Untitled

SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

TOIMINTAKERTOMUS JA TILINPÄÄTÖS 2021

161. toimintavuosi

SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYKSEN KONSERNI

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen konserni (jäljempänä

Hypo-konserni, konserni) on ainoa asuntorahoitukseen keskit-

tynyt valtakunnallinen luottolaitos Suomessa. Hypo-konserni

myöntää asuntolainoja oman kodin hankkimiseen ja asun-

non vaihtamiseen sekä asuntovakuudellisia kulutusluottoja

ja korjausrakentamisen rahoitukseen tarkoitettuja luottoja.

Hypo-konserni kehittää asumiseen ja asumisen rahoittami-

seen jatkuvasti uusia tapoja ja malleja.

Asiakaslupauksemme ”Parempaan Asumiseen. Turvallisesti.”

ohjaa kaikkea toimintaamme ja jo yli 28 000 asiakasta kasvu-

keskuksissa on tarttunut tähän lupaukseen.

Konsernin emoyhtiön, Suomen Hypoteekkiyhdistyksen (jäl-

jempänä myös Hypoteekkiyhdistys, Hypo) kotipaikka ja hal-

linnollinen päätoimipaikka on Helsinki. Suomen Hypoteekki-

yhdistys on asiakasjäsentensä hallinnoima keskinäinen yhtiö,

joka harjoittaa luottolaitostoimiluvan mukaista toimintaa ja

vuodesta 2016 alkaen myös kiinnitysluottopankkitoimintaa.

Suomen Asuntohypopankki Oy (jäljempänä AsuntoHypo-

Pankki), on emoyhtiön täysin omistama talletuspankki, joka

tarjoaa asiakkailleen talletustuotteita, maksukortteja sekä no-

tariaattipalveluja.

Konserniyhtiöt omistavat 54,6 prosenttia kiinteistöyhtiö

Bostadsaktiebolaget Taoksesta (jäljempänä Taos). Taos omis-

taa ja hallinnoi tonttia ja rakennusta, jonka tiloissa myös Hypon

asiakaspalvelutilat sijaitsevat. Taos vuokraa omistamiaan toi-

mistotiloja myös ulkopuolisille toimijoille.

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen ja Suomen Asuntohypo-

pankki Oy:n toimintaa valvoo Finanssivalvonta. Konsernin mo-

lemmat luottolaitokset kartuttavat EU:n pankkiunionin yhteistä

kriisinratkaisurahastoa suorittamalla vakausmaksuja Rahoitus-

vakausvirastolle. Talletuspankkina Suomen AsuntoHypoPankki

Oy suorittaa lisäksi talletussuojamaksua Rahoitusvakausviras-

ton hallinnoimalle talletussuojarahastolle.

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen luottoluokitus on ’BBB/A-2’

vakain näkymin (S&P Global Ratings).

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen liikkeeseen laskemien ka-

tettujen joukkolainojen luottoluokitus on ’AAA’ vakain näkymin

(S&P Global Ratings).

KONSERNIN STRATEGIA JA TAVOITTEET

Hypo-konserni tavoittelee pitkällä aikavälillä tasaista ja kan-

nattavaa vakuudellisen lainakannan ja asiakasmäärien kas-

vua riskit halliten. Konsernin tavoitteena on tarjota kilpailu-

kykyinen vaihtoehto henkilöasiakkaiden asumisratkaisujen ja

asunto-osakeyhtiöasiakkaiden korjaustarpeiden rahoittami-

seen ja vahvistaa markkina-asemaansa ydinliiketoimintansa eli

antolainauksen alueella asiakkaidensa eduksi erityisesti henki-

löasiakasliiketoiminnassa. Toiminnan tulos käytetään vakava-

raisuuden ylläpitämiseen ja kilpailukyvyn vahvistamiseen. Hal-

litus asettaa Hypo-konsernille strategian mukaiset, vuosittain

tuloskorttina vahvistettavat ja seurattavat liiketoimintatavoit-

teet, joissa ovat korostuneet viime vuosina peruspankkijärjes-

telmän uudistus, kannattavuus ja vakavaraisuus.

OLENNAISET TAPAHTUMAT TILIKAUDELLA 2021

Hypo-konserni keskittyi tilikaudella perustoimintojensa vahvis-

tamiseen ja peruspankkijärjestelmän uudistamisprojektin edis-

tämiseen. Vuonna 2019 käynnistynyt peruspankkijärjestelmän

uudistamisprojekti TietoEVRYn kanssa on edennyt tilikauden

aikana loppusuoralle. Uuden järjestelmän ensimmäisen vai-

heen odotetaan olevan valmiina käyttöönottoon vuoden 2022

alkupuolella. Sopimus nykyisen pankkijärjestelmätoimittajan

Oy Samlink Ab:n kanssa päättyy huhtikuussa 2022.

Maaliskuussa 2021 toteutettiin 10-vuotisen katetun joukko-

lainan liikkeeseenlasku määrältään 300 miljoonaa euroa. Liik-

keeseenlaskulla korvattiin toukokuussa 2021 erääntynyt katet-

tu joukkolaina ja muita varainhankinnan tarpeita. Katettujen

joukkolainojen kanta pysyi ennallaan 1 450 miljoonassa eu-

rossa. Rahoitusasemaa vahvistettiin tilikaudella myös osallis-

tumalla Euroopan Keskuspankin TLTRO III -operaatioon.

Hypo julkaisi tilikauden aikana neljä Asuntomarkkinakatsa-

usta ja kaksi Talouskatsausta. Helmikuussa 2021 julkaistussa

Asuntomarkkinakatsauksessa esiteltiin Hypon uusi Asunto-

luottoluokitus eli Hypo-luokitus, joka tarkastelee alueellisia

asuntomarkkinoita asuntorahoittajan näkökulmasta riskien

kautta. Syksyllä julkaistiin Asuntoluottoluokituksen päivitys,

jossa tarkasteltiin ensimmäistä kertaa asumisen ympäristö-

riskejä Suomessa. Kaikki katsaukset löytyvät Hypon kotisivuil-

ta osoitteesta http://www.hypo.fi/tietoa-hyposta/uutishuone/.

Tilikautta leimasivat covid-19-pandemian vaiheet. Pandemia

ja siihen liittyvät rajoitukset ovat muuttaneet muotoaan use-

asti tilikauden aikana. Hypo-konserni on seurannut tilannet-

ta tiiviisti ja noudattanut kaikessa toiminnassaan viranomais-

ten ohjeistuksia. Etätyöjärjestelyitä on noudatettu konsernissa

pandemian alusta lähtien ja toimintakyky säilytettiin hyvänä

läpi koko tilikauden. Asiakkaita on ohjattu toimimaan verkossa

ja puhelimitse, ja heille on tarjottu pandemian aikana yleises-

ti lyhennysvapaita normaalin luottopolitiikan puitteissa, mutta

toteutunut tarve lyhennysvapaille on jäänyt vähäiseksi.

Pandemialla ei ollut tilikaudella olennaista vaikutusta luot-

tojen kysyntään, vaan lainahakemusten määrä pysyi korkeal-

la tasolla. Järjestämättömien saamisten määrä pysyi alhaisella

tasolla, eikä sen odoteta kasvavan merkittävästi tulevalla tili-

kaudella. Odotettujen luottotappioiden (Expected Credit Loss,

ECL) määrään vaikuttava Forward Looking Factor (FLF) pysyi

tilikaudella perustasollaan eikä merkittäviä tasosiirtymiä tai va-

rauksen määrän kasvua tapahtunut.

Pandemian vähäisistä vaikutuksista huolimatta Hypo-konserni

varautui tuleviin mahdollisiin vaikutuksiin tekemällä johdon har-

kintaan perustuvan lisävarauksen 32 tuhatta euroa tilikaudella

2020. Lisävaraus kohdistettiin tietyn ECL-tason luottoihin ja se

tehtiin covid-19-pandemiaan liittyvän yleisen epävarmuuden

huomioimiseksi. Varaus pidettiin tilikaudella ennallaan.

TOIMINTAYMPÄRISTÖ

Maailmantalouden vahva kasvu jatkui neljännellä vuosineljän-

neksellä, vaikka maailmanlaajuiset teollisuuden toimitusketjujen

TOIMINTAKERTOMUS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

2021 VUOSIKERTOMUS

TOIMINTAKERTOMUS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

häiriöt ja omikronvariantin leviäminen aiheuttivat epävarmuut-

ta lyhyen aikavälin kasvunäkymiin. Tarjontarajoitteet ovat kiih-

dyttäneet inflaatiota ja toimitusajat ovat kasvaneet kovan ku-

lutuskysynnän vuoksi. Rajoitteet heijastuvat talouskasvua

ennakoivaan maailmantalouden kokonaistuotannon ostopääl-

likköindeksiin, joka kertoo epävarmuudesta etenkin tehdas-

teollisuudessa. Erot rokotekattavuudessa ovat edelleen suu-

ret eri alueiden välillä.

Rahoitussektorin ulkopuolisten yritysten osakehinnat laski-

vat 1,1 prosenttia, kun pankkien osakehinnat nousivat 0,2 pro-

senttia euroalueella 9.9.–15.12.2021. EKP:n neuvosto päätyi jou-

lukuun kokouksessaan pitämään ohjauskorkonsa ennallaan.

Neuvoston mukaan omaisuuserien ostoja voidaan seuraavina

vuosineljänneksinä vähitellen vähentää. Pitkät riskittömät ko-

rot olivat vuodenvaihteessa voimakkaassa nousussa. Euribor-

korot pysyivät kuitenkin matalalla ja 12 kuukauden euriborkor-

ko asettui vuodenvaihteessa –0,5 prosenttiin.

Suomen työpäiväkorjattu tuotanto oli neljännellä vuosinel-

jänneksellä vahvassa vedossa nousten loka–joulukuussa yli

neljä prosenttia vuoden takaisesta. Työllisyystilanne parani ja

työttömiä oli joulukuussa 16 000 vähemmän kuin vuotta aiem-

min, mutta yhä 26 000 enemmän kuin vuonna 2019. Kuluttaji-

en luottamus painui syksyn jälkeen vuoden matalimmalle ta-

solleen joulukuussa.

Osakeasuntojen hinnat nousivat ennakkotietojen mukaan

yli kolmen prosentin vauhdilla loka–joulukuussa. Pääkaupun-

kiseudulla vastaava hintanousu oli neljännellä vuosineljän-

neksellä yli neljä prosenttia, kun muualla Suomessa hinnat

nousivat alle kaksi prosenttia. Kauppamäärät olivat loka–jou-

lukuussa hieman edellisvuotta suuremmat ja myyntiajat laski-

vat koko maan tasolla. Asuntolainakannan vuosikasvu oli jou-

lukuun lopussa 4,1 prosenttia ja keskikorko 0,78 prosenttia.

Aloitettujen asuntorakennushankkeiden määrä kasvoi loka–

joulukuussa yli kuudella prosentilla vuoden takaisesta. Kulutta-

jahintojen vuosimuutos oli joulukuussa 3,5 prosenttia.

TASE JA TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET

Hypo-konsernin varat on sijoitettu pääosin antolainaukseen,

maksuvalmiussijoituksiin ja sijoituskiinteistöihin. Taseen lop-

pusumma 31.12.2021 oli 3 324,8 miljoonaa euroa (31.12.2020

3 213,1 milj. €). Taseen kasvu 3,5 % aiheutui pääosin luottokan

nan kasvusta. Maksuvalmiussijoituksiin kuuluvien saamistodis-

tusten määrä pieneni, mutta käteisten varojen määrä kasvoi.

Asunto- ja tonttiomistukset pienenivät hieman.

Konsernin varainhankinnan järjestämistä edesauttavat sijoit-

tajien arvostamat vahva vakavaraisuus, hyvä maksuvalmius ja

kokonaan asunto- ja asuinkiinteistövakuudellinen luottokanta

sekä Hypon investointitason pitkäaikainen luottoluokitus. Ene-

nevä joukko kansainvälisiä sijoittajia rahoittaa Hypon toimin-

taa ja katetut joukkolainat säilyttivät vahvan asemansa kon-

sernin varainhankintavälineenä talletusvarainhankinnan ohella.

Kokonaisvarainhankinnan määrä kasvoi 4 % ollen tilikauden lo-

pussa 3 132,2 miljoonaa euroa (3 012,0 milj. €*). Talletuskanta

kasvoi 6 % 1 660,3 miljoonaan euroon (1 562,2 milj. €) samalla

kun yleiseen liikkeeseen laskettujen velkakirjojen määrä pysyi

samalla tasolla ollen 1 311,4 miljoonaa euroa (1 334,4 milj. €).

Pitkäaikaisena toteutetun talletus- ja muun varainhankinnan

osuus kokonaisvarainhankinnasta pysyi korkealla tasolla ja oli

vuoden lopussa 45,4 % (46,6 %).

Taseen ulkopuolisia sitoumuksia oli vuoden lopussa yhteen-

sä 215,8 miljoonaa euroa (163,8milj. €). Taseen ulkopuoliset si-

toumukset koostuvat pääosin asiakkaille myönnetyistä, mutta

nostamattomista luotoista.

Luotonanto

Hypon luottokanta on kokonaisuudessaan asunto- tai asuin-

kiinteistövakuudellista. Valtaosa luotonannosta ja niiden va-

kuuksista suuntautuu kasvukeskuksiin ja erityisesti pääkau-

punkiseudulle. Luotonottajana on pääsääntöisesti kotitalous

taikka asunto-osakeyhtiö. Lainakannan laatua kuvaavissa ta-

loudellisissa tunnusluvuissa tapahtui edelleen vahvistumista.

Luottokannan painotettu LTV-keskiarvo (Loan to Value) oli

33,1 % (33,8 %). Järjestämättömien saamisten kokonaismäärä

pysyi alhaisena ollen tilikauden lopussa 3,8 miljoonaa euroa

(2,7 milj. €), mikä on ainoastaan 0,14 prosenttia (0,11 %) koko-

naisluottokannasta.

Vuoden lopussa Hypon luottokanta oli 2 637,0 miljoonaa eu-

roa (2 510,9 milj.€). Myönnetyt, vuoden päättyessä vielä nos-

tamattomat luotot olivat 215,8 miljoonaa euroa (161,6 milj. €).

Maksuvalmius

Konsernin maksuvalmiutta vahvistettiin tilikaudella edelleen.

Rahavarat, joiden yhteismäärä oli 587,9 miljoonaa euroa (587,7

milj. €) koostuivat laajasti eri vastapuoliin hajautetuista tili-

varoista sekä jälkimarkkinakelpoisista saamistodistuksista,

joista 100,0 % (100,0 %) oli vähintään ’AA−’ -luottoluokiteltu-

ja ja 100,0 % (100 %) EKP-vakuuskelpoisia. LCR-tunnusluku oli

179,9 % (194,5 %).

Maksuvalmius, sisältäen rahavirtalaskelman mukaiset raha-

varat sekä sitovat rahoituslimiitit, oli katsauskauden päättyessä

yhteensä 590,9 miljoonaa euroa (590,7 milj. €). Rahavarojen ja

sitovien rahoituslimiittien lisäksi Suomen Hypoteekkiyhdistyk-

sellä on kotimaiset ohjelmat katettujen joukkolainojen, joukko-

velkakirjalainojen ja sijoitustodistusten liikkeeseen laskemiseksi.

2021 VUOSIKERTOMUS

TOIMINTAKERTOMUS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Sijoituskiinteistöt ja omassa käytössä olevat

kiinteistö sijoitukset

Vuokrattuina olevat, Hypon omistamat asunnot ja asuntoton-

tit monipuolistavat konsernin asiakkailleen tarjoamia asumisen

tuotteita ja palveluita. Hypon asiakaspalvelu- ja muut toimisto-

tilat sijaitsevat omassa käytössä olevassa Bostadsaktie bolaget

Taoksessa. Sijoituskiinteistöjen ja omassa käytössä olevien

kiinteistöjen käyvät arvot olivat tilikauden päättyessä 4,7 mil-

joonaa euroa (4,9 milj. €) niiden kirjanpitoarvoa korkeammat.

Taseen loppusummaan suhteutettuna kiinteistösijoitukset oli-

vat 1,7 prosenttia (1,8 %), eli selvästi alle luottolaitoslain salli-

man 13 prosentin enimmäismäärän. Konsernin omistukset oli-

vat 56,0 miljoonaa euroa (58,2 milj. €).

Eläke-etuudet

Hypon työntekijöiden etuuspohjaiseksi luokiteltava lisäeläke-

turva on järjestetty Suomen Hypoteekkiyhdistyksen Eläke-

säätiön A-osastosta, joka on suljettu vuonna 1991. Eläkesää-

tiön varojen ja velvoitteiden ylijäämä 4,9 miljoonaa euroa (5,1

milj. €) on konsernin varallisuuserä, josta Hypo voi erillisellä

Finanssivalvonnan hyväksynnällä tehdä ylikatepalautuksen,

joka hyödyntää konsernin vakavaraisuutta.

Johdannaissopimukset

Varainhankinnan ja eräiden muiden rahoitusvälineiden korko-

riskiä suojataan koronvaihtosopimuksin. Sopimusten nimel-

lismäärä pieneni tilikaudella hieman erääntymisten johdosta.

Markkinakorkojen liikkeet aiheuttavat vaihtelua johdannaisten

käypiin arvoihin. Johdannaissopimuksista kirjatut saatavat tili-

kauden lopussa olivat tasearvoltaan 14,3 miljoonaa euroa (26,7

milj. €) ja velat 10,7 miljoonaa euroa (7,9 milj. €).

Talletukset

Konsernin rahoitusasema säilyi tilikaudella vakaana ja talle-

tusvarainhankinnan osuus kokonaisvarainhankinnasta kasvoi.

Talletuskanta kasvoi 1 660,3 miljoonaan euroon (1 562,2 milj. €),

mikä muodosti 53,0 prosenttia (51,9 %) kokonaisvarainhan-

kinnasta. Luottojen ja talletusten välinen suhde oli 158,8 pro-

senttia (160,7 %).

Katetut joukkolainat ja muu varainhankinta

Katettujen joukkovelkakirjalainojen liikkeellä oleva kanta oli

tili kauden lopussa 1 260,4 miljoonaa euroa (1 283,4 milj. €).

Sijoitustodistuksia oli laskettu liikkeeseen yhteensä 51,0 mil-

joonaa euroa (51,0 milj. €).

OMA PÄÄOMA

Tilikauden oman pääoman muutokset on esitetty vuoden 2021

tilinpäätöksessä kohdassa ”Laskelma konsernin oman pää-

oman muutoksista 1.1.–31.12.2021”. Oma pääoma oli tilikauden

päättyessä 143,7 miljoonaa euroa (136,9 milj. €). Lukuun sisäl-

tyy Suomen Hypoteekkiyhdistyksen viiden miljoonan euron

määräinen peruspääoma. Suomen Hypoteekkiyhdistys on jä-

sentensä hallinnoima keskinäinen yhtiö.

VAKAVARAISUUS

Konsernin ydinpääoma (CET1) suhteessa kokonaisriskin mää-

rään oli vuoden lopussa 13,6 % (13,9 % 31.12.2020). Omien va-

rojen määrä oli tilikauden päättyessä 128,3 miljoonaa euroa

(123,8 milj. €). Vakavaraisuusvaade on 11,75 prosenttia. Kon-

sernin vähimmäisomavaraisuusaste oli vuoden lopussa 3,8 %

(3,8 %).

Vakavaraisuutta koskevat tiedot on laadittu ja esitetty EU:n

vakavaraisuusasetuksen (EU 575/2013) mukaisesti. Luottoris-

kin ja johdannaissopimusten vastapuoliriskin vakavaraisuus-

vaatimus lasketaan standardimenetelmällä ja operatiivisen ris-

kin perusmenetelmällä.

Finanssivalvonta on asettanut Suomen Hypoteekkiyhdis-

tyksen konsernille 1,25 %:n harkinnanvaraisen lisäpääomavaa-

timuksen, joka on täytettävä ydinpääomalla. Vaatimus astui

voimaan 31.12.2019 ja on voimassa toistaiseksi, kuitenkin enin-

tään 31.12.2022 saakka. Päätös tehtiin osana konsernin jatku-

vaa valvontaa.

Konsernin pääomavaatimus oli tilikauden lopussa yhteen-

sä 11,75 % ja se koostui vähimmäispääomavaatimuksesta

(8 %), kiinteästä lisäpääomavaatimuksesta (2,5 %), harkinnan-

varaisesta lisäpääomavaatimuksesta (1,25 %) sekä ulkomaisten

vastuiden maakohtaisista muuttuvista pääomavaatimuksista.

2021 VUOSIKERTOMUS

TOIMINTAKERTOMUS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Rahoitusvakausvirasto (RVV) on 28.4.2021 tehdyssä päätök-

sessään asettanut Suomen Hypoteekkiyhdistykselle luotto-

laitosten ja sijoituspalveluyritysten kriisinratkaisusta annetun

lain (1194/2014, jäljempänä KRL) 8 luvun 7 §:ssä tarkoitetun

omien varojen ja hyväksyttävien velkojen vähimmäisvaatimuk

sen (MREL-vaateen) 1.1.2022 alkaen. Vaatimus asetetaan KRL

8 luvun 7 §:n 2 momentin 1) kohdassa säädettyä tappion kat-

tamismäärää vastaavalle tasolle. Se voidaan kattaa samoil-

la omilla varoilla kuin vakavaraisuusvaade, eikä se siten tule

käytännössä aiheuttamaan lisäystarvetta MREL-kelpoisiin va-

roihin. Finanssivalvonta on keväällä 2020 luokitellut Suomen

Hypoteekkiyhdistyksen pieneksi ja rakenteeltaan yksinkertai-

seksi luottolaitokseksi. Luokittelu tuo helpotuksia vakavarai-

suussäännösten soveltamiseen 28.6.2021 voimaan tulleessa

ns. CRR II -asetuksessa (2019/876/EU).

EU:n vakavaraisuusasetuksen (EU) 575/2013 kahdeksannen

osan mukaiset tiedot (ns. Pilari III -tiedot) julkaistaan pääasias-

sa vuosittain erillisessä raportissa samanaikaisesti vuosiker-

tomuksen kanssa. Keskeiset mittarit julkaistaan puolivuosit-

tain. Vakavaraisuusasetuksen muutosasetus (EU) 2019/876

VAKAVARAISUUSLASKENNAN PÄÄERÄT (VÄHIMMÄISLASKELMA)

1 000 € 31.12.2021 31.12.2020

Ydinpääoma ennen vähennyksiä 143 705,0 136 949,6

Vähennykset ydinpääomasta -15 451,5 -13 178,3

Ydinpääoma (CET1) 128 253,5 123 771,3

Ensisijainen lisäpääoma ennen vähennyksiä - -

Vähennykset ensisijaisesta lisäpääomasta - -

Ensisijainen lisäpääoma (AT1) - -

Ensisijainen pääoma (T1 = CET1 + AT1) 128 253,5 123 771,3

Toissijainen pääoma ennen vähennyksiä - -

Vähennykset toissijaisesta pääomasta - -

Toissijainen pääoma (T2) - -

Omat varat yhteensä (TC = T1 + T2) 128 253,5 123 771,3

Riskipainotetut varat yhteensä (Kokonaisriski) 944 445,6 887 458,6

- josta luottoriskin osuus 881 669,4 840 689,8

- josta markkinariskin osuus - -

- josta operatiivisen riskin osuus 43 383,2 39 900,8

- josta muiden riskien osuus 19 393,0 6 868,0

Ydinpääoma (CET1) suhteessa kokonaisriskin määrään (%) 13,6 13,9

Ensisijainen pääoma (T1) suhteessa kokonaisriskin määrään (%) 13,6 13,9

Omat varat yhteensä (TC) suhteessa kokonaisriskin määrään (%) 13,6 13,9

Vähimmäispääoma 5 000,0 5 000,0

(ns. CRR II) tuli voimaan 28.6.2021. Sen myötä julkistamisvaa-

teet kytkettiin laitoksen merkittävyyteen. Finanssivalvonta on

luokitellut Suomen Hypoteekkiyhdistyksen pieneksi ja raken-

teeltaan yksinkertaiseksi laitokseksi, joiden julkistamisvaateet

kevenivät muutoksen myötä.

KONSERNIN TOIMINNAN TULOS

JA KANNATTAVUUS

Konsernin liikevoitto oli 8,1 miljoonaa euroa (8,0 milj. € 1.1.–

31.12.2020). Tuotot kasvoivat 16 % vertailuvuodesta, mutta pe-

rusliiketoiminnan kannattavuutta rasitti kulujen kasvu 25 %

vertailuvuodesta. Korkokate kasvoi 17,3 miljoonaan euroon

(14,6 milj. €).Tuotot olivat yhteensä olivat 26,1 miljoonaa euroa

(22,5 milj. €). Kulut olivat yhteensä 18,0 miljoonaa euroa (14,4

milj. €). Kulu-tuottosuhde oli 69,0 % (63,9 %).

Tuotot

Korkokate kasvoi 17,3 miljoonaan euroon (14,6 milj. €) muiden

korkotuottojen kasvun ja alentuneiden varainhankintakustan-

nusten ansiosta. Nettopalkkiotuotot kasvoivat 4,1 miljoonaan

2021 VUOSIKERTOMUS

TOIMINTAKERTOMUS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

euroon (3,7 milj. €). Asuinhuoneistoista ja asuntotonteista

koostuvien sijoituskiinteistöjen nettotuotot olivat 3,0 miljoo-

naa euroa (3,3 milj. €). Sijoituskiinteistöjen myyntivoitot kasvoi-

vat vertailuvuodesta ja olivat 0,5 miljoonaa euroa (0,3 milj. €).

Maksuvalmiussijoitusten tulosvaikutteiset arvostukset ja rea

lisoituneet voitot sekä sijoituksia suojaavien koronvaihtosopi-

musten käyvän arvon muutosten yhteismäärä oli 1,7 miljoonaa

euroa (1,0 milj. €).

Kulut

Kuluja kasvatti liiketoiminnan muiden kulujen ja erityisesti hal-

lintokulujen kasvu, jonka syynä oli perustietojärjestelmäprojek-

tin sisäisten kulujen konservatiivinen osittainen suoraan kuluk

si kirjaaminen ja aktivoimatta jättäminen. Hallintokulut olivat

yhteensä 13,8 miljoonaa euroa (10,8 milj. €). Palkka- ja henkilö-

sivukulut nousivat 20 % vertailuvuoteen nähden ja muodosti-

vat 62,7 prosenttia (67,1 %) kokonaishallintokuluista. Muut hal-

lintokulut olivat 5,1 miljoonaa euroa (3,5 milj. €).

Liiketoiminnan muut kulut nousivat 3,4 miljoonaan euroon

(2,7 milj. €) johtuen pääosin muiden toimintakulujen ja viran-

omaisille suoritettavien maksujen kasvusta. Suurin yksittäinen

kuluerä oli vuosittainen vakausmaksu 1,9 miljoonaa euroa (1,7

milj. €), joka nousi vertailukaudesta 11 % ja muodosti jopa 11 %

konsernin kokonaiskuluista.

Poistot 0,8 miljoonaa euroa (0,9 milj. €) muodostuivat pää-

osin kiinnitysluottopankkitoiminnan aloittamiseksi tehdyistä

sekä muista järjestelmäinvestoinneista.

Odotetut luottotappiot jaksotettuun hankinta-

menoon kirjatuista rahoitusvaroista ja muista

rahoitusvaroista

Luottojen ja saamistodistusten odotettujen luottotappioiden

nettomuutos oli katsauskaudella 0,04 miljoonaa euroa (0,07

milj. €).

Laaja tulos

Konsernin laaja tulos oli 6,8 miljoonaa euroa (7,2 milj. €). Tili-

kauden tulos, joka saadaan vähentämällä liikevoitosta tilikau-

teen kohdistuneet tuloverot, oli 6,6 miljoonaa euroa (6,6 milj.

€). Tuloverot olivat yhteensä 1,5 miljoonaa euroa (1,5 milj. €).

Laaja tulos sisältää tilikauden tuloksen lisäksi käyvän arvon

rahaston muutoksen -0,4 miljoonaa euroa (0,1 milj. €) sekä

etuuspohjaisen eläkejärjestelyjen uudelleenarvostuksen 0,6

miljoonaa euroa (0,5 milj. €). Käyvän arvon rahaston muutos

johtui käypään arvoon käyvän arvon rahaston kautta kirjattu-

jen rahoitusvarojen realisoitumattomista arvonmuutoksista.

Etuuspohjaisena käsiteltävän eläkejärjestelyn vakuutusmate-

maattisten oletusten muutokset huomioidaan laajan tuloslas-

kelman kautta.

Konsernin tilinpäätöksessä ja toimintakertomuksessa julkis-

tettavat numeeriset taulukot esitetään tuhansina euroina ellei

niiden yhteydessä toisin ilmoiteta. Pyöristämisestä johtuen esi-

tetyt yhteenlasketut summat saattavat poiketa siitä, mikä tulee

loppusummaksi suorittamalla yhteenlasku esitetyistä luvuista.

2021 VUOSIKERTOMUS

TOIMINTAKERTOMUS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT VUOSILTA 2017–2021

IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS

Konserni 2017 2018 2019 2020 2021

Liikevaihto, milj. € 29,2 29,3 32,8 34,1 36,9

Liikevoitto, tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja, milj. € 6,7 7,2 8,4 8,0 8,1

Liikevoitto/liikevaihto, % 22,7 24,4 25,7 23,5 22,0

Oman pääoman tuotto % (ROE) 4,9 5,0 5,5 4,9 4,7

Koko pääoman tuotto % (ROA) 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2

Omavaraisuusaste, % 4,1 3,9 4,0 4,3 4,3

Kulu-tuotto-suhde, % 62,5 60,6 59,6 63,9 69,0

Järjestämättömät saamiset, % lainakannasta 0,14 0,07 0,10 0,11 0,14

Luototusaste (painotettu LTV-keskiarvo), % 37,4 35,8 35,3 33,8 33,1

Luotot/talletukset, % 143,6 150,7 158,8 160,7 158,8

Vakavaraisuusasetuksessa ja kansallisessa lainsäädännössä määritellyt tunnusluvut

Vähimmäisomavaraisuusaste, % 3,7 3,5 3,7 3,8 3,8

Ydinpääoma (CET1) suhteessa kokonaisriskin määrään, % 12,7 12,1 13,4 13,9 13,6

Vakavaraisuussuhde, % 12,7 12,1 13,4 13,9 13,6

Maksuvalmiusvaatimus (LCR) 147,6 122,6 163,8 194,5 179,9

Pysyvän varainhankinnan vaatimus (NSFR) 107,0 114,1

Muut avainluvut

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 2 212,6 2 588,9 2 586,1 2 510,9 2 637,0

Talletukset (ml. rahalaitosten talletukset) 1 540,4 1 718,2 1 628,8 1 562,2 1 660,3

Taseen loppusumma, milj. € 2 792,5 3 113,8 3 230,7 3 213,1 3 324,8

Omat varat (TC), milj. € 106,1 112,3 120,0 123,8 128,3

Ydinpääoma (CET1), milj. € 106,1 112,3 120,0 123,8 128,3

Omien varojen vähimmäisvaatimus, milj. € * 87,9 97,2 114,3 104,3 111,0

Henkilöstömäärä keskimäärin 58 53 52 60 56

Palkat ja palkkiot, milj. € 4,3 4,2 4,6 5,4 6,5

* 31.12.2021 omien varojen vähimmäisvaatimus on yhteensä 11,75 %. Se muodostuu vähimmäisvakavaraisuusvaateesta 8 %, kiinteästä lisäpääomavaatimuksesta 2,5 %

ja harkinnanvaraisesta lisäpääomavaatimuksesta 1,25 % (Pilari II).

Tunnuslukujen laskentakaavat ja niiden selitteet on esitetty toimintakertomuksen lopussa.

2021 VUOSIKERTOMUS

TOIMINTAKERTOMUS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TULOSKEHITYS NELJÄNNESVUOSITTAIN

1 000 € 10–12/2021 7–9/2021 4–6/2021 1–3/2021 10–12/2020

Korkotuotot 7 067,8 6 799,1 7 450,0 6 700,5 6 666,3

Korkokulut -2 627,4 -2 584,5 -2 855,2 -2 674,5 -2 879,8

KORKOKATE 4 440,4 4 214,6 4 594,8 4 026,0 3 786,5

Palkkiotuotot 984,4 924,5 1 354,9 882,7 933,4

Palkkiokulut -23,4 -12,0 -20,4 -13,6 -12,6

Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot

Arvopaperikaupan nettotuotot 565,4 419,6 298,8 387,9 361,7

Käypään arvoon käyvän arvon rahaston kautta

kirjattujen rahoitusvarojen nettotuotot 53,1 0,0 0,0 0,0 0,0

Suojauslaskennan nettotulos -77,3 -32,2 12,9 128,4 252,8

Sijoituskiinteistöjen nettotuotot 766,9 688,1 790,5 761,1 956,5

Liiketoiminnan muut tuotot -2,5 -11,0 -10,2 -5,3 46,2

Hallintokulut

Henkilöstökulut

Palkat ja palkkiot -1 919,5 -1 894,4 -1 688,6 -1 651,8 -1 697,6

Henkilösivukulut

Eläkekulut -316,8 -255,4 -327,1 -268,6 -273,9

Muut henkilösivukulut -81,1 -127,0 -66,7 -47,8 -52,8

Muut hallintokulut -2 719,5 -717,7 -749,8 -949,4 -917,1

Hallintokulut yhteensä -5 036,9 -2 994,6 -2 832,3 -2 917,5 -2 941,4

Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä -186,6 -171,6 -220,2 -217,9 -229,3

Liiketoiminnan muut kulut -558,5 -298,9 -608,1 -1 944,2 -218,7

Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun

hankitamenoon kirjatuista rahoitusvaroista

-5,6 -34,9 3,4 0,9 -29,0

LIIKEVOITTO 919,6 2 691,6 3 364,1 1 088,6 2 906,3

Tuloverot -126,5 -468,0 -617,6 -293,5 -497,0

VARSINAISEN TOIMINNAN VOITTO VEROJEN JÄLKEEN 793,1 2 223,6 2 746,5 795,1 2 409,3

TILIKAUDEN VOITTO 793,1 2 223,6 2 746,5 795,1 2 409,3

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, IFRS

1 000 € 10–12/2021 7–9/2021 4–6/2021 1–3/2021 10–12/2020

Kauden voitto 793,1 2 223,6 2 746,5 795,1 2 409,3

Erät jotka voidaan luokitella myöhemmin uudelleen tuloslaskelmaan

Käyvän arvon rahaston muutos

Käypään arvoon käyvän arvon rahaston kautta kirjatut rahoitusvarat -106,5 -33,1 -78,0 -228,8 52,7

-106,5 -33,1 -78,0 -228,8 52,7

Erät, joita ei voida luokitella myöhemmin uudelleen tuloslaskelmaan

Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen uudelleen arvostus 225,9 146,5 225,2 45,9 110,1

225,9 146,5 225,2 45,9 110,1

Muut laajan tuloksen erät yhteensä 119,3 113,4 147,2 -182,9 162,8

KAUDEN LAAJA TULOS 912,4 2 337,0 2 893,7 612,2 2 572,1

2021 VUOSIKERTOMUS

TOIMINTAKERTOMUS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

OLENNAISET TAPAHTUMAT TILIKAUDEN

PÄÄTTYMISEN JÄLKEEN

Tilikauden 1.1. – 31.12.2021 päättymisen jälkeen Suomen Hypo-

teekkiyhdistyksen tai sen konsernin kehitysnäkymissä ja talou-

dellisessa asemassa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia.

Peruspankkijärjestelmän uudistamisprojektin ensimmäisen

vaiheen käyttöönotto on suoritettu onnistuneesti helmikuus-

sa 2022. Hypoteekkiyhdistys on näin ollen irtautunut Sam-

linkin järjestelmästä ja siirtynyt TietoEVRYn BAAS-palveluun.

Hypoteekkiyhdistyksellä tai sen konserniyhtiöillä ei ole ollut

tilikauden päättymisen jälkeen hallintomenettelyjä, oikeuden-

käyntejä, välimiesmenettelyjä tai muita tapahtumia, joilla olisi

ollut olennainen vaikutus Hypoteekkiyhdistyksen taloudelli-

seen asemaan. Hypoteekkiyhdistyksellä ei ole myöskään tie-

dossa, että tällaisia menettelyjä, oikeudenkäyntejä tai tapah-

tumia olisi vireillä tai uhkaamassa.

ARVIO TULEVASTA

Talous ja työllisyys toipuvat hitaasti, kun yhteiskunta toipuu

koronakriisin jäljiltä. Talousnäkymiä kuitenkin varjostaa Venä-

jän aseellinen hyökkäys Ukrainaan. Myös epävarmuus uusista

ja pitkittyvistä koronarajoituksista, korkean inflaation vaikutuk-

set sekä huolet keskuspankkipolitiikasta ja korkojen tulevasta

kehityksestä synkentävät näkymiä vahvasti alkaneen vuoden

jälkeen. Kasvukeskusten asuntomarkkinat pysyvät vahvoina

koronan jälkeenkin. Kaupungistuminen ei pysähdy, vaan jopa

kiihtyy kasvukolmioon kärkiin keskittyneen uudistuotannon

vedolla. Uudisrakentamista ylläpitävät matalat korot, institu-

tionaaliset sijoittajat ja ARA-tuet. Asuntokauppaa tukee koti-

talouksien kasvanut asuntokysyntä ja asuntolainojen kysyntä

pysyy vahvana kasvukeskuksissa.

Hypo keskittyy perusjärjestelmiensä uudistamiseen ja ydin-

liiketoimintojensa vahvistamiseen. Odotamme ydinliiketoimin-

nan tuottojen osuuden liikevoitosta kasvavan korkokatteen ja

palkkiotuottojen kasvun ansiosta ja vakavaraisuuden ja mak-

suvalmiuden pysyvän vahvalla tasolla.

Vuoden 2022 liikevoiton arvioidaan muodostuvan samalle

tasolle tai hieman pienemmäksi kuin vuoden 2021 liikevoiton.

Arvioon sisältyy talous- ja korkokehitykseen liittyviä sekä ko-

ronapandemiasta aiheutuvia epävarmuuksia.

HALLITUKSEN ESITYS VOITTOVAROJEN

KÄYTTÄMISESTÄ

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen sääntöjen 26 §:n mukaan

vuotuisesta voitosta on siirrettävä käyttö- tai vararahastoon

vähintään 80 prosenttia, jos oman pääoman ja riskipainotet-

tujen sitoumusten suhde (vakavaraisuus) on alle 8 prosenttia

ja vähintään 70 prosenttia jos suhde on vähintään 8 mutta alle

9 prosenttia. Mikäli vakavaraisuus on vähintään 9 prosenttia,

käyttö- tai vararahastoon on siirrettävä vähintään 50 prosent-

tia vuosivoitosta.

Hallitus esittää, että Suomen Hypoteekkiyhdistyksen vuo-

den 2021 tuloksesta (6 440 801,85 euroa) siirretään vararahas-

toon 3 220 400,93 euroa ja loput jätetään edellisten tilikau-

sien voittovaroihin.

HALLINNOINTI- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄT

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen toimintaa säätelevät yleiset

luottolaitoksia koskevat lait ja asetukset sekä erityislaki hypo-

teekkiyhdistyksistä. Vaikka Hypoteekkiyhdistys ei ole ns. lista-

yhtiö, sillä on julkisen kaupankäynnin kohteena olevien jouk-

kovelkakirjojen liikkeeseenlaskijana velvollisuus noudattaa

monelta osin myös listayhtiöitä koskevia säännöksiä mm. tieto-

jen julkistamiseen liittyen. Hypoteekkiyhdistys noudattaa lisäk

si Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia tietyin poikkeuksin.

Selvitys hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä sekä taloudel-

lisen raportointiprosessin yhteydessä käytettävistä sisäisen

valvonnan sekä riskienhallinnan järjestelmistä on julkaistu tä-

män toimintakertomuksen julkaisemisen yhteydessä Hypo-

teekkiyhdistyksen kotisivuilla osoitteessa http://www.hypo.fi/

tietoa-hyposta/johtaminen-ja-hallinnointi/hallinnointi-ja-

ohjausjarjestelmat/.

Finanssivalvonta valvoo toimilupaviranomaisena Hypoteek-

kiyhdistyksen ja sen konsernin toimintaa.

HENKILÖSTÖ, KANNUSTAMINEN, OSAAMISEN

KEHITTÄMINEN JA ELÄKEVASTUUT

Vakinaisen henkilöstön määrä oli vuoden aikana keskimää-

rin 56 (58) henkilöä ja määräaikaisen 4 (2) henkilöä. Konser-

nin liiketoiminnan yhteenlasketut henkilötyövuodet olivat 58

(58). Tilikauden lopussa vakituisen henkilöstön määrä oli 55

(57). Määräaikaisen henkilöstön määrä tilikauden lopussa oli

8 (3) henkilöä. Toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja eivät si-

sälly näihin lukuihin.

Kauden aikana palkattiin kaksi uutta henkilöä vakituiseen

työsuhteeseen, vakinaistettiin yksi määräaikainen työsuhde ja

kolme työsuhdetta päättyi.

Henkilöstöstä 65 prosenttia työskentelee välittömästi asia-

kaspalvelutehtävissä ja 35 prosenttia hallintotehtävissä. Henki-

löstön keski-ikä on 46,0 vuotta. Henkilöstön nuorin oli vuoden

lopussa 27,0-vuotias ja vanhin 64,2-vuotias. Keskimääräinen

työssäoloaika on 7,5 vuotta. Henkilöstöstä 33 prosenttia oli

miehiä ja 67 prosenttia naisia. Johtoryhmän (pl. toimitusjoh-

taja ja varatoimitusjohtaja) neljästä jäsenestä kolme on miehiä,

yksi nainen ja lisäksi johtoryhmässä on sihteerinä nainen. Hen-

kilöstöstä 35 prosentilla on perustutkintona yliopisto- tai kor-

keakoulututkinto, 24 prosentilla ammattikorkeakoulututkinto

ja 42 prosentilla toisen asteen tutkinto. Naisista 22 prosentil-

la on yliopisto- tai korkeakoulututkinto, 19 prosentilla ammat-

tikorkeakoulututkinto ja 59 prosentilla toisen asteen tutkinto.

Miehillä vastaavat luvut ovat 61 prosenttia, 33 prosenttia ja 6

prosenttia. Edellä mainittuihin lukuihin ei sisälly määräaikais-

ta henkilöstöä eikä toimitusjohtajaa tai varatoimitusjohtajaa.

Koko henkilöstö kuuluu käytössä olevan henkilöstön tulos-

ja kannustinpalkkaus- ja sitouttamisjärjestelmän piiriin. Tu-

los- ja kannustinpalkkausjärjestelmässä huomioidaan yrityk-

sen menestyminen, vastuualueen menestyminen sekä kunkin

henkilökohtainen suoriutuminen. Järjestelmän kautta henki-

lökunnalla on mahdollista ansaita enintään 16 viikon palkkaa

vastaava, ylimääräinen harkinnanvarainen kannustinpalkkio.

Kannustimen maksamisesta päätetään toimihenkilöiden ja

keskijohdon osalta toimitusjohtajan esityksestä hallituksen

2021 VUOSIKERTOMUS

TOIMINTAKERTOMUS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

toimesta ja toimitusjohtajan ja tämän varamiehensijaisen osal-

ta hallituksen esityksestä Hypoteekkiyhdistyksen palkkiovalio-

kunnassa ja tämän jälkeen hallintoneuvostossa. Järjestelmäs-

sä on huomioitu voimassa olevan sääntelyn sisältö erityisesti

ylimmän johdon palkkioita koskien.

Kannustin maksetaan vakinaiselle henkilöstölle osin rahana

ja osin vakuutusmaksuna Suomen Hypoteekkiyhdistyksen Elä-

kesäätiön maksuperusteiseen M-osastoon, mikä on sekä hen-

kilöstön että yrityksen kannalta kannustava ja erityislaatuinen

mahdollisuus kartuttaa henkilöstön eläketurvaa. Rahana mak-

settava osuus kannustimista suoritetaan varovaisuussyistä vii

veellä. Määräaikaisessa työsuhteessa oleville henkilöille kan

nustin maksetaan kokonaisuudessaan rahana.

Strategisia tavoitteita tukevan henkilöstöpolitiikkansa mu-

kaisesti Hypo on oppiva, tehokas ja tuottoisa organisaatio

sekä intohimoisesti asumiseen ja asuntorahoitukseen erikois-

tunut asiantuntijayhteisö. Henkilöstön osaamisen, johtamisen

ja työyhteisön toiminnan jatkuva kehittäminen ovat keskeinen

osa konsernin liiketoimintastrategiaa. Tilikauden aikana käytiin

jokaisen henkilökuntaan kuuluvan kanssa ainakin yksi tulos- ja

kehityskeskustelu.

Osaamisen määrätietoinen kasvattaminen läpi koko organi-

saation on luonut vahvan pohjan liiketoiminnan kasvulle ja var-

mistanut organisaation kyvyn vastata jatkuvasti muuttuvan ja

lisääntyvän sääntelyn vaatimuksiin. Organisoitumisratkaisuin

varmistetaan jokaisen hypolaisen parhaan osaamisalueen hyö-

dyntäminen työssä strategisten tavoitteiden saavuttamiseksi.

Lähes koko asiakaspalveluhenkilökunta on LKV-tutkinnon suo-

rittaneita asiantuntijoita.

Henkilöstölle on tarjolla lakisääteisen työterveyshuol-

lon lisäksi merkittävä määrä terveydenhuollon lisäpalvelui-

ta Mehiläinen Oy:n tarjoamana. Työterveyshuoltoa täydentää

LähiTapiolan Työkykyvakuutus. Tämän lisäksi henkilöstön käy-

tettävissä ovat virikesetelit ja lomanviettopaikat.

Hypoteekkiyhdistyksen henkilökunnan lakisääteinen eläke-

turva on järjestetty Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elosta

otetulla vakuutuksella. Lisäeduista huolehtii toimintapiiriltään

suljettu Suomen Hypoteekkiyhdistyksen Eläkesäätiön A-osas-

to, jossa ei ole vastuuvajausta. Lisäetujen piirissä on henkilös-

tön kokonaismäärästä 2 henkilöä. Eläkesäätiön M-osaston kaut-

ta Eläkesäätiön toimintapiiriin kuuluu yhteensä 82 henkilöä.

KONSERNIN RISKIEN HALLINTAA KOSKEVAT TIEDOT

RISKIENHALLINTA

Konsernin riskienhallinta tapahtuu vahvistettujen riskienhallin-

taperiaatteiden ja -käytäntöjen mukaisesti, kattaen koko kon-

sernin. Emoyhtiö Suomen Hypoteekkiyhdistyksen ja tytäryhtiö

Suomen AsuntoHypoPankin riskienhallinta tapahtuu konser

nin riskienhallintaperiaatteiden ja -käytäntöjen mukaisesti ja

osana niitä.

Konsernin keskeisimmät liiketoiminta-alueet ovat asunto-

vakuudellinen luotonanto, talletusten vastaanotto yleisöltä,

asuntojen ja asuntotonttien vuokraaminen sekä notariaatti-

palvelujen tuottaminen valikoiduissa palveluissa. Konserni ei

tarjoa maksuliikepalveluita eikä sijoituspalveluita.

Riskinkantokyky

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen konsernin (jälj. Hypo-konser-

ni tai konserni) tulee jatkuvasti olla riskinkantokykyinen suh-

teessa liiketoimintansa sekä toimintaympäristönsä riskeihin.

Riskinkantokyky muodostuu liiketoiminnan kannattavuudes-

ta, pääomien laadusta ja määrästä sekä laadullisista tekijöis-

tä, joihin kuuluvat luotettava hallinto, tehokas vakavaraisuuden

hallinta sekä toimiva sisäinen valvonta.

Luotettava hallinto

Luotettava hallinto tarkoittaa konsernin toimintojen järjes-

tämistä siten, että konsernia johdetaan terveiden ja varo-

vaisten liiketoimintaperiaatteiden mukaisesti ja että liiketoi-

mintaan liittyvät vastuut ja raportointisuhteet ovat selkeät.

Konsernin hallinto on järjestetty emoyhtiöön Suomen Hypo-

teekkiyhdistykseen (jälj. Hypo) ja se kattaa myös tytäryhti-

ön Suomen Asuntohypopankki Oy:n (jälj. AsuntoHypoPankki)

toiminnot. Tämän toimintakertomuksen lisäksi tietoa konser-

nin hallinnosta löytyy Hypon verkkosivuilta hallinto- ja oh-

jausjärjestelmää koskevasta selvityksestä osoitteesta https://

www.hypo.fi/tietoa-hyposta/johtaminen-ja-hallinnointi/hal-

linnointi-ja-ohjausjarjestelmat/ sekä palkitsemista koskevis-

ta raporteista osoitteesta https://www.hypo.fi/tietoa-hypos-

ta/johtaminen-ja-hallinnointi/saannot-ja-sisainen-valvonta/

palkitseminen/.

Vakavaraisuuden hallinta

Vakavaraisuuden hallinnan päätehtävänä on varmistaa, että

konsernin omien varojen määrä ja laatu riittävät jatkuvasti kat-

tamaan konsernin toimintaan kohdistuvat olennaiset riskit.

AsuntoHypoPankin vakavaraisuuden hallintaa ja riskien hal-

lintaa koskevat menettelytavat on sisällytetty osaksi konsernin

vakavaraisuuden hallintaa. Konsernin sisäisessä omien varojen

riittävyyden arvioinnissa (ICAAP) omien varojen kohdentami-

set suoritetaan konsernitasolla, sekä Hypon että AsuntoHypo-

Pankin liiketoiminta huomioiden.

Konsernin vakavaraisuutta arvioidaan ja ohjataan sekä

lakimääräisen ydinpääoman (Common Equity Tier 1, CET1)

että luottoluokittajan käyttämän riskipainotetun pääoman

(Risk-Adjusted Capital, RAC) määrällä suhteessa tunnuslu

vun edellyttämällä tavalla laskettuihin riskipainotettuihin tase-

eriin. Sääntelyyn perustuvien pakottavien vähimmäismäärien

lisäksi tunnusluvuille on asetettu sisäiset minimitavoitteet ja

seurantarajat.

2021 VUOSIKERTOMUS

TOIMINTAKERTOMUS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Omien varojen vähimmäismäärä luottoriskille ja vastapuoli-

riskille lasketaan standardimenetelmällä. Operatiiviselle riskil-

le kohdennettava omien varojen vähimmäismäärä lasketaan

perusmenetelmällä.

Konserni arvioi riskiasemaansa ja ylläpitää riskipuskureita

omien varojen vähimmäisvaatimusten lisäksi myös vähimmäis-

vaatimusten ulkopuolelle jäävillä riskialueilla, joista määrälli-

sesti merkityksellisimmät ovat markkinariskit sekä asuntojen

hinnanalentumisen riski.

Pääomia kohdennetaan ja riskipuskurien riittävyyttä testa-

taan konsernitasolla säännöllisesti tekemällä ennakoivaa tar-

kastelua omien varojen riittävyydestä stressitestein. Tässä tar-

kastelussa otetaan huomioon konsernin strategian mukaiset

varainhallinnan ja talletusvarainhankinnan tavoitteet sekä tietyt

ulkopuoliset, mahdollisesti toteutuvat toimintaympäristön muu-

tokset. Omien varojen riittävyys suhteessa liiketoimintatavoit-

teisiin otetaan ennakoivasti huomioon myös liiketoimintastrate-

giassa sekä liiketoiminnan ohjauksessa ja suunnittelussa.

Konserni arvioi omien varojen ylijäämän olevan sekä mää-

rällisesti että laadullisesti riittävällä tasolla kattamaan myös

vähimmäisvaatimusten ulkopuolelle jäävät toiminnan ja toi-

mintaympäristön riskit.

Riskienhallinnan vastuu ja organisointi

Riskienhallintaa hoitavat hallituksen hyväksymien periaattei-

den mukaisesti liiketoiminnasta vastaavat johtoryhmän jäse-

net sekä liiketoiminnasta riippumattomat toiminnot.

Riskinotto tapahtuu liiketoimintayksiköissä yllä mainittu-

jen periaatteiden, muiden ohjeiden ja limitointien mukaisesti.

Pankinjohtaja tunnistaa, arvioi ja hoitaa luotonantoon liittyvää

luottoriskiä. Hallituksen hyväksymät luotonmyönnön yleiset

periaatteet ohjaavat pankinjohtajan toimintaa. Luottoriskira-

portoinnista vastaa erillinen controller -toiminto yhdessä ris-

kienhallinnan ja compliancen kanssa.

Treasury-toiminnosta vastaava johtoryhmän jäsen tunnis-

taa, arvioi ja suojaa likviditeettisijoituksia sekä niihin liittyviä

luotto-, markkina- ja likviditeettiriskejä hallituksen hyväksy-

mien periaatteidein mukaan. Markkina- ja likviditeettiriskira-

portoinnista vastaa erillinen controller -toiminto yhdessä ris-

kienhallinnan ja compliancen kanssa.

Kaikki johtoryhmän jäsenet toimeenpanevat operatiivisen

riskin hallintaa ja ohjeistuksia. Riskienhallinta on vastuussa ris-

kinoton monitoroinnista, riskienhallintamenetelmien kehityk-

sestä ja ylläpidosta sekä riskiraportoinnista johdolle.

Asuntojen ja tonttien omistamiseen liittyvistä riskeistä, nii-

den tunnistamisesta ja arvioinnista vastaa asunnoista ja ton-

teista vastaava johtoryhmän jäsen.

Muut riippumattomat toiminnot eli compliance ja sisäinen

tarkastus ovat vastuussa riskinottoperiaatteiden implemen-

toinnin ja lainmukaisuuden valvonnasta omilla vastuualueil

laan. Riskiraportoinnissa käytettävä materiaali tuotetaan cont-

rollertoiminnossa, joka on erillinen liiketoiminnasta.

Riskienhallinta ja sisäinen valvonta

Riskienhallinnalla ja sisäisellä valvonnalla tarkoitetaan liiketoi-

minnan omia riskienhallinnallisia ja muita kontrolleja sekä liike-

toiminnasta riippumattomien valvontatoimintojen eli riskien-

hallinnan, säännösten noudattamisen valvontaan keskittyvän

compliance-toiminnan ja sisäisen tarkastuksen toimenpiteitä.

Konsernin riskienhallintatyön ja riskinoton valvonnan puitteet

on järjestetty hallituksen vahvistamien konsernitasoisten riski-

enhallinnan yleisten periaatteiden mukaisesti. Niissä on mää-

ritelty mm. seuraavat osa-alueet:

– Riskienhallinnan vastuut ja organisointi

– Riskienhallinnan riskialuekohtaisten periaatteiden

laatiminen ja niiden vähimmäissisältö

– Riskien tunnistamista, mittaamista, hallintaa ja

valvontaa liiketoiminnoissa koskevat prosessit

– Riskiraportointisuhteet ja -tiheydet

Säännöllinen riskiraportointi annetaan johtoryhmälle, konser-

niyhtiöiden hallituksille ja emoyhtiön hallintoneuvoston va-

litsemille tarkastajille. Riskienhallinnan yleisten periaatteiden

samoin kuin riskialuekohtaisen riskienhallinnan periaattei-

den päivittämistarpeet arvioidaan hallituksessa säännöllises-

ti. Emoyhtiön hallituksessa on perustettu riskivaliokunta, joka

arvioi koko konsernin riskiasemaa. Valiokunta on kokoontu-

nut säännöllisesti.

Liiketoiminnan omat kontrollit

Hypon toimiva johto ja henkilöstö toteuttavat konsernin ris-

kienhallintaa ja sisäistä valvontaa johdon vahvistamien tulos-

tavoitteiden, riskinottoa koskevien valtuutusten ja ohjeiden

mukaisesti. Konsernin eri toiminnot toteuttavat myös toimin-

taansa liittyvien riskien itsearviointeja. Konserniyhtiöiden hal-

litukset ovat aktiivisesti mukana liiketoiminnassa toteuttaen

omalta osaltaan sisäistä valvontaa.

Konsernin riskienhallinnan tavoite on ylläpitää tervettä lii-

ketoimintaa siten, että liiketoimintaprosesseissa suoritetaan

sovitut kontrollit, tekemällä liiketoimintaan liittyvät riskit nä-

kyviksi ja tiedostetuiksi ja siten hallittaviksi sekä estää merkit-

tävien riskien toteutuminen ja niistä aiheutuvien menetysten

syntyminen. Riskienhallinnalla pyritään lisäksi varmistamaan,

että kaikki merkittävät riskit tunnistetaan, mitataan ja arvioi-

daan säännöllisesti, niiden hallinta vastuutetaan ja että riski-

puskurit pidetään riittävinä.

Riippumattomat valvontatoiminnot

Konsernin riskien valvonnasta vastaa Hypon riippumattomasta

riskienhallinnasta vastaava riskienhallintapäällikkö. Hänen vas-

tuullaan on riskienhallinnan järjestäminen, riskienhallinnan peri-

aatteiden kehittäminen sekä riskinoton valvonta, arviointi ja ris-

kinotosta raportointi konsernin toiminnan kaikilla osa-alueilla.

Säännösten noudattamisen valvonta eli compliance perustuu

vahvistettujen compliance-toiminnan periaatteiden mukaisen

compliance-organisaation toimintaan. Compliance-toiminnan

vastuuhenkilönä toimii erikseen nimetty johtaja, joka compliance-

toiminnassa on itsenäinen ja riippumaton. Lakimiestehtävis-

sä työskentelevät henkilöt toimivat liiketoiminnan compliance-

yhteyshenkilöinä ja vastaavat tässä tehtävässään siitä, että kon-

sernissa tarjottavat tuotteet ja palvelut täyttävät voimassa ole-

vien säännösten ja viranomaismääräysten vaatimukset.

2021 VUOSIKERTOMUS

TOIMINTAKERTOMUS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Konsernin sisäinen tarkastus on itsenäinen ja riippumaton

yksikkö, jonka toiminnasta vastaa tarkastusjohtaja.

Konsernissa toteutettavat sisäisen tarkastuksen ja compliance-

toiminnan tarkastukset perustuvat erillisiin toimintasuunnitel-

miin. Tarvittaessa toteutetaan myös suunnitelmien ulkopuo-

lisia erillistarkastuksia. Riskienhallintapäällikkö, compliancesta

vastaava johtaja ja tarkastusjohtaja raportoivat havainnoistaan

säännöllisesti suoraan konserniyhtiöiden hallituksille ja emoyh-

tiön hallintoneuvoston valitsemille tarkastajille.

Arvio riskienhallinnan riittävyydestä

Konserniyhtiöiden hallitukset ovat arvioineet, että käytössä

olevat riskienhallintajärjestelmät ovat koko konsernin ja kunkin

konserniyhtiön profiiliin ja strategiaan nähden riittävät.

Riskilausuma

Tässä toimintakertomuksessa esitettyjen riskiasemaa koske-

vien keskeisten riskitunnuslukujen sekä muun saamansa ris-

kiraportoinnin perusteella konserniyhtiöiden hallitukset ovat

arvioineet konsernin riskiprofiilin kokonaisuudessaan maltilli-

seksi. Konsernin riskinotto on varovaista. Riskienhallinta kulla-

kin riskialueella perustuu vahvistettuihin riskienhallinnan peri-

aatteisiin. Keskeisin liiketoiminta-alue eli luotonanto tapahtuu

vain yksilöllisesti arvostettuja turvaavia vakuuksia vastaan, ja

muut luotto- ja vastapuoliriskivastapuolet valitaan huolellisesti

ja vahvistettujen limiittien mukaisissa rajoissa. Todennäköisyys

konsernin liiketoiminnan jatkuvuuden vaarantumiseen toimin-

taympäristön negatiivisessa kehitysskenaariossa on stressites-

tauksilla todettu pieneksi. Riskinoton rajojen noudattamista

valvotaan aktiivisesti. Konsernin tarjoamien palvelujen rajoi-

tettu laajuus ylläpitää mahdollisuuksia säilyttää konsernin ris-

kiasema edullisena. Konserniyhtiöiden riskiprofiili huomioiden

toimintaa varten vahvistetut riskin sietorajat eri riskialueilla

ovat oikeassa ja riittävässä suhteessa toisiinsa.

Seuraavassa on riskialuekohtainen selvitys keskeisimmistä

konsernin liiketoimintaan vaikuttavista riskeistä ja niiden hal-

lintakeinoista.

Luottoriski

Luottoriski tarkoittaa tappionvaaraa, joka aiheutuu siitä, että

konserniyhtiön vastapuoli ei täytä sopimuksen mukaisia mak-

suvelvoitteitaan. Luottoriski toteutuu, jos luoton vakuus ei täl-

löin riitä kattamaan konserniyhtiön saatavaa. Luottoriski il-

menee toteutuessaan arvonalentumistappiona. Luottoriski on

konsernin liiketoiminnan riskeistä keskeisin, koska luotonanto

on konsernin suurin liiketoiminta-alue. Luotonantoa konsernis-

sa harjoittaa emoyhtiö Hypo.

Konsernin luottoriskin hallinta ja raportointi perustuvat vah-

vistettuihin luotonmyönnön yleisiin ehtoihin, luottoriskin hal-

linnan periaatteisiin ja näitä täydentäviin operatiivisiin ohjeisiin.

Luotonanto

Luotonanto keskittyy kotitalouksille (henkilöasiakkaille) ja

asunto-osakeyhtiöille turvaavaa asunto- tai asuinkiinteistö-

vakuutta eli asuntovakuutta vastaan myönnettäviin luottoihin.

Vakuudettomia luottoja ei myönnetä. Luotonanto perustuu

asiakkaan luottokelpoisuuteen, riittävään lainanhoitokykyyn

ja turvaavaan asuntovakuuteen. Lisäksi rahoitettavan hank-

keen tulee kokonaisuutena olla perusteltu. Poikkeamat luo-

tonmyöntökriteereistä päätetään ja arvioidaan luotonmyön-

tötoiminnassa erikseen ohjeistetuissa toimintaprosesseissa.

Luottojen vakuudeksi edellytetään lähtökohtaisesti asunto-

osakkeita tai asuinkiinteistöön vahvistettuja kiinnityksiä. Va-

kuudeksi hyväksytään asuntovakuustyypistä riippuen yleen-

sä 50 - 80 prosenttia kohteen käyvästä arvosta. Käypä arvo

tarkoittaa lähtökohtaisesti kohteesta riippumattomien osa-

puolten välisessä vapaaehtoisessa kaupassa saatava hintaa

eli ns. kauppa-arvoa. Vakuuksien arvon kehitystä seurataan

säännöllisesti tilastollisin menetelmin. Sääntelyn edellyttä-

mien suurten luottojen vakuudet arvioidaan lisäksi erillises-

sä menettelyssä määräajoin. Hypon luotonantotoiminnassa

työskentelevästä henkilöstöstä suuri osa on suorittanut kiin-

teistönvälittäjiltä edellytettävän LKV-tutkinnon, jonka yhtenä

tarkoituksena on vahvistaa Hypon kykyä arvioida vakuuden

käypää arvoa itsenäisesti ja riippumattomasti. Asuinkiinteistö-

vakuuksien osalta vakuuden antajalta edellytetään kohteen

vakuutusturvan järjestämistä. Mahdollisten vakuutusmaksu-

jen laiminlyöntien varalta konserni ylläpitää erityisvakuutusta

luotonantoon liittyvän vakuusasemansa turvaamiseksi. Hypon

luotonannossa asuntovakuuden tulee sijaita Suomessa. Asun-

tovakuuksien lisäksi luottoriskin vähentämistekniikkoina käy-

tetään pääasiassa Suomen valtion tai riittävän luottoluokituk-

sen omaavan vakuutusyhtiön takauksia ja talletusvakuuksia.

Luottopäätökset perustuvat ennen päätöksentekoa tehtä-

vään luottopäätösanalyysiin, jonka tekemisessä noudatetaan

viranomaisten ohjeita ja määräyksiä sekä konsernin omia si-

säisiä ohjeita. Henkilökunnan osaaminen varmistetaan kou-

lutuksella sekä ohjeiden noudattamisen valvonnalla. Luoton-

myöntövaltuudet päätetään erikseen ja sovitetaan henkilön

ja tehtävien edellyttämälle tasolle. Lisäksi konsernissa hyö-

dynnetään toimivan johdon ja muun johdon jatkuvaa vahvaa

osallistumisastetta luotonannon päivittäistoimintaan, luotto-

kannan laatua koskevia riskienhallinnallisia analyysejä sekä si-

säisen tarkastuksen säännönmukaisia luotto- ja vakuuspro-

sessin tarkastuksia.

Konsernin luottosalkku on hajautunut koko Suomen alueel-

le myönnettyihin asuntovakuudellisiin luottoihin, joissa luo-

tonottajana on pääsääntöisesti kotitalous (henkilöasiakas)

taikka asunto-osakeyhtiö tai vastaava asumisyhteisö. Luoton-

annon tavoitteena on sanottujen asiakasryhmien tasapainoi-

nen edustus luottosalkussa. Tarjottavat tuotteet luotonannos-

sa ovat yksinkertaisia. Valtaosa asiakkaista ja luottokannan

vakuuksista on pääkaupunkiseudulla. Asiakkaita ja vakuuksia

on myös muualta Uudeltamaalta ja sellaisista alueellisista kas-

vukeskuksista, joissa asuntojen hintakehitys ja väestön kasvu

on arvioitu riittäviksi. Muilta alueilta vakuudeksi hyväksytään

vähäisessä määrin lisävakuuksiksi luokiteltavia asuntoja ja

vapaa-ajan asuntoja. Riskikeskittymien syntymistä ja olemas-

saoloa seurataan aktiivisesti. Merkittävin luottoriskin vähen-

tämistekniikoista syntyvä riskikeskittymä on asuntomarkki-

noiden kehitys Suomessa ja erityisesti Suomen vahvimmissa

kasvukeskuksissa.

2021 VUOSIKERTOMUS

TOIMINTAKERTOMUS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Suurten asiakaskokonaisuuksien vastuulimiitit pidetään

luottolaitoslainsäädännön mukaista enimmäisrajaa alhaisem-

pina ja niitä valvotaan säännöllisesti.

Luottoriskiä mitataan ja siitä raportoidaan säännöllisesti

sekä luottoriskiä ennakoivilla että luottokannan laatua ja ja-

kaumaa kuvaavilla tekijöillä.

Luottokannan keskeinen luototusastetta (Loan to Value,

LTV) koskeva tunnusluku on kehittynyt myönteisesti.

LTV-arvojen laskennassa huomioidaan vain reaalivakuudet,

joilla tässä tarkoitetaan panttikirjakiinnityksiä kiinteistöön tai

vuokraoikeuteen ja rakennuksiin, asunto-osakkeita tai vastaa-

via sekä asumisoikeuksia.

Järjestämättömien saamisten määrä on pysynyt erinomai-

sella tasolla suhteessa toimialan keskiarvoon. Järjestämättö-

mällä saamisella tarkoitetaan luottoa, jossa velkojan arvion

mukaan on todennäköistä, ettei velallinen suorita velvoittei

taan ilman perintätoimia, kuten vakuuden realisointia, jossa

olennainen maksuvelvoite on ollut yli 90 päivää erääntynee-

nä ja maksamatta tai johon on tehty arvonalentumiskirjaus.

Luottoriskioikaisut ovat vuoden 2018 alusta lukien perustu-

neet IFRS 9 -sääntelyn mukaiseen odotettujen luottotappioi-

den kirjaamiseen sekä mahdollisiin lopullisiin luottotappioihin.

Lainanhoitojoustojen määrä on kasvanut vuoden 2021 ai-

kana pysyen kuitenkin yhä erinomaisella tasolla suhteessa toi-

mialan keskiarvoon. Lainanhoitojoustolla tarkoitetaan luottoa,

jonka maksuohjelmaan tai ehtoihin on velallisen olemassa ole-

vista tai ennakoiduista maksuvaikeuksista johtuen tehty tila-

päisiä muutoksia, kuten lyhennysvapaa (pääasiallinen), laina-

an pidennys tai vastaava järjestely.

Myös saamisten arvonalentumistappioiden nettomäärä on

säilynyt hyvin maltillisella tasolla.

Maksuvalmiussijoitukset ja johdannaiset

Konserniyhtiöiden maksuvalmiussijoitusten ja käytössä ole-

vien yksinkertaisten johdannaissopimusten vastapuoliksi hy-

väksytään valtio-, luottolaitos- ja yritysvastapuolet, joille johto

on vahvistanut maa- ja vastapuolilimiitin. Limiittien enimmäis-

määrät pidetään luottolaitoslainsäädännön mukaisia enim

mäismääriä alhaisempina. Limiittien asettaminen ja valvonta

on kuvattu ja perustuu vahvistettuihin likviditeettiriskin hallin-

nan periaatteisiin.

Johdannaisten osalta konserni käyttää ns. keskusselvitys-

yhteisöä muissa kuin katettuihin joukkolainoihin liittyvissä joh-

dannaissopimuksissa sekä mahdollisissa yksinkertaisissa va-

luuttajohdannaisissa.

Muut luottoriskivastapuolet

Muista vastapuolista konsernin omistamien asuntojen vuok-

raustoiminnassa vuokralaisten luottotiedot ja muut lain

mahdollistamat vuokralaisen hyväksyttävyyden kannalta

keskeiset tiedot tarkastetaan ja arvioidaan ennen vuokraso-

pimuksen tekemistä. Asuntotontteja vuokrataan rakentamis-

vaiheessa pääsääntöisesti vain tunnettujen, pörssinoteerat-

tujen rakennusliikkeiden omistamille asunto-osakeyhtiöille.

Vuokralaisten velvoitteiden täyttämistä varmistetaan myös

vuokra vakuusjärjestelyin.

AsuntoHypoPankin harjoittamassa MasterCard-kortti-

liiketoiminnassa luotto- ja väärinkäytösriskin kantaa Hypo-

konsernin ulkopuolinen korttipalveluyhtiö.

Siltä osin kuin konserniyhtiöt suorittavat liiketoimia uuden

vastapuolen kanssa keskeisessä palvelussa, vastapuolen luot-

totiedot ja tausta selvitetään voimassa olevan lainsäädännön

mahdollistamalla tavalla.

Ulkoisten luottoluokituslaitosten käyttö

Vakavaraisuuslaskennassa käytetään seuraavien luokituslai-

toksen antamia luokituksia: S&P Global Ratings, Moody’s ja

Fitch. Luokituksia hyödynnetään vakavaraisuuslaskennassa

siten, että saamiselle annetaan luottoluokituksen osoittama

sääntelyn mukainen riskipaino. Luokituksia hyödynnetään saa-

misiin seuraavilta vastapuolilta kulloinkin voimassa olevien

luokitusten mukaisesti:

– valtiot ja keskuspankit

– aluehallinnot tai paikallisviranomaiset

– julkisyhteisöt ja julkisoikeudelliset laitokset

– laitokset

– yritykset

Toteutuneet tappiot

Tilikaudella konserniyhtiöiden liiketoiminnassa ei toteutunut

merkittäviä luottoriskistä johtuneita tappioita.

Vaikutus vakavaraisuuteen

Luottoriskin ja johdannaissopimuksiin liittyvän vastapuoliriskin

vakavaraisuusvaatimus lasketaan konsernissa vakavaraisuus-

sääntelyn mukaisella standardimenetelmällä. Rahoitustasee-

seen kuuluva sijoitusportfolio käsitellään vakavaraisuuslasken-

nassa osana luottoriskiä. Hypolla ei ole kaupankäyntivarastoa

ja ainoastaan vakavaraisuusasetuksen (EU 575/2013) 94 artik-

lan sallima pieni kaupankäyntivarasto (enintään 5 prosenttia

kokonaisvaroista ja enintään 50 milj. euroa) on mahdollinen.

Luottoriskille standardimenetelmällä laskettu vähimmäis-

pääoma on konsernin sisäisessä vakavaraisuuden arviointi-

menettelyssä katsottu riittäväksi kattamaan luottoriskin pää-

omatarpeen, myös negatiivisessa skenaariossa.

Operatiiviset riskit

Operatiivisella riskillä tarkoitetaan tappionvaaraa, joka aiheu-

tuu riittämättömistä tai epäonnistuneista sisäisistä proses-

seista, henkilöstöstä, tietojärjestelmistä tai ulkoisista tekijöis-

tä. Operatiivisiin riskeihin kuuluvat myös oikeudelliset riskit.

Liiketoimintojen jatkuvuussuunnittelu ja varautuminen poik-

keusoloihin ovat osa operatiivisten riskien hallintaa.

2021 VUOSIKERTOMUS

TOIMINTAKERTOMUS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Konsernin operatiivisten riskien hallinta ja raportointi pe-

rustuvat konsernitasolla vahvistettuihin operatiivisten riskien

hallinnan periaatteisiin. Liiketoimintaan liittyviä operatiivisia

riskejä tunnistetaan, mitataan ja arvioidaan jatkuvalla seuran-

nalla ja tapahtumaraportoinnilla, joihin perustetaan myös kor-

jaavat toimenpiteet. Liiketoiminnassa operatiivisia riskejä arvi-

oidaan esimiesten, johtoryhmän ja toimivan johdon toimesta.

Konsernin keskeisimmät operatiiviset riskit ovat henkilö-,

tietotekniikka- ja yhden toimipaikan riskit sekä oikeudelliset

riskit. Lisäpiirteitä konsernin operatiivisiin riskeihin tuo emo-

yhtiö Hypon harjoittama kiinnitysluottopankkitoiminta.

Henkilöstö

Konsernin koko henkilökunta on emoyhtiö Hypon palve-

luksessa. Henkilöstöön liittyviä operatiivisia riskejä hallitaan

säännöllisesti päivitettävillä toimenkuvilla ja konsernin liike-

toimintatavoitteista johdetuilla henkilökohtaisilla tavoitteilla,

koulutuksella ja varamiesjärjestelyillä. Henkilöstön kannustin-

ja sitouttamisjärjestelmässä huomioidaan liiketoimintatavoit-

teiden lisäksi myös riskienhallinnallinen näkökulma. Konsernin

toimintojen ohjeistusta ylläpidetään aktiivisesti. Ohjeistuksen

vastaiseen toimintaan puututaan.

Tietojärjestelmät

Tietojärjestelmiin liittyviä operatiivisia riskejä hallitaan siten,

että keskeiset tietojärjestelmät on ulkoistettu alan tunnuste-

tuille toimijoille tai hankittu valmisohjelmistoina. Ne on myös

kahdennettu ja sijoitettu pääosin omien toimitilojen ulkopuo-

lelle. Tietojärjestelmien toimintahäiriöistä aiheutuviin riskeihin

on varauduttu palvelusopimuksin ja jatkuvuussuunnitelmalla.

Tietotekniset kehityshankkeet viedään lävitse järjestelmällises-

ti ja dokumentoidusti.

Konsernin perustietojärjestelmän uudistaminen on käyn-

nistynyt vuoden 2019 aikana ja edennyt tilikauden aikana lop-

pusuoralle.

Tärkeimmän tietojärjestelmäkumppanin toimintaa, tilannetta

ja palvelun tuottamiskykyä ja hinnoittelun kehittymistä seura-

taan osana strategisia riskejä. Tietojärjestelmien käyttövaltuuk-

sien ja kontrollien hallintaan kiinnitetään huomiota valtuushal-

linnan sekä sisäisen tarkastuksen keinoin. Tietoturvallisuuteen

kiinnitetään huomiota sekä ohjeistuksessa että koulutuksessa.

Konsernissa on vahvistettu tietoturvaperiaatteet ja niitä täy-

dentävä operatiivinen toimintaohjeistus.

Toimitilat

Konsernin toimitiloihin liittyvää yhden toimipaikan riskiä halli-

taan erityisesti palo-, vesi- ja murtovahinkosuojauksen avulla.

Konserni pitää yllä ajantasaista vakuutusturvaa erilaisten lii

ketoiminnan häiriötilanteiden, mm. mahdollisten toimitilojen

käyttökelvottomuustilanteiden varalta.

Oikeudelliset riskit

Oikeudellisia riskejä hallitaan käyttämällä oman organisaation

lakimiesresursseja sekä tarpeen mukaan hyödyntämällä vakio-

ehtoisia sopimuksia ja alalla tunnettujen toimijoiden asiantun-

temusta. Uudet tuotteet ja palvelut arvioidaan myös oikeudel-

listen riskien näkökulmasta etukäteen. Liiketoimintaprosessien

suunnittelussa kiinnitetään huomiota myös etäasiointiin liitty-

viin operatiivisiin riskeihin. Liiketoiminnasta aiheutuvia riskejä,

kuten rikosriskejä, on katettu myös erillisellä vakuutusturvalla.

Kiinnitysluottopankkitoiminta

Kiinnitysluottopankkitoimintaan liittyviä erityisvaatimuksia, ku-

ten toiminnalle asetetut rajat, vakuuspoolin muodostaminen ja

toiminnan eriyttämistä koskevat vaatimukset ja niihin liittyvät

lähinnä toiminnalliset riskit ja niiden hallinta, valvonta ja rapor-

tointi on ohjeistettu erikseen.

Toteutuneet tappiot

Tilikaudella konserniyhtiöiden liiketoiminnassa ei toteutunut

merkittäviä operatiivisista riskeistä johtuneita tappioita.

Vaikutus vakavaraisuuteen

Operatiivisen riskin vakavaraisuusvaatimus lasketaan konser-

nissa vakavaraisuussääntelyn mukaisella ns. perusmenetel-

mällä. Operatiivisille riskeille perusmenetelmässä kohdennetut

omat varat on konsernin sisäisessä vakavaraisuuden arviointi-

menettelyssä todettu riittäviksi, huomioiden myös stressi-

skenaario. Konsernin perustietojärjestelmän uudistamiseen

liittyvät riskit on huomioitu konsernin vakavaraisuuden arvi-

ointimenettelyssä osana strategisia riskejä.

Likviditeettiriskit

Likviditeettiriski tarkoittaa sen seikan todennäköisyyttä, että

konserniyhtiö ei rahoitusasemansa heikkenemisen takia ky-

kene suoriutumaan omista maksuvelvoitteistaan. Toteutues-

saan likviditeettiriski voi vaarantaa konsernin liiketoiminnan

jatkuvuuden.

Konsernin likviditeettiriskin hallinta ja raportointi perustu-

vat konsernitasolla vahvistettuihin likviditeettiriskin hallinnan

periaatteisiin.

Konsernin likviditeettiriskit käsittävät erilaiset rahoitusriskit,

jotka kohdistuvat koko toimintaan eli rahoitustaseeseen, sisäl-

täen myös taseen ulkopuoliset erät. Näitä riskejä kartoitetaan,

mitataan ja arvioidaan tarkastelemalla taseen korollisten erien

keskinäistä rakennetta ja jakaumaa sekä tarkoituksenmukaisil-

ta osin erikseen myös kiinnitysluottopankkitoiminnan osalta.

Taseen pitkäaikainen eli rakenteellinen rahoitusriski

Taseen pitkäaikaisella eli rakenteellisella rahoitusriskillä tarkoi-

tetaan pitkän aikavälin luotonannon rahoittamiseen liittyvää

ajallista epätasapainoa suhteessa talletus- ja tukkuvarainhan-

kintaan. Toteutuessaan riski voi vaarantaa luotonmyönnön jat-

kumisen ja konsernin rahoitusaseman. Olemassa olevat ohjel-

mat ja valtuudet pitkäaikaisen varainhankinnan järjestämiseksi

ja rahoitusaseman turvaamiseksi pidetään riittävällä tasolla

suhteessa liiketoiminnan tavoitteisiin sekä liiketoimintaympä-

ristön aiheuttamaan epävarmuuteen. Talletusvarainhankinnan

2021 VUOSIKERTOMUS

TOIMINTAKERTOMUS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

osuutta kokonaisvarainhankinnasta ylläpidetään strategian

mukaisesti. Emoyhtiöllä Hypolla on myös mahdollisuus toimia

keskuspankkirahoituksen vastapuolena. Toteutetuista velkae-

missioista sekä maksuvalmiussijoituksista raportoidaan joh-

dolle säännöllisesti.

Pitkäaikaisen maksuvalmiuden tunnusluku (Net Stable Funding

Ratio, NSFR) on huomioitu likviditeettiriskin hallinnan peri-

aatteissa.

Lyhytaikainen maksuvalmiusriski

Lyhytaikaisella maksuvalmiusriskillä tarkoitetaan konsernin ly-

hytaikaisten kassavirtojen määrällistä ja ajallista epätasapai-

noa. Toteutuessaan riski aiheuttaa sen, ettei konserni selviydy

maksuvelvoitteistaan. Riskiä hallitaan ylläpitämällä maksuvel-

voitteisiin ja sääntelyn mukaisiin vähimmäismääriin nähden

riittävää likviditeettiä hajauttamalla maksuvalmiussijoitukset

likvideihin instrumentteihin vahvistettujen maa- ja vastapuo-

lilimiittien asettamissa rajoissa.

Maksuvalmiusriskin hallinnan kannalta riittävän likviditeetin

määrää arvioidaan säännöllisellä stressitestauksella, jossa huo-

mioidaan mm. avistaehtoisten talletusten talletuspako ja laa-

jemmat rahoitusmarkkinoihin kohdistuvat häiriöt. Stressiske-

naarion mukaiselle selviämisajalle on asetettu likviditeettiriskin

hallinnan periaatteissa sisäinen minimitavoite ja seurantaraja.

30 päivän maksuvalmiutta kuvaava lyhytaikaisen maksuval-

miuden vaatimus LCR (Liquidity Coverage Ratio, LCR) on huo-

mioitu likviditeettiriskin hallinnan periaatteissa ja prosesseissa.

Konsernin johto seuraa maksuvalmiuden riittävyyttä osa-

na likviditeettiriskin hallinnan periaatteiden mukaista riskira-

portointia.

Jälleenrahoitusriski

Taseen saamisten ja velkojen välinen maturiteettiepätasapai-

no eli rakenteellinen rahoitusriski aiheuttaa riskin jälleenrahoi-

tuksen saatavuuden heikkenemisestä ja jälleenrahoituskustan-

nusten noususta. Tätä epätasapainoa eli jälleenrahoitusriskiä

hallitaan solmimalla mahdollisimman pitkäaikaisia varainhan-

kinnan sopimuksia ottaen huomioon varainhankinnalle asete-

tut tavoitteet. Luottoja myönnettäessä saamisten maturiteet-

ti on varainhankinnan keskimääräistä maturiteettia pidempi,

jolloin varainhankinta erääntyy maksettavaksi useita kertoja

antolainakannan sopimusten mukaisena juoksuaikana. Pitkä-

aikaisen varainhankinnan osuutta kokonaisvarainhankinnasta

seurataan säännöllisesti.

Tiettyjen varainhankintasopimusten takaisinmaksut on si-

dottu vastaavan antolainakantaosuuden muutoksiin, jolloin

maturiteettiepätasapainoa kyseisten tase-erien osalta ei syn-

ny. Asuntolaina-asiakkaiden alkuperäisiin maksusuunnitelmiin

nähden ennenaikaiset lainojen takaisinmaksut johtavat siihen,

että taseen saamisten ja velkojen maturiteettiepätasapaino on

todellisuudessa vähäisempi kuin luottoja myönnettäessä. Va-

rainhankinnan keskimaturiteettia seurataan konsernitasolla ja

se raportoidaan johdolle säännöllisesti.

Toteutuneet tappiot

Tilikaudella konserniyhtiöiden liiketoiminnassa ei toteutunut

merkittäviä likviditeettiriskeistä johtuneita tappioita.

Vaikutus vakavaraisuuteen

Konsernin sisäisessä vakavaraisuuden arviointimenettelyssä

likviditeettiriskit on arvioitu ja niille on vähimmäisvaatimus-

ten ulkopuolelle jäävänä riskinä kohdennettu riittäväksi kat-

sottu määrä omia varoja, huomioiden myös stressiskenaario.

Konsernin likviditeettiriskin hallinnasta on lisäksi annettu

erillinen arvio ja lausuma likviditeettitilannetta kuvaavien tie-

tojen yhteydessä.

Markkinariskit

Markkinariski tarkoittaa tappionvaaraa, joka aiheutuu markki-

nahintojen vaihteluista.

Konsernin liiketoimintaan liittyvien korollisten sopimusten

markkina-arvon muutos voi johtua yleisen korkotason muu-

toksesta, vastapuoleen liittyvän luottoriskin muutoksesta,

instrumentin vähäisestä tarjonnasta markkinoilla eli likvidi-

teetin puutteesta tai näiden yhdistelmästä. Taseen muut kuin

luotonannon korolliset saatavaerät ovat luonteeltaan maksu-

valmiutta ylläpitäviä. Saamistodistusten pitoajanjakson aika-

na tapahtunut markkina-arvon heikentyminen pienentää niistä

kerrytettävissä olevia rahavirtoja, jos sijoitus realisoidaan. Kon-

sernin tavoitteena on pitää markkina-arvoon arvostettavien

tase-erien eli saamistodistusten ja korkojohdannaisten mark-

kina-arvon muutokset sekä korollisten saatava- ja velka erien

nettokorkoriski sellaisilla tasoilla, etteivät ne vaaranna kannat-

tavuus- ja vakavaraisuustavoitteiden saavuttamista.

Johto seuraa markkina-arvostusten vaikutusta konsernin

toimintoihin ja tunnuslukuihin, kuten konsernin tulokseen ja

käyvän arvon rahastoon sekä arvioi markkinariskien hallintaa

ja toteutusta säännöllisesti. Konsernilla ei ole omaa kaupan-

käyntivarastoa, mutta pienikokoinen kaupankäyntivarasto voi

syntyä Hypon liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjalainojen

jälkimarkkinakaupankäynnin seurauksena.

Konserniyhtiöillä ei ole arvopaperistamispositioita.

Konsernin markkinariskien hallinta ja raportointi perustu-

vat konsernitasolla vahvistettuihin markkinariskien hallinnan

periaatteisiin.

Korkoriski

Korkoriskillä tarkoitetaan taseen korollisten saatavien ja vel-

kojen toisistaan poikkeavien määrien, viitekorkojen sekä

eriaikaisten korontarkistuspäivien aiheuttamaa pienentävää

vaikutusta vuotuiseen korkokatteeseen (tuloriski) sekä korko-

herkkien tase-erien nykyarvoon (nykyarvoriski). Konsernissa

koko taseen tasolla tarkasteltuna korkoriski on samalla rahoi-

tustoiminnan (banking book) korkoriski.

Tuloriskiä mitataan laskemalla mm. korkokäyrän yhden (1)

prosenttiyksikön paralleelin koronmuutoksen vaikutus konser-

nin korkokatteeseen vuodessa. Tuloriskin hallinnan tavoitteena

2021 VUOSIKERTOMUS

TOIMINTAKERTOMUS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

on ylläpitää rahoitustaseen saamis- ja velkaerät määriltään,

viitekoroiltaan ja uudelleenhinnoitteluajankohdiltaan sellaisi-

na, että markkinakorkojen heilahtelun vaikutus konsernin kor-

kokatteeseen olisi mahdollisimman vähäinen ja lyhytaikaiseksi

jäävä. Korollisten saatavien viitekorot määräytyvät asuntolai-

noissa yleisesti käytettyjen viitekorkojen mukaisesti. Varain-

hankinnassa toimitaan markkinaehtoisesti. Talletusten yleisin

viitekorko on Hypo Prime, jonka hinnoittelu seuraa konsernin

omilla päätöksillä yleisiä korkotason muutoksia.

Nykyarvoriskiä mitataan laskemalla mm. yhden (1) prosent-

tiyksikön paralleelin koronmuutoksen vaikutus korkoherkkien

tase-erien arvoon. Taseen korkoherkkien saatava- ja velka-

erien nykyarvoon diskontattujen nettokassavirtojen negatiivi-

nen vaikutus ei saa ylittää asetettua, omiin varoihin suhteutet-

tua enimmäisrajaa.

Johdannaisia käytetään konsernissa suojaamaan taseen

saatava- ja velkaeriä ja niiden kassavirtoja korko- ja valuutta-

riskejä vastaan. Vain yleiset ja yksinkertaiset johdannaiset ovat

sallittuja. Johdannaissopimuksia käytetään varainhankinnas-

sa, sisältäen myös kiinnitysluottopankkitoiminnan, ainoas-

taan suojaamistarkoituksessa. Muussa liiketoiminnassa kuin

varainhankinnassa johdannaisia voidaan kontrolloidusti käyt-

tää maltillisen position ottamiseen korkonäkemystä hyödyn

tämällä. Konsernin rahoitustaseeseen kohdistuvia markkina -

riskejä ei lähtökohtaisesti lisätä tekemällä johdannaissopi-

muksia. Rahavirran suojauslaskennassa olevien korkojohdan-

naisten markkina-arvon mahdollinen heikkeneminen näkyy

juoksu aikanaan omien varojen (käyvän arvon rahaston) ja

laajan tuloksen pienentymisenä, kunnes suojausinstrumentin

eli korko johdannaisen tulos tuloutetaan suojauskohteen tu-

loksen kanssa samanaikaisesti. Likviditeettisalkun korkojoh-

dannaisten markkina-arvon heikkeneminen näkyy tuloslas-

kelmassa.

Valuuttariski

Valuuttariskillä tarkoitetaan valuuttakurssimuutosten aiheut-

tamaa tulosvaikutteista tappion mahdollisuutta. Konsernin lii-

ketoiminta on euromääräistä tai sopimuksellisesti euromääräi-

seksi muunnettua eikä konserni käy valuuttakauppaa omaan

lukuunsa. Valuuttamääräisen varainhankinnan valuuttariski

hallitaan sulkemalla se sopimuksen tekohetkellä sopimuksel-

lisesti hyväksyttyjen vastapuolien kanssa tehtävillä valuutan-

vaihtosopimuksilla.

Toteutuneet tappiot

Tilikaudella konserniyhtiöiden liiketoiminnassa ei toteutunut

merkittäviä markkinariskeistä johtuneita tappioita.

Vaikutus vakavaraisuuteen

Konsernin sisäisessä vakavaraisuuden arviointimenettelyssä

tuloriskille ja nykyarvoriskille on kohdistettu sisäiseen analyy-

siin perustuen riittäväksi katsottu määrä omia varoja.

Asuntojen ja asuntotonttien omistamiseen

liittyvät riskit

Konserniyhtiöiden omistamiin asunto-osakkeisiin ja asunto-

tontteihin kohdistuu arvonalentumis-, tuotto- ja vahingoittu-

misriski sekä omistusten keskittyneisyyteen liittyviä riskejä.

Lakiin perustuva enimmäismäärä konsernin kiinteistöomis-

tuksille ja niihin tarkemmin säännellyllä tavalla rinnastettavil-

le, kiinteistöyhteisöille myönnetyille luotoille ja takauksille on

13 prosenttia taseen loppusummasta. Tämä raja muodostaa

perustan konsernitasoiselle asunto- ja asuntotonttiomistuk-

siin liittyvien riskien hallinnalle. Sisäistä kiinteistöomistusten

enimmäismäärää pidetään sisäisin seurantarajoin lain ehdo-

tonta rajaa alhaisempana ja käytännössä selvästi sitäkin al-

haisemmalla tasolla.

Arvonalentumisriski

Arvonalentumisriski toteutuu, mikäli omistettujen asunto-

osakkeiden tai asuntotonttien käyvät arvot alenevat pysyväs-

ti alhaisemmiksi kuin hankintahinnat. Arvonalentumisriski voi

toteutua myös silloin, kun kohde myydään. Arvonalentumis-

riskin hallitsemiseksi konserni tekee sijoitukset pitkäaikaisina

sijoituksina.

Konsernin asunto- ja asuntotonttiomistukset koostuvat

vuokralle annetuista kohteista. Valtaosa kohteista sijaitsee

Suomen suurimpiin kasvukeskuksiin hajautuneena, pääosin

pääkaupunkiseudulla. Ulkomailla sijaitsevia kohteita ei hanki-

ta. Konsernin taseesta ilmenevä asuntojen ja asuntotonttien

arvo vastaa sijoitusten todellista tai niistä myytäessä vähin-

tään saatavaa arvoa. Huoneisto-omistusten käypä arvo to-

dennetaan tilastotietoja ja oman henkilöstön LKV-osaamista

hyödyntäen vuosittain ja tarvittaessa kohdekohtaisesti arvio-

kirjalla. Asuntotonttiomistusten osalta arvonalentumisriski on

eliminoitu sopimuksellisesti.

Konserni hyödyntää tasettaan tarjoamalla asiakkailleen mo-

nipuolisia asumisratkaisuja, mistä johtuen asunto- ja asunto-

tonttiomistusten vaihtuvuus on suhteellisen suuri. Kohteiden

osto ja myynti sopeutetaan aina vallitsevaan markkinatilantee-

seen. Tappiollisia myyntejä pyritään aina välttämään. Pitkäl-

läkin aikavälillä tarkasteltuna tappiolliset myynnit ovat olleet

konsernissa erittäin harvinaisia. Myyntivoittojen kokonaismää-

rä vuositasolla saattaa vaihdella johtuen siitä, että liiketoimen

kohde ja ajoitus määrittyvät useimmiten asiakaslähtöisesti.

Lisäksi valittu kirjaustapa, jossa kohteet on arvostettu hankin-

tahintaansa tai sitä alhaisempaan markkina-arvoon, on tosi-

asiallisesti saanut aikaan tilanteen, jossa tiettyjen omistusten

käyvät arvot ovat merkittävästikin korkeammat kuin niiden

kirjanpitoarvot.

Tuottoriski, vahingoittumisriski

Tuottoriskillä tarkoitetaan omistuksista saatavien tuottojen

alentumista. Tuottoriski toteutuu, mikäli kohteiden vuokraus-

aste alenee tai vuokrausmarkkinoiden tuottotaso laskee ylei-

sesti. Konsernin omistamien asuinhuoneistojen vuokraso-

pimuksissa on sovittu vuokrantarkistusten ajoittumisesta,

vuokranantajan oikeudesta tarkis

taa vuokraa sekä vuokra-

tasojen sitomisesta indekseihin. Tonttivuokrat tarkistetaan vuo-

sittain pohjautuen elinkustannusindeksin kehitykseen siten, että

vain indeksin nousu vaikuttaa vuokraan sitä nostavasti.

Tuottoriskiä hallitaan myös ylläpitämällä omistusten hyvää

yleiskuntoa ja valikoimalla omistukset vuokrauksen kannalta

houkuttelevilta alueilta eli pääosin kasvukeskuksista hyviltä pai-

koilta. Vahingoittumisriskit on katettu edellyttämällä kohteilta

riittävää täysarvovakuutusta ja vuokralaisilta vuokravakuutta.

2021 VUOSIKERTOMUS

TOIMINTAKERTOMUS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Keskittyneisyysriski

Konsernin asunto- ja asuntotonttisijoitukset on hajautettu

useisiin kohteisiin eri kasvukeskuksissa. Omistuskeskittymiä

yksittäisiin kohteisiin on vähän ja ne huomioidaan liiketoimin-

nassa tarkasti. Asuntoihin ja asuntotontteihin liittyvässä liike-

toiminnassa huolehditaan vastapuolten monilukuisuudesta.

Tonttikokonaisuuksia rakennusajaksi vuokrattaessa hyväksy-

tään vastapuoliksi pääsääntöisesti vain pörssinoteerattuja,

alalla tunnustettuja ja vakiintuneita toimijoita.

Toteutuneet tappiot

Tilikaudella ei toteutunut merkittäviä asuntojen ja asuntotont-

tien omistamiseen liittyvistä riskeistä johtuneita tappioita.

Vaikutus vakavaraisuuteen

Konsernin sisäisessä vakavaraisuuden arviointimenettelyssä

asuntojen hinnanalentumisriskille on kohdennettu riittäväksi

katsottu määrä omia varoja. Kohdennuksessa on arvioitu myös

luottokannan vakuuksina olevien asuntojen arvoa ja sen vai-

kutuksia vakavaraisuuteen.

Strategiset riskit

Strategiset riskit tunnistetaan ja arvioidaan säännöllisesti ja

dokumentoidusti osana konsernin toimivan johdon strategia-

työskentelyä.

Toimintaympäristön suhdanne- ym. vaihteluista johtuvat ris

kit sekä varainhankinnan saatavuuteen vaikuttavat riskit ovat

luonteeltaan sellaisia, että ne toteutuvat makrotaloudessa ta-

pahtuvien olennaisten muutosten vuoksi ja aiheuttavat kon-

sernin liiketoiminnalle muutosvaatimuksia. Myös keskeisim-

män tietojärjestelmätoimittajan toiminnan muutokset voivat

vaikuttaa olennaisesti konsernin toimintaan. Kilpailutilantee-

seen liittyvät riskit puolestaan aiheutuvat pääasiassa kilpai-

lijoiden tekemistä ratkaisuista mutta myös konsernin omista

liiketoiminnallisista valinnoista. Luottolaitosten sääntely- ja val-

vontaympäristön muutokset aiheuttavat lyhyellä tähtäimellä

konsernin resursointiin vaikuttavan sääntelyriskin, jota hallitaan

osana strategisia riskejä. Myös mahdollinen konsernin tunnet-

tuuden heikkeneminen luetaan kuuluvaksi strategisiin riskeihin.

Toimintaympäristön muutokset

Kielteiset toimintaympäristön muutokset, kuten talouden voi-

makkaat suhdannevaihtelut aiheuttavat riskin siitä, ettei kon-

sernin liiketoimintatavoitteita saavuteta. Matalan suhdanteen

vaikutukset saattavat myös heikentää luottosalkun kokonais-

laatua ja luottojen vakuutena olevien asuntojen arvot voivat

laskea samanaikaisesti luottosalkun heikentymistä kerraten.

Pääomamarkkinoiden erilaisilla kriiseillä on kielteisiä vaiku-

tuksia jälleenrahoituksen saatavuuteen ja hintaan. Keskeisenä

toimintaympäristön muutoksiin liittyvän riskin hallintakeino-

na on liiketoiminnan sopeuttaminen vallitsevaan tilanteeseen

soveltuvaksi. Tämä voi tapahtua esimerkiksi luotonantoa ra-

joittamalla.

Kilpailutilanne

Kilpailutilanteen ennakoidaan jatkuvasti tiukkenevan. Tämä

näkyy erityisesti kilpailijoiden hinnoitteluratkaisuissa. Konser-

nin tavoitteena on kuitenkin omilla erikoistuotteillaan, hyväl-

lä palvelulla ja asuntorahoitukseen keskittyvän erikoistoimi-

jan strategiallaan ylläpitää hyvä kilpailuasemansa markkinoilla.

Sääntelyriski

Sääntelyriski tarkoittaa luottolaitostoiminnan sääntely- ja val-

vontaympäristöön mahdollisesti lyhyelläkin aikavälillä toteutu-

via muutoksia. Muutosten toteutuminen nopealla aikataulul-

la lisää hallintoon ja tietotekniikkaan sitoutuvia kustannuksia,

jotka konsernin koosta johtuen voivat olla suhteellisesti suu-

rempia kuin kilpailijoilla ja siten heikentää konsernin toiminnan

kannattavuutta lyhyellä aikavälillä tarkasteltuna. Ongelmaksi

voi muodostua myös emoyhtiö Hypoa koskevan erityislainsää-

dännön jääminen vaille riittävää huomiota uudessa sääntelys-

sä ja viranomaisten toiminnassa. Nopeat muutokset saattavat

myös hidastaa asiakaspalvelun erikoistuote- ja erikoispalve-

lukokonaisuuksien markkinoille tuontia ja vaikuttaa konsernin

kilpailukykyyn muihin luottolaitostoimijoihin nähden.

Sääntelyriskiä hallitaan muutosten toteuttamiseen liittyvien

henkilö- ja teknisten resurssien hallinnalla, compliance-toimin-

nalla ja ylläpitämällä asiallisia suhteita viranomaisiin. Konser-

nissa kuitenkin tiedostetaan, että pitkällä aikavälillä sääntely-

ja valvontaympäristön muutokset takaavat omalta osaltaan

sen, että luottolaitostoiminta toimialana on terveellä ja kan-

nattavalla pohjalla.

Konsernin tunnettuus

Konsernin tunnettuutta kasvatetaan jatkuvasti verkottumalla,

näkyvyyttä tasapainoisesti ja eri medioissa kustannustehok-

kaasti lisäten ja erityisesti hoitamalla yksittäiset asiakaskon-

taktit aktiivisesti. Tämä on selvästi lisännyt konsernin asiakas-

kontaktien ja yhteistyökumppaneiden määrää. Tunnettuuden

keskeisinä liiketoimintamittareina ovat asiakaskontaktien mää-

rä ja –palautteiden sisältö, joita seurataan säännöllisesti.

Toteutuneet tappiot

Tilikaudella konserniyhtiöiden liiketoiminnassa ei toteutunut

merkittäviä strategisista riskeistä johtuneita tappioita.

Vaikutus vakavaraisuuteen

Konsernin sisäisessä vakavaraisuuden arviointimenettelyssä

strategisille riskeille on kohdennettu sisäisesti omia varoja, joh-

tuen erityisesti perusjärjestelmäuudistukseen liittyvistä riskeistä.

2021 VUOSIKERTOMUS

TOIMINTAKERTOMUS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

MUUT RISKIASEMAA KUVAAVAT TIEDOT

Riskilaji Mittari 2021 2020

Luottoriski Luototusaste (painotettu LTV-keskiarvo), % 33,1 33,8

Luottoriski Järjestämättömät saamiset, % lainakannasta 0,14 0,11

Luottoriski Odotetut luottotappiot, nettomuutos, milj. € -0,04 -0,07

Likviditeettiriski Pitkäaikaisen varainhankinnan osuus kokonaisvarainhankinnasta, % 45,4 46,6

Likviditeettiriski Talletusten osuus kokonaisvarainhankinnasta, % 53,0 51,9

Likviditeettiriski Velkojen keskimaturiteetti, vuosia 3,8 2,7

Likviditeettiriski LCR maksuvalmiusvaatimus, % 179,9 194,5

Likviditeettiriski Lyhytaikainen maksuvalmius, milj. € 590,9 590,7

Likviditeettiriski Lyhytaikainen maksuvalmius, kk 29,4 26,4

Likviditeettiriski Lyhytaikaisen maksuvalmiuden osuus kokonaistaseesta, % 17,8 18,4

Korkoriski Tuloriski, milj. € -5,6 -5,1

Korkoriski Nykyarvoriski, milj. € 0,8 -3,2

Asuntojen ja asuntotonttien

omistamiseen liittyvät riskit

Kiinteistöomistusten yhteismäärä taseen loppusummasta, % 1,7 1,8

Asuntojen ja asuntotonttien

omistamiseen liittyvät riskit

Sijoituskiinteistöjen kirjanpitoarvot, % arvioiduista käyvistä arvoista 92,2 92,1

Asuntojen ja asuntotonttien

omistamiseen liittyvät riskit

Vuokrausaste % 95,2 96,1

Asuntojen ja asuntotonttien

omistamiseen liittyvät riskit

Sijoituskiinteistöjen nettotuotto kirjanpitoarvoilla laskettuna 5,1 5,0

Riskimittari Selite

Luototusaste

(painotettu LTV-keskiarvo, %)

Luoton jäljellä oleva määrä jaettuna luotolle kohdennettujen vakuuksien käypien arvojen yhteismäärällä.

Laskennassa huomioidaan ainoastaan asuntovakuudet. LTV-keskiarvo lasketaan painottamalla luottojen

luototusastetta luottojen jäljellä olevalla määrällä.

Järjestämättömät saamiset,

% lainakannasta

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, jotka todennäköisesti jäävät maksamatta + saamiset, jotka ovat olleet

yli 90 päivää erääntyneenä ja maksamatta suhteutettuna kauden lopun luottojen määrään.

Odotetut luottotappiot, netto, €

Tulosvaikutteisesti kirjattujen odotettujen luottotappioiden ja lopullisten luottotappioiden

ja palautusten nettomäärä

Pitkäaikaisen varainhankinnan

osuus kokonaisvarainhankinnasta, %

Alkuperäisen maturiteetin mukaan yli vuoden mittainen varainhankinta jaettuna kokonaisvarainhankinnalla

Talletusten osuus kokonais-

varainhankinnasta, %

Talletusten määrä jaettuna varainhankinnan kokonaismäärällä. Kokonaisvarainhankinnan määrään luetaan

velat luottolaitoksille, velat yleisölle ja julkisyhteisöille, yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat sekä velat,

joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla.

Velkojen keskimaturiteetti, vuosia Velkojen kassavirroilla painotettu keskimaturiteetti vuosina (jakajana 365)

Lyhytaikainen maksuvalmius, €

Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat lisättynä käyttämättömillä shekkitili- ja muilla sitovilla

maksuvalmiuslimiiteillä

Lyhytaikainen maksuvalmius, kk

Lyhytaikainen maksuvalmiuden riittävyys suhteessa varainhankinnan rahavirtoihin

(päivien erotus x 365 (päiviä vuodessa) x 12 ( kuukausia vuodessa)

Lyhytaikaisen maksuvalmiuden

osuus kokonaistaseesta, %

Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat lisättynä käyttämättömillä shekkitili- ja muilla sitovilla

maksuvalmiuslimiiteillä jaettuna taseen loppusummalla

Tuloriski m€ Vuositason muutos korkokatteessa, jos korot nousevat paralleelisti 1% tilinpäätöshetkellä

Nykyarvoriski m€ Muutos rahoitustaseen nykyarvossa, jos korot nousevat paralleelisti 1% tilinpäätöshetkellä

Kiinteistöomistusten yhteismäärä

taseen loppusummasta, %

Omistettujen sijoituskiinteistöjen ja omassa käytössä olevien kiinteistöjen yhteismäärä

suhteutettuna kokonaistaseeseen

Sijoituskiinteistöjen kirjanpitoarvot, %

arvioiduista käyvistä arvoista

Sijoituskiinteistöjen kirjanpitoarvot arvioiduista käyvistä arvoista

Vuokrausaste %

Vuokrattuna olevien asuntojen neliömäärien suhde omistuksessa olevien asuntojen neliömääriin

kauden päätöshetkellä

Sijoituskiinteistöjen nettotuotto

kirjanpitoarvoilla laskettuna

Sijoituskiinteistöjen nettotuotto (pl. arvonmuutokset ja myyntivoitot-/tappiot) suhteutettuna

sijoituskiinteistöjen kauden alun ja lopun kirjanpitoarvojen keskiarvoon, %

2021 VUOSIKERTOMUS

TOIMINTAKERTOMUS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Liikevaihto

Korkotuotot + tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista + palkkiotuotot + käypään arvoon käyvän

arvon rahaston kauttakirjattujen rahoitusvarojen nettotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan

nettotuotot + suojauslaskennan nettotuotot + sijoituskiinteistöjen tuotot + liiketoiminnan muut tuotot

Liikevoitto, tulos ennen

tilinpäätössiirtoja ja veroja

Korkokate + tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista + nettopalkkiotuotot + käypään arvoon

käyvän arvon rahaston kauttakirjattujen rahoitusvarojen nettotuotot + arvopaperikaupan ja valuutta-

toiminnan nettotuotot + suojauslaskennan nettotuotot + sijoituskiinteistöjen nettotuotot + liike-

toiminnan muut tuotot – (hallintokulut + poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista

hyödykkeistä + liiketoiminnan muut kulut+ odotetut luottotappiot luotoista ja muista sijoituksista)

Liikevoitto/liikevaihto, %

Liikevoitto

x 100

Liikevaihto

Oman pääoman tuotto % (ROE)

Liikevoitto – tuloverot

x 100

Oma pääoma + tilinpäätössiirtojen kertymän laskennallisella verovelalla

vähennettynä (vuoden alun ja lopun keskiarvo)

Koko pääoman tuotto % (ROA)

Liikevoitto – tuloverot

x 100

Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo)

Omavaraisuusaste, %

Oma pääoma + tilinpäätössiirtojen kertymän laskennallisella verovelalla vähennettynä

x 100

Taseen loppusumma

Kulu–tuotto-suhde, %

Hallintokulut + poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä +

liiketoiminnan muut kulut

x 100

Korkokate + tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista + nettopalkkiotuotot + arvopaperikaupan

ja valuuttatoiminnan nettotuotot + käypään arvoon käyvän arvon rahaston kauttakirjattujen rahoitus-

varojen nettotuotot + suojauslaskennan nettotulos + sijoituskiinteistöjen nettotuotot + liiketoiminnan

muut tuotot

Luototusaste

(painotettu LTV-keskiarvo), %

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

x 100

Vakuuksien käypä arvo saamisissa yleisöltä tai julkisyhteisöiltä

Luoton luototusaste lasketaan jakamalla luoton jäljellä oleva määrä luotolle kohdennettujen

vakuuksien käypien arvojen yhteismäärällä. Laskennassa huomioidaan ainoastaan asuntovakuudet.

LTV-keskiarvo lasketaan painottamalla luottojen luototusastetta luottojen jäljellä olevalla määrällä.

Luotot/talletukset, %

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

x 100

Talletukset

Talletusten osuus kokonais-

varainhankinnasta, %

Talletukset

x 100

Kokonaisvarainhankinta

Kokonaisvarainhankinnan määrään luetaan velat luottolaitoksille, velat yleisölle ja julkisyhteisöille,

yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat ja velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla.

Pitkäaikaisen varainhankinnan osuus

kokonais varainhankinnasta, %

Jäljellä olevalta maturiteetiltaan yli 12 kuukauden kokonaisvarainhankinta

x 100

Kokonaisvarainhankinta

Kokonaisvarainhankinnan määrään luetaan velat luottolaitoksille, velat yleisölle ja julkisyhteisöille,

yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat ja velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla.

Henkilöstömäärä

Henkilöstömäärään luetaan kuuluviksi ne, jotka tilikauden aikana ovat olleet työsuhteessa (pl. toimitus-

johtaja ja varatoimitusjohtaja). Henkilöstön määrä keskimäärin saadaan laskemalla henkilöstön luku-

määrä kunkin kuukauden lopussa ja jakaen saatu summa kuukausien lukumäärällä.

Palkat ja palkkiot, milj. €

Henkilöstön palkkojen ja palkkioiden kokonaissumma.

TALOUDELLISTEN TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT JA SELITTEET

Taloudellisia tunnuslukuja ja muita avainlukuja ilmoitetaan IFRS -tilinpäätösnormistossa määriteltyjen ja nimettyjen tunnuslukujen rinnalla antamaan

hyödyllistä lisätietoa toiminnasta. Taloudelliset tunnusluvut ja muut avainluvut kuvaavat taloudellista tulosta, taloudellista asemaa tai liiketoiminnan

rahavirtoja, mutta ovat muita kuin IFRS -tilinpäätösnormistossa määritellyt tai nimetyt tunnusluvut. Vakavaraisuusasetuksessa (EU 575/2013), CRR

määritellyt tunnusluvut kuvaavat luottolaitoksen riskinkantokykyä.

2021 VUOSIKERTOMUS

TOIMINTAKERTOMUS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

TUNNUSLUKUJEN SELITTEET

Liikevaihto kuvaa liiketoiminnan laajuutta. Vertailemalla liikevaihtoa eri

tilikausien välillä, saa tietoa liiketoimintavolyymien kasvusta tai laskusta.

Liikevoitto, tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja on tuloslaskelman

välitulos, joka kertoo liiketoiminnalla saavutetut nettotuotot, kun liike-

toiminnan kulut, arvonalentumistappiot ja poistot on huomioitu.

Liikevoitto/liikevaihto, % kuvaa liiketoiminnan kannattavuutta. Vertaile-

malla suhdeluvun arvoa eri tilikausien välillä, saa tietoa, kuinka kannatta-

vuus on kehittynyt vertailujaksolla.

Oman pääoman tuotto % (ROE) kuvaa liiketoiminnan kannattavuutta

kertomalla, kuinka paljon toiminnan tuloksellisuuden myötä karttuneista

omista pääomista on kertynyt tuottoa tarkasteltavana olevan kauden

aikana. Suomen Hypoteekkiyhdistys on jäsentensä omistama keskinäinen

yhtiö, joka ei jaa osinkoa.

Koko pääoman tuotto % (ROA) kuvaa liiketoiminnan kannattavuutta

kertomalla, kuinka paljon toimintaan sitoutuneista oman ja vieraan pää-

oman eristä on kertynyt tuottoa tarkasteltavana olevan kauden aikana.

Omavaraisuusaste, % kertoo, mikä on oman pääoman osuus kokonais-

pääomasta. Tunnusluku kuvaa riskinkantokykyä.

Kulu–tuotto-suhde, % kuvaa liiketoiminnan tehokkuutta suhteuttamalla

kokonaiskulut kokonaistuottoihin. Tehokkuus on sitä parempi, mitä

vähemmän tuotantopanoksia on tarvittu tuottojen kerryttämiseen.

Luototusaste (painotettu LTV-keskiarvo), % vertaa asiakkaan luoton

jäljellä olevan pääoman ja asiakkaan luotolle toimittaman vakuuden

arvoa keskenään. Suhdeluvun arvo heijastaa luottolaitoksen vakuus-

asemaa suhteessa luototukseen.

Luotot/talletukset, % vertaa luotonannon ja talletusvarainhankinnan kes-

kinäistä suhdetta. Suhdeluvun arvon ylittäessä 100 prosenttia tarkoittaa,

että talletusmuotoisen varainhankinnan rinnalla luotonantoa rahoitetaan

tukkuvarainhankinnalla sekä omalla pääomalla.

Talletusten osuus kokonaisvarainhankinnasta, % tunnusluku kuvaa

varainhankinnan rakennetta.

Pitkäaikaisen varainhankinnan osuus kokonaisvarainhankinnasta, %

tunnusluku kuvaa luottolaitoksen rakenteellisen rahoitusriskin määrää.

Pitkäaikainen rahoitus pidentää luottolaitoksen varainhankinnan suunnit-

telu- ja toteutusajanjaksoa ja pienentää siten riskiä joutua toteuttamaan

varainhankinta sille epäedullisissa markkinaolosuhteissa.

Henkilöstömäärä kuvaa käytettävissä olevia henkilöstöresursseja.

Palkat ja palkkiot, milj. € esitetään suoriteperusteisesti. Summa kuvaa

yhtiölle henkilöstöresursseista aiheutuneita kuluja.

VAKAVARAISUUSASETUKSESSA (EU 575/2013),

CRR MÄÄRITELTYJEN TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Järjestämättömät saamiset,

% luottokannasta

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, jotka todennäköisesti jäävät maksamatta +

olennaiset saamiset, jotka ovat olleet yli 90 päivää erääntyneenä ja maksamatta

x 100

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

LCR-tunnusluku, %

Likvidit varat

x 100

Likviditeetin ulosvirtaukset vähennettynä likviditeetin sisään virtauksilla (30 pv)

Vähimmäisomavaraisuusaste, %

Ensisijainen pääoma

x 100

Vastuut yhteensä

NSFR-tunnusluku, %

Käytettävissä oleva pysyvä rahoitus

x 100

Vaadittava pysyvä rahoitus

Ydinpääoma (CET1) suhteessa

kokonaisriskin määrään, %

Ydinpääoma

x 100

Kokonaisriski

Kokonaisriskiin sisältyvän luottoriskin ja vastapuoliriskin vakavaraisuusvaatimus lasketaan

standardimenetelmällä ja operatiivisen riskin perusmenetelmällä.

Tunnusluvut lasketaan vakavaraisuusasetuksen (EU 575/2013) mukaisesti.

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TULOSLASKELMA, IFRS

1 000 € Liitetieto 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020

Korkotuotot 1, 3 28 017,3 26 146,7

Korkokulut 1, 3 -10 741,6 -11 584,3

KORKOKATE 17 275,7 14 562,4

Palkkiotuotot 2, 3 4 146,5 3 727,5

Palkkiokulut 2 -69,4 -52,1

Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot

Arvopaperikaupan nettotuotot 4 1 671,7 754,4

Käypään arvoon käyvän arvon rahaston kautta kirjattujen rahoitusvarojen nettotuotot 5 53,1 207,6

Suojauslaskennan nettotulos 6 31,8 -47,7

Sijoituskiinteistöjen nettotuotot 7 3 006,6 3 322,4

Liiketoiminnan muut tuotot 8 -29,0 -0,7

Hallintokulut

Henkilöstökulut

Palkat ja palkkiot -7 154,3 -6 028,5

Henkilösivukulut

Eläkekulut -1 167,9 -1 010,7

Muut henkilösivukulut -322,7 -178,6

Muut hallintokulut -5 136,4 -3 535,2

Hallintokulut yhteensä -13 781,3 -10 753,0

Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 10 -796,3 -893,7

Liiketoiminnan muut kulut 9 -3 409,6 -2 715,8

Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista 11 -36,1 -67,0

LIIKEVOITTO 8 063,9 8 044,4

Tuloverot 12 -1 505,6 -1 462,6

VARSINAISEN TOIMINNAN VOITTO VEROJEN JÄLKEEN 6 558,3 6 581,8

TILIKAUDEN VOITTO 6 558,3 6 581,8

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, IFRS

1 000 € 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020

Tilikauden voitto 6 558,3 6 581,8

Muut laajan tuloksen erät

Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi

Käyvän arvon rahaston muutos

Käypään arvoon käyvän arvon rahaston kautta kirjatut rahoitusvarat -446,4 116,1

-446,4 116,1

Erät, joita ei voida luokitella myöhemmin uudelleen tuloslaskelmaan

Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen uudelleen arvostus 643,5 489,4

643,5 489,4

Muut laajan tuloksen erät yhteensä 197,0 605,5

TILIKAUDEN LAAJA TULOS 6 755,4 7 187,3

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASE, IFRS

1 000 € Liitetieto 31.12.2021 31.12.2020

VASTAAVAA

Käteiset varat 14, 15, 38 388 200,0 359 150,0

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset

Muut 15, 18, 19, 36, 38, 57, 58, 59 191 526,2 219 333,5

191 526,2 219 333,5

Saamiset luottolaitoksilta

Vaadittaessa maksettavat 15, 16, 36, 38 8 148,1 9 182,5

Muut 15, 16, 36, 38 47,3 1 775,9

8 195,5 10 958,4

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

Muut kuin vaadittaessa maksettavat 17, 36, 38, 54, 55, 57, 58, 59 2 636 986,1 2 510 909,8

Osakkeet ja osuudet 20, 38 23,9 132,4

Johdannaissopimukset 21–25, 38, 39 14 250,5 26 731,9

Aineettomat hyödykkeet 26, 28 9 173,9 6 840,2

Aineelliset hyödykkeet

Sijoituskiinteistöt ja sijoituskiinteistöosakkeet ja -osuudet 27, 28 55 410,4 57 569,4

Muut kiinteistöt ja kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet 27, 28 630,0 637,3

Muut aineelliset hyödykkeet 28 516,1 463,3

56 556,4 58 670,0

Muut varat 29 17 227,3 13 637,0

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 30 2 692,9 6 719,4

Laskennalliset verosaamiset 31 6,3 0,0

VASTAAVAA YHTEENSÄ 3 324 838,8 3 213 082,5

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASE, IFRS

1 000 € Liitetieto 31.12.2021 31.12.2020

VASTATTAVAA

VIERAS PÄÄOMA

Velat luottolaitoksille

Keskuspankeille 36, 38 150 000,0 100 000,0

Luottolaitoksille

Muut kuin vaadittaessa maksettavat 36, 38 1 110,9 3 331,7

151 110,9 103 331,7

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille

Talletukset

Vaadittaessa maksettavat 36, 38 940 016,3 872 258,3

Muut kuin vaadittaessa maksettavat 36, 38 720 271,6 689 976,1

1 660 288,0 1 562 234,4

Muut velat

Muut kuin vaadittaessa maksettavat 36, 38 9 447,1 11 970,6

1 669 735,0 1 574 205,0

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat

Joukkovelkakirjat 32, 36, 38 1 260 394,3 1 283 448,5

Muut 32, 36, 38 50 994,8 50 987,8

1 311 389,0 1 334 436,2

Johdannaissopimukset 21–25, 38, 39 10 680,7 7 944,3

Muut velat

Muut velat 33 23 339,5 39 410,2

Siirtovelat ja saadut ennakot 34 5 166,5 6 937,3

Laskennalliset verovelat 31 9 712,3 9 868,0

OMA PÄÄOMA

Peruspääoma 40 5 000,0 5 000,0

Muut sidotut rahastot

Vararahasto 31 316,9 28 893,0

Käyvän arvon rahasto

Käypään arvoon arvostamisesta 424,7 871,1

Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt

Vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot 3 972,4 3 329,0

Vapaat rahastot

Muut rahastot 22 923,5 22 923,5

Edellisten tilikausien voitto 73 509,2 69 351,2

Tilikauden voitto 6 558,3 6 581,8

143 705,0 136 949,6

VASTATTAVAA YHTEENSÄ 3 324 838,8 3 213 082,5

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

1 000 €

Perus-

pääoma

Vara-

rahasto

Käyvän

arvon

rahasto

Muut

rahastot

Voitto-

varat Yhteensä

Oma pääoma 1.1.2020 5 000,0 25 490,5 3 594,5 22 923,5 72 753,8 129 762,3

Tilikauden voitto 6 581,8 6 581,8

Muut laajan tuloksen erät

Voittovarojen käyttö 3 402,5 -3 402,5 0,0

Käypään arvoon käyvän arvon rahaston kautta

kirjatut rahoitusvarat

Käyvän arvon muutos 352,8 352,8

Tuloslaskelmaan siirretty määrä -207,6 -207,6

Laskennallisten verojen muutos -29,0 -29,0

Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt

Vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot 611,7 611,7

Laskennallisten verojen muutos -122,3 -122,3

Muut laajan tuloksen erät yhteensä 0,0 3 402,5 605,5 0,0 -3 402,5 605,5

Oma pääoma 31.12.2020 5 000,0 28 893,0 4 200,0 22 923,5 75 933,1 136 949,6

1 000 €

Perus-

pääoma

Vara-

rahasto

Käyvän

arvon

rahasto

Muut

rahastot

Voitto-

varat Yhteensä

Oma pääoma 1.1.2021 5 000,0 28 893,0 4 200,0 22 923,5 75 933,1 136 949,6

Tilikauden voitto 6 558,3 6 558,3

Muut laajan tuloksen erät

Voittovarojen käyttö 2 423,8 -2 423,8 0,0

Käypään arvoon käyvän arvon rahaston kautta

kirjatut rahoitusvarat

Käyvän arvon muutos -504,9 -504,9

Tuloslaskelmaan siirretty määrä -53,1 -53,1

Laskennallisten verojen muutos 111,6 111,6

Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt

Vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot 804,3 804,3

Laskennallisten verojen muutos -160,9 -160,9

Muut laajan tuloksen erät yhteensä 0,0 2 423,8 197,0 0,0 -2 423,8 197,0

Oma pääoma 31.12.2021 5 000,0 31 316,9 4 397,1 22 923,5 80 067,5 143 705,0

Tilikauden 1.1.–31.12.2021 päättymisen jälkeen Suomen Hypoteekkiyhdistyksen tai sen konsernin kehitysnäkymissä ja taloudellisessa asemassa ei ole tapah-

tunut merkittäviä muutoksia. Hypoteekkiyhdistyksellä tai sen konserniyhtiöillä ei ole ollut tilikauden päättymisen jälkeen hallintomenettelyjä, oikeuden-

käyntejä, välimiesmenettelyjä tai muita tapahtumia, joilla olisi ollut olennainen vaikutus Hypoteekkiyhdistyksen taloudelliseen asemaan. Hypoteekki-

yhdistyksellä ei ole myöskään tiedossa, että tällaisia menettelyjä, oikeudenkäyntejä tai tapahtumia olisi vireillä tai uhkaamassa.

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen sääntöjen 26 §:n mukaan vuotuisesta voitosta on siirrettävä käyttö- tai vararahastoon vähintään 80 prosenttia, jos oman

pääoman ja riskipainotettujen sitoumusten suhde (vakavaraisuus) on alle 8 prosenttia ja vähintään 70 prosenttia jos suhde on vähintään 8 mutta alle

9 prosenttia. Mikäli vakavaraisuus on vähintään 9 prosenttia, käyttö- tai vararahastoon on siirrettävä vähintään 50 prosenttia vuosivoitosta.

Hallitus esittää, että Suomen Hypoteekkiyhdistyksen vuoden 2021 tuloksesta 6 440 801,85 euroa siirretään vararahastoon 3 220 400,93 euroa ja loput

jätetään käyttämättä.

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

1 000 € 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020

Liiketoiminnan rahavirta

Saadut korot 32 122,9 27 302,2

Maksetut korot -13 433,0 -11 996,9

Palkkiotuotot 3 997,2 3 823,3

Palkkiokulut -69,4 -52,1

Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 1 671,7 754,4

Käypään arvoon käyvän arvon rahaston kautta kirjattujen rahoitusvarojen nettotuotot 53,1 207,6

Suojauslaskennan nettotuotot 31,8 -47,7

Sijoituskiinteistöjen nettotuotot 2 881,1 3 706,5

Liiketoiminnan muut tuotot -29,0 -0,7

Hallintokulut -13 671,1 -8 445,2

Liiketoiminnan muut kulut -3 442,2 -2 735,0

Luotto- ja takaustappiot -36,0 -67,3

Tuloverot -1 744,6 -1 890,7

Liiketoiminnan nettorahavirta yhteensä 8 332,6 10 558,3

Liiketoiminnan varojen lis. (-) / väh. (+)

Saamiset asiakkailta (antolainaus) -126 362,4 73 653,3

Vakuudet johdannaisista -18 004,8 5 844,1

Sijoituskiinteistöt 2 207,2 3 870,5

Liiketoiminnan varojen lis. (-) / väh. (+) yhteensä -142 160,0 83 367,8

Liiketoiminnan velkojen lis. (+) / väh. (-)

Velat yleisölle ja julkisyhteisölle (talletukset) 98 053,6 -66 558,8

Liiketoiminnan velkojen lis. (+) / väh. (-) yhteensä 98 053,6 -66 558,8

LIIKETOIMINNASTA KERTYNEET NETTORAHAVIRRAT -35 773,9 27 367,4

Investointien rahavirrat

Käyttöomaisuuden muutos -3 175,4 -4 311,0

Osakesijoitusten lis. (-) / väh. (+) 108,5 0,0

INVESTOINNEISTA KERTYNEET NETTORAHAVIRRAT -3 066,9 -4 311,0

Rahoituksen rahavirrat

Pankkilainat, uudet nostot 50 015,6 100 034,0

Pankkilainat, takaisinmaksut -2 236,5 -83 031,5

Muiden velkojen lis. (+) / väh. (-) -2 629,0 -2 382,2

Joukkovelkakirjalainat, uudet liikkeeseenlaskut 19 176,2 8 576,4

Joukkovelkakirjalainat, takaisinmaksut -27 012,7 -7 380,0

Sijoitustodistukset, uudet liikkeeseenlaskut 103 071,0 179 664,8

Sijoitustodistukset, takaisinmaksut -103 064,0 -165 160,2

RAHOITUKSESTA KERTYNEET NETTORAHAVIRRAT 37 320,6 30 321,4

RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS -1 520,2 53 377,7

Rahavarat tilikauden alussa 589 441,9 536 064,1

Rahavarat tilikauden lopussa 587 921,7 589 441,9

RAHAVAROJEN MUUTOS -1 520,2 53 377,7

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET

KONSERNI

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen konserni (jäljempänä Hypo-

konserni, konserni) on ainoa asumiseen keskittynyt valtakun-

nallinen luottolaitos Suomessa. Hypo-konserni tarjoaa asiakkail-

leen kaikkia asumisen rahoittamiseen tarvittavia lainapalveluita

myöntämällä asuntolainoja ja kehittämällä asumiseen ja asumi-

sen rahoittamiseen jatkuvasti uusia tapoja ja malleja.

Konsernin emoyhtiön, Suomen Hypoteekkiyhdistyksen (jäl-

jempänä Hypoteekkiyhdistys, Hypo) kotipaikka ja hallinnolli-

nen päätoimipaikka on Helsinki. Suomen Hypoteekkiyhdistyk-

sen katuosoite on Yrjönkatu 9 A, 00120 Helsinki ja postiosoite

PL 509, 00101 Helsinki.

Suomen Hypoteekkiyhdistys on asiakasjäsentensä hallin-

noima keskinäinen yhtiö, joka harjoittaa luottolaitostoimiluvan

mukaista toimintaa sekä vuodesta 2016 alkaen myös kiinnitys-

luottopankkitoimintaa.

Suomen AsuntoHypoPankki Oy (jäljempänä AsuntoHypo-

Pankki) on emoyhtiön täysin omistama talletuspankki, joka

tarjoaa asiakkailleen talletustuotteita, maksukortteja sekä no-

tariaattipalveluja.

Konserniyhtiöt omistavat 54,6 prosenttia kiinteistöyhtiö

Bostadsaktiebolaget Taoksesta (jäljempänä Taos). Taos omis-

taa ja hallinnoi tonttia ja rakennusta, jonka tiloissa myös

Hypon asiakaspalvelutilat sijaitsevat. Taos vuokraa omista-

miaan toimistotiloja myös ulkopuolisille toimijoille.

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen ja Suomen AsuntoHypo-

Pankki Oy:n toimintaa valvoo Finanssivalvonta. Suomen Hypo-

teekkiyhdistyksen hallitus on kokouksessaan 31.1.2022 hyväk-

synyt tilikautta 1.1. – 31.12.2021 koskevan tilinpäätöstiedotteen

julkistettavaksi 1.2.2022 ja 25.2.2022 hyväksynyt tämän tilin-

päätöksen varmennettavaksi tilintarkastajalle ja hallintoneu-

vostolle. Hallintoneuvosto kokoontui 28.2.2022. Tilinpäätös

esitetään vahvistettavaksi Hypoteekkiyhdistyksen jäsenten

vuosittaisessa varsinaisessa kokouksessa. Varsinainen kokous

pidetään 22.3.2022.

LAATIMISPERUSTEET

Hypo-konsernin tilinpäätös laaditaan kansainvälisten IFRS-

tilinpäätösstandardien ja SIC- ja IFRIC-tulkintojen mukaisesti.

Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla viitataan niihin stan-

dardeihin ja tulkintoihin, jotka on hyväksytty Euroopan par-

lamentin ja neuvoston asetuksen (EY) N:o 1606/2002 mu-

kaisesti. Tilinpäätöksessä on myös huomioitu tilinpäätöksen

laatimisesta annettu kansallinen lainsäädäntö sekä viran-

omaismääräykset.

Konsernitilinpäätös sisältää konsernin ja emoyhtiön tuloslas-

kelman, taseen ja liitetiedot, sekä konsernin laajan tuloksen, ra-

havirtalaskelman ja laskelman konsernin oman pääoman muu-

toksista. Lisäksi tilinpäätökseen on liitetty toimintakertomus.

Konsernin liiketoiminta muodostaa yhden segmentin, vähit-

täispankkitoiminnan. Hypossa “ylin operatiivinen päätöksente-

kijä” (CODM) on hallitus.

AsuntoHypoPankin tilinpäätös on yhdistelty hankinta-

menomenetelmällä.

Kiinteistöyhtiö Bostadsaktiebolaget Taos on yhdistelty IFRS

11 Yhteisjärjestelyt -standardin mukaisesti omistusosuuden

mukaisin osuuksin yhteisen toiminnon varoista ja veloista sekä

tuotoista ja kuluista. Yhteisen toiminnon tilinpäätöksen laa-

dintaperiaatteet on konsolidoitaessa yhdenmukaistettu vas

taamaan Hypo-konsernin tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Erillistilinpäätöksiin sisältyneet keskinäiset liiketapahtumat

on eliminoitu.

Vakavaraisuutta koskevat tiedot on laadittu ja esitetty EU:n

vakavaraisuusasetuksen (EU 575/2013) ja Finanssivalvonnan

Määräykset ja ohjeet 5/2019 mukaisesti. Luottoriskin ja joh

dannaisten vastapuoliriskin vakavaraisuusvaatimus lasketaan

standardimenetelmällä ja operatiivisen riskin perusmenetel-

mällä. Vakavaraisuusasetuksen kahdeksannen osan edellyttä-

mät tiedot julkistetaan konsernitasolla ja ne julkaistaan erillise-

nä julkaisuna samanaikaisesti tilinpäätöksen kanssa. Julkaisu

sisältää myös AsuntoHypoPankin osalta merkittävältä tytär-

yhtiöltä vaadittavat, osittaiset julkistettavat tiedot.

Hypo-konserni ei sovella EU:n vakavaraisuusasetuksen

(EU 575/2013) 473a artiklan mukaisia siirtymäjärjestelyjä liit-

tyen 1.1.2018 käyttöön otettuun IFRS 9 Rahoitusinstrumentit

-standardiin.

Tilinpäätöksen tiedot esitetään euroina, joka on konsernin

toimintavaluutta.

Konsernin tilinpäätöksessä julkistettavat numeeriset taulu-

kot esitetään tuhansina euroina ellei niiden yhteydessä toi-

sin ilmoiteta. Pyöristämisestä johtuen esitetyt yhteenlasketut

summat saattavat poiketa siitä, mikä tulee loppusummaksi

suorittamalla yhteenlasku esitetyistä luvuista.

UUDET STANDARDIT JA TULKINNAT

Konsernitilinpäätös on laadittu noudattaen samoja laadinta-

periaatteita kuin vuonna 2020.

Tilikauden 1.1.-31.12.2021 aikana voimaan tulleilla standardi-

muutoksilla ei ole ollut olennaista vaikutusta konsernin tilin-

päätökseen.

ESEF (European Single Electronic Format): Suomen Hypo-

teekkiyhdistyksen konserni julkaisee ESEF-muotoisen tilinpää-

töksen ensimmäistä kertaa tilikaudelta 2021.

Muut uudet standardit ja tulkinnat, joita ei ole vielä otettu

käyttöön, mutta joilla on mahdollisesti vaikutusta konsernin

tuleviin tilinpäätöksiin: Tulevilla muutoksilla ei arvioida olevan

olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

MUUTOKSET TILINPÄÄTÖKSEN

LAATIMISPERUSTEISSA

Konsernitilinpäätös on laadittu noudattaen samoja laadinta-

periaatteita kuin vuonna 2020.

KESKEISET KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA

HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT

Tilinpäätöksen laatiminen edellyttää kirjanpidollisten arvioi-

den käyttämistä tulevaisuutta koskevista epävarmuustekijöistä

johtuen. Tehdyt arviot perustuvat viimeisimpään käytettävis-

sä olevaan luotettavaan tietoon ja sen nojalla tehtyyn harkin-

taan. Seuraaviin tilinpäätöksen alueisiin liittyy ratkaisuja, jotka

perustuvat merkittäviin arvioihin ja harkintaan:

– arvio siitä, onko rahoitusinstrumenttiin liittyvä luotto -

riski lisääntynyt alkuperäisen kirjaamisen jälkeen

merkittävästi,

– arvio liiketoimintaympäristön tulevasta kehityksestä,

– odotettujen luottotappioiden laskentamallissa käytetyt

arviot asuntoluottojen vakuuksien tulevasta arvon kehi-

tyksestä sekä luottoasiakkaiden maksukyvyttömyyden

kehityksestä,

– eräiden rahoitusvälineiden käyvän arvon arviointi,

– suojauslaskennan tehokkuustestaukset,

– sijoituskiinteistöjen käyvän arvon arviointi,

– aineettomien hyödykkeiden jäljellä olevan käyttöiän

arviointi,

– etuuspohjaisen netto-omaisuuserän arvo ja vakuutus-

matemaattisten muuttujien arviointi sekä

– eräiden taseen ulkopuolisten sitoumusten käyvän arvon

arviointi.

Tehtyjä ratkaisuja kuvataan lähemmin kyseistä aluetta käsitte-

levissä liitetiedoissa. Arvioihin ja harkintaan perustuvia ratkai-

suja tarkastellaan säännöllisesti, jotta tunnistetaan olosuhtei-

den muuttumisesta johtuvat tarpeet tarkistaa arvio.

RAHOITUSINSTRUMENTIT

Määritelmät

Jaksotettu hankintameno

Jaksotettu hankintameno on määrä, johon rahoitusvara tai -velka

on arvostettu alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä, vähennetty-

nä lyhennyksillä, lisättynä tai vähennettynä alkuperäisen mää-

rän välisen erotuksen kertyneillä, efektiivisen koron menetelmää

käyttäen lasketuilla jaksotuksilla ja, kun on kyse rahoitusvarois-

ta, oikaistuna tappiota koskevalla vähennyserällä.

Efektiivinen korko

Efektiivinen korko on korko, jota käyttäen rahoitusvaroihin

kuuluvan erän tai rahoitusvelan odotettavissa olevana voimas-

saoloaikana saatavaksi tai suoritettavaksi arvioidut maksut tu-

levat diskontatuiksi täsmälleen rahoitusvaroihin kuuluvan erän

bruttomääräisen kirjanpitoarvon tai rahoitusvelan jaksotetun

hankintamenon suuruiseksi. Efektiivisen koron menetelmässä

rahoitusvälineisiin kiinteästi liittyvät transaktiotuotot ja -kulut

jaksottuvat rahoitusvälineen jäljellä olevalle määrälle ja ajalle.

Omien velkojen takaisinostoista syntyneet voitot tai tappiot

kirjataan korkokuluihin. Odotettuja luottotappioita ei huomi-

oida efektiivisen koron laskennassa.

Merkitseminen taseeseen

Rahoitusvarat- ja velat kirjataan taseeseen silloin, kun Hyposta

tulee instrumentin sopimusehtojen osapuoli. Saamistodistuk-

set ja osakesijoitukset kirjataan kaupantekopäivänä.

Arvostusmenetelmät

Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä Hypo arvostaa rahoitus-

varan ja rahoitusvelan käypään arvoon, ja jos kyseessä on muu

kuin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattava rahoitus-

vara tai rahoitusvelka, siihen lisätään tai siitä vähennetään ra-

hoitusvaroihin kuuluvan erän tai rahoitusvelan hankkimisesta

tai liikkeeseenlaskusta välittömästi johtuvat transaktiomenot.

Kun rahoitusvaran tai –velan käypä arvo poikkeaa tapah-

tuman transaktiohinnasta alkuperäisen kirjaamisen hetkellä,

Hypo huomioi erotuksen seuraavasti:

a) Kun käypä arvo voidaan havainnoida toimivilta markki-

noilta täysin samanlaiselle omaisuuserälle tai velalle tai

käypä arvo perustuu arvostusmenetelmään, jossa käy-

tetään pelkästään havainnoitavissa olevilta markkinoilta

saatavaa tietoa, Hypo kirjaa alkuperäisen kirjaamisajan-

kohdan käyvän arvon ja transaktiohinnan välisen erotuk-

sen voitoksi tai tappioksi.

b) Kaikissa muissa tapauksissa määrää oikaistaan alkupe-

räisen kirjaamisajankohdan käyvän arvon ja transaktio-

hinnan välisellä jaksotetulla erotuksella. Alkuperäisen kir-

jaamisen jälkeen Hypo kirjaa kyseisen jaksotettavan eron

voitoksi tai tappioksi vain siltä osin, kuin se johtuu sellai-

sen tekijän muutoksesta, jonka markkinaosapuolet ottai-

sivat huomioon omaisuuserän tai velan hinnoittelussa.

Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen rahoitusvarat- ja velat luoki-

tellaan seuraaviin kategorioihin:

– Jaksotettuun hankintamenoon

– Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta

– Käypään arvoon tulosvaikutteisesti

Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen jaksotettuun hankintame-

noon arvostettaviin sekä käypään arvoon laajan tuloksen kaut-

ta arvostettaviin vieraan pääoman ehtoisiin saamisiin kohden-

netaan odotettujen luottotappioiden varaus, josta aiheutuu

tulosvaikutteisen odotetun luottotappion kirjaaminen, vaik-

ka kyseessä olisi hiljattainkin liikkeeseen laskettu rahoitusvara.

Rahoitusinstrumenttien käyvän arvon laskennassa

noudatetut periaatteet

Käypien arvojen määrityksessä käytetään käypien arvojen hie-

rarkiaa. Ensisijaisesti käytetään noteerattuja hintoja (taso 1),

mutta jos näitä ei ole saatavilla, käytetään havainnoitavissa

olevia syöttöhintoja (taso 2).

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Johdannaissopimusten, joista valtaosa koostuu perinteisis-

tä koronvaihtosopimuksista, sekä noteeraamattomien kiin-

teäkorkoisten velka- ja saatavaerien käypä arvo on laskettu

diskonttaamalla tulevat kassavirrat nykyhetkeen markkina-

koroilla. Markkinakorkoihin, joina on käytetty euribor- ja swap-

korkoja, on lisätty vastapuolen luottoriskin mukainen riskilisä

eli marginaali.

Taseesta poiskirjaaminen

Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun sopimukseen pe-

rustuvat oikeudet rahoitusvaroihin kuuluvan erän rahavirtoi-

hin ovat lakanneet. Saamistodistusten ja osakkeiden ostot ja

myynnit kirjataan taseesta pois kaupantekopäivänä.

Rahoitusvelat kirjataan pois taseesta, kun ne lakkaavat ole-

masta olemassa eli kun sopimuksessa määritelty velvollisuus

on täytetty, peruutettu tai erääntynyt. Mikäli olemassa olevaan

rahoitusvelan lainaehtoihin tehdään merkittävä muutos, kirja-

taan taseeseen uusi rahoitusvelka ja alkuperäinen rahoitusvel-

ka kirjataan pois taseesta. Taseesta poiskirjatun rahoitusve-

lan ja uuden rahoitusvelan erotus kirjataan tulosvaikutteisesti.

Rahoitusvarat

Vieraan pääoman ehtoisten instrumenttien luokittelu

Vieraan pääoman ehtoiset instrumentit, kuten lainat sekä val-

tion tai yrityksen liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat täyt-

tävät liikkeeseenlaskijan näkökulmasta rahoitusvelan määri-

telmän. Vieraan pääoman ehtoisten instrumenttien luokittelu

ja myöhempi arvostaminen riippuu Hypon vieraan pääoman

ehtoisiin instrumentteihin liittyvästä liiketoimintamallista sekä

instrumenttien rahavirtaominaisuuksista. Liiketoimintamalli

viittaa Hypon tapaan hallinnoida rahoitusvarojaan ja -velko-

jaan. Näihin tekijöihin perustuen Hypo luokittelee vieraan pää-

oman ehtoiset instrumentit seuraaviin luokkiin:

– Jaksotettuun hankintamenoon: Varat, joita pidetään

hallussa sopimusperusteisten kassavirtojen keräämisek-

si. Kyseiset kassavirrat, jotka edustavat pelkästään pää-

oman- ja koronmaksua (SPPI) ja joita ei ole luokiteltu

käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi, arvoste-

taan jaksotettuun hankintamenoon. Näiden varojen

kirjanpitoarvoa oikaistaan odotettujen luottotappioiden

vähennyserällä. Näistä rahoitusvaroista saatava korko-

tuotto sisältyy korkotuottoihin, jotka lasketaan efektii-

visen koron menetelmällä. Käteinen, saamiset luotto-

laitoksilta sekä saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöltä on

arvostettu jaksotettuun hankintamenoon.

– Käypään arvoon laajan tuloksen kautta (FVOCI):

Rahoitusvarat, joita pidetään hallussa sopimusperus-

teisten kassavirtojen keräämiseksi sekä mahdollisesti

rahoitusvälineen myymiseksi ennen eräpäiväänsä.

Näiden varojen sopimusperusteiset kassavirrat ovat

pelkästään pääoman- ja koronmaksua (SPPI) eikä

niitä ole luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti.

Osa vieraan pääoman ehtoisista instrumenteista ar-

vostetaan käypään arvoon laajan tuloksen kautta.

– Käypään arvoon tulosvaikutteisesti (FVPL): Varat, joita

ei luokitella jaksotettuun hankintamenoon tai käypään

arvoon laajan tuloksen kautta luokitellaan käypään ar-

voon tulosvaikutteisesti. Osa vieraan pääoman ehtoisis-

ta instrumenteista arvostetaan käypään arvoon tulos-

vaikutteisesti.

Pääoman- ja koronmaksujen testaus (SPPI): Kun liiketoimin

tamallin tarkoituksena on kerätä sopimusperusteisia kassa-

virtoja tai kerätä kassavirtoja ja myydä rahoitusvarat ennen

eräpäiväänsä, testaa Hypo edustavatko rahavirrat pelkästään

pääoman- ja koronmaksua. Hypon rahoitusinstrumenttien kas-

savirrat koostuvat pelkästään pääoman- ja koronmaksusta.

Eräät vieraan pääoman ehtoiset instrumentit saattavat kui-

tenkin sisältää erityisehtoja, kuten esimerkiksi korkolattiaa tai

myöhennettyä erääntymistä koskevan, niin kutsutun soft bullet

-lausekkeen. Jotta erityisehtojen aiheuttamat kassavirrat voi-

daan testata, SPPI-testit suoritetaan FVOCI-instrumenteille

instrumenttitasolla.

Käypään arvoon laajan tuloksenkautta kirjattujen vieraan

pääoman ehtoisten instrumenttien käyvän arvon muutos

kirjataan käyvän arvon rahastoon. Kun rahoitusinstrumentti

myydään, kirjataan käyvän arvon rahastoon kertynyt muutos

yhdessä myyntivoiton tai -tappion kanssa tulokseen. Korko-

tuotot kirjataan efektiivisen koron menetelmällä tulosvaikut-

teisesti. Odotettavissa olevat luottotappiot kirjataan tulosvai-

kutteisesti.

Hypo uudelleen luokittelee rahoitusvarat ainoastaan silloin,

kun kyseisiä varoja koskeva liiketoimintamalli muuttuu.

Oman pääoman ehtoisten instrumenttien luokittelu

Oman pääoman ehtoiset instrumentit ovat instrumentteja, jot-

ka liikkeeseenlaskijan näkökulmasta täyttävät oman pääoman

määritelmän. Hypon liiketoimintamallina on omistaa osakkei-

ta, joita on tarkoitus pitää strategisina ja pitkäaikaisina sijoi-

tuksina. Näiden sijoitusten kohdalla Hypo on tehnyt peruutta-

mattoman valinnan kirjata käyvän arvon muutokset aina laajan

tuloksen erien kautta. Kyseisen sijoituksen tuotto eli osinko-

tuotto kirjataan edelleen tuloslaskelmaan tuotoksi oman pää-

oman ehtoisista sijoituksista, kun Hypon oikeus maksujen saa-

miseen on syntynyt.

Odotettujen luottotappioiden laskenta ja määrittäminen

Odotettuja luottotappioperiaatteita sovelletaan jaksotettuun

hankintamenoon arvostettaviin sekä käypään arvoon laajan

tuloksen kautta arvostettaviin rahoitusvaroihin, vuokrasaa-

misiin, sopimukseen perustuviin omaisuuseriin sekä luotto-

sitoumuksin ja takaussopimuksiin.

IFRS9 määrittelee kolmitasoisen mallin alkuperäisen arvos-

tuksen jälkeisille luottoriskin muutoksille. Jäljempänä on esi-

tettynä malli lyhyesti sekä luottojen että käypään arvoon laa-

jan tuloksen kautta arvostettujen rahoitusvarojen osalta.

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

Odotettujen luottotappioiden laskenta luottojen osalta

Hypon luotonannolle on ominaista korkea vakuudellisuus aste.

Tästä johtuen odotettujen luottotappioiden taso on tyypillises-

ti alhainen. Laskenta tehdään erikseen henkilöasiakkaiden ja

yritysasiakkaiden osalta.

Luotot jaotellaan sisältämänsä luottoriskin mukaisesti kol-

meen eri tasoon:

– TASO 1: Normaalitilassa olevat saamiset

– TASO 2: Ei-järjestämättömät saamiset,

joiden luottoriski on merkittävästi kasvanut

– TASO 3: Järjestämättömät saamiset

TASON 1 saamisiksi katsotaan kaikki muut paitsi tasolla 2 tai 3

olevat saamiset. Tasolla 1 odotettu luottotappio lasketaan seu-

raavan 12 kuukauden osalta. Odotettu luottotappio lasketaan

vain saamisista, joissa korkean vakuudellisuuden vaatimus ei

täyty, eli luoton LTV on yli 85 %. Laskennassa huomioidaan

vastuun määrä maksukyvyttömyyshetkellä (EAD), Hypossa

tehtyjä toteutuneita historiallisia arvonalentumis- ja luottotap-

piokirjauksia (joita käytetään maksukyvyttömyyden todennä-

köisyyden (PD) ja tappio-osuuden arviointiin (LGD)) sekä ti-

lastollisia tulevaisuuteen katsovia tekijöitä, jotka huomioidaan

ns. tulevaisuuskertoimen (FLF) kautta.

TASON 2 saamisilla tarkoitetaan sellaisia saamisia, joissa on

– raportointihetkellä voimassa oleva lainanhoitojousto-

järjestely; tai

– yli 30 päivää erääntyneenä ja maksamattomana oleva

korko-, viivästyskorko- tai lyhennyserä; ja

– jotka eivät ole muuttuneet järjestämättömiksi.

Tasolla 2 tehdään luoton elinkaaren mukainen arvonalen-

tumiskirjaus, mikäli edellä mainittujen tunnusmerkkien lisäksi

luoton luototusaste on yli 90 % joko ennen vakuuden tilastol-

lista arvonmuutosta tai sen jälkeen. Luoton elinkaaren mu

kainen arvonalentumiskirjaus lasketaan arvioimalla sopimuk-

sen mukaisten vähentämättömien kassavirtojen ja vakuuden/

vakuuksien käyvän arvon erotusta. Lisäksi laskennassa huo-

mioidaan edellä mainittu tulevaisuuskerroin. Tasolla 2 olevan

saamisen osalta oletetaan, että luoton jatkonostoja ei velka-

kirjaehtojen mukaisesti sallita, mistä johtuen luoton nostama-

tonta, taseen ulkopuoliseksi sitoumukseksi merkittyä määrää

ei huomioida odotetun luottotappion laskennassa.

Muiden kuin LTV-laskennassa huomioitavien vakuuksien

osalta laskennassa huomioidaan vain riittävän korkealaatuis-

ten vakuuksien arvo (esim. talletusvakuus tai valtion / kunnan

takaus) Hypossa erikseen määriteltyjen periaatteiden mukai-

sesti.

TASON 3 järjestämättömillä saamisilla tarkoitetaan vastuita,

jotka täyttävät EU:n vakavaraisuusasetuksen (EU 575/2013),

CRR 47a artiklan mukaiset edellytykset. Lainat, joihin liittyy

velkajärjestelylaina, ovat aina tasolla 3. Arviointi, jonka perus-

teella saaminen muuttuu tulevaisuudessa järjestämättömäk-

si, tapahtuu soveltamalla 90 päivän erääntymisrajan ylittymi-

sen arviointia.

Tasolla 3 luoton elinkaaren mukainen arvonalentuminen las-

ketaan kahdessa vaiheessa. Ensimmäisessä vaiheessa arvioi-

daan sopimukseen jo tehtyjen yksilöllisten arvonalentumisten

jälkeisen nettoarvolle laskettavien kassavirtojen ja vakuuden

käyvän arvon erotusta. Toisessa vaiheessa on kyse tilantees-

ta, jossa vakuudet on realisoitu.

Tason 3 ensimmäisen vaiheen kirjaus tehdään ensimmäisen

kerran, kun luotto on tasolla 3 laskennassa ensimmäisen kerran

ja sen jälkeen joka kerta siihen saakka, kunnes toisen vaiheen

kirjaus tehdään. Ensimmäisen vaiheen kirjauksessa huomioi-

daan myös edellä mainittu tulevaisuuskerroin.

Tason 3 toisen vaiheen kirjaus tehdään luoton perintäpro-

sessin päätteeksi, kun kaikki vakuudet on realisoitu ja kaikki

velalliset on todettu ulosotossa varattomiksi.

Myös tasolla 3 oletetaan, että luoton jatkonostoja ei velkakir-

jaehtojen mukaisesti sallita, mistä johtuen taseen ulkopuolista

määrää luotosta ei huomioida tappiolaskennassa.

Lainojen muutokset

Muokattaessa lainojen kassavirtoja Hypo tarkastelee mahdol-

lista luottoriskin muutosta. Tyypillisesti muutoksia lainojen kas-

savirtoihin tehdään oheisissa tapauksissa:

1) asiakkaan eduksi esimerkiksi asiakassuhteen ylläpidon

tai tarjouskilpailumenettelyn vuoksi tehdyt muutokset

ilman yhteyttä asiakkaan talousvaikeuksiin,

2) lainaehtojen mukaiset ylimääräiset lyhennykset lainoihin

3) asiakkaan olemassa tai odotettavissa olevat taloudelli-

set vaikeudet

Kohdissa 1 ja 2, tyypilliset muutokset lainoihin eivät oleellises-

ti muuta lainojen alkuperäisiä ehtoja eikä luottoriskin katsota

muuttuneen. Kohdassa 3, mikäli asiakkaalle myönnetään lai-

nanhoitojousto, saatavan luottoriskin katsotaan kasvaneen ja

luotto siirtyy tasolle 2 sekä saatavalle tehdään sopimusperus-

teinen odotettujen luottotappioiden mallin mukainen laskenta.

Odotettujen luottotappioiden laskenta muille vieraan

pääoman ehtoisille instrumenteille

Hypon vieraan pääoman ehtoisten rahoitusvarojen odotettu-

jen luottotappioiden kirjauksissa käytetään:

– vastapuolten regulaation mukaisia luottoluokkia (Credit

Quality Steps), jotka on muodostettu luottoluokittajan

luokitusten perusteella,

– regulaation mukaista keskimääräistä kaatumistoden-

näköisyyttä (Probability of Default, PD) ja

– tappio-osuutta (Loss Given Default, LGD)

Odotettuja luottotappioita lasketaan vain niille vieraan pää-

oman ehtoisille instrumenteille, jotka arvostetaan jaksotettuun

hankintamenoon tai käypään arvoon laajan tuloksen kautta.

Vieraan pääoman ehtoiset instrumentit jaotellaan mm. luotto-

luokkansa mukaisesti kolmeen eri tasoon:

– TASO 1: Normaalitilassa olevat vieraan pääoman ehtoi-

set instrumentit (luottoluokat 1-3)

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

– TASO 2: vieraan pääoman ehtoiset instrumentit, joiden

luottoriski on kasvanut (luottoluokat 4-5 tai vastuuseen

liittyvä maksuerä on myöhässä yli 30 päivää)

– TASO 3: vieraan pääoman ehtoiset instrumentit, joiden

luottoriski on huomattavasti kasvanut (luottoluokka 6

tai vastuuseen liittyvä maksuerä on myöhässä yli 90

päivää Hypon oma-aloitteisesti tekemä yksilöllinen

arvonalentumiskirjaus)

TASOLLA 1 vieraan pääoman ehtoiset instrumentin 12 kuukau-

den odotettu luottotappio lasketaan saamistodistuksen avoi-

men pääoman, vastapuolen kaatumistodennäköisyyden (so-

vitettuna vuoden pituiselle ajanjaksolle, kuitenkin enintään

saamisen maturiteetille) sekä saamisen tappio-osuuden tulona.

TASOLLA 2 vieraan pääoman ehtoiset instrumentin elinkaaren

odotettu luottotappio lasketaan saamistodistuksen avoimen

pääoman, vastapuolen kaatumistodennäköisyyden (sovitettu-

na jäljellä olevalle maturiteetille) sekä saamisen tappio-osuu-

den tulona.

TASOLLA 3 vieraan pääoman ehtoiset instrumentin elin-

kaaren odotettu luottotappio lasketaan saamistodistuksen

netto markkina-arvon, vastapuolen kaatumistodennäköisyy-

den (sovitettuna jäljellä olevalle maturiteetille) sekä saamisen

tappio-osuuden tulona. Nettomarkkina-arvolla tarkoitetaan

markkina-arvoa vähennettynä mahdollisesti tehdyllä yksilöl-

lisellä arvonalentumisella.

Luottoriskin merkittävä kasvu

Luottoriskin katsotaan kasvaneen merkittävästi korko-, viiväs-

tyskorko- tai lyhennyserän oltua yli 30 päivää erääntyneenä ja

maksamattomana (backstop-rajat). Vastaavia backstop-rajoja

sovelletaan saamistodistuksiin ja muihin vieraan pääoman eh-

toisiin sijoituksiin. Vieraan pääoman ehtoisen sijoituksen luot-

toriskin katsotaan kasvaneen merkittävästi, kun rahoitusinstru-

mentin luottoluokka on 4-5 tai vastuuseen liittyvä maksuerä

on myöhässä yli 30 päivää. Mikäli luottoriski on merkittävästi

kasvanut lasketaan odotettu luottotappio tason 2 mukaisesti.

Laiminlyönnin ja arvoltaan alentuneiden varojen määritelmä

Hypo -konserni määrittelee rahoitusinstrumentin laiminlyö-

dyksi, mikä vastaa täysin arvoltaan alentuneiden varojen mää-

ritelmää, kun yksi tai useampi alla esitetyistä vaatimuksista

täyttyy:

– EU:n vakavaraisuusasetuksen (EU 575/2013), CRR 178

artiklan mukaiset vaatimukset

– Lainaan liittyy velkajärjestelylaina

– Vieraan pääoman ehtoisen instrumentin luottoluokka

on 6

Instrumenttia ei enää katsota laiminlyödyksi, kun se ei enää

täytä yhtään oheista laiminlyönnin vaatimuksista.

Odotettujen luottotappioiden ennustemalliin sisällytetty

tulevaisuuteen suuntautuva informaatio

Hypo on aikaisempia vuosia koskeneissa analyyseissaan tun-

nistanut merkittävimmät taloudelliset muuttujat liittyen muu-

toksiin luottoriskissä. Nämä muuttujat on sisällytetty tulevai-

suuskertoimeen, joka sisältyy odotettujen luottotappioiden

ennustemalliin. Tilastotiedot on kerännyt Tilastokeskus. Las-

kentatavan on kehittänyt Hypon itsenäinen pääekonomis-

ti ja ennustemallin tarvitsemat arvot tulevaisuuskertoimen

(FLF)

laskemiseksi perustuvat Hypon riskienhallinnan arvi-

oon. Hypon itsenäinen pääekonomisti toimittaa säännöllises-

ti ajantasaisen tulevaisuuskerroinarvon ennustemallia varten.

Tulevaisuuskertoimella voi olla arvoja, jotka kasvattavat lopul-

lista odotettujen luottotappioiden määrää verrattuna perus-

skenaarioon, mutta varotoimenpiteenä se ei saa sitä kuiten-

kaan laskea.

Keskeisimmät arviot, joilla on vaikutusta odotettujen luot-

totappioiden määrään tulevaisuuskertoimen kautta ovat seu-

raavat:

– Asuntokauppojen lukumäärä taloyhtiöissä, sillä se arvi-

oi asuntojen hintojen kehitystä ja siten vakuuden arvoa

asuntolainoissa.

– Kuluttajaluottamusindeksi sen arvioidessa työttömyy-

den kehitystä ja maksukyvyttömyyden lisääntymistä

Instrumenttien ryhmittely odotettujen

luottotappioiden laskennassa

Tasolla 1 odotettu luottotappio luottosalkussa lasketaan vain

saamisista, joissa korkean vakuudellisuuden vaatimus ei täy-

ty eli luoton LTV on yli 85 %. Laskenta tehdään erikseen hen-

kilöasiakkaisen ja yritysasiakkaiden osalta. Laskenta tehdään

perustuen jokaisen lainan saamisten yhteismäärään, mutta ti-

lastoja käytetään määritettäessä odotettuja luottotappioita

koskevaa vähennyserää. Saamisten ryhmittely tehdään pe-

rustuen yhteisiin, yhtenäisiin riskiominaisuuksiin. Tasoilla 2 ja

3 odotettu luottotappio lasketaan sopimustasolla eikä ryh-

mittelyä tehdä.

Vakuus ja muut luoton laatua parantavat järjestelyt

Konsernin keskeisin liiketoiminta-alue eli luotonanto tapah-

tuu vain yksilöllisesti arvostettuja turvaavia vakuuksia vas-

taan. Luottojen ja luottositoumusten vakuuksien päätyypit

ovat asunto-osakkeet tai asuinkiinteistöön vahvistetut kiinni-

tykset. Luottoja ei myönnetä ilman vakuutta. Vakuuden mark

kina-arvoa seurataan säännöllisesti tilastollisten menetelmien

avulla. Asuntovakuuksien lisäksi luottoriskin vähentämistek-

niikkana käytetään pääasiassa Suomen valtion tai riittävän

luottoluokituksen omaavan vakuutusyhtiön takauksia ja tal-

letusvakuuksia.

Instrumentin luonteesta riippuu, mitä muita vakuuksia kuin

luottoja ja luottositoumuksia käytetään rahoitusvarojen tur-

vaamiseen. Katettujen joukkolainojen ja vastaavien varojen va-

kuutena on vakuuspooli. Suurelle osalle johdannaissopimuksia

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

on asetettu vakuus keskusvastapuolen tai vastapuolen tahol-

ta. Muut saamistodistukset, valtion velkasitoumukset ja muut

velkasitoumukset ovat yleensä vakuudettomia.

Hypo-konsernin käytänteet koskien vakuuden hankkimis-

ta eivät ole raportointikauden aikana merkittävästi muuttu-

neet eikä vakuuksien laadussa ole raportointiaikana tapahtu-

nut merkittäviä muutoksia.

Tappiota koskeva vähennyserä

Kaudella kirjattuun, tappiota koskevaan vähennyserään vaikut-

tavat jäljempänä kuvatut useat eri tekijät:

– Siirrot tasojen välillä johtuen muutoksista rahoitusväli-

neiden luottoriskissä tai arvon alentumisesta kauden

aikana

– Ylimääräiset varaukset uusille, kauden aikana tunniste-

tuille rahoitusvälineille

– Taseesta pois kirjattujen rahoitusvälineiden luovutukset

– Vaikutus odotettujen luottotappioiden mittaamiseen

johtuen muutoksista rahoitusvälineen erityispiirteissä

– Vaikutus odotettujen luottotappioiden mittaamiseen

johtuen tehdyistä muutoksista malliin ja arvioihin

– Rahoitusvarojen lopulliset luottotappiot.

Lopullisten luottotappioiden kirjaaminen

Hypo-konserni kirjaa lopulliset luottotappiot, joko kokonaan

tai osittain, kun se on tehnyt kaikki mahdolliset perimistoimet

ja todennut, ettei maksua voida kohtuudella odottaa saatavan.

Viitteitä siitä, ettei maksua voida kohtuudella odottaa:

– Velallinen on julistettu maksukyvyttömäksi

– Kaikki vakuudet (takaukset, pantit) on realisoitu

Rahavarat

Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat koostuvat käteisistä

varoista, keskuspankkirahoitukseen oikeuttavista saamisto-

distuksista, saamisista luottolaitoksilta sekä muista saamis-

todistuksista.

Rahoitusvelat

Rahoitusvelkojen luokittelu

Hypon rahoitusvelat on arvostettu alun perin käypään arvoon

ja myöhemmin jaksotettuun hankintamenoon. Jos velan pää-

omana on maksettu tai saatu enemmän tai vähemmän kuin

sen nimellisarvo, on velka merkitty määrään, joka velasta on

saatu. Nimellisarvon ja alun perin taseeseen merkityn mää-

rän erotus jaksotetaan lainan juoksuajalle tilikauden tuloksi

tai kulun vähennykseksi ja merkitään velan kirjanpitoarvon li-

säykseksi tai vähennykseksi. Vastaavasti velan liikkeeseenlas-

kuun liittyvät transaktiomenot on jaksotettu velan juoksuajalle.

Rahoitusjohdannaiset

Johdannaisten luokittelu ja arvostaminen

Johdannaiset arvostetaan alun perin käypään arvoon siitä

päivästä lukien kun johdannaissopimus on tehty ja myöhem-

min käypään arvoon. Positiivisten johdannaisten käypä arvo

nettou tussopimuksittain, sisältäen kertyneet korot, esitetään

taseessa saamispuolella erässä johdannaissopimukset. Nega-

tiivisten johdannaisten käypä arvo nettoutussopimuksittain,

sisältäen kertyneet korot, taseen velkapuolella erässä johdan-

naissopimukset. Korkojohdannaisten perusteella saatava ja

maksettava korkotuotto ja -kulu kirjataan sopimuskohtaisen

nettomäärän mukaisesti joko korkotuottoihin tai -kuluihin.

Nettouttaminen

Taseeseen kirjatut johdannaisvarat ja -velat nettoutetaan, jos

Hypolla on sekä aikomus että laillinen oikeus selvittää kau-

pat nettomääräisenä tai toteuttaa omaisuuserän myynti ja

velkaerän kuittaus samanaikaisesti. Sen sijaan kahdenväliset

OTC-johdannaisvarat- ja velat kirjataan sopimustasolla joh-

dannaisvaroihin tai velkoihin ilman nettoutusta.

Johdannaisten vakuuksien kirjaaminen

Saadut ja annetut vakuudet kirjataan bruttomääräisinä muihin

varoihin ja muihin velkoihin.

Käyvän arvon suojauslaskenta

Osaan Hypon liikkeeseen laskemiin kiinteäkorkoisiin velkoihin

sekä kiinteäkorkoisiin saamisiin sekä näitä suojaaviin johdan-

naissopimuksiin sovelletaan käyvän arvon suojauslaskentaa.

Käyvän arvon suojauslaskennan tavoitteena on, että suojaus-

kohteiden ja suojausinstrumenttien käyvän arvon muutokses-

ta aiheutuvat tulosvaikutukset kohdistetaan ajallisesti samalle

laskentaperiodille. Suojaavan instrumentin ja suojattavan koh-

teen käyvänarvon muutosten katsotaan olevan saman suurui-

sia, mutta vastakkaisia. Suojauslaskentaa sovelletaan Hypossa

ainoastaan korkoriskiin. Luottoriskiä hallitaan riskienhallinnan

strategian mukaisesti, eikä sillä katsota olevan merkittävää vai-

kutusta yllämainittujen erien arvonmuutoksiin.

Suojausinstrumentteina käytetään koronvaihtosopimuksia,

joilla muutetaan suojattavan erän kiinteäkorkoiset kassavir-

rat vaihtuvakorkoisiksi. Suojattavaksi korkoriskiksi on määri-

telty pitkäaikaisten kiinteäkorkoisten maksujen tai saamisten

käyvän arvon muutokset. Hypo perustaa suojaussuhteen joh-

dannaisten nimellisarvon ja suojattavan kohteen nimellisarvo-

jen suhteen mukaan. Suojausaste voi olla esimerkiksi puolet

suojattavan kohteen nimellisarvosta, mikäli riskienhallintastra-

tegian mukainen tosiallinen suojaus kattaa vain puolet suojat-

tavan kohteen käyvän arvon muutoksesta.

Suojauksen oletetaan olevan riittävän tehokas tekopäivä-

nään ja tulevaisuudessa, mikäli suojattavan velan ja suojau-

sinstrumentin pääomat, eräpäivät, uudelleenhinnoittelupäi-

vät, korkojaksot ovat täysin tai hyvin lähellä toisiaan vastaavia.

Suojaussuhteen tehokkuuden todentaminen tapahtuu hypo-

teettisen johdannaisen avulla. Hypoteettinen johdannainen

vastaa ehdoiltaan suojauskohteena olevaa sopimusta jättäen

kuitenkin huomioimatta luottoriskin osuuden. Suojauksen te-

hoton osa syntyy pääosin suojaavan johdannaisen vaihtuva-

korkoisen osan käyvän arvon muutoksista. Suojauksen teho-

ton osa kirjataan tulosvaikutteisesti.

Käyvän arvon suojauslaskennassa johdannaissopimukset

merkitään taseeseen käypään arvoonsa ja vastaerät tuloslas-

kelman suojauslaskennan nettotulokseen. Hypoteettisen

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

johdannaisen käypä arvo merkitään taseeseen suojattavan

instrumentin tasearvon oikaisuksi ja vastaerä tuloslaskelman

suojauslaskennan nettotulokseen.

Rahavirran suojauslaskenta

Osaan Hypon liikkeeseen laskemia velkoja suojaaviin johdan-

naissopimuksiin sovelletaan rahavirran suojauslaskentaa. Ra-

havirran suojauslaskennan tavoitteena on, että suojauskoh-

teiden ja suojausinstrumenttien rahavirtojen tulosvaikutukset

kohdistetaan ajallisesti samalle laskentaperiodille. Hypo perus-

taa suojaussuhteen johdannaisten nimellisarvon ja suojattavan

kohteen nimellisarvojen suhteen mukaan. Suojausaste voi olla

esimerkiksi puolet suojattavan kohteen nimellisarvosta, mikäli

riskienhallintastrategian mukainen tosiasiallinen suojaus kat-

taa vain puolet suojattavan kohteen rahavirtojen muutoksista.

Suojausinstrumentteina käytetään koronvaihtosopimuksia,

joilla muutetaan suojattavan erän vaihtuvat kassavirrat kiinteä-

korkoisiksi tai pidemmän maturiteetin kassavirroiksi. Suojaus-

kohteiksi määritellään vaihtuvakorkoisten velkojen vastaiset

koronmaksut. Suojausta aloitettaessa ja sen voimassa olles-

sa suojauksen oletetaan olevan riittävän tehokas tekopäivä-

nään sekä tulevaisuudessa, mikäli suojattavan velan ja suojau-

sinstrumentin pääomat, eräpäivät, uudelleenhinnoittelupäivät,

korkojaksot sekä sopimusten viitekorot ovat täysin tai hyvin

lähellä toisiaan vastaavia. Suojausinstrumentin voiton tai tap-

pion tehoton osuus kirjataan tulosvaikutteisesti.

Johdannaissopimukset on arvostettu käypään arvoon. Ra-

havirran suojauslaskennassa olevien johdannaisten käyvät ar-

vot kirjataan taseeseen saamisiksi ja veloiksi ja vastaerät kirja-

taan laskennallisella verolla oikaistuina oman pääoman käyvän

arvon rahastoon, jolloin niiden realisoitumattomat käyvän ar-

von muutokset näkyvät laajassa tuloslaskelmassa. Valuutta-

määräisten johdannaissopimusten valuuttakurssien vaihtelus-

ta johtuva arvostusero kirjataan tulosvaikutteisesti.

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Aineettomiin hyödykkeisiin kirjatut menot koostuvat it-hank-

keista, yhteistyökumppanuuksiin liittyvistä maksuaikakortti-

en perustamiskuluista sekä strategisesta kehitys- ja järjes-

telmäprojektista kiinnitysluottopankkitoiminnan toimiluvan

saamiseksi ja katettujen joukkolainojen liikkeeseen laskemi-

seksi. Aineettomat hyödykkeet on kirjattu taseeseen kerty

neillä poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumistappioilla vä-

hennettyyn hankintamenoon.

AINEELLISET HYÖDYKKEET

Sijoituskiinteistöt ja muut kiinteistöt

Kiinteistösijoitukset on jaettu taseessa sijoituskiinteistöi-

hin ja muihin kiinteistöihin. Sijoituskiinteistöt koostuvat pää-

sääntöisesti asuntotonteiksi tarkoitetuista maa-alueista ja

asunto-osakeyhtiöiden osakkeista, sekä sijoituksista raken-

teilla oleviin asunto-osakeyhtiöiden osakkeisiin ja niitä pide-

tään vuokratuottojen saamiseksi sekä mahdollisen arvonnou-

sun vuoksi. Muut kiinteistöt ja kiinteistöyhteisöjen osakkeet

ja osuudet käsittävät omassa käytössä olevan osuuden kiin-

teistöstä.

Sijoituskiinteistöjen vuokratuotot, vastike- ja muut kulut

sekä poistot, myyntivoitot ja arvonalentumiset esitetään si-

joituskiinteistöjen nettotuotoissa. Omassa käytössä olevien

kiinteistöjen kulut ja poistot esitetään liiketoiminnan muissa

kuluissa.

Sijoituskiinteistöt ja muut kiinteistöt merkitään hankintahet-

kellä taseeseen hankintamenoon.

Konserni ei sovella sijoituskiinteistöjen käyvän arvon mallia.

Kiinteistösijoitusten käyvät arvot esitetään konsernitilinpää-

töksen liitetietona.

Sijoituskiinteistöjen mahdollista arvonalentumistarvetta ar-

vioidaan vähintään kerran vuodessa. Mikäli omaisuuserä on

merkitty taseeseen sen kerrytettävissä olevaa rahamäärää

suurempaan arvoon, kirjataan siitä arvonalentumistappio.

Omistetuista tonteista on tehty pitkäaikaiset maanvuokra-

sopimukset Hypon ja asunto-osakeyhtiöiden välillä. Asunto-

osakeyhtiöllä on mahdollisuus kerran vuodessa lunastaa tont-

tiosuuksia asiakkaiden niin halutessa. Lunastushinta on tontin

hankintahinta lisättynä elinkustannusindeksin nousulla.

Muut aineelliset hyödykkeet

Muut aineelliset hyödykkeet sisältävät koneet ja kaluston sekä

taideteokset ja ne käsitellään hankintamenomallin mukaisesti.

TYÖSUHDE-ETUUDET

Eläkekulut ja muut työsuhteen päättymisen

jälkeiset etuudet

Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet ovat joko maksu-

tai etuuspohjaisia.

Maksupohjaiset järjestelyt

Maksupohjaisista järjestelyistä työnantajan velvoite rajoittuu

järjestelyyn maksettuihin rahamääriin sekä maksuista synty-

viin sijoitustuottoihin. Lakisääteisen eläketurvaan perustuvat

työnantajamaksut käsitellään maksupohjaisena järjestelynä

sekä kirjataan tilikauden kuluksi kaudella, jolta velvoite syn-

tyy. Maksupohjaiseen vapaaehtoiseen eläketurvaan perustuvat

työnantajamaksut kirjataan tilikauden kuluksi ja esitetään dis-

konttaamattomina tuloslaskelman eläkekuluissa. Vapaaehtoi-

nen järjestely on toteutettu Suomen Hypoteekkiyhdistyksen

eläkesäätiön M-osastossa.

Etuuspohjaiset järjestelyt

Vapaaehtoinen lisäeläketurva on järjestetty Suomen Hypo-

teekkiyhdistyksen Eläkesäätiön A-osastossa ja se käsitellään

etuuspohjaisena järjestelynä. Järjestelyn nettomääräinen vel-

voite/ -omaisuuserä lasketaan vähentämällä nykyarvoon dis-

kontatusta eläkevelvoitteesta järjestelyyn kuuluvien varojen

käypä arvo. Netto-omaisuuserä merkitään taseen muihin va-

roihin. Vakuutusmatemaattisten oletusten aiheuttama muutos

eläkevelvoitteen määrässä esitetään vakuutusmatemaattise-

na voittona / tappiona laajassa tuloslaskelmassa sekä oman

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

pääoman käyvän arvon rahastossa laskennallisella verovelal

la vähennettyyn määrään. Etuuspohjaisen eläkevelvoitteen

nyky arvon laskenta edellyttää arvioita vakuutusmatemaattis-

ten oletusten kuten diskonttauskoron, työkyvyttömyyden tai

palkkojen oletetuista tasoista. Poikkeamat oletetuista aiheut-

tavat epävarmuutta järjestelyn velvoitteen toteutuvasta mää-

rästä tulevaisuudessa.

LASKENNALLISET VEROSAATAVAT JA –VELAT

Laskennallisiin verosaataviin merkitään käypään arvoon laajan

tuloslaskelman kautta arvostettavien rahoitusinstrumenttien

sekä koronvaihtosopimusten negatiivisista käyvistä arvoista

johtuvat rahamäärät.

Laskennallisiin verovelkoihin merkitään rahamäärät, jot-

ka aiheutuvat etuuspohjaisten työsuhde-etuuksien netto-

omaisuus

erästä, EVL 46 § mukaisesta varauksesta emo-

yhtiössä sekä eräisiin kiinteistösijoituksiin kohdistuvista

uudelleenarvostuksista. Laskennallisiin verovelkoihin merki-

tään lisäksi käypään arvoon laajan tuloslaskelman kautta ar-

vostettavien rahoitusinstrumenttien sekä koronvaihtosopi-

musten positiivisista käyvistä arvoista johtuvat rahamäärät.

EVL 46 § mukainen emoyhtiössä kirjattu vapaaehtoinen

luottotappiovaraus on purettu konsernitilinpäätöksessä ja oi-

kaistu verolaskelmalla.

Käypään arvoon laajan tuloslaskelman kautta arvostetta-

vien rahoitusinstrumenttien ja koronvaihtosopimusten arvos-

tuksesta syntynyt käyvän arvon rahasto on käsitelty konsernin

omassa pääomassa laskennallisilla veroilla oikaistuin arvoin.

TULOUTUSPERIAATTEET

Korkokate

Korkotuotot ja –kulut kirjataan efektiivisen koron menetel-

mällä. Menetelmässä rahoitusvälineisiin kiinteästi liittyvät

trans aktiotuotot ja –kulut jaksottuvat rahoitusvälineen jäljellä

olevalle määrälle ja ajalle. Omien velkojen takaisinostoista syn-

tyneet voitot tai tappiot kirjataan korkokuluihin.

Palkkiotuotot ja -kulut

Palkkiotuotot ovat pääsääntöisesti luonteeltaan sellaisia, jot-

ka ansaitaan, kun palvelu tai jokin erillinen toimenpide on suo-

ritettu, jolloin ne tuloutetaan kertaluonteisesti. Lainaamisesta

kertyvät palkkiotuotot kuten liittymismaksut sekä lainanhoito-

ja toimenpidepalkkiot, tonttinotariaattitoiminnan hallinnoin-

ti- ja toimenpidepalkkiot, ehdollisiin ostositoumuksiin liittyvät

palkkiot sekä korttiliiketoiminnan palkkiotuotot tuloutetaan

IFRS 15:n mukaan. Rahoitusvälineistä kertyvien tuottojen tu-

louttamiseen sovelletaan IFRS 9:n mukaista efektiivisen ko-

ron menetelmää.

Osinkotuotot

Oman pääoman ehtoisten instrumenttien perusteella saa-

dut osinkotuotot kirjataan tilikaudelle, jolla oikeus osinkoon

on syntynyt.

Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan

nettotuotot

Käyvän arvon muutokset ja myytäessä realisoitunut tulos ra-

hoitusinstrumenteista, jotka on merkitty käypään arvoon tu

losvaikutteisesti arvostettaviksi, kirjataan arvopaperikaupan

nettotuotoksi. Erään kirjataan myös muiden kuin suojaus-

laskennassa olevien koronvaihtosopimusten käyvän arvon

muutokset. Konsernilla ei ole kaupankäyntipositiota eikä va

luuttamääräistä toimintaa, mutta konserni suojaa maksuval-

miussijoituksissaan olevaa korkoriskiä.

Käypään arvoon käyvän arvon rahaston kautta

kirjattujen rahoitusvarojen nettotuotot

Realisoitunut myyntitulos rahoitusinstrumenteista, jotka on

luokiteltu käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattaviin

varoihin, kirjataan kaupantekopäivälle. Myynnin yhteydessä

käyvän arvon rahastoon kirjattu arvostus tuloutuu tuloslaskel-

maan. Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattaviin va-

roihin luokitellaan rahoitusvälineet, joita pidetään korkotuot-

tojen kerryttämiseksi ja joita liiketoimintamallinsa mukaisesti

saatetaan myös myydä ennen rahoitusvälineen eräpäivää.

Sijoituskiinteistöjen nettotuotot

Erään kirjataan sijoituskiinteistöjen vuokraamisesta ajan ku-

lumiseen perustuvat vuokratuotot sekä hoitomenot. Sijoitus-

kiinteistöjen nettotuottoihin kirjataan myös luovutusvoitot /

-tappiot omaisuuserästä luovuttaessa. Myyntitulos tuloute-

taan, kun merkittävät riskit ja edut siirtyvät ostajalle. Mahdol-

liset arvonalentumiset sekä tilikaudella rakennuksista tehdyt

poistot esitetään myös sijoituskiinteistöjen nettotuotoissa.

Hallintokulut

Palkat ja palkkiot, palkallisen vuosiloman kulut sekä työnteki-

jöille maksetut matkakulu- ja päivärahakorvaukset käsitellään

lyhytaikaisina työsuhde-etuuksina. Työntekijöiden lakisääteisen

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

eläketurvan järjestämisestä sekä palkitsemisjärjestelmän

mukaan suoritettavista palkkioista aiheutuvat kulut käsitel-

lään maksupohjaisena järjestelynä. Palkat ja palkkiot sekä

maksu pohjaiset järjestelyt tulevat maksuun alle 12 kuukauden

kuluessa ajankohdasta, jolta velvoite syntyy, eikä maksuja si-

ten diskontata. Yllä kuvatut etuudet, kuten muutkin ryhmään

hallintokulut kirjattavat kulut, kirjataan kuluksi kaudelle, jolta

suoritevelvoite aiheutuu.

Poistot, poistomenetelmät ja taloudelliset

vaikutusajat

Erään kirjataan poistot aineettomista hyödykkeistä sekä muis

ta aineellisista hyödykkeistä.

Aineettomat hyödykkeet

Taloudelliselta vaikutusajaltaan rajallisista aineettomista hyö-

dykkeistä tehdään tasapoistot seuraavasti:

– It-kehittäminen ja ohjelmistot 2–10 vuotta

– Muut pitkäaikaiset menot 5–10 vuotta

Poistot aloitetaan, kun hyödykkeen käyttöönotto on katsottu

olennaisin osin tapahtuneeksi.

Aineelliset hyödykkeet

Taloudelliselta vaikutusajaltaan rajallisista aineellisista hyödyk-

keistä tehdään tasapoistot seuraavasti:

– Rakennukset 25 vuotta

– Ajoneuvot 3–5 vuotta

– Kalusto, tarvikkeet ja laitteet 2–5 vuotta

Maa-alueista ei tehdä poistoja. Hyödykkeistä, joiden taloudel-

linen vaikutusaika on rajoittamaton, ei kirjata poistoja. Koneet

ja kalusto kirjataan kuluksi hyödykkeen taloudellisena vaiku-

tusaikana.

Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun

hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista

Erään kirjataan odotettujen luottotappioiden nettomuutos jak-

sotettuun hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista.

Muiden rahoitusvarojen odotettavissa olevat

luottotappiot sekä arvonalentumistappiot

Erään kirjataan odotettujen luottotappioiden nettomuutos

muista rahoitusvaroista kuin jaksotettuun hankintamenoon

kirjatuista rahoitusvaroista.

Verot

Tuloslaskelman verot sisältävät tilikauden verotettavaan tu-

loon perustuvan verokulun sekä aikaisempien tilikausien vero-

tettavaan tuloon perustuvat tilikaudella kirjatut oikaisut. Lisäksi

veroihin sisältyvät tulosvaikutteisesti kirjattavat laskennalliset

verot. Laskennallinen verosaatava kirjataan tulosvaikutteisesti

enintään määrään, joka voidaan todennäköisesti hyödyntää tu-

levaisuudessa syntyvän verotettavan tulon yhteydessä.

IFRS 16 VUOKRASOPIMUKSET STANDARDI

Hypo-konserni on soveltanut IFRS 16 -standardia 1.1.2019 al-

kaen. Hypo-konserni käyttää yksinkertaistettua lähestymis-

tapaa.

Hypo-konserni vuokralle ottajana

Sallituista käytännön apukeinoista hyödynnetään vuokrasopi-

musten tappiollisuuden arviointia sekä alkuvaiheen välittömien

menojen jättämistä laskennan ulkopuolelle arvostettaessa käyt-

töoikeusomaisuuserää soveltamisen aloittamisajankohtana.

IFRS 16 mukaisesti, Hypo-konserni vuokralle ottajana kirjaa

taseen vastaaviin käyttöomaisuuserän ja vastattaviin vuokra-

sopimusvelan. Arvoltaan vähäiset omaisuuserät kirjataan

standardin salliman helpotuksen mukaisesti tasaerinä kuluksi

tuloslaskelmaan eikä niistä muodosteta tase-eriä. IAS 17 mu-

kaisesti operatiivisiksi luokiteltujen vuokrasopimusten vuokra-

sopimusvelka arvostetaan jäljellä olevien vuokrien nykyarvoon

ja kun kyseessä on toistaiseksi voimassa oleva vuokrasopimus,

vuokrakausi arvioidaan taloudellisten ja liiketoiminnallisten te-

kijöiden perusteella. Jäljellä olevien vuokramaksujen diskont-

taamiseen käytetään standardin sallimaa lisäluoton korkoa.

Käyttöomaisuuserän arvoksi kirjataan sopimuksen alkamis-

hetkellä vuokrasopimusvelkaa vastaava summa huomioiden

mahdolliset ennakkomaksut, ennallistamismenot ja muut erät.

Käyttöoikeusomaisuuserän poistot ja vuokrasopimusvelan

korot kirjataan tuloslaskelmaan.

Esitystavan muutoksesta johtuen liiketoiminnan kassavir-

rat tulevat kasvamaan vastaavalla summalla kuin rahoituksen

kassavirrat tulevat pienenemään. Tämä johtuu siitä, että vuok-

rasopimusvelan lyhennysten osuus luokitellaan rahoituksen

kassavirraksi.

Hypo-konserni vuokralle antajana

Kaikki vuokrasopimukset, joissa Hypo-konserni on vuokralle

antajana ovat operatiivisia sopimuksia. Vuokratut kohteet esi-

tetään edelleen Hypo-konsernin taseessa ja vuokramaksut kir-

jataan pääsääntöisesti vuokratuloksi tasaerinä vuokra-ajalle.

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT

1 000 €, ellei toisin mainita.

1. KORKOTUOTTOJEN JA -KULUJEN ERITTELY TASE-ERITTÄIN 2021 2020

Jaksotettuun hankintahintaan arvostetut saamiset

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 16 978,3 17 851,9

Yhteensä 16 978,3 17 851,9

Saamistodistukset, käypään arvoon käyvän arvon rahaston kautta kirjatut 19,8 72,2

Johdannaissopimukset 9 551,5 7 201,7

Rahoitusvelkojen negatiiviset korkokulut 1 158,2 508,3

Muut korkotuotot 309,5 512,7

Korkotuotot yhteensä 28 017,3 26 146,7

Jaksotettuun hankintahintaan arvostetut velat

Velat luottolaitoksille -22,5 -38,1

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille -1 722,6 -2 525,2

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat -5 546,5 -5 980,7

Yhteensä -7 291,6 -8 544,0

Johdannaissopimukset -1 901,7 -1 919,7

Rahavarojen negatiiviset korkotuotot -1 528,0 -1 109,2

Muut korkokulut -20,3 -11,4

Korkokulut yhteensä -10 741,6 -11 584,3

2. PALKKIOTUOTOT JA -KULUT 2021 2020

Luotonannosta ja ottolainauksesta 999,1 1 014,8

Lainopillisista tehtävistä 985,1 841,3

Tonttinotariaattipalveluista 1 794,4 1 420,7

Muusta toiminnasta 368,0 450,6

Palkkiotuotot yhteensä 4 146,5 3 727,5

Muut palkkiokulut -69,4 -52,1

Palkkiokulut yhteensä -69,4 -52,1

3. TUOTTOJEN JAOTTELU 10–12/2021 10–12/2020 1–12/2021 1–12/2020

Konsernin tuotot

Korkotuotot 7 067,8 6 666,3 28 017,3 26 146,7

Korkokulut -2 627,4 -2 879,8 -10 741,6 -11 584,3

Korkokate 4 440,4 3 786,5 17 275,7 14 562,4

Nettopalkkiotuotot

Luotonannosta 471,3 442,4 1 923,6 1 837,2

Tonttinotariaattitoiminnasta 384,2 424,7 1 784,3 1 409,7

Muusta toiminnasta 105,5 53,6 369,2 428,5

Nettopalkkiotuotot yhteensä 961,0 920,8 4 077,1 3 675,4

Treasury-toiminnan nettotuotot 541,2 614,6 1 756,7 914,3

Sijoituskiinteistöjen vuokraustoiminnan nettotuotot 682,7 825,0 2 518,7 2 999,9

Kiinteistösijoitusten myyntivoitot 84,2 131,5 487,9 322,5

Muut tuotot -2,5 46,2 -29,0 -0,7

Muut tuotot yhteensä 1 305,6 1 617,4 4 734,3 4 236,0

Tuotot yhteensä 6 707,0 6 324,8 26 087,1 22 473,8

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT

4. ARVOPAPERIKAUPAN JA VALUUTTATOIMINNAN NETTOTUOTOT 2021 2020

Rahoitusinstrumenttien luovutuksista syntyneet voitot ja tappiot (netto)

Käypään arvoon arvostamismahdollisuuden perusteella kirjatuista eristä johtuvat nettotuotot 858,4 2 232,6

Muut kuin suojauslaskennassa olevat johdannaissopimukset -820,6 -1 607,6

Käypään arvoon arvostamisesta johtuvat voitot ja tappiot (netto)

Käypään arvoon arvostamismahdollisuuden perusteella kirjatuista eristä johtuvat nettotuotot -2 401,2 273,7

Muut kuin suojauslaskennassa olevat johdannaissopimukset 4 035,2 -144,3

Arvopaperikaupan nettotuotot 1 671,7 754,4

Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä 1 671,7 754,4

5. KÄYPÄÄN ARVOON KÄYVÄN ARVON RAHASTON KAUTTA KIRJATTUJEN

RAHOITUSVAROJEN NETTOTUOTOT 2021 2020

Käypään arvoon käyvän arvon rahaston kautta kirjattujen rahoitusvarojen nettotuotot

Saamistodistusten myyntivoitot 53,1 207,6

Yhteensä 53,1 207,6

6. SUOJAUSLASKENNAN NETTOTULOS 2021 2020

Suojauskohteiden käyvän arvon muutos 20 710,8 -7 116,2

Suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos -20 679,0 7 068,5

Yhteensä 31,8 -47,7

7. SIJOITUSKIINTEISTÖJEN NETTOTUOTOT 2021 2020

Vuokratuotot 2 256,2 2 402,2

Myyntivoitot (-tappiot) 487,9 322,5

Muut tuotot 1 334,1 1 259,7

Maksetut vastikkeet ja muut hoitokulut

Sijoituskiinteistöistä, jotka kerryttäneet vuokratuottoa kaudella -612,1 -558,4

Muut kulut -51,2 -42,1

Arvonalentumiset -346,7 0,0

Suunnitelman mukaiset poistot -61,5 -61,5

Yhteensä 3 006,6 3 322,4

8. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 2021 2020

Vuokratuotot, omassa käytössä oleva kiinteistöomaisuus 15,4 15,0

Muut tuotot -44,4 -15,7

Yhteensä -29,0 -0,7

9. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT 2021 2020

Vuokrakulut -19,4 -7,2

Omassa käytössä olevien kiinteistöjen kulut -50,6 -40,5

Muut kulut -3 339,6 -2 668,0

Yhteensä -3 409,6 -2 715,8

Erään Muut kulut sisältyy Rahoitusvakausvirastolle suoritetut vakausmaksut 1 890,5 tuhatta euroa

(1 698,7 tuhatta euroa).

10. POISTOT JA ARVONALENTUMISET AINEELLISISTA JA AINEETTOMISTA HYÖDYKKEISTÄ 2021 2020

Suunnitelman mukaiset poistot -796,3 -893,7

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT

11. ODOTETTAVISSA OLEVAT LUOTTOTAPPIOT LUOTOISTA JA MUISTA SITOUMUKSISTA

SEKÄ MUISTA RAHOITUSVAROISTA 2021 2020

Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon kirjattavista rahoitusvaroista

Saamisista yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

Odotettavissa olevat luottotappiot, nettomuutos 118,0 -67,5

Lopulliset luottotappiot -205,1

Luottotappiopalautukset 51,1 0,2

Taseen ulkopuoliset sitoumukset, myönnetyt nostamattomat luotot

Odotettavissa olevat luottotappiot, nettomuutos -0,1 0,4

Yhteensä -36,1 -67,0

12. TULOVEROT 2021 2020

Tuloslaskelman verojen erittely

Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva verokulu -1 717,8 -1 475,2

Laskennallisten verojen muutos 211,2 12,6

Edellisten tilikausien verot 1,0 0,0

Verot tuloslaskelmassa -1 505,6 -1 462,6

Verojen täsmäytyslaskelma

Tulos ennen veroja 8 063,9 8 044,4

Verovapaat tulot -570,5 -649,4

Vähennyskelvottomat kulut -0,5 8,5

Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö 40,0 -90,6

Yhteensä 7 532,9 7 313,0

Verot laskettuna 20 %:n verokannalla -1 506,6 -1 462,6

Edellisten tilikausien verot 1,0 0,0

Verot tuloslaskelmassa -1 505,6 -1 462,6

13. TUOTERYHMIÄ JA MAANTIETEELLISIÄ MARKKINA-ALUEITA KOSKEVAT TIEDOT

Hypo-konsernilla on ainoastaan yksi segmentti, vähittäispankkitoiminta. Konsernin pääasialliset tuotot muodostuvat tuoteryhmittäin anto- ja otto-

lainauksesta sekä muista asumisen tuotteista ja palveluista. Anto- ja ottolainauksen, sisältäen asumisen muut tuotteet ja palvelut, katsotaan muodosta-

van yhden liiketoiminta-alueen asiakaskunnan ja Hypon tarjoamien tuotteiden (käänteinen asuntolaina ja -kauppa, notariaattipalvelu) erityispiirteiden

vuoksi. Notariaattipalvelu kattaa mm. tonttikauppoihin ja niiden vuokraukseen liittyviä juridisia ja hallinnollisia tehtäviä. Konsernin toimialueena on

Suomi. Muu toiminta koostuu korttiyhteistyökumppanin liikkeeseen laskemien ja myöntämien MasterCard maksuaikakorttien markkinointi- ja myynti-

toiminnasta (toiminta loppumassa, uusia kortteja ei enää myönnetä), sekä konsernin ulkopuoliselle yhtiölle suoritetuista palveluista.

2021

Tuottojen

yhteismäärä Liikevoitto

Varat

yhteensä

Velat

yhteensä Henkilöstö

Anto- ja ottolainaus sekä muut

asumisen tuotteet ja palvelut

25 842,7 7 782,7 3 324 763,8 3 181 133,8 56

Muu toiminta 313,8 281,1 75,0 0,0

26 156,5 8 063,9 3 324 838,8 3 181 133,8 56

2020

Tuottojen

yhteismäärä Liikevoitto

Varat

yhteensä

Velat

yhteensä Henkilöstö

Anto- ja ottolainaus sekä muut

asumisen tuotteet ja palvelut

21 660,0 7 683,6 3 212 866,3 3 076 113,5 60

Muu toiminta 393,5 360,8 216,2 19,4

22 053,6 8 044,4 3 213 082,5 3 076 132,9 60

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

14. KÄTEISET VARAT 2021 2020

Kassa 500,0 500,0

Saamiset keskuspankilta 387 700,0 358 650,0

388 200,0 359 150,0

15. RAHAVIRTALASKELMAN MUKAISET RAHAVARAT JA NETTOVELAT

2021

tasearvo

2020

tasearvo

Käteiset varat 388 200,0 359 150,0

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 191 526,2 219 333,5

Saamiset luottolaitoksilta 8 195,5 10 958,4

587 921,7 589 441,9

Nettovelat 2021 2020

Rahavarat yhteensä 587 921,7 589 441,9

Varainhankinta, vuoden kuluessa takaisin maksettavat -50 994,8 -50 987,8

Varainhankina, yli vuoden kuluttua takaisin maksettavat -1 418 126,4 -1 380 812,8

Nettovelat -881 199,5 -842 358,7

Rahavarat yhteensä 587 921,7 589 441,9

Bruttovarainhankinta, kiinteäkorkoiset -50 994,8 -50 987,8

Bruttovarainhankinta, vaihtuvakorkoiset -1 418 126,4 -1 380 812,8

Nettovelat -881 199,5 -842 358,7

2021 2020

16. SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA

(LAINAT JA MUUT SAAMISET)

Vaadittaessa

maksettavat

Muut kuin

vaadittaessa

maksettavat Yhteensä

Vaaditta essa

maksettavat

Muut kuin

vaadittaessa

maksettavat Yhteensä

Keskuspankilta 47,3 47,3 33,2 33,2

Kotimaisilta luottolaitoksilta 6 323,0 6 323,0 7 750,1 1 742,7 9 492,8

Ulkomaisilta luottolaitoksilta 1 825,1 1 825,1 1 432,4 1 432,4

Yhteensä 8 148,1 47,3 8 195,5 9 182,5 1 775,9 10 958,4

Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta koostuvat pankkitilien saldoista sekä maturiteetiltaan enintään yhden pankkipäivän mittaisista

talletuksista. Saaminen keskuspankilta on varantopohjaan perustuva vaihtuvakorkoinen vähimmäisvarantotalletus, jonka käyttämisessä osana maksu-

valmiutta on rajoitteita.

Rahavarat Rahoitukseen liittyvät velat

Nettovelat 2020

Käteiset

varat

Keskuspankki-

rahoitukseen

oikeuttavat

saamistodistukset

Saamis-

todistukset

julkisyhteisöiltä

Saamiset

luotto-

laitoksilta

Lainat

vuoden

kuluessa

Lainat

yli vuoden

kuluttua Yhteensä

Nettovelat 1.1.2020 244 100,0 267 107,0 15 006,4 9 850,7 -36 483,2 -1 364 996,0 -865 415,1

Rahavirrat 115 050,0 -48 791,7 -15 008,9 1 107,7 -14 488,8 -14 699,9 23 168,3

Muut muutokset, joihin ei liity maksua 1 018,2 -2,5 -15,8 -1 116,9 -117,0

Nettovelat 31.12.2020 359 150,0 219 333,5 0,0 10 958,4 -50 987,8 -1 380 812,8 -842 363,7

Konserni hallitsee likviditeettiriskejään ylläpitämällä maksuvelvoitteisiinsa nähden riittävää likviditeettiä. Rahavirtalaskelmalla rahoituksen rahavirtoihin

sisältyvä varainhankinta ja rahavarat muodostavat nettovarallisuusaseman (nettovelka).

Rahavarat Rahoitukseen liittyvät velat

Nettovelat 2021

Käteiset

varat

Keskuspankki-

rahoitukseen

oikeuttavat

saamistodistukset

Saamis-

todistukset

julkisyhteisöiltä

Saamiset

luotto-

laitoksilta

Lainat

vuoden

kuluessa

Lainat

yli vuoden

kuluttua Yhteensä

Nettovelat 1.1.2021 359 150,0 219 333,5 10 958,4 -50 987,8 -1 380 812,8 -842 358,7

Rahavirrat 29 050,0 -28 825,5 -2 762,9 -3,9 -37 313,6 -39 856,0

Muut muutokset, joihin ei liity maksua 1 018,2 -3,1 1 015,1

Nettovelat 31.12.2021 388 200,0 191 526,2 0,0 8 195,5 -50 994,8 -1 418 126,4 -881 199,5

Konserni hallitsee likviditeettiriskejään ylläpitämällä maksuvelvoitteisiinsa nähden riittävää likviditeettiä. Rahavirtalaskelmalla rahoituksen rahavirtoihin

sisältyvä varainhankinta ja rahavarat muodostavat nettovarallisuusaseman (nettovelka).

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

17. SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ

(LAINAT JA MUUT SAAMISET) 2021

Tappioita koskeva

vähennyserä 2021 2020

Tappioita koskeva

vähennyserä 2020

Yritykset ja asuntoyhteisöt 1 767 550,6 0,1 1 690 870,3 0,1

Kotitaloudet 857 111,2 210,8 810 551,3 328,8

Kotitalouksia palvelevat voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 422,2 447,4

Ulkomaat 12 113,0 9 369,7

Yhteensä 2 637 197,0 210,9 2 511 238,7 328,9

Saamiset, jotka ovat järjestämättömiä 3 803,1 2 667,0

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä koostuvat pitkäaikaisesta luotonannosta eri vastapuolille.

2021 2020

Saamisista tilikaudelle kirjatut arvonalentumistappiot

Odotetut luottotappiot vuoden alussa 328,9 261,4

Odotetut luottotappiot, nettomuutos -118,0 67,5

Odotetut luottotappiot vuoden lopussa 210,9 0,0 328,9 0,0

Ryhmäkohtaisia arvonalentumiskirjauksia ei ole tehty.

Saamisista tilikaudelle kirjatut lopulliset luottotappiot 115,5

18. SAAMISTODISTUKSET 2021 2020

Julkisesti

noteeratut Muut Yhteensä

Tappiota

koskeva

vähen-

nyserä

Julkisesti

noteeratut Muut Yhteensä

Tappiota

koskeva

vähen-

nyserä

Julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat

Käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavat

Valtion liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat 20 731,0 20 731,0 0,0

Muut julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat

joukkovelkakirjalainat

57 083,7 57 083,7 118 713,9 118 713,9

Käypään arvoon arvostamismahdollisuuden perusteella kirjatut

Valtion liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat 94 813,5 94 813,5 85 845,0 85 845,0

Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat

Käypään arvoon arvostamismahdollisuuden perusteella kirjatut

Pankkien liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjalainat 18 897,9 18 897,9 14 774,6 14 774,6

Saamistodistukset yhteensä 191 526,2 191 526,2 219 333,5 219 333,5

Saamiset, jotka oikeuttavat keskuspankkirahoitukseen 191 526,2 219 333,5

Saamistodistukset ovat jäljellä olevalta maturiteetiltaan 6 kk – 7 vuoden mittaisia sijoituksia useisiin eri luottovastapuoliin.

19. SAAMISTODISTUKSET LUOTTOLUOKITUSJAKAUMITTAIN

Luottoluokitusjakauma 2021

S&P vastaavuus

Valtiot, kunnat

ja julkisyhteisöt

Yritykset ja

rahoituslaitokset

Katetut

joukkolainat Yhteensä

AAA 68 367,8 10 694,9 79 062,7

AA+ - AA- 104 260,5 8 203,0 112 463,5

A+ - A- 0,0

BBB+ - BBB- 0,0

BB+ tai alempi 0,0

Luottoluokitusjakauma 2020

S&P vastaavuus

Valtiot, kunnat

ja julkisyhteisöt

Yritykset ja

rahoituslaitokset

Katetut

joukkolainat Yhteensä

AAA 21 099,9 6 406,3 27 506,2

AA+ - AA- 183 459,0 8 368,2 191 827,3

A+ - A- 0,0

BBB+ - BBB- 0,0

BB+ tai alempi 0,0

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

21. JOHDANNAISSOPIMUKSET 2021 2020

Kirjanpitoarvo

Vastaavaa Vastattavaa

Kirjanpitoarvo

Vastaavaa Vastattavaa

Suojauslaskennassa olevat johdannaiset

OTC-koronvaihtosopimukset, käyvän arvon suojaus,

käypä arvo

14 016,6 7 004,7 26 261,1 542,3

joista keskusvastapuoliselvityksessä 6 694,8

Muut kuin suojauslaskennassa olevat johdannaiset

OTC-koronvaihtosopimukset, käypä arvo 233,9 3 676,0 470,8 7 402,0

joista keskusvastapuoliselvityksessä 1 640,3 4 342,6

14 250,5 10 680,7 26 731,9 7 944,3

OTC-koronvaihtosopimukset, siirtyvä korko 3 687,5 3 759,5

Yhteensä 14 250,5 10 680,7 30 419,4 11 703,9

Johdannaissopimusten siirtyvien korkojen kirjaustapaa muutettiin tilikaudella 2021. Sopimuksen käypä arvo 2021 sisältää siirtyvän koron (dirty value).

Vertailuvuonna 2020 käypä arvo on esitetty ilman siirtyvää korkoa (clean value) ja siirtyvät korot omana tase-eränään.

2021

Jäljellä oleva maturiteetti Alle 1 vuotta 1–5 vuotta Yli 5 vuotta Yhteensä

Kohde-etuuksien nimellisarvot 136 000,0 974 417,7 295 000,0 1 405 417,7

joista keskusvastapuoliselvityksessä 20 000,0 20 000,0 295 000,0 335 000,0

Käypä arvo, vastaavaa 584,7 13 665,7 14 250,5

joista keskusvastapuoliselvityksessä 0,0

Käypä arvo, vastattavaa 187,7 2 907,8 7 585,2 10 680,7

joista keskusvastapuoliselvityksessä 81,3 668,6 7 585,2 8 335,1

2020

Jäljellä oleva maturiteetti Alle 1 vuotta 1–5 vuotta Yli 5 vuotta Yhteensä

Kohde-etuuksien nimellisarvot 275 000,0 781 000,0 364 465,9 1 420 465,9

joista keskusvastapuoliselvityksessä 25 000,0 75 000,0 100 000,0

Käypä arvo, vastaavaa 451,4 15 520,2 10 760,3 26 731,9

joista keskusvastapuoliselvityksessä 0,0

Käypä arvo, vastattavaa 63,4 3 208,3 4 672,6 7 944,3

joista keskusvastapuoliselvityksessä 63,4 4 279,2 4 342,6

Rahavirran suojauslaskennassa kaudet, joiden aikana suojattavien erien rahavirtojen odotetaan toteutuvan, eivät olennaisesti eroa kausista, joiden

aikana suojaavien erien rahavirtojen odotetaan toteutuvan. Johdannaissopimuksien avoimen vastapuoliriskin määrä muodostuu johdannaissopimusten

markkina-arvoista sekä sopimuksiin liittyvistä toimitetuista vakuuksista ja niiden markkina-arvosta. Osa johdannaisista ja vakuuksista muodostavat

nettoutusryhmän. Johdannaissopimusten vastapuoliriskiä hallitaan vastapuolten tarkalla valinnalla, johdannaisyleissopimuksilla sekä vakuuksilla. Hypon

johdannaissopimusvastapuolet ovat vähintään ’A’ luottoluokiteltuja ja valtaosa sopimuksista on tehty ISDA/CSA -yleissopimuksien alla. Hypon avoin

johdannaisten vastapuoliriski oli positiivinen 31.12.2021 yhteensä 620 479 euroa. Riskin määrässä on huomioitu vakuusjärjestelyt sekä netottaminen

sopimusten mahdollistamalla tavalla.

22. SUOJAUSLASKENNAN MATURITEETTI 2021

Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta

Käyvän arvon suojauslaskenta

Nimellisarvo 60 000,0 909 417,7 250 000,0

Kiinteä korko, keskiarvo 0,22 % 0,17 % 0,01 %

2020

Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta

Käyvän arvon suojauslaskenta

Nimellisarvo 250 000,0 660 000,0 309 465,9

Kiinteä korko, keskiarvo 0,14 % 0,41 % 0,50 %

Taulukko näyttää suojauslaskennassa käytettävien suojaavien instrumenttien maturiteettiprofiilin.

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

20. OSAKKEET JA OSUUDET (KÄYPÄÄN ARVOON LAAJAN TULOKSEN KAUTTA ARVOSTETTAVAT)

2021 2020

Julkisesti

noteeratut Muut Yhteensä

Julkisesti

noteeratut Muut Yhteensä

Osakkeet ja osuudet, käypään arvoon laajan tuloksen

kautta arvostettavat

23,9 23,9 132,4 132,4

Joista hankintamenoon 23,9 23,9 132,4 132,4

Joista luottolaitoksissa 108,5 108,5

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

23. SUOJAUSLASKENNAN SUOJAAVAT INSTRUMENTIT 2021

Nimellisarvo

Varojen

kirjanpitoarvo

Velkojen

kirjanpitoarvo Tase-erä

Käyvän arvon muutos

suojauslaskennassa

Käyvän arvon suojauslaskenta

Korkojohdannaiset 1 219 417,7 14 016,6 7 004,7 Johdannaissopimukset -20 408,4

2020

Nimellisarvo

Varojen

kirjanpitoarvo

Velkojen

kirjanpitoarvo Tase-erä

Käyvän arvon muutos

suojauslaskennassa

Käyvän arvon suojauslaskenta

Korkojohdannaiset 1 219 465,9 26 261,1 542,3 Johdannaissopimukset 6 929,4

Johdannaissopimusten siirtyvien korkojen kirjaustapaa muutettiin tilikaudella 2021. Sopimuksen käypä arvo 2021 sisältää siirtyvän koron (dirty value).

Vertailuvuonna 2020 käypä arvo on esitetty ilman siirtyvää korkoa (clean value).

24. SUOJAUSLASKENNAN KOHTEET

Kirjanpitoarvo

Kertyneet käyvän-

arvon oikaisut

suojattavalle kohteelle 2021

Varat Velat Varat Velat Tase-erä

Käyvän arvon

muutos suo-

jauslaskennassa

Käyvän arvon suojauslaskenta

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 1 005 172,4 -6 229,6

Yleiseen liikkeeseen

lasketut velkakirjat

20 710,8

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 18 845,1 273,1

Saamiset yleisöltä

ja julkisyhteisöiltä

-270,6

Kirjanpitoarvo

Kertyneet käyvän-

arvon oikaisut

suojattavalle kohteelle 2020

Varat Velat Varat Velat Tase-erä

Käyvän arvon

muutos suo-

jauslaskennassa

Käyvän arvon suojauslaskenta

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 1 206 493,6 -26 940,5

Yleiseen liikkeeseen

lasketut velkakirjat

-7 116,2

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 18 929,9 543,7

Saamiset yleisöltä

ja julkisyhteisöiltä

139,1

25. SUOJAUSLASKENNAN TEHOKKUUS

2021

Voitto/tappio laajassa

tuloslaskelmassa

Suojauksen tehottomuus

tuloslaskelmassa

Tuloserä suojauslaskennan

tehottomalle osalle

Käyvän arvon suojauslaskenta

Korkojohdannaiset 31,8 Suojauslaskennan nettotuotot

2020

Voitto/tappio laajassa

tuloslaskelmassa

Suojauksen tehottomuus

tuloslaskelmassa

Tuloserä suojauslaskennan

tehottomalle osalle

Käyvän arvon suojauslaskenta

Korkojohdannaiset -47,7 Suojauslaskennan nettotuotot

26. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 2021 2020

IT-ohjelmat ja -hankkeet 8 589,0 6 131,0

Muut aineettomat hyödykkeet 584,9 709,2

9 173,9 6 840,2

Aineettomien hyödykkeiden

hankkimista koskevien sopimus-

perusteisten sitoumusten määrä

855,4 1 223,1

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

27. AINEELLISET HYÖDYKKEET 2021 2020

Sijoituskiinteistöt ja sijoituskiinteistöosakkeet, tasearvo

Maa- ja vesialueet 7 885,3 7 975,7

Rakennukset 770,5 832,0

Kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet 46 754,5 48 761,7

Tasearvo, yhteensä 55 410,4 57 569,4

Sijoituskiinteistöjen käypä arvo yhteensä 60 090,7 62 273,1

josta ulkopuolisen, pätevän arvioijan arvioihin perustuva osuus 15 146,0

Ei-purettavissa olevat tonttivuokrasopimukset

Vuokrasaatavat yhden vuoden kuluessa 143,7 145,0

Vuokratuotto on laskettu vain yhdeksi vuodeksi eteenpäin,

koska taloyhtiöiden tonttiosuuksien tulevat lunastukset eivät ole vielä tiedossa.

Sijoituskiinteistöjen sopimukseen perustuvat velvoitteet

Rakennuttamiseen liittyvät vastuut 2 181,9

Yhteensä 0,0 2 181,9

Sijoituskiinteistöjen sopimukseen perustuvat velvoitteet sisältyvät taseen ulkopuolisiin sitoumuksiin,

jotka on esitetty liitteessä 46.

Rakennuttamiseen liittyvät vastuut koostuvat mahdollisista rakennuttamis- ja virhevastuista.

Muut kiinteistöt ja kiinteistöyhteisöjen osakkeet, tasearvo

Omassa käytössä olevat

Maa- ja vesialueet 538,4 538,4

Rakennukset 91,5 98,9

Tasearvo, yhteensä 630,0 637,3

Muiden kiinteistöjen käypä arvo, yhteensä 2 925,6 2 583,7

Omistukset sijaitsevat hajautetusti valtaosin pääkaupunkiseudun keskeisillä asuntoalueilla ja koostuvat pääosin vuokrattuina olevista asunnoista ja

asuntoyhtiöille pitkäaikaisesti vuokratuista ja murto-osin lunastettavaksi tarkoitetuista asuntotonteista sekä näille alueille sijoittuvista autopaikoista.

Asuinhuoneistojen käyvät arvot on arvioitu perustuen Tilastokeskuksen viimeksi julkaisemiin, alueittain ja huoneistotyypeittäin ryhmiteltyihin toteutu-

neisiin kauppoihin perustuviin hintatilastoihin tai ulkopuolisen arvioijan laatimaan arvioon kohteen käyvästä arvosta. Mikäli huoneiston hankinnasta on

kulunut korkeintaan vuosi, oletetaan käyvän arvon vastaavan hankintahintaa. Tonttien käypänä arvona on käytetty elinkustannusindeksin nousulla

korjattua hankintamenoa, joka vastaa niiden lunastushintaa.

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

28. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET TILIKAUDEN AIKANA

2021

Aineettomat

hyödykkeet

Sijoituskiint. ja

sijoituskiinteistö-

osakkeet

Muut kiinteistöt

ja kiinteistö-

osakkeet

Muut

aineelliset

hyödykkeet

Aineelliset

yhteensä

Hankintameno 1.1.2021 10 691,2 61 010,2 739,4 2 786,4 64 536,0

Lisäykset, uudet hankinnat 4 333,3 2 047,8 260,9 2 308,7

Vähennykset -1 567,4 -3 634,3 -76,8 -3 711,1

Hankintameno 31.12.2021 13 457,1 59 423,6 739,4 2 970,5 63 133,6

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1.2021 3 851,0 1 148,7 102,2 2 323,1 3 573,9

Tilikauden poisto 432,2 225,8 7,3 131,4 364,4

Tilikauden arvonalennukset 346,7 346,7

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12.2021 4 283,2 1 721,1 109,5 2 454,4 4 285,1

Uudelleenarvostusrahasto 1.1.2021 -2 292,1 -2 292,1

Kirjanpitoarvo 31.12.2021 9 173,9 55 410,4 630,0 516,1 56 556,4

2020

Hankintameno 1.1.2020 6 891,9 64 788,0 739,4 2 491,9 68 019,2

Lisäykset, uudet hankinnat 3 835,1 945,6 0,1 294,5 1 240,1

Vähennykset -35,9 -4 723,4 -4 723,4

Hankintameno 31.12.2020 10 691,2 61 010,2 739,4 2 786,4 64 536,0

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1.2020 3 255,2 931,5 94,9 2 249,7 3 276,0

Tilikauden poisto 595,8 217,2 7,3 73,4 297,9

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12.2020 3 851,0 1 148,7 102,2 2 323,1 3 573,9

Uudelleenarvostusrahasto 1.1.2020 -2 292,1 -2 292,1

Kirjanpitoarvo 31.12.2020 6 840,2 57 569,4 637,3 463,3 58 670,0

29. MUUT VARAT 2021 2020

Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt/eläkesäätiön ylikate 4 896,0 5 147,9

Muut saamiset 12 331,3 8 489,1

Yhteensä 17 227,3 13 637,0

Tarkempia tietoja etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä esitetään liitetiedossa 41.

30. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT 2021 2020

Korkosaamiset 1 937,6 6 043,1

Muut siirtosaamiset 755,4 676,3

Yhteensä 2 692,9 6 719,4

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

31. VEROSAAMISET JA -VELAT 2021 2020

Tuloverosaamiset 136,4 89,6

Laskennalliset verosaamiset 6,3

Verosaamiset yhteensä 142,6 89,6

Tuloverovelat 192,3

Laskennalliset verovelat 9 712,3 9 868,0

Verovelat yhteensä 9 712,3 10 060,3

LASKENNALLISET VEROSAAMISET

Yhteensä 6,3 0,0

LASKENNALLISET VEROVELAT

Työeläke-etuudet 979,2 1 029,6

Uudelleenarvostusrahasto 284,0 284,0

Käyvän arvon rahasto 112,4 217,8

EVL 46§:n mukaiset luottotappiovaraukset 8 336,7 8 336,7

Yhteensä 9 712,3 9 868,0

Laskennallinen verosaaminen (+)/-velka (-), netto -9 706,0 -9 868,0

LASKENNALLISTEN VEROJEN MUUTOKSET

Laskennalliset verosaamiset /-velat 1.1. -9 868,0 -9 729,3

Kirjattu tuloslaskelmaan:

EVL 46§:n mukainen luottotappiovaraus

IAS 19-kirjaus 11,2 10,4

Työeläke-etuudet 200,0 0,0

Arvonkorotusrahaston eliminointi 0,0 2,2

Laajaan tulokseen ja omaan pääoman kirjattu:

Käypään arvoon käyvän arvon rahaston kautta kirjatut rahoitusvarat 111,6 -29,0

Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen uudelleenarvostus -160,9 -122,3

Laskennalliset verosaamiset (+) / -velat (-) yhteensä 31.12., netto -9 706,0 -9 868,0

Tuloverosaaminen (+) / -velka (-), netto 136,4 -102,7

Verosaamiset yhteensä (+) / -velka (-), netto -9 569,7 -9 970,7

32. YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT 2021 2020

Kirjanpitoarvo Nimellisarvo Kirjanpitoarvo Nimellisarvo

Muut kuin vaadittaessa maksettavat

Joukkovelkakirjalainat 1 260 394,3 1 260 000,0 1 283 448,5 1 260 000,0

Sijoitus- ja yritystodistukset 50 994,8 51 000,0 50 987,8 51 000,0

Yhteensä 1 311 389,0 1 311 000,0 1 334 436,2 1 311 000,0

Joukkovelkakirjalainat ovat Suomen Hypoteekkiyhdistyksen liikkeeseen laskemia katettuja joukkolainoja.

Sijoitustodistukset ovat Suomen Hypoteekkiyhdistyksen liikkeeseen laskemia, enintään yhden vuoden mittaisia, vakuudettomia velkasitoumuksia.

33. MUUT VELAT 2021 2020

Muut velat 23 339,5 39 410,2

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

34. SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT 2021 2020

Korkovelat 1 707,1 4 373,6

Saadut ennakkomaksut 38,5 87,6

Tilikauden veroihin perustuva verovelka 192,3

Muut siirtovelat 3 420,8 2 283,8

Yhteensä 5 166,5 6 937,3

35. KRIISINRATKAISUSTA ANNETUN LAIN MUKAISET VELAT 2021 2020

Ei-korvattavat ja ei-etuoikeutetut talletukset,

joiden jäljellä oleva maturiteetti vähintään 1 vuosi

5 011,4

Vakuudettomat velat 66 290,1

joista jäljellä oleva maturiteetti vähintään 1 vuosi 15 302,3

Ydinpääoma (CET1) 128 253,5 123 771,3

Kriisinratkaisusta annetun lain mukaiset erät yhteensä 128 253,5 144 085,0

36. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA

2021 Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yli 10 vuotta Yhteensä

Saamiset luottolaitoksilta 8 195,5 8 195,5

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 26 407,0 122 573,0 643 480,0 689 016,0 1 155 510,1 2 636 986,1

Saamistodistukset 77 814,7 41 511,5 72 200,0 191 526,2

Yhteensä 34 602,5 200 387,7 684 991,5 761 216,0 1 155 510,1 2 836 707,7

Velat luottolaitoksille 1 110,9 150 000,0 151 110,9

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 1 348 826,7 320 524,0 384,3 1 669 735,0

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 28 999,3 82 327,4 908 493,0 291 569,3 1 311 389,0

Yhteensä 1 377 826,0 403 962,3 1 058 877,3 291 569,3 0,0 3 132 234,9

2020 Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yli 10 vuotta Yhteensä

Saamiset luottolaitoksilta 10 958,4 10 958,4

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 26 486,0 133 105,0 591 644,0 653 983,0 1 105 691,8 2 510 909,8

Saamistodistukset 61 301,6 99 801,3 58 230,6 219 333,5

Yhteensä 37 444,4 194 406,6 691 445,3 712 213,6 1 105 691,8 2 741 201,7

Velat luottolaitoksille 3 331,7 100 000,0 103 331,7

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 1 321 701,3 246 895,2 5 608,4 1 574 205,0

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 27 993,5 324 207,9 672 211,8 310 023,0 1 334 436,2

Yhteensä 1 349 694,8 574 434,9 777 820,3 310 023,0 0,0 3 011 973,0

37. TASE-ERIEN ERITTELY KOTI- JA ULKOMAANRAHAN MÄÄRÄISIIN

Tase-erät eivät sisällä ulkomaanrahan määräisiä eriä.

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

38. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT

2021 2020

Luokittelu

Käyvän arvon

määrittämis periaate Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kirjanpitoarvo Käypä arvo

Käteiset varat

Jaksotettuun

hankintamenoon

388 200,0 388 200,0 359 150,0 359 150,0

Saamiset luottolaitoksilta

Jaksotettuun

hankintamenoon

8 195,5 8 195,5 10 958,4 10 958,4

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

Jaksotettuun

hankintamenoon

2 636 986,1 2 636 986,1 2 510 909,8 2 510 909,8

Saamistodistukset

Käypään arvoon

laajan tuloksen

kautta arvostettavat

1 77 814,7 77 814,7 118 713,9 118 713,9

Saamistodistukset

Käypään arvoon

arvostamismahdol-

lisuuden perusteella

kirjatut erät

1 113 711,5 113 711,5 100 619,6 100 619,6

Osakkeet ja osuudet

Käypään arvoon

laajan tuloksen

kautta arvostettavat

2 23,9 23,9 132,4 132,4

Johdannaissopimukset*

Käypään arvoon

tulosvaikutteisesti

2 14 250,5 14 250,5 26 731,9 26 731,9

Yhteensä 3 239 182,1 3 239 182,1 3 127 216,0 3 127 216,0

Velat luottolaitoksille

Jaksotettuun han-

kintamenoon

151 110,9 151 110,9 103 331,7 103 331,7

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille

Jaksotettuun han-

kintamenoon

1 669 735,0 1 669 735,0 1 574 205,0 1 574 205,0

Yleiseen liikkeeseen lasketut velka-

kirjat

Jaksotettuun han-

kintamenoon

1 311 389,0 1 311 389,0 1 334 436,2 1 334 436,2

Johdannaissopimukset*

Käypään arvoon tu-

losvaikutteisesti

2 10 680,7 10 680,7 7 944,3 7 944,3

Yhteensä 3 142 915,6 3 142 915,6 3 019 617,3 3 019 617,3

*Johdannaissopimusten siirtyvien korkojen kirjaustapaa muutettiin tilikaudella 2021. Sopimuksen käypä arvo 2021 sisältää siirtyvän koron (dirty value).

Vertailuvuonna 2020 käypä arvo on esitetty ilman siirtyvää korkoa (clean value).

Johdannaissopimukset koostuvat suojaamistarkoituksessa solmituista koron- ja valuutanvaihtosopimuksista eri vastapuolien kanssa. Velat luottolaitoksil-

le koostuvat pääosin vaihtuvakorkoisista, vakuudettomista pitkäaikaisista velkakirjalainoista eri vastapuolien kanssa. Velat yleisölle ja julkisyhteisöille koos-

tuvat ottolainauksesta yleisöltä sekä eräiden yksittäisten vastapuolten kanssa solmituista pitkäaikaisista rahoitussopimuksista. Käyvän arvon määrittämis-

periaatteet on yllä olevassa taulukossa ilmoitettu vain niiden erien osalta, jotka alkuperäisen kirjaamisen jälkeen arvostetaan toistuvasti taseessa käypään

arvoon. Rahoitusvaroihin kuuluvien saamistodistusten käyvät arvot esitetään toimivilta markkinoilta saaduin julkisin noteerauksin. Johdannaisten käypä

arvo lasketaan diskonttaamalla sopimusten tulevat kassavirrat tilinpäätöspäivän markkinakorkoja käyttäen. Käyvät arvot esitetään ilman siirtyviä korkoeriä.

Tasojen (1,2,3) välillä ei ole tapahtunut siirtoja. Käyvän arvon määrittämisperiaatteet ovat seuraavat:

1: Noteerattu hinta toimivilta markkinoilta

2: Muu kuin noteerattu, todettavissa oleva hinta

3: Ei todettavissa oleva markkinahinta

39. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN NETOTTAMINEN

Määrät, joita koskee nettoutus-

järjestely mutta joita ei ole

netotettu taseessa

2021 Bruttorahamäärät Nettoutettu taseessa

Taseessa esitet-

tävät rahamäärät

Rahoitus-

instrumentit

Saatu/maksettu

käteisvakuus Nettomäärä

Johdannaisvelat 10 909,1 228,4 10 680,7 10 450,1 230,5

Johdannaissaamiset 14 250,5 14 250,5 13 630,0 620,5

Määrät, joita koskee nettoutus-

järjestely mutta joita ei ole

netotettu taseessa

2020 Bruttorahamäärät Nettoutettu taseessa

Taseessa esitet-

tävät rahamäärät

Rahoitus-

instrumentit

Saatu/maksettu

käteisvakuus Nettomäärä

Johdannaisvelat 8 694,8 8 694,8 7 905,4 789,5

Johdannaissaamiset 30 419,4 30 419,4 29 090,0 1 329,4

Taseeseen kirjatut rahoitusvarat ja -velat netotetaan, jos Hypolla on sekä aikomus että laillinen oikeus selvittää kaupat nettomääräisenä tai toteuttaa

omaisuuserän myynti ja velkaerän kuittaus samanaikaisesti. Johdannaisvelat -ja saamiset sisältävät siirtyvät korkoerät.

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

40. PERUSPÄÄOMA

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen konsernin emoyhtiön peruspääoma on sen sääntöjen mukaan viisi miljoonaa euroa. Ulkopuolelta kootuista varoista

muodostetun lisäpääoman määrästä, korosta ja takaisin maksusta ja muista ehdoista päättää Suomen Hypoteekkiyhdistyksen hallitus. Suomen Hypo-

teekkiyhdistys on jäsentensä hallinnoima keskinäinen yhtiö.

41. TYÖSUHDE-ETUUDET

Palkkakulut ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet

Hypon työntekijöiden ja hallintoelinten työpanoksesta suoritetut palkat ja palkkiot, palkallisen vuosiloman kulu sekä työntekijöille maksetut matkakulu-

ja päivärahakorvaukset käsitellään lyhytaikaisina työsuhde-etuuksina.

Hypon palkitsemisjärjestelmään perustuvat palkkiot henkilöstölle suoritetaan joko rahana tai vakuutusmaksuna Suomen Hypoteekkiyhdistyksen eläke-

säätiön maksuperusteiseen eläkerahastoon (M-osasto).

Eläkekulut ja muut työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet

Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet ovat joko maksu- tai etuuspohjaisia.

Maksupohjaiset järjestelyt

Maksupohjaisista järjestelyistä työnantajan velvoite rajoittuu järjestelyyn maksettuihin rahamääriin.

Työntekijöiden lakisääteinen eläketurva on järjestetty eläkevakuutuksella ja se käsitellään maksupohjaisena järjestelmänä.

Vakuutusmaksuina M-osastoon suoritettava osuus palkitsemisjärjestelmän mukaisista palkkioista käsitellään maksupohjaisena järjestelmänä. M-osaston

toimintapiiriin kuuluvat kaikki 1.12.2010 Suomen Hypoteekkiyhdistyksen palveluksessa tai hallituksen ja hallintoneuvoston jäseninä olevat henkilöt. Kaikki

uudet Suomen Hypoteekkiyhdistyksen palvelukseen tulevat ja uudet hallituksen ja hallintoneuvoston jäsenet tulevat M-osaston toimintapiiriin. Toiminta-

piiriin ei kuitenkaan pääse henkilö, joka on palkattu määräaikaiseen työsuhteeseen.

Tyel-vakuutuksen ennakkomaksut esitetään taseen erässä muut siirtosaamiset ja maksetut ennakot. Ennakonpidätys- ja sosiaaliturvamaksuvelka esite-

tään tase-erässä muut velat ja lomapalkkoihin liittyvä velka erässä muut siirtovelat.

Etuuspohjaiset järjestelyt

Vähälukuista edunsaajajoukkoa koskeva vapaaehtoinen lisäeläketurva on järjestetty Suomen Hypoteekkiyhdistyksen Eläkesäätiön A-osastossa ja se

käsitellään etuuspohjaisena järjestelynä. A-osaston varallisuuden käypä arvo ylittää sen diskontatun velvoitteen määrän.

Lisäeläketurva kattaa A-osaston toimintapiiriin kuuluvien työntekijöiden vanhuus- ja työkyvyttömyyseläkkeen sekä perhe-eläkkeen. A-osasto on suljettu,

eikä sen toimintapiiriin voi ilman eläkesäätiön hallituksen erillistä hyväksyntää liittyä enää uusia jäseniä. Eläkevastuu on täysin katettu.

Netto-omaisuuserä

Järjestelyn nettomääräinen velvoite / - omaisuuserä lasketaan vähentämällä nykyarvoon diskontatusta eläkevelvoitteesta järjestelyyn kuuluvien varojen

käypä arvo. Hypoteekkiyhdistyksellä on mahdollisuus hyödyntää netto-omaisuuserä tai sen osa, mikäli Finanssivalvonta on myöntänyt ylikatteen palaut-

tamista koskevan luvan.

Netto-omaisuuserä merkitään taseen muihin varoihin. Myös työnantajayhtiöön palautettu, maksamaton ylikate merkitään taseen muihin varoihin.

Netto-omaisuuserän laskennallinen vero esitetään tase-erässä laskennalliset verovelat.

Vakuutusmatemaattisten oletusten aiheuttama muutos eläkevelvoitteen määrässä esitetään vakuutusmatemaattisena voittona / tappiona laajassa

tuloslaskelmassa sekä oman pääoman käyvän arvon rahastossa laskennallisella verovelalla vähennettyyn määrään.

Eläkevelvoitteen laskenta

Velvoitteen määrittämiseksi käytetään vakuutusmatemaattista menetelmää, jossa huomioidaan mm. edunsaajien ikä, palkkataso sekä tarvittavat väestö-

tilastotiedot. Konseni käyttää velvoitteen laskennassa ulkopuolista, ammatillisesti pätevää vakuutusmatemaatikkoa ja velvoite lasketaan vähintään vuo-

sittain. Velvoitteen nykyarvo saattaa muuttua velvoitteen laskentaan käytettävien vakuutusmatemaattisten oletusten muutoksista johtuen. Muutos voi

kohdistua esimerkiksi inﬂaatiotasoon, ennakoituun nähden suurempiin tai pienempiin palkkoihin, etuuksien lisäyksiin tai diskonttokorkoon, kuten myös

järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto-odotukseen. Järjestelyn duraatio kuvaa velvoitteen erääntymisprofiilia.

Järjestelyn varat

Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto-odotuksen ja diskonttokorkotason määrittämiseksi vertailukorkotasona käytetään järjestelyn duraatiota vastaavia,

eurooppalaisten AA-luokiteltujen yritysten liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjalainojen korkotasoja kuvaavia iBoxx –rekisterin indeksisarjoja (EUR

Corporates AA10+). Myös vakuutusaktuaarin sekä työnantajayhtiön riippumattoman ekonomistin arviot tulevasta korkokehityksestä huomioidaan dis-

konttokorkotasoa arvioitaessa. Järjestelyn varat esitetään käyvin arvoin jaoteltuina omaisuuslajikohtaisesti noteerattuihin ja ei-noteerattuihin varoihin.

Arviot

Eläkevelvoitteen nykyarvon laskenta edellyttää arvioita vakuutusmatemaattisten oletusten kuten diskonttauskoron, työkyvyttömyyden tai palkkojen ole-

tetuista tasoista. Poikkeamat oletetuista aiheuttavat epävarmuutta järjestelyn velvoitteen toteutuvasta määrästä tulevaisuudessa. Vakuutusmatemaattiset

laskelmat sisältävät herkkyys-/riskianalyysit korko-, palkka- ja inﬂaatiotasojen arvioiden vastaisten kehityksien vaikutuksista eläkevelvoitteen määrään.

Etuuspohjaisen järjestelyn olennaisimmat riskit

Etuuspohjaisessa järjestelyssä Hypon velvoitteen euromäärä saattaa kasvaa, mikäli etuudet tulevat odotettua kalliimmiksi esimerkiksi vakuutusmate-

maattisissa olettamissa tapahtuvien muutosten tai sijoitusten tuottotasossa tapahtuvien muutoksien vuoksi. Järjestelmän varojen käypä arvo on lähes

kaksinkertainen velvoitteiden nykyarvoon nähden. Järjestelyn valvonta- ja riskienhallintajärjestelmä perustuu työnantajayhtiön käytäntöihin riskien-

hallinnassa, compliance-toiminnassa ja sisäisen tarkastuksen toteutuksessa. Eläkesäätiö ostaa asiamiespalvelut ja aktuaaripalvelut ulkopuoliselta, amma-

tillisesti pätevältä toimijalta. Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn keskeisimmät riskialueet ovat

- markkinariski (korko-, valuutta-, osake- ja hyödykeriskit) eli tappionvaara, jonka aiheuttaa markkinaympäristön muutokset,

- palkkojen ja eläkkeiden noususta aiheutuva riski,

- väestötilastollisissa muuttujissa tapahtuvien muutosten aiheuttama riskit ja

- strateginen riski, joka voi toteutua esimerkiksi vääriksi osoittautuvista arvioinneista johtuen.

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

41. TYÖSUHDE-ETUUDET

Työsuhde-etuudet tuloslaskelmassa

2021

Palkat ja muut

lyhytaikaiset

työ suhde-etuudet

Maksupohjaiset

järjestelyt

Etuuspohjaiset

järjestelyt Yhteensä

Korkotuotot 25,5 25,5

Liiketoiminnan muut tuotot (+) tai -kulut (-) -64,0 -64,0

Palkat ja palkkiot -7 154,3 -7 154,3

Eläkekulut -1 167,9 -17,8 -1 185,6

Muut henkilösivukulut -322,7 -322,7

Muut hallintokulut -1,4 -1,4

Yhteensä -7 155,8 -1 490,6 -56,2 -8 702,6

2020

Palkat ja muut

lyhytaikaiset

työ suhde-etuudet

Maksupohjaiset

järjestelyt

Etuuspohjaiset

järjestelyt Yhteensä

Korkotuotot 31,7 31,7

Liiketoiminnan muut tuotot (+) tai -kulut (-) -60,5 -60,5

Palkat ja palkkiot -6 028,5 -6 028,5

Eläkekulut -1 010,7 -23,4 -1 034,1

Muut henkilösivukulut -178,6 -178,6

Muut hallintokulut -0,7 -0,7

Yhteensä -6 029,2 -1 189,2 -52,2 -7 270,6

2021 2020

Työsuhde-etuudet laajassa tuloslaskelmassa Etuuspohjaiset

järjestelyt

Etuuspohjaiset

järjestelyt

Vakuutusmatemaattinen voitto (+) / tappio (-) 804,3 -611,7

2021

Työsuhde-etuudet taseessa, vastaavaa Maksupohjaiset

järjestelyt

Etuuspohjaiset

järjestelyt Yhteensä

Muut varat 4 896,0 4 896,0

Siirtosaamiset ja ennakkomaksut 1 000,0 1 000,0

Yhteensä 1 000,0 4 896,0 5 896,0

2020

Maksupohjaiset

järjestelyt

Etuuspohjaiset

järjestelyt Yhteensä

Muut varat 5 147,9 5 147,9

Yhteensä 0,0 5 147,9 5 147,9

2021

Työsuhde-etuudet taseessa, vastattavaa Palkat ja muut

lyhytaikaiset

työsuhde-etuudet

Maksupohjaiset

järjestelyt

Etuuspohjaiset

järjestelyt Yhteensä

Muut velat 394,4 394,4

Laskennallinen verovelka 979,2 979,2

Muut siirtovelat 1 439,4 1 439,4

Käyvän arvon rahasto, vakuutusmatemaattinen

voitto (+) / tappio (-)

4 965,5 4 965,5

Käyvän arvon rahasto, laskennallinen vero -993,1 -993,1

Yhteensä 1 439,4 394,4 4 951,6 6 785,4

2020

Palkat ja muut

lyhytaikaiset

työsuhde-etuudet

Maksupohjaiset

järjestelyt

Etuuspohjaiset

järjestelyt Yhteensä

Muut velat 197,3 197,3

Laskennallinen verovelka 1 029,6 1 029,6

Muut siirtovelat 1 177,9 1 177,9

Käyvän arvon rahasto, vakuutusmatemaattinen

voitto (+) / tappio (-)

4 161,2 4 161,2

Käyvän arvon rahasto, laskennallinen vero -832,2 -832,2

Yhteensä 1 177,9 197,3 4 358,5 5 733,8

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

41. TYÖSUHDE-ETUUDET

Etuuspohjaiset järjestelyt

Järjestelyn velvoitteet ja varat 2021 2020

Velvoitteiden nykyarvo -6 415,1 -6 276,1

Varojen käypä arvo 11 311,1 11 424,0

Nettomääräinen omaisuuserä (+) / -velka (-) 4 896,0 5 147,9

Tilikauden muutos 2021 2020

Nettomääräinen omaisuuserä 1.1. 5 147,9 4 588,4

Työsuoritukseen perustuvat menot -17,8 -23,4

Nettokorko, tuotto (+), kulu (-) 25,5 31,7

Hoitokulut -64,0 -60,5

Tilikaudella kirjattu nettomääräinen

vakuutusmatemaattinen voitto (+) /

tappio (-)

804,3 611,7

Maksusuoritukset järjestelystä

(ylikatteen palautus)

-1 000,0

Nettomääräinen omaisuuserä 31.12. 4 896,0 5 147,9

2021

2020

Järjestelyyn kuuluviin varoihin sisältyvät

konsernin omat rahoitusinstrumentit

980,2 496,2

Järjestelyn duraatio, vuotta 12,21 12,38

Diskonttauskorko 1,00 0,50

Varojen tuotto-odotus 1,00 0,50

Tuleva palkankorotusolettamus 2,10 2,10

Inﬂaatio 2,00 1,10

Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo 2021 2020

Noteeratut Ei-noteeratut Yhteensä Noteeratut Ei-noteeratut Yhteensä

Oman pääoman ehtoiset instrumentit 853,6 853,6 1 014,8 1 134,6 2 149,4

Vieraan pääoman ehtoiset instrumentit 208,4 208,4 214,5 214,5

Sijoitusrahastot 3 654,6 3 654,6 2 492,1 2 492,1

Kiinteistöt 6 594,6 6 594,6 6 567,9 6 567,9

Varojen käypä arvo yhteensä 10 457,5 853,6 11 311,1 10 289,3 1 134,6 11 424,0

Velvoitteen herkkyys keskeisissä oletuksissa tapahtuville muutoksille 2021 2020

Vaikutus etuuspohjaiseen

velvoitteeseen

Vaikutus etuuspohjaiseen

velvoitteeseen

Oletuksen

muutos Lisäys Vähennys Lisäys Vähennys

Diskonttauskorko 0,50 % -5,54 % 6,10 % -5,61 % 6,19 %

Palkkojen nousuvauhti 0,50 % 0,15 % -0,15 % 0,18 % -0,18 %

Eläkkeiden nousuvauhti 0,50 % 5,83 % -5,51 % 5,90 % -5,57 %

Odotettavissa oleva elinikä 1 vuosi 4,78 % -4,56 % 4,56 % -4,37 %

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN VAKUUKSIA JA VASTUUSITOUMUKSIA KOSKEVAT LIITETIEDOT

42. ANNETUT JA SAADUT VAKUUDET 2021 2020

Muut vakuudet Muut vakuudet

Omasta velasta annetut vakuudet

Velat luottolaitoksille 210 859,7 158 903,0

Yleiseen liikeeseenlasketut velkakirjat 1 626 553,6 1 678 271,8

Johdannaissopimukset 21 193,6 12 214,0

Sidotut varat yhteensä 1 858 606,9 1 849 388,7

Saadut vakuudet

Johdannaissopimukset 13 630,0 29 090,0

Saadut vakuudet yhteensä 13 630,0 29 090,0

43. IFRS 16 VUOKRASOPIMUKSET 2021 2020

Hypo-konserni vuokralle ottajana

Käyttöoikeusomaisuuserä

Poistot - Tietotekniikka 35,9

Poistot- Kiinteistöt 225,8 217,2

Kirjanpitoarvo - Tietotekniikka 35,9

Kirjanpitoarvo - Kiinteistöt 82,0 223,6

Vuokrasopimusvelka

Korkokulut 5,1 11,3

Kirjanpitoarvot jäljellä olevan maturiteetin mukaan

Toistaiseksi voimassa olevat sopimukset 83,0 265,0

Kirjaamista ja arvostamista koskevat helpotukset

Arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskeviin sopimuksiin liittyvät kulut 8,8 7,6

Hypo-konserni on vuokrannut käyttöönsä toimistotiloja Helsingistä sekä toimistotietotekniikkaa toistaiseksi voimassa olevilla vuokrasopimuksilla.

Hypo-konserni vuokralle antajana 2021 2020

Operatiiviset vuokrasopimukset

Vuokratuotot 2 271,6 2 417,3

Diskonttaamattomat vuokrasaatavat

Vuosi 1 751,5 857,0

Vuosi 2 302,5 500,3

Vuosi 3 204,7 304,7

Vuosi 4 190,8 207,0

Vuosi 5 178,8 193,1

Vuodet >5 5 292,3 5 580,5

Hypo-konserni on antanut vuokralle tontteja, asuin- ja liikehuoneistoja sekä pysäköintipaikkoja.

44. TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET 2021 2020

Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset

Takaukset ja muut vastuut 2 181,9

Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset

Myönnetyt, mutta nostamattomat luotot 215 837,3 161 636,9

Yhteensä 215 837,3 163 818,8

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

TILINTARKASTAJAN PALKKIOTA KOSKEVAT LIITETIEDOT

45. TILINTARKASTAJALLE MAKSETUT PALKKIOT

2021 2020

Tilintarkastuksesta 113,3 105,4

Muusta kuin tilintarkastuspalvelusta - emoyhtiö 23,0 6,8

Muusta kuin tilintarkastuspalvelusta - konserni 26,5 9,8

Palkkiot on esitetty arvonlisäverottomin määrin ja kohdistuvat tilikautta 2021 ja 2020 koskeviin toimeksiantoihin.

KONSERNIN HENKILÖSTÖÄ, JOHTOA JA MUUTA LÄHIPIIRIÄ KOSKEVAT LIITETIEDOT

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen konsernin lähipiiriin kuuluvat sen tytäryhtiö, hallituksen ja hallintoneuvoston jäsenet, Hypon toimitusjohtaja

ja varatoimitusjohtaja, johtoryhmän jäsenet sekä edellä mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet ja lähipiiriyhteisöt. Lisäksi lähipiiriin luetaan

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen Eläkesäätiö ja yhteiset toiminnot. Tytäryhtiö ja yhteiset toiminnot on esitelty liitteessä 51.

Lähipiiritapahtumina on esitetty ne liiketoimet lähipiirin kanssa, joita ei ole eliminoitu konsernitilinpäätöksessä.

46. HENKILÖSTÖN LUKUMÄÄRÄ

2021 2020

Keskimääräinen

lukumäärä

Keskimääräinen

lukumäärä

Vakinainen kokoaikainen henkilöstö 56 58

Toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja 2 2

Määräaikainen henkilöstö 4 2

Yhteensä 62 62

47. JOHDOLLE MAKSETUT PALKAT JA PALKKIOT

2021 2020

Toimitusjohtajan ja varatoimitusjohtajan kokonaispalkat 524,1 512,6

Irtisanomistilanteessa toimitusjohtajalle ja varatoimitusjohtajalle maksetaan 6 kk:n irtisanomisajan palkan lisäksi 4 kk:n kokonaispalkka. Toimitusjohtajalla

ja hallituksen jäsenillä on oikeus työntekijäin eläkelain (TyEL) mukaiseen peruseläketurvaan. Toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja kuuluvat Hypon henki-

löstön tulos- ja kannustinpalkkausjärjestelmään, josta heillä on mahdollisuus ansaita enintään 20 viikon palkkio. Maksettuihin kokonaispalkkoihin ei sisälly

tulos- ja kannustinpalkkausjärjestelmän mukaisia palkkioita, koska ne suoritettiin kokonaisuudessaan viiden (5) viikon palkkiota vastaavana vakuutus-

maksuna Suomen Hypoteekkiyhdistyksen Eläkesäätiön M-osastoon. Vakuutusmaksuna on toimitusjohtajan osalta suoritettu 24 000 euroa ja varatoimitus-

johtajan osalta 15 221 euroa. Toimitusjohtajan ja varatoimitusjohtajan kohdalla suoritettu vakuutusmaksu on hallituksen yksipuolisella päätöksellä

peruutettavissa tai takaisin perittävissä kolmen (3) vuoden ajan ansaintavuoden päättymisestä lukien.

2021 2020

Hallitus

Pj:lle maksetut palkkiot 58,3 55,9

Varapj:lle maksetut palkkiot 40,4 38,2

Jäsenille maksetut palkkiot 146,7 150,6

Yhteensä 245,4 244,6

Hallintoneuvosto

Pj:lle maksetut palkkiot 16,5 12,8

Varapj:lle maksetut palkkiot 9,7 7,5

Jäsenille maksetut palkkiot 69,3 65,3

Yhteensä 95,5 85,6

Johtoryhmän jäsenet (pl. toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja)

Palkat ja palkkiot 666,7 617,8

Johdolle ja muulle lähipiirille maksetut palkat ja palkkiot palkkiolajeineen käyvät ilmi Suomen Hypoteekkiyhdistyksen toimielinten palkitsemisraportista

sekä muista palkitsemista koskevista tiedoista, jotka julkistetaan Hypon kotisivuilla http://www.hypo.fi/tietoa-hyposta/johtaminen-ja-hallinnointi/saannot-

ja-sisainen-valvonta/palkitseminen/

48. LÄHIPIIRILLE MYÖNNETYT LUOTOT

2021 2020

Muutos

Toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja 148,6 172,4 -23,8

Johtoryhmä 172,3 65,8 106,5

Hallitus 45,4 194,4 -149,0

Hallintoneuvosto 337,1 404,0 -66,9

Yhteiset toiminnot 620,5 687,4 -66,9

Muu lähipiiri 1 206,2 520,5 685,7

Yhteensä 2 530,1 2 044,5 485,6

Lähipiiriluotot myönnetään lähipiiriin kuuluville luonnollisille henkilöille keskeisiltä osin Hypon luotonmyönnössä noudatettavien yleisten ehtojen mukai-

sina sekä noudattaen Hypon luottoriskin hallinnan periaatteita. Myönnettävä luottomäärä arvioidaan tapauskohtaisesti huomioiden luotonsaajan maksu-

kyky sekä luotolle annettava vakuus. Oman asunnon hankintaan voidaan myöntää korkeintaan 85 % rahoitus enintään 90 %:n vakuusarvostuksella.

Asuntoluotto on aina asuntovakuudellinen ja sitä lyhennetään säännöllisesti alusta asti. Viitekorkona käytetään 6 tai 12 kuukauden euribor-viitekorkoa.

Luoton marginaali määräytyy käyttötarkoituksen ja lainamäärän perusteella vaihteluväliltä 0,20 % - 2,00 %. Luotosta peritään 0,1 %:n liittymismaksu.

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN HENKILÖSTÖÄ, JOHTOA JA MUUTA LÄHIPIIRIÄ KOSKEVAT LIITETIEDOT

49. LÄHIPIIRIN TALLETUKSET

2021 2020

Muutos

Toimitusjohtaja, varatoimitusjohtaja ja hallitus 701,5 835,1 -133,6

Hypon hallintoneuvosto 492,4 240,5 251,9

Johtoryhmä 26,1 144,1 -118,0

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen Eläkesäätiö 980,2 979,7 0,5

Muu lähipiiri 1 298,2 266,0 1 032,3

Yhteensä 3 498,4 2 465,3 1 033,1

Talletukset on tehty markkinaehdoin.

50. LÄHIPIIRIÄ KOSKEVAT LIIKETAPAHTUMAT

Hypo-konserni toteutti lähipiirin kanssa seuraavat liiketapahtumat:

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen eläkesäätiö 2021 2020 Muutos

Sijoituskiinteistöjen myynnit 826,2 -826,2

Palveluiden myynnit 13,7 20,1 -6,4

Saatu ylikatepalautus 1 000,0 1 000,0

Saamiset 1 000,0 1 000,0

Kaikki liiketapahtumat on toteutettu markkinaehdoin. Edellä kuvatuista liiketapahtumista tilinpäätöshetkellä maksamatta olevat rahamäärät esitetään

saamisina/velkoina. Suomen Hypoteekkiyhdistyksen ja Suomen Hypoteekkiyhdistyksen eläkesäätiön väliset henkilöstön ja johdon palkitsemisjärjestel-

män mukaisten suoritusten ja saldojen rahamäärät käyvät ilmi liitetiedosta 41 ’Työsuhde-etuudet’.

KONSERNIN OMISTUKSIA KOSKEVAT LIITETIEDOT

51. TIETOJA TYTÄRYRITYKSISTÄ JA YHTEISISTÄ TOIMINNOISTA

2021 Kotipaikka

Omistus-

osuus, %

Oma

pääoma

Tilikauden

tulos Varat Velat Tuotot

Tytäryritykset

Suomen AsuntoHypoPankki Oy Helsinki 100,0 56 530,5 218,8 1 720 256,9 1 663 726,4 2 955,1

Yhteiset toiminnot

Bostadsaktiebolaget Taos Helsinki 54,6 6 760,4 45,1 8 149,7 1 389,3 705,5

Bostadsaktiebolaget Taoksen tilikauden tulos ja oma pääoma ovat ilmoitettu tilintarkastamattomien vuoden 2021 lukujen mukaisina.

Bostadsaktiebolaget Taoksen yhtiöjärjestys sisältää määräyksen, jonka mukaan yhdellä osakkeenomistajalla voi olla korkeintaan 20 % äänistä.

2020 Kotipaikka

Omistus-

osuus, %

Oma

pääoma

Tilikauden

tulos Varat Velat Tuotot

Tytäryritykset

Suomen AsuntoHypoPankki Oy Helsinki 100,0 26 311,7 1 017,6 1 591 859,0 1 565 547,3 3 714,6

Yhteiset toiminnot

Bostadsaktiebolaget Taos Helsinki 54,6 6 715,6 297,4 8 244,4 1 528,7 782,1

Bostadsaktiebolaget Taoksen tilikauden tulos ja oma pääoma ovat ilmoitettu tilintarkastamattomien vuoden 2020 lukujen mukaisina.

Bostadsaktiebolaget Taoksen yhtiöjärjestys sisältää määräyksen, jonka mukaan yhdellä osakkeenomistajalla voi olla korkeintaan 20 % äänistä.

KONSERNIIN KUULUVAA VALVOTTAVAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

52. KONSERNIIN KUULUVAA VALVOTTAVAA KOSKEVAT TIEDOT

Suomen Hypoteekkiyhdistys laatii konsernitilinpäätöksen. Konsernin tilinpäätöksestä on saatavissa jäljennös Suomen Hypoteekkiyhdistyksestä,

Yrjönkatu 9 A, 00120 Helsinki tai se on tilattavissa puhelimitse (09) 228 361 tai sähköpostitse hypo@hypo.fi.

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN RISKIEN HALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

53. LUOTTO- JA VASTAPUOLIRISKIN ENIMMÄISMÄÄRÄ

2021

Kirjanpitoarvo,

brutto Kirjanpitoarvo

Kirjanpitoarvo

keskimäärin

kauden aikana Korkosaaminen

Odotettuja luotto-

tappioita koskeva

vähennyserä

Luotonanto

Erääntymättömät 2 341 490,5 2 340 605,7 2 287 354,5 809,0 75,8

Erääntyneet 1-2 pv *

)

273 192,7 272 573,8 267 573,7 617,5 1,5

Erääntyneet 3 pv-1 kk 18 099,1 18 077,0 14 056,6 22,1 0,0

Erääntyneet 1-3 kk 2 086,6 2 079,7 2 755,3 2,3 4,5

Järjestämättömät alle 3 kk **

)

2 102,8 2 101,9 1 183,7 0,9

Järjestämättömät, erääntyneet yli 3 kk 1 700,3 1 547,9 1 895,5 23,3 129,2

Luotonanto yhteensä 2 638 672,0 2 636 986,1 2 574 819,3 1 475,1 210,9

Muut

Saamiset luottolaitoksilta

Erääntymättömät 6 611,5 6 611,5 8 784,9

Saamistodistukset

Erääntymättömät 191 988,7 191 526,2 205 198,6 462,5

Osakkeet ja osuudet 23,9 23,9 78,1

Johdannaissopimukset

Erääntymättömät 14 250,5 10 997,3 18 864,6 3 253,2

Muut yhteensä 212 874,5 209 158,9 232 926,3 3 715,7 0,0

Järjestämättömät saatavat /

luotonanto yhteensä, %

0,14 % 0,14 %

Liitetiedoissa 11 ja 17 sekä tilinpäätöksen laatimisperusteissa on esitetty tietoja luotonantoon liittyvistä arvonalentumiskirjauksista.

)

Erääntyneet 1-2 pv sisältää myös luotot, joiden suoritukset ovat viivästyneet maksuliikenneviiveen johdosta.

)

Järjestämättömät alle 3kk sisältää erääntymättömät tai erääntyneet luotot, jotka todennäköisesti jäävät maksamatta.

2020

Kirjanpitoarvo,

brutto Kirjanpitoarvo

Kirjanpitoarvo

keskimäärin

kauden aikana Korkosaaminen

Odotettuja luotto-

tappioita koskeva

vähennyserä

Luotonanto

Erääntymättömät 2 235 120,6 2 234 103,3 2 229 937,1 908,7 108,6

Erääntyneet 1-2 pv *

)

263 250,6 262 573,6 300 447,6 675,1 1,9

Erääntyneet 3 pv-1 kk 10 049,1 10 036,2 14 073,0 12,7 0,3

Erääntyneet 1-3 kk 3 493,8 3 430,9 2 446,9 3,2 59,7

Järjestämättömät alle 3 kk **

)

265,6 265,5 169,5 0,1

Järjestämättömät, erääntyneet yli 3 kk 2 431,0 2 243,0 2 325,8 29,5 158,4

Luotonanto yhteensä 2 514 610,7 2 512 652,6 2 549 399,8 1 629,3 328,9

Muut

Saamiset luottolaitoksilta

Erääntymättömät 10 958,4 10 958,4 10 404,6

Saamistodistukset

Erääntymättömät 219 333,5 218 871,0 250 769,5 462,5

Osakkeet ja osuudet 132,4 132,4 132,4

Johdannaissopimukset

Erääntymättömät 30 419,4 26 731,9 23 041,9 3 687,5

Muut yhteensä 260 843,6 256 693,7 284 348,4 4 149,9 0,0

Järjestämättömät saatavat /

luotonanto yhteensä, %

0,11 % 0,10 %

Liitetiedoissa 11 ja 17 sekä tilinpäätöksen laatimisperusteissa on esitetty tietoja luotonantoon liittyvistä arvonalentumiskirjauksista.

)

Erääntyneet 1-2 pv sisältää myös luotot, joiden suoritukset ovat viivästyneet maksuliikenneviiveen johdosta.

)

Järjestämättömät alle 3kk sisältää erääntymättömät tai erääntyneet luotot, jotka todennäköisesti jäävät maksamatta.

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

54. LAINANHOITOJOUSTOT

Terveet ja erääntyneet saamiset Järjestämättömät saamiset

2021

Saamiset,

joiden ehdoissa

muutoksia

Uudelleen-

rahoitus Yhteensä

Saamiset,

joiden ehdoissa

muutoksia

Uudelleen-

rahoitus Yhteensä

Lainanhoitojoustollisten saamisten tasearvo 1.1.2021 7 876,7 1 919,5 9 796,2 0,0

Muutokset tilikauden aikana -7 214,3 6 242,7 -971,6 175,4 78,4 253,7

Lainanhoitojoustollisten saamisten tasearvo 31.12.2021 662,4 8 162,2 8 824,6 175,4 78,4 253,7

Saamisista kirjatut korkotuotot tilikauden aikana

Saamisista kirjatut odotetut luottotappiot

tilikauden aikana

15,5 0,00

Lainanhoitojoustoja ei ole tehty järjestämättömiin saamisiin eikä lainanhoitojoustollisiin saamisiin ole tehty lopullisia luottotappiokirjauksia tilikauden aikana.

Terveet ja erääntyneet saamiset Järjestämättömät saamiset

2020

Saamiset,

joiden ehdoissa

muutoksia

Uudelleen-

rahoitus Yhteensä

Saamiset,

joiden ehdoissa

muutoksia

Uudelleen-

rahoitus Yhteensä

Lainanhoitojoustollisten saamisten tasearvo 1.1.2020 5 873,3 2 381,1 8 254,4 54,4 54,4

Muutokset tilikauden aikana 2 003,4 -461,6 1 541,8 -54,4 -54,4

Lainanhoitojoustollisten saamisten tasearvo 31.12.2020 7 876,7 1 919,5 9 796,2 0,0

Saamisista kirjatut korkotuotot tilikauden aikana

Saamisista kirjatut odotetut luottotappiot

tilikauden aikana

17,8 0,0

Lainanhoitojoustoja ei ole tehty järjestämättömiin saamisiin eikä lainanhoitojoustollisiin saamisiin ole tehty lopullisia luottotappiokirjauksia tilikauden aikana.

55. LUOTONANNON KESKITTYNEISYYS 2021 2020

Luotonanto luotonsaajaryhmittäin

Odotettuja

luottotappioita

koskeva

vähennyserä

Kirjan-

pitoarvo

yhteensä %

Odotettuja

luottotappioita

koskeva

vähennyserä

Kirjan-

pitoarvo

yhteensä %

Kotitaloudet 869 224,2 210,8 869 013,4 33,0 % 819 935,6 328,8 819 606,8 32,6 %

Asuntoyhteisöt 1 736 626,3 0,1 1 736 626,1 65,9 % 1 632 472,8 0,0 1 632 472,8 65,0 %

Yksityiset yritykset (asuntosijoittajat) 25 902,6 0,0 25 902,6 1,0 % 51 545,8 0,1 51 545,7 2,1 %

Muut 5 443,9 5 443,9 0,2 % 7 284,6 7 284,6 0,3 %

Yhteensä 2 637 197,0 210,9 2 636 986,1 100,0 % 2 511 238,7 328,9 2 510 909,8 100,0 %

Luotonanto käyttötarkoituksen mukaan

Vakituinen asunto 2 576 586,9 145,8 2 576 441,1 97,7 % 2 449 154,8 147,0 2 449 007,8 97,5 %

Kulutusluotto 30 125,2 65,1 30 060,1 1,1 % 30 081,8 66,5 30 015,3 1,2 %

Vapaa-ajan asunto 8 509,7 0,0 8 509,7 0,3 % 8 621,1 115,4 8 505,7 0,3 %

Muut 21 975,2 0,0 21 975,2 0,8 % 23 381,1 0,0 23 381,1 0,9 %

Yhteensä 2 637 197,0 210,9 2 636 986,1 100,0 % 2 511 238,7 328,9 2 510 909,8 100,0 %

Luotonanto maakunnittain

Uusimaa 2 062 348,2 83,5 2 062 264,7 78,2 % 1 942 513,8 82,2 1 942 431,6 77,4 %

Muu Suomi 574 848,8 127,4 574 721,4 21,8 % 568 724,9 246,7 568 478,2 22,6 %

Yhteensä 2 637 197,0 210,9 2 636 986,1 100,0 % 2 511 238,7 328,9 2 510 909,8 100,0 %

Luotonanto maakunnittain perustuu lainansaajan asuinpaikkaan.

KONSERNIN RISKIEN HALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN RISKIEN HALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

56. LUOTOTUSASTE LUOKITTAIN 2021 % 2020 %

Luototusaste prosentteina kotitaloudet:

<10 7 536,6 0,9 % 7 564,6 0,3 %

10–20 24 272,0 2,8 % 24 810,7 1,0 %

20–30 48 868,9 5,6 % 48 826,0 1,9 %

30–40 78 469,6 9,0 % 71 309,4 2,8 %

40–50 111 660,1 12,8 % 115 834,6 4,6 %

50–60 141 296,1 16,3 % 133 916,1 5,3 %

60–70 186 614,7 21,5 % 161 844,2 6,4 %

70–80 162 448,1 18,7 % 147 526,4 5,9 %

80–90 65 744,1 7,6 % 69 256,2 2,8 %

90–100 40 403,0 4,6 % 36 850,3 1,5 %

>100 1 472,9 0,2 % 790,1 0,0 %

Luotot, jotka eivät ole LTV-laskennan piirissä 431,3 0,0 % 1 411,4 0,1 %

869 217,4 100,0 % 819 940,1 32,7 %

2021 % 2020 %

Luototusaste prosentteina asuntoyhteisöt, yksityiset yritykset ja muut:

<10 535 219,2 30,3 % 467 685,6 18,6 %

10–20 466 407,0 26,4 % 442 894,9 17,6 %

20–30 372 104,6 21,0 % 328 444,7 13,1 %

30–40 227 454,3 12,9 % 247 439,2 9,9 %

40–50 78 341,8 4,4 % 104 203,1 4,2 %

50–60 29 456,2 1,7 % 41 857,8 1,7 %

60–70 26 871,6 1,5 % 11 015,3 0,4 %

70–80 3 005,3 0,2 % 17 355,4 0,7 %

80–90 0,0 0,0 % 187,5 0,0 %

90–100 21 688,5 1,2 % 21 256,6 0,8 %

>100 0,0 0,0 % 649,8 0,0 %

Luotot, jotka eivät ole LTV-laskennan piirissä 7 220,0 0,4 % 7 980,0 0,3 %

1 767 768,6 100,0 % 1 690 969,7 67,3 %

Luototusaste (painotettu LTV-keskiarvo), % vertaa asiakkaan luoton jäljellä olevan pääoman ja asiakkaan luotolle toimittaman vakuuden arvoa keske-

nään. Suhdeluvun arvo heijastaa luottolaitoksen vakuusasemaa suhteessa luototukseen. Kaikilla luotoilla on turvaava vakuus. Yksi luotto on esitetty

vain yhdessä LTV-luokassa. LTV-laskentaan on sisällytetty vain asunto- tai asuinkiinteistövakuudelliset lainat.

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN RISKIEN HALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

57. IFRS 9 RISKILUOKAT 2021

Saamistodistukset riskiluokittain

ECL 12 kk ajalta

(taso 1)

ECL lifetime, luotto-

riski kasvanut (taso 2)

ECL lifetime, arvoiltaan

alentuneita (taso 3) Yhteensä

Saamistodistukset, käypään arvoon laajan tuloksen kautta 0,0

Riskiluokka 1–5 0,0

Riskiluokka 6–10 0,0

Riskiluokka 11–15 0,0

Riskiluokka ei luokiteltu 77 814,7 77 814,7

Tappioita koskeva vähennyserä 0,0

Toteutuneet luottotappiot 0,0

2020

Saamistodistukset riskiluokittain

ECL 12 kk ajalta

(taso 1)

ECL lifetime, luotto-

riski kasvanut (taso 2)

ECL lifetime, arvoiltaan

alentuneita (taso 3) Yhteensä

Saamistodistukset, käypään arvoon laajan tuloksen kautta 0,0

Riskiluokka 1–5 0,0

Riskiluokka 6–10 0,0

Riskiluokka 11–15 0,0

Riskiluokka ei luokiteltu 118 713,9 118 713,9

Tappioita koskeva vähennyserä 0,0

Toteutuneet luottotappiot 0,0

2021

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, riskiluokittain

ECL 12 kk ajalta

(taso 1)

ECL lifetime, luotto-

riski kasvanut (taso 2)

ECL lifetime, arvoiltaan

alentuneita (taso 3) Yhteensä

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä,

jaksotettuun hankintamenoon

0,0

Riskiluokka 1–5 0,0

Riskiluokka 6–10 0,0

Riskiluokka 11–15 0,0

Riskiluokka ei luokiteltu 2 617 809,1 15 373,9 3 803,1 2 636 986,1

Tappioita koskeva vähennyserä 9,6 72,1 129,2 210,9

Toteutuneet luottotappiot 0,0

Yhteensä 2 617 799,5 15 301,7 3 674,0 2 636 775,2

2020

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, riskiluokittain

ECL 12 kk ajalta

(taso 1)

ECL lifetime, luotto-

riski kasvanut (taso 2)

ECL lifetime, arvoiltaan

alentuneita (taso 3) Yhteensä

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä,

jaksotettuun hankintamenoon

0,0

Riskiluokka 1–5 0,0

Riskiluokka 6–10 0,0

Riskiluokka 11–15 0,0

Riskiluokka ei luokiteltu 2 495 304,6 12 938,2 2 667,0 2 510 909,8

Tappioita koskeva vähennyserä 12,2 72,4 244,3 328,9

Toteutuneet luottotappiot 0,0

Yhteensä 2 495 292,4 12 865,8 2 422,7 2 510 581,0

2021

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt nostamattomat lainat,

riskiluokittain

ECL 12 kk ajalta

(taso 1)

ECL lifetime, luotto-

riski kasvanut (taso 2)

ECL lifetime, arvoiltaan

alentuneita (taso 3) Yhteensä

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt nostamattomat lainat,

jaksotettuun hankintamenoon

0,0

Riskiluokka 1–5 0,0

Riskiluokka 6–10 0,0

Riskiluokka 11–15 0,0

Riskiluokka ei luokiteltu 215 764,5 72,9 215 837,3

Tappioita koskeva vähennyserä 0,1 0,1

Toteutuneet luottotappiot 0,0

Yhteensä 215 764,3 72,9 0,0 215 837,2

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN RISKIEN HALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

57. IFRS 9 RISKILUOKAT 2020

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt nostamattomat lainat,

riskiluokittain

ECL 12 kk ajalta

(taso 1)

ECL lifetime, luotto-

riski kasvanut (taso 2)

ECL lifetime, arvoiltaan

alentuneita (taso 3) Yhteensä

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt nostamattomat lainat,

jaksotettuun hankintamenoon

0,0

Riskiluokka 1-5 0,0

Riskiluokka 6-10 0,0

Riskiluokka 11-15 0,0

Riskiluokka ei luokiteltu 161 621,4 15,5 161 636,9

Tappioita koskeva vähennyserä 0,0 0,0

Toteutuneet luottotappiot 0,0

Yhteensä 161 621,3 15,5 0,0 161 636,9

58. IFRS 9 TAPPIOTA KOSKEVAN VÄHENNYSERÄN MUUTOKSET JA SIIRTYMÄT 2021

Saamistodistukset, käypään arvoon

laajan tuloksen kautta arvostettavat Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Arvonalentumiset 1.1.2021 0,0

Uudet saamiset 0,0

Erääntymiset ja lyhennykset 0,0

Alaskirjaukset (toteutuneet luottotappiot) 0,0

Toteutuneiden luottotappioiden palautukset 0,0

"Normaalimuutos", esim. reittausmuutos ilman tasomuutosta 0,0

Siirto 12 kk erään 0,0

Siirto taso 2 - elinkaaren ajalta odotetut luottotappiot - ei arvol-

taan alentuneet

0,0

Siirto taso 3 - elinkaaren ajaltan odotetut luottotappiot - arvol-

taan alentuneet

0,0

ECL-mallin parametrien muutokset 0,0

Manuaalikorjaus, luottotasolla 0,0

Arvonalentumiset 31.12.2021 0,0

0,0 0,0

0,0

2020

Saamistodistukset, käypään arvoon

laajan tuloksen kautta arvostettavat Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Arvonalentumiset 1.1.2020 0,0

Uudet saamiset -0,8 -0,8

Erääntymiset ja lyhennykset 0,8 0,8

Alaskirjaukset (toteutuneet luottotappiot) 0,0

Toteutuneiden luottotappioiden palautukset 0,0

"Normaalimuutos", esim. reittausmuutos ilman tasomuutosta 0,0

Siirto 12 kk erään 0,0

Siirto taso 2 - elinkaaren ajalta odotetut luottotappiot - ei arvol-

taan alentuneet

0,0

Siirto taso 3 - elinkaaren ajaltan odotetut luottotappiot - arvol-

taan alentuneet

0,0

ECL-mallin parametrien muutokset 0,0

Manuaalikorjaus, luottotasolla 0,0

Arvonalentumiset 31.12.2020 0,0

0,0 0,0

0,0

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN RISKIEN HALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

58. IFRS 9 TAPPIOTA KOSKEVAN VÄHENNYSERÄN MUUTOKSET JA SIIRTYMÄT 2021

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, jaksotettuun hankintamenoon Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Arvonalentumiset 1.1.2021 12,2

72,4 244,3

328,9

Uudet saamiset (uusluotonmyöntö) 4,4 4,4

Erääntymiset ja lyhennykset -1,2

-5,7 -9,0

-15,8

Alaskirjaukset (toteutuneet luottotappiot)

-115,3

Toteutuneiden luottotappioiden palautukset 0,0

"Normaalimuutos", esim. reittausmuutos ilman tasomuutosta -5,5

2,7 9,2

6,3

Siirto 12 kk erään 0,0

0,0

Siirto taso 2 - elinkaaren ajalta odotetut luottotappiot -

ei arvoltaan alentuneet

-0,2 -0,2

Siirto taso 3 - elinkaaren ajaltan odotetut luottotappiot -

arvoltaan alentuneet

0,0

-0,2

ECL-mallin parametrien muutokset 0,0

Manuaalikorjaus, luottotasolla

2,9

Arvonalentumiset 31.12.2021 9,6

72,1 129,2

210,9

2020

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, jaksotettuun hankintamenoon Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Arvonalentumiset 1.1.2020 20,4

44,9 196,1

261,4

Uuden saamiset (uusluotonmyöntö) 6,0

7,1

13,1

Erääntymiset ja lyhennykset -2,4

-4,0 -10,2

-16,6

Alaskirjaukset (toteutuneet luottotappiot) 0,0

Toteutuneiden luottotappioiden palautukset 0,0

"Normaalimuutos", esim. reittausmuutos ilman tasomuutosta -11,6

-7,7 6,0

-13,2

Siirto 12 kk erään 0,0

Siirto taso 2 - elinkaaren ajalta odotetut luottotappiot -

ei arvoltaan alentuneet

-0,2 -0,2

Siirto taso 3 - elinkaaren ajaltan odotetut luottotappiot -

arvoltaan alentuneet

0,0

ECL-mallin parametrien muutokset 0,0

Manuaalikorjaus, luottotasolla

32,0 52,4

84,4

Arvonalentumiset 31.12.2020 12,2

72,4 244,3

328,9

2021

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt nostamattomat lainat,

jaksotettuun hankintamenoon Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Arvonalentumiset 1.1.2021 0,0 0,0

Uuden saamiset (uusluotonmyöntö) 0,1 0,1

Erääntymiset ja lyhennykset 0,0 0,0

Alaskirjaukset (toteutuneet luottotappiot) 0,0

Toteutuneiden luottotappioiden palautukset 0,0

"Normaalimuutos", esim. reittausmuutos ilman tasomuutosta 0,0 0,0

Siirto 12 kk erään 0,0

Siirto taso 2 - elinkaaren ajalta odotetut luottotappiot -

ei arvoltaan alentuneet

0,0

Siirto taso 3 - elinkaaren ajaltan odotetut luottotappiot -

arvoltaan alentuneet

0,0

ECL-mallin parametrien muutokset 0,0

Manuaalikorjaus, luottotasolla 0,0

Arvonalentumiset 31.12.2021 0,1

0,0 0,0

0,1

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN RISKIEN HALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

58. IFRS 9 TAPPIOTA KOSKEVAN VÄHENNYSERÄN MUUTOKSET JA SIIRTYMÄT 2020

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt nostamattomat lainat,

jaksotettuun hankintamenoon Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Arvonalentumiset 1.1.2020 0,4 0,4

Uuden saamiset (uusluotonmyöntö) 0,0 0,0

Erääntymiset ja lyhennykset -0,4 -0,4

Alaskirjaukset (toteutuneet luottotappiot) 0,0

Toteutuneiden luottotappioiden palautukset 0,0

"Normaalimuutos", esim. reittausmuutos ilman tasomuutosta 0,0 0,0

Siirto 12 kk erään 0,0

Siirto taso 2 - elinkaaren ajalta odotetut luottotappiot -

ei arvoltaan alentuneet

0,0

Siirto taso 3 - elinkaaren ajaltan odotetut luottotappiot -

arvoltaan alentuneet

0,0

ECL-mallin parametrien muutokset 0,0

Manuaalikorjaus, luottotasolla 0,0

Arvonalentumiset 31.12.2020 0,0

0,0 0,0

0,0

59. IFRS 9 MUUTOKSET RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KIRJANPITOARVOSSA 2021

Saamistodistukset, käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavat Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Tase 1.1.2021 118 713,9 118 713,9

Siirrot 0,0

Siirto tasolta 1 - tasolle 2 0,0

Siirto tasolta 1 - tasolle 3 0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 3 0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 2 0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 1 0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 1 0,0

Uuden saamiset (uusluotonmyöntö) 37 000,0 37 000,0

Erääntymiset ja lyhennykset -77 899,2 -77 899,2

Alaskirjaukset (toteutuneet luottotappiot) 0,0

Toteutuneiden luottotappioiden palautukset 0,0

Tase 31.12.2021 77 814,7

0,0 0,0

77 814,7

2020

Saamistodistukset, käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavat Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Tase 1.1.2020 123 722,0 123 722,0

Siirrot 0,0

Siirto tasolta 1 - tasolle 2 0,0

Siirto tasolta 1 - tasolle 3 0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 3 0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 2 0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 1 0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 1 0,0

Uuden saamiset (uusluotonmyöntö) 20 500,0 20 500,0

Erääntymiset ja lyhennykset -25 508,0 -25 508,0

Alaskirjaukset (toteutuneet luottotappiot) 0,0

Toteutuneiden luottotappioiden palautukset 0,0

Tase 31.12.2020 118 713,9

0,0 0,0

118 713,9

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN RISKIEN HALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

59. IFRS 9 MUUTOKSET RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KIRJANPITOARVOSSA 2021

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, jaksotettuun hankintamenoon Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Tase 1.1.2021 2 495 304,6

12 938,2 2 667,0

2 510 909,8

Siirrot -6 537,2

4 598,2 1 939,0

0,0

Siirto tasolta 1 - tasolle 2 -9 599,6

9 599,6

0,0

Siirto tasolta 1 - tasolle 3 -1 136,2

1 136,2

0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 3

-926,6 926,6

0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 2 0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 1 4 074,8

-4 074,8

0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 1 123,8

-123,8

0,0

Uuden saamiset (uusluotonmyöntö) 550 596,1 550 596,1

Erääntymiset ja lyhennykset -421 554,5

-2 162,6 -687,5

-424 404,6

Alaskirjaukset (toteutuneet luottotappiot)

-115,3

Toteutuneiden luottotappioiden palautukset 0,0

Tase 31.12.2021 2 617 809,1

15 373,9 3 803,1

2 636 986,1

2020

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, jaksotettuun hankintamenoon Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Tase 1.1.2020 2 573 585,2

9 916,9 2 644,9

2 586 147,0

Siirrot -5 726,4

4 483,5 1 242,8

0,0

Siirto tasolta 1 - tasolle 2 -5 107,8

5 107,8

0,0

Siirto tasolta 1 - tasolle 3 -1 272,3

1 272,3

0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 3

-149,4 149,4

0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 2 0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 1 474,9 -474,9 0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 1 178,8

-178,8

0,0

Uuden saamiset (uusluotonmyöntö) 393 153,5

13,0

393 166,6

Erääntymiset ja lyhennykset -465 707,8

-1 475,2 -1 220,7

-468 403,7

Alaskirjaukset (toteutuneet luottotappiot) 0,0

Toteutuneiden luottotappioiden palautukset 0,0

Tase 31.12.2020 2 495 304,6

12 938,2 2 667,0

2 510 909,8

2021

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt nostamattomat lainat,

jaksotettuun hankintamenoon Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt nostamattomat luotot 1.1.2021 161 621,4

15,5

161 636,9

Siirrot 36,5

-57,4 20,8

0,0

Siirto tasolta 1 - tasolle 2 0,0

Siirto tasolta 1 - tasolle 3 -20,8

20,8

0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 3 0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 2 0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 1 57,4

-57,4

0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 1 0,0

Nettomuutos, rauenneet ja myönnetyt 54 106,6

114,7 -20,8

54 200,4

Taseen ulkopuoliset erät 31.12.2021 215 764,5

72,9 0,0

215 837,3

2020

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt nostamattomat lainat,

jaksotettuun hankintamenoon Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt nostamattomat luotot 1.1.2020 110 268,7

3,2 12,2

110 284,1

Siirrot -15,5

15,5

0,0

Siirto tasolta 1 - tasolle 2 -15,5

15,5

0,0

Siirto tasolta 1 - tasolle 3 0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 3 0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 2 0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 1 0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 1 0,0

Nettomuutos, rauenneet ja myönnetyt 51 368,2

-3,2 -12,2

51 352,8

Taseen ulkopuoliset erät 31.12.2020 161 621,4

15,5 0,0

161 636,9

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

KONSERNIN RISKIEN HALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

60. MAKSUVALMIUSRISKI 2021

Rahoitusvelkojen ja johdannaisten kassavirrat Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yhteensä

Velat luottolaitoksille 1 113,4

147 715,3

148 828,7

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 1 349 732,0 311 442,8

9 195,6

1 670 370,3

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 22 532,0 92 400,0

909 495,0 300 150,0

1 324 577,0

Johdannaissopimukset -2 149,0 -4 159,3

9 505,8 8 781,1

11 978,7

Taseen ulkopuoliset sitoumukset (sis. myönnetyt mutta

nostamattomat luotot)

215 837,3 215 837,3

Velat Yhteensä 1 585 952,3 400 796,9

1 075 911,7 308 931,1

3 371 592,0

2020

Rahoitusvelkojen ja johdannaisten kassavirrat Alle 3 kk 3–12 kk

1–5 vuotta 5–10 vuotta

Yhteensä

Velat luottolaitoksille 2 227,9

99 584,1

101 812,0

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 1 322 198,6 235 473,0

16 953,5

1 574 625,1

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 29 500,0 326 150,0

671 775,0 301 500,0

1 328 925,0

Johdannaissopimukset -1 562,1 -5 332,7

-14 250,7 -405,2

-21 550,8

Taseen ulkopuoliset sitoumukset (sis. myönnetyt mutta

nostamattomat luotot)

163 818,8 163 818,8

Velat Yhteensä 1 513 955,3 558 518,1

774 061,8 301 094,8

3 147 630,0

61. KORKORISKIÄ KOSKEVAT TIEDOT milj. €

Uudelleenhinnoitteluajankohta 2021 Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yhteensä

Vaihtuvakorkoiset

Saamiset 694,2 1 999,3 2 693,5

Velat 895,9 782,2

124,9

1 803,0

Netto -201,7 1 217,1

-124,9 0,0

890,5

Kiinteäkorkoiset

Saamiset 467,4 101,5

902,8 309,8

1 781,5

Velat 668,3 593,6

833,5 347,8

2 443,2

Netto -200,9 -492,1 69,3 -38,0 -661,7

Korkoriskit kohdistuvat koko toimintaan ja niitä mitataan, seurataan ja hallitaan tarkastelemalla konsernin rahoitustasetta. Korkoriskiä sisältyy antolai-

naukseen, maksuvalmiuden ylläpitoon liittyviin sijoituksiin, talletus- ja muuhun varainhankintaan sekä johdannaissopimuksiin. Johdannaissopimukset on

esitetty korkoriskiä kuvaavassa taulukossa euromääräisessä nimellisarvossaan, muut saamiset ja velat tasearvoin. Kussakin korkosidonnaisuutta kuvaa-

vassa ryhmässä esitetään myös johdannaissopimukset joko saamis- tai velkaryhmään yhdisteltyinä. Velkoihin sisältyy eriä, jotka ovat luonteeltaan vaa-

dittaessa maksettavia ja ne on oletettu oletettu uudelleenhinnoiteltaviksi joko kuuden tai 24 kuukauden kuluessa riippuen velkojan luonteesta. Anto-

lainauksen osalta käytetään sopimusten mukaisia maturiteettioletuksia. Korkoriskiä mitataan vähintään kuukausittain sijoitussalkun osalta ja vähintään

kvartaaleittain koko rahoitustaseen osalta.

Herkkyysanalyysi 2021

Mikäli markkinakorot olisivat tilinpäätöspäivänä nousseet 2 % (laskeneet 0,25 %), laskisi konsernin korkokate avoimesta korkoriskistä johtuen 7,8 miljoo-

naa (kasvaisi 0,6 milj. €) 12 kuukauden ajanjaksolla. Muutos korkokatteessa aiheutuisi mm. vaihtuvakorkoisten saatavien ja velkojen uudelleenhinnoitte-

lusta tilinpäätöshetkeä korkeampiin (alhaisempiin) korkoihin. Kahden prosenttiyksikön markkinakorkojen nousu tilinpäätöshetkellä tarkasteltuna nostaisi

käypään arvoon arvostettavien erien arvoa yhteensä 0,7 miljoonalla eurolla. Hypon taloudellinen arvo puolestaan nousisi 2 prosentin koron noususta

1,5 miljoonaa euroa.

milj. €

Uudelleenhinnoitteluajankohta 2020 Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yhteensä

Vaihtuvakorkoiset

Saamiset 730,0 2 004,3 2 734,4

Velat 814,4 874,9

124,2

1 813,5

Netto -84,4 1 129,5

-124,2 0,0

920,8

Kiinteäkorkoiset

Saamiset 360,6 266,6

745,2 404,9

1 777,2

Velat 647,2 735,7

861,4 374,5

2 618,9

Netto -286,7 -469,2

-116,2 30,4

-841,7

Herkkyysanalyysi 2020

Mikäli markkinakorot olisivat tilinpäätöspäivänä nousseet 2% (laskeneet 0,25%), laskisi konsernin korkokate avoimesta korkoriskistä johtuen 7,4 miljoonaa

(kasvaisi 0,6 milj. €) 12 kuukauden ajanjaksolla. Muutos korkokatteessa aiheutuisi mm. vaihtuvakorkoisten saatavien ja velkojen uudelleenhinnoittelusta

tilinpäätöshetkeä korkeampiin (alhaisempiin) korkoihin. Kahden prosenttiyksikön markkinakorkojen nousu tilinpäätöshetkellä tarkasteltuna nostaisi käy-

pään arvoon arvostettavien erien arvoa yhteensä -0,6 miljoonalla eurolla. Hypon taloudellinen arvo puolestaan laskisi 2 prosentin koron noususta 6,4 mil-

joonaa euroa.

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA

1 000 € Liitetieto 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020

Korkotuotot 1 27 995,8 26 119,4

Korkokulut 1 -11 467,2 -12 884,0

KORKOKATE 16 528,6 13 235,4

Palkkiotuotot 2 1 213,7 1 210,9

Palkkiokulut 2 -69,3 -427,1

Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot

Arvopaperikaupan nettotuotot 3 1 671,7 754,4

Käypään arvoon käyvän arvon rahaston kautta kirjattujen rahoitusvarojen nettotuotot 4 53,1 207,6

Suojauslaskennan nettotuotot 5 31,8 -47,7

Sijoituskiinteistöjen nettotuotot 6 2 900,9 2 992,6

Liiketoiminnan muut tuotot 7 1 875,0 1 841,7

Hallintokulut

Henkilöstökulut

Palkat ja palkkiot -7 130,5 -6 006,9

Henkilösivukulut

Eläkekulut -145,1 -983,6

Muut henkilösivukulut -322,7 -178,6

Muut hallintokulut -4 921,8 -3 380,6

-12 520,2 -10 549,6

Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 9 -563,2 -631,9

Liiketoiminnan muut kulut 8 -3 072,5 -2 452,7

Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista 10 53,5 -67,0

LIIKEVOITTO 8 103,2 6 066,6

Tilinpäätössiirrot

Tuloverot -1 662,4 -1 218,9

VARSINAISEN TOIMINNAN VOITTO VEROJEN JÄLKEEN 6 440,8 4 847,7

TILIKAUDEN VOITTO 6 440,8 4 847,7

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TASE

1 000 € Liitetieto 31.12.2021 31.12.2020

VASTAAVAA

Käteiset varat 12, 34 388 200,0 359 150,0

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset

Valtion velkasitoumukset

Muut 191 526,2 219 333,5

15, 32, 34, 49, 50, 51 191 526,2 219 333,5

Saamiset luottolaitoksilta

Vaadittaessa maksettavat 6 564,1 6 681,5

Muut 47,3 1 775,9

13, 32, 34 6 611,5 8 457,4

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

Muut kuin vaadittaessa maksettavat 14, 32, 34, 49, 50, 51 2 637 731,5 2 511 735,7

Osakkeet ja osuudet 16, 34 23,9 23,9

Julkisyhteisöiltä 15, 32, 34 0,0 15 006,4

0,0 15 006,4

Osakkeet ja osuudet 16, 34 23,9 23,9

Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä 16, 34 36 687,7 6 687,7

Johdannaissopimukset 17–21, 34 14 250,5 26 731,9

Aineettomat hyödykkeet

Muut pitkävaikutteiset menot 22, 24 9 173,9 6 804,3

Aineelliset hyödykkeet

Sijoituskiinteistöt ja sijoituskiinteistöosakkeet ja -osuudet 23, 24 51 060,7 53 016,6

Muut kiinteistöt ja kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet 23, 24 2 104,3 2 104,3

Muut aineelliset hyödykkeet 24 515,5 463,1

53 680,5 55 584,0

Muut varat 25 13 066,0 9 024,1

Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 26 2 495,9 6 583,6

Laskennalliset verosaamiset 27 6,3 0,0

VASTAAVAA YHTEENSÄ 3 353 453,7 3 210 115,9

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TASE

1 000 € Liitetieto 31.12.2021 31.12.2020

VASTATTAVAA

VIERAS PÄÄOMA

Velat luottolaitoksille

Keskuspankeille 32, 34 150 000,0 100 000,0

Luottolaitoksille

Muut kuin vaadittaessa maksettavat 32, 34 1 717 250,9 1 590 571,8

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille

Muut velat

Muut kuin vaadittaessa maksettavat 32, 34 9 447,1 11 970,6

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat

Joukkovelkakirjalainat 1 260 394,3 1 283 448,5

Muut 50 994,8 50 987,8

28, 32, 34 1 311 389,0 1 334 436,2

Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat 17–21, 34 10 680,7 7 944,3

Muut velat

Muut velat 29 20 805,6 36 807,4

Siirtovelat ja saadut ennakot 30 5 209,5 6 387,3

Laskennalliset verovelat 27 9 007,8 9 113,1

TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ

Vapaaehtoiset varaukset 41 683,4 41 683,4

Laskennallinen verovelka -8 336,7 -8 336,7

35 33 346,7 33 346,7

OMA PÄÄOMA

Peruspääoma 35, 36 5 000,0 5 000,0

Arvonkorotusrahasto 2 234,6 2 234,6

Muut sidotut rahastot

Vararahasto 40 839,9 37 632,4

Käyvän arvon rahasto

Käypään arvoon arvostamisesta 424,7 871,1

Vapaat rahastot

Muut rahastot 22 923,5 22 923,5

Edellisten tilikausien voitto 8 453,0 6 029,2

Tilikauden voitto 6 440,8 4 847,7

35 86 316,5 79 538,4

VASTATTAVAA YHTEENSÄ 3 353 453,7 3 210 115,9

EMOYHTIÖN TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET

1 000 € Liitetieto 31.12.2021 31.12.2020

Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset

Takaukset ja pantit 0,0 2 181,9

Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset

Myönnetyt, mutta nostamattomat luotot 215 837,3 161 636,9

Omistamien kiinteistöjen yhtiövelkaosuudet 920,0 920,0

216 757,4 162 556,9

TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET YHTEENSÄ 40 216 757,4 164 738,8

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN RAHAVIRTALASKELMA

1 000 € 1.1.–31.12.2021 1.1.–31.12.2020

Liiketoiminnan rahavirta

Saadut korot 32 101,4 27 274,9

Maksetut korot -13 798,5 -12 935,0

Palkkiotuotot 1 961,8 1 943,5

Palkkiokulut -69,3 -427,1

Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 1 671,7 754,4

Käypään arvoon käyvän arvon rahaston kautta kirjattujen rahoitusvarojen nettotuotot 53,1 207,6

Suojauslaskennan nettotuotot 31,8 -47,7

Sijoituskiinteistöjen nettotuotot 2 844,4 2 965,4

Liiketoiminnan muut tuotot 1 409,3 1 354,1

Hallintokulut -12 388,7 -8 271,5

Liiketoiminnan muut kulut -3 171,6 -2 523,1

Luotto- ja takaustappiot 53,6 -67,3

Tuloverot -1 599,2 -1 799,8

Liiketoiminnan nettorahavirta yhteensä 9 099,8 8 428,3

Liiketoiminnan varojen lisäys (-)/vähennys (+)

Saamiset asiakkailta (antolainaus) -126 437,0 74 649,4

Vakuushallinta, treasury -18 004,8 5 844,1

Sijoituskiinteistöt 1 397,9 2 617,2

Liiketoiminnan varojen lisäys (-)/vähennys (+) yhteensä -143 043,9 83 110,7

LIIKETOIMINNASTA KERTYNEET NETTORAHAVIRRAT -133 944,1 91 539,0

Käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta -2 985,2 -4 057,6

Osakesijoitusten lisäys (-)/vähennys (+) -30 000,0 0,0

INVESTOINNEISTA KERTYNEET NETTORAHAVARAT -32 985,2 -4 057,6

Pankkilainat, uudet nostot 2 054 055,7 1 983 274,1

Pankkilainat, takaisinmaksut -1 877 376,5 -2 031 771,6

Joukkovelkakirjalainat, uudet liikkeeseenlaskut 19 176,2 8 576,4

Joukkovelkakirjalainat, takaisinmaksut -27 012,7 -7 380,0

Sijoitustodistukset, uudet liikkeeseenlaskut 103 071,0 179 664,8

Sijoitustodistukset, takaisinmaksut -103 064,0 -165 160,2

Muut velat, takaisinmaksut -2 523,5 -2 323,5

RAHOITUKSESTA KERTYNEET NETTORAHAVARAT 166 326,1 -35 120,0

RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS -603,2 52 361,5

Rahavarat tilikauden lopussa 586 337,7 586 940,9

RAHAVAROJEN MUUTOS -603,2 52 361,5

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen (jäljempänä myös Hypoteekki-

yhdistys, Hypo) kotipaikka ja hallinnollinen päätoimipaikka on

Helsinki. Suomen Hypoteekkiyhdistyksen katuosoite on Yrjön-

katu 9 A, 00120 Helsinki ja postiosoite PL 509, 00101 Helsinki.

Suomen Hypoteekkiyhdistys on asiakasjäsentensä hallin-

noima keskinäinen yhtiö, joka harjoittaa luottolaitostoimiluvan

mukaista toimintaa sekä vuodesta 2016 alkaen myös kiinnitys-

luottopankkitoimintaa. Suomen Hypoteekkiyhdistys on Suo-

men Hypoteekkiyhdistyksen konsernin emoyhtiö.

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen konsernin emoyhtiön tilin-

päätös on laadittu ja esitetty luottolaitoslain, valtiovarainmi-

nisteriön asetuksen ja Finanssivalvonnan antamien tilinpää-

tösmääräysten mukaisesti. Tilinpäätös sisältää tuloslaskelman,

taseen, rahavirtalaskelman ja liitetiedot. Lisäksi tilinpäätökseen

on liitetty toimintakertomus, joka esitetään konsernin tietoina.

Vakavaraisuusvaatimus lasketaan luottoriskille ja vastapuo-

liriskille standardimenetelmällä, ja operatiiviselle riskille pe-

rusmenetelmällä. EU:n vakavaraisuusasetuksen (EU 575/2013)

kahdeksannen osan edellyttämät julkistettavat tiedot laadi-

taan konsernitasolla ja julkaistaan erillisenä julkaisuna samaan

aikaan tilinpäätöksen kanssa.

Tilinpäätöksen tiedot esitetään euroina, joka on yhtiön toi-

mintavaluutta.

Emoyhtiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteet noudattelevat

valtaosin konsernin laatimisperiaatteita.

Emoyhtiön tilinpäätöksessä julkistettavat numeeriset tau-

lukot esitetään tuhansina euroina, ellei niiden yhteydessä toi-

sin ilmoiteta. Pyöristämisestä johtuen esitetyt yhteenlasketut

summat saattavat poiketa siitä, mikä tulee loppusummaksi

suorittamalla yhteenlasku esitetyistä luvuista.

KESKEISET KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA

HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT

Emoyhtiön tilinpäätöksen laatiminen edellyttää arvioiden

käyttämistä kuten konsernitilinpäätöksenkin laatiminen.

RAHOITUSINSTRUMENTIT

Rahoitusvarat, rahoitusvelat ja johdannaiset käsitellään emo-

yhtiössä samoja laskentaperiaatteita noudattaen kuin kon-

sernitilinpäätöksessä. Luokittelu käypään arvoon tulosvaikut-

teisesti kirjattavista rahoituseristä tehdään Luottolaitoslain 12

luvun 6§ 4 momentin mukaisesti.

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Aineettomat hyödykkeet käsitellään emoyhtiössä samoja las-

kentaperiaatteita noudattaen kuin konsernitilinpäätöksessä.

AINEELLISET HYÖDYKKEET

Sijoituskiinteistöt on valtaosin kirjattu taseeseen hankinta-

menoon. Tiettyihin kohteisiin aikaisempina vuosina tehtyjen

arvonkorotusten vastaerät on merkitty omaan pääomaan si-

sältyvään arvonkorotusrahastoon. Tehdyt arvonkorotukset

tuloutuvat mahdollisen myynnin yhteydessä. Kiinteistöjen

mahdollista arvonalentumista tarkastellaan vähintään kerran

vuodessa ja mikäli tarvetta arvonalentumiselle ilmenee, teh-

dään sijoituksesta arvonalentumiskirjaus, jolloin myös aiheet-

tomaksi osoittautunut arvonkorotus peruutetaan.

Muilta osin sijoituskiinteistöjen käsittely sekä muiden aineel-

listen hyödykkeiden käsittely on sama kuin konsernissa.

VAPAAEHTOISET VARAUKSET

Vapaaehtoiset varaukset ja niiden muutokset esitetään omana

eränään tuloslaskelmassa tilinpäätössiirroissa ja taseessa tilin-

päätössiirtojen kertymissä. Varaukset muodostuvat EVL 46 §:n

mukaisesta yleisestä tappiovarauksesta, joka on luottolaitos-

toimintaan liittyviin, yksilöimättömiin luottotappio-, ja mui-

hin yleisiin riskeihin varautumista varten muodostettu varaus.

LASKENNALLISET VEROSAATAVAT JA -VELAT

Suojaavien johdannaisten ja käypään arvoon laajan tuloksen

kautta arvostettavien rahoitusvarojen arvostuksesta syntynyt

käyvän arvon rahasto, kiinteistösijoitusten arvonkorotuksista

syntynyt arvonkorotusrahasto ja yleisestä luottotappiovarauk-

sesta syntynyt vapaaehtoinen varaus on käsitelty taseessa las-

kennallisilla veroilla oikaistuin arvoin ja vastaerät on kirjattu ta-

seen laskennallisiin verosaamisiin ja verovelkoihin.

VAPAAEHTOISET ELÄKE-ETUUDET

Hypon työntekijöiden vapaaehtoinen lisäeläketurva on järjes-

tetty Suomen Hypoteekkiyhdistyksen Eläkesäätiön A-osas-

tossa (suljettu vuonna 1991). Suomen Hypoteekkiyhdistys toi-

mii eläkesäätiön eläkevastuun työnantajayhtiönä. Eläkevastuu

on täysin katettu. Etuuspohjaisen eläkevelvoitteen nykyarvon

laskenta edellyttää arvioita vakuutusmatemaattisten oletus-

ten kuten diskonttauskoron, työkyvyttömyyden tai palkkojen

oletetuista tasoista. Poikkeamat olettamista aiheuttavat epä-

varmuutta järjestelyn velvoitteen toteutuvasta määrästä tu-

levaisuudessa.

TULOUTUSPERIAATTEET

Emoyhtiön tuloutusperiaatteet noudattelevat konsernin laati-

misperiaatteissa kuvattuja tuloutusperiaatteita muutamin poik-

keuksin. Suomen Hypoteekkiyhdistyksen eläkesäätiön A-osas-

tosta tehty ylikatepalautus, johon tarvitaan Finanssivalvonnalta

erillinen suostumus, kirjataan pienentämään tuloslaskelman

eläkemenoja. Toinen poikkeama konsernin tuloutusperiaatteis-

ta on, että emoyhtiössä ei-palautettavat liittymismaksut kirja-

taan suoraan oman pääoman rahastoon. Lisäksi yleisen luot-

totappiovarauksen lisäys esitetään tilinpäätössiirroissa ja se

vaikuttaa verotettavan tuloksen määrää pienentävästi.

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT

1 000 €, ellei toisin mainita.

1. KORKOTUOTTOJEN JA -KULUJEN ERITTELY TASE-ERITTÄIN 2021 2020

Samaan konserniin

kuuluvalta / -lle Yhteensä

Samaan konserniin

kuuluvalta / -lle Yhteensä

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 16 983,0 17 858,8

Saamistodistukset 281,1 525,7

Johdannaissopimukset 9 551,5 7 201,7

Negatiiviset korkokulut 1 158,2 508,3

Muut korkotuotot 22,0 25,0

Korkotuotot yhteensä 0,0 27 995,8 0,0 26 119,4

Velat luottolaitoksille -2 436,3 -2 457,6 -3 814,9 -3 851,4

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille -18,2 -22,9

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat -5 546,5 -5 980,7

Johdannaissopimukset -1 901,7 -1 919,7

Negatiiviset korkotuotot -1 528,0 -1 109,2

Muut korkokulut -15,1 -0,1

Korkokulut yhteensä -2 436,3 -11 467,2 -3 814,9 -12 884,0

2. PALKKIOTUOTOT JA -KULUT 2021 2020

Luotonannosta 999,1 1 014,8

Lainopillisista tehtävistä 201,4 164,8

Muusta toiminnasta 13,2 31,2

Palkkiotuotot yhteensä 1 213,7 1 210,9

Palkkiokulut, muista -69,3 -427,1

3. ARVOPAPERIKAUPAN JA VALUUTTATOIMINNAN NETTOTUOTOT 2021 2020

Rahoitusinstrumenttien luovutuksista syntyneet voitot ja tappiot (netto)

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi luokitelluista rahoitus-

instrumenteista johtuvat nettotuotot

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostamismahdollisuuden

perusteella kirjatuista eristä johtuvat nettotuotot

777,9 2 232,6

Ei-suojaavat johdannaissopimukset -820,64 -1 607,60

Käypään arvoon arvostamisesta johtuvat voitot ja tappiot (netto)

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi luokitelluista rahoitus-

instrumenteista johtuvat nettotuotot

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostamismahdollisuuden

perusteella kirjatuista eristä johtuvat nettotuotot

-2 401,2 273,7

Ei-suojaavat johdannaissopimukset 4 115,7 -144,3

Arvopaperikaupan nettotuotot 1 671,7 754,4

Yhteensä 1 671,7 754,4

4. KÄYPÄÄN ARVOON KÄYVÄN ARVON RAHASTON KAUTTA

KIRJATTUJEN RAHOITUSVAROJEN NETTOTUOTOT 2021 2020

Käypään arvoon käyvän arvon rahaston kautta

kirjattujen rahoitusvarojen nettotuotot

Saamistodistusten myyntivoitot 53,1 207,6

Yhteensä 53,1 207,6

5. SUOJAUSLASKENNAN NETTOTULOS 2021 2020

Suojauskohteiden käyvän arvon muutos 20 710,8 -7 116,2

Suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos -20 679,0 7 068,5

Yhteensä 31,8 -47,7

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT

6. SIJOITUSKIINTEISTÖJEN NETTOTUOTOT 2021 2020

Vuokratuotot 1 796,8 1 892,5

Myyntivoitot (-tappiot) 487,9 230,8

Muut tuotot 1 334,1 1 259,7

Maksetut vastikkeet ja hoitokulut -319,3 -343,0

Arvonalentumiset -346,7

Muut kulut -51,8 -47,3

Yhteensä 2 900,9 2 992,6

7. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 2021 2020

Vuokratuotot, omassa käytössä oleva kiinteistöomaisuus 15,4 15,0

Muut tuotot 1 859,7 1 826,7

Yhteensä 1 875,0 1 841,7

8. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT 2021 2020

Vuokrakulut -19,4 -45,0

Omassa käytössä olevien kiinteistöjen kulut -245,8 -237,0

Muut kulut -2 807,3 -2 170,7

Yhteensä -3 072,5 -2 452,7

9. POISTOT JA ARVONALENTUMISET AINEELLISISTA

JA AINEETTOMISTA HYÖDYKKEISTÄ 2021 2020

Suunnitelman mukaiset poistot -563,2 -631,9

10. ODOTETTAVISSA OLEVAT LUOTTOTAPPIOT LUOTOISTA

JA MUISTA SITOUMUKSISTA SEKÄ MUISTA RAHOITUSVAROISTA 2021 2020

Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon

kirjattavista rahoitusvaroista

Saamisista yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

Odotettavissa olevat luottotappiot, nettomuutos 118,0 -67,5

Lopulliset luottotappiot -115,5

Luottotappiopalautukset 51,1 0,2

Taseen ulkopuoliset sitoumukset, myönnetyt nostamattomat luotot

Odotettavissa olevat luottotappiot, nettomuutos -0,1 0,4

Yhteensä 53,5 -67,0

11. TUOTERYHMIÄ JA MAANTIETEELLISIÄ MARKKINA-ALUEITA KOSKEVAT TIEDOT

Yhtiön pääasialliset tuotot muodostuvat antolainauksesta sekä muista asumisen tuotteista ja palveluista. Antolainauksen ja muiden asumisen tuotteiden

ja palvelujen katsotaan muodostavan yhden liiketoiminta-alueen asiakaskunnan ja Hypon tarjoamien tuotteiden (käänteinen asuntolaina ja -kauppa,

tonttikonsepti) erityispiirteiden vuoksi. Yhtiön toimialue on Suomi.

2021

Tuottojen

yhteismäärä Liikevoitto

Varat

yhteensä

Velat

yhteensä Henkilöstö

Antolainaus ja muut

asumisen tuotteet ja palvelut

22 399,9 6 244,1 3 353 453,7 3 233 790,5 63

Muu toiminta 1 875,0 1 859,1 0,0

2020

Tuottojen

yhteismäärä Liikevoitto

Varat

yhteensä

Velat

yhteensä Henkilöstö

Antolainaus ja muut asumisen

tuotteet ja palvelut

18 353,2 4 238,6 3 210 115,9 3 097 230,8 60

Muu toiminta 1 841,7 1 828,0 0,0

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TASEEN LIITETIEDOT

12. KÄTEISET VARAT 2021 2020

O/N-talletukset, Keskuspankki 387 700,0 358 650,0

Kassa 500,0 500,0

Käteiset varat yhteensä 388 200,0 359 150,0

13. SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA 2021

Vaadittaessa

maksettavat

Muut kuin vaadit-

taessa maksettavat Yhteensä

Keskuspankilta 47,3 47,3

Kotimaisilta luottolaitoksilta 4 984,3 4 984,3

Ulkomaisilta luottolaitoksilta 1 579,8 1 579,8

6 564,1 47,3 6 611,5

2020

Vaadittaessa

maksettavat

Muut kuin vaadit-

taessa maksettavat Yhteensä

Keskuspankilta 33,2 33,2

Kotimaisilta luottolaitoksilta 5 263,7 1 742,7 7 006,4

Ulkomaisilta luottolaitoksilta 1 417,7 1 417,7

6 681,5 1 775,9 8 457,4

2021 2020

14. SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ

Odotettuja luotto-

tappioita koskeva

vähennyserä

Odotettuja luotto-

tappioita koskeva

vähennyserä

Yritykset ja asuntoyhteisöt 1 768 296,0 0,1 1 691 696,2 0,1

Kotitaloudet 857 111,2 210,8 810 551,3 328,8

Kotitalouksia palvelevat voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 422,2 447,4

Ulkomaat 12 113,0 9 369,7

Yhteensä 2 637 942,4 210,9 2 512 064,6 328,9

Saamiset, jotka ovat järjestämättömiä 3 803,1 2 667,0

Saamisista tilikaudelle kirjatut arvonalentumistappiot

Odotetut luottotappiot /

Arvonalentumistappiot vuoden alussa

328,9 261,4

Odotetut luottotappiot, nettomuutos -118,0 67,5

Odotetut luottotappiot /

Arvonalentumistappiot vuoden lopussa

210,9 328,9

Saamisista tilikaudelle kirjatut lopulliset luottotappiot 115,5

15. SAAMISTODISTUKSET 2021

Julkisesti noteeratut Muut Yhteensä

Odotettuja luotto-

tappioita koskeva

vähennyserä

Julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat saamistodistukset

Käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavat

Valtioiden liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjalainat 20 731,0 20 731,0

Muut julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat

joukkovelkakirjalainat

57 083,7 57 083,7

Käypään arvoon arvostamismahdollisuuden

perusteella kirjatut

Valtioiden liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat 94 813,5 94 813,5

Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat

Käypään arvoon arvostamismahdollisuuden

perusteella kirjatut

Pankkien liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjalainat 18 897,9 18 897,9

Saamistodistukset yhteensä 191 526,2 191 526,2

Saamiset, jotka oikeuttavat keskuspankkirahoitukseen 191 526,2

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TASEEN LIITETIEDOT

15. SAAMISTODISTUKSET 2020

Julkisesti noteeratut Muut Yhteensä

Odotettuja luotto-

tappioita koskeva

vähennyserä

Julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat saamistodistukset

Käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavat

Muut julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat

joukkovelkakirjalainat

118 713,9 118 713,9

Käypään arvoon arvostamismahdollisuuden

perusteella kirjatut

Valtioiden liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat 85 845,0 85 845,0

Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat

Käypään arvoon arvostamismahdollisuuden

perusteella kirjatut

Pankkien liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjalainat 14 774,6 14 774,6

Saamistodistukset yhteensä 219 333,5 219 333,5

Saamiset, jotka oikeuttavat keskuspankkirahoitukseen 219 333,5

16. OSAKKEET JA OSUUDET 2021

Julkisesti noteeratut Muut Yhteensä

Joista luotto-

laitoksissa

Osakkeet ja osuudet, käypään arvoon

laajan tuloksen kautta arvostettavat

23,9 23,9

Osakkeet ja osuudet, samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä 36 687,7 36 687,7 6 687,7

Osakkeet ja osuudet yhteensä 0,0 36 687,7 36 687,7 6 687,7

Joista hankintamenoon 36 711,5 36 711,5

2020

Julkisesti noteeratut Muut Yhteensä

Joista luotto-

laitoksissa

Osakkeet ja osuudet, käypään arvoon

laajan tuloksen kautta arvostettavat

23,9 23,9

Osakkeet ja osuudet, samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä 6 687,7 6 687,7 6 687,7

Osakkeet ja osuudet yhteensä 0,0 6 687,7 6 687,7 6 687,7

Joista hankintamenoon 6 711,5 6 711,5

17. JOHDANNAISSOPIMUKSET 2021

Kirjanpitoarvo

Vastaavaa Vastattavaa

Suojaavat johdannaiset

Koronvaihtosopimukset, käyvän arvon suojaus, käypä arvo 14 016,6 7 004,7

Ei-suojaavat johdannaiset

Koronvaihtosopimukset, käypä arvo 233,9 3 676,0

Yhteensä 14 250,5 10 680,7

Jäljellä oleva maturiteetti Alle 1 vuotta 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yhteensä

Kohde-etuuksien nimellisarvot 136 000,0 974 417,7 295 000,0 1 405 417,7

Käypä arvo, vastaavaa 584,7 13 665,7 14 250,5

Käypä arvo, vastattavaa 187,7 2 907,8 7 585,2 10 680,7

Johdannaissopimusten siirtyvien korkojen kirjaustapaa muutettiin tilikaudella 2021. Sopimuksen käypä arvo 2021 sisältää siirtyvän koron (dirty value).

Vertailuvuonna 2020 käypä arvo on esitetty ilman siirtyvää korkoa (clean value) ja siirtyvät korot omana tase-eränään.

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TASEEN LIITETIEDOT

17. JOHDANNAISSOPIMUKSET 2020

Kirjanpitoarvo

Vastaavaa Vastattavaa

Suojaavat johdannaiset

Koronvaihtosopimukset, korkojen rahavirran suojaus,

käypä arvo

Koronvaihtosopimukset, käyvän arvon suojaus, käypä arvo 26 261,1 542,3

Ei-suojaavat johdannaiset

Koronvaihtosopimukset, käypä arvo 470,8 7 402,0

26 731,9 7 944,3

Koron- ja valuutanvaihtosopimukset, siirtyvä korko 3 687,5 3 759,5

Yhteensä 30 419,4 11 703,9

Jäljellä oleva maturiteetti Alle 1 vuotta 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yhteensä

Kohde-etuuksien nimellisarvot 275 000,0 781 000,0 364 465,9 1 420 465,9

Käypä arvo, vastaavaa 451,4 15 520,2 10 760,3 26 731,9

Käypä arvo, vastattavaa 63,4 3 208,3 4 672,6 7 944,3

18. SUOJAUSLASKENNAN MATURITEETTI 2021

Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta

Käyvän arvon suojauslaskenta

Nimellisarvo 60 000,0 909 417,7 250 000,0

Kiinteä korko, keskiarvo 0,17 % 0,01 %

2020

Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta

Käyvän arvon suojauslaskenta

Nimellisarvo 250 000,0 660 000,0 309 465,9

Kiinteä korko, keskiarvo 0,41 % 0,50 %

19. SUOJAUSLASKENNAN SUOJAAVAT INSTRUMENTIT 2021

Nimellisarvo

Varojen

kirjanpitoarvo

Velkojen

kirjanpitoarvo Tase-erä

Käyvän arvon

muutos

suojaus-

laskennassa

Käyvän arvon suojauslaskenta

Korkojohdannaiset 1 219 417,7 14 016,6 7 004,7

Johdannais-

sopimukset

-20 408,4

2020

Nimellisarvo

Varojen

kirjanpitoarvo

Velkojen

kirjanpitoarvo Tase-erä

Käyvän arvon

muutos

suojaus-

laskennassa

Käyvän arvon suojauslaskenta

Korkojohdannaiset 1 219 465,9 26 261,1 542,3

Johdannais-

sopimukset

6 929,4

Johdannaissopimusten siirtyvien korkojen kirjaustapaa muutettiin tilikaudella 2021. Sopimuksen käypä arvo 2021 sisältää siirtyvän koron (dirty value).

Vertailuvuonna 2020 käypä arvo on esitetty ilman siirtyvää korkoa (clean value) ja siirtyvät korot omana tase-eränään.

20. SUOJAUSLASKENNAN KOHTEET 2021

Varat Velat Varat Velat Tase-erä

Käyvän arvon

muutos

suojaus-

laskennassa

Käyvän arvon suojauslaskenta

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 1 005 172,4 -6 229,6

Yleiseen

liikkeeseen laske-

tut velkakirjat

20 710,8

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 18 845,1 273,1

Saamiset

yleisöltä ja julkis-

yhteisöiltä

-270,6

Kertyneet käyvänarvon oikaisut

suojattavalle kohteelleKirjanpitoarvo

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TASEEN LIITETIEDOT

20. SUOJAUSLASKENNAN SUOJAAVAT INSTRUMENTIT 2020

Varat Velat Varat Velat Tase-erä

Käyvän arvon

muutos

suojaus-

laskennassa

Käyvän arvon suojauslaskenta

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 1 206 493,6 -26 940,5

Yleiseen liikkee-

seen lasketut

velkakirjat

-7 116,2

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 18 929,9 543,7

Saamiset

yleisöltä ja

julkisyhteisöiltä

139,1

Kertyneet käyvänarvon oikaisut

suojattavalle kohteelleKirjanpitoarvo

21. SUOJAUSLASKENNAN TEHOKKUUS 2021

Voitto/tappio

laajassa tulos-

laskelmassa

Suojauksen

tehottomuus

tuloslaskelmassa

Tuloserä

suojauslaskennan

tehottomalle osalle

Käyvän arvon suojauslaskenta

Korkojohdannaiset 31,8

Suojauslaskennan

nettotuotot

2020

Voitto/tappio

laajassa tulos-

laskelmassa

Suojauksen

tehottomuus

tuloslaskelmassa

Tuloserä

suojauslaskennan

tehottomalle osalle

Käyvän arvon suojauslaskenta

Korkojohdannaiset -47,7

Suojauslaskennan

nettotuotot

22. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 2021 2020

IT-ohjelmat ja hankkeet 8 589,0 6 095,1

Muut aineettomat hyödykkeet 584,9 709,2

9 173,9 6 804,3

23. AINEELLISET HYÖDYKKEET 2021 2020

Sijoituskiinteistöt ja sijoituskiinteistöosakkeet, tasearvo

Maa- ja vesialueet 2 489,3 2 579,7

Kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet 48 571,4 50 436,9

Tasearvo, yhteensä 51 060,7 53 016,6

Sijoituskiinteistöjen käypä arvo yhteensä 53 441,8 55 973,5

Muut kiinteistöt ja kiint.yhteisöjen osakkeet, tasearvo

Omassa käytössä olevat

Kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet 2 104,3 2 104,3

Tasearvo, yhteensä 2 104,3 2 104,3

Muiden kiinteistöjen käypä arvo yhteensä 4 400,0 4 050,8

Asuinhuoneistojen käyvät arvot on arvioitu perustuen Tilastokeskuksen viimeksi julkaisemiin, alueittain ja huoneistotyypeittäin ryhmiteltyihin toteutunei-

siin kauppoihin perustuviin hintatilastoihin tai ulkopuolisen arvioijan laatimaan arvioon kohteen käyvästä arvosta. Mikäli huoneiston hankinnasta on kulu-

nut korkeintaan vuosi, oletetaan käyvän arvon vastaavan hankintahintaa. Tonttien käypänä arvona on käytetty elinkustannusindeksin nousulla korjattua

hankintamenoa, joka vastaa niiden lunastushintaa.

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TASEEN LIITETIEDOT

24. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET TILIKAUDEN AIKANA 2021

Aineettomat

hyödykkeet

Sij.kiint. ja

sij.kiinteistö-

osakkeet

Muut kiint. ja

kiinteistö-

osakkeet

Muut

aineelliset

hyödykkeet

Aineelliset

yhteensä

Hankintameno 1.1.2021 9 706,8 52 786,4 1,0 2 647,5 55 434,8

Lisäykset 4 333,3 1 963,6 260,6 2 224,2

Vähennykset -1 531,5 -3 572,8 -76,8 -3 649,6

Hankintameno 31.12.2021 12 508,6 51 177,2 1,0 2 831,3 54 009,4

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1.2021 2 902,5 798,6 2 184,4 2 983,0

Tilikauden poisto 432,2 131,3 131,3

Tilikauden arvonalennukset 346,7 346,7

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12.2021 3 334,7 1 145,3 0,0 2 315,7 3 461,0

Arvonkorotukset 1.1.2021 1 028,8 2 103,4 3 132,2

Kirjanpitoarvo 31.12.2021 9 173,9 51 060,7 2 104,3 515,5 53 680,5

2020

Aineettomat

hyödykkeet

Sij.kiint. ja

sij.kiinteistö-

osakkeet

Muut kiint. ja

kiinteistö-

osakkeet

Muut

aineelliset

hyödykkeet

Aineelliset

yhteensä

Hankintameno 1.1.2020 5 943,4 55 269,4 1,0 2 353,2 57 623,6

Lisäykset 3 763,3 829,6 294,2 1 123,8

Vähennykset -3 312,6 -3 312,6

Hankintameno 31.12.2020 9 706,8 52 786,4 1,0 2 647,5 55 434,8

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1.2020 2 344,0 798,6 2 111,0 2 909,6

Tilikauden poisto 558,5 73,4 73,4

Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12.2020 2 902,5 798,6 0,0 2 184,4 2 983,0

Arvonkorotukset 1.1.2020 1 028,8 2 103,4 3 132,2

Kirjanpitoarvo 31.12.2020 6 804,3 53 016,6 2 104,3 463,1 55 584,0

25. MUUT VARAT 2021 2020

Muut saamiset 13 066,0 9 024,1

26. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT 2021 2020

Korkosaamiset 1 937,6 6 043,1

Muut siirtosaamiset 558,3 540,5

Yhteensä 2 495,9 6 583,6

27. LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT 2021 2020

Verosaaminen Verovelka Verosaaminen Verovelka

Kiinteistösij. arvonkorotusrahaston

laskennallinen vero

558,7 558,7

Käyvän arvon rahaston laskennallinen vero 6,3 112,4 217,8

Luottotappiovarauksen laskennallinen vero 8 336,7 8 336,7

Yhteensä 6,3 9 007,8 0,0 9 113,1

28. YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT 2021 2020

Kirjanpitoarvo Nimellisarvo Kirjanpitoarvo Nimellisarvo

Muut kuin vaadittaessa maksettavat

Joukkovelkakirjalainat 1 260 394,3 1 260 000,0 1 283 448,5 1 260 000,0

Sijoitus- ja yritystodistukset 50 994,8 51 000,0 50 987,8 51 000,0

Yhteensä 1 311 389,0 1 311 000,0 1 334 436,2 1 311 000,0

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TASEEN LIITETIEDOT

29. MUUT VELAT 2021 2020

Muut velat 20 805,6 36 807,4

30. SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT 2021 2020

Korkovelat 1 789,1 4 120,4

Saadut ennakkomaksut 31,8 37,9

Muut siirtovelat 3 388,6 2 229,0

Yhteensä 5 209,5 6 387,3

31. KRIISINRATKAISUSTA ANNETUN LAIN MUKAISET VELAT 2021 2020

Senior vakuudettomat velat 66 290,1

Joista jäljellä oleva maturiteetti vähintään 1 vuosi 15 302,3

Ydinpääoma (CET1) 112 064,2 107 182,8

Kriisinratkaisusta annetun lain mukaiset erät yhteensä 112 064,2 122 485,1

32. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA 2021

Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yli 10 vuotta Yhteensä

Saamiset luottolaitoksilta 6 611,5 6 611,5

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 26 407,0 122 573,0 643 480,0 689 016,0 1 156 255,5 2 637 731,5

Saamistodistukset 77 814,7 41 511,5 72 200,0 191 526,2

Yhteensä 33 018,5 200 387,7 684 991,5 761 216,0 1 156 255,5 2 835 869,2

Velat luottolaitoksille 1 348 826,7 312 434,9 150 137,2 55 852,1 1 867 250,9

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 9 200,0 247,1 9 447,1

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 28 999,3 82 327,4 908 493,0 291 569,3 1 311 389,0

Yhteensä 1 377 826,0 403 962,3 1 058 877,3 291 569,3 55 852,1 3 188 087,0

2020

Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yli 10 vuotta Yhteensä

Saamiset luottolaitoksilta 8 457,4 8 457,4

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 26 486,0 133 105,0 591 644,0 653 983,0 1 106 517,7 2 511 735,7

Saamistodistukset 61 301,6 99 801,3 58 230,6 219 333,5

Yhteensä 34 943,4 194 406,6 691 445,3 712 213,6 1 106 517,7 2 739 526,5

Velat luottolaitoksille 1 321 701,3 238 627,0 105 237,9 25 005,7 1 690 571,8

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 11 600,0 370,6 11 970,6

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 27 993,5 324 207,9 672 211,8 310 023,0 1 334 436,2

Yhteensä 1 349 694,8 574 434,9 777 820,3 310 023,0 25 005,7 3 036 978,6

33. TASE-ERIEN ERITTELY KOTI- JA ULKOMAANRAHAN MÄÄRÄISIIN

Tase-erät eivät sisällä ulkomaanrahan määräisiä eriä.

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TASEEN LIITETIEDOT

34. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT JA KIRJANPITOARVOT 2021

Luokittelu

Käyvän arvon

määrittämis-

periaate Kirjanpitoarvo Käypä arvo

Kirjanpitoarvo

Samaan konser-

niin kuuluvalta

Käteiset varat Jaksotettuun hankintamenoon 388 200,0 388 200,0

Saamiset luottolaitoksilta Jaksotettuun hankintamenoon 6 611,5 6 611,5

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Jaksotettuun hankintamenoon 2 637 731,5 2 637 731,5 1 365,9

Saamistodistukset

Käypään arvoon laajan tuloksen

kautta arvostettavat

1 77 814,7 77 814,7

Saamistodistukset

Käypään arvoon arvostamis-

mahdollisuuden perusteella

kirjatut erät

1 113 711,5 113 711,5

Johdannaissopimukset* Käypään arvoon tulosvaikutteisesti 2 14 250,5 14 250,5

Osakkeet ja osuudet

Käypään arvoon laajan

tuloksen kautta

2 23,9 23,9

Osakkeet ja osuudet samaan konserniin

kuuluvissa yrityksissä

Käypään arvoon laajan

tuloksen kautta

3 36 687,7 36 687,7 36 687,7

Yhteensä 3 275 031,2 3 275 031,2 38 053,6

Velat luottolaitoksille Jaksotettuun hankintamenoon 1 867 250,9 1 867 250,9 1 716 140,1

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Jaksotettuun hankintamenoon 9 447,1 9 447,1

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Jaksotettuun hankintamenoon 1 311 389,0 1 311 389,0

Johdannaissopimukset* Käypään arvoon tulosvaikutteisesti 2 10 680,7 10 680,7

Yhteensä 3 198 767,7 3 198 767,7 1 716 140,1

Käyvän arvon määrittämisperiaatteet:

1: Noteerattu hinta toimivilta markkinoilta. 2: Muu kuin noteerattu, havainnoitavissa oleva markkinahinta. 3: Muu kuin havainnoitavissa oleva markkinahinta.

*Johdannaissopimusten siirtyvien korkojen kirjaustapaa muutettiin tilikaudella 2021. Sopimuksen käypä arvo 2021 sisältää siirtyvän koron (dirty value).

Vertailuvuonna 2020 käypä arvo on esitetty ilman siirtyvää korkoa (clean value).

Yllä olevassa taulukossa käyvän arvot ja niiden määrittämisperiaatteet on ilmoitettu niiden erien osalta, jotka arvostetaan toistuvasti käypään arvoon. Ra-

hoitusvaroihin kuuluvien saamistodistusten käyvät arvot esitetään toimivilta markkinoilta saaduin julkisin noteerauksin. Johdannaisten käypä arvo laske-

taan diskonttaamalla sopimusten tulevat kassavirrat tilinpäätöspäivän markkinakorkoja käyttäen. Käyvät arvot esitetään sisältäen siirtyvät korot.

2020

Luokittelu

Käyvän arvon

määrittämis-

periaate Kirjanpitoarvo Käypä arvo

Kirjanpitoarvo

Samaan konser-

niin kuuluvalta

Käteiset varat Jaksotettuun hankintamenoon 359 150,0 359 150,0

Saamiset luottolaitoksilta Jaksotettuun hankintamenoon 8 457,4 8 457,4

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Jaksotettuun hankintamenoon 2 511 735,7 2 511 735,7 1 513,2

Saamistodistukset

Käypään arvoon laajan tuloksen

kautta arvostettavat

1 118 713,9 118 713,9

Saamistodistukset

Käypään arvoon arvostamis-

mahdollisuuden perusteella

kirjatut erät

1 100 619,6 100 619,6

Johdannaissopimukset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti 2 26 731,9 26 731,9

Osakkeet ja osuudet

Käypään arvoon laajan tuloksen

kautta

2 23,9 23,9

Osakkeet ja osuudet samaan konserniin

kuuluvissa yrityksissä

Käypään arvoon laajan tuloksen

kautta

3 6 687,7 6 687,7 6 687,7

Yhteensä 3 132 119,9 3 132 119,9 8 200,9

Velat luottolaitoksille Jaksotettuun hankintamenoon 1 690 571,8 1 690 571,8 1 587 240,1

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Jaksotettuun hankintamenoon 11 970,6 11 970,6

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Jaksotettuun hankintamenoon 1 334 436,2 1 334 436,2

Johdannaissopimukset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti 2 7 944,3 7 944,3

Yhteensä 3 044 923,0 3 044 923,0 1 587 240,1

Käyvän arvon määrittämisperiaatteet:

1: Noteerattu hinta toimivilta markkinoilta. 2: Muu kuin noteerattu, havainnoitavissa oleva markkinahinta. 3: Muu kuin havainnoitavissa oleva markkinahinta.

Yllä olevassa taulukossa käyvän arvot ja niiden määrittämisperiaatteet on ilmoitettu niiden erien osalta, jotka arvostetaan toistuvasti käypään arvoon.

Rahoitusvaroihin kuuluvien saamistodistusten käyvät arvot esitetään toimivilta markkinoilta saaduin julkisin noteerauksin. Johdannaisten käypä arvo

lasketaan diskonttaamalla sopimusten tulevat kassavirrat tilinpäätöspäivän markkinakorkoja käyttäen. Käyvät arvot esitetään ilman siirtyviä korkoeriä.

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN TASEEN LIITETIEDOT

35. OMAN PÄÄOMAN ERÄT 2020

Perus-

pääoma

Arvon-

korotus

rahasto Vararahasto

Käyvän

arvon

rahasto

Muut

rahastot

Vapaa-

ehtoiset

varaukset Voittovarat Yhteensä

Oma pääoma 1.1.2020 5 000,0 2 243,4 33 553,4 755,0 22 923,5 33 346,7 9 431,7 107 253,7

Myytävissä olevat rahoitusvarat

Käyvän arvon muutos 352,8 352,8

Tuloslaskelmaan siirretty määrä -207,6 -207,6

Kiinteistöjen arvonkorotusten peruutukset -10,9 -10,9

Varsinaisen kokouksen päätös

voittovarojen käyttämiseksi

3 402,5 -3 402,5 0,0

Liittymismaksut 676,4 676,4

Tilikauden voitto 4 847,7 4 847,7

Laskennallisten verojen muutos 2,2 -29,0 -26,8

Oma pääoma 31.12.2020 5 000,0 2 234,6 37 632,4 871,1 22 923,5 33 346,7 10 876,8 112 885,1

2021

Perus-

pääoma

Arvon-

korotus

rahasto Vararahasto

Käyvän

arvon

rahasto

Muut

rahastot

Vapaa-

ehtoiset

varaukset Voittovarat Yhteensä

Oma pääoma 1.1.2021 5 000,0 2 234,6 37 632,4 871,1 22 923,5 33 346,7 10 876,8 112 885,1

Myytävissä olevat rahoitusvarat

Käyvän arvon muutos -504,9 -504,9

Tuloslaskelmaan siirretty määrä -53,1 -53,1

Varsinaisen kokouksen päätös

voittovarojen käyttämiseksi

2 423,8 -2 423,8 0,0

Liittymismaksut 783,7 783,7

Tilikauden voitto 6 440,8 6 440,8

Laskennallisten verojen muutos 111,6 111,6

Oma pääoma 31.12.2021 5 000,0 2 234,6 40 839,9 424,7 22 923,5 33 346,7 14 893,8 119 663,2

36. PERUSPÄÄOMA

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen peruspääoma on sen sääntöjen mukaan viisi miljoonaa euroa. Ulkopuolelta kootuista varoista muodostetun lisäpääoman

määrästä, korosta ja takaisin maksusta ja muista ehdoista päättää Suomen Hypoteekkiyhdistyksen hallitus.

EMOYHTIÖN VAKUUKSIA JA VASTUUSITOUMUKSIA KOSKEVAT LIITETIEDOT

37. ANNETUT VAKUUDET 2021 2020

Omasta velasta annetut vakuudet Muut vakuudet Muut vakuudet

Velat luottolaitoksille 210 859,7 158 903,0

Yleiseen liikeeseenlasketut velkakirjat 1 625 968,6 1 678 271,8

Johdannaissopimukset 21 193,6 12 214,0

Sidotut varat yhteensä 1 858 021,9 1 849 388,7

2021 2020

Saadut vakuudet Muut vakuudet Muut vakuudet

Velat luottolaitoksille

Yleiseen liikeeseenlasketut velkakirjat

Johdannaissopimukset 13 630,0 29 500,0

Saadut vakuudet yhteensä 13 630,0 29 500,0

38. ELÄKEVASTUUT 2021 2020

Työntekijöiden pakollinen eläketurva on järjestetty eläkevakuutuksella ja vapaaehtoinen lisäeläketurva Suomen Hypoteekkiyhdistyksen Eläkesäätiössä.

Eläkesäätiöllä ei ole vastuuvajausta. Vuoden 2010 lopussa eläkesäätiöön perustettiin M-osasto, joka avasi uuden mahdollisuuden kartuttaa vakuutus-

maksuilla henkilöstön eläketurvaa.

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN VAKUUKSIA JA VASTUUSITOUMUKSIA KOSKEVAT LIITETIEDOT

39. LEASING- JA MUUT VUOKRAVASTUUT 2021 2020

Leasing- ja muiden vuokrasopimusten

perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat

Yhden vuoden kuluessa 27,2 149,4

Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluessa 5,2 10,7

Yhteensä 32,5 160,1

40. TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET 2021 2020

Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset

Takaukset ja pantit 2 181,9

Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset

Myönnetyt, mutta nostamattomat luotot 215 837,3 161 636,9

Omistamien kiinteistöjen yhtiövelkaosuudet 920,0 920,0

Yhteensä 216 757,4 164 738,8

TILINTARKASTAJAN PALKKIOTA KOSKEVAT LIITETIEDOT

41. TILINTARKASTAJALLE MAKSETUT PALKKIOT 2021 2020

Tilintarkastuksesta 92,8 88,7

Muusta kuin tilintarkastuspalvelusta 23,0 6,8

Yhteensä 115,7 95,5

Palkkiot on esitetty arvonlisäverotttomin määrin ja kohdistuvat tilikautta 2021 ja 2020 koskeviin toimeksiantoihin.

EMOYHTIÖN HENKILÖSTÖÄ, JOHTOA JA MUUTA LÄHIPIIRIÄ KOSKEVAT LIITETIEDOT

42. HENKILÖSTÖN LUKUMÄÄRÄ 2021 2020

Keskimääräinen

lukumäärä

Tilikauden

lopussa

Keskimääräinen

lukumäärä

Tilikauden

lopussa

Vakinainen kokoaikainen henkilöstö 56 55 58 57

Toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja 2 2 2 2

Määräaikainen henkilöstö 4 8 2 3

Yhteensä 62 65 62 62

43. JOHDOLLE MAKSETUT PALKAT JA PALKKIOT 2021 2020

Toimitusjohtajan ja varatoimitusjohtajan kokonaispalkat 524,1 512,6

Irtisanomistilanteessa toimitusjohtajalle ja varatoimitusjohtajalle maksetaan 6 kk:n irtisanomisajan palkan lisäksi 4 kk:n kokonaispalkka. Toimitusjohtajal-

la ja hallituksen jäsenillä on oikeus työntekijäin eläkelain (TyEL) mukaiseen peruseläketurvaan. Toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja kuuluvat Hypon hen-

kilöstön tulos- ja kannustinpalkkausjärjestelmään, josta heillä on mahdollisuus ansaita enintään 20 viikon palkkio. Maksettuihin kokonaispalkkoihin ei sisälly

tulos- ja kannustinpalkkausjärjestelmän mukaisia palkkioita, koska ne suoritettiin kokonaisuudessaan viiden (5) viikon palkkiota vastaavana vakuutusmak-

suna Suomen Hypoteekkiyhdistyksen Eläkesäätiön M-osastoon. Vakuutusmaksuna on toimitusjohtajan osalta suoritettu 24 000 euroa ja varatoimitus-

johtajan osalta 15 221 euroa. Toimitusjohtajan ja varatoimitusjohtajan kohdalla suoritettu vakuutusmaksu on hallituksen yksipuolisella päätöksellä peruutet-

tavissa tai takaisin perittävissä kolmen (3) vuoden ajan ansaintavuoden päättymisestä lukien.

2021 2020

Hallitus

Pj:lle maksetut palkkiot 58,3 55,9

Varapj:lle maksetut palkkiot 40,4 38,2

Jäsenille maksetut palkkiot 146,7 150,6

Yhteensä 245,4 244,6

Hallintoneuvosto

Pj:lle maksetut palkkiot 16,5 12,8

Varapj:lle maksetut palkkiot 9,7 7,5

Jäsenille maksetut palkkiot 69,3 65,3

Yhteensä 95,5 85,6

Johtoryhmän jäsenet (pl. toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja)

Palkat ja palkkiot 652,2 617,8

Johdolle ja muulle lähipiirille maksetut palkat ja palkkiot palkkiolajeineen käyvät ilmi Suomen Hypoteekkiyhdistyksen toimielinten palkitsemisraportista sekä

muista palkitsemista koskevista tiedoista, joka on julkistettu Hypon kotisivuilla http://www.hypo.fi/tietoa-hyposta/johtaminen-ja-hallinnointi/saannot-ja-

sisainen-valvonta/palkitseminen/

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN HENKILÖSTÖÄ, JOHTOA JA MUUTA LÄHIPIIRIÄ KOSKEVAT LIITETIEDOT

44. LÄHIPIIRILLE MYÖNNETYT LUOTOT 2021 2020

Toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja 148,6 172,4

Johtoryhmä 172,3 65,8

Hallitus 45,4 194,4

Hallintoneuvosto 337,1 404,0

Yhteiset toiminnot 1 365,9 1 513,2

Muu lähipiiri 1 206,2 520,5

Yhteensä 3 275,5 2 870,3

Lähipiiriluotot myönnetään lähipiiriin kuuluville luonnollisille henkilöille keskeisiltä osin Hypon luotonmyönnössä noudatettavien yleisten ehtojen mukai-

sina sekä noudattaen Hypon luottoriskin hallinnan periaatteita.

EMOYHTIÖN OMISTUKSIA KOSKEVAT LIITETIEDOT

45. TIETOJA OMISTUKSISTA 2021

Kotipaikka Omistusosuus, % Oma pääoma Tilikauden tulos

Tytäryritykset, jotka yhdistellään konsernitilinpäätökseen

Suomen Asuntohypopankki Oy Helsinki 100,0 56 530,5 218,8

Muut

Bostadsaktiebolaget Taos Helsinki 54,6 6 760,4 45,1

As Oy Vanhaväylä 17 Helsinki 80,4 2 115,2 5,6

As Oy Helsingin Eiran Helmi Helsinki 28,3 2 363,7 0,0

Bostadsaktiebolaget Taoksen tilikauden tulos ja oma pääoma ovat ilmoitettu tilintarkastamattomien vuoden 2021 lukujen mukaisina. Muiden omistusten

tulos ja oma pääoma ovat ilmoitettu yhtiöiden vuoden 2020 vahvistetun tilinpäätöksen mukaisina.

2020

Kotipaikka Omistusosuus, % Oma pääoma Tilikauden tulos

Tytäryritykset, jotka yhdistellään konsernitilinpäätökseen

Suomen Asuntohypopankki Oy Helsinki 100,0 26 311,7 1 017,6

Muut

Bostadsaktiebolaget Taos Helsinki 54,6 6 715,6 297,4

As Oy Vanhaväylä 17 Helsinki 80,4 2 109,6 7,9

As Oy Helsingin Eiran Helmi Helsinki 30,1 2 363,7 -1,8

As Oy Helsingin Lauttasaarenranta Helsinki 20,1 18 838,8 0,0

Bostadsaktiebolaget Taoksen tilikauden tulos ja oma pääoma ovat ilmoitettu tilintarkastamattomien vuoden 2020 lukujen mukaisina. Muiden omistusten

tulos ja oma pääoma ovat ilmoitettu yhtiöiden vuoden 2019 vahvistetun tilinpäätöksen mukaisina.

VALVOTTAVAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

46. KONSERNIIN KUULUVAA VALVOTTAVAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

Suomen Hypoteekkiyhdistys laatii IFRS-konsernitilinpäätöksen. Konsernin tilinpäätöksestä on saatavissa jäljennös Suomen Hypoteekkiyhdistyksestä,

Yrjönkatu 9 A, 00120 Helsinki tai tilattavissa puhelimitse (09) 228 361 tai sähköpostitse hypo@hypo.fi.

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN RISKIEN HALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

47. LUOTTO- JA VASTAPUOLIRISKIN ENIMMÄISMÄÄRÄ 2021 2020

Kirjanpitoarvo,

brutto

Odotettuja

luottotappioita

koskeva

vähennyserä

Kirjanpitoarvo,

brutto, keski-

määrin kauden

aikana

Kirjanpitoarvo,

brutto

Odotettuja

luottotappioita

koskeva

vähennyserä

Kirjanpitoarvo,

brutto, keski-

määrin kauden

aikana

Luotonanto

Erääntymättömät 2 342 235,9 75,8 2 289 091,2 2 235 946,4 108,6 2 231 429,6

Erääntyneet 1-2 pv *) 273 192,7 1,5 268 221,6 263 250,6 1,9 301 703,0

Erääntyneet 3 pv-1 kk 18 099,1 0,0 14 074,1 10 049,1 0,3 14 093,0

Erääntyneet 1-3 kk 2 086,6 4,5 2 790,2 3 493,8 59,7 2 479,7

Järjestämättömät alle 3 kk **) 2 102,8 1 184,2 265,6 169,6

Järjestämättömät, erääntyneet yli 3 kk 1 700,3 129,2 2 065,6 2 431,0 158,4 2 519,6

Luotonanto yhteensä 2 639 417,5 210,9 2 577 427,0 2 515 436,5 328,9 2 552 394,4

Muut

Saamiset luottolaitoksilta

Erääntymättömät 6 611,5 7 534,4 8 457,4 8 411,7

Saamistodistukset

Erääntymättömät 191 526,2 205 429,9 219 333,5 251 010,5

Osakkeet ja osuudet 36 711,5 21 711,5 6 711,5 6 711,5

Johdannaissopimukset

Erääntymättömät 14 250,5 22 334,9 30 419,4 26 654,5

Muut yhteensä 249 099,7 0,0 257 010,7 264 921,8 0,0 292 788,3

Järjestämättömät saatavat /

luotonanto yhteensä, %

0,14 % 0,11 %

Liitetiedoissa 10 ja 14 sekä tilinpäätöksen laatimisperusteissa on esitetty tietoja luotonantoon liittyvistä odotetuista luottotappioista.

)

Erääntyneet 1-2 pv sisältää myös luotot, joiden suoritukset ovat viivästyneet maksuliikenneviiveen johdosta.

)

Järjestämättömät alle 3kk sisältää erääntymättömät tai erääntyneet luotot, jotka todennäköisesti jäävät maksamatta.

48. LUOTONANNON KESKITTYNEISYYS 2021

Luotonanto luotonsaajaryhmittäin Kirjanpitoarvo

Odotettuja luotto-

tappioita koskeva

vähennyserä

Kirjanpitoarvo

yhteensä %-osuus

Kotitaloudet 869 224,2 210,8 869 013,4 33 %

Asuntoyhteisöt 1 737 371,7 0,1 1 737 371,6 66 %

Yksityiset yritykset (asuntosijoittajat) 25 902,6 0,0 25 902,6 1 %

Muut 5 443,9 5 443,9 0 %

Yhteensä 2 637 942,4 210,9 2 637 731,5 100 %

Luotonanto käyttötarkoituksen mukaan

Vakituinen asunto 2 577 332,3 145,8 2 577 186,5 98 %

Kulutusluotto 30 125,2 65,1 30 060,1 1 %

Vapaa-ajan asunto 8 509,7 0,0 8 509,7 0 %

Muut 21 975,2 0,0 21 975,2 1 %

Yhteensä 2 637 942,4 210,9 2 637 731,5 100 %

Luotonanto maakunnittain

Uusimaa 2 063 093,6 83,5 2 063 010,1 78 %

Muu Suomi 574 848,8 127,4 574 721,4 22 %

Yhteensä 2 637 942,4 210,9 2 637 731,5 100 %

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN RISKIEN HALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

48. LUOTONANNON KESKITTYNEISYYS 2020

Luotonanto luotonsaajaryhmittäin Kirjanpitoarvo

Odotettuja luotto-

tappioita koskeva

vähennyserä

Kirjanpitoarvo

yhteensä %-osuus

Kotitaloudet 819 935,6 328,8 819 606,8 33 %

Asuntoyhteisöt 1 633 298,6 0,0 1 633 298,6 65 %

Yksityiset yritykset (asuntosijoittajat) 51 545,8 0,1 51 545,7 2 %

Muut 7 284,6 7 284,6 0 %

Yhteensä 2 512 064,6 328,9 2 511 735,7 100 %

Luotonanto käyttötarkoituksen mukaan

Vakituinen asunto 2 449 980,6 147,0 2 449 833,6 98 %

Kulutusluotto 30 081,8 66,5 30 015,3 1 %

Vapaa-ajan asunto 8 621,1 115,4 8 505,7 0 %

Muut 23 381,1 0,0 23 381,1 1 %

Yhteensä 2 512 064,6 328,9 2 511 735,7 100 %

Luotonanto maakunnittain

Uusimaa 1 943 339,6 82,2 1 943 257,4 77 %

Muu Suomi 568 724,9 246,7 568 478,2 23 %

Yhteensä 2 512 064,6 328,9 2 511 735,7 100 %

49. IFRS 9 RISKILUOKAT 2021

Saamistodistukset riskiluokittain

ECL 12 kk ajalta

(taso 1)

ECL lifetime,

luottoriski kasvanut

(taso 2)

ECL lifetime,

arvonltaan

alentuneita (taso 3) Yhteensä

Saamistodistukset, käypään arvoon laajan tuloksen kautta

Riskiluokka 1–5 0,0

Riskiluokka 6–10 0,0

Riskiluokka 11–15 0,0

Riskiluokka ei luokiteltu 77 814,7 77 814,7

Tappioita koskeva vähennyserä 0,0

Toteutuneet luottotappiot 0,0

2020

Saamistodistukset riskiluokittain

ECL 12 kk ajalta

(taso 1)

ECL lifetime,

luottoriski kasvanut

(taso 2)

ECL lifetime,

arvonltaan

alentuneita (taso 3) Yhteensä

Saamistodistukset, käypään arvoon laajan tuloksen kautta

Riskiluokka 1–5 0,0

Riskiluokka 6–10 0,0

Riskiluokka 11–15 0,0

Riskiluokka ei luokiteltu 118 713,9 118 731,9

Tappioita koskeva vähennyserä 0,0

Toteutuneet luottotappiot 0,0

2021

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, riskiluokittain

ECL 12 kk ajalta

(taso 1)

ECL lifetime,

luottoriski kasvanut

(taso 2)

ECL lifetime,

arvonltaan

alentuneita (taso 3) Yhteensä

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä,

jaksotettuun hankintamenoon

Riskiluokka 1–5 0,0

Riskiluokka 6–10 0,0

Riskiluokka 11–15 0,0

Riskiluokka ei luokiteltu 2 618 554,5 15 373,9 3 803,1 2 637 731,5

Tappioita koskeva vähennyserä 9,6 72,1 129,2 210,9

Toteutuneet luottotappiot 0,0

Yhteensä 2 618 544,9 15 301,7 3 674,0 2 637 520,6

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN RISKIEN HALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

49. IFRS 9 RISKILUOKAT 2020

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, riskiluokittain

ECL 12 kk ajalta

(taso 1)

ECL lifetime,

luottoriski kasvanut

(taso 2)

ECL lifetime,

arvonltaan

alentuneita (taso 3) Yhteensä

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä,

jaksotettuun hankintamenoon

Riskiluokka 1–5 0,0

Riskiluokka 6–10 0,0

Riskiluokka 11–15 0,0

Riskiluokka ei luokiteltu 2 496 130,4 12 938,2 2 667,0 2 511 735,7

Tappioita koskeva vähennyserä 12,2 72,4 244,3 328,9

Toteutuneet luottotappiot 0,0

Yhteensä 2 496 118,3 12 865,8 2 422,7 2 511 406,8

2021

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt nostamattomat lainat,

riskiluokittain

ECL 12 kk ajalta

(taso 1)

ECL lifetime,

luottoriski kasvanut

(taso 2)

ECL lifetime,

arvonltaan

alentuneita (taso 3) Yhteensä

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt nostamattomat lainat,

jaksotettuun hankintamenoon

Riskiluokka 1–5 0,0

Riskiluokka 6–10 0,0

Riskiluokka 11–15 0,0

Riskiluokka ei luokiteltu 215 764,5 72,9 0,0 215 837,3

Tappioita koskeva vähennyserä 0,1 0,1

Toteutuneet luottotappiot 0,0

Yhteensä 215 764,3 72,9 0,0 215 837,2

2020

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt nostamattomat lainat,

riskiluokittain

ECL 12 kk ajalta

(taso 1)

ECL lifetime,

luottoriski kasvanut

(taso 2)

ECL lifetime,

arvonltaan

alentuneita (taso 3) Yhteensä

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt nostamattomat lainat,

jaksotettuun hankintamenoon

Riskiluokka 1–5 0,0

Riskiluokka 6–10 0,0

Riskiluokka 11–15 0,0

Riskiluokka ei luokiteltu 161 621,4 15,5 161 636,9

Tappioita koskeva vähennyserä 0,0 0,0

Toteutuneet luottotappiot 0,0

Yhteensä 161 621,3 15,5 0,0 161 636,9

50. IFRS 9 TAPPIOTA KOSKEVAN VÄHENNYSERÄN MUUTOKSET JA SIIRTYMÄT 2021

Saamistodistukset, käypään arvoon laajan tuloksen

kautta arvostettavat Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Arvonalentumiset 1.1.2021 0,0

Uuden saamiset (uusluotonmyöntö) 0,0

Erääntymiset ja lyhennykset 0,0

Alaskirjaukset (toteutuneet luottotappiot) 0,0

Toteutuneiden luottotappioiden palautukset 0,0

"Normaalimuutos", esim. reittausmuutos ilman tasomuutosta 0,0

Siirto 12 kk erään 0,0

Siirto taso 2 - elinkaaren ajalta odotetut luottotappiot -

ei arvoltaan alentuneet

0,0

Siirto taso 3 - elinkaaren ajaltan odotetut luottotappiot -

arvoltaan alentuneet

0,0

ECL-mallin parametrien muutokset 0,0

Manuaalikorjaus, luottotasolla 0,0

Arvonalentumiset 31.12.2021 0,0 0,0 0,0 0,0

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN RISKIEN HALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

50. IFRS 9 TAPPIOTA KOSKEVAN VÄHENNYSERÄN MUUTOKSET JA SIIRTYMÄT 2020

Saamistodistukset, käypään arvoon laajan tuloksen

kautta arvostettavat Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Arvonalentumiset 1.1.2020 0,0

Uuden saamiset (uusluotonmyöntö) -0,8 -0,8

Erääntymiset ja lyhennykset 0,8 0,8

Alaskirjaukset (toteutuneet luottotappiot) 0,0

Toteutuneiden luottotappioiden palautukset 0,0

"Normaalimuutos", esim. reittausmuutos ilman tasomuutosta 0,0

Siirto 12 kk erään 0,0

Siirto taso 2 - elinkaaren ajalta odotetut luottotappiot -

ei arvoltaan alentuneet

0,0

Siirto taso 3 - elinkaaren ajaltan odotetut luottotappiot -

arvoltaan alentuneet

0,0

ECL-mallin parametrien muutokset 0,0

Manuaalikorjaus, luottotasolla 0,0

Arvonalentumiset 31.12.2020 0,0 0,0 0,0 0,0

2021

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, jaksotettuun

hankintamenoon Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Arvonalentumiset 1.1.2021 12,2 72,4 244,3 328,9

Uuden saamiset (uusluotonmyöntö) 4,4 4,4

Erääntymiset ja lyhennykset -1,2 -5,7 -9,0 -15,8

Alaskirjaukset (toteutuneet luottotappiot) -115,3 -115,3

Toteutuneiden luottotappioiden palautukset 0,0

"Normaalimuutos", esim. reittausmuutos ilman tasomuutosta -5,5 2,7 9,2 6,3

Siirto 12 kk erään 0,0 0,0

Siirto taso 2 - elinkaaren ajalta odotetut luottotappiot -

ei arvoltaan alentuneet

-0,2 -0,2

Siirto taso 3 - elinkaaren ajaltan odotetut luottotappiot -

arvoltaan alentuneet

0,0 -0,2 -0,2

ECL-mallin parametrien muutokset 0,0

Manuaalikorjaus, luottotasolla 2,9 0,0 2,9

Arvonalentumiset 31.12.2021 9,6 72,1 129,2 210,9

2020

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, jaksotettuun

hankintamenoon Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Arvonalentumiset 1.1.2020 20,4 44,9 196,1 261,4

Uuden saamiset (uusluotonmyöntö) 6,0 7,1 13,1

Erääntymiset ja lyhennykset -2,4 -4,0 -10,2 -16,6

Alaskirjaukset (toteutuneet luottotappiot) 0,0

Toteutuneiden luottotappioiden palautukset 0,0

"Normaalimuutos", esim. reittausmuutos ilman tasomuutosta -11,6 -7,7 6,0 -13,2

Siirto 12 kk erään 0,0

Siirto taso 2 - elinkaaren ajalta odotetut luottotappiot -

ei arvoltaan alentuneet

-0,2 -0,2

Siirto taso 3 - elinkaaren ajaltan odotetut luottotappiot -

arvoltaan alentuneet

0,0 0,0

ECL-mallin parametrien muutokset 0,0

Manuaalikorjaus, luottotasolla 32,0 52,4 84,4

Arvonalentumiset 31.12.2020 12,2 72,4 244,3 328,9

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN RISKIEN HALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

50. IFRS 9 TAPPIOTA KOSKEVAN VÄHENNYSERÄN MUUTOKSET JA SIIRTYMÄT 2021

Taseen ulkopuoliset erät, jaksotettuun hankintamenoon Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Arvonalentumiset 1.1.2021 0,0 0,0

Uuden saamiset (uusluotonmyöntö) 0,1 0,1

Erääntymiset ja lyhennykset 0,0 0,0

Alaskirjaukset (toteutuneet luottotappiot) 0,0

Toteutuneiden luottotappioiden palautukset 0,0

"Normaalimuutos", esim. reittausmuutos ilman tasomuutosta 0,0 0,0

Siirto 12 kk erään 0,0

Siirto taso 2 - elinkaaren ajalta odotetut luottotappiot -

ei arvoltaan alentuneet

0,0

Siirto taso 3 - elinkaaren ajaltan odotetut luottotappiot -

arvoltaan alentuneet

0,0

ECL-mallin parametrien muutokset 0,0

Manuaalikorjaus, luottotasolla 0,0

Arvonalentumiset 31.12.2021 0,1 0,0 0,0 0,1

2020

Taseen ulkopuoliset erät, jaksotettuun hankintamenoon Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Arvonalentumiset 1.1.2020 0,4 0,4

Uuden saamiset (uusluotonmyöntö) 0,0 0,0

Erääntymiset ja lyhennykset -0,4 -0,4

Alaskirjaukset (toteutuneet luottotappiot) 0,0

Toteutuneiden luottotappioiden palautukset 0,0

"Normaalimuutos", esim. reittausmuutos ilman tasomuutosta 0,0 0,0

Siirto 12 kk erään 0,0

Siirto taso 2 - elinkaaren ajalta odotetut luottotappiot -

ei arvoltaan alentuneet

0,0

Siirto taso 3 - elinkaaren ajaltan odotetut luottotappiot -

arvoltaan alentuneet

0,0

ECL-mallin parametrien muutokset 0,0

Manuaalikorjaus, luottotasolla 0,0

Arvonalentumiset 31.12.2020 0,0 0,0 0,0 0,0

51. IFRS 9 MUUTOKSET RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KIRJANPITOARVOSSA 2021

Saamistodistukset, käypään arvoon laajan tuloksen

kautta arvostettavat Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Tase 1.1.2021 118 713,9 0,0 0,0 118 713,9

Siirrot

Siirto tasolta 1 - tasolle 2 0,0

Siirto tasolta 1 - tasolle 3 0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 3 0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 2 0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 1 0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 1 0,0

Uuden saamiset 37 000,0 37 000,0

Erääntymiset ja lyhennykset -77 899,2 -77 899,2

Alaskirjaukset (toteutuneet luottotappiot) 0,0

Toteutuneiden luottotappioiden palautukset 0,0

Tase 31.12.2021 77 814,7 0,0 0,0 77 814,7

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN RISKIEN HALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

51. IFRS 9 MUUTOKSET RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KIRJANPITOARVOSSA 2020

Saamistodistukset, käypään arvoon laajan tuloksen

kautta arvostettavat Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Tase 1.1.2020 123 722,0 123 722,0

Siirrot

Siirto tasolta 1 - tasolle 2 0,0

Siirto tasolta 1 - tasolle 3 0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 3 0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 2 0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 1 0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 1 0,0

Uuden saamiset 20 500,0 20 500,0

Erääntymiset ja lyhennykset -25 508,0 -25 508,0

Alaskirjaukset (toteutuneet luottotappiot) 0,0

Toteutuneiden luottotappioiden palautukset 0,0

Tase 31.12.2020 118 713,9 0,0 0,0 118 713,9

2021

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, jaksotettuun

hankintamenoon Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Tase 1.1.2021 2 496 130,4 12 938,2 2 667,0 2 511 735,7

Siirrot -6 537,2 4 598,2 1 939,0 0,0

Siirto tasolta 1 - tasolle 2 -9 599,6 9 599,6 0,0

Siirto tasolta 1 - tasolle 3 -1 136,2 1 136,2 0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 3 -926,6 926,6 0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 2 0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 1 4 074,8 -4 074,8 0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 1 123,8 -123,8 0,0

Uuden saamiset (uusluotonmyöntö) 550 596,1 550 596,1

Erääntymiset ja lyhennykset -421 634,9 -2 162,6 -687,5 -424 485,0

Alaskirjaukset (toteutuneet luottotappiot) -115,3 -115,3

Toteutuneiden luottotappioiden palautukset 0,0

Tase 31.12.2021 2 618 554,5 15 373,9 3 803,1 2 637 731,5

2020

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, jaksotettuun

hankintamenoon 2020 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Tase 1.1.2020 2 574 491,4 9 916,9 2 644,9 2 587 053,2

Siirrot -5 726,4 4 483,5 1 242,8 0,0

Siirto tasolta 1 - tasolle 2 -5 107,8 5 107,8 0,0

Siirto tasolta 1 - tasolle 3 -1 272,3 1 272,3 0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 3 -149,4 149,4 0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 2 0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 1 474,9 -474,9 0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 1 178,8 -178,8 0,0

Uuden saamiset (uusluotonmyöntö) 393 153,5 13,0 393 166,6

Erääntymiset ja lyhennykset -465 788,2 -1 475,2 -1 220,7 -468 484,1

Alaskirjaukset (toteutuneet luottotappiot) 0,0

Toteutuneiden luottotappioiden palautukset 0,0

Tase 31.12.2020 2 496 130,3 12 938,2 2 667,0 2 511 735,7

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN RISKIEN HALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

51. IFRS 9 MUUTOKSET RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KIRJANPITOARVOSSA 2021

Taseen ulkopuoliset erät,

jaksotettuun hankintamenoon Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt

nostamattomat luotot 1.1.2021

161 621,4 15,5 161 636,9

Siirrot 36,5 -57,4 20,8 0,0

Siirto tasolta 1 - tasolle 2 0,0

Siirto tasolta 1 - tasolle 3 -20,8 20,8 0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 3 0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 2 0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 1 57,4 -57,4 0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 1 0,0

Nettomuutos, rauenneet ja myönnetyt 54 106,6 114,7 -20,8 54 200,4

Taseen ulkopuoliset erät 31.12.2021 215 764,5 72,9 0,0 215 837,3

2020

Taseen ulkopuoliset erät,

jaksotettuun hankintamenoon Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Taseen ulkopuoliset, myönnetyt

nostamattomat luotot 1.1.2020

110 268,7 3,2 12,2 110 284,1

Siirrot -15,5 15,5 0,0

Siirto tasolta 1 - tasolle 2 -15,5 15,5 0,0

Siirto tasolta 1 - tasolle 3 0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 3 0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 2 0,0

Siirto tasolta 2 - tasolle 1 0,0

Siirto tasolta 3 - tasolle 1 0,0

Nettomuutos, rauenneet ja myönnetyt 51 368,2 -3,2 -12,2 51 352,8

Taseen ulkopuoliset erät 31.12.2020 161 605,8 31,1 0,0 161 636,9

52. MAKSUVALMIUSRISKI 2021

Rahoitusvelkojen ja johdannaisten kassavirrat Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yli 10 vuotta Yhteensä

Velat luottolaitoksille 1 394 661,4 322 967,1 147 857,3 1 865 485,7

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 513,0 76,1 9 058,2 9 647,3

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 22 532,0 92 400,0 909 495,0

300 150,0

1 324 577,0

Johdannaissopimukset -2 149,0 -4 159,3 9 505,8

8 781,1

11 978,7

Taseen ulkopuoliset sitoumukset

(sis. myönnetyt mutta nostamattomat luotot) 216 757,4 216 757,4

Velat Yhteensä 1 632 314,8 411 283,9 1 075 916,3

308 931,1 0,0

3 428 446,1

2020

Rahoitusvelkojen ja johdannaisten kassavirrat Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yli 10 vuotta Yhteensä

Velat luottolaitoksille 1 343 076,0 241 348,4 104 913,9 1 689 338,4

Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 63,6 80,7 11 706,8 11 851,1

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 29 500,0 326 150,0 671 775,0 301 500,0 1 328 925,0

Johdannaissopimukset -1 562,1 -5 332,7 -14 250,7

-405,2

-21 550,8

Taseen ulkopuoliset sitoumukset

(sis. myönnetyt mutta nostamattomat luotot) 164 738,8 164 738,8

Velat Yhteensä 1 535 816,4 562 246,4 774 144,9

301 094,8 0,0

3 173 302,5

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

EMOYHTIÖN RISKIEN HALLINTAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

53. KORKORISKIÄ KOSKEVAT TIEDOT milj. €

Uudelleenhinnoitteluajankohta 2021 Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yli 10 vuotta Yhteensä

Vaihtuvakorkoiset

Saamiset 694,2 2 000,1 2 694,3

Velat 716,6 2 259,9 2 976,5

Netto -22,4 -259,8 0,0

0,0 0,0

-282,2

Kiinteäkorkoiset

Saamiset 467,4 101,5 902,8 309,8 1 781,5

Velat 65,0 82,3 830,3 347,8 1 325,4

Netto 402,4 19,2 72,5

-38,0 0,0

456,1

Johdannaissopimukset on esitetty korkoriskiä kuvaavassa taulukossa euromääräisessä nimellisarvossaan, muut saamiset ja velat tasearvoin. Kussakin

korkosidonnaisuutta kuvaavassa ryhmässä esitetään myös johdannaissopimukset joko saamis- tai velkaryhmään yhdisteltyinä.

Herkkyysanalyysi

Mikäli markkinakorot olisivat tilinpäätöspäivänä nousseet 2% (laskeneet -0,25%), Pienenisi korkokate 8,4 miljoonaa euroa (kasvaisi 0,6 m€) tilinpäätös-

hetkeä seuraavan 12 kuukauden aikana. Korkokatteen pieneneminen aiheutuisi pääosin lyhytaikaisten saatavien uudelleenhinnoittelusta tilinpäätös hetkeä

korkeampiin (alhaisempiin) korkoihin.

milj. €

Uudelleenhinnoitteluajankohta 2020 Alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta Yli 10 vuotta Yhteensä

Vaihtuvakorkoiset

Saamiset 730,1 2 005,1 2 735,2

Velat 633,3 2 218,9 2 852,2

Netto 96,8 -213,7 0,0

0,0 0,0

-117,0

Kiinteäkorkoiset

Saamiset 360,6 266,6 745,2 404,9 1 777,2

Velat 38,0 339,2 853,6 374,5 1 605,3

Netto 322,6 -72,6 -108,4

30,4 0,0

172,0

Johdannaissopimukset on esitetty korkoriskiä kuvaavassa taulukossa euromääräisessä nimellisarvossaan, muut saamiset ja velat tasearvoin. Kussakin

korkosidonnaisuutta kuvaavassa ryhmässä esitetään myös johdannaissopimukset joko saamis- tai velkaryhmään yhdisteltyinä.

Herkkyysanalyysi

Mikäli markkinakorot olisivat tilinpäätöspäivänä nousseet 2% (laskeneet -0,25%), Pienenisi korkokate 7,5 miljoonaa euroa (kasvaisi 0,6 m€) tilinpäätös-

hetkeä seuraavan 12 kuukauden aikana. Korkokatteen pieneneminen aiheutuisi pääosin lyhytaikaisten saatavien uudelleenhinnoittelusta tilinpäätös hetkeä

korkeampiin (alhaisempiin) korkoihin.

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

MUUT RISKIASEMAA KUVAAVAT TIEDOT

Riskilaji Mittari 2021 2020

Luottoriski Luototusaste (painotettu LTV-keskiarvo), % 33,1 33,8

Luottoriski Järjestämättömät saamiset, % lainakannasta 0,14 0,11

Luottoriski Odotetut luottotappiot, nettomuutos, milj. € -0,04 -0,07

Likviditeettiriski Pitkäaikaisen varainhankinnan osuus kokonaisvarainhankinnasta, % 98,4 98,3

Likviditeettiriski Velkojen keskimaturiteetti, vuosia 3,8 2,7

Likviditeettiriski Lyhytaikainen maksuvalmius, milj. € 589,3 588,2

Likviditeettiriski Lyhytaikainen maksuvalmius, kk 29,4 26,4

Likviditeettiriski Lyhytaikaisen maksuvalmiuden osuus kokonaistaseesta, % 17,6 18,3

Korkoriski Tuloriski, milj. € -5,8 -5,2

Korkoriski Nykyarvoriski, milj. € 0,3 -3,8

Asuntojen ja asuntotonttien

omistamiseen liittyvät riskit

Kiinteistöomistusten yhteismäärä taseen loppusummasta, % 1,6 1,7

Asuntojen ja asuntotonttien

omistamiseen liittyvät riskit

Sijoituskiinteistöjen kirjanpitoarvot, % arvioiduista käyvistä arvoista 92,0 92,0

Asuntojen ja asuntotonttien

omistamiseen liittyvät riskit

Vuokrausaste % 95,1 96,0

Asuntojen ja asuntotonttien

omistamiseen liittyvät riskit

Sijoituskiinteistöjen nettotuotto kirjanpitoarvoilla laskettuna 5,1 5,0

Riskimittari Selite

Luototusaste

(painotettu LTV-keskiarvo, %)

Luoton jäljellä oleva määrä jaettuna luotolle kohdennettujen vakuuksien käypien arvojen yhteismäärällä.

Laskennassa huomioidaan ainoastaan asuntovakuudet. LTV-keskiarvo lasketaan painottamalla luottojen

luototusastetta luottojen jäljellä olevalla määrällä.

Järjestämättömät saamiset,

% lainakannasta

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, jotka todennäköisesti jäävät maksamatta + saamiset, jotka ovat olleet

yli 90 päivää erääntyneenä ja maksamatta suhteutettuna kauden lopun luottojen määrään.

Odotetut luottotappiot, netto, €

Tulosvaikutteisesti kirjattujen odotettujen luottotappioiden ja lopullisten luottotappioiden ja palautusten

nettomäärä

Pitkäaikaisen varainhankinnan

osuus kokonaisvarainhankinnasta, %

Alkuperäisen maturiteetin mukaan yli vuoden mittainen varainhankinta jaettuna kokonaisvarainhankinnalla

Talletusten osuus kokonais-

varainhankinnasta, %

Talletusten määrä jaettuna varainhankinnan kokonaismäärällä. Kokonaisvarainhankinnan määrään luetaan

velat luottolaitoksille, velat yleisölle ja julkisyhteisöille, yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat sekä velat,

joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla.

Velkojen keskimaturiteetti, vuosia Velkojen kassavirroilla painotettu keskimaturiteetti vuosina (jakajana 365)

Lyhytaikainen maksuvalmius, €

Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat lisättynä käyttämättömillä shekkitili- ja muilla sitovilla

maksuvalmiuslimiiteillä

Lyhytaikainen maksuvalmius, kk

Lyhytaikainen maksuvalmiuden riittävyys suhteessa varainhankinnan rahavirtoihin

(päivien erotus x 365 (päiviä vuodessa) x 12 ( kuukausia vuodessa)

Lyhytaikaisen maksuvalmiuden

osuus kokonaistaseesta, %

Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat lisättynä käyttämättömillä shekkitili- ja muilla sitovilla

maksuvalmiuslimiiteillä jaettuna taseen loppusummalla

Tuloriski m€ Vuositason muutos korkokatteessa, jos korot nousevat paralleelisti 1% tilinpäätöshetkellä

Nykyarvoriski m€ Muutos rahoitustaseen nykyarvossa, jos korot nousevat paralleelisti 1% tilinpäätöshetkellä

Kiinteistöomistusten yhteismäärä

taseen loppusummasta, %

Omistettujen sijoituskiinteistöjen ja omassa käytössä olevien kiinteistöjen yhteismäärä suhteutettuna

kokonaistaseeseen

Sijoituskiinteistöjen kirjanpitoarvot,

% arvioiduista käyvistä arvoista

Sijoituskiinteistöjen kirjanpitoarvot arvioiduista käyvistä arvoista

Vuokrausaste %

Vuokrattuna olevien asuntojen neliömäärien suhde omistuksessa olevien asuntojen neliömääriin

kauden päätöshetkellä

Sijoituskiinteistöjen nettotuotto

kirjanpitoarvoilla laskettuna

Sijoituskiinteistöjen nettotuotto (pl. arvonmuutokset ja myyntivoitot-/tappiot) suhteutettuna

sijoituskiinteistöjen kauden alun ja lopun kirjanpitoarvojen keskiarvoon, %

Asuinhuoneistojen neliövuokra

keskimäärin €/m

Keskimääräinen €/m

vuokrattuna olevista asuinhuoneistoista kauden lopussa

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

TILINPÄÄTÖKSEN JA

TOIMINTAKERTOMUKSEN

ALLEKIRJOITUS

TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä maaliskuun 1. päivänä 2022

PricewaterhouseCoopers Oy,

Tilintarkastusyhteisö

Jukka Paunonen, KHT

Sari Lounasmeri Harri Hiltunen Kai Heinonen

puheenjohtaja varapuheenjohtaja

Pasi Holm Mikko Huopio Hannu Kuusela

varatoimitusjohtaja

Teemu Lehtinen Ari Pauna Tuija Virtanen

toimitusjohtaja

HALLITUS

Helsingissä helmikuun 25. päivänä 2022

2021 VUOSIKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS 2021 SUOMEN HYPOTEEKKIYHDISTYS

HALLINTONEUVOSTON

LAUSUNTO

Vahvistettuamme Suomen Hypoteekkiyhdistyksen tilinpäätöksen perusteet olemme

varmentaneet tilinpäätöksen vuodelta 2021 tilintarkastajille ja Hypoteekkiyhdistyksen

kokoukselle esittämistä varten. Ilmoitamme hyväksyvämme hallituksen ehdotuksen

voittovarojen käyttämisestä.

Erovuorossa ovat Mikael Englund, Timo Kaisanlahti, Juha Metsälä, Liisa Suvikumpu,

Riitta Vahela-Kohonen ja Ira van der Pals.

Helsingissä 28. päivänä helmikuuta 2022

Timo Kaisanlahti

Elina Bergroth

Mikael Englund

Timo Hietanen

Seppo Laakso

Elias Oikarinen

Liisa Suvikumpu

Riitta Vahela-Kohonen

Hannu Hokka

Julianna Bors

Markus Heino

Hanna Kaleva

Juha Metsälä

Kallepekka Osara

Mari Vaattovaara

Ira van der Pals

1 (2)

PricewaterhouseCoopers Oy, tilintarkastusyhteisö, PL 1015 (Itämerentori 2), 00101 HELSINKI

Puh. 020 787 7000, www.pwc.fi

Kotipaikka Helsinki, y-tunnus 0486406-8

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen ESEF-tilinpäätöstä koskeva kohtuullisen

varmuuden antava riippumattoman tilintarkastajan varmennusraportti

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen johdolle

Olemme Suomen Hypoteekkiyhdistyksen (y-tunnus 0116931-8) (jäljempänä myös ”yhtiö”) johdon

pyynnöstä suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, jonka kohteena on ollut yhtiön

IFRS-konsernitilinpäätös tilikaudelta 1.1.–31.12.2021 European Single Electronic Format -muodossa

(”ESEF-tilinpäätös”).

Johdon vastuu ESEF-tilinpäätöksestä

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen johto vastaa ESEF-tilinpäätöksen laatimisesta siten, että se

täyttää 17.12.2018 annetun komission delegoidun asetuksen (EU) 2019/815 vaatimukset (”ESEF-

vaatimukset). Tähän vastuuseen kuuluu, että suunnitellaan, otetaan käyttöön ja ylläpidetään sisäistä

valvontaa, joka on relevanttia sellaisen ESEF-tilinpäätöksen laatimisen kannalta, jossa ei ole

väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämistä.

Meidän riippumattomuutemme ja laadunvalvontamme

Olemme noudattaneet IESBAn (International Ethics Standards Board for Accountants) Kansainvälisten

eettisten sääntöjen tilintarkastusammattilaisille (sisältäen Kansainväliset riippumattomuusstandardit)

(IESBAn eettiset säännöt) mukaisia riippumattomuusvaatimuksia ja muita eettisiä vaatimuksia. Sääntöjen

pohjana olevat perusperiaatteet ovat rehellisyys, objektiivisuus, ammatillinen pätevyys ja huolellisuus,

salassapitovelvollisuus ja ammatillinen käyttäytyminen.

Yhtiömme soveltaa kansainvälistä laadunvalvontastandardia ISQC 1 ja näin ollen ylläpitää kattavaa

laadunvalvontajärjestelmää, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä

sovellettaviin säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat dokumentoidut

toimintaperiaatteet ja menettelytavat.

Meidän velvollisuutemme

Meidän velvollisuutenamme on esittää suorittamiemme toimenpiteiden ja hankkimamme evidenssin

perusteella lausunto ESEF-tilinpäätöksestä.

Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiantomme kansainvälisen

varmennustoimeksiantostandardin (ISAE) 3000 (uudistettu) Muut varmennustoimeksiannot kuin menneitä

kausia koskevaan taloudelliseen informaatioon kohdistuva tilintarkastus tai yleisluonteinen tarkastus

mukaisesti. Kyseinen standardi edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme toimeksiannon

hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko ESEF-tilinpäätöksessä olennaista ESEF-vaatimusten

noudattamatta jättämistä.

ISAE 3000 (uudistettu) mukaiseen kohtuullisen varmuuden antavaan toimeksiantoon kuuluu toimenpiteitä

evidenssin hankkimiseksi siitä, onko ESEF-tilinpäätös ESEF-vaatimusten mukainen. Valittavat toimenpiteet

perustuvat tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen

ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämisen riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessamme olemme

tarkastelleet sisäistä valvontaa, joka on yhtiössä relevanttia ESEF-tilinpäätöksen laatimisen kannalta.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen

soveltuvaa evidenssiä.

2 (2)

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että Suomen Hypoteekkiyhdistyksen ESEF-tilinpäätös 31.12.2021 päättyneeltä

tilikaudelta noudattaa olennaisilta osin ESEF-vaatimuksia.

Tämä kohtuullisen varmuuden antava varmennusraporttimme on laadittu toimeksiantomme ehtojen

mukaisesti. Vastaamme työstämme, tästä raportista ja esittämästämme lausunnosta vain Suomen

Hypoteekkiyhdistykselle, emme kolmansille osapuolille.

Helsingissä 1.3.2022

PricewaterhouseCoopers Oy

Tilintarkastusyhteisö

Jukka Paunonen

KHT

1 (6)

PricewaterhouseCoopers Oy, tilintarkastusyhteisö, PL 1015 (Itämerentori 2), 00101 HELSINKI

Puh. 020 787 7000, www.pwc.fi

Kotipaikka Helsinki, Y-tunnus 0486406-8

Tilintarkastuskertomus

Suomen Hypoteekkiyhdistyksen jäsenille

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan

tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mu-

kaisesti

• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suo-

messa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset

vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisäraportin kanssa.

Tilintarkastuksen kohde

Olemme tilintarkastaneet Suomen Hypoteekkiyhdistyksen (y-tunnus 0116931-8) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–

31.12.2021. Tilinpäätös sisältää:

• konsernin tuloslaskelman, konsernin laajan tuloslaskelman, konsernin taseen, laskelman konsernin oman

pääoman muutoksista, konsernin rahavirtalaskelman ja konsernin tilinpäätöksen liitetiedot, mukaan lukien

yhteenveto merkittävistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista

• emoyhtiön tuloslaskelman, emoyhtiön taseen, emoyhtiön rahavirtalaskelman ja emoyhtiön tilinpäätöksen

liitetiedot.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän

tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet

tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen sovel-

tuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Riippumattomuus

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimus-

ten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten

mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsi-

tyksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä

ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1-kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme

muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 45.

2 (6)

Tarkastuksen yleinen lähestymistapa

• Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus: 4 miljoonaa euroa, joka on 0,12 %

taseen loppusummasta

• Tarkastuksen laajuus: Konsernitarkastuksessa kohteena olivat emoyhtiö Suomen

Hypoteekkiyhdistys ja sen tytäryhtiö

• Luottosalkkuun liittyvät arvonalentumiset

• Sijoituskiinteistöjen arvostaminen

Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että tilinpää-

töksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjek-

tiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien ta-

pahtumien arviointia.

Olennaisuus

Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Tilintarkastuksen

tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista virheelli-

syyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos

niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät

tilinpäätöksen perusteella.

Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia raja-arvoja,

kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot

yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksit-

täisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaikutus-

ta tilinpäätökseen kokonaisuutena.

Konsernitilinpäätökselle määri-

tetty olennaisuus

4 miljoonaa euroa (edellinen vuosi 4 miljoonaa euroa)

Olennaisuuden määrittämisessä

käytetty vertailukohde

0,12 % taseen loppusummasta

Perustelut vertailukohteen valin-

nalle

Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailukohteeksi taseen lop-

pusumman, koska käsityksemme mukaan tämä on asianmukainen ver-

tailukohde arvioitaessa konsernin suoriutumista sekä on yleisesti hy-

väksytty vertailukohde. Valitsimme sovellettavaksi prosenttiosuudeksi

0,12 prosenttia, joka on tilintarkastusstandardeissa yleisesti hyväksytty-

jen määrällisten rajojen puitteissa.

3 (6)

Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen

Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon Suomen Hypoteekkiyhdistyksen-

konsernin rakenteen, toimialan sekä taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit.

Konserniyhtiöissä, joita pidimme merkittävinä joko yksittäisen taloudellisen merkittävyytensä tai niiden erityisluon-

teen takia, suoritettiin tilintarkastus. Nämä tilintarkastukset kattoivat valtaosan konsernin liikevaihdosta, varoista

ja veloista. Muilta osin suoritettiin sekä tiettyjä erityisiä tarkastustoimenpiteitä että analyyttisiä tarkastustoimenpi-

teitä.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet

merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon

tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa

lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän sisältyy

arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytök-

sestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta

keskeinen seikka

Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa

Luottosalkkuun liittyvät arvonalentumiset

Katso konsernitilinpäätöksen liitetieto 17

Luotonanto on konsernin suurin liiketoiminta-alue ja

luottoriski on konsernin liiketoiminnan riskeistä kes-

keisin. Konsernitilinpäätöksessä 31.12.2021 saami-

set yleisöltä ja julkisyhteisöiltä ovat yhteensä 2 637,0

miljoonaa euroa muodostaen 79 % konsernitaseen

loppusummasta (3 324,8 miljoonaa euroa). Luoton-

anto keskittyy kotitalouksille (henkilöasiakkaille) sekä

asunto-osakeyhtiöille tai vastaaville asumisyhteisöille

turvaavaa asuntovakuutta vastaan.

Luottoriskiä mitataan konsernissa säännöllisesti sekä

luottoriskiä ennakoivilla että luottokannan laatua ja

jakaumaa kuvaavilla tekijöillä. Konserni arvioi sään-

nöllisesti, onko olemassa objektiivista näyttöä siitä,

että yksittäisen saamisen tai saamisryhmän arvo olisi

alentunut.

Lainojen ja muiden saamisten arvostaminen on tilin-

tarkastuksen kannalta merkittävä seikka, kun otetaan

huomioon tase-erän absoluuttinen ja suhteellinen

suuruus sekä se, että konsernin johto käyttää harkin-

taa arvioidessaan luottoriskin toteutumista.

Lainojen ja muiden saamisten arvostuksen tarkastuk-

sessa kävimme läpi luottokannan arvostusperiaatteet

ja arvostusmallia, sekä kävimme läpi niihin liittyviä

prosesseja ja testasimme kontrolleja.

Prosessien ja kontrollien tarkastuksessa pyrittiin var-

mistumaan siitä, että konserni arvioi periaatteidensa

mukaisesti, onko olemassa objektiivista näyttöä siitä,

että yksittäisen saamisen tai saamisryhmän arvo olisi

alentunut.

Kiinnitimme myös erityistä huomiota jatkuneen COVID-

19-pandemian hallintaan ja vaikutuksiin.

Tämän lisäksi testasimme otannalla yksittäisiä kirjanpi-

tokirjauksia sekä tarkastimme lainasaamisten arvos-

tukseen liittyvien tietojen oikeellisuutta.

Olemme lisäksi arvioineet lainojen ja muiden saamis-

ten liitetietojen asianmukaisuutta.

4 (6)

Sijoituskiinteistöjen arvostaminen

Katso konsernitilinpäätöksen liitetieto 27

Konsernitilinpäätöksessä 31.12.2021 sijoituskiinteis-

töt ovat yhteensä 55,4 miljoonaa euroa muodostaen

1,6 % konsernitaseen loppusummasta (3 324,8 mil-

joonaa euroa). Sijoituskiinteistöt koostuvat pääsään-

töisesti asuntotonteiksi tarkoitetuista maa-alueista,

asunto-osakeyhtiöiden osakkeista sekä rakenteilla

olevista asunto-osakeyhtiöiden osakkeista.

Sijoituskiinteistöihin kohdistuu arvonalentumisriski.

Mikäli omaisuuserä on merkitty taseeseen sen kerry-

tettävissä olevaa rahamäärää suurempaan arvoon,

siitä kirjataan arvonalentumistappio.

Sijoituskiinteistöjen arvostaminen on tilintarkastuksen

kannalta merkittävä seikka, kun otetaan huomioon

tase-erän suuruus sekä se, että konsernin johto käyt-

tää harkintaa arvioidessaan arvonalentumisriskin

toteutumista ja erityisesti kiinteistöjen käypiä arvoja.

Sijoituskiinteistöjen arvostuksen tarkastuksessa ar-

vioimme arvostusprosessia, kontrolliympäristöä sekä

kävimme läpi sijoituskiinteistöjen arvostusperiaatteet,

arvonalentumisperiaatteet ja arvostusmallin.

Tämän lisäksi kävimme läpi yksittäisiä kirjanpitokir-

jauksia sekä tarkastimme kiinteistöjen arvostuksia

ulkopuolisten asiantuntijoiden tekemiin arvioihin tai

konsernin arvostusmallin tuottamiin tuloksiin.

Arvostusmallissa käytettyjä parametreja vertasimme

markkinahintoihin ja muihin hintalähteisiin sekä ar-

vioimme arvostusmallin tuloksia.

Olemme lisäksi arvioineet sijoituskiinteistöt liitetietojen

asianmukaisuutta.

Emoyhtiön tilinpäätöksen tilintarkastuksen osalta ei ole edellä kuvattujen lisäksi muita sellaisia tilintarkastuksen

kannalta keskeisiä seikkoja, joista olisi viestittävä kertomuksessamme.

Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -

kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja

riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten,

että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien

säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaises-

ta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärin-

käytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä

jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja sii-

hen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen

perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaih-

toehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytökses-

tä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntom-

me. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina

havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua

5 (6)

väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuu-

della odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säily-

tämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

• tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden

riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lau-

suntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että

väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että vir-

heestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa,

väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen

valvonnan sivuuttamista.

• muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme

suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet, mutta emme siinä tarkoituk-

sessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.

• arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjan-

pidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.

• teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös pe-

rustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella

johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka

voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätök-

semme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme

lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koske-

vat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuk-

sen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voi-

vat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.

• arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa,

rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että

se antaa oikean ja riittävän kuvan.

• hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhtei-

söjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon kon-

sernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta.

Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoitukses-

ta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puut-

teellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia rele-

vantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi

kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimis-

ta.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana ole-

van tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset

seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun

äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomukses-

6 (6)

sa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin täl-

laisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 27.3.1996 alkaen yhtäjaksoisesti 26 vuotta.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuo-

sikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskerto-

mustamme.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä

tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritet-

taessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toiminta-

kertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen so-

vellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että

• toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia

• toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että muussa informaatiossa on olennainen virheel-

lisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä 1.3.2022

PricewaterhouseCoopers Oy

Tilintarkastusyhteisö

Jukka Paunonen

KHT

Suomen Hypoteekkiyhdistys | Suomen AsuntoHypoPankki Oy

Hypo Talo | Yrjönkatu 9 A (2. krs) | 00120 HELSINKI

Puhelin 09 228 361 | hypo@hypo.fi | www.hypo.fi