Neste Oyj

Vuosikertomus

2023

CHANGE RUNS ON

RENEWABLES

Liiketoimintakatsaus 3

Vuosi 2023 lyhyesti 5

Toimitusjohtajan katsaus 6

Strategia 9

Innovaatiot 11

Liiketoimintamme 13

Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat 18

Avainluvut 2023 ja taloudelliset tavoitteet 21

Tietoa sijoittajille 23

Hallinnointi 25

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 27

Riskienhallinta 41

Palkitsemisraportti 46

Hallituksen toimintakertomus 51

Hallituksen toimintakertomus 53

Tunnusluvut 78

Tunnuslukujen laskentakaavat 80

Tilinpäätös 83

Konsernitilinpäätös 85

Emoyhtiön tilinpäätös 145

Hallituksen ehdotus voittovarojen käytöksi

ja hallituksen toimintakertomuksen sekä

tilinpäätöksen allekirjoitus 166

Tilintarkastuskertomus 167

Sisällys

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Suomenkielinen vuosikertomus ei sisällä vastuullisuusosiota.

Vuoden 2023 vastuullisuusraportti on luettavissa englanniksi verkkosivuillamme.

Lue lisää vastuullisuustyöstämme suomeksi

Hyödynnämme innovatiivista, tieteeseen

perustuvaa teknologiaa muuttaaksemme

jätteitä ja muita raaka-aineita uusiutuviksi

polttoaineiksi ja kierrätysraaka-aineiksi.

Autamme näin asiakkaitamme saavuttamaan

vastuullisuustavoitteensa.

Vuosikertomus 2023

Liiketoimintakatsaus

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Liiketoimintakatsaus

Vuosi 2023 lyhyesti 5

Toimitusjohtajan katsaus 6

Strategia 9

Innovaatiot 11

Liiketoimintamme 13

Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat 18

Avainluvut 2023 ja taloudelliset tavoitteet 21

Tietoa sijoittajille 23

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Investoinnit

2 351 M€

turvallista

päivää

278

Henkilöstöä

keskimäärin 6 018

Uusiutuvat tuotteemme auttoivat

vähentämään kasvihuonekaasupäästöjä 11,0 Mt CO

Jätteiden ja tähteiden osuus

uusiutuvien raaka-aineiden syötöistä 92 %

Liikevaihto

22 926 M€

Osinkoehdotuksemme

/ osake vuodelle 2024 1,20 €

Velan osuus

kokonaispääomasta 22,7 %

Vertailukelpoinen keskimääräisen

sijoitetun pääoman tuotto verojen

jälkeen (Vertailukelpoinen ROACE) 23,9 %3 458 M€

Vertailukelpoinen

käyttökate (EBITDA)

Neste kehittää vastuullisesti tuotettuja vähäpäästöisiä ratkaisuja tie-,

lento- ja meriliikenteeseen sekä uusiutuvia ja kiertotalousratkaisuja

kemian- ja muoviteollisuudelle. Jalostamme jätteitä, tähteitä, kasviöl-

jyjä ja innovatiivisia raaka-aineita uusiutuviksi polttoaineiksi sekä uusiu-

tuviksi ja kiertotalousraaka-aineiksi polymeereille ja kemikaaleille.

Maailmanlaajuisesti vuotta leimasivat epävakaa liiketoimintaym-

päristö, geopoliittiset jännitteet ja useat sääntelymuutokset. Haasta-

vasta liiketoimintaympäristöstä huolimatta jatkamme edelläkävijöinä

kohti kestävää tulevaisuutta. Tavoitteenamme on tuottaa merkittävää

arvoa uusiutuvilla ja kiertotalousratkaisuilla keskittymällä kasvuun ja

tehokkuuteen Taking charge of change -strategiamme mukaisesti.

Lue lisää vuoden 2023 keskeisistä tapahtumista sivulta 18 ja

saavutuksista vastuullisuudessa vastuullisuusraportistamme.

Katso video vuoden kohokohdista.

Lyhyesti

2023

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

2023 – keskittymistä kasvuun

ja tehokkuuteen

Vuonna 2023 jatkoimme Nesteen uusiutuvien tuot-

teiden Taking charge of change -kasvustrategian

toteuttamista.

Maailmanlaajuisesti vuotta leimasivat epävakaa lii-

ketoimintaympäristö, geopoliittiset jännitteet ja useat

sääntelymuutokset.

Haasteellisesta liiketoimintaympäristöstä huolimatta

pystyimme tekemään vahvan taloudellisen tuloksen.

Keskityimme kahden suuren uusiutuvien tuotteiden

kasvuprojektin käynnistämiseen ja uusiutuvien raa-

ka-aineiden globaalin hankinnan vahvistamiseen. Vuo-

den aikana saavutimme monia merkittäviä virstanpyl-

väitä: avasimme Singaporen jalostamon laajennuksen,

käynnistimme yhteistoiminnon Marathon Petroleumin

kanssa Kaliforniassa, edistimme raaka-ainehankin-

taa tekemällä yritysostoja ja solmimalla kumppanuuk-

sia sekä etenimme uusille markkinoille laajentamalla

asiakaskuntaamme.

Toteutamme vakaasti kasvustrategiaamme, joka

keskittyy uusiutuviin ja kiertotalousratkaisuihin sekä

arvonluontiin sidosryhmillemme. Vuoden 2023 lopulla

julkaisimme myös yksinkertaistetun organisaatiora-

kenteen, joka tukee pitkän aikavälin kilpailukykyämme

ja luo vahvan perustan tulevalle menestyksellemme.

Vuoden 2023 kohokohdat

Työntekijöidemme omistautumisen ja sitoutumisen

ansiosta vuoteen 2023 sisältyi merkittäviä saavutuksia.

Saimme onnistuneesti päätökseen Singaporen 1,6

miljardin euron laajennushankkeen ja juhlimme ava-

jaisia toukokuussa. Hanke laajentaa Nesteen uusiutu-

vien tuotteiden tuotantokapasiteettia ja mahdollistaa

jopa miljoonan tonnin uusiutuvan lentopolttoaineen

(SAF) tuotannon. Siten se vahvistaa entisestään ase-

maamme maailman johtavana SAF-tuottajana. Hank-

keen myötä parantunut raaka-aineiden esikäsittelyka-

pasiteetti lisää Nesteen kykyä käsitellä haastavampia

jäte- ja tähderaaka-aineita. Singaporen laajennuksen

käynnistyksessä oli haasteita ja viivästyksiä, mutta

teimme valtavasti töitä niiden ratkaisemiseksi sekä

turvallisen ja luotettavan toiminnan varmistamiseksi

jatkossa.

Vahvistimme asemaamme Yhdysvalloissa käynnis-

tämällä Marathon Petroleumin kanssa yhteistoimin-

non, joka tuottaa uusiutuvaa dieseliä. Yhteistoiminto

on jatkoa Marathonin jalostamon konversioprojektille

Kalifornian Martinezissa.

Näiden vuoden aikana toteutuneiden huomattavien

kapasiteettilisäysten myötä Neste odottaa saavutta-

vansa 5,5 miljoonan tonnin nimelliskapasiteetin uusiu-

tuvissa tuotteissa vuonna 2024, ja sillä on tuotantoa

kolmella mantereella.

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Maailmanlaajuinen ilmailuala on asettanut tavoitteeksi

nettonollapäästöt vuoteen 2050 mennessä. Uusiutuvalla

lentopolttoaineella on ratkaisevan tärkeä rooli ilmailualan

päästöjen vähentämisessä lyhyellä aikavälillä.

Investoimme tuotantokapasiteetin kasvattamiseen myös

Rotterdamissa. Rotterdamissa sijaitsevan uusiutuvien

tuotteiden jalostamomme laajennus kasvattaa kapasi-

teettia 1,3 miljoonalla tonnilla vuodessa. Odotamme saa-

vamme Rotterdamin jalostamon laajennuksen käyttöön

vuonna 2026, ja se kasvattaa nimelliskapasiteettimme

globaalisti 6,8 miljoonaan tonniin uusiutuvia tuotteita.

Yhdessä Rotterdamissa käynnissä olevan uusiutuvaan

lentopolttoaineeseen keskittyvän tuotantohankkeen

kanssa laajennuksen tavoitteena on mahdollistaa vuo-

sittain 1,2 miljoonan tonnin SAF-tuotanto jalostamolla.

Ilmailualalla jatkoimme perustan rakentamista liiketoi-

minnan tulevien vuosien kasvulle ja laajensimme yhteis-

työtämme lentoasemien, lentoyhtiöiden ja kuljetusyri-

tysten kanssa ympäri maailmaa. Kykymme palvella

ilmailualan asiakkaitamme Pohjois- ja Etelä-Amerikassa,

EMEA-alueella sekä Aasian ja Tyynenmeren alueella

tukee alan päästöjen vähentämistä. Lentoliikennettä

palvelevassa liiketoiminnassa on merkittävä kasvupo-

tentiaali, sillä sekä sääntelyyn liittyvä että vapaaehtoinen

uusiutuvan lentopolttoaineen kysyntä kehittyvät tulevina

vuosina.

Jatkoimme tieliikenteen asiakkaidemme tukemista

kasvihuonekaasupäästöjen vähentämisessä ja vastuul-

lisuusvaatimusten täyttämisessä. Laajensimme asia-

kaskuntaamme, vahvistimme asemaamme merkittävillä

asiakkuuksilla etenkin Pohjois-Amerikassa ja jatkoimme

laajentumista markkinasegmentteihin tieliikenteen

ulkopuolella.

Jatkoimme työtämme polymeeri- ja kemianteollisuu-

den raaka-ainemarkkinan kasvattamiseksi kehittämällä

uusiutuvia ja kiertotalousratkaisuja vahvojen arvoketju-

kumppaneidemme kanssa. Saavutimme tärkeän virstan-

pylvään kemiallisen kierrätyksen kasvustrategiassamme

aloittamalla nesteytetyn jätemuovin jalostuslaitoksen

rakentamisen Porvoon jalostamollamme.

Neste jatkoi myös vähäpäästöisten ratkaisujen valikoi-

mansa kehittämistä laajentamalla sähköautojen julkista

latausasemaverkostoaan Suomessa ja Baltian maissa.

Jatkoimme uusiutuvien raaka-aineiden hankinnan

vahvistamista yritysostoilla ja laajentumalla uusille mark-

kinoille varmistaaksemme uusiutuvien raaka-aineiden

saatavuuden. Laajensimme terminaalikapasiteettiamme

maailmanlaajuisesti ja avasimme Intiaan uuden kaupal-

lisen toimiston edistämään kasvua uusiutuvissa raa-

ka-aineissa. Ostimme käytetyn paistorasvan keräys-

ja hankintaliiketoiminnan Crimson Renewable Energy

-yhtiöltä Yhdysvalloissa. Euroopassa kasvatimme omis-

tusosuutemme Neste Demeter B.V:stä 80 prosenttiin ja

sovimme ostavamme jäljellä olevat osakkeet lähivuosina

vähemmistöosakkaiden kanssa tekemämme sopimuk-

sen mukaisesti.

Kehityksemme sataprosenttisesti

uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen

toimittajaksi

Saimme päätökseen syyskuussa 2022 käynnistyneen

strategisen selvityksen ja päätimme muuttaa Porvoon

öljynjalostamon johtavaksi uusiutuvien ja kiertotalousrat-

kaisujen jalostamoksi. Suunniteltu muutos etenee vai-

heittain ja edellyttää useita erillisiä investointipäätöksiä

seuraavan vuosikymmenen aikana. Hanke on tarkoitus

saada päätökseen 2030-luvun puolivälissä. Esimerk-

kinä muutoksen suunnitelluista ensimmäisistä vaiheista

olemme edenneet suuren vihreän vedyn tuotantolaitok-

sen perussuunnitteluvaiheeseen Porvoon jalostamolla.

Suunta on selvä: haluamme olla edelläkävijä vihreän

siirtymän nopeuttamisessa uusiutuvilla ja kiertotalous-

ratkaisuillamme ja luoda arvoa sidosryhmillemme. Por-

voon jalostamon pitkän aikavälin muutos on keskeinen

osa uusiutuvien tuotteiden kasvustrategiaamme, ja val-

mistuttuaan se tukee Nesteen kehitystä sataprosentti-

sesti uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen toimittajaksi.

Tämä puolestaan vahvistaa entisestään asemaamme

asiakkaidemme tulevaisuuden tarpeiden täyttämisessä.

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Kunnianhimoisia innovaatioita

Innovaatiotyömme keskittyy tutkimaan uusia liiketoimin-

tamahdollisuuksia tulevaisuuden skaalautuvien raaka-ai-

neiden ja niihin liittyvien teknologioiden ympärillä. Neste

on koko historiansa ajan panostanut vaativiin raaka-

aineisiin liittyvän ainutlaatuisen osaamisen kehittämi-

seen, ja järjestelmällinen innovaatiotyömme perustuu nyt

tähän asiantuntemukseen.

Vuonna 2023 jatkoimme pitkäjänteistä tutkimus-,

kehitys- ja innovaatiotyötämme uusiutuvien ja kierrätys-

raaka-aineiden saatavuuden parantamiseksi ja raaka-

ainevalikoimamme monipuolistamiseksi. Olemme edis-

tyneet monissa innovaatiohankkeissamme, joilla mah-

dollistetaan valikoitujen teknologioiden kaupallistaminen

tulevina vuosina. Vahvistimme myös globaaleja innovaa-

tio- ja tutkimusvalmiuksiamme avaamalla innovaatiokes-

kuksen Singaporeen.

Yksinkertaistettu organisaatio

vahvistaa kilpailukykyä

Marraskuussa 2023 ilmoitimme suunnitelmastamme

yksinkertaistaa Nesteen organisaatiorakennetta tehok-

kuuden ja pitkän aikavälin kilpailukyvyn parantamiseksi.

Yhdistimme kolme liiketoimintayksikköä (Renewable

Aviation, Renewable Road Transportation ja Renewable

Polymers and Chemicals) yhdeksi Uusiutuvat tuotteet

(Renewable Products) -liiketoimintayksiköksi. Tämä

päätös on osa muutosmatkaamme, ja sen tavoitteena

on selventää rooleja ja kykyämme sopeutua nopeisiin

markkinamuutoksiin sekä säilyttää etumatkamme – ja

keskittyä asiakkaidemme tarpeiden täyttämiseen.

Yksinkertaistettu organisaatio selkeyttää vastuita ja

tukee tehokasta päätöksentekoa. Tämä parantaa ket-

teryyttämme ja tukee tavoitettamme 50 miljoonan euron

vuotuisista kustannussäästöistä.

Ilmastonmuutoksen torjumiseksi

tarvitaan kiireellisiä toimia kaikilla tasoilla

maailmanlaajuisesti. Kunnianhimoisten ilmasto-

ja vastuullisuustavoitteiden lisäksi tarvitaan

edistystä, konkreettisia ja mitattavissa olevia

toimia – ja saatavilla olevia ratkaisuja.

Turvallisuus osana päivittäistä toimintaa

Vuonna 2023 korostimme edelleen yhteistä vastuuta tur-

vallisuudesta osana jokapäivästä toimintaamme.

Vuoden 2023 kohokohtia olivat pyrkimykset parantaa

prosessiturvallisuutta ja luotettavuutta, mikä näkyi muun

muassa Porvoon jalostamon operatiivisessa suoritusky-

vyssä. Samalla paransimme jatkuvasti työturvallisuutta

keskittymällä esimerkiksi urakoitsijoiden turvallisuuteen.

Tunnustusta vastuullisuustyöllemme

Olemme erittäin ylpeitä siitä, että vuonna 2023 meidät

valittiin jo 17. peräkkäisen kerran Dow Jones Sustaina-

bility World- ja Dow Jones Sustainability Europe -vas-

tuullisuusindekseihin. Neste valittiin Corporate Knights

-yhtiön Global 100 -indeksiin, jossa olimme maailman

19. vastuullisin yritys ja toimialamme vastuullisin. CDP

palkitsi ilmastotyömme Leadership-tason tunnustuksella

jo kahdeksantena vuotena peräkkäin. Lisäksi Neste saa-

vutti Leader-tason Global Child Forumin maailmanlaa-

juisessa liiketoiminnan ja lasten oikeuksien arvioinnissa

vuonna 2023.

Vuonna 2023 vahvistimme edelleen sitoutumista

arvoihimme: me välitämme, me olemme rohkeita ja me

teemme yhteistyötä.

Vietimme vuonna 2023 Nesteen 75. juhlavuotta ja

juhlistimme myös jatkuvaa muutostamme. Haluan kiit-

tää työntekijöitämme ja kumppaneitamme, että he ovat

olleet mukana tällä matkalla. Jatkamme omistautunutta

työtämme arvon luomiseksi kaikille sidosryhmillemme ja

Nesteen aseman vahvistamiseksi uusiutuvien ja kierto-

talousratkaisujen globaalina johtajana. Yhdessä voimme

aktiivisesti viitoittaa tietä kestävämmän maailman luomi-

seksi tuleville sukupolville.

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Olemme sitoutuneet jatkamaan

kasvuamme maailman johtavana uusiutuvan

lentopolttoaineen ja uusiutuvan dieselin

tuottajana sekä edelläkävijänä vastuullisempien

raaka-aineratkaisujen tuottamisessa

polymeeri- ja kemianteollisuudelle.

Strategia

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Me Nesteellä näytämme suuntaa kohti kestävää tulevai-

suutta. Tavoitteenamme on tuottaa merkittävää arvoa

uusiutuvilla ja kiertotalousratkaisuilla keskittymällä kas-

vuun ja tehokkuuteen Taking charge of change -strate-

giamme mukaisesti.

Olemme sitoutuneet hyödyntämään osaamistamme

ja kykyjämme. Siten voimme luoda arvoa tuottamalla

tuotteita ja kehittämällä ratkaisuja, jotka auttavat asiak-

kaitamme ja kumppaneitamme vähentämään päästöjä

ja kiihdyttämään kiertotaloutta.

Tavoitteenamme on tuottaa merkittävää

arvoa uusiutuvilla ja kiertotalousratkaisuilla.

Nesteen strategian

ydinteemat

Kannattava kasvu

Globaalin raaka-ainehankinnan kasvattami-

nen. Jatkamme kasvuamme ja asemamme vahvis-

tamista jätteiden ja tähteiden arvoketjussa, uudis-

tavilla vijelymenetelmillä tuotetuissa kasviöljyissä ja

nesteytetyssä muovijätteessä.

Kasvua houkuttelevilla markkinoilla. Vah-

vistamalla läsnäoloamme valikoiduilla markkinoilla

voimme palvella asiakkaitamme paremmin ja aut-

taa heitä menestymään. Tämä koskee kaikkea liike-

toimintaamme etenkin ilmailun sekä polymeerien ja

kemianteollisuuden alueilla.

Tehokkuus

Joustavuuden lisääminen ja arvonluonti. Lisää-

mällä joustavuutta liittyen raaka-aineisiin, tuotteisiin

ja markkinoihin voimme mukautua paremmin dynaa-

miseen liiketoimintaympäristöön ja vahvistaa koko-

naisvaltaista optimointikykyämme. Tämä parantaa

kilpailuetuamme, mutta myös vahvistaa kykyämme

navigoida dynaamisilla markkinoilla ja sääntely-ym-

päristöissä sekä antaa meille mahdollisuuden luoda

lisäarvoa asiakkaillemme.

Kilpailukyvyn parantaminen. Panostamme

entistäkin vahvemmin kilpailukyvyn ja tehokkuuden

parantamiseen. Tähän sisältyy kiinteiden kustan-

nusten ja nettokäyttöpääoman tarkka johtaminen

sekä organisaation, digitaalisuuden ja projektien

kokonaisvaltainen kehittäminen.

Uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen kysyntä tulee

kasvamaan, ja pitkän aikavälin kysyntänäkymä on vahva

pohjautuen yrityksien tarpeisiin, regulaatioon ja ympä-

ristötietoisten kuluttajien vaatimuksiin. Dynaamisessa

liiketoimintaympäristössä strategiamme ohjaa meitä

reagoimaan ja mukautumaan jatkuvasti muuttuvaan toi-

mintaympäristöön ja kasvavaan kilpailuun.

Varmistamme korkeat vastuullisuusstandardit ja jat-

kamme vastuullisuusvisiomme toteuttamista. Turvalli-

suus on toimintamme keskiössä – joka päivä, kaikkialla.

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Innovaatiot ovat mahdollistaneet muutoksemme kohti

uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen globaalia johtajuutta.

Ne ovat strategiamme kantava voima, jonka avulla

varmistamme Nesteen menestyksen myös tulevaisuudessa.

Keskeinen toiminta-ajatuksemme on muuntaa heik-

kolaatuiset raaka-aineet korkealaatuisiksi ratkaisuiksi.

Pyrimme jatkuvasti lisäämään uusiutuvien ja kierrä-

tysraaka-aineiden saatavuutta sekä kehittämään tek-

nologioita, joiden avulla pystymme monipuolistamaan

nykyistä raaka-ainevalikoimaamme. Teemme tutkimus-

ja innovaatiotyötä usealla alueella esimerkiksi levien,

lignoselluloosan, nesteytetyn jätemuovin, uudistavilla

vijelymenetelmillä tuotettujen kasviöljyjen, Power-to-X

-teknologian ja uusiutuvan vedyn parissa. Maailmanlaa-

juisesti skaalautuvat raaka-aineet yhdessä niihin liittyvien

teknologioiden kanssa tulevat olemaan tärkeässä roo-

lissa raakaöljyriippuvuuden vähentämisessä ja ilmaston-

muutoksen torjunnassa.

Lue lisää tulevaisuuden raaka-aineista.

Innovaatiot

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Uusien kasvumahdollisuuksien tutkimisen lisäksi kehi-

tämme, testaamme ja analysoimme jatkuvasti nykyisiä

uusiutuvia ja kiertotalousratkaisujamme. Henkilöstös-

tämme lähes neljännes työskenteli vuonna 2023 inno-

vaatioiden, tutkimuksen, tuotekehityksen ja suunnittelun

parissa. Meillä on tiimejä, jotka ovat erikoistuneita näiden

painopiste alueiden kaupallistamisen kehittämiseen.

Investoimme pääosan vuotuisista T&K-menoistamme

raaka-aineiden ja niiden käytön mahdollistavien tek-

nologioiden innovointiin, tutkimukseen ja kehitykseen.

Vuonna 2023 T&K-investointimme olivat 94 miljoonaa

euroa.

Innovointi luo uutta liiketoimintaa

Keskitymme skaalautuviin ja vastuullisiin raaka-ainei-

siin sekä teknologioihin, joita tarvitaan polttoaineiden

sekä polymeerien ja kemikaalien syöttöaineiden valmis-

tukseen. Tavoitteenamme on varmistaa nykyisten liike-

toimintojemme kasvu ja rakentaa uusia kasvualustoja

uusiutuville ja kiertotalousratkaisuille.

Tunnustuksena innovaatiotyöstämme ryhmä Nesteen

keksijöitä sai arvostetun European Inventor Award -pal-

kinnon teollisuuden kategoriassa vuonna 2023. Palkin-

non myönsi Euroopan patenttivirasto jätteiden ja tähtei-

den muuntamisesta laadukkaiksi uusiutuviksi ratkaisuiksi.

Vahvistimme edelleen maailmanlaajuista tutkimus-,

kehitys- ja innovaatiotoimintaamme perustamalla inno-

vaatiokeskuksen Singaporeen vuoden 2023 alussa.

Keskus panostaa raaka-aineiden ja esikäsittelyproses-

sien tutkimukseen ja edistää yhteistyötä kumppanien

kanssa Aasian ja Tyynenmeren alueella. Nesteen Por-

voon teknologiakeskuksella on edelleen merkittävä rooli

tutkimuksessa ja kehityksessä koko arvoketjussa raa-

ka-aineista lopputuotteisiin.

Edistymistä painopistealueilla

Uusiutuvan vedyn tuotannon demonstrointi Rotterdamin

jalostamollamme MultiPLHY-hankkeessa on yksi aloit-

teista, joiden avulla voimme edistää uusien vastuullisten

teknologioiden kehittämistä. Hanke eteni käyttöönotto-

vaiheeseen vuonna 2023.

Yhtiön toisessa uusiutuvaan vetyyn liittyvässä hank-

keessa investoidaan uusiutuvan vedyn tuotantokapasi-

teettiin ja vedyn tuotannon kasvihuonekaasupäästöjen

vähentämiseen Porvoon jalostamolla. Tämä hanke eteni

perussuunnitteluvaiheeseen vuonna 2023, ja tavoitteena

on investointipäätösvalmiuden saavuttaminen vuoden

2024 aikana.

Marraskuussa 2023 työ- ja elinkeinoministeriö myönsi

Nesteelle 1,96 miljoonaa euroa energiainvestointitukea

lämmön talteenottoon vedyn tuotannossa. Tuki täy-

dentää Business Finlandin aiemmin myöntämää 27,7

miljoonan euron IPCEI-rahoitusta uusiutuvan vedyn

hankkeellemme.

PULSE (Pretreatment and Upgrading of Liquefied

waste plastic to Scale up circular Economy) -hankkeen

tavoitteena on edistää kemiallista kierrätystä Porvoon

jalostamolla. Neste teki lopullisen investointipäätöksen

kesäkuussa 2023, ja nesteytetyn jätemuovin jalostuslai-

toksen rakentaminen aloitettiin osana hanketta. PULSE-

hanke saa rahoitusta myös EU:n innovaatiorahastolta.

Vuonna 2023 Neste edisti leväntuotannon pilottilai-

toksensa valmistelua vahvistaakseen edelleen globaa-

lin raaka-ainevalikoimansa kasvua. Hanke on suunnitte-

luvaiheessa, eikä lopullista investointipäätöstä ole vielä

tehty.

Laaja yhteistyöverkosto

Innovointi edellyttää kumppanuuksia ja yhteistyötä. Nes-

teen verkostoon kuuluu 37 johtavaa yliopistoa ja tutki-

muslaitosta. Jatkamme verkoston laajentamista ja tiivis-

tämme yhteistyötä teknologiayritysten, startup-yritysten

ja arvoketjukumppanien kanssa lanseerataksemme

uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen innovaatioita mail-

mannlaajuisesti. Olemme myös käynnistäneet pääoma-

sijoitustoiminnan investoidaksemme teknologia-alan

startup-yrityksiin.

Olemme tehneet vähemmistösijoituksia useisiin tek-

nologiayrityksiin, esimerkiksi seuraaviin: Circularise, toi-

mitusketjun jäljitettävyyttä ja läpinäkyvyyttä edistävä

startup; Alterra Energy, kemiallisen kierrätyksen kehit-

täminen; ja Sunfire GmbH, uusiutuvan vedyn tuotan-

non testaaminen (MultiPLHY-hanke). Vuonna 2023 jat-

koimme yhteistyötä kaikkien näiden yritysten kanssa.

Neste Veturi -ohjelmassa kehitämme vastuullisia, glo-

baalisti skaalautuvia ratkaisuja polttoaineille ja kemi-

kaaleille uusiutuvista ja kierrätysraaka-aineista. Ohjelma

tukee Nesteen työtä laajentaa raaka-aineiden hankintaa

lignoselluloosajätteisiin ja -tähteisiin, mikroleviin, uudis-

tavilla vijelymenetelmillä tuotettuihin kasviöljyihin, muo-

vijätteeseen, hiilidioksidiin ja uusiutuvaan vetyyn. Inno-

vaatiorahoitukseen keskittynyt Business Finland tukee

kehitystyötä.

Veturi-ekosysteemiä vahvistettiin edelleen vuonna

2023. Se tuo yhteen yli 100 suomalaista yritystä, yli-

opistoa ja tutkimuslaitosta rakentamaan tulevaisuuden

Neste Veturi -ohjelma kehittää globaalisti skaalautuvia kestäviä ratkaisuja

osaamista, jota tarvitaan uusien teknologioiden ja

arvoketjujen ja uuden liiketoiminnan kehittämiseen

uusiutuville ja kiertotalousratkaisuille.

Yksi esimerkki menestyksekkäästä Veturi-yhteis-

hankkeesta on sähköpolttoaineen tutkimushanke

E-Fuel. Se yhdisti korkean lämpötilan elektrolyysin,

hiilen talteenoton ja hiilivetysynteesin teknologioita

sähköpolttoaineen tuotannossa demonstraatioym-

päristössä VTT:n Bioruukki-pilotointikeskuksessa

Espoossa. Projekti päättyi sähköpolttoaineen onnis-

tuneeseen testaukseen vuoden 2023 lopussa.

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Luomme yhteiskunnalle arvoa auttamalla asiakkaitamme

vähentämään ilmastopäästöjä sekä vauhdittamalla

kiertotaloutta. Kehitämme vastuullisesti tuotettuja

vähäpäästöisiä ratkaisuja tie-, lento- ja meriliikenteeseen

sekä uusiutuvia ja kiertotalousratkaisuja

kemian- ja muoviteollisuudelle.

Liiketoimintamme

Neste on maailman johtava uusiutuvan lentopolttoai-

neen ja uusiutuvan dieselin sekä polymeeri- ja kemi-

anteollisuuden raaka-aineratkaisujen valmistaja. Neste

jalostaa jätteitä, tähteitä, kasviöljyjä ja innovatiivisia raa-

ka-aineita uusiutuviksi polttoaineiksi sekä uusiutuviksi ja

kiertotalousraaka-aineiksi polymeereille ja kemikaaleille.

Kehitämme myös kemiallisen kierrätyksen teknologioita

ja kapasiteettia muovijäteongelman torjumiseksi.

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Jalostamomme Suomessa, Alankomaissa ja Singapo-

ressa valmistavat uusiutuvia tuotteita kokonaan uusiutu-

vista raaka-aineista. Tuotannon vuotuinen nimelliskapa-

siteetti on noin 3,3 miljoonaa tonnia. Nesteen Singaporen

jalostamon laajennus ja Martinez Renewables -yhteistoi-

minto Marathon Petroleumin kanssa Kalifornian Marti-

nezissa nostavat Nesteen uusiutuvien tuotteiden tuotan-

non nimelliskapasiteetin 5,5 miljoonaan tonniin vuodessa

vuonna 2024. Kun Nesteen Rotterdamin jalostamon laa-

jennushanke saadaan päätökseen, se kasvattaa yhtiön

uusiutuvien tuotteiden kokonaistuotantokapasiteetin 6,8

miljoonaan tonniin vuodessa vuoden 2026 loppuun men-

nessä. Tämä auttaa meitä vastaamaan vähäpäästöisten

tuotteiden kasvavaan maailmanlaajuiseen kysyntään.

Neste on myös teknologinen edelläkävijä korkealaa-

tuisten öljytuotteiden jalostajana, ja olemme sitoutu-

neet hiilineutraaliin tuotantoon vuoteen 2035 mennessä.

Prosessoimme Porvoon öljynjalostamollamme myös

nesteytettyä jätemuovia sekä uusiutuvia raaka-aineita.

Tavoitteena on tehdä Porvoon jalostamosta Euroopan

vastuullisin vuoteen 2030 mennessä. Strateginen suun-

nitelma Porvoon jalostamon asteittaisesta siirtymästä

johtavaksi kokonaan uusiutuvien ja kiertotalousratkaisu-

jen jalostamoksi 2030-luvun puoliväliin mennessä julkis-

tettiin joulukuussa 2023.

Investoimme voimakkaasti uusien raaka-aineiden ja

teknologioiden tutkimukseen, testaukseen ja käyttöön-

ottoon. Suunnitteluun erikoistunut Engineering Solutions

tuottaa laadukkaita suunnittelu- ja teknologiapalveluja

omalle konsernille ja sen ulkoisille asiakkaille.

Varmennustoiminnot

Riskienhallinta

Compliance-

toiminto

Sisäinen

valvonta

Uusiutuvat

tuotteet

Öljytuotteet

Marketing

& Services

Toiminnot

Uusiutuvien tuotteiden toimitusketju ja vastuullisuus

Talous, strategia ja IT

Teknologia ja projektit

HR, turvallisuus ja viestintä

Lakiasiat

Marketing & Services -liiketoimintoa johtaa sisäinen hallitus, sen EVP ei ole johtoryhmän jäsen.

Marraskuussa 2023 Neste ilmoitti yksinkertaistavansa organisaatiorakennettaan ja toimintamalliaan, jotta yhtiö voi turvata kas-

vustrategiansa toteutuksen parantamalla kustannustehokkuutta ja pitkän aikavälin kilpailukykyään. Tavoitteena on vahvistaa

vastuita ja tehostaa päätöksentekoa. Suunnitellut organisaatiomuutokset voivat arvioiden mukaan johtaa noin 400 työtehtävän

vähennykseen maailmanlaajuisesti. Suunnitelman mukaan uusi organisaatio astuu voimaan huhtikuussa 2024.

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Uusiutuvat tuotteet

-liiketoimintayksikkö

Renewable Aviation -liiketoiminta tarjoaa Neste MY

Uusiutuva Lentopolttoaine™ -tuotetta, joka on ratkaisu

lentomatkailun ja -kuljetusten kasvihuonekaasupäästö-

jen vähentämiseen. Puhtaassa muodossa käytettynä

polttoaine vähentää elinkaarensa aikana kasvihuone-

kaasupäästöjä jopa 80 % fossiiliseen lentopolttoainee-

seen verrattuna (laskentamenetelmä: CORSIA). Teemme

yhteistyötä ilmailualan kumppaneidemme kanssa paran-

taaksemme uusiutuvan lentopolttoaineen saatavuutta

maailmanlaajuisesti.

Renewable Polymers and Chemicals tarjoaa asiak-

kailleen Neste RE™ -tuotetta uusiutuvista ja kierrätetyistä

raaka-aineista. Se on drop-in-ratkaisu, jolla voidaan kor-

vata fossiilisia raaka-aineita polymeerien ja kemikaalien

tuotannossa. Sataprosenttisesti uusiutuvista raaka-ai-

neista valmistetulla Neste RE -tuotteella on elinkaarensa

aikana yli 85 % pienempi hiilijalanjälki kuin perinteisillä

polymeerien ja kemikaalien tuotannossa käytetyillä fos-

siilisilla raaka-aineilla (Life Cycle Assessment on Environ-

mental Impacts of Neste RE, kesäkuu 2021). Neste RE

-tuotetta valmistetaan myös vaikeasti kierrätettävästä

Vahvuudet

• Uusiutuvat ja kiertotalousraaka-aineet

polymeerien ja kemikaalien tuotantoon sekä muut

uusiutuvat tuotteet pienentävät merkittävästi

kasvihuonepäästöjä ja vähentävät riippuvuutta

fossiilisista vaihtoehdoista

• Kemiallisen kierrätyksen teknologian avulla torjutaan

muovijäteongelmaa. Se mahdollistaa kierrätysraaka-

aineeseen perustuvan sisällön käyttämisen myös

vaativissa sovelluskohteissa

• Kumppanuuksia muovien arvoketjussa, minkä

johdosta voidaan kehittää vaikeasti kierrätettävän

muovin kemiallista kierrätystä ja tuottaa uusia

korkealaatuisia polymeereja ja kemikaaleja

jätemuovista

• Maailmanlaajuinen hankintaverkosto laajalle

uusiutuvien raaka-aineiden valikoimalle. Jätteiden ja

tähteiden osuus Nesteen uusiutuvista raaka-aineista

vuonna 2023 oli 92 % (95 %) maailmanlaajuisesti

• Jäte- ja tähderaaka-aineiden esikäsittelyosaaminen,

minkä johdosta heikkolaatuisiakin raaka-aineita

voidaan käyttää korkealaatuisten tuotteiden

valmistuksessa

• Maailmanlaajuinen asiakaskunta eri toimialoilla

Nimelliskapasiteetti

Noin 3,3 miljoonaa tonnia uusiutuvia tuotteita

vuodessa, kasvaa 6,8 miljoonaan tonniin vuoden

2026 loppuun mennessä. Kemiallisen kierrätyksen

kapasiteetin kasvattamisen tavoitteena on prosessoida

vuosittain yli miljoona tonnia jätemuovia.

Päämarkkina-alueet

Päämarkkina-alueet ovat Eurooppa ja Pohjois-Ame-

rikka sekä kasvualueena Aasian ja Tyynenmeren alue.

Asiakkaat

Jälleenmyyjät, tukkuasiakkaat kuten kuljetusyhtiöt, kun-

nat ja muut kaluston omistajat tai käyttäjät, lentoyhtiöt,

lentoasemat, lentopolttoaineen toimittajat, liikematkus-

tajat sekä polymeerien ja kemikaalien tuottajat.

Keskeiset kysyntätekijät

• Hallitukset asettavat yhä enemmän uusiutuvaa

energiaa koskevia uusia vaatimuksia tai

päästövähennystavoitteita kuljetusalalle. Tämä

koskee erityisesti Eurooppaa, jossa uusiutuvan

lentopolttoaineen käytölle tulee velvoite

• Sääntelyviranomaiset valmistelevat muovien

kierrätettyä sisältöä koskevia tavoitteita, joilla

edistetään muovien kiertotaloutta

• Johtavat yritykset ja brändit haluavat vähentää

omia päästöjään ja tarjota asiakkaille entistä

vastuullisempia, uusiutuviin ja kiertotalousratkaisuihin

perustuvia tuotteita

• Kuluttajat luovat yhteiskunnassa entistä enemmän

painetta vähentää fossiilisten polttoaineiden käyttöä

ja käyttää kierrätetyistä materiaaleista valmistettuja

tuotteita. Jälkimmmäinen liittyy erityisesti

maailmanlaajuiseen muovijäteongelmaan

Markkina-asema

Neste on maailman johtava uusiutuvan lentopolttoai-

neen ja uusiutuvan dieselin tuottaja sekä edelläkävijä

polymeeri- ja kemianteollisuuden uusiutuvien ja kierto-

talousraaka-aineiden valmistajana. Neste jalostaa jät-

teitä, tähteitä, kasviöljyjä ja innovatiivisia raaka-aineita

uusiutuviksi polttoaineiksi sekä uusiutuviksi ja kiertota-

lousraaka-aineiksi polymeerien ja kemikaalien valmis-

tukseen. Kehitämme kemiallista kierrätystä muovijäte-

ongelman torjumiseksi.

Neste MY Uusiutuvaa Dieseliä myydään 187 ase-

malla Suomessa ja 39 asemalla Baltian maissa sekä

yli 500 asemalla kanavakumppanien kautta Ruotsissa,

Tanskassa, Belgiassa, Alankomaissa, Yhdysvalloissa,

Saksassa ja Ranskassa.

Merkittävimmät kilpailijat

Muut uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopolttoai-

neen tuottajat sekä perinteisen biodieselin tuottajat.

Muut polymeereihin ja kemikaaleihin liittyvien uusiutuvien

ja kiertotalousratkaisuiden tuottajat.

muovijätteestä kemiallisen kierrätyksen avulla. Kiertota-

louteen perustuvassa muovien arvoketjussa, jossa muo-

vijäte kierrätetän kemiallisesti ja polymeerit tuotetaan

Neste RE -kierrätysraaka-aineesta, kasvihuonekaasu-

päästöt pienenevät vähintään 35 % verrattuna nykyi-

seen skenaarioon, jossa polymeerien raaka-aine tuote-

taan neitseellisistä fossiilisista raaka-aineista ja muovijäte

päätyy poltettavaksi (Life Cycle Assessment on Environ-

mental Impacts of Chemical Recycling of Waste Plastic

– Case Neste, lokakuu 2022).

Renewable Road Transportation -liiketoimintayk-

sikön tarjoaa Neste MY Uusiutuva Diesel™ -tuotetta,

jonka avulla asiakkaamme voivat vähentää kasvihuone-

kaasupäästöjään jopa 75 % tai jopa 95 % polttoaineen

elinkaaren aikana fossiiliseen dieseliin verrattuna. Kas-

vihuonekaasupäästöjen vähenemä vaihtelee laskenta-

menetelmän määräävän aluekohtaisen lainsäädännön

(esim. EU RED II 2018/2001/EU Euroopassa ja Kalifor-

nian LCFS Yhdysvalloissa) sekä tuotteen valmistami-

seen käytetyn raaka-ainesekoituksen mukaan. Neste

MY Uusiutuva Diesel on drop-in-ratkaisu, eli sitä voidaan

käyttää nykyisissä dieselajoneuvoissa ja polttoaineinfra-

struktuureissa sellaisenaan tai polttoainesekoituksissa.

Luomme arvoa yhteiskunnalle

auttamalla asiakkaitamme

vähentämään ilmastopäästöjä.

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Öljytuotteet-liiketoimintayksikkö

Valikoimamme sisältää korkealaatuisia öljytuotteita ja nii-

hin liittyviä palveluja tie-, ilma- ja meriliikenteelle, työko-

neille sekä tuotteita öljy- ja petrokemian teollisuudelle.

Nesteen Porvoon jalostamo on yksi Euroopan tehok-

kaimmista ja monipuolisimmista jalostamoista. Se

jalostaa sekä raakaöljyä että uusiutuvia raaka-aineita

ja valmistaa yli sataa erilaista lopputuotetta asiakkaille

maailmanlaajuisesti. Nesteen tavoitteena on tehdä Por-

voon jalostamosta Euroopan vastuullisin jalostamo vuo-

teen 2030 mennessä. Strateginen suunnitelma Porvoon

jalostamon asteittaisesta siirtymästä johtavaksi uusiutu-

vien ja kiertotalousratkaisujen jalostamoksi 2030-luvun

puoliväliin mennessä julkistettiin joulukuussa 2023.

Vahvuudet

• Laaja valikoima laadukkaita fossiilisia ratkaisuja

• Joustavuuden lisääntyminen haastavien raaka-

aineiden prosessoinnissa

• Teknologisesti edistyksellinen jalostamo mahdollistaa

korkean arvon tuoton

• Kyky skaalata uusia teknologioita ja prosessoida

innovatiivisia raaka-aineita kuten nesteytettyä

jätemuovia

Jalostuskapasiteetti

Noin 10 miljoonaa tonnia raakaöljyä vuodessa,

noin 12 miljoonaa tonnia valmiita tuotteita.

Uusiutuvan ja kierrätyskapasiteetin potentiaali

2-4 miljoonaa tonnia

Päämarkkina-alueet

Itämeren alue, Eurooppa ja Pohjois-Amerikka

Asiakkaat

Jälleenmyyjät ja jakelijat, suuret öljy-yhtiöt ja trading-yh-

tiöt, petrokemian yritykset sekä voiteluaineita ja liuotti-

mia markkinoivat yhtiöt

Keskeiset kysyntätekijät

• Sekä fossiilista että uusiutuvaa sisältöä sisältävien

tuotteiden kasvava kysyntä

• Asiakkaiden vaatimukset hankintaketjun

joustavuudelle

• Toimitusvarmuus epävakaissa markkinaolosuhteissa

Markkina-asema

Vahva asema Itämeren alueen tukkumarkkinoilla

Merkittävimmät kilpailijat

Luoteis-Euroopan jalostamot ja öljytuotteiden

maahantuojat

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Marketing & Services

-liiketoimintayksikkö

Marketing & Services tarjoaa vastuullisia, vähäpääs-

töisempiä ja digitaalisia ratkaisuja kuluttajille, yrityksille

ja kumppaneille Suomessa ja Baltiassa. Liikenteessä,

raskaissa työkoneissa, maataloudessa ja lämmityk-

sessä käytettävien Neste MY Uusiutuva Diesel™- ja

Neste MY Uusiutuva Polttoöljy™ -tuotteiden lisäksi

Neste MY Uusiutuva Lentopolttoaine, Nesteen sähkö-

autojen latausratkaisut ja Neste MY Hiilijalanjälki™ -pal-

velu luovat arvoa asiakkaillemme. Tavoitteenamme on

kehittää monipuolisia palveluja tarjotaksemme parhaan

asiakaskokemuksen.

Vahvuudet

• Korkealaatuinen asiakaskokemus digitalisoinnin ja

uusien innovaatioiden ansiosta

• Laadukkaat ja vastuullisemmat ratkaisut: Neste MY

Uusiutuva Diesel, Neste MY Uusiutuva Polttoöljy ja

Neste MY Uusiutuva Lentopolttoaine

• Kattavat sähköajoneuvojen latausratkaisut

Suomessa: Neste Lataus™ yritysasiakkaille ja

sähköautojen lataukseen työpaikalla sekä Neste MY

Uusiutuva Lataus™, tehokas julkinen latausratkaisu

kevyille ja keskiraskaille sähköautoille

• Vahva brändi ja laaja asemaverkosto Suomessa ja

Baltian maissa

• Erilaiset ratkaisut, kuten Neste ReNew™

-voiteluaineet ja Neste MY Hiilijalanjälki -palvelu,

jotka luovat lisäarvoa asiakkaille

Päämarkkina-alueet

Asemaverkostoon kuuluu 722 asemaa Suomessa ja

226 asemaa Baltian maissa. Neste MY Uusiutuva Die-

sel -polttoainetta saa 187 asemalta Suomessa ja 39

asemalta Baltian maissa. Neste MY Uusiutuva Lataus

on tehokas sähköautojen suurteholatauspalvelu, joka

palvelee 13 asemalla Suomessa ja Baltian maissa.

Keskeiset kysyntätekijät

• Lainmukaiset vaatimukset puhtaammista

energiaratkaisuista

• Liikenteen ja kuljetuksen volyymien kehitys

• Asiakkaiden kasvavat odotukset palveluja ja

vastuullisempia ratkaisuja kohtaan

Markkina-asema

Nesteellä on johtava markkina-asema Suomessa.

Neste on yksi johtavista toimijoista Virossa, Latviassa ja

Liettuassa.

Merkittävimmät kilpailijat

Muut suuret jälleenmyyjät Suomessa ja Baltian maissa.

Asiakkaat

Kuluttajat, kuljetuspalvelut, ilmailualan asiakkaat, meri-

liikenne, teollisuus, maatalous, kunnat, lämmitysasiak-

kaat ja jakelijat.

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Neste yksinkertaistaa

organisaatiorakennettaan

Marraskuussa 2023 Neste ilmoitti yksinkertais-

tavansa organisaatiorakennettaan ja toiminta-

malliaan, jotta yhtiö voi turvata kasvustrategiansa

toteutuksen parantamalla kustannustehokkuutta

ja vahvistaa pitkän aikavälin kilpailukykyään.

Porvoon jalostamon muutos edistyy

Nesteen Porvoon öljynjalostamo muutetaan asteittain uusiutuvien ja kiertota-

lousratkaisujen jalostamoksi. Päätös tehtiin, kun syyskuussa 2022 käynnisty-

nyt strateginen selvitys saatiin päätökseen. Suunniteltu muutos etenee vai-

heittain ja edellyttää useita erillisiä investointipäätöksiä ennen valmistumista.

Hanke on tarkoitus saada päätökseen 2030-luvun puolivälissä.

Neste valittiin luontoa

koskevien tieteeseen

perustuvien tavoitteiden

alustavaan validointiryhmään

Toukokuussa Neste valittiin Science

Based Targets -verkoston tieteeseen

perustuvien luontotavoitteiden alusta-

vaan validointiryhmään. Verkoston tavoit-

teena on luoda maailmanlaajuinen stan-

dardi kunnianhimoisille ja mitattavissa

oleville toimille luonnon monimuotoisuu-

den turvaamiseksi. Vain 17 yritystä eri

puolilta maailmaa on kutsuttu tavoitteiden

validointiryhmään.

Teollinen vetylaakso Suomessa

Neste tutki yhdessä muiden johtavien energiayhtiöiden

kanssa teollisen vetylaakson kehittämistä Suomeen.

Yhteishankkeen tavoitteena on edistää Suomen kehitystä

Euroopan johtavaksi vetytaloudeksi.

Neste investoi nesteytetyn

jätemuovin jalostusyksikköön

Porvoon jalostamollaan

Neste aloitti nesteytetyn jätemuovin jalostus-

laitoksen rakentamisen Porvoossa. Tällä 111

miljoonan euron investoinnilla Neste kasvat-

taa nesteytetyn jätemuovin prosessointikapa-

siteettinsa 150 000 tonniin nesteytettyä jäte-

muovia vuodessa. Investointi on osa laajempaa

PULSE-hanketta, jolle on myönnetty EU:n inno-

vaatiorahaston 135 miljoonan euron rahoitus,

mikäli investointi toteutetaan kokonaan. Hank-

keella tavoitellaan 400 000 tonnin vuotuista nes-

teytetyn jätemuovin prosessointikapasiteettia.

Keskeiset tapahtumat 2023

Singaporen jalostamon laajennus ja

innovaatiokeskus avattiin

Neste juhlisti Singaporen jalostamon 1,6 miljardin euron

laajennushankkeen valmistumista. Laajennus kaksin-

kertaistaa Nesteen tuotantokapasiteetin Singaporessa,

mukaan lukien kapasiteetin tuottaa jopa miljoona tonnia

uusiutuvaa lentopolttoainetta. Tämä vahvistaa Nesteen

asemaa uusiutuvan lentopolttoaineen maailmanlaajuisena

johtajana. Perustimme Singaporeen innovaatiokeskuksen,

joka tukee maailmanlaajuista innovaatio- ja tutkimustyötä.

Neste saavutti Leader-

tason Global Child Forumin

arvioinnissa

Neste saavutti Leader-tason Global Child

Forumin maailmanlaajuisessa liiketoi-

minnan ja lasten oikeuksien arvioinnissa

vuonna 2023.

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Nesteen uusiutuvan vedyn

hanke etenee Porvoossa

Nesteen hanke vihreän vedyn tuottamiseksi

Porvoon jalostamon prosesseissa eteni perus-

suunnitteluvaiheeseen. Työ- ja elinkeinomi-

nisteriö myönsi Nesteelle 1,96 miljoonaa euroa

energiainvestointitukea lämmön talteenottoon

vihreän vedyn tuotannossa.

Käytetyn paistorasvan liike-

toiminnan osto Crimson

Renewable Energy -yhtiöltä

Vuonna 2023 Neste jatkoi raaka-ainehankinnan

vahvistamista yritysostoilla ja laajentumalla uusille

markkinoille varmistaakseen uusiutuvien raaka-ai-

neiden saatavuuden. Neste sai päätökseen käyte-

tyn paistorasvan keräys- ja hankintaliiketoiminnan

ja siihen liittyvän omaisuuden oston. Kauppaan

sisältyy SeQuential Environmental Services, LLC:n

ja Pure, LLC:n osakkeet sekä käytetyn paistoras-

van käsittelylaitos Salemissa, Oregonissa.

Neste kaksinkertaisti

käsittelemänsä jätemuovin määrän

Neste pyrkii laajentamaan kemiallista kierrätystä

ja sai päätökseen uuden sarjan nesteytetyn jäte-

muovin teollisen mittakaavan koeajoja Porvoon

jalostamollaan. Vuoden 2023 jälkipuoliskon koea-

jot kaksinkertaistivat Nesteen prosessoiman nes-

teytetyn jätemuovin kokonaismäärän, joka on nyt

yli 6 000 tonnia.

Keskeiset tapahtumat 2023

Neste laajensi raaka-aineiden

ja uusiutuvien polttoaineiden

toimituskapasiteettiaan

Neste laajensi uusiutuvien polttoaineiden toimitus-

kapasiteettiaan asiakkaille Yhdysvalloissa yhteis-

työssä Vopakin kanssa. Neste sai käyttöönsä

kapasiteettia Vopakin Los Angelesin terminaalista

Kaliforniassa SAF:in ja uusiutuvan dieselin varas-

tointiin. Nesteen Rotterdamin terminaalin laajen-

nushanke saatiin päätökseen vuonna 2023. Se

yli kaksinkertaistaa raaka-aineiden varastointika-

pasiteetin Vlaardingenissa Alankomaissa. Lisäksi

Neste perusti integroidun SAF-toimitusketjun Sin-

gaporen Changin lentoasemalle.

Vastuullisempaa ilmailualaa edistäviä kumppanuuksia

Vuonna 2023 Neste laajensi uusiutuvan lentopolttoaineen toimituksiaan lento-

yhtiöille, lentorahtiyrityksille, lentoasemille ja kumppaneille eri puolilla maailmaa

(mm. United Airlines, Emirates, Ryanair, Air Canada, Brussels Airlines, Wizz

Air, Boeing, Finnair, Viva Aerobus, Cargolux, Västflyg, Thai Airways, All Nippon

Airways ja Japan Airways) yhteistyössä kumppanien kanssa (mm. ITOCHU ja

Fuji Oil sekä World Fuel Services).

Neste mahdollisti ensimmäisen yksimoottorisen helikopterilennon, jossa käy-

tettiin sataprosenttista uusiutuvaa lentopolttoainetta, ja Australian ensimmäisen

helikopterilennon, jossa käytettiin uusiutuvaa lentopolttoainetta, yhteistyössä

Airbusin, Safranin ja Microfliten kanssa.

Euroopan keksijäpalkinto 2023

Vuonna 2023 Euroopan patenttivirasto myönsi

Nesteen keksijöille European Inventor Award

2023 -palkinnon jätteiden ja tähteiden muuttami-

sesta korkealaatuisiksi uusiutuviksi ratkaisuiksi.

Palkinto on tunnustus Nesteen keksijöiden panok-

sesta innovatiivisten teknologioiden kehitykseen.

Nesteen omistusosuus

Neste Demeteristä kasvaa

Neste hankki 29 prosentin omistusosuuden eläin-

rasvoja ja proteiineja toimittavasta Neste Deme-

ter B.V.:stä ja omistaa nyt 80 prosenttia yhtiöstä.

Neste on myös sopinut hankkivansa jäljellä olevat

osakkeet lähivuosina.

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Keskeiset tapahtumat 2023

Neste RE-tuotteen toimituksia myös uusille kumppaneille

Jatkoimme yhteistyötä teollisuuden edelläkävijöiden kanssa maailmanlaajuisen

muovijätehaasteen ratkaisemiseksi ja fossiilisten raaka-aineiden korvaamiseksi vas-

tuullisemmilla vaihtoehdoilla polymeerien ja kemikaalien tuotannossa. Yhteistyössä

eri kumppaneiden kanssa (esim. Mitsui Chemicals Group, Eppendorf, Uponor

sekä Suntory, ENEOS ja Mitsubishi Corporation) olemme olleet mahdollistamassa

uusien muovituotteiden valmistuksen uusiutuvasta ja kierrätetystä Neste RE -tuot-

teestamme. Neste ja ILLIG solmivat strategisen kumppanuuden, jonka tavoitteena

on edistää entistä vastuullisempien ratkaisujen käyttöä lämpömuovattujen muovi-

pakkausten tuotannossa.

Kasvihuonekaasupäästöjen vähentäminen

uusiutuvan dieselin merikuljetuksissa

Kaksi Nesteen uusiutuvaa dieseliä Suomesta Ruotsiin kul-

jettavaa tankkeria on käyttänyt vähäpäästöisempää laiva-

polttoainetta toukokuusta 2023 lähtien. Neste Marine™ 0.1

Co-processed -polttoaine tukee Kansainvälisen merenkulkujär-

jestö IMO:n kunnianhimoisia tavoitteita merenkulkualan päästö-

jen vähentämisestä ilmastonmuutoksen torjumiseksi.

Neste, ISCC ja DHL Group

parantavat jäljitettävyyttä

toimitusketjussa

Neste, ISCC ja DHL Group testaa-

vat yhteistyössä järjestelmää, jonka

kautta lentoyhtiöt ja logistiikkapalve-

lujen tarjoajat sekä yritykset ja muut

loppuasiakkaat voivat luotettavasti

raportoida uusiutuvalla lentopoltto-

aineella saavutetut päästövähennyk-

set ja pienentää lentomatkailun ja -lii-

kenteen hiilijalanjälkeä.

Kasvihuonekaasupäästöjen

vähentäminen yhteistyössä

kumppanien kanssa

Laajensimme uusiutuvan dieselin toi-

mituksiamme nykyisille ja uusille asi-

akkaille tieliikenteessä, kaivosteollisuu-

dessa, terästehtailla ja rautateillä sekä

uusille markkinoille. Jatkoimme ja aloi-

timme kumppanuuksia useiden yhtiöi-

den kanssa maailmanlaajuisesti (esim.

Deutsche Bahn, ITOCHU, Outokumpu,

Rio Tinto ja Kölnin-Bonnin lento-

asema) auttaaksemme kumppaneita

ja heidän asiakkaitaan vähentämään

kasvihuonekaasupäästöjä.

Uusiutuvaa dieseliä voivat käyttää asi-

akkaat Suomessa, Ruotsissa, Alanko-

maissa, Belgiassa, Saksassa, Virossa,

Latviassa ja Liettuassa sekä Kalifornian ja

Oregonin osavaltioissa Yhdysvalloissa.

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Avainluvut 2023

Nesteen politiikkana on maksaa kilpailukykyistä

ja ajan myötä kasvavaa osinkoa.

20212020 2022 2023

20212020

11 751

15 148

25 707

2022

2023

25 000

20 000

15 000

10 000

5 000

20212020 2022 2023

3 500

3 000

2 500

2 000

1 000

1 500

500

Raakaöljypohjaiseen polttoaineeseen verrattuna.

20212020 2022 2023

10,0

10,9

11,1

11,0

20212020 2022 2023

-5

-4,7

0,6

13,9

22,7

20212020

1 508

2 607

3 048

2 548

2022 2023

3 000

2 500

2 000

1 500

500

1 000

4 833

4 872

5 244

6 018

20212020 2022 2023

23,9

19,8

18,3

30,1

20212020

1,20

2022 2023

2,0

1,0

0,80

0,82

1,52

22 926

1 929 1 920

3 537 3 458

Henkilöstö, keskimäärinLiikevaihto, milj. euroa Vertailukelpoinen käyttökate,

milj. euroa

Kasvihuonekaasupäästöjen

vähenemä Nesteen

uusiutuvilla tuotteilla,

milj. tonnia CO

Käyttökate, milj. euroa

Taloudelliset tavoitteet

Velan osuus kokonaispääomasta, %

Taloudellinen tavoite: velan osuus

kokonaispääomasta alle 40 %

Osinko / osake, €Vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun

pääoman tuotto verojen jälkeen

(Vertailukelpoinen ROACE), %

Taloudellinen tavoite:

Vertailukelpoinen

ROACE vähintään

15 % vuodessa

2022: Varsinainen osinko 1,02 + ylimääräinen

osinko 0,50

2023: Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle.

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

2023 2022 Muutos,%

Tuloslaskelma

Liikevaihto, milj. euroa 22 926 25 707 -11 %

Käyttökate (EBITDA), milj. euroa 2 548 3 048 -16 %

Liikevoitto, milj. euroa 1 682 2 410 -30 %

Voitto ennen veroja, milj. euroa 1 596 2 279 -30 %

Tilikauden voitto, milj. euroa 1 436 1 891 -24 %

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), milj. euroa 3 458 3 537 -2 %

Vertailukelpoinen tilikauden voitto, milj. euroa 2 216 2 336 -5 %

Kannattavuus, %

Oman pääoman tuotto (ROE), % 17,9 25,1 -29 %

Vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto

verojen jälkeen (Vertailukelpoinen ROACE), % 23,9 30,1 -21 %

Rahoitus ja taloudellinen asema

Oma pääoma, milj. euroa 8 463 8 327 2 %

Korollinen nettovelka, milj. euroa 2 488 1 344 85 %

Velan osuus kokonaispääomasta, % 22,7 13,9 63 %

Omavaraisuusaste, % 53,1 56,3 -6 %

Nettovelka / käyttökate, % 1,0 0,4 150 %

Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. euroa 2 279 1 197 90 %

Muut tunnusluvut

Sijoitettu pääoma, milj. euroa 12 532 10 942 15 %

Nettokäyttöpääoman kiertonopeus 41,0 35,4 16 %

Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin

sekä osakkeisiin, milj. euroa 2 351 2 218 6 %

Tutkimus- ja kehitysmenot, milj. euroa 94 85 11 %

Henkilöstö keskimäärin 6 018 5 244 15 %

Kaikkien työpaikkatapaturmien kokonaismäärä

miljoonaa työtuntia kohti (TRIF) 2,3 2,0 15 %

Prosessiturvallisuuspoikkeamien kokonaismäärä

miljoonaa työtuntia kohti (PSER) 1,2 1,4 -14 %

Osakekohtaiset tunnusluvut

Tulos / osake (EPS), euroa 1,87 2,46 -24 %

Vertailukelpoinen tulos / osake, euroa 2,88 3,04 -5 %

Oma pääoma / osake, euroa 11,02 10,83 2 %

Rahavirta / osake, euroa 2,97 1,56 90 %

Hinta / voitto -suhde (P/E) 17,26 17,50 -1 %

Osinko / osake, euroa 1,20

)

1,52 -21 %

Osinko tuloksesta, % 64,3

)

61,8 4 %

Efektiivinen osinkotuotto, % 3,7

)

3,5 6 %

Osinko vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta, % 41,6 50,0 -17 %

Osakekurssi kauden lopussa, euroa 32,21 43,02 -25 %

Keskikurssi, euroa 37,66 42,26 -11 %

Alin kurssi, euroa 28,55 30,81 -7 %

Ylin kurssi, euroa 48,50 52,18 -7 %

Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, milj. euroa 24 776 33 091 -25 %

Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle.

2023 2022 Muutos,%

Kasvihuonekaasupäästöjen määrä

Kasvihuonekaasupäästöjen määrä, jonka asiakkaat

vähensivät Nesteen uusiutuvia tuotteita käyttämällä.

(fossiilisiin polttoaineisiin verrattuna), miljoonaa CO

e-tonnia

11,0 11,1 2 %

Nesteen absoluuttiset CO

-päästöt scope 1 ja 2 (tuotanto)

2,8 2,5 6 %

Myytyjen tuotteiden päästöintensiteetti (gCO

e/MJ)

58 57 4 %

Nesteen uusiutuvilla tuotteilla saavutettu vuotuinen kasvihuonekaasupäästöjen vähennys verrattuna 100 % raakaöljypohjaiseen polttoaineeseen.

Laskentamenetelmä on EU:n uusiutuvaa energiaa koskevan direktiivin RED II (EU)2018/2001 ja California LCFS metodologian mukainen.

Jälkimmäistä on käytetty kasvihuonekaasupäästöjen raportoinnissa Yhdysvalloissa myydyille määrille vuoden 2022 alusta lähtien.

Markkinaperusteiset scope 2 -päästöt

Myytyjen polttoainetuotteiden käytönaikaisten kasvihuonekaasupäästöjen intensiteetti lasketaan jakamalla Nesteen tuottamien ja myymien

polttoainetuotteiden käytöstä aiheutuvat kasvihuonekaasupäästöt sillä energiamäärällä, joka vapautuu näiden polttoainetuotteiden käytöstä (gCO

e/MJ)

Avainluvut 2023

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Nesteen osakkeet on listattu Nasdaq Helsingissä kaupankäyntitunnuksella

NESTE. Yhtiöllä oli vuoden 2023 lopussa 148 094 (118 906) osakkeenomistajaa.

Tietoa sijoittajille

Yhtiökokous

Neste Oyj:n varsinainen yhtiökokous järjestetään tiistaina

27.3.2024 kello 10 Messukeskuksen kokoussiivessä,

osoitteessa Rautatieläisenkatu 3, Helsinki. Kokoukseen

ilmoittautuneiden vastaanottaminen ja äänestyslippujen

jakaminen aloitetaan kello 9. Yhtiökokoukseen osallis-

tuvan osakkeenomistajan tulee ilmoittautua viimeistään

19.3.2024 klo 16.00 joko

• Neste Oyj:n internetsivuilla www.neste.com

noudattaen siellä annettuja ohjeita;

• puhelimitse numeroon 020 770 6862 (maanantaista

perjantaihin klo 9.00-16.00);

• kirjeitse osoitteeseen Neste Oyj, yhtiökokous, PL 95,

00095 NESTE.

Mahdolliset valtakirjat pyydetään toimittamaan ilmoittau-

tumisen yhteydessä siten, että ne ovat perillä viimeistään

19.3.2024 klo 16.00. Yhtiökokousta voi seurata myös

suorana verkkolähetyksenä.

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että

vuodelta 2023 vahvistetun taseen perusteella makse-

taan varsinaista osinkoa 1,20 euroa osakkeelta. Osinko

maksetaan kahdessa erässä..

Osavuosikatsaukset vuonna 2024

Neste Oyj julkistaa tulostiedotteensa vuonna 2024

seuraavasti:

• Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2024: 25.4.2024

• Puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2024: 25.7.2024

• Osavuosikatsaus tammi–syyskuu 2024: 24.10.2024

Osavuosikatsaukset julkaistaan suomeksi ja englanniksi.

Raportit ovat saatavilla verkkosivuillamme osoitteessa

neste.fi/konserni/sijoittajille.

Yhteystiedot

Osakesijoittajasuhteet:

Martti Ala-Härkönen,

talous- ja rahoitusjohtaja,

puh. 040 737 6633

martti.ala-harkonen@neste.com

Anssi Tammilehto,

sijoittajasuhdejohtaja,

puh. 050 458 8436

anssi.tammilehto@neste.com

Velkasijoittajat ja

pankkisuhteet:

Katariina Perkkiö,

rahoitusjohtaja,

puh. 050 458 1492

katariina.perkkio@neste.com

Yleinen sähköpostiosoite

sijoittajille:

investors@neste.com

Osingonmaksu

vuonna 2024

15.3.2024

Yhtiökokouksen

täsmäytyspäivä

2.4.2024

Osingon

ensimmäisen

maksuerän

täsmäytyspäivä

9.4.2024

Ensimmäisen

osinkoerän

maksu

2.10.2024

Osingon toisen

maksuerän

täsmäytyspäivä

9.10.2024

Toisen

osinkoerän

maksu

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

100

-20

-25,4

94,0

20212020 2022

1,1

2023

-21,6

20212020 2022 2023

0,93

1,60

0,80

2,31

1,54

0,82

2,46

3,04

1,52

1,87

2,88

1,20

2,5

2,0

3,0

1,5

1,0

0,5

Tulos/osake

Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos

Osinko/osake

2022: Varsinainen osinko 1,02 + ylimääräinen osinko 0,50

2023: Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle.

Neste Stoxx Nordic

+++8+I ++4+0+0+I

Suomen valtio 44,2 % (35,9 %)

Ulkomaiset omistajat 36,8 % (39,7 %)

Suomalaiset instituutiot 10,6 % (16,8 %)

Kotitaloudet 8,4 % (7,6 %)

Nasdaq Helsinki 65,8 % (66,8 %)

CBOE Europe 29,7 % (29,3 %)

Turquoise 4,1 % (3,8 %)

BATS Europe 0,3 % (0,1 %)

Chi-X Europe 0,0 % (0,0 %)

Osakkeenomistajan

kokonaistuotto, %

Tulos/osake, osinko/osake, EUR

Osakkeen kurssikehitys 2019–2023, EUROsakkeenomistajan kokonaistuotto, indeksi

Omistusrakenne 31.12.2023, % Nesteen osakkeiden vaihdon jakauma vuonna 2023, %

2021 2022 202320202019

300

100

200

400

2021 2022 202320202019

Vuosikertomus 2023

Hallinnointi

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Hallinnointi

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 27

Riskienhallinta 41

Palkitsemisraportti 46

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2023

Marketing & Services -liiketoimintoa johtaa sisäinen hallitus, sen EVP ei ole johtoryhmän jäsen.

Osakkeenomistajat / Yhtiökokous

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Toimitusjohtaja

Johtoryhmä

Nesteen hallintoelimet

Tilin-

tarkastus

Sisäinen

tarkastus

Hallitus

Tarkastusvaliokunta Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta

Varmennustoiminnot

Riskienhallinta Compliance-toiminto Sisäinen valvonta

Uusiutuvat tuotteet Öljytuotteet Marketing & Services* Toiminnot

Uusiutuvien tuotteiden toimitusketju ja vastuullisuus

Talous, strategia ja IT

Teknologia ja projektit

HR, turvallisuus ja viestintä

Lakiasiat

Tämä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corpo-

rate Governance Statement) on laadittu Suomen lista-

yhtiöiden hallinnointikoodin 2020 ja arvopaperimarkki-

nalain 7 luvun 7§:n sekä arvopaperin liikkeeseenlaskijan

säännöllisestä tiedonantovelvollisuudesta annetun val-

tiovarainministeriön asetuksen 7§:n mukaisesti. Selvitys

annetaan erillisenä hallituksen toimintakertomuksesta.

Se on saatavilla vuosikertomuksen lisäksi osoitteessa

neste.fi/konserni/sijoittajille.

Sääntely-ympäristö

Neste Oyj (”Neste” tai ”Yhtiö”) noudattaa hyvää hallin-

nointitapaa suomalaisia listayhtiöitä koskevan lainsää-

dännön, oman yhtiöjärjestyksensä ja listayhtiöiden hal-

linnointikoodin 2020 mukaisesti. Hallinnointikoodiin voi

tutustua osoitteessa cgfinland.fi. Neste Oyj:n osake on

noteerattu Nasdaq Helsingissä, ja yhtiö noudattaa Hel-

singin pörssin sääntöjä sekä Finanssivalvonnan sääntöjä

ja määräyksiä.

Nesteen tarkastusvaliokunta on käsitellyt hallinto- ja

ohjausjärjestelmää koskevan selvityksen. Myös Nesteen

tilintarkastaja KPMG Oy Ab on tarkastanut, että selvitys

on annettu ja että sen sisältämä kuvaus taloudelliseen

raportointiprosessiin liittyvien sisäisen valvonnan ja ris-

kienhallinnan järjestelmien pääpiirteistä on yhdenmukai-

nen tilinpäätöksen kanssa.

Neste laatii konsernitilinpäätöksen ja osavuosikatsa-

ukset kansainvälisten EU:n hyväksymien IFRS-tilinpää-

tösstandardien, arvopaperimarkkinalain ja soveltuvien

Finanssivalvonnan standardien sekä Nasdaq Helsinki

Oy:n sääntöjen mukaisesti. Hallituksen toimintakerto-

mus ja emoyhtiön tilinpäätös on laadittu Suomen kirjan-

pitolain ja kirjanpitolautakunnan lausuntojen ja ohjeiden

mukaisesti.

Hallintoelimet

Nesteen hallinto on jaettu yhtiökokouksen, hallituksen

ja toimitusjohtajan kesken. Ylintä päätösvaltaa käyttä-

vät osakkeenomistajat yhtiökokouksessa, jossa vali-

taan hallituksen jäsenet ja tilintarkastaja. Hallitus vastaa

Nesteen strategiasta, liiketoiminnan ohjaamisesta ja val-

vonnasta sekä nimittää yhtiön toimitusjohtajan. Yhtiön

liiketoimintaa sekä yhtiön strategisten ja operatiivisten

tavoitteiden toteuttamista johtaa Nesteen toimitusjohtaja

johtoryhmän (Executive Committee, ExCo) avustamana.

Nesteen pääkonttori sijaitsee Espoossa.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Varsinainen yhtiökokous

Osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajat käyttä-

vät yhtiökokouksessa päätösvaltaansa yhtiön asioissa.

Osakkeenomistajat osallistuvat yhtiökokoukseen henki-

lökohtaisesti tai valtuutetun edustajan välityksellä. Jokai-

nen osake oikeuttaa yhteen ääneen.

Varsinaisessa yhtiökokouksessa osakkeenomistajat

päättävät muun muassa:

• tilinpäätöksen vahvistamisesta,

• taseen osoittaman voiton jakamisesta,

• vastuuvapauden myöntämisestä hallituksen jäsenille

ja toimitusjohtajalle,

• tarvittaessa palkitsemispolitiikan hyväksymisestä,

• palkitsemisraportin hyväksymisestä sekä

• hallituksen puheenjohtajan, varapuheenjohtajan ja

jäsenten sekä tilintarkastajan valinnasta ja palkkioista.

Varsinainen yhtiökokous pidetään vuosittain ennen

kesäkuun loppua. Ylimääräinen yhtiökokous voidaan

pitää silloin, kun hallitus katsoo siihen olevan aihetta tai

kun yhtiön tilintarkastaja tai osakkeenomistajat, joilla on

yhteensä vähintään kymmenesosa kaikista yhtiön osak-

keista, sitä kirjallisesti vaativat tietyn asian käsittelemistä

varten.

Yhtiöjärjestyksen mukaan kutsu yhtiökokoukseen toi-

mitetaan osakkeenomistajille julkaisemalla kutsu yhtiön

verkkosivuilla neste.com aikaisintaan kaksi kuukautta ja

viimeistään kolme viikkoa ennen yhtiökokousta, kuiten-

kin vähintään yhdeksän päivää ennen osakeyhtiölaissa

tarkoitettua yhtiökokouksen täsmäytyspäivää. Lisäksi

yhtiö voi hallituksen niin päättäessä julkaista tiedon yhtiö-

kokouksen ajasta ja paikasta sekä yhtiön internetsivujen

osoitteen yhdessä tai useammassa sanomalehdessä.

Nesteellä ei ole tiedossa yhtiön osakkeiden omistuk-

seen liittyviä osakassopimuksia.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Vuonna 2013 yhtiökokous päätti hallituksen esityk-

sestä perustaa pysyvän osakkeenomistajien nimitystoi-

mikunnan. Nimitystoimikunnan tehtävänä on valmistella

ja esitellä varsinaiselle yhtiökokoukselle ja tarvittaessa

ylimääräiselle yhtiökokoukselle ehdotukset hallituksen

jäsenten palkitsemisesta ja lukumäärästä sekä hallituk-

sen puheenjohtajasta, varapuheenjohtajasta ja jäse-

nistä. Lisäksi toimikunnan tehtävänä on etsiä hallituksen

jäsenten seuraajaehdokkaita.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta koostuu nel-

jästä jäsenestä, joista yhtiön kolme suurinta osakkeen-

omistajaa ovat kukin oikeutettuja nimeämään yhden

jäsenen. Yhtiön kulloinenkin hallituksen puheenjohtaja

toimii neljäntenä jäsenenä. Osakkeenomistajien nimitys-

toimikunta valitsee keskuudestaan puheenjohtajan.

Nimeämiseen oikeutetut yhtiön suurimmat osakkeen-

omistajat määräytyvät vuosittain Euroclear Finland Oy:n

pitämään yhtiön osakasluetteloon syyskuun ensimmäi-

senä arkipäivänä rekisteröityinä olevien omistustietojen

perusteella.

2023

Neste Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin

28.3.2023 Helsingin Messukeskuksessa. Yhtiö-

kokous kannatti kaikkia kokoukselle tehtyjä ehdo-

tuksia ja hyväksyi palkitsemisraportin. Yhtiökokous

vahvisti vuoden 2022 tilinpäätöksen ja konsernitilin-

päätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallitukselle

ja toimitusjohtajille vuodelta 2022.

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, että

vuodelta 2022 vahvistetun taseen perusteella mak-

setaan varsinaista osinkoa 1,02 euroa osakkeelta

ja ylimääräistä osinkoa 0,25 euroa osakkeelta eli

yhteensä 1,27 euroa osakkeelta. Varsinainen osinko

päätettiin maksaa kahdessa erässä. Lisäksi yhtiö-

kokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti val-

tuuttaa hallituksen päättämään harkintansa mukaan

toisesta ylimääräisestä osingosta, 0,25 euroa osak-

keelta, 31.10.2023 mennessä. Hallitus arvioi, että

harkinnanvarainen toinen ylimääräinen osinko mak-

setaan, ellei liiketoimintaympäristössä tapahdu mer-

kittävää heikkenemistä vuoden 2023 aikana.

Yhtiökokous päätti, että varsinaisen osingon

ensimmäinen erä 0,51 euroa osakkeelta sekä ylimää-

räinen osinko 0,25 euroa osakkeelta, eli yhteensä

0,76 euroa osakkeelta, maksetaan osakkeenomis-

tajalle, joka osingonjaon täsmäytyspäivänä torstaina

30.3.2023 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n

pitämään yhtiön osakasluetteloon. Varsinaisen osin-

gon ensimmäinen erä ja ylimääräinen osinko pää-

tettiin maksaa torstaina 6.4.2023.

Varsinaisen osingon toinen erä 0,51 euroa osak-

keelta päätettiin maksaa osakkeenomistajalle, joka

varsinaisen osingon toisen maksuerän täsmäy-

tyspäivänä perjantaina 29.9.2023 on merkittynä

Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakaslu-

etteloon. Varsinaisen osingon toinen erä päätettiin

maksaa perjantaina 6.10.2023. Hallitus valtuutettiin

tarvittaessa päättämään varsinaisen osingon toiselle

maksuerälle uusi osingonmaksun täsmäytyspäivä

ja maksupäivä, mikäli Suomen arvo-osuusjärjestel-

män säädökset tai säännöt muuttuvat tai muutoin

sitä edellyttävät.

Edellä mainitun valtuutuksen perusteella hallitus

päätti 27.9.2023 toisen ylimääräisen osingon, 0,25

euroa osakkeelta, maksamisesta. Toinen ylimääräinen

osinko päätettiin maksaa osakkeenomistajalle, joka

toisen ylimääräisen osingon maksun täsmäytyspäi-

vänä perjantaina 29.9.2023 on merkittynä Euroclear

Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Toinen

ylimääräinen osinko maksettiin perjantaina 6.10.2023.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuk-

sen mukaisesti yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsen-

määräksi yhdeksän. Yhtiökokous päätti hallituksen

kokoonpanosta ja hallituksen jäsenille maksettavista

palkkioista ja nimitti tilintarkastajan. Lisäksi yhtiökokous

hyväksyi hallituksen ehdotukset yhtiökokoukselle.

Yhtiön hallituksen puheenjohtaja pyytää näin mää-

räytyvän osakeomistuksen mukaisesti kolmea suurinta

osakkeenomistajaa kutakin nimeämään yhden jäse-

nen nimitystoimikuntaan. Mikäli osakkeenomistaja ei

halua käyttää nimeämisoikeuttaan, oikeus siirtyy seu-

raavaksi suurimmalle omistajalle, jolla muutoin ei olisi

nimeämisoikeutta.

Hallituksen puheenjohtaja kutsuu koolle osakkeen-

omistajien nimitystoimikunnan ensimmäisen kokouksen,

joka vastaa nimitystoimikunnan puheenjohtajan valit-

semisesta jäsenten keskuudesta. Osakkeenomistajien

nimitystoimikunnan puheenjohtaja vastaa seuraavien

kokousten koollekutsumisesta. Kun osakkeenomistajien

nimitystoimikunta on valittu, yhtiö julkaisee asiaa koske-

van tiedotteen.

Nimitystoimikunta toimii toistaiseksi, kunnes yhtiö-

kokous toisin päättää. Toimikunnan jäsenet nimitetään

vuosittain, ja jäsenten toimikausi päättyy, kun toimikun-

taan on nimitetty uudet jäsenet.

Toimikunnan tulee toimittaa ehdotuksensa yhtiön

hallitukselle vuosittain varsinaista yhtiökokousta edel-

tävän tammikuun 31. päivään mennessä. Ylimääräi-

selle yhtiökokoukselle tehtävät ehdotukset tulee toimit-

taa yhtiön hallitukselle siten, että ne voidaan sisällyttää

yhtiökokouskutsuun.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan kokoon-

pano ennen vuoden 2024 varsinaista yhtiökokousta

Nesteen osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan nimi-

tettiin 6.9.2023 seuraavat jäsenet: puheenjohtajaksi

finanssineuvos Maija Strandberg valtioneuvoston kans-

lian omistajaohjausosastolta, jäseniksi sijoitusjohtaja

Timo Sallinen Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Var-

masta, toimitusjohtaja Jouko Pölönen Keskinäinen Elä-

kevakuutusyhtiö Ilmarisesta sekä Nesteen hallituksen

puheenjohtaja Matti Kähkönen.

Toiminta

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta valmistelee ehdo-

tukset seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle:

• hallituksen jäsenten lukumäärästä,

• hallituksen puheenjohtajasta, varapuheenjohtajasta ja

jäsenistä sekä

• hallituksen puheenjohtajan, varapuheenjohtajan ja

jäsenten palkkioista.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan valintaprosessi,

kokoonpano ja tehtävät on määritelty yksityiskohtaisesti

työjärjestyksessä.

Osallistuminen

Maija Strandberg 9/9

Timo Sallinen 9/9

Jouko Pölönen 9/9

Matti Kähkönen 9/9

Nimitystoimikunnan jäsenet tekivät päätökset ehdotuksistaan

vuoden 2024 yhtiökokoukselle 31.1.2024 julkaistussa

pörssitiedotteessa kuvatulla tavalla.

Maija Strandberg

Kauppatieteiden maisteri.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan

puheenjohtaja.

s. 1969

Finanssineuvos, valtioneuvoston kanslian omistaja-

ohjausosasto.

SSAB Ab:n hallituksen jäsen ja tar-

kastusvaliokunnan jäsen. Fortum Oyj:n hallituksen

jäsen sekä tarkastusvaliokunnan ja henkilöstö- ja pal-

kitsemisvaliokunnan jäsen. Kuntarahoitus Oyj:n omis-

tajien nimitysvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023:

00 osaketta.

Valtioneuvoston kanslia:

340 107 618 osaketta.

Timo Sallinen

Kauppatieteiden maisteri.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsen.

s. 1970

Sijoitusjohtaja, Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö

Varma. Nordean, Nokian Renkaiden, Finnairin, Alma

Median, Atrian, Raision, Robitin ja Vincitin osakkeen-

omistajien nimitystoimikuntien jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023:

00 osaketta.

Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma:

13 081 622 osaketta.

Jouko Pölönen

eMBA, kauppatieteiden maisteri.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsen.

s. 1970

Toimitusjohtaja, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilma-

rinen. Nokian Renkaat Oyj:n hallituksen jäsen. Työelä-

kevakuuttajat TELA ry:n hallituksen jäsen. Suomen

Pörssisäätiönhallituksen puheenjohtaja. Suomen Laa-

tuyhdistys ry:n hallituksen jäsen. Finanssiala ry:n halli-

tuksen jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023:

2 400 osaketta.

Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen:

9 357 202 osaketta.

Matti Kähkönen

Diplomi-insinööri.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsen.

s. 1956

Senior Advisor, Metso Oyj 2017–2019. Nesteen hal-

lituksen puheenjohtaja. Kemiran hallituksen puheen-

johtaja. Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokun-

nan puheenjohtaja.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023:

13 945 osaketta.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsenet

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023:

Osastopäällikkö, ylijohtaja, Valtioneuvoston kanslian omistajaohjausosasto 1.2.2024 alkaen.

Omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Nimitystoimikunnan jäsenen edustaman osakkeenomistajan omistus

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta kokoontui 10

kertaa 31.1.2023 ja 31.1.2024 välillä, ja osakkeenomis-

tajien nimitystoimikunnan jäsenet osallistuivat kokouksiin

seuraavasti:

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan kokoon-

pano ennen vuoden 2023 yhtiökokousta

Nesteen osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan nimi-

tettiin 6.9.2022 seuraavat jäsenet: puheenjohtajaksi

osastopäällikkö Kimmo Viertola valtioneuvoston kanslian

omistajaohjausosastolta, jäseniksi sijoitusjohtaja Timo

Sallinen Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varmasta,

toimitusjohtaja Jouko Pölönen Keskinäinen Eläkevakuu-

tusyhtiö Ilmarisesta sekä Nesteen hallituksen puheen-

johtaja Matti Kähkönen. Finanssineuvos Maija Stran-

dberg valtioneuvoston kanslian omistajaohjausosastolta

nimitettiin puheenjohtajaksi 23.12.2022 alkaen.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta kokoontui

10 kertaa varsinaisen yhtiökokouksen 2022 ja 31.1.2023

välillä. Nimitystoimikunta teki ehdotuksen hallituksen

jäsenistä 27.1.2023.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Hallitus

Yhtiöjärjestyksen mukaan hallitukseen kuuluu viidestä

kymmeneen jäsentä, jotka valitaan varsinaisessa yhtiö-

kokouksessa toimikaudeksi, joka päättyy seuraavaan

varsinaiseen yhtiökokoukseen.

Hallituksen monimuotoisuus

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan suunnitellessa

taitavan, osaavan, kokeneen ja tehokkaan hallituk-

sen kokoonpanoa sillä on käytettävissä myös seuraa-

vat yhtiön itsensä määrittämät monimuotoisuutta kos-

kevat periaatteet: Hallituksen monimuotoisuuden tulee

olla osana yhteistyökykyistä ja toimivaa hallitusta, joka

pystyy vastaamaan Nesteen liiketoimintojen ja strategis-

ten tavoitteiden asettamiin vaatimuksiin sekä tukemaan

ja haastamaan yhtiön toimivaa johtoa ennakoivasti ja

rakentavasti.

Hallituksen kokoonpanon kannalta olennaisia tekijöitä

ovat hallituksen jäsenten toisiaan täydentävä ja moni-

puolinen osaaminen, koulutus ja kokemus eri ammatti-

ja toimialoilta, johtamisesta, eri kehitysvaiheessa olevista

liiketoiminnoista sekä jäsenten henkilökohtaiset omi-

naisuudet, jotka kaikki tuovat hallitukseen monimuo-

toisuutta. Hallituksen monimuotoisuutta tukevat myös

kokemus Nesteelle strategisesti merkityksellisistä teol-

lisuudenaloista ja markkinoista, kokemus ja kyvykkyys

teknologioista ja kansainvälisestä toimintaympäristöstä

sekä monipuolinen ikä- ja sukupuolijakauma siten, että

hallituksessa on aina riittävästi molempia sukupuolia.

Hallituksen kokoonpanon kannalta tärkeää on huomioida

Nesteen nykyiset ja kehittyvät tarpeet ja varmistaa, että

hallitus kokonaisuutena mahdollistaa Nesteen nykyisen

ja tulevan liiketoiminnan kehittämisen, mitä myös moni-

muotoisuus omalta osaltaan tukee.

Vuoden 2023 varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen hal-

litukseen kuului yhdeksän jäsentä. Jari Rosendal toimi

Nesteen hallituksessa 31.7.2023 saakka, minkä jälkeen

Nesteen hallitukseen kuului kahdeksan jäsentä. Kaikilla

hallituksen jäsenillä on korkeakoulututkinto, ja yksi on

väitellyt tohtoriksi. Tutkinnot ovat eri aloilta pääpainon

ollessa tekniikan ja kauppatieteiden tutkinnoissa. Suu-

rimmalla osalla hallituksen jäsenistä on kansainvälistä

työkokemusta erityyppisistä tehtävistä, ja he ovat toi-

mineet tai toimivat sekä listattujen että listaamattomien

yhtiöiden johto- tai hallitustehtävissä. Kaksi jäsenistä on

toiminut suurten kansainvälisten öljy-yhtiöiden johtoteh-

tävissä. Hallitus on myös kulttuuritaustaltaan monimuo-

toinen: jäsenet tulevat kolmesta eri maasta ja puhuvat

äidinkielenään neljää eri kieltä. Naisten osuus hallituksen

jäsenistä on 25 %. Ikänsä puolesta hallituksen jäsenet

jakautuvat tasaisesti 50–67 ikävuoden välille. Hallituk-

sen jäsenten toimikauden pituus jakautuu seuraavasti:

kolme jäsenistä on kuulunut hallitukseen ainakin kolme

vuotta ja viisi jäsenistä alle kolme vuotta.

Hallituksen toiminta

Hallituksella tulee vuosittain olla vähintään kahdeksan

säännöllistä kokousta, joiden ajankohdat on etukäteen

määritelty. Tarvittaessa järjestetään lisäksi ylimääräisiä

kokouksia. Hallituksen puheenjohtaja tai hänen ollessa

estyneenä hallituksen varapuheenjohtaja kutsuu hallituk-

sen koolle sen jäsenen tai toimitusjohtajan pyynnöstä tai

mikäli hallituksen puheenjohtaja itse katsoo sen tarpeel-

liseksi. Kokous on päätösvaltainen, jos siihen osallistuu

yli puolet jäsenistä. Hallitus laatii itselleen toimintasuun-

nitelman varsinaisten yhtiökokousten väliseksi ajanjak-

soksi. Suunnitelma sisältää muun ohessa kokousaika-

taulun ja kussakin kokouksessa käsiteltävät tärkeimmät

asiat. Hallituksen tulee vuosittain arvioida toimintansa

tehokkuutta. Arviointi käsitellään hallituksessa tilikauden

päättymisen jälkeen.

Hallituksen tehtävät

Hallituksen tehtävät ja vastuut määritellään yksityiskoh-

taisesti hallituksen hyväksymässä työjärjestyksessä.

Hallituksen jäsen ei voi olla mukana päätettäessä sel-

laista asiaa, joka liittyy (i) sopimuksiin kyseisen hallituk-

sen jäsenen ja Neste-konserniin kuuluvan yhtiön välillä;

(ii) sopimuksiin Neste-konserniin kuuluvan yhtiön ja kol-

mannen osapuolen välillä, kun hallituksen jäsenellä on

sellainen olennainen etu, joka on ristiriidassa Nesteen tai

Vuoden 2023 varsinainen yhtiökokous vahvisti hallituk-

sen jäsenmääräksi yhdeksän. Nykyisinä jäseninä seu-

raavaan yhtiökokoukseen asti valittiin jatkamaan Matti

Kähkönen, John Abbott, Nick Elmslie, Just Jansz,

Jari Rosendal, Eeva Sipilä ja Johanna Söderström

sekä uusina jäseninä Heikki Malinen ja Kimmo Vier-

tola. Matti Kähkönen valittiin uudelleen hallituksen

puheenjohtajaksi ja Eeva Sipilä varapuheenjohtajaksi.

Jari Rosendal toimi Nesteen hallituksessa 31.7.2023

saakka, minkä jälkeen Nesteen hallitukseen kuului

kahdeksan jäsentä.

Vuonna 2023 hallitus kokoontui 10 kertaa ja osallis-

tumisprosentti kokouksiin oli 97,6 %.

Hallitus keskittyi vuonna 2023 yhtiön pitkän aikavä-

lin strategiaan, esimerkiksi uusiutuvien tuotteiden lii-

ketoiminnan kasvun jatkamiseen ja uusiutuvien raa-

ka-aineiden hankinnan ja tuotannon laajentamiseen.

Strategisiin aiheisiin kuului myös Porvoon jalostamon

asteittainen pitkän aikavälin muutos sekä investointi

nesteytetyn jätemuovin kapasiteettiin Porvoossa.

Hallitus seurasi myös tuotannon ylösajoa Singapo-

ren jalostamolla ja Martinez Renewables -yhteistoi-

minnossa Yhdysvalloissa sekä Rotterdamin laajen-

nushanketta. Hallitus käsitteli myös yhtiön ilmoittamia

suunnitelmia yksinkertaistaa rakennettaan tehokkuu-

den parantamiseksi. Tähän liittyi myös muutokset

ylimmässä johdossa. Edellä mainittujen ja työjärjes-

tykseen kuuluvien asioiden lisäksi hallitus valvoi stra-

tegian toteutusta ja arvioi toimintaympäristön pitkän

aikavälin muutoksia ja niiden vaikutusta yhtiön liiketoi-

mintaan. Hallitus seurasi jatkuvasti myös turvallisuus-

tuloksia, yhtiön toimintaa ja taloudellista tulosta sekä

riskienhallintaa.

2023

Neste-konserniin kuuluvan yhtiön edun kanssa; (iii) sopi-

muksiin Neste-konserniin kuuluvan yhtiön ja sellaisen

oikeussubjektin, jota hallituksen jäsen edustaa joko itse

tai yhdessä muiden henkilöiden kanssa, välillä. Kohtaa

(iii) ei kuitenkaan sovelleta silloin, kun Nesteen kanssa

sopimuksen solminut taho on Neste-konserniin kuuluva

yhtiö. Termi ”sopimus” käsittää tässä yhteydessä myös

kanteet sekä muut oikeusprosessit, jotka ovat seurausta

mainituista sopimuksista tai yhteydessä niihin.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Hallituksen jäsenten osakeomistukset on esitetty ansioluetteloiden yhteydessä. Hallituksen jäsenten palkkiot on esitetty vuosikertomuksen palkitsemisraportissa.

Hallitus, 31.12.2023

Asema Syntymävuosi Koulutus Päätoimi

Riippumaton

yhtiöstä

Riippumaton

merkittävistä

osakkeenomistajista

Henkilöstö-

ja palkitsemis-

valiokunta

Tarkastus-

valiokunta

Läsnäolo kokouksissa

Hallitus Valiokunnat

Matti Kähkönen Puheenjohtaja 1956 Diplomi-insinööri Hallitusammattilainen

• • •

10/10 5/5

John Abbott Jäsen 1960

Kemian tekniikan

kandidaatti

Hallitusammattilainen

• • •

9/10 5/5

Nick Elmslie Jäsen 1957 Kemian kandidaatti Hallitusammattilainen

• • •

10/10 4/4

Just Jansz Jäsen 1957

Kemiallisen

metallurgian tohtori

Riippumaton hallituksen

jäsen ja neuvonantaja,

toimitusjohtaja yrityksessä

Expertise Beyond Borders

• • •

10/10 6/6

Heikki Malinen Jäsen 1962

Kauppatieteiden

maisteri

Toimitusjohtaja,

Outokumpu Oyj

• • •

8/8 4/4

Eeva Sipilä Jäsen 1973

Kauppatieteiden

maisteri

Metso Oyj:n talous-

ja rahoitusjohtaja ja

varatoimitusjohtaja

• • •

10/10 6/6

Johanna Söderström Jäsen 1971

Kauppatieteiden

maisteri

Tyson Foodsin

henkilöstöjohtaja

• • •

10/10 4/4

Kimmo Viertola Jäsen 1961

Kauppatieteiden

maisteri

Finanssineuvos,

Valtioneuvoston kanslia,

omistajaohjausosasto

• •

8/8 5/5

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Hallituksen jäsenet

Matti Kähkönen

(s. 1956)

Diplomi-insinööri

Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2018

Hallituksessa vuodesta 2017

Riippumaton jäsen

Senior Advisor, Metso Oyj 2017–2019. Toimitusjohtaja,

Metso Oyj 2011–2017. Varatoimitusjohtaja ja

toimitusjohtajan sijainen, Metso Oyj 2010–2011.

Toimitusjohtaja, Kaivos- ja maanrakennustekniikka, Metso

Oyj 2008–2011. Toimitusjohtaja, Metso Minerals 2006–

2008. Toimitusjohtaja, Metso Automation, 2001–2006.

Divisioonajohtaja, Metso Automation, Field Systems,

1999–2001. Ennen vuotta 1999 useita päällikkö-

ja kehitystehtäviä Neles-Jamesburyllä ja Rauma-

Repolassa. Kemiran hallituksen puheenjohtaja 2022–.

Suomen Messut Oyj:n hallituksen puheenjohtaja 2020–

2023. Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan

puheenjohtaja.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023:

13 945 osaketta.

John Abbott

(s. 1960)

B.Sc. First Class Honours, Chemical Engineering

(kemiantekniikka)

Hallituksessa vuodesta 2021

Riippumaton jäsen

Downstream-liiketoiminnasta vastaava johtaja ja

johtoryhmän jäsen, Royal Dutch Shell 2013–2019.

Johtaja, Global Manufacturing, Shell 2012–2013.

Johtaja, Upstream Americas Heavy Oil -liiketoiminta,

Shell, Calgary, Kanada 2008–2012. Varapääjohtaja,

Manufacturing (Refining and Chemicals) Excellence

and Support -yksikkö, Shell, Houston, Yhdysvallat

2006–2008. Useita tehtäviä Shellillä Iso-Britanniassa,

Singaporessa, Thaimaassa, Alankomaissa, Kanadassa ja

Yhdysvalloissa, pääasiassa Global Manufacturing (Refining

and Chemicals) -yksikössä, sekä hankinnan, kaupan ja

jakelun alueilla 1981–2006. Vuonna 1994 lisäksi lyhyt

komennus Iso-Britannian hallinnossa. Johtaja (toimivaan

johtoon kuulumaton), Fiat Chrysler Automobiles 2018–

2021. Vanhempi johtaja (toimivaan johtoon kuulumaton),

Intercontinental Exchange (ICE) Futures Europe 2021–.

Johtaja (toimivaan johtoon kuulumaton), ICE Clear Europe

2023–. Neuvonantaja ja osallistuja, Mobility Impact

Partners (MIP) 2020–. Nesteen tarkastusvaliokunnan

jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023:

784 osaketta.

Nick Elmslie

(s. 1957)

Kemian kandidaatti

Hallituksessa vuodesta 2020

Riippumaton jäsen

Johtaja, BP Global Petrochemicals Shanghai 2011–

2015. Controller, rahoitusjohtaja, BP Downstream

2006–2011. Useita johtajatason tehtäviä BP:llä, ml.

Acetyls-liiketoiminnan johtaja, Chemicals Strategy

-liiketoimintayksikön johtaja ja Polymers & Olefins

-yksikön talous- ja rahoitusjohtaja 1992–2006. Useita eri

tehtäviä BP:llä 1978–1992. 3FBio Ltd hallituksen jäsen ja

sijoittaja 2017–, puheenjohtaja 2023–. OTI Greentech AG

hallintoneuvoston jäsen 2017–. Fosroc Group Holdings

Limited hallituksen jäsen 2009–. Nesteen henkilöstö- ja

palkitsemisvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023:

2 784 osaketta.

Just Jansz

(s. 1957)

Kemiallisen metallurgian tohtori, mineraalitekniikan

diplomi-insinööri

Hallituksessa vuodesta 2022

Riippumaton jäsen

Riippumaton hallituksen jäsen ja neuvonantaja 2011–.

Toimitusjohtaja yrityksessä Expertise Beyond Borders

2011– . Technologyliiketoiminnan johtaja, Basell /

LyondellBasell 2004–2010. Advanced Polyolefins

-liiketoiminnan johtaja, Basell 2001–2004. Useita

päällikkötehtäviä Shellin tytäryhtiöissä 1989– 2000.

Hallituksen jäsen, Circular Plastics NL (Alankomaiden

kansallinen kasvurahasto) 2022–2023. Nesteen

tarkastusvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023:

784 osaketta.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä: omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Hallituksen jäsenet

Eeva Sipilä

(s. 1973)

Kauppatieteiden maisteri, CEFA

Hallituksen varapuheenjohtaja vuodesta 2023

Hallituksessa vuodesta 2022

Riippumaton jäsen

Talous- ja rahoitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja, Metso

Oyj 2016– (Metso Outotec Oyj 2020–2023). Talous- ja

rahoitusjohtaja, Cargotec Oyj 2008–2016. Viestintä- ja

sijoittajasuhdejohtaja, Cargotec Oyj 2005–2008. Useita

eri tehtäviä Metso Oyj, Mandatum ja Arkwright AB 1997–

2005. Hallintoneuvoston jäsen, Varma, 2021–. Nesteen

tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023:

1 900 osaketta.

Johanna Söderström

(s. 1971)

Kauppatieteiden maisteri

Hallituksessa vuodesta 2020

Riippumaton jäsen

Henkilöstöjohtaja, Tyson Foods 2020–. Henkilöstöjohtaja,

Dow Chemical Company 2014–2019. Johtaja,

Henkilöstöjohtamisen keskus, Dow Chemical Company

2012–2014. Useita johtotason HR-tehtäviä, Dow

Chemical Company, Dow Europe GmbH ja Dow Chemical

Handels- und Vertriebsgesellschaft mbH 2007–2012.

Johtaja, Global Compensation & Benefits, Huhtamäki Oyj

2006–2007. Useita asiantuntija- ja johtotason tehtäviä,

Dow Europe GmbH, Dow Chemical Handels- und

Vertriebsgesellschaft mbH ja Dow Suomi Oy 1999–2006.

Ennen vuotta 1999 useita tehtäviä, Oy L M Ericsson Ab.

Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023:

3 784 osaketta.

Kimmo Viertola

(s. 1961)

Kauppatieteiden maisteri

Hallituksessa vuodesta 2023

Ei työ-/toimisuhteensa vuoksi ole riippumaton yhtiön

merkittävästä osakkeenomistajasta (Suomen valtio)

Finanssineuvos, Valtioneuvoston kanslia,

omistajaohjausosasto 10/2023–. Osastopäällikkö,

ylijohtaja, Valtioneuvoston kanslia, omistajaohjausosasto

10/2018–10/2023. Finanssineuvos, Valtioneuvoston

kanslia, omistajaohjausosasto 1–10/2018. Johtaja,

Suomen Teollisuussijoitus Oy 1998–2017. Johtaja,

Price Waterhouse 1995–1998. Useita eri päällikkö-

ja asiantuntijatason tehtäviä, Teollistamisrahasto,

FennoScandia Bank ja Skop-konserni 1987–1994.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan puheenjohtaja,

Finnair 2023–. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan

jäsen, SSAB 2021–. Hallituksen jäsen ja nimitys- ja

palkitsemisvaliokunnan jäsen, Fortum 2022–2023.

Varapuheenjohtaja, OECD Working Party on State

Ownership and Privatisation Practices 2020–. Nesteen

tarkastusvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023:

410 osaketta.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä: omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Martina Flöel

(s. 1960)

Kemian diplomi-insinööri, kemian tohtori

Hallituksessa vuodesta 2017

Riippumaton jäsen

– hallituksen jäsen 28.3.2023 asti.

Marco Wirén

(s. 1966)

Kauppatieteiden maisteri

Hallituksen varapuheenjohtaja vuodesta 2019

Hallituksessa vuodesta 2015

Riippumaton jäsen

– hallituksen jäsen 28.3.2023 asti.

Jari Rosendal

(s. 1965)

Diplomi-insinööri, vuorineuvos

Hallituksessa vuodesta 2018

Riippumaton jäsen

– hallituksen jäsen 31.7.2023 asti.

Heikki Malinen

(s. 1962)

Kauppatieteiden maisteri, MBA (Harvard)

Hallituksessa vuodesta 2023

Riippumaton jäsen

Toimitusjohtaja, Outokumpu Oyj 2020–. Konsernijohtaja,

Posti Group Oyj 2012–2019. Toimitusjohtaja, Pöyry Oyj

2008–2012. Strategiajohtaja, johtajiston jäsen, UPM-

Kymmene Oyj 2006–2008. Toimitusjohtaja, UPM North

America 2004–2005. Myyntijohtaja, UPM North America

2002–2003. Partneri, Jaakko Pöyry Consulting, New

York, USA 2000–2001. Useita johto- ja päällikkötehtäviä

mm. McKinsey & Co:lla ja UPM:llä 1986–1999.

Varapuheenjohtaja, Elinkeinoelämän keskusliitto EK

2023–. Varapuheenjohtaja, Teknologiateollisuus ry 2023–.

Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023:

857 osaketta.

Muut hallituksen

jäsenet vuoden

2023 aikana

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Hallituksen valiokunnat

Hallitus on muodostanut keskuudestaan tarkastusvalio-

kunnan, jossa on viisi jäsentä, sekä henkilöstö- ja pal-

kitsemisvaliokunnan, jossa on neljä jäsentä. Valiokun-

tien kokoukset ovat päätösvaltaisia, jos niihin osallistuu

enemmän kuin kaksi valiokunnan jäsentä, puheenjohtaja

mukaan lukien. Valiokuntien jäsenet valitaan hallituksen

jäsenten keskuudesta vuoden toimikaudeksi. Hallitus

on hyväksynyt kummallekin valiokunnalle työjärjestyk-

sen, jossa määritellään tehtävät ja vastuut. Valiokun-

nan puheenjohtaja määrittää jäsenten kanssa kokous-

ten määrän ja aikataulun. Lisäksi hallitus voi asettaa

valiokuntia tarpeen mukaan esimerkiksi merkittäviin

investointihankkeisiin tai muihin erityistehtäviin. Valio-

kuntakokouksia on vähintään kaksi vuodessa. Kumpi-

kin valiokunta raportoi säännöllisesti kokouksistaan hal-

litukselle. Raportti sisältää yhteenvedon valiokunnalle

osoitetuista tehtävistä ja niiden hoitamisesta. Valiokun-

nat tekevät vuosittain toiminnastaan itsearviointiraportin

hallitukselle.

Tarkastusvaliokunta

Tarkastusvaliokunta koostuu työjärjestyksensä mukai-

sesti vähintään kolmesta hallituksen jäsenestä, jotka

ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen tytäryhtiöistä ja joista

vähintään yksi on riippumaton Nesteen merkittävistä

osakkeenomistajista. Jäsenillä tulee olla riittävät tiedot

kirjanpitokäytännöistä ja taloudellisten raporttien val-

mistelusta sekä muu hallituksen määrittelemä pätevyys.

Tarkastusvaliokunnalla on tarpeen mukaan lupa käyttää

ulkopuolisia konsultteja tai asiantuntijoita

Tehtävät

Tarkastusvaliokunnan tehtävät ja vastuut määritel-

lään yksityiskohtaisesti hallituksen hyväksymässä

työjärjestyksessä.

2023

Tarkastusvaliokuntaan ovat 28.3.2023 alkaen kuu-

luneet Eeva Sipilä (puheenjohtaja), John Abbott,

Just Jansz, Jari Rosendal ja Kimmo Viertola. Vuoden

2023 aikana tarkastusvaliokunta kokoontui kuusi

kertaa. Jäsenten osallistumisprosentti kokouksiin oli

100 %. Jari Rosendal toimi Nesteen tarkastusvalio-

kunnassa 31.7.2023 saakka, minkä jälkeen Nest-

een tarkastusvaliokuntaan kuului neljä jäsentä.

Työjärjestyksensä mukaisesti tarkastusvaliokunta

valvoi ja arvioi vuonna 2023 ulkoisen ja sisäisen

tarkastuksen tehtäviä sekä yhtiön taloudellisten ja

muiden tietojen raportointia. Toinen tarkastusva-

liokunnan tärkeä painopistealue oli riskien ja vaati-

mustenmukaisuuden (compliance) hallinta, mukaan

lukien taloudelliset, markkina- ja geopoliittiset riskit

sekä tietyt muut riskialueet, kuten tietojärjestelmät ja

kyberturvallisuus. Lisäksi tarkastusvaliokunta seu-

rasi muun muassa laki- ja veroasioita sekä yhtiön val-

miutta tuleviin kestävyysraportoinnin vaatimuksiin.

2023

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokuntaan ovat

28.3.2023 alkaen kuuluneet Matti Kähkönen

(puheenjohtaja), Nick Elmslie, Heikki Malinen ja

Johanna Söderström. Henkilöstö- ja palkitsemis-

valiokunta kokoontui vuoden 2023 aikana viisi ker-

taa, ja jäsenten osallistumisprosentti kokouksiin oli

100 %.

Vuonna 2023 henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta

jatkoi keskittymistä yhtiön palkitsemisen kokonais-

valtaiseen arviointiin ja kehittämiseen sekä osaa-

misen ja kyvykkyyksien johtamisen kehittämiseen

yhtiön operatiivisten ja strategisten tavoitteiden

tukemiseksi. Lisäksi työjärjestyksessä esitettyjen

muiden tehtäviensä mukaisesti henkilöstö- ja pal-

kitsemisvaliokunta seurasi meneillään ollutta suori-

tusjaksoa 2023 ja vuoden 2022 tuloksiin perustuvaa

palkitsemista. Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta

on myös seurannut henkilöstön sitoutuneisuuden

tasoa yhtiön Forward- ja Pulse-kyselyjen tulosten

perusteella.

2023

Johtoryhmä kokoontui vuoden aikana 12 ker-

taa ja kokoontui säännöllisesti myös kokousten

ulkopuolella tiettyjen asioiden tiimoilta.

Sen lisäksi, että johtoryhmä tuki toimitusjohta-

jaa tämän yleisten tehtävien suorittamisessa, johto-

ryhmä kehitti ja toteutti vuonna 2023 yhtiön strate-

giaa kohti tavoitettamme tulla globaaliksi johtajaksi

uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa. Strate-

gisiin painopistealueisiin kuuluivat muun muassa

yhtiön uusiutuvien tuotteiden liiketoiminnan kasvun

jatkaminen ja uusiutuvien raaka-aineiden hankin-

nan ja tuotannon laajentaminen. Johtoryhmä kes-

kittyi myös tuotantokapasiteetin kasvattamiseen,

mukaan lukien tuotannon ylösajo Singaporen

jalostamon laajennusprojektissa ja Martinez Renew-

ables yhteistoiminnossa Yhdysvalloissa. Myös Rot-

terdamin laajennusprojektin etenemistä seurattiin.

Porvoon jalostamon asteittainen pitkän aikavälin

muutos sekä investointi nesteytetyn jätemuovin

kapasiteettiin Porvoossa olivat myös johtoryhmän

asialistalla. Lisäksi lukuisiin muihin asioihin kiinnitet-

tiin erityistä huomiota, kuten tehokkuuden paranta-

miseen sekä IT ja kyberturvallisuusasioihin, data- ja

digitalisaatioasioihin sekä yhtiön valmiutta tuleviin

kestävyysraportoinnin vaatimuksiin. Lisäksi johto-

ryhmä seurasi säännöllisesti yhtiön turvallisuuteen,

taloudelliseen tulokseen ja toimintaan liittyviä asioita

sekä vastuullisuuteen ja vaatimustenmukaisuuteen

liittyviä asioita.

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta koostuu hallituksen

puheenjohtajasta ja vähintään kahdesta muusta yhtiön

johtoon kuulumattomasta hallituksen jäsenestä.

Tehtävät

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan tehtävät ja vas-

tuut määritellään yksityiskohtaisesti hallituksen hyväksy-

mässä työjärjestyksessä.

Toimitusjohtaja

Nesteen toimitusjohtaja Matti Lehmus (s. 1974, eMBA,

diplomi-insinööri) johtaa yhtiön liiketoimintaa osakeyhti-

ölain sekä yhtiön hallituksen antamien ohjeiden mukai-

sesti. Toimitusjohtaja hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa

hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti

sekä vastaa siitä, että yhtiön kirjanpito on lainmukainen

ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty.

Hallitus nimittää toimitusjohtajan. Hallitus arvioi toimi-

tusjohtajan suoritusta vuosittain ja päättää hänen palkit-

semisestaan henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan esi-

tyksen pohjalta. Toimitusjohtajan palkitsemiseen liittyvät

tiedot on esitetty vuoden 2023 palkitsemisraportissa.

Konsernin johtoryhmä

Nesteen johtoryhmä (Neste Executive Committee,

ExCo) avustaa toimitusjohtajaa yhtiön johtamisessa

sekä yhtiön strategisten ja operatiivisten tavoitteiden

toteuttamisessa. Johtoryhmän jäsenet nimittää halli-

tus. Johtoryhmä kokoontuu säännöllisesti, keskimäärin

kerran kuussa. Johtoryhmän palkitsemiseen liittyvät tie-

dot on esitetty verkkosivuillamme osoitteessa neste.fi/

konserni.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Matti Lehmus

(s. 1974)

Toimitusjohtaja ja johtoryhmän puheenjohtaja

eMBA, diplomi-insinööri

Toimitusjohtaja vuodesta 2022

Tullut yhtiön palvelukseen 1998. Vastannut aiemmin

Renewables Platform -yksiköstä 2019–2022 ja

Öljytuotteet-liiketoiminta-alueesta 2014–2019. Toiminut

aiemmin muun muassa Öljy- ja uusiutuvat tuotteet

-liiketoiminta-alueen johtajana 2011–2014, Öljytuotteet-

liiketoiminta-alueen johtajana 2009–2010, Perusöljyt-

liiketoiminnan johtajana Erikoistuotteet-toimialalla

2007–2009, liiketoiminnan kehitysjohtajana vuonna

2007 ja bensiiniviennistä ja tradingistä vastaavana

päällikkönä 2004–2007 Öljynjalostus-toimialalla.

Huoltovarmuusneuvoston jäsen 2018–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023:

26 182 osaketta.

Carl Nyberg

(s. 1979)

Johtaja, Uusiutuvien toimitusketju ja vastuullisuus

Kauppatieteiden maisteri

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2019

Tullut yhtiön palvelukseen 2005. Vastaa Uusiutuvien

toimitusketjusta ja vastuullisuudesta. Vastannut aiemmin

Renewables Platform -yksiköstä 2022–2023 ja Renewable

Road Transportation -liiketoimintayksiköstä 2019–2022.

Toiminut aiemmin Nesteellä useissa eri tehtävissä, muun

muassa Uusiutuvien tuotteiden Skandinavian myynnistä

vastaavana johtajana 2016–2019, hankintajohtajana

Öljytuotteissa Genevessä 2014–2016, raakaöljyn

tradingista vastaavana päällikkönä 2013–2014. Neste

Ab:n toimitusjohtaja 2017–2019. eFuel Alliance e.V.

hallituksen jäsen 2021–2023. Martinez Renewablesin

hallituksen jäsen 2022–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023:

12 153 osaketta.

Markku Korvenranta

(s. 1966)

Johtaja, Öljytuotteet-liiketoimintayksikkö

Diplomi-insinööri, tuotantotalous

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2021 alkaen

Tullut yhtiön palvelukseen 2021. Vastaa Öljytuotteet-

liiketoimintayksiköstä. Toiminut aiemmin Group Portfolio

Developmentin johtajana Marquard & Bahlsilla Saksassa

2019–2021, Borealis Base Chemicalsin johtajana ja

johtoryhmän jäsenenä Itävallassa 2010–2018 ja sitä ennen

eri johto- ja päällikkötehtävissä Borealiksella Itävallassa,

Suomessa, Tanskassa ja Belgiassa 1994–2010.

Toiminut myös useissa eri tehtävissä Neste Chemicalsin

palveluksessa 1990–1994. Oiltankingin hallituksen jäsen

Saksassa 2021–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023:

0 osaketta.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä: omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Johtoryhmän jäsenet

Katja Wodjereck

(s. 1976)

Johtaja, Uusiutuvat tuotteet -liiketoimintayksikkö

eMBA, liiketalouden maisteri

Johtoryhmän jäsen 1.4.2023 alkaen

Tullut yhtiön palvelukseen 1.4.2023. Vastaa Uusiutuvat

tuotteet -liiketoimintayksiköstä. Vastannut aiemmin

Renewable Road Transportation -liiketoimintayksiköstä

4–10/2023 ja toiminut Renewable Polymers and

Chemicals -liiketoimintayksikön vt. johtajana 8–10/2023.

Toiminut aiemmin johtajana D/A/CH, Italiassa ja EMEAIn

teollisten ratkaisujen kaupallisena johtajana Sveitsissä

2022–2023, EMEAIn teollisten ratkaisujen kaupallisena

johtajana Sveitsissä 2018–2021, EMEAI, energia- ja

mikrobiologisten teknologioiden kaupallisena johtajana

Dow Europe GmbH:ssa, Sveitsissä 2017–2018,

pakkaamisen ja erikoistuotteiden Pohjois-Euroopan

myyntijohtajana Belgiassa 2015–2017, pakkaamisen ja

erikoismuovien EMEAn tuotepäällikkönä Sveitsissä 2012–

2015, polyetyleenin (LDPE, LLDPE) Latinalaisen Amerikan

päällikkönä Brasiliassa 2011–2012 sekä useissa muissa

päällikkötason tehtävissä Dow Chemicalissa 2002–2010.

Euroopan petrokemian liiton (EPCA) hallituksen jäsen

2018–. Saksan amerikkalaisen kauppakamarin (Amcham)

hallituksen jäsen 2022–. Ceficin (European Chemical

Industry Council) hallituksen ja johtoryhmän jäsen,

Sustainability Advisory Forumin puheenjohtaja 2023–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023:

0 osaketta.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Johtoryhmän jäsenet

Muut johtoryhmän

jäsenet vuonna 2023

Hannele Jakosuo-Jansson

(s. 1966)

Henkilöstö-, turvallisuus- ja viestintäjohtaja

Diplomi-insinööri

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2006

Tullut yhtiön palvelukseen 1990. Vastaa yhtiön

henkilöstöstä, turvallisuudesta ja viestinnästä. Vastannut

aiemmin konsernin henkilöstö- ja turvallisuusasioista

sekä hankinnoista. Toiminut aiemmin muun

muassa Öljynjalostuksen henkilöstöjohtajana 2004–

2005 ja laboratorio- ja tutkimuspäällikkönä yhtiön

Teknologiakeskuksessa 1998–2004. Kemianteollisuus

ry:n Osaamis- ja vetovoimavaliokunnan puheenjohtaja.

Elinkeinoelämän keskusliitto EK:n Osaava työvoima

-valiokunnan varapuheenjohtaja. Finnair Oyj:n hallituksen

jäsen ja Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan

puheenjohtaja 2021–. Directors’ Institute of Finland,

Senior Advisor (johtava asiantuntija) 2023–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023:

38 846 osaketta.

Bart Leenders

(s. 1969)

Johtaja, Teknologia ja projektit

Konetekniikan diplomi-insinööri

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2023

Tullut yhtiön palvelukseen 2010. Vastaa yhtiön

teknologiasta ja projekteista. Vastannut aiemmin

investointien hallinnasta ja toteutuksesta, Engineering

Solutionsista sekä hankinnasta 1–10/2023. Toiminut

aiemmin Nesteellä tuotantojohtajana Renewable Platform

-liiketoimintayksikössä 2015–2022, johtajana (sijaisuus)

Neste Singaporessa 2015, johtajana Neste Netherlands

ja Uusiutuvat tuotteet -liiketoimintayksikössä 2010–

2015. Toiminut tuotantopäällikkönä Huntsmanilla 2005–

2010. Circular Task Force -työryhmän jäsen, Economic

Board Zuid-Holland 2021–2023. Kansallisten Executive

Committee -työryhmien jäsen, Climate Agreement

Mobility ja Aviation Agreement 2018–. Dutch Association

for Sustainable Biofuelsin (NVDB) puheenjohtaja 2013–.

Deltalinqsin (Rotterdamin pääsatamassa toimiva yritysliitto)

hallituksen jäsen 2010–, edustaa yhdistyksessä uusiutuvia

ja toimii turvallisuusasioiden puheenjohtajana. Martinez

Renewablesin hallituksen jäsen 2023–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023:

7 583 osaketta.

Christian Ståhlberg

(s. 1974)

Lakiasiainjohtaja

Oikeustieteen kandidaatti

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2017

Tullut yhtiön palvelukseen vuonna 2017. Vastaa

konsernin lakiasioista ja vaatimustenmukaisuudesta

(compliance). Toimii johtoryhmän, hallituksen,

tarkastusvaliokunnan, osakkeenomistajien

nimitystoimikunnan ja sidosryhmien neuvottelukunnan

sihteerinä. Toiminut aiemmin lakiasiainjohtajana Rettig

Groupissa 2015–2017, sekä lakimiehenä Pohjola

Pankissa 2011–2014, Neste Oilissa 2007–2011 ja

Roschierilla 1998–2007. Olvi Oyj:n hallituksen jäsen sekä

henkilöstö- ja vastuullisuusvaliokunnan jäsen 2023–.

Keskuskauppakamarin lakivaliokunnan jäsen 2020–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023:

7 201 osaketta.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä: omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Martti Ala-Härkönen

(s. 1965)

Talous- ja rahoitusjohtaja, strategia ja IT

Kauppatieteiden tohtori, tekniikan lisensiaatti

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2022

Tullut yhtiön palvelukseen 2022. Vastaa taloudesta,

strategiasta ja IT:stä. Toiminut aiemmin talous- ja

rahoitusjohtajana Caverion Oyj:ssa (talous, M&A ja

IT) 2016–2022, Cramo Oyj:ssä (talous ja kehitys)

2006–2016, WM-data Oy:ssä 2004–2006 ja Novo

Group Oyj:ssa 1998–2004 (talous ja kehitys) sekä

rahoituspäällikkönä ja emissiopäällikkönä Postipankki

Oyj:ssä 1995–1998. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö

Ilmarisen hallintoneuvoston jäsen 2022–. Digia Oyj:n

hallituksen jäsen 2016–, varapuheenjohtaja 2023–,

tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja, nimitysvaliokunnan

jäsen. Martinez Renewablesin hallituksen jäsen 2022–,

puheenjohtaja 2023–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023:

6 267 osaketta.

Thorsten Lange

(s. 1963)

Kauppatieteiden maisteri

Renewable Aviation -liiketoimintayksikön

johtaja

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2020

5.4.2023 asti.

- jättänyt tehtävänsä Nesteen

johtoryhmässä 5.4.2023.

Mercedes Alonso

(s. 1966)

Epäorgaanisen kemian maisteri

Renewable Polymers and Chemicals

-liiketoimintayksikön johtaja

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2019

31.7.2023 asti.

- eronnut yhtiöstä 31.7.2023 jatkaakseen

uraansa Nesteen ulkopuolella.

Panu Kopra

(s. 1972)

Tradenomi, MBA

Marketing & Services

-liiketoimintayksikön johtaja

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2016

31.10.2023 asti.

- jättänyt tehtävänsä Nesteen

johtoryhmässä 1.11.2023 ilmoitettujen

organisaatiomuutosten vuoksi.

Minna Aila

(s. 1966)

Oikeustieteen maisteri

Vastuullisuus- ja yhteiskuntasuhdejohtaja

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2020

31.10.2023 asti.

- jättänyt tehtävänsä Nesteen

johtoryhmässä 1.11.2023 ilmoitettujen

organisaatiomuutosten vuoksi.

Lars Peter Lindfors

(s. 1964)

Tekniikan tohtori, MBA

Innovaatiojohtaja

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2009

31.10.2023 asti.

- jättänyt tehtävänsä Nesteen

johtoryhmässä 1.11.2023 ilmoitettujen

organisaatiomuutosten vuoksi.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Tilintarkastaja

Osakkeenomistajat valitsevat vuosittain varsinaisessa

yhtiökokouksessa yhtiölle tilintarkastajan. Tilintarkas-

tajan toimikausi päättyy ensimmäisen vaalia seuraavan

varsinaisen yhtiökokouksen päätyttyä.

Tilintarkastajan tehtävänä on yhtiön kirjanpidon, tilin-

päätöksen sekä hallinnon tarkastus. Tilintarkastus-

kertomus kattaa konsernitilinpäätöksen ja emoyhtiön

tilinpäätöksen. Tilintarkastuskertomus on esitetty vuosi-

kertomuksen tilinpäätösosiossa.

Sisäinen tarkastus

Nesteen sisäinen tarkastus on riippumaton ja objektiivi-

nen varmennus- ja konsultointitoiminto, joka on suunni-

teltu tuottamaan lisäarvoa Nesteelle ja parantamaan sen

toimintaa. Sisäinen tarkastus on osa Nesteen ohjaus- ja

hallintojärjestelmää, ja se tukee organisaatiota tuotta-

malla järjestelmällisesti arvioita yhtiön hallinto-, riskien-

hallinta-, valvontaprosessien tehokkuudesta ja suosituk-

sia näiden prosessien parantamiseksi.

Sisäisen tarkastuksen toiminta koostuu riippumat-

tomista sisäisistä tarkastuksista, joiden tarkoituksena

on tuottaa Nesteen tarkastusvaliokunnalle ja johdolle

arvioita Nesteen hallinto-, riskienhallinta- ja valvonta-

prosessien riittävyydestä ja tehokkuudesta. Sisäisissä

tarkastuksissa mm. arvioidaan olemassa olevia riskien-

hallintakäytäntöjä, merkittävien riskien tunnistamista ja

niiden hallinnan asianmukaisuutta, tärkeimpien politiik-

kojen ja ohjeiden olemassaoloa ja niiden dokumentoinnin

2023

Vuoden 2023 varsinaisessa yhtiökokouksessa

yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö

KPMG Oy Ab päävastuullisena tilintarkastajana KHT

Leenakaisa Winberg.

Varsinaiseen tilintarkastukseen liittyvät palkkiot

olivat vuonna 2023 yhteensä 1,6 miljoonaa euroa ja

muista palveluista maksetut palkkiot yhteensä 1,1

miljoonaa euroa.

2023

Sisäinen tarkastus suoritti vuoden 2023 sisäisen tar-

kastuksen toimintasuunnitelman mukaiset sisäiset

tarkastukset ja raportoi havainnot johdolle ja hal-

lituksen tarkastusvaliokunnalle. Sisäisen tarkastuk-

sen toiminto vahvisti yhteistyötään muiden Nesteen

varmennustoimintojen, kuten vaatimustenmukai-

suuden (compliance), riskienhallinnan ja sisäisen

valvonnan, kanssa tehostaakseen varmennusto-

imintojen toiminnan kattavuutta sekä raportointia

johdolle.

Vuonna 2023 tarkastuksen painopistealueita oli-

vat Nesteen strategiset investoinnit, tärkeimmät ris-

kit ja keskeiset liiketoimintaprosessit, mukaan lukien

esimerkiksi kyberturvallisuus, tietosuoja, Rotterda-

min laajennusprojekti ja Nesteen ulkomaisten tytä-

ryhtiöiden toiminta.

ja toteutuksen tehokkuutta. Lisäksi arvioidaan, mahdol-

listavatko organisaatiorakenteet ja hallintomallit tehok-

kaan päätöksenteon ja ohjausjärjestelmän, ovatko roolit

ja vastuut selvät ja vastaavatko toiminnan ja ohjelmien

tulokset määriteltyjä tavoitteita.

Sisäinen tarkastustoiminta perustuu vuosittain laa-

dittavaan tarkastussuunnitelmaan. Nesteen strategiset

tavoitteet, tärkeimmät hankkeet ja tunnistetut riskit ovat

keskeisiä tarkastussuunnitelman laadinnassa. Sisäisen

tarkastuksen johtaja raportoi säännöllisesti johdolle ja hal-

lituksen tarkastusvaliokunnalle tarkastussuunnitelmaan

sisällytetyistä toimenpiteistä. Raportointi sisältää jatku-

vaan kehitykseen ja riskien minimointiin tähtäävät suosi-

tukset sekä organisaatioiden laatimat toimintasuunnitel-

mat toimintojen kehittämiseksi ja riskien minimoimiseksi.

Sisäinen tarkastus toteuttaa myös erikseen johdon tai

tarkastusvaliokunnan kanssa sovittavia erityistoimek-

siantoja. Väärinkäytösten selvittämiseen perustetun ryh-

män (Investigation Group) jäsenenä sisäisen tarkastuk-

sen johtaja osallistuu väärinkäytösepäilyjen ja epäiltyjen

Nesteen politiikkojen ja periaatteiden sekä lakien ja mää-

räysten rikkomisten tutkintaan. Tehokkaan ja lisäarvoa

tuottavan prosessin varmistamiseksi sisäinen tarkastus

tekee tiivistä yhteistyötä Nesteen muiden varmennustoi-

mintojen (riskienhallinta, sisäinen valvonta ja compliance)

ja ylimmän johdon kanssa ja jakaa parhaita käytäntöjä

prosessien ja hallinnon näkökulmasta.

Nesteen sisäinen tarkastus noudattaa IIA:n (Institute

of Internal Auditors) sisäisen tarkastuksen kansainvä-

lisiä ammattistandardeja. Sisäinen tarkastus raportoi

suoraan hallituksen tarkastusvaliokunnalle ja hallinnolli-

sesti toimitusjohtajalle. Hallitus hyväksyy sisäisen tarkas-

tuksen toimintaohjeen ja tarkastussuunnitelman. Sisäi-

sen tarkastuksen toimintaohjeessa kuvataan sisäisen

tarkastuksen asema, toimintamalli, prosessi ja rapor-

tointisuhteet. Sisäisellä tarkastuksella on vuosittain tar-

kastusvaliokunnan jäsenten ja puheenjohtajan kanssa

ainakin yksi tapaaminen ilman johdon läsnäoloa. Nes-

teen sisäisen tarkastuksen johtaja on vastuussa sisäisen

tarkastuksen toimintaohjeessa määritellystä sisäisestä

tarkastustoiminnasta.

Compliance-toiminto

Neste on sitoutunut korkeisiin eettisiin standardeihin ja

harjoittaa liiketoimintaansa lakien, määräysten ja yleisesti

hyväksytyn hallintotavan mukaisesti. Nesteen eettiset

säännöt muodostavat kehyksen Nesteen maailmanlaa-

juiselle liiketoiminnalle ja vahvistavat eettisiä käytäntöjä,

jotka ohjaavat Nesteen työntekijöitä heidän päivittäisissä

liiketoimissaan ja päätöksenteossaan. Neste edellyttää

myös toimittajiensa ja muiden liikekumppaneidensa nou-

dattavan soveltuvia lakeja ja vastaavia eettisiä liiketoimin-

takäytäntöjä, jotka on määritelty eettisissä säännöissä.

Nämä on tarkemmin kuvattu Nesteen eettisissä sään-

nöissä toimittajille. Lisätietoja Nesteen eettisistä sään-

nöistä on Nesteen vastuullisuusraportissa ja Nesteen

verkkosivuilla.

Nesteen Compliance-toiminnon tavoitteena on kehit-

tää, määritellä, fasilitoida ja valvoa vaatimustenmukai-

suuskäytäntöjä ja -ohjelmia. Niiden tarkoituksena on

varmistaa, että Nesteen organisaatioilla on maailmanlaa-

juisesti käytössään tehokkaat järjestelmät ja prosessit,

joilla tunnistetaan, ehkäistään, havaitaan sekä korjataan

rikkomuksia soveltuvien lakien, määräysten ja Nesteen

sisäisten sääntöjen mukaisesti. Toiminto tukee Nesteen

johtoa yhtiön vaatimustenmukaisuusriskien hallinnassa

sekä Nesteen toimintojen johtoa niiden vaatimustenmu-

kaisuuskäytäntöihin liittyvien riskien tunnistamisessa ja

hallinnassa. Compliance-toiminto tekee tiivistä yhteis-

työtä Nesteen liiketoiminta-alueiden, konsernitoiminto-

jen ja muiden sisäisten varmennustoimintojen, erityisesti

riskienhallinnan, sisäisen valvonnan ja sisäisen tarkas-

tuksen kanssa. Compliance-toiminnon johtaja on Chief

Compliance Officer (CCO), joka raportoi Nesteen laki-

asiainjohtajalle. CCO raportoi vaatimustenmukaisuus-

käytäntöihin liittyvistä toimista säännöllisesti Nesteen

johtoryhmälle ja hallituksen tarkastusvaliokunnalle. Nes-

teellä on myös Ethics and Compliance -toimikunta, joka

valvoo ja ohjaa etiikan ja vaatimustenmukaisuusohjel-

man johtamista Nesteellä.

Väärinkäytösten ulkoisesti hallinnoitua raportointika-

navaa sekä muita kanavia pitkin vastaanotetut rapor-

tit väärinkäytösepäilyistä tutkitaan soveltuvien lakien ja

Nesteen sisäisen väärinkäytösten selvittämistä koskevan

standardin (Misconduct Investigation Standard) mukai-

sesti. Lisätietoja väärinkäytösten selvittämistä koske-

vasta standardista ja raportoiduista väärinkäytösepäi-

lyistä löytyy muiden kuin taloudellisten tietojen raportista

ja vastuullisuusraportista.

Muiden raportointikanavien lisäksi Nesteellä on ulkoi-

sesti hallinnoitu väärinkäytösten raportointijärjestelmä,

Ethics Online, jota voivat käyttää kaikki Nesteen sisäi-

set ja ulkoiset sidosryhmät, myös sen toimitusketjuissa

mukana olevat toimijat. Ethics Online on raportointika-

nava, jonka kautta Nesteen sidosryhmät voivat tuoda

esiin havaintonsa tai epäilyksensä mahdollisista väärin-

käytöksistä. Tapausten arvioinnista ja tutkinnasta vastaa

Nesteen väärinkäytösten selvitysryhmä (Investigation

Group). Neste ei kohdista negatiivisia seuraamuksia vil-

pittömässä mielessä raportoiduille tapauksille. Nesteen

pääperiaatteet ja prosessi koskien sisäisiä väärinkäy-

tösselvityksiä on kuvattu yhtiön sisäisessä väärinkäytös-

ten selvittämistä koskevassa standardissa (Misconduct

Investigation Standard). Mahdollisista poikkeamista tai

väärinkäytöksistä raportoidaan säännöllisesti hallituksen

tarkastusvaliokunnalle.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Sisäpiirihallinto

Neste noudattaa EU-asetusta markkinoiden väärinkäy-

töstä (596/2014), sitä täydentävää sääntelyä sekä Nas-

daq Helsinki Oy:n sisäpiiriohjetta vähimmäissäännöstönä

sisäpiiriasioissa. Tämän lisäksi yhtiöllä on oma sisäpii-

riohje, jonka yhtiön hallitus on hyväksynyt.

Yhtiön sisäpiirivastaava on yhtiön lakiasiainjohtaja, joka

hoitaa sisäpiirihallintoon kuuluvia tehtäviä yhdessä sisä-

piiriluetteloiden hoitajan, sisäpiiriviestintävastaavan ja

hankekohtaisista sisäpiirirekistereistä vastuullisten hen-

kilöiden kanssa. Kaikilla edellä mainituilla henkilöillä on

omat varahenkilönsä. Lisäksi kunkin toiminnon johtaja

vastaa oman organisaationsa sisäpiiriasioiden valvon-

nasta. Yhtiö järjestää sisäpiiriohjeisiin liittyvää koulutusta.

Hankekohtaisten sisäpiirirekisterien laatimisesta ja

ylläpitämisestä vastaa asianomaisen sisäpiirihankkeen

johtaja, joka on nimetty ao. hankekohtaiseen sisä piiri-

rekisteriin.

Yhtiö on määritellyt johtohenkilöiksi yhtiön hallituksen

jäsenet ja sihteerin, toimitusjohtajan sekä johtoryhmän

jäsenet ja sihteerin. Näiden johtohenkilöiden sekä hei-

dän lähipiirinsä tulee ilmoittaa yhtiön rahoitusvälineillä

tai rahoitusjohdannaisilla tekemänsä omat liiketoimensa

yhtiölle ja Finanssivalvonnalle viipymättä ja viimeistään

kolmen työpäivän määräajassa liiketoimen toteuttami-

sen jälkeen. Ilmoitukset yhtiölle ja Finanssivalvonnalle

voidaan tehdä osoitteessa neste.fi/kaupat siellä annet-

tujen ohjeiden mukaisesti.

Yhtiö on lisäksi nimennyt tietyt muut henkilöt yhtiön

tiedollisessa ytimessä toimiviksi henkilöiksi, joilla on suo-

rittamiensa tehtävien perusteella parempi tietämys yhti-

östä kuin markkinoilla yleisesti. Näitä henkilöitä ovat

tyypillisesti osavuosikatsausta tai vuositilinpäätöstä val-

mistelevat, yhtiön taloudesta, taloudellisesta raportoin-

nista tai viestinnästä vastaavat henkilöt tai henkilöt, joilla

on pääsy tällaisiin tietoihin, samoin kuin eräät muut yhtiön

johtavissa tehtävissä toimivat henkilöt.

Johtohenkilöt ja tiedollisessa ytimessä toimivat henki-

löt eivät saa käydä kauppaa tai toteuttaa muita liiketoimia

yhtiön rahoitusvälineillä omaan tai kolmannen lukuun suo-

raan tai välillisesti yhtiön vuosineljänneksen tai tilikauden

päättymispäivän ja sitä koskevan osavuosikatsauksen

tai vuositilinpäätöksen julkistamisen välisenä ajanjak-

sona. Kaupankäynti on kuitenkin aina kiellettyä vähin-

tään 30 vuorokauden ajan ennen osavuosikatsauksen

tai vuositilinpäätöksen julkistamista sekä vielä ko. julkis-

tamispäivänä (ns. suljettu ikkuna).

Yhtiö pitää lisäksi hanke- tai tapahtumakohtaista sisä-

piiriluetteloa kaikista henkilöistä, joilla on pääsy sisäpii-

ritietoon ja jotka työskentelevät yhtiölle työsopimuksen

perusteella tai muutoin suorittavat tehtäviä, joiden kautta

heillä on pääsy sisäpiiritietoon. Hanke- tai tapahtuma-

kohtaiseksi sisäpiiriläiseksi katsotaan henkilöt, jotka

osallistuvat sisäpiiritietoja käsittelevien hankkeiden tai

tapahtumien kuten esimerkiksi yritysjärjestelyjen suun-

nitteluun ja valmisteluun. Hankekohtainen sisäpiiriläi-

nen ei saa käydä kauppaa tai toteuttaa muita liiketoimia

yhtiön rahoitusvälineillä hankkeen aikana.

Lähipiiriliiketoimet

Neste on määritellyt lähipiiriinsä kuuluvat tahot ja tekee

joidenkin näiden tahojen kanssa säännöllisesti liiketoi-

mia. Nämä liiketoimet liittyvät yhtiön tavanomaiseen liike-

toimintaan ja ovat yhtiön toiminnan tarkoituksen mukai-

sia ja toteutetaan tavanomaisin tai kyseisellä toimialalla

yleisesti noudatettavien ja hyväksyttyjen markkinaehto-

jen tai -käytäntöjen mukaisesti.

Yhtiön talous- ja lakitoiminnot seuraavat lähipiiritoimia

osana yhtiön normaaleja raportointi- ja valvontakäytän-

töjä. Hallitus on vastuussa lähipiiriliiketoimien valvonta-

prosesseista. Yhtiön ja sen lähipiirin välisistä olennaisista

liiketoimista raportoidaan vuosittain yhtiön konsernitilin-

päätöksen liitetiedoissa. Sovellettavien lakien ja sään-

töjen niin vaatiessa olennaiset lähipiiritoimet julkaistaan

myös pörssitiedotteena.

Sisäinen valvonta

Sisäisen valvonnan tavoitteena on varmistaa taloudellisen

raportoinnin sekä tilinpäätösten luotettavuus riittävällä

tavalla. Lisäksi sisäinen valvonta tukee liiketoimintaa toi-

minnallisten ja strategisten tavoitteiden saavuttamisessa

osallistumalla liiketoimintaprosessien kehitystyöhön.

Nesteen sisäisen valvonnan järjestelmä pohjautuu

The Committee of Sponsoring Organizations (“COSO”,

2013) viitekehykseen.

Nesteen sisäisen valvonnan vaatimukset on määritelty

sisäisen valvonnan periaatteet - konserniohjeessa (Inter-

nal Control Principle), tietojärjestelmien käyttöoikeuksia

koskevassa konserniohjeessa (Access Risk Manage-

ment Principle) ja niihin liittyvissä standardeissa.

Nesteen sisäisen valvonnan toiminto johtaa konser-

ninlaajuista valvonnan kehittämistä ja monitoroi sisäisiä

kontrolleja koko yhtiössä. Sisäisen valvonnan toiminto

antaa tarvittavat ohjeet. tehokkaiden kontrollien määrit-

tämiseksi ja suorittamiseksi.

Valvontaympäristö

Hallitus vastaa siitä, että kirjanpidon ja varainhoidon val-

vonta on asianmukaisesti järjestetty. Toimitusjohtaja vas-

taa siitä, että yhtiön kirjanpito on lainmukainen ja varain-

hoito luotettavalla tavalla järjestetty.

Nesteen sisäisen valvonnan perustana on konserni-

rakenne, jossa liiketoiminta on jaettu organisaatioyksi-

köihin. Nesteen liiketoiminta-alueet ja taloushallinto ovat

vastuussa siitä, että taloudelliseen raportointiin liittyvät

kontrollit on määritelty ja ne ovat asianmukaiset, ajanta-

saiset, tehokkaat ja riittävät. Operatiivinen johto omistaa

riskit ja kontrollit ja on vastuussa kontrolleista ja havaittu-

jen puutteiden korjaamisesta.

Sisäisen valvonnan konserniohje korostaa sisäis-

ten kontrollien tärkeyttä ja selkeyttää kolmen linjan vas-

tuita tehokkaiden kontrollien toteutuksessa liiketoimin-

taprosesseissa. Nesteen arvot ja johtamisjärjestelmä,

mukaan lukien eettiset toimintaperiaatteet, ovat perus-

tana taloudellisen raportoinnin valvontaympäristölle. Toi-

mitusjohtaja ja yhtiön johto vastaavat eettisten toiminta-

periaatteiden ja taloudellisen raportoinnin oikeellisuuden

merkityksen korostamisesta.

Riskien arviointi

Riskien arvioinnin edellytyksenä on, että organisaation

tavoitteet on määritelty. Taloudellisessa raportoinnissa

yleisenä tavoitteena on raportoinnin luotettavuus. Tämä

tarkoittaa sitä, että liiketapahtumat kirjataan ja raportoi-

daan täydellisesti ja oikein. Riskien arviointi sisältää vää-

rinkäytöksiin liittyvien riskien arvioinnin.

Riskienhallinnan periaatteista on lisätietoa vuosikerto-

muksen Riskienhallinta-osiossa.

Valvontatoimenpiteet

Nesteen valvontatoimenpiteet ovat toimintaohjeita ja

menettelytapoja, joita noudattamalla pyritään varmista-

maan, että johdon määrittelemät, riskienhallinnan kan-

nalta tärkeät toimenpiteet toteutetaan tehokkaasti. Talo-

udellisen raportoinnin kannalta tärkeimmät ohjeet on

kuvattu sisäisen valvonnan periaatteet -konsernioh-

jeessa (Internal Control Principle), tietojärjestelmien käyt-

töoikeuksia koskevassa konserniohjeessa (Access Risk

Management Principles), taloudellisen raportoinnin val-

vontastandardissa (Controls over Financial Reporting

Standard), sisäisen valvonnan prosessistandardissa

(Internal Control Process Standard), prosessikuvauk-

sissa, kuukausittaisen talousraportointiprosessin kuva-

uksissa sekä taloushallinnon ammattilaisille suunnatussa

ohjeistossa (Finance Instructions).

Tärkeimmät kontrollit taloushallinnon ja liiketoiminnan

prosesseille on dokumentoitu globaaliin kontrollirekiste-

riin. Konsernitason politiikat ja ohjeet ovat Nesteen johta-

misjärjestelmässä (NMS). Kontrollirekisteriä ylläpidetään

SAP GRC -alustalla, jota käytetään sisäisen valvonnan

hallintaan.

Tiedottaminen ja Viestintä

Yhtiön viestintä tukee taloudellisen raportoinnin oikeelli-

suuden ja täydellisyyden varmentamista. Nesteen henki-

lökunnalla on pääsy taloudellisen raportoinnin

kannalta tärkeimpiin toimintaperiaatteisiin sekä kont-

rolliohjeisiin sisältäen kontrollien suoritus- ja valvontavas-

tuut. Tärkeimmät keinot viestiä taloudellisen raportointiin

liittyvistä asioista koostuvat sisäisen valvonnan koulu-

tuksista, taloudellisen raportoinnin ohjeistosta sisältäen

konsernin laskentaperiaatteiden lisäksi myös ennusteen

laatimisen ja raportoinnin, tiedotustilaisuuksista, työssä-

oppimisesta, prosessien läpikäynneistä sekä julkaisuista

sisäisillä kanavilla ja sivustoilla.

Nesteen liiketoiminta-alueet laativat johdolle säännöl-

lisesti raportit toiminnan tuloksesta sisältäen analyysejä

ja kommentteja suorituksen tasosta. Konsernin johto-

ryhmälle ja hallitukselle toimitetaan taloudelliset raportit

kuukausittain. Osavuosikatsaukset ja tilinpäätökset käsi-

tellään tarkastusvaliokunnan kokouksissa ja tämän jäl-

keen hallituksessa.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Seuranta

Tarkastusvaliokunta valvoo yhtiön taloutta, taloudellista

raportointia, riskienhallintaa sekä sisäistä valvontaa ja

tarkastusta osana yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmää.

Sisäisen valvonnan puutteet kommunikoidaan ajoissa

korjaavista toimenpiteistä vastuussa oleville tahoille sekä

tarvittaessa johdolle ja hallituksen tarkastusvaliokunnalle.

Sisäisen valvonnan toiminto suorittaa sisäisen valvon-

nan arviointeja kontrollitoimenpiteiden riittävyydestä lii-

ketoimintaprosesseissa. Tulokset raportoidaan säännöl-

lisesti johtoryhmälle.

Sisäinen tarkastus arvioi taloudellisten raportointipro-

sessien sisäistä valvontaa sekä niihin liittyviä prosesseja ja

menettelyitä osana liiketoimintaprosessien tarkastuksia.

2023

Vuonna 2023 ydinliiketoimintaprosessien kontrol-

lit ja kaikki talousprosessien kontrollit rekisteröitiin

uuteen järjestelmään (SAP GRC Process Control).

Neste on rakentanut merkittävän määrän automaat-

tisia monitorointikontrolleja ja tarkastelee mahdolli-

suuksia lisätä näiden määrää jatkossakin.

Neste on kehittänyt edellä mainitun SAP GRC

järjestelmän lisäksi Power BI -raportointia, joka

tarjoaa kokonaisvaltaista informaatiota kontrollien

suorittamisesta, sisäisen valvonnan puutteiden kor-

jaavista toimenpiteistä sekä tehtävien eriyttämisestä.

Vuonna 2024 painopistealueina on kontrollien

kehittäminen keskeisissä toiminnanohjausjärjest-

elmähankkeissa liittyen Marketing & Services liike-

toimintaan sekä Nesteen investointien hallintaan.

ESG-raportoinnin oikeellisuuden varmistami-

nen kestävyysraportointidirektiivin ja kaksoisolen-

naisuuden vaatimusten mukaisesti on yksi sisäisen

valvonnan keskeisistä prioriteeteista. Tähän liittyvä

kehitystyö koskien tietojen- ja prosessienhallintaa

sekä kontrollipuutteiden analysointia on aloitettu ja

se valmistuu vuoden 2024 aikana.

Koulutus ja viestintä

Nesteen henkilökunnalla on pääsy

taloudellisen raportoinnin kannalta

tärkeimpiin toimintaperiaatteisiin

sekä kontrolliohjeisiin.

Korjaavat toimenpiteet

Johdon toimenpiteiden

toteuttaminen

valvontaympäristön

vahvistamiseksi.

Laajuus

Perustuu strategiaan,

sääntely-ympäristöön ja

riskien arviointiin

Seuranta, testaus

ja raportointi

Johto hyödyntää

erilaisia menetelmiä

mm. jatkuvaa

valvontatoimenpiteiden

seurantaa, suorittaen

erillisarviointeja, testaten

kontrollien tehokkuutta jne.

Havainnot raportoidaan

asianomaisille sidosryhmille.

Valvonnan

kehittäminen

Määritetään ja kehitetään

sisäistä valvontaa.

Lisätään automaattista

valvontaa ja jatkuvaa

seurantaa.

Valvonta-

toimenpiteet

Keskittyvät taloudellisen raportoinnin

oikeellisuuden varmistamiseen sekä

väärinkäytösten ehkäisyyn.

Tehokkaan sisäisen valvonnan kehittäminen on jatkuva prosessi,

jota ohjaavat yhtiön strategia ja valvonnan tavoitteet

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Suorituksen johtaminen

Suorituksen johtamisella on tärkeä tehtävä konser-

nin strategisten tavoitteiden saavuttamisessa ja suori-

tuskulttuurin vahvistamisessa. Neste on siirtynytkohti

ketterämpään suorituksen johtamista, mallia joka tukee

päivittäistä toimintaa.

Suoritusjohtaminen on päivittäisjohtamista, jonka

avulla yksilöt, tiimit, yksiköt ja yhtiö voivat saavuttaa

valitut strategiset tavoitteensa ja kehittää organisaation

kyvykkyyttä. Sen avulla varmistetaan, että kaikki tietävät

yhtiön arvot ja tavoitteet, omat lyhyen ja pitkän aikavälin

tavoitteensa sekä sen, mitä osaamista tarvitaan ja kehi-

tetään tavoitteiden saavuttamiseksi.

Yksilön ja tiimien tavoitteet perustuvat Nesteen strate-

giaan ja toimintatapaan. Työhyvinvoinnin ja hyvän päivit-

täisjohtamisen välillä on selvä yhteys.

Nesteen päivittäisen suoritusjohtamisen keskeisenä

lähtökohtana on:

• asettaa haastavia tavoitteita ja seurata niiden

toteutumista,

• tukea tavoitteiden saavuttamisessa säännöllisen

palautteen avulla,

• arvioida omaa toimintaa ja saavutettuja tuloksia,

• kehittää toimintatapoja ja ottaa vastuuta oman

osaamisen kehittämisestä ja

• käydä säännöllisesti henkilökohtaiset

kehityskeskustelut ja päivittäistä työtä tukevia

keskusteluita.

Taloudellisen suunnittelun ja raportoinnin näkökulmasta

Nesteen suoritusjohtamisen prosessi koostuu pitkän

aikavälin taloudellisesta suunnittelusta perustuen strate-

giaan sekä keskipitkän aikavälin suunnitteluun (3 vuotta).

Vuoden aikana suoritusta arvioidaan johdon viikkorapor-

toinninja kuukausittain tehtävän liiketoiminnan arvioinnin

avulla sekä puolivuosittain tehtävässä yhteisten toimin-

tojen arvioinnissa.

Taloudellisia ja keskeisiin suorituskykymittareihin liitty-

viä tietoja verrataan sekä strategisiin tavoitteisiin että lii-

ketoimintasuunnitelmiin ja tarvittavia toimenpiteitä ohja-

taan ja seurataan ympäri vuoden.

Suoritusjohtaminen päivittäisessä työssä

Tavoitekeskustelu

Kahdenkeskiset k

ustaminen

JatkokeskusteluVälittäminen ja puuttuminen

senten kanssa – ajankohtaiset asiat

Missio

Visio

Strategia

Arvonluonti-

ohjelmat

Jatkuva kehitys, palkitseminen

Arvonluonti

Tulokset TyöhyvinvointiUudistus

Suoritusjohtamisprosessi

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Riskienhallinnan tavoitteet ja laajuus

Nesteelle riskienhallinta on erottamaton osa päivittäisiä

johtamisprosesseja ja hyvää hallinnointia. Liiketoimin-

taan liittyy epävarmuustekijöitä eli riskejä, jotka voivat

toteutuessaan vaikuttaa joko positiivisesti tai negatiivi-

sesti yhtiön toimintaan. Järjestelmälliset käytännöt ris-

kien hallitsemiseksi ovat Nesteen tapa varmistaa, että se

onnistuu saavuttamaan asettamansa strategiset tavoit-

teet ja liiketoiminnalliset päämäärät samalla, kun se pys-

tyy jatkamaan toimintojaan keskeytyksettä muuttuvassa

liiketoimintaympäristössä. Nesteen riskienhallintakäy-

tännöille ominaisina voidaan pitää seuraavia periaatteita:

• Yhtiö korostaa riskitietoista kulttuuria ja riskien

aktiivista hallintaa.

• Riskienhallinta on jatkuva prosessi, jota kehitetään

järjestelmällisesti vastaamaan muuttuvaa sisäistä ja

ulkoista toimintaympäristöä.

• Riskienhallinnan tarkoituksena on analysoida

ja hallita liiketoimintaan liittyviä mahdollisuuksia

ja uhkia. Nesteen kilpailuedun lähtökohtana on

liiketoiminnallisten mahdollisuuksien hyödyntäminen

ja uhkien rajoittaminen.

• Riskienhallinta on olennainen osa toiminnan

suunnittelua, päätöksentekoa ja operatiivisia

prosesseja, ja riskienhallinnan roolit ja vastuut on

määritelty selkeästi.

• Riskienhallinnallisten toimenpiteiden ja kontrollien

asianmukaisuutta seurataan järjestelmällisesti.

Riskienhallinnan viitekehys ja

periaatteet

Riskienhallinnan puitteet ja periaatteet on määritelty hal-

lituksen hyväksymässä riskienhallintapolitiikassa (Cor-

porate Risk Management Policy). Politiikkaa täydentävät

eri riskialueita koskevat yksityiskohtaisemmat riskienhal-

lintamenettelyt ja -ohjeet. Nesteen riskienhallinnan viite-

kehys ja prosessit huomioivat kansainvälisesti tunnus-

tetut riskienhallinnan parhaat käytännöt (COSO ERM

-viitekehys ja riskienhallintastandardi ISO 31000).

Nesteen riskimallissa riskit luokitellaan ulkoisiin, stra-

tegisiin ja luonteeltaan operatiivisempiin riskeihin, jotka

ovat useimmissa tapauksissa ehkäistävissä.

• Ulkoisten riskien luonteeseen kuuluu, että Neste ei

voi täysin vaikuttaa niihin tai ohjailla niitä. Tärkeimpiä

riskiluokkia ovat ulkoisen toimintaympäristön

muutokset sekä kumppanuusverkostoon liittyvät

riskit.

• Strategiset riskit liittyvät strategisiin valintoihin,

strategian täytäntöönpanoon ja liiketoiminnan

kannalta merkittävien projektien (esim. jalostamojen

suurseisokit) suunnitteluun ja toteuttamiseen.

Strategiseen epävarmuuteen liittyy tyypillisesti sekä

hyödyn että negatiivisen toteuman mahdollisuus.

• Kolmas riskiluokka koostuu useista erityyppisistä

riskeistä, jotka ovat useimmiten hallittavissa. Yleisesti

ottaen Neste ei saa näiden riskien ottamisesta

kilpailuetua.

Riskienhallinta

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Toimitusjohtaja ja

johtoryhmä

1. Puolustuslinja

Riskienhallinnan

järjestäminen

2. Puolustuslinja

Riskienhallinnan toteutuksen

tukeminen

3. Puolustuslinja

Riippumaton

varmentaminen

Riskienhallinta

Hallitus

Tarkastusvaliokunta

Ethics and

Compliance -toimikunta

ja talousjohtaja

Sisäinen

valvonta

Riskien koordinointitiimi ja

riskienhallintajohtaja

Riskienhallinta Compliance Sisäinen tarkastus

Riskiasiantuntijat

Toiminnot

Liiketoimintayksiköt

Riskienhallinnan ohjausmalli

Vastuu riskienhallinnan valvonnasta on viime kädessä

Nesteen hallituksella. Tässä roolissa hallituksen tehtäviin

kuuluu esimerkiksi konsernin riskinottotason vahvistami-

nen ja riskienhallintapolitiikan hyväksyminen. Riskienhal-

lintaprosessin käytännön toteutus, kehittäminen ja seu-

ranta perustuvat kolmen puolustuslinjan malliin. Roolit ja

vastuut jakautuvat puolustuslinjoittain seuraavasti:

1. Puolustuslinja

Ensimmäinen puolustuslinja vastaa tavoitteiden määri-

tyksestä, päivittäisen suorituksen johtamisesta ja tehok-

kaiden riskienhallinnan toimenpiteiden jalkauttamisesta

tavoitteiden saavuttamiseksi. Nesteellä ensimmäiseen

puolustuslinjaan kuuluvat liiketoimintayksiköt sekä toi-

minnot silloin, kun ne toteuttavat tähän puolustuslin-

jaan kuuluvia tehtäviä. Osana ensimmäistä puolustuslin-

jaa Nesteen toimitusjohtajalla ja Nesteen johtoryhmällä

on kokonaisvastuu asianmukaisen riskienhallinnan

järjestämisestä.

Käytännössä liiketoimintayksiköiden ja toimintojen ris-

kien valvonta ja riskiraportointi tapahtuvat nimettyjen ris-

kiasiantuntijoiden verkoston avulla. Riskiasiantuntijoiden

roolina on varmistaa eri riskilajeja koskeva asiantunte-

mus ja huolehtia siitä, että keskustelu riskeistä on osa

päivittäistä johtamista.

2. Puolustuslinja

Toisen puolustuslinjan toimijoiden roolina on riskienhallin-

nan toteutuksen tukeminen sekä riskienhallinnan proses-

sien ja työvälineiden kehittäminen. Toisen puolustuslinjan

tulee olla riittävässä määrin riippumaton ensimmäisestä

puolustuslinjasta, jotta se pystyy haastamaan ensimmäi-

sen puolustuslinjan toimijoita suorituksen johtamisessa

ja päätöksenteon riskitietoisuuden lisäämisessä.

Nesteellä toiseen puolustuslinjaan kuuluvat toisen

puolustuslinjan roolia toteuttavat toiminnot ja riskienhal-

lintaan keskittyvät asiantuntijatiimit (yhtiön riskienhallinta,

compliance ja kontrollien kehitys). Lisäksi Nesteellä on

erillinen Ethics and Compliance -toimikunta, joka pyrkii

varmistamaan asianmukaisen valvonnan ja edistämään

prosessien tehokkuutta ulkoiseen ja sisäiseen vaatimus-

tenmukaisuuteen sekä eettisiin toimintatapoihin liittyvissä

kysymyksissä. Toimikunta myös varmentaa riskienhallin-

nan toimenpiteiden riittävyyttä korkean riskin alueilla.

Riskienhallintajohtaja yhtiön riskienhallintatiimin avus-

tamana vastaa kokonaisuutena riskienhallinnan viiteke-

hyksen ylläpidosta ja siitä, että Nesteen riskienhallinnan

toimintatavat ovat johdonmukaisia läpi organisaation ja

kaikissa riskiluokissa. Yhtiön riskienhallinta myös kehit-

tää jatkuvasti riskienhallinnan käytäntöjä ja työkaluja.

Yhtiön riskienhallintatiimin tukena toimii riskiasiantunti-

joista koostuva verkosto.

3. Puolustuslinja

Sisäinen tarkastus arvioi yhtiön riskienhallinnan viiteke-

hyksen, roolien ja käytäntöjen toimivuutta ja tehokkuutta

kokonaisuutena. Lisäksi sisäinen tarkastus arvioi sisäi-

sen valvonnan ja riskienhallinnan asianmukaisuutta yksi-

tyiskohtaisemmin kunkin tarkastuksen kohteena olevilla

alueilla. Sisäinen tarkastus myös antaa suosituksia sisäi-

sen valvonnan ja riskienhallinnan kehittämiseksi.

Riskien raportointi

Riskiraportoinnin yleisenä tavoitteena on mahdollisim-

man läpinäkyvä, kattava ja johdonmukainen kuva eri ris-

kialueiden merkittävyydestä Nesteen liiketoiminnan kan-

nalta. Riskiraportointi mahdollistaa yhtiön riskiprofiilin ja

riskinottohalukkuuden vertailun ja päätöksenteon mah-

dollisista toimenpiteistä riskien tason muuttamiseksi.

Riskeihin liittyvä viestintä on kiinteä osa strategista

suunnittelua ja suorituksen johtamista. Muodollinen riski-

raportointi suunnataan liiketoimintayksiköiden ja toimin-

tojen johtoryhmille, Nesteen johtoryhmälle, tarkastusva-

liokunnalle ja hallitukselle. Konsernin riskienhallintatiimi

vastaa riskitiedon kokoamisesta ja raportoinnista kunkin

sisäisen ja ulkoisen sidosryhmän tarpeiden mukaisesti.

Riskienhallinnan painopisteet

vuonna 2023

Vuoden 2023 aikana riskienhallinnan erillisarvioinnit

kohdistuivat vastuullisuusriskeihin, kyberriskeihin ja jat-

kuvuusriskeihin. Erillisarvioinnit jatkuivat myös liiketoi-

minnan merkittäville investoinneille, yritysjärjestelyille ja

liiketoimintamallien muutoksille. Vuonna 2023 painottui

lisäksi riskienhallinnan toimintatapojen ja työvälineiden

kehitys.

Nesteen liiketoimintaan liittyvät riskit

Nesteen liiketoiminta altistaa yhtiön erilaisille riskitekijöille,

jotka liittyvät ulkoiseen toimintaympäristöön, sisäiseen

päätöksentekoon ja toimintaprosesseihin sekä käytössä

oleviin järjestelmiin. Nesteen merkittävimmät riskitekijät

liittyvät jäljempänä mainittuihin alueisiin. Mikä tahansa

riskeistä voi joko yksinään tai yhdessä muiden kanssa

heikentää merkittävästi Nesteen liiketoiminnan edelly-

tyksiä, taloudellista asemaa, toiminnan tuloksellisuutta ja

tulevaisuudennäkymiä.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Riskityyppi Riskitaso

Ulkoiset riskit

Talouskehitys Makrotalouden näkymien viimeaikaisista positiivisista merkeistä ja esimerkiksi kokonaisinflaation laskusta huolimatta yleiset markkina- ja talousnäkymät ovat edelleen hauraat. Hidas talous-

kasvu, korkea inflaatio ja korkeat korot voivat epäsuorasti vaikuttaa Nesteen tuotteiden kysyntään. Kun hallitukset ovat kääntäneet huomionsa elinkustannusten nousun hallintaan, Nesteen

tuotteiden kysyntää tukevia ilmastotavoitteita on väliaikaisesti alennettu ja niiden toimeenpanoa siirretty myöhemmäksi. Inflaatio voi myös lisätä toimintakustannuksia ja käynnissä olevien pää-

omainvestointien kustannuksia, jotka liittyvät raaka-aineiden, käyttöhyödykkeiden, työvoiman, palvelujen, laitteiden ja materiaalien hankintaan.

Öljynjalostusmarginaalien vaihtelun odotetaan jatkuvan. Vuonna 2023 öljynjalostusmarginaaleihin vaikuttivat geopoliittiset jännitteet, globaalisti tiukentunut rahapolitiikka, covid-

rajoituksista toipuminen ja Venäjän öljykaupalle asetetut rajoitteet. Lisäksi muutokset raakaöljyn laadussa yhdistettynä OPEC+-maiden tarjonnan rajoituksiin ja sääolosuhteista aiheutuneisiin

suunnittelemattomiin jalostamoseisokkeihin lisäsivät öljynjalostusmarginaalien vaihtelua.

Uusiutuvien polttoaineiden markkinariskit liittyvät erityisesti kysynnän ja tarjonnan tasapainoon sekä raaka-aineiden että lopputuotteiden osalta. Vuonna 2023 uusiutuvien polttoaineiden

tarjonta kasvoi. Euroopan markkinoilla lievään ylitarjontaan johti kiinalaisen fyysistä kysyntää vähentävän kaksinkertaisena laskettavan biodieselin tuonti. Vaikka tuonti laski kevään jälkeen,

sen vaikutukset yhdistettynä heikkoon kysynnän kasvuun johtivat Euroopassa uusiutuvien polttoaineiden hintapaineisiin. Myös Yhdysvalloissa uusiutuvien polttoaineiden osuutta sääntelevät

jakeluvelvoitteet kasvoivat tarjontaa hitaammin ja aiheuttivat jalostusmarginaalien laskun.

Geopoliittiset riskit Geopoliittiset jännitteet, kuten Ukrainassa jatkuva sota, Lähi-idän konfliktit ja muut kasvavat sotilaalliset tai kansainvälisen kaupan jännitteet, voivat vaikuttaa haitallisesti maailmantalouteen

ja -kauppaan. Mahdollisesti lisääntyvät tai laajemmat kauppapakotteet voivat merkittävästi haitata Nesteen kykyä hankkia raaka-aineita, toimittaa tuotteita ja saattaa investointiprojekteja

valmiiksi. Esimerkiksi Yhdysvaltojen ja Kiinan väliset kaupankäyntiin liittyvät jännitteet voivat lisätä vaihtelua uusiutuvien raaka-aineiden ja öljytuotteiden hinnoissa.

Ilmastonmuutos Nesteen strategisena tavoitteena on toimia suunnannäyttäjänä uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa. Lisääntyvä paine ilmastonmuutosta hidastavien toimenpiteiden toteutukseen ja

kasvihuonepäästöjen vähentämiseen on siksi ensisijaisesti positiivinen tekijä Nesteen liiketoiminnan kannalta. Poliittinen ja yhteiskunnallinen fokus hiilen käytön vähentämisessä ja energiasektorin

hiilijalanjäljen pienentämisessä aiheuttaa kuitenkin myös riskejä. Ilmastonmuutoksen epäsuorat taloudelliset ja poliittiset vaikutukset saattavat lisätä liiketoimintaympäristön yleistä epävarmuutta

ja vaikuttaa sitä kautta negatiivisesti Nesteen liiketoimintaan. Kun monien maiden hallitukset ovat kääntäneet huomionsa elinkustannusten nousun hallintaan, Nesteen tuotteiden kysyntää

tukevia ilmastotavoitteita on väliaikaisesti alennettu ja niiden toimeenpanoa siirretty myöhemmäksi. Lisäksi päästökauppaan liittyvät muutokset tai vastaavat hankkeet EU:n, Yhdysvaltojen tai

yksittäisen jäsenvaltion tasolla saattavat vaikuttaa merkittävällä tavalla Nesteen liiketoimintaan.

Lait ja sääntely Sääntelyn kehittyminen aiheuttaa Nesteen liiketoiminnalle sekä mahdollisuuksia että uhkia. Pääsääntöisesti Nesteen liiketoimintayksiköt hyötyvät biopolttoaineita ja uusiutuvia polttoaineita

koskevan sääntelyn kehityksestä (esimerkiksi biomassaosuutta koskevat velvoitteet). Lainsäädännölliset muutokset, erityisesti Euroopan unionin ja Yhdysvaltojen alueella, voivat myös luoda

epävarmuutta vaikuttamalla uusiutuvien tuotteiden kysynnän kasvuun sekä vaihtoehtoisten syöttöaineiden hyödyntämisen nopeuteen. Uusiutuvaan raaka-ainepohjaan perustuvien tuotteiden

kehityksen kannalta merkityksellinen riski on erilaisia jäte- ja tähdemateriaaleja koskevan sääntelyn fragmentoituneisuus.

Matala-kohtalainen riskitaso ja potentiaalinen vaikutus

asetettujen tavoitteiden toteutumiseen. Tehokkaat

riskienhallintatoimet käytössä.

Riskien hallinta

Kohtalainen riskitaso ja potentiaalinen vaikutus asetettujen

tavoitteiden toteutumiseen. Rajalliset mahdollisuudet

pienentää riskiä, riskienhallinnan painopistealue.

Merkittävä riskitaso ja potentiaalinen vaikutus asetettujen

tavoitteiden toteutumiseen. Rajalliset mahdollisuudet

pienentää riskiä, riskienhallinnan painopistealue.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Riskityyppi Riskitaso

Strategiset riskit

Teknologia Nesteen kilpailuasema valituilla tärkeimmillä markkinoilla on hyvä. Nesteen kehittämä NEXBTL-tuotantoteknologia on kaupallisesti käyttöönotettu teknologia laadukkaan dieselin tuottamiseksi

uusiutuvista raaka-aineista. Tämän kilpailuaseman säilyminen ei ole kuitenkaan varmaa, kun markkinoille tulee uusia toimijoita, asiakkaiden vaatimukset ja tarpeet muuttuvat tai kun nykyiset

kilpailijat kehittävät omia teknologioitaan. Nestemäisille polttoaineille kehitettävien vaihtoehtoisten raaka-aineiden ja tuotantoteknologioiden lisäksi myös moottoritekniikan tai vaihtoehtoisten

käyttövoimien kehitys voi olla odotettua nopeampaa. Vaihtoehtoisten teknologioiden kehittyminen tai kilpailevia teknologioita ja tuotteita suosiva sääntely voi heikentää NEXBTL-

tuotantoteknologian kilpailukykyä sekä Nesteen tuotteiden kysyntää ja hintatasoa.

Kilpailu Uusiutuvien polttoaineiden mahdollisesti kysyntää nopeammin globaalisti kasvava jalostuskapasiteetti on merkittävä riski Nesteelle. Johtajuusaseman ylläpito edellyttää jatkuvaa kehittymistä,

kykyä kyseenalaistaa olemassa olevia liiketoimintamalleja ja vahvaa panostusta tutkimustyöhön, kuten uusien tuotantoteknologioiden ja raaka-ainealustojen kehitykseen. Nesteen kyky hankkia

kilpailukykyisellä hinnalla vastuullisia raaka-aineita tuotantotavoitteiden tarpeisiin on tärkeää strategisten tavoitteiden saavuttamiseksi. Mikäli kilpailijoiden kasvanut tuotantokapasiteetti johtaa

kysynnän ylittävään uusiutuvien tuotteiden tarjontaan tai Nesteen tuotteiden kilpailukyvyn heikentymiseen, Nesteen uusiutuvien tuotteiden jalostusmarginaali voi heikentyä.

Projektiriskit Onnistuneella projektityöllä on keskeinen rooli Nesteen strategian jalkautuksessa, operatiivisessa kehityksessä ja prosessien digitalisoinnissa. Mahdolliset viivästymiset kasvuprojekteissa tai

uusien tuotantolaitosten ylösajossa ovat riski Nesteelle. Vuonna 2023 Singaporen jalostamon uuden linjan korjaustyöseisokista aiheutuneet viiveet vaikuttivat haitallisesti uusiutuvan dieselin

ja vastuullisen lentopolttoaineen (SAF) tuotanto- ja myyntivolyymeihin. Merkittävät viiveet projektien suunnittelussa tai toteutuksessa voivat heikentää toimintojen tehokkuutta tai vaikeuttaa

kilpailuaseman ylläpitoa.

Osaamisen johtaminen Vahvat ohjaus- ja hallintojärjestelmät sekä Nesteen ylimmän johdon, henkilöstön ja kumppaneiden jatkuvat panostukset ovat olennaisen tärkeitä yhtiön menestymiselle. Osaajista

käytävä ankara kilpailu aiheuttaa riskin, että Neste ei ehkä onnistu palkkaamaan ja pitämään palveluksessaan erittäin ammattitaitoista henkilöstöä, joka on tarpeen strategian

toteuttamista ja tulevaisuuden menestyksellistä toimintaa varten.

Operatiiviset riskit

Liiketoiminnan

jatkuvuus

Liiketoiminnan jatkuvuuden tärkeys on korostunut muuttuvassa liiketoimintaympäristössä. Neste on jatkanut liiketoiminnan jatkuvuudenhallinnan toteutusta strategisella ja operatiivisella

tasolla. Yhtiötasolla myös skenaariotyöllä on ollut tärkeä rooli esimerkiksi ilmastonmuutokseen varautumisessa.

Operatiivisella tasolla Nesteen liiketoiminnan suorituskyky on hyvin riippuvainen jalostustoiminnan jatkuvasta luotettavuudesta Suomessa (Porvoo), Singaporessa ja Alankomaissa (Rotterdam).

Suunniteltujen seisokkien lisäksi esimerkiksi katkot käyttöhyödykkeiden tai kriittisten laitteiden käytettävyydessä voivat aiheuttaa odottamattomia tuotannon häiriöitä, jotka vaikuttavat Nesteen

kykyyn vastata asiakaskysyntään. Samoin häiriöt toimitusketjussa tai keskeytykset kuljetuksissa ovat riski Nesteelle. Esimerkiksi Nesteen vuokraamat tai omistamat alukset ovat alttiina riskeille,

kuten havereille, ympäristökatastrofeille sekä lastin ja omaisuuden vaurioitumisille tai menetyksille. Tällaiset tapahtumat voivat johtua monista tekijöistä, kuten epäsuotuisista sääolosuhteista

tai laitevioista.

Nesteellä on vakuutukset omaisuusvahinkojen, liiketoiminnan keskeytymisen ja havereiden aiheuttamien taloudellisten menetysten varalta. Vakuutukset eivät kuitenkaan kata kaikkia

mahdollisia tappioita, ja siksi toiminnalliset katastrofit tai tahallinen sabotaasi voivat aiheuttaa Nesteelle huomattavaa vahinkoa.

Laatu Nesteen tuotteiden ja palveluiden täytyy myös jatkuvasti vastata asiakkaiden vaatimuksia muun muassa tuotteiden laadun ja vastuullisuuden osalta. Asiakkaiden kehittyvät vaatimukset

yhdessä entistä monimuotoisempien hankinta- ja logistiikkaverkostojen ja tuotantomenetelmien kanssa lisäävät toiminnan laaturiskejä, joiden hallitseminen on kriittistä Nesteen maineen

kannalta. Riskin hallitsemiseksi Neste on ottanut käyttöön systemaattiset laadunhallinnan menettelyt sekä omien toimintojen että kumppaneiden prosessien osalta.

Matala-kohtalainen riskitaso ja potentiaalinen vaikutus

asetettujen tavoitteiden toteutumiseen. Tehokkaat

riskienhallintatoimet käytössä.

Kohtalainen riskitaso ja potentiaalinen vaikutus asetettujen

tavoitteiden toteutumiseen. Rajalliset mahdollisuudet

pienentää riskiä, riskienhallinnan painopistealue.

Merkittävä riskitaso ja potentiaalinen vaikutus asetettujen

tavoitteiden toteutumiseen. Rajalliset mahdollisuudet

pienentää riskiä, riskienhallinnan painopistealue.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Riskityyppi Riskitaso

Operatiiviset riskit

Markkinariskit

Markkinan tasaantumisesta ja laskeneista energian sekä käyttöhyödykkeiden hinnoista huolimatta markkinan heiluntaan ja nouseviin hintoihin liittyvä riski on edelleen ajankohtainen. Tällä voisi

olla suoria vaikutuksia Nesteen liiketoiminnan ja projektien kustannuksiin. Raaka-ainepuolella on odotettavissa, että erilaisten jäte- ja tähdeaineiden kysyntä ja hinnoittelu säilyvät korkealla

tasolla, kun Nesteen kilpailijat lisäävät uusiutuvien tuotteiden tuotantokapasiteettia.

Nesteen taloudellinen tulos riippuu ennen kaikkea jalostettujen öljytuotteiden ja uusiutuvien tuotteiden hintojen sekä raakaöljyn, erilaisten kasviöljyjen ja muiden käytettävien raaka-aineiden

hintojen välisestä hintaerosta eli marginaalista. Historiallisesti jalostusmarginaalit ovat vaihdelleet ja todennäköisesti ne vaihtelevat myös tulevaisuudessa. Jalostusmarginaaleihin eniten vaikut-

tavia tekijöitä ovat seuraavat:

• Raaka-aineiden ja tuotteiden kokonaiskysynnän ja -tarjonnan muutokset.

• Yksittäisten raaka-aineiden ja tuotteiden kysynnän ja tarjonnan muutokset.

• Raaka-aineiden ja tuotteiden hintojen heilahtelut.

• Maailmanlaajuisen jalostuskapasiteetin kehitys ja etenkin Nesteen tuottamien öljytuotteiden ja uusiutuvien tuotteiden kaltaisten tuotteiden jalostuskapasiteetin kehitys.

Osana markkinariskien hallintaa Neste käyttää johdannaisinstrumentteja suojatakseen hyödykepositiotaan markkinahintojen vaihtelulta. Neste on altis valuuttakurssien muutoksille, koska

suurin osa myynnistä on hinnoiteltu Yhdysvaltain dollareina, kun taas toiminnan kustannukset (paitsi raaka-aineiden hankinta) kirjataan euroina. Neste lieventää valuuttakurssien vaihteluun

liittyviä epävarmuustekijöitä suojaamalla sopimusten mukaiseen ja ennakoituun kassavirtaan ja taseeseen kohdistuvia valuuttariskejä. Lisätietoja markkinariskeistä on esitetty vuosikertomuksen

osassa Tilinpäätös, liitetieto 3.

Määräystenmukaisuus Nesteen toiminta ja tuotteet ovat laajan sääntelyn alaisia (esimerkiksi ympäristöön, henkilö- ja prosessiturvallisuuteen sekä vastuullisuuteen liittyvä sääntely). Lisäksi yleinen sääntely esimerkiksi

hyödykekaupankäynnin ja tietosuojan hallinnan alueella on aiheuttanut tarpeen toimintatapojen läpikäynnille ja päivitykselle. Nesteen raaka-ainepohjasta on tullut entistä moninaisempi ja

toimitusketjut ovat laajentuneet globaalisti. Tämä on johtanut edelleen lisääntyneeseen liiketoiminnan sääntelyyn ja vastuullisen liiketoiminnan vaatimuksiin. On ensisijaisen tärkeää, että Neste

toimii vaatimusten ja määräysten mukaisesti huomioiden raaka-aineiden ja tuotteiden moninaiset kelpoisuusvaatimukset. Ulkoisten vaatimusten ja määräysten noudattamisen epäonnistumisella

olisi haitallisia vaikutuksia Nesteen taloudelliseen tulokseen ja maineeseen.

Vastapuoli- ja

luottoriskit

Vastapuoliriskit syntyvät kaikista liikesuhteista, joissa Neste altistuu riskille siitä, että vastapuolen suoritus ei vastaa Nesteen vaatimuksia ja sopimuksellisia velvoitteita. Vastapuoliriskien laajuus

on lisääntynyt Nesteen toimittaja- ja asiakaskannan jatkuvan monipuolistumisen myötä. Riskin hallitsemiseksi Nesteellä on käytössä systemaattiset toimintatavat vastapuolten valintaan

ja valvontaan. Erityisesti myyntipuolella Neste altistuu luottoriskille eli riskille siitä, että vastapuoli ei hoida sopimusperusteisia maksuvelvoitteitaan. Riskin suuruus riippuu kyseessä olevan

liiketoimen koosta ja vastapuolen luottokelpoisuudesta, jota arvioidaan systemaattisesti sekä liikesuhteen aloituksen että keston aikana.

Vastuullisuusriskit

Merkittävimmät Nesteen liiketoiminnan ja kumppaniverkoston vastuullisuuteen liittyvät riskit on raportoitu osana hallituksen toimintakertomusta.

Kyberriskit Nesteen liiketoiminnan ydinprosessien toiminta on riippuvainen tietojärjestelmistä ja tiedon saatavuudesta. Digitalisaatio ja uudet teknologiat (mm. tekoälyn hyödyntäminen ja robotiikka) tarjo-

avat mahdollisuuksia toiminnan tehostamiseen sekä automaation lisäämiseen vaarallisilla tai virheherkillä alueilla. Samanaikaisesti kyberhyökkäysten kehittyneisyys ja toimialan yhtiöitä vastaan

suunnattujen hyökkäysten määrän lisääntyminen ovat huolenaihe myös Nesteelle.

Avainjärjestelmien ja IT-kumppanuuksien luotettavuus on ensiarvoisen tärkeää liiketoiminnan jatkuvuuden kannalta. Pidentyneet häiriöt järjestelmien ja datan käytettävyydessä tai järjestelmien

välisissä liittymissä, tietovuodot tai Nesteen tieto- tai automaatiojärjestelmiin suunnatut kyberhyökkäykset voivat heikentää Nesteen mahdollisuuksia liiketoiminnan toteuttamiseen kannattavalla,

tehokkaalla ja hallitulla tavalla.

Matala-kohtalainen riskitaso ja potentiaalinen vaikutus

asetettujen tavoitteiden toteutumiseen. Tehokkaat

riskienhallintatoimet käytössä.

Kohtalainen riskitaso ja potentiaalinen vaikutus asetettujen

tavoitteiden toteutumiseen. Rajalliset mahdollisuudet

pienentää riskiä, riskienhallinnan painopistealue.

Merkittävä riskitaso ja potentiaalinen vaikutus asetettujen

tavoitteiden toteutumiseen. Rajalliset mahdollisuudet

pienentää riskiä, riskienhallinnan painopistealue.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Hyvä osakkeenomistaja

Esittelen Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan

puolesta Nesteen palkka- ja palkkioselvityksen hallituk-

sen jäsenten ja toimitusjohtajan palkitsemisen osalta

tilikaudelta 2023. Raportissa kerrotaan myös, kuinka

vuoden 2020 varsinaisen yhtiökokouksen hyväksymää

palkitsemispolitiikkaa on käytännössä toteutettu. Tämä

palkitsemisraportti on laadittu suomalaisten pörssiyhti-

öiden Hallinnointikoodin 2020 sekä Suomen osakeyh-

tiölain, Suomen arvopaperimarkkinalain ja valtiovarain-

ministeriön asetuksen vaatimusten mukaisesti. Tämä

raportti esitetään Nesteen vuoden 2024 varsinaisessa

yhtiökokouksessa osakkeenomistajien neuvoa-antavaa

äänestystä varten.

Lähestymistapamme palkitsemiseen ja

yhteys vastuullisuuteen

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan tarkoitus on var-

mistaa, että Nesteen palkitsemisohjelmat heijastavat

pitkäaikaisia palkitsemisperiaatteitamme, joita ovat liike-

toimintastrategian tukeminen, suoritusperusteinen pal-

kitseminen, arvojen mukaisen toiminnan rohkaiseminen

ja yksilön vastuu sekä kilpailukykyinen ja oikeudenmu-

kainen palkkaus.

Palkitsemispolitiikkamme, -käytäntömme ja -proses-

simme on suunniteltu palkitsemisperiaatteidemme poh-

jalta varmistamaan, että pystymme kilpailemaan par-

haasta työvoimasta, osaajista ja ylimmästä johdosta

sekä sitouttamaan heitä markkinoilla, joilla toimimme.

Uskomme, että suoritusperusteiset palkitsemisohjelmat,

oikeiden henkilöiden valitseminen avaintehtäviin, moni-

puoliset uramahdollisuudet, ennakoiva seuraajasuunnit-

telu sekä kilpailukykyinen palkitseminen luovat menes-

tyksemme perustan – myös tulevaisuudessa.

Nesteen palkitsemisraportti 2023

Nesteen turvallisuuskulttuuria on kehitetty järjestelmäl-

lisesti useiden vuosien ajan, ja prosessien henkilöstön tur-

vallisuuden parantumiseen liittyvät mittarit muodostavat

20 % lyhyen aikavälin kannustinpalkkioista. Vastaavasti

Nesteen sitoutuminen strategisiin kestävyystavoitteisiin

heijastuu myös pitkän aikavälin kannustinohjelmaamme,

jossa 20 % mittareista perustuu yhdistettyyn kasvihuo-

nekaasujen vähenemään.

Palkitsemisen tarkoituksena on vahvistaa ja tukea kes-

keistä strategista tavoitettamme tulla globaaliksi johta-

jaksi uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa, mikä tukee

kestävää pitkän aikavälin arvonluontia kaikille sidosryh-

mille. Merkittävä osa toimitusjohtajan palkitsemisesta

perustuu muuttuviin palkanosiin, joilla varmistetaan

vahva yhteys kestävään arvonluontiin osakkeenomista-

jille, suorituskyvyn ja palkitsemisen välille. Hallitus aset-

taa tavoitteet lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimille, ja

muuttuvat palkkiot ovat suoraan yhteydessä operatiivi-

siin, strategisiin ja vastuullisuustavoitteisiimme.

Nesteen suoriutuminen vuonna 2023

Maailmanlaajuisesti vuotta leimasivat epävakaa liiketoi-

mintaympäristö, geopoliittinen myllerrys ja useat sään-

telyn muutokset. Haasteellisesta toimintaympäristöstä

huolimatta pystyimme saavuttamaan vahvan taloudelli-

sen tuloksen. Neste onnistui tekemään 3 458 milj. euron

vertailukelpoisen käyttökatteen (EBITDA) ja etenemään

selvästi kasvustrategiassaan.

Yhtiön suoritusperusteisen osakepalkkio-ohjelman

vuosien 2021–2023 mittareina ovat olleet Nesteen

osakkeen suhteellinen kokonaistuotto verrattuna STOXX

Europe 600 -indeksiin vuosina 2021–2023 (painoarvolla

80 %). Neste kuului vertailuindeksissä 7,7 persentiiliin.

Lisäksi toinen mittari oli yhtiön vaikutus kasvihuonepääs-

töihin 2023-2025 (painoarvolla 20%).

Palkitsemispolitiikan soveltaminen

vuonna 2023

Hallituksen ja toimitusjohtajan palkitseminen tilikaudella

2023 oli vuoden 2020 palkitsemispolitiikan mukaista.

Palkitsemispolitiikasta ei poikettu eikä hallituksen tai toi-

mitusjohtajan palkkioita peritty takaisin tai oikaistu tili-

kauden 2023 aikana.

Osakkeenomistajien neuvoa-antava

äänestys vuoden 2022 palkitsemisraportista

Vuoden 2023 varsinaisessa yhtiökokouksessa 94,28 %

Nesteen osakkeenomistajista kannatti palkitsemisrapor-

tin 2022 hyväksymistä.

Uskomme Nesteellä läpinäkyviin liiketoimintatapoihin

ja osana pyrkimyksiämme parantaa palkitsemisen läpi-

näkyvyyttä olemme parantaneet palkitsemisraportissa

2023 saavutettujen STI- ja LTI-maksujen julkistamista

lisäämällä todelliset saavutusprosentit yksittäisten suo-

ritusmittareiden mukaan.

Vuosi 2024

Pyrimme jatkossakin hyödyntämään yhtiön lyhyen ja pit-

kän aikavälin kannustinohjelmia yhtiön tuloksen, pitkän

aikavälin taloudellisen menestyksen edistämiseksi sekä

kilpailukyvyn ja houkuttelevuuden varmistamiseksi työn-

antajana kansainvälisillä markkinoilla, joilla Neste toimii.

Suunnittelemme vuoden 2024 aikana uuden pitkän aika-

välin kannustinohjelman nykyisen ohjelman toteutuskau-

den päättyessä.

Matti Kähkönen

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja

Nesteen henkilöstö- ja

palkitsemisvaliokunta

Matti Kähkönen

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan

puheenjohtaja

Valiokunnan jäsenet 28.3.2023 saakka:

• John Abbott

• Martina Flöel

• Johanna Söderström

Valiokunnan jäsenet 28.3.2023 alkaen:

• Nick Elmslie

• Heikki Malinen

• Johanna Söderström

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Yhtiökokous päättää hallituksen jäsenille maksettavista palkkioista nimitystoimikunnan ehdotuksen perusteella

yhdeksi toimikaudeksi kerrallaan seuraavaan yhtiökokoukseen saakka. Vuoden 2023 varsinainen yhtiökokous vah-

visti 28.3.2023 hallituksen jäsenille seuraavat vuosipalkkiot. 97,79 % osakkeenomistajista kannatti nimitystoimikun-

nan ehdotusta.

Puhelimen tai muun tietoliikenneyhteyden avulla pidetystä kokouksesta maksetaan jäsenen kotimaassa pidetyn

kokouksen palkkion mukaisesti. Lisäksi hallituksen jäsenille korvataan matka- ja majoituskustannukset yhtiön ylei-

sen matkustussäännön mukaisesti. Kokouspalkkioihin sisältyy myös hallituksen erityistehtävien johdosta suoritettuja

kokouspalkkioita, mutta ne eivät sisällä matkakuluja.

Yksityiskohdat hallituksen osakeomistuksista ovat yhtiön nettisivuilla.

Hallituksen palkitseminen edellisellä tilikaudella

Vuosipalkkio, 40 % kiinteästä vuosipalkkiosta maksetaan Nesteen osakkeina ja loput rahana

Puheenjohtaja 95 000 euroa vuodessa

Varapuheenjohtaja 60 000 euroa vuodessa

Jäsen 45 000 euroa vuodessa

Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja

60 000 euroa vuodessa

Vuosipalkkiot valiokuntatyöstä

Tarkastusvaliokunnan muu jäsen kuin puheenjohtaja 5 000 euroa vuodessa

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja 6 000 euroa vuodessa

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen 2 500 euroa vuodessa

Muu hallituksen päätöksellä perustetun valiokunnan puheenjohtaja 6 000 euroa vuodessa

Muu hallituksen päätöksellä perustetun valiokunnan jäsen 2 500 euroa vuodessa

Kokouspalkkiot

kokoukselta, mikäli kokous on hallituksen jäsenen kotimaassa 1 000 euroa

kokoukselta, mikäli kokous on hallituksen jäsenen kotimaassa 2 000 euroa

mikäli kokous on eri maanosassa kuin hallituksen jäsenen kotimaa 3 000 euroa

Siinä tapauksessa, ettei hän samalla toimi hallituksen puheenjohtajana tai varapuheenjohtajana

EUR Vuosipalkkio

Valiokunta-

ja kokouspalkkiot

Yhteensä

Matti Kähkönen, puheenjohtaja 95 000 24 400 119 400

Eeva Sipilä, varapuheenjohtaja 60 000 19 400 79 400

Marco Wirén, varapuheenjohtaja

- 4 000 4 000

John Abbott 45 000 31 200 76 200

Nick Elmslie 45 000 29 500 74 500

Martina Flöel

- 2 400 2 400

Just Jansz 45 000 28 400 73 400

Heikki Malinen

45 000 18 500 63 500

Jari Rosendal

45 000 16 400 61 400

Johanna Söderström 45 000 28 900 73 900

Kimmo Viertola

45 000 22 000 67 000

Hallituksen vuosipalkkio kaudelta 2023–2024 maksettiin kokonaisuudessaan toukokuussa 2023, ja siitä 40 % osakkeina ja

60 % käteisenä. Neste on maksanut osakkeiden varainsiirtoveron ja se on käsitelty luontoisetuna hallituksen jäsenille.

Valiokunta- ja kokouspalkkiot sisältävät vuosittaiset palkkiot valiokuntatyöstähallituksen kaudelta 2022–2023 sekä

kokouspalkkiot osallistumisen mukaan vuonna 2023.

Hallituksen jäsen 28.3.2023 lähtien.

Hallituksen jäsen 28.3.2023 saakka.

Hallituksen jäsen 31.7.2023 saakka.

Emoyhtiö on maksanut palkkiot kokonaisuudessaan.

Hallituksen jäsenille maksetut palkkiot vuonna 2023

Vuoden 2023 varsinainen yhtiökokous päätti, että kiinteästä vuosipalkkiosta 40 % maksetaan osakkeina ja loput

rahana. Osakkeet hankittiin hallituksen jäsenten puolesta osavuosikatsauksen 1.1.–31.3.2023 julkaisun jälkeen mark-

kinoilta julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan. Neste on maksanut osakkeiden kaupankäyntikulut ja

varainsiirtoveron. Hallituskauden 2023–2024 vuosipalkkion käteisosuus sekä valiokuntapalkkio hallituksen jäsenyy-

destä kaudella 2023–2024 maksettiin kokonaisuudessaan toukokuussa 2023. Kokouspalkkiot maksettiin käteisenä

kauden aikana kokousten jälkeen.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Nesteen hallitus päättää toimitusjohtajan palkitsemisesta henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen perus-

teella. Toimitusjohtajan palkitseminen koostuu kiinteästä vuosipalkasta, kuten peruspalkasta ja luontoiseduista, sekä

muuttuvista palkanosista, kuten lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinohjelmista sekä lisäeläkkeestä.

Toimitusjohtajalla on maksuperusteinen lisäeläke, jossa maksu on 16 % kiinteästä vuosipalkasta, ja eläkeikä on 62

vuotta. Toimitusjohtajan lisäeläke perustuu hänen edelliseen tehtäväänsä johtoryhmässä. Ne johtoryhmän jäsenet,

jotka ovat aloittaneet tehtävässään 1.1.2009 jälkeen, mutta ennen 31.8.2018, ovat oikeutettuja maksupohjaiseen

eläkejärjestelmään (perustuu eläkeikään 62, 63 tai Suomen eläkelainsäädännön mukaan). Toimitusjohtajalle ei mak-

settu muita taloudellisia etuuksia vuonna 2023.

Seuraavassa taulukossa on esitetty palkitsemisen verotettava arvo.

Lyhyen aikavälin kannustinohjelmat

Nesteen hallitus päättää toimitusjohtajan lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmästä ehtoineen. Hallitus asettaa ja arvioi

vuosittain kannustinjärjestelmässä käytettävät tavoitteet toimitusjohtajalle. Toimitusjohtajan lyhyen aikavälin kannusti-

nohjelman enimmäismäärä oli 80 % vuosittaisesta peruspalkasta vuonna 2022 ja 2023. Vuonna 2022 Matti Lehmuk-

sen palkkio perustui toimitusjohtaja-aikaan toukokuusta vuoden 2022 loppuun. Maksetun kannuspalkkion suuruus oli

423 551 euroa kokonaisuudessaan ja kannuspalkkion toteuma toimitusjohtaja-ajalta oli 61,6% vuosittaisesta perus-

palkasta. Vuoden 2023 kannustinpalkkion toteuma on 54,4 % vuosittaisesta peruspalkasta, suuruudeltaan 501 125

euroa maksetaan maaliskuussa 2024.

Toimitusjohtajan palkitseminen vuonna 2023

Toimitusjohtajan kokonaispalkitseminen

Maksettu vuonna 2023

(EUR)

Kiinteä vuosipalkka

996 702

Lyhyen aikavälin kannustinohjelma

423 551

Pitkän aikavälin kannustinohjelma

447 752

Lisäeläke 146 260

Yhteensä 2 014 265

Kiinteän ja muuttuvan palkitsemisen osuus (lisäeläkettä ei huomioitu) 53 % ja 47 %

Luontoisedut, lomarahat ja palvelusvuosipalkkio sisältyvät kiinteään palkisemiseen

Perustuen edellisen tehtävän aikaan 1–4/2022 sekä toimitusjohtajan tehtävän aikaan 5–12/2022.

Vuonna 2023 maksettu LTI:n ansaittu arvo perustuu PSP 2020–2022 -ohjelmaan, joka myönnettiin hänen

edelliseen tehtäväänsä.

Emoyhtiö on maksanut palkkiot kokonaisuudessaan.

2022 2023

Mittari Painotus

Saavutustaso %

Kynnysarvo 50 %

Tavoitearvo 100 %

Maksimitaso 200 %

Saavutustaso %

Kynnysarvo 50 %

Tavoitearvo 100 %

Maksimitaso 200 %

Konsernin vertailukelpoinen

käyttökate (EBITDA) 50 % 200 112

Vertailukelpoinen vapaa

kassavirta (Free Cash Flow) 20 % 105 200

Oikaistu sijoitetun pääoman

keskimääräinen tuotto verojen

jälkeen (Comparable ROACE) 10 % 200 169

Konsernin turvallisuustavoite

(TRIF) 10 % 0 70

Konsernin

prosessiturvallisuustavoite

(PSER) 10 % 133 167

Painotettu

kokonaissaavutustaso

yhteensä

100 % 154 136

Toimitusjohtajan vuoden 2024 lyhyen aikavälin kannustinohjelman mittarit, joiden perusteella maksetaan mahdol-

linen palkkio maaliskuussa 2025:

Mittari Painotus

Uusiutuvat tuotteet vertailukelpoinen käyttökate (RP EBITDA comparable) 30 %

Öljytuotteet vertailukelpoinen käyttökate (OP EBITDA comparable) 20 %

Vapaa kassavirta (Free Cash Flow) 20 %

Vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen

(Comparable ROACE) 10 %

Konsernin turvallisuustavoite (TRIF) 10 %

Konsernin prosessiturvallisuustavoite (PSER) 10 %

Toimitusjohtajan lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmien 2022 ja 2023 mukaiset palkkiot:

Painotettu kokonaistulos mittareiden tuloksilla ilman pyöristystä

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Pitkän aikavälin kannustinohjelmat

Nesteen hallitus päättää ja toteuttaa pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät ja niiden ansaintamahdollisuudet toimitusjohtajalle. Näiden järjestelmien tavoitteena on mahdollistaa pitkän aikavälin suoriutuminen ja

menestyminen.

Toimitusjohtaja Matti Lehmus on oikeutettu seuraaviin pitkän aikavälin kannustinohjelmiin, mikä perustuu hänen edelliseen rooliinsa yhtiössä:

Toimitusjohtaja Matti Lehmus on oikeutettu seuraaviin meneillä oleviin pitkän aikavälin kannustinohjelmiin:

Suoritusperusteinen

osakepalkkio-ohjelma Mittari Painotus

Mittarin

saavutustaso %

Painotettu

kokonaissaavutustaso % Myöntämispäivä

Osakkeiden

luovutuspäivä

PSP 2020–2022 Suhteellinen osakkeen kokonaistuotto STOXX Europe 600 -indeksiin verrattuna 100 % 100 100 12.12.2019 Maaliskuu 2023

PSP 2021–2023 Suhteellinen osakkeen kokonaistuotto STOXX Europe 600 -indeksiin verrattuna 80 % 0

9 11.12.2020 Maaliskuu 2024

Yhdistetty kasvihuonekaasujen vähenemä 2021–2023 20 % 45

Suoritusperusteinen

osakepalkkio-ohjelma Mittari Painotus Myöntämispäivä

Myönnettyjen osakkeiden

alkuperäinen lukumäärä

Osakkeiden

luovutuspäivä

PSP 2022–2024 Suhteellinen osakkeen kokonaistuotto STOXX Europe 600 -indeksiin verrattuna 80 % 9.2.2022 26 400 Maaliskuu 2025

Yhdistetty kasvihuonekaasujen vähenemä 2022–2024 20 %

PSP 2023–2025 Suhteellinen osakkeen kokonaistuotto STOXX Europe 600 -indeksiin verrattuna 80 % 13.12.2022 23 600 Maaliskuu 2026

Yhdistetty kasvihuonekaasujen vähenemä 2023–2025 20 %

PSP 2024–2026 Suhteellinen osakkeen kokonaistuotto STOXX Europe 600 -indeksiin verrattuna 80 % 7.2.2024 33 700 Maaliskuu 2027

Yhdistetty kasvihuonekaasujen vähenemä 2024–2026 20 %

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Palkitseminen ja yhtiön tulos viiden viime tilikauden aikana

Keskimääräinen palkitseminen (EUR) 2019 2020 2021 2022 2023

Hallituksen jäsen keskimäärin

50 272 44 386 51 368 72 512 63 191

Toimitusjohtaja

(palkitsemisen verotettava arvo eri vuosina

Peter Vanacker

(marraskuusta 2018

huhtikuuhun 2022) 2 131 983 1 804 816 2 046 357 704 465 -

Matti Lehmus

(toukokuusta 2022) - - - 731 441 2 014 265

Nesteen työntekijä keskimäärin

57 906 70 751

77 529

86 367

88 551

Nesteen työntekijä keskimäärin Suomessa

65 067 66 225

72 478

75 742

76 965

Yhtiön tulos

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), milj. euroa 2 452 1 929 1 920 3 537 3 458

Sisältää kaikki maksetut palkkiot hallituksen jäsenille (vuosi-, valiokunta- ja kokouspalkkiot).

Sisältää kaikki palkat, mukaan lukien kannustinpalkkiot (pitkän aikavälin kannustinpalkkiot kirjanpitoarvon perusteella) ilman välillisiä työnantajakuluja (sosiaaliturvakustannukset, eläkekustannukset ja

muut kulut) jaettuna henkilöstön keskimääräisellä lukumäärällä vuoden aikana.

Ennen keskimääräisen luvun laskemista palkoista on oikaistu 22 miljoonan euron varaus, joka liittyy Naantalin jalostamon sulkemiseen.

Ennen keskimääräisen luvun laskemista palkoista on oikaistu Naantalin jalostamon sulkemiseen liittyvä 11 miljoonan euron varauksen purku. Keskimääräinen palkitseminen vuosien 2019 ja 2020 välillä

on kasvanut, mikä johtuu osin Nesteen liiketoiminnan myynnistä Venäjällä vuonna 2019 (1 133 työntekijää) ja vuosien 2020 ja 2021 välillä Naantalin jalostamon sulkemisesta. Samaan aikaan strategiaan

perustuva henkilöstömäärän kasvu on keskittynyt asiantuntijatehtäviin maissa, joissa henkilöstökulut ovat korkeampia.

Ennen keskimääräisen luvun laskemista palkoista on oikaistu Naantalin jalostamon sulkemiseen liittyvä 500 000 euron varauksen purku. Keskimääräinen palkitseminen on vuonna 2022 noussut osittain

strategisen henkilöstömäärän lisäyksen vuoksi korkeamman työvoimakustannusten markkinoilla sekä lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän korkeamman varaustason vuoksi.

Vuosikertomus 2023

Hallituksen

toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Hallituksen

toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomus 53

Tunnusluvut 78

Tunnuslukujen laskentakaavat 80

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

2023 2022

Vertailukelpoinen käyttökate 3 458 3 537

- varaston arvostusvoitot/-tappiot -827 -352

- avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositioiden käypien arvojen muutokset -98 -131

- omaisuuden myyntivoitot/-tappiot 7 10

- muut oikaisut 8 -16

Käyttökate (EBITDA) 2 548 3 048

Liikevaihto 2023 2022

Uusiutuvat tuotteet 8 466 9 905

Öljytuotteet 13 285 14 596

Marketing & Services 5 168 5 876

Muut 100 147

Eliminoinnit -4 094 -4 816

Yhteensä 22 926 25 707

Hallituksen toimintakertomus 2023

Nesteen vuosi 2023 päättyi vahvaan tulokseen kaikissa liiketoimintayksiköissä geopoliittisista jännitteistä ja korkeasta inflaatiosta

huolimatta. Markkinaympäristö oli suotuisin kolmannella vuosineljänneksellä, jonka jälkeen markkinat heikkenivät loppuvuodesta

etenkin Uusiutuvissa tuotteissa. Koko vuoden vertailukelpoinen käyttökatteemme oli 3 458 miljoonaa euroa (3 537 milj.). Konser-

nin taloudellisten tavoitteiden osalta saavutimme 23,9 %:n vertailukelpoisen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuoton viimeis-

ten 12 kuukauden aikana ja velan osuus kokonaispääomasta oli 22,7 % vuoden lopussa. Molemmissa saavutimme taloudellisen

tavoitetasomme selvästi. Vuoden selkeä kohokohta oli rahavirta ennen rahoituseriä. Rahavirta ylitti onnistuneen käyttöpääoman

hallinnan ansiosta merkittävästi edellisvuoden tason (-390 milj.) ja oli 751 miljoonaa euroa. Vahvan taloudellisen asemamme

ansiosta voimme jatkaa kasvustrategiamme toteuttamista.

Uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopolttoaineen myyntimäärät olivat 3,3 miljoonaa tonnia (3,0 milj.), mihin vaikuttivat Singa-

poren laajennuksen ja Martinezin yhteisyrityksen ylösajon viivästykset. Jäte- ja tähderaaka-aineiden osuus pysyi korkeana koko

vuoden ja oli keskimäärin 92 % (95 %) uusiutuvien materiaalien kokonaiskäytöstämme vuonna 2023.

Joulukuussa ilmoitimme Nesteen Porvoon jalostamon asteittaisesta pitkän aikavälin muutoksesta johtavaksi uusiutuvien ja kier-

totalousratkaisujen jalostamoksi. Suunniteltu muutos edellyttää useita erillisiä investointipäätöksiä ennen valmistumista. Hanke

on tarkoitus saada päätökseen 2030-luvun puolivälissä. Odotamme pitkän aikavälin kapasiteettipotentiaalin olevan muutoksen

jälkeen noin 3 miljoonaa tonnia uusiutuvia ja kiertotaloustuotteita.

Vuoden 2023 toisella puoliskolla käynnistimme säästöohjelman, joka tuki kiinteiden kustannusten kasvuvauhdin laskua vuo-

den jälkipuoliskolla. Marraskuussa ilmoitimme yksinkertaistavamme Nesteen organisaatiorakennetta ja toimintamallia, jotta yhtiö

voi turvata kasvustrategiansa toteutuksen ja vahvistaa pitkän aikavälin kilpailukykyään. Suunnitellun ohjelman arvioidaan tuovan

noin 50 miljoonan euron vuotuiset kustannussäästöt, joista suurin osa toteutuu vuonna 2024. Vertailuvuoteen 2022 verrattuna

myös Neste Excellence -ohjelma etenee suunnitelmien mukaisesti. Tavoitteena on yli 350 miljoonan euron arvonluonti vuoden

2026 loppuun mennessä.

Suluissa esitetyt luvut viittaavat vuoden 2022 vastaavaan jaksoon, ellei muuta ole mainittu.

Konsernin koko vuoden 2023 tulos

Nesteen koko vuoden 2023 liikevaihto oli 22 926 miljoonaa euroa (25 707 milj.). Huolimatta korkeammista myyntimääristä, joilla

oli noin 1,1 miljardin euron positiivinen vaikutus, liikevaihto laski johtuen markkina- ja myyntihintojen laskusta, jolla oli noin -4,3 mil-

jardin euron negatiivinen vaikutus. Yhdysvaltain dollarin heikentymisellä oli noin -0,5 miljardin euron negatiivinen vaikutus liikevaih-

toon ja trading-toiminnan lisääntymisellä, pääasiassa Öljytuotteissa, oli noin 0,9 miljardin euron positiivinen vaikutus liikevaihtoon.

Konsernin vertailukelpoinen käyttökate oli 3 458 miljoonaa euroa (3 537 milj.). Uusiutuvat tuotteet -segmentin vertailukelpoinen

käyttökate oli 1 906 miljoonaa euroa (1 762 milj.). Kasvun taustalla oli pääasiassa myyntimarginaalin ja myyntimäärien kasvu, kun

taas kiinteiden kustannusten nousulla ja Yhdysvaltain dollarin heikentymisellä edellisvuoteen verrattuna oli negatiivinen vaikutus

tulokseen. Öljytuotteet-segmentin koko vuoden vertailukelpoinen käyttökate oli 1 434 miljoonaa euroa (1 654 milj.). Lasku johtui

pääasiassa jalostusmarkkinan laskusta, myyntimäärien kasvusta ja kiinteiden kustannusten noususta sekä Yhdysvaltain dollarin

heikentymisestä vuoteen 2022 verrattuna. Marketing & Services -segmentin vertailukelpoinen käyttökate oli 118 miljoonaa euroa

(126 milj.). Muut-segmentin vertailukelpoinen käyttökate oli -2 miljoonaa euroa (-4 milj.).

Konsernin käyttökate oli 2 548 miljoonaa euroa (3 048 milj.). Käyttökatteeseen vaikuttivat varaston arvostustappiot, jotka olivat

-827 miljoonaa euroa (-352 milj.), sekä avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositioiden käypien arvojen muutokset, jotka oli-

vat -98 miljoonaa euroa (-131 milj.) ja liittyivät pääasiassa marginaalien ja käyttöhyödykehintojen suojaukseen. Tulos ennen veroja

oli 1 596 miljoonaa euroa (2 279 milj.), ja tilikauden tulos oli 1 436 miljoonaa euroa (1 891 milj.). Vertailukelpoinen osakekohtainen

tulos oli 2,88 euroa (3,04), ja osakekohtainen tulos oli 1,87 euroa (2,46).

Vertailukelpoinen käyttökate 2023 2022

Uusiutuvat tuotteet 1 906 1 762

Öljytuotteet 1 434 1 654

Marketing & Services 118 126

Muut -2 -4

Eliminoinnit 2 -1

Yhteensä 3 458 3 537

Liikevoitto 2023 2022

Uusiutuvat tuotteet 568 1 046

Öljytuotteet 1 068 1 337

Marketing & Services 84 98

Muut -41 -70

Eliminoinnit 2 -1

Yhteensä 1 682 2 410

Konsernin avainluvut, miljoonaa euroa

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Taloudelliset tavoitteet

Nesteen tärkeimmät taloudelliset tavoitteet ovat vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (Ver-

tailukelpoinen ROACE) ja velan osuus kokonaispääomasta. Yhtiön pitkän aikavälin Vertailukelpoinen ROACE-tavoite on yli 15 %,

ja velan tavoiteosuus kokonaispääomasta on alle 40 %. Joulukuun lopussa edellisten 12 kuukauden ajalta laskettu Vertailukel-

poinen ROACE oli 23,9 % ja velan osuus kokonaispääomasta pysyi tavoitealueella ja oli 22,7 %.

Rahavirta, investoinnit ja rahoitus

Konsernin liiketoiminnan rahavirta vuonna 2023 oli 2 279 miljoonaa euroa (1 197 milj.). Kasvu edellisvuoteen verrattuna johtui

pääasiassa siitä, että nettokäyttöpääoman muutos ei sitonut pääomaa vuonna 2023, verrattuna vuoteen 2022. Rahavirta ennen

rahoituseriä oli 751 miljoonaa euroa (-390 milj.), ja konsernin nettokäyttöpääoman kiertonopeus oli 41,0 päivää (35,4 päivää)

vuonna 2023 liukuvalla 12 kuukauden jaksolla neljännen neljänneksen lopussa.

Rahavirtavaikutteiset investoinnit ilman yritysostoja olivat 1 431 miljoonaa euroa (990 milj.) ja yhteensä 1 621 miljoonaa euroa

(1 758 milj.) vuonna 2023. Kunnossapitoinvestoinnit olivat 305 miljoonaa euroa (249 milj.), ja tuottavuus- ja strategiset inves-

toinnit olivat 1 316 miljoonaa euroa (1 509 milj.). Merkittävät kasvuinvestoinnit Uusiutuviin tuotteisiin jatkuivat Nesteen strategian

mukaisesti ja olivat yhteensä 1 365 miljoonaa euroa (1 553 milj.). Öljytuotteet-segmentin investoinnit olivat 208 miljoonaa euroa

(130 milj.), ja Marketing & Services -segmentin investoinnit olivat 16 miljoonaa euroa (21 milj.). Muut-segmentin investoinnit olivat

32 miljoonaa euroa (55 milj.) ja liittyivät tietotekniikka- ja liiketoimintainfrastruktuurin päivityksiin.

Liiketoiminnan kasvun tukemiseksi Neste perusti vuonna 2023 Euro Medium Term Note (EMTN) -ohjelman ja laski ohjelmassa

liikkeeseen kolme vihreää joukkovelkakirjalainaa (yhteensä 1,6 mrd. euroa). Nämä olivat Nesteen ensimmäiset tapahtumat luo-

kituksen saaneena A3-liikkeeseenlaskijana. Joukkovelkakirjalainat erääntyvät vuosina 2029, 2031 ja 2033, ja niille maksetaan

3,875 (2029 ja 2031) ja 4,250 prosentin (2033) kiinteää kuponkikorkoa. Neste sai myös päätökseen vuonna 2024 erääntyvää

joukkovelkakirjalainaa koskevan tarjouksen ja osti takaisin yhteensä 199 miljoonan euron nimellismäärän velkakirjoja.

31.12.2023 31.12.2022

Vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen

(Vertailukelpoinen ROACE), % 23,9 30,1

Velan osuus kokonaispääomasta, % 22,7 13,9

2023 2022

Käyttökate (EBITDA) 2 548 3 048

Omaisuuden myyntivoitot/-tappiot 0 0

Muut oikaisut 108 -55

Nettokäyttöpääoman muutos 21 -1 357

Rahoituskulut, netto -91 -42

Maksetut verot -307 -398

Liiketoiminnan nettorahavirta 2 279 1 197

Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin -1 607 -1 757

Muut investoinnit 79 170

Vapaa rahavirta (rahavirta ennen rahoituseriä) 751 -390

Konsernin korolliset nettovelat olivat joulukuun lopussa 2 488 miljoonaa euroa (1 344 milj. euroa vuoden 2022 lopussa). Luotto-

jen keskikorko joulukuun lopussa oli 3,6 % (2,3 %) ja luottojen erääntymisaika keskimäärin 5,1 vuotta (2,5). Korollisen nettovelan

ja käyttökatteen suhde neljännen vuosineljänneksen lopussa oli 1,0 (0,4) edellisten 12 kuukauden ajalta laskettuna. Velan osuus

kokonaispääomasta joulukuun lopussa oli 22,7 % (31.12.2022: 13,9 %).

Konsernin likvidit varat ja käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset olivat joulukuun lopussa 3 480 miljoonaa euroa

(31.12.2022: 2 871 milj.). Konserniyhtiöiden nykyisissä lainasopimuksissa ei ole rahoituskovenantteja.

Suojauspolitiikkansa mukaisesti Neste suojaa suuren osan seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrastaan.

Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja -optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari.

Joulukuun lopussa konsernin seuraavien 12 kuukauden valuuttasuojausaste oli noin 55 % myyntikatteesta.

Segmenttikatsaukset

Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin: Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services ja Muut.

Uusiutuvat tuotteet

Yhdysvaltain dollarin vaihtokurssit 2023 2022

EUR/USD-valuuttakurssi 1,08 1,05

EUR/USD, efektiivinen valuuttakurssi

1,06 1,11

Efektiivinen valuuttakurssi sisältää valuuttasuojausten vaikutuksen.

Keskeiset tunnusluvut 2023 2022

Liikevaihto, MEUR 8 466 9 905

Käyttökate (EBITDA), MEUR 1 049 1 328

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR 1 906 1 762

Liikevoitto, MEUR 568 1 046

Sidottu pääoma, MEUR 8 069 6 433

Sidotun pääoman tuotto

, % 7,5 18,6

Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto

, % 18,9 26,6

Vertailukelpoinen myyntimarginaali, USD/tonni

863 779

Viimeiset 12 kuukautta.

Laskukaavaa on muutettu 1.1.2023 alkaen ja vuoden 2022 luvut on oikaistu. Aiemmalla laskukaavalla vuoden 2022 viimeisen

neljänneksen vertailukelpoinen myyntimarginaali oli 783 dollaria tonnilta ja vuoden 2022 vertailukelpoinen myyntimarginaali

804 dollaria tonnilta.

Tärkeimmät markkinatekijät 2023 2022

Biomassapohjainen diesel (D4) RIN, USD/gallona 1,35 1,69

Kalifornian LCFS-päästöoikeudet, USD/tonni 73 99

Palmuöljyn hinta

, USD/tonni 833 1 116

Jätteiden ja tähteiden osuus raaka-aineista

, % 92 95

CPO BMD 3

(raakapalmuöljyn kolmannen kuukauden futuurihinta Malesian pörssissä)

Laskukaavaa on muutettu niin, että se sisältää myös Nesteen osuuden Martinezin yhteisyrityksen raaka-aineista.

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Tuotanto 2023 2022

Uusiutuva diesel

, 1 000 tonnia 3 267 2 831

Uusiutuva lentopolttoaine, 1 000 tonnia 251 158

Muut tuotteet, 1 000 tonnia 210 249

Käyttöaste

, oma tuotanto, % 98 91

Sisältää Martinezin yhteisyrityksen tuotannon.

Laskettu 3,3 miljoonan tonnin nimellisen vuosikapasiteetin perusteella.

Myynti 2023 2022

Uusiutuva diesel, 1 000 tonnia 3 164 2 927

Uusiutuva lentopolttoaine, 1 000 tonnia 139 105

Muut tuotteet, 1 000 tonnia 79 95

Euroopan osuus myyntimääristä, % 61 67

Pohjois-Amerikan osuus myyntimääristä, % 39 33

Uusiutuvien tuotteiden koko vuoden vertailukelpoinen käyttökate oli 1 906 miljoonaa euroa (1 762 milj.). Vertailukelpoinen myyn-

timarginaali kasvoi vuoteen 2022 verrattuna ja oli 863 dollaria (779). Myyntimarginaalin nousulla oli 374 miljoonan euron positiivi-

nen vaikutus vertailukelpoiseen käyttökatteeseen edellisvuoteen verrattuna. BTC-verohelpotus oli 417 miljoonaa euroa (312 milj.)

vuonna 2023. Myyntimäärät kasvoivat, ja niillä oli 83 miljoonan euron vaikutus edellisvuoteen verrattuna. Dollarin heikentymisellä

oli -79 miljoonan euron negatiivinen vaikutus segmentin vertailukelpoiseen käyttökatteeseen edellisvuoteen verrattuna. Segmen-

tin kiinteät kustannukset olivat 233 miljoonaa euroa suuremmat kuin vuonna 2022, kun Neste jatkoi kasvustrategiaansa tukevien

valmiuksien rakentamista.

Vuoden aikana raaka-aineiden hintoja tuki etenkin vahva kysyntä Yhdysvalloissa vuoden puolivälissä. Vuoden lopulla raaka-

aineiden hintoihin vaikutti kuitenkin Yhdysvaltojen päästöoikeuksien alhainen hintataso etenkin RIN-hintojen osalta, ja raaka-

aineiden hinnat alkoivat laskea. D4 RIN -hinta oli 1,7 dollaria vuoden alussa ja 0,8 dollaria vuoden lopussa. Myös Kalifornian Low

Carbon Fuel Standard (LCFS) -päästöoikeuksien hinnat laskivat noin 70 dollariin tonnilta, kun päästöoikeuksien käyttö väheni

uusiutuvan dieselin kasvavan tuotannon seurauksena. Myös Euroopassa uusiutuvan dieselin spot preemiohinnat ja biotikettien

hinnat heikkenivät selvästi vuoden aikana.

Euroopan unioni käynnisti vuonna 2023 tutkinnan aasialaisen biodieselin tuonnista EU:hun. Tämä voi vaikuttaa tuontivirtoihin

ja myös biopolttoaineiden hintaan EU:ssa jatkossa.

Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoiseen myyntimarginaaliin vaikuttavia keskeisiä tekijöitä ovat raaka-aineiden ja keskitisleiden

markkinahinnat, uusiutuvan dieselin hintapreemioiden kehitys, biotikettien ja krediittien hinnat, uusiutuvan lentopolttoaineen ja

Martinezin myyntimäärien kehitys sekä marginaalisuojaukset.

Öljytuotteiden koko vuoden vertailukelpoinen käyttökate oli 1 434 miljoonaa euroa (1 654 milj.). Kokonaisjalostusmarginaali oli

keskimäärin 21,1 dollaria barrelilta (23,4) vuonna 2023. Kokonaisjalostusmarginaalin hienoisella laskulla oli -138 miljoonan euron

negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen käyttökatteeseen edellisvuoteen verrattuna. Myyntimäärät kasvoivat edellisvuodesta ja

niillä oli 69 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen käyttökatteeseen. Yhdysvaltain dollarin heikentymisellä oli -78

miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen käyttökatteeseen, ja segmentin kiinteät kustannukset olivat 37 miljoonaa

euroa suuremmat kuin vuonna 2022.

Raakaöljyn hinnat olivat epävakaat vuoden 2023 aikana, ja Brent-raakaöljyn hinta vaihteli 72 dollarista 98 dollariin barrelilta.

Vuoden alkupuoliskolla hinta seurasi makrotalouden heikentyviä näkymiä. Syksyn aikana raakaöljyn hinnat nousivat, kun OPECin

vapaaehtoiset tuotannonsupistukset, kesän ajokauden ja jäähdytyskauden kysyntä sekä sijoittajien riskinottohalukkuuden kasvu

nostivat hinnat lähes 100 dollariin barrelilta. Kysyntä laski vuoden loppua kohti, kun kysyntänäkymät heikkenivät jälleen, ja raa-

kaöljyn hinta vuoden lopussa oli 78 dollaria barrelilta eli lähellä vuoden alun tasoa.

Yleisesti ottaen Euroopan jalostusmarginaalit olivat epävakaat mutta vahvat vuoden 2023 aikana. Vuoden lopulla korkeat mar-

ginaalit laskivat, kun jalostamojen tuotantokatkokset helpottivat ja kausiluonteisesti heikomman kysynnän vaikutukset alkoivat

näkyä. Keskimäärin sekä dieselin että bensiinin hintaerot olivat pitkän aikavälin keskiarvojen yläpuolella. Keskeisten käyttöhyö-

dykkeiden hinnat olivat selvästi edellisvuotista alhaisemmat ja tukivat eurooppalaisia jalostamoita.

Öljytuotteet

Keskeiset tunnusluvut 2023 2022

Liikevaihto, MEUR 13 285 14 596

Käyttökate (EBITDA), MEUR 1 375 1 619

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR 1 434 1 654

Liikevoitto, MEUR 1 068 1 337

Sidottu pääoma, MEUR 2 384 2 652

Sidotun pääoman tuotto

, % 42,6 46,6

Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto

, % 45,0 48,0

Kokonaisjalostusmarginaali, USD/bbl 21,1 23,4

Viimeiset 12 kuukautta.

Tuotanto 2023 2022

Jalostamo

- tuotanto, 1 000 tonnia 11 148 11 176

- käyttöaste, % 88 85

Jalostamon tuotantokustannukset, USD/bbl 6,6 7,5

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia) 2023 % 2022 %

Keskitisleet

5 631 47 5 403 48

Kevyet tisleet

4 430 37 4 438 39

Raskas polttoöljy 1 321 11 930 8

Perusöljyt 283 2 296 3

Muut tuotteet 220 2 244 2

Yhteensä 11 885 100 11 310 100

Diesel, lentopetroli, lämmitysöljy, vähärikkiset laivapolttoaineet

Moottoribensiini, bensiinikomponentit, nestekaasu

Myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia) 2023 % 2022 %

Itämeren alue

6 976 59 6 843 61

Muu Eurooppa 3 110 26 2 897 26

Pohjois-Amerikka 1 038 9 943 8

Muut alueet 762 6 627 6

Suomi, Ruotsi, Viro, Latvia, Liettua, Puola, Tanska

Marketing & Services

Myyntimäärät päätuotteittain, miljoonaa litraa 2023 2022

Bensiini, asemien myynti 620 600

Diesel, asemien myynti 1 590 1 620

Lämmitysöljy 793 907

Liikevaihto markkina-alueittain, MEUR 2023 2022

Suomi 4 114 4 601

Baltian maat 1 054 1 275

Keskeiset tunnusluvut 2023 2022

Liikevaihto, MEUR 5 168 5 876

Käyttökate (EBITDA), MEUR 117 127

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR 118 126

Liikevoitto, MEUR 84 98

Sidottu pääoma, MEUR 236 227

Sidotun pääoman tuotto

, % 34,6 40,8

Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto

, % 35,2 40,5

Viimeiset 12 kuukautta.

Marketing & Services -segmentin koko vuoden vertailukelpoinen käyttökate oli 118 miljoonaa euroa (126 milj.). Myyntimäärät oli-

vat pienemmät kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla, ja niiden laskulla oli -5 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailu-

kelpoiseen käyttökatteeseen. Keskimääräiset yksikkökatteet kasvoivat hieman, millä oli 4 miljoonan euron positiivinen tulosvaiku-

tus edellisvuoteen verrattuna. Segmentin kiinteät kustannukset olivat 6 miljoonaa euroa suuremmat kuin vuonna 2022 inflaation

ja IT-kehityskulujen seurauksena.

Strategiansa mukaisesti Marketing & Services jatkoi myös sähkölatauksen käyttöönottoa suurimmilla asemillaan.

Muut-segmentti sisältää Engineering Solutions -yhtiön ja konsernin yhteiset kustannukset. Muut-segmentin koko vuoden vertai-

lukelpoinen käyttökate oli -2 miljoonaa euroa (-4 milj.).

Muut

Keskeiset tunnusluvut 2023 2022

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR -2 -4

Liikevoitto, MEUR -41 -70

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Osakkeet, kaupankäynti ja omistus

Nesteen osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä. Neljännen vuosineljänneksen viimeinen noteeraus oli 32,21 euroa, joka

oli 0,25 % suurempi kuin kolmannen neljänneksen lopussa. Neljänneksen aikana osakekurssi oli korkeimmillaan 48,50 euroa ja

alimmillaan 28,55 euroa. Yhtiön markkina-arvo oli 24,8 miljardia euroa 31.12.2023. Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 1,37 miljoo-

naa osaketta, mikä on 0,2 % osakkeiden kokonaismäärästä.

Nesteellä oli hallussaan joulukuun 2023 lopussa 1 011 311 yhtiön omaa osaketta. Nesteen kaupparekisteriin merkitty osake-

pääoma oli 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 769 211 058.

Hallituksella ei ole valtuutusta laskea liikkeelle vaihtovelkakirjalainoja tai osakeoptioita.

Joulukuun 2023 lopussa Suomen valtio omisti suoraan 44,2 % osakkeista (35,9 % prosenttia vuoden 2022 lopussa). Suomen

valtion osakeomistuksen nousu heijastaa Suomen hallituksen päätöstä palauttaa Ilmastorahasto Oy:n 8,31 %:n osakeomistus

Neste Oyj:ssä valtion suoraan omistukseen kolmannella neljänneksellä. Ulkomaisessa omistuksessa oli 36,8 % (39,7 %) osak-

keista. Suomalaiset instituutiot omistivat 10,6 % (16,8 %) ja kotitaloudet omistivat 8,4 % (7,6 %) osakkeista.

Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2023

Osakkeenomistaja Osakkeita % osakkeista

Suomen Valtio / Valtioneuvoston Kanslia 340 107 618 44,22 %

Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 13 081 622 1,70 %

Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 9 357 202 1,22 %

Kansaneläkelaitos 6 100 272 0,79 %

Kurikan kaupunki 4 652 625 0,60 %

Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 4 571 000 0,59 %

Valtion Eläkerahasto 3 600 000 0,47 %

OP-Suomi 1 837 802 0,24 %

Danske Invest Finnish Equity Fund 1 512 990 0,20 %

Sijoitusrahasto Evli Suomi Select 1 420 000 0,18 %

Seligson & Co OMX Helsinki 25 Pörssinoteerattu Rahasto 1 346 504 0,18 %

Sijoitusrahasto Säästöpankki Kotimaa 1 206 370 0,16 %

Sijoitusrahasto Nordea Pohjoismaat 1 055 000 0,14 %

Åbo Akademin säätiö 1 016 514 0,13 %

Neste Oyj 1 011 311 0,13 %

Sijoitusrahasto Nordea Fennia Fund 977 676 0,13 %

Samfundet Folkhälsan i Svenska Finland 941 300 0,12 %

Sijoitusrahasto Aktia Capital 883 000 0,11 %

OP-Henkivakuutus Oy 867 960 0,11 %

FIM Fenno sijoitusrahasto 66 530 0,09 %

20 suurinta omistajaa yhteensä 396 214 296 51,51 %

Hallintarekisteröidyt 282 386 858 36,71 %

Muut osakkeet 90 609 904 11,78 %

Kaikki osakkeet yhteensä 769 211 058 100,00 %

Omistusjakauma 31.12.2023

Osakkeita

Osakkeen-

omistajia

% osakkeen-

omistajista Osakkeita % osakkeista

1–100 77 212 52,14 2 872 272 0,37

101–500 43 443 29,34 10 964 754 1,43

501–1 000 12 493 8,44 9 164 508 1,19

1 001–5 000 12 684 8,57 26 322 628 3,42

5 001–10 000 1 379 0,93 9 436 051 1,23

10 001–50 000 740 0,50 13 981 038 1,82

50 001–100 000 62 0,04 4 236 913 0,55

100 001–500 000 47 0,03 9 234 939 1,20

500 001 + 34 0,02 682 997 955 88,79

Yhteensä 148 094 100,0 % 769 211 058 100,0 %

joista hallintarekisterissä 10 282 386 858 36,7 %

Omistajaryhmittäin % osakkeista

Suomen valtio 44,2 %

Ulkomaiset omistajat 36,8 %

Kotitaloudet 8,4 %

Julkishallinto 5,5 %

Pankit ja vakuutuslaitokset 2,1 %

Yritykset 1,6 %

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 1,5 %

Yhteensä 100,0 %

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Corporate governance

Yhtiön hallinto on jaettu yhtiökokouksen, hallituksen ja toimitusjohtajan kesken. Varsinainen yhtiökokous nimittää yhtiökokouksen

nimitystoimikunnan esityksen pohjalta hallituksen toimikaudelle, joka kestää valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen lop-

puun. Hallitus valitsee yhtiölle toimitusjohtajan ja tekee päätöksen hänen erottamisestaan.

Varsinainen yhtiökokous voi tehdä muutoksia yhtiöjärjestykseen hallituksen esityksen pohjalta.

Neste Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingin Messukeskuksessa 28.3.2023. Yhtiökokous kannatti kaikkia yhtiöko-

koukselle tehtyjä ehdotuksia ja hyväksyi palkitsemisraportin. Yhtiökokous vahvisti vuoden 2022 tilinpäätöksen ja konsernitilinpää-

töksen ja myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajalle vuodelta 2022.

Osingon maksu

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen, että varsinaista osinkoa maksetaan 1,02 euroa osakkeelta ja ylimääräistä osinkoa

0,25 euroa osakkeelta eli yhteensä 1,27 euroa osakkeelta. Varsinainen osinko päätettiin maksaa kahdessa erässä. Lisäksi yhtiö-

kokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään harkintansa mukaan toisesta ylimääräisestä

osingosta, 0,25 euroa osakkeelta, 31.10.2023 mennessä. Hallitus arvioi, että harkinnanvarainen toinen ylimääräinen osinko mak-

setaan, ellei liiketoimintaympäristössä tapahdu merkittävää heikkenemistä vuoden 2023 aikana.

Varsinaisen osingon ensimmäinen erä 0,51 euroa osakkeelta sekä ylimääräinen osinko 0,25 euroa osakkeelta, eli yhteensä

0,76 euroa osakkeelta, maksettiin osakkeenomistajille, jotka osingonjaon täsmäytyspäivänä 30.3.2023 olivat merkittyinä yhtiön

osakasluetteloon. Varsinaisen osingon ensimmäinen erä ja ylimääräinen osinko maksettiin 6.4.2023.

Varsinaisen osingon toinen erä 0,51 euroa osakkeelta maksettiin osakkeenomistajille, jotka varsinaisen osingon toisen mak-

suerän täsmäytyspäivänä 29.9.2023 olivat merkittyinä yhtiön osakasluetteloon. Varsinaisen osingon toinen maksuerä maksettiin

6.10.2023.

Saamansa valtuutuksen perusteella hallitus päätti 27.9.2023 toisen ylimääräisen osinkoerän (0,25 euroa osakkeelta) jaka-

misesta. Toinen ylimääräinen osinko maksettiin osakkeenomistajalle, joka oli toisen ylimääräisen osingon täsmäytyspäivänä

29.9.2023 merkittynä yhtiön osakasluetteloon. Toisen ylimääräisen osingon maksupäivä oli 6.10.2023.

Hallituksen kokoonpano ja palkitseminen

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin yhdeksän.

Hallituksen jäseniksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti valittiin hallituksen nykyiset jäsenet Matti Kähkönen,

John Abbott, Nick Elmslie, Just Jansz, Jari Rosendal, Eeva Sipilä ja Johanna Söderström sekä uusina jäseninä Heikki Malinen ja

Kimmo Viertola.

Matti Kähkönen valittiin uudelleen hallituksen puheenjohtajaksi ja Eeva Sipilä varapuheenjohtajaksi.

Hallituksen jäsenille vuoden 2023 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä alkavalta ja vuoden 2024 varsinaisen yhtiökokouk-

sen lopussa päättyvältä toimikaudelta maksettavista palkkioista yhtiökokous päätti seuraavasti:

• Puheenjohtaja: 95 000 euroa

• Varapuheenjohtaja: 60 000 euroa

• Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja: 60 000 euroa vuodessa siinä tapauksessa, ettei hän samalla toimi hallituksen

puheenjohtajana tai varapuheenjohtajana

• Jäsenet: 45 000 euroa

Hallituksen valiokuntapalkkioiksi yhtiökokous päätti:

• Tarkastusvaliokunnan muulle jäsenelle kuin puheenjohtajalle kyseisestä tehtävästä 5 000 euroa

• Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajalle kyseisestä tehtävästä 6 000 euroa ja jäsenelle kyseisestä tehtävästä

2 500 euroa

• Muun hallituksen päätöksellä perustetun valiokunnan puheenjohtajalle kyseisestä tehtävästä 6 000 euroa ja jäsenelle

kyseisestä tehtävästä 2 500 euroa.

Hallituksen valiokuntapalkkioista yhtiökokous päätti seuraavasti:

• 1 000 euroa kokoukselta, jos kokous on hallituksen jäsenen kotimaassa

• 2 000 euroa kokoukselta, jos kokous on samassa maanosassa kuin hallituksen jäsenen kotimaa

• 3 000 euroa kokoukselta, jos kokous on eri maanosassa kuin hallituksen jäsenen kotimaa.

• Puhelimen tai muun tietoliikenneyhteyden avulla pidetystä kokouksesta maksetaan jäsenen kotimaassa pidetyn kokouksen

palkkion mukaisesti.

• Lisäksi hallituksen jäsenille korvataan matka- ja majoituskustannukset yhtiön yleisen matkustussäännön mukaisesti.

Yhtiökokous päätti, että kiinteämääräisestä vuosipalkkiosta 40 % maksetaan osakkeina ja loput rahana. Valiokunta- ja kokous-

palkkiot maksetaan rahana. Osakkeet hankitaan suoraan hallituksen jäsenten lukuun kahden viikon kuluessa Neste Oyj:n osa-

vuosikatsauksen 1.1.–31.3.2023 julkistamista seuraavasta Helsingin pörssin kaupankäyntipäivästä alkaen. Jos osakkeiden hank-

kimista ja/tai toimittamista ei toteuteta yhtiöön tai hallituksen jäseneen liittyvästä syystä, maksetaan palkkio kokonaan rahana.

Yhtiö vastaa osakkeiden hankkimisesta mahdollisesti aiheutuvasta varainsiirtoverosta.

Yhtiön tilintarkastaja

Hallituksen esityksen mukaisesti yhtiön tilintarkastajaksi valittiin uudelleen seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti

tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab päävastuullisena tilintarkastajana KHT Leenakaisa Winberg. Tilintarkastajalle maksetaan palk-

kio yhtiön hyväksymän laskun perusteella.

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta

Yhtiökokous hyväksyi valtuutuksen, jonka nojalla hallitus on oikeutettu päättämään enintään 23 000 000 yhtiön oman osakkeen

hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Määrä on noin 2,99 % yhtiön kaikista osakkeista.

Hankkiminen voi tapahtua yhdessä tai useammassa erässä. Osakkeiden hankintahinta on vähintään yhtiön osakkeesta han-

kintahetkellä säännellyllä markkinalla tapahtuvassa kaupankäynnissä maksettu alin hinta ja enintään hankintahetkellä säännellyllä

markkinalla tapahtuvassa kaupankäynnissä maksettu korkein hinta. Omien osakkeiden hankinnan toteuttamisessa voidaan tehdä

pääomamarkkinoilla tavanomaisia johdannais-, osakelainaus- tai muita sopimuksia lain ja määräysten puitteissa markkinaehtoisesti

määräytyvään hintaan. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta muuten kuin osakkeenomistajien omistamien

osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen).

Osakkeita hankitaan käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa jär-

jestelyissä, investointien rahoittamiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmää tai yhtiöllä pidettäväksi, muutoin luovutettaviksi tai

mitätöitäviksi.

Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista. Hankkimisvaltuutus on voimassa kahdeksantoista

(18) kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista

Yhtiökokous hyväksyi valtuutuksen, jonka nojalla hallitus on oikeutettu päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja/tai yhtiön

hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdellä tai useammalla päätöksellä siten, että valtuutuksen nojalla annettavien

osakkeiden ja/tai yhtiön hallusta luovutettavien omien osakkeiden määrä on yhteensä enintään 23 000 000 kappaletta, mikä on noin

2,99 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista.

Uudet osakkeet voidaan antaa ja/tai yhtiöllä olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin

he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön

kannalta painava taloudellinen syy, kuten osakkeiden käyttäminen vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön

liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittaminen tai osakkeiden käyttäminen osana yhtiön kannustinjärjestelmää.

Uudet osakkeet voidaan antaa ja/tai yhtiön hallussa olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta.

Suunnattu osakeanti voi olla maksuton vain, jos siihen on yhtiön kannalta ja sen kaikkien osakkeenomistajien etu huomioon ottaen

erityisen painava taloudellinen syy. Uudet osakkeet voidaan antaa myös maksuttomana osakeantina yhtiölle itselleen.

Hallitus päättää muista osakeantiin liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta yhtiökokouksen

päätöksestä lukien.

Yhtiöjärjestyksen pykälien 3 ja 10 muuttaminen

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen yhtiöjärjestyksen muuttamiseksi seuraavasti: Yhtiöjärjestyksen 3. pykälää (”Arvo-osuus-

järjestelmä”) muutettiin teknisluonteisesti siten, että siitä poistetaan vanhentunut lakiviittaus vuoden 1991 lakiin arvo-osuusjärjestel-

mästä. Yhtiöjärjestyksen 10. pykälää muutettiin siten, että fyysisen kokouspaikan sijaan yhtiökokous voidaan järjestää myös etäko-

kouksena ilman kokouspaikkaa hallituksen niin päättäessä.

Innovaatiot

Nesteen innovaatiokulut vuonna 2023 olivat yhteensä 94 miljoonaa euroa (85 milj.). Vuonna 2023 keskityttiin erityisesti uusiutuvien

ja kierrätysraaka-aineiden valikoiman optimointiin ja laajentamiseen sekä tuotteiden valinnaisuuden lisäämiseen. Neste vahvisti edel-

leen maailmanlaajuista tutkimus-, kehitys- ja innovaatiotoimintaansa perustamalla innovaatiokeskuksen Singaporeen vuoden 2023

alussa.

Ryhmä Nesteen keksijöitä sai arvostetun European Inventor Award -palkinnon teollisuuden kategoriassa vuonna 2023 tunnustuk-

sena innovaatiotyöstään. Palkinnon myönsi Euroopan patenttivirasto jätteiden ja tähteiden muuntamisesta laadukkaiksi uusiutuviksi

ratkaisuiksi.

Yhteistyön kehittäminen ja skaalautuvien vastuullisten raaka-ainelähteiden teknologiaesittelyihin valmistautuminen jatkuivat lii-

ketoiminnan innovaatioalustoilla. Painopistealueena olivat raaka-ainepoolit, kuten lignoselluloosa, levät ja hiilidioksidi sekä uusiu-

tuvan sähkön hyödyntäminen vihreän vedyn tuotannossa.

Uusiutuvan vedyn tuotantoa Nesteen Rotterdamin jalostamolla demonstroiva MultiPLHY-hanke eteni vuonna 2023 käyttöön-

ottovaiheeseen. Yhtiön toinen uusiutuvan vedyn projekti keskittyy investoimaan uusiutuvan vedyn tuotantokapasiteettiin Porvoon

jalostamolla. Tämä projekti eteni perussuunnitteluvaiheeseen. Marraskuussa 2023 työ- ja elinkeinoministeriö myönsi Nesteelle

1,96 miljoonaa euroa energiainvestointitukea lämmön talteenottoon vedyn tuotannossa.

Uusiutuvien jäte- ja tähderaaka-aineiden käytön laajentaminen jatkui vuonna 2023. Vuoden aikana käytettiin noin 4,0, miljoo-

naa tonnia (3,5 milj.) jäte- ja tähderaaka-aineita, mikä on noin 92 %

uusiutuvien raaka-aineiden kokonaiskäytöstä 2023. Neste

jatkoi tutkimustyötään haasteellisten raaka-aineiden ja uudenlaisten kasviöljyjen käytön lisäämiseksi.

Nesteen tutkimus- ja kehitystyö tukee olennaisesti Porvoon jalostamon muutosta uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen jalosta-

moksi. Tutkimus- ja kehitystyö tuki bioyhteisprosessointia sekä yhtiön pyrkimyksiä laajentaa kemiallista kierrätystä. Joulukuussa

2023 Neste ilmoitti, että yhtiö oli käsitellyt jo yli 6 000 tonnia nesteytettyä jätemuovia.

Laskukaavaa on muutettu niin, että se sisältää myös Nesteen osuuden Martinezin yhteisyrityksen raaka-aineista.

Vuoden 2023 tärkeimmät tapahtumat

Neste ilmoitti 27.1.2023, että osakkeenomistajien nimitystoimikunta oli toimittanut yhtiön hallitukselle ehdotuksensa vuoden

2023 varsinaiselle yhtiökokoukselle. Nimitystoimikunta ehdotti, että Matti Kähkönen valittaisiin uudelleen hallituksen puheenjoh-

tajaksi. Hänen lisäkseen hallitukseen ehdotettiin valittavan uudelleen John Abbott, Nick Elmslie, Martina Flöel, Just Jansz, Jari

Rosendal, Eeva Sipilä sekä Johanna Söderström. Nimitystoimikunta ehdotti, että Eeva Sipilä valittaisiin hallituksen varapuheen-

johtajaksi. Lisäksi nimitystoimikunta ehdotti, että hallituksen jäsenmäärä olisi kymmenen ja uusiksi jäseniksi valittaisiin Heikki Mali-

nen ja Kimmo Viertola.

Neste ilmoitti 6.3.2023 kutsuneensa yhtiön liikkeeseen laskemien kesäkuussa 2024 erääntyvien 400 000 000 euron 1,50 pro-

sentin velkakirjojen (ISIN: FI4000261201) velkakirjojen haltijat myymään velkakirjansa käteistä vastaan 6.3.2023 päivätyssä tar-

jousmuistiossa esitettyjen ehtojen mukaisesti. Neste ilmoitti myös aikomuksestaan laskea liikkeeseen uusia euromääräisiä kiin-

teäkorkoisia velkakirjoja.

Neste tiedotti 10.3.2023, että hallituksen jäsen Martina Flöel oli ilmoittanut, ettei hän ole käytettävissä uudelleenvalintaan Nes-

teen hallitukseen 28.3.2023 pidettävässä varsinaisessa yhtiökokouksessa. Syynä tähän oli Nesteen osakkeenomistajien nimitys-

toimikunnan ehdotuksen jälkeen syntynyt mahdollinen eturistiriitatilanne, mikä johtuu Flöelin muista sitoumuksista. Nimitystoimi-

kunta oli 27.1.2023 julkaistun pörssitiedotteen mukaisesti ehdottanut, että Flöel valittaisiin uudelleen hallituksen jäseneksi ja että

hallituksen jäsenmäärä olisi kymmenen. Nimitystoimikunta oli Flöelin ilmoituksen jälkeen päättänyt pitää ehdotuksensa muilta osin

voimassa, mikä tarkoittaa sitä, että hallituksen jäseniä olisi nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaan kymmenen sijaan yhdeksän.

Neste julkisti 14.3.2023 lopulliset tulokset takaisinostotarjoukseen, jossa yhtiön liikkeeseen laskemien kesäkuussa 2024 erään-

tyvien 400 000 000 euron 1,50 prosentin velkakirjojen (ISIN: FI4000261201) haltijat kutsuttiin myymään velkakirjansa käteistä

vastaan 6.3.2023 päivätyssä tarjousmuistiossa esitettyjen ehtojen mukaisesti. Takaisinostotarjousajan päätyttyä klo 16.00 (Suo-

men aikaa) 13.3.2023 takaisinostotarjouksen mukaisia velkakirjojen päteviä tarjousilmoituksia oli vastaanotettu nimellisarvoltaan

yhteensä 198 800 000 euron edestä. Yhtiö ilmoitti, että velkakirjojen lopullinen hyväksyttävä määrä oli nimellisarvoltaan yhteensä

198 800 000 euroa takaisinostotarjouksen mukaisesti.

Neste ilmoitti 15.3.2023 luovuttaneensa yhteensä 112 310 yhtiön hallussa ollutta omaa osaketta vastikkeetta osakepalkki-

oina Neste-konsernin suoriteperusteisen osakepalkkio-ohjelman 2020–2022 sekä ehdollisen osakepalkkio-ohjelman 2020–2022

osallistujille ohjelmien ehtojen mukaisesti. Ohjelmat olivat osa Nesteen osakepalkkiojärjestelmää 2019, josta tiedotettiin pörssi-

tiedotteella 11.12.2018. Omien osakkeiden luovuttaminen toteutettiin Neste Oyj:n hallituksen päättämänä suunnattuna maksut-

tomana osakeantina. Hallituksen päätös perustui yhtiökokouksen 18.5.2020 antamaan osakeantivaltuutukseen. Tämän omien

osakkeiden luovutuksen jälkeen Neste Oyj:n hallussa oli 1 015 578 omaa osaketta.

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Neste ilmoitti 5.4.2023 muutoksesta Nesteen johtoryhmässä. Thorsten Lange, joka oli toiminut Renewable Aviation -liike-

toimintayksikön johtajana tammikuusta 2020 saakka, jätti tehtävänsä Nesteen johtoryhmässä ja yhtiön palveluksessa. Hänen

seuraajansa hakuprosessi oli aloitettu. Sami Jauhiainen, Vice President, Renewable Aviation, APAC, toimi Renewable Aviation

-liiketoimintayksikön johdossa väliaikaisesti. Jauhiainen ei tullut Nesteen johtoryhmän jäseneksi, mutta raportoi suoraan toimitus-

johtaja Matti Lehmukselle.

Neste ilmoitti 22.5.2023 luovuttaneensa 4 267 yhtiön hallussa ollutta omaa osaketta Neste Oyj:n suoriteperusteisen osake-

palkkio-ohjelman 2020–2022 sekä ehdollisen osakepalkkio-ohjelman 2020–2022 osallistujana olleelle avainhenkilölle. Osakkeet

luovutettiin vastikkeetta osakepalkkiona ohjelmien ehtojen mukaisesti.

Neste ilmoitti 16.6.2023 muutoksesta Nesteen johtoryhmässä. Mercedes Alonso, Nesteen Renewable Polymers and Chemi-

cals -liiketoimintajohtaja, oli päättänyt jättää yhtiön ja jatkaa uraansa muualla. Hänen kerrottiin jättävän yhtiön jätti Nesteen nel-

jännen vuosineljänneksen alkuun mennessä.

Neste ilmoitti 19.6.2023 pitävänsä vuoden 2023 pääomamarkkinapäivänsä Lontoossa 20.6.2023. Ohjelmassa oli esityksiä

yhtiön strategiasta, markkinanäkymistä ja arvonluonnista. Neste ilmoitti myös, että sen osinkopolitiikkaa oli päivitetty seuraavasti:

”Nesteen tavoitteena on maksaa kilpailukykyistä ja ajan myötä kasvavaa osinkoa.” Aiemman osinkopolitiikan mukaisesti yhtiö

jakoi osinkoa vähintään 50 % vertailukelpoisesta tilikauden voitosta.

Neste ilmoitti 2.8.2023, että Neste Oyj:n hallituksen jäsen Jari Rosendal oli kuollut lyhyen sairauden seurauksena. Rosendal

oli toiminut Nesteen hallituksen jäsenenä vuodesta 2018 lähtien. Neste ilmoitti, että yhtiön hallitus jatkaa toistaiseksi kahdeksan

jäsenen kokoonpanolla.

Neste ilmoitti 6.9.2023, että yhtiön osakkeenomistajien nimitystoimikunta oli muodostettu. Nesteen osakkeenomistajien nimi-

tystoimikuntaan oli valittu puheenjohtajaksi finanssineuvos Maija Strandberg valtioneuvoston kanslian omistajaohjausosastolta,

jäseniksi sijoitusjohtaja Timo Sallinen Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varmasta ja toimitusjohtaja Jouko Pölönen Keskinäinen

Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisesta sekä Nesteen hallituksen puheenjohtaja Matti Kähkönen.

Neste päivitti 12.9.2023 kolmannen vuosineljänneksen 2023 ennusteensa Öljytuotteiden osalta sekä Singaporen uuden linjan

ylösajon osalta. Päivitetty ennuste: ”Nesteen Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaalin kolmannella vuosineljänneksellä odote-

taan olevan merkittävästi korkeampi kuin vuoden 2023 toisella neljänneksellä (16,7 USD/bbl). Singaporen jalostamon laajennuk-

sen elokuisen uusiutuvan dieselin ja vastuullisen lentopolttoaineen (SAF) tuotannon uuden linjan uudelleen käynnistymisen ylösajo

on hidastunut äskettäisen laitteiden lisätarkastus- ja korjaustyöseisokin vuoksi.”

Neste vastaanotti 26.9.2023 arvopaperimarkkinalain 9. luvun 10. pykälän mukaisen ilmoituksen. Ilmastorahasto Oy:n ilmoi-

tuksessa mainittu omistusosuus Neste Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä oli 22.9.2023 alittanut 5 prosentin

rajan.

Neste ilmoitti 27.9.2023, että Nesteen hallitus oli päättänyt toisen ylimääräisen osinkoerän jakamisesta. Arvioituaan nykyistä

liiketoimintaympäristöä yhtiön hallitus päätti toisen ylimääräisen osingon (0,25 euroa osakkeelta) jakamisesta.

Neste ilmoitti 1.11.2023 aikovansa yksinkertaistaa organisaatiorakennettaan parantaakseen tehokkuutta ja vahvistaakseen

pitkän aikavälin kilpailukykyä. Renewable Aviation, Renewable Road Transportation ja Renewable Polymers and Chemicals

yhdistettiin yhdeksi Uusiutuvat tuotteet -liiketoimintayksiköksi, joka kattaa kaikki uusiutuvat liiketoiminnot. Lisäksi yhtiö suunnitteli

järjestävänsä toimintojaan, jotta ne tukisivat paremmin liiketoimintoja. Organisaatiomuutokset vaikuttivat myös Nesteen johtoryh-

män rakenteeseen ja kokoonpanoon.

Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

Neste ilmoitti 30.1.2024, että Porvoon jalostamon prosessit ajetaan turvalliseen tilaan poliittisen lakon ajaksi 1.–2.2.2024.

Kaikki tiedotteet ja uutiset ovat saatavilla osoitteessa: https://www.neste.fi/konserni/medialle/tiedotteet-ja-uutiset

Henkilöstö

Neste työllisti neljännellä vuosineljänneksellä keskimäärin 6 018 työntekijää (5 244), joista 2 114 (1 642) työskenteli Suomen

ulkopuolella. Joulukuun lopussa yhtiöllä oli 6 014 työntekijää (5 428), joista 2 190 (1 810) työskenteli Suomen ulkopuolella.

Riskienhallinta

Nesteelle riskienhallinta on erottamaton osa päivittäisiä johtamisprosesseja ja hyvää hallinnointia. Järjestelmälliset riskienhallinta-

käytännöt ovat Nesteen tapa varmistaa, että yhtiö pystyy saavuttamaan strategiset tavoitteensa ja liiketoiminnalliset päämääränsä

ja jatkamaan samalla toimintojaan keskeytyksettä. Nesteen riskienhallinnan viitekehys ja prosessit noudattavat kansainvälisesti

tunnustettuja parhaita käytäntöjä: COSO Enterprise Risk Management -viitekehystä ja riskienhallinnan ISO 31000 -standardia.

Nesteen riskienhallinnan viitekehys ja periaatteet on määritelty hallituksen hyväksymässä riskienhallintapolitiikassa (Corporate

Risk Management Policy). Riskienhallintapolitiikkaa täydentävät eri riskialueita koskevat riskienhallinnan periaatteet, menette-

lyt ja ohjeet. Keskeisimmistä riskeistä tiedotetaan osana strategiasuunnittelun ja suoritusjohtamisen prosessia. Määrämuotoista

riskiraportointia tuotetaan liiketoimintojen ja funktioiden johtoryhmille, konsernin johtoryhmälle, tarkastusvaliokunnalle ja yhtiön

hallitukselle.

Nesteen liiketoimintaan liittyvät riskit

Nesteen kasvuun ja taloudelliseen tulokseen voivat vaikuttaa makrotaloudelliset, turvallisuuteen liittyvät ja poliittiset epävarmuus-

tekijät, kuten korkea inflaatio Euroopassa ja Yhdysvalloissa, korkeat korot, sodan jatkuminen Ukrainassa, Lähi-idän kriisin kärjis-

tyminen sekä sääntelymuutokset Euroopan unionin tai yksittäisten jäsenvaltioiden tasolla tai Pohjois-Amerikassa. Muita Nesteen

12 seuraavan kuukauden tulokseen mahdollisesti vaikuttavia riskejä ovat sääntelyyn liittyvät riskit, markkinahintojen ja kilpailuti-

lanteen muutokset, vastapuoliriskit, Nesteen jalostamojen suunnitellut ja suunnittelemattomat seisokit, mahdolliset lakot, kyber-

ja IT-riskit sekä mahdollisten oikeudenkäyntien tulokset.

Vastuullisuusriskit

Nesteen riskienhallintapolitiikkaa ja sitä tukevia periaatteita, vaatimuksia ja prosesseja sovelletaan myös vastuullisuusriskeihin,

joita hallitaan erityisenä riskilajina neljännesvuosittaisissa riskikatsauksissa. Arvioinnissa otetaan huomioon lyhyt, keskipitkä ja

pitkä aikaväli. Tavanomaisten vastuullisuusriskien lisäksi arvioinnissa otetaan huomioon myös nousevat aiheet, kuten eriarvoisuus

ja oikeudenmukainen siirtymä sekä maankäyttö ja luonnon monimuotoisuus, joita käsitellään jäljempänä.

Vastuullisuusriskit, mukaan lukien ilmastonmuutokseen liittyvät riskit, tunnistetaan ja arvioidaan kaksi kertaa vuodessa, jotta

voidaan määrittää, millä riskeillä ja mahdollisuuksilla voi olla merkittävä taloudellinen, strateginen tai maineeseen liittyvä vaikutus.

Keskeisimmistä vastuullisuusriskeistä tiedotetaan osana strategiasuunnittelun ja suoritusjohtamisen prosessia.

Nesteen riskeistä ja riskienhallinnasta on lisätietoa vuosikertomuksen hallintoa käsittelevän osion kohdassa ”Riskienhallinta” ja

tilinpäätöksen liitetiedoissa. Nesteen vastuullisuusriskeistä on lisätietoa jäljempänä muiden kuin taloudellisten tietojen raportin ris-

kejä käsittelevissä kohdissa.

Muiden kuin taloudellisten tietojen raportti

Neste täyttää muiden kuin taloudellisten tietojen ja monimuotoisuutta koskevien tietojen julkistamista koskevan EU-direktiiviin sekä

Suomen kirjanpitolakiin tehtyjen muutosten vaatimukset. EU:n taksonomia-asetuksen tämänhetkisten vaatimusten mukaiset tie-

dot on julkistettu tässä muiden kuin taloudellisten tietojen raportissa. Lisäksi Neste on laatinut vuonna 2023 vastuullisuusraportin

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

GRI:n (Global Reporting Initiative) mukaisesti, ja se sisältää myös SASB:n öljyn ja kaasun jalostuksen ja markkinoinnin mittarit

soveltuvin osin. Neste on sitoutunut raportoimaan ilmastoon liittyvistä taloudellisista riskeistä ja mahdollisuuksista Task Force on

Climate-related Financial Disclosures (TCFD) -raportointiperiaatteiden mukaisesti. Osa Nesteen TCFD-raportoinnista on julkistettu

tässä muiden kuin taloudellisten tietojen raportissa. Lisäksi TCFD-raportointia on julkistettu vastuullisuusraportissamme, jossa

on myös TCFD-tietojen hakemisto molempia julkaisuja varten. Nesteen vuoden 2023 vastuullisuusraportin tiedot on varmenta-

nut kolmas osapuoli seuraavan IAASB:n (International Auditing and Assurance Standards Board) standardin mukaisesti: Inter-

national Standard on Assurance Engagements (ISAE) 3000 (Revised), Assurance Engagements Other than Audits or Reviews

of Historical Financial Information. Lisätietoa Nesteen vastuullisuudesta on Nesteen vuoden 2023 vastuullisuusraportissa ja

verkkosivustolla.

Liiketoimintamalli

Nesteellä oli vuonna 2023 keskimäärin 6 018 työntekijää (5 244), joista 2 114 (1 642) työskenteli Suomen ulkopuolella. Joulukuun

lopussa yhtiöllä oli 6 014 (5 428) työntekijää, joista 2 190 (1 810) työskenteli Suomen ulkopuolella.

Neste on maailman johtava uusiutuvan lentopolttoaineen ja uusiutuvan dieselin valmistaja sekä edelläkävijä polymeeri- ja

kemianteollisuuden käyttöön tarkoitetuissa uusiutuvissa raaka-aineratkaisuissa. Neste on myös teknologisesti edistyksellinen

korkealaatuisten öljytuotteiden jalostaja. Tutkimme, miten jätemuovista voisi valmistaa uusien muovituotteiden raaka-aineita, ja

kehitämme kemiallista kierrätystä muovijäteongelman torjumiseksi.

Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin: Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services ja Muut.

Uusiutuvien tuotteiden liiketoimintomme ovat Renewable Aviation, Renewable Polymers and Chemicals ja Renewable Road

Transportation. Neste on integroinut vastuullisuuden liiketoimintastrategiaansa varmistaakseen liiketoimintansa menestyksen

pitkällä aikavälillä.

Uusiutuvat tuotteet -segmenttimme tuottaa, markkinoi ja myy uusiutuvaa dieseliä, uusiutuvaa lentopolttoainetta, uusiutuvia

liuottimia ja biomuovien raaka-aineita kotimaisille ja kansainvälisille tukkumarkkinoille. Nesteen jalostamot Suomessa, Alankomaissa

ja Singaporessa valmistavat uusiutuvia tuotteita kokonaan uusiutuvista raaka-aineista. Nesteen uusiutuvien tuotteiden raaka-

aineiden toimitusketjut ovat laajoja ja maailmanlaajuisia. Neste hankkii raaka-aineita toimittajilta eri puolilta Eurooppaa, Pohjois-

Amerikkaa, Etelä-Amerikkaa, Aasiaa, Afrikkaa ja Australiaa.

Öljytuotteet-segmentti tuottaa, markkinoi ja myy korkealaatuisia öljytuotteita ja niihin liittyviä palveluja tie-, ilma- ja meriliikenteelle

ja työkoneille sekä tuotteita öljy- ja petrokemian teollisuudelle. Tuotevalikoimaan kuuluvat diesel, bensiini, lento- ja laivapolttoaineet,

kevyet ja raskaat polttoöljyt, bensiinikomponentit sekä erikoispolttoaineet, kuten pienmoottoribensiini, liuottimet, nestekaasut ja

bitumit. Nesteen öljytuotteet jalostetaan Nesteen jalostamolla Porvoossa. Neste Shippingin rahtaustoiminnot kuuluvat Öljytuotteet-

segmenttiin. Vuonna 2023 yhtiön tärkein raakaöljyn ja fossiilisten raaka-aineiden lähde oli Norja.

Nesteen Marketing & Services -segmentti tarjoaa kestäviä, vähähiilisiä ja digitaalisia ratkaisuja kuluttajien, yritysten ja kumppanien

tarpeisiin asemaverkostonsa kautta sekä erilaisten yritysasiakkaiden ja kumppanien tarpeisiin. Nesteen tavoitteena on kehittää

monipuolinen valikoima palveluja ja paras asiakaskokemus. Marketing & Services -segmentti markkinoi ja myy öljytuotteita ja

niihin liittyviä palveluja kuluttajille, kuljetuspalveluille, ilmailu-, merenkulku-, teollisuus- ja maatalousalan asiakkaille sekä kunnille,

lämmitysasiakkaille ja jakelijoille. Liikennepolttoaineita markkinoidaan Nesteen oman huoltoasemaverkoston ja suoramyynnin

kautta.

Neste asettaa vastuullisuudelle tiukat vaatimukset. Neste haluaa luoda elinvoimaisemman maapallon lapsillemme, ja visiomme on

olla suunnannäyttäjä yhteisellä matkalla kestävään tulevaisuuteen. Yhtiön laajennettu vastuullisuusvisio on olennainen osa Nesteen

muutoksen uutta aaltoa: johdamme muutosta kohti hiilineutraalia arvoketjua ja olemme asettaneet luonnon monimuotoisuutta,

ihmisoikeuksia sekä toimitusketjuamme ja raaka-aineitamme koskevia tavoitteita.

Vastuullisesti tuotetut ratkaisumme ovat Nesteen merkittävin panos Pariisin ilmastosopimuksen täytäntöönpanoon sekä

Yhdistyneiden kansakuntien kestävän kehityksen tavoitteiden saavuttamiseen. Nesteen tavoitteena on tehdä Porvoon

jalostamostaan Euroopan vastuullisin jalostamo ja saavuttaa hiilineutraali tuotanto vuoteen 2035 mennessä. Vuonna 2023

saimme päätökseen strategisen selvityksen Porvoon jalostamomme muutoksesta johtavaksi uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen

tuotantopaikaksi 2030-luvun puolivälissä.

Neste luo arvoa yhteiskunnalle auttamalla asiakkaitaan vähentämään kasvihuonekaasupäästöjä kehittämällä vastuullisesti tuotettuja

vähäpäästöisiä ratkaisuja tie-, lento- ja meriliikenteeseen sekä uusiutuvia ja kiertotalousratkaisuja kemian- ja muoviteollisuudelle. Yhtiö

on lisäämässä jalostamon raaka-aineiksi uusiutuvia ja kierrätettyjä raaka-aineita, kuten nesteytettyä jätemuovia. Nesteen luotettavan

NEXBTL-jalostusteknologian avulla voidaan käyttää joustavasti erilaisia uusiutuvia raaka-aineita, kuten huonolaatuisia jäte- ja

tähdeöljyjä ja -rasvoja. Uusiutuvat jäte- ja tähderasvat ja -öljyt ovat välttämättömiä kasvihuonekaasupäästöjen vähentämisessä

lyhyellä ja pidemmällä aikavälillä. Uudenlaiset kasviöljyt (kuten nykyisillä maatalousmailla viljelykauden ulkopuolella kasvatetut

peittokasvit) ovat yhä tärkeämpi raaka-ainelähde laajennettaessa uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopolttoaineen tuotannon

kaltaisia ratkaisuja. Lisäksi uudet muuntoteknologiat varmistavat sen, että voidaan käyttää toistaiseksi hyödyntämättömiä raaka-

ainepooleja, kuten kiinteää yhdyskuntajätettä ja lignoselluloosan biomassaa. Pitkällä aikavälillä myös sähköstä ja jätehiilidioksidista

tuotetuilla synteettisillä polttoaineilla on yhä suurempi merkitys. Näiden teknologioiden potentiaali voi olla merkittävä, jos niiden

kypsyyttä onnistutaan edistämään ja kustannuksia pienentämään innovoinnilla. Uusiutuvien raaka-aineiden saatavuuden

varmistaminen on keskeisen tärkeää Nesteen kasvustrategian onnistumiselle.

Nesteen arvonluonti perustuu myös yhtiön korkealaatuisiin tuotteisiin, globaaliin raaka-ainehankinnan liiketoimintamalliin

ja tuotemyyntiin, syvälliseen tietämykseen fossiilisia ja uusiutuvia polttoaineita koskevasta sääntelystä ja maailmanlaajuisen

asiakaskunnan vaatimuksista sekä tuotteiden ja ratkaisujen jatkuvaan innovointiin ja kehittämiseen. Lisäksi yhtiö keskittyy

erinomaiseen asiakaspalveluun sekä joustavien ja luotettavien asiakasratkaisujen tarjoamiseen. Vuonna 2023 operoimme

jalostamoita Porvoossa, Rotterdamissa ja Singaporessa. Meillä on myös 50/50 yhteistoiminto uusiutuvan dieselin jalostamossa

Kaliforniassa Yhdysvalloissa. Muut kuin taloudelliset varat – kuten tuotannon, myynnin ja hankinnan asiantuntemus – ovat

oleellinen osa Nesteen arvonluontia. Yhtiön osaamispohjan ylläpitämiseen ja kehittämiseen panostetaan paljon. Lisäksi Neste

panostaa yrityskulttuurin kehittämiseen, jotta asiakastyytyväisyys, turvallisuus ja toiminnan tehokkuus juurtuvat syvälle päivittäiseen

toimintaamme. Nesteen arvonluonnista on lisätietoja vuoden 2023 vastuullisuusraportissa.

Katso myös: Näkymät

EU-taksonomia

Taksonomian mukaisen taloudellisen toiminnan osuus

EU-taksonomia on kestävän taloudellisen toiminnan luokittelujärjestelmä. Sen tavoitteena on luoda selkeät määritelmät ja läpi-

näkyvät raportointikäytännöt, jotka ohjaavat rahoitusta toiminnoille, jotka edistävät merkittävästi ilmasto- ja ympäristökriisin

ratkaisemista.

Nesteen kaltaisten suurten yritysten, joilla on velvollisuus julkistaa muita kuin taloudellisia tietoja asiaa koskevan direktiivin

mukaisesti, on julkistettava tietoja siitä, miten ja missä määrin niiden liiketoiminta liittyy ympäristön kannalta kestävään taloudelli-

seen toimintaan taksonomia-asetuksen mukaisesti. EU-taksonomia raportoidaan taksonomiakelpoisen, ei-taksonomiakelpoisen

ja taksonomian mukaisen taloudellisen toiminnan osuutena liikevaihdosta, pääomamenoista ja toimintamenoista.

Toiminnan taksonomiakelpoisuus määräytyy taksonomia-asetukseen liittyvän ilmastoa koskevan delegoidun säädöksen ja

ympäristöä koskevan delegoidun säädöksen liitteissä esitettyjen toiminnan kuvausten perusteella. Toiminnan taksonomianmu-

kaisuutta arvioidaan teknisillä arviointikriteereillä, jotka koskevat merkittävää edistymistä ja “ei merkittävää haittaa” -periaatetta

(Do No Significant Harm, DNSH). Toiminto on taksonomian mukainen, kun se edistää merkittävästi vähintään yhtä ympäristöta-

voitetta eikä aiheuta merkittävää haittaa muille teknisissä arviointikriteereissä asetetuille ympäristötavoitteille. Lisäksi yrityksen on

noudatettava vähimmäistason suojatoimia.

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

EU:n komissio on julkaissut tekniset arviointikriteerit kaikille kuudelle ympäristötavoitteelle. Delegoituihin säädöksiin sisälty-

vät uudet toiminnot eivät ole tuoneet muutoksia Nesteen taksonomiaraportointiin, koska Nesteellä on toimintoja, jotka edistävät

ilmastonmuutoksen hillintään liittyvää tavoitetta. Neste on sitoutunut muutokseen kohti hiilineutraalia arvoketjua ja edistää mer-

kittävästi ilmakehän kasvihuonekaasupitoisuuksien vakauttamista tasolle, joka estää ihmisen toiminnan vaaralliset vaikutukset

ilmastojärjestelmään Pariisin sopimuksen pitkän aikavälin lämpötilatavoitteen mukaisesti.

Taksonomia-asetuksen noudattamisen arviointi

Neste on tehnyt arvioinnin taksonomian piiriin kuuluvien toimintojen tunnistamiseksi. Tunnistetut taloudelliset toiminnot on arvi-

oitu sen perusteella, miten ne edistävät ilmastonmuutoksen hillitsemistä, ilmastoa koskevassa delegoidussa säädöksessä esi-

tettyjen tavoitteiden mukaisesti. Arviointeja ovat koordinoineet vastuullisuusraportoinnin ja talouden tiimit, ja niitä tukevat useat

organisaation yksiköt. Arviointeihin sisältyivät kaikki Nesteen liiketoimintayksiköt ja innovaatiohankkeet. Taksonomiakelpoisia toi-

mintoja tunnistettiin taksonomia-asetukseen liittyvän ilmastoa koskevan delegoidun säädöksen liitteessä I esitettyjen kuvausten

perusteella. Merkittävän edistämisen kriteerejä ja ”ei merkittävää haittaa” -kriteerejä on arvioitu kunkin teknisten arviointikriteerien

perusteella tunnistetun toiminnon osalta. Näin on saatu selville taksonomian mukaisen taloudellisen toiminnan osuus. Tämän

prosessin perusteella seuraavat toiminnot taksonomiassa on tunnistettu Nesteen kannalta merkityksellisiksi:

4.13 Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus

• Uusiutuvien polttoaineiden valmistus

• Polttoaineiden bioyhteisprosessointi

6.15 Vähähiilisen tieliikenteen ja julkisen liikenteen mahdollistava infrastruktuuri

• Sähköajoneuvojen latauspalvelut

9.1 Markkinalähtöinen tutkimus, kehitys ja innovointi

• T&K-toiminta Nesteen liiketoiminnan innovaatiohankkeissa (esim. uusiutuva vety ja Power-to-X)

Nesteellä on myös taloudellista toimintaa, joka ei tällä hetkellä kuulu EU-taksonomian piiriin, mutta edistää kiertotaloutta ja ilmas-

totavoitteiden saavuttamista. Neste esimerkiksi toimittaa kemianteollisuudelle kiertotalousratkaisuja ja uusiutuvia raaka-aineita,

jotka eivät tällä hetkellä kuulu EU-taksonomiassa lueteltuihin toimintoihin. Neste on sitoutunut tukemaan taksonomian viitekehyk-

sen kehittämistä ja tukee sen roolia siirtymässä ilmastoneutraaliin- ja kiertotalouteen. Koska EU-taksonomia kehittyy edelleen ja

on tulkinnanvarainen, Neste arvioi jatkuvasti uudelleen toimintansa vaikutusta taksonomian ympäristötavoitteisiin.

Ydinliiketoimintamme merkittävästi edistävä vaikutus

EU-taksonomiassa viitataan liikenteessä käytettävien biopolttoaineiden valmistukseen kestävänä toimintana, ja olemme arvioi-

neet Nesteen uusiutuvien polttoaineiden valmistuksen tieliikenteen ja ilmailun käyttöön sekä polttoaineiden bioyhteisprosessoinnin

taksonomiakelpoiseksi taloudelliseksi toiminnaksi asetuksen ilmastoa koskevan delegoidun säädöksen perusteella. Renewable

Road Transportation- ja Renewable Aviation -liiketoimintayksiköt tarjoavat uusiutuvia polttoaineita tieliikenteen ja ilmailun käyt-

töön. Renewables Platform mahdollistaa Nesteen uusiutuvien raaka-aineiden hankinnan, uusiutuvien polttoaineiden globaalin

tuotannon ja uusiutuvien tuotteiden jakelun asiakkaillemme maailmanlaajuisesti. Bioyhteisprosessoinnin tavoitteena on korvata

raakaöljy eri liikennesektorien polttoaineiden tuotannossa. Taksonomian mukaiset toimintomme ovat ilmastonmuutoksen hillintä-

ratkaisuja ja kunnianhimoisten ilmastositoumustemme mukaisia.

EU-taksonomian ilmastoa koskevan delegoidun säädöksen ilmastonmuutoksen hillitsemistä koskevissa teknisissä arviointi-

kriteereissä määritetään kriteerit toiminnalle, joka liittyy liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden

valmistukseen. Tunnistetut toiminnot eli biopolttoaineiden valmistus ja polttoaineiden bioyhteisprosessointi edistävät merkittä-

västi ilmastonmuutoksen hillintää. Merkittävää edistämistä koskevien kriteerien mukainen kynnysarvo liikenteessä käytettävien

biopolttoaineiden ja biokaasun valmistuksen aiheuttamien kasvihuonekaasupäästöjen vähenemiselle on vähintään 65 % suh-

teessa kasvihuonekaasupäästöjen vähentämisen menetelmiin ja suhteelliseen fossiilisten polttoaineiden vertailuarvoon direktiivin

(EU) 2018/2001 mukaisesti. Lisäksi kriteereissä edellytetään, että tuotannossa ei käytetä elintarvike- ja rehukasveja. Siksi jäte- ja

tähderaaka-aineiden tuotannon osuus on sisällytetty taksonomian mukaisiin lukuihimme tämän toiminnan osalta. Taksonomian

mukaiset luvut, jotka koskevat biopolttoaineiden myyntiä EU:n ulkopuolella, on raportoitu erikseen, koska kasvihuonekaasupääs-

töjen laskenta- ja todentamismenetelmät ovat erilaiset. Neste noudattaa paikallista lainsäädäntöä, ja biopolttoaineiden myynti

täyttää kasvihuonekaasupäästöjen vähentämistä koskevat ja muut kestävyysvaatimukset kullakin markkinalla (esim. Low Carbon

Fuel Standard Kaliforniassa Yhdysvalloissa).

”Vähähiilisen tieliikenteen ja julkisen liikenteen mahdollistava infrastruktuuri” -toiminta sisältää sähköajoneuvojen latauspalve-

lumme. Sähköajoneuvojen latausasemat palvelevat sekä yrityksiä että kuluttajia ja ovat yksi monista Nesteen valikoimaan kuu-

luvista ratkaisuista, jotka tukevat siirtymää vähäpäästöiseen liikenteeseen. Toiminto on luokiteltu taksonomiakelpoiseksi, koska

siihen liittyvien ”ei merkittävää haittaa” -kriteerien arviointi on kesken.

Nesteen innovointi keskittyy skaalautuviin ja kestäviin raaka-aineisiin sekä teknologioihin, joita tarvitaan niiden muuntamiseen

polttoaineiksi, polymeereiksi ja kemikaaleiksi. ”Tutkimus, kehitys ja innovointi lähellä markkinoita” -toiminnan alaisuudessa rapor-

toitu T&K-toiminta täyttää toimintokohtaiset taksonomianmukaisuuden kriteerit ja sisältää valikoimaamme kuuluvia hankkeita,

jotka liittyvät uusiutuvaan vetyyn ja Power to X -teknologiaan. Innovaatiot ja T&K-toiminta, jotka tukevat taksonomiakelpoisia ja

taksonomian mukaisia toimintojamme, otetaan huomioon niiden tukeman toiminnon taksonomialuvuissa.

Liitteen I mukaiset olennaiset toimintokohtaiset ”ei merkittävää haittaa” -kriteerit on arvioitu kunkin taksonomian mukaisen

taloudellisen toiminnan osalta. Neste on luonut ja ottanut käyttöön menettelyjä, joilla minimoidaan toimintamme ympäristövaiku-

tukset. Noudatamme kaikkia toimintaamme koskevia ympäristövaatimuksia. Nesteen lähestymistapa ympäristöasioiden hallin-

taan (mukaan lukien luonnon monimuotoisuus, saastuminen ja vesi) on kuvattu tarkemmin vastuullisuusraportissamme sekä jäl-

jempänä olevissa Nesteen muiden kuin taloudellisten tietojen raportin kappaleissa. Ilmastoriskien (myös fyysisten ilmastoriskien)

tunnistaminen sisältyy Nesteen vuotuiseen riskienhallintasykliin. Tunnistetut ilmastoriskit sisältyvät Enterprise Risk Management

(ERM) -prosessiimme, ja riskien lievennyssuunnitelmia toteutetaan tarvittaessa. Nesteen ilmastoon liittyvät riskit on kuvattu tar-

kemmin muiden kuin taloudellisten tietojen raportissamme.

Vähimmäistason suojatoimien noudattamista on arvioitu konsernitasolla EU:n kestävän rahoituksen foorumin lokakuussa 2022

julkaiseman vähimmäistason suojatoimia koskevan raportin perusteella. Neste on arvioinut, että sen toiminnot noudattavat yhtiön

eettisissä säännöissä määriteltyjä vähimmäistason suojatoimia, jotka liittyvät ihmisoikeuksiin ja työntekijöiden oikeuksiin, lah-

jontaan ja korruptioon sekä verotukseen ja reiluun kilpailuun. Vähimmäistason suojatoimien rikkomuksia ei ole havaittu. Kun-

nioitamme kansainvälisesti tunnustettuja ihmisoikeuksia kansainvälisen ihmisoikeusasiakirjan mukaisesti sekä perusoikeuksia

koskevia periaatteita, jotka pohjautuvat Kansainvälisen työjärjestön julistukseen työelämän perusperiaatteista ja -oikeuksista.

Neste toteuttaa jatkuvasti ihmisoikeuksia koskevaa due diligence -prosessia, jonka avulla tunnistetaan, estetään, lievennetään ja

käsitellään kielteisiä ihmisoikeusvaikutuksia YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevien ohjaavien periaatteiden ja OECD:n moni-

kansallisia yrityksiä koskevien toimintaohjeiden mukaisesti. Nesteen lähestymistapa ihmisoikeuksiin ja korruption torjuntaan on

kuvattu tarkemmin muiden kuin taloudellisten tietojen raportissamme. Vastuullisuusraportissamme on lisätietoa vaatimustenmu-

kaisuusohjelmastamme, sekä kilpailulainsäädännön noudattamisesta. Lisäksi Neste julkistaa verojalanjälkensä vuosittain.

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Laadintaperiaatteet

Taksonomian keskeisten suorituskykymittarien määritelmät perustuvat tietojen julkistamista koskevaan delegoituun

säädökseen, joka täydentää taksonomia-asetusta ja noudattaa tietojen julkistamista koskevia vaatimuksia asetuksen

(EU) 2020/852 artiklan 8 kohdan 2 mukaisesti. Taksonomian raportoinnin laajuus sisältää Nesteen globaalit toiminnot,

ja laskelmat noudattavat yleisiä olennaisuuden periaatteita. Taksonomian keskeiset suorituskykymittarit lasketaan

käyttämällä taloudellisia tietoja, jotka on esitetty Nesteen vuoden 2023 vuosikertomuksen konsernitilinpäätöksen

liitetiedoissa. Raportoitujen lukujen kaksinkertaisen laskennan välttämiseksi kullekin toiminnolle on tehty

kohdennukset raportointirakenteiden perusteella, ja lopullisille luvuille on tehty täsmäytys. Neste ei esitä taulukkoa

taksonomiakelpoisuudesta ja taksonomianmukaisuudesta eri ympäristötavoitteiden osalta, sillä 100 % keskeisistä

suorituskykymittareista liittyy ilmastonmuutoksen hillitsemistavoitteeseen.

Liikevaihto

Laskettaessa taksonomiakelpoiseen ja taksonomian mukaiseen taloudelliseen toimintaan liittyvien tuotteiden osuutta liikevaih-

dosta, Neste ottaa huomioon tuotot tavaroista ja palveluista, joilla on selkeä yhteys tunnistettuihin taloudellisiin toimintoihin. Bio-

polttoaineiden tuotannon ja yhteisprosessoinnin liikevaihto sisältää biopohjaisten polttoaineiden myynnin, fyysiseen tuotteeseen

liittyvät biopolttoainehyvitykset sekä valuuttakurssien suojaukset. Vähähiilisen tieliikenteen mahdollistavan infrastruktuurin liike-

vaihto sisältää sähköajoneuvojen latauspalvelujen myynnin. Nimittäjä on Nesteen kokonaisliikevaihto, ja se viittaa konsernitilin-

päätöksen liitetietoon 5 (”Liikevaihto”).

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Tilikausi 2023 Merkittävän edistämisen kriteerit ”Ei merkittävää haittaa” -kriteerit

(‘DNSH: Does Not Significantly Harm’)

2022

Taloudelliset toiminnat

Koodi

Liikevaihto (MEUR)

Osuus liikevaihdosta (%)

Ilmastonmuutoksen hillintä

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen

Vesi

Ympäristön pilaantuminen

Kiertotalous

Biologinen monimuotoisuus

Ilmastonmuutoksen hillintä

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen

Vesi

Ympäristön pilaantuminen

Kiertotalous

Biologinen monimuotoisuus

Vähimmäistason

suojatoimet

Luokitusjärjestelmän

mukaisten (A.1) tai luokitus-

järjestelmäkelpoisten

(A.2.) osuus liikevaihdosta (%)

Luokka mahdollistava

toiminta (M)

Luokka

siirtymätoiminta (T)

A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT

A.1 Ympäristön kannalta kestävät toiminnat (luokitusjärjestelmän mukaiset)

Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus CCM 4.13 4 059 18 K E/S E/S E/S E/S E/S K K K K K K K 18

Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus

CCM 4.13 2 455 11 K E/S E/S E/S E/S E/S K K K K K K K 11

Ympäristön kannalta kestävistä toiminnoista saatu liikevaihto

(luokitusjärjestelmän mukaisista) (A.1) 6 514 28 100 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % K K K K K K K 29

josta mahdollistavat toiminnat 0 0 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % K K K K K K K 0

josta siirtymätoiminnat 0 0 0 % K K K K K K K 0

A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät toiminnat

(muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset)

Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus CCM 4.13 862 4 KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL 3

Vähähiilisen tieliikenteen ja julkisen liikenteen mahdollistava infrastruktuuri CCM 6.15 1 0 KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL 0

Luokitusjärjestelmäkelpoisista muttei ympäristön kannalta kestävistä

toiminnoista saatu liikevaihto (muista kuin luokitusjärjestelmän mukaisista) (A.2) 863 4 100 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 3

A. Luokitusjärjestelmäkelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto (A.1+A.2) 7 377 32 100 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 32

B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT

Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto 15 549 68

Yhteensä (A+B) 22 926 100

EU:n ulkopuolelle myytyjen jäte- ja tähdepohjaisten uusiutuvien polttoaineiden osuus

Liikevaihto

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Pääomamenot

Pääomamenot sisältävät investoinnit, jotka liittyvät taksonomiakelpoisiksi tai taksonomian mukaisiksi tunnistettuihin toimintoihin.

Pääomamenoluvut koostuvat pääasiassa investoinneista, jotka mahdollistavat Nesteen uusiutuvan tuotantokapasiteetin kas-

vun. Jotta taksonomian mukaisten toimintojen pääomamenot voidaan kohdentaa tarkasti, Neste on kohdentanut taksonomian

mukaisia pääomamenoja koskevien lukujen suhteellisen osuuden taksonomian mukaisten tuotantomäärien perusteella. Esimer-

kiksi biopolttoaineiden valmistustoiminnan kohdennukset on tehty niiden tuotantomäärien perusteella, jotka täyttävät kyseiselle

toiminnalle määritetyt kasvihuonekaasupäästöjen vähentämistä ja raaka-aineita koskevat tekniset arviointikriteerit.

Pääomamenolukujen erittely perustuu tietojen julkistamista koskevaan delegoituun säädökseen ja sisältää taksonomiakelpoi-

set ja taksonomian mukaiset pääomamenot. Nämä taksonomian pääomamenoluvut viittaavat lisäyksiin liitetiedossa 13 (”Aineet-

tomat hyödykkeet”) (IAS38) ja liitetiedossa 14 (”Aineelliset hyödykkeet”) (IAS16) ja käyttöoikeusomaisuus viittaa liitetietoon 29

(”Vuokrasopimukset”) (IFRS16) konsernitilinpäätöksessä. Taksonomialuvut sisältävät kuitenkin vain EU-taksonomian sovel-

tamisalaan kuuluvien investointien osuuden, eikä niitä näin ollen voida johtaa suoraan liitetiedoista. Pääomamenot sisältävät

myös liiketoimintojen yhdistämisistä johtuvat aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden lisäykset. Liikearvoa ei oteta huomioon

pääomamenolaskelmissa.

Tietojen julkistamista koskevan delegoidun säädöksen perusteella yritykset voivat raportoida taksonomian mukaiset pääoma-

menot, kun niiden raportointi on osa suunnitelmaa taksonomianmukaisten taloudellisten toimintojen laajentamiseksi tai takso-

nomiakelpoisten toimintojen muuttamista taksonomian mukaisiksi osana pääomamenosuunnitelmaa. Nesteen taksonomialuvut

sisältävät investoinnit taksonomian mukaisten taloudellisten toimintojen tuotantokapasiteetin laajentamiseen, mikä edistää ilmas-

tonmuutoksen hillitsemistavoitetta. Taksonomian mukaisten pääomamenojen kohdennukset näihin toimintoihin tehdään tuotan-

tovolyymien perusteella. Taksonomia edellyttää lukujen oikaisemista, jos taksonomian mukaisten pääomamenojen nykyinen koh-

dentaminen ei vastaa pääomamenosuunnitelmaa. Pääomamenosuunnitelman tilaa seurataan vuosittain.

Pääomamenojen keskeisten

suorituskykymittarien erittely

Taksonomian mukaiset

toiminnot (A.1)

Taksonomiakelpoiset mutta

ei taksonomian mukaiset

toiminnot (A.2)

Aineellisten hyödykkeiden lisäykset 912 126

Aineettomien hyödykkeiden lisäykset 0 0

Aktivoidun käyttöoikeusomaisuuden lisäykset 597 78

Yritysostoihin liittyvät lisäykset

0 0

Pääomamenot yhteensä (A.1 + A.2) 1 508 204

Liikearvoa (104 milj. euroa) ei otettu huomioon

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Pääomamenot

Tilikausi 2023 Merkittävän edistämisen kriteerit ”Ei merkittävää haittaa” -kriteerit

(‘DNSH: Does Not Significantly Harm’)

2022

Taloudelliset toiminnat

Koodi

Pääomamenot (MEUR)

Osuus pääomamenoista (%)

Ilmastonmuutoksen hillintä

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen

Vesi

Ympäristön pilaantuminen

Kiertotalous

Biologinen monimuotoisuus

Ilmastonmuutoksen hillintä

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen

Vesi

Ympäristön pilaantuminen

Kiertotalous

Biologinen monimuotoisuus

Vähimmäistason

suojatoimet

Luokitusjärjestelmän

mukaisten (A.1) tai luokitus-

järjestelmäkelpoisten (A.2.)

osuus pääomamenoista (%)

Luokka mahdollistava

toiminta (M)

Luokka

siirtymätoiminta (T)

A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT

A.1 Ympäristön kannalta kestävät toiminnat (luokitusjärjestelmän mukaiset)

Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus CCM 4.13 723 32 K E/S E/S E/S E/S E/S K K K K K K K 24

Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus

CCM 4.13 779 35 K E/S E/S E/S E/S E/S K K K K K K K 51

Markkinalähtöinen tutkimus, kehitys ja innovointi CCM 9.1 7 0 K E/S E/S E/S E/S E/S K K K K K K K 0 M

Ympäristön kannalta kestävien toimintojen pääomamenot

(luokitusjärjestelmän mukaisten) (A.1) 1 508 68 100 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % K K K K K K K 75

josta mahdollistavat toiminnat 7 0 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % K K K K K K K 0 M

josta siirtymätoiminnat 0 0 0 % K K K K K K K 0

A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät toiminnat

(muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset)

Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus CCM 4.13 197 9 KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL 10

Vähähiilisen tieliikenteen ja julkisen liikenteen mahdollistava infrastruktuuri CCM 6.15 7 0 KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL 0

Luokitusjärjestelmäkelpoisten muttei ympäristön kannalta kestävien

toimintojen pääomamenot (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) (A.2) 204 9 100 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 10

A. Luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen pääomamenot (A.1+A.2) 1 712 77 100 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 85

B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT

Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen pääomamenot 517 23

Yhteensä (A+B) 2 229 100

EU:n ulkopuolelle myytyjen jäte- ja tähdepohjaisten uusiutuvien polttoaineiden osuus

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Toimintamenot

Taksonomiakelpoiset ja taksonomian mukaiset toimintamenot sisältävät suorat aktivoimattomat menot, jotka liittyvät tutkimuk-

seen ja kehitykseen, lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin (IFRS 16) sekä kunnossapitoon ja korjauksiin. Toimintamenoja koskevat

luvut sisältävät myös henkilöstöön liittyvät kulut. Ne ovat muita suoria kustannuksia, jotka liittyvät aineellisten käyttöomaisuus-

hyödykkeiden ylläpidon edellyttämään päivittäiseen huoltoon. Toimintamenojen kohdentaminen toimintoihin, jotka ovat osittain

taksonomian mukaisia, perustuu samoihin menetelmiin, joita Neste käyttää taksonomian pääomamenojen laskennassa, joten

kyseiset kustannukset kohdennetaan käyttämällä niiden osuutta taksonomian mukaisista tuotantomääristä.

Nesteen taksonomian toimintamenoja koskevissa luvuissa ovat mukana kustannukset, jotka sisältyvät liitetietoon 9 (”Liiketoi-

minnan muut kulut”), vaikka luvut sisältävätkin vain taksonomia-asetuksen mukaisen osuuden kuluista.

Toimintamenojen keskeisten

suorituskykymittarien erittely

Taksonomian mukaiset

toiminnot (A.1)

Taksonomiakelpoiset

mutta ei taksonomian

mukaiset toiminnot (A.2)

T&K-kustannukset 46 3

Lyhytaikaisten vuokrasopimusten kustannukset 12 2

Kunnossapito- ja korjauskustannukset 82 11

Toimintamenot yhteensä (A1 + A2) 139 16

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Tilikausi 2023 Merkittävän edistämisen kriteerit ”Ei merkittävää haittaa” -kriteerit

(‘DNSH: Does Not Significantly Harm’)

2022

Taloudelliset toiminnat

Koodi

Toimintamenot (MEUR)

Osuus toimintamenoista (%)

Ilmastonmuutoksen hillintä

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen

Vesi

Ympäristön pilaantuminen

Kiertotalous

Biologinen monimuotoisuus

Ilmastonmuutoksen hillintä

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen

Vesi

Ympäristön pilaantuminen

Kiertotalous

Biologinen monimuotoisuus

Vähimmäistason

suojatoimet

Luokitusjärjestelmän

mukaisten (A.1) tai luokitus-

järjestelmäkelpoisten (A.2.)

osuus toimintamenoista (%)

Luokka mahdollistava

toiminta (M)

Luokka

siirtymätoiminta (T)

A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT

A.1 Ympäristön kannalta kestävät toiminnat (luokitusjärjestelmän mukaiset)

Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus CCM 4.13 72 21 K E/S E/S E/S E/S E/S K K K K K K K 17

Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus

CCM 4.13 59 17 K E/S E/S E/S E/S E/S K K K K K K K 8

Markkinalähtöinen tutkimus, kehitys ja innovointi CCM 9.1 9 3 K E/S E/S E/S E/S E/S K K K K K K K 4 M

Ympäristön kannalta kestävien toimintojen toimintamenot

(luokitusjärjestelmän mukaisten) (A.1) 139 40 100 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % K K K K K K K 28

josta mahdollistavat toiminnat 9 6 6 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % K K K K K K K 13 M

josta siirtymätoiminnat 0 0 0 % K K K K K K K 0

A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät toiminnat

(muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset)

Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus CCM 4.13 15 4 KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL 4

Vähähiilisen tieliikenteen ja julkisen liikenteen mahdollistava infrastruktuuri CCM 6.15 0 0 KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL 0

Luokitusjärjestelmäkelpoisten muttei ympäristön kannalta kestävien

toimintojen toimintamenot (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) (A.2) 16 4 100 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 4

A. Luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen toimintamenot (A.1+A.2) 155 45 100 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 32

B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT

Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen toimintamenot 190 55

Yhteensä (A+B) 345 100

EU:n ulkopuolelle myytyjen jäte- ja tähdepohjaisten uusiutuvien polttoaineiden osuus

Toimintamenot

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Fossiiliseen kaasuun liittyvät toiminnot

Lomake 1: Ydinvoimaan ja fossiilisiin kaasuihin liittyvät toiminnot

Lomake 4: Luokitusjärjestelmäkelpoiset, mutta ei luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot

Rivi Taloudelliset toiminnot Osuus liikevaihdosta

(Ilmastonmuutoksen

hillintä +

ilmastonmuutokseen

sopeutuminen)

Ilmastonmuutoksen

hillintä

Ilmastonmuutokseen

sopeutuminen

Määrä % Määrä % Määrä %

5 4.30 Lämmön tai jäähdytyksen ja sähkön

tehokas yhteistuotanto fossiilisista

kaasumaisista polttoaineista 40 38 40 38 - -

7 Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen

luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei

luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten

toimintojen määrä ja osuus liikevaihdon

nimittäjässä 65 62 65 62 - -

8 Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei

luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten

toimintojen kokonaismäärä ja osuus

liikevaihdon nimittäjässä 105 100 105 100 - -

Rivi Ydinenergiaan liittyvät toiminnot

1. Yritys toteuttaa tai rahoittaa sellaisiin innovatiivisiin sähköntuotantolaitoksiin liittyvää tutkimusta,

kehittämistä, demonstrointia ja käyttöönottoa, jotka tuottavat energiaa ydinreaktion avulla siten, että

polttoainekierrosta aiheutuu mahdollisimman vähän jätettä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä

vastuita

2. Yritys toteuttaa tai rahoittaa sähkön tai prosessilämmön tuottamiseen tarkoitettujen uusien ydinlaitosten

rakentamista ja turvallista käyttöä, myös kaukolämpöä tai teollisia prosesseja, kuten vedyn tuotantoa,

varten sekä niiden turvallisuuden parantamista, käyttäen parasta käytettävissä olevaa teknologiaa, tai

sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.

3. Yritys toteuttaa tai rahoittaa olemassa olevien sähköä tai prosessilämpöä tuottavien ydinlaitosten

turvallista toimintaa, myös kaukolämpöä tai teollisia prosesseja, kuten vedyn tuotantoa ydinenergiasta,

varten sekä niiden turvallisuuden parantamista, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.

Fossiiliseen kaasuun liittyvät toiminnot

4. Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien sähköntuotantolaitosten

rakentamista tai toimintaa, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita

5. Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien yhdistettyjen lämpöä tai

jäähdytystä ja sähköä tuottavien laitosten rakentamista, kunnostamista ja käyttöä, tai sillä on tällaiseen

toimintaan liittyviä vastuita.

KYLLÄ

6. Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien lämpöä tai jäähdytystä

tuottavien laitosten rakentamista, kunnostamista ja käyttöä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä

vastuita.

Neste raportoi fossiiliseen kaasuun liittyvät toiminnot ilmastoa koskevan täydentävän delegoidun säädöksen (2022/1214) mukai-

sesti. Neste omistaa 40 % yhteisyrityksestä Kilpilahden Voimalaitos Oy, joka operoi yhdistettyä lämpö- ja sähkövoimalaa. Takso-

nomiakelpoinen liikevaihto lämmön tai jäähdytyksen ja sähkön tehokas yhteistuotanto fossiilisista kaasumaisista polttoaineista

-aktiviteettiin liittyen sisältää Nesteen maakaasumyynnit Kilpilahden Voimalaitokselle. Muu fossiiliseen kaasuun liittyvä liikevaihto

liittyy Nesteen maakaasumyyntiin muille osapuolille, ja viittaa emoyhtiön tilinpäätöksen liitetietoihin 24 ja 25.

Taksonomiakelpoiset toimintamenot raportoidaan tietojen julkistamista koskevan delegoidun säädöksen määritelmien mukai-

sesti. Koska raportointikauden aikana ei ole ollut merkittäviä toimintamenoja maakaasuun liittyen ja tieto on taloudellisesti epä-

olennainen, Neste ei raportoi taulukkoa maakaasuun liittyviä toimintamenoja varten.

Neste ei raportoi pääomamenoja maakaasuun liittyen, koska investoinnit Kilpilahden Voimalaitokseen eivät sisälly Nesteen

kokonaispääomamenoihin. Neste ei tunnistanut ydinvoimaan liittyviä aktiviteetteja ilmastoa koskevan täydentävän delegoidun

säädöksen määritelmien mukaan.

Olennaisuus

Tämä muiden kuin taloudellisten tietojen raportti keskittyy Nesteelle ja sen sidosryhmille olennaisimpiin, arvonluontiin ja riskien-

hallintaan liittyviin vastuullisuusaiheisiin. Neste on tehnyt olennaisuusarvioinnin joka toinen vuosi Global Reporting Initiative (GRI)

-raportointikehyksen ohjeiden mukaisesti. Viimeisin GRI-olennaisuusarviointi tehtiin vuonna 2022. Nesteen vuoden 2023 vastuul-

lisuusraportointi perustuu äskettäiseen GRI-arviointiin, joka tehtiin ”kaksoisolennaisuuden” periaatteen mukaisesti. Siinä yhdis-

tyvät vaikutusten olennaisuus ja taloudellinen olennaisuus. Vuoden 2023 aikana Neste alkoi valmistautua yritysten kestävyys-

raportointia koskevan direktiivin (Corporate Sustainability Reporting Directive, CSRD) mukaiseen raportointiin tilikaudelle 2024

tekemällä eurooppalaiseen kestävyysraportointistandardiin (European Sustainability Reporting Standards, ESRS) perustuvan

kaksoisolennaisuuden arvioinnin. Arviointi päivitetään vuosittain.

Nesteen olennaisimmat aiheet tunnistettiin GRI-kehyksen mukaisessa olennaisuusarvioinnissa seuraavin perustein: vaikutus

liiketoimintaan ja sidosryhmiin, ulkoinen vaikutus talouteen, ympäristöön ja ihmisiin sekä vaikutusten arvioitu suuruus. Olennai-

suusarvioinnissa tunnistettiin yksitoista olennaista aihetta, jotka luovat puitteet Nesteen vastuullisuustyölle: hiilikädenjälki; hiili-

jalanjälki; luonnon monimuotoisuuden, ilman, veden ja maaperän suojelu; sidosryhmien osallistuminen, viestintä ja avoimuus;

innovointi; kumppanuudet; kestävät tuotteet ja palvelut; turvallisuus, terveys ja hyvinvointi; moderni orjuus; monimuotoisuus,

tasa-arvoisuus ja osallistaminen; sekä sitoutunut ja osaava työvoima. Useat olennaiset aiheet ovat merkityksellisiä sekä omissa

toiminnoissamme että arvoketjussamme. Siksi toimitusketjun ja raaka-aineiden vastuullisuus nähdään perusteemana, joka on

otettava huomioon arvioitaessa kunkin yhdentoista aiheen vaikutuksia. Samanlaisia perusteemoja ovat taloudellinen vastuu ja

eettisyys, vaatimustenmukaisuus ja yrityksen hallinto. Nämä teemat ovat vastuullisuustyömme kulmakiviä. Olennaisuusmatriisis-

samme kuvataan vastuullisuusaiheiden merkitys liiketoimintojemme ja sidosryhmiemme näkökulmasta.

Nesteen yksitoista olennaisuusaihetta liittyvät kaikkiin neljään muita kuin taloudellisia raportointivaatimuksia koskevaan teemaan,

jotka ovat ympäristöasiat, sosiaaliset ja työsuhdeasiat, ihmisoikeuksien kunnioittaminen sekä korruption- ja lahjonnanvastaisuus.

Nesteen vastuullisuuspolitiikat ja -periaatteet koskevat koko yhtiötä, ja ne ohjaavat yhtiön kaikkea toimintaa. Lisäksi Nesteen

toiminta perustuu kansainvälisiin perussopimuksiin ja sitoumuksiin. Vuonna 2023 Neste oli mukana Dow Jonesin kestävän kehi-

tyksen indeksissä (DJSI) 17. peräkkäisen kerran. Neste oli mukana sekä DJSI World- että DJSI Europe -indekseissä. Neste sai

toimialansa parhaan pistemäärän ilmastostrategiassa ja menestyi hyvin myös ihmisoikeuksien, ympäristöpolitiikan ja -johtamisen

sekä läpinäkyvyyden ja raportoinnin kategorioissa. Neste sai AAA-luokituksen MSCI ESG -luokitusindeksissä, joka mittaa yritys-

ten kestokykyä pitkän aikavälin ESG-riskien osalta ja on edelleen johtava energiayhtiö Corporate Knightsin vastuullisimpien yri-

tysten Global 100 -listalla. ESG-riskit ovat ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyviä riskejä.

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Ilmasto ja ympäristö

Politiikat ja periaatteet

Nesteen ilmastositoumukset ovat keskeinen osa yhtiön strategiaa. Niistä keskustellaan vähintään kaksi kertaa vuodessa konser-

nin johtoryhmässä ja vähintään kerran vuodessa hallituksessa. Nesteen johtoryhmä päätti vuonna 2019 vahvistaa hallintoa sään-

nöllisillä katsauksilla. Keskeiset ilmastonmuutokseen liittyvät riskit esitellään tarkastusvaliokunnalle riskikatsausten yhteydessä.

Ilmastoasioita johtaa uusiutuvien tuotteiden toimitusketjusta ja vastuullisuudesta vastaava johtaja. Hän vastaa ilmastoasioihin liit-

tyvien riskien ja mahdollisuuksien hallinnasta ja esittelee ne hallituksen kokouksissa yhdessä vastuullisuusorganisaation kanssa.

Ilmasto ja luonnon monimuotoisuus ovat Nesteen vastuullisuusvision kulmakiviä. Vastuullisuuspolitiikkamme, vastuullisuuspe-

riaatteemme ja ympäristöjohtamisen periaatteemme ovat keskeisiä omien toimintojemme ympäristöasioita koskevia politiikko-

jamme ja periaatteitamme. Kaikki Nesteen jalostamot ja yhtiön hallinnoimat huoltovarmuusvarastot on sertifioitu ISO 9001-, ISO

14001- ja ISO 45001 -standardien vaatimusten mukaisesti. Kaikilla Nesteen uusiutuvia tuotteita tuottavilla jalostamoilla on EU:n

säädösten mukaiset ISCC (International Sustainability and Carbon Certification) -sertifikaatit. Yhdysvalloissa Nesteen uusiutuvien

polttoaineiden vastuullisuutta seurataan Yhdysvaltain ympäristöviranomaisen (EPA) kestävyysvaatimusten mukaisesti. Olemme

sitoutuneet torjumaan metsäkatoa toimitusketjuissamme ja välttämään biodiversiteetin kannalta arvokkaiden elinympäristöjen

muuntamista biomassan tuotantoon. Edellytämme samaa myös kaikilta toimittajiltamme.

Olemme raportoineet asiaankuuluvista ilmastoon ja ympäristöön liittyvistä mittareista vuoden 2023 vastuullisuusraportissamme.

Ilmastoon liittyviä mittareita ovat kasvihuonekaasupäästöjen vähennykset, joita asiakkaamme ovat saavuttaneet uusiutuvien tuot-

teidemme avulla, sekä kasvihuonekaasupäästöt (scope 1, scope 2 ja scope 3) ja myytyjen tuotteiden käyttövaiheen päästöinten-

siteetti. Luonnon monimuotoisuuteen liittyvä raportointi on visiomme ja lyhyen aikavälin tavoitetasomme mukaista. Visionamme

on saavuttaa luontopositiivinen arvoketju vuoteen 2040 mennessä, ja lyhyen aikavälin tavoitteenamme on kehittää nettopositii-

visia vaikutuksia ja välttää nettohävikkiä omassa toiminnassamme. Lisäksi mittarit sisältävät tarkemmin määritettyjä ympäristöai-

heita, kuten päästöjä ehkäisevän teknologian käytettävyys ja lupapoikkeamien määrä.

Ilmastoon liittyvät riskit ja mahdollisuudet

Ilmastonmuutos tuo Nesteelle sekä liiketoimintariskejä että mahdollisuuksia. Siksi Neste on sitoutunut soveltamaan Task Force

on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) -raportointikehystä, jonka avulla voidaan ymmärtää ja arvioida ilmastonmuutok-

sen mahdollisia seurauksia.

Neste arvioi skenaarioanalyysin avulla yhtiön strategian ilmastonmuutokseen liittyvää kesto- ja mukautumiskykyä.

Skenaarioanalyysimme perustuu kansainvälisesti tunnustettuihin ilmastopolkuihin, jotka ovat energiateollisuuden objektiivisia ja

vakiintuneita vertailuarvoja (esim. Kansainvälisen energiajärjestön IEA:n julkaisemat skenaariot). Täydennämme skenaarioitamme

sisäisellä analyysillä ja tunnistamalla liiketoimintamme kannalta merkityksellisiä trendejä ja tekijöitä. Vuonna 2023 analysoimme

Nesteelle aiheutuvia seurauksia kolmessa ilmastoskenaariossa. Ne ovat Net Zero World 2050, joka on 1,5 asteen kehityspolun

mukainen; Net Zero EU and North America by 2050, joka on kahden asteen kehityskaaren mukainen; sekä Compromised

Climate Targets, joka kuvastaa ilmaston lämpenemistä 2,5–3 asteella vuosisadan loppuun mennessä.

Nesteen strategisen suunnittelun painopiste on 10 seuraavassa vuodessa, ja siinä painottuvat liikenteen, petrokemian

ja jalostuksen sektorit. Skenaariotyössä on aikahorisonttina vuosi 2050, koska ilmastonmuutoksen vaikutukset tulevat yhä

ilmeisemmiksi pidemmällä aikavälillä. Ilmastonmuutos ja sen lieventämiseen ja siihen sopeutumiseen liittyvät toimet aiheuttavat

yrityksille sekä siirtymä- ja fyysisiä riskejä että mahdollisuuksia. Ilmaston osalta energiasiirtymän, sääntelyn, kilpailun ja asiakkaiden

mieltymysten kaltaiset aiheet ovat Nesteen liiketoiminnan kannalta olennaisia. Tällaisten tekijöiden mahdollisia vaikutuksia Nesteen

toimintaan arvioidaan lyhyellä, keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä vaihtelevalla varmuudella.

Neste jatkaa ilmastotoimiensa toteuttamista niin, että ne ovat 1,5 asteen päästöskenaarioiden mukaisia, mutta soveltaa

perustasona ”todennäköisintä” skenaariota, joka perustuu näkemykseen, että ilmasto lämpenee 2 astetta vuosisadan loppuun

mennessä. Laskemme esimerkiksi vaikutukset ja testaamme Nesteen strategian mukautumiskykyä skenaarioissa arvioimalla

vaikutuksen Nesteen kannattavuuteen perustasoon verrattuna. Näin varmistamme, että strategiamme keskeiset perustekijät

kestävät eri kehityspolkuihin liittyvät vaihtelevat oletukset.

Vähähiiliseen talouteen liittyvät siirtymäriskit voivat aiheuttaa Nestettä koskevia muutoksia. Politiikka- ja oikeudellisia riskejä ovat

esimerkiksi kasvihuonekaasupäästöjen hinnoittelun epäsuotuisa kehitys, kasvihuonekaasupäästöjen vähentämistä koskevan

sääntelyn odottamattomat muutokset tai vähennysteknologioiden hyväksyttävyys. Teknologiariskejä ovat esimerkiksi keskeisten

kasvihuonekaasupäästöjen vähennysteknologioiden odotettua alhaisempi saatavuus tai odotettua suuremmat kustannukset.

Olennaisia markkinariskejä ovat epäedulliset muutokset sidosryhmien ja asiakkaiden asenteissa, muutokset tuotteidemme

tarjonnassa ja kysynnässä sekä palveluissa ja raaka-aineissa, raaka-aine- tai peruspalvelukustannusten nousu ja uusiutuvien raaka-

aineiden niukkuus. Sekä akuutit fyysiset riskit, kuten äärimmäiset sääolosuhteet, että krooniset fyysiset riskit, kuten sademäärien

muutokset tai merenpinnan nousu, voivat aiheuttaa häiriöitä toimitusketjussamme ja raaka-aineiden saatavuudessa sekä

toimintaongelmia tai vahinkoja Nesteen toimipaikoissa. Äärimmäisten sääolosuhteiden kaltaisten fyysisten riskien tunnistamisessa

otetaan myös huomioon pitkän aikavälin skenaario, ja eri ilmastoskenaarioille arvioidaan eri todennäköisyydet.

Nesteen strategian ilmastonmuutokseen liittyvä mukautumis- ja kestokyky luo myös mahdollisuuksia edistämällä siirtymistä

vähähiilisempään talouteen. Strategiaamme ovat vaikuttaneet uusiutuviin ja kiertotaloustuotteisiin liittyvät mahdollisuudet, ja

näkemyksemme mukaan maailmanlaajuisten ilmastotavoitteiden ja niihin liittyvien säännösten lisääntyminen kasvattaa edelleen

näiden tuotteiden kysyntää.

Skenaarioiden arvioinnin tulokset antavat arvokasta tietoa Nesteen strategian mukautumis- ja kestokyvystä. Tuloksia käytetään

Nesteen strategian kehittämiseen ja taloudelliseen suunnitteluun. Tunnistetut ilmastoriskit sisältyvät Enterprise Risk Management

(ERM) -prosessiimme, ja riskien lievennyssuunnitelmia toteutetaan tarvittaessa.

Luonnon monimuotoisuuteen ja ympäristöön liittyvät riskit ja mahdollisuudet

Luonnon monimuotoisuuden köyhtyminen – mukaan lukien luontopääoman tuhoutuminen geneettisen monimuotoisuuden vähe-

nemisestä aina kokonaisten ekosysteemien romahtamiseen – johtuu pääasiassa ihmisen toiminnasta, kuten metsäkadosta ja

maaperän huonontumisesta. Luonnon monimuotoisuuden köyhtyminen on maailmanlaajuinen huolenaihe, joka vaikuttaa Nes-

teen vakaaseen ja turvalliseen toimintaan ja raaka-aineiden hankintaan. Riski voi toteutua sidosryhmien kielteisenä suhtautumi-

sena raaka-aineisiin tai sääntelyrajoituksina, joiden vuoksi raaka-aineita ei ole saatavilla riittävästi. Tulevaisuuden vaatimukset

luonnon monimuotoisuuden palauttamiseksi ja suojelemiseksi voivat myös vaikuttaa toimintaamme ja arvoketjuihimme.

Nesteen toimintaa ohjaavat monet lait ja määräykset, joiden tarkoituksena on varmistaa turvallinen toiminta ja pienempi ympä-

ristövaikutus. Vähähiilisempään talouteen siirtymiseen liittyy myös lisävaatimuksia, jotka vaikuttavat Nesteen tapaan hallinnoida

jalostuspääomaansa. Se painottaa myös enemmän eri resurssien, kuten veden ja energian, tehokasta käyttöä. Varmistaakseen

sovellettavien lakien ja määräysten jatkuvan noudattamisen Neste on ottanut käyttöön sertifioituja johtamisjärjestelmiä, jotka vas-

taavat ISO-standardien vaatimuksia. Vuonna 2023 liiketoimintayksiköissä oli käytössä useita johtavia ympäristötehokkuusindi-

kaattoreita ympäristölupien rikkomisen, päästöjen ja poikkeamien riskin pienentämiseksi.

Nesteen toimintoihin liittyy riski tulipaloista, räjähdyksistä, vaarallisten aineiden vuodoista ja päästöistä ja muista vaaroista, jotka

voivat johtaa maaperän, pohjaveden, ilman tai meriveden saastumiseen. Merenkulkuonnettomuuksilla voisi pahimmillaan olla

katastrofaalinen vaikutus alueen ympäristöön. Neste on toteuttanut järjestelmällisiä riskienhallintatoimenpiteitä minimoidakseen

kemiallisten vaarojen todennäköisyyden. Toimenpiteisiin kuuluvat alusten turvallisuustarkastukset, järjestelmälliset turvallisuus-

menettelyt, yhteistyökumppaneiden valinta ja suoritusjohtaminen sekä Nesteen omaan toimintaan sisältyvä koulutus.

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Tulokset ja suorituskykymittarit

Olemme edistyneet hyvin tavoitteemme toteuttamisessa. Tavoitteenamme on auttaa asiakkaitamme vähentämään kasvihuo-

nekaasupäästöjään vähintään 20 miljoonalla CO

e-tonnilla vuodessa vuoteen 2030 mennessä. Nesteen suoriutuminen tämän

tavoitteen osalta on esitetty alla olevassa taulukossa. Neste on sitoutunut vähentämään tuotantonsa päästöjä (scope 1 ja scope

2) 50 % vuoteen 2030 mennessä (verrattuna vuoteen 2019) ja saavuttamaan hiilineutraalin tuotannon vuoteen 2035 mennessä.

Uusiutuva sähkö pysyy keskeisenä aloitteena lyhyellä aikavälillä, ja Neste esimerkiksi allekirjoitti ostosopimuksen aurinkosähkön

toimittamisesta Suomeen. Keskeinen pitkän tähtäimen aloite, uusiutuvan vedyn projekti jonka tavoitteena on rakentaa 120 MW:n

elektrolyysiyksikkö Porvooseen, eteni perussuunnitteluvaiheeseen.

Nämä kaksi ilmastoon liittyvää suorituskykymittaria – asiakkaidemme kasvihuonekaasupäästöjen väheneminen uusiutuvien

tuotteidemme avulla (GHG-kädenjälki) ja scope 1- ja scope 2 -päästömme (tuotannon GHG-jalanjälki) – sisältyvät Nesteen avain-

henkilöiden pitkän aikavälin kannustimiin.

Neste on myös päättänyt asettaa konkreettisen tavoitteen scope 3 -päästöille vähentääkseen myytyjen tuotteiden käyttövai-

heen päästöintensiteettiä 50 prosentilla vuoteen 2040 mennessä verrattuna vuoden 2020 tasoon. Nesteelle keskeisin myytyjen

tuotteiden käyttövaiheen päästöintensiteettiä vähentävä tekijä on jatkaa uusiutuvien tuotteiden osuuden kasvattamista tuotevali-

koimassa strategisilla investoinneilla.

Lisäksi olemme sitoutuneet tekemään yhteistyötä toimittajiemme ja kumppaneidemme kanssa, jotta voimme vähentää kas-

vihuonekaasupäästöjä koko arvoketjussamme (scope 3). Jatkoimme vuonna 2023 scope 3 -ilmastotiekartan täsmentämistä ja

olemme jo ottaneet ensimmäiset askeleet. Olemme lisänneet ymmärrystämme käytettävissä olevista tietolähteistä ja datan laa-

dusta sekä tutkineet mahdollisuuksia hyödyntää suurempaa osuutta ensisijaisista tiedoista kasvihuonekaasujen laskennassa.

Nesteen jalostamojen toiminnasta ympäristöön aiheutuvat päästöt olivat olennaisilta osin määräysten mukaiset kaikilla tuotan-

tolaitoksilla vuonna 2023. Nesteen toiminnassa ilmeni 13 (3) ympäristösäännöistä poikkeavaa tapausta, joilla oli vain rajallisia pai-

kallisia ympäristövaikutuksia. Näihin sisältyy Rotterdamin jalostamon ympäristölupien aiemmasta poikkeava tekijä.

Nesteen jalostamoilla tai muilla tuotantolaitoksilla ei tapahtunut vakavia korvausvastuuseen johtaneita päästöjä tai

ympäristövahinkoja.

Muista ilmastoon liittyvistä päästömittareista (scope 1-, scope 2- ja scope 3 -päästöt sekä myytyjen tuotteiden käyttövaiheen

päästöintensiteetti) ja niiden laskentaperiaatteista raportoidaan vuoden 2023 vastuullisuusraportissa. Niihin liittyviä riskejä käsitel-

lään edellä ilmastoon liittyvien riskien yhteydessä.

Keskeiset tunnusluvut 2023 2022

Energiatehokkuus, energiansäästötoimet GWh

Tavoite: vähentää Nesteen energiankulutusta

500 GWh vuosina 2017–2025.

27,2 GWh 42,6 GWh

Kasvihuonekaasupäästöjen vähenemä Nesteen uusiutuvilla

tuotteilla fossiilisiin polttoaineisiin verrattuna, milj. tonnia

Tavoite: 20 MtCO

e vuodessa vuoteen 2030 mennessä

11,0 MtCO

e 11,1 MtCO

Päästöluvat ja ylitykset: Ympäristölupapoikkeamat

Öljytuotteiden (OP), Uusiutuvien tuotteiden (RP) ja M&S-

segmentin pitkän aikavälin tavoite: nolla lupapoikkeamaa

Lupapoikkeamat: 13

(OP: 6, RP: 6 ja M&S: 1)

Lupapoikkeamat:

3 (OP: 2 ja RP: 1)

Säästöt koskevat vuoden 2023 aikana aloitettuja toimia, joiden säästövaikutukset ovat skaalattu kattamaan koko vuosi.

Nesteen uusiutuvilla tuotteilla aikaan saatu kasvihuonekaasujen vuotuinen vähennys verrattuna sataprosenttisesti

raakaöljypohjaiseen polttoaineeseen. Laskentamenetelmä on EU:n uusiutuvan energian RED II -direktiivin (EU) 2018/2001

ja Kalifornian Low Carbon Fuel Standard (LCFS) -metodiikan mukainen. LCFS-metodiikkaa on sovellettu kasvihuonekaasujen

raportoinnissa Yhdysvalloissa myytyihin määriin vuoden 2022 alusta lähtien.

Neste julkisti luonnon monimuotoisuutta koskevan visionsa vuonna 2021: tavoitteemme on saavuttaa luontopositiivinen arvo-

ketju vuoteen 2040 mennessä. Tämä tarkoittaa, että positiiviset vaikutukset luonnon monimuotoisuuteen ovat suuremmat kuin

negatiiviset vaikutukset. Olemme myös asettaneet visiota tukevan tavoitetason: tavoitteenamme on luoda nettopositiivisia vaiku-

tuksia luonnon monimuotoisuuteen uusilla toiminnoilla vuodesta 2025 alkaen ja poistaa luonnon monimuotoisuuteen kohdistuva

nettohävikki kaikista käynnissä olevista toiminnoista vuoteen 2035 mennessä.

Vuonna 2023 liityimme Science Based Targets -verkoston (SBTN) Initial Target Validation -pilottiin ja aloimme arvioida mah-

dollisuuksia asettaa luontoa koskevia tieteeseen perustuvia tavoitteita. Teimme toimitusketjumme ja oman toimintamme olennai-

suusanalyysin osana pilottia. Olemme aiemmin todenneet, että vesinäkökohdat ovat merkittäviä biologisen monimuotoisuuden

kannalta, ja kehitämme jatkossa lähestymistapaamme veden osalta.

Jatkoimme Net Positive Impact (NPI) -menetelmämme kehittämistä ja toteutimme NPI-menetelmän pilotin kahdessa investointi-

hankkeessa. Kehitimme sisäistä sitoutumistamme esittelemällä NPI-lähestymistavan eri Neste-tiimeille. Olemme nyt sisällyttäneet

biodiversiteetin, ilmaston ja muita aiheita vastuullisuusvisiostamme suuria investointeja koskevaan päätöksenteon prosessiimme.

Jatkoimme myös luonnon monimuotoisuuden vertailukohdan täydentämistä jalostamoillamme. Se auttaa meitä ymmärtämään

maankäytön muutosten vaikutuksia.

Vastuullinen toimitusketju

Politiikat ja periaatteet

Odotamme kaikkien liikekumppaniemme ja toimittajiemme noudattavan Nesteen politiikkoja ja periaatteita. Nesteen toimitta-

jien eettiset säännöt ovat yhtiön toimittajien hallintajärjestelmän keskeinen osa. Päivitimme ja otimme käyttöön toimittajien eet-

tiset säännöt vuonna 2020. Toimittajien eettiset säännöt sisältyvät sopimusehtoihin kaikilla toimittajilla, urakoitsijoilla ja muilla lii-

kekumppaneilla, jotka osallistuvat tuotteiden, komponenttien, materiaalien tai palvelujen toimittamiseen Nesteelle. Ne koskevat

sekä suoraa että epäsuoraa hankintaa. Lisäksi uusiutuvien raaka-aineiden toimittajiemme on täytettävä Nesteen vastuullisen

hankinnan periaatteet.

Neste on toteuttanut useita hankkeita tunnistaakseen ja ymmärtääkseen toimintojensa ja toimitusketjujensa mahdollisia riskejä.

Varmistaakseen toimittajien eettisten ohjeiden noudattamisen Neste on ottanut käyttöön järjestelmällisiä vastapuolien seulonnan

ja seurannan valvontakeinoja. Potentiaalisille liikekumppaneille tehdään automaattisesti ennakkotarkastus. Kaikkiin Nesteen raa-

ka-ainetoimittajiin sovelletaan vastuullisuuden due diligence -lisävaatimuksia. Maakohtaisen riskin arviointi on keskeistä toimi-

tusketjujemme vastuullisuusriskien ymmärtämisessä. Toimittajien vastuullisuuden huolellisuusvelvoitteen osalta yleinen toiminta-

tapamme on edistää positiivisia käytäntöjä ja edistää molemminpuolisesti vastuullisuutta jatkuvalla sitoutumisella, yhteistyöllä ja

parantamisella.

Kaikki uusiutuvien tuotteidemme raaka-aineiden toimittajat käyvät läpi perusteellisen tarkastelun Nesteen toimittajien vastuul-

lisuuden hyväksymisperiaatteen mukaisesti. Periaate koskee maailmanlaajuisesti kaikkia Nesteen yrityksiä, jotka ovat luomassa

liikesuhteita toimittajiin, jotka toimittavat uusiutuvia raaka-aineita Nesteen uusiutuviin tuotteisiin. Se määrittää vähimmäisvaati-

mukset toimittajien vastuullisuudelle. Jatkamme kaupallisia neuvotteluja vain sellaisten hyväksyttyjen osapuolten kanssa, jotka

täyttävät vastuullisuutta koskevat vaatimuksemme. Kaikkien kumppanien on täytettävä nämä kriteerit jatkuvasti ja sitouduttava

kehittämään toimintojaan tulevaisuudessa.

Raakaöljyn ja muiden fossiilisten raaka-aineiden toimittajiamme koskeva due diligence -prosessi sisältää maariskin arvioinnin

ja vastapuolen kartoituksen. Lisäksi arvioimme kaikki uudet toimittajat julkisesti saatavilla olevien tietojen perusteella ympäristöä,

yhteiskuntaa ja hallintoa (ESG) koskevien aiheiden osalta. Niitä ovat esimerkiksi hallinto, työvoimaa koskevat standardit ja käy-

tännöt, ihmisoikeudet, ympäristö, terveys ja turvallisuus sekä raakaöljyn tuotantoon liittyvät erityiskysymykset, kuten soihdutus

ja vuodot. Tämä vastuullisuusarviointi kehitettiin vuonna 2021 täydentämään fossiilisten raaka-aineiden toimittajiemme due dili-

gence -prosessia.

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Osana nesteytetyn jätemuovin toimittajien due diligence -prosessiamme toimittajien on täytettävä Nesteen toimittajia koske-

vien eettisten sääntöjen vaatimukset. Hyväksymme vain nesteytetyn jätemuovin, joka on jäljitettävissä ja täyttää ISCC Plus -ser-

tifikaatin vaatimukset.

Nesteen keskeiset uusiutuvien raaka-aineiden hankintaan liittyvät ympäristöpolitiikat ja -periaatteet ovat Nesteen eettiset sään-

nöt toimittajille ja vastuullisen hankinnan periaate. Lisäksi vastuullisuusperiaatteessa määritetään keskeiset vastuullisuussitoumuk-

semme ja kuvataan, miten vastuullisuutta johdetaan Nesteellä. Kaikki Nesteen palmuöljyn toimittajat ovat sitoutuneet metsäka-

don ehkäisemistä koskeviin periaatteisiin. Vuodesta 2015 alkaen tämä sitoumus on koskenut myös Nesteen toimittajien omia

toimittajia. Käyttämämme palmuöljy on ollut kokonaan jäljitettävissä viljelmille asti vuodesta 2007 ja 100-prosenttisesti sertifioitua

vuodesta 2013.

Toimitusketjun riskit

Nesteen jalostamoilla käytetään uusiutuvina raaka-aineina pääasiassa eläinrasvoja, käytettyä paistorasvaa ja -jätettä ja kasviöljy-

jalostuksen tähteitä sekä joitakin kasviöljyjä ja raakaöljyjä. Viime vuosina palmuöljyn käyttö on aiheuttanut maineriskin, kun palmu-

öljyn hankinnan vastuullisuus on herättänyt julkista keskustelua ja huolta kansalaisjärjestöissä ja asiakkaiden keskuudessa. Neste

on sitoutunut palmuöljyn vastuulliseen hankintaan ja toteuttanut useita toimenpiteitä parantaakseen toimitusketjunsa läpinäky-

vyyttä. Näitä on kuvattu edellä ilmasto- ja ympäristöasioiden yhteydessä. Neste vähensi perinteisen palmuöljyn raaka-ainekäytön

tuotannossaan nollaan vuoden 2023 lopussa.

Arvioimme ja seuraamme ihmisoikeusvaikutuksiamme sekä omissa toiminnoissamme että toimitusketjuissamme. Jotta voimme

priorisoida toimintaamme tehokkaasti, riskinarviointimme sisältää toimitusketjujen ja toimintojen kartoituksen, maariskin arvioin-

nit, aineistopohjaista tutkimusta, toimittajien itsearviointikyselyjä, toimittajien ja toimitusketjun työntekijöiden sitouttamista ja kes-

kusteluja asiantuntijasidosryhmien kanssa. Vastuullisuusauditointimme keskittyvät vahvasti ihmisoikeuksiin, ja ihmisiin kohdistu-

vien vaikutusten arviointi on niissä etusijalla. Lisätietoa on ”Ihmisoikeudet”-osiossa jäljempänä.

Tulokset ja suorituskykymittarit

Neste keskittyy edelleen jätteisiin ja tähteisiin raaka-aineina. Jäte- ja tähderaaka-aineiden osuuden odotetaan pysyvän yli 90 %:ssa

Nesteen uusiutuvien raaka-aineiden käytöstä maailmanlaajuisesti tulevina vuosina. Pidemmällä aikavälillä uusien kasviöljyjen saa-

tavuuden kasvu voi lisätä vastuullisesti tuotettujen kasviöljyjen osuutta.

Vuonna 2023 päivitimme Neste Traceability Dashboard -sivustomme viimeisimmillä palmuöljyn ja palmuöljyn rasvahappotis-

leen (PFAD) toimitusketjujamme koskevilla tiedoilla. Vuoden 2023 loppuun mennessä olimme kartoittaneet PFAD-toimitusket-

jumme palmuöljypuristamoille asti. Puristamot toimittavat raaka-ainetta jalostamoille, joissa PFAD poistetaan palmuöljyn jalostus-

prosessissa. Vuonna 2023 jatkoimme PFAD-toimitusketjumme kartoitusta yhteistyössä palmuöljytoimittajien sekä Consortium of

Resource Experts (CORE) -organisaation ja Earthqualizerin vastuullisuusasiantuntijoiden kanssa. Aloitimme myös kumppanuu-

den satelliittiseurantapalveluja tarjoavan Satelligencen kanssa. Jatkoimme palmuöljyä jalostamoille toimittavien palmuöljypuris-

tamojen riskinarviointeja yhteistyössä vastuullisuusasiantuntijoiden kanssa ja vahvistimme näin toimittajiemme NDPE (No-Defo-

restation, Peat and Exploitation) -sitoumusten mukaista toimintaa. Näiden lisätyökalujen avulla voimme paremmin seurata laajoja

toimitusketjujamme metsäkadon ja mahdollisten epäkohtien varalta viljelmille saakka. Lisäksi teemme yhteistyötä kumppanei-

demme ja tavarantoimittajiemme kanssa edistääksemme tietoisuutta EU:n uudesta metsäkato-asetuksesta sekä sen noudatta-

misesta. Jatkoimme toimittajien due diligence- ja vastuullisuusportaalimme kehittämistä. Portaalin tarkoituksena on digitalisoida

uusiutuvien raaka-aineiden toimittajien arviointi, seuranta ja sitouttaminen.

Neste on ottanut käyttöön menettelyt valitusten seuraamiseksi ja käsittelemiseksi uusiutuvien raaka-aineiden toimitusketjuis-

samme. Neste määrittelee uusiutuvia raaka-aineita koskevat valitukset meille lähetetyiksi huolenaiheiksi, väitteiksi tai valituksiksi,

jotka koskevat Nesteen toimittajien eettisten sääntöjen tai Nesteen vastuullisen hankinnan periaatteen väitettyjä rikkomuksia. Kun

uusiutuvia raaka-aineita koskeva valitus tulee tietoomme, se ohjataan Nesteen kestävän kehityksen tutkintaryhmälle. Se on toi-

mintojen välinen ryhmä, joka ottaa huomioon kaikki oikeudenmukaisen ja tietoon perustuvan päätöksen kannalta merkitykselliset

Keskeiset tunnusluvut 2023 2022

Uusiutuvien raaka-aineiden toimittajien vastuullisuusarviointien

lukumäärä ja tulokset

Yhteensä:

388

Uudet hyväksytyt

toimittajat:

249

Kaikki hyväksytyt:

279

Vireillä:

102

Hylätty:

Yhteensä:

325

Uudet hyväksytyt

toimittajat:

223

Kaikki hyväksytyt:

236

Vireillä:

Hylätty:

Luvut sisältävät nykyiset toimittajat, jotka käyvät läpi vastuullisuuden arviointiprosessin 3–5 vuoden välein.

Toimittajatiedot sisältävät vain tärkeimmät sopimuskumppanit (pl. toisen tason toimittajat).

Turvallisuus ja työntekijämme

Politiikat ja periaatteet

Turvallisuus on olennainen osa arvojamme. Erinomaisen turvallisuuden ja jatkuvan parantamisen perusteet on määritetty Nesteen

toiminnan laatupolitiikassa ja toiminnan laadun hallintajärjestelmässä (OEMS), joka sisältää toiminnan laatuperiaatteet ja täyden-

tävät yksityiskohtaiset standardit. OEMS-järjestelmän vaatimukset koskevat sekä Nesteen omia työntekijöitä että toimittajia ja

kumppaneita.

Järjestelmälliset OEMS-itsearvioinnit ja -auditoinnit jatkuivat vuonna 2023 sen varmistamiseksi, että vaatimukset täyttyvät.

Teimme 23 OEMS-auditointia paikan päällä toiminnoissamme. Vakavien tapaturmien mahdollisuuden tunnistaminen, analysointi

ja pienentäminen olivat etusijalla turvallisuuden johtamisessa. Vuonna 2023 painopisteenämme oli edelleen turvallisuuden sisäl-

lyttäminen projekteihin, kuten investointeihin, muutosaloitteisiin ja huoltoseisokkeihin. Painotimme vahvasti organisaation oppi-

mista varmistaaksemme menestyksemme tällä alueella. Vuonna 2023 päätökseen saadussa Singaporen laajennushankkeessa

TRIF-tapaturmataajuus oli 0,5. Tämä oli selvästi tavoitteemme mukainen, ja vakaviin seurauksiin johtavilta työtapaturmilta vältyt-

tiin. Myös Naantalin jalostamon purkuhanke saatiin päätökseen vuonna 2023. Sielläkin vältyttiin vakaviin seurauksiin johtavilta

työtapaturmilta haasteista huolimatta.

Neste pyrkii jatkuvasti parantamaan urakoitsijoiden turvallisuutta auditoinneilla, säännöllisillä suorituskyvyn arvioinneilla ja molem-

minpuolisella palautteella sekä keskittymällä alihankintaan. Jatkoimme urakoitsijaturvallisuuden hallintamallimme käyttöönottoa

vuonna 2023.

Nesteen tärkeimmät sosiaalisiin ja työsuhdeasioihin liittyvät periaatteet sisältyvät henkilöstöpolitiikkaamme. Kaikki henkilöstöön

liittyvät periaatteet ja standardit täyttävät Nesteen johtamisjärjestelmän, muuttuvan liiketoimintaympäristön, kansainvälisen kas-

vun ja työsäännösten vaatimukset. Nesteen johtamisjärjestelmässä yhtenäiset politiikat, periaatteet, standardit ja menettelytavat

yhdistyvät läpinäkyväksi rakenteeksi. Nesteellä on nyt käytössä maailmanlaajuisesti yksi henkilöstöpolitiikka, 10 henkilöstöperi-

aatetta ja 13 henkilöstöstandardia.

Tärkeimmät henkilöstöpolitiikkaan liittyvät periaatteet ovat: korostamme johtajuuden ja yrityskulttuurin jatkuvan kehityksen

tärkeyttä; toimimme yhtiön arvojen mukaisesti ja painotamme jokaisen omaa vastuuta ammatillisesta kehityksestään päästäk-

semme erinomaisiin tuloksiin; takaamme yhtäläiset oikeudet ja mahdollisuudet sukupuoleen, etniseen alkuperään, ikään, uskon-

toon, poliittisiin näkemyksiin ja muihin ominaisuuksiin katsomatta; edistämme kaikkien työpaikalla toimivien ymmärrystä oman

työnsä tärkeydestä yhteisten tavoitteiden saavuttamisessa; ja palkitsemme työntekijät tasa-arvoisesti ja reilusti yksilöllisen ja

tekijät ja varmistaa samalla, että valitustapaukset käsitellään nopeasti ja johdonmukaisesti. Ylläpidämme verkkosivustollamme

julkisesti saatavilla olevaa luetteloa raaka-aineiden toimitusketjuissamme esiin tuoduista epäkohdista. Epäkohtia koskevat tiedot

päivitetään kuukausittain uusilla tapauksilla ja aiempien tapausten tilapäivityksillä sekä tiedoilla siitä, miten Neste puuttuu epäkoh-

tiin tai seuraa niiden korjaamista. Nykyään tapaukset liittyvät pääsiassa palmuöljyteollisuuteen, mutta Neste käyttää järjestelmää

kaikkiin uusiutuviin raaka-aineisiin.

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

tiimin suorituksen perusteella. Nesteen keskeisiin periaatteisiin kuuluu lakien, asetusten ja virallisten määräysten noudattaminen

kaikkialla, missä yritys toimii, ja kaikilla toiminnan osa-alueilla. Neste myös noudattaa selvästi määriteltyjä eettisiä normeja ja hyviä

käytäntöjä.

Turvallisuuspoikkeamien riski ja sosiaaliset kysymykset

Neste jatkaa mittavia investointeja käyttöomaisuuden prosessiturvallisuuden parantamiseksi. Neste kehittää myös jatkuvasti pro-

sessiturvallisuuden käytäntöjään, jotka koskevat johtamista, osaamisen kehittämistä, työn tulosten johtamista ja kokemuksista

oppimista. Vuonna 2023 yksi turvallisuuden painopistealueista oli kehittää ja soveltaa Nesteen prosessiturvallisuuden peruskäy-

täntöjä. Ne ovat oppimisen resursseja ja parhaita käytäntöjä, jotka vahvistavat prosessiturvallisuuden ymmärrystä etulinjan työn-

tekijöiden, esimiesten ja johtajien päivittäisessä työssä.

Kasvava eriarvoisuus on systeeminen kysymys, joka aiheuttaa riskejä liiketoiminnalle ja ilmastosiirtymän tavoitteille. Se uhkaa

sosiaalista ja taloudellista vakautta, joka on yritysten toiminnan, innovoinnin ja kasvun edellytys. Se heikentää luottamusta poliitti-

siin ja taloudellisiin järjestelmiin, ruokkii kansalais- ja poliittista levottomuutta, rajoittaa talouskasvua ja heikentää yritysten kollektii-

vista kykyä vastata monimutkaisiin maailmanlaajuisiin haasteisiin. Neste on sitoutunut vähentämään eriarvoisuutta koko arvoket-

jussa ja puuttumaan systeemisten ihmisoikeusongelmien perimmäisiin syihin esimerkiksi maksamalla ja edistämällä toimeentulon

turvaavia palkkoja, valmistelemalla ihmisiä työn tulevaisuuteen, tarjoamalla turvallista ja varmaa työtä sekä luomalla oikeudenmu-

kaisen ja osallistavan työpaikan ja arvoketjun.

Tulokset ja suorituskykymittarit

Vuonna 2023 Neste jatkoi organisaatioresurssien investointia turvallisuuden parantamiseen liiketoiminta-alueiden parannusohjel-

milla. Öljytuotteiden ”Yhdessä nollaan”, Marketing & Services -segmentin urakoitsijaturvallisuuden tiekartta ja Mahoney Environ-

mentalin turvallisuuden tiekartta ovat erinomaisia esimerkkejä kenttäturvallisuuden konkreettisista parannuksista pitkällä aikavälillä.

Vuonna 2023 Nesteen työturvallisuus (TRIF eli lääkinnällistä hoitoa vaativien tapaturmien taajuus miljoonaa työtuntia kohti,

mukaan lukien urakoitsijat) oli 2,3 (2,0 vuonna 2022), eli vuoden 2023 tavoitetasoa (2,0) ei saavutettu. Mahoney Environmentalin

TRIF-tiedot sisällytettiin Nesteen suorituskykymittareihin ensimmäistä kertaa vuonna 2023.

Prosessiturvallisuus (PSER eli prosessiturvallisuustapahtumien taajuus miljoonaa työtuntia kohti) oli 1,2 vuonna 2023 (1,4

vuonna 2022). Se oli vuoden 2023 tavoitetasoa (1,4) parempi, ja vuosi 2023 oli kaikkien aikojen paras tilastoitu vuosi.

Monimuotoisuus, yhdenvertaisuus ja osallisuus ovat keskeinen osa Nesteen arvovetoista kulttuuria, ihmisoikeustyötä ja vas-

tuullisuuden visiota. Neste edistää tasa-arvoa ja syrjimättömyyttä ja tarjoaa kaikille hakijoille ja työntekijöille ura- ja kehitysmah-

dollisuuksia kokemuksen, asiantuntemuksen, osaamisen ja arvojen perusteella henkilökohtaisista ominaisuuksista riippumatta.

Valinta tehdään järjestelmällisesti työkriteerien perusteella.

Neste edistää monimuotoisuutta ja luo uusia liiketoimintamahdollisuuksia maailmanlaajuisesti. Tarvitsemme erilaisia näkökul-

mia, taustoja ja oivalluksia suorituksiin, innovointiin ja strategian toteuttamiseen. Neste kehittää osallistavaa johtajuutta ja arvo-

vetoista kulttuuria, jotta se voi hyötyä lisääntyvästä monimuotoisuudesta ja saada ihmiset tuntemaan, että heitä arvostetaan ja

tuetaan.

Mittaamme työntekijöidemme sitoutumista eri tavoilla. Laajemman työntekijöiden sitoutuneisuuskyselyn lisäksi seuraamme

muutoksia lyhyillä neljännesvuosittaisilla pulssikyselyillä ja tietyille työntekijäryhmille suunnatuilla muilla kyselyillä.

Muita sitouttamisen muotoja ovat erilaiset kehitysohjelmat, tiimikeskustelut ja henkilökohtaiset keskustelut, työsuhteen alussa

ja lopussa tehtävät kokemuskyselyt, sisäiset tiedotustilaisuudet sekä henkilöstön ja johdon kokoontumiset. Niiden aiheita ovat

esimerkiksi Nesteen strategia ja arvot, vastuullisuus ja ilmastositoumukset sekä terveys, turvallisuus ja hyvinvointi.

Keskeiset tunnusluvut 2023 2022

Tapaturmataajuus (TRIF)

2,3 2,0

Prosessiturvallisuustapahtumien

taajuus (PSER)

1,2 1,4

Uusi palkattu henkilöstö ja henkilöstön

vaihtuvuus

Vakinaisen henkilöstön

lähtövaihtuvuus 9,6 %. Vakinaisen

henkilöstön tulovaihtuvuus 15,3 %.

Vakinaisen henkilöstön

lähtövaihtuvuus 10,2 %. Vakinaisen

henkilöstön tulovaihtuvuus 18,3 %.

Työntekijöiden sitoutuneisuus

Tavoite:

Säilytämme hyvän tason

henkilöstön sitoutuneisuudessa.

Vuoden 2023 alussa tehdyn sitoutu-

neisuuskyselyn mukaan työntekijöi-

demme sitoutuneisuusindeksi oli 70.

Suurin osa työntekijöistämme suh-

tautuu myönteisesti Nesteellä työs-

kentelyyn ja suosittelisi Nestettä työ-

paikkana. 73 % oli tyytyväisiä

Nesteellä työskentelyyn, 84 % ym-

märsi, miten heidän oma työnsä edis-

tää yhtiön menestystä, 79 % ajatteli,

että Neste toimii vastuullisesti, 82 %

kertoi, että heidän tiimillään on kaikki,

mitä tarvitaan turvalliseen työhön, ja

83 % tunsi saavansa olla vapaasti

oma itsensä työssä.

Vuoden 2022 alussa tehdyn sitoutu-

neisuuskyselyn mukaan työntekijöi-

demme sitoutuneisuusindeksi oli 66.

Suurin osa työntekijöistämme suh-

tautuu myönteisesti Nesteellä työs-

kentelyyn ja suosittelisi Nestettä työ-

paikkana. Vastaajista 66 % oli

tyytyväisiä Nesteellä työskentelyyn,

80 % ymmärsi, miten heidän oma

työnsä edistää yhtiön menestystä, 75

% ajatteli, että Neste toimii vastuulli-

sesti, ja 76 % oli sitä mieltä, että

Neste ei koskaan tingi

turvallisuudesta.

Total Recordable Incident Frequency (TRIF), lääkinnällistä hoitoa vaativien tapaturmien taajuus miljoonaa työtuntia kohti. Luku sisältää sekä

Nesteen että yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden henkilöstön lukuun ottamatta Demeter, Walco ja Sequential -yhtiöitä, sekä uusia

laajennushankkeita, jotka raportoitiin sisäisesti ja joita seurattiin erikseen vuonna 2023.

Process Safety Event Rate. Prosessiturvallisuuspoikkeamien kokonaismäärä miljoonaa työtuntia kohti. Luku sisältää kaikki toiminnot Nesteen

asiaankuuluvissa laitoksissa.

Demeter, Mahoney, SeQuential ja Agri -yhtiöiden tiedot eivät sisälly lukemaan.

Katso myös: Hallituksen monimuotoisuus

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Ihmisoikeudet

Politiikat ja periaatteet

Neste on sitoutunut kunnioittamaan ihmisoikeuksia ja korjaamaan kielteiset ihmisoikeusvaikutukset liiketoiminnassaan ja arvoket-

juissaan. Neste osoittaa ja täyttää tämän sitoumuksen toteuttamalla YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevia ohjaavia periaat-

teita ja OECD:n monikansallisia yrityksiä koskevia toimintaohjeita ja toimimalla niiden mukaisesti.

Nesteen ihmisoikeusperiaate koskee koko Neste-konsernia. Siinä kuvataan, miten Neste täyttää velvollisuutensa kunnioittaa

ihmisoikeuksia ja arvioida jatkuvasti niiden toteutumista. Siinä määritetään seitsemän painopistealuetta ihmisoikeuksille: reilu työl-

listäminen, terveys ja turvallisuus, monimuotoisuus ja tasavertaisuus, lapset ja nuoret työntekijät, moderni orjuus, oikeudenmu-

kainen kohtelu sekä taloudelliset, sosiaaliset ja kulttuuriset oikeudet, mukaan lukien vähemmistöryhmien ja alkuperäiskansojen

oikeuksien kunnioittaminen. Nämä ovat Nesteen keskeisiä ihmisoikeuskysymyksiä, joilla voi olla vakavia negatiivisia vaikutuksia

toiminnassamme tai liikesuhteissamme.

Nesteen eettiset säännöt koskevat koko Neste-konsernia. Ne sisältävät keskeiset ihmisoikeuksia koskevat vaatimukset, joita

kaikkien Nesteen työntekijöiden on noudatettava päivittäisessä työssään. Kaikkien työntekijöiden odotetaan esimerkiksi olevan

tietoisia siitä, miten heidän työnsä vaikuttaa ihmisoikeuksiin Nesteen toiminnoissa, arvoketjussa ja yhteisöissä, ja osaavan tunnis-

taa mahdolliset ihmisoikeusriskit päivittäisessä työssään ja päätöksenteossaan. Heidän odotetaan myös tietävän, miten tunnis-

taa modernin orjuuden merkit ja raportoida niistä.

Ihmisoikeuksia koskevat Nesteen liikekumppanien (mukaan lukien toimittajat, urakoitsijat ja palveluntarjoajat) vähimmäisvaati-

mukset on määritetty Nesteen toimittajien eettisissä säännöissä. Neste kannustaa liikekumppaneitaan parantamaan ja kehittä-

mään toimintaansa jatkuvasti yli vähimmäisvaatimusten, jotta ne saavuttavat Nesteen ihmisoikeusperiaatteessa määritetyt stan-

dardit ja odotukset.

Neste tukee kaikenlaisen modernin orjuuden poistamista. Tunnustamme, että moderni orjuus on kasvava maailmanlaajuinen

ongelma, jolta yksikään toimiala ei ole suojassa. Olemme sitoutuneet ryhtymään asianmukaisiin toimiin haavoittuvassa asemassa

olevien ryhmien tunnistamiseksi ja modernin orjuuden riskien pienentämiseksi omissa toiminnoissamme ja toimitusketjuissamme.

Nesteen vuosittain päivitettävässä modernia orjuutta koskevassa lausunnossa kerrotaan toimenpiteistä, joilla ehkäisemme moder-

nia orjuutta ja ihmiskauppaa liiketoiminnassamme ja arvoketjuissamme.

Olemme sitoutuneet kunnioittamaan ja tukemaan lasten oikeuksia sekä toteuttamaan lasten oikeuksia ja liike-elämää koskevia

periaatteita koko liiketoiminta- ja arvoketjuissamme, myös työpaikoilla, markkinoilla ja yhteisöissä. Lisätietoja erityistoimistamme

ja hankkeistamme on verkkosivustollamme.

Kielteisten ihmisoikeusvaikutusten riski

Neste on toteuttanut useita hankkeita varmistaakseen ihmisoikeusriskien asianmukaisen hallinnan omassa liiketoiminnassaan.

Sisällyttääksemme ihmisoikeuksien kunnioittamisen kaikkiin liiketoimintoihimme ja arvoketjuihimme arvioimme jatkuvasti ihmisoi-

keuksia koskevan huolellisuusvelvoitteen toteutumista, jotta voimme tunnistaa ja arvioida ihmisoikeusriskejä, ryhtyä toimiin niiden

ehkäisemiseksi ja pienentämiseksi, seurata toimiemme tehokkuutta ja järjestää tarvittaessa oikeussuojakeinoja. Ihmisoikeuksien

arvioinnissa toimimme yhteistyössä asianosaisten sidosryhmien kanssa ja kiinnitämme erityistä huomiota haavoittuvassa ase-

massa oleviin ryhmiin, kuten naisiin, lapsiin, siirtotyöläisiin ja alkuperäiskansoihin.

Arvioimme vuosittain ihmisoikeusvaikutustemme merkitystä vakavuuden ja todennäköisyyden perusteella. Arvioimme todelli-

sia ja potentiaalisia vaikutuksiamme ihmisiin koko arvoketjussa käytännön tasolla. Näin voimme seurata edistymistämme, ottaa

huomioon kaikki liiketoimintamme muutoksista johtuvat uudet riskit sekä kohdistaa ja priorisoida työmme tarkasti. Vuonna 2023

järjestimme sisäisiä työpajoja laajentaaksemme ja syventääksemme öljytuotteiden ja uusiutuvien raaka-aineiden toimitusketju-

jemme merkittävyyden arviointiamme.

Seuraamme ja arvioimme aktiivisesti ihmisiin kohdistuvia riskejä omassa toiminnassamme. Vuonna 2023 teimme Sedex-itsear-

vioinnin Porvoon jalostamolle, jonka avulla voimme arvioida perusteellisesti johtamisjärjestelmiemme ja ihmisoikeuksien asianmu-

kaisen huolellisuuden puutteita. Samat arvioinnit ovat käynnissä Rotterdamin ja Singaporen jalostamoilla. Olemme myös perusta-

neet jalostamoihimme vakituisia toimipaikkakohtaisia ilmoituskanavia, jotta voimme käsitellä sopimussuhteisten työntekijöiden ja

alihankkijoiden (myös siirtotyöläisten) huolenaiheita. Näitä kanavia käytetään QR-koodeilla, joita on eri puolille toimipaikkaa sijoi-

tetuissa julisteissa. Kanavien kautta työntekijät voivat tehdä nimettömästi ilmoituksia suoraan Nesteelle. Julisteissa työntekijöille

kerrotaan heidän oikeuksistaan eri kielillä. Niissä käytetään kuvitusta ja yksinkertaista terminologiaa, joilla rohkaistaan työntekijöitä

ilmoittamaan tilanteista, joissa he ovat voineet joutua hyväksikäytön kohteeksi.

Parantaaksemme due diligence -prosessiamme Nesteen varustamotoiminnassa kartoitimme vuonna 2023 Nesteen aikarah-

tikumppaneiden toimintaa ihmisoikeuksien ja työkäytäntöjen osalta. Tämä lisäsi näkyvyyttämme asioissa, jotka vaikuttavat aika-

rahtialustemme työntekijöihin.

Jatkoimme due diligence -prosessimme vahvistamista tuotteiden ja palvelujen hankinnassa epäsuorien hankintojen yhtey-

dessä. Vuonna 2023 järjestimme työpajoja riskien tunnistamiseksi kolmessa keskeisessä epäsuorien hankintojen kategoriassa,

lisäsimme Nesteen käyttämien rekrytointitoimistojen ja henkilöstöyritysten sopimuksiin ”ei rekrytointimaksua” -lausekkeet ja paran-

simme tarjouskyselyjämme, jotta voimme ottaa käyttöön vahvemmat ihmisoikeuskriteerit kaivannaisteollisuuden toimittajille.

Vuosina 2022–2023 otimme käyttöön työntekijöiden ääniteknologian Nesteen toiminnoissa ja toimitusketjuissa, jotta voimme

vahvistaa työntekijöiden sitoutumista. Teknologia hyödyntää audiovisuaalista kyselyä, joka mahdollistaa suoran ja anonyymin

yhteydenpidon työntekijöiden kanssa mobiililaitteilla. Teknologian käyttöönoton jälkeen olemme tehneet anonyymejä työntekijöi-

den äänikyselyjä Lähi-idässä, Yhdysvalloissa, Intiassa ja Suomessa 215 työntekijälle. Kysely tuottaa tietoa erilaisista toimittajien

ja urakoitsijoiden työntekijöihin vaikuttavista aiheista, kuten eriarvoisuudesta, toimeentuloon riittävistä palkoista, rekrytointimak-

suista ja lasten pääsystä koulutukseen.

Ihmisoikeuskysymykset on sisällytetty Nesteen kaikkien uusien työntekijöiden perehdytykseen maailmanlaajuisesti sekä eetti-

siä sääntöjämme ja toimittajien eettisiä sääntöjä koskeviin verkkokursseihin. Osallistumme korkean riskin toimialoilla ja maantie-

teellisillä alueilla toimivien toimittajien ja urakoitsijoiden valmiuksien kehittämiseen, jotta voimme edistää positiivisia ihmisoikeus-

vaikutuksia koko toimitusketjussa.

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Korruption torjunta

Politiikat ja periaatteet

Neste ja sen johto ovat sitoutuneet varmistamaan, että yhtiö toimii eettisesti ja johdonmukaisesti kaikkialla maailmassa. Eettisten

sääntöjensä mukaisesti Nesteellä on nollatoleranssi kaikenlaiselle korruptiolle ja lahjonnalle yhtiön toiminnoissa ja niiden yhtey-

dessä. Nollatoleranssi koskee niin Nesteen omia työntekijöitä kuin sen puolesta toimivia kolmansia osapuolia. Lisäksi Neste edel-

lyttää, että sen lukuun tai puolesta toimivat ulkoiset liiketoimintakumppanit ovat tietoisia yhtiön sitoutumisesta nollatoleranssiin ja

toimivat sen mukaisesti. Nesteen keskeisiä korruption- ja lahjonnanvastaisia politiikkoja ja periaatteita ovat yhtiön eettiset sään-

nöt, korruptionvastaiset periaatteet ja eettiset säännöt toimittajille. Eettisistä säännöistä on lisätietoa vastuullisuusraportissa.

Korruptio- ja lahjontariski

Korruptio- ja lahjontariskejä pidetään tyypillisesti öljy- ja kaasusektorin luonteeseen liittyvinä riskeinä, jotka johtuvat sektorin glo-

baalista luonteesta, paikallishallintojen kanssa solmituista sopimussuhteista ja monimutkaisista toimittaja- ja urakoitsijaverkos-

toista. Neste arvioi säännöllisesti toimintansa riskejä, kuten korruptio- ja lahjontariskiä. Ehkäistäkseen korruptiota ja lahjontaa

Neste on kehittänyt vaatimustenmukaisuusohjelman, joka sisältää yhtiön asiaa koskevat politiikat (eettiset säännöt ja korruption-

vastaiset periaatteet), erityisiä verkkokoulutusmoduuleita, vuosittaisen vaatimustenmukaisuuden vahvistamisen ja säännöllisen

viestinnän sekä Ethics Online -kanavan, jonka kautta voidaan ilmoittaa epäillyistä väärinkäytöksistä. Nesteen vastapuolien tulee

noudattaa Nesteen eettisiä sääntöjä toimittajille ja/tai omia vastaavia periaatteitaan ja käydä läpi vaatimustenmukaisuuden ja vas-

tapuoliriskin arviointi. Kuten eettisissä säännöissä todetaan, Nesteellä on huolellisuusvelvoitetta koskevat prosessit liikekumppa-

neilleen. Vaatimustenmukaisuuden ja vastapuoliriskin arviointiin kuuluvia riskejä ovat kauppapakotteet, poliittisesti vaikutusvaltai-

set henkilöt, rahanpesu, korruptio ja lahjonta.

Tulokset ja suorituskykymittarit

Eettisten sääntöjen lisäksi Nesteellä on korruptionvastainen periaate, joka määrittää säännöt korruption ehkäisyyn Nesteen liike-

toiminnassa ja sisältää tarkempia ohjeita vastuullisiin liiketoimintakäytäntöihin. Organisaatiota tiedotetaan ja koulutetaan säännöl-

lisesti korruption vastaisista aiheista. Koulutusta annetaan esimerkiksi vuonna 2022 uudelleen julkaistun toimistotyöntekijöiden

korruption vastaisen verkkokoulutuksen avulla. Verkkokurssilla käsitellään myös työntekijöiden velvollisuutta ilmoittaa esimiehel-

leen, henkilöstöhallinnolle, Compliance-toimintoon tai sisäiselle auditoinnille, jos he havaitsevat tai epäilevät, että korruptionvas-

taisia periaatteita on rikottu. Työntekijät voivat myös ilmoittaa huolenaiheistaan nimettömästi Nesteestä riippumattoman vää-

rinkäytösten ilmoitusjärjestelmän (Ethics Online) avulla. Kanavaa voi käyttää puhelimella tai nettisivuston kautta. Järjestelmä on

tarkoitettu sekä työntekijöille että ulkoisille sidosryhmille. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sisältää enemmän tietoa Nes-

teen valitusprosessista ja siihen liittyvästä väärinkäytösten tutkintastandardista.

Nesteellä on myös rahanpesun ja terrorismin rahoituksen vastaisen standardi, joka määrittää Nesteen ohjeet ja prosessin

rahanpesuriskien torjunnasta. Siihen liittyvä rahanpesun vastainen verkkokoulutus julkaistiin uudelleen vuonna 2023 asiaankuu-

luville kohderyhmille. Koulutuksesta on lisätietoa vastuullisuusraportin vaatimustenmukaisuutta käsittelevässä osiossa.

Neste lisää säännöllisesti tietoisuutta ja järjestää eettisiä sääntöjään koskevaa koulutusta. Vuonna 2021 otettiin käyttöön eetti-

siä sääntöjä koskevan verkkokoulutuksen viimeisin versio. Verkkokurssilla käsitellään myös korruption vastaisia aiheita sekä Nes-

teen eettisten sääntöjen havaittujen tai epäiltyjen rikkomusten raportointia koskevia ohjeita. Verkkokurssi sisältyy uusien työnteki-

jöiden koulutuspakettiin. Lisäksi Neste järjesti vuonna 2023 johdolle tarkoitettuja työpajoja, joissa käsiteltiin eettisiä ohjeita.

Vuonna 2023 raportoitiin yhteensä 30 epäiltyä väärinkäytöstä. Raporteista 4 koski samaa tapausta, joten vuonna 2023 jär-

jestettiin yhteensä 27 epäiltyä väärinkäytöstä koskevaa tutkintaa. Näistä ilmoituksista 17 tuli EthicsOnline-järjestelmän kautta.

Tutkimuksissa vahvistettiin 5 Nesteen työntekijän tekemää väärinkäytöstä, joista kaikki johtivat jatkotoimiin ja/tai prosessiparan-

nuksiin. Vahvistetut väärinkäytökset eivät liittyneet korruptioon tai lahjontaan. Lisäksi 19 tapauksessa ei havaittu väärinkäytöksiä

tutkinnassa. 3 tutkintaa on vielä kesken. Nesteen Investigations-ryhmä tutki ilmoitukset ja raportoi tapausten määrän luokittain

Tulokset ja suorituskykymittarit

Olemme tietoisia siitä, että ihmisoikeusvaikutuksemme voivat muuttua ajan myötä, kun toimintamme ja arvoketjumme kehitty-

vät edelleen, ja olemme sitoutuneet sisällyttämään ihmisoikeuksia koskevan huolellisuusvelvoitteen kaikkeen liiketoimintaamme

jatkuvana ja toistuvana prosessina. Tänä vuonna jatkoimme ihmisoikeuksia koskevan huolellisuusvelvoitteen soveltamista toimi-

tusketjuissamme ja toiminnoissamme haitallisten ihmisoikeusvaikutusten ehkäisemiseksi ja lieventämiseksi sekä korjaamiseksi

tarpeen mukaan.

Keskeiset tunnusluvut 2023 2022

Ihmisoikeuksia koskeva due diligence

-prosessi keskeisillä liiketoiminta-alueilla/

keskeisissä toiminnoissa.

Tavoite: vahvistaa Nesteen osaamista

toimintaamme ja toimitusketjuihimme

liittyvien ihmisoikeusriskien tunnistamises-

sa, arvioinnissa ja estämisessä.

Vuonna 2023 toteutettiin neljä merkit-

tävää arviointia/aloitetta:

1) Konserninlaajuinen Nesteen kes-

keisten kysymysten ja hillintätoi-

mien arviointi.

2) Selvitys Nesteen aikarahtikumppa-

neiden ihmisoikeustilanteesta ja

työkäytännöistä.

3) Nesteen omien työntekijöiden toi-

meentulon turvaavaa palkkaa kos-

keva arviointi maailmanlaajuisesti.

4) Sedex-arvioinnit saatiin päätök-

seen Porvoon jalostamolla, ja ne

ovat käynnissä Rotterdamin ja

Singaporen jalostamoilla.

Vuonna 2022 toteutettiin neljä merkit-

tävää arviointia/aloitetta:

1) Konserninlaajuinen Nesteen kes-

keisten kysymysten ja niihin liittyvi-

en hillintätoimien arviointi.

2) Nesteen epäsuoraa hankintaa kos-

keva ihmisoikeusriskien arviointi.

3) Nesteen omien työntekijöiden toi-

meentulon turvaavaa palkkaa kos-

keva arviointi Suomessa.

4) Ihmisoikeuksia koskevat CGF:n

due diligence -arvioinnit tuotannon

(Singapore) ja kuljetusten osalta.

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

hallituksen tarkastusvaliokunnalle sekä Ethics ja Compliance -valiokunnalle, joka koostuu Nesteen johtoryhmän jäsenistä, Comp-

liance-toiminnon johtajasta (Chief Compliance Officer) ja sisäisen tarkastuksen johtajasta. Nesteen Investigations-ryhmä käytti

riippumattomia ulkoisia rikostutkinta-asiantuntijoita ja/tai oikeudellisia asiantuntijoita 6 tapauksessa vuonna 2023.

Määrätyille kohderyhmille järjestettiin koulutusta korruption vastaisesta toiminnasta, rahanpesun estämisestä, kilpailulakien ja

kauppapakotteiden noudattamisesta sekä tietosuojasta.

Keskeiset tunnusluvut 2023 2022

Investigations-ryhmälle henkilökohtaisesti

tai Nesteen väärinkäytösten ilmoitusjärjes-

telmän kautta raportoitujen epäiltyjen

väärinkäytösten määrä.

Tavoite: Työntekijöiden ja ulkoisten sidos-

ryhmien aktiivisempi rohkaisu havaittujen

tai epäiltyjen väärinkäytösten raportointiin.

Henkilökohtaisesti tai käytettävissä

olevien ilmoituskanavien (esim.

EthicsOnline) kautta tutkintaryhmälle

ilmoitettujen epäiltyjen väärinkäytös-

ten määrä oli yhteensä 30 (4 samasta

asiasta). Ilmoituksista 10 koski työ-

suhdeasioita, 6 syrjintää tai häirintää,

3 petosta, 4 toimittajan/liikekumppa-

nin väärinkäytöstä/epäeettisestä

käyttäytymistä, 3 eturistiriitoja, 2 so-

pimatonta käyttäytymistä, 1 vastuulli-

suutta ja 1 epäeettistä käyttäytymistä

asiakkaita/toimittajia/liikekontakteja

kohtaan. Nesteen työntekijän väärin-

käytös vahvistettiin 5 tapauksessa.

Ne liittyivät varkauksiin/petoksiin,

johdon laiminlyöntiin, johtajan käyt-

täytymiseen ja/tai sopimattomaan

käyttäytymiseen. Kaikki tapaukset

johtivat lisätoimiin ja/tai prosessipa-

rannuksiin. 3 tutkintaa on vielä kes-

ken. Vahvistetut väärinkäytöstapauk-

set eivät liittyneet korruptioon,

lahjontaan tai voitelurahoihin.

Vastuullisuustiimi raportoi uusiutuvien

raaka-aineiden toimitusketjuun liitty-

vistä ulkoisista epäkohdista erikseen

Nesteen verkkosivustolla.

Investigations-ryhmälle henkilökohtai-

sesti tai EthicsOnlinen tai muiden

Nesteen ilmoituskanavien kautta ra-

portoitujen epäiltyjen väärinkäytösten

määrä oli yhteensä 14. Tapaukset

jakautuivat seuraavasti: työsuh-

deasiat 2; syrjintä ja häirintä 2; petok-

set 4; lahjonta, korruptio ja voitelura-

hat 1; varkaudet, omaisuuden

väärinkäyttö ja kavallukset 3; toimitta-

jan/liikekumppanin väärinkäytös /

epäeettinen käytös 1; ja muut ilmoi-

tukset 1. Nesteen työntekijöiden vah-

vistettiin syyllistyneen väärinkäytöksiin

2 tapauksessa, jotka liittyivät esimies-

toimintaan, päihteiden väärinkäyttöön

ja/tai epäasialliseen käytökseen.

Kolmannen osapuolen vahvistettiin

syyllistyneen väärinkäytöksiin 1 ta-

pauksessa, joka liittyi petosyrityk-

seen. Kaikki tapaukset johtivat lisätoi-

miin ja prosessiparannuksiin. Neljä

tutkintaa on vielä kesken. Vahvistetut

väärinkäytöstapaukset eivät liittyneet

korruptioon, lahjontaan tai voitelura-

hoihin. Vastuullisuustiimi raportoi uu-

siutuvien raaka-aineiden toimitusket-

juun liittyvistä ulkoisista epäkohdista

erikseen Nesteen verkkosivustolla.

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Ehdotus osingonjaoksi

Nesteen politiikkana on maksaa kilpailukykyistä ja ajan myötä kasvavaa osinkoa. Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat 31.12.2023

olivat 3 835 miljoonaa euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia tilikauden päättymisen

jälkeen.

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että vuodelta 2023 vahvistetun taseen perusteella maksetaan osinkoa yhteensä 1,20 euroa

osaketta kohti. Osinko maksetaan kahdessa erässä.

Osingon ensimmäinen erä, 0,60 euroa osakkeelta, maksetaan osakkeenomistajille, jotka osingon ensimmäisen maksuerän

täsmäytyspäivänä 2.4.2024 ovat merkittyinä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa yhtiö-

kokoukselle, että osingon ensimmäinen erä maksettaisiin 9.4.2024.

Osingon toinen erä, 0,60 euroa osakkeelta, maksetaan osakkeenomistajille, jotka osingon toisen maksuerän täsmäytyspäi-

vänä 2.10.2024 ovat merkittyinä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle,

että osingon toinen erä maksettaisiin 9.10.2024. Hallitus valtuutetaan päättämään osingon toiselle maksuerälle uusi osingon-

maksun täsmäytyspäivä ja maksupäivä, mikäli Suomen arvo-osuusjärjestelmän säädökset tai säännöt muuttuvat tai muutoin sitä

edellyttävät.

Esitetty osinko, yhteensä 1,20 euroa osakkeelta, vastaa 3,7 %:n osinkotuottoa osakkeelle (laskettuna osakkeen hinnalla 32,21

euroa vuoden 2023 lopussa), ja se on 41,6 % yhtiön vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta vuonna 2023. Osingon-

maksu vuonna 2024 on yhteensä noin 922 miljoonaa euroa.

Näkymät

Lyhyen aikavälin markkinanäkymät

Maailmantalouden näkymien ja geopoliittisen tilanteen epävarmuus jatkuu. Odotamme markkinoiden epävakauden pysyvän suu-

rena Uusiutuvissa tuotteissa ja Öljytuotteissa. Uusiutuvissa tuotteissa biotikettien ja krediittien hinnat ovat laskeneet vuoden 2024

alussa alhaisemmalle tasolle vuoteen 2023 verrattuna. Öljytuotteissa jalostusmarkkina on pysynyt suhteellisen vakaana vuoden

2024 alussa.

Ohjeistus

Uusiutuvien tuotteiden kokonaismyyntimäärän odotetaan kasvavan vuodesta 2023 ja nousevan noin 4,4 (+/- 10 %) miljoonaan

tonniin vuonna 2024. Uusiutuvan lentopolttoaineen myyntimäärän odotetaan olevan 0,5–1,0 miljoonaa tonnia. Uusiutuvien tuot-

teiden koko vuoden 2024 keskimääräisen vertailukelpoisen myyntimarginaalin odotetaan olevan 600–800 dollaria tonnilta.

Öljytuotteiden kokonaismyyntimäärän vuonna 2024 odotetaan olevan pienempi kuin vuonna 2023. Tähän vaikuttaa Porvoon

suunniteltu suurseisokki toisella neljänneksellä. Öljytuotteiden koko vuoden 2024 kokonaisjalostusmarginaalin odotetaan olevan

pienempi kuin vuonna 2023.

Lisätietoja

Uusiutuvissa tuotteissa on suunniteltu kuuden viikon huoltoseisokki Singaporessa ja neljän viikon huoltoseisokki Rotterdamissa

kolmannelle neljännekselle. Lisäksi Singaporen uudelle linjalle on aikataulutettu kahdeksan viikon huoltoseisokki neljännelle nel-

jännekselle. Uusiutuvien tuotteiden koko vuoden myyntimäärään vaikuttavat suunnitellut huoltoseisokit ja Martinezin ylösajon

aikataulu sekä täyden kapasiteetin saavuttaminen Singaporen uudella linjalla. Singaporen uudella linjalla saavutettiin tasainen

uusiutuvan lentopolttoaineen tuotanto 2023 vuoden viimeisellä neljänneksellä ja uusiutuvan lentopolttoaineen myynnin odotetaan

kasvavan toisesta neljänneksestä eteenpäin. Martinez Renewablesin käyttöaste on tällä hetkellä hieman alle 50 % nimelliskapasi-

teetista, johtuen tulipalosta 2023 vuoden loppupuolella. Korjaustöitä turvallisen ja luotettavan tuotannon saavuttamiseksi vuoksi

edistetään.

Öljytuotteissa on suunniteltu Porvoon suurseisokki toiselle neljännekselle. Arvioitu investointi on 390 miljoonaa euroa, ja vaiku-

tus vertailukelpoiseen käyttökatteeseen on noin 190 miljoonaa euroa Öljytuotteissa ja 40 miljoonaa euroa Uusiutuvissa tuotteissa.

Helmikuun alun kaksipäiväinen lakko vaikutti Porvoon jalostamon asiakastoimituksiin, ja se vaikutti tuotantoon 5–7 päivän ajan.

Marketing & Services -segmentin myyntimäärien ja yksikkökatteiden odotetaan noudattavan edellisvuosien kausiluonteisuutta.

Konsernin kiinteiden kokonaiskustannusten arvioidaan vuonna 2024 olevan jonkin verran korkeammat kuin vuonna 2023.

Kasvu on seurausta Porvoon suurseisokista ja rakenteilla olevien kasvuhankkeiden resursoinnista. Kiinteiden kustannusten kas-

vutrendin odotetaan tasoittuvan vuoteen 2023 verrattuna kustannussäästöjen ja tehokkuustoimenpiteiden johdosta.

Konsernin koko vuoden 2024 rahavirtavaikutteisten investointien odotetaan olevan noin 1,4–1,6 miljardia euroa ilman yritys-

ostoja. Kunnossapitoinvestointien osuuden odotetaan olevan noin 40 % ja strategisten investointien osuuden noin 60 %, koska

Porvoon suurseisokki kasvattaa kunnossapitoinvestointeja.

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Tunnusluvut

Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle. Vuoden 2022 tunnusluvut sisältävät varsinaisen osingon 1,02 euroa per osake,

ylimääräisen osingon 0,25 euroa per osake sekä harkinnanvaraisen toisen ylimääräisen osingon 0,25 euroa per osake.

Tuloslaskelma 2023 2022 2021

Liikevaihto milj. euroa 22 926 25 707 15 148

Käyttökate (EBITDA) milj. euroa 2 548 3 048 2 607

- osuus liikevaihdosta % 11,1 11,9 17,2

Liikevoitto milj. euroa 1 682 2 410 2 023

- osuus liikevaihdosta % 7,3 9,4 13,4

Voitto ennen veroja milj. euroa 1 596 2 279 1 962

- osuus liikevaihdosta % 7,0 8,9 13,0

Tilikauden voitto milj. euroa 1 436 1 891 1 774

- osuus liikevaihdosta % 6,3 7,4 11,7

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) milj. euroa 3 458 3 537 1 920

Vertailukelpoinen tilikauden voitto milj. euroa 2 216 2 336 1 179

Kannattavuus

Oman pääoman tuotto (ROE) % 17,9 25,1 28,5

Vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun

pääoman tuotto verojen jälkeen

(Vertailukelpoinen ROACE) % 23,9 30,1 18,3

Rahoitus ja taloudellinen asema

Korollinen nettovelka milj. euroa 2 488 1 344 41

Velan osuus kokonaispääomasta % 22,7 13,9 0,6

Omavaraisuusaste % 53,1 56,3 56,6

Nettovelka / käyttökate % 1,0 0,4 0,0

Muut tunnusluvut

Sijoitettu pääoma milj. euroa 12 532 10 942 8 742

Nettokäyttöpääoman kiertonopeus 41,0 35,4 33,3

Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin

hyödykkeisiin sekä osakkeisiin milj. euroa 2 351 2 218 1 535

- osuus liikevaihdosta % 10,3 8,6 10,1

Tutkimus- ja kehitysmenot milj. euroa 94 85 67

- osuus liikevaihdosta % 0,4 0,3 0,4

Henkilöstö keskimäärin 6 018 5 244 4 872

Osakekohtaiset tunnusluvut 2023 2022 2021

Tulos / osake (EPS) euroa 1,87 2,46 2,31

Vertailukelpoinen tulos / osake euroa 2,88 3,04 1,54

Oma pääoma / osake euroa 11,02 10,83 9,09

Rahavirta / osake euroa 2,97 1,56 2,60

Hinta / voitto -suhde (P/E) 17,26 17,50 18,79

Osinko / osake euroa 1,20

1,52 0,82

Osinko tuloksesta % 64,3

61,8 35,5

Efektiivinen osinkotuotto % 3,7

3,5 1,9

Osakekurssi

Päätöskurssi euroa 32,21 43,02 43,36

Keskikurssi euroa 37,66 42,26 50,99

Alin kurssi euroa 28,55 30,81 41,17

Ylin kurssi euroa 48,50 52,18 64,74

Osakekannan markkina-arvo milj. euroa 24 776 33 091 33 353

Osakkeiden vaihdon kehitys

Vaihdettu osakemäärä 1 000 242 189 270 643 246 647

Osuus ulkona olevien osakkeiden lukumäärän

keskiarvosta % 32 35 32

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän

painotettu keskiarvo 768 175 637 768 060 103 767 643 112

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä

kauden lopussa 768 199 747 768 083 170 767 969 396

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Tunnuslukujen täsmäytyslaskelmat IFRS-tilinpäätökseen

Vertailukelpoisen käyttökatteen, raportoidun käyttökatteen ja liikevoiton täsmäytyslaskelmat on esitetty liitetiedossa 4,

Segmentti-informaatio.

Vertailukelpoisen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen

(Vertailukelpoinen ROACE), %, täsmäytyslaskelma

milj. euroa 2023 2022 2021

Vertailukelpoinen käyttökate, viim. 12kk 3 458 3 537 1 920

IS Poistot ja arvonalentumiset -866 -638 -584

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat poistot ja arvonalentumiset 0 27 5

IS Rahoitustuotot 45 9 4

IS Kurssierot ja käypien arvojen muutokset -9 -80 -10

IS Tuloverot -160 -388 -188

Verot muista tunnuslukuun vaikuttavista eristä -145 -76 82

Vertailukelpoinen tilikauden voitto verojen jälkeen 2 324 2 391 1 229

Sijoitettu pääoma keskimäärin 11 514 9 823 7 952

Keskeneräiset hankinnat keskimäärin -1 789 -1 880 -1 250

Vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto

verojen jälkeen (Vertailukelpoinen ROACE), % 23,9 30,1 18,3

Omavaraisuusasteen täsmäytyslaskelma, %

milj. euroa 2023 2022 2021

BS Oma pääoma 8 463 8 327 6 985

BS Varat yhteensä 15 983 14 917 12 417

Saadut ennakot -39 -138 -86

Omavaraisuusaste, % 53,1 56,3 56,6

Nettokäyttöpääoman kiertonopeuden täsmäytyslaskelma

milj. euroa 2023 2022 2021

Operatiiviset saamiset 1 788 1 902 1 561

BS Vaihto-omaisuus 3 366 3 648 2 618

Operatiiviset velat -2 581 -3 057 -2 795

Nettokäyttöpääoma 2 573 2 494 1 384

IS Liikevaihto 22 926 25 707 15 148

Nettokäyttöpääoman kiertonopeus 41,0 35,4 33,3

Vertailukelpoisen käyttökatteen ja vertailukelpoisen tilikauden voiton täsmäytyslaskelma

milj. euroa 2023 2022 2021

Vertailukelpoinen käyttökate 3 458 3 537 1 920

IS Poistot ja arvonalentumiset -866 -638 -584

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat poistot ja arvonalentumiset 0 27 5

IS Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -86 -131 -61

IS Tuloverot -160 -388 -188

IS Määräysvallattomien omistajien osuus -3 -3 -2

Verot vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä -128 -68 89

Vertailukelpoinen tilikauden voitto 2 216 2 336 1 179

OCI

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Tunnuslukujen laskentakaavat

Neste esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja lisätäkseen tilikausien välistä vertailukelpoisuutta sekä tuottaakseen tietoa yhtiön operatiivisesta suoriutumisesta ja taloudellisen riskin tasosta. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja tulee tarkastella yhdessä

IFRS-tunnuslukujen kanssa.

Tunnusluku Laskentakaava Tunnusluvun käyttämisen syy

Käyttökate (EBITDA) = Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset

Käyttökate on operatiivista tuloksellisuutta ja rahavirran muodostumista kuvaava

mittari.

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) =

Käyttökate -/+ varaston arvostusvoitot/-tappiot -/+ avoimien hyödyke- ja

valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset -/+ omaisuuden myyntivoitot/-tappiot

- vakuutus- ja muut korvaukset -/+ muut oikaisut

Vertailukelpoinen käyttökate kuvastaa operatiivista suorituskykyä ja rahavirran

muodostumista.

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät =

Varaston arvostusvoitot/-tappiot, avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien

arvojen muutokset, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot, vakuutus- ja muut korvaukset,

arvonalentumiset ja muut oikaisut

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat odottamattomia ja olennaisia tapahtumia,

jotka eivät ole osa normaalia päivittäistä toimintaa.

Vertailukelpoinen tilikauden voitto =

Vertailukelpoinen käyttökate - poistot ja arvonalentumiset -/+ vertailukelpoisuuteen

vaikuttavat poistot ja arvonalentumiset - rahoitustuotot ja -kulut yhteensä - tuloverot -

määräysvallattomien omistajien osuus - verot vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä

Vertailukelpoista tilikauden voittoa käytetään vaihtoehtoisena taloudellisen

suorituskyvyn mittarina, jonka avulla voidaan paremmin vertailla nettokannattavuutta

eri kausien välillä.

Oman pääoman tuotto (ROE), % = 100 x

Voitto ennen veroja - tuloverot, viim. 12 kk

Oman pääoman tuotto tarjoaa lisäinformaatiota liiketoiminnan kannattavuudesta.

Oma pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot

Vertailukelpoinen keskimääräisen

sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen

(Vertailukelpoinen ROACE), %

= 100 x

Vertailukelpoinen käyttökate - poistot ja arvonalentumiset -/+ vertailukelpoisuuteen

vaikuttavat poistot ja arvonalentumiset + rahoitustuotot + kurssierot ja käypien arvojen

muutokset - tuloverot - verot muista tunnuslukuun vaikuttavista eristä, viim. 12 kk

Vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen

(Vertailukelpoinen ROACE) on yksi Nesteen keskeinen taloudellinen tavoite. Se on

pitkän aikavälin indikaattori, joka mittaa Nesteen kannattavuutta ja pääoman käytön

tehokkuutta.

Sijoitettu pääoma keskimäärin - keskeneräiset hankinnat keskimäärin, 5 kvartaalin

loppuarvot

Sijoitettu pääoma = Oma pääoma yhteensä + korolliset velat

Sijoitettua pääomaa käytetään pääasiassa vertailukelpoisen keskimääräisen

sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (Vertailukelpoinen ROACE) -tunnusluvun

laskemisessa, joka on Nesteen keskeinen taloudellinen tavoite.

Korollinen nettovelka = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset - lyhytaikaiset sijoitukset

Korollinen nettovelka on indikaattori, joka mittaa konsernin ulkoisen velkarahoituksen

kokonaismäärää.

Velan osuus kokonaispääomasta, % = 100 x

Korollinen nettovelka Velan osuus kokonaispääomasta on yksi Nesteen keskeisistä taloudellisista

tavoitteista. Tunnusluku tuottaa hyödyllistä lisätietoa Nesteen pääomarakenteesta ja

taloudellisen riskin tasosta.

Korollinen nettovelka + oma pääoma yhteensä

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Omavaraisuusaste, % = 100 x

Oma pääoma yhteensä

Omavaraisuusaste antaa hyödyllistä informaatiota taloudellisen riskin tasosta.

Varat yhteensä - saadut ennakot

Nettokäyttöpääoman kiertonopeus = 365 x

Nettokäyttöpääoma

Nettokäyttöpääoman kiertonopeus mittaa tehokkuutta muuttaa nettokäyttöpääoma

liikevaihdoksi.

Liikevaihto, viim. 12 kk

Nettovelka/käyttökate =

Korollinen nettovelka

Nettovelka/käyttökate mittaa pääomarakennetta ja velanmaksukykyä.

Käyttökate (EBITDA), viim. 12 kk

Sidotun pääoman tuotto, % = 100 x

Segmentin liikevoitto, viim. 12 kk

Neste käyttää sidotun pääoman tuottoa seuratakseen liiketoimintasegmenttien

operatiiivista suorituskykyä.

Segmentin sidottu pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot

Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % = 100 x

Segmentin vertailukelpoinen käyttökate, viim. 12 kk - poistot ja arvonalentumiset -/+

vertailukelpoisuuteen vaikuttavat poistot ja arvonalentumiset

Neste käyttää vertailukelpoista sidotun pääoman tuottoa seuratakseen

liiketoimintasegmenttien operatiivista suorituskykyä.

Segmentin sidottu pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot

Segmentin sidottu pääoma =

Segmentin aineelliset hyödykkeet + liikearvo + aineettomat hyödykkeet + osuudet

osakkuus- ja yhteisyrityksissä + vaihto-omaisuus + segmenteille kohdistetut korottomat

saamiset ja velat - varaukset - eläkevelvoitteet

Segmentin sidottua pääomaa käytetään pääasiassa sidotun pääoman tuoton ja

vertailukelpoisen sidotun pääoman tuoton määrittämisessä.

Osakekohtaiset tunnusluvut

Tulos / osake (EPS) =

Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden voitto

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo

Vertailukelpoinen tulos / osake =

Vertailukelpoinen tilikauden voitto

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo

Oma pääoma / osake =

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa

Rahavirta / osake =

Liiketoiminnan nettorahavirta

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo

Tunnusluku Laskentakaava Tunnusluvun käyttämisen syy

Hallituksen toimintakertomus Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Hinta / voitto -suhde (P/E) =

Päätöskurssi kauden lopussa

Tulos / osake

Osinko tuloksesta, % = 100 x

Osinko / osake

Tulos / osake

Efektiivinen osinkotuotto, % = 100 x

Osinko / osake

Päätöskurssi kauden lopussa

Keskikurssi =

Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto

Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä

Osakekannan markkina-arvo = Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x päätöskurssi kauden lopussa

Markkinatekijöiden tunnusluvut

Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaali

(USD/bbl)

Vertailukelpoinen myyntikate x keskimääräinen EUR/USD-valuuttakurssi kyseiselle

ajanjaksolle x keskimääräinen jalostuksen tuotesaanto

Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaali mittaa segmentin vertailukelpoista

myyntikatetta myytyä yksikköä kohden. USD/bbl on yleisesti öljytoimialalla käytettävä

mittayksikkö.

Jalostettujen tuotteiden myyntivolyymi x barreleita tonnissa -muuntosuhde

Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen

myyntimarginaali (USD/tonni)

Vertailukelpoinen myyntikate x keskimääräinen EUR/USD-valuuttakurssi

kyseiselle ajanjaksolle

Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen myyntimarginaali mittaa myyntikatetta

myytyä yksikköä kohden.

Uusiutuvan dieselin ja lentopolttoaineen sekä muiden tuotteiden myyntimäärät

Liiketoimintaympäristössä, jossa Neste toimii, hyödykkeiden hinnat ja valuuttakurssit heilahtelevat ja voivat siten aiheuttaa merkittävää vaihtelua varaston arvoihin ja liikevoittoon. Vertailukelpoinen käyttökate poistaa sekä varaston arvostusvoitot/-tappiot, jotka

ovat syntyneet raaka-aineiden hintojen muutoksista että avointen johdannaisten muutokset, ja siten kuvastaa paremmin yhtiön operatiivista suorituskykyä. Lisäksi se heijastaa Nesteen operatiivista rahavirtaa, jossa varaston arvostuksesta aiheutunut liikevoiton

muutos kompensoidaan nettokäyttöpääoman muutoksella. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat odottamattomia ja olennaisia tapahtumia, jotka eivät ole osa normaalia päivittäistä toimintaa. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ovat muun muassa

arvonalennukset ja niiden palautumiset, liiketoimintojen yhdistämiseen tai lopettamiseen liittyvät voitot tai tappiot, uudelleenjärjestelyihin liittyvät kustannukset sekä omaisuuden myyntivoitot tai -tappiot. Vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin luetaan vain

tulosvaikutukseltaan yli miljoonan euron tapahtumat.

Tunnusluku Laskentakaava Tunnusluvun käyttämisen syy

Vuosikertomus 2023

Tilinpäätös

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Tilinpäätös

Konsernin tuloslaskelma 85

Konsernin laaja tuloslaskelma 85

Konsernin tase 86

Konsernin rahavirtalaskelma 87

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 88

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 89

Emoyhtiön tuloslaskelma 145

Emoyhtiön tase 145

Emoyhtiön rahoituslaskelma 146

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 147

Hallituksen ehdotus voittovarojen käytöksi

ja hallituksen toimintakertomuksen sekä

tilinpäätöksen allekirjoitus 166

Tilintarkastuskertomus 167

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Konsernin tuloslaskelma

milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

Liikevaihto 4, 5 22 926 25 707

Liiketoiminnan muut tuotot 6 55 54

Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 15 1 2

Materiaalit ja palvelut 7 -19 098 -21 648

Henkilöstökulut 8 -642 -545

Poistot ja arvonalentumiset 4 -866 -638

Liiketoiminnan muut kulut 9 -695 -522

Liikevoitto 1 682 2 410

Rahoitustuotot ja -kulut 10

Rahoitustuotot 45 9

Rahoituskulut -122 -60

Kurssierot ja käypien arvojen muutokset -9 -80

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -86 -131

Voitto ennen veroja 1 596 2 279

Tuloverot 11 -160 -388

Tilikauden voitto 1 436 1 891

Voiton jakautuminen:

Emoyhtiön omistajille 1 433 1 888

Määräysvallattomille omistajille 3 3

1 436 1 891

Emoyhtiön omistajille kuuluvasta konsernin voitosta

laskettu osakekohtainen tulos (euroa/osake) 12

Laimentamaton osakekohtainen tulos 1,87 2,46

Laimennettu osakekohtainen tulos 1,87 2,46

Konsernin laaja tuloslaskelma

milj. euroa 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

Tilikauden voitto 1 436 1 891

Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen:

Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi

Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen 11 18

Muiden rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset -3 -5

Yhteensä 8 13

Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi

Muuntoerot -66 -56

Rahavirran suojaukset

kirjattu omaan pääomaan 50 19

siirretty tuloslaskelmaan -85 90

Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen sijoituskohteiden

osuus muista laajan tuloksen eristä -4 17

Yhteensä -105 70

Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -97 82

Tilikauden laaja tulos yhteensä 1 339 1 973

Jakautuminen:

Emoyhtiön omistajille 1 336 1 970

Määräysvallattomille omistajille 3 3

1 339 1 973

Oheiset liitetiedot ovat olennainen osa konsernitilinpäätöstä.

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Konsernin tase

milj. euroa Liite 31.12.2023 31.12.2022

VARAT

Pitkäaikaiset varat

Liikearvo 13 496 401

Aineettomat hyödykkeet 13 185 169

Aineelliset hyödykkeet 14 7 786 6 570

Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 15 58 63

Pitkäaikaiset saamiset 17 126 103

Laskennalliset verosaamiset 11 127 59

Johdannaissopimukset 16, 19 26 5

Muut rahoitusvarat 17 54 44

Pitkäaikaiset varat yhteensä 8 858 7 413

Lyhytaikaiset varat

Vaihto-omaisuus 18 3 366 3 648

Myyntisaamiset ja muut saamiset 17 1 913 2 138

Verosaamiset 76 40

Johdannaissopimukset 16, 19 190 406

Lyhytaikaiset sijoitukset 17 5 0

Rahat ja pankkisaamiset 17 1 575 1 271

Lyhytaikaiset varat yhteensä 7 125 7 504

Varat yhteensä 15 983 14 917

OMA PÄÄOMA

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 20

Osakepääoma 40 40

Muu oma pääoma 8 423 8 282

Yhteensä 8 463 8 322

Määräysvallattomien omistajien osuus 0 5

Oma pääoma yhteensä 8 463 8 327

VELAT

Pitkäaikaiset velat

Korolliset velat 21 3 487 1 964

Laskennalliset verovelat 11 317 336

Varaukset 22 187 200

Eläkevelat 23 93 119

Johdannaissopimukset 16, 19 6 12

Muut pitkäaikaiset velat 21 42 43

Pitkäaikaiset velat yhteensä 4 132 2 674

Lyhytaikaiset velat

Korolliset velat 21 581 651

Verovelat 15 43

Johdannaissopimukset 16, 19 212 200

Ostovelat ja muut velat 21 2 580 3 022

Lyhytaikaiset velat yhteensä 3 388 3 916

Velat yhteensä 7 520 6 590

Oma pääoma ja velat yhteensä 15 983 14 917

Oheiset liitetiedot ovat olennainen osa konsernitilinpäätöstä.

milj. euroa Liite 31.12.2023 31.12.2022

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Konsernin rahavirtalaskelma

milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

Liiketoiminnan rahavirta

Voitto ennen veroja 1 596 2 279

Oikaisut

Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 4, 15 -1 -2

Poistot ja arvonalentumiset 4 866 638

Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua 109 -53

Rahoituskulut, netto 10 86 131

Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä

osakkeiden myyntivoitot ja -tappiot 0 0

Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta 2 656 2 994

Nettokäyttöpääoman muutokset

Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+) 99 -322

Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) 261 -1 037

Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys (-) -338 2

Nettokäyttöpääoman muutos 21 -1 357

Rahavarat liiketoiminnasta 2 677 1 637

Maksetut korot ja muut rahoituskulut -109 -59

Saadut korot 34 6

Realisoituneet valuuttakurssivoitot ja -tappiot -17 11

Maksetut välittömät verot -307 -398

Rahoituskulut ja maksetut verot -398 -440

Liiketoiminnan nettorahavirta 2 279 1 197

Investointien rahavirta

Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -1 403 -1 670

Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin 13 -27 -73

Tytäryritysten hankinnat -176 -14

Tytäryritysten, yhteisjärjestelyjen ja muiden liiketoimintojen myynnit 0 157

Yhteisjärjestelyjen pääomanpalautukset 15 0 13

Aineellisten hyödykkeiden myynnit 0 30

Muutokset pitkäaikaisissa saamisissa ja muissa

rahoitusvaroissa 78 -31

Investointien rahavirta -1 528 -1 588

Rahavirta ennen rahoituseriä 751 -390

Rahoituksen rahavirta

Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut (-) / nostot (+) -380 260

Pitkäaikaisten lainojen nostot 1 591 899

Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -209 -407

Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut -254 -157

Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa -18 0

Osingonjako emoyhtiön omistajille -1 168 -630

Osingonjako määräysvallattomille omistajille -3 -2

Rahoituksen rahavirta -441 -37

Rahavarojen muutos 311 -427

Rahavarat tilikauden alussa 1 271 1 696

Valuuttakurssien muutosten vaikutus -7 3

Rahavarat tilikauden lopussa 17 1 575 1 271

Oheiset liitetiedot ovat olennainen osa konsernitilinpäätöstä.

milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

milj. euroa Liite

Osake-

pääoma

Vara-

rahasto

Sijoitetun

vapaan oman

pääoman

rahasto

Omat

osakkeet

Käyvän

arvon

ja muut

rahastot

Uudelleen-

arvostaminen Muuntoerot

Edellisten

tilikausien

voitto

Emoyhtiön

omistajat

Määräys-

vallattomat

omistajat

Oma

pääoma

yhteensä

Oma pääoma 1.1.2023 40 7 16 -5 98 -78 -66 8 309 8 322 5 8 327

Kauden voitto 1 433 1 433 3 1 436

Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -43 11 -66 -97 0 -97

Kauden laaja tulos yhteensä 0 0 0 0 -43 11 -66 1 433 1 336 3 1 339

Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa

omistajan ominaisuudessa

Osingonjako -1 168 -1 168 -3 -1 171

Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa -27 -27 -4 -31

Osakeperusteinen palkitseminen 1 0 1 1

Siirto kertyneistä voittovaroista 0 0 -1 -1

Oma pääoma 31.12.2023 20 40 7 16 -5 56 -67 -131 8 548 8 463 0 8 463

milj. euroa Liite

Osake-

pääoma

Vara-

rahasto

Sijoitetun

vapaan oman

pääoman

rahasto

Omat

osakkeet

Käyvän

arvon

ja muut

rahastot

Uudelleen-

arvostaminen Muuntoerot

Edellisten

tilikausien

voitto

Emoyhtiön

omistajat

Määräys-

vallattomat

omistajat

Oma

pääoma

yhteensä

Oma pääoma 1.1.2022 40 19 16 -6 -22 -96 -10 7 040 6 981 4 6 985

Kauden voitto 1 888 1 888 3 1 891

Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 120 18 -56 82 0 82

Kauden laaja tulos yhteensä 0 0 0 0 120 18 -56 1 888 1 970 3 1 973

Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa

omistajan ominaisuudessa

Osingonjako -630 -630 -2 -632

Osakeperusteinen palkitseminen 1 -1 0 0

Siirto kertyneistä voittovaroista -12 0 12 0 0

Oma pääoma 31.12.2022 20 40 7 16 -5 98 -78 -66 8 309 8 322 5 8 327

Oheiset liitetiedot ovat olennainen osa konsernitilinpäätöstä.

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

1 Yrityksen perustiedot

Neste Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Espoo. Yhtiön osakkeet noteerataan NASDAQ Helsinki

Oy:ssä. Yhtiön rekisteröity osoite on Keilaranta 21, PL 95, 00095 Neste, Suomi.

Neste Oyj tytäryrityksineen (yhdessä ”Neste”) kehittää vastuullisia ratkaisuja liikenteen, yritysten ja kuluttajien tarpeisiin. Neste

auttaa asiakkaitaan pienentämään ilmastopäästöjä monipuolisella uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen valikoimalla. Neste on

maailman suurin jätteistä ja tähteistä jalostetun uusiutuvan dieselin ja vastuullisen lentopolttoaineen tuottaja, joka kehittää myös

muovijätteen kemiallista kierrätystä muovijäteongelman torjumiseksi. Vastuullisesti tuotetut ratkaisut ovat Nesteen merkittävin

panos Pariisin ilmastosopimuksen täytäntöönpanoon sekä Yhdistyneiden kansakuntien kestävän kehityksen tavoitteiden saa-

vuttamiseen. Neste on myös teknologinen edelläkävijä korkealaatuisten öljytuotteiden jalostajana. Neste haluaa olla luotettava

kumppani, jonka osaamista, tutkimustyötä ja vastuullisia toimintatapoja arvostetaan laajasti.

Nesteen asiakkaat hyötyvät paitsi laadukkaista tuotteista myös kattavista toimitus- ja logistiikkapalveluista niin kotimaassa kuin

myös vientimarkkinoilla. Nesteen jalostamot sijaitsevat Suomessa, Alankomaissa ja Singaporessa. Lisäksi Nesteellä on yhteinen

toiminto Marathon Petroleumin kanssa Yhdysvalloissa, minkä tarkoituksena on uusiutuvan dieselin tuottaminen. Yhtiön liikennea-

semaverkosto ja muut vähittäismyyntipisteet kattavat Suomen ja Baltian maat.

Yhtiön hallitus on hyväksynyt tämän konsernitilinpäätöksen 7.2.2024.

2 Laadintaperiaatteet

Seuraavassa esitetään tässä konsernitilinpäätöksessä sovelletut keskeiset laadintaperiaatteet. Niitä on noudatettu johdonmukai-

sesti kaikilla esitettävillä tilikausilla, ellei toisin ole mainittu.

Laatimisperusta

Tämä konsernitilinpäätös on laadittu Euroopan unionissa hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Finan-

cial Reporting Standards, IFRS) ja niitä koskevien tulkintojen (IFRIC) mukaisesti. Tilinpäätös täyttää myös Suomen kirjanpitolain

vaatimukset sekä muut Suomessa voimassa olevat tilinpäätöksen laadintaa koskevat säännökset ja määräykset. Konsernitilin-

päätös on laadittu alkuperäisten hankintamenojen perusteella, ellei laadintaperiaatteissa ole muuta kerrottu.

Tilinpäätöksessä esitetyt luvut ovat miljoonina euroina, ellei toisin ole mainittu. Taulukoiden yksittäiset luvut ja loppusummat

pyöristetään miljooniksi, mistä johtuen yhteenlasketuissa riveissä ja sarakkeissa saattaa esiintyä pyöristyseroja.

Neste esittää laadintaperiaatteet kunkin liitetiedon yhteydessä parantaakseen tilinpäätöksen kunkin osa-alueen ymmärrettä-

vyyttä. Liitetiedoissa on käytetty symboleita IS, OCI, BS ja CF niillä riveillä, jotka ovat täsmäytettävissä Nesteen tuloslaskelmaan

(IS – Income Statement), laajaan tuloslaskelmaan (OCI – Other Comprehensive Income), taseeseen (BS – Balance Sheet) tai

rahavirtalaskelmaan (CF - Cash Flow).

Käyttöön otetut uudet standardit, merkittävät muutokset ja tulkinnat

Neste on soveltanut uusia ja muuttuneita standardeja, jotka ovat tulleet voimaan 1.1.2023 alkaneella tilikaudella. Standardeihin

tehdyillä uudistuksilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta Nesteen tilinpäätökseen. Neste ei ole ottanut käyttöön jo julkaistuja uusia

tai uudistettuja IFRS-standardeja tai tulkintoja, jotka eivät ole tulleet voimaan vielä 1.1.2023 alkaneella tilikaudella.

Tilikauden alussa 1.1.2023 (ellei toisin mainittu) voimaan tulleet uudet standardit, tulkinnat ja muutokset olemassa oleviin

standardeihin:

• Tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden esittäminen – Muutokset IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen ja IFRS Practice

Statement 2:een Making Materiality Judgements

• Kirjanpidollisten arvioiden määritelmä – Muutokset IAS 8:aan Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet, kirjanpidollisten arvioiden

muutokset ja virheet

• Yhdestä liiketoimesta aiheutuviin varoihin ja velkoihin liittyvä laskennallinen vero – Muutokset IAS 12:een Tuloverot

• Kansainvälinen verouudistus — Pilari 2:n mallisäännöt – Muutokset IAS 12:een Tuloverot.

Neste on ottanut käyttöön yksittäisestä liiketoimesta syntyviin varoihin ja velkoihin liittyvän laskennallisen veron – muutokset

IAS 12 Tuloverot -standardiin 1.1.2023 alkaen. Vaikutus liittyy kirjattujen laskennallisten verosaamisten ja -velkojen esittämiseen

liitetiedossa 11 Tuloverot.

Neste on valmistautunut vähimmäisverosäädännön (Pilari 2) käyttöönottoon vuoden 2024 alusta. Lisätietoja vaikutuksista löy-

tyy liitetiedosta 11 Tuloverot.

Uudet standardit, muutokset ja tulkinnat, joita ei ole vielä otettu käyttöön

Joitain uusia standardeja, standardien muutoksia ja tulkintoja on jo julkaistu, mutta niitä ei ole sovellettu vielä tätä konsernitilin-

päätöstä laadittaessa.

Millään käyttöön ottamattomalla IFRS-standardilla tai IFRIC-tulkinnalla ei katsota olevan merkittävää vaikutusta Nesteelle.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Tilinpäätöksen laatiminen Euroopan unionissa hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätöskäytäntöjen mukaisesti edellyttää tiettyjä

johdon arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat taseen varojen ja velkojen määriin tilinpäätöksen laadintahetkellä, ehdollisten varojen

ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin tilikaudella. Lisäksi johdon harkintaa edellytetään sovellettaessa laadin-

taperiaatteita esimerkiksi myytävänä olevien omaisuuserien luokitteluun.

Arviot ja oletukset perustuvat johdon aiempiin kokemuksiin sekä muihin tekijöihin, ja sisältävät myös tulevaisuuden tapahtumia

koskevia odotuksia, joiden oletetaan olevan perusteltuja. Käytettyjä arvioita ja oletuksia arvioidaan jatkuvasti. Toteutuneet tulok-

set voivat poiketa tilinpäätöksessä käytetyistä arvioista.

Neste seuraa arvioiden ja oletusten muutoksia sekä arvioihin ja oletuksiin vaikuttavia tekijöitä käyttämällä useita sisäisiä ja ulkoi-

sia tietolähteitä. Mahdolliset muutokset arvioissa ja oletuksissa otetaan huomioon niillä tilikausilla, joiden aikana arvio tai oletus

muuttuu.

Merkittävimmät Nesteellä tunnistetut epävarmuustekijät, jotka vaativat arviointia ja johdon harkintaa, on esitetty sen liitetiedon

yhteydessä, johon nämä arviot vaikuttavat.

Näkyvyys globaaliin talouskehitykseen on edelleen huono korkean inflaation, alentuneiden talouden kasvunäkymien ja jatku-

neen geopoliittisen epävarmuuden seurauksena. Odotamme öljytuotteiden ja uusiutuvien raaka-aineiden markkinoiden volatili-

teetin säilyvän korkeana. Ukrainassa käytävän sodan seurauksena Neste on arvioinut taseeseen merkittyjä kirjanpitoarvoja. Läpi-

käynnissä ei havaittu viitteitä omaisuuserien arvonalentumisesta. Nesteellä ei ole käyttöomaisuutta Venäjällä eikä Ukrainassa.

OCI

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Ilmastoliitännäiset asiat

Ilmastositoumukset ovat osa Nesteen strategiaa. Nesteellä on kahtiajakoinen lähestymistapa ilmastonmuutoksen vastaiseen

taisteluun. Neste auttaa asiakkaitaan vähentämään päästöjään, tarjoamalla uusiutuvia ja kiertotaloustuotteita. Samanaikaisesti,

Neste on sitoutunut pienentämään omaa hiilijalanjälkeään. Nämä kaksi ilmastoon liittyvää suorituskykymittaria sisältyvät Nesteen

avainhenkilöiden pitkän aikavälin kannustimiin. Lisätietoja on esitetty liitetiedossa 24 Osakeperusteiset maksut.

Ilmastoliitännäisten seikkojen taloudelliset vaikutukset on kirjattu tilinpäätökseen laskentaperiaatteiden mukaisesti. Esimerkiksi

investoinnit Uusiutuvat tuotteet segmenttiin ovat pääosin EU-taksonomian mukaisia investointeja.

Ilmastonmuutos tuo Nesteelle sekä liiketoimintariskejä että mahdollisuuksia. Vähähiiliseen talouteen liittyvät siirtymäriskit voivat

aiheuttaa Nestettä koskevia muutoksia. Politiikka- ja oikeudellisia riskejä ovat esimerkiksi kasvihuonekaasupäästöjen hinnoittelun

epäsuotuisa kehitys, kasvihuonekaasupäästöjen vähentämistä koskevan sääntelyn odottamattomat muutokset tai vähennys-

teknologioiden hyväksyttävyys. Olennaisia markkinariskejä ovat epäedulliset muutokset sidosryhmien ja asiakkaiden asenteissa,

muutokset tuotteidemme tarjonnassa ja kysynnässä sekä palveluissa ja raaka-aineissa, raaka-aine- tai peruspalvelukustannus-

ten nousu ja uusiutuvien raaka-aineiden niukkuus.

Nesteen strategian ilmastonmuutokseen liittyvä mukautumis- ja kestokyky luo myös mahdollisuuksia edistämällä siirtymää

vähähiilisempään talouteen. Strategiaan ovat vaikuttaneet uusiutuviin ja kiertotaloustuotteisiin liittyvät mahdollisuudet, ja näke-

myksemme mukaan maailmanlaajuisten ilmastotavoitteiden ja niihin liittyvien säännösten lisääntyminen kasvattaa edelleen uusiu-

tuvien ja kiertotaloustuotteidemme kysyntää.

Yllä kuvatut riskit ja mahdollisuudet on otettu huomioon uusiutuvien tuotteiden liikearvon arvonalentumistestauksessa. Lisätie-

toja on esitetty liitetiedossa 13 Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet.

Neste käyttää vihreää rahoitusta sen solmiman Vihreän rahoituksen viitekehyksen (Green Finance Framework) mukaisesti edis-

tääkseen ilmastotavoitteiden saavuttamista. Vuonna 2023 Neste laski liikkeeseen kolme vihreää joukkovelkakirjalainaa. Lisätie-

toja liitetiedossa 21 Rahoitusvelat.

Ilmastoliitännäisillä seikoilla ei ole olennaista vaikutusta varauksiin. Lisätietoja on esitetty liitetiedossa 22 Varaukset.

Konsernitilinpäätöksen yhdistely

Tytäryritykset

Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö Neste Oyj:n ja kaikki ne yhtiöt, joissa Nesteellä on määräysvalta. Nesteellä on määräysvalta

yrityksessä, jos Neste altistuu sen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon olemalla osallisena yrityksessä

ja pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä valtaansa yrityksessä. Tytäryritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen siitä

hetkestä lähtien, kun Neste on saanut määräysvallan, siihen hetkeen asti, kun Nesteen määräysvalta lakkaa.

Hankitut tai perustetut tytäryhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen hankintamenetelmää käyttäen. Luovutettu vastike ja han-

kitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Luovutettu

vastike sisältää mahdolliset luovutetut varat ja hankkijaosapuolelle hankinnan kohteen aiempia omistajia kohtaan syntyneet velat.

Liiketoimintojen yhdistämiseen liittyvä mahdollinen ehdollinen vastike (lisäkauppahinta) arvostetaan käypään arvoon hankin-

ta-ajankohtana ja luokitellaan velaksi tai omaksi pääomaksi. Velaksi luokiteltu ehdollinen vastike arvostetaan käypään arvoon

jokaisen raportointikauden päättymispäivänä, ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Omaksi pääomaksi

luokiteltua ehdollista vastiketta ei arvosteta uudelleen. Luovutettu vastike ei sisällä hankinnasta erillisenä käsiteltäviä liiketoimia,

vaan ne käsitellään hankinnan yhteydessä tulosvaikutteisesti. Hankintaan liittyvät menot kirjataan kuluiksi toteutumishetkellä.

Nesteen sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat katteet sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konserni-

tilinpäätöstä laadittaessa.

Tilikauden tuloksen erät ja muihin laajan tuloksen eriin kuuluvat erät kohdistetaan emoyhtiön omistajille ja määräysvallattomille

omistajille ja esitetään tuloslaskelman ja muiden laajan tuloksen erien yhteydessä. Määräysvallattomien omistajien osuus esite-

tään omassa pääomassa erillään emoyrityksen omistajille kuuluvasta omasta pääomasta. Laaja tulos kohdistetaan emoyhtiön

omistajille ja määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että määräysvallattomien omistajien osuudesta tulisi

negatiivinen, ellei määräysvallattomilla omistajilla ole sitovaa velvollisuutta olla kattamatta tappioita sijoituksensa ylittävältä osalta.

Yhteisjärjestelyt

Yhteisjärjestelyt ovat sopimukseen perustuvia järjestelyitä, jotka tuottavat yhdelle tai useammalle osapuolelle yhteisen määräys-

vallan. Yhteinen määräysvalta vallitsee vain silloin, kun merkityksellisiä toimintoja koskevat päätökset edellyttävät määräysvallan

jakavien osapuolten yksimielistä hyväksyntää. Yhteisjärjestelyt luokitellaan yhteisiksi toiminnoiksi tai yhteisyrityksiksi sijoittajien

sopimusperusteisten oikeuksien ja velvoitteiden mukaan pikemmin kuin yhteisjärjestelyn juridisen rakenteen perusteella. Neste

on arvioinut yhteisjärjestelyjensä luonteen ja määritellyt ne joko yhteisyrityksiksi tai yhteisiksi toiminnoiksi.

Yhteinen toiminto on yhteisjärjestely, jossa osapuolilla, joilla on järjestelyssä yhteinen määräysvalta, on järjestelyyn liittyviä varoja

koskevia oikeuksia ja velkoja koskevia velvoitteita. Yhteisyritys on yhteisjärjestely, jonka mukaan osapuolilla, joilla on järjestelyssä

yhteinen määräysvalta, on oikeuksia järjestelyn nettovarallisuuteen.

Neste ja Marathon Petroleum perustivat vuonna 2022 Martinez Renewables -nimisen yhteisjärjestelyn uusiutuvien polttoainei-

den tuottamiseksi. Nesteellä on 50 prosentin omistusosuus yhteisjärjestelystä.

Neste on hankinnan yhteydessä tehnyt tulkinnan, että yhteisjärjestelyn perustaminen ja alkuinvestointi käsitellään omaisuu-

serien hankintana. Neste on hankinnan jälkeen luokitellut yhteisjärjestelyn yhteiseksi toiminnoksi, koska Nesteellä ja Marathon

Petroleumilla on yhteinen määräysvalta järjestelyn relevanteista toiminnoista, ja laitoksessa tuotettavat tuotteet jaetaan tasan

Nesteen ja Marathon Petroleumin välillä. Yhteinen toiminto -luokittelun seurauksena Neste on merkinnyt tilinpäätökseensä 50

prosentin osuutensa yhteisen toiminnon varoista, veloista, tuotoista ja kuluista.

Vuoden 2022 Martinez Renewables investointien suuruus oli 753 milj. euroa ja se on esitetty konsernin rahavirrassa osana

investointeja aineellisiin hyödykkeisiin. Vaikutusta konsernin taseeseen vuoden 2022 lopussa on kuvattu liitetiedossa 14 Aineelli-

set hyödykkeet, liitetiedossa 18 Vaihto-omaisuus ja liitetiedossa 29 Vuokrasopimukset. Yhteisellä toiminnolla ei ollut muita olen-

naisia vaikutuksia Nesteen tulokseen tai taseeseen.

Yhteisyritykset yhdistellään käyttämällä pääomaosuusmenetelmää. Yhteiset toiminnot yhdistellään rivi riviltä -menetelmällä,

jonka perusteena on omistusosuuden mukainen osuus varoista, veloista, tuloista, kuluista ja rahavirrasta. Pääomaosuusmene-

telmää sovellettaessa yhteisyritysosuudet kirjataan alun perin hankintamenon määräisenä, ja sitä lisätään tai vähennetään kirjaa-

malla Nesteen osuus hankinta-ajankohdan jälkeisistä voitoista tai tappioista ja muista laajan tuloksen eristä. Jos Nesteen osuus

yhteisyrityksen tappioista on yhtä suuri tai suurempi kuin sen osuus yhteisyrityksestä (mukaan lukien mahdolliset pitkäaikaiset

saamiset, jotka tosiasiallisesti muodostavat osan Nesteen nettosijoituksesta yhteisyritykseen), Neste ei kirjaa lisää tappiota, ellei

sillä ole oikeudellista tai tosiasiallista velvoitetta eikä se ole suorittanut maksuja yhteisyrityksen puolesta.

Nesteen ja sen yhteisjärjestelyiden välisistä liiketapahtumista aiheutuvat realisoitumattomat voitot eliminoidaan Nesteen omis-

tusosuutta vastaavasti. Myös realisoitumattomat tappiot eliminoidaan, ellei liiketapahtuma anna viitteitä luovutetun omaisuuse-

rän arvonalentumisesta.

Nesteen taloudellinen asema pysyi hyvänä. Muutokset makroekonomisessa ympäristössä on otettu huomioon päivittämällä kor-

kokanta, diskonttokorko- ja inflaatio-oletukset heijastamaan nykyistä tilannetta. Lisätietoja löytyy liitetiedoista 3 Taloudellisten ris-

kien hallinta, 13 Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet ja 23 Työsuhde-etuuksista johtuvat velvoitteet.

OCI

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Osakkuusyritykset

Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa Nesteellä on huomattava vaikutusvalta, mutta ei määräysvaltaa. Merkittävä vaikutus-

valta syntyy yleensä 20–50 prosentin osuudella äänivallasta. Osakkuusyritykset yhdistellään pääomaosuusmenetelmällä, joka on

kuvattu kohdassa Yhteisjärjestelyt.

Strukturoidut yhteisöt

Neste harjoittaa liiketoimintaa erityisiin liiketoimintatarkoituksiin suunniteltujen strukturoitujen yhteisöjen kanssa. Strukturoitu

yhteisö on rakennettu siten, etteivät äänioikeudet tai vastaavanlaiset oikeudet ole ratkaiseva tekijä päätettäessä, kenellä on mää-

räysvalta yhteisössä. Esimerkki tästä on, kun äänioikeudet liittyvät vain hallinnollisiin tehtäviin ja merkityksellisiä toimintoja ohja-

taan sopimukseen perustuvien järjestelyjen avulla.

Strukturoidut yhteisöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen, kun Nesteen ja strukturoidun yhteisön välisen suhteen sisältö osoit-

taa Nesteen käyttävän määräysvaltaa strukturoidussa yhteisössä. Nesteen osuus konsernitilinpäätökseen yhdistelemättömistä

strukturoiduista yhteisöistä vaihtelee strukturoidun yhteisön luonteesta riippuen. Yhteisöjä ei ole yhdistelty, koska Nesteellä ei ole

näihin määräysvaltaa äänivallan, sopimuksen, rahoitusjärjestelyjen tai vastaavien kautta.

Yhtiön johto käyttää harkintaa määritellessään strukturoitujen yhteisöjen kirjanpitokäsittelyä. Äänivallan tai vastaavien oikeuk-

sien lisäksi johto tarkastelee muita tekijöitä, kuten järjestelyn luonnetta, sopimukseen perustuvia järjestelyjä ja vaikutusvallan

tasoa strukturoiduissa yhteisöissä.

Valuuttamääräiset tapahtumat

(a) Raportointivaluutta

Kunkin konserniyrityksen tilinpäätökseen sisältyvät erät arvostetaan yrityksen pääasiallisen taloudellisen toimintaympäristön

valuuttaan (’toimintavaluutta’). Emoyhtiön toimintavaluutta on euro, ja konsernitilinpäätös esitetään euroissa, joka on emoyhtiön

raportointivaluutta.

(b) Valuuttamääräiset tapahtumat

Valuuttamääräiset liiketapahtumat muunnetaan toimintavaluutaksi tapahtumapäivän kurssiin tai arvostuspäivän kursseihin, jos

erät on arvostettu uudelleen. Valuuttamääräisten erien suorittamisesta syntyvät kurssierot sekä valuuttamääräisten saamis- ja

velkaerien tilinpäätöspäivän kurssiin muuntamisesta syntyvät kurssierot esitetään tuloslaskelmassa, ellei kyseessä ole suojaus-

laskennan ehdot täyttävä tulevien kassavirtojen tai ulkomaisen tytäryrityksen nettosijoituksen suojaus, jolloin kurssierot esitetään

Nesteen laajassa tuloslaskelmassa.

Jos tytäryrityksen toimintavaluutta on muu kuin Nesteen raportointivaluutta (Nesteellä ei ole tytäryrityksiä hyperinflaatiomaissa),

sen tulos ja taloudellinen asema muunnetaan raportointivaluutaksi seuraavasti:

• Taseen varat ja velat muunnetaan tilinpäätöspäivän kursseilla.

• Tuloslaskelman tuotot ja kulut muunnetaan käyttämällä tilikauden keskikurssia (siinä tapauksessa, että keskikurssi ei ole

riittävä arvio tapahtumapäivinä vallinneiden valuuttakurssien kumulatiivisesta vaikutuksesta, tuotot ja kulut muunnetaan

käyttämällä tapahtumapäivien valuuttakursseja).

• Eri valuuttakurssien käytöstä syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin.

Konsernitilinpäätöksen yhdistelyssä tytäryrityksen oman pääoman muuntamisesta syntyvät muuntoerot ja nettosijoitusta suojaa-

viksi johdannaissopimuksiksi määriteltyjen valuuttajohdannaisten kurssierot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin, ja ne kertyvät

omaan pääomaan sisältyviin muuntoeroihin. Kun ulkomainen tytäryritys myydään, muuntoerot kirjataan tulosvaikutteisesti osaksi

myyntituottoa tai -tappiota. Ulkomaisen tytäryrityksen hankinnasta syntyvää liikearvoa ja varojen käypään arvoon arvostamisesta

hankintahetkellä syntyviä eriä käsitellään samalla tavalla kuin ulkomaisen yrityksen tase-eriä, ja ne muunnetaan raportointivaluu-

taksi tilinpäätöspäivän kurssiin.

OCI

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

3 Taloudellisten riskien hallinta

Taloudellisten riskien hallintaan liittyvät periaatteet

Hallituksen hyväksymä konsernin riskienhallintapolitiikka, sekä sitä tukevat riskienhallinnan periaatteet ja ohjeistukset, määritte-

levät suuntaviivat Nesteen kannalta merkityksellisten taloudellisten riskien hallinnalle. Nesteen riskienhallintapolitiikka määrittelee

muun muassa taloudellista riskinottoa säätelevät mandaatit ja limiitit.

Lisätietoja Nesteen riskienhallinnan yleisistä periaatteista ja merkittävimmistä riskitekijöistä löytyy vuosikertomuksen riskienhal-

lintaa koskevassa osuudessa.

Markkinariskit

Markkinariski on riski tai epävarmuus, joka aiheutuu mahdollisista markkinahintojen muutoksista ja niiden vaikutuksista liiketoi-

mintaan. Nesteen kannalta keskeisimmät markkinariskit ovat hyödykehinta-, valuuttakurssi- ja korkoriski. Markkinariskityypit on

kuvattu yksityiskohtaisemmin seuraavissa kappaleissa. Markkinariskejä hallitaan erilaisilla johdannaisinstrumenteilla Nesteen ris-

kienhallintapolitiikan mukaisesti. Markkinariskipositioita seurataan ja valvotaan päivittäin.

1. Hyödykehintariski

Neste kohtaa liiketoiminnoissaan hyödykehintariskejä, jotka liittyvät pääasiassa raakaöljyn, uusiutuvien syöttöaineiden ja muiden

syöttöaineiden markkinahintoihin sekä jalostettujen öljytuotteiden ja uusiutuvien tuotteiden markkinahintoihin. Nämä hinnat vaih-

televat merkittävästi eri markkina-alueiden ajoittaisen yli- tai alitarjonnan sekä kysynnän vaihtelun vuoksi.

Nesteen liiketoiminnan tulos perustuu ensisijaisesti uusiutuvien tuotteiden ja öljytuotteiden kysyntään ja hintoihin suhteessa

raaka-aineiden tarjontaan ja hintoihin. Näiden lisäksi raaka-aineiden omalla käytöllä ja tuotantovolyymilla on merkittävä vaikutus

yhtiön Uusiutuvat tuotteet ja Öljytuotteet -segmenttien tulokseen ja rahavirtaan. Nämä kaksi ovat Nesteen suurimmat segmentit

liikevaihdon, tuloksen ja sidotun pääoman osalta.

Neste jakaa liikevaihtoon, tulokseen ja sidottuun pääomaan vaikuttavat hyödykehintariskit kahteen pääluokkaan: varastohinta-

riskiin ja jalostusmarginaaliriskiin.

Varastohintariski

Hintariskien hallinnan näkökulmasta Nesteen jalostamoiden varasto koostuu kahdesta osasta. Ensimmäistä ja suurinta osaa kut-

sutaan perusvarastoksi, ja sen koko pysyy verrattain vakaana. Toista osaa kutsutaan transaktiopositioksi. Se on perusvarastota-

sosta poikkeava varaston osa, jonka koko vaihtelee päivittäin.

Perusvarasto on vähimmäistaso, jolla voidaan kohtuullisesti varmistaa, että jalostamot pysyvät käynnissä eivätkä toimituk-

set vaarannu. Se koostuu varastoista jalostamoilla ja logistiikassa. Perusvarasto sisältää Suomen lakien ja säädösten mukaisen

velvoitevaraston.

Perusvarasto muodostaa Nesteen tuloslaskelmaan ja taseeseen kohdistuvan riskin, koska Neste arvostaa hankinnan ja val-

mistuksen kulut sekä raaka-aineet ja varastot painotetun keskihinnan menetelmällä. Hintariskien suojaustoimenpiteitä ei koh-

disteta perusvarastoon. Nesteen varastoriskien hallintaperiaatteita sovelletaan transaktiopositioon siinä määrin kuin siitä voi

aiheutua rahavirtariskejä syöttöainehankintojen, jalostamon tuotannon ja jalostettujen öljytuotteiden myynnin välisten suhteiden

perusteella. Nesteen riskienhallintaperiaatteen mukaisesti avoinna oleva transaktiopositio suojataan viipymättä siihen vaikutta-

van sisään- tai uloshinnoittelun tapahtuessa, mikäli olemassa olevilla suojausinstrumenteilla on saavutettavissa asianmukainen

suojaustehokkuus.

Transaktioposition suojauksessa käytetään johdannaissopimuksia. Koska syöttöaineiden tai jalostettujen öljytuotteiden omi-

naisuudet eroavat siitä, mitä johdannaisilla voidaan ostaa tai myydä, ja koska Nesteen katsauskauden aikana käyttämien syöt-

töaineiden ja jalostamien öljytuotteiden laatu vaihtelee, liiketoimintaan kohdistuu aina jonkinasteinen basis-riski. Basis-riski on

tyypillisesti suurempi Uusiutuvat tuotteet -liiketoiminnassa kuin fossiilisen polttoaineen jalostuksessa, mikä johtuu syöttöainevali-

koiman luonteesta ja käytettävien suojausinstrumenttien niukkuudesta.

Jos raakaöljy tai tuotemarkkinat ovat contangossa, eli sen hetkiset forward-hinnat ovat korkeammat kuin spot-hinnat, on Nes-

teellä aika ajoin mahdollisuus toteuttaa fyysisen volyymin contango-varastointia. Nämä varastot eriytetään normaalista transak-

tiopositiosta ja suojataan erikseen.

Jalostusmarginaaliriski

Neste altistuu Uusiutuvat tuotteet -segmentissä suuremmalle marginaalivaihtelulle kuin fossiilisen polttoaineen jalostuksessa.

Uusiutuvien tuotteiden jalostusmarginaali muodostuu pääasiassa uusiutuvan tuotteen myyntihinnan ja käytetyn syöttöaineen hin-

nan erotuksesta. Uusiutuvan dieselin hinnoittelun perusteena käytetyt hintanoteeraukset liittyvät ensisijaisesti öljytuotteisiin. Hin-

tanoteerausten päälle maksetut preemiot vaihtelevat alueittain biomandaattien ja -kannustimien luonteen, paikallisen tarjonnan

ja kysynnän sekä fossiilisten polttoaineiden hintojen mukaan. Pohjois-Amerikassa SME (Soy Methyl Esther) on tärkeä preemioita

ajava tekijä RIN (Renewable Identification Number) hinnoittelun kautta. Syöttöainekustannukset riippuvat tarjolla olevasta syöttö-

ainevalikoimasta ja liittyvät tyypillisesti kasviöljyihin ja -rasvoihin. Syöttöaineiden hintoihin vaikuttavat päätekijät ovat kysynnän ja

tarjonnan välinen suhde, satoennusteet ja paikallinen sää. Uusiutuvat tuotteet -segmentin marginaalin volatiliteettia hallitaan sekä

operatiivisin toimin että marginaalisuojauksin.

Öljytuotteet-segmentissä jalostusmarginaali on tärkeä tulokseen vaikuttava tekijä ja sen vaihtelu muodostaa merkittävän riskin.

Jalostusmarginaaliriski muodostuu fossiilisista polttoaineista valmistettujen tuotteiden myyntihinnoista, valmistukseen käytettyjen

raaka-aineiden hinnoista sekä muista kustannuksista. Nesteen korkean konversioasteen jalostamo lieventää yhtiön perinteisen

öljynjalostusliiketoiminnan jalostusmarginaaliriskiä.

Marginaalin ja rahavirran varmistamiseksi Neste on määritellyt marginaalin suojausperiaatteet tärkeimmille jalostusliiketoimil-

leen. Uusiutuvat tuotteet -segmentissä tavoiteltu suojausaste on tyypillisesti korkeampi, ja sen voidaan odottaa vaihtelevan ajan

mittaan. Fossiilisten polttoaineiden osalta suojausaste on tyypillisesti maltillinen.

Sekä Öljy- että Uusiutuvat tuotteet -segmenttien marginaalit altistuvat käyttöhyödykkeiden hintariskille, joka johtuu pääasiassa

sähkön ja maakaasun kulutuksesta. Neste on määritellyt suojausperiaatteet näiden riskien suojaamiseksi. Jalostusmarginaalin

sekä hyödykehintariskin suojauksessa käytetään johdannaissopimuksia. Kuten transaktioposition suojauksessa, myös jalostus-

marginaalin ja hyödykehintariskin suojauksessa altistutaan basis-riskille, joka johtuu suojauksen kohteena olevien erien ja käytet-

tävissä olevien johdannaistuotteiden välisistä eroista.

Liitetiedossa 19 on esitetty hyödykejohdannaisiin liittyvä Nesteen avoin johdannaispositio. Neste ei sovella IFRS:n mukaista

suojauslaskentaa hyödykehintasuojauksiin.

2. Valuuttariski

Nesteen liiketoimintaan kohdistuu valuuttariskejä, koska yhtiön tärkeimmillä markkinoilla keskeisin toimintavaluutta on Yhdysval-

tain dollari ja Nesteen toiminta- ja raportointivaluutta on euro. Nesteen valuuttariskien hallinnan tavoitteena on rajoittaa epävar-

muutta, jota valuuttakurssimuutokset aiheuttavat rahavirtaan, tulokseen ja taseeseen. Yleisesti valuuttariskiä voidaan hallita suo-

jaamalla sovittuihin ja ennakoituihin rahavirtoihin liittyviä valuuttariskejä sekä taseeseen sisältyviä valuuttariskejä (transaktiopositio)

ja niiden tytäryhtiöiden, joiden toimintavaluutta ei ole euro, omaan pääomaan liittyviä riskejä (translaatiopositio).

OCI

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

3. Korkoriski

Neste altistuu korkoriskille pääasiassa korollisten nettovelkojensa myötä. Korkoriskin hallinnan tavoitteena on vähentää korko-

kulujen vaihtelua tuloslaskelmassa. Nesteen velkaposition vertailuduraatio on 12 kuukautta, ja duraatio voi vaihdella kuudesta

kuukaudesta 96 kuukauteen. Vuoden 2023 lopussa duraatio oli 34 kuukautta (2022: 29 kuukautta). Duraation lisäksi Neste on

asettanut rajan korkovirtariskille.

Korkojohdannaisia voidaan käyttää velkaposition duraation mukauttamiseen. Konsernirahoitus ja riskienhallinta hallinnoivat

keskitetysti Nesteen korkoriskipositiota. Liitetiedossa 19 on esitetty korkojohdannaisiin liittyvän konsernin avoimen johdannais-

position nimellisarvot ja käyvät arvot tilinpäätöshetkellä 31.12.2023 (31.12.2022).

Korollisten velkojen korontarkistuksen ajankohta

2023

1 vuoden

kuluessa

1–5

vuotta

Yli 5

vuotta Yhteensä

Vaihtuvakorkoiset rahoitusinstrumentit

Lainat rahoituslaitoksilta 759 0 0 759

Muut lainat 1 0 0 1

Koronvaihtosopimusten vaikutus 550 0 0 550

Kiinteäkorkoiset rahoitusinstrumentit

Joukkovelkakirjalainat 201 496 1 614 2 311

Vuokrasopimusvelat 199 370 398 967

Muut lainat 30 0 0 30

Koronvaihtosopimusten vaikutus 0 0 -550 -550

1 740 866 1 462 4 068

Korollisten velkojen korontarkistuksen ajankohta

2022

1 vuoden

kuluessa

1–5

vuotta

Yli 5

vuotta Yhteensä

Vaihtuvakorkoiset rahoitusinstrumentit

Lainat rahoituslaitoksilta 776 0 0 776

Muut lainat 34 0 0 34

Kiinteäkorkoiset rahoitusinstrumentit

Joukkovelkakirjalainat 0 400 495 895

Yritystodistusvelat 346 0 0 346

Vuokrasopimusvelat 111 135 289 535

Muut lainat 0 30 0 30

1 266 565 784 2 616

Transaktioriski

Pääsääntöisesti kaikki raportointisegmentit suojaavat erittäin todennäköiset, valuuttamääräisiksi sovitut rahavirrat. Valuuttamää-

räiset nettorahavirrat ennustetaan rullaavasti seuraavan 12 kuukauden ajalta ja suojataan uusiutuvien polttoaineiden osalta kes-

kimäärin 70-prosenttisesti kuuden ensimmäisen kuukauden ajalta ja 30-prosenttisesti kuuden seuraavan kuukauden osalta sekä

fossiilisten polttoaineiden osalta keskimäärin 80-prosenttisesti kuuden ensimmäisen kuukauden ajalta ja 40-prosenttisesti kuu-

den seuraavan kuukauden ajalta. Tavoitesuojausasteesta voidaan poiketa konsernin riskienhallintapolitiikan mukaisesti. Tärkein

suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari. Muita Nesteelle keskeisiä valuuttariskiin vaikuttavia valuuttoja ovat Ruotsin kruunu,

Kiinan renminbi, Singaporen dollari ja Australian dollari. Nesteen nettopositiota hallitaan valuuttatermiineillä ja -optioilla. Johdan-

naissopimukset solmitaan suojaustarkoituksessa, ja suurimpaan osaan sovelletaan IFRS:n mukaista suojauslaskentaa. Rapor-

tointisegmentit vastaavat tulevien valuuttamääräisten nettorahavirtojensa ennustamisesta, ja konsernirahoitus sekä riskienhal-

linta vastaavat suojaustoimien toteuttamisesta. Edellä mainittujen valuuttasuojausohjelmien lisäksi Neste on jatkanut merkittäviin

investointihankkeisiin liittyvien kulujen valuuttariskien suojaamista.

Nesteellä on taseessaan valuuttamääräisiä varoja ja velkoja, kuten valuuttamääräisiä lainoja, talletuksia, nettokäyttöpääomaa ja

rahavaroja muussa kuin kotivaluutassa. Pääperiaatteena on suojata tämä taseriski kokonaan valuuttatermiini sopimuksia käyttä-

mällä. Samoin kuin hyödykkeiden hintariskien hallinta, varastoihin liittyvän valuuttakurssiriskin suojaus ja varastohintariskin hallinta

kohdistuvat perusvaraston ylittävään varasto-osuuteen. Suojaamattomia positioita sallitaan konsernin riskienhallintapolitiikan kul-

loinkin määrittelemissä rajoissa. Nettokäyttöpääoma on taseen merkittävin ja eniten vaihtelua aiheuttava valuuttamääräinen erä.

Monet Nesteen liiketoimintaan liittyvät transaktiot, kuten tuotteiden ja palveluiden myynnit sekä raakaöljyn ja muiden syöttöainei-

den ostot liittyvät dollarimääräiseen liiketoimintaympäristöön. Tämän vuoksi nettokäyttöpääoman päivittäistä määrää suojataan

osana tasesuojausta, jonka tarkoituksena on vähentää euron ja Yhdysvaltain dollarin välisen valuuttakurssin aiheuttamaa vaihte-

lua. Tilikauden 2023 aikana päivittäin suojattava tasepositio vaihteli noin 827 miljoonan dollarin ja 2 322 miljoonan dollarin välillä

(2022: 1 346 miljoonan dollarin ja 3 429 miljoonan dollarin välillä).

Suojauslaskennan alainen USD -transaktioriski

MUSD 31.12.2023 31.12.2022

Nettopositio 12kk 6 096 6 269

Suojaus 12 kk (termiini) 2 795 3 182

Suojauksen keskikurssi 1,089 1,050

Konsernirahoitus ja riskienhallinta vastaavat valuuttakurssiriskille altistuvien tase-erien yhdistämisestä suojattavaksi nettopositioksi

sekä suojaustransaktioiden tekemisestä. Liitetiedossa 19 on esitetty valuuttajohdannaisiin liittyvä Nesteen avoin johdannaispositio.

Translaatioriski

Konsernirahoitus ja riskienhallinta vastaavat myös Nesteen translaatioriskin hallinnasta. Translaatiopositio muodostuu sijoi-

tuksista tytäryhtiöihin ja yhteisyrityksiin. Pääperiaatteena on olla suojaamatta translaatiopositiota. Neste saattaa kuitenkin

pyrkiä vähentämään translaatioriskistä johtuvaa konsernin oman pääoman määrän vaihtelua suojaustoimenpiteillä. Konser-

nirahoitus ja riskienhallinta päättävät mahdollisista suojaustoimista. Vuoden 2023 lopussa suurimmat translaatiopositiot oli-

vat Yhdysvaltain dollari 3 106 miljoonaa euroa ja Ruotsin kruunu 87 miljoonaa euroa (2022: Yhdysvaltain dollari 2 747 milj.

euroa, Ruotsin kruunu 89 milj. euroa). Neste ei ole suojannut positioita vuosina 2023 ja 2022.

OCI

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

4. Herkkyys markkinariskeille

Liikevoiton herkkyys konsernin liiketoimintaan liittyville markkinariskeille

Nesteen liiketoiminnan luonteen vuoksi konsernin taloudellinen tulos on herkkä edellä kuvatuille markkinariskeille. Seuraavassa

taulukossa on kuvattu Nesteen toiminnan kannalta keskeisten hinta- ja valuuttatekijöiden muutosten keskimääräistä vaikutusta

yhtiön liikevoittoon vuonna 2024 (2023), olettaen että markkina- ja toimintaolosuhteet ovat tavanomaiset ja että seuraavat herk-

kyysoletukset täyttyvät:

• Suojaustoimenpiteitä ei huomioida

• Taulukon jokaisen muuttujan herkkyys on erillinen ja muiden muuttujien oletetaan pysyvän ennallaan ceteris paribus

-periaatteen mukaisesti

• Euron ja Yhdysvaltain dollarin valuuttakurssin herkkyys perustuu positioennusteeseen

• Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaalin herkkyys perustuu volyymiennusteeseen, vastaten 1 dollaria barrelilta muutoksen

vaikutusta

• Raakaöljyn muutoksen herkkyys Öljytuotteet-segmentissä perustuu varaston arvostusvoittojen/ -tappioiden vaikutukseen ja

muutokseen hyödyke- ja rahtikustannuksissa

• Uusiutuvien tuotteiden jalostusmarginaalin herkkyys perustuu nimelliskapasiteettiin vuoden 2023 lopussa, vastaten 50

dollaria tonnilta muutoksen vaikutusta

Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7 -standardin tarkoittama herkkyys markkinariskeille

Seuraavassa on esitetty IFRS 7 -standardin edellyttämä herkkyysanalyysi. Se pyrkii havainnollistamaan Nesteen tilikauden tulok-

sen ja oman pääoman herkkyyttä öljyn hinnan muutokselle, euron ja dollarin väliselle valuuttakurssille sekä koroille, jotka johtuvat

taseeseen 31.12.2023 (31.12.2022) sisältyvistä rahoitusinstrumenteista, kuten rahoitusvaroista ja rahoitusveloista sekä johdan-

naissopimuksista IFRS -standardien mukaisesti. Yllä mainituille markkinariskeille herkkiä rahoitusinstrumentteja ovat nettokäyttö-

pääoman erät, kuten myyntisaamiset ja muut saamiset, sekä ostovelat ja muut velat, korolliset velat, talletukset, likvidit varat ja

johdannaissopimukset. Rahavirran suojauslaskentaa sovellettaessa, johdannaissopimusten käyvän arvon muutos oletetaan kir-

jattavan kokonaisuudessaan omaan pääomaan

Öljyn hinnan muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia:

• Raakaöljyyn, öljytuotteisiin ja kasviöljyihin liittyvien johdannaissopimusten hintatason muutoksen oletetaan olevan +/-20 %

• Laskelma sisältää jalostamoiden varastoposition hintariskiä suojaaviin öljyn johdannaissopimuksiin kohdistuvan herkkyyden.

Vastaava kohde-etuutena oleva varastopositio ei kuitenkaan sisälly laskelmaan, koska vaihto-omaisuutta ei luokitella

rahoitusinstrumentiksi

• Laskelma sisältää ennustettua jalostusmarginaalia suojaaviin öljyn johdannaissopimuksiin kohdistuvan herkkyyden. Kohde-

etuutena oleva ennustettu jalostusmarginaalipositio ei kuitenkaan sisälly laskelmaan

Euron ja dollarin välisen valuuttakurssin muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia:

• Euron ja dollarin välisen valuuttakurssimuutoksen oletetaan olevan +/-10 %

• Positio sisältää dollarimääräiset rahoitusvarat ja rahoitusvelat eli korolliset velat, talletukset, myyntisaamiset ja muut saamiset

sekä ostovelat ja muut velat, likvidit varat sekä johdannaissopimukset

• Positio ei sisällä tulevia dollarimääräisiä rahavirtoja

Korkotason muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia:

• Korkotason muutokseksi oletetaan yhden prosenttiyksikön suuruinen yhdensuuntainen muutos korkokäyrällä

• Positio sisältää korolliset rahoitusvelat (poislukien vuokrasopimusvelat), korolliset rahoitussaamiset ja koronvaihtosopimukset,

mutta likvidit varat eivät ole mukana positiossa

• Vaihtuvakorkoiset rahoitusinstrumentit vaikuttavat tuloslaskelmaan, lukuun ottamatta omaan pääomaan kirjattavia

suojauslaskennan alaisia johdannaisia

Keskimääräinen vaikutus liikevoittoon ilman suojauksia 2024 2023

+/- 10 %:n muutos euron ja dollarin välisessä valuuttakurssissa milj. euroa -502/+613 -534/+653

Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaalin muutos

+/-1,00 dollaria barrelilta milj. US dollaria +/-80 +/-90

Raakaöljyn hinnan muutos

+/-10 dollaria barrelilta - Öljytuotteet

milj. US dollaria +/-110 +/-115

Uusiutuvien tuotteiden jalostusmarginaalin muutos

+/-50 dollaria tonnilta

milj. US dollaria +/-270 +/-170

Varaston arvostusvoitot/-tappiot eivät sisälly vertailukelpoiseen käyttökatteeseen

Perustuu nimelliskapasiteettiin

OCI

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

2023 2022

Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7 -standardin

tarkoittama herkkyys markkinariskeille

Tulos-

laskelma

Oma

Pääoma

Tulos-

laskelma

Oma

Pääoma

+/- 20 %:n muutos öljyn hinnassa

milj. euroa +/- 37 +/- 0 -/+27 +/-0

+/- 10 %:n muutos euron ja dollarin välisessä

valuuttakurssissa milj. euroa +144/-176 +197/-197 +175/-214 +219/-218

+/- 1 prosenttiyksikön muutos markkinakoroissa milj. euroa -/+8 +/-0 -/+6 +/-0

Sisältää raakaöljyn, öljytuotteiden ja kasviöljyjen johdannaisia

Likvidit varat sekä käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset 31.12.2023 31.12.2022

Likvidit varat 1 580 1 271

Luottolimiittisopimukset, vuoden kuluessa erääntyvät 150 150

Valmiusluottojärjestelyt, yli vuoden kuluttua erääntyvät

1 750 1 450

Yhteensä 3 480 2 871

Lisäksi: käyttämätön yritystodistusohjelma (ei sitova) 400 54

1 200 milj. euron luottolimiittisopimus allekirjoitettu 18.12.2019 konsernin yleisiin rahoitustarpeisiin. Luottolimiittisopimuksen kesto

on viisi vuotta, ja siinä on kaksi yhden vuoden lisäoptiota. Luottolimiittisopimuksen marginaalia tarkistetaan sen mukaan, miten Neste

edistyy kasvihuonekaasupäästöjen vähenemätavoitteessaan. 250 milj. euron luottolimiittisopimus allekirjoitettu 23.12.2022, 175 milj. euron

luottolimiittisopimus allekirjoitettu 20.4.2023 ja 125 milj. euron luottolimiittisopimus allekirjoitettu 28.4.2023 konsernin yleisiin rahoitustarpeisiin

kestoltaan kolme vuotta ja sisältäen kaksi yhden vuoden lisäoptiota.

Likviditeetti- ja jälleenrahoitusriski

Likviditeettiriskillä tarkoitetaan likvidien varojen riittämättömyyttä tai poikkeuksellisen korkeita rahoituskustannuksia tilanteessa,

jossa liiketoiminnan olosuhteet heikentyvät odottamattomasti ja vaativat rahoitusta. Likviditeettiriskin hallinnan tavoitteena

on ylläpitää riittävä maksuvalmius ja varmistaa rahoituksen riittävän nopea saatavuus kaikissa olosuhteissa epävarmuuden

vähentämiseksi.

Liiketoiminnan rahavirta on Nesteen pääasiallinen rahoituslähde. Lisäksi Neste pyrkii alentamaan likviditeetti- ja jälleenrahoi-

tusriskiään hajauttamalla lainojensa erääntymisaikoja. Likviditeetti- ja jälleenrahoitusriskiä on minimoitu myös asettamalla eräitä

muita limiittejä. Lyhytaikaisen rahoituksen määrä on rajoitettu suurempaan seuraavista: 500 miljoonaa euroa tai 30 % korollis-

ten velkojen kokonaismäärästä. Käyttämättömien sitovien luottolimiittisopimusten ja käteisvarojen yhteismäärän on aina oltava

vähintään 700 miljoonaa euroa sekä riittävä kattamaan ennustetut negatiiviset nettorahavirrat ja seuraavan 12 kuukauden aikana

erääntyvät korolliset lainat.

Nesteen lainojen keskimääräinen erääntymisaika 31.12.2023 oli 5,1 vuotta (2022: 2,5 vuotta). Tärkeimmät olemassa olevat

luottolimiittisopimukset ovat sitova monivaluuttainen valmiusluottosopimus 1 200 miljoonaa euroa, muut sitovat euromääräiset

yhteensä 550 miljoonan euron valmiusluottosopimukset, sitovat luottolimiittisopimukset 150 miljoonaa euroa ja ei-sitova yritysto-

distusohjelma 400 miljoonaa euroa.

Seuraavassa taulukossa esitetty herkkyysanalyysi ei välttämättä ole edustava, koska Neste altistuu markkinariskeille myös mui-

den tase-erien kuin rahoitusinstrumenttien, kuten vaihto-omaisuuden kautta. Herkkyysanalyysissa ei ole huomioitu tulevia raha-

virtoja, joihin Neste kohdistaa merkittäviä suojaustoimenpiteita, joten se kuvastaa ainoastaan suojausinstrumenttien käyvän arvon

muutosta. Lisäksi euron ja dollarin välisen valuuttakurssin muutokselle herkän position suuruus vaihtelee merkittävästi, joten tilin-

päätöshetken tilanne ei välttämättä kuvaa keskimääräistä tilannetta tilikauden aikana. Oma pääoma -sarake sisältää suoraan

omaan pääomaan kirjatut erät. Tuloslaskelmaan vaikuttavat erät eivät ole mukana omassa pääomassa.

OCI

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Rahoitusvelkojen sopimuksiin perustuvat maturiteetit 31.12.2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029– Yhteensä

Osto- ja muut velat 2 433 10 2 2 2 24 2 473

Korolliset velat

Joukkovelkakirjalainat

201 0 0 0 500 1 600 2 301

Lainat rahoituslaitoksilta 149 6 506 98 0 0 759

Vuokrasopimusvelat

199 145 98 70 58 398 967

Muut lainat 32 0 0 0 0 0 32

Korot leasing veloista 50 41 36 32 28 310 497

Korot muista veloista 91 95 82 72 68 195 604

Yhteensä 3 154 297 723 274 655 2 528 7 633

Hyödykejohdannaiset 203 6 0 0 0 0 209

Bruttomääräisesti toteutettavat valuuttatermiinit

- tuleva (-) -770 0 0 0 0 0 -770

- lähtevä 779 0 0 0 0 0 779

Johdannaiset yhteensä 212 6 0 0 0 0 219

Lisätietoja liitetiedossa 21 Rahoitusvelat

Lisätietoja liitetiedossa 29 Vuokrasopimukset

Rahoitusvelkojen sopimuksiin perustuvat maturiteetit 31.12.2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028– Yhteensä

Osto- ja muut velat 2 879 13 13 1 1 14 2 922

Korolliset velat

Joukkovelkakirjalainat

0 400 0 0 0 500 900

Lainat rahoituslaitoksilta 162 6 506 6 98 0 777

Yritystodistusvelat 346 0 0 0 0 0 346

Vuokrasopimusvelat

111 72 37 16 10 289 535

Muut lainat 34 30 0 0 0 0 64

Korot leasing veloista 30 27 24 22 21 282 405

Korot muista veloista 36 32 14 7 7 4 99

Yhteensä 3 597 580 594 52 136 1 089 6 048

Hyödykejohdannaiset 157 12 0 0 0 0 169

Bruttomääräisesti toteutettavat valuuttatermiinit

- tuleva (-) -1 683 -3 0 0 0 0 -1 686

- lähtevä 1 725 3 0 0 0 0 1 728

Johdannaiset yhteensä 199 12 0 0 0 0 211

Lisätietoja liitetiedossa 21 Rahoitusvelat

Lisätietoja liitetiedossa 29 Vuokrasopimukset

OCI

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Netotussopimusten alaisten instrumenttien

netotusten taloudelliset vaikutukset

31.12.2023 31.12.2022

Rahoitusvarat Rahoitusvelat Rahoitusvarat Rahoitusvelat

Johdannaiset Myyntisaamiset Johdannaiset Ostovelat Johdannaiset Myyntisaamiset Johdannaiset Ostovelat

Rahoitusinstrumenttien kirjanpitoarvot 217 0 219 23 411 51 211 8

Netotusjärjestelyn alaiset erät 120 0 120 0 165 0 165 0

CSA-sopimukset 1 0 35 0 34 0 27 0

Nettopositio 96 0 64 23 212 51 19 8

Luotto- ja vastapuoliriski

Vastapuoli- ja luottoriskit liittyvät kaikkiin liiketoimintasuhteisiin, joissa Neste altistuu riskille siitä, että vastapuolen suoritus ei vas-

taa Nesteen vaatimuksia ja sopimuksellisia velvoitteita. Riski syntyy erityisesti myynti-, hankinta-, suojaus- ja kaupankäyntitapah-

tumista sekä rahavarojen sijoittamisesta. Riskin suuruus määräytyy liiketoimen koon ja vastapuolen luottokelpoisuuden perus-

teella. Vastapuoli- ja luottoriskien hallinnan tavoitteena on ennaltaehkäistä ja minimoida tappioita, jotka syntyisivät vastapuolen

velvoitteiden täyttämättä jättämisestä. Vastapuoli- ja luottoiriskin hallintaa koskevat limiitit, mandaatit ja periaatteet on määritelty

Nesteen riskienhallintapolitiikassa sekä erillisissä periaate- ja ohjetason dokumenteissa. Luottoriskirajat asetetaan konsernita-

solla, määritellään eri päätöksentekotasoilla ja jaetaan Nesteen raportointisegmenteille, jotka vastaavat luottoiriskin hallinnasta

näiden rajojen puitteissa.

Myyntisopimusten luottolimiittejä määriteltäessä vastapuolet seulotaan ja arvioidaan luottokelpoisuuden osalta. Tällöin pääte-

tään, myönnetäänkö luottolimiitti vai vaaditaanko vakuus, kuten remburssi, pankkitakaus tai emoyrityksen takaus. Jos vakuus

vaaditaan, arvioidaan luottoriski vakuuden antajan taloudellisen tilanteen perusteella. Asiakkaalta voidaan myös vaatia ennak-

komaksu ennen myytyjen tuotteiden tai palveluiden luovuttamista, jos se katsotaan tarpeelliseksi luottoriskin hallinnan kannalta.

Lisäksi Neste voi alentaa vastapuoliriskejä myymällä myyntisaamisia kolmannelle osapuolelle, kuten pankille.

Nesteen riskienhallintapolitiikka jakaa vastapuolille myönnettävät limiitit fyysisten transaktioiden, johdannaiskaupan ja rahoi-

tustransaktioiden luottolimiitteihin. Jokaisessa luokassa tarkastellaan erikseen luottoluokituslaitoksen luokittelemia ja luokittele-

mattomia vastapuolia koskevia päätöksentekovaltuutuksia. Pörssin ulkopuolisten OTC-johdannaissopimusten (over-the-counter)

osalta Neste on neuvotellut tärkeimpien vastapuolten kanssa hyödyke-, päästöoikeus-, valuutta- ja korkojohdannaisia koskevat

ISDA-puitesopimukset (International Swaps and Derivatives Association). Nämä sopimukset sallivat avoimen position netotuksen

ja sopimuksen päättämisen tiettyjen laiminlyöntien ja tapahtuminen puitteissa. Osaan sopimuksista sisältyy luottoriskiä vähentävä

Credit Support Annex (CSA), jonka mukaan sopimuksessa määritellyn rajan ylittävälle saldolle on annettava rahavakuus tai rem-

burssi. Joulukuun 2023 lopussa Nesteellä oli CSA-sopimusten puitteissa saatuja CSA-rahavakuuksia 1 miljoonaa euroa (2022:

34 milj. euroa) ja rembursseja 0 miljoonaa euroa (2022: 0 milj. euroa) sekä annettuja rahavakuuksia 35 miljoonaa euroa (2022: 27

milj. euroa) ja rembursseja 0 miljoonaa euroa (2022: 0 milj. euroa).

OCI

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Myyntisaamisten ikäjakauma 31.12.2023

Luottotappion

todennäköisyys, % 31.12.2022

Luottotappion

todennäköisyys, %

Erääntymättömät 1 263 0–0,04 % 1 552 0–0,04%

1–30 päivää sitten erääntyneet 179 0,01–4 % 89 0,01–4%

31–60 päivää sitten erääntyneet 47 5–43 % 6 5–43%

61–90 päivää sitten erääntyneet 17 10–55 % 3 10–55%

91–180 päivää sitten erääntyneet

73 25–100 % 8 25–100%

Yli 180 päivää sitten erääntyneet

43 100 % 31 100%

Myyntisaamiset yhteensä 1 622 1 688

Luottotappiovaraus -17 -12

Myyntisaamiset, netto 1 605 1 675

Blender’s Tax Credit saamiset USA:n veroviranomaisilta olivat 31.12.2023 yhteensä 156 milj. euroa, joista 64 milj. euroa oli 91-180 päivää sitten

erääntyneitä ja 19 milj. euroa yli 180 päivää sitten erääntynteitä.

Nesteen tytäryhtiöt ovat velvollisia tallettamaan ylimääräiset rahavaransa konsernin tileille. Näin varmistetaan riittävä riskienhallinta

ja näkyvyys konsernin rahavaroihin.

Osana vastapuoliriskin hallintaa, Nesteelle vakuutusturvaa tarjoavien vakuutusyhtiöiden ja jälleenvakuuttajien osalta luottoluo-

kituksen vähimmäisvaatimus on määritelty vakuuttamisen periaatteissa.

Nesteellä on huomattava määrä kansainvälisiä vastapuolia, joista merkittävimmät ovat suuria kansainvälisiä öljy-yhtiöitä ja

rahoituslaitoksia. Nesteen altistuminen odottamattomille luottotappioille yksittäisessä raportointisegmentissä voi kasvaa, mikäli

syntyy useiden samalla toimialalla tai maantieteellisellä alueella toimivien vastapuolten keskittymiä ja näihin keskittymiin kohdistuu

epäsuotuisia taloudellisia, poliittisia tai muita muutoksia. Näitä riskejä pienennetään ottamalla merkittävät keskittymäriskit huo-

mioon luotto päätöksissä.

Yli 85 prosentilla Nesteen hyödykejohdannaissopimusten vastapuolista tai niiden emoyrityksistä oli 31.12.2023 hyvä luot-

toluokitus (vähintään investment grade) kansainvälisiltä luottoluokituslaitoksilta. Kaikilla konsernirahoituksen ja riskienhallinnan

valuutta- ja korkojohdannaisten vastapuolilla oli 31.12.2023 hyvä luottoluokitus (vähintään investment grade). Hyödykkeiden joh-

dannaiskauppaa tehdään myös pörssin välityksellä, mikä pienentää luottoriskiä.

Neste arvioi myyntisaamisiin liittyvät odotettavissa olevat luottotappiot ja kirjaa luottotappiovarauksen perustuen historiallisesti

toteutuneisiin luottotappioihin sekä nykyisiin olosuhteisiin ja makroekonomiseen analyysiin tulevaisuudesta. Analyysissä hyödyn-

netään toimialanäkymiä ja taloudellisia ennusteita useista eri tietolähteistä. Neste on valinnut varovaisen odotetun luottotappion

laskentatavan, kuten historiallisten luottotappioiden matala taso suhteessa tehtyihin luottotappiovarauksiin osoittaa. Luottotap-

piovaraus arvioidaan myyntisaamisten ikäjakaumasta segmenttikohtaisesti liiketoiminta-alueeseen ja maantieteelliseen sijaintiin

perustuen, sekä saatavakohtaista harkintaa käyttäen. Luottotappiovarausta on kirjattu myyntisaamisista ikäjakauman mukaisesti

17 miljoonaa euroa vuonna 2023 (2022: 12 mil. euroa). Myyntisaamisista kirjattu lopullinen luottotappio oli 1 miljoonaa euroa

vuonna 2023 (2022: 8 milj. euroa).

Myyntisaamiset ja sopimukseen perustuvat omaisuuserät kirjataan pois taseesta lopullisina luottotappioina silloin, kun niistä ei

voida kohtuudella odottaa saatavan maksua. Viitteitä siitä, ettei maksua voida kohtuudella odottaa, ovat esimerkiksi se ettei

velallinen ole sitoutunut takaisinmaksusuunnitelmaan tai sopimukseen perustuvien maksujen viivästyminen yli 180 päivällä. Alas-

kirjauksia arvioidaan kuitenkin tapauskohtaisesti ja jos on erittäin todennäköistä, että saatava tullaan maksamaan, luottotap-

piokirjausta ei tehdä. Konkursseista ja velkasaneerauksista Neste tekee luottotappiokirjauksen välittömästi. Myyntisaamisista

ja sopimukseen perustuvista omaisuuseristä johtuvat arvonalentumistappiot esitetään liikevoittoon sisältyvinä nettomääräisinä

arvonalentumistappioina. Jos lopullisiksi luottotappioiksi kirjatuista eristä saadaan myöhemmin maksu, se kirjataan hyvitykseksi

samalle tuloslaskelmariville.

OCI

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Velan osuus kokonaispääomasta 31.12.2023 31.12.2022

Korolliset velat 4 068 2 615

Likvidit varat 1 580 1 271

Korollinen nettovelka 2 488 1 344

Oma pääoma yhteensä 8 463 8 327

Korollinen nettovelka ja oma pääoma yhteensä 10 952 9 671

Velan osuus kokonaispääomasta 22,7% 13,9%

Korollisten nettovelkojen täsmäytyslaskelma Rahat ja pankkisaamiset Likvidit sijoitukset Vuokrasopimusvelat Lainat Yhteensä

Nettovelat 1.1.2023 -1 271 0 535 2 080 1 344

Rahavirrat -327 -5 -254 1 033 447

Uudet vuokrasopimusvelat 0 0 765 0 765

Yrityshankinnat ja -myynnit 0 0 1 6 7

Valuuttakurssierot 24 0 -8 -19 -3

Muut muutokset, joihin ei liity maksua 0 0 -72 0 -72

Nettovelat 31.12.2023 -1 575 -5 967 3 101 2 488

Korollisten nettovelkojen täsmäytyslaskelma Rahat ja pankkisaamiset Likvidit sijoitukset Vuokrasopimusvelat Lainat Yhteensä

Nettovelat 1.1.2022 -1 581 -135 444 1 313 41

Rahavirrat 440 135 -157 754 1 173

Uudet vuokrasopimusvelat 0 0 253 0 253

Yrityshankinnat ja -myynnit -2 0 0 6 3

Valuuttakurssierot -14 0 12 8 6

Muut muutokset, joihin ei liity maksua -115 0 -17 0 -132

Nettovelat 31.12.2022 -1 271 0 535 2 080 1 344

Pääomarakenteen hallinta

Nesteen tavoitteena on varmistaa tehokas pääomarakenne, joka takaa konsernin toimintaedellytykset pääomamarkkinoilla kai-

kissa olosuhteissa toimialan suhdannevaihteluista huolimatta. Neste pyrkii ylläpitämään pääomarakennetta, joka vastaa vahvan

luottoluokituksen (investment grade) pääomarakennetta. Yhtiön hallitus arvioi Nesteen pääomarakennetta säännöllisesti.

Neste seuraa pääomarakenteensa kehitystä tarkastelemalla velan osuutta kokonaispääomasta eli korollisen nettovelan suh-

detta korollisen nettovelan ja oman pääoman summaan. Korollinen nettovelka lasketaan vähentämällä likvidit varat korollisista

veloista. Nesteen velan osuus kokonaispääomasta tulee todennäköisesti vaihtelemaan suhdannesyklien mukaan, ja Nesteen

tavoitteena on pitää tunnusluku alle 40 %:n.

OCI

100

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

4 Segmentti-informaatio

Laadintaperiaate

Nesteen toiminta on jaettu neljään toimintasegmenttiin: Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services ja Muut.

Segmenttien suoritusta tarkastellaan säännöllisesti ylimmän operatiivisen päätöksentekijän, toimitusjohtajan, toimesta,

suorituksen arvioimiseksi ja resurssien kohdistamiseksi. Toimintasegmenttien tiedot raportoidaan samalla tavalla kuin miten

ne raportoidaan ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle.

Segmenttien tuloksen arviointi perustuu vertailukelpoiseen käyttökatteeseen ja vertailukelpoiseen sidotun

pääoman tuottoon. Segmenttiraportoinnin laadintaperiaatteet ovat yhdenmukaiset Nesteen konsernitilinpäätöksen

laadintaperiaatteiden kanssa. Segmenttien väliset liiketapahtumat ovat markkinaehtoisia, ja ne eliminoidaan

konserniyhdistelyssä. Segmenttien liikevoitto sisältää tulevien myyntien ja ostojen rahavirtoja suojaavien valuutta- ja

hyödykejohdannaisten toteutuneet voitot ja tappiot, jotka on kirjattu tuloslaskelmaan.

Segmentin varat ja velat ovat sellaisia eriä, joita segmentti käyttää liiketoiminnassaan. Segmentin varat muodostuvat

pääasiassa aineellisista hyödykkeistä, liikearvosta, aineettomista hyödykkeistä, osuuksista osakkuus- ja yhteisyrityksissä,

vaihto-omaisuudesta sekä operatiivisista saamisista. Verot, korolliset saamiset ja tulevan rahavirran suojaamiseksi

solmitut johdannaissopimukset eivät sisälly segmentin varoihin. Segmentin velat sisältävät operatiiviset velat, eläkevelat,

lyhyt- ja pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat ja varaukset. Verot, korolliset velat ja tulevan rahavirran suojaamiseksi solmitut

johdannaissopimukset eivät sisälly segmentin velkoihin.

Nesteen liiketoimintarakenne

Neste ilmoitti 1.11.2023 suunnitelmistaan yksinkertaistaa organisaatiorakennettaan tehokkuuden parantamiseksi ja pitkän

aikavälin kilpailukyvyn vahvistamiseksi. Organisaatiorakenteen muutoksilla ei ole vaikutusta Nesteen segmenttiraportointiin.

Nesteen liiketoiminnat on ryhmitelty kolmeen liiketoiminta-alueeseen ja viiteen yhteiseen toimintoon. Liiketoiminta-alueet ovat

tulosvastuullisia yksiköitä, jotka vastaavat asiakkuuksista ja tuotteista sekä liiketoiminnan kehittämisestä. Liiketoiminta-alueet ovat

Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet ja Marketing & Services. Nesteen yhteisiä toimintoja ovat Uusiutuvien toimitusketju ja vastuullisuus,

Talous ja rahoitus, strategia ja IT, Teknologia ja projektit, Henkilöstöosasto, turvallisuus ja viestintä ja Lakiasiat. Yhteiset toiminnot

tukevat liiketoiminta-alueita ja muita organisaatioita ja varmistavat niiden kustannustehokkuuden, läpinäkyvyyden ja toimintatapojen

yhdenmukaisuuden koko yhtiössä, kuin myös resurssien käytön ja riittävyyden.

OCI

101

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Toimintasegmentit

Nesteen toimintasegmentit kattavat seuraavat liiketoiminnot:

Uusiutuvat tuotteet-segmentti tuottaa, markkinoi ja myy

uusiutuvaa dieseliä, uusiutuvaa lentopolttoainetta ja uusiutu-

via ratkaisuja, uusiutuvia liuottimia ja biomuovien raaka-aineita,

jotka perustuvat Nesteellä kehitettyyn teknologiaan, kotimai-

sille ja kansainvälisille tukkumarkkinoille. Jalostamomme Suo-

messa, Alankomaissa ja Singaporessa valmistavat uusiutuvia

tuotteita kokonaan uusiutuvista raaka-aineista. Tuotannon vuo-

tuinen nimelliskapasiteetti on noin 3,3 miljoonaa tonnia. Nes-

teen Singaporen jalostamon laajennus ja Martinez Renewables

-yhteistoiminto Marathon Petroleumin kanssa Kalifornian Mar-

tinezissa nostavat Nesteen uusiutuvien tuotteiden nimellisen

tuotantokapasiteetin 5,5 miljoonaan tonniin vuonna 2024. Kun

Nesteen Rotterdamin jalostamon laajennushanke saadaan

päätökseen, se kasvattaa Nesteen uusiutuvien tuotteiden

kokonaistuotantokapasiteetin 6,8 miljoonaan tonniin vuoden

2026 loppuun mennessä. Tämä auttaa Nestettä vastaamaan

vähäpäästöisten tuotteiden kasvavaan maailmanlaajuiseen

kysyntään. Uusiutuvat tuotteet -segmentin arvioidaan sisältä-

vän taksonomiakelpoista ja taksonomian mukaista taloudel-

lista toimintaa taksonomia-asetukseen liittyvän ilmastoa kos-

kevan delegoidun säädöksen perusteella. Nämä taksonomian

mukaiset toiminnat ovat ilmastonmuutosta hillitseviä ratkai-

suja ja ne ovat Nesteen kunnianhimoisten ilmastositoumusten

mukaisia.

Nesteen ympäristöön liittyvien tunnuslukujen sekä EU-tak-

sonomiakelpoisten että taksonomian mukaisten tunnusluku-

jen laskelmat perustuvat suurimmilta osin Uusiutuvat tuotteet

-segmentin lukuihin. Lisätietoa Nesteen vastuullisuudesta sisäl-

täen ilmastoon liittyvät asiat löytyy sekä englanniksi julkaistusta

vastuullisuusraportista että muiden kuin taloudellisten tietojen

raportista (NFI) hallituksen toimintakertomuksessa.

Öljytuotteet-segmentti valmistaa, markkinoi ja myy laajaa

tuotevalikoimaa vähähiilisiä ratkaisuja, jotka perustuvat laa-

dukkaisiin öljytuotteisiin ja niihin liittyviin palveluihin globaalille

asiakaskunnalle. Tuotevalikoima sisältää dieselpolttoaineet,

bensiinit, lento- ja laivaliikenteen polttoaineet, kevyet ja ras-

kaat polttoöljyt, bensiinikomponentit, erikoispolttoaineet, kuten

pienmoottoribensiini, liuottimet, nestekaasut ja bitumit. Öljy-

tuotteet jalostetaan Nesteen Suomen jalostamolla Porvoossa.

Vuotuinen raakaöljyn jalostuskapasiteetti on noin 10 miljoonaa

tonnia vuodessa. Neste Shippingin rahtaustoiminto raportoi-

daan osana Öljytuotteet-segmenttiä.

Nesteen strateginen selvitys, joka käynnistettiin syyskuussa

2022, on valmistunut joulukuussa 2023 ja yhtiö aloittaa Por-

voon öljynjalostamon asteittaisen muuttamisen johtavaksi

uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen jalostamoksi. Suunniteltu

muutos etenee vaiheittain ja vaatii useita erillisiä investointipää-

töksiä seuraavan vuosikymmenen aikana ennen muutosoh-

jelman tavoitteena olevaa 2030-luvun puoliväliä. Yhtiö arvioi

pitkän aikavälin kapasiteettipotentiaalin muutoksen jälkeen ole-

van noin 3 miljoonaa tonnia uusiutuvia ja kiertotaloustuotteita,

kuten uusiutuvaa dieseliä, uusiutuvaa lentopolttoainetta sekä

uusiutuvia että kierrätettyjä syöttöaineita polymeeri- ja kemian

teollisuudelle. Muutosohjelman arvioitu kokonaisinvestointi on

noin 2,5 miljardia euroa.

Marketing & Services-segmentti markkinoi ja myy puh-

taampia polttoaineita ja öljytuotteita sekä näihin liittyviä palve-

luita suoraan loppukäyttäjille. Tärkeimpiä asiakkaita ovat yksi-

tyisautoilijat, teollisuus, kuljetusyritykset, maanviljelijät sekä

öljylämmittäjät. Liikennepolttoaineita markkinoidaan ja myy-

dään sekä Nesteen oman vähittäismyyntiverkoston kautta että

suoramyyntinä.

Muut-segmentti sisältää Engineering Solutionsin ja konser-

nin yhteiset kustannukset.

Edellä kuvatut toimintasegmentit eivät sisällä sellaisia segment-

tejä, joihin olisi yhdistelty useampia pienempiä segmenttejä.

Tuloslaskelman Liiketoiminnan muut kulut -rivi sisältää seu-

raavat liiketoimintasegmenteille keskeiset kuluerät:

• Uusiutuvat tuotteet: kunnossapitokulut, suunnittelu-

ja konsultointipalvelut, vuokrat ja muut kiinteistökulut,

matka-, HSE- ja markkinointikulut sekä vakuutusmaksut

• Öljytuotteet: kunnossapitokulut, suunnittelu- ja

konsultointipalvelut, vuokrat ja muut kiinteistökulut, HSE-

kulut ja vakuutusmaksut

• Marketing & Services: kunnossapitokulut, vuokrat ja

muut kiinteistökulut ja markkinointikulut.

Konsernin asiakasrakenne oli vuosina 2023 ja 2022 sellainen,

ettei suuria keskittymiä muodostunut millään maantieteellisellä

alueella tai toimintasegmentillä.

Uusiutuvat

tuotteet

Öljytuotteet

Marketing &

Services

OCI

102

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Nesteen toimintasegmenttien tiedot 31.12.2023 ja 31.12.2022 on esitetty alla olevissa taulukoissa.

2023

Uusiutuvat

tuotteet

Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Eliminoinnit Konserni Liite

IS Ulkoinen liikevaihto 8 212 9 566 5 123 26 0 22 926

Sisäinen liikevaihto 254 3 720 45 75 -4 094 0

IS Liikevaihto yhteensä 8 466 13 285 5 168 100 -4 094 22 926 5

IS Liiketoiminnan muut tuotot 12 16 4 46 -23 55 6

IS, CF Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta -4 5 0 0 0 1 15

IS Materiaalit ja palvelut -6 624 -11 548 -4 945 -14 4 033 -19 098 7

IS Henkilöstökulut -282 -146 -32 -181 0 -642 8

IS, CF Poistot ja arvonalentumiset -480 -307 -33 -46 0 -866

IS Liiketoiminnan muut kulut -519 -238 -77 54 85 -695 9

IS Liikevoitto

568 1 068 84 -41 2 1 682

IS Rahoitustuotot ja -kulut -86 10

IS Voitto ennen veroja 1 596

IS Tuloverot -160 11

IS Tilikauden voitto 1 436

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) 1 906 1 434 118 -2 2 3 458

varaston arvostusvoitot/-tappiot -784 -43 0 0 0 -827

avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset -73 -25 0 0 0 -98

omaisuuden myyntivoitot/-tappiot 0 5 0 2 0 7

muut oikaisut 0 4 -1 5 0 8

Käyttökate (EBITDA) 1 049 1 375 117 5 2 2 548

IS, CF Poistot ja arvonalentumiset -480 -307 -33 -46 0 -866

IS Liikevoitto 568 1 068 84 -41 2 1 682

Yhdysvaltain BTC-verohelpotuksen liikevoittovaikutus oli 417 milj. euroa Uusiutuvat tuotteet -segmentissä vuonna 2023.

OCI

103

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

2023

Uusiutuvat

tuotteet

Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Eliminoinnit Konserni Liite

Investoinnit 1 915 336 38 61 0 2 351

Segmentin varat 9 242 3 824 647 480 -397 13 794

BS Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 33 25 0 0 0 58 15

BS Laskennalliset verosaamiset 127 11

Kohdistamattomat varat 2 004

BS Varat yhteensä 9 275 3 849 647 480 -397 15 983

Segmentin velat 2 046 1 521 473 384 -387 4 037

BS Laskennalliset verovelat 317 11

Kohdistamattomat velat 3 166

BS Velat yhteensä 2 046 1 521 473 384 -387 7 520

Segmentin sidottu pääoma 8 069 2 384 236 104 -11 10 783

Sidotun pääoman tuotto, % 7,5 42,6 34,6

Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % 18,9 45,0 35,2

OCI

104

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

2022

Uusiutuvat

tuotteet

Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Eliminoinnit Konserni Liite

IS Ulkoinen liikevaihto 9 640 10 223 5 818 26 0 25 707

Sisäinen liikevaihto 265 4 373 58 120 -4 816 0

IS Liikevaihto yhteensä 9 905 14 596 5 876 147 -4 816 25 707 5

IS Liiketoiminnan muut tuotot 14 21 5 32 -19 54 6

IS, CF Osuus yhteisyritysten tuloksesta -5 6 0 0 0 2 15

IS Materiaalit ja palvelut -8 025 -12 657 -5 651 -48 4 733 -21 648 7

IS Henkilöstökulut -200 -125 -29 -193 2 -545 8

IS, CF Poistot ja arvonalentumiset -282 -282 -29 -46 0 -638

IS Liiketoiminnan muut kulut -362 -222 -75 38 98 -522 9

IS Liikevoitto

1 046 1 337 98 -70 -1 2 410

IS Rahoitustuotot ja -kulut -131 10

IS Voitto ennen veroja 2 279

IS Tuloverot -388 11

IS Tilikauden voitto 1 891

Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) 1 762 1 654 126 -4 -1 3 537

varaston arvostusvoitot/-tappiot -299 -53 0 0 0 -352

avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset -135 4 0 0 0 -131

omaisuuden myyntivoitot/-tappiot 0 10 0 0 0 10

muut oikaisut 0 4 1 -20 0 -16

Käyttökate (EBITDA) 1 328 1 619 127 -24 -1 3 048

IS, CF Poistot ja arvonalentumiset -282 -282 -29 -46 0 -638

IS Liikevoitto 1 046 1 337 98 -70 -1 2 410

Yhdysvaltain BTC-verohelpotuksen liikevoittovaikutus oli 312 milj. euroa Uusiutuvat tuotteet -segmentissä vuonna 2022.

OCI

105

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

2022

Uusiutuvat

tuotteet

Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Eliminoinnit Konserni Liite

Investoinnit 1 952 180 24 62 0 2 218

Segmentin varat 7 856 4 469 704 351 -458 12 922

BS Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 38 25 0 0 0 63 15

BS Laskennalliset verosaamiset 59 11

Kohdistamattomat varat 1 873

BS Varat yhteensä 7 894 4 493 704 351 -458 14 917

Segmentin velat 1 909 1 866 529 221 -444 4 081

BS Laskennalliset verovelat 336 11

Kohdistamattomat velat 2 174

BS Velat yhteensä 1 909 1 866 529 221 -444 6 590

Segmentin sidottu pääoma 6 433 2 652 227 141 -14 9 440

Sidotun pääoman tuotto, % 18,6 46,6 40,8

Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % 26,6 48,0 40,5

2023 Suomi Muut Pohjoismaat Itämeren alue Muut Euroopan maat

Pohjois- ja

Etelä-Amerikka

Muut maat Konserni

IS Liikevaihto kohdemaan mukaan 6 515 3 278 1 715 4 775 6 437 205 22 926

Pitkäaikaiset varat 2 578 2 78 1 779 2 022 2 065 8 525

Investoinnit 415 3 11 774 814 334 2 351

2022 Suomi Muut Pohjoismaat Itämeren alue Muut Euroopan maat

Pohjois- ja

Etelä-Amerikka

Muut maat Konserni

IS Liikevaihto kohdemaan mukaan 8 459 4 348 1 850 5 131 5 685 234 25 707

Pitkäaikaiset varat 2 504 0 79 1 360 1 353 1 906 7 203

Investoinnit 239 0 9 424 1 077 468 2 218

Liittyy pääosin Yhdysvaltoihin.

Maantieteelliset tiedot

Nesteellä on tuotantolaitoksia Suomessa, Singaporessa, Alankomaissa ja Yhdysvalloissa ja vähittäismyyntiverkosto Suomessa, Virossa, Latviassa sekä Liettuassa. Seuraavassa taulukossa on esitetty Nesteen liikevaihto kohdistettuna kohdemaan mukaan

riippumatta tuotteen tai palvelun alkuperämaasta, sekä pitkäaikaiset varat ja investoinnit kohdistettuna sijainnin mukaan.

Pitkäaikaiset varat pitävät sisällään liikearvon, aineettomat ja aineelliset hyödykkeet sekä osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä. ’Muut Pohjoismaat’ sisältää Ruotsin, Norjan, Tanskan ja Islannin. ’Itämeren alue’ sisältää Viron, Latvian, Liettuan ja Puolan.

Konsernin toiminnot tällä maantieteellisellä alueella muodostuvat pääasiassa vähittäismyynnistä kyseisissä maissa.

OCI

106

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

5 Liikevaihto

Laadintaperiaate

Myyntituotot asiakassopimuksista kirjataan liikevaihtoon, kun Neste täyttää suoritevelvoitteen luovuttamalla luvatun tavaran

tai palvelun asiakkaalle. Tämä tapahtuu, kun asiakas saa siihen määräysvallan eli kyvyn ohjata tavaran tai palvelun käyttöä ja

saada siihen liittyvän hyödyn, joko ajan kuluessa tai yhtenä ajankohtana. Neste täyttää pääsääntöisesti suoritevelvoitteensa

yhtenä ajankohtana. Ajan kuluessa täytettävien suoritevelvoitteiden osuus ei ole merkittävä.

Kun suoritevelvoite on täytetty, liikevaihtoon kirjataan se osuus myyntituotosta, joka voidaan kohdistaa kyseiselle

suoritevelvoitteelle. Myyntituotto on se osuus vastikemäärästä, johon Neste odottaa olevansa oikeutettu luvattuja tavaroita

tai palveluita vastaan. Myyntituotto kohdistetaan sopimuksen suoritevelvoitteille luvattujen tavaroiden tai palvelujen erillisten

myyntihintojen perusteella.

Yhtenä ajankohtana syntyvät tuotot kirjataan tyypillisesti silloin, kun määräysvalta on siirtynyt tavaran toimituksessa

käytettyjen toimitusehtojen perusteella. Saaminen kirjataan, kun tavarat on toimitettu. Tämä on se ajankohta, jolloin

vastikkeeseen ei enää liity ehtoja, koska maksun erääntyminen edellyttää vain ajan kulumista.

Ajan kuluessa kirjattavat tuotot arvostetaan panokseen perustuvalla menetelmällä (syntyneiden menojen perusteella arvioitu

edistyminen), kun sopimuksen lopputulos voidaan luotettavasti arvioida. Neste käyttää panokseen perustuvaa menetelmää

suoritevelvoitteen täyttymisasteen määrittämiseen, koska asiakas vastaanottaa ja kuluttaa hyödyn samanaikaisesti sitä

mukaan kun Neste suorittaa palvelua. Kun lopputulosta ei pystytä luotettavasti määrittämään, aiheutuneet kulut rasittavat

sen tilikauden tulosta, jolloin ne syntyvät, mutta tulot kirjataan vain siltä osin kuin yhtiö saa todellisten kustannusten määrää

vastaavia tuloja. Kaikki tappiot kirjataan kuluiksi välittömästi.

Joihinkin Nesteen sopimuksiin sisältyy muuttuvan vastikkeen elementtejä, kuten alennuksia, palkkioita tai sopimussakkoja.

Muuttuvat vastikkeet arvioidaan käyttäen joko odotusarvoon tai todennäköisimpään rahamäärään perustuvaa menetelmää

muuttuvan vastikkeen tai siihen liittyvien sopimusehtojen luonteesta riippuen. Muuttuva vastike sisällytetään transaktiohintaan

vain siltä osin kuin on todennäköistä, että kirjattuihin myyntituottoihin ei jouduta tekemään merkittävää peruutusta myöhemmin.

Neste tarjoaa asiakkailleen tavanomaiset maksuehdot. Mikäli yli vuoden pituisia maksuehtoja tarjotaan, laskutettua

määrää oikaistaan rahan aika-arvolla ja korkotuotto jaksotetaan luottoajalle.

Liikevaihto on esitetty nettona, josta on vähennetty välilliset verot, kuten arvonlisävero sekä lakisääteinen

huoltovarmuusmaksu, sopimussakot ja alennukset.

Low Carbon Fuels Standard (LCFS) ja Renewable Identification Number (RIN) -sertifikaatit kirjataan liikevaihtoon. Blender’s

Tax Credit (BTC) vaikuttaa Liikevaihto sekä Materiaalit ja palvelut -eriin, jos Yhdysvaltojen hallitus päättää sen myöntää.

Päätös tehdään vuosittain. Blenders Tax Credit on polttoaineen jakelijoille tarkoitettu kannustin, joka edistää uusiutuvan

polttoaineen käyttöä helpottamalla biomandaattien ehtojen saavuttamista. Jos Nesteen asiakkaat sekoittavat itse ostetun

tuotteen, Neste laskuttaa BTC-osuuden myyntihinnassa ja tämä osuus kirjataan liikevaihtoon. Nesteen suoraan USA:n

veroviranomaisilta saama BTC kirjataan kulujen vähennyksenä materiaaleihin ja palveluihin.

OCI

107

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Liikevaihdon tuloutusajankohta 2023 2022

Ulkoinen liikevaihto

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Yhteensä

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Yhteensä

Yhtenä ajankohtana siirrettävät tuotteet 8 207 9 499 5 110 0 22 816 9 637 10 143 5 809 0 25 589

Yhtenä ajankohtana siirrettävät palvelut 5 66 12 1 84 4 80 9 1 93

Ajan kuluessa siirrettävät palvelut 0 0 0 25 25 0 0 0 25 25

IS Yhteensä 8 212 9 566 5 123 26 22 926 9 640 10 223 5 818 26 25 707

Liikevaihto toimintasegmenteittäin 2023

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Eliminoinnit Yhteensä

Ulkoinen liikevaihto 8 212 9 566 5 123 26 0 22 926

Sisäinen liikevaihto 254 3 720 45 75 -4 094 0

IS Liikevaihto yhteensä 8 466 13 285 5 168 100 -4 094 22 926

Liikevaihto toimintasegmenteittäin 2022

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Eliminoinnit Yhteensä

Ulkoinen liikevaihto 9 640 10 223 5 818 26 0 25 707

Sisäinen liikevaihto 265 4 373 58 120 -4 816 0

IS Liikevaihto yhteensä 9 905 14 596 5 876 147 -4 816 25 707

Polttoaineet kategoria sisältää Nesteen omien jalostamoiden, muiden tuotantolaitosten ja vähittäismyyntiketjun tuotemyynnin, muun jalostettujen öljytuotteiden ja raaka-aineiden myynnin sekä öljytradingin. Valmiiden öljytuotteiden vähittäismyyntihintaan sisältyvä

polttoainevero, 1 523 milj. euroa (2022: 1 575 milj. euroa), sisältyy keskitisleet riville. Vastaava summa sisältyy valmiiden öljytuotteiden hankintahintaan Materiaalit ja palvelut -liitetiedossa 7.

Polttoaineet kategoriaan sisältyvä öljytrading sisältää kansainvälisillä ja alueellisilla markkinoilla käydyn fyysisen tradingkaupan kaupankäynnin tuloksen, joka syntyy lyhyellä aikavälillä tapahtuvasta öljytuotteiden ja raaka-aineiden hankinnasta ja edelleen myyn-

nistä ja jonka tarkoituksena on hyötyä taloudellisesti hintojen ja marginaalien lyhyen aikavälin vaihtelusta.

Rahavirran suojauksen ehdot täyttävien myyntiin kohdentuvien johdannaissopimusten nettovoitot ja -tappiot sisältyvät liikevaihtoon ollen 108 milj. euroa (2022: -250 milj. euroa).

Palveluiden myynti muodostuu pääasiassa kuljetuspalveluista ja Engineering Solutionsista, joka kuuluu Muut-segmenttiin.

Liikevaihto kategorioittain 2023 2022

Ulkoinen liikevaihto

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Yhteensä

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Yhteensä

Polttoaineet

7 522 9 162 5 003 0 21 687 8 629 9 538 5 679 0 23 846

Keskitisleet 7 383 5 141 3 986 0 16 510 8 467 5 283 4 559 0 18 309

Kevyet tisleet 139 3 404 1 012 0 4 556 162 3 570 1 116 0 4 848

Raskas polttoöljy 0 616 5 0 620 0 685 5 0 690

Muut tuotteet 685 338 107 0 1 129 1 008 605 129 0 1 742

Muut palvelut 5 66 12 26 109 4 80 9 26 119

IS Yhteensä 8 212 9 566 5 123 26 22 926 9 640 10 223 5 818 26 25 707

Kevyet tisleet sisältävät moottoribensiinin, bensiinikomponentit, nestekaasun, uusiutuvan naftan ja biopropaanin. Keskitisleet sisältävät dieselin, lentopetrolin, matalarikkiset laivapolttoaineet, lämmitysöljyn, uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopolttoaineen. RIN- (Renewable Identification Number) ja LCFS- (Low

Carbon Fuels Standard) sertifikaatit, sekä BTC:t (Blender’s Tax Credits) sisältyvät vastaaviin polttoainekategorioihin Uusiutuvat tuotteet -segmentissä.

OCI

108

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

6 Liiketoiminnan muut tuotot 7 Materiaalit ja palvelut

Laadintaperiaate

Muu kuin varsinaisen toiminnan liikevaihto kirjataan muihin tuottoihin. Muita tuottoja ovat esimerkiksi aineellisten ja

aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot sekä vuokratuotot.

Laadintaperiaate

Blender’s Tax Credit (BTC) vaikuttaa liikevaihtoon ja materiaalit ja palvelut -erään, jos Yhdysvaltojen hallitus päättää sen

myöntää. Päätös tehdään vuosittain. Blenders Tax Credit on polttoaineen jakelijoille tarkoitettu kannustin, joka edistää

uusiutuvan polttoaineen käyttöä helpottamalla biomandaattien ehtojen saavuttamista. Jos Nesteen asiakkaat sekoittavat

itse ostetun tuotteen, Neste laskuttaa BTC-osuuden myyntihinnassa ja tämä osuus kirjataan liikevaihtoon. Nesteen suoraan

USA:n veroviranomaisilta saama BTC kirjataan kulujen vähennyksenä materiaaleihin ja palveluihin.

2023 2022

Tytäryhtiöosakkeiden, yhteisjärjestelyjen ja liiketoimintojen myyntivoitot 0 9

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot 0 2

Vuokratuotot 7 14

Valtion avustukset 20 16

Vakuutuskorvaukset 6 0

Muut 22 13

IS Liiketoiminnan muut tuotot 55 54

2023 2022

Materiaalit ja tarvikkeet 18 752 22 530

Varaston muutos 279 -963

Ulkopuoliset palvelut 66 81

IS Materiaalit ja palvelut 19 098 21 648

Valtion avustukset liittyvät pääasiassa innovaatiotukiin sekä varustamotoimintaan, joka on oikeutettu hakemaan tiettyjä avustuksia

Suomen lainsäädännön perusteella. Lisätietoa tytäryhtiöosakkeiden, yhteisjärjestelyiden ja liiketoimintojen myynnistä on esitetty

liitetiedossa 27 Yrityshankinnat ja -myynnit.

Valmiiden öljytuotteiden vähittäismyyntihintaan sisältyvä polttoainevero 1 523 milj. euroa (2022: 1 575 milj. euroa) sisältyy Mate-

riaaleihin ja tarvikkeisiin. Vastaava summa sisältyy Liikevaihtoon liitetiedossa 5.

Ilman suojauslaskentaa olevien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten nettovoitot ja -tappiot olivat -288 milj. euroa (2022: -581

milj. euroa). Ostoihin liittyvien johdannaisten, jotka täyttävät rahavirran suojauksen ehdot, nettotulos oli 1 milj. euroa (2022: 0 milj.

euroa). Molemmat edellä mainitut erät sisältyvät Materiaaleihin ja tarvikkeisiin.

Materiaaleihin ja tarvikkeisiin sisältyy myös 14 milj. euroa (2022: 38 milj. euroa) vuokrasopimuksiin liittyviä maksuja, jotka kirja-

taan vuokra-aikana tulosvaikutteisesti tasaerinä. Lisätietoja löytyy liitetiedosta 29 Vuokrasopimukset.

Liikevaihto kohdemaan mukaan 2023 2022

Ulkoinen liikevaihto

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Yhteensä

Uusiutuvat

tuotteet Öljytuotteet

Marketing &

Services Muut Yhteensä

Suomi 406 2 021 4 063 26 6 515 352 3 547 4 536 24 8 459

Muut Pohjoismaat 2 175 1 101 2 0 3 278 2 930 1 416 2 0 4 348

Itämeren alue 40 620 1 055 0 1 715 73 500 1 278 0 1 850

Muut Euroopan maat 1 984 2 789 3 0 4 775 2 399 2 729 2 1 5 131

Pohjois- ja Etelä-Amerikka

3 444 2 993 0 0 6 437 3 685 2 000 0 1 5 685

Muut maat 163 42 0 0 205 202 31 0 1 234

IS Yhteensä 8 212 9 566 5 123 26 22 926 9 640 10 223 5 818 26 25 707

Liittyy pääosin Yhdysvaltoihin.

OCI

109

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

8 Henkilöstökulut

2023 2022

Palkat ja palkkiot 531 449

Sosiaalikulut 30 24

Osakeperusteiset maksut 7 5

Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt 69 60

Eläkekulut - etuuspohjaiset järjestelyt 4 5

Käyttöomaisuuteen aktivoidut palkat -20 -15

Muut kulut 21 17

IS Henkilöstökulut 642 545

9 Liiketoiminnan muut kulut

2023 2022

Kunnossapitokulut 184 130

Palvelut 289 201

Vuokrat ja muut kiinteistökulut 48 39

Vakuutukset 48 36

Muut 126 117

IS Liiketoiminnan muut kulut 695 522

Tilintarkastajan palkkiot 2023 2022

Tilintarkastusyhteisö KPMG KPMG

Tilintarkastuspalkkiot 1,6 1,6

Veroneuvonta 0,8 0,4

Muut palvelut 0,3 0,5

2,7 2,5

Henkilöstö (keskimäärin) 2023 2022

Uusiutuvat tuotteet 1 983 1 528

Öljytuotteet 1 257 1 217

Marketing & Services 412 398

Muut 2 366 2 101

6 018 5 244

Johdon palkat ja palkkiot sekä muut etuudet on esitetty liitetiedossa 25 Lähipiiritapahtumat. Osakeperusteinen palkitseminen

on kuvattu liitetiedossa 24 Osakeperusteiset maksut ja etuuspohjaiset järjestelyt liitetiedossa 23 Työsuhde-etuuksista johtuvat

velvoitteet.

Palvelut sisältävät suunnittelu- ja konsultointipalvelut, tietojärjestelmäpalvelut, tutkimus- ja laboratoriopalvelut sekä muut palvelut.

Vuokrat ja muut kiinteistökulut sisältävät 13 milj. euroa (2022: 27 milj. euroa) vuokrasopimuksiin liittyviä maksuja, jotka kirjataan

vuokra-aikana tulosvaikutteisesti tasaerinä. Lisätietoja löytyy liitetiedosta 29 Vuokrasopimukset.

Muut kulut sisältävät matka-, terveys-, turvallisuus- ja ympäristö- sekä mainoskulut.

Tutkimusmenot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät. Tutkimusmenot sisältyvät tuloslaskelman liiketoi-

minnan muihin kuluihin.

KPMG Oy Ab:n tilintarkastuspalkkioihin sisältyi palkkioita tilintarkastuksesta 694 tuhatta euroa ja tilintarkastajan lausunnoista

35 tuhatta euroa. Muut kuin tilintarkastuspalvelut Neste-konsernin yhtiöille tilikaudella 2023 olivat yhteensä 1 002 tuhatta euroa

(2022: 935 tuhatta euroa). Palvelut koostuivat veroneuvonnasta 707 tuhatta euroa (2022: 410 tuhatta euroa) ja muista palveluista

295 tuhatta euroa (2022: 526 tuhatta euroa).

OCI

110

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

10 Rahoitustuotot ja -kulut

2023 2022

Rahoitustuotot

Korkotuotot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista 45 9

45 9

Rahoituskulut

Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista rahoitusveloista/-saamisista

Vuokrasopimusvelat -50 -24

Muut rahoitusvelat -68 -29

Korkojohdannaiset, käyvän arvon suojauslaskennan alaiset -1 0

Lainasaamisten alaskirjaukset 0 -3

Muut rahoituskulut -3 -4

-122 -60

Kurssierot ja käypien arvojen muutokset

Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut rahoitusvarat ja -velat 9 -8

Tulosvaikutteisesti kirjatut rahoitusvarat ja -velat -18 -72

-9 -80

IS Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -86 -131

Liikevoittoon ja aineellisiin hyödykkeisiin sisältyvät

johdannaissopimusten nettovoitot ja -tappiot 2023 2022

Valuuttajohdannaiset, suojauslaskennan alaiset

Sisältyvät liikevaihtoon 108 -250

Sisältyvät materiaalit ja palvelut -erään 1 0

Sisältyvät aineellisiin hyödykkeisiin -6 118

Valuuttajohdannaiset, ilman suojauslaskentaa

Sisältyvät materiaalit ja palvelut -erään 14 -84

Hyödykejohdannaiset, ilman suojauslaskentaa

Sisältyvät materiaalit ja palvelut -erään -302 -495

-186 -711

Tunnistettu tehottomuus oli 0 milj. euroa (2022: 1 milj. euroa).

OCI

111

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

11 Tuloverot

Laadintaperiaate

Nesteen veroihin kirjataan konserniyhtiöiden tilikauden tulokseen perustuvat verot ja aikaisempien tilikausien verojen

oikaisut sekä laskennallisten verojen muutos. Jakamattomista ulkomaisista voittovaroista tehty laskennallisen veron kirjaus

perustuu oletettuihin olosuhteisiin ja johdon näkemykseen jaettavista voittovaroista. Suoraan omaan pääomaan tai laajaan

tuloslaskelmaan kirjattavien erien verovaikutus kirjataan vastaavaan erään.

Mikäli epävarmoja veropositioita koskevia oikaisuja tehdään tilanteissa, joissa ei ole todennäköistä, että veroviranomainen

ja/tai tuomioistuin hyväksyisi tietyn verokäsittelyn, Neste valitsee velan kirjaamistavan, joka parhaiten kuvaa epävarmuuden

toteutumista.

Laskennalliset verot lasketaan velkamenetelmän mukaisesti kaikista taseen kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon

välisistä väliaikaisista eroista. Laskennallinen verosaaminen kirjataan niin suurena kuin se todennäköisesti voidaan hyödyntää

tulevaisuudessa syntyvää verotettavaa tuloa vastaan. Laskennalliset verot lasketaan käyttämällä tilinpäätöspäivänä voimassa

olevia verokantoja ja olettamalla, että ne ovat voimassa, kun laskennallinen verosaaminen realisoidaan tai verovelka

maksetaan.

Laskennalliset verosaamiset ja -velat netotetaan silloin, kun on olemassa laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata

tuloverosaamiset ja -velat keskenään ja kun laskennalliset verot kohdistuvat samaan veronsaajaan. Verotappioista ja muista

käyttämättömistä verohyvityksistä on kirjattu laskennallinen verosaaminen sen verohyödyn osalta, jonka katsotaan olevan

todennäköisesti hyödynnettävissä tulevaisuudessa syntyviä verotettavia tuloja vastaan.

Konserni on soveltanut IAS 12 4A sekä 88A kappaleiden mukaista pakollista väliaikaista poikkeusta eikä ole kirjannut tai

esittänyt tilinpäätöksessään vähimmäisverolainsäädännöstä (Pilari 2 -säännöstöstä) aiheutuvia laskennallisia verosaamisia

tai -velkoja.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Verosaamiset ja – velat perustuvat arvioon kauden verotettavan tulon perusteella maksettavasta tai hyvitettävästä verosta.

Pitkäaikaisia verosaamisia ei diskontata.

Nesteellä on laskennallisia verosaamisia ja -velkoja, joiden arvioidaan realisoituvan kirjattaviksi tuloslaskelmaan tiettyinä

ajanjaksoina tulevaisuudessa. Nesteen johto on tehnyt oletuksia ja käyttänyt tiettyjä arvioita liittyen tulevien vuosien

veroseuraamuksiin, jotka johtuvat varojen ja velkojen tilinpäätökseen kirjattujen kirjanpitoarvojen sekä niiden verotuksellisten

arvojen eroista. Keskeiset oletukset liittyvät esimerkiksi siihen, että arvioitujen vähennyskelpoisten vahvistettujen verotappioiden

hyödyntämisaika pysyy muuttumattomana, ja että voimassaolevat verolait ja verokannat pysyvät muuttumattomina

lähitulevaisuudessa. Jokaisena tilinpäätöspäivänä arvioidaan laskennallisten verosaamisten hyödynnettävyys, ja mikäli

olosuhteet viittaavat siihen, että tulevaisuudessa ei synny verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää,

laskennallinen verosaaminen puretaan käytettävissä olevaan määrään.

Useissa Neste-maissa, kuten Suomessa, on säädetty uudesta vähimmäisverolaista (Pilari 2 -säännöstö) vuonna 2023.

Konsernissa arvioidaan parhaillaan uuden lainsäädännön vaikutuksia. Alustavan arvion mukaan joitain vaikutuksia saattaa

tulla tuloista, jotka syntyvät Virossa, Irlannissa, Singaporessa, Sveitsissä ja Yhdysvalloissa. Näissä maissa efektiivinen

veroaste on todennäköisesti alle 15% alempien paikallisten verokantojen, verokannustimien tai verovapaiden tulojen takia.

Koska kaikki vähimmäisverolainsäädännön soveltamiseen vaikuttavat olosuhteet ja säännöt eivät ole selvät, määrälliset

vaikutukset laista eivät ole vielä kohtuudella arvioitavissa. Konsernissa jatketaan vähimmäisverolainsäädännön taloudellisten

vaikutusten arviointia.

Tuloveron tärkeimmät osatekijät 2023 2022

Tilikauden verot 296 405

Tilikaudella kirjatut oikaisut aikaisempien tilikausien veroihin -56 -1

Laskennallisten verojen muutos -81 -16

IS Tuloverot 160 388

Tuloverojen täsmäytys Suomen yhteisöverokannan mukaiseen tuloveroon 2023 2022

IS Voitto ennen veroja 1 596 2 279

Suomen verokannan mukainen tulovero 20 % -319 -456

Suomen ja ulkomaisten tytäryritysten verokantojen ero 68 71

Vähennyskelvottomat kulut ja muut pysyvät erot -2 -3

Verovapaat tulot 78 0

Tuloverot jakamattomista voittovaroista -2 -1

Verot aikaisemmilta tilikausilta 53 1

Laskennallisten verosaamisten arvostus -38 0

Muut 4 -1

IS Tuloverot -160 -388

Efektiivinen verokanta, % 10 17

Nesteen efektiivinen verokanta oli Suomen lakisääteistä verokantaa (20 %) alhaisempi johtuen pääasiassa alhaisemmasta vero-

tuksesta Virossa, Liettuassa, Singaporessa, Sveitsissä ja Yhdysvalloissa, joissa Neste harjoittaa liiketoimintaa. Merkittävä osa

alennetusta verokannasta liittyy Yhdysvaltoihin, jossa Neste on käsitellyt vuodesta 2023 alkaen ns. blender’s tax creditin osittain

verovapaana tulona Yhdysvaltojen tuloverotuksessa. Sen seurauksena Neste on oikaissut vuosien 2019–2021 tuloveroilmoituk-

sia sekä ilmoittanut vuoden 2022 verotettavan tulon vastaavalla tavalla. Suurin osa aikaisempien tilikausien veroista liittyy näihin

oikaisuihin. Laskennallisten verojen arvostuksessa suurin osa liittyy Yhdysvaltojen kasvaneiden verotappioiden laskennallisten

verosaamisten kirjaamatta jättämiseen. Laskennalliset verosaamiset verotappioista kasvoivat Yhdysvalloissa merkittävästi oikais-

tujen veroilmoitusten myötä sekä tilikauden verotappioiden takia.

Lisäksi Singaporessa Nesteen tuotantoinvestoinnit uusiutuviin tuotteisiin ovat verovapauden alaisia vuoteen 2023 asti ja alen-

netun verokannan alaisia vuoteen 2033 saakka perustuen Singaporen lainsäädäntöön.

OCI

112

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Laskennallisten verosaamisten

ja verovelkojen muutos 2023 1.1.2023 Tuloslaskelmaan kirjatut erät Muut laajan tuloksen erät

Hankitut /

myydyt liiketoiminnot

Kurssierot, myytävänä olevat

varat ja muut muutokset 31.12.2023

Verotappiot 61 219 0 0 0 280

Varaukset 33 2 0 0 0 34

Eläkkeet 24 -3 -3 0 0 18

Käyttöomaisuus 116 75 0 0 0 191

Johdannaissopimukset 2 0 0 0 0 2

Muut väliaikaiset erot 25 6 1 0 0 32

Laskennalliset verosaamiset yhteensä 260 300 -2 0 0 557

Netotettu laskennallista verovelkaa vastaan -201 -229 0 0 0 -431

BS Laskennalliset verosaamiset 59 70 -2 0 0 127

Tuloverot jakamattomista voittovaroista 9 2 0 0 0 11

Käyttöomaisuus 454 77 0 0 0 531

Johdannaissopimukset 17 9 -10 0 0 17

Osuudet yhtymissä 50 130 0 0 0 181

Muut väliaikaiset erot 7 0 0 0 1 8

Laskennalliset verovelat yhteensä 537 219 -10 0 1 747

Netotettu laskennallista verosaamista vastaan -201 -229 0 0 0 -431

BS Laskennalliset verovelat 336 -11 -10 0 1 317

Laskennallisten verosaamisten

ja verovelkojen muutos 2022 1.1.2022 Tuloslaskelmaan kirjatut erät Muut laajan tuloksen erät

Hankitut /

myydyt liiketoiminnot

Kurssierot, myytävänä olevat

varat ja muut muutokset 31.12.2022

Verotappiot 5 55 0 0 0 61

Varaukset 35 -2 0 0 0 33

Eläkkeet 30 -1 -4 0 0 24

Käyttöomaisuus 107 9 0 0 0 116

Johdannaissopimukset 8 1 -8 0 0 2

Muut väliaikaiset erot 13 12 0 0 0 25

Laskennalliset verosaamiset yhteensä 197 75 -12 0 0 260

Netotettu laskennallista verovelkaa vastaan -153 -48 0 0 0 -201

BS Laskennalliset verosaamiset 45 26 -12 0 0 59

Tuloverot jakamattomista voittovaroista 9 0 0 0 0 9

Käyttöomaisuus 434 20 0 0 0 454

Johdannaissopimukset 15 -13 16 0 0 17

Osuudet yhtymissä 0 50 0 0 0 50

Muut väliaikaiset erot 4 1 0 2 0 7

Laskennalliset verovelat yhteensä 462 57 16 2 0 537

Netotettu laskennallista verosaamista vastaan -153 -48 0 0 0 -201

BS Laskennalliset verovelat 309 9 16 2 0 336

OCI

113

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Verotappioita, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista, on yhteensä 806 miljoonaa euroa (2022: 26 miljoonaa euroa). Vero-

tappioista vanhenee vuosien 2023 ja 2026 välillä 2 miljoonaa euroa (2022: 2 miljoonaa euroa) ja loput 805 miljoonaa euroa (2022:

24 miljoonaa euroa) voidaan hyödyntää ilman aikarajoitetta. Verotappioiden lisäys, josta ei ole kirjattu laskennallista verosaamista,

liittyy pääasiassa Yhdysvaltojen verotappioiden kasvuun.

Verotappioiden, joista laskennallinen verosaaminen kirjataan, kasvu liittyy pääasiassa Martinez Renewables LLC yhteisen toi-

minnon investointivaiheeseen ja sen nopeutettuihin veropoistoihin sekä muihin Yhdysvalloissa syntyneisiin verotappioihin. Osuu-

det yhtymissä -rivi laskennallisissa veroveloissa sisältää Martinez Renewable LLC yhteisen toiminnon väliaikaisista eroista kirjatun

laskennallisen veron.

Käyttöomaisuuteen liittyvien laskennallisten verosaamisten ja -velkojen kasvu liittyy IFRS 16 mukaisten vuokrasopimusten

kasvuun.

Tytäryhtiöiden jakamattomien voittovarojen osalta on kirjattu laskennallinen verovelka, jos voitonjaon yhteydessä tulee makset-

tavaksi tuloveroa.

Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät laskennalliset verot:

Osakekohtainen tulos

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto kauden aikana ulkona

olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Omana pääomana maksettavien osakeperusteisten maksujen laimentava

vaikutus otetaan huomioon laskettaessa laimenusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta.

Osakekohtainen osinko

Vuonna 2023 osinkoa maksettiin 1,52 euroa osakkeelta, yhteensä 1 168 milj. euroa (2022: 0,82 euroa osakkeelta, yhteensä 630

milj. euroa). Yhtiökokoukselle, joka kokoontuu 27.3.2024, ehdotetaan, että osinkoa jaettaisiin 1,20 euroa osaketta kohti eli noin

922 milj. euroa. Ehdotettua osinkoa ei ole kirjattu osinkovelaksi tässä tilinpäätöksessä.

2023

Ennen veroja

Verokulu (-)

/tuotto

Verojen

jälkeen

OCI Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen 14 -3 11

OCI Muiden rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset -4 1 -3

OCI Muuntoerot -66 0 -66

Rahavirran suojaukset

OCI kirjattu omaan pääomaan 57 -7 50

OCI siirretty tuloslaskelmaan -102 17 -85

OCI Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen

sijoituskohteiden osuus muista laajan tuloksen eristä -4 0 -4

OCI Muut laajan tuloksen erät -105 8 -97

2022

Ennen veroja

Verokulu (-)

/tuotto

Verojen

jälkeen

OCI Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen 22 -4 18

OCI Muiden rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset -5 0 -5

OCI Muuntoerot -56 0 -56

Rahavirran suojaukset

OCI kirjattu omaan pääomaan 1 18 19

OCI siirretty tuloslaskelmaan 131 -41 90

OCI Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen

sijoituskohteiden osuus muista laajan tuloksen eristä 17 0 17

OCI Muut laajan tuloksen erät 110 -28 82

12 Osakekohtainen tulos ja osakekohtainen osinko

2023 2022

IS Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto, milj. euroa 1 433 1 888

Ulkona olevien osakkeiden painotettu keskimääräinen lukumäärä vuoden aikana,

1 000 kpl 768 176 768 060

IS Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa / osake) 1,87 2,46

Osakepohjaisten kannustinjärjestelmien vaikutus, 1 000 kpl 260 486

Laimennettu osakkeiden painotettu keskimääräinen lukumäärä vuoden aikana,

1 000 kpl 768 436 768 546

IS Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa / osake) 1,87 2,46

OCI

114

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

13 Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet

Laadintaperiaate

Aineettomat hyödykkeet kirjataan liikearvoa lukuun ottamatta alkuperäiseen hankintamenoon ja poistetaan tasapoistoin

niiden taloudellisena pitoaikana. Aineettomat hyödykkeet muodostuvat seuraavista eristä:

Ohjelmistot

Ohjelmistojen lisenssit aktivoidaan hankintamenon ja ohjelman käyttöön saattamisesta aiheutuneiden menojen arvoon.

Menot sisältävät ohjelmistokehitykseen kohdistuvat työntekijäkustannukset sekä asiantuntijapalkkiot, jotka vaikuttavat

suoraan hyödykkeen toimintakuntoon saattamiseen. Aktivointi riippuu käytettävästä teknologiasta; esimerkiksi pilvipalveluita

ei aktivoida. Hankintameno poistetaan tasapoistoina lisenssien arvioituna taloudellisena pitoaikana (3–5 vuotta).

Tietokoneohjelmien päivitykseen ja ylläpitoon liittyvät menot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät.

Tavaramerkit ja lisenssit

Tavaramerkeillä ja lisensseillä on määriteltävissä oleva taloudellinen pitoaika, ja ne arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon

vähennettynä kertyneillä poistoilla. Tavaramerkit ja lisenssit poistetaan tasapoistoina taloudellisena pitoaikanaan (3–10

vuotta).

Liikearvo

Liikearvo muodostuu hankitun liiketoiminnan, tytär-, osakkuus- tai yhteisyrityksen siitä Nesteelle kuuluvan nettovarallisuuden

käyvästä arvosta, joka hankintahetkellä ylittää hankintamenon. Tytäryritysten hankintaan liittyvä liikearvo sisältyy aineettomiin

oikeuksiin. Taseeseen merkitty liikearvo testataan arvonalentumisen varalta ja kirjataan taseeseen hankintamenoon

vähennettynä kertyneillä arvonalentumisilla. Testaus suoritetaan vuosittain sekä tarpeen vaatiessa, jos arvonalentumisesta

on viitteitä. Tehtyjä arvonalentumispoistoja ei peruuteta. Myydyn yrityksen myyntivoitto tai -tappio sisältää myytyyn yritykseen

kohdistuneen liikearvon tasearvon. Liikearvo kohdistetaan arvonalentumistestausta varten Nesteen rahavirtaa tuottaville

yksiköille. Kohdistaminen tehdään niille rahavirtaa tuottaville yksiköille, joiden odotetaan hyötyvän siitä hankinnasta, josta

liikearvo on syntynyt.

Diskonttokorko edustaa liiketoiminta-alueittain määritettyä pääoman tuottovaatimusta (WACC) verojen jälkeen, jota

oikaistaan testauksen yhteydessä verovaikutuksella. Tuottovaatimuksen laskentakomponentit ovat riskitön tuottoprosentti,

markkinariskipreemio, toimialakohtainen betakerroin, tavoitepääomarakenne, vieraan pääoman kustannus sekä maariskit.

WACC-prosentit on eritelty jokaiselle rahavirtaa tuottavalle yksikölle erikseen alla olevassa taulukossa. WACC-prosenttia ja

kasvuprosenttia käytetään ainoastaan arvonalentumistestaukseen.

Uusiutuvissa tuotteissa suunnitelmien tärkeimmät olettamukset liittyvät myyntimarginaaleihin.

Päästöoikeudet

Tulevan päästöoikeuskauden vajetta kattamaan ostetut päästöoikeudet kirjataan aineettomiin oikeuksiin hankintamenoon,

ja ilmaiseksi saadut päästöoikeudet arvostetaan nimellisarvoonsa eli nollaan.

Päästöoikeuksien palautusvelvollisuuden kattamiseksi kirjataan varaus, jos ilmaiseksi saadut ja vajetta kattamaan

hankitut päästöoikeudet eivät kata toteutuneita päästöjä. Varaus arvostetaan sen todennäköiseen arvoon velvoitteen

toteutumisajankohtana. Toteutuneiden päästöjen ja saatujen päästöoikeuksien erotus sekä varauksen todennäköisessä

arvossa tapahtuvat muutokset kirjataan liikevoittoon.

Muun kuin rahoitusvaroihin kuuluvan omaisuuserän arvonalentuminen

Poistoja ei kirjata aineettomista hyödykkeistä, joiden taloudellinen vaikutusaika on rajoittamaton tai jotka eivät vielä ole

käyttövalmiita. Tällaisille aineettomille hyödykkeille tehdään vuosittain arvonalentumistesti. Arvonalentumistesti tehdään

myös omaisuuserille, joita poistetaan niiden taloudellisena pitoaikana, jos on viitteitä siitä, että niiden tasearvo ylittää niiden

kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappio kirjataan Nesteen tuloslaskelmaan siinä määrin kuin tasearvo ylittää

omaisuuserän kerrytettävissä olevan rahamäärän. Omaisuuserän kerrytettävissä oleva rahamäärä on nettomyyntihinta tai

sitä korkeampi käyttöarvo. Liikearvoa lukuun ottamatta muuhun kuin rahoitusvaroihin kuuluvaan omaisuuserään aiemmilla

tilikausilla tehtyjen arvonalentumisten perusteet tarkistetaan tilinpäätöspäivänä mahdollisen arvonalentumisen peruuttamisen

toteamiseksi.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden arvonalentumista testataan aina kun on viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän

arvo saattaa olla alentunut. Kun kerrytettävissä oleva rahamäärä on kirjanpitoarvoa pienempi, arvonalentumistappio kirjataan

välittömästi kuluksi ja kirjanpitoarvoa pienennetään vastaamaan kerrytettävissä olevaa rahamäärää.

Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuvien laskelmien

avulla. Näissä laskelmissa ennakoidut rahavirrat perustuvat johdon hyväksymiin, kolmen vuoden ajanjakson kattaviin

taloudellisiin suunnitelmiin. Näiden laskelmien laadinta edellyttää johdon arvioita tulevaisuuden odotuksista. Tärkeimpiä

oletuksia ovat arviot myyntimarginaalista sekä korkokannasta.

Ilmastonmuutosliitännäiset oletukset sisältävät kysynnän kasvun Uusiutuvat Tuotteet rahavirtaa tuottavassa yksikössä,

mikä vaikuttaa positiivisesti myyntimarginaaliin ja kolmen vuoden ajanjakson jälkeisessä kasvuprosenttiin.

OCI

115

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

2023 Liikearvo

Muut aineettomat

hyödykkeet Yhteensä

Hankintameno 1.1. 402 470 873

Kurssierot -9 -3 -12

Yrityshankinnat 104 43 147

CF Lisäykset 0 27 27

Vähennykset 0 -1 -1

Uudelleenryhmittelyt 0 1 1

Hankintameno 31.12. 498 537 1 035

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 2 301 303

Kurssierot 0 0 0

Vähennykset 0 -1 -1

Tilikauden poistot ja arvonalentumiset 0 53 53

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 2 352 354

BS Kirjanpitoarvo 1.1.2023 401 169 570

BS Kirjanpitoarvo 31.12.2023 496 185 681

2022 Liikearvo

Muut aineettomat

hyödykkeet Yhteensä

Hankintameno 1.1. 362 410 772

Kurssierot 11 2 14

Yrityshankinnat 7 4 10

CF Lisäykset 22 51 73

Vähennykset 0 -9 -9

Uudelleenryhmittelyt 1 13 14

Hankintameno 31.12. 402 470 873

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 0 256 256

Kurssierot 0 0 0

Vähennykset 0 -5 -5

Tilikauden poistot 2 50 52

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 2 301 303

BS Kirjanpitoarvo 1.1.2022 362 154 516

BS Kirjanpitoarvo 31.12.2022 401 169 570

WACC% 2023 2022

Uusiutuvat tuotteet 8.1 496 401

BS Liikearvo 496 401

Liikearvon arvonalentumistestaus

Liikearvo on allokoitu seuraaville Nesteen rahavirtaa tuottaville yksiköille: Uusiutuvat tuotteet rahavirtaa tuottava yksikkö, joka on sama kuin Uusiutuvat tuotteet -segmentti.

Segmenttitason yhteenveto liikearvon kohdistamisesta:

20 %:n lasku myyntimarginaalissa tai 4 prosenttiyksikön nousu diskonttokorossa ei johtaisi tilanteeseen, jossa rahavirtaa tuottavien yksikköjen kirjanpitoarvo ylittäisi niiden kerrytettävissä olevan rahamäärän. Kolmen vuoden ajanjakson jälkeiset rahavirrat

on arvioitu käyttäen 2,0 % nimellistä kasvuprosenttia.

OCI

116

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

14 Aineelliset hyödykkeet

Laadintaperiaate

Aineelliset hyödykkeet koostuvat pääosin jalostamoista ja muista tuotantolaitoksista, varastosäiliöistä ja merenkulkulaivas-

tosta sekä polttonesteiden vähittäismyyntiketjun koneista ja kalustosta. Neste omistaa asemaverkoston kauppiasasemia

lukuun ottamatta. Aineelliset hyödykkeet arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla

ja arvonalentumisilla. Alkuperäinen hankintameno koostuu hyödykkeen välittömästä hankinnasta aiheutuneista menoista

sekä alkuperäisen arvion mukaiset menot hyödykkeen purkamisesta ja siirtämisestä sekä sen sijaintipaikan palauttami-

sesta alkuperäiseen tilaan. Hankintamenoon saattaa sisältyä valuuttamääräisiin hankintoihin kohdistuvia tulevan kassavir-

ran suojaustuloksia, jotka on kirjattu omasta pääomasta osaksi hankintamenoa. Hankitun tytäryrityksen aineelliset hyödyk-

keet arvostetaan käypään arvoon hankintahetkellä.

Myöhemmin syntyvät menot sisällytetään hyödykkeen kirjanpitoarvoon tai merkitään taseeseen erillisenä omaisuuseränä

ainoastaan silloin, kun on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu Nesteen hyväksi

ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Jalostamoissa ja muissa tuotantolaitoksissa 3–5 vuoden

välein toteutettavien määräaikaisten kunnossapitoseisokkien menot kirjataan taseeseen ja poistetaan seisokkien välisenä

aikana. Muut korjaus- ja kunnossapitomenot kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät.

Maa-alueita ei poisteta. Kalliovaraston pohjalle jäävä raakaöljy ja tuotantoprosessissa käytettävät katalyyttien jalometallit

sisältyvät muihin aineellisiin hyödykkeisiin, ja ne poistetaan mahdollisen käytön mukaan substanssipoistoina. Aineellisten

hyödykkeiden poistot lasketaan hankintamenon ja jäännösarvon erotuksesta tasapoistoina niiden arvioidulle taloudelliselle

pitoajalle seuraavien poistoaikojen mukaan:

Hyödykkeiden jäännösarvot ja taloudelliset pitoajat tarkistetaan tilinpäätöspäivänä. Jos ne eroavat aikaisemmista arvioista,

poistoaikoja muutetaan vastaavasti. Hyödykkeen kirjanpitoarvosta vähennetään arvonalentumistappio, jotta kirjanpitoarvo

vastaa hyödykkeen kerrytettävissä olevaa rahamäärää, jos kirjanpitoarvo on tätä arvoa suurempi. Aineellisten hyödykkeiden

myyntivoitot ja -tappiot lasketaan vertaamalla myyntihintaa kirjanpitoarvoon. Myyntivoitot ja -tappiot kirjataan tuloslaskelman

eriin Liiketoiminnan muut tuotot tai Liiketoiminnan muut kulut.

Vieraan pääoman menot, jotka välittömästi johtuvat ehdot täyttävän omaisuuserän, kuten uuden tuotantolaitoksen

tai tuotantolinjan hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta, muodostavat osan kyseisen omaisuuserän

hankintamenosta. Muut vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi.

Tutkimusmenot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät. Tutkimusmenot kirjataan tuloslaskelmaan

liiketoiminnan muihin kuluihin. Kehitysmenoja aktivoidaan ainoastaan silloin, kun ne täyttävät tiukat ehdot eli liittyvät

esimerkiksi uusiin tuotteisiin, jotka ovat kaupallisesti ja teknisesti käyttökelpoisia. Nesteen kehitysmenot eivät pääosin täytä

aktivoinnin edellytyksiä, ja ne kirjataan kuluksi syntymiskaudella.

Rakennukset ja rakennelmat, mukaan lukien terminaalit 20–40 vuotta

Koneet ja kalusto:

Tuotantokoneet ja kalusto 15–20 vuotta

Merenkulkulaivasto 15–20 vuotta

Vähittäismyyntiketjun koneet ja kalusto 5–15 vuotta

Muut kulkuneuvot, koneet ja kalusto 3–15 vuotta

Muut aineelliset hyödykkeet 20–40 vuotta

Vuokrasopimukset

Neste arvioi sopimuksen syntymisajankohtana, onko sopimus vuokrasopimus tai sisältyykö siihen vuokrasopimus.

Vuokrasopimus on sopimus tai sopimuksen osa, joka antaa oikeuden yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevaan

määräysvaltaan tietyksi ajanjaksoksi vastiketta vastaan.

Neste kirjaa vuokralle ottajana vuokrasopimuksen alkamisajankohtana käyttöoikeusomaisuuserän taseeseen

aineellisiin hyödykkeisiin hankintamenoon, joka sisältää vuokrasopimusvelan alkuperäisen määrän, ennen sopimuksen

alkamisajankohtaa maksetut vuokrat vähennettynä saaduilla kannustimilla, alkuvaiheen välittömät menot ja menot

alkuperäiseen tilaan palauttamisesta.

Käyttöoikeusomaisuuseristä tehdään poistot tasaerinä omaisuuserän vuokrakauden aikana. Vuokrattu käyttö-

omaisuushyödyke testataan arvonalentumisen varalta Nesteen aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumista

koskevan laadintaperiaatteen mukaisesti (katso liitetieto 13 Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet).

Lisätietoja liitetiedossa 29 Vuokrasopimukset.

OCI

117

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

2023 Maa-alueet

Rakennukset ja

rakennelmat

Koneet ja

kalusto

Muut aineelliset

hyödykkeet

Keskeneräiset

hankinnat Yhteensä

Hankintameno 1.1. 363 2 654 5 557 567 2 595 11 736

Kurssierot -2 -1 -24 -11 -19 -56

Lisäykset 30 106 620 600 777 2 132

Yrityshankinnat 1 17 10 0 2 29

Vähennykset -37 -17 -15 -146 7 -208

Uudelleenryhmittelyt -5 878 1 094 98 -2 087 -22

Hankintameno 31.12. 349 3 637 7 242 1 108 1 274 13 610

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 46 1 300 3 527 262 32 5 166

Kurssierot 0 0 -3 -4 0 -8

Vähennykset -8 -12 -39 -67 0 -126

Uudelleenryhmittelyt 2 0 -24 0 0 -22

Tilikauden poistot ja alaskirjaukset 15 119 527 150 2 813

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 54 1 407 3 988 341 33 5 824

BS Kirjanpitoarvo 1.1.2023 318 1 354 2 030 305 2 563 6 570

BS Kirjanpitoarvo 31.12.2023 295 2 230 3 254 767 1 241 7 786

Keskeneräisten hankintojen kirjanpitoarvo 31.12.2023 sisältää pääosin hankintoja liittyen meneillään olevaan laajennusprojektiin Alankomaissa. Aineelliset hyödykkeet sisältävät käyttöoikeusomaisuushyödykkeitä, joissa Neste on vuokralle ottajana liitetiedossa 29

Vuokrasopimukset esitetyn mukaisesti.

OCI

118

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

2022 Maa-alueet

Rakennukset ja

rakennelmat

Koneet ja

kalusto

Muut aineelliset

hyödykkeet

Keskeneräiset

hankinnat Yhteensä

Hankintameno 1.1. 287 2 679 5 593 518 1 310 10 387

Kurssierot 0 1 -31 5 -36 -62

Lisäykset 91 32 264 100 1 654 2 141

Yrityshankinnat 0 0 0 0 0 0

Vähennykset -15 -80 -594 -89 -4 -780

Uudelleenryhmittelyt 0 22 304 1 -328 -2

Myytävänä olevat varat 0 0 21 31 0 52

Hankintameno 31.12. 363 2 654 5 557 567 2 595 11 736

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 38 1 287 3 715 186 10 5 235

Kurssierot 0 0 0 2 0 3

Vähennykset -7 -85 -564 -38 0 -694

Uudelleenryhmittelyt 3 2 3 0 0 8

Tilikauden poistot ja alaskirjaukset 12 96 367 89 22 586

Myytävänä olevat varat 0 0 6 22 0 28

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 46 1 300 3 527 262 32 5 166

BS Kirjanpitoarvo 1.1.2022 249 1 392 1 879 332 1 300 5 152

BS Kirjanpitoarvo 31.12.2022 318 1 354 2 030 305 2 563 6 570

Aineelliset hyödykkeet 31.12.2022 sisältää 853 milj. euroa Martinez Renewables yhteisen toiminnon hankintaan liittyviä hyödykkeitä, jotka sisältyvät pääosin keskeneräiset hankinnat ja koneet ja kalusto -luokkiin. Sen lisäksi keskeneräisten hankintojen kirjanpitoarvo

31.12.2022 sisältää pääosin hankintoja liittyen laajennusprojekteihin Singaporessa ja Alankomaissa. Aineelliset hyödykkeet sisältävät käyttöoikeusomaisuushyödykkeitä, joissa Neste on vuokralle ottajana liitetiedossa 29 Vuokrasopimukset esitetyn mukaisesti.

Vieraan pääoman aktivoidut menot

Investointihankkeisiin liittyviä korkokuluja on aktivoitu 22 milj. euroa (2022: 3 milj. euroa) vuoden 2023 aikana liittyen laajennusprojektiin Alankomaissa. Erä sisältyy aineellisiin hyödykkeisiin. Korkoprosenttina on käytetty kuukausittain laskettua Nesteen keskimääräistä

korollisten velkojen korkokantaa, joka oli 3,2 % vuonna 2023 (2022: 1,3 %).

OCI

119

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

15 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä

Kirjanpitoarvo 2023 2022

Tilikauden alussa 1.1. 63 60

IS, CF Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 1 2

OCI Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen sijoituskohteiden

osuus muista laajan tuloksen eristä -4 17

Muuntoerot -1 1

CF Pääomanpalautukset 0 -13

Osingot 0 -15

Investoinnit 0 12

Muut muutokset 0 -1

BS Tilikauden lopussa 31.12. 58 63

2023 2022

Liiketoiminta-

suhteen luonne Kotipaikka

Omistus-

osuus (%)

Omistus-

osuus (%)

Alterra Energy LLC Osakkuusyritys

Yhdysvallat 40,00 40,00

Glacia Limited Yhteisyritys

Bermuda 0,00 0,00

Kilpilahden Voimalaitos Oy Yhteisyritys

Suomi 40,00 40,00

Nesteen merkittävimmät sijoitukset julkisesti noteeraamattomiin osakkuus- ja yhteisyrityksiin tilikauden lopussa on esitetty

seuraavassa taulukossa:

1) Alterra Energy LLC on yhdysvaltalainen, kemiallisen kierrätyksen teknologiaan erikoistunut yritys. Nesteen ja Alterran välinen

yhteistyö kattaa kemiallisen kierrätyksen teknologian kehittämisen sekä teknologian kaupallistamisen. Yhtiön johto on

luokitellut tämän omistuksen osakkuusyritykseksi Nesteen huomattavan vaikutusvallan perusteella.

2) Glacia Limited on 50/50-omistusosuudella Nesteen ja Stena-konserniin kuuluvan Stena Maritime AG:n yhteisyritys.

Yhtiö omisti Aframax-kokoluokan raakaöljytankkerin, joka liittyi Nesteen laivastoon tammikuussa 2007. Yhtiö likvidoitiin

vuonna 2022.

3) Kilpilahden Voimalaitos Oy on yhteisyritys, joka tuottaa höyryä ja muita käyttöhyödykkeitä Nesteen jalostamon ja Borealiksen

petrokemiantuotannon tarpeisiin Porvoossa. Neste ja Veolia omistavat Kilpilahden Voimalaitos Oy:stä kumpikin 40 %, ja

loput 20 % omistaa Borealis.

Yhtiön johto on luokitellut tämän omistuksen yhteisyritykseksi, koska se on järjestelty erillistä sijoitusvälinettä käyttäen, jonka

oikeudellinen muoto erottaa järjestelyn varat ja velat osakkeenomistajien varoista ja veloista ja merkittävien päätösten

tekeminen vaatii kaikkien osakkeenomistajien yksimielistä hyväksyntää. Uuden voimalaitoksen kapasiteetti on tarkoitettu

palvelemaan myös ulkoisia asiakkaita Nesteen ja Borealiksen lisäksi, ja siten optimoimaan kaikkien osakkeenomistajien

tuottoja. Johto on myös huomioinut, että Kilpilahden Voimalaitos Oy vastaa voimalaitostoiminnoista itsenäisesti

Veolian operoimana.

Osakkuus- ja yhteisyritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen.

Nesteen ja Marathon Petroleumin Martinez Renewables -yhteisjärjestely on luokiteltu yhteiseksi toiminnoksi, ja lisätietoja järjeste-

lyn vuoden 2022 vaikutuksista on kerrottu liitetiedossa 2 Laadintaperiaatteet, liitetiedossa 14 Aineelliset hyödykkeet, liitetiedossa

18 Vaihto-omaisuus ja liitetiedossa 29 Vuokrasopimukset.

OCI

120

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Alterra Energy LLC Kilpilahden Voimalaitos Oy Glacia Limited

2023 2022 2023 2022 2022

Pitkäaikaiset varat 36 37 532 518 0

Lyhytaikaiset varat

Rahat ja pankkisaamiset 2 10 5 23 0

Muut lyhytaikaiset varat

(pl. rahat ja pankkisaamiset) 1 0 90 116 0

Lyhytaikaiset varat yhteensä 3 10 95 139 0

Pitkäaikaiset velat

Rahoitusvelat (pl. ostovelat ja varaukset) 11 7 510 500 0

Muut pitkäaikaiset velat 0 0 21 17 0

Pitkäaikaiset velat yhteensä 11 7 531 517 0

Lyhytaikaiset velat

Rahoitusvelat (pl. ostovelat ja varaukset) 0 0 31 31 0

Muut lyhytaikaiset velat 2 2 37 92 0

Lyhytaikaiset velat yhteensä 2 2 68 123 0

Nettovarallisuus 25 38 29 17 0

Liikevaihto 5 34 306 458 2

Poistot ja arvonalentumiset 2 2 13 8 1

Korkotuotot 0 0 2 0 0

Korkokulut 0 0 14 8 0

Tuloverot 0 0 0 0 0

Voitto/tappio -11 20 -3 -6 0

Yhteenveto Nesteen osakkuus- ja yhteisyritysten tilinpäätöstiedoista:

OCI

121

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Alterra Energy LLC Kilpilahden Voimalaitos Oy Glacia Limited

2023 2022 2023 2022 2022

Nettovarallisuus 1.1. 96 86 61 10 43

Investointi osakkuus-/yhteisyritykseen 0 30 0 0 0

Tilikauden voitto/tappio -11 -11 13 9 6

Muut laajan tuloksen erät -2 6 -11 43 -3

Pääomanpalautukset 0 -15 0 0 -15

Osingot 0 0 0 0 -30

Muut muutokset 0 0 -1 -1 0

Nettovarallisuus 31.12. 82 96 62 61 0

Osuus yhteisyrityksessä 33 38 25 24 0

Kirjanpitoarvo 33 38 25 24 0

Osakkuus- ja yhteisyritysten tilikauden tulokset ovat yhdistelty yhtiöiden alustavien raportointikauden tuloksien mukaan.

Liiketoimet osakkuus- ja yhteisyritysten kanssa on esitetty liitetiedossa 25 Lähipiiritapahtumat. Vastuusitoumukset liittyen Nesteen osuuksiin osakkuus- ja yhteisyrityksissä on eritelty liitetiedossa 28 Vastuusitoumukset.

Taloudellista informaatiota koskevan yhteenvedon täsmäyttäminen

Taloudellista informaatiota koskevan yhteenvedon täsmäyttäminen osakkuus- ja yhteisyritysten kirjanpitoarvoon.

OCI

122

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

16 Rahoitusvarat ja -velat arvostusryhmittäin

Nesteen rahoitusvarat ja -velat on luokiteltu IFRS 9 -standardin mukaan. Rahoitusvarojen ja -velkojen laadintaperiaatteet, luokitteluperusteet sekä muuta informaatiota löytyy liitetiedoista 17 Rahoitusvarat ja 21 Rahoitusvelat.

Käypä arvo muun laajan tuloksen kautta -kategoriaan luokitellut johdannaissopimukset ovat suojauslaskennan alaisuuteen kuuluvia.

Johdannaissopimukset merkitään taseeseen käypään arvoon kaupankäyntipäivänä ja arvostetaan uudelleen käypään arvoon tilinpäätöspäivinä. Valuuttatermiini- ja koronvaihtosopimusten käyvät arvot on laskettu tulevien kassavirtojen nykyarvona ja valuutta-

optioiden Black and Scholes -optiohinnoittelumallilla. Pörsseissä noteerattujen hyödykejohdannaisten käyvät arvot perustuvat pörssinoteerauksiin, ja OTC-hyödykejohdannaisten käyvät arvot niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon. Kaikkien johdannaisten

käyvät arvot lasketaan käyttäen markkinoilla todennettavissa olevia tilinpäätöspäivän valuuttakursseja, korkoja, volatiliteetteja ja hyödykehintanoteerauksia. Johdannaissopimukset sisältyvät lyhytaikaisiin rahoitusvaroihin tai -velkoihin, paitsi yli 12 kuukauden kulut-

tua tilinpäätöspäivästä realisoituvat johdannaissopimukset, jotka kirjataan pitkäaikaisiin rahoitusvaroihin tai -velkoihin. Lisätietoja johdannaissopimusten laadintaperiaatteista löytyy liitetiedosta 19 Johdannaissopimukset.

31.12.2023

Tase-erä

Käypä arvo muun

laajan tuloksen kautta

Käypä arvo

tulosvaikutteisesti

Jaksotettu

hankintameno Kirjanpitoarvo Käypä arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3

Pitkäaikaiset rahoitusvarat

BS Pitkäaikaiset saamiset 126 126 126

BS Johdannaissopimukset 26 26 26 0 26

BS Muut rahoitusvarat 46 8 54 54 54

Lyhytaikaiset rahoitusvarat

Myyntisaamiset ja muut saamiset

1 872 1 872 1 872

BS Johdannaissopimukset 52 138 190 190 37 153

BS Lyhytaikaiset sijoitukset 5 5 5

BS Rahat ja pankkisaamiset 1 575 1 575 1 575

Rahoitusvarat 98 173 3 578 3 848 3 848

Pitkäaikaiset rahoitusvelat

BS Korolliset velat 3 487 3 487 3 503 2 125 1 377

BS Johdannaissopimukset 6 6 6 6

Muut pitkäaikaiset velat

22 18 40 40 22

Lyhytaikaiset rahoitusvelat

BS Korolliset velat 581 581 579 199 380

BS Johdannaissopimukset 4 208 212 212 40 172

Ostovelat ja muut velat

9 2 424 2 433 2 433 9

Rahoitusvelat 4 246 6 509 6 759 6 773

pois lukien muut kuin rahoituserät

Tasolla 1 olevat korolliset velat ovat listattuja joukkovelkakirjalainoja. Tasolla 1 olevat johdannaissopimukset ovat hyödykejohdannaisia, jotka on arvostettu suoraan pörssinoteeraukseen. Käypä arvo tulosvaikutteisesti -kategoriaan luokitellut muut rahoitusvarat

koostuvat listaamattomista 8 miljoonan euron arvoisista muista sijoituksista. Käypä arvo muun laajan tuloksen kautta -kategoriaan luokitellut muut rahoitusvarat koostuvat listaamattomista 46 miljoonan euron arvoisista osakkeista. Käypä arvo tulosvaikutteisesti

-kategoriaan luokitellut muut rahoitusvelat koostuvat pääosin päättyneen ja aiempien vuosien yrityshankintojen ehdollisista lisäkauppahinnoista. Käyvät arvot määritetään IFRS 13 mukaisesti. Vuoden 2023 aikana ei ollut siirtoja käypien arvojen tasojen 1 ja 2

välillä. Tasolta 3 ei ollut siirtoja muille tasoille eikä sinne ollut siirtoja muilta tasoilta.

Taseessa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit sekä korolliset velat on luokiteltu tasoihin käyvän arvon määrittämiseen käytettävien arvostusmenetelmien syöttötietojen perusteella:

Taso 1: täysin samanlaisille varoille ja veloille noteerattuja (oikaisemattomia) hintoja toimivilla markkinoilla

Taso 2: muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja, jotka ovat havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle joko suoraan tai epäsuorasti

Taso 3: varoja tai velkoja koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon.

OCI

123

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

31.12.2022

Tase-erä

Käypä arvo muun

laajan tuloksen kautta

Käypä arvo

tulosvaikutteisesti

Jaksotettu

hankintameno Kirjanpitoarvo Käypä arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3

Pitkäaikaiset rahoitusvarat

BS Pitkäaikaiset saamiset 103 103 103

BS Johdannaissopimukset 5 5 5 5

BS Muut rahoitusvarat 37 7 44 44 44

Lyhytaikaiset rahoitusvarat

Myyntisaamiset ja muut saamiset

2 101 2 101 2 101

BS Johdannaissopimukset 120 287 406 406 17 389

BS Lyhytaikaiset sijoitukset 0 0 0

BS Rahat ja pankkisaamiset 1 271 1 271 1 271

Rahoitusvarat 157 298 3 475 3 930 3 930

Pitkäaikaiset rahoitusvelat

BS Korolliset velat 1 964 1 964 1 880 811 1 070

BS Johdannaissopimukset 12 12 12 12

Muut pitkäaikaiset velat

17 26 43 43 17

Lyhytaikaiset rahoitusvelat

BS Korolliset velat 651 651 651 651

BS Johdannaissopimukset 29 170 200 200 41 159

Ostovelat ja muut velat

9 2 870 2 879 2 879 9

Rahoitusvelat 29 208 5 511 5 749 5 665

pois lukien muut kuin rahoituserät

Vuoden 2022 aikana ei ollut siirtoja käypien arvojen tasojen 1 ja 2 välillä. Tasolta 3 ei ollut siirtoja muille tasoille eikä sinne ollut siirtoja muilta tasoilta.

OCI

124

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Likvidit varat 2023 2022

BS Lyhytaikaiset sijoitukset 5 0

BS, CF Rahat ja pankkisaamiset 1 575 1 271

Likvidit varat 1 580 1 271

Myynti- ja muut saamiset 2023 2022

Myyntisaamiset 1 605 1 675

Muut saamiset 248 422

Ennakkomaksut 14 4

Siirtosaamiset 47 36

BS Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 913 2 138

Myyntisaamiset ja muut saamiset poislukien muut kuin rahoituserät 1 872 2 101

Pitkäaikaiset rahoitusvarat 2023 2022

Pitkäaikaiset korolliset saamiset 107 82

Muut saamiset 18 20

BS Pitkäaikaiset saamiset 126 103

BS Muut rahoitusvarat 54 44

Likvideihin varoihin liittyvä maksimiluottoriski on niiden kirjanpitoarvo. Lisätietoa luottoriskistä on esitetty liitetiedossa 3 Taloudellisten

riskien hallinta. Likvideistä varoista ei ole kirjattu luottotappiovarausta sen ollessa suuruudeltaan epäolennainen.

Lyhytaikaisten myynti- ja muiden saamisten luonteesta johtuen niiden kirjanpitoarvon oletetaan olevan sama kuin käypä arvo.

Myyntisaamisiin ja muihin saamisiin liittyvä maksimiluottoriski on niiden kirjanpitoarvo. Myyntisaamisten ikäjakauma ja tietoa

luottotappiovarauksesta sekä toteutuneesta luottotappiosta on esitetty liitetiedossa 3 Taloudellisten riskien hallinta, ‘Luotto ja

vastapuoliriski’ -osiossa.

Pitkäaikaisten rahoitussaamisten käypä arvo ei poikkea merkittävästi kirjanpitoarvosta, joka vastaa myös niihin liittyvää

maksimiluottoriskiä. Luottotappiovarausta ei ole kirjattu, koska saamisiin ei liity olennaista riskiä. Muut rahoitusvarat koostuvat

listaamattomista osakkeista.

17 Rahoitusvarat

Laadintaperiaate

Rahoitusvarat luokitellaan kolmeen pääryhmään: jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat, käypään arvoon tulosvaikutteisesti

kirjattavat ja käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat. Luokittelu riippuu yrityksen toimintamallista

sekä kyseisten rahoitusvarojen sopimukseen perustuvista kassavirroista. Varat kirjataan lyhytaikaisiin rahoitusvaroihin,

ellei niiden eräpäivä ole yli 12 kuukauden kuluttua tilinpäätöspäivästä, jolloin ne ovat pitkäaikaisia rahoitusvaroja. Varojen

hankinnat ja myynnit kirjataan selvityspäivänä (pois lukien johdannaiset, liitetieto 19 Johdannaissopimukset). Rahoitusvarat

kirjataan pois taseesta, kun oikeus rahoitusvaraan liittyvään kassavirtaan on lakannut tai siirtynyt pois konsernista ja kun

rahoitusvaran omistukseen liittyvät riskit ja hyödyt ovat siirtyneet pois konsernista.

Jaksotettu hankintameno -ryhmään sisältyvät likvidit varat sekä myynti- ja lainasaamiset, jotka liiketoimintamallin mukaan

pidetään ainoastaan sopimukseen perustuvien rahavirtojen keräämiseksi ja kun kyseiset rahavirrat koostuvat yksinomaan

pääoman ja koron maksuista. Nämä rahoitusvarat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron

menetelmää.

Käypä arvo tulosvaikutteisesti -ryhmä koostuu oman pääoman ehtoisista sijoituksista (suojauslaskennan alaisuuteen

kuulumattomien johdannaisten lisäksi). Noteeraamattomien osakkeiden käypä arvo määritetään IFRS 13:n mukaisesti.

Oman pääoman ehtoisiin sijoituksiin liittyvät voitot tai tappiot kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin.

Käypä arvo muun laajan tuloksen kautta -kategoriaan luokitellut muut rahoitusvarat koostuvat listaamattomista

osakkeista, joita ei pidetä kaupankäyntitarkoituksessa. Ne ovat strategisia sijoituksia, ja Neste on katsonut tämän luokittelun

relevantimmaksi.

Likvidit varat

Likvidit varat koostuvat rahoista ja pankkisaamisista sekä lyhytaikaisista sijoituksista. Rahat ja pankkisaamiset sisältävät

käteisvarat sekä alkuperäiseltä maturiteetiltaan enintään kolmen kuukauden mittaiset pankkitalletukset ja muut erittäin

likvidit sijoitukset. Lyhytaikaiset sijoitukset koostuvat pankkitalletuksista ja muista likvideistä sijoituksista, kuten

rahamarkkinarahastoista, joiden alkuperäinen maturiteetti on kolmesta kuukaudesta vuoteen.

Arvonalentuminen

Jaksotettuun hankintamenoon kirjatuille velkainstrumenteille sovelletaan yleistä, odotettuihin luottotappioihin perustuvaa

lähestymistapaa, ja kriteerien täyttyessä luottotappiovaraus kirjataan tulosvaikutteisesti. Lopullinen luottotappio

kirjataan saatavakohtaisesti tehdyn harkinnan perusteella. Myyntisaamisten luottotappiovarauksiin sovelletaan IFRS 9

-standardin yksinkertaistettua lähestymistapaa. Jokaisella liiketoiminta-alueella on myyntisaamisille oma luottotappioiden

laskentamatriisi johtuen liiketoimintojen luonteiden erilaisuudesta. Liiketoiminta-alueiden laskentamatriisit pohjautuvat

historiallisesti toteutuneisiin luottotappioihin sekä nykyisiin olosuhteisiin ja makroekonomiseen analyysiin tulevaisuudesta.

Luottotappiovaraukset sekä luottotappiot kirjataan liiketoiminnan muihin kuluihin.

OCI

125

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

18 Vaihto-omaisuus 19 Johdannaissopimukset

Laadintaperiaate

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno määritellään käyttäen

painotetun keskihinnan menetelmää. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno sisältää raaka-aineet, välittömät

valmistuspalkat, muut välittömät menot sekä osuuden valmistuksen yleiskustannuksista (määritelty normaalitoiminta-

asteen mukaan). Nettorealisointiarvo on tavallisessa liiketoiminnassa saatu arvioitu myyntihinta vähennettynä arvioiduilla

välittömillä myyntikuluilla. Trading-tarkoituksessa hankitut varastot arvostetaan tilinpäätöspäivänä käypään arvoon

vähennettynä välittömillä myyntikuluilla. Standardivaraosat sisällytetään vaihto-omaisuuteen ja kirjataan tulosvaikutteisesti

käytön mukaan. RIN (Renewable Identification Number) ja LCFS (Low Carbon Fuels Standard) -sertifikaatit käsitellään

kirjanpidossa valtionavustuksina, kun tuotevarasto vastaanotetaan Yhdysvalloissa. RIN:t ja LCFS:t käsitellään kirjanpidossa

osana varastoa ja ne kirjataan Valmiit tuotteet ja tavarat -ryhmään.

Laadintaperiaate

Johdannaissopimukset solmitaan pääsääntöisesti suojaustarkoituksessa, mutta kaikkiin sopimuksiin ei sovelleta

suojauslaskentaa. Suojauslaskennan alaisuuteen kuulumattomien johdannaisten käyvän arvon muutos kirjataan

tuloslaskelmassa liikevoittoon tai rahoitustuottoihin ja -kuluihin suojatun kohteen luonteen mukaisesti. Johdannaisten

vaikutus tuloslaskelmaan on esitetty liitetiedossa 10 Rahoitustuotot ja -kulut.

Kun johdannaissopimus on määritetty suojauslaskennan alaiseksi, arvostuserosta syntyvän voiton tai tappion kirjaamistapa

riippuu suojatun kohteen luonteesta. Neste määrittelee suojauslaskennan alaiset johdannaiset joko erittäin todennäköisten

ennakoitujen liiketoimien suojaukseksi (rahavirran suojaus), taseeseen merkittyjen varojen tai velkojen tai taseeseen

merkitsemättömien kiinteäehtoisten sitoumusten suojaukseksi (käyvän arvon suojaus) tai ulkomaisiin tytäryrityksiin tehtyjen

nettosijoitusten suojaukseksi.

Jos johdannaissopimus täyttää rahavirran suojauksen ehdot, ja sen suojausvaikutus voidaan osoittaa tehokkaaksi, käyvän

arvon muutos kirjataan omaan pääomaan. Omaan pääomaan kertyneet voitot ja tappiot siirretään ennakoituja myyntejä

suojaavien erien osalta liikevaihtoon ja investointien suojausten osalta aineellisten hyödykkeiden hankintamenoon, kun

suojauskohteen vastaiset rahavirrat toteutuvat. Valuuttatermiinisopimuksiin liittyvät korkopisteet ja valuuttaoptioiden aika-

arvo ovat liiketoimeen liittyviä, jolloin näiden omaan pääomaan kirjattu käyvän arvon muutos kirjataan joko tuloslaskelmaan tai

hankintamenon oikaisuksi suojaussuhteen mukaisesti. Rahavirran suojauksissa suojauskohteiden ja suojausinstrumenttien

kriittiset ehdot ovat samat ja suojauskohteille sovelletaan suojausastetta 1:1. Tehottomaan osuuteen liittyvä mahdollinen

voitto tai tappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan. Vaihtuvakorkoisia lainoja suojaavien koronvaihtosopimusten kertynyt

korko kirjataan tuloslaskelman rahoituskuluihin. Jos ennakoidun liiketapahtuman ei enää odoteta tapahtuvan, omaan

pääomaan kirjattu kertynyt voitto tai tappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan.

Käyvän arvon suojauksiksi määritettyjen ja nämä ehdot täyttävien koronvaihtosopimusten käypien arvojen muutokset

kirjataan tuloslaskelman rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Tuloslaskelman rahoitustuottoihin ja -kuluihin kirjataan myös

omaisuuserän tai velan suojatun osan käyvän arvon muutokset, jotka kompensoivat johdannaissopimusten tulosvaikutusta.

Tehottomaan osuuteen liittyvä voitto tai tappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan.

Neste dokumentoi sopimuksen solmimishetkellä suojauksen kohteen ja suojaavan instrumentin välisen yhteyden sekä

riskienhallintapolitiikan tarkoituksen ja strategian suojaustoimenpiteiden tekemiseen. Myös suojauksen tehokkuuden

arviointi dokumentoidaan sekä suojaussuhteen alkaessa että suojaussuhteen voimassaoloaikana vuosineljänneksittäin sen

todentamiseksi, että suojaustransaktiot ovat tehokkaita suojaamaan käyvän arvon muutoksia tai tulevia rahavirtoja.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Nettorealisointiarvo perustuu luotettavimpiin arviointihetkellä käytettävissä oleviin arvioihin. Arvioita tehtäessä otetaan

huomioon raportointikauden jälkeiset myyntihinnan ja myyntikulujen vaihtelut siinä määrin kuin niistä on lisänäyttöä

raportointikauden päättyessä.

2023 2022

Materiaalit ja tarvikkeet 1 416 1 560

Valmiit tuotteet ja tavarat 1 949 2 085

Muu vaihto-omaisuus 1 3

BS Vaihto-omaisuus 3 366 3 648

Vaihto-omaisuuteen sisältyi 122 milj. euroa (2022: 245 milj. euroa) alaskirjausta tilikauden lopussa. Vuonna 2022 vaihto-omaisuuden

lisäyksiin sisältyi 48 milj. euroa yhteistoiminto Martinez Renewablesta.

OCI

126

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

31.12.2023 31.12.2022

Nimellisarvo maturiteetin

mukaan

Käypä arvo

Nimellisarvo maturiteetin

mukaan

Käypä arvo

< 1 vuosi > 1 vuosi Positiivinen Negatiivinen Netto < 1 vuosi > 1 vuosi Positiivinen Negatiivinen Netto

Valuuttajohdannaiset

Valuuttatermiinit 2 861 0 52 4 48 3 754 3 115 29 86

Valuuttaoptiot

Ostetut 0 0 0 0 0 84 0 5 0 5

Asetetut 0 0 0 0 0 84 0 0 0 0

Rahavirran suojaukseksi määritellyt johdannaiset 2 861 0 52 4 48 3 922 3 120 29 90

Koronvaihtosopimukset 0 550 26 0 26 0 0 0 0 0

Käyvän arvon suojaukseksi määritellyt johdannaiset 0 550 26 0 26 0 0 0 0 0

Valuuttatermiinit 1 849 0 19 6 14 3 083 0 104 13 91

Ilman suojauslaskentaa olevat johdannaiset 1 849 0 19 6 14 3 083 0 104 13 91

Hyödykejohdannaiset

Öljy- ja kasviöljyjohdannaiset

Myydyt termiinit, miljoonaa bbl 24 0 105 26 79 25 0 65 67 -2

Ostetut termiinit, miljoonaa bbl 25 0 14 122 -109 19 0 59 67 -8

Sähkö- ja kaasujohdannaiset

Myydyt termiinit, GWh 0 0 0 0 0 18 0 2 0 2

Ostetut termiinit, GWh 2 236 794 1 61 -60 1 996 620 62 36 26

Ilman suojauslaskentaa olevat johdannaiset 119 209 -90 188 169 18

Johdannaiset yhteensä 217 219 -2 411 211 200

joista

BS Pitkäaikaiset johdannaissopimukset 26 6 20 5 12 -7

BS Lyhytaikaiset johdannaissopimukset 190 212 -22 406 200 207

Neste käyttää valuutta-, korko- ja hyödykejohdannaisia hallitakseen markkinariskejä (liitetieto 3). Nesteen hyödykejohdannaissopimuksiin ei sovelleta suojauslaskentaa vaikka sopimukset tehdään pääasiassa suojaustarkoituksessa. Nesteen käyttämiä hyödyke-

johdannaisia ovat öljy-, kasviöljy- rahti-, sähkö- ja kaasujohdannaiset. Neste käyttää suojausinstrumentteina termiinejä.

Neste on määritellyt tietyt valuutta- ja korkojohdannaiset tulevan liiketapahtuman eli rahavirran suojauksiksi. Tällaisia johdannaissopimuksia ovat esimerkiksi konsernin riskienhallintapolitiikan mukaisesti seuraavan 12 kuukauden ennakoituja Yhdysvaltojen dol-

larin tai Ruotsin kruunun määräisiä myyntejä suojaavat valuuttajohdannaiset (liitetieto 3). Rahavirran suojauksia ovat myös Singaporen investoinnin kuluja suojaavat valuuttajohdannaiset. Neste käyttää suojausinstrumentteina valuuttatermiinejä ja –optioita. Lisäksi

koronvaihtosopimukset on määritelty käyvän arvon suojaukseksi. Näistä kirjattiin tuloslaskelmaan 26 milj.euroa (2022: 0 milj euroa) ja suojauksen kohteesta -27 milj.euroa (2022: 0 milj. euroa).

OCI

127

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

20 Oma pääoma

Osakepääoma

Kaupparekisteriin merkitty emoyhtiön osakepääoma 31.12.2023 oli 40 000 000 euroa jaettuna 769 211 058 samanarvoiseen osakkeeseen. Neste Oyj:lla on yksi osakesarja ja kukin osake oikeuttaa osakkeenomistajan yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeen

nimellisarvoa ei ole määritelty. Osakepääoma on kokonaan maksettu. Osakepääomassa ei ole tapahtunut muutoksia vuosina 2023 tai 2022.

Omat osakkeet

Neste Oyj on 22.5.2023 luovuttanut 4 267 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta osakepalkkiojärjestelmän 2019

suoriteperusteiseen osakepalkkio-ohjelman 2020–2022 sekä ehdollisen osakepalkkio-ohjelman 2020–2022 osallistujana olevalle

avainhenkilölle järjestelmän ehtojen mukaisesti. Omien osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla

perustuu Neste Oyj:n yhtiökokouksen 18.5.2020 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa on

1 011 311 omaa osaketta.

Neste Oyj on 15.3.2023 luovuttanut yhteensä 112 310 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta osakepalkkiojärjes-

telmän 2019 suoriteperusteiseen osakepalkkio-ohjelman 2020–2022 sekä ehdollisen osakepalkkio-ohjelman 2020–2022 osallis-

tujille järjestelmän ehtojen mukaisesti. Omien osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustuu Neste

Oyj:n yhtiökokouksen 18.5.2020 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa on 1 015 578 omaa

osaketta.

Neste Oyj on 15.3.2022 luovuttanut yhteensä 113 774 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta osakepalkkiojärjes-

telmän 2019 ansaintajaksoon 2019–2021 kuuluville avainhenkilöille osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti. Osakkeiden

luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustuu Neste Oyj:n yhtiökokouksen 18.5.2020 hallitukselle antamaan

valtuutukseen. Luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa on 1 127 888 omaa osaketta.

Osakkeiden lukumäärä, 1 000 kpl Omat osakkeet, 1 000 kpl Ulkona olevat osakkeet, 1 000 kpl

1.1.2023 769 211 -1 128 768 083

Omien osakkeiden luovutus 0 117 117

31.12.2023 769 211 -1 011 768 200

1.1.2022 769 211 -1 242 767 969

Omien osakkeiden luovutus 0 114 114

31.12.2022 769 211 -1 128 768 083

Muu oma pääoma

Vararahasto sisältää muuta sidottua pääomaa kuin osakepääomaa.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan

siltä osin kuin sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan.

Käyvän arvon ja muut rahastot koostuvat pääasiallisesti käyvän arvon rahastoista. Käyvän arvon rahastot sisältävät rahavirran

suojaukseksi solmittujen ja suojauslaskennan ehdot täyttävien johdannaissopimusten käyvän arvon muutoksen tehokkaan osan,

suoraan omaan pääomaan kirjatut erät liittyen muihin rahoitusvaroihin sekä osakkeina selvitettävistä osakeperusteisista maksuista

tuloslaskelman kulukirjausta vastaavan määrän.

Uudelleenarvostusrahasto sisältää etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleen määrittämisestä johtuvat erät sekä muiden

rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset, jotka kirjataan laajaan tuloslaskelmaan.

Muuntoerot sisältävät konsernitilinpäätöksen yhdistelyssä tytäryrityksen oman pääoman muuntamisesta syntyvät muuntoerot,

ulkomaisen tytäryrityksen nettosijoituksen suojauksen käypien arvojen muutokset sekä ulkomaisten tytäryritysten tuloslaskelman

keskikurssilla muuntamisesta ja taseen tilinpäätöspäivän kurssilla muuntamisesta syntyvät kurssierot.

OCI

128

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

21 Rahoitusvelat

Laadintaperiaate

Rahoitusvelat luokitellaan jaksotettuun hankintamenoon (paitsi johdannaiset, joiden laadintaperiaate on esitetty liitetiedossa

19 Johdannaissopimukset). Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut velat merkitään taseeseen, kun yhteisöstä tulee

instrumentin sopimusosapuoli. Velka kirjataan taseeseen alun perin saatujen varojen arvoon vähennettynä välittömillä

kuluilla. Myöhemmin ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon, ja saatujen nettovarojen ja lainan nimellismäärän erotus

kirjataan korkokuluksi lainan juoksuaikana efektiivisen koron menetelmällä. Velat kirjataan pitkäaikaisiin velkoihin, paitsi alle

12 kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä erääntyvät lainat, jotka kirjataan lyhytaikaisiin velkoihin. Rahoitusvelka

kirjataan pois taseesta, kun velkaan liittyvä velvoite on täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut.

Käytössä oleva pankkitilin limiitti kirjataan taseeseen lyhytaikaisiin velkoihin. Valmiusluottojärjestelyiden palkkiot on aktivoitu

ja jaksotetaan luottojärjestelyn voimassaoloajalle.

Joukkovelkakirjojen käypä arvo perustuu markkinanoteerauksiin. Muiden jaksotettuun hankintamenoon kirjattujen

korollisten velkojen käypä arvo on määritelty diskontatun kassavirran menetelmällä diskonttaamalla tilinpäätöshetken

markkinakorolla.

Pitkäaikaiset rahoitusvelat 2023 2022

Joukkovelkakirjalainat

2 110 895

Lainat rahoituslaitoksilta

609 615

Vuokrasopimusvelat

768 425

Muut lainat 0 30

Muut pitkäaikaiset velat 40 43

Yhteensä 3 527 2 007

BS joista korollisia 3 487 1 964

Muut kuin rahoituserät, jotka sisältyvät muihin pitkäaikaisiin velkoihin 2 0

Listatut joukkovelkakirjalainat

Liikkeeseenlasku/Eräpäivä Koron peruste Korko, % Valuutta Nimellisarvo Kirjanpitoarvo

2017/2024 Kiinteä 1,500 EUR 201 201

2021/2028 Kiinteä 0,750 EUR 500 496

2023/2029 Kiinteä 3,875 EUR 500 498

2023/2031 Kiinteä 3,875 EUR 600 605

2023/2033 Kiinteä 4,250 EUR 500 511

Yhteensä 2 301 2 311

Lyhytaikaiset rahoitusvelat 2023 2022

Joukkovelkakirjalainat 201 0

Lainat rahoituslaitoksilta 149 161

Yritystodistusvelat 0 346

Vuokrasopimusvelat

199 110

Muut lainat 32 34

Saadut ennakot 21 119

Ostovelat 1 728 2 021

Muut lyhytaikaiset velat 684 738

Yhteensä 3 014 3 530

BS joista korollisia 581 651

Muut kuin rahoituserät, jotka sisältyvät osto- ja muihin velkoihin 148 144

Neste Oyj julkisti 6.3.2023 takaisinostotarjouksen, jossa yhtiön liikkeelle laskemien kesäkuussa 2024 erääntyvien 400 milj. euron 1,50 prosentin

velkakirjojen haltijat kutsuttiin myymään velkakirjansa käteistä vastaan tarjousmuistiossa esitettyjen ehtojen mukaisesti. Neste ilmoitti 14.3.2023,

että velkakirjojen lopullinen hyväksytty määrä oli nimellisarvoltaan yhteensä 199 milj. euroa takaisinostotarjouksen mukaisesti.

Maaliskuussa 2023 Neste Oyj laski liikkeelle 6.3.2023 perustetun EMTN-ohjelman (Euro Medium Term Note) alla 6 vuoden, 500 milj. euron

vihreän joukkovelkakirjalainan, jonka kiinteä korko on 3,875 %, sekä 10 vuoden, 500 milj. euron vihreän joukkovelkakirjalainan, jonka kiinteä korko

on 4,250 %. Näistä joukkovelkakirjalainoista saatavat varat käytetään hankkeiden ja investointien rahoittamiseen Nesteen vihreän rahoituksen

viitekehyksen puitteissa.

Marraskuussa 2023 Neste Oyj laski liikkeeseen 600 miljoonan euron vihreän joukkovelkakirjalainan, jonka maturiteetti on

7,5 vuotta, ja jolle se maksaa kiinteää 3,875 prosentin korkoa, 6.3.2023 perustetun ja 9.11.2023 päivätyllä täydennyksellä täydennetyn EMTN-

ohjelman (Euro Medium Term Note), alla. Neste Oyj hakee joukkovelkakirjalainan listaamista Euronext Dubliniin. Liikkeeseenlaskusta saatavat varat

käytetään hankkeiden ja investointien rahoittamiseen Nesteen vihreän rahoituksen viitekehyksen puitteissa.

Neste Oyj on allekirjoittanut 500 miljoonan euron vihreän lainasopimuksen kesäkuussa 2022. Lainasopimuksesta saatavat varat käytetään Nesteen

vihreän rahoituksen viitekehyksen (Green Finance Framework) mukaisiin hankkeisiin ja projekteihin. Lainasopimus on kolmivuotinen, ja siinä on

kaksi yhden vuoden lisäoptiota.

Katso liitetieto 29 Vuokrasopimukset

Rahoitusvelkojen käyvät arvot löytyvät liitetiedosta 16. Korollisten velkojen koronmuutosten ajankohdat on esitetty liitetiedossa 3,

Taloudellisten riskien hallinta, Markkinariskit -osiossa.

OCI

129

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

22 Varaukset

Ympäristö-

varaukset

Uudelleen

järjestely-

varaukset

Päästö-

oikeuksien

palautus-

velvoite

Muut

varaukset Yhteensä

BS Tilikauden alussa 1.1.2023 187 0 0 13 200

Varausten lisäykset 23 0 68 5 95

Tilikauden aikana käytetyt varaukset -10 0 -68 -7 -85

Peruutetut käyttämättömät varaukset -1 0 0 0 -1

Muutokset diskonttauskorossa ja

inflaatio-olettamassa -22 0 0 0 -22

BS Tilikauden lopussa 31.12.2023 177 0 0 10 187

Ympäristö-

varaukset

Uudelleen

järjestely-

varaukset

Päästö-

oikeuksien

palautus-

velvoite

Muut

varaukset Yhteensä

BS Tilikauden alussa 1.1.2022 199 2 0 9 210

Varausten lisäykset 5 0 57 9 71

Tilikauden aikana käytetyt varaukset -7 -1 -58 -2 -68

Peruutetut käyttämättömät varaukset -1 -1 2 -3 -3

Muutokset diskonttauskorossa ja

inflaatio-olettamassa -10 0 0 0 -10

BS Tilikauden lopussa 31.12.2022 187 0 0 13 200

Ympäristövaraukset koostuvat pääasiallisesti Nesteen ARO-varauksista (Asset Retirement Obligation), jotka liittyvät vähittäis-

myyntiasemiin ja jalostamoihin. Seuraavan viiden vuoden aikana ARO-varauksia odotetaan realisoituvan yhteensä 100 milj. euroa

ja loppujen odotetaan realisoituvan pääosin seuraavan 30-50 vuoden aikana. Neste kirjaa varauksen asemien ja jalostamoiden

purkukustannuksista siinä suuruudessa, kuin se on velvollinen puhdistamaan jo aiheutettua vahinkoa. Varaukset diskontataan

niissä tapauksissa, kun rahan aika-arvon muutos on oleellinen.

Nesteen varauksiin sisältyvä kurssiero on epäolennainen.

Päästöoikeudet

Nesteen Suomen jalostamo Porvoossa kuuluu Euroopan unionin päästökauppajärjestelmään. Jalostamolle myönnettiin yhteensä

2,0 miljoonaa tonnia päästöoikeuksia kaudelle 2023. Oman toiminnan päästöjen lisäksi Neste varautuu hankkimaan oikeuksia

kattamaan myös joidenkin jalostamolle hyödykkeitä toimittavien kumppaneiden päästöjä. Päästöoikeuksien palautusvelvollisuuden

kattamiseksi kirjataan varaus, jos ilmaiseksi saadut ja vajetta kattamaan hankitut päästöoikeudet eivät kata toteutuneita päästöjä.

Tulevan päästöoikeuskauden vajetta kattamaan ostetut päästöoikeudet kirjataan aineettomiin oikeuksiin hankintamenoon, ja

ilmaiseksi saadut päästöoikeudet arvostetaan nimellisarvoonsa eli nollaan.

Konsernitaseessa 31.12.2023 ei ole päästöoikeuksien palautusvelvollisuuden kattamiseen liittyvää varausta (31.12.2022: 0 milj.

euroa). Tilikaudella 2023 toteutuneet hiilidioksidipäästöt olivat 2,9 milj. tonnia (2022: 2,8 milj. tonnia). Konsernin päästöoikeuksien

nettomyynnit ja -hankinnat olivat 31. joulukuuta 2023 päättyneellä tilikaudella 0,8 milj. tonnia (2022: 0,7 milj. tonnia).

Laadintaperiaate

Nesteen tiettyihin toimintoihin liittyy niiden luonteen vuoksi ympäristökustannusten ja -vastuiden riski, joka aiheutuu

valmistettaessa, käytettäessä, varastoitaessa, sijoitettaessa, kuljetettaessa meri- ja maateitse sekä myytäessä aineita,

joita ympäristöön joutuessaan saatetaan pitää ympäristön pilaantumista aiheuttavina. Myös kiinteistöjen tai liiketoimintojen

ostaminen tai omistaminen voi johtaa korvausvastuuseen.

Varaus merkitään taseeseen, kun Nesteellä on oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite aikaisemman tapahtuman

seurauksena ja on todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen edellyttää taloudellista suoritusta, jonka määrä on luotettavasti

arvioitavissa. Varauksia voi syntyä ympäristövelvoitteista, oikeudenkäynneistä, uudelleenjärjestelyistä ja tappiollisista

sopimuksista. Ympäristövaraukset merkitään taseeseen ympäristölainsäädännön ja muiden määräysten voimassa olevan

tulkinnan mukaisesti silloin, kun yllä mainitut varauksen kirjaamisedellytykset täyttyvät. Nesteen eläkevelat on kirjattu

taseeseen.

Jos samankaltaisia velvoitteita on useita, kustannusten toteutumisen todennäköisyys määritetään tarkastelemalla

velvoitteiden ryhmää yhtenä kokonaisuutena. Varaus kirjataan, vaikka kustannusten toteutumisen todennäköisyys olisi

pieni jokaisen samaan ryhmään kuuluvan yksittäisen erän osalta.

Varauksena kirjattava määrä on niiden menojen nykyarvo, joita velvoitteen täyttämisen odotetaan edellyttävän. Nykyarvon

laskennassa käytetään ennen veroja määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja

kyseistä velvoitetta koskevista erityisriskeistä tarkasteluhetkellä. Ajan kulumisesta johtuva varauksen lisäys kirjataan

korkokuluksi.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Varausten kirjausedellytyksistä päätettäessä ja varausten määrää määritettäessä joudutaan käyttämään arvioita velvoitteen

olemassaolosta ja määrästä. Kirjattu määrä on paras arvio velvoitteen aiheuttamista kustannuksista tilinpäätöshetkellä tai

siinä tapauksessa, että se siirtyisi kolmannelle osapuolelle. Arvio aikaisemman tapahtuman taloudellisista vaikutuksista

edellyttää johdon harkintaa, joka perustuu aiempiin samankaltaisiin tapahtumiin ja tarvittaessa ulkopuolisten asiantuntijoiden

näkemyksiin. Arviot voivat poiketa toisistaan tulevaisuudessa toteutuvan velvoitteen määrän ja olemassaolon osalta.

Tunnistettujen varausten lisäksi Nesteellä on joitakin taseen ulkopuolisia vastuita, joista tulevaisuudessa mahdollisesti

toteutuvia velvoitteita (ajoitus, kustannukset) ei voida ennustaa luotettavasti.

Ympäristövastuut ovat merkittävin taseessa esitetty varaus. Ympäristövastuut perustuvat johdon tekemään parhaaseen

arvioon kunnostamiskustannuksista. Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun Neste on laatinut ja julkaissut yksityiskohtaisen

suunnitelman uudelleenjärjestelystä.

OCI

130

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

23 Työsuhde-etuuksista johtuvat velvoitteet

Nesteellä on etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä Suomessa, Sveitsissä ja Hollannissa. Merkittävimmät eläkejärjestelyt ovat Suomessa,

joka kattaa 93 % (2022: 95 %) Nesteen etuuspohjaisista velvoitteista ja 92 % (2022: 94 %) Nesteen järjestelyyn kuuluvien varojen

kokonaismäärästä. Suomen lisäeläkejärjestely, joka kattaa merkittävän osan etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä, on ollut suljettu

1.1.1994 lähtien. Vakuutettu lisäeläkejärjestely muodostuu etuuspohjaisista ryhmäeläkevakuutuksista, jotka ovat rakenteeltaan

samanlaisia lukuun ottamatta vanhuuseläkeikää ja eläkkeen karttumissääntöjä.

Muut pitkäaikaiset työsuhde-etuudet ovat pitkäaikaiseen työsuhteeseen liittyviä palkkioita, jotka käsitellään IAS 19:n mukaisina

rahastoimattomina etuuspohjaisina järjestelyinä.

Suomen etuuspohjaisen eläkejärjestelyn ominaispiirteet

Nesteellä on Suomessa vapaaehtoinen rajattua työntekijäryhmää koskeva lisäeläkejärjestely kokonaiseläkekarttuman kattamiseksi.

Lisäeläkejärjestely hoidetaan vakuutusyhtiössä.

Eläkejärjestelyn lisäeläke-etuus määräytyy vakuutussopimuksessa määritellyn kokonaiseläkkeen perusteella, joka on

kokonaiseläkkeen ja lakisääteisen eläkkeen erotus laskettuna 63 vuoden iästä vanhuseläkkeen osalta. Kokonaiseläke on

eläkejärjestelystä riippuen enintään 60 % tai 66 % lisäeläkepalkasta, joka määräytyy indeksillä tarkistettujen eläketapahtumaa

edeltäneiden 10 vuoden ansioiden perusteella. Sopimuksen mukaisia etuuksia ovat vanhuus-, työkyvyttömyys- ja perhe-eläke

sekä hautausavustus. Vakuutetut vanhuuseläkeiät ovat 60, 62 ja 65 vuotta. Joissakin vakuutussopimuksissa lisäeläketurvaan

sisältyy myös oikeus varhennettuun vanhuuseläkkeeseen.

Vakuutusyhtiö perii vuosittain työnantajalta vakuutusmaksua karttuvien etuuksien kattamiseksi. Vakuutusmaksut määritetään

niin, että vanhuuseläke-etuus on kokonaan rahastoitu eläkeikään mennessä. Lisäksi työkyvyttömyys- ja perhe-eläkkeitä rahoitetaan

työssäoloaikana perittävillä riskivakuutusmaksuilla. Vakuutusmaksut perustuvat viimeiseen tiedossa olevaan palkkatasoon,

johon ei huomioida tulevia palkankorotusoletuksia, sekä kiinteään 1,5 % laskuperustekorkoon. Vakuutusyhtiö takaa eläkevaroille

vakuutusmaksujen laskennassa käytettävää korkoa vastaavan korkotuoton.

Työnantajan maksamat lisämaksut kattavat vuoden aikana tapahtuneen eläkeindeksin nousun. Vakuutusyhtiön maksama

indeksihyvitys laskee lisämaksua. Vakuutusyhtiö määrittää indeksihyvityksen määrän vuosittain.

Neste on vakuuttanut etuuksien indeksikorotukset vuosittain sitä mukaa kuin etuuksia on korotettu. Jos vakuutusyhtiön

myöntämä asiakashyvitys ei riitä kattamaan vuosittaisia indeksikorotuksia, vakuutusyhtiö perii työnantajalta vakuutusmaksua,

jota käytetään vuotuisten indeksikorotusten kattamiseen. Vakuutusyhtiön asiakashyvitys vaihtelee vuosittain.

Laadintaperiaate

Konserniyhtiöillä on eri maissa pääasiassa eläkevakuutusyhtiöissä hoidettuja eläkejärjestelyjä, jotka täyttävät maiden

lainsäädännölliset ja sopimukselliset vaatimukset. Eläkejärjestelyt koostuvat sekä maksupohjaisista että etuuspohjaisista

järjestelyistä. Eläkevakuutusyhtiössä vakuutettu Suomen lakisääteinen työeläke käsitellään maksupohjaisena järjestelynä

konsernitilinpäätöksessä.

Maksupohjaisiin järjestelyihin tehdyt suoritukset kirjataan tuloslaskelmaan sillä tilikaudella, jota suoritus koskee.

Maksupohjaisissa järjestelyissä Nesteellä ei ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli

maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan eläke-etuuksien maksamisesta. Järjestelyt, jotka eivät täytä maksupohjaisen

järjestelyn ehtoja, käsitellään etuuspohjaisina järjestelyinä.

Etuuspohjaisissa eläkejärjestelyissä Nesteelle voi jäädä järjestelystä velvoitteita tai varoja tilikauden maksun suorittamisen

jälkeen. Etuuspohjainen velvoite kuvaa maksettavista etuuksista johtuvien tulevien rahavirtojen nykyarvoa, joka on

laskettu ennakoituun etuusyksikköön perustuvalla menetelmällä (projected unit credit method). Eläkevelan nykyarvoa

laskettaessa käytetään diskonttauskorkona yritysten liikkeelle laskemien korkealaatuisten, vastaavan maturiteetin omaavien

joukkovelkakirjojen (AA-luokitus) korkoa. Eläkemenot on kirjattu tuloslaskelmaan kuluksi jakamalla kustannus työntekijöiden

palvelusajalle auktorisoitujen vakuutusmatemaatikkojen laskelmien perusteella. Nettokorko sisältyy tuloslaskelman

rahoituskuluihin.

Konsernitaseeseen merkitty velka (tai varat) on etuuspohjaisen velvoitteen eläkevastuun määrä tilinpäätöshetkellä

vähennettynä järjestelyyn liittyvien varojen käyvällä arvolla. Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot, jotka syntyvät

kokemusperäisistä oikaisuista ja muutoksista vakuutusmatemaattisissa oletuksissa, kirjataan omaan pääomaan

muihin laajan tuloksen eriin sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Nesteen etuuspohjaisille eläkejärjestelyille tehdään

vakuutusmatemaattiset arvostukset vuosittain.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen ja muiden pitkäaikaisten työsuhde-etuuksien laskenta edellyttää merkittävien arvioiden

käyttämistä määrittäessä näihin liittyviä Nesteen kuluja ja velvoitteita. Merkittävimmät oletukset Nesteen raportoinnin kannalta

ovat diskonttauskorko, palkkatason tuleva kehitys ja etuuksien korotukset. Näissä oletuksissa tapahtuvilla muutoksilla voi

olla merkittävä vaikutus eläkevastuuseen ja tulevaan eläkekuluun.

OCI

131

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Etuuspohjaisiin järjestelyihin liittyvät riskit

Etuuspohjaiset järjestelyt altistavat Nesteen useille riskeille. Työnantajan etuuspohjaiseen velvoitteeseen vaikuttaa diskonttokorko,

jonka määrittely pohjautuu raportointihetken joukkovelkakirjalainoihin. Laskennassa käytetyn diskonttokoron aleneminen kasvattaa

etuuspohjaista velvoitetta. Diskonttokoron tuoton aleneminen kasvattaa kuitenkin omaisuuserän käypää arvoa, jolloin tuotossa

tapahtunut muutos vaikuttaa vain osittain etuuspohjaiseen nettovelkaan.

Järjestelyn etuudet on sidottu työeläkeindeksiin, johon vaikuttavat inflaatio ja yleinen ansiotasoindeksi. Korkeampi inflaatio

nostaa työeläke-indeksiä, joka lisää eläkevelkaa sekä vuotuisia työantajalta perittäviä vakuutusmaksuja.

Työsuhteessa olevien henkilöiden ansiotasoindeksiä korkeampi palkkakehitys lisää järjestelyn luvattuja etuuksia samalla

kasvattaen eläkevelkaa ja työnantajan vuosittaisia vakuutusmaksuja henkivakuutusyhtiölle.

Jos henkilöiden toteutunut elinaika poikkeaa oletetusta, kantaa vakuutusyhtiö tästä aiheutuvan pitkäikäisyysriskin. Mahdolliset

elinaikaodotteen tarkistukset laskentaoletuksissa vaikuttavat IFRS:n mukaiseen työnantajan eläkevastuuseen. Vakuutusyhtiö

vastaa elinajanodotteen liittyvistä riskeistä kokonaan jo maksettujen etuuksien osalta. Kuolevuusriski vaikuttaa työnantajaan vain,

jos vakuutusyhtiö kuolevuusoletuksen muutoksen johdosta korottaa tulevaisuudessa kertyvien etuuksien maksua.

Etuuspohjaiset velvoitteet

Etuuspohjaisten järjestelyiden tulosvaikutteinen kulu 2023 2022

Työsuoritukseen perustuva kulu 4 5

Nettokorko (+kulu/-tuotto) 4 1

Tulosvaikutteisesti kirjattu kulu etuuspohjaisista järjestelyistä 7 6

Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenmäärittäminen 2023 2022

Vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot

Väestötilastollisten oletusten muutokset 2 -3

Taloudellisten oletusten muutokset 30 105

Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto, poislukien nettokorkoon liittyvät erät -15 -70

Kokemusperäiset muutokset -4 -11

Laajaan tuloskelmaan kirjattu, uudelleenmäärittämisestä johtuva vaikutus yhteensä 12 22

Taseeseen merkityt erät 2023 2022

Rahastoitujen etuuspohjaisten velvoitteiden nykyarvo 354 385

Rahastoimattomien etuuspohjaisten velvoitteiden nykyarvo 7 7

Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo -268 -273

BS Etuuspohjainen nettovelka 93 119

Järjestelyyn kuuluvien varojen käyvän arvon muutokset 2023 2022

Varat 1.1. 273 350

Korkotuotot 8 3

Varojen tuotto, poislukien nettokorkokuluun sisältyvä korkotuotto -15 -71

Työnantajan suorittamat maksut 21 11

Maksetut etuudet -20 -20

Varat 31.12. 268 273

Järjestelyn varat ovat vakuutusyhtiöiden vastuulla ja osana vakuutusyhtiöiden sijoitusomaisuutta. Niiden jakautumisesta omai-

suuslajeittain ei ole saatavissa järjestelykohtaisia tietoja.

OCI

132

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Järjestelyyn sisältyvän velvoitteen

nykyarvon muutos

2023 2022

Rahastoidut

Rahastoi-

mattomat Rahastoidut

Rahastoi-

mattomat

Velvoite 1.1. 385 7 488 8

Kauden työsuoritukseen perustuva kulu 3 1 4 1

Korkokulu 12 0 4 0

Vakuutusmatemaattisista olettamista

johtuvat muutokset -27 -1 -92 -1

Velvoitteen täyttäminen 0 0 0 0

Maksetut etuudet -19 -1 -18 -1

Velvoite 31.12. 354 7 385 7

Keskeiset vakuutusmatemaattiset oletukset (ilmoitettu painotettuina keskiarvoina) 2023 2022

Diskonttokorko, %

Suomi 3,70 % 3,20 %

Muut maat 1,57 % 1,83 %

Tuleva palkankorotus, %

Suomi 3,45 % 3,74 %

Muut maat 1,09 % 1,11 %

Etuuksien korotus, %

Suomi 2,49 % 2,78 %

Muut maat 0,00 % 0,00 %

Vaikutus etuuspohjaiseen

velvoitteeseen

Olettamat Muutos olettamassa 2023 2022

Diskonttokorko

0,50 % korotus milj. euroa -16 -20

0,50 % vähennys milj. euroa 18 22

Palkankorotusolettama

0,50 % korotus milj. euroa 1 1

0,50 % vähennys milj. euroa -1 -1

Etuuksien korotus

0,50 % korotus milj. euroa 17 20

0,50 % vähennys milj. euroa -16 -19

Arvioidut maksusuoritukset etuuspohjaisiin järjestelyihin vuonna 2024 ovat 19 milj. euroa.

Merkittävien vakuutusmatemaattisten olettamien herkkyysanalyysi

Jokseenkin mahdolliset muutokset tietyissä merkityksellisissä vakuutusmatemaattisissa oletuksissa muiden muuttujien pysyessä

ennallaan olisivat vaikuttaneet etuuspohjaiseen velvoitteeseen seuraavasti:

- 0,50 % korotus /vähennys diskonttokorossa aiheuttaisi 4,4 % /4,9 %:n vähennyksen /korotuksen etuuspohjaisessa

eläkevelassa.

- 0,50 % korotus /vähennys palkankorotusolettamassa aiheuttaisi 0,3 % /0,3 %:n korotuksen /vähennyksen etuuspohjaisessa

eläkevelassa.

- 0,50 % korotus /vähennys työeläkeindeksissä aiheuttaisi 4,7 % /4,3 %:n korotuksen /vähennyksen etuuspohjaisessa

eläkevelassa.

Yllä kuvattu herkkyysanalyysi ei välttämättä anna oikeaa kuvaa muutosten todellisista vaikutuksista. Jos useampi olettamus

muuttuisi samanaikaisesti, näiden muutosten yhteisvaikutus ei välttämättä olisi sama kuin yksittäisten muutosten summa. Jos

olettamukset muuttuvat toisin kuin yllä kuvatuissa määrin, ei vaikutus etuuspohjaiseen velvoitteeseen ole välttämättä lineaarinen.

Diskonttaamattoman eläkevastuun maturiteettijakauma 2023

Seuraavan 12 kk:n kuluessa 24

1–5 vuotta 94

5–10 vuotta 106

Yli 10 vuotta 360

Yhteensä 584

Etuuspohjaisen velvoitteen keskimääräinen kesto raportointikauden päättyessä on 12 vuotta.

OCI

133

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

24 Osakeperusteiset maksut

Laadintaperiaatteet

Nesteen osakepalkkiojärjestelmät, jotka maksetaan nettomääräisesti osakkeina, kirjataan kokonaisuudessaan osakkeina

selvitettävinä järjestelyinä huolimatta siitä, että työnantaja maksaa verot rahana palkkionsaajien puolesta. Osakkeina

maksettavan palkkion palkkakustannus jaksotetaan etuuden syntymisajanjaksolle, kun taas käteisvaroina maksettavan

palkkion palkkakustannus jaksotetaan etuuden myöntämishetken ja maksuajankohdan välille. Järjestely arvostetaan

kokonaisuudessaan osakepalkkion myöntöhetken käypään arvoon ja tuloslaskelmakirjausta vastaava summa kumuloidaan

omaan pääomaan. Palkkion maksuhetkellä realisoituva erotus kirjataan niin ikään omaan pääomaan.

Nesteen osakepohjaisten kannustinjärjestelmien tarkoituksena on pitkäaikaisen kestävän kasvun kannustaminen sekä ylimmän

johdon ja osakkeenomistajien etujen yhteensovittaminen. Hallitus valitsee vuosittain ylimmästä johdosta ja avainhenkilöistä henkilöt

kannustinjärjestelmän piiriin.

Neste soveltaa osakeomistussääntöä Nesteen johtoryhmän jäseniin. Sen mukaan johtoryhmän kunkin jäsenen odotetaan

säilyttävän omistuksessaan vähintään puolet Nesteen osakepalkkiojärjestelmistä saamistaan osakkeista kunnes hänen

osakeomistuksensa arvo Nesteessä vastaa vähintään hänen kiinteän bruttomääräisen vuosipalkkansa määrää.

Nesteen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän nojalla maksettavien palkkioiden määrää on rajoitettu osakkeen kurssikehitykseen

perustuvalla maksimitasolla jonka hallitus asettaa. Nyt käynnissä oleviin ohjelmiin sovellettava maksimitaso on osakkeen

kaksinkertainen kurssinousu ohjelman aikana. Mikäli Nesteen osakkeen kurssi yli kaksinkertaistuu ohjelman aikana, tämän

kurssinousun ylittävä osa maksettavien palkkioiden arvosta jätetään maksamatta palkkioiden saajille.

1.1.2022 alkaen voimassa ollut osakepalkkiojärjestelmä

Neste Oyj:n hallitus päätti 9.2.2022 uuden osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän perustamisesta Nesteen

johdolle ja valituille avainhenkilöille. Järjestelmä koostuu suoriteperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä (PSP) päärakenteena

sekä ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä (RSP) täydentävänä osakepalkkiojärjestelmänä erityistilanteita varten.

Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä koostuu kolmesta vuosittain alkavasta yksittäisestä osakepalkkio-ohjelmasta, joista

kukin sisältää kolmen vuoden pituisen suoritusjakson sekä mahdollisen osakepalkkion maksamisen sen jälkeen. Kyseiset kolme

ohjelmaa alkavat vuosina 2022, 2023 ja 2024. Kunkin yksittäisen ohjelman alkaminen edellyttää kuitenkin hallituksen erillistä

päätöstä.

Mahdollinen osakepalkkio maksetaan Neste Oyj:n osakkeina (vähennettynä soveltuvalla ennakonpidätyksellä) edellyttäen,

että hallituksen ohjelmalle asettama suoritustavoite saavutetaan. Vuosina 2022 (PSP 2022–2024) ja 2023 (PSP 2023–2025)

alkaneiden ohjelmien suoritusmittareina ovat Nesteen osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys ja Nesteen vaikutus

kasvihuonekaasupäästöihin. Vaikutuksessa kasvihuonekaasupäästöihin huomioidaan sekä Nesteen uusiutuvilla tuotteilla

saavutettu asiakkaiden päästövähenemä että Nesteen tuotannon päästöt.

Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä koostuu vuosittain alkavista yksittäisistä ehdollisista osakepalkkio-ohjelmista, ja Neste

voi ohjelman aikana luvata kiinteämääräisiä osakepalkkioita erikseen valituille avainhenkilöille. Palkkiot maksetaan viimeistään

rajoitusjakson päättymisen jälkeen ohjelman neljännen vuoden ensimmäisen puoliskon kuluessa. Palkkiot maksetaan Neste Oyj:n

listattuina osakkeina (vähennettynä soveltuvalla ennakonpidätyksellä). Edellytyksenä osakepalkkion maksamiselle yksittäiselle

osallistujalle ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän perusteella on, että osallistujan työsuhde Nesteessä jatkuu palkkioiden

maksamisajankohtaan saakka.

1.1.2019 alkaen voimassa ollut osakepalkkiojärjestelmä

Neste Oyj:n hallitus päätti 12.12.2018 uuden osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän perustamisesta Nesteen

johdolle ja valituille avainhenkilöille. Järjestelmä koostuu suoriteperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä päärakenteena sekä

ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä täydentävänä osakepalkkiojärjestelmänä erityistilanteita varten.

Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä (PSP) koostuu kolmesta vuosittain alkavasta yksittäisestä osakepalkkio-ohjelmasta,

joista kukin sisältää kolmen vuoden pituisen ansaintajakson sekä mahdollisen osakepalkkion maksamisen sen jälkeen. Kyseiset

kolme ohjelmaa alkavat vuosina 2019, 2020 ja 2021.

Mahdollinen osakepalkkio maksetaan Neste Oyj:n osakkeina (vähennettynä soveltuvalla ennakonpidätyksellä) edellyttäen,

että hallituksen ohjelmalle asettama suoritustavoite saavutetaan. Vuosina 2019 (PSP 2019–2021) ja 2020 (PSP 2020–2022)

alkaneiden ohjelmien suoritusmittarina on Nesteen osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys verrattuna STOXX Europe 600

indeksiin. PSP 2021–2023 -ohjelmassa on suoritusmittarina Nesteen osakkeen kokonaistuoton suhteellisen kehityksen lisäksi

Nesteen vaikutus kasvihuonekaasupäästöihin. Vaikutuksessa kasvihuonekaasupäästöihin huomioidaan sekä Nesteen uusiutuvilla

tuotteilla saavutettu asiakkaiden päästövähenemä että Nesteen tuotannon päästöt.

Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä (RSP) koostuu vuosittain alkavista erillisistä ehdollisista osakepalkkio-ohjelmista. Kukin

ohjelma koostuu kolmen vuoden pituisesta rajoitusjaksosta, jonka jälkeen ohjelman puitteissa luvatut osakepalkkiot maksetaan

osallistujille Nesteen osakkeina (vähennettynä soveltuvalla ennakonpidätyksellä). Kunkin yksittäisen ohjelman alkaminen edellyttää

hallituksen erillistä päätöstä. Edellytyksenä osakepalkkion maksamiselle yksittäiselle osallistujalle ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän

perusteella on, että osallistujan työsuhde Nesteessä jatkuu palkkioiden maksamisajankohtaan saakka.

Ansaintajakson 2019–2021-osakepalkkio-ohjelman puitteissa maksetun palkkion brutto-osakemäärä oli 246 390 osaketta

vastaten noin 9,8 milj. euroa. Palkkion saajille luovutettiin 113 774 osaketta, ja loppuosa maksettiin käteisenä verojen ja muiden

lakisääteisten maksujen suorittamista varten. Osakkeen käypä arvo luovutushetkellä oli 39,76 euroa (15.3.2022). Nesteen

johtoryhmän jäsenille luovutettiin 62 515 osakkeen arvoa vastaava palkkio.

Ansaintajakson 2020–2022-osakepalkkio-ohjelman puitteissa maksetun palkkion brutto-osakemäärä oli 259 529 osaketta

vastaten noin 10,9 milj. euroa. Palkkion saajille luovutettiin 116 577 osaketta, ja loppuosa maksettiin käteisenä verojen ja muiden

lakisääteisten maksujen suorittamista varten. Osakkeen käypä arvo luovutushetkellä oli 42,24 euroa (15.3.2023) ja 37,48 euroa

(22.5.2023). Nesteen johtoryhmän jäsenille luovutettiin 86 020 osakkeen arvoa vastaava palkkio.

OCI

134

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Tarkemmat tiedot osakepalkkiojärjestelmistä on esitetty seuraavissa taulukoissa.

Järjestelmä Osakepalkkiojärjestelmä 2022 Osakepalkkiojärjestelmä 2019

Järjestelmän tyyppi Osakeallokaatio Osakeallokaatio

Instrumentti PSP 2023–2025 RSP 2023–2025 PSP 2022–2024 RSP 2022–2024 PSP 2021–2023 RSP 2021–2023 PSP 2020–2022 RSP 2020–2022

Myöntämispäivät 11.1.2023 1.9.2023 11.2.2022 11.5.2022 13.1.2021 21.1.2021 20.2.2020 1.4.2022

Osakepalkkion käypä arvo myöntämishetkellä, euroa 40,36 30,06 35,14 36,58 57,81 59,82 35,72 41,68

Osakekurssi myöntämishetkellä, euroa 44,98 34,07 37,97 39,40 60,94 62,64 38,91 45,17

Ansaintajakson alkamispäivä 1.1.2023 1.1.2023 1.1.2022 1.1.2022 1.1.2021 1.1.2021 1.1.2020 1.4.2022

Ansaintajakson päättymispäivä 31.12.2025 31.3.2026 31.12.2024 31.3.2025 31.12.2023 31.12.2023 31.12.2022 31.3.2023

Ansaintahetki 31.3.2026 31.3.2026 31.3.2025 31.3.2025 31.3.2024 31.3.2024 31.3.2023 31.3.2023

Muutokset tilikauden aikana, osakeallokaatio Osakkeet Osakkeet Osakkeet Osakkeet Osakkeet Osakkeet Osakkeet Osakkeet

Osakepalkkioiden määrä kauden alussa, kpl 0 0 346 270 89 500 197 034 21 000 247 817 6 000

Kauden aikana myönnetyt 348 235 1 500 6 557 10 800 1 275 2 000 5 712 0

Kauden aikana menetetyt 21 633 0 28 756 8 500 17 864 0 0 0

Kauden aikana vapautuneet 0 0 0 0 0 0 253 529 6 000

Osakepalkkioiden määrä kauden lopussa, kpl 326 602 1 500 324 071 91 800 180 445 23 000 0 0

Järjestelmän piiriin kuuluvien henkilöiden

lukumäärä kauden lopussa 135 1 128 50 116 11 0 0

Osakekurssi tilinpäätöspäivänä, euroa 32,21 32,21 32,21 32,21 32,21 32,21 42,24 42,24

Ansaintakriteerien toteumaoletus, % 56 % 100 % 35 % 100 % 40 % 100 % 61 % 100 %

Arvio palautuvien osakepalkkioiden määrästä

ennen rajoitusjakson päättymistä, % 10 % 0 % 10 % 10 % 10 % 0 % 0 % 0 %

OCI

135

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Käyvän arvon määrittely

Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät on arvostettu käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan

tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana. Osakkeen arvo myöntämishetkellä, eli osakkeen käypä arvo, on määritelty

seuraavasti: osakkeen myöntämishetken arvo on myöntämispäivän osakekurssi vähennettynä arvioiduilla ansaintajakson

aikana maksettavilla osingoilla. Vuoden 2019 ja 2022 osakepalkkiojärjestelmiin kuuluviin järjestelmiin sisältyy markkinaehtoinen

suoritusmittari. Näiden osalta käyvän arvon määritys on tehty käyttämällä Monte Carlo -simulaatiota. Simulaation käyttö edellyttää

arvostusparametrien, kuten volatiliteetin ja riskittömän koron arvioimista.

Tuloslaskelmaan sisältyvä kulu on eritelty seuraavassa taulukossa:

2023 2022

Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus, osakkeina maksettavat 7 5

Tuloslaskelman kulukirjaus yhteensä 7 5

Raportointihetken arvio osakeperusteisista maksuista tulevaisuudessa rahana selvitettävästä ja verottajalle maksettavasta

osuudesta on 8 milj. euroa (2022: 10 milj. euroa).

25 Lähipiiritapahtumat

Suomen valtiolla on 44,2 % omistusosuudella määräysvalta Nesteessä. Loput 55,8 % osakkeista ovat laajasti jakautuneet eri

sijoittajille.

Nesteen lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt, osakkuusyritykset, yhteisjärjestelyt ja yhteisöt, joissa määräysvaltaa käyttää Nesteen

merkittävin osakkeenomistaja Suomen valtio. Lähipiiriin kuuluvat myös hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet

(yrityksen johtoon kuuluvat avainhenkilöt) ja yrityksen johtoon kuuluvien avainhenkilöiden läheiset perheenjäsenet sekä yritykset,

joissa heillä tai heidän perheenjäsenillään on määräysvalta.

Tytäryritykset, osakkuusyritykset ja yhteisjärjestelyt luetellaan liitetiedossa 26 Konserniyritykset.

Nesteen emoyritys on Neste Oyj. Liiketoimet Nesteen ja sen lähipiiriin kuuluvien tytäryritysten ja yhteisten toimintojen kesken

on eliminoitu konserniyhdistelyssä, eivätkä ne sisälly tämän liitetiedon lukuihin. Muiden lähipiiriin kuuluvien yritysten kanssa tehdyt

liiketoimet on eritelty alla olevassa taulukossa. Kaikki liiketoimet Nesteen ja muiden suomalaisten valtionyhtiöiden välillä tapahtuvat

markkinaehtoisesti.

Liiketoimet lähipiirin kanssa

2023

Tavaroiden ja

palveluiden

myynnit

Tavaroiden ja

palveluiden

ostot

Rahoitus-

tuotot ja

-kulut Saamiset Velat

Yhteisyritykset 161 153 5 144 9

Muu lähipiiri 99 103 0 1 0

260 256 5 145 9

2022

Tavaroiden ja

palveluiden

myynnit

Tavaroiden ja

palveluiden

ostot

Rahoitus-

tuotot ja

-kulut Saamiset Velat

Yhteisyritykset 314 260 3 158 22

Muu lähipiiri 116 243 0 3 0

430 503 3 160 22

Yrityksen johtoon kuuluvien avainhenkilöiden tai heidän määräysvallassaan olevien yritysten kanssa ei ollut merkittäviä liiketoimia.

Valtaosa Nesteen ja sen yhteisyritysten välisistä liiketoimista tapahtui Kilpilahden Voimalaitoksen kanssa. Nesteen liiketoimet

Kilpilahden Voimalaitoksen kanssa muodostuivat pääasiassa höyryn ostosta sekä raskaan polttoöljyn, veden ja asfalteenin

myynnistä. Höyryn hankintasopimus sisältää kiinteän vuosittaisen 45 milj. euron palkkion vuoteen 2037 asti.

OCI

136

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Hallituksen ja ylimmän johdon palkat ja palkkiot

1 000 euroa 2023 2022

Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 6 482 5 895

Lakisääteiset eläkkeet 919 819

Lisäeläkkeet 555 511

Osakeperusteiset etuudet 3 585 1 961

Yhteensä (sisältää lakisääteiset eläkkeet) 11 541 9 186

Hallituksen jäsenten palkkiot

1 000 euroa 2023 2022

Hallituksen jäsenet 31.12.2023

Matti Kähkönen 119 124

John Abbott 76 75

Nick Elmslie 75 76

Just Jansz, 30.3.2022 alkaen 73 59

Heikki Malinen, 28.3.2023 alkaen 64 0

Eeva Sipilä, 30.3.2022 alkaen 79 55

Johanna Söderström 74 83

Kimmo Viertola, 28.3.2023 alkaen 67 0

Hallituksen aiemmat jäsenet

Martina Flöel, 28.3.2023 asti 2 75

Jean-Baptiste Renard, 30.3.2022 asti 0 14

Jari Rosendal 31.7.2023 asti 61 69

Marco Wirén, 28.3.2023 asti 4 94

Hallituksen kaikki jäsenet yhteensä 695 725

Toimitusjohtajan sekä johtoryhmän palkat ja palkkiot

Toimitusjohtaja Johtoryhmä

1 000 euroa 2023

Matti

Lehmus

Peter

Vanacker

Yhteensä

2022 2023 2022

Vuosittaiset palkkiot

Peruspalkka 981 626 443 1 069 2 842 2 892

Verotettavat etuudet 16 11 0 11 140 110

Vuosikannustinpalkkio

(lyhytaikainen

kannustinjärjestelmä) 424 0 261 261 1 384 826

Vuosittaiset palkkiot yhteensä 1 420 637 704 1 341 4 367 3 829

Pitkän aikavälin

kannustinjärjestelmän palkkiot

Lisäeläkemaksut 146 95 0 95 409 416

Osakepalkkiojärjestelmä 448 0 0 0 3 138 1 961

Palkkiot yhteensä 2 014 731 704 1 436 7 913 6 205

Ylin johto koostuu toimitusjohtajasta sekä johtoryhmän jäsenistä. Ylimmältä johdolta ei ollut lainasaamisia 31.12.2023 eikä

31.12.2022.

Hallituksen palkkiot sisältävät vuosipalkkion sekä kokouspalkkion, joka maksetaan jokaisesta kokouksesta sekä hallituksen

valiokuntien kokouksista, joihin hallituksen jäsen osallistuu. Hallituksen jäsenet eivät kuulu yhtiön palkitsemisjärjestelmien piiriin,

eivätkä siten saa tulos- eikä osakepalkkioita. Hallitukselle 2022 maksetut palkkiot sisältävät kolme kuukautta vuosipalkkiota

kaudelta 2021–2022 sekä koko vuosipalkkion kaudelta 2022–2023. Vuoden 2023 luvut sisältävät vuosipalkkion kaudelta 2023–

2024. Tästä syystä vuoden 2023 palkkiot eivät ole täysin vertailukelpoisia vuoden 2022 kanssa.

Toimitusjohtajan molemminpuolinen irtisanomisaika on kuusi kuukautta. Jos yhtiö irtisanoo toimitusjohtajan, hän on oikeutettu

kuuden kuukauden irtisanomisajan palkan lisäksi kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan erorahaan. Toimitusjohtajalla on

maksuperusteinen lisäeläke, jossa maksu on 16 % kiinteästä vuosipalkasta ja eläkeikä 62 vuotta.

Aiempien toimitusjohtajien eläkejärjestelmien vastuut 31.12.2023 olivat 1 348 tuhatta euroa (2022: 1 692 tuhatta euroa).

OCI

137

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Tytäryritykset

Konsernin

omistusosuus, % Maa

B J B, LLC 100,00 % Yhdysvallat

Kiinteistö Oy Espoon Keilaranta 21 100,00 % Suomi

Mahoney Environmental Solutions, LLC 100,00 % Yhdysvallat

Mahoney Transportation Services LLC 100,00 % Yhdysvallat

Navidom Oy 50,00 % Suomi

NERM Solutions India Private Limited (uusi) 100,00 % Intia

Neste (Shanghai) Trading Company Limited 100,00 % Kiina

Neste (Suisse) S.A. 100,00 % Sveitsi

Neste AB 100,00 % Ruotsi

Neste Affiliate B.V. 100,00 % Alankomaat

Neste Asia Pacific Pte. Ltd 100,00 % Singapore

Neste Australia Pty Ltd 100,00 % Australia

Neste Belgium NV 100,00 % Belgia

Neste Brazil LTDA (uusi) 100,00 % Brasilia

Neste Canada Inc. 100,00 % Kanada

Neste Components B.V. 100,00 % Alankomaat

Neste Demeter B.V.

80,00 % Alankomaat

Neste Eesti AS 100,00 % Viro

Neste Germany GmbH 100,00 % Saksa

Neste Insurance Limited 100,00 % Guernsey

Neste Italy S.R.L. 100,00 % Italia

Neste Markkinointi Oy 100,00 % Suomi

Neste Netherlands B.V. 100,00 % Alankomaat

Neste Pretreatment Rotterdam B.V. 100,00 % Alankomaat

Neste Renewable Products Inc. 100,00 % Yhdysvallat

Neste Renewable Solutions US, Inc. 100,00 % Yhdysvallat

Neste RPC Solutions US, Inc. 100,00 % Yhdysvallat

Neste Shipping Oy 100,00 % Suomi

Neste Singapore Pte. Ltd. 100,00 % Singapore

Neste Spain S.L. 100,00 % Espanja

Neste Terminal Rotterdam B.V. 100,00 % Alankomaat

Neste US, Inc. 100,00 % Yhdysvallat

26 Konserniyritykset

Tytäryritykset

Konsernin

omistusosuus, % Maa

Neste USA, L.L.C. 100,00 % Yhdysvallat

Neste Walco Limited 100,00 % Irlanti

SIA Neste Latvija 100,00 % Latvia

Sterling Logistics, LLC 100,00 % Yhdysvallat

UAB Neste Lietuva 100,00 % Liettua

Osakkuusyritykset

Konsernin

omistusosuus, % Maa

Alterra Energy LLC 40,00 % Yhdysvallat

Neste Arabia Co. Ltd. (ei toiminnassa) 48,00 % Saudi-Arabia

Yhteisjärjestelyt

Konsernin

omistusosuus, % Luokittelu Maa

A/B Svartså Vattenverk - Mustijoen Vesilaitos O/Y 40,00 % Yhteinen toiminto Suomi

Kilpilahden Voimalaitos Oy 40,00 % Yhteisyritys Suomi

Martinez Renewables LLC 50,00 % Yhteinen toiminto Yhdysvallat

Neste kasvatti omistustaan tytäryhtiössään Neste Demeterissä 1.11.2023 ja yhtiö on käsitelty 100%:na tytäryhtiönä konsernissa. Nesteellä on

velvoite hankkia määräysvallattomien omistajien osuus sovitun ajan kuluessa, minkä vuoksi siitä ei ole kirjattu yhtiön taseeseen määräysvallattomien

omistajien osuutta. Kyseinen velvoite on arvostettu käypään arvoon ja kirjattu konsernin taseeseen velaksi. Määräysvallattomien omistajien osuus

tilikauden voitosta sisältää Neste Demeterin määräysvallattomille omistajille kuuluvan kumulatiivisen voiton hankintahetkeen 1.11.2023 saakka.

OCI

138

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Taloudellista tietoa tytäryrityksistä, joissa määräysvallattomilla omistajilla on

merkittävä omistusosuus

Navidom Oy

2023 2022

Määräysvallattomien omistajien omistusosuus 50,00 % 50,00 %

Lyhytaikaiset varat 0 0

Pitkäaikaiset varat 0 0

Lyhytaikaiset velat 0 0

Pitkäaikaiset velat 0 0

Liikevaihto 1 1

Tilikauden voitto 0 0

Osingonjako määräysvallattomille omistajille 0 0

Liiketoiminnan rahavirta 0 0

Investointien rahavirta 0 0

Rahoituksen rahavirta 0 0

Konsernitilinpäätökseen sisältymättömät strukturoidut yhteisöt

Vuonna 2015 Neste myi koko osakekantansa Aurora Kilpilahti Oy:stä (ennen: Kilpilahden Sähkönsiirto Oy). Kaupan jälkeen

Nesteellä ei ole suoria eikä epäsuoria omistuksia yhtiössä. Aurora Kilpilahti Oy on vastuussa korkea- ja keskijännitteisen sähkön

jakelusta Kilpilahden teollisuusalueella, missä Nesteen Suomen jalostamo Porvoossa sijaitsee. Nesteen lisäksi Aurora Kilpilahti

Oy:n asiakkaisiin kuuluvat myös muut alueella toimivat yritykset.

Aurora Kilpilahti Oy:n kanssa toteutettavan sopimusjärjestelyjen puitteissa, Neste toimittaa pienen ja jatkuvasti vähenevän

osan sähkönjakelussa tarvittavista käyttöpalveluista. Nesteellä on rajoitettu mahdollisuus vaikuttaa Aurora Kilpilahti Oy:n

kehitysinvestointeihin. Aurora Kilpilahti Oy jakaa sähköä Nesteelle, ja Neste pysyy sähkönjakeluverkon kapasiteetin pääasiallisena

käyttäjänä. Aurora Kilpilahti Oy toimii Nesteeltä 30 vuodeksi vuokratulla maa-alueella, ja Aurora Kilpilahti Oy:llä on optio jatkaa

vuokrasopimusta. Neste ei ole tarjonnut minkäänlaista taloudellista tai muuta tukea Aurora Kilpilahti Oy:lle ilman sopimuksellista

velvoitetta.

Edellä mainittujen tekijöiden perusteella Neste on määrittänyt, että sillä on rajallista vaikutusvaltaa, mutta ei määräysvaltaa Aurora

Kilpilahti Oy:ssä ja, että se käsittelee yhtiötä konsernitilinpäätökseen sisältymättömänä strukturoituna yhteisönä. Yhtiön johto on

arvioinut suurimman mahdollisen tappion ottaen huomioon Nesteen osallistumisen luonteen Aurora Kilpilahti Oy:ssä sekä yhtiön

merkityksestä Nesteelle operatiivisesta näkökulmasta. Nesteen altistuminen riskille on pääosin riippuvainen sähkönjakeluverkon

tehokkaasta toiminnasta.

Konsernitilinpäätökseen sisältyvät strukturoidut yhteisöt

Neste on käsitellyt vuonna 2014 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen ja Huoltovarmuuskeskuksen kanssa tehdyt myytyjen

alusten pitkäaikaiset sopimukset strukturoituna yhteisönä. Neste takaa järjestelyssä aluksien jäännösarvon sekä tietyn takuutuoton.

OCI

139

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

27 Yrityshankinnat ja -myynnit

Yrityshankinnat

2023

Neste osti 13.1.2023 SeQuential Environmental Services ja Pure SQ -yhtiöt Crimson Renewable Energy Holdings LLC:ltä. Yhtiöt

harjoittavat käytetyn paistorasvan keräys- ja hankintaliiketoimintaa Yhdysvaltain länsirannikolla.

Hankitun nettovarallisuuden käyvät arvot on esitetty alla olevassa taulukossa. Osa kauppahinnasta kohdistettiin toimittaja- ja

asiakassuhteille, jotka on kirjattu aineettomiin hyödykkeisiin. Liikearvo kuvastaa hankitun liiketoimintaosaamisen sekä synergioiden

arvoa ja on verotuksessa vähennyskelpoinen. Kauppahinta maksettiin kokonaisuudessaan käteisellä sisältäen noin 18 miljoonan

euron ehdollisen vastikkeen, jonka lopullinen suuruus riippuu yhtiölle asetettujen tavoitteiden toteutumisesta vuoden 2023 aikana.

Hankintaan liittyvät kulut sisältyvät konsernin tuloslaskelman erään ‘Liiketoiminnan muut kulut’. Hankinnalla ei ole olennaista

vaikutusta konsernin liikevaihtoon tai tulokseen.

SeQuential Environmental Services ja Pure SQ -yhtiöt fuusioituvat sisaryhtiöönsä Mahoney Environmental Solutions:iin 31.12.2023.

Muut liiketoimintojen yhdistämiset

Tilikaudella 2023 ei ollut merkittäviä muita liiketoimintojen yhdistämisiä.

Hankittujen varojen ja velkojen arvot hankintahetkellä Käypä arvo

Aineettomat hyödykkeet 43

Aineelliset hyödykkeet 29

Vaihto-omaisuus 3

Myyntisaamiset ja muut saamiset 2

Varat yhteensä 77

Korolliset velat 6

Ostovelat ja muut velat 10

Velat yhteensä 16

Hankittu nettovarallisuus 61

Luovutettu vastike 165

Hankittu nettovarallisuus -61

Liikearvo 104

Hankinnan rahavirtavaikutus 2023

Käteisvastike -165

Hankitut ja kaupan toteutumishetkellä poismaksetut velat -1

Hankintaan liittyvät kulut -1

Nettorahavirta -167

OCI

140

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

2022

Tilikaudella 2022 ei ollut merkittäviä yrityshankintoja.

Muut liiketoimintojen yhdistämiset

Neste on on tehnyt vuoden 2022 aikana liiketoimintojen yhdistämisiä, jotka yksittäin tarkasteltuna eivät ole olennaisia. Nämä

liiketoimintojen yhdistämiset sisältävät myös vuonna 2022 tiedotetun Walco Foodsin hankinnan. Yhteenlasketun hankitun

nettovarallisuuden käyvät arvot on esitetty alla olevassa taulukossa. Kauppahinnan allokaatioiden perusteella osa kauppahinnasta

kohdistettiin toimittaja- ja asiakassuhteille, jotka on kirjattu aineettomiin hyödykkeisiin. Liikearvo on verotuksessa vähennyskelpoinen,

ja kuvastaa hankitun liiketoimintaosaamisen ja synergioiden arvoa. Kauppahinnat maksettiin kokonaisuudessaan käteisellä.

Liiketoimintojen yhdistämisillä ei ole olennaista vaikutusta Nesteen liikevaihtoon tai tulokseen.

Hankittujen varojen ja velkojen arvot hankintahetkellä Käypä arvo

Aineettomat hyödykkeet 13

Aineelliset hyödykkeet 3

Vaihto-omaisuus 0

Myyntisaamiset ja muut saamiset 14

Rahat ja pankkisaamiset 2

Varat yhteensä 33

Korolliset velat 6

Varaukset 0

Ostovelat ja muut velat 4

Velat yhteensä 11

Hankittu nettovarallisuus 22

Luovutettu vastike 51

Ehdollisen vastikkeen käypä arvo 0

Hankittu nettovarallisuus -22

Liikearvo 30

Hankinnan rahavirtavaikutus 2022

Käteisvastike -51

Hankintaan liittyvät kulut 0

Nettorahavirta -51

OCI

141

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Yritysmyynnit

2023

Tilikaudella 2023 ei ollut merkittäviä yritysmyyntejä.

2022

1.4.2022 Neste myi perusöljyliiketoimintansa (base oils business) Chevron Global Energy Inc:lle, joka on Chevron Corporation

kokonaan omistama tytäryhtiö. Sopimus kattaa NEXBASE-tuotemerkin, siihen liittyvät kvalifioinnit ja hyväksynnät sekä siihen liittyvän

myynti- ja markkinointiliiketoiminnan. Osana luopumista osapuolet ovat myös tehneet pitkäaikaisen hankintasopimuksen Nesteen

perusöljytuotannon toimituksista Porvoossa. Kaupan yhteydessä Neste on myös saattanut päätökseen poistumisensa perusöljyihin

keskittyvästä yhteisjärjestelystä Bahrainissa Bahrain Petroleum Companyn ja Nogaholdingin kanssa. Perusöljyliiketoiminta oli

yhdistelty osaksi Öljytuotteet -segmenttiä.

Varat ja velat Kirjanpitoarvo

Aineelliset hyödykkeet 9

Laskennalliset verosaamiset 2

Vaihto-omaisuus 83

Myyntisaamiset ja muut saamiset 70

Rahat ja pankkisaamiset 21

Varat yhteensä 185

Laskennalliset verovelat 1

Eläkevelat 2

Lyhytaikaiset korolliset velat 8

Verovelat 3

Ostovelat ja muut velat 3

Velat yhteensä 18

Hankittu nettovarallisuus 167

Saatu vastike

176

Myyty nettovarallisuus -167

Myyntivoitto 9

Rahana saatu vastike 176

Luovutetut rahat ja pankkisaamiset -21

Nettorahavirta 156

Saadussa vastikkeessa on huomioitu myyntiin liittyvät kulut.

OCI

142

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Sitoumukset 2023 2022

Sitoumukset aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden ostamiseen 710 810

Muut sitoumukset 8 8

Yhteensä 718 818

Vakuuden arvo Vakuuden arvo

Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset 2023 2022

Omasta puolesta sitoumuksiin annetut

Kiinteistökiinnitykset 26 26

Vastuusitoumukset ja muut vastuut 24 49

Yhteensä 50 75

Yhteisjärjestelyjen puolesta annetut

Pantit 114 89

Yhteensä 114 89

Muiden puolesta annetut

Takaukset 1 1

Yhteensä 1 1

164 164

28 Vastuusitoumukset

Yhteisjärjestelyn puolesta annetut pantit liittyvät Kilpilahden Voimalaitos Oy:n kaikkien maksuvelvoitteiden täyttämiseen

luotonantajille. Pantti käsittää osakaslainan, rahoitusosuuslainan saatavat sekä Kilpilahden Voimalaitos Oy:n osakkeet. Vakuusjakso

päättyy sinä päivänä, jolloin kaikki taatut velvoitteet on täysin maksettu.

Sitoumukset liittyvät pääosin Rotterdamin jalostamon laajennusprojektiin, joka lisää Nesteen uusiutuvien tuotteiden

kokonaiskapasiteettia.

Ota tai maksa -sopimukset

Nesteellä on pitkäaikaisia hankintasopimuksia liittyen vedyn, typen, höyryn, maakaasun ja sähkön hankintaan liittyen. Nämä

sopimukset ovat yleensä luonteeltaan ota tai maksa sopimuksia. Sopimukset sisältävät minimiostovelvotteiden lisäksi tavallisesti

irtisanomiskorvauksen, mikäli sopimus päätetään ennenaikaisesti. Tällaisten tilanteiden toteutumisen todennäköisyyden katsotaan

olevan alhainen.

29 Vuokrasopimukset

Laadintaperiaate

Neste arvioi sopimuksen syntymisajankohtana, onko sopimus vuokrasopimus tai sisältyykö siihen vuokrasopimus.

Vuokrasopimus on sopimus tai sopimuksen osa, joka antaa oikeuden yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevaan

määräysvaltaan tietyksi ajanjaksoksi vastiketta vastaan.

Neste vuokralle ottajana

Nesteen vuokrasopimukset koostuvat pääosin maa-alueiden, alusten, tankkien, säiliöiden ja toimitilojen vuokrista.

Vuokrasopimukset tehdään kiinteälle ajanjaksolle vaihdellen yhdestä 60 vuoteen. Joihinkin vuokrasopimuksiin liittyy optio

jatkaa vuokrasopimusta tietyllä ajanjaksolla sopimuksen päättymisen jälkeen tai päättää sopimus vuokra-ajan kuluessa.

Neste kirjaa vuokratun käyttöomaisuushyödykkeen ja vuokrasopimusvelan sopimuksen alkamisajankohtana, pois lukien

lyhytaikaiset vuokrasopimukset ja arvoltaan vähäisten omaisuuserien vuokrasopimukset.

i) Käyttöoikeusomaisuuserät

Neste kirjaa vuokrasopimuksen alkamisajankohtana käyttöoikeusomaisuuserän. Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan

hankintamenoon, josta on vähennetty mahdolliset kertyneet poistot ja arvonalentumiset, sekä oikaistu vuokrasopimusvelkojen

uudelleenarvioinnit. Hankintameno sisältää vuokrasopimusvelan alkuperäisen määrän, alkuvaiheen välittömät menot,

menot alkuperäiseen tilaan palauttamisesta ja ennen sopimuksen alkamisajankohtaa maksetut vuokrat vähennettyinä

mahdollisilla saaduilla kannustimilla. Käyttöoikeusomaisuuseristä tehdään poistot tasaerinä vuokrakauden aikana.

Mikäli käyttöoikeusomaisuuserän omistajuus siirtyy Nesteelle vuokra-ajan päättyessä tai hankintameno vastaa osto-

option käyttöä, käytetään käyttöoikeusomaisuuserän poistoaikana omaisuuserän taloudellista vaikutusaikaa. Vuokrattu

käyttöomaisuushyödyke testataan arvonalentumisen varalta, mikäli on viitteitä arvonalentumisesta.

Nesteen käyttöoikeusomaisuuserät sisältyvät Aineellisiin hyödykkeisiin (katso liitetieto 14 Aineelliset hyödykkeet).

ii) Vuokrasopimusvelat

Vuokra-ajan alkamisajankohtana Neste kirjaa vuokrasopimusvelan, joka arvostetaan vuokra-aikana maksettavien vuokrien

nykyarvoon. Vuokrat sisältävät kiinteät maksut (mukaan lukien tosiasiallisesti kiinteät maksut) vähennettyinä mahdollisilla

saatavilla kannustimilla, muuttuvat vuokrat, jotka perustuvat indeksiin tai hintatasoon ja määrät, jotka Nesteen odotetaan

maksavan jäännösarvotakuiden perusteella. Vuokriin sisältyvät myös osto-option toteutushinta, jos on kohtuullisen varmaa,

että Neste käyttää tämän option, ja rangaistusmaksut vuokrasopimuksen päättämisestä, jos vuokra-ajassa on otettu

huomioon, että Neste käyttää tämän option.

Vuokrat diskontataan käyttäen vuokrasopimuksen sisäistä korkoa. Jos tämä korko ei ole helposti määritettävissä,

käytetään vuokralle ottajan lisäluoton korkoa. Tämä on korko, jonka asianomainen vuokralle ottaja joutuisi maksamaan

lainatessaan vastaavaksi ajaksi ja vastaavanlaisin vakuuksin rahat, jotka tarvitaan käyttöoikeusomaisuuserän arvoa vastaavan

omaisuuserän hankkimiseksi vastaavanlaisessa taloudellisessa ympäristössä.

Muuttuvat vuokrat, jotka eivät riipu indeksistä tai hintatasosta, kirjataan tulosvaikutteisesti menoksi kaudella, jolla kyseisten

maksujen toteutumisen aiheuttava tapahtuma tai olosuhde toteutuu.

Vuokrasopimusvelka arvostetaan myöhemmillä kausilla efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon

ja uudelleenarvioidaan kun tulevaisuuden vuokramaksuissa on muutoksia uudelleenneuvottelun, indeksimuutoksen tai

hintatason tai optioiden uudelleenarvioinnin seurauksena. Nesteen vuokrasopimusvelat sisältyvät Rahoitusvelkoihin (katso

liitetieto 21 Rahoitusvelat).

OCI

143

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Käyttöoikeusomaisuuserät Liite 2023 2022

Maa-alueet 230 249

Rakennukset ja rakennelmat 49 45

Koneet ja kalusto 237 152

Muut aineelliset hyödykkeet 467 108

Varat yhteensä aineellisissa hyödykkeissä 14 983 553

Vuokrasopimusvelat

Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 768 425

Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 199 110

Velat yhteensä rahoitusveloissa 21 967 535

Käyttöoikeusomaisuuserien poistot Liite 2023 2022

Maa-alueet 15 14

Rakennukset ja rakennelmat 14 13

Koneet ja kalusto 82 48

Muut aineelliset hyödykkeet 143 87

14 255 163

Vuokrasopimusvelkojen korkokulut (sisältyy rahoituskuluihin) 10 50 24

Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut (sisältyy materiaalit ja palvelut kuluihin) 7 14 38

Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut (sisältyy liiketoiminnan muihin kuluihin) 9 8 5

Arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskeviin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut

(sisältyy liiketoiminnan muihin kuluihin) 9 1 0

Vuokrasopimusvelkoihin sisältymättömiin muuttuviin vuokriin liittyvät kulut

(materiaalit ja palvelut) 7 0 0

Vuokrasopimusvelkoihin sisältymättömiin muuttuviin vuokriin liittyvät kulut

(sisältyy liiketoiminnan muihin kuluihin) 9 4 21

iii) Lyhytaikaiset vuokrasopimukset ja arvoltaan vähäisten omaisuuserien vuokrasopimukset

Neste soveltaa standardin sisältämää kirjaamista koskevaa helpotusta lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin (vuokra-aika on

enintään 12 kuukautta eikä sopimukseen sisälly osto-optiota) ja vuokrasopimuksiin, joissa kohdeomaisuuserä on arvoltaan

vähäinen. Näihin vuokrasopimuksiin liittyvät vuokrat kirjataan kuluiksi tasaerinä vuokra-ajalle.

Neste vuokralle antajana

Vuokrasopimuksen alkamisajankohtana Neste arvioi, onko vuokrasopimus rahoitusleasingsopimus tai operatiivinen

vuokrasopimus. Mikäli vuokrasopimus siirtää kohdeomaisuuserän omistamiselle ominaiset riskit ja edut kaikilta olennaisilta

osin, vuokrasopimus luokitellaan rahoitusleasingsopimukseksi; mikäli ei, vuokrasopimus luokitellaan operatiiviseksi

vuokrasopimukseksi. Nesteellä on vähäinen määrä operatiivisia vuokrasopimuksia, joissa vuokra-aikana saatavat vuokrat

tuloutetaan tasaerinä ja näytetään liiketoiminnan muissa tuotoissa. Alkuvaiheen välittömät menot, joita syntyy operatiivisen

vuokrasopimuksen saamisesta, lisätään kohdeomaisuuserän kirjanpitoarvoon ja kirjataan kuluiksi vuokra-ajan kuluessa

samalla perusteella kuin vuokratuotot.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Neste määrittelee vuokrakauden ajanjaksoksi, jona vuokrasopimus ei ole peruutettavissa, huomioiden jatko-optiot ja

päättämisoptiot, mikäli on kohtuullisen varmaa, että Neste aikoo käyttää jatko-option tai jättää päättämisoption käyttämättä.

Useat Nesteen vuokrasopimukset sisältävät jatkamis- ja päättämisoptioita. Johto käyttää harkintaa arvioidessaan, onko

kohtuullisen varmaa, että jatko-optio tai päättämisoptio käytetään tai jätetään käyttämättä. Johto ottaa huomioon kaikki

merkitykselliset tosiseikat ja olosuhteet, jotka synnyttävät vuokralle ottajalle taloudellisen kannustimen vuokrasopimuksen

jatkamisoption käyttämiseen tai päättämisoption käyttämättä jättämiseen. Vuokra-aikaa arvioidaan uudelleen, kun toteutuu

joko merkittävä tapahtuma tai merkittävä olosuhteiden muutos, joka on vuokralle ottajan määräysvallassa ja vaikuttaa

siihen, onko kohtuullisen varmaa, että vuokralle ottaja käyttää option tai se jättää käyttämättä option.

Johto käyttää lisäksi harkintaa toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten pituuden arvioinnissa. Johdon tekemät

arviot perustuvat Nesteen strategiseen tilanteeseen ja markkinaolosuhteisiin sekä kustannuksiin, jotka aiheutuisivat

vuokrattavan hyödykkeen korvaamisesta toisella hyödykkeellä.

Käyttöoikeusomaisuuserien lisäykset tilikaudella 2023 olivat 780 milj. euroa (2022: 300 milj. euroa), joista yhteistoiminto Martinez

Renewablesin lisäykset olivat 79 milj. euroa (2022: 111 milj. euroa).

Vuokrasopimusvelkojen maturiteettijakauma on esitetty liitetiedossa 3 Taloudellisten riskien hallinta.

Tuloslaskelmaan merkityt määrät

Tuloslaskelma sisältää seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät määrät:

Taseeseen merkityt määrät

Taseessa esitetään seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät määrät:

OCI

144

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

30 Riita-asiat ja mahdolliset oikeusprosessit

31 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat

Neste on asianosaisena liiketoimintaan liittyvissä oikeudenkäynneissä ja riita-asioissa. Johdon arvion mukaan näiden lopputulokset

ovat vaikeasti ennustettavia, mutta niillä ei ole todennäköisesti olennaista vaikutusta Nesteen taloudelliseen asemaan.

Neste ilmoitti 30.1.2024, että Porvoon jalostamon prosessit ajetaan turvalliseen tilaan ilmoitetun poliittisen lakon ajaksi 1.–2.2.2024.

OCI

145

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

Liikevaihto 2 15 768 19 231

Valmiiden tuotteiden varastojen muutos -235 367

Liiketoiminnan muut tuotot 3 31 28

Materiaalit ja palvelut 4 -13 173 -17 075

Henkilöstökulut 5 -355 -275

Poistot ja arvonalentumiset 6 -211 -248

Liiketoiminnan muut kulut 7 -509 -445

Liikevoitto/-tappio 1 317 1 583

Rahoitustuotot ja -kulut 27 385

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 8 27 385

Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 1 343 1 967

Tilinpäätössiirrot 9 97 -49

Tuloverot 10 -262 -291

Tilikauden voitto 1 178 1 628

Emoyhtiön tuloslaskelma

Emoyhtiön tase

milj. euroa Liite 31.12.2023 31.12.2022

VASTAAVAA

Pysyvät vastaavat 11, 12

Aineettomat hyödykkeet 116 123

Aineelliset hyödykkeet 1 878 1 886

Sijoitukset 4 071 3 404

Pysyvät vastaavat yhteensä 6 064 5 413

Vaihtuvat vastaavat

Vaihto-omaisuus 13 1 518 1 914

Pitkäaikaiset saamiset 14 64 43

Lyhytaikaiset saamiset 15 2 702 3 349

Rahat ja pankkisaamiset 1 328 806

Vaihtuvat vastaavat yhteensä 5 611 6 113

Vastaavaa yhteensä 11 676 11 526

VASTATTAVAA

Oma pääoma 16

Osakepääoma 40 40

Muut rahastot

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 19 19

Käyvän arvon rahasto 24 69

Muut rahastot yhteensä 43 88

Edellisten tilikausien voitto 2 649 2 189

Tilikauden voitto 1 178 1 628

Oma pääoma yhteensä 3 911 3 945

Tilinpäätössiirtojen kertymä 17 1 163 1 140

Pakolliset varaukset 18 103 117

Vieras pääoma 19

Pitkäaikainen vieras pääoma 2 823 1 969

Lyhytaikainen vieras pääoma 3 676 4 355

Vieras pääoma yhteensä 6 499 6 324

Vastattavaa yhteensä 11 676 11 526

146

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

milj. euroa 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

Liiketoiminnan rahavirta

Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 1 343 1 967

Oikaisut:

Poistot ja arvonalentumiset 211 248

Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua

119 -99

Rahoitustuotot ja -kulut -27 -385

Pysyvien vastaavien myyntivoitot ja -tappiot 0 -13

Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 1 647 1 719

Käyttöpääoman muutos

Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+) 499 -824

Vaihto-omaisuuden, lisäys (-) / vähennys (+) 396 -615

Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-) -969 -49

Käyttöpääoman muutos -74 -1 487

Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 1 573 232

Maksetut korot ja muut rahoituserät, netto -35 -16

Saadut osingot liiketoiminnasta 122 420

Maksetut välittömät verot -257 -306

Toteutuneet kurssierot, netto -20 -33

Liiketoiminnan rahavirta 1 384 297

Emoyhtiön rahoituslaskelma

Investointien rahavirta

Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -148 -185

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 0 0

Investoinnit tytäryhtiöosakkeisiin -810 -1 014

Investoinnit muihin osakkeisiin -1 -1

Myyntitulot ja pääomanpalautukset tytäryhtiöosakkeista 0 17

Myyntitulot muista osakkeista 0 0

Muiden sijoitusten muutos, lisäys (-) / vähennys (+) 182 13

Investointien rahavirta -777 -1 170

Rahavirta ennen rahoitusta 607 -873

Rahoituksen rahavirta

Pitkäaikaisten lainojen nostot 1 671 899

Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -209 -491

Lyhytaikaisten lainojen muutos -380 248

Maksetut osingot -1 168 -630

Saadut ja maksetut konserniavustukset 0 128

Rahoituksen rahavirta -86 155

Laskelman mukainen rahavarojen muutos,

lisäys (+) / vähennys (-) 521 -719

Rahavarat tilikauden alussa 806 1 492

Sulautumisen yhteydessä siirtyneet kassavarat 0 33

Rahavarat tilikauden lopussa 1 328 806

Taseen mukainen rahavarojen muutos,

lisäys (+) / vähennys (-) 521 -719

milj. euroa 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua koostuu valuutta- ja hyödykejohdannaisten muutoksesta, varausten muutoksesta sekä realisoituneiden

valuuttakurssivoittojen/-tappioiden oikaisuista.

147

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Rakennukset ja rakennelmat 20–40 vuotta

Tuotantokoneet ja kalusto, mukaan lukien erikoisvaraosat 15–20 vuotta

Muut kulkuneuvot, koneet ja kalusto 3–15 vuotta

Muut aineelliset hyödykkeet 20–40 vuotta

Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet

3–10 vuotta

Aineettomat hyödykkeet sisältävät aktivoituja kehittämismenoja.

1 Laadintaperiaatteet

Neste Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain säännösten ja muiden Suomessa voimassa olevien tilinpäätöstä koskevien

säännösten ja määräysten mukaisesti. Tilinpäätöksen liitetiedot esitetään miljoonina euroina, ellei muuta ole kerrottu. Taulukoiden

luvut ovat tarkkoja arvoja, ja tästä johtuen yksittäisistä luvuista lasketut summat saattavat poiketa esitetyistä summista.

Neste Oyj laatii erilliset maakaasun myynnin ja verkon tilinpäätökset, jotka julkaistaan Neste-konsernin konsernitilinpäätöksessä.

Näkyvyys globaaliin talouskehitykseen on edelleen huono korkean inflaation, alentuneiden talouden kasvunäkymien ja jatkuneen

geopoliittisen epävarmuuden seurauksena. Odotamme öljytuotteiden ja uusiutuvien raaka-aineiden markkinoiden volatiliteetin

säilyvän korkeana. Neste Oyj:llä ei ole tytäryhtiöitä Venäjällä eikä Ukrainassa. Neste Oyj:n taloudellinen asema pysyi hyvänä.

Liikevaihto

Liikevaihtoon luetaan myyntituotot vähennettynä alennuksilla sekä myyntiin perustuvilla välillisillä veroilla, kuten arvonlisäveroilla,

valmistajana suoritetuilla valmisteveroilla ja huoltovarmuusmaksuilla. Liikevaihtoa kirjataan suoriteperusteisesti.

Liiketoiminnan muut tuotot

Liiketoiminnan muina tuottoina kirjataan omaisuuden myyntivoitot, saadut avustukset ja muut kuin varsinaiseen suoritemyyntiin

liittyvät säännölliset tuotot, kuten vuokrat.

Ulkomaanrahan määräiset erät

Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan tapahtumahetken kurssiin. Tilinpäätöshetkellä taseessa olevat ulkomaanrahan

määräiset saatavat ja velat arvostetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot

käsitellään myyntien ja ostojen oikaisuerinä. Rahoituserien kurssierot kirjataan rahoitustuottoihin tai -kuluihin.

Rahoitusvarat ja -velat

Johdannaissopimukset merkitään taseeseen käypään arvoon kaupankäyntipäivänä, ja arvostetaan uudelleen käypään arvoon

tilinpäätöspäivänä. Muut rahoitusvarat ja -velat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon ja merkitään taseeseen selvityspäivänä.

Lainat ja saamiset koostuvat rahavaroista, myönnetyistä lainoista sekä myynti- ja muista saamisista. Muut rahoitusvelat sisältävät

korollisia velkoja sekä osto- ja muita velkoja. Lyhytaikaisten myynti- ja muiden saamisten luonteesta johtuen niiden kirjanpitoarvon

oletetaan olevan sama kuin käypä arvo.

Johdannaisten, jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja, käyvän arvon muutokset kirjataan tuloslaskelmaan. Käyvän arvon

muutos kirjataan omaan pääomaan, jos johdannaissopimus täyttää rahavirran suojaukset ehdot. Johdannaiset merkitään

taseeseen käypään arvoon sinä päivänä, jolloin johdannaissopimus solmitaan, ja muut rahoitusvarat ja -velat niiden selvityspäivänä.

Johdannaiset arvostetaan uudelleen käypään arvoon tilinpäätöspäivänä ja arvostuserosta syntyvä voitto tai tappio kirjataan

tuloslaskelmaan, mikäli suojauslaskentaa ei sovelleta.

Johdannaissopimukset

Yhtiö solmii johdannaissopimuksia pääasiassa suojautuakseen hyödykkeiden hintariskeiltä, valuuttakurssivaihteluilta ja korkotason

vaihteluilta, mutta kaikkiin sopimuksiin ei sovelleta suojauslaskentaa.

Suojauslaskentaan kuulumattomien johdannaissopimusten nettotulos kirjataan tuloslaskelmassa liikevoittoon tai rahoitustuottoihin

ja -kuluihin suojatun kohteen luonteen mukaisesti.

Lyhytaikaiset sijoitukset

Lyhytaikaiset sijoitukset koostuvat pankkitalletuksista ja muista likvideistä sijoituksista, joiden alkuperäinen maturiteetti on kolmesta

kuukaudesta vuoteen.

Suojauslaskenta

Suojauslaskennassa käytettäviä johdannaissopimuksia ovat valuuttatermiinit, optiot sekä korkojohdannaiset.

Käyvän arvon suojaus

Emoyhtiö käyttää käyvän arvon suojauslaskentaa vähentääkseen korkotason muutoksista johtuvien korollisten velkojen käyvän

arvon muutosten vaikutusta. Käyvän arvon suojauksessa käytettävien johdannaisten käyvän arvon muutos sekä käyvän arvon

suojauslaskennan piirissä olevien rahoitusvelkojen käyvän arvon muutoksen se osuus, joka syntyy suojattavan riskin vaikutuksesta,

kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin.

Rahavirran suojaus

Yhtiö soveltaa suojauslaskentaa vähentämään tulevien rahanvirtojen valuuttakurssien ja korkojen vaihtelusta johtuvaa tulosvaihtelua.

Valuuttajohdannaiset, jotka suojaavat tulevia valuuttamääräisiä rahavirtoja ja täyttävät suojauslaskennan ehdot, kirjataan

tuloslaskelmaan kun vastaiset rahavirrat toteutuvat. Koronvaihtosopimusten voitot ja tappiot, jotka suojaavat korkopositiota,

jaksotetaan eräpäivään asti, jolloin ne kirjataan siihen liittyvän velan korkotulojen tai -kulujen oikaisuksi.

Pysyvät vastaavat

Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden tasearvo muodostuu välittömästä hankintamenosta vähennettynä suunnitelman

mukaisilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalennuksilla sekä lisättynä tehdyillä arvonkorotuksilla. Aineettomista ja aineellisista

hyödykkeistä tehdään suunnitelman mukaiset poistot, jotka perustuvat hyödykkeiden taloudelliseen pitoaikaan. Maa-alueita ei

poisteta.

Poistoajat ovat:

Pysyvien vastaavien sijoituksissa olevat tytäryhtiöosakkeet sekä muut osakkeet ja osuudet on arvostettu hankintamenoon tai sitä

alempaan käypään arvoon.

148

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno määritetään käyttäen

painotetun keskihinnan menetelmää. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintamenoon sisällytetään raaka-aineet, välittömät

valmistuspalkat, muut välittömät menot sekä osuus valmistuksen yleiskustannuksista (määritelty normaalitoiminta-asteen mukaan).

Nettorealisointiarvo on tavallisessa liiketoiminnassa saatu arvioitu myyntihinta vähennettynä arvioiduilla välittömillä myyntikuluilla.

Trading-tarkoituksessa hankitut varastot arvostetaan tilinpäätöspäivänä käypään arvoon vähennettynä välittömillä myyntikuluilla.

Standardivaraosat sisällytetään vaihto-omaisuuteen ja kirjataan tulosvaikutteisesti käytön mukaan.

Tutkimus ja tuotekehitys

Tutkimusmenot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät. Tutkimusmenot sisältyvät tuloslaskelman liiketoiminnan

muihin kuluihin. Kehitysmenoja aktivoidaan ainoastaan silloin, kun ne täyttävät tiukat ehdot eli liittyvät esimerkiksi uusiin tuotteisiin,

jotka ovat kaupallisesti ja teknisesti käyttökelpoisia. Yhtiön kehitysmenot eivät pääosin täytä aktivoinnin edellytyksiä, ja ne kirjataan

kuluksi syntymiskaudella.

Konsernitilisaamiset/velat

Konsernitilierät esitetään luonteensa mukaan lyhytaikaisina saamisina tai velkoina.

Eläkekulut

Lakisääteinen eläketurva on hoidettu ulkopuolisessa eläkevakuutusyhtiössä. Eläkemenot kirjataan kuluiksi kertymisvuonna.

Tilinpäätössiirrot

Tilinpäätössiirtoihin kirjataan konserniyritysten väliset konserniavustukset ja poistoeron muutos.

Laskennalliset verot

Laskennalliset verot on kirjattu taseeseen väliaikaisista eroista, jotka johtuvat varojen ja velkojen kirjanpitoarvon ja verotuksellisen

arvon erosta. Laskennallinen vero on laskettu vahvistettua verokantaa käyttäen.

Pakolliset varaukset

Vastaisuudessa toteutuvat menot ja ilmeiset menetykset, jotka eivät enää kerrytä vastaavaa tuloa ja joiden suorittamiseen yhtiö

on velvoitettu tai sitoutunut ja joiden rahallinen arvo voidaan kohtuullisesti arvioida, kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi ja taseen

pakollisiin varauksiin. Tällaisia eriä ovat esim. eläkevastuut, takausvastuut, todettujen ympäristövahinkojen tulevat puhdistusmenot

ja päästöoikeuksien palautusvelvollisuus, sekä uudelleenjärjestelyvaraukset. Varaukset perustuvat johdon arvioon tulevasta

velvoitteesta.

2 Liikevaihto

3 Liiketoiminnan muut tuotot

Liikevaihto toimialoittain 2023 2022

Uusiutuvat tuotteet 4 985 5 918

Öljytuotteet 10 582 13 149

Marketing & Services -7 -2

Muut 208 165

15 768 19 231

2023 2022

Vuokratuotot 3 5

Myyntivoitot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 0 0

Tytäryhtiöosakkeiden myyntivoitot 0 13

Vakuutuskorvaukset 7 0

Saadut avustukset 14 7

Muut 7 4

Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 31 28

Liikevaihto markkina-alueittain 2023 2022

Suomi 4 668 5 813

Muut Pohjoismaat 2 867 3 859

Itämeren alue 1 465 1 846

Muu Eurooppa 4 770 5 843

Pohjois- ja Etelä-Amerikka 1 420 1 202

Muut maat 578 669

15 768 19 231

149

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

2023 2022

Suunnitelman mukaiset poistot 207 216

Romutukset 4 32

Poistot ja arvonalentumiset yhteensä 211 248

2023 2022

Vuokrat ja muut kiinteistökulut 19 26

Kunnossapitokulut 117 102

Suunnittelu- ja konsultointipalvelut 40 58

IT-palvelut 149 105

Muut 183 155

Liiketoiminnan muut kulut yhteensä 509 445

Tilintarkastajan palkkiot

1 000 euroa 2023 2022

Tilintarkastusyhteisö KPMG KPMG

Tilintarkastuspalkkiot 680 604

Veroneuvonta 204 1

Muut palvelut 295 141

1 179 746

4 Materiaalit ja palvelut 6 Poistot ja arvonalentumiset

7 Liiketoiminnan muut kulut

5 Henkilöstökulut

2023 2022

Aineet ja tarvikkeet

Ostot tilikauden aikana 12 420 16 800

Varastojen muutos 162 -247

12 581 16 552

Ulkopuoliset palvelut 592 523

Materiaalit ja palvelut yhteensä 13 173 17 075

2023 2022

Palkat ja palkkiot 286 221

Henkilöstön uudelleenjärjestelyvaraus Naantalin jalostustoiminnan

sulkemisesta

0 -1

Henkilösivukulut

Eläkekulut 69 49

Muut henkilöstökulut 12 9

Käyttöomaisuuteen aktivoidut palkat -11 -4

Henkilöstökulut yhteensä 355 275

Sisältää Naantalin henkilöstön uudelleenjärjestelyvarauksen käyttämättömän osuuden purkua 2022.

Henkilöstö keskimäärin 2023 2022

Toimihenkilöt 2 919 2 081

Työntekijät 743 729

3 661 2 810

Johdon palkat ja palkkiot

Johdon palkat ja palkkiot on esitetty konsernitilinpäätöksen yhteydessä liitetiedossa 25.

150

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

2023 2022

Osinkotuotot

Saman konsernin yrityksiltä 122 420

Osinkotuotot yhteensä 122 420

Korkotuotot pitkäaikaisista sijoituksista

Saman konsernin yrityksiltä 1 7

Korkotuotot muilta 5 4

Korkotuotot pitkäaikaisista sijoituksista yhteensä 6 11

Muut korko- ja rahoitustuotot

Saman konsernin yrityksiltä 18 3

Muilta 39 5

Sulautumisvoitto 0 0

Muut korko- ja rahoitustuotot yhteensä 57 7

Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista

Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista (saamiset) 0 -3

Arvonalentumisten peruutus pysyvien vastaavien sijoituksista

0 45

Arvonalentumiset muista pysyvien vastaavien sijoituksista 0 -5

Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista yhteensä 0 37

Korkokulut ja muut rahoituskulut

Saman konsernin yrityksille -46 -10

Muille -76 -22

Korkokulut ja muut rahoituskulut yhteensä -122 -33

Kurssierot -36 -58

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 27 385

Sisältää Neste Bahrainin lainasaamisen takaisinmaksun

Korkotuottojen ja -kulujen yhteismäärät 2023 2022

Korkotuotot 62 18

Korkokulut -120 -29

Nettokorot -57 -11

2023 2022

Poistoeron muutos

Suunnitelman mukaisten poistojen ja

verotuksessa tehtyjen poistojen erotus -23 -49

Konserniavustukset

Saadut konserniavustukset 120 0

Tilinpäätössiirrot yhteensä 97 -49

2023 2022

Tuloverot varsinaisesta liiketoiminnasta 261 291

Tuloverot aikaisemmilta vuosilta -1 0

Laskennallisen verosaamisen muutos 3 0

Tuloverot yhteensä 262 291

8 Rahoitustuotot ja -kulut

9 Tilinpäätössiirrot

10 Tuloverot

151

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Aineettomat hyödykkeet Liikearvo

Muut aineettomat

hyödykkeet Yhteensä

Hankintameno 1.1.2023 1 358 359

Lisäykset 0 24 24

Vähennykset 0 0 0

Siirrot erien välillä 0 0 0

Hankintameno 31.12.2023 1 382 383

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023 1 235 236

Tilikauden poistot ja arvonalentumiset 0 32 32

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2023 1 266 268

Tasearvo 31.12.2023 0 116 116

Aineettomat hyödykkeet Liikearvo

Muut aineettomat

hyödykkeet Yhteensä

Hankintameno 1.1.2022 1 303 304

Lisäykset 0 52 52

Vähennykset 0 -6 -6

Siirrot erien välillä 0 5 5

Lisäykset sulautumisesta 0 4 4

Hankintameno 31.12.2022 1 358 359

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 1 200 201

Tilikauden poistot ja arvonalentumiset 0 31 31

Tilikauden poistot ja arvonalentumiset sulautumisesta 0 4 4

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022 1 235 236

Tasearvo 31.12.2022 0 123 123

11 Pysyvät vastaavat

152

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet

Rakennukset

ja rakennelmat Koneet ja kalusto

Muut aineelliset

hyödykkeet

Ennakkomaksut ja

keskeneräiset hankinnat Yhteensä

Hankintameno 1.1.2023 26 1 453 3 323 102 167 5 072

Lisäykset 0 23 32 1 116 172

Vähennykset 0 0 -14 0 -1 -15

Siirrot erien välillä 0 10 66 1 -78 0

Hankintameno 31.12.2023 26 1 487 3 408 103 204 5 228

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023 0 840 2 323 50 0 3 213

Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot ja arvonalentumiset 0 0 -12 0 0 -11

Tilikauden poistot ja arvonalentumiset 0 39 135 2 0 176

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2023 0 879 2 446 51 0 3 377

Arvonkorotukset 6 21 0 0 0 27

Tasearvo 31.12.2023 31 629 961 52 204 1 878

Tuotantotoiminnan koneiden ja laitteiden tasearvo 961

Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet

Rakennukset

ja rakennelmat Koneet ja kalusto

Muut aineelliset

hyödykkeet

Ennakkomaksut ja

keskeneräiset hankinnat Yhteensä

Hankintameno 1.1.2022 26 1 487 3 676 102 109 5 400

Lisäykset 0 1 18 0 106 125

Vähennykset 0 -37 -392 -22 -22 -472

Siirrot erien välillä 0 3 18 22 -26 17

Lisäykset sulautumisesta 0 0 3 0 0 3

Hankintameno 31.12.2022 26 1 453 3 323 102 167 5 072

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 0 835 2 567 48 0 3 451

Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot ja arvonalentumiset 0 -34 -391 0 0 -425

Tilikauden poistot ja arvonalentumiset 0 39 144 2 0 185

Arvonalentumiset Naantalin jalostustoiminnan sulkemisesta 0 0 3 0 0 3

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022 0 840 2 323 50 0 3 213

Arvonkorotukset 6 21 0 0 0 27

Tasearvo 31.12.2022 31 634 1 000 53 167 1 886

Tuotantotoiminnan koneiden ja laitteiden tasearvo 736

153

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Sijoitukset

Osuudet

saman konsernin

yrityksissä

Saamiset

saman konsernin

yrityksiltä

Osuudet omistus-

yhteysyrityksissä

Saamiset omistus-

yhteysyrityksiltä

Muut osakkeet

ja osuudet Muut saamiset Yhteensä

Hankintameno 1.1.2023 3 130 170 7 82 21 3 3 413

Lisäykset 810 0 0 26 1 0 837

Vähennykset 0 -170 0 -1 0 0 -171

Hankintameno 31.12.2023 3 939 0 7 107 23 3 4 079

Kertyneet arvonalentumiset 1.1.2023 0 0 0 0 5 3 8

Vähennykset 0 0 0 0 0 0 0

Kertyneet arvonalentumiset 31.12.2023 0 0 0 0 5 3 8

Tasearvo 31.12.2023 3 939 0 7 107 17 1 4 071

Sijoitukset

Osuudet

saman konsernin

yrityksissä

Saamiset

saman konsernin

yrityksiltä

Osuudet omistus-

yhteysyrityksissä

Saamiset omistus-

yhteysyrityksiltä

Muut osakkeet

ja osuudet Muut saamiset Yhteensä

Hankintameno 1.1.2022 2 145 39 7 37 20 3 2 251

Lisäykset 1 306 284 0 69 2 2 1 663

Vähennykset -322 -153 0 -24 0 -1 -501

Hankintameno 31.12.2022 3 130 170 7 82 21 3 3 413

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 0 0 0 0 0 0 0

Vähennykset 0 0 0 0 5 3 8

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022 0 0 0 0 5 3 8

Tasearvo 31.12.2022 3 130 170 7 82 16 0 3 404

Korolliset ja korottomat saamiset

2023 2022

Korollinen 107 252

107 252

154

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

12 Arvonkorotukset

13 Vaihto-omaisuus

14 Pitkäaikaiset saamiset

15 Lyhytaikaiset saamiset

Arvon-

korotukset

1.1.2023 Lisäykset Vähennykset

Arvon-

korotukset

31.12.2023

Maa-alueet 6 0 0 6

Rakennukset 21 0 0 21

Arvonkorotukset yhteensä 27 0 0 27

2023 2022

Aineet ja tarvikkeet 687 848

Valmiit tuotteet ja tavarat 831 1 066

Ennakkomaksut 0 1

Vaihto-omaisuus yhteensä 1 518 1 914

Jälleenhankintahinta 1 607 1 968

Kirjanpitoarvo 1 518 1 914

Erotus 89 54

2023 2022

Saamiset muilta

Pitkäaikaiset ennakkomaksut 16 19

Muut saamiset 32 17

Laskennalliset verosaamiset 16 7

Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 64 43

Siirtosaamiset 2023 2022

Korot 6 0

Johdannaissopimukset 280 521

Lyhytaikaiset sijoitukset 5 0

Muut 48 47

Yhteensä 338 568

2023 2022

Saamiset konserniyrityksiltä

Myyntisaamiset 712 998

Lainasaamiset 85 4

Konserniavustussaamiset 120 0

Muut saamiset 588 667

Siirtosaamiset 127 120

Yhteensä 1 633 1 789

Saamiset omistusyhteysyrityksiltä

Myyntisaamiset 22 51

Lainasaamiset 0 0

Yhteensä 22 51

Saamiset muilta

Myyntisaamiset 666 773

Lainasaamiset 0 0

Muut saamiset 170 287

Siirtosaamiset 211 448

Yhteensä 1 047 1 509

Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 2 702 3 349

Arvonkorotusten periaatteet ja arvonmääritysmenetelmät

Arvonkorotukset perustuvat tekohetken laskennalliseen nykykäyttöarvoon.

Arvonkorotuksista ei ole kirjattu laskennallista verovelkaa.

155

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

16 Oman pääoman muutos

17 Tilinpäätössiirtojen kertymä

18 Pakolliset varaukset

2023 2022

Osakepääoma 1.1. 40 40

Osakepääoma 31.12. 40 40

Käyvän arvon rahasto 1.1. 69 -32

Lisäykset 3 265 5 100

Vähennykset -3 310 -5 000

Käyvän arvon rahasto 31.12. 24 69

Sidottu oma pääoma yhteensä 64 109

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 19 19

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 19 19

Kertyneet voittovarat 1.1. 3 817 2 819

Maksetut osingot -1 168 -630

Tilikauden voitto 1 178 1 628

Kertyneet voittovarat 31.12. 3 827 3 817

Vapaa oma pääoma yhteensä 3 847 3 836

Aktivoidut kehittämismenot 12 12

Jakokelpoiset varat 3 835 3 824

Omien osakkeiden määrä on esitetty konsernitilinpäätöksen yhteydessä liitetiedossa 20.

2023 2022

Poistoero 1 163 1 140

2023 2022

1.1.2023 Lisäykset Vähennykset 31.12.2023 1.1.2022 Lisäykset Vähennykset 31.12.2022

Uudelleenjärjestelyvaraukset 0 0 0 0 2 0 1 0

Ympäristövaraukset 1 0 0 1 1 0 0 1

Ympäristövaraukset Naantalin jalostustoiminnan sulkemisesta 111 0 12 99 112 4 5 111

Muut varaukset 4 3 4 3 0 4 0 4

Yhteensä 117 3 16 103 115 8 6 117

156

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

19 Vieras pääoma

Pitkäaikainen vieras pääoma 2023 2022

Joukkovelkakirjalainat 2 110 895

Lainat rahoituslaitoksilta 609 615

Saadut ennakot 18 18

Velat saman konsernin yrityksille

Muut pitkäaikaiset velat 80 429

Siirtovelat 6 12

Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 2 823 1 969

Viiden vuoden tai sitä pitemmän ajan kuluttua erääntyvät korolliset velat 2023 2022

Lainat rahoituslaitoksilta 93 94

Joukkovelkakirjalainat 1 587 495

1 680 589

Lyhytaikainen vieras pääoma 2023 2022

Joukkovelkakirjalainat 201 0

Lainat rahoituslaitoksilta 6 5

Saadut ennakot 11 25

Ostovelat 689 890

Velat saman konsernin yrityksille

Saadut ennakot 0 0

Ostovelat 692 661

Muut lyhytaikaiset velat 1 119 1 317

Siirtovelat 71 119

Yhteensä 1 881 2 097

Velat omistusyhteysyrityksille

Ostovelat 9 22

Yhteensä 9 22

Muut lyhytaikaiset velat 530 1 014

Siirtovelat 348 301

Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 3 676 4 355

Lyhytaikaiset siirtovelat 2023 2022

Palkat ja henkilösivukulut 95 90

Korot 43 9

Johdannaissopimukset 277 317

Muut 4 4

419 420

Korolliset ja korottomat velat 2023 2022

Pitkäaikainen vieras pääoma

Korollinen 2 799 1 936

Koroton 24 33

2 823 1 969

Lyhytaikainen vieras pääoma

Korollinen 1 322 1 695

Koroton 2 354 2 660

3 676 4 355

Joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskut

Listatut joukkovelkakirjat

Koron

peruste Korko, % Valuutta

Nimellis-

arvo milj.

Tasearvo

milj. euroa

2017/2024 Kiinteä 1,500 EUR 201 201

2021/2028 Kiinteä 0,750 EUR 500 496

2023/2029 Kiinteä 3,875 EUR 500 498

2023/2031 Kiinteä 3,875 EUR 600 605

2023/2033 Kiinteä 4,250 EUR 500 511

Yhteensä 31.12.2023 2 301 2 311

157

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

20 Vastuusitoumukset

Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset 2023 2022

Vastuusitoumukset omasta puolesta

Kiinteistökiinnitykset 26 26

Annetut pantit 0 0

Muut vakuudet 23 27

Yhteensä 49 52

Vastuusitoumukset konserniyritysten puolesta

Takaukset 206 409

Yhteensä 206 409

Vastuusitoumukset omistusyhteysyritysten puolesta

Annetut pantit 114 89

Yhteensä 114 89

Vastuusitoumukset muiden puolesta

Takaukset 1 1

Yhteensä 1 1

Muut vastuut

Yhtiö on velvollinen tarkistamaan vuonna 2008 tai sen jälkeen valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään

arvonlisäverovähennyksiä, mikäli kiinteistön verollinen käyttö vähenee 10 vuoden tarkistuskauden aikana.

Leasingvastuut 2023 2022

Yhden vuoden kuluessa erääntyvät 10 22

Yli vuoden kuluttua erääntyvät 8 19

Yhteensä 19 41

Sitoumukset 2023 2022

Sitoumus aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden ostamiseen 100 38

Muut sitoumukset 8 8

Yhteensä 108 46

158

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

31.12.2023 31.12.2022

Nimellisarvo

maturiteetin mukaan Käypä arvo

Nimellisarvo

maturiteetin mukaan Käypä arvo

milj. euroa < 1 vuosi > 1 vuosi Positiivinen Negatiivinen Netto < 1 vuosi > 1 vuosi Positiivinen Negatiivinen Netto

Valuuttajohdannaiset

Valuuttatermiinit 1 944 0 33 3 30 2 984 0 99 18 81

Valuuttaoptiot

Ostetut 0 0 0 0 0 84 0 5 0 5

Asetetut 0 0 0 0 0 84 0 0 0 0

Rahavirran suojaukseksi määritellyt johdannaiset 1 944 0 33 3 30 3 153 0 104 18 86

Koronvaihtosopimukset 0 550 26 0 26 0 0 0 0 0

Käyvän arvon suojaukseksi määritellyt johdannaiset 0 550 26 0 26 0 0 0 0 0

Valuuttatermiinit 2 766 0 38 7 31 3 853 3 119 24 96

Konsernin sisäiset valuuttatermiinit 1 350 0 5 22 -17 1 550 3 24 20 4

Valuuttaoptiot

Ostetut 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Asetetut 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Konsernin sisäiset valuuttaoptiot

Ostetut 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Asetetut 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ilman suojauslaskentaa olevat johdannaiset 4 117 0 43 29 15 5 403 6 143 43 100

21 Johdannaissopimukset

159

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

31.12.2023 31.12.2022

Nimellisarvo

maturiteetin mukaan Käypä arvo

Nimellisarvo

maturiteetin mukaan Käypä arvo

< 1 vuosi > 1 vuosi Positiivinen Negatiivinen Netto < 1 vuosi > 1 vuosi Positiivinen Negatiivinen Netto

Hyödykejohdannaiset

Öljy- ja kasviöljyjohdannaiset

Myydyt termiinit, miljoonaa bbl 25 0 74 26 48 25 0 65 66 -1

Ostetut termiinit, miljoonaa bbl 25 0 13 122 -109 18 0 59 67 -8

Konsernin sisäiset termiinit

Myydyt termiinit, miljoonaa bbl 11 0 33 17 16 11 0 32 36 -4

Ostetut termiinit, miljoonaa bbl 11 0 35 29 6 12 0 37 27 10

Sähkö- ja kaasujohdannaiset

Myydyt termiinit, GWh 0 0 0 0 0 18 0 2 0 2

Ostetut termiinit, GWh 2 172 767 1 57 -57 1 996 620 62 36 26

Konsernin sisäiset termiinit

Myydyt termiinit, GWh 1 282 531 54 0 54 1 328 489 34 38 -4

Ilman suojauslaskentaa olevat johdannaiset 3 526 1 298 210 252 -42 3 408 1 109 291 270 21

Johdannaiset yhteensä 312 283 29 538 332 206

joista

Lyhytaikaiset johdannaissopimukset 280 277 3 521 317 204

Pitkäaikaiset johdannaissopimukset 32 6 26 17 15 2

Hyödykejohdannaiset ilman suojauslaskentaa sisältävät öljy-, kasviöljy- ja sähkö- ja kaasujohdannaisia. Ne ovat trading-tarkoituksessa solmittuja johdannaissopimuksia ja rahavirran suojauksia, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa.

160

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Johdannaissopimusten käyvän arvon hierarkia, milj. euroa 2023 2022

Rahoitusvarat Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Pitkäaikaiset johdannaissopimukset

Korkojohdannaiset 0 26 0 26 0 0 0 0

Valuuttajohdannaiset 0 0 0 0 0 0 0 0

Hyödykejohdannaiset 0 6 0 6 0 17 0 17

Muut rahoitusvarat 0 0 0 0 0 0 0 0

Lyhytaikaiset johdannaissopimukset

Valuuttajohdannaiset 0 76 0 76 0 247 0 247

Hyödykejohdannaiset 69 134 0 204 32 242 0 274

Rahoitusvelat

Pitkäaikaiset johdannaissopimukset

Valuuttajohdannaiset 0 0 0 0 0 0 0 0

Hyödykejohdannaiset 0 6 0 6 0 15 0 15

Lyhytaikaiset johdannaissopimukset

Valuuttajohdannaiset 0 31 0 31 0 62 0 62

Hyödykejohdannaiset 71 175 0 246 54 201 0 255

Taseessa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit luokitellaan tasoihin käyvän arvon määrittämiseen käytettävien arvostusmenetelmien syöttötietojen perusteella:

Taso 1: syöttötiedot täysin samanlaisille varoille ja veloille toimivilla markkinoilla noteerattuja (oikaisemattomia) hintoja

Taso 2: syöttötiedot muita kuin tasolle 1 kuuluvia hintoja, jotka ovat havainnoitavissa varoille tai veloille joko suoraan tai epäsuorasti

Taso 3: varoja tai velkoja koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon (ei todettavissa olevat syöttötiedot)

Käyvän arvon määrittäminen

Johdannaissopimukset on alun perin merkitty taseeseen ja uudelleenarvostettu tilinpäätöspäivänä käypiin arvoihin, eli hintaan, joka saataisiin omaisuuserän myynnistä tai maksettaisiin velan siirtämisestä markkinaosapuolten välillä arvostuspäivänä toteutuvassa

tavanmukaisessa liiketoimessa.

Hyödykepörsseissä noteerattujen johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinahintoihin. Hyödykepörssien ulkopuolella tehtyjen hyödykejohdannaisten käyvät arvot perustuvat niistä aiheutuvien markkinanoteerausten mukaisten

kassavirtojen nykyarvoon.

161

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Kotipaikka Osakkeet kpl Osuus-%

Tytäryritykset

Kiinteistö Oy Espoon Keilaranta 21 Suomi 16 000 100,00

Navidom Oy Suomi 50 50,00

Neste (Suisse) S.A. Sveitsi 200 100,00

Neste AB Ruotsi 2 000 000 100,00

Neste Affiliate B.V. Alankomaat 26 090 100,00

Neste Belgium NV Belgia 615 100,00

Neste Canada Kanada 30 000 100,00

Neste Components B.V. Alankomaat 40 100,00

Neste Eesti AS Viro 10 000 100,00

Neste Germany GmbH Saksa 25 000 100,00

Neste Insurance Limited Guernsey 7 000 000 100,00

Neste Italy S.R.L. Italia 1 100,00

Neste Markkinointi Oy Suomi 210 560 100,00

Neste Netherlands B.V. Alankomaat 18 000 100,00

Neste Pretreatment Rotterdam B.V. Alankomaat 18 000 100,00

Neste Renewable Products Inc USA 5 000 100,00

Neste Renewable Solutions US, Inc. USA 1 000 100,00

Neste RPC Solutions US, Inc. USA 1 000 100,00

Neste Shipping Oy Suomi 101 100,00

Neste Singapore Pte. Ltd. Singapore 1 727 535 875 100,00

Neste US, Inc. USA 1 000 100,00

Neste Spain S.L. Espanja 3 000 100,00

Omistusyhteysyritykset

A/B Svartså Vattenverk - Mustijoen Vesilaitos O/Y Suomi 14 40,00

Kilpilahden Voimalaitos Oy Suomi 20 000 40,00

Neste Arabia Co. Ltd. Saudi-Arabia 480 48,00

22 Osakkeet ja osuudet

23 Riita-asiat ja mahdolliset oikeusprosessit

Muut osakkeet ja osuudet

Circularise B.V. Alankomaat 9 586

CLEEN Oy Suomi 100

Kiinteistö Oy Anttilankaari 8 Suomi 51

Kiinteistö Oy Himoksen Aurinkopaikka Suomi 51

Kiinteistö Oy Katinkullan Hiekkaniemi Suomi 102

Kiinteistö Oy Katinkultaniemi Suomi 51

Kiinteistö Oy Kotkan Klubi Suomi 30

Kiinteistö Oy Kuusamon Tähti 1 Suomi 51

Kiinteistö Oy Laavutieva Suomi 51

Kiinteistö Oy Lapinniemi & Osakeyhtiö Lapinniemi Suomi 24

Posintra Oy Suomi 190

Recycling Technologies Ltd. Iso-Britannia 3 122 666

St Laurence Golf Oy, B-osake Suomi 3

Sunfire GmbH Saksa 264 121

Puhelinosakkeet ja -osuudet

Elisa Oyj Suomi 1

Osuuskunta PPO Suomi 1

Pietarsaaren Seudun Puhelin Oy Suomi 3

Savonlinnan Puhelinosuuskunta SPY Suomi 1

Kotipaikka Osakkeet kpl

Neste Oyj on asianosaisena liiketoimintaan liittyvissä oikeudenkäynneissä ja riita-asioissa. Johdon arvion mukaan näiden

lopputulokset ovat vaikeasti ennustettavia, mutta niillä ei ole todennäköisesti olennaista vaikutusta Nesteen taloudelliseen asemaan.

162

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

24 Maakaasuverkon liiketoimintojen eriyttäminen

TASE 31.12.2023 31.12.2022

VASTAAVAA

Pysyvät vastaavat

Aineelliset hyödykkeet

Maakaasuverkon aineelliset hyödykkeet

0 0

Vaihtuvat vastaavat

Vaihto-omaisuus 0 0

Saamiset

Pitkäaikaiset saamiset

0 0

Lyhytaikaiset saamiset

Myyntisaamiset

3 2

Muut saamiset

0 0

Rahat ja pankkisaamiset

0 0

3 2

Vastaavaa yhteensä 3 2

VASTATTAVAA

Oma pääoma

Osakepääoma

0 0

Muut rahastot

0 0

Edellisten tilikausien voitto

-1 -1

Tilikauden tappio

0 0

-1 -1

Tilinpäätössiirtojen kertymä

0 0

Pakolliset varaukset

0 0

Vieras pääoma

Pitkäaikainen vieras pääoma

0 0

Lyhytaikainen koroton vieras pääoma

Muut velat

4 3

Vastattavaa yhteensä

3 2

TULOSLASKELMA 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

Liikevaihto 9 9

Liiketoiminnan muut tuotot

Käyttöhyödyketuotot 7 4

Materiaalit ja palvelut 0 0

Ulkopuoliset palvelut

Verkkopalvelumaksut -16 -13

Henkilöstökulut

Palkat ja palkkiot 0 0

Poistot ja arvonalentumiset

Suunnitelman mukaiset poistot

Suunnitelman mukaiset poistot maakaasuverkon hyödykkeistä 0 0

Liiketoiminnan muut kulut 0 -1

Liiketappio 0 0

Rahoitustuotot- ja kulut 0 0

Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 0 0

Tilikauden tappio 0 0

163

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Laadintaperiaate

Maakaasumarkkinalain mukaan liiketapahtumat ja tase-erät kirjataan liiketoimintojen tuloslaskelmiin ja taseisiin

suoriteperiaatteen mukaisesti. Arvonlisäverosaamisten ja -velkojen netotus tapahtuu yhtiötasolla. Jäljelle jäävä tase-ero

tasataan taseessa kohtaan Muut lyhyaikaiset velat.

Maakaasuverkkotoiminnan käyttöomaisuuden nettoinvestoinnit Maakaasuverkkotoimintaan sijoitetun pääoman tuottoprosentti

Aineelliset hyödykkeet Maakaasuverkkotoiminta

Hankintameno 1.1.2023 0

Lisäykset 0

Vähennykset 0

Hankintameno 31.12.2023 0

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023 0

Tilikauden poistot ja arvonalentumiset 0

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2023 0

Tasearvo 31.12.2023 0

Aineelliset hyödykkeet Maakaasuverkkotoiminta

Hankintameno 1.1.2022 0

Lisäykset 0

Vähennykset 0

Hankintameno 31.12.2022 0

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 0

Tilikauden poistot ja arvonalentumiset 0

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022 0

Tasearvo 31.12.2022 0

2023 2022

Sijoitetun pääoman tuottoprosentti, % -5,74 -2,58

164

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

25 Maakaasun myynnin liiketoimintojen eriyttäminen

TASE 31.12.2023 31.12.2022

VASTAAVAA

Pysyvät vastaavat 0 0

Vaihtuvat vastaavat

Vaihto-omaisuus 0 0

Saamiset

Pitkäaikaiset saamiset 0 0

Lyhytaikaiset saamiset

Myyntisaamiset 25 38

Muut saamiset 1 0

Rahat ja pankkisaamiset 9 0

35 38

Vastaavaa yhteensä 35 38

VASTATTAVAA

Oma pääoma

Osakepääoma 0 0

Muut rahastot 0 0

Edellisten tilikausien voitto 5 4

Tilikauden tappio/voitto -1 0

4 5

Tilinpäätössiirtojen kertymä 0 0

Pakolliset varaukset 0 0

Vieras pääoma

Pitkäaikainen vieras pääoma 0 0

Lyhytaikainen vieras pääoma

Lyhytaikainen koroton vieras pääoma

Ostovelat 31 31

Muut velat 0 2

31 33

Vastattavaa yhteensä 35 38

TULOSLASKELMA 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022

Liikevaihto 105 236

Liiketoiminnan muut tuotot

Käyttöhyödyketuotot 78 109

Materiaalit ja palvelut

Aineet, tarvikkeet ja tavarat

Ostot tilikauden aikana -184 -345

Henkilöstökulut

Palkat ja palkkiot 0 0

Poistot ja arvonalentumiset 0 0

Liiketoiminnan muut kulut 0 0

Liiketappio/-voitto -1 0

Rahoitustuotot- ja kulut 0 0

Tappio/voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja -1 0

Tilikauden tappio/voitto -1 0

165

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Laadintaperiaate

Maakaasumarkkinalain mukaan liiketapahtumat ja tase-erät kirjataan liiketoimintojen tuloslaskelmiin ja taseisiin

suoriteperiaatteen mukaisesti. Arvonlisäverosaamisten ja -velkojen netotus tapahtuu yhtiötasolla. Jäljelle jäävä tase-ero

tasataan taseessa kohtaan ‘Rahat ja pankkisaamiset’.

Rahoitusinstrumenttien vaikutus tuloslaskelmassa 2023 2022

Muuttuvat kulut; johdannaiset

Realisoitunut voitto 0 0

Realisoitunut tappio 0 0

Realisoitumaton tappio 0 0

Valuuttajohdannainen

Maakaasun myyntiin liittyvien valuuttajohdannaisten realisoituneet että realisoitumattomat voitot ja tappiot kirjataan materiaalit ja

palvelut -ryhmään maakaasun myynnin tuloslaskelmaan.

166

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Hallituksen ehdotus voittovarojen käytöksi ja

hallituksen toimintakertomuksen sekä tilinpäätöksen allekirjoitus

Espoossa 7. päivänä helmikuuta 2024

Matti Kähkönen John Abbott

Nick Elmslie Just Jansz

Heikki Malinen Eeva Sipilä

Johanna Söderström Kimmo Viertola

Matti Lehmus

Toimitusjohtaja

Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2023 olivat 3 835 miljoonaa euroa. Hallitus ehdottaa, että Neste Oyj jakaa vuodelta 2023

osinkoa 1,20 euroa osaketta kohti eli yhteensä 922 miljoonaa euroa. Loppuosa jakokelpoisista varoista jätetään voittovaroihin.

Tilintarkastusmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä 7. päivänä helmikuuta 2024

KPMG Oy Ab

Tilintarkastusyhteisö

Leenakaisa Winberg

KHT

167

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Neste Oyj:n (y-tunnus 1852302-9)

tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2023. Tilinpäätös sisäl-

tää konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman,

laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman

ja liitetiedot, mukaan lukien olennainen tilinpäätöksen laati-

misperiaatteita koskeva informaatio, sekä emoyhtiön taseen,

tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausuntonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin

taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja

rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten

IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti,

• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön

toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa

voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien

säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun

lisäraportin kanssa.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa nouda-

tettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintar-

kastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkem-

min kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen

tilintarkastuksessa.

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityk-

sistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten

mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja

olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eetti-

set velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin

tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme

mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja kos-

kevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-ase-

tuksen 537/2014 5 artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä

palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on

esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 9.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme

perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa

tilintarkastusevidenssiä.

Olennaisuus

Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme

olennaisuus. Olennaisuus on määritetty perustuen ammatilli-

seen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luon-

teen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen

virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpää-

tökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvi-

oomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai

yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpää-

töksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme

ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadul-

listen seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpää-

töksen käyttäjille.

Tilintarkastuskertomus

Neste Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka

ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä

tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa.

Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonai-

suutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laaties-

samme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä sei-

koista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan

2 kohdan c alakohdan mukaiset merkittävät olennaisen vir-

heellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen

kannalta keskeisiin seikkoihin.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin

siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arvi-

ointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta

suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan

olennaisen virheellisyyden riski.

168

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA

KESKEISET SEIKAT

KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN

TILINTARKASTUKSESSA

Martinez Renewables – yhteisjärjestely

(konsernitilinpäätöksen liitetieto 2: laadintaperiaatteet sekä liitetieto 26)

Vuonna 2022 Neste ja Marathon Petroleum perustivat

Martinez Renewables -nimisen yhteisjärjestelyn uusiutuvien

polttoaineiden tuottamiseksi.

Neste on hankinnan yhteydessä tehnyt tulkinnan,

että yhteisjärjestelyn perustaminen ja alkuinvestointi

käsitellään omaisuuserien hankintana. Neste on hankinnan

jälkeen luokitellut yhteisjärjestelyn yhteiseksi toiminnoksi,

koska Nesteellä ja Marathon Petroleumilla on yhteinen

määräysvalta järjestelyn relevanteista toiminnoista, ja

laitoksessa tuotettavat tuotteet tullaan jakamaan tasan

Nesteen ja Marathon Petroleumin välillä.

Yhteinen toiminto -luokittelun seurauksena Neste on

merkinnyt tilinpäätökseensä 50 prosentin osuutensa

yhteisen toiminnon varoista, veloista, tuotoista ja kuluista.

Järjestelyn poikkeuksellisesta luonteesta johtuen ja sen

vaikutuksesta Nesteen kasvustrategiaan, yhteisjärjestely on

tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka.

Yhteisjärjestelyyn liittyen suoritimme muun muassa

seuraavat tarkastustoimenpiteet:

• Arvioimme sovellettujen laskentaperiaatteiden

asianmukaisuutta suhteessa IFRS-säännöstöön.

• Yhteisjärjestelyn tilintarkastajia on ohjeistettu

suorittamaan soveltuvia kontrolli- ja

aineistotarkastustoimenpiteitä.

• Yhteisjärjestelyn tilintarkastajien raportoimien havaintojen

arvioiminen sisältäen keskustelut yhteisjärjestelyn

tilintarkastajien kanssa.

• Säännölliset keskustelut johdon kanssa liittyen

yhteisjärjestelyn hallinnointiin.

Olemme lisäksi arvioineet yhteisjärjestelyä koskevien

konsernitilinpäätöksen liitetietojen asianmukaisuutta.

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA

KESKEISET SEIKAT

KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN

TILINTARKASTUKSESSA

Uusiutuvien polttoaineiden kannustimet

(konsernitilinpäätöksen liitetiedot 5 ja 18)

Uusiutuvat tuotteet -segmentin liikevaihtoon sisältyy

uusiutuvien polttoaineiden kannustimia, joita Neste

ansaitsee myyntitoiminnastaan pääosin Yhdysvalloissa.

Uusiutuvien polttoaineiden kannustimet liittyvät uusiutuvien

polttoaineiden maahantuontiin ja myyntiin Yhdysvalloissa

Renewable Identification Number (RIN), Low Carbon Fuel

Standard (LCFS) ja Blender’s Tax Credit (BTC) -tukien

muodossa.

RIN:t ja LCFS:t käsitellään kirjanpidossa

valtionavustuksina, kun tuotevarasto vastaanotetaan

Yhdysvalloissa ja kirjataan liikevaihtoon, kun uusiutuvan

polttoaineen kannustin myydään kolmannelle osapuolelle.

RIN:t ja LCFS:t käsitellään kirjanpidossa osana varastoa

siinä määrin kuin ne on erotettu fyysisistä polttoaineista,

mikä tapahtuu, kun fossiilista polttoainetta sekoitetaan

uusiutuvaan polttoaineeseen.

Uusiutuvien polttoaineiden kannustimet ovat

tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka, koska on

olemassa riski, että käytetyt kirjanpitoarvot eivät olisi

asianmukaiset.

Uusiutuvien polttoaineiden kannustimiin liittyen suoritimme

muun muassa seuraavat tarkastustoimenpiteet:

• Arvioimme konsernin uusiutuvien polttoaineiden

kannustimien kirjaamista koskevia laskentaperiaatteita

suhteessa soveltuvaan IFRS-säännöstöön.

• Arvioimme prosessia uusiutuvien polttoaineiden

kannustimien rekisteröimiseksi sekä saldojen

oikeellisuuden täsmäyttämiseksi.

• Vertasimme rekisteröityjä saldoja Yhdysvaltain

Environmental Protection Agency’n hallinnoimiin

järjestelmiin.

Uusiutuvien polttoaineiden kannustimien oikeellisuutta

tarkastimme seuraavin toimenpitein:

• Testasimme myynnin tuloutusta otantaan perustuen

myyntisopimuksille ja järjestelmän raporteille.

• Vertasimme varastossa olevien RIN:ien ja LCFS:ien

arvoa noteerattuihin markkinahintoihin.

• Vertasimme BTC:n arvoa Yhdysvaltain viranomaisten

määrittämään tukimäärään.

169

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA

KESKEISET SEIKAT

KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN

TILINTARKASTUKSESSA

Vaihto-omaisuuden arvostus

(konsernitilinpäätöksen liitetieto 18)

Vaihto-omaisuuden määrä sekä Uusiutuvat tuotteet

-segmentissä että Öljytuotteet-segmentissä on merkittävä.

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä

alempaan netto-realisointiarvoon. Uusiutuvat tuotteet

-segmentissä vaihto-omaisuuden hankintameno heijastelee

ostohintoja, joihin vaikuttavia tekijöitä ovat erilaisten raaka-

aineiden markkinahinnat sekä ostettujen raaka-ainelajien

jakautuminen.

Varastojen hallinta, inventointikäytännöt ja vaihto-

omaisuuden hinnoittelu ovat keskeisiä tekijöitä vaihto-

omaisuuden arvostuksessa.

Uusiutuvat tuotteet -segmentin varaston

arvostuslaskennan monimutkaisuudesta johtuen segmentin

varaston arvostus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen

seikka.

Suoritimme Uusiutuvat tuotteet -segmentin vaihto-

omaisuuden arvostuksen osalta muun muassa seuraavat

tarkastustoimenpiteet:

• Arvioimme sovellettujen laskentaperiaatteiden

asianmukaisuutta suhteessa IFRS-säännöstöön.

• Testasimme vaihto-omaisuuden hallintaan ja

arvostukseen liittyvien kontrollien toimivuutta.

• Suoritimme aineistotarkastustoimenpiteitä sen

varmistamiseksi, että vaihto-omaisuus on arvostettu

tilinpäätöksessä hankintamenoon tai sitä alempaan

nettorealisointiarvoon testaamalla otantaan perustuen

varastotapahtumien arvostukseen vaikuttavia

osatekijöitä.

Olemme lisäksi arvioineet vaihto-omaisuutta koskevien

konsernitilinpäätöksen liitetietojen asianmukaisuutta.

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja

toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimi-

sesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän

kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-ti-

linpäätösstandardien mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa

oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpää-

töksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää

lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat

myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tar-

peelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole vää-

rinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan vel-

vollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toi-

mintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat,

jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös

on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laa-

ditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö

tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole

muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet

tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko

tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai vir-

heestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintar-

kastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen var-

muus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että

olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastusta-

van mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheelli-

syyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden

katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi

kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita

käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen

kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme

ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

• Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä

johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit,

suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia

tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme

perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa

tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä

johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on

suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen

virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi

liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista

esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä

taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.

• Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta

relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme

suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset

tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä

tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan

lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan

tehokkuudesta.

• Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen

laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon

tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien

tietojen kohtuullisuutta.

170

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

• Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja

toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös

perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme

hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella

johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai

olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi

antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin

kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että

olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää

tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota

epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin

tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole

riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme

perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään

mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset

tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen,

ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.

Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä

esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa,

rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen

perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se

antaa oikean ja riittävän kuvan.

• Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen

soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia

yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta

informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon

konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin

tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja

suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta

yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintar-

kastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä mer-

kittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset

sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnis-

tamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että

olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevant-

teja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa

kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella

ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa

tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista

seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden

tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta

keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuk-

sessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan

julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa

toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastusker-

tomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten

voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta

viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkasta-

jana 30.3.2021 alkaen yhtäjaksoisesti 3 vuotta.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta.

Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosiker-

tomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilin-

päätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme.

Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen

tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme

saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän

jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta

informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaa-

tio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdes-

sämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa

tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme

tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olen-

naisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuu-

tenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu

sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja

tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintaker-

tomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellet-

tavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäi-

vää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdis-

tamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä

muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on

raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen

raportoitavaa.

Muut lakiin perustuvat lausunnot

Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuk-

sen perusteella lausunto maakaasumarkkinalain 13:64 §:n

edellyttämistä seikoista.

Eriytettyjen maakaasuliiketoimintojen tuloslaskelmat, taseet

ja niiden lisätiedot on laadittu maakaasumarkkinalain ja sen

nojalla annettujen säännösten ja määräysten mukaisesti.

Muut lausumat

Puollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen esitys

taseen osoittaman voiton käyttämisestä on osakeyhtiölain

mukainen. Puollamme vastuuvapauden myöntämistä emo-

yhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamal-

tamme tilikaudelta.

Helsinki, 7. helmikuuta 2024

KPMG Oy Ab

Leenakaisa Winberg

KHT

171

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Riippumattoman tilintarkastajan raportti Neste Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä

Neste Oyj:n hallitukselle

Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toi-

meksiannon, joka koskee sitä, onko Neste Oyj:n (y-tunnus

1852302-9) sähköiseen tilinpäätökseen 5493009GY1X8G-

Q66AM14-2023-12-31-fi.zip tilikaudella 1.1.-31.12.2023

sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin

EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS)

4. artiklan vaatimusten mukaisesti.

Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuk-

sen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että

ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen

kuuluu

• laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS

artiklan 3 mukaisesti

• merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilin-

päätöksen päälaskelmat, liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot

iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä

• varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun

tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus.

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä

valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia

ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti.

Tilintarkastajan riippumattomuus

ja laadunhallinta

Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatet-

tavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorit-

tamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden

vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunhallintastan-

dardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suun-

niteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laa-

dunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten,

ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja

määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat

toimintaperiaatteet tai menettelytavat.

Tilintarkastajan velvollisuudet

Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon

siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös

merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimus-

ten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden

antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimek-

si-antostandardin ISAE 3000 mukaisesti.

Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimi-

seksi siitä,

• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilin-

päätöksen päälaskelmat olennaisilta osin merkitty iXBRL-

merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja

• onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät

konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot

olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4.

artiklan vaatimusten mukaisesti, ja

• ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös

keskenään yhdenmukaisia.

Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus

riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin

arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa

olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme

perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa

tarkastusevidenssiä.

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että Neste Oyj:n ESEF-tilinpää-

tökseen 5493009GY1X8GQ66AM14-2023-12-31-fi.zip sisäl-

tyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat sekä liitetiedot ja

yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 on olennai-

silta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti.

Lausuntomme Neste Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintar-

kastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 on annettu tilintar-

kastuskertomuksellamme 7.2.2024. Tällä raportilla emme

anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai

muuta varmennusjohtopäätöstä.

Helsingissä 29. helmikuuta 2024

KPMG OY AB

Leenakaisa Winberg

KHT