{ "documentInfo": { "documentType": "https://xbrl.org/2021/xbrl-json", "features": { "xbrl:canonicalValues": true }, "namespaces": { "CAR": "http://carepropertyinvest.be/2024-12-31", "ifrs-full": "https://xbrl.ifrs.org/taxonomy/2022-03-24/ifrs-full", "iso4217": "http://www.xbrl.org/2003/iso4217", "scheme": "http://standards.iso.org/iso/17442", "xbrl": "https://xbrl.org/2021", "xbrli": "http://www.xbrl.org/2003/instance" }, "taxonomy": [ "http://carepropertyinvest.be/2024-12-31/54930096UUTCOUCQDU64-2024-12-31.xsd" ] }, "facts": { "f0__s1__3__5": { "value": "69613592.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RentalIncomeFromInvestmentProperty", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__5": { "value": "65905564.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RentalIncomeFromInvestmentProperty", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__6": { "value": "69613592.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RentalIncomeFromInvestmentPropertyNetOfDirectOperatingExpense", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__6": { "value": "65905564.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RentalIncomeFromInvestmentPropertyNetOfDirectOperatingExpense", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__7": { "value": "1183569.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:RecoveryOfRentalChargesAndTaxesNormallyPayableByTenantsOnLetProperties", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__7": { "value": "992095.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:RecoveryOfRentalChargesAndTaxesNormallyPayableByTenantsOnLetProperties", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__8": { "value": "1192796.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:RentalChargesAndTaxesNormallyPayableByTenantsOnLetProperties", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__8": { "value": "1011909.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:RentalChargesAndTaxesNormallyPayableByTenantsOnLetProperties", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__9": { "value": "69604365.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:PropertyResult", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__9": { "value": "65885750.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:PropertyResult", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__10": { "value": "4294.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:TechnicalCosts", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__10": { "value": "5653.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:TechnicalCosts", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__11": { "value": "4294.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:PropertyCharges", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__11": { "value": "5653.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:PropertyCharges", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__12": { "value": "69600071.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:PropertyOperatingResult", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__12": { "value": "65880097.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:PropertyOperatingResult", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__13": { "value": "11637321.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GeneralAndAdministrativeExpense", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__13": { "value": "10912163.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GeneralAndAdministrativeExpense", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__14": { "value": "232306.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherOperatingIncomeExpense", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__14": { "value": "-2327627.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherOperatingIncomeExpense", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__15": { "value": "58195056.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:OperatingResultBeforeResultOnPortfolio", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__15": { "value": "52640307.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:OperatingResultBeforeResultOnPortfolio", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__16": { "value": "-7990010.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnFairValueAdjustmentInvestmentProperty", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__16": { "value": "-25796855.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnFairValueAdjustmentInvestmentProperty", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__17": { "value": "50205046.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__17": { "value": "26843452.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__18": { "value": "6170.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceIncome", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__18": { "value": "21458.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceIncome", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__19": { "value": "18090404.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceCosts", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__19": { "value": "15295746.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceCosts", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__20": { "value": "862834.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherFinanceCost", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__20": { "value": "1954915.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherFinanceCost", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__21": { "value": "-4347695.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:GainsLossesOnFinancialAssetsAndLiabilitiesAtFairValueThroughProfitOrLoss", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__21": { "value": "-17841635.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:GainsLossesOnFinancialAssetsAndLiabilitiesAtFairValueThroughProfitOrLoss", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__22": { "value": "-23294763.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceIncomeCost", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__22": { "value": "-35070838.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceIncomeCost", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__23": { "value": "26910283.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__23": { "value": "-8227386.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__24": { "value": "1204662.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTaxExpenseIncome", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__24": { "value": "-2450362.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTaxExpenseIncome", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__25": { "value": "-35444.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:ExitTaxExpenseIncome", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__25": { "value": "-19210.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:ExitTaxExpenseIncome", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__26": { "value": "1169218.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TaxExpenseIncomeAtApplicableTaxRate", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__26": { "value": "-2469572.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TaxExpenseIncomeAtApplicableTaxRate", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__27": { "value": "25741065.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__27": { "value": "-5757814.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__30": { "value": "0.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__30": { "value": "0.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__31": { "value": "25741065.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__31": { "value": "-5757814.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__34": { "value": "25741065.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__4__34": { "value": "-5757814.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s1__3__35": { "value": "0.6959", "decimals": 4, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f0__s1__4__35": { "value": "-0.1557", "decimals": 4, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f0__s2__3__5": { "value": "1215001996.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__5": { "value": "1198753936.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__6": { "value": "102209.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__6": { "value": "87118.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__7": { "value": "1015281986.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InvestmentProperty", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__7": { "value": "994464892.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InvestmentProperty", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__8": { "value": "4495430.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentNonfinancialAssets", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__8": { "value": "4775348.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentNonfinancialAssets", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__9": { "value": "16524974.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentFinancialAssets", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__9": { "value": "19464197.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentFinancialAssets", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__10": { "value": "166439691.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentFinanceLeaseReceivables", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__10": { "value": "166705273.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentFinanceLeaseReceivables", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__11": { "value": "8191550.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:NonCurrentReceivablesAndOtherNonCurrentAssets", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__11": { "value": "8968004.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:NonCurrentReceivablesAndOtherNonCurrentAssets", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__12": { "value": "3966156.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__12": { "value": "4289104.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__15": { "value": "10945005.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentAssets", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__15": { "value": "21155922.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentAssets", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__16": { "value": "0.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__16": { "value": "9990756.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__17": { "value": "7037159.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTradeReceivables", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__17": { "value": "7333240.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTradeReceivables", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__18": { "value": "260587.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:OtherCurrentReceivablesCurrentTaxAssetsCurrentAndOtherCurrentAssets", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__18": { "value": "733082.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:OtherCurrentReceivablesCurrentTaxAssetsCurrentAndOtherCurrentAssets", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__19": { "value": "2866185.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__19": { "value": "2499420.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__20": { "value": "781074.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentPrepaymentsAndCurrentAccruedIncomeIncludingCurrentContractAssets", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__20": { "value": "599424.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentPrepaymentsAndCurrentAccruedIncomeIncludingCurrentContractAssets", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__23": { "value": "1225947001.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Assets", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__23": { "value": "1219909858.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Assets", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__26": { "value": "626887725.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__26": { "value": "638135493.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__27": { "value": "220065062.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssuedCapital", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__27": { "value": "220065062.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssuedCapital", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__28": { "value": "299352326.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SharePremium", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__28": { "value": "299352326.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SharePremium", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__29": { "value": "81729272.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriod", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__29": { "value": "124475919.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriod", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__30": { "value": "25741065.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriod", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__30": { "value": "-5757814.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriod", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__33": { "value": "599059276.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Liabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__33": { "value": "581774365.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Liabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__36": { "value": "414366255.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__36": { "value": "497017049.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__37": { "value": "393982531.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentFinancialLiabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__37": { "value": "475907920.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentFinancialLiabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__38": { "value": "16698166.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentFinancialLiabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__38": { "value": "16002566.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentFinancialLiabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__39": { "value": "2201915.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentNonfinancialLiabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__39": { "value": "2226558.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentNonfinancialLiabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__40": { "value": "1483643.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__40": { "value": "2880005.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__43": { "value": "184693021.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__43": { "value": "84757316.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__44": { "value": "172415473.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentFinancialLiabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__44": { "value": "67309337.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentFinancialLiabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__45": { "value": "6078874.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayables", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__45": { "value": "9271604.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayables", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__46": { "value": "732675.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentNonfinancialLiabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__46": { "value": "2735556.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentNonfinancialLiabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__47": { "value": "5465999.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentAccrualsAndCurrentDeferredIncomeIncludingCurrentContractLiabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__47": { "value": "5440819.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentAccrualsAndCurrentDeferredIncomeIncludingCurrentContractLiabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__3__50": { "value": "1225947001.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s2__4__50": { "value": "1219909858.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__5": { "value": "2499420.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__5": { "value": "2371183.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__8": { "value": "56250116.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__8": { "value": "58916579.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__9": { "value": "25741065.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__9": { "value": "-5757814.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__10": { "value": "1169218.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncomeTaxExpense", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__10": { "value": "-2469572.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncomeTaxExpense", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__11": { "value": "18090404.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceCosts", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__11": { "value": "15295746.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceCosts", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__12": { "value": "6170.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceIncome", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__12": { "value": "21458.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceIncome", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__13": { "value": "-7966.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherInflowsOutflowsOfCashClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__13": { "value": "489753.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherInflowsOutflowsOfCashClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__14": { "value": "44986551.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:ProfitLossBeforeTaxAndFinanceIncomeCostClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__14": { "value": "7536655.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:ProfitLossBeforeTaxAndFinanceIncomeCostClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__15": { "value": "13702004.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:AdjustmentsForNonCashItems", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__15": { "value": "46902976.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:AdjustmentsForNonCashItems", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__16": { "value": "-4347695.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForGainsLossesOnChangeInFairValueOfDerivatives", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__16": { "value": "-17841635.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForGainsLossesOnChangeInFairValueOfDerivatives", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__17": { "value": "-7990010.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForGainsLossesOnFairValueAdjustmentInvestmentProperty", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__17": { "value": "-25796855.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForGainsLossesOnFairValueAdjustmentInvestmentProperty", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__18": { "value": "587845.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpenseAndImpairmentLossReversalOfImpairmentLossRecognisedInProfitOrLoss", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__18": { "value": "494425.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpenseAndImpairmentLossReversalOfImpairmentLossRecognisedInProfitOrLoss", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__19": { "value": "-776454.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:AdjustmentsForPropertyLeasingProfitLossMarginProjectsAllocatedToThePeriod", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__19": { "value": "-2770061.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:AdjustmentsForPropertyLeasingProfitLossMarginProjectsAllocatedToThePeriod", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__22": { "value": "2438439.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInWorkingCapital", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__22": { "value": "-4476948.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInWorkingCapital", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__23": { "value": "-788755.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInOtherAssets", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__23": { "value": "5315226.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInOtherAssets", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__24": { "value": "-1649684.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInOtherLiabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__24": { "value": "-838278.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInOtherLiabilities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__27": { "value": "-23344148.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__27": { "value": "-83441120.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__29": { "value": "23237127.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfInvestmentProperty", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__29": { "value": "55665204.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfInvestmentProperty", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__30": { "value": "-0.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsUsedInObtainingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__30": { "value": "27773541.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsUsedInObtainingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__31": { "value": "94009.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__31": { "value": "39948.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__32": { "value": "34425.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__32": { "value": "36486.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__33": { "value": "-129.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfOtherLongtermAssetsClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__33": { "value": "879.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PurchaseOfOtherLongtermAssetsClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__34": { "value": "21284.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromDisposalsOfPropertyPlantAndEquipmentIntangibleAssetsOtherThanGoodwillInvestmentPropertyAndOtherNoncurrentAssets", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__34": { "value": "74938.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromDisposalsOfPropertyPlantAndEquipmentIntangibleAssetsOtherThanGoodwillInvestmentPropertyAndOtherNoncurrentAssets", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__37": { "value": "-32539203.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__37": { "value": "24652778.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__40": { "value": "18745817.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:InterestPaidAndInterestReceivedClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__40": { "value": "15088027.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:InterestPaidAndInterestReceivedClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__41": { "value": "18751987.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__41": { "value": "15109485.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__42": { "value": "6170.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:InterestReceivedClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__42": { "value": "21458.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:InterestReceivedClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__43": { "value": "23195447.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:ProceedsFromBorrowingsAndRepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__43": { "value": "-40757687.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:ProceedsFromBorrowingsAndRepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__44": { "value": "46500000.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__44": { "value": "0.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__45": { "value": "23304553.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__45": { "value": "40757687.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__46": { "value": "-36988833.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:IncreaseDecreaseInEquityClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__46": { "value": "80498492.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:IncreaseDecreaseInEquityClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__47": { "value": "36988833.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__47": { "value": "27741625.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__48": { "value": "0.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromIssuingShares", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__48": { "value": "108240117.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromIssuingShares", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__51": { "value": "366765.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__51": { "value": "128237.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__3__52": { "value": "2866185.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s3__4__52": { "value": "2499420.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__3__5": { "value": "165048798.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__4__5": { "value": "246128473.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__5__5": { "value": "59143232.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:ReserveOfGainsLossesOnFairValueAdjustmentInvestmentPropertyMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__6__5": { "value": "-18168148.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:ReserveOfCostsOnFairValueAdjustmentInvestmentPropertyMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__7__5": { "value": "-16810790.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:ReserveOfGainsLossesOnChangeInFairValueOfDerivativesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__5__6": { "value": "34595796.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:NetAppropriationOfProfits", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:ReserveOfGainsLossesOnFairValueAdjustmentInvestmentPropertyMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__6__6": { "value": "-14916846.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:NetAppropriationOfProfits", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:ReserveOfCostsOnFairValueAdjustmentInvestmentPropertyMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__7__6": { "value": "38591131.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:NetAppropriationOfProfits", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:ReserveOfGainsLossesOnChangeInFairValueOfDerivativesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__3__9": { "value": "55016264.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssueOfEquity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__4__9": { "value": "53223853.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssueOfEquity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__3__10": { "value": "220065062.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__4__10": { "value": "299352326.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__5__10": { "value": "93739028.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:ReserveOfGainsLossesOnFairValueAdjustmentInvestmentPropertyMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__6__10": { "value": "-33084994.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:ReserveOfCostsOnFairValueAdjustmentInvestmentPropertyMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__7__10": { "value": "21780341.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:ReserveOfGainsLossesOnChangeInFairValueOfDerivativesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__3__16": { "value": "220065062.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__4__16": { "value": "299352326.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__5__16": { "value": "93739028.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:ReserveOfGainsLossesOnFairValueAdjustmentInvestmentPropertyMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__6__16": { "value": "-33084994.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:ReserveOfCostsOnFairValueAdjustmentInvestmentPropertyMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__7__16": { "value": "21780341.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:ReserveOfGainsLossesOnChangeInFairValueOfDerivativesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__5__17": { "value": "-19480850.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:NetAppropriationOfProfits", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:ReserveOfGainsLossesOnFairValueAdjustmentInvestmentPropertyMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__6__17": { "value": "-6316005.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:NetAppropriationOfProfits", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:ReserveOfCostsOnFairValueAdjustmentInvestmentPropertyMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__7__17": { "value": "-17777950.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:NetAppropriationOfProfits", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:ReserveOfGainsLossesOnChangeInFairValueOfDerivativesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__3__20": { "value": "220065062.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__4__20": { "value": "299352326.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__5__20": { "value": "74258178.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:ReserveOfGainsLossesOnFairValueAdjustmentInvestmentPropertyMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__6__20": { "value": "-39400999.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:ReserveOfCostsOnFairValueAdjustmentInvestmentPropertyMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s4__7__20": { "value": "4002391.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:ReserveOfGainsLossesOnChangeInFairValueOfDerivativesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__8__5": { "value": "11704203.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__9__5": { "value": "27684748.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__10__5": { "value": "63553245.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__11__5": { "value": "88664299.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__12__5": { "value": "563394815.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__9__6": { "value": "2652593.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:NetAppropriationOfProfits", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__10__6": { "value": "60922674.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:NetAppropriationOfProfits", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__11__6": { "value": "-60922674.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:NetAppropriationOfProfits", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__11__7": { "value": "27741625.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__12__7": { "value": "27741625.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__11__8": { "value": "-5757814.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__12__8": { "value": "-5757814.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__12__9": { "value": "108240117.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssueOfEquity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__8__10": { "value": "11704203.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__9__10": { "value": "30337341.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__10__10": { "value": "124475919.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__11__10": { "value": "-5757814.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__12__10": { "value": "638135493.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__8__16": { "value": "11704203.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__9__16": { "value": "30337341.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__10__16": { "value": "124475919.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__11__16": { "value": "-5757814.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__12__16": { "value": "638135493.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__8__17": { "value": "-63683.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:NetAppropriationOfProfits", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__9__17": { "value": "891841.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:NetAppropriationOfProfits", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__10__17": { "value": "-42746647.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:NetAppropriationOfProfits", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__11__17": { "value": "42746647.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "CAR:NetAppropriationOfProfits", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__11__18": { "value": "36988833.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__12__18": { "value": "36988833.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__11__19": { "value": "25741065.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__12__19": { "value": "25741065.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__8__20": { "value": "11640520.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__9__20": { "value": "31229182.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__10__20": { "value": "81729272.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "CAR:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__11__20": { "value": "25741065.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s5__12__20": { "value": "626887725.0", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "f0__s8__6__5-1": { "value": "

Algemene informatie over de Vennootschap

Care Property Invest (\u2018de Vennootschap\u2019) is een naamloze vennootschap die het statuut van openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap (GVV) naar Belgisch recht op 25 november 2014 heeft aangenomen. De maatschappelijke zetel van de Vennootschap is op volgend adres gevestigd: Horstebaan 3 te 2900 Schoten (telefoon: + 32 3 222 94 94).

Care Property Invest neemt actief deel als vastgoedspeler en heeft tot doel kwalitatieve projecten ter beschikking te stellen aan de zorgondernemers zoals voorzien in het woonzorgdecreet. Dit omvat zowel woonzorgcentra, dienstencentra, groepen assistentiewoningen en alle andere woonvoorzieningen voor mensen met een beperking. Care Property Invest kan deze voorzieningen zelf ontwikkelen, realiseren en financieren, maar ook het herfinancieren van bestaande gebouwen met al dan niet een renovatie of uitbreiding is mogelijk.

Het aandeel van Care Property Invest is genoteerd op Euronext Brussels (gereglementeerde markt). De geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap op 31 december 2024 omvat de Vennootschap en haar dochtervennootschappen. Voor het overzicht van de dochtervennootschappen verwijzen we naar toelichting \u2018T 5.35 Gegevens over de dochterondernemingen\u2019 op pagina 315.

De jaarrekening werd voor publicatie door de raad van bestuur op 22 april 2025 goedgekeurd en zal worden voorgelegd aan de jaarlijkse gewone algemene vergadering van de aandeelhouders die op 28 mei 2025 plaatsvindt.

Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving

Conformiteitsverklaring

De jaarrekening van de Vennootschap wordt opgesteld in overeenstemming met de \u2018International Financial Reporting Standards (IFRS)\u2019 zoals goedgekeurd en aanvaard binnen de Europese Unie en volgens de bepalingen van de GVV-Wet en het KB van 13 juli 2014. Deze standaarden omvatten alle nieuwe en herziene standaarden en interpretaties gepubliceerd door de \u2018International Accounting Standards Board (IASB)\u2019 en het \u2018International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC)\u2019, voor zover van toepassing op de activiteiten van de groep.

De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld in euro, tenzij anders vermeld, en dekt de periode van twaalf maanden afgesloten op 31 december 2024.

De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met het principe van de historische kostprijs met uitzondering van de activa en passiva die aan re\u00eble waarde gewaardeerd zijn, met name de vastgoedbeleggingen en financi\u00eble activa en passiva.

Standaarden en interpretaties toepasbaar voor het boekjaar beginnend op 1 januari 2024

De volgende nieuwe normen, nieuwe wijzigingen en nieuwe interpretaties zijn voor het eerst van toepassing voor de Vennootschap in 2024:

Wijzigingen aan IAS 1Presentatie van de Jaarrekening \u2013 Classificatie van schulden op korte of lange termijn, van toepassing (de 2020 en 2022 wijzigingen) per 1 januari 2024

Wijzigingen aanIAS 7 Het Kasstroomoverzichten IFRS 7 Financi\u00eble Instrumenten: Toelichtingen, van toepassing per 1 januari 2024

Wijziging aan IFRS 16 Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een Sale and Leaseback, van toepassing per 1 januari 2024

De wijzigingen aan IAS 1 hebben een invloed op de classificatie van schulden op korte of lange termijn op 31 december 2024. Hierbij werden ook de vergelijkende cijfers per 31 december 2023 aangepast. De overige wijzigingen hebben geen impact op de huidige, geconsolideerde financi\u00eble staten.

Nieuwe of gewijzigde standaarden en interpretaties die nog niet van kracht zijn

De nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties die op de datum van publicatie van de geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap wel uitgegeven waren maar nog niet van toepassing waren, worden hieronder toegelicht. De Vennootschap is van plan deze standaarden, indien deze een impact hebben op de Vennootschap, toe te passen wanneer deze van toepassing zijn:

Wijzigingen aan IAS 21De gevolgen van wisselkoerswijzigingen: Gebrek aan inwisselbaarheid, van toepassing per 1 januari 2025

Wijzigingen aan IFRS 9Classificatie en waardering vereistenenIFRS 7 Toelichtingen, van toepassing per 1 januari 2026

Wijzigingen aanIFRS 9enIFRS 7 \u2013Contracten met betrekking tot natuurafhankelijke elektriciteit, van toepassing per 1 januari 2026

Jaarlijkse verbeteringen Volume 11

IFRS 18 Presentatie en Toelichtingen in de Jaarrekening, van toepassing per 1 januari 2027

IFRS 19 Dochterondernemingen zonder Publieke verantwoordingsplicht: Toelichtingen, van toepassing per 1 januari 2027

Consolidatieprincipes

De ondernemingen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap zijn dochterondernemingen waarover de onderneming controle uitoefent. Een onderneming oefent derhalve controle over een dochteronderneming uit als, en alleen als, de moederonderneming:

macht over de deelneming heeft;

is blootgesteld aan, rechten heeft op veranderlijke opbrengsten, uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming en;

over de mogelijkheid beschikt haar macht over de deelneming te gebruiken om de omvang van de opbrengsten van de investeerder te be\u00efnvloeden.

De vennootschappen waarin de groep rechtstreeks of onrechtstreeks een deelneming bezit van meer dan 50% of waarbij ze de macht heeft om het financieel en operationeel beleid te bepalen teneinde voordelen te verkrijgen uit haar activiteiten, worden volledig opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van de groep. Dit betekent dat de activa, passiva en resultaten van de volledige groep integraal tot uiting worden gebracht. Alle transacties tussen de groepsondernemingen, saldi en niet-gerealiseerde winsten en verliezen op transacties tussen ondernemingen van de groep, worden bij de opmaak van de geconsolideerde jaarrekening ge\u00eblimineerd.

De minderheidsbelangen zijn de belangen in de dochterondernemingen die noch rechtstreeks noch onrechtstreeks door de groep worden aangehouden. Zie ook toelichting \u2018T 5.35 Gegevens over de dochterondernemingen\u2019 op pagina 315.

Immateri\u00eble vaste activa

De immateri\u00eble vaste activa worden geactiveerd aan hun aanschaffingswaarde en afgeschreven volgens de lineaire methode tegen een jaarlijks percentage van 20%.

Vastgoedbeleggingen

Algemeen

Onroerende goederen (terreinen en gebouwen) \u2014 verkregen onder bezwarende titel of door inbreng in natura tegen uitgifte van nieuwe aandelen of via fusie door overneming van een vastgoedmaatschappij of via parti\u00eble splitsing \u2013 die worden aangehouden om huuropbrengsten op lange termijn te verkrijgen, en die niet dienen voor eigen gebruik worden als vastgoedbelegging opgenomen.

Waardering bij initi\u00eble opname

Vastgoedbeleggingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, inclusief transactiekosten en direct toewijsbare uitgaven.

Bij waardeverschillen tussen de aankoopprijs en de eerste waardering aan re\u00eble waarde op moment van opname (acquisitie), wordt het waardeverschil dat betrekking heeft op mutatierechten en -kosten opgenomen via de staat van het globaal resultaat.

Waardering na initi\u00eble opname

Na initi\u00eble opname worden vastgoedbeleggingen gewaardeerd aan re\u00eble waarde in overeenstemming met IAS 40. De re\u00eble waarde is gelijk aan het bedrag waaraan een gebouw zou kunnen worden geruild tussen goed ge\u00efnformeerde partijen, instemmend en handelend in omstandigheden van normale concurrentie. Vanuit het standpunt van de verkoper moet de waardering worden begrepen mits aftrek van de registratierechten.

De onafhankelijke vastgoeddeskundigen die de periodieke waardering van de goederen van gereglementeerde vastgoedvennootschappen uitvoeren, oordelen dat voor transacties met betrekking tot gebouwen in Belgi\u00eb met

een globale waarde lager dan \u20ac 2,5 miljoen, rekening moet worden gehouden met registratierechten van 12% (Vlaamse Gewest) tot 12,5% (Brussels Hoofdstedelijk Gewest en Waalse Gewest), dit naargelang de gewesten waar deze goederen zich bevinden. Voor transacties met betrekking tot gebouwen met een globale waarde hoger dan \u20ac 2,5 miljoen, hebben de vastgoeddeskundigen het gewogen gemiddelde van de rechten gewaardeerd op 2,5%. Dit is omdat er een waaier aan methoden van eigendomsoverdracht in Belgi\u00eb wordt gebruikt. Dit percentage zal, indien nodig, jaarlijks herzien en aangepast worden per schijf van 0,5%. De deskundigen zullen het weerhouden af te trekken percentage bevestigen in hun periodieke rapporten aan de aandeelhouders. Voor het vastgoed in Nederland bedraagt dit percentage 10,9%, in Ierland bedraagt dit 9,96%, terwijl dit voor Spanje regionaal bepaald wordt.

Winsten of verliezen die voortvloeien uit de variatie in de re\u00eble waarde van een vastgoedbelegging worden opgenomen in de staat van het globaal resultaat in de rubriek \u2018XVIII. Variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen\u2019 in de periode waarin ze ontstaan en worden bij de winstverdeling in het daaropvolgende jaar toegewezen aan de reserve \u2018b) reserve voor het saldo van de variaties in de re\u00eble waarde van het vastgoed\u2019 en \u2018c) reserve voor de impact op de re\u00eble waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen\u2019, waarbij deze laatste rubriek steeds overeenkomt met het verschil tussen de investeringswaarde van het vastgoed en de re\u00eble waarde van het vastgoed.

Vervreemding van een vastgoedbelegging

Bij verkoop van een vastgoedbelegging worden de gerealiseerde winsten of verliezen op de verkoop opgenomen in de staat van het globaal resultaat van de verslagperiode onder de rubriek \u2018XVI Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen\u2019. Commissies betaald aan makelaars bij het verkopen van gebouwen en verplichtingen aangegaan naar aanleiding van transacties worden in mindering gebracht van de verkregen verkoopprijs om de gerealiseerde winst of verlies te bepalen.

De gerealiseerde meer- of minderwaarde bestaat uit enerzijds het verschil tussen de netto verkoopwaarde en de laatste boekwaarde (re\u00eble waarde o.b.v. de laatste waardering) en anderzijds de tegenboeking van de geschatte mutatierechten die bij eerste waardering aan re\u00eble waarde rechtstreeks in het eigen vermogen geboekt werden.

Aangezien het vastgoed verkocht is, wordt zowel de reserve \u2018b) reserve voor het saldo van de variaties in de re\u00eble waarde van het vastgoed\u2019, als de reserve \u2018c) reserve voor de impact op de re\u00eble waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen\u2019 met betrekking tot het verkochte pand overgeboekt naar de beschikbare reserves.

Projectontwikkelingen

Terreinen die worden aangehouden met het oog op een waardestijging op lange termijn in plaats van verkoop op korte termijn in het kader van normale bedrijfsvoering;

Terreinen die worden aangehouden en waarvan het toekomstig gebruik nog niet is vastgesteld;

Leegstaande gebouwen die worden aangehouden om in lease te worden gegeven op grond van \u00e9\u00e9n of meer operationele leases en;

Vastgoed in aanbouw of ontwikkeling voor toekomstig gebruik als vastgoedbelegging dienen tevens als vastgoedbelegging te worden beschouwd, en worden opgenomen in de subrubriek \u2018Projectontwikkelingen\u2019.

Na initi\u00eble opname, worden de projecten gewaardeerd aan re\u00eble waarde. Deze re\u00eble waarde houdt rekening met de substanti\u00eble ontwikkelingsrisico\u2019s. In dit kader moet aan al de volgende criteria voldaan zijn:

Er is een duidelijk beeld over de te maken projectkosten;

Alle nodige vergunningen voor het uitvoeren van de projectontwikkeling zijn bekomen;

Een substantieel deel van de projectontwikkeling is voorverhuurd (definitief getekend huurcontract).

Deze waardering aan re\u00eble waarde is gebaseerd op de waardering door de onafhankelijke vastgoeddeskundige (volgens de gebruikelijke methodes en assumpties) en houdt rekening met de nog te maken kosten voor de volledige afwerking van het project.

Alle rechtstreeks aan de aankoop of ontwikkeling gerelateerde kosten en alle verdere investeringsuitgaven, worden opgenomen in de kostprijs van het ontwikkelingsproject. Conform IAS 23, worden de financieringskosten die rechtstreeks toe te rekenen zijn aan de bouw of de verwerving van een vastgoedbelegging, mee geactiveerd over de periode voor het gebruiksklaar maken van de vastgoedbelegging voor verhuur.

De activering van financieringskosten als onderdeel van de kostprijs van een in aanmerking komend actief gebeurt enkel als:

Uitgaven voor het actief worden gedaan;

Financieringskosten worden gemaakt en;

Activiteiten aan de gang zijn om het actief voor te bereiden op zijn beoogde gebruik. Deze omvatten niet alleen de fysieke bouw maar ook het technische en administratieve werk voor aanvang van de eigenlijke bouw zoals activiteiten in verband met het verkrijgen van vergunningen.

De activering van financieringskosten wordt opgeschort tijdens lange perioden waarin de actieve ontwikkeling onderbroken wordt. De activering wordt niet opgeschort tijdens een periode waarin omvangrijke technische en administratieve werkzaamheden worden uitgevoerd.

Zakelijke rechten

Leaseovereenkomsten met een termijn langer dan 12 maanden en waarbij het onderliggend actief een hoge waarde heeft dienen door middel van een recht op gebruik op het actief te worden geclassificeerd conform IFRS 16. Op aanvangsdatum wordt het met een gebruiksrecht overeenstemmende actief gewaardeerd tegen kostprijs. Na aanvangsdatum wordt het actief gewaardeerd op basis van het re\u00eble waarde model conform IAS 40.

Andere vaste activa

Materieel vaste activa voor eigen gebruik

Algemeen

Activa die worden aangehouden voor eigen gebruik in de productie of levering van goederen of diensten, voor verhuur aan derden of voor bestuurlijke doeleinden en waarvan men verwacht dat ze langer dan \u00e9\u00e9n periode zullen worden gebruikt, worden conform IAS 16 opgenomen als materi\u00eble vaste activa.

Waardering bij eerste opname

Een materieel vast actief moet aan kostprijs gewaardeerd worden indien het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen met betrekking tot het actief naar de Vennootschap zullen voortvloeien en indien de kostprijs van het actief betrouwbaar kan worden bepaald.

De kostprijs van een actief is het equivalent van de contante prijs op datum van opname (de aankoopprijs) en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief gebruiksklaar te maken. Latere kosten voor het dagelijks onderhoud van een materieel vast actief worden niet opgenomen in de boekwaarde van het actief. Deze uitgaven worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer ze gemaakt zijn. Toekomstige uitgaven voor herstelling en onderhoud worden enkel geactiveerd indien duidelijk kan aangetoond worden dat ze resulteren in een toename van de toekomstige economische voordelen van het actief.

Waardering na eerste opname

Alle materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd aan hun kostprijs verminderd met de eventuele geaccumuleerde afschrijvingen en de eventuele geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen.

Afschrijvingen

De verschillende categorie\u00ebn van materi\u00eble vaste activa worden aan de hand van de lineaire afschrijvingsmethode afgeschreven over de geschatte gebruiksduur van het actief. De restwaarde en de gebruiksduur moeten ten minste aan het einde van elke verslagperiode worden herzien. Een actief wordt afgeschreven vanaf het moment dat het klaar is voor beoogd gebruik. Afschrijvingen van een actief worden be\u00ebindigd op de datum waarop het actief aangehouden wordt voor verkoop of niet langer gebruikt wordt.

Er wordt afgeschreven, zelfs indien de re\u00eble waarde van het actief groter is dan zijn boekwaarde, tot de restwaarde is bereikt. Vanaf het moment dat de restwaarde gelijk is of hoger is dan de boekwaarde, bedraagt de afschrijvingskost nul, tot wanneer de restwaarde opnieuw lager is dan de boekwaarde van het actief.

De materi\u00eble vaste activa voor eigen gebruik worden lineair afgeschreven volgens de volgende afschrijvingspercentages:

Gebouw (eigen gebruik)

3,33%

Uitrusting gebouw

10%

Meubilair

10%

Computers

33,33%

Kantoormachines

25%

Rollend materieel

20%

Inrichting kantoren

10%

Vervreemding van een materieel vast actief

Op het moment dat een actief wordt vervreemd of op het moment dat er geen toekomstige economische voordelen meer verwacht worden ingevolge het gebruik of de vervreemding van een actief, mag het materieel vast actief niet langer in de balans van de Vennootschap worden opgenomen.

De winst of verlies als gevolg van buitengebruikstelling of vervreemding van een actief is het verschil tussen de eventuele netto-opbrengst bij vervreemding en de boekwaarde van het actief. Deze meer- of minderwaarde wordt opgenomen in de staat van het globaal resultaat.

Andere m.v.a. - ontwikkelings-kosten voor projecten in voorbereiding/uitvoering die nadien als financi\u00eble lease (IFRS 16) geboekt worden.

De bouwkosten voor projecten in voorbereiding en projecten in uitvoering worden tegen kostprijs (nominale waarde) opgenomen onder de andere bedrijfskosten en via de andere bedrijfsopbrengsten geactiveerd naar de andere materi\u00eble vaste activa. Bij voorlopige oplevering van het gebouw neemt de leasingactiviteit een aanvang en wordt het bedrag van de netto-investering geclassificeerd naar de rubriek \u2018I.F. Vorderingen financi\u00eble leasing\u2019 van de balans.

IFRS 16 vereist dat een leasevordering bij aanvang wordt gewaardeerd aan de actuele waarde van de toekomstige inkomensstromen. Het verschil tussen de bouwkost en deze actuele waarde is dan het resultaat van de ontwikkeling van het geleased object. Dit dient pro rata de bouwperiode in het resultaat genomen te worden als resultaat van de bouwactiviteit onder de andere operationele opbrengsten/kosten.

Bijzondere waardeverminderingen

De Vennootschap beoordeelt per verslagdatum of er aanwijzingen zijn dat een niet-financieel actief aan een bijzondere waardevermindering onderhevig kan zijn. Indien een dergelijke indicatie aanwezig is, wordt een inschatting gemaakt van de realiseerbare waarde van het actief.

Wanneer de boekwaarde van een actief hoger is dan de realiseerbare waarde wordt een bijzondere waardevermindering geboekt om de boekwaarde van het actief terug te brengen tot de realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief wordt gedefinieerd als de hoogste waarde van de re\u00eble waarde min verkoopkosten (uitgaande van een niet-gedwongen verkoop) of de gebruikswaarde (op basis van de actuele waarde van de geschatte toekomstige cashflows). De eruit resulterende bijzondere waardeverminderingen worden ten laste van de staat van het globaal resultaat geboekt.

Eerder geboekte bijzondere waardeverminderingen worden via de staat van het globaal resultaat teruggenomen indien er een wijziging is opgetreden in de schatting die wordt gebruikt voor de bepaling van de realiseerbare waarde van het actief sinds de opname van het laatste verlies voor bijzondere waardevermindering.

Financi\u00eble vaste activa

De financi\u00eble activa worden geclassificeerd in een van de categorie\u00ebn voorzien volgens IFRS 9 \u2018Financi\u00eble instrumenten: opname en waardering\u2019 afhankelijk van de bedoeling waarmee de financi\u00eble activa werden aangeschaft en worden vastgelegd bij hun initi\u00eble opname.

Deze classificatie bepaalt de waardering van de financi\u00eble activa op toekomstige balansdata: geamortiseerde kostprijs of op basis van de equity methode (conform IAS 28).

Financi\u00eble instrumenten

Afgeleide producten of financi\u00eble rentederivaten (zoals onder meer Interest Rate Swaps) kunnen gebruikt worden om zich in te dekken tegen renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en investeringsactiviteiten. De afgeleide financi\u00eble instrumenten waarvan de Vennootschap gebruik maakt, voldoen niet aan de criteria van IFRS 9 voor de toepassing van hedge accounting, worden niet aangehouden voor handelsdoeleinden en zijn niet aangeschaft om op korte termijn te verkopen. Ze worden in de balans opgenomen aan re\u00eble waarde. De variatie van hun re\u00eble waarde wordt rechtstreeks opgenomen in de staat van het globaal resultaat.

De re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten is gebaseerd op de marktwaarde calculaties van de tegenpartij en de respectievelijke re\u00eble waarden worden beschouwd als \u2018niveau 2\u2019 zoals gedefinieerd onder IFRS 13 (zie ook bij de toelichting \u2018T 5.11 Variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva\u2019 op pagina 296).

De re\u00eble waarde van de indekkingsinstrumenten is het geraamde bedrag van de vergoedingen die de Vennootschap dient te betalen of zal ontvangen om haar posities op balansdatum af te wikkelen, rekening houdend met de op dat moment geldende rentecurve, kredietwaardigheid van de tegenpartijen en eventuele optiewaarde. De re\u00eble waarde van indekkingsinstrumenten wordt maandelijks geschat door de emitterende financi\u00eble instellingen.

Op de re\u00eble waarde wordt conform IFRS 13 een correctie toegepast om het eigen kredietrisico (\u2018Debt Valuation Adjustment\u2019 of \u2018DVA\u2019) en de kredietwaardering van de tegenpartij (\u2018Credit Valuation Adjustment\u2019 of \u2018CVA\u2019) weer te geven.

Deelnemingen

De verwerving van de aandelen van dochtervennootschappen van Care Property Invest gebeuren in het kader van een \u2018asset deal\u2019 waardoor IFRS 3 \u2018Bedrijfscombinaties\u2019 niet van toepassing is. De participaties worden gewaardeerd op basis van de equitymethode (conform IAS 28).

Andere financi\u00eble vaste activa

Leningen en vorderingen (o.a. waarborgen) zijn niet-afgeleide financi\u00eble instrumenten met vaste of bepaalbare betalingen die niet genoteerd worden in een actieve markt en worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.

Vorderingen financi\u00eble leasing & handelsvorderingen

Care Property Invest als leasinggever

Een leaseovereenkomst wordt ingedeeld als een financi\u00eble leasing indien ze nagenoeg alle aan de eigendom verbonden risico\u2019s en voordelen overdraagt naar de lessee. Alle andere vormen van leasings worden beschouwd als operationele leasings. Indien een leaseovereenkomst aan de voorwaarden van een financi\u00eble leasing voldoet (volgens IFRS 16), zal Care Property Invest, als lessor - eigenaar, de leaseovereenkomst bij haar aanvang in de balans erkennen als een vordering voor een bedrag gelijk aan de netto-investering in de leaseovereenkomst. Het verschil tussen dit laatste bedrag en de boekwaarde van de verhuurde eigendom zal erkend worden in de staat

van het globaal resultaat van die periode. Elke verrichte periodieke betaling door de lessee zal erkend worden als een opbrengst onder de huurinkomsten in de staat van het globaal resultaat (zie \u2018T 5.3 Huurinkomsten\u2019 op pagina 292) en/of als een terugbetaling van de investeringen in de balans (zie \u2018T 5.17 Vorderingen financi\u00eble leasing en handelsvorderingen e.a. vaste activa\u2019 op pagina 304), gebaseerd op een constante periodieke return voor Care Property Invest.

De rubriek \u2018I.F. Vorderingen financi\u00eble leasing\u2019 bevat de investeringskost van de overgedragen en aldus in erfpacht gegeven projecten, verminderd met de contractueel ontvangen vooruitbetalingen en reeds verrichte terugbetalingen.

Care Property Invest als leasingnemer

Bij aanvang van de leaseperiode worden leaseovereenkomsten (met uitzondering van leaseovereenkomsten met een looptijd van maximaal 12 maanden en leaseovereenkomsten waarbij het onderliggend actief een lage waarde heeft) als activa (gebruiksrecht) en leaseverplichting in de balans opgenomen aan de huidige waarde van de toekomstige leasebetalingen. Vervolgens worden alle gebruiksrechten, die classificeren als vastgoedbelegging, gewaardeerd aan re\u00eble waarde, conform IAS 40. Voor de waarderingsregels m.b.t. vastgoedbeleggingen verwijzen we naar \u2018T 2.4 Vastgoedbeleggingen\u2019 op pagina 266. De minimale leasebetalingen worden deels als financieringskosten en deels als aflossingen van de uitstaande verplichting opgenomen op een wijze dat dit resulteert in een constante periodieke rente over het resterende saldo van de verplichting. De financi\u00eble lasten worden rechtstreeks opgenomen in de staat van het globaal resultaat.

Handelsvorderingen

De rubriek \u2018I.G. Handelsvorderingen e.a. vaste activa\u2019 m.b.t. de projecten begrepen bij de financi\u00eble leasings bevat enerzijds de winst- of verliesmarge die wordt toegerekend aan de constructiefase van een project.

Deze winst- of verliesmarge is het verschil tussen de nominale waarde van de eindeopstalvergoedingen (begrepen bij de rubriek \u2018I.F. Vorderingen financi\u00eble leasing\u2019) en de re\u00eble waarde op het moment van terbeschikkingstelling berekend door alle toekomstige kasstromen (zijnde erfpacht-, huur- en einde opstalvergoedingen) te verdisconteren tegen een discontovoet die gelijk is aan de IRS-rentevoet, verhoogd met een marge die geldig zou zijn op de dag van het sluiten van de leaseovereenkomst. De verhoging met een marge is afhankelijk van de marge die de Vennootschap aan de bank betaalt als financieringskost.

Deze marge is voor de bank afhankelijk van de onderliggende waarborg en is dus verschillend voor een OCMW of een vzw.

Anderzijds bevat deze rubriek een provisie voor geactualiseerde kosten van dienstverlening daar de Vennootschap na oplevering van het gebouw betrokken blijft bij de instandhouding van het vastgoed m.b.t. advies of tussenkomsten bij eventuele bouwschade of opgelegde aanpassingen, opvolgen van leasebetalingen enz.

Gedurende de looptijd van de overeenkomst wordt de vordering afgebouwd, daar de meerwaarde en provisie voor kosten van dienstverlening, jaarlijks worden afgeschreven en in mindering gebracht van de staat van het globaal resultaat, onder de andere bedrijfsopbrengsten en -kosten.

Wanneer de discontovoet (zijnde de IRS-rentevoet verhoogd met een marge) op datum van het afsluiten van de leasingovereenkomst hoger of quasi gelijk is aan de rentevoet impliciet in de erfpachtvergoeding vastgelegd bij de ingang van de erfpacht, leidt deze berekening tot de erkenning van een wiskundig verlies tijdens de constructiefase (bv. in geval van dalende rentevoeten). Over de volledige looptijd van het contract zijn de projecten evenwel winstgevend aangezien de erfpachtvergoeding steeds hoger is dan de effectieve financieringskost.

Er bestaat een schattingsonzekerheid wat betreft de winstmarge op de projecten door o.a. gewijzigde werkingskosten waarvan de impact jaarlijks ge\u00ebvalueerd en desgevallend aangepast wordt, maar ook is de winst- of verliesmarge afhankelijk van stijgende of dalende rentevoeten.

Vlottende activa

Handelsvorderingen en andere vorderingen op ten hoogste \u00e9\u00e9n jaar

Vorderingen op ten hoogste \u00e9\u00e9n jaar worden gewaardeerd tegen hun nominale waarde, onder aftrek van waardeverminderingen voor dubieuze of oninbare vorderingen welke als verlies voor bijzondere waardeverminderingen worden opgenomen in de staat van het globaal resultaat.

Belastingvorderingen

Belastingvorderingen worden gewaardeerd tegen het belastingtarief geldig in de periode waarop ze betrekking hebben.

Kas en kasequivalenten

Kas en kasequivalenten (bankrekeningen, geldmiddelen en korte termijnbeleggingen) worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De bijkomende kosten worden onmiddellijk in de staat van het globaal resultaat verwerkt.

Overlopende rekeningen

De kosten opgelopen tijdens het boekjaar, geheel of gedeeltelijk toe te rekenen aan het volgende boekjaar, worden geboekt in de overlopende rekeningen op basis van een evenredigheidsregel. De inkomsten en fracties van inkomsten ontvangen in de loop van een of meerdere volgende boekjaren, maar die betrekking hebben op het betrokken boekjaar, worden voor de som met betrekking tot het betrokken boekjaar geboekt.

Eigen vermogen

Eigenvermogensinstrumenten uitgegeven door de onderneming, worden opgenomen voor het bedrag van de ontvangen sommen (na aftrek van direct toewijsbare uitgiftekosten).

De eigen aandelen die de Vennootschap desgevallend in haar bezit heeft, worden aan initi\u00eble aanschaffingswaarde in mindering gebracht van het eigen vermogen. De gerealiseerde meer- en/of minderwaarde bij verkoop van eigen aandelen wordt rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen en heeft geen impact op de aangepaste EPRA-winst.

Dividenden maken deel uit van het overgedragen resultaat en worden pas als verplichting opgenomen in de periode waarin ze formeel worden toegekend, zijnde goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders.

Voorzieningen

Een voorziening wordt opgenomen wanneer:

de Vennootschap een bestaande juridisch afdwingbare of feitelijke verplichting heeft ten gevolge van een gebeurtenis uit het verleden;

het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen zal vereist zijn om de verplichting af te wikkelen en;

het bedrag van de verplichting op betrouwbare wijze kan worden geschat.

Het bedrag van de voorziening is gebaseerd op de beste schatting van de uitgaven die vereist zijn om de bestaande verplichting op balansdatum af te wikkelen, rekening houdend met de risico\u2019s en onzekerheden verbonden aan de verplichting. Indien het effect van de tijdswaarde van geld materieel is, worden voorzieningen verdisconteerd op basis van een verdisconteringsvoet waarbij rekening wordt gehouden met de huidige marktbeoordelingen voor de tijdswaarde van het geld en de risico\u2019s die inherent zijn aan de verplichting.

Financi\u00eble verplichtingen

Financi\u00eble schulden en handelsschulden

Financi\u00eble verplichtingen tegen geamortiseerde kostprijs, met inbegrip van schulden, worden initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, na aftrek van de transactiekosten. Ze worden, na initi\u00eble opname, gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. De financi\u00eble verplichtingen van de groep gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, omvatten langlopende financi\u00eble schulden, overige langlopende verplichtingen, kortlopende financi\u00eble verplichtingen, handelsschulden en te betalen dividenden in de overige kortlopende verplichtingen.

Afgeleide financi\u00eble instrumenten

Afgeleide producten of financi\u00eble rentederivaten (zoals onder meer Interest Rate Swaps) kunnen gebruikt worden om zich in te dekken tegen renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en investeringsactiviteiten. De afgeleide financi\u00eble instrumenten waarvan de Vennootschap gebruik maakt, voldoen niet aan de criteria van IFRS 9 voor de toepassing van hedge accounting, worden niet aangehouden voor handelsdoeleinden en zijn niet aangeschaft om op korte termijn te verkopen. Ze worden in de balans opgenomen aan re\u00eble waarde en de variatie van hun re\u00eble waarde wordt rechtstreeks opgenomen in de staat van het globaal resultaat.

De re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten is gebaseerd op de marktwaardecalculaties van de tegenpartij en de respectievelijke re\u00eble waarden worden beschouwd als \u2018niveau 2\u2019 zoals gedefinieerd onder IFRS 13 (zie ook bij toelichting \u2018T 5.11 Variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva\u2019 op pagina 274).

De re\u00eble waarde van de indekkingsinstrumenten is het geraamde bedrag van de vergoedingen die de Vennootschap dient te betalen of zal ontvangen om haar posities op balansdatum af te wikkelen, rekening houdend met de op dat moment geldende rentecurve, kredietwaardigheid van de tegenpartijen en eventuele optiewaarde. De re\u00eble waarde van indekkingsinstrumenten wordt maandelijks geschat door de emitterende financi\u00eble instellingen. Op de re\u00eble waarde wordt conform IFRS 13 een correctie toegepast om het eigen kredietrisico (\u2018Debt Valuation Adjustment\u2019 of \u2018DVA\u2019) en de kredietwaardering van de tegenpartij (\u2018Credit Valuation Adjustment\u2019 of \u2018CVA\u2019) weer te geven.

Leasingschuld

Leaseovereenkomsten met een termijn langer dan 12 maanden en waarbij het onderliggend actief een hoge waarde heeft dienen door middel van een leaseverplichting te worden opgenomen op de balans conform IFRS 16. De leaseverplichting is gelijk aan de contante waarde van de leasebetalingen die op rapporteringsdatum nog niet zijn verricht.

Belastingverplichtingen

Belastingverplichtingen worden gewaardeerd tegen het belastingtarief geldig in de periode waarop ze betrekking hebben.

Overlopende rekeningen

De kosten opgelopen tijdens het volgend boekjaar, maar die geheel of gedeeltelijk betrekking hebben tot het betrokken boekjaar, worden voor de som met betrekking tot het betrokken boekjaar opgenomen als toe te rekenen kost in het huidige boekjaar. Inkomsten ontvangen tijdens het boekjaar, geheel of gedeeltelijk toe te rekenen aan het volgende boekjaar, worden geboekt in de overlopende rekeningen op basis van een evenredigheidsregel.

Personeelsbeloningen

De contracten die Care Property Invest heeft afgesloten in het kader van de groepsverzekering zijn van het type \u2018toegezegde bijdrage\u2019. Deze regeling van toegezegde pensioenbijdragen werd toevertrouwd aan Belfius Bank. Deze pensioenplannen worden beschouwd als \u2018defined contribution\u2019 met vaste lasten voor de werkgever en worden geboekt bij de rubriek \u2018bijdrage groepsverzekering\u2019. De werknemer doet geen eigen bijdrage. Premies worden ten laste genomen tijdens het boekjaar waarin de premies betaald werden of voorzien werden. Echter ingevolge de zogenaamde \u2018wet Vandenbroucke\u2019 zouden deze

groepsverzekeringen als \u2018defined benefit\u2019 worden beschouwd in de zin van IAS 19, en zou de Vennootschap verplicht een gemiddeld minimum rendement van 1,75% (per 31 december 2024) dienen te garanderen op de werkgeversbijdragen. In principe zou de Vennootschap bijkomende verplichtingen hebben, mocht het wettelijke minimum rendement niet behaald worden. Sinds 1 januari 2025 bedraagt dit gemiddeld minimum rendement 2,50%.

Tot en met boekjaar 2024 bevestigde Belfius Bank dat het minimum rendement, inclusief de winstdeelname werd bereikt. Bovendien zou de impact op het resultaat van de Vennootschap beperkt blijven, aangezien er slechts een beperkt aantal personeelsleden tewerkgesteld zijn.

Opbrengsten en kosten

Huurinkomsten

Het netto huurresultaat omvat de huren, operationele leasevergoedingen en andere inkomsten die hiermee verband houden min de met verhuur verbonden kosten zoals kosten voor leegstand, huurvoordelen en waardeverminderingen op handelsvorderingen.

De huurvoordelen omvatten tijdelijke huurkortingen of huurvrije periodes ten gunste van de exploitant van het vastgoed.

Opbrengsten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de vergoeding die is ontvangen of waarop recht is verkregen en worden pro rata temporis opgenomen in de staat van het globaal resultaat in de periode waarop ze betrekking hebben.

Vastgoedkosten

Gezien het triple net-karakter(1)van de overeenkomsten, is de Vennootschap niet gehouden voor kosten van onderhoud en herstelling, nutsvoorzieningen, verzekeringen en belastingen op het gebouw. Bij double netcontracten ligt het risico voor onderhouds- en herstellingskosten wel bij de Vennootschap. Bij single netcontracten wordt naast het risico voor onderhouds- en herstellingskosten ook het leegstandsrisico gedragen door de verhuurder.

Algemene kosten en andere operationele opbrengsten en kosten

De algemene kosten van de Vennootschap dekken de vaste bedrijfskosten van Care Property Invest die actief is als een beursgenoteerde vennootschap en die geniet van het GVV-statuut.

Opbrengsten en kosten worden pro rata temporis opgenomen in de staat van het globaal resultaat in de periode waarop ze betrekking hebben.

Uitgezonderd het project \u2018Les Terrasses du Bois\u2019 te Watermaal-Bosvoorde, waarvoor een double net overeenkomst op lange termijn afgesloten werd en het project \u2018Tilia\u2019 te Gullegem waarvoor een single net overeenkomst op lange termijn werd afgesloten.

\"\"

Belastingen

Vennootschapsbelasting

De belastingen op het resultaat betreffen de geschatte verschuldigde belastingen over de belastbare inkomsten van het jaar, berekend aan de hand van het belastingtarief dat op afsluitdatum van toepassing is, alsook de aanpassingen aan de belastingschulden die betrekking hebben op voorgaande jaren. Deze worden rechtstreeks in het resultaat geboekt, behalve wanneer deze betrekking hebben op elementen die rechtstreeks in het eigen vermogen werden geboekt. In dat geval wordt ook de belasting rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen.

Het fiscaal transparant statuut van een GVV voorziet dat deze enkel belast wordt op de verworpen uitgaven, abnormale en goedgunstige voordelen en geheime commissielonen. In het algemeen zijn huuropbrengsten, financi\u00eble opbrengsten en verwezenlijkte meerwaarde bij realisatie van activa vrijgesteld van belastingen.

De Nederlandse dochtervennootschappen (m.u.v. Care Property Invest.NL10 BV (FBI-statuut nog niet formeel bevestigd) en Care Property Invest.NL11 BV) hebben allen het FBI-statuut, welke nog van toepassing is voor boekjaar 2024 maar o.w.v. de gewijzigde wetgeving vanaf 1 januari 2025 niet meer toepasbaar zal zijn, wat maakt dat het resultaat belastbaar is aan een tarief van 0%. De Spaanse dochtervennootschap heeft in 2022 het statuut van SOCIMI verworven waardoor deze eveneens onderworpen zijn aan een belastingtarief van 0%. De Ierse dochtervennootschappen maken geen gebruik van een fiscaal gunstig statuut en zijn daarom allen regulier belastingplichtigen.

Uitgestelde belastingvorderingen- en verplichtingen worden opgenomen in de resultatenrekening voor alle latente minder- en meerwaarden (het tijdelijke verschil tussen de re\u00eble waarde en de fiscale waarde van het vastgoed).

Exittaks

De exittaks is een belasting op de meerwaarde die vastgesteld wordt bij een belaste fusie, splitsing of daarmee gelijkgestelde verrichting van een GVV met een Belgische onderneming die geen GVV is.

Wanneer deze onderneming voor het eerst in de consolidatiekring van de groep wordt opgenomen, komt de exittaks in mindering van het eigen vermogen van deze vennootschap. Indien de onderneming niet onmiddellijk gefuseerd wordt met de GVV worden aanpassingen aan de exittaks verplichtingen, die op het ogenblik van de fusie noodzakelijk zouden blijken ten opzichte van het geprovisioneerde bedrag, geboekt via de staat van het globaal resultaat.

Het percentage van de exittaks bedraagt 15% per 31 december 2024.

De exittaks wordt berekend op de latente meerwaarde en de vrijgestelde reserves van de vastgoedvennootschap die de inbreng door fusie, splitsing of daarmee gelijkgestelde verrichting doet. De latente meerwaarde is het positieve verschil tussen de fiscale werkelijke waarde van het (afgesplitst) maatschappelijk vermogen van de betrokken vastgoedvennootschap enerzijds en de aanschaffingswaarde van dat maatschappelijk vermogen verminderd met de voorheen fiscaal aangenomen afschrijvingen en waardeverminderingen anderzijds. Aanwezige fiscale latenties (compenseerbare verliezen, overgedragen notionele interestaftrek, \u2026) kunnen afgezet worden tegenover de belastbare grondslag. De fiscale werkelijke waarde is de waarde kosten koper, dus na aftrek van registratierechten of btw en kan verschillen van de re\u00eble waarde van het vastgoed zoals opgenomen in de balans van de GVV conform IAS 40.

Segmentinformatie

Conform IFRS 8 maakt de Vennootschap een onderscheid tussen de 4 geografische segmenten waar zij actief is: Belgi\u00eb, Nederland, Spanje en Ierland.

Daarnaast maakt de Vennootschap eveneens een onderscheid tussen de vastgoedbeleggingen enerzijds en de financi\u00eble leasings anderzijds waardoor zij eveneens een segmentrapportering opstelt per businessmodel.

De gesegmenteerde informatie werd opgesteld rekening houdend met de operationele segmenten en de informatie die intern gebruikt wordt om beslissingen te nemen. De bedrijfsresultaten worden regelmatig beoordeeld door de \u2018Chief Operating Decision Maker\u2019 (hooggeplaatste functionarissen van de Vennootschap) of CODM, teneinde beslissingen te nemen omtrent de verdeling van de beschikbare bronnen en om de prestaties van het segment vast te stellen. Binnen Care Property Invest nv treedt het college van dagelijks bestuur op als CODM.

Voor de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving wordt verwezen naar Toelichting 2: Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Elke groep van vennootschappen die onder een gezamenlijke controle staan, worden als eenzelfde klant beschouwd. De opbrengsten afkomstig van transacties met deze klanten dienen vermeld te worden indien ze 10% van de omzet overschrijden. Voor Care Property Invest nv betreft dit voor boekjaar 2024 volgende klanten:

Colis\u00e9e met een aandeel van 13,48% van de totale omzet verdeeld over 7 gebouwen in Belgi\u00eb;

Vulpia met een aandeel van 10,70% van de totale omzet verdeeld over 8 gebouwen in Belgi\u00eb.

De gesegmenteerde informatie omvat de resultaten, activa en verplichtingen die ofwel rechtstreeks, ofwel op een redelijke basis aan een bepaald segment kunnen worden toegewezen.

Gesegmenteerde informatie \u2013 resultaat per land

Bedragen in EUR

31/12/2024

Belgi\u00eb

Nederland

Spanje

Ierland

Niet toegewezen bedragen

TOTAAL

Nettohuurresultaat

47.589.480

11.974.365

5.180.135

4.869.612

69.613.592

Operationeel vastgoedresultaat\u00a0

47.576.800

11.973.545

5.180.113

4.869.612

69.600.071

Algemene kosten van de Vennootschap

-11.637.321

-11.637.321

Andere operationele opbrengsten en kosten

232.306

232.306

Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille

47.576.800

11.973.545

5.180.113

4.869.612

-11.405.015

58.195.055

Variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen

-5.536.753

-1.197.881

-872.097

-383.280

-7.990.010

Operationeel resultaat

42.040.047

10.775.664

4.308.017

4.486.332

-11.405.015

50.205.045

Financieel resultaat

-23.294.763

-23.294.763

Resultaat voor belastingen

26.910.283

Belastingen

-1.169.218

-1.169.218

NETTORESULTAAT

25.741.065

GLOBAAL RESULTAAT

25.741.065

Bedragen in EUR

31/12/2023

Belgi\u00eb

Nederland

Spanje

Ierland

Niet toegewezen bedragen

TOTAAL

Nettohuurresultaat

46.568.854

10.654.953

4.571.707

4.110.050

65.905.564

Operationeel vastgoedresultaat\u00a0

46.558.547

10.654.396

4.557.104

4.110.050

65.880.097

Algemene kosten van de Vennootschap

-10.912.163

-10.912.163

Andere operationele opbrengsten en kosten

-2.327.627

-2.327.627

Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille

46.558.547

10.654.396

4.557.104

4.110.050

-13.239.790

52.640.307

Variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen

-6.746.865

-7.708.409

-2.619.684

-8.721.897

-25.796.855

Operationeel resultaat

39.811.682

2.945.987

1.937.420

-4.611.847

-13.239.790

26.843.452

Financieel resultaat

-35.070.838

-35.070.838

Resultaat voor belastingen

-8.227.386

Belastingen

2.469.572

2.469.572

NETTORESULTAAT

-5.757.814

GLOBAAL RESULTAAT

-5.757.814

Gesegmenteerde informatie \u2013 balans per land

Bedragen in EUR

31/12/2024

Belgi\u00eb

Nederland

Spanje

Ierland

Niet toegewezen bedragen

TOTAAL

Totaal activa

745.351.301

236.387.328

113.216.835

94.957.763

36.033.772

1.225.946.999

Vastgoedbeleggingen

570.720.060

236.387.328

113.216.835

94.957.763

1.015.281.986

Vastgoedbeleggingen

569.972.235

221.478.363

102.668.689

94.957.763

989.077.050

Vastgoedbeleggingen - projectontwikkelingen

14.346.808

10.548.146

24.894.954

Vastgoedbeleggingen - zakelijke rechten

747.825

562.157

1.309.982

Financi\u00eble leasings

174.631.241

174.631.241

Andere activa

36.033.772

36.033.772

TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN

1.225.946.999

1.225.946.999

Eigen vermogen

626.887.724

626.887.724

Verplichtingen

599.059.276

599.059.276

Bedragen in EUR

31/12/2023

Belgi\u00eb

Nederland

Spanje

Ierland

Niet toegewezen bedragen

TOTAAL

TOTAAL ACTIVA

741.920.114

230.635.971

110.021.881

87.560.202

49.771.688

1.219.909.857

Vastgoedbeleggingen\u00a0

566.246.838

230.635.971

110.021.881

87.560.202

994.464.892

Vastgoedbeleggingen\u00a0

565.502.567

208.872.052

86.326.881

73.348.129

934.049.628

Vastgoedbeleggingen - projectontwikkelingen

21.196.965

23.695.000

14.212.073

59.104.038

Vastgoedbeleggingen - zakelijke rechten

744.272

566.954

1.311.226

Financi\u00eble leasings

175.673.276

175.673.276

Andere activa

49.771.688

49.771.688

TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN

1.219.909.857

1.219.909.857

Eigen vermogen

638.135.493

638.135.493

Verplichtingen

581.774.364

581.774.364

Gesegmenteerde informatie \u2013 resultaat per businessmodel

Bedragen in EUR

31/12/2024

Vastgoed-beleggingen

Financi\u00eble leasings

Niet toegewezen bedragen

TOTAAL

Nettohuurresultaat

51.957.634

17.655.959

69.613.592

Operationeel vastgoedresultaat\u00a0

51.944.095

17.655.976

69.600.071

Algemene kosten van de Vennootschap

-6.051.159

-5.586.162

-11.637.321

Andere operationele opbrengsten en kosten (1)

975.941

-743.636

232.306

Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille

46.868.877

11.326.178

58.195.055

Variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen

-7.990.010

-7.990.010

Operationeel resultaat

38.878.867

11.326.178

50.205.045

Financieel resultaat

-23.294.763

-23.294.763

Resultaat voor belastingen

26.910.283

Belastingen

-1.169.218

-1.169.218

NETTORESULTAAT

25.741.065

GLOBAAL RESULTAAT

25.741.065

Reconciliatie EBITDA:

Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille

46.868.877

11.326.178

58.195.055

Correcties:

Afschrijvingen, waardeverminderingen en terugnames van waardeverminderingen

278.247

309.598

587.845

Winst- of verliesmarge projecten toegerekend aan de periode

776.454

776.454

EBITDA

47.147.124

12.412.231

59.559.354

AANDEEL EBITDA PER SEGMENT in %

79,16%

20,84%

100,00%

De andere operationele opbrengsten en kosten bevatten een bedrag van \u20ac 467.616 aan vergoedingen m.b.t. projectbeheer die betrekking hebben op de recuperatie van de voorfinancieringskosten van lopende Nederlandse vastgoedbeleggingsprojecten.

Bedragen in EUR

31/12/2023

Vastgoedbeleggingen

Financi\u00eble leasings

Niet toegewezen bedragen

TOTAAL

Nettohuurresultaat

48.088.996

17.816.568

65.905.564

Operationeel vastgoedresultaat\u00a0

48.067.922

17.812.175

65.880.097

Algemene kosten van de Vennootschap

-6.137.232

-4.774.931

-10.912.163

Andere operationele opbrengsten en kosten(1)

525.149

-2.852.776

-2.327.627

Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille

42.455.839

10.184.468

52.640.307

Variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen

-25.796.855

-25.796.855

Operationeel resultaat

16.658.984

10.184.468

26.843.452

Financieel resultaat

-35.070.838

-35.070.838

Resultaat voor belastingen

-8.227.386

Belastingen

2.469.572

2.469.572

NETTORESULTAAT

-5.757.814

GLOBAAL RESULTAAT

-5.757.814

Reconciliatie EBITDA:

Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille

42.455.839

10.184.468

52.640.307

Correcties:

Afschrijvingen, waardeverminderingen en terugnames van waardeverminderingen

234.028

260.397

494.425

Winst- of verliesmarge projecten toegerekend aan de periode

2.770.061

2.770.061

EBITDA

42.689.866

13.214.926

55.904.793

AANDEEL EBITDA PER SEGMENT in %

76,36%

23,64%

100,00%

De andere operationele opbrengsten en kosten bevatten een bedrag van \u20ac 551.389 aan vergoedingen m.b.t. projectbeheer die betrekking hebben op de recuperatie van de voorfinancieringskosten van lopende Nederlandse vastgoedbeleggingsprojecten.

Voor de verdeling van de \u2018Algemene kosten van de Vennootschap\u2019 en de \u2018Andere operationele opbrengsten en kosten\u2019 werd, voor de kosten en opbrengsten die niet exclusief kunnen toegewezen worden, gebruik gemaakt van een verdeelsleutel gebaseerd op het aantal projecten binnen elk businessmodel. Voor beide boekjaren bestaat de portefeuille van 150 projecten uit 79 financi\u00eble leasings en 71 vastgoedbeleggingen.

De winst- of verliesmarge toegerekend aan de periode welke gecorrigeerd wordt om tot de EBITDA te komen, betreffen de afschrijving van de meerwaarde en provisie voor kosten van dienstverlening. Voor meer toelichting verwijzen we naar \u2018T 2.8 Vorderingen financi\u00eble leasing & handelsvorderingen\u2019 op pagina 282. Deze posten betreffen niet-kaselementen welke worden gecorrigeerd i.k.v. de berekening van de aangepaste EPRA-winst en EBITDA.

Gesegmenteerde informatie \u2013 balans per businessmodel

Bedragen in EUR

31/12/2024

Vastgoed-beleggingen

Financi\u00eble leasings

Niet toegewezen bedragen

TOTAAL

TOTAAL ACTIVA

1.015.281.986

174.631.241

36.033.772

1.225.946.999

Vastgoedbeleggingen

1.015.281.986

1.015.281.986

Financi\u00eble leasings

174.631.241

174.631.241

Andere activa

36.033.772

36.033.772

TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN

1.225.946.999

1.225.946.999

Eigen vermogen

626.887.724

626.887.724

Verplichtingen

599.059.276

599.059.276

Bedragen in EUR

31/12/2023

Vastgoed-beleggingen

Financi\u00eble leasings

Niet toegewezen bedragen

TOTAAL

TOTAAL ACTIVA

994.464.892

175.673.276

49.771.688

1.219.909.857

Vastgoedbeleggingen

994.464.892

994.464.892

Financi\u00eble leasings

175.673.276

175.673.276

Andere activa

49.771.688

49.771.688

TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN

1.219.909.857

1.219.909.857

Eigen vermogen

638.135.493

638.135.493

Verplichtingen

581.774.364

581.774.364

Financieel risicobeheer

De lijst van risico\u2019s die in dit hoofdstuk worden beschreven, is niet exhaustief. De Vennootschap heeft zich in het kader van de prospectusverordening beperkt tot de financi\u00eble risico\u2019s die specifiek op haar van toepassing zijn en dus niet op de algehele vastgoedsector, GVV-sector of alle beursgenoteerde bedrijven en diegene die eveneens materieel zijn. De marktrisico\u2019s, operationele risico\u2019s en reglementaire en andere risico\u2019s werden beschreven in hoofdstuk \u2018I. Risicofactoren\u2019 op pagina 24e.v. van het jaarverslag.

Risico\u2019s verbonden aan de liquiditeit als gevolg van niet-naleving van convenanten en wettelijke financi\u00eble parameters

Beschrijving van het risico

Dit risico kan beschreven worden als het risico op de niet-naleving van wettelijke of contractuele vereisten om aan bepaalde financi\u00eble parameters te voldoen in het kader van de kredietovereenkomsten, waardoor deze zouden kunnen worden opgezegd of heronderhandeld.

De voornaamste convenanten betreffen de volgende:

Een maximale schuldgraad van 60%. De geconsolideerde schuldgraad van de Vennootschap bedroeg 47,73% op 31 december 2024, waardoor er een beschikbare ruimte is van \u20ac 369,8 miljoen. De beperking van de schuldgraad tot 60% is opgenomen in de kredietovereenkomsten voor een bedrag van in totaal \u20ac 518.812.573 (waarvan per 31 december 2024 voor een bedrag van \u20ac 379.812.573 werd opgenomen of 67,1% van de totale opgenomen financi\u00eble schulden). Voor meer informatie over de schuldgraad wordt verwezen naar \u2018T 4.2 Risico\u2019s verbonden aan de evolutie van de schuldgraad\u2019 op pagina 286.

Een interest coverage ratio (zijnde het operationeel resultaat voor resultaat op de portefeuille gedeeld door de betaalde interestlasten) van minimaal 2,5.Op 31 december 2024 bedroeg de interest coverage ratio 3,22 ten opzichte van 3,44 per 31 december 2023. De interestlasten van de Vennootschap dienen te verhogen met \u20ac 5.187.618 of van \u20ac 18.090.404 naar \u20ac 23.278.022 om het vereiste minimum van 2,5 te bereiken. Een zware en abrupte druk op het operationeel resultaat zou het voldoen aan de parameter van de interest coverage ratio evenwel in het gedrang kunnen brengen. Het operationeel resultaat voor resultaat op de portefeuille moet dalen met 22,3% zijnde van \u20ac 58.195.055 naar \u20ac 45.226.009 alvorens de grens van 2,5 wordt bereikt.

Een minimale geconsolideerde portefeuilleomvang van \u20ac 650 miljoen.

Bovendien bestaat het risico van vervroegde be\u00ebindiging in geval van een wijziging van de controle over de Vennootschap, in geval van het niet nakomen van \u2018negative pledge\u2019 of andere convenanten en verplichtingen van de Vennootschap en, meer in het algemeen, in geval van wanbetaling zoals dit wordt gedefinieerd in deze financieringsovereenkomsten. Een wanprestatie (waarbij dient te worden opgemerkt dat bepaalde gevallen van \u2018wanprestatie\u2019 of overtreding van convenanten, zoals een controlewijziging, die in alle financieringsovereenkomsten is opgenomen, zich buiten de controle van de Vennootschap bevinden) onder \u00e9\u00e9n financieringsovereenkomst kan, ingevolge zogenaamde \u2018cross acceleration\u2019 of \u2018cross default\u2019 bepalingen, bovendien leiden tot wanprestaties onder andere financieringsovereenkomsten (ongeacht de toekenning van eventuele \u2018waivers\u2019 door andere kredietverstrekkers, in het geval van een \u2018cross default\u2019 bepaling) en kan zo leiden tot de verplichte vervroegde terugbetaling door de Vennootschap van al deze kredietlijnen.

Mogelijke impact voor de Vennootschap

De potenti\u00eble impact betreft een eventuele opzegging van kredieten en een aangetast vertrouwen bij investeerders en bankiers bij niet-naleving van contractuele convenanten. De mogelijkheid bestaat dat de Vennootschap niet meer in staat zou zijn om de voor haar groeistrategie noodzakelijke externe financiering te krijgen aan gunstige voorwaarden, of dat de marktvoorwaarden van dien aard zijn dat de voor de activiteiten van de Vennootschap noodzakelijke externe financiering niet meer kan worden gevonden.

De Vennootschap loopt het risico dat financieringsovereenkomsten zouden worden be\u00ebindigd, heronderhandeld, opgezegd of een verplichting bevatten om vervroegd terug te betalen, indien bepaalde verbintenissen zoals de naleving van financi\u00eble ratio\u2019s niet zouden worden nagekomen. Dit zou liquiditeitsproblemen met zich meebrengen, gelet op het gelijkaardig karakter in de convenanten van de financi\u00eble instellingen van de maximumschuldgraad of interest coverage ratio van cumulatieve aard en de Vennootschap nopen tot het liquide maken van vaste activa (bv. verkoop vastgoed) of het doorvoeren van een kapitaalverhoging of andere maatregelen om de schuldgraad onder de vereiste drempel te laten zakken. Bovendien bestaat de mogelijkheid dat vanuit de hoek van de regelgever sancties komen of een verscherpt toezicht indien niet voldaan wordt aan bepaalde wettelijke financi\u00eble parameters (bv. het naleven van de wettelijke schuldgraad zoals vastgelegd in artikel 13 van het GVV-KB).

De gevolgen voor de aandeelhouders zouden onder andere (i) een verlaging van het eigen vermogen en dus de nettoactiefwaarde (NAW) kunnen inhouden omdat een verkoop dient plaats te vinden aan een lagere prijs dan de boekwaarde en (ii) een verwatering kan plaatsvinden doordat er een kapitaalverhoging dient georganiseerd te worden, wat een impact heeft op de waarde van de aandelen en de toekomstige dividendperspectieven.

De Vennootschap schat de waarschijnlijkheid van deze risicofactor intrinsiek in als gemiddeld. De impact van het intrinsiek risico wordt ingeschat als gemiddeld tot hoog.

Beperkende maatregelen en beheersing van het risico

Om deze risico\u2019s in te perken voert de Vennootschap een omzichtig financieel beleid met constante monitoring om aan de financi\u00eble parameters van de convenanten te voldoen.

De Vennootschap schat het restrisico, d.w.z. rekening houdend met de beperkende factoren van het risico en de beheersing ervan zoals hierboven beschreven in als gemiddeld wat de waarschijnlijkheid betreft en als gemiddeld tot hoog wat de impact betreft.

Risico\u2019s verbonden aan de evolutie van de schuldgraad

Beschrijving van het risico

De Vennootschap is in haar ontleningscapaciteit beperkt door de wettelijke maximale schuldgraad van 65% die wordt toegestaan door de GVV-wet. Tevens zijn er drempels voorzien in de financieringscontracten die zijn afgesloten met financi\u00eble instellingen. De maximale schuldgraad die opgelegd wordt door de financi\u00eble instellingen bedraagt 60% (zie ook \u2019T 4.1 Risico\u2019s verbonden aan de liquiditeit als gevolg van niet-naleving van convenanten en wettelijke financi\u00eble parameters\u2019 op pagina 284).

De Vennootschap loopt het risico dat financieringsovereenkomsten zouden worden be\u00ebindigd, heronderhandeld, opgezegd of een verplichting bevatten om vervroegd terug te betalen, indien bepaalde verbintenissen zoals de naleving van financi\u00eble ratio\u2019s opgenomen in convenanten niet zouden worden nagekomen. Bij overschrijding van de wettelijke maximumdrempel van 65% loopt de Vennootschap het risico dat zij het GVV-statuut zou kunnen verliezen door intrekking door de FSMA.

In het algemeen is het mogelijk dat de Vennootschap niet meer in staat zou zijn om de voor haar groeistrategie noodzakelijke externe financiering te krijgen aan gunstige voorwaarden, of dat de marktvoorwaarden van dien aard zijn dat de voor activiteiten van de Vennootschap noodzakelijke externe financiering niet meer kan worden gevonden.

Per 31 december 2024 bedroeg de geconsolideerde schuldgraad 47,73%, terwijl deze 46,65% bedroeg per 31 december 2023.

De Vennootschap heeft per 31 december 2024 een extra schuldcapaciteit van \u20ac 594,8 miljoen alvorens een schuldgraad van 65% te bereiken en van \u20ac 369,8 miljoen alvorens een schuldgraad van 60% te bereiken.

De waarde van de vastgoedportefeuille heeft eveneens een impact op de schuldgraad.

Rekening houdend met de kapitaalbasis per 31 december 2024, zou de maximale schuldgraad van 65% pas overschreden worden bij een mogelijke waardedaling van de vastgoedportefeuille van ongeveer \u20ac 320,0 miljoen of 31,5% t.o.v. de vastgoedportefeuille van \u20ac 1.015,3 miljoen op 31 december 2024. Bij een waardedaling van ongeveer \u20ac 246,5 miljoen of 24,3% t.o.v. de vastgoedportefeuille zou de schuldgraad van 60% overschreden worden.

De Vennootschap wenst er wel op te wijzen dat zij verbintenissen tot betaling heeft aangegaan voor het nog niet gerealiseerde deel van de ontwikkelingen die zij reeds op haar balans heeft staan en die \u20ac 2,5 miljoen vertegenwoordigen. Ze heeft tevens verbintenissen aangegaan waarbij projecten onder opschortende voorwaarden verworven werden voor een bedrag van \u20ac10,1 miljoen. Dit heeft tot gevolg dat per 31 december 2024 de beschikbare capaciteit op de schuldgraad \u20ac 357,2 miljoen is alvorens een schuldgraad van 60% te bereiken en \u20ac 582,2 miljoen alvorens een schuldgraad van 65% te bereiken.

Potenti\u00eble impact voor de Vennootschap

De potenti\u00eble impact betreft het risico dat er bij het overschrijden van bepaalde drempels wettelijke sancties kunnen worden opgelegd (waaronder het verbod tot uitkering van een dividend) of dat er een inbreuk op bepaalde voorwaarden van de financieringsovereenkomsten wordt gepleegd.

Care Property Invest is, zoals alle GVV\u2019s, onderworpen aan een verscherpt toezicht door de toezichthouder op het naleven van deze maximale schuldenlast.

De Vennootschap schat de waarschijnlijkheid dat de schuldgraad boven de 60% uitstijgt intrinsiek in als laag en de impact van het intrinsieke risico als hoog.

Beperkende maatregelen en beheersing van het risico

Ook hier voert zij een voorzichtig financieel beleid met een constante monitoring van alle geplande investeringen en winstverwachtingen en het afstemmen van de mogelijkheid van een kapitaalverhoging onder de vormen toegestaan door de GVV-wet om de wettelijke sancties bij overschrijding van deze maximale drempel te allen tijde te vermijden.

De Vennootschap schat het restrisico, d.w.z. rekening houdend met de beperkende factoren van het risico zoals hierboven beschreven, verbonden aan het risico dat de schuldgraad boven de 60% uitstijgt in als laag qua waarschijnlijkheid en hoog qua impact.

Risico\u2019s verbonden aan de kost van het kapitaal

Omschrijving van het risico

Dit risico kan beschreven worden als het risico op ongunstige schommelingen van de interestvoeten, een verhoogde risicopremie op de aandelenmarkten en/of een stijging van de kost van de schulden.

Potenti\u00eble impact voor de Vennootschap

De potenti\u00eble impact betreft een materi\u00eble stijging van de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal van de onderneming (eigen vermogen en schulden) en een impact op de rendabiliteit van de onderneming als geheel en van nieuwe investeringen.

De leningen met vaste rentevoet en variabele rentevoet bedroegen respectievelijk 19,04% en 80,96% van de totale financi\u00eble schulden per 31 december 2024. Het percentage aangegane schuld met variabele rente dat via een afgeleid instrument wordt omgezet in een instrument met vaste rente (ten opzichte van de totale financi\u00eble schuld) bedroeg 66,33% per 31 december 2024. De totale indekkingsgraad bedraagt aldus 85,37%. Per 31 december 2023 bedroeg deze 94,32%.

Op basis van de uitstaande kredieten per 31 december 2024 zou bij een stijging van de rentevoeten met 1%, de gewogen gemiddelde interestlast op afsluitdatum, inclusief interest rate swaps, stijgen van 3,32% naar 3,46%. Dit zou, in de veronderstelling dat de kost van het vreemd vermogen ten belope van 50% meegerekend wordt in de kapitaalkost en bij gelijkblijvende kost van het eigen vermogen, een stijging van de kapitaalkost met zich meebrengen van 0,07%.

Een verandering van de rentecurve van 1% (stijging) zou een invloed hebben op de re\u00eble waarde van de kredietportefeuille van ongeveer \u20ac 5,0 miljoen. De conclusie met betrekking tot de impact van de verandering van de rentecurve kan lineair worden doorgetrokken.

Een stijging/daling van de rentevoeten met 1% zou een positief/negatief effect hebben op de staat van het globaal resultaat via de variaties van de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa/passiva ten belope van \u20ac 0,622/\u20ac -0,672 per aandeel maar een negatieve/positieve invloed op het uitkeerbaar resultaat en ook het globaal resultaat door de stijging/daling van een gedeelte van de netto-interestkosten dat is blootgesteld aan de schommelingen van de interestvoeten.

De stijging van de vereiste risicopremie op de aandelenmarkten zou tot gevolg kunnen hebben dat de koers van het aandeel daalt en het voor de Vennootschap duurder wordt om nieuwe acquisities te financieren.

De Vennootschap schat de waarschijnlijkheid van deze risicofactor evenals de impact van dit risico intrinsiek in als gemiddeld.

Beperkende maatregelen en beheersing van het risico

Care Property Invest beschermt zich tegen een stijging van de interestvoeten door het gebruik van vastrentende contracten of swaps voor wat de initi\u00eble portefeuille(1)betreft. Voor de initi\u00eble portefeuille zijn enkel de herzienbare kredieten bij Belfius ten belope van \u20ac 6,9 miljoen aan een beperkt renterisico onderworpen, deze kredieten zijn namelijk driejaarlijks herzienbaar.

Voor de nieuwe portefeuille(2)is het uitstaand commercial paper ten belope van \u20ac 84,0 miljoen en verschillende roll-over kredieten en termijnkredieten met variabele interestvoet bij diverse financi\u00eble instellingen met per 31 december 2024 een uitstaand bedrag ten belope van \u20ac 338,2 miljoen onderworpen aan de evolutie van de rentevoeten op de financi\u00eble markten. Care Property Invest heeft als doelstelling zich minstens voor 80% in te dekken aan vaste rentevoeten. Hiermee wil de Vennootschap het risico ondervangen dat de stijging van de rentevoeten hoofdzakelijk te wijten is aan een verhoging van de re\u00eble rentevoeten.

De initi\u00eble portefeuille betreffen de financi\u00eble leasings (met per 31/12/2024 een balanswaarde (vorderingen financi\u00eble leasing) van \u20ac 156.518.610 en een gegenereerde huurstroom van \u20ac 17.162.009) die de Vennootschap afsloot tot 2014.

\"\"

(2)\tDe nieuwe portefeuille zoals hier bedoeld betreffen de financi\u00eble leasings (met per 31/12/2024 een balanswaarde van \u20ac 9.921.081 en een gegenereerde huurstroom van \u20ac 493.950) en de vastgoedbeleggingen (met per 31/12/2024 een balanswaarde van \u20ac 1.015.281.986 en een gegenereerde huurstroom van \u20ac 51.957.634) die de Vennootschap aankocht na 2014.

Voor de nieuwe portefeuille zijn er eveneens 8 herzienbare kredieten, waarvan het totaal uitstaand bedrag \u20ac 2,3 miljoen bedroeg per 31 december 2024. Care Property Invest monitort de evolutie van de rentevoeten en rentecurve van dichtbij en zal zich tijdig indekken tegen een al te grote stijging van de rentevoeten.

Verdere toelichting m.b.t. de kredietlijnen wordt gegeven in dit hoofdstuk bij punten \u2018T 5.9 Netto-interestkosten\u2019 op pagina 289, \u2018T 5.27 Financi\u00eble schulden\u2019 op pagina 310en \u2019T 5.16 Financi\u00eble vaste activa en andere langlopende financi\u00eble verplichtingen\u2019 op pagina 302. Indien de stijging van de interestvoeten het gevolg is van een stijging van het inflatieniveau, is er ook de indexatie van de huurinkomsten als temperende factor, weliswaar pas nadat de indexatie van de huurovereenkomsten kan doorgevoerd worden, zodat er een vertragend effect op zit.

In het algemeen streeft Care Property Invest naar de opbouw van een vertrouwensrelatie met haar bankpartners en investeerders en staat zij in voortdurende dialoog met hen teneinde een solide langetermijnrelatie uit te bouwen.

Desalniettemin blijft de Vennootschap dit risico als materieel beschouwen.

Risico\u2019s verbonden aan het gebruik van afgeleide financi\u00eble producten

Beschrijving van het risico

Dit risico kan beschreven worden als het risico bij het gebruik van derivaten ter afdekking van het renterisico. De re\u00eble waarde van de afgeleide producten wordt be\u00efnvloed door schommelingen van interestvoeten op de financi\u00eble markten. De re\u00eble waarde van de afgeleide financi\u00eble producten bedroeg \u20ac -176.988 per 31 december 2024 tegenover \u20ac\u00a04.002.391 per 31 december 2023. De variatie in hun re\u00eble waarde bedroeg \u20ac 4.409.379 per 31 december 2024.

Mogelijke impact voor de Vennootschap

De potenti\u00eble impact betreft enerzijds de complexiteit en volatiliteit van de re\u00eble waarde van de indekkingsinstrumenten en daardoor ook van de nettoactiefwaarde (NAW), zoals gepubliceerd onder IFRS en anderzijds het tegenpartijrisico tegenover partners bij wie afgeleide financi\u00eble producten werden afgesloten. De daling van de re\u00eble waarde van de toegestane afdekkingsinstrumenten ten belope van \u20ac 4.409.379 vertegenwoordigt een daling van het nettoresultaat en van de NAW van \u20ac 0,12 zonder evenwel een impact te hebben op de aangepaste EPRA-winst en dus de capaciteit van de Vennootschap om haar vooropgestelde dividend uit te keren. Een stijging van de marktrente met 1% heeft een stijging van de re\u00eble waarde van de afgeleide financi\u00eble producten tot gevolg ten belope van \u20ac 23.015.932 of \u20ac 0,622 per aandeel en een stijging van de NAW eveneens ten belope van \u20ac 0,622 per aandeel.

Een daling van de marktrente ten belope van 1% heeft een daling van de re\u00eble waarde tot gevolg ten belope van \u20ac -24.872.666 of \u20ac -0,672 per aandeel en een daling van de NAW per aandeel ten belope van hetzelfde bedrag.

De Vennootschap schat de waarschijnlijkheid van deze risicofactor evenals de impact intrinsiek in als gemiddeld.

Beperkende maatregelen en beheersing van het risico

Alle afgeleide financi\u00eble producten worden louter voor indekkingsdoeleinden aangehouden. Er worden geen speculatieve instrumenten aangehouden. Care Property Invest werkt bovendien enkel samen met gereputeerde financi\u00eble instellingen (Belfius Bank, KBC Bank, BNP Paribas Fortis, ABN AMRO en ING).

De Vennootschap is in veelvuldig overleg met deze financi\u00eble instellingen over de evolutie van de rentevoeten en de impact op de bestaande afgeleide financi\u00eble producten. Daarnaast monitort de Vennootschap zelf de evolutie van de relevante rentevoeten.

De huidige economische situatie zorgt evenwel voor een grotere volatiliteit en druk op de rentevoeten zodat deze monitoring des te belangrijker wordt om de volatiliteit tegen te gaan. Daarenboven zal het niet zeker zijn dat de Vennootschap in de toekomst de afdekkingsinstrumenten vindt die ze wenst af te sluiten, noch dat de voorwaarden verbonden aan de indekkingsinstrumenten aanvaardbaar zullen zijn.

De Vennootschap schat het restrisico, dit wil zeggen rekening houdend met de beperkende factoren en de beheersing van het risico, als laag in qua waarschijnlijkheid en gemiddeld qua impact.

Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening

Nettoresultaat per aandeel

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

NETTORESULTAAT / GLOBAAL RESULTAAT

25.741.065

-5.757.814

Nettoresultaat per aandeel o.b.v. het gewogen gemiddelde uitstaande aandelen

\u20ac 0,6959

-\u20ac 0,1557

Brutorendement t.a.v. de initi\u00eble uitgifteprijs in 1996

11,70%

-2,62%

Brutorendement t.a.v. de beurswaarde op afsluitdatum

6,09%

-1,09%

Componenten uit het nettoresultaat

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

NETTORESULTAAT / GLOBAAL RESULTAAT

25.741.065

-5.757.814

NIET-KASELEMENTEN BEGREPEN IN HET GLOBAAL RESULTAAT

14.012.538

43.739.445

Afschrijvingen, waardeverminderingen en terugnames van waardeverminderingen

587.845

494.425

Variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen

7.990.010

25.796.855

Variaties in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten

4.347.695

17.841.635

Winst- of verliesmarge projecten toegerekend aan de periode

776.454

2.770.061

Uitgestelde belastingen

310.534

-3.163.531

AANGEPASTE EPRA-WINST

39.753.603

37.981.630

Aangepaste EPRA-winst per aandeel o.b.v. gewogen gemiddelde uitstaande aandelen

\u20ac 1,0747

\u20ac 1,0268

Brutorendement t.a.v. de initi\u00eble uitgifteprijs in 1996

18,06%

17,26%

Brutorendement t.a.v. de beurswaarde op afsluitdatum

9,41%

7,20%

Zowel het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen als het aantal aandelen bedroeg 36.988.833 per 31 december 2023 en 31 december 2024. Op geen van beide data had de Vennootschap eigen aandelen in haar bezit.

Het brutorendement wordt berekend in tabel \u2018T.5.1 Nettoresultaat per aandeel\u2019 door het nettoresultaat per aandeel te delen door resp. de initi\u00eble uitgifteprijs in 1996 (zijnde \u20ac 5,9495) enerzijds en de beurswaarde op afsluitdatum anderzijds. In de tabel \u2018T.5.2 Componenten uit het nettoresultaat\u2019 wordt het brutorendement berekend door de aangepaste EPRA-winst per aandeel te delen door resp. de initi\u00eble uitgifteprijs in 1996 (zijnde \u20ac 5,9495) enerzijds en de beurswaarde op afsluitdatum anderzijds. De beurswaarde bedroeg \u20ac11,42 per 31 december 2024 en \u20ac\u00a014,26 per 31 december 2023. Er zijn geen instrumenten die een potentieel verwaterend effect hebben op het nettoresultaat per aandeel.

Huurinkomsten

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Huur en huurkortingen vastgoedbeleggingen

51.957.634

48.088.996

Huur

50.356.503

46.279.419

Huurkortingen

1.601.131

1.809.578

Huur uit financi\u00eble leasing en soortgelijken

17.655.959

17.816.568

Canon

17.655.959

17.816.568

TOTAAL

69.613.592

65.905.564

De rubriek \u2018Huur en huurkortingen vastgoedbeleggingen\u2019 betreffen de inkomsten uit I.C. Vastgoedbeleggingen, geboekt conform IAS 40. Per 31 december 2024 vertegenwoordigen deze 74,64% van de totale huurinkomsten van de Vennootschap.

De rubriek \u2018Huur uit financi\u00eble leasing en soortgelijken\u2019 betreffen de huurinkomsten uit gebouwen, waarvan de Vennootschap eigenaar is en die zij als lessor krijgt en worden in de staat van het globaal resultaat geboekt als huurinkomsten, omdat zij betrekking hebben op recurrente inkomsten die de Vennootschap haalt uit haar gebouwen(1). Deze huurinkomsten hebben enerzijds betrekking op de portefeuille opgebouwd tot en met 2014 met lokale OCMW\u2019s en caritatieve VZW\u2019s (initi\u00eble portefeuille(2)) en anderzijds nieuwe leasings die werden afgesloten na 2014 (nieuwe portefeuille(3)), die allen gegenereerd worden uit I.F Vordering financi\u00eble leasing in de geconsolideerde balans. De canonbetalingen worden voor de financi\u00eble leasings uit de nieuwe portefeuille uitgesplitst in \u2018investeringswaarde\u2019 en \u2018opbrengst\u2019: het investeringsgedeelte wordt afgeboekt van de rubriek I.F. Vorderingen financi\u00eble leasing in de balans, het opbrengstgedeelte wordt geboekt onder I. Huurinkomsten in de staat van het globaal resultaat. Per 31 december 2024 vertegenwoordigen de canons die de Vennootschap ontvangt in het kader van haar financi\u00eble leasingcontracten 25,36% van de totale huurinkomsten van de Vennootschap.

De stijging van de huurinkomsten met 5,63% wordt voornamelijk verklaard door (i) de aangekochte en opgeleverde vastgoedbeleggingen gedurende 2023 en 2024 (\u20ac 2,9 miljoen) en (ii) de indexatie van de reeds bestaande huurovereenkomsten (ongewijzigde portefeuille) die volledig werd doorgerekend en gemiddeld 1,62% bedraagt per 31 december 2024 (\u20ac 1,0 miljoen).

(1)Voor een uitgebreide juridische analyse zie Beheersverslag bij \u20181. Missie en strategie\u2019 op pagina 50.

\"\"

(2)De initi\u00eble portefeuille betreffen de financi\u00eble leasings (met per 31/12/2024 een balanswaarde van \u20ac 156.518.610 en een gegenereerde huurstroom van \u20ac 17.162.009) die de Vennootschap afsloot tot 2014.

(3)De nieuwe portefeuille betreffen de financi\u00eble leasings (met per 31/12/2024 een balanswaarde van \u20ac 9.921.081 en een gegenereerde huurstroom van \u20ac 493.950).

Toekomstige canon-ontvangsten (conform IFRS 16)(1)

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Toekomstige canon- en huurbetalingen

146.215.792

160.705.642

Vervallend < 1 jaar

17.052.728

17.660.225

Vervallend tussen 1 jaar en 2 jaar

15.638.342

16.722.303

Vervallend tussen 2 jaar en 3 jaar

14.665.646

15.374.875

Vervallend tussen 3 jaar en 4 jaar

13.508.952

14.470.742

Vervallend tussen 4 jaar en 5 jaar

11.557.598

13.328.422

Vervallend > 5 jaar

73.792.526

83.149.075

Teneinde een correct beeld weer te geven, wordt er voortaan rekening gehouden met indexaties uit het verleden en werden de cijfers per 31 december 2023 aangepast.

De toekomstige canonontvangsten zijn minstens gelijk aan de contractueel vastgelegde erfpachtvergoedingen voor de volledige looptijd van het project en houden geen rekening met toekomstige jaarlijkse indexaanpassingen. Voor de financi\u00eble leasings uit de nieuwe portefeuille bevatten deze eveneens de aflossing van de investering, dewelke op moment van ontvangst zal worden afgeboekt van I.F. Vorderingen financi\u00eble leasing in de balans.

Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Gerecupereerde voorheffingen en belastingen

901.257

751.452

Gerecupereerde andere kosten

282.312

240.643

TOTAAL

1.183.569

992.095

Huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Huurlasten gedragen door de eigenaar

-9.228

-19.813

Te recupereren voorheffingen en belastingen

-901.257

-751.452

Andere te recupereren kosten

-282.312

-240.643

TOTAAL

-1.192.796

-1.011.909

Algemene kosten van de vennootschap

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Bezoldigingen van de commissaris

-122.970

-180.552

Erelonen notaris, advocaten en architecten

-188.079

-343.148

Externe adviezen

-438.624

-554.146

Public relations, communicatie & marketing

-127.706

-189.912

IT

-295.530

-248.343

Kosten verbonden aan het statuut van GVV

-634.018

-404.934

Kosten vastgoeddeskundige

-348.151

-371.035

Vergoedingen aan bestuurders, CEO en college van dagelijks bestuur

-4.623.586

-2.916.385

Bezoldigingen

-3.083.726

-3.146.270

Afschrijvingen en waardeverminderingen

-578.136

-480.012

Andere algemene werkingskosten

-1.196.794

-2.077.425

TOTAAL

-11.637.320

-10.912.162

De kosten met betrekking tot acquisities worden geactiveerd conform IAS 40.

De algemene kosten van de Vennootschap zijn ten opzichte van 31 december 2023 gestegen met \u20ac 725.158. De stijging kan worden toegeschreven aan (i) toegenomen managementvergoedingen i.k.v. de reorganisatie binnen het college van dagelijks bestuur en het aanwervingsproces van de nieuwe CEO (voor bijkomende toelichtingen m.b.t. de vergoedingen van de bestuurders en het college van dagelijks bestuur verwijzen we naar het hoofdstuk \u2018III.Beheersverslag\u2019 punt \u201811.11 Remuneratieverslag 2024\u2019 op pagina 110), (ii) een toename van de ICB-taks n.a.v. de groei van de Vennootschap, gecompenseerd door (iii) een beperkte daling van de bezoldigingen en personeelsgerelateerde kosten (de indexatie per 1 januari 2024 werd namelijk gecompenseerd door de daling van het gemiddeld personeelsbestand van 26,3 VTE\u2019s per 31 december 2023 naar 24,9 VTE\u2019s per 31 december 2024) en (iv) een daling van de andere algemene kosten voornamelijk a.g.v. lagere prospectiekosten.

Care Property Invest heeft voor haar personeelsleden in vast dienstverband een groepsverzekering van het type toegezegde bijdragen (\u2018Defined Contribution Plan\u2019) afgesloten bij Belfius Bank & Verzekeringen. De bijdragen aan dit plan zijn volledig ten laste van Care Property Invest. Er worden met name geen eigen bijdragen gestort door de werknemer. Belfius Bank heeft bevestigd dat per 31 december 2024 het minimum rendement, inclusief winstdeelname werd bereikt. Er dient met andere woorden geen voorziening te worden aangelegd.

Andere operationele kosten en opbrengsten van de vennootschap

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Kosten

-1.221.401

-3.580.921

Taksen

-148.279

-204.682

Door te belasten kosten

-11.035

-8.607

Onroerende leasings-verliesmarge toegekend aan de periode

-918.607

-3.242.977

Kosten projecten in uitvoering

0

-10.069

Andere bedrijfskosten

-143.480

-114.586

Opbrengsten

1.453.707

1.253.294

Doorbelaste kosten

26.539

23.686

Vergoedingen projectbeheer

467.616

551.389

Onroerende leasings-winstmarge toegerekend aan de periode

142.153

472.916

Andere bedrijfsopbrengsten

817.398

205.303

TOTAAL

232.306

-2.327.627

De andere operationele kosten bestaan hoofdzakelijk uit de verliesmarge voor de projecten toegerekend aan de periode welke een sterke daling kennen t.o.v. 2023 a.g.v. de \u00e9\u00e9nmalige afboeking (niet-kas) in 2023 van een openstaande handelsvordering van een Belgisch pand (financi\u00eble leasing), nadat de Vennootschap in kennis werd gesteld van het faillissement van de betrokken exploitant.

De andere operationele opbrengsten bestaan uit: (i) de vergoedingen projectbeheer, welke betrekking heeft op de recuperatie van de voorfinancieringskosten van lopende Nederlandse projecten, (ii) de winstmarge (niet-kas) voor de projecten toegerekend aan de periode en (iii) de andere bedrijfsopbrengsten. Deze laatste bevatten een ontvangen vergoeding van \u20ac 300.000 n.a.v. een dading die werd gesloten met een projectontwikkelaar, alsook enkele compensaties wegens laattijdige oplevering.

Variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Positieve variatie in re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen

6.296.691

8.094.495

Negatieve variatie in re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen

-14.286.701

-33.891.349

TOTAAL

-7.990.010

-25.796.855

De vastgoeddeskundigen waarderen trimestrieel de vastgoedbeleggingen die de Vennootschap conform IAS 40 op haar balans heeft. Boekhoudkundig wordt er een correctie opgenomen voor huurvrije periodes toegekend aan exploitanten van het vastgoed, aangezien de vastgoeddeskundige reeds rekening houdt met de toekomstige cashflows (met inbegrip van huurkortingen) en er anders een dubbeltelling zou bestaan.

De variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen bleven relatief stabiel gedurende het huidig boekjaar en kenden bij ongewijzigde portefeuille slechts een beperkte daling van -0,64% of \u20ac -7.990.010 t.o.v. vorig boekjaar. Het gaat hier om niet-gerealiseerde variaties die gecorrigeerd worden in de aangepaste EPRA-winst.

Netto-interestkosten

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Nominale interestlasten op leningen

-23.939.846

-18.623.073

Obligaties - vaste rente

-668.803

-900.634

Handelspapier - vlottende rente

-2.836.974

-1.102.577

Investeringskredieten - vaste rente

-3.567.718

-3.702.907

Investeringskredieten - vlottende rente

-16.866.350

-12.916.955

Kosten van toegelaten afdekkingsinstrumenten

5.965.351

3.436.809

Toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan de afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS

5.965.351

3.436.809

Andere interestkosten

-115.909

-109.482

TOTAAL

-18.090.404

-15.295.746

De interestkosten zijn voornamelijk gestegen als gevolg van (i) de hogere gemiddelde interestvoeten op de markt over het volledig boekjaar in vergelijking met 2023 en (ii) het vervallen in de loop van boekjaar 2023 en 2024 van enkele kredieten met een gunstige vaste rentevoet. Dit reflecteert dan ook in een stijging van de gewogen gemiddelde interestvoet over de periode. Deze bedraagt per 31 december 2024 3,22% t.o.v. 2,90% per 31 december 2023. Evenwel is deze gewogen gemiddelde rentevoet gedaald t.o.v. Q3 2024 toen deze 3,25% bedroeg en dit ten gevolge van dalende marktrentevoeten.

De gemiddelde resterende looptijd bedraagt 4,52 jaar per 31 december 2024.

De kosten en opbrengsten van toegelaten afdekkingsinstrumenten zijn de door de Vennootschap betaalde of ontvangen interesten met betrekking tot derivaten die worden voorgesteld in \u2018T 5.16 Financi\u00eble vaste activa en andere langlopende financi\u00eble verplichtingen\u2019 op pagina 296.

Andere financi\u00eble kosten

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Bankkosten en andere commissies

-862.834

-1.954.915

TOTAAL

-862.834

-1.954.915

Variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Variaties in de re\u00eble waarde : derivaten (positief)

420.432

497.991

Variaties in de re\u00eble waarde : derivaten (negatief)

-4.768.127

-18.339.626

TOTAAL

-4.347.695

-17.841.635

Belastingen

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Vennootschapsbelasting

-1.204.662

2.450.362

Moedervennootschap

-294.976

-206.565

Resultaat voor belastingen

26.000.597

-5.551.249

Resultaat vrijgesteld van belasting dankzij het GVV-regime

-26.000.597

5.551.249

Belastbaar resultaat in Belgi\u00eb verbonden met de verworpen uitgaven

685.890

646.427

Belgische verschuldigde en verrekenbare belastingen

-171.473

-161.607

Overige

-123.504

-44.958

Dochtervennootschappen

-909.686

2.656.927

Buitenlandse verschuldigde en verrekenbare belastingen

-909.686

2.656.927

Exittaks

35.444

19.210

TOTAAL

-1.169.218

2.469.572

De vennootschapsbelasting bestaat uit de verschuldigde belastingen van Care Property Invest (als GVV wordt zij enkel belast op de verworpen uitgaven, abnormaal goedgunstige voordelen en geheime commissielonen) en de belasting op de winst van de geconsolideerde dochtervennootschappen in binnen- en buitenland. Ook in Nederland (FBI, m.u.v. Care Property Invest.NL10 BV (aanvraag ingediend maar nog niet formeel bevestigd) en Care Property Invest.NL11 BV (geen aanvraag ingediend)) en Spanje (Socimi) passen de dochtervennootschappen een fiscaal gunstig statuut toe (gelijkaardig aan het Belgische GVV-statuut) welke resulteren in een belastingtarief van 0%.

Het toepasbare tarief van de Belgische vennootschapsbelasting bedraagt 25% voor de boekjaren 2023 en 2024.

Immateri\u00eble vaste activa

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Boekwaarde bij het begin van het boekjaar

87.118

91.656

Brutobedrag

330.545

294.059

Gecumuleerde afschrijvingen

-243.427

-202.403

Investeringen

34.425

36.486

Afschrijvingen

-19.334

-41.024

Boekwaarde op het einde van het boekjaar

102.209

87.118

Brutobedrag

364.970

330.545

Gecumuleerde afschrijvingen

-262.761

-243.427

De immateri\u00eble vaste activa betreffen licenties.

Vastgoedbeleggingen

2024

2023

Bedragen in EUR

Vastgoedin exploitatie

Project-ontwikkelingen

Zakelijkerechten

Vastgoedin exploitatie

Project-ontwikkelingen

Zakelijkerechten

Boekwaarde op 1 januari

934.049.628

59.104.038

1.311.226

880.418.260

52.484.567

1.366.002

Verwervingen door aankoop of inbreng

695.738

16.475.880

43.425

38.940.493

45.006.239

176.241

Variatie in de re\u00eble waarde excl. huurkorting

-6.318.861

-25.175

-44.669

-21.995.604

-1.700.290

-231.016

Overboeking van/naar andere posten(1)

60.650.545

-50.659.789

36.686.478

-36.686.478

Boekwaarde op 31 december

989.077.050

24.894.954

1.309.982

934.049.628

59.104.038

1.311.226

2024\t: Oplevering van de projecten \u2018Residence Wolfsbergen\u2019 in \u2019s-Graveland (NL), \u2018Residence Oldenbarnevelt\u2019 in Rotterdam (NL), \u2018Solimar Tavernes Blanques\u2019 in Tavernes Blanques (ES), \u2018La Marina\u2019 in Barcelona (ES) en \u2018Sugarloaf Care Centre\u2019 in Kilmacanogue (IE).2023:Oplevering van de projecten \u2018Villa Stella\u2019 in Middelburg (NL), \u2018Zorghuis Tante Clasien\u2019 in Zuidwolde (voorheen Warm Hart) (NL), \u2018Envida Ulestraten\u2019 in Ulestraten (voorheen Warm Hart) (NL), en \u2018Emera Mostoles\u2019 in Mostoles (ES). Bevat eveneens een reclassificatie vanuit \u2018II.A Activa bestemd voor verkoop\u2019.

De vastgoedbeleggingen worden geboekt aan re\u00eble waarde, gebruikmakend van het re\u00eble waarde model, conform IAS 40. De re\u00eble waarde wordt ondersteund door marktgegevens en is gebaseerd op de waardering uitgevoerd door een onafhankelijke vastgoeddeskundige met een relevante en erkende beroepskwalificatie die beschikt over recente ervaring met betrekking tot de ligging en de aard van gelijkaardige vastgoedbeleggingen.

De portefeuille werd op 31 december 2024 gewaardeerd door Stadim, Cushman & Wakefield en CBRE voor een re\u00eble waarde van \u20ac 1.015,3 miljoen (inclusief de zakelijke rechten die conform IFRS 16 eveneens geclassificeerd worden onder de vastgoedbeleggingen). De actualisatie-/kapitalisatievoet toegepast op de contractuele huurgelden bedraagt gemiddeld 6,24% voor zowel 2024 als 2023.

De variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen bleven relatief stabiel gedurende het huidig boekjaar. De (beperkte) negatieve variatie in de waardering van de vastgoedbeleggingen, is voornamelijk het gevolg van de opwaartse druk op de yields, niettegenstaande de Vennootschap er nog steeds zeer goed in slaagt de inflatie door te rekenen aan haar huurders.

De verwervingen en investeringen van het boekjaar worden besproken in het hoofdstuk \u2018II. Beheersverslag\u2019 bij het punt \u20182.1 Belangrijke gebeurtenissen boekjaar 2024\u2019 op pagina 58. Voor verdere toelichting bij de projectontwikkelingen verwijzen we eveneens naar het hoofdstuk \u2018IV. Vastgoedverslag\u2019 bij punt \u20183.2 Samenvattende tabel projecten in ontwikkeling\u2019 op pagina 224.

De vastgoedbeleggingen zakelijke rechten betreffen erfpachtovereenkomsten van de Vennootschap die conform IFRS 16 worden geactiveerd onder de vastgoedbeleggingen. Hieraan is eveneens een leaseverplichting gekoppeld op de passiefzijde van de balans.

De re\u00eble waardebepaling gebeurt aan de hand van niet-observeerbare inputs waardoor de activa binnen de vastgoedbeleggingen worden beschouwd als \u2018niveau 3\u2019 op de schaal van de re\u00eble waarde gedefinieerd door IFRS 13. Tijdens het boekjaar 2024 vonden er geen verschuivingen plaats tussen de niveaus 1,2 en 3.

De voornaamste kwantitatieve informatie over de waardering van de re\u00eble waarde van de vastgoedbeleggingen die zijn gebaseerd op niet-waarneembare gegevens (niveau 3) en die hieronder zijn weergegeven, zijn gegevens uit de rapporten van de onafhankelijke vastgoeddeskundigen.

Boekjaar afgesloten op 31 december 2024

Type activa

Re\u00eble waarde op 31 december 2024(x \u20ac 1.000)

Evaluatiemethode

Niet-waarneembare gegevens

Min

Max

Gemiddelde

Huisvesting voor senioren - Vastgoedbeleggingen

989.077

DCF/Kapitalisatie(1)

GHW/m\u00b2

57,0

426,7

135,9

M\u00b2

942

37.287

5.702

Inflatie

2,00%

2,32%

2,17%

Actualisatiegraad

5,49%

7,42%

6,46%

Kapitalisatiegraad

4,75%

6,20%

5,51%

Resterende duur (jaar)

0,5

27,5

18,3

Huisvesting voor senioren - Projectontwikkelingen

24.895

DCF/Kapitalisatie(1)

GHW/m\u00b2

90,3

166,0

122,6

M\u00b2

2.935

7.216

4.487

Inflatie

2,00%

2,25%

2,17%

Actualisatiegraad

6,30%

6,55%

6,43%

Kapitalisatiegraad

5,70%

5,70%

5,70%

Voor een beschrijving van de verschillende evaluatiemethodes verwijzen we naar hoofdstuk \u2018VII Permanent document - punt 1.11 Vastgoeddeskundige\u2019 op pagina 265.

Boekjaar afgesloten op 31 december 2023

Type activa

Re\u00eble waarde op 31 december 2023(x \u20ac 1.000)

Evaluatiemethode

Niet-waarneembare gegevens

Min

Max

Gemiddelde

Huisvesting voor senioren - Vastgoedbeleggingen

934.050

DCF/Kapitalisatie(1)

GHW/m\u00b2

57,2

426,7

133,6

M\u00b2

942

37.287

5.735

Inflatie

1,90%

3,03%

2,20%

Actualisatiegraad

5,50%

7,67%

6,49%

Kapitalisatiegraad

4,80%

6,00%

5,47%

Resterende duur (jaar)

0,6

28,5

19,5

Huisvesting voor senioren - Projectontwikkelingen

59.104

DCF/Kapitalisatie(1)

GHW/m\u00b2

41,0

351,6

124,8

M\u00b2

1.700

7.521

4.418

Inflatie

1,90%

2,25%

2,07%

Actualisatiegraad

6,30%

6,55%

6,40%

Kapitalisatiegraad

4,75%

5,45%

5,19%

Voor een beschrijving van de verschillende evaluatiemethodes verwijzen we naar hoofdstuk \u2018VII Permanent document - punt \u20181.11 Vastgoeddeskundige\u2019 op pagina 340.

Voor de waardering van de gebouwen wordt rekening gehouden met een bezettingsgraad van 100%.

De verschillen tussen de minimum- en maximumwaarden worden verklaard doordat de verschillende parameters die in de waarderingsmethoden worden toegepast afhankelijk zijn van de locatie van de activa, de kwaliteit van het gebouw en de exploitant, de looptijd van de huurovereenkomst, enz. Deze niet-waarneembare gegevens kunnen overigens verbonden zijn omdat ze deels bepaald worden door de marktomstandigheden.

Overeenkomstig de wettelijke bepalingen worden de gebouwen elk kwartaal aan re\u00eble waarde gewaardeerd door de onafhankelijke vastgoeddeskundigen die benoemd werden door de Vennootschap.

Hun verslagen zijn gebaseerd op door de Vennootschap aangebrachte informatie zoals de contractuele huurgelden, de huurcontracten, de investeringsbudgetten, enz. Deze gegevens worden ontleend aan het informatiesysteem van de Vennootschap en zijn daardoor onderworpen aan haar omgeving voor interne controle. Verder zijn de verslagen gebaseerd op veronderstellingen en evaluatiemodellen die ontwikkeld zijn door de onafhankelijke experten op basis van hun professioneel oordeel en hun marktkennis.

De verslagen van de onafhankelijke experten worden nagekeken door het college van dagelijks bestuur van de Vennootschap. Wanneer deze van mening is dat de verslagen van de onafhankelijke expert coherent zijn, worden ze voorgelegd aan de raad van bestuur.

De gevoeligheid van de re\u00eble waarde voor een variatie van de voornaamste vermelde niet-waarneembare gegevens wordt over het algemeen voorgesteld (indien alle parameters gelijk blijven) als het effect bij daling of bij stijging, zoals hieronder weergegeven.

Niet-waarneembare gegevens

Effect op de re\u00eble waarde

bij daling

Effect op de re\u00eble waarde

bij stijging

GHW (Geschatte Huurwaarde) m2

Negatief

Positief

Inflatie

Negatief

Positief

Actualisatiegraad

Positief

Negatief

Kapitalisatiegraad

Positief

Negatief

Resterende duur (jaar)

Negatief

Positief

Een waardeschommeling (positief of negatief) van 1% van het vastgoedpatrimonium zou een impact hebben van ongeveer 0,40% op de schuldgraad. Een stijging van 1% van de actualisatiegraad zou een negatieve weerslag hebben van 14,70% op de waarde van de vastgoedbeleggingen.

Andere materi\u00eble vaste activa

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Materi\u00eble vaste activa voor eigen gebruik

Boekwaarde bij het begin van het boekjaar

4.385.016

4.647.075

Brutobedrag

5.465.123

5.651.888

Gecumuleerde afschrijvingen

-1.080.108

-1.004.813

Investeringen

94.009

63.664

Desinvesteringen

-142.792

-250.429

Afschrijvingen

-262.092

-285.294

Terugname afschrijvingen nav desinvesteringen

86.722

209.998

Boekwaarde op het einde van het boekjaar

4.160.863

4.385.016

Brutobedrag

5.416.341

5.465.123

Gecumuleerde afschrijvingen

-1.255.478

-1.080.108

Leasing

Boekwaarde bij het begin van het boekjaar

390.333

311.173

Brutobedrag

643.775

431.714

Gecumuleerde afschrijvingen

-253.442

-120.540

Investeringen

130.185

238.448

Desinvesteringen

-49.690

-26.387

Afschrijvingen

-178.932

-148.128

Terugname afschrijvingen nav desinvesteringen

42.672

15.226

Boekwaarde op het einde van het boekjaar

334.567

390.333

Brutobedrag

724.269

643.775

Gecumuleerde afschrijvingen

-389.702

-253.442

Projectontwikkelingen

Boekwaarde bij het begin van het boekjaar

0

23.716

Opleveringen

0

-23.716

Boekwaarde op het einde van het boekjaar

0

0

Financi\u00eble vaste activa en andere langlopende financi\u00eble verplichtingen

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Leningen en vorderingen

3.796

3.925

Borgtochten

3.796

3.315

Andere financi\u00eble vaste activa

0

610

Activa aan re\u00eble waarde via resultaat

16.521.178

19.460.272

Afdekkingsinstrumenten

16.521.178

19.460.272

TOTAAL FINANCI\u00cbLE VASTE ACTIVA

16.524.974

19.464.197

Verplichtingen aan re\u00eble waarde via resultaat

16.698.166

16.002.566

Afdekkingsinstrumenten

16.698.166

15.457.881

Andere

0

544.684

TOTAAL ANDERE LANGLOPENDE FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN

16.698.166

16.002.566

De activa en verplichtingen aan re\u00eble waarde via het resultaat bestaan uit indekkingsinstrumenten die niet verwerkt worden volgens de indekkingsboekhouding in toepassing van IFRS 9. De instrumenten hebben tot doel de Vennootschap in te dekken tegen risico\u2019s met betrekking tot rentevoeten. Om het risico van stijgende rentevoeten in te dekken, heeft de Vennootschap voor indekkingen gekozen waarbij de schuld tegen een variabele rentevoet wordt omgezet in een schuld tegen een vaste rentevoet (\u2018cashflow hedge\u2019).

De re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten wordt in overeenstemming met IFRS 9 opgenomen bij de rubriek van de financi\u00eble activa (bij een positieve waardering) of bij de rubriek van de langlopende financi\u00eble verplichtingen (bij een negatieve waardering). Schommelingen van deze re\u00eble waarden worden verwerkt via de variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva in de staat van het globaal resultaat (zie toelichting \u2018T 5.11 Variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva\u2019 op pagina 296).

De financi\u00eble instrumenten worden beschouwd als \u2018niveau 2\u2019 op de schaal van de re\u00eble waarde die wordt gedefinieerd door IFRS 13. Alle indekkingen werden afgesloten in het kader van het financieel risicobeheer zoals beschreven bij punt \u2018Toelichting 4: Financieel risicobeheer\u2019 op pagina 284. De re\u00eble waarde van de instrumenten worden door de banken berekend op basis van de contante waarde van de geschatte toekomstige thesauriestromen. Op de re\u00eble waarde wordt conform IFRS 13 een correctie toegepast om het eigen kredietrisico (\u2018debit valuation adjustment\u2019 of \u2018DVA\u2019) en de kredietwaardering van de tegenpartij (\u2018credit valuation adjustment\u2019 of \u2018CVA\u2019) weer te geven.

Onderstaande betreft een overzicht van de indekkingsinstrumenten die de Vennootschap aanhoudt per 31 december 2024:

Tegenpartij - Instrument

Notioneel bedrag

Startdatum

Looptijd (jaren)

Rentevoet te betalen

Rentevoet te ontvangen

Waardering op 31/12/2024

Belfius - IRS

1.187.486

01/02/2006

27

5,100%

EURIBOR 1M + 25 bp

-273.726,29

Belfius - IRS

1.213.165

01/03/2010

16

5,190%

EURIBOR 1M + 110 bp

-59.821,39

Belfius - IRS

1.511.366

01/10/2007

27

4,850%

EURIBOR 1M + 25 bp

-308.234,00

Belfius - IRS

1.618.799

01/05/2006

27

4,620%

EURIBOR 1M + 25 bp

-298.098,64

Belfius - IRS

1.667.307

02/05/2008

27

4,315%

EURIBOR 1M + 12 bp

-320.842,12

Belfius - IRS

1.736.652

02/01/2009

27

5,050%

EURIBOR 1M + 12 bp

-501.281,77

Belfius - IRS

1.885.159

01/10/2006

27

4,300%

EURIBOR 1M + 25 bp

-275.352,47

Belfius - IRS

2.067.360

02/11/2005

27

4,040%

EURIBOR 1M + 25 bp

-234.009,97

Belfius - IRS

2.147.305

01/04/2007

27

4,065%

EURIBOR 1M + 25 bp

-325.350,92

Belfius - IRS

2.283.967

01/10/2009

27

5,010%

EURIBOR 1M + 12 bp

-592.828,66

Belfius - IRS

2.406.537

03/08/2009

27

4,930%

EURIBOR 1M + 12 bp

-618.550,37

Belfius - IRS

2.993.024

01/03/2008

27

4,650%

EURIBOR 1M + 25 bp

-652.462,33

Belfius - IRS

3.003.108

03/12/2007

27

4,940%

EURIBOR 1M + 25 bp

-618.913,49

Belfius - IRS

3.061.479

01/05/2010

17

5,260%

EURIBOR 1M + 110 bp

-266.411,40

Belfius - IRS

3.222.433

31/12/2009

27

4,710%

EURIBOR 1M + 15,4 bp

-709.997,87

Belfius - IRS

3.786.791

31/12/2009

27

4,350%

EURIBOR 1M + 12 bp

-711.257,67

Belfius - IRS

5.000.000

22/10/2019

15

0,255%

EURIBOR 3M

922.157,24

Belfius - IRS

5.000.000

22/10/2019

15

0,310%

EURIBOR 6M

905.168,55

Belfius - IRS

5.000.000

02/12/2019

15

0,310%

EURIBOR 3M

890.516,21

Belfius - IRS

20.000.000

14/09/2023

9

3,030%

EURIBOR 3M

-1.137.396,67

Belfius - IRS

70.000.000

02/10/2023

9

2,900%

EURIBOR 3M

-3.217.293,56

ABN - IRS

20.000.000

20/07/2023

7

2,999%

EURIBOR 3M

-851.928,03

ABN - CAP

50.000.000

01/01/2025

2

3,000%

EURIBOR 3M

27.758,80

BNP Paribas Fortis - IRS

3.685.000

31/03/2016

10

2,460%

EURIBOR 1M

-17.982,72

BNP Paribas Fortis - IRS(1)

535.000

31/03/2016

10

2,060%

EURIBOR 1M

559,37

BNP Paribas Fortis - IRS

2.156.104

30/06/2014

15

2,530%

EURIBOR 1M

-43.272,24

KBC - IRS

12.000.000

17/07/2018

11

0,6175%

EURIBOR 3M

867.013,14

KBC - IRS

8.000.000

29/03/2019

10

0,4780%

EURIBOR 3M

539.865,45

KBC - IRS

8.000.000

11/12/2019

10

0,0500%

EURIBOR 3M

804.567,41

KBC - IRS

10.000.000

19/02/2020

10

-0,0825%

EURIBOR 3M

1.129.865,30

KBC - IRS

5.000.000

03/03/2020

10

-0,2035%

EURIBOR 3M

592.646,51

KBC - IRS

40.000.000

16/06/2020

15

0,0900%

EURIBOR 3M

8.120.309,94

KBC - IRS

60.000.000

14/09/2023

8

2,9990%

EURIBOR 3M

-3.010.952,46

KBC - IRS

30.000.000

28/03/2023

6

2,7740%

EURIBOR 3M

-782.240,48

KBC - IRS

10.000.000

29/06/2023

7

2,9550%

EURIBOR 3M

-406.248,86

KBC - IRS

10.000.000

20/07/2023

8

2,9760%

EURIBOR 3M

-463.711,88

KBC - IRS

30.000.000

04/01/2027

1

1,9840%

EURIBOR 3M

37.542,39

ING - IRS

5.000.000

30/09/2019

10

-0,1645%

EURIBOR 3M

524.644,04

ING - IRS

10.000.000

28/02/2020

10

-0,1410%

EURIBOR 3M

1.158.563,59

TOTAAL

455.168.042

-176.988

Afschrijfbaar referentiebedrag over de duur van de swap.

Het totale notioneel bedrag van \u20ac 455 miljoen opgenomen in bovenstaande tabel bestaat voor \u20ac 375 miljoen uit lopende instrumenten en voor \u20ac 80 miljoen uit instrumenten met een uitgestelde inwerkingtreding, waarvan \u20ac 50 miljoen aan CAPS.

De re\u00eble waarde van de indekkingsinstrumenten is onderhevig aan de evolutie van de rentevoeten op de financi\u00eble markten. Een verandering van de rentecurve van 0,25% (positiever of negatiever) zou een invloed hebben op de re\u00eble waarde van de kredietportefeuille van ongeveer \u20ac 6,0 miljoen.

Vorderingen financi\u00eble leasing en handelsvorderingen e.a. vaste activa

Het saldo van de vorderingen financi\u00eble leasing en de handelsvorderingen bestaat enerzijds uit de investeringskost van het gebouw, begrepen bij de rubriek \u2018Vorderingen financi\u00eble leasing\u2019, de winst- of verliesmarge gegenereerd tijdens de constructiefase en de afboeking ervan in functie van de reeds ontvangen canonbetalingen, begrepen bij de rubriek \u2018Handelsvorderingen e.a. vaste activa\u2019.

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Vorderingen financi\u00eble leasing

166.439.691

166.705.273

Handelsvorderingen e.a. vaste activa

8.191.550

8.968.004

TOTAAL

174.631.241

175.673.276

Deze gebouwen, die eigendom zijn van de Vennootschap leveren huurinkomsten op, zoals besproken onder \u2018T 5.3 Huurinkomsten\u2019 op pagina 292(1).

Vorderingen financi\u00eble leasing

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Initi\u00eble portefeuille

156.518.610

156.518.610

Nieuwe portefeuille

9.921.081

10.186.663

TOTAAL

166.439.691

166.705.273

In het totaalbedrag \u2018Vorderingen financi\u00eble leasing\u2019 op 31 december 2024 werd het bedrag van de contractuele vooruitbetalingen van \u20ac 36.090.772 met betrekking tot de initi\u00eble portefeuille reeds in mindering gebracht.

De vermelde bedragen stemmen overeen met de terug te betalen nominale eindeopstalvergoedingen (zijnde de totale investeringskosten verminderd met de contractueel ontvangen vooruitbetalingen).

In tegenstelling tot de projecten uit de initi\u00eble portefeuille(2)bestaat bij de projecten uit de nieuwe portefeuille(3)de canon, naast een opbrengst, eveneens uit een terugbetaling van de investeringswaarde, waardoor het bedrag van de vordering geleidelijk aan zal afnemen over de looptijd van de erfpachtovereenkomst. Voor de initi\u00eble portefeuille dienen de eindeopstalvergoedingen terugbetaald te worden na de 30-jarige opstalperiode. De gemiddelde resterende looptijd van het recht van opstal van de projecten bedroeg 9,82 jaar op 31 december 2024.

(1)Voor een uitgebreide juridische analyse zie Beheersverslag bij \u20181. Missie en strategie\u2019 op pagina 50.

\"\"

(2)De initi\u00eble portefeuille betreffen de financi\u00eble leasings (met per 31/12/2024 een balanswaarde van \u20ac 156.518.610 en een gegenereerde huurstroom van \u20ac 17.162.009) die de Vennootschap afsloot tot 2014.

(3)De nieuwe portefeuille zoals hier bedoeld betreffen de financi\u00eble leasings (met per 31/12/2024 een balanswaarde van \u20ac 9.921.081 en een gegenereerde huurstroom van \u20ac 493.950) die de Vennootschap aankocht na 2014.

Toekomstige te ontvangen bedragen (conform IFRS 16)(1):

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Bruto investering (einde opstal, canon en huur)

302.734.403

317.224.254

Vervallend < 1 jaar

17.052.728

17.660.225

Vervallend tussen 1 jaar en 2 jaar

18.502.931

16.722.303

Vervallend tussen 2 jaar en 3 jaar

25.841.744

18.239.464

Vervallend tussen 3 jaar en 4 jaar

18.176.425

25.646.840

Vervallend tussen 4 jaar en 5 jaar

22.587.807

17.995.895

Vervallend > 5 jaar

200.572.768

220.959.526

Teneinde een correct beeld weer te geven, wordt er voortaan rekening gehouden met indexaties uit het verleden en werden de cijfers per 31 december 2023 aangepast.

De bruto-investering in de leasing is het totaal van de minimale te ontvangen leasebetalingen, in casu de nominale waarde van de eindeopstalvergoeding, de canon en de huur (exclusief toekomstige indexaties).

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Re\u00eble waarde van de financi\u00eble leasevorderingen

225.172.000

242.103.000

De re\u00eble waarde van de financi\u00eble leasings bedraagt \u20ac 225.172.000 per 31 december 2024. Voor de berekening van deze re\u00eble waarde wordt een beroep gedaan op een onafhankelijke partij, namelijk Cushman & Wakefield, om zo een marktconforme waardering te bekomen van deze portefeuille. De re\u00eble waarde wordt berekend d.m.v. de verdiscontering van de toekomstige kasstromen, waarbij voor de kasstromen rekening wordt gehouden met historisch aangerekende indexaties. Als verdisconteringsvoet maken zij gebruik van OLO-rentevoeten geldend op afsluitdatum, al naargelang de resterende looptijd van het onderliggend contract, verhoogd met een marge. Per 31 december 2024 bedroeg de gewogen gemiddelde OLO-rentevoet 2,88% en de gewogen gemiddelde risicomarge 1,03%. Dit resulteert in een gemiddelde waarde van \u20ac 107.635 per assistentiewoning, wat als conservatief te beschouwen is gezien geen rekening wordt gehouden met toekomstige indexaties.

Een toename met 1% van de OLO-rentevoet zou een negatieve weerslag hebben van 6,72% op de re\u00eble waarde van de financi\u00eble leasings.

Handelsvorderingen e.a. vaste activa

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Initi\u00eble portefeuille

6.813.969

7.501.521

Nieuwe portefeuille

1.377.580

1.466.483

TOTAAL

8.191.550

8.968.004

Activa bestemd voor verkoop

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Activa bestemd voor verkoop

0

9.990.756

TOTAAL

0

9.990.756

De boekwaarde van het project dat in 2023 werd opgenomen onder rubriek \u2018II.A Activa bestemd voor verkoop\u2019 werd in de loop van boekjaar 2024 getransfereerd naar rubriek \u2018I.C Vastgoedbeleggingen\u2019. Momenteel worden alle mogelijke opties voor de toekomst van dit project bekeken, waardoor een verkoop niet langer zeker is.

Handelsvorderingen

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Klanten

6.603.669

6.863.455

Te innen opbrengsten

435.990

472.286

Voorziening dubieuze debiteuren

-2.500

-2.500

TOTAAL

7.037.159

7.333.240

De voorziening dubieuze debiteuren heeft betrekking op een voorziening conform IFRS 9 aangelegd in het kader van toekomstige kredietverliezen. Deze voorziening is gebaseerd op een grondige analyse die werd uitgevoerd op de klantenportefeuille van Care Property Invest. Hierbij werd een opsplitsing gemaakt van de portefeuille in 3 categorie\u00ebn namelijk de initi\u00eble portefeuille(1)die is samengesteld uit contracten met lokale overheden evenals de nieuwe portefeuille(2)die kan worden opgesplitst in KMO\u2019s en grote ondernemingen. De volledige portefeuille van Care Property Invest valt onder stadium 1 waarbij een voorziening dient te worden opgenomen ter hoogte van het verwachte verlies in de eerstvolgende 12 maanden. Gezien de kwaliteit van de huurders enerzijds, en het lage kredietrisico geassocieerd aan financi\u00eble leasevorderingen (a.g.v. de garanties gesteld door de lokale overheden) heeft het model van verwachte kredietverliezen onder IFRS 9 geen materi\u00eble impact op de Vennootschap. De zeer beperkte voorziening die werd aangelegd vloeit voort uit het beperkte risico dat kan worden toegeschreven aan de 3 categorie\u00ebn van de portefeuille.

De raad van bestuur gaat er dan ook van uit dat de boekwaarde van de handelsvorderingen de re\u00eble waarde benadert.

(1)De initi\u00eble portefeuille betreffen de financi\u00eble leasings (met per 31/12/2024 een balanswaarde van \u20ac 156.518.610 en een gegenereerde huurstroom van \u20ac 17.162.009) die de Vennootschap afsloot tot 2014.

\"\"

(2)De nieuwe portefeuille zoals hier bedoeld betreffen de financi\u00eble leasings (met per 31/12/2024 een balanswaarde van \u20ac 9.921.081 en een gegenereerde huurstroom van \u20ac 493.950) en de vastgoedbeleggingen (met per 31/12/2024 een balanswaarde van \u20ac\u00a01.015.281.986 en een gegenereerde huurstroom van \u20ac\u00a051.957.634) die de Vennootschap aankocht na 2014.

Belastingvorderingen e.a. vlottende activa

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Belastingen

259.558

268.138

BTW r/c

211.941

235.713

Terug te vorderen belastingen

47.617

32.425

Andere diverse vorderingen

1.029

464.945

Andere diverse vorderingen

1.029

464.945

TOTAAL

260.587

733.082

De andere diverse vorderingen per 31 december 2023 betreffen voornamelijk een bedrag aan te ontvangen interesten in het kader van het project \u2018Sugerloaf Care Center\u2019 in Kilmacanogue (IE). Deze werden verrekend bij de oplevering van dit project in de loop van het huidige boekjaar.

Kas en kasequivalenten

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Zichtrekeningen bij financi\u00eble instellingen

2.864.572

2.497.440

Kasgeld

1.613

1.980

TOTAAL

2.866.185

2.499.420

Kas en kasequivalenten omvatten de contante middelen en de saldi op de zichtrekeningen en worden in de balans opgenomen aan nominale waarde.

Overlopende rekeningen van het actief

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Voorafbetaalde vastgoedkosten

253.992

213.333

Voorafbetaalde interesten en andere financi\u00eble kosten

237.007

128.754

Andere over te dragen kosten en verkregen opbrengsten

290.075

257.338

TOTAAL

781.074

599.424

Kapitaal

Datum

Verrichting

Kapitaalbeweging

Gecumuleerd aantal aandelen

30/10/1995

Oprichting

1.249.383

210

07/02/1996

Kapitaalverhoging in geld

59.494.446

10.210

16/05/2001

Kapitaalverhoging omzetting naar euro

566

10.210

24/03/2014

Splitsing van het aantal aandelen door 1 000

0

10.210.000

20/06/2014

Keuzedividend boekjaar 2013

889.004

10.359.425

22/06/2015

Kapitaalverhoging in geld

16.809.093

13.184.720

15/03/2017

Kapitaalverhoging in natura (Watermael-Bosvoorde)

10.971.830

15.028.880

27/10/2017

Kapitaalverhoging in geld

25.546.945

19.322.845

03/04/2019

Kapitaalverhoging in natura (Immo du Lac)

4.545.602

20.086.876

26/06/2019

Keuzedividend boekjaar 2018

1.831.673

20.394.746

15/01/2020

Kapitaalverhoging in natura (Bergen & Bernissart)

7.439.112

21.645.122

19/06/2020

Keuzedividend boekjaar 2019

1.624.755

21.918.213

25/06/2020

Kapitaalverhoging in geld

13.040.239

24.110.034

20/01/2021

Kapitaalverhoging in natura (Attert)

10.091.030

25.806.148

17/11/2021

Kapitaalverhoging in natura (Lier)

6.692.997

26.931.116

20/06/2022

Keuzedividend boekjaar 2021

1.022.088

27.102.910

07/07/2022

Kapitaalverhoging in natura (Haacht)

3.800.035

27.741.625

24/01/2023

Kapitaalverhoging in geld

55.016.264

36.988.833

TOTAAL

220.065.062

36.988.833

Alle aandelen betreffen gewone aandelen, zijn volstort en worden aangehouden op naam of gedematerialiseerd. Zij hebben geen nominale waarde. Elk aandeel geeft recht op \u00e9\u00e9n stem op de algemene vergadering van aandeelhouders conform artikel 38 van de statuten.

Aantal aandelen

31/12/2024

31/12/2023

Op naam

1.644.308

1.714.684

Gedematerialiseerd

35.344.525

35.274.149

TOTAAL

36.988.833

36.988.833

Noch de Vennootschap, noch haar dochtervennootschappen houden op \u00e9\u00e9n van beide afsluitdata eigen aandelen van de Vennootschap in portefeuille. Er werden in de loop van de boekjaren 2024 en 2023 ook geen aandelen overgedragen aan het uitvoerend management.

Onderstaande relevante artikelen uit de statuten werden integraal opgenomen in de geco\u00f6rdineerde statuten (opgenomen bij hoofdstuk \u2018VIII.Permanent document\u2019, bij punt \u20186. Geco\u00f6rdineerde statuten\u2019 op pagina 353en beschikbaar op www.carepropertyinvest.be).

ARTIKEL 6 van de geco\u00f6rdineerde statuten per 26/04/2023 KAPITAAL

ARTIKEL 7 van de geco\u00f6rdineerde statuten per 26/04/2023 TOEGESTAAN KAPITAAL

ARTIKEL 8 van de geco\u00f6rdineerde statuten per 26/04/2023 WIJZIGING VAN HET KAPITAAL

ARTIKEL 9 van de geco\u00f6rdineerde statuten per 26/04/2023 AARD VAN DE AANDELEN

Op 31 december 2024 bezit geen enkele aandeelhouder meer dan 5% van het kapitaal.

Op 13 juni 2024 meldde Ameriprise Financial Inc aan de Vennootschap dat ze vanaf 7 juni 2024 de drempel van 3% niet langer overschrijdt als gevolg van de vervreemding van stemrechtverlenende effecten.

Op 23 september 2024, 2 oktober 2024, 4 november 2024, 7 november 2024 en 27 maart 2025 mocht de Vennootschap verscheidene transparantiekennisgevingen ontvangen van BlackRock Inc. waarin deze over- en onderschrijdingen van de drempel van 3% aankondigen. In de laatst ontvangen verklaring, deze van 27 maart 2025, wordt vermeld dat ze de drempel van 3% overschrijden als gevolg van de verwerving van bijkomende stemrechtverlenende effecten of stemrechten.

Care Property Invest verwijst naar haar website www.carepropertyinvest.bevoor de publicatie van deze transparantieverklaringen.

Buiten deze nieuwe meldingen van BlackRock Inc. en Ameriprise Financial Inc ontving de Vennootschap gedurende het boekjaar 2024 en 2025 (tot op de datum van dit verslag) geen nieuwe kennisgevingen m.b.t. de over- of onderschrijding van de drempel van 3%. De Vennootschap heeft dan ook geen kennis van enige andere aandeelhouder die op datum van dit verslag de drempel van 3% zou overschrijden.

Uitgiftepremie

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Uitgiftepremie - keuzedividend

14.402.780

14.402.780

Uitgiftepremie - inbreng in natura

122.524.086

122.524.086

Uitgiftepremie - kapitaalverhoging

170.419.908

170.419.908

Uitgiftepremie - kosten

-7.994.447

-7.994.447

TOTAAL

299.352.326

299.352.326

Reserves

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

B.

Reserve voor het saldo van de variaties in de re\u00eble waarde van vastgoed (+/-)

74.258.178

93.739.028

C.

Reserve voor de impact op de re\u00eble waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen (-)

-39.400.999

-33.084.994

E.

Reserve voor het saldo van de variaties in de re\u00eble waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS) (+/-)

4.002.391

21.780.342

M.

Andere reserves (+/-)

11.640.520

11.704.204

N.

Overgedragen resultaten van de vorige boekjaren (+/-)

31.229.182

30.337.340

TOTAAL

81.729.272

124.475.919

Resultaat van het boekjaar

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Resultaat van het boekjaar

25.741.065

-5.757.814

TOTAAL

25.741.065

-5.757.814

Bestemming van het resultaat

Aan de gewone algemene vergadering van 28 mei 2025 van de Vennootschap zal worden voorgesteld een totaal brutodividend over het boekjaar 2024 uit te keren van \u20ac 36.988.833 of \u20ac 1,00 per aandeel. Na aftrek van de roerende voorheffing van 15% komt dit neer op een nettodividend van \u20ac 0,85 per aandeel. Dit betekent een evenaring van het dividend dat over het boekjaar 2023 uitgekeerd werd.

Financi\u00eble schulden (1)

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Langlopende Financi\u00eble Schulden

393.982.531

475.907.920

Kredietinstellingen

372.234.161

454.144.850

Andere

21.748.370

21.763.070

Kortlopende Financi\u00eble Schulden

172.415.473

67.309.337

Kredietinstellingen

88.415.473

23.309.337

Andere

84.000.000

44.000.000

TOTAAL

566.398.003

543.217.256

In het kader van de toepassing van de wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarrekening \u2013 Classificatie van schulden op korte of lange termijn werden als gevolg van reclassificaties tussen de rubrieken I.B. Langlopende financi\u00eble schulden en II.B.Kortlopende financi\u00eble schulden de cijfers per 31 december 2023 eveneens aangepast, teneinde een correcte vergelijkbaarheid mogelijk te maken.

Care Property Invest beschikt op 31 december 2024 over \u20ac 460,6 miljoen aan opgenomen kredieten verdeeld over de langlopende en kortlopende financi\u00eble schulden en die behoren tot de categorie \u2018financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs\u2019 volgens IFRS 9. De kredieten werden verleend door 7 banken zijnde Belfius Bank, ING Bank, KBC Bank, BNP Paribas Fortis, VDK Bank, CBC Banque en ABN AMRO. Deze financi\u00eble schulden werden vastgelegd met een vaste rentevoet of middels een swap verrichting omgezet naar een vaste rentevoet of met een herzienbare rentevoet (drie- of vijfjaarlijks). Per 31 december 2024 beschikt de Vennootschap over \u20ac 139 miljoen aan ongetrokken kredietlijnen. Rekening houdend met een 100% indekking van het openstaand bedrag aan commercial paper (zie hieronder), bedroeg het beschikbaar gedeelte hiervan \u20ac 55 miljoen.

Financi\u00eble Instelling

Vast1 op 1 hedging

Vastexcl hedging

Variabel

Totaal

Belfius Bank

35.791.938

44.638.490

86.000.000

166.430.428

ING Bank

0

2.664.382

0

2.664.382

KBC Bank

0

10.110.000

115.000.000

125.110.000

BNP Paribas Fortis Bank

2.156.104

16.288.196

30.000.000

48.444.300

CBC Banque

0

1.000.524

0

1.000.524

VDK Bank

0

12.000.000

0

12.000.000

ABN AMRO

0

0

105.000.000

105.000.000

TOTAAL

37.948.042

86.701.592

336.000.000

460.649.633

In het kader van deze kredietovereenkomsten dient de Vennootschap een aantal convenanten na te leven. De voornaamste convenanten betreffen de volgende:

Een maximale schuldgraad van 60%.

Een interest coverage ratio (zijnde het operationeel resultaat voor resultaat op de portefeuille gedeeld door de betaalde interestlasten) van minimaal 2,5.

Een minimale geconsolideerde portefeuilleomvang van \u20ac 650 miljoen.

Deze convenanten werden gedurende het boekjaar 2024 op ieder moment nageleefd.

Voor een gedetailleerde beschrijving van deze convenanten, alsook voor de mogelijke risico\u2019s en gevolgen bij niet-naleving ervan verwijzen we naar \u2018Toelichting 4: Financieel risicobeheer, \u2018T 4.1 Risico\u2019s verbonden aan de liquiditeit als gevolg van niet-naleving van convenanten en wettelijke financi\u00eble parameters\u2019 op pagina 284.

Naast deze kredieten beschikt de Vennootschap op 31 december 2024 eveneens over een MTN-programma (geclassificeerd onder \u2018Andere\u2019) van \u20ac 300 miljoen met als dealers Belfius Bank en KBC Bank. Dit programma laat de Vennootschap toe om zowel geld op te nemen op de lange (via de uitgifte van obligaties) als op de korte (via commercial paper) termijn. Zoals vereist door de convenanten, wordt 100% van het uitstaand commercial paper ingedekt met back-uplijnen en niet-gebruikte kredietlijnen. Per 31 december 2024 bestaat het reeds opgenomen bedrag uit \u20ac 84,0 miljoen aan commercial paper en \u20ac 21,0 miljoen aan obligaties. Voor een overzicht van de obligaties in het kader van dit MTN-programma verwijzen we naar hoofdstuk \u2018V. Care Property Invest op de beurs\u2019 punt \u20183. Obligaties en kortlopende schuldpapieren\u2019 op pagina 239.

Care Property Invest beschikt bij ABN AMRO over een sustainable rollover krediet van \u20ac 75 miljoen en een sustainable termijnkrediet van \u20ac 30 miljoen. Beide lijnen zijn volledig benut. De opnames van deze kredieten worden uitsluitend gebruikt voor de (her)financiering van daarvoor in aanmerking komende duurzame activa zoals opgenomen in het Care Property Invest Sustainable Finance Framework. Dit Sustainable Finance Framework kan geraadpleegd worden op de website van de Vennootschap www.carepropertyinvest.be. Voor de allocatie van de middelen aan de hiervoor in aanmerking komende duurzame activa verwijzen we naar hoofdstuk \u2018III Duurzaamheidsverslag \u2013 punt\u20181.2 Duurzaamheidsengagementen en -prioriteiten\u2019 op pagina 129.

Financieringen met eindvervaldag

Aantal

Nominaalfinancieringsbedrag

Gemiddelde rester-endetermijn (jaar)

0-1 jaar

25

169.395.387

0,41

1-5 jaar

41

308.368.091

3,04

5-10 jaar

27

64.989.445

7,54

10-15 jaar

8

22.896.711

11,27

TOTAAL

101

565.649.633

4,25

De gewogen gemiddelde rentevoet (incl. IRS) voor de volledige portefeuille van financi\u00eble schulden over boekjaar 2024 bedraagt 3,22%. Dit is een stijging t.o.v. de gewogen gemiddelde intrestvoet van 2,90% over boekjaar 2023 en is het gevolg van de hogere gemiddelde interestvoeten op de markt over het volledig boekjaar in vergelijking met 2023 en het vervallen in de loop van boekjaar 2023 en 2024 van enkele kredieten met een gunstige vaste rentevoet.

Mutatietabel van de schulden conform IAS 7:

31/12/2023

Kaselementen

Niet-kaselementen

31/12/2024

Acquisities

Wisselkoers-bewegingen

Wijzigingen in re\u00eble waarde

Andere wijzigingen

Langlopende financi\u00eble verplichtingen

475.144.850

0

0

0

0

-81.910.689

393.234.161

Kortlopende financi\u00eble verplichtingen

67.309.337

23.195.447

0

0

0

81.910.689

172.415.473

Toegelaten afdekkings-instrumenten

-4.002.391

0

0

0

4.384.552

-205.172

176.988

TOTAAL

538.451.795

23.195.447

0

0

4.384.552

-205.172

565.826.622

Andere langlopende verplichtingen

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Boekwaarde bij het begin van het boekjaar

2.226.558

1.970.685

Addities

148.799

357.234

Interestlasten

115.034

107.058

Betalingen

-288.476

-208.419

Boekwaarde op het einde van het boekjaar

2.201.915

2.226.558

Voor een aantal investeringen houdt Care Property Invest niet de naakte eigendom van de grond, maar enkel het vruchtgebruik via een erfpachtovereenkomst. Concreet werd hiervoor een verplichting aangelegd conform IFRS 16. Deze verplichting zit vervat in de andere langlopende verplichtingen. De verplichting betreft de huidige waarde van alle toekomstige leasebetalingen. De discount rate gehanteerd bij de bepaling van deze verplichting werd gebaseerd op een combinatie van de interestcurve plus een spread in functie van het kredietrisico van Care Property Invest, beide in lijn met de resterende looptijd van het onderliggende gebruiksrecht.

De leaseverplichtingen die aangegaan zijn met betrekking tot bedrijfsvoertuigen en -fietsen worden eveneens in deze rubriek gerapporteerd.

Uitgestelde belastingen

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Uitgestelde belastingen

3.966.156

4.289.103

Uitgestelde belastingen - activa

3.966.156

4.289.103

Exittaks

0

1.383.948

Uitgestelde belastingen

1.483.643

1.496.057

Uitgestelde belastingen - verplichtingen

1.483.643

2.880.005

De uitgestelde belastingvorderingen hebben betrekking op het verschil tussen de hogere fiscale waarde en de boekwaarde van de vastgoedbeleggingen in onze Ierse dochtervennootschappen.

Voor de Spaanse dochtervennootschappen wordt sinds boekjaar 2022 het Socimi-statuut toegepast (gelijkwaardig aan het Belgische GVV-statuut). Bij verkoop van vastgoed kan echter het portefeuilleresultaat dat gerealiseerd werd voor 2022 nog steeds belast worden volgens het algemeen geldend belastingstelsel waardoor hiervoor uit voorzichtigheid een uitgestelde belastingschuld van \u20ac 1.261.051 werd voorzien. Deze zal naar de toekomst toe dan ook enkel wijzigen a.g.v. verkoop van vastgoed en de daar bijhorende realisatie van een meerwaarde.

De voorziening voor exittaks welke in 2023 werd aangelegd binnen de dochtervennootschap Het Gehucht nv, naar aanleiding van haar verwerving door de groep op 26 april 2023, werd in de loop van boekjaar 2024 betaalbaar als gevolg van de fusie met Care Property Invest.

Handelsschulden e.a. kortlopende schulden

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Leveranciers

1.378.980

6.080.250

Belastingen, bezoldigingen en sociale lasten

4.699.894

3.191.354

TOTAAL

6.078.874

9.271.604

De post leveranciers bevat voornamelijk facturen die betrekking hebben op de lopende ontwikkelingsprojecten. De daling van deze post is voornamelijk het gevolg van het feit dat het aantal nog te ontvangen facturen m.b.t. projecten sterk is teruggelopen gezien de meeste projecten opgeleverd werden of zo goed als afgewerkt zijn.

Andere kortlopende verplichtingen

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Diverse schulden

732.675

2.735.556

TOTAAL

732.675

2.735.556

De diverse schulden hebben betrekking op verplichtingen op korte termijn m.b.t. ontwikkelingsprojecten.

Overlopende rekeningen van het passief

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Vooraf ontvangen vastgoedopbrengsten

3.104.756

2.649.570

Toe te rekenen interestlasten

1.549.004

2.102.334

Andere toe te rekenen kosten

812.239

688.915

TOTAAL

5.465.999

5.440.819

Toelichting re\u00eble waarde

overeenkomstig IFRS 13 worden de elementen in de balans waarvoor de re\u00eble waarde berekend kan worden hieronder weergegeven en onderverdeeld in niveaus zoals gedefinieerd door IFRS 13. Deze schaal telt 3 niveaus: niveau 1: prijzen genoteerd op de activamarkten, niveau 2: andere observeerbare gegevens dan de genoteerde prijzen opgenomen in niveau 1, niveau 3: niet-waarneembare gegevens.

31/12/2024

31/12/2023

Balansposten

Niveau

Boekwaarde

Re\u00eble waarde

Boekwaarde

Re\u00eble waarde

Vastgoedbeleggingen

3

1.015.281.986

1.015.281.986

994.464.892

994.464.892

Vorderingen financi\u00eble leasing en handelsvorderingen e.a. vaste activa (1)

2

174.631.241

225.172.000

175.673.276

242.103.000

Financi\u00eble vaste activa

2

16.524.974

16.524.974

19.464.197

19.464.197

Handelsvorderingen

2

7.037.158

7.037.158

7.333.240

7.333.240

Kas en kasequivalenten

1

2.866.185

2.866.185

2.499.420

2.499.420

Langlopende en kortlopende financi\u00eble schulden

2

566.398.003

576.489.371

543.217.256

552.388.846

Andere langlopende financi\u00eble verplichtingen

2

16.698.166

16.698.166

16.002.566

16.002.566

Andere langlopende verplichtingen

2

2.201.915

2.201.915

2.226.558

2.226.558

Handelsschulden e.a. kortlopende schulden

2

6.078.875

6.078.875

9.271.604

9.271.604

Andere kortlopende verplichtingen

2

732.675

732.675

2.735.556

2.735.556

De re\u00eble waarde van de financi\u00eble leasings wordt bepaald door de vastgoeddeskundige Cushman & Wakefield. Voor meer informatie m.b.t. de berekeningswijze verwijzen we naar punt \u2019T 5.17 Vorderingen financi\u00eble leasing en handelsvorderingen e.a. vaste activa\u2019 op pagina 304.

Transacties met verbonden partijen

De transacties met verbonden partijen (in de zin van IAS 24 en het Wetboek van Verenigingen en Vennootschappen) betreffen de kosten begrepen bij de \u2018vergoeding bestuurders en het college van dagelijks bestuur\u2019 die betaald werden aan de leden van de raad van bestuur en het college van dagelijks bestuur van de Vennootschap, voor een totaalbedrag van \u20ac 3.531.617.

Voor bijkomende toelichting over de vergoedingen van de bestuurders en het college van dagelijks bestuur verwijzen we naar het hoofdstuk \u2018II. Beheersverslag\u2019 bij punt \u201811.11 Remuneratieverslag 2024\u2019 op pagina 110.

De Vennootschap heeft voor het boekjaar 2024 geen verdere transacties te melden.

Gegevens over de dochterondernemingen

Volgende ondernemingen werden integraal opgenomen in de consolidatie en worden beschouwd als verbonden ondernemingen aangezien zij op 31 december 2024 rechtstreeks of onrechtstreeks 100% dochtervennootschap zijn van Care Property Invest:

Naam

Categorie

Ondernemingsnummer of Kamer van Koophandel

Acquisitiedatum

% aandelen in handen van CPI

Care Property Invest nv (GVV)

Moedervennootschap

0456.3780.70

Nederlandse dochtervennootschappen

Care Property Invest NL B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 72865687

17/10/2018

100%

Care Property Invest NL2 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 73271470

05/12/2018

100%

Care Property Invest NL3 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 74201298

05/03/2019

100%

Care Property Invest NL4 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 74580000

15/04/2019

100%

Care Property Invest NL5 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 74918516

23/05/2019

100%

Care Property Invest NL6 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 75549808

08/08/2019

100%

Care Property Invest NL7 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 77849922

16/04/2020

100%

Care Property Invest NL8 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 80636357

19/10/2020

100%

Care Property Invest NL9 B.V.

Dochtervennootschap

KvK 68707479

29/12/2020

100%

Care Property Invest NL10 B.V.

Dochtervennootschap

KvK 86895818

04/07/2022

100%

Care Property Invest NL11 B.V.

Dochtervennootschap

KvK 81007760

17/05/2023

100%

Spaanse dochtervennootschappen

Care Property Invest Spain Socimi S.L.U.

Dochtervennootschap

B-01618677

21/07/2020

100%

Ierse dochtervennootschappen

Care Property Invest Emerald LTD.

Dochtervennootschap

CRO 712356

25/01/2022

100%

Care Property Invest Diamond LTD.

Dochtervennootschap

CRO 703434

16/12/2022

100%

De verwervingen van bovenvermelde dochtervennootschappen gebeurden in het kader van een \u2018asset deal\u2019 waardoor IFRS 3 Bedrijfscombinaties niet van toepassing is. De participaties worden gewaardeerd op basis van de equity methode.

Voor meer informatie m.b.t. de fusies die tijdens het boekjaar 2024 hebben plaatsgevonden verwijzen we naar hoofdstuk \u2018II. Beheersverslag\u2019, punt \u20182.2.1 Fusies\u2019 op pagina 59.

Vergoeding van de commissaris

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Mandaat

96.915

99.144

Andere controleopdrachten

7.000

7.000

Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten

14.700

14.600

De andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten werden telkens vooraf goedgekeurd door het Auditcomit\u00e9 van de Vennootschap.

Gebeurtenissen na afsluiting van het boekjaar 2024

Bijkomende investeringen en opleveringen

Zoals reeds meegedeeld in aparte persberichten, kan Care Property Invest met trots aankondigen dat zij na de afsluiting van het boekjaar 2024 nog de volgenden projecten heeft verworven en opgeleverd:

Bijkomende projecten in Nederland

Naam

Exploitant

Acquisitie-datum

Locatie

Bouw- / renovatiejaar of verwachte oplevering

Contract

Conv. Waarde (in \u20ac miljoen)

Nieuwe projecten met onmiddellijk rendement

Fleura\u0302ge Residences

Domus Valuas

15/01/2025

Bloemendaal

2016

20 jaar (triple net)

\u20ac 10,1

Opgeleverde projecten

Saamborgh Almelo

Saamborgh

30/11/2023

Almelo

Q2 2025

20 jaar (triple net)

\u20ac 8,9

Alternatieve prestatiemaatstaven

Een \u2018Alternative Performance Measure\u2019 (APM) is een financi\u00eble indicator, historisch of toekomstig, van de prestaties, de financi\u00eble positie of de kasstromen van een vennootschap, verschillend van de financi\u00eble indicatoren die gedefinieerd zijn in de algemene toepasselijke boekhoudregels.

Care Property Invest maakt in haar financi\u00eble communicatie gebruik van APM\u2019s in de betekenis van de richtlijnen die op 5 oktober 2015 hierover werden uitgevaardigd door de ESMA (European Securities and Markets Authority). Een aantal van deze APM\u2019s worden aanbevolen door de Europese Vereniging van Beursgenoteerde Vastgoedvennootschappen (European Public Real Estate Association - EPRA) en worden besproken in hoofdstuk \u2018VI. EPRA\u2019 op pagina 244van dit jaarverslag. Onderstaande APM\u2019s werden door de Vennootschap zelf bepaald om de lezer een beter inzicht te bezorgen in haar resultaten en prestaties.

Prestatiemaatstaven die zijn vastgelegd door de IFRS-standaarden of bij wet worden niet beschouwd als APM\u2019s, evenmin als maatstaven op basis van rubrieken van de staat van het globaal resultaat of de balans.

Exploitatiemarge

Definitie:Dit is het operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille gedeeld door het nettohuurresultaat, waarbij het operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille en het nettohuurresultaat kunnen worden aangesloten met de staat van het globaal resultaat.

Gebruik:Deze maatstaf meet de rendabiliteit van de verhuuractiviteiten van de Vennootschap.

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille

= A

58.195.056

52.640.307

Nettohuurresultaat

= B

69.613.592

65.905.564

Exploitatiemarge

= A/B

83,60%

79,87%

Financieel resultaat voor variaties in re\u00eble waarde van financi\u00eble activa/passiva

Definitie: Dit is het financieel resultaat exclusief de variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva, waarbij deze de som betreft van de rubrieken \u2018XX. Financi\u00eble inkomsten\u2019, \u2018XXI. Netto-interestkosten\u2019 en \u2018XXII. Andere financi\u00eble kosten\u2019 van de staat van het globaal resultaat.

Gebruik: Deze maatstaf houdt geen rekening met de impact van financi\u00eble activa en passiva op de staat van het globaal resultaat, waardoor deze het resultaat afkomstig van strategische operationele activiteiten weergeeft.

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Financieel resultaat

= A

-23.294.763

-35.070.838

Variaties in re\u00eble waarde van financi\u00eble activa / passiva

= B

-4.347.695

-17.841.635

Financieel resultaat voor variaties in re\u00eble waardevan financi\u00eble activa/passiva

= A-B

-18.947.068

-17.229.203

Eigen vermogen voor de reserve voor het saldo van de variaties in re\u00eble waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten en exclusief de variatie in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa/ passiva

Definitie:Dit is het eigen vermogen, exclusief de opgebouwde reserve voor het saldo van de variaties in re\u00eble waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten (niet onderworpen aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd onder IFRS) en de variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva, waarbij de reserve voor het saldo van de variaties in re\u00eble waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten vervat zit in rubriek \u2018C. Reserves\u2019 van de geconsolideerde balans en de variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva kan worden aangesloten met rubriek \u2018XXIII. Variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa/passiva\u2019 van de staat van het globaal resultaat.

Gebruik:Deze maatstaf geeft het eigen vermogen weer zonder rekening te houden met de hypothetische marktwaarde van de afgeleide instrumenten.

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Eigen vermogen

= A

626.887.725

638.135.493

Reserve voor het saldo van de variaties in re\u00eble waarde van de toegelaten afdekkingsinstrumenten

= B

-4.002.391

-21.780.342

Variatie in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa/passiva

= C

4.347.695

17.841.635

Eigen vermogen voor variatie in re\u00eble waardevan financi\u00eble producten

= A-B-C

626.542.421

642.074.199

Interest coverage ratio

Definitie: Dit is het operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille gedeeld door de betaalde interestlasten, waarbij het operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille en de betaalde interestlasten kunnen worden aangesloten met de staat van het globaal resultaat.

Gebruik:Deze maatstaf meet hoeveel maal een onderneming haar interestlasten verdient en geeft een indicatie van de mate waarin de operationele winst kan terugvallen zonder dat de onderneming in financi\u00eble moeilijkheden komt. Conform convenanten afgesloten door de Vennootschap dient deze waarde minimum 2,5 te zijn.

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille

= A

58.195.056

52.640.307

Totaal betaalde interestlasten

= B

18.090.404

15.295.746

Interest coverage ratio

= A/B

3,22

3,44

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNotesAndOtherExplanatoryInformationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__10": { "value": "

Algemene informatie over de Vennootschap

Care Property Invest (\u2018de Vennootschap\u2019) is een naamloze vennootschap die het statuut van openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap (GVV) naar Belgisch recht op 25 november 2014 heeft aangenomen. De maatschappelijke zetel van de Vennootschap is op volgend adres gevestigd: Horstebaan 3 te 2900 Schoten (telefoon: + 32 3 222 94 94).

Care Property Invest neemt actief deel als vastgoedspeler en heeft tot doel kwalitatieve projecten ter beschikking te stellen aan de zorgondernemers zoals voorzien in het woonzorgdecreet. Dit omvat zowel woonzorgcentra, dienstencentra, groepen assistentiewoningen en alle andere woonvoorzieningen voor mensen met een beperking. Care Property Invest kan deze voorzieningen zelf ontwikkelen, realiseren en financieren, maar ook het herfinancieren van bestaande gebouwen met al dan niet een renovatie of uitbreiding is mogelijk.

Het aandeel van Care Property Invest is genoteerd op Euronext Brussels (gereglementeerde markt). De geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap op 31 december 2024 omvat de Vennootschap en haar dochtervennootschappen. Voor het overzicht van de dochtervennootschappen verwijzen we naar toelichting \u2018T 5.35 Gegevens over de dochterondernemingen\u2019 op pagina 315.

De jaarrekening werd voor publicatie door de raad van bestuur op 22 april 2025 goedgekeurd en zal worden voorgelegd aan de jaarlijkse gewone algemene vergadering van de aandeelhouders die op 28 mei 2025 plaatsvindt.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__11": { "value": "Care Property Invest ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__12": { "value": "Care Property Invest ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfParentEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__13": { "value": "Care Property Invest ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfUltimateParentOfGroup", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__14": { "value": "naamloze vennootschap ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__15": { "value": "Horstebaan 3 te 2900 Schoten ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__16": { "value": "Schoten ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__17": { "value": "vastgoedspeler en heeft tot doel kwalitatieve projecten ter beschikking te stellen aan de zorgondernemers ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__18": { "value": "De jaarrekening werd voor publicatie door de raad van bestuur op 22 april 2025 goedgekeurd en zal worden voorgelegd aan de jaarlijkse gewone algemene vergadering van de aandeelhouders die op 28 mei 2025 plaatsvindt.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__19": { "value": "

Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving

Conformiteitsverklaring

De jaarrekening van de Vennootschap wordt opgesteld in overeenstemming met de \u2018International Financial Reporting Standards (IFRS)\u2019 zoals goedgekeurd en aanvaard binnen de Europese Unie en volgens de bepalingen van de GVV-Wet en het KB van 13 juli 2014. Deze standaarden omvatten alle nieuwe en herziene standaarden en interpretaties gepubliceerd door de \u2018International Accounting Standards Board (IASB)\u2019 en het \u2018International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC)\u2019, voor zover van toepassing op de activiteiten van de groep.

De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld in euro, tenzij anders vermeld, en dekt de periode van twaalf maanden afgesloten op 31 december 2024.

De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met het principe van de historische kostprijs met uitzondering van de activa en passiva die aan re\u00eble waarde gewaardeerd zijn, met name de vastgoedbeleggingen en financi\u00eble activa en passiva.

Standaarden en interpretaties toepasbaar voor het boekjaar beginnend op 1 januari 2024

De volgende nieuwe normen, nieuwe wijzigingen en nieuwe interpretaties zijn voor het eerst van toepassing voor de Vennootschap in 2024:

Wijzigingen aan IAS 1Presentatie van de Jaarrekening \u2013 Classificatie van schulden op korte of lange termijn, van toepassing (de 2020 en 2022 wijzigingen) per 1 januari 2024

Wijzigingen aanIAS 7 Het Kasstroomoverzichten IFRS 7 Financi\u00eble Instrumenten: Toelichtingen, van toepassing per 1 januari 2024

Wijziging aan IFRS 16 Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een Sale and Leaseback, van toepassing per 1 januari 2024

De wijzigingen aan IAS 1 hebben een invloed op de classificatie van schulden op korte of lange termijn op 31 december 2024. Hierbij werden ook de vergelijkende cijfers per 31 december 2023 aangepast. De overige wijzigingen hebben geen impact op de huidige, geconsolideerde financi\u00eble staten.

Nieuwe of gewijzigde standaarden en interpretaties die nog niet van kracht zijn

De nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties die op de datum van publicatie van de geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap wel uitgegeven waren maar nog niet van toepassing waren, worden hieronder toegelicht. De Vennootschap is van plan deze standaarden, indien deze een impact hebben op de Vennootschap, toe te passen wanneer deze van toepassing zijn:

Wijzigingen aan IAS 21De gevolgen van wisselkoerswijzigingen: Gebrek aan inwisselbaarheid, van toepassing per 1 januari 2025

Wijzigingen aan IFRS 9Classificatie en waardering vereistenenIFRS 7 Toelichtingen, van toepassing per 1 januari 2026

Wijzigingen aanIFRS 9enIFRS 7 \u2013Contracten met betrekking tot natuurafhankelijke elektriciteit, van toepassing per 1 januari 2026

Jaarlijkse verbeteringen Volume 11

IFRS 18 Presentatie en Toelichtingen in de Jaarrekening, van toepassing per 1 januari 2027

IFRS 19 Dochterondernemingen zonder Publieke verantwoordingsplicht: Toelichtingen, van toepassing per 1 januari 2027

Consolidatieprincipes

De ondernemingen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap zijn dochterondernemingen waarover de onderneming controle uitoefent. Een onderneming oefent derhalve controle over een dochteronderneming uit als, en alleen als, de moederonderneming:

macht over de deelneming heeft;

is blootgesteld aan, rechten heeft op veranderlijke opbrengsten, uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming en;

over de mogelijkheid beschikt haar macht over de deelneming te gebruiken om de omvang van de opbrengsten van de investeerder te be\u00efnvloeden.

De vennootschappen waarin de groep rechtstreeks of onrechtstreeks een deelneming bezit van meer dan 50% of waarbij ze de macht heeft om het financieel en operationeel beleid te bepalen teneinde voordelen te verkrijgen uit haar activiteiten, worden volledig opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van de groep. Dit betekent dat de activa, passiva en resultaten van de volledige groep integraal tot uiting worden gebracht. Alle transacties tussen de groepsondernemingen, saldi en niet-gerealiseerde winsten en verliezen op transacties tussen ondernemingen van de groep, worden bij de opmaak van de geconsolideerde jaarrekening ge\u00eblimineerd.

De minderheidsbelangen zijn de belangen in de dochterondernemingen die noch rechtstreeks noch onrechtstreeks door de groep worden aangehouden. Zie ook toelichting \u2018T 5.35 Gegevens over de dochterondernemingen\u2019 op pagina 315.

Immateri\u00eble vaste activa

De immateri\u00eble vaste activa worden geactiveerd aan hun aanschaffingswaarde en afgeschreven volgens de lineaire methode tegen een jaarlijks percentage van 20%.

Vastgoedbeleggingen

Algemeen

Onroerende goederen (terreinen en gebouwen) \u2014 verkregen onder bezwarende titel of door inbreng in natura tegen uitgifte van nieuwe aandelen of via fusie door overneming van een vastgoedmaatschappij of via parti\u00eble splitsing \u2013 die worden aangehouden om huuropbrengsten op lange termijn te verkrijgen, en die niet dienen voor eigen gebruik worden als vastgoedbelegging opgenomen.

Waardering bij initi\u00eble opname

Vastgoedbeleggingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, inclusief transactiekosten en direct toewijsbare uitgaven.

Bij waardeverschillen tussen de aankoopprijs en de eerste waardering aan re\u00eble waarde op moment van opname (acquisitie), wordt het waardeverschil dat betrekking heeft op mutatierechten en -kosten opgenomen via de staat van het globaal resultaat.

Waardering na initi\u00eble opname

Na initi\u00eble opname worden vastgoedbeleggingen gewaardeerd aan re\u00eble waarde in overeenstemming met IAS 40. De re\u00eble waarde is gelijk aan het bedrag waaraan een gebouw zou kunnen worden geruild tussen goed ge\u00efnformeerde partijen, instemmend en handelend in omstandigheden van normale concurrentie. Vanuit het standpunt van de verkoper moet de waardering worden begrepen mits aftrek van de registratierechten.

De onafhankelijke vastgoeddeskundigen die de periodieke waardering van de goederen van gereglementeerde vastgoedvennootschappen uitvoeren, oordelen dat voor transacties met betrekking tot gebouwen in Belgi\u00eb met

een globale waarde lager dan \u20ac 2,5 miljoen, rekening moet worden gehouden met registratierechten van 12% (Vlaamse Gewest) tot 12,5% (Brussels Hoofdstedelijk Gewest en Waalse Gewest), dit naargelang de gewesten waar deze goederen zich bevinden. Voor transacties met betrekking tot gebouwen met een globale waarde hoger dan \u20ac 2,5 miljoen, hebben de vastgoeddeskundigen het gewogen gemiddelde van de rechten gewaardeerd op 2,5%. Dit is omdat er een waaier aan methoden van eigendomsoverdracht in Belgi\u00eb wordt gebruikt. Dit percentage zal, indien nodig, jaarlijks herzien en aangepast worden per schijf van 0,5%. De deskundigen zullen het weerhouden af te trekken percentage bevestigen in hun periodieke rapporten aan de aandeelhouders. Voor het vastgoed in Nederland bedraagt dit percentage 10,9%, in Ierland bedraagt dit 9,96%, terwijl dit voor Spanje regionaal bepaald wordt.

Winsten of verliezen die voortvloeien uit de variatie in de re\u00eble waarde van een vastgoedbelegging worden opgenomen in de staat van het globaal resultaat in de rubriek \u2018XVIII. Variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen\u2019 in de periode waarin ze ontstaan en worden bij de winstverdeling in het daaropvolgende jaar toegewezen aan de reserve \u2018b) reserve voor het saldo van de variaties in de re\u00eble waarde van het vastgoed\u2019 en \u2018c) reserve voor de impact op de re\u00eble waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen\u2019, waarbij deze laatste rubriek steeds overeenkomt met het verschil tussen de investeringswaarde van het vastgoed en de re\u00eble waarde van het vastgoed.

Vervreemding van een vastgoedbelegging

Bij verkoop van een vastgoedbelegging worden de gerealiseerde winsten of verliezen op de verkoop opgenomen in de staat van het globaal resultaat van de verslagperiode onder de rubriek \u2018XVI Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen\u2019. Commissies betaald aan makelaars bij het verkopen van gebouwen en verplichtingen aangegaan naar aanleiding van transacties worden in mindering gebracht van de verkregen verkoopprijs om de gerealiseerde winst of verlies te bepalen.

De gerealiseerde meer- of minderwaarde bestaat uit enerzijds het verschil tussen de netto verkoopwaarde en de laatste boekwaarde (re\u00eble waarde o.b.v. de laatste waardering) en anderzijds de tegenboeking van de geschatte mutatierechten die bij eerste waardering aan re\u00eble waarde rechtstreeks in het eigen vermogen geboekt werden.

Aangezien het vastgoed verkocht is, wordt zowel de reserve \u2018b) reserve voor het saldo van de variaties in de re\u00eble waarde van het vastgoed\u2019, als de reserve \u2018c) reserve voor de impact op de re\u00eble waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen\u2019 met betrekking tot het verkochte pand overgeboekt naar de beschikbare reserves.

Projectontwikkelingen

Terreinen die worden aangehouden met het oog op een waardestijging op lange termijn in plaats van verkoop op korte termijn in het kader van normale bedrijfsvoering;

Terreinen die worden aangehouden en waarvan het toekomstig gebruik nog niet is vastgesteld;

Leegstaande gebouwen die worden aangehouden om in lease te worden gegeven op grond van \u00e9\u00e9n of meer operationele leases en;

Vastgoed in aanbouw of ontwikkeling voor toekomstig gebruik als vastgoedbelegging dienen tevens als vastgoedbelegging te worden beschouwd, en worden opgenomen in de subrubriek \u2018Projectontwikkelingen\u2019.

Na initi\u00eble opname, worden de projecten gewaardeerd aan re\u00eble waarde. Deze re\u00eble waarde houdt rekening met de substanti\u00eble ontwikkelingsrisico\u2019s. In dit kader moet aan al de volgende criteria voldaan zijn:

Er is een duidelijk beeld over de te maken projectkosten;

Alle nodige vergunningen voor het uitvoeren van de projectontwikkeling zijn bekomen;

Een substantieel deel van de projectontwikkeling is voorverhuurd (definitief getekend huurcontract).

Deze waardering aan re\u00eble waarde is gebaseerd op de waardering door de onafhankelijke vastgoeddeskundige (volgens de gebruikelijke methodes en assumpties) en houdt rekening met de nog te maken kosten voor de volledige afwerking van het project.

Alle rechtstreeks aan de aankoop of ontwikkeling gerelateerde kosten en alle verdere investeringsuitgaven, worden opgenomen in de kostprijs van het ontwikkelingsproject. Conform IAS 23, worden de financieringskosten die rechtstreeks toe te rekenen zijn aan de bouw of de verwerving van een vastgoedbelegging, mee geactiveerd over de periode voor het gebruiksklaar maken van de vastgoedbelegging voor verhuur.

De activering van financieringskosten als onderdeel van de kostprijs van een in aanmerking komend actief gebeurt enkel als:

Uitgaven voor het actief worden gedaan;

Financieringskosten worden gemaakt en;

Activiteiten aan de gang zijn om het actief voor te bereiden op zijn beoogde gebruik. Deze omvatten niet alleen de fysieke bouw maar ook het technische en administratieve werk voor aanvang van de eigenlijke bouw zoals activiteiten in verband met het verkrijgen van vergunningen.

De activering van financieringskosten wordt opgeschort tijdens lange perioden waarin de actieve ontwikkeling onderbroken wordt. De activering wordt niet opgeschort tijdens een periode waarin omvangrijke technische en administratieve werkzaamheden worden uitgevoerd.

Zakelijke rechten

Leaseovereenkomsten met een termijn langer dan 12 maanden en waarbij het onderliggend actief een hoge waarde heeft dienen door middel van een recht op gebruik op het actief te worden geclassificeerd conform IFRS 16. Op aanvangsdatum wordt het met een gebruiksrecht overeenstemmende actief gewaardeerd tegen kostprijs. Na aanvangsdatum wordt het actief gewaardeerd op basis van het re\u00eble waarde model conform IAS 40.

Andere vaste activa

Materieel vaste activa voor eigen gebruik

Algemeen

Activa die worden aangehouden voor eigen gebruik in de productie of levering van goederen of diensten, voor verhuur aan derden of voor bestuurlijke doeleinden en waarvan men verwacht dat ze langer dan \u00e9\u00e9n periode zullen worden gebruikt, worden conform IAS 16 opgenomen als materi\u00eble vaste activa.

Waardering bij eerste opname

Een materieel vast actief moet aan kostprijs gewaardeerd worden indien het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen met betrekking tot het actief naar de Vennootschap zullen voortvloeien en indien de kostprijs van het actief betrouwbaar kan worden bepaald.

De kostprijs van een actief is het equivalent van de contante prijs op datum van opname (de aankoopprijs) en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief gebruiksklaar te maken. Latere kosten voor het dagelijks onderhoud van een materieel vast actief worden niet opgenomen in de boekwaarde van het actief. Deze uitgaven worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer ze gemaakt zijn. Toekomstige uitgaven voor herstelling en onderhoud worden enkel geactiveerd indien duidelijk kan aangetoond worden dat ze resulteren in een toename van de toekomstige economische voordelen van het actief.

Waardering na eerste opname

Alle materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd aan hun kostprijs verminderd met de eventuele geaccumuleerde afschrijvingen en de eventuele geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingen.

Afschrijvingen

De verschillende categorie\u00ebn van materi\u00eble vaste activa worden aan de hand van de lineaire afschrijvingsmethode afgeschreven over de geschatte gebruiksduur van het actief. De restwaarde en de gebruiksduur moeten ten minste aan het einde van elke verslagperiode worden herzien. Een actief wordt afgeschreven vanaf het moment dat het klaar is voor beoogd gebruik. Afschrijvingen van een actief worden be\u00ebindigd op de datum waarop het actief aangehouden wordt voor verkoop of niet langer gebruikt wordt.

Er wordt afgeschreven, zelfs indien de re\u00eble waarde van het actief groter is dan zijn boekwaarde, tot de restwaarde is bereikt. Vanaf het moment dat de restwaarde gelijk is of hoger is dan de boekwaarde, bedraagt de afschrijvingskost nul, tot wanneer de restwaarde opnieuw lager is dan de boekwaarde van het actief.

De materi\u00eble vaste activa voor eigen gebruik worden lineair afgeschreven volgens de volgende afschrijvingspercentages:

Gebouw (eigen gebruik)

3,33%

Uitrusting gebouw

10%

Meubilair

10%

Computers

33,33%

Kantoormachines

25%

Rollend materieel

20%

Inrichting kantoren

10%

Vervreemding van een materieel vast actief

Op het moment dat een actief wordt vervreemd of op het moment dat er geen toekomstige economische voordelen meer verwacht worden ingevolge het gebruik of de vervreemding van een actief, mag het materieel vast actief niet langer in de balans van de Vennootschap worden opgenomen.

De winst of verlies als gevolg van buitengebruikstelling of vervreemding van een actief is het verschil tussen de eventuele netto-opbrengst bij vervreemding en de boekwaarde van het actief. Deze meer- of minderwaarde wordt opgenomen in de staat van het globaal resultaat.

Andere m.v.a. - ontwikkelings-kosten voor projecten in voorbereiding/uitvoering die nadien als financi\u00eble lease (IFRS 16) geboekt worden.

De bouwkosten voor projecten in voorbereiding en projecten in uitvoering worden tegen kostprijs (nominale waarde) opgenomen onder de andere bedrijfskosten en via de andere bedrijfsopbrengsten geactiveerd naar de andere materi\u00eble vaste activa. Bij voorlopige oplevering van het gebouw neemt de leasingactiviteit een aanvang en wordt het bedrag van de netto-investering geclassificeerd naar de rubriek \u2018I.F. Vorderingen financi\u00eble leasing\u2019 van de balans.

IFRS 16 vereist dat een leasevordering bij aanvang wordt gewaardeerd aan de actuele waarde van de toekomstige inkomensstromen. Het verschil tussen de bouwkost en deze actuele waarde is dan het resultaat van de ontwikkeling van het geleased object. Dit dient pro rata de bouwperiode in het resultaat genomen te worden als resultaat van de bouwactiviteit onder de andere operationele opbrengsten/kosten.

Bijzondere waardeverminderingen

De Vennootschap beoordeelt per verslagdatum of er aanwijzingen zijn dat een niet-financieel actief aan een bijzondere waardevermindering onderhevig kan zijn. Indien een dergelijke indicatie aanwezig is, wordt een inschatting gemaakt van de realiseerbare waarde van het actief.

Wanneer de boekwaarde van een actief hoger is dan de realiseerbare waarde wordt een bijzondere waardevermindering geboekt om de boekwaarde van het actief terug te brengen tot de realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief wordt gedefinieerd als de hoogste waarde van de re\u00eble waarde min verkoopkosten (uitgaande van een niet-gedwongen verkoop) of de gebruikswaarde (op basis van de actuele waarde van de geschatte toekomstige cashflows). De eruit resulterende bijzondere waardeverminderingen worden ten laste van de staat van het globaal resultaat geboekt.

Eerder geboekte bijzondere waardeverminderingen worden via de staat van het globaal resultaat teruggenomen indien er een wijziging is opgetreden in de schatting die wordt gebruikt voor de bepaling van de realiseerbare waarde van het actief sinds de opname van het laatste verlies voor bijzondere waardevermindering.

Financi\u00eble vaste activa

De financi\u00eble activa worden geclassificeerd in een van de categorie\u00ebn voorzien volgens IFRS 9 \u2018Financi\u00eble instrumenten: opname en waardering\u2019 afhankelijk van de bedoeling waarmee de financi\u00eble activa werden aangeschaft en worden vastgelegd bij hun initi\u00eble opname.

Deze classificatie bepaalt de waardering van de financi\u00eble activa op toekomstige balansdata: geamortiseerde kostprijs of op basis van de equity methode (conform IAS 28).

Financi\u00eble instrumenten

Afgeleide producten of financi\u00eble rentederivaten (zoals onder meer Interest Rate Swaps) kunnen gebruikt worden om zich in te dekken tegen renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en investeringsactiviteiten. De afgeleide financi\u00eble instrumenten waarvan de Vennootschap gebruik maakt, voldoen niet aan de criteria van IFRS 9 voor de toepassing van hedge accounting, worden niet aangehouden voor handelsdoeleinden en zijn niet aangeschaft om op korte termijn te verkopen. Ze worden in de balans opgenomen aan re\u00eble waarde. De variatie van hun re\u00eble waarde wordt rechtstreeks opgenomen in de staat van het globaal resultaat.

De re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten is gebaseerd op de marktwaarde calculaties van de tegenpartij en de respectievelijke re\u00eble waarden worden beschouwd als \u2018niveau 2\u2019 zoals gedefinieerd onder IFRS 13 (zie ook bij de toelichting \u2018T 5.11 Variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva\u2019 op pagina 296).

De re\u00eble waarde van de indekkingsinstrumenten is het geraamde bedrag van de vergoedingen die de Vennootschap dient te betalen of zal ontvangen om haar posities op balansdatum af te wikkelen, rekening houdend met de op dat moment geldende rentecurve, kredietwaardigheid van de tegenpartijen en eventuele optiewaarde. De re\u00eble waarde van indekkingsinstrumenten wordt maandelijks geschat door de emitterende financi\u00eble instellingen.

Op de re\u00eble waarde wordt conform IFRS 13 een correctie toegepast om het eigen kredietrisico (\u2018Debt Valuation Adjustment\u2019 of \u2018DVA\u2019) en de kredietwaardering van de tegenpartij (\u2018Credit Valuation Adjustment\u2019 of \u2018CVA\u2019) weer te geven.

Deelnemingen

De verwerving van de aandelen van dochtervennootschappen van Care Property Invest gebeuren in het kader van een \u2018asset deal\u2019 waardoor IFRS 3 \u2018Bedrijfscombinaties\u2019 niet van toepassing is. De participaties worden gewaardeerd op basis van de equitymethode (conform IAS 28).

Andere financi\u00eble vaste activa

Leningen en vorderingen (o.a. waarborgen) zijn niet-afgeleide financi\u00eble instrumenten met vaste of bepaalbare betalingen die niet genoteerd worden in een actieve markt en worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.

Vorderingen financi\u00eble leasing & handelsvorderingen

Care Property Invest als leasinggever

Een leaseovereenkomst wordt ingedeeld als een financi\u00eble leasing indien ze nagenoeg alle aan de eigendom verbonden risico\u2019s en voordelen overdraagt naar de lessee. Alle andere vormen van leasings worden beschouwd als operationele leasings. Indien een leaseovereenkomst aan de voorwaarden van een financi\u00eble leasing voldoet (volgens IFRS 16), zal Care Property Invest, als lessor - eigenaar, de leaseovereenkomst bij haar aanvang in de balans erkennen als een vordering voor een bedrag gelijk aan de netto-investering in de leaseovereenkomst. Het verschil tussen dit laatste bedrag en de boekwaarde van de verhuurde eigendom zal erkend worden in de staat

van het globaal resultaat van die periode. Elke verrichte periodieke betaling door de lessee zal erkend worden als een opbrengst onder de huurinkomsten in de staat van het globaal resultaat (zie \u2018T 5.3 Huurinkomsten\u2019 op pagina 292) en/of als een terugbetaling van de investeringen in de balans (zie \u2018T 5.17 Vorderingen financi\u00eble leasing en handelsvorderingen e.a. vaste activa\u2019 op pagina 304), gebaseerd op een constante periodieke return voor Care Property Invest.

De rubriek \u2018I.F. Vorderingen financi\u00eble leasing\u2019 bevat de investeringskost van de overgedragen en aldus in erfpacht gegeven projecten, verminderd met de contractueel ontvangen vooruitbetalingen en reeds verrichte terugbetalingen.

Care Property Invest als leasingnemer

Bij aanvang van de leaseperiode worden leaseovereenkomsten (met uitzondering van leaseovereenkomsten met een looptijd van maximaal 12 maanden en leaseovereenkomsten waarbij het onderliggend actief een lage waarde heeft) als activa (gebruiksrecht) en leaseverplichting in de balans opgenomen aan de huidige waarde van de toekomstige leasebetalingen. Vervolgens worden alle gebruiksrechten, die classificeren als vastgoedbelegging, gewaardeerd aan re\u00eble waarde, conform IAS 40. Voor de waarderingsregels m.b.t. vastgoedbeleggingen verwijzen we naar \u2018T 2.4 Vastgoedbeleggingen\u2019 op pagina 266. De minimale leasebetalingen worden deels als financieringskosten en deels als aflossingen van de uitstaande verplichting opgenomen op een wijze dat dit resulteert in een constante periodieke rente over het resterende saldo van de verplichting. De financi\u00eble lasten worden rechtstreeks opgenomen in de staat van het globaal resultaat.

Handelsvorderingen

De rubriek \u2018I.G. Handelsvorderingen e.a. vaste activa\u2019 m.b.t. de projecten begrepen bij de financi\u00eble leasings bevat enerzijds de winst- of verliesmarge die wordt toegerekend aan de constructiefase van een project.

Deze winst- of verliesmarge is het verschil tussen de nominale waarde van de eindeopstalvergoedingen (begrepen bij de rubriek \u2018I.F. Vorderingen financi\u00eble leasing\u2019) en de re\u00eble waarde op het moment van terbeschikkingstelling berekend door alle toekomstige kasstromen (zijnde erfpacht-, huur- en einde opstalvergoedingen) te verdisconteren tegen een discontovoet die gelijk is aan de IRS-rentevoet, verhoogd met een marge die geldig zou zijn op de dag van het sluiten van de leaseovereenkomst. De verhoging met een marge is afhankelijk van de marge die de Vennootschap aan de bank betaalt als financieringskost.

Deze marge is voor de bank afhankelijk van de onderliggende waarborg en is dus verschillend voor een OCMW of een vzw.

Anderzijds bevat deze rubriek een provisie voor geactualiseerde kosten van dienstverlening daar de Vennootschap na oplevering van het gebouw betrokken blijft bij de instandhouding van het vastgoed m.b.t. advies of tussenkomsten bij eventuele bouwschade of opgelegde aanpassingen, opvolgen van leasebetalingen enz.

Gedurende de looptijd van de overeenkomst wordt de vordering afgebouwd, daar de meerwaarde en provisie voor kosten van dienstverlening, jaarlijks worden afgeschreven en in mindering gebracht van de staat van het globaal resultaat, onder de andere bedrijfsopbrengsten en -kosten.

Wanneer de discontovoet (zijnde de IRS-rentevoet verhoogd met een marge) op datum van het afsluiten van de leasingovereenkomst hoger of quasi gelijk is aan de rentevoet impliciet in de erfpachtvergoeding vastgelegd bij de ingang van de erfpacht, leidt deze berekening tot de erkenning van een wiskundig verlies tijdens de constructiefase (bv. in geval van dalende rentevoeten). Over de volledige looptijd van het contract zijn de projecten evenwel winstgevend aangezien de erfpachtvergoeding steeds hoger is dan de effectieve financieringskost.

Er bestaat een schattingsonzekerheid wat betreft de winstmarge op de projecten door o.a. gewijzigde werkingskosten waarvan de impact jaarlijks ge\u00ebvalueerd en desgevallend aangepast wordt, maar ook is de winst- of verliesmarge afhankelijk van stijgende of dalende rentevoeten.

Vlottende activa

Handelsvorderingen en andere vorderingen op ten hoogste \u00e9\u00e9n jaar

Vorderingen op ten hoogste \u00e9\u00e9n jaar worden gewaardeerd tegen hun nominale waarde, onder aftrek van waardeverminderingen voor dubieuze of oninbare vorderingen welke als verlies voor bijzondere waardeverminderingen worden opgenomen in de staat van het globaal resultaat.

Belastingvorderingen

Belastingvorderingen worden gewaardeerd tegen het belastingtarief geldig in de periode waarop ze betrekking hebben.

Kas en kasequivalenten

Kas en kasequivalenten (bankrekeningen, geldmiddelen en korte termijnbeleggingen) worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De bijkomende kosten worden onmiddellijk in de staat van het globaal resultaat verwerkt.

Overlopende rekeningen

De kosten opgelopen tijdens het boekjaar, geheel of gedeeltelijk toe te rekenen aan het volgende boekjaar, worden geboekt in de overlopende rekeningen op basis van een evenredigheidsregel. De inkomsten en fracties van inkomsten ontvangen in de loop van een of meerdere volgende boekjaren, maar die betrekking hebben op het betrokken boekjaar, worden voor de som met betrekking tot het betrokken boekjaar geboekt.

Eigen vermogen

Eigenvermogensinstrumenten uitgegeven door de onderneming, worden opgenomen voor het bedrag van de ontvangen sommen (na aftrek van direct toewijsbare uitgiftekosten).

De eigen aandelen die de Vennootschap desgevallend in haar bezit heeft, worden aan initi\u00eble aanschaffingswaarde in mindering gebracht van het eigen vermogen. De gerealiseerde meer- en/of minderwaarde bij verkoop van eigen aandelen wordt rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen en heeft geen impact op de aangepaste EPRA-winst.

Dividenden maken deel uit van het overgedragen resultaat en worden pas als verplichting opgenomen in de periode waarin ze formeel worden toegekend, zijnde goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders.

Voorzieningen

Een voorziening wordt opgenomen wanneer:

de Vennootschap een bestaande juridisch afdwingbare of feitelijke verplichting heeft ten gevolge van een gebeurtenis uit het verleden;

het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen zal vereist zijn om de verplichting af te wikkelen en;

het bedrag van de verplichting op betrouwbare wijze kan worden geschat.

Het bedrag van de voorziening is gebaseerd op de beste schatting van de uitgaven die vereist zijn om de bestaande verplichting op balansdatum af te wikkelen, rekening houdend met de risico\u2019s en onzekerheden verbonden aan de verplichting. Indien het effect van de tijdswaarde van geld materieel is, worden voorzieningen verdisconteerd op basis van een verdisconteringsvoet waarbij rekening wordt gehouden met de huidige marktbeoordelingen voor de tijdswaarde van het geld en de risico\u2019s die inherent zijn aan de verplichting.

Financi\u00eble verplichtingen

Financi\u00eble schulden en handelsschulden

Financi\u00eble verplichtingen tegen geamortiseerde kostprijs, met inbegrip van schulden, worden initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, na aftrek van de transactiekosten. Ze worden, na initi\u00eble opname, gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. De financi\u00eble verplichtingen van de groep gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, omvatten langlopende financi\u00eble schulden, overige langlopende verplichtingen, kortlopende financi\u00eble verplichtingen, handelsschulden en te betalen dividenden in de overige kortlopende verplichtingen.

Afgeleide financi\u00eble instrumenten

Afgeleide producten of financi\u00eble rentederivaten (zoals onder meer Interest Rate Swaps) kunnen gebruikt worden om zich in te dekken tegen renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en investeringsactiviteiten. De afgeleide financi\u00eble instrumenten waarvan de Vennootschap gebruik maakt, voldoen niet aan de criteria van IFRS 9 voor de toepassing van hedge accounting, worden niet aangehouden voor handelsdoeleinden en zijn niet aangeschaft om op korte termijn te verkopen. Ze worden in de balans opgenomen aan re\u00eble waarde en de variatie van hun re\u00eble waarde wordt rechtstreeks opgenomen in de staat van het globaal resultaat.

De re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten is gebaseerd op de marktwaardecalculaties van de tegenpartij en de respectievelijke re\u00eble waarden worden beschouwd als \u2018niveau 2\u2019 zoals gedefinieerd onder IFRS 13 (zie ook bij toelichting \u2018T 5.11 Variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva\u2019 op pagina 274).

De re\u00eble waarde van de indekkingsinstrumenten is het geraamde bedrag van de vergoedingen die de Vennootschap dient te betalen of zal ontvangen om haar posities op balansdatum af te wikkelen, rekening houdend met de op dat moment geldende rentecurve, kredietwaardigheid van de tegenpartijen en eventuele optiewaarde. De re\u00eble waarde van indekkingsinstrumenten wordt maandelijks geschat door de emitterende financi\u00eble instellingen. Op de re\u00eble waarde wordt conform IFRS 13 een correctie toegepast om het eigen kredietrisico (\u2018Debt Valuation Adjustment\u2019 of \u2018DVA\u2019) en de kredietwaardering van de tegenpartij (\u2018Credit Valuation Adjustment\u2019 of \u2018CVA\u2019) weer te geven.

Leasingschuld

Leaseovereenkomsten met een termijn langer dan 12 maanden en waarbij het onderliggend actief een hoge waarde heeft dienen door middel van een leaseverplichting te worden opgenomen op de balans conform IFRS 16. De leaseverplichting is gelijk aan de contante waarde van de leasebetalingen die op rapporteringsdatum nog niet zijn verricht.

Belastingverplichtingen

Belastingverplichtingen worden gewaardeerd tegen het belastingtarief geldig in de periode waarop ze betrekking hebben.

Overlopende rekeningen

De kosten opgelopen tijdens het volgend boekjaar, maar die geheel of gedeeltelijk betrekking hebben tot het betrokken boekjaar, worden voor de som met betrekking tot het betrokken boekjaar opgenomen als toe te rekenen kost in het huidige boekjaar. Inkomsten ontvangen tijdens het boekjaar, geheel of gedeeltelijk toe te rekenen aan het volgende boekjaar, worden geboekt in de overlopende rekeningen op basis van een evenredigheidsregel.

Personeelsbeloningen

De contracten die Care Property Invest heeft afgesloten in het kader van de groepsverzekering zijn van het type \u2018toegezegde bijdrage\u2019. Deze regeling van toegezegde pensioenbijdragen werd toevertrouwd aan Belfius Bank. Deze pensioenplannen worden beschouwd als \u2018defined contribution\u2019 met vaste lasten voor de werkgever en worden geboekt bij de rubriek \u2018bijdrage groepsverzekering\u2019. De werknemer doet geen eigen bijdrage. Premies worden ten laste genomen tijdens het boekjaar waarin de premies betaald werden of voorzien werden. Echter ingevolge de zogenaamde \u2018wet Vandenbroucke\u2019 zouden deze

groepsverzekeringen als \u2018defined benefit\u2019 worden beschouwd in de zin van IAS 19, en zou de Vennootschap verplicht een gemiddeld minimum rendement van 1,75% (per 31 december 2024) dienen te garanderen op de werkgeversbijdragen. In principe zou de Vennootschap bijkomende verplichtingen hebben, mocht het wettelijke minimum rendement niet behaald worden. Sinds 1 januari 2025 bedraagt dit gemiddeld minimum rendement 2,50%.

Tot en met boekjaar 2024 bevestigde Belfius Bank dat het minimum rendement, inclusief de winstdeelname werd bereikt. Bovendien zou de impact op het resultaat van de Vennootschap beperkt blijven, aangezien er slechts een beperkt aantal personeelsleden tewerkgesteld zijn.

Opbrengsten en kosten

Huurinkomsten

Het netto huurresultaat omvat de huren, operationele leasevergoedingen en andere inkomsten die hiermee verband houden min de met verhuur verbonden kosten zoals kosten voor leegstand, huurvoordelen en waardeverminderingen op handelsvorderingen.

De huurvoordelen omvatten tijdelijke huurkortingen of huurvrije periodes ten gunste van de exploitant van het vastgoed.

Opbrengsten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de vergoeding die is ontvangen of waarop recht is verkregen en worden pro rata temporis opgenomen in de staat van het globaal resultaat in de periode waarop ze betrekking hebben.

Vastgoedkosten

Gezien het triple net-karakter(1)van de overeenkomsten, is de Vennootschap niet gehouden voor kosten van onderhoud en herstelling, nutsvoorzieningen, verzekeringen en belastingen op het gebouw. Bij double netcontracten ligt het risico voor onderhouds- en herstellingskosten wel bij de Vennootschap. Bij single netcontracten wordt naast het risico voor onderhouds- en herstellingskosten ook het leegstandsrisico gedragen door de verhuurder.

Algemene kosten en andere operationele opbrengsten en kosten

De algemene kosten van de Vennootschap dekken de vaste bedrijfskosten van Care Property Invest die actief is als een beursgenoteerde vennootschap en die geniet van het GVV-statuut.

Opbrengsten en kosten worden pro rata temporis opgenomen in de staat van het globaal resultaat in de periode waarop ze betrekking hebben.

Uitgezonderd het project \u2018Les Terrasses du Bois\u2019 te Watermaal-Bosvoorde, waarvoor een double net overeenkomst op lange termijn afgesloten werd en het project \u2018Tilia\u2019 te Gullegem waarvoor een single net overeenkomst op lange termijn werd afgesloten.

\"\"

Belastingen

Vennootschapsbelasting

De belastingen op het resultaat betreffen de geschatte verschuldigde belastingen over de belastbare inkomsten van het jaar, berekend aan de hand van het belastingtarief dat op afsluitdatum van toepassing is, alsook de aanpassingen aan de belastingschulden die betrekking hebben op voorgaande jaren. Deze worden rechtstreeks in het resultaat geboekt, behalve wanneer deze betrekking hebben op elementen die rechtstreeks in het eigen vermogen werden geboekt. In dat geval wordt ook de belasting rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen.

Het fiscaal transparant statuut van een GVV voorziet dat deze enkel belast wordt op de verworpen uitgaven, abnormale en goedgunstige voordelen en geheime commissielonen. In het algemeen zijn huuropbrengsten, financi\u00eble opbrengsten en verwezenlijkte meerwaarde bij realisatie van activa vrijgesteld van belastingen.

De Nederlandse dochtervennootschappen (m.u.v. Care Property Invest.NL10 BV (FBI-statuut nog niet formeel bevestigd) en Care Property Invest.NL11 BV) hebben allen het FBI-statuut, welke nog van toepassing is voor boekjaar 2024 maar o.w.v. de gewijzigde wetgeving vanaf 1 januari 2025 niet meer toepasbaar zal zijn, wat maakt dat het resultaat belastbaar is aan een tarief van 0%. De Spaanse dochtervennootschap heeft in 2022 het statuut van SOCIMI verworven waardoor deze eveneens onderworpen zijn aan een belastingtarief van 0%. De Ierse dochtervennootschappen maken geen gebruik van een fiscaal gunstig statuut en zijn daarom allen regulier belastingplichtigen.

Uitgestelde belastingvorderingen- en verplichtingen worden opgenomen in de resultatenrekening voor alle latente minder- en meerwaarden (het tijdelijke verschil tussen de re\u00eble waarde en de fiscale waarde van het vastgoed).

Exittaks

De exittaks is een belasting op de meerwaarde die vastgesteld wordt bij een belaste fusie, splitsing of daarmee gelijkgestelde verrichting van een GVV met een Belgische onderneming die geen GVV is.

Wanneer deze onderneming voor het eerst in de consolidatiekring van de groep wordt opgenomen, komt de exittaks in mindering van het eigen vermogen van deze vennootschap. Indien de onderneming niet onmiddellijk gefuseerd wordt met de GVV worden aanpassingen aan de exittaks verplichtingen, die op het ogenblik van de fusie noodzakelijk zouden blijken ten opzichte van het geprovisioneerde bedrag, geboekt via de staat van het globaal resultaat.

Het percentage van de exittaks bedraagt 15% per 31 december 2024.

De exittaks wordt berekend op de latente meerwaarde en de vrijgestelde reserves van de vastgoedvennootschap die de inbreng door fusie, splitsing of daarmee gelijkgestelde verrichting doet. De latente meerwaarde is het positieve verschil tussen de fiscale werkelijke waarde van het (afgesplitst) maatschappelijk vermogen van de betrokken vastgoedvennootschap enerzijds en de aanschaffingswaarde van dat maatschappelijk vermogen verminderd met de voorheen fiscaal aangenomen afschrijvingen en waardeverminderingen anderzijds. Aanwezige fiscale latenties (compenseerbare verliezen, overgedragen notionele interestaftrek, \u2026) kunnen afgezet worden tegenover de belastbare grondslag. De fiscale werkelijke waarde is de waarde kosten koper, dus na aftrek van registratierechten of btw en kan verschillen van de re\u00eble waarde van het vastgoed zoals opgenomen in de balans van de GVV conform IAS 40.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSummaryOfSignificantAccountingPoliciesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__20": { "value": "

Conformiteitsverklaring

De jaarrekening van de Vennootschap wordt opgesteld in overeenstemming met de \u2018International Financial Reporting Standards (IFRS)\u2019 zoals goedgekeurd en aanvaard binnen de Europese Unie en volgens de bepalingen van de GVV-Wet en het KB van 13 juli 2014. Deze standaarden omvatten alle nieuwe en herziene standaarden en interpretaties gepubliceerd door de \u2018International Accounting Standards Board (IASB)\u2019 en het \u2018International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC)\u2019, voor zover van toepassing op de activiteiten van de groep.

De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld in euro, tenzij anders vermeld, en dekt de periode van twaalf maanden afgesloten op 31 december 2024.

De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met het principe van de historische kostprijs met uitzondering van de activa en passiva die aan re\u00eble waarde gewaardeerd zijn, met name de vastgoedbeleggingen en financi\u00eble activa en passiva.

Standaarden en interpretaties toepasbaar voor het boekjaar beginnend op 1 januari 2024

De volgende nieuwe normen, nieuwe wijzigingen en nieuwe interpretaties zijn voor het eerst van toepassing voor de Vennootschap in 2024:

Wijzigingen aan IAS 1Presentatie van de Jaarrekening \u2013 Classificatie van schulden op korte of lange termijn, van toepassing (de 2020 en 2022 wijzigingen) per 1 januari 2024

Wijzigingen aanIAS 7 Het Kasstroomoverzichten IFRS 7 Financi\u00eble Instrumenten: Toelichtingen, van toepassing per 1 januari 2024

Wijziging aan IFRS 16 Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een Sale and Leaseback, van toepassing per 1 januari 2024

De wijzigingen aan IAS 1 hebben een invloed op de classificatie van schulden op korte of lange termijn op 31 december 2024. Hierbij werden ook de vergelijkende cijfers per 31 december 2023 aangepast. De overige wijzigingen hebben geen impact op de huidige, geconsolideerde financi\u00eble staten.

Nieuwe of gewijzigde standaarden en interpretaties die nog niet van kracht zijn

De nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties die op de datum van publicatie van de geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap wel uitgegeven waren maar nog niet van toepassing waren, worden hieronder toegelicht. De Vennootschap is van plan deze standaarden, indien deze een impact hebben op de Vennootschap, toe te passen wanneer deze van toepassing zijn:

Wijzigingen aan IAS 21De gevolgen van wisselkoerswijzigingen: Gebrek aan inwisselbaarheid, van toepassing per 1 januari 2025

Wijzigingen aan IFRS 9Classificatie en waardering vereistenenIFRS 7 Toelichtingen, van toepassing per 1 januari 2026

Wijzigingen aanIFRS 9enIFRS 7 \u2013Contracten met betrekking tot natuurafhankelijke elektriciteit, van toepassing per 1 januari 2026

Jaarlijkse verbeteringen Volume 11

IFRS 18 Presentatie en Toelichtingen in de Jaarrekening, van toepassing per 1 januari 2027

IFRS 19 Dochterondernemingen zonder Publieke verantwoordingsplicht: Toelichtingen, van toepassing per 1 januari 2027

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__21": { "value": "

Conformiteitsverklaring

De jaarrekening van de Vennootschap wordt opgesteld in overeenstemming met de \u2018International Financial Reporting Standards (IFRS)\u2019 zoals goedgekeurd en aanvaard binnen de Europese Unie en volgens de bepalingen van de GVV-Wet en het KB van 13 juli 2014. Deze standaarden omvatten alle nieuwe en herziene standaarden en interpretaties gepubliceerd door de \u2018International Accounting Standards Board (IASB)\u2019 en het \u2018International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC)\u2019, voor zover van toepassing op de activiteiten van de groep.

De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld in euro, tenzij anders vermeld, en dekt de periode van twaalf maanden afgesloten op 31 december 2024.

De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met het principe van de historische kostprijs met uitzondering van de activa en passiva die aan re\u00eble waarde gewaardeerd zijn, met name de vastgoedbeleggingen en financi\u00eble activa en passiva.

Standaarden en interpretaties toepasbaar voor het boekjaar beginnend op 1 januari 2024

De volgende nieuwe normen, nieuwe wijzigingen en nieuwe interpretaties zijn voor het eerst van toepassing voor de Vennootschap in 2024:

Wijzigingen aan IAS 1Presentatie van de Jaarrekening \u2013 Classificatie van schulden op korte of lange termijn, van toepassing (de 2020 en 2022 wijzigingen) per 1 januari 2024

Wijzigingen aanIAS 7 Het Kasstroomoverzichten IFRS 7 Financi\u00eble Instrumenten: Toelichtingen, van toepassing per 1 januari 2024

Wijziging aan IFRS 16 Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een Sale and Leaseback, van toepassing per 1 januari 2024

De wijzigingen aan IAS 1 hebben een invloed op de classificatie van schulden op korte of lange termijn op 31 december 2024. Hierbij werden ook de vergelijkende cijfers per 31 december 2023 aangepast. De overige wijzigingen hebben geen impact op de huidige, geconsolideerde financi\u00eble staten.

Nieuwe of gewijzigde standaarden en interpretaties die nog niet van kracht zijn

De nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties die op de datum van publicatie van de geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap wel uitgegeven waren maar nog niet van toepassing waren, worden hieronder toegelicht. De Vennootschap is van plan deze standaarden, indien deze een impact hebben op de Vennootschap, toe te passen wanneer deze van toepassing zijn:

Wijzigingen aan IAS 21De gevolgen van wisselkoerswijzigingen: Gebrek aan inwisselbaarheid, van toepassing per 1 januari 2025

Wijzigingen aan IFRS 9Classificatie en waardering vereistenenIFRS 7 Toelichtingen, van toepassing per 1 januari 2026

Wijzigingen aanIFRS 9enIFRS 7 \u2013Contracten met betrekking tot natuurafhankelijke elektriciteit, van toepassing per 1 januari 2026

Jaarlijkse verbeteringen Volume 11

IFRS 18 Presentatie en Toelichtingen in de Jaarrekening, van toepassing per 1 januari 2027

IFRS 19 Dochterondernemingen zonder Publieke verantwoordingsplicht: Toelichtingen, van toepassing per 1 januari 2027

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__22": { "value": "standaarden en interpretaties gepubliceerd door de \u2018International Accounting Standards Board (IASB)\u2019 en het \u2018International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC)\u2019, voor zover van toepassing op de activiteiten van de groep.

De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld in euro, tenzij anders vermeld, en dekt de periode van twaalf maanden afgesloten op 31 december 2024.

De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met het principe van de historische kostprijs met uitzondering van de activa en passiva die aan re\u00eble waarde gewaardeerd zijn, met name de vastgoedbeleggingen en financi\u00eble activa en passiva.

Standaarden en interpretaties toepasbaar voor het boekjaar beginnend op 1 januari 2024

De volgende nieuwe normen, nieuwe wijzigingen en nieuwe interpretaties zijn voor het eerst van toepassing voor de Vennootschap in 2024:

Wijzigingen aan IAS 1Presentatie van de Jaarrekening \u2013 Classificatie van schulden op korte of lange termijn, van toepassing (de 2020 en 2022 wijzigingen) per 1 januari 2024

Wijzigingen aanIAS 7 Het Kasstroomoverzichten IFRS 7 Financi\u00eble Instrumenten: Toelichtingen, van toepassing per 1 januari 2024

Wijziging aan IFRS 16 Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een Sale and Leaseback, van toepassing per 1 januari 2024

De wijzigingen aan IAS 1 hebben een invloed op de classificatie van schulden op korte of lange termijn op 31 december 2024. Hierbij werden ook de vergelijkende cijfers per 31 december 2023 aangepast. De overige wijzigingen hebben geen impact op de huidige, geconsolideerde financi\u00eble staten.

Nieuwe of gewijzigde standaarden en interpretaties die nog niet van kracht zijn

De nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties die op de datum van publicatie van de geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap wel uitgegeven waren maar nog niet van toepassing waren, worden hieronder toegelicht. De Vennootschap is van plan deze standaarden, indien deze een impact hebben op de Vennootschap, toe te passen wanneer deze van toepassing zijn:

Wijzigingen aan IAS 21De gevolgen van wisselkoerswijzigingen: Gebrek aan inwisselbaarheid, van toepassing per 1 januari 2025

Wijzigingen aan IFRS 9Classificatie en waardering vereistenenIFRS 7 Toelichtingen, van toepassing per 1 januari 2026

Wijzigingen aanIFRS 9enIFRS 7 \u2013Contracten met betrekking tot natuurafhankelijke elektriciteit, van toepassing per 1 januari 2026

Jaarlijkse verbeteringen Volume 11

IFRS 18 Presentatie en Toelichtingen in de Jaarrekening, van toepassing per 1 januari 2027

IFRS 19 Dochterondernemingen zonder Publieke verantwoordingsplicht: Toelichtingen, van toepassing per 1 januari 2027

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__23": { "value": "

Consolidatieprincipes

De ondernemingen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap zijn dochterondernemingen waarover de onderneming controle uitoefent. Een onderneming oefent derhalve controle over een dochteronderneming uit als, en alleen als, de moederonderneming:

macht over de deelneming heeft;

is blootgesteld aan, rechten heeft op veranderlijke opbrengsten, uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming en;

over de mogelijkheid beschikt haar macht over de deelneming te gebruiken om de omvang van de opbrengsten van de investeerder te be\u00efnvloeden.

De vennootschappen waarin de groep rechtstreeks of onrechtstreeks een deelneming bezit van meer dan 50% of waarbij ze de macht heeft om het financieel en operationeel beleid te bepalen teneinde voordelen te verkrijgen uit haar activiteiten, worden volledig opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van de groep. Dit betekent dat de activa, passiva en resultaten van de volledige groep integraal tot uiting worden gebracht. Alle transacties tussen de groepsondernemingen, saldi en niet-gerealiseerde winsten en verliezen op transacties tussen ondernemingen van de groep, worden bij de opmaak van de geconsolideerde jaarrekening ge\u00eblimineerd.

De minderheidsbelangen zijn de belangen in de dochterondernemingen die noch rechtstreeks noch onrechtstreeks door de groep worden aangehouden. Zie ook toelichting \u2018T 5.35 Gegevens over de dochterondernemingen\u2019 op pagina 315.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__24": { "value": "

Consolidatieprincipes

De ondernemingen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap zijn dochterondernemingen waarover de onderneming controle uitoefent. Een onderneming oefent derhalve controle over een dochteronderneming uit als, en alleen als, de moederonderneming:

macht over de deelneming heeft;

is blootgesteld aan, rechten heeft op veranderlijke opbrengsten, uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming en;

over de mogelijkheid beschikt haar macht over de deelneming te gebruiken om de omvang van de opbrengsten van de investeerder te be\u00efnvloeden.

De vennootschappen waarin de groep rechtstreeks of onrechtstreeks een deelneming bezit van meer dan 50% of waarbij ze de macht heeft om het financieel en operationeel beleid te bepalen teneinde voordelen te verkrijgen uit haar activiteiten, worden volledig opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van de groep. Dit betekent dat de activa, passiva en resultaten van de volledige groep integraal tot uiting worden gebracht. Alle transacties tussen de groepsondernemingen, saldi en niet-gerealiseerde winsten en verliezen op transacties tussen ondernemingen van de groep, worden bij de opmaak van de geconsolideerde jaarrekening ge\u00eblimineerd.

De minderheidsbelangen zijn de belangen in de dochterondernemingen die noch rechtstreeks noch onrechtstreeks door de groep worden aangehouden. Zie ook toelichting \u2018T 5.35 Gegevens over de dochterondernemingen\u2019 op pagina 315.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__25": { "value": "

Consolidatieprincipes

De ondernemingen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap zijn dochterondernemingen waarover de onderneming controle uitoefent. Een onderneming oefent derhalve controle over een dochteronderneming uit als, en alleen als, de moederonderneming:

macht over de deelneming heeft;

is blootgesteld aan, rechten heeft op veranderlijke opbrengsten, uit hoofde van haar betrokkenheid bij de deelneming en;

over de mogelijkheid beschikt haar macht over de deelneming te gebruiken om de omvang van de opbrengsten van de investeerder te be\u00efnvloeden.

De vennootschappen waarin de groep rechtstreeks of onrechtstreeks een deelneming bezit van meer dan 50% of waarbij ze de macht heeft om het financieel en operationeel beleid te bepalen teneinde voordelen te verkrijgen uit haar activiteiten, worden volledig opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van de groep. Dit betekent dat de activa, passiva en resultaten van de volledige groep integraal tot uiting worden gebracht. Alle transacties tussen de groepsondernemingen, saldi en niet-gerealiseerde winsten en verliezen op transacties tussen ondernemingen van de groep, worden bij de opmaak van de geconsolideerde jaarrekening ge\u00eblimineerd.

De minderheidsbelangen zijn de belangen in de dochterondernemingen die noch rechtstreeks noch onrechtstreeks door de groep worden aangehouden. Zie ook toelichting \u2018T 5.35 Gegevens over de dochterondernemingen\u2019 op pagina 315.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__26": { "value": "

Immateri\u00eble vaste activa

De immateri\u00eble vaste activa worden geactiveerd aan hun aanschaffingswaarde en afgeschreven volgens de lineaire methode tegen een jaarlijks percentage van 20%.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__27": { "value": "

Immateri\u00eble vaste activa

De immateri\u00eble vaste activa worden geactiveerd aan hun aanschaffingswaarde en afgeschreven volgens de lineaire methode tegen een jaarlijks percentage van 20%.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__28": { "value": "

Vastgoedbeleggingen

Algemeen

Onroerende goederen (terreinen en gebouwen) \u2014 verkregen onder bezwarende titel of door inbreng in natura tegen uitgifte van nieuwe aandelen of via fusie door overneming van een vastgoedmaatschappij of via parti\u00eble splitsing \u2013 die worden aangehouden om huuropbrengsten op lange termijn te verkrijgen, en die niet dienen voor eigen gebruik worden als vastgoedbelegging opgenomen.

Waardering bij initi\u00eble opname

Vastgoedbeleggingen worden bij eerste opname gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, inclusief transactiekosten en direct toewijsbare uitgaven.

Bij waardeverschillen tussen de aankoopprijs en de eerste waardering aan re\u00eble waarde op moment van opname (acquisitie), wordt het waardeverschil dat betrekking heeft op mutatierechten en -kosten opgenomen via de staat van het globaal resultaat.

Waardering na initi\u00eble opname

Na initi\u00eble opname worden vastgoedbeleggingen gewaardeerd aan re\u00eble waarde in overeenstemming met IAS 40. De re\u00eble waarde is gelijk aan het bedrag waaraan een gebouw zou kunnen worden geruild tussen goed ge\u00efnformeerde partijen, instemmend en handelend in omstandigheden van normale concurrentie. Vanuit het standpunt van de verkoper moet de waardering worden begrepen mits aftrek van de registratierechten.

De onafhankelijke vastgoeddeskundigen die de periodieke waardering van de goederen van gereglementeerde vastgoedvennootschappen uitvoeren, oordelen dat voor transacties met betrekking tot gebouwen in Belgi\u00eb met

een globale waarde lager dan \u20ac 2,5 miljoen, rekening moet worden gehouden met registratierechten van 12% (Vlaamse Gewest) tot 12,5% (Brussels Hoofdstedelijk Gewest en Waalse Gewest), dit naargelang de gewesten waar deze goederen zich bevinden. Voor transacties met betrekking tot gebouwen met een globale waarde hoger dan \u20ac 2,5 miljoen, hebben de vastgoeddeskundigen het gewogen gemiddelde van de rechten gewaardeerd op 2,5%. Dit is omdat er een waaier aan methoden van eigendomsoverdracht in Belgi\u00eb wordt gebruikt. Dit percentage zal, indien nodig, jaarlijks herzien en aangepast worden per schijf van 0,5%. De deskundigen zullen het weerhouden af te trekken percentage bevestigen in hun periodieke rapporten aan de aandeelhouders. Voor het vastgoed in Nederland bedraagt dit percentage 10,9%, in Ierland bedraagt dit 9,96%, terwijl dit voor Spanje regionaal bepaald wordt.

Winsten of verliezen die voortvloeien uit de variatie in de re\u00eble waarde van een vastgoedbelegging worden opgenomen in de staat van het globaal resultaat in de rubriek \u2018XVIII. Variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen\u2019 in de periode waarin ze ontstaan en worden bij de winstverdeling in het daaropvolgende jaar toegewezen aan de reserve \u2018b) reserve voor het saldo van de variaties in de re\u00eble waarde van het vastgoed\u2019 en \u2018c) reserve voor de impact op de re\u00eble waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen\u2019, waarbij deze laatste rubriek steeds overeenkomt met het verschil tussen de investeringswaarde van het vastgoed en de re\u00eble waarde van het vastgoed.

Vervreemding van een vastgoedbelegging

Bij verkoop van een vastgoedbelegging worden de gerealiseerde winsten of verliezen op de verkoop opgenomen in de staat van het globaal resultaat van de verslagperiode onder de rubriek \u2018XVI Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen\u2019. Commissies betaald aan makelaars bij het verkopen van gebouwen en verplichtingen aangegaan naar aanleiding van transacties worden in mindering gebracht van de verkregen verkoopprijs om de gerealiseerde winst of verlies te bepalen.

De gerealiseerde meer- of minderwaarde bestaat uit enerzijds het verschil tussen de netto verkoopwaarde en de laatste boekwaarde (re\u00eble waarde o.b.v. de laatste waardering) en anderzijds de tegenboeking van de geschatte mutatierechten die bij eerste waardering aan re\u00eble waarde rechtstreeks in het eigen vermogen geboekt werden.

Aangezien het vastgoed verkocht is, wordt zowel de reserve \u2018b) reserve voor het saldo van de variaties in de re\u00eble waarde van het vastgoed\u2019, als de reserve \u2018c) reserve voor de impact op de re\u00eble waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen\u2019 met betrekking tot het verkochte pand overgeboekt naar de beschikbare reserves.

Projectontwikkelingen

Terreinen die worden aangehouden met het oog op een waardestijging op lange termijn in plaats van verkoop op korte termijn in het kader van normale bedrijfsvoering;

Terreinen die worden aangehouden en waarvan het toekomstig gebruik nog niet is vastgesteld;

Leegstaande gebouwen die worden aangehouden om in lease te worden gegeven op grond van \u00e9\u00e9n of meer operationele leases en;

Vastgoed in aanbouw of ontwikkeling voor toekomstig gebruik als vastgoedbelegging dienen tevens als vastgoedbelegging te worden beschouwd, en worden opgenomen in de subrubriek \u2018Projectontwikkelingen\u2019.

Na initi\u00eble opname, worden de projecten gewaardeerd aan re\u00eble waarde. Deze re\u00eble waarde houdt rekening met de substanti\u00eble ontwikkelingsrisico\u2019s. In dit kader moet aan al de volgende criteria voldaan zijn:

Er is een duidelijk beeld over de te maken projectkosten;

Alle nodige vergunningen voor het uitvoeren van de projectontwikkeling zijn bekomen;

Een substantieel deel van de projectontwikkeling is voorverhuurd (definitief getekend huurcontract).

Deze waardering aan re\u00eble waarde is gebaseerd op de waardering door de onafhankelijke vastgoeddeskundige (volgens de gebruikelijke methodes en assumpties) en houdt rekening met de nog te maken kosten voor de volledige afwerking van het project.

Alle rechtstreeks aan de aankoop of ontwikkeling gerelateerde kosten en alle verdere investeringsuitgaven, worden opgenomen in de kostprijs van het ontwikkelingsproject. Conform IAS 23, worden de financieringskosten die rechtstreeks toe te rekenen zijn aan de bouw of de verwerving van een vastgoedbelegging, mee geactiveerd over de periode voor het gebruiksklaar maken van de vastgoedbelegging voor verhuur.

De activering van financieringskosten als onderdeel van de kostprijs van een in aanmerking komend actief gebeurt enkel als:

Uitgaven voor het actief worden gedaan;

Financieringskosten worden gemaakt en;

Activiteiten aan de gang zijn om het actief voor te bereiden op zijn beoogde gebruik. Deze omvatten niet alleen de fysieke bouw maar ook het technische en administratieve werk voor aanvang van de eigenlijke bouw zoals activiteiten in verband met het verkrijgen van vergunningen.

De activering van financieringskosten wordt opgeschort tijdens lange perioden waarin de actieve ontwikkeling onderbroken wordt. De activering wordt niet opgeschort tijdens een periode waarin omvangrijke technische en administratieve werkzaamheden worden uitgevoerd.

Zakelijke rechten

Leaseovereenkomsten met een termijn langer dan 12 maanden en waarbij het onderliggend actief een hoge waarde heeft dienen door middel van een recht op gebruik op het actief te worden geclassificeerd conform IFRS 16. Op aanvangsdatum wordt het met een gebruiksrecht overeenstemmende actief gewaardeerd tegen kostprijs. Na aanvangsdatum wordt het actief gewaardeerd op basis van het re\u00eble waarde model conform IAS 40.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentPropertyExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__29": { "value": "Belgi\u00eb ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__30": { "value": "Belgi\u00eb ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__31": { "value": "

Andere vaste activa

Materieel vaste activa voor eigen gebruik

Algemeen

Activa die worden aangehouden voor eigen gebruik in de productie of levering van goederen of diensten, voor verhuur aan derden of voor bestuurlijke doeleinden en waarvan men verwacht dat ze langer dan \u00e9\u00e9n periode zullen worden gebruikt, worden conform IAS 16 opgenomen als materi\u00eble vaste activa.

Waardering bij eerste opname

Een materieel vast actief moet aan kostprijs gewaardeerd worden indien het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen met betrekking tot het actief naar de Vennootschap zullen voortvloeien en indien de kostprijs van het actief betrouwbaar kan worden bepaald.

De kostprijs van een actief is het equivalent van de contante prijs op datum van opname (de aankoopprijs) en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief gebruiksklaar te maken. Latere kosten voor het dagelijks onderhoud van een materieel vast actief worden niet opgenomen in de boekwaarde van het actief. Deze uitgaven worden opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer ze gemaakt zijn. Toekomstige uitgaven voor herstelling en onderhoud worden enkel geactiveerd indien duidelijk kan aangetoond worden dat ze resulteren in een toename van de toekomstige economische voordelen van het actief.

Waardering na eerste opname

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__32": { "value": "bijzondere waardeverminderingen.

Afschrijvingen

De verschillende categorie\u00ebn van materi\u00eble vaste activa worden aan de hand van de lineaire afschrijvingsmethode afgeschreven over de geschatte gebruiksduur van het actief. De restwaarde en de gebruiksduur moeten ten minste aan het einde van elke verslagperiode worden herzien. Een actief wordt afgeschreven vanaf het moment dat het klaar is voor beoogd gebruik. Afschrijvingen van een actief worden be\u00ebindigd op de datum waarop het actief aangehouden wordt voor verkoop of niet langer gebruikt wordt.

Er wordt afgeschreven, zelfs indien de re\u00eble waarde van het actief groter is dan zijn boekwaarde, tot de restwaarde is bereikt. Vanaf het moment dat de restwaarde gelijk is of hoger is dan de boekwaarde, bedraagt de afschrijvingskost nul, tot wanneer de restwaarde opnieuw lager is dan de boekwaarde van het actief.

De materi\u00eble vaste activa voor eigen gebruik worden lineair afgeschreven volgens de volgende afschrijvingspercentages:

Gebouw (eigen gebruik)

3,33%

Uitrusting gebouw

10%

Meubilair

10%

Computers

33,33%

Kantoormachines

25%

Rollend materieel

20%

Inrichting kantoren

10%

Vervreemding van een materieel vast actief

Op het moment dat een actief wordt vervreemd of op het moment dat er geen toekomstige economische voordelen meer verwacht worden ingevolge het gebruik of de vervreemding van een actief, mag het materieel vast actief niet langer in de balans van de Vennootschap worden opgenomen.

De winst of verlies als gevolg van buitengebruikstelling of vervreemding van een actief is het verschil tussen de eventuele netto-opbrengst bij vervreemding en de boekwaarde van het actief. Deze meer- of minderwaarde wordt opgenomen in de staat van het globaal resultaat.

Andere m.v.a. - ontwikkelings-kosten voor projecten in voorbereiding/uitvoering die nadien als financi\u00eble lease (IFRS 16) geboekt worden.

De bouwkosten voor projecten in voorbereiding en projecten in uitvoering worden tegen kostprijs (nominale waarde) opgenomen onder de andere bedrijfskosten en via de andere bedrijfsopbrengsten geactiveerd naar de andere materi\u00eble vaste activa. Bij voorlopige oplevering van het gebouw neemt de leasingactiviteit een aanvang en wordt het bedrag van de netto-investering geclassificeerd naar de rubriek \u2018I.F. Vorderingen financi\u00eble leasing\u2019 van de balans.

IFRS 16 vereist dat een leasevordering bij aanvang wordt gewaardeerd aan de actuele waarde van de toekomstige inkomensstromen. Het verschil tussen de bouwkost en deze actuele waarde is dan het resultaat van de ontwikkeling van het geleased object. Dit dient pro rata de bouwperiode in het resultaat genomen te worden als resultaat van de bouwactiviteit onder de andere operationele opbrengsten/kosten.

Bijzondere waardeverminderingen

De Vennootschap beoordeelt per verslagdatum of er aanwijzingen zijn dat een niet-financieel actief aan een bijzondere waardevermindering onderhevig kan zijn. Indien een dergelijke indicatie aanwezig is, wordt een inschatting gemaakt van de realiseerbare waarde van het actief.

Wanneer de boekwaarde van een actief hoger is dan de realiseerbare waarde wordt een bijzondere waardevermindering geboekt om de boekwaarde van het actief terug te brengen tot de realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief wordt gedefinieerd als de hoogste waarde van de re\u00eble waarde min verkoopkosten (uitgaande van een niet-gedwongen verkoop) of de gebruikswaarde (op basis van de actuele waarde van de geschatte toekomstige cashflows). De eruit resulterende bijzondere waardeverminderingen worden ten laste van de staat van het globaal resultaat geboekt.

Eerder geboekte bijzondere waardeverminderingen worden via de staat van het globaal resultaat teruggenomen indien er een wijziging is opgetreden in de schatting die wordt gebruikt voor de bepaling van de realiseerbare waarde van het actief sinds de opname van het laatste verlies voor bijzondere waardevermindering.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__33": { "value": "bijzondere waardeverminderingen.

Afschrijvingen

De verschillende categorie\u00ebn van materi\u00eble vaste activa worden aan de hand van de lineaire afschrijvingsmethode afgeschreven over de geschatte gebruiksduur van het actief. De restwaarde en de gebruiksduur moeten ten minste aan het einde van elke verslagperiode worden herzien. Een actief wordt afgeschreven vanaf het moment dat het klaar is voor beoogd gebruik. Afschrijvingen van een actief worden be\u00ebindigd op de datum waarop het actief aangehouden wordt voor verkoop of niet langer gebruikt wordt.

Er wordt afgeschreven, zelfs indien de re\u00eble waarde van het actief groter is dan zijn boekwaarde, tot de restwaarde is bereikt. Vanaf het moment dat de restwaarde gelijk is of hoger is dan de boekwaarde, bedraagt de afschrijvingskost nul, tot wanneer de restwaarde opnieuw lager is dan de boekwaarde van het actief.

De materi\u00eble vaste activa voor eigen gebruik worden lineair afgeschreven volgens de volgende afschrijvingspercentages:

Gebouw (eigen gebruik)

3,33%

Uitrusting gebouw

10%

Meubilair

10%

Computers

33,33%

Kantoormachines

25%

Rollend materieel

20%

Inrichting kantoren

10%

Vervreemding van een materieel vast actief

Op het moment dat een actief wordt vervreemd of op het moment dat er geen toekomstige economische voordelen meer verwacht worden ingevolge het gebruik of de vervreemding van een actief, mag het materieel vast actief niet langer in de balans van de Vennootschap worden opgenomen.

De winst of verlies als gevolg van buitengebruikstelling of vervreemding van een actief is het verschil tussen de eventuele netto-opbrengst bij vervreemding en de boekwaarde van het actief. Deze meer- of minderwaarde wordt opgenomen in de staat van het globaal resultaat.

Andere m.v.a. - ontwikkelings-kosten voor projecten in voorbereiding/uitvoering die nadien als financi\u00eble lease (IFRS 16) geboekt worden.

De bouwkosten voor projecten in voorbereiding en projecten in uitvoering worden tegen kostprijs (nominale waarde) opgenomen onder de andere bedrijfskosten en via de andere bedrijfsopbrengsten geactiveerd naar de andere materi\u00eble vaste activa. Bij voorlopige oplevering van het gebouw neemt de leasingactiviteit een aanvang en wordt het bedrag van de netto-investering geclassificeerd naar de rubriek \u2018I.F. Vorderingen financi\u00eble leasing\u2019 van de balans.

IFRS 16 vereist dat een leasevordering bij aanvang wordt gewaardeerd aan de actuele waarde van de toekomstige inkomensstromen. Het verschil tussen de bouwkost en deze actuele waarde is dan het resultaat van de ontwikkeling van het geleased object. Dit dient pro rata de bouwperiode in het resultaat genomen te worden als resultaat van de bouwactiviteit onder de andere operationele opbrengsten/kosten.

Bijzondere waardeverminderingen

De Vennootschap beoordeelt per verslagdatum of er aanwijzingen zijn dat een niet-financieel actief aan een bijzondere waardevermindering onderhevig kan zijn. Indien een dergelijke indicatie aanwezig is, wordt een inschatting gemaakt van de realiseerbare waarde van het actief.

Wanneer de boekwaarde van een actief hoger is dan de realiseerbare waarde wordt een bijzondere waardevermindering geboekt om de boekwaarde van het actief terug te brengen tot de realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief wordt gedefinieerd als de hoogste waarde van de re\u00eble waarde min verkoopkosten (uitgaande van een niet-gedwongen verkoop) of de gebruikswaarde (op basis van de actuele waarde van de geschatte toekomstige cashflows). De eruit resulterende bijzondere waardeverminderingen worden ten laste van de staat van het globaal resultaat geboekt.

Eerder geboekte bijzondere waardeverminderingen worden via de staat van het globaal resultaat teruggenomen indien er een wijziging is opgetreden in de schatting die wordt gebruikt voor de bepaling van de realiseerbare waarde van het actief sinds de opname van het laatste verlies voor bijzondere waardevermindering.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__34": { "value": "

Financi\u00eble vaste activa

De financi\u00eble activa worden geclassificeerd in een van de categorie\u00ebn voorzien volgens IFRS 9 \u2018Financi\u00eble instrumenten: opname en waardering\u2019 afhankelijk van de bedoeling waarmee de financi\u00eble activa werden aangeschaft en worden vastgelegd bij hun initi\u00eble opname.

Deze classificatie bepaalt de waardering van de financi\u00eble activa op toekomstige balansdata: geamortiseerde kostprijs of op basis van de equity methode (conform IAS 28).

Financi\u00eble instrumenten

Afgeleide producten of financi\u00eble rentederivaten (zoals onder meer Interest Rate Swaps) kunnen gebruikt worden om zich in te dekken tegen renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en investeringsactiviteiten. De afgeleide financi\u00eble instrumenten waarvan de Vennootschap gebruik maakt, voldoen niet aan de criteria van IFRS 9 voor de toepassing van hedge accounting, worden niet aangehouden voor handelsdoeleinden en zijn niet aangeschaft om op korte termijn te verkopen. Ze worden in de balans opgenomen aan re\u00eble waarde. De variatie van hun re\u00eble waarde wordt rechtstreeks opgenomen in de staat van het globaal resultaat.

De re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten is gebaseerd op de marktwaarde calculaties van de tegenpartij en de respectievelijke re\u00eble waarden worden beschouwd als \u2018niveau 2\u2019 zoals gedefinieerd onder IFRS 13 (zie ook bij de toelichting \u2018T 5.11 Variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva\u2019 op pagina 296).

De re\u00eble waarde van de indekkingsinstrumenten is het geraamde bedrag van de vergoedingen die de Vennootschap dient te betalen of zal ontvangen om haar posities op balansdatum af te wikkelen, rekening houdend met de op dat moment geldende rentecurve, kredietwaardigheid van de tegenpartijen en eventuele optiewaarde. De re\u00eble waarde van indekkingsinstrumenten wordt maandelijks geschat door de emitterende financi\u00eble instellingen.

Op de re\u00eble waarde wordt conform IFRS 13 een correctie toegepast om het eigen kredietrisico (\u2018Debt Valuation Adjustment\u2019 of \u2018DVA\u2019) en de kredietwaardering van de tegenpartij (\u2018Credit Valuation Adjustment\u2019 of \u2018CVA\u2019) weer te geven.

Deelnemingen

De verwerving van de aandelen van dochtervennootschappen van Care Property Invest gebeuren in het kader van een \u2018asset deal\u2019 waardoor IFRS 3 \u2018Bedrijfscombinaties\u2019 niet van toepassing is. De participaties worden gewaardeerd op basis van de equitymethode (conform IAS 28).

Andere financi\u00eble vaste activa

Leningen en vorderingen (o.a. waarborgen) zijn niet-afgeleide financi\u00eble instrumenten met vaste of bepaalbare betalingen die niet genoteerd worden in een actieve markt en worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__35-1": { "value": "\u2018Financi\u00eble instrumenten: opname en waardering\u2019 afhankelijk van de bedoeling waarmee de financi\u00eble activa werden aangeschaft en worden vastgelegd bij hun initi\u00eble opname.

Deze classificatie bepaalt de waardering van de financi\u00eble activa op toekomstige balansdata: geamortiseerde kostprijs of op basis van de equity methode (conform IAS 28).

Financi\u00eble instrumenten

Afgeleide producten of financi\u00eble rentederivaten (zoals onder meer Interest Rate Swaps) kunnen gebruikt worden om zich in te dekken tegen renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en investeringsactiviteiten. De afgeleide financi\u00eble instrumenten waarvan de Vennootschap gebruik maakt, voldoen niet aan de criteria van IFRS 9 voor de toepassing van hedge accounting, worden niet aangehouden voor handelsdoeleinden en zijn niet aangeschaft om op korte termijn te verkopen. Ze worden in de balans opgenomen aan re\u00eble waarde. De variatie van hun re\u00eble waarde wordt rechtstreeks opgenomen in de staat van het globaal resultaat.

De re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten is gebaseerd op de marktwaarde calculaties van de tegenpartij en de respectievelijke re\u00eble waarden worden beschouwd als \u2018niveau 2\u2019 zoals gedefinieerd onder IFRS 13 (zie ook bij de toelichting \u2018T 5.11 Variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva\u2019 op pagina 296).

De re\u00eble waarde van de indekkingsinstrumenten is het geraamde bedrag van de vergoedingen die de Vennootschap dient te betalen of zal ontvangen om haar posities op balansdatum af te wikkelen, rekening houdend met de op dat moment geldende rentecurve, kredietwaardigheid van de tegenpartijen en eventuele optiewaarde. De re\u00eble waarde van indekkingsinstrumenten wordt maandelijks geschat door de emitterende financi\u00eble instellingen.

Op de re\u00eble waarde wordt conform IFRS 13 een correctie toegepast om het eigen kredietrisico (\u2018Debt Valuation Adjustment\u2019 of \u2018DVA\u2019) en de kredietwaardering van de tegenpartij (\u2018Credit Valuation Adjustment\u2019 of \u2018CVA\u2019) weer te geven.

Afgeleide financi\u00eble instrumenten

Afgeleide producten of financi\u00eble rentederivaten (zoals onder meer Interest Rate Swaps) kunnen gebruikt worden om zich in te dekken tegen renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en investeringsactiviteiten. De afgeleide financi\u00eble instrumenten waarvan de Vennootschap gebruik maakt, voldoen niet aan de criteria van IFRS 9 voor de toepassing van hedge accounting, worden niet aangehouden voor handelsdoeleinden en zijn niet aangeschaft om op korte termijn te verkopen. Ze worden in de balans opgenomen aan re\u00eble waarde en de variatie van hun re\u00eble waarde wordt rechtstreeks opgenomen in de staat van het globaal resultaat.

De re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten is gebaseerd op de marktwaardecalculaties van de tegenpartij en de respectievelijke re\u00eble waarden worden beschouwd als \u2018niveau 2\u2019 zoals gedefinieerd onder IFRS 13 (zie ook bij toelichting \u2018T 5.11 Variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva\u2019 op pagina 274).

De re\u00eble waarde van de indekkingsinstrumenten is het geraamde bedrag van de vergoedingen die de Vennootschap dient te betalen of zal ontvangen om haar posities op balansdatum af te wikkelen, rekening houdend met de op dat moment geldende rentecurve, kredietwaardigheid van de tegenpartijen en eventuele optiewaarde. De re\u00eble waarde van indekkingsinstrumenten wordt maandelijks geschat door de emitterende financi\u00eble instellingen. Op de re\u00eble waarde wordt conform IFRS 13 een correctie toegepast om het eigen kredietrisico (\u2018Debt Valuation Adjustment\u2019 of \u2018DVA\u2019) en de kredietwaardering van de tegenpartij (\u2018Credit Valuation Adjustment\u2019 of \u2018CVA\u2019) weer te geven.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__36": { "value": "\u2018Financi\u00eble instrumenten: opname en waardering\u2019 afhankelijk van de bedoeling waarmee de financi\u00eble activa werden aangeschaft en worden vastgelegd bij hun initi\u00eble opname.

Deze classificatie bepaalt de waardering van de financi\u00eble activa op toekomstige balansdata: geamortiseerde kostprijs of op basis van de equity methode (conform IAS 28).

Financi\u00eble instrumenten

Afgeleide producten of financi\u00eble rentederivaten (zoals onder meer Interest Rate Swaps) kunnen gebruikt worden om zich in te dekken tegen renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en investeringsactiviteiten. De afgeleide financi\u00eble instrumenten waarvan de Vennootschap gebruik maakt, voldoen niet aan de criteria van IFRS 9 voor de toepassing van hedge accounting, worden niet aangehouden voor handelsdoeleinden en zijn niet aangeschaft om op korte termijn te verkopen. Ze worden in de balans opgenomen aan re\u00eble waarde. De variatie van hun re\u00eble waarde wordt rechtstreeks opgenomen in de staat van het globaal resultaat.

De re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten is gebaseerd op de marktwaarde calculaties van de tegenpartij en de respectievelijke re\u00eble waarden worden beschouwd als \u2018niveau 2\u2019 zoals gedefinieerd onder IFRS 13 (zie ook bij de toelichting \u2018T 5.11 Variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva\u2019 op pagina 296).

De re\u00eble waarde van de indekkingsinstrumenten is het geraamde bedrag van de vergoedingen die de Vennootschap dient te betalen of zal ontvangen om haar posities op balansdatum af te wikkelen, rekening houdend met de op dat moment geldende rentecurve, kredietwaardigheid van de tegenpartijen en eventuele optiewaarde. De re\u00eble waarde van indekkingsinstrumenten wordt maandelijks geschat door de emitterende financi\u00eble instellingen.

Op de re\u00eble waarde wordt conform IFRS 13 een correctie toegepast om het eigen kredietrisico (\u2018Debt Valuation Adjustment\u2019 of \u2018DVA\u2019) en de kredietwaardering van de tegenpartij (\u2018Credit Valuation Adjustment\u2019 of \u2018CVA\u2019) weer te geven.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__37": { "value": "

Deelnemingen

De verwerving van de aandelen van dochtervennootschappen van Care Property Invest gebeuren in het kader van een \u2018asset deal\u2019 waardoor IFRS 3 \u2018Bedrijfscombinaties\u2019 niet van toepassing is. De participaties worden gewaardeerd op basis van de equitymethode (conform IAS 28).

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__38": { "value": "

Andere financi\u00eble vaste activa

Leningen en vorderingen (o.a. waarborgen) zijn niet-afgeleide financi\u00eble instrumenten met vaste of bepaalbare betalingen die niet genoteerd worden in een actieve markt en worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialGuaranteesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__39-1": { "value": "

Vorderingen financi\u00eble leasing & handelsvorderingen

Care Property Invest als leasinggever

Een leaseovereenkomst wordt ingedeeld als een financi\u00eble leasing indien ze nagenoeg alle aan de eigendom verbonden risico\u2019s en voordelen overdraagt naar de lessee. Alle andere vormen van leasings worden beschouwd als operationele leasings. Indien een leaseovereenkomst aan de voorwaarden van een financi\u00eble leasing voldoet (volgens IFRS 16), zal Care Property Invest, als lessor - eigenaar, de leaseovereenkomst bij haar aanvang in de balans erkennen als een vordering voor een bedrag gelijk aan de netto-investering in de leaseovereenkomst. Het verschil tussen dit laatste bedrag en de boekwaarde van de verhuurde eigendom zal erkend worden in de staat

van het globaal resultaat van die periode. Elke verrichte periodieke betaling door de lessee zal erkend worden als een opbrengst onder de huurinkomsten in de staat van het globaal resultaat (zie \u2018T 5.3 Huurinkomsten\u2019 op pagina 292) en/of als een terugbetaling van de investeringen in de balans (zie \u2018T 5.17 Vorderingen financi\u00eble leasing en handelsvorderingen e.a. vaste activa\u2019 op pagina 304), gebaseerd op een constante periodieke return voor Care Property Invest.

De rubriek \u2018I.F. Vorderingen financi\u00eble leasing\u2019 bevat de investeringskost van de overgedragen en aldus in erfpacht gegeven projecten, verminderd met de contractueel ontvangen vooruitbetalingen en reeds verrichte terugbetalingen.

Care Property Invest als leasingnemer

Bij aanvang van de leaseperiode worden leaseovereenkomsten (met uitzondering van leaseovereenkomsten met een looptijd van maximaal 12 maanden en leaseovereenkomsten waarbij het onderliggend actief een lage waarde heeft) als activa (gebruiksrecht) en leaseverplichting in de balans opgenomen aan de huidige waarde van de toekomstige leasebetalingen. Vervolgens worden alle gebruiksrechten, die classificeren als vastgoedbelegging, gewaardeerd aan re\u00eble waarde, conform IAS 40. Voor de waarderingsregels m.b.t. vastgoedbeleggingen verwijzen we naar \u2018T 2.4 Vastgoedbeleggingen\u2019 op pagina 266. De minimale leasebetalingen worden deels als financieringskosten en deels als aflossingen van de uitstaande verplichting opgenomen op een wijze dat dit resulteert in een constante periodieke rente over het resterende saldo van de verplichting. De financi\u00eble lasten worden rechtstreeks opgenomen in de staat van het globaal resultaat.

Handelsvorderingen

De rubriek \u2018I.G. Handelsvorderingen e.a. vaste activa\u2019 m.b.t. de projecten begrepen bij de financi\u00eble leasings bevat enerzijds de winst- of verliesmarge die wordt toegerekend aan de constructiefase van een project.

Deze winst- of verliesmarge is het verschil tussen de nominale waarde van de eindeopstalvergoedingen (begrepen bij de rubriek \u2018I.F. Vorderingen financi\u00eble leasing\u2019) en de re\u00eble waarde op het moment van terbeschikkingstelling berekend door alle toekomstige kasstromen (zijnde erfpacht-, huur- en einde opstalvergoedingen) te verdisconteren tegen een discontovoet die gelijk is aan de IRS-rentevoet, verhoogd met een marge die geldig zou zijn op de dag van het sluiten van de leaseovereenkomst. De verhoging met een marge is afhankelijk van de marge die de Vennootschap aan de bank betaalt als financieringskost.

Deze marge is voor de bank afhankelijk van de onderliggende waarborg en is dus verschillend voor een OCMW of een vzw.

Anderzijds bevat deze rubriek een provisie voor geactualiseerde kosten van dienstverlening daar de Vennootschap na oplevering van het gebouw betrokken blijft bij de instandhouding van het vastgoed m.b.t. advies of tussenkomsten bij eventuele bouwschade of opgelegde aanpassingen, opvolgen van leasebetalingen enz.

Gedurende de looptijd van de overeenkomst wordt de vordering afgebouwd, daar de meerwaarde en provisie voor kosten van dienstverlening, jaarlijks worden afgeschreven en in mindering gebracht van de staat van het globaal resultaat, onder de andere bedrijfsopbrengsten en -kosten.

Wanneer de discontovoet (zijnde de IRS-rentevoet verhoogd met een marge) op datum van het afsluiten van de leasingovereenkomst hoger of quasi gelijk is aan de rentevoet impliciet in de erfpachtvergoeding vastgelegd bij de ingang van de erfpacht, leidt deze berekening tot de erkenning van een wiskundig verlies tijdens de constructiefase (bv. in geval van dalende rentevoeten). Over de volledige looptijd van het contract zijn de projecten evenwel winstgevend aangezien de erfpachtvergoeding steeds hoger is dan de effectieve financieringskost.

Er bestaat een schattingsonzekerheid wat betreft de winstmarge op de projecten door o.a. gewijzigde werkingskosten waarvan de impact jaarlijks ge\u00ebvalueerd en desgevallend aangepast wordt, maar ook is de winst- of verliesmarge afhankelijk van stijgende of dalende rentevoeten.

Leasingschuld

Leaseovereenkomsten met een termijn langer dan 12 maanden en waarbij het onderliggend actief een hoge waarde heeft dienen door middel van een leaseverplichting te worden opgenomen op de balans conform IFRS 16. De leaseverplichting is gelijk aan de contante waarde van de leasebetalingen die op rapporteringsdatum nog niet zijn verricht.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__40": { "value": "

Vlottende activa

Handelsvorderingen en andere vorderingen op ten hoogste \u00e9\u00e9n jaar

Vorderingen op ten hoogste \u00e9\u00e9n jaar worden gewaardeerd tegen hun nominale waarde, onder aftrek van waardeverminderingen voor dubieuze of oninbare vorderingen welke als verlies voor bijzondere waardeverminderingen worden opgenomen in de staat van het globaal resultaat.

Belastingvorderingen

Belastingvorderingen worden gewaardeerd tegen het belastingtarief geldig in de periode waarop ze betrekking hebben.

Kas en kasequivalenten

Kas en kasequivalenten (bankrekeningen, geldmiddelen en korte termijnbeleggingen) worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De bijkomende kosten worden onmiddellijk in de staat van het globaal resultaat verwerkt.

Overlopende rekeningen

De kosten opgelopen tijdens het boekjaar, geheel of gedeeltelijk toe te rekenen aan het volgende boekjaar, worden geboekt in de overlopende rekeningen op basis van een evenredigheidsregel. De inkomsten en fracties van inkomsten ontvangen in de loop van een of meerdere volgende boekjaren, maar die betrekking hebben op het betrokken boekjaar, worden voor de som met betrekking tot het betrokken boekjaar geboekt.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__41": { "value": "

Eigen vermogen

Eigenvermogensinstrumenten uitgegeven door de onderneming, worden opgenomen voor het bedrag van de ontvangen sommen (na aftrek van direct toewijsbare uitgiftekosten).

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIssuedCapitalExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__42": { "value": "De eigen aandelen die de Vennootschap desgevallend in haar bezit heeft, worden aan initi\u00eble aanschaffingswaarde in mindering gebracht van het eigen vermogen. De gerealiseerde meer- en/of minderwaarde bij verkoop van eigen aandelen wordt rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen en heeft geen impact op de aangepaste EPRA-winst.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTreasurySharesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__43": { "value": "Dividenden maken deel uit van het overgedragen resultaat en worden pas als verplichting opgenomen in de periode waarin ze formeel worden toegekend, zijnde goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDividendsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__44": { "value": "

Voorzieningen

Een voorziening wordt opgenomen wanneer:

de Vennootschap een bestaande juridisch afdwingbare of feitelijke verplichting heeft ten gevolge van een gebeurtenis uit het verleden;

het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen zal vereist zijn om de verplichting af te wikkelen en;

het bedrag van de verplichting op betrouwbare wijze kan worden geschat.

Het bedrag van de voorziening is gebaseerd op de beste schatting van de uitgaven die vereist zijn om de bestaande verplichting op balansdatum af te wikkelen, rekening houdend met de risico\u2019s en onzekerheden verbonden aan de verplichting. Indien het effect van de tijdswaarde van geld materieel is, worden voorzieningen verdisconteerd op basis van een verdisconteringsvoet waarbij rekening wordt gehouden met de huidige marktbeoordelingen voor de tijdswaarde van het geld en de risico\u2019s die inherent zijn aan de verplichting.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__45": { "value": "

Financi\u00eble verplichtingen

Financi\u00eble schulden en handelsschulden

Financi\u00eble verplichtingen tegen geamortiseerde kostprijs, met inbegrip van schulden, worden initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, na aftrek van de transactiekosten. Ze worden, na initi\u00eble opname, gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. De financi\u00eble verplichtingen van de groep gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, omvatten langlopende financi\u00eble schulden, overige langlopende verplichtingen, kortlopende financi\u00eble verplichtingen, handelsschulden en te betalen dividenden in de overige kortlopende verplichtingen.

Afgeleide financi\u00eble instrumenten

Afgeleide producten of financi\u00eble rentederivaten (zoals onder meer Interest Rate Swaps) kunnen gebruikt worden om zich in te dekken tegen renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en investeringsactiviteiten. De afgeleide financi\u00eble instrumenten waarvan de Vennootschap gebruik maakt, voldoen niet aan de criteria van IFRS 9 voor de toepassing van hedge accounting, worden niet aangehouden voor handelsdoeleinden en zijn niet aangeschaft om op korte termijn te verkopen. Ze worden in de balans opgenomen aan re\u00eble waarde en de variatie van hun re\u00eble waarde wordt rechtstreeks opgenomen in de staat van het globaal resultaat.

De re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten is gebaseerd op de marktwaardecalculaties van de tegenpartij en de respectievelijke re\u00eble waarden worden beschouwd als \u2018niveau 2\u2019 zoals gedefinieerd onder IFRS 13 (zie ook bij toelichting \u2018T 5.11 Variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva\u2019 op pagina 274).

De re\u00eble waarde van de indekkingsinstrumenten is het geraamde bedrag van de vergoedingen die de Vennootschap dient te betalen of zal ontvangen om haar posities op balansdatum af te wikkelen, rekening houdend met de op dat moment geldende rentecurve, kredietwaardigheid van de tegenpartijen en eventuele optiewaarde. De re\u00eble waarde van indekkingsinstrumenten wordt maandelijks geschat door de emitterende financi\u00eble instellingen. Op de re\u00eble waarde wordt conform IFRS 13 een correctie toegepast om het eigen kredietrisico (\u2018Debt Valuation Adjustment\u2019 of \u2018DVA\u2019) en de kredietwaardering van de tegenpartij (\u2018Credit Valuation Adjustment\u2019 of \u2018CVA\u2019) weer te geven.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__48": { "value": "

Belastingverplichtingen

Belastingverplichtingen worden gewaardeerd tegen het belastingtarief geldig in de periode waarop ze betrekking hebben.

Overlopende rekeningen

De kosten opgelopen tijdens het volgend boekjaar, maar die geheel of gedeeltelijk betrekking hebben tot het betrokken boekjaar, worden voor de som met betrekking tot het betrokken boekjaar opgenomen als toe te rekenen kost in het huidige boekjaar. Inkomsten ontvangen tijdens het boekjaar, geheel of gedeeltelijk toe te rekenen aan het volgende boekjaar, worden geboekt in de overlopende rekeningen op basis van een evenredigheidsregel.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__49": { "value": "

Personeelsbeloningen

De contracten die Care Property Invest heeft afgesloten in het kader van de groepsverzekering zijn van het type \u2018toegezegde bijdrage\u2019. Deze regeling van toegezegde pensioenbijdragen werd toevertrouwd aan Belfius Bank. Deze pensioenplannen worden beschouwd als \u2018defined contribution\u2019 met vaste lasten voor de werkgever en worden geboekt bij de rubriek \u2018bijdrage groepsverzekering\u2019. De werknemer doet geen eigen bijdrage. Premies worden ten laste genomen tijdens het boekjaar waarin de premies betaald werden of voorzien werden. Echter ingevolge de zogenaamde \u2018wet Vandenbroucke\u2019 zouden deze

groepsverzekeringen als \u2018defined benefit\u2019 worden beschouwd in de zin van IAS 19, en zou de Vennootschap verplicht een gemiddeld minimum rendement van 1,75% (per 31 december 2024) dienen te garanderen op de werkgeversbijdragen. In principe zou de Vennootschap bijkomende verplichtingen hebben, mocht het wettelijke minimum rendement niet behaald worden. Sinds 1 januari 2025 bedraagt dit gemiddeld minimum rendement 2,50%.

Tot en met boekjaar 2024 bevestigde Belfius Bank dat het minimum rendement, inclusief de winstdeelname werd bereikt. Bovendien zou de impact op het resultaat van de Vennootschap beperkt blijven, aangezien er slechts een beperkt aantal personeelsleden tewerkgesteld zijn.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__50": { "value": "

Huurinkomsten

Het netto huurresultaat omvat de huren, operationele leasevergoedingen en andere inkomsten die hiermee verband houden min de met verhuur verbonden kosten zoals kosten voor leegstand, huurvoordelen en waardeverminderingen op handelsvorderingen.

De huurvoordelen omvatten tijdelijke huurkortingen of huurvrije periodes ten gunste van de exploitant van het vastgoed.

Opbrengsten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de vergoeding die is ontvangen of waarop recht is verkregen en worden pro rata temporis opgenomen in de staat van het globaal resultaat in de periode waarop ze betrekking hebben.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__51": { "value": "

Huurinkomsten

Het netto huurresultaat omvat de huren, operationele leasevergoedingen en andere inkomsten die hiermee verband houden min de met verhuur verbonden kosten zoals kosten voor leegstand, huurvoordelen en waardeverminderingen op handelsvorderingen.

De huurvoordelen omvatten tijdelijke huurkortingen of huurvrije periodes ten gunste van de exploitant van het vastgoed.

Opbrengsten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde van de vergoeding die is ontvangen of waarop recht is verkregen en worden pro rata temporis opgenomen in de staat van het globaal resultaat in de periode waarop ze betrekking hebben.

Vastgoedkosten

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForExpensesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__52": { "value": "belastingen op het gebouw. Bij double netcontracten ligt het risico voor onderhouds- en herstellingskosten wel bij de Vennootschap. Bij single netcontracten wordt naast het risico voor onderhouds- en herstellingskosten ook het leegstandsrisico gedragen door de verhuurder.

Algemene kosten en andere operationele opbrengsten en kosten

De algemene kosten van de Vennootschap dekken de vaste bedrijfskosten van Care Property Invest die actief is als een beursgenoteerde vennootschap en die geniet van het GVV-statuut.

Opbrengsten en kosten worden pro rata temporis opgenomen in de staat van het globaal resultaat in de periode waarop ze betrekking hebben.

Uitgezonderd het project \u2018Les Terrasses du Bois\u2019 te Watermaal-Bosvoorde, waarvoor een double net overeenkomst op lange termijn afgesloten werd en het project \u2018Tilia\u2019 te Gullegem waarvoor een single net overeenkomst op lange termijn werd afgesloten.

Belastingen

Vennootschapsbelasting

De belastingen op het resultaat betreffen de geschatte verschuldigde belastingen over de belastbare inkomsten van het jaar, berekend aan de hand van het belastingtarief dat op afsluitdatum van toepassing is, alsook de aanpassingen aan de belastingschulden die betrekking hebben op voorgaande jaren. Deze worden rechtstreeks in het resultaat geboekt, behalve wanneer deze betrekking hebben op elementen die rechtstreeks in het eigen vermogen werden geboekt. In dat geval wordt ook de belasting rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen.

Het fiscaal transparant statuut van een GVV voorziet dat deze enkel belast wordt op de verworpen uitgaven, abnormale en goedgunstige voordelen en geheime commissielonen. In het algemeen zijn huuropbrengsten, financi\u00eble opbrengsten en verwezenlijkte meerwaarde bij realisatie van activa vrijgesteld van belastingen.

De Nederlandse dochtervennootschappen (m.u.v. Care Property Invest.NL10 BV (FBI-statuut nog niet formeel bevestigd) en Care Property Invest.NL11 BV) hebben allen het FBI-statuut, welke nog van toepassing is voor boekjaar 2024 maar o.w.v. de gewijzigde wetgeving vanaf 1 januari 2025 niet meer toepasbaar zal zijn, wat maakt dat het resultaat belastbaar is aan een tarief van 0%. De Spaanse dochtervennootschap heeft in 2022 het statuut van SOCIMI verworven waardoor deze eveneens onderworpen zijn aan een belastingtarief van 0%. De Ierse dochtervennootschappen maken geen gebruik van een fiscaal gunstig statuut en zijn daarom allen regulier belastingplichtigen.

Uitgestelde belastingvorderingen- en verplichtingen worden opgenomen in de resultatenrekening voor alle latente minder- en meerwaarden (het tijdelijke verschil tussen de re\u00eble waarde en de fiscale waarde van het vastgoed).

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__53": { "value": "

Exittaks

De exittaks is een belasting op de meerwaarde die vastgesteld wordt bij een belaste fusie, splitsing of daarmee gelijkgestelde verrichting van een GVV met een Belgische onderneming die geen GVV is.

Wanneer deze onderneming voor het eerst in de consolidatiekring van de groep wordt opgenomen, komt de exittaks in mindering van het eigen vermogen van deze vennootschap. Indien de onderneming niet onmiddellijk gefuseerd wordt met de GVV worden aanpassingen aan de exittaks verplichtingen, die op het ogenblik van de fusie noodzakelijk zouden blijken ten opzichte van het geprovisioneerde bedrag, geboekt via de staat van het globaal resultaat.

Het percentage van de exittaks bedraagt 15% per 31 december 2024.

De exittaks wordt berekend op de latente meerwaarde en de vrijgestelde reserves van de vastgoedvennootschap die de inbreng door fusie, splitsing of daarmee gelijkgestelde verrichting doet. De latente meerwaarde is het positieve verschil tussen de fiscale werkelijke waarde van het (afgesplitst) maatschappelijk vermogen van de betrokken vastgoedvennootschap enerzijds en de aanschaffingswaarde van dat maatschappelijk vermogen verminderd met de voorheen fiscaal aangenomen afschrijvingen en waardeverminderingen anderzijds. Aanwezige fiscale latenties (compenseerbare verliezen, overgedragen notionele interestaftrek, \u2026) kunnen afgezet worden tegenover de belastbare grondslag. De fiscale werkelijke waarde is de waarde kosten koper, dus na aftrek van registratierechten of btw en kan verschillen van de re\u00eble waarde van het vastgoed zoals opgenomen in de balans van de GVV conform IAS 40.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTaxesOtherThanIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__54": { "value": "

Segmentinformatie

Conform IFRS 8 maakt de Vennootschap een onderscheid tussen de 4 geografische segmenten waar zij actief is: Belgi\u00eb, Nederland, Spanje en Ierland.

Daarnaast maakt de Vennootschap eveneens een onderscheid tussen de vastgoedbeleggingen enerzijds en de financi\u00eble leasings anderzijds waardoor zij eveneens een segmentrapportering opstelt per businessmodel.

De gesegmenteerde informatie werd opgesteld rekening houdend met de operationele segmenten en de informatie die intern gebruikt wordt om beslissingen te nemen. De bedrijfsresultaten worden regelmatig beoordeeld door de \u2018Chief Operating Decision Maker\u2019 (hooggeplaatste functionarissen van de Vennootschap) of CODM, teneinde beslissingen te nemen omtrent de verdeling van de beschikbare bronnen en om de prestaties van het segment vast te stellen. Binnen Care Property Invest nv treedt het college van dagelijks bestuur op als CODM.

Voor de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving wordt verwezen naar Toelichting 2: Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Elke groep van vennootschappen die onder een gezamenlijke controle staan, worden als eenzelfde klant beschouwd. De opbrengsten afkomstig van transacties met deze klanten dienen vermeld te worden indien ze 10% van de omzet overschrijden. Voor Care Property Invest nv betreft dit voor boekjaar 2024 volgende klanten:

Colis\u00e9e met een aandeel van 13,48% van de totale omzet verdeeld over 7 gebouwen in Belgi\u00eb;

Vulpia met een aandeel van 10,70% van de totale omzet verdeeld over 8 gebouwen in Belgi\u00eb.

De gesegmenteerde informatie omvat de resultaten, activa en verplichtingen die ofwel rechtstreeks, ofwel op een redelijke basis aan een bepaald segment kunnen worden toegewezen.

Gesegmenteerde informatie \u2013 resultaat per land

Bedragen in EUR

31/12/2024

Belgi\u00eb

Nederland

Spanje

Ierland

Niet toegewezen bedragen

TOTAAL

Nettohuurresultaat

47.589.480

11.974.365

5.180.135

4.869.612

69.613.592

Operationeel vastgoedresultaat\u00a0

47.576.800

11.973.545

5.180.113

4.869.612

69.600.071

Algemene kosten van de Vennootschap

-11.637.321

-11.637.321

Andere operationele opbrengsten en kosten

232.306

232.306

Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille

47.576.800

11.973.545

5.180.113

4.869.612

-11.405.015

58.195.055

Variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen

-5.536.753

-1.197.881

-872.097

-383.280

-7.990.010

Operationeel resultaat

42.040.047

10.775.664

4.308.017

4.486.332

-11.405.015

50.205.045

Financieel resultaat

-23.294.763

-23.294.763

Resultaat voor belastingen

26.910.283

Belastingen

-1.169.218

-1.169.218

NETTORESULTAAT

25.741.065

GLOBAAL RESULTAAT

25.741.065

Bedragen in EUR

31/12/2023

Belgi\u00eb

Nederland

Spanje

Ierland

Niet toegewezen bedragen

TOTAAL

Nettohuurresultaat

46.568.854

10.654.953

4.571.707

4.110.050

65.905.564

Operationeel vastgoedresultaat\u00a0

46.558.547

10.654.396

4.557.104

4.110.050

65.880.097

Algemene kosten van de Vennootschap

-10.912.163

-10.912.163

Andere operationele opbrengsten en kosten

-2.327.627

-2.327.627

Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille

46.558.547

10.654.396

4.557.104

4.110.050

-13.239.790

52.640.307

Variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen

-6.746.865

-7.708.409

-2.619.684

-8.721.897

-25.796.855

Operationeel resultaat

39.811.682

2.945.987

1.937.420

-4.611.847

-13.239.790

26.843.452

Financieel resultaat

-35.070.838

-35.070.838

Resultaat voor belastingen

-8.227.386

Belastingen

2.469.572

2.469.572

NETTORESULTAAT

-5.757.814

GLOBAAL RESULTAAT

-5.757.814

Gesegmenteerde informatie \u2013 balans per land

Bedragen in EUR

31/12/2024

Belgi\u00eb

Nederland

Spanje

Ierland

Niet toegewezen bedragen

TOTAAL

Totaal activa

745.351.301

236.387.328

113.216.835

94.957.763

36.033.772

1.225.946.999

Vastgoedbeleggingen

570.720.060

236.387.328

113.216.835

94.957.763

1.015.281.986

Vastgoedbeleggingen

569.972.235

221.478.363

102.668.689

94.957.763

989.077.050

Vastgoedbeleggingen - projectontwikkelingen

14.346.808

10.548.146

24.894.954

Vastgoedbeleggingen - zakelijke rechten

747.825

562.157

1.309.982

Financi\u00eble leasings

174.631.241

174.631.241

Andere activa

36.033.772

36.033.772

TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN

1.225.946.999

1.225.946.999

Eigen vermogen

626.887.724

626.887.724

Verplichtingen

599.059.276

599.059.276

Bedragen in EUR

31/12/2023

Belgi\u00eb

Nederland

Spanje

Ierland

Niet toegewezen bedragen

TOTAAL

TOTAAL ACTIVA

741.920.114

230.635.971

110.021.881

87.560.202

49.771.688

1.219.909.857

Vastgoedbeleggingen\u00a0

566.246.838

230.635.971

110.021.881

87.560.202

994.464.892

Vastgoedbeleggingen\u00a0

565.502.567

208.872.052

86.326.881

73.348.129

934.049.628

Vastgoedbeleggingen - projectontwikkelingen

21.196.965

23.695.000

14.212.073

59.104.038

Vastgoedbeleggingen - zakelijke rechten

744.272

566.954

1.311.226

Financi\u00eble leasings

175.673.276

175.673.276

Andere activa

49.771.688

49.771.688

TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN

1.219.909.857

1.219.909.857

Eigen vermogen

638.135.493

638.135.493

Verplichtingen

581.774.364

581.774.364

Gesegmenteerde informatie \u2013 resultaat per businessmodel

Bedragen in EUR

31/12/2024

Vastgoed-beleggingen

Financi\u00eble leasings

Niet toegewezen bedragen

TOTAAL

Nettohuurresultaat

51.957.634

17.655.959

69.613.592

Operationeel vastgoedresultaat\u00a0

51.944.095

17.655.976

69.600.071

Algemene kosten van de Vennootschap

-6.051.159

-5.586.162

-11.637.321

Andere operationele opbrengsten en kosten (1)

975.941

-743.636

232.306

Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille

46.868.877

11.326.178

58.195.055

Variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen

-7.990.010

-7.990.010

Operationeel resultaat

38.878.867

11.326.178

50.205.045

Financieel resultaat

-23.294.763

-23.294.763

Resultaat voor belastingen

26.910.283

Belastingen

-1.169.218

-1.169.218

NETTORESULTAAT

25.741.065

GLOBAAL RESULTAAT

25.741.065

Reconciliatie EBITDA:

Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille

46.868.877

11.326.178

58.195.055

Correcties:

Afschrijvingen, waardeverminderingen en terugnames van waardeverminderingen

278.247

309.598

587.845

Winst- of verliesmarge projecten toegerekend aan de periode

776.454

776.454

EBITDA

47.147.124

12.412.231

59.559.354

AANDEEL EBITDA PER SEGMENT in %

79,16%

20,84%

100,00%

De andere operationele opbrengsten en kosten bevatten een bedrag van \u20ac 467.616 aan vergoedingen m.b.t. projectbeheer die betrekking hebben op de recuperatie van de voorfinancieringskosten van lopende Nederlandse vastgoedbeleggingsprojecten.

Bedragen in EUR

31/12/2023

Vastgoedbeleggingen

Financi\u00eble leasings

Niet toegewezen bedragen

TOTAAL

Nettohuurresultaat

48.088.996

17.816.568

65.905.564

Operationeel vastgoedresultaat\u00a0

48.067.922

17.812.175

65.880.097

Algemene kosten van de Vennootschap

-6.137.232

-4.774.931

-10.912.163

Andere operationele opbrengsten en kosten(1)

525.149

-2.852.776

-2.327.627

Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille

42.455.839

10.184.468

52.640.307

Variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen

-25.796.855

-25.796.855

Operationeel resultaat

16.658.984

10.184.468

26.843.452

Financieel resultaat

-35.070.838

-35.070.838

Resultaat voor belastingen

-8.227.386

Belastingen

2.469.572

2.469.572

NETTORESULTAAT

-5.757.814

GLOBAAL RESULTAAT

-5.757.814

Reconciliatie EBITDA:

Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille

42.455.839

10.184.468

52.640.307

Correcties:

Afschrijvingen, waardeverminderingen en terugnames van waardeverminderingen

234.028

260.397

494.425

Winst- of verliesmarge projecten toegerekend aan de periode

2.770.061

2.770.061

EBITDA

42.689.866

13.214.926

55.904.793

AANDEEL EBITDA PER SEGMENT in %

76,36%

23,64%

100,00%

De andere operationele opbrengsten en kosten bevatten een bedrag van \u20ac 551.389 aan vergoedingen m.b.t. projectbeheer die betrekking hebben op de recuperatie van de voorfinancieringskosten van lopende Nederlandse vastgoedbeleggingsprojecten.

Voor de verdeling van de \u2018Algemene kosten van de Vennootschap\u2019 en de \u2018Andere operationele opbrengsten en kosten\u2019 werd, voor de kosten en opbrengsten die niet exclusief kunnen toegewezen worden, gebruik gemaakt van een verdeelsleutel gebaseerd op het aantal projecten binnen elk businessmodel. Voor beide boekjaren bestaat de portefeuille van 150 projecten uit 79 financi\u00eble leasings en 71 vastgoedbeleggingen.

De winst- of verliesmarge toegerekend aan de periode welke gecorrigeerd wordt om tot de EBITDA te komen, betreffen de afschrijving van de meerwaarde en provisie voor kosten van dienstverlening. Voor meer toelichting verwijzen we naar \u2018T 2.8 Vorderingen financi\u00eble leasing & handelsvorderingen\u2019 op pagina 282. Deze posten betreffen niet-kaselementen welke worden gecorrigeerd i.k.v. de berekening van de aangepaste EPRA-winst en EBITDA.

Gesegmenteerde informatie \u2013 balans per businessmodel

Bedragen in EUR

31/12/2024

Vastgoed-beleggingen

Financi\u00eble leasings

Niet toegewezen bedragen

TOTAAL

TOTAAL ACTIVA

1.015.281.986

174.631.241

36.033.772

1.225.946.999

Vastgoedbeleggingen

1.015.281.986

1.015.281.986

Financi\u00eble leasings

174.631.241

174.631.241

Andere activa

36.033.772

36.033.772

TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN

1.225.946.999

1.225.946.999

Eigen vermogen

626.887.724

626.887.724

Verplichtingen

599.059.276

599.059.276

Bedragen in EUR

31/12/2023

Vastgoed-beleggingen

Financi\u00eble leasings

Niet toegewezen bedragen

TOTAAL

TOTAAL ACTIVA

994.464.892

175.673.276

49.771.688

1.219.909.857

Vastgoedbeleggingen

994.464.892

994.464.892

Financi\u00eble leasings

175.673.276

175.673.276

Andere activa

49.771.688

49.771.688

TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN

1.219.909.857

1.219.909.857

Eigen vermogen

638.135.493

638.135.493

Verplichtingen

581.774.364

581.774.364

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__55": { "value": "

Financieel risicobeheer

De lijst van risico\u2019s die in dit hoofdstuk worden beschreven, is niet exhaustief. De Vennootschap heeft zich in het kader van de prospectusverordening beperkt tot de financi\u00eble risico\u2019s die specifiek op haar van toepassing zijn en dus niet op de algehele vastgoedsector, GVV-sector of alle beursgenoteerde bedrijven en diegene die eveneens materieel zijn. De marktrisico\u2019s, operationele risico\u2019s en reglementaire en andere risico\u2019s werden beschreven in hoofdstuk \u2018I. Risicofactoren\u2019 op pagina 24e.v. van het jaarverslag.

Risico\u2019s verbonden aan de liquiditeit als gevolg van niet-naleving van convenanten en wettelijke financi\u00eble parameters

Beschrijving van het risico

Dit risico kan beschreven worden als het risico op de niet-naleving van wettelijke of contractuele vereisten om aan bepaalde financi\u00eble parameters te voldoen in het kader van de kredietovereenkomsten, waardoor deze zouden kunnen worden opgezegd of heronderhandeld.

De voornaamste convenanten betreffen de volgende:

Een maximale schuldgraad van 60%. De geconsolideerde schuldgraad van de Vennootschap bedroeg 47,73% op 31 december 2024, waardoor er een beschikbare ruimte is van \u20ac 369,8 miljoen. De beperking van de schuldgraad tot 60% is opgenomen in de kredietovereenkomsten voor een bedrag van in totaal \u20ac 518.812.573 (waarvan per 31 december 2024 voor een bedrag van \u20ac 379.812.573 werd opgenomen of 67,1% van de totale opgenomen financi\u00eble schulden). Voor meer informatie over de schuldgraad wordt verwezen naar \u2018T 4.2 Risico\u2019s verbonden aan de evolutie van de schuldgraad\u2019 op pagina 286.

Een interest coverage ratio (zijnde het operationeel resultaat voor resultaat op de portefeuille gedeeld door de betaalde interestlasten) van minimaal 2,5.Op 31 december 2024 bedroeg de interest coverage ratio 3,22 ten opzichte van 3,44 per 31 december 2023. De interestlasten van de Vennootschap dienen te verhogen met \u20ac 5.187.618 of van \u20ac 18.090.404 naar \u20ac 23.278.022 om het vereiste minimum van 2,5 te bereiken. Een zware en abrupte druk op het operationeel resultaat zou het voldoen aan de parameter van de interest coverage ratio evenwel in het gedrang kunnen brengen. Het operationeel resultaat voor resultaat op de portefeuille moet dalen met 22,3% zijnde van \u20ac 58.195.055 naar \u20ac 45.226.009 alvorens de grens van 2,5 wordt bereikt.

Een minimale geconsolideerde portefeuilleomvang van \u20ac 650 miljoen.

Bovendien bestaat het risico van vervroegde be\u00ebindiging in geval van een wijziging van de controle over de Vennootschap, in geval van het niet nakomen van \u2018negative pledge\u2019 of andere convenanten en verplichtingen van de Vennootschap en, meer in het algemeen, in geval van wanbetaling zoals dit wordt gedefinieerd in deze financieringsovereenkomsten. Een wanprestatie (waarbij dient te worden opgemerkt dat bepaalde gevallen van \u2018wanprestatie\u2019 of overtreding van convenanten, zoals een controlewijziging, die in alle financieringsovereenkomsten is opgenomen, zich buiten de controle van de Vennootschap bevinden) onder \u00e9\u00e9n financieringsovereenkomst kan, ingevolge zogenaamde \u2018cross acceleration\u2019 of \u2018cross default\u2019 bepalingen, bovendien leiden tot wanprestaties onder andere financieringsovereenkomsten (ongeacht de toekenning van eventuele \u2018waivers\u2019 door andere kredietverstrekkers, in het geval van een \u2018cross default\u2019 bepaling) en kan zo leiden tot de verplichte vervroegde terugbetaling door de Vennootschap van al deze kredietlijnen.

Mogelijke impact voor de Vennootschap

De potenti\u00eble impact betreft een eventuele opzegging van kredieten en een aangetast vertrouwen bij investeerders en bankiers bij niet-naleving van contractuele convenanten. De mogelijkheid bestaat dat de Vennootschap niet meer in staat zou zijn om de voor haar groeistrategie noodzakelijke externe financiering te krijgen aan gunstige voorwaarden, of dat de marktvoorwaarden van dien aard zijn dat de voor de activiteiten van de Vennootschap noodzakelijke externe financiering niet meer kan worden gevonden.

De Vennootschap loopt het risico dat financieringsovereenkomsten zouden worden be\u00ebindigd, heronderhandeld, opgezegd of een verplichting bevatten om vervroegd terug te betalen, indien bepaalde verbintenissen zoals de naleving van financi\u00eble ratio\u2019s niet zouden worden nagekomen. Dit zou liquiditeitsproblemen met zich meebrengen, gelet op het gelijkaardig karakter in de convenanten van de financi\u00eble instellingen van de maximumschuldgraad of interest coverage ratio van cumulatieve aard en de Vennootschap nopen tot het liquide maken van vaste activa (bv. verkoop vastgoed) of het doorvoeren van een kapitaalverhoging of andere maatregelen om de schuldgraad onder de vereiste drempel te laten zakken. Bovendien bestaat de mogelijkheid dat vanuit de hoek van de regelgever sancties komen of een verscherpt toezicht indien niet voldaan wordt aan bepaalde wettelijke financi\u00eble parameters (bv. het naleven van de wettelijke schuldgraad zoals vastgelegd in artikel 13 van het GVV-KB).

De gevolgen voor de aandeelhouders zouden onder andere (i) een verlaging van het eigen vermogen en dus de nettoactiefwaarde (NAW) kunnen inhouden omdat een verkoop dient plaats te vinden aan een lagere prijs dan de boekwaarde en (ii) een verwatering kan plaatsvinden doordat er een kapitaalverhoging dient georganiseerd te worden, wat een impact heeft op de waarde van de aandelen en de toekomstige dividendperspectieven.

De Vennootschap schat de waarschijnlijkheid van deze risicofactor intrinsiek in als gemiddeld. De impact van het intrinsiek risico wordt ingeschat als gemiddeld tot hoog.

Beperkende maatregelen en beheersing van het risico

Om deze risico\u2019s in te perken voert de Vennootschap een omzichtig financieel beleid met constante monitoring om aan de financi\u00eble parameters van de convenanten te voldoen.

De Vennootschap schat het restrisico, d.w.z. rekening houdend met de beperkende factoren van het risico en de beheersing ervan zoals hierboven beschreven in als gemiddeld wat de waarschijnlijkheid betreft en als gemiddeld tot hoog wat de impact betreft.

Risico\u2019s verbonden aan de evolutie van de schuldgraad

Beschrijving van het risico

De Vennootschap is in haar ontleningscapaciteit beperkt door de wettelijke maximale schuldgraad van 65% die wordt toegestaan door de GVV-wet. Tevens zijn er drempels voorzien in de financieringscontracten die zijn afgesloten met financi\u00eble instellingen. De maximale schuldgraad die opgelegd wordt door de financi\u00eble instellingen bedraagt 60% (zie ook \u2019T 4.1 Risico\u2019s verbonden aan de liquiditeit als gevolg van niet-naleving van convenanten en wettelijke financi\u00eble parameters\u2019 op pagina 284).

De Vennootschap loopt het risico dat financieringsovereenkomsten zouden worden be\u00ebindigd, heronderhandeld, opgezegd of een verplichting bevatten om vervroegd terug te betalen, indien bepaalde verbintenissen zoals de naleving van financi\u00eble ratio\u2019s opgenomen in convenanten niet zouden worden nagekomen. Bij overschrijding van de wettelijke maximumdrempel van 65% loopt de Vennootschap het risico dat zij het GVV-statuut zou kunnen verliezen door intrekking door de FSMA.

In het algemeen is het mogelijk dat de Vennootschap niet meer in staat zou zijn om de voor haar groeistrategie noodzakelijke externe financiering te krijgen aan gunstige voorwaarden, of dat de marktvoorwaarden van dien aard zijn dat de voor activiteiten van de Vennootschap noodzakelijke externe financiering niet meer kan worden gevonden.

Per 31 december 2024 bedroeg de geconsolideerde schuldgraad 47,73%, terwijl deze 46,65% bedroeg per 31 december 2023.

De Vennootschap heeft per 31 december 2024 een extra schuldcapaciteit van \u20ac 594,8 miljoen alvorens een schuldgraad van 65% te bereiken en van \u20ac 369,8 miljoen alvorens een schuldgraad van 60% te bereiken.

De waarde van de vastgoedportefeuille heeft eveneens een impact op de schuldgraad.

Rekening houdend met de kapitaalbasis per 31 december 2024, zou de maximale schuldgraad van 65% pas overschreden worden bij een mogelijke waardedaling van de vastgoedportefeuille van ongeveer \u20ac 320,0 miljoen of 31,5% t.o.v. de vastgoedportefeuille van \u20ac 1.015,3 miljoen op 31 december 2024. Bij een waardedaling van ongeveer \u20ac 246,5 miljoen of 24,3% t.o.v. de vastgoedportefeuille zou de schuldgraad van 60% overschreden worden.

De Vennootschap wenst er wel op te wijzen dat zij verbintenissen tot betaling heeft aangegaan voor het nog niet gerealiseerde deel van de ontwikkelingen die zij reeds op haar balans heeft staan en die \u20ac 2,5 miljoen vertegenwoordigen. Ze heeft tevens verbintenissen aangegaan waarbij projecten onder opschortende voorwaarden verworven werden voor een bedrag van \u20ac10,1 miljoen. Dit heeft tot gevolg dat per 31 december 2024 de beschikbare capaciteit op de schuldgraad \u20ac 357,2 miljoen is alvorens een schuldgraad van 60% te bereiken en \u20ac 582,2 miljoen alvorens een schuldgraad van 65% te bereiken.

Potenti\u00eble impact voor de Vennootschap

De potenti\u00eble impact betreft het risico dat er bij het overschrijden van bepaalde drempels wettelijke sancties kunnen worden opgelegd (waaronder het verbod tot uitkering van een dividend) of dat er een inbreuk op bepaalde voorwaarden van de financieringsovereenkomsten wordt gepleegd.

Care Property Invest is, zoals alle GVV\u2019s, onderworpen aan een verscherpt toezicht door de toezichthouder op het naleven van deze maximale schuldenlast.

De Vennootschap schat de waarschijnlijkheid dat de schuldgraad boven de 60% uitstijgt intrinsiek in als laag en de impact van het intrinsieke risico als hoog.

Beperkende maatregelen en beheersing van het risico

Ook hier voert zij een voorzichtig financieel beleid met een constante monitoring van alle geplande investeringen en winstverwachtingen en het afstemmen van de mogelijkheid van een kapitaalverhoging onder de vormen toegestaan door de GVV-wet om de wettelijke sancties bij overschrijding van deze maximale drempel te allen tijde te vermijden.

De Vennootschap schat het restrisico, d.w.z. rekening houdend met de beperkende factoren van het risico zoals hierboven beschreven, verbonden aan het risico dat de schuldgraad boven de 60% uitstijgt in als laag qua waarschijnlijkheid en hoog qua impact.

Risico\u2019s verbonden aan de kost van het kapitaal

Omschrijving van het risico

Dit risico kan beschreven worden als het risico op ongunstige schommelingen van de interestvoeten, een verhoogde risicopremie op de aandelenmarkten en/of een stijging van de kost van de schulden.

Potenti\u00eble impact voor de Vennootschap

De potenti\u00eble impact betreft een materi\u00eble stijging van de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal van de onderneming (eigen vermogen en schulden) en een impact op de rendabiliteit van de onderneming als geheel en van nieuwe investeringen.

De leningen met vaste rentevoet en variabele rentevoet bedroegen respectievelijk 19,04% en 80,96% van de totale financi\u00eble schulden per 31 december 2024. Het percentage aangegane schuld met variabele rente dat via een afgeleid instrument wordt omgezet in een instrument met vaste rente (ten opzichte van de totale financi\u00eble schuld) bedroeg 66,33% per 31 december 2024. De totale indekkingsgraad bedraagt aldus 85,37%. Per 31 december 2023 bedroeg deze 94,32%.

Op basis van de uitstaande kredieten per 31 december 2024 zou bij een stijging van de rentevoeten met 1%, de gewogen gemiddelde interestlast op afsluitdatum, inclusief interest rate swaps, stijgen van 3,32% naar 3,46%. Dit zou, in de veronderstelling dat de kost van het vreemd vermogen ten belope van 50% meegerekend wordt in de kapitaalkost en bij gelijkblijvende kost van het eigen vermogen, een stijging van de kapitaalkost met zich meebrengen van 0,07%.

Een verandering van de rentecurve van 1% (stijging) zou een invloed hebben op de re\u00eble waarde van de kredietportefeuille van ongeveer \u20ac 5,0 miljoen. De conclusie met betrekking tot de impact van de verandering van de rentecurve kan lineair worden doorgetrokken.

Een stijging/daling van de rentevoeten met 1% zou een positief/negatief effect hebben op de staat van het globaal resultaat via de variaties van de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa/passiva ten belope van \u20ac 0,622/\u20ac -0,672 per aandeel maar een negatieve/positieve invloed op het uitkeerbaar resultaat en ook het globaal resultaat door de stijging/daling van een gedeelte van de netto-interestkosten dat is blootgesteld aan de schommelingen van de interestvoeten.

De stijging van de vereiste risicopremie op de aandelenmarkten zou tot gevolg kunnen hebben dat de koers van het aandeel daalt en het voor de Vennootschap duurder wordt om nieuwe acquisities te financieren.

De Vennootschap schat de waarschijnlijkheid van deze risicofactor evenals de impact van dit risico intrinsiek in als gemiddeld.

Beperkende maatregelen en beheersing van het risico

Care Property Invest beschermt zich tegen een stijging van de interestvoeten door het gebruik van vastrentende contracten of swaps voor wat de initi\u00eble portefeuille(1)betreft. Voor de initi\u00eble portefeuille zijn enkel de herzienbare kredieten bij Belfius ten belope van \u20ac 6,9 miljoen aan een beperkt renterisico onderworpen, deze kredieten zijn namelijk driejaarlijks herzienbaar.

Voor de nieuwe portefeuille(2)is het uitstaand commercial paper ten belope van \u20ac 84,0 miljoen en verschillende roll-over kredieten en termijnkredieten met variabele interestvoet bij diverse financi\u00eble instellingen met per 31 december 2024 een uitstaand bedrag ten belope van \u20ac 338,2 miljoen onderworpen aan de evolutie van de rentevoeten op de financi\u00eble markten. Care Property Invest heeft als doelstelling zich minstens voor 80% in te dekken aan vaste rentevoeten. Hiermee wil de Vennootschap het risico ondervangen dat de stijging van de rentevoeten hoofdzakelijk te wijten is aan een verhoging van de re\u00eble rentevoeten.

De initi\u00eble portefeuille betreffen de financi\u00eble leasings (met per 31/12/2024 een balanswaarde (vorderingen financi\u00eble leasing) van \u20ac 156.518.610 en een gegenereerde huurstroom van \u20ac 17.162.009) die de Vennootschap afsloot tot 2014.

\"\"

(2)\tDe nieuwe portefeuille zoals hier bedoeld betreffen de financi\u00eble leasings (met per 31/12/2024 een balanswaarde van \u20ac 9.921.081 en een gegenereerde huurstroom van \u20ac 493.950) en de vastgoedbeleggingen (met per 31/12/2024 een balanswaarde van \u20ac 1.015.281.986 en een gegenereerde huurstroom van \u20ac 51.957.634) die de Vennootschap aankocht na 2014.

Voor de nieuwe portefeuille zijn er eveneens 8 herzienbare kredieten, waarvan het totaal uitstaand bedrag \u20ac 2,3 miljoen bedroeg per 31 december 2024. Care Property Invest monitort de evolutie van de rentevoeten en rentecurve van dichtbij en zal zich tijdig indekken tegen een al te grote stijging van de rentevoeten.

Verdere toelichting m.b.t. de kredietlijnen wordt gegeven in dit hoofdstuk bij punten \u2018T 5.9 Netto-interestkosten\u2019 op pagina 289, \u2018T 5.27 Financi\u00eble schulden\u2019 op pagina 310en \u2019T 5.16 Financi\u00eble vaste activa en andere langlopende financi\u00eble verplichtingen\u2019 op pagina 302. Indien de stijging van de interestvoeten het gevolg is van een stijging van het inflatieniveau, is er ook de indexatie van de huurinkomsten als temperende factor, weliswaar pas nadat de indexatie van de huurovereenkomsten kan doorgevoerd worden, zodat er een vertragend effect op zit.

In het algemeen streeft Care Property Invest naar de opbouw van een vertrouwensrelatie met haar bankpartners en investeerders en staat zij in voortdurende dialoog met hen teneinde een solide langetermijnrelatie uit te bouwen.

Desalniettemin blijft de Vennootschap dit risico als materieel beschouwen.

Risico\u2019s verbonden aan het gebruik van afgeleide financi\u00eble producten

Beschrijving van het risico

Dit risico kan beschreven worden als het risico bij het gebruik van derivaten ter afdekking van het renterisico. De re\u00eble waarde van de afgeleide producten wordt be\u00efnvloed door schommelingen van interestvoeten op de financi\u00eble markten. De re\u00eble waarde van de afgeleide financi\u00eble producten bedroeg \u20ac -176.988 per 31 december 2024 tegenover \u20ac\u00a04.002.391 per 31 december 2023. De variatie in hun re\u00eble waarde bedroeg \u20ac 4.409.379 per 31 december 2024.

Mogelijke impact voor de Vennootschap

De potenti\u00eble impact betreft enerzijds de complexiteit en volatiliteit van de re\u00eble waarde van de indekkingsinstrumenten en daardoor ook van de nettoactiefwaarde (NAW), zoals gepubliceerd onder IFRS en anderzijds het tegenpartijrisico tegenover partners bij wie afgeleide financi\u00eble producten werden afgesloten. De daling van de re\u00eble waarde van de toegestane afdekkingsinstrumenten ten belope van \u20ac 4.409.379 vertegenwoordigt een daling van het nettoresultaat en van de NAW van \u20ac 0,12 zonder evenwel een impact te hebben op de aangepaste EPRA-winst en dus de capaciteit van de Vennootschap om haar vooropgestelde dividend uit te keren. Een stijging van de marktrente met 1% heeft een stijging van de re\u00eble waarde van de afgeleide financi\u00eble producten tot gevolg ten belope van \u20ac 23.015.932 of \u20ac 0,622 per aandeel en een stijging van de NAW eveneens ten belope van \u20ac 0,622 per aandeel.

Een daling van de marktrente ten belope van 1% heeft een daling van de re\u00eble waarde tot gevolg ten belope van \u20ac -24.872.666 of \u20ac -0,672 per aandeel en een daling van de NAW per aandeel ten belope van hetzelfde bedrag.

De Vennootschap schat de waarschijnlijkheid van deze risicofactor evenals de impact intrinsiek in als gemiddeld.

Beperkende maatregelen en beheersing van het risico

Alle afgeleide financi\u00eble producten worden louter voor indekkingsdoeleinden aangehouden. Er worden geen speculatieve instrumenten aangehouden. Care Property Invest werkt bovendien enkel samen met gereputeerde financi\u00eble instellingen (Belfius Bank, KBC Bank, BNP Paribas Fortis, ABN AMRO en ING).

De Vennootschap is in veelvuldig overleg met deze financi\u00eble instellingen over de evolutie van de rentevoeten en de impact op de bestaande afgeleide financi\u00eble producten. Daarnaast monitort de Vennootschap zelf de evolutie van de relevante rentevoeten.

De huidige economische situatie zorgt evenwel voor een grotere volatiliteit en druk op de rentevoeten zodat deze monitoring des te belangrijker wordt om de volatiliteit tegen te gaan. Daarenboven zal het niet zeker zijn dat de Vennootschap in de toekomst de afdekkingsinstrumenten vindt die ze wenst af te sluiten, noch dat de voorwaarden verbonden aan de indekkingsinstrumenten aanvaardbaar zullen zijn.

De Vennootschap schat het restrisico, dit wil zeggen rekening houdend met de beperkende factoren en de beheersing van het risico, als laag in qua waarschijnlijkheid en gemiddeld qua impact.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__56-1": { "value": "

Nettoresultaat per aandeel

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

NETTORESULTAAT / GLOBAAL RESULTAAT

25.741.065

-5.757.814

Nettoresultaat per aandeel o.b.v. het gewogen gemiddelde uitstaande aandelen

\u20ac 0,6959

-\u20ac 0,1557

Brutorendement t.a.v. de initi\u00eble uitgifteprijs in 1996

11,70%

-2,62%

Brutorendement t.a.v. de beurswaarde op afsluitdatum

6,09%

-1,09%

Componenten uit het nettoresultaat

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

NETTORESULTAAT / GLOBAAL RESULTAAT

25.741.065

-5.757.814

NIET-KASELEMENTEN BEGREPEN IN HET GLOBAAL RESULTAAT

14.012.538

43.739.445

Afschrijvingen, waardeverminderingen en terugnames van waardeverminderingen

587.845

494.425

Variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen

7.990.010

25.796.855

Variaties in de re\u00eble waarde van afgeleide financi\u00eble instrumenten

4.347.695

17.841.635

Winst- of verliesmarge projecten toegerekend aan de periode

776.454

2.770.061

Uitgestelde belastingen

310.534

-3.163.531

AANGEPASTE EPRA-WINST

39.753.603

37.981.630

Aangepaste EPRA-winst per aandeel o.b.v. gewogen gemiddelde uitstaande aandelen

\u20ac 1,0747

\u20ac 1,0268

Brutorendement t.a.v. de initi\u00eble uitgifteprijs in 1996

18,06%

17,26%

Brutorendement t.a.v. de beurswaarde op afsluitdatum

9,41%

7,20%

Zowel het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen als het aantal aandelen bedroeg 36.988.833 per 31 december 2023 en 31 december 2024. Op geen van beide data had de Vennootschap eigen aandelen in haar bezit.

Het brutorendement wordt berekend in tabel \u2018T.5.1 Nettoresultaat per aandeel\u2019 door het nettoresultaat per aandeel te delen door resp. de initi\u00eble uitgifteprijs in 1996 (zijnde \u20ac 5,9495) enerzijds en de beurswaarde op afsluitdatum anderzijds. In de tabel \u2018T.5.2 Componenten uit het nettoresultaat\u2019 wordt het brutorendement berekend door de aangepaste EPRA-winst per aandeel te delen door resp. de initi\u00eble uitgifteprijs in 1996 (zijnde \u20ac 5,9495) enerzijds en de beurswaarde op afsluitdatum anderzijds. De beurswaarde bedroeg \u20ac11,42 per 31 december 2024 en \u20ac\u00a014,26 per 31 december 2023. Er zijn geen instrumenten die een potentieel verwaterend effect hebben op het nettoresultaat per aandeel.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__58": { "value": "

Huurinkomsten

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Huur en huurkortingen vastgoedbeleggingen

51.957.634

48.088.996

Huur

50.356.503

46.279.419

Huurkortingen

1.601.131

1.809.578

Huur uit financi\u00eble leasing en soortgelijken

17.655.959

17.816.568

Canon

17.655.959

17.816.568

TOTAAL

69.613.592

65.905.564

De rubriek \u2018Huur en huurkortingen vastgoedbeleggingen\u2019 betreffen de inkomsten uit I.C. Vastgoedbeleggingen, geboekt conform IAS 40. Per 31 december 2024 vertegenwoordigen deze 74,64% van de totale huurinkomsten van de Vennootschap.

De rubriek \u2018Huur uit financi\u00eble leasing en soortgelijken\u2019 betreffen de huurinkomsten uit gebouwen, waarvan de Vennootschap eigenaar is en die zij als lessor krijgt en worden in de staat van het globaal resultaat geboekt als huurinkomsten, omdat zij betrekking hebben op recurrente inkomsten die de Vennootschap haalt uit haar gebouwen(1). Deze huurinkomsten hebben enerzijds betrekking op de portefeuille opgebouwd tot en met 2014 met lokale OCMW\u2019s en caritatieve VZW\u2019s (initi\u00eble portefeuille(2)) en anderzijds nieuwe leasings die werden afgesloten na 2014 (nieuwe portefeuille(3)), die allen gegenereerd worden uit I.F Vordering financi\u00eble leasing in de geconsolideerde balans. De canonbetalingen worden voor de financi\u00eble leasings uit de nieuwe portefeuille uitgesplitst in \u2018investeringswaarde\u2019 en \u2018opbrengst\u2019: het investeringsgedeelte wordt afgeboekt van de rubriek I.F. Vorderingen financi\u00eble leasing in de balans, het opbrengstgedeelte wordt geboekt onder I. Huurinkomsten in de staat van het globaal resultaat. Per 31 december 2024 vertegenwoordigen de canons die de Vennootschap ontvangt in het kader van haar financi\u00eble leasingcontracten 25,36% van de totale huurinkomsten van de Vennootschap.

De stijging van de huurinkomsten met 5,63% wordt voornamelijk verklaard door (i) de aangekochte en opgeleverde vastgoedbeleggingen gedurende 2023 en 2024 (\u20ac 2,9 miljoen) en (ii) de indexatie van de reeds bestaande huurovereenkomsten (ongewijzigde portefeuille) die volledig werd doorgerekend en gemiddeld 1,62% bedraagt per 31 december 2024 (\u20ac 1,0 miljoen).

(1)Voor een uitgebreide juridische analyse zie Beheersverslag bij \u20181. Missie en strategie\u2019 op pagina 50.

\"\"

(2)De initi\u00eble portefeuille betreffen de financi\u00eble leasings (met per 31/12/2024 een balanswaarde van \u20ac 156.518.610 en een gegenereerde huurstroom van \u20ac 17.162.009) die de Vennootschap afsloot tot 2014.

(3)De nieuwe portefeuille betreffen de financi\u00eble leasings (met per 31/12/2024 een balanswaarde van \u20ac 9.921.081 en een gegenereerde huurstroom van \u20ac 493.950).

Toekomstige canon-ontvangsten (conform IFRS 16)(1)

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Toekomstige canon- en huurbetalingen

146.215.792

160.705.642

Vervallend < 1 jaar

17.052.728

17.660.225

Vervallend tussen 1 jaar en 2 jaar

15.638.342

16.722.303

Vervallend tussen 2 jaar en 3 jaar

14.665.646

15.374.875

Vervallend tussen 3 jaar en 4 jaar

13.508.952

14.470.742

Vervallend tussen 4 jaar en 5 jaar

11.557.598

13.328.422

Vervallend > 5 jaar

73.792.526

83.149.075

Teneinde een correct beeld weer te geven, wordt er voortaan rekening gehouden met indexaties uit het verleden en werden de cijfers per 31 december 2023 aangepast.

De toekomstige canonontvangsten zijn minstens gelijk aan de contractueel vastgelegde erfpachtvergoedingen voor de volledige looptijd van het project en houden geen rekening met toekomstige jaarlijkse indexaanpassingen. Voor de financi\u00eble leasings uit de nieuwe portefeuille bevatten deze eveneens de aflossing van de investering, dewelke op moment van ontvangst zal worden afgeboekt van I.F. Vorderingen financi\u00eble leasing in de balans.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__59": { "value": "

Huurinkomsten

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Huur en huurkortingen vastgoedbeleggingen

51.957.634

48.088.996

Huur

50.356.503

46.279.419

Huurkortingen

1.601.131

1.809.578

Huur uit financi\u00eble leasing en soortgelijken

17.655.959

17.816.568

Canon

17.655.959

17.816.568

TOTAAL

69.613.592

65.905.564

De rubriek \u2018Huur en huurkortingen vastgoedbeleggingen\u2019 betreffen de inkomsten uit I.C. Vastgoedbeleggingen, geboekt conform IAS 40. Per 31 december 2024 vertegenwoordigen deze 74,64% van de totale huurinkomsten van de Vennootschap.

De rubriek \u2018Huur uit financi\u00eble leasing en soortgelijken\u2019 betreffen de huurinkomsten uit gebouwen, waarvan de Vennootschap eigenaar is en die zij als lessor krijgt en worden in de staat van het globaal resultaat geboekt als huurinkomsten, omdat zij betrekking hebben op recurrente inkomsten die de Vennootschap haalt uit haar gebouwen(1). Deze huurinkomsten hebben enerzijds betrekking op de portefeuille opgebouwd tot en met 2014 met lokale OCMW\u2019s en caritatieve VZW\u2019s (initi\u00eble portefeuille(2)) en anderzijds nieuwe leasings die werden afgesloten na 2014 (nieuwe portefeuille(3)), die allen gegenereerd worden uit I.F Vordering financi\u00eble leasing in de geconsolideerde balans. De canonbetalingen worden voor de financi\u00eble leasings uit de nieuwe portefeuille uitgesplitst in \u2018investeringswaarde\u2019 en \u2018opbrengst\u2019: het investeringsgedeelte wordt afgeboekt van de rubriek I.F. Vorderingen financi\u00eble leasing in de balans, het opbrengstgedeelte wordt geboekt onder I. Huurinkomsten in de staat van het globaal resultaat. Per 31 december 2024 vertegenwoordigen de canons die de Vennootschap ontvangt in het kader van haar financi\u00eble leasingcontracten 25,36% van de totale huurinkomsten van de Vennootschap.

De stijging van de huurinkomsten met 5,63% wordt voornamelijk verklaard door (i) de aangekochte en opgeleverde vastgoedbeleggingen gedurende 2023 en 2024 (\u20ac 2,9 miljoen) en (ii) de indexatie van de reeds bestaande huurovereenkomsten (ongewijzigde portefeuille) die volledig werd doorgerekend en gemiddeld 1,62% bedraagt per 31 december 2024 (\u20ac 1,0 miljoen).

(1)Voor een uitgebreide juridische analyse zie Beheersverslag bij \u20181. Missie en strategie\u2019 op pagina 50.

\"\"

(2)De initi\u00eble portefeuille betreffen de financi\u00eble leasings (met per 31/12/2024 een balanswaarde van \u20ac 156.518.610 en een gegenereerde huurstroom van \u20ac 17.162.009) die de Vennootschap afsloot tot 2014.

(3)De nieuwe portefeuille betreffen de financi\u00eble leasings (met per 31/12/2024 een balanswaarde van \u20ac 9.921.081 en een gegenereerde huurstroom van \u20ac 493.950).

Toekomstige canon-ontvangsten (conform IFRS 16)(1)

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Toekomstige canon- en huurbetalingen

146.215.792

160.705.642

Vervallend < 1 jaar

17.052.728

17.660.225

Vervallend tussen 1 jaar en 2 jaar

15.638.342

16.722.303

Vervallend tussen 2 jaar en 3 jaar

14.665.646

15.374.875

Vervallend tussen 3 jaar en 4 jaar

13.508.952

14.470.742

Vervallend tussen 4 jaar en 5 jaar

11.557.598

13.328.422

Vervallend > 5 jaar

73.792.526

83.149.075

Teneinde een correct beeld weer te geven, wordt er voortaan rekening gehouden met indexaties uit het verleden en werden de cijfers per 31 december 2023 aangepast.

De toekomstige canonontvangsten zijn minstens gelijk aan de contractueel vastgelegde erfpachtvergoedingen voor de volledige looptijd van het project en houden geen rekening met toekomstige jaarlijkse indexaanpassingen. Voor de financi\u00eble leasings uit de nieuwe portefeuille bevatten deze eveneens de aflossing van de investering, dewelke op moment van ontvangst zal worden afgeboekt van I.F. Vorderingen financi\u00eble leasing in de balans.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueFromContractsWithCustomersExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__60-1": { "value": "

Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Gerecupereerde voorheffingen en belastingen

901.257

751.452

Gerecupereerde andere kosten

282.312

240.643

TOTAAL

1.183.569

992.095

Huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Huurlasten gedragen door de eigenaar

-9.228

-19.813

Te recupereren voorheffingen en belastingen

-901.257

-751.452

Andere te recupereren kosten

-282.312

-240.643

TOTAAL

-1.192.796

-1.011.909

Andere operationele kosten en opbrengsten van de vennootschap

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Kosten

-1.221.401

-3.580.921

Taksen

-148.279

-204.682

Door te belasten kosten

-11.035

-8.607

Onroerende leasings-verliesmarge toegekend aan de periode

-918.607

-3.242.977

Kosten projecten in uitvoering

0

-10.069

Andere bedrijfskosten

-143.480

-114.586

Opbrengsten

1.453.707

1.253.294

Doorbelaste kosten

26.539

23.686

Vergoedingen projectbeheer

467.616

551.389

Onroerende leasings-winstmarge toegerekend aan de periode

142.153

472.916

Andere bedrijfsopbrengsten

817.398

205.303

TOTAAL

232.306

-2.327.627

De andere operationele kosten bestaan hoofdzakelijk uit de verliesmarge voor de projecten toegerekend aan de periode welke een sterke daling kennen t.o.v. 2023 a.g.v. de \u00e9\u00e9nmalige afboeking (niet-kas) in 2023 van een openstaande handelsvordering van een Belgisch pand (financi\u00eble leasing), nadat de Vennootschap in kennis werd gesteld van het faillissement van de betrokken exploitant.

De andere operationele opbrengsten bestaan uit: (i) de vergoedingen projectbeheer, welke betrekking heeft op de recuperatie van de voorfinancieringskosten van lopende Nederlandse projecten, (ii) de winstmarge (niet-kas) voor de projecten toegerekend aan de periode en (iii) de andere bedrijfsopbrengsten. Deze laatste bevatten een ontvangen vergoeding van \u20ac 300.000 n.a.v. een dading die werd gesloten met een projectontwikkelaar, alsook enkele compensaties wegens laattijdige oplevering.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__65-1": { "value": "

Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Gerecupereerde voorheffingen en belastingen

901.257

751.452

Gerecupereerde andere kosten

282.312

240.643

TOTAAL

1.183.569

992.095

Andere operationele kosten en opbrengsten van de vennootschap

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Kosten

-1.221.401

-3.580.921

Taksen

-148.279

-204.682

Door te belasten kosten

-11.035

-8.607

Onroerende leasings-verliesmarge toegekend aan de periode

-918.607

-3.242.977

Kosten projecten in uitvoering

0

-10.069

Andere bedrijfskosten

-143.480

-114.586

Opbrengsten

1.453.707

1.253.294

Doorbelaste kosten

26.539

23.686

Vergoedingen projectbeheer

467.616

551.389

Onroerende leasings-winstmarge toegerekend aan de periode

142.153

472.916

Andere bedrijfsopbrengsten

817.398

205.303

TOTAAL

232.306

-2.327.627

De andere operationele kosten bestaan hoofdzakelijk uit de verliesmarge voor de projecten toegerekend aan de periode welke een sterke daling kennen t.o.v. 2023 a.g.v. de \u00e9\u00e9nmalige afboeking (niet-kas) in 2023 van een openstaande handelsvordering van een Belgisch pand (financi\u00eble leasing), nadat de Vennootschap in kennis werd gesteld van het faillissement van de betrokken exploitant.

De andere operationele opbrengsten bestaan uit: (i) de vergoedingen projectbeheer, welke betrekking heeft op de recuperatie van de voorfinancieringskosten van lopende Nederlandse projecten, (ii) de winstmarge (niet-kas) voor de projecten toegerekend aan de periode en (iii) de andere bedrijfsopbrengsten. Deze laatste bevatten een ontvangen vergoeding van \u20ac 300.000 n.a.v. een dading die werd gesloten met een projectontwikkelaar, alsook enkele compensaties wegens laattijdige oplevering.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__63-1": { "value": "

Huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Huurlasten gedragen door de eigenaar

-9.228

-19.813

Te recupereren voorheffingen en belastingen

-901.257

-751.452

Andere te recupereren kosten

-282.312

-240.643

TOTAAL

-1.192.796

-1.011.909

Andere operationele kosten en opbrengsten van de vennootschap

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Kosten

-1.221.401

-3.580.921

Taksen

-148.279

-204.682

Door te belasten kosten

-11.035

-8.607

Onroerende leasings-verliesmarge toegekend aan de periode

-918.607

-3.242.977

Kosten projecten in uitvoering

0

-10.069

Andere bedrijfskosten

-143.480

-114.586

Opbrengsten

1.453.707

1.253.294

Doorbelaste kosten

26.539

23.686

Vergoedingen projectbeheer

467.616

551.389

Onroerende leasings-winstmarge toegerekend aan de periode

142.153

472.916

Andere bedrijfsopbrengsten

817.398

205.303

TOTAAL

232.306

-2.327.627

De andere operationele kosten bestaan hoofdzakelijk uit de verliesmarge voor de projecten toegerekend aan de periode welke een sterke daling kennen t.o.v. 2023 a.g.v. de \u00e9\u00e9nmalige afboeking (niet-kas) in 2023 van een openstaande handelsvordering van een Belgisch pand (financi\u00eble leasing), nadat de Vennootschap in kennis werd gesteld van het faillissement van de betrokken exploitant.

De andere operationele opbrengsten bestaan uit: (i) de vergoedingen projectbeheer, welke betrekking heeft op de recuperatie van de voorfinancieringskosten van lopende Nederlandse projecten, (ii) de winstmarge (niet-kas) voor de projecten toegerekend aan de periode en (iii) de andere bedrijfsopbrengsten. Deze laatste bevatten een ontvangen vergoeding van \u20ac 300.000 n.a.v. een dading die werd gesloten met een projectontwikkelaar, alsook enkele compensaties wegens laattijdige oplevering.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__67": { "value": "

Algemene kosten van de vennootschap

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Bezoldigingen van de commissaris

-122.970

-180.552

Erelonen notaris, advocaten en architecten

-188.079

-343.148

Externe adviezen

-438.624

-554.146

Public relations, communicatie & marketing

-127.706

-189.912

IT

-295.530

-248.343

Kosten verbonden aan het statuut van GVV

-634.018

-404.934

Kosten vastgoeddeskundige

-348.151

-371.035

Vergoedingen aan bestuurders, CEO en college van dagelijks bestuur

-4.623.586

-2.916.385

Bezoldigingen

-3.083.726

-3.146.270

Afschrijvingen en waardeverminderingen

-578.136

-480.012

Andere algemene werkingskosten

-1.196.794

-2.077.425

TOTAAL

-11.637.320

-10.912.162

De kosten met betrekking tot acquisities worden geactiveerd conform IAS 40.

De algemene kosten van de Vennootschap zijn ten opzichte van 31 december 2023 gestegen met \u20ac 725.158. De stijging kan worden toegeschreven aan (i) toegenomen managementvergoedingen i.k.v. de reorganisatie binnen het college van dagelijks bestuur en het aanwervingsproces van de nieuwe CEO (voor bijkomende toelichtingen m.b.t. de vergoedingen van de bestuurders en het college van dagelijks bestuur verwijzen we naar het hoofdstuk \u2018III.Beheersverslag\u2019 punt \u201811.11 Remuneratieverslag 2024\u2019 op pagina 110), (ii) een toename van de ICB-taks n.a.v. de groei van de Vennootschap, gecompenseerd door (iii) een beperkte daling van de bezoldigingen en personeelsgerelateerde kosten (de indexatie per 1 januari 2024 werd namelijk gecompenseerd door de daling van het gemiddeld personeelsbestand van 26,3 VTE\u2019s per 31 december 2023 naar 24,9 VTE\u2019s per 31 december 2024) en (iv) een daling van de andere algemene kosten voornamelijk a.g.v. lagere prospectiekosten.

Care Property Invest heeft voor haar personeelsleden in vast dienstverband een groepsverzekering van het type toegezegde bijdragen (\u2018Defined Contribution Plan\u2019) afgesloten bij Belfius Bank & Verzekeringen. De bijdragen aan dit plan zijn volledig ten laste van Care Property Invest. Er worden met name geen eigen bijdragen gestort door de werknemer. Belfius Bank heeft bevestigd dat per 31 december 2024 het minimum rendement, inclusief winstdeelname werd bereikt. Er dient met andere woorden geen voorziening te worden aangelegd.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__68": { "value": "

Algemene kosten van de vennootschap

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Bezoldigingen van de commissaris

-122.970

-180.552

Erelonen notaris, advocaten en architecten

-188.079

-343.148

Externe adviezen

-438.624

-554.146

Public relations, communicatie & marketing

-127.706

-189.912

IT

-295.530

-248.343

Kosten verbonden aan het statuut van GVV

-634.018

-404.934

Kosten vastgoeddeskundige

-348.151

-371.035

Vergoedingen aan bestuurders, CEO en college van dagelijks bestuur

-4.623.586

-2.916.385

Bezoldigingen

-3.083.726

-3.146.270

Afschrijvingen en waardeverminderingen

-578.136

-480.012

Andere algemene werkingskosten

-1.196.794

-2.077.425

TOTAAL

-11.637.320

-10.912.162

De kosten met betrekking tot acquisities worden geactiveerd conform IAS 40.

De algemene kosten van de Vennootschap zijn ten opzichte van 31 december 2023 gestegen met \u20ac 725.158. De stijging kan worden toegeschreven aan (i) toegenomen managementvergoedingen i.k.v. de reorganisatie binnen het college van dagelijks bestuur en het aanwervingsproces van de nieuwe CEO (voor bijkomende toelichtingen m.b.t. de vergoedingen van de bestuurders en het college van dagelijks bestuur verwijzen we naar het hoofdstuk \u2018III.Beheersverslag\u2019 punt \u201811.11 Remuneratieverslag 2024\u2019 op pagina 110), (ii) een toename van de ICB-taks n.a.v. de groei van de Vennootschap, gecompenseerd door (iii) een beperkte daling van de bezoldigingen en personeelsgerelateerde kosten (de indexatie per 1 januari 2024 werd namelijk gecompenseerd door de daling van het gemiddeld personeelsbestand van 26,3 VTE\u2019s per 31 december 2023 naar 24,9 VTE\u2019s per 31 december 2024) en (iv) een daling van de andere algemene kosten voornamelijk a.g.v. lagere prospectiekosten.

Care Property Invest heeft voor haar personeelsleden in vast dienstverband een groepsverzekering van het type toegezegde bijdragen (\u2018Defined Contribution Plan\u2019) afgesloten bij Belfius Bank & Verzekeringen. De bijdragen aan dit plan zijn volledig ten laste van Care Property Invest. Er worden met name geen eigen bijdragen gestort door de werknemer. Belfius Bank heeft bevestigd dat per 31 december 2024 het minimum rendement, inclusief winstdeelname werd bereikt. Er dient met andere woorden geen voorziening te worden aangelegd.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralAndAdministrativeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__69-1": { "value": "

Variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Positieve variatie in re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen

6.296.691

8.094.495

Negatieve variatie in re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen

-14.286.701

-33.891.349

TOTAAL

-7.990.010

-25.796.855

De vastgoeddeskundigen waarderen trimestrieel de vastgoedbeleggingen die de Vennootschap conform IAS 40 op haar balans heeft. Boekhoudkundig wordt er een correctie opgenomen voor huurvrije periodes toegekend aan exploitanten van het vastgoed, aangezien de vastgoeddeskundige reeds rekening houdt met de toekomstige cashflows (met inbegrip van huurkortingen) en er anders een dubbeltelling zou bestaan.

De variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen bleven relatief stabiel gedurende het huidig boekjaar en kenden bij ongewijzigde portefeuille slechts een beperkte daling van -0,64% of \u20ac -7.990.010 t.o.v. vorig boekjaar. Het gaat hier om niet-gerealiseerde variaties die gecorrigeerd worden in de aangepaste EPRA-winst.

Toelichting re\u00eble waarde

overeenkomstig IFRS 13 worden de elementen in de balans waarvoor de re\u00eble waarde berekend kan worden hieronder weergegeven en onderverdeeld in niveaus zoals gedefinieerd door IFRS 13. Deze schaal telt 3 niveaus: niveau 1: prijzen genoteerd op de activamarkten, niveau 2: andere observeerbare gegevens dan de genoteerde prijzen opgenomen in niveau 1, niveau 3: niet-waarneembare gegevens.

31/12/2024

31/12/2023

Balansposten

Niveau

Boekwaarde

Re\u00eble waarde

Boekwaarde

Re\u00eble waarde

Vastgoedbeleggingen

3

1.015.281.986

1.015.281.986

994.464.892

994.464.892

Vorderingen financi\u00eble leasing en handelsvorderingen e.a. vaste activa (1)

2

174.631.241

225.172.000

175.673.276

242.103.000

Financi\u00eble vaste activa

2

16.524.974

16.524.974

19.464.197

19.464.197

Handelsvorderingen

2

7.037.158

7.037.158

7.333.240

7.333.240

Kas en kasequivalenten

1

2.866.185

2.866.185

2.499.420

2.499.420

Langlopende en kortlopende financi\u00eble schulden

2

566.398.003

576.489.371

543.217.256

552.388.846

Andere langlopende financi\u00eble verplichtingen

2

16.698.166

16.698.166

16.002.566

16.002.566

Andere langlopende verplichtingen

2

2.201.915

2.201.915

2.226.558

2.226.558

Handelsschulden e.a. kortlopende schulden

2

6.078.875

6.078.875

9.271.604

9.271.604

Andere kortlopende verplichtingen

2

732.675

732.675

2.735.556

2.735.556

De re\u00eble waarde van de financi\u00eble leasings wordt bepaald door de vastgoeddeskundige Cushman & Wakefield. Voor meer informatie m.b.t. de berekeningswijze verwijzen we naar punt \u2019T 5.17 Vorderingen financi\u00eble leasing en handelsvorderingen e.a. vaste activa\u2019 op pagina 304.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueMeasurementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__70": { "value": "

Netto-interestkosten

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Nominale interestlasten op leningen

-23.939.846

-18.623.073

Obligaties - vaste rente

-668.803

-900.634

Handelspapier - vlottende rente

-2.836.974

-1.102.577

Investeringskredieten - vaste rente

-3.567.718

-3.702.907

Investeringskredieten - vlottende rente

-16.866.350

-12.916.955

Kosten van toegelaten afdekkingsinstrumenten

5.965.351

3.436.809

Toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan de afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS

5.965.351

3.436.809

Andere interestkosten

-115.909

-109.482

TOTAAL

-18.090.404

-15.295.746

De interestkosten zijn voornamelijk gestegen als gevolg van (i) de hogere gemiddelde interestvoeten op de markt over het volledig boekjaar in vergelijking met 2023 en (ii) het vervallen in de loop van boekjaar 2023 en 2024 van enkele kredieten met een gunstige vaste rentevoet. Dit reflecteert dan ook in een stijging van de gewogen gemiddelde interestvoet over de periode. Deze bedraagt per 31 december 2024 3,22% t.o.v. 2,90% per 31 december 2023. Evenwel is deze gewogen gemiddelde rentevoet gedaald t.o.v. Q3 2024 toen deze 3,25% bedroeg en dit ten gevolge van dalende marktrentevoeten.

De gemiddelde resterende looptijd bedraagt 4,52 jaar per 31 december 2024.

De kosten en opbrengsten van toegelaten afdekkingsinstrumenten zijn de door de Vennootschap betaalde of ontvangen interesten met betrekking tot derivaten die worden voorgesteld in \u2018T 5.16 Financi\u00eble vaste activa en andere langlopende financi\u00eble verplichtingen\u2019 op pagina 296.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__71": { "value": "

Netto-interestkosten

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Nominale interestlasten op leningen

-23.939.846

-18.623.073

Obligaties - vaste rente

-668.803

-900.634

Handelspapier - vlottende rente

-2.836.974

-1.102.577

Investeringskredieten - vaste rente

-3.567.718

-3.702.907

Investeringskredieten - vlottende rente

-16.866.350

-12.916.955

Kosten van toegelaten afdekkingsinstrumenten

5.965.351

3.436.809

Toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan de afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS

5.965.351

3.436.809

Andere interestkosten

-115.909

-109.482

TOTAAL

-18.090.404

-15.295.746

De interestkosten zijn voornamelijk gestegen als gevolg van (i) de hogere gemiddelde interestvoeten op de markt over het volledig boekjaar in vergelijking met 2023 en (ii) het vervallen in de loop van boekjaar 2023 en 2024 van enkele kredieten met een gunstige vaste rentevoet. Dit reflecteert dan ook in een stijging van de gewogen gemiddelde interestvoet over de periode. Deze bedraagt per 31 december 2024 3,22% t.o.v. 2,90% per 31 december 2023. Evenwel is deze gewogen gemiddelde rentevoet gedaald t.o.v. Q3 2024 toen deze 3,25% bedroeg en dit ten gevolge van dalende marktrentevoeten.

De gemiddelde resterende looptijd bedraagt 4,52 jaar per 31 december 2024.

De kosten en opbrengsten van toegelaten afdekkingsinstrumenten zijn de door de Vennootschap betaalde of ontvangen interesten met betrekking tot derivaten die worden voorgesteld in \u2018T 5.16 Financi\u00eble vaste activa en andere langlopende financi\u00eble verplichtingen\u2019 op pagina 296.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__72": { "value": "

Netto-interestkosten

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Nominale interestlasten op leningen

-23.939.846

-18.623.073

Obligaties - vaste rente

-668.803

-900.634

Handelspapier - vlottende rente

-2.836.974

-1.102.577

Investeringskredieten - vaste rente

-3.567.718

-3.702.907

Investeringskredieten - vlottende rente

-16.866.350

-12.916.955

Kosten van toegelaten afdekkingsinstrumenten

5.965.351

3.436.809

Toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan de afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS

5.965.351

3.436.809

Andere interestkosten

-115.909

-109.482

TOTAAL

-18.090.404

-15.295.746

De interestkosten zijn voornamelijk gestegen als gevolg van (i) de hogere gemiddelde interestvoeten op de markt over het volledig boekjaar in vergelijking met 2023 en (ii) het vervallen in de loop van boekjaar 2023 en 2024 van enkele kredieten met een gunstige vaste rentevoet. Dit reflecteert dan ook in een stijging van de gewogen gemiddelde interestvoet over de periode. Deze bedraagt per 31 december 2024 3,22% t.o.v. 2,90% per 31 december 2023. Evenwel is deze gewogen gemiddelde rentevoet gedaald t.o.v. Q3 2024 toen deze 3,25% bedroeg en dit ten gevolge van dalende marktrentevoeten.

De gemiddelde resterende looptijd bedraagt 4,52 jaar per 31 december 2024.

De kosten en opbrengsten van toegelaten afdekkingsinstrumenten zijn de door de Vennootschap betaalde of ontvangen interesten met betrekking tot derivaten die worden voorgesteld in \u2018T 5.16 Financi\u00eble vaste activa en andere langlopende financi\u00eble verplichtingen\u2019 op pagina 296.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__73": { "value": "

Andere financi\u00eble kosten

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Bankkosten en andere commissies

-862.834

-1.954.915

TOTAAL

-862.834

-1.954.915

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__74": { "value": "

Andere financi\u00eble kosten

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Bankkosten en andere commissies

-862.834

-1.954.915

TOTAAL

-862.834

-1.954.915

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceCostExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__75-1": { "value": "

Variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Variaties in de re\u00eble waarde : derivaten (positief)

420.432

497.991

Variaties in de re\u00eble waarde : derivaten (negatief)

-4.768.127

-18.339.626

TOTAAL

-4.347.695

-17.841.635

Onderstaande betreft een overzicht van de indekkingsinstrumenten die de Vennootschap aanhoudt per 31 december 2024:

Tegenpartij - Instrument

Notioneel bedrag

Startdatum

Looptijd (jaren)

Rentevoet te betalen

Rentevoet te ontvangen

Waardering op 31/12/2024

Belfius - IRS

1.187.486

01/02/2006

27

5,100%

EURIBOR 1M + 25 bp

-273.726,29

Belfius - IRS

1.213.165

01/03/2010

16

5,190%

EURIBOR 1M + 110 bp

-59.821,39

Belfius - IRS

1.511.366

01/10/2007

27

4,850%

EURIBOR 1M + 25 bp

-308.234,00

Belfius - IRS

1.618.799

01/05/2006

27

4,620%

EURIBOR 1M + 25 bp

-298.098,64

Belfius - IRS

1.667.307

02/05/2008

27

4,315%

EURIBOR 1M + 12 bp

-320.842,12

Belfius - IRS

1.736.652

02/01/2009

27

5,050%

EURIBOR 1M + 12 bp

-501.281,77

Belfius - IRS

1.885.159

01/10/2006

27

4,300%

EURIBOR 1M + 25 bp

-275.352,47

Belfius - IRS

2.067.360

02/11/2005

27

4,040%

EURIBOR 1M + 25 bp

-234.009,97

Belfius - IRS

2.147.305

01/04/2007

27

4,065%

EURIBOR 1M + 25 bp

-325.350,92

Belfius - IRS

2.283.967

01/10/2009

27

5,010%

EURIBOR 1M + 12 bp

-592.828,66

Belfius - IRS

2.406.537

03/08/2009

27

4,930%

EURIBOR 1M + 12 bp

-618.550,37

Belfius - IRS

2.993.024

01/03/2008

27

4,650%

EURIBOR 1M + 25 bp

-652.462,33

Belfius - IRS

3.003.108

03/12/2007

27

4,940%

EURIBOR 1M + 25 bp

-618.913,49

Belfius - IRS

3.061.479

01/05/2010

17

5,260%

EURIBOR 1M + 110 bp

-266.411,40

Belfius - IRS

3.222.433

31/12/2009

27

4,710%

EURIBOR 1M + 15,4 bp

-709.997,87

Belfius - IRS

3.786.791

31/12/2009

27

4,350%

EURIBOR 1M + 12 bp

-711.257,67

Belfius - IRS

5.000.000

22/10/2019

15

0,255%

EURIBOR 3M

922.157,24

Belfius - IRS

5.000.000

22/10/2019

15

0,310%

EURIBOR 6M

905.168,55

Belfius - IRS

5.000.000

02/12/2019

15

0,310%

EURIBOR 3M

890.516,21

Belfius - IRS

20.000.000

14/09/2023

9

3,030%

EURIBOR 3M

-1.137.396,67

Belfius - IRS

70.000.000

02/10/2023

9

2,900%

EURIBOR 3M

-3.217.293,56

ABN - IRS

20.000.000

20/07/2023

7

2,999%

EURIBOR 3M

-851.928,03

ABN - CAP

50.000.000

01/01/2025

2

3,000%

EURIBOR 3M

27.758,80

BNP Paribas Fortis - IRS

3.685.000

31/03/2016

10

2,460%

EURIBOR 1M

-17.982,72

BNP Paribas Fortis - IRS(1)

535.000

31/03/2016

10

2,060%

EURIBOR 1M

559,37

BNP Paribas Fortis - IRS

2.156.104

30/06/2014

15

2,530%

EURIBOR 1M

-43.272,24

KBC - IRS

12.000.000

17/07/2018

11

0,6175%

EURIBOR 3M

867.013,14

KBC - IRS

8.000.000

29/03/2019

10

0,4780%

EURIBOR 3M

539.865,45

KBC - IRS

8.000.000

11/12/2019

10

0,0500%

EURIBOR 3M

804.567,41

KBC - IRS

10.000.000

19/02/2020

10

-0,0825%

EURIBOR 3M

1.129.865,30

KBC - IRS

5.000.000

03/03/2020

10

-0,2035%

EURIBOR 3M

592.646,51

KBC - IRS

40.000.000

16/06/2020

15

0,0900%

EURIBOR 3M

8.120.309,94

KBC - IRS

60.000.000

14/09/2023

8

2,9990%

EURIBOR 3M

-3.010.952,46

KBC - IRS

30.000.000

28/03/2023

6

2,7740%

EURIBOR 3M

-782.240,48

KBC - IRS

10.000.000

29/06/2023

7

2,9550%

EURIBOR 3M

-406.248,86

KBC - IRS

10.000.000

20/07/2023

8

2,9760%

EURIBOR 3M

-463.711,88

KBC - IRS

30.000.000

04/01/2027

1

1,9840%

EURIBOR 3M

37.542,39

ING - IRS

5.000.000

30/09/2019

10

-0,1645%

EURIBOR 3M

524.644,04

ING - IRS

10.000.000

28/02/2020

10

-0,1410%

EURIBOR 3M

1.158.563,59

TOTAAL

455.168.042

-176.988

Afschrijfbaar referentiebedrag over de duur van de swap.

Het totale notioneel bedrag van \u20ac 455 miljoen opgenomen in bovenstaande tabel bestaat voor \u20ac 375 miljoen uit lopende instrumenten en voor \u20ac 80 miljoen uit instrumenten met een uitgestelde inwerkingtreding, waarvan \u20ac 50 miljoen aan CAPS.

De re\u00eble waarde van de indekkingsinstrumenten is onderhevig aan de evolutie van de rentevoeten op de financi\u00eble markten. Een verandering van de rentecurve van 0,25% (positiever of negatiever) zou een invloed hebben op de re\u00eble waarde van de kredietportefeuille van ongeveer \u20ac 6,0 miljoen.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__76": { "value": "

Belastingen

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Vennootschapsbelasting

-1.204.662

2.450.362

Moedervennootschap

-294.976

-206.565

Resultaat voor belastingen

26.000.597

-5.551.249

Resultaat vrijgesteld van belasting dankzij het GVV-regime

-26.000.597

5.551.249

Belastbaar resultaat in Belgi\u00eb verbonden met de verworpen uitgaven

685.890

646.427

Belgische verschuldigde en verrekenbare belastingen

-171.473

-161.607

Overige

-123.504

-44.958

Dochtervennootschappen

-909.686

2.656.927

Buitenlandse verschuldigde en verrekenbare belastingen

-909.686

2.656.927

Exittaks

35.444

19.210

TOTAAL

-1.169.218

2.469.572

De vennootschapsbelasting bestaat uit de verschuldigde belastingen van Care Property Invest (als GVV wordt zij enkel belast op de verworpen uitgaven, abnormaal goedgunstige voordelen en geheime commissielonen) en de belasting op de winst van de geconsolideerde dochtervennootschappen in binnen- en buitenland. Ook in Nederland (FBI, m.u.v. Care Property Invest.NL10 BV (aanvraag ingediend maar nog niet formeel bevestigd) en Care Property Invest.NL11 BV (geen aanvraag ingediend)) en Spanje (Socimi) passen de dochtervennootschappen een fiscaal gunstig statuut toe (gelijkaardig aan het Belgische GVV-statuut) welke resulteren in een belastingtarief van 0%.

Het toepasbare tarief van de Belgische vennootschapsbelasting bedraagt 25% voor de boekjaren 2023 en 2024.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__77": { "value": "

Immateri\u00eble vaste activa

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Boekwaarde bij het begin van het boekjaar

87.118

91.656

Brutobedrag

330.545

294.059

Gecumuleerde afschrijvingen

-243.427

-202.403

Investeringen

34.425

36.486

Afschrijvingen

-19.334

-41.024

Boekwaarde op het einde van het boekjaar

102.209

87.118

Brutobedrag

364.970

330.545

Gecumuleerde afschrijvingen

-262.761

-243.427

De immateri\u00eble vaste activa betreffen licenties.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__78": { "value": "

Immateri\u00eble vaste activa

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Boekwaarde bij het begin van het boekjaar

87.118

91.656

Brutobedrag

330.545

294.059

Gecumuleerde afschrijvingen

-243.427

-202.403

Investeringen

34.425

36.486

Afschrijvingen

-19.334

-41.024

Boekwaarde op het einde van het boekjaar

102.209

87.118

Brutobedrag

364.970

330.545

Gecumuleerde afschrijvingen

-262.761

-243.427

De immateri\u00eble vaste activa betreffen licenties.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__79-1": { "value": "

Immateri\u00eble vaste activa

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Boekwaarde bij het begin van het boekjaar

87.118

91.656

Brutobedrag

330.545

294.059

Gecumuleerde afschrijvingen

-243.427

-202.403

Investeringen

34.425

36.486

Afschrijvingen

-19.334

-41.024

Boekwaarde op het einde van het boekjaar

102.209

87.118

Brutobedrag

364.970

330.545

Gecumuleerde afschrijvingen

-262.761

-243.427

De immateri\u00eble vaste activa betreffen licenties.

Andere materi\u00eble vaste activa

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Materi\u00eble vaste activa voor eigen gebruik

Boekwaarde bij het begin van het boekjaar

4.385.016

4.647.075

Brutobedrag

5.465.123

5.651.888

Gecumuleerde afschrijvingen

-1.080.108

-1.004.813

Investeringen

94.009

63.664

Desinvesteringen

-142.792

-250.429

Afschrijvingen

-262.092

-285.294

Terugname afschrijvingen nav desinvesteringen

86.722

209.998

Boekwaarde op het einde van het boekjaar

4.160.863

4.385.016

Brutobedrag

5.416.341

5.465.123

Gecumuleerde afschrijvingen

-1.255.478

-1.080.108

Leasing

Boekwaarde bij het begin van het boekjaar

390.333

311.173

Brutobedrag

643.775

431.714

Gecumuleerde afschrijvingen

-253.442

-120.540

Investeringen

130.185

238.448

Desinvesteringen

-49.690

-26.387

Afschrijvingen

-178.932

-148.128

Terugname afschrijvingen nav desinvesteringen

42.672

15.226

Boekwaarde op het einde van het boekjaar

334.567

390.333

Brutobedrag

724.269

643.775

Gecumuleerde afschrijvingen

-389.702

-253.442

Projectontwikkelingen

Boekwaarde bij het begin van het boekjaar

0

23.716

Opleveringen

0

-23.716

Boekwaarde op het einde van het boekjaar

0

0

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__80": { "value": "

Vastgoedbeleggingen

2024

2023

Bedragen in EUR

Vastgoedin exploitatie

Project-ontwikkelingen

Zakelijkerechten

Vastgoedin exploitatie

Project-ontwikkelingen

Zakelijkerechten

Boekwaarde op 1 januari

934.049.628

59.104.038

1.311.226

880.418.260

52.484.567

1.366.002

Verwervingen door aankoop of inbreng

695.738

16.475.880

43.425

38.940.493

45.006.239

176.241

Variatie in de re\u00eble waarde excl. huurkorting

-6.318.861

-25.175

-44.669

-21.995.604

-1.700.290

-231.016

Overboeking van/naar andere posten(1)

60.650.545

-50.659.789

36.686.478

-36.686.478

Boekwaarde op 31 december

989.077.050

24.894.954

1.309.982

934.049.628

59.104.038

1.311.226

2024\t: Oplevering van de projecten \u2018Residence Wolfsbergen\u2019 in \u2019s-Graveland (NL), \u2018Residence Oldenbarnevelt\u2019 in Rotterdam (NL), \u2018Solimar Tavernes Blanques\u2019 in Tavernes Blanques (ES), \u2018La Marina\u2019 in Barcelona (ES) en \u2018Sugarloaf Care Centre\u2019 in Kilmacanogue (IE).2023:Oplevering van de projecten \u2018Villa Stella\u2019 in Middelburg (NL), \u2018Zorghuis Tante Clasien\u2019 in Zuidwolde (voorheen Warm Hart) (NL), \u2018Envida Ulestraten\u2019 in Ulestraten (voorheen Warm Hart) (NL), en \u2018Emera Mostoles\u2019 in Mostoles (ES). Bevat eveneens een reclassificatie vanuit \u2018II.A Activa bestemd voor verkoop\u2019.

De vastgoedbeleggingen worden geboekt aan re\u00eble waarde, gebruikmakend van het re\u00eble waarde model, conform IAS 40. De re\u00eble waarde wordt ondersteund door marktgegevens en is gebaseerd op de waardering uitgevoerd door een onafhankelijke vastgoeddeskundige met een relevante en erkende beroepskwalificatie die beschikt over recente ervaring met betrekking tot de ligging en de aard van gelijkaardige vastgoedbeleggingen.

De portefeuille werd op 31 december 2024 gewaardeerd door Stadim, Cushman & Wakefield en CBRE voor een re\u00eble waarde van \u20ac 1.015,3 miljoen (inclusief de zakelijke rechten die conform IFRS 16 eveneens geclassificeerd worden onder de vastgoedbeleggingen). De actualisatie-/kapitalisatievoet toegepast op de contractuele huurgelden bedraagt gemiddeld 6,24% voor zowel 2024 als 2023.

De variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen bleven relatief stabiel gedurende het huidig boekjaar. De (beperkte) negatieve variatie in de waardering van de vastgoedbeleggingen, is voornamelijk het gevolg van de opwaartse druk op de yields, niettegenstaande de Vennootschap er nog steeds zeer goed in slaagt de inflatie door te rekenen aan haar huurders.

De verwervingen en investeringen van het boekjaar worden besproken in het hoofdstuk \u2018II. Beheersverslag\u2019 bij het punt \u20182.1 Belangrijke gebeurtenissen boekjaar 2024\u2019 op pagina 58. Voor verdere toelichting bij de projectontwikkelingen verwijzen we eveneens naar het hoofdstuk \u2018IV. Vastgoedverslag\u2019 bij punt \u20183.2 Samenvattende tabel projecten in ontwikkeling\u2019 op pagina 224.

De vastgoedbeleggingen zakelijke rechten betreffen erfpachtovereenkomsten van de Vennootschap die conform IFRS 16 worden geactiveerd onder de vastgoedbeleggingen. Hieraan is eveneens een leaseverplichting gekoppeld op de passiefzijde van de balans.

De re\u00eble waardebepaling gebeurt aan de hand van niet-observeerbare inputs waardoor de activa binnen de vastgoedbeleggingen worden beschouwd als \u2018niveau 3\u2019 op de schaal van de re\u00eble waarde gedefinieerd door IFRS 13. Tijdens het boekjaar 2024 vonden er geen verschuivingen plaats tussen de niveaus 1,2 en 3.

De voornaamste kwantitatieve informatie over de waardering van de re\u00eble waarde van de vastgoedbeleggingen die zijn gebaseerd op niet-waarneembare gegevens (niveau 3) en die hieronder zijn weergegeven, zijn gegevens uit de rapporten van de onafhankelijke vastgoeddeskundigen.

Boekjaar afgesloten op 31 december 2024

Type activa

Re\u00eble waarde op 31 december 2024(x \u20ac 1.000)

Evaluatiemethode

Niet-waarneembare gegevens

Min

Max

Gemiddelde

Huisvesting voor senioren - Vastgoedbeleggingen

989.077

DCF/Kapitalisatie(1)

GHW/m\u00b2

57,0

426,7

135,9

M\u00b2

942

37.287

5.702

Inflatie

2,00%

2,32%

2,17%

Actualisatiegraad

5,49%

7,42%

6,46%

Kapitalisatiegraad

4,75%

6,20%

5,51%

Resterende duur (jaar)

0,5

27,5

18,3

Huisvesting voor senioren - Projectontwikkelingen

24.895

DCF/Kapitalisatie(1)

GHW/m\u00b2

90,3

166,0

122,6

M\u00b2

2.935

7.216

4.487

Inflatie

2,00%

2,25%

2,17%

Actualisatiegraad

6,30%

6,55%

6,43%

Kapitalisatiegraad

5,70%

5,70%

5,70%

Voor een beschrijving van de verschillende evaluatiemethodes verwijzen we naar hoofdstuk \u2018VII Permanent document - punt 1.11 Vastgoeddeskundige\u2019 op pagina 265.

Boekjaar afgesloten op 31 december 2023

Type activa

Re\u00eble waarde op 31 december 2023(x \u20ac 1.000)

Evaluatiemethode

Niet-waarneembare gegevens

Min

Max

Gemiddelde

Huisvesting voor senioren - Vastgoedbeleggingen

934.050

DCF/Kapitalisatie(1)

GHW/m\u00b2

57,2

426,7

133,6

M\u00b2

942

37.287

5.735

Inflatie

1,90%

3,03%

2,20%

Actualisatiegraad

5,50%

7,67%

6,49%

Kapitalisatiegraad

4,80%

6,00%

5,47%

Resterende duur (jaar)

0,6

28,5

19,5

Huisvesting voor senioren - Projectontwikkelingen

59.104

DCF/Kapitalisatie(1)

GHW/m\u00b2

41,0

351,6

124,8

M\u00b2

1.700

7.521

4.418

Inflatie

1,90%

2,25%

2,07%

Actualisatiegraad

6,30%

6,55%

6,40%

Kapitalisatiegraad

4,75%

5,45%

5,19%

Voor een beschrijving van de verschillende evaluatiemethodes verwijzen we naar hoofdstuk \u2018VII Permanent document - punt \u20181.11 Vastgoeddeskundige\u2019 op pagina 340.

Voor de waardering van de gebouwen wordt rekening gehouden met een bezettingsgraad van 100%.

De verschillen tussen de minimum- en maximumwaarden worden verklaard doordat de verschillende parameters die in de waarderingsmethoden worden toegepast afhankelijk zijn van de locatie van de activa, de kwaliteit van het gebouw en de exploitant, de looptijd van de huurovereenkomst, enz. Deze niet-waarneembare gegevens kunnen overigens verbonden zijn omdat ze deels bepaald worden door de marktomstandigheden.

Overeenkomstig de wettelijke bepalingen worden de gebouwen elk kwartaal aan re\u00eble waarde gewaardeerd door de onafhankelijke vastgoeddeskundigen die benoemd werden door de Vennootschap.

Hun verslagen zijn gebaseerd op door de Vennootschap aangebrachte informatie zoals de contractuele huurgelden, de huurcontracten, de investeringsbudgetten, enz. Deze gegevens worden ontleend aan het informatiesysteem van de Vennootschap en zijn daardoor onderworpen aan haar omgeving voor interne controle. Verder zijn de verslagen gebaseerd op veronderstellingen en evaluatiemodellen die ontwikkeld zijn door de onafhankelijke experten op basis van hun professioneel oordeel en hun marktkennis.

De verslagen van de onafhankelijke experten worden nagekeken door het college van dagelijks bestuur van de Vennootschap. Wanneer deze van mening is dat de verslagen van de onafhankelijke expert coherent zijn, worden ze voorgelegd aan de raad van bestuur.

De gevoeligheid van de re\u00eble waarde voor een variatie van de voornaamste vermelde niet-waarneembare gegevens wordt over het algemeen voorgesteld (indien alle parameters gelijk blijven) als het effect bij daling of bij stijging, zoals hieronder weergegeven.

Niet-waarneembare gegevens

Effect op de re\u00eble waarde

bij daling

Effect op de re\u00eble waarde

bij stijging

GHW (Geschatte Huurwaarde) m2

Negatief

Positief

Inflatie

Negatief

Positief

Actualisatiegraad

Positief

Negatief

Kapitalisatiegraad

Positief

Negatief

Resterende duur (jaar)

Negatief

Positief

Een waardeschommeling (positief of negatief) van 1% van het vastgoedpatrimonium zou een impact hebben van ongeveer 0,40% op de schuldgraad. Een stijging van 1% van de actualisatiegraad zou een negatieve weerslag hebben van 14,70% op de waarde van de vastgoedbeleggingen.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentPropertyExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__81": { "value": "

Andere materi\u00eble vaste activa

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Materi\u00eble vaste activa voor eigen gebruik

Boekwaarde bij het begin van het boekjaar

4.385.016

4.647.075

Brutobedrag

5.465.123

5.651.888

Gecumuleerde afschrijvingen

-1.080.108

-1.004.813

Investeringen

94.009

63.664

Desinvesteringen

-142.792

-250.429

Afschrijvingen

-262.092

-285.294

Terugname afschrijvingen nav desinvesteringen

86.722

209.998

Boekwaarde op het einde van het boekjaar

4.160.863

4.385.016

Brutobedrag

5.416.341

5.465.123

Gecumuleerde afschrijvingen

-1.255.478

-1.080.108

Leasing

Boekwaarde bij het begin van het boekjaar

390.333

311.173

Brutobedrag

643.775

431.714

Gecumuleerde afschrijvingen

-253.442

-120.540

Investeringen

130.185

238.448

Desinvesteringen

-49.690

-26.387

Afschrijvingen

-178.932

-148.128

Terugname afschrijvingen nav desinvesteringen

42.672

15.226

Boekwaarde op het einde van het boekjaar

334.567

390.333

Brutobedrag

724.269

643.775

Gecumuleerde afschrijvingen

-389.702

-253.442

Projectontwikkelingen

Boekwaarde bij het begin van het boekjaar

0

23.716

Opleveringen

0

-23.716

Boekwaarde op het einde van het boekjaar

0

0

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__83": { "value": "

Financi\u00eble vaste activa en andere langlopende financi\u00eble verplichtingen

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Leningen en vorderingen

3.796

3.925

Borgtochten

3.796

3.315

Andere financi\u00eble vaste activa

0

610

Activa aan re\u00eble waarde via resultaat

16.521.178

19.460.272

Afdekkingsinstrumenten

16.521.178

19.460.272

TOTAAL FINANCI\u00cbLE VASTE ACTIVA

16.524.974

19.464.197

Verplichtingen aan re\u00eble waarde via resultaat

16.698.166

16.002.566

Afdekkingsinstrumenten

16.698.166

15.457.881

Andere

0

544.684

TOTAAL ANDERE LANGLOPENDE FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN

16.698.166

16.002.566

De activa en verplichtingen aan re\u00eble waarde via het resultaat bestaan uit indekkingsinstrumenten die niet verwerkt worden volgens de indekkingsboekhouding in toepassing van IFRS 9. De instrumenten hebben tot doel de Vennootschap in te dekken tegen risico\u2019s met betrekking tot rentevoeten. Om het risico van stijgende rentevoeten in te dekken, heeft de Vennootschap voor indekkingen gekozen waarbij de schuld tegen een variabele rentevoet wordt omgezet in een schuld tegen een vaste rentevoet (\u2018cashflow hedge\u2019).

De re\u00eble waarde van de financi\u00eble instrumenten wordt in overeenstemming met IFRS 9 opgenomen bij de rubriek van de financi\u00eble activa (bij een positieve waardering) of bij de rubriek van de langlopende financi\u00eble verplichtingen (bij een negatieve waardering). Schommelingen van deze re\u00eble waarden worden verwerkt via de variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva in de staat van het globaal resultaat (zie toelichting \u2018T 5.11 Variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva\u2019 op pagina 296).

De financi\u00eble instrumenten worden beschouwd als \u2018niveau 2\u2019 op de schaal van de re\u00eble waarde die wordt gedefinieerd door IFRS 13. Alle indekkingen werden afgesloten in het kader van het financieel risicobeheer zoals beschreven bij punt \u2018Toelichting 4: Financieel risicobeheer\u2019 op pagina 284. De re\u00eble waarde van de instrumenten worden door de banken berekend op basis van de contante waarde van de geschatte toekomstige thesauriestromen. Op de re\u00eble waarde wordt conform IFRS 13 een correctie toegepast om het eigen kredietrisico (\u2018debit valuation adjustment\u2019 of \u2018DVA\u2019) en de kredietwaardering van de tegenpartij (\u2018credit valuation adjustment\u2019 of \u2018CVA\u2019) weer te geven.

Onderstaande betreft een overzicht van de indekkingsinstrumenten die de Vennootschap aanhoudt per 31 december 2024:

Tegenpartij - Instrument

Notioneel bedrag

Startdatum

Looptijd (jaren)

Rentevoet te betalen

Rentevoet te ontvangen

Waardering op 31/12/2024

Belfius - IRS

1.187.486

01/02/2006

27

5,100%

EURIBOR 1M + 25 bp

-273.726,29

Belfius - IRS

1.213.165

01/03/2010

16

5,190%

EURIBOR 1M + 110 bp

-59.821,39

Belfius - IRS

1.511.366

01/10/2007

27

4,850%

EURIBOR 1M + 25 bp

-308.234,00

Belfius - IRS

1.618.799

01/05/2006

27

4,620%

EURIBOR 1M + 25 bp

-298.098,64

Belfius - IRS

1.667.307

02/05/2008

27

4,315%

EURIBOR 1M + 12 bp

-320.842,12

Belfius - IRS

1.736.652

02/01/2009

27

5,050%

EURIBOR 1M + 12 bp

-501.281,77

Belfius - IRS

1.885.159

01/10/2006

27

4,300%

EURIBOR 1M + 25 bp

-275.352,47

Belfius - IRS

2.067.360

02/11/2005

27

4,040%

EURIBOR 1M + 25 bp

-234.009,97

Belfius - IRS

2.147.305

01/04/2007

27

4,065%

EURIBOR 1M + 25 bp

-325.350,92

Belfius - IRS

2.283.967

01/10/2009

27

5,010%

EURIBOR 1M + 12 bp

-592.828,66

Belfius - IRS

2.406.537

03/08/2009

27

4,930%

EURIBOR 1M + 12 bp

-618.550,37

Belfius - IRS

2.993.024

01/03/2008

27

4,650%

EURIBOR 1M + 25 bp

-652.462,33

Belfius - IRS

3.003.108

03/12/2007

27

4,940%

EURIBOR 1M + 25 bp

-618.913,49

Belfius - IRS

3.061.479

01/05/2010

17

5,260%

EURIBOR 1M + 110 bp

-266.411,40

Belfius - IRS

3.222.433

31/12/2009

27

4,710%

EURIBOR 1M + 15,4 bp

-709.997,87

Belfius - IRS

3.786.791

31/12/2009

27

4,350%

EURIBOR 1M + 12 bp

-711.257,67

Belfius - IRS

5.000.000

22/10/2019

15

0,255%

EURIBOR 3M

922.157,24

Belfius - IRS

5.000.000

22/10/2019

15

0,310%

EURIBOR 6M

905.168,55

Belfius - IRS

5.000.000

02/12/2019

15

0,310%

EURIBOR 3M

890.516,21

Belfius - IRS

20.000.000

14/09/2023

9

3,030%

EURIBOR 3M

-1.137.396,67

Belfius - IRS

70.000.000

02/10/2023

9

2,900%

EURIBOR 3M

-3.217.293,56

ABN - IRS

20.000.000

20/07/2023

7

2,999%

EURIBOR 3M

-851.928,03

ABN - CAP

50.000.000

01/01/2025

2

3,000%

EURIBOR 3M

27.758,80

BNP Paribas Fortis - IRS

3.685.000

31/03/2016

10

2,460%

EURIBOR 1M

-17.982,72

BNP Paribas Fortis - IRS(1)

535.000

31/03/2016

10

2,060%

EURIBOR 1M

559,37

BNP Paribas Fortis - IRS

2.156.104

30/06/2014

15

2,530%

EURIBOR 1M

-43.272,24

KBC - IRS

12.000.000

17/07/2018

11

0,6175%

EURIBOR 3M

867.013,14

KBC - IRS

8.000.000

29/03/2019

10

0,4780%

EURIBOR 3M

539.865,45

KBC - IRS

8.000.000

11/12/2019

10

0,0500%

EURIBOR 3M

804.567,41

KBC - IRS

10.000.000

19/02/2020

10

-0,0825%

EURIBOR 3M

1.129.865,30

KBC - IRS

5.000.000

03/03/2020

10

-0,2035%

EURIBOR 3M

592.646,51

KBC - IRS

40.000.000

16/06/2020

15

0,0900%

EURIBOR 3M

8.120.309,94

KBC - IRS

60.000.000

14/09/2023

8

2,9990%

EURIBOR 3M

-3.010.952,46

KBC - IRS

30.000.000

28/03/2023

6

2,7740%

EURIBOR 3M

-782.240,48

KBC - IRS

10.000.000

29/06/2023

7

2,9550%

EURIBOR 3M

-406.248,86

KBC - IRS

10.000.000

20/07/2023

8

2,9760%

EURIBOR 3M

-463.711,88

KBC - IRS

30.000.000

04/01/2027

1

1,9840%

EURIBOR 3M

37.542,39

ING - IRS

5.000.000

30/09/2019

10

-0,1645%

EURIBOR 3M

524.644,04

ING - IRS

10.000.000

28/02/2020

10

-0,1410%

EURIBOR 3M

1.158.563,59

TOTAAL

455.168.042

-176.988

Afschrijfbaar referentiebedrag over de duur van de swap.

Het totale notioneel bedrag van \u20ac 455 miljoen opgenomen in bovenstaande tabel bestaat voor \u20ac 375 miljoen uit lopende instrumenten en voor \u20ac 80 miljoen uit instrumenten met een uitgestelde inwerkingtreding, waarvan \u20ac 50 miljoen aan CAPS.

De re\u00eble waarde van de indekkingsinstrumenten is onderhevig aan de evolutie van de rentevoeten op de financi\u00eble markten. Een verandering van de rentecurve van 0,25% (positiever of negatiever) zou een invloed hebben op de re\u00eble waarde van de kredietportefeuille van ongeveer \u20ac 6,0 miljoen.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__85-1": { "value": "

Vorderingen financi\u00eble leasing en handelsvorderingen e.a. vaste activa

Het saldo van de vorderingen financi\u00eble leasing en de handelsvorderingen bestaat enerzijds uit de investeringskost van het gebouw, begrepen bij de rubriek \u2018Vorderingen financi\u00eble leasing\u2019, de winst- of verliesmarge gegenereerd tijdens de constructiefase en de afboeking ervan in functie van de reeds ontvangen canonbetalingen, begrepen bij de rubriek \u2018Handelsvorderingen e.a. vaste activa\u2019.

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Vorderingen financi\u00eble leasing

166.439.691

166.705.273

Handelsvorderingen e.a. vaste activa

8.191.550

8.968.004

TOTAAL

174.631.241

175.673.276

Deze gebouwen, die eigendom zijn van de Vennootschap leveren huurinkomsten op, zoals besproken onder \u2018T 5.3 Huurinkomsten\u2019 op pagina 292(1).

Vorderingen financi\u00eble leasing

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Initi\u00eble portefeuille

156.518.610

156.518.610

Nieuwe portefeuille

9.921.081

10.186.663

TOTAAL

166.439.691

166.705.273

In het totaalbedrag \u2018Vorderingen financi\u00eble leasing\u2019 op 31 december 2024 werd het bedrag van de contractuele vooruitbetalingen van \u20ac 36.090.772 met betrekking tot de initi\u00eble portefeuille reeds in mindering gebracht.

De vermelde bedragen stemmen overeen met de terug te betalen nominale eindeopstalvergoedingen (zijnde de totale investeringskosten verminderd met de contractueel ontvangen vooruitbetalingen).

In tegenstelling tot de projecten uit de initi\u00eble portefeuille(2)bestaat bij de projecten uit de nieuwe portefeuille(3)de canon, naast een opbrengst, eveneens uit een terugbetaling van de investeringswaarde, waardoor het bedrag van de vordering geleidelijk aan zal afnemen over de looptijd van de erfpachtovereenkomst. Voor de initi\u00eble portefeuille dienen de eindeopstalvergoedingen terugbetaald te worden na de 30-jarige opstalperiode. De gemiddelde resterende looptijd van het recht van opstal van de projecten bedroeg 9,82 jaar op 31 december 2024.

(1)Voor een uitgebreide juridische analyse zie Beheersverslag bij \u20181. Missie en strategie\u2019 op pagina 50.

(2)De initi\u00eble portefeuille betreffen de financi\u00eble leasings (met per 31/12/2024 een balanswaarde van \u20ac 156.518.610 en een gegenereerde huurstroom van \u20ac 17.162.009) die de Vennootschap afsloot tot 2014.

(3)De nieuwe portefeuille zoals hier bedoeld betreffen de financi\u00eble leasings (met per 31/12/2024 een balanswaarde van \u20ac 9.921.081 en een gegenereerde huurstroom van \u20ac 493.950) die de Vennootschap aankocht na 2014.

Toekomstige te ontvangen bedragen (conform IFRS 16)(1):

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Bruto investering (einde opstal, canon en huur)

302.734.403

317.224.254

Vervallend < 1 jaar

17.052.728

17.660.225

Vervallend tussen 1 jaar en 2 jaar

18.502.931

16.722.303

Vervallend tussen 2 jaar en 3 jaar

25.841.744

18.239.464

Vervallend tussen 3 jaar en 4 jaar

18.176.425

25.646.840

Vervallend tussen 4 jaar en 5 jaar

22.587.807

17.995.895

Vervallend > 5 jaar

200.572.768

220.959.526

Teneinde een correct beeld weer te geven, wordt er voortaan rekening gehouden met indexaties uit het verleden en werden de cijfers per 31 december 2023 aangepast.

De bruto-investering in de leasing is het totaal van de minimale te ontvangen leasebetalingen, in casu de nominale waarde van de eindeopstalvergoeding, de canon en de huur (exclusief toekomstige indexaties).

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Re\u00eble waarde van de financi\u00eble leasevorderingen

225.172.000

242.103.000

De re\u00eble waarde van de financi\u00eble leasings bedraagt \u20ac 225.172.000 per 31 december 2024. Voor de berekening van deze re\u00eble waarde wordt een beroep gedaan op een onafhankelijke partij, namelijk Cushman & Wakefield, om zo een marktconforme waardering te bekomen van deze portefeuille. De re\u00eble waarde wordt berekend d.m.v. de verdiscontering van de toekomstige kasstromen, waarbij voor de kasstromen rekening wordt gehouden met historisch aangerekende indexaties. Als verdisconteringsvoet maken zij gebruik van OLO-rentevoeten geldend op afsluitdatum, al naargelang de resterende looptijd van het onderliggend contract, verhoogd met een marge. Per 31 december 2024 bedroeg de gewogen gemiddelde OLO-rentevoet 2,88% en de gewogen gemiddelde risicomarge 1,03%. Dit resulteert in een gemiddelde waarde van \u20ac 107.635 per assistentiewoning, wat als conservatief te beschouwen is gezien geen rekening wordt gehouden met toekomstige indexaties.

Een toename met 1% van de OLO-rentevoet zou een negatieve weerslag hebben van 6,72% op de re\u00eble waarde van de financi\u00eble leasings.

Handelsvorderingen e.a. vaste activa

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Initi\u00eble portefeuille

6.813.969

7.501.521

Nieuwe portefeuille

1.377.580

1.466.483

TOTAAL

8.191.550

8.968.004

Andere langlopende verplichtingen

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Boekwaarde bij het begin van het boekjaar

2.226.558

1.970.685

Addities

148.799

357.234

Interestlasten

115.034

107.058

Betalingen

-288.476

-208.419

Boekwaarde op het einde van het boekjaar

2.201.915

2.226.558

Voor een aantal investeringen houdt Care Property Invest niet de naakte eigendom van de grond, maar enkel het vruchtgebruik via een erfpachtovereenkomst. Concreet werd hiervoor een verplichting aangelegd conform IFRS 16. Deze verplichting zit vervat in de andere langlopende verplichtingen. De verplichting betreft de huidige waarde van alle toekomstige leasebetalingen. De discount rate gehanteerd bij de bepaling van deze verplichting werd gebaseerd op een combinatie van de interestcurve plus een spread in functie van het kredietrisico van Care Property Invest, beide in lijn met de resterende looptijd van het onderliggende gebruiksrecht.

De leaseverplichtingen die aangegaan zijn met betrekking tot bedrijfsvoertuigen en -fietsen worden eveneens in deze rubriek gerapporteerd.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__86": { "value": "

Activa bestemd voor verkoop

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Activa bestemd voor verkoop

0

9.990.756

TOTAAL

0

9.990.756

De boekwaarde van het project dat in 2023 werd opgenomen onder rubriek \u2018II.A Activa bestemd voor verkoop\u2019 werd in de loop van boekjaar 2024 getransfereerd naar rubriek \u2018I.C Vastgoedbeleggingen\u2019. Momenteel worden alle mogelijke opties voor de toekomst van dit project bekeken, waardoor een verkoop niet langer zeker is.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncurrentAssetsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__87-1": { "value": "

Handelsvorderingen

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Klanten

6.603.669

6.863.455

Te innen opbrengsten

435.990

472.286

Voorziening dubieuze debiteuren

-2.500

-2.500

TOTAAL

7.037.159

7.333.240

De voorziening dubieuze debiteuren heeft betrekking op een voorziening conform IFRS 9 aangelegd in het kader van toekomstige kredietverliezen. Deze voorziening is gebaseerd op een grondige analyse die werd uitgevoerd op de klantenportefeuille van Care Property Invest. Hierbij werd een opsplitsing gemaakt van de portefeuille in 3 categorie\u00ebn namelijk de initi\u00eble portefeuille(1)die is samengesteld uit contracten met lokale overheden evenals de nieuwe portefeuille(2)die kan worden opgesplitst in KMO\u2019s en grote ondernemingen. De volledige portefeuille van Care Property Invest valt onder stadium 1 waarbij een voorziening dient te worden opgenomen ter hoogte van het verwachte verlies in de eerstvolgende 12 maanden. Gezien de kwaliteit van de huurders enerzijds, en het lage kredietrisico geassocieerd aan financi\u00eble leasevorderingen (a.g.v. de garanties gesteld door de lokale overheden) heeft het model van verwachte kredietverliezen onder IFRS 9 geen materi\u00eble impact op de Vennootschap. De zeer beperkte voorziening die werd aangelegd vloeit voort uit het beperkte risico dat kan worden toegeschreven aan de 3 categorie\u00ebn van de portefeuille.

De raad van bestuur gaat er dan ook van uit dat de boekwaarde van de handelsvorderingen de re\u00eble waarde benadert.

(1)De initi\u00eble portefeuille betreffen de financi\u00eble leasings (met per 31/12/2024 een balanswaarde van \u20ac 156.518.610 en een gegenereerde huurstroom van \u20ac 17.162.009) die de Vennootschap afsloot tot 2014.

\"\"

(2)De nieuwe portefeuille zoals hier bedoeld betreffen de financi\u00eble leasings (met per 31/12/2024 een balanswaarde van \u20ac 9.921.081 en een gegenereerde huurstroom van \u20ac 493.950) en de vastgoedbeleggingen (met per 31/12/2024 een balanswaarde van \u20ac\u00a01.015.281.986 en een gegenereerde huurstroom van \u20ac\u00a051.957.634) die de Vennootschap aankocht na 2014.

Belastingvorderingen e.a. vlottende activa

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Belastingen

259.558

268.138

BTW r/c

211.941

235.713

Terug te vorderen belastingen

47.617

32.425

Andere diverse vorderingen

1.029

464.945

Andere diverse vorderingen

1.029

464.945

TOTAAL

260.587

733.082

De andere diverse vorderingen per 31 december 2023 betreffen voornamelijk een bedrag aan te ontvangen interesten in het kader van het project \u2018Sugerloaf Care Center\u2019 in Kilmacanogue (IE). Deze werden verrekend bij de oplevering van dit project in de loop van het huidige boekjaar.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__89": { "value": "

Kas en kasequivalenten

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Zichtrekeningen bij financi\u00eble instellingen

2.864.572

2.497.440

Kasgeld

1.613

1.980

TOTAAL

2.866.185

2.499.420

Kas en kasequivalenten omvatten de contante middelen en de saldi op de zichtrekeningen en worden in de balans opgenomen aan nominale waarde.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__90": { "value": "

Overlopende rekeningen van het actief

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Voorafbetaalde vastgoedkosten

253.992

213.333

Voorafbetaalde interesten en andere financi\u00eble kosten

237.007

128.754

Andere over te dragen kosten en verkregen opbrengsten

290.075

257.338

TOTAAL

781.074

599.424

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPrepaymentsAndOtherAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__91-1": { "value": "

Kapitaal

Datum

Verrichting

Kapitaalbeweging

Gecumuleerd aantal aandelen

30/10/1995

Oprichting

1.249.383

210

07/02/1996

Kapitaalverhoging in geld

59.494.446

10.210

16/05/2001

Kapitaalverhoging omzetting naar euro

566

10.210

24/03/2014

Splitsing van het aantal aandelen door 1 000

0

10.210.000

20/06/2014

Keuzedividend boekjaar 2013

889.004

10.359.425

22/06/2015

Kapitaalverhoging in geld

16.809.093

13.184.720

15/03/2017

Kapitaalverhoging in natura (Watermael-Bosvoorde)

10.971.830

15.028.880

27/10/2017

Kapitaalverhoging in geld

25.546.945

19.322.845

03/04/2019

Kapitaalverhoging in natura (Immo du Lac)

4.545.602

20.086.876

26/06/2019

Keuzedividend boekjaar 2018

1.831.673

20.394.746

15/01/2020

Kapitaalverhoging in natura (Bergen & Bernissart)

7.439.112

21.645.122

19/06/2020

Keuzedividend boekjaar 2019

1.624.755

21.918.213

25/06/2020

Kapitaalverhoging in geld

13.040.239

24.110.034

20/01/2021

Kapitaalverhoging in natura (Attert)

10.091.030

25.806.148

17/11/2021

Kapitaalverhoging in natura (Lier)

6.692.997

26.931.116

20/06/2022

Keuzedividend boekjaar 2021

1.022.088

27.102.910

07/07/2022

Kapitaalverhoging in natura (Haacht)

3.800.035

27.741.625

24/01/2023

Kapitaalverhoging in geld

55.016.264

36.988.833

TOTAAL

220.065.062

36.988.833

Alle aandelen betreffen gewone aandelen, zijn volstort en worden aangehouden op naam of gedematerialiseerd. Zij hebben geen nominale waarde. Elk aandeel geeft recht op \u00e9\u00e9n stem op de algemene vergadering van aandeelhouders conform artikel 38 van de statuten.

Aantal aandelen

31/12/2024

31/12/2023

Op naam

1.644.308

1.714.684

Gedematerialiseerd

35.344.525

35.274.149

TOTAAL

36.988.833

36.988.833

Noch de Vennootschap, noch haar dochtervennootschappen houden op \u00e9\u00e9n van beide afsluitdata eigen aandelen van de Vennootschap in portefeuille. Er werden in de loop van de boekjaren 2024 en 2023 ook geen aandelen overgedragen aan het uitvoerend management.

Onderstaande relevante artikelen uit de statuten werden integraal opgenomen in de geco\u00f6rdineerde statuten (opgenomen bij hoofdstuk \u2018VIII.Permanent document\u2019, bij punt \u20186. Geco\u00f6rdineerde statuten\u2019 op pagina 353en beschikbaar op www.carepropertyinvest.be).

ARTIKEL 6 van de geco\u00f6rdineerde statuten per 26/04/2023 KAPITAAL

ARTIKEL 7 van de geco\u00f6rdineerde statuten per 26/04/2023 TOEGESTAAN KAPITAAL

ARTIKEL 8 van de geco\u00f6rdineerde statuten per 26/04/2023 WIJZIGING VAN HET KAPITAAL

ARTIKEL 9 van de geco\u00f6rdineerde statuten per 26/04/2023 AARD VAN DE AANDELEN

Op 31 december 2024 bezit geen enkele aandeelhouder meer dan 5% van het kapitaal.

Op 13 juni 2024 meldde Ameriprise Financial Inc aan de Vennootschap dat ze vanaf 7 juni 2024 de drempel van 3% niet langer overschrijdt als gevolg van de vervreemding van stemrechtverlenende effecten.

Op 23 september 2024, 2 oktober 2024, 4 november 2024, 7 november 2024 en 27 maart 2025 mocht de Vennootschap verscheidene transparantiekennisgevingen ontvangen van BlackRock Inc. waarin deze over- en onderschrijdingen van de drempel van 3% aankondigen. In de laatst ontvangen verklaring, deze van 27 maart 2025, wordt vermeld dat ze de drempel van 3% overschrijden als gevolg van de verwerving van bijkomende stemrechtverlenende effecten of stemrechten.

Care Property Invest verwijst naar haar website www.carepropertyinvest.bevoor de publicatie van deze transparantieverklaringen.

Buiten deze nieuwe meldingen van BlackRock Inc. en Ameriprise Financial Inc ontving de Vennootschap gedurende het boekjaar 2024 en 2025 (tot op de datum van dit verslag) geen nieuwe kennisgevingen m.b.t. de over- of onderschrijding van de drempel van 3%. De Vennootschap heeft dan ook geen kennis van enige andere aandeelhouder die op datum van dit verslag de drempel van 3% zou overschrijden.

Uitgiftepremie

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Uitgiftepremie - keuzedividend

14.402.780

14.402.780

Uitgiftepremie - inbreng in natura

122.524.086

122.524.086

Uitgiftepremie - kapitaalverhoging

170.419.908

170.419.908

Uitgiftepremie - kosten

-7.994.447

-7.994.447

TOTAAL

299.352.326

299.352.326

Reserves

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

B.

Reserve voor het saldo van de variaties in de re\u00eble waarde van vastgoed (+/-)

74.258.178

93.739.028

C.

Reserve voor de impact op de re\u00eble waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen (-)

-39.400.999

-33.084.994

E.

Reserve voor het saldo van de variaties in de re\u00eble waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS) (+/-)

4.002.391

21.780.342

M.

Andere reserves (+/-)

11.640.520

11.704.204

N.

Overgedragen resultaten van de vorige boekjaren (+/-)

31.229.182

30.337.340

TOTAAL

81.729.272

124.475.919

Resultaat van het boekjaar

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Resultaat van het boekjaar

25.741.065

-5.757.814

TOTAAL

25.741.065

-5.757.814

Bestemming van het resultaat

Aan de gewone algemene vergadering van 28 mei 2025 van de Vennootschap zal worden voorgesteld een totaal brutodividend over het boekjaar 2024 uit te keren van \u20ac 36.988.833 of \u20ac 1,00 per aandeel. Na aftrek van de roerende voorheffing van 15% komt dit neer op een nettodividend van \u20ac 0,85 per aandeel. Dit betekent een evenaring van het dividend dat over het boekjaar 2023 uitgekeerd werd.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__92": { "value": "

Kapitaal

Datum

Verrichting

Kapitaalbeweging

Gecumuleerd aantal aandelen

30/10/1995

Oprichting

1.249.383

210

07/02/1996

Kapitaalverhoging in geld

59.494.446

10.210

16/05/2001

Kapitaalverhoging omzetting naar euro

566

10.210

24/03/2014

Splitsing van het aantal aandelen door 1 000

0

10.210.000

20/06/2014

Keuzedividend boekjaar 2013

889.004

10.359.425

22/06/2015

Kapitaalverhoging in geld

16.809.093

13.184.720

15/03/2017

Kapitaalverhoging in natura (Watermael-Bosvoorde)

10.971.830

15.028.880

27/10/2017

Kapitaalverhoging in geld

25.546.945

19.322.845

03/04/2019

Kapitaalverhoging in natura (Immo du Lac)

4.545.602

20.086.876

26/06/2019

Keuzedividend boekjaar 2018

1.831.673

20.394.746

15/01/2020

Kapitaalverhoging in natura (Bergen & Bernissart)

7.439.112

21.645.122

19/06/2020

Keuzedividend boekjaar 2019

1.624.755

21.918.213

25/06/2020

Kapitaalverhoging in geld

13.040.239

24.110.034

20/01/2021

Kapitaalverhoging in natura (Attert)

10.091.030

25.806.148

17/11/2021

Kapitaalverhoging in natura (Lier)

6.692.997

26.931.116

20/06/2022

Keuzedividend boekjaar 2021

1.022.088

27.102.910

07/07/2022

Kapitaalverhoging in natura (Haacht)

3.800.035

27.741.625

24/01/2023

Kapitaalverhoging in geld

55.016.264

36.988.833

TOTAAL

220.065.062

36.988.833

Alle aandelen betreffen gewone aandelen, zijn volstort en worden aangehouden op naam of gedematerialiseerd. Zij hebben geen nominale waarde. Elk aandeel geeft recht op \u00e9\u00e9n stem op de algemene vergadering van aandeelhouders conform artikel 38 van de statuten.

Aantal aandelen

31/12/2024

31/12/2023

Op naam

1.644.308

1.714.684

Gedematerialiseerd

35.344.525

35.274.149

TOTAAL

36.988.833

36.988.833

Noch de Vennootschap, noch haar dochtervennootschappen houden op \u00e9\u00e9n van beide afsluitdata eigen aandelen van de Vennootschap in portefeuille. Er werden in de loop van de boekjaren 2024 en 2023 ook geen aandelen overgedragen aan het uitvoerend management.

Onderstaande relevante artikelen uit de statuten werden integraal opgenomen in de geco\u00f6rdineerde statuten (opgenomen bij hoofdstuk \u2018VIII.Permanent document\u2019, bij punt \u20186. Geco\u00f6rdineerde statuten\u2019 op pagina 353en beschikbaar op www.carepropertyinvest.be).

ARTIKEL 6 van de geco\u00f6rdineerde statuten per 26/04/2023 KAPITAAL

ARTIKEL 7 van de geco\u00f6rdineerde statuten per 26/04/2023 TOEGESTAAN KAPITAAL

ARTIKEL 8 van de geco\u00f6rdineerde statuten per 26/04/2023 WIJZIGING VAN HET KAPITAAL

ARTIKEL 9 van de geco\u00f6rdineerde statuten per 26/04/2023 AARD VAN DE AANDELEN

Op 31 december 2024 bezit geen enkele aandeelhouder meer dan 5% van het kapitaal.

Op 13 juni 2024 meldde Ameriprise Financial Inc aan de Vennootschap dat ze vanaf 7 juni 2024 de drempel van 3% niet langer overschrijdt als gevolg van de vervreemding van stemrechtverlenende effecten.

Op 23 september 2024, 2 oktober 2024, 4 november 2024, 7 november 2024 en 27 maart 2025 mocht de Vennootschap verscheidene transparantiekennisgevingen ontvangen van BlackRock Inc. waarin deze over- en onderschrijdingen van de drempel van 3% aankondigen. In de laatst ontvangen verklaring, deze van 27 maart 2025, wordt vermeld dat ze de drempel van 3% overschrijden als gevolg van de verwerving van bijkomende stemrechtverlenende effecten of stemrechten.

Care Property Invest verwijst naar haar website www.carepropertyinvest.bevoor de publicatie van deze transparantieverklaringen.

Buiten deze nieuwe meldingen van BlackRock Inc. en Ameriprise Financial Inc ontving de Vennootschap gedurende het boekjaar 2024 en 2025 (tot op de datum van dit verslag) geen nieuwe kennisgevingen m.b.t. de over- of onderschrijding van de drempel van 3%. De Vennootschap heeft dan ook geen kennis van enige andere aandeelhouder die op datum van dit verslag de drempel van 3% zou overschrijden.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__93": { "value": "Noch de Vennootschap, noch haar dochtervennootschappen houden op \u00e9\u00e9n van beide afsluitdata eigen aandelen van de Vennootschap in portefeuille. Er werden in de loop van de boekjaren 2024 en 2023 ook geen aandelen overgedragen aan het uitvoerend management.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTreasurySharesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__96": { "value": "

Reserves

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

B.

Reserve voor het saldo van de variaties in de re\u00eble waarde van vastgoed (+/-)

74.258.178

93.739.028

C.

Reserve voor de impact op de re\u00eble waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen (-)

-39.400.999

-33.084.994

E.

Reserve voor het saldo van de variaties in de re\u00eble waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS) (+/-)

4.002.391

21.780.342

M.

Andere reserves (+/-)

11.640.520

11.704.204

N.

Overgedragen resultaten van de vorige boekjaren (+/-)

31.229.182

30.337.340

TOTAAL

81.729.272

124.475.919

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__98": { "value": "

Resultaat van het boekjaar

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Resultaat van het boekjaar

25.741.065

-5.757.814

TOTAAL

25.741.065

-5.757.814

Bestemming van het resultaat

Aan de gewone algemene vergadering van 28 mei 2025 van de Vennootschap zal worden voorgesteld een totaal brutodividend over het boekjaar 2024 uit te keren van \u20ac 36.988.833 of \u20ac 1,00 per aandeel. Na aftrek van de roerende voorheffing van 15% komt dit neer op een nettodividend van \u20ac 0,85 per aandeel. Dit betekent een evenaring van het dividend dat over het boekjaar 2023 uitgekeerd werd.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDividendsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__99": { "value": "

Financi\u00eble schulden (1)

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Langlopende Financi\u00eble Schulden

393.982.531

475.907.920

Kredietinstellingen

372.234.161

454.144.850

Andere

21.748.370

21.763.070

Kortlopende Financi\u00eble Schulden

172.415.473

67.309.337

Kredietinstellingen

88.415.473

23.309.337

Andere

84.000.000

44.000.000

TOTAAL

566.398.003

543.217.256

In het kader van de toepassing van de wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarrekening \u2013 Classificatie van schulden op korte of lange termijn werden als gevolg van reclassificaties tussen de rubrieken I.B. Langlopende financi\u00eble schulden en II.B.Kortlopende financi\u00eble schulden de cijfers per 31 december 2023 eveneens aangepast, teneinde een correcte vergelijkbaarheid mogelijk te maken.

Care Property Invest beschikt op 31 december 2024 over \u20ac 460,6 miljoen aan opgenomen kredieten verdeeld over de langlopende en kortlopende financi\u00eble schulden en die behoren tot de categorie \u2018financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs\u2019 volgens IFRS 9. De kredieten werden verleend door 7 banken zijnde Belfius Bank, ING Bank, KBC Bank, BNP Paribas Fortis, VDK Bank, CBC Banque en ABN AMRO. Deze financi\u00eble schulden werden vastgelegd met een vaste rentevoet of middels een swap verrichting omgezet naar een vaste rentevoet of met een herzienbare rentevoet (drie- of vijfjaarlijks). Per 31 december 2024 beschikt de Vennootschap over \u20ac 139 miljoen aan ongetrokken kredietlijnen. Rekening houdend met een 100% indekking van het openstaand bedrag aan commercial paper (zie hieronder), bedroeg het beschikbaar gedeelte hiervan \u20ac 55 miljoen.

Financi\u00eble Instelling

Vast1 op 1 hedging

Vastexcl hedging

Variabel

Totaal

Belfius Bank

35.791.938

44.638.490

86.000.000

166.430.428

ING Bank

0

2.664.382

0

2.664.382

KBC Bank

0

10.110.000

115.000.000

125.110.000

BNP Paribas Fortis Bank

2.156.104

16.288.196

30.000.000

48.444.300

CBC Banque

0

1.000.524

0

1.000.524

VDK Bank

0

12.000.000

0

12.000.000

ABN AMRO

0

0

105.000.000

105.000.000

TOTAAL

37.948.042

86.701.592

336.000.000

460.649.633

In het kader van deze kredietovereenkomsten dient de Vennootschap een aantal convenanten na te leven. De voornaamste convenanten betreffen de volgende:

Een maximale schuldgraad van 60%.

Een interest coverage ratio (zijnde het operationeel resultaat voor resultaat op de portefeuille gedeeld door de betaalde interestlasten) van minimaal 2,5.

Een minimale geconsolideerde portefeuilleomvang van \u20ac 650 miljoen.

Deze convenanten werden gedurende het boekjaar 2024 op ieder moment nageleefd.

Voor een gedetailleerde beschrijving van deze convenanten, alsook voor de mogelijke risico\u2019s en gevolgen bij niet-naleving ervan verwijzen we naar \u2018Toelichting 4: Financieel risicobeheer, \u2018T 4.1 Risico\u2019s verbonden aan de liquiditeit als gevolg van niet-naleving van convenanten en wettelijke financi\u00eble parameters\u2019 op pagina 284.

Naast deze kredieten beschikt de Vennootschap op 31 december 2024 eveneens over een MTN-programma (geclassificeerd onder \u2018Andere\u2019) van \u20ac 300 miljoen met als dealers Belfius Bank en KBC Bank. Dit programma laat de Vennootschap toe om zowel geld op te nemen op de lange (via de uitgifte van obligaties) als op de korte (via commercial paper) termijn. Zoals vereist door de convenanten, wordt 100% van het uitstaand commercial paper ingedekt met back-uplijnen en niet-gebruikte kredietlijnen. Per 31 december 2024 bestaat het reeds opgenomen bedrag uit \u20ac 84,0 miljoen aan commercial paper en \u20ac 21,0 miljoen aan obligaties. Voor een overzicht van de obligaties in het kader van dit MTN-programma verwijzen we naar hoofdstuk \u2018V. Care Property Invest op de beurs\u2019 punt \u20183. Obligaties en kortlopende schuldpapieren\u2019 op pagina 239.

Care Property Invest beschikt bij ABN AMRO over een sustainable rollover krediet van \u20ac 75 miljoen en een sustainable termijnkrediet van \u20ac 30 miljoen. Beide lijnen zijn volledig benut. De opnames van deze kredieten worden uitsluitend gebruikt voor de (her)financiering van daarvoor in aanmerking komende duurzame activa zoals opgenomen in het Care Property Invest Sustainable Finance Framework. Dit Sustainable Finance Framework kan geraadpleegd worden op de website van de Vennootschap www.carepropertyinvest.be. Voor de allocatie van de middelen aan de hiervoor in aanmerking komende duurzame activa verwijzen we naar hoofdstuk \u2018III Duurzaamheidsverslag \u2013 punt\u20181.2 Duurzaamheidsengagementen en -prioriteiten\u2019 op pagina 129.

Financieringen met eindvervaldag

Aantal

Nominaalfinancieringsbedrag

Gemiddelde rester-endetermijn (jaar)

0-1 jaar

25

169.395.387

0,41

1-5 jaar

41

308.368.091

3,04

5-10 jaar

27

64.989.445

7,54

10-15 jaar

8

22.896.711

11,27

TOTAAL

101

565.649.633

4,25

De gewogen gemiddelde rentevoet (incl. IRS) voor de volledige portefeuille van financi\u00eble schulden over boekjaar 2024 bedraagt 3,22%. Dit is een stijging t.o.v. de gewogen gemiddelde intrestvoet van 2,90% over boekjaar 2023 en is het gevolg van de hogere gemiddelde interestvoeten op de markt over het volledig boekjaar in vergelijking met 2023 en het vervallen in de loop van boekjaar 2023 en 2024 van enkele kredieten met een gunstige vaste rentevoet.

Mutatietabel van de schulden conform IAS 7:

31/12/2023

Kaselementen

Niet-kaselementen

31/12/2024

Acquisities

Wisselkoers-bewegingen

Wijzigingen in re\u00eble waarde

Andere wijzigingen

Langlopende financi\u00eble verplichtingen

475.144.850

0

0

0

0

-81.910.689

393.234.161

Kortlopende financi\u00eble verplichtingen

67.309.337

23.195.447

0

0

0

81.910.689

172.415.473

Toegelaten afdekkings-instrumenten

-4.002.391

0

0

0

4.384.552

-205.172

176.988

TOTAAL

538.451.795

23.195.447

0

0

4.384.552

-205.172

565.826.622

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__100": { "value": "

Financi\u00eble schulden (1)

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Langlopende Financi\u00eble Schulden

393.982.531

475.907.920

Kredietinstellingen

372.234.161

454.144.850

Andere

21.748.370

21.763.070

Kortlopende Financi\u00eble Schulden

172.415.473

67.309.337

Kredietinstellingen

88.415.473

23.309.337

Andere

84.000.000

44.000.000

TOTAAL

566.398.003

543.217.256

In het kader van de toepassing van de wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarrekening \u2013 Classificatie van schulden op korte of lange termijn werden als gevolg van reclassificaties tussen de rubrieken I.B. Langlopende financi\u00eble schulden en II.B.Kortlopende financi\u00eble schulden de cijfers per 31 december 2023 eveneens aangepast, teneinde een correcte vergelijkbaarheid mogelijk te maken.

Care Property Invest beschikt op 31 december 2024 over \u20ac 460,6 miljoen aan opgenomen kredieten verdeeld over de langlopende en kortlopende financi\u00eble schulden en die behoren tot de categorie \u2018financi\u00eble verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs\u2019 volgens IFRS 9. De kredieten werden verleend door 7 banken zijnde Belfius Bank, ING Bank, KBC Bank, BNP Paribas Fortis, VDK Bank, CBC Banque en ABN AMRO. Deze financi\u00eble schulden werden vastgelegd met een vaste rentevoet of middels een swap verrichting omgezet naar een vaste rentevoet of met een herzienbare rentevoet (drie- of vijfjaarlijks). Per 31 december 2024 beschikt de Vennootschap over \u20ac 139 miljoen aan ongetrokken kredietlijnen. Rekening houdend met een 100% indekking van het openstaand bedrag aan commercial paper (zie hieronder), bedroeg het beschikbaar gedeelte hiervan \u20ac 55 miljoen.

Financi\u00eble Instelling

Vast1 op 1 hedging

Vastexcl hedging

Variabel

Totaal

Belfius Bank

35.791.938

44.638.490

86.000.000

166.430.428

ING Bank

0

2.664.382

0

2.664.382

KBC Bank

0

10.110.000

115.000.000

125.110.000

BNP Paribas Fortis Bank

2.156.104

16.288.196

30.000.000

48.444.300

CBC Banque

0

1.000.524

0

1.000.524

VDK Bank

0

12.000.000

0

12.000.000

ABN AMRO

0

0

105.000.000

105.000.000

TOTAAL

37.948.042

86.701.592

336.000.000

460.649.633

In het kader van deze kredietovereenkomsten dient de Vennootschap een aantal convenanten na te leven. De voornaamste convenanten betreffen de volgende:

Een maximale schuldgraad van 60%.

Een interest coverage ratio (zijnde het operationeel resultaat voor resultaat op de portefeuille gedeeld door de betaalde interestlasten) van minimaal 2,5.

Een minimale geconsolideerde portefeuilleomvang van \u20ac 650 miljoen.

Deze convenanten werden gedurende het boekjaar 2024 op ieder moment nageleefd.

Voor een gedetailleerde beschrijving van deze convenanten, alsook voor de mogelijke risico\u2019s en gevolgen bij niet-naleving ervan verwijzen we naar \u2018Toelichting 4: Financieel risicobeheer, \u2018T 4.1 Risico\u2019s verbonden aan de liquiditeit als gevolg van niet-naleving van convenanten en wettelijke financi\u00eble parameters\u2019 op pagina 284.

Naast deze kredieten beschikt de Vennootschap op 31 december 2024 eveneens over een MTN-programma (geclassificeerd onder \u2018Andere\u2019) van \u20ac 300 miljoen met als dealers Belfius Bank en KBC Bank. Dit programma laat de Vennootschap toe om zowel geld op te nemen op de lange (via de uitgifte van obligaties) als op de korte (via commercial paper) termijn. Zoals vereist door de convenanten, wordt 100% van het uitstaand commercial paper ingedekt met back-uplijnen en niet-gebruikte kredietlijnen. Per 31 december 2024 bestaat het reeds opgenomen bedrag uit \u20ac 84,0 miljoen aan commercial paper en \u20ac 21,0 miljoen aan obligaties. Voor een overzicht van de obligaties in het kader van dit MTN-programma verwijzen we naar hoofdstuk \u2018V. Care Property Invest op de beurs\u2019 punt \u20183. Obligaties en kortlopende schuldpapieren\u2019 op pagina 239.

Care Property Invest beschikt bij ABN AMRO over een sustainable rollover krediet van \u20ac 75 miljoen en een sustainable termijnkrediet van \u20ac 30 miljoen. Beide lijnen zijn volledig benut. De opnames van deze kredieten worden uitsluitend gebruikt voor de (her)financiering van daarvoor in aanmerking komende duurzame activa zoals opgenomen in het Care Property Invest Sustainable Finance Framework. Dit Sustainable Finance Framework kan geraadpleegd worden op de website van de Vennootschap www.carepropertyinvest.be. Voor de allocatie van de middelen aan de hiervoor in aanmerking komende duurzame activa verwijzen we naar hoofdstuk \u2018III Duurzaamheidsverslag \u2013 punt\u20181.2 Duurzaamheidsengagementen en -prioriteiten\u2019 op pagina 129.

Financieringen met eindvervaldag

Aantal

Nominaalfinancieringsbedrag

Gemiddelde rester-endetermijn (jaar)

0-1 jaar

25

169.395.387

0,41

1-5 jaar

41

308.368.091

3,04

5-10 jaar

27

64.989.445

7,54

10-15 jaar

8

22.896.711

11,27

TOTAAL

101

565.649.633

4,25

De gewogen gemiddelde rentevoet (incl. IRS) voor de volledige portefeuille van financi\u00eble schulden over boekjaar 2024 bedraagt 3,22%. Dit is een stijging t.o.v. de gewogen gemiddelde intrestvoet van 2,90% over boekjaar 2023 en is het gevolg van de hogere gemiddelde interestvoeten op de markt over het volledig boekjaar in vergelijking met 2023 en het vervallen in de loop van boekjaar 2023 en 2024 van enkele kredieten met een gunstige vaste rentevoet.

Mutatietabel van de schulden conform IAS 7:

31/12/2023

Kaselementen

Niet-kaselementen

31/12/2024

Acquisities

Wisselkoers-bewegingen

Wijzigingen in re\u00eble waarde

Andere wijzigingen

Langlopende financi\u00eble verplichtingen

475.144.850

0

0

0

0

-81.910.689

393.234.161

Kortlopende financi\u00eble verplichtingen

67.309.337

23.195.447

0

0

0

81.910.689

172.415.473

Toegelaten afdekkings-instrumenten

-4.002.391

0

0

0

4.384.552

-205.172

176.988

TOTAAL

538.451.795

23.195.447

0

0

4.384.552

-205.172

565.826.622

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__102": { "value": "

Uitgestelde belastingen

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Uitgestelde belastingen

3.966.156

4.289.103

Uitgestelde belastingen - activa

3.966.156

4.289.103

Exittaks

0

1.383.948

Uitgestelde belastingen

1.483.643

1.496.057

Uitgestelde belastingen - verplichtingen

1.483.643

2.880.005

De uitgestelde belastingvorderingen hebben betrekking op het verschil tussen de hogere fiscale waarde en de boekwaarde van de vastgoedbeleggingen in onze Ierse dochtervennootschappen.

Voor de Spaanse dochtervennootschappen wordt sinds boekjaar 2022 het Socimi-statuut toegepast (gelijkwaardig aan het Belgische GVV-statuut). Bij verkoop van vastgoed kan echter het portefeuilleresultaat dat gerealiseerd werd voor 2022 nog steeds belast worden volgens het algemeen geldend belastingstelsel waardoor hiervoor uit voorzichtigheid een uitgestelde belastingschuld van \u20ac 1.261.051 werd voorzien. Deze zal naar de toekomst toe dan ook enkel wijzigen a.g.v. verkoop van vastgoed en de daar bijhorende realisatie van een meerwaarde.

De voorziening voor exittaks welke in 2023 werd aangelegd binnen de dochtervennootschap Het Gehucht nv, naar aanleiding van haar verwerving door de groep op 26 april 2023, werd in de loop van boekjaar 2024 betaalbaar als gevolg van de fusie met Care Property Invest.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__103-1": { "value": "

Handelsschulden e.a. kortlopende schulden

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Leveranciers

1.378.980

6.080.250

Belastingen, bezoldigingen en sociale lasten

4.699.894

3.191.354

TOTAAL

6.078.874

9.271.604

De post leveranciers bevat voornamelijk facturen die betrekking hebben op de lopende ontwikkelingsprojecten. De daling van deze post is voornamelijk het gevolg van het feit dat het aantal nog te ontvangen facturen m.b.t. projecten sterk is teruggelopen gezien de meeste projecten opgeleverd werden of zo goed als afgewerkt zijn.

Andere kortlopende verplichtingen

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Diverse schulden

732.675

2.735.556

TOTAAL

732.675

2.735.556

De diverse schulden hebben betrekking op verplichtingen op korte termijn m.b.t. ontwikkelingsprojecten.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__105": { "value": "

Overlopende rekeningen van het passief

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Vooraf ontvangen vastgoedopbrengsten

3.104.756

2.649.570

Toe te rekenen interestlasten

1.549.004

2.102.334

Andere toe te rekenen kosten

812.239

688.915

TOTAAL

5.465.999

5.440.819

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccruedExpensesAndOtherLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__106": { "value": "

Overlopende rekeningen van het passief

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Vooraf ontvangen vastgoedopbrengsten

3.104.756

2.649.570

Toe te rekenen interestlasten

1.549.004

2.102.334

Andere toe te rekenen kosten

812.239

688.915

TOTAAL

5.465.999

5.440.819

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredIncomeExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__108": { "value": "

Transacties met verbonden partijen

De transacties met verbonden partijen (in de zin van IAS 24 en het Wetboek van Verenigingen en Vennootschappen) betreffen de kosten begrepen bij de \u2018vergoeding bestuurders en het college van dagelijks bestuur\u2019 die betaald werden aan de leden van de raad van bestuur en het college van dagelijks bestuur van de Vennootschap, voor een totaalbedrag van \u20ac 3.531.617.

Voor bijkomende toelichting over de vergoedingen van de bestuurders en het college van dagelijks bestuur verwijzen we naar het hoofdstuk \u2018II. Beheersverslag\u2019 bij punt \u201811.11 Remuneratieverslag 2024\u2019 op pagina 110.

De Vennootschap heeft voor het boekjaar 2024 geen verdere transacties te melden.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__109": { "value": "

Gegevens over de dochterondernemingen

Volgende ondernemingen werden integraal opgenomen in de consolidatie en worden beschouwd als verbonden ondernemingen aangezien zij op 31 december 2024 rechtstreeks of onrechtstreeks 100% dochtervennootschap zijn van Care Property Invest:

Naam

Categorie

Ondernemingsnummer of Kamer van Koophandel

Acquisitiedatum

% aandelen in handen van CPI

Care Property Invest nv (GVV)

Moedervennootschap

0456.3780.70

Nederlandse dochtervennootschappen

Care Property Invest NL B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 72865687

17/10/2018

100%

Care Property Invest NL2 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 73271470

05/12/2018

100%

Care Property Invest NL3 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 74201298

05/03/2019

100%

Care Property Invest NL4 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 74580000

15/04/2019

100%

Care Property Invest NL5 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 74918516

23/05/2019

100%

Care Property Invest NL6 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 75549808

08/08/2019

100%

Care Property Invest NL7 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 77849922

16/04/2020

100%

Care Property Invest NL8 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 80636357

19/10/2020

100%

Care Property Invest NL9 B.V.

Dochtervennootschap

KvK 68707479

29/12/2020

100%

Care Property Invest NL10 B.V.

Dochtervennootschap

KvK 86895818

04/07/2022

100%

Care Property Invest NL11 B.V.

Dochtervennootschap

KvK 81007760

17/05/2023

100%

Spaanse dochtervennootschappen

Care Property Invest Spain Socimi S.L.U.

Dochtervennootschap

B-01618677

21/07/2020

100%

Ierse dochtervennootschappen

Care Property Invest Emerald LTD.

Dochtervennootschap

CRO 712356

25/01/2022

100%

Care Property Invest Diamond LTD.

Dochtervennootschap

CRO 703434

16/12/2022

100%

De verwervingen van bovenvermelde dochtervennootschappen gebeurden in het kader van een \u2018asset deal\u2019 waardoor IFRS 3 Bedrijfscombinaties niet van toepassing is. De participaties worden gewaardeerd op basis van de equity methode.

Voor meer informatie m.b.t. de fusies die tijdens het boekjaar 2024 hebben plaatsgevonden verwijzen we naar hoofdstuk \u2018II. Beheersverslag\u2019, punt \u20182.2.1 Fusies\u2019 op pagina 59.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInSubsidiariesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__110": { "value": "

Gegevens over de dochterondernemingen

Volgende ondernemingen werden integraal opgenomen in de consolidatie en worden beschouwd als verbonden ondernemingen aangezien zij op 31 december 2024 rechtstreeks of onrechtstreeks 100% dochtervennootschap zijn van Care Property Invest:

Naam

Categorie

Ondernemingsnummer of Kamer van Koophandel

Acquisitiedatum

% aandelen in handen van CPI

Care Property Invest nv (GVV)

Moedervennootschap

0456.3780.70

Nederlandse dochtervennootschappen

Care Property Invest NL B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 72865687

17/10/2018

100%

Care Property Invest NL2 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 73271470

05/12/2018

100%

Care Property Invest NL3 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 74201298

05/03/2019

100%

Care Property Invest NL4 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 74580000

15/04/2019

100%

Care Property Invest NL5 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 74918516

23/05/2019

100%

Care Property Invest NL6 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 75549808

08/08/2019

100%

Care Property Invest NL7 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 77849922

16/04/2020

100%

Care Property Invest NL8 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 80636357

19/10/2020

100%

Care Property Invest NL9 B.V.

Dochtervennootschap

KvK 68707479

29/12/2020

100%

Care Property Invest NL10 B.V.

Dochtervennootschap

KvK 86895818

04/07/2022

100%

Care Property Invest NL11 B.V.

Dochtervennootschap

KvK 81007760

17/05/2023

100%

Spaanse dochtervennootschappen

Care Property Invest Spain Socimi S.L.U.

Dochtervennootschap

B-01618677

21/07/2020

100%

Ierse dochtervennootschappen

Care Property Invest Emerald LTD.

Dochtervennootschap

CRO 712356

25/01/2022

100%

Care Property Invest Diamond LTD.

Dochtervennootschap

CRO 703434

16/12/2022

100%

De verwervingen van bovenvermelde dochtervennootschappen gebeurden in het kader van een \u2018asset deal\u2019 waardoor IFRS 3 Bedrijfscombinaties niet van toepassing is. De participaties worden gewaardeerd op basis van de equity methode.

Voor meer informatie m.b.t. de fusies die tijdens het boekjaar 2024 hebben plaatsgevonden verwijzen we naar hoofdstuk \u2018II. Beheersverslag\u2019, punt \u20182.2.1 Fusies\u2019 op pagina 59.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBusinessCombinationsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__111": { "value": "

Gegevens over de dochterondernemingen

Volgende ondernemingen werden integraal opgenomen in de consolidatie en worden beschouwd als verbonden ondernemingen aangezien zij op 31 december 2024 rechtstreeks of onrechtstreeks 100% dochtervennootschap zijn van Care Property Invest:

Naam

Categorie

Ondernemingsnummer of Kamer van Koophandel

Acquisitiedatum

% aandelen in handen van CPI

Care Property Invest nv (GVV)

Moedervennootschap

0456.3780.70

Nederlandse dochtervennootschappen

Care Property Invest NL B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 72865687

17/10/2018

100%

Care Property Invest NL2 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 73271470

05/12/2018

100%

Care Property Invest NL3 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 74201298

05/03/2019

100%

Care Property Invest NL4 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 74580000

15/04/2019

100%

Care Property Invest NL5 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 74918516

23/05/2019

100%

Care Property Invest NL6 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 75549808

08/08/2019

100%

Care Property Invest NL7 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 77849922

16/04/2020

100%

Care Property Invest NL8 B.V.

Dochtervennootschap

Kvk 80636357

19/10/2020

100%

Care Property Invest NL9 B.V.

Dochtervennootschap

KvK 68707479

29/12/2020

100%

Care Property Invest NL10 B.V.

Dochtervennootschap

KvK 86895818

04/07/2022

100%

Care Property Invest NL11 B.V.

Dochtervennootschap

KvK 81007760

17/05/2023

100%

Spaanse dochtervennootschappen

Care Property Invest Spain Socimi S.L.U.

Dochtervennootschap

B-01618677

21/07/2020

100%

Ierse dochtervennootschappen

Care Property Invest Emerald LTD.

Dochtervennootschap

CRO 712356

25/01/2022

100%

Care Property Invest Diamond LTD.

Dochtervennootschap

CRO 703434

16/12/2022

100%

De verwervingen van bovenvermelde dochtervennootschappen gebeurden in het kader van een \u2018asset deal\u2019 waardoor IFRS 3 Bedrijfscombinaties niet van toepassing is. De participaties worden gewaardeerd op basis van de equity methode.

Voor meer informatie m.b.t. de fusies die tijdens het boekjaar 2024 hebben plaatsgevonden verwijzen we naar hoofdstuk \u2018II. Beheersverslag\u2019, punt \u20182.2.1 Fusies\u2019 op pagina 59.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestsInOtherEntitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__112": { "value": "

Vergoeding van de commissaris

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Mandaat

96.915

99.144

Andere controleopdrachten

7.000

7.000

Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten

14.700

14.600

De andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten werden telkens vooraf goedgekeurd door het Auditcomit\u00e9 van de Vennootschap.

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuditorsRemunerationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__113": { "value": "

Gebeurtenissen na afsluiting van het boekjaar 2024

Bijkomende investeringen en opleveringen

Zoals reeds meegedeeld in aparte persberichten, kan Care Property Invest met trots aankondigen dat zij na de afsluiting van het boekjaar 2024 nog de volgenden projecten heeft verworven en opgeleverd:

Bijkomende projecten in Nederland

Naam

Exploitant

Acquisitie-datum

Locatie

Bouw- / renovatiejaar of verwachte oplevering

Contract

Conv. Waarde (in \u20ac miljoen)

Nieuwe projecten met onmiddellijk rendement

Fleura\u0302ge Residences

Domus Valuas

15/01/2025

Bloemendaal

2016

20 jaar (triple net)

\u20ac 10,1

Opgeleverde projecten

Saamborgh Almelo

Saamborgh

30/11/2023

Almelo

Q2 2025

20 jaar (triple net)

\u20ac 8,9

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "f0__s8__6__114": { "value": "

Alternatieve prestatiemaatstaven

Een \u2018Alternative Performance Measure\u2019 (APM) is een financi\u00eble indicator, historisch of toekomstig, van de prestaties, de financi\u00eble positie of de kasstromen van een vennootschap, verschillend van de financi\u00eble indicatoren die gedefinieerd zijn in de algemene toepasselijke boekhoudregels.

Care Property Invest maakt in haar financi\u00eble communicatie gebruik van APM\u2019s in de betekenis van de richtlijnen die op 5 oktober 2015 hierover werden uitgevaardigd door de ESMA (European Securities and Markets Authority). Een aantal van deze APM\u2019s worden aanbevolen door de Europese Vereniging van Beursgenoteerde Vastgoedvennootschappen (European Public Real Estate Association - EPRA) en worden besproken in hoofdstuk \u2018VI. EPRA\u2019 op pagina 244van dit jaarverslag. Onderstaande APM\u2019s werden door de Vennootschap zelf bepaald om de lezer een beter inzicht te bezorgen in haar resultaten en prestaties.

Prestatiemaatstaven die zijn vastgelegd door de IFRS-standaarden of bij wet worden niet beschouwd als APM\u2019s, evenmin als maatstaven op basis van rubrieken van de staat van het globaal resultaat of de balans.

Exploitatiemarge

Definitie:Dit is het operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille gedeeld door het nettohuurresultaat, waarbij het operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille en het nettohuurresultaat kunnen worden aangesloten met de staat van het globaal resultaat.

Gebruik:Deze maatstaf meet de rendabiliteit van de verhuuractiviteiten van de Vennootschap.

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille

= A

58.195.056

52.640.307

Nettohuurresultaat

= B

69.613.592

65.905.564

Exploitatiemarge

= A/B

83,60%

79,87%

Financieel resultaat voor variaties in re\u00eble waarde van financi\u00eble activa/passiva

Definitie: Dit is het financieel resultaat exclusief de variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva, waarbij deze de som betreft van de rubrieken \u2018XX. Financi\u00eble inkomsten\u2019, \u2018XXI. Netto-interestkosten\u2019 en \u2018XXII. Andere financi\u00eble kosten\u2019 van de staat van het globaal resultaat.

Gebruik: Deze maatstaf houdt geen rekening met de impact van financi\u00eble activa en passiva op de staat van het globaal resultaat, waardoor deze het resultaat afkomstig van strategische operationele activiteiten weergeeft.

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Financieel resultaat

= A

-23.294.763

-35.070.838

Variaties in re\u00eble waarde van financi\u00eble activa / passiva

= B

-4.347.695

-17.841.635

Financieel resultaat voor variaties in re\u00eble waardevan financi\u00eble activa/passiva

= A-B

-18.947.068

-17.229.203

Eigen vermogen voor de reserve voor het saldo van de variaties in re\u00eble waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten en exclusief de variatie in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa/ passiva

Definitie:Dit is het eigen vermogen, exclusief de opgebouwde reserve voor het saldo van de variaties in re\u00eble waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten (niet onderworpen aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd onder IFRS) en de variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva, waarbij de reserve voor het saldo van de variaties in re\u00eble waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten vervat zit in rubriek \u2018C. Reserves\u2019 van de geconsolideerde balans en de variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva kan worden aangesloten met rubriek \u2018XXIII. Variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa/passiva\u2019 van de staat van het globaal resultaat.

Gebruik:Deze maatstaf geeft het eigen vermogen weer zonder rekening te houden met de hypothetische marktwaarde van de afgeleide instrumenten.

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Eigen vermogen

= A

626.887.725

638.135.493

Reserve voor het saldo van de variaties in re\u00eble waarde van de toegelaten afdekkingsinstrumenten

= B

-4.002.391

-21.780.342

Variatie in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa/passiva

= C

4.347.695

17.841.635

Eigen vermogen voor variatie in re\u00eble waardevan financi\u00eble producten

= A-B-C

626.542.421

642.074.199

Interest coverage ratio

Definitie: Dit is het operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille gedeeld door de betaalde interestlasten, waarbij het operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille en de betaalde interestlasten kunnen worden aangesloten met de staat van het globaal resultaat.

Gebruik:Deze maatstaf meet hoeveel maal een onderneming haar interestlasten verdient en geeft een indicatie van de mate waarin de operationele winst kan terugvallen zonder dat de onderneming in financi\u00eble moeilijkheden komt. Conform convenanten afgesloten door de Vennootschap dient deze waarde minimum 2,5 te zijn.

Bedragen in EUR

31/12/2024

31/12/2023

Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille

= A

58.195.056

52.640.307

Totaal betaalde interestlasten

= B

18.090.404

15.295.746

Interest coverage ratio

= A/B

3,22

3,44

", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAdditionalInformationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:54930096UUTCOUCQDU64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } } } }