2.1. Conformiteitsverslag
De geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld in overeenstemming met en voldoet aan de International Financial Reporting Standards (IFRS) zoals aanvaard binnen de Europese Unie.
Nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties
Standaarden, interpretaties en aanpassingen die van kracht werden in 2022
In het huidige jaar heeft de Groep de onderstaande aanpassingen aan IFRS standaarden en interpretaties toegepast. Deze werden van kracht voor verslagperiodes die starten op of na 1 januari 2022. De toepassing van deze aanpassingen had geen materi\u00eble impact op de toelichtingen noch op de gerapporteerde bedragen in deze jaarrekening.
\u2022Aanpassingen tot IFRS 3 \u2018Bedrijfscombinaties\u2019 - Verwijzingen naar het Conceptuele Kader, met ingangsdatum 1\u00a0januari 2022.
\u2022Aanpassingen tot IAS 16 \u2018Materi\u00eble vaste activa\u2019 - Opbrengsten voor beoogd gebruik, met ingangsdatum 1 januari 2022.
\u2022Aanpassingen tot IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke activa en verplichtingen\u2019 - Verlieslatende contracten - Kosten van het vervullen van een contract, met ingangsdatum 1\u00a0januari 2022.
\u2022Jaarlijkse verbeteringen aan IFRS standaarden 2018-2020, met ingangsdatum 1 januari 2022.
Deze aanpassingen hadden geen impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
Standaarden, aanpassingen en interpretaties die nog niet van kracht zijn in 2022 en die niet vervroegd toegepast werden
De Groep heeft niet geopteerd voor vervroegde toepassing van overige standaarden, aanpassingen en interpretaties die nog niet van kracht waren in 2022. Verwacht wordt dat deze nieuwe standaarden, aanpassingen aan standaarden en interpretaties, die na 2022 van kracht worden, geen belangrijke effecten op de jaarrekening zullen hebben.
\u2022Aanpassingen tot IAS 1 \u2018Presentatie van de jaarrekening\u2019 - Classificatie van schulden op korte of lange termijn, met ingangsdatum 1 januari 2024.
\u2022Aanpassingen tot IAS 1 \u2018Presentatie van de jaarrekening\u2019 - Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving, met ingangsdatum 1 januari 2023.
\u2022Aanpassingen tot IAS 8 \u2018Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving, boekhoudkundige schattingen en fouten\u2019 - Definitie van boekhoudkundige schattingen, met ingangsdatum 1\u00a0januari 2023.
\u2022Aanpassingen tot IAS 12 \u2018Winstbelastingen\u2019 - Uitgestelde belastingen gerelateerd aan activa en passiva die voortkomen uit eenzelfde transactie, met ingangsdatum 1\u00a0januari\u00a02023.
\u2022Aanpassingen tot IAS 16 'Leases - Lease verplichtingen in een sale en leaseback, met ingangsdatum 1 januari 2024.
\u2022Aanpassingen aan IFRS 17 \u2018Verzekeringscontracten: Initi\u00eble toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 - Vergelijkende informatie', ingangsdatum 1 januari 2023.
De Groep is van plan om deze standaarden en interpretaties, indien toepasselijk, toe te passen wanneer ze van kracht worden.
2.2. Algemene principes
Voorstellingsbasis
De geconsolideerde rekeningen worden voorgesteld in duizend euro (tenzij anders aangegeven), op basis van de historische kostprijsmethode, behalve voor derivaten, financi\u00eble activa aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via OCI en financi\u00eble activa aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via resultaat, die tegen re\u00eble waarde worden opgenomen. Financi\u00eble activa waarvoor geen prijsnotering voorhanden is in een actieve markt of waarvan de re\u00eble waarde niet op een betrouwbare manier kan bepaald worden, worden tegen historische kostprijs gewaardeerd. Tenzij anders vermeld, werden de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving consistent met het vorig boekjaar toegepast. De Groep heeft de jaarrekening opgesteld in de veronderstelling dat zij haar activiteiten in continu\u00efteit zal voortzetten.
Consolidatieprincipes
Dochterondernemingen
Dochterondernemingen zijn entiteiten waarover NV Bekaert SA een beslissende invloed (\u2018zeggenschap\u2019) uitoefent. Dit is het geval wanneer NV Bekaert SA blootgesteld is aan, of recht heeft op, variabele opbrengsten uit haar deelneming in de entiteit en de mogelijkheid heeft om deze opbrengsten te be\u00efnvloeden door haar macht over de entiteit. De jaarrekeningen van dochterondernemingen worden in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen vanaf de datum van verwerving tot het einde van de zeggenschap. Over het algemeen wordt aangenomen dat een meerderheid van de stemrechten leidt tot zeggenschap. Om dit vermoeden te staven en wanneer de Groep minder dan een meerderheid van de stemrechten van een deelneming heeft, houdt de Groep rekening met alle relevante feiten en omstandigheden bij het beoordelen of zij macht heeft over een deelneming, waaronder:
\u2022De contractuele regeling(en) met de andere stemhouders van de deelneming
\u2022Rechten die voortvloeien uit andere contractuele afspraken
\u2022De stemrechten en potenti\u00eble stemrechten van de Groep
Alle intragroepsverrichtingen, intragroepssaldi en niet-gerealiseerde winsten op intragroepsverrichtingen worden ge\u00eblimineerd; niet-gerealiseerde verliezen worden eveneens ge\u00eblimineerd tenzij het om permanente waardeverminderingen gaat. Het deel van het eigen vermogen en van het resultaat dat toewijsbaar is aan de minderheidsaandeelhouders wordt afzonderlijk vermeld in de balans, de winst-en-verliesrekening en het geconsolideerd overzicht van het volledig perioderesultaat. Wijzigingen in het aandeelhouderschap van de Groep in dochterondernemingen waarbij de Groep de zeggenschap niet verliest, worden verwerkt als eigenvermogentransacties. Daarbij worden de nettoboekwaardes van de Groepsbelangen en van minderheidsbelangen aangepast aan de gewijzigde participatieverhoudingen in deze dochterondernemingen. Verschillen tussen de aanpassing van de minderheidsbelangen en de re\u00eble waarde van de betaalde of ontvangen overnamevergoeding worden rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen. Wanneer de Groep de zeggenschap in een dochteronderneming verliest, wordt de winst of het verlies op de afstoting bepaald als het verschil tussen:
\u2022de re\u00eble waarde van de ontvangen overnamevergoeding plus de re\u00eble waarde van het eventueel resterend belang, en
\u2022de nettoboekwaarde van de activa (inclusief goodwill), verplichtingen en eventuele minderheidsbelangen in de dochteronderneming v\u00f3\u00f3r haar afstoting.
Alle dochterondernemingen volgen het kalenderjaar als boekjaar, met uitzondering van de Indiase vennootschappen (van april tot maart) en Scheldestroom NV (van oktober tot september). Deze laatste rapporteren wel per kalenderjaar aan de Groep. De dochterondernemingen passen dezelfde grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving toe als de Groep.
Gezamenlijke overeenkomsten en geassocieerde ondernemingen
Er is sprake van een gezamenlijke overeenkomst wanneer NV Bekaert SA contractueel overeengekomen is om de zeggenschap te delen met een of meerdere partijen, wat enkel het geval is wanneer beslissingen over de relevante activiteiten de unanieme goedkeuring vereisen van de partijen die gezamenlijke zeggenschap hebben. Een gezamenlijke overeenkomst kan behandeld worden als een gezamenlijke activiteit (wanneer NV Bekaert SA rechten op de activa en verbintenissen voor de verplichtingen heeft) of als een gezamenlijke entiteit / joint venture (wanneer NV Bekaert SA enkel recht heeft op het nettoactief). Geassocieerde ondernemingen zijn ondernemingen waarin NV Bekaert SA, rechtstreeks of onrechtstreeks, een invloed van betekenis heeft en die geen dochterondernemingen of gezamenlijke overeenkomsten zijn. Dit is verondersteld het geval te zijn indien de Groep tenminste 20% van de stemrechten verbonden met de aandelen bezit. De opgenomen financi\u00eble informatie met betrekking tot deze ondernemingen is opgesteld volgens de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving van de Groep. Wanneer de Groep gezamenlijke zeggenschap in een joint venture verwerft of een invloed van betekenis in een geassocieerde onderneming, wordt het aandeel in de verworven activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen initieel geherwaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de overnamedatum en verwerkt volgens de equity-methode. Indien de overnamevergoeding meer bedraagt dan de re\u00eble waarde van het verworven aandeel in de overgenomen activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen wordt dit verschil als goodwill opgenomen. Goodwill met betrekking tot een geassocieerde onderneming of gezamenlijke entiteit wordt opgenomen in de boekwaarde van de deelneming en wordt niet afzonderlijk getest op bijzondere waardevermindering. Indien de berekende goodwill negatief is, dan wordt dit verschil onmiddellijk in het resultaat verwerkt. Daarna wordt het aandeel van de Groep in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen overeenkomstig de equity-methode in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen tot de dag dat er een einde komt aan de gezamenlijke zeggenschap of de invloed van betekenis. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van een joint venture of geassocieerde onderneming groter wordt dan de boekwaarde van de deelneming, wordt de boekwaarde op nul gezet en worden bijkomende verliezen enkel nog opgenomen in de mate dat de Groep bijkomende verplichtingen op zich genomen heeft. Niet-gerealiseerde winsten uit transacties met joint ventures en geassocieerde ondernemingen worden ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Groep tegenover de deelneming in de joint venture of de geassocieerde onderneming. De nettoboekwaarde van deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen wordt opnieuw ge\u00ebvalueerd indien er indicaties zijn van een bijzondere waardevermindering, of indicaties dat eerder opgenomen
bijzondere waardeverminderingen niet langer gerechtvaardigd zijn. Indien dergelijke indicaties aanwezig zijn, berekent de Groep het bedrag van de bijzondere waardevermindering als het verschil tussen de realiseerbare waarde van de geassocieerde onderneming of joint venture en hun boekwaarde, en erkent vervolgens het verlies binnen het 'Aandeel in de resultaat van joint ventures en geassocieerde deelnemingen' in de winst- of verliesrekening. Bij verlies van invloed van betekenis over de geassocieerde deelneming of bij verlies van gezamenlijke zeggenschap over de joint venture, waardeert en erkent de Groep de behouden deelneming tegen re\u00eble waarde. Elk verschil tussen de boekwaarde van de geassocieerde onderneming of joint venture bij verlies van invloed van betekenis of gezamenlijke zeggenschap en de re\u00eble waarde van de behouden investering en de opbrengst van de vervreemding wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
De jaarrekening van de geassocieerde onderneming of joint venture wordt opgesteld volgens de grondslagen van financi\u00eble verslaggeving van de Groep en voor dezelfde verslagperiode als de Groep.
Valutaomrekening
Elementen uit de jaarrekening van elk van de Groepsentiteiten worden gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin de entiteit werkt (de \u2018functionele valuta\u2019). De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro, de functionele valuta van de onderneming en tevens de presentatievaluta van de Groep. De jaarrekeningen van buitenlandse dochterondernemingen worden als volgt omgerekend:
\u2022activa en verplichtingen tegen de slotkoers van de Europese Centrale Bank;
\u2022opbrengsten, kosten en kasstromen tegen de gemiddelde dagkoers van het jaar;
\u2022componenten van het eigen vermogen tegen historische wisselkoers.
Wisselkoersverschillen die ontstaan bij de omrekening van de netto-investering in buitenlandse dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde ondernemingen tegen de slotkoers worden in het eigen vermogen opgenomen onder \u2018Gecumuleerde omrekeningsverschillen\u2019. Bij verkoop van buitenlandse entiteiten worden de betreffende gecumuleerde omrekeningsverschillen opgenomen in de winst-en-verliesrekening als deel van de gerealiseerde meer- of minwaarde op de verkoop. In de jaarrekening van de moedervennootschap en haar dochterondernemingen worden alle monetaire activa en verplichtingen in vreemde valuta omgerekend tegen de wisselkoers op de balansdatum, wat aanleiding geeft tot niet-gerealiseerde wisselresultaten. Alle gerealiseerde en niet-gerealiseerde koerswinsten en -verliezen worden in de winst-en-
verliesrekening opgenomen, behalve wanneer zij opgespaard worden in het eigen vermogen als in aanmerking komende kasstroomafdekkingen en afdekkingen van netto-investeringen. Goodwill wordt beschouwd als een actief van de overgenomen partij en wordt daarom verwerkt in de valuta van de overgenomen partij en omgerekend tegen de slotkoers.
2.3. Balanselementen
Immateri\u00eble activa
Immateri\u00eble activa verworven in een bedrijfscombinatie worden initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde; afzonderlijk verworven immateri\u00eble activa worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs of re\u00eble waarde verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Immateri\u00eble activa worden lineair afgeschreven over hun naar best vermogen geschatte gebruiksduur. De afschrijvingsduur en -methode worden elk jaar opnieuw ge\u00ebvalueerd bij afsluiting van het boekjaar. Een wijziging in de gebruiksduur van een immaterieel actief wordt prospectief verwerkt als een schattingswijziging. Volgens de bepalingen van IAS 38 kunnen immateri\u00eble activa een onbepaalde gebruiksduur hebben. Indien de gebruiksduur van een immaterieel actief niet kan worden bepaald, wordt er geen afschrijving opgenomen en wordt het actief minstens jaarlijks ge\u00ebvalueerd met het oog op een bijzondere waardevermindering.
Licenties, patenten en soortgelijke rechten
Uitgaven voor aangekochte licenties, patenten, handelsmerken en soortgelijke rechten worden geactiveerd en lineair afgeschreven over de contractuele looptijd, indien van toepassing, of over de geschatte gebruiksduur, die gewoonlijk ingeschat wordt op hoogstens 10 jaar.
Computersoftware on-premises
Gekochte on-premises software wordt ge\u00efnstalleerd en draait op computers op het terrein van het bedrijf dat de software gebruikt, in plaats van op een externe faciliteit zoals een serverfarm of cloud. Over het algemeen houden dergelijke uitgaven rechtstreeks verband met de aankoop en implementatie van aangekochte ERP-software en worden ze opgenomen als immateri\u00eble vaste activa en lineair afgeschreven over 5 jaar. Externe (met betrekking tot externe leveranciers en consultants) en interne (met betrekking tot Bekaert-personeel) implementatiekosten komen in aanmerking voor activering.
Ontwikkeling van websites
Kosten gemaakt in de ontwikkeling van websites worden opgenomen als immateri\u00eble vaste activa als en slechts als deze voldoen aan de algemene opnamevereisten in IAS 38 en de zes voorwaarden voor opname als ontwikkelingskosten. De belangrijkste voorwaarde is de vereiste om aan te tonen dat de website waarschijnlijke toekomstige economische voordelen zal genereren. Kosten die verband houden met de ontwikkeling van websites, uitsluitend of voornamelijk voor het promoten en adverteren van eigen producten en diensten, worden als kosten geboekt wanneer ze worden gemaakt. Wanneer de website direct of indirect wordt gebruikt in het inkomstengenererende proces, komen de kosten voor activering in aanmerking.
Cloud-oplossingen
Bij een cloud-oplossing betaalt een klant een vergoeding aan een leverancier in ruil voor toegang tot software via internet. De software wordt door de leverancier gehost op de computerinfrastructuur van de leverancier. Voorbeelden van cloud-arrangementen zijn Software-as-a-Service (SaaS), platform as a service, infrastructure as a service. Dit verschilt van een 'on-premise'-overeenkomst waarbij een bedrijf een licentie neemt voor of een kopie van de software koopt van een leverancier en de software op zijn eigen computerinfrastructuur gebruikt. Er worden vaak vooraf kosten gemaakt bij cloud computing-arrangementen om de software te implementeren en configureren. Om in aanmerking te komen voor activering als een immaterieel vast actief, bepaalt de Groep of het de controle heeft over de software of de configuratie of implementatie zelf. De Groep onderscheidt de volgende soorten cloud-oplossingen:
\u2022private cloud-arrangementen: deze zijn qua aard vergelijkbaar met on-premise-arrangementen en worden gelijkaardig behandeld;
\u2022public cloud arrangementen: configuratie- of implementatiekosten verbonden aan deze arrangementen komen alleen in aanmerking voor activering als de Groep de configuratie of implementatie zelf in handen heeft.
Commerci\u00eble activa
Commerci\u00eble activa omvatten vooral klantenlijsten, contracten met klanten en merknamen, meestal verworven in bedrijfscombinaties, en met een gebruiksduur van 8 tot 15 jaar.
Emissierechten
Bij gebrek aan IASB-standaarden en -interpretaties betreffende de administratieve verwerking van CO2-emissierechten, heeft de Groep de \u2018nettobenadering\u2019 gebruikt. Deze methode houdt in dat:
\u2022emissierechten worden opgenomen als immateri\u00eble activa tegen hun kostprijs (de gratis verkregen rechten worden dus tegen nulwaarde opgenomen); en
\u2022indien de werkelijke emissies de opgenomen rechten overtreffen, wordt een verplichting opgenomen tegen de re\u00eble waarde van de aan te kopen rechten om het tekort aan te vullen op balansdatum.
Onderzoek en ontwikkeling
Uitgaven voor onderzoeksactiviteiten met het oog op het verwerven van nieuwe wetenschappelijke of technologische kennis of inzichten worden als kosten in de winst-en-verliesrekening opgenomen op het ogenblik dat ze zich voordoen.
Uitgaven voor ontwikkelingsactiviteiten, waarbij onderzoeksresultaten toegepast worden in een plan of ontwerp voor de productie van nieuwe of substantieel verbeterde producten en processen voorafgaand aan commerci\u00eble productie of ingebruikname, worden alleen opgenomen in de balans als aan alle onderstaande voorwaarden is voldaan:
\u2022het product of proces is nauwkeurig omschreven en de uitgaven zijn afzonderlijk identificeerbaar en op een betrouwbare manier meetbaar;
\u2022de technische haalbaarheid van het product is bewezen;
\u2022het product of proces zal gecommercialiseerd worden of binnen de onderneming aangewend worden;
\u2022er wordt verwacht dat de activa toekomstige economische voordelen zullen genereren (bv. er bestaat een potenti\u00eble markt voor het product of het nut voor interne aanwending is bewezen); en
\u2022de nodige technische, financi\u00eble en andere middelen zijn aanwezig om het project te finaliseren.
Geactiveerde ontwikkelingskosten worden lineair afgeschreven vanaf de start van de commerci\u00eble productie van het product over de verwachte duur van de gegenereerde voordelen. De afschrijvingsduur is normaliter hoogstens tien jaar. Een lopend onderzoeks- en ontwikkelingsproject verworven in een bedrijfscombinatie wordt afzonderlijk van goodwill geactiveerd als zijn re\u00eble waarde betrouwbaar kan bepaald worden.
Goodwill en bedrijfscombinaties
Overnames van bedrijven worden verwerkt volgens de overnamemethode. De overgedragen overnamevergoeding in een bedrijfscombinatie wordt gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, die berekend wordt als de som van de re\u00eble waardes op de overnamedatum van de activa afgestaan door de Groep, de verplichtingen opgenomen door de Groep tegenover de vorige eigenaars van de overgenomen activiteit en de participaties afgestaan door de Groep in ruil voor de zeggenschap in de overgenomen partij. Uitgaven in verband met de overname worden opgenomen in het resultaat zodra ze zich voordoen. De identificeerbare overgenomen activa en opgelopen verplichtingen worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. Goodwill wordt bepaald als het verschil tussen:
(i) de som van volgende elementen:
\u2022de overgedragen overnamevergoeding;
\u2022de minderheidsbelangen in de overgenomen partij;
\u2022de re\u00eble waarde van de (eventuele) participatie die de Groep voorheen had in de overgenomen partij; en
(ii) het saldo van de identificeerbare overgenomen activa min de opgelopen verplichtingen op de overnamedatum. Indien dit verschil, na een grondige evaluatie, negatief blijkt (\u2018negatieve goodwill\u2019), dan wordt het onmiddellijk in het resultaat opgenomen als een opbrengst uit een voordelige aankoop.
Minderheidsbelangen worden initieel gewaardeerd ofwel tegen re\u00eble waarde ofwel tegen hun evenredig aandeel in de opgenomen waarde van de identificeerbare nettoactiva van de overgenomen partij. Deze waarderingskeuze kan transactie per transactie gemaakt worden. Wanneer de overnamevergoeding die de Groep verschuldigd is bij een bedrijfscombinatie voorwaardelijke vorderingen of verplichtingen omvat, wordt de voorwaardelijke vergoeding gewaardeerd tegen haar re\u00eble waarde op de overnamedatum en opgenomen in de overnamevergoeding voor de bedrijfscombinatie. Latere wijzigingen in re\u00eble waarde van de voorwaardelijke vergoeding worden opgenomen in het resultaat.
Wanneer een bedrijfscombinatie in fasen tot stand komt, wordt het belang dat de Groep voorheen had in de overgenomen partij geherwaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de overnamedatum (d.i. de datum waarop de Groep de zeggenschap verwerft), en wordt de eventuele opbrengst of last opgenomen in het resultaat. Bedragen met betrekking tot belangen in de overgenomen partij
v\u00f3\u00f3r de overnamedatum die voorheen rechtstreeks opgenomen werden in het eigen vermogen, worden overgedragen naar de winst-en-verliesrekening indien dat ook van toepassing zou zijn bij afstoting van de betreffende belangen.
Bijzondere waardeverminderingen van goodwill
Voor het toetsen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden van de Groep waarvan verwacht wordt dat zij voordelen zullen halen uit de synergie\u00ebn van de bedrijfscombinatie. Kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill is toegewezen, worden jaarlijks getoetst op bijzondere waardeverminderingen. Dit gebeurt ook tussentijds wanneer er aanwijzingen zijn dat de boekwaarde van de eenheid hoger zou kunnen zijn dan de realiseerbare waarde. Indien de realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid lager is dan haar boekwaarde, wordt de bijzondere waardevermindering eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de kasstroomgenererende eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer een bijzondere waardevermindering voor goodwill eenmaal is opgenomen, wordt deze in een latere periode niet teruggenomen.
Materi\u00eble vaste activa
De Groep heeft geopteerd voor het historische kostprijsmodel en niet voor het herwaarderingsmodel. Afzonderlijk verworven materi\u00eble vaste activa worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. Materi\u00eble vaste activa verworven in een bedrijfscombinatie worden initieel gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, die vanaf dan geldt als hun kostprijs. Activa in aanbouw worden opgenomen tegen kostprijs, na aftrek van eventuele gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Na hun initi\u00eble opname worden materi\u00eble vaste activa gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. De kostprijs omvat alle directe kosten en uitgaven die opgelopen werden om het actief op de locatie en in de staat te brengen die noodzakelijk is om op de beoogde wijze te functioneren. Financieringskosten die direct toewijsbaar zijn aan de verwerving, bouw of productie van een in aanmerking komend actief worden geactiveerd als deel van de kost van dat actief. Indien belangrijke onderdelen van materi\u00eble vaste activa op regelmatige tijdstippen dienen vervangen te worden, worden deze door de Groep afzonderlijk afgeschreven op basis van hun specifieke gebruiksduur. Evenzo wordt de kostprijs van een grote inspectie als vervanging opgenomen in de boekwaarde van de materi\u00eble vaste activa op
voorwaarde dat aan de opnamecriteria is voldaan. Alle overige reparatie- en onderhoudskosten worden resultaat opgenomen zodra ze zich voordoen.
Materi\u00eble vaste activa worden lineair afgeschreven over hun verwachte gebruiksduur, naargelang van hun categorie. De gebruiksduur en de afschrijvingsmethode worden minstens op het einde van elk boekjaar opnieuw ge\u00ebvalueerd. Tenzij herzien ten gevolge van specifieke wijzigingen in de verwachte gebruiksduur, worden volgende jaarlijkse afschrijvingspercentages toegepast:
\u2022terreinen: 0%
\u2022gebouwen: 5%
\u2022installaties, machines en uitrusting: 8%-25%
\u2022testapparatuur voor onderzoek en ontwikkeling: 16.7%-25%
\u2022meubilair en rollend materieel: 20%
\u2022computermaterieel: 20%
Materi\u00eble vaste activa en elk significant onderdeel dat aanvankelijk werd opgenomen in de balans, wordt niet langer opgenomen in de balans bij vervreemding (d.w.z. op de datum waarop de ontvanger zeggenschap verkrijgt) of wanneer er geen toekomstige economische voordelen worden verwacht van het gebruik of de vervreemding. Eventuele winsten of verliezen die voortvloeien uit het niet langer opnemen van het actief (berekend als het verschil tussen de netto-opbrengst van de vervreemding en de boekwaarde van het actief) worden in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening opgenomen.
De restwaarden, gebruiksduur en afschrijvingsmethoden van materi\u00eble vaste activa worden aan het einde van elk boekjaar herzien en zo nodig prospectief aangepast.
Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa
De Groep als leasingnemer
De Groep beoordeelt bij de start van een contract of het contract een lease betreft of een lease bevat. De Groep erkent een recht-op-gebruik actief en een overeenkomstige leaseverplichting voor alle lease-overeenkomsten waarin de Groep leasingnemer is, behalve voor de korte termijn leases (gedefinieerd als leases met een leasetermijn van 12 maanden of minder) of voor leases waar het onderliggend actief een lage waarde heeft (zoals printers, kopieerapparaten en klein kantoormaterieel). Voor deze leases erkent de
Groep de leasebetalingen als een operationele kost die lineair wordt gespreid over de leaseperiode.
Het recht-op-gebruik actief bevat de initi\u00eble waarde van de overeenkomstige leaseverplichting, leasebetalingen gedaan bij of voor de start van de overeenkomst, na aftrek van eventuele ontvangen lease incentives en eventuele initi\u00eble directe kosten.
Ze worden vervolgens gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. Wanneer de Groep ook een verplichting op zich neemt voor kosten van demontage en verwijdering van geleasde activa, herstel van de site waarop deze zich bevindt of herstel van het onderliggende actief, in de staat vereist door de voorwaarden opgenomen in de lease, wordt een voorziening erkent en gewaardeerd onder IAS 37. Voor zover de kosten betrekking hebben op een recht-op-gebruik actief, worden de kosten opgenomen in de waarde van het gerelateerde recht-op-gebruik actief, tenzij deze kosten worden gemaakt om voorraden te produceren.
Recht-op-gebruik activa worden afgeschreven over de leaseperiode of de gebruiksduur van het onderliggende actief, afhankelijk welke van de twee de kortste periode heeft. Indien een lease-overeenkomst de eigendom van het onderliggende actief overdraagt, of de kosten van het recht-op-gebruik actief reflecteren dat de Groep verwacht om de aankoopoptie uit te oefenen, dan wordt het gerelateerde recht-op-gebruik actief afgeschreven over de gebruiksduur van het onderliggende actief. De gebruiksrechten van terreinen worden lineair afgeschreven over de contractuele periode die kan vari\u00ebren tussen 30 en 100 jaar, maar die in de meeste gevallen 50 jaar bedraagt. De afschrijving begint op de ingangsdatum van de lease-overeenkomst.
De recht-op-gebruik activa worden gepresenteerd als een afzonderlijke regel in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie. De Groep past IAS 36 toe om te bepalen of een recht-op-gebruik actief moet worden afgewaardeerd.
Variabele huur die niet gelinkt is aan een index of intrest is niet opgenomen in de waardering van de leaseverplichting en het recht-op-gebruik actief. De gerelateerde betalingen worden opgenomen als een kost in de periode waarin de gebeurtenis of voorwaarde die dergelijke betalingen activeert, plaatsvindt. Als een praktisch hulpmiddel laat IFRS 16 toe dat een leasingnemer geen onderscheid maakt tussen leasecomponenten en non-leasecomponenten, en in plaats daarvan zowel de lease als de geassocieerde non-leasecomponenten
als \u00e9\u00e9n geheel beschouwd. De Groep heeft deze optie gebruikt voor de contracten met betrekking tot bedrijfswagens en industri\u00eble voertuigen, waarbij non-leasecomponenten zoals onderhoud en vervanging van banden niet worden afgezonderd maar inbegrepen zijn in de leasecomponent.
Investeringssubsidies
Investeringssubsidies met betrekking tot de aankoop van materi\u00eble vaste activa worden in mindering gebracht van de kostprijs van deze activa. Zij worden in de balans opgenomen tegen hun verwachte waarde op het ogenblik van de initi\u00eble goedkeuring en \u2013 indien nodig \u2013 achteraf gecorrigeerd bij de definitieve toekenning. De subsidie wordt afgeschreven over dezelfde periode als de materi\u00eble vaste activa waarvoor de subsidie werd verkregen.
Financi\u00eble activa
De Groep classificeert zijn financi\u00eble activa in volgende categorie\u00ebn: gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, tegen re\u00eble waarde via het resultaat (RWvR) of tegen re\u00eble waarde via OCI (RWvOCI). De classificatie hangt af van de contractuele karakteristieken van de financi\u00eble activa en het bedrijfsmodel waaronder zij worden aangehouden. Management bepaalt de classificatie van haar financi\u00eble activa bij de initi\u00eble opname.
Financi\u00eble activa tegen geamortiseerde kostprijs
Financi\u00eble activa worden aangehouden tegen geamortiseerde kostprijs indien het contract de karakteristieken heeft van een basis leningovereenkomst en indien ze werden verworven met de intentie om de contractuele kasstromen te ontvangen tot aan de vervaldatum. De financi\u00eble activa die door de Groep gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs bevatten, tenzij anders vermeld, volgende balanselementen: handelsvorderingen en overige vorderingen, ontvangen bankwissels, geldbeleggingen, geldmiddelen en kasequivalenten. Deze worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode, na aftrek van bijzondere waardeverminderingen.
Een financieel actief (of, indien van toepassing, een deel van een financieel actief of een deel van een groep van vergelijkbare financi\u00eble activa) wordt voornamelijk niet langer opgenomen (d.w.z. verwijderd uit de geconsolideerde balans van de Groep) wanneer:
\u2022de rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen zijn verlopen
\u2022de Groep haar rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen heeft overgedragen of een verplichting heeft aangegaan om de ontvangen kasstromen zonder wezenlijke vertraging volledig te betalen aan een derde partij in het kader van een \u2018pass-through-overeenkomst\u2019; en ofwel (a) de Groep nagenoeg alle risico's en voordelen van het actief heeft overgedragen, of (b) de Groep niet nagenoeg alle risico's en voordelen van het actief heeft overgedragen of behouden, maar de zeggenschap over het actief heeft overgedragen.
Wanneer de Groep haar rechten op het ontvangen van kasstromen uit een actief heeft overgedragen of een pass-through-overeenkomst is aangegaan, evalueert zij of, en in welke mate, zij de risico's en voordelen van eigendom heeft behouden. Wanneer de Groep nagenoeg alle risico's en voordelen van het actief niet heeft overgedragen of behouden, noch de controle over het actief heeft overgedragen, blijft de Groep het overgedragen actief opnemen in de mate van haar aanhoudende betrokkenheid. In dat geval neemt de Groep ook een gerelateerde verplichting op. Het overgedragen actief en de bijbehorende verplichting worden gewaardeerd op een basis die de rechten en verplichtingen weerspiegelt die de Groep heeft behouden.
Voortdurende betrokkenheid in de vorm van een garantie over het overgedragen actief wordt gewaardeerd tegen de laagste van de oorspronkelijke boekwaarde van het actief en het maximale vergoedingsbedrag dat de Groep mogelijks zou moeten terugbetalen.
Financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde
Andere schuldinstrumenten en alle eigenvermogensinstrumenten worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Eigenvermogeninstrumenten worden ofwel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via het resultaat (RWvR) ofwel tegen re\u00eble waarde via OCI (Other Comprehensive Income = andere elementen van het resultaat) (RWvOCI). Deze optie kan instrument per instrument gekozen worden en kan vervolgens niet meer worden teruggedraaid. In principe zal Bekaert haar belangrijkste strategische niet-geconsolideerde eigenvermogensinstrumenten waarderen tegen re\u00eble waarde via OCI. Derivaten behoren ook tot de categorie tegen RWvR, tenzij ze aangemerkt werden en effectief zijn als afdekking.
Ontvangen bankwissels
Betaling door middel van bankwissels is een wijdverbreide praktijk in China. Ontvangen bankwissels worden ofwel ge\u00efnd op de vervaldag, ofwel verdisconteerd voor de vervaldag, ofwel doorgegeven aan een leverancier
als betaling van een schuld. Verdisconteren gebeurt ofwel met, ofwel zonder verhaal. Met verhaal betekent dat de verdisconterende bank terugbetaling kan eisen indien de uitgever zijn verplichting niet nakomt. Wanneer een bankwissel verdisconteerd wordt met verhaal, wordt het ontvangen bedrag niet afgeboekt van de uitstaande ontvangen bankwissels, maar wordt een verplichting opgezet onder \u2018rentedragende schulden op ten hoogste een jaar\u2019 tot de vervaldag van de wissel.
Geldmiddelen & kasequivalenten en geldbeleggingen
Kasequivalenten en geldbeleggingen zijn kortlopende beleggingen die onmiddellijk kunnen worden omgezet in geldmiddelen waarvan het bedrag gekend is. Zij houden geen significant risico op waardeverandering in. Kasequivalenten zijn in hoge mate liquide en hebben een oorspronkelijke looptijd van hoogstens drie maanden, terwijl geldbeleggingen een oorspronkelijke looptijd van meer dan drie maanden en ten hoogste een jaar hebben. Balansen uit cash pool faciliteiten worden gerapporteerd als geldmiddelen en kasequivalenten. Bankkredieten worden niet gerapporteerd als een vermindering van geldmiddelen en kasequivalenten, maar als rentedragende schulden.
Bijzondere waardevermindering van financi\u00eble activa
Financi\u00eble activa die schuldinstrumenten zijn, behalve deze tegen RWvR, worden getoetst op bijzondere waardevermindering volgens het \u2018Expected Credit Loss\u2019(ECL)-model. Het bedrag van verwachte kredietverliezen wordt op iedere balansdatum bijgewerkt om wijzigingen in kredietrisico te weerspiegelen sinds de initi\u00eble opname van het respectievelijke financi\u00eble instrument. Bij de bepaling of het kredietrisico van een financieel actief aanzienlijk is toegenomen sinds initi\u00eble opname, en bij de inschatting van ECLs, houdt Bekaert rekening met logische en ondersteunende informatie die relevant en beschikbaar is zonder onnodige extra kosten of moeite. Dit omvat ook kwantitatieve en kwalitatieve informatie uit analyses gebaseerd op historische informatie binnen de Groep, een ge\u00efnformeerde kredietbeoordeling met inbegrip van vooruitziende informatie. De Groep neemt steeds levenslange ECLs op voor handelsvorderingen.
Op iedere balansdatum waardeert Bekaert de bijzondere waardevermindering voor financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (bijv. handelsvorderingen en ontvangen bankwissels) als de actuele waarde van de verwachte kastekorten (verdisconteerd aan de originele effectieve rentevoet). Oninbaar geachte bedragen worden afgewaardeerd tegenover de betreffende provisierekening op iedere balansdatum. Bij de beoordeling van een collectieve
afwaardering maakt de Groep gebruik van historische informatie over werkelijk geleden verliezen, en corrigeert deze in het geval economische of kredietcondities van dien aard zijn dat de werkelijke verliezen waarschijnlijk groter of kleiner zijn dan gesuggereerd door historische trends. Toevoegingen aan deze provisierekening als terugnames worden gerapporteerd onder \u2018commerci\u00eble kosten\u2019 in de winst-en-verliesrekening.
Voorraden
Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of tegen opbrengstwaarde indien deze lager is. De kostprijs wordt bepaald volgens de FIFO-methode (first-in, first-out). Van geproduceerde voorraden omvat de kostprijs alle directe en indirecte productiekosten die nodig zijn om de goederen tot hun afwerkingsstadium op balansdatum te brengen. De opbrengstwaarde staat gelijk met de geschatte verkoopprijs in normale marktomstandigheden, verminderd met de kosten die nodig zijn voor afwerking en verkoop.
Kapitaal
Bij inkoop van eigen aandelen wordt de aanschaffingsprijs, samen met de direct toewijsbare transactiekosten, opgenomen als een wijziging van het eigen vermogen. Ingekochte eigen aandelen worden in de balans gerapporteerd als een vermindering van het eigen vermogen. Bij annulering of verkoop van eigen aandelen wordt het transactieresultaat opgenomen in de overgedragen resultaten.
Minderheidsbelangen
De minderheidsbelangen vertegenwoordigen het aandeel van de minderheidsaandeelhouders in het eigen vermogen van dochterondernemingen waarin de Groep niet de volle 100% bezit. Minderheidsbelangen worden op de overnamedatum gewaardeerd ofwel tegen hun re\u00eble waarde ofwel tegen het evenredig belang van de minderheidsaandeelhouders in de re\u00eble waarde van de opgenomen nettoactiva bij verwerving van een dochteronderneming (bedrijfscombinatie). Nadien wordt hun waarde aangepast voor hun evenredig deel in latere winsten of verliezen. De verliezen die toewijsbaar zijn aan minderheidsaandeelhouders in een geconsolideerde dochteronderneming kunnen groter zijn dan hun aandeel in het eigen vermogen van de dochteronderneming. Een evenredig deel van het volledig perioderesultaat wordt toegewezen aan de minderheidsbelangen, ook al wordt het saldo van de minderheidsbelangen daardoor negatief.
Overige voorzieningen
Voorzieningen worden opgenomen in de balans indien de Groep op balansdatum een wettelijke of feitelijke verplichting heeft als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, waarvoor het waarschijnlijk nodig zal zijn middelen te besteden die economische voordelen inhouden die op een betrouwbare manier geschat kunnen worden. Elke voorziening is gebaseerd op de beste schatting van de uitgave die nodig is om aan de bestaande verplichting te voldoen op de balansdatum. Indien aangewezen, worden voorzieningen verdisconteerd.
Herstructurering
Een voorziening voor herstructurering wordt enkel opgenomen wanneer de Groep een gedetailleerd en formeel herstructureringsplan heeft goedgekeurd en de herstructurering ofwel werd aangevat, ofwel publiekelijk werd aangekondigd v\u00f3\u00f3r balansdatum. Voorzieningen voor herstructurering omvatten enkel uitgaven die een rechtstreeks gevolg zijn van de herstructurering en geen verband houden met de lopende activiteiten van de entiteit.
Bodemsanering
Voorzieningen voor bodemsanering met betrekking tot vervuilde terreinen worden opgenomen overeenkomstig het door de Groep gepubliceerde milieubeleid en de vigerende wettelijke bepalingen.
Voorzieningen voor personeelsbeloningen
De moedervennootschap en verschillende van haar dochterondernemingen voorzien in pensioen-, overlijdens- en gezondheidszorgregelingen ten gunste van een belangrijk deel van hun werknemers.
Toegezegdpensioenregelingen
De meeste pensioenregelingen zijn van het type \u2018toegezegdpensioen\u2019, en de voordelen zijn afhankelijk van het aantal jaren dienst en het verloningsniveau. Bij toegezegdpensioenregelingen komt het in de balans opgenomen bedrag (de nettoverplichting of -vordering) overeen met de contante waarde van de brutoverplichting, verminderd met de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. De contante waarde van de brutoverplichting van een toegezegdpensioenregeling is de contante waarde, v\u00f3\u00f3r aftrek van de fondsbeleggingen, van de verwachte toekomstige betalingen die vereist
zijn om de verplichting af te wikkelen die resulteert uit het dienstverband van de werknemer in de lopende periode en in voorgaande perioden. Voor toegezegdpensioenregelingen worden de contante waarde van de brutoverplichting en de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten en eventuele pensioenkosten van verstreken diensttijd berekend volgens de projected unit credit-methode. De disconteringsvoet komt overeen met het rendement op balansdatum op hoogwaardige bedrijfsobligaties met een resterende looptijd die vergelijkbaar is met deze van de verplichtingen van de Groep. Wanneer de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen groter is dan de contante waarde van de brutoverplichting, wordt de op te nemen nettovordering begrensd tot een maximumbedrag (de asset ceiling). Het maximumbedrag komt overeen met de contante waarde van de economische voordelen die beschikbaar zijn in de vorm van terugbetalingen of verminderingen van toekomstige bijdragen tot de regeling. De nettorente op de nettoverplichting / nettovordering is gebaseerd op dezelfde disconteringsvoet. Actuari\u00eble winsten en verliezen omvatten ervaringsaanpassingen (de gevolgen van verschillen tussen de voorgaande actuari\u00eble veronderstellingen en wat zich werkelijk voorgedaan heeft) en de gevolgen van wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen. Pensioenkosten van verstreken diensttijd vertegenwoordigen de wijziging in de contante waarde van de brutoverplichting voor prestaties die in voorgaande perioden door werknemers zijn verricht, en die in de verslagperiode resulteren uit planwijzigingen of inperkingen. Pensioenkosten van verstreken diensttijd worden onmiddellijk opgenomen via het resultaat. Herwaarderingen van de nettoverplichting (-vordering) omvatten (a) actuari\u00eble winsten en verliezen, (b) het rendement op de fondsbeleggingen, na aftrek van de bedragen die opgenomen werden in de nettorente op de nettoverplichting (-vordering) en (c) wijzigingen in het effect van de asset ceiling, na aftrek van bedragen die al vervat zitten in de nettorente op de nettoverplichting (-vordering). Herwaarderingen worden onmiddellijk opgenomen via het eigen vermogen. Een afwikkeling is een transactie die alle verdere wettelijke of feitelijke verplichtingen wegneemt voor alle voordelen of een gedeelte van de voordelen voorzien door de toegezegdpensioenregeling, voor zover het niet gaat om een uitkering van voordelen aan, of in naam van, werknemers die beschreven is in de beschikkingen van de regeling en vervat zit in de actuari\u00eble veronderstellingen.
In de winst-en-verliesrekening worden de pensioenkosten zowel van het dienstjaar als van verstreken diensttijd, met inbegrip van winsten of verliezen uit afwikkelingen, opgenomen in het bedrijfsresultaat (EBIT), terwijl de nettorente op de nettoverplichting (-vordering) in de rentelasten wordt opgenomen, als rentegedeelte van rentedragende voorzieningen. Brugpensioenregelingen in Belgi\u00eb en gezondheidszorgregelingen in de Verenigde Staten worden ook verwerkt als toegezegdpensioenregelingen.
Toegezegdebijdragenregelingen
Verplichtingen aangaande bijdragen tot toegezegdebijdragenregelingen worden ten laste van de winst-en-verliesrekening genomen op het ogenblik dat zij ontstaan. In Belgi\u00eb legt de Belgische pensioenwetgeving een minimumrendement op. Tot voor 2015 werden toegezegdebijdragenregelingen in Belgi\u00eb in wezen verwerkt als toegezegdebijdragenregelingen. De nieuwe wetgeving die van kracht werd in december 2015 bracht de verplichte kwalificatie als toegezegdpensioenregeling met zich, waardoor er per jaareinde 2016 een actuari\u00eble waardering werd uitgevoerd.
Andere langetermijnpersoneelsbeloningen
Andere langetermijnpersoneelsbeloningen zoals jubileumpremies worden verwerkt volgens de projected unit credit-methode. De boekhoudkundige verwerking verschilt echter met die van de vergoedingen na uitdiensttreding, omdat actuari\u00eble winsten en verliezen onmiddellijk opgenomen worden via het resultaat.
Op aandelen gebaseerde betalingen
De Groep kent op aandelen gebaseerde, in eigenvermogensinstrumenten en in geldmiddelen afgewikkelde betalingen toe aan bepaalde werknemers. De plannen in eigenvermogensinstrumenten afgewikkeld kennen aan werknemers van de Groep het recht toe om aandelen van NV Bekaert SA te verwerven. Deze omvatten aandelenoptieplannen (\u2018SOP\u2019), het prestatieaandelenplan (\u2018PSP\u2019), het personal shareholding requirement plan (\u2018PSR\u2019) en aandelengiften, allen ge\u00ebxploiteerd in Belgi\u00eb. De plannen in geldmiddelen afgewikkeld kennen werknemers van de Groep een bonus in geldmiddelen toe waarvan het bedrag afhankelijk is van de koers van het Bekaertaandeel op de Euronextbeurs. Share appreciation rights (\u2018SAR\u2019) en prestatieaandeeleenheden (\u2018PSU\u2019) zijn van dit type, allen ge\u00ebxploiteerd buiten Belgi\u00eb.
In eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen worden opgenomen tegen re\u00eble waarde op de toekenningsdatum (zonder rekening te houden met het effect van niet-marktgerelateerde toezeggingsvoorwaarden). De re\u00eble waarde op de toekenningsdatum van in eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen wordt ten laste genomen van het resultaat met daartegenover een toename van het eigen vermogen. De re\u00eble waarde wordt lineair afgeschreven over de wachtperiode tot de definitieve toezegging, gebaseerd op het geschatte aantal aandelenopties van de Groep dat uiteindelijk zal toegezegd worden, en aangepast voor het effect van niet-marktgerelateerde toezeggingsvoorwaarden.
In geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen worden opgenomen als verplichtingen tegen hun re\u00eble waarde, die op elke balansdatum en op de datum van afwikkeling herbepaald wordt. Wijzigingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
De Groep gebruikt een binomiaal model of Monte Carlo simulaties om de re\u00eble waarde van op aandelen gebaseerde betalingen te bepalen.
Rentedragende schulden
Rentedragende schulden omvatten financi\u00eble verplichtingen en leningen die initieel opgenomen worden tegen de re\u00eble waarde van de ontvangen geldmiddelen, na aftrek van transactiekosten. Later worden ze aangehouden tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieverentemethode. Verschillen tussen het ontvangen bedrag (na aftrek van transactiekosten) en het terug te betalen bedrag op de vervaldatum worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen tijdens de duur van de verplichting. Indien financi\u00eble verplichtingen afgedekt zijn met behulp van derivaten die als re\u00eblewaardeafdekking worden aangemerkt, worden de afdekkingsinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en wordt de waardering van de afgedekte posities aangepast voor re\u00eblewaardewijzigingen ten gevolge van het afgedekte risico (zie grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving over derivaten en afdekking).
Leaseverplichtingen
In de rentedragende schulden zijn ook leaseverplichtingen opgenomen met betrekking tot alle lease-overeenkomsten waarin de Groep optreedt als leasingnemer, behalve voor de korte termijn leases en de leases voor activa met een geringe waarde. De leaseverplichting wordt initieel gewaardeerd als de actuele waarde van de nog niet-betaalde leasebetalingen bij de start van de overeenkomst, verdisconteerd aan de intrest impliciet vermeld in de lease. Indien deze intrest niet gemakkelijk kan worden bepaald, gebruikt de Groep haar marginale rentevoet. De leasebetalingen die zijn inbegrepen in de waardering van de leaseverplichting omvatten:
\u2022vaste leasebetalingen, exclusief eventuele te ontvangen lease incentives;
\u2022variabele leasebetalingen die gelinkt zijn aan een index of intrest, initieel gewaardeerd aan de index of interest bij de start van de overeenkomst;
\u2022het verwachte bedrag dat door de leasingnemer moet worden betaald onder restwaardegaranties;
\u2022de uitoefenprijs van aankoopopties in het geval dat de leasingnemer redelijk
\u2022zeker is deze optie te willen uitoefenen; en
\u2022betalingen voor boetes gelinkt aan het be\u00ebindigen van een lease, als de leasetermijn het uitoefenen van een dergelijke optie tot be\u00ebindigen, reflecteert.
De leaseverplichtingen worden vervolgens gewaardeerd door het verhogen van de boekwaarde voor het weerspiegelen van intrest op de leaseverplichting (met gebruik van de effectieve rentemethode) en het verminderen van de boekwaarde voor het weerspiegelen van de gemaakte leasebetalingen. De Groep herwaardeert de leaseverplichting (en maakt een overeenkomstige aanpassing aan het recht-op-gebruik actief) wanneer:
\u2022Er een wijziging is aan de leasetermijn, of er is een belangrijke gebeurtenis of wijziging in omstandigheden resulterend in een wijziging in de beoordeling tot uitoefening van een aankoopoptie, waarbij bijgevolg de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door het verdisconteren van de herziene leasebetalingen aan een herziene disconteringsvoet.
\u2022De leasebetalingen veranderen door een aanpassing aan de index of intrest, of een wijziging in de verwachte betaling, onder een restwaardegarantie, waarbij de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door verdiscontering van de herziene leasebetalingen aan een onveranderde disconteringsvoet.
\u2022Een lease-overeenkomst wordt gewijzigd en de wijziging wordt niet aanzien als een afzonderlijke lease, waarbij de leaseverplichting wordt geherwaardeerd op basis van de leasetermijn van de herziene lease door verdiscontering van de herziene leasebetalingen aan een herziene disconteringsvoet op de effectieve datum van de herziening.
Handelsschulden en overige verplichtingen op ten hoogste een jaar
Handelsschulden en overige verplichtingen op ten hoogste een jaar \u2013 met uitzondering van derivaten \u2013 worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs, die overeenkomt met de re\u00eble waarde van de te betalen vergoeding, en worden vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs De Groep erkent een verplichting om een dividend uit te keren wanneer de uitkering is toegestaan en de uitkering niet langer naar goeddunken van de Vennootschap is.\u00a0
Winstbelastingen
Winstbelastingen worden ingedeeld in actuele en uitgestelde belastingen. Actuele belastingen omvatten de verwachte, over de verslagperiode
verschuldigde belastingen en aanpassingen aan de belastingen van vorige jaren. Tijdens de beoordeling van mogelijke belastingsschulden neemt de Groep aan dat de belastingautoriteiten alle bedragen, waarvoor zij het recht hebben, zullen nakijken en alle gerelateerde informatie ter beschikking hebben tijdens deze controles. De Groep houdt rekening met zowel de inschattingen, beslissingen en uitspraken ontvangen in het kader van belastingscontroles en andere informatiebronnen alsook met andere mogelijke controlemiddelen van belastingautoriteiten. De Groep erkent een schuld indien de Groep oordeelt dat het niet waarschijnlijk is dat de belastingsdiensten de door de Groep ingenomen positie voor de betreffende belastingsbehandeling zal aanvaarden. De Groep berekent de belastingsschuld op basis van de meest waarschijnlijke uitkomst van mogelijke economische uitstromen. De Groep is evenwel van oordeel dat haar positie voor al deze controles verantwoord is.
Uitgestelde belastingen worden volgens de balansmethode berekend op tijdelijke verschillen tussen enerzijds de belastingbasis van activa en verplichtingen en anderzijds hun nettoboekwaarde. Uitgestelde belastingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn op de belastbare winst in de periode waarin de tijdelijke verschillen gerealiseerd of afgerekend zullen worden, op basis van de belastingtarieven die wettelijk vastliggen of zo goed als vastgelegd zijn op de balansdatum. Uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen in de mate dat het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst zal gerealiseerd worden waartegen de tijdelijke verschillen afgezet kunnen worden; dit criterium wordt op elke balansdatum opnieuw ge\u00ebvalueerd. Uitgestelde belastingen worden ook berekend voor tijdelijke verschillen op deelnemingen in dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde ondernemingen, behalve in het geval dat de Groep kan beslissen over het tijdstip waarop het tijdelijk verschil teruggedraaid wordt en het onwaarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil teruggedraaid wordt in de nabije toekomst.
Derivaten, afdekking en afdekkingsreserve
De Groep gebruikt derivaten om valuta- en renterisico\u2019s af te dekken die voortvloeien uit bedrijfs-, financierings- en investeringsactiviteiten. Het nettorisico van alle dochterondernemingen van de Groep wordt centraal beheerd door de Groepsdienst Thesaurie in overeenstemming met de doelstellingen en regels die door het management vastgelegd werden. Het is de politiek van de Groep om geen speculatieve transacties of transacties met een hefboomeffect aan te gaan.
Derivaten worden initieel opgenomen en ook nadien gewaardeerd tegen re\u00eble
waarde. De re\u00eble waarde van verhandelde derivaten is hun marktwaarde. Indien er geen marktwaarde beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde berekend op basis van gekende financi\u00eble waarderingsmodellen, gebaseerd op relevante marktkoersen op de balansdatum.
De Groep past hedge accounting toe in overeenstemming met IFRS 9 om de volatiliteit in de winst-en-verliesrekening te beperken. Afhankelijk van de aard van het afgedekte risico wordt een onderscheid gemaakt tussen re\u00eblewaardeafdekkingen, kasstroomafdekkingen en afdekkingen van netto-investeringen in buitenlandse entiteiten.
Re\u00eblewaardeafdekkingen zijn afdekkingen van het risico van veranderingen in de re\u00eble waarde van opgenomen activa en verplichtingen. De derivaten die aangemerkt werden als re\u00eblewaardeafdekkingen worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, en de waardering van hun afgedekte posities (activa of verplichtingen) wordt aangepast voor wijzigingen in re\u00eble waarde ten gevolge van het afgedekte risico. De overeenkomstige veranderingen in re\u00eble waarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Wanneer een afdekking niet langer zeer effectief blijkt, wordt de hedge accounting stopgezet en wordt de aanpassing aan de boekwaarde van het afgedekte rentedragende financieel instrument gradueel opgenomen in de winst-en-verliesrekening tot op de vervaldag van de afgedekte positie.
Kasstroomafdekkingen zijn afdekkingen van de variabiliteit van toekomstige kasstromen die verband houden met opgenomen activa of verplichtingen, zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transacties, of het valutarisico op niet-opgenomen vaststaande toezeggingen. Veranderingen in de re\u00eble waarde van een afdekkingsinstrument dat voldoet als zeer effectieve kasstroomafdekking worden in het eigen vermogen opgenomen, meer bepaald in de afdekkingsreserve. Het niet-effectieve deel ervan wordt onmiddellijk in de winst-en-verliesrekening opgenomen. Ingeval de afgedekte kasstroom resulteert in de opname van een niet-financieel actief of een niet-financi\u00eble verplichting, worden de voorheen in het eigen vermogen opgenomen gecumuleerde winsten en verliezen op het derivaat overgeboekt uit het eigen vermogen en opgenomen in de initi\u00eble waardering van de kostprijs of de boekwaarde van het actief of de verplichting. Bij alle andere kasstroomafdekkingen worden de gecumuleerde winsten en verliezen op het derivaat overgeboekt van de afdekkingsreserve naar de winst-en-verliesrekening op het ogenblik dat de afgedekte vaststaande toezegging of de voorziene transactie resulteert in het opnemen van een winst of een verlies. Zodra een afdekking niet langer zeer effectief blijkt, wordt de hedge accounting prospectief stopgezet. In dit geval blijven de gecumuleerde
winsten en verliezen op het afdekkingsinstrument opgespaard in het eigen vermogen tot de toegezegde of voorziene transactie zich voordoet. Wanneer verwacht wordt dat een voorziene transactie zich niet meer zal voordoen, worden de gecumuleerde winsten en verliezen overgeboekt van het eigen vermogen naar de winst-en-verliesrekening.
Indien een netto-investering in een buitenlandse entiteit wordt afgedekt, worden alle winsten en verliezen met betrekking tot het effectieve deel van het afdekkingsinstrument, samen met de winsten en verliezen als gevolg van de omrekening van de afgedekte investering, onmiddellijk opgenomen in het eigen vermogen. Winsten en verliezen op het niet-effectieve deel worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening. De gecumuleerde winsten en verliezen als gevolg van de herwaardering van het afdekkingsinstrument die voorheen werden opgenomen in het eigen vermogen en de winsten en verliezen als gevolg van de omrekening van het afgedekte instrument worden enkel opgenomen in de winst-en-verliesrekening bij afstoting van de investering.
Om te voldoen aan de vereisten in IFRS 9 met het oog op de toepassing van hedge accounting, documenteert de Groep \u2013 bij het aangaan van de afdekking \u2013 de strategie en het doel van de afdekking, de relatie tussen het financieel instrument dat wordt gebruikt als afdekking en de afgedekte positie, en de verwachte (prospectieve) effectiviteit. De effectiviteit van bestaande afdekkingen wordt elk kwartaal opnieuw beoordeeld. Voor niet-effectieve afdekkingen wordt de hedge accounting onmiddellijk stopgezet.
De Groep maakt ook gebruik van derivaten die niet voldoen aan de voorwaarden voor hedge accounting in IFRS 9, maar als effectieve economische afdekkingen fungeren volgens het risicobeheer van de Groep. Wijzigingen in de re\u00eble waarde van dergelijke derivaten worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
Derivaten besloten in een basiscontract dat geen derivaat is en die geen financi\u00eble activa zijn, worden behandeld als afzonderlijke derivaten indien zij voldoen aan de definitie van een derivaat, hun risico\u2019s en karakteristieken niet nauw verbonden zijn met het basiscontract en het basiscontract niet gewaardeerd is tegen re\u00eble waarde via het resultaat. De Groep identificeerde dergelijke besloten derivaten in de Virtual Power Purchase Agreements (VPPA).
Virtual Power Purchase Agreements (VPPA)
Het besloten derivaat is een onderdeel van een financieel instrument dat de kasstromen van een basiscontract wijzigt op een manier die vergelijkbaar is
met een op zichzelf staand derivaat volgens een gespecificeerd rentetarief, index van prijzen of tarieven, kredietwaardigheid of kredietindex, of andere variabele, mits in het geval van een niet-financi\u00eble variabele dat de variabele niet specifiek is voor een partij verbonden aan het contract. De waardering van het in de VPPA's vervatte derivaat is gebaseerd op een waarderingsmodel dat gebruikmaakt van een Monte Carlo-simulatie met geometrische Brownse beweging die productieoutput en energieprijzen simuleert gedurende de looptijd van de VPPA. De waarderingstechniek omvat alle materi\u00eble inputs die consistent zijn met de kenmerken van de VPPA en waarmee marktdeelnemers rekening zouden houden bij het bepalen van een transactieprijs voor het in een contract besloten derivaat in een ordelijke markttransactie. Deze VPPAs omvatten de levering van Groenestroomcertificaten waarvoor de waardering is opgenomen in het waarderingsmodel van het besloten derivaat. De ontvangen Groenestroomcertificaten worden niet opgenomen als afzonderlijke financi\u00eble activa aangezien de Groep gebruik maakt van de 'eigen gebruik' vrijstelling.
Bijzondere waardevermindering van activa
Goodwill, immateri\u00eble activa met een onbepaalde gebruiksduur en immateri\u00eble activa die nog niet gebruiksklaar zijn, worden minstens jaarlijks getoetst op bijzondere waardvermindering. Andere immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa worden getoetst op bijzondere waardevermindering zodra bepaalde gebeurtenissen of gewijzigde omstandigheden erop wijzen dat hun boekwaarde misschien niet meer kan gerealiseerd worden. Een bijzondere waardevermindering wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening wanneer en in de mate dat de boekwaarde van een actief hoger is dan zijn realiseerbare waarde (zijnde het hoogste van de re\u00eble waarde min verkoopkosten en de bedrijfswaarde). De re\u00eble waarde min verkoopkosten is de te verwachten opbrengst uit een niet-gedwongen verkoop van een actief tussen goed ge\u00efnformeerde, onafhankelijke partijen, verminderd met de verkoopkosten. De bedrijfswaarde is de contante waarde van de verwachte kasstromen uit het gebruik van een actief. Realiseerbare waarden worden geraamd voor individuele activa, of \u2013 indien dit niet mogelijk is \u2013 voor de kleinste kasstroomgenererende eenheid waartoe de activa behoren. Bijzondere waardeverminderingen opgenomen in vroegere boekjaren worden teruggenomen via de winst-enverliesrekening wanneer er een aanwijzing is dat de vroeger opgenomen bijzondere waardeverminderingen weggevallen of gedaald zijn. Bijzondere waardeverminderingen op goodwill worden echter nooit teruggenomen.
2.4. Elementen van de winst-en-verliesrekening
Opname van opbrengsten
De Groep erkent hoofdzakelijk opbrengsten uit de verkoop van producten. Opbrengsten worden gewaardeerd op basis van de vergoeding waarop de Groep verwacht recht te hebben in een contract met klanten, en sluit bedragen uit ontvangen voor rekening van derden. De Groep erkent opbrengsten uit de verkoop van producten op het ogenblik dat de controle over de producten wordt overgedragen naar de klant. De opbrengsten uit de verkoop van producten worden erkend op een ogenblik in de tijd. Omzet wordt opgenomen na aftrek van omzetbelastingen en kortingen. Rente wordt opgenomen op een tijdsbasis die het effectieve rendement op het actief weerspiegelt. De Groep erkent enkel opbrengsten uit op verkoop of op gebruik gebaseerde royalty\u2019s wanneer (of als) de laatste van volgende gebeurtenissen plaatsvindt: de daaropvolgende verkoop of het gebruik vindt plaats; en de prestatieverplichting waaraan een deel of alle royalty\u2019s op basis van verkoop of gebruik zijn toegewezen, is voldaan. Royalty\u2019s worden opgenomen op basis van het toerekeningsprincipe volgens de bepalingen van de overeenkomst en hebben betrekking op technologie en managementondersteuning. Dividenden worden opgenomen op het ogenblik dat het recht van de aandeelhouder op ontvangst vastgelegd is.
2.5. Overzicht van het volledig perioderesultaat en mutatieoverzicht van het eigen vermogen
Het overzicht van het volledig perioderesultaat presenteert een overzicht van alle opbrengsten en kosten die opgenomen werden hetzij in de winst-en-verliesrekening hetzij in het eigen vermogen. Volgens IAS 1 \u2018Presentatie van de jaarrekening\u2019 kan een entiteit kiezen voor ofwel \u00e9\u00e9n enkel overzicht van het volledig perioderesultaat ofwel twee overzichten, namelijk een winst-en-verliesrekening onmiddellijk gevolgd door een overzicht van het volledig perioderesultaat. De Groep heeft voor de tweede mogelijkheid geopteerd. Als gevolg van de presentatie van een overzicht van het volledig perioderesultaat beperkt de inhoud van het mutatieoverzicht van het eigen vermogen zich tot wijzigingen die verband houden met het aandeelhouderschap.
2.6. Alternatieve prestatiemaatstaven
Om de financi\u00eble prestaties van de Groep te analyseren, gebruikt Bekaert consequent verschillende non-GAAP metrieken of Alternatieve Prestatiemaatstaven (\u201cAPM\u2019s\u201d) zoals gedefinieerd in de Richtlijnen voor alternatieve prestatiemaatregelen van de European Securities and Markets Authority\u2019s (\u201cESMA\u201d). In overeenstemming met deze ESMA-richtlijnen worden de definitie en reden voor gebruik, evenals de afstemmingstabellen, van elke van deze APM\u2019s opgegeven in het gedeelte 'Alternatieve prestatiemaatstaven\u2019 van het Financieel Overzicht. De belangrijkste APM\u2019s die in het Financieel Overzicht worden gebruikt, hebben betrekking op onderliggende prestatiemaatstaven.
Onderliggende prestatiemaatstaven
Bedrijfsopbrengsten en -kosten die verband houden met herstructureringsprogramma\u2019s, bijzondere waardeverminderingen, de eerste verwerking van bedrijfscombinaties, afstoting van activiteiten, milieuprovisies of andere gebeurtenissen en transacties met een eenmalig effect, zijn uitgesloten van de onderliggende EBIT(DA)-maatstaven.
Herstructureringsprogramma\u2019s omvatten voornamelijk ontslagvergoedingen, winsten en verliezen bij verkoop en bijzondere waardeverminderingen van activa die betrokken zijn bij een shutdown, belangrijke reorganisatie of verplaatsing van activiteiten. Wanneer er geen verband is met herstructureringsprogramma\u2019s, komen alleen bijzondere waardeverminderingen als gevolg van het testen van kasstroomgenererende eenheden in aanmerking als eenmalige effecten.
Eenmalige effecten van bedrijfscombinaties omvatten voornamelijk: aan acquisitiegerelateerde uitgaven, negatieve goodwill, winsten en verliezen op step acquisitie en recycling van CTA op de eerder gehouden rente. Eenmalige effecten van afstotingen van activiteiten omvatten winsten en verliezen op de verkoop van activiteiten die niet kwalificeren als be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten. Deze afgestoten bedrijfsactiviteiten kunnen bestaan uit integrale of onderdelen (groepen activa die worden afgestoten) van dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde deelnemingen.
Naast milieuprovisies omvatten andere gebeurtenissen of transacties die niet inherent zijn aan het bedrijf en een eenmalig effect hebben, voornamelijk rampen en verkopen van vastgoedbeleggingen.
2.7. Diverse
Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten
Een vast actief, of een groep activa die wordt afgestoten, wordt geclassificeerd als aangehouden voor verkoop wanneer de boekwaarde hoofdzakelijk gerealiseerd zal worden via een verkooptransactie eerder dan door het te blijven gebruiken. Deze voorwaarde is enkel vervuld als de verkoop heel waarschijnlijk geacht wordt en als het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) klaar is voor onmiddellijke verkoop in zijn huidige staat. Een be\u00ebindigde bedrijfsactiviteit is een component van een entiteit die ofwel afgestoten is ofwel geclassificeerd als aangehouden voor verkoop, een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied vertegenwoordigt en zowel operationeel als voor de financi\u00eble verslaggeving onderscheiden kan worden van de rest van de entiteit.
Er kan pas sprake zijn van een zeer waarschijnlijke verkoop als de entiteit zich verbonden heeft tot een plan voor de verkoop van het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) en als een operationeel plan opgestart is om een koper te vinden en het plan tot een goed einde te brengen. Bovendien moet de verkoop van het actief (of van de groep activa die wordt afgestoten) actief gepromoot worden tegen een redelijke prijs in verhouding tot zijn huidige re\u00eble waarde en dient de verkoopovereenkomst naar verwachting afgesloten te worden binnen het jaar na de classificatiedatum. Activa die geclassificeerd zijn als aangehouden voor verkoop worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde na aftrek van verkoopkosten als deze lager is dan de boekwaarde. Een eventueel overschot van de boekwaarde tegenover de re\u00eble waarde na aftrek van verkoopkosten wordt afgeboekt als een bijzondere waardevermindering. Zodra activa geclassificeerd worden als aangehouden voor verkoop worden ze niet langer afgeschreven. Vergelijkende balansinformatie voor voorgaande perioden wordt niet herwerkt om de nieuwe classificatie in de balans te weerspiegelen.
Voorwaardelijke activa en verplichtingen
Voorwaardelijke activa worden niet opgenomen in de balans, maar worden opgenomen in de toelichtingen wanneer een instroom van economische voordelen waarschijnlijk is. Behalve als zij uit een bedrijfscombinatie ontstaan zijn, worden voorwaardelijke verplichtingen niet opgenomen in de balans maar vermeld in de toelichtingen, tenzij de kans op een verlies gering is.
De vergelijkbare informatie over 2021 is herwerkt door:
(a). Toerekening van pensioenkosten aan diensttijd overeenkomstig IAS 19 \"Voorzieningen voor personeelsbeloningen\"
In mei 2021 rondde het IFRS Interpretations Committee een agendabesluit af over de dienstperioden waaraan een entiteit voordelen toerekent voor een bepaalde toegezegd-pensioenregeling. Volgens de voorwaarden van het plan hebben werknemers recht op een eenmalige vergoeding wanneer ze een bepaalde pensioenleeftijd bereiken, op voorwaarde dat ze bij het bereiken van die pensioenleeftijd in dienst zijn van de entiteit; en het bedrag van de pensioenuitkering waarop een werknemer recht heeft, afhangt van de duur van het dienstverband van de werknemer bij de entiteit v\u00f3\u00f3r de pensioengerechtigde leeftijd en is beperkt tot een bepaald aantal opeenvolgende dienstjaren.
IAS 19 vereist dat een entiteit vergoedingen toerekent aan dienstperioden volgens de vergoedingsformule van de regeling vanaf de datum waarop het dienstverband van de werknemer voor het eerst leidt tot vergoedingen uit hoofde van de regeling tot de datum waarop verdere diensttijd niet leidt tot verdere vergoedingen van materieel belang uit hoofde van de regeling. Een entiteit is verplicht vergoedingen toe te rekenen aan perioden waarin de verplichting om vergoedingen na uitdiensttreding te verstrekken ontstaat. De verplichting ontstaat wanneer werknemers diensten verlenen in ruil voor vergoedingen na uitdiensttreding die een entiteit verwacht te betalen in toekomstige verslagperioden. Het agendabesluit specificeert dat het dienstverband van de werknemer v\u00f3\u00f3r de datum van onvoorwaardelijk worden aanleiding geeft tot een feitelijke verplichting omdat aan het einde van elke opeenvolgende verslagperiode het bedrag van de toekomstige diensttijd die een werknemer moet leveren voordat hij recht heeft op de vergoeding, wordt verminderd.
De verplichtingen uit hoofde van toegezegde pensioenrechten zijn aan het einde van 2021 voor Indonesi\u00eb aangepast om de impact weer te geven van het IFRIC-agendabesluit van mei 2021 op de toekenning van vergoedingen aan dienstperioden. Deze wijziging had gevolgen voor zowel de toegezegd-pensioenverplichting (\u20ac 1,6 miljoen afname) als het niveau van de pensioenlasten.
(b). Herindeling van de implementatie- en configuratiekosten in verband met cloud computing-regelingen
In april 2021 publiceerde het IFRS Interpretations Committee een agendabesluit over de verduidelijking van de boekhoudkundige verwerking van implementatie- en configuratiekosten gelinkt aan applicatiesoftware van een leverancier in een SaaS oplossing die is bepaald als een servicecontract.
De Groep had configuratie- en implementatiekosten van dergelijke applicatiesoftware in een cloud-gebaseerde computerovereenkomst eerder gekapitaliseerd als immateri\u00eble vaste activa, aangezien de Groep van mening was dat deze kosten gedurende de levensduur van het actief meerwaarde zouden brengen.
Gezien de aard van deze agendabeslissing en het belang van uitgaven verbonden met de digitale transformatie van de Groep, heeft de Groep haar grondslag voor financi\u00eble verslaggeving met betrekking tot eerder geactiveerde Software-as-a-service (SaaS)-kosten gealigneerd in overeenstemming met de IFRIC-richtlijnen die zijn uitgegeven. De Groep zal kosten alleen als immateri\u00eble vaste activa opnemen als de configuratie- of implementatieactiviteiten een immaterieel vast actief cre\u00ebren dat door de Groep wordt gecontroleerd en indien het immaterieel vast actief voldoet aan de opnamecriteria. Kosten die niet resulteren in immateri\u00eble vaste activa worden als kosten opgenomen wanneer ze worden gemaakt. Vanwege de complexiteit van de beoordeling en het aantal IT-projecten binnen de Groep, werd de analyse met betrekking tot de impact van het IFRIC-besluit pas in de loop van 2022 afgerond. De herziening van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving is met terugwerkende kracht verwerkt, wat heeft geresulteerd in een aanpassing van het voorgaande boekjaar. De herformulering heeft invloed op de balans in NV Bekaert, waar \u20ac\u00a04,1\u00a0miljoen werd geherclassificeerd van immateri\u00eble vaste activa naar IT-kosten in de winst- en verliesrekening.
De herwerkingseffecten worden voor de staten niet voorgesteld in de jaarrekening, maar hieronder samengevat in een beknopt formaat. Er wordt gerefereerd naar een van bovenstaande herwerkingseffecten (a of b) waar passend.
Geconsolideerde winst-en-verliesrekening | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Administratieve kosten | -161\u00a0090 | -4\u00a0113 | -165\u00a0203 |
Andere bedrijfsopbrengsten | 62\u00a0940 | 1\u00a0617 | 64\u00a0556 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 513\u00a0086 | -2\u00a0497 | 510\u00a0589 |
EBIT - Onderliggend | 514\u00a0617 | -2\u00a0497 | 512\u00a0121 |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen | 476\u00a0296 | -2\u00a0497 | 473\u00a0799 |
Winstbelastingen | -133\u00a0296 | -418 | -133\u00a0714 |
Resultaat na belastingen (geconsolideerde ondernemingen) | 343\u00a0000 | -2\u00a0915 | 340\u00a0085 |
PERIODERESULTAAT | 450\u00a0620 | -2\u00a0915 | 447\u00a0705 |
Toerekenbaar aan | |||
aandeelhouders van Bekaert | 406\u00a0977 | -2\u00a0915 | 404\u00a0062 |
minderheidsbelangen van derden | 43\u00a0643 | \u2014 | 43\u00a0643 |
Winst per aandeel | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Perioderesultaat toerekenbaar aan de Groep | |||
Basisberekening | 7,14 | -0,05 | 7,09 |
Na verwateringseffect | 7,06 | -0,05 | 7,01 |
Geconsolideerd overzicht van het volledig perioderesultaat | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Perioderesultaat | 450\u00a0620 | -2\u00a0915 | 447\u00a0705 |
Andere elementen van het resultaat | |||
Andere elementen van het resultaat die later geherclassificeerd kunnen worden naar de winst-en-verliesrekening | |||
Omrekeningsverschillen ontstaan in de loop van het jaar\u00a0 (a) | 91\u00a0161 | 56 | 91\u00a0217 |
Andere elementen van het resultaat die later geherclassificeerd kunnen worden naar de winst-en verliesrekening, na belastingen | 88\u00a0173 | 56 | 88\u00a0229 |
Andere elementen van het resultaat | 137\u00a0909 | 56 | 137\u00a0965 |
VOLLEDIG PERIODERESULTAAT | 588\u00a0529 | -2\u00a0859 | 585\u00a0670 |
Toerekenbaar aan | |||
aandeelhouders van Bekaert | 545\u00a0660 | -2\u00a0859 | 542\u00a0801 |
minderheidsbelangen van derden | 42\u00a0869 | \u2014 | 42\u00a0869 |
Activa per 31 december | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Vaste activa | |||
Immateri\u00eble activa (b) | 61\u00a0440 | -4\u00a0113 | 57\u00a0326 |
Uitgestelde belastingvordering (a+b) | 119\u00a0599 | -355 | 119\u00a0244 |
Totaal | 4\u00a0843\u00a0756 | -4\u00a0468 | 4\u00a0839\u00a0288 |
Passiva per 31 december | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Overgedragen resultatent (a+b) | 1\u00a0984\u00a0791 | -2\u00a0915 | 1\u00a0981\u00a0876 |
Overige groepsreserves (a) | -232\u00a0012 | 56 | -231\u00a0957 |
Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 1\u00a0969\u00a0551 | -2\u00a0859 | 1\u00a0966\u00a0692 |
Verplichtingen op meer dan een jaar | 1\u00a0107 | -2 | 1\u00a0106 |
Voorzieningen voor personeelsbeloningen (a). | 77\u00a0659 | -1\u00a0688 | 75\u00a0971 |
Uitgestelde belastingverplichtingen (a+b) | 51\u00a0979 | 79 | 52\u00a0059 |
Totaal | 4\u00a0843\u00a0756 | -4\u00a0468 | 4\u00a0839\u00a0288 |
Geconsolideerd kasstroomoverzicht | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Bedrijfsactiviteiten | |||
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 513\u00a0086 | -2\u00a0497 | 510\u00a0589 |
Posten zonder kasstroomeffect verwerkt in het bedrijfsresultaat (a) | 190\u00a0222 | -1\u00a0617 | 188\u00a0605 |
Brutokasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 536\u00a0997 | -4\u00a0113 | 532\u00a0884 |
Geconsolideerd mutatie-overzicht van het eigen vermogen | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Openingssaldo | |||
Volledig perioderesultaat | 588\u00a0529 | -2\u00a0859 | 585\u00a0670 |
Slotsaldo | 2\u00a0100\u00a0522 | -2\u00a0859 | 2\u00a0097\u00a0663 |
Bij de toepassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving van de Groep is het management genoodzaakt om beoordelingen, schattingen en veronderstellingen over de boekwaarde van activa en verplichtingen te maken die niet onmiddellijk beschikbaar zijn uit enigerlei bronnen. Deze beoordelingen, schattingen en veronderstellingen worden voortdurend opnieuw ge\u00ebvalueerd.
3.1. Significante beoordelingen bij de toepassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Hierna volgen de significante beoordelingen, met uitzondering van deze die bestaan uit schattingen (zie toelichting 3.2. \u2018Belangrijkste bronnen van schattingsonzekerheden\u2019), die een belangrijke invloed hebben op de gerapporteerde bedragen in deze geconsolideerde jaarrekening.
\u2022Het management is van oordeel dat er in Belgi\u00eb een feitelijke verplichting bestaat om te voorzien in brugpensioenregelingen voor zijn werknemers vanaf de eerste dag dat zij in dienst zijn (zie toelichting 6.16. \u2018Voorzieningen voor personeelsbeloningen\u2019) en bijgevolg worden brugpensioenregelingen verwerkt als toegezegdpensioenregelingen volgens de projected unit credit-methode. De verplichting bedroeg \u20ac 6,3 miljoen (2021: \u20ac 8,0 miljoen).
\u2022Het management blijft van oordeel dat er niet voldaan werd aan de voorwaarden tot opname als immateri\u00eble vaste activa en neemt aldus uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling op via het resultaat.
\u2022Wanneer het management implementatie- en configuratiekosten oploopt bij het aangaan van cloud computing-overeenkomsten, maakt het management beoordelingen om te bepalen welke kosten als immaterieel vast actief kunnen worden erkend. Het management beoordeelt eerst of de overeenkomst een actief cre\u00ebert dat het kan controleren. Bij het maken van deze beoordeling houdt het management rekening met het IFRS Interpretation Committee (IFRIC) agendabesluit van maart 2019 over het recht van de klant om toegang te krijgen tot de software van de leverancier die in de cloud wordt gehost. Daarna wordt beoordeeld welke vergoedingen en implementatiekosten geactiveerd kunnen worden. Het management nam daarnaast ook het agendabesluit van de IFRS Interpretation Committee (IFRIC) van april 2021 over de verduidelijking van de boekhouding met betrekking tot deze kosten in overweging.
\u2022Het management maakt een beoordeling bij het bepalen van de functionele valuta van Groepsondernemingen op basis van de huidige economische context van de transacties die relevant zijn voor deze ondernemingen. De functionele valuta is over het algemeen de munt van het land waarin de onderneming opereert. Zie toelichting\u00a07.7.\u00a0\u2018Dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde ondernemingen\u2019 voor een volledige lijst van entiteiten met hun functionele valuta.
\u2022Management oordeelde dat het controle heeft over de Venezolaanse entiteiten. Ondanks de politieke en monetaire instabiliteit in Venezuela is het management erin geslaagd om de onderneming operationeel te houden en oordeelde het bijgevolg dat het de zeggenschap heeft. De US dollar is de functionele valuta en sinds mei 2019 kunnen banken optreden als tussenpersoon in vreemde valuta-transacties via \u2018wisseltabellen\u2019, een maatregel die de controle op uitwisseling, van kracht sinds 2003, en waarbij de overheid een monopoly had op valutabeheer, soepeler maakt. Per jaareinde 2022 bedroegen de gecumuleerde omrekeningsverschillen \u20ac -59,6 miljoen die, bij verlies van de zeggenschap, zouden overgeboekt worden naar de winst-en-verliesrekening. Afgezien van de gecumuleerde omrekeningsverschillen is de bijdrage van de activiteiten in Venezuela tot de geconsolideerde jaarrekening niet van groot belang.
\u2022Uitgestelde belastingvorderingen werden enkel geboekt in de mate dat het waarschijnlijk was dat er toekomstige belastbare winsten zouden gemaakt worden, rekening houdend met zowel positieve als negatieve elementen. Deze afweging is gemaakt rekening houdend met voorzichtige schattingen op basis van het businessplan van de betrokken entiteit, meestal gekoppeld aan een tijdshorizon van 5 jaar. In sommige landen zijn uitgestelde belastingvorderingen op beleggingsverliezen, operationele verliezen en aftrekposten geboekt in de mate van geboekte onzekere belastingposities om aan te tonen dat sommige aanpassingen omwille van belastingcontroles zouden leiden tot een aanpassing van de belastingverliezen in plaats van een betaling van een belastingkost door de betrokken entiteit.
3.2. Belangrijkste bronnen van schattingsonzekerheden
Hierna volgt een overzicht van de belangrijkste veronderstellingen omtrent de toekomst en de belangrijkste andere bronnen van schattingsonzekerheden op het einde van de verslagperiode die een risico inhouden op beduidende aanpassingen aan de boekwaarden van activa en verplichtingen in de komende verslagperiode.
\u2022De test op bijzondere waardevermindering op de goodwill die toegewezen werd aan BBRG, werd uitgevoerd op basis van het laatste actieplan voor BBRG. Als gevolg van de gerealiseerde ommekeer in de performantie van de business in 2020 werd de bufferruimte zeer solide, waarmee de waarschijnlijkheid van een bijzondere waardevermindering ook sterk is afgenomen (zie toelichting 6.2. \u2018Goodwill\u2019).
\u2022Bijzondere waardevermindering analyses maken gebruik van assumpties voor bv. evolutie van de markt, marge evolutie en disconteringsvoeten. De mogelijkheid om wijzigingen in de prijs van grondstoffen door te rekenen naar de klanten (hetzij op basis van contractuele overeenkomsten hetzij als gevolg van commerci\u00eble onderhandelingen) zit vervat in de assumptie omtrent de marge evolutie. Toelichting 6.2. \u2018Goodwill\u2019 bevat scenario\u2019s waarin de gevoeligheid van het resultaat van de test ten gevolge van mogelijke wijzigingen in deze assumpties beschreven worden.
\u2022Gezien haar wereldwijde aanwezigheid is Bekaert blootgesteld aan belastingrisico\u2019s in veel rechtsgebieden. Enerzijds kan de toepassing van de belastingwetgeving in de verschillende rechtsgebieden complex zijn en een evaluatie van het risico en een inschatting van de uitkomst vereisen, wat een belangrijke bron van schattingsonzekerheden is. Anderzijds voeren de belastingsautoriteiten van de rechtsgebieden regelmatig belastingcontroles uit die mogelijke problemen aan het licht
\u2022kunnen brengen. Gezien de belastingcontroles meerdere jaren kunnen duren verhoogt dit nog de onzekerheid. Gezien de uitkomst van zulke belastingcontroles onzeker is, heeft Bekaert in de algehele evaluatie van mogelijke belastingschulden rekening gehouden met de kwaliteit van zijn aangifteposities die het onderwerp uitmaken van iedere belastingcontrole, en concludeert dat de Groep inzake dergelijke blootstellingen voldoende verplichtingen opgenomen heeft in haar geconsolideerde jaarrekening. Overeenkomstig besluit Bekaert dat het onwaarschijnlijk is dat mogelijke belastingblootstellingen meer dan de bedragen momenteel opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening een materieel effect zullen hebben op haar financi\u00eble positie. Zowel de duurtijd als de positie aangenomen door de belastingautoriteiten geven aanleiding tot onzekerheid en een risico dat kan leiden tot een aanpassing in het volgende boekjaar van de opgenomen bedragen voor belastingschulden gerelateerd aan onzekere belastingposities. Bekaert heeft per jaareinde 2022 onzekere belastingposities opgenomen ten bedrage van \u20ac 43,8 miljoen (2021: \u20ac 38,9 miljoen). Zie ook toelichting 6.21. \u2018Belastingposities\u2019.3.3. Impact van macro-economische evolutie, klimaat en RuslandImpact van de macro-economische evolutie
De evolutie van de macro-economische omgeving heeft ondernemingen overal ter wereld be\u00efnvloed. De Groep heeft de risico's in verband met die ontwikkelingen in kaart gebracht en heeft maatregelen genomen om ze te beperken, zoals beschreven in de Corporate Governance verklaringen - hoofdstuk \"Algemene interne controle en ERM\" van dit verslag.
Toenemende risico's als gevolg van impact op vraag en inflatoire kostendruk door economische crisissen, evenals de impact op disconteringsvoeten
Impactvolle veranderingen in de vraag kunnen sectoren be\u00efnvloeden die relevant zijn voor Bekaert. Een crisis of recessie kan leiden tot een vraagdaling als gevolg van een zwak consumentenvertrouwen en uitgestelde investeringen. De daaruit voortvloeiende overcapaciteit stroomopwaarts en stroomafwaarts kan leiden tot prijserosie in de hele toeleveringsketen. Om deze risico's te beperken, implementeert Bekaert maatregelen om kostenconcurrerend te zijn, kosten te verlagen en kosteninflatie door te rekenen.
De maatregelen om de kosten te verlagen en de kosteninflatie door te rekenen, worden weerspiegeld in de geconsolideerde jaarrekening van 2022. De Groep zag in 2022 aanzienlijke stijgingen van de kosten van grondstoffen van de Groep, voornamelijk walsdraad, en van de energiekosten. (zie toelichting 5.3. Bedrijfsresultaat (EBIT) naar aard). Alle business units reageerden goed op deze uitdagingen met het doorberekenen van kostenstijgingen. De onderliggende EBIT-evolutie toont aan dat de positieve prijs- en miximpact werd gedreven door verdere businessmixverbeteringen en sterke prijszettingsdiscipline. Deze impact kon de ongunstige effecten van lagere omzetvolumes en hogere cashconversiekosten door de onderabsorptie van vaste overheadkosten meer dan compenseren. (zie toelichting 5.2. Bedrijfsresultaat (EBIT) per functie en persbericht met betrekking tot de jaarresultaten 2022).
Bij de waardering van de toegezegdpensioenregelingen van de Groep worden de belangrijkste actuari\u00eble veronderstellingen ook be\u00efnvloed door de macro-economische evolutie. De details van deze waarderingen zijn opgenomen in toelichting 6.16. \u2018Voorzieiningen voor personeelsbeloningen\u2019. Wijzigingen geboekt via het eigen vermogen bedroegen in 2022 \u20ac -3,4 miljoen en waren het gevolg van een verlies van \u20ac 97,3 miljoen op fondsbeleggingen als gevolg van een negatief vermogensrendement, gecompenseerd door \u20ac 100,7 miljoen winst in de toegezegdpensioenregeling. Dit laatste kan worden opgesplitst in winst van \u20ac 119,0 miljoen als gevolg van wijzigingen in financi\u00eble assumpties als gevolg van verhoogde disconteringsvoeten en toegenomen inflatieassumptie, verlies van \u20ac 1,9 miljoen als gevolg van wijzigingen in demografische assumpties en verliezen van \u20ac 16,4 miljoen aan passiva als gevolg van ervaringsaanpassingen.
Impact van klimaatveranderingen en ecologische voetafdruk
Bekaert heeft in 2022 samenwerkingen afgesloten die de markttoegang en onze technologische posities in sectoren met hoge groei verbeteren (zie toelichting 6.6. Overige vaste activa). Deze omvatten:
\u2022een partnerschap met Pajarito Powder (VS) om de de ontwikkeling van vooroplopende innovaties in de markt van groenewaterstofproductie te versnellen
\u2022een partnerschap met TFI Marine (Ierland) om de go-to-market van digitaal ondersteunde verankeringsoplossingen voor drijvende windturbines te versnellen
Verder heeft de Groep Virtual Power Purchase Agreements (VPPA) ondertekend (zie toelichting 7.2. Beheer van financi\u00eble risico's en financi\u00eble instrumenten) in de VS en India, en installeert het een zonnepanelenpark in Ubisa (Spanje) om de broeikasgasuitstoot te helpen verminderen en compenseren.
De Groep heeft in 2022 ook ge\u00efnvesteerd in kapitaaluitgaven ter ondersteuning van ecologisch duurzame activiteiten (zie toelichting 6.3. Materi\u00eble vaste activa en het hoofdstuk 'EU Taxonomie kritische prestatie-indicatoren' in de Milieugegevens).
Impact van het conflict in Oekra\u00efne
Sinds de uitbraak van het conflict in Oekra\u00efne hebben we onze activiteiten in en met Rusland significant verminderd. De aanwezigheid van Bekaert in Rusland omvat een productievestiging (Lipetsk) en een verkoopkantoor (Moskou), voornamelijk actief voor het segment Rubberversterking. De meeste van hun activiteiten zijn binnenlands gebonden (lokale inkoop en productie en binnenlandse verkoop). De resultaten van de productievestiging (Lipetsk) in Rusland zijn opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van 2022. Aangezien het aanhoudende conflict een duidelijke indicator is voor bijzondere waardevermindering; heeft de Groep een test op bijzondere afwaardering uitgevoerd op jaareinde op basis van gebruikswaarde. Gebaseerd op het resultaat hiervan heeft de Groep besloten om de vaste activa volledig af te waarderen. Om die reden nemen we in 2022 een uitzonderlijke non-cash kost op in het resultaat voor een bedrag van \u20ac 55 miljoen (zie toelichting 5.2. Bedrijfsresultaat (EBIT) per functie).
Op 31 december 2022 bleven voor \u20ac 26 miljoen aan geconsolideerde vlottende activa en voor \u20ac 3 miljoen aan geconsolideerde verplichtingen over met betrekking tot activiteiten in de Lipetsk-fabriek. Lipetsk heeft ook een schuldpositie tegenover partners binnen de Groep van \u20ac 35 miljoen en overige verplichtingen tegenover partners binnen de Groep voor \u20ac 12 miljoen.
Staaldraad transformeren en unieke deklaagoplossingen toepassen, dat zijn onze kernactiviteiten. Afhankelijk van de wensen van onze klanten trekken we draad in diverse diameters en sterktes, zelfs tot ultrafijne vezels van \u00e9\u00e9n micron. We bundelen draden tot koord, kabels en strengen, weven of breien ze tot een weefsel of verwerken ze tot een eindproduct. De coatings die we aanbrengen verminderen wrijving, verbeteren de corrosiebestendigheid of bevorderen de adhesie met andere materialen. We ontwikkelen ook producten en oplossingen die zijn gemaakt van andere metalen en materialen. Dit is onderdeel van onze strategie om creativiteit te stimuleren beyond steel.
Bekaert gebruikt een business segmentatie om de aard en de financi\u00eble prestaties van het bedrijf als geheel te evalueren, in overeenstemming met de manier waarop de financi\u00eble prestaties worden gerapporteerd aan de chief operating decision maker (Bekaert Group Executive (BGE)). De business units (BU) van de Groep worden gekenmerkt door BU-specifieke product- en marktprofielen, industrietrends, kostenfactoren en technologienoden die aangepast zijn aan de specifieke industrievereisten. Meer informatie over de segmenten vindt u in het deel \u2018Over ons\u2019 van dit verslag.
De volgende vier segmenten worden gepresenteerd:
1.Rubberversterking (RR): 39% van de geconsolideerde omzet aan derden (2021: 42%)
2.Staaldraadtoepassingen (SWS): 37% van de geconsolideerde omzet aan derden (2021: 38%)
3.Specialty Businesses (SB): 14% of van de geconsolideerde omzet aan derden (2021: 10%)
4.Bridon-Bekaert Ropes Group (BBRG): 10% van de geconsolideerde omzet aan derden (2021: 10%)
Enkel de elementen van het kapitaalgebruik (immateri\u00eble activa, goodwill, materi\u00eble vaste activa, recht-op-gebruik vaste activa en de elementen van het operationeel werkkapitaal) worden toegewezen aan de verscheidene segmenten. Alle andere activa en verplichtingen worden gerapporteerd als \u2018niet-toegewezen activa en verplichtingen\u2019. \u2018Groep\u2019 omvat voornamelijk de functionele eenheid innovatie en technologie, engineering en niet-doorgerekende kosten voor groepsmanagement en -diensten; het is geen rapporteerbaar segment op zich. Eventuele verkopen tussen segmenten gebeuren tegen prijzen die beantwoorden aan het arm\u2019s length principe. Intersegment omvat voornamelijk eliminaties van vorderingen en schulden, van verkopen en van marges op overdrachten van voorraden en van vaste activa en de bijhorende aanpassingen aan afschrijvingen en waardeverminderingen.
Er worden geen andere materi\u00eble rapportage-items dan de hieronder genoemde verstrekt aan de chief operating decision maker.
2021 zoals weergegeven | |||||||
in duizend \u20ac | Rubber- | Staaldraad-toepassingen | Specialty Businesses | BBRG | Groep | Intersegment | Geconsolideerd |
Geconsolideerde omzet aan derden | 2\u00a0054\u00a0155 | 1\u00a0818\u00a0504 | 475\u00a0661 | 481\u00a0000 | 10\u00a0339 | \u2014 | 4\u00a0839\u00a0659 |
Geconsolideerde omzet | 2\u00a0090\u00a0259 | 1\u00a0856\u00a0998 | 488\u00a0129 | 483\u00a0165 | 94\u00a0227 | -173\u00a0118 | 4\u00a0839\u00a0659 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 245\u00a0783 | 212\u00a0860 | 71\u00a0112 | 36\u00a0263 | -54\u00a0572 | 1\u00a0640 | 513\u00a0086 |
EBIT - Onderliggend | 247\u00a0371 | 209\u00a0330 | 71\u00a0872 | 45\u00a0050 | -60\u00a0692 | 1\u00a0686 | 514\u00a0617 |
Afschrijvingen en waardeverminderingen \u00b2 | 96\u00a0480 | 38\u00a0488 | 8\u00a0511 | 28\u00a0077 | 4\u00a0284 | -10\u00a0067 | 165\u00a0774 |
Bijzondere waardeverminderingen | 79 | -1\u00a0535 | 45 | \u2014 | -107 | \u2014 | -1\u00a0518 |
EBITDA | 342\u00a0342 | 249\u00a0813 | 79\u00a0668 | 64\u00a0340 | -50\u00a0394 | -8\u00a0426 | 677\u00a0342 |
Activa van het segment | 1\u00a0642\u00a0685 | 1\u00a0141\u00a0109 | 350\u00a0997 | 579\u00a0047 | -35\u00a0946 | -146\u00a0702 | 3\u00a0531\u00a0190 |
Niet-toegewezen activa | 1\u00a0312\u00a0566 | ||||||
Totaal activa | 4\u00a0843\u00a0756 | ||||||
Verplichtingen van het segment | 436\u00a0168 | 517\u00a0914 | 120\u00a0461 | 135\u00a0824 | 119\u00a0644 | -74\u00a0383 | 1\u00a0255\u00a0628 |
Niet-toegewezen verplichtingen | 1\u00a0487\u00a0606 | ||||||
Totaal verplichtingen | 2\u00a0743\u00a0234 | ||||||
Kapitaalgebruik | 1\u00a0206\u00a0517 | 623\u00a0195 | 230\u00a0536 | 443\u00a0223 | -155\u00a0590 | -72\u00a0319 | 2\u00a0275\u00a0562 |
Gewogen gemiddeld kapitaalgebruik | 1\u00a0150\u00a0373 | 559\u00a0338 | 224\u00a0152 | 433\u00a0278 | -123\u00a0646 | -74\u00a0465 | 2\u00a0169\u00a0030 |
ROCE | 21,4% | 38,1% | 31,7% | 8,4% | \u2014 | \u2014 | 23,7% |
Investeringsuitgaven materi\u00eble vaste activa | 58\u00a0392 | 42\u00a0907 | 17\u00a0944 | 40\u00a0160 | 1\u00a0735 | -7\u00a0835 | 153\u00a0302 |
Investeringsuitgaven immateri\u00eble activa | 465 | 1\u00a0752 | 76 | 111 | 10\u00a0809 | -360 | 12\u00a0852 |
Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 8\u00a0701 | 98\u00a0924 | \u2014 | \u2014 | -6 | \u2014 | 107\u00a0619 |
Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 49\u00a0977 | 138\u00a0670 | \u2014 | \u2014 | 13 | \u2014 | 188\u00a0661 |
Aantal personeelsleden (einde jaar) \u00b9 | 12\u00a0437 | 6\u00a0121 | 1\u00a0534 | 2\u00a0287 | 1\u00a0130 | \u2014 | 23\u00a0509 |
2021 geherdefinieerd \u00b3 | |||||||
in duizend \u20ac | Rubber- | Staaldraad-toepassingen | Specialty Businesses | BBRG | Groep | Intersegment | Geconsolideerd |
Geconsolideerde omzet aan derden \u2074 | 2\u00a0054\u00a0155 | 1\u00a0818\u00a0504 | 475\u00a0661 | 481\u00a0000 | 10\u00a0339 | \u2014 | 4\u00a0839\u00a0659 |
Geconsolideerde omzet | 2\u00a0090\u00a0259 | 1\u00a0856\u00a0998 | 488\u00a0129 | 483\u00a0165 | 94\u00a0227 | -173\u00a0118 | 4\u00a0839\u00a0659 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 247\u00a0175 | 213\u00a0012 | 71\u00a0112 | 36\u00a0336 | -58\u00a0685 | 1\u00a0640 | 510\u00a0589 |
EBIT - Onderliggend | 248\u00a0764 | 209\u00a0481 | 71\u00a0872 | 45\u00a0122 | -64\u00a0805 | 1\u00a0686 | 512\u00a0121 |
Afschrijvingen en waardeverminderingen \u00b2 | 96\u00a0480 | 38\u00a0488 | 8\u00a0511 | 28\u00a0077 | 4\u00a0284 | -10\u00a0067 | 165\u00a0774 |
Bijzondere waardeverminderingen | 79 | -1\u00a0535 | 45 | \u2014 | -107 | \u2014 | -1\u00a0518 |
EBITDA | 343\u00a0734 | 249\u00a0965 | 79\u00a0668 | 64\u00a0413 | -54\u00a0508 | -8\u00a0426 | 674\u00a0845 |
Activa van het segment | 1\u00a0642\u00a0685 | 1\u00a0141\u00a0109 | 350\u00a0997 | 579\u00a0047 | -40\u00a0059 | -146\u00a0702 | 3\u00a0527\u00a0077 |
Niet-toegewezen activa | 1\u00a0312\u00a0212 | ||||||
Totaal activa | 4\u00a0839\u00a0288 | ||||||
Verplichtingen van het segment | 436\u00a0168 | 517\u00a0914 | 120\u00a0461 | 135\u00a0824 | 119\u00a0644 | -74\u00a0383 | 1\u00a0255\u00a0628 |
Niet-toegewezen verplichtingen | 1\u00a0485\u00a0997 | ||||||
Totaal verplichtingen | 2\u00a0741\u00a0625 | ||||||
Kapitaalgebruik | 1\u00a0206\u00a0517 | 623\u00a0195 | 230\u00a0536 | 443\u00a0223 | -159\u00a0703 | -72\u00a0319 | 2\u00a0271\u00a0449 |
Gewogen gemiddeld kapitaalgebruik | 1\u00a0150\u00a0373 | 559\u00a0338 | 224\u00a0152 | 433\u00a0278 | -125\u00a0703 | -74\u00a0465 | 2\u00a0166\u00a0973 |
ROCE | 21,5% | 38,1% | 31,7% | 8,4% | \u2014 | \u2014 | 23,6% |
Investeringsuitgaven materi\u00eble vaste activa | 58\u00a0392 | 42\u00a0907 | 17\u00a0944 | 40\u00a0160 | 1\u00a0735 | -7\u00a0835 | 153\u00a0302 |
Investeringsuitgaven immateri\u00eble activa | 465 | 1\u00a0752 | 76 | 111 | 6\u00a0695 | -360 | 8\u00a0739 |
Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 8\u00a0701 | 98\u00a0924 | \u2014 | \u2014 | -6 | \u2014 | 107\u00a0619 |
Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 49\u00a0977 | 138\u00a0670 | \u2014 | \u2014 | 13 | \u2014 | 188\u00a0661 |
Aantal personeelsleden (einde jaar) \u00b9 | 12\u00a0437 | 6\u00a0121 | 1\u00a0534 | 2\u00a0287 | 1\u00a0130 | \u2014 | 23\u00a0509 |
2022 | |||||||
in duizend \u20ac | Rubber- | Staaldraad-toepassingen | Specialty Businesses | BBRG | Groep | Intersegment | Geconsolideerd |
Geconsolideerde omzet aan derden | 2\u00a0197\u00a0607 | 2\u00a0081\u00a0592 | 766\u00a0472 | 584\u00a0702 | 21\u00a0417 | \u2014 | 5\u00a0651\u00a0790 |
Geconsolideerde omzet | 2\u00a0228\u00a0682 | 2\u00a0137\u00a0571 | 788\u00a0242 | 588\u00a0819 | 118\u00a0857 | -210\u00a0380 | 5\u00a0651\u00a0790 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 110\u00a0776 | 146\u00a0563 | 130\u00a0986 | 38\u00a0744 | -67\u00a0234 | 5\u00a0918 | 365\u00a0754 |
EBIT - Onderliggend | 178\u00a0665 | 148\u00a0083 | 131\u00a0766 | 60\u00a0418 | -61\u00a0552 | 1\u00a0183 | 458\u00a0563 |
Afschrijvingen en waardeverminderingen \u00b2 | 91\u00a0038 | 48\u00a0666 | 22\u00a0171 | 42\u00a0745 | 7\u00a0881 | -9\u00a0706 | 202\u00a0795 |
Bijzondere waardeverminderingen | 59\u00a0050 | 830 | 120 | 2\u00a0669 | \u2014 | -4\u00a0735 | 57\u00a0934 |
EBITDA | 260\u00a0865 | 196\u00a0059 | 153\u00a0277 | 84\u00a0158 | -59\u00a0353 | -8\u00a0522 | 626\u00a0483 |
Activa van het segment | 1\u00a0495\u00a0373 | 1\u00a0114\u00a0525 | 470\u00a0005 | 628\u00a0577 | -54\u00a0894 | -141\u00a0886 | 3\u00a0511\u00a0700 |
Niet-toegewezen activa | 1\u00a0317\u00a0613 | ||||||
Totaal activa | 4\u00a0829\u00a0313 | ||||||
Verplichtingen van het segment | 376\u00a0208 | 387\u00a0217 | 142\u00a0568 | 137\u00a0694 | 109\u00a0613 | -74\u00a0980 | 1\u00a0078\u00a0320 |
Niet-toegewezen verplichtingen | 1\u00a0521\u00a0437 | ||||||
Totaal verplichtingen | 2\u00a0599\u00a0757 | ||||||
Kapitaalgebruik | 1\u00a0119\u00a0165 | 727\u00a0308 | 327\u00a0437 | 490\u00a0883 | -164\u00a0508 | -66\u00a0906 | 2\u00a0433\u00a0380 |
Gewogen gemiddeld kapitaalgebruik | 1\u00a0146\u00a0926 | 675\u00a0960 | 295\u00a0100 | 467\u00a0986 | -161\u00a0860 | -69\u00a0776 | 2\u00a0354\u00a0337 |
ROCE | 9,7% | 21,7% | 44,4% | 8,3% | \u2014 | \u2014 | 15,5% |
Investeringsuitgaven materi\u00eble vaste activa | 74\u00a0823 | 45\u00a0714 | 23\u00a0648 | 33\u00a0740 | 3\u00a0171 | -10\u00a0493 | 170\u00a0603 |
Investeringsuitgaven immateri\u00eble activa | 397 | 128 | 459 | 4 | 14\u00a0260 | -311 | 14\u00a0937 |
Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | -217 | 54\u00a0481 | \u2014 | \u2014 | -7 | \u2014 | 54\u00a0257 |
Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 54\u00a0880 | 167\u00a0749 | \u2014 | \u2014 | -744 | \u2014 | 221\u00a0886 |
Aantal personeelsleden (einde jaar) \u00b9 | 11\u00a0491 | 6\u00a0310 | 2\u00a0133 | 2\u00a0421 | 1\u00a0196 | \u2014 | 23\u00a0551 |
\u00b9 Aantal personeelsleden: voltijdse equivalenten.
\u00b2 Afschrijvingen en waardeverminderingen omvatten afwaarderingen / (terugnames van afwaarderingen) op voorraden en handelsvorderingen.
\u00b3 Zie toelichting 2.8. 'Herwerkingseffecten'.
De tabel hieronder toont het relatief gewicht van Belgi\u00eb (land waar de Onderneming is gevestigd), Chili, China, de Verenigde Staten en Slovakije in termen van omzet en elementen van vaste activa (immateri\u00eble activa; goodwill; materi\u00eble vaste activa; recht-op-gebruik vaste activa; deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen).
in duizend \u20ac | 2021 | % van totaal | 2022 | % van totaal |
Geconsolideerde omzet aan derden | ||||
vanuit Belgi\u00eb | 372\u00a0886 | 8% | 497\u00a0830 | 9% |
vanuit Chili | 537\u00a0994 | 11% | 531\u00a0096 | 9% |
vanuit China | 980\u00a0016 | 20% | 847\u00a0094 | 15% |
vanuit de VS | 685\u00a0071 | 14% | 1\u00a0032\u00a0090 | 18% |
vanuit Slovakije | 419\u00a0273 | 9% | 540\u00a0821 | 10% |
vanuit andere landen | 1\u00a0844\u00a0419 | 38% | 2\u00a0202\u00a0859 | 39% |
Totaal geconsolideerde omzet aan derden | 4\u00a0839\u00a0659 | 100% | 5\u00a0651\u00a0790 | 100% |
Geselecteerde vaste activa, gelokaliseerd | ||||
in Belgi\u00eb \u00b9 | 118\u00a0355 | 7% | 126\u00a0717 | 7% |
in Chili | 79\u00a0059 | 4% | 87\u00a0449 | 5% |
in China | 315\u00a0190 | 18% | 300\u00a0300 | 17% |
in de VS | 151\u00a0264 | 8% | 166\u00a0967 | 9% |
in Slovakije | 125\u00a0848 | 7% | 126\u00a0725 | 7% |
in andere landen | 992\u00a0874 | 56% | 997\u00a0235 | 55% |
Totaal geselecteerde vaste activa \u00b9 | 1\u00a0782\u00a0591 | 100% | 1\u00a0805\u00a0393 | 100% |
De Groep erkent omzet uit de volgende bronnen: levering van producten en, in beperkte mate, levering van diensten en projecten. Bekaert oordeelt dat de levering van producten de belangrijkste prestatieverplichting is. De Groep erkent omzet op het ogenblik dat de controle over de betrokken producten overgedragen wordt naar de klant. Klanten verwerven controle op het ogenblik van de levering (op basis van de inco terms in voege). Het bedrag dat aan omzet erkend wordt, wordt gecorrigeerd voor volumekortingen. Er wordt geen correctie gemaakt voor teruggaves of garanties of variabele vergoedingen gezien de impact op basis van historische informatie als niet materieel geacht wordt.
De disaggregatie van opbrengsten op basis van het moment waarop opbrengsten worden opgenomen, d.w.z. op een moment in de tijd of over een periode (gebruikelijk voor ontwikkelingsactiviteiten), brengt niet veel toegevoegde waarde aangezien de verkoop van machines aan derden zeer weinig bijdraagt tot de totale omzet.
in duizend \u20ac | 2021 | % van totaal | 2022 | % van totaal |
Verkoop van goederen | 4\u00a0836\u00a0089 | 99,9% | 5\u00a0641\u00a0267 | 99,8% |
Verkoop van machines door engineering | 3\u00a0449 | 0,1% | 10\u00a0202 | 0,2% |
Andere verkopen | 122 | 0,0% | 321 | 0,0% |
Netto-omzet | 4\u00a0839\u00a0659 | 100,0% | 5\u00a0651\u00a0790 | 100,0% |
2021 | ||||||
in duizend \u20ac | Rubber- | Staaldraad- | Specialty Businesses | BBRG | Groep | Geconsolideerd |
Sector | ||||||
Banden en automobiel | 1\u00a0932\u00a0457 | 168\u00a0775 | 34\u00a0114 | 8\u00a0538 | \u2014 | 2\u00a0143\u00a0884 |
Energie en nutsvoorzieningen | 236 | 233\u00a0581 | 23\u00a0343 | 82\u00a0404 | \u2014 | 339\u00a0563 |
Bouw | 11 | 568\u00a0665 | 349\u00a0639 | 68\u00a0914 | \u2014 | 987\u00a0229 |
Consumptiegoederen | \u2014 | 135\u00a0793 | 4\u00a0335 | \u2014 | \u2014 | 140\u00a0128 |
Landbouw | \u2014 | 310\u00a0871 | \u2014 | 40\u00a0084 | \u2014 | 350\u00a0955 |
Machinebouw | 111\u00a0002 | 96\u00a0451 | 3\u00a0601 | 144\u00a0506 | 10\u00a0339 | 365\u00a0898 |
Grondstoffen | 10\u00a0450 | 304\u00a0370 | 60\u00a0628 | 136\u00a0555 | \u2014 | 512\u00a0002 |
Totaal | 2\u00a0054\u00a0155 | 1\u00a0818\u00a0504 | 475\u00a0661 | 481\u00a0000 | 10\u00a0339 | 4\u00a0839\u00a0659 |
2022 | ||||||
in duizend \u20ac | Rubber- | Staaldraad- | Specialty Businesses | BBRG | Groep | Geconsolideerd |
Sector | ||||||
Banden en automobiel | 2\u00a0195\u00a0338 | 135\u00a0542 | 39\u00a0170 | 9\u00a0817 | \u2014 | 2\u00a0379\u00a0867 |
Energie en nutsvoorzieningen | 785 | 342\u00a0535 | 30\u00a0868 | 111\u00a0371 | \u2014 | 485\u00a0559 |
Bouw | \u2014 | 640\u00a0971 | 457\u00a0656 | 76\u00a0398 | \u2014 | 1\u00a0175\u00a0025 |
Consumptiegoederen | \u2014 | 124\u00a0880 | 4\u00a0130 | \u2014 | \u2014 | 129\u00a0010 |
Landbouw | \u2014 | 367\u00a0459 | \u2014 | 42\u00a0172 | \u2014 | 409\u00a0631 |
Machinebouw | \u2014 | 128\u00a0670 | 136\u00a0401 | 163\u00a0231 | 21\u00a0417 | 449\u00a0719 |
Grondstoffen | 1\u00a0482 | 341\u00a0537 | 98\u00a0247 | 181\u00a0713 | \u2014 | 622\u00a0979 |
Totaal | 2\u00a0197\u00a0605 | 2\u00a0081\u00a0594 | 766\u00a0472 | 584\u00a0702 | 21\u00a0417 | 5\u00a0651\u00a0790 |
Omzet en marge op omzet | |||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | verschil (%) |
Omzet | 4\u00a0839\u00a0659 | 5\u00a0651\u00a0790 | 16,8% |
Kostprijs van verkopen | -3\u00a0953\u00a0752 | -4\u00a0879\u00a0310 | 23,4% |
Marge op omzet | 885\u00a0907 | 772\u00a0479 | -12,8% |
Marge op omzet in % van omzet | 18,3% | 13,7% |
Bekaert realiseerde een geconsolideerde omzet van \u20ac\u00a05,6\u00a0miljard in 2022, een stijging van 16,8% in vergelijking met vorig jaar. Dit stijging werd gerealiseerd dankzij productprijsverhoging als snel antwoord op de economisch uitdagingen en de hoge kosteninflatie. De organische omzetstijging (11,8%) was het gevolg van hogere verrekende walsdraadprijzen (10,5%) en andere prijsmixeffecten over het volledige jaar (10,1%), evenwel gedeeltelijk verminderd met een daling van de volumes (-8,8%). De wisselkoersbewegingen waren 5% positief (hoofdzakelijk gerelateerd aan de US dollar en Chinese renminbi).
De omzet van de groep daalde met \u20ac\u00a0113,4\u00a0miljoen in absolute bedragen (-12,8%). Dit resulteert in een marge op omzet van 13,7% (2021: 18,3%). De daling van de omzet is het gevolg van een daling van de volumes in combinatie met hoge inflatie en hogere kosten voor energie en grondstoffen. De daling werd gedeeltelijk gecompenseerd met hogere verkoopsprijzen.
Overheadkosten | |||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | verschil (%) |
Commerci\u00eble kosten | -186\u00a0239 | -205\u00a0938 | 10,6% |
Administratieve kosten\u00b9 | -165\u00a0204 | -160\u00a0472 | -2,9% |
Kosten voor onderzoek en ontwikkeling | -59\u00a0537 | -62\u00a0315 | 4,7% |
Totaal | -410\u00a0980 | -428\u00a0725 | 4,3% |
\u00b9 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'
De overheadkosten stegen met \u20ac\u00a017,7\u00a0miljoen tot \u20ac\u00a0428,7\u00a0miljoen (7,6% van omzet). De stijging in absolute termen was hoofdzakelijk het gevolg van de negatieve wisselkoerseffecten van \u20ac\u00a010,5\u00a0miljoen (voornamelijk gerelateerd aan negatieve wisselkoersresultaten in Amerikaanse dollar en Chinese renminbi), en hogere kosten op IT projecten, als het gevolg van de digitale transformatie. De impact van eenmalige elementen afkomstig
van de herstructureringsprogramma\u2019s op de overheadkosten stegen met \u20ac\u00a05,3\u00a0miljoen en hadden hoofdzakelijk betrekking op ontslagkosten. In 2022 waren in de verkoopskosten voor \u20ac\u00a0-6,0\u00a0miljoen (2021: \u20ac\u00a0-3,0\u00a0miljoen) voorzieningen voor dubieuze debiteuren en voor \u20ac\u00a08,0\u00a0miljoen (2021: \u20ac\u00a04,4\u00a0miljoen) vrijval van ongebruikte voorzieningen en aangewende bedragen voor dubieuze debiteuren inbegrepen.
Andere bedrijfsopbrengsten | |||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | verschil |
Ontvangen royalty's | 15\u00a0209 | 18\u00a0673 | 3\u00a0464 |
Winsten op verkoop van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | 8\u00a0458 | 12\u00a0340 | 3\u00a0883 |
Gerealiseerde wisselresultaten op verkopen en aankopen | 1\u00a0237 | \u2014 | -1\u00a0237 |
Terugbetaalde belastingen | 429 | 26 | -403 |
Overheidssubsidies | 1\u00a0039 | 2\u00a0631 | 1\u00a0592 |
Ontvangen vergoedingen voor schadeclaims | 2\u00a0855 | 2\u00a0345 | -510 |
Herstructurering\u00b9 | 23\u00a0304 | 1\u00a0515 | -21\u00a0789 |
Milieu | 148 | 100 | -48 |
Overige opbrengsten\u00b2 | 11\u00a0876 | 10\u00a0217 | -1\u00a0659 |
Totaal | 64\u00a0556 | 47\u00a0848 | -16\u00a0709 |
\u00b9 Hoofdzakelijk winsten uit de verkoop van vaste activa
\u00b2\u00a0Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'
Andere bedrijfskosten | |||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | verschil |
Betaalde royalties | -1\u00a0012 | -951 | 62 |
Verliezen op verkoop van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | -1\u00a0375 | -760 | 615 |
Afschrijvingen op immateri\u00eble activa | -1\u00a0512 | -1\u00a0500 | 12 |
Bankkosten | -2\u00a0776 | -3\u00a0660 | -884 |
Aan belastingen gerelateerde kosten (andere dan winstbelastingen) | -2\u00a0639 | -3\u00a0841 | -1\u00a0202 |
Bijzondere waardeverminderingen | -278 | -857 | -579 |
Herstructurering | -12\u00a0379 | -5\u00a0932 | 6\u00a0447 |
Milieu | -37 | -1\u00a0225 | -1\u00a0187 |
Verliezen op afgestoten activiteiten | -170 | -210 | -40 |
Overige kosten | -6\u00a0716 | -6\u00a0912 | -196 |
Totaal | -28\u00a0894 | -25\u00a0848 | 3\u00a0046 |
Het inkomen van royalties nam met 23% toe ten gevolge van hogere omzet. Overheidssubsidies hadden voornamelijk betrekking op subsidies in China. Er zijn geen aanwijzingen dat niet aan de voorwaarden voor dergelijke subsidies zal kunnen worden voldaan en dus ook niet dat de subsidies mogelijk teruggestort moeten worden in de toekomst.
De winsten op verkoop van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa bevatten in 2022 de opbrengsten uit de verkoop van activa die geen deel uitmaken van herstructureringsprogramma\u2019s, voornamelijk in Groot-Brittanni\u00eb.
Wegens een wijziging in de presentatie van de groep, worden niet gerealizeerde wiselkoerseffecten op verkopen en aankopen niet langer op een afzonderlijke lijn voorgesteld binnen andere bedrijfsopbrengsten. De impact wordt nu getoond in kostprijzen van de verkopen.
In 2022 bestaan \u2018Herstructurering - opbrengsten\u2019 hoofdzakelijk uit de opbrengsten van de verkopen van gronden en gebouwen volgend op de sluiting van fabrieken ten gevolge van herstructureringen. \u2018Herstructurering - kosten\u2019 aan de andere kant bevatten een deel (ontslagkosten en bijzondere waardeverminderingen) gerelateerd aan de herstructureringsprogramma\u2019s en sluiting van fabrieken.
In 2021 bestaan \u2018Herstructurering - opbrengsten\u2019 hoofdzakelijk uit de opbrengsten van de verkopen van gronden en gebouwen volgend op de sluiting van fabrieken ten gevolge van herstructureringen met daarnaast bijkomende impact van de terugname van zowel waardeverminderingen op voorraden alsook bijzondere waardeverminderingen op materi\u00eble en immateri\u00eble activa. \u2018Herstructurering - kosten\u2019 aan de andere kant bevatten een deel (ontslagkosten en bijzondere waardeverminderingen) gerelateerd aan de herstructureringsprogramma\u2019s en sluiting van fabrieken.
De bijzondere waardeverminderingen in 2022 waren hoofdzakelijk voor activa de Verenigde Staten als gevolg van de sluiting van fabrieken.
De milieukosten in 2022 zijn voornamelijk in kader van het saneringsproject in Rome (VS) en milieuvoorzieningen in verband met de sluiting van de Figline-fabriek (Itali\u00eb).
De sectie \u2018Overige\u2019 van de \u2018Andere bedrijfsopbrengsten\u2019 bevatten in 2022 en 2021 de wisselkoers impact gerelateerd aan de afstoting van bedrijven.
De volgende tabellen combineren de gerapporteerde en onderliggende resultaten en geven een analyse van de eenmalige elementen per categorie (zoals gedefinieerd in toelichting\u00a02.6. \u2018Alternatieve prestatiemaatstaven), operationele segmenten en elementen in de winst-en-verliesrekening.
EBIT gerapporteerd en onderliggend | 2021 | 2022 | ||||
in duizend \u20ac | gerapporteerd | waarvan | waarvan | gerapporteerd | waarvan | waarvan |
Omzet | 4\u00a0839\u00a0659 | 4\u00a0839\u00a0659 | \u2014 | 5\u00a0651\u00a0790 | 5\u00a0651\u00a0790 | \u2014 |
Kostprijs van verkopen | -3\u00a0953\u00a0752 | -3\u00a0936\u00a0874 | -16\u00a0878 | -4\u00a0879\u00a0310 | -4\u00a0795\u00a0329 | -83\u00a0981 |
Marge op omzet | 885\u00a0907 | 902\u00a0785 | -16\u00a0878 | 772\u00a0479 | 856\u00a0460 | -83\u00a0981 |
Commerci\u00eble kosten | -186\u00a0239 | -186\u00a0017 | -222 | -205\u00a0938 | -204\u00a0858 | -1\u00a0080 |
Administratieve kosten\u00b9 | -165\u00a0204 | -166\u00a0574 | 1\u00a0370 | -160\u00a0472 | -157\u00a0414 | -3\u00a0059 |
Kosten voor onderzoek en ontwikkeling | -59\u00a0537 | -59\u00a0440 | -97 | -62\u00a0315 | -62\u00a0139 | -176 |
Andere bedrijfsopbrengsten\u00b9 | 64\u00a0556 | 37\u00a0745 | 26\u00a0812 | 47\u00a0848 | 45\u00a0204 | 2\u00a0643 |
Andere bedrijfskosten | -28\u00a0894 | -16\u00a0377 | -12\u00a0517 | -25\u00a0848 | -18\u00a0691 | -7\u00a0157 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 510\u00a0589 | 512\u00a0121 | -1\u00a0531 | 365\u00a0754 | 458\u00a0563 | -92\u00a0810 |
\u00b9 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'
Eenmalige elementen 2021 | |||||||
in duizend \u20ac | Kostprijs van verkopen | Commerci\u00eble | Administratieve kosten | Onderzoek en ontwikkeling | Andere bedrijfs-opbrengsten | Andere bedrijfskosten | Totaal |
Herstructureringsprogramma's per segment | |||||||
Rubberversterking 1 | -1\u00a0749 | 356 | -25 | -171 | \u2014 | \u2014 | -1\u00a0588 |
Staaldraadtoepassingen 2 | -2\u00a0105 | -185 | -138 | -771 | 11\u00a0035 | -4\u00a0246 | 3\u00a0589 |
Specialty Businesses 3 | 476 | -733 | -49 | 5 | 276 | -331 | -356 |
Bridon-Bekaert Ropes Group (BBRG) 4 | -10\u00a0344 | 34 | 36 | \u2014 | 11\u00a0493 | -7\u00a0617 | -6\u00a0399 |
Groep 5 | -391 | 476 | 1\u00a0639 | 868 | 547 | -184 | 2\u00a0955 |
Intersegment | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -46 | \u2014 | -46 |
Totaal herstructureringsprogramma's | -14\u00a0114 | -52 | 1\u00a0464 | -69 | 23\u00a0304 | -12\u00a0379 | -1\u00a0845 |
Afstoting van activiteiten | |||||||
Groep 6 | \u2014 | -170 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -170 |
Totaal afstoting van activiteiten | \u2014 | -170 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -170 |
Milieuprovisies/(terugdraai van provisies) | |||||||
Bridon-Bekaert Ropes Group (BBRG) 4 | -2\u00a0360 | \u2014 | \u2014 | -28 | \u2014 | \u2014 | -2\u00a0388 |
Groep | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 148 | -37 | 111 |
Totaal milieuprovisies/(terugdraai van provisies) | -2\u00a0360 | \u2014 | \u2014 | -28 | 148 | -37 | -2\u00a0277 |
Andere gebeurtenissen en transacties | |||||||
Staaldraadtoepassingen | \u2014 | \u2014 | -59 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -59 |
Specialty Businesses | -405 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -405 |
Groep 7 | \u2014 | \u2014 | -35 | \u2014 | 3\u00a0359 | -100 | 3\u00a0224 |
Totaal andere gebeurtenissen en transacties | -405 | \u2014 | -93 | \u2014 | 3\u00a0359 | -100 | 2\u00a0761 |
Totaal | -16\u00a0878 | -222 | 1\u00a0370 | -97 | 26\u00a0812 | -12\u00a0517 | -1\u00a0531 |
\u00b9 Had voornamelijk betrekking op de sluiting van de fabriek in Figline (Itali\u00eb) en pensioenplannen in Spanje en Itali\u00eb.
\u00b2 Had voornamelijk betrekking op opbrengsten en kosten als gevolg van de herstructurering in Noord-Amerika en opbrengsten gerelateerd aan de herstructurering in Maleisi\u00eb.
\u00b3 Had voornamelijk betrekking op de herstructurering in verbrandingstechnologie en zaagdraadactiviteiten..
\u2074 Had voornamelijk betrekking op de herstructurering in Canada.
5 Had voornamelijk betrekking op de herstructurering in Belgi\u00eb.
6 Vrijwaring van contractuele aansprakelijkheid met betrekking tot eerdere desinvesteringen.
7 Had voornamelijk betrekking op de liquidatie van een vennootschap in China en Costa Rica.
Eenmalige elementen 2022 | |||||||
in duizend \u20ac | Kostprijs van verkopen | Commerci\u00eble | Administratieve kosten | Onderzoek en ontwikkeling | Andere bedrijfs-opbrengsten | Andere bedrijfskosten | Totaal |
Herstructureringsprogramma's per segment | |||||||
Rubberversterking 1 | -4\u00a0489 | -208 | -644 | \u2014 | \u2014 | -2\u00a0413 | -7\u00a0753 |
Staaldraadtoepassingen 2 | -1\u00a0506 | 57 | -246 | \u2014 | 199 | -23 | -1\u00a0519 |
Specialty Businesses 3 | -267 | \u2014 | -165 | -85 | \u2014 | -195 | -712 |
Bridon-Bekaert Ropes Group (BBRG) 4 | -22\u00a0421 | -262 | -80 | -15 | 758 | -127 | -22\u00a0148 |
Groep 5 | -673 | -458 | -1\u00a0415 | -77 | 558 | -3\u00a0174 | -5\u00a0239 |
Totaal herstructureringsprogramma's | -29\u00a0356 | -870 | -2\u00a0551 | -176 | 1\u00a0515 | -5\u00a0932 | -37\u00a0371 |
Bijzondere waardeverminderingen/(terugdraai van bijzondere waardeverminderingen) behalve i.v.m. herstructurering | |||||||
Rubberversterking 6 | -59\u00a0035 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -59\u00a0035 |
Specialty Businesses 6 | -324 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -324 |
Intersegment 6 | 4\u00a0735 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 4\u00a0735 |
Totaal andere bijzondere waardeverminderingen/(terugdraai van bijzondere waardeverminderingen) | -54\u00a0624 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -54\u00a0624 |
Afstoting van activiteiten | |||||||
Groep 7 | \u2014 | -210 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -210 |
Totaal afstoting van activiteiten | \u2014 | -210 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -210 |
Milieuprovisies/(terugdraai van provisies) | |||||||
Rubberversterking 1 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -1\u00a0100 | -1\u00a0100 |
Groep | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 100 | -125 | -25 |
Totaal milieuprovisies/(terugdraai van provisies) | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 100 | -1\u00a0225 | -1\u00a0125 |
Andere gebeurtenissen en transacties | |||||||
Specialty Businesses | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 256 | \u2014 | 256 |
Bridon-Bekaert Ropes Group (BBRG) 8 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 474 | \u2014 | 474 |
Groep | \u2014 | \u2014 | -507 | \u2014 | 298 | \u2014 | -209 |
Totaal andere gebeurtenissen en transacties | \u2014 | \u2014 | -508 | \u2014 | 1\u00a0028 | \u2014 | 521 |
Totaal | -83\u00a0981 | -1\u00a0080 | -3\u00a0059 | -176 | 2\u00a0643 | -7\u00a0157 | -92\u00a0810 |
\u00b9 Had voornamelijk betrekking op de sluiting van de fabriek in Figline (Itali\u00eb) en het saneringsproject van het gebouw in Rome, US; milieuprovisies hadden betrekking op de sluiting van de Figline fabriek (Itali\u00eb).
\u00b2 Had voornamelijk betrekking op ontslagkosten in Latijns Amerika.
\u00b3 Had voornamelijk betrekking op ontslagkosten in Bekaert Combustion Technology BV (Nederland).
\u2074 Had voornamelijk betrekking op de herstructurering in Duitsland.
5 Had voornamelijk betrekking op de herstructurering in Belgi\u00eb.
6 Had betrekking op de fabriek in Rusland.
7 Vrijwaring van contractuele aansprakelijkheid met betrekking tot eerdere desinvesteringen.
De onderstaande tabel levert bijkomende informatie over de toewijzing van de voornaamste componenten van het bedrijfsresultaat (EBIT) per aard van de opbrengsten en kosten.
in duizend \u20ac | 2021 | % op omzet | 2022 | % op omzet |
Omzet | 4\u00a0839\u00a0659 | 100% | 5\u00a0651\u00a0790 | 100% |
Andere bedrijfsopbrengsten\u00b9 | 64\u00a0556 | \u2014 | 47\u00a0848 | \u2014 |
Totaal bedrijfsopbrengsten | 4\u00a0904\u00a0215 | \u2014 | 5\u00a0699\u00a0637 | \u2014 |
Zelfgeproduceerde materi\u00eble vaste activa | 31\u00a0872 | 0,7% | 47\u00a0175 | 0,8% |
Grondstoffen | -1\u00a0995\u00a0508 | -41,2% | -2\u00a0362\u00a0439 | -41,8% |
Halfproducten en handelsgoederen | -523\u00a0793 | -10,8% | -529\u00a0817 | -9,4% |
Voorraadwijziging goederen in bewerking en gereed product | 277\u00a0348 | 5,7% | 20\u00a0192 | 0,4% |
Personeelskosten | -840\u00a0348 | -17,4% | -869\u00a0955 | -15,4% |
Afschrijvingen en waardeverminderingen | -166\u00a0905 | -3,4% | -202\u00a0795 | -3,6% |
Bijzondere waardeverminderingen | 1\u00a0518 | 0,0% | -57\u00a0934 | -1,0% |
Vervoer- en verhandelingskosten gereed product | -249\u00a0476 | -5,2% | -303\u00a0486 | -5,4% |
Hulpstoffen en wisselstukken | -273\u00a0318 | -5,6% | -314\u00a0986 | -5,6% |
Kosten voor nutsvoorzieningen | -264\u00a0128 | -5,5% | -348\u00a0113 | -6,2% |
Onderhouds- en herstellingskosten | -66\u00a0054 | -1,4% | -77\u00a0908 | -1,4% |
Leasing en gerelateerde kosten | -9\u00a0451 | -0,2% | -38\u00a0129 | -0,7% |
Commissies in commerci\u00eble kosten | -8\u00a0008 | -0,2% | -8\u00a0739 | -0,2% |
Douane en accijnzen | -12\u00a0760 | -0,3% | -16\u00a0350 | -0,3% |
ICT-kosten\u00b9 | -44\u00a0148 | -0,9% | -59\u00a0960 | -1,1% |
Reclame- en promotiekosten | -6\u00a0444 | -0,1% | -7\u00a0655 | -0,1% |
Reis-, restaurant- en hotelkosten | -8\u00a0605 | -0,2% | -15\u00a0810 | -0,3% |
Consultancy en overige honoraria | -40\u00a0314 | -0,8% | -42\u00a0284 | -0,7% |
Kantoorbenodigdheden en -uitrusting | -8\u00a0472 | -0,2% | -10\u00a0331 | -0,2% |
Durfkapitaalfondsen O&O | -1\u00a0447 | 0,0% | -1\u00a0297 | 0,0% |
Tijdelijke of externe personeelskosten | -36\u00a0238 | -0,7% | -40\u00a0910 | -0,7% |
Verzekeringskosten | -15\u00a0427 | -0,3% | -17\u00a0689 | -0,3% |
Diverse bedrijfskosten | -133\u00a0520 | -2,8% | -74\u00a0664 | -1,3% |
Totaal bedrijfskosten\u00b9 | -4\u00a0393\u00a0626 | -90,8% | -5\u00a0333\u00a0884 | -94,4% |
Bedrijfsresultaat (EBIT)\u00b9 | 510\u00a0589 | 10,6% | 365\u00a0754 | 6,5% |
\u00b9 Zie toelichting 2,8 'Herwerkingseffecten'.
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Renteopbrengsten van financi\u00eble activa niet gewaardeerd tegen RWvR | 3\u00a0260 | 5\u00a0166 |
Renteopbrengsten | 3\u00a0260 | 5\u00a0166 |
Rentelasten van financi\u00eble verplichtingen niet gewaardeerd tegen RWvR | -39\u00a0159 | -38\u00a0624 |
Overige schuldgerelateerde rentelasten | -3\u00a0496 | -3\u00a0391 |
Schuldgerelateerde rentelasten | -42\u00a0655 | -42\u00a0014 |
Rentegedeelte van verdisconteerde voorzieningen | -1\u00a0825 | -1\u00a0423 |
Rentelasten | -44\u00a0480 | -43\u00a0437 |
Totaal | -41\u00a0220 | -38\u00a0271 |
De rentelasten van 2022 blijven op hetzelfde niveau in vergelijking met de rentelasten van 2021. Vanaf 2022 zijn er geen rentelasten meer verbonden aan de converteerbare obligaties omwille van de terugbetaling van de converteerbare obligatie in 2021. De impact van de renteverhoging wordt om deze reden gecompenseerd.\u00a0 \u00a0
Rentelasten van financi\u00eble verplichtingen niet geclassificeerd als aangehouden als tegen re\u00eble waarde via het resultaat (RWvR) hebben betrekking op alle schuldinstrumenten van de Groep, andere dan renterisicobeperkende derivaten aangemerkt als economische afdekkingen.
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Waardeaanpassingen van derivaten | 4\u00a0987 | 6\u00a0543 |
Wisselresultaten op afgedekte posities | 1\u00a0570 | -14\u00a0008 |
Nettoimpact van derivaten en afgedekte posities | 6\u00a0557 | -7\u00a0464 |
Overige wisselresultaten | -4\u00a0315 | -735 |
Winsten & verliezen op verkoop van financi\u00eble vaste activa | 19 | 19 |
Dividenden van niet-geconsolideerde deelnemingen | 5\u00a0088 | 2\u00a0666 |
Bankkosten en heffingen op financi\u00eble transacties | -4\u00a0074 | -8\u00a0566 |
Bijzondere waardeverminderingen op overige vorderingen | -39 | 1\u00a0261 |
Overige | 1\u00a0194 | 1\u00a0494 |
Totaal | 4\u00a0430 | -11\u00a0325 |
Waardeaanpassingen omvatten de wijzigingen in re\u00eble waarde van alle derivaten die niet als kasstroomafdekkingen worden aangemerkt. Wisselresultaten op afgedekte posities hebben ook enkel betrekking op economische afdekkingen. De hier getoonde nettoimpact van derivaten en afgedekte posities omvat geen effecten die opgenomen werden in andere rubrieken van de winst-en-verliesrekening zoals rentelasten, kostprijs van verkopen of andere bedrijfsopbrengsten en -kosten. In 2022 omvatten waardecorrecties op derivaten een re\u00eble waardewinst van \u20ac 13,1 miljoen winst (\u20ac -4,4 miljoen in 2021), echter gecompenseerd met een verlies van \u20ac -6,6 miljoen (2021: winst van \u20ac 9,4 miljoen), gerelateerd aan een overeenkomst tot virtuele aankoop van energie (Virtual Power Purchase Agreement - VPPA). Voor meer details betreffende de impact van derivaten en afgedekte posities, zie toelichting 7.2. \u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019.
De overige wisselresultaten bedroegen \u20ac -0,7 miljoen in 2022 en waren hoofdzakelijk te wijten aan de devaluatie van de Turkse lira, grotendeels gecompenseerd met de positieve wisselresultaten op de roebel , wat resulteerde in niet-gerealiseerde en gerealiseerde wisselkoersverschillen op elementen van het werkkapitaal en intragroepsleningen. De bankkosten en heffingen op financi\u00eble transacties bevatten eveneens de kosten gelinkt aan de factoring-overeenkomsten (\u20ac\u00a07,0\u00a0miljoen) en hogere taksen betaald op financi\u00eble transacties (\u20ac 1,0 miljoen).
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Verschuldigde belastingen over het lopend jaar | -115\u00a0674 | -85\u00a0078 |
Verschuldigde belastingen over de voorbije jaren | -332 | 5\u00a0485 |
Uitgestelde belastingen - wegens wijzigingen in tijdelijke verschillen \u00b9 | -39\u00a0571 | -50\u00a0422 |
Uitgestelde belastingen - wegens wijzigingen in belastingvoeten | -3\u00a0710 | -1\u00a0039 |
Uitgestelde belastingen - aanpassingen inzake overgedragen verliezen van voorbije jaren | -2\u00a0150 | 200 |
Uitgestelde belastingen - aanwending van voorheen niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen \u00b9 | 27\u00a0723 | 49\u00a0756 |
Totale belastinglast | -133\u00a0714 | -81\u00a0097 |
\u00b9 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
Verband tussen de totale belastinglast en winst v\u00f3\u00f3r belastingen
In onderstaande tabel wordt de winst v\u00f3\u00f3r belastingen getoond als resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen.
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen 6 | 473\u00a0799 | 316\u00a0157 |
Belastinglast op resultaten van fiscale entiteiten tegen de theoretische lokale belastingvoet van de betrokken landen 6 | -117\u00a0150 | -82\u00a0735 |
Theoretische belastingvoet 1 | -24,7% | -26,2% |
Belastingimpact van: | ||
Fiscaal niet-aftrekbare uitgaven | -12\u00a0893 | -5\u00a0773 |
Andere belastingvoeten en speciale belastingregimes 2 | 13\u00a0979 | 11\u00a0109 |
Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen 3 | -16\u00a0803 | -39\u00a0242 |
Aanwending of opname van voorheen niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen 4, 6 | 27\u00a0723 | 49\u00a0756 |
Uitgestelde belastingen wegens wijzigingen in belastingvoeten | -3\u00a0710 | -1\u00a0039 |
Belastingen met betrekking tot voorgaande jaren 5 | -2\u00a0482 | 5\u00a0685 |
Fiscaal vrijgestelde inkomsten | 3\u00a0224 | 291 |
Roerende voorheffing i.v.m. dividenden, royalty's, rente en diensten 6 | -21\u00a0371 | -16\u00a0709 |
Overige | -4\u00a0231 | -2\u00a0440 |
Totale belastinglast | -133\u00a0714 | -81\u00a0097 |
Werkelijke belastingvoet | -28,2% | -25,7% |
\u00b9 De theoretische belastingvoet wordt berekend als een gewogen gemiddelde, rekening houdend met de resultaten v\u00f3\u00f3r belastingen in verschillende landen met verschillende belastingvoeten.
\u00b2 In 2022 hadden de speciale belastingregimes vooral betrekking op belastingstimulansen in Belgi\u00eb, net zoals in 2021.
\u00b3 In 2022 hadden niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen voornamelijk betrekking op de bijzondere waardevermindering van de Russische vaste activa, de herstructurering in Duitsland en overgedragen verliezen in China en de Verenigde Staten, terwijl in 2021 dit vooral betrekking had op overgedragen verliezen in Belgi\u00eb, Canada, China, Spanje en de Verenigde Staten.
\u2074 In 2022 was de beweging vooral een gevolg van de opname in Belgi\u00eb van uitgestelde belastingvorderingen die voorheen niet erkend werden, alsook het gebruik van overgedragen verliezen.
In 2022 reflecteerde het aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde deelnemingen de daling van de prestaties van de Staaldraadtoepassingen en Rubberversterking activiteiten in Brazili\u00eb in vergelijking met de zeer sterke prestaties in 2021. Bovendien was Belgo Bekaert Arames Ltda er in 2021 in geslaagd om BRL\u00a0670\u00a0miljoen aan indirecte belastingtegoeden (PIS/COFINS) te recupereren, wat een eenmalig netto-effect van BRL\u00a0485 miljoen opleverde (\u20ac\u00a034,2 miljoen equivalent voor het groepsaandeel). De verslechterde performantie werd licht gecompenseerd door de stijging in waarde van de Braziliaanse real ten opzichte van de euro (gemiddelde koers steeg van 2021 naar 2022 met 14,7%). Deze stijging in YTD gemiddelde koers van 2022 ten opzichte van 2021 was vooral het gevolg van een aanzienlijke stijging in de loop van 2022 terwijl de koers in 2021 min of meer stabiel bleef.
Aanvullende informatie met betrekking tot de Braziliaanse joint ventures wordt verstrekt onder toelichting 6.5. \u2018Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen\u2019.
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | |
Joint ventures | |||
Agro-Bekaert Colombia SAS | Colombia | -390 | -1\u00a0135 |
Agro - Bekaert Springs, SL | Spanje | -6 | -7 |
Belgo Bekaert Arames Ltda | Brazili\u00eb | 99\u00a0349 | 55\u00a0568 |
BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | Brazili\u00eb | 8\u00a0701 | -217 |
Servicios Ideal AGF Inttegra C\u00eda Ltda | Ecuador | -34 | 48 |
Totaal | 107\u00a0619 | 54\u00a0257 |
2021 | Aantal | |
Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen (basisberekening) | 57\u00a0000\u00a0709 | |
Verwateringseffect van op aandelen gebaseerde betalingsregelingen | 620\u00a0115 | |
Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen (na verwateringseffect) | 57\u00a0620\u00a0824 |
in duizend \u20ac | Basis-berekening | Na verwaterings-effect |
Perioderesultaat toerekenbaar aan gewone aandeelhouders \u00b9 | 404\u00a0062 | 404\u00a0062 |
Winst | 404\u00a0062 | 404\u00a0062 |
Winst per aandeel (in \u20ac) | 7,089 | 7,012 |
\u00b9\u00a0 Zie toelichting 2.8. 'Herwerkingseffecten'
2022 | Aantal |
Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen (basisberekening) | 56\u00a0194\u00a0711 |
Verwateringseffect van op aandelen gebaseerde betalingsregelingen | 468\u00a0231 |
Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen (na verwateringseffect) | 56\u00a0662\u00a0942 |
in duizend \u20ac | Basis-berekening | Na verwaterings-effect |
Perioderesultaat toerekenbaar aan gewone aandeelhouders | 268\u00a0859 | 268\u00a0859 |
Winst | 268\u00a0859 | 268\u00a0859 |
Winst per aandeel (in \u20ac) | 4,784 | 4,745 |
De winst per aandeel (earnings per share, \u2018EPS\u2019) is het bedrag van de winst na belastingen toewijsbaar aan elk aandeel. De basisberekening van de winst per aandeel komt overeen met het resultaat van de periode toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert gedeeld door het gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen gedurende het jaar. De winst per aandeel na verwateringseffect weerspiegelt de verbintenissen van de
Groep tot het uitgeven van aandelen in de toekomst. Daartoe behoren in eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde plannen (inschrijvingsrechten, opties, prestatieaandelen en matching shares, zie toelichting 6.13. \u2018Gewone aandelen, eigen aandelen en in eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen\u2019). Inschrijvingsrechten, opties en andere op aandelen gebaseerde regelingen zijn slechts dilutief in de mate dat hun uitoefenprijs lager is dan de gemiddelde slotkoers van de periode, waarbij in de uitoefenprijs ook de re\u00eble waarde van nog te leveren diensten tijdens de resterende wachtperiode is inbegrepen. Voorwaardelijke uit te geven aandelen (bijv. prestatieaandelen) zijn alleen dilutief als aan de voorwaarden is voldaan op balansdatum. Het verwateringseffect van op aandelen gebaseerde regelingen beperkt zich tot het gewogen gemiddeld aantal aandelen op te nemen in de noemer van de EPS-ratio; er is geen effect op de winst op te nemen in de teller van de EPS-ratio.
Om de impact van verwatering te berekenen, wordt er verondersteld dat alle potentieel dilutieve aandelen werden uitgeoefend bij het begin van de periode, of, als de instrumenten uitgegeven werden gedurende de periode, op uitgiftedatum. Dit resulteerde in een totaal verwateringseffect van \u20ac -0,04 per aandeel (2021: \u20ac -0,08), dat integraal verband hield met de op aandelen gebaseerde regelingen.
De gemiddelde slotkoers tijdens 2022 was \u20ac 34,02 per aandeel (2021: \u20ac 36,33 per aandeel). Volgende tabel toont alle niet-dilutieve instrumenten tijdens de verslagperiode. Opties en inschrijvingsrechten waren out of the money aangezien de uitoefenprijs hoger lag dan de gemiddelde slotkoers, terwijl prestatieaandelen niet-dilutief waren doordat de prestatiedoelstelling niet was voldaan.
Niet-dilutieve instrumenten | Datum van toekenning | Uitoefenprijs | Aantal | Aantal |
SOP 2015-2017 - opties | 13.02.2017 | 39,43 | 273\u00a0325 | 226\u00a0056 |
SOP 2015-2017 - opties | 19.01.2018 | 34,6 | 225\u00a0475 | 144\u00a0600 |
Aanschaffingswaarde | Licenties, patenten en soortgelijke rechten | Computer software\u00b2 | Commerci\u00eble activa | Overige | Totaal |
in duizend \u20ac | |||||
Per 1 januari 2021 | 26\u00a0340 | 91\u00a0472 | 54\u00a0290 | 15\u00a0566 | 187\u00a0667 |
Aanschaffingen | 17 | 7\u00a0093 | 1\u00a0627 | 2 | 8\u00a0739 |
Eerste consolidatie | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | -100 | -7\u00a0143 | -1\u00a0169 | -1\u00a0649 | -10\u00a0062 |
Overdrachten \u00b9 | 844 | 93 | \u2014 | \u2014 | 937 |
Omrekeningswinsten en verliezen (-) | 205 | 1\u00a0760 | 3\u00a0968 | 834 | 6\u00a0768 |
Per 31 december 2021 | 27\u00a0306 | 93\u00a0275 | 58\u00a0717 | 14\u00a0752 | 194\u00a0049 |
Per1 januari 2022 | 27\u00a0306 | 93\u00a0275 | 58\u00a0717 | 14\u00a0752 | 194\u00a0049 |
Aanschaffingen | 2 | 14\u00a0933 | \u2014 | 3 | 14\u00a0937 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | \u2014 | -34 | \u2014 | \u2014 | -34 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | -691 | \u2014 | 734 | 43 |
Omrekeningswinsten en-verliezen (-) | -180 | 799 | -2\u00a0118 | -869 | -2\u00a0368 |
Per 31 december 2022 | 27\u00a0163 | 108\u00a0282 | 56\u00a0599 | 16\u00a0380 | 208\u00a0423 |
\u00b9 Overdrachten vallen op nul wanneer de totalen van 'Immateri\u00eble activa' en 'Materi\u00eble vaste activa' (zie toelichting 6.3.) en 'Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa' (zie toelichting 6.4.) worden opgeteld.
\u00b2 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | Licenties, patenten en soortgelijke rechten | Computer software | Commerci\u00eble activa | Overige | Totaal |
in duizend \u20ac | |||||
Per 1 januari 2021 | 17\u00a0510 | 79\u00a0111 | 21\u00a0194 | 15\u00a0188 | 133\u00a0003 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 1\u00a0920 | 3\u00a0573 | 3\u00a0872 | 30 | 9\u00a0395 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | -100 | -7\u00a0143 | -1\u00a0169 | -1\u00a0649 | -10\u00a0062 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 11 | 1\u00a0575 | 1\u00a0616 | 1\u00a0184 | 4\u00a0386 |
Per 31 december 2021 | 19\u00a0341 | 77\u00a0116 | 25\u00a0514 | 14\u00a0752 | 136\u00a0723 |
Per 1 januari 2022 | 19\u00a0341 | 77\u00a0116 | 25\u00a0514 | 14\u00a0752 | 136\u00a0723 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 1\u00a0989 | 3\u00a0722 | 4\u00a0162 | 409 | 10\u00a0282 |
Bijzondere waardeverminderingen | \u2014 | 214 | \u2014 | \u2014 | 214 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | \u2014 | -50 | \u2014 | \u2014 | -50 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | -32 | \u2014 | \u2014 | -32 |
Omrekeningswinsten (-) en-verliezen | -26 | 711 | -796 | -752 | -863 |
Per 31 december 2022 | 21\u00a0303 | 81\u00a0681 | 28\u00a0880 | 14\u00a0409 | 146\u00a0274 |
Nettoboekwaarde per 31 december 2021 | 7\u00a0965 | 16\u00a0160 | 33\u00a0202 | \u2014 | 57\u00a0327 |
Nettoboekwaarde per 31 december 2022 | 5\u00a0860 | 26\u00a0601 | 27\u00a0718 | 1\u00a0971 | 62\u00a0149 |
\u00b9 Overdrachten vallen op nul wanneer de totalen van 'Immateri\u00eble activa' en 'Materi\u00eble vaste activa' (zie toelichting 6.3.) en 'Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa' (zie toelichting 6.4.) worden opgeteld.
De aanschaffingen van software hadden voornamelijk betrekking op de omvangrijke implementatie van de \u2018digital roadmap\u2019 in diverse domeinen (verkoop, toeleveringsketen, aankoop, financi\u00ebn, HR, ...) en omvatten \u20ac 2,2 miljoen interne kosten gelinkt aan ontwikkelde software. Het resterende bedrag werd extern aangekocht. De nieuw verworven immateri\u00eble vaste activa hadden betrekking op investeringen in 'private cloud'-arrangementen voor boekhouding, consolidatie en intelligente processen en investeringen in verband met de ontwikkeling van websites die (in)direct worden gebruikt in het inkomsten genererende proces.
Deze toelichting behelst hoofdzakelijk goodwill op verwerving van dochterondernemingen. Goodwill met betrekking tot joint ventures en geassocieerde ondernemingen zit vervat in toelichting 6.5. \u2018Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen\u2019.
Aanschaffingswaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 154\u00a0280 | 155\u00a0970 |
Toenames | \u2014 | 1\u00a0376 |
Omrekeningswinsten en -verliezen (-) | 1\u00a0689 | 556 |
Per 31 december | 155\u00a0970 | 157\u00a0901 |
Bijzondere waardeverminderingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 4\u00a0883 | 5\u00a0295 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 413 | 39 |
Per 31 december | 5\u00a0295 | 5\u00a0334 |
Nettoboekwaarde per 31 december | 150\u00a0674 | 152\u00a0567 |
De goodwill verworven ten gevolge van een bedrijfscombinatie wordt bij acquisitie toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden waarvan verwacht wordt dat zij voordeel zullen halen uit deze bedrijfscombinatie. De nettoboekwaarde van de goodwill en de eraan verbonden bewegingen van de periode zijn als volgt toegewezen:
2021 | |||||
in duizend \u20ac | Groep van kasstroomgenererende eenheden | Nettoboekwaarde per 1 januari | Toename | Omrekenings-verschillen | Nettoboekwaarde per 31 december |
Dochterondernemingen | |||||
SWS | Bekaert Bradford UK Ltd | 2\u00a0490 | \u2014 | 174 | 2\u00a0664 |
SB | Verbrandingstechnologie - verwarming EMEA | 3\u00a0027 | \u2014 | \u2014 | 3\u00a0027 |
SB | Bouwproducten | 71 | \u2014 | \u2014 | 71 |
RR | Rubberversterkingsproducten | 4\u00a0255 | \u2014 | \u2014 | 4\u00a0255 |
SWS | Productie-eenheid Orrville (USA) | 9\u00a0560 | \u2014 | 798 | 10\u00a0357 |
SWS | Inchalam-groep | 727 | \u2014 | -70 | 657 |
SWS | Bekaert Ideal SL vennootschappen | 844 | 547 | 46 | 1\u00a0437 |
SWS | Bekaert (Qingdao) Wire Products Co Ltd | 385 | \u2014 | \u2014 | 385 |
SWS | Bekaert Jiangyin Wire Products Co Ltd | 47 | \u2014 | \u2014 | 47 |
SWS | Grating Peru SAC | 547 | -547 | \u2014 | \u2014 |
BBRG | BBRG | 127\u00a0445 | \u2014 | 329 | 127\u00a0774 |
Subtotaal | 149\u00a0398 | \u2014 | 1\u00a0276 | 150\u00a0674 | |
Joint ventures en geassocieerde ondernemingen | |||||
SWS | Belgo Bekaert Arames Ltda | 2\u00a0358 | \u2014 | 24 | 2\u00a0382 |
RR | BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | 1\u00a0442 | \u2014 | 14 | 1\u00a0456 |
Subtotaal | 3\u00a0800 | \u2014 | 38 | 3\u00a0838 | |
Totaal | 153\u00a0198 | \u2014 | 1\u00a0314 | 154\u00a0513 |
2022 | |||||
in duizend \u20ac | Groep van kasstroomgenererende eenheden | Nettoboekwaarde per 1 januari | Toename | Omrekenings-verschillen | Nettoboekwaarde per 31 december |
Dochterondernemingen | |||||
SWS | Bekaert Bradford UK Ltd | 2\u00a0664 | \u2014 | -140 | 2\u00a0523 |
SB | Verbrandingstechnologie - verwarming EMEA | 3\u00a0027 | \u2014 | \u2014 | 3\u00a0027 |
SB | Bouwproducten | 71 | \u2014 | \u2014 | 71 |
RR | Rubberversterkingsproducten | 4\u00a0255 | \u2014 | \u2014 | 4\u00a0255 |
SWS | Productie-eenheid Orrville (USA) | 10\u00a0357 | \u2014 | 641 | 10\u00a0998 |
SWS | Inchalam-groep | 657 | \u2014 | 42 | 699 |
SWS | Bekaert Ideal SL vennootschappen | 1\u00a0437 | 490 | 67 | 1\u00a0994 |
SWS | Bekaert (Qingdao) Wire Products Co Ltd | 385 | \u2014 | \u2014 | 385 |
SWS | Bekaert Jiangyin Wire Products Co Ltd | 47 | \u2014 | \u2014 | 47 |
BBRG | BBRG | 127\u00a0774 | 886 | -93 | 128\u00a0567 |
Subtotaal | 150\u00a0674 | 1\u00a0376 | 517 | 152\u00a0567 | |
Joint ventures en geassocieerde ondernemingen | |||||
SWS | Belgo Bekaert Arames Ltda | 2\u00a0382 | \u2014 | 284 | 2\u00a0666 |
RR | BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | 1\u00a0456 | \u2014 | 173 | 1\u00a0630 |
Subtotaal | 3\u00a0838 | \u2014 | 457 | 4\u00a0295 | |
Totaal | 154\u00a0513 | 1\u00a0376 | 974 | 156\u00a0862 |
Naar aanleiding van de fusie tussen Grating Peru SAC in Productos de Acero Cassad\u00f3 S.A. werd de goodwill die initieel toegewezen was aan Grating Peru SAC toegewezen aan de Bekaert Ideal SL vennootschappen. De toename van de goodwill had betrekking op de gefaseerde overname van VisionTek Engineering Srl en de overname van Sujetar, waarbij deze laatste inmiddels is gefusioneerd met Productos de Acero Cassado SA.
De disconteringsvoet is gebaseerd op de (langetermijn-)kapitaalkosten v\u00f3\u00f3r belastingen en de risico\u2019s zitten ingebed in de kasstromen. Er wordt een gewogen gemiddelde kapitaalkost (weighted average cost of capital = WACC) bepaald voor de regio\u2019s waarin de euro, de US dollar en de Chinese renminbi de dominante valuta\u2019s zijn. Voor landen of activiteiten met een hoger ingeschat risico wordt de WACC opgetrokken met een risicopremie die specifiek is voor dit land of deze activiteit. De WACC wordt bepaald na belastingen omdat de relevante kasstromen ook na belastingen bepaald worden. De weging van kapitaalkosten voor schulden en eigen vermogen is gebaseerd op een streefcijfer van 50% gearing (nettoschuld in verhouding tot het eigen vermogen). Voor kasstroommodellen die in re\u00eble termen uitgedrukt zijn (zonder inflatie), wordt de nominale WACC aangepast voor de verwachte inflatievoet. Voor kasstroommodellen die in nominale termen uitgedrukt zijn wordt de nominale WACC gebruikt. Alle parameters die de berekening van de disconteringsvoeten be\u00efnvloeden, worden minstens jaarlijks herzien.
In het model voor het toetsen op bijzondere waardevermindering van de goodwill voortvloeiend uit de BBRG-bedrijfscombinatie werden volgende karakteristieken verwerkt:
\u2022een tijdshorizon van 5 jaar voor de kasstroomprognose gebaseerd op het laatste businessplan, gevolgd door een eindwaarde op basis van een nominale perpetuele groeivoet van 2% (in 2021: 2%), die in hoofdzaak berust op een conservatieve inschatting van de industri\u00eble BNP-evolutie;
\u2022de kasstromen weerspiegelen de evolutie op basis van overeengekomen actieplannen en de huidige toestand van de activa, zonder effecten van toekomstige herstructureringen mee te rekenen die nog niet vastgelegd zijn;
\u2022er wordt enkel rekening gehouden met investeringsuitgaven vereist voor het instandhouden van de activa, dus niet met toekomstige uitgaven om de prestaties van activa te verhogen tegenover hun oorspronkelijk ingeschatte prestatienorm;
\u2022verbeteringen van de kostenstructuur worden niet meegerekend tenzij ze afdoende onderbouwd zijn; en
\u2022kasuitstromen met betrekking tot het werkkapitaal zijn berekend als een percentage van de omzettoename, gebaseerd op de voorbije prestaties van BBRG.
De bufferruimte voor bijzondere waardeverminderingen op de goodwill van BBRG, d.i. het overschot van de realiseerbare waarde tegenover de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid van BBRG, wordt geschat op \u20ac 200,1 miljoen (2021: \u20ac 375,0 miljoen). De daling is het gecombineerd resultaat van een bijgewerkt actieplan (\u20ac\u00a0-107,2\u00a0miljoen) en een stijging van het kapitaalgebruik in de business (\u20ac +67,7 miljoen).
Bij wijze van voorbeeld geven de volgende scenario\u2019s de gevoeligheid van deze bufferruimte weer voor wijzigingen in de belangrijkste assumpties van het actieplan:
\u2022Indien de omzet 10% lager zou zijn in elke periode van het actieplan, dan zou de bufferruimte afnemen met \u20ac 98,5 miljoen (met een saldo van \u20ac\u00a0101,6\u00a0miljoen);
\u2022Indien de ratio EBITDA-onderliggend tegenover omzet in elke periode van het actieplan 1% lager zou zijn, dan zou de bufferruimte met \u20ac 67,4 miljoen afnemen (met een saldo van \u20ac 132,7 miljoen);
\u2022Indien de EBITDA-onderliggend in elke periode van het actieplan telkens \u20ac 5,0 miljoen lager zou zijn, dan zou de bufferruimte \u20ac 52,8 miljoen lager zijn (met een saldo van \u20ac\u00a0147,3\u00a0miljoen);
\u2022Bij een 1% hogere disconteringsvoet zou de bufferruimte met \u20ac\u00a083,0\u00a0miljoen dalen (met een saldo van \u20ac 117,1 miljoen);
\u2022Bij een gezamenlijk effect van een lagere omzet van 10% en een lagere marge van Onderliggende EBITDA ten opzichte van omzet van 1%, in elke periode van het actieplan, zou de bufferruimte met \u20ac\u00a0159,2\u00a0miljoen dalen (met een saldo van \u20ac\u00a040,9\u00a0miljoen);
\u2022Het gezamenlijk effect van een lagere omzet van 10%, een lagere marge van Onderliggende EBITDA ten opzichte van omzet van 1% in elke periode van het actieplan en een hogere disconteringsvoet van 1% zou resulteren in een bijzondere waardevermindering van \u20ac\u00a024,6\u00a0miljoen.
Op basis van de gegevens die op vandaag gekend zijn, zouden redelijkerwijs mogelijke veranderingen in de voornaamste veronderstellingen (waaronder de disconteringsvoet, de omzet- en marge-evolutie) geen aanleiding geven tot bijzondere waardeverminderingen voor kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill werd toegewezen.
Disconteringsvoeten voor toetsen op bijzondere waardevermindering | |||||
2021 | EUR regio | USD regio | CNY regio | ||
Streefcijfers voor de Groep | |||||
Gearing: nettoschuld / eigen vermogen | 50% | ||||
% schulden | 33,3% | ||||
% eigen vermogen | 66,7% | ||||
% langetermijnschulden | 75% | ||||
% kortetermijnschulden | 25% | ||||
Schuldkost voor Bekaert | 1,8% | 4,7% | 4,8% | ||
Langetermijnrentevoet | 2,1% | 5,2% | 4,9% | ||
Kortetermijnrentevoet | 0,7% | 3,1% | 4,4% | ||
Eigenvermogenkost voor Bekaert (na belastingen) | = Rf + b * Em | 9,3% | 10,8% | 14,1% | |
Risicovrije rentevoet = Rf | 0,1% | 1,6% | 4,9% | ||
Beta = b | 1,3 | ||||
Marktrisicopremie voor eigen vermogen = Em | 6,0% | ||||
Size premie = S | 1,4% | ||||
Belastingvoet | 27% | ||||
Eigenvermogenkost v\u00f3\u00f3r belastingen voor Bekaert | 12,8% | 14,8% | 19,3% | ||
Bekaert WACC - nominaal | 9,1% | 11,4% | 14,5% | ||
Verwachte inflatie | 2,1% | 2,3% | 3,0% | ||
Bekaert WACC in re\u00eble termen (voor belastingen) | 7,0% | 9,1% | 11,5% | ||
Bekaert WACC in re\u00eble termen (indicatief na belastingen) | 4,6% | 6,0% | 7,6% |
Disconteringsvoeten voor toetsen op bijzondere waardevermindering | |||||
2022 | EUR regio | USD regio | CNY regio | ||
Streefcijfers voor de Groep | |||||
Gearing: nettoschuld / eigen vermogen | 50% | ||||
% schulden | 33,3% | ||||
% eigen vermogen | 66,7% | ||||
% langetermijnschulden | 75% | ||||
% kortetermijnschulden | 25% | ||||
Schuldkost voor Bekaert | 1,2% | 3,6% | 4,8% | ||
Langetermijnrentevoet | 1,5% | 3,9% | 4,9% | ||
Kortetermijnrentevoet | 0,3% | 2,5% | 4,4% | ||
Eigenvermogenkost voor Bekaert (na belastingen) | = Rf + b * Em + S | 12,3% | 13,4% | 14,5% | |
Risicovrije rentevoet = Rf | 2,7% | 3,8% | 4,9% | ||
Beta = b | 1,3 | ||||
Marktrisicopremie voor eigen vermogen = Em | 6,3% | ||||
Size premie = S | 1,4% | ||||
Belastingvoet | 27% | ||||
Eigenvermogenkost v\u00f3\u00f3r belastingen voor Bekaert | 16,8% | 18,4% | 19,9% | ||
Bekaert WACC - nominaal | 8,5% | 9,8% | 10,8% | ||
Verwachte inflatie | 2,0% | 2,1% | 2,3% | ||
Bekaert WACC in re\u00eble termen | 6,5% | 7,7% | 8,5% |
Aanschaffingswaarde | Terreinen | Installaties, machines en uitrusting | Meubilair en rollend materieel | Overige materi\u00eble vaste activa | Activa in aanbouw | Totaal |
in duizend \u20ac | ||||||
Per 1 januari 2021 | 1\u00a0153\u00a0100 | 2\u00a0775\u00a0614 | 108\u00a0112 | 16\u00a0298 | 84\u00a0023 | 4\u00a0137\u00a0147 |
Aanschaffingen | 22\u00a0434 | 60\u00a0371 | 6\u00a0768 | 370 | 63\u00a0107 | 153\u00a0050 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | -21\u00a0252 | -52\u00a0833 | -3\u00a0724 | -417 | -57 | -78\u00a0283 |
Fusie / afsplitsing | 5\u00a0537 | 2\u00a0223 | 49 | \u2014 | \u2014 | 7\u00a0809 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | \u2014 | 105 | \u2014 | -937 | -832 |
Herclassificering als (-) / uit aangehouden voor verkoop \u00b2 | -1\u00a0551 | -278 | \u2014 | -451 | \u2014 | -2\u00a0280 |
Omrekeningswinsten en-verliezen (-) | 61\u00a0060 | 167\u00a0912 | 4\u00a0626 | 167 | 4\u00a0955 | 238\u00a0720 |
Per31 december 2021 | 1\u00a0219\u00a0328 | 2\u00a0953\u00a0008 | 115\u00a0937 | 15\u00a0968 | 151\u00a0091 | 4\u00a0455\u00a0332 |
Per 1 januari 2022 | 1\u00a0219\u00a0328 | 2\u00a0953\u00a0008 | 115\u00a0937 | 15\u00a0968 | 151\u00a0091 | 4\u00a0455\u00a0332 |
Aanschaffingen | 39\u00a0662 | 97\u00a0378 | 4\u00a0517 | 1\u00a0779 | 26\u00a0524 | 169\u00a0860 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | -4\u00a0028 | -18\u00a0481 | -4\u00a0393 | -508 | -1 | -27\u00a0410 |
Overdrachten \u00b9 | 4\u00a0655 | 77 | 21 | \u2014 | -43 | 4\u00a0711 |
Herclassificering als (-) / uit aangehouden voor verkoop \u00b2 | \u2014 | 278 | \u2014 | 451 | 274 | 1\u00a0003 |
Omrekeningswinsten en-verliezen (-) | 10\u00a0781 | 8\u00a0833 | 407 | -82 | 6\u00a0184 | 26\u00a0124 |
Per31 december 2022 | 1\u00a0270\u00a0838 | 3\u00a0041\u00a0305 | 116\u00a0506 | 17\u00a0611 | 184\u00a0110 | 4\u00a0630\u00a0371 |
\u00b9 Overdrachten vallen op nul wanneer de totalen van 'Immateri\u00eble activa' (zie toelichting 6.1. 'Immateri\u00eble activa') en 'Recht-op-gebruik vaste activa' (zie toelichting 6.4. 'Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa') en materi\u00eble vaste activa worden opgeteld.
\u00b2 In 2021 heeft de herclassificering als aangehouden voor verkoop hoofdzakelijk betrekking op de Ingelmunster site (Belgi\u00eb); in 2022 heeft dit opnieuw betrekking op installaties, machines en uitrusting verbonden aan de Ingelmunster site (Belgi\u00eb) alsook de verkregen eigendom als betaling door klanten in Ecuador (zie toelichting 6.12.'Activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop en verplichtingen verbonden met deze activa').
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | Terreinen | Installaties, machines en uitrusting | Meubilair en rollend materieel | Overige materi\u00eble vaste activa | Activa in aanbouw | Totaal |
in duizend \u20ac | ||||||
Per 1 januari 2021 | 634\u00a0755 | 2\u00a0207\u00a0291 | 92\u00a0087 | 5\u00a0246 | \u2014 | 2\u00a0939\u00a0379 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 41\u00a0600 | 101\u00a0370 | 7\u00a0704 | 755 | \u2014 | 151\u00a0429 |
Bijzondere waardeverminderingen | \u2014 | 1\u00a0077 | 158 | 9 | \u2014 | 1\u00a0244 |
Terugname van bijzondere waardeverminderingen en afschrijvingen | \u2014 | -2\u00a0760 | -2 | \u2014 | \u2014 | -2\u00a0762 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | -19\u00a0345 | -49\u00a0080 | -3\u00a0591 | -208 | \u2014 | -72\u00a0225 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | \u2014 | 78 | \u2014 | \u2014 | 78 |
Herclassificering als (-) / uit aangehouden voor verkoop \u00b2 | -744 | -148 | \u2014 | -89 | \u2014 | -981 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 37\u00a0566 | 137\u00a0913 | 4\u00a0046 | 85 | \u2014 | 179\u00a0611 |
Per31 december 2021 | 693\u00a0833 | 2\u00a0395\u00a0662 | 100\u00a0479 | 5\u00a0798 | \u2014 | 3\u00a0195\u00a0772 |
Per 1 januari 2022 | 693\u00a0833 | 2\u00a0395\u00a0662 | 100\u00a0479 | 5\u00a0798 | \u2014 | 3\u00a0195\u00a0772 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 44\u00a0719 | 102\u00a0714 | 7\u00a0067 | 789 | \u2014 | 155\u00a0289 |
Bijzondere waardeverminderingen | 9\u00a0541 | 48\u00a0346 | 119 | \u2014 | \u2014 | 58\u00a0006 |
Terugname van bijzondere waardeverminderingen en afschrijvingen | \u2014 | -231 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -231 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | -3\u00a0240 | -18\u00a0005 | -4\u00a0267 | -115 | \u2014 | -25\u00a0627 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | 63 | 21 | \u2014 | \u2014 | 84 |
Herclassificering als (-) / uit aangehouden voor verkoop \u00b2 | \u2014 | 148 | \u2014 | 89 | \u2014 | 237 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 3\u00a0218 | 336 | 263 | -30 | \u2014 | 3\u00a0786 |
Per31 december 2022 | 748\u00a0070 | 2\u00a0529\u00a0033 | 103\u00a0682 | 6\u00a0531 | \u2014 | 3\u00a0387\u00a0317 |
\u00b9 Overdrachten vallen op nul wanneer de totalen van 'Immateri\u00eble activa' (zie toelichting 6.1. 'Immateri\u00eble activa') en 'Recht-op-gebruik vaste activa' (zie toelichting 6.4. 'Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa') en materi\u00eble vaste activa worden opgeteld.
\u00b2 In 2021 en 2022 heeft de herclassificering als aangehouden voor verkoop hoofdzakelijk betrekking op de Ingelmunster site (Belgi\u00eb) (zie toelichting 6.12.'Activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop en verplichtingen verbonden met deze activa').
Aanschaffingswaarde | ||||||
in duizend \u20ac | Terreinen | Installaties, machines en uitrusting | Meubilair en rollend materieel | Overige materi\u00eble vaste activa | Activa in aanbouw | Totaal |
Nettoboekwaarde per 31 december 2021 v\u00f3\u00f3r investeringssubsidies | 525\u00a0495 | 557\u00a0346 | 15\u00a0457 | 10\u00a0169 | 151\u00a0091 | 1\u00a0259\u00a0559 |
Netto-investeringssubsidies | -4\u00a0780 | -922 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -5\u00a0702 |
Nettoboekwaarde per 31 december 2021 | 520\u00a0716 | 556\u00a0424 | 15\u00a0457 | 10\u00a0169 | 151\u00a0091 | 1\u00a0253\u00a0857 |
Nettoboekwaarde per 31 december 2022 v\u00f3\u00f3r investeringssubsidies | 522\u00a0768 | 512\u00a0273 | 12\u00a0824 | 11\u00a0078 | 184\u00a0110 | 1\u00a0243\u00a0054 |
Netto-investeringssubsidies | -4\u00a0218 | -794 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -5\u00a0012 |
Nettoboekwaarde per 31 december 2022 | 518\u00a0551 | 511\u00a0479 | 12\u00a0824 | 11\u00a0078 | 184\u00a0110 | 1\u00a0238\u00a0041 |
Investeringen in materi\u00eble vaste activa omvatten uitbreidingsprogramma\u2019s en technologische aanpassingen aan bestaande installaties in de ganse groep, maar hoofdzakelijk in Rubberversterking (in de fabrieken in EMEA en China, als ook voor de opstart in Vietnam). In de Staaldraadtoepassingen vonden de investeringen voornamelijk plaats in Centraal-Europa, Latijns-Amerika, Noord-Amerika en China. In de Specialty Businesses werd ge\u00efnvesteerd in uitbreidingsprogramma\u2019s in Centraal-Europa (bouwproducten), in China (staalvezeltechnologie\u00ebn) en in de Europese vestigingen van verbrandingstechnologie en de slangendraad- en transportband (STB)-activiteiten. Tenslotte vonden de investeringen in BBRG voornamelijk plaats in de kabelentiteiten gevestigd in het VK en Noord-Amerika en in de advanced cords-vestigingen.
Het saldo van de Activa in Aanbouw op eind 2022 had betrekking op enkele grote expansieprojecten (zoals de fabriek in Vietnam, de uitbreiding in Noord-Amerika, de Staaldraadtoepassingen fabriek in Centraal- en Oost-Europa en de uitbreiding in advanced cords), maar voornamelijk op veel kleinere investeringsprojecten die nog niet volledig operationeel zijn in alle Bekaert fabrieken.
In 2022 werden bijzondere waardeverminderingen genomen in Rubberversterking (Rusland), BBRG (Duitsland) en Specialty Businesses (bouwproducten in Rusland). Als gevolg van de situatie in Rusland, heeft het management besloten een analyse voor bijzondere waardeverminderingen uit te voeren gebruik makend van ge\u00fcpdatete business plannen en een disconteringvoet aangepast voor het verhoogde land- en activiteitenrisico. Op basis van de uitkomst van deze analyse werd een bijzondere waardevermindering van \u20ac 54 miljoen geboekt op materi\u00eble vast activa .
Deze toelichting verstrekt informatie over lease-overeenkomsten waar de Groep optreedt als een leasingnemer. Over het algemeen treedt de Groep niet op als leasinggever.
De balans van de recht-op-gebruik vaste activa toonde volgende bewegingen gedurende het jaar:
Aanschaffingswaarde | Recht op gebruik terreinen | Recht op gebruik gebouwen | Recht op gebruik installaties, machines en uitrusting | Recht op gebruik industri\u00eble voertuigen | Recht op gebruik bedrijfs- | Recht op gebruik kantoor- | Recht op gebruik overige materi\u00eble vaste activa | Totaal |
in duizend \u20ac | ||||||||
Per 1 januari 2021 | 71\u00a0376 | 73\u00a0686 | 3\u00a0206 | 17\u00a0494 | 22\u00a0624 | 1\u00a0730 | 589 | 190\u00a0704 |
Nieuwe lease-overeenkomsten / uitbreidingen | \u2014 | 6\u00a0123 | 782 | 7\u00a0116 | 4\u00a0184 | 398 | 144 | 18\u00a0748 |
Be\u00ebindigde overeenkomsten / inkorting van de contractduur | -985 | -2\u00a0966 | -104 | -3\u00a0017 | -4\u00a0229 | \u2014 | -241 | -11\u00a0542 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -105 | \u2014 | \u2014 | -105 |
Omrekeningswinsten en -verliezen (-) | 7\u00a0554 | 2\u00a0817 | 59 | 416 | 324 | 121 | 32 | 11\u00a0323 |
Per 31 december 2021 | 77\u00a0945 | 79\u00a0661 | 3\u00a0943 | 22\u00a0009 | 22\u00a0798 | 2\u00a0249 | 523 | 209\u00a0129 |
Per 1 januari 2022 | 77\u00a0945 | 79\u00a0661 | 3\u00a0943 | 22\u00a0009 | 22\u00a0798 | 2\u00a0249 | 523 | 209\u00a0129 |
Nieuwe lease-overeenkomsten / uitbreidingen | 6 | 16\u00a0532 | 465 | 8\u00a0481 | 6\u00a0845 | 725 | 686 | 33\u00a0740 |
Be\u00ebindigde overeenkomsten / inkorting van de contractduur | -21 | -16\u00a0644 | -394 | -4\u00a0513 | -6\u00a0007 | -201 | -178 | -27\u00a0957 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | -4\u00a0655 | -77 | \u2014 | -21 | \u2014 | \u2014 | -4\u00a0753 |
Omrekeningswinsten en -verliezen (-) | -34 | -1\u00a0211 | 117 | 454 | 80 | 38 | -36 | -592 |
Per 31 december 2022 | 77\u00a0896 | 73\u00a0684 | 4\u00a0053 | 26\u00a0431 | 23\u00a0696 | 2\u00a0811 | 995 | 209\u00a0566 |
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | Recht op gebruik terreinen | Recht op gebruik gebouwen | Recht op gebruik installaties, machines en uitrusting | Recht op gebruik industri\u00eble voertuigen | Recht op gebruik bedrijfs- | Recht op gebruik kantoor- | Recht op gebruik overige materi\u00eble vaste activa | Totaal |
in duizend \u20ac | ||||||||
Per 1 januari 2021 | 17\u00a0201 | 22\u00a0219 | 1\u00a0055 | 7\u00a0026 | 9\u00a0852 | 590 | 155 | 58\u00a0097 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 1\u00a0381 | 10\u00a0211 | 979 | 5\u00a0169 | 5\u00a0950 | 433 | 88 | 24\u00a0210 |
Be\u00ebindigde overeenkomsten | -273 | -2\u00a0418 | -75 | -2\u00a0520 | -3\u00a0291 | \u2014 | -15 | -8\u00a0592 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -78 | \u2014 | \u2014 | -78 |
Omrekeningswinsten (-) en-verliezen | 1\u00a0968 | 1\u00a0066 | 12 | 162 | 152 | 49 | 10 | 3\u00a0418 |
Per31 december 2021 | 20\u00a0277 | 31\u00a0077 | 1\u00a0971 | 9\u00a0836 | 12\u00a0585 | 1\u00a0072 | 238 | 77\u00a0056 |
Per 1 januari 2022 | 20\u00a0277 | 31\u00a0077 | 1\u00a0971 | 9\u00a0836 | 12\u00a0585 | 1\u00a0072 | 238 | 77\u00a0056 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 1\u00a0494 | 11\u00a0033 | 1\u00a0031 | 6\u00a0627 | 5\u00a0984 | 554 | 126 | 26\u00a0849 |
Bijzondere waardeverminderingen | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 112 | \u2014 | \u2014 | 112 |
Terugname van bijzondere waardeverminderingen en afschrijvingen | \u2014 | -161 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -161 |
Be\u00ebindigde overeenkomsten | -14 | -14\u00a0264 | -394 | -4\u00a0252 | -5\u00a0431 | -201 | -132 | -24\u00a0688 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | \u2014 | -31 | \u2014 | -21 | \u2014 | \u2014 | -53 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | -273 | -311 | 52 | 180 | 42 | 16 | -6 | -300 |
Per31 december 2022 | 21\u00a0484 | 27\u00a0374 | 2\u00a0628 | 12\u00a0392 | 13\u00a0270 | 1\u00a0440 | 227 | 78\u00a0816 |
\u00b9 Overdrachten vallen op nul wanneer de totalen van 'Immateri\u00eble activa' (zie toelichting 6.1. 'Immateri\u00eble activa') en 'Materi\u00eble vaste activa' (zie toelichting 6.3. 'Materi\u00eble vaste activa') en 'Recht-op-gebruik vaste activa' worden opgeteld.
in duizend \u20ac | Recht op gebruik terreinen | Recht op gebruik gebouwen | Recht op gebruik installaties, machines en uitrusting | Recht op gebruik industri\u00eble voertuigen | Recht op gebruik bedrijfs- | Recht op gebruik kantoor- | Recht op gebruik overige materi\u00eble vaste activa | Totaal |
Nettoboekwaarde per 31 december 2021 | 57\u00a0668 | 48\u00a0584 | 1\u00a0972 | 12\u00a0172 | 10\u00a0214 | 1\u00a0178 | 285 | 132\u00a0073 |
Nettoboekwaarde per 31 december 2022 | 56\u00a0412 | 46\u00a0309 | 1\u00a0425 | 14\u00a0039 | 10\u00a0425 | 1\u00a0371 | 768 | 130\u00a0750 |
De Groep huurt verscheidene fabrieken, kantoren, opslagplaatsen, industrieel materieel, industri\u00eble voertuigen, bedrijfswagens, servers en klein kantoormaterieel zoals printers en computers. Deze contracten kunnen zowel lease als non-leasecomponenten bevatten. De Groep wijst de vergoeding in het contract toe aan lease- en non-leasecomponenten gebaseerd op hun relatieve individuele prijzen. Echter voor de leases van bedrijfswagens en industri\u00eble voertuigen, waarbij de Groep optreedt als een leasingnemer, werd gekozen om lease- en non-leasecomponenten niet af te zonderen. In plaats daarvan werd gekozen deze te beschouwen als \u00e9\u00e9n enkele leasecomponent. De voornaamste non-leasecomponenten die werden opgenomen in de leasecomponent zijn kosten voor onderhoud en kosten voor de vervanging van banden. De Groep heeft de praktische uitzondering voor activa met lage waarde toegepast op de leases van printers en klein kantoormaterieel. De Groep heeft de praktische uitzondering ook toegepast voor korte termijn leases (gedefinieerd als leases met een looptijd van maximum 12 maanden). Er waren geen contracten waarin ontmantelingskosten, restwaardegaranties of initi\u00eble directe kosten waren opgenomen, noch contracten met variabele huurkosten andere dan die gekoppeld aan een index of intrest.
Toevoegingen aan RoU gebouwen omvatten nieuwe contracten voor fabrieken, magazijnen en kantoren, voornamelijk in het Verenigd Koninkrijk, India en China. Sommige contracten werden be\u00ebindigd, hoofdzakelijk in Noorwegen, China en het Verenigd Koninkrijk.
De gemiddelde huurtermijn voor de recht-op-gebruik activa (exclusief de gebruiksrechten van terreinen) bedroeg 9,3 jaar (2021: 9,9 jaar). RoU gebouwen hadden een gemiddelde looptijd van 13 jaar (2021:\u00a013 jaar) en de overige categorie\u00ebn van vaste activa (met uitzondering van terreinen) hadden een gemiddelde looptijd tussen 4 en 6 jaar.
RoU terreinen hebben betrekking op de gebruiksrechten van terreinen die vooraf werden betaald en hadden een gemiddelde gebruiksduur van 54 jaar.
De leasebetalingen worden verdisconteerd op basis van de intrestvoet impliciet vermeld in de lease. Indien deze intrest niet gemakkelijk kan worden bepaald, wat in het algemeen het geval is voor de leases van de Groep, wordt de marginale rentevoet van de leasingnemer gebruikt om de toekomstige leasebetalingen te verdisconteren. De marginale rentevoet is de rente die een individuele leasingnemer zou moeten betalen om de nodige fondsen te ontlenen, om een actief met een vergelijkbare waarde als het recht-op-gebruik actief te verkrijgen in een gelijkaardige economische context met overeenkomstige condities en zekerheden.
De marginale rentevoet wordt bepaald door de Groepsdienst Thesaurie en houdt enerzijds rekening met de marktrente per munt voor verschillende relevante tijdbuckets en anderzijds met een kredietmarge voor iedere individuele entiteit gebaseerd op diens kredietwaardigheid. De marginale rentevoet wordt berekend als de som van beide elementen. De gewogen gemiddelde disconteringsvoet per eind 2021 bedroeg 4,39% (2021:\u00a04,01%).
De financi\u00eble kost wordt tijdens de leaseperiode toegerekend aan de winst-en-verliesrekening om op die manier een constante periodieke rente te produceren over het resterende saldo van de verplichting voor elke periode. Voor verdere informatie verwijzen we naar toelichting 6.18. \u2018Rentedragende schulden\u2019.
De Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige stijgingen in variabele leasebetalingen die gebaseerd zijn op een index of intrest die, zolang ze niet van kracht zijn, niet werden inbegrepen in de leaseverplichting. Op het ogenblik dat de leasebetalingen worden aangepast door wijzigingen in de index of intrest, wordt de leaseverplichting opnieuw beoordeeld en aangepast tegenover het recht-op-gebruik actief.
Recht-op-gebruik vaste activa worden algemeen lineair afgeschreven over de kortste termijn, zijnde de gebruiksduur van het actief of de leasetermijn.
De winst-en-verliesrekening bevatte volgende elementen gelinkt aan leases:
2021 | ||||||||
in duizend \u20ac | Recht op gebruik terreinen | Recht op gebruik gebouwen | Recht op gebruik installaties, machines en uitrusting | Recht op gebruik industri\u00eble voertuigen | Recht op gebruik bedrijfs- | Recht op gebruik kantoor-materieel | Recht op gebruik overige materi\u00eble vaste activa | Totaal |
Afschrijvingen van recht op gebruik-activa | -1\u00a0381 | -10\u00a0211 | -979 | -5\u00a0169 | -5\u00a0950 | -433 | -88 | -24\u00a0210 |
Rentelasten (inbegrepen in de financi\u00eble kosten) | -3\u00a0152 | |||||||
Kosten gelinkt aan kortlopende lease-overeenkomsten | -837 | |||||||
Kosten gelinkt aan activa met geringe waarde | -727 | |||||||
Totaal | -28\u00a0926 |
2022 | ||||||||
in duizend \u20ac | Recht op gebruik terreinen | Recht op gebruik gebouwen | Recht op gebruik installaties, machines en uitrusting | Recht op gebruik industri\u00eble voertuigen | Recht op gebruik bedrijfs- | Recht op gebruik kantoor-materieel | Recht op gebruik overige materi\u00eble vaste activa | Totaal |
Afschrijvingen van recht op gebruik-activa | -1\u00a0494 | -11\u00a0033 | -1\u00a0031 | -6\u00a0627 | -5\u00a0984 | -554 | -126 | -26\u00a0849 |
Rentelasten (inbegrepen in de financi\u00eble kosten) | -3\u00a0269 | |||||||
Kosten gelinkt aan kortlopende lease-overeenkomsten | -1\u00a0054 | |||||||
Kosten gelinkt aan activa met geringe waarde | -1\u00a0021 | |||||||
Totaal | -32\u00a0193 |
De resterende operationele leasekosten opgenomen in het bedrijfsresultaat hadden voornamelijk betrekking op kosten die gelinkt zijn aan gehuurde activa zoals brandstof voor bedrijfswagens, niet-aftrekbare BTW op bedrijfswagens of onroerende voorheffing op gebouwen.
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 120\u00a0181 | 184\u00a0823 |
Kapitaalsverhogingen en -verminderingen | \u2014 | -144 |
Resultaat van het boekjaar | 107\u00a0619 | 54\u00a0257 |
Dividenden | -44\u00a0872 | -39\u00a0558 |
Omrekeningswinsten en -verliezen | 1\u00a0891 | 18\u00a0186 |
Andere elementen van het resultaat | 3 | 27 |
Per 31 december | 184\u00a0823 | 217\u00a0590 |
Voor een analyse van het resultaat van het boekjaar verwijzen we naar toelichting 5.7. \u2018Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen\u2019.
Omrekeningswinsten en \u2013verliezen hadden voornamelijk te maken met de evolutie van de Braziliaanse real ten opzichte van de euro. In 2022 kende de munt een aanzienlijke waardestijging tegenover de euro (5,6 BRL/EUR eind 2022), terwijl deze min of meer stabiel bleef in 2021 (6,3\u00a0BRL/\u00a0EUR eind 2021 tegenover 6,4 BRL/EUR eind 2020).
Aanschaffingswaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 3\u00a0800 | 3\u00a0838 |
Omrekeningswinsten en -verliezen | 38 | 457 |
Per 31 december | 3\u00a0838 | 4\u00a0295 |
Nettoboekwaarde van gerelateerde goodwill per 31 december | 3\u00a0838 | 4\u00a0295 |
Totale nettoboekwaarde van deelnemingen in joint ventures per 31 december | 188\u00a0661 | 221\u00a0886 |
Zie toelichting 6.2. \u2018Goodwill\u2019 voor details per entiteit.
Het aandeel van de Groep in het eigen vermogen van de joint ventures is als volgt samengesteld:
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | |
Joint ventures | |||
Agro-Bekaert Colombia SAS | Colombia | 56 | -284 |
Agro - Bekaert Springs, SL | Spanje | 13 | -744 |
Belgo Bekaert Arames Ltda | Brazili\u00eb | 136\u00a0092 | 165\u00a0312 |
BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | Brazili\u00eb | 48\u00a0521 | 53\u00a0250 |
Servicios Ideal AGF Inttegra C\u00eda Ltda | Ecuador | 140 | 56 |
Totaal joint ventures, exclusief gerelateerde goodwill | 184\u00a0822 | 217\u00a0590 | |
Nettoboekwaarde van gerelateerde goodwill | 3\u00a0838 | 4\u00a0295 | |
Totaal joint ventures, inclusief gerelateerde goodwill | 188\u00a0661 | 221\u00a0886 |
In overeenstemming met IFRS 12 \u2018Informatieverschaffing over betrokkenheid in andere entiteiten\u2019 wordt de volgende informatie verstrekt voor belangrijke joint ventures. De twee Braziliaanse joint ventures werden samengevoegd om te benadrukken dat de samenwerking met ArcelorMittal doorweegt bij het analyseren van het relatief belang van de joint ventures.
Deelnemingspercentage (en stemrechtenpercentage) aangehouden door de Groep op jaareinde
Naam van de joint venture | |||
in duizend \u20ac | Land | 2021 | 2022 |
Belgo Bekaert Arames Ltda | Brazili\u00eb | 45.0% (50.0%) | 45.0% (50.0%) |
BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | Brazili\u00eb | 44.5% (50.0%) | 44.5% (50.0%) |
Belgo Bekaert Arames Ltda produceert en verkoopt een variatie van staaldraadproducten, veelal voor industri\u00eble klanten, en BMB produceert en verkoopt vooral draden en kabels voor de rubberversterking van banden.
Braziliaanse joint ventures: winst-en-verliesrekening | ||
in duizend \u20ac | 2022 | 2022 |
Omzet | 1\u00a0041\u00a0142 | 1\u00a0240\u00a0955 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 282\u00a0531 | 173\u00a0274 |
Renteopbrengsten | 53\u00a0043 | 13\u00a0135 |
Rentelasten | -17\u00a0775 | -13\u00a0762 |
Overige financi\u00eble opbrengsten en lasten | -2\u00a0051 | -4\u00a0089 |
Winstbelastingen | -62\u00a0360 | -31\u00a0991 |
Perioderesultaat | 253\u00a0389 | 136\u00a0567 |
Andere elementen van het resultaat | 12 | 57 |
Volledig perioderesultaat | 253\u00a0400 | 136\u00a0624 |
Afschrijvingen en waardeverminderingen | 15\u00a0803 | 19\u00a0547 |
EBITDA | 298\u00a0334 | 192\u00a0821 |
Dividenden ontvangen van de entiteiten | 44\u00a0872 | 39\u00a0558 |
Braziliaanse joint ventures: balans | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Vlottende activa | 406\u00a0456 | 420\u00a0218 |
Vaste activa | 239\u00a0857 | 316\u00a0079 |
Verplichtingen op ten hoogste een jaar | -184\u00a0396 | -158\u00a0025 |
Verplichtingen op meer dan een jaar | -53\u00a0086 | -94\u00a0806 |
Nettoactiva | 408\u00a0831 | 483\u00a0466 |
Braziliaanse joint ventures: nettoschuldelementen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Rentedragende schulden op meer dan een jaar | 5\u00a0963 | 51\u00a0371 |
Rentedragende schulden op ten hoogste een jaar | 18\u00a0454 | 19\u00a0680 |
Totaal financi\u00eble schulden | 24\u00a0417 | 71\u00a0051 |
Financi\u00eble vorderingen en kaswaarborgen op meer dan een jaar | -16\u00a0466 | -62\u00a0532 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | -31\u00a0940 | -22\u00a0154 |
Nettoschuld | -23\u00a0990 | -13\u00a0635 |
De Braziliaanse joint ventures worden geconfronteerd met betwistingen van hun indirecte belastingvorderingen (ICMS) voor een totaal van \u20ac\u00a05,3\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a05,0\u00a0miljoen). Daarnaast zijn er nog meerdere andere belastinggeschillen hangende, waarvan de meeste al jaren teruggaan, voor een totaal nominaal bedrag van \u20ac 22,0 miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a018,6\u00a0miljoen). Het spreekt vanzelf dat eventuele winsten en verliezen voortvloeiend uit bovenvermelde voorwaardelijke verplichtingen de Groep slechts zouden affecteren in de mate van hun participatie in de betrokken joint ventures (d.i. 45%).
Niet-opgenomen verbintenissen om materi\u00eble vaste activa te verwerven bedroegen \u20ac 8,6 miljoen (2021: \u20ac 16,2 miljoen), waarvan \u20ac 4,2 miljoen (2021: \u20ac 12,4 miljoen) tegenover andere Bekaertvennootschappen. Bovendien hadden de Braziliaanse joint ventures ook niet-opgenomen verbintenissen lopen om de komende vijf jaar elektriciteit aan te kopen voor een totaalbedrag van \u20ac 13,6 miljoen (2021: \u20ac 24,9 miljoen).
Er waren geen beperkingen om geld over te maken in de vorm van contanten en dividenden. Bekaert had geen voorwaardelijke verplichtingen tegenover haar Braziliaanse joint ventures.
Braziliaanse joint ventures: aansluiting met nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2022 | 2022 |
Nettoactiva van Belgo Bekaert Arames Ltda | 301\u00a0977 | 366\u00a0385 |
Deelnemingspercentage van de Groep | 45,0% | 45,0% |
Proportionele nettoactiva | 135\u00a0890 | 164\u00a0873 |
Consolidatie-aanpassingen | 202 | 438 |
Nettoboekwaarde van de deelneming van de Groep in Belgo Bekaert Arames Ltda | 136\u00a0092 | 165\u00a0312 |
Nettoactiva van BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | 106\u00a0854 | 117\u00a0081 |
Deelnemingspercentage van de Groep | 44,5% | 44,5% |
Proportionele nettoactiva | 47\u00a0549,981 | 52\u00a0101 |
Consolidatie-aanpassingen | 971 | 1\u00a0149 |
Nettoboekwaarde van de deelneming van de Groep in BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | 48\u00a0521 | 53\u00a0250 |
Nettoboekwaarde van de deelneming van de Groep in de Braziliaanse joint ventures | 184\u00a0613 | 218\u00a0562 |
De volgende tabel geeft de geaggregeerde informatie voor de andere joint ventures weer die in deze context niet materieel werden geacht.
Geaggregeerde informatie van de overige joint ventures | ||
in duizend \u20ac | 2022 | 2022 |
Aandeel van de Groep in het resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | -430 | -1\u00a0095 |
Aandeel van de Groep in andere elementen van het resultaat | -2 | 1 |
Aandeel van de Groep in het volledig perioderesultaat | -432 | -1\u00a0093 |
Geaggregeerde nettoboekwaarde van het aandeel van de Groep in deze joint ventures | 210 | -972 |
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Financi\u00eble vorderingen op meer dan een jaar en kaswaarborgen | 10\u00a0192 | 9\u00a0665 |
Restitutierechten en overige vorderingen op meer dan een jaar | 2\u00a0522 | 2\u00a0705 |
Derivaten (zie toelichting 7.2.) | 13\u00a0244 | 14\u00a0678 |
Nettovordering uit toegezegdpensioenregelingen op meer dan een jaar | 19\u00a0847 | 12\u00a0243 |
Eigenvermogensinstrumenten aangehouden tegen RWvOCI | 20\u00a0081 | 26\u00a0023 |
Totaal overige vaste activa | 65\u00a0886 | 65\u00a0314 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 13\u00a0372 | 20\u00a0081 |
Aanschaffingen | 863 | 8\u00a0613 |
Verkopen | \u2014 | -76 |
Veranderingen in re\u00eble waarde | 5\u00a0847 | -2\u00a0595 |
Per 31 december | 20\u00a0081 | 26\u00a0023 |
De eigenvermogensinstrumenten aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via eigen vermogen (RWvOCI), in overeenstemming met IFRS 9 \u2018Financi\u00eble instrumenten\u2019, hadden hoofdzakelijk betrekking op:
\u2022Shougang Concord Century Holdings Ltd, een vennootschap die genoteerd is op de beurs van Hong Kong (\u20ac\u00a06,6 miljoen). Op deze deelneming werd een afname in re\u00eble waarde (\u20ac\u00a03,2\u00a0miljoen) opgenomen in het eigen vermogen (2021: een toename van de waarde van \u20ac\u00a03,9\u00a0miljoen).
\u2022Bekaert Xinyu Metal Products Co Ltd (\u20ac\u00a06,5 miljoen). Op deze deelneming werd een afname in re\u00eble waarde van \u20ac\u00a01,5\u00a0miljoen opgenomen in het eigen vermogen (2021:\u00a0een toename van de waarde van \u20ac\u00a02,0\u00a0miljoen).
\u2022Transportes Puelche Ltda (\u20ac\u00a00,5 miljoen), een deelneming aangehouden door Acma SA en Prodalam SA (Chili).
\u2022Pajarito Powder LLC (\u20ac\u00a03,9\u00a0miljoen), een nieuwe investering aangehouden door Bekaert Corporation (US).
Nettoboekwaarde | Vorderingen | Verplichtingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 124\u00a0243 | 119\u00a0244 | 38\u00a0337 | 52\u00a0059 |
Toename of afname via resultaat \u00b9 | -3\u00a0088 | -618 | 14\u00a0620 | 886 |
Toename of afname via OCI | -2\u00a0191 | 1\u00a0175 | 1\u00a0308 | 6\u00a0049 |
Eerste consolidatie | \u2014 | 66 | 1\u00a0184 | 478 |
Omrekeningswinsten en -verliezen \u00b9 | 6\u00a0858 | 1\u00a0384 | 3\u00a0187 | 1\u00a0425 |
Saldering vorderingen en verplichtingen \u00b9 | -6\u00a0577 | -16\u00a0880 | -6\u00a0577 | -16\u00a0880 |
Per 31 december | 119\u00a0244 | 104\u00a0372 | 52\u00a0059 | 44\u00a0018 |
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen waren toe te wijzen aan de volgende rubrieken:
Vorderingen | Verplichtingen | Nettovorderingen | ||||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 |
Immateri\u00eble activa | 17\u00a0390 | 27\u00a0602 | 12\u00a0390 | 12\u00a0242 | 5\u00a0000 | 15\u00a0361 |
Materi\u00eble vaste activa | 46\u00a0338 | 41\u00a0134 | 55\u00a0828 | 55\u00a0369 | -9\u00a0490 | -14\u00a0234 |
Financi\u00eble vaste activa \u00b9 | 90 | 102 | 32\u00a0029 | 31\u00a0778 | -31\u00a0940 | -31\u00a0676 |
Voorraden | 10\u00a0581 | 11\u00a0925 | 8\u00a0168 | 14\u00a0756 | 2\u00a0413 | -2\u00a0831 |
Vorderingen | 4\u00a0156 | 4\u00a0282 | 128 | 719 | 4\u00a0027 | 3\u00a0563 |
Andere vlottende activa | 1\u00a0004 | 1\u00a0246 | 1\u00a0995 | 3\u00a0049 | -991 | -1\u00a0802 |
Voorzieningen voor personeelsbeloningen \u00b9 | 20\u00a0418 | 20\u00a0175 | 212 | 280 | 20\u00a0206 | 19\u00a0894 |
Overige voorzieningen | 1\u00a0938 | 3\u00a0393 | 4 | 198 | 1\u00a0934 | 3\u00a0195 |
Overige verplichtingen | 38\u00a0630 | 40\u00a0566 | 8\u00a0311 | 9\u00a0514 | 30\u00a0319 | 31\u00a0052 |
Overdraagbare fiscaal aftrekbare verliezen, aftrekposten en terugvorderbare belastingen | 45\u00a0707 | 37\u00a0832 | \u2014 | \u2014 | 45\u00a0707 | 37\u00a0832 |
Belastingvorderingen / -verplichtingen | 186\u00a0250 | 188\u00a0258 | 119\u00a0065 | 127\u00a0904 | 67\u00a0186 | 60\u00a0355 |
Saldering vorderingen en verplichtingen \u00b9 | -67\u00a0006 | -83\u00a0886 | -67\u00a0006 | -83\u00a0886 | \u2014 | \u2014 |
Nettobelastingvorderingen / -verplichtingen | 119\u00a0244 | 104\u00a0372 | 52\u00a0059 | 44\u00a0018 | 67\u00a0186 | 60\u00a0355 |
\u00b9 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
De uitgestelde belastingverplichtingen met betrekking tot materi\u00eble vaste activa kwamen voornamelijk voort uit verschillen qua afschrijvingsmethode tussen IFRS en fiscale boeken, terwijl de uitgestelde belasting gerelateerd aan immateri\u00eble activa voornamelijk gegenereerd werd door de eliminatie van intragroepswinsten in de geconsolideerde jaarrekening. De uitgestelde belastingen met betrekking tot voorzieningen voor personeelsbeloningen werden hoofdzakelijk gegenereerd door tijdelijke verschillen als gevolg van de toepassing van IAS 19 \u2018Personeelsbeloningen\u2019. De uitgestelde belastingverplichtingen met betrekking tot financi\u00eble vaste activa hadden voornamelijk te maken met tijdelijke verschillen die ontstaan uit niet-uitgekeerde winsten bij dochterondernemingen en joint ventures.
De evolutie van uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen was als volgt te verklaren:
2021 | ||||||
in duizend \u20ac | Per | Opgenomen via winst-en-verlies-rekening | Opgenomen via OCI | Overnames en afstotingen | Omreke-ningswinsten en -verliezen | Per |
Tijdelijke verschillen | ||||||
Immateri\u00eble activa | 7\u00a0502 | -2\u00a0221 | \u2014 | \u2014 | -281 | 5\u00a0000 |
Materi\u00eble vaste activa | -8\u00a0271 | -1\u00a0224 | \u2014 | -1\u00a0184 | 1\u00a0189 | -9\u00a0490 |
Financi\u00eble vaste activa \u00b9 | -20\u00a0850 | -9\u00a0356 | -1\u00a0288 | \u2014 | -445 | -31\u00a0940 |
Voorraden | 7\u00a0462 | -4\u00a0459 | \u2014 | \u2014 | -590 | 2\u00a0413 |
Vorderingen | 4\u00a0557 | -596 | \u2014 | \u2014 | 66 | 4\u00a0027 |
Andere vlottende activa | -1\u00a0767 | 722 | \u2014 | \u2014 | 55 | -991 |
Voorzieningen voor personeelsbeloningen \u00b9 | 23\u00a0375 | -1\u00a0353 | -2\u00a0212 | \u2014 | 396 | 20\u00a0206 |
Overige voorzieningen | 3\u00a0300 | -1\u00a0415 | \u2014 | \u2014 | 48 | 1\u00a0934 |
Overige verplichtingen | 19\u00a0668 | 9\u00a0455 | \u2014 | \u2014 | 1\u00a0195 | 30\u00a0319 |
Overdraagbare fiscaal aftrekbare verliezen, aftrekposten en terugvorderbare belastingen | 50\u00a0930 | -7\u00a0261 | \u2014 | \u2014 | 2\u00a0038 | 45\u00a0707 |
Totaal | 85\u00a0906 | -17\u00a0708 | -3\u00a0500 | -1\u00a0184 | 3\u00a0671 | 67\u00a0186 |
\u00b9 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
2022 | ||||||
in duizend \u20ac | Per | Opgenomen via winst-en-verlies-rekening | Opgenomen via OCI | Overnames en afstotingen | Omreke-ningswinsten en -verliezen | Per |
Tijdelijke verschillen | ||||||
Immateri\u00eble activa | 5\u00a0000 | 10\u00a0397 | \u2014 | -478 | 442 | 15\u00a0361 |
Materi\u00eble vaste activa | -9\u00a0490 | -3\u00a0661 | \u2014 | \u2014 | -1\u00a0084 | -14\u00a0234 |
Financi\u00eble vaste activa | -31\u00a0940 | 6\u00a0351 | -6\u00a0005 | \u2014 | -82 | -31\u00a0676 |
Voorraden | 2\u00a0413 | -4\u00a0725 | \u2014 | \u2014 | -518 | -2\u00a0831 |
Vorderingen | 4\u00a0027 | -558 | \u2014 | \u2014 | 94 | 3\u00a0563 |
Andere vlottende activa | -991 | -921 | \u2014 | \u2014 | 110 | -1\u00a0802 |
Voorzieningen voor personeelsbeloningen | 20\u00a0206 | -2\u00a0112 | 1\u00a0192 | \u2014 | 608 | 19\u00a0894 |
Overige voorzieningen | 1\u00a0934 | 1\u00a0324 | -61 | \u2014 | -2 | 3\u00a0195 |
Overige verplichtingen | 30\u00a0319 | 634 | \u2014 | \u2014 | 99 | 31\u00a0052 |
Overdraagbare fiscaal aftrekbare verliezen, aftrekposten en terugvorderbare belastingen | 45\u00a0707 | -8\u00a0234 | \u2014 | 66 | 292 | 37\u00a0832 |
Totaal | 67\u00a0186 | -1\u00a0505 | -4\u00a0874 | -412 | -40 | 60\u00a0355 |
2021 | |||
in duizend \u20ac | Voor belastingen | Belastingen | Na belastingen |
Omrekeningsverschillen \u00b9 | 88\u00a0229 | \u2014 | 88\u00a0229 |
Nettowijziging in re\u00eble waarde van deelnemingen aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via eigen vermogen | 5\u00a0882 | \u2014 | 5\u00a0882 |
Winsten en verliezen uit herwaardering van toegezegdpensioenregelingen | 47\u00a0351 | -3\u00a0500 | 43\u00a0851 |
Aandeel in OCI van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 6 | -3 | 3 |
Totaal | 141\u00a0467 | -3\u00a0503 | 137\u00a0965 |
\u00b9 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
2022 | |||
in duizend \u20ac | Voor belastingen | Belastingen | Na belastingen |
Omrekeningsverschillen | 48\u00a0888 | \u2014 | 48\u00a0888 |
Nettowijziging in re\u00eble waarde van deelnemingen aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via eigen vermogen | -2\u00a0367 | \u2014 | -2\u00a0367 |
Winsten en verliezen uit herwaardering van toegezegdpensioenregelingen | 3\u00a0393 | -4\u00a0874 | -1\u00a0481 |
Aandeel in OCI van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 40 | -13 | 27 |
Totaal | 49\u00a0954 | -4\u00a0887 | 45\u00a0067 |
De volgende tabel geeft een overzicht van de brutobedragen van de verliezen en aftrekposten die uitgestelde belastingvorderingen genereren en waarvan sommige niet opgenomen werden.
2021 | ||||||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen 1 jaar | Vervallend tussen 1 en 5 jaar | Vervallend na meer dan 5 jaar | Niet vervallend | Totaal | |
Beleggingsverliezen | Bruto | \u2014 | \u2014 | 777 | 40\u00a0009 | 40\u00a0786 |
Niet opgenomen | \u2014 | \u2014 | -752 | -39\u00a0758 | -40\u00a0510 | |
Netto | \u2014 | \u2014 | 25 | 251 | 276 | |
Operationele verliezen | Bruto | 38\u00a0285 | 61\u00a0381 | 153\u00a0867 | 674\u00a0409 | 927\u00a0943 |
Niet opgenomen | -36\u00a0320 | -47\u00a0215 | -133\u00a0825 | -551\u00a0123 | -768\u00a0482 | |
Netto | 1\u00a0966 | 14\u00a0166 | 20\u00a0042 | 123\u00a0287 | 159\u00a0461 | |
Aftrekposten | Bruto | 34 | \u2014 | 306 | 20\u00a0554 | 20\u00a0894 |
Niet opgenomen | \u2014 | \u2014 | -306 | -3\u00a0164 | -3\u00a0470 | |
Netto | 34 | \u2014 | \u2014 | 17\u00a0389 | 17\u00a0423 | |
Totaal | Bruto | 38\u00a0319 | 61\u00a0381 | 154\u00a0950 | 734\u00a0972 | 989\u00a0622 |
Niet opgenomen | -36\u00a0320 | -47\u00a0215 | -134\u00a0882 | -594\u00a0045 | -812\u00a0462 | |
Netto | 2\u00a0000 | 14\u00a0166 | 20\u00a0068 | 140\u00a0927 | 177\u00a0160 |
2022 | ||||||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen 1 jaar | Vervallend tussen 1 en 5 jaar | Vervallend na meer dan 5 jaar | Niet vervallend | Totaal | |
Beleggingsverliezen | Bruto | \u2014 | \u2014 | 17\u00a0401 | 24\u00a0175 | 41\u00a0576 |
Niet opgenomen | \u2014 | \u2014 | -17\u00a0401 | -24\u00a0175 | -41\u00a0576 | |
Netto | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | |
Operationele verliezen | Bruto | 37\u00a0027 | 61\u00a0189 | 181\u00a0512 | 591\u00a0736 | 871\u00a0464 |
Niet opgenomen | -36\u00a0670 | -47\u00a0760 | -135\u00a0417 | -510\u00a0784 | -730\u00a0631 | |
Netto | 357 | 13\u00a0429 | 46\u00a0094 | 80\u00a0952 | 140\u00a0833 | |
Aftrekposten | Bruto | \u2014 | \u2014 | 325 | 12\u00a0523 | 12\u00a0848 |
Niet opgenomen | \u2014 | \u2014 | -325 | -3\u00a0178 | -3\u00a0503 | |
Netto | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 9\u00a0346 | 9\u00a0346 | |
Totaal | Bruto | 37\u00a0027 | 61\u00a0189 | 199\u00a0237 | 628\u00a0435 | 925\u00a0888 |
Niet opgenomen | -36\u00a0670 | -47\u00a0760 | -153\u00a0143 | -538\u00a0137 | -775\u00a0709 | |
Netto | 357 | 13\u00a0429 | 46\u00a0094 | 90\u00a0298 | 150\u00a0179 |
De netto uitgestelde belastingvorderingen met betrekking tot deze brutobedragen bedroegen \u20ac 37,8 miljoen in 2022 (2021: \u20ac 45,7 miljoen).
Uitgestelde belastingvorderingen werden enkel geboekt in de mate dat het waarschijnlijk was dat er toekomstige belastbare winsten zouden gemaakt worden, rekening houdend met zowel positieve als negatieve elementen. Deze afweging is gemaakt rekening houdend met voorzichtige schattingen op basis van het businessplan van de betrokken entiteit, meestal gekoppeld aan een tijdshorizon van 5 jaar.
2021 | |||||||
in duizend \u20ac | Per | Organische toename of afname \u00b9 | Afwaarderingen en terugname afwaarderingen | Eerste consolidatie | Omrekenings-winsten en -verliezen | Overige | Per 31 |
Grondstoffen | 120\u00a0139 | 116\u00a0358 | 4\u00a0247 | \u2014 | 4\u00a0514 | \u2014 | 245\u00a0259 |
Hulpstoffen en wisselstukken | 78\u00a0711 | 3\u00a0241 | 7\u00a0191 | \u2014 | 4\u00a0027 | \u2014 | 93\u00a0170 |
Goederen in bewerking | 125\u00a0676 | 45\u00a0196 | 958 | \u2014 | 6\u00a0329 | \u2014 | 178\u00a0159 |
Gereed product | 234\u00a0858 | 110\u00a0973 | 4\u00a0059 | \u2014 | 12\u00a0282 | \u2014 | 362\u00a0173 |
Handelsgoederen | 124\u00a0093 | 121\u00a0680 | 817 | \u2014 | -4\u00a0131 | \u2014 | 242\u00a0458 |
Voorraden | 683\u00a0477 | 397\u00a0448 | 17\u00a0272 | \u2014 | 23\u00a0021 | \u2014 | 1\u00a0121\u00a0219 |
Handelsvorderingen | 587\u00a0619 | 146\u00a0039 | 1\u00a0412 | \u2014 | 15\u00a0595 | \u2014 | 750\u00a0666 |
Ontvangen bankwissels | 54\u00a0039 | -17\u00a0652 | \u2014 | \u2014 | 4\u00a0887 | \u2014 | 41\u00a0274 |
Betaalde voorschotten | 18\u00a0594 | -140 | -1 | \u2014 | 1\u00a0535 | \u2014 | 19\u00a0988 |
Handelsschulden | -668\u00a0422 | -368\u00a0659 | \u2014 | \u2014 | -25\u00a0105 | \u2014 | -1\u00a0062\u00a0185 |
Ontvangen voorschotten | -15\u00a0682 | -7\u00a0581 | \u2014 | \u2014 | -1\u00a0091 | \u2014 | -24\u00a0354 |
Schulden m.b.t. verloning en sociale zekerheid | -116\u00a0014 | -40\u00a0082 | \u2014 | \u2014 | -4\u00a0602 | 1 | -160\u00a0699 |
Belastingen m.b.t. personeel | -9\u00a0101 | 850 | \u2014 | \u2014 | -138 | \u2014 | -8\u00a0389 |
Operationeel werkkapitaal | 534\u00a0510 | 110\u00a0224 | 18\u00a0683 | \u2014 | 14\u00a0101 | 1 | 677\u00a0519 |
2022 | |||||||
in duizend \u20ac | Per | Organische toename of afname \u00b9 | Afwaarderingen en terugname afwaarderingen | Eerste consolidatie | Omrekenings-winsten en -verliezen | Overige | Per 31 |
Grondstoffen | 245\u00a0259 | -35\u00a0496 | -1\u00a0086 | 12 | 5\u00a0978 | 4 | 214\u00a0673 |
Hulpstoffen en wisselstukken | 93\u00a0170 | 26\u00a0995 | -1\u00a0258 | 74 | 714 | 2 | 119\u00a0696 |
Goederen in bewerking | 178\u00a0159 | 3\u00a0906 | -1\u00a0961 | \u2014 | 1\u00a0645 | 85 | 181\u00a0834 |
Gereed product | 362\u00a0173 | -13\u00a0120 | -3\u00a0421 | 36 | 5\u00a0451 | 327 | 351\u00a0445 |
Handelsgoederen | 242\u00a0458 | 29\u00a0785 | -5\u00a0289 | 27 | 8\u00a0884 | -418 | 275\u00a0448 |
Voorraden | 1\u00a0121\u00a0219 | 12\u00a0070 | -13\u00a0014 | 149 | 22\u00a0672 | \u2014 | 1\u00a0143\u00a0096 |
Handelsvorderingen | 750\u00a0666 | -28\u00a0033 | 2\u00a0044 | 171 | 5\u00a0938 | \u2014 | 730\u00a0786 |
Ontvangen bankwissels | 41\u00a0274 | -1\u00a0213 | \u2014 | \u2014 | -297 | \u2014 | 39\u00a0764 |
Betaalde voorschotten | 19\u00a0988 | -5\u00a0848 | \u2014 | \u2014 | 407 | \u2014 | 14\u00a0547 |
Handelsschulden | -1\u00a0062\u00a0185 | 163\u00a0526 | \u2014 | -448 | -22\u00a0005 | \u2014 | -921\u00a0113 |
Ontvangen voorschotten | -24\u00a0354 | 28 | \u2014 | \u2014 | 229 | \u2014 | -24\u00a0097 |
Schulden m.b.t. verloning en sociale zekerheid | -160\u00a0699 | 40\u00a0220 | \u2014 | -68 | -1\u00a0773 | 20 | -122\u00a0300 |
Belastingen m.b.t. personeel | -8\u00a0389 | -2\u00a0462 | \u2014 | -2 | 43 | \u2014 | -10\u00a0810 |
Operationeel werkkapitaal | 677\u00a0519 | 178\u00a0288 | -10\u00a0970 | -199 | 5\u00a0214 | 20 | 849\u00a0872 |
\u00b9 De organische toename of afname vertegenwoordigt de cash-bewegingen van het werkkapitaal. In het kasstroomoverzicht zijn de wijzigingen in operationeel werkkapitaal aangepast ten opzichte van de aankopen voor immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa voor de variatie van de openstaande handelsschulden op jaareinde gerelateerd aan investeringen (2022: toename van handelsschulden van \u20ac\u00a00,4\u00a0miljoen (2021:\u00a0toename van handelsschulden van \u20ac\u00a09,4\u00a0miljoen)).
Het gemiddeld operationeel werkkapitaal, gewogen voor het aantal periodes dat een entiteit bijgedragen heeft tot het geconsolideerd resultaat, vertegenwoordigde 13,5% van de omzet (2021:\u00a012,6%). Bijkomende informatie volgt hieronder:
\u2022Voorraden
De voorraden bleven vrij stabiel (\u20ac\u00a0+21,9\u00a0miljoen vanaf eind vorig jaar). De kostprijs van verkopen bevatte vervoer- en verhandelingskosten van gereed product voor \u20ac\u00a0303,5\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a0249,5\u00a0miljoen), die nooit werden gekapitaliseerd in voorraden. De bewegingen in de voorraden in 2022 omvatten afwaarderingen van \u20ac\u00a0-46,8\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a0-22,8 miljoen) en terugnames van afwaarderingen ten belope van \u20ac\u00a033,7\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a040,1\u00a0miljoen). Net als in 2021 werden in 2022 geen voorraden verpand als waarborg voor leningen.
\u2022Handelsvorderingen en ontvangen bankwissels
De handelsvorderingen daalden met \u20ac\u00a0-21,4\u00a0miljoen ten opzichte van eind vorig jaar. Eind 2022 waren voor \u20ac\u00a0267,5\u00a0miljoen aan handelsvorderingen opgenomen in het factoringprogramma (2021:\u00a0\u20ac\u00a0224,8\u00a0miljoen).
\u2022De volgende tabel stelt de bewegingen in waardeverminderingen op handelsvorderingen voor. Er werden geen waardeverminderingen geboekt voor ontvangen bankwissels.
Handelsvorderingen en ontvangen bankwissels | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Brutoboekwaarde | 833\u00a0840 | 810\u00a0441 |
Waardeverminderingen voor dubieuze vorderingen (afgewaardeerd) | -41\u00a0899 | -39\u00a0891 |
specifieke waardevermindering voor dubieuze vorderingen | -35\u00a0099 | -36\u00a0034 |
algemene waardevermindering voor dubieuze vorderingen | -6\u00a0801 | -3\u00a0857 |
Nettoboekwaarde | 791\u00a0940 | 770\u00a0550 |
De volgende tabel geeft verdere informatie omtrent waardeverminderingen van vorderingen:
Waardeverminderingen voor dubieuze vorderingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -40\u00a0494 | -41\u00a0899 |
Opgenomen verliezen in huidig jaar | -3\u00a0009 | -6\u00a0029 |
Opgenomen verliezen in vorige jaren - aangewende bedragen | 1\u00a0079 | 1\u00a0138 |
Opgenomen verliezen in vorige jaren - terugname van niet-aangewende bedragen | 3\u00a0343 | 6\u00a0935 |
Omrekeningswinsten en verliezen (-) | -2\u00a0817 | -36 |
Per 31 december | -41\u00a0899 | -39\u00a0891 |
In overeenstemming met IFRS 9 \u2018Expected credit loss\u2019 model voor financi\u00eble activa, wordt er op iedere rapporteringsdatum een algemene waardevermindering voor handelsvorderingen geboekt om het ongekende afwaarderingsrisico af te dekken. Deze algemene waardevermindering bestaat uit een percentage van de handelsvorderingen op iedere rapporteringsdatum. De percentages houden rekening met historische informatie inzake verliezen op handelsvorderingen en worden ieder jaar opnieuw nagekeken. Voor meer informatie over kredietverbeteringstechnieken verwijzen wij naar toelichting 7.2. \u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019.
\u2022De handelsschulden daalden aanzienlijk, voornamelijk als gevolg van de organische evolutie
Als onderdeel van de voortdurende inspanningen van de Groep om zijn werkkapitaalpositie te verbeteren, onderhandelt het voortdurend met klanten en leveranciers over prijsstelling, betalingsvoorwaarden en andere voorwaarden. De overeengekomen aankoopvoorwaarden worden bekomen in functie van de aanwezigheid van de Groep in de markt, het gewicht van de Groep als klant en zijn concurrentiepositie. Over het algemeen hebben de handelsschulden van de Groep uiteenlopende looptijden afhankelijk van het soort materiaal, het geografisch gebied waarin de aankooptransactie plaatsvindt en de verschillende contractuele overeenkomsten. De factuurbedragen vloeien voort uit goederen en diensten in de normale cash-operationele cyclus van de Groep en maken daarom integraal deel uit van het werkkapitaal.
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 101\u00a0330 | 157\u00a0005 |
Toename of afname | 51\u00a0532 | -11\u00a0312 |
Waardeverminderingen (-) en terugnemingen van waardeverminderingen | 158 | 1\u00a0134 |
Eerste consolidatie | \u2014 | 197 |
Omrekeningswinsten en -verliezen | 3\u00a0985 | 4\u00a0402 |
Per 31 december | 157\u00a0005 | 151\u00a0426 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 677\u00a0270 | 728\u00a0095 |
Geldbeleggingen | 80\u00a0058 | 4\u00a0766 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Financi\u00eble vorderingen en kaswaarborgen | 6\u00a0475 | 6\u00a0352 |
Betaalde voorschotten | 19\u00a0988 | 14\u00a0547 |
Derivaten (zie toelichting 7.2.) | 1\u00a0416 | 5\u00a0694 |
Overlopende rekeningen (actief) | 14\u00a0394 | 28\u00a0948 |
Per 31 december | 42\u00a0272 | 55\u00a0541 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 6\u00a0740 | 1\u00a0803 |
Toenames en afnames (-) | -5\u00a0264 | -1\u00a0063 |
Omrekeningswinsten en -verliezen | 327 | 20 |
Per 31 december | 1\u00a0803 | 760 |
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Materi\u00eble vaste activa | 1\u00a0803 | 760 |
Totaal activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop | 1\u00a0803 | 760 |
Totaal verplichtingen verbonden met activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop | \u2014 | \u2014 |
Geplaatst kapitaal | 2021 | 2022 | |||
in duizend \u20ac | Nominale waarde | Aantal | Nominale waarde | Aantal | |
1 | Per 1 januari | 177\u00a0812 | 60\u00a0414\u00a0841 | 177\u00a0922 | 60\u00a0452\u00a0261 |
Bewegingen van het jaar | |||||
Uitgifte van nieuwe aandelen | 110 | 37\u00a0420 | 80 | 26\u00a0400 | |
Vernietiging van aandelen | \u2014 | \u2014 | -4\u00a0266 | -1\u00a0449\u00a0409 | |
Per 31 december | 177\u00a0922 | 60\u00a0452\u00a0261 | 173\u00a0737 | 59\u00a0029\u00a0252 | |
2 | Structuur | ||||
2.1 | Soorten gewone aandelen | ||||
Gewone aandelen zonder nominale waarde | 177\u00a0922 | 60\u00a0452\u00a0261 | 173\u00a0737 | 59\u00a0029\u00a0252 | |
2.2 | Aandelen op naam | 22\u00a0841\u00a0937 | 22\u00a0870\u00a0686 | ||
Gedematerialiseerde aandelen | 37\u00a0610\u00a0324 | 36\u00a0158\u00a0566 | |||
Toegestaan niet-geplaatst kapitaal | 176\u00a0000 | 176\u00a0000 |
Overzicht aandelenoptieplan SOP 2005-2009 | |||||||||
Datum van aanbod | Datum van | Datum van uitgifte van warrants | Uitoefenprijs | Aantal inschrijvingsrechten | Eerste uitoefenperiode | Laatste uitoefenperiode | |||
Toegekend | Uitgeoefend | Verbeurd | Uitstaand | ||||||
20.12.2007 | 18.02.2008 | 22.04.2008 | 28,335 | 215\u00a0100 | 202\u00a0400 | 12\u00a0700 | \u2014 | 22.05 - 30.06.2011 | 15.11 - 15.12.2022 |
785\u00a0058 | 615\u00a0893 | 169\u00a0165 | \u2014 |
Overzicht aandelenoptieplan SOP 2010-2014 | |||||||||
Datum van aanbod | Datum van | Uitoefenprijs | Aantal opties | Eerste uitoefenperiode | Laatste uitoefenperiode | ||||
Toegekend | Uitgeoefend | Verbeurd | Uitstaand | ||||||
20.12.2012 | 18.02.2013 | 19,200 | 267\u00a0200 | 264\u00a0500 | 2\u00a0700 | \u2014 | Eind feb. - 10.04.2016 | Mid nov. - 19.12.2022 | |
29.03.2013 | 28.05.2013 | 21,450 | 260\u00a0000 | 235\u00a0000 | \u2014 | 25\u00a0000 | Eind feb. - 09.04.2017 | Eind feb. - 28.03.2023 | |
19.12.2013 | 17.02.2014 | 25,380 | 373\u00a0450 | 325\u00a0150 | 2\u00a0400 | 45\u00a0900 | Eind feb. - 09.04.2017 | Mid nov. - 18.12.2023 | |
18.12.2014 | 16.02.2015 | 26,055 | 349\u00a0810 | 210\u00a0400 | 18\u00a0510 | 120\u00a0900 | Eind feb. - 08.04.2018 | Mid nov. - 17.12.2024 | |
1\u00a0250\u00a0460 | 1\u00a0035\u00a0050 | 23\u00a0610 | 191\u00a0800 |
Overzicht aandelenoptieplan SOP 2015-2017 | |||||||||
Datum van aanbod | Datum van | Uitoefenprijs | Aantal opties | Eerste uitoefenperiode | Laatste uitoefenperiode | ||||
Toegekend | Uitgeoefend | Verbeurd | Uitstaand | ||||||
17.12.2015 | 15.02.2016 | 26,375 | 227\u00a0250 | 122\u00a0000 | 28\u00a0250 | 77\u00a0000 | Eind feb. - 07.04.2019 | Mid nov. - 16.12.2025 | |
15.12.2016 | 13.02.2017 | 39,426 | 273\u00a0325 | 144 | 47\u00a0125 | 226\u00a0056 | Eind feb. - 12.04.2020 | Mid nov. - 14.12.2026 | |
21.12.2017 | 20.02.2018 | 34,600 | 225\u00a0475 | 72\u00a0500 | 8\u00a0375 | 144\u00a0600 | Eind feb. - 11.04.2021 | Mid nov. - 20.12.2027 | |
726\u00a0050 | 194\u00a0644 | 83\u00a0750 | 447\u00a0656 |
2021 | 2022 | |||
Aandelenoptieplan SOP 2005-2009 | Aantal inschrijvings- | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs | Aantal inschrijvings- | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs |
Uitstaand op 1 januari | 63\u00a0820 | 28,594 | 26\u00a0400 | 28,335 |
Uitgeoefend gedurende het jaar | -37\u00a0420 | 28,776 | -26\u00a0400 | 28,335 |
Uitstaand op 31 december | 26\u00a0400 | 28,335 | \u2014 | 28,335 |
2021 | 2022 | |||
Aandelenoptieplan SOP 2010-2014 | Aantal opties | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs | Aantal opties | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs |
Uitstaand op 1 januari | 700\u00a0058 | 24,488 | 300\u00a0600 | 24,300 |
Uitgeoefend gedurende het jaar | -399\u00a0458 | 24,630 | -108\u00a0800 | 22,548 |
Uitstaand op 31 december | 300\u00a0600 | 24,300 | 191\u00a0800 | 24,300 |
2021 | 2022 | |||
Aandelenoptieplan SOP 2015-2017 | Aantal opties | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs | Aantal opties | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs |
Uitstaand op 1 januari | 640\u00a0800 | 33,769 | 469\u00a0156 | 35,198 |
Uitgeoefend gedurende het jaar | -171\u00a0644 | 29,860 | -21\u00a0500 | 26,375 |
Uitstaand op 31 december | 469\u00a0156 | 35,198 | 447\u00a0656 | 35,198 |
Gewogen gemiddelde resterende contractuele looptijd | ||
in jaren | 2021 | 2022 |
SOP 2005-2009 | 1,0 | 0 |
SOP 2010-2014 | 2,2 | 1,5 |
SOP 2015-2017 | 5,1 | 4,1 |
De gewogen gemiddelde aandelenkoers bij uitoefening in 2022 was \u20ac\u00a022,55 voor de SOP 2010-2014-opties (2021: \u20ac\u00a024,63), \u20ac\u00a026,38 voor de SOP 2015-2017-opties (2021: \u20ac\u00a029,86) en \u20ac 28,34 voor de SOP 2005-2009-inschrijvingsrechten (2021: \u20ac\u00a028,78). De uitoefenprijs van de inschrijvingsrechten en opties is gelijk aan het laagste van (i) de gemiddelde slotkoers van het aandeel van de Onderneming gedurende dertig dagen die de aanboddatum voorafgaan en (ii) de laatste slotkoers van de dag v\u00f3\u00f3r de aanboddatum. Wanneer de inschrijvingsrechten onder het SOP 2005-2009-plan uitgeoefend worden, wordt het eigen vermogen verhoogd met de ontvangen opbrengsten. Volgens de voorwaarden van het SOP2-plan waren alle tot in 2004 toegekende inschrijvingsrechten of opties onmiddellijk toegezegd.
Onder de voorwaarden van het aandelenoptieplan SOP 2010-2014 werden opties tot het verwerven van bestaande aandelen van de Onderneming aangeboden aan de leden van het Bekaert Group Executive, de Senior Vice Presidents en hogere kaderleden gedurende de periode 2010-2014. De toekenningsdata van elk aanbod waren gepland in de periode 2011-2015. De uitoefenprijs van het aandelenoptieplan SOP 2010-2014 werd op dezelfde manier bepaald als van de voorgaande plannen. De toezeggingsvoorwaarden van zowel de SOP 2010-2014-toekenningen, de SOP 2005-2009-toekenningen als de SOP2-toekenningen vanaf 2006 zijn zo opgesteld dat de inschrijvingsrechten of opties volledig toegezegd zullen zijn op 1 januari van het vierde jaar na de datum van het aanbod. In het kader van de Economische Herstelwet van 27 maart 2009 werd de uitoefenperiode van de SOP2-opties en de SOP 2005-2009-inschrijvingsrechten toegekend in 2006, 2007 en 2008 met vijf jaar verlengd in het voordeel van begunstigden die onderworpen waren aan de Belgische inkomstenbelastingen op het ogenblik dat de verlenging werd aangeboden.
De opties toegekend onder SOP2, SOP 2010-2014 en SOP 2015-2017 alsook de inschrijvingsrechten toegekend onder SOP 2005-2009 worden opgenomen tegen re\u00eble waarde op de toekenningsdatum in overeenstemming met IFRS 2 (zie toelichting 6.14. \u2018Overgedragen resultaten en overige Groepsreserves\u2019). De re\u00eble waarde van de opties wordt bepaald door middel van een binomiaal waarderingsmodel.
De leden van het Bekaert Group Executive, het senior management en een beperkt aantal kaderleden van de Onderneming en van enkele van haar dochtervennootschappen ontvingen prestatieaandeeleenheden die de begunstigde het recht geven prestatieaandelen te ontvangen: gedurende 2019, 2020 en 2021 volgens de voorwaarden van het Performance Share Plan 2018-2020 en in 2022 volgende voorwaarden van het Performance Share Plan 2022-2024. Deze prestatieaandeeleenheden zullen uitoefenbaar zijn na een wachttijd van drie jaar op voorwaarde dat een vooraf vastgelegde prestatiedoelstelling bereikt wordt. De prestatiedoelstelling werd vastgelegd door de Raad van Bestuur, in lijn met de strategie van de Groep. Het toekenningspercentage kan vari\u00ebren van 0% tot 300%. Op toekenningsdatum wordt de assumptie genomen dat de toekenning zal gebeuren aan een toekenningspercentage van 100%, het toekenningspercentage wordt op elke balansdatum opnieuw beoordeeld en indien nodig wordt het aangepast. Voor meer informatie verwijzen we naar het \u2018Remuneratieverslag\u2019 in het \u2018Corporate Governance Verklaring\u2019 luik van dit rapport.
Overzicht prestatieaandelenplan | Aantal eenheden | ||||
Datum van toekenning | Toegekend | Geleverd | Verbeurd | Uitstaand | Vervaldag |
15.02.2019 | 178\u00a0233 | 136\u00a0023 | 42\u00a0210 | \u2014 | 31.12.2021 |
26.07.2019 | 35\u00a0663 | 31\u00a0778 | 3\u00a0885 | \u2014 | 31.12.2021 |
21.01.2020 | 182\u00a0900 | \u2014 | 64\u00a0584 | 118\u00a0316 | 31.12.2022 |
17.08.2020 | 12\u00a0580 | \u2014 | 713 | 11\u00a0867 | 31.12.2022 |
15.01.2021 | 144\u00a0708 | \u2014 | 34\u00a0057 | 110\u00a0651 | 31.12.2023 |
19.08.2021 | 15\u00a0101 | \u2014 | 732 | 14\u00a0369 | 31.12.2023 |
09.09.2021 | 7\u00a0966 | \u2014 | \u2014 | 7\u00a0966 | 31.12.2023 |
04.03.2022 | 131\u00a0407 | \u2014 | 21\u00a0030 | 110\u00a0377 | 31.12.2024 |
25.08.2022 | 3\u00a0209 | \u2014 | \u2014 | 3\u00a0209 | 31.12.2024 |
26.09.2022 | 12\u00a0864 | \u2014 | \u2014 | 12\u00a0864 | 31.12.2024 |
724\u00a0631 | 167\u00a0801 | 167\u00a0211 | 389\u00a0619 |
De prestatieaandeeleenheden toegekend onder deze plannen worden opgenomen tegen re\u00eble waarde op de toekenningsdatum in overeenstemming met IFRS 2 (zie toelichting 6.14. \u2018Overgedragen resultaten en overige Groepsreserves\u2019). De re\u00eble waarde wordt bepaald aan de hand van de aandelenkoers op toekenningsdatum.
In 2022 werd, op 4 maart een aanbod van 131 407 prestatieaandeeleenheden, op 25 augustus een aanbod van 3 209 prestatieaandeeleenheden en op 26\u00a0september een aanbod van 12\u00a0864 prestatieaandeeleenheden gedaan in het kader van het Performance Share Plan 2022-2024 (2021: op 15\u00a0januari een aanbod van 144\u00a0708 prestatieaandeeleenheden, op 19\u00a0augustus een aanbod van 15\u00a0101 prestatieaandeeleenheden en op 9\u00a0september een aanbod van 7\u00a0966 prestatieaandeeleenheden gedaan in het kader van het Performance Share Plan 2018-2020). De re\u00eble waarde van de prestatieaandeeleenheden is gelijk aan de aandelenkoers op toekenningsdatum (4\u00a0maart\u00a02022: \u20ac\u00a033,80; 25\u00a0augustus\u00a02022: \u20ac\u00a031,02 en 26\u00a0september\u00a02022: \u20ac 25,98 (15\u00a0januari\u00a0\u00a02021: \u20ac\u00a029,14; 19\u00a0augustus\u00a02021: \u20ac\u00a039,74 en 9\u00a0september\u00a02021: \u20ac\u00a038,44)), aangezien de prestatiedoelstellingen niet-marktprijsgerelateerde voorwaarden zijn (Onderliggende EBITDA en operationele kasstroom). Het aanbod in 2022 vertegenwoordigde een re\u00eble waarde van \u20ac 4,9\u00a0miljoen (2021: \u20ac\u00a05,1\u00a0miljoen). De Groep heeft een last tegenover het eigen vermogen opgenomen voor een bedrag van \u20ac\u00a09,2\u00a0miljoen in 2022 (2021: \u20ac\u00a014,8\u00a0miljoen).
2021 | 2022 | |||
PSP | Aantal eenheden | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (in \u20ac) | Aantal eenheden | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (in \u20ac) |
Uitstaand op 1 januari | 390\u00a0631 | 24,185 | 473\u00a0006 | 26,251 |
Toegekend gedurende het jaar | 167\u00a0775 | 30,536 | 147\u00a0480 | 33,057 |
Geleverd gedurende het jaar | \u2014 | \u2014 | -167\u00a0801 | 23,794 |
Verbeurd verklaard gedurende het jaar | -85\u00a0400 | 25,217 | -63\u00a0065 | 29,456 |
Uitstaand op 31 december | 473\u00a0006 | 26,251 | 389\u00a0620 | 29,360 |
Overzicht Personal Shareholding Requirement Plan
Aantal eenheden | |||||
Toekenningsdatum | Toegekend | Geleverd | Verbeurd | Uitstaand | Vervaldag |
31.03.2020 | 10\u00a0766 | 3\u00a0489 | 7\u00a0277 | \u2014 | 31.12.2022 |
31.03.2021 | 9\u00a0112 | \u2014 | 3\u00a0930 | 5\u00a0182 | 31.12.2023 |
31.03.2022 | 13\u00a0757 | \u2014 | 1\u00a0597 | 12\u00a0160 | 31.12.2024 |
33\u00a0635 | 3\u00a0489 | 12\u00a0804 | 17\u00a0342 |
De matching shares toe te kennen onder het Personal Shareholding Requirement Plan 2016 worden opgenomen tegen re\u00eble waarde op de toekenningsdatum in overeenstemming met IFRS 2 (zie toelichting 6.14. \u2018Overgedragen resultaten en overige Groepsreserves\u2019). De re\u00eble waarde van de matching shares wordt bepaald door middel van een binominaal waarderingsmodel. Voor de openstaande tranches worden inputs en uitkomsten van het waarderingsmodel hieronder gedetailleerd:
Bij te passen | Bij te passen | Bij te passen | |
Details waarderingsmodel - Personal Shareholding Requirement (PSR) plan | Startdatum maart 2020 | Startdatum maart 2021 | Startdatum maart 2022 |
Inputs van het model | |||
Aandelenkoers op startdatum (in \u20ac) | 14,98 | 35,68 | 35,48 |
Verwachte volatiliteit | 36% | 36% | 37,37% |
Verwacht dividendrendement | 3% | 3% | 4,89% |
Wachtperiode (jaren) | 2,75 | 2,75 | 2,75 |
Uitstroom van personeel | 0% | 0% | 0% |
Risicovrije rentevoet | -0,47% | -0,47% | 1,27% |
Uitkomst van het model | |||
Re\u00eble waarde (in \u20ac) | 13,81 | 32,99 | 6,48 |
Uitstaande PSR-eenheden | \u2014 | 5\u00a0182 | 12\u00a0160 |
De toe te kennen matching shares vertegenwoordigen een re\u00eble waarde van \u20ac 0,1 miljoen (2021: \u20ac 0,4 miljoen). De Groep heeft kosten tegenover het eigen vermogen opgenomen voor een bedrag van \u20ac 0,2 miljoen (2021: \u20ac 0,1 miljoen) voor de aan te bieden matching shares op basis van hun re\u00eble waarde en toezeggingsperiode.
Aantal eenheden - PSR | 2021 | 2022 |
Uitstaand op 1 januari | 10\u00a0766 | 18\u00a0878 |
Bijgepast gedurende het jaar | \u2014 | -3\u00a0489 |
Verbeurd verklaard gedurende het jaar | -1\u00a0000 | -11\u00a0804 |
Verworven gedurende het jaar | 9\u00a0112 | 13\u00a0757 |
Uitstaand op 31 december | 18\u00a0878 | 17\u00a0342 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Herwaarderingsreserve voor niet-geconsolideerde eigenvermogendeelnemingen | -5\u00a0986 | -8\u00a0353 |
Herwaarderingsreserve voor toegezegdpensioenregelingen | -16\u00a0790 | -12\u00a0660 |
Reserve voor uitgestelde belastingen | 23\u00a0464 | 18\u00a0381 |
Overige reserves | 688 | -2\u00a0631 |
Gecumuleerde omrekeningsverschillen\u00b9 | -137\u00a0127 | -93\u00a0820 |
Totaal overige Groepsreserves\u00b9 | -136\u00a0440 | -96\u00a0451 |
Eigen aandelen | -95\u00a0517 | -139\u00a0314 |
Overgedragen resultaten\u00b9 | 1\u00a0981\u00a0876 | 2\u00a0115\u00a0216 |
1 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
In de volgende secties van deze toelichting worden de bewegingen in de Groepsreserves en de overgedragen resultaten getoond en becommentarieerd.
Herwaarderingsreserve voor niet-geconsolideerde eigenvermogendeelnemingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -11\u00a0867 | -5\u00a0986 |
Wijzigingen in re\u00eble waarde | 5\u00a0882 | -2\u00a0367 |
Per 31 december | -5\u00a0986 | -8\u00a0353 |
Waarvan | ||
Deelneming in Shougang Concord Century Holdings Ltd | -6\u00a0078 | -9\u00a0228 |
Overige deelnemingen | 92 | 876 |
De herwaardering van de deelneming in Shougang Concord Century Holdings Ltd is gebaseerd op de slotkoers van het aandeel op de beurs van Hongkong. Zie ook toelichting 6.6. \u2019Overige vaste activa\u2019.
Herwaarderingsreserve voor toegezegdpensioenregelingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -63\u00a0543 | -16\u00a0790 |
Herwaarderingen van de periode | 46\u00a0753 | 4\u00a0024 |
Herclassificeringen binnen het eigen vermogen | \u2014 | 107 |
Per 31 december | -16\u00a0790 | -12\u00a0660 |
\u00a0
De herwaarderingen resulteren uit het gebruik van gewijzigde actuari\u00eble veronderstellingen bij de bepaling van de toegezegdpensioenverplichtingen, uit verschillen tegenover de werkelijke rendementen van fondsbeleggingen op de balansdatum en uit wijzigingen in niet-opgenomen activa omwille van het asset ceiling-principe (zie toelichting\u00a06.16.\u00a0\u2018Voorzieningen voor personeelsbeloningen\u2019).
Reserve voor uitgestelde belastingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 26\u00a0785 | 23\u00a0464 |
Uitgestelde belastingen met betrekking tot andere elementen van het resultaat | -3\u00a0321 | -5\u00a0083 |
Per 31 december | 23\u00a0464 | 18\u00a0381 |
Uitgestelde belastingen met betrekking tot andere elementen van het resultaat (\u2018OCI\u2019 = Other Comprehensive Income) worden eveneens opgenomen via OCI (zie toelichting\u00a06.7.\u00a0\u2018Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen\u2019).
Gecumuleerde omrekeningsverschillen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -227\u00a0823 | -137\u00a0127 |
Omrekeningsverschillen op goedgekeurde dividenden | -2\u00a0463 | 13\u00a0250 |
Overboekingen naar de winst-en-verliesrekening in verband met afgestoten entiteiten of gefaseerde overnames | 1\u00a0270 | \u2014 |
Bewegingen ontstaan uit wisselkoersfluctuaties\u00b2 | 91\u00a0888 | 30\u00a0057 |
Per 31 december | -137\u00a0127 | -93\u00a0820 |
Waarvan gerelateerd aan entiteiten met volgende functionele valuta's | ||
Chinese renminbi | 145\u00a0149 | 133\u00a0695 |
US dollar | 30\u00a0558 | 54\u00a0214 |
Braziliaanse real | -218\u00a0372 | -191\u00a0871 |
Chileense peso | -28\u00a0753 | -22\u00a0760 |
Venezolaanse bolivar soberano \u00b9 | -59\u00a0691 | -59\u00a0691 |
Indische roepie | -7\u00a0625 | -10\u00a0725 |
Tsjechische kroon | 11\u00a0291 | 12\u00a0711 |
Britse pond | 2\u00a0115 | -9\u00a0931 |
Russische roebel | -6\u00a0463 | -208 |
Roemeense leu | -3\u00a0991 | -4\u00a0002 |
Andere valuta's | -1\u00a0345 | 4\u00a0748 |
\u00b9 Ten gevolge van de wijziging qua functionele munteenheid naar de US dollar op 1 januari 2019, is het bedrag bevroren.
\u00b2 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
De schommelingen in omrekeningsverschillen weerspiegelden zowel de wisselkoersevolutie als het relatief belang van de nettoactiva opgenomen in de vermelde valuta\u2019s.
Eigen aandelen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -106\u00a0148 | -95\u00a0517 |
Ingekochte aandelen | -11\u00a0570 | -125\u00a0905 |
Verkochte aandelen | 28\u00a0988 | 35\u00a0707 |
Prijsverschillen op verkochte aandelen | -6\u00a0787 | -5\u00a0172 |
Schrappingen | \u2014 | 51\u00a0573 |
Per 31 december | -95\u00a0517 | -139\u00a0314 |
Er waren voldoende eigen aandelen zowel om verwatering tegen te gaan als om het kasstroomrisico van op aandelen gebaseerde betalingsregelingen af te dekken. In 2022 werden 3 749 238 bijkomende aandelen ingekocht, inclusief de transacties uitgevoerd onder het liquiditeitscontract afgesloten met Kepler Cheuvreux (2021: 309 242). 1 449 409 aandelen hiervan werden vernietigd. 1\u00a0064 800 eigen aandelen werden verkocht aan de begunstigden van de op aandelen gebaseerde betalingsregelingen van de Groep en onder het liquiditeitscontract afgesloten met Kepler Cheuvreux (2021: 973 330 aandelen). Eigen aandelen worden verwerkt volgens het FIFO-principe (first-in, first-out). Winsten en verliezen op verkopen van eigen aandelen worden rechtstreeks opgenomen in overgedragen resultaten (zie bewegingen in overgedragen resultaten hierna). Zie ook toelichting 6.13. \u2018Gewone aandelen, eigen aandelen en in eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen\u2019.
Overgedragen resultaten | |||
in duizend \u20ac | Toelichting | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 1\u00a0614\u00a0781 | 1\u00a0981\u00a0876 | |
Toegekende eigenvermogensinstrumenten | \u2014 | 15\u00a0261 | -6\u00a0813 |
Resultaat van de periode toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert\u00b9 | 404\u00a0062 | 268\u00a0859 | |
Dividenden | -56\u00a0795 | -86\u00a0463 | |
Herclassificeringen binnen het eigen vermogen | \u2014 | -107 | |
Eigenaandelentransacties | 6.13 | 6\u00a0787 | -42\u00a0136 |
Wijzigingen in Groepsstructuur | -2\u00a0220 | \u2014 | |
Per 31 december | 1\u00a0981\u00a0876 | 2\u00a0115\u00a0216 |
1 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
Nettoboekwarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 87\u00a0175 | 130\u00a0971 |
Wijzigingen in Groepsstructuur | 3\u00a0601 | \u2014 |
Aandeel in het perioderesultaat | 43\u00a0643 | 20\u00a0457 |
Aandeel in andere elementen van het resultaat behalve CTA | 422 | -396 |
Uitgekeerde dividenden | -6\u00a0649 | -19\u00a0763 |
Kapitaalverhogingen | 3\u00a0975 | \u2014 |
Omrekeningswinsten en -verliezen (-) | -1\u00a0196 | 5\u00a0581 |
Per 31 december | 130\u00a0971 | 136\u00a0850 |
De wijzigingen in Groepsstructuur in 2021 hadden vooral betrekking op de fusie van Proalco SAS (dochteronderneming van Bekaert) met de staaldraadactiviteiten van Almasa SA, beide gevestigd in Colombia.
Het aandeel in het perioderesultaat van minderheidsbelangen verslechterde aanzienlijk. Vooral de entiteiten in Chili en Peru droegen hiertoe bij.
In overeenstemming met IFRS 12 \u2018Informatieverschaffng over belangen in andere entiteiten\u2019 wordt volgende informatie verschaft met betrekking tot dochterondernemingen waarin derden minderheidsbelangen aanhouden die van materieel belang zijn voor de Groep. De bedoeling van IFRS 12 is om van een entiteit bijkomende toelichting te vereisen die de lezers van haar jaarrekening toelaten volgende elementen te evalueren: (a) de aard van haar belangen in andere entiteiten en de daaraan verbonden risico\u2019s en (b) de effecten van deze belangen op haar financi\u00eble positie, winstgevendheid en kasstromen. Bekaert heeft vele partnerschappen over de hele wereld, waarvan de meeste individuele entiteiten niet zouden voldoen aan redelijke materialiteitscriteria. Daarom heeft de Groep twee groepen van entiteiten met minderheidsbelangen ge\u00efdentificeerd die onderling verbonden zijn door de aard van hun activiteiten en aandeelhouderstructuur: (1) de Wire-entiteiten in Chili en Peru, waar de minderheidsbelangen hoofdzakelijk in handen zijn van de Chileense partners, en (2) de Wire-entiteiten in de Andina regio, waar de minderheidsbelangen hoofdzakelijk in handen zijn van de Ecuadoriaanse familie Kohn en van ArcelorMittal. Bij de groepering van de informatie werden enkel de intragroepseffecten binnen elke groep van entiteiten ge\u00eblimineerd, terwijl alle andere entiteiten van de Groep als derden werden behandeld.
Aandeel van minderheidsbelangen op jaareinde | |||
Entiteiten opgenomen in de toelichting m.b.t. materi\u00eble minderheidsbelangen | Land | 2021 | 2022 |
BBRG-entiteiten | |||
Inversiones BBRG Lima SA | Peru | 0,0% | |
Procables SA | Peru | 3,9% | 3,9% |
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Chili en Peru | |||
Acma SA | Chili | 48,0% | 48,0% |
Acmanet SA | Chili | 48,0% | 48,0% |
Industrias Acmanet Ltda | Chili | 48,0% | 48,0% |
Industrias Chilenas de Alambre - Inchalam SA | Chili | 48,0% | 48,0% |
Sujetar del Peru SAC | Peru | 0,0% | 62,5% |
Procercos SA | Chili | 48,0% | 48,0% |
Prodalam SA | Chili | 48,0% | 48,0% |
Prodicom Selva SAC | Peru | 62,5% | 62,5% |
Prodimin SAC | Peru | 62,5% | 62,5% |
Prodac Contrata SAC | Peru | 62,5% | 62,5% |
Productos de Acero Cassad\u00f3 SA | Peru | 62,5% | 62,5% |
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Andina regio | |||
Agro-Bekaert Colombia SAS | Colombia | 60,0% | 60,0% |
Agro - Bekaert Springs, SL | Spanje | 60,0% | 60,0% |
Bekaert Ideal SL | Spanje | 20,0% | 20,0% |
Bekaert Guatemala SA | Guatemala | 41,6% | 41,6% |
Servicios Ideal AGF Inttegra Cia. Ltda | Ecuador | 70,8% | 70,8% |
BIA Alambres Costa Rica SA | Costa Rica | 41,6% | 41,6% |
Ideal Alambrec SA | Ecuador | 41,6% | 41,6% |
InverVicson SA | Venezuela | 20,0% | 20,0% |
Productora de Alambres Colombianos Proalco SAS | Colombia | 60,0% | 60,0% |
Vicson SA | Venezuela | 20,0% | 20,0% |
De hoofdactiviteit van de voornaamste entiteiten in bovenstaande lijst is de productie en verkoop van draad en andere draadproducten, in hoofdzaak voor de lokale markt. De volgende entiteiten zijn in wezen holdings die deelnemingen aanhouden in \u00e9\u00e9n of meer van de overige entiteiten in de vorige lijst: Industrias Acmanet Ltda, Procercos SA, Bekaert\u00a0Ideal SL en Agro - Bekaert Springs SL.
De volgende tabel toont het relatief belang van de entiteitgroepen met materi\u00eble minderheidsbelangen in termen van resultaten en eigen vermogen toerekenbaar aan minderheidsbelangen.
Materi\u00eble en overige minderheidsbelangen | Perioderesultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen | Eigen vermogen toerekenbaar aan minderheidsbelangen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 |
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Chili en Peru | 35\u00a0633 | 15\u00a0733 | 100\u00a0872 | 105\u00a0814 |
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Andina regio | 6\u00a0075 | 2\u00a0711 | 21\u00a0858 | 22\u00a0421 |
Consolidatieaanpassingen op materi\u00eble minderheidsbelangen | -651 | 228 | -27\u00a0573 | -27\u00a0316 |
Bijdrage van de materi\u00eble minderheidsbelangen tot de geconsolideerde minderheidsbelangen | 41\u00a0057 | 18\u00a0672 | 95\u00a0157 | 100\u00a0919 |
Overige minderheidsbelangen | 2\u00a0586 | 1\u00a0785 | 35\u00a0814 | 35\u00a0931 |
Totaal minderheidsbelangen | 43\u00a0643 | 20\u00a0457 | 130\u00a0971 | 136\u00a0850 |
De onderstaande tabellen geven een beknopt overzicht van de financi\u00eble staten voor deze entiteitgroepen.
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Chili en Peru | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Vlottende activa | 382\u00a0128 | 339\u00a0103 |
Vaste activa | 119\u00a0973 | 130\u00a0920 |
Verplichtingen op ten hoogste een jaar | 247\u00a0022 | 224\u00a0591 |
Verplichtingen op meer dan een jaar | 60\u00a0402 | 42\u00a0767 |
Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 93\u00a0805 | 96\u00a0852 |
Eigen vermogen toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 100\u00a0872 | 105\u00a0814 |
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Chili en Peru | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Omzet | 689\u00a0790 | 681\u00a0733 |
Kosten | -619\u00a0952 | -650\u00a0307 |
Perioderesultaat | 69\u00a0838 | 31\u00a0426 |
Perioderesultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 34\u00a0205 | 15\u00a0693 |
Perioderesultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 35\u00a0633 | 15\u00a0733 |
Andere elementen van het resultaat | -8\u00a0946 | 11\u00a0354 |
Andere elementen van het resultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | -5\u00a0302 | 5\u00a0512 |
Andere elementen van het resultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen | -3\u00a0644 | 5\u00a0842 |
Volledig perioderesultaat | 60\u00a0892 | 42\u00a0780 |
Volledig perioderesultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 28\u00a0903 | 21\u00a0205 |
Volledig perioderesultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 31\u00a0989 | 21\u00a0575 |
Uitbetaalde dividenden aan minderheidsbelangen | -3\u00a0475 | -17\u00a0588 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) uit bedrijfsactiviteiten | -4\u00a0351 | 9\u00a0166 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) uit investeringsactiviteiten | -8\u00a0402 | -13\u00a0344 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) uit financieringsactiviteiten | 22\u00a0430 | -26\u00a0881 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) | 9\u00a0676 | -31\u00a0059 |
Door de combinatie van een licht dalende omzet (-1.2%) en toegenomen kosten (+4.9%) nam de winstgevendheid in absolute termen af. Doordat de toename in de kosten niet weerspiegeld werd in de evolutie van de omzet, verslechterde de gerealiseerde marge (7,1% onderliggend bedrijfsresultaat (EBIT) op omzet vergeleken met 15,0% vorig jaar).
De sterke daling in EBITDA werd versterkt door de evolutie in werkkapitaal. Hierdoor lag de nettoschuld op jaareinde veel hoger in vergelijking met vorig jaar.
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Andina regio | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Vlottende activa | 150\u00a0291 | 117\u00a0430 |
Vaste activa | 52\u00a0206 | 51\u00a0291 |
Verplichtingen op ten hoogste een jaar | 143\u00a0778 | 111\u00a0249 |
Verplichtingen op meer dan een jaar | 11\u00a0067 | 10\u00a0028 |
Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 25\u00a0795 | 25\u00a0023 |
Eigen vermogen toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 21\u00a0858 | 22\u00a0421 |
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Andina regio | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Omzet | 237\u00a0878 | 276\u00a0074 |
Kosten | -224\u00a0404 | -270\u00a0266 |
Perioderesultaat | 13\u00a0473 | 5\u00a0808 |
Perioderesultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 7\u00a0398 | 3\u00a0098 |
Perioderesultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 6\u00a0075 | 2\u00a0711 |
Andere elementen van het resultaat | -254 | 864 |
Andere elementen van het resultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | -203 | 893 |
Andere elementen van het resultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen | -51 | -29 |
Volledig perioderesultaat | 13\u00a0220 | 6\u00a0673 |
Volledig perioderesultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 7\u00a0196 | 3\u00a0991 |
Volledig perioderesultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 6\u00a0024 | 2\u00a0682 |
Uitbetaalde dividenden aan minderheidsbelangen | -3\u00a0137 | -2\u00a0078 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) uit bedrijfsactiviteiten | 28\u00a0707 | -32\u00a0320 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) uit investeringsactiviteiten | -4\u00a0940 | -5\u00a0829 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) uit financieringsactiviteiten | -13\u00a0089 | 26\u00a0195 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) | 10\u00a0678 | -11\u00a0954 |
Per 31 december 2022 bedroegen de totale nettovoorzieningen voor personeelsbeloningen \u20ac\u00a0197,9\u00a0miljoen (\u20ac\u00a0233,3\u00a0miljoen per jaareinde 2021), met volgende samenstelling:
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Voorzieningen voor | ||
Toegezegdpensioenregelingen \u00b9 | 69\u00a0675 | 65\u00a0960 |
Andere langetermijnpersoneelsbeloningen | 4\u00a0821 | 4\u00a0783 |
In geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen | 7\u00a0150 | 6\u00a0042 |
Kortetermijnpersoneelsbeloningen | 160\u00a0699 | 122\u00a0300 |
Ontslagvergoedingen | 10\u00a0786 | 11\u00a0019 |
Totaal voorzieningen in de balans | 253\u00a0130 | 210\u00a0104 |
waarvan | ||
Voorzieningen op meer dan een jaar \u00b9 | 75\u00a0971 | 68\u00a0037 |
Voorzieningen op ten hoogste een jaar | 177\u00a0159 | 142\u00a0068 |
Activa voor | ||
Toegezegdpensioenregelingen | -19\u00a0847 | -12\u00a0243 |
Totaal activa in de balans | -19\u00a0847 | -12\u00a0243 |
Totaal nettovoorzieningen | 233\u00a0283 | 197\u00a0862 |
Toegezegdebijdragenregelingen
Bij toegezegdebijdragenregelingen betaalt Bekaert bijdragen aan publieke of private pensioenfondsen of aan verzekeringsmaatschappijen. Eenmaal de bijdragen zijn betaald, heeft de Groep geen verdere betalingsverplichtingen. Deze bijdragen worden ten laste genomen van de periode waarin de verplichting ontstaat.
De Belgische toegezegdebijdragenregelingen zijn bij wet onderworpen aan gewaarborgde minimumrendementen. De pensioenwetgeving definieert het minimum gegarandeerd rendement vanaf 1\u00a0januari\u00a02016 als een variabel procent dat gelinkt is aan de rendementen op overheidsobligaties die in de markt worden waargenomen. Vanaf 2016 werd het minimum gegarandeerd rendement 1,75% op zowel werkgevers- als werknemersbijdragen. De vroegere rendementen (3,25% op werkgeversbijdragen en 3,75% op werknemersbijdragen) worden verder toegepast op de gecumuleerde bijdragen van het verleden aan de groepsverzekering op 31\u00a0december\u00a02015. Bijgevolg werden de toegezegdebijdragenregelingen geherclassificeerd als toegezegdpensioenregelingen op jaareinde, waarbij een actuari\u00eble waardering werd uitgevoerd.
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Opgenomen kosten | 14\u00a0420 | 15\u00a0417 |
Meerdere ondernemingen van de Groep voorzien in toegezegdpensioenregelingen voor pensioenen en andere vergoedingen na uitdiensttreding. Dergelijke regelingen gelden meestal voor alle werknemers en zijn gebaseerd op hun bezoldiging en aantal dienstjaren.
De recentste actuari\u00eble IAS 19-waarderingen werden voor alle significante toegezegdpensioenregelingen na uitdiensttreding uitgevoerd op 31 december 2022 door onafhankelijke actuarissen. In Belgi\u00eb, de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk bevonden zich de belangrijkste toegezegdpensioenregelingen voor de Groep. Zij vertegenwoordigden 85,9% (2021:\u00a090,3%) van de brutoverplichtingen en 99,5% (2021:\u00a099,6%) van de fondsbeleggingen van de Groep.
Regelingen in Belgi\u00eb
De gefinancierde pensioenregelingen in Belgi\u00eb vertegenwoordigden een brutoverplichting van \u20ac 173,5 miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a0216,5\u00a0miljoen) en \u20ac\u00a0182,9 miljoen activa (2021:\u00a0\u20ac\u00a0213,4\u00a0miljoen). Deze omvatten de toegezegdebijdragenregelingen gefinancierd door groepsverzekeringen.
De traditionele toegezegdpensioenregelingen voorzien in de betaling van een \u00e9\u00e9nmalige kapitaalsuitkering bij pensionering en in geval van overlijden of invaliditeit voorafgaand aan pensionering. Deze regelingen worden extern gefinancierd door twee instellingen voor bedrijfspensioenvoorziening (IBP) in eigen beheer. Op regelmatige basis wordt een Asset Liability Matching (\u2018ALM\u2019) studie uitgevoerd, waarin de gevolgen van strategische investeringsrichtlijnen worden geanalyseerd in termen van risico- en rendementsprofielen. Uit deze studie worden de investeringsprincipes en het financieringsbeleid afgeleid. Het is de bedoeling de beleggingen afdoende te diversifi\u00ebren teneinde het risico onder controle te houden. De investerings- en aansprakelijkheidsrisico\u2019s worden op kwartaalbasis opgevolgd. De financieringspolitiek heeft als doel om minstens volledig gefinancierd te zijn in termen van statutaire minimumvereisten (dit is een voorzichtige schatting van de pensioenverplichtingen).
Andere regelingen hadden in hoofdzaak betrekking op brugpensioenen (brutoverplichting \u20ac\u00a06,3\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a08,0\u00a0miljoen)), die niet extern gefinancierd zijn. Een bedrag van \u20ac\u00a03,8\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a04,6\u00a0miljoen) had betrekking op werknemers in actieve dienst die nog geen brugpensioenakkoord hebben afgesloten.
Regelingen in de Verenigde Staten
De gefinancierde pensioenregelingen in de Verenigde Staten vertegenwoordigden een brutoverplichting van \u20ac\u00a0102,8\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a0128,1\u00a0miljoen) en \u20ac\u00a099,1\u00a0miljoen activa (2021:\u00a0\u20ac\u00a0124,4\u00a0miljoen). De plannen voorzien in levenslange rentebetalingen aan de deelnemers, maar werden gesloten voor nieuwe deelnemers. De activa zijn ge\u00efnvesteerd in obligaties en in aandelen. De financieringspolitiek is erop gericht om voldoende gefinancierd te zijn in termen van de vereisten van de Pension Protection Act om te vermijden dat er uitkeringsbeperkingen van kracht worden of dat de regelingen een at risk-status verwerven.
Niet-gefinancierde regelingen omvatten plannen voor medische zorgen (brutoverplichting \u20ac\u00a02,0\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a02,4\u00a0miljoen)).
Regelingen in het Verenigd Koninkrijk
De gefinancierde pensioenregeling in het Verenigd Koninkrijk is een plan gesloten voor nieuwe deelnemers en verdere opbouw en vertegenwoordigt een brutoverplichting van \u20ac\u00a052,5\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a093,6\u00a0miljoen) en \u20ac\u00a059,9\u00a0miljoen activa (2021:\u00a0\u20ac\u00a0113,5 miljoen). De regeling wordt beheerd door een aparte Raad van Bestuur die juridisch los staat van de onderneming. De Raad van Bestuur is samengesteld uit vertegenwoordigers van zowel werkgevers als werknemers. De bestuurders zijn wettelijk verplicht om te handelen in het belang van alle betrokken begunstigden en zijn verantwoordelijk voor het beleggingsbeleid van de activa en het dagelijkse beheer van de uitkeringen.
De pensioenverplichting omvat uitsluitend uitkeringen voor gewezen deelnemers (deelnemers wiens dienstverband is be\u00ebindigd en nog niet de in aanmerking komende pensioengerechtigde leeftijd hebben bereikt) en gepensioneerden (deelnemers die reeds pensioen ontvangen omdat zij de in aanmerking komende pensioengerechtigde leeftijd hebben bereikt). In grote lijnen is ongeveer 72% van de verplichtingen toe te schrijven aan inactieven en 28% aan gepensioneerden (2021:\u00a030%\u00a0gepensioneerden).
Britse wetgeving vereist dat pensioenregelingen op prudente wijze worden gefinancierd. De laatste waardering ter bepaling van de financiering werd uitgevoerd door een erkende actuaris per 31 december 2019 en resulteerde in een overschot van \u20ac 7,4 miljoen. Als gevolg hiervan hoeft de onderneming geen premie meer te betalen aan de regeling. Administratiekosten worden apart van IAS 19 gerapporteerd.
Volgende bedragen werden opgenomen in de balans:
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Belgi\u00eb | ||
Contante waarde van gefinancierde verplichtingen | 216\u00a0562 | 173\u00a0519 |
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen | -213\u00a0440 | -182\u00a0880 |
Deficit / surplus (-) van gefinancierde verplichtingen | 3\u00a0122 | -9\u00a0361 |
Contante waarde van niet-gefinancierde verplichtingen | 7\u00a0994 | 6\u00a0264 |
Totaal deficit / surplus (-) van verplichtingen | 11\u00a0116 | -3\u00a0097 |
Verenigde Staten | ||
Contante waarde van gefinancierde verplichtingen | 128\u00a0125 | 102\u00a0803 |
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen | -124\u00a0372 | -99\u00a0106 |
Deficit / surplus (-) van gefinancierde verplichtingen | 3\u00a0753 | 3\u00a0697 |
Contante waarde van niet-gefinancierde verplichtingen | 7\u00a0556 | 6\u00a0207 |
Totaal deficit / surplus (-) van verplichtingen | 11\u00a0309 | 9\u00a0904 |
Verenigd Koninkrijk | ||
Contante waarde van gefinancierde verplichtingen | 93\u00a0635 | 52\u00a0464 |
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen | -113\u00a0482 | -59\u00a0908 |
Deficit / surplus (-) van gefinancierde verplichtingen | -19\u00a0847 | -7\u00a0444 |
Contante waarde van niet-gefinancierde verplichtingen | \u2014 | \u2014 |
Totaal deficit / surplus (-) van verplichtingen | -19\u00a0847 | -7\u00a0444 |
Andere | ||
Contante waarde van gefinancierde verplichtingen | 2\u00a0545 | 3\u00a0103 |
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen | -1\u00a0615 | -1\u00a0830 |
Deficit / surplus (-) van gefinancierde verplichtingen | 930 | 1\u00a0273 |
Contante waarde van niet-gefinancierde verplichtingen \u00b9 | 46\u00a0320 | 53\u00a0081 |
Totaal deficit / surplus (-) van verplichtingen | 47\u00a0250 | 54\u00a0354 |
Totaal | ||
Contante waarde van gefinancierde verplichtingen | 440\u00a0867 | 331\u00a0889 |
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen | -452\u00a0909 | -343\u00a0724 |
Deficit / surplus (-) van gefinancierde verplichtingen | -12\u00a0042 | -11\u00a0835 |
Contante waarde van niet-gefinancierde verplichtingen \u00b9 | 61\u00a0870 | 65\u00a0552 |
Totaal deficit / surplus (-) van verplichtingen | 49\u00a0828 | 53\u00a0717 |
\u00b9 Zie toelichting 2.8. 'Herwerkingseffecten'.
De verplichtingen aan het einde van 2021 werden aangepast voor Indonesi\u00eb en weerspiegelen de impact van het IFRIC-agendabesluit van mei 2021 op de toekenning van vergoedingen aan dienstperioden. Dit heeft geresulteerd in
een daling van \u20ac\u00a01,7\u00a0miljoen van de brutoverplichting, wat is weergegeven als negatieve pensioenkosten van verstreken diensttijd in de herwerkte cijfers voor 2021 die in de onderstaande tabel worden weergegeven.
De evolutie van de brutoverplichting, de fondsbeleggingen en de nettovoorziening en -vordering over het jaar waren als volgt:
in duizend \u20ac | Bruto- | Fonds- | Netto |
Per 1 januari 2021 | 522\u00a0889 | -422\u00a0079 | 100\u00a0810 |
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten | 17\u00a0424 | \u2014 | 17\u00a0424 |
Pensioenkosten van verstreken diensttijd \u00b9 | -1\u00a0869 | \u2014 | -1\u00a0869 |
Winsten (-) / verliezen uit afwikkelingen | -87 | \u2014 | -87 |
Rentelasten / -opbrengsten (-) | 7\u00a0384 | -5\u00a0500 | 1\u00a0884 |
Kosten / opbrengsten (-) via het resultaat | 22\u00a0853 | -5\u00a0500 | 17\u00a0353 |
Componenten opgenomen in EBIT | 15\u00a0469 | ||
Componenten opgenomen in het financieel resultaat | 1\u00a0884 | ||
Herwaarderingen | |||
Rendement op fondsbeleggingen, met uitzondering van bedragen opgenomen in de rentelasten /-opbrengsten (-) | \u2014 | -21\u00a0127 | -21\u00a0127 |
Winsten (-) / verliezen door wijziging in demografische assumpties | -1\u00a0622 | \u2014 | -1\u00a0622 |
Winsten (-) / verliezen door wijziging in financi\u00eble assumpties | -28\u00a0439 | \u2014 | -28\u00a0439 |
Winsten (-) / verliezen bij ervaringsaanpassingen | 3\u00a0836 | \u2014 | 3\u00a0836 |
Wijzigingen geboekt via het eigen vermogen | -26\u00a0224 | -21\u00a0127 | -47\u00a0351 |
Bijdragen | |||
Werkgeversbijdragen / uitbetaalde vergoedingen | \u2014 | -19\u00a0430 | -19\u00a0430 |
Werknemersbijdragen | 148 | -148 | \u2014 |
Uitbetalingen van het plan | |||
Uitbetaalde vergoedingen | -32\u00a0275 | 32\u00a0275 | \u2014 |
Effecten van omrekening van vreemde valuta \u00b9 | 15\u00a0346 | -16\u00a0900 | -1\u00a0554 |
Per 31 december 2021 | 502\u00a0737 | -452\u00a0909 | 49\u00a0828 |
\u00b9 Zie toelichting 2.8. 'Herwerkingseffecten'.
in duizend \u20ac | Bruto- | Fonds- | Netto |
Per 1 januari 2022 | 502\u00a0737 | -452\u00a0909 | 49\u00a0828 |
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten | 16\u00a0125 | \u2014 | 16\u00a0125 |
Pensioenkosten van verstreken diensttijd | 54 | \u2014 | 54 |
Winsten (-) / verliezen uit afwikkelingen | 502 | \u2014 | 502 |
Rentelasten / -opbrengsten (-) | 9\u00a0822 | -7\u00a0928 | 1\u00a0894 |
Kosten / opbrengsten (-) via het resultaat | 26\u00a0503 | -7\u00a0928 | 18\u00a0575 |
Componenten opgenomen in EBIT | 16\u00a0681 | ||
Componenten opgenomen in het financieel resultaat | 1\u00a0894 | ||
Herwaarderingen | |||
Rendement op fondsbeleggingen, met uitzondering van bedragen opgenomen in de rentelasten /-opbrengsten (-) | \u2014 | 97\u00a0349 | 97\u00a0349 |
Winsten (-) / verliezen door wijziging in demografische assumpties | 1\u00a0903 | \u2014 | 1\u00a0903 |
Winsten (-) / verliezen door wijziging in financi\u00eble assumpties | -119\u00a0037 | \u2014 | -119\u00a0037 |
Winsten (-) / verliezen bij ervaringsaanpassingen | 16\u00a0392 | \u2014 | 16\u00a0392 |
Wijzigingen geboekt via het eigen vermogen | -100\u00a0742 | 97\u00a0349 | -3\u00a0393 |
Bijdragen | |||
Werkgeversbijdragen / uitbetaalde vergoedingen | \u2014 | -11\u00a0933 | -11\u00a0933 |
Werknemersbijdragen | 130 | -130 | \u2014 |
Uitbetalingen van het plan | |||
Uitbetaalde vergoedingen | -35\u00a0786 | 35\u00a0786 | \u2014 |
Effecten van omrekening van vreemde valuta | 4\u00a0599 | -3\u00a0959 | 640 |
Per 31 december 2022 | 397\u00a0441 | -343\u00a0724 | 53\u00a0717 |
Winsten en verliezen uit afwikkelingen hadden in 2022 voornamelijk betrekking op herstructureringen in Ecuador (\u20ac\u00a00,4\u00a0miljoen\u00a0winst), Indonesi\u00eb (\u20ac\u00a00,9\u00a0miljoen\u00a0verlies). De pensioenkosten van verstreken diensttijd hadden betrekking op de erkenning van verstreken dienstjaren in Turkije bij de aanwerving van tijdelijk personeel voor onbepaalde tijd. In de winst-en-verliesrekening worden zowel de pensioenkosten, toegerekend aan het dienstjaar als van verstreken diensttijd, inclusief de winsten en verliezen uit afwikkelingen, opgenomen in het bedrijfsresultaat (EBIT). De rentelast of -opbrengst maakt deel uit van de rentelasten, onder rentegedeelte van rentedragende voorzieningen.
Wijzigingen geboekt via het eigen vermogen bedroegen in 2022 \u20ac -3,4 miljoen en waren het gevolg van een verlies van \u20ac 97,3 miljoen op fondsbeleggingen als gevolg van een negatief vermogensrendement, gecompenseerd door \u20ac 100,7 miljoen winst in de toegezegdpensioenregeling. Dit laatste kan worden opgesplitst in winst van \u20ac 119,0 miljoen als gevolg van wijzigingen in financi\u00eble assumpties als gevolg van verhoogde disconteringsvoeten en toegenomen inflatieassumptie, verlies van \u20ac\u00a01,9\u00a0miljoen als gevolg van wijzigingen in demografische assumpties en verliezen van \u20ac\u00a016,4\u00a0miljoen aan passiva als gevolg van ervaring.
Restitutierechten voortkomend uit herverzekeringscontracten met betrekking tot pensioenen, overlijdens- en invaliditeitsvergoedingen in Duitsland bedroegen minder dan \u20ac\u00a00,1\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a00,1\u00a0miljoen).
Voor 2023 worden volgende bijdragen en uitbetaalde vergoedingen verwacht:
Verwachte bijdragen en uitbetaalde vergoedingen | |
in duizend \u20ac | 2023 |
Pensioenregelingen | 18\u00a0141 |
De re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen per 31 december was als volgt samengesteld:
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Belgi\u00eb | ||
Obligaties | 55\u00a0905 | 53\u00a0018 |
Aandelen | 94\u00a0366 | 69\u00a0047 |
Geldmiddelen | 4\u00a0077 | 3\u00a0000 |
Verzekeringen | 59\u00a0092 | 57\u00a0815 |
Totaal Belgi\u00eb | 213\u00a0440 | 182\u00a0880 |
Verenigde Staten | ||
Obligaties | ||
USD langetermijnobligaties | 36\u00a0617 | 29\u00a0060 |
USD vastrentende effecten | 5\u00a0842 | 4\u00a0817 |
USD gewaarborgde deposito's | 4\u00a0437 | 4\u00a0235 |
Aandelen | ||
USD aandelen | 49\u00a0690 | 38\u00a0372 |
Niet-USD aandelen | 20\u00a0317 | 17\u00a0970 |
Vastgoed | 7\u00a0470 | 4\u00a0652 |
Totaal Verenigde Staten | 124\u00a0372 | 99\u00a0106 |
Verenigd Koninkrijk | ||
Obligaties | 35\u00a0480 | 16\u00a0009 |
Afgeleide producten | 62\u00a0806 | 37\u00a0015 |
Aandelen | 13\u00a0850 | 5\u00a0677 |
Geldmiddelen | 1\u00a0346 | 1\u00a0207 |
Totaal Verenigd Koninkrijk | 113\u00a0482 | 59\u00a0908 |
Andere | ||
Obligaties | 1\u00a0614 | 1\u00a0830 |
Totaal Andere | 1\u00a0614 | 1\u00a0830 |
Totaal | 452\u00a0909 | 343\u00a0724 |
In de Verenigde Staten wordt voornamelijk ge\u00efnvesteerd via beleggingsfondsen en gekantonneerde fondsen van verzekeringsmaatschappijen in genoteerde aandelen en obligaties. In Belgi\u00eb wordt voornamelijk belegd via beleggingsfondsen in genoteerde aandelen en obligaties. De beleggingen zijn afdoende gediversifieerd zodat een faling van \u00e9\u00e9n enkele belegging geen materi\u00eble impact zou hebben op het globale niveau van de activa. In het Verenigd Koninkrijk wordt een groot deel van de
activa ge\u00efnvesteerd in beleggingen die erop gericht zijn om te voldoen aan toekomstige kasstromen en obligaties.
De fondsbeleggingen van de Groep omvatten geen directe positie in Bekaertaandelen of -obligaties, noch in vastgoed dat wordt gebruikt door een Bekaertentiteit.
De voornaamste actuari\u00eble veronderstellingen op balansdatum (gewogen gemiddelden gebaseerd op uitstaande brutoverplichtingen) waren:
Actuari\u00eble veronderstellingen | 2021 | 2022 |
Disconteringsvoet | 2,0% | 4,7% |
Jaarlijkse verhoging van bezoldigingen | 3,3% | 3,7% |
Onderliggende inflatie | 2,3% | 2,8% |
Toename gezondheidszorgkost (initieel) | 6,5% | 7,5% |
Toename gezondheidszorgkost (uiteindelijk) | 5,0% | 5,0% |
Gezondheidszorg (jaren voor het bereiken van het uiteindelijke percentage) | 6 | 10 |
De disconteringsvoet voor het Verenigd Koninkrijk, de Verenigde Staten en Belgi\u00eb is een weerspiegeling van zowel de huidige renteomgeving als van de specifieke karakteristieken van de planverplichtingen. In eerste instantie worden de geprojecteerde toekomstige uitbetalingen gekoppeld aan de toepasselijke contantkoersen, op basis waarvan de contante waarde berekend wordt. Daarna wordt teruggerekend wat de gemiddelde disconteringsvoet is die dezelfde contante waarde oplevert. De contantkoersen worden afgeleid van een rentecurve gebaseerd op hoogwaardige bedrijfsobligaties met een AA-kredietstatus uitgegeven in de munt van de toepasselijke regionale markt.
Dit resulteerde in de volgende disconteringsvoeten:
Disconteringsvoet | 2021 | 2022 |
Belgi\u00eb | 1,0% | 3,8% |
Verenigde Staten | 2,8% | 5,3% |
Verenigd Koninkrijk | 1,9% | 5,0% |
Overige | 4,7% | 6,3% |
Dit resulteerde in de volgende inflatievoeten:
Inflatie | 2021 | 2022 |
Belgi\u00eb | 1,8% | 2,2% |
Verenigde Staten | N/A | N/A |
Verenigd Koninkrijk | 3,3% | 3,3% |
Overige | 2,9% | 4,8% |
Totaal | 2,3% | 2,8% |
Assumpties met betrekking tot toekomstige sterfte zijn gebaseerd op actuarieel advies in overeenstemming met gepubliceerde statistieken en ervaring voor elke regio. Deze assumpties worden vertaald in een gemiddelde levensverwachting in jaren voor een gepensioneerde die uit dienst treedt op de leeftijd van 65.
2021 | 2022 | |
Levensverwachting voor een man van 65 (jaren) op de balansdatum | 20,2 | 20,2 |
Levensverwachting voor een vrouw van 65 (jaren) op de balansdatum | 22,6 | 22,7 |
Levensverwachting voor een man van 65 (jaren) tien jaar na de balansdatum | 20,9 | 20,9 |
Levensverwachting voor een vrouw van 65 (jaren) tien jaar na de balansdatum | 23,4 | 23,4 |
Een sensitiviteitsanalyse levert volgende effecten op:
Sensitiviteitsanalyse | ||||
in duizend \u20ac | Wijziging in veronder- | Impact op toegezegdpensioenregelingen | ||
Disconteringsvoet | -0,50% | Increase by | 17\u00a0354 | 4,4% |
Salarisstijging | 0,50% | Increase by | 4\u00a0007 | 1,0% |
Gezondheidszorgkost | 0,50% | Increase by | 83 | 0,02% |
Levensverwachting | 1 year | Increase by | 4\u00a0616 | 1,2% |
Bij bovenstaande sensitiviteitsanalyse werden alle andere veronderstellingen constant gehouden.
De Groep is door zijn toegezegdpensioenregelingen blootgesteld aan een aantal risico\u2019s, waarvan de belangrijkste hieronder zijn toegelicht:
Volatiliteit van de activa | De verplichtingen van het plan worden berekend met behulp van een disconteringsvoet gebaseerd op bedrijfsobligatierendementen; wanneer de fondsbeleggingen dit rendement niet behalen, zal dit een tekort veroorzaken. |
Wijzigingen in obligatierendementen | Een afname van de rendementen op bedrijfsobligaties leidt tot een toename van de verplichtingen, hoewel dit gedeeltelijk zal worden gecompenseerd door een waardestijging van de obligaties in portefeuille. |
Salarisrisico | De brutoverplichtingen van de meeste regelingen worden berekend op basis van de toekomstige verloning van de deelnemers. Bijgevolg zal een hoger dan verwachte salarisstijging leiden tot hogere verplichtingen. |
Langlevenrisico | Belgische pensioenplannen voorzien in de betaling van een \u00e9\u00e9nmalige kapitaalsuitkering bij pensionering. Zodoende is er weinig of geen langlevenrisico. Pensioenplannen in de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk voorzien in voordelen voor de deelnemers zolang zij leven, dus zal een toename in levensverwachting resulteren in een toename van de planverplichtingen. |
De gewogen gemiddelde vervaltermijnen van de brutoverplichtingen waren als volgt:
Gewogen gemiddelde vervaltermijnen van de brutoverplichtingen | ||
in jaren | 2021 | 2022 |
Belgi\u00eb | 12,5 | 10,0 |
Verenigde Staten | 11,5 | 9,5 |
Verenigd Koninkrijk | 20,0 | 16,5 |
Overige | 10,3 | 9,7 |
Totaal | 13,4 | 10,7 |
Ontslagvergoedingen
Ontslagvergoedingen zijn geldmiddelen en andere vergoedingen die aan werknemers worden betaald wanneer hun dienstverband werd be\u00ebindigd.
Andere langetermijnpersoneelsbeloningen
Stock appreciation rights (\u2018SAR\u2019)
De Groep kent aan bepaalde werknemers Stock Appreciation Rights (SARs) toe die hen het recht geven om op de uitoefendatum de intrinsieke waarde van de SARs te ontvangen. Deze SARs worden verwerkt als in geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen in overeenstemming met IFRS 2. De re\u00eble waarde van elke toekenning wordt herberekend op balansdatum, gebruik makend van een binomiaal waarderingsmodel. Gebaseerd op de lokale regulering is de uitoefenprijs voor elke toekenning onder de SAR-plannen in de VS gelijk aan de gemiddelde slotkoers van het aandeel van de Onderneming gedurende de dertig dagen volgend op de datum van het aanbod. De uitoefenprijs van de andere SAR-plannen is bepaald op dezelfde wijze als voor de in eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde aandelenoptieplannen: als de laagste waarde van (i) de gemiddelde slotkoers van het aandeel van de Onderneming gedurende dertig dagen voorafgaand aan de datum van het aanbod, en (ii) de laatste slotkoers voorafgaand aan de datum van het aanbod.
Het model houdt rekening met volgende inputs voor alle toekenningen: de aandelenkoers op balansdatum: \u20ac 36,28 (2021: \u20ac 39,14), verwachte volatiliteit in een range tussen 31% en 37% (2021: 34%), een verwacht dividend in een range van 4,3% en 4,6% (2021: 3,0%), een wachtperiode van 3\u00a0jaar en een gemiddelde contractduur van 10 jaar. De input voor de risicovrije rente varieert per toekenning en is gebaseerd op het rendement van de Belgische OLO\u2019s (Obligation Lin\u00e9aire / Lineaire Obligatie) met een looptijd gelijk aan de looptijd van de bewuste SAR-toekenning.
De uitoefenprijzen en re\u00eble waardes van de uitstaande SARs per toekenning worden weergegeven in onderstaande tabel:
Details van VS SAR-plannen per toekenning | ||||
| Aantal | Uitoefenprijs | Re\u00eble waarde per 31 december 2021 | Re\u00eble waarde per 31 december 2022 |
Toekenning 2013 | 20\u00a0900 | 22,09 | 17,04 | \u2014 |
Toekenning 2014 | 36\u00a0800 | 25,66 | 13,72 | 11,17 |
Toekenning 2015 | 40\u00a0200 | 25,45 | 13,99 | 11,68 |
Toekenning 2016 | 20\u00a0250 | 28,38 | 11,91 | 11,33 |
Toekenning 2017 | 26\u00a0375 | 38,86 | 7,88 | 7,35 |
Toekenning 2018 | 16\u00a0875 | 37,06 | 8,76 | 8,95 |
Details van andere SAR-plannen per toekening |
in \u20ac | Aantal | Uitoefenprijs | Re\u00eble waarde per 31 december 2021 | Re\u00eble waarde per 31 december 2022 |
Toekenning 2013 | 24\u00a0500 | 19,20 | 19,92 | \u2014 |
Exceptionele toekenning 2013 | 10\u00a0000 | 21,45 | 17,69 | \u2014 |
Toekenning 2014 | 54\u00a0800 | 25,38 | 13,96 | 11,39 |
Toekenning 2015 | 44\u00a0700 | 26,06 | 13,42 | 11,24 |
Toekenning 2016 | 38\u00a0500 | 26,38 | 13,33 | 12,42 |
Toekenning 2017 | 53\u00a0000 | 39,43 | 7,85 | 7,35 |
Toekenning 2018 | 37\u00a0500 | 34,60 | 9,48 | 9,74 |
Op 31 december 2022 bedroeg de totale verplichting voor de VS SAR-plannen \u20ac 0,3 miljoen (2021: \u20ac 0,4 miljoen), terwijl de totale verplichting voor andere SAR-plannen \u20ac 0,5 miljoen bedroeg (2021: \u20ac 0,5 miljoen).
De Groep nam een totale opbrengst van \u20ac 0,1 miljoen op (2021: opbrengst van \u20ac 0,0 miljoen) tijdens het jaar in verband met SARs.
Performance Share Units (\u2018PSU\u2019)
De Groep kende aan bepaalde werknemers in geldmiddelen afgewikkelde prestatieaandeeleenheden toe die de begunstigde het recht geven de waarde van de prestatieaandelen te ontvangen: gedurende 2019 en 2020 volgens de voorwaarden van het Performance Share Plan 2018-2020 en gedurende 2022 volgens de voorwaarden van het Performance Share Plan 2022-2024. Deze prestatieaandeeleenheden zullen uitoefenbaar zijn na een wachttijd van drie jaar afhankelijk van het bereiken van vooraf vastgelegde prestatiedoelstellingen. De prestatiedoelstellingen werden vastgelegd
door de Raad van Bestuur, in lijn met de strategie van de Groep en kunnen vari\u00ebren van 0% tot 300%. Op de toekenningsdatum wordt ervan uitgegaan dat de toekenning onvoorwaardelijk wordt bij een uitoefeningspercentage van 100%, de prestatiedoelstelling wordt op elke balansdatum opnieuw beoordeeld op de verwachte prestaties, indien nodig wordt het uitoefeningspercentage op basis van die beoordeling aangepast.
Deze prestatieaandeeleenheden worden verwerkt als in geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen in overeenstemming met IFRS 2. De re\u00eble waarde van elke toekenning onder PSU 2018-2020 en onder PSU 2022-2024 is gelijk aan de aandelenkoers op balansdatum aangezien de prestatiedoelstellingen niet-marktprijsgerelateerde voorwaarden zijn (Onderliggende EBITDA en operationale kasstroom).
De re\u00eble waardes van de uitstaande prestatieaandeeleenheden per toekenning worden weergegeven in onderstaande tabel:
Details van prestatieaandeeleenheden per toekenning | |||
in \u20ac | Aantal | Re\u00eble waarde per 31 december 2021 | Re\u00eble waarde per 31 december 2022 |
Toekenning 2020 | 45\u00a0141 | 39,14 | 36,28 |
Toekenning 2020 | 444 | 39,14 | 36,28 |
Toekenning 2021 | 4\u00a0567 | 39,14 | 36,28 |
Toekenning 2022 | 24\u00a0832 | \u2014 | 36,28 |
Op 31 december 2022 bedroeg de totale verplichting voor de VS-prestatieaandeeleenheden \u20ac 1,6 miljoen (2021: \u20ac 1,6 miljoen), terwijl de totale verplichting voor de andere prestatieaandeeleenheden \u20ac 3,7 miljoen bedroeg (2021: \u20ac 4,8 miljoen).
De Groep nam een totale kost van \u20ac 2,2 miljoen (2021: kost van \u20ac\u00a04,8\u00a0miljoen) op tijdens het jaar in verband met prestatieaandeeleenheden.
in duizend \u20ac | Herstructurering | Geschillen | Milieu | Overige | Totaal |
Per 1 januari 2021 | 6\u00a0525 | 6\u00a0600 | 20\u00a0015 | 3\u00a0448 | 36\u00a0588 |
Bijkomende voorzieningen | 56 | 1\u00a0516 | 2\u00a0397 | 867 | 4\u00a0836 |
Terugnemingen ongebruikte bedragen | -220 | -3\u00a0309 | -591 | -1\u00a0069 | -5\u00a0188 |
Toename in contante waarde | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 15 | 15 |
Opgenomen in de winst-en-verliesrekening | -164 | -1\u00a0793 | 1\u00a0807 | -187 | -337 |
Aanwendingen van het jaar | -5\u00a0661 | -1\u00a0930 | -858 | -388 | -8\u00a0837 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 3 | 186 | 89 | 11 | 289 |
Per 31 december 2021 | 703 | 3\u00a0062 | 21\u00a0053 | 2\u00a0884 | 27\u00a0703 |
Waarvan | |||||
op ten hoogste een jaar | 703 | 1\u00a0987 | 635 | 1\u00a0066 | 4\u00a0392 |
op meer dan 1 en ten hoogste 5 jaar | \u2014 | 1\u00a0075 | 9\u00a0008 | 1\u00a0250 | 11\u00a0333 |
op meer dan vijf jaar | \u2014 | \u2014 | 11\u00a0410 | 568 | 11\u00a0978 |
in duizend \u20ac | Herstructurering | Geschillen | Milieu | Overige | Totaal |
Per 1 januari 2022 | 703 | 3\u00a0062 | 21\u00a0053 | 2\u00a0884 | 27\u00a0703 |
Bijkomende voorzieningen | 123 | 5\u00a0163 | 1\u00a0225 | 6\u00a0764 | 13\u00a0275 |
Terugnemingen ongebruikte bedragen | -117 | -1\u00a0681 | -539 | -836 | -3\u00a0173 |
Toename in contante waarde | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 13 | 13 |
Opgenomen in de winst-en-verliesrekening | 6 | 3\u00a0482 | 686 | 5\u00a0941 | 10\u00a0116 |
Aanwendingen van het jaar | -680 | -942 | -1\u00a0718 | -484 | -3\u00a0824 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 1 | -37 | 32 | 89 | 85 |
Per 31 december 2022 | 30 | 5\u00a0565 | 20\u00a0053 | 8\u00a0430 | 34\u00a0079 |
Waarvan | |||||
op ten hoogste een jaar | 30 | 2\u00a0345 | 415 | 3\u00a0364 | 6\u00a0154 |
op meer dan 1 en ten hoogste 5 jaar | \u2014 | 3\u00a0221 | 8\u00a0228 | 4\u00a0398 | 15\u00a0847 |
op meer dan vijf jaar | \u2014 | \u2014 | 11\u00a0410 | 667 | 12\u00a0077 |
Voorzieningen voor geschillen hielden in hoofdzaak verband met productkwaliteitsklachten en productgaranties in meerdere entiteiten.
Milieuvoorzieningen hadden voornamelijk betrekking op vestigingen in EMEA. De verwachte bodemsaneringskosten worden elk jaar opnieuw geschat, gebaseerd op een evaluatie door een extern expert. Het is onzeker wanneer de kosten zullen worden gemaakt, want dit hangt vaak af van beslissingen inzake de bestemming van de sites. De stijging in de milieuvoorzieningen had hoofdzakelijk te maken met een nieuwe voorziening gerelateerd aan de verkoop van de fabriek in Figline, gedeeltelijk geneutraliseerd door het aanwenden en het terugnemen van de voorzieningen die werden aangelegd voor sites in Belgi\u00eb en het Verenigd Koninkrijk.
De volgende tabel toont een analyse van de nettoboekwaarde van de rentedragende schulden van de Groep, per contractuele vervaldatum:
2021 | ||||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen het jaar | Vervallend | Vervallend | Totaal |
Rentedragende schulden | ||||
Leaseverplichtingen | 20\u00a0219 | 36\u00a0837 | 19\u00a0588 | 76\u00a0644 |
Ontvangen kaswaarborgen | \u2014 | 84 | 120 | 204 |
Kredietinstellingen | 217\u00a0523 | 177\u00a0047 | \u2014 | 394\u00a0571 |
Schuldschein-lening | \u2014 | 298\u00a0964 | 20\u00a0941 | 319\u00a0905 |
Obligatieleningen | \u2014 | 200\u00a0000 | 200\u00a0000 | 400\u00a0000 |
Converteerbare obligatieleningen | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Totaal financi\u00eble schulden | 237\u00a0742 | 712\u00a0932 | 240\u00a0649 | 1\u00a0191\u00a0324 |
2022 | ||||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen het jaar | Vervallend | Vervallend | Totaal |
Rentedragende schulden | ||||
Leaseverplichtingen | 20\u00a0002 | 36\u00a0872 | 20\u00a0331 | 77\u00a0205 |
Ontvangen kaswaarborgen | \u2014 | 144 | 66 | 210 |
Kredietinstellingen | 291\u00a0989 | 146\u00a0413 | \u2014 | 438\u00a0401 |
Schuldschein-lening | 188\u00a0598 | 131\u00a0582 | \u2014 | 320\u00a0179 |
Obligatieleningen | \u2014 | 400\u00a0000 | \u2014 | 400\u00a0000 |
Totaal financi\u00eble schulden | 500\u00a0588 | 715\u00a0011 | 20\u00a0397 | 1\u00a0235\u00a0996 |
Een analyse van de contractueel overeengekomen, niet-verdisconteerde kasuitstromen met betrekking tot financi\u00eble verplichtingen van de Groep wordt voorgesteld in toelichting\u00a07.2.\u00a0\u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019. De financi\u00eble schuld vervallend binnen het jaar is met \u20ac\u00a0262,8\u00a0miljoen gedaald door het terugbetalen van de Schuldschein lening in juni 2022 (\u20ac\u00a0188,6\u00a0miljoen tegen geamortiseerde kostprijs per jaareinde 2022).
De volgende tabel geeft een overzicht van de berekening van de nettoschuld.
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Rentedragende schulden op meer dan een jaar | 953\u00a0581 | 735\u00a0408 |
Rentedragende schulden op ten hoogste een jaar | 237\u00a0742 | 500\u00a0588 |
Totaal financi\u00eble schulden | 1\u00a0191\u00a0324 | 1\u00a0235\u00a0996 |
Financi\u00eble vorderingen en kaswaarborgen op meer dan een jaar | -10\u00a0192 | -9\u00a0665 |
Financi\u00eble vorderingen en kaswaarborgen op ten hoogste een jaar | -6\u00a0475 | -6\u00a0352 |
Geldbeleggingen | -80\u00a0058 | -4\u00a0766 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | -677\u00a0270 | -728\u00a0095 |
Nettoschuld | 417\u00a0329 | 487\u00a0118 |
Om tegemoet te komen aan de toelichtingsvereisten van IAS 7 \u2018Het kasstroomoverzicht\u2019 toont deze sectie een overzicht van de wijzigingen in verplichtingen die ontstaan uit financieringsactiviteiten. De opdeling in langetermijnschulden en kortetermijnschulden is gebaseerd op de initi\u00eble looptijd van de schuld. In het geconsolideerd kasstroomoverzicht worden de kasstromen met betrekking tot rentedragende langetermijnschulden opgedeeld in inkomsten en aflossingen.
In 2022 hadden de overige wijzigingen in financi\u00eble schuld hoofdzakelijk betrekking op non-cash bewegingen in de leaseverplichtingen (\u20ac 33,5 miljoen) (zie ook toelichting 6.4. \u2018Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa\u2019). Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden omvatten swaps en opties die zorgen voor een (economische) afdekking van renterisico\u2019s, zie toelichting 7.2. \u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019.
In 2021 hadden de overige wijzigingen in financi\u00eble schuld hoofdzakelijk betrekking op non-cash bewegingen in de leaseverplichtingen (\u20ac 19,6 miljoen) (zie ook toelichting 6.4. \u2018Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa\u2019), en opgelopen rente uit afschrijvingen op verplichtingen via de effectieverentemethode (\u20ac 4,9 miljoen). Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden omvatten swaps en opties die zorgen voor een (economische) afdekking van renterisico\u2019s, zie toelichting 7.2. \u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019.
2021 | Niet-kasstromen | Per 31 december | |||||
in duizend \u20ac | Per 1 januari | Kasstromen | Overnames | Gecumuleerde | Re\u00eblewaarde- | Overige wijzigingen | |
Financi\u00eble schulden | |||||||
Langetermijnschulden \u00b9 | 1\u00a0380\u00a0866 | -416\u00a0174 | \u2014 | 3\u00a0619 | \u2014 | 24\u00a0802 | 993\u00a0114 |
Ontvangen kaswaarborgen | 171 | 12 | \u2014 | 20 | \u2014 | \u2014 | 204 |
Leaseverplichtingen | 80\u00a0505 | -26\u00a0290 | \u2014 | 2\u00a0805 | \u2014 | 19\u00a0624 | 76\u00a0644 |
Kredietinstellingen | 205\u00a0463 | -9\u00a0896 | \u2014 | 794 | \u2014 | \u2014 | 196\u00a0361 |
Schuldschein-lening | 319\u00a0635 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 270 | 319\u00a0905 |
Obligatieleningen | 400\u00a0000 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 400\u00a0000 |
Converteerbare | 375\u00a0092 | -380\u00a0000 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 4\u00a0908 | \u2014 |
Kortetermijnschulden | 228\u00a0865 | -43\u00a0328 | \u2014 | 12\u00a0672 | \u2014 | \u2014 | 198\u00a0210 |
Totaal financi\u00eble schulden | 1\u00a0609\u00a0732 | -459\u00a0501 | \u2014 | 16\u00a0291 | \u2014 | 24\u00a0802 | 1\u00a0191\u00a0324 |
Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden | |||||||
Interest-rate swaps | 1\u00a0081 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -964 | \u2014 | 118 |
Cross-currency interest-rate swaps | -5\u00a0030 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 6\u00a0675 | \u2014 | 1\u00a0645 |
Overige verplichtingen uit financieringsactiviteiten | |||||||
Conversiederivaat | 34 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -34 | \u2014 | \u2014 |
Totaal verplichtingen uit financieringsactiviteiten | 1\u00a0605\u00a0817 | -459\u00a0501 | \u2014 | 16\u00a0291 | 5\u00a0677 | 24\u00a0802 | 1\u00a0193\u00a0087 |
\u00b9 Inclusief het deel van de schulden op meer dan een jaar dat binnen het jaar vervalt, nl. \u20ac 412,8 miljoen per 1 januari en \u20ac 39,5 miljoen per 31 december.
2022 | Niet-kasstromen | Per 31 december | |||||
in duizend \u20ac | Per 1 januari | Kasstromen | Overnames | Gecumuleerde | Re\u00eblewaarde- | Overige wijzigingen | |
Financi\u00eble schulden | |||||||
Langetermijnschulden \u00b9 | 993\u00a0114 | -75\u00a0577 | \u2014 | 2\u00a0107 | \u2014 | 33\u00a0974 | 953\u00a0618 |
Ontvangen kaswaarborgen | 204 | 11 | \u2014 | -5 | \u2014 | \u2014 | 210 |
Leaseverplichtingen | 76\u00a0644 | -31\u00a0704 | \u2014 | -1\u00a0434 | \u2014 | 33\u00a0699 | 77\u00a0205 |
Kredietinstellingen | 196\u00a0361 | -43\u00a0885 | \u2014 | 3\u00a0546 | \u2014 | \u2014 | 156\u00a0023 |
Schuldschein-lening | 319\u00a0905 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 275 | 320\u00a0179 |
Obligatieleningen | 400\u00a0000 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 400\u00a0000 |
Converteerbare | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Kortetermijnschulden | 198\u00a0210 | 67\u00a0349 | 614 | 16\u00a0205 | \u2014 | \u2014 | 282\u00a0378 |
Totaal financi\u00eble schulden | 1\u00a0191\u00a0324 | -8\u00a0228 | 614 | 18\u00a0312 | \u2014 | 33\u00a0974 | 1\u00a0235\u00a0996 |
Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden | |||||||
Interest-rate swaps | 118 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -7\u00a0295 | \u2014 | -7\u00a0178 |
Cross-currency interest-rate swaps | 1\u00a0645 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -4\u00a0290 | \u2014 | -2\u00a0645 |
Totaal verplichtingen uit financieringsactiviteiten | 1\u00a0193\u00a0087 | -8\u00a0228 | 614 | 18\u00a0312 | -11\u00a0586 | 33\u00a0974 | 1\u00a0226\u00a0173 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Overige schulden op meer dan \u00e9\u00e9n jaar | 142 | 150 |
Derivaten (zie toelichting 7.2.) | 703 | \u2014 |
Totaal | 844 | 150 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Overige verplichtingen | 9\u00a0122 | 14\u00a0362 |
Derivaten (zie toelichting 7.2.) | 2\u00a0324 | 1\u00a0548 |
Ontvangen voorschotten | 24\u00a0354 | 24\u00a0097 |
Overige belastingen | 24\u00a0127 | 36\u00a0940 |
Overlopende rekeningen (passief) | 8\u00a0322 | 11\u00a0171 |
Totaal | 68\u00a0249 | 88\u00a0118 |
De stijging in 2022 van Overige verplichtingen was voornamelijk het gevolg van een hoger uitstaand bedrag aan te betalen dividenden en een verplichting in verband met het fiscale consolidatieregime in Itali\u00eb.
De derivaten bevatten termijnwisselcontracten (\u20ac\u00a01,3\u00a0miljoen\u00a0(2021:\u00a0\u20ac\u00a00,7\u00a0miljoen)) en CCIRS\u2019en (\u20ac\u00a00,2\u00a0miljoen\u00a0(2021:\u00a0\u20ac\u00a01,7\u00a0miljoen)).
De onderstaande tabel geeft een overzicht van de belastingvorderingen, belastingschulden en onzekere belastingposities opgenomen op balansdatum. De belastingvorderingen en\u00a0-schulden bevatten zowel inkomstenbelastingen als BTW en overige belastingen.
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Belastingvorderingen | 113\u00a0568 | 126\u00a0694 |
Vaststaande belastingschulden | 71\u00a0376 | 59\u00a0292 |
Onzekere belastingposities | 38\u00a0882 | 43\u00a0828 |
Samenvatting | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
EBIT1 | 510\u00a0589 | 365\u00a0754 |
Posten zonder kasstroomeffect opnieuw bijgeteld bij EBIT1 | 164\u00a0256 | 260\u00a0729 |
EBITDA1 | 674\u00a0845 | 626\u00a0483 |
Overige brutokasstromen uit bedrijfsactiviteiten | -140\u00a0345 | -121\u00a0294 |
Brutokasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 532\u00a0884 | 505\u00a0189 |
Wijzigingen in operationeel werkkapitaal2 | -119\u00a0773 | -174\u00a0467 |
Overige bedrijfskasstromen | -32\u00a0620 | 9\u00a0570 |
Nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten1 | 380\u00a0491 | 340\u00a0292 |
Nettokasstroom uit investeringsactiviteiten1 | -91\u00a0810 | -124\u00a0956 |
Nettokasstroom uit financieringsactiviteiten | -567\u00a0082 | -174\u00a0398 |
Toename of afname in geldmiddelen en kasequivalenten1 | -278\u00a0401 | 40\u00a0937 |
\u00b9 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'
2 Zie toelichting 6.8. \u2018Operationeel werkkapitaal\u2019 voor de aansluiting van de wijzigingen in operationeel werkkapitaal met de organische evolutie van het werkkapitaal.
Het overzicht van de kasstromen uit bedrijfsactiviteiten is opgesteld volgens de indirecte methode, terwijl de directe methode gevolgd werd voor de kasstromen uit andere activiteiten. De directe methode is gericht op het classificeren van brutokasinstromen en brutokasuitstromen per categorie.
Nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten
Details van geselecteerde bedrijfskasstromen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Posten zonder kasstroomeffect verwerkt in bedrijfsresultaat (EBIT) | ||
Afschrijvingen en waardeverminderingen \u00b9 \u00b2 | 165\u00a0774 | 202\u00a0795 |
Bijzondere waardeverminderingen op activa | -1\u00a0518 | 57\u00a0934 |
Posten zonder kasstroomeffect opnieuw bijgeteld bij EBIT \u00b2 | 164\u00a0256 | 260\u00a0729 |
Winst (-) of verlies op weerhouden belangen in afgestoten activiteiten | \u2014 | -474 |
Voorzieningen voor personeelsbeloningen: aanleg / terugname (-) van ongebruikte bedragen \u00b2 | 12\u00a0428 | 26\u00a0158 |
Overige voorzieningen: aanleg / terugname (-) van ongebruikte bedragen | -352 | 10\u00a0102 |
CTA overgeboekt naar resultaat bij afgestoten activiteiten | -2\u00a0987 | -555 |
In eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen | 15\u00a0261 | 92 |
Overige posten zonder kasstroomeffect verwerkt in bedrijfsresultaat (EBIT) \u00b2 | 24\u00a0349 | 35\u00a0324 |
Totaal \u00b2 | 188\u00a0605 | 296\u00a0053 |
Investeringsposten verwerkt in bedrijfsresultaat (EBIT) | ||
Winst (-) of verlies bij verkoop van activiteiten | 170 | 210 |
Winst (-) of verlies bij verkoop van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | -23\u00a0404 | -11\u00a0591 |
Totaal | -23\u00a0234 | -11\u00a0381 |
Terugname gebruikte bedragen op voorzieningen voor personeelsbeloningen en overige voorzieningen | ||
Voorzieningen voor personeelsbeloningen: gebruikte bedragen | -41\u00a0503 | -24\u00a0123 |
Overige voorzieningen: gebruikte bedragen | -8\u00a0837 | -3\u00a0824 |
Totaal | -50\u00a0340 | -27\u00a0947 |
Betaalde winstbelastingen | ||
Verschuldigde winstbelastingen | -116\u00a0006 | -79\u00a0593 |
Toename of afname (-) in nettoverplichtingen m.b.t. winstbelastingen | 23\u00a0269 | -37\u00a0697 |
Totaal | -92\u00a0737 | -117\u00a0289 |
Overige bedrijfskasstromen | ||
Bewegingen in overige vlottende activa en verplichtingen op ten hoogste een jaar | -27\u00a0411 | 9\u00a0365 |
Overige | -5\u00a0209 | 205 |
Totaal | -32\u00a0620 | 9\u00a0570 |
\u00b9 Inclusief \u20ac 11,0 miljoen (2021: \u20ac\u00a0-18,6\u00a0miljoen) afwaarderingen / (terugnames van afwaarderingen) op voorraden en handelsvorderingen (zie toelichting 6.8. \u2018Operationeel werkkapitaal\u2019).
2\u00a0Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'
Brutokasstromen uit bedrijfsactiviteiten daalden met \u20ac\u00a0-27.7\u00a0miljoen als gevolg van lagere operationele prestaties (\u20ac\u00a0-48.8\u00a0miljoen EBITDA), lagere op aandelen gebaseerde betalingen (\u20ac\u00a0-15,2 miljoen) en een hogere kasuitstroom uit betaalde winstbelastingen (\u20ac\u00a0-24,5\u00a0miljoen hoger). Deze dalingen worden gedeeltelijk gecompenseerd met een lagere aanpassing voor investeringsposten verwerkt in het bedrijfsresultaat (\u20ac\u00a0+11,9\u00a0miljoen) en een hogere opzet van voorzieningen voor personeelsbeloningen, en een lagere terugname en gebruik van de personeelsbeloningen en provisies (\u20ac 46,6 miljoen hoger).
De kasuitstroom door de toename in werkkapitaal, gedreven door een lagere openstaande leveranciersschulden, gedeeltelijk gecompenseerd met een hogere voorraad en klantenvorderingen, bedroeg \u20ac -178,7 miljoen in 2022 (2021: \u20ac\u00a0-119,8\u00a0miljoen) (zie organische afname in toelichting\u00a06.8.\u00a0\u2018Operationeel werkkapitaal\u2019).
Overige bedrijfskasstromen hadden voornamelijk te maken met verschuivingen in overige vorderingen en verplichtingen die niet vervat zitten in het werkkapitaal en geen verband houden met investerings- of financieringsactiviteiten.
In 2022 was de cash-out aan winstbelastingen \u20ac 117,3 miljoen. De meeste belastingen werden betaald in China (\u20ac 25,3 miljoen), Chili (\u20ac\u00a017,5\u00a0miljoen), Belgi\u00eb (\u20ac 10,8 miljoen), Turkije (\u20ac\u00a011,2\u00a0miljoen), Tsjechi\u00eb (\u20ac\u00a08,7\u00a0miljoen), Peru (\u20ac\u00a08\u00a0miljoen), Colombia (\u20ac\u00a03,8\u00a0miljoen) en Indonesi\u00eb (\u20ac\u00a03,3\u00a0miljoen).
Nettokasstroom uit investeringsactiviteiten
De volgende tabel verschaft meer details in verband met welbepaalde investeringskasstromen:
Details van geselecteerde investeringskasstromen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Overige portfolio-investeringen | ||
Nieuwe bedrijfscombinaties | \u2014 | -2\u00a0384 |
Overige investeringen | -863 | -8\u00a0613 |
Totaal | -863 | -10\u00a0997 |
Inkomsten uit verkoop van vaste activa | ||
Inkomsten uit verkoop van immateri\u00eble activa | 121 | 127 |
Inkomsten uit verkoop van materi\u00eble vaste activa | 12\u00a0235 | 2\u00a0115 |
Inkomsten uit verkoop van recht op gebruik vast actief | 712 | 7 |
Inkomsten uit verkoop van activa aangehouden voor verkoop | 23\u00a0683 | 891 |
Totaal | 36\u00a0752 | 3\u00a0141 |
De overige investeringen in 2022 zijn gerelateerd aan de investering in Pajarito Powder LLC (\u20ac 3,9 miljoen) en TFI Marine Nominees Limited (\u20ac\u00a04,0\u00a0miljoen). Nieuwe bedrijfscombinaties hebben hoofdzakelijk betrekking op de investeringen in nieuwe dochterondernemingen in 2022. De overige investeringen in 2021 zijn gerelateerd aan de investering in een energie-opwekkingsbedrijf in Indi\u00eb.
Kasuitstromen van investeringen in materi\u00eble vaste activa namen toe van \u20ac\u00a0143,8\u00a0miljoen in 2021 tot \u20ac\u00a0170,2\u00a0miljoen in 2022.
Opbrengsten uit verkoop van materi\u00eble vaste activa hadden in 2022 betrekking op de verkoop van vastgoed, hoofdzakelijk in Belgi\u00eb. Opbrengsten uit verkoop van materi\u00eble vaste activa hadden in 2021 betrekking op de verkoop van vastgoed, hoofdzakelijk in Peru, Maleisi\u00eb, Belgi\u00eb en Canada.
Nettokasstroom uit financieringsactiviteiten
De volgende tabel verschaft meer details in verband met welbepaalde financieringskasstromen:
Details van geselecteerde financieringskasstromen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Overige financieringsstromen | ||
Nieuwe aandelen uitgegeven voor uitgeoefende inschrijvingsrechten | 1\u00a0077 | 748 |
Toename (-) of afname van kort- en langlopende leningen en financi\u00eble vorderingen | 495 | -763 |
Toename (-) of afname van financi\u00eble activa op ten hoogste een jaar | -28\u00a0439 | 75\u00a0552 |
Overige financi\u00eble opbrengsten en lasten | -2\u00a0879 | -7\u00a0064 |
Totaal | -29\u00a0747 | 68\u00a0473 |
Nieuwe rentedragende langetermijnschulden bleven beperkt tot \u20ac\u00a012,0\u00a0miljoen in 2022 (2021: \u20ac 23,6 miljoen). Aflossing van rentedragende langetermijnschulden (\u20ac\u00a0-87,6\u00a0miljoen) hield voornamelijk verband met de herfinanciering van lokale leningen in Peru (\u20ac -25,5 miljoen), Australi\u00eb (\u20ac\u00a0-16,2 miljoen), China (\u20ac\u00a0-12,0\u00a0miljoen).\u00a0Kasinstroom m.b.t. kortetermijnschulden beliep \u20ac 67,3 miljoen in 2022 (2021: kasuitstroom \u20ac\u00a0-43,3\u00a0miljoen), hoofdzakelijk door het aangaan van nieuwe korte termijn leningen in Latijns-Amerikaanse vennootschappen. Voor een overzicht van de bewegingen in verplichtingen die ontstaan uit financieringsactiviteiten, zie toelichting\u00a06.18.\u00a0\u2018Rentedragende schulden\u2019.
In 2022 beliepen de transacties in eigen aandelen \u20ac\u00a0-97,1\u00a0miljoen (2021: stijging met \u20ac 17,4 miljoen) en bestonden vooral uit kosten in kader van share-buy back programma dat uitgeoefend werd.
Principes van financieel risicobeheer
De Groep is blootgesteld aan risico\u2019s als gevolg van bewegingen in wisselkoersen, rentevoeten en marktrisico\u2019s die haar activa en verplichtingen be\u00efnvloeden. Het financieel risicobeheer van de Groep heeft tot doel om de effecten van deze marktrisico\u2019s als gevolg van haar operationele en financi\u00eble activiteiten te beperken. Naargelang het ingeschatte risico worden daartoe welbepaalde derivaten als afdekkingsinstrumenten ingezet. De Groep dekt voornamelijk risico\u2019s af die de kasstromen be\u00efnvloeden. Derivaten worden enkel gebruikt als afdekkingsinstrument en niet voor handels- of speculatieve doeleinden. Om het kredietrisico te beperken, worden afdekkingstransacties over het algemeen enkel aangegaan met financi\u00eble instellingen die als lange termijn kredietrating door Moody\u2019s Investors Service Inc., Fitch en S&P tenminste een A-kredietscore hebben.
De richtlijnen en principes van het financieel risicobeheer van Bekaert worden vastgelegd door het Audit, Risk en Finance Comit\u00e9 en gecontroleerd door de Raad van Bestuur van de Groep. De Groepsdienst Thesaurie is verantwoordelijk voor de implementatie van het financieel risicobeleid. Dit houdt in dat gepaste richtlijnen worden gedefinieerd en effectieve controle- en verslaggevingsprocedures worden opgezet. Het Audit, Risk en Finance Comit\u00e9 wordt geregeld ge\u00efnformeerd over de blootstelling aan deze risico\u2019s.
Valutarisico
Het valutarisico van de Groep kan opgedeeld worden in twee categorie\u00ebn: valutatranslatierisico en valutatransactierisico.
Valutatranslatierisico
Een valutatranslatierisico ontstaat wanneer de financi\u00eble gegevens van buitenlandse dochterondernemingen omgezet worden naar de presentatievaluta van de Groep, de euro. De voornaamste valuta\u2019s zijn de Chinese renminbi, de US dollar, de Tsjechische kroon, de Braziliaanse real, de Chileense peso, de Russische roebel, de Indische roepie en de pond sterling. Aangezien er geen kasstroomeffect is, dekt de Groep dit risico gewoonlijk niet af.
Valutatransactierisico
De Groep is blootgesteld aan valutatransactierisico\u2019s die voortvloeien uit haar investerings-, financierings- en bedrijfsactiviteiten.
Valutarisico\u2019s in het kader van bedrijfsactiviteiten vloeien voort uit commerci\u00eble activiteiten met aan- en verkopen in vreemde valuta, alsook betalingen en ontvangsten van royalty\u2019s. De Groep gebruikt termijnwisselcontracten om het valutarisico op de verwachte kasinstromen en kasuitstromen voor de volgende drie maanden te beperken. Belangrijke blootstellingen en vaststaande toezeggingen buiten dit tijdskader kunnen ook afgedekt worden.
Valutarisico\u2019s op het vlak van investeringen ontstaan uit de overname of de verkoop van deelnemingen in buitenlandse vennootschappen, en soms ook uit te ontvangen dividenden vanuit buitenlandse deelnemingen. Indien materieel geacht, worden deze risico\u2019s afgedekt door middel van termijnwisselcontracten.
Valutarisico\u2019s op het vlak van financiering ontstaan uit financi\u00eble verplichtingen in vreemde valuta\u2019s. De Groepsdienst Thesaurie dekt deze risico\u2019s af en maakt hiervoor gebruik van cross-currency interest-rate swaps en termijnwisselcontracten om financi\u00eble verplichtingen in vreemde valuta\u2019s om te zetten naar de functionele valuta van de betrokken entiteit. Op de verslagdatum bestonden de verplichtingen in vreemde valuta waarvoor het valutarisico werd afgedekt voornamelijk uit intragroepsleningen in euro en US dollar.
Valutagevoeligheidsanalyse
Valutagevoeligheid met betrekking tot de bedrijfs-, investerings- en financieringsactiviteiten
Volgende tabel geeft een samenvatting van de nettoposities van de Groep voor de belangrijkste valutaparen met betrekking tot bedrijfs-, investerings- en financi\u00eble vorderingen en schulden in vreemde valuta op de verslagdatum. De nettoposities van de valuta zijn v\u00f3\u00f3r eliminaties van
intragroepsverrichtingen. Een positief bedrag betekent dat de Groep een nettovordering heeft in de eerste valuta. In de tabel vertegenwoordigt de kolom \u2018Totaal risico\u2019 de balanspositie, terwijl de kolom \u2018Totaal derivaten\u2019 alle derivaten omvat ter afdekking van zowel de balanspositie als de verwachte transacties.
Valutapaar - 2021 | |||
in duizend \u20ac | Totaal risico | Totaal derivaten | Nettopositie |
AUD/EUR | -6\u00a0506 | -8\u00a0323 | -14\u00a0829 |
CAD/EUR | -11\u00a0171 | \u2014 | -11\u00a0171 |
CZK/EUR | 24\u00a0625 | -1\u00a0132 | 23\u00a0493 |
EUR/CNY | -17\u00a0706 | \u2014 | -17\u00a0706 |
EUR/GBP | 12\u00a0479 | 6\u00a0206 | 18\u00a0685 |
EUR/INR | -27\u00a0084 | 19\u00a0725 | -7\u00a0359 |
EUR/MYR | -12\u00a0495 | \u2014 | -12\u00a0495 |
EUR/RON | -39\u00a0256 | \u2014 | -39\u00a0256 |
EUR/RUB | -35\u00a0641 | 22\u00a0134 | -13\u00a0507 |
IDR/USD | -13\u00a0740 | \u2014 | -13\u00a0740 |
JPY/CNY | 8\u00a0229 | -1\u00a0925 | 6\u00a0304 |
JPY/USD | 5\u00a0888 | -3\u00a0362 | 2\u00a0526 |
NOK/GBP | 16\u00a0221 | \u2014 | 16\u00a0221 |
USD/BRL | -10\u00a0822 | \u2014 | -10\u00a0822 |
USD/CLP | -18\u00a0970 | \u2014 | -18\u00a0970 |
USD/CNY | 35\u00a0648 | 11\u00a0528 | 47\u00a0176 |
USD/EUR | 140\u00a0008 | -96\u00a0566 | 43\u00a0442 |
USD/INR | -48\u00a0924 | \u2014 | -48\u00a0924 |
USD/MXN | -5\u00a0939 | \u2014 | -5\u00a0939 |
USD/RUB | -6\u00a0970 | \u2014 | -6\u00a0970 |
Valutapaar - 2022 | |||
in duizend \u20ac | Totaal risico | Totaal derivaten | Nettopositie |
AUD/EUR | 540 | -8\u00a0866 | -8\u00a0326 |
BRL/EUR | 18\u00a0504 | \u2014 | 18\u00a0504 |
CLP/EUR | 5\u00a0696 | \u2014 | 5\u00a0696 |
CZK/EUR | 23\u00a0458 | 572 | 24\u00a0030 |
EUR/CNY | -19\u00a0024 | \u2014 | -19\u00a0024 |
EUR/GBP | -47\u00a0925 | 11\u00a0669 | -36\u00a0256 |
EUR/INR | -13\u00a0018 | \u2014 | -13\u00a0018 |
EUR/MYR | -13\u00a0114 | \u2014 | -13\u00a0114 |
EUR/RON | -34\u00a0186 | \u2014 | -34\u00a0186 |
EUR/RUB | -46\u00a0298 | \u2014 | -46\u00a0298 |
IDR/USD | -20\u00a0872 | \u2014 | -20\u00a0872 |
JPY/CNY | 6\u00a0695 | -2\u00a0285 | 4\u00a0410 |
USD/BRL | -7\u00a0319 | \u2014 | -7\u00a0319 |
USD/CAD | 14\u00a0569 | -14\u00a0400 | 169 |
USD/CNY | 43\u00a0243 | \u2014 | 43\u00a0243 |
USD/EUR | 161\u00a0321 | -126\u00a0037 | 35\u00a0284 |
USD/GBP | 8\u00a0948 | \u2014 | 8\u00a0948 |
USD/INR | -50\u00a0110 | \u2014 | -50\u00a0110 |
USD/MXN | -6\u00a0641 | \u2014 | -6\u00a0641 |
De redelijkerwijs mogelijke schommelingen die gebruikt worden in deze berekening, zijn gebaseerd op de volatiliteit op jaarbasis met betrekking tot de dagelijkse wisselkoersbewegingen gedurende de verslagperiode, met een betrouwbaarheidsinterval van 95%.
Indien de valuta\u2019s verzwakt of versterkt waren met de redelijkerwijs mogelijke procenten en indien alle andere variabelen constant gebleven waren, zou het perioderesultaat v\u00f3\u00f3r belastingen \u20ac 0,5 miljoen lager, respectievelijk hoger geweest zijn. (\u20ac\u00a039,7\u00a0miljoen hoger of lager indien de roebel positie inbegrepen is.\u00a0 (2021: \u20ac 10,8 miljoen).
Valutagevoeligheid bij hedge accounting
Per 31 december 2022 maakt de Groep geen gebruik van hedge accounting (idem per 31\u00a0december\u00a02021).
Renterisico
De Groep is onderworpen aan renterisico en dit voornamelijk op schulden in US dollar, Chinese renminbi en euro. Om het effect van rentevoetfluctuaties in de betrokken regio\u2019s te minimaliseren, wordt het renterisico op de nettoschuld uitgedrukt in deze valuta\u2019s afzonderlijk beheerd. De volgende algemene richtlijnen worden toegepast om het renterisico af te dekken:
\u2022De beoogde gemiddelde duur van langlopende schulden bedraagt vier jaar.
\u2022De verhouding tussen variabele en vaste rentevoeten moet voor langlopende schulden beantwoorden aan de limieten bepaald door het Audit, Risk en Finance Comit\u00e9.
De Groepsdienst Thesaurie gebruikt interest-rate swaps en cross-currency interest-rate swaps om ervoor te zorgen dat de vaste/ variabele renteverhouding van langlopende schulden binnen de limieten blijft.
Het volgende overzicht toont de gewogen gemiddelde rentevoeten, exclusief het effect van swaps, op balansdatum.
2021 | Lange termijn | ||||
Vaste rentevoet | Vlottende rentevoet | Totaal | Korte termijn | Totaal | |
US dollar | 4,04% | 2,37% | 3,29% | 1,31% | 1,60% |
Chinese renminbi | -% | -% | -% | 3,62% | 3,62% |
Euro | 2,27% | 1,48% | 2,07% | -% | 2,07% |
Overige | 6,71% | -% | 6,71% | 4,58% | 4,58% |
Totaal | 2,65% | 1,53% | 2,38% | 2,41% | 2,38% |
2022 | Lange termijn | ||||
Vaste rentevoet | Vlottende rentevoet | Totaal | Korte termijn | Totaal | |
US dollar | 4,21% | -% | 4,21% | 5,36% | 5,25% |
Chinese renminbi | -% | -% | -% | 3,41% | 3,41% |
Euro | 1,51% | 3,95% | 2,12% | -% | 2,12% |
Overige | 4,59% | \u2014% | 4,59% | 7,23% | 6,48% |
Totaal | 1,71% | 3,95% | 2,24% | 5,68% | 3,02% |
Rentegevoeligheidsanalyse
Rentegevoeligheid van de financi\u00eble schuld
Zoals vermeld in toelichting 6.18. \u2018Rentedragende schulden\u2019 bedroeg de totale financi\u00eble schuld van de Groep \u20ac\u00a01\u00a0236,0\u00a0miljoen op 31\u00a0december\u00a02022 (2021: \u20ac\u00a01\u00a0191,3\u00a0miljoen). De volgende tabel toont het valuta- en renteprofiel, d.i. de procentuele verdeling van de totale financi\u00eble schuld per valuta en per type van rentevoet (vast, vlottend), inclusief het effect van swaps.
2021 | Lange termijn | Korte termijn | ||
Vaste rentevoet | Vlottende rentevoet | Vlottende rentevoet | Totaal | |
US dollar | 1,40% | 1,10% | 14,30% | 16,80% |
Chinese renminbi | -% | -% | 3,00% | 3,00% |
Euro | 52,70% | 17,70% | -% | 70,40% |
Overige | 4,40% | -% | 5,40% | 9,80% |
Totaal | 58,50% | 18,80% | 22,70% | 100,00% |
2022 | Lange termijn | Korte termijn | ||
Vaste rentevoet | Vlottende rentevoet | Vlottende rentevoet | Totaal | |
US dollar | 1,50% | -% | 14,00% | 15,50% |
Chinese renminbi | -% | -% | 2,40% | 2,40% |
Euro | 55,10% | 18,30% | -% | 73,40% |
Overige | 2,50% | -% | 6,20% | 8,70% |
Totaal | 59,10% | 18,30% | 22,60% | 100,00% |
De volgende tabel toont voor de belangrijkste valuta\u2019s de redelijkerwijs mogelijke schommelingen met een 95%-betrouwbaarheidsinterval; de cijfers zijn gebaseerd op de volatiliteit op jaarbasis van de dagelijkse noteringen van de Interbank Offered Rate op 3 maanden in 2022 en 2021.
2021 | Rentevoet per 31 december | Redelijkerwijs mogelijke schommelingen (+/-) |
Chinese renminbi \u00b9 | 2,21% | 0,36% |
Euro | -% | -% |
US dollar | 0,21% | 0,17% |
2022 | Rentevoet per 31 december | Redelijkerwijs mogelijke schommelingen (+/-) |
Chinese renminbi \u00b9 | 2,16% | 0,36% |
Euro | 2,22% | 0,37% |
US dollar | 4,77% | 3,20% |
\u00b9 Voor de Chinese renminbi werd de PBOC-referentievoet voor leningen op hoogstens 6 maand genomen.
Indien we de geschatte mogelijke renteschommelingen toepassen op de schuld met vlottende rentevoet \u2013 in de veronderstelling dat alle andere variabelen constant bleven \u2013 zou het perioderesultaat v\u00f3\u00f3r belastingen \u20ac\u00a04,6\u00a0miljoen (2021: \u20ac\u00a03,5\u00a0miljoen) hoger/ lager geweest zijn.
Rentegevoeligheid bij hedge accounting
De Groep maakt geen gebruik van hedge accounting per 31 december 2022 (2021: ook niet) en bijgevolg was geen gevoeligheidsanalyse vereist.
Kredietrisico
Kredietrisico is het risico dat een tegenpartij haar verplichtingen uit hoofde van een financieel instrument of klantencontract niet nakomt, wat leidt tot een financieel verlies. De Groep is blootgesteld aan kredietrisico\u2019s ten gevolge van haar bedrijfsactiviteiten en bepaalde financieringsactiviteiten, inclusief deposito's bij banken en financi\u00eble instellingen. In het kader van haar bedrijfsactiviteiten heeft de Groep een kredietbeleid opgezet dat rekening houdt met het risicoprofiel van de klanten in functie van het marktsegment waartoe zij behoren. Op basis van hun activiteitenplatform, productsegment en regio wordt het kredietrisico van de klanten geanalyseerd en wordt beslist om het kredietrisico af te dekken. De blootstelling aan kredietrisico\u2019s wordt continu opgevolgd en de kredietwaardigheid van alle klanten wordt geregeld ge\u00ebvalueerd. Omwille van het specifieke karakter van sommige staaldraadactiviteiten die slechts een beperkt aantal wereldwijd opererende klanten tellen, wordt het concentratierisico van dichtbij opgevolgd en wordt \u2013 overeenkomstig de kredietbeleidslijnen \u2013 indien nodig onmiddellijk actie ondernomen. Er dient geen enkele van de volgens IFRS 8 \u00a734 vereiste toelichtingen in verband met individuele klanten (of groepen van klanten onder gezamenlijke zeggenschap) verstrekt, aangezien geen enkele klant van de Groep instaat voor meer dan 10% van de omzet. Op 31 december 2022 was 64,4% (2021: 65,4%) van het kredietrisico afgedekt door kredietverzekeringspolissen en handelsfinancieringsinstrumenten zoals kredietbrieven, documentaire kredieten en bankgaranties. In het kader van financieringsactiviteiten worden transacties in principe enkel afgesloten met tegenpartijen die minstens een A-kredietscore hebben. Daarbij worden kredietlimieten vastgelegd voor elke tegenpartij in functie van haar kredietwaardigheid. Dankzij deze aanpak acht de Groep de risico\u2019s bij staking van betaling door de tegenpartij beperkt, zowel wat bedrijfsactiviteiten als wat financieringsactiviteiten betreft. In overeenstemming met het in IFRS 9 opgenomen \u2018verwachte verlies\u2019 model voor financi\u00eble vorderingen, werd er een algemene waardevermindering voor handelsvorderingen aangelegd met als bedoeling ongekende risico\u2019s verbonden aan handelsvorderingen op iedere rapporteringsdatum af te dekken. Deze algemene waardevermindering voor handelsvorderingen bestaat uit een percentage van openstaande handelsvorderingen op iedere rapporteringsdatum. De percentages weerspiegelen de waarschijnlijkheidsgewogen uitkomst, de tijdswaarde van geld en redelijke en gefundeerde informatie die op de rapporteringsdatum beschikbaar is over gebeurtenissen in het verleden, huidige omstandigheden en prognoses van toekomstige economische omstandigheden en worden jaar-op-jaar herbekeken.
Liquiditeitsrisico
Liquiditeitsrisico betekent het risico dat de Groep haar verplichtingen niet kan nakomen op de vervaldag omdat ze niet in staat is om activa te gelde te maken of de nodige kredieten te bekomen. Om de liquiditeit en de financi\u00eble flexibiliteit te allen tijde te garanderen, beschikt de Groep, naast de beschikbare geldmiddelen, over verscheidene kortlopende, niet-toegezegde kredietlijnen in de belangrijkste valuta\u2019s en voor bedragen die geacht worden toereikend te zijn voor de huidige en toekomstige financi\u00eble behoeften. Deze kredietfaciliteiten hebben meestal een gemengd karakter en kunnen bijvoorbeeld worden gebruikt voor voorschotten, kaskredieten, acceptkredieten en verdisconteringen. De Groep heeft ook toegezegde kredietfaciliteiten ter beschikking voor een maximumbedrag van \u20ac 200 miljoen (2021: \u20ac 200 miljoen) tegen variabele rentevoeten met vaste marges. Op jaareinde was van deze kredietlijnen niets (2021: nihil) opgenomen. Bovendien beschikt de Groep over een commercial paper & medium-term note program voor een bedrag van \u20ac\u00a0123,9 miljoen (2021: \u20ac 123,9 miljoen). Per jaareinde 2021 waren er geen uitstaande commercial paper notes (2020: nihil). Per jaareinde was er geen externe bankschuld onderworpen aan schuldconvenanten (2021: nihil). De Groep heeft per 31 december 2022 verdisconteerde uitstaande vorderingen voor een totaal bedrag van \u20ac 267,5 miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a0224,8\u00a0miljoen) in de bestaande factoring-programma\u2019s. Onder deze overeenkomsten worden vrijwel alle risico\u2019s en voordelen, verbonden aan de eigendom van de vorderingen, overgedragen aan de factor. Bijgevolg werden de gefactorde vorderingen per eind 2022 uitgeboekt.
De volgende tabel toont de contractueel overeengekomen, niet-verdisconteerde kasuitstromen met betrekking tot financi\u00eble verplichtingen (inclusief financi\u00eble verplichtingen verbonden met activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop). Enkel nettorentebetalingen en aflossingen van de hoofdsom zijn hierin vervat.
2021 | ||||
in duizend \u20ac | 2022 | 2023 | 2024-2026 | 2027 en verder |
Financi\u00eble verplichtingen - hoofdsom | ||||
Handelsschulden | -1\u00a0062\u00a0185 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Overige verplichtingen | -9\u00a0122 | -142 | \u2014 | \u2014 |
Rentedragende schulden | -240\u00a0525 | -224\u00a0519 | -494\u00a0605 | -248\u00a0279 |
Derivaten - bruto afgewikkeld | -109\u00a0565 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Financi\u00eble verplichtingen - rente | ||||
Handels- en overige schulden | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Rentedragende schulden | -22\u00a0087 | -18\u00a0049 | -40\u00a0723 | -5\u00a0778 |
Derivaten - netto afgewikkeld | -343 | -272 | -309 | \u2014 |
Derivaten - bruto afgewikkeld | -2\u00a0805 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Totaal niet-verdisconteerde kasstromen | -1\u00a0446\u00a0632 | -242\u00a0982 | -535\u00a0637 | -254\u00a0057 |
2022 | ||||
in duizend \u20ac | 2,023 | 2,024 | 2025-2027 | 2027 en verder |
Financi\u00eble verplichtingen - hoofdsom | ||||
Handelsschulden | -921\u00a0113 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Overige verplichtingen | -14\u00a0362 | -150 | \u2014 | \u2014 |
Rentedragende schulden | -500\u00a0588 | -95\u00a0656 | -619\u00a0407 | -20\u00a0345 |
Derivaten - bruto afgewikkeld | -121\u00a0843 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Financi\u00eble verplichtingen - rente | ||||
Handels- en overige schulden | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Rentedragende schulden | -27\u00a0705 | -19\u00a0501 | -33\u00a0571 | \u2014 |
Derivaten - netto afgewikkeld | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Derivaten - bruto afgewikkeld | -2\u00a0800 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Totaal niet-verdisconteerde kasstromen | -1\u00a0588\u00a0410 | -115\u00a0307 | -652\u00a0978 | -20\u00a0345 |
Hierin zijn alle instrumenten begrepen die aangehouden werden op de balansdatum en waarvoor de betalingen reeds contractueel werden vastgelegd. Prognoses met betrekking tot toekomstige nieuwe verplichtingen zijn niet meegerekend. Bedragen in vreemde valuta werden omgerekend tegen de slotkoers op de balansdatum. Variabele rentebetalingen met betrekking tot financi\u00eble instrumenten werden berekend op basis van de toepasselijke termijnrentevoeten.
Afdekking
Alle financi\u00eble derivaten die de Groep aangaat, hebben betrekking op een onderliggende transactie of een verwacht risico. In functie van het verwachte effect op de winst-en-verliesrekening en als voldaan is aan de strikte criteria van IFRS 9, beslist de Groep geval per geval of hedge accounting zal toegepast worden. In de volgende secties worden de transacties beschreven waarvoor hedge accounting wordt toegepast en de transacties die niet in aanmerking komen voor hedge accounting, maar als een economische afdekking fungeren.
Hedge accounting
De Groep heeft geen hedge accounting toegepast in 2022 (2021: geen). Bijgevolg waren er geen re\u00eblewaardeafdekkingen noch kasstroomafdekkingen in 2022 (2021: geen).
Economische afdekkingen en andere afzonderlijke derivaten
De Groep gebruikt ook financi\u00eble instrumenten die als economische afdekking fungeren, maar waarvoor geen hedge accounting wordt toegepast, ofwel omdat niet voldaan is aan de criteria die IFRS 9 \u2018Financi\u00eble instrumenten\u2019 vooropstelt om in aanmerking te komen voor hedge accounting, ofwel omdat de Groep bewust besloten heeft om geen hedge accounting toe te passen. Deze derivaten worden verwerkt als afzonderlijke instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden.
\u2022De Groep gebruikt cross-currency interest-rate swaps en termijnwisselcontracten om het valutarisico van intragroepsleningen tussen twee entiteiten met verschillende functionele valuta\u2019s af te dekken. Tot op heden heeft de Groep ervoor gekozen om geen hedge accounting zoals gedefinieerd in IFRS 9 toe te passen. Aangezien nagenoeg alle cross-currency interest-rate swaps vlottend-vlottend zijn, wordt verwacht dat de wijziging in de re\u00eble waarde van het financieel instrument het omrekeningsresultaat als gevolg van de herwaardering van de intragroepsleningen zal compenseren. De belangrijkste betrokken valuta\u2019s zijn de US dollar en Britse pond.
\u2022Om het renterisico te beheren, gebruikt de Groep interest-rate swaps om haar schulden met variabele rentevoet om te zetten in schulden met vaste rentevoet. De Groep heeft interest-rate swaps aangegaan voor \u20ac 196,5 miljoen ter afdekking van de Schuldschein leningen met variabele rentevoeten (2021: \u20ac 196,5 miljoen).
\u2022De Groep gebruikt termijnwisselcontracten om haar valutarisico op diverse operationele en financi\u00eble transacties te beperken. De re\u00eblewaardewijzigingen van alle termijnwisselcontracten worden onmiddellijk opgenomen in overige financi\u00eble opbrengsten en lasten.
\u2022In juni 2019 is de Groep ingestapt in een overeenkomst tot virtuele aankoop van hernieuwbare energie (VPPA) in een windmolenpark in Noord-Amerika. Bijkomend is er in juli 2022 nog een extra contract afgesloten voor een zon project, gelegen in Texas (Noord-Amerika). De karakteristieken van het contract zijn dusdanig dat de VPPA een derivaat vormt in overeenstemming met IFRS 9. Per 31 december 2022 bedroeg de re\u00eble waarde van het derivaat \u20ac\u00a07,5\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a013,2\u00a0miljoen), als gevolg waarvan een verlies van \u20ac\u00a05,7\u00a0miljoen werd erkend in overige financi\u00eble opbrengsten.
Derivativen
Het volgende overzicht presenteert de notionele bedragen van de derivaten volgens hun looptijd. Indien derivaten worden aangemerkt voor hedge accounting conform IFRS 9 zal worden getoond of deze deel uitmaken van een re\u00eblewaardeafdekking (FVH) of een kasstroomafdekking (CFH). Bekaert maakt per 31 december 2022 geen gebruik van hedge accounting:
2021 | |||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen het jaar | Vervallend over meer dan 1 en ten hoogste 5 jaar | Vervallend over meer dan 5 jaar |
Aangehouden voor handelsdoeleinden | |||
Termijnwisselcontracten | 67\u00a0716 | \u2014 | \u2014 |
Interest-rate swaps | \u2014 | 196\u00a0500 | \u2014 |
Cross-currency interest-rate swaps | 128\u00a0947 | \u2014 | \u2014 |
Conversiederivaat | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Totaal | 196\u00a0663 | 196\u00a0500 | \u2014 |
2022 | |||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen het jaar | Vervallend over meer dan 1 en ten hoogste 5 jaar | Vervallend over meer dan 5 jaar |
Aangehouden voor handelsdoeleinden | |||
Termijnwisselcontracten | 65\u00a0493 | \u2014 | \u2014 |
Interest-rate swaps | 116\u00a0000 | 80\u00a0500 | \u2014 |
Cross-currency interest-rate swaps | 121\u00a0843 | \u2014 | \u2014 |
Totaal | 303\u00a0336 | 80\u00a0500 | \u2014 |
Het volgende overzicht vat de re\u00eble waarden van de verschillende derivaten samen. Indien derivaten worden aangemerkt voor hedge accounting conform IFRS 9 zal worden getoond of deze deel uitmaken van een re\u00eblewaardeafdekking (FVH) of een kasstroomafdekking (CFH). Bekaert maakt per 31 december 2022 geen gebruik van hedge accounting:
Re\u00eble waarde van korte- en langetermijnderivaten | Vorderingen | Verplichtingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 |
Financi\u00eble instrumenten | ||||
Aangehouden voor handelsdoeleinden | ||||
Termijnwisselcontracten | 805 | 2\u00a0833 | 654 | 1\u00a0333 |
Interest-rate swaps | \u2014 | 7\u00a0178 | 118 | \u2014 |
Cross-currency interest-rate swaps | 610 | 2\u00a0860 | 2\u00a0255 | 215 |
Conversiederivaat | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Overige derivaten | 13\u00a0244 | 7\u00a0500 | \u2014 | \u2014 |
Totaal | 14\u00a0659 | 20\u00a0372 | 3\u00a0026 | 1\u00a0548 |
Op meer dan een jaar | 13\u00a0244 | 14\u00a0678 | 703 | \u2014 |
Op ten hoogste een jaar | 1\u00a0416 | 5\u00a0694 | 2\u00a0324 | 1\u00a0548 |
Totaal | 14\u00a0659 | 20\u00a0372 | 3\u00a0026 | 1\u00a0548 |
In 2021 hadden de overige derivate vorderingen betrekking op het VPPA derivaat voor \u20ac\u00a07,5\u00a0miljoen (2021: \u20ac\u00a0 13,2 miljoen).
De Groep heeft geen financi\u00eble activa en verplichtingen die gesaldeerd worden voorgesteld in de balans overeenkomstig IAS 32. De Groep gaat ISDA (Internationale Swaps en Derivaten Associatie)-raamovereenkomsten aan met de tegenpartijen voor de meeste van haar derivaten, die de tegenpartijen toelaten om vorderingen uit derivaten te salderen met verplichtingen uit derivaten bij het afwikkelen in geval van wanbetaling. Bij deze overeenkomsten worden geen waarborgen uitgewisseld, noch in geldmiddelen noch in beleggingsinstrumenten.
Het potentieel effect van het salderen van derivatencontracten wordt hierna weergegeven:
Effect van afdwingbare salderingsovereenkomsten | Vorderingen | Verplichtingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 |
Totaal derivaten opgenomen in de balans | 14\u00a0659 | 20\u00a0372 | 3\u00a0026 | 1\u00a0548 |
Afdwingbare salderingen | -610 | -215 | -610 | -215 |
Nettobedragen | 14\u00a0049 | 20\u00a0157 | 2\u00a0416 | 1\u00a0333 |
Bijkomende toelichting met betrekking tot financi\u00eble instrumenten per klasse en categorie
De volgende tabellen tonen de verschillende klassen van financi\u00eble activa en verplichtingen met hun nettoboekwaarde en re\u00eble waarde, ingedeeld naargelang hun waarderingscategorie volgens IFRS 9 \u2018Financi\u00eble instrumenten\u2019.
Geldmiddelen en kasequivalenten, geldbeleggingen, handelsvorderingen, overige vorderingen, ontvangen bankwissels en leningen en financi\u00eble vorderingen vervallen meestal op korte termijn. Daarom benadert hun nettoboekwaarde op de verslagdatum hun re\u00eble waarde. Ook handelsschulden en overige verplichtingen vervallen meestal op korte termijn en om dezelfde reden benadert hun nettoboekwaarde hun re\u00eble waarde. De Groep heeft overigens geen posities in collateralized debt obligations (CDO\u2019s).
Volgende afkortingen voor categorie\u00ebn onder IFRS 9 worden hierna gebruikt:
Afkorting | Categorie volgens IFRS 9 |
GK | Financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen tegen geamortiseerde kostprijs |
RWvOCI/EV | Eigenvermogensinstrumenten aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via OCI |
RWvR/Vpl | Financi\u00eble activa verplicht te waarderen tegen re\u00eble waarde via het resultaat |
RWvR | Financi\u00eble verplichtingen aangehouden als tegen re\u00eble waarde via het resultaat |
Nettoboekwaarde t.o.v. re\u00eble waarde | 31 december 2021 | 31 december 2022 | |||
in duizend \u20ac | Categorie | Netto-boekwaarde | Re\u00eble | Netto-boekwaarde | Re\u00eble |
Activa | |||||
Financi\u00eble activa op >1 jaar | |||||
- Financi\u00eble & overige vorderingen en kaswaarborgen | GK | 12\u00a0549 | 12\u00a0549 | 12\u00a0211 | 12\u00a0211 |
- Beleggingen in aandelen | RWvOCI/EV | 20\u00a0081 | 20\u00a0081 | 26\u00a0023 | 26\u00a0023 |
- Derivaten | |||||
- Aangehouden voor handelsdoeleinden | RWvR/Vpl | 13\u00a0244 | 13\u00a0244 | 14\u00a0678 | 14\u00a0678 |
Financi\u00eble activa op <= 1 jaar | |||||
- Financi\u00eble & overige vorderingen en kaswaarborgen | GK | 6\u00a0475 | 6\u00a0475 | 6\u00a0352 | 6\u00a0352 |
- Geldmiddelen en kasequivalenten | GK | 677\u00a0270 | 677\u00a0270 | 728\u00a0095 | 728\u00a0095 |
- Geldbeleggingen | GK | 80\u00a0058 | 80\u00a0058 | 4\u00a0766 | 4\u00a0766 |
- Handelsvorderingen | GK | 750\u00a0666 | 750\u00a0666 | 730\u00a0786 | 730\u00a0786 |
- Ontvangen bankwissels | GK | 41\u00a0274 | 41\u00a0274 | 39\u00a0764 | 39\u00a0764 |
- Overige activa op <= 1 jaar | |||||
- Overige vorderingen | GK | 43\u00a0437 | 43\u00a0437 | 24\u00a0732 | 24\u00a0732 |
- Derivaten | |||||
- Aangehouden voor handelsdoeleinden | RWvR/Vpl | 1\u00a0416 | 1\u00a0416 | 5\u00a0694 | 5\u00a0694 |
Verplichtingen | |||||
Rentedragende schulden op > 1 jaar | |||||
- Leaseverplichtingen | GK | 56\u00a0425 | 56\u00a0425 | 57\u00a0203 | 57\u00a0203 |
- Ontvangen kaswaarborgen | GK | 204 | 204 | 210 | 210 |
- Kredietinstellingen | GK | 177\u00a0047 | 177\u00a0047 | 146\u00a0413 | 146\u00a0413 |
- Schuldschein-lening | GK | 319\u00a0905 | 319\u00a0905 | 131\u00a0582 | 131\u00a0582 |
- Obligatieleningen | GK | 400\u00a0000 | 395\u00a0074 | 400\u00a0000 | 347\u00a0800 |
Rentedragende schulden op <= 1 jaar | |||||
- Leaseverplichtingen | GK | 20\u00a0219 | 20\u00a0219 | 20\u00a0002 | 20\u00a0002 |
- Kredietinstellingen | GK | 217\u00a0523 | 217\u00a0523 | 291\u00a0989 | 291\u00a0989 |
- Schuldschein-lening | GK | \u2014 | \u2014 | 188\u00a0598 | 188\u00a0598 |
- Obligatieleningen | GK | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Overige verplichtingen op > 1 jaar | |||||
- Overige derivaten | RWvR | 118 | 118 | \u2014 | \u2014 |
- Overige verplichtingen | GK | 142 | 142 | 150 | 150 |
Handelsschulden | GK | 1\u00a0062\u00a0185 | 1\u00a0062\u00a0185 | 921\u00a0113 | 921\u00a0113 |
Nettoboekwaarde t.o.v. re\u00eble waarde | 31 december 2021 | 31 december 2022 | |||
in duizend \u20ac | Categorie | Netto-boekwaarde | Re\u00eble | Netto-boekwaarde | Re\u00eble |
Overige verplichtingen op <= 1 jaar | |||||
- Conversieoptie | RWvR | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
- Overige verplichtingen | GK | 33\u00a0476 | 33\u00a0476 | 38\u00a0459 | 38\u00a0459 |
- Derivaten | |||||
- Aangehouden voor handelsdoeleinden | RWvR | 2\u00a0324 | 2\u00a0324 | 1\u00a0548 | 1\u00a0548 |
Getotaliseerd per categorie volgens IFRS 9 | |||||
Financi\u00eble activa | GK | 1\u00a0611\u00a0729 | 1\u00a0611\u00a0729 | 1\u00a0546\u00a0706 | 1\u00a0546\u00a0706 |
RWvOCI/EV | 20\u00a0081 | 20\u00a0081 | 26\u00a0023 | 26\u00a0023 | |
RWvR/Vpl | 14\u00a0659 | 14\u00a0659 | 20\u00a0372 | 20\u00a0372 | |
Financi\u00eble verplichtingen | GK | 2\u00a0287\u00a0127 | 2\u00a0282\u00a0201 | 2\u00a0195\u00a0718 | 2\u00a0143\u00a0518 |
RWvR | 2\u00a0441 | 2\u00a0441 | 1\u00a0548 | 1\u00a0548 |
De re\u00eble waarde van alle financi\u00eble instrumenten aangehouden in de balans tegen geamortiseerde kostprijs werd bepaald door het gebruik van \u2018Niveau 2\u2019-re\u00eblewaardebepalingstechnieken. Voor de meeste financi\u00eble instrumenten benadert de netto-boekwaarde de re\u00eble waarde.
Financi\u00eble instrumenten volgens de hi\u00ebrarchie van re\u00eblewaardebepalingen
De re\u00eblewaardebepaling van financi\u00eble activa en verplichtingen kan worden getypeerd op een van de volgende manieren:
\u2022\u2018Niveau 1\u2019-re\u00eblewaardebepaling: de re\u00eble waarden van financi\u00eble activa en verplichtingen met standaardbepalingen en -condities en die verhandeld worden op actieve, liquide markten berusten op marktprijsnoteringen in die actieve markten voor identieke activa en verplichtingen. Dit is voornamelijk het geval voor financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via OCI, zoals de deelneming in Shougang Concord Century Holdings Ltd (zie toelichting 6.6. \u2018Overige vaste activa\u2019).
\u2022\u2018Niveau 2\u2019-re\u00eblewaardebepaling: de re\u00eble waarden van andere financi\u00eble activa en verplichtingen worden bepaald volgens algemeen
\u2022aanvaarde waarderingsmodellen die gebaseerd zijn op verdisconteerde kasstroomanalyse en gebruik maken van beschikbare prijzen van recente markttransacties en prijsopgaven van handelaars in vergelijkbare instrumenten. Dit is voornamelijk het geval voor derivaten. Termijnwisselcontracten worden gewaardeerd op basis van beschikbare termijnwisselkoersen en rentecurves afgeleid van rentevoetnoteringen met termijnen die overeenkomen met de contracten. Interest-rate swaps worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de toekomstige kasstromen en verdisconteerd met gebruik van de toepasselijke rentecurves afgeleid van rentevoetnoteringen. De re\u00eblewaardebepaling van cross-currency interest-rate swaps is gebaseerd op verdisconteerde geschatte kasstromen met behulp van beschikbare termijnwisselkoersen en rentevoeten en de toepasselijke rentecurves hiervan afgeleid.
\u2022\u2018Niveau 3\u2019-re\u00eblewaardebepaling: de re\u00eble waarden van de overblijvende financi\u00eble activa en verplichtingen worden bepaald met waarderingstechnieken waarvan sommige inputs niet berusten op waarneembare marktgegevens. Bekaert heeft twee soorten van financi\u00eble instrumenten waarvoor de re\u00eblewaardebepaling kan worden gezien als \u2018niveau 3\u2019, met name de VPPA-overeenkomst en diverse eigenvermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde van de VPPA-overeenkomst wordt bepaald op basis van een Monte Carlo
\u2022waarderingsmodel. De belangrijkste factoren die de re\u00eble waarde van het VPPA-derivaat be\u00cfnvloeden zijn de disconteringsvoet (niveau 2), de verwachte output aan energie op basis van windstudies in de omgeving en de prijsvolatiliteit in de piek- en daluren (niveau 3). De re\u00eble waarde van het belangrijkste eigenvermogensinstrument (Xinju Metal Products Co Ltd) wordt bepaald op basis van een kasstroomprognose met een tijdshorizon van 5 jaar, gebaseerd op het laatste businessplan, en gevolgd door een eindwaarde op basis van een nominale perpetuele groeivoet. De disconteringsvoet en EBITDA zijn de belangrijkste factoren die de re\u00eble waarde be\u00efnvloeden.
VPPA derivaat | 31 december 2022 |
Niveau 2-inputs | |
Disconteringsvoet | Gewogen gemiddelde van curven van bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit |
Niveau 3-inputs | |
Power forward sensitiviteit | Geschatte prijsprognose voor piek- en daluren |
Productie sensitiviteit | Gebaseerd op windstudies in de omgeving |
Uitkomsten van het model (in duizend \u20ac) | |
Re\u00eble waarde van het VPPA derivaat | 7\u00a0500 |
De nettoboekwaarde (d.i. de re\u00eble waarde) van de niveau-3-verplichtingen/(vorderingen) is als volgt ge\u00ebvolueerd:
Niveau 3 - financi\u00eble verplichtingen / (vorderingen) | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -10\u00a0682 | -23\u00a0561 |
Aanschaffingen | -863 | -8\u00a0537 |
(Winst) / verlies in re\u00eble waarde via andere elementen van het resultaat | -1\u00a0916 | -555 |
(Winst) / verlies in re\u00eble waarde via resultaat | -10\u00a0100 | 5\u00a0743 |
Per 31 december | -23\u00a0561 | -26\u00a0910 |
Winsten en verliezen op de re\u00eble waarde worden gerapporteerd in de overige financi\u00eble opbrengsten en lasten, behalve voor eigenvermogensinstrumenten waar bewegingen in re\u00eble waarde worden verwerkt via OCI (\u20ac\u00a0-0,6 miljoen) (zie toelichting 6.6. \u2018Overige vaste activa\u2019).
De volgende tabel toont de sensitiviteit van de re\u00eblewaardeberekening voor het VPPA-derivaat aan de belangrijkste inputs van niveau 3 bij King Plains.
Sensitiviteitsanalyse King Plains | ||||
in duizend \u20ac | Wijziging | Impact op het VPPA derivaat | ||
Power forward sensitiviteit | +10% | toename met | 188 | |
-10% | afname met | -281 | ||
Productie sensitiviteit | +5% | toename met | 375 | |
-5% | afname met | -469 |
De volgende tabel toont de sensitiviteit van de re\u00eblewaardeberekening voor het VPPA-derivaat aan de belangrijkste inputs van niveau 3 bij Rockhound.
Sensitiviteitsanalyse analysis Rockhound | ||||
in duizend \u20ac | Wijziging | Impact op het VPPA derivaat | ||
Power forward sensitiviteit | +10% | toename met | 2\u00a0344 | |
-10% | afname met | -2\u00a0438 | ||
Productie sensitiviteit | +5% | toename met | 750 | |
-5% | afname met | -750 |
De sensitiviteit van de re\u00eblewaardeberekening van het eigenvermogensinstrument in Xinju Metal Products Co Ltd (\u20ac\u00a06,5 miljoen) wordt hierna besproken:
\u2022Indien EBITDA in alle jaren van het businessplan CNY\u00a04,0 miljoen lager zou liggen, zou de re\u00eble waarde \u20ac\u00a05,5 miljoen bedragen;
\u2022Indien de disconteringsvoet 1% hoger zou zijn, zou de re\u00eble waarde \u20ac\u00a06,0 miljoen bedragen;
\u2022Indien EBITDA in alle jaren van het businessplan CNY 4,0 miljoen lager zou liggen en de disconteringsvoet zou 1% hoger zijn, zou de re\u00eble waarde \u20ac\u00a05,1\u00a0miljoen bedragen.
De volgende tabel toont een analyse van financi\u00eble instrumenten die tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd in de balans volgens de hoger beschreven hi\u00ebrarchie van re\u00eblewaardebepalingen:
2021 | ||||
in duizend \u20ac | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
Financi\u00eble activa verplicht te waarderen tegen re\u00eble waarde via het resultaat | ||||
Vorderingen uit derivaten | \u2014 | 1\u00a0416 | 13\u00a0244 | 14\u00a0659 |
Eigenvermogensinstrumenten aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via OCI | ||||
Beleggingen in aandelen \u00b9 | 9\u00a0764 | \u2014 | 10\u00a0317 | 20\u00a0081 |
Totaal activa | 9\u00a0764 | 1\u00a0416 | 23\u00a0561 | 34\u00a0741 |
Financi\u00eble verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden | ||||
Verplichtingen uit andere derivaten | \u2014 | 3\u00a0026 | \u2014 | 3\u00a0026 |
Totaal verplichtingen | \u2014 | 3\u00a0026 | \u2014 | 3\u00a0026 |
\u00b9 Eigenvermogensinstrumenten zijn in presentatie geherklasseerd van niveau 2 naar niveau 3
2022 | ||||
in duizend \u20ac | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
Financi\u00eble activa verplicht te waarderen tegen re\u00eble waarde via het resultaat | ||||
Vorderingen uit derivaten | \u2014 | 12\u00a0872 | 7\u00a0500 | 20\u00a0372 |
Eigenvermogensinstrumenten aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via OCI | . | . | . | . |
Beleggingen in aandelen \u00b9 | 6\u00a0614 | \u2014 | 19\u00a0410 | 26\u00a0023 |
Totaal activa | 6\u00a0614 | 12\u00a0872 | 26\u00a0910 | 46\u00a0395 |
Financi\u00eble verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden | ||||
Verplichtingen uit andere derivaten | \u2014 | 1\u00a0548 | \u2014 | 1\u00a0548 |
Totaal verplichtingen | \u2014 | 1\u00a0548 | \u2014 | 1\u00a0548 |
Kapitaalrisicobeheer
De Groep beheert haar kapitaal om te verzekeren dat haar entiteiten in staat zullen zijn hun activiteiten verder te zetten, en met de bedoeling de rentabiliteit voor haar aandeelhouders te maximaliseren door de verhouding van nettoschuld tegenover eigen vermogen te optimaliseren. De Groep heeft haar strategie in dit verband niet gewijzigd tegenover 2021.
De kapitaalstructuur van de Groep bestaat uit nettoschuld, zoals gedefinieerd in toelichting 6.18. \u2018Rentedragende schulden\u2019, en eigen vermogen (zowel toerekenbaar aan de Groep als aan minderheidsbelangen).
Gearing ratio
Het Audit, Risk en Finance Comit\u00e9 van de Groep controleert de kapitaalstructuur op halfjaarlijkse basis. Als onderdeel van deze controle wordt de kapitaalkost herzien en worden de risico\u2019s ge\u00ebvalueerd die verband houden met elke vorm van kapitaalverstrekking. De Groep beoogt een gearing ratio van 50%, gedefinieerd als de verhouding van nettoschuld tegenover eigen vermogen. De Groep hanteert systematisch een aantal richtlijnen om deze doelstelling te realizeren, o.a.
\u2022strikte kostopvolging om de winstgevendheid te verbeteren;
\u2022bewaken van het werkkapitaal door:
\u2013operationele uitmuntendheid,
\u2013succesvolle acties om vorderingen te innen,
\u2013beter afgestemde betalingstermijnen,
\u2013geoptimalizeerd gebruik van factoring,
\u2022strikte controle op investeringen in materi\u00eble vaste activa
\u2022actief beheer van business activiteiten, met inbegrip van Mergers, Acquisitions and divestments (M&A).
Gearing | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Nettoschuld | 417\u00a0329 | 487\u00a0118 |
Eigen vermogen\u00b9 | 2\u00a0097\u00a0663 | 2\u00a0229\u00a0556 |
Nettoschuld op eigen vermogen | 19,9% | 21,8% |
Per 31 december had de Groep de volgende belangrijke voorwaardelijke verplichtingen en toezeggingen:
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Voorwaardelijke verplichtingen | 4\u00a0200 | 6\u00a0840 |
Toezeggingen tot aankoop van vaste activa | 48\u00a0984 | 67\u00a0935 |
Toezeggingen tot deelneming in durfkapitaalfondsen | 3\u00a0269 | 2\u00a0600 |
Transacties tussen de Onderneming en haar dochterondernemingen, die verbonden partijen zijn, werden ge\u00eblimineerd in de consolidatie en worden bijgevolg niet opgenomen in deze toelichting. Transacties met andere verbonden partijen worden hieronder toegelicht.
Transacties met joint ventures | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Verkopen van goederen | 13\u00a0231 | 21\u00a0951 |
Aankopen van goederen | 18\u00a0509 | 21\u00a0152 |
Geleverde diensten | 81 | 64 |
Ontvangen royalty's en managementvergoedingen | 14\u00a0981 | 18\u00a0374 |
Rente- en soortgelijke opbrengsten | \u2014 | 6 |
Ontvangen dividenden | 44\u00a0847 | 42\u00a0508 |
Uitstaande balansposities tegenover joint ventures | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Handelsvorderingen | 6\u00a0116 | 6\u00a0592 |
Overige kortetermijnvorderingen \u00b9 | 27\u00a0452 | 5\u00a0881 |
Handelsschulden | 4\u00a0945 | 3\u00a0557 |
Overige kortetermijnverplichtingen | 54 | \u2014 |
\u00b9 De overige kortetermijnvorderingen waren op jaareinde 2021 aanzienlijk hoger omwille van uitstaande vorderingen voor dividenden afkomstig van de Braziliaanse joint ventures (\u20ac\u00a027,5\u00a0miljoen).
Geen enkele van de verbonden partijen heeft nog andere transacties aangegaan die voldoen aan de criteria van IAS 24 \u2018Informatieverschaffing over verbonden partijen\u2019. De verkopen aan en aankopen van verbonden partijen vinden plaats onder voorwaarden die gelijkwaardig zijn aan de voorwaarden die gelden in zakelijke transacties. De uitstaande saldi aan het einde van het jaar zijn ongedekt en rentevrij en de afwikkeling vindt plaats in contanten. Voor lopende investeringsprojecten zijn voorschotten ontvangen. Meer informatie over transacties met joint ventures is opgenomen in toelichting 6.5. \u2018Investeringen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen\u2019.
Het Key Management omvat de Raad van Bestuur, de CEO, de leden van het Bekaert Group Executive en de Senior Vice Presidents (zie laatste pagina van het \u2018Financieel overzicht\u2019).
Vergoedingen Key Management | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Aantal personen | 34 | 32 |
Kortetermijnpersoneelsbeloningen | ||
Basisvergoedingen | 8\u00a0407 | 8\u00a0368 |
Variabele vergoedingen | 4\u00a0126 | 6\u00a0314 |
Vergoedingen als bestuurders van dochterondernemingen | 511 | 513 |
Vergoedingen na uitdiensttreding | ||
Toegezegdpensioenregelingen | 327 | 190 |
Toegezegdebijdragenregelingen | 1\u00a0551 | 1\u00a0594 |
Op aandelen gebaseerde betalingen | 11\u00a0719 | 6\u00a0467 |
Totaal brutovergoedingen | 26\u00a0641 | 23\u00a0446 |
Gemiddelde brutovergoeding per persoon | 784 | 1 |
Aantal toegekende prestatie-aandeeleenheden (zowel in eigenvermogensinstrumenten als in geldmiddelen afgewikkeld) | 131\u00a0442 | 111\u00a0135 |
Aantal toe toe te kennen matching shares | 9\u00a0112 | 13\u00a0757 |
Aantal toegekende aandelen | 10\u00a0940 | 12\u00a0080 |
\u2022Sedert 1 januari 2023 werden een totaal van 199\u00a0931 eigen aandelen vervreemd naar aanleiding van de uitoefening van aandelenopties onder de aandelenoptieplannen SOP 2010-2014 en SOP 2015-2017 en werden in totaal 213\u00a0317 eigen aandelen overgedragen naar aanleiding van de definitieve verwerving van prestatieaandeeleenheden onder het Performance Share Plan.
\u2022Op 24 februari 2023 werd het kapitaal van de vennootschap verminderd van \u20ac\u00a0173\u00a0737\u00a0000 tot \u20ac\u00a0167\u00a0736\u00a0414 als gevolg van de vernietiging van 2\u00a0038\u00a0935 eigen aandelen. Deze aandelen werden door Kepler Cheuvreux voor rekening van Bekaert ingekocht in het kader van het programma tot inkoop van eigen aandelen dat op 18 maart 2022 van start ging. Op 2 maart 2023 werd het kapitaal verhoogd met \u20ac 586 om het af te ronden zonder uitgifte van nieuwe aandelen. Bijgevolg bedraagt het kapitaal van de vennootschap per 2 maart 2023 \u20ac\u00a0167\u00a0737\u00a0000 en wordt het vertegenwoordigd door 56\u00a0990\u00a0317 aandelen.
\u2022Op 1 maart 2023 kondigde Bekaert de verderzetting van het aandeleninkoopprogramma aan voor een totaalbedrag tot \u20ac 120 miljoen over een periode van maximaal twaalf maanden, evenals de onmiddellijke opstart van een vijfde tranche voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a030\u00a0miljoen..
\u2022Op 1 maart 2023 kondigde Bekaert aan dat het een overeenkomst heeft bereikt over de verkoop van zijn Staaldraadtoepassingsbusiness in Chili en Peru aan zijn huidige partners. De transactie, met een totale ondernemingswaarde van ongeveer US$ 350 miljoen en resulterend in een netto-opbrengst van US$\u00a0136\u00a0miljoen voor Bekaerts aandeel, zal naar verwachting in 2023 afgerond worden, afhankelijk van de toepasselijke gereglementeerde goedkeuringen en gebruikelijke closingvoorwaarden. De transactie omvat de productie- en distributiefaciliteiten van de Staaldraadtoepassingsactiviteiten in Chili en Peru. Deze faciliteiten produceren, verkopen en distribueren staaldraadproducten vooral gericht op de bouwsector, landbouwafrasteringen, de mijnbouw en industri\u00eble toepassingen. De geplande transactie betreft de verkoop van de door Bekaert aangehouden aandelen in de volgende entiteiten: Industrias Chilenas de Alambre-Inchalam SA in Talcahuano (Chili); en Prodalam SA in Santiago (Chili); samen met hun dochterondernemingen in Chili en Peru. Bekaert bezit momenteel 52% van de aandelen van de Chileense entiteiten en 38% van de aandelen van de Peruaanse entiteiten. Bekaerts Bridon-Bekaert kabelentiteiten in Chili en Peru, die volle dochterondernemingen zijn van Bekaert, maken geen deel uit van deze transactie.
\u2022Annie Xu-Huhmann heeft op 1 maart 2023 Arnaud Lesschaeve opgevolgd als Divisie-CEO Rubberversterking.
Gedurende 2022 werden er door de commissaris en met hem beroepshalve in samenwerkingsverband opererende personen bijkomende opdrachten uitgevoerd ten belope van \u20ac\u00a0191 088.
Deze opdrachten betroffen in essentie verder assurance-opdrachten (\u20ac 150 588), belastingsadvies-opdrachten (\u20ac 6 500) en andere niet-controlediensten (\u20ac\u00a034\u00a0000). De bijkomende opdrachten werden goedgekeurd door het Audit, Risk en Finance Comit\u00e9.
Vennootschappen die deel uitmaken van de Groep op 31 december 2022
Dochterondernemingen
Met industri\u00eble activiteit | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
EMEA | |||
Bekaert Advanced Cords Aalter NV | Aalter, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert Bohum\u00edn sro | Bohum\u00edn, Tsjechi\u00eb | CZK | 100 |
Bekaert Bradford UK Ltd | Bradford, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Bekaert Combustion Technology BV | Assen, Nederland | EUR | 100 |
Bekaert Heating Romania SRL | Negoiesti, Brazi Commune, Roemeni\u00eb | RON | 100 |
Bekaert Hlohovec as | Hlohovec, Slovakije | EUR | 100 |
Bekaert Izmit \u00c7elik Kord Sanayi ve Ticaret AS | Izmit, Turkije | EUR | 100 |
Bekaert Kartepe \u00c7elik Kord Sanayi ve Ticaret AS | Kartepe, Turkije | EUR | 100 |
Bekaert Petrovice sro | Petrovice, Tsjechi\u00eb | CZK | 100 |
Bekaert Sardegna SpA | Assemini, Itali\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert Slatina SRL | Slatina, Roemeni\u00eb | RON | 100 |
Bekaert Slovakia sro | Sl\u00e1dkovi\u010dovo, Slovakije | EUR | 100 |
Bekintex NV | Wetteren, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Bridon International GmbH | Gelsenkirchen, Duitsland | EUR | 100 |
Bridon International Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Industrias del Ubierna SA | Burgos, Spanje | EUR | 100 |
OOO Bekaert Lipetsk | Gryazi, Rusland | RUB | 100 |
VisionTek Engineering Srl | Rovereto, Itali\u00eb | EUR | 100 |
Noord-Amerika | |||
Bekaert Corporation | Wilmington (Delaware), Verenigde Staten | USD | 100 |
Bridon-American Corporation | New York, Verenigde Staten | USD | 100 |
Met industri\u00eble activiteit | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
Latijns-Amerika | |||
Acma SA | Santiago, Chili | CLP | 52 |
Acmanet SA | Talcahuano, Chili | CLP | 52 |
BBRG - Osasco Cabos Ltda | S\u00e3o Paulo, Brazili\u00eb | BRL | 100 |
BIA Alambres Costa Rica SA | San Jos\u00e9-Santa Ana, Costa Rica | USD | 58 |
Ideal Alambrec SA | Quito, Ecuador | USD | 58 |
Industrias Chilenas de Alambre - Inchalam SA | Talcahuano, Chili | CLP | 52 |
Prodinsa SA | Maip\u00fa, Chili | CLP | 100 |
Productora de Alambres Colombianos Proalco SAS | Bogot\u00e1, Colombia | COP | 40 |
Productos de Acero Cassad\u00f3 SA | Callao, Peru | USD | 38 |
Vicson SA | Valencia, Venezuela | USD | 80 |
Pacifisch Azi\u00eb | |||
Bekaert Applied Material Technology (Shanghai) Co Ltd | Shanghai, China | CNY | 100 |
Bekaert Binjiang Steel Cord Co Ltd | Jiangyin (provincie Jiangsu), China | CNY | 90 |
Bekaert (China) Technology Research and Development Co Ltd | Jiangyin (provincie Jiangsu), China | CNY | 100 |
Bekaert (Chongqing) Steel Cord Co Ltd | Chongqing, China | CNY | 100 |
Bekaert Industries Pvt Ltd | Taluka Shirur, District Pune, India | INR | 100 |
Bekaert (Jining) Steel Cord Co Ltd | Jining Stad, Yanzhou district (provincie Shandong),China | CNY | 60 |
Bekaert Jiangyin Wire Products Co Ltd | Jiangyin (provincie Jiangsu), China | CNY | 100 |
Bekaert Mukand Wire Industries Pvt Ltd | Pune, India | INR | 100 |
Bekaert New Materials (Suzhou) Co Ltd | Suzhou (provincie Jiangsu), China | CNY | 100 |
Bekaert (Qingdao) Wire Products Co Ltd | Qingdao (provincie Shandong), China | CNY | 100 |
Bekaert (Shandong) Tire Cord Co Ltd | Weihai (provincie Shandong), China | CNY | 100 |
Bekaert (Shenyang) Advanced Cords Co Ltd | Shenyang (provincie Liaoning), China | CNY | 100 |
Bekaert Shenyang Advanced Products Co Ltd | Shenyang (provincie Liaoning), China | CNY | 100 |
Bekaert Toko Metal Fiber Co Ltd | Tokio, Japan | JPY | 70 |
Bekaert Vietnam Co Ltd | Son Tinh District, provincie Quang Ngai, Vietnam | USD | 100 |
Bekaert Wire Ropes Pty Ltd | Mayfield East, Australi\u00eb | AUD | 100 |
Bridon (Hangzhou) Ropes Co Ltd | Hangzhou (provincie Zhejiang), China | CNY | 100 |
China Bekaert Steel Cord Co Ltd | Jiangyin (provincie Jiangsu), China | CNY | 90 |
PT Bekaert Indonesia | Karawang, Indonesi\u00eb | USD | 100 |
PT Bekaert Wire Indonesia | Karawang, Indonesi\u00eb | USD | 100 |
PT Bridon | Bekasi, West Java, Indonesi\u00eb | USD | 100 |
\u00b9 Functionele valuta
\u00b2 Belangenpercentage
Verkoopkantoren, magazijnen en andere | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
EMEA | |||
Bekaert Emirates LLC | Dubai, Verenigde Arabische Emiraten | AED | 49 |
Bekaert Figline SpA | Milaan, Itali\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert France SAS | Rijsel, Frankrijk | EUR | 100 |
Bekaert Gesellschaft mbH | Wenen, Oostenrijk | EUR | 100 |
Bekaert GmbH | Neu-Anspach, Duitsland | EUR | 100 |
Bekaert Middle East LLC | Dubai, Verenigde Arabische Emiraten | AED | 49 |
Bekaert Norge AS | Oslo, Noorwegen | NOK | 100 |
Bekaert Poland Sp z oo | Warsaw, Polen | PLN | 100 |
Bekaert (Schweiz) AG | Baden, Zwitserland | CHF | 100 |
Bekaert Svenska AB | G\u00f6teborg, Zweden | SEK | 100 |
Bridon-Bekaert ScanRope AS | Tonsberg, Noorwegen | NOK | 100 |
Bridon Middle East FZE | Sharjah, Verenigde Arabische Emiraten | AED | 100 |
Bridon Scheme Trustees Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
British Ropes Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Leon Bekaert SpA | Milaan, Itali\u00eb | EUR | 100 |
OOO Bekaert Wire | Moskou, Rusland | RUB | 100 |
Rylands-Whitecross Ltd | Bradford, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Scheldestroom NV | Zwevegem, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Twil Company | Bradford, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Noord-Amerika | |||
Wire Rope Industries Ltd/Industries de C\u00e2bles d\u2019Acier Lt\u00e9e | Montr\u00e9al, Canada | CAD | 100 |
Latijns-Amerika | |||
Bekaert Guatemala SA | Ciudad de Guatemala, Guatemala | GTQ | 58 |
Bekaert Specialty Films de Mexico SA de CV | Monterrey, Mexico | MXN | 100 |
Bekaert Trade Mexico S de RL de CV | Mexico Stad, Mexico | MXN | 100 |
Procables SA | Cercado de Lima, Peru | PEN | 96 |
Prodac Contrata SAC | Callao, Peru | USD | 38 |
Prodalam SA | Santiago, Chili | CLP | 52 |
Prodicom Selva SAC | Ucayali, Peru | USD | 38 |
Prodimin SAC | Lima, Peru | USD | 38 |
Specialty Films de Services Company SA de CV | Monterrey, Mexico | MXN | 100 |
Verkoopkantoren, magazijnen en andere | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
Pacifisch Azi\u00eb | |||
Bekaert Japan Co Ltd | Tokio, Japan | JPY | 100 |
Bekaert Korea Ltd | Seoel, Zuid-Korea | KRW | 100 |
Bekaert Malaysia Sdn Bhd | Kuala Lumpur, Maleisi\u00eb | MYR | 100 |
Bekaert Management (Shanghai) Co Ltd | Shanghai, China | CNY | 100 |
Bekaert Shah Alam Sdn Bhd | Kuala Lumpur, Maleisi\u00eb | MYR | 100 |
Bekaert Singapore Pte Ltd | Singapore | SGD | 100 |
Bekaert Taiwan Co Ltd | Taipei Stad | TWD | 100 |
Bekaert (Thailand) Co Ltd | Tambol Pluakdaeng, Amphur Pluakdaeng,Thailand | USD | 100 |
BOSFA Pty Ltd | Mayfield East, Australi\u00eb | AUD | 100 |
Bridon Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | HKD | 100 |
Bridon New Zealand Ltd | Aukland, Nieuw Zeeland | NZD | 100 |
Bridon Singapore (Pte) Ltd | Singapore | SGD | 100 |
Bridon (South East Asia) Ltd | Hong Kong, China | HKD | 100 |
PT Bekaert Trade Indonesia | Karawang, Indonesi\u00eb | USD | 100 |
\u00b9 Functionele valuta
\u00b2 Belangenpercentage
Financi\u00eble ondernemingen | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
Acma Inversiones SA | Santiago, Chili | CLP | 100 |
BBRG Finance (UK) Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | EUR | 100 |
Becare DAC | Dublin, Ierland | EUR | 100 |
Bekaert Building Products Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Carding Solutions Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Co\u00f6rdinatiecentrum NV | Zwevegem, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert do Brasil Ltda | Contagem, Brazili\u00eb | BRL | 100 |
Bekaert Holding Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Ib\u00e9rica Holding SL | Burgos, Spanje | EUR | 100 |
Bekaert Ideal SL | Burgos, Spanje | EUR | 80 |
Bekaert Investments NV | Zwevegem, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert Investments Italia SpA | Milaan, Itali\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert North America Management Corporation | Wilmington (Delaware), Verenigde Staten | USD | 100 |
Bekaert Services Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Singapore Holding Pte Ltd | Singapore | SGD | 100 |
Bekaert Specialty Wire Products Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Stainless Products Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Steel Cord Products Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Strategic Partnerships Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Wire Products Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Wire Rope Industry NV | Zwevegem, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Bridon-Bekaert Ropes Group Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | EUR | 100 |
Bridon Holdings Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Bridon Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Industrias Acmanet Ltda | Talcahuano, Chili | CLP | 52 |
InverVicson SA | Valencia, Venezuela | USD | 80 |
Procercos SA | Talcahuano, Chili | CLP | 52 |
Joint ventures
Met industri\u00eble activiteit | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
Latijns-Amerika | |||
Agro-Bekaert Colombia SAS | Malambo - Atl\u00e1ntico, Colombia | COP | 40 |
Belgo Bekaert Arames Ltda | Contagem, Brazili\u00eb | BRL | 45 |
BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | Vespasiano, Brazili\u00eb | BRL | 45 |
Servicios Ideal AGF Inttegra Cia Ltda | Quito, Ecuador | USD | 29 |
Verkoopkantoren, magazijnen en andere | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
EMEA | |||
Netlon Sentinel Ltd | Blackburn, Verenigd Koninkrijk | GBP | 50 |
Pacifisch Azi\u00eb | |||
Bekaert Engineering (India) Pvt Ltd | New Delhi, India | INR | 40 |
Financi\u00eble ondernemingen | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
EMEA | |||
Agro - Bekaert Springs SL | Burgos, Spanje | EUR | 40 |
\u00b9 Functionele valuta
\u00b2 Belangenpercentage
Wijzigingen in 2022
1. Deelnemingen verworven uit bedrijfscombinaties
Dochterondernemingen | Adres | % \u00b9 |
VisionTek Engineering Srl | Rovereto, Itali\u00eb | 100 |
2. Fusies
Dochterondernemingen | Gefusioneerd met |
Sujetar del Peru SAC | Productos de Acero Cassad\u00f3 SA |
3. Geliquideerd
Ondernemingen | Adres |
Bekaert AS | Hellerup, Denemarken |
Bekaert Architectural Design Consulting (Shanghai) Co Ltd | Shanghai, China |
Bekaert Heating Technology (Suzhou) Co Ltd | Taicang Stad (Jiangsu provincie), China |
In overeenstemming met de Belgische wetgeving geeft onderstaande tabel de kruispuntbanknummers van de Belgische ondernemingen weer.
Ondernemingen | Kruispuntbanknummer |
Bekaert Advanced Cords Aalter NV | BTW BE 0645.654.071 RPR Gent, afdeling Gent |
Bekaert Co\u00f6rdinatiecentrum NV | BTW BE 0426.824.150 RPR Gent, afdeling Kortrijk |
Bekaert Investments NV | BTW BE 0406.207.096 RPR Gent, afdeling Kortrijk |
Bekaert Wire Rope Industry NV | BTW BE 0550.983.358 RPR Gent, afdeling Kortrijk |
Bekintex NV | BTW BE 0452.746.609 RPR Gent, afdeling Dendermonde |
NV Bekaert SA | BTW BE 0405.388.536 RPR Gent, afdeling Kortrijk |
Scheldestroom NV | BTW BE 0403.676.188 RPR Gent, afdeling Kortrijk |
2.1. Conformiteitsverslag
De geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld in overeenstemming met en voldoet aan de International Financial Reporting Standards (IFRS) zoals aanvaard binnen de Europese Unie.
Nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties
Standaarden, interpretaties en aanpassingen die van kracht werden in 2022
In het huidige jaar heeft de Groep de onderstaande aanpassingen aan IFRS standaarden en interpretaties toegepast. Deze werden van kracht voor verslagperiodes die starten op of na 1 januari 2022. De toepassing van deze aanpassingen had geen materi\u00eble impact op de toelichtingen noch op de gerapporteerde bedragen in deze jaarrekening.
\u2022Aanpassingen tot IFRS 3 \u2018Bedrijfscombinaties\u2019 - Verwijzingen naar het Conceptuele Kader, met ingangsdatum 1\u00a0januari 2022.
\u2022Aanpassingen tot IAS 16 \u2018Materi\u00eble vaste activa\u2019 - Opbrengsten voor beoogd gebruik, met ingangsdatum 1 januari 2022.
\u2022Aanpassingen tot IAS 37 \u2018Voorzieningen, voorwaardelijke activa en verplichtingen\u2019 - Verlieslatende contracten - Kosten van het vervullen van een contract, met ingangsdatum 1\u00a0januari 2022.
\u2022Jaarlijkse verbeteringen aan IFRS standaarden 2018-2020, met ingangsdatum 1 januari 2022.
Deze aanpassingen hadden geen impact op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
Standaarden, aanpassingen en interpretaties die nog niet van kracht zijn in 2022 en die niet vervroegd toegepast werden
De Groep heeft niet geopteerd voor vervroegde toepassing van overige standaarden, aanpassingen en interpretaties die nog niet van kracht waren in 2022. Verwacht wordt dat deze nieuwe standaarden, aanpassingen aan standaarden en interpretaties, die na 2022 van kracht worden, geen belangrijke effecten op de jaarrekening zullen hebben.
\u2022Aanpassingen tot IAS 1 \u2018Presentatie van de jaarrekening\u2019 - Classificatie van schulden op korte of lange termijn, met ingangsdatum 1 januari 2024.
\u2022Aanpassingen tot IAS 1 \u2018Presentatie van de jaarrekening\u2019 - Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving, met ingangsdatum 1 januari 2023.
\u2022Aanpassingen tot IAS 8 \u2018Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving, boekhoudkundige schattingen en fouten\u2019 - Definitie van boekhoudkundige schattingen, met ingangsdatum 1\u00a0januari 2023.
\u2022Aanpassingen tot IAS 12 \u2018Winstbelastingen\u2019 - Uitgestelde belastingen gerelateerd aan activa en passiva die voortkomen uit eenzelfde transactie, met ingangsdatum 1\u00a0januari\u00a02023.
\u2022Aanpassingen tot IAS 16 'Leases - Lease verplichtingen in een sale en leaseback, met ingangsdatum 1 januari 2024.
\u2022Aanpassingen aan IFRS 17 \u2018Verzekeringscontracten: Initi\u00eble toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 - Vergelijkende informatie', ingangsdatum 1 januari 2023.
De Groep is van plan om deze standaarden en interpretaties, indien toepasselijk, toe te passen wanneer ze van kracht worden.
2.2. Algemene principes
Voorstellingsbasis
De geconsolideerde rekeningen worden voorgesteld in duizend euro (tenzij anders aangegeven), op basis van de historische kostprijsmethode, behalve voor derivaten, financi\u00eble activa aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via OCI en financi\u00eble activa aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via resultaat, die tegen re\u00eble waarde worden opgenomen. Financi\u00eble activa waarvoor geen prijsnotering voorhanden is in een actieve markt of waarvan de re\u00eble waarde niet op een betrouwbare manier kan bepaald worden, worden tegen historische kostprijs gewaardeerd. Tenzij anders vermeld, werden de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving consistent met het vorig boekjaar toegepast. De Groep heeft de jaarrekening opgesteld in de veronderstelling dat zij haar activiteiten in continu\u00efteit zal voortzetten.
Consolidatieprincipes
Dochterondernemingen
Dochterondernemingen zijn entiteiten waarover NV Bekaert SA een beslissende invloed (\u2018zeggenschap\u2019) uitoefent. Dit is het geval wanneer NV Bekaert SA blootgesteld is aan, of recht heeft op, variabele opbrengsten uit haar deelneming in de entiteit en de mogelijkheid heeft om deze opbrengsten te be\u00efnvloeden door haar macht over de entiteit. De jaarrekeningen van dochterondernemingen worden in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen vanaf de datum van verwerving tot het einde van de zeggenschap. Over het algemeen wordt aangenomen dat een meerderheid van de stemrechten leidt tot zeggenschap. Om dit vermoeden te staven en wanneer de Groep minder dan een meerderheid van de stemrechten van een deelneming heeft, houdt de Groep rekening met alle relevante feiten en omstandigheden bij het beoordelen of zij macht heeft over een deelneming, waaronder:
\u2022De contractuele regeling(en) met de andere stemhouders van de deelneming
\u2022Rechten die voortvloeien uit andere contractuele afspraken
\u2022De stemrechten en potenti\u00eble stemrechten van de Groep
Alle intragroepsverrichtingen, intragroepssaldi en niet-gerealiseerde winsten op intragroepsverrichtingen worden ge\u00eblimineerd; niet-gerealiseerde verliezen worden eveneens ge\u00eblimineerd tenzij het om permanente waardeverminderingen gaat. Het deel van het eigen vermogen en van het resultaat dat toewijsbaar is aan de minderheidsaandeelhouders wordt afzonderlijk vermeld in de balans, de winst-en-verliesrekening en het geconsolideerd overzicht van het volledig perioderesultaat. Wijzigingen in het aandeelhouderschap van de Groep in dochterondernemingen waarbij de Groep de zeggenschap niet verliest, worden verwerkt als eigenvermogentransacties. Daarbij worden de nettoboekwaardes van de Groepsbelangen en van minderheidsbelangen aangepast aan de gewijzigde participatieverhoudingen in deze dochterondernemingen. Verschillen tussen de aanpassing van de minderheidsbelangen en de re\u00eble waarde van de betaalde of ontvangen overnamevergoeding worden rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen. Wanneer de Groep de zeggenschap in een dochteronderneming verliest, wordt de winst of het verlies op de afstoting bepaald als het verschil tussen:
\u2022de re\u00eble waarde van de ontvangen overnamevergoeding plus de re\u00eble waarde van het eventueel resterend belang, en
\u2022de nettoboekwaarde van de activa (inclusief goodwill), verplichtingen en eventuele minderheidsbelangen in de dochteronderneming v\u00f3\u00f3r haar afstoting.
Alle dochterondernemingen volgen het kalenderjaar als boekjaar, met uitzondering van de Indiase vennootschappen (van april tot maart) en Scheldestroom NV (van oktober tot september). Deze laatste rapporteren wel per kalenderjaar aan de Groep. De dochterondernemingen passen dezelfde grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving toe als de Groep.
Gezamenlijke overeenkomsten en geassocieerde ondernemingen
Er is sprake van een gezamenlijke overeenkomst wanneer NV Bekaert SA contractueel overeengekomen is om de zeggenschap te delen met een of meerdere partijen, wat enkel het geval is wanneer beslissingen over de relevante activiteiten de unanieme goedkeuring vereisen van de partijen die gezamenlijke zeggenschap hebben. Een gezamenlijke overeenkomst kan behandeld worden als een gezamenlijke activiteit (wanneer NV Bekaert SA rechten op de activa en verbintenissen voor de verplichtingen heeft) of als een gezamenlijke entiteit / joint venture (wanneer NV Bekaert SA enkel recht heeft op het nettoactief). Geassocieerde ondernemingen zijn ondernemingen waarin NV Bekaert SA, rechtstreeks of onrechtstreeks, een invloed van betekenis heeft en die geen dochterondernemingen of gezamenlijke overeenkomsten zijn. Dit is verondersteld het geval te zijn indien de Groep tenminste 20% van de stemrechten verbonden met de aandelen bezit. De opgenomen financi\u00eble informatie met betrekking tot deze ondernemingen is opgesteld volgens de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving van de Groep. Wanneer de Groep gezamenlijke zeggenschap in een joint venture verwerft of een invloed van betekenis in een geassocieerde onderneming, wordt het aandeel in de verworven activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen initieel geherwaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de overnamedatum en verwerkt volgens de equity-methode. Indien de overnamevergoeding meer bedraagt dan de re\u00eble waarde van het verworven aandeel in de overgenomen activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen wordt dit verschil als goodwill opgenomen. Goodwill met betrekking tot een geassocieerde onderneming of gezamenlijke entiteit wordt opgenomen in de boekwaarde van de deelneming en wordt niet afzonderlijk getest op bijzondere waardevermindering. Indien de berekende goodwill negatief is, dan wordt dit verschil onmiddellijk in het resultaat verwerkt. Daarna wordt het aandeel van de Groep in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen overeenkomstig de equity-methode in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen tot de dag dat er een einde komt aan de gezamenlijke zeggenschap of de invloed van betekenis. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van een joint venture of geassocieerde onderneming groter wordt dan de boekwaarde van de deelneming, wordt de boekwaarde op nul gezet en worden bijkomende verliezen enkel nog opgenomen in de mate dat de Groep bijkomende verplichtingen op zich genomen heeft. Niet-gerealiseerde winsten uit transacties met joint ventures en geassocieerde ondernemingen worden ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Groep tegenover de deelneming in de joint venture of de geassocieerde onderneming. De nettoboekwaarde van deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen wordt opnieuw ge\u00ebvalueerd indien er indicaties zijn van een bijzondere waardevermindering, of indicaties dat eerder opgenomen
bijzondere waardeverminderingen niet langer gerechtvaardigd zijn. Indien dergelijke indicaties aanwezig zijn, berekent de Groep het bedrag van de bijzondere waardevermindering als het verschil tussen de realiseerbare waarde van de geassocieerde onderneming of joint venture en hun boekwaarde, en erkent vervolgens het verlies binnen het 'Aandeel in de resultaat van joint ventures en geassocieerde deelnemingen' in de winst- of verliesrekening. Bij verlies van invloed van betekenis over de geassocieerde deelneming of bij verlies van gezamenlijke zeggenschap over de joint venture, waardeert en erkent de Groep de behouden deelneming tegen re\u00eble waarde. Elk verschil tussen de boekwaarde van de geassocieerde onderneming of joint venture bij verlies van invloed van betekenis of gezamenlijke zeggenschap en de re\u00eble waarde van de behouden investering en de opbrengst van de vervreemding wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
De jaarrekening van de geassocieerde onderneming of joint venture wordt opgesteld volgens de grondslagen van financi\u00eble verslaggeving van de Groep en voor dezelfde verslagperiode als de Groep.
Valutaomrekening
Elementen uit de jaarrekening van elk van de Groepsentiteiten worden gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin de entiteit werkt (de \u2018functionele valuta\u2019). De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro, de functionele valuta van de onderneming en tevens de presentatievaluta van de Groep. De jaarrekeningen van buitenlandse dochterondernemingen worden als volgt omgerekend:
\u2022activa en verplichtingen tegen de slotkoers van de Europese Centrale Bank;
\u2022opbrengsten, kosten en kasstromen tegen de gemiddelde dagkoers van het jaar;
\u2022componenten van het eigen vermogen tegen historische wisselkoers.
Wisselkoersverschillen die ontstaan bij de omrekening van de netto-investering in buitenlandse dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde ondernemingen tegen de slotkoers worden in het eigen vermogen opgenomen onder \u2018Gecumuleerde omrekeningsverschillen\u2019. Bij verkoop van buitenlandse entiteiten worden de betreffende gecumuleerde omrekeningsverschillen opgenomen in de winst-en-verliesrekening als deel van de gerealiseerde meer- of minwaarde op de verkoop. In de jaarrekening van de moedervennootschap en haar dochterondernemingen worden alle monetaire activa en verplichtingen in vreemde valuta omgerekend tegen de wisselkoers op de balansdatum, wat aanleiding geeft tot niet-gerealiseerde wisselresultaten. Alle gerealiseerde en niet-gerealiseerde koerswinsten en -verliezen worden in de winst-en-
verliesrekening opgenomen, behalve wanneer zij opgespaard worden in het eigen vermogen als in aanmerking komende kasstroomafdekkingen en afdekkingen van netto-investeringen. Goodwill wordt beschouwd als een actief van de overgenomen partij en wordt daarom verwerkt in de valuta van de overgenomen partij en omgerekend tegen de slotkoers.
2.3. Balanselementen
Immateri\u00eble activa
Immateri\u00eble activa verworven in een bedrijfscombinatie worden initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde; afzonderlijk verworven immateri\u00eble activa worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs of re\u00eble waarde verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Immateri\u00eble activa worden lineair afgeschreven over hun naar best vermogen geschatte gebruiksduur. De afschrijvingsduur en -methode worden elk jaar opnieuw ge\u00ebvalueerd bij afsluiting van het boekjaar. Een wijziging in de gebruiksduur van een immaterieel actief wordt prospectief verwerkt als een schattingswijziging. Volgens de bepalingen van IAS 38 kunnen immateri\u00eble activa een onbepaalde gebruiksduur hebben. Indien de gebruiksduur van een immaterieel actief niet kan worden bepaald, wordt er geen afschrijving opgenomen en wordt het actief minstens jaarlijks ge\u00ebvalueerd met het oog op een bijzondere waardevermindering.
Licenties, patenten en soortgelijke rechten
Uitgaven voor aangekochte licenties, patenten, handelsmerken en soortgelijke rechten worden geactiveerd en lineair afgeschreven over de contractuele looptijd, indien van toepassing, of over de geschatte gebruiksduur, die gewoonlijk ingeschat wordt op hoogstens 10 jaar.
Computersoftware on-premises
Gekochte on-premises software wordt ge\u00efnstalleerd en draait op computers op het terrein van het bedrijf dat de software gebruikt, in plaats van op een externe faciliteit zoals een serverfarm of cloud. Over het algemeen houden dergelijke uitgaven rechtstreeks verband met de aankoop en implementatie van aangekochte ERP-software en worden ze opgenomen als immateri\u00eble vaste activa en lineair afgeschreven over 5 jaar. Externe (met betrekking tot externe leveranciers en consultants) en interne (met betrekking tot Bekaert-personeel) implementatiekosten komen in aanmerking voor activering.
Ontwikkeling van websites
Kosten gemaakt in de ontwikkeling van websites worden opgenomen als immateri\u00eble vaste activa als en slechts als deze voldoen aan de algemene opnamevereisten in IAS 38 en de zes voorwaarden voor opname als ontwikkelingskosten. De belangrijkste voorwaarde is de vereiste om aan te tonen dat de website waarschijnlijke toekomstige economische voordelen zal genereren. Kosten die verband houden met de ontwikkeling van websites, uitsluitend of voornamelijk voor het promoten en adverteren van eigen producten en diensten, worden als kosten geboekt wanneer ze worden gemaakt. Wanneer de website direct of indirect wordt gebruikt in het inkomstengenererende proces, komen de kosten voor activering in aanmerking.
Cloud-oplossingen
Bij een cloud-oplossing betaalt een klant een vergoeding aan een leverancier in ruil voor toegang tot software via internet. De software wordt door de leverancier gehost op de computerinfrastructuur van de leverancier. Voorbeelden van cloud-arrangementen zijn Software-as-a-Service (SaaS), platform as a service, infrastructure as a service. Dit verschilt van een 'on-premise'-overeenkomst waarbij een bedrijf een licentie neemt voor of een kopie van de software koopt van een leverancier en de software op zijn eigen computerinfrastructuur gebruikt. Er worden vaak vooraf kosten gemaakt bij cloud computing-arrangementen om de software te implementeren en configureren. Om in aanmerking te komen voor activering als een immaterieel vast actief, bepaalt de Groep of het de controle heeft over de software of de configuratie of implementatie zelf. De Groep onderscheidt de volgende soorten cloud-oplossingen:
\u2022private cloud-arrangementen: deze zijn qua aard vergelijkbaar met on-premise-arrangementen en worden gelijkaardig behandeld;
\u2022public cloud arrangementen: configuratie- of implementatiekosten verbonden aan deze arrangementen komen alleen in aanmerking voor activering als de Groep de configuratie of implementatie zelf in handen heeft.
Commerci\u00eble activa
Commerci\u00eble activa omvatten vooral klantenlijsten, contracten met klanten en merknamen, meestal verworven in bedrijfscombinaties, en met een gebruiksduur van 8 tot 15 jaar.
Emissierechten
Bij gebrek aan IASB-standaarden en -interpretaties betreffende de administratieve verwerking van CO2-emissierechten, heeft de Groep de \u2018nettobenadering\u2019 gebruikt. Deze methode houdt in dat:
\u2022emissierechten worden opgenomen als immateri\u00eble activa tegen hun kostprijs (de gratis verkregen rechten worden dus tegen nulwaarde opgenomen); en
\u2022indien de werkelijke emissies de opgenomen rechten overtreffen, wordt een verplichting opgenomen tegen de re\u00eble waarde van de aan te kopen rechten om het tekort aan te vullen op balansdatum.
Onderzoek en ontwikkeling
Uitgaven voor onderzoeksactiviteiten met het oog op het verwerven van nieuwe wetenschappelijke of technologische kennis of inzichten worden als kosten in de winst-en-verliesrekening opgenomen op het ogenblik dat ze zich voordoen.
Uitgaven voor ontwikkelingsactiviteiten, waarbij onderzoeksresultaten toegepast worden in een plan of ontwerp voor de productie van nieuwe of substantieel verbeterde producten en processen voorafgaand aan commerci\u00eble productie of ingebruikname, worden alleen opgenomen in de balans als aan alle onderstaande voorwaarden is voldaan:
\u2022het product of proces is nauwkeurig omschreven en de uitgaven zijn afzonderlijk identificeerbaar en op een betrouwbare manier meetbaar;
\u2022de technische haalbaarheid van het product is bewezen;
\u2022het product of proces zal gecommercialiseerd worden of binnen de onderneming aangewend worden;
\u2022er wordt verwacht dat de activa toekomstige economische voordelen zullen genereren (bv. er bestaat een potenti\u00eble markt voor het product of het nut voor interne aanwending is bewezen); en
\u2022de nodige technische, financi\u00eble en andere middelen zijn aanwezig om het project te finaliseren.
Geactiveerde ontwikkelingskosten worden lineair afgeschreven vanaf de start van de commerci\u00eble productie van het product over de verwachte duur van de gegenereerde voordelen. De afschrijvingsduur is normaliter hoogstens tien jaar. Een lopend onderzoeks- en ontwikkelingsproject verworven in een bedrijfscombinatie wordt afzonderlijk van goodwill geactiveerd als zijn re\u00eble waarde betrouwbaar kan bepaald worden.
Goodwill en bedrijfscombinaties
Overnames van bedrijven worden verwerkt volgens de overnamemethode. De overgedragen overnamevergoeding in een bedrijfscombinatie wordt gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, die berekend wordt als de som van de re\u00eble waardes op de overnamedatum van de activa afgestaan door de Groep, de verplichtingen opgenomen door de Groep tegenover de vorige eigenaars van de overgenomen activiteit en de participaties afgestaan door de Groep in ruil voor de zeggenschap in de overgenomen partij. Uitgaven in verband met de overname worden opgenomen in het resultaat zodra ze zich voordoen. De identificeerbare overgenomen activa en opgelopen verplichtingen worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. Goodwill wordt bepaald als het verschil tussen:
(i) de som van volgende elementen:
\u2022de overgedragen overnamevergoeding;
\u2022de minderheidsbelangen in de overgenomen partij;
\u2022de re\u00eble waarde van de (eventuele) participatie die de Groep voorheen had in de overgenomen partij; en
(ii) het saldo van de identificeerbare overgenomen activa min de opgelopen verplichtingen op de overnamedatum. Indien dit verschil, na een grondige evaluatie, negatief blijkt (\u2018negatieve goodwill\u2019), dan wordt het onmiddellijk in het resultaat opgenomen als een opbrengst uit een voordelige aankoop.
Minderheidsbelangen worden initieel gewaardeerd ofwel tegen re\u00eble waarde ofwel tegen hun evenredig aandeel in de opgenomen waarde van de identificeerbare nettoactiva van de overgenomen partij. Deze waarderingskeuze kan transactie per transactie gemaakt worden. Wanneer de overnamevergoeding die de Groep verschuldigd is bij een bedrijfscombinatie voorwaardelijke vorderingen of verplichtingen omvat, wordt de voorwaardelijke vergoeding gewaardeerd tegen haar re\u00eble waarde op de overnamedatum en opgenomen in de overnamevergoeding voor de bedrijfscombinatie. Latere wijzigingen in re\u00eble waarde van de voorwaardelijke vergoeding worden opgenomen in het resultaat.
Wanneer een bedrijfscombinatie in fasen tot stand komt, wordt het belang dat de Groep voorheen had in de overgenomen partij geherwaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de overnamedatum (d.i. de datum waarop de Groep de zeggenschap verwerft), en wordt de eventuele opbrengst of last opgenomen in het resultaat. Bedragen met betrekking tot belangen in de overgenomen partij
v\u00f3\u00f3r de overnamedatum die voorheen rechtstreeks opgenomen werden in het eigen vermogen, worden overgedragen naar de winst-en-verliesrekening indien dat ook van toepassing zou zijn bij afstoting van de betreffende belangen.
Bijzondere waardeverminderingen van goodwill
Voor het toetsen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden van de Groep waarvan verwacht wordt dat zij voordelen zullen halen uit de synergie\u00ebn van de bedrijfscombinatie. Kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill is toegewezen, worden jaarlijks getoetst op bijzondere waardeverminderingen. Dit gebeurt ook tussentijds wanneer er aanwijzingen zijn dat de boekwaarde van de eenheid hoger zou kunnen zijn dan de realiseerbare waarde. Indien de realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid lager is dan haar boekwaarde, wordt de bijzondere waardevermindering eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de kasstroomgenererende eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer een bijzondere waardevermindering voor goodwill eenmaal is opgenomen, wordt deze in een latere periode niet teruggenomen.
Materi\u00eble vaste activa
De Groep heeft geopteerd voor het historische kostprijsmodel en niet voor het herwaarderingsmodel. Afzonderlijk verworven materi\u00eble vaste activa worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. Materi\u00eble vaste activa verworven in een bedrijfscombinatie worden initieel gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, die vanaf dan geldt als hun kostprijs. Activa in aanbouw worden opgenomen tegen kostprijs, na aftrek van eventuele gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Na hun initi\u00eble opname worden materi\u00eble vaste activa gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. De kostprijs omvat alle directe kosten en uitgaven die opgelopen werden om het actief op de locatie en in de staat te brengen die noodzakelijk is om op de beoogde wijze te functioneren. Financieringskosten die direct toewijsbaar zijn aan de verwerving, bouw of productie van een in aanmerking komend actief worden geactiveerd als deel van de kost van dat actief. Indien belangrijke onderdelen van materi\u00eble vaste activa op regelmatige tijdstippen dienen vervangen te worden, worden deze door de Groep afzonderlijk afgeschreven op basis van hun specifieke gebruiksduur. Evenzo wordt de kostprijs van een grote inspectie als vervanging opgenomen in de boekwaarde van de materi\u00eble vaste activa op
voorwaarde dat aan de opnamecriteria is voldaan. Alle overige reparatie- en onderhoudskosten worden resultaat opgenomen zodra ze zich voordoen.
Materi\u00eble vaste activa worden lineair afgeschreven over hun verwachte gebruiksduur, naargelang van hun categorie. De gebruiksduur en de afschrijvingsmethode worden minstens op het einde van elk boekjaar opnieuw ge\u00ebvalueerd. Tenzij herzien ten gevolge van specifieke wijzigingen in de verwachte gebruiksduur, worden volgende jaarlijkse afschrijvingspercentages toegepast:
\u2022terreinen: 0%
\u2022gebouwen: 5%
\u2022installaties, machines en uitrusting: 8%-25%
\u2022testapparatuur voor onderzoek en ontwikkeling: 16.7%-25%
\u2022meubilair en rollend materieel: 20%
\u2022computermaterieel: 20%
Materi\u00eble vaste activa en elk significant onderdeel dat aanvankelijk werd opgenomen in de balans, wordt niet langer opgenomen in de balans bij vervreemding (d.w.z. op de datum waarop de ontvanger zeggenschap verkrijgt) of wanneer er geen toekomstige economische voordelen worden verwacht van het gebruik of de vervreemding. Eventuele winsten of verliezen die voortvloeien uit het niet langer opnemen van het actief (berekend als het verschil tussen de netto-opbrengst van de vervreemding en de boekwaarde van het actief) worden in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening opgenomen.
De restwaarden, gebruiksduur en afschrijvingsmethoden van materi\u00eble vaste activa worden aan het einde van elk boekjaar herzien en zo nodig prospectief aangepast.
Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa
De Groep als leasingnemer
De Groep beoordeelt bij de start van een contract of het contract een lease betreft of een lease bevat. De Groep erkent een recht-op-gebruik actief en een overeenkomstige leaseverplichting voor alle lease-overeenkomsten waarin de Groep leasingnemer is, behalve voor de korte termijn leases (gedefinieerd als leases met een leasetermijn van 12 maanden of minder) of voor leases waar het onderliggend actief een lage waarde heeft (zoals printers, kopieerapparaten en klein kantoormaterieel). Voor deze leases erkent de
Groep de leasebetalingen als een operationele kost die lineair wordt gespreid over de leaseperiode.
Het recht-op-gebruik actief bevat de initi\u00eble waarde van de overeenkomstige leaseverplichting, leasebetalingen gedaan bij of voor de start van de overeenkomst, na aftrek van eventuele ontvangen lease incentives en eventuele initi\u00eble directe kosten.
Ze worden vervolgens gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. Wanneer de Groep ook een verplichting op zich neemt voor kosten van demontage en verwijdering van geleasde activa, herstel van de site waarop deze zich bevindt of herstel van het onderliggende actief, in de staat vereist door de voorwaarden opgenomen in de lease, wordt een voorziening erkent en gewaardeerd onder IAS 37. Voor zover de kosten betrekking hebben op een recht-op-gebruik actief, worden de kosten opgenomen in de waarde van het gerelateerde recht-op-gebruik actief, tenzij deze kosten worden gemaakt om voorraden te produceren.
Recht-op-gebruik activa worden afgeschreven over de leaseperiode of de gebruiksduur van het onderliggende actief, afhankelijk welke van de twee de kortste periode heeft. Indien een lease-overeenkomst de eigendom van het onderliggende actief overdraagt, of de kosten van het recht-op-gebruik actief reflecteren dat de Groep verwacht om de aankoopoptie uit te oefenen, dan wordt het gerelateerde recht-op-gebruik actief afgeschreven over de gebruiksduur van het onderliggende actief. De gebruiksrechten van terreinen worden lineair afgeschreven over de contractuele periode die kan vari\u00ebren tussen 30 en 100 jaar, maar die in de meeste gevallen 50 jaar bedraagt. De afschrijving begint op de ingangsdatum van de lease-overeenkomst.
De recht-op-gebruik activa worden gepresenteerd als een afzonderlijke regel in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie. De Groep past IAS 36 toe om te bepalen of een recht-op-gebruik actief moet worden afgewaardeerd.
Variabele huur die niet gelinkt is aan een index of intrest is niet opgenomen in de waardering van de leaseverplichting en het recht-op-gebruik actief. De gerelateerde betalingen worden opgenomen als een kost in de periode waarin de gebeurtenis of voorwaarde die dergelijke betalingen activeert, plaatsvindt. Als een praktisch hulpmiddel laat IFRS 16 toe dat een leasingnemer geen onderscheid maakt tussen leasecomponenten en non-leasecomponenten, en in plaats daarvan zowel de lease als de geassocieerde non-leasecomponenten
als \u00e9\u00e9n geheel beschouwd. De Groep heeft deze optie gebruikt voor de contracten met betrekking tot bedrijfswagens en industri\u00eble voertuigen, waarbij non-leasecomponenten zoals onderhoud en vervanging van banden niet worden afgezonderd maar inbegrepen zijn in de leasecomponent.
Investeringssubsidies
Investeringssubsidies met betrekking tot de aankoop van materi\u00eble vaste activa worden in mindering gebracht van de kostprijs van deze activa. Zij worden in de balans opgenomen tegen hun verwachte waarde op het ogenblik van de initi\u00eble goedkeuring en \u2013 indien nodig \u2013 achteraf gecorrigeerd bij de definitieve toekenning. De subsidie wordt afgeschreven over dezelfde periode als de materi\u00eble vaste activa waarvoor de subsidie werd verkregen.
Financi\u00eble activa
De Groep classificeert zijn financi\u00eble activa in volgende categorie\u00ebn: gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, tegen re\u00eble waarde via het resultaat (RWvR) of tegen re\u00eble waarde via OCI (RWvOCI). De classificatie hangt af van de contractuele karakteristieken van de financi\u00eble activa en het bedrijfsmodel waaronder zij worden aangehouden. Management bepaalt de classificatie van haar financi\u00eble activa bij de initi\u00eble opname.
Financi\u00eble activa tegen geamortiseerde kostprijs
Financi\u00eble activa worden aangehouden tegen geamortiseerde kostprijs indien het contract de karakteristieken heeft van een basis leningovereenkomst en indien ze werden verworven met de intentie om de contractuele kasstromen te ontvangen tot aan de vervaldatum. De financi\u00eble activa die door de Groep gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs bevatten, tenzij anders vermeld, volgende balanselementen: handelsvorderingen en overige vorderingen, ontvangen bankwissels, geldbeleggingen, geldmiddelen en kasequivalenten. Deze worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode, na aftrek van bijzondere waardeverminderingen.
Een financieel actief (of, indien van toepassing, een deel van een financieel actief of een deel van een groep van vergelijkbare financi\u00eble activa) wordt voornamelijk niet langer opgenomen (d.w.z. verwijderd uit de geconsolideerde balans van de Groep) wanneer:
\u2022de rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen zijn verlopen
\u2022de Groep haar rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen heeft overgedragen of een verplichting heeft aangegaan om de ontvangen kasstromen zonder wezenlijke vertraging volledig te betalen aan een derde partij in het kader van een \u2018pass-through-overeenkomst\u2019; en ofwel (a) de Groep nagenoeg alle risico's en voordelen van het actief heeft overgedragen, of (b) de Groep niet nagenoeg alle risico's en voordelen van het actief heeft overgedragen of behouden, maar de zeggenschap over het actief heeft overgedragen.
Wanneer de Groep haar rechten op het ontvangen van kasstromen uit een actief heeft overgedragen of een pass-through-overeenkomst is aangegaan, evalueert zij of, en in welke mate, zij de risico's en voordelen van eigendom heeft behouden. Wanneer de Groep nagenoeg alle risico's en voordelen van het actief niet heeft overgedragen of behouden, noch de controle over het actief heeft overgedragen, blijft de Groep het overgedragen actief opnemen in de mate van haar aanhoudende betrokkenheid. In dat geval neemt de Groep ook een gerelateerde verplichting op. Het overgedragen actief en de bijbehorende verplichting worden gewaardeerd op een basis die de rechten en verplichtingen weerspiegelt die de Groep heeft behouden.
Voortdurende betrokkenheid in de vorm van een garantie over het overgedragen actief wordt gewaardeerd tegen de laagste van de oorspronkelijke boekwaarde van het actief en het maximale vergoedingsbedrag dat de Groep mogelijks zou moeten terugbetalen.
Financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde
Andere schuldinstrumenten en alle eigenvermogensinstrumenten worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Eigenvermogeninstrumenten worden ofwel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via het resultaat (RWvR) ofwel tegen re\u00eble waarde via OCI (Other Comprehensive Income = andere elementen van het resultaat) (RWvOCI). Deze optie kan instrument per instrument gekozen worden en kan vervolgens niet meer worden teruggedraaid. In principe zal Bekaert haar belangrijkste strategische niet-geconsolideerde eigenvermogensinstrumenten waarderen tegen re\u00eble waarde via OCI. Derivaten behoren ook tot de categorie tegen RWvR, tenzij ze aangemerkt werden en effectief zijn als afdekking.
Ontvangen bankwissels
Betaling door middel van bankwissels is een wijdverbreide praktijk in China. Ontvangen bankwissels worden ofwel ge\u00efnd op de vervaldag, ofwel verdisconteerd voor de vervaldag, ofwel doorgegeven aan een leverancier
als betaling van een schuld. Verdisconteren gebeurt ofwel met, ofwel zonder verhaal. Met verhaal betekent dat de verdisconterende bank terugbetaling kan eisen indien de uitgever zijn verplichting niet nakomt. Wanneer een bankwissel verdisconteerd wordt met verhaal, wordt het ontvangen bedrag niet afgeboekt van de uitstaande ontvangen bankwissels, maar wordt een verplichting opgezet onder \u2018rentedragende schulden op ten hoogste een jaar\u2019 tot de vervaldag van de wissel.
Geldmiddelen & kasequivalenten en geldbeleggingen
Kasequivalenten en geldbeleggingen zijn kortlopende beleggingen die onmiddellijk kunnen worden omgezet in geldmiddelen waarvan het bedrag gekend is. Zij houden geen significant risico op waardeverandering in. Kasequivalenten zijn in hoge mate liquide en hebben een oorspronkelijke looptijd van hoogstens drie maanden, terwijl geldbeleggingen een oorspronkelijke looptijd van meer dan drie maanden en ten hoogste een jaar hebben. Balansen uit cash pool faciliteiten worden gerapporteerd als geldmiddelen en kasequivalenten. Bankkredieten worden niet gerapporteerd als een vermindering van geldmiddelen en kasequivalenten, maar als rentedragende schulden.
Bijzondere waardevermindering van financi\u00eble activa
Financi\u00eble activa die schuldinstrumenten zijn, behalve deze tegen RWvR, worden getoetst op bijzondere waardevermindering volgens het \u2018Expected Credit Loss\u2019(ECL)-model. Het bedrag van verwachte kredietverliezen wordt op iedere balansdatum bijgewerkt om wijzigingen in kredietrisico te weerspiegelen sinds de initi\u00eble opname van het respectievelijke financi\u00eble instrument. Bij de bepaling of het kredietrisico van een financieel actief aanzienlijk is toegenomen sinds initi\u00eble opname, en bij de inschatting van ECLs, houdt Bekaert rekening met logische en ondersteunende informatie die relevant en beschikbaar is zonder onnodige extra kosten of moeite. Dit omvat ook kwantitatieve en kwalitatieve informatie uit analyses gebaseerd op historische informatie binnen de Groep, een ge\u00efnformeerde kredietbeoordeling met inbegrip van vooruitziende informatie. De Groep neemt steeds levenslange ECLs op voor handelsvorderingen.
Op iedere balansdatum waardeert Bekaert de bijzondere waardevermindering voor financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (bijv. handelsvorderingen en ontvangen bankwissels) als de actuele waarde van de verwachte kastekorten (verdisconteerd aan de originele effectieve rentevoet). Oninbaar geachte bedragen worden afgewaardeerd tegenover de betreffende provisierekening op iedere balansdatum. Bij de beoordeling van een collectieve
afwaardering maakt de Groep gebruik van historische informatie over werkelijk geleden verliezen, en corrigeert deze in het geval economische of kredietcondities van dien aard zijn dat de werkelijke verliezen waarschijnlijk groter of kleiner zijn dan gesuggereerd door historische trends. Toevoegingen aan deze provisierekening als terugnames worden gerapporteerd onder \u2018commerci\u00eble kosten\u2019 in de winst-en-verliesrekening.
Voorraden
Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of tegen opbrengstwaarde indien deze lager is. De kostprijs wordt bepaald volgens de FIFO-methode (first-in, first-out). Van geproduceerde voorraden omvat de kostprijs alle directe en indirecte productiekosten die nodig zijn om de goederen tot hun afwerkingsstadium op balansdatum te brengen. De opbrengstwaarde staat gelijk met de geschatte verkoopprijs in normale marktomstandigheden, verminderd met de kosten die nodig zijn voor afwerking en verkoop.
Kapitaal
Bij inkoop van eigen aandelen wordt de aanschaffingsprijs, samen met de direct toewijsbare transactiekosten, opgenomen als een wijziging van het eigen vermogen. Ingekochte eigen aandelen worden in de balans gerapporteerd als een vermindering van het eigen vermogen. Bij annulering of verkoop van eigen aandelen wordt het transactieresultaat opgenomen in de overgedragen resultaten.
Minderheidsbelangen
De minderheidsbelangen vertegenwoordigen het aandeel van de minderheidsaandeelhouders in het eigen vermogen van dochterondernemingen waarin de Groep niet de volle 100% bezit. Minderheidsbelangen worden op de overnamedatum gewaardeerd ofwel tegen hun re\u00eble waarde ofwel tegen het evenredig belang van de minderheidsaandeelhouders in de re\u00eble waarde van de opgenomen nettoactiva bij verwerving van een dochteronderneming (bedrijfscombinatie). Nadien wordt hun waarde aangepast voor hun evenredig deel in latere winsten of verliezen. De verliezen die toewijsbaar zijn aan minderheidsaandeelhouders in een geconsolideerde dochteronderneming kunnen groter zijn dan hun aandeel in het eigen vermogen van de dochteronderneming. Een evenredig deel van het volledig perioderesultaat wordt toegewezen aan de minderheidsbelangen, ook al wordt het saldo van de minderheidsbelangen daardoor negatief.
Overige voorzieningen
Voorzieningen worden opgenomen in de balans indien de Groep op balansdatum een wettelijke of feitelijke verplichting heeft als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, waarvoor het waarschijnlijk nodig zal zijn middelen te besteden die economische voordelen inhouden die op een betrouwbare manier geschat kunnen worden. Elke voorziening is gebaseerd op de beste schatting van de uitgave die nodig is om aan de bestaande verplichting te voldoen op de balansdatum. Indien aangewezen, worden voorzieningen verdisconteerd.
Herstructurering
Een voorziening voor herstructurering wordt enkel opgenomen wanneer de Groep een gedetailleerd en formeel herstructureringsplan heeft goedgekeurd en de herstructurering ofwel werd aangevat, ofwel publiekelijk werd aangekondigd v\u00f3\u00f3r balansdatum. Voorzieningen voor herstructurering omvatten enkel uitgaven die een rechtstreeks gevolg zijn van de herstructurering en geen verband houden met de lopende activiteiten van de entiteit.
Bodemsanering
Voorzieningen voor bodemsanering met betrekking tot vervuilde terreinen worden opgenomen overeenkomstig het door de Groep gepubliceerde milieubeleid en de vigerende wettelijke bepalingen.
Voorzieningen voor personeelsbeloningen
De moedervennootschap en verschillende van haar dochterondernemingen voorzien in pensioen-, overlijdens- en gezondheidszorgregelingen ten gunste van een belangrijk deel van hun werknemers.
Toegezegdpensioenregelingen
De meeste pensioenregelingen zijn van het type \u2018toegezegdpensioen\u2019, en de voordelen zijn afhankelijk van het aantal jaren dienst en het verloningsniveau. Bij toegezegdpensioenregelingen komt het in de balans opgenomen bedrag (de nettoverplichting of -vordering) overeen met de contante waarde van de brutoverplichting, verminderd met de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. De contante waarde van de brutoverplichting van een toegezegdpensioenregeling is de contante waarde, v\u00f3\u00f3r aftrek van de fondsbeleggingen, van de verwachte toekomstige betalingen die vereist
zijn om de verplichting af te wikkelen die resulteert uit het dienstverband van de werknemer in de lopende periode en in voorgaande perioden. Voor toegezegdpensioenregelingen worden de contante waarde van de brutoverplichting en de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten en eventuele pensioenkosten van verstreken diensttijd berekend volgens de projected unit credit-methode. De disconteringsvoet komt overeen met het rendement op balansdatum op hoogwaardige bedrijfsobligaties met een resterende looptijd die vergelijkbaar is met deze van de verplichtingen van de Groep. Wanneer de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen groter is dan de contante waarde van de brutoverplichting, wordt de op te nemen nettovordering begrensd tot een maximumbedrag (de asset ceiling). Het maximumbedrag komt overeen met de contante waarde van de economische voordelen die beschikbaar zijn in de vorm van terugbetalingen of verminderingen van toekomstige bijdragen tot de regeling. De nettorente op de nettoverplichting / nettovordering is gebaseerd op dezelfde disconteringsvoet. Actuari\u00eble winsten en verliezen omvatten ervaringsaanpassingen (de gevolgen van verschillen tussen de voorgaande actuari\u00eble veronderstellingen en wat zich werkelijk voorgedaan heeft) en de gevolgen van wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen. Pensioenkosten van verstreken diensttijd vertegenwoordigen de wijziging in de contante waarde van de brutoverplichting voor prestaties die in voorgaande perioden door werknemers zijn verricht, en die in de verslagperiode resulteren uit planwijzigingen of inperkingen. Pensioenkosten van verstreken diensttijd worden onmiddellijk opgenomen via het resultaat. Herwaarderingen van de nettoverplichting (-vordering) omvatten (a) actuari\u00eble winsten en verliezen, (b) het rendement op de fondsbeleggingen, na aftrek van de bedragen die opgenomen werden in de nettorente op de nettoverplichting (-vordering) en (c) wijzigingen in het effect van de asset ceiling, na aftrek van bedragen die al vervat zitten in de nettorente op de nettoverplichting (-vordering). Herwaarderingen worden onmiddellijk opgenomen via het eigen vermogen. Een afwikkeling is een transactie die alle verdere wettelijke of feitelijke verplichtingen wegneemt voor alle voordelen of een gedeelte van de voordelen voorzien door de toegezegdpensioenregeling, voor zover het niet gaat om een uitkering van voordelen aan, of in naam van, werknemers die beschreven is in de beschikkingen van de regeling en vervat zit in de actuari\u00eble veronderstellingen.
In de winst-en-verliesrekening worden de pensioenkosten zowel van het dienstjaar als van verstreken diensttijd, met inbegrip van winsten of verliezen uit afwikkelingen, opgenomen in het bedrijfsresultaat (EBIT), terwijl de nettorente op de nettoverplichting (-vordering) in de rentelasten wordt opgenomen, als rentegedeelte van rentedragende voorzieningen. Brugpensioenregelingen in Belgi\u00eb en gezondheidszorgregelingen in de Verenigde Staten worden ook verwerkt als toegezegdpensioenregelingen.
Toegezegdebijdragenregelingen
Verplichtingen aangaande bijdragen tot toegezegdebijdragenregelingen worden ten laste van de winst-en-verliesrekening genomen op het ogenblik dat zij ontstaan. In Belgi\u00eb legt de Belgische pensioenwetgeving een minimumrendement op. Tot voor 2015 werden toegezegdebijdragenregelingen in Belgi\u00eb in wezen verwerkt als toegezegdebijdragenregelingen. De nieuwe wetgeving die van kracht werd in december 2015 bracht de verplichte kwalificatie als toegezegdpensioenregeling met zich, waardoor er per jaareinde 2016 een actuari\u00eble waardering werd uitgevoerd.
Andere langetermijnpersoneelsbeloningen
Andere langetermijnpersoneelsbeloningen zoals jubileumpremies worden verwerkt volgens de projected unit credit-methode. De boekhoudkundige verwerking verschilt echter met die van de vergoedingen na uitdiensttreding, omdat actuari\u00eble winsten en verliezen onmiddellijk opgenomen worden via het resultaat.
Op aandelen gebaseerde betalingen
De Groep kent op aandelen gebaseerde, in eigenvermogensinstrumenten en in geldmiddelen afgewikkelde betalingen toe aan bepaalde werknemers. De plannen in eigenvermogensinstrumenten afgewikkeld kennen aan werknemers van de Groep het recht toe om aandelen van NV Bekaert SA te verwerven. Deze omvatten aandelenoptieplannen (\u2018SOP\u2019), het prestatieaandelenplan (\u2018PSP\u2019), het personal shareholding requirement plan (\u2018PSR\u2019) en aandelengiften, allen ge\u00ebxploiteerd in Belgi\u00eb. De plannen in geldmiddelen afgewikkeld kennen werknemers van de Groep een bonus in geldmiddelen toe waarvan het bedrag afhankelijk is van de koers van het Bekaertaandeel op de Euronextbeurs. Share appreciation rights (\u2018SAR\u2019) en prestatieaandeeleenheden (\u2018PSU\u2019) zijn van dit type, allen ge\u00ebxploiteerd buiten Belgi\u00eb.
In eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen worden opgenomen tegen re\u00eble waarde op de toekenningsdatum (zonder rekening te houden met het effect van niet-marktgerelateerde toezeggingsvoorwaarden). De re\u00eble waarde op de toekenningsdatum van in eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen wordt ten laste genomen van het resultaat met daartegenover een toename van het eigen vermogen. De re\u00eble waarde wordt lineair afgeschreven over de wachtperiode tot de definitieve toezegging, gebaseerd op het geschatte aantal aandelenopties van de Groep dat uiteindelijk zal toegezegd worden, en aangepast voor het effect van niet-marktgerelateerde toezeggingsvoorwaarden.
In geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen worden opgenomen als verplichtingen tegen hun re\u00eble waarde, die op elke balansdatum en op de datum van afwikkeling herbepaald wordt. Wijzigingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
De Groep gebruikt een binomiaal model of Monte Carlo simulaties om de re\u00eble waarde van op aandelen gebaseerde betalingen te bepalen.
Rentedragende schulden
Rentedragende schulden omvatten financi\u00eble verplichtingen en leningen die initieel opgenomen worden tegen de re\u00eble waarde van de ontvangen geldmiddelen, na aftrek van transactiekosten. Later worden ze aangehouden tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieverentemethode. Verschillen tussen het ontvangen bedrag (na aftrek van transactiekosten) en het terug te betalen bedrag op de vervaldatum worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen tijdens de duur van de verplichting. Indien financi\u00eble verplichtingen afgedekt zijn met behulp van derivaten die als re\u00eblewaardeafdekking worden aangemerkt, worden de afdekkingsinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en wordt de waardering van de afgedekte posities aangepast voor re\u00eblewaardewijzigingen ten gevolge van het afgedekte risico (zie grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving over derivaten en afdekking).
Leaseverplichtingen
In de rentedragende schulden zijn ook leaseverplichtingen opgenomen met betrekking tot alle lease-overeenkomsten waarin de Groep optreedt als leasingnemer, behalve voor de korte termijn leases en de leases voor activa met een geringe waarde. De leaseverplichting wordt initieel gewaardeerd als de actuele waarde van de nog niet-betaalde leasebetalingen bij de start van de overeenkomst, verdisconteerd aan de intrest impliciet vermeld in de lease. Indien deze intrest niet gemakkelijk kan worden bepaald, gebruikt de Groep haar marginale rentevoet. De leasebetalingen die zijn inbegrepen in de waardering van de leaseverplichting omvatten:
\u2022vaste leasebetalingen, exclusief eventuele te ontvangen lease incentives;
\u2022variabele leasebetalingen die gelinkt zijn aan een index of intrest, initieel gewaardeerd aan de index of interest bij de start van de overeenkomst;
\u2022het verwachte bedrag dat door de leasingnemer moet worden betaald onder restwaardegaranties;
\u2022de uitoefenprijs van aankoopopties in het geval dat de leasingnemer redelijk
\u2022zeker is deze optie te willen uitoefenen; en
\u2022betalingen voor boetes gelinkt aan het be\u00ebindigen van een lease, als de leasetermijn het uitoefenen van een dergelijke optie tot be\u00ebindigen, reflecteert.
De leaseverplichtingen worden vervolgens gewaardeerd door het verhogen van de boekwaarde voor het weerspiegelen van intrest op de leaseverplichting (met gebruik van de effectieve rentemethode) en het verminderen van de boekwaarde voor het weerspiegelen van de gemaakte leasebetalingen. De Groep herwaardeert de leaseverplichting (en maakt een overeenkomstige aanpassing aan het recht-op-gebruik actief) wanneer:
\u2022Er een wijziging is aan de leasetermijn, of er is een belangrijke gebeurtenis of wijziging in omstandigheden resulterend in een wijziging in de beoordeling tot uitoefening van een aankoopoptie, waarbij bijgevolg de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door het verdisconteren van de herziene leasebetalingen aan een herziene disconteringsvoet.
\u2022De leasebetalingen veranderen door een aanpassing aan de index of intrest, of een wijziging in de verwachte betaling, onder een restwaardegarantie, waarbij de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door verdiscontering van de herziene leasebetalingen aan een onveranderde disconteringsvoet.
\u2022Een lease-overeenkomst wordt gewijzigd en de wijziging wordt niet aanzien als een afzonderlijke lease, waarbij de leaseverplichting wordt geherwaardeerd op basis van de leasetermijn van de herziene lease door verdiscontering van de herziene leasebetalingen aan een herziene disconteringsvoet op de effectieve datum van de herziening.
Handelsschulden en overige verplichtingen op ten hoogste een jaar
Handelsschulden en overige verplichtingen op ten hoogste een jaar \u2013 met uitzondering van derivaten \u2013 worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs, die overeenkomt met de re\u00eble waarde van de te betalen vergoeding, en worden vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs De Groep erkent een verplichting om een dividend uit te keren wanneer de uitkering is toegestaan en de uitkering niet langer naar goeddunken van de Vennootschap is.\u00a0
Winstbelastingen
Winstbelastingen worden ingedeeld in actuele en uitgestelde belastingen. Actuele belastingen omvatten de verwachte, over de verslagperiode
verschuldigde belastingen en aanpassingen aan de belastingen van vorige jaren. Tijdens de beoordeling van mogelijke belastingsschulden neemt de Groep aan dat de belastingautoriteiten alle bedragen, waarvoor zij het recht hebben, zullen nakijken en alle gerelateerde informatie ter beschikking hebben tijdens deze controles. De Groep houdt rekening met zowel de inschattingen, beslissingen en uitspraken ontvangen in het kader van belastingscontroles en andere informatiebronnen alsook met andere mogelijke controlemiddelen van belastingautoriteiten. De Groep erkent een schuld indien de Groep oordeelt dat het niet waarschijnlijk is dat de belastingsdiensten de door de Groep ingenomen positie voor de betreffende belastingsbehandeling zal aanvaarden. De Groep berekent de belastingsschuld op basis van de meest waarschijnlijke uitkomst van mogelijke economische uitstromen. De Groep is evenwel van oordeel dat haar positie voor al deze controles verantwoord is.
Uitgestelde belastingen worden volgens de balansmethode berekend op tijdelijke verschillen tussen enerzijds de belastingbasis van activa en verplichtingen en anderzijds hun nettoboekwaarde. Uitgestelde belastingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn op de belastbare winst in de periode waarin de tijdelijke verschillen gerealiseerd of afgerekend zullen worden, op basis van de belastingtarieven die wettelijk vastliggen of zo goed als vastgelegd zijn op de balansdatum. Uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen in de mate dat het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst zal gerealiseerd worden waartegen de tijdelijke verschillen afgezet kunnen worden; dit criterium wordt op elke balansdatum opnieuw ge\u00ebvalueerd. Uitgestelde belastingen worden ook berekend voor tijdelijke verschillen op deelnemingen in dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde ondernemingen, behalve in het geval dat de Groep kan beslissen over het tijdstip waarop het tijdelijk verschil teruggedraaid wordt en het onwaarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil teruggedraaid wordt in de nabije toekomst.
Derivaten, afdekking en afdekkingsreserve
De Groep gebruikt derivaten om valuta- en renterisico\u2019s af te dekken die voortvloeien uit bedrijfs-, financierings- en investeringsactiviteiten. Het nettorisico van alle dochterondernemingen van de Groep wordt centraal beheerd door de Groepsdienst Thesaurie in overeenstemming met de doelstellingen en regels die door het management vastgelegd werden. Het is de politiek van de Groep om geen speculatieve transacties of transacties met een hefboomeffect aan te gaan.
Derivaten worden initieel opgenomen en ook nadien gewaardeerd tegen re\u00eble
waarde. De re\u00eble waarde van verhandelde derivaten is hun marktwaarde. Indien er geen marktwaarde beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde berekend op basis van gekende financi\u00eble waarderingsmodellen, gebaseerd op relevante marktkoersen op de balansdatum.
De Groep past hedge accounting toe in overeenstemming met IFRS 9 om de volatiliteit in de winst-en-verliesrekening te beperken. Afhankelijk van de aard van het afgedekte risico wordt een onderscheid gemaakt tussen re\u00eblewaardeafdekkingen, kasstroomafdekkingen en afdekkingen van netto-investeringen in buitenlandse entiteiten.
Re\u00eblewaardeafdekkingen zijn afdekkingen van het risico van veranderingen in de re\u00eble waarde van opgenomen activa en verplichtingen. De derivaten die aangemerkt werden als re\u00eblewaardeafdekkingen worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, en de waardering van hun afgedekte posities (activa of verplichtingen) wordt aangepast voor wijzigingen in re\u00eble waarde ten gevolge van het afgedekte risico. De overeenkomstige veranderingen in re\u00eble waarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Wanneer een afdekking niet langer zeer effectief blijkt, wordt de hedge accounting stopgezet en wordt de aanpassing aan de boekwaarde van het afgedekte rentedragende financieel instrument gradueel opgenomen in de winst-en-verliesrekening tot op de vervaldag van de afgedekte positie.
Kasstroomafdekkingen zijn afdekkingen van de variabiliteit van toekomstige kasstromen die verband houden met opgenomen activa of verplichtingen, zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transacties, of het valutarisico op niet-opgenomen vaststaande toezeggingen. Veranderingen in de re\u00eble waarde van een afdekkingsinstrument dat voldoet als zeer effectieve kasstroomafdekking worden in het eigen vermogen opgenomen, meer bepaald in de afdekkingsreserve. Het niet-effectieve deel ervan wordt onmiddellijk in de winst-en-verliesrekening opgenomen. Ingeval de afgedekte kasstroom resulteert in de opname van een niet-financieel actief of een niet-financi\u00eble verplichting, worden de voorheen in het eigen vermogen opgenomen gecumuleerde winsten en verliezen op het derivaat overgeboekt uit het eigen vermogen en opgenomen in de initi\u00eble waardering van de kostprijs of de boekwaarde van het actief of de verplichting. Bij alle andere kasstroomafdekkingen worden de gecumuleerde winsten en verliezen op het derivaat overgeboekt van de afdekkingsreserve naar de winst-en-verliesrekening op het ogenblik dat de afgedekte vaststaande toezegging of de voorziene transactie resulteert in het opnemen van een winst of een verlies. Zodra een afdekking niet langer zeer effectief blijkt, wordt de hedge accounting prospectief stopgezet. In dit geval blijven de gecumuleerde
winsten en verliezen op het afdekkingsinstrument opgespaard in het eigen vermogen tot de toegezegde of voorziene transactie zich voordoet. Wanneer verwacht wordt dat een voorziene transactie zich niet meer zal voordoen, worden de gecumuleerde winsten en verliezen overgeboekt van het eigen vermogen naar de winst-en-verliesrekening.
Indien een netto-investering in een buitenlandse entiteit wordt afgedekt, worden alle winsten en verliezen met betrekking tot het effectieve deel van het afdekkingsinstrument, samen met de winsten en verliezen als gevolg van de omrekening van de afgedekte investering, onmiddellijk opgenomen in het eigen vermogen. Winsten en verliezen op het niet-effectieve deel worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening. De gecumuleerde winsten en verliezen als gevolg van de herwaardering van het afdekkingsinstrument die voorheen werden opgenomen in het eigen vermogen en de winsten en verliezen als gevolg van de omrekening van het afgedekte instrument worden enkel opgenomen in de winst-en-verliesrekening bij afstoting van de investering.
Om te voldoen aan de vereisten in IFRS 9 met het oog op de toepassing van hedge accounting, documenteert de Groep \u2013 bij het aangaan van de afdekking \u2013 de strategie en het doel van de afdekking, de relatie tussen het financieel instrument dat wordt gebruikt als afdekking en de afgedekte positie, en de verwachte (prospectieve) effectiviteit. De effectiviteit van bestaande afdekkingen wordt elk kwartaal opnieuw beoordeeld. Voor niet-effectieve afdekkingen wordt de hedge accounting onmiddellijk stopgezet.
De Groep maakt ook gebruik van derivaten die niet voldoen aan de voorwaarden voor hedge accounting in IFRS 9, maar als effectieve economische afdekkingen fungeren volgens het risicobeheer van de Groep. Wijzigingen in de re\u00eble waarde van dergelijke derivaten worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
Derivaten besloten in een basiscontract dat geen derivaat is en die geen financi\u00eble activa zijn, worden behandeld als afzonderlijke derivaten indien zij voldoen aan de definitie van een derivaat, hun risico\u2019s en karakteristieken niet nauw verbonden zijn met het basiscontract en het basiscontract niet gewaardeerd is tegen re\u00eble waarde via het resultaat. De Groep identificeerde dergelijke besloten derivaten in de Virtual Power Purchase Agreements (VPPA).
Virtual Power Purchase Agreements (VPPA)
Het besloten derivaat is een onderdeel van een financieel instrument dat de kasstromen van een basiscontract wijzigt op een manier die vergelijkbaar is
met een op zichzelf staand derivaat volgens een gespecificeerd rentetarief, index van prijzen of tarieven, kredietwaardigheid of kredietindex, of andere variabele, mits in het geval van een niet-financi\u00eble variabele dat de variabele niet specifiek is voor een partij verbonden aan het contract. De waardering van het in de VPPA's vervatte derivaat is gebaseerd op een waarderingsmodel dat gebruikmaakt van een Monte Carlo-simulatie met geometrische Brownse beweging die productieoutput en energieprijzen simuleert gedurende de looptijd van de VPPA. De waarderingstechniek omvat alle materi\u00eble inputs die consistent zijn met de kenmerken van de VPPA en waarmee marktdeelnemers rekening zouden houden bij het bepalen van een transactieprijs voor het in een contract besloten derivaat in een ordelijke markttransactie. Deze VPPAs omvatten de levering van Groenestroomcertificaten waarvoor de waardering is opgenomen in het waarderingsmodel van het besloten derivaat. De ontvangen Groenestroomcertificaten worden niet opgenomen als afzonderlijke financi\u00eble activa aangezien de Groep gebruik maakt van de 'eigen gebruik' vrijstelling.
Bijzondere waardevermindering van activa
Goodwill, immateri\u00eble activa met een onbepaalde gebruiksduur en immateri\u00eble activa die nog niet gebruiksklaar zijn, worden minstens jaarlijks getoetst op bijzondere waardvermindering. Andere immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa worden getoetst op bijzondere waardevermindering zodra bepaalde gebeurtenissen of gewijzigde omstandigheden erop wijzen dat hun boekwaarde misschien niet meer kan gerealiseerd worden. Een bijzondere waardevermindering wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening wanneer en in de mate dat de boekwaarde van een actief hoger is dan zijn realiseerbare waarde (zijnde het hoogste van de re\u00eble waarde min verkoopkosten en de bedrijfswaarde). De re\u00eble waarde min verkoopkosten is de te verwachten opbrengst uit een niet-gedwongen verkoop van een actief tussen goed ge\u00efnformeerde, onafhankelijke partijen, verminderd met de verkoopkosten. De bedrijfswaarde is de contante waarde van de verwachte kasstromen uit het gebruik van een actief. Realiseerbare waarden worden geraamd voor individuele activa, of \u2013 indien dit niet mogelijk is \u2013 voor de kleinste kasstroomgenererende eenheid waartoe de activa behoren. Bijzondere waardeverminderingen opgenomen in vroegere boekjaren worden teruggenomen via de winst-enverliesrekening wanneer er een aanwijzing is dat de vroeger opgenomen bijzondere waardeverminderingen weggevallen of gedaald zijn. Bijzondere waardeverminderingen op goodwill worden echter nooit teruggenomen.
2.4. Elementen van de winst-en-verliesrekening
Opname van opbrengsten
De Groep erkent hoofdzakelijk opbrengsten uit de verkoop van producten. Opbrengsten worden gewaardeerd op basis van de vergoeding waarop de Groep verwacht recht te hebben in een contract met klanten, en sluit bedragen uit ontvangen voor rekening van derden. De Groep erkent opbrengsten uit de verkoop van producten op het ogenblik dat de controle over de producten wordt overgedragen naar de klant. De opbrengsten uit de verkoop van producten worden erkend op een ogenblik in de tijd. Omzet wordt opgenomen na aftrek van omzetbelastingen en kortingen. Rente wordt opgenomen op een tijdsbasis die het effectieve rendement op het actief weerspiegelt. De Groep erkent enkel opbrengsten uit op verkoop of op gebruik gebaseerde royalty\u2019s wanneer (of als) de laatste van volgende gebeurtenissen plaatsvindt: de daaropvolgende verkoop of het gebruik vindt plaats; en de prestatieverplichting waaraan een deel of alle royalty\u2019s op basis van verkoop of gebruik zijn toegewezen, is voldaan. Royalty\u2019s worden opgenomen op basis van het toerekeningsprincipe volgens de bepalingen van de overeenkomst en hebben betrekking op technologie en managementondersteuning. Dividenden worden opgenomen op het ogenblik dat het recht van de aandeelhouder op ontvangst vastgelegd is.
Voorstellingsbasis
De geconsolideerde rekeningen worden voorgesteld in duizend euro (tenzij anders aangegeven), op basis van de historische kostprijsmethode, behalve voor derivaten, financi\u00eble activa aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via OCI en financi\u00eble activa aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via resultaat, die tegen re\u00eble waarde worden opgenomen. Financi\u00eble activa waarvoor geen prijsnotering voorhanden is in een actieve markt of waarvan de re\u00eble waarde niet op een betrouwbare manier kan bepaald worden, worden tegen historische kostprijs gewaardeerd. Tenzij anders vermeld, werden de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving consistent met het vorig boekjaar toegepast. De Groep heeft de jaarrekening opgesteld in de veronderstelling dat zij haar activiteiten in continu\u00efteit zal voortzetten.
Consolidatieprincipes
Dochterondernemingen
Dochterondernemingen zijn entiteiten waarover NV Bekaert SA een beslissende invloed (\u2018zeggenschap\u2019) uitoefent. Dit is het geval wanneer NV Bekaert SA blootgesteld is aan, of recht heeft op, variabele opbrengsten uit haar deelneming in de entiteit en de mogelijkheid heeft om deze opbrengsten te be\u00efnvloeden door haar macht over de entiteit. De jaarrekeningen van dochterondernemingen worden in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen vanaf de datum van verwerving tot het einde van de zeggenschap. Over het algemeen wordt aangenomen dat een meerderheid van de stemrechten leidt tot zeggenschap. Om dit vermoeden te staven en wanneer de Groep minder dan een meerderheid van de stemrechten van een deelneming heeft, houdt de Groep rekening met alle relevante feiten en omstandigheden bij het beoordelen of zij macht heeft over een deelneming, waaronder:
\u2022De contractuele regeling(en) met de andere stemhouders van de deelneming
\u2022Rechten die voortvloeien uit andere contractuele afspraken
\u2022De stemrechten en potenti\u00eble stemrechten van de Groep
Alle intragroepsverrichtingen, intragroepssaldi en niet-gerealiseerde winsten op intragroepsverrichtingen worden ge\u00eblimineerd; niet-gerealiseerde verliezen worden eveneens ge\u00eblimineerd tenzij het om permanente waardeverminderingen gaat. Het deel van het eigen vermogen en van het resultaat dat toewijsbaar is aan de minderheidsaandeelhouders wordt afzonderlijk vermeld in de balans, de winst-en-verliesrekening en het geconsolideerd overzicht van het volledig perioderesultaat. Wijzigingen in het aandeelhouderschap van de Groep in dochterondernemingen waarbij de Groep de zeggenschap niet verliest, worden verwerkt als eigenvermogentransacties. Daarbij worden de nettoboekwaardes van de Groepsbelangen en van minderheidsbelangen aangepast aan de gewijzigde participatieverhoudingen in deze dochterondernemingen. Verschillen tussen de aanpassing van de minderheidsbelangen en de re\u00eble waarde van de betaalde of ontvangen overnamevergoeding worden rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen. Wanneer de Groep de zeggenschap in een dochteronderneming verliest, wordt de winst of het verlies op de afstoting bepaald als het verschil tussen:
\u2022de re\u00eble waarde van de ontvangen overnamevergoeding plus de re\u00eble waarde van het eventueel resterend belang, en
\u2022de nettoboekwaarde van de activa (inclusief goodwill), verplichtingen en eventuele minderheidsbelangen in de dochteronderneming v\u00f3\u00f3r haar afstoting.
Alle dochterondernemingen volgen het kalenderjaar als boekjaar, met uitzondering van de Indiase vennootschappen (van april tot maart) en Scheldestroom NV (van oktober tot september). Deze laatste rapporteren wel per kalenderjaar aan de Groep. De dochterondernemingen passen dezelfde grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving toe als de Groep.
Gezamenlijke overeenkomsten en geassocieerde ondernemingen
Er is sprake van een gezamenlijke overeenkomst wanneer NV Bekaert SA contractueel overeengekomen is om de zeggenschap te delen met een of meerdere partijen, wat enkel het geval is wanneer beslissingen over de relevante activiteiten de unanieme goedkeuring vereisen van de partijen die gezamenlijke zeggenschap hebben. Een gezamenlijke overeenkomst kan behandeld worden als een gezamenlijke activiteit (wanneer NV Bekaert SA rechten op de activa en verbintenissen voor de verplichtingen heeft) of als een gezamenlijke entiteit / joint venture (wanneer NV Bekaert SA enkel recht heeft op het nettoactief). Geassocieerde ondernemingen zijn ondernemingen waarin NV Bekaert SA, rechtstreeks of onrechtstreeks, een invloed van betekenis heeft en die geen dochterondernemingen of gezamenlijke overeenkomsten zijn. Dit is verondersteld het geval te zijn indien de Groep tenminste 20% van de stemrechten verbonden met de aandelen bezit. De opgenomen financi\u00eble informatie met betrekking tot deze ondernemingen is opgesteld volgens de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving van de Groep. Wanneer de Groep gezamenlijke zeggenschap in een joint venture verwerft of een invloed van betekenis in een geassocieerde onderneming, wordt het aandeel in de verworven activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen initieel geherwaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de overnamedatum en verwerkt volgens de equity-methode. Indien de overnamevergoeding meer bedraagt dan de re\u00eble waarde van het verworven aandeel in de overgenomen activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen wordt dit verschil als goodwill opgenomen. Goodwill met betrekking tot een geassocieerde onderneming of gezamenlijke entiteit wordt opgenomen in de boekwaarde van de deelneming en wordt niet afzonderlijk getest op bijzondere waardevermindering. Indien de berekende goodwill negatief is, dan wordt dit verschil onmiddellijk in het resultaat verwerkt. Daarna wordt het aandeel van de Groep in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen overeenkomstig de equity-methode in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen tot de dag dat er een einde komt aan de gezamenlijke zeggenschap of de invloed van betekenis. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van een joint venture of geassocieerde onderneming groter wordt dan de boekwaarde van de deelneming, wordt de boekwaarde op nul gezet en worden bijkomende verliezen enkel nog opgenomen in de mate dat de Groep bijkomende verplichtingen op zich genomen heeft. Niet-gerealiseerde winsten uit transacties met joint ventures en geassocieerde ondernemingen worden ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Groep tegenover de deelneming in de joint venture of de geassocieerde onderneming. De nettoboekwaarde van deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen wordt opnieuw ge\u00ebvalueerd indien er indicaties zijn van een bijzondere waardevermindering, of indicaties dat eerder opgenomen
bijzondere waardeverminderingen niet langer gerechtvaardigd zijn. Indien dergelijke indicaties aanwezig zijn, berekent de Groep het bedrag van de bijzondere waardevermindering als het verschil tussen de realiseerbare waarde van de geassocieerde onderneming of joint venture en hun boekwaarde, en erkent vervolgens het verlies binnen het 'Aandeel in de resultaat van joint ventures en geassocieerde deelnemingen' in de winst- of verliesrekening. Bij verlies van invloed van betekenis over de geassocieerde deelneming of bij verlies van gezamenlijke zeggenschap over de joint venture, waardeert en erkent de Groep de behouden deelneming tegen re\u00eble waarde. Elk verschil tussen de boekwaarde van de geassocieerde onderneming of joint venture bij verlies van invloed van betekenis of gezamenlijke zeggenschap en de re\u00eble waarde van de behouden investering en de opbrengst van de vervreemding wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening.De jaarrekening van de geassocieerde onderneming of joint venture wordt opgesteld volgens de grondslagen van financi\u00eble verslaggeving van de Groep en voor dezelfde verslagperiode als de Groep.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493008SR6XZECH6BN71", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "f-354": { "value": "Voorstellingsbasis
De geconsolideerde rekeningen worden voorgesteld in duizend euro (tenzij anders aangegeven), op basis van de historische kostprijsmethode, behalve voor derivaten, financi\u00eble activa aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via OCI en financi\u00eble activa aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via resultaat, die tegen re\u00eble waarde worden opgenomen. Financi\u00eble activa waarvoor geen prijsnotering voorhanden is in een actieve markt of waarvan de re\u00eble waarde niet op een betrouwbare manier kan bepaald worden, worden tegen historische kostprijs gewaardeerd. Tenzij anders vermeld, werden de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving consistent met het vorig boekjaar toegepast. De Groep heeft de jaarrekening opgesteld in de veronderstelling dat zij haar activiteiten in continu\u00efteit zal voortzetten.
Consolidatieprincipes
Dochterondernemingen
Dochterondernemingen zijn entiteiten waarover NV Bekaert SA een beslissende invloed (\u2018zeggenschap\u2019) uitoefent. Dit is het geval wanneer NV Bekaert SA blootgesteld is aan, of recht heeft op, variabele opbrengsten uit haar deelneming in de entiteit en de mogelijkheid heeft om deze opbrengsten te be\u00efnvloeden door haar macht over de entiteit. De jaarrekeningen van dochterondernemingen worden in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen vanaf de datum van verwerving tot het einde van de zeggenschap. Over het algemeen wordt aangenomen dat een meerderheid van de stemrechten leidt tot zeggenschap. Om dit vermoeden te staven en wanneer de Groep minder dan een meerderheid van de stemrechten van een deelneming heeft, houdt de Groep rekening met alle relevante feiten en omstandigheden bij het beoordelen of zij macht heeft over een deelneming, waaronder:
\u2022De contractuele regeling(en) met de andere stemhouders van de deelneming
\u2022Rechten die voortvloeien uit andere contractuele afspraken
\u2022De stemrechten en potenti\u00eble stemrechten van de Groep
Alle intragroepsverrichtingen, intragroepssaldi en niet-gerealiseerde winsten op intragroepsverrichtingen worden ge\u00eblimineerd; niet-gerealiseerde verliezen worden eveneens ge\u00eblimineerd tenzij het om permanente waardeverminderingen gaat. Het deel van het eigen vermogen en van het resultaat dat toewijsbaar is aan de minderheidsaandeelhouders wordt afzonderlijk vermeld in de balans, de winst-en-verliesrekening en het geconsolideerd overzicht van het volledig perioderesultaat. Wijzigingen in het aandeelhouderschap van de Groep in dochterondernemingen waarbij de Groep de zeggenschap niet verliest, worden verwerkt als eigenvermogentransacties. Daarbij worden de nettoboekwaardes van de Groepsbelangen en van minderheidsbelangen aangepast aan de gewijzigde participatieverhoudingen in deze dochterondernemingen. Verschillen tussen de aanpassing van de minderheidsbelangen en de re\u00eble waarde van de betaalde of ontvangen overnamevergoeding worden rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen. Wanneer de Groep de zeggenschap in een dochteronderneming verliest, wordt de winst of het verlies op de afstoting bepaald als het verschil tussen:
\u2022de re\u00eble waarde van de ontvangen overnamevergoeding plus de re\u00eble waarde van het eventueel resterend belang, en
\u2022de nettoboekwaarde van de activa (inclusief goodwill), verplichtingen en eventuele minderheidsbelangen in de dochteronderneming v\u00f3\u00f3r haar afstoting.
Gezamenlijke overeenkomsten en geassocieerde ondernemingen
Er is sprake van een gezamenlijke overeenkomst wanneer NV Bekaert SA contractueel overeengekomen is om de zeggenschap te delen met een of meerdere partijen, wat enkel het geval is wanneer beslissingen over de relevante activiteiten de unanieme goedkeuring vereisen van de partijen die gezamenlijke zeggenschap hebben. Een gezamenlijke overeenkomst kan behandeld worden als een gezamenlijke activiteit (wanneer NV Bekaert SA rechten op de activa en verbintenissen voor de verplichtingen heeft) of als een gezamenlijke entiteit / joint venture (wanneer NV Bekaert SA enkel recht heeft op het nettoactief). Geassocieerde ondernemingen zijn ondernemingen waarin NV Bekaert SA, rechtstreeks of onrechtstreeks, een invloed van betekenis heeft en die geen dochterondernemingen of gezamenlijke overeenkomsten zijn. Dit is verondersteld het geval te zijn indien de Groep tenminste 20% van de stemrechten verbonden met de aandelen bezit. De opgenomen financi\u00eble informatie met betrekking tot deze ondernemingen is opgesteld volgens de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving van de Groep. Wanneer de Groep gezamenlijke zeggenschap in een joint venture verwerft of een invloed van betekenis in een geassocieerde onderneming, wordt het aandeel in de verworven activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen initieel geherwaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de overnamedatum en verwerkt volgens de equity-methode. Indien de overnamevergoeding meer bedraagt dan de re\u00eble waarde van het verworven aandeel in de overgenomen activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen wordt dit verschil als goodwill opgenomen. Goodwill met betrekking tot een geassocieerde onderneming of gezamenlijke entiteit wordt opgenomen in de boekwaarde van de deelneming en wordt niet afzonderlijk getest op bijzondere waardevermindering. Indien de berekende goodwill negatief is, dan wordt dit verschil onmiddellijk in het resultaat verwerkt. Daarna wordt het aandeel van de Groep in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen overeenkomstig de equity-methode in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen tot de dag dat er een einde komt aan de gezamenlijke zeggenschap of de invloed van betekenis. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van een joint venture of geassocieerde onderneming groter wordt dan de boekwaarde van de deelneming, wordt de boekwaarde op nul gezet en worden bijkomende verliezen enkel nog opgenomen in de mate dat de Groep bijkomende verplichtingen op zich genomen heeft. Niet-gerealiseerde winsten uit transacties met joint ventures en geassocieerde ondernemingen worden ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Groep tegenover de deelneming in de joint venture of de geassocieerde onderneming. De nettoboekwaarde van deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen wordt opnieuw ge\u00ebvalueerd indien er indicaties zijn van een bijzondere waardevermindering, of indicaties dat eerder opgenomen
bijzondere waardeverminderingen niet langer gerechtvaardigd zijn. Indien dergelijke indicaties aanwezig zijn, berekent de Groep het bedrag van de bijzondere waardevermindering als het verschil tussen de realiseerbare waarde van de geassocieerde onderneming of joint venture en hun boekwaarde, en erkent vervolgens het verlies binnen het 'Aandeel in de resultaat van joint ventures en geassocieerde deelnemingen' in de winst- of verliesrekening. Bij verlies van invloed van betekenis over de geassocieerde deelneming of bij verlies van gezamenlijke zeggenschap over de joint venture, waardeert en erkent de Groep de behouden deelneming tegen re\u00eble waarde. Elk verschil tussen de boekwaarde van de geassocieerde onderneming of joint venture bij verlies van invloed van betekenis of gezamenlijke zeggenschap en de re\u00eble waarde van de behouden investering en de opbrengst van de vervreemding wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening.De jaarrekening van de geassocieerde onderneming of joint venture wordt opgesteld volgens de grondslagen van financi\u00eble verslaggeving van de Groep en voor dezelfde verslagperiode als de Groep.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociates", "language": "nl", "entity": "scheme:5493008SR6XZECH6BN71", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "f-358": { "value": "Gezamenlijke overeenkomsten en geassocieerde ondernemingen
Er is sprake van een gezamenlijke overeenkomst wanneer NV Bekaert SA contractueel overeengekomen is om de zeggenschap te delen met een of meerdere partijen, wat enkel het geval is wanneer beslissingen over de relevante activiteiten de unanieme goedkeuring vereisen van de partijen die gezamenlijke zeggenschap hebben. Een gezamenlijke overeenkomst kan behandeld worden als een gezamenlijke activiteit (wanneer NV Bekaert SA rechten op de activa en verbintenissen voor de verplichtingen heeft) of als een gezamenlijke entiteit / joint venture (wanneer NV Bekaert SA enkel recht heeft op het nettoactief). Geassocieerde ondernemingen zijn ondernemingen waarin NV Bekaert SA, rechtstreeks of onrechtstreeks, een invloed van betekenis heeft en die geen dochterondernemingen of gezamenlijke overeenkomsten zijn. Dit is verondersteld het geval te zijn indien de Groep tenminste 20% van de stemrechten verbonden met de aandelen bezit. De opgenomen financi\u00eble informatie met betrekking tot deze ondernemingen is opgesteld volgens de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving van de Groep. Wanneer de Groep gezamenlijke zeggenschap in een joint venture verwerft of een invloed van betekenis in een geassocieerde onderneming, wordt het aandeel in de verworven activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen initieel geherwaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de overnamedatum en verwerkt volgens de equity-methode. Indien de overnamevergoeding meer bedraagt dan de re\u00eble waarde van het verworven aandeel in de overgenomen activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen wordt dit verschil als goodwill opgenomen. Goodwill met betrekking tot een geassocieerde onderneming of gezamenlijke entiteit wordt opgenomen in de boekwaarde van de deelneming en wordt niet afzonderlijk getest op bijzondere waardevermindering. Indien de berekende goodwill negatief is, dan wordt dit verschil onmiddellijk in het resultaat verwerkt. Daarna wordt het aandeel van de Groep in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen overeenkomstig de equity-methode in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen tot de dag dat er een einde komt aan de gezamenlijke zeggenschap of de invloed van betekenis. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van een joint venture of geassocieerde onderneming groter wordt dan de boekwaarde van de deelneming, wordt de boekwaarde op nul gezet en worden bijkomende verliezen enkel nog opgenomen in de mate dat de Groep bijkomende verplichtingen op zich genomen heeft. Niet-gerealiseerde winsten uit transacties met joint ventures en geassocieerde ondernemingen worden ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Groep tegenover de deelneming in de joint venture of de geassocieerde onderneming. De nettoboekwaarde van deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen wordt opnieuw ge\u00ebvalueerd indien er indicaties zijn van een bijzondere waardevermindering, of indicaties dat eerder opgenomen
bijzondere waardeverminderingen niet langer gerechtvaardigd zijn. Indien dergelijke indicaties aanwezig zijn, berekent de Groep het bedrag van de bijzondere waardevermindering als het verschil tussen de realiseerbare waarde van de geassocieerde onderneming of joint venture en hun boekwaarde, en erkent vervolgens het verlies binnen het 'Aandeel in de resultaat van joint ventures en geassocieerde deelnemingen' in de winst- of verliesrekening. Bij verlies van invloed van betekenis over de geassocieerde deelneming of bij verlies van gezamenlijke zeggenschap over de joint venture, waardeert en erkent de Groep de behouden deelneming tegen re\u00eble waarde. Elk verschil tussen de boekwaarde van de geassocieerde onderneming of joint venture bij verlies van invloed van betekenis of gezamenlijke zeggenschap en de re\u00eble waarde van de behouden investering en de opbrengst van de vervreemding wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening.De jaarrekening van de geassocieerde onderneming of joint venture wordt opgesteld volgens de grondslagen van financi\u00eble verslaggeving van de Groep en voor dezelfde verslagperiode als de Groep.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentsInJointVentures", "language": "nl", "entity": "scheme:5493008SR6XZECH6BN71", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "f-359": { "value": "Gezamenlijke overeenkomsten en geassocieerde ondernemingen
Er is sprake van een gezamenlijke overeenkomst wanneer NV Bekaert SA contractueel overeengekomen is om de zeggenschap te delen met een of meerdere partijen, wat enkel het geval is wanneer beslissingen over de relevante activiteiten de unanieme goedkeuring vereisen van de partijen die gezamenlijke zeggenschap hebben. Een gezamenlijke overeenkomst kan behandeld worden als een gezamenlijke activiteit (wanneer NV Bekaert SA rechten op de activa en verbintenissen voor de verplichtingen heeft) of als een gezamenlijke entiteit / joint venture (wanneer NV Bekaert SA enkel recht heeft op het nettoactief). Geassocieerde ondernemingen zijn ondernemingen waarin NV Bekaert SA, rechtstreeks of onrechtstreeks, een invloed van betekenis heeft en die geen dochterondernemingen of gezamenlijke overeenkomsten zijn. Dit is verondersteld het geval te zijn indien de Groep tenminste 20% van de stemrechten verbonden met de aandelen bezit. De opgenomen financi\u00eble informatie met betrekking tot deze ondernemingen is opgesteld volgens de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving van de Groep. Wanneer de Groep gezamenlijke zeggenschap in een joint venture verwerft of een invloed van betekenis in een geassocieerde onderneming, wordt het aandeel in de verworven activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen initieel geherwaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de overnamedatum en verwerkt volgens de equity-methode. Indien de overnamevergoeding meer bedraagt dan de re\u00eble waarde van het verworven aandeel in de overgenomen activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen wordt dit verschil als goodwill opgenomen. Goodwill met betrekking tot een geassocieerde onderneming of gezamenlijke entiteit wordt opgenomen in de boekwaarde van de deelneming en wordt niet afzonderlijk getest op bijzondere waardevermindering. Indien de berekende goodwill negatief is, dan wordt dit verschil onmiddellijk in het resultaat verwerkt. Daarna wordt het aandeel van de Groep in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen overeenkomstig de equity-methode in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen tot de dag dat er een einde komt aan de gezamenlijke zeggenschap of de invloed van betekenis. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van een joint venture of geassocieerde onderneming groter wordt dan de boekwaarde van de deelneming, wordt de boekwaarde op nul gezet en worden bijkomende verliezen enkel nog opgenomen in de mate dat de Groep bijkomende verplichtingen op zich genomen heeft. Niet-gerealiseerde winsten uit transacties met joint ventures en geassocieerde ondernemingen worden ge\u00eblimineerd ten belope van het belang van de Groep tegenover de deelneming in de joint venture of de geassocieerde onderneming. De nettoboekwaarde van deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen wordt opnieuw ge\u00ebvalueerd indien er indicaties zijn van een bijzondere waardevermindering, of indicaties dat eerder opgenomen
bijzondere waardeverminderingen niet langer gerechtvaardigd zijn. Indien dergelijke indicaties aanwezig zijn, berekent de Groep het bedrag van de bijzondere waardevermindering als het verschil tussen de realiseerbare waarde van de geassocieerde onderneming of joint venture en hun boekwaarde, en erkent vervolgens het verlies binnen het 'Aandeel in de resultaat van joint ventures en geassocieerde deelnemingen' in de winst- of verliesrekening. Bij verlies van invloed van betekenis over de geassocieerde deelneming of bij verlies van gezamenlijke zeggenschap over de joint venture, waardeert en erkent de Groep de behouden deelneming tegen re\u00eble waarde. Elk verschil tussen de boekwaarde van de geassocieerde onderneming of joint venture bij verlies van invloed van betekenis of gezamenlijke zeggenschap en de re\u00eble waarde van de behouden investering en de opbrengst van de vervreemding wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening.De jaarrekening van de geassocieerde onderneming of joint venture wordt opgesteld volgens de grondslagen van financi\u00eble verslaggeving van de Groep en voor dezelfde verslagperiode als de Groep.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociatesAndJointVenturesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493008SR6XZECH6BN71", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "f-360": { "value": "Elementen uit de jaarrekening van elk van de Groepsentiteiten worden gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin de entiteit werkt (de \u2018functionele valuta\u2019). De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro, de functionele valuta van de onderneming en tevens de presentatievaluta van de Groep. De jaarrekeningen van buitenlandse dochterondernemingen worden als volgt omgerekendValutarisico
Het valutarisico van de Groep kan opgedeeld worden in twee categorie\u00ebn: valutatranslatierisico en valutatransactierisico.
Valutatranslatierisico
Een valutatranslatierisico ontstaat wanneer de financi\u00eble gegevens van buitenlandse dochterondernemingen omgezet worden naar de presentatievaluta van de Groep, de euro. De voornaamste valuta\u2019s zijn de Chinese renminbi, de US dollar, de Tsjechische kroon, de Braziliaanse real, de Chileense peso, de Russische roebel, de Indische roepie en de pond sterling. Aangezien er geen kasstroomeffect is, dekt de Groep dit risico gewoonlijk niet af.
Valutatransactierisico
De Groep is blootgesteld aan valutatransactierisico\u2019s die voortvloeien uit haar investerings-, financierings- en bedrijfsactiviteiten.
Valutarisico\u2019s in het kader van bedrijfsactiviteiten vloeien voort uit commerci\u00eble activiteiten met aan- en verkopen in vreemde valuta, alsook betalingen en ontvangsten van royalty\u2019s. De Groep gebruikt termijnwisselcontracten om het valutarisico op de verwachte kasinstromen en kasuitstromen voor de volgende drie maanden te beperken. Belangrijke blootstellingen en vaststaande toezeggingen buiten dit tijdskader kunnen ook afgedekt worden.
Valutarisico\u2019s op het vlak van investeringen ontstaan uit de overname of de verkoop van deelnemingen in buitenlandse vennootschappen, en soms ook uit te ontvangen dividenden vanuit buitenlandse deelnemingen. Indien materieel geacht, worden deze risico\u2019s afgedekt door middel van termijnwisselcontracten.
Valutarisico\u2019s op het vlak van financiering ontstaan uit financi\u00eble verplichtingen in vreemde valuta\u2019s. De Groepsdienst Thesaurie dekt deze risico\u2019s af en maakt hiervoor gebruik van cross-currency interest-rate swaps en termijnwisselcontracten om financi\u00eble verplichtingen in vreemde valuta\u2019s om te zetten naar de functionele valuta van de betrokken entiteit. Op de verslagdatum bestonden de verplichtingen in vreemde valuta waarvoor het valutarisico werd afgedekt voornamelijk uit intragroepsleningen in euro en US dollar.
Valutagevoeligheidsanalyse
Valutagevoeligheid met betrekking tot de bedrijfs-, investerings- en financieringsactiviteiten
Volgende tabel geeft een samenvatting van de nettoposities van de Groep voor de belangrijkste valutaparen met betrekking tot bedrijfs-, investerings- en financi\u00eble vorderingen en schulden in vreemde valuta op de verslagdatum. De nettoposities van de valuta zijn v\u00f3\u00f3r eliminaties van
intragroepsverrichtingen. Een positief bedrag betekent dat de Groep een nettovordering heeft in de eerste valuta. In de tabel vertegenwoordigt de kolom \u2018Totaal risico\u2019 de balanspositie, terwijl de kolom \u2018Totaal derivaten\u2019 alle derivaten omvat ter afdekking van zowel de balanspositie als de verwachte transacties.
Valutapaar - 2021 | |||
in duizend \u20ac | Totaal risico | Totaal derivaten | Nettopositie |
AUD/EUR | -6\u00a0506 | -8\u00a0323 | -14\u00a0829 |
CAD/EUR | -11\u00a0171 | \u2014 | -11\u00a0171 |
CZK/EUR | 24\u00a0625 | -1\u00a0132 | 23\u00a0493 |
EUR/CNY | -17\u00a0706 | \u2014 | -17\u00a0706 |
EUR/GBP | 12\u00a0479 | 6\u00a0206 | 18\u00a0685 |
EUR/INR | -27\u00a0084 | 19\u00a0725 | -7\u00a0359 |
EUR/MYR | -12\u00a0495 | \u2014 | -12\u00a0495 |
EUR/RON | -39\u00a0256 | \u2014 | -39\u00a0256 |
EUR/RUB | -35\u00a0641 | 22\u00a0134 | -13\u00a0507 |
IDR/USD | -13\u00a0740 | \u2014 | -13\u00a0740 |
JPY/CNY | 8\u00a0229 | -1\u00a0925 | 6\u00a0304 |
JPY/USD | 5\u00a0888 | -3\u00a0362 | 2\u00a0526 |
NOK/GBP | 16\u00a0221 | \u2014 | 16\u00a0221 |
USD/BRL | -10\u00a0822 | \u2014 | -10\u00a0822 |
USD/CLP | -18\u00a0970 | \u2014 | -18\u00a0970 |
USD/CNY | 35\u00a0648 | 11\u00a0528 | 47\u00a0176 |
USD/EUR | 140\u00a0008 | -96\u00a0566 | 43\u00a0442 |
USD/INR | -48\u00a0924 | \u2014 | -48\u00a0924 |
USD/MXN | -5\u00a0939 | \u2014 | -5\u00a0939 |
USD/RUB | -6\u00a0970 | \u2014 | -6\u00a0970 |
Valutapaar - 2022 | |||
in duizend \u20ac | Totaal risico | Totaal derivaten | Nettopositie |
AUD/EUR | 540 | -8\u00a0866 | -8\u00a0326 |
BRL/EUR | 18\u00a0504 | \u2014 | 18\u00a0504 |
CLP/EUR | 5\u00a0696 | \u2014 | 5\u00a0696 |
CZK/EUR | 23\u00a0458 | 572 | 24\u00a0030 |
EUR/CNY | -19\u00a0024 | \u2014 | -19\u00a0024 |
EUR/GBP | -47\u00a0925 | 11\u00a0669 | -36\u00a0256 |
EUR/INR | -13\u00a0018 | \u2014 | -13\u00a0018 |
EUR/MYR | -13\u00a0114 | \u2014 | -13\u00a0114 |
EUR/RON | -34\u00a0186 | \u2014 | -34\u00a0186 |
EUR/RUB | -46\u00a0298 | \u2014 | -46\u00a0298 |
IDR/USD | -20\u00a0872 | \u2014 | -20\u00a0872 |
JPY/CNY | 6\u00a0695 | -2\u00a0285 | 4\u00a0410 |
USD/BRL | -7\u00a0319 | \u2014 | -7\u00a0319 |
USD/CAD | 14\u00a0569 | -14\u00a0400 | 169 |
USD/CNY | 43\u00a0243 | \u2014 | 43\u00a0243 |
USD/EUR | 161\u00a0321 | -126\u00a0037 | 35\u00a0284 |
USD/GBP | 8\u00a0948 | \u2014 | 8\u00a0948 |
USD/INR | -50\u00a0110 | \u2014 | -50\u00a0110 |
USD/MXN | -6\u00a0641 | \u2014 | -6\u00a0641 |
De redelijkerwijs mogelijke schommelingen die gebruikt worden in deze berekening, zijn gebaseerd op de volatiliteit op jaarbasis met betrekking tot de dagelijkse wisselkoersbewegingen gedurende de verslagperiode, met een betrouwbaarheidsinterval van 95%.
Indien de valuta\u2019s verzwakt of versterkt waren met de redelijkerwijs mogelijke procenten en indien alle andere variabelen constant gebleven waren, zou het perioderesultaat v\u00f3\u00f3r belastingen \u20ac 0,5 miljoen lager, respectievelijk hoger geweest zijn. (\u20ac\u00a039,7\u00a0miljoen hoger of lager indien de roebel positie inbegrepen is.\u00a0 (2021: \u20ac 10,8 miljoen).
Valutagevoeligheid bij hedge accounting
Per 31 december 2022 maakt de Groep geen gebruik van hedge accounting (idem per 31\u00a0december\u00a02021).
Immateri\u00eble activa
Immateri\u00eble activa verworven in een bedrijfscombinatie worden initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde; afzonderlijk verworven immateri\u00eble activa worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs of re\u00eble waarde verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Immateri\u00eble activa worden lineair afgeschreven over hun naar best vermogen geschatte gebruiksduur. De afschrijvingsduur en -methode worden elk jaar opnieuw ge\u00ebvalueerd bij afsluiting van het boekjaar. Een wijziging in de gebruiksduur van een immaterieel actief wordt prospectief verwerkt als een schattingswijziging. Volgens de bepalingen van IAS 38 kunnen immateri\u00eble activa een onbepaalde gebruiksduur hebben. Indien de gebruiksduur van een immaterieel actief niet kan worden bepaald, wordt er geen afschrijving opgenomen en wordt het actief minstens jaarlijks ge\u00ebvalueerd met het oog op een bijzondere waardevermindering.
Licenties, patenten en soortgelijke rechten
Uitgaven voor aangekochte licenties, patenten, handelsmerken en soortgelijke rechten worden geactiveerd en lineair afgeschreven over de contractuele looptijd, indien van toepassing, of over de geschatte gebruiksduur, die gewoonlijk ingeschat wordt op hoogstens 10 jaar.
Computersoftware on-premises
Gekochte on-premises software wordt ge\u00efnstalleerd en draait op computers op het terrein van het bedrijf dat de software gebruikt, in plaats van op een externe faciliteit zoals een serverfarm of cloud. Over het algemeen houden dergelijke uitgaven rechtstreeks verband met de aankoop en implementatie van aangekochte ERP-software en worden ze opgenomen als immateri\u00eble vaste activa en lineair afgeschreven over 5 jaar. Externe (met betrekking tot externe leveranciers en consultants) en interne (met betrekking tot Bekaert-personeel) implementatiekosten komen in aanmerking voor activering.
Ontwikkeling van websites
Kosten gemaakt in de ontwikkeling van websites worden opgenomen als immateri\u00eble vaste activa als en slechts als deze voldoen aan de algemene opnamevereisten in IAS 38 en de zes voorwaarden voor opname als ontwikkelingskosten. De belangrijkste voorwaarde is de vereiste om aan te tonen dat de website waarschijnlijke toekomstige economische voordelen zal genereren. Kosten die verband houden met de ontwikkeling van websites, uitsluitend of voornamelijk voor het promoten en adverteren van eigen producten en diensten, worden als kosten geboekt wanneer ze worden gemaakt. Wanneer de website direct of indirect wordt gebruikt in het inkomstengenererende proces, komen de kosten voor activering in aanmerking.
Cloud-oplossingen
Bij een cloud-oplossing betaalt een klant een vergoeding aan een leverancier in ruil voor toegang tot software via internet. De software wordt door de leverancier gehost op de computerinfrastructuur van de leverancier. Voorbeelden van cloud-arrangementen zijn Software-as-a-Service (SaaS), platform as a service, infrastructure as a service. Dit verschilt van een 'on-premise'-overeenkomst waarbij een bedrijf een licentie neemt voor of een kopie van de software koopt van een leverancier en de software op zijn eigen computerinfrastructuur gebruikt. Er worden vaak vooraf kosten gemaakt bij cloud computing-arrangementen om de software te implementeren en configureren. Om in aanmerking te komen voor activering als een immaterieel vast actief, bepaalt de Groep of het de controle heeft over de software of de configuratie of implementatie zelf. De Groep onderscheidt de volgende soorten cloud-oplossingen:
\u2022private cloud-arrangementen: deze zijn qua aard vergelijkbaar met on-premise-arrangementen en worden gelijkaardig behandeld;
\u2022public cloud arrangementen: configuratie- of implementatiekosten verbonden aan deze arrangementen komen alleen in aanmerking voor activering als de Groep de configuratie of implementatie zelf in handen heeft.
Commerci\u00eble activa
Commerci\u00eble activa omvatten vooral klantenlijsten, contracten met klanten en merknamen, meestal verworven in bedrijfscombinaties, en met een gebruiksduur van 8 tot 15 jaar.
Emissierechten
Bij gebrek aan IASB-standaarden en -interpretaties betreffende de administratieve verwerking van CO2-emissierechten, heeft de Groep de \u2018nettobenadering\u2019 gebruikt. Deze methode houdt in dat:
\u2022emissierechten worden opgenomen als immateri\u00eble activa tegen hun kostprijs (de gratis verkregen rechten worden dus tegen nulwaarde opgenomen); en
\u2022indien de werkelijke emissies de opgenomen rechten overtreffen, wordt een verplichting opgenomen tegen de re\u00eble waarde van de aan te kopen rechten om het tekort aan te vullen op balansdatum.
Onderzoek en ontwikkeling
Uitgaven voor onderzoeksactiviteiten met het oog op het verwerven van nieuwe wetenschappelijke of technologische kennis of inzichten worden als kosten in de winst-en-verliesrekening opgenomen op het ogenblik dat ze zich voordoen.
Uitgaven voor ontwikkelingsactiviteiten, waarbij onderzoeksresultaten toegepast worden in een plan of ontwerp voor de productie van nieuwe of substantieel verbeterde producten en processen voorafgaand aan commerci\u00eble productie of ingebruikname, worden alleen opgenomen in de balans als aan alle onderstaande voorwaarden is voldaan:
\u2022het product of proces is nauwkeurig omschreven en de uitgaven zijn afzonderlijk identificeerbaar en op een betrouwbare manier meetbaar;
\u2022de technische haalbaarheid van het product is bewezen;
\u2022het product of proces zal gecommercialiseerd worden of binnen de onderneming aangewend worden;
\u2022er wordt verwacht dat de activa toekomstige economische voordelen zullen genereren (bv. er bestaat een potenti\u00eble markt voor het product of het nut voor interne aanwending is bewezen); en
\u2022de nodige technische, financi\u00eble en andere middelen zijn aanwezig om het project te finaliseren.
Geactiveerde ontwikkelingskosten worden lineair afgeschreven vanaf de start van de commerci\u00eble productie van het product over de verwachte duur van de gegenereerde voordelen. De afschrijvingsduur is normaliter hoogstens tien jaar. Een lopend onderzoeks- en ontwikkelingsproject verworven in een bedrijfscombinatie wordt afzonderlijk van goodwill geactiveerd als zijn re\u00eble waarde betrouwbaar kan bepaald worden.
Goodwill en bedrijfscombinaties
Overnames van bedrijven worden verwerkt volgens de overnamemethode. De overgedragen overnamevergoeding in een bedrijfscombinatie wordt gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, die berekend wordt als de som van de re\u00eble waardes op de overnamedatum van de activa afgestaan door de Groep, de verplichtingen opgenomen door de Groep tegenover de vorige eigenaars van de overgenomen activiteit en de participaties afgestaan door de Groep in ruil voor de zeggenschap in de overgenomen partij. Uitgaven in verband met de overname worden opgenomen in het resultaat zodra ze zich voordoen. De identificeerbare overgenomen activa en opgelopen verplichtingen worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. Goodwill wordt bepaald als het verschil tussen:
(i) de som van volgende elementen:
\u2022de overgedragen overnamevergoeding;
\u2022de minderheidsbelangen in de overgenomen partij;
\u2022de re\u00eble waarde van de (eventuele) participatie die de Groep voorheen had in de overgenomen partij; en
(ii) het saldo van de identificeerbare overgenomen activa min de opgelopen verplichtingen op de overnamedatum. Indien dit verschil, na een grondige evaluatie, negatief blijkt (\u2018negatieve goodwill\u2019), dan wordt het onmiddellijk in het resultaat opgenomen als een opbrengst uit een voordelige aankoop.
Minderheidsbelangen worden initieel gewaardeerd ofwel tegen re\u00eble waarde ofwel tegen hun evenredig aandeel in de opgenomen waarde van de identificeerbare nettoactiva van de overgenomen partij. Deze waarderingskeuze kan transactie per transactie gemaakt worden. Wanneer de overnamevergoeding die de Groep verschuldigd is bij een bedrijfscombinatie voorwaardelijke vorderingen of verplichtingen omvat, wordt de voorwaardelijke vergoeding gewaardeerd tegen haar re\u00eble waarde op de overnamedatum en opgenomen in de overnamevergoeding voor de bedrijfscombinatie. Latere wijzigingen in re\u00eble waarde van de voorwaardelijke vergoeding worden opgenomen in het resultaat.
Wanneer een bedrijfscombinatie in fasen tot stand komt, wordt het belang dat de Groep voorheen had in de overgenomen partij geherwaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de overnamedatum (d.i. de datum waarop de Groep de zeggenschap verwerft), en wordt de eventuele opbrengst of last opgenomen in het resultaat. Bedragen met betrekking tot belangen in de overgenomen partij
v\u00f3\u00f3r de overnamedatum die voorheen rechtstreeks opgenomen werden in het eigen vermogen, worden overgedragen naar de winst-en-verliesrekening indien dat ook van toepassing zou zijn bij afstoting van de betreffende belangen.
Bijzondere waardeverminderingen van goodwill
Voor het toetsen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden van de Groep waarvan verwacht wordt dat zij voordelen zullen halen uit de synergie\u00ebn van de bedrijfscombinatie. Kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill is toegewezen, worden jaarlijks getoetst op bijzondere waardeverminderingen. Dit gebeurt ook tussentijds wanneer er aanwijzingen zijn dat de boekwaarde van de eenheid hoger zou kunnen zijn dan de realiseerbare waarde. Indien de realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid lager is dan haar boekwaarde, wordt de bijzondere waardevermindering eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de kasstroomgenererende eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer een bijzondere waardevermindering voor goodwill eenmaal is opgenomen, wordt deze in een latere periode niet teruggenomen.
Immateri\u00eble activa
Immateri\u00eble activa verworven in een bedrijfscombinatie worden initieel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde; afzonderlijk verworven immateri\u00eble activa worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. Na hun initi\u00eble opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs of re\u00eble waarde verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Immateri\u00eble activa worden lineair afgeschreven over hun naar best vermogen geschatte gebruiksduur. De afschrijvingsduur en -methode worden elk jaar opnieuw ge\u00ebvalueerd bij afsluiting van het boekjaar. Een wijziging in de gebruiksduur van een immaterieel actief wordt prospectief verwerkt als een schattingswijziging. Volgens de bepalingen van IAS 38 kunnen immateri\u00eble activa een onbepaalde gebruiksduur hebben. Indien de gebruiksduur van een immaterieel actief niet kan worden bepaald, wordt er geen afschrijving opgenomen en wordt het actief minstens jaarlijks ge\u00ebvalueerd met het oog op een bijzondere waardevermindering.
Licenties, patenten en soortgelijke rechten
Uitgaven voor aangekochte licenties, patenten, handelsmerken en soortgelijke rechten worden geactiveerd en lineair afgeschreven over de contractuele looptijd, indien van toepassing, of over de geschatte gebruiksduur, die gewoonlijk ingeschat wordt op hoogstens 10 jaar.
Computersoftware on-premises
Gekochte on-premises software wordt ge\u00efnstalleerd en draait op computers op het terrein van het bedrijf dat de software gebruikt, in plaats van op een externe faciliteit zoals een serverfarm of cloud. Over het algemeen houden dergelijke uitgaven rechtstreeks verband met de aankoop en implementatie van aangekochte ERP-software en worden ze opgenomen als immateri\u00eble vaste activa en lineair afgeschreven over 5 jaar. Externe (met betrekking tot externe leveranciers en consultants) en interne (met betrekking tot Bekaert-personeel) implementatiekosten komen in aanmerking voor activering.
Ontwikkeling van websites
Kosten gemaakt in de ontwikkeling van websites worden opgenomen als immateri\u00eble vaste activa als en slechts als deze voldoen aan de algemene opnamevereisten in IAS 38 en de zes voorwaarden voor opname als ontwikkelingskosten. De belangrijkste voorwaarde is de vereiste om aan te tonen dat de website waarschijnlijke toekomstige economische voordelen zal genereren. Kosten die verband houden met de ontwikkeling van websites, uitsluitend of voornamelijk voor het promoten en adverteren van eigen producten en diensten, worden als kosten geboekt wanneer ze worden gemaakt. Wanneer de website direct of indirect wordt gebruikt in het inkomstengenererende proces, komen de kosten voor activering in aanmerking.
Cloud-oplossingen
Bij een cloud-oplossing betaalt een klant een vergoeding aan een leverancier in ruil voor toegang tot software via internet. De software wordt door de leverancier gehost op de computerinfrastructuur van de leverancier. Voorbeelden van cloud-arrangementen zijn Software-as-a-Service (SaaS), platform as a service, infrastructure as a service. Dit verschilt van een 'on-premise'-overeenkomst waarbij een bedrijf een licentie neemt voor of een kopie van de software koopt van een leverancier en de software op zijn eigen computerinfrastructuur gebruikt. Er worden vaak vooraf kosten gemaakt bij cloud computing-arrangementen om de software te implementeren en configureren. Om in aanmerking te komen voor activering als een immaterieel vast actief, bepaalt de Groep of het de controle heeft over de software of de configuratie of implementatie zelf. De Groep onderscheidt de volgende soorten cloud-oplossingen:
\u2022private cloud-arrangementen: deze zijn qua aard vergelijkbaar met on-premise-arrangementen en worden gelijkaardig behandeld;
\u2022public cloud arrangementen: configuratie- of implementatiekosten verbonden aan deze arrangementen komen alleen in aanmerking voor activering als de Groep de configuratie of implementatie zelf in handen heeft.
Commerci\u00eble activa
Commerci\u00eble activa omvatten vooral klantenlijsten, contracten met klanten en merknamen, meestal verworven in bedrijfscombinaties, en met een gebruiksduur van 8 tot 15 jaar.
Emissierechten
Bij gebrek aan IASB-standaarden en -interpretaties betreffende de administratieve verwerking van CO2-emissierechten, heeft de Groep de \u2018nettobenadering\u2019 gebruikt. Deze methode houdt in dat:
\u2022emissierechten worden opgenomen als immateri\u00eble activa tegen hun kostprijs (de gratis verkregen rechten worden dus tegen nulwaarde opgenomen); en
\u2022indien de werkelijke emissies de opgenomen rechten overtreffen, wordt een verplichting opgenomen tegen de re\u00eble waarde van de aan te kopen rechten om het tekort aan te vullen op balansdatum.
Onderzoek en ontwikkeling
Uitgaven voor onderzoeksactiviteiten met het oog op het verwerven van nieuwe wetenschappelijke of technologische kennis of inzichten worden als kosten in de winst-en-verliesrekening opgenomen op het ogenblik dat ze zich voordoen.
Uitgaven voor ontwikkelingsactiviteiten, waarbij onderzoeksresultaten toegepast worden in een plan of ontwerp voor de productie van nieuwe of substantieel verbeterde producten en processen voorafgaand aan commerci\u00eble productie of ingebruikname, worden alleen opgenomen in de balans als aan alle onderstaande voorwaarden is voldaan:
\u2022het product of proces is nauwkeurig omschreven en de uitgaven zijn afzonderlijk identificeerbaar en op een betrouwbare manier meetbaar;
\u2022de technische haalbaarheid van het product is bewezen;
\u2022het product of proces zal gecommercialiseerd worden of binnen de onderneming aangewend worden;
\u2022er wordt verwacht dat de activa toekomstige economische voordelen zullen genereren (bv. er bestaat een potenti\u00eble markt voor het product of het nut voor interne aanwending is bewezen); en
\u2022de nodige technische, financi\u00eble en andere middelen zijn aanwezig om het project te finaliseren.
Geactiveerde ontwikkelingskosten worden lineair afgeschreven vanaf de start van de commerci\u00eble productie van het product over de verwachte duur van de gegenereerde voordelen. De afschrijvingsduur is normaliter hoogstens tien jaar. Een lopend onderzoeks- en ontwikkelingsproject verworven in een bedrijfscombinatie wordt afzonderlijk van goodwill geactiveerd als zijn re\u00eble waarde betrouwbaar kan bepaald worden.
Emissierechten
Bij gebrek aan IASB-standaarden en -interpretaties betreffende de administratieve verwerking van CO2-emissierechten, heeft de Groep de \u2018nettobenadering\u2019 gebruikt. Deze methode houdt in dat:
\u2022emissierechten worden opgenomen als immateri\u00eble activa tegen hun kostprijs (de gratis verkregen rechten worden dus tegen nulwaarde opgenomen); en
\u2022indien de werkelijke emissies de opgenomen rechten overtreffen, wordt een verplichting opgenomen tegen de re\u00eble waarde van de aan te kopen rechten om het tekort aan te vullen op balansdatum.
Onderzoek en ontwikkeling
Uitgaven voor onderzoeksactiviteiten met het oog op het verwerven van nieuwe wetenschappelijke of technologische kennis of inzichten worden als kosten in de winst-en-verliesrekening opgenomen op het ogenblik dat ze zich voordoen.
Uitgaven voor ontwikkelingsactiviteiten, waarbij onderzoeksresultaten toegepast worden in een plan of ontwerp voor de productie van nieuwe of substantieel verbeterde producten en processen voorafgaand aan commerci\u00eble productie of ingebruikname, worden alleen opgenomen in de balans als aan alle onderstaande voorwaarden is voldaan:
\u2022het product of proces is nauwkeurig omschreven en de uitgaven zijn afzonderlijk identificeerbaar en op een betrouwbare manier meetbaar;
\u2022de technische haalbaarheid van het product is bewezen;
\u2022het product of proces zal gecommercialiseerd worden of binnen de onderneming aangewend worden;
\u2022er wordt verwacht dat de activa toekomstige economische voordelen zullen genereren (bv. er bestaat een potenti\u00eble markt voor het product of het nut voor interne aanwending is bewezen); en
\u2022de nodige technische, financi\u00eble en andere middelen zijn aanwezig om het project te finaliseren.
Geactiveerde ontwikkelingskosten worden lineair afgeschreven vanaf de start van de commerci\u00eble productie van het product over de verwachte duur van de gegenereerde voordelen. De afschrijvingsduur is normaliter hoogstens tien jaar. Een lopend onderzoeks- en ontwikkelingsproject verworven in een bedrijfscombinatie wordt afzonderlijk van goodwill geactiveerd als zijn re\u00eble waarde betrouwbaar kan bepaald worden.
Goodwill en bedrijfscombinaties
Overnames van bedrijven worden verwerkt volgens de overnamemethode. De overgedragen overnamevergoeding in een bedrijfscombinatie wordt gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, die berekend wordt als de som van de re\u00eble waardes op de overnamedatum van de activa afgestaan door de Groep, de verplichtingen opgenomen door de Groep tegenover de vorige eigenaars van de overgenomen activiteit en de participaties afgestaan door de Groep in ruil voor de zeggenschap in de overgenomen partij. Uitgaven in verband met de overname worden opgenomen in het resultaat zodra ze zich voordoen. De identificeerbare overgenomen activa en opgelopen verplichtingen worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. Goodwill wordt bepaald als het verschil tussen:
(i) de som van volgende elementen:
\u2022de overgedragen overnamevergoeding;
\u2022de minderheidsbelangen in de overgenomen partij;
\u2022de re\u00eble waarde van de (eventuele) participatie die de Groep voorheen had in de overgenomen partij; en
(ii) het saldo van de identificeerbare overgenomen activa min de opgelopen verplichtingen op de overnamedatum. Indien dit verschil, na een grondige evaluatie, negatief blijkt (\u2018negatieve goodwill\u2019), dan wordt het onmiddellijk in het resultaat opgenomen als een opbrengst uit een voordelige aankoop.
Minderheidsbelangen worden initieel gewaardeerd ofwel tegen re\u00eble waarde ofwel tegen hun evenredig aandeel in de opgenomen waarde van de identificeerbare nettoactiva van de overgenomen partij. Deze waarderingskeuze kan transactie per transactie gemaakt worden. Wanneer de overnamevergoeding die de Groep verschuldigd is bij een bedrijfscombinatie voorwaardelijke vorderingen of verplichtingen omvat, wordt de voorwaardelijke vergoeding gewaardeerd tegen haar re\u00eble waarde op de overnamedatum en opgenomen in de overnamevergoeding voor de bedrijfscombinatie. Latere wijzigingen in re\u00eble waarde van de voorwaardelijke vergoeding worden opgenomen in het resultaat.
Wanneer een bedrijfscombinatie in fasen tot stand komt, wordt het belang dat de Groep voorheen had in de overgenomen partij geherwaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de overnamedatum (d.i. de datum waarop de Groep de zeggenschap verwerft), en wordt de eventuele opbrengst of last opgenomen in het resultaat. Bedragen met betrekking tot belangen in de overgenomen partij
v\u00f3\u00f3r de overnamedatum die voorheen rechtstreeks opgenomen werden in het eigen vermogen, worden overgedragen naar de winst-en-verliesrekening indien dat ook van toepassing zou zijn bij afstoting van de betreffende belangen.
Bijzondere waardeverminderingen van goodwill
Voor het toetsen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden van de Groep waarvan verwacht wordt dat zij voordelen zullen halen uit de synergie\u00ebn van de bedrijfscombinatie. Kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill is toegewezen, worden jaarlijks getoetst op bijzondere waardeverminderingen. Dit gebeurt ook tussentijds wanneer er aanwijzingen zijn dat de boekwaarde van de eenheid hoger zou kunnen zijn dan de realiseerbare waarde. Indien de realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid lager is dan haar boekwaarde, wordt de bijzondere waardevermindering eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de kasstroomgenererende eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer een bijzondere waardevermindering voor goodwill eenmaal is opgenomen, wordt deze in een latere periode niet teruggenomen.
Goodwill en bedrijfscombinaties
Overnames van bedrijven worden verwerkt volgens de overnamemethode. De overgedragen overnamevergoeding in een bedrijfscombinatie wordt gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, die berekend wordt als de som van de re\u00eble waardes op de overnamedatum van de activa afgestaan door de Groep, de verplichtingen opgenomen door de Groep tegenover de vorige eigenaars van de overgenomen activiteit en de participaties afgestaan door de Groep in ruil voor de zeggenschap in de overgenomen partij. Uitgaven in verband met de overname worden opgenomen in het resultaat zodra ze zich voordoen. De identificeerbare overgenomen activa en opgelopen verplichtingen worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. Goodwill wordt bepaald als het verschil tussen:
(i) de som van volgende elementen:
\u2022de overgedragen overnamevergoeding;
\u2022de minderheidsbelangen in de overgenomen partij;
\u2022de re\u00eble waarde van de (eventuele) participatie die de Groep voorheen had in de overgenomen partij; en
(ii) het saldo van de identificeerbare overgenomen activa min de opgelopen verplichtingen op de overnamedatum. Indien dit verschil, na een grondige evaluatie, negatief blijkt (\u2018negatieve goodwill\u2019), dan wordt het onmiddellijk in het resultaat opgenomen als een opbrengst uit een voordelige aankoop.
Minderheidsbelangen worden initieel gewaardeerd ofwel tegen re\u00eble waarde ofwel tegen hun evenredig aandeel in de opgenomen waarde van de identificeerbare nettoactiva van de overgenomen partij. Deze waarderingskeuze kan transactie per transactie gemaakt worden. Wanneer de overnamevergoeding die de Groep verschuldigd is bij een bedrijfscombinatie voorwaardelijke vorderingen of verplichtingen omvat, wordt de voorwaardelijke vergoeding gewaardeerd tegen haar re\u00eble waarde op de overnamedatum en opgenomen in de overnamevergoeding voor de bedrijfscombinatie. Latere wijzigingen in re\u00eble waarde van de voorwaardelijke vergoeding worden opgenomen in het resultaat.
Wanneer een bedrijfscombinatie in fasen tot stand komt, wordt het belang dat de Groep voorheen had in de overgenomen partij geherwaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de overnamedatum (d.i. de datum waarop de Groep de zeggenschap verwerft), en wordt de eventuele opbrengst of last opgenomen in het resultaat. Bedragen met betrekking tot belangen in de overgenomen partij
v\u00f3\u00f3r de overnamedatum die voorheen rechtstreeks opgenomen werden in het eigen vermogen, worden overgedragen naar de winst-en-verliesrekening indien dat ook van toepassing zou zijn bij afstoting van de betreffende belangen.
Bijzondere waardeverminderingen van goodwill
Voor het toetsen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden van de Groep waarvan verwacht wordt dat zij voordelen zullen halen uit de synergie\u00ebn van de bedrijfscombinatie. Kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill is toegewezen, worden jaarlijks getoetst op bijzondere waardeverminderingen. Dit gebeurt ook tussentijds wanneer er aanwijzingen zijn dat de boekwaarde van de eenheid hoger zou kunnen zijn dan de realiseerbare waarde. Indien de realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid lager is dan haar boekwaarde, wordt de bijzondere waardevermindering eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de kasstroomgenererende eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer een bijzondere waardevermindering voor goodwill eenmaal is opgenomen, wordt deze in een latere periode niet teruggenomen.
Minderheidsbelangen
De minderheidsbelangen vertegenwoordigen het aandeel van de minderheidsaandeelhouders in het eigen vermogen van dochterondernemingen waarin de Groep niet de volle 100% bezit. Minderheidsbelangen worden op de overnamedatum gewaardeerd ofwel tegen hun re\u00eble waarde ofwel tegen het evenredig belang van de minderheidsaandeelhouders in de re\u00eble waarde van de opgenomen nettoactiva bij verwerving van een dochteronderneming (bedrijfscombinatie). Nadien wordt hun waarde aangepast voor hun evenredig deel in latere winsten of verliezen. De verliezen die toewijsbaar zijn aan minderheidsaandeelhouders in een geconsolideerde dochteronderneming kunnen groter zijn dan hun aandeel in het eigen vermogen van de dochteronderneming. Een evenredig deel van het volledig perioderesultaat wordt toegewezen aan de minderheidsbelangen, ook al wordt het saldo van de minderheidsbelangen daardoor negatief.
Goodwill en bedrijfscombinaties
Overnames van bedrijven worden verwerkt volgens de overnamemethode. De overgedragen overnamevergoeding in een bedrijfscombinatie wordt gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, die berekend wordt als de som van de re\u00eble waardes op de overnamedatum van de activa afgestaan door de Groep, de verplichtingen opgenomen door de Groep tegenover de vorige eigenaars van de overgenomen activiteit en de participaties afgestaan door de Groep in ruil voor de zeggenschap in de overgenomen partij. Uitgaven in verband met de overname worden opgenomen in het resultaat zodra ze zich voordoen. De identificeerbare overgenomen activa en opgelopen verplichtingen worden opgenomen tegen hun re\u00eble waarde op de overnamedatum. Goodwill wordt bepaald als het verschil tussen:
(i) de som van volgende elementen:
\u2022de overgedragen overnamevergoeding;
\u2022de minderheidsbelangen in de overgenomen partij;
\u2022de re\u00eble waarde van de (eventuele) participatie die de Groep voorheen had in de overgenomen partij; en
(ii) het saldo van de identificeerbare overgenomen activa min de opgelopen verplichtingen op de overnamedatum. Indien dit verschil, na een grondige evaluatie, negatief blijkt (\u2018negatieve goodwill\u2019), dan wordt het onmiddellijk in het resultaat opgenomen als een opbrengst uit een voordelige aankoop.
Minderheidsbelangen worden initieel gewaardeerd ofwel tegen re\u00eble waarde ofwel tegen hun evenredig aandeel in de opgenomen waarde van de identificeerbare nettoactiva van de overgenomen partij. Deze waarderingskeuze kan transactie per transactie gemaakt worden. Wanneer de overnamevergoeding die de Groep verschuldigd is bij een bedrijfscombinatie voorwaardelijke vorderingen of verplichtingen omvat, wordt de voorwaardelijke vergoeding gewaardeerd tegen haar re\u00eble waarde op de overnamedatum en opgenomen in de overnamevergoeding voor de bedrijfscombinatie. Latere wijzigingen in re\u00eble waarde van de voorwaardelijke vergoeding worden opgenomen in het resultaat.
Wanneer een bedrijfscombinatie in fasen tot stand komt, wordt het belang dat de Groep voorheen had in de overgenomen partij geherwaardeerd tegen de re\u00eble waarde op de overnamedatum (d.i. de datum waarop de Groep de zeggenschap verwerft), en wordt de eventuele opbrengst of last opgenomen in het resultaat. Bedragen met betrekking tot belangen in de overgenomen partij
v\u00f3\u00f3r de overnamedatum die voorheen rechtstreeks opgenomen werden in het eigen vermogen, worden overgedragen naar de winst-en-verliesrekening indien dat ook van toepassing zou zijn bij afstoting van de betreffende belangen.
Bijzondere waardeverminderingen van goodwill
Voor het toetsen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden van de Groep waarvan verwacht wordt dat zij voordelen zullen halen uit de synergie\u00ebn van de bedrijfscombinatie. Kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill is toegewezen, worden jaarlijks getoetst op bijzondere waardeverminderingen. Dit gebeurt ook tussentijds wanneer er aanwijzingen zijn dat de boekwaarde van de eenheid hoger zou kunnen zijn dan de realiseerbare waarde. Indien de realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid lager is dan haar boekwaarde, wordt de bijzondere waardevermindering eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de kasstroomgenererende eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer een bijzondere waardevermindering voor goodwill eenmaal is opgenomen, wordt deze in een latere periode niet teruggenomen.
Bijzondere waardeverminderingen van goodwill
Voor het toetsen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden van de Groep waarvan verwacht wordt dat zij voordelen zullen halen uit de synergie\u00ebn van de bedrijfscombinatie. Kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill is toegewezen, worden jaarlijks getoetst op bijzondere waardeverminderingen. Dit gebeurt ook tussentijds wanneer er aanwijzingen zijn dat de boekwaarde van de eenheid hoger zou kunnen zijn dan de realiseerbare waarde. Indien de realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid lager is dan haar boekwaarde, wordt de bijzondere waardevermindering eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de kasstroomgenererende eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer een bijzondere waardevermindering voor goodwill eenmaal is opgenomen, wordt deze in een latere periode niet teruggenomen.
Bijzondere waardevermindering van activa
Goodwill, immateri\u00eble activa met een onbepaalde gebruiksduur en immateri\u00eble activa die nog niet gebruiksklaar zijn, worden minstens jaarlijks getoetst op bijzondere waardvermindering. Andere immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa worden getoetst op bijzondere waardevermindering zodra bepaalde gebeurtenissen of gewijzigde omstandigheden erop wijzen dat hun boekwaarde misschien niet meer kan gerealiseerd worden. Een bijzondere waardevermindering wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening wanneer en in de mate dat de boekwaarde van een actief hoger is dan zijn realiseerbare waarde (zijnde het hoogste van de re\u00eble waarde min verkoopkosten en de bedrijfswaarde). De re\u00eble waarde min verkoopkosten is de te verwachten opbrengst uit een niet-gedwongen verkoop van een actief tussen goed ge\u00efnformeerde, onafhankelijke partijen, verminderd met de verkoopkosten. De bedrijfswaarde is de contante waarde van de verwachte kasstromen uit het gebruik van een actief. Realiseerbare waarden worden geraamd voor individuele activa, of \u2013 indien dit niet mogelijk is \u2013 voor de kleinste kasstroomgenererende eenheid waartoe de activa behoren. Bijzondere waardeverminderingen opgenomen in vroegere boekjaren worden teruggenomen via de winst-enverliesrekening wanneer er een aanwijzing is dat de vroeger opgenomen bijzondere waardeverminderingen weggevallen of gedaald zijn. Bijzondere waardeverminderingen op goodwill worden echter nooit teruggenomen.
Bijzondere waardeverminderingen van goodwill
Voor het toetsen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden van de Groep waarvan verwacht wordt dat zij voordelen zullen halen uit de synergie\u00ebn van de bedrijfscombinatie. Kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill is toegewezen, worden jaarlijks getoetst op bijzondere waardeverminderingen. Dit gebeurt ook tussentijds wanneer er aanwijzingen zijn dat de boekwaarde van de eenheid hoger zou kunnen zijn dan de realiseerbare waarde. Indien de realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid lager is dan haar boekwaarde, wordt de bijzondere waardevermindering eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de kasstroomgenererende eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer een bijzondere waardevermindering voor goodwill eenmaal is opgenomen, wordt deze in een latere periode niet teruggenomen.
Bijzondere waardevermindering van financi\u00eble activa
Financi\u00eble activa die schuldinstrumenten zijn, behalve deze tegen RWvR, worden getoetst op bijzondere waardevermindering volgens het \u2018Expected Credit Loss\u2019(ECL)-model. Het bedrag van verwachte kredietverliezen wordt op iedere balansdatum bijgewerkt om wijzigingen in kredietrisico te weerspiegelen sinds de initi\u00eble opname van het respectievelijke financi\u00eble instrument. Bij de bepaling of het kredietrisico van een financieel actief aanzienlijk is toegenomen sinds initi\u00eble opname, en bij de inschatting van ECLs, houdt Bekaert rekening met logische en ondersteunende informatie die relevant en beschikbaar is zonder onnodige extra kosten of moeite. Dit omvat ook kwantitatieve en kwalitatieve informatie uit analyses gebaseerd op historische informatie binnen de Groep, een ge\u00efnformeerde kredietbeoordeling met inbegrip van vooruitziende informatie. De Groep neemt steeds levenslange ECLs op voor handelsvorderingen.
Op iedere balansdatum waardeert Bekaert de bijzondere waardevermindering voor financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (bijv. handelsvorderingen en ontvangen bankwissels) als de actuele waarde van de verwachte kastekorten (verdisconteerd aan de originele effectieve rentevoet). Oninbaar geachte bedragen worden afgewaardeerd tegenover de betreffende provisierekening op iedere balansdatum. Bij de beoordeling van een collectieve
afwaardering maakt de Groep gebruik van historische informatie over werkelijk geleden verliezen, en corrigeert deze in het geval economische of kredietcondities van dien aard zijn dat de werkelijke verliezen waarschijnlijk groter of kleiner zijn dan gesuggereerd door historische trends. Toevoegingen aan deze provisierekening als terugnames worden gerapporteerd onder \u2018commerci\u00eble kosten\u2019 in de winst-en-verliesrekening.Bijzondere waardevermindering van activa
Goodwill, immateri\u00eble activa met een onbepaalde gebruiksduur en immateri\u00eble activa die nog niet gebruiksklaar zijn, worden minstens jaarlijks getoetst op bijzondere waardvermindering. Andere immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa worden getoetst op bijzondere waardevermindering zodra bepaalde gebeurtenissen of gewijzigde omstandigheden erop wijzen dat hun boekwaarde misschien niet meer kan gerealiseerd worden. Een bijzondere waardevermindering wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening wanneer en in de mate dat de boekwaarde van een actief hoger is dan zijn realiseerbare waarde (zijnde het hoogste van de re\u00eble waarde min verkoopkosten en de bedrijfswaarde). De re\u00eble waarde min verkoopkosten is de te verwachten opbrengst uit een niet-gedwongen verkoop van een actief tussen goed ge\u00efnformeerde, onafhankelijke partijen, verminderd met de verkoopkosten. De bedrijfswaarde is de contante waarde van de verwachte kasstromen uit het gebruik van een actief. Realiseerbare waarden worden geraamd voor individuele activa, of \u2013 indien dit niet mogelijk is \u2013 voor de kleinste kasstroomgenererende eenheid waartoe de activa behoren. Bijzondere waardeverminderingen opgenomen in vroegere boekjaren worden teruggenomen via de winst-enverliesrekening wanneer er een aanwijzing is dat de vroeger opgenomen bijzondere waardeverminderingen weggevallen of gedaald zijn. Bijzondere waardeverminderingen op goodwill worden echter nooit teruggenomen.
Materi\u00eble vaste activa
De Groep heeft geopteerd voor het historische kostprijsmodel en niet voor het herwaarderingsmodel. Afzonderlijk verworven materi\u00eble vaste activa worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. Materi\u00eble vaste activa verworven in een bedrijfscombinatie worden initieel gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, die vanaf dan geldt als hun kostprijs. Activa in aanbouw worden opgenomen tegen kostprijs, na aftrek van eventuele gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Na hun initi\u00eble opname worden materi\u00eble vaste activa gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. De kostprijs omvat alle directe kosten en uitgaven die opgelopen werden om het actief op de locatie en in de staat te brengen die noodzakelijk is om op de beoogde wijze te functioneren. Financieringskosten die direct toewijsbaar zijn aan de verwerving, bouw of productie van een in aanmerking komend actief worden geactiveerd als deel van de kost van dat actief. Indien belangrijke onderdelen van materi\u00eble vaste activa op regelmatige tijdstippen dienen vervangen te worden, worden deze door de Groep afzonderlijk afgeschreven op basis van hun specifieke gebruiksduur. Evenzo wordt de kostprijs van een grote inspectie als vervanging opgenomen in de boekwaarde van de materi\u00eble vaste activa op
voorwaarde dat aan de opnamecriteria is voldaan. Alle overige reparatie- en onderhoudskosten worden resultaat opgenomen zodra ze zich voordoen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingCostsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493008SR6XZECH6BN71", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "f-371": { "value": "Materi\u00eble vaste activa
De Groep heeft geopteerd voor het historische kostprijsmodel en niet voor het herwaarderingsmodel. Afzonderlijk verworven materi\u00eble vaste activa worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. Materi\u00eble vaste activa verworven in een bedrijfscombinatie worden initieel gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde, die vanaf dan geldt als hun kostprijs. Activa in aanbouw worden opgenomen tegen kostprijs, na aftrek van eventuele gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Na hun initi\u00eble opname worden materi\u00eble vaste activa gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. De kostprijs omvat alle directe kosten en uitgaven die opgelopen werden om het actief op de locatie en in de staat te brengen die noodzakelijk is om op de beoogde wijze te functioneren. Financieringskosten die direct toewijsbaar zijn aan de verwerving, bouw of productie van een in aanmerking komend actief worden geactiveerd als deel van de kost van dat actief. Indien belangrijke onderdelen van materi\u00eble vaste activa op regelmatige tijdstippen dienen vervangen te worden, worden deze door de Groep afzonderlijk afgeschreven op basis van hun specifieke gebruiksduur. Evenzo wordt de kostprijs van een grote inspectie als vervanging opgenomen in de boekwaarde van de materi\u00eble vaste activa op
voorwaarde dat aan de opnamecriteria is voldaan. Alle overige reparatie- en onderhoudskosten worden resultaat opgenomen zodra ze zich voordoen.
Materi\u00eble vaste activa worden lineair afgeschreven over hun verwachte gebruiksduur, naargelang van hun categorie. De gebruiksduur en de afschrijvingsmethode worden minstens op het einde van elk boekjaar opnieuw ge\u00ebvalueerd. Tenzij herzien ten gevolge van specifieke wijzigingen in de verwachte gebruiksduur, worden volgende jaarlijkse afschrijvingspercentages toegepast:
\u2022terreinen: 0%
\u2022gebouwen: 5%
\u2022installaties, machines en uitrusting: 8%-25%
\u2022testapparatuur voor onderzoek en ontwikkeling: 16.7%-25%
\u2022meubilair en rollend materieel: 20%
\u2022computermaterieel: 20%
Materi\u00eble vaste activa en elk significant onderdeel dat aanvankelijk werd opgenomen in de balans, wordt niet langer opgenomen in de balans bij vervreemding (d.w.z. op de datum waarop de ontvanger zeggenschap verkrijgt) of wanneer er geen toekomstige economische voordelen worden verwacht van het gebruik of de vervreemding. Eventuele winsten of verliezen die voortvloeien uit het niet langer opnemen van het actief (berekend als het verschil tussen de netto-opbrengst van de vervreemding en de boekwaarde van het actief) worden in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening opgenomen.
Materi\u00eble vaste activa worden lineair afgeschreven over hun verwachte gebruiksduur, naargelang van hun categorie. De gebruiksduur en de afschrijvingsmethode worden minstens op het einde van elk boekjaar opnieuw ge\u00ebvalueerd. Tenzij herzien ten gevolge van specifieke wijzigingen in de verwachte gebruiksduur, worden volgende jaarlijkse afschrijvingspercentages toegepast:
\u2022terreinen: 0%
\u2022gebouwen: 5%
\u2022installaties, machines en uitrusting: 8%-25%
\u2022testapparatuur voor onderzoek en ontwikkeling: 16.7%-25%
\u2022meubilair en rollend materieel: 20%
\u2022computermaterieel: 20%
Materi\u00eble vaste activa en elk significant onderdeel dat aanvankelijk werd opgenomen in de balans, wordt niet langer opgenomen in de balans bij vervreemding (d.w.z. op de datum waarop de ontvanger zeggenschap verkrijgt) of wanneer er geen toekomstige economische voordelen worden verwacht van het gebruik of de vervreemding. Eventuele winsten of verliezen die voortvloeien uit het niet langer opnemen van het actief (berekend als het verschil tussen de netto-opbrengst van de vervreemding en de boekwaarde van het actief) worden in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening opgenomen.
Investeringssubsidies
Investeringssubsidies met betrekking tot de aankoop van materi\u00eble vaste activa worden in mindering gebracht van de kostprijs van deze activa. Zij worden in de balans opgenomen tegen hun verwachte waarde op het ogenblik van de initi\u00eble goedkeuring en \u2013 indien nodig \u2013 achteraf gecorrigeerd bij de definitieve toekenning. De subsidie wordt afgeschreven over dezelfde periode als de materi\u00eble vaste activa waarvoor de subsidie werd verkregen.
Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa
De Groep als leasingnemer
De Groep beoordeelt bij de start van een contract of het contract een lease betreft of een lease bevat. De Groep erkent een recht-op-gebruik actief en een overeenkomstige leaseverplichting voor alle lease-overeenkomsten waarin de Groep leasingnemer is, behalve voor de korte termijn leases (gedefinieerd als leases met een leasetermijn van 12 maanden of minder) of voor leases waar het onderliggend actief een lage waarde heeft (zoals printers, kopieerapparaten en klein kantoormaterieel). Voor deze leases erkent de
Groep de leasebetalingen als een operationele kost die lineair wordt gespreid over de leaseperiode.
Het recht-op-gebruik actief bevat de initi\u00eble waarde van de overeenkomstige leaseverplichting, leasebetalingen gedaan bij of voor de start van de overeenkomst, na aftrek van eventuele ontvangen lease incentives en eventuele initi\u00eble directe kosten.
Ze worden vervolgens gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. Wanneer de Groep ook een verplichting op zich neemt voor kosten van demontage en verwijdering van geleasde activa, herstel van de site waarop deze zich bevindt of herstel van het onderliggende actief, in de staat vereist door de voorwaarden opgenomen in de lease, wordt een voorziening erkent en gewaardeerd onder IAS 37. Voor zover de kosten betrekking hebben op een recht-op-gebruik actief, worden de kosten opgenomen in de waarde van het gerelateerde recht-op-gebruik actief, tenzij deze kosten worden gemaakt om voorraden te produceren.
Recht-op-gebruik activa worden afgeschreven over de leaseperiode of de gebruiksduur van het onderliggende actief, afhankelijk welke van de twee de kortste periode heeft. Indien een lease-overeenkomst de eigendom van het onderliggende actief overdraagt, of de kosten van het recht-op-gebruik actief reflecteren dat de Groep verwacht om de aankoopoptie uit te oefenen, dan wordt het gerelateerde recht-op-gebruik actief afgeschreven over de gebruiksduur van het onderliggende actief. De gebruiksrechten van terreinen worden lineair afgeschreven over de contractuele periode die kan vari\u00ebren tussen 30 en 100 jaar, maar die in de meeste gevallen 50 jaar bedraagt. De afschrijving begint op de ingangsdatum van de lease-overeenkomst.
De recht-op-gebruik activa worden gepresenteerd als een afzonderlijke regel in het geconsolideerde overzicht van de financi\u00eble positie. De Groep past IAS 36 toe om te bepalen of een recht-op-gebruik actief moet worden afgewaardeerd.
Variabele huur die niet gelinkt is aan een index of intrest is niet opgenomen in de waardering van de leaseverplichting en het recht-op-gebruik actief. De gerelateerde betalingen worden opgenomen als een kost in de periode waarin de gebeurtenis of voorwaarde die dergelijke betalingen activeert, plaatsvindt. Als een praktisch hulpmiddel laat IFRS 16 toe dat een leasingnemer geen onderscheid maakt tussen leasecomponenten en non-leasecomponenten, en in plaats daarvan zowel de lease als de geassocieerde non-leasecomponenten
als \u00e9\u00e9n geheel beschouwd. De Groep heeft deze optie gebruikt voor de contracten met betrekking tot bedrijfswagens en industri\u00eble voertuigen, waarbij non-leasecomponenten zoals onderhoud en vervanging van banden niet worden afgezonderd maar inbegrepen zijn in de leasecomponent.Leaseverplichtingen
In de rentedragende schulden zijn ook leaseverplichtingen opgenomen met betrekking tot alle lease-overeenkomsten waarin de Groep optreedt als leasingnemer, behalve voor de korte termijn leases en de leases voor activa met een geringe waarde. De leaseverplichting wordt initieel gewaardeerd als de actuele waarde van de nog niet-betaalde leasebetalingen bij de start van de overeenkomst, verdisconteerd aan de intrest impliciet vermeld in de lease. Indien deze intrest niet gemakkelijk kan worden bepaald, gebruikt de Groep haar marginale rentevoet. De leasebetalingen die zijn inbegrepen in de waardering van de leaseverplichting omvatten:
\u2022vaste leasebetalingen, exclusief eventuele te ontvangen lease incentives;
\u2022variabele leasebetalingen die gelinkt zijn aan een index of intrest, initieel gewaardeerd aan de index of interest bij de start van de overeenkomst;
\u2022het verwachte bedrag dat door de leasingnemer moet worden betaald onder restwaardegaranties;
\u2022de uitoefenprijs van aankoopopties in het geval dat de leasingnemer redelijk
\u2022zeker is deze optie te willen uitoefenen; en
\u2022betalingen voor boetes gelinkt aan het be\u00ebindigen van een lease, als de leasetermijn het uitoefenen van een dergelijke optie tot be\u00ebindigen, reflecteert.
De leaseverplichtingen worden vervolgens gewaardeerd door het verhogen van de boekwaarde voor het weerspiegelen van intrest op de leaseverplichting (met gebruik van de effectieve rentemethode) en het verminderen van de boekwaarde voor het weerspiegelen van de gemaakte leasebetalingen. De Groep herwaardeert de leaseverplichting (en maakt een overeenkomstige aanpassing aan het recht-op-gebruik actief) wanneer:
\u2022Er een wijziging is aan de leasetermijn, of er is een belangrijke gebeurtenis of wijziging in omstandigheden resulterend in een wijziging in de beoordeling tot uitoefening van een aankoopoptie, waarbij bijgevolg de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door het verdisconteren van de herziene leasebetalingen aan een herziene disconteringsvoet.
\u2022De leasebetalingen veranderen door een aanpassing aan de index of intrest, of een wijziging in de verwachte betaling, onder een restwaardegarantie, waarbij de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door verdiscontering van de herziene leasebetalingen aan een onveranderde disconteringsvoet.
\u2022Een lease-overeenkomst wordt gewijzigd en de wijziging wordt niet aanzien als een afzonderlijke lease, waarbij de leaseverplichting wordt geherwaardeerd op basis van de leasetermijn van de herziene lease door verdiscontering van de herziene leasebetalingen aan een herziene disconteringsvoet op de effectieve datum van de herziening.
Investeringssubsidies
Investeringssubsidies met betrekking tot de aankoop van materi\u00eble vaste activa worden in mindering gebracht van de kostprijs van deze activa. Zij worden in de balans opgenomen tegen hun verwachte waarde op het ogenblik van de initi\u00eble goedkeuring en \u2013 indien nodig \u2013 achteraf gecorrigeerd bij de definitieve toekenning. De subsidie wordt afgeschreven over dezelfde periode als de materi\u00eble vaste activa waarvoor de subsidie werd verkregen.
Financi\u00eble activa
De Groep classificeert zijn financi\u00eble activa in volgende categorie\u00ebn: gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, tegen re\u00eble waarde via het resultaat (RWvR) of tegen re\u00eble waarde via OCI (RWvOCI). De classificatie hangt af van de contractuele karakteristieken van de financi\u00eble activa en het bedrijfsmodel waaronder zij worden aangehouden. Management bepaalt de classificatie van haar financi\u00eble activa bij de initi\u00eble opname.
Financi\u00eble activa tegen geamortiseerde kostprijs
Financi\u00eble activa worden aangehouden tegen geamortiseerde kostprijs indien het contract de karakteristieken heeft van een basis leningovereenkomst en indien ze werden verworven met de intentie om de contractuele kasstromen te ontvangen tot aan de vervaldatum. De financi\u00eble activa die door de Groep gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs bevatten, tenzij anders vermeld, volgende balanselementen: handelsvorderingen en overige vorderingen, ontvangen bankwissels, geldbeleggingen, geldmiddelen en kasequivalenten. Deze worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode, na aftrek van bijzondere waardeverminderingen.
Een financieel actief (of, indien van toepassing, een deel van een financieel actief of een deel van een groep van vergelijkbare financi\u00eble activa) wordt voornamelijk niet langer opgenomen (d.w.z. verwijderd uit de geconsolideerde balans van de Groep) wanneer:
\u2022de rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen zijn verlopen
\u2022de Groep haar rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen heeft overgedragen of een verplichting heeft aangegaan om de ontvangen kasstromen zonder wezenlijke vertraging volledig te betalen aan een derde partij in het kader van een \u2018pass-through-overeenkomst\u2019; en ofwel (a) de Groep nagenoeg alle risico's en voordelen van het actief heeft overgedragen, of (b) de Groep niet nagenoeg alle risico's en voordelen van het actief heeft overgedragen of behouden, maar de zeggenschap over het actief heeft overgedragen.
Wanneer de Groep haar rechten op het ontvangen van kasstromen uit een actief heeft overgedragen of een pass-through-overeenkomst is aangegaan, evalueert zij of, en in welke mate, zij de risico's en voordelen van eigendom heeft behouden. Wanneer de Groep nagenoeg alle risico's en voordelen van het actief niet heeft overgedragen of behouden, noch de controle over het actief heeft overgedragen, blijft de Groep het overgedragen actief opnemen in de mate van haar aanhoudende betrokkenheid. In dat geval neemt de Groep ook een gerelateerde verplichting op. Het overgedragen actief en de bijbehorende verplichting worden gewaardeerd op een basis die de rechten en verplichtingen weerspiegelt die de Groep heeft behouden.
Voortdurende betrokkenheid in de vorm van een garantie over het overgedragen actief wordt gewaardeerd tegen de laagste van de oorspronkelijke boekwaarde van het actief en het maximale vergoedingsbedrag dat de Groep mogelijks zou moeten terugbetalen.
Financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde
Andere schuldinstrumenten en alle eigenvermogensinstrumenten worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Eigenvermogeninstrumenten worden ofwel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via het resultaat (RWvR) ofwel tegen re\u00eble waarde via OCI (Other Comprehensive Income = andere elementen van het resultaat) (RWvOCI). Deze optie kan instrument per instrument gekozen worden en kan vervolgens niet meer worden teruggedraaid. In principe zal Bekaert haar belangrijkste strategische niet-geconsolideerde eigenvermogensinstrumenten waarderen tegen re\u00eble waarde via OCI. Derivaten behoren ook tot de categorie tegen RWvR, tenzij ze aangemerkt werden en effectief zijn als afdekking.
Ontvangen bankwissels
Betaling door middel van bankwissels is een wijdverbreide praktijk in China. Ontvangen bankwissels worden ofwel ge\u00efnd op de vervaldag, ofwel verdisconteerd voor de vervaldag, ofwel doorgegeven aan een leverancier
als betaling van een schuld. Verdisconteren gebeurt ofwel met, ofwel zonder verhaal. Met verhaal betekent dat de verdisconterende bank terugbetaling kan eisen indien de uitgever zijn verplichting niet nakomt. Wanneer een bankwissel verdisconteerd wordt met verhaal, wordt het ontvangen bedrag niet afgeboekt van de uitstaande ontvangen bankwissels, maar wordt een verplichting opgezet onder \u2018rentedragende schulden op ten hoogste een jaar\u2019 tot de vervaldag van de wissel.
Geldmiddelen & kasequivalenten en geldbeleggingen
Kasequivalenten en geldbeleggingen zijn kortlopende beleggingen die onmiddellijk kunnen worden omgezet in geldmiddelen waarvan het bedrag gekend is. Zij houden geen significant risico op waardeverandering in. Kasequivalenten zijn in hoge mate liquide en hebben een oorspronkelijke looptijd van hoogstens drie maanden, terwijl geldbeleggingen een oorspronkelijke looptijd van meer dan drie maanden en ten hoogste een jaar hebben. Balansen uit cash pool faciliteiten worden gerapporteerd als geldmiddelen en kasequivalenten. Bankkredieten worden niet gerapporteerd als een vermindering van geldmiddelen en kasequivalenten, maar als rentedragende schulden.
Bijzondere waardevermindering van financi\u00eble activa
Financi\u00eble activa die schuldinstrumenten zijn, behalve deze tegen RWvR, worden getoetst op bijzondere waardevermindering volgens het \u2018Expected Credit Loss\u2019(ECL)-model. Het bedrag van verwachte kredietverliezen wordt op iedere balansdatum bijgewerkt om wijzigingen in kredietrisico te weerspiegelen sinds de initi\u00eble opname van het respectievelijke financi\u00eble instrument. Bij de bepaling of het kredietrisico van een financieel actief aanzienlijk is toegenomen sinds initi\u00eble opname, en bij de inschatting van ECLs, houdt Bekaert rekening met logische en ondersteunende informatie die relevant en beschikbaar is zonder onnodige extra kosten of moeite. Dit omvat ook kwantitatieve en kwalitatieve informatie uit analyses gebaseerd op historische informatie binnen de Groep, een ge\u00efnformeerde kredietbeoordeling met inbegrip van vooruitziende informatie. De Groep neemt steeds levenslange ECLs op voor handelsvorderingen.
Op iedere balansdatum waardeert Bekaert de bijzondere waardevermindering voor financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (bijv. handelsvorderingen en ontvangen bankwissels) als de actuele waarde van de verwachte kastekorten (verdisconteerd aan de originele effectieve rentevoet). Oninbaar geachte bedragen worden afgewaardeerd tegenover de betreffende provisierekening op iedere balansdatum. Bij de beoordeling van een collectieve
Rentedragende schulden
Rentedragende schulden omvatten financi\u00eble verplichtingen en leningen die initieel opgenomen worden tegen de re\u00eble waarde van de ontvangen geldmiddelen, na aftrek van transactiekosten. Later worden ze aangehouden tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieverentemethode. Verschillen tussen het ontvangen bedrag (na aftrek van transactiekosten) en het terug te betalen bedrag op de vervaldatum worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen tijdens de duur van de verplichting. Indien financi\u00eble verplichtingen afgedekt zijn met behulp van derivaten die als re\u00eblewaardeafdekking worden aangemerkt, worden de afdekkingsinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en wordt de waardering van de afgedekte posities aangepast voor re\u00eblewaardewijzigingen ten gevolge van het afgedekte risico (zie grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving over derivaten en afdekking).
Leaseverplichtingen
In de rentedragende schulden zijn ook leaseverplichtingen opgenomen met betrekking tot alle lease-overeenkomsten waarin de Groep optreedt als leasingnemer, behalve voor de korte termijn leases en de leases voor activa met een geringe waarde. De leaseverplichting wordt initieel gewaardeerd als de actuele waarde van de nog niet-betaalde leasebetalingen bij de start van de overeenkomst, verdisconteerd aan de intrest impliciet vermeld in de lease. Indien deze intrest niet gemakkelijk kan worden bepaald, gebruikt de Groep haar marginale rentevoet. De leasebetalingen die zijn inbegrepen in de waardering van de leaseverplichting omvatten:
\u2022vaste leasebetalingen, exclusief eventuele te ontvangen lease incentives;
\u2022variabele leasebetalingen die gelinkt zijn aan een index of intrest, initieel gewaardeerd aan de index of interest bij de start van de overeenkomst;
\u2022het verwachte bedrag dat door de leasingnemer moet worden betaald onder restwaardegaranties;
\u2022de uitoefenprijs van aankoopopties in het geval dat de leasingnemer redelijk
\u2022zeker is deze optie te willen uitoefenen; en
\u2022betalingen voor boetes gelinkt aan het be\u00ebindigen van een lease, als de leasetermijn het uitoefenen van een dergelijke optie tot be\u00ebindigen, reflecteert.
De leaseverplichtingen worden vervolgens gewaardeerd door het verhogen van de boekwaarde voor het weerspiegelen van intrest op de leaseverplichting (met gebruik van de effectieve rentemethode) en het verminderen van de boekwaarde voor het weerspiegelen van de gemaakte leasebetalingen. De Groep herwaardeert de leaseverplichting (en maakt een overeenkomstige aanpassing aan het recht-op-gebruik actief) wanneer:
\u2022Er een wijziging is aan de leasetermijn, of er is een belangrijke gebeurtenis of wijziging in omstandigheden resulterend in een wijziging in de beoordeling tot uitoefening van een aankoopoptie, waarbij bijgevolg de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door het verdisconteren van de herziene leasebetalingen aan een herziene disconteringsvoet.
\u2022De leasebetalingen veranderen door een aanpassing aan de index of intrest, of een wijziging in de verwachte betaling, onder een restwaardegarantie, waarbij de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door verdiscontering van de herziene leasebetalingen aan een onveranderde disconteringsvoet.
\u2022Een lease-overeenkomst wordt gewijzigd en de wijziging wordt niet aanzien als een afzonderlijke lease, waarbij de leaseverplichting wordt geherwaardeerd op basis van de leasetermijn van de herziene lease door verdiscontering van de herziene leasebetalingen aan een herziene disconteringsvoet op de effectieve datum van de herziening.
Handelsschulden en overige verplichtingen op ten hoogste een jaar
Derivaten, afdekking en afdekkingsreserve
De Groep gebruikt derivaten om valuta- en renterisico\u2019s af te dekken die voortvloeien uit bedrijfs-, financierings- en investeringsactiviteiten. Het nettorisico van alle dochterondernemingen van de Groep wordt centraal beheerd door de Groepsdienst Thesaurie in overeenstemming met de doelstellingen en regels die door het management vastgelegd werden. Het is de politiek van de Groep om geen speculatieve transacties of transacties met een hefboomeffect aan te gaan.
Derivaten worden initieel opgenomen en ook nadien gewaardeerd tegen re\u00eble
waarde. De re\u00eble waarde van verhandelde derivaten is hun marktwaarde. Indien er geen marktwaarde beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde berekend op basis van gekende financi\u00eble waarderingsmodellen, gebaseerd op relevante marktkoersen op de balansdatum.
De Groep past hedge accounting toe in overeenstemming met IFRS 9 om de volatiliteit in de winst-en-verliesrekening te beperken. Afhankelijk van de aard van het afgedekte risico wordt een onderscheid gemaakt tussen re\u00eblewaardeafdekkingen, kasstroomafdekkingen en afdekkingen van netto-investeringen in buitenlandse entiteiten.
Re\u00eblewaardeafdekkingen zijn afdekkingen van het risico van veranderingen in de re\u00eble waarde van opgenomen activa en verplichtingen. De derivaten die aangemerkt werden als re\u00eblewaardeafdekkingen worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, en de waardering van hun afgedekte posities (activa of verplichtingen) wordt aangepast voor wijzigingen in re\u00eble waarde ten gevolge van het afgedekte risico. De overeenkomstige veranderingen in re\u00eble waarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Wanneer een afdekking niet langer zeer effectief blijkt, wordt de hedge accounting stopgezet en wordt de aanpassing aan de boekwaarde van het afgedekte rentedragende financieel instrument gradueel opgenomen in de winst-en-verliesrekening tot op de vervaldag van de afgedekte positie.
Kasstroomafdekkingen zijn afdekkingen van de variabiliteit van toekomstige kasstromen die verband houden met opgenomen activa of verplichtingen, zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transacties, of het valutarisico op niet-opgenomen vaststaande toezeggingen. Veranderingen in de re\u00eble waarde van een afdekkingsinstrument dat voldoet als zeer effectieve kasstroomafdekking worden in het eigen vermogen opgenomen, meer bepaald in de afdekkingsreserve. Het niet-effectieve deel ervan wordt onmiddellijk in de winst-en-verliesrekening opgenomen. Ingeval de afgedekte kasstroom resulteert in de opname van een niet-financieel actief of een niet-financi\u00eble verplichting, worden de voorheen in het eigen vermogen opgenomen gecumuleerde winsten en verliezen op het derivaat overgeboekt uit het eigen vermogen en opgenomen in de initi\u00eble waardering van de kostprijs of de boekwaarde van het actief of de verplichting. Bij alle andere kasstroomafdekkingen worden de gecumuleerde winsten en verliezen op het derivaat overgeboekt van de afdekkingsreserve naar de winst-en-verliesrekening op het ogenblik dat de afgedekte vaststaande toezegging of de voorziene transactie resulteert in het opnemen van een winst of een verlies. Zodra een afdekking niet langer zeer effectief blijkt, wordt de hedge accounting prospectief stopgezet. In dit geval blijven de gecumuleerde
winsten en verliezen op het afdekkingsinstrument opgespaard in het eigen vermogen tot de toegezegde of voorziene transactie zich voordoet. Wanneer verwacht wordt dat een voorziene transactie zich niet meer zal voordoen, worden de gecumuleerde winsten en verliezen overgeboekt van het eigen vermogen naar de winst-en-verliesrekening.
Indien een netto-investering in een buitenlandse entiteit wordt afgedekt, worden alle winsten en verliezen met betrekking tot het effectieve deel van het afdekkingsinstrument, samen met de winsten en verliezen als gevolg van de omrekening van de afgedekte investering, onmiddellijk opgenomen in het eigen vermogen. Winsten en verliezen op het niet-effectieve deel worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening. De gecumuleerde winsten en verliezen als gevolg van de herwaardering van het afdekkingsinstrument die voorheen werden opgenomen in het eigen vermogen en de winsten en verliezen als gevolg van de omrekening van het afgedekte instrument worden enkel opgenomen in de winst-en-verliesrekening bij afstoting van de investering.
Om te voldoen aan de vereisten in IFRS 9 met het oog op de toepassing van hedge accounting, documenteert de Groep \u2013 bij het aangaan van de afdekking \u2013 de strategie en het doel van de afdekking, de relatie tussen het financieel instrument dat wordt gebruikt als afdekking en de afgedekte positie, en de verwachte (prospectieve) effectiviteit. De effectiviteit van bestaande afdekkingen wordt elk kwartaal opnieuw beoordeeld. Voor niet-effectieve afdekkingen wordt de hedge accounting onmiddellijk stopgezet.
De Groep maakt ook gebruik van derivaten die niet voldoen aan de voorwaarden voor hedge accounting in IFRS 9, maar als effectieve economische afdekkingen fungeren volgens het risicobeheer van de Groep. Wijzigingen in de re\u00eble waarde van dergelijke derivaten worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
Derivaten besloten in een basiscontract dat geen derivaat is en die geen financi\u00eble activa zijn, worden behandeld als afzonderlijke derivaten indien zij voldoen aan de definitie van een derivaat, hun risico\u2019s en karakteristieken niet nauw verbonden zijn met het basiscontract en het basiscontract niet gewaardeerd is tegen re\u00eble waarde via het resultaat. De Groep identificeerde dergelijke besloten derivaten in de Virtual Power Purchase Agreements (VPPA).
Virtual Power Purchase Agreements (VPPA)
Het besloten derivaat is een onderdeel van een financieel instrument dat de kasstromen van een basiscontract wijzigt op een manier die vergelijkbaar is
met een op zichzelf staand derivaat volgens een gespecificeerd rentetarief, index van prijzen of tarieven, kredietwaardigheid of kredietindex, of andere variabele, mits in het geval van een niet-financi\u00eble variabele dat de variabele niet specifiek is voor een partij verbonden aan het contract. De waardering van het in de VPPA's vervatte derivaat is gebaseerd op een waarderingsmodel dat gebruikmaakt van een Monte Carlo-simulatie met geometrische Brownse beweging die productieoutput en energieprijzen simuleert gedurende de looptijd van de VPPA. De waarderingstechniek omvat alle materi\u00eble inputs die consistent zijn met de kenmerken van de VPPA en waarmee marktdeelnemers rekening zouden houden bij het bepalen van een transactieprijs voor het in een contract besloten derivaat in een ordelijke markttransactie. Deze VPPAs omvatten de levering van Groenestroomcertificaten waarvoor de waardering is opgenomen in het waarderingsmodel van het besloten derivaat. De ontvangen Groenestroomcertificaten worden niet opgenomen als afzonderlijke financi\u00eble activa aangezien de Groep gebruik maakt van de 'eigen gebruik' vrijstelling.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493008SR6XZECH6BN71", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "f-378": { "value": "Financi\u00eble activa
De Groep classificeert zijn financi\u00eble activa in volgende categorie\u00ebn: gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, tegen re\u00eble waarde via het resultaat (RWvR) of tegen re\u00eble waarde via OCI (RWvOCI). De classificatie hangt af van de contractuele karakteristieken van de financi\u00eble activa en het bedrijfsmodel waaronder zij worden aangehouden. Management bepaalt de classificatie van haar financi\u00eble activa bij de initi\u00eble opname.
Financi\u00eble activa tegen geamortiseerde kostprijs
Financi\u00eble activa worden aangehouden tegen geamortiseerde kostprijs indien het contract de karakteristieken heeft van een basis leningovereenkomst en indien ze werden verworven met de intentie om de contractuele kasstromen te ontvangen tot aan de vervaldatum. De financi\u00eble activa die door de Groep gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs bevatten, tenzij anders vermeld, volgende balanselementen: handelsvorderingen en overige vorderingen, ontvangen bankwissels, geldbeleggingen, geldmiddelen en kasequivalenten. Deze worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode, na aftrek van bijzondere waardeverminderingen.
Een financieel actief (of, indien van toepassing, een deel van een financieel actief of een deel van een groep van vergelijkbare financi\u00eble activa) wordt voornamelijk niet langer opgenomen (d.w.z. verwijderd uit de geconsolideerde balans van de Groep) wanneer:
\u2022de rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen zijn verlopen
\u2022de Groep haar rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen heeft overgedragen of een verplichting heeft aangegaan om de ontvangen kasstromen zonder wezenlijke vertraging volledig te betalen aan een derde partij in het kader van een \u2018pass-through-overeenkomst\u2019; en ofwel (a) de Groep nagenoeg alle risico's en voordelen van het actief heeft overgedragen, of (b) de Groep niet nagenoeg alle risico's en voordelen van het actief heeft overgedragen of behouden, maar de zeggenschap over het actief heeft overgedragen.
Wanneer de Groep haar rechten op het ontvangen van kasstromen uit een actief heeft overgedragen of een pass-through-overeenkomst is aangegaan, evalueert zij of, en in welke mate, zij de risico's en voordelen van eigendom heeft behouden. Wanneer de Groep nagenoeg alle risico's en voordelen van het actief niet heeft overgedragen of behouden, noch de controle over het actief heeft overgedragen, blijft de Groep het overgedragen actief opnemen in de mate van haar aanhoudende betrokkenheid. In dat geval neemt de Groep ook een gerelateerde verplichting op. Het overgedragen actief en de bijbehorende verplichting worden gewaardeerd op een basis die de rechten en verplichtingen weerspiegelt die de Groep heeft behouden.
Voortdurende betrokkenheid in de vorm van een garantie over het overgedragen actief wordt gewaardeerd tegen de laagste van de oorspronkelijke boekwaarde van het actief en het maximale vergoedingsbedrag dat de Groep mogelijks zou moeten terugbetalen.
Financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde
Andere schuldinstrumenten en alle eigenvermogensinstrumenten worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Eigenvermogeninstrumenten worden ofwel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via het resultaat (RWvR) ofwel tegen re\u00eble waarde via OCI (Other Comprehensive Income = andere elementen van het resultaat) (RWvOCI). Deze optie kan instrument per instrument gekozen worden en kan vervolgens niet meer worden teruggedraaid. In principe zal Bekaert haar belangrijkste strategische niet-geconsolideerde eigenvermogensinstrumenten waarderen tegen re\u00eble waarde via OCI. Derivaten behoren ook tot de categorie tegen RWvR, tenzij ze aangemerkt werden en effectief zijn als afdekking.
Ontvangen bankwissels
Betaling door middel van bankwissels is een wijdverbreide praktijk in China. Ontvangen bankwissels worden ofwel ge\u00efnd op de vervaldag, ofwel verdisconteerd voor de vervaldag, ofwel doorgegeven aan een leverancier
als betaling van een schuld. Verdisconteren gebeurt ofwel met, ofwel zonder verhaal. Met verhaal betekent dat de verdisconterende bank terugbetaling kan eisen indien de uitgever zijn verplichting niet nakomt. Wanneer een bankwissel verdisconteerd wordt met verhaal, wordt het ontvangen bedrag niet afgeboekt van de uitstaande ontvangen bankwissels, maar wordt een verplichting opgezet onder \u2018rentedragende schulden op ten hoogste een jaar\u2019 tot de vervaldag van de wissel.
Geldmiddelen & kasequivalenten en geldbeleggingen
Kasequivalenten en geldbeleggingen zijn kortlopende beleggingen die onmiddellijk kunnen worden omgezet in geldmiddelen waarvan het bedrag gekend is. Zij houden geen significant risico op waardeverandering in. Kasequivalenten zijn in hoge mate liquide en hebben een oorspronkelijke looptijd van hoogstens drie maanden, terwijl geldbeleggingen een oorspronkelijke looptijd van meer dan drie maanden en ten hoogste een jaar hebben. Balansen uit cash pool faciliteiten worden gerapporteerd als geldmiddelen en kasequivalenten. Bankkredieten worden niet gerapporteerd als een vermindering van geldmiddelen en kasequivalenten, maar als rentedragende schulden.
Bijzondere waardevermindering van financi\u00eble activa
Financi\u00eble activa die schuldinstrumenten zijn, behalve deze tegen RWvR, worden getoetst op bijzondere waardevermindering volgens het \u2018Expected Credit Loss\u2019(ECL)-model. Het bedrag van verwachte kredietverliezen wordt op iedere balansdatum bijgewerkt om wijzigingen in kredietrisico te weerspiegelen sinds de initi\u00eble opname van het respectievelijke financi\u00eble instrument. Bij de bepaling of het kredietrisico van een financieel actief aanzienlijk is toegenomen sinds initi\u00eble opname, en bij de inschatting van ECLs, houdt Bekaert rekening met logische en ondersteunende informatie die relevant en beschikbaar is zonder onnodige extra kosten of moeite. Dit omvat ook kwantitatieve en kwalitatieve informatie uit analyses gebaseerd op historische informatie binnen de Groep, een ge\u00efnformeerde kredietbeoordeling met inbegrip van vooruitziende informatie. De Groep neemt steeds levenslange ECLs op voor handelsvorderingen.
Op iedere balansdatum waardeert Bekaert de bijzondere waardevermindering voor financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (bijv. handelsvorderingen en ontvangen bankwissels) als de actuele waarde van de verwachte kastekorten (verdisconteerd aan de originele effectieve rentevoet). Oninbaar geachte bedragen worden afgewaardeerd tegenover de betreffende provisierekening op iedere balansdatum. Bij de beoordeling van een collectieve
Financi\u00eble activa tegen geamortiseerde kostprijs
Financi\u00eble activa worden aangehouden tegen geamortiseerde kostprijs indien het contract de karakteristieken heeft van een basis leningovereenkomst en indien ze werden verworven met de intentie om de contractuele kasstromen te ontvangen tot aan de vervaldatum. De financi\u00eble activa die door de Groep gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs bevatten, tenzij anders vermeld, volgende balanselementen: handelsvorderingen en overige vorderingen, ontvangen bankwissels, geldbeleggingen, geldmiddelen en kasequivalenten. Deze worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode, na aftrek van bijzondere waardeverminderingen.
Een financieel actief (of, indien van toepassing, een deel van een financieel actief of een deel van een groep van vergelijkbare financi\u00eble activa) wordt voornamelijk niet langer opgenomen (d.w.z. verwijderd uit de geconsolideerde balans van de Groep) wanneer:
\u2022de rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen zijn verlopen
\u2022de Groep haar rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen heeft overgedragen of een verplichting heeft aangegaan om de ontvangen kasstromen zonder wezenlijke vertraging volledig te betalen aan een derde partij in het kader van een \u2018pass-through-overeenkomst\u2019; en ofwel (a) de Groep nagenoeg alle risico's en voordelen van het actief heeft overgedragen, of (b) de Groep niet nagenoeg alle risico's en voordelen van het actief heeft overgedragen of behouden, maar de zeggenschap over het actief heeft overgedragen.
Wanneer de Groep haar rechten op het ontvangen van kasstromen uit een actief heeft overgedragen of een pass-through-overeenkomst is aangegaan, evalueert zij of, en in welke mate, zij de risico's en voordelen van eigendom heeft behouden. Wanneer de Groep nagenoeg alle risico's en voordelen van het actief niet heeft overgedragen of behouden, noch de controle over het actief heeft overgedragen, blijft de Groep het overgedragen actief opnemen in de mate van haar aanhoudende betrokkenheid. In dat geval neemt de Groep ook een gerelateerde verplichting op. Het overgedragen actief en de bijbehorende verplichting worden gewaardeerd op een basis die de rechten en verplichtingen weerspiegelt die de Groep heeft behouden.
Voortdurende betrokkenheid in de vorm van een garantie over het overgedragen actief wordt gewaardeerd tegen de laagste van de oorspronkelijke boekwaarde van het actief en het maximale vergoedingsbedrag dat de Groep mogelijks zou moeten terugbetalen.
Een financieel actief (of, indien van toepassing, een deel van een financieel actief of een deel van een groep van vergelijkbare financi\u00eble activa) wordt voornamelijk niet langer opgenomen (d.w.z. verwijderd uit de geconsolideerde balans van de Groep) wanneer:
\u2022de rechten om kasstromen uit het actief te ontvangen zijn verlopen
Derivaten, afdekking en afdekkingsreserve
De Groep gebruikt derivaten om valuta- en renterisico\u2019s af te dekken die voortvloeien uit bedrijfs-, financierings- en investeringsactiviteiten. Het nettorisico van alle dochterondernemingen van de Groep wordt centraal beheerd door de Groepsdienst Thesaurie in overeenstemming met de doelstellingen en regels die door het management vastgelegd werden. Het is de politiek van de Groep om geen speculatieve transacties of transacties met een hefboomeffect aan te gaan.
Derivaten worden initieel opgenomen en ook nadien gewaardeerd tegen re\u00eble
waarde. De re\u00eble waarde van verhandelde derivaten is hun marktwaarde. Indien er geen marktwaarde beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde berekend op basis van gekende financi\u00eble waarderingsmodellen, gebaseerd op relevante marktkoersen op de balansdatum.
De Groep past hedge accounting toe in overeenstemming met IFRS 9 om de volatiliteit in de winst-en-verliesrekening te beperken. Afhankelijk van de aard van het afgedekte risico wordt een onderscheid gemaakt tussen re\u00eblewaardeafdekkingen, kasstroomafdekkingen en afdekkingen van netto-investeringen in buitenlandse entiteiten.
Re\u00eblewaardeafdekkingen zijn afdekkingen van het risico van veranderingen in de re\u00eble waarde van opgenomen activa en verplichtingen. De derivaten die aangemerkt werden als re\u00eblewaardeafdekkingen worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, en de waardering van hun afgedekte posities (activa of verplichtingen) wordt aangepast voor wijzigingen in re\u00eble waarde ten gevolge van het afgedekte risico. De overeenkomstige veranderingen in re\u00eble waarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Wanneer een afdekking niet langer zeer effectief blijkt, wordt de hedge accounting stopgezet en wordt de aanpassing aan de boekwaarde van het afgedekte rentedragende financieel instrument gradueel opgenomen in de winst-en-verliesrekening tot op de vervaldag van de afgedekte positie.
Kasstroomafdekkingen zijn afdekkingen van de variabiliteit van toekomstige kasstromen die verband houden met opgenomen activa of verplichtingen, zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transacties, of het valutarisico op niet-opgenomen vaststaande toezeggingen. Veranderingen in de re\u00eble waarde van een afdekkingsinstrument dat voldoet als zeer effectieve kasstroomafdekking worden in het eigen vermogen opgenomen, meer bepaald in de afdekkingsreserve. Het niet-effectieve deel ervan wordt onmiddellijk in de winst-en-verliesrekening opgenomen. Ingeval de afgedekte kasstroom resulteert in de opname van een niet-financieel actief of een niet-financi\u00eble verplichting, worden de voorheen in het eigen vermogen opgenomen gecumuleerde winsten en verliezen op het derivaat overgeboekt uit het eigen vermogen en opgenomen in de initi\u00eble waardering van de kostprijs of de boekwaarde van het actief of de verplichting. Bij alle andere kasstroomafdekkingen worden de gecumuleerde winsten en verliezen op het derivaat overgeboekt van de afdekkingsreserve naar de winst-en-verliesrekening op het ogenblik dat de afgedekte vaststaande toezegging of de voorziene transactie resulteert in het opnemen van een winst of een verlies. Zodra een afdekking niet langer zeer effectief blijkt, wordt de hedge accounting prospectief stopgezet. In dit geval blijven de gecumuleerde
winsten en verliezen op het afdekkingsinstrument opgespaard in het eigen vermogen tot de toegezegde of voorziene transactie zich voordoet. Wanneer verwacht wordt dat een voorziene transactie zich niet meer zal voordoen, worden de gecumuleerde winsten en verliezen overgeboekt van het eigen vermogen naar de winst-en-verliesrekening.
Indien een netto-investering in een buitenlandse entiteit wordt afgedekt, worden alle winsten en verliezen met betrekking tot het effectieve deel van het afdekkingsinstrument, samen met de winsten en verliezen als gevolg van de omrekening van de afgedekte investering, onmiddellijk opgenomen in het eigen vermogen. Winsten en verliezen op het niet-effectieve deel worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening. De gecumuleerde winsten en verliezen als gevolg van de herwaardering van het afdekkingsinstrument die voorheen werden opgenomen in het eigen vermogen en de winsten en verliezen als gevolg van de omrekening van het afgedekte instrument worden enkel opgenomen in de winst-en-verliesrekening bij afstoting van de investering.
Om te voldoen aan de vereisten in IFRS 9 met het oog op de toepassing van hedge accounting, documenteert de Groep \u2013 bij het aangaan van de afdekking \u2013 de strategie en het doel van de afdekking, de relatie tussen het financieel instrument dat wordt gebruikt als afdekking en de afgedekte positie, en de verwachte (prospectieve) effectiviteit. De effectiviteit van bestaande afdekkingen wordt elk kwartaal opnieuw beoordeeld. Voor niet-effectieve afdekkingen wordt de hedge accounting onmiddellijk stopgezet.
De Groep maakt ook gebruik van derivaten die niet voldoen aan de voorwaarden voor hedge accounting in IFRS 9, maar als effectieve economische afdekkingen fungeren volgens het risicobeheer van de Groep. Wijzigingen in de re\u00eble waarde van dergelijke derivaten worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
Derivaten besloten in een basiscontract dat geen derivaat is en die geen financi\u00eble activa zijn, worden behandeld als afzonderlijke derivaten indien zij voldoen aan de definitie van een derivaat, hun risico\u2019s en karakteristieken niet nauw verbonden zijn met het basiscontract en het basiscontract niet gewaardeerd is tegen re\u00eble waarde via het resultaat. De Groep identificeerde dergelijke besloten derivaten in de Virtual Power Purchase Agreements (VPPA).
Virtual Power Purchase Agreements (VPPA)
Het besloten derivaat is een onderdeel van een financieel instrument dat de kasstromen van een basiscontract wijzigt op een manier die vergelijkbaar is
met een op zichzelf staand derivaat volgens een gespecificeerd rentetarief, index van prijzen of tarieven, kredietwaardigheid of kredietindex, of andere variabele, mits in het geval van een niet-financi\u00eble variabele dat de variabele niet specifiek is voor een partij verbonden aan het contract. De waardering van het in de VPPA's vervatte derivaat is gebaseerd op een waarderingsmodel dat gebruikmaakt van een Monte Carlo-simulatie met geometrische Brownse beweging die productieoutput en energieprijzen simuleert gedurende de looptijd van de VPPA. De waarderingstechniek omvat alle materi\u00eble inputs die consistent zijn met de kenmerken van de VPPA en waarmee marktdeelnemers rekening zouden houden bij het bepalen van een transactieprijs voor het in een contract besloten derivaat in een ordelijke markttransactie. Deze VPPAs omvatten de levering van Groenestroomcertificaten waarvoor de waardering is opgenomen in het waarderingsmodel van het besloten derivaat. De ontvangen Groenestroomcertificaten worden niet opgenomen als afzonderlijke financi\u00eble activa aangezien de Groep gebruik maakt van de 'eigen gebruik' vrijstelling.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerecognitionOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493008SR6XZECH6BN71", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "f-381": { "value": "Financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde
Andere schuldinstrumenten en alle eigenvermogensinstrumenten worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Eigenvermogeninstrumenten worden ofwel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via het resultaat (RWvR) ofwel tegen re\u00eble waarde via OCI (Other Comprehensive Income = andere elementen van het resultaat) (RWvOCI). Deze optie kan instrument per instrument gekozen worden en kan vervolgens niet meer worden teruggedraaid. In principe zal Bekaert haar belangrijkste strategische niet-geconsolideerde eigenvermogensinstrumenten waarderen tegen re\u00eble waarde via OCI. Derivaten behoren ook tot de categorie tegen RWvR, tenzij ze aangemerkt werden en effectief zijn als afdekking.
Derivaten, afdekking en afdekkingsreserve
De Groep gebruikt derivaten om valuta- en renterisico\u2019s af te dekken die voortvloeien uit bedrijfs-, financierings- en investeringsactiviteiten. Het nettorisico van alle dochterondernemingen van de Groep wordt centraal beheerd door de Groepsdienst Thesaurie in overeenstemming met de doelstellingen en regels die door het management vastgelegd werden. Het is de politiek van de Groep om geen speculatieve transacties of transacties met een hefboomeffect aan te gaan.
Derivaten worden initieel opgenomen en ook nadien gewaardeerd tegen re\u00eble
waarde. De re\u00eble waarde van verhandelde derivaten is hun marktwaarde. Indien er geen marktwaarde beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde berekend op basis van gekende financi\u00eble waarderingsmodellen, gebaseerd op relevante marktkoersen op de balansdatum.
De Groep past hedge accounting toe in overeenstemming met IFRS 9 om de volatiliteit in de winst-en-verliesrekening te beperken. Afhankelijk van de aard van het afgedekte risico wordt een onderscheid gemaakt tussen re\u00eblewaardeafdekkingen, kasstroomafdekkingen en afdekkingen van netto-investeringen in buitenlandse entiteiten.
Re\u00eblewaardeafdekkingen zijn afdekkingen van het risico van veranderingen in de re\u00eble waarde van opgenomen activa en verplichtingen. De derivaten die aangemerkt werden als re\u00eblewaardeafdekkingen worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, en de waardering van hun afgedekte posities (activa of verplichtingen) wordt aangepast voor wijzigingen in re\u00eble waarde ten gevolge van het afgedekte risico. De overeenkomstige veranderingen in re\u00eble waarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Wanneer een afdekking niet langer zeer effectief blijkt, wordt de hedge accounting stopgezet en wordt de aanpassing aan de boekwaarde van het afgedekte rentedragende financieel instrument gradueel opgenomen in de winst-en-verliesrekening tot op de vervaldag van de afgedekte positie.
Kasstroomafdekkingen zijn afdekkingen van de variabiliteit van toekomstige kasstromen die verband houden met opgenomen activa of verplichtingen, zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transacties, of het valutarisico op niet-opgenomen vaststaande toezeggingen. Veranderingen in de re\u00eble waarde van een afdekkingsinstrument dat voldoet als zeer effectieve kasstroomafdekking worden in het eigen vermogen opgenomen, meer bepaald in de afdekkingsreserve. Het niet-effectieve deel ervan wordt onmiddellijk in de winst-en-verliesrekening opgenomen. Ingeval de afgedekte kasstroom resulteert in de opname van een niet-financieel actief of een niet-financi\u00eble verplichting, worden de voorheen in het eigen vermogen opgenomen gecumuleerde winsten en verliezen op het derivaat overgeboekt uit het eigen vermogen en opgenomen in de initi\u00eble waardering van de kostprijs of de boekwaarde van het actief of de verplichting. Bij alle andere kasstroomafdekkingen worden de gecumuleerde winsten en verliezen op het derivaat overgeboekt van de afdekkingsreserve naar de winst-en-verliesrekening op het ogenblik dat de afgedekte vaststaande toezegging of de voorziene transactie resulteert in het opnemen van een winst of een verlies. Zodra een afdekking niet langer zeer effectief blijkt, wordt de hedge accounting prospectief stopgezet. In dit geval blijven de gecumuleerde
winsten en verliezen op het afdekkingsinstrument opgespaard in het eigen vermogen tot de toegezegde of voorziene transactie zich voordoet. Wanneer verwacht wordt dat een voorziene transactie zich niet meer zal voordoen, worden de gecumuleerde winsten en verliezen overgeboekt van het eigen vermogen naar de winst-en-verliesrekening.
Indien een netto-investering in een buitenlandse entiteit wordt afgedekt, worden alle winsten en verliezen met betrekking tot het effectieve deel van het afdekkingsinstrument, samen met de winsten en verliezen als gevolg van de omrekening van de afgedekte investering, onmiddellijk opgenomen in het eigen vermogen. Winsten en verliezen op het niet-effectieve deel worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening. De gecumuleerde winsten en verliezen als gevolg van de herwaardering van het afdekkingsinstrument die voorheen werden opgenomen in het eigen vermogen en de winsten en verliezen als gevolg van de omrekening van het afgedekte instrument worden enkel opgenomen in de winst-en-verliesrekening bij afstoting van de investering.
Om te voldoen aan de vereisten in IFRS 9 met het oog op de toepassing van hedge accounting, documenteert de Groep \u2013 bij het aangaan van de afdekking \u2013 de strategie en het doel van de afdekking, de relatie tussen het financieel instrument dat wordt gebruikt als afdekking en de afgedekte positie, en de verwachte (prospectieve) effectiviteit. De effectiviteit van bestaande afdekkingen wordt elk kwartaal opnieuw beoordeeld. Voor niet-effectieve afdekkingen wordt de hedge accounting onmiddellijk stopgezet.
De Groep maakt ook gebruik van derivaten die niet voldoen aan de voorwaarden voor hedge accounting in IFRS 9, maar als effectieve economische afdekkingen fungeren volgens het risicobeheer van de Groep. Wijzigingen in de re\u00eble waarde van dergelijke derivaten worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
Derivaten besloten in een basiscontract dat geen derivaat is en die geen financi\u00eble activa zijn, worden behandeld als afzonderlijke derivaten indien zij voldoen aan de definitie van een derivaat, hun risico\u2019s en karakteristieken niet nauw verbonden zijn met het basiscontract en het basiscontract niet gewaardeerd is tegen re\u00eble waarde via het resultaat. De Groep identificeerde dergelijke besloten derivaten in de Virtual Power Purchase Agreements (VPPA).
Virtual Power Purchase Agreements (VPPA)
Het besloten derivaat is een onderdeel van een financieel instrument dat de kasstromen van een basiscontract wijzigt op een manier die vergelijkbaar is
met een op zichzelf staand derivaat volgens een gespecificeerd rentetarief, index van prijzen of tarieven, kredietwaardigheid of kredietindex, of andere variabele, mits in het geval van een niet-financi\u00eble variabele dat de variabele niet specifiek is voor een partij verbonden aan het contract. De waardering van het in de VPPA's vervatte derivaat is gebaseerd op een waarderingsmodel dat gebruikmaakt van een Monte Carlo-simulatie met geometrische Brownse beweging die productieoutput en energieprijzen simuleert gedurende de looptijd van de VPPA. De waarderingstechniek omvat alle materi\u00eble inputs die consistent zijn met de kenmerken van de VPPA en waarmee marktdeelnemers rekening zouden houden bij het bepalen van een transactieprijs voor het in een contract besloten derivaat in een ordelijke markttransactie. Deze VPPAs omvatten de levering van Groenestroomcertificaten waarvoor de waardering is opgenomen in het waarderingsmodel van het besloten derivaat. De ontvangen Groenestroomcertificaten worden niet opgenomen als afzonderlijke financi\u00eble activa aangezien de Groep gebruik maakt van de 'eigen gebruik' vrijstelling.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493008SR6XZECH6BN71", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "f-382": { "value": "Financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde
Andere schuldinstrumenten en alle eigenvermogensinstrumenten worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Eigenvermogeninstrumenten worden ofwel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via het resultaat (RWvR) ofwel tegen re\u00eble waarde via OCI (Other Comprehensive Income = andere elementen van het resultaat) (RWvOCI). Deze optie kan instrument per instrument gekozen worden en kan vervolgens niet meer worden teruggedraaid. In principe zal Bekaert haar belangrijkste strategische niet-geconsolideerde eigenvermogensinstrumenten waarderen tegen re\u00eble waarde via OCI. Derivaten behoren ook tot de categorie tegen RWvR, tenzij ze aangemerkt werden en effectief zijn als afdekking.
Op aandelen gebaseerde betalingen
De Groep kent op aandelen gebaseerde, in eigenvermogensinstrumenten en in geldmiddelen afgewikkelde betalingen toe aan bepaalde werknemers. De plannen in eigenvermogensinstrumenten afgewikkeld kennen aan werknemers van de Groep het recht toe om aandelen van NV Bekaert SA te verwerven. Deze omvatten aandelenoptieplannen (\u2018SOP\u2019), het prestatieaandelenplan (\u2018PSP\u2019), het personal shareholding requirement plan (\u2018PSR\u2019) en aandelengiften, allen ge\u00ebxploiteerd in Belgi\u00eb. De plannen in geldmiddelen afgewikkeld kennen werknemers van de Groep een bonus in geldmiddelen toe waarvan het bedrag afhankelijk is van de koers van het Bekaertaandeel op de Euronextbeurs. Share appreciation rights (\u2018SAR\u2019) en prestatieaandeeleenheden (\u2018PSU\u2019) zijn van dit type, allen ge\u00ebxploiteerd buiten Belgi\u00eb.
In eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen worden opgenomen tegen re\u00eble waarde op de toekenningsdatum (zonder rekening te houden met het effect van niet-marktgerelateerde toezeggingsvoorwaarden). De re\u00eble waarde op de toekenningsdatum van in eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen wordt ten laste genomen van het resultaat met daartegenover een toename van het eigen vermogen. De re\u00eble waarde wordt lineair afgeschreven over de wachtperiode tot de definitieve toezegging, gebaseerd op het geschatte aantal aandelenopties van de Groep dat uiteindelijk zal toegezegd worden, en aangepast voor het effect van niet-marktgerelateerde toezeggingsvoorwaarden.
In geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen worden opgenomen als verplichtingen tegen hun re\u00eble waarde, die op elke balansdatum en op de datum van afwikkeling herbepaald wordt. Wijzigingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
De Groep gebruikt een binomiaal model of Monte Carlo simulaties om de re\u00eble waarde van op aandelen gebaseerde betalingen te bepalen.
Rentedragende schulden
Rentedragende schulden omvatten financi\u00eble verplichtingen en leningen die initieel opgenomen worden tegen de re\u00eble waarde van de ontvangen geldmiddelen, na aftrek van transactiekosten. Later worden ze aangehouden tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieverentemethode. Verschillen tussen het ontvangen bedrag (na aftrek van transactiekosten) en het terug te betalen bedrag op de vervaldatum worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen tijdens de duur van de verplichting. Indien financi\u00eble verplichtingen afgedekt zijn met behulp van derivaten die als re\u00eblewaardeafdekking worden aangemerkt, worden de afdekkingsinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en wordt de waardering van de afgedekte posities aangepast voor re\u00eblewaardewijzigingen ten gevolge van het afgedekte risico (zie grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving over derivaten en afdekking).
Leaseverplichtingen
In de rentedragende schulden zijn ook leaseverplichtingen opgenomen met betrekking tot alle lease-overeenkomsten waarin de Groep optreedt als leasingnemer, behalve voor de korte termijn leases en de leases voor activa met een geringe waarde. De leaseverplichting wordt initieel gewaardeerd als de actuele waarde van de nog niet-betaalde leasebetalingen bij de start van de overeenkomst, verdisconteerd aan de intrest impliciet vermeld in de lease. Indien deze intrest niet gemakkelijk kan worden bepaald, gebruikt de Groep haar marginale rentevoet. De leasebetalingen die zijn inbegrepen in de waardering van de leaseverplichting omvatten:
\u2022vaste leasebetalingen, exclusief eventuele te ontvangen lease incentives;
\u2022variabele leasebetalingen die gelinkt zijn aan een index of intrest, initieel gewaardeerd aan de index of interest bij de start van de overeenkomst;
\u2022het verwachte bedrag dat door de leasingnemer moet worden betaald onder restwaardegaranties;
\u2022de uitoefenprijs van aankoopopties in het geval dat de leasingnemer redelijk
\u2022zeker is deze optie te willen uitoefenen; en
\u2022betalingen voor boetes gelinkt aan het be\u00ebindigen van een lease, als de leasetermijn het uitoefenen van een dergelijke optie tot be\u00ebindigen, reflecteert.
De leaseverplichtingen worden vervolgens gewaardeerd door het verhogen van de boekwaarde voor het weerspiegelen van intrest op de leaseverplichting (met gebruik van de effectieve rentemethode) en het verminderen van de boekwaarde voor het weerspiegelen van de gemaakte leasebetalingen. De Groep herwaardeert de leaseverplichting (en maakt een overeenkomstige aanpassing aan het recht-op-gebruik actief) wanneer:
\u2022Er een wijziging is aan de leasetermijn, of er is een belangrijke gebeurtenis of wijziging in omstandigheden resulterend in een wijziging in de beoordeling tot uitoefening van een aankoopoptie, waarbij bijgevolg de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door het verdisconteren van de herziene leasebetalingen aan een herziene disconteringsvoet.
\u2022De leasebetalingen veranderen door een aanpassing aan de index of intrest, of een wijziging in de verwachte betaling, onder een restwaardegarantie, waarbij de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door verdiscontering van de herziene leasebetalingen aan een onveranderde disconteringsvoet.
\u2022Een lease-overeenkomst wordt gewijzigd en de wijziging wordt niet aanzien als een afzonderlijke lease, waarbij de leaseverplichting wordt geherwaardeerd op basis van de leasetermijn van de herziene lease door verdiscontering van de herziene leasebetalingen aan een herziene disconteringsvoet op de effectieve datum van de herziening.
Handelsschulden en overige verplichtingen op ten hoogste een jaar
Handelsschulden en overige verplichtingen op ten hoogste een jaar \u2013 met uitzondering van derivaten \u2013 worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs, die overeenkomt met de re\u00eble waarde van de te betalen vergoeding, en worden vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs De Groep erkent een verplichting om een dividend uit te keren wanneer de uitkering is toegestaan en de uitkering niet langer naar goeddunken van de Vennootschap is.\u00a0
Derivaten, afdekking en afdekkingsreserve
De Groep gebruikt derivaten om valuta- en renterisico\u2019s af te dekken die voortvloeien uit bedrijfs-, financierings- en investeringsactiviteiten. Het nettorisico van alle dochterondernemingen van de Groep wordt centraal beheerd door de Groepsdienst Thesaurie in overeenstemming met de doelstellingen en regels die door het management vastgelegd werden. Het is de politiek van de Groep om geen speculatieve transacties of transacties met een hefboomeffect aan te gaan.
Derivaten worden initieel opgenomen en ook nadien gewaardeerd tegen re\u00eble
waarde. De re\u00eble waarde van verhandelde derivaten is hun marktwaarde. Indien er geen marktwaarde beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde berekend op basis van gekende financi\u00eble waarderingsmodellen, gebaseerd op relevante marktkoersen op de balansdatum.
De Groep past hedge accounting toe in overeenstemming met IFRS 9 om de volatiliteit in de winst-en-verliesrekening te beperken. Afhankelijk van de aard van het afgedekte risico wordt een onderscheid gemaakt tussen re\u00eblewaardeafdekkingen, kasstroomafdekkingen en afdekkingen van netto-investeringen in buitenlandse entiteiten.
Re\u00eblewaardeafdekkingen zijn afdekkingen van het risico van veranderingen in de re\u00eble waarde van opgenomen activa en verplichtingen. De derivaten die aangemerkt werden als re\u00eblewaardeafdekkingen worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, en de waardering van hun afgedekte posities (activa of verplichtingen) wordt aangepast voor wijzigingen in re\u00eble waarde ten gevolge van het afgedekte risico. De overeenkomstige veranderingen in re\u00eble waarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Wanneer een afdekking niet langer zeer effectief blijkt, wordt de hedge accounting stopgezet en wordt de aanpassing aan de boekwaarde van het afgedekte rentedragende financieel instrument gradueel opgenomen in de winst-en-verliesrekening tot op de vervaldag van de afgedekte positie.
Kasstroomafdekkingen zijn afdekkingen van de variabiliteit van toekomstige kasstromen die verband houden met opgenomen activa of verplichtingen, zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transacties, of het valutarisico op niet-opgenomen vaststaande toezeggingen. Veranderingen in de re\u00eble waarde van een afdekkingsinstrument dat voldoet als zeer effectieve kasstroomafdekking worden in het eigen vermogen opgenomen, meer bepaald in de afdekkingsreserve. Het niet-effectieve deel ervan wordt onmiddellijk in de winst-en-verliesrekening opgenomen. Ingeval de afgedekte kasstroom resulteert in de opname van een niet-financieel actief of een niet-financi\u00eble verplichting, worden de voorheen in het eigen vermogen opgenomen gecumuleerde winsten en verliezen op het derivaat overgeboekt uit het eigen vermogen en opgenomen in de initi\u00eble waardering van de kostprijs of de boekwaarde van het actief of de verplichting. Bij alle andere kasstroomafdekkingen worden de gecumuleerde winsten en verliezen op het derivaat overgeboekt van de afdekkingsreserve naar de winst-en-verliesrekening op het ogenblik dat de afgedekte vaststaande toezegging of de voorziene transactie resulteert in het opnemen van een winst of een verlies. Zodra een afdekking niet langer zeer effectief blijkt, wordt de hedge accounting prospectief stopgezet. In dit geval blijven de gecumuleerde
winsten en verliezen op het afdekkingsinstrument opgespaard in het eigen vermogen tot de toegezegde of voorziene transactie zich voordoet. Wanneer verwacht wordt dat een voorziene transactie zich niet meer zal voordoen, worden de gecumuleerde winsten en verliezen overgeboekt van het eigen vermogen naar de winst-en-verliesrekening.
Indien een netto-investering in een buitenlandse entiteit wordt afgedekt, worden alle winsten en verliezen met betrekking tot het effectieve deel van het afdekkingsinstrument, samen met de winsten en verliezen als gevolg van de omrekening van de afgedekte investering, onmiddellijk opgenomen in het eigen vermogen. Winsten en verliezen op het niet-effectieve deel worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening. De gecumuleerde winsten en verliezen als gevolg van de herwaardering van het afdekkingsinstrument die voorheen werden opgenomen in het eigen vermogen en de winsten en verliezen als gevolg van de omrekening van het afgedekte instrument worden enkel opgenomen in de winst-en-verliesrekening bij afstoting van de investering.
Om te voldoen aan de vereisten in IFRS 9 met het oog op de toepassing van hedge accounting, documenteert de Groep \u2013 bij het aangaan van de afdekking \u2013 de strategie en het doel van de afdekking, de relatie tussen het financieel instrument dat wordt gebruikt als afdekking en de afgedekte positie, en de verwachte (prospectieve) effectiviteit. De effectiviteit van bestaande afdekkingen wordt elk kwartaal opnieuw beoordeeld. Voor niet-effectieve afdekkingen wordt de hedge accounting onmiddellijk stopgezet.
De Groep maakt ook gebruik van derivaten die niet voldoen aan de voorwaarden voor hedge accounting in IFRS 9, maar als effectieve economische afdekkingen fungeren volgens het risicobeheer van de Groep. Wijzigingen in de re\u00eble waarde van dergelijke derivaten worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
Derivaten besloten in een basiscontract dat geen derivaat is en die geen financi\u00eble activa zijn, worden behandeld als afzonderlijke derivaten indien zij voldoen aan de definitie van een derivaat, hun risico\u2019s en karakteristieken niet nauw verbonden zijn met het basiscontract en het basiscontract niet gewaardeerd is tegen re\u00eble waarde via het resultaat. De Groep identificeerde dergelijke besloten derivaten in de Virtual Power Purchase Agreements (VPPA).
Virtual Power Purchase Agreements (VPPA)
Het besloten derivaat is een onderdeel van een financieel instrument dat de kasstromen van een basiscontract wijzigt op een manier die vergelijkbaar is
met een op zichzelf staand derivaat volgens een gespecificeerd rentetarief, index van prijzen of tarieven, kredietwaardigheid of kredietindex, of andere variabele, mits in het geval van een niet-financi\u00eble variabele dat de variabele niet specifiek is voor een partij verbonden aan het contract. De waardering van het in de VPPA's vervatte derivaat is gebaseerd op een waarderingsmodel dat gebruikmaakt van een Monte Carlo-simulatie met geometrische Brownse beweging die productieoutput en energieprijzen simuleert gedurende de looptijd van de VPPA. De waarderingstechniek omvat alle materi\u00eble inputs die consistent zijn met de kenmerken van de VPPA en waarmee marktdeelnemers rekening zouden houden bij het bepalen van een transactieprijs voor het in een contract besloten derivaat in een ordelijke markttransactie. Deze VPPAs omvatten de levering van Groenestroomcertificaten waarvoor de waardering is opgenomen in het waarderingsmodel van het besloten derivaat. De ontvangen Groenestroomcertificaten worden niet opgenomen als afzonderlijke financi\u00eble activa aangezien de Groep gebruik maakt van de 'eigen gebruik' vrijstelling.Financi\u00eble instrumenten volgens de hi\u00ebrarchie van re\u00eblewaardebepalingen
De re\u00eblewaardebepaling van financi\u00eble activa en verplichtingen kan worden getypeerd op een van de volgende manieren:
\u2022\u2018Niveau 1\u2019-re\u00eblewaardebepaling: de re\u00eble waarden van financi\u00eble activa en verplichtingen met standaardbepalingen en -condities en die verhandeld worden op actieve, liquide markten berusten op marktprijsnoteringen in die actieve markten voor identieke activa en verplichtingen. Dit is voornamelijk het geval voor financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via OCI, zoals de deelneming in Shougang Concord Century Holdings Ltd (zie toelichting 6.6. \u2018Overige vaste activa\u2019).
\u2022\u2018Niveau 2\u2019-re\u00eblewaardebepaling: de re\u00eble waarden van andere financi\u00eble activa en verplichtingen worden bepaald volgens algemeen
\u2022aanvaarde waarderingsmodellen die gebaseerd zijn op verdisconteerde kasstroomanalyse en gebruik maken van beschikbare prijzen van recente markttransacties en prijsopgaven van handelaars in vergelijkbare instrumenten. Dit is voornamelijk het geval voor derivaten. Termijnwisselcontracten worden gewaardeerd op basis van beschikbare termijnwisselkoersen en rentecurves afgeleid van rentevoetnoteringen met termijnen die overeenkomen met de contracten. Interest-rate swaps worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de toekomstige kasstromen en verdisconteerd met gebruik van de toepasselijke rentecurves afgeleid van rentevoetnoteringen. De re\u00eblewaardebepaling van cross-currency interest-rate swaps is gebaseerd op verdisconteerde geschatte kasstromen met behulp van beschikbare termijnwisselkoersen en rentevoeten en de toepasselijke rentecurves hiervan afgeleid.
\u2022\u2018Niveau 3\u2019-re\u00eblewaardebepaling: de re\u00eble waarden van de overblijvende financi\u00eble activa en verplichtingen worden bepaald met waarderingstechnieken waarvan sommige inputs niet berusten op waarneembare marktgegevens. Bekaert heeft twee soorten van financi\u00eble instrumenten waarvoor de re\u00eblewaardebepaling kan worden gezien als \u2018niveau 3\u2019, met name de VPPA-overeenkomst en diverse eigenvermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde van de VPPA-overeenkomst wordt bepaald op basis van een Monte Carlo
\u2022waarderingsmodel. De belangrijkste factoren die de re\u00eble waarde van het VPPA-derivaat be\u00cfnvloeden zijn de disconteringsvoet (niveau 2), de verwachte output aan energie op basis van windstudies in de omgeving en de prijsvolatiliteit in de piek- en daluren (niveau 3). De re\u00eble waarde van het belangrijkste eigenvermogensinstrument (Xinju Metal Products Co Ltd) wordt bepaald op basis van een kasstroomprognose met een tijdshorizon van 5 jaar, gebaseerd op het laatste businessplan, en gevolgd door een eindwaarde op basis van een nominale perpetuele groeivoet. De disconteringsvoet en EBITDA zijn de belangrijkste factoren die de re\u00eble waarde be\u00efnvloeden.
VPPA derivaat | 31 december 2022 |
Niveau 2-inputs | |
Disconteringsvoet | Gewogen gemiddelde van curven van bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit |
Niveau 3-inputs | |
Power forward sensitiviteit | Geschatte prijsprognose voor piek- en daluren |
Productie sensitiviteit | Gebaseerd op windstudies in de omgeving |
Uitkomsten van het model (in duizend \u20ac) | |
Re\u00eble waarde van het VPPA derivaat | 7\u00a0500 |
Financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde
Andere schuldinstrumenten en alle eigenvermogensinstrumenten worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Eigenvermogeninstrumenten worden ofwel gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via het resultaat (RWvR) ofwel tegen re\u00eble waarde via OCI (Other Comprehensive Income = andere elementen van het resultaat) (RWvOCI). Deze optie kan instrument per instrument gekozen worden en kan vervolgens niet meer worden teruggedraaid. In principe zal Bekaert haar belangrijkste strategische niet-geconsolideerde eigenvermogensinstrumenten waarderen tegen re\u00eble waarde via OCI. Derivaten behoren ook tot de categorie tegen RWvR, tenzij ze aangemerkt werden en effectief zijn als afdekking.
Geldmiddelen & kasequivalenten en geldbeleggingen
Kasequivalenten en geldbeleggingen zijn kortlopende beleggingen die onmiddellijk kunnen worden omgezet in geldmiddelen waarvan het bedrag gekend is. Zij houden geen significant risico op waardeverandering in. Kasequivalenten zijn in hoge mate liquide en hebben een oorspronkelijke looptijd van hoogstens drie maanden, terwijl geldbeleggingen een oorspronkelijke looptijd van meer dan drie maanden en ten hoogste een jaar hebben. Balansen uit cash pool faciliteiten worden gerapporteerd als geldmiddelen en kasequivalenten. Bankkredieten worden niet gerapporteerd als een vermindering van geldmiddelen en kasequivalenten, maar als rentedragende schulden.
Geldmiddelen & kasequivalenten en geldbeleggingen
Kasequivalenten en geldbeleggingen zijn kortlopende beleggingen die onmiddellijk kunnen worden omgezet in geldmiddelen waarvan het bedrag gekend is. Zij houden geen significant risico op waardeverandering in. Kasequivalenten zijn in hoge mate liquide en hebben een oorspronkelijke looptijd van hoogstens drie maanden, terwijl geldbeleggingen een oorspronkelijke looptijd van meer dan drie maanden en ten hoogste een jaar hebben. Balansen uit cash pool faciliteiten worden gerapporteerd als geldmiddelen en kasequivalenten. Bankkredieten worden niet gerapporteerd als een vermindering van geldmiddelen en kasequivalenten, maar als rentedragende schulden.
Bijzondere waardevermindering van financi\u00eble activa
Financi\u00eble activa die schuldinstrumenten zijn, behalve deze tegen RWvR, worden getoetst op bijzondere waardevermindering volgens het \u2018Expected Credit Loss\u2019(ECL)-model. Het bedrag van verwachte kredietverliezen wordt op iedere balansdatum bijgewerkt om wijzigingen in kredietrisico te weerspiegelen sinds de initi\u00eble opname van het respectievelijke financi\u00eble instrument. Bij de bepaling of het kredietrisico van een financieel actief aanzienlijk is toegenomen sinds initi\u00eble opname, en bij de inschatting van ECLs, houdt Bekaert rekening met logische en ondersteunende informatie die relevant en beschikbaar is zonder onnodige extra kosten of moeite. Dit omvat ook kwantitatieve en kwalitatieve informatie uit analyses gebaseerd op historische informatie binnen de Groep, een ge\u00efnformeerde kredietbeoordeling met inbegrip van vooruitziende informatie. De Groep neemt steeds levenslange ECLs op voor handelsvorderingen.
Op iedere balansdatum waardeert Bekaert de bijzondere waardevermindering voor financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs (bijv. handelsvorderingen en ontvangen bankwissels) als de actuele waarde van de verwachte kastekorten (verdisconteerd aan de originele effectieve rentevoet). Oninbaar geachte bedragen worden afgewaardeerd tegenover de betreffende provisierekening op iedere balansdatum. Bij de beoordeling van een collectieve
afwaardering maakt de Groep gebruik van historische informatie over werkelijk geleden verliezen, en corrigeert deze in het geval economische of kredietcondities van dien aard zijn dat de werkelijke verliezen waarschijnlijk groter of kleiner zijn dan gesuggereerd door historische trends. Toevoegingen aan deze provisierekening als terugnames worden gerapporteerd onder \u2018commerci\u00eble kosten\u2019 in de winst-en-verliesrekening.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493008SR6XZECH6BN71", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "f-387": { "value": "Voorraden
Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of tegen opbrengstwaarde indien deze lager is. De kostprijs wordt bepaald volgens de FIFO-methode (first-in, first-out). Van geproduceerde voorraden omvat de kostprijs alle directe en indirecte productiekosten die nodig zijn om de goederen tot hun afwerkingsstadium op balansdatum te brengen. De opbrengstwaarde staat gelijk met de geschatte verkoopprijs in normale marktomstandigheden, verminderd met de kosten die nodig zijn voor afwerking en verkoop.
Kapitaal
Bij inkoop van eigen aandelen wordt de aanschaffingsprijs, samen met de direct toewijsbare transactiekosten, opgenomen als een wijziging van het eigen vermogen. Ingekochte eigen aandelen worden in de balans gerapporteerd als een vermindering van het eigen vermogen. Bij annulering of verkoop van eigen aandelen wordt het transactieresultaat opgenomen in de overgedragen resultaten.
Kapitaal
Bij inkoop van eigen aandelen wordt de aanschaffingsprijs, samen met de direct toewijsbare transactiekosten, opgenomen als een wijziging van het eigen vermogen. Ingekochte eigen aandelen worden in de balans gerapporteerd als een vermindering van het eigen vermogen. Bij annulering of verkoop van eigen aandelen wordt het transactieresultaat opgenomen in de overgedragen resultaten.
Minderheidsbelangen
De minderheidsbelangen vertegenwoordigen het aandeel van de minderheidsaandeelhouders in het eigen vermogen van dochterondernemingen waarin de Groep niet de volle 100% bezit. Minderheidsbelangen worden op de overnamedatum gewaardeerd ofwel tegen hun re\u00eble waarde ofwel tegen het evenredig belang van de minderheidsaandeelhouders in de re\u00eble waarde van de opgenomen nettoactiva bij verwerving van een dochteronderneming (bedrijfscombinatie). Nadien wordt hun waarde aangepast voor hun evenredig deel in latere winsten of verliezen. De verliezen die toewijsbaar zijn aan minderheidsaandeelhouders in een geconsolideerde dochteronderneming kunnen groter zijn dan hun aandeel in het eigen vermogen van de dochteronderneming. Een evenredig deel van het volledig perioderesultaat wordt toegewezen aan de minderheidsbelangen, ook al wordt het saldo van de minderheidsbelangen daardoor negatief.
Overige voorzieningen
Voorzieningen worden opgenomen in de balans indien de Groep op balansdatum een wettelijke of feitelijke verplichting heeft als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, waarvoor het waarschijnlijk nodig zal zijn middelen te besteden die economische voordelen inhouden die op een betrouwbare manier geschat kunnen worden. Elke voorziening is gebaseerd op de beste schatting van de uitgave die nodig is om aan de bestaande verplichting te voldoen op de balansdatum. Indien aangewezen, worden voorzieningen verdisconteerd.
Herstructurering
Een voorziening voor herstructurering wordt enkel opgenomen wanneer de Groep een gedetailleerd en formeel herstructureringsplan heeft goedgekeurd en de herstructurering ofwel werd aangevat, ofwel publiekelijk werd aangekondigd v\u00f3\u00f3r balansdatum. Voorzieningen voor herstructurering omvatten enkel uitgaven die een rechtstreeks gevolg zijn van de herstructurering en geen verband houden met de lopende activiteiten van de entiteit.
Bodemsanering
Voorzieningen voor bodemsanering met betrekking tot vervuilde terreinen worden opgenomen overeenkomstig het door de Groep gepubliceerde milieubeleid en de vigerende wettelijke bepalingen.
Bodemsanering
Voorzieningen voor bodemsanering met betrekking tot vervuilde terreinen worden opgenomen overeenkomstig het door de Groep gepubliceerde milieubeleid en de vigerende wettelijke bepalingen.
Bodemsanering
Voorzieningen voor bodemsanering met betrekking tot vervuilde terreinen worden opgenomen overeenkomstig het door de Groep gepubliceerde milieubeleid en de vigerende wettelijke bepalingen.
Voorzieningen voor personeelsbeloningen
De moedervennootschap en verschillende van haar dochterondernemingen voorzien in pensioen-, overlijdens- en gezondheidszorgregelingen ten gunste van een belangrijk deel van hun werknemers.
Toegezegdpensioenregelingen
De meeste pensioenregelingen zijn van het type \u2018toegezegdpensioen\u2019, en de voordelen zijn afhankelijk van het aantal jaren dienst en het verloningsniveau. Bij toegezegdpensioenregelingen komt het in de balans opgenomen bedrag (de nettoverplichting of -vordering) overeen met de contante waarde van de brutoverplichting, verminderd met de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. De contante waarde van de brutoverplichting van een toegezegdpensioenregeling is de contante waarde, v\u00f3\u00f3r aftrek van de fondsbeleggingen, van de verwachte toekomstige betalingen die vereist
zijn om de verplichting af te wikkelen die resulteert uit het dienstverband van de werknemer in de lopende periode en in voorgaande perioden. Voor toegezegdpensioenregelingen worden de contante waarde van de brutoverplichting en de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten en eventuele pensioenkosten van verstreken diensttijd berekend volgens de projected unit credit-methode. De disconteringsvoet komt overeen met het rendement op balansdatum op hoogwaardige bedrijfsobligaties met een resterende looptijd die vergelijkbaar is met deze van de verplichtingen van de Groep. Wanneer de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen groter is dan de contante waarde van de brutoverplichting, wordt de op te nemen nettovordering begrensd tot een maximumbedrag (de asset ceiling). Het maximumbedrag komt overeen met de contante waarde van de economische voordelen die beschikbaar zijn in de vorm van terugbetalingen of verminderingen van toekomstige bijdragen tot de regeling. De nettorente op de nettoverplichting / nettovordering is gebaseerd op dezelfde disconteringsvoet. Actuari\u00eble winsten en verliezen omvatten ervaringsaanpassingen (de gevolgen van verschillen tussen de voorgaande actuari\u00eble veronderstellingen en wat zich werkelijk voorgedaan heeft) en de gevolgen van wijzigingen in actuari\u00eble veronderstellingen. Pensioenkosten van verstreken diensttijd vertegenwoordigen de wijziging in de contante waarde van de brutoverplichting voor prestaties die in voorgaande perioden door werknemers zijn verricht, en die in de verslagperiode resulteren uit planwijzigingen of inperkingen. Pensioenkosten van verstreken diensttijd worden onmiddellijk opgenomen via het resultaat. Herwaarderingen van de nettoverplichting (-vordering) omvatten (a) actuari\u00eble winsten en verliezen, (b) het rendement op de fondsbeleggingen, na aftrek van de bedragen die opgenomen werden in de nettorente op de nettoverplichting (-vordering) en (c) wijzigingen in het effect van de asset ceiling, na aftrek van bedragen die al vervat zitten in de nettorente op de nettoverplichting (-vordering). Herwaarderingen worden onmiddellijk opgenomen via het eigen vermogen. Een afwikkeling is een transactie die alle verdere wettelijke of feitelijke verplichtingen wegneemt voor alle voordelen of een gedeelte van de voordelen voorzien door de toegezegdpensioenregeling, voor zover het niet gaat om een uitkering van voordelen aan, of in naam van, werknemers die beschreven is in de beschikkingen van de regeling en vervat zit in de actuari\u00eble veronderstellingen.
In de winst-en-verliesrekening worden de pensioenkosten zowel van het dienstjaar als van verstreken diensttijd, met inbegrip van winsten of verliezen uit afwikkelingen, opgenomen in het bedrijfsresultaat (EBIT), terwijl de nettorente op de nettoverplichting (-vordering) in de rentelasten wordt opgenomen, als rentegedeelte van rentedragende voorzieningen. Brugpensioenregelingen in Belgi\u00eb en gezondheidszorgregelingen in de Verenigde Staten worden ook verwerkt als toegezegdpensioenregelingen.
Toegezegdebijdragenregelingen
Verplichtingen aangaande bijdragen tot toegezegdebijdragenregelingen worden ten laste van de winst-en-verliesrekening genomen op het ogenblik dat zij ontstaan. In Belgi\u00eb legt de Belgische pensioenwetgeving een minimumrendement op. Tot voor 2015 werden toegezegdebijdragenregelingen in Belgi\u00eb in wezen verwerkt als toegezegdebijdragenregelingen. De nieuwe wetgeving die van kracht werd in december 2015 bracht de verplichte kwalificatie als toegezegdpensioenregeling met zich, waardoor er per jaareinde 2016 een actuari\u00eble waardering werd uitgevoerd.
Andere langetermijnpersoneelsbeloningen
Andere langetermijnpersoneelsbeloningen zoals jubileumpremies worden verwerkt volgens de projected unit credit-methode. De boekhoudkundige verwerking verschilt echter met die van de vergoedingen na uitdiensttreding, omdat actuari\u00eble winsten en verliezen onmiddellijk opgenomen worden via het resultaat.
Op aandelen gebaseerde betalingen
De Groep kent op aandelen gebaseerde, in eigenvermogensinstrumenten en in geldmiddelen afgewikkelde betalingen toe aan bepaalde werknemers. De plannen in eigenvermogensinstrumenten afgewikkeld kennen aan werknemers van de Groep het recht toe om aandelen van NV Bekaert SA te verwerven. Deze omvatten aandelenoptieplannen (\u2018SOP\u2019), het prestatieaandelenplan (\u2018PSP\u2019), het personal shareholding requirement plan (\u2018PSR\u2019) en aandelengiften, allen ge\u00ebxploiteerd in Belgi\u00eb. De plannen in geldmiddelen afgewikkeld kennen werknemers van de Groep een bonus in geldmiddelen toe waarvan het bedrag afhankelijk is van de koers van het Bekaertaandeel op de Euronextbeurs. Share appreciation rights (\u2018SAR\u2019) en prestatieaandeeleenheden (\u2018PSU\u2019) zijn van dit type, allen ge\u00ebxploiteerd buiten Belgi\u00eb.
In eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen worden opgenomen tegen re\u00eble waarde op de toekenningsdatum (zonder rekening te houden met het effect van niet-marktgerelateerde toezeggingsvoorwaarden). De re\u00eble waarde op de toekenningsdatum van in eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen wordt ten laste genomen van het resultaat met daartegenover een toename van het eigen vermogen. De re\u00eble waarde wordt lineair afgeschreven over de wachtperiode tot de definitieve toezegging, gebaseerd op het geschatte aantal aandelenopties van de Groep dat uiteindelijk zal toegezegd worden, en aangepast voor het effect van niet-marktgerelateerde toezeggingsvoorwaarden.
In geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen worden opgenomen als verplichtingen tegen hun re\u00eble waarde, die op elke balansdatum en op de datum van afwikkeling herbepaald wordt. Wijzigingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
De Groep gebruikt een binomiaal model of Monte Carlo simulaties om de re\u00eble waarde van op aandelen gebaseerde betalingen te bepalen.
Andere langetermijnpersoneelsbeloningen
Andere langetermijnpersoneelsbeloningen zoals jubileumpremies worden verwerkt volgens de projected unit credit-methode. De boekhoudkundige verwerking verschilt echter met die van de vergoedingen na uitdiensttreding, omdat actuari\u00eble winsten en verliezen onmiddellijk opgenomen worden via het resultaat.
Op aandelen gebaseerde betalingen
De Groep kent op aandelen gebaseerde, in eigenvermogensinstrumenten en in geldmiddelen afgewikkelde betalingen toe aan bepaalde werknemers. De plannen in eigenvermogensinstrumenten afgewikkeld kennen aan werknemers van de Groep het recht toe om aandelen van NV Bekaert SA te verwerven. Deze omvatten aandelenoptieplannen (\u2018SOP\u2019), het prestatieaandelenplan (\u2018PSP\u2019), het personal shareholding requirement plan (\u2018PSR\u2019) en aandelengiften, allen ge\u00ebxploiteerd in Belgi\u00eb. De plannen in geldmiddelen afgewikkeld kennen werknemers van de Groep een bonus in geldmiddelen toe waarvan het bedrag afhankelijk is van de koers van het Bekaertaandeel op de Euronextbeurs. Share appreciation rights (\u2018SAR\u2019) en prestatieaandeeleenheden (\u2018PSU\u2019) zijn van dit type, allen ge\u00ebxploiteerd buiten Belgi\u00eb.
In eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen worden opgenomen tegen re\u00eble waarde op de toekenningsdatum (zonder rekening te houden met het effect van niet-marktgerelateerde toezeggingsvoorwaarden). De re\u00eble waarde op de toekenningsdatum van in eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen wordt ten laste genomen van het resultaat met daartegenover een toename van het eigen vermogen. De re\u00eble waarde wordt lineair afgeschreven over de wachtperiode tot de definitieve toezegging, gebaseerd op het geschatte aantal aandelenopties van de Groep dat uiteindelijk zal toegezegd worden, en aangepast voor het effect van niet-marktgerelateerde toezeggingsvoorwaarden.
In geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen worden opgenomen als verplichtingen tegen hun re\u00eble waarde, die op elke balansdatum en op de datum van afwikkeling herbepaald wordt. Wijzigingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
De Groep gebruikt een binomiaal model of Monte Carlo simulaties om de re\u00eble waarde van op aandelen gebaseerde betalingen te bepalen.
Op aandelen gebaseerde betalingen
De Groep kent op aandelen gebaseerde, in eigenvermogensinstrumenten en in geldmiddelen afgewikkelde betalingen toe aan bepaalde werknemers. De plannen in eigenvermogensinstrumenten afgewikkeld kennen aan werknemers van de Groep het recht toe om aandelen van NV Bekaert SA te verwerven. Deze omvatten aandelenoptieplannen (\u2018SOP\u2019), het prestatieaandelenplan (\u2018PSP\u2019), het personal shareholding requirement plan (\u2018PSR\u2019) en aandelengiften, allen ge\u00ebxploiteerd in Belgi\u00eb. De plannen in geldmiddelen afgewikkeld kennen werknemers van de Groep een bonus in geldmiddelen toe waarvan het bedrag afhankelijk is van de koers van het Bekaertaandeel op de Euronextbeurs. Share appreciation rights (\u2018SAR\u2019) en prestatieaandeeleenheden (\u2018PSU\u2019) zijn van dit type, allen ge\u00ebxploiteerd buiten Belgi\u00eb.
In eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen worden opgenomen tegen re\u00eble waarde op de toekenningsdatum (zonder rekening te houden met het effect van niet-marktgerelateerde toezeggingsvoorwaarden). De re\u00eble waarde op de toekenningsdatum van in eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen wordt ten laste genomen van het resultaat met daartegenover een toename van het eigen vermogen. De re\u00eble waarde wordt lineair afgeschreven over de wachtperiode tot de definitieve toezegging, gebaseerd op het geschatte aantal aandelenopties van de Groep dat uiteindelijk zal toegezegd worden, en aangepast voor het effect van niet-marktgerelateerde toezeggingsvoorwaarden.
In geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen worden opgenomen als verplichtingen tegen hun re\u00eble waarde, die op elke balansdatum en op de datum van afwikkeling herbepaald wordt. Wijzigingen in de re\u00eble waarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
De Groep gebruikt een binomiaal model of Monte Carlo simulaties om de re\u00eble waarde van op aandelen gebaseerde betalingen te bepalen.
Rentedragende schulden
Rentedragende schulden omvatten financi\u00eble verplichtingen en leningen die initieel opgenomen worden tegen de re\u00eble waarde van de ontvangen geldmiddelen, na aftrek van transactiekosten. Later worden ze aangehouden tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieverentemethode. Verschillen tussen het ontvangen bedrag (na aftrek van transactiekosten) en het terug te betalen bedrag op de vervaldatum worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen tijdens de duur van de verplichting. Indien financi\u00eble verplichtingen afgedekt zijn met behulp van derivaten die als re\u00eblewaardeafdekking worden aangemerkt, worden de afdekkingsinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en wordt de waardering van de afgedekte posities aangepast voor re\u00eblewaardewijzigingen ten gevolge van het afgedekte risico (zie grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving over derivaten en afdekking).
Leaseverplichtingen
In de rentedragende schulden zijn ook leaseverplichtingen opgenomen met betrekking tot alle lease-overeenkomsten waarin de Groep optreedt als leasingnemer, behalve voor de korte termijn leases en de leases voor activa met een geringe waarde. De leaseverplichting wordt initieel gewaardeerd als de actuele waarde van de nog niet-betaalde leasebetalingen bij de start van de overeenkomst, verdisconteerd aan de intrest impliciet vermeld in de lease. Indien deze intrest niet gemakkelijk kan worden bepaald, gebruikt de Groep haar marginale rentevoet. De leasebetalingen die zijn inbegrepen in de waardering van de leaseverplichting omvatten:
\u2022vaste leasebetalingen, exclusief eventuele te ontvangen lease incentives;
\u2022variabele leasebetalingen die gelinkt zijn aan een index of intrest, initieel gewaardeerd aan de index of interest bij de start van de overeenkomst;
\u2022het verwachte bedrag dat door de leasingnemer moet worden betaald onder restwaardegaranties;
\u2022de uitoefenprijs van aankoopopties in het geval dat de leasingnemer redelijk
\u2022zeker is deze optie te willen uitoefenen; en
\u2022betalingen voor boetes gelinkt aan het be\u00ebindigen van een lease, als de leasetermijn het uitoefenen van een dergelijke optie tot be\u00ebindigen, reflecteert.
De leaseverplichtingen worden vervolgens gewaardeerd door het verhogen van de boekwaarde voor het weerspiegelen van intrest op de leaseverplichting (met gebruik van de effectieve rentemethode) en het verminderen van de boekwaarde voor het weerspiegelen van de gemaakte leasebetalingen. De Groep herwaardeert de leaseverplichting (en maakt een overeenkomstige aanpassing aan het recht-op-gebruik actief) wanneer:
\u2022Er een wijziging is aan de leasetermijn, of er is een belangrijke gebeurtenis of wijziging in omstandigheden resulterend in een wijziging in de beoordeling tot uitoefening van een aankoopoptie, waarbij bijgevolg de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door het verdisconteren van de herziene leasebetalingen aan een herziene disconteringsvoet.
\u2022De leasebetalingen veranderen door een aanpassing aan de index of intrest, of een wijziging in de verwachte betaling, onder een restwaardegarantie, waarbij de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door verdiscontering van de herziene leasebetalingen aan een onveranderde disconteringsvoet.
\u2022Een lease-overeenkomst wordt gewijzigd en de wijziging wordt niet aanzien als een afzonderlijke lease, waarbij de leaseverplichting wordt geherwaardeerd op basis van de leasetermijn van de herziene lease door verdiscontering van de herziene leasebetalingen aan een herziene disconteringsvoet op de effectieve datum van de herziening.
Handelsschulden en overige verplichtingen op ten hoogste een jaar
Handelsschulden en overige verplichtingen op ten hoogste een jaar \u2013 met uitzondering van derivaten \u2013 worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs, die overeenkomt met de re\u00eble waarde van de te betalen vergoeding, en worden vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs De Groep erkent een verplichting om een dividend uit te keren wanneer de uitkering is toegestaan en de uitkering niet langer naar goeddunken van de Vennootschap is.\u00a0
Derivaten, afdekking en afdekkingsreserve
De Groep gebruikt derivaten om valuta- en renterisico\u2019s af te dekken die voortvloeien uit bedrijfs-, financierings- en investeringsactiviteiten. Het nettorisico van alle dochterondernemingen van de Groep wordt centraal beheerd door de Groepsdienst Thesaurie in overeenstemming met de doelstellingen en regels die door het management vastgelegd werden. Het is de politiek van de Groep om geen speculatieve transacties of transacties met een hefboomeffect aan te gaan.
Derivaten worden initieel opgenomen en ook nadien gewaardeerd tegen re\u00eble
waarde. De re\u00eble waarde van verhandelde derivaten is hun marktwaarde. Indien er geen marktwaarde beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde berekend op basis van gekende financi\u00eble waarderingsmodellen, gebaseerd op relevante marktkoersen op de balansdatum.
De Groep past hedge accounting toe in overeenstemming met IFRS 9 om de volatiliteit in de winst-en-verliesrekening te beperken. Afhankelijk van de aard van het afgedekte risico wordt een onderscheid gemaakt tussen re\u00eblewaardeafdekkingen, kasstroomafdekkingen en afdekkingen van netto-investeringen in buitenlandse entiteiten.
Re\u00eblewaardeafdekkingen zijn afdekkingen van het risico van veranderingen in de re\u00eble waarde van opgenomen activa en verplichtingen. De derivaten die aangemerkt werden als re\u00eblewaardeafdekkingen worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, en de waardering van hun afgedekte posities (activa of verplichtingen) wordt aangepast voor wijzigingen in re\u00eble waarde ten gevolge van het afgedekte risico. De overeenkomstige veranderingen in re\u00eble waarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Wanneer een afdekking niet langer zeer effectief blijkt, wordt de hedge accounting stopgezet en wordt de aanpassing aan de boekwaarde van het afgedekte rentedragende financieel instrument gradueel opgenomen in de winst-en-verliesrekening tot op de vervaldag van de afgedekte positie.
Kasstroomafdekkingen zijn afdekkingen van de variabiliteit van toekomstige kasstromen die verband houden met opgenomen activa of verplichtingen, zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transacties, of het valutarisico op niet-opgenomen vaststaande toezeggingen. Veranderingen in de re\u00eble waarde van een afdekkingsinstrument dat voldoet als zeer effectieve kasstroomafdekking worden in het eigen vermogen opgenomen, meer bepaald in de afdekkingsreserve. Het niet-effectieve deel ervan wordt onmiddellijk in de winst-en-verliesrekening opgenomen. Ingeval de afgedekte kasstroom resulteert in de opname van een niet-financieel actief of een niet-financi\u00eble verplichting, worden de voorheen in het eigen vermogen opgenomen gecumuleerde winsten en verliezen op het derivaat overgeboekt uit het eigen vermogen en opgenomen in de initi\u00eble waardering van de kostprijs of de boekwaarde van het actief of de verplichting. Bij alle andere kasstroomafdekkingen worden de gecumuleerde winsten en verliezen op het derivaat overgeboekt van de afdekkingsreserve naar de winst-en-verliesrekening op het ogenblik dat de afgedekte vaststaande toezegging of de voorziene transactie resulteert in het opnemen van een winst of een verlies. Zodra een afdekking niet langer zeer effectief blijkt, wordt de hedge accounting prospectief stopgezet. In dit geval blijven de gecumuleerde
winsten en verliezen op het afdekkingsinstrument opgespaard in het eigen vermogen tot de toegezegde of voorziene transactie zich voordoet. Wanneer verwacht wordt dat een voorziene transactie zich niet meer zal voordoen, worden de gecumuleerde winsten en verliezen overgeboekt van het eigen vermogen naar de winst-en-verliesrekening.
Indien een netto-investering in een buitenlandse entiteit wordt afgedekt, worden alle winsten en verliezen met betrekking tot het effectieve deel van het afdekkingsinstrument, samen met de winsten en verliezen als gevolg van de omrekening van de afgedekte investering, onmiddellijk opgenomen in het eigen vermogen. Winsten en verliezen op het niet-effectieve deel worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening. De gecumuleerde winsten en verliezen als gevolg van de herwaardering van het afdekkingsinstrument die voorheen werden opgenomen in het eigen vermogen en de winsten en verliezen als gevolg van de omrekening van het afgedekte instrument worden enkel opgenomen in de winst-en-verliesrekening bij afstoting van de investering.
Om te voldoen aan de vereisten in IFRS 9 met het oog op de toepassing van hedge accounting, documenteert de Groep \u2013 bij het aangaan van de afdekking \u2013 de strategie en het doel van de afdekking, de relatie tussen het financieel instrument dat wordt gebruikt als afdekking en de afgedekte positie, en de verwachte (prospectieve) effectiviteit. De effectiviteit van bestaande afdekkingen wordt elk kwartaal opnieuw beoordeeld. Voor niet-effectieve afdekkingen wordt de hedge accounting onmiddellijk stopgezet.
De Groep maakt ook gebruik van derivaten die niet voldoen aan de voorwaarden voor hedge accounting in IFRS 9, maar als effectieve economische afdekkingen fungeren volgens het risicobeheer van de Groep. Wijzigingen in de re\u00eble waarde van dergelijke derivaten worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
Derivaten besloten in een basiscontract dat geen derivaat is en die geen financi\u00eble activa zijn, worden behandeld als afzonderlijke derivaten indien zij voldoen aan de definitie van een derivaat, hun risico\u2019s en karakteristieken niet nauw verbonden zijn met het basiscontract en het basiscontract niet gewaardeerd is tegen re\u00eble waarde via het resultaat. De Groep identificeerde dergelijke besloten derivaten in de Virtual Power Purchase Agreements (VPPA).
Virtual Power Purchase Agreements (VPPA)
Het besloten derivaat is een onderdeel van een financieel instrument dat de kasstromen van een basiscontract wijzigt op een manier die vergelijkbaar is
met een op zichzelf staand derivaat volgens een gespecificeerd rentetarief, index van prijzen of tarieven, kredietwaardigheid of kredietindex, of andere variabele, mits in het geval van een niet-financi\u00eble variabele dat de variabele niet specifiek is voor een partij verbonden aan het contract. De waardering van het in de VPPA's vervatte derivaat is gebaseerd op een waarderingsmodel dat gebruikmaakt van een Monte Carlo-simulatie met geometrische Brownse beweging die productieoutput en energieprijzen simuleert gedurende de looptijd van de VPPA. De waarderingstechniek omvat alle materi\u00eble inputs die consistent zijn met de kenmerken van de VPPA en waarmee marktdeelnemers rekening zouden houden bij het bepalen van een transactieprijs voor het in een contract besloten derivaat in een ordelijke markttransactie. Deze VPPAs omvatten de levering van Groenestroomcertificaten waarvoor de waardering is opgenomen in het waarderingsmodel van het besloten derivaat. De ontvangen Groenestroomcertificaten worden niet opgenomen als afzonderlijke financi\u00eble activa aangezien de Groep gebruik maakt van de 'eigen gebruik' vrijstelling.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493008SR6XZECH6BN71", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "f-399": { "value": "Rentedragende schulden
Rentedragende schulden omvatten financi\u00eble verplichtingen en leningen die initieel opgenomen worden tegen de re\u00eble waarde van de ontvangen geldmiddelen, na aftrek van transactiekosten. Later worden ze aangehouden tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieverentemethode. Verschillen tussen het ontvangen bedrag (na aftrek van transactiekosten) en het terug te betalen bedrag op de vervaldatum worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen tijdens de duur van de verplichting. Indien financi\u00eble verplichtingen afgedekt zijn met behulp van derivaten die als re\u00eblewaardeafdekking worden aangemerkt, worden de afdekkingsinstrumenten gewaardeerd tegen re\u00eble waarde en wordt de waardering van de afgedekte posities aangepast voor re\u00eblewaardewijzigingen ten gevolge van het afgedekte risico (zie grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving over derivaten en afdekking).
Leaseverplichtingen
In de rentedragende schulden zijn ook leaseverplichtingen opgenomen met betrekking tot alle lease-overeenkomsten waarin de Groep optreedt als leasingnemer, behalve voor de korte termijn leases en de leases voor activa met een geringe waarde. De leaseverplichting wordt initieel gewaardeerd als de actuele waarde van de nog niet-betaalde leasebetalingen bij de start van de overeenkomst, verdisconteerd aan de intrest impliciet vermeld in de lease. Indien deze intrest niet gemakkelijk kan worden bepaald, gebruikt de Groep haar marginale rentevoet. De leasebetalingen die zijn inbegrepen in de waardering van de leaseverplichting omvatten:
\u2022vaste leasebetalingen, exclusief eventuele te ontvangen lease incentives;
\u2022variabele leasebetalingen die gelinkt zijn aan een index of intrest, initieel gewaardeerd aan de index of interest bij de start van de overeenkomst;
\u2022het verwachte bedrag dat door de leasingnemer moet worden betaald onder restwaardegaranties;
\u2022de uitoefenprijs van aankoopopties in het geval dat de leasingnemer redelijk
\u2022zeker is deze optie te willen uitoefenen; en
\u2022betalingen voor boetes gelinkt aan het be\u00ebindigen van een lease, als de leasetermijn het uitoefenen van een dergelijke optie tot be\u00ebindigen, reflecteert.
De leaseverplichtingen worden vervolgens gewaardeerd door het verhogen van de boekwaarde voor het weerspiegelen van intrest op de leaseverplichting (met gebruik van de effectieve rentemethode) en het verminderen van de boekwaarde voor het weerspiegelen van de gemaakte leasebetalingen. De Groep herwaardeert de leaseverplichting (en maakt een overeenkomstige aanpassing aan het recht-op-gebruik actief) wanneer:
\u2022Er een wijziging is aan de leasetermijn, of er is een belangrijke gebeurtenis of wijziging in omstandigheden resulterend in een wijziging in de beoordeling tot uitoefening van een aankoopoptie, waarbij bijgevolg de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door het verdisconteren van de herziene leasebetalingen aan een herziene disconteringsvoet.
\u2022De leasebetalingen veranderen door een aanpassing aan de index of intrest, of een wijziging in de verwachte betaling, onder een restwaardegarantie, waarbij de leaseverplichting wordt geherwaardeerd door verdiscontering van de herziene leasebetalingen aan een onveranderde disconteringsvoet.
\u2022Een lease-overeenkomst wordt gewijzigd en de wijziging wordt niet aanzien als een afzonderlijke lease, waarbij de leaseverplichting wordt geherwaardeerd op basis van de leasetermijn van de herziene lease door verdiscontering van de herziene leasebetalingen aan een herziene disconteringsvoet op de effectieve datum van de herziening.
Opname van opbrengsten
De Groep erkent hoofdzakelijk opbrengsten uit de verkoop van producten. Opbrengsten worden gewaardeerd op basis van de vergoeding waarop de Groep verwacht recht te hebben in een contract met klanten, en sluit bedragen uit ontvangen voor rekening van derden. De Groep erkent opbrengsten uit de verkoop van producten op het ogenblik dat de controle over de producten wordt overgedragen naar de klant. De opbrengsten uit de verkoop van producten worden erkend op een ogenblik in de tijd. Omzet wordt opgenomen na aftrek van omzetbelastingen en kortingen. Rente wordt opgenomen op een tijdsbasis die het effectieve rendement op het actief weerspiegelt. De Groep erkent enkel opbrengsten uit op verkoop of op gebruik gebaseerde royalty\u2019s wanneer (of als) de laatste van volgende gebeurtenissen plaatsvindt: de daaropvolgende verkoop of het gebruik vindt plaats; en de prestatieverplichting waaraan een deel of alle royalty\u2019s op basis van verkoop of gebruik zijn toegewezen, is voldaan. Royalty\u2019s worden opgenomen op basis van het toerekeningsprincipe volgens de bepalingen van de overeenkomst en hebben betrekking op technologie en managementondersteuning. Dividenden worden opgenomen op het ogenblik dat het recht van de aandeelhouder op ontvangst vastgelegd is.
Winstbelastingen
Winstbelastingen worden ingedeeld in actuele en uitgestelde belastingen. Actuele belastingen omvatten de verwachte, over de verslagperiode
verschuldigde belastingen en aanpassingen aan de belastingen van vorige jaren. Tijdens de beoordeling van mogelijke belastingsschulden neemt de Groep aan dat de belastingautoriteiten alle bedragen, waarvoor zij het recht hebben, zullen nakijken en alle gerelateerde informatie ter beschikking hebben tijdens deze controles. De Groep houdt rekening met zowel de inschattingen, beslissingen en uitspraken ontvangen in het kader van belastingscontroles en andere informatiebronnen alsook met andere mogelijke controlemiddelen van belastingautoriteiten. De Groep erkent een schuld indien de Groep oordeelt dat het niet waarschijnlijk is dat de belastingsdiensten de door de Groep ingenomen positie voor de betreffende belastingsbehandeling zal aanvaarden. De Groep berekent de belastingsschuld op basis van de meest waarschijnlijke uitkomst van mogelijke economische uitstromen. De Groep is evenwel van oordeel dat haar positie voor al deze controles verantwoord is.
Uitgestelde belastingen worden volgens de balansmethode berekend op tijdelijke verschillen tussen enerzijds de belastingbasis van activa en verplichtingen en anderzijds hun nettoboekwaarde. Uitgestelde belastingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn op de belastbare winst in de periode waarin de tijdelijke verschillen gerealiseerd of afgerekend zullen worden, op basis van de belastingtarieven die wettelijk vastliggen of zo goed als vastgelegd zijn op de balansdatum. Uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen in de mate dat het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst zal gerealiseerd worden waartegen de tijdelijke verschillen afgezet kunnen worden; dit criterium wordt op elke balansdatum opnieuw ge\u00ebvalueerd. Uitgestelde belastingen worden ook berekend voor tijdelijke verschillen op deelnemingen in dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde ondernemingen, behalve in het geval dat de Groep kan beslissen over het tijdstip waarop het tijdelijk verschil teruggedraaid wordt en het onwaarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil teruggedraaid wordt in de nabije toekomst.
Winstbelastingen
Winstbelastingen worden ingedeeld in actuele en uitgestelde belastingen. Actuele belastingen omvatten de verwachte, over de verslagperiode
verschuldigde belastingen en aanpassingen aan de belastingen van vorige jaren. Tijdens de beoordeling van mogelijke belastingsschulden neemt de Groep aan dat de belastingautoriteiten alle bedragen, waarvoor zij het recht hebben, zullen nakijken en alle gerelateerde informatie ter beschikking hebben tijdens deze controles. De Groep houdt rekening met zowel de inschattingen, beslissingen en uitspraken ontvangen in het kader van belastingscontroles en andere informatiebronnen alsook met andere mogelijke controlemiddelen van belastingautoriteiten. De Groep erkent een schuld indien de Groep oordeelt dat het niet waarschijnlijk is dat de belastingsdiensten de door de Groep ingenomen positie voor de betreffende belastingsbehandeling zal aanvaarden. De Groep berekent de belastingsschuld op basis van de meest waarschijnlijke uitkomst van mogelijke economische uitstromen. De Groep is evenwel van oordeel dat haar positie voor al deze controles verantwoord is.
Uitgestelde belastingen worden volgens de balansmethode berekend op tijdelijke verschillen tussen enerzijds de belastingbasis van activa en verplichtingen en anderzijds hun nettoboekwaarde. Uitgestelde belastingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn op de belastbare winst in de periode waarin de tijdelijke verschillen gerealiseerd of afgerekend zullen worden, op basis van de belastingtarieven die wettelijk vastliggen of zo goed als vastgelegd zijn op de balansdatum. Uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen in de mate dat het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst zal gerealiseerd worden waartegen de tijdelijke verschillen afgezet kunnen worden; dit criterium wordt op elke balansdatum opnieuw ge\u00ebvalueerd. Uitgestelde belastingen worden ook berekend voor tijdelijke verschillen op deelnemingen in dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde ondernemingen, behalve in het geval dat de Groep kan beslissen over het tijdstip waarop het tijdelijk verschil teruggedraaid wordt en het onwaarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil teruggedraaid wordt in de nabije toekomst.
Derivaten, afdekking en afdekkingsreserve
De Groep gebruikt derivaten om valuta- en renterisico\u2019s af te dekken die voortvloeien uit bedrijfs-, financierings- en investeringsactiviteiten. Het nettorisico van alle dochterondernemingen van de Groep wordt centraal beheerd door de Groepsdienst Thesaurie in overeenstemming met de doelstellingen en regels die door het management vastgelegd werden. Het is de politiek van de Groep om geen speculatieve transacties of transacties met een hefboomeffect aan te gaan.
Derivaten worden initieel opgenomen en ook nadien gewaardeerd tegen re\u00eble
waarde. De re\u00eble waarde van verhandelde derivaten is hun marktwaarde. Indien er geen marktwaarde beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde berekend op basis van gekende financi\u00eble waarderingsmodellen, gebaseerd op relevante marktkoersen op de balansdatum.
De Groep past hedge accounting toe in overeenstemming met IFRS 9 om de volatiliteit in de winst-en-verliesrekening te beperken. Afhankelijk van de aard van het afgedekte risico wordt een onderscheid gemaakt tussen re\u00eblewaardeafdekkingen, kasstroomafdekkingen en afdekkingen van netto-investeringen in buitenlandse entiteiten.
Re\u00eblewaardeafdekkingen zijn afdekkingen van het risico van veranderingen in de re\u00eble waarde van opgenomen activa en verplichtingen. De derivaten die aangemerkt werden als re\u00eblewaardeafdekkingen worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, en de waardering van hun afgedekte posities (activa of verplichtingen) wordt aangepast voor wijzigingen in re\u00eble waarde ten gevolge van het afgedekte risico. De overeenkomstige veranderingen in re\u00eble waarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Wanneer een afdekking niet langer zeer effectief blijkt, wordt de hedge accounting stopgezet en wordt de aanpassing aan de boekwaarde van het afgedekte rentedragende financieel instrument gradueel opgenomen in de winst-en-verliesrekening tot op de vervaldag van de afgedekte positie.
Kasstroomafdekkingen zijn afdekkingen van de variabiliteit van toekomstige kasstromen die verband houden met opgenomen activa of verplichtingen, zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transacties, of het valutarisico op niet-opgenomen vaststaande toezeggingen. Veranderingen in de re\u00eble waarde van een afdekkingsinstrument dat voldoet als zeer effectieve kasstroomafdekking worden in het eigen vermogen opgenomen, meer bepaald in de afdekkingsreserve. Het niet-effectieve deel ervan wordt onmiddellijk in de winst-en-verliesrekening opgenomen. Ingeval de afgedekte kasstroom resulteert in de opname van een niet-financieel actief of een niet-financi\u00eble verplichting, worden de voorheen in het eigen vermogen opgenomen gecumuleerde winsten en verliezen op het derivaat overgeboekt uit het eigen vermogen en opgenomen in de initi\u00eble waardering van de kostprijs of de boekwaarde van het actief of de verplichting. Bij alle andere kasstroomafdekkingen worden de gecumuleerde winsten en verliezen op het derivaat overgeboekt van de afdekkingsreserve naar de winst-en-verliesrekening op het ogenblik dat de afgedekte vaststaande toezegging of de voorziene transactie resulteert in het opnemen van een winst of een verlies. Zodra een afdekking niet langer zeer effectief blijkt, wordt de hedge accounting prospectief stopgezet. In dit geval blijven de gecumuleerde
winsten en verliezen op het afdekkingsinstrument opgespaard in het eigen vermogen tot de toegezegde of voorziene transactie zich voordoet. Wanneer verwacht wordt dat een voorziene transactie zich niet meer zal voordoen, worden de gecumuleerde winsten en verliezen overgeboekt van het eigen vermogen naar de winst-en-verliesrekening.
Indien een netto-investering in een buitenlandse entiteit wordt afgedekt, worden alle winsten en verliezen met betrekking tot het effectieve deel van het afdekkingsinstrument, samen met de winsten en verliezen als gevolg van de omrekening van de afgedekte investering, onmiddellijk opgenomen in het eigen vermogen. Winsten en verliezen op het niet-effectieve deel worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening. De gecumuleerde winsten en verliezen als gevolg van de herwaardering van het afdekkingsinstrument die voorheen werden opgenomen in het eigen vermogen en de winsten en verliezen als gevolg van de omrekening van het afgedekte instrument worden enkel opgenomen in de winst-en-verliesrekening bij afstoting van de investering.
Om te voldoen aan de vereisten in IFRS 9 met het oog op de toepassing van hedge accounting, documenteert de Groep \u2013 bij het aangaan van de afdekking \u2013 de strategie en het doel van de afdekking, de relatie tussen het financieel instrument dat wordt gebruikt als afdekking en de afgedekte positie, en de verwachte (prospectieve) effectiviteit. De effectiviteit van bestaande afdekkingen wordt elk kwartaal opnieuw beoordeeld. Voor niet-effectieve afdekkingen wordt de hedge accounting onmiddellijk stopgezet.
De Groep maakt ook gebruik van derivaten die niet voldoen aan de voorwaarden voor hedge accounting in IFRS 9, maar als effectieve economische afdekkingen fungeren volgens het risicobeheer van de Groep. Wijzigingen in de re\u00eble waarde van dergelijke derivaten worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
Derivaten besloten in een basiscontract dat geen derivaat is en die geen financi\u00eble activa zijn, worden behandeld als afzonderlijke derivaten indien zij voldoen aan de definitie van een derivaat, hun risico\u2019s en karakteristieken niet nauw verbonden zijn met het basiscontract en het basiscontract niet gewaardeerd is tegen re\u00eble waarde via het resultaat. De Groep identificeerde dergelijke besloten derivaten in de Virtual Power Purchase Agreements (VPPA).
Virtual Power Purchase Agreements (VPPA)
Het besloten derivaat is een onderdeel van een financieel instrument dat de kasstromen van een basiscontract wijzigt op een manier die vergelijkbaar is
met een op zichzelf staand derivaat volgens een gespecificeerd rentetarief, index van prijzen of tarieven, kredietwaardigheid of kredietindex, of andere variabele, mits in het geval van een niet-financi\u00eble variabele dat de variabele niet specifiek is voor een partij verbonden aan het contract. De waardering van het in de VPPA's vervatte derivaat is gebaseerd op een waarderingsmodel dat gebruikmaakt van een Monte Carlo-simulatie met geometrische Brownse beweging die productieoutput en energieprijzen simuleert gedurende de looptijd van de VPPA. De waarderingstechniek omvat alle materi\u00eble inputs die consistent zijn met de kenmerken van de VPPA en waarmee marktdeelnemers rekening zouden houden bij het bepalen van een transactieprijs voor het in een contract besloten derivaat in een ordelijke markttransactie. Deze VPPAs omvatten de levering van Groenestroomcertificaten waarvoor de waardering is opgenomen in het waarderingsmodel van het besloten derivaat. De ontvangen Groenestroomcertificaten worden niet opgenomen als afzonderlijke financi\u00eble activa aangezien de Groep gebruik maakt van de 'eigen gebruik' vrijstelling.Afdekking
Alle financi\u00eble derivaten die de Groep aangaat, hebben betrekking op een onderliggende transactie of een verwacht risico. In functie van het verwachte effect op de winst-en-verliesrekening en als voldaan is aan de strikte criteria van IFRS 9, beslist de Groep geval per geval of hedge accounting zal toegepast worden. In de volgende secties worden de transacties beschreven waarvoor hedge accounting wordt toegepast en de transacties die niet in aanmerking komen voor hedge accounting, maar als een economische afdekking fungeren.
Hedge accounting
De Groep heeft geen hedge accounting toegepast in 2022 (2021: geen). Bijgevolg waren er geen re\u00eblewaardeafdekkingen noch kasstroomafdekkingen in 2022 (2021: geen).
Economische afdekkingen en andere afzonderlijke derivaten
De Groep gebruikt ook financi\u00eble instrumenten die als economische afdekking fungeren, maar waarvoor geen hedge accounting wordt toegepast, ofwel omdat niet voldaan is aan de criteria die IFRS 9 \u2018Financi\u00eble instrumenten\u2019 vooropstelt om in aanmerking te komen voor hedge accounting, ofwel omdat de Groep bewust besloten heeft om geen hedge accounting toe te passen. Deze derivaten worden verwerkt als afzonderlijke instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden.
\u2022De Groep gebruikt cross-currency interest-rate swaps en termijnwisselcontracten om het valutarisico van intragroepsleningen tussen twee entiteiten met verschillende functionele valuta\u2019s af te dekken. Tot op heden heeft de Groep ervoor gekozen om geen hedge accounting zoals gedefinieerd in IFRS 9 toe te passen. Aangezien nagenoeg alle cross-currency interest-rate swaps vlottend-vlottend zijn, wordt verwacht dat de wijziging in de re\u00eble waarde van het financieel instrument het omrekeningsresultaat als gevolg van de herwaardering van de intragroepsleningen zal compenseren. De belangrijkste betrokken valuta\u2019s zijn de US dollar en Britse pond.
\u2022Om het renterisico te beheren, gebruikt de Groep interest-rate swaps om haar schulden met variabele rentevoet om te zetten in schulden met vaste rentevoet. De Groep heeft interest-rate swaps aangegaan voor \u20ac 196,5 miljoen ter afdekking van de Schuldschein leningen met variabele rentevoeten (2021: \u20ac 196,5 miljoen).
\u2022De Groep gebruikt termijnwisselcontracten om haar valutarisico op diverse operationele en financi\u00eble transacties te beperken. De re\u00eblewaardewijzigingen van alle termijnwisselcontracten worden onmiddellijk opgenomen in overige financi\u00eble opbrengsten en lasten.
\u2022In juni 2019 is de Groep ingestapt in een overeenkomst tot virtuele aankoop van hernieuwbare energie (VPPA) in een windmolenpark in Noord-Amerika. Bijkomend is er in juli 2022 nog een extra contract afgesloten voor een zon project, gelegen in Texas (Noord-Amerika). De karakteristieken van het contract zijn dusdanig dat de VPPA een derivaat vormt in overeenstemming met IFRS 9. Per 31 december 2022 bedroeg de re\u00eble waarde van het derivaat \u20ac\u00a07,5\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a013,2\u00a0miljoen), als gevolg waarvan een verlies van \u20ac\u00a05,7\u00a0miljoen werd erkend in overige financi\u00eble opbrengsten.
Derivaten, afdekking en afdekkingsreserve
De Groep gebruikt derivaten om valuta- en renterisico\u2019s af te dekken die voortvloeien uit bedrijfs-, financierings- en investeringsactiviteiten. Het nettorisico van alle dochterondernemingen van de Groep wordt centraal beheerd door de Groepsdienst Thesaurie in overeenstemming met de doelstellingen en regels die door het management vastgelegd werden. Het is de politiek van de Groep om geen speculatieve transacties of transacties met een hefboomeffect aan te gaan.
Derivaten worden initieel opgenomen en ook nadien gewaardeerd tegen re\u00eble
waarde. De re\u00eble waarde van verhandelde derivaten is hun marktwaarde. Indien er geen marktwaarde beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde berekend op basis van gekende financi\u00eble waarderingsmodellen, gebaseerd op relevante marktkoersen op de balansdatum.
De Groep past hedge accounting toe in overeenstemming met IFRS 9 om de volatiliteit in de winst-en-verliesrekening te beperken. Afhankelijk van de aard van het afgedekte risico wordt een onderscheid gemaakt tussen re\u00eblewaardeafdekkingen, kasstroomafdekkingen en afdekkingen van netto-investeringen in buitenlandse entiteiten.
Re\u00eblewaardeafdekkingen zijn afdekkingen van het risico van veranderingen in de re\u00eble waarde van opgenomen activa en verplichtingen. De derivaten die aangemerkt werden als re\u00eblewaardeafdekkingen worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, en de waardering van hun afgedekte posities (activa of verplichtingen) wordt aangepast voor wijzigingen in re\u00eble waarde ten gevolge van het afgedekte risico. De overeenkomstige veranderingen in re\u00eble waarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Wanneer een afdekking niet langer zeer effectief blijkt, wordt de hedge accounting stopgezet en wordt de aanpassing aan de boekwaarde van het afgedekte rentedragende financieel instrument gradueel opgenomen in de winst-en-verliesrekening tot op de vervaldag van de afgedekte positie.
Kasstroomafdekkingen zijn afdekkingen van de variabiliteit van toekomstige kasstromen die verband houden met opgenomen activa of verplichtingen, zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transacties, of het valutarisico op niet-opgenomen vaststaande toezeggingen. Veranderingen in de re\u00eble waarde van een afdekkingsinstrument dat voldoet als zeer effectieve kasstroomafdekking worden in het eigen vermogen opgenomen, meer bepaald in de afdekkingsreserve. Het niet-effectieve deel ervan wordt onmiddellijk in de winst-en-verliesrekening opgenomen. Ingeval de afgedekte kasstroom resulteert in de opname van een niet-financieel actief of een niet-financi\u00eble verplichting, worden de voorheen in het eigen vermogen opgenomen gecumuleerde winsten en verliezen op het derivaat overgeboekt uit het eigen vermogen en opgenomen in de initi\u00eble waardering van de kostprijs of de boekwaarde van het actief of de verplichting. Bij alle andere kasstroomafdekkingen worden de gecumuleerde winsten en verliezen op het derivaat overgeboekt van de afdekkingsreserve naar de winst-en-verliesrekening op het ogenblik dat de afgedekte vaststaande toezegging of de voorziene transactie resulteert in het opnemen van een winst of een verlies. Zodra een afdekking niet langer zeer effectief blijkt, wordt de hedge accounting prospectief stopgezet. In dit geval blijven de gecumuleerde
winsten en verliezen op het afdekkingsinstrument opgespaard in het eigen vermogen tot de toegezegde of voorziene transactie zich voordoet. Wanneer verwacht wordt dat een voorziene transactie zich niet meer zal voordoen, worden de gecumuleerde winsten en verliezen overgeboekt van het eigen vermogen naar de winst-en-verliesrekening.
Indien een netto-investering in een buitenlandse entiteit wordt afgedekt, worden alle winsten en verliezen met betrekking tot het effectieve deel van het afdekkingsinstrument, samen met de winsten en verliezen als gevolg van de omrekening van de afgedekte investering, onmiddellijk opgenomen in het eigen vermogen. Winsten en verliezen op het niet-effectieve deel worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening. De gecumuleerde winsten en verliezen als gevolg van de herwaardering van het afdekkingsinstrument die voorheen werden opgenomen in het eigen vermogen en de winsten en verliezen als gevolg van de omrekening van het afgedekte instrument worden enkel opgenomen in de winst-en-verliesrekening bij afstoting van de investering.
Om te voldoen aan de vereisten in IFRS 9 met het oog op de toepassing van hedge accounting, documenteert de Groep \u2013 bij het aangaan van de afdekking \u2013 de strategie en het doel van de afdekking, de relatie tussen het financieel instrument dat wordt gebruikt als afdekking en de afgedekte positie, en de verwachte (prospectieve) effectiviteit. De effectiviteit van bestaande afdekkingen wordt elk kwartaal opnieuw beoordeeld. Voor niet-effectieve afdekkingen wordt de hedge accounting onmiddellijk stopgezet.
De Groep maakt ook gebruik van derivaten die niet voldoen aan de voorwaarden voor hedge accounting in IFRS 9, maar als effectieve economische afdekkingen fungeren volgens het risicobeheer van de Groep. Wijzigingen in de re\u00eble waarde van dergelijke derivaten worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
Derivaten besloten in een basiscontract dat geen derivaat is en die geen financi\u00eble activa zijn, worden behandeld als afzonderlijke derivaten indien zij voldoen aan de definitie van een derivaat, hun risico\u2019s en karakteristieken niet nauw verbonden zijn met het basiscontract en het basiscontract niet gewaardeerd is tegen re\u00eble waarde via het resultaat. De Groep identificeerde dergelijke besloten derivaten in de Virtual Power Purchase Agreements (VPPA).
Virtual Power Purchase Agreements (VPPA)
Het besloten derivaat is een onderdeel van een financieel instrument dat de kasstromen van een basiscontract wijzigt op een manier die vergelijkbaar is
met een op zichzelf staand derivaat volgens een gespecificeerd rentetarief, index van prijzen of tarieven, kredietwaardigheid of kredietindex, of andere variabele, mits in het geval van een niet-financi\u00eble variabele dat de variabele niet specifiek is voor een partij verbonden aan het contract. De waardering van het in de VPPA's vervatte derivaat is gebaseerd op een waarderingsmodel dat gebruikmaakt van een Monte Carlo-simulatie met geometrische Brownse beweging die productieoutput en energieprijzen simuleert gedurende de looptijd van de VPPA. De waarderingstechniek omvat alle materi\u00eble inputs die consistent zijn met de kenmerken van de VPPA en waarmee marktdeelnemers rekening zouden houden bij het bepalen van een transactieprijs voor het in een contract besloten derivaat in een ordelijke markttransactie. Deze VPPAs omvatten de levering van Groenestroomcertificaten waarvoor de waardering is opgenomen in het waarderingsmodel van het besloten derivaat. De ontvangen Groenestroomcertificaten worden niet opgenomen als afzonderlijke financi\u00eble activa aangezien de Groep gebruik maakt van de 'eigen gebruik' vrijstelling.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493008SR6XZECH6BN71", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "f-406": { "value": "Derivaten, afdekking en afdekkingsreserve
De Groep gebruikt derivaten om valuta- en renterisico\u2019s af te dekken die voortvloeien uit bedrijfs-, financierings- en investeringsactiviteiten. Het nettorisico van alle dochterondernemingen van de Groep wordt centraal beheerd door de Groepsdienst Thesaurie in overeenstemming met de doelstellingen en regels die door het management vastgelegd werden. Het is de politiek van de Groep om geen speculatieve transacties of transacties met een hefboomeffect aan te gaan.
Derivaten worden initieel opgenomen en ook nadien gewaardeerd tegen re\u00eble
waarde. De re\u00eble waarde van verhandelde derivaten is hun marktwaarde. Indien er geen marktwaarde beschikbaar is, wordt de re\u00eble waarde berekend op basis van gekende financi\u00eble waarderingsmodellen, gebaseerd op relevante marktkoersen op de balansdatum.
De Groep past hedge accounting toe in overeenstemming met IFRS 9 om de volatiliteit in de winst-en-verliesrekening te beperken. Afhankelijk van de aard van het afgedekte risico wordt een onderscheid gemaakt tussen re\u00eblewaardeafdekkingen, kasstroomafdekkingen en afdekkingen van netto-investeringen in buitenlandse entiteiten.
Re\u00eblewaardeafdekkingen zijn afdekkingen van het risico van veranderingen in de re\u00eble waarde van opgenomen activa en verplichtingen. De derivaten die aangemerkt werden als re\u00eblewaardeafdekkingen worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde, en de waardering van hun afgedekte posities (activa of verplichtingen) wordt aangepast voor wijzigingen in re\u00eble waarde ten gevolge van het afgedekte risico. De overeenkomstige veranderingen in re\u00eble waarde worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Wanneer een afdekking niet langer zeer effectief blijkt, wordt de hedge accounting stopgezet en wordt de aanpassing aan de boekwaarde van het afgedekte rentedragende financieel instrument gradueel opgenomen in de winst-en-verliesrekening tot op de vervaldag van de afgedekte positie.
Kasstroomafdekkingen zijn afdekkingen van de variabiliteit van toekomstige kasstromen die verband houden met opgenomen activa of verplichtingen, zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transacties, of het valutarisico op niet-opgenomen vaststaande toezeggingen. Veranderingen in de re\u00eble waarde van een afdekkingsinstrument dat voldoet als zeer effectieve kasstroomafdekking worden in het eigen vermogen opgenomen, meer bepaald in de afdekkingsreserve. Het niet-effectieve deel ervan wordt onmiddellijk in de winst-en-verliesrekening opgenomen. Ingeval de afgedekte kasstroom resulteert in de opname van een niet-financieel actief of een niet-financi\u00eble verplichting, worden de voorheen in het eigen vermogen opgenomen gecumuleerde winsten en verliezen op het derivaat overgeboekt uit het eigen vermogen en opgenomen in de initi\u00eble waardering van de kostprijs of de boekwaarde van het actief of de verplichting. Bij alle andere kasstroomafdekkingen worden de gecumuleerde winsten en verliezen op het derivaat overgeboekt van de afdekkingsreserve naar de winst-en-verliesrekening op het ogenblik dat de afgedekte vaststaande toezegging of de voorziene transactie resulteert in het opnemen van een winst of een verlies. Zodra een afdekking niet langer zeer effectief blijkt, wordt de hedge accounting prospectief stopgezet. In dit geval blijven de gecumuleerde
winsten en verliezen op het afdekkingsinstrument opgespaard in het eigen vermogen tot de toegezegde of voorziene transactie zich voordoet. Wanneer verwacht wordt dat een voorziene transactie zich niet meer zal voordoen, worden de gecumuleerde winsten en verliezen overgeboekt van het eigen vermogen naar de winst-en-verliesrekening.
Indien een netto-investering in een buitenlandse entiteit wordt afgedekt, worden alle winsten en verliezen met betrekking tot het effectieve deel van het afdekkingsinstrument, samen met de winsten en verliezen als gevolg van de omrekening van de afgedekte investering, onmiddellijk opgenomen in het eigen vermogen. Winsten en verliezen op het niet-effectieve deel worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening. De gecumuleerde winsten en verliezen als gevolg van de herwaardering van het afdekkingsinstrument die voorheen werden opgenomen in het eigen vermogen en de winsten en verliezen als gevolg van de omrekening van het afgedekte instrument worden enkel opgenomen in de winst-en-verliesrekening bij afstoting van de investering.
Om te voldoen aan de vereisten in IFRS 9 met het oog op de toepassing van hedge accounting, documenteert de Groep \u2013 bij het aangaan van de afdekking \u2013 de strategie en het doel van de afdekking, de relatie tussen het financieel instrument dat wordt gebruikt als afdekking en de afgedekte positie, en de verwachte (prospectieve) effectiviteit. De effectiviteit van bestaande afdekkingen wordt elk kwartaal opnieuw beoordeeld. Voor niet-effectieve afdekkingen wordt de hedge accounting onmiddellijk stopgezet.
De Groep maakt ook gebruik van derivaten die niet voldoen aan de voorwaarden voor hedge accounting in IFRS 9, maar als effectieve economische afdekkingen fungeren volgens het risicobeheer van de Groep. Wijzigingen in de re\u00eble waarde van dergelijke derivaten worden onmiddellijk opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
Derivaten besloten in een basiscontract dat geen derivaat is en die geen financi\u00eble activa zijn, worden behandeld als afzonderlijke derivaten indien zij voldoen aan de definitie van een derivaat, hun risico\u2019s en karakteristieken niet nauw verbonden zijn met het basiscontract en het basiscontract niet gewaardeerd is tegen re\u00eble waarde via het resultaat. De Groep identificeerde dergelijke besloten derivaten in de Virtual Power Purchase Agreements (VPPA).
Virtual Power Purchase Agreements (VPPA)
Het besloten derivaat is een onderdeel van een financieel instrument dat de kasstromen van een basiscontract wijzigt op een manier die vergelijkbaar is
met een op zichzelf staand derivaat volgens een gespecificeerd rentetarief, index van prijzen of tarieven, kredietwaardigheid of kredietindex, of andere variabele, mits in het geval van een niet-financi\u00eble variabele dat de variabele niet specifiek is voor een partij verbonden aan het contract. De waardering van het in de VPPA's vervatte derivaat is gebaseerd op een waarderingsmodel dat gebruikmaakt van een Monte Carlo-simulatie met geometrische Brownse beweging die productieoutput en energieprijzen simuleert gedurende de looptijd van de VPPA. De waarderingstechniek omvat alle materi\u00eble inputs die consistent zijn met de kenmerken van de VPPA en waarmee marktdeelnemers rekening zouden houden bij het bepalen van een transactieprijs voor het in een contract besloten derivaat in een ordelijke markttransactie. Deze VPPAs omvatten de levering van Groenestroomcertificaten waarvoor de waardering is opgenomen in het waarderingsmodel van het besloten derivaat. De ontvangen Groenestroomcertificaten worden niet opgenomen als afzonderlijke financi\u00eble activa aangezien de Groep gebruik maakt van de 'eigen gebruik' vrijstelling.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493008SR6XZECH6BN71", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "f-407": { "value": "Opname van opbrengsten
De Groep erkent hoofdzakelijk opbrengsten uit de verkoop van producten. Opbrengsten worden gewaardeerd op basis van de vergoeding waarop de Groep verwacht recht te hebben in een contract met klanten, en sluit bedragen uit ontvangen voor rekening van derden. De Groep erkent opbrengsten uit de verkoop van producten op het ogenblik dat de controle over de producten wordt overgedragen naar de klant. De opbrengsten uit de verkoop van producten worden erkend op een ogenblik in de tijd. Omzet wordt opgenomen na aftrek van omzetbelastingen en kortingen. Rente wordt opgenomen op een tijdsbasis die het effectieve rendement op het actief weerspiegelt. De Groep erkent enkel opbrengsten uit op verkoop of op gebruik gebaseerde royalty\u2019s wanneer (of als) de laatste van volgende gebeurtenissen plaatsvindt: de daaropvolgende verkoop of het gebruik vindt plaats; en de prestatieverplichting waaraan een deel of alle royalty\u2019s op basis van verkoop of gebruik zijn toegewezen, is voldaan. Royalty\u2019s worden opgenomen op basis van het toerekeningsprincipe volgens de bepalingen van de overeenkomst en hebben betrekking op technologie en managementondersteuning. Dividenden worden opgenomen op het ogenblik dat het recht van de aandeelhouder op ontvangst vastgelegd is.
De Groep erkent omzet uit de volgende bronnen: levering van producten en, in beperkte mate, levering van diensten en projecten. Bekaert oordeelt dat de levering van producten de belangrijkste prestatieverplichting is. De Groep erkent omzet op het ogenblik dat de controle over de betrokken producten overgedragen wordt naar de klant. Klanten verwerven controle op het ogenblik van de levering (op basis van de inco terms in voege). Het bedrag dat aan omzet erkend wordt, wordt gecorrigeerd voor volumekortingen. Er wordt geen correctie gemaakt voor teruggaves of garanties of variabele vergoedingen gezien de impact op basis van historische informatie als niet materieel geacht wordt.
De disaggregatie van opbrengsten op basis van het moment waarop opbrengsten worden opgenomen, d.w.z. op een moment in de tijd of over een periode (gebruikelijk voor ontwikkelingsactiviteiten), brengt niet veel toegevoegde waarde aangezien de verkoop van machines aan derden zeer weinig bijdraagt tot de totale omzet.
2.5. Overzicht van het volledig perioderesultaat en mutatieoverzicht van het eigen vermogen
Het overzicht van het volledig perioderesultaat presenteert een overzicht van alle opbrengsten en kosten die opgenomen werden hetzij in de winst-en-verliesrekening hetzij in het eigen vermogen. Volgens IAS 1 \u2018Presentatie van de jaarrekening\u2019 kan een entiteit kiezen voor ofwel \u00e9\u00e9n enkel overzicht van het volledig perioderesultaat ofwel twee overzichten, namelijk een winst-en-verliesrekening onmiddellijk gevolgd door een overzicht van het volledig perioderesultaat. De Groep heeft voor de tweede mogelijkheid geopteerd. Als gevolg van de presentatie van een overzicht van het volledig perioderesultaat beperkt de inhoud van het mutatieoverzicht van het eigen vermogen zich tot wijzigingen die verband houden met het aandeelhouderschap.
2.6. Alternatieve prestatiemaatstaven
Om de financi\u00eble prestaties van de Groep te analyseren, gebruikt Bekaert consequent verschillende non-GAAP metrieken of Alternatieve Prestatiemaatstaven (\u201cAPM\u2019s\u201d) zoals gedefinieerd in de Richtlijnen voor alternatieve prestatiemaatregelen van de European Securities and Markets Authority\u2019s (\u201cESMA\u201d). In overeenstemming met deze ESMA-richtlijnen worden de definitie en reden voor gebruik, evenals de afstemmingstabellen, van elke van deze APM\u2019s opgegeven in het gedeelte 'Alternatieve prestatiemaatstaven\u2019 van het Financieel Overzicht. De belangrijkste APM\u2019s die in het Financieel Overzicht worden gebruikt, hebben betrekking op onderliggende prestatiemaatstaven.
Onderliggende prestatiemaatstaven
Bedrijfsopbrengsten en -kosten die verband houden met herstructureringsprogramma\u2019s, bijzondere waardeverminderingen, de eerste verwerking van bedrijfscombinaties, afstoting van activiteiten, milieuprovisies of andere gebeurtenissen en transacties met een eenmalig effect, zijn uitgesloten van de onderliggende EBIT(DA)-maatstaven.
Herstructureringsprogramma\u2019s omvatten voornamelijk ontslagvergoedingen, winsten en verliezen bij verkoop en bijzondere waardeverminderingen van activa die betrokken zijn bij een shutdown, belangrijke reorganisatie of verplaatsing van activiteiten. Wanneer er geen verband is met herstructureringsprogramma\u2019s, komen alleen bijzondere waardeverminderingen als gevolg van het testen van kasstroomgenererende eenheden in aanmerking als eenmalige effecten.
Eenmalige effecten van bedrijfscombinaties omvatten voornamelijk: aan acquisitiegerelateerde uitgaven, negatieve goodwill, winsten en verliezen op step acquisitie en recycling van CTA op de eerder gehouden rente. Eenmalige effecten van afstotingen van activiteiten omvatten winsten en verliezen op de verkoop van activiteiten die niet kwalificeren als be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten. Deze afgestoten bedrijfsactiviteiten kunnen bestaan uit integrale of onderdelen (groepen activa die worden afgestoten) van dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde deelnemingen.
Naast milieuprovisies omvatten andere gebeurtenissen of transacties die niet inherent zijn aan het bedrijf en een eenmalig effect hebben, voornamelijk rampen en verkopen van vastgoedbeleggingen.
Eenmalige effecten van bedrijfscombinaties omvatten voornamelijk: aan acquisitiegerelateerde uitgaven, negatieve goodwill, winsten en verliezen op step acquisitie en recycling van CTA op de eerder gehouden rente. Eenmalige effecten van afstotingen van activiteiten omvatten winsten en verliezen op de verkoop van activiteiten die niet kwalificeren als be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten. Deze afgestoten bedrijfsactiviteiten kunnen bestaan uit integrale of onderdelen (groepen activa die worden afgestoten) van dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde deelnemingen.
Naast milieuprovisies omvatten andere gebeurtenissen of transacties die niet inherent zijn aan het bedrijf en een eenmalig effect hebben, voornamelijk rampen en verkopen van vastgoedbeleggingen.
Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten
Een vast actief, of een groep activa die wordt afgestoten, wordt geclassificeerd als aangehouden voor verkoop wanneer de boekwaarde hoofdzakelijk gerealiseerd zal worden via een verkooptransactie eerder dan door het te blijven gebruiken. Deze voorwaarde is enkel vervuld als de verkoop heel waarschijnlijk geacht wordt en als het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) klaar is voor onmiddellijke verkoop in zijn huidige staat. Een be\u00ebindigde bedrijfsactiviteit is een component van een entiteit die ofwel afgestoten is ofwel geclassificeerd als aangehouden voor verkoop, een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied vertegenwoordigt en zowel operationeel als voor de financi\u00eble verslaggeving onderscheiden kan worden van de rest van de entiteit.
Er kan pas sprake zijn van een zeer waarschijnlijke verkoop als de entiteit zich verbonden heeft tot een plan voor de verkoop van het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) en als een operationeel plan opgestart is om een koper te vinden en het plan tot een goed einde te brengen. Bovendien moet de verkoop van het actief (of van de groep activa die wordt afgestoten) actief gepromoot worden tegen een redelijke prijs in verhouding tot zijn huidige re\u00eble waarde en dient de verkoopovereenkomst naar verwachting afgesloten te worden binnen het jaar na de classificatiedatum. Activa die geclassificeerd zijn als aangehouden voor verkoop worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde na aftrek van verkoopkosten als deze lager is dan de boekwaarde. Een eventueel overschot van de boekwaarde tegenover de re\u00eble waarde na aftrek van verkoopkosten wordt afgeboekt als een bijzondere waardevermindering. Zodra activa geclassificeerd worden als aangehouden voor verkoop worden ze niet langer afgeschreven. Vergelijkende balansinformatie voor voorgaande perioden wordt niet herwerkt om de nieuwe classificatie in de balans te weerspiegelen.
Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten
Een vast actief, of een groep activa die wordt afgestoten, wordt geclassificeerd als aangehouden voor verkoop wanneer de boekwaarde hoofdzakelijk gerealiseerd zal worden via een verkooptransactie eerder dan door het te blijven gebruiken. Deze voorwaarde is enkel vervuld als de verkoop heel waarschijnlijk geacht wordt en als het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) klaar is voor onmiddellijke verkoop in zijn huidige staat. Een be\u00ebindigde bedrijfsactiviteit is een component van een entiteit die ofwel afgestoten is ofwel geclassificeerd als aangehouden voor verkoop, een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied vertegenwoordigt en zowel operationeel als voor de financi\u00eble verslaggeving onderscheiden kan worden van de rest van de entiteit.
Er kan pas sprake zijn van een zeer waarschijnlijke verkoop als de entiteit zich verbonden heeft tot een plan voor de verkoop van het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) en als een operationeel plan opgestart is om een koper te vinden en het plan tot een goed einde te brengen. Bovendien moet de verkoop van het actief (of van de groep activa die wordt afgestoten) actief gepromoot worden tegen een redelijke prijs in verhouding tot zijn huidige re\u00eble waarde en dient de verkoopovereenkomst naar verwachting afgesloten te worden binnen het jaar na de classificatiedatum. Activa die geclassificeerd zijn als aangehouden voor verkoop worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde na aftrek van verkoopkosten als deze lager is dan de boekwaarde. Een eventueel overschot van de boekwaarde tegenover de re\u00eble waarde na aftrek van verkoopkosten wordt afgeboekt als een bijzondere waardevermindering. Zodra activa geclassificeerd worden als aangehouden voor verkoop worden ze niet langer afgeschreven. Vergelijkende balansinformatie voor voorgaande perioden wordt niet herwerkt om de nieuwe classificatie in de balans te weerspiegelen.
Vaste activa aangehouden voor verkoop en be\u00ebindigde bedrijfsactiviteiten
Een vast actief, of een groep activa die wordt afgestoten, wordt geclassificeerd als aangehouden voor verkoop wanneer de boekwaarde hoofdzakelijk gerealiseerd zal worden via een verkooptransactie eerder dan door het te blijven gebruiken. Deze voorwaarde is enkel vervuld als de verkoop heel waarschijnlijk geacht wordt en als het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) klaar is voor onmiddellijke verkoop in zijn huidige staat. Een be\u00ebindigde bedrijfsactiviteit is een component van een entiteit die ofwel afgestoten is ofwel geclassificeerd als aangehouden voor verkoop, een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied vertegenwoordigt en zowel operationeel als voor de financi\u00eble verslaggeving onderscheiden kan worden van de rest van de entiteit.
Er kan pas sprake zijn van een zeer waarschijnlijke verkoop als de entiteit zich verbonden heeft tot een plan voor de verkoop van het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) en als een operationeel plan opgestart is om een koper te vinden en het plan tot een goed einde te brengen. Bovendien moet de verkoop van het actief (of van de groep activa die wordt afgestoten) actief gepromoot worden tegen een redelijke prijs in verhouding tot zijn huidige re\u00eble waarde en dient de verkoopovereenkomst naar verwachting afgesloten te worden binnen het jaar na de classificatiedatum. Activa die geclassificeerd zijn als aangehouden voor verkoop worden gewaardeerd tegen re\u00eble waarde na aftrek van verkoopkosten als deze lager is dan de boekwaarde. Een eventueel overschot van de boekwaarde tegenover de re\u00eble waarde na aftrek van verkoopkosten wordt afgeboekt als een bijzondere waardevermindering. Zodra activa geclassificeerd worden als aangehouden voor verkoop worden ze niet langer afgeschreven. Vergelijkende balansinformatie voor voorgaande perioden wordt niet herwerkt om de nieuwe classificatie in de balans te weerspiegelen.
Voorwaardelijke activa en verplichtingen
Voorwaardelijke activa worden niet opgenomen in de balans, maar worden opgenomen in de toelichtingen wanneer een instroom van economische voordelen waarschijnlijk is. Behalve als zij uit een bedrijfscombinatie ontstaan zijn, worden voorwaardelijke verplichtingen niet opgenomen in de balans maar vermeld in de toelichtingen, tenzij de kans op een verlies gering is.
\u2022Sedert 1 januari 2023 werden een totaal van 199\u00a0931 eigen aandelen vervreemd naar aanleiding van de uitoefening van aandelenopties onder de aandelenoptieplannen SOP 2010-2014 en SOP 2015-2017 en werden in totaal 213\u00a0317 eigen aandelen overgedragen naar aanleiding van de definitieve verwerving van prestatieaandeeleenheden onder het Performance Share Plan.
\u2022Op 24 februari 2023 werd het kapitaal van de vennootschap verminderd van \u20ac\u00a0173\u00a0737\u00a0000 tot \u20ac\u00a0167\u00a0736\u00a0414 als gevolg van de vernietiging van 2\u00a0038\u00a0935 eigen aandelen. Deze aandelen werden door Kepler Cheuvreux voor rekening van Bekaert ingekocht in het kader van het programma tot inkoop van eigen aandelen dat op 18 maart 2022 van start ging. Op 2 maart 2023 werd het kapitaal verhoogd met \u20ac 586 om het af te ronden zonder uitgifte van nieuwe aandelen. Bijgevolg bedraagt het kapitaal van de vennootschap per 2 maart 2023 \u20ac\u00a0167\u00a0737\u00a0000 en wordt het vertegenwoordigd door 56\u00a0990\u00a0317 aandelen.
\u2022Op 1 maart 2023 kondigde Bekaert de verderzetting van het aandeleninkoopprogramma aan voor een totaalbedrag tot \u20ac 120 miljoen over een periode van maximaal twaalf maanden, evenals de onmiddellijke opstart van een vijfde tranche voor een totaalbedrag van \u20ac\u00a030\u00a0miljoen..
\u2022Op 1 maart 2023 kondigde Bekaert aan dat het een overeenkomst heeft bereikt over de verkoop van zijn Staaldraadtoepassingsbusiness in Chili en Peru aan zijn huidige partners. De transactie, met een totale ondernemingswaarde van ongeveer US$ 350 miljoen en resulterend in een netto-opbrengst van US$\u00a0136\u00a0miljoen voor Bekaerts aandeel, zal naar verwachting in 2023 afgerond worden, afhankelijk van de toepasselijke gereglementeerde goedkeuringen en gebruikelijke closingvoorwaarden. De transactie omvat de productie- en distributiefaciliteiten van de Staaldraadtoepassingsactiviteiten in Chili en Peru. Deze faciliteiten produceren, verkopen en distribueren staaldraadproducten vooral gericht op de bouwsector, landbouwafrasteringen, de mijnbouw en industri\u00eble toepassingen. De geplande transactie betreft de verkoop van de door Bekaert aangehouden aandelen in de volgende entiteiten: Industrias Chilenas de Alambre-Inchalam SA in Talcahuano (Chili); en Prodalam SA in Santiago (Chili); samen met hun dochterondernemingen in Chili en Peru. Bekaert bezit momenteel 52% van de aandelen van de Chileense entiteiten en 38% van de aandelen van de Peruaanse entiteiten. Bekaerts Bridon-Bekaert kabelentiteiten in Chili en Peru, die volle dochterondernemingen zijn van Bekaert, maken geen deel uit van deze transactie.
\u2022Annie Xu-Huhmann heeft op 1 maart 2023 Arnaud Lesschaeve opgevolgd als Divisie-CEO Rubberversterking.
De vergelijkbare informatie over 2021 is herwerkt door:
(a). Toerekening van pensioenkosten aan diensttijd overeenkomstig IAS 19 \"Voorzieningen voor personeelsbeloningen\"
In mei 2021 rondde het IFRS Interpretations Committee een agendabesluit af over de dienstperioden waaraan een entiteit voordelen toerekent voor een bepaalde toegezegd-pensioenregeling. Volgens de voorwaarden van het plan hebben werknemers recht op een eenmalige vergoeding wanneer ze een bepaalde pensioenleeftijd bereiken, op voorwaarde dat ze bij het bereiken van die pensioenleeftijd in dienst zijn van de entiteit; en het bedrag van de pensioenuitkering waarop een werknemer recht heeft, afhangt van de duur van het dienstverband van de werknemer bij de entiteit v\u00f3\u00f3r de pensioengerechtigde leeftijd en is beperkt tot een bepaald aantal opeenvolgende dienstjaren.
IAS 19 vereist dat een entiteit vergoedingen toerekent aan dienstperioden volgens de vergoedingsformule van de regeling vanaf de datum waarop het dienstverband van de werknemer voor het eerst leidt tot vergoedingen uit hoofde van de regeling tot de datum waarop verdere diensttijd niet leidt tot verdere vergoedingen van materieel belang uit hoofde van de regeling. Een entiteit is verplicht vergoedingen toe te rekenen aan perioden waarin de verplichting om vergoedingen na uitdiensttreding te verstrekken ontstaat. De verplichting ontstaat wanneer werknemers diensten verlenen in ruil voor vergoedingen na uitdiensttreding die een entiteit verwacht te betalen in toekomstige verslagperioden. Het agendabesluit specificeert dat het dienstverband van de werknemer v\u00f3\u00f3r de datum van onvoorwaardelijk worden aanleiding geeft tot een feitelijke verplichting omdat aan het einde van elke opeenvolgende verslagperiode het bedrag van de toekomstige diensttijd die een werknemer moet leveren voordat hij recht heeft op de vergoeding, wordt verminderd.
De verplichtingen uit hoofde van toegezegde pensioenrechten zijn aan het einde van 2021 voor Indonesi\u00eb aangepast om de impact weer te geven van het IFRIC-agendabesluit van mei 2021 op de toekenning van vergoedingen aan dienstperioden. Deze wijziging had gevolgen voor zowel de toegezegd-pensioenverplichting (\u20ac 1,6 miljoen afname) als het niveau van de pensioenlasten.
(b). Herindeling van de implementatie- en configuratiekosten in verband met cloud computing-regelingen
In april 2021 publiceerde het IFRS Interpretations Committee een agendabesluit over de verduidelijking van de boekhoudkundige verwerking van implementatie- en configuratiekosten gelinkt aan applicatiesoftware van een leverancier in een SaaS oplossing die is bepaald als een servicecontract.
De Groep had configuratie- en implementatiekosten van dergelijke applicatiesoftware in een cloud-gebaseerde computerovereenkomst eerder gekapitaliseerd als immateri\u00eble vaste activa, aangezien de Groep van mening was dat deze kosten gedurende de levensduur van het actief meerwaarde zouden brengen.
Gezien de aard van deze agendabeslissing en het belang van uitgaven verbonden met de digitale transformatie van de Groep, heeft de Groep haar grondslag voor financi\u00eble verslaggeving met betrekking tot eerder geactiveerde Software-as-a-service (SaaS)-kosten gealigneerd in overeenstemming met de IFRIC-richtlijnen die zijn uitgegeven. De Groep zal kosten alleen als immateri\u00eble vaste activa opnemen als de configuratie- of implementatieactiviteiten een immaterieel vast actief cre\u00ebren dat door de Groep wordt gecontroleerd en indien het immaterieel vast actief voldoet aan de opnamecriteria. Kosten die niet resulteren in immateri\u00eble vaste activa worden als kosten opgenomen wanneer ze worden gemaakt. Vanwege de complexiteit van de beoordeling en het aantal IT-projecten binnen de Groep, werd de analyse met betrekking tot de impact van het IFRIC-besluit pas in de loop van 2022 afgerond. De herziening van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving is met terugwerkende kracht verwerkt, wat heeft geresulteerd in een aanpassing van het voorgaande boekjaar. De herformulering heeft invloed op de balans in NV Bekaert, waar \u20ac\u00a04,1\u00a0miljoen werd geherclassificeerd van immateri\u00eble vaste activa naar IT-kosten in de winst- en verliesrekening.
De herwerkingseffecten worden voor de staten niet voorgesteld in de jaarrekening, maar hieronder samengevat in een beknopt formaat. Er wordt gerefereerd naar een van bovenstaande herwerkingseffecten (a of b) waar passend.
Geconsolideerde winst-en-verliesrekening | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Administratieve kosten | -161\u00a0090 | -4\u00a0113 | -165\u00a0203 |
Andere bedrijfsopbrengsten | 62\u00a0940 | 1\u00a0617 | 64\u00a0556 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 513\u00a0086 | -2\u00a0497 | 510\u00a0589 |
EBIT - Onderliggend | 514\u00a0617 | -2\u00a0497 | 512\u00a0121 |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen | 476\u00a0296 | -2\u00a0497 | 473\u00a0799 |
Winstbelastingen | -133\u00a0296 | -418 | -133\u00a0714 |
Resultaat na belastingen (geconsolideerde ondernemingen) | 343\u00a0000 | -2\u00a0915 | 340\u00a0085 |
PERIODERESULTAAT | 450\u00a0620 | -2\u00a0915 | 447\u00a0705 |
Toerekenbaar aan | |||
aandeelhouders van Bekaert | 406\u00a0977 | -2\u00a0915 | 404\u00a0062 |
minderheidsbelangen van derden | 43\u00a0643 | \u2014 | 43\u00a0643 |
Winst per aandeel | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Perioderesultaat toerekenbaar aan de Groep | |||
Basisberekening | 7,14 | -0,05 | 7,09 |
Na verwateringseffect | 7,06 | -0,05 | 7,01 |
Geconsolideerd overzicht van het volledig perioderesultaat | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Perioderesultaat | 450\u00a0620 | -2\u00a0915 | 447\u00a0705 |
Andere elementen van het resultaat | |||
Andere elementen van het resultaat die later geherclassificeerd kunnen worden naar de winst-en-verliesrekening | |||
Omrekeningsverschillen ontstaan in de loop van het jaar\u00a0 (a) | 91\u00a0161 | 56 | 91\u00a0217 |
Andere elementen van het resultaat die later geherclassificeerd kunnen worden naar de winst-en verliesrekening, na belastingen | 88\u00a0173 | 56 | 88\u00a0229 |
Andere elementen van het resultaat | 137\u00a0909 | 56 | 137\u00a0965 |
VOLLEDIG PERIODERESULTAAT | 588\u00a0529 | -2\u00a0859 | 585\u00a0670 |
Toerekenbaar aan | |||
aandeelhouders van Bekaert | 545\u00a0660 | -2\u00a0859 | 542\u00a0801 |
minderheidsbelangen van derden | 42\u00a0869 | \u2014 | 42\u00a0869 |
Activa per 31 december | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Vaste activa | |||
Immateri\u00eble activa (b) | 61\u00a0440 | -4\u00a0113 | 57\u00a0326 |
Uitgestelde belastingvordering (a+b) | 119\u00a0599 | -355 | 119\u00a0244 |
Totaal | 4\u00a0843\u00a0756 | -4\u00a0468 | 4\u00a0839\u00a0288 |
Passiva per 31 december | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Overgedragen resultatent (a+b) | 1\u00a0984\u00a0791 | -2\u00a0915 | 1\u00a0981\u00a0876 |
Overige groepsreserves (a) | -232\u00a0012 | 56 | -231\u00a0957 |
Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 1\u00a0969\u00a0551 | -2\u00a0859 | 1\u00a0966\u00a0692 |
Verplichtingen op meer dan een jaar | 1\u00a0107 | -2 | 1\u00a0106 |
Voorzieningen voor personeelsbeloningen (a). | 77\u00a0659 | -1\u00a0688 | 75\u00a0971 |
Uitgestelde belastingverplichtingen (a+b) | 51\u00a0979 | 79 | 52\u00a0059 |
Totaal | 4\u00a0843\u00a0756 | -4\u00a0468 | 4\u00a0839\u00a0288 |
Geconsolideerd kasstroomoverzicht | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Bedrijfsactiviteiten | |||
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 513\u00a0086 | -2\u00a0497 | 510\u00a0589 |
Posten zonder kasstroomeffect verwerkt in het bedrijfsresultaat (a) | 190\u00a0222 | -1\u00a0617 | 188\u00a0605 |
Brutokasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 536\u00a0997 | -4\u00a0113 | 532\u00a0884 |
Geconsolideerd mutatie-overzicht van het eigen vermogen | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Openingssaldo | |||
Volledig perioderesultaat | 588\u00a0529 | -2\u00a0859 | 585\u00a0670 |
Slotsaldo | 2\u00a0100\u00a0522 | -2\u00a0859 | 2\u00a0097\u00a0663 |
(a). Toerekening van pensioenkosten aan diensttijd overeenkomstig IAS 19 \"Voorzieningen voor personeelsbeloningen\"
In mei 2021 rondde het IFRS Interpretations Committee een agendabesluit af over de dienstperioden waaraan een entiteit voordelen toerekent voor een bepaalde toegezegd-pensioenregeling. Volgens de voorwaarden van het plan hebben werknemers recht op een eenmalige vergoeding wanneer ze een bepaalde pensioenleeftijd bereiken, op voorwaarde dat ze bij het bereiken van die pensioenleeftijd in dienst zijn van de entiteit; en het bedrag van de pensioenuitkering waarop een werknemer recht heeft, afhangt van de duur van het dienstverband van de werknemer bij de entiteit v\u00f3\u00f3r de pensioengerechtigde leeftijd en is beperkt tot een bepaald aantal opeenvolgende dienstjaren.
IAS 19 vereist dat een entiteit vergoedingen toerekent aan dienstperioden volgens de vergoedingsformule van de regeling vanaf de datum waarop het dienstverband van de werknemer voor het eerst leidt tot vergoedingen uit hoofde van de regeling tot de datum waarop verdere diensttijd niet leidt tot verdere vergoedingen van materieel belang uit hoofde van de regeling. Een entiteit is verplicht vergoedingen toe te rekenen aan perioden waarin de verplichting om vergoedingen na uitdiensttreding te verstrekken ontstaat. De verplichting ontstaat wanneer werknemers diensten verlenen in ruil voor vergoedingen na uitdiensttreding die een entiteit verwacht te betalen in toekomstige verslagperioden. Het agendabesluit specificeert dat het dienstverband van de werknemer v\u00f3\u00f3r de datum van onvoorwaardelijk worden aanleiding geeft tot een feitelijke verplichting omdat aan het einde van elke opeenvolgende verslagperiode het bedrag van de toekomstige diensttijd die een werknemer moet leveren voordat hij recht heeft op de vergoeding, wordt verminderd.
Activa per 31 december | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Vaste activa | |||
Immateri\u00eble activa (b) | 61\u00a0440 | -4\u00a0113 | 57\u00a0326 |
Uitgestelde belastingvordering (a+b) | 119\u00a0599 | -355 | 119\u00a0244 |
Totaal | 4\u00a0843\u00a0756 | -4\u00a0468 | 4\u00a0839\u00a0288 |
Passiva per 31 december | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Overgedragen resultatent (a+b) | 1\u00a0984\u00a0791 | -2\u00a0915 | 1\u00a0981\u00a0876 |
Overige groepsreserves (a) | -232\u00a0012 | 56 | -231\u00a0957 |
Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 1\u00a0969\u00a0551 | -2\u00a0859 | 1\u00a0966\u00a0692 |
Verplichtingen op meer dan een jaar | 1\u00a0107 | -2 | 1\u00a0106 |
Voorzieningen voor personeelsbeloningen (a). | 77\u00a0659 | -1\u00a0688 | 75\u00a0971 |
Uitgestelde belastingverplichtingen (a+b) | 51\u00a0979 | 79 | 52\u00a0059 |
Totaal | 4\u00a0843\u00a0756 | -4\u00a0468 | 4\u00a0839\u00a0288 |
Herwaarderingsreserve voor toegezegdpensioenregelingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -63\u00a0543 | -16\u00a0790 |
Herwaarderingen van de periode | 46\u00a0753 | 4\u00a0024 |
Herclassificeringen binnen het eigen vermogen | \u2014 | 107 |
Per 31 december | -16\u00a0790 | -12\u00a0660 |
\u00a0
Per 31 december 2022 bedroegen de totale nettovoorzieningen voor personeelsbeloningen \u20ac\u00a0197,9\u00a0miljoen (\u20ac\u00a0233,3\u00a0miljoen per jaareinde 2021), met volgende samenstelling:
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Voorzieningen voor | ||
Toegezegdpensioenregelingen \u00b9 | 69\u00a0675 | 65\u00a0960 |
Andere langetermijnpersoneelsbeloningen | 4\u00a0821 | 4\u00a0783 |
In geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen | 7\u00a0150 | 6\u00a0042 |
Kortetermijnpersoneelsbeloningen | 160\u00a0699 | 122\u00a0300 |
Ontslagvergoedingen | 10\u00a0786 | 11\u00a0019 |
Totaal voorzieningen in de balans | 253\u00a0130 | 210\u00a0104 |
waarvan | ||
Voorzieningen op meer dan een jaar \u00b9 | 75\u00a0971 | 68\u00a0037 |
Voorzieningen op ten hoogste een jaar | 177\u00a0159 | 142\u00a0068 |
Activa voor | ||
Toegezegdpensioenregelingen | -19\u00a0847 | -12\u00a0243 |
Totaal activa in de balans | -19\u00a0847 | -12\u00a0243 |
Totaal nettovoorzieningen | 233\u00a0283 | 197\u00a0862 |
Toegezegdebijdragenregelingen
Bij toegezegdebijdragenregelingen betaalt Bekaert bijdragen aan publieke of private pensioenfondsen of aan verzekeringsmaatschappijen. Eenmaal de bijdragen zijn betaald, heeft de Groep geen verdere betalingsverplichtingen. Deze bijdragen worden ten laste genomen van de periode waarin de verplichting ontstaat.
De Belgische toegezegdebijdragenregelingen zijn bij wet onderworpen aan gewaarborgde minimumrendementen. De pensioenwetgeving definieert het minimum gegarandeerd rendement vanaf 1\u00a0januari\u00a02016 als een variabel procent dat gelinkt is aan de rendementen op overheidsobligaties die in de markt worden waargenomen. Vanaf 2016 werd het minimum gegarandeerd rendement 1,75% op zowel werkgevers- als werknemersbijdragen. De vroegere rendementen (3,25% op werkgeversbijdragen en 3,75% op werknemersbijdragen) worden verder toegepast op de gecumuleerde bijdragen van het verleden aan de groepsverzekering op 31\u00a0december\u00a02015. Bijgevolg werden de toegezegdebijdragenregelingen geherclassificeerd als toegezegdpensioenregelingen op jaareinde, waarbij een actuari\u00eble waardering werd uitgevoerd.
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Opgenomen kosten | 14\u00a0420 | 15\u00a0417 |
Meerdere ondernemingen van de Groep voorzien in toegezegdpensioenregelingen voor pensioenen en andere vergoedingen na uitdiensttreding. Dergelijke regelingen gelden meestal voor alle werknemers en zijn gebaseerd op hun bezoldiging en aantal dienstjaren.
De recentste actuari\u00eble IAS 19-waarderingen werden voor alle significante toegezegdpensioenregelingen na uitdiensttreding uitgevoerd op 31 december 2022 door onafhankelijke actuarissen. In Belgi\u00eb, de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk bevonden zich de belangrijkste toegezegdpensioenregelingen voor de Groep. Zij vertegenwoordigden 85,9% (2021:\u00a090,3%) van de brutoverplichtingen en 99,5% (2021:\u00a099,6%) van de fondsbeleggingen van de Groep.
Regelingen in Belgi\u00eb
De gefinancierde pensioenregelingen in Belgi\u00eb vertegenwoordigden een brutoverplichting van \u20ac 173,5 miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a0216,5\u00a0miljoen) en \u20ac\u00a0182,9 miljoen activa (2021:\u00a0\u20ac\u00a0213,4\u00a0miljoen). Deze omvatten de toegezegdebijdragenregelingen gefinancierd door groepsverzekeringen.
De traditionele toegezegdpensioenregelingen voorzien in de betaling van een \u00e9\u00e9nmalige kapitaalsuitkering bij pensionering en in geval van overlijden of invaliditeit voorafgaand aan pensionering. Deze regelingen worden extern gefinancierd door twee instellingen voor bedrijfspensioenvoorziening (IBP) in eigen beheer. Op regelmatige basis wordt een Asset Liability Matching (\u2018ALM\u2019) studie uitgevoerd, waarin de gevolgen van strategische investeringsrichtlijnen worden geanalyseerd in termen van risico- en rendementsprofielen. Uit deze studie worden de investeringsprincipes en het financieringsbeleid afgeleid. Het is de bedoeling de beleggingen afdoende te diversifi\u00ebren teneinde het risico onder controle te houden. De investerings- en aansprakelijkheidsrisico\u2019s worden op kwartaalbasis opgevolgd. De financieringspolitiek heeft als doel om minstens volledig gefinancierd te zijn in termen van statutaire minimumvereisten (dit is een voorzichtige schatting van de pensioenverplichtingen).
Andere regelingen hadden in hoofdzaak betrekking op brugpensioenen (brutoverplichting \u20ac\u00a06,3\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a08,0\u00a0miljoen)), die niet extern gefinancierd zijn. Een bedrag van \u20ac\u00a03,8\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a04,6\u00a0miljoen) had betrekking op werknemers in actieve dienst die nog geen brugpensioenakkoord hebben afgesloten.
Regelingen in de Verenigde Staten
De gefinancierde pensioenregelingen in de Verenigde Staten vertegenwoordigden een brutoverplichting van \u20ac\u00a0102,8\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a0128,1\u00a0miljoen) en \u20ac\u00a099,1\u00a0miljoen activa (2021:\u00a0\u20ac\u00a0124,4\u00a0miljoen). De plannen voorzien in levenslange rentebetalingen aan de deelnemers, maar werden gesloten voor nieuwe deelnemers. De activa zijn ge\u00efnvesteerd in obligaties en in aandelen. De financieringspolitiek is erop gericht om voldoende gefinancierd te zijn in termen van de vereisten van de Pension Protection Act om te vermijden dat er uitkeringsbeperkingen van kracht worden of dat de regelingen een at risk-status verwerven.
Niet-gefinancierde regelingen omvatten plannen voor medische zorgen (brutoverplichting \u20ac\u00a02,0\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a02,4\u00a0miljoen)).
Regelingen in het Verenigd Koninkrijk
De gefinancierde pensioenregeling in het Verenigd Koninkrijk is een plan gesloten voor nieuwe deelnemers en verdere opbouw en vertegenwoordigt een brutoverplichting van \u20ac\u00a052,5\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a093,6\u00a0miljoen) en \u20ac\u00a059,9\u00a0miljoen activa (2021:\u00a0\u20ac\u00a0113,5 miljoen). De regeling wordt beheerd door een aparte Raad van Bestuur die juridisch los staat van de onderneming. De Raad van Bestuur is samengesteld uit vertegenwoordigers van zowel werkgevers als werknemers. De bestuurders zijn wettelijk verplicht om te handelen in het belang van alle betrokken begunstigden en zijn verantwoordelijk voor het beleggingsbeleid van de activa en het dagelijkse beheer van de uitkeringen.
De pensioenverplichting omvat uitsluitend uitkeringen voor gewezen deelnemers (deelnemers wiens dienstverband is be\u00ebindigd en nog niet de in aanmerking komende pensioengerechtigde leeftijd hebben bereikt) en gepensioneerden (deelnemers die reeds pensioen ontvangen omdat zij de in aanmerking komende pensioengerechtigde leeftijd hebben bereikt). In grote lijnen is ongeveer 72% van de verplichtingen toe te schrijven aan inactieven en 28% aan gepensioneerden (2021:\u00a030%\u00a0gepensioneerden).
Britse wetgeving vereist dat pensioenregelingen op prudente wijze worden gefinancierd. De laatste waardering ter bepaling van de financiering werd uitgevoerd door een erkende actuaris per 31 december 2019 en resulteerde in een overschot van \u20ac 7,4 miljoen. Als gevolg hiervan hoeft de onderneming geen premie meer te betalen aan de regeling. Administratiekosten worden apart van IAS 19 gerapporteerd.
Volgende bedragen werden opgenomen in de balans:
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Belgi\u00eb | ||
Contante waarde van gefinancierde verplichtingen | 216\u00a0562 | 173\u00a0519 |
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen | -213\u00a0440 | -182\u00a0880 |
Deficit / surplus (-) van gefinancierde verplichtingen | 3\u00a0122 | -9\u00a0361 |
Contante waarde van niet-gefinancierde verplichtingen | 7\u00a0994 | 6\u00a0264 |
Totaal deficit / surplus (-) van verplichtingen | 11\u00a0116 | -3\u00a0097 |
Verenigde Staten | ||
Contante waarde van gefinancierde verplichtingen | 128\u00a0125 | 102\u00a0803 |
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen | -124\u00a0372 | -99\u00a0106 |
Deficit / surplus (-) van gefinancierde verplichtingen | 3\u00a0753 | 3\u00a0697 |
Contante waarde van niet-gefinancierde verplichtingen | 7\u00a0556 | 6\u00a0207 |
Totaal deficit / surplus (-) van verplichtingen | 11\u00a0309 | 9\u00a0904 |
Verenigd Koninkrijk | ||
Contante waarde van gefinancierde verplichtingen | 93\u00a0635 | 52\u00a0464 |
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen | -113\u00a0482 | -59\u00a0908 |
Deficit / surplus (-) van gefinancierde verplichtingen | -19\u00a0847 | -7\u00a0444 |
Contante waarde van niet-gefinancierde verplichtingen | \u2014 | \u2014 |
Totaal deficit / surplus (-) van verplichtingen | -19\u00a0847 | -7\u00a0444 |
Andere | ||
Contante waarde van gefinancierde verplichtingen | 2\u00a0545 | 3\u00a0103 |
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen | -1\u00a0615 | -1\u00a0830 |
Deficit / surplus (-) van gefinancierde verplichtingen | 930 | 1\u00a0273 |
Contante waarde van niet-gefinancierde verplichtingen \u00b9 | 46\u00a0320 | 53\u00a0081 |
Totaal deficit / surplus (-) van verplichtingen | 47\u00a0250 | 54\u00a0354 |
Totaal | ||
Contante waarde van gefinancierde verplichtingen | 440\u00a0867 | 331\u00a0889 |
Re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen | -452\u00a0909 | -343\u00a0724 |
Deficit / surplus (-) van gefinancierde verplichtingen | -12\u00a0042 | -11\u00a0835 |
Contante waarde van niet-gefinancierde verplichtingen \u00b9 | 61\u00a0870 | 65\u00a0552 |
Totaal deficit / surplus (-) van verplichtingen | 49\u00a0828 | 53\u00a0717 |
\u00b9 Zie toelichting 2.8. 'Herwerkingseffecten'.
De verplichtingen aan het einde van 2021 werden aangepast voor Indonesi\u00eb en weerspiegelen de impact van het IFRIC-agendabesluit van mei 2021 op de toekenning van vergoedingen aan dienstperioden. Dit heeft geresulteerd in
een daling van \u20ac\u00a01,7\u00a0miljoen van de brutoverplichting, wat is weergegeven als negatieve pensioenkosten van verstreken diensttijd in de herwerkte cijfers voor 2021 die in de onderstaande tabel worden weergegeven.
De evolutie van de brutoverplichting, de fondsbeleggingen en de nettovoorziening en -vordering over het jaar waren als volgt:
in duizend \u20ac | Bruto- | Fonds- | Netto |
Per 1 januari 2021 | 522\u00a0889 | -422\u00a0079 | 100\u00a0810 |
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten | 17\u00a0424 | \u2014 | 17\u00a0424 |
Pensioenkosten van verstreken diensttijd \u00b9 | -1\u00a0869 | \u2014 | -1\u00a0869 |
Winsten (-) / verliezen uit afwikkelingen | -87 | \u2014 | -87 |
Rentelasten / -opbrengsten (-) | 7\u00a0384 | -5\u00a0500 | 1\u00a0884 |
Kosten / opbrengsten (-) via het resultaat | 22\u00a0853 | -5\u00a0500 | 17\u00a0353 |
Componenten opgenomen in EBIT | 15\u00a0469 | ||
Componenten opgenomen in het financieel resultaat | 1\u00a0884 | ||
Herwaarderingen | |||
Rendement op fondsbeleggingen, met uitzondering van bedragen opgenomen in de rentelasten /-opbrengsten (-) | \u2014 | -21\u00a0127 | -21\u00a0127 |
Winsten (-) / verliezen door wijziging in demografische assumpties | -1\u00a0622 | \u2014 | -1\u00a0622 |
Winsten (-) / verliezen door wijziging in financi\u00eble assumpties | -28\u00a0439 | \u2014 | -28\u00a0439 |
Winsten (-) / verliezen bij ervaringsaanpassingen | 3\u00a0836 | \u2014 | 3\u00a0836 |
Wijzigingen geboekt via het eigen vermogen | -26\u00a0224 | -21\u00a0127 | -47\u00a0351 |
Bijdragen | |||
Werkgeversbijdragen / uitbetaalde vergoedingen | \u2014 | -19\u00a0430 | -19\u00a0430 |
Werknemersbijdragen | 148 | -148 | \u2014 |
Uitbetalingen van het plan | |||
Uitbetaalde vergoedingen | -32\u00a0275 | 32\u00a0275 | \u2014 |
Effecten van omrekening van vreemde valuta \u00b9 | 15\u00a0346 | -16\u00a0900 | -1\u00a0554 |
Per 31 december 2021 | 502\u00a0737 | -452\u00a0909 | 49\u00a0828 |
\u00b9 Zie toelichting 2.8. 'Herwerkingseffecten'.
in duizend \u20ac | Bruto- | Fonds- | Netto |
Per 1 januari 2022 | 502\u00a0737 | -452\u00a0909 | 49\u00a0828 |
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten | 16\u00a0125 | \u2014 | 16\u00a0125 |
Pensioenkosten van verstreken diensttijd | 54 | \u2014 | 54 |
Winsten (-) / verliezen uit afwikkelingen | 502 | \u2014 | 502 |
Rentelasten / -opbrengsten (-) | 9\u00a0822 | -7\u00a0928 | 1\u00a0894 |
Kosten / opbrengsten (-) via het resultaat | 26\u00a0503 | -7\u00a0928 | 18\u00a0575 |
Componenten opgenomen in EBIT | 16\u00a0681 | ||
Componenten opgenomen in het financieel resultaat | 1\u00a0894 | ||
Herwaarderingen | |||
Rendement op fondsbeleggingen, met uitzondering van bedragen opgenomen in de rentelasten /-opbrengsten (-) | \u2014 | 97\u00a0349 | 97\u00a0349 |
Winsten (-) / verliezen door wijziging in demografische assumpties | 1\u00a0903 | \u2014 | 1\u00a0903 |
Winsten (-) / verliezen door wijziging in financi\u00eble assumpties | -119\u00a0037 | \u2014 | -119\u00a0037 |
Winsten (-) / verliezen bij ervaringsaanpassingen | 16\u00a0392 | \u2014 | 16\u00a0392 |
Wijzigingen geboekt via het eigen vermogen | -100\u00a0742 | 97\u00a0349 | -3\u00a0393 |
Bijdragen | |||
Werkgeversbijdragen / uitbetaalde vergoedingen | \u2014 | -11\u00a0933 | -11\u00a0933 |
Werknemersbijdragen | 130 | -130 | \u2014 |
Uitbetalingen van het plan | |||
Uitbetaalde vergoedingen | -35\u00a0786 | 35\u00a0786 | \u2014 |
Effecten van omrekening van vreemde valuta | 4\u00a0599 | -3\u00a0959 | 640 |
Per 31 december 2022 | 397\u00a0441 | -343\u00a0724 | 53\u00a0717 |
Winsten en verliezen uit afwikkelingen hadden in 2022 voornamelijk betrekking op herstructureringen in Ecuador (\u20ac\u00a00,4\u00a0miljoen\u00a0winst), Indonesi\u00eb (\u20ac\u00a00,9\u00a0miljoen\u00a0verlies). De pensioenkosten van verstreken diensttijd hadden betrekking op de erkenning van verstreken dienstjaren in Turkije bij de aanwerving van tijdelijk personeel voor onbepaalde tijd. In de winst-en-verliesrekening worden zowel de pensioenkosten, toegerekend aan het dienstjaar als van verstreken diensttijd, inclusief de winsten en verliezen uit afwikkelingen, opgenomen in het bedrijfsresultaat (EBIT). De rentelast of -opbrengst maakt deel uit van de rentelasten, onder rentegedeelte van rentedragende voorzieningen.
Wijzigingen geboekt via het eigen vermogen bedroegen in 2022 \u20ac -3,4 miljoen en waren het gevolg van een verlies van \u20ac 97,3 miljoen op fondsbeleggingen als gevolg van een negatief vermogensrendement, gecompenseerd door \u20ac 100,7 miljoen winst in de toegezegdpensioenregeling. Dit laatste kan worden opgesplitst in winst van \u20ac 119,0 miljoen als gevolg van wijzigingen in financi\u00eble assumpties als gevolg van verhoogde disconteringsvoeten en toegenomen inflatieassumptie, verlies van \u20ac\u00a01,9\u00a0miljoen als gevolg van wijzigingen in demografische assumpties en verliezen van \u20ac\u00a016,4\u00a0miljoen aan passiva als gevolg van ervaring.
Restitutierechten voortkomend uit herverzekeringscontracten met betrekking tot pensioenen, overlijdens- en invaliditeitsvergoedingen in Duitsland bedroegen minder dan \u20ac\u00a00,1\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a00,1\u00a0miljoen).
Voor 2023 worden volgende bijdragen en uitbetaalde vergoedingen verwacht:
Verwachte bijdragen en uitbetaalde vergoedingen | |
in duizend \u20ac | 2023 |
Pensioenregelingen | 18\u00a0141 |
De re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen per 31 december was als volgt samengesteld:
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Belgi\u00eb | ||
Obligaties | 55\u00a0905 | 53\u00a0018 |
Aandelen | 94\u00a0366 | 69\u00a0047 |
Geldmiddelen | 4\u00a0077 | 3\u00a0000 |
Verzekeringen | 59\u00a0092 | 57\u00a0815 |
Totaal Belgi\u00eb | 213\u00a0440 | 182\u00a0880 |
Verenigde Staten | ||
Obligaties | ||
USD langetermijnobligaties | 36\u00a0617 | 29\u00a0060 |
USD vastrentende effecten | 5\u00a0842 | 4\u00a0817 |
USD gewaarborgde deposito's | 4\u00a0437 | 4\u00a0235 |
Aandelen | ||
USD aandelen | 49\u00a0690 | 38\u00a0372 |
Niet-USD aandelen | 20\u00a0317 | 17\u00a0970 |
Vastgoed | 7\u00a0470 | 4\u00a0652 |
Totaal Verenigde Staten | 124\u00a0372 | 99\u00a0106 |
Verenigd Koninkrijk | ||
Obligaties | 35\u00a0480 | 16\u00a0009 |
Afgeleide producten | 62\u00a0806 | 37\u00a0015 |
Aandelen | 13\u00a0850 | 5\u00a0677 |
Geldmiddelen | 1\u00a0346 | 1\u00a0207 |
Totaal Verenigd Koninkrijk | 113\u00a0482 | 59\u00a0908 |
Andere | ||
Obligaties | 1\u00a0614 | 1\u00a0830 |
Totaal Andere | 1\u00a0614 | 1\u00a0830 |
Totaal | 452\u00a0909 | 343\u00a0724 |
In de Verenigde Staten wordt voornamelijk ge\u00efnvesteerd via beleggingsfondsen en gekantonneerde fondsen van verzekeringsmaatschappijen in genoteerde aandelen en obligaties. In Belgi\u00eb wordt voornamelijk belegd via beleggingsfondsen in genoteerde aandelen en obligaties. De beleggingen zijn afdoende gediversifieerd zodat een faling van \u00e9\u00e9n enkele belegging geen materi\u00eble impact zou hebben op het globale niveau van de activa. In het Verenigd Koninkrijk wordt een groot deel van de
activa ge\u00efnvesteerd in beleggingen die erop gericht zijn om te voldoen aan toekomstige kasstromen en obligaties.
De fondsbeleggingen van de Groep omvatten geen directe positie in Bekaertaandelen of -obligaties, noch in vastgoed dat wordt gebruikt door een Bekaertentiteit.
De voornaamste actuari\u00eble veronderstellingen op balansdatum (gewogen gemiddelden gebaseerd op uitstaande brutoverplichtingen) waren:
Actuari\u00eble veronderstellingen | 2021 | 2022 |
Disconteringsvoet | 2,0% | 4,7% |
Jaarlijkse verhoging van bezoldigingen | 3,3% | 3,7% |
Onderliggende inflatie | 2,3% | 2,8% |
Toename gezondheidszorgkost (initieel) | 6,5% | 7,5% |
Toename gezondheidszorgkost (uiteindelijk) | 5,0% | 5,0% |
Gezondheidszorg (jaren voor het bereiken van het uiteindelijke percentage) | 6 | 10 |
De disconteringsvoet voor het Verenigd Koninkrijk, de Verenigde Staten en Belgi\u00eb is een weerspiegeling van zowel de huidige renteomgeving als van de specifieke karakteristieken van de planverplichtingen. In eerste instantie worden de geprojecteerde toekomstige uitbetalingen gekoppeld aan de toepasselijke contantkoersen, op basis waarvan de contante waarde berekend wordt. Daarna wordt teruggerekend wat de gemiddelde disconteringsvoet is die dezelfde contante waarde oplevert. De contantkoersen worden afgeleid van een rentecurve gebaseerd op hoogwaardige bedrijfsobligaties met een AA-kredietstatus uitgegeven in de munt van de toepasselijke regionale markt.
Dit resulteerde in de volgende disconteringsvoeten:
Disconteringsvoet | 2021 | 2022 |
Belgi\u00eb | 1,0% | 3,8% |
Verenigde Staten | 2,8% | 5,3% |
Verenigd Koninkrijk | 1,9% | 5,0% |
Overige | 4,7% | 6,3% |
Dit resulteerde in de volgende inflatievoeten:
Inflatie | 2021 | 2022 |
Belgi\u00eb | 1,8% | 2,2% |
Verenigde Staten | N/A | N/A |
Verenigd Koninkrijk | 3,3% | 3,3% |
Overige | 2,9% | 4,8% |
Totaal | 2,3% | 2,8% |
Assumpties met betrekking tot toekomstige sterfte zijn gebaseerd op actuarieel advies in overeenstemming met gepubliceerde statistieken en ervaring voor elke regio. Deze assumpties worden vertaald in een gemiddelde levensverwachting in jaren voor een gepensioneerde die uit dienst treedt op de leeftijd van 65.
2021 | 2022 | |
Levensverwachting voor een man van 65 (jaren) op de balansdatum | 20,2 | 20,2 |
Levensverwachting voor een vrouw van 65 (jaren) op de balansdatum | 22,6 | 22,7 |
Levensverwachting voor een man van 65 (jaren) tien jaar na de balansdatum | 20,9 | 20,9 |
Levensverwachting voor een vrouw van 65 (jaren) tien jaar na de balansdatum | 23,4 | 23,4 |
Een sensitiviteitsanalyse levert volgende effecten op:
Sensitiviteitsanalyse | ||||
in duizend \u20ac | Wijziging in veronder- | Impact op toegezegdpensioenregelingen | ||
Disconteringsvoet | -0,50% | Increase by | 17\u00a0354 | 4,4% |
Salarisstijging | 0,50% | Increase by | 4\u00a0007 | 1,0% |
Gezondheidszorgkost | 0,50% | Increase by | 83 | 0,02% |
Levensverwachting | 1 year | Increase by | 4\u00a0616 | 1,2% |
Bij bovenstaande sensitiviteitsanalyse werden alle andere veronderstellingen constant gehouden.
De Groep is door zijn toegezegdpensioenregelingen blootgesteld aan een aantal risico\u2019s, waarvan de belangrijkste hieronder zijn toegelicht:
Volatiliteit van de activa | De verplichtingen van het plan worden berekend met behulp van een disconteringsvoet gebaseerd op bedrijfsobligatierendementen; wanneer de fondsbeleggingen dit rendement niet behalen, zal dit een tekort veroorzaken. |
Wijzigingen in obligatierendementen | Een afname van de rendementen op bedrijfsobligaties leidt tot een toename van de verplichtingen, hoewel dit gedeeltelijk zal worden gecompenseerd door een waardestijging van de obligaties in portefeuille. |
Salarisrisico | De brutoverplichtingen van de meeste regelingen worden berekend op basis van de toekomstige verloning van de deelnemers. Bijgevolg zal een hoger dan verwachte salarisstijging leiden tot hogere verplichtingen. |
Langlevenrisico | Belgische pensioenplannen voorzien in de betaling van een \u00e9\u00e9nmalige kapitaalsuitkering bij pensionering. Zodoende is er weinig of geen langlevenrisico. Pensioenplannen in de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk voorzien in voordelen voor de deelnemers zolang zij leven, dus zal een toename in levensverwachting resulteren in een toename van de planverplichtingen. |
De gewogen gemiddelde vervaltermijnen van de brutoverplichtingen waren als volgt:
Gewogen gemiddelde vervaltermijnen van de brutoverplichtingen | ||
in jaren | 2021 | 2022 |
Belgi\u00eb | 12,5 | 10,0 |
Verenigde Staten | 11,5 | 9,5 |
Verenigd Koninkrijk | 20,0 | 16,5 |
Overige | 10,3 | 9,7 |
Totaal | 13,4 | 10,7 |
Ontslagvergoedingen
Ontslagvergoedingen zijn geldmiddelen en andere vergoedingen die aan werknemers worden betaald wanneer hun dienstverband werd be\u00ebindigd.
Andere langetermijnpersoneelsbeloningen
Stock appreciation rights (\u2018SAR\u2019)
De Groep kent aan bepaalde werknemers Stock Appreciation Rights (SARs) toe die hen het recht geven om op de uitoefendatum de intrinsieke waarde van de SARs te ontvangen. Deze SARs worden verwerkt als in geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen in overeenstemming met IFRS 2. De re\u00eble waarde van elke toekenning wordt herberekend op balansdatum, gebruik makend van een binomiaal waarderingsmodel. Gebaseerd op de lokale regulering is de uitoefenprijs voor elke toekenning onder de SAR-plannen in de VS gelijk aan de gemiddelde slotkoers van het aandeel van de Onderneming gedurende de dertig dagen volgend op de datum van het aanbod. De uitoefenprijs van de andere SAR-plannen is bepaald op dezelfde wijze als voor de in eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde aandelenoptieplannen: als de laagste waarde van (i) de gemiddelde slotkoers van het aandeel van de Onderneming gedurende dertig dagen voorafgaand aan de datum van het aanbod, en (ii) de laatste slotkoers voorafgaand aan de datum van het aanbod.
Het model houdt rekening met volgende inputs voor alle toekenningen: de aandelenkoers op balansdatum: \u20ac 36,28 (2021: \u20ac 39,14), verwachte volatiliteit in een range tussen 31% en 37% (2021: 34%), een verwacht dividend in een range van 4,3% en 4,6% (2021: 3,0%), een wachtperiode van 3\u00a0jaar en een gemiddelde contractduur van 10 jaar. De input voor de risicovrije rente varieert per toekenning en is gebaseerd op het rendement van de Belgische OLO\u2019s (Obligation Lin\u00e9aire / Lineaire Obligatie) met een looptijd gelijk aan de looptijd van de bewuste SAR-toekenning.
De uitoefenprijzen en re\u00eble waardes van de uitstaande SARs per toekenning worden weergegeven in onderstaande tabel:
Details van VS SAR-plannen per toekenning | ||||
| Aantal | Uitoefenprijs | Re\u00eble waarde per 31 december 2021 | Re\u00eble waarde per 31 december 2022 |
Toekenning 2013 | 20\u00a0900 | 22,09 | 17,04 | \u2014 |
Toekenning 2014 | 36\u00a0800 | 25,66 | 13,72 | 11,17 |
Toekenning 2015 | 40\u00a0200 | 25,45 | 13,99 | 11,68 |
Toekenning 2016 | 20\u00a0250 | 28,38 | 11,91 | 11,33 |
Toekenning 2017 | 26\u00a0375 | 38,86 | 7,88 | 7,35 |
Toekenning 2018 | 16\u00a0875 | 37,06 | 8,76 | 8,95 |
Details van andere SAR-plannen per toekening |
in \u20ac | Aantal | Uitoefenprijs | Re\u00eble waarde per 31 december 2021 | Re\u00eble waarde per 31 december 2022 |
Toekenning 2013 | 24\u00a0500 | 19,20 | 19,92 | \u2014 |
Exceptionele toekenning 2013 | 10\u00a0000 | 21,45 | 17,69 | \u2014 |
Toekenning 2014 | 54\u00a0800 | 25,38 | 13,96 | 11,39 |
Toekenning 2015 | 44\u00a0700 | 26,06 | 13,42 | 11,24 |
Toekenning 2016 | 38\u00a0500 | 26,38 | 13,33 | 12,42 |
Toekenning 2017 | 53\u00a0000 | 39,43 | 7,85 | 7,35 |
Toekenning 2018 | 37\u00a0500 | 34,60 | 9,48 | 9,74 |
Op 31 december 2022 bedroeg de totale verplichting voor de VS SAR-plannen \u20ac 0,3 miljoen (2021: \u20ac 0,4 miljoen), terwijl de totale verplichting voor andere SAR-plannen \u20ac 0,5 miljoen bedroeg (2021: \u20ac 0,5 miljoen).
De Groep nam een totale opbrengst van \u20ac 0,1 miljoen op (2021: opbrengst van \u20ac 0,0 miljoen) tijdens het jaar in verband met SARs.
Performance Share Units (\u2018PSU\u2019)
De Groep kende aan bepaalde werknemers in geldmiddelen afgewikkelde prestatieaandeeleenheden toe die de begunstigde het recht geven de waarde van de prestatieaandelen te ontvangen: gedurende 2019 en 2020 volgens de voorwaarden van het Performance Share Plan 2018-2020 en gedurende 2022 volgens de voorwaarden van het Performance Share Plan 2022-2024. Deze prestatieaandeeleenheden zullen uitoefenbaar zijn na een wachttijd van drie jaar afhankelijk van het bereiken van vooraf vastgelegde prestatiedoelstellingen. De prestatiedoelstellingen werden vastgelegd
door de Raad van Bestuur, in lijn met de strategie van de Groep en kunnen vari\u00ebren van 0% tot 300%. Op de toekenningsdatum wordt ervan uitgegaan dat de toekenning onvoorwaardelijk wordt bij een uitoefeningspercentage van 100%, de prestatiedoelstelling wordt op elke balansdatum opnieuw beoordeeld op de verwachte prestaties, indien nodig wordt het uitoefeningspercentage op basis van die beoordeling aangepast.
Deze prestatieaandeeleenheden worden verwerkt als in geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen in overeenstemming met IFRS 2. De re\u00eble waarde van elke toekenning onder PSU 2018-2020 en onder PSU 2022-2024 is gelijk aan de aandelenkoers op balansdatum aangezien de prestatiedoelstellingen niet-marktprijsgerelateerde voorwaarden zijn (Onderliggende EBITDA en operationale kasstroom).
De re\u00eble waardes van de uitstaande prestatieaandeeleenheden per toekenning worden weergegeven in onderstaande tabel:
Details van prestatieaandeeleenheden per toekenning | |||
in \u20ac | Aantal | Re\u00eble waarde per 31 december 2021 | Re\u00eble waarde per 31 december 2022 |
Toekenning 2020 | 45\u00a0141 | 39,14 | 36,28 |
Toekenning 2020 | 444 | 39,14 | 36,28 |
Toekenning 2021 | 4\u00a0567 | 39,14 | 36,28 |
Toekenning 2022 | 24\u00a0832 | \u2014 | 36,28 |
Op 31 december 2022 bedroeg de totale verplichting voor de VS-prestatieaandeeleenheden \u20ac 1,6 miljoen (2021: \u20ac 1,6 miljoen), terwijl de totale verplichting voor de andere prestatieaandeeleenheden \u20ac 3,7 miljoen bedroeg (2021: \u20ac 4,8 miljoen).
De Groep nam een totale kost van \u20ac 2,2 miljoen (2021: kost van \u20ac\u00a04,8\u00a0miljoen) op tijdens het jaar in verband met prestatieaandeeleenheden.
(b). Herindeling van de implementatie- en configuratiekosten in verband met cloud computing-regelingen
In april 2021 publiceerde het IFRS Interpretations Committee een agendabesluit over de verduidelijking van de boekhoudkundige verwerking van implementatie- en configuratiekosten gelinkt aan applicatiesoftware van een leverancier in een SaaS oplossing die is bepaald als een servicecontract.
De Groep had configuratie- en implementatiekosten van dergelijke applicatiesoftware in een cloud-gebaseerde computerovereenkomst eerder gekapitaliseerd als immateri\u00eble vaste activa, aangezien de Groep van mening was dat deze kosten gedurende de levensduur van het actief meerwaarde zouden brengen.
Gezien de aard van deze agendabeslissing en het belang van uitgaven verbonden met de digitale transformatie van de Groep, heeft de Groep haar grondslag voor financi\u00eble verslaggeving met betrekking tot eerder geactiveerde Software-as-a-service (SaaS)-kosten gealigneerd in overeenstemming met de IFRIC-richtlijnen die zijn uitgegeven. De Groep zal kosten alleen als immateri\u00eble vaste activa opnemen als de configuratie- of implementatieactiviteiten een immaterieel vast actief cre\u00ebren dat door de Groep wordt gecontroleerd en indien het immaterieel vast actief voldoet aan de opnamecriteria. Kosten die niet resulteren in immateri\u00eble vaste activa worden als kosten opgenomen wanneer ze worden gemaakt. Vanwege de complexiteit van de beoordeling en het aantal IT-projecten binnen de Groep, werd de analyse met betrekking tot de impact van het IFRIC-besluit pas in de loop van 2022 afgerond. De herziening van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving is met terugwerkende kracht verwerkt, wat heeft geresulteerd in een aanpassing van het voorgaande boekjaar. De herformulering heeft invloed op de balans in NV Bekaert, waar \u20ac\u00a04,1\u00a0miljoen werd geherclassificeerd van immateri\u00eble vaste activa naar IT-kosten in de winst- en verliesrekening.
De herwerkingseffecten worden voor de staten niet voorgesteld in de jaarrekening, maar hieronder samengevat in een beknopt formaat. Er wordt gerefereerd naar een van bovenstaande herwerkingseffecten (a of b) waar passend.
Aanschaffingswaarde | Licenties, patenten en soortgelijke rechten | Computer software\u00b2 | Commerci\u00eble activa | Overige | Totaal |
in duizend \u20ac | |||||
Per 1 januari 2021 | 26\u00a0340 | 91\u00a0472 | 54\u00a0290 | 15\u00a0566 | 187\u00a0667 |
Aanschaffingen | 17 | 7\u00a0093 | 1\u00a0627 | 2 | 8\u00a0739 |
Eerste consolidatie | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | -100 | -7\u00a0143 | -1\u00a0169 | -1\u00a0649 | -10\u00a0062 |
Overdrachten \u00b9 | 844 | 93 | \u2014 | \u2014 | 937 |
Omrekeningswinsten en verliezen (-) | 205 | 1\u00a0760 | 3\u00a0968 | 834 | 6\u00a0768 |
Per 31 december 2021 | 27\u00a0306 | 93\u00a0275 | 58\u00a0717 | 14\u00a0752 | 194\u00a0049 |
Per1 januari 2022 | 27\u00a0306 | 93\u00a0275 | 58\u00a0717 | 14\u00a0752 | 194\u00a0049 |
Aanschaffingen | 2 | 14\u00a0933 | \u2014 | 3 | 14\u00a0937 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | \u2014 | -34 | \u2014 | \u2014 | -34 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | -691 | \u2014 | 734 | 43 |
Omrekeningswinsten en-verliezen (-) | -180 | 799 | -2\u00a0118 | -869 | -2\u00a0368 |
Per 31 december 2022 | 27\u00a0163 | 108\u00a0282 | 56\u00a0599 | 16\u00a0380 | 208\u00a0423 |
\u00b9 Overdrachten vallen op nul wanneer de totalen van 'Immateri\u00eble activa' en 'Materi\u00eble vaste activa' (zie toelichting 6.3.) en 'Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa' (zie toelichting 6.4.) worden opgeteld.
\u00b2 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | Licenties, patenten en soortgelijke rechten | Computer software | Commerci\u00eble activa | Overige | Totaal |
in duizend \u20ac | |||||
Per 1 januari 2021 | 17\u00a0510 | 79\u00a0111 | 21\u00a0194 | 15\u00a0188 | 133\u00a0003 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 1\u00a0920 | 3\u00a0573 | 3\u00a0872 | 30 | 9\u00a0395 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | -100 | -7\u00a0143 | -1\u00a0169 | -1\u00a0649 | -10\u00a0062 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 11 | 1\u00a0575 | 1\u00a0616 | 1\u00a0184 | 4\u00a0386 |
Per 31 december 2021 | 19\u00a0341 | 77\u00a0116 | 25\u00a0514 | 14\u00a0752 | 136\u00a0723 |
Per 1 januari 2022 | 19\u00a0341 | 77\u00a0116 | 25\u00a0514 | 14\u00a0752 | 136\u00a0723 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 1\u00a0989 | 3\u00a0722 | 4\u00a0162 | 409 | 10\u00a0282 |
Bijzondere waardeverminderingen | \u2014 | 214 | \u2014 | \u2014 | 214 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | \u2014 | -50 | \u2014 | \u2014 | -50 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | -32 | \u2014 | \u2014 | -32 |
Omrekeningswinsten (-) en-verliezen | -26 | 711 | -796 | -752 | -863 |
Per 31 december 2022 | 21\u00a0303 | 81\u00a0681 | 28\u00a0880 | 14\u00a0409 | 146\u00a0274 |
Nettoboekwaarde per 31 december 2021 | 7\u00a0965 | 16\u00a0160 | 33\u00a0202 | \u2014 | 57\u00a0327 |
Nettoboekwaarde per 31 december 2022 | 5\u00a0860 | 26\u00a0601 | 27\u00a0718 | 1\u00a0971 | 62\u00a0149 |
\u00b9 Overdrachten vallen op nul wanneer de totalen van 'Immateri\u00eble activa' en 'Materi\u00eble vaste activa' (zie toelichting 6.3.) en 'Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa' (zie toelichting 6.4.) worden opgeteld.
De aanschaffingen van software hadden voornamelijk betrekking op de omvangrijke implementatie van de \u2018digital roadmap\u2019 in diverse domeinen (verkoop, toeleveringsketen, aankoop, financi\u00ebn, HR, ...) en omvatten \u20ac 2,2 miljoen interne kosten gelinkt aan ontwikkelde software. Het resterende bedrag werd extern aangekocht. De nieuw verworven immateri\u00eble vaste activa hadden betrekking op investeringen in 'private cloud'-arrangementen voor boekhouding, consolidatie en intelligente processen en investeringen in verband met de ontwikkeling van websites die (in)direct worden gebruikt in het inkomsten genererende proces.
Deze toelichting behelst hoofdzakelijk goodwill op verwerving van dochterondernemingen. Goodwill met betrekking tot joint ventures en geassocieerde ondernemingen zit vervat in toelichting 6.5. \u2018Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen\u2019.
Aanschaffingswaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 154\u00a0280 | 155\u00a0970 |
Toenames | \u2014 | 1\u00a0376 |
Omrekeningswinsten en -verliezen (-) | 1\u00a0689 | 556 |
Per 31 december | 155\u00a0970 | 157\u00a0901 |
Bijzondere waardeverminderingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 4\u00a0883 | 5\u00a0295 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 413 | 39 |
Per 31 december | 5\u00a0295 | 5\u00a0334 |
Nettoboekwaarde per 31 december | 150\u00a0674 | 152\u00a0567 |
De goodwill verworven ten gevolge van een bedrijfscombinatie wordt bij acquisitie toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden waarvan verwacht wordt dat zij voordeel zullen halen uit deze bedrijfscombinatie. De nettoboekwaarde van de goodwill en de eraan verbonden bewegingen van de periode zijn als volgt toegewezen:
2021 | |||||
in duizend \u20ac | Groep van kasstroomgenererende eenheden | Nettoboekwaarde per 1 januari | Toename | Omrekenings-verschillen | Nettoboekwaarde per 31 december |
Dochterondernemingen | |||||
SWS | Bekaert Bradford UK Ltd | 2\u00a0490 | \u2014 | 174 | 2\u00a0664 |
SB | Verbrandingstechnologie - verwarming EMEA | 3\u00a0027 | \u2014 | \u2014 | 3\u00a0027 |
SB | Bouwproducten | 71 | \u2014 | \u2014 | 71 |
RR | Rubberversterkingsproducten | 4\u00a0255 | \u2014 | \u2014 | 4\u00a0255 |
SWS | Productie-eenheid Orrville (USA) | 9\u00a0560 | \u2014 | 798 | 10\u00a0357 |
SWS | Inchalam-groep | 727 | \u2014 | -70 | 657 |
SWS | Bekaert Ideal SL vennootschappen | 844 | 547 | 46 | 1\u00a0437 |
SWS | Bekaert (Qingdao) Wire Products Co Ltd | 385 | \u2014 | \u2014 | 385 |
SWS | Bekaert Jiangyin Wire Products Co Ltd | 47 | \u2014 | \u2014 | 47 |
SWS | Grating Peru SAC | 547 | -547 | \u2014 | \u2014 |
BBRG | BBRG | 127\u00a0445 | \u2014 | 329 | 127\u00a0774 |
Subtotaal | 149\u00a0398 | \u2014 | 1\u00a0276 | 150\u00a0674 | |
Joint ventures en geassocieerde ondernemingen | |||||
SWS | Belgo Bekaert Arames Ltda | 2\u00a0358 | \u2014 | 24 | 2\u00a0382 |
RR | BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | 1\u00a0442 | \u2014 | 14 | 1\u00a0456 |
Subtotaal | 3\u00a0800 | \u2014 | 38 | 3\u00a0838 | |
Totaal | 153\u00a0198 | \u2014 | 1\u00a0314 | 154\u00a0513 |
2022 | |||||
in duizend \u20ac | Groep van kasstroomgenererende eenheden | Nettoboekwaarde per 1 januari | Toename | Omrekenings-verschillen | Nettoboekwaarde per 31 december |
Dochterondernemingen | |||||
SWS | Bekaert Bradford UK Ltd | 2\u00a0664 | \u2014 | -140 | 2\u00a0523 |
SB | Verbrandingstechnologie - verwarming EMEA | 3\u00a0027 | \u2014 | \u2014 | 3\u00a0027 |
SB | Bouwproducten | 71 | \u2014 | \u2014 | 71 |
RR | Rubberversterkingsproducten | 4\u00a0255 | \u2014 | \u2014 | 4\u00a0255 |
SWS | Productie-eenheid Orrville (USA) | 10\u00a0357 | \u2014 | 641 | 10\u00a0998 |
SWS | Inchalam-groep | 657 | \u2014 | 42 | 699 |
SWS | Bekaert Ideal SL vennootschappen | 1\u00a0437 | 490 | 67 | 1\u00a0994 |
SWS | Bekaert (Qingdao) Wire Products Co Ltd | 385 | \u2014 | \u2014 | 385 |
SWS | Bekaert Jiangyin Wire Products Co Ltd | 47 | \u2014 | \u2014 | 47 |
BBRG | BBRG | 127\u00a0774 | 886 | -93 | 128\u00a0567 |
Subtotaal | 150\u00a0674 | 1\u00a0376 | 517 | 152\u00a0567 | |
Joint ventures en geassocieerde ondernemingen | |||||
SWS | Belgo Bekaert Arames Ltda | 2\u00a0382 | \u2014 | 284 | 2\u00a0666 |
RR | BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | 1\u00a0456 | \u2014 | 173 | 1\u00a0630 |
Subtotaal | 3\u00a0838 | \u2014 | 457 | 4\u00a0295 | |
Totaal | 154\u00a0513 | 1\u00a0376 | 974 | 156\u00a0862 |
Naar aanleiding van de fusie tussen Grating Peru SAC in Productos de Acero Cassad\u00f3 S.A. werd de goodwill die initieel toegewezen was aan Grating Peru SAC toegewezen aan de Bekaert Ideal SL vennootschappen. De toename van de goodwill had betrekking op de gefaseerde overname van VisionTek Engineering Srl en de overname van Sujetar, waarbij deze laatste inmiddels is gefusioneerd met Productos de Acero Cassado SA.
De disconteringsvoet is gebaseerd op de (langetermijn-)kapitaalkosten v\u00f3\u00f3r belastingen en de risico\u2019s zitten ingebed in de kasstromen. Er wordt een gewogen gemiddelde kapitaalkost (weighted average cost of capital = WACC) bepaald voor de regio\u2019s waarin de euro, de US dollar en de Chinese renminbi de dominante valuta\u2019s zijn. Voor landen of activiteiten met een hoger ingeschat risico wordt de WACC opgetrokken met een risicopremie die specifiek is voor dit land of deze activiteit. De WACC wordt bepaald na belastingen omdat de relevante kasstromen ook na belastingen bepaald worden. De weging van kapitaalkosten voor schulden en eigen vermogen is gebaseerd op een streefcijfer van 50% gearing (nettoschuld in verhouding tot het eigen vermogen). Voor kasstroommodellen die in re\u00eble termen uitgedrukt zijn (zonder inflatie), wordt de nominale WACC aangepast voor de verwachte inflatievoet. Voor kasstroommodellen die in nominale termen uitgedrukt zijn wordt de nominale WACC gebruikt. Alle parameters die de berekening van de disconteringsvoeten be\u00efnvloeden, worden minstens jaarlijks herzien.
In het model voor het toetsen op bijzondere waardevermindering van de goodwill voortvloeiend uit de BBRG-bedrijfscombinatie werden volgende karakteristieken verwerkt:
\u2022een tijdshorizon van 5 jaar voor de kasstroomprognose gebaseerd op het laatste businessplan, gevolgd door een eindwaarde op basis van een nominale perpetuele groeivoet van 2% (in 2021: 2%), die in hoofdzaak berust op een conservatieve inschatting van de industri\u00eble BNP-evolutie;
\u2022de kasstromen weerspiegelen de evolutie op basis van overeengekomen actieplannen en de huidige toestand van de activa, zonder effecten van toekomstige herstructureringen mee te rekenen die nog niet vastgelegd zijn;
\u2022er wordt enkel rekening gehouden met investeringsuitgaven vereist voor het instandhouden van de activa, dus niet met toekomstige uitgaven om de prestaties van activa te verhogen tegenover hun oorspronkelijk ingeschatte prestatienorm;
\u2022verbeteringen van de kostenstructuur worden niet meegerekend tenzij ze afdoende onderbouwd zijn; en
\u2022kasuitstromen met betrekking tot het werkkapitaal zijn berekend als een percentage van de omzettoename, gebaseerd op de voorbije prestaties van BBRG.
De bufferruimte voor bijzondere waardeverminderingen op de goodwill van BBRG, d.i. het overschot van de realiseerbare waarde tegenover de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid van BBRG, wordt geschat op \u20ac 200,1 miljoen (2021: \u20ac 375,0 miljoen). De daling is het gecombineerd resultaat van een bijgewerkt actieplan (\u20ac\u00a0-107,2\u00a0miljoen) en een stijging van het kapitaalgebruik in de business (\u20ac +67,7 miljoen).
Bij wijze van voorbeeld geven de volgende scenario\u2019s de gevoeligheid van deze bufferruimte weer voor wijzigingen in de belangrijkste assumpties van het actieplan:
\u2022Indien de omzet 10% lager zou zijn in elke periode van het actieplan, dan zou de bufferruimte afnemen met \u20ac 98,5 miljoen (met een saldo van \u20ac\u00a0101,6\u00a0miljoen);
\u2022Indien de ratio EBITDA-onderliggend tegenover omzet in elke periode van het actieplan 1% lager zou zijn, dan zou de bufferruimte met \u20ac 67,4 miljoen afnemen (met een saldo van \u20ac 132,7 miljoen);
\u2022Indien de EBITDA-onderliggend in elke periode van het actieplan telkens \u20ac 5,0 miljoen lager zou zijn, dan zou de bufferruimte \u20ac 52,8 miljoen lager zijn (met een saldo van \u20ac\u00a0147,3\u00a0miljoen);
\u2022Bij een 1% hogere disconteringsvoet zou de bufferruimte met \u20ac\u00a083,0\u00a0miljoen dalen (met een saldo van \u20ac 117,1 miljoen);
\u2022Bij een gezamenlijk effect van een lagere omzet van 10% en een lagere marge van Onderliggende EBITDA ten opzichte van omzet van 1%, in elke periode van het actieplan, zou de bufferruimte met \u20ac\u00a0159,2\u00a0miljoen dalen (met een saldo van \u20ac\u00a040,9\u00a0miljoen);
\u2022Het gezamenlijk effect van een lagere omzet van 10%, een lagere marge van Onderliggende EBITDA ten opzichte van omzet van 1% in elke periode van het actieplan en een hogere disconteringsvoet van 1% zou resulteren in een bijzondere waardevermindering van \u20ac\u00a024,6\u00a0miljoen.
Op basis van de gegevens die op vandaag gekend zijn, zouden redelijkerwijs mogelijke veranderingen in de voornaamste veronderstellingen (waaronder de disconteringsvoet, de omzet- en marge-evolutie) geen aanleiding geven tot bijzondere waardeverminderingen voor kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill werd toegewezen.
Disconteringsvoeten voor toetsen op bijzondere waardevermindering | |||||
2021 | EUR regio | USD regio | CNY regio | ||
Streefcijfers voor de Groep | |||||
Gearing: nettoschuld / eigen vermogen | 50% | ||||
% schulden | 33,3% | ||||
% eigen vermogen | 66,7% | ||||
% langetermijnschulden | 75% | ||||
% kortetermijnschulden | 25% | ||||
Schuldkost voor Bekaert | 1,8% | 4,7% | 4,8% | ||
Langetermijnrentevoet | 2,1% | 5,2% | 4,9% | ||
Kortetermijnrentevoet | 0,7% | 3,1% | 4,4% | ||
Eigenvermogenkost voor Bekaert (na belastingen) | = Rf + b * Em | 9,3% | 10,8% | 14,1% | |
Risicovrije rentevoet = Rf | 0,1% | 1,6% | 4,9% | ||
Beta = b | 1,3 | ||||
Marktrisicopremie voor eigen vermogen = Em | 6,0% | ||||
Size premie = S | 1,4% | ||||
Belastingvoet | 27% | ||||
Eigenvermogenkost v\u00f3\u00f3r belastingen voor Bekaert | 12,8% | 14,8% | 19,3% | ||
Bekaert WACC - nominaal | 9,1% | 11,4% | 14,5% | ||
Verwachte inflatie | 2,1% | 2,3% | 3,0% | ||
Bekaert WACC in re\u00eble termen (voor belastingen) | 7,0% | 9,1% | 11,5% | ||
Bekaert WACC in re\u00eble termen (indicatief na belastingen) | 4,6% | 6,0% | 7,6% |
Disconteringsvoeten voor toetsen op bijzondere waardevermindering | |||||
2022 | EUR regio | USD regio | CNY regio | ||
Streefcijfers voor de Groep | |||||
Gearing: nettoschuld / eigen vermogen | 50% | ||||
% schulden | 33,3% | ||||
% eigen vermogen | 66,7% | ||||
% langetermijnschulden | 75% | ||||
% kortetermijnschulden | 25% | ||||
Schuldkost voor Bekaert | 1,2% | 3,6% | 4,8% | ||
Langetermijnrentevoet | 1,5% | 3,9% | 4,9% | ||
Kortetermijnrentevoet | 0,3% | 2,5% | 4,4% | ||
Eigenvermogenkost voor Bekaert (na belastingen) | = Rf + b * Em + S | 12,3% | 13,4% | 14,5% | |
Risicovrije rentevoet = Rf | 2,7% | 3,8% | 4,9% | ||
Beta = b | 1,3 | ||||
Marktrisicopremie voor eigen vermogen = Em | 6,3% | ||||
Size premie = S | 1,4% | ||||
Belastingvoet | 27% | ||||
Eigenvermogenkost v\u00f3\u00f3r belastingen voor Bekaert | 16,8% | 18,4% | 19,9% | ||
Bekaert WACC - nominaal | 8,5% | 9,8% | 10,8% | ||
Verwachte inflatie | 2,0% | 2,1% | 2,3% | ||
Bekaert WACC in re\u00eble termen | 6,5% | 7,7% | 8,5% |
(b). Herindeling van de implementatie- en configuratiekosten in verband met cloud computing-regelingen
In april 2021 publiceerde het IFRS Interpretations Committee een agendabesluit over de verduidelijking van de boekhoudkundige verwerking van implementatie- en configuratiekosten gelinkt aan applicatiesoftware van een leverancier in een SaaS oplossing die is bepaald als een servicecontract.
De Groep had configuratie- en implementatiekosten van dergelijke applicatiesoftware in een cloud-gebaseerde computerovereenkomst eerder gekapitaliseerd als immateri\u00eble vaste activa, aangezien de Groep van mening was dat deze kosten gedurende de levensduur van het actief meerwaarde zouden brengen.
Gezien de aard van deze agendabeslissing en het belang van uitgaven verbonden met de digitale transformatie van de Groep, heeft de Groep haar grondslag voor financi\u00eble verslaggeving met betrekking tot eerder geactiveerde Software-as-a-service (SaaS)-kosten gealigneerd in overeenstemming met de IFRIC-richtlijnen die zijn uitgegeven. De Groep zal kosten alleen als immateri\u00eble vaste activa opnemen als de configuratie- of implementatieactiviteiten een immaterieel vast actief cre\u00ebren dat door de Groep wordt gecontroleerd en indien het immaterieel vast actief voldoet aan de opnamecriteria. Kosten die niet resulteren in immateri\u00eble vaste activa worden als kosten opgenomen wanneer ze worden gemaakt. Vanwege de complexiteit van de beoordeling en het aantal IT-projecten binnen de Groep, werd de analyse met betrekking tot de impact van het IFRIC-besluit pas in de loop van 2022 afgerond. De herziening van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving is met terugwerkende kracht verwerkt, wat heeft geresulteerd in een aanpassing van het voorgaande boekjaar. De herformulering heeft invloed op de balans in NV Bekaert, waar \u20ac\u00a04,1\u00a0miljoen werd geherclassificeerd van immateri\u00eble vaste activa naar IT-kosten in de winst- en verliesrekening.
De herwerkingseffecten worden voor de staten niet voorgesteld in de jaarrekening, maar hieronder samengevat in een beknopt formaat. Er wordt gerefereerd naar een van bovenstaande herwerkingseffecten (a of b) waar passend.
Activa per 31 december | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Vaste activa | |||
Immateri\u00eble activa (b) | 61\u00a0440 | -4\u00a0113 | 57\u00a0326 |
Uitgestelde belastingvordering (a+b) | 119\u00a0599 | -355 | 119\u00a0244 |
Totaal | 4\u00a0843\u00a0756 | -4\u00a0468 | 4\u00a0839\u00a0288 |
Passiva per 31 december | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Overgedragen resultatent (a+b) | 1\u00a0984\u00a0791 | -2\u00a0915 | 1\u00a0981\u00a0876 |
Overige groepsreserves (a) | -232\u00a0012 | 56 | -231\u00a0957 |
Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 1\u00a0969\u00a0551 | -2\u00a0859 | 1\u00a0966\u00a0692 |
Verplichtingen op meer dan een jaar | 1\u00a0107 | -2 | 1\u00a0106 |
Voorzieningen voor personeelsbeloningen (a). | 77\u00a0659 | -1\u00a0688 | 75\u00a0971 |
Uitgestelde belastingverplichtingen (a+b) | 51\u00a0979 | 79 | 52\u00a0059 |
Totaal | 4\u00a0843\u00a0756 | -4\u00a0468 | 4\u00a0839\u00a0288 |
Aanschaffingswaarde | Licenties, patenten en soortgelijke rechten | Computer software\u00b2 | Commerci\u00eble activa | Overige | Totaal |
in duizend \u20ac | |||||
Per 1 januari 2021 | 26\u00a0340 | 91\u00a0472 | 54\u00a0290 | 15\u00a0566 | 187\u00a0667 |
Aanschaffingen | 17 | 7\u00a0093 | 1\u00a0627 | 2 | 8\u00a0739 |
Eerste consolidatie | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | -100 | -7\u00a0143 | -1\u00a0169 | -1\u00a0649 | -10\u00a0062 |
Overdrachten \u00b9 | 844 | 93 | \u2014 | \u2014 | 937 |
Omrekeningswinsten en verliezen (-) | 205 | 1\u00a0760 | 3\u00a0968 | 834 | 6\u00a0768 |
Per 31 december 2021 | 27\u00a0306 | 93\u00a0275 | 58\u00a0717 | 14\u00a0752 | 194\u00a0049 |
Per1 januari 2022 | 27\u00a0306 | 93\u00a0275 | 58\u00a0717 | 14\u00a0752 | 194\u00a0049 |
Aanschaffingen | 2 | 14\u00a0933 | \u2014 | 3 | 14\u00a0937 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | \u2014 | -34 | \u2014 | \u2014 | -34 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | -691 | \u2014 | 734 | 43 |
Omrekeningswinsten en-verliezen (-) | -180 | 799 | -2\u00a0118 | -869 | -2\u00a0368 |
Per 31 december 2022 | 27\u00a0163 | 108\u00a0282 | 56\u00a0599 | 16\u00a0380 | 208\u00a0423 |
\u00b9 Overdrachten vallen op nul wanneer de totalen van 'Immateri\u00eble activa' en 'Materi\u00eble vaste activa' (zie toelichting 6.3.) en 'Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa' (zie toelichting 6.4.) worden opgeteld.
\u00b2 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | Licenties, patenten en soortgelijke rechten | Computer software | Commerci\u00eble activa | Overige | Totaal |
in duizend \u20ac | |||||
Per 1 januari 2021 | 17\u00a0510 | 79\u00a0111 | 21\u00a0194 | 15\u00a0188 | 133\u00a0003 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 1\u00a0920 | 3\u00a0573 | 3\u00a0872 | 30 | 9\u00a0395 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | -100 | -7\u00a0143 | -1\u00a0169 | -1\u00a0649 | -10\u00a0062 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 11 | 1\u00a0575 | 1\u00a0616 | 1\u00a0184 | 4\u00a0386 |
Per 31 december 2021 | 19\u00a0341 | 77\u00a0116 | 25\u00a0514 | 14\u00a0752 | 136\u00a0723 |
Per 1 januari 2022 | 19\u00a0341 | 77\u00a0116 | 25\u00a0514 | 14\u00a0752 | 136\u00a0723 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 1\u00a0989 | 3\u00a0722 | 4\u00a0162 | 409 | 10\u00a0282 |
Bijzondere waardeverminderingen | \u2014 | 214 | \u2014 | \u2014 | 214 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | \u2014 | -50 | \u2014 | \u2014 | -50 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | -32 | \u2014 | \u2014 | -32 |
Omrekeningswinsten (-) en-verliezen | -26 | 711 | -796 | -752 | -863 |
Per 31 december 2022 | 21\u00a0303 | 81\u00a0681 | 28\u00a0880 | 14\u00a0409 | 146\u00a0274 |
Nettoboekwaarde per 31 december 2021 | 7\u00a0965 | 16\u00a0160 | 33\u00a0202 | \u2014 | 57\u00a0327 |
Nettoboekwaarde per 31 december 2022 | 5\u00a0860 | 26\u00a0601 | 27\u00a0718 | 1\u00a0971 | 62\u00a0149 |
\u00b9 Overdrachten vallen op nul wanneer de totalen van 'Immateri\u00eble activa' en 'Materi\u00eble vaste activa' (zie toelichting 6.3.) en 'Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa' (zie toelichting 6.4.) worden opgeteld.
De aanschaffingen van software hadden voornamelijk betrekking op de omvangrijke implementatie van de \u2018digital roadmap\u2019 in diverse domeinen (verkoop, toeleveringsketen, aankoop, financi\u00ebn, HR, ...) en omvatten \u20ac 2,2 miljoen interne kosten gelinkt aan ontwikkelde software. Het resterende bedrag werd extern aangekocht. De nieuw verworven immateri\u00eble vaste activa hadden betrekking op investeringen in 'private cloud'-arrangementen voor boekhouding, consolidatie en intelligente processen en investeringen in verband met de ontwikkeling van websites die (in)direct worden gebruikt in het inkomsten genererende proces.
Geconsolideerde winst-en-verliesrekening | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Administratieve kosten | -161\u00a0090 | -4\u00a0113 | -165\u00a0203 |
Andere bedrijfsopbrengsten | 62\u00a0940 | 1\u00a0617 | 64\u00a0556 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 513\u00a0086 | -2\u00a0497 | 510\u00a0589 |
EBIT - Onderliggend | 514\u00a0617 | -2\u00a0497 | 512\u00a0121 |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen | 476\u00a0296 | -2\u00a0497 | 473\u00a0799 |
Winstbelastingen | -133\u00a0296 | -418 | -133\u00a0714 |
Resultaat na belastingen (geconsolideerde ondernemingen) | 343\u00a0000 | -2\u00a0915 | 340\u00a0085 |
PERIODERESULTAAT | 450\u00a0620 | -2\u00a0915 | 447\u00a0705 |
Toerekenbaar aan | |||
aandeelhouders van Bekaert | 406\u00a0977 | -2\u00a0915 | 404\u00a0062 |
minderheidsbelangen van derden | 43\u00a0643 | \u2014 | 43\u00a0643 |
Winst per aandeel | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Perioderesultaat toerekenbaar aan de Groep | |||
Basisberekening | 7,14 | -0,05 | 7,09 |
Na verwateringseffect | 7,06 | -0,05 | 7,01 |
Andere bedrijfsopbrengsten | |||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | verschil |
Ontvangen royalty's | 15\u00a0209 | 18\u00a0673 | 3\u00a0464 |
Winsten op verkoop van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | 8\u00a0458 | 12\u00a0340 | 3\u00a0883 |
Gerealiseerde wisselresultaten op verkopen en aankopen | 1\u00a0237 | \u2014 | -1\u00a0237 |
Terugbetaalde belastingen | 429 | 26 | -403 |
Overheidssubsidies | 1\u00a0039 | 2\u00a0631 | 1\u00a0592 |
Ontvangen vergoedingen voor schadeclaims | 2\u00a0855 | 2\u00a0345 | -510 |
Herstructurering\u00b9 | 23\u00a0304 | 1\u00a0515 | -21\u00a0789 |
Milieu | 148 | 100 | -48 |
Overige opbrengsten\u00b2 | 11\u00a0876 | 10\u00a0217 | -1\u00a0659 |
Totaal | 64\u00a0556 | 47\u00a0848 | -16\u00a0709 |
\u00b9 Hoofdzakelijk winsten uit de verkoop van vaste activa
\u00b2\u00a0Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'
De onderstaande tabel levert bijkomende informatie over de toewijzing van de voornaamste componenten van het bedrijfsresultaat (EBIT) per aard van de opbrengsten en kosten.
in duizend \u20ac | 2021 | % op omzet | 2022 | % op omzet |
Omzet | 4\u00a0839\u00a0659 | 100% | 5\u00a0651\u00a0790 | 100% |
Andere bedrijfsopbrengsten\u00b9 | 64\u00a0556 | \u2014 | 47\u00a0848 | \u2014 |
Totaal bedrijfsopbrengsten | 4\u00a0904\u00a0215 | \u2014 | 5\u00a0699\u00a0637 | \u2014 |
Zelfgeproduceerde materi\u00eble vaste activa | 31\u00a0872 | 0,7% | 47\u00a0175 | 0,8% |
Grondstoffen | -1\u00a0995\u00a0508 | -41,2% | -2\u00a0362\u00a0439 | -41,8% |
Halfproducten en handelsgoederen | -523\u00a0793 | -10,8% | -529\u00a0817 | -9,4% |
Voorraadwijziging goederen in bewerking en gereed product | 277\u00a0348 | 5,7% | 20\u00a0192 | 0,4% |
Personeelskosten | -840\u00a0348 | -17,4% | -869\u00a0955 | -15,4% |
Afschrijvingen en waardeverminderingen | -166\u00a0905 | -3,4% | -202\u00a0795 | -3,6% |
Bijzondere waardeverminderingen | 1\u00a0518 | 0,0% | -57\u00a0934 | -1,0% |
Vervoer- en verhandelingskosten gereed product | -249\u00a0476 | -5,2% | -303\u00a0486 | -5,4% |
Hulpstoffen en wisselstukken | -273\u00a0318 | -5,6% | -314\u00a0986 | -5,6% |
Kosten voor nutsvoorzieningen | -264\u00a0128 | -5,5% | -348\u00a0113 | -6,2% |
Onderhouds- en herstellingskosten | -66\u00a0054 | -1,4% | -77\u00a0908 | -1,4% |
Leasing en gerelateerde kosten | -9\u00a0451 | -0,2% | -38\u00a0129 | -0,7% |
Commissies in commerci\u00eble kosten | -8\u00a0008 | -0,2% | -8\u00a0739 | -0,2% |
Douane en accijnzen | -12\u00a0760 | -0,3% | -16\u00a0350 | -0,3% |
ICT-kosten\u00b9 | -44\u00a0148 | -0,9% | -59\u00a0960 | -1,1% |
Reclame- en promotiekosten | -6\u00a0444 | -0,1% | -7\u00a0655 | -0,1% |
Reis-, restaurant- en hotelkosten | -8\u00a0605 | -0,2% | -15\u00a0810 | -0,3% |
Consultancy en overige honoraria | -40\u00a0314 | -0,8% | -42\u00a0284 | -0,7% |
Kantoorbenodigdheden en -uitrusting | -8\u00a0472 | -0,2% | -10\u00a0331 | -0,2% |
Durfkapitaalfondsen O&O | -1\u00a0447 | 0,0% | -1\u00a0297 | 0,0% |
Tijdelijke of externe personeelskosten | -36\u00a0238 | -0,7% | -40\u00a0910 | -0,7% |
Verzekeringskosten | -15\u00a0427 | -0,3% | -17\u00a0689 | -0,3% |
Diverse bedrijfskosten | -133\u00a0520 | -2,8% | -74\u00a0664 | -1,3% |
Totaal bedrijfskosten\u00b9 | -4\u00a0393\u00a0626 | -90,8% | -5\u00a0333\u00a0884 | -94,4% |
Bedrijfsresultaat (EBIT)\u00b9 | 510\u00a0589 | 10,6% | 365\u00a0754 | 6,5% |
\u00b9 Zie toelichting 2,8 'Herwerkingseffecten'.
Geconsolideerde winst-en-verliesrekening | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Administratieve kosten | -161\u00a0090 | -4\u00a0113 | -165\u00a0203 |
Andere bedrijfsopbrengsten | 62\u00a0940 | 1\u00a0617 | 64\u00a0556 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 513\u00a0086 | -2\u00a0497 | 510\u00a0589 |
EBIT - Onderliggend | 514\u00a0617 | -2\u00a0497 | 512\u00a0121 |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen | 476\u00a0296 | -2\u00a0497 | 473\u00a0799 |
Winstbelastingen | -133\u00a0296 | -418 | -133\u00a0714 |
Resultaat na belastingen (geconsolideerde ondernemingen) | 343\u00a0000 | -2\u00a0915 | 340\u00a0085 |
PERIODERESULTAAT | 450\u00a0620 | -2\u00a0915 | 447\u00a0705 |
Toerekenbaar aan | |||
aandeelhouders van Bekaert | 406\u00a0977 | -2\u00a0915 | 404\u00a0062 |
minderheidsbelangen van derden | 43\u00a0643 | \u2014 | 43\u00a0643 |
Winst per aandeel | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Perioderesultaat toerekenbaar aan de Groep | |||
Basisberekening | 7,14 | -0,05 | 7,09 |
Na verwateringseffect | 7,06 | -0,05 | 7,01 |
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Verschuldigde belastingen over het lopend jaar | -115\u00a0674 | -85\u00a0078 |
Verschuldigde belastingen over de voorbije jaren | -332 | 5\u00a0485 |
Uitgestelde belastingen - wegens wijzigingen in tijdelijke verschillen \u00b9 | -39\u00a0571 | -50\u00a0422 |
Uitgestelde belastingen - wegens wijzigingen in belastingvoeten | -3\u00a0710 | -1\u00a0039 |
Uitgestelde belastingen - aanpassingen inzake overgedragen verliezen van voorbije jaren | -2\u00a0150 | 200 |
Uitgestelde belastingen - aanwending van voorheen niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen \u00b9 | 27\u00a0723 | 49\u00a0756 |
Totale belastinglast | -133\u00a0714 | -81\u00a0097 |
\u00b9 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
Verband tussen de totale belastinglast en winst v\u00f3\u00f3r belastingen
In onderstaande tabel wordt de winst v\u00f3\u00f3r belastingen getoond als resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen.
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen 6 | 473\u00a0799 | 316\u00a0157 |
Belastinglast op resultaten van fiscale entiteiten tegen de theoretische lokale belastingvoet van de betrokken landen 6 | -117\u00a0150 | -82\u00a0735 |
Theoretische belastingvoet 1 | -24,7% | -26,2% |
Belastingimpact van: | ||
Fiscaal niet-aftrekbare uitgaven | -12\u00a0893 | -5\u00a0773 |
Andere belastingvoeten en speciale belastingregimes 2 | 13\u00a0979 | 11\u00a0109 |
Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen 3 | -16\u00a0803 | -39\u00a0242 |
Aanwending of opname van voorheen niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen 4, 6 | 27\u00a0723 | 49\u00a0756 |
Uitgestelde belastingen wegens wijzigingen in belastingvoeten | -3\u00a0710 | -1\u00a0039 |
Belastingen met betrekking tot voorgaande jaren 5 | -2\u00a0482 | 5\u00a0685 |
Fiscaal vrijgestelde inkomsten | 3\u00a0224 | 291 |
Roerende voorheffing i.v.m. dividenden, royalty's, rente en diensten 6 | -21\u00a0371 | -16\u00a0709 |
Overige | -4\u00a0231 | -2\u00a0440 |
Totale belastinglast | -133\u00a0714 | -81\u00a0097 |
Werkelijke belastingvoet | -28,2% | -25,7% |
\u00b9 De theoretische belastingvoet wordt berekend als een gewogen gemiddelde, rekening houdend met de resultaten v\u00f3\u00f3r belastingen in verschillende landen met verschillende belastingvoeten.
\u00b2 In 2022 hadden de speciale belastingregimes vooral betrekking op belastingstimulansen in Belgi\u00eb, net zoals in 2021.
\u00b3 In 2022 hadden niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen voornamelijk betrekking op de bijzondere waardevermindering van de Russische vaste activa, de herstructurering in Duitsland en overgedragen verliezen in China en de Verenigde Staten, terwijl in 2021 dit vooral betrekking had op overgedragen verliezen in Belgi\u00eb, Canada, China, Spanje en de Verenigde Staten.
\u2074 In 2022 was de beweging vooral een gevolg van de opname in Belgi\u00eb van uitgestelde belastingvorderingen die voorheen niet erkend werden, alsook het gebruik van overgedragen verliezen.
Nettoboekwaarde | Vorderingen | Verplichtingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 124\u00a0243 | 119\u00a0244 | 38\u00a0337 | 52\u00a0059 |
Toename of afname via resultaat \u00b9 | -3\u00a0088 | -618 | 14\u00a0620 | 886 |
Toename of afname via OCI | -2\u00a0191 | 1\u00a0175 | 1\u00a0308 | 6\u00a0049 |
Eerste consolidatie | \u2014 | 66 | 1\u00a0184 | 478 |
Omrekeningswinsten en -verliezen \u00b9 | 6\u00a0858 | 1\u00a0384 | 3\u00a0187 | 1\u00a0425 |
Saldering vorderingen en verplichtingen \u00b9 | -6\u00a0577 | -16\u00a0880 | -6\u00a0577 | -16\u00a0880 |
Per 31 december | 119\u00a0244 | 104\u00a0372 | 52\u00a0059 | 44\u00a0018 |
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen waren toe te wijzen aan de volgende rubrieken:
Vorderingen | Verplichtingen | Nettovorderingen | ||||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 |
Immateri\u00eble activa | 17\u00a0390 | 27\u00a0602 | 12\u00a0390 | 12\u00a0242 | 5\u00a0000 | 15\u00a0361 |
Materi\u00eble vaste activa | 46\u00a0338 | 41\u00a0134 | 55\u00a0828 | 55\u00a0369 | -9\u00a0490 | -14\u00a0234 |
Financi\u00eble vaste activa \u00b9 | 90 | 102 | 32\u00a0029 | 31\u00a0778 | -31\u00a0940 | -31\u00a0676 |
Voorraden | 10\u00a0581 | 11\u00a0925 | 8\u00a0168 | 14\u00a0756 | 2\u00a0413 | -2\u00a0831 |
Vorderingen | 4\u00a0156 | 4\u00a0282 | 128 | 719 | 4\u00a0027 | 3\u00a0563 |
Andere vlottende activa | 1\u00a0004 | 1\u00a0246 | 1\u00a0995 | 3\u00a0049 | -991 | -1\u00a0802 |
Voorzieningen voor personeelsbeloningen \u00b9 | 20\u00a0418 | 20\u00a0175 | 212 | 280 | 20\u00a0206 | 19\u00a0894 |
Overige voorzieningen | 1\u00a0938 | 3\u00a0393 | 4 | 198 | 1\u00a0934 | 3\u00a0195 |
Overige verplichtingen | 38\u00a0630 | 40\u00a0566 | 8\u00a0311 | 9\u00a0514 | 30\u00a0319 | 31\u00a0052 |
Overdraagbare fiscaal aftrekbare verliezen, aftrekposten en terugvorderbare belastingen | 45\u00a0707 | 37\u00a0832 | \u2014 | \u2014 | 45\u00a0707 | 37\u00a0832 |
Belastingvorderingen / -verplichtingen | 186\u00a0250 | 188\u00a0258 | 119\u00a0065 | 127\u00a0904 | 67\u00a0186 | 60\u00a0355 |
Saldering vorderingen en verplichtingen \u00b9 | -67\u00a0006 | -83\u00a0886 | -67\u00a0006 | -83\u00a0886 | \u2014 | \u2014 |
Nettobelastingvorderingen / -verplichtingen | 119\u00a0244 | 104\u00a0372 | 52\u00a0059 | 44\u00a0018 | 67\u00a0186 | 60\u00a0355 |
\u00b9 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
De uitgestelde belastingverplichtingen met betrekking tot materi\u00eble vaste activa kwamen voornamelijk voort uit verschillen qua afschrijvingsmethode tussen IFRS en fiscale boeken, terwijl de uitgestelde belasting gerelateerd aan immateri\u00eble activa voornamelijk gegenereerd werd door de eliminatie van intragroepswinsten in de geconsolideerde jaarrekening. De uitgestelde belastingen met betrekking tot voorzieningen voor personeelsbeloningen werden hoofdzakelijk gegenereerd door tijdelijke verschillen als gevolg van de toepassing van IAS 19 \u2018Personeelsbeloningen\u2019. De uitgestelde belastingverplichtingen met betrekking tot financi\u00eble vaste activa hadden voornamelijk te maken met tijdelijke verschillen die ontstaan uit niet-uitgekeerde winsten bij dochterondernemingen en joint ventures.
De evolutie van uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen was als volgt te verklaren:
2021 | ||||||
in duizend \u20ac | Per | Opgenomen via winst-en-verlies-rekening | Opgenomen via OCI | Overnames en afstotingen | Omreke-ningswinsten en -verliezen | Per |
Tijdelijke verschillen | ||||||
Immateri\u00eble activa | 7\u00a0502 | -2\u00a0221 | \u2014 | \u2014 | -281 | 5\u00a0000 |
Materi\u00eble vaste activa | -8\u00a0271 | -1\u00a0224 | \u2014 | -1\u00a0184 | 1\u00a0189 | -9\u00a0490 |
Financi\u00eble vaste activa \u00b9 | -20\u00a0850 | -9\u00a0356 | -1\u00a0288 | \u2014 | -445 | -31\u00a0940 |
Voorraden | 7\u00a0462 | -4\u00a0459 | \u2014 | \u2014 | -590 | 2\u00a0413 |
Vorderingen | 4\u00a0557 | -596 | \u2014 | \u2014 | 66 | 4\u00a0027 |
Andere vlottende activa | -1\u00a0767 | 722 | \u2014 | \u2014 | 55 | -991 |
Voorzieningen voor personeelsbeloningen \u00b9 | 23\u00a0375 | -1\u00a0353 | -2\u00a0212 | \u2014 | 396 | 20\u00a0206 |
Overige voorzieningen | 3\u00a0300 | -1\u00a0415 | \u2014 | \u2014 | 48 | 1\u00a0934 |
Overige verplichtingen | 19\u00a0668 | 9\u00a0455 | \u2014 | \u2014 | 1\u00a0195 | 30\u00a0319 |
Overdraagbare fiscaal aftrekbare verliezen, aftrekposten en terugvorderbare belastingen | 50\u00a0930 | -7\u00a0261 | \u2014 | \u2014 | 2\u00a0038 | 45\u00a0707 |
Totaal | 85\u00a0906 | -17\u00a0708 | -3\u00a0500 | -1\u00a0184 | 3\u00a0671 | 67\u00a0186 |
\u00b9 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
2022 | ||||||
in duizend \u20ac | Per | Opgenomen via winst-en-verlies-rekening | Opgenomen via OCI | Overnames en afstotingen | Omreke-ningswinsten en -verliezen | Per |
Tijdelijke verschillen | ||||||
Immateri\u00eble activa | 5\u00a0000 | 10\u00a0397 | \u2014 | -478 | 442 | 15\u00a0361 |
Materi\u00eble vaste activa | -9\u00a0490 | -3\u00a0661 | \u2014 | \u2014 | -1\u00a0084 | -14\u00a0234 |
Financi\u00eble vaste activa | -31\u00a0940 | 6\u00a0351 | -6\u00a0005 | \u2014 | -82 | -31\u00a0676 |
Voorraden | 2\u00a0413 | -4\u00a0725 | \u2014 | \u2014 | -518 | -2\u00a0831 |
Vorderingen | 4\u00a0027 | -558 | \u2014 | \u2014 | 94 | 3\u00a0563 |
Andere vlottende activa | -991 | -921 | \u2014 | \u2014 | 110 | -1\u00a0802 |
Voorzieningen voor personeelsbeloningen | 20\u00a0206 | -2\u00a0112 | 1\u00a0192 | \u2014 | 608 | 19\u00a0894 |
Overige voorzieningen | 1\u00a0934 | 1\u00a0324 | -61 | \u2014 | -2 | 3\u00a0195 |
Overige verplichtingen | 30\u00a0319 | 634 | \u2014 | \u2014 | 99 | 31\u00a0052 |
Overdraagbare fiscaal aftrekbare verliezen, aftrekposten en terugvorderbare belastingen | 45\u00a0707 | -8\u00a0234 | \u2014 | 66 | 292 | 37\u00a0832 |
Totaal | 67\u00a0186 | -1\u00a0505 | -4\u00a0874 | -412 | -40 | 60\u00a0355 |
2021 | |||
in duizend \u20ac | Voor belastingen | Belastingen | Na belastingen |
Omrekeningsverschillen \u00b9 | 88\u00a0229 | \u2014 | 88\u00a0229 |
Nettowijziging in re\u00eble waarde van deelnemingen aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via eigen vermogen | 5\u00a0882 | \u2014 | 5\u00a0882 |
Winsten en verliezen uit herwaardering van toegezegdpensioenregelingen | 47\u00a0351 | -3\u00a0500 | 43\u00a0851 |
Aandeel in OCI van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 6 | -3 | 3 |
Totaal | 141\u00a0467 | -3\u00a0503 | 137\u00a0965 |
\u00b9 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
2022 | |||
in duizend \u20ac | Voor belastingen | Belastingen | Na belastingen |
Omrekeningsverschillen | 48\u00a0888 | \u2014 | 48\u00a0888 |
Nettowijziging in re\u00eble waarde van deelnemingen aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via eigen vermogen | -2\u00a0367 | \u2014 | -2\u00a0367 |
Winsten en verliezen uit herwaardering van toegezegdpensioenregelingen | 3\u00a0393 | -4\u00a0874 | -1\u00a0481 |
Aandeel in OCI van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 40 | -13 | 27 |
Totaal | 49\u00a0954 | -4\u00a0887 | 45\u00a0067 |
De volgende tabel geeft een overzicht van de brutobedragen van de verliezen en aftrekposten die uitgestelde belastingvorderingen genereren en waarvan sommige niet opgenomen werden.
2021 | ||||||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen 1 jaar | Vervallend tussen 1 en 5 jaar | Vervallend na meer dan 5 jaar | Niet vervallend | Totaal | |
Beleggingsverliezen | Bruto | \u2014 | \u2014 | 777 | 40\u00a0009 | 40\u00a0786 |
Niet opgenomen | \u2014 | \u2014 | -752 | -39\u00a0758 | -40\u00a0510 | |
Netto | \u2014 | \u2014 | 25 | 251 | 276 | |
Operationele verliezen | Bruto | 38\u00a0285 | 61\u00a0381 | 153\u00a0867 | 674\u00a0409 | 927\u00a0943 |
Niet opgenomen | -36\u00a0320 | -47\u00a0215 | -133\u00a0825 | -551\u00a0123 | -768\u00a0482 | |
Netto | 1\u00a0966 | 14\u00a0166 | 20\u00a0042 | 123\u00a0287 | 159\u00a0461 | |
Aftrekposten | Bruto | 34 | \u2014 | 306 | 20\u00a0554 | 20\u00a0894 |
Niet opgenomen | \u2014 | \u2014 | -306 | -3\u00a0164 | -3\u00a0470 | |
Netto | 34 | \u2014 | \u2014 | 17\u00a0389 | 17\u00a0423 | |
Totaal | Bruto | 38\u00a0319 | 61\u00a0381 | 154\u00a0950 | 734\u00a0972 | 989\u00a0622 |
Niet opgenomen | -36\u00a0320 | -47\u00a0215 | -134\u00a0882 | -594\u00a0045 | -812\u00a0462 | |
Netto | 2\u00a0000 | 14\u00a0166 | 20\u00a0068 | 140\u00a0927 | 177\u00a0160 |
2022 | ||||||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen 1 jaar | Vervallend tussen 1 en 5 jaar | Vervallend na meer dan 5 jaar | Niet vervallend | Totaal | |
Beleggingsverliezen | Bruto | \u2014 | \u2014 | 17\u00a0401 | 24\u00a0175 | 41\u00a0576 |
Niet opgenomen | \u2014 | \u2014 | -17\u00a0401 | -24\u00a0175 | -41\u00a0576 | |
Netto | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | |
Operationele verliezen | Bruto | 37\u00a0027 | 61\u00a0189 | 181\u00a0512 | 591\u00a0736 | 871\u00a0464 |
Niet opgenomen | -36\u00a0670 | -47\u00a0760 | -135\u00a0417 | -510\u00a0784 | -730\u00a0631 | |
Netto | 357 | 13\u00a0429 | 46\u00a0094 | 80\u00a0952 | 140\u00a0833 | |
Aftrekposten | Bruto | \u2014 | \u2014 | 325 | 12\u00a0523 | 12\u00a0848 |
Niet opgenomen | \u2014 | \u2014 | -325 | -3\u00a0178 | -3\u00a0503 | |
Netto | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 9\u00a0346 | 9\u00a0346 | |
Totaal | Bruto | 37\u00a0027 | 61\u00a0189 | 199\u00a0237 | 628\u00a0435 | 925\u00a0888 |
Niet opgenomen | -36\u00a0670 | -47\u00a0760 | -153\u00a0143 | -538\u00a0137 | -775\u00a0709 | |
Netto | 357 | 13\u00a0429 | 46\u00a0094 | 90\u00a0298 | 150\u00a0179 |
De netto uitgestelde belastingvorderingen met betrekking tot deze brutobedragen bedroegen \u20ac 37,8 miljoen in 2022 (2021: \u20ac 45,7 miljoen).
Uitgestelde belastingvorderingen werden enkel geboekt in de mate dat het waarschijnlijk was dat er toekomstige belastbare winsten zouden gemaakt worden, rekening houdend met zowel positieve als negatieve elementen. Deze afweging is gemaakt rekening houdend met voorzichtige schattingen op basis van het businessplan van de betrokken entiteit, meestal gekoppeld aan een tijdshorizon van 5 jaar.
De onderstaande tabel geeft een overzicht van de belastingvorderingen, belastingschulden en onzekere belastingposities opgenomen op balansdatum. De belastingvorderingen en\u00a0-schulden bevatten zowel inkomstenbelastingen als BTW en overige belastingen.
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Belastingvorderingen | 113\u00a0568 | 126\u00a0694 |
Vaststaande belastingschulden | 71\u00a0376 | 59\u00a0292 |
Onzekere belastingposities | 38\u00a0882 | 43\u00a0828 |
Geconsolideerde winst-en-verliesrekening | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Administratieve kosten | -161\u00a0090 | -4\u00a0113 | -165\u00a0203 |
Andere bedrijfsopbrengsten | 62\u00a0940 | 1\u00a0617 | 64\u00a0556 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 513\u00a0086 | -2\u00a0497 | 510\u00a0589 |
EBIT - Onderliggend | 514\u00a0617 | -2\u00a0497 | 512\u00a0121 |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen | 476\u00a0296 | -2\u00a0497 | 473\u00a0799 |
Winstbelastingen | -133\u00a0296 | -418 | -133\u00a0714 |
Resultaat na belastingen (geconsolideerde ondernemingen) | 343\u00a0000 | -2\u00a0915 | 340\u00a0085 |
PERIODERESULTAAT | 450\u00a0620 | -2\u00a0915 | 447\u00a0705 |
Toerekenbaar aan | |||
aandeelhouders van Bekaert | 406\u00a0977 | -2\u00a0915 | 404\u00a0062 |
minderheidsbelangen van derden | 43\u00a0643 | \u2014 | 43\u00a0643 |
Winst per aandeel | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Perioderesultaat toerekenbaar aan de Groep | |||
Basisberekening | 7,14 | -0,05 | 7,09 |
Na verwateringseffect | 7,06 | -0,05 | 7,01 |
Omzet en marge op omzet | |||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | verschil (%) |
Omzet | 4\u00a0839\u00a0659 | 5\u00a0651\u00a0790 | 16,8% |
Kostprijs van verkopen | -3\u00a0953\u00a0752 | -4\u00a0879\u00a0310 | 23,4% |
Marge op omzet | 885\u00a0907 | 772\u00a0479 | -12,8% |
Marge op omzet in % van omzet | 18,3% | 13,7% |
Bekaert realiseerde een geconsolideerde omzet van \u20ac\u00a05,6\u00a0miljard in 2022, een stijging van 16,8% in vergelijking met vorig jaar. Dit stijging werd gerealiseerd dankzij productprijsverhoging als snel antwoord op de economisch uitdagingen en de hoge kosteninflatie. De organische omzetstijging (11,8%) was het gevolg van hogere verrekende walsdraadprijzen (10,5%) en andere prijsmixeffecten over het volledige jaar (10,1%), evenwel gedeeltelijk verminderd met een daling van de volumes (-8,8%). De wisselkoersbewegingen waren 5% positief (hoofdzakelijk gerelateerd aan de US dollar en Chinese renminbi).
De omzet van de groep daalde met \u20ac\u00a0113,4\u00a0miljoen in absolute bedragen (-12,8%). Dit resulteert in een marge op omzet van 13,7% (2021: 18,3%). De daling van de omzet is het gevolg van een daling van de volumes in combinatie met hoge inflatie en hogere kosten voor energie en grondstoffen. De daling werd gedeeltelijk gecompenseerd met hogere verkoopsprijzen.
Overheadkosten | |||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | verschil (%) |
Commerci\u00eble kosten | -186\u00a0239 | -205\u00a0938 | 10,6% |
Administratieve kosten\u00b9 | -165\u00a0204 | -160\u00a0472 | -2,9% |
Kosten voor onderzoek en ontwikkeling | -59\u00a0537 | -62\u00a0315 | 4,7% |
Totaal | -410\u00a0980 | -428\u00a0725 | 4,3% |
\u00b9 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'
De overheadkosten stegen met \u20ac\u00a017,7\u00a0miljoen tot \u20ac\u00a0428,7\u00a0miljoen (7,6% van omzet). De stijging in absolute termen was hoofdzakelijk het gevolg van de negatieve wisselkoerseffecten van \u20ac\u00a010,5\u00a0miljoen (voornamelijk gerelateerd aan negatieve wisselkoersresultaten in Amerikaanse dollar en Chinese renminbi), en hogere kosten op IT projecten, als het gevolg van de digitale transformatie. De impact van eenmalige elementen afkomstig
van de herstructureringsprogramma\u2019s op de overheadkosten stegen met \u20ac\u00a05,3\u00a0miljoen en hadden hoofdzakelijk betrekking op ontslagkosten. In 2022 waren in de verkoopskosten voor \u20ac\u00a0-6,0\u00a0miljoen (2021: \u20ac\u00a0-3,0\u00a0miljoen) voorzieningen voor dubieuze debiteuren en voor \u20ac\u00a08,0\u00a0miljoen (2021: \u20ac\u00a04,4\u00a0miljoen) vrijval van ongebruikte voorzieningen en aangewende bedragen voor dubieuze debiteuren inbegrepen.
Andere bedrijfsopbrengsten | |||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | verschil |
Ontvangen royalty's | 15\u00a0209 | 18\u00a0673 | 3\u00a0464 |
Winsten op verkoop van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | 8\u00a0458 | 12\u00a0340 | 3\u00a0883 |
Gerealiseerde wisselresultaten op verkopen en aankopen | 1\u00a0237 | \u2014 | -1\u00a0237 |
Terugbetaalde belastingen | 429 | 26 | -403 |
Overheidssubsidies | 1\u00a0039 | 2\u00a0631 | 1\u00a0592 |
Ontvangen vergoedingen voor schadeclaims | 2\u00a0855 | 2\u00a0345 | -510 |
Herstructurering\u00b9 | 23\u00a0304 | 1\u00a0515 | -21\u00a0789 |
Milieu | 148 | 100 | -48 |
Overige opbrengsten\u00b2 | 11\u00a0876 | 10\u00a0217 | -1\u00a0659 |
Totaal | 64\u00a0556 | 47\u00a0848 | -16\u00a0709 |
\u00b9 Hoofdzakelijk winsten uit de verkoop van vaste activa
\u00b2\u00a0Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'
Andere bedrijfskosten | |||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | verschil |
Betaalde royalties | -1\u00a0012 | -951 | 62 |
Verliezen op verkoop van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | -1\u00a0375 | -760 | 615 |
Afschrijvingen op immateri\u00eble activa | -1\u00a0512 | -1\u00a0500 | 12 |
Bankkosten | -2\u00a0776 | -3\u00a0660 | -884 |
Aan belastingen gerelateerde kosten (andere dan winstbelastingen) | -2\u00a0639 | -3\u00a0841 | -1\u00a0202 |
Bijzondere waardeverminderingen | -278 | -857 | -579 |
Herstructurering | -12\u00a0379 | -5\u00a0932 | 6\u00a0447 |
Milieu | -37 | -1\u00a0225 | -1\u00a0187 |
Verliezen op afgestoten activiteiten | -170 | -210 | -40 |
Overige kosten | -6\u00a0716 | -6\u00a0912 | -196 |
Totaal | -28\u00a0894 | -25\u00a0848 | 3\u00a0046 |
Het inkomen van royalties nam met 23% toe ten gevolge van hogere omzet. Overheidssubsidies hadden voornamelijk betrekking op subsidies in China. Er zijn geen aanwijzingen dat niet aan de voorwaarden voor dergelijke subsidies zal kunnen worden voldaan en dus ook niet dat de subsidies mogelijk teruggestort moeten worden in de toekomst.
De winsten op verkoop van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa bevatten in 2022 de opbrengsten uit de verkoop van activa die geen deel uitmaken van herstructureringsprogramma\u2019s, voornamelijk in Groot-Brittanni\u00eb.
Wegens een wijziging in de presentatie van de groep, worden niet gerealizeerde wiselkoerseffecten op verkopen en aankopen niet langer op een afzonderlijke lijn voorgesteld binnen andere bedrijfsopbrengsten. De impact wordt nu getoond in kostprijzen van de verkopen.
In 2022 bestaan \u2018Herstructurering - opbrengsten\u2019 hoofdzakelijk uit de opbrengsten van de verkopen van gronden en gebouwen volgend op de sluiting van fabrieken ten gevolge van herstructureringen. \u2018Herstructurering - kosten\u2019 aan de andere kant bevatten een deel (ontslagkosten en bijzondere waardeverminderingen) gerelateerd aan de herstructureringsprogramma\u2019s en sluiting van fabrieken.
In 2021 bestaan \u2018Herstructurering - opbrengsten\u2019 hoofdzakelijk uit de opbrengsten van de verkopen van gronden en gebouwen volgend op de sluiting van fabrieken ten gevolge van herstructureringen met daarnaast bijkomende impact van de terugname van zowel waardeverminderingen op voorraden alsook bijzondere waardeverminderingen op materi\u00eble en immateri\u00eble activa. \u2018Herstructurering - kosten\u2019 aan de andere kant bevatten een deel (ontslagkosten en bijzondere waardeverminderingen) gerelateerd aan de herstructureringsprogramma\u2019s en sluiting van fabrieken.
De bijzondere waardeverminderingen in 2022 waren hoofdzakelijk voor activa de Verenigde Staten als gevolg van de sluiting van fabrieken.
De milieukosten in 2022 zijn voornamelijk in kader van het saneringsproject in Rome (VS) en milieuvoorzieningen in verband met de sluiting van de Figline-fabriek (Itali\u00eb).
De sectie \u2018Overige\u2019 van de \u2018Andere bedrijfsopbrengsten\u2019 bevatten in 2022 en 2021 de wisselkoers impact gerelateerd aan de afstoting van bedrijven.
De volgende tabellen combineren de gerapporteerde en onderliggende resultaten en geven een analyse van de eenmalige elementen per categorie (zoals gedefinieerd in toelichting\u00a02.6. \u2018Alternatieve prestatiemaatstaven), operationele segmenten en elementen in de winst-en-verliesrekening.
EBIT gerapporteerd en onderliggend | 2021 | 2022 | ||||
in duizend \u20ac | gerapporteerd | waarvan | waarvan | gerapporteerd | waarvan | waarvan |
Omzet | 4\u00a0839\u00a0659 | 4\u00a0839\u00a0659 | \u2014 | 5\u00a0651\u00a0790 | 5\u00a0651\u00a0790 | \u2014 |
Kostprijs van verkopen | -3\u00a0953\u00a0752 | -3\u00a0936\u00a0874 | -16\u00a0878 | -4\u00a0879\u00a0310 | -4\u00a0795\u00a0329 | -83\u00a0981 |
Marge op omzet | 885\u00a0907 | 902\u00a0785 | -16\u00a0878 | 772\u00a0479 | 856\u00a0460 | -83\u00a0981 |
Commerci\u00eble kosten | -186\u00a0239 | -186\u00a0017 | -222 | -205\u00a0938 | -204\u00a0858 | -1\u00a0080 |
Administratieve kosten\u00b9 | -165\u00a0204 | -166\u00a0574 | 1\u00a0370 | -160\u00a0472 | -157\u00a0414 | -3\u00a0059 |
Kosten voor onderzoek en ontwikkeling | -59\u00a0537 | -59\u00a0440 | -97 | -62\u00a0315 | -62\u00a0139 | -176 |
Andere bedrijfsopbrengsten\u00b9 | 64\u00a0556 | 37\u00a0745 | 26\u00a0812 | 47\u00a0848 | 45\u00a0204 | 2\u00a0643 |
Andere bedrijfskosten | -28\u00a0894 | -16\u00a0377 | -12\u00a0517 | -25\u00a0848 | -18\u00a0691 | -7\u00a0157 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 510\u00a0589 | 512\u00a0121 | -1\u00a0531 | 365\u00a0754 | 458\u00a0563 | -92\u00a0810 |
\u00b9 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'
Eenmalige elementen 2021 | |||||||
in duizend \u20ac | Kostprijs van verkopen | Commerci\u00eble | Administratieve kosten | Onderzoek en ontwikkeling | Andere bedrijfs-opbrengsten | Andere bedrijfskosten | Totaal |
Herstructureringsprogramma's per segment | |||||||
Rubberversterking 1 | -1\u00a0749 | 356 | -25 | -171 | \u2014 | \u2014 | -1\u00a0588 |
Staaldraadtoepassingen 2 | -2\u00a0105 | -185 | -138 | -771 | 11\u00a0035 | -4\u00a0246 | 3\u00a0589 |
Specialty Businesses 3 | 476 | -733 | -49 | 5 | 276 | -331 | -356 |
Bridon-Bekaert Ropes Group (BBRG) 4 | -10\u00a0344 | 34 | 36 | \u2014 | 11\u00a0493 | -7\u00a0617 | -6\u00a0399 |
Groep 5 | -391 | 476 | 1\u00a0639 | 868 | 547 | -184 | 2\u00a0955 |
Intersegment | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -46 | \u2014 | -46 |
Totaal herstructureringsprogramma's | -14\u00a0114 | -52 | 1\u00a0464 | -69 | 23\u00a0304 | -12\u00a0379 | -1\u00a0845 |
Afstoting van activiteiten | |||||||
Groep 6 | \u2014 | -170 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -170 |
Totaal afstoting van activiteiten | \u2014 | -170 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -170 |
Milieuprovisies/(terugdraai van provisies) | |||||||
Bridon-Bekaert Ropes Group (BBRG) 4 | -2\u00a0360 | \u2014 | \u2014 | -28 | \u2014 | \u2014 | -2\u00a0388 |
Groep | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 148 | -37 | 111 |
Totaal milieuprovisies/(terugdraai van provisies) | -2\u00a0360 | \u2014 | \u2014 | -28 | 148 | -37 | -2\u00a0277 |
Andere gebeurtenissen en transacties | |||||||
Staaldraadtoepassingen | \u2014 | \u2014 | -59 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -59 |
Specialty Businesses | -405 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -405 |
Groep 7 | \u2014 | \u2014 | -35 | \u2014 | 3\u00a0359 | -100 | 3\u00a0224 |
Totaal andere gebeurtenissen en transacties | -405 | \u2014 | -93 | \u2014 | 3\u00a0359 | -100 | 2\u00a0761 |
Totaal | -16\u00a0878 | -222 | 1\u00a0370 | -97 | 26\u00a0812 | -12\u00a0517 | -1\u00a0531 |
\u00b9 Had voornamelijk betrekking op de sluiting van de fabriek in Figline (Itali\u00eb) en pensioenplannen in Spanje en Itali\u00eb.
\u00b2 Had voornamelijk betrekking op opbrengsten en kosten als gevolg van de herstructurering in Noord-Amerika en opbrengsten gerelateerd aan de herstructurering in Maleisi\u00eb.
\u00b3 Had voornamelijk betrekking op de herstructurering in verbrandingstechnologie en zaagdraadactiviteiten..
\u2074 Had voornamelijk betrekking op de herstructurering in Canada.
5 Had voornamelijk betrekking op de herstructurering in Belgi\u00eb.
6 Vrijwaring van contractuele aansprakelijkheid met betrekking tot eerdere desinvesteringen.
7 Had voornamelijk betrekking op de liquidatie van een vennootschap in China en Costa Rica.
Eenmalige elementen 2022 | |||||||
in duizend \u20ac | Kostprijs van verkopen | Commerci\u00eble | Administratieve kosten | Onderzoek en ontwikkeling | Andere bedrijfs-opbrengsten | Andere bedrijfskosten | Totaal |
Herstructureringsprogramma's per segment | |||||||
Rubberversterking 1 | -4\u00a0489 | -208 | -644 | \u2014 | \u2014 | -2\u00a0413 | -7\u00a0753 |
Staaldraadtoepassingen 2 | -1\u00a0506 | 57 | -246 | \u2014 | 199 | -23 | -1\u00a0519 |
Specialty Businesses 3 | -267 | \u2014 | -165 | -85 | \u2014 | -195 | -712 |
Bridon-Bekaert Ropes Group (BBRG) 4 | -22\u00a0421 | -262 | -80 | -15 | 758 | -127 | -22\u00a0148 |
Groep 5 | -673 | -458 | -1\u00a0415 | -77 | 558 | -3\u00a0174 | -5\u00a0239 |
Totaal herstructureringsprogramma's | -29\u00a0356 | -870 | -2\u00a0551 | -176 | 1\u00a0515 | -5\u00a0932 | -37\u00a0371 |
Bijzondere waardeverminderingen/(terugdraai van bijzondere waardeverminderingen) behalve i.v.m. herstructurering | |||||||
Rubberversterking 6 | -59\u00a0035 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -59\u00a0035 |
Specialty Businesses 6 | -324 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -324 |
Intersegment 6 | 4\u00a0735 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 4\u00a0735 |
Totaal andere bijzondere waardeverminderingen/(terugdraai van bijzondere waardeverminderingen) | -54\u00a0624 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -54\u00a0624 |
Afstoting van activiteiten | |||||||
Groep 7 | \u2014 | -210 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -210 |
Totaal afstoting van activiteiten | \u2014 | -210 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -210 |
Milieuprovisies/(terugdraai van provisies) | |||||||
Rubberversterking 1 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -1\u00a0100 | -1\u00a0100 |
Groep | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 100 | -125 | -25 |
Totaal milieuprovisies/(terugdraai van provisies) | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 100 | -1\u00a0225 | -1\u00a0125 |
Andere gebeurtenissen en transacties | |||||||
Specialty Businesses | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 256 | \u2014 | 256 |
Bridon-Bekaert Ropes Group (BBRG) 8 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 474 | \u2014 | 474 |
Groep | \u2014 | \u2014 | -507 | \u2014 | 298 | \u2014 | -209 |
Totaal andere gebeurtenissen en transacties | \u2014 | \u2014 | -508 | \u2014 | 1\u00a0028 | \u2014 | 521 |
Totaal | -83\u00a0981 | -1\u00a0080 | -3\u00a0059 | -176 | 2\u00a0643 | -7\u00a0157 | -92\u00a0810 |
\u00b9 Had voornamelijk betrekking op de sluiting van de fabriek in Figline (Itali\u00eb) en het saneringsproject van het gebouw in Rome, US; milieuprovisies hadden betrekking op de sluiting van de Figline fabriek (Itali\u00eb).
\u00b2 Had voornamelijk betrekking op ontslagkosten in Latijns Amerika.
\u00b3 Had voornamelijk betrekking op ontslagkosten in Bekaert Combustion Technology BV (Nederland).
\u2074 Had voornamelijk betrekking op de herstructurering in Duitsland.
5 Had voornamelijk betrekking op de herstructurering in Belgi\u00eb.
6 Had betrekking op de fabriek in Rusland.
7 Vrijwaring van contractuele aansprakelijkheid met betrekking tot eerdere desinvesteringen.
De onderstaande tabel levert bijkomende informatie over de toewijzing van de voornaamste componenten van het bedrijfsresultaat (EBIT) per aard van de opbrengsten en kosten.
in duizend \u20ac | 2021 | % op omzet | 2022 | % op omzet |
Omzet | 4\u00a0839\u00a0659 | 100% | 5\u00a0651\u00a0790 | 100% |
Andere bedrijfsopbrengsten\u00b9 | 64\u00a0556 | \u2014 | 47\u00a0848 | \u2014 |
Totaal bedrijfsopbrengsten | 4\u00a0904\u00a0215 | \u2014 | 5\u00a0699\u00a0637 | \u2014 |
Zelfgeproduceerde materi\u00eble vaste activa | 31\u00a0872 | 0,7% | 47\u00a0175 | 0,8% |
Grondstoffen | -1\u00a0995\u00a0508 | -41,2% | -2\u00a0362\u00a0439 | -41,8% |
Halfproducten en handelsgoederen | -523\u00a0793 | -10,8% | -529\u00a0817 | -9,4% |
Voorraadwijziging goederen in bewerking en gereed product | 277\u00a0348 | 5,7% | 20\u00a0192 | 0,4% |
Personeelskosten | -840\u00a0348 | -17,4% | -869\u00a0955 | -15,4% |
Afschrijvingen en waardeverminderingen | -166\u00a0905 | -3,4% | -202\u00a0795 | -3,6% |
Bijzondere waardeverminderingen | 1\u00a0518 | 0,0% | -57\u00a0934 | -1,0% |
Vervoer- en verhandelingskosten gereed product | -249\u00a0476 | -5,2% | -303\u00a0486 | -5,4% |
Hulpstoffen en wisselstukken | -273\u00a0318 | -5,6% | -314\u00a0986 | -5,6% |
Kosten voor nutsvoorzieningen | -264\u00a0128 | -5,5% | -348\u00a0113 | -6,2% |
Onderhouds- en herstellingskosten | -66\u00a0054 | -1,4% | -77\u00a0908 | -1,4% |
Leasing en gerelateerde kosten | -9\u00a0451 | -0,2% | -38\u00a0129 | -0,7% |
Commissies in commerci\u00eble kosten | -8\u00a0008 | -0,2% | -8\u00a0739 | -0,2% |
Douane en accijnzen | -12\u00a0760 | -0,3% | -16\u00a0350 | -0,3% |
ICT-kosten\u00b9 | -44\u00a0148 | -0,9% | -59\u00a0960 | -1,1% |
Reclame- en promotiekosten | -6\u00a0444 | -0,1% | -7\u00a0655 | -0,1% |
Reis-, restaurant- en hotelkosten | -8\u00a0605 | -0,2% | -15\u00a0810 | -0,3% |
Consultancy en overige honoraria | -40\u00a0314 | -0,8% | -42\u00a0284 | -0,7% |
Kantoorbenodigdheden en -uitrusting | -8\u00a0472 | -0,2% | -10\u00a0331 | -0,2% |
Durfkapitaalfondsen O&O | -1\u00a0447 | 0,0% | -1\u00a0297 | 0,0% |
Tijdelijke of externe personeelskosten | -36\u00a0238 | -0,7% | -40\u00a0910 | -0,7% |
Verzekeringskosten | -15\u00a0427 | -0,3% | -17\u00a0689 | -0,3% |
Diverse bedrijfskosten | -133\u00a0520 | -2,8% | -74\u00a0664 | -1,3% |
Totaal bedrijfskosten\u00b9 | -4\u00a0393\u00a0626 | -90,8% | -5\u00a0333\u00a0884 | -94,4% |
Bedrijfsresultaat (EBIT)\u00b9 | 510\u00a0589 | 10,6% | 365\u00a0754 | 6,5% |
\u00b9 Zie toelichting 2,8 'Herwerkingseffecten'.
Geconsolideerde winst-en-verliesrekening | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Administratieve kosten | -161\u00a0090 | -4\u00a0113 | -165\u00a0203 |
Andere bedrijfsopbrengsten | 62\u00a0940 | 1\u00a0617 | 64\u00a0556 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 513\u00a0086 | -2\u00a0497 | 510\u00a0589 |
EBIT - Onderliggend | 514\u00a0617 | -2\u00a0497 | 512\u00a0121 |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen | 476\u00a0296 | -2\u00a0497 | 473\u00a0799 |
Winstbelastingen | -133\u00a0296 | -418 | -133\u00a0714 |
Resultaat na belastingen (geconsolideerde ondernemingen) | 343\u00a0000 | -2\u00a0915 | 340\u00a0085 |
PERIODERESULTAAT | 450\u00a0620 | -2\u00a0915 | 447\u00a0705 |
Toerekenbaar aan | |||
aandeelhouders van Bekaert | 406\u00a0977 | -2\u00a0915 | 404\u00a0062 |
minderheidsbelangen van derden | 43\u00a0643 | \u2014 | 43\u00a0643 |
Winst per aandeel | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Perioderesultaat toerekenbaar aan de Groep | |||
Basisberekening | 7,14 | -0,05 | 7,09 |
Na verwateringseffect | 7,06 | -0,05 | 7,01 |
2021 zoals weergegeven | |||||||
in duizend \u20ac | Rubber- | Staaldraad-toepassingen | Specialty Businesses | BBRG | Groep | Intersegment | Geconsolideerd |
Geconsolideerde omzet aan derden | 2\u00a0054\u00a0155 | 1\u00a0818\u00a0504 | 475\u00a0661 | 481\u00a0000 | 10\u00a0339 | \u2014 | 4\u00a0839\u00a0659 |
Geconsolideerde omzet | 2\u00a0090\u00a0259 | 1\u00a0856\u00a0998 | 488\u00a0129 | 483\u00a0165 | 94\u00a0227 | -173\u00a0118 | 4\u00a0839\u00a0659 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 245\u00a0783 | 212\u00a0860 | 71\u00a0112 | 36\u00a0263 | -54\u00a0572 | 1\u00a0640 | 513\u00a0086 |
EBIT - Onderliggend | 247\u00a0371 | 209\u00a0330 | 71\u00a0872 | 45\u00a0050 | -60\u00a0692 | 1\u00a0686 | 514\u00a0617 |
Afschrijvingen en waardeverminderingen \u00b2 | 96\u00a0480 | 38\u00a0488 | 8\u00a0511 | 28\u00a0077 | 4\u00a0284 | -10\u00a0067 | 165\u00a0774 |
Bijzondere waardeverminderingen | 79 | -1\u00a0535 | 45 | \u2014 | -107 | \u2014 | -1\u00a0518 |
EBITDA | 342\u00a0342 | 249\u00a0813 | 79\u00a0668 | 64\u00a0340 | -50\u00a0394 | -8\u00a0426 | 677\u00a0342 |
Activa van het segment | 1\u00a0642\u00a0685 | 1\u00a0141\u00a0109 | 350\u00a0997 | 579\u00a0047 | -35\u00a0946 | -146\u00a0702 | 3\u00a0531\u00a0190 |
Niet-toegewezen activa | 1\u00a0312\u00a0566 | ||||||
Totaal activa | 4\u00a0843\u00a0756 | ||||||
Verplichtingen van het segment | 436\u00a0168 | 517\u00a0914 | 120\u00a0461 | 135\u00a0824 | 119\u00a0644 | -74\u00a0383 | 1\u00a0255\u00a0628 |
Niet-toegewezen verplichtingen | 1\u00a0487\u00a0606 | ||||||
Totaal verplichtingen | 2\u00a0743\u00a0234 | ||||||
Kapitaalgebruik | 1\u00a0206\u00a0517 | 623\u00a0195 | 230\u00a0536 | 443\u00a0223 | -155\u00a0590 | -72\u00a0319 | 2\u00a0275\u00a0562 |
Gewogen gemiddeld kapitaalgebruik | 1\u00a0150\u00a0373 | 559\u00a0338 | 224\u00a0152 | 433\u00a0278 | -123\u00a0646 | -74\u00a0465 | 2\u00a0169\u00a0030 |
ROCE | 21,4% | 38,1% | 31,7% | 8,4% | \u2014 | \u2014 | 23,7% |
Investeringsuitgaven materi\u00eble vaste activa | 58\u00a0392 | 42\u00a0907 | 17\u00a0944 | 40\u00a0160 | 1\u00a0735 | -7\u00a0835 | 153\u00a0302 |
Investeringsuitgaven immateri\u00eble activa | 465 | 1\u00a0752 | 76 | 111 | 10\u00a0809 | -360 | 12\u00a0852 |
Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 8\u00a0701 | 98\u00a0924 | \u2014 | \u2014 | -6 | \u2014 | 107\u00a0619 |
Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 49\u00a0977 | 138\u00a0670 | \u2014 | \u2014 | 13 | \u2014 | 188\u00a0661 |
Aantal personeelsleden (einde jaar) \u00b9 | 12\u00a0437 | 6\u00a0121 | 1\u00a0534 | 2\u00a0287 | 1\u00a0130 | \u2014 | 23\u00a0509 |
2021 geherdefinieerd \u00b3 | |||||||
in duizend \u20ac | Rubber- | Staaldraad-toepassingen | Specialty Businesses | BBRG | Groep | Intersegment | Geconsolideerd |
Geconsolideerde omzet aan derden \u2074 | 2\u00a0054\u00a0155 | 1\u00a0818\u00a0504 | 475\u00a0661 | 481\u00a0000 | 10\u00a0339 | \u2014 | 4\u00a0839\u00a0659 |
Geconsolideerde omzet | 2\u00a0090\u00a0259 | 1\u00a0856\u00a0998 | 488\u00a0129 | 483\u00a0165 | 94\u00a0227 | -173\u00a0118 | 4\u00a0839\u00a0659 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 247\u00a0175 | 213\u00a0012 | 71\u00a0112 | 36\u00a0336 | -58\u00a0685 | 1\u00a0640 | 510\u00a0589 |
EBIT - Onderliggend | 248\u00a0764 | 209\u00a0481 | 71\u00a0872 | 45\u00a0122 | -64\u00a0805 | 1\u00a0686 | 512\u00a0121 |
Afschrijvingen en waardeverminderingen \u00b2 | 96\u00a0480 | 38\u00a0488 | 8\u00a0511 | 28\u00a0077 | 4\u00a0284 | -10\u00a0067 | 165\u00a0774 |
Bijzondere waardeverminderingen | 79 | -1\u00a0535 | 45 | \u2014 | -107 | \u2014 | -1\u00a0518 |
EBITDA | 343\u00a0734 | 249\u00a0965 | 79\u00a0668 | 64\u00a0413 | -54\u00a0508 | -8\u00a0426 | 674\u00a0845 |
Activa van het segment | 1\u00a0642\u00a0685 | 1\u00a0141\u00a0109 | 350\u00a0997 | 579\u00a0047 | -40\u00a0059 | -146\u00a0702 | 3\u00a0527\u00a0077 |
Niet-toegewezen activa | 1\u00a0312\u00a0212 | ||||||
Totaal activa | 4\u00a0839\u00a0288 | ||||||
Verplichtingen van het segment | 436\u00a0168 | 517\u00a0914 | 120\u00a0461 | 135\u00a0824 | 119\u00a0644 | -74\u00a0383 | 1\u00a0255\u00a0628 |
Niet-toegewezen verplichtingen | 1\u00a0485\u00a0997 | ||||||
Totaal verplichtingen | 2\u00a0741\u00a0625 | ||||||
Kapitaalgebruik | 1\u00a0206\u00a0517 | 623\u00a0195 | 230\u00a0536 | 443\u00a0223 | -159\u00a0703 | -72\u00a0319 | 2\u00a0271\u00a0449 |
Gewogen gemiddeld kapitaalgebruik | 1\u00a0150\u00a0373 | 559\u00a0338 | 224\u00a0152 | 433\u00a0278 | -125\u00a0703 | -74\u00a0465 | 2\u00a0166\u00a0973 |
ROCE | 21,5% | 38,1% | 31,7% | 8,4% | \u2014 | \u2014 | 23,6% |
Investeringsuitgaven materi\u00eble vaste activa | 58\u00a0392 | 42\u00a0907 | 17\u00a0944 | 40\u00a0160 | 1\u00a0735 | -7\u00a0835 | 153\u00a0302 |
Investeringsuitgaven immateri\u00eble activa | 465 | 1\u00a0752 | 76 | 111 | 6\u00a0695 | -360 | 8\u00a0739 |
Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 8\u00a0701 | 98\u00a0924 | \u2014 | \u2014 | -6 | \u2014 | 107\u00a0619 |
Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 49\u00a0977 | 138\u00a0670 | \u2014 | \u2014 | 13 | \u2014 | 188\u00a0661 |
Aantal personeelsleden (einde jaar) \u00b9 | 12\u00a0437 | 6\u00a0121 | 1\u00a0534 | 2\u00a0287 | 1\u00a0130 | \u2014 | 23\u00a0509 |
2022 | |||||||
in duizend \u20ac | Rubber- | Staaldraad-toepassingen | Specialty Businesses | BBRG | Groep | Intersegment | Geconsolideerd |
Geconsolideerde omzet aan derden | 2\u00a0197\u00a0607 | 2\u00a0081\u00a0592 | 766\u00a0472 | 584\u00a0702 | 21\u00a0417 | \u2014 | 5\u00a0651\u00a0790 |
Geconsolideerde omzet | 2\u00a0228\u00a0682 | 2\u00a0137\u00a0571 | 788\u00a0242 | 588\u00a0819 | 118\u00a0857 | -210\u00a0380 | 5\u00a0651\u00a0790 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 110\u00a0776 | 146\u00a0563 | 130\u00a0986 | 38\u00a0744 | -67\u00a0234 | 5\u00a0918 | 365\u00a0754 |
EBIT - Onderliggend | 178\u00a0665 | 148\u00a0083 | 131\u00a0766 | 60\u00a0418 | -61\u00a0552 | 1\u00a0183 | 458\u00a0563 |
Afschrijvingen en waardeverminderingen \u00b2 | 91\u00a0038 | 48\u00a0666 | 22\u00a0171 | 42\u00a0745 | 7\u00a0881 | -9\u00a0706 | 202\u00a0795 |
Bijzondere waardeverminderingen | 59\u00a0050 | 830 | 120 | 2\u00a0669 | \u2014 | -4\u00a0735 | 57\u00a0934 |
EBITDA | 260\u00a0865 | 196\u00a0059 | 153\u00a0277 | 84\u00a0158 | -59\u00a0353 | -8\u00a0522 | 626\u00a0483 |
Activa van het segment | 1\u00a0495\u00a0373 | 1\u00a0114\u00a0525 | 470\u00a0005 | 628\u00a0577 | -54\u00a0894 | -141\u00a0886 | 3\u00a0511\u00a0700 |
Niet-toegewezen activa | 1\u00a0317\u00a0613 | ||||||
Totaal activa | 4\u00a0829\u00a0313 | ||||||
Verplichtingen van het segment | 376\u00a0208 | 387\u00a0217 | 142\u00a0568 | 137\u00a0694 | 109\u00a0613 | -74\u00a0980 | 1\u00a0078\u00a0320 |
Niet-toegewezen verplichtingen | 1\u00a0521\u00a0437 | ||||||
Totaal verplichtingen | 2\u00a0599\u00a0757 | ||||||
Kapitaalgebruik | 1\u00a0119\u00a0165 | 727\u00a0308 | 327\u00a0437 | 490\u00a0883 | -164\u00a0508 | -66\u00a0906 | 2\u00a0433\u00a0380 |
Gewogen gemiddeld kapitaalgebruik | 1\u00a0146\u00a0926 | 675\u00a0960 | 295\u00a0100 | 467\u00a0986 | -161\u00a0860 | -69\u00a0776 | 2\u00a0354\u00a0337 |
ROCE | 9,7% | 21,7% | 44,4% | 8,3% | \u2014 | \u2014 | 15,5% |
Investeringsuitgaven materi\u00eble vaste activa | 74\u00a0823 | 45\u00a0714 | 23\u00a0648 | 33\u00a0740 | 3\u00a0171 | -10\u00a0493 | 170\u00a0603 |
Investeringsuitgaven immateri\u00eble activa | 397 | 128 | 459 | 4 | 14\u00a0260 | -311 | 14\u00a0937 |
Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | -217 | 54\u00a0481 | \u2014 | \u2014 | -7 | \u2014 | 54\u00a0257 |
Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 54\u00a0880 | 167\u00a0749 | \u2014 | \u2014 | -744 | \u2014 | 221\u00a0886 |
Aantal personeelsleden (einde jaar) \u00b9 | 11\u00a0491 | 6\u00a0310 | 2\u00a0133 | 2\u00a0421 | 1\u00a0196 | \u2014 | 23\u00a0551 |
\u00b9 Aantal personeelsleden: voltijdse equivalenten.
\u00b2 Afschrijvingen en waardeverminderingen omvatten afwaarderingen / (terugnames van afwaarderingen) op voorraden en handelsvorderingen.
\u00b3 Zie toelichting 2.8. 'Herwerkingseffecten'.
Overheadkosten | |||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | verschil (%) |
Commerci\u00eble kosten | -186\u00a0239 | -205\u00a0938 | 10,6% |
Administratieve kosten\u00b9 | -165\u00a0204 | -160\u00a0472 | -2,9% |
Kosten voor onderzoek en ontwikkeling | -59\u00a0537 | -62\u00a0315 | 4,7% |
Totaal | -410\u00a0980 | -428\u00a0725 | 4,3% |
\u00b9 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'
De overheadkosten stegen met \u20ac\u00a017,7\u00a0miljoen tot \u20ac\u00a0428,7\u00a0miljoen (7,6% van omzet). De stijging in absolute termen was hoofdzakelijk het gevolg van de negatieve wisselkoerseffecten van \u20ac\u00a010,5\u00a0miljoen (voornamelijk gerelateerd aan negatieve wisselkoersresultaten in Amerikaanse dollar en Chinese renminbi), en hogere kosten op IT projecten, als het gevolg van de digitale transformatie. De impact van eenmalige elementen afkomstig
Andere bedrijfskosten | |||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | verschil |
Betaalde royalties | -1\u00a0012 | -951 | 62 |
Verliezen op verkoop van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | -1\u00a0375 | -760 | 615 |
Afschrijvingen op immateri\u00eble activa | -1\u00a0512 | -1\u00a0500 | 12 |
Bankkosten | -2\u00a0776 | -3\u00a0660 | -884 |
Aan belastingen gerelateerde kosten (andere dan winstbelastingen) | -2\u00a0639 | -3\u00a0841 | -1\u00a0202 |
Bijzondere waardeverminderingen | -278 | -857 | -579 |
Herstructurering | -12\u00a0379 | -5\u00a0932 | 6\u00a0447 |
Milieu | -37 | -1\u00a0225 | -1\u00a0187 |
Verliezen op afgestoten activiteiten | -170 | -210 | -40 |
Overige kosten | -6\u00a0716 | -6\u00a0912 | -196 |
Totaal | -28\u00a0894 | -25\u00a0848 | 3\u00a0046 |
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Renteopbrengsten van financi\u00eble activa niet gewaardeerd tegen RWvR | 3\u00a0260 | 5\u00a0166 |
Renteopbrengsten | 3\u00a0260 | 5\u00a0166 |
Rentelasten van financi\u00eble verplichtingen niet gewaardeerd tegen RWvR | -39\u00a0159 | -38\u00a0624 |
Overige schuldgerelateerde rentelasten | -3\u00a0496 | -3\u00a0391 |
Schuldgerelateerde rentelasten | -42\u00a0655 | -42\u00a0014 |
Rentegedeelte van verdisconteerde voorzieningen | -1\u00a0825 | -1\u00a0423 |
Rentelasten | -44\u00a0480 | -43\u00a0437 |
Totaal | -41\u00a0220 | -38\u00a0271 |
De rentelasten van 2022 blijven op hetzelfde niveau in vergelijking met de rentelasten van 2021. Vanaf 2022 zijn er geen rentelasten meer verbonden aan de converteerbare obligaties omwille van de terugbetaling van de converteerbare obligatie in 2021. De impact van de renteverhoging wordt om deze reden gecompenseerd.\u00a0 \u00a0
Rentelasten van financi\u00eble verplichtingen niet geclassificeerd als aangehouden als tegen re\u00eble waarde via het resultaat (RWvR) hebben betrekking op alle schuldinstrumenten van de Groep, andere dan renterisicobeperkende derivaten aangemerkt als economische afdekkingen.
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Waardeaanpassingen van derivaten | 4\u00a0987 | 6\u00a0543 |
Wisselresultaten op afgedekte posities | 1\u00a0570 | -14\u00a0008 |
Nettoimpact van derivaten en afgedekte posities | 6\u00a0557 | -7\u00a0464 |
Overige wisselresultaten | -4\u00a0315 | -735 |
Winsten & verliezen op verkoop van financi\u00eble vaste activa | 19 | 19 |
Dividenden van niet-geconsolideerde deelnemingen | 5\u00a0088 | 2\u00a0666 |
Bankkosten en heffingen op financi\u00eble transacties | -4\u00a0074 | -8\u00a0566 |
Bijzondere waardeverminderingen op overige vorderingen | -39 | 1\u00a0261 |
Overige | 1\u00a0194 | 1\u00a0494 |
Totaal | 4\u00a0430 | -11\u00a0325 |
Waardeaanpassingen omvatten de wijzigingen in re\u00eble waarde van alle derivaten die niet als kasstroomafdekkingen worden aangemerkt. Wisselresultaten op afgedekte posities hebben ook enkel betrekking op economische afdekkingen. De hier getoonde nettoimpact van derivaten en afgedekte posities omvat geen effecten die opgenomen werden in andere rubrieken van de winst-en-verliesrekening zoals rentelasten, kostprijs van verkopen of andere bedrijfsopbrengsten en -kosten. In 2022 omvatten waardecorrecties op derivaten een re\u00eble waardewinst van \u20ac 13,1 miljoen winst (\u20ac -4,4 miljoen in 2021), echter gecompenseerd met een verlies van \u20ac -6,6 miljoen (2021: winst van \u20ac 9,4 miljoen), gerelateerd aan een overeenkomst tot virtuele aankoop van energie (Virtual Power Purchase Agreement - VPPA). Voor meer details betreffende de impact van derivaten en afgedekte posities, zie toelichting 7.2. \u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019.
De overige wisselresultaten bedroegen \u20ac -0,7 miljoen in 2022 en waren hoofdzakelijk te wijten aan de devaluatie van de Turkse lira, grotendeels gecompenseerd met de positieve wisselresultaten op de roebel , wat resulteerde in niet-gerealiseerde en gerealiseerde wisselkoersverschillen op elementen van het werkkapitaal en intragroepsleningen. De bankkosten en heffingen op financi\u00eble transacties bevatten eveneens de kosten gelinkt aan de factoring-overeenkomsten (\u20ac\u00a07,0\u00a0miljoen) en hogere taksen betaald op financi\u00eble transacties (\u20ac 1,0 miljoen).
Geconsolideerde winst-en-verliesrekening | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Administratieve kosten | -161\u00a0090 | -4\u00a0113 | -165\u00a0203 |
Andere bedrijfsopbrengsten | 62\u00a0940 | 1\u00a0617 | 64\u00a0556 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 513\u00a0086 | -2\u00a0497 | 510\u00a0589 |
EBIT - Onderliggend | 514\u00a0617 | -2\u00a0497 | 512\u00a0121 |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen | 476\u00a0296 | -2\u00a0497 | 473\u00a0799 |
Winstbelastingen | -133\u00a0296 | -418 | -133\u00a0714 |
Resultaat na belastingen (geconsolideerde ondernemingen) | 343\u00a0000 | -2\u00a0915 | 340\u00a0085 |
PERIODERESULTAAT | 450\u00a0620 | -2\u00a0915 | 447\u00a0705 |
Toerekenbaar aan | |||
aandeelhouders van Bekaert | 406\u00a0977 | -2\u00a0915 | 404\u00a0062 |
minderheidsbelangen van derden | 43\u00a0643 | \u2014 | 43\u00a0643 |
Winst per aandeel | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Perioderesultaat toerekenbaar aan de Groep | |||
Basisberekening | 7,14 | -0,05 | 7,09 |
Na verwateringseffect | 7,06 | -0,05 | 7,01 |
Andere bedrijfsopbrengsten | |||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | verschil |
Ontvangen royalty's | 15\u00a0209 | 18\u00a0673 | 3\u00a0464 |
Winsten op verkoop van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | 8\u00a0458 | 12\u00a0340 | 3\u00a0883 |
Gerealiseerde wisselresultaten op verkopen en aankopen | 1\u00a0237 | \u2014 | -1\u00a0237 |
Terugbetaalde belastingen | 429 | 26 | -403 |
Overheidssubsidies | 1\u00a0039 | 2\u00a0631 | 1\u00a0592 |
Ontvangen vergoedingen voor schadeclaims | 2\u00a0855 | 2\u00a0345 | -510 |
Herstructurering\u00b9 | 23\u00a0304 | 1\u00a0515 | -21\u00a0789 |
Milieu | 148 | 100 | -48 |
Overige opbrengsten\u00b2 | 11\u00a0876 | 10\u00a0217 | -1\u00a0659 |
Totaal | 64\u00a0556 | 47\u00a0848 | -16\u00a0709 |
\u00b9 Hoofdzakelijk winsten uit de verkoop van vaste activa
\u00b2\u00a0Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'
Andere bedrijfskosten | |||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | verschil |
Betaalde royalties | -1\u00a0012 | -951 | 62 |
Verliezen op verkoop van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | -1\u00a0375 | -760 | 615 |
Afschrijvingen op immateri\u00eble activa | -1\u00a0512 | -1\u00a0500 | 12 |
Bankkosten | -2\u00a0776 | -3\u00a0660 | -884 |
Aan belastingen gerelateerde kosten (andere dan winstbelastingen) | -2\u00a0639 | -3\u00a0841 | -1\u00a0202 |
Bijzondere waardeverminderingen | -278 | -857 | -579 |
Herstructurering | -12\u00a0379 | -5\u00a0932 | 6\u00a0447 |
Milieu | -37 | -1\u00a0225 | -1\u00a0187 |
Verliezen op afgestoten activiteiten | -170 | -210 | -40 |
Overige kosten | -6\u00a0716 | -6\u00a0912 | -196 |
Totaal | -28\u00a0894 | -25\u00a0848 | 3\u00a0046 |
De onderstaande tabel levert bijkomende informatie over de toewijzing van de voornaamste componenten van het bedrijfsresultaat (EBIT) per aard van de opbrengsten en kosten.
in duizend \u20ac | 2021 | % op omzet | 2022 | % op omzet |
Omzet | 4\u00a0839\u00a0659 | 100% | 5\u00a0651\u00a0790 | 100% |
Andere bedrijfsopbrengsten\u00b9 | 64\u00a0556 | \u2014 | 47\u00a0848 | \u2014 |
Totaal bedrijfsopbrengsten | 4\u00a0904\u00a0215 | \u2014 | 5\u00a0699\u00a0637 | \u2014 |
Zelfgeproduceerde materi\u00eble vaste activa | 31\u00a0872 | 0,7% | 47\u00a0175 | 0,8% |
Grondstoffen | -1\u00a0995\u00a0508 | -41,2% | -2\u00a0362\u00a0439 | -41,8% |
Halfproducten en handelsgoederen | -523\u00a0793 | -10,8% | -529\u00a0817 | -9,4% |
Voorraadwijziging goederen in bewerking en gereed product | 277\u00a0348 | 5,7% | 20\u00a0192 | 0,4% |
Personeelskosten | -840\u00a0348 | -17,4% | -869\u00a0955 | -15,4% |
Afschrijvingen en waardeverminderingen | -166\u00a0905 | -3,4% | -202\u00a0795 | -3,6% |
Bijzondere waardeverminderingen | 1\u00a0518 | 0,0% | -57\u00a0934 | -1,0% |
Vervoer- en verhandelingskosten gereed product | -249\u00a0476 | -5,2% | -303\u00a0486 | -5,4% |
Hulpstoffen en wisselstukken | -273\u00a0318 | -5,6% | -314\u00a0986 | -5,6% |
Kosten voor nutsvoorzieningen | -264\u00a0128 | -5,5% | -348\u00a0113 | -6,2% |
Onderhouds- en herstellingskosten | -66\u00a0054 | -1,4% | -77\u00a0908 | -1,4% |
Leasing en gerelateerde kosten | -9\u00a0451 | -0,2% | -38\u00a0129 | -0,7% |
Commissies in commerci\u00eble kosten | -8\u00a0008 | -0,2% | -8\u00a0739 | -0,2% |
Douane en accijnzen | -12\u00a0760 | -0,3% | -16\u00a0350 | -0,3% |
ICT-kosten\u00b9 | -44\u00a0148 | -0,9% | -59\u00a0960 | -1,1% |
Reclame- en promotiekosten | -6\u00a0444 | -0,1% | -7\u00a0655 | -0,1% |
Reis-, restaurant- en hotelkosten | -8\u00a0605 | -0,2% | -15\u00a0810 | -0,3% |
Consultancy en overige honoraria | -40\u00a0314 | -0,8% | -42\u00a0284 | -0,7% |
Kantoorbenodigdheden en -uitrusting | -8\u00a0472 | -0,2% | -10\u00a0331 | -0,2% |
Durfkapitaalfondsen O&O | -1\u00a0447 | 0,0% | -1\u00a0297 | 0,0% |
Tijdelijke of externe personeelskosten | -36\u00a0238 | -0,7% | -40\u00a0910 | -0,7% |
Verzekeringskosten | -15\u00a0427 | -0,3% | -17\u00a0689 | -0,3% |
Diverse bedrijfskosten | -133\u00a0520 | -2,8% | -74\u00a0664 | -1,3% |
Totaal bedrijfskosten\u00b9 | -4\u00a0393\u00a0626 | -90,8% | -5\u00a0333\u00a0884 | -94,4% |
Bedrijfsresultaat (EBIT)\u00b9 | 510\u00a0589 | 10,6% | 365\u00a0754 | 6,5% |
\u00b9 Zie toelichting 2,8 'Herwerkingseffecten'.
Geconsolideerde winst-en-verliesrekening | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Administratieve kosten | -161\u00a0090 | -4\u00a0113 | -165\u00a0203 |
Andere bedrijfsopbrengsten | 62\u00a0940 | 1\u00a0617 | 64\u00a0556 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 513\u00a0086 | -2\u00a0497 | 510\u00a0589 |
EBIT - Onderliggend | 514\u00a0617 | -2\u00a0497 | 512\u00a0121 |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen | 476\u00a0296 | -2\u00a0497 | 473\u00a0799 |
Winstbelastingen | -133\u00a0296 | -418 | -133\u00a0714 |
Resultaat na belastingen (geconsolideerde ondernemingen) | 343\u00a0000 | -2\u00a0915 | 340\u00a0085 |
PERIODERESULTAAT | 450\u00a0620 | -2\u00a0915 | 447\u00a0705 |
Toerekenbaar aan | |||
aandeelhouders van Bekaert | 406\u00a0977 | -2\u00a0915 | 404\u00a0062 |
minderheidsbelangen van derden | 43\u00a0643 | \u2014 | 43\u00a0643 |
Winst per aandeel | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Perioderesultaat toerekenbaar aan de Groep | |||
Basisberekening | 7,14 | -0,05 | 7,09 |
Na verwateringseffect | 7,06 | -0,05 | 7,01 |
2021 | Aantal | |
Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen (basisberekening) | 57\u00a0000\u00a0709 | |
Verwateringseffect van op aandelen gebaseerde betalingsregelingen | 620\u00a0115 | |
Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen (na verwateringseffect) | 57\u00a0620\u00a0824 |
in duizend \u20ac | Basis-berekening | Na verwaterings-effect |
Perioderesultaat toerekenbaar aan gewone aandeelhouders \u00b9 | 404\u00a0062 | 404\u00a0062 |
Winst | 404\u00a0062 | 404\u00a0062 |
Winst per aandeel (in \u20ac) | 7,089 | 7,012 |
\u00b9\u00a0 Zie toelichting 2.8. 'Herwerkingseffecten'
2022 | Aantal |
Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen (basisberekening) | 56\u00a0194\u00a0711 |
Verwateringseffect van op aandelen gebaseerde betalingsregelingen | 468\u00a0231 |
Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen (na verwateringseffect) | 56\u00a0662\u00a0942 |
in duizend \u20ac | Basis-berekening | Na verwaterings-effect |
Perioderesultaat toerekenbaar aan gewone aandeelhouders | 268\u00a0859 | 268\u00a0859 |
Winst | 268\u00a0859 | 268\u00a0859 |
Winst per aandeel (in \u20ac) | 4,784 | 4,745 |
De winst per aandeel (earnings per share, \u2018EPS\u2019) is het bedrag van de winst na belastingen toewijsbaar aan elk aandeel. De basisberekening van de winst per aandeel komt overeen met het resultaat van de periode toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert gedeeld door het gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen gedurende het jaar. De winst per aandeel na verwateringseffect weerspiegelt de verbintenissen van de
Groep tot het uitgeven van aandelen in de toekomst. Daartoe behoren in eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde plannen (inschrijvingsrechten, opties, prestatieaandelen en matching shares, zie toelichting 6.13. \u2018Gewone aandelen, eigen aandelen en in eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen\u2019). Inschrijvingsrechten, opties en andere op aandelen gebaseerde regelingen zijn slechts dilutief in de mate dat hun uitoefenprijs lager is dan de gemiddelde slotkoers van de periode, waarbij in de uitoefenprijs ook de re\u00eble waarde van nog te leveren diensten tijdens de resterende wachtperiode is inbegrepen. Voorwaardelijke uit te geven aandelen (bijv. prestatieaandelen) zijn alleen dilutief als aan de voorwaarden is voldaan op balansdatum. Het verwateringseffect van op aandelen gebaseerde regelingen beperkt zich tot het gewogen gemiddeld aantal aandelen op te nemen in de noemer van de EPS-ratio; er is geen effect op de winst op te nemen in de teller van de EPS-ratio.
Om de impact van verwatering te berekenen, wordt er verondersteld dat alle potentieel dilutieve aandelen werden uitgeoefend bij het begin van de periode, of, als de instrumenten uitgegeven werden gedurende de periode, op uitgiftedatum. Dit resulteerde in een totaal verwateringseffect van \u20ac -0,04 per aandeel (2021: \u20ac -0,08), dat integraal verband hield met de op aandelen gebaseerde regelingen.
De gemiddelde slotkoers tijdens 2022 was \u20ac 34,02 per aandeel (2021: \u20ac 36,33 per aandeel). Volgende tabel toont alle niet-dilutieve instrumenten tijdens de verslagperiode. Opties en inschrijvingsrechten waren out of the money aangezien de uitoefenprijs hoger lag dan de gemiddelde slotkoers, terwijl prestatieaandelen niet-dilutief waren doordat de prestatiedoelstelling niet was voldaan.
Niet-dilutieve instrumenten | Datum van toekenning | Uitoefenprijs | Aantal | Aantal |
SOP 2015-2017 - opties | 13.02.2017 | 39,43 | 273\u00a0325 | 226\u00a0056 |
SOP 2015-2017 - opties | 19.01.2018 | 34,6 | 225\u00a0475 | 144\u00a0600 |
Geconsolideerde winst-en-verliesrekening | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Administratieve kosten | -161\u00a0090 | -4\u00a0113 | -165\u00a0203 |
Andere bedrijfsopbrengsten | 62\u00a0940 | 1\u00a0617 | 64\u00a0556 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 513\u00a0086 | -2\u00a0497 | 510\u00a0589 |
EBIT - Onderliggend | 514\u00a0617 | -2\u00a0497 | 512\u00a0121 |
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen | 476\u00a0296 | -2\u00a0497 | 473\u00a0799 |
Winstbelastingen | -133\u00a0296 | -418 | -133\u00a0714 |
Resultaat na belastingen (geconsolideerde ondernemingen) | 343\u00a0000 | -2\u00a0915 | 340\u00a0085 |
PERIODERESULTAAT | 450\u00a0620 | -2\u00a0915 | 447\u00a0705 |
Toerekenbaar aan | |||
aandeelhouders van Bekaert | 406\u00a0977 | -2\u00a0915 | 404\u00a0062 |
minderheidsbelangen van derden | 43\u00a0643 | \u2014 | 43\u00a0643 |
Winst per aandeel | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Perioderesultaat toerekenbaar aan de Groep | |||
Basisberekening | 7,14 | -0,05 | 7,09 |
Na verwateringseffect | 7,06 | -0,05 | 7,01 |
Overheadkosten | |||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | verschil (%) |
Commerci\u00eble kosten | -186\u00a0239 | -205\u00a0938 | 10,6% |
Administratieve kosten\u00b9 | -165\u00a0204 | -160\u00a0472 | -2,9% |
Kosten voor onderzoek en ontwikkeling | -59\u00a0537 | -62\u00a0315 | 4,7% |
Totaal | -410\u00a0980 | -428\u00a0725 | 4,3% |
\u00b9 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'
De overheadkosten stegen met \u20ac\u00a017,7\u00a0miljoen tot \u20ac\u00a0428,7\u00a0miljoen (7,6% van omzet). De stijging in absolute termen was hoofdzakelijk het gevolg van de negatieve wisselkoerseffecten van \u20ac\u00a010,5\u00a0miljoen (voornamelijk gerelateerd aan negatieve wisselkoersresultaten in Amerikaanse dollar en Chinese renminbi), en hogere kosten op IT projecten, als het gevolg van de digitale transformatie. De impact van eenmalige elementen afkomstig
Geconsolideerd overzicht van het volledig perioderesultaat | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Perioderesultaat | 450\u00a0620 | -2\u00a0915 | 447\u00a0705 |
Andere elementen van het resultaat | |||
Andere elementen van het resultaat die later geherclassificeerd kunnen worden naar de winst-en-verliesrekening | |||
Omrekeningsverschillen ontstaan in de loop van het jaar\u00a0 (a) | 91\u00a0161 | 56 | 91\u00a0217 |
Andere elementen van het resultaat die later geherclassificeerd kunnen worden naar de winst-en verliesrekening, na belastingen | 88\u00a0173 | 56 | 88\u00a0229 |
Andere elementen van het resultaat | 137\u00a0909 | 56 | 137\u00a0965 |
VOLLEDIG PERIODERESULTAAT | 588\u00a0529 | -2\u00a0859 | 585\u00a0670 |
Toerekenbaar aan | |||
aandeelhouders van Bekaert | 545\u00a0660 | -2\u00a0859 | 542\u00a0801 |
minderheidsbelangen van derden | 42\u00a0869 | \u2014 | 42\u00a0869 |
2021 | |||
in duizend \u20ac | Voor belastingen | Belastingen | Na belastingen |
Omrekeningsverschillen \u00b9 | 88\u00a0229 | \u2014 | 88\u00a0229 |
Nettowijziging in re\u00eble waarde van deelnemingen aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via eigen vermogen | 5\u00a0882 | \u2014 | 5\u00a0882 |
Winsten en verliezen uit herwaardering van toegezegdpensioenregelingen | 47\u00a0351 | -3\u00a0500 | 43\u00a0851 |
Aandeel in OCI van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 6 | -3 | 3 |
Totaal | 141\u00a0467 | -3\u00a0503 | 137\u00a0965 |
\u00b9 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
2022 | |||
in duizend \u20ac | Voor belastingen | Belastingen | Na belastingen |
Omrekeningsverschillen | 48\u00a0888 | \u2014 | 48\u00a0888 |
Nettowijziging in re\u00eble waarde van deelnemingen aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via eigen vermogen | -2\u00a0367 | \u2014 | -2\u00a0367 |
Winsten en verliezen uit herwaardering van toegezegdpensioenregelingen | 3\u00a0393 | -4\u00a0874 | -1\u00a0481 |
Aandeel in OCI van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 40 | -13 | 27 |
Totaal | 49\u00a0954 | -4\u00a0887 | 45\u00a0067 |
Activa per 31 december | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Vaste activa | |||
Immateri\u00eble activa (b) | 61\u00a0440 | -4\u00a0113 | 57\u00a0326 |
Uitgestelde belastingvordering (a+b) | 119\u00a0599 | -355 | 119\u00a0244 |
Totaal | 4\u00a0843\u00a0756 | -4\u00a0468 | 4\u00a0839\u00a0288 |
Passiva per 31 december | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Overgedragen resultatent (a+b) | 1\u00a0984\u00a0791 | -2\u00a0915 | 1\u00a0981\u00a0876 |
Overige groepsreserves (a) | -232\u00a0012 | 56 | -231\u00a0957 |
Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 1\u00a0969\u00a0551 | -2\u00a0859 | 1\u00a0966\u00a0692 |
Verplichtingen op meer dan een jaar | 1\u00a0107 | -2 | 1\u00a0106 |
Voorzieningen voor personeelsbeloningen (a). | 77\u00a0659 | -1\u00a0688 | 75\u00a0971 |
Uitgestelde belastingverplichtingen (a+b) | 51\u00a0979 | 79 | 52\u00a0059 |
Totaal | 4\u00a0843\u00a0756 | -4\u00a0468 | 4\u00a0839\u00a0288 |
Geconsolideerd mutatie-overzicht van het eigen vermogen | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Openingssaldo | |||
Volledig perioderesultaat | 588\u00a0529 | -2\u00a0859 | 585\u00a0670 |
Slotsaldo | 2\u00a0100\u00a0522 | -2\u00a0859 | 2\u00a0097\u00a0663 |
Geplaatst kapitaal | 2021 | 2022 | |||
in duizend \u20ac | Nominale waarde | Aantal | Nominale waarde | Aantal | |
1 | Per 1 januari | 177\u00a0812 | 60\u00a0414\u00a0841 | 177\u00a0922 | 60\u00a0452\u00a0261 |
Bewegingen van het jaar | |||||
Uitgifte van nieuwe aandelen | 110 | 37\u00a0420 | 80 | 26\u00a0400 | |
Vernietiging van aandelen | \u2014 | \u2014 | -4\u00a0266 | -1\u00a0449\u00a0409 | |
Per 31 december | 177\u00a0922 | 60\u00a0452\u00a0261 | 173\u00a0737 | 59\u00a0029\u00a0252 | |
2 | Structuur | ||||
2.1 | Soorten gewone aandelen | ||||
Gewone aandelen zonder nominale waarde | 177\u00a0922 | 60\u00a0452\u00a0261 | 173\u00a0737 | 59\u00a0029\u00a0252 | |
2.2 | Aandelen op naam | 22\u00a0841\u00a0937 | 22\u00a0870\u00a0686 | ||
Gedematerialiseerde aandelen | 37\u00a0610\u00a0324 | 36\u00a0158\u00a0566 | |||
Toegestaan niet-geplaatst kapitaal | 176\u00a0000 | 176\u00a0000 |
Overzicht aandelenoptieplan SOP 2005-2009 | |||||||||
Datum van aanbod | Datum van | Datum van uitgifte van warrants | Uitoefenprijs | Aantal inschrijvingsrechten | Eerste uitoefenperiode | Laatste uitoefenperiode | |||
Toegekend | Uitgeoefend | Verbeurd | Uitstaand | ||||||
20.12.2007 | 18.02.2008 | 22.04.2008 | 28,335 | 215\u00a0100 | 202\u00a0400 | 12\u00a0700 | \u2014 | 22.05 - 30.06.2011 | 15.11 - 15.12.2022 |
785\u00a0058 | 615\u00a0893 | 169\u00a0165 | \u2014 |
Overzicht aandelenoptieplan SOP 2010-2014 | |||||||||
Datum van aanbod | Datum van | Uitoefenprijs | Aantal opties | Eerste uitoefenperiode | Laatste uitoefenperiode | ||||
Toegekend | Uitgeoefend | Verbeurd | Uitstaand | ||||||
20.12.2012 | 18.02.2013 | 19,200 | 267\u00a0200 | 264\u00a0500 | 2\u00a0700 | \u2014 | Eind feb. - 10.04.2016 | Mid nov. - 19.12.2022 | |
29.03.2013 | 28.05.2013 | 21,450 | 260\u00a0000 | 235\u00a0000 | \u2014 | 25\u00a0000 | Eind feb. - 09.04.2017 | Eind feb. - 28.03.2023 | |
19.12.2013 | 17.02.2014 | 25,380 | 373\u00a0450 | 325\u00a0150 | 2\u00a0400 | 45\u00a0900 | Eind feb. - 09.04.2017 | Mid nov. - 18.12.2023 | |
18.12.2014 | 16.02.2015 | 26,055 | 349\u00a0810 | 210\u00a0400 | 18\u00a0510 | 120\u00a0900 | Eind feb. - 08.04.2018 | Mid nov. - 17.12.2024 | |
1\u00a0250\u00a0460 | 1\u00a0035\u00a0050 | 23\u00a0610 | 191\u00a0800 |
Overzicht aandelenoptieplan SOP 2015-2017 | |||||||||
Datum van aanbod | Datum van | Uitoefenprijs | Aantal opties | Eerste uitoefenperiode | Laatste uitoefenperiode | ||||
Toegekend | Uitgeoefend | Verbeurd | Uitstaand | ||||||
17.12.2015 | 15.02.2016 | 26,375 | 227\u00a0250 | 122\u00a0000 | 28\u00a0250 | 77\u00a0000 | Eind feb. - 07.04.2019 | Mid nov. - 16.12.2025 | |
15.12.2016 | 13.02.2017 | 39,426 | 273\u00a0325 | 144 | 47\u00a0125 | 226\u00a0056 | Eind feb. - 12.04.2020 | Mid nov. - 14.12.2026 | |
21.12.2017 | 20.02.2018 | 34,600 | 225\u00a0475 | 72\u00a0500 | 8\u00a0375 | 144\u00a0600 | Eind feb. - 11.04.2021 | Mid nov. - 20.12.2027 | |
726\u00a0050 | 194\u00a0644 | 83\u00a0750 | 447\u00a0656 |
2021 | 2022 | |||
Aandelenoptieplan SOP 2005-2009 | Aantal inschrijvings- | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs | Aantal inschrijvings- | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs |
Uitstaand op 1 januari | 63\u00a0820 | 28,594 | 26\u00a0400 | 28,335 |
Uitgeoefend gedurende het jaar | -37\u00a0420 | 28,776 | -26\u00a0400 | 28,335 |
Uitstaand op 31 december | 26\u00a0400 | 28,335 | \u2014 | 28,335 |
2021 | 2022 | |||
Aandelenoptieplan SOP 2010-2014 | Aantal opties | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs | Aantal opties | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs |
Uitstaand op 1 januari | 700\u00a0058 | 24,488 | 300\u00a0600 | 24,300 |
Uitgeoefend gedurende het jaar | -399\u00a0458 | 24,630 | -108\u00a0800 | 22,548 |
Uitstaand op 31 december | 300\u00a0600 | 24,300 | 191\u00a0800 | 24,300 |
2021 | 2022 | |||
Aandelenoptieplan SOP 2015-2017 | Aantal opties | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs | Aantal opties | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs |
Uitstaand op 1 januari | 640\u00a0800 | 33,769 | 469\u00a0156 | 35,198 |
Uitgeoefend gedurende het jaar | -171\u00a0644 | 29,860 | -21\u00a0500 | 26,375 |
Uitstaand op 31 december | 469\u00a0156 | 35,198 | 447\u00a0656 | 35,198 |
Gewogen gemiddelde resterende contractuele looptijd | ||
in jaren | 2021 | 2022 |
SOP 2005-2009 | 1,0 | 0 |
SOP 2010-2014 | 2,2 | 1,5 |
SOP 2015-2017 | 5,1 | 4,1 |
De gewogen gemiddelde aandelenkoers bij uitoefening in 2022 was \u20ac\u00a022,55 voor de SOP 2010-2014-opties (2021: \u20ac\u00a024,63), \u20ac\u00a026,38 voor de SOP 2015-2017-opties (2021: \u20ac\u00a029,86) en \u20ac 28,34 voor de SOP 2005-2009-inschrijvingsrechten (2021: \u20ac\u00a028,78). De uitoefenprijs van de inschrijvingsrechten en opties is gelijk aan het laagste van (i) de gemiddelde slotkoers van het aandeel van de Onderneming gedurende dertig dagen die de aanboddatum voorafgaan en (ii) de laatste slotkoers van de dag v\u00f3\u00f3r de aanboddatum. Wanneer de inschrijvingsrechten onder het SOP 2005-2009-plan uitgeoefend worden, wordt het eigen vermogen verhoogd met de ontvangen opbrengsten. Volgens de voorwaarden van het SOP2-plan waren alle tot in 2004 toegekende inschrijvingsrechten of opties onmiddellijk toegezegd.
Onder de voorwaarden van het aandelenoptieplan SOP 2010-2014 werden opties tot het verwerven van bestaande aandelen van de Onderneming aangeboden aan de leden van het Bekaert Group Executive, de Senior Vice Presidents en hogere kaderleden gedurende de periode 2010-2014. De toekenningsdata van elk aanbod waren gepland in de periode 2011-2015. De uitoefenprijs van het aandelenoptieplan SOP 2010-2014 werd op dezelfde manier bepaald als van de voorgaande plannen. De toezeggingsvoorwaarden van zowel de SOP 2010-2014-toekenningen, de SOP 2005-2009-toekenningen als de SOP2-toekenningen vanaf 2006 zijn zo opgesteld dat de inschrijvingsrechten of opties volledig toegezegd zullen zijn op 1 januari van het vierde jaar na de datum van het aanbod. In het kader van de Economische Herstelwet van 27 maart 2009 werd de uitoefenperiode van de SOP2-opties en de SOP 2005-2009-inschrijvingsrechten toegekend in 2006, 2007 en 2008 met vijf jaar verlengd in het voordeel van begunstigden die onderworpen waren aan de Belgische inkomstenbelastingen op het ogenblik dat de verlenging werd aangeboden.
De opties toegekend onder SOP2, SOP 2010-2014 en SOP 2015-2017 alsook de inschrijvingsrechten toegekend onder SOP 2005-2009 worden opgenomen tegen re\u00eble waarde op de toekenningsdatum in overeenstemming met IFRS 2 (zie toelichting 6.14. \u2018Overgedragen resultaten en overige Groepsreserves\u2019). De re\u00eble waarde van de opties wordt bepaald door middel van een binomiaal waarderingsmodel.
De leden van het Bekaert Group Executive, het senior management en een beperkt aantal kaderleden van de Onderneming en van enkele van haar dochtervennootschappen ontvingen prestatieaandeeleenheden die de begunstigde het recht geven prestatieaandelen te ontvangen: gedurende 2019, 2020 en 2021 volgens de voorwaarden van het Performance Share Plan 2018-2020 en in 2022 volgende voorwaarden van het Performance Share Plan 2022-2024. Deze prestatieaandeeleenheden zullen uitoefenbaar zijn na een wachttijd van drie jaar op voorwaarde dat een vooraf vastgelegde prestatiedoelstelling bereikt wordt. De prestatiedoelstelling werd vastgelegd door de Raad van Bestuur, in lijn met de strategie van de Groep. Het toekenningspercentage kan vari\u00ebren van 0% tot 300%. Op toekenningsdatum wordt de assumptie genomen dat de toekenning zal gebeuren aan een toekenningspercentage van 100%, het toekenningspercentage wordt op elke balansdatum opnieuw beoordeeld en indien nodig wordt het aangepast. Voor meer informatie verwijzen we naar het \u2018Remuneratieverslag\u2019 in het \u2018Corporate Governance Verklaring\u2019 luik van dit rapport.
Overzicht prestatieaandelenplan | Aantal eenheden | ||||
Datum van toekenning | Toegekend | Geleverd | Verbeurd | Uitstaand | Vervaldag |
15.02.2019 | 178\u00a0233 | 136\u00a0023 | 42\u00a0210 | \u2014 | 31.12.2021 |
26.07.2019 | 35\u00a0663 | 31\u00a0778 | 3\u00a0885 | \u2014 | 31.12.2021 |
21.01.2020 | 182\u00a0900 | \u2014 | 64\u00a0584 | 118\u00a0316 | 31.12.2022 |
17.08.2020 | 12\u00a0580 | \u2014 | 713 | 11\u00a0867 | 31.12.2022 |
15.01.2021 | 144\u00a0708 | \u2014 | 34\u00a0057 | 110\u00a0651 | 31.12.2023 |
19.08.2021 | 15\u00a0101 | \u2014 | 732 | 14\u00a0369 | 31.12.2023 |
09.09.2021 | 7\u00a0966 | \u2014 | \u2014 | 7\u00a0966 | 31.12.2023 |
04.03.2022 | 131\u00a0407 | \u2014 | 21\u00a0030 | 110\u00a0377 | 31.12.2024 |
25.08.2022 | 3\u00a0209 | \u2014 | \u2014 | 3\u00a0209 | 31.12.2024 |
26.09.2022 | 12\u00a0864 | \u2014 | \u2014 | 12\u00a0864 | 31.12.2024 |
724\u00a0631 | 167\u00a0801 | 167\u00a0211 | 389\u00a0619 |
De prestatieaandeeleenheden toegekend onder deze plannen worden opgenomen tegen re\u00eble waarde op de toekenningsdatum in overeenstemming met IFRS 2 (zie toelichting 6.14. \u2018Overgedragen resultaten en overige Groepsreserves\u2019). De re\u00eble waarde wordt bepaald aan de hand van de aandelenkoers op toekenningsdatum.
In 2022 werd, op 4 maart een aanbod van 131 407 prestatieaandeeleenheden, op 25 augustus een aanbod van 3 209 prestatieaandeeleenheden en op 26\u00a0september een aanbod van 12\u00a0864 prestatieaandeeleenheden gedaan in het kader van het Performance Share Plan 2022-2024 (2021: op 15\u00a0januari een aanbod van 144\u00a0708 prestatieaandeeleenheden, op 19\u00a0augustus een aanbod van 15\u00a0101 prestatieaandeeleenheden en op 9\u00a0september een aanbod van 7\u00a0966 prestatieaandeeleenheden gedaan in het kader van het Performance Share Plan 2018-2020). De re\u00eble waarde van de prestatieaandeeleenheden is gelijk aan de aandelenkoers op toekenningsdatum (4\u00a0maart\u00a02022: \u20ac\u00a033,80; 25\u00a0augustus\u00a02022: \u20ac\u00a031,02 en 26\u00a0september\u00a02022: \u20ac 25,98 (15\u00a0januari\u00a0\u00a02021: \u20ac\u00a029,14; 19\u00a0augustus\u00a02021: \u20ac\u00a039,74 en 9\u00a0september\u00a02021: \u20ac\u00a038,44)), aangezien de prestatiedoelstellingen niet-marktprijsgerelateerde voorwaarden zijn (Onderliggende EBITDA en operationele kasstroom). Het aanbod in 2022 vertegenwoordigde een re\u00eble waarde van \u20ac 4,9\u00a0miljoen (2021: \u20ac\u00a05,1\u00a0miljoen). De Groep heeft een last tegenover het eigen vermogen opgenomen voor een bedrag van \u20ac\u00a09,2\u00a0miljoen in 2022 (2021: \u20ac\u00a014,8\u00a0miljoen).
2021 | 2022 | |||
PSP | Aantal eenheden | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (in \u20ac) | Aantal eenheden | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (in \u20ac) |
Uitstaand op 1 januari | 390\u00a0631 | 24,185 | 473\u00a0006 | 26,251 |
Toegekend gedurende het jaar | 167\u00a0775 | 30,536 | 147\u00a0480 | 33,057 |
Geleverd gedurende het jaar | \u2014 | \u2014 | -167\u00a0801 | 23,794 |
Verbeurd verklaard gedurende het jaar | -85\u00a0400 | 25,217 | -63\u00a0065 | 29,456 |
Uitstaand op 31 december | 473\u00a0006 | 26,251 | 389\u00a0620 | 29,360 |
Overzicht Personal Shareholding Requirement Plan
Aantal eenheden | |||||
Toekenningsdatum | Toegekend | Geleverd | Verbeurd | Uitstaand | Vervaldag |
31.03.2020 | 10\u00a0766 | 3\u00a0489 | 7\u00a0277 | \u2014 | 31.12.2022 |
31.03.2021 | 9\u00a0112 | \u2014 | 3\u00a0930 | 5\u00a0182 | 31.12.2023 |
31.03.2022 | 13\u00a0757 | \u2014 | 1\u00a0597 | 12\u00a0160 | 31.12.2024 |
33\u00a0635 | 3\u00a0489 | 12\u00a0804 | 17\u00a0342 |
De matching shares toe te kennen onder het Personal Shareholding Requirement Plan 2016 worden opgenomen tegen re\u00eble waarde op de toekenningsdatum in overeenstemming met IFRS 2 (zie toelichting 6.14. \u2018Overgedragen resultaten en overige Groepsreserves\u2019). De re\u00eble waarde van de matching shares wordt bepaald door middel van een binominaal waarderingsmodel. Voor de openstaande tranches worden inputs en uitkomsten van het waarderingsmodel hieronder gedetailleerd:
Bij te passen | Bij te passen | Bij te passen | |
Details waarderingsmodel - Personal Shareholding Requirement (PSR) plan | Startdatum maart 2020 | Startdatum maart 2021 | Startdatum maart 2022 |
Inputs van het model | |||
Aandelenkoers op startdatum (in \u20ac) | 14,98 | 35,68 | 35,48 |
Verwachte volatiliteit | 36% | 36% | 37,37% |
Verwacht dividendrendement | 3% | 3% | 4,89% |
Wachtperiode (jaren) | 2,75 | 2,75 | 2,75 |
Uitstroom van personeel | 0% | 0% | 0% |
Risicovrije rentevoet | -0,47% | -0,47% | 1,27% |
Uitkomst van het model | |||
Re\u00eble waarde (in \u20ac) | 13,81 | 32,99 | 6,48 |
Uitstaande PSR-eenheden | \u2014 | 5\u00a0182 | 12\u00a0160 |
De toe te kennen matching shares vertegenwoordigen een re\u00eble waarde van \u20ac 0,1 miljoen (2021: \u20ac 0,4 miljoen). De Groep heeft kosten tegenover het eigen vermogen opgenomen voor een bedrag van \u20ac 0,2 miljoen (2021: \u20ac 0,1 miljoen) voor de aan te bieden matching shares op basis van hun re\u00eble waarde en toezeggingsperiode.
Aantal eenheden - PSR | 2021 | 2022 |
Uitstaand op 1 januari | 10\u00a0766 | 18\u00a0878 |
Bijgepast gedurende het jaar | \u2014 | -3\u00a0489 |
Verbeurd verklaard gedurende het jaar | -1\u00a0000 | -11\u00a0804 |
Verworven gedurende het jaar | 9\u00a0112 | 13\u00a0757 |
Uitstaand op 31 december | 18\u00a0878 | 17\u00a0342 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Herwaarderingsreserve voor niet-geconsolideerde eigenvermogendeelnemingen | -5\u00a0986 | -8\u00a0353 |
Herwaarderingsreserve voor toegezegdpensioenregelingen | -16\u00a0790 | -12\u00a0660 |
Reserve voor uitgestelde belastingen | 23\u00a0464 | 18\u00a0381 |
Overige reserves | 688 | -2\u00a0631 |
Gecumuleerde omrekeningsverschillen\u00b9 | -137\u00a0127 | -93\u00a0820 |
Totaal overige Groepsreserves\u00b9 | -136\u00a0440 | -96\u00a0451 |
Eigen aandelen | -95\u00a0517 | -139\u00a0314 |
Overgedragen resultaten\u00b9 | 1\u00a0981\u00a0876 | 2\u00a0115\u00a0216 |
1 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
In de volgende secties van deze toelichting worden de bewegingen in de Groepsreserves en de overgedragen resultaten getoond en becommentarieerd.
Herwaarderingsreserve voor niet-geconsolideerde eigenvermogendeelnemingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -11\u00a0867 | -5\u00a0986 |
Wijzigingen in re\u00eble waarde | 5\u00a0882 | -2\u00a0367 |
Per 31 december | -5\u00a0986 | -8\u00a0353 |
Waarvan | ||
Deelneming in Shougang Concord Century Holdings Ltd | -6\u00a0078 | -9\u00a0228 |
Overige deelnemingen | 92 | 876 |
De herwaardering van de deelneming in Shougang Concord Century Holdings Ltd is gebaseerd op de slotkoers van het aandeel op de beurs van Hongkong. Zie ook toelichting 6.6. \u2019Overige vaste activa\u2019.
Herwaarderingsreserve voor toegezegdpensioenregelingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -63\u00a0543 | -16\u00a0790 |
Herwaarderingen van de periode | 46\u00a0753 | 4\u00a0024 |
Herclassificeringen binnen het eigen vermogen | \u2014 | 107 |
Per 31 december | -16\u00a0790 | -12\u00a0660 |
\u00a0
De herwaarderingen resulteren uit het gebruik van gewijzigde actuari\u00eble veronderstellingen bij de bepaling van de toegezegdpensioenverplichtingen, uit verschillen tegenover de werkelijke rendementen van fondsbeleggingen op de balansdatum en uit wijzigingen in niet-opgenomen activa omwille van het asset ceiling-principe (zie toelichting\u00a06.16.\u00a0\u2018Voorzieningen voor personeelsbeloningen\u2019).
Reserve voor uitgestelde belastingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 26\u00a0785 | 23\u00a0464 |
Uitgestelde belastingen met betrekking tot andere elementen van het resultaat | -3\u00a0321 | -5\u00a0083 |
Per 31 december | 23\u00a0464 | 18\u00a0381 |
Uitgestelde belastingen met betrekking tot andere elementen van het resultaat (\u2018OCI\u2019 = Other Comprehensive Income) worden eveneens opgenomen via OCI (zie toelichting\u00a06.7.\u00a0\u2018Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen\u2019).
Gecumuleerde omrekeningsverschillen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -227\u00a0823 | -137\u00a0127 |
Omrekeningsverschillen op goedgekeurde dividenden | -2\u00a0463 | 13\u00a0250 |
Overboekingen naar de winst-en-verliesrekening in verband met afgestoten entiteiten of gefaseerde overnames | 1\u00a0270 | \u2014 |
Bewegingen ontstaan uit wisselkoersfluctuaties\u00b2 | 91\u00a0888 | 30\u00a0057 |
Per 31 december | -137\u00a0127 | -93\u00a0820 |
Waarvan gerelateerd aan entiteiten met volgende functionele valuta's | ||
Chinese renminbi | 145\u00a0149 | 133\u00a0695 |
US dollar | 30\u00a0558 | 54\u00a0214 |
Braziliaanse real | -218\u00a0372 | -191\u00a0871 |
Chileense peso | -28\u00a0753 | -22\u00a0760 |
Venezolaanse bolivar soberano \u00b9 | -59\u00a0691 | -59\u00a0691 |
Indische roepie | -7\u00a0625 | -10\u00a0725 |
Tsjechische kroon | 11\u00a0291 | 12\u00a0711 |
Britse pond | 2\u00a0115 | -9\u00a0931 |
Russische roebel | -6\u00a0463 | -208 |
Roemeense leu | -3\u00a0991 | -4\u00a0002 |
Andere valuta's | -1\u00a0345 | 4\u00a0748 |
\u00b9 Ten gevolge van de wijziging qua functionele munteenheid naar de US dollar op 1 januari 2019, is het bedrag bevroren.
\u00b2 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
De schommelingen in omrekeningsverschillen weerspiegelden zowel de wisselkoersevolutie als het relatief belang van de nettoactiva opgenomen in de vermelde valuta\u2019s.
Eigen aandelen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -106\u00a0148 | -95\u00a0517 |
Ingekochte aandelen | -11\u00a0570 | -125\u00a0905 |
Verkochte aandelen | 28\u00a0988 | 35\u00a0707 |
Prijsverschillen op verkochte aandelen | -6\u00a0787 | -5\u00a0172 |
Schrappingen | \u2014 | 51\u00a0573 |
Per 31 december | -95\u00a0517 | -139\u00a0314 |
Er waren voldoende eigen aandelen zowel om verwatering tegen te gaan als om het kasstroomrisico van op aandelen gebaseerde betalingsregelingen af te dekken. In 2022 werden 3 749 238 bijkomende aandelen ingekocht, inclusief de transacties uitgevoerd onder het liquiditeitscontract afgesloten met Kepler Cheuvreux (2021: 309 242). 1 449 409 aandelen hiervan werden vernietigd. 1\u00a0064 800 eigen aandelen werden verkocht aan de begunstigden van de op aandelen gebaseerde betalingsregelingen van de Groep en onder het liquiditeitscontract afgesloten met Kepler Cheuvreux (2021: 973 330 aandelen). Eigen aandelen worden verwerkt volgens het FIFO-principe (first-in, first-out). Winsten en verliezen op verkopen van eigen aandelen worden rechtstreeks opgenomen in overgedragen resultaten (zie bewegingen in overgedragen resultaten hierna). Zie ook toelichting 6.13. \u2018Gewone aandelen, eigen aandelen en in eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen\u2019.
Overgedragen resultaten | |||
in duizend \u20ac | Toelichting | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 1\u00a0614\u00a0781 | 1\u00a0981\u00a0876 | |
Toegekende eigenvermogensinstrumenten | \u2014 | 15\u00a0261 | -6\u00a0813 |
Resultaat van de periode toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert\u00b9 | 404\u00a0062 | 268\u00a0859 | |
Dividenden | -56\u00a0795 | -86\u00a0463 | |
Herclassificeringen binnen het eigen vermogen | \u2014 | -107 | |
Eigenaandelentransacties | 6.13 | 6\u00a0787 | -42\u00a0136 |
Wijzigingen in Groepsstructuur | -2\u00a0220 | \u2014 | |
Per 31 december | 1\u00a0981\u00a0876 | 2\u00a0115\u00a0216 |
1 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
Activa per 31 december | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Vaste activa | |||
Immateri\u00eble activa (b) | 61\u00a0440 | -4\u00a0113 | 57\u00a0326 |
Uitgestelde belastingvordering (a+b) | 119\u00a0599 | -355 | 119\u00a0244 |
Totaal | 4\u00a0843\u00a0756 | -4\u00a0468 | 4\u00a0839\u00a0288 |
Passiva per 31 december | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Overgedragen resultatent (a+b) | 1\u00a0984\u00a0791 | -2\u00a0915 | 1\u00a0981\u00a0876 |
Overige groepsreserves (a) | -232\u00a0012 | 56 | -231\u00a0957 |
Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 1\u00a0969\u00a0551 | -2\u00a0859 | 1\u00a0966\u00a0692 |
Verplichtingen op meer dan een jaar | 1\u00a0107 | -2 | 1\u00a0106 |
Voorzieningen voor personeelsbeloningen (a). | 77\u00a0659 | -1\u00a0688 | 75\u00a0971 |
Uitgestelde belastingverplichtingen (a+b) | 51\u00a0979 | 79 | 52\u00a0059 |
Totaal | 4\u00a0843\u00a0756 | -4\u00a0468 | 4\u00a0839\u00a0288 |
Nettoboekwaarde | Vorderingen | Verplichtingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 124\u00a0243 | 119\u00a0244 | 38\u00a0337 | 52\u00a0059 |
Toename of afname via resultaat \u00b9 | -3\u00a0088 | -618 | 14\u00a0620 | 886 |
Toename of afname via OCI | -2\u00a0191 | 1\u00a0175 | 1\u00a0308 | 6\u00a0049 |
Eerste consolidatie | \u2014 | 66 | 1\u00a0184 | 478 |
Omrekeningswinsten en -verliezen \u00b9 | 6\u00a0858 | 1\u00a0384 | 3\u00a0187 | 1\u00a0425 |
Saldering vorderingen en verplichtingen \u00b9 | -6\u00a0577 | -16\u00a0880 | -6\u00a0577 | -16\u00a0880 |
Per 31 december | 119\u00a0244 | 104\u00a0372 | 52\u00a0059 | 44\u00a0018 |
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen waren toe te wijzen aan de volgende rubrieken:
Vorderingen | Verplichtingen | Nettovorderingen | ||||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 |
Immateri\u00eble activa | 17\u00a0390 | 27\u00a0602 | 12\u00a0390 | 12\u00a0242 | 5\u00a0000 | 15\u00a0361 |
Materi\u00eble vaste activa | 46\u00a0338 | 41\u00a0134 | 55\u00a0828 | 55\u00a0369 | -9\u00a0490 | -14\u00a0234 |
Financi\u00eble vaste activa \u00b9 | 90 | 102 | 32\u00a0029 | 31\u00a0778 | -31\u00a0940 | -31\u00a0676 |
Voorraden | 10\u00a0581 | 11\u00a0925 | 8\u00a0168 | 14\u00a0756 | 2\u00a0413 | -2\u00a0831 |
Vorderingen | 4\u00a0156 | 4\u00a0282 | 128 | 719 | 4\u00a0027 | 3\u00a0563 |
Andere vlottende activa | 1\u00a0004 | 1\u00a0246 | 1\u00a0995 | 3\u00a0049 | -991 | -1\u00a0802 |
Voorzieningen voor personeelsbeloningen \u00b9 | 20\u00a0418 | 20\u00a0175 | 212 | 280 | 20\u00a0206 | 19\u00a0894 |
Overige voorzieningen | 1\u00a0938 | 3\u00a0393 | 4 | 198 | 1\u00a0934 | 3\u00a0195 |
Overige verplichtingen | 38\u00a0630 | 40\u00a0566 | 8\u00a0311 | 9\u00a0514 | 30\u00a0319 | 31\u00a0052 |
Overdraagbare fiscaal aftrekbare verliezen, aftrekposten en terugvorderbare belastingen | 45\u00a0707 | 37\u00a0832 | \u2014 | \u2014 | 45\u00a0707 | 37\u00a0832 |
Belastingvorderingen / -verplichtingen | 186\u00a0250 | 188\u00a0258 | 119\u00a0065 | 127\u00a0904 | 67\u00a0186 | 60\u00a0355 |
Saldering vorderingen en verplichtingen \u00b9 | -67\u00a0006 | -83\u00a0886 | -67\u00a0006 | -83\u00a0886 | \u2014 | \u2014 |
Nettobelastingvorderingen / -verplichtingen | 119\u00a0244 | 104\u00a0372 | 52\u00a0059 | 44\u00a0018 | 67\u00a0186 | 60\u00a0355 |
\u00b9 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
De uitgestelde belastingverplichtingen met betrekking tot materi\u00eble vaste activa kwamen voornamelijk voort uit verschillen qua afschrijvingsmethode tussen IFRS en fiscale boeken, terwijl de uitgestelde belasting gerelateerd aan immateri\u00eble activa voornamelijk gegenereerd werd door de eliminatie van intragroepswinsten in de geconsolideerde jaarrekening. De uitgestelde belastingen met betrekking tot voorzieningen voor personeelsbeloningen werden hoofdzakelijk gegenereerd door tijdelijke verschillen als gevolg van de toepassing van IAS 19 \u2018Personeelsbeloningen\u2019. De uitgestelde belastingverplichtingen met betrekking tot financi\u00eble vaste activa hadden voornamelijk te maken met tijdelijke verschillen die ontstaan uit niet-uitgekeerde winsten bij dochterondernemingen en joint ventures.
De evolutie van uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen was als volgt te verklaren:
2021 | ||||||
in duizend \u20ac | Per | Opgenomen via winst-en-verlies-rekening | Opgenomen via OCI | Overnames en afstotingen | Omreke-ningswinsten en -verliezen | Per |
Tijdelijke verschillen | ||||||
Immateri\u00eble activa | 7\u00a0502 | -2\u00a0221 | \u2014 | \u2014 | -281 | 5\u00a0000 |
Materi\u00eble vaste activa | -8\u00a0271 | -1\u00a0224 | \u2014 | -1\u00a0184 | 1\u00a0189 | -9\u00a0490 |
Financi\u00eble vaste activa \u00b9 | -20\u00a0850 | -9\u00a0356 | -1\u00a0288 | \u2014 | -445 | -31\u00a0940 |
Voorraden | 7\u00a0462 | -4\u00a0459 | \u2014 | \u2014 | -590 | 2\u00a0413 |
Vorderingen | 4\u00a0557 | -596 | \u2014 | \u2014 | 66 | 4\u00a0027 |
Andere vlottende activa | -1\u00a0767 | 722 | \u2014 | \u2014 | 55 | -991 |
Voorzieningen voor personeelsbeloningen \u00b9 | 23\u00a0375 | -1\u00a0353 | -2\u00a0212 | \u2014 | 396 | 20\u00a0206 |
Overige voorzieningen | 3\u00a0300 | -1\u00a0415 | \u2014 | \u2014 | 48 | 1\u00a0934 |
Overige verplichtingen | 19\u00a0668 | 9\u00a0455 | \u2014 | \u2014 | 1\u00a0195 | 30\u00a0319 |
Overdraagbare fiscaal aftrekbare verliezen, aftrekposten en terugvorderbare belastingen | 50\u00a0930 | -7\u00a0261 | \u2014 | \u2014 | 2\u00a0038 | 45\u00a0707 |
Totaal | 85\u00a0906 | -17\u00a0708 | -3\u00a0500 | -1\u00a0184 | 3\u00a0671 | 67\u00a0186 |
\u00b9 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
2022 | ||||||
in duizend \u20ac | Per | Opgenomen via winst-en-verlies-rekening | Opgenomen via OCI | Overnames en afstotingen | Omreke-ningswinsten en -verliezen | Per |
Tijdelijke verschillen | ||||||
Immateri\u00eble activa | 5\u00a0000 | 10\u00a0397 | \u2014 | -478 | 442 | 15\u00a0361 |
Materi\u00eble vaste activa | -9\u00a0490 | -3\u00a0661 | \u2014 | \u2014 | -1\u00a0084 | -14\u00a0234 |
Financi\u00eble vaste activa | -31\u00a0940 | 6\u00a0351 | -6\u00a0005 | \u2014 | -82 | -31\u00a0676 |
Voorraden | 2\u00a0413 | -4\u00a0725 | \u2014 | \u2014 | -518 | -2\u00a0831 |
Vorderingen | 4\u00a0027 | -558 | \u2014 | \u2014 | 94 | 3\u00a0563 |
Andere vlottende activa | -991 | -921 | \u2014 | \u2014 | 110 | -1\u00a0802 |
Voorzieningen voor personeelsbeloningen | 20\u00a0206 | -2\u00a0112 | 1\u00a0192 | \u2014 | 608 | 19\u00a0894 |
Overige voorzieningen | 1\u00a0934 | 1\u00a0324 | -61 | \u2014 | -2 | 3\u00a0195 |
Overige verplichtingen | 30\u00a0319 | 634 | \u2014 | \u2014 | 99 | 31\u00a0052 |
Overdraagbare fiscaal aftrekbare verliezen, aftrekposten en terugvorderbare belastingen | 45\u00a0707 | -8\u00a0234 | \u2014 | 66 | 292 | 37\u00a0832 |
Totaal | 67\u00a0186 | -1\u00a0505 | -4\u00a0874 | -412 | -40 | 60\u00a0355 |
2021 | |||
in duizend \u20ac | Voor belastingen | Belastingen | Na belastingen |
Omrekeningsverschillen \u00b9 | 88\u00a0229 | \u2014 | 88\u00a0229 |
Nettowijziging in re\u00eble waarde van deelnemingen aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via eigen vermogen | 5\u00a0882 | \u2014 | 5\u00a0882 |
Winsten en verliezen uit herwaardering van toegezegdpensioenregelingen | 47\u00a0351 | -3\u00a0500 | 43\u00a0851 |
Aandeel in OCI van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 6 | -3 | 3 |
Totaal | 141\u00a0467 | -3\u00a0503 | 137\u00a0965 |
\u00b9 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
2022 | |||
in duizend \u20ac | Voor belastingen | Belastingen | Na belastingen |
Omrekeningsverschillen | 48\u00a0888 | \u2014 | 48\u00a0888 |
Nettowijziging in re\u00eble waarde van deelnemingen aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via eigen vermogen | -2\u00a0367 | \u2014 | -2\u00a0367 |
Winsten en verliezen uit herwaardering van toegezegdpensioenregelingen | 3\u00a0393 | -4\u00a0874 | -1\u00a0481 |
Aandeel in OCI van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 40 | -13 | 27 |
Totaal | 49\u00a0954 | -4\u00a0887 | 45\u00a0067 |
De volgende tabel geeft een overzicht van de brutobedragen van de verliezen en aftrekposten die uitgestelde belastingvorderingen genereren en waarvan sommige niet opgenomen werden.
2021 | ||||||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen 1 jaar | Vervallend tussen 1 en 5 jaar | Vervallend na meer dan 5 jaar | Niet vervallend | Totaal | |
Beleggingsverliezen | Bruto | \u2014 | \u2014 | 777 | 40\u00a0009 | 40\u00a0786 |
Niet opgenomen | \u2014 | \u2014 | -752 | -39\u00a0758 | -40\u00a0510 | |
Netto | \u2014 | \u2014 | 25 | 251 | 276 | |
Operationele verliezen | Bruto | 38\u00a0285 | 61\u00a0381 | 153\u00a0867 | 674\u00a0409 | 927\u00a0943 |
Niet opgenomen | -36\u00a0320 | -47\u00a0215 | -133\u00a0825 | -551\u00a0123 | -768\u00a0482 | |
Netto | 1\u00a0966 | 14\u00a0166 | 20\u00a0042 | 123\u00a0287 | 159\u00a0461 | |
Aftrekposten | Bruto | 34 | \u2014 | 306 | 20\u00a0554 | 20\u00a0894 |
Niet opgenomen | \u2014 | \u2014 | -306 | -3\u00a0164 | -3\u00a0470 | |
Netto | 34 | \u2014 | \u2014 | 17\u00a0389 | 17\u00a0423 | |
Totaal | Bruto | 38\u00a0319 | 61\u00a0381 | 154\u00a0950 | 734\u00a0972 | 989\u00a0622 |
Niet opgenomen | -36\u00a0320 | -47\u00a0215 | -134\u00a0882 | -594\u00a0045 | -812\u00a0462 | |
Netto | 2\u00a0000 | 14\u00a0166 | 20\u00a0068 | 140\u00a0927 | 177\u00a0160 |
2022 | ||||||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen 1 jaar | Vervallend tussen 1 en 5 jaar | Vervallend na meer dan 5 jaar | Niet vervallend | Totaal | |
Beleggingsverliezen | Bruto | \u2014 | \u2014 | 17\u00a0401 | 24\u00a0175 | 41\u00a0576 |
Niet opgenomen | \u2014 | \u2014 | -17\u00a0401 | -24\u00a0175 | -41\u00a0576 | |
Netto | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | |
Operationele verliezen | Bruto | 37\u00a0027 | 61\u00a0189 | 181\u00a0512 | 591\u00a0736 | 871\u00a0464 |
Niet opgenomen | -36\u00a0670 | -47\u00a0760 | -135\u00a0417 | -510\u00a0784 | -730\u00a0631 | |
Netto | 357 | 13\u00a0429 | 46\u00a0094 | 80\u00a0952 | 140\u00a0833 | |
Aftrekposten | Bruto | \u2014 | \u2014 | 325 | 12\u00a0523 | 12\u00a0848 |
Niet opgenomen | \u2014 | \u2014 | -325 | -3\u00a0178 | -3\u00a0503 | |
Netto | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 9\u00a0346 | 9\u00a0346 | |
Totaal | Bruto | 37\u00a0027 | 61\u00a0189 | 199\u00a0237 | 628\u00a0435 | 925\u00a0888 |
Niet opgenomen | -36\u00a0670 | -47\u00a0760 | -153\u00a0143 | -538\u00a0137 | -775\u00a0709 | |
Netto | 357 | 13\u00a0429 | 46\u00a0094 | 90\u00a0298 | 150\u00a0179 |
De netto uitgestelde belastingvorderingen met betrekking tot deze brutobedragen bedroegen \u20ac 37,8 miljoen in 2022 (2021: \u20ac 45,7 miljoen).
Uitgestelde belastingvorderingen werden enkel geboekt in de mate dat het waarschijnlijk was dat er toekomstige belastbare winsten zouden gemaakt worden, rekening houdend met zowel positieve als negatieve elementen. Deze afweging is gemaakt rekening houdend met voorzichtige schattingen op basis van het businessplan van de betrokken entiteit, meestal gekoppeld aan een tijdshorizon van 5 jaar.
Reserve voor uitgestelde belastingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 26\u00a0785 | 23\u00a0464 |
Uitgestelde belastingen met betrekking tot andere elementen van het resultaat | -3\u00a0321 | -5\u00a0083 |
Per 31 december | 23\u00a0464 | 18\u00a0381 |
Uitgestelde belastingen met betrekking tot andere elementen van het resultaat (\u2018OCI\u2019 = Other Comprehensive Income) worden eveneens opgenomen via OCI (zie toelichting\u00a06.7.\u00a0\u2018Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen\u2019).
Activa per 31 december | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Vaste activa | |||
Immateri\u00eble activa (b) | 61\u00a0440 | -4\u00a0113 | 57\u00a0326 |
Uitgestelde belastingvordering (a+b) | 119\u00a0599 | -355 | 119\u00a0244 |
Totaal | 4\u00a0843\u00a0756 | -4\u00a0468 | 4\u00a0839\u00a0288 |
Passiva per 31 december | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Overgedragen resultatent (a+b) | 1\u00a0984\u00a0791 | -2\u00a0915 | 1\u00a0981\u00a0876 |
Overige groepsreserves (a) | -232\u00a0012 | 56 | -231\u00a0957 |
Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 1\u00a0969\u00a0551 | -2\u00a0859 | 1\u00a0966\u00a0692 |
Verplichtingen op meer dan een jaar | 1\u00a0107 | -2 | 1\u00a0106 |
Voorzieningen voor personeelsbeloningen (a). | 77\u00a0659 | -1\u00a0688 | 75\u00a0971 |
Uitgestelde belastingverplichtingen (a+b) | 51\u00a0979 | 79 | 52\u00a0059 |
Totaal | 4\u00a0843\u00a0756 | -4\u00a0468 | 4\u00a0839\u00a0288 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Herwaarderingsreserve voor niet-geconsolideerde eigenvermogendeelnemingen | -5\u00a0986 | -8\u00a0353 |
Herwaarderingsreserve voor toegezegdpensioenregelingen | -16\u00a0790 | -12\u00a0660 |
Reserve voor uitgestelde belastingen | 23\u00a0464 | 18\u00a0381 |
Overige reserves | 688 | -2\u00a0631 |
Gecumuleerde omrekeningsverschillen\u00b9 | -137\u00a0127 | -93\u00a0820 |
Totaal overige Groepsreserves\u00b9 | -136\u00a0440 | -96\u00a0451 |
Eigen aandelen | -95\u00a0517 | -139\u00a0314 |
Overgedragen resultaten\u00b9 | 1\u00a0981\u00a0876 | 2\u00a0115\u00a0216 |
1 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
In de volgende secties van deze toelichting worden de bewegingen in de Groepsreserves en de overgedragen resultaten getoond en becommentarieerd.
Herwaarderingsreserve voor niet-geconsolideerde eigenvermogendeelnemingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -11\u00a0867 | -5\u00a0986 |
Wijzigingen in re\u00eble waarde | 5\u00a0882 | -2\u00a0367 |
Per 31 december | -5\u00a0986 | -8\u00a0353 |
Waarvan | ||
Deelneming in Shougang Concord Century Holdings Ltd | -6\u00a0078 | -9\u00a0228 |
Overige deelnemingen | 92 | 876 |
De herwaardering van de deelneming in Shougang Concord Century Holdings Ltd is gebaseerd op de slotkoers van het aandeel op de beurs van Hongkong. Zie ook toelichting 6.6. \u2019Overige vaste activa\u2019.
Herwaarderingsreserve voor toegezegdpensioenregelingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -63\u00a0543 | -16\u00a0790 |
Herwaarderingen van de periode | 46\u00a0753 | 4\u00a0024 |
Herclassificeringen binnen het eigen vermogen | \u2014 | 107 |
Per 31 december | -16\u00a0790 | -12\u00a0660 |
\u00a0
De herwaarderingen resulteren uit het gebruik van gewijzigde actuari\u00eble veronderstellingen bij de bepaling van de toegezegdpensioenverplichtingen, uit verschillen tegenover de werkelijke rendementen van fondsbeleggingen op de balansdatum en uit wijzigingen in niet-opgenomen activa omwille van het asset ceiling-principe (zie toelichting\u00a06.16.\u00a0\u2018Voorzieningen voor personeelsbeloningen\u2019).
Reserve voor uitgestelde belastingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 26\u00a0785 | 23\u00a0464 |
Uitgestelde belastingen met betrekking tot andere elementen van het resultaat | -3\u00a0321 | -5\u00a0083 |
Per 31 december | 23\u00a0464 | 18\u00a0381 |
Uitgestelde belastingen met betrekking tot andere elementen van het resultaat (\u2018OCI\u2019 = Other Comprehensive Income) worden eveneens opgenomen via OCI (zie toelichting\u00a06.7.\u00a0\u2018Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen\u2019).
Gecumuleerde omrekeningsverschillen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -227\u00a0823 | -137\u00a0127 |
Omrekeningsverschillen op goedgekeurde dividenden | -2\u00a0463 | 13\u00a0250 |
Overboekingen naar de winst-en-verliesrekening in verband met afgestoten entiteiten of gefaseerde overnames | 1\u00a0270 | \u2014 |
Bewegingen ontstaan uit wisselkoersfluctuaties\u00b2 | 91\u00a0888 | 30\u00a0057 |
Per 31 december | -137\u00a0127 | -93\u00a0820 |
Waarvan gerelateerd aan entiteiten met volgende functionele valuta's | ||
Chinese renminbi | 145\u00a0149 | 133\u00a0695 |
US dollar | 30\u00a0558 | 54\u00a0214 |
Braziliaanse real | -218\u00a0372 | -191\u00a0871 |
Chileense peso | -28\u00a0753 | -22\u00a0760 |
Venezolaanse bolivar soberano \u00b9 | -59\u00a0691 | -59\u00a0691 |
Indische roepie | -7\u00a0625 | -10\u00a0725 |
Tsjechische kroon | 11\u00a0291 | 12\u00a0711 |
Britse pond | 2\u00a0115 | -9\u00a0931 |
Russische roebel | -6\u00a0463 | -208 |
Roemeense leu | -3\u00a0991 | -4\u00a0002 |
Andere valuta's | -1\u00a0345 | 4\u00a0748 |
\u00b9 Ten gevolge van de wijziging qua functionele munteenheid naar de US dollar op 1 januari 2019, is het bedrag bevroren.
\u00b2 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
De schommelingen in omrekeningsverschillen weerspiegelden zowel de wisselkoersevolutie als het relatief belang van de nettoactiva opgenomen in de vermelde valuta\u2019s.
Eigen aandelen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -106\u00a0148 | -95\u00a0517 |
Ingekochte aandelen | -11\u00a0570 | -125\u00a0905 |
Verkochte aandelen | 28\u00a0988 | 35\u00a0707 |
Prijsverschillen op verkochte aandelen | -6\u00a0787 | -5\u00a0172 |
Schrappingen | \u2014 | 51\u00a0573 |
Per 31 december | -95\u00a0517 | -139\u00a0314 |
Er waren voldoende eigen aandelen zowel om verwatering tegen te gaan als om het kasstroomrisico van op aandelen gebaseerde betalingsregelingen af te dekken. In 2022 werden 3 749 238 bijkomende aandelen ingekocht, inclusief de transacties uitgevoerd onder het liquiditeitscontract afgesloten met Kepler Cheuvreux (2021: 309 242). 1 449 409 aandelen hiervan werden vernietigd. 1\u00a0064 800 eigen aandelen werden verkocht aan de begunstigden van de op aandelen gebaseerde betalingsregelingen van de Groep en onder het liquiditeitscontract afgesloten met Kepler Cheuvreux (2021: 973 330 aandelen). Eigen aandelen worden verwerkt volgens het FIFO-principe (first-in, first-out). Winsten en verliezen op verkopen van eigen aandelen worden rechtstreeks opgenomen in overgedragen resultaten (zie bewegingen in overgedragen resultaten hierna). Zie ook toelichting 6.13. \u2018Gewone aandelen, eigen aandelen en in eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen\u2019.
Overgedragen resultaten | |||
in duizend \u20ac | Toelichting | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 1\u00a0614\u00a0781 | 1\u00a0981\u00a0876 | |
Toegekende eigenvermogensinstrumenten | \u2014 | 15\u00a0261 | -6\u00a0813 |
Resultaat van de periode toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert\u00b9 | 404\u00a0062 | 268\u00a0859 | |
Dividenden | -56\u00a0795 | -86\u00a0463 | |
Herclassificeringen binnen het eigen vermogen | \u2014 | -107 | |
Eigenaandelentransacties | 6.13 | 6\u00a0787 | -42\u00a0136 |
Wijzigingen in Groepsstructuur | -2\u00a0220 | \u2014 | |
Per 31 december | 1\u00a0981\u00a0876 | 2\u00a0115\u00a0216 |
1 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
Activa per 31 december | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Vaste activa | |||
Immateri\u00eble activa (b) | 61\u00a0440 | -4\u00a0113 | 57\u00a0326 |
Uitgestelde belastingvordering (a+b) | 119\u00a0599 | -355 | 119\u00a0244 |
Totaal | 4\u00a0843\u00a0756 | -4\u00a0468 | 4\u00a0839\u00a0288 |
Passiva per 31 december | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Overgedragen resultatent (a+b) | 1\u00a0984\u00a0791 | -2\u00a0915 | 1\u00a0981\u00a0876 |
Overige groepsreserves (a) | -232\u00a0012 | 56 | -231\u00a0957 |
Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 1\u00a0969\u00a0551 | -2\u00a0859 | 1\u00a0966\u00a0692 |
Verplichtingen op meer dan een jaar | 1\u00a0107 | -2 | 1\u00a0106 |
Voorzieningen voor personeelsbeloningen (a). | 77\u00a0659 | -1\u00a0688 | 75\u00a0971 |
Uitgestelde belastingverplichtingen (a+b) | 51\u00a0979 | 79 | 52\u00a0059 |
Totaal | 4\u00a0843\u00a0756 | -4\u00a0468 | 4\u00a0839\u00a0288 |
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Financi\u00eble vorderingen op meer dan een jaar en kaswaarborgen | 10\u00a0192 | 9\u00a0665 |
Restitutierechten en overige vorderingen op meer dan een jaar | 2\u00a0522 | 2\u00a0705 |
Derivaten (zie toelichting 7.2.) | 13\u00a0244 | 14\u00a0678 |
Nettovordering uit toegezegdpensioenregelingen op meer dan een jaar | 19\u00a0847 | 12\u00a0243 |
Eigenvermogensinstrumenten aangehouden tegen RWvOCI | 20\u00a0081 | 26\u00a0023 |
Totaal overige vaste activa | 65\u00a0886 | 65\u00a0314 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 13\u00a0372 | 20\u00a0081 |
Aanschaffingen | 863 | 8\u00a0613 |
Verkopen | \u2014 | -76 |
Veranderingen in re\u00eble waarde | 5\u00a0847 | -2\u00a0595 |
Per 31 december | 20\u00a0081 | 26\u00a0023 |
De eigenvermogensinstrumenten aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via eigen vermogen (RWvOCI), in overeenstemming met IFRS 9 \u2018Financi\u00eble instrumenten\u2019, hadden hoofdzakelijk betrekking op:
\u2022Shougang Concord Century Holdings Ltd, een vennootschap die genoteerd is op de beurs van Hong Kong (\u20ac\u00a06,6 miljoen). Op deze deelneming werd een afname in re\u00eble waarde (\u20ac\u00a03,2\u00a0miljoen) opgenomen in het eigen vermogen (2021: een toename van de waarde van \u20ac\u00a03,9\u00a0miljoen).
\u2022Bekaert Xinyu Metal Products Co Ltd (\u20ac\u00a06,5 miljoen). Op deze deelneming werd een afname in re\u00eble waarde van \u20ac\u00a01,5\u00a0miljoen opgenomen in het eigen vermogen (2021:\u00a0een toename van de waarde van \u20ac\u00a02,0\u00a0miljoen).
\u2022Transportes Puelche Ltda (\u20ac\u00a00,5 miljoen), een deelneming aangehouden door Acma SA en Prodalam SA (Chili).
\u2022Pajarito Powder LLC (\u20ac\u00a03,9\u00a0miljoen), een nieuwe investering aangehouden door Bekaert Corporation (US).
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Belgi\u00eb | ||
Obligaties | 55\u00a0905 | 53\u00a0018 |
Aandelen | 94\u00a0366 | 69\u00a0047 |
Geldmiddelen | 4\u00a0077 | 3\u00a0000 |
Verzekeringen | 59\u00a0092 | 57\u00a0815 |
Totaal Belgi\u00eb | 213\u00a0440 | 182\u00a0880 |
Verenigde Staten | ||
Obligaties | ||
USD langetermijnobligaties | 36\u00a0617 | 29\u00a0060 |
USD vastrentende effecten | 5\u00a0842 | 4\u00a0817 |
USD gewaarborgde deposito's | 4\u00a0437 | 4\u00a0235 |
Aandelen | ||
USD aandelen | 49\u00a0690 | 38\u00a0372 |
Niet-USD aandelen | 20\u00a0317 | 17\u00a0970 |
Vastgoed | 7\u00a0470 | 4\u00a0652 |
Totaal Verenigde Staten | 124\u00a0372 | 99\u00a0106 |
Verenigd Koninkrijk | ||
Obligaties | 35\u00a0480 | 16\u00a0009 |
Afgeleide producten | 62\u00a0806 | 37\u00a0015 |
Aandelen | 13\u00a0850 | 5\u00a0677 |
Geldmiddelen | 1\u00a0346 | 1\u00a0207 |
Totaal Verenigd Koninkrijk | 113\u00a0482 | 59\u00a0908 |
Andere | ||
Obligaties | 1\u00a0614 | 1\u00a0830 |
Totaal Andere | 1\u00a0614 | 1\u00a0830 |
Totaal | 452\u00a0909 | 343\u00a0724 |
Geconsolideerd kasstroomoverzicht | 2021 zoals gepubliceerd | 2021 herwerkings- | 2021 zoals herwerkt |
Bedrijfsactiviteiten | |||
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 513\u00a0086 | -2\u00a0497 | 510\u00a0589 |
Posten zonder kasstroomeffect verwerkt in het bedrijfsresultaat (a) | 190\u00a0222 | -1\u00a0617 | 188\u00a0605 |
Brutokasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 536\u00a0997 | -4\u00a0113 | 532\u00a0884 |
Samenvatting | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
EBIT1 | 510\u00a0589 | 365\u00a0754 |
Posten zonder kasstroomeffect opnieuw bijgeteld bij EBIT1 | 164\u00a0256 | 260\u00a0729 |
EBITDA1 | 674\u00a0845 | 626\u00a0483 |
Overige brutokasstromen uit bedrijfsactiviteiten | -140\u00a0345 | -121\u00a0294 |
Brutokasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 532\u00a0884 | 505\u00a0189 |
Wijzigingen in operationeel werkkapitaal2 | -119\u00a0773 | -174\u00a0467 |
Overige bedrijfskasstromen | -32\u00a0620 | 9\u00a0570 |
Nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten1 | 380\u00a0491 | 340\u00a0292 |
Nettokasstroom uit investeringsactiviteiten1 | -91\u00a0810 | -124\u00a0956 |
Nettokasstroom uit financieringsactiviteiten | -567\u00a0082 | -174\u00a0398 |
Toename of afname in geldmiddelen en kasequivalenten1 | -278\u00a0401 | 40\u00a0937 |
\u00b9 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'
2 Zie toelichting 6.8. \u2018Operationeel werkkapitaal\u2019 voor de aansluiting van de wijzigingen in operationeel werkkapitaal met de organische evolutie van het werkkapitaal.
Het overzicht van de kasstromen uit bedrijfsactiviteiten is opgesteld volgens de indirecte methode, terwijl de directe methode gevolgd werd voor de kasstromen uit andere activiteiten. De directe methode is gericht op het classificeren van brutokasinstromen en brutokasuitstromen per categorie.
Nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten
Details van geselecteerde bedrijfskasstromen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Posten zonder kasstroomeffect verwerkt in bedrijfsresultaat (EBIT) | ||
Afschrijvingen en waardeverminderingen \u00b9 \u00b2 | 165\u00a0774 | 202\u00a0795 |
Bijzondere waardeverminderingen op activa | -1\u00a0518 | 57\u00a0934 |
Posten zonder kasstroomeffect opnieuw bijgeteld bij EBIT \u00b2 | 164\u00a0256 | 260\u00a0729 |
Winst (-) of verlies op weerhouden belangen in afgestoten activiteiten | \u2014 | -474 |
Voorzieningen voor personeelsbeloningen: aanleg / terugname (-) van ongebruikte bedragen \u00b2 | 12\u00a0428 | 26\u00a0158 |
Overige voorzieningen: aanleg / terugname (-) van ongebruikte bedragen | -352 | 10\u00a0102 |
CTA overgeboekt naar resultaat bij afgestoten activiteiten | -2\u00a0987 | -555 |
In eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen | 15\u00a0261 | 92 |
Overige posten zonder kasstroomeffect verwerkt in bedrijfsresultaat (EBIT) \u00b2 | 24\u00a0349 | 35\u00a0324 |
Totaal \u00b2 | 188\u00a0605 | 296\u00a0053 |
Investeringsposten verwerkt in bedrijfsresultaat (EBIT) | ||
Winst (-) of verlies bij verkoop van activiteiten | 170 | 210 |
Winst (-) of verlies bij verkoop van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | -23\u00a0404 | -11\u00a0591 |
Totaal | -23\u00a0234 | -11\u00a0381 |
Terugname gebruikte bedragen op voorzieningen voor personeelsbeloningen en overige voorzieningen | ||
Voorzieningen voor personeelsbeloningen: gebruikte bedragen | -41\u00a0503 | -24\u00a0123 |
Overige voorzieningen: gebruikte bedragen | -8\u00a0837 | -3\u00a0824 |
Totaal | -50\u00a0340 | -27\u00a0947 |
Betaalde winstbelastingen | ||
Verschuldigde winstbelastingen | -116\u00a0006 | -79\u00a0593 |
Toename of afname (-) in nettoverplichtingen m.b.t. winstbelastingen | 23\u00a0269 | -37\u00a0697 |
Totaal | -92\u00a0737 | -117\u00a0289 |
Overige bedrijfskasstromen | ||
Bewegingen in overige vlottende activa en verplichtingen op ten hoogste een jaar | -27\u00a0411 | 9\u00a0365 |
Overige | -5\u00a0209 | 205 |
Totaal | -32\u00a0620 | 9\u00a0570 |
\u00b9 Inclusief \u20ac 11,0 miljoen (2021: \u20ac\u00a0-18,6\u00a0miljoen) afwaarderingen / (terugnames van afwaarderingen) op voorraden en handelsvorderingen (zie toelichting 6.8. \u2018Operationeel werkkapitaal\u2019).
2\u00a0Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'
Brutokasstromen uit bedrijfsactiviteiten daalden met \u20ac\u00a0-27.7\u00a0miljoen als gevolg van lagere operationele prestaties (\u20ac\u00a0-48.8\u00a0miljoen EBITDA), lagere op aandelen gebaseerde betalingen (\u20ac\u00a0-15,2 miljoen) en een hogere kasuitstroom uit betaalde winstbelastingen (\u20ac\u00a0-24,5\u00a0miljoen hoger). Deze dalingen worden gedeeltelijk gecompenseerd met een lagere aanpassing voor investeringsposten verwerkt in het bedrijfsresultaat (\u20ac\u00a0+11,9\u00a0miljoen) en een hogere opzet van voorzieningen voor personeelsbeloningen, en een lagere terugname en gebruik van de personeelsbeloningen en provisies (\u20ac 46,6 miljoen hoger).
De kasuitstroom door de toename in werkkapitaal, gedreven door een lagere openstaande leveranciersschulden, gedeeltelijk gecompenseerd met een hogere voorraad en klantenvorderingen, bedroeg \u20ac -178,7 miljoen in 2022 (2021: \u20ac\u00a0-119,8\u00a0miljoen) (zie organische afname in toelichting\u00a06.8.\u00a0\u2018Operationeel werkkapitaal\u2019).
Overige bedrijfskasstromen hadden voornamelijk te maken met verschuivingen in overige vorderingen en verplichtingen die niet vervat zitten in het werkkapitaal en geen verband houden met investerings- of financieringsactiviteiten.
In 2022 was de cash-out aan winstbelastingen \u20ac 117,3 miljoen. De meeste belastingen werden betaald in China (\u20ac 25,3 miljoen), Chili (\u20ac\u00a017,5\u00a0miljoen), Belgi\u00eb (\u20ac 10,8 miljoen), Turkije (\u20ac\u00a011,2\u00a0miljoen), Tsjechi\u00eb (\u20ac\u00a08,7\u00a0miljoen), Peru (\u20ac\u00a08\u00a0miljoen), Colombia (\u20ac\u00a03,8\u00a0miljoen) en Indonesi\u00eb (\u20ac\u00a03,3\u00a0miljoen).
Nettokasstroom uit investeringsactiviteiten
De volgende tabel verschaft meer details in verband met welbepaalde investeringskasstromen:
Details van geselecteerde investeringskasstromen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Overige portfolio-investeringen | ||
Nieuwe bedrijfscombinaties | \u2014 | -2\u00a0384 |
Overige investeringen | -863 | -8\u00a0613 |
Totaal | -863 | -10\u00a0997 |
Inkomsten uit verkoop van vaste activa | ||
Inkomsten uit verkoop van immateri\u00eble activa | 121 | 127 |
Inkomsten uit verkoop van materi\u00eble vaste activa | 12\u00a0235 | 2\u00a0115 |
Inkomsten uit verkoop van recht op gebruik vast actief | 712 | 7 |
Inkomsten uit verkoop van activa aangehouden voor verkoop | 23\u00a0683 | 891 |
Totaal | 36\u00a0752 | 3\u00a0141 |
De overige investeringen in 2022 zijn gerelateerd aan de investering in Pajarito Powder LLC (\u20ac 3,9 miljoen) en TFI Marine Nominees Limited (\u20ac\u00a04,0\u00a0miljoen). Nieuwe bedrijfscombinaties hebben hoofdzakelijk betrekking op de investeringen in nieuwe dochterondernemingen in 2022. De overige investeringen in 2021 zijn gerelateerd aan de investering in een energie-opwekkingsbedrijf in Indi\u00eb.
Kasuitstromen van investeringen in materi\u00eble vaste activa namen toe van \u20ac\u00a0143,8\u00a0miljoen in 2021 tot \u20ac\u00a0170,2\u00a0miljoen in 2022.
Opbrengsten uit verkoop van materi\u00eble vaste activa hadden in 2022 betrekking op de verkoop van vastgoed, hoofdzakelijk in Belgi\u00eb. Opbrengsten uit verkoop van materi\u00eble vaste activa hadden in 2021 betrekking op de verkoop van vastgoed, hoofdzakelijk in Peru, Maleisi\u00eb, Belgi\u00eb en Canada.
Nettokasstroom uit financieringsactiviteiten
De volgende tabel verschaft meer details in verband met welbepaalde financieringskasstromen:
Details van geselecteerde financieringskasstromen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Overige financieringsstromen | ||
Nieuwe aandelen uitgegeven voor uitgeoefende inschrijvingsrechten | 1\u00a0077 | 748 |
Toename (-) of afname van kort- en langlopende leningen en financi\u00eble vorderingen | 495 | -763 |
Toename (-) of afname van financi\u00eble activa op ten hoogste een jaar | -28\u00a0439 | 75\u00a0552 |
Overige financi\u00eble opbrengsten en lasten | -2\u00a0879 | -7\u00a0064 |
Totaal | -29\u00a0747 | 68\u00a0473 |
Nieuwe rentedragende langetermijnschulden bleven beperkt tot \u20ac\u00a012,0\u00a0miljoen in 2022 (2021: \u20ac 23,6 miljoen). Aflossing van rentedragende langetermijnschulden (\u20ac\u00a0-87,6\u00a0miljoen) hield voornamelijk verband met de herfinanciering van lokale leningen in Peru (\u20ac -25,5 miljoen), Australi\u00eb (\u20ac\u00a0-16,2 miljoen), China (\u20ac\u00a0-12,0\u00a0miljoen).\u00a0Kasinstroom m.b.t. kortetermijnschulden beliep \u20ac 67,3 miljoen in 2022 (2021: kasuitstroom \u20ac\u00a0-43,3\u00a0miljoen), hoofdzakelijk door het aangaan van nieuwe korte termijn leningen in Latijns-Amerikaanse vennootschappen. Voor een overzicht van de bewegingen in verplichtingen die ontstaan uit financieringsactiviteiten, zie toelichting\u00a06.18.\u00a0\u2018Rentedragende schulden\u2019.
In 2022 beliepen de transacties in eigen aandelen \u20ac\u00a0-97,1\u00a0miljoen (2021: stijging met \u20ac 17,4 miljoen) en bestonden vooral uit kosten in kader van share-buy back programma dat uitgeoefend werd.
Bij de toepassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving van de Groep is het management genoodzaakt om beoordelingen, schattingen en veronderstellingen over de boekwaarde van activa en verplichtingen te maken die niet onmiddellijk beschikbaar zijn uit enigerlei bronnen. Deze beoordelingen, schattingen en veronderstellingen worden voortdurend opnieuw ge\u00ebvalueerd.
3.1. Significante beoordelingen bij de toepassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Hierna volgen de significante beoordelingen, met uitzondering van deze die bestaan uit schattingen (zie toelichting 3.2. \u2018Belangrijkste bronnen van schattingsonzekerheden\u2019), die een belangrijke invloed hebben op de gerapporteerde bedragen in deze geconsolideerde jaarrekening.
\u2022Het management is van oordeel dat er in Belgi\u00eb een feitelijke verplichting bestaat om te voorzien in brugpensioenregelingen voor zijn werknemers vanaf de eerste dag dat zij in dienst zijn (zie toelichting 6.16. \u2018Voorzieningen voor personeelsbeloningen\u2019) en bijgevolg worden brugpensioenregelingen verwerkt als toegezegdpensioenregelingen volgens de projected unit credit-methode. De verplichting bedroeg \u20ac 6,3 miljoen (2021: \u20ac 8,0 miljoen).
\u2022Het management blijft van oordeel dat er niet voldaan werd aan de voorwaarden tot opname als immateri\u00eble vaste activa en neemt aldus uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling op via het resultaat.
\u2022Wanneer het management implementatie- en configuratiekosten oploopt bij het aangaan van cloud computing-overeenkomsten, maakt het management beoordelingen om te bepalen welke kosten als immaterieel vast actief kunnen worden erkend. Het management beoordeelt eerst of de overeenkomst een actief cre\u00ebert dat het kan controleren. Bij het maken van deze beoordeling houdt het management rekening met het IFRS Interpretation Committee (IFRIC) agendabesluit van maart 2019 over het recht van de klant om toegang te krijgen tot de software van de leverancier die in de cloud wordt gehost. Daarna wordt beoordeeld welke vergoedingen en implementatiekosten geactiveerd kunnen worden. Het management nam daarnaast ook het agendabesluit van de IFRS Interpretation Committee (IFRIC) van april 2021 over de verduidelijking van de boekhouding met betrekking tot deze kosten in overweging.
\u2022Het management maakt een beoordeling bij het bepalen van de functionele valuta van Groepsondernemingen op basis van de huidige economische context van de transacties die relevant zijn voor deze ondernemingen. De functionele valuta is over het algemeen de munt van het land waarin de onderneming opereert. Zie toelichting\u00a07.7.\u00a0\u2018Dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde ondernemingen\u2019 voor een volledige lijst van entiteiten met hun functionele valuta.
\u2022Management oordeelde dat het controle heeft over de Venezolaanse entiteiten. Ondanks de politieke en monetaire instabiliteit in Venezuela is het management erin geslaagd om de onderneming operationeel te houden en oordeelde het bijgevolg dat het de zeggenschap heeft. De US dollar is de functionele valuta en sinds mei 2019 kunnen banken optreden als tussenpersoon in vreemde valuta-transacties via \u2018wisseltabellen\u2019, een maatregel die de controle op uitwisseling, van kracht sinds 2003, en waarbij de overheid een monopoly had op valutabeheer, soepeler maakt. Per jaareinde 2022 bedroegen de gecumuleerde omrekeningsverschillen \u20ac -59,6 miljoen die, bij verlies van de zeggenschap, zouden overgeboekt worden naar de winst-en-verliesrekening. Afgezien van de gecumuleerde omrekeningsverschillen is de bijdrage van de activiteiten in Venezuela tot de geconsolideerde jaarrekening niet van groot belang.
\u2022Uitgestelde belastingvorderingen werden enkel geboekt in de mate dat het waarschijnlijk was dat er toekomstige belastbare winsten zouden gemaakt worden, rekening houdend met zowel positieve als negatieve elementen. Deze afweging is gemaakt rekening houdend met voorzichtige schattingen op basis van het businessplan van de betrokken entiteit, meestal gekoppeld aan een tijdshorizon van 5 jaar. In sommige landen zijn uitgestelde belastingvorderingen op beleggingsverliezen, operationele verliezen en aftrekposten geboekt in de mate van geboekte onzekere belastingposities om aan te tonen dat sommige aanpassingen omwille van belastingcontroles zouden leiden tot een aanpassing van de belastingverliezen in plaats van een betaling van een belastingkost door de betrokken entiteit.
3.2. Belangrijkste bronnen van schattingsonzekerheden
Hierna volgt een overzicht van de belangrijkste veronderstellingen omtrent de toekomst en de belangrijkste andere bronnen van schattingsonzekerheden op het einde van de verslagperiode die een risico inhouden op beduidende aanpassingen aan de boekwaarden van activa en verplichtingen in de komende verslagperiode.
\u2022De test op bijzondere waardevermindering op de goodwill die toegewezen werd aan BBRG, werd uitgevoerd op basis van het laatste actieplan voor BBRG. Als gevolg van de gerealiseerde ommekeer in de performantie van de business in 2020 werd de bufferruimte zeer solide, waarmee de waarschijnlijkheid van een bijzondere waardevermindering ook sterk is afgenomen (zie toelichting 6.2. \u2018Goodwill\u2019).
\u2022Bijzondere waardevermindering analyses maken gebruik van assumpties voor bv. evolutie van de markt, marge evolutie en disconteringsvoeten. De mogelijkheid om wijzigingen in de prijs van grondstoffen door te rekenen naar de klanten (hetzij op basis van contractuele overeenkomsten hetzij als gevolg van commerci\u00eble onderhandelingen) zit vervat in de assumptie omtrent de marge evolutie. Toelichting 6.2. \u2018Goodwill\u2019 bevat scenario\u2019s waarin de gevoeligheid van het resultaat van de test ten gevolge van mogelijke wijzigingen in deze assumpties beschreven worden.
\u2022Gezien haar wereldwijde aanwezigheid is Bekaert blootgesteld aan belastingrisico\u2019s in veel rechtsgebieden. Enerzijds kan de toepassing van de belastingwetgeving in de verschillende rechtsgebieden complex zijn en een evaluatie van het risico en een inschatting van de uitkomst vereisen, wat een belangrijke bron van schattingsonzekerheden is. Anderzijds voeren de belastingsautoriteiten van de rechtsgebieden regelmatig belastingcontroles uit die mogelijke problemen aan het licht
\u2022kunnen brengen. Gezien de belastingcontroles meerdere jaren kunnen duren verhoogt dit nog de onzekerheid. Gezien de uitkomst van zulke belastingcontroles onzeker is, heeft Bekaert in de algehele evaluatie van mogelijke belastingschulden rekening gehouden met de kwaliteit van zijn aangifteposities die het onderwerp uitmaken van iedere belastingcontrole, en concludeert dat de Groep inzake dergelijke blootstellingen voldoende verplichtingen opgenomen heeft in haar geconsolideerde jaarrekening. Overeenkomstig besluit Bekaert dat het onwaarschijnlijk is dat mogelijke belastingblootstellingen meer dan de bedragen momenteel opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening een materieel effect zullen hebben op haar financi\u00eble positie. Zowel de duurtijd als de positie aangenomen door de belastingautoriteiten geven aanleiding tot onzekerheid en een risico dat kan leiden tot een aanpassing in het volgende boekjaar van de opgenomen bedragen voor belastingschulden gerelateerd aan onzekere belastingposities. Bekaert heeft per jaareinde 2022 onzekere belastingposities opgenomen ten bedrage van \u20ac 43,8 miljoen (2021: \u20ac 38,9 miljoen). Zie ook toelichting 6.21. \u2018Belastingposities\u2019.3.3. Impact van macro-economische evolutie, klimaat en RuslandImpact van de macro-economische evolutie
De evolutie van de macro-economische omgeving heeft ondernemingen overal ter wereld be\u00efnvloed. De Groep heeft de risico's in verband met die ontwikkelingen in kaart gebracht en heeft maatregelen genomen om ze te beperken, zoals beschreven in de Corporate Governance verklaringen - hoofdstuk \"Algemene interne controle en ERM\" van dit verslag.
Toenemende risico's als gevolg van impact op vraag en inflatoire kostendruk door economische crisissen, evenals de impact op disconteringsvoeten
Impactvolle veranderingen in de vraag kunnen sectoren be\u00efnvloeden die relevant zijn voor Bekaert. Een crisis of recessie kan leiden tot een vraagdaling als gevolg van een zwak consumentenvertrouwen en uitgestelde investeringen. De daaruit voortvloeiende overcapaciteit stroomopwaarts en stroomafwaarts kan leiden tot prijserosie in de hele toeleveringsketen. Om deze risico's te beperken, implementeert Bekaert maatregelen om kostenconcurrerend te zijn, kosten te verlagen en kosteninflatie door te rekenen.
De maatregelen om de kosten te verlagen en de kosteninflatie door te rekenen, worden weerspiegeld in de geconsolideerde jaarrekening van 2022. De Groep zag in 2022 aanzienlijke stijgingen van de kosten van grondstoffen van de Groep, voornamelijk walsdraad, en van de energiekosten. (zie toelichting 5.3. Bedrijfsresultaat (EBIT) naar aard). Alle business units reageerden goed op deze uitdagingen met het doorberekenen van kostenstijgingen. De onderliggende EBIT-evolutie toont aan dat de positieve prijs- en miximpact werd gedreven door verdere businessmixverbeteringen en sterke prijszettingsdiscipline. Deze impact kon de ongunstige effecten van lagere omzetvolumes en hogere cashconversiekosten door de onderabsorptie van vaste overheadkosten meer dan compenseren. (zie toelichting 5.2. Bedrijfsresultaat (EBIT) per functie en persbericht met betrekking tot de jaarresultaten 2022).
Bij de waardering van de toegezegdpensioenregelingen van de Groep worden de belangrijkste actuari\u00eble veronderstellingen ook be\u00efnvloed door de macro-economische evolutie. De details van deze waarderingen zijn opgenomen in toelichting 6.16. \u2018Voorzieiningen voor personeelsbeloningen\u2019. Wijzigingen geboekt via het eigen vermogen bedroegen in 2022 \u20ac -3,4 miljoen en waren het gevolg van een verlies van \u20ac 97,3 miljoen op fondsbeleggingen als gevolg van een negatief vermogensrendement, gecompenseerd door \u20ac 100,7 miljoen winst in de toegezegdpensioenregeling. Dit laatste kan worden opgesplitst in winst van \u20ac 119,0 miljoen als gevolg van wijzigingen in financi\u00eble assumpties als gevolg van verhoogde disconteringsvoeten en toegenomen inflatieassumptie, verlies van \u20ac 1,9 miljoen als gevolg van wijzigingen in demografische assumpties en verliezen van \u20ac 16,4 miljoen aan passiva als gevolg van ervaringsaanpassingen.
Impact van klimaatveranderingen en ecologische voetafdruk
Bekaert heeft in 2022 samenwerkingen afgesloten die de markttoegang en onze technologische posities in sectoren met hoge groei verbeteren (zie toelichting 6.6. Overige vaste activa). Deze omvatten:
\u2022een partnerschap met Pajarito Powder (VS) om de de ontwikkeling van vooroplopende innovaties in de markt van groenewaterstofproductie te versnellen
\u2022een partnerschap met TFI Marine (Ierland) om de go-to-market van digitaal ondersteunde verankeringsoplossingen voor drijvende windturbines te versnellen
Verder heeft de Groep Virtual Power Purchase Agreements (VPPA) ondertekend (zie toelichting 7.2. Beheer van financi\u00eble risico's en financi\u00eble instrumenten) in de VS en India, en installeert het een zonnepanelenpark in Ubisa (Spanje) om de broeikasgasuitstoot te helpen verminderen en compenseren.
De Groep heeft in 2022 ook ge\u00efnvesteerd in kapitaaluitgaven ter ondersteuning van ecologisch duurzame activiteiten (zie toelichting 6.3. Materi\u00eble vaste activa en het hoofdstuk 'EU Taxonomie kritische prestatie-indicatoren' in de Milieugegevens).
Impact van het conflict in Oekra\u00efne
Sinds de uitbraak van het conflict in Oekra\u00efne hebben we onze activiteiten in en met Rusland significant verminderd. De aanwezigheid van Bekaert in Rusland omvat een productievestiging (Lipetsk) en een verkoopkantoor (Moskou), voornamelijk actief voor het segment Rubberversterking. De meeste van hun activiteiten zijn binnenlands gebonden (lokale inkoop en productie en binnenlandse verkoop). De resultaten van de productievestiging (Lipetsk) in Rusland zijn opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van 2022. Aangezien het aanhoudende conflict een duidelijke indicator is voor bijzondere waardevermindering; heeft de Groep een test op bijzondere afwaardering uitgevoerd op jaareinde op basis van gebruikswaarde. Gebaseerd op het resultaat hiervan heeft de Groep besloten om de vaste activa volledig af te waarderen. Om die reden nemen we in 2022 een uitzonderlijke non-cash kost op in het resultaat voor een bedrag van \u20ac 55 miljoen (zie toelichting 5.2. Bedrijfsresultaat (EBIT) per functie).
Op 31 december 2022 bleven voor \u20ac 26 miljoen aan geconsolideerde vlottende activa en voor \u20ac 3 miljoen aan geconsolideerde verplichtingen over met betrekking tot activiteiten in de Lipetsk-fabriek. Lipetsk heeft ook een schuldpositie tegenover partners binnen de Groep van \u20ac 35 miljoen en overige verplichtingen tegenover partners binnen de Groep voor \u20ac 12 miljoen.
3.2. Belangrijkste bronnen van schattingsonzekerheden
Hierna volgt een overzicht van de belangrijkste veronderstellingen omtrent de toekomst en de belangrijkste andere bronnen van schattingsonzekerheden op het einde van de verslagperiode die een risico inhouden op beduidende aanpassingen aan de boekwaarden van activa en verplichtingen in de komende verslagperiode.
\u2022De test op bijzondere waardevermindering op de goodwill die toegewezen werd aan BBRG, werd uitgevoerd op basis van het laatste actieplan voor BBRG. Als gevolg van de gerealiseerde ommekeer in de performantie van de business in 2020 werd de bufferruimte zeer solide, waarmee de waarschijnlijkheid van een bijzondere waardevermindering ook sterk is afgenomen (zie toelichting 6.2. \u2018Goodwill\u2019).
\u2022Bijzondere waardevermindering analyses maken gebruik van assumpties voor bv. evolutie van de markt, marge evolutie en disconteringsvoeten. De mogelijkheid om wijzigingen in de prijs van grondstoffen door te rekenen naar de klanten (hetzij op basis van contractuele overeenkomsten hetzij als gevolg van commerci\u00eble onderhandelingen) zit vervat in de assumptie omtrent de marge evolutie. Toelichting 6.2. \u2018Goodwill\u2019 bevat scenario\u2019s waarin de gevoeligheid van het resultaat van de test ten gevolge van mogelijke wijzigingen in deze assumpties beschreven worden.
\u2022Gezien haar wereldwijde aanwezigheid is Bekaert blootgesteld aan belastingrisico\u2019s in veel rechtsgebieden. Enerzijds kan de toepassing van de belastingwetgeving in de verschillende rechtsgebieden complex zijn en een evaluatie van het risico en een inschatting van de uitkomst vereisen, wat een belangrijke bron van schattingsonzekerheden is. Anderzijds voeren de belastingsautoriteiten van de rechtsgebieden regelmatig belastingcontroles uit die mogelijke problemen aan het licht
\u2022kunnen brengen. Gezien de belastingcontroles meerdere jaren kunnen duren verhoogt dit nog de onzekerheid. Gezien de uitkomst van zulke belastingcontroles onzeker is, heeft Bekaert in de algehele evaluatie van mogelijke belastingschulden rekening gehouden met de kwaliteit van zijn aangifteposities die het onderwerp uitmaken van iedere belastingcontrole, en concludeert dat de Groep inzake dergelijke blootstellingen voldoende verplichtingen opgenomen heeft in haar geconsolideerde jaarrekening. Overeenkomstig besluit Bekaert dat het onwaarschijnlijk is dat mogelijke belastingblootstellingen meer dan de bedragen momenteel opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening een materieel effect zullen hebben op haar financi\u00eble positie. Zowel de duurtijd als de positie aangenomen door de belastingautoriteiten geven aanleiding tot onzekerheid en een risico dat kan leiden tot een aanpassing in het volgende boekjaar van de opgenomen bedragen voor belastingschulden gerelateerd aan onzekere belastingposities. Bekaert heeft per jaareinde 2022 onzekere belastingposities opgenomen ten bedrage van \u20ac 43,8 miljoen (2021: \u20ac 38,9 miljoen). Zie ook toelichting 6.21. \u2018Belastingposities\u2019.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAssetsAndLiabilitiesWithSignificantRiskOfMaterialAdjustmentExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493008SR6XZECH6BN71", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00" } }, "f-434": { "value": "De test op bijzondere waardevermindering op de goodwill die toegewezen werd aan BBRG, werd uitgevoerd op basis van het laatste actieplan voor BBRG. Als gevolg van de gerealiseerde ommekeer in de performantie van de business in 2020 werd de bufferruimte zeer solide, waarmee de waarschijnlijkheid van een bijzondere waardevermindering ook sterk is afgenomen (zie toelichting 6.2. \u2018Goodwill\u2019).\u2022Bijzondere waardevermindering analyses maken gebruik van assumpties voor bv. evolutie van de markt, marge evolutie en disconteringsvoeten. De mogelijkheid om wijzigingen in de prijs van grondstoffen door te rekenen naar de klanten (hetzij op basis van contractuele overeenkomsten hetzij als gevolg van commerci\u00eble onderhandelingen) zit vervat in de assumptie omtrent de marge evolutie. Toelichting 6.2. \u2018Goodwill\u2019 bevat scenario\u2019s waarin de gevoeligheid van het resultaat van de test ten gevolge van mogelijke wijzigingen in deze assumpties beschreven worden.6.2. GoodwillDeze toelichting behelst hoofdzakelijk goodwill op verwerving van dochterondernemingen. Goodwill met betrekking tot joint ventures en geassocieerde ondernemingen zit vervat in toelichting 6.5. \u2018Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen\u2019.
Aanschaffingswaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 154\u00a0280 | 155\u00a0970 |
Toenames | \u2014 | 1\u00a0376 |
Omrekeningswinsten en -verliezen (-) | 1\u00a0689 | 556 |
Per 31 december | 155\u00a0970 | 157\u00a0901 |
Bijzondere waardeverminderingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 4\u00a0883 | 5\u00a0295 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 413 | 39 |
Per 31 december | 5\u00a0295 | 5\u00a0334 |
Nettoboekwaarde per 31 december | 150\u00a0674 | 152\u00a0567 |
De goodwill verworven ten gevolge van een bedrijfscombinatie wordt bij acquisitie toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden waarvan verwacht wordt dat zij voordeel zullen halen uit deze bedrijfscombinatie. De nettoboekwaarde van de goodwill en de eraan verbonden bewegingen van de periode zijn als volgt toegewezen:
2021 | |||||
in duizend \u20ac | Groep van kasstroomgenererende eenheden | Nettoboekwaarde per 1 januari | Toename | Omrekenings-verschillen | Nettoboekwaarde per 31 december |
Dochterondernemingen | |||||
SWS | Bekaert Bradford UK Ltd | 2\u00a0490 | \u2014 | 174 | 2\u00a0664 |
SB | Verbrandingstechnologie - verwarming EMEA | 3\u00a0027 | \u2014 | \u2014 | 3\u00a0027 |
SB | Bouwproducten | 71 | \u2014 | \u2014 | 71 |
RR | Rubberversterkingsproducten | 4\u00a0255 | \u2014 | \u2014 | 4\u00a0255 |
SWS | Productie-eenheid Orrville (USA) | 9\u00a0560 | \u2014 | 798 | 10\u00a0357 |
SWS | Inchalam-groep | 727 | \u2014 | -70 | 657 |
SWS | Bekaert Ideal SL vennootschappen | 844 | 547 | 46 | 1\u00a0437 |
SWS | Bekaert (Qingdao) Wire Products Co Ltd | 385 | \u2014 | \u2014 | 385 |
SWS | Bekaert Jiangyin Wire Products Co Ltd | 47 | \u2014 | \u2014 | 47 |
SWS | Grating Peru SAC | 547 | -547 | \u2014 | \u2014 |
BBRG | BBRG | 127\u00a0445 | \u2014 | 329 | 127\u00a0774 |
Subtotaal | 149\u00a0398 | \u2014 | 1\u00a0276 | 150\u00a0674 | |
Joint ventures en geassocieerde ondernemingen | |||||
SWS | Belgo Bekaert Arames Ltda | 2\u00a0358 | \u2014 | 24 | 2\u00a0382 |
RR | BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | 1\u00a0442 | \u2014 | 14 | 1\u00a0456 |
Subtotaal | 3\u00a0800 | \u2014 | 38 | 3\u00a0838 | |
Totaal | 153\u00a0198 | \u2014 | 1\u00a0314 | 154\u00a0513 |
2022 | |||||
in duizend \u20ac | Groep van kasstroomgenererende eenheden | Nettoboekwaarde per 1 januari | Toename | Omrekenings-verschillen | Nettoboekwaarde per 31 december |
Dochterondernemingen | |||||
SWS | Bekaert Bradford UK Ltd | 2\u00a0664 | \u2014 | -140 | 2\u00a0523 |
SB | Verbrandingstechnologie - verwarming EMEA | 3\u00a0027 | \u2014 | \u2014 | 3\u00a0027 |
SB | Bouwproducten | 71 | \u2014 | \u2014 | 71 |
RR | Rubberversterkingsproducten | 4\u00a0255 | \u2014 | \u2014 | 4\u00a0255 |
SWS | Productie-eenheid Orrville (USA) | 10\u00a0357 | \u2014 | 641 | 10\u00a0998 |
SWS | Inchalam-groep | 657 | \u2014 | 42 | 699 |
SWS | Bekaert Ideal SL vennootschappen | 1\u00a0437 | 490 | 67 | 1\u00a0994 |
SWS | Bekaert (Qingdao) Wire Products Co Ltd | 385 | \u2014 | \u2014 | 385 |
SWS | Bekaert Jiangyin Wire Products Co Ltd | 47 | \u2014 | \u2014 | 47 |
BBRG | BBRG | 127\u00a0774 | 886 | -93 | 128\u00a0567 |
Subtotaal | 150\u00a0674 | 1\u00a0376 | 517 | 152\u00a0567 | |
Joint ventures en geassocieerde ondernemingen | |||||
SWS | Belgo Bekaert Arames Ltda | 2\u00a0382 | \u2014 | 284 | 2\u00a0666 |
RR | BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | 1\u00a0456 | \u2014 | 173 | 1\u00a0630 |
Subtotaal | 3\u00a0838 | \u2014 | 457 | 4\u00a0295 | |
Totaal | 154\u00a0513 | 1\u00a0376 | 974 | 156\u00a0862 |
Naar aanleiding van de fusie tussen Grating Peru SAC in Productos de Acero Cassad\u00f3 S.A. werd de goodwill die initieel toegewezen was aan Grating Peru SAC toegewezen aan de Bekaert Ideal SL vennootschappen. De toename van de goodwill had betrekking op de gefaseerde overname van VisionTek Engineering Srl en de overname van Sujetar, waarbij deze laatste inmiddels is gefusioneerd met Productos de Acero Cassado SA.
De disconteringsvoet is gebaseerd op de (langetermijn-)kapitaalkosten v\u00f3\u00f3r belastingen en de risico\u2019s zitten ingebed in de kasstromen. Er wordt een gewogen gemiddelde kapitaalkost (weighted average cost of capital = WACC) bepaald voor de regio\u2019s waarin de euro, de US dollar en de Chinese renminbi de dominante valuta\u2019s zijn. Voor landen of activiteiten met een hoger ingeschat risico wordt de WACC opgetrokken met een risicopremie die specifiek is voor dit land of deze activiteit. De WACC wordt bepaald na belastingen omdat de relevante kasstromen ook na belastingen bepaald worden. De weging van kapitaalkosten voor schulden en eigen vermogen is gebaseerd op een streefcijfer van 50% gearing (nettoschuld in verhouding tot het eigen vermogen). Voor kasstroommodellen die in re\u00eble termen uitgedrukt zijn (zonder inflatie), wordt de nominale WACC aangepast voor de verwachte inflatievoet. Voor kasstroommodellen die in nominale termen uitgedrukt zijn wordt de nominale WACC gebruikt. Alle parameters die de berekening van de disconteringsvoeten be\u00efnvloeden, worden minstens jaarlijks herzien.
In het model voor het toetsen op bijzondere waardevermindering van de goodwill voortvloeiend uit de BBRG-bedrijfscombinatie werden volgende karakteristieken verwerkt:
\u2022een tijdshorizon van 5 jaar voor de kasstroomprognose gebaseerd op het laatste businessplan, gevolgd door een eindwaarde op basis van een nominale perpetuele groeivoet van 2% (in 2021: 2%), die in hoofdzaak berust op een conservatieve inschatting van de industri\u00eble BNP-evolutie;
\u2022de kasstromen weerspiegelen de evolutie op basis van overeengekomen actieplannen en de huidige toestand van de activa, zonder effecten van toekomstige herstructureringen mee te rekenen die nog niet vastgelegd zijn;
\u2022er wordt enkel rekening gehouden met investeringsuitgaven vereist voor het instandhouden van de activa, dus niet met toekomstige uitgaven om de prestaties van activa te verhogen tegenover hun oorspronkelijk ingeschatte prestatienorm;
\u2022verbeteringen van de kostenstructuur worden niet meegerekend tenzij ze afdoende onderbouwd zijn; en
\u2022kasuitstromen met betrekking tot het werkkapitaal zijn berekend als een percentage van de omzettoename, gebaseerd op de voorbije prestaties van BBRG.
De bufferruimte voor bijzondere waardeverminderingen op de goodwill van BBRG, d.i. het overschot van de realiseerbare waarde tegenover de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid van BBRG, wordt geschat op \u20ac 200,1 miljoen (2021: \u20ac 375,0 miljoen). De daling is het gecombineerd resultaat van een bijgewerkt actieplan (\u20ac\u00a0-107,2\u00a0miljoen) en een stijging van het kapitaalgebruik in de business (\u20ac +67,7 miljoen).
Bij wijze van voorbeeld geven de volgende scenario\u2019s de gevoeligheid van deze bufferruimte weer voor wijzigingen in de belangrijkste assumpties van het actieplan:
\u2022Indien de omzet 10% lager zou zijn in elke periode van het actieplan, dan zou de bufferruimte afnemen met \u20ac 98,5 miljoen (met een saldo van \u20ac\u00a0101,6\u00a0miljoen);
\u2022Indien de ratio EBITDA-onderliggend tegenover omzet in elke periode van het actieplan 1% lager zou zijn, dan zou de bufferruimte met \u20ac 67,4 miljoen afnemen (met een saldo van \u20ac 132,7 miljoen);
\u2022Indien de EBITDA-onderliggend in elke periode van het actieplan telkens \u20ac 5,0 miljoen lager zou zijn, dan zou de bufferruimte \u20ac 52,8 miljoen lager zijn (met een saldo van \u20ac\u00a0147,3\u00a0miljoen);
\u2022Bij een 1% hogere disconteringsvoet zou de bufferruimte met \u20ac\u00a083,0\u00a0miljoen dalen (met een saldo van \u20ac 117,1 miljoen);
\u2022Bij een gezamenlijk effect van een lagere omzet van 10% en een lagere marge van Onderliggende EBITDA ten opzichte van omzet van 1%, in elke periode van het actieplan, zou de bufferruimte met \u20ac\u00a0159,2\u00a0miljoen dalen (met een saldo van \u20ac\u00a040,9\u00a0miljoen);
\u2022Het gezamenlijk effect van een lagere omzet van 10%, een lagere marge van Onderliggende EBITDA ten opzichte van omzet van 1% in elke periode van het actieplan en een hogere disconteringsvoet van 1% zou resulteren in een bijzondere waardevermindering van \u20ac\u00a024,6\u00a0miljoen.
Op basis van de gegevens die op vandaag gekend zijn, zouden redelijkerwijs mogelijke veranderingen in de voornaamste veronderstellingen (waaronder de disconteringsvoet, de omzet- en marge-evolutie) geen aanleiding geven tot bijzondere waardeverminderingen voor kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill werd toegewezen.
Disconteringsvoeten voor toetsen op bijzondere waardevermindering | |||||
2021 | EUR regio | USD regio | CNY regio | ||
Streefcijfers voor de Groep | |||||
Gearing: nettoschuld / eigen vermogen | 50% | ||||
% schulden | 33,3% | ||||
% eigen vermogen | 66,7% | ||||
% langetermijnschulden | 75% | ||||
% kortetermijnschulden | 25% | ||||
Schuldkost voor Bekaert | 1,8% | 4,7% | 4,8% | ||
Langetermijnrentevoet | 2,1% | 5,2% | 4,9% | ||
Kortetermijnrentevoet | 0,7% | 3,1% | 4,4% | ||
Eigenvermogenkost voor Bekaert (na belastingen) | = Rf + b * Em | 9,3% | 10,8% | 14,1% | |
Risicovrije rentevoet = Rf | 0,1% | 1,6% | 4,9% | ||
Beta = b | 1,3 | ||||
Marktrisicopremie voor eigen vermogen = Em | 6,0% | ||||
Size premie = S | 1,4% | ||||
Belastingvoet | 27% | ||||
Eigenvermogenkost v\u00f3\u00f3r belastingen voor Bekaert | 12,8% | 14,8% | 19,3% | ||
Bekaert WACC - nominaal | 9,1% | 11,4% | 14,5% | ||
Verwachte inflatie | 2,1% | 2,3% | 3,0% | ||
Bekaert WACC in re\u00eble termen (voor belastingen) | 7,0% | 9,1% | 11,5% | ||
Bekaert WACC in re\u00eble termen (indicatief na belastingen) | 4,6% | 6,0% | 7,6% |
Disconteringsvoeten voor toetsen op bijzondere waardevermindering | |||||
2022 | EUR regio | USD regio | CNY regio | ||
Streefcijfers voor de Groep | |||||
Gearing: nettoschuld / eigen vermogen | 50% | ||||
% schulden | 33,3% | ||||
% eigen vermogen | 66,7% | ||||
% langetermijnschulden | 75% | ||||
% kortetermijnschulden | 25% | ||||
Schuldkost voor Bekaert | 1,2% | 3,6% | 4,8% | ||
Langetermijnrentevoet | 1,5% | 3,9% | 4,9% | ||
Kortetermijnrentevoet | 0,3% | 2,5% | 4,4% | ||
Eigenvermogenkost voor Bekaert (na belastingen) | = Rf + b * Em + S | 12,3% | 13,4% | 14,5% | |
Risicovrije rentevoet = Rf | 2,7% | 3,8% | 4,9% | ||
Beta = b | 1,3 | ||||
Marktrisicopremie voor eigen vermogen = Em | 6,3% | ||||
Size premie = S | 1,4% | ||||
Belastingvoet | 27% | ||||
Eigenvermogenkost v\u00f3\u00f3r belastingen voor Bekaert | 16,8% | 18,4% | 19,9% | ||
Bekaert WACC - nominaal | 8,5% | 9,8% | 10,8% | ||
Verwachte inflatie | 2,0% | 2,1% | 2,3% | ||
Bekaert WACC in re\u00eble termen | 6,5% | 7,7% | 8,5% |
Andere bedrijfskosten | |||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | verschil |
Betaalde royalties | -1\u00a0012 | -951 | 62 |
Verliezen op verkoop van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | -1\u00a0375 | -760 | 615 |
Afschrijvingen op immateri\u00eble activa | -1\u00a0512 | -1\u00a0500 | 12 |
Bankkosten | -2\u00a0776 | -3\u00a0660 | -884 |
Aan belastingen gerelateerde kosten (andere dan winstbelastingen) | -2\u00a0639 | -3\u00a0841 | -1\u00a0202 |
Bijzondere waardeverminderingen | -278 | -857 | -579 |
Herstructurering | -12\u00a0379 | -5\u00a0932 | 6\u00a0447 |
Milieu | -37 | -1\u00a0225 | -1\u00a0187 |
Verliezen op afgestoten activiteiten | -170 | -210 | -40 |
Overige kosten | -6\u00a0716 | -6\u00a0912 | -196 |
Totaal | -28\u00a0894 | -25\u00a0848 | 3\u00a0046 |
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | Licenties, patenten en soortgelijke rechten | Computer software | Commerci\u00eble activa | Overige | Totaal |
in duizend \u20ac | |||||
Per 1 januari 2021 | 17\u00a0510 | 79\u00a0111 | 21\u00a0194 | 15\u00a0188 | 133\u00a0003 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 1\u00a0920 | 3\u00a0573 | 3\u00a0872 | 30 | 9\u00a0395 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | -100 | -7\u00a0143 | -1\u00a0169 | -1\u00a0649 | -10\u00a0062 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 11 | 1\u00a0575 | 1\u00a0616 | 1\u00a0184 | 4\u00a0386 |
Per 31 december 2021 | 19\u00a0341 | 77\u00a0116 | 25\u00a0514 | 14\u00a0752 | 136\u00a0723 |
Per 1 januari 2022 | 19\u00a0341 | 77\u00a0116 | 25\u00a0514 | 14\u00a0752 | 136\u00a0723 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 1\u00a0989 | 3\u00a0722 | 4\u00a0162 | 409 | 10\u00a0282 |
Bijzondere waardeverminderingen | \u2014 | 214 | \u2014 | \u2014 | 214 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | \u2014 | -50 | \u2014 | \u2014 | -50 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | -32 | \u2014 | \u2014 | -32 |
Omrekeningswinsten (-) en-verliezen | -26 | 711 | -796 | -752 | -863 |
Per 31 december 2022 | 21\u00a0303 | 81\u00a0681 | 28\u00a0880 | 14\u00a0409 | 146\u00a0274 |
Nettoboekwaarde per 31 december 2021 | 7\u00a0965 | 16\u00a0160 | 33\u00a0202 | \u2014 | 57\u00a0327 |
Nettoboekwaarde per 31 december 2022 | 5\u00a0860 | 26\u00a0601 | 27\u00a0718 | 1\u00a0971 | 62\u00a0149 |
\u00b9 Overdrachten vallen op nul wanneer de totalen van 'Immateri\u00eble activa' en 'Materi\u00eble vaste activa' (zie toelichting 6.3.) en 'Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa' (zie toelichting 6.4.) worden opgeteld.
Bijzondere waardeverminderingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 4\u00a0883 | 5\u00a0295 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 413 | 39 |
Per 31 december | 5\u00a0295 | 5\u00a0334 |
Nettoboekwaarde per 31 december | 150\u00a0674 | 152\u00a0567 |
In het model voor het toetsen op bijzondere waardevermindering van de goodwill voortvloeiend uit de BBRG-bedrijfscombinatie werden volgende karakteristieken verwerkt:
\u2022een tijdshorizon van 5 jaar voor de kasstroomprognose gebaseerd op het laatste businessplan, gevolgd door een eindwaarde op basis van een nominale perpetuele groeivoet van 2% (in 2021: 2%), die in hoofdzaak berust op een conservatieve inschatting van de industri\u00eble BNP-evolutie;
\u2022de kasstromen weerspiegelen de evolutie op basis van overeengekomen actieplannen en de huidige toestand van de activa, zonder effecten van toekomstige herstructureringen mee te rekenen die nog niet vastgelegd zijn;
\u2022er wordt enkel rekening gehouden met investeringsuitgaven vereist voor het instandhouden van de activa, dus niet met toekomstige uitgaven om de prestaties van activa te verhogen tegenover hun oorspronkelijk ingeschatte prestatienorm;
\u2022verbeteringen van de kostenstructuur worden niet meegerekend tenzij ze afdoende onderbouwd zijn; en
\u2022kasuitstromen met betrekking tot het werkkapitaal zijn berekend als een percentage van de omzettoename, gebaseerd op de voorbije prestaties van BBRG.
De bufferruimte voor bijzondere waardeverminderingen op de goodwill van BBRG, d.i. het overschot van de realiseerbare waarde tegenover de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid van BBRG, wordt geschat op \u20ac 200,1 miljoen (2021: \u20ac 375,0 miljoen). De daling is het gecombineerd resultaat van een bijgewerkt actieplan (\u20ac\u00a0-107,2\u00a0miljoen) en een stijging van het kapitaalgebruik in de business (\u20ac +67,7 miljoen).
Bij wijze van voorbeeld geven de volgende scenario\u2019s de gevoeligheid van deze bufferruimte weer voor wijzigingen in de belangrijkste assumpties van het actieplan:
\u2022Indien de omzet 10% lager zou zijn in elke periode van het actieplan, dan zou de bufferruimte afnemen met \u20ac 98,5 miljoen (met een saldo van \u20ac\u00a0101,6\u00a0miljoen);
\u2022Indien de ratio EBITDA-onderliggend tegenover omzet in elke periode van het actieplan 1% lager zou zijn, dan zou de bufferruimte met \u20ac 67,4 miljoen afnemen (met een saldo van \u20ac 132,7 miljoen);
\u2022Indien de EBITDA-onderliggend in elke periode van het actieplan telkens \u20ac 5,0 miljoen lager zou zijn, dan zou de bufferruimte \u20ac 52,8 miljoen lager zijn (met een saldo van \u20ac\u00a0147,3\u00a0miljoen);
\u2022Bij een 1% hogere disconteringsvoet zou de bufferruimte met \u20ac\u00a083,0\u00a0miljoen dalen (met een saldo van \u20ac 117,1 miljoen);
\u2022Bij een gezamenlijk effect van een lagere omzet van 10% en een lagere marge van Onderliggende EBITDA ten opzichte van omzet van 1%, in elke periode van het actieplan, zou de bufferruimte met \u20ac\u00a0159,2\u00a0miljoen dalen (met een saldo van \u20ac\u00a040,9\u00a0miljoen);
\u2022Het gezamenlijk effect van een lagere omzet van 10%, een lagere marge van Onderliggende EBITDA ten opzichte van omzet van 1% in elke periode van het actieplan en een hogere disconteringsvoet van 1% zou resulteren in een bijzondere waardevermindering van \u20ac\u00a024,6\u00a0miljoen.
Op basis van de gegevens die op vandaag gekend zijn, zouden redelijkerwijs mogelijke veranderingen in de voornaamste veronderstellingen (waaronder de disconteringsvoet, de omzet- en marge-evolutie) geen aanleiding geven tot bijzondere waardeverminderingen voor kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill werd toegewezen.
Disconteringsvoeten voor toetsen op bijzondere waardevermindering | |||||
2021 | EUR regio | USD regio | CNY regio | ||
Streefcijfers voor de Groep | |||||
Gearing: nettoschuld / eigen vermogen | 50% | ||||
% schulden | 33,3% | ||||
% eigen vermogen | 66,7% | ||||
% langetermijnschulden | 75% | ||||
% kortetermijnschulden | 25% | ||||
Schuldkost voor Bekaert | 1,8% | 4,7% | 4,8% | ||
Langetermijnrentevoet | 2,1% | 5,2% | 4,9% | ||
Kortetermijnrentevoet | 0,7% | 3,1% | 4,4% | ||
Eigenvermogenkost voor Bekaert (na belastingen) | = Rf + b * Em | 9,3% | 10,8% | 14,1% | |
Risicovrije rentevoet = Rf | 0,1% | 1,6% | 4,9% | ||
Beta = b | 1,3 | ||||
Marktrisicopremie voor eigen vermogen = Em | 6,0% | ||||
Size premie = S | 1,4% | ||||
Belastingvoet | 27% | ||||
Eigenvermogenkost v\u00f3\u00f3r belastingen voor Bekaert | 12,8% | 14,8% | 19,3% | ||
Bekaert WACC - nominaal | 9,1% | 11,4% | 14,5% | ||
Verwachte inflatie | 2,1% | 2,3% | 3,0% | ||
Bekaert WACC in re\u00eble termen (voor belastingen) | 7,0% | 9,1% | 11,5% | ||
Bekaert WACC in re\u00eble termen (indicatief na belastingen) | 4,6% | 6,0% | 7,6% |
Disconteringsvoeten voor toetsen op bijzondere waardevermindering | |||||
2022 | EUR regio | USD regio | CNY regio | ||
Streefcijfers voor de Groep | |||||
Gearing: nettoschuld / eigen vermogen | 50% | ||||
% schulden | 33,3% | ||||
% eigen vermogen | 66,7% | ||||
% langetermijnschulden | 75% | ||||
% kortetermijnschulden | 25% | ||||
Schuldkost voor Bekaert | 1,2% | 3,6% | 4,8% | ||
Langetermijnrentevoet | 1,5% | 3,9% | 4,9% | ||
Kortetermijnrentevoet | 0,3% | 2,5% | 4,4% | ||
Eigenvermogenkost voor Bekaert (na belastingen) | = Rf + b * Em + S | 12,3% | 13,4% | 14,5% | |
Risicovrije rentevoet = Rf | 2,7% | 3,8% | 4,9% | ||
Beta = b | 1,3 | ||||
Marktrisicopremie voor eigen vermogen = Em | 6,3% | ||||
Size premie = S | 1,4% | ||||
Belastingvoet | 27% | ||||
Eigenvermogenkost v\u00f3\u00f3r belastingen voor Bekaert | 16,8% | 18,4% | 19,9% | ||
Bekaert WACC - nominaal | 8,5% | 9,8% | 10,8% | ||
Verwachte inflatie | 2,0% | 2,1% | 2,3% | ||
Bekaert WACC in re\u00eble termen | 6,5% | 7,7% | 8,5% |
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | Terreinen | Installaties, machines en uitrusting | Meubilair en rollend materieel | Overige materi\u00eble vaste activa | Activa in aanbouw | Totaal |
in duizend \u20ac | ||||||
Per 1 januari 2021 | 634\u00a0755 | 2\u00a0207\u00a0291 | 92\u00a0087 | 5\u00a0246 | \u2014 | 2\u00a0939\u00a0379 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 41\u00a0600 | 101\u00a0370 | 7\u00a0704 | 755 | \u2014 | 151\u00a0429 |
Bijzondere waardeverminderingen | \u2014 | 1\u00a0077 | 158 | 9 | \u2014 | 1\u00a0244 |
Terugname van bijzondere waardeverminderingen en afschrijvingen | \u2014 | -2\u00a0760 | -2 | \u2014 | \u2014 | -2\u00a0762 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | -19\u00a0345 | -49\u00a0080 | -3\u00a0591 | -208 | \u2014 | -72\u00a0225 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | \u2014 | 78 | \u2014 | \u2014 | 78 |
Herclassificering als (-) / uit aangehouden voor verkoop \u00b2 | -744 | -148 | \u2014 | -89 | \u2014 | -981 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 37\u00a0566 | 137\u00a0913 | 4\u00a0046 | 85 | \u2014 | 179\u00a0611 |
Per31 december 2021 | 693\u00a0833 | 2\u00a0395\u00a0662 | 100\u00a0479 | 5\u00a0798 | \u2014 | 3\u00a0195\u00a0772 |
Per 1 januari 2022 | 693\u00a0833 | 2\u00a0395\u00a0662 | 100\u00a0479 | 5\u00a0798 | \u2014 | 3\u00a0195\u00a0772 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 44\u00a0719 | 102\u00a0714 | 7\u00a0067 | 789 | \u2014 | 155\u00a0289 |
Bijzondere waardeverminderingen | 9\u00a0541 | 48\u00a0346 | 119 | \u2014 | \u2014 | 58\u00a0006 |
Terugname van bijzondere waardeverminderingen en afschrijvingen | \u2014 | -231 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -231 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | -3\u00a0240 | -18\u00a0005 | -4\u00a0267 | -115 | \u2014 | -25\u00a0627 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | 63 | 21 | \u2014 | \u2014 | 84 |
Herclassificering als (-) / uit aangehouden voor verkoop \u00b2 | \u2014 | 148 | \u2014 | 89 | \u2014 | 237 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 3\u00a0218 | 336 | 263 | -30 | \u2014 | 3\u00a0786 |
Per31 december 2022 | 748\u00a0070 | 2\u00a0529\u00a0033 | 103\u00a0682 | 6\u00a0531 | \u2014 | 3\u00a0387\u00a0317 |
\u00b9 Overdrachten vallen op nul wanneer de totalen van 'Immateri\u00eble activa' (zie toelichting 6.1. 'Immateri\u00eble activa') en 'Recht-op-gebruik vaste activa' (zie toelichting 6.4. 'Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa') en materi\u00eble vaste activa worden opgeteld.
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | Recht op gebruik terreinen | Recht op gebruik gebouwen | Recht op gebruik installaties, machines en uitrusting | Recht op gebruik industri\u00eble voertuigen | Recht op gebruik bedrijfs- | Recht op gebruik kantoor- | Recht op gebruik overige materi\u00eble vaste activa | Totaal |
in duizend \u20ac | ||||||||
Per 1 januari 2021 | 17\u00a0201 | 22\u00a0219 | 1\u00a0055 | 7\u00a0026 | 9\u00a0852 | 590 | 155 | 58\u00a0097 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 1\u00a0381 | 10\u00a0211 | 979 | 5\u00a0169 | 5\u00a0950 | 433 | 88 | 24\u00a0210 |
Be\u00ebindigde overeenkomsten | -273 | -2\u00a0418 | -75 | -2\u00a0520 | -3\u00a0291 | \u2014 | -15 | -8\u00a0592 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -78 | \u2014 | \u2014 | -78 |
Omrekeningswinsten (-) en-verliezen | 1\u00a0968 | 1\u00a0066 | 12 | 162 | 152 | 49 | 10 | 3\u00a0418 |
Per31 december 2021 | 20\u00a0277 | 31\u00a0077 | 1\u00a0971 | 9\u00a0836 | 12\u00a0585 | 1\u00a0072 | 238 | 77\u00a0056 |
Per 1 januari 2022 | 20\u00a0277 | 31\u00a0077 | 1\u00a0971 | 9\u00a0836 | 12\u00a0585 | 1\u00a0072 | 238 | 77\u00a0056 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 1\u00a0494 | 11\u00a0033 | 1\u00a0031 | 6\u00a0627 | 5\u00a0984 | 554 | 126 | 26\u00a0849 |
Bijzondere waardeverminderingen | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 112 | \u2014 | \u2014 | 112 |
Terugname van bijzondere waardeverminderingen en afschrijvingen | \u2014 | -161 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -161 |
Be\u00ebindigde overeenkomsten | -14 | -14\u00a0264 | -394 | -4\u00a0252 | -5\u00a0431 | -201 | -132 | -24\u00a0688 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | \u2014 | -31 | \u2014 | -21 | \u2014 | \u2014 | -53 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | -273 | -311 | 52 | 180 | 42 | 16 | -6 | -300 |
Per31 december 2022 | 21\u00a0484 | 27\u00a0374 | 2\u00a0628 | 12\u00a0392 | 13\u00a0270 | 1\u00a0440 | 227 | 78\u00a0816 |
\u00b9 Overdrachten vallen op nul wanneer de totalen van 'Immateri\u00eble activa' (zie toelichting 6.1. 'Immateri\u00eble activa') en 'Materi\u00eble vaste activa' (zie toelichting 6.3. 'Materi\u00eble vaste activa') en 'Recht-op-gebruik vaste activa' worden opgeteld.
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 101\u00a0330 | 157\u00a0005 |
Toename of afname | 51\u00a0532 | -11\u00a0312 |
Waardeverminderingen (-) en terugnemingen van waardeverminderingen | 158 | 1\u00a0134 |
Eerste consolidatie | \u2014 | 197 |
Omrekeningswinsten en -verliezen | 3\u00a0985 | 4\u00a0402 |
Per 31 december | 157\u00a0005 | 151\u00a0426 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Overige verplichtingen | 9\u00a0122 | 14\u00a0362 |
Derivaten (zie toelichting 7.2.) | 2\u00a0324 | 1\u00a0548 |
Ontvangen voorschotten | 24\u00a0354 | 24\u00a0097 |
Overige belastingen | 24\u00a0127 | 36\u00a0940 |
Overlopende rekeningen (passief) | 8\u00a0322 | 11\u00a0171 |
Totaal | 68\u00a0249 | 88\u00a0118 |
De stijging in 2022 van Overige verplichtingen was voornamelijk het gevolg van een hoger uitstaand bedrag aan te betalen dividenden en een verplichting in verband met het fiscale consolidatieregime in Itali\u00eb.
De derivaten bevatten termijnwisselcontracten (\u20ac\u00a01,3\u00a0miljoen\u00a0(2021:\u00a0\u20ac\u00a00,7\u00a0miljoen)) en CCIRS\u2019en (\u20ac\u00a00,2\u00a0miljoen\u00a0(2021:\u00a0\u20ac\u00a01,7\u00a0miljoen)).
De onderstaande tabel geeft een overzicht van de belastingvorderingen, belastingschulden en onzekere belastingposities opgenomen op balansdatum. De belastingvorderingen en\u00a0-schulden bevatten zowel inkomstenbelastingen als BTW en overige belastingen.
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Belastingvorderingen | 113\u00a0568 | 126\u00a0694 |
Vaststaande belastingschulden | 71\u00a0376 | 59\u00a0292 |
Onzekere belastingposities | 38\u00a0882 | 43\u00a0828 |
Staaldraad transformeren en unieke deklaagoplossingen toepassen, dat zijn onze kernactiviteiten. Afhankelijk van de wensen van onze klanten trekken we draad in diverse diameters en sterktes, zelfs tot ultrafijne vezels van \u00e9\u00e9n micron. We bundelen draden tot koord, kabels en strengen, weven of breien ze tot een weefsel of verwerken ze tot een eindproduct. De coatings die we aanbrengen verminderen wrijving, verbeteren de corrosiebestendigheid of bevorderen de adhesie met andere materialen. We ontwikkelen ook producten en oplossingen die zijn gemaakt van andere metalen en materialen. Dit is onderdeel van onze strategie om creativiteit te stimuleren beyond steel.
Bekaert gebruikt een business segmentatie om de aard en de financi\u00eble prestaties van het bedrijf als geheel te evalueren, in overeenstemming met de manier waarop de financi\u00eble prestaties worden gerapporteerd aan de chief operating decision maker (Bekaert Group Executive (BGE)). De business units (BU) van de Groep worden gekenmerkt door BU-specifieke product- en marktprofielen, industrietrends, kostenfactoren en technologienoden die aangepast zijn aan de specifieke industrievereisten. Meer informatie over de segmenten vindt u in het deel \u2018Over ons\u2019 van dit verslag.
De volgende vier segmenten worden gepresenteerd:
1.Rubberversterking (RR): 39% van de geconsolideerde omzet aan derden (2021: 42%)
2.Staaldraadtoepassingen (SWS): 37% van de geconsolideerde omzet aan derden (2021: 38%)
3.Specialty Businesses (SB): 14% of van de geconsolideerde omzet aan derden (2021: 10%)
4.Bridon-Bekaert Ropes Group (BBRG): 10% van de geconsolideerde omzet aan derden (2021: 10%)
Enkel de elementen van het kapitaalgebruik (immateri\u00eble activa, goodwill, materi\u00eble vaste activa, recht-op-gebruik vaste activa en de elementen van het operationeel werkkapitaal) worden toegewezen aan de verscheidene segmenten. Alle andere activa en verplichtingen worden gerapporteerd als \u2018niet-toegewezen activa en verplichtingen\u2019. \u2018Groep\u2019 omvat voornamelijk de functionele eenheid innovatie en technologie, engineering en niet-doorgerekende kosten voor groepsmanagement en -diensten; het is geen rapporteerbaar segment op zich. Eventuele verkopen tussen segmenten gebeuren tegen prijzen die beantwoorden aan het arm\u2019s length principe. Intersegment omvat voornamelijk eliminaties van vorderingen en schulden, van verkopen en van marges op overdrachten van voorraden en van vaste activa en de bijhorende aanpassingen aan afschrijvingen en waardeverminderingen.
Er worden geen andere materi\u00eble rapportage-items dan de hieronder genoemde verstrekt aan de chief operating decision maker.
De tabel hieronder toont het relatief gewicht van Belgi\u00eb (land waar de Onderneming is gevestigd), Chili, China, de Verenigde Staten en Slovakije in termen van omzet en elementen van vaste activa (immateri\u00eble activa; goodwill; materi\u00eble vaste activa; recht-op-gebruik vaste activa; deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen).
in duizend \u20ac | 2021 | % van totaal | 2022 | % van totaal |
Geconsolideerde omzet aan derden | ||||
vanuit Belgi\u00eb | 372\u00a0886 | 8% | 497\u00a0830 | 9% |
vanuit Chili | 537\u00a0994 | 11% | 531\u00a0096 | 9% |
vanuit China | 980\u00a0016 | 20% | 847\u00a0094 | 15% |
vanuit de VS | 685\u00a0071 | 14% | 1\u00a0032\u00a0090 | 18% |
vanuit Slovakije | 419\u00a0273 | 9% | 540\u00a0821 | 10% |
vanuit andere landen | 1\u00a0844\u00a0419 | 38% | 2\u00a0202\u00a0859 | 39% |
Totaal geconsolideerde omzet aan derden | 4\u00a0839\u00a0659 | 100% | 5\u00a0651\u00a0790 | 100% |
Geselecteerde vaste activa, gelokaliseerd | ||||
in Belgi\u00eb \u00b9 | 118\u00a0355 | 7% | 126\u00a0717 | 7% |
in Chili | 79\u00a0059 | 4% | 87\u00a0449 | 5% |
in China | 315\u00a0190 | 18% | 300\u00a0300 | 17% |
in de VS | 151\u00a0264 | 8% | 166\u00a0967 | 9% |
in Slovakije | 125\u00a0848 | 7% | 126\u00a0725 | 7% |
in andere landen | 992\u00a0874 | 56% | 997\u00a0235 | 55% |
Totaal geselecteerde vaste activa \u00b9 | 1\u00a0782\u00a0591 | 100% | 1\u00a0805\u00a0393 | 100% |
Enkel de elementen van het kapitaalgebruik (immateri\u00eble activa, goodwill, materi\u00eble vaste activa, recht-op-gebruik vaste activa en de elementen van het operationeel werkkapitaal) worden toegewezen aan de verscheidene segmenten. Alle andere activa en verplichtingen worden gerapporteerd als \u2018niet-toegewezen activa en verplichtingen\u2019. \u2018Groep\u2019 omvat voornamelijk de functionele eenheid innovatie en technologie, engineering en niet-doorgerekende kosten voor groepsmanagement en -diensten; het is geen rapporteerbaar segment op zich. Eventuele verkopen tussen segmenten gebeuren tegen prijzen die beantwoorden aan het arm\u2019s length principe. Intersegment omvat voornamelijk eliminaties van vorderingen en schulden, van verkopen en van marges op overdrachten van voorraden en van vaste activa en de bijhorende aanpassingen aan afschrijvingen en waardeverminderingen.
Er worden geen andere materi\u00eble rapportage-items dan de hieronder genoemde verstrekt aan de chief operating decision maker.
2021 zoals weergegeven | |||||||
in duizend \u20ac | Rubber- | Staaldraad-toepassingen | Specialty Businesses | BBRG | Groep | Intersegment | Geconsolideerd |
Geconsolideerde omzet aan derden | 2\u00a0054\u00a0155 | 1\u00a0818\u00a0504 | 475\u00a0661 | 481\u00a0000 | 10\u00a0339 | \u2014 | 4\u00a0839\u00a0659 |
Geconsolideerde omzet | 2\u00a0090\u00a0259 | 1\u00a0856\u00a0998 | 488\u00a0129 | 483\u00a0165 | 94\u00a0227 | -173\u00a0118 | 4\u00a0839\u00a0659 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 245\u00a0783 | 212\u00a0860 | 71\u00a0112 | 36\u00a0263 | -54\u00a0572 | 1\u00a0640 | 513\u00a0086 |
EBIT - Onderliggend | 247\u00a0371 | 209\u00a0330 | 71\u00a0872 | 45\u00a0050 | -60\u00a0692 | 1\u00a0686 | 514\u00a0617 |
Afschrijvingen en waardeverminderingen \u00b2 | 96\u00a0480 | 38\u00a0488 | 8\u00a0511 | 28\u00a0077 | 4\u00a0284 | -10\u00a0067 | 165\u00a0774 |
Bijzondere waardeverminderingen | 79 | -1\u00a0535 | 45 | \u2014 | -107 | \u2014 | -1\u00a0518 |
EBITDA | 342\u00a0342 | 249\u00a0813 | 79\u00a0668 | 64\u00a0340 | -50\u00a0394 | -8\u00a0426 | 677\u00a0342 |
Activa van het segment | 1\u00a0642\u00a0685 | 1\u00a0141\u00a0109 | 350\u00a0997 | 579\u00a0047 | -35\u00a0946 | -146\u00a0702 | 3\u00a0531\u00a0190 |
Niet-toegewezen activa | 1\u00a0312\u00a0566 | ||||||
Totaal activa | 4\u00a0843\u00a0756 | ||||||
Verplichtingen van het segment | 436\u00a0168 | 517\u00a0914 | 120\u00a0461 | 135\u00a0824 | 119\u00a0644 | -74\u00a0383 | 1\u00a0255\u00a0628 |
Niet-toegewezen verplichtingen | 1\u00a0487\u00a0606 | ||||||
Totaal verplichtingen | 2\u00a0743\u00a0234 | ||||||
Kapitaalgebruik | 1\u00a0206\u00a0517 | 623\u00a0195 | 230\u00a0536 | 443\u00a0223 | -155\u00a0590 | -72\u00a0319 | 2\u00a0275\u00a0562 |
Gewogen gemiddeld kapitaalgebruik | 1\u00a0150\u00a0373 | 559\u00a0338 | 224\u00a0152 | 433\u00a0278 | -123\u00a0646 | -74\u00a0465 | 2\u00a0169\u00a0030 |
ROCE | 21,4% | 38,1% | 31,7% | 8,4% | \u2014 | \u2014 | 23,7% |
Investeringsuitgaven materi\u00eble vaste activa | 58\u00a0392 | 42\u00a0907 | 17\u00a0944 | 40\u00a0160 | 1\u00a0735 | -7\u00a0835 | 153\u00a0302 |
Investeringsuitgaven immateri\u00eble activa | 465 | 1\u00a0752 | 76 | 111 | 10\u00a0809 | -360 | 12\u00a0852 |
Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 8\u00a0701 | 98\u00a0924 | \u2014 | \u2014 | -6 | \u2014 | 107\u00a0619 |
Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 49\u00a0977 | 138\u00a0670 | \u2014 | \u2014 | 13 | \u2014 | 188\u00a0661 |
Aantal personeelsleden (einde jaar) \u00b9 | 12\u00a0437 | 6\u00a0121 | 1\u00a0534 | 2\u00a0287 | 1\u00a0130 | \u2014 | 23\u00a0509 |
2021 geherdefinieerd \u00b3 | |||||||
in duizend \u20ac | Rubber- | Staaldraad-toepassingen | Specialty Businesses | BBRG | Groep | Intersegment | Geconsolideerd |
Geconsolideerde omzet aan derden \u2074 | 2\u00a0054\u00a0155 | 1\u00a0818\u00a0504 | 475\u00a0661 | 481\u00a0000 | 10\u00a0339 | \u2014 | 4\u00a0839\u00a0659 |
Geconsolideerde omzet | 2\u00a0090\u00a0259 | 1\u00a0856\u00a0998 | 488\u00a0129 | 483\u00a0165 | 94\u00a0227 | -173\u00a0118 | 4\u00a0839\u00a0659 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 247\u00a0175 | 213\u00a0012 | 71\u00a0112 | 36\u00a0336 | -58\u00a0685 | 1\u00a0640 | 510\u00a0589 |
EBIT - Onderliggend | 248\u00a0764 | 209\u00a0481 | 71\u00a0872 | 45\u00a0122 | -64\u00a0805 | 1\u00a0686 | 512\u00a0121 |
Afschrijvingen en waardeverminderingen \u00b2 | 96\u00a0480 | 38\u00a0488 | 8\u00a0511 | 28\u00a0077 | 4\u00a0284 | -10\u00a0067 | 165\u00a0774 |
Bijzondere waardeverminderingen | 79 | -1\u00a0535 | 45 | \u2014 | -107 | \u2014 | -1\u00a0518 |
EBITDA | 343\u00a0734 | 249\u00a0965 | 79\u00a0668 | 64\u00a0413 | -54\u00a0508 | -8\u00a0426 | 674\u00a0845 |
Activa van het segment | 1\u00a0642\u00a0685 | 1\u00a0141\u00a0109 | 350\u00a0997 | 579\u00a0047 | -40\u00a0059 | -146\u00a0702 | 3\u00a0527\u00a0077 |
Niet-toegewezen activa | 1\u00a0312\u00a0212 | ||||||
Totaal activa | 4\u00a0839\u00a0288 | ||||||
Verplichtingen van het segment | 436\u00a0168 | 517\u00a0914 | 120\u00a0461 | 135\u00a0824 | 119\u00a0644 | -74\u00a0383 | 1\u00a0255\u00a0628 |
Niet-toegewezen verplichtingen | 1\u00a0485\u00a0997 | ||||||
Totaal verplichtingen | 2\u00a0741\u00a0625 | ||||||
Kapitaalgebruik | 1\u00a0206\u00a0517 | 623\u00a0195 | 230\u00a0536 | 443\u00a0223 | -159\u00a0703 | -72\u00a0319 | 2\u00a0271\u00a0449 |
Gewogen gemiddeld kapitaalgebruik | 1\u00a0150\u00a0373 | 559\u00a0338 | 224\u00a0152 | 433\u00a0278 | -125\u00a0703 | -74\u00a0465 | 2\u00a0166\u00a0973 |
ROCE | 21,5% | 38,1% | 31,7% | 8,4% | \u2014 | \u2014 | 23,6% |
Investeringsuitgaven materi\u00eble vaste activa | 58\u00a0392 | 42\u00a0907 | 17\u00a0944 | 40\u00a0160 | 1\u00a0735 | -7\u00a0835 | 153\u00a0302 |
Investeringsuitgaven immateri\u00eble activa | 465 | 1\u00a0752 | 76 | 111 | 6\u00a0695 | -360 | 8\u00a0739 |
Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 8\u00a0701 | 98\u00a0924 | \u2014 | \u2014 | -6 | \u2014 | 107\u00a0619 |
Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 49\u00a0977 | 138\u00a0670 | \u2014 | \u2014 | 13 | \u2014 | 188\u00a0661 |
Aantal personeelsleden (einde jaar) \u00b9 | 12\u00a0437 | 6\u00a0121 | 1\u00a0534 | 2\u00a0287 | 1\u00a0130 | \u2014 | 23\u00a0509 |
2022 | |||||||
in duizend \u20ac | Rubber- | Staaldraad-toepassingen | Specialty Businesses | BBRG | Groep | Intersegment | Geconsolideerd |
Geconsolideerde omzet aan derden | 2\u00a0197\u00a0607 | 2\u00a0081\u00a0592 | 766\u00a0472 | 584\u00a0702 | 21\u00a0417 | \u2014 | 5\u00a0651\u00a0790 |
Geconsolideerde omzet | 2\u00a0228\u00a0682 | 2\u00a0137\u00a0571 | 788\u00a0242 | 588\u00a0819 | 118\u00a0857 | -210\u00a0380 | 5\u00a0651\u00a0790 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 110\u00a0776 | 146\u00a0563 | 130\u00a0986 | 38\u00a0744 | -67\u00a0234 | 5\u00a0918 | 365\u00a0754 |
EBIT - Onderliggend | 178\u00a0665 | 148\u00a0083 | 131\u00a0766 | 60\u00a0418 | -61\u00a0552 | 1\u00a0183 | 458\u00a0563 |
Afschrijvingen en waardeverminderingen \u00b2 | 91\u00a0038 | 48\u00a0666 | 22\u00a0171 | 42\u00a0745 | 7\u00a0881 | -9\u00a0706 | 202\u00a0795 |
Bijzondere waardeverminderingen | 59\u00a0050 | 830 | 120 | 2\u00a0669 | \u2014 | -4\u00a0735 | 57\u00a0934 |
EBITDA | 260\u00a0865 | 196\u00a0059 | 153\u00a0277 | 84\u00a0158 | -59\u00a0353 | -8\u00a0522 | 626\u00a0483 |
Activa van het segment | 1\u00a0495\u00a0373 | 1\u00a0114\u00a0525 | 470\u00a0005 | 628\u00a0577 | -54\u00a0894 | -141\u00a0886 | 3\u00a0511\u00a0700 |
Niet-toegewezen activa | 1\u00a0317\u00a0613 | ||||||
Totaal activa | 4\u00a0829\u00a0313 | ||||||
Verplichtingen van het segment | 376\u00a0208 | 387\u00a0217 | 142\u00a0568 | 137\u00a0694 | 109\u00a0613 | -74\u00a0980 | 1\u00a0078\u00a0320 |
Niet-toegewezen verplichtingen | 1\u00a0521\u00a0437 | ||||||
Totaal verplichtingen | 2\u00a0599\u00a0757 | ||||||
Kapitaalgebruik | 1\u00a0119\u00a0165 | 727\u00a0308 | 327\u00a0437 | 490\u00a0883 | -164\u00a0508 | -66\u00a0906 | 2\u00a0433\u00a0380 |
Gewogen gemiddeld kapitaalgebruik | 1\u00a0146\u00a0926 | 675\u00a0960 | 295\u00a0100 | 467\u00a0986 | -161\u00a0860 | -69\u00a0776 | 2\u00a0354\u00a0337 |
ROCE | 9,7% | 21,7% | 44,4% | 8,3% | \u2014 | \u2014 | 15,5% |
Investeringsuitgaven materi\u00eble vaste activa | 74\u00a0823 | 45\u00a0714 | 23\u00a0648 | 33\u00a0740 | 3\u00a0171 | -10\u00a0493 | 170\u00a0603 |
Investeringsuitgaven immateri\u00eble activa | 397 | 128 | 459 | 4 | 14\u00a0260 | -311 | 14\u00a0937 |
Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | -217 | 54\u00a0481 | \u2014 | \u2014 | -7 | \u2014 | 54\u00a0257 |
Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 54\u00a0880 | 167\u00a0749 | \u2014 | \u2014 | -744 | \u2014 | 221\u00a0886 |
Aantal personeelsleden (einde jaar) \u00b9 | 11\u00a0491 | 6\u00a0310 | 2\u00a0133 | 2\u00a0421 | 1\u00a0196 | \u2014 | 23\u00a0551 |
\u00b9 Aantal personeelsleden: voltijdse equivalenten.
\u00b2 Afschrijvingen en waardeverminderingen omvatten afwaarderingen / (terugnames van afwaarderingen) op voorraden en handelsvorderingen.
\u00b3 Zie toelichting 2.8. 'Herwerkingseffecten'.
2021 zoals weergegeven | |||||||
in duizend \u20ac | Rubber- | Staaldraad-toepassingen | Specialty Businesses | BBRG | Groep | Intersegment | Geconsolideerd |
Geconsolideerde omzet aan derden | 2\u00a0054\u00a0155 | 1\u00a0818\u00a0504 | 475\u00a0661 | 481\u00a0000 | 10\u00a0339 | \u2014 | 4\u00a0839\u00a0659 |
Geconsolideerde omzet | 2\u00a0090\u00a0259 | 1\u00a0856\u00a0998 | 488\u00a0129 | 483\u00a0165 | 94\u00a0227 | -173\u00a0118 | 4\u00a0839\u00a0659 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 245\u00a0783 | 212\u00a0860 | 71\u00a0112 | 36\u00a0263 | -54\u00a0572 | 1\u00a0640 | 513\u00a0086 |
EBIT - Onderliggend | 247\u00a0371 | 209\u00a0330 | 71\u00a0872 | 45\u00a0050 | -60\u00a0692 | 1\u00a0686 | 514\u00a0617 |
Afschrijvingen en waardeverminderingen \u00b2 | 96\u00a0480 | 38\u00a0488 | 8\u00a0511 | 28\u00a0077 | 4\u00a0284 | -10\u00a0067 | 165\u00a0774 |
Bijzondere waardeverminderingen | 79 | -1\u00a0535 | 45 | \u2014 | -107 | \u2014 | -1\u00a0518 |
EBITDA | 342\u00a0342 | 249\u00a0813 | 79\u00a0668 | 64\u00a0340 | -50\u00a0394 | -8\u00a0426 | 677\u00a0342 |
Activa van het segment | 1\u00a0642\u00a0685 | 1\u00a0141\u00a0109 | 350\u00a0997 | 579\u00a0047 | -35\u00a0946 | -146\u00a0702 | 3\u00a0531\u00a0190 |
Niet-toegewezen activa | 1\u00a0312\u00a0566 | ||||||
Totaal activa | 4\u00a0843\u00a0756 | ||||||
Verplichtingen van het segment | 436\u00a0168 | 517\u00a0914 | 120\u00a0461 | 135\u00a0824 | 119\u00a0644 | -74\u00a0383 | 1\u00a0255\u00a0628 |
Niet-toegewezen verplichtingen | 1\u00a0487\u00a0606 | ||||||
Totaal verplichtingen | 2\u00a0743\u00a0234 | ||||||
Kapitaalgebruik | 1\u00a0206\u00a0517 | 623\u00a0195 | 230\u00a0536 | 443\u00a0223 | -155\u00a0590 | -72\u00a0319 | 2\u00a0275\u00a0562 |
Gewogen gemiddeld kapitaalgebruik | 1\u00a0150\u00a0373 | 559\u00a0338 | 224\u00a0152 | 433\u00a0278 | -123\u00a0646 | -74\u00a0465 | 2\u00a0169\u00a0030 |
ROCE | 21,4% | 38,1% | 31,7% | 8,4% | \u2014 | \u2014 | 23,7% |
Investeringsuitgaven materi\u00eble vaste activa | 58\u00a0392 | 42\u00a0907 | 17\u00a0944 | 40\u00a0160 | 1\u00a0735 | -7\u00a0835 | 153\u00a0302 |
Investeringsuitgaven immateri\u00eble activa | 465 | 1\u00a0752 | 76 | 111 | 10\u00a0809 | -360 | 12\u00a0852 |
Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 8\u00a0701 | 98\u00a0924 | \u2014 | \u2014 | -6 | \u2014 | 107\u00a0619 |
Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 49\u00a0977 | 138\u00a0670 | \u2014 | \u2014 | 13 | \u2014 | 188\u00a0661 |
Aantal personeelsleden (einde jaar) \u00b9 | 12\u00a0437 | 6\u00a0121 | 1\u00a0534 | 2\u00a0287 | 1\u00a0130 | \u2014 | 23\u00a0509 |
2021 geherdefinieerd \u00b3 | |||||||
in duizend \u20ac | Rubber- | Staaldraad-toepassingen | Specialty Businesses | BBRG | Groep | Intersegment | Geconsolideerd |
Geconsolideerde omzet aan derden \u2074 | 2\u00a0054\u00a0155 | 1\u00a0818\u00a0504 | 475\u00a0661 | 481\u00a0000 | 10\u00a0339 | \u2014 | 4\u00a0839\u00a0659 |
Geconsolideerde omzet | 2\u00a0090\u00a0259 | 1\u00a0856\u00a0998 | 488\u00a0129 | 483\u00a0165 | 94\u00a0227 | -173\u00a0118 | 4\u00a0839\u00a0659 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 247\u00a0175 | 213\u00a0012 | 71\u00a0112 | 36\u00a0336 | -58\u00a0685 | 1\u00a0640 | 510\u00a0589 |
EBIT - Onderliggend | 248\u00a0764 | 209\u00a0481 | 71\u00a0872 | 45\u00a0122 | -64\u00a0805 | 1\u00a0686 | 512\u00a0121 |
Afschrijvingen en waardeverminderingen \u00b2 | 96\u00a0480 | 38\u00a0488 | 8\u00a0511 | 28\u00a0077 | 4\u00a0284 | -10\u00a0067 | 165\u00a0774 |
Bijzondere waardeverminderingen | 79 | -1\u00a0535 | 45 | \u2014 | -107 | \u2014 | -1\u00a0518 |
EBITDA | 343\u00a0734 | 249\u00a0965 | 79\u00a0668 | 64\u00a0413 | -54\u00a0508 | -8\u00a0426 | 674\u00a0845 |
Activa van het segment | 1\u00a0642\u00a0685 | 1\u00a0141\u00a0109 | 350\u00a0997 | 579\u00a0047 | -40\u00a0059 | -146\u00a0702 | 3\u00a0527\u00a0077 |
Niet-toegewezen activa | 1\u00a0312\u00a0212 | ||||||
Totaal activa | 4\u00a0839\u00a0288 | ||||||
Verplichtingen van het segment | 436\u00a0168 | 517\u00a0914 | 120\u00a0461 | 135\u00a0824 | 119\u00a0644 | -74\u00a0383 | 1\u00a0255\u00a0628 |
Niet-toegewezen verplichtingen | 1\u00a0485\u00a0997 | ||||||
Totaal verplichtingen | 2\u00a0741\u00a0625 | ||||||
Kapitaalgebruik | 1\u00a0206\u00a0517 | 623\u00a0195 | 230\u00a0536 | 443\u00a0223 | -159\u00a0703 | -72\u00a0319 | 2\u00a0271\u00a0449 |
Gewogen gemiddeld kapitaalgebruik | 1\u00a0150\u00a0373 | 559\u00a0338 | 224\u00a0152 | 433\u00a0278 | -125\u00a0703 | -74\u00a0465 | 2\u00a0166\u00a0973 |
ROCE | 21,5% | 38,1% | 31,7% | 8,4% | \u2014 | \u2014 | 23,6% |
Investeringsuitgaven materi\u00eble vaste activa | 58\u00a0392 | 42\u00a0907 | 17\u00a0944 | 40\u00a0160 | 1\u00a0735 | -7\u00a0835 | 153\u00a0302 |
Investeringsuitgaven immateri\u00eble activa | 465 | 1\u00a0752 | 76 | 111 | 6\u00a0695 | -360 | 8\u00a0739 |
Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 8\u00a0701 | 98\u00a0924 | \u2014 | \u2014 | -6 | \u2014 | 107\u00a0619 |
Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 49\u00a0977 | 138\u00a0670 | \u2014 | \u2014 | 13 | \u2014 | 188\u00a0661 |
Aantal personeelsleden (einde jaar) \u00b9 | 12\u00a0437 | 6\u00a0121 | 1\u00a0534 | 2\u00a0287 | 1\u00a0130 | \u2014 | 23\u00a0509 |
2022 | |||||||
in duizend \u20ac | Rubber- | Staaldraad-toepassingen | Specialty Businesses | BBRG | Groep | Intersegment | Geconsolideerd |
Geconsolideerde omzet aan derden | 2\u00a0197\u00a0607 | 2\u00a0081\u00a0592 | 766\u00a0472 | 584\u00a0702 | 21\u00a0417 | \u2014 | 5\u00a0651\u00a0790 |
Geconsolideerde omzet | 2\u00a0228\u00a0682 | 2\u00a0137\u00a0571 | 788\u00a0242 | 588\u00a0819 | 118\u00a0857 | -210\u00a0380 | 5\u00a0651\u00a0790 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 110\u00a0776 | 146\u00a0563 | 130\u00a0986 | 38\u00a0744 | -67\u00a0234 | 5\u00a0918 | 365\u00a0754 |
EBIT - Onderliggend | 178\u00a0665 | 148\u00a0083 | 131\u00a0766 | 60\u00a0418 | -61\u00a0552 | 1\u00a0183 | 458\u00a0563 |
Afschrijvingen en waardeverminderingen \u00b2 | 91\u00a0038 | 48\u00a0666 | 22\u00a0171 | 42\u00a0745 | 7\u00a0881 | -9\u00a0706 | 202\u00a0795 |
Bijzondere waardeverminderingen | 59\u00a0050 | 830 | 120 | 2\u00a0669 | \u2014 | -4\u00a0735 | 57\u00a0934 |
EBITDA | 260\u00a0865 | 196\u00a0059 | 153\u00a0277 | 84\u00a0158 | -59\u00a0353 | -8\u00a0522 | 626\u00a0483 |
Activa van het segment | 1\u00a0495\u00a0373 | 1\u00a0114\u00a0525 | 470\u00a0005 | 628\u00a0577 | -54\u00a0894 | -141\u00a0886 | 3\u00a0511\u00a0700 |
Niet-toegewezen activa | 1\u00a0317\u00a0613 | ||||||
Totaal activa | 4\u00a0829\u00a0313 | ||||||
Verplichtingen van het segment | 376\u00a0208 | 387\u00a0217 | 142\u00a0568 | 137\u00a0694 | 109\u00a0613 | -74\u00a0980 | 1\u00a0078\u00a0320 |
Niet-toegewezen verplichtingen | 1\u00a0521\u00a0437 | ||||||
Totaal verplichtingen | 2\u00a0599\u00a0757 | ||||||
Kapitaalgebruik | 1\u00a0119\u00a0165 | 727\u00a0308 | 327\u00a0437 | 490\u00a0883 | -164\u00a0508 | -66\u00a0906 | 2\u00a0433\u00a0380 |
Gewogen gemiddeld kapitaalgebruik | 1\u00a0146\u00a0926 | 675\u00a0960 | 295\u00a0100 | 467\u00a0986 | -161\u00a0860 | -69\u00a0776 | 2\u00a0354\u00a0337 |
ROCE | 9,7% | 21,7% | 44,4% | 8,3% | \u2014 | \u2014 | 15,5% |
Investeringsuitgaven materi\u00eble vaste activa | 74\u00a0823 | 45\u00a0714 | 23\u00a0648 | 33\u00a0740 | 3\u00a0171 | -10\u00a0493 | 170\u00a0603 |
Investeringsuitgaven immateri\u00eble activa | 397 | 128 | 459 | 4 | 14\u00a0260 | -311 | 14\u00a0937 |
Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | -217 | 54\u00a0481 | \u2014 | \u2014 | -7 | \u2014 | 54\u00a0257 |
Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 54\u00a0880 | 167\u00a0749 | \u2014 | \u2014 | -744 | \u2014 | 221\u00a0886 |
Aantal personeelsleden (einde jaar) \u00b9 | 11\u00a0491 | 6\u00a0310 | 2\u00a0133 | 2\u00a0421 | 1\u00a0196 | \u2014 | 23\u00a0551 |
\u00b9 Aantal personeelsleden: voltijdse equivalenten.
\u00b2 Afschrijvingen en waardeverminderingen omvatten afwaarderingen / (terugnames van afwaarderingen) op voorraden en handelsvorderingen.
\u00b3 Zie toelichting 2.8. 'Herwerkingseffecten'.
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | Licenties, patenten en soortgelijke rechten | Computer software | Commerci\u00eble activa | Overige | Totaal |
in duizend \u20ac | |||||
Per 1 januari 2021 | 17\u00a0510 | 79\u00a0111 | 21\u00a0194 | 15\u00a0188 | 133\u00a0003 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 1\u00a0920 | 3\u00a0573 | 3\u00a0872 | 30 | 9\u00a0395 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | -100 | -7\u00a0143 | -1\u00a0169 | -1\u00a0649 | -10\u00a0062 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 11 | 1\u00a0575 | 1\u00a0616 | 1\u00a0184 | 4\u00a0386 |
Per 31 december 2021 | 19\u00a0341 | 77\u00a0116 | 25\u00a0514 | 14\u00a0752 | 136\u00a0723 |
Per 1 januari 2022 | 19\u00a0341 | 77\u00a0116 | 25\u00a0514 | 14\u00a0752 | 136\u00a0723 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 1\u00a0989 | 3\u00a0722 | 4\u00a0162 | 409 | 10\u00a0282 |
Bijzondere waardeverminderingen | \u2014 | 214 | \u2014 | \u2014 | 214 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | \u2014 | -50 | \u2014 | \u2014 | -50 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | -32 | \u2014 | \u2014 | -32 |
Omrekeningswinsten (-) en-verliezen | -26 | 711 | -796 | -752 | -863 |
Per 31 december 2022 | 21\u00a0303 | 81\u00a0681 | 28\u00a0880 | 14\u00a0409 | 146\u00a0274 |
Nettoboekwaarde per 31 december 2021 | 7\u00a0965 | 16\u00a0160 | 33\u00a0202 | \u2014 | 57\u00a0327 |
Nettoboekwaarde per 31 december 2022 | 5\u00a0860 | 26\u00a0601 | 27\u00a0718 | 1\u00a0971 | 62\u00a0149 |
\u00b9 Overdrachten vallen op nul wanneer de totalen van 'Immateri\u00eble activa' en 'Materi\u00eble vaste activa' (zie toelichting 6.3.) en 'Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa' (zie toelichting 6.4.) worden opgeteld.
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | Terreinen | Installaties, machines en uitrusting | Meubilair en rollend materieel | Overige materi\u00eble vaste activa | Activa in aanbouw | Totaal |
in duizend \u20ac | ||||||
Per 1 januari 2021 | 634\u00a0755 | 2\u00a0207\u00a0291 | 92\u00a0087 | 5\u00a0246 | \u2014 | 2\u00a0939\u00a0379 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 41\u00a0600 | 101\u00a0370 | 7\u00a0704 | 755 | \u2014 | 151\u00a0429 |
Bijzondere waardeverminderingen | \u2014 | 1\u00a0077 | 158 | 9 | \u2014 | 1\u00a0244 |
Terugname van bijzondere waardeverminderingen en afschrijvingen | \u2014 | -2\u00a0760 | -2 | \u2014 | \u2014 | -2\u00a0762 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | -19\u00a0345 | -49\u00a0080 | -3\u00a0591 | -208 | \u2014 | -72\u00a0225 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | \u2014 | 78 | \u2014 | \u2014 | 78 |
Herclassificering als (-) / uit aangehouden voor verkoop \u00b2 | -744 | -148 | \u2014 | -89 | \u2014 | -981 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 37\u00a0566 | 137\u00a0913 | 4\u00a0046 | 85 | \u2014 | 179\u00a0611 |
Per31 december 2021 | 693\u00a0833 | 2\u00a0395\u00a0662 | 100\u00a0479 | 5\u00a0798 | \u2014 | 3\u00a0195\u00a0772 |
Per 1 januari 2022 | 693\u00a0833 | 2\u00a0395\u00a0662 | 100\u00a0479 | 5\u00a0798 | \u2014 | 3\u00a0195\u00a0772 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 44\u00a0719 | 102\u00a0714 | 7\u00a0067 | 789 | \u2014 | 155\u00a0289 |
Bijzondere waardeverminderingen | 9\u00a0541 | 48\u00a0346 | 119 | \u2014 | \u2014 | 58\u00a0006 |
Terugname van bijzondere waardeverminderingen en afschrijvingen | \u2014 | -231 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -231 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | -3\u00a0240 | -18\u00a0005 | -4\u00a0267 | -115 | \u2014 | -25\u00a0627 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | 63 | 21 | \u2014 | \u2014 | 84 |
Herclassificering als (-) / uit aangehouden voor verkoop \u00b2 | \u2014 | 148 | \u2014 | 89 | \u2014 | 237 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 3\u00a0218 | 336 | 263 | -30 | \u2014 | 3\u00a0786 |
Per31 december 2022 | 748\u00a0070 | 2\u00a0529\u00a0033 | 103\u00a0682 | 6\u00a0531 | \u2014 | 3\u00a0387\u00a0317 |
\u00b9 Overdrachten vallen op nul wanneer de totalen van 'Immateri\u00eble activa' (zie toelichting 6.1. 'Immateri\u00eble activa') en 'Recht-op-gebruik vaste activa' (zie toelichting 6.4. 'Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa') en materi\u00eble vaste activa worden opgeteld.
\u00b2 In 2021 en 2022 heeft de herclassificering als aangehouden voor verkoop hoofdzakelijk betrekking op de Ingelmunster site (Belgi\u00eb) (zie toelichting 6.12.'Activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop en verplichtingen verbonden met deze activa').
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | Recht op gebruik terreinen | Recht op gebruik gebouwen | Recht op gebruik installaties, machines en uitrusting | Recht op gebruik industri\u00eble voertuigen | Recht op gebruik bedrijfs- | Recht op gebruik kantoor- | Recht op gebruik overige materi\u00eble vaste activa | Totaal |
in duizend \u20ac | ||||||||
Per 1 januari 2021 | 17\u00a0201 | 22\u00a0219 | 1\u00a0055 | 7\u00a0026 | 9\u00a0852 | 590 | 155 | 58\u00a0097 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 1\u00a0381 | 10\u00a0211 | 979 | 5\u00a0169 | 5\u00a0950 | 433 | 88 | 24\u00a0210 |
Be\u00ebindigde overeenkomsten | -273 | -2\u00a0418 | -75 | -2\u00a0520 | -3\u00a0291 | \u2014 | -15 | -8\u00a0592 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -78 | \u2014 | \u2014 | -78 |
Omrekeningswinsten (-) en-verliezen | 1\u00a0968 | 1\u00a0066 | 12 | 162 | 152 | 49 | 10 | 3\u00a0418 |
Per31 december 2021 | 20\u00a0277 | 31\u00a0077 | 1\u00a0971 | 9\u00a0836 | 12\u00a0585 | 1\u00a0072 | 238 | 77\u00a0056 |
Per 1 januari 2022 | 20\u00a0277 | 31\u00a0077 | 1\u00a0971 | 9\u00a0836 | 12\u00a0585 | 1\u00a0072 | 238 | 77\u00a0056 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 1\u00a0494 | 11\u00a0033 | 1\u00a0031 | 6\u00a0627 | 5\u00a0984 | 554 | 126 | 26\u00a0849 |
Bijzondere waardeverminderingen | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 112 | \u2014 | \u2014 | 112 |
Terugname van bijzondere waardeverminderingen en afschrijvingen | \u2014 | -161 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -161 |
Be\u00ebindigde overeenkomsten | -14 | -14\u00a0264 | -394 | -4\u00a0252 | -5\u00a0431 | -201 | -132 | -24\u00a0688 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | \u2014 | -31 | \u2014 | -21 | \u2014 | \u2014 | -53 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | -273 | -311 | 52 | 180 | 42 | 16 | -6 | -300 |
Per31 december 2022 | 21\u00a0484 | 27\u00a0374 | 2\u00a0628 | 12\u00a0392 | 13\u00a0270 | 1\u00a0440 | 227 | 78\u00a0816 |
\u00b9 Overdrachten vallen op nul wanneer de totalen van 'Immateri\u00eble activa' (zie toelichting 6.1. 'Immateri\u00eble activa') en 'Materi\u00eble vaste activa' (zie toelichting 6.3. 'Materi\u00eble vaste activa') en 'Recht-op-gebruik vaste activa' worden opgeteld.
2021 zoals weergegeven | |||||||
in duizend \u20ac | Rubber- | Staaldraad-toepassingen | Specialty Businesses | BBRG | Groep | Intersegment | Geconsolideerd |
Geconsolideerde omzet aan derden | 2\u00a0054\u00a0155 | 1\u00a0818\u00a0504 | 475\u00a0661 | 481\u00a0000 | 10\u00a0339 | \u2014 | 4\u00a0839\u00a0659 |
Geconsolideerde omzet | 2\u00a0090\u00a0259 | 1\u00a0856\u00a0998 | 488\u00a0129 | 483\u00a0165 | 94\u00a0227 | -173\u00a0118 | 4\u00a0839\u00a0659 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 245\u00a0783 | 212\u00a0860 | 71\u00a0112 | 36\u00a0263 | -54\u00a0572 | 1\u00a0640 | 513\u00a0086 |
EBIT - Onderliggend | 247\u00a0371 | 209\u00a0330 | 71\u00a0872 | 45\u00a0050 | -60\u00a0692 | 1\u00a0686 | 514\u00a0617 |
Afschrijvingen en waardeverminderingen \u00b2 | 96\u00a0480 | 38\u00a0488 | 8\u00a0511 | 28\u00a0077 | 4\u00a0284 | -10\u00a0067 | 165\u00a0774 |
Bijzondere waardeverminderingen | 79 | -1\u00a0535 | 45 | \u2014 | -107 | \u2014 | -1\u00a0518 |
EBITDA | 342\u00a0342 | 249\u00a0813 | 79\u00a0668 | 64\u00a0340 | -50\u00a0394 | -8\u00a0426 | 677\u00a0342 |
Activa van het segment | 1\u00a0642\u00a0685 | 1\u00a0141\u00a0109 | 350\u00a0997 | 579\u00a0047 | -35\u00a0946 | -146\u00a0702 | 3\u00a0531\u00a0190 |
Niet-toegewezen activa | 1\u00a0312\u00a0566 | ||||||
Totaal activa | 4\u00a0843\u00a0756 | ||||||
Verplichtingen van het segment | 436\u00a0168 | 517\u00a0914 | 120\u00a0461 | 135\u00a0824 | 119\u00a0644 | -74\u00a0383 | 1\u00a0255\u00a0628 |
Niet-toegewezen verplichtingen | 1\u00a0487\u00a0606 | ||||||
Totaal verplichtingen | 2\u00a0743\u00a0234 | ||||||
Kapitaalgebruik | 1\u00a0206\u00a0517 | 623\u00a0195 | 230\u00a0536 | 443\u00a0223 | -155\u00a0590 | -72\u00a0319 | 2\u00a0275\u00a0562 |
Gewogen gemiddeld kapitaalgebruik | 1\u00a0150\u00a0373 | 559\u00a0338 | 224\u00a0152 | 433\u00a0278 | -123\u00a0646 | -74\u00a0465 | 2\u00a0169\u00a0030 |
ROCE | 21,4% | 38,1% | 31,7% | 8,4% | \u2014 | \u2014 | 23,7% |
Investeringsuitgaven materi\u00eble vaste activa | 58\u00a0392 | 42\u00a0907 | 17\u00a0944 | 40\u00a0160 | 1\u00a0735 | -7\u00a0835 | 153\u00a0302 |
Investeringsuitgaven immateri\u00eble activa | 465 | 1\u00a0752 | 76 | 111 | 10\u00a0809 | -360 | 12\u00a0852 |
Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 8\u00a0701 | 98\u00a0924 | \u2014 | \u2014 | -6 | \u2014 | 107\u00a0619 |
Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 49\u00a0977 | 138\u00a0670 | \u2014 | \u2014 | 13 | \u2014 | 188\u00a0661 |
Aantal personeelsleden (einde jaar) \u00b9 | 12\u00a0437 | 6\u00a0121 | 1\u00a0534 | 2\u00a0287 | 1\u00a0130 | \u2014 | 23\u00a0509 |
2021 geherdefinieerd \u00b3 | |||||||
in duizend \u20ac | Rubber- | Staaldraad-toepassingen | Specialty Businesses | BBRG | Groep | Intersegment | Geconsolideerd |
Geconsolideerde omzet aan derden \u2074 | 2\u00a0054\u00a0155 | 1\u00a0818\u00a0504 | 475\u00a0661 | 481\u00a0000 | 10\u00a0339 | \u2014 | 4\u00a0839\u00a0659 |
Geconsolideerde omzet | 2\u00a0090\u00a0259 | 1\u00a0856\u00a0998 | 488\u00a0129 | 483\u00a0165 | 94\u00a0227 | -173\u00a0118 | 4\u00a0839\u00a0659 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 247\u00a0175 | 213\u00a0012 | 71\u00a0112 | 36\u00a0336 | -58\u00a0685 | 1\u00a0640 | 510\u00a0589 |
EBIT - Onderliggend | 248\u00a0764 | 209\u00a0481 | 71\u00a0872 | 45\u00a0122 | -64\u00a0805 | 1\u00a0686 | 512\u00a0121 |
Afschrijvingen en waardeverminderingen \u00b2 | 96\u00a0480 | 38\u00a0488 | 8\u00a0511 | 28\u00a0077 | 4\u00a0284 | -10\u00a0067 | 165\u00a0774 |
Bijzondere waardeverminderingen | 79 | -1\u00a0535 | 45 | \u2014 | -107 | \u2014 | -1\u00a0518 |
EBITDA | 343\u00a0734 | 249\u00a0965 | 79\u00a0668 | 64\u00a0413 | -54\u00a0508 | -8\u00a0426 | 674\u00a0845 |
Activa van het segment | 1\u00a0642\u00a0685 | 1\u00a0141\u00a0109 | 350\u00a0997 | 579\u00a0047 | -40\u00a0059 | -146\u00a0702 | 3\u00a0527\u00a0077 |
Niet-toegewezen activa | 1\u00a0312\u00a0212 | ||||||
Totaal activa | 4\u00a0839\u00a0288 | ||||||
Verplichtingen van het segment | 436\u00a0168 | 517\u00a0914 | 120\u00a0461 | 135\u00a0824 | 119\u00a0644 | -74\u00a0383 | 1\u00a0255\u00a0628 |
Niet-toegewezen verplichtingen | 1\u00a0485\u00a0997 | ||||||
Totaal verplichtingen | 2\u00a0741\u00a0625 | ||||||
Kapitaalgebruik | 1\u00a0206\u00a0517 | 623\u00a0195 | 230\u00a0536 | 443\u00a0223 | -159\u00a0703 | -72\u00a0319 | 2\u00a0271\u00a0449 |
Gewogen gemiddeld kapitaalgebruik | 1\u00a0150\u00a0373 | 559\u00a0338 | 224\u00a0152 | 433\u00a0278 | -125\u00a0703 | -74\u00a0465 | 2\u00a0166\u00a0973 |
ROCE | 21,5% | 38,1% | 31,7% | 8,4% | \u2014 | \u2014 | 23,6% |
Investeringsuitgaven materi\u00eble vaste activa | 58\u00a0392 | 42\u00a0907 | 17\u00a0944 | 40\u00a0160 | 1\u00a0735 | -7\u00a0835 | 153\u00a0302 |
Investeringsuitgaven immateri\u00eble activa | 465 | 1\u00a0752 | 76 | 111 | 6\u00a0695 | -360 | 8\u00a0739 |
Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 8\u00a0701 | 98\u00a0924 | \u2014 | \u2014 | -6 | \u2014 | 107\u00a0619 |
Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 49\u00a0977 | 138\u00a0670 | \u2014 | \u2014 | 13 | \u2014 | 188\u00a0661 |
Aantal personeelsleden (einde jaar) \u00b9 | 12\u00a0437 | 6\u00a0121 | 1\u00a0534 | 2\u00a0287 | 1\u00a0130 | \u2014 | 23\u00a0509 |
2022 | |||||||
in duizend \u20ac | Rubber- | Staaldraad-toepassingen | Specialty Businesses | BBRG | Groep | Intersegment | Geconsolideerd |
Geconsolideerde omzet aan derden | 2\u00a0197\u00a0607 | 2\u00a0081\u00a0592 | 766\u00a0472 | 584\u00a0702 | 21\u00a0417 | \u2014 | 5\u00a0651\u00a0790 |
Geconsolideerde omzet | 2\u00a0228\u00a0682 | 2\u00a0137\u00a0571 | 788\u00a0242 | 588\u00a0819 | 118\u00a0857 | -210\u00a0380 | 5\u00a0651\u00a0790 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 110\u00a0776 | 146\u00a0563 | 130\u00a0986 | 38\u00a0744 | -67\u00a0234 | 5\u00a0918 | 365\u00a0754 |
EBIT - Onderliggend | 178\u00a0665 | 148\u00a0083 | 131\u00a0766 | 60\u00a0418 | -61\u00a0552 | 1\u00a0183 | 458\u00a0563 |
Afschrijvingen en waardeverminderingen \u00b2 | 91\u00a0038 | 48\u00a0666 | 22\u00a0171 | 42\u00a0745 | 7\u00a0881 | -9\u00a0706 | 202\u00a0795 |
Bijzondere waardeverminderingen | 59\u00a0050 | 830 | 120 | 2\u00a0669 | \u2014 | -4\u00a0735 | 57\u00a0934 |
EBITDA | 260\u00a0865 | 196\u00a0059 | 153\u00a0277 | 84\u00a0158 | -59\u00a0353 | -8\u00a0522 | 626\u00a0483 |
Activa van het segment | 1\u00a0495\u00a0373 | 1\u00a0114\u00a0525 | 470\u00a0005 | 628\u00a0577 | -54\u00a0894 | -141\u00a0886 | 3\u00a0511\u00a0700 |
Niet-toegewezen activa | 1\u00a0317\u00a0613 | ||||||
Totaal activa | 4\u00a0829\u00a0313 | ||||||
Verplichtingen van het segment | 376\u00a0208 | 387\u00a0217 | 142\u00a0568 | 137\u00a0694 | 109\u00a0613 | -74\u00a0980 | 1\u00a0078\u00a0320 |
Niet-toegewezen verplichtingen | 1\u00a0521\u00a0437 | ||||||
Totaal verplichtingen | 2\u00a0599\u00a0757 | ||||||
Kapitaalgebruik | 1\u00a0119\u00a0165 | 727\u00a0308 | 327\u00a0437 | 490\u00a0883 | -164\u00a0508 | -66\u00a0906 | 2\u00a0433\u00a0380 |
Gewogen gemiddeld kapitaalgebruik | 1\u00a0146\u00a0926 | 675\u00a0960 | 295\u00a0100 | 467\u00a0986 | -161\u00a0860 | -69\u00a0776 | 2\u00a0354\u00a0337 |
ROCE | 9,7% | 21,7% | 44,4% | 8,3% | \u2014 | \u2014 | 15,5% |
Investeringsuitgaven materi\u00eble vaste activa | 74\u00a0823 | 45\u00a0714 | 23\u00a0648 | 33\u00a0740 | 3\u00a0171 | -10\u00a0493 | 170\u00a0603 |
Investeringsuitgaven immateri\u00eble activa | 397 | 128 | 459 | 4 | 14\u00a0260 | -311 | 14\u00a0937 |
Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen | -217 | 54\u00a0481 | \u2014 | \u2014 | -7 | \u2014 | 54\u00a0257 |
Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen | 54\u00a0880 | 167\u00a0749 | \u2014 | \u2014 | -744 | \u2014 | 221\u00a0886 |
Aantal personeelsleden (einde jaar) \u00b9 | 11\u00a0491 | 6\u00a0310 | 2\u00a0133 | 2\u00a0421 | 1\u00a0196 | \u2014 | 23\u00a0551 |
\u00b9 Aantal personeelsleden: voltijdse equivalenten.
\u00b2 Afschrijvingen en waardeverminderingen omvatten afwaarderingen / (terugnames van afwaarderingen) op voorraden en handelsvorderingen.
\u00b3 Zie toelichting 2.8. 'Herwerkingseffecten'.
De tabel hieronder toont het relatief gewicht van Belgi\u00eb (land waar de Onderneming is gevestigd), Chili, China, de Verenigde Staten en Slovakije in termen van omzet en elementen van vaste activa (immateri\u00eble activa; goodwill; materi\u00eble vaste activa; recht-op-gebruik vaste activa; deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen).
in duizend \u20ac | 2021 | % van totaal | 2022 | % van totaal |
Geconsolideerde omzet aan derden | ||||
vanuit Belgi\u00eb | 372\u00a0886 | 8% | 497\u00a0830 | 9% |
vanuit Chili | 537\u00a0994 | 11% | 531\u00a0096 | 9% |
vanuit China | 980\u00a0016 | 20% | 847\u00a0094 | 15% |
vanuit de VS | 685\u00a0071 | 14% | 1\u00a0032\u00a0090 | 18% |
vanuit Slovakije | 419\u00a0273 | 9% | 540\u00a0821 | 10% |
vanuit andere landen | 1\u00a0844\u00a0419 | 38% | 2\u00a0202\u00a0859 | 39% |
Totaal geconsolideerde omzet aan derden | 4\u00a0839\u00a0659 | 100% | 5\u00a0651\u00a0790 | 100% |
Geselecteerde vaste activa, gelokaliseerd | ||||
in Belgi\u00eb \u00b9 | 118\u00a0355 | 7% | 126\u00a0717 | 7% |
in Chili | 79\u00a0059 | 4% | 87\u00a0449 | 5% |
in China | 315\u00a0190 | 18% | 300\u00a0300 | 17% |
in de VS | 151\u00a0264 | 8% | 166\u00a0967 | 9% |
in Slovakije | 125\u00a0848 | 7% | 126\u00a0725 | 7% |
in andere landen | 992\u00a0874 | 56% | 997\u00a0235 | 55% |
Totaal geselecteerde vaste activa \u00b9 | 1\u00a0782\u00a0591 | 100% | 1\u00a0805\u00a0393 | 100% |
De Groep erkent omzet uit de volgende bronnen: levering van producten en, in beperkte mate, levering van diensten en projecten. Bekaert oordeelt dat de levering van producten de belangrijkste prestatieverplichting is. De Groep erkent omzet op het ogenblik dat de controle over de betrokken producten overgedragen wordt naar de klant. Klanten verwerven controle op het ogenblik van de levering (op basis van de inco terms in voege). Het bedrag dat aan omzet erkend wordt, wordt gecorrigeerd voor volumekortingen. Er wordt geen correctie gemaakt voor teruggaves of garanties of variabele vergoedingen gezien de impact op basis van historische informatie als niet materieel geacht wordt.
De disaggregatie van opbrengsten op basis van het moment waarop opbrengsten worden opgenomen, d.w.z. op een moment in de tijd of over een periode (gebruikelijk voor ontwikkelingsactiviteiten), brengt niet veel toegevoegde waarde aangezien de verkoop van machines aan derden zeer weinig bijdraagt tot de totale omzet.
in duizend \u20ac | 2021 | % van totaal | 2022 | % van totaal |
Verkoop van goederen | 4\u00a0836\u00a0089 | 99,9% | 5\u00a0641\u00a0267 | 99,8% |
Verkoop van machines door engineering | 3\u00a0449 | 0,1% | 10\u00a0202 | 0,2% |
Andere verkopen | 122 | 0,0% | 321 | 0,0% |
Netto-omzet | 4\u00a0839\u00a0659 | 100,0% | 5\u00a0651\u00a0790 | 100,0% |
2021 | ||||||
in duizend \u20ac | Rubber- | Staaldraad- | Specialty Businesses | BBRG | Groep | Geconsolideerd |
Sector | ||||||
Banden en automobiel | 1\u00a0932\u00a0457 | 168\u00a0775 | 34\u00a0114 | 8\u00a0538 | \u2014 | 2\u00a0143\u00a0884 |
Energie en nutsvoorzieningen | 236 | 233\u00a0581 | 23\u00a0343 | 82\u00a0404 | \u2014 | 339\u00a0563 |
Bouw | 11 | 568\u00a0665 | 349\u00a0639 | 68\u00a0914 | \u2014 | 987\u00a0229 |
Consumptiegoederen | \u2014 | 135\u00a0793 | 4\u00a0335 | \u2014 | \u2014 | 140\u00a0128 |
Landbouw | \u2014 | 310\u00a0871 | \u2014 | 40\u00a0084 | \u2014 | 350\u00a0955 |
Machinebouw | 111\u00a0002 | 96\u00a0451 | 3\u00a0601 | 144\u00a0506 | 10\u00a0339 | 365\u00a0898 |
Grondstoffen | 10\u00a0450 | 304\u00a0370 | 60\u00a0628 | 136\u00a0555 | \u2014 | 512\u00a0002 |
Totaal | 2\u00a0054\u00a0155 | 1\u00a0818\u00a0504 | 475\u00a0661 | 481\u00a0000 | 10\u00a0339 | 4\u00a0839\u00a0659 |
2022 | ||||||
in duizend \u20ac | Rubber- | Staaldraad- | Specialty Businesses | BBRG | Groep | Geconsolideerd |
Sector | ||||||
Banden en automobiel | 2\u00a0195\u00a0338 | 135\u00a0542 | 39\u00a0170 | 9\u00a0817 | \u2014 | 2\u00a0379\u00a0867 |
Energie en nutsvoorzieningen | 785 | 342\u00a0535 | 30\u00a0868 | 111\u00a0371 | \u2014 | 485\u00a0559 |
Bouw | \u2014 | 640\u00a0971 | 457\u00a0656 | 76\u00a0398 | \u2014 | 1\u00a0175\u00a0025 |
Consumptiegoederen | \u2014 | 124\u00a0880 | 4\u00a0130 | \u2014 | \u2014 | 129\u00a0010 |
Landbouw | \u2014 | 367\u00a0459 | \u2014 | 42\u00a0172 | \u2014 | 409\u00a0631 |
Machinebouw | \u2014 | 128\u00a0670 | 136\u00a0401 | 163\u00a0231 | 21\u00a0417 | 449\u00a0719 |
Grondstoffen | 1\u00a0482 | 341\u00a0537 | 98\u00a0247 | 181\u00a0713 | \u2014 | 622\u00a0979 |
Totaal | 2\u00a0197\u00a0605 | 2\u00a0081\u00a0594 | 766\u00a0472 | 584\u00a0702 | 21\u00a0417 | 5\u00a0651\u00a0790 |
Omzet en marge op omzet | |||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | verschil (%) |
Omzet | 4\u00a0839\u00a0659 | 5\u00a0651\u00a0790 | 16,8% |
Kostprijs van verkopen | -3\u00a0953\u00a0752 | -4\u00a0879\u00a0310 | 23,4% |
Marge op omzet | 885\u00a0907 | 772\u00a0479 | -12,8% |
Marge op omzet in % van omzet | 18,3% | 13,7% |
Bekaert realiseerde een geconsolideerde omzet van \u20ac\u00a05,6\u00a0miljard in 2022, een stijging van 16,8% in vergelijking met vorig jaar. Dit stijging werd gerealiseerd dankzij productprijsverhoging als snel antwoord op de economisch uitdagingen en de hoge kosteninflatie. De organische omzetstijging (11,8%) was het gevolg van hogere verrekende walsdraadprijzen (10,5%) en andere prijsmixeffecten over het volledige jaar (10,1%), evenwel gedeeltelijk verminderd met een daling van de volumes (-8,8%). De wisselkoersbewegingen waren 5% positief (hoofdzakelijk gerelateerd aan de US dollar en Chinese renminbi).
De omzet van de groep daalde met \u20ac\u00a0113,4\u00a0miljoen in absolute bedragen (-12,8%). Dit resulteert in een marge op omzet van 13,7% (2021: 18,3%). De daling van de omzet is het gevolg van een daling van de volumes in combinatie met hoge inflatie en hogere kosten voor energie en grondstoffen. De daling werd gedeeltelijk gecompenseerd met hogere verkoopsprijzen.
Andere bedrijfsopbrengsten | |||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | verschil |
Ontvangen royalty's | 15\u00a0209 | 18\u00a0673 | 3\u00a0464 |
Winsten op verkoop van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | 8\u00a0458 | 12\u00a0340 | 3\u00a0883 |
Gerealiseerde wisselresultaten op verkopen en aankopen | 1\u00a0237 | \u2014 | -1\u00a0237 |
Terugbetaalde belastingen | 429 | 26 | -403 |
Overheidssubsidies | 1\u00a0039 | 2\u00a0631 | 1\u00a0592 |
Ontvangen vergoedingen voor schadeclaims | 2\u00a0855 | 2\u00a0345 | -510 |
Herstructurering\u00b9 | 23\u00a0304 | 1\u00a0515 | -21\u00a0789 |
Milieu | 148 | 100 | -48 |
Overige opbrengsten\u00b2 | 11\u00a0876 | 10\u00a0217 | -1\u00a0659 |
Totaal | 64\u00a0556 | 47\u00a0848 | -16\u00a0709 |
\u00b9 Hoofdzakelijk winsten uit de verkoop van vaste activa
\u00b2\u00a0Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'
De tabel hieronder toont het relatief gewicht van Belgi\u00eb (land waar de Onderneming is gevestigd), Chili, China, de Verenigde Staten en Slovakije in termen van omzet en elementen van vaste activa (immateri\u00eble activa; goodwill; materi\u00eble vaste activa; recht-op-gebruik vaste activa; deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen).
in duizend \u20ac | 2021 | % van totaal | 2022 | % van totaal |
Geconsolideerde omzet aan derden | ||||
vanuit Belgi\u00eb | 372\u00a0886 | 8% | 497\u00a0830 | 9% |
vanuit Chili | 537\u00a0994 | 11% | 531\u00a0096 | 9% |
vanuit China | 980\u00a0016 | 20% | 847\u00a0094 | 15% |
vanuit de VS | 685\u00a0071 | 14% | 1\u00a0032\u00a0090 | 18% |
vanuit Slovakije | 419\u00a0273 | 9% | 540\u00a0821 | 10% |
vanuit andere landen | 1\u00a0844\u00a0419 | 38% | 2\u00a0202\u00a0859 | 39% |
Totaal geconsolideerde omzet aan derden | 4\u00a0839\u00a0659 | 100% | 5\u00a0651\u00a0790 | 100% |
Geselecteerde vaste activa, gelokaliseerd | ||||
in Belgi\u00eb \u00b9 | 118\u00a0355 | 7% | 126\u00a0717 | 7% |
in Chili | 79\u00a0059 | 4% | 87\u00a0449 | 5% |
in China | 315\u00a0190 | 18% | 300\u00a0300 | 17% |
in de VS | 151\u00a0264 | 8% | 166\u00a0967 | 9% |
in Slovakije | 125\u00a0848 | 7% | 126\u00a0725 | 7% |
in andere landen | 992\u00a0874 | 56% | 997\u00a0235 | 55% |
Totaal geselecteerde vaste activa \u00b9 | 1\u00a0782\u00a0591 | 100% | 1\u00a0805\u00a0393 | 100% |
2021 | ||||||
in duizend \u20ac | Rubber- | Staaldraad- | Specialty Businesses | BBRG | Groep | Geconsolideerd |
Sector | ||||||
Banden en automobiel | 1\u00a0932\u00a0457 | 168\u00a0775 | 34\u00a0114 | 8\u00a0538 | \u2014 | 2\u00a0143\u00a0884 |
Energie en nutsvoorzieningen | 236 | 233\u00a0581 | 23\u00a0343 | 82\u00a0404 | \u2014 | 339\u00a0563 |
Bouw | 11 | 568\u00a0665 | 349\u00a0639 | 68\u00a0914 | \u2014 | 987\u00a0229 |
Consumptiegoederen | \u2014 | 135\u00a0793 | 4\u00a0335 | \u2014 | \u2014 | 140\u00a0128 |
Landbouw | \u2014 | 310\u00a0871 | \u2014 | 40\u00a0084 | \u2014 | 350\u00a0955 |
Machinebouw | 111\u00a0002 | 96\u00a0451 | 3\u00a0601 | 144\u00a0506 | 10\u00a0339 | 365\u00a0898 |
Grondstoffen | 10\u00a0450 | 304\u00a0370 | 60\u00a0628 | 136\u00a0555 | \u2014 | 512\u00a0002 |
Totaal | 2\u00a0054\u00a0155 | 1\u00a0818\u00a0504 | 475\u00a0661 | 481\u00a0000 | 10\u00a0339 | 4\u00a0839\u00a0659 |
2022 | ||||||
in duizend \u20ac | Rubber- | Staaldraad- | Specialty Businesses | BBRG | Groep | Geconsolideerd |
Sector | ||||||
Banden en automobiel | 2\u00a0195\u00a0338 | 135\u00a0542 | 39\u00a0170 | 9\u00a0817 | \u2014 | 2\u00a0379\u00a0867 |
Energie en nutsvoorzieningen | 785 | 342\u00a0535 | 30\u00a0868 | 111\u00a0371 | \u2014 | 485\u00a0559 |
Bouw | \u2014 | 640\u00a0971 | 457\u00a0656 | 76\u00a0398 | \u2014 | 1\u00a0175\u00a0025 |
Consumptiegoederen | \u2014 | 124\u00a0880 | 4\u00a0130 | \u2014 | \u2014 | 129\u00a0010 |
Landbouw | \u2014 | 367\u00a0459 | \u2014 | 42\u00a0172 | \u2014 | 409\u00a0631 |
Machinebouw | \u2014 | 128\u00a0670 | 136\u00a0401 | 163\u00a0231 | 21\u00a0417 | 449\u00a0719 |
Grondstoffen | 1\u00a0482 | 341\u00a0537 | 98\u00a0247 | 181\u00a0713 | \u2014 | 622\u00a0979 |
Totaal | 2\u00a0197\u00a0605 | 2\u00a0081\u00a0594 | 766\u00a0472 | 584\u00a0702 | 21\u00a0417 | 5\u00a0651\u00a0790 |
Omzet en marge op omzet | |||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | verschil (%) |
Omzet | 4\u00a0839\u00a0659 | 5\u00a0651\u00a0790 | 16,8% |
Kostprijs van verkopen | -3\u00a0953\u00a0752 | -4\u00a0879\u00a0310 | 23,4% |
Marge op omzet | 885\u00a0907 | 772\u00a0479 | -12,8% |
Marge op omzet in % van omzet | 18,3% | 13,7% |
Overheadkosten | |||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | verschil (%) |
Commerci\u00eble kosten | -186\u00a0239 | -205\u00a0938 | 10,6% |
Administratieve kosten\u00b9 | -165\u00a0204 | -160\u00a0472 | -2,9% |
Kosten voor onderzoek en ontwikkeling | -59\u00a0537 | -62\u00a0315 | 4,7% |
Totaal | -410\u00a0980 | -428\u00a0725 | 4,3% |
\u00b9 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'
De overheadkosten stegen met \u20ac\u00a017,7\u00a0miljoen tot \u20ac\u00a0428,7\u00a0miljoen (7,6% van omzet). De stijging in absolute termen was hoofdzakelijk het gevolg van de negatieve wisselkoerseffecten van \u20ac\u00a010,5\u00a0miljoen (voornamelijk gerelateerd aan negatieve wisselkoersresultaten in Amerikaanse dollar en Chinese renminbi), en hogere kosten op IT projecten, als het gevolg van de digitale transformatie. De impact van eenmalige elementen afkomstig
Andere bedrijfskosten | |||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | verschil |
Betaalde royalties | -1\u00a0012 | -951 | 62 |
Verliezen op verkoop van immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | -1\u00a0375 | -760 | 615 |
Afschrijvingen op immateri\u00eble activa | -1\u00a0512 | -1\u00a0500 | 12 |
Bankkosten | -2\u00a0776 | -3\u00a0660 | -884 |
Aan belastingen gerelateerde kosten (andere dan winstbelastingen) | -2\u00a0639 | -3\u00a0841 | -1\u00a0202 |
Bijzondere waardeverminderingen | -278 | -857 | -579 |
Herstructurering | -12\u00a0379 | -5\u00a0932 | 6\u00a0447 |
Milieu | -37 | -1\u00a0225 | -1\u00a0187 |
Verliezen op afgestoten activiteiten | -170 | -210 | -40 |
Overige kosten | -6\u00a0716 | -6\u00a0912 | -196 |
Totaal | -28\u00a0894 | -25\u00a0848 | 3\u00a0046 |
De onderstaande tabel levert bijkomende informatie over de toewijzing van de voornaamste componenten van het bedrijfsresultaat (EBIT) per aard van de opbrengsten en kosten.
in duizend \u20ac | 2021 | % op omzet | 2022 | % op omzet |
Omzet | 4\u00a0839\u00a0659 | 100% | 5\u00a0651\u00a0790 | 100% |
Andere bedrijfsopbrengsten\u00b9 | 64\u00a0556 | \u2014 | 47\u00a0848 | \u2014 |
Totaal bedrijfsopbrengsten | 4\u00a0904\u00a0215 | \u2014 | 5\u00a0699\u00a0637 | \u2014 |
Zelfgeproduceerde materi\u00eble vaste activa | 31\u00a0872 | 0,7% | 47\u00a0175 | 0,8% |
Grondstoffen | -1\u00a0995\u00a0508 | -41,2% | -2\u00a0362\u00a0439 | -41,8% |
Halfproducten en handelsgoederen | -523\u00a0793 | -10,8% | -529\u00a0817 | -9,4% |
Voorraadwijziging goederen in bewerking en gereed product | 277\u00a0348 | 5,7% | 20\u00a0192 | 0,4% |
Personeelskosten | -840\u00a0348 | -17,4% | -869\u00a0955 | -15,4% |
Afschrijvingen en waardeverminderingen | -166\u00a0905 | -3,4% | -202\u00a0795 | -3,6% |
Bijzondere waardeverminderingen | 1\u00a0518 | 0,0% | -57\u00a0934 | -1,0% |
Vervoer- en verhandelingskosten gereed product | -249\u00a0476 | -5,2% | -303\u00a0486 | -5,4% |
Hulpstoffen en wisselstukken | -273\u00a0318 | -5,6% | -314\u00a0986 | -5,6% |
Kosten voor nutsvoorzieningen | -264\u00a0128 | -5,5% | -348\u00a0113 | -6,2% |
Onderhouds- en herstellingskosten | -66\u00a0054 | -1,4% | -77\u00a0908 | -1,4% |
Leasing en gerelateerde kosten | -9\u00a0451 | -0,2% | -38\u00a0129 | -0,7% |
Commissies in commerci\u00eble kosten | -8\u00a0008 | -0,2% | -8\u00a0739 | -0,2% |
Douane en accijnzen | -12\u00a0760 | -0,3% | -16\u00a0350 | -0,3% |
ICT-kosten\u00b9 | -44\u00a0148 | -0,9% | -59\u00a0960 | -1,1% |
Reclame- en promotiekosten | -6\u00a0444 | -0,1% | -7\u00a0655 | -0,1% |
Reis-, restaurant- en hotelkosten | -8\u00a0605 | -0,2% | -15\u00a0810 | -0,3% |
Consultancy en overige honoraria | -40\u00a0314 | -0,8% | -42\u00a0284 | -0,7% |
Kantoorbenodigdheden en -uitrusting | -8\u00a0472 | -0,2% | -10\u00a0331 | -0,2% |
Durfkapitaalfondsen O&O | -1\u00a0447 | 0,0% | -1\u00a0297 | 0,0% |
Tijdelijke of externe personeelskosten | -36\u00a0238 | -0,7% | -40\u00a0910 | -0,7% |
Verzekeringskosten | -15\u00a0427 | -0,3% | -17\u00a0689 | -0,3% |
Diverse bedrijfskosten | -133\u00a0520 | -2,8% | -74\u00a0664 | -1,3% |
Totaal bedrijfskosten\u00b9 | -4\u00a0393\u00a0626 | -90,8% | -5\u00a0333\u00a0884 | -94,4% |
Bedrijfsresultaat (EBIT)\u00b9 | 510\u00a0589 | 10,6% | 365\u00a0754 | 6,5% |
\u00b9 Zie toelichting 2,8 'Herwerkingseffecten'.
De onderstaande tabel levert bijkomende informatie over de toewijzing van de voornaamste componenten van het bedrijfsresultaat (EBIT) per aard van de opbrengsten en kosten.
in duizend \u20ac | 2021 | % op omzet | 2022 | % op omzet |
Omzet | 4\u00a0839\u00a0659 | 100% | 5\u00a0651\u00a0790 | 100% |
Andere bedrijfsopbrengsten\u00b9 | 64\u00a0556 | \u2014 | 47\u00a0848 | \u2014 |
Totaal bedrijfsopbrengsten | 4\u00a0904\u00a0215 | \u2014 | 5\u00a0699\u00a0637 | \u2014 |
Zelfgeproduceerde materi\u00eble vaste activa | 31\u00a0872 | 0,7% | 47\u00a0175 | 0,8% |
Grondstoffen | -1\u00a0995\u00a0508 | -41,2% | -2\u00a0362\u00a0439 | -41,8% |
Halfproducten en handelsgoederen | -523\u00a0793 | -10,8% | -529\u00a0817 | -9,4% |
Voorraadwijziging goederen in bewerking en gereed product | 277\u00a0348 | 5,7% | 20\u00a0192 | 0,4% |
Personeelskosten | -840\u00a0348 | -17,4% | -869\u00a0955 | -15,4% |
Afschrijvingen en waardeverminderingen | -166\u00a0905 | -3,4% | -202\u00a0795 | -3,6% |
Bijzondere waardeverminderingen | 1\u00a0518 | 0,0% | -57\u00a0934 | -1,0% |
Vervoer- en verhandelingskosten gereed product | -249\u00a0476 | -5,2% | -303\u00a0486 | -5,4% |
Hulpstoffen en wisselstukken | -273\u00a0318 | -5,6% | -314\u00a0986 | -5,6% |
Kosten voor nutsvoorzieningen | -264\u00a0128 | -5,5% | -348\u00a0113 | -6,2% |
Onderhouds- en herstellingskosten | -66\u00a0054 | -1,4% | -77\u00a0908 | -1,4% |
Leasing en gerelateerde kosten | -9\u00a0451 | -0,2% | -38\u00a0129 | -0,7% |
Commissies in commerci\u00eble kosten | -8\u00a0008 | -0,2% | -8\u00a0739 | -0,2% |
Douane en accijnzen | -12\u00a0760 | -0,3% | -16\u00a0350 | -0,3% |
ICT-kosten\u00b9 | -44\u00a0148 | -0,9% | -59\u00a0960 | -1,1% |
Reclame- en promotiekosten | -6\u00a0444 | -0,1% | -7\u00a0655 | -0,1% |
Reis-, restaurant- en hotelkosten | -8\u00a0605 | -0,2% | -15\u00a0810 | -0,3% |
Consultancy en overige honoraria | -40\u00a0314 | -0,8% | -42\u00a0284 | -0,7% |
Kantoorbenodigdheden en -uitrusting | -8\u00a0472 | -0,2% | -10\u00a0331 | -0,2% |
Durfkapitaalfondsen O&O | -1\u00a0447 | 0,0% | -1\u00a0297 | 0,0% |
Tijdelijke of externe personeelskosten | -36\u00a0238 | -0,7% | -40\u00a0910 | -0,7% |
Verzekeringskosten | -15\u00a0427 | -0,3% | -17\u00a0689 | -0,3% |
Diverse bedrijfskosten | -133\u00a0520 | -2,8% | -74\u00a0664 | -1,3% |
Totaal bedrijfskosten\u00b9 | -4\u00a0393\u00a0626 | -90,8% | -5\u00a0333\u00a0884 | -94,4% |
Bedrijfsresultaat (EBIT)\u00b9 | 510\u00a0589 | 10,6% | 365\u00a0754 | 6,5% |
\u00b9 Zie toelichting 2,8 'Herwerkingseffecten'.
in duizend \u20ac | 2021 | % op omzet | 2022 | % op omzet |
Omzet | 4\u00a0839\u00a0659 | 100% | 5\u00a0651\u00a0790 | 100% |
Andere bedrijfsopbrengsten\u00b9 | 64\u00a0556 | \u2014 | 47\u00a0848 | \u2014 |
Totaal bedrijfsopbrengsten | 4\u00a0904\u00a0215 | \u2014 | 5\u00a0699\u00a0637 | \u2014 |
Zelfgeproduceerde materi\u00eble vaste activa | 31\u00a0872 | 0,7% | 47\u00a0175 | 0,8% |
Grondstoffen | -1\u00a0995\u00a0508 | -41,2% | -2\u00a0362\u00a0439 | -41,8% |
Halfproducten en handelsgoederen | -523\u00a0793 | -10,8% | -529\u00a0817 | -9,4% |
Voorraadwijziging goederen in bewerking en gereed product | 277\u00a0348 | 5,7% | 20\u00a0192 | 0,4% |
Personeelskosten | -840\u00a0348 | -17,4% | -869\u00a0955 | -15,4% |
Afschrijvingen en waardeverminderingen | -166\u00a0905 | -3,4% | -202\u00a0795 | -3,6% |
Bijzondere waardeverminderingen | 1\u00a0518 | 0,0% | -57\u00a0934 | -1,0% |
Vervoer- en verhandelingskosten gereed product | -249\u00a0476 | -5,2% | -303\u00a0486 | -5,4% |
Hulpstoffen en wisselstukken | -273\u00a0318 | -5,6% | -314\u00a0986 | -5,6% |
Kosten voor nutsvoorzieningen | -264\u00a0128 | -5,5% | -348\u00a0113 | -6,2% |
Onderhouds- en herstellingskosten | -66\u00a0054 | -1,4% | -77\u00a0908 | -1,4% |
Leasing en gerelateerde kosten | -9\u00a0451 | -0,2% | -38\u00a0129 | -0,7% |
Commissies in commerci\u00eble kosten | -8\u00a0008 | -0,2% | -8\u00a0739 | -0,2% |
Douane en accijnzen | -12\u00a0760 | -0,3% | -16\u00a0350 | -0,3% |
ICT-kosten\u00b9 | -44\u00a0148 | -0,9% | -59\u00a0960 | -1,1% |
Reclame- en promotiekosten | -6\u00a0444 | -0,1% | -7\u00a0655 | -0,1% |
Reis-, restaurant- en hotelkosten | -8\u00a0605 | -0,2% | -15\u00a0810 | -0,3% |
Consultancy en overige honoraria | -40\u00a0314 | -0,8% | -42\u00a0284 | -0,7% |
Kantoorbenodigdheden en -uitrusting | -8\u00a0472 | -0,2% | -10\u00a0331 | -0,2% |
Durfkapitaalfondsen O&O | -1\u00a0447 | 0,0% | -1\u00a0297 | 0,0% |
Tijdelijke of externe personeelskosten | -36\u00a0238 | -0,7% | -40\u00a0910 | -0,7% |
Verzekeringskosten | -15\u00a0427 | -0,3% | -17\u00a0689 | -0,3% |
Diverse bedrijfskosten | -133\u00a0520 | -2,8% | -74\u00a0664 | -1,3% |
Totaal bedrijfskosten\u00b9 | -4\u00a0393\u00a0626 | -90,8% | -5\u00a0333\u00a0884 | -94,4% |
Bedrijfsresultaat (EBIT)\u00b9 | 510\u00a0589 | 10,6% | 365\u00a0754 | 6,5% |
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Renteopbrengsten van financi\u00eble activa niet gewaardeerd tegen RWvR | 3\u00a0260 | 5\u00a0166 |
Renteopbrengsten | 3\u00a0260 | 5\u00a0166 |
Rentelasten van financi\u00eble verplichtingen niet gewaardeerd tegen RWvR | -39\u00a0159 | -38\u00a0624 |
Overige schuldgerelateerde rentelasten | -3\u00a0496 | -3\u00a0391 |
Schuldgerelateerde rentelasten | -42\u00a0655 | -42\u00a0014 |
Rentegedeelte van verdisconteerde voorzieningen | -1\u00a0825 | -1\u00a0423 |
Rentelasten | -44\u00a0480 | -43\u00a0437 |
Totaal | -41\u00a0220 | -38\u00a0271 |
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Renteopbrengsten van financi\u00eble activa niet gewaardeerd tegen RWvR | 3\u00a0260 | 5\u00a0166 |
Renteopbrengsten | 3\u00a0260 | 5\u00a0166 |
Rentelasten van financi\u00eble verplichtingen niet gewaardeerd tegen RWvR | -39\u00a0159 | -38\u00a0624 |
Overige schuldgerelateerde rentelasten | -3\u00a0496 | -3\u00a0391 |
Schuldgerelateerde rentelasten | -42\u00a0655 | -42\u00a0014 |
Rentegedeelte van verdisconteerde voorzieningen | -1\u00a0825 | -1\u00a0423 |
Rentelasten | -44\u00a0480 | -43\u00a0437 |
Totaal | -41\u00a0220 | -38\u00a0271 |
De rentelasten van 2022 blijven op hetzelfde niveau in vergelijking met de rentelasten van 2021. Vanaf 2022 zijn er geen rentelasten meer verbonden aan de converteerbare obligaties omwille van de terugbetaling van de converteerbare obligatie in 2021. De impact van de renteverhoging wordt om deze reden gecompenseerd.\u00a0 \u00a0
Rentelasten van financi\u00eble verplichtingen niet geclassificeerd als aangehouden als tegen re\u00eble waarde via het resultaat (RWvR) hebben betrekking op alle schuldinstrumenten van de Groep, andere dan renterisicobeperkende derivaten aangemerkt als economische afdekkingen.
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Renteopbrengsten van financi\u00eble activa niet gewaardeerd tegen RWvR | 3\u00a0260 | 5\u00a0166 |
Renteopbrengsten | 3\u00a0260 | 5\u00a0166 |
Rentelasten van financi\u00eble verplichtingen niet gewaardeerd tegen RWvR | -39\u00a0159 | -38\u00a0624 |
Overige schuldgerelateerde rentelasten | -3\u00a0496 | -3\u00a0391 |
Schuldgerelateerde rentelasten | -42\u00a0655 | -42\u00a0014 |
Rentegedeelte van verdisconteerde voorzieningen | -1\u00a0825 | -1\u00a0423 |
Rentelasten | -44\u00a0480 | -43\u00a0437 |
Totaal | -41\u00a0220 | -38\u00a0271 |
De rentelasten van 2022 blijven op hetzelfde niveau in vergelijking met de rentelasten van 2021. Vanaf 2022 zijn er geen rentelasten meer verbonden aan de converteerbare obligaties omwille van de terugbetaling van de converteerbare obligatie in 2021. De impact van de renteverhoging wordt om deze reden gecompenseerd.\u00a0 \u00a0
Rentelasten van financi\u00eble verplichtingen niet geclassificeerd als aangehouden als tegen re\u00eble waarde via het resultaat (RWvR) hebben betrekking op alle schuldinstrumenten van de Groep, andere dan renterisicobeperkende derivaten aangemerkt als economische afdekkingen.
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Waardeaanpassingen van derivaten | 4\u00a0987 | 6\u00a0543 |
Wisselresultaten op afgedekte posities | 1\u00a0570 | -14\u00a0008 |
Nettoimpact van derivaten en afgedekte posities | 6\u00a0557 | -7\u00a0464 |
Overige wisselresultaten | -4\u00a0315 | -735 |
Winsten & verliezen op verkoop van financi\u00eble vaste activa | 19 | 19 |
Dividenden van niet-geconsolideerde deelnemingen | 5\u00a0088 | 2\u00a0666 |
Bankkosten en heffingen op financi\u00eble transacties | -4\u00a0074 | -8\u00a0566 |
Bijzondere waardeverminderingen op overige vorderingen | -39 | 1\u00a0261 |
Overige | 1\u00a0194 | 1\u00a0494 |
Totaal | 4\u00a0430 | -11\u00a0325 |
Waardeaanpassingen omvatten de wijzigingen in re\u00eble waarde van alle derivaten die niet als kasstroomafdekkingen worden aangemerkt. Wisselresultaten op afgedekte posities hebben ook enkel betrekking op economische afdekkingen. De hier getoonde nettoimpact van derivaten en afgedekte posities omvat geen effecten die opgenomen werden in andere rubrieken van de winst-en-verliesrekening zoals rentelasten, kostprijs van verkopen of andere bedrijfsopbrengsten en -kosten. In 2022 omvatten waardecorrecties op derivaten een re\u00eble waardewinst van \u20ac 13,1 miljoen winst (\u20ac -4,4 miljoen in 2021), echter gecompenseerd met een verlies van \u20ac -6,6 miljoen (2021: winst van \u20ac 9,4 miljoen), gerelateerd aan een overeenkomst tot virtuele aankoop van energie (Virtual Power Purchase Agreement - VPPA). Voor meer details betreffende de impact van derivaten en afgedekte posities, zie toelichting 7.2. \u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019.
De overige wisselresultaten bedroegen \u20ac -0,7 miljoen in 2022 en waren hoofdzakelijk te wijten aan de devaluatie van de Turkse lira, grotendeels gecompenseerd met de positieve wisselresultaten op de roebel , wat resulteerde in niet-gerealiseerde en gerealiseerde wisselkoersverschillen op elementen van het werkkapitaal en intragroepsleningen. De bankkosten en heffingen op financi\u00eble transacties bevatten eveneens de kosten gelinkt aan de factoring-overeenkomsten (\u20ac\u00a07,0\u00a0miljoen) en hogere taksen betaald op financi\u00eble transacties (\u20ac 1,0 miljoen).
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Waardeaanpassingen van derivaten | 4\u00a0987 | 6\u00a0543 |
Wisselresultaten op afgedekte posities | 1\u00a0570 | -14\u00a0008 |
Nettoimpact van derivaten en afgedekte posities | 6\u00a0557 | -7\u00a0464 |
Overige wisselresultaten | -4\u00a0315 | -735 |
Winsten & verliezen op verkoop van financi\u00eble vaste activa | 19 | 19 |
Dividenden van niet-geconsolideerde deelnemingen | 5\u00a0088 | 2\u00a0666 |
Bankkosten en heffingen op financi\u00eble transacties | -4\u00a0074 | -8\u00a0566 |
Bijzondere waardeverminderingen op overige vorderingen | -39 | 1\u00a0261 |
Overige | 1\u00a0194 | 1\u00a0494 |
Totaal | 4\u00a0430 | -11\u00a0325 |
Waardeaanpassingen omvatten de wijzigingen in re\u00eble waarde van alle derivaten die niet als kasstroomafdekkingen worden aangemerkt. Wisselresultaten op afgedekte posities hebben ook enkel betrekking op economische afdekkingen. De hier getoonde nettoimpact van derivaten en afgedekte posities omvat geen effecten die opgenomen werden in andere rubrieken van de winst-en-verliesrekening zoals rentelasten, kostprijs van verkopen of andere bedrijfsopbrengsten en -kosten. In 2022 omvatten waardecorrecties op derivaten een re\u00eble waardewinst van \u20ac 13,1 miljoen winst (\u20ac -4,4 miljoen in 2021), echter gecompenseerd met een verlies van \u20ac -6,6 miljoen (2021: winst van \u20ac 9,4 miljoen), gerelateerd aan een overeenkomst tot virtuele aankoop van energie (Virtual Power Purchase Agreement - VPPA). Voor meer details betreffende de impact van derivaten en afgedekte posities, zie toelichting 7.2. \u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019.
De overige wisselresultaten bedroegen \u20ac -0,7 miljoen in 2022 en waren hoofdzakelijk te wijten aan de devaluatie van de Turkse lira, grotendeels gecompenseerd met de positieve wisselresultaten op de roebel , wat resulteerde in niet-gerealiseerde en gerealiseerde wisselkoersverschillen op elementen van het werkkapitaal en intragroepsleningen. De bankkosten en heffingen op financi\u00eble transacties bevatten eveneens de kosten gelinkt aan de factoring-overeenkomsten (\u20ac\u00a07,0\u00a0miljoen) en hogere taksen betaald op financi\u00eble transacties (\u20ac 1,0 miljoen).
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 101\u00a0330 | 157\u00a0005 |
Toename of afname | 51\u00a0532 | -11\u00a0312 |
Waardeverminderingen (-) en terugnemingen van waardeverminderingen | 158 | 1\u00a0134 |
Eerste consolidatie | \u2014 | 197 |
Omrekeningswinsten en -verliezen | 3\u00a0985 | 4\u00a0402 |
Per 31 december | 157\u00a0005 | 151\u00a0426 |
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Waardeaanpassingen van derivaten | 4\u00a0987 | 6\u00a0543 |
Wisselresultaten op afgedekte posities | 1\u00a0570 | -14\u00a0008 |
Nettoimpact van derivaten en afgedekte posities | 6\u00a0557 | -7\u00a0464 |
Overige wisselresultaten | -4\u00a0315 | -735 |
Winsten & verliezen op verkoop van financi\u00eble vaste activa | 19 | 19 |
Dividenden van niet-geconsolideerde deelnemingen | 5\u00a0088 | 2\u00a0666 |
Bankkosten en heffingen op financi\u00eble transacties | -4\u00a0074 | -8\u00a0566 |
Bijzondere waardeverminderingen op overige vorderingen | -39 | 1\u00a0261 |
Overige | 1\u00a0194 | 1\u00a0494 |
Totaal | 4\u00a0430 | -11\u00a0325 |
Waardeaanpassingen omvatten de wijzigingen in re\u00eble waarde van alle derivaten die niet als kasstroomafdekkingen worden aangemerkt. Wisselresultaten op afgedekte posities hebben ook enkel betrekking op economische afdekkingen. De hier getoonde nettoimpact van derivaten en afgedekte posities omvat geen effecten die opgenomen werden in andere rubrieken van de winst-en-verliesrekening zoals rentelasten, kostprijs van verkopen of andere bedrijfsopbrengsten en -kosten. In 2022 omvatten waardecorrecties op derivaten een re\u00eble waardewinst van \u20ac 13,1 miljoen winst (\u20ac -4,4 miljoen in 2021), echter gecompenseerd met een verlies van \u20ac -6,6 miljoen (2021: winst van \u20ac 9,4 miljoen), gerelateerd aan een overeenkomst tot virtuele aankoop van energie (Virtual Power Purchase Agreement - VPPA). Voor meer details betreffende de impact van derivaten en afgedekte posities, zie toelichting 7.2. \u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019.
De overige wisselresultaten bedroegen \u20ac -0,7 miljoen in 2022 en waren hoofdzakelijk te wijten aan de devaluatie van de Turkse lira, grotendeels gecompenseerd met de positieve wisselresultaten op de roebel , wat resulteerde in niet-gerealiseerde en gerealiseerde wisselkoersverschillen op elementen van het werkkapitaal en intragroepsleningen. De bankkosten en heffingen op financi\u00eble transacties bevatten eveneens de kosten gelinkt aan de factoring-overeenkomsten (\u20ac\u00a07,0\u00a0miljoen) en hogere taksen betaald op financi\u00eble transacties (\u20ac 1,0 miljoen).
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Waardeaanpassingen van derivaten | 4\u00a0987 | 6\u00a0543 |
Wisselresultaten op afgedekte posities | 1\u00a0570 | -14\u00a0008 |
Nettoimpact van derivaten en afgedekte posities | 6\u00a0557 | -7\u00a0464 |
Overige wisselresultaten | -4\u00a0315 | -735 |
Winsten & verliezen op verkoop van financi\u00eble vaste activa | 19 | 19 |
Dividenden van niet-geconsolideerde deelnemingen | 5\u00a0088 | 2\u00a0666 |
Bankkosten en heffingen op financi\u00eble transacties | -4\u00a0074 | -8\u00a0566 |
Bijzondere waardeverminderingen op overige vorderingen | -39 | 1\u00a0261 |
Overige | 1\u00a0194 | 1\u00a0494 |
Totaal | 4\u00a0430 | -11\u00a0325 |
De volgende tabel toont een analyse van de nettoboekwaarde van de rentedragende schulden van de Groep, per contractuele vervaldatum:
2021 | ||||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen het jaar | Vervallend | Vervallend | Totaal |
Rentedragende schulden | ||||
Leaseverplichtingen | 20\u00a0219 | 36\u00a0837 | 19\u00a0588 | 76\u00a0644 |
Ontvangen kaswaarborgen | \u2014 | 84 | 120 | 204 |
Kredietinstellingen | 217\u00a0523 | 177\u00a0047 | \u2014 | 394\u00a0571 |
Schuldschein-lening | \u2014 | 298\u00a0964 | 20\u00a0941 | 319\u00a0905 |
Obligatieleningen | \u2014 | 200\u00a0000 | 200\u00a0000 | 400\u00a0000 |
Converteerbare obligatieleningen | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Totaal financi\u00eble schulden | 237\u00a0742 | 712\u00a0932 | 240\u00a0649 | 1\u00a0191\u00a0324 |
2022 | ||||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen het jaar | Vervallend | Vervallend | Totaal |
Rentedragende schulden | ||||
Leaseverplichtingen | 20\u00a0002 | 36\u00a0872 | 20\u00a0331 | 77\u00a0205 |
Ontvangen kaswaarborgen | \u2014 | 144 | 66 | 210 |
Kredietinstellingen | 291\u00a0989 | 146\u00a0413 | \u2014 | 438\u00a0401 |
Schuldschein-lening | 188\u00a0598 | 131\u00a0582 | \u2014 | 320\u00a0179 |
Obligatieleningen | \u2014 | 400\u00a0000 | \u2014 | 400\u00a0000 |
Totaal financi\u00eble schulden | 500\u00a0588 | 715\u00a0011 | 20\u00a0397 | 1\u00a0235\u00a0996 |
Een analyse van de contractueel overeengekomen, niet-verdisconteerde kasuitstromen met betrekking tot financi\u00eble verplichtingen van de Groep wordt voorgesteld in toelichting\u00a07.2.\u00a0\u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019. De financi\u00eble schuld vervallend binnen het jaar is met \u20ac\u00a0262,8\u00a0miljoen gedaald door het terugbetalen van de Schuldschein lening in juni 2022 (\u20ac\u00a0188,6\u00a0miljoen tegen geamortiseerde kostprijs per jaareinde 2022).
De volgende tabel geeft een overzicht van de berekening van de nettoschuld.
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Rentedragende schulden op meer dan een jaar | 953\u00a0581 | 735\u00a0408 |
Rentedragende schulden op ten hoogste een jaar | 237\u00a0742 | 500\u00a0588 |
Totaal financi\u00eble schulden | 1\u00a0191\u00a0324 | 1\u00a0235\u00a0996 |
Financi\u00eble vorderingen en kaswaarborgen op meer dan een jaar | -10\u00a0192 | -9\u00a0665 |
Financi\u00eble vorderingen en kaswaarborgen op ten hoogste een jaar | -6\u00a0475 | -6\u00a0352 |
Geldbeleggingen | -80\u00a0058 | -4\u00a0766 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | -677\u00a0270 | -728\u00a0095 |
Nettoschuld | 417\u00a0329 | 487\u00a0118 |
Om tegemoet te komen aan de toelichtingsvereisten van IAS 7 \u2018Het kasstroomoverzicht\u2019 toont deze sectie een overzicht van de wijzigingen in verplichtingen die ontstaan uit financieringsactiviteiten. De opdeling in langetermijnschulden en kortetermijnschulden is gebaseerd op de initi\u00eble looptijd van de schuld. In het geconsolideerd kasstroomoverzicht worden de kasstromen met betrekking tot rentedragende langetermijnschulden opgedeeld in inkomsten en aflossingen.
In 2022 hadden de overige wijzigingen in financi\u00eble schuld hoofdzakelijk betrekking op non-cash bewegingen in de leaseverplichtingen (\u20ac 33,5 miljoen) (zie ook toelichting 6.4. \u2018Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa\u2019). Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden omvatten swaps en opties die zorgen voor een (economische) afdekking van renterisico\u2019s, zie toelichting 7.2. \u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019.
In 2021 hadden de overige wijzigingen in financi\u00eble schuld hoofdzakelijk betrekking op non-cash bewegingen in de leaseverplichtingen (\u20ac 19,6 miljoen) (zie ook toelichting 6.4. \u2018Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa\u2019), en opgelopen rente uit afschrijvingen op verplichtingen via de effectieverentemethode (\u20ac 4,9 miljoen). Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden omvatten swaps en opties die zorgen voor een (economische) afdekking van renterisico\u2019s, zie toelichting 7.2. \u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019.
2021 | Niet-kasstromen | Per 31 december | |||||
in duizend \u20ac | Per 1 januari | Kasstromen | Overnames | Gecumuleerde | Re\u00eblewaarde- | Overige wijzigingen | |
Financi\u00eble schulden | |||||||
Langetermijnschulden \u00b9 | 1\u00a0380\u00a0866 | -416\u00a0174 | \u2014 | 3\u00a0619 | \u2014 | 24\u00a0802 | 993\u00a0114 |
Ontvangen kaswaarborgen | 171 | 12 | \u2014 | 20 | \u2014 | \u2014 | 204 |
Leaseverplichtingen | 80\u00a0505 | -26\u00a0290 | \u2014 | 2\u00a0805 | \u2014 | 19\u00a0624 | 76\u00a0644 |
Kredietinstellingen | 205\u00a0463 | -9\u00a0896 | \u2014 | 794 | \u2014 | \u2014 | 196\u00a0361 |
Schuldschein-lening | 319\u00a0635 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 270 | 319\u00a0905 |
Obligatieleningen | 400\u00a0000 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 400\u00a0000 |
Converteerbare | 375\u00a0092 | -380\u00a0000 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 4\u00a0908 | \u2014 |
Kortetermijnschulden | 228\u00a0865 | -43\u00a0328 | \u2014 | 12\u00a0672 | \u2014 | \u2014 | 198\u00a0210 |
Totaal financi\u00eble schulden | 1\u00a0609\u00a0732 | -459\u00a0501 | \u2014 | 16\u00a0291 | \u2014 | 24\u00a0802 | 1\u00a0191\u00a0324 |
Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden | |||||||
Interest-rate swaps | 1\u00a0081 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -964 | \u2014 | 118 |
Cross-currency interest-rate swaps | -5\u00a0030 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 6\u00a0675 | \u2014 | 1\u00a0645 |
Overige verplichtingen uit financieringsactiviteiten | |||||||
Conversiederivaat | 34 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -34 | \u2014 | \u2014 |
Totaal verplichtingen uit financieringsactiviteiten | 1\u00a0605\u00a0817 | -459\u00a0501 | \u2014 | 16\u00a0291 | 5\u00a0677 | 24\u00a0802 | 1\u00a0193\u00a0087 |
\u00b9 Inclusief het deel van de schulden op meer dan een jaar dat binnen het jaar vervalt, nl. \u20ac 412,8 miljoen per 1 januari en \u20ac 39,5 miljoen per 31 december.
2022 | Niet-kasstromen | Per 31 december | |||||
in duizend \u20ac | Per 1 januari | Kasstromen | Overnames | Gecumuleerde | Re\u00eblewaarde- | Overige wijzigingen | |
Financi\u00eble schulden | |||||||
Langetermijnschulden \u00b9 | 993\u00a0114 | -75\u00a0577 | \u2014 | 2\u00a0107 | \u2014 | 33\u00a0974 | 953\u00a0618 |
Ontvangen kaswaarborgen | 204 | 11 | \u2014 | -5 | \u2014 | \u2014 | 210 |
Leaseverplichtingen | 76\u00a0644 | -31\u00a0704 | \u2014 | -1\u00a0434 | \u2014 | 33\u00a0699 | 77\u00a0205 |
Kredietinstellingen | 196\u00a0361 | -43\u00a0885 | \u2014 | 3\u00a0546 | \u2014 | \u2014 | 156\u00a0023 |
Schuldschein-lening | 319\u00a0905 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 275 | 320\u00a0179 |
Obligatieleningen | 400\u00a0000 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 400\u00a0000 |
Converteerbare | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Kortetermijnschulden | 198\u00a0210 | 67\u00a0349 | 614 | 16\u00a0205 | \u2014 | \u2014 | 282\u00a0378 |
Totaal financi\u00eble schulden | 1\u00a0191\u00a0324 | -8\u00a0228 | 614 | 18\u00a0312 | \u2014 | 33\u00a0974 | 1\u00a0235\u00a0996 |
Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden | |||||||
Interest-rate swaps | 118 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -7\u00a0295 | \u2014 | -7\u00a0178 |
Cross-currency interest-rate swaps | 1\u00a0645 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -4\u00a0290 | \u2014 | -2\u00a0645 |
Totaal verplichtingen uit financieringsactiviteiten | 1\u00a0193\u00a0087 | -8\u00a0228 | 614 | 18\u00a0312 | -11\u00a0586 | 33\u00a0974 | 1\u00a0226\u00a0173 |
Derivativen
Het volgende overzicht presenteert de notionele bedragen van de derivaten volgens hun looptijd. Indien derivaten worden aangemerkt voor hedge accounting conform IFRS 9 zal worden getoond of deze deel uitmaken van een re\u00eblewaardeafdekking (FVH) of een kasstroomafdekking (CFH). Bekaert maakt per 31 december 2022 geen gebruik van hedge accounting:
2021 | |||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen het jaar | Vervallend over meer dan 1 en ten hoogste 5 jaar | Vervallend over meer dan 5 jaar |
Aangehouden voor handelsdoeleinden | |||
Termijnwisselcontracten | 67\u00a0716 | \u2014 | \u2014 |
Interest-rate swaps | \u2014 | 196\u00a0500 | \u2014 |
Cross-currency interest-rate swaps | 128\u00a0947 | \u2014 | \u2014 |
Conversiederivaat | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Totaal | 196\u00a0663 | 196\u00a0500 | \u2014 |
2022 | |||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen het jaar | Vervallend over meer dan 1 en ten hoogste 5 jaar | Vervallend over meer dan 5 jaar |
Aangehouden voor handelsdoeleinden | |||
Termijnwisselcontracten | 65\u00a0493 | \u2014 | \u2014 |
Interest-rate swaps | 116\u00a0000 | 80\u00a0500 | \u2014 |
Cross-currency interest-rate swaps | 121\u00a0843 | \u2014 | \u2014 |
Totaal | 303\u00a0336 | 80\u00a0500 | \u2014 |
Het volgende overzicht vat de re\u00eble waarden van de verschillende derivaten samen. Indien derivaten worden aangemerkt voor hedge accounting conform IFRS 9 zal worden getoond of deze deel uitmaken van een re\u00eblewaardeafdekking (FVH) of een kasstroomafdekking (CFH). Bekaert maakt per 31 december 2022 geen gebruik van hedge accounting:
Re\u00eble waarde van korte- en langetermijnderivaten | Vorderingen | Verplichtingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 |
Financi\u00eble instrumenten | ||||
Aangehouden voor handelsdoeleinden | ||||
Termijnwisselcontracten | 805 | 2\u00a0833 | 654 | 1\u00a0333 |
Interest-rate swaps | \u2014 | 7\u00a0178 | 118 | \u2014 |
Cross-currency interest-rate swaps | 610 | 2\u00a0860 | 2\u00a0255 | 215 |
Conversiederivaat | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Overige derivaten | 13\u00a0244 | 7\u00a0500 | \u2014 | \u2014 |
Totaal | 14\u00a0659 | 20\u00a0372 | 3\u00a0026 | 1\u00a0548 |
Op meer dan een jaar | 13\u00a0244 | 14\u00a0678 | 703 | \u2014 |
Op ten hoogste een jaar | 1\u00a0416 | 5\u00a0694 | 2\u00a0324 | 1\u00a0548 |
Totaal | 14\u00a0659 | 20\u00a0372 | 3\u00a0026 | 1\u00a0548 |
In 2021 hadden de overige derivate vorderingen betrekking op het VPPA derivaat voor \u20ac\u00a07,5\u00a0miljoen (2021: \u20ac\u00a0 13,2 miljoen).
De Groep heeft geen financi\u00eble activa en verplichtingen die gesaldeerd worden voorgesteld in de balans overeenkomstig IAS 32. De Groep gaat ISDA (Internationale Swaps en Derivaten Associatie)-raamovereenkomsten aan met de tegenpartijen voor de meeste van haar derivaten, die de tegenpartijen toelaten om vorderingen uit derivaten te salderen met verplichtingen uit derivaten bij het afwikkelen in geval van wanbetaling. Bij deze overeenkomsten worden geen waarborgen uitgewisseld, noch in geldmiddelen noch in beleggingsinstrumenten.
Het potentieel effect van het salderen van derivatencontracten wordt hierna weergegeven:
Effect van afdwingbare salderingsovereenkomsten | Vorderingen | Verplichtingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 |
Totaal derivaten opgenomen in de balans | 14\u00a0659 | 20\u00a0372 | 3\u00a0026 | 1\u00a0548 |
Afdwingbare salderingen | -610 | -215 | -610 | -215 |
Nettobedragen | 14\u00a0049 | 20\u00a0157 | 2\u00a0416 | 1\u00a0333 |
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Waardeaanpassingen van derivaten | 4\u00a0987 | 6\u00a0543 |
Wisselresultaten op afgedekte posities | 1\u00a0570 | -14\u00a0008 |
Nettoimpact van derivaten en afgedekte posities | 6\u00a0557 | -7\u00a0464 |
Overige wisselresultaten | -4\u00a0315 | -735 |
Winsten & verliezen op verkoop van financi\u00eble vaste activa | 19 | 19 |
Dividenden van niet-geconsolideerde deelnemingen | 5\u00a0088 | 2\u00a0666 |
Bankkosten en heffingen op financi\u00eble transacties | -4\u00a0074 | -8\u00a0566 |
Bijzondere waardeverminderingen op overige vorderingen | -39 | 1\u00a0261 |
Overige | 1\u00a0194 | 1\u00a0494 |
Totaal | 4\u00a0430 | -11\u00a0325 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 120\u00a0181 | 184\u00a0823 |
Kapitaalsverhogingen en -verminderingen | \u2014 | -144 |
Resultaat van het boekjaar | 107\u00a0619 | 54\u00a0257 |
Dividenden | -44\u00a0872 | -39\u00a0558 |
Omrekeningswinsten en -verliezen | 1\u00a0891 | 18\u00a0186 |
Andere elementen van het resultaat | 3 | 27 |
Per 31 december | 184\u00a0823 | 217\u00a0590 |
Voor een analyse van het resultaat van het boekjaar verwijzen we naar toelichting 5.7. \u2018Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen\u2019.
Omrekeningswinsten en \u2013verliezen hadden voornamelijk te maken met de evolutie van de Braziliaanse real ten opzichte van de euro. In 2022 kende de munt een aanzienlijke waardestijging tegenover de euro (5,6 BRL/EUR eind 2022), terwijl deze min of meer stabiel bleef in 2021 (6,3\u00a0BRL/\u00a0EUR eind 2021 tegenover 6,4 BRL/EUR eind 2020).
Gecumuleerde omrekeningsverschillen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -227\u00a0823 | -137\u00a0127 |
Omrekeningsverschillen op goedgekeurde dividenden | -2\u00a0463 | 13\u00a0250 |
Overboekingen naar de winst-en-verliesrekening in verband met afgestoten entiteiten of gefaseerde overnames | 1\u00a0270 | \u2014 |
Bewegingen ontstaan uit wisselkoersfluctuaties\u00b2 | 91\u00a0888 | 30\u00a0057 |
Per 31 december | -137\u00a0127 | -93\u00a0820 |
Waarvan gerelateerd aan entiteiten met volgende functionele valuta's | ||
Chinese renminbi | 145\u00a0149 | 133\u00a0695 |
US dollar | 30\u00a0558 | 54\u00a0214 |
Braziliaanse real | -218\u00a0372 | -191\u00a0871 |
Chileense peso | -28\u00a0753 | -22\u00a0760 |
Venezolaanse bolivar soberano \u00b9 | -59\u00a0691 | -59\u00a0691 |
Indische roepie | -7\u00a0625 | -10\u00a0725 |
Tsjechische kroon | 11\u00a0291 | 12\u00a0711 |
Britse pond | 2\u00a0115 | -9\u00a0931 |
Russische roebel | -6\u00a0463 | -208 |
Roemeense leu | -3\u00a0991 | -4\u00a0002 |
Andere valuta's | -1\u00a0345 | 4\u00a0748 |
\u00b9 Ten gevolge van de wijziging qua functionele munteenheid naar de US dollar op 1 januari 2019, is het bedrag bevroren.
\u00b2 Zie toelichting 2.8 'Herwerkingseffecten'.
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 101\u00a0330 | 157\u00a0005 |
Toename of afname | 51\u00a0532 | -11\u00a0312 |
Waardeverminderingen (-) en terugnemingen van waardeverminderingen | 158 | 1\u00a0134 |
Eerste consolidatie | \u2014 | 197 |
Omrekeningswinsten en -verliezen | 3\u00a0985 | 4\u00a0402 |
Per 31 december | 157\u00a0005 | 151\u00a0426 |
In 2022 reflecteerde het aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde deelnemingen de daling van de prestaties van de Staaldraadtoepassingen en Rubberversterking activiteiten in Brazili\u00eb in vergelijking met de zeer sterke prestaties in 2021. Bovendien was Belgo Bekaert Arames Ltda er in 2021 in geslaagd om BRL\u00a0670\u00a0miljoen aan indirecte belastingtegoeden (PIS/COFINS) te recupereren, wat een eenmalig netto-effect van BRL\u00a0485 miljoen opleverde (\u20ac\u00a034,2 miljoen equivalent voor het groepsaandeel). De verslechterde performantie werd licht gecompenseerd door de stijging in waarde van de Braziliaanse real ten opzichte van de euro (gemiddelde koers steeg van 2021 naar 2022 met 14,7%). Deze stijging in YTD gemiddelde koers van 2022 ten opzichte van 2021 was vooral het gevolg van een aanzienlijke stijging in de loop van 2022 terwijl de koers in 2021 min of meer stabiel bleef.
Aanvullende informatie met betrekking tot de Braziliaanse joint ventures wordt verstrekt onder toelichting 6.5. \u2018Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen\u2019.
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | |
Joint ventures | |||
Agro-Bekaert Colombia SAS | Colombia | -390 | -1\u00a0135 |
Agro - Bekaert Springs, SL | Spanje | -6 | -7 |
Belgo Bekaert Arames Ltda | Brazili\u00eb | 99\u00a0349 | 55\u00a0568 |
BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | Brazili\u00eb | 8\u00a0701 | -217 |
Servicios Ideal AGF Inttegra C\u00eda Ltda | Ecuador | -34 | 48 |
Totaal | 107\u00a0619 | 54\u00a0257 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 120\u00a0181 | 184\u00a0823 |
Kapitaalsverhogingen en -verminderingen | \u2014 | -144 |
Resultaat van het boekjaar | 107\u00a0619 | 54\u00a0257 |
Dividenden | -44\u00a0872 | -39\u00a0558 |
Omrekeningswinsten en -verliezen | 1\u00a0891 | 18\u00a0186 |
Andere elementen van het resultaat | 3 | 27 |
Per 31 december | 184\u00a0823 | 217\u00a0590 |
Voor een analyse van het resultaat van het boekjaar verwijzen we naar toelichting 5.7. \u2018Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen\u2019.
Omrekeningswinsten en \u2013verliezen hadden voornamelijk te maken met de evolutie van de Braziliaanse real ten opzichte van de euro. In 2022 kende de munt een aanzienlijke waardestijging tegenover de euro (5,6 BRL/EUR eind 2022), terwijl deze min of meer stabiel bleef in 2021 (6,3\u00a0BRL/\u00a0EUR eind 2021 tegenover 6,4 BRL/EUR eind 2020).
Aanschaffingswaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 3\u00a0800 | 3\u00a0838 |
Omrekeningswinsten en -verliezen | 38 | 457 |
Per 31 december | 3\u00a0838 | 4\u00a0295 |
Nettoboekwaarde van gerelateerde goodwill per 31 december | 3\u00a0838 | 4\u00a0295 |
Totale nettoboekwaarde van deelnemingen in joint ventures per 31 december | 188\u00a0661 | 221\u00a0886 |
Zie toelichting 6.2. \u2018Goodwill\u2019 voor details per entiteit.
Het aandeel van de Groep in het eigen vermogen van de joint ventures is als volgt samengesteld:
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | |
Joint ventures | |||
Agro-Bekaert Colombia SAS | Colombia | 56 | -284 |
Agro - Bekaert Springs, SL | Spanje | 13 | -744 |
Belgo Bekaert Arames Ltda | Brazili\u00eb | 136\u00a0092 | 165\u00a0312 |
BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | Brazili\u00eb | 48\u00a0521 | 53\u00a0250 |
Servicios Ideal AGF Inttegra C\u00eda Ltda | Ecuador | 140 | 56 |
Totaal joint ventures, exclusief gerelateerde goodwill | 184\u00a0822 | 217\u00a0590 | |
Nettoboekwaarde van gerelateerde goodwill | 3\u00a0838 | 4\u00a0295 | |
Totaal joint ventures, inclusief gerelateerde goodwill | 188\u00a0661 | 221\u00a0886 |
In overeenstemming met IFRS 12 \u2018Informatieverschaffing over betrokkenheid in andere entiteiten\u2019 wordt de volgende informatie verstrekt voor belangrijke joint ventures. De twee Braziliaanse joint ventures werden samengevoegd om te benadrukken dat de samenwerking met ArcelorMittal doorweegt bij het analyseren van het relatief belang van de joint ventures.
Deelnemingspercentage (en stemrechtenpercentage) aangehouden door de Groep op jaareinde
Naam van de joint venture | |||
in duizend \u20ac | Land | 2021 | 2022 |
Belgo Bekaert Arames Ltda | Brazili\u00eb | 45.0% (50.0%) | 45.0% (50.0%) |
BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | Brazili\u00eb | 44.5% (50.0%) | 44.5% (50.0%) |
Belgo Bekaert Arames Ltda produceert en verkoopt een variatie van staaldraadproducten, veelal voor industri\u00eble klanten, en BMB produceert en verkoopt vooral draden en kabels voor de rubberversterking van banden.
Braziliaanse joint ventures: winst-en-verliesrekening | ||
in duizend \u20ac | 2022 | 2022 |
Omzet | 1\u00a0041\u00a0142 | 1\u00a0240\u00a0955 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 282\u00a0531 | 173\u00a0274 |
Renteopbrengsten | 53\u00a0043 | 13\u00a0135 |
Rentelasten | -17\u00a0775 | -13\u00a0762 |
Overige financi\u00eble opbrengsten en lasten | -2\u00a0051 | -4\u00a0089 |
Winstbelastingen | -62\u00a0360 | -31\u00a0991 |
Perioderesultaat | 253\u00a0389 | 136\u00a0567 |
Andere elementen van het resultaat | 12 | 57 |
Volledig perioderesultaat | 253\u00a0400 | 136\u00a0624 |
Afschrijvingen en waardeverminderingen | 15\u00a0803 | 19\u00a0547 |
EBITDA | 298\u00a0334 | 192\u00a0821 |
Dividenden ontvangen van de entiteiten | 44\u00a0872 | 39\u00a0558 |
Braziliaanse joint ventures: balans | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Vlottende activa | 406\u00a0456 | 420\u00a0218 |
Vaste activa | 239\u00a0857 | 316\u00a0079 |
Verplichtingen op ten hoogste een jaar | -184\u00a0396 | -158\u00a0025 |
Verplichtingen op meer dan een jaar | -53\u00a0086 | -94\u00a0806 |
Nettoactiva | 408\u00a0831 | 483\u00a0466 |
Braziliaanse joint ventures: nettoschuldelementen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Rentedragende schulden op meer dan een jaar | 5\u00a0963 | 51\u00a0371 |
Rentedragende schulden op ten hoogste een jaar | 18\u00a0454 | 19\u00a0680 |
Totaal financi\u00eble schulden | 24\u00a0417 | 71\u00a0051 |
Financi\u00eble vorderingen en kaswaarborgen op meer dan een jaar | -16\u00a0466 | -62\u00a0532 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | -31\u00a0940 | -22\u00a0154 |
Nettoschuld | -23\u00a0990 | -13\u00a0635 |
De Braziliaanse joint ventures worden geconfronteerd met betwistingen van hun indirecte belastingvorderingen (ICMS) voor een totaal van \u20ac\u00a05,3\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a05,0\u00a0miljoen). Daarnaast zijn er nog meerdere andere belastinggeschillen hangende, waarvan de meeste al jaren teruggaan, voor een totaal nominaal bedrag van \u20ac 22,0 miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a018,6\u00a0miljoen). Het spreekt vanzelf dat eventuele winsten en verliezen voortvloeiend uit bovenvermelde voorwaardelijke verplichtingen de Groep slechts zouden affecteren in de mate van hun participatie in de betrokken joint ventures (d.i. 45%).
Niet-opgenomen verbintenissen om materi\u00eble vaste activa te verwerven bedroegen \u20ac 8,6 miljoen (2021: \u20ac 16,2 miljoen), waarvan \u20ac 4,2 miljoen (2021: \u20ac 12,4 miljoen) tegenover andere Bekaertvennootschappen. Bovendien hadden de Braziliaanse joint ventures ook niet-opgenomen verbintenissen lopen om de komende vijf jaar elektriciteit aan te kopen voor een totaalbedrag van \u20ac 13,6 miljoen (2021: \u20ac 24,9 miljoen).
Er waren geen beperkingen om geld over te maken in de vorm van contanten en dividenden. Bekaert had geen voorwaardelijke verplichtingen tegenover haar Braziliaanse joint ventures.
Braziliaanse joint ventures: aansluiting met nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2022 | 2022 |
Nettoactiva van Belgo Bekaert Arames Ltda | 301\u00a0977 | 366\u00a0385 |
Deelnemingspercentage van de Groep | 45,0% | 45,0% |
Proportionele nettoactiva | 135\u00a0890 | 164\u00a0873 |
Consolidatie-aanpassingen | 202 | 438 |
Nettoboekwaarde van de deelneming van de Groep in Belgo Bekaert Arames Ltda | 136\u00a0092 | 165\u00a0312 |
Nettoactiva van BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | 106\u00a0854 | 117\u00a0081 |
Deelnemingspercentage van de Groep | 44,5% | 44,5% |
Proportionele nettoactiva | 47\u00a0549,981 | 52\u00a0101 |
Consolidatie-aanpassingen | 971 | 1\u00a0149 |
Nettoboekwaarde van de deelneming van de Groep in BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | 48\u00a0521 | 53\u00a0250 |
Nettoboekwaarde van de deelneming van de Groep in de Braziliaanse joint ventures | 184\u00a0613 | 218\u00a0562 |
De volgende tabel geeft de geaggregeerde informatie voor de andere joint ventures weer die in deze context niet materieel werden geacht.
Geaggregeerde informatie van de overige joint ventures | ||
in duizend \u20ac | 2022 | 2022 |
Aandeel van de Groep in het resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | -430 | -1\u00a0095 |
Aandeel van de Groep in andere elementen van het resultaat | -2 | 1 |
Aandeel van de Groep in het volledig perioderesultaat | -432 | -1\u00a0093 |
Geaggregeerde nettoboekwaarde van het aandeel van de Groep in deze joint ventures | 210 | -972 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 13\u00a0372 | 20\u00a0081 |
Aanschaffingen | 863 | 8\u00a0613 |
Verkopen | \u2014 | -76 |
Veranderingen in re\u00eble waarde | 5\u00a0847 | -2\u00a0595 |
Per 31 december | 20\u00a0081 | 26\u00a0023 |
De eigenvermogensinstrumenten aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via eigen vermogen (RWvOCI), in overeenstemming met IFRS 9 \u2018Financi\u00eble instrumenten\u2019, hadden hoofdzakelijk betrekking op:
\u2022Shougang Concord Century Holdings Ltd, een vennootschap die genoteerd is op de beurs van Hong Kong (\u20ac\u00a06,6 miljoen). Op deze deelneming werd een afname in re\u00eble waarde (\u20ac\u00a03,2\u00a0miljoen) opgenomen in het eigen vermogen (2021: een toename van de waarde van \u20ac\u00a03,9\u00a0miljoen).
\u2022Bekaert Xinyu Metal Products Co Ltd (\u20ac\u00a06,5 miljoen). Op deze deelneming werd een afname in re\u00eble waarde van \u20ac\u00a01,5\u00a0miljoen opgenomen in het eigen vermogen (2021:\u00a0een toename van de waarde van \u20ac\u00a02,0\u00a0miljoen).
\u2022Transportes Puelche Ltda (\u20ac\u00a00,5 miljoen), een deelneming aangehouden door Acma SA en Prodalam SA (Chili).
\u2022Pajarito Powder LLC (\u20ac\u00a03,9\u00a0miljoen), een nieuwe investering aangehouden door Bekaert Corporation (US).
Joint ventures
Met industri\u00eble activiteit | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
Latijns-Amerika | |||
Agro-Bekaert Colombia SAS | Malambo - Atl\u00e1ntico, Colombia | COP | 40 |
Belgo Bekaert Arames Ltda | Contagem, Brazili\u00eb | BRL | 45 |
BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | Vespasiano, Brazili\u00eb | BRL | 45 |
Servicios Ideal AGF Inttegra Cia Ltda | Quito, Ecuador | USD | 29 |
Verkoopkantoren, magazijnen en andere | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
EMEA | |||
Netlon Sentinel Ltd | Blackburn, Verenigd Koninkrijk | GBP | 50 |
Pacifisch Azi\u00eb | |||
Bekaert Engineering (India) Pvt Ltd | New Delhi, India | INR | 40 |
Financi\u00eble ondernemingen | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
EMEA | |||
Agro - Bekaert Springs SL | Burgos, Spanje | EUR | 40 |
\u00b9 Functionele valuta
\u00b2 Belangenpercentage
In 2022 reflecteerde het aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde deelnemingen de daling van de prestaties van de Staaldraadtoepassingen en Rubberversterking activiteiten in Brazili\u00eb in vergelijking met de zeer sterke prestaties in 2021. Bovendien was Belgo Bekaert Arames Ltda er in 2021 in geslaagd om BRL\u00a0670\u00a0miljoen aan indirecte belastingtegoeden (PIS/COFINS) te recupereren, wat een eenmalig netto-effect van BRL\u00a0485 miljoen opleverde (\u20ac\u00a034,2 miljoen equivalent voor het groepsaandeel). De verslechterde performantie werd licht gecompenseerd door de stijging in waarde van de Braziliaanse real ten opzichte van de euro (gemiddelde koers steeg van 2021 naar 2022 met 14,7%). Deze stijging in YTD gemiddelde koers van 2022 ten opzichte van 2021 was vooral het gevolg van een aanzienlijke stijging in de loop van 2022 terwijl de koers in 2021 min of meer stabiel bleef.
Aanvullende informatie met betrekking tot de Braziliaanse joint ventures wordt verstrekt onder toelichting 6.5. \u2018Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen\u2019.
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | |
Joint ventures | |||
Agro-Bekaert Colombia SAS | Colombia | -390 | -1\u00a0135 |
Agro - Bekaert Springs, SL | Spanje | -6 | -7 |
Belgo Bekaert Arames Ltda | Brazili\u00eb | 99\u00a0349 | 55\u00a0568 |
BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | Brazili\u00eb | 8\u00a0701 | -217 |
Servicios Ideal AGF Inttegra C\u00eda Ltda | Ecuador | -34 | 48 |
Totaal | 107\u00a0619 | 54\u00a0257 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 120\u00a0181 | 184\u00a0823 |
Kapitaalsverhogingen en -verminderingen | \u2014 | -144 |
Resultaat van het boekjaar | 107\u00a0619 | 54\u00a0257 |
Dividenden | -44\u00a0872 | -39\u00a0558 |
Omrekeningswinsten en -verliezen | 1\u00a0891 | 18\u00a0186 |
Andere elementen van het resultaat | 3 | 27 |
Per 31 december | 184\u00a0823 | 217\u00a0590 |
Voor een analyse van het resultaat van het boekjaar verwijzen we naar toelichting 5.7. \u2018Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen\u2019.
Omrekeningswinsten en \u2013verliezen hadden voornamelijk te maken met de evolutie van de Braziliaanse real ten opzichte van de euro. In 2022 kende de munt een aanzienlijke waardestijging tegenover de euro (5,6 BRL/EUR eind 2022), terwijl deze min of meer stabiel bleef in 2021 (6,3\u00a0BRL/\u00a0EUR eind 2021 tegenover 6,4 BRL/EUR eind 2020).
Aanschaffingswaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 3\u00a0800 | 3\u00a0838 |
Omrekeningswinsten en -verliezen | 38 | 457 |
Per 31 december | 3\u00a0838 | 4\u00a0295 |
Nettoboekwaarde van gerelateerde goodwill per 31 december | 3\u00a0838 | 4\u00a0295 |
Totale nettoboekwaarde van deelnemingen in joint ventures per 31 december | 188\u00a0661 | 221\u00a0886 |
Zie toelichting 6.2. \u2018Goodwill\u2019 voor details per entiteit.
Het aandeel van de Groep in het eigen vermogen van de joint ventures is als volgt samengesteld:
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | |
Joint ventures | |||
Agro-Bekaert Colombia SAS | Colombia | 56 | -284 |
Agro - Bekaert Springs, SL | Spanje | 13 | -744 |
Belgo Bekaert Arames Ltda | Brazili\u00eb | 136\u00a0092 | 165\u00a0312 |
BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | Brazili\u00eb | 48\u00a0521 | 53\u00a0250 |
Servicios Ideal AGF Inttegra C\u00eda Ltda | Ecuador | 140 | 56 |
Totaal joint ventures, exclusief gerelateerde goodwill | 184\u00a0822 | 217\u00a0590 | |
Nettoboekwaarde van gerelateerde goodwill | 3\u00a0838 | 4\u00a0295 | |
Totaal joint ventures, inclusief gerelateerde goodwill | 188\u00a0661 | 221\u00a0886 |
In overeenstemming met IFRS 12 \u2018Informatieverschaffing over betrokkenheid in andere entiteiten\u2019 wordt de volgende informatie verstrekt voor belangrijke joint ventures. De twee Braziliaanse joint ventures werden samengevoegd om te benadrukken dat de samenwerking met ArcelorMittal doorweegt bij het analyseren van het relatief belang van de joint ventures.
Deelnemingspercentage (en stemrechtenpercentage) aangehouden door de Groep op jaareinde
Naam van de joint venture | |||
in duizend \u20ac | Land | 2021 | 2022 |
Belgo Bekaert Arames Ltda | Brazili\u00eb | 45.0% (50.0%) | 45.0% (50.0%) |
BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | Brazili\u00eb | 44.5% (50.0%) | 44.5% (50.0%) |
Belgo Bekaert Arames Ltda produceert en verkoopt een variatie van staaldraadproducten, veelal voor industri\u00eble klanten, en BMB produceert en verkoopt vooral draden en kabels voor de rubberversterking van banden.
Braziliaanse joint ventures: winst-en-verliesrekening | ||
in duizend \u20ac | 2022 | 2022 |
Omzet | 1\u00a0041\u00a0142 | 1\u00a0240\u00a0955 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 282\u00a0531 | 173\u00a0274 |
Renteopbrengsten | 53\u00a0043 | 13\u00a0135 |
Rentelasten | -17\u00a0775 | -13\u00a0762 |
Overige financi\u00eble opbrengsten en lasten | -2\u00a0051 | -4\u00a0089 |
Winstbelastingen | -62\u00a0360 | -31\u00a0991 |
Perioderesultaat | 253\u00a0389 | 136\u00a0567 |
Andere elementen van het resultaat | 12 | 57 |
Volledig perioderesultaat | 253\u00a0400 | 136\u00a0624 |
Afschrijvingen en waardeverminderingen | 15\u00a0803 | 19\u00a0547 |
EBITDA | 298\u00a0334 | 192\u00a0821 |
Dividenden ontvangen van de entiteiten | 44\u00a0872 | 39\u00a0558 |
Braziliaanse joint ventures: balans | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Vlottende activa | 406\u00a0456 | 420\u00a0218 |
Vaste activa | 239\u00a0857 | 316\u00a0079 |
Verplichtingen op ten hoogste een jaar | -184\u00a0396 | -158\u00a0025 |
Verplichtingen op meer dan een jaar | -53\u00a0086 | -94\u00a0806 |
Nettoactiva | 408\u00a0831 | 483\u00a0466 |
Braziliaanse joint ventures: nettoschuldelementen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Rentedragende schulden op meer dan een jaar | 5\u00a0963 | 51\u00a0371 |
Rentedragende schulden op ten hoogste een jaar | 18\u00a0454 | 19\u00a0680 |
Totaal financi\u00eble schulden | 24\u00a0417 | 71\u00a0051 |
Financi\u00eble vorderingen en kaswaarborgen op meer dan een jaar | -16\u00a0466 | -62\u00a0532 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | -31\u00a0940 | -22\u00a0154 |
Nettoschuld | -23\u00a0990 | -13\u00a0635 |
De Braziliaanse joint ventures worden geconfronteerd met betwistingen van hun indirecte belastingvorderingen (ICMS) voor een totaal van \u20ac\u00a05,3\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a05,0\u00a0miljoen). Daarnaast zijn er nog meerdere andere belastinggeschillen hangende, waarvan de meeste al jaren teruggaan, voor een totaal nominaal bedrag van \u20ac 22,0 miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a018,6\u00a0miljoen). Het spreekt vanzelf dat eventuele winsten en verliezen voortvloeiend uit bovenvermelde voorwaardelijke verplichtingen de Groep slechts zouden affecteren in de mate van hun participatie in de betrokken joint ventures (d.i. 45%).
Niet-opgenomen verbintenissen om materi\u00eble vaste activa te verwerven bedroegen \u20ac 8,6 miljoen (2021: \u20ac 16,2 miljoen), waarvan \u20ac 4,2 miljoen (2021: \u20ac 12,4 miljoen) tegenover andere Bekaertvennootschappen. Bovendien hadden de Braziliaanse joint ventures ook niet-opgenomen verbintenissen lopen om de komende vijf jaar elektriciteit aan te kopen voor een totaalbedrag van \u20ac 13,6 miljoen (2021: \u20ac 24,9 miljoen).
Er waren geen beperkingen om geld over te maken in de vorm van contanten en dividenden. Bekaert had geen voorwaardelijke verplichtingen tegenover haar Braziliaanse joint ventures.
Braziliaanse joint ventures: aansluiting met nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2022 | 2022 |
Nettoactiva van Belgo Bekaert Arames Ltda | 301\u00a0977 | 366\u00a0385 |
Deelnemingspercentage van de Groep | 45,0% | 45,0% |
Proportionele nettoactiva | 135\u00a0890 | 164\u00a0873 |
Consolidatie-aanpassingen | 202 | 438 |
Nettoboekwaarde van de deelneming van de Groep in Belgo Bekaert Arames Ltda | 136\u00a0092 | 165\u00a0312 |
Nettoactiva van BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | 106\u00a0854 | 117\u00a0081 |
Deelnemingspercentage van de Groep | 44,5% | 44,5% |
Proportionele nettoactiva | 47\u00a0549,981 | 52\u00a0101 |
Consolidatie-aanpassingen | 971 | 1\u00a0149 |
Nettoboekwaarde van de deelneming van de Groep in BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | 48\u00a0521 | 53\u00a0250 |
Nettoboekwaarde van de deelneming van de Groep in de Braziliaanse joint ventures | 184\u00a0613 | 218\u00a0562 |
De volgende tabel geeft de geaggregeerde informatie voor de andere joint ventures weer die in deze context niet materieel werden geacht.
Geaggregeerde informatie van de overige joint ventures | ||
in duizend \u20ac | 2022 | 2022 |
Aandeel van de Groep in het resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | -430 | -1\u00a0095 |
Aandeel van de Groep in andere elementen van het resultaat | -2 | 1 |
Aandeel van de Groep in het volledig perioderesultaat | -432 | -1\u00a0093 |
Geaggregeerde nettoboekwaarde van het aandeel van de Groep in deze joint ventures | 210 | -972 |
Nettoboekwarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 87\u00a0175 | 130\u00a0971 |
Wijzigingen in Groepsstructuur | 3\u00a0601 | \u2014 |
Aandeel in het perioderesultaat | 43\u00a0643 | 20\u00a0457 |
Aandeel in andere elementen van het resultaat behalve CTA | 422 | -396 |
Uitgekeerde dividenden | -6\u00a0649 | -19\u00a0763 |
Kapitaalverhogingen | 3\u00a0975 | \u2014 |
Omrekeningswinsten en -verliezen (-) | -1\u00a0196 | 5\u00a0581 |
Per 31 december | 130\u00a0971 | 136\u00a0850 |
De wijzigingen in Groepsstructuur in 2021 hadden vooral betrekking op de fusie van Proalco SAS (dochteronderneming van Bekaert) met de staaldraadactiviteiten van Almasa SA, beide gevestigd in Colombia.
Het aandeel in het perioderesultaat van minderheidsbelangen verslechterde aanzienlijk. Vooral de entiteiten in Chili en Peru droegen hiertoe bij.
In overeenstemming met IFRS 12 \u2018Informatieverschaffng over belangen in andere entiteiten\u2019 wordt volgende informatie verschaft met betrekking tot dochterondernemingen waarin derden minderheidsbelangen aanhouden die van materieel belang zijn voor de Groep. De bedoeling van IFRS 12 is om van een entiteit bijkomende toelichting te vereisen die de lezers van haar jaarrekening toelaten volgende elementen te evalueren: (a) de aard van haar belangen in andere entiteiten en de daaraan verbonden risico\u2019s en (b) de effecten van deze belangen op haar financi\u00eble positie, winstgevendheid en kasstromen. Bekaert heeft vele partnerschappen over de hele wereld, waarvan de meeste individuele entiteiten niet zouden voldoen aan redelijke materialiteitscriteria. Daarom heeft de Groep twee groepen van entiteiten met minderheidsbelangen ge\u00efdentificeerd die onderling verbonden zijn door de aard van hun activiteiten en aandeelhouderstructuur: (1) de Wire-entiteiten in Chili en Peru, waar de minderheidsbelangen hoofdzakelijk in handen zijn van de Chileense partners, en (2) de Wire-entiteiten in de Andina regio, waar de minderheidsbelangen hoofdzakelijk in handen zijn van de Ecuadoriaanse familie Kohn en van ArcelorMittal. Bij de groepering van de informatie werden enkel de intragroepseffecten binnen elke groep van entiteiten ge\u00eblimineerd, terwijl alle andere entiteiten van de Groep als derden werden behandeld.
Aandeel van minderheidsbelangen op jaareinde | |||
Entiteiten opgenomen in de toelichting m.b.t. materi\u00eble minderheidsbelangen | Land | 2021 | 2022 |
BBRG-entiteiten | |||
Inversiones BBRG Lima SA | Peru | 0,0% | |
Procables SA | Peru | 3,9% | 3,9% |
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Chili en Peru | |||
Acma SA | Chili | 48,0% | 48,0% |
Acmanet SA | Chili | 48,0% | 48,0% |
Industrias Acmanet Ltda | Chili | 48,0% | 48,0% |
Industrias Chilenas de Alambre - Inchalam SA | Chili | 48,0% | 48,0% |
Sujetar del Peru SAC | Peru | 0,0% | 62,5% |
Procercos SA | Chili | 48,0% | 48,0% |
Prodalam SA | Chili | 48,0% | 48,0% |
Prodicom Selva SAC | Peru | 62,5% | 62,5% |
Prodimin SAC | Peru | 62,5% | 62,5% |
Prodac Contrata SAC | Peru | 62,5% | 62,5% |
Productos de Acero Cassad\u00f3 SA | Peru | 62,5% | 62,5% |
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Andina regio | |||
Agro-Bekaert Colombia SAS | Colombia | 60,0% | 60,0% |
Agro - Bekaert Springs, SL | Spanje | 60,0% | 60,0% |
Bekaert Ideal SL | Spanje | 20,0% | 20,0% |
Bekaert Guatemala SA | Guatemala | 41,6% | 41,6% |
Servicios Ideal AGF Inttegra Cia. Ltda | Ecuador | 70,8% | 70,8% |
BIA Alambres Costa Rica SA | Costa Rica | 41,6% | 41,6% |
Ideal Alambrec SA | Ecuador | 41,6% | 41,6% |
InverVicson SA | Venezuela | 20,0% | 20,0% |
Productora de Alambres Colombianos Proalco SAS | Colombia | 60,0% | 60,0% |
Vicson SA | Venezuela | 20,0% | 20,0% |
De hoofdactiviteit van de voornaamste entiteiten in bovenstaande lijst is de productie en verkoop van draad en andere draadproducten, in hoofdzaak voor de lokale markt. De volgende entiteiten zijn in wezen holdings die deelnemingen aanhouden in \u00e9\u00e9n of meer van de overige entiteiten in de vorige lijst: Industrias Acmanet Ltda, Procercos SA, Bekaert\u00a0Ideal SL en Agro - Bekaert Springs SL.
De volgende tabel toont het relatief belang van de entiteitgroepen met materi\u00eble minderheidsbelangen in termen van resultaten en eigen vermogen toerekenbaar aan minderheidsbelangen.
Materi\u00eble en overige minderheidsbelangen | Perioderesultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen | Eigen vermogen toerekenbaar aan minderheidsbelangen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 |
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Chili en Peru | 35\u00a0633 | 15\u00a0733 | 100\u00a0872 | 105\u00a0814 |
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Andina regio | 6\u00a0075 | 2\u00a0711 | 21\u00a0858 | 22\u00a0421 |
Consolidatieaanpassingen op materi\u00eble minderheidsbelangen | -651 | 228 | -27\u00a0573 | -27\u00a0316 |
Bijdrage van de materi\u00eble minderheidsbelangen tot de geconsolideerde minderheidsbelangen | 41\u00a0057 | 18\u00a0672 | 95\u00a0157 | 100\u00a0919 |
Overige minderheidsbelangen | 2\u00a0586 | 1\u00a0785 | 35\u00a0814 | 35\u00a0931 |
Totaal minderheidsbelangen | 43\u00a0643 | 20\u00a0457 | 130\u00a0971 | 136\u00a0850 |
De onderstaande tabellen geven een beknopt overzicht van de financi\u00eble staten voor deze entiteitgroepen.
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Chili en Peru | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Vlottende activa | 382\u00a0128 | 339\u00a0103 |
Vaste activa | 119\u00a0973 | 130\u00a0920 |
Verplichtingen op ten hoogste een jaar | 247\u00a0022 | 224\u00a0591 |
Verplichtingen op meer dan een jaar | 60\u00a0402 | 42\u00a0767 |
Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 93\u00a0805 | 96\u00a0852 |
Eigen vermogen toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 100\u00a0872 | 105\u00a0814 |
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Chili en Peru | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Omzet | 689\u00a0790 | 681\u00a0733 |
Kosten | -619\u00a0952 | -650\u00a0307 |
Perioderesultaat | 69\u00a0838 | 31\u00a0426 |
Perioderesultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 34\u00a0205 | 15\u00a0693 |
Perioderesultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 35\u00a0633 | 15\u00a0733 |
Andere elementen van het resultaat | -8\u00a0946 | 11\u00a0354 |
Andere elementen van het resultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | -5\u00a0302 | 5\u00a0512 |
Andere elementen van het resultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen | -3\u00a0644 | 5\u00a0842 |
Volledig perioderesultaat | 60\u00a0892 | 42\u00a0780 |
Volledig perioderesultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 28\u00a0903 | 21\u00a0205 |
Volledig perioderesultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 31\u00a0989 | 21\u00a0575 |
Uitbetaalde dividenden aan minderheidsbelangen | -3\u00a0475 | -17\u00a0588 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) uit bedrijfsactiviteiten | -4\u00a0351 | 9\u00a0166 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) uit investeringsactiviteiten | -8\u00a0402 | -13\u00a0344 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) uit financieringsactiviteiten | 22\u00a0430 | -26\u00a0881 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) | 9\u00a0676 | -31\u00a0059 |
Door de combinatie van een licht dalende omzet (-1.2%) en toegenomen kosten (+4.9%) nam de winstgevendheid in absolute termen af. Doordat de toename in de kosten niet weerspiegeld werd in de evolutie van de omzet, verslechterde de gerealiseerde marge (7,1% onderliggend bedrijfsresultaat (EBIT) op omzet vergeleken met 15,0% vorig jaar).
De sterke daling in EBITDA werd versterkt door de evolutie in werkkapitaal. Hierdoor lag de nettoschuld op jaareinde veel hoger in vergelijking met vorig jaar.
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Andina regio | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Vlottende activa | 150\u00a0291 | 117\u00a0430 |
Vaste activa | 52\u00a0206 | 51\u00a0291 |
Verplichtingen op ten hoogste een jaar | 143\u00a0778 | 111\u00a0249 |
Verplichtingen op meer dan een jaar | 11\u00a0067 | 10\u00a0028 |
Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 25\u00a0795 | 25\u00a0023 |
Eigen vermogen toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 21\u00a0858 | 22\u00a0421 |
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Andina regio | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Omzet | 237\u00a0878 | 276\u00a0074 |
Kosten | -224\u00a0404 | -270\u00a0266 |
Perioderesultaat | 13\u00a0473 | 5\u00a0808 |
Perioderesultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 7\u00a0398 | 3\u00a0098 |
Perioderesultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 6\u00a0075 | 2\u00a0711 |
Andere elementen van het resultaat | -254 | 864 |
Andere elementen van het resultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | -203 | 893 |
Andere elementen van het resultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen | -51 | -29 |
Volledig perioderesultaat | 13\u00a0220 | 6\u00a0673 |
Volledig perioderesultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 7\u00a0196 | 3\u00a0991 |
Volledig perioderesultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 6\u00a0024 | 2\u00a0682 |
Uitbetaalde dividenden aan minderheidsbelangen | -3\u00a0137 | -2\u00a0078 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) uit bedrijfsactiviteiten | 28\u00a0707 | -32\u00a0320 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) uit investeringsactiviteiten | -4\u00a0940 | -5\u00a0829 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) uit financieringsactiviteiten | -13\u00a0089 | 26\u00a0195 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) | 10\u00a0678 | -11\u00a0954 |
Transacties tussen de Onderneming en haar dochterondernemingen, die verbonden partijen zijn, werden ge\u00eblimineerd in de consolidatie en worden bijgevolg niet opgenomen in deze toelichting. Transacties met andere verbonden partijen worden hieronder toegelicht.
Transacties met joint ventures | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Verkopen van goederen | 13\u00a0231 | 21\u00a0951 |
Aankopen van goederen | 18\u00a0509 | 21\u00a0152 |
Geleverde diensten | 81 | 64 |
Ontvangen royalty's en managementvergoedingen | 14\u00a0981 | 18\u00a0374 |
Rente- en soortgelijke opbrengsten | \u2014 | 6 |
Ontvangen dividenden | 44\u00a0847 | 42\u00a0508 |
Uitstaande balansposities tegenover joint ventures | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Handelsvorderingen | 6\u00a0116 | 6\u00a0592 |
Overige kortetermijnvorderingen \u00b9 | 27\u00a0452 | 5\u00a0881 |
Handelsschulden | 4\u00a0945 | 3\u00a0557 |
Overige kortetermijnverplichtingen | 54 | \u2014 |
\u00b9 De overige kortetermijnvorderingen waren op jaareinde 2021 aanzienlijk hoger omwille van uitstaande vorderingen voor dividenden afkomstig van de Braziliaanse joint ventures (\u20ac\u00a027,5\u00a0miljoen).
Geen enkele van de verbonden partijen heeft nog andere transacties aangegaan die voldoen aan de criteria van IAS 24 \u2018Informatieverschaffing over verbonden partijen\u2019. De verkopen aan en aankopen van verbonden partijen vinden plaats onder voorwaarden die gelijkwaardig zijn aan de voorwaarden die gelden in zakelijke transacties. De uitstaande saldi aan het einde van het jaar zijn ongedekt en rentevrij en de afwikkeling vindt plaats in contanten. Voor lopende investeringsprojecten zijn voorschotten ontvangen. Meer informatie over transacties met joint ventures is opgenomen in toelichting 6.5. \u2018Investeringen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen\u2019.
Vennootschappen die deel uitmaken van de Groep op 31 december 2022
Dochterondernemingen
Met industri\u00eble activiteit | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
EMEA | |||
Bekaert Advanced Cords Aalter NV | Aalter, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert Bohum\u00edn sro | Bohum\u00edn, Tsjechi\u00eb | CZK | 100 |
Bekaert Bradford UK Ltd | Bradford, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Bekaert Combustion Technology BV | Assen, Nederland | EUR | 100 |
Bekaert Heating Romania SRL | Negoiesti, Brazi Commune, Roemeni\u00eb | RON | 100 |
Bekaert Hlohovec as | Hlohovec, Slovakije | EUR | 100 |
Bekaert Izmit \u00c7elik Kord Sanayi ve Ticaret AS | Izmit, Turkije | EUR | 100 |
Bekaert Kartepe \u00c7elik Kord Sanayi ve Ticaret AS | Kartepe, Turkije | EUR | 100 |
Bekaert Petrovice sro | Petrovice, Tsjechi\u00eb | CZK | 100 |
Bekaert Sardegna SpA | Assemini, Itali\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert Slatina SRL | Slatina, Roemeni\u00eb | RON | 100 |
Bekaert Slovakia sro | Sl\u00e1dkovi\u010dovo, Slovakije | EUR | 100 |
Bekintex NV | Wetteren, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Bridon International GmbH | Gelsenkirchen, Duitsland | EUR | 100 |
Bridon International Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Industrias del Ubierna SA | Burgos, Spanje | EUR | 100 |
OOO Bekaert Lipetsk | Gryazi, Rusland | RUB | 100 |
VisionTek Engineering Srl | Rovereto, Itali\u00eb | EUR | 100 |
Noord-Amerika | |||
Bekaert Corporation | Wilmington (Delaware), Verenigde Staten | USD | 100 |
Bridon-American Corporation | New York, Verenigde Staten | USD | 100 |
Met industri\u00eble activiteit | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
Latijns-Amerika | |||
Acma SA | Santiago, Chili | CLP | 52 |
Acmanet SA | Talcahuano, Chili | CLP | 52 |
BBRG - Osasco Cabos Ltda | S\u00e3o Paulo, Brazili\u00eb | BRL | 100 |
BIA Alambres Costa Rica SA | San Jos\u00e9-Santa Ana, Costa Rica | USD | 58 |
Ideal Alambrec SA | Quito, Ecuador | USD | 58 |
Industrias Chilenas de Alambre - Inchalam SA | Talcahuano, Chili | CLP | 52 |
Prodinsa SA | Maip\u00fa, Chili | CLP | 100 |
Productora de Alambres Colombianos Proalco SAS | Bogot\u00e1, Colombia | COP | 40 |
Productos de Acero Cassad\u00f3 SA | Callao, Peru | USD | 38 |
Vicson SA | Valencia, Venezuela | USD | 80 |
Pacifisch Azi\u00eb | |||
Bekaert Applied Material Technology (Shanghai) Co Ltd | Shanghai, China | CNY | 100 |
Bekaert Binjiang Steel Cord Co Ltd | Jiangyin (provincie Jiangsu), China | CNY | 90 |
Bekaert (China) Technology Research and Development Co Ltd | Jiangyin (provincie Jiangsu), China | CNY | 100 |
Bekaert (Chongqing) Steel Cord Co Ltd | Chongqing, China | CNY | 100 |
Bekaert Industries Pvt Ltd | Taluka Shirur, District Pune, India | INR | 100 |
Bekaert (Jining) Steel Cord Co Ltd | Jining Stad, Yanzhou district (provincie Shandong),China | CNY | 60 |
Bekaert Jiangyin Wire Products Co Ltd | Jiangyin (provincie Jiangsu), China | CNY | 100 |
Bekaert Mukand Wire Industries Pvt Ltd | Pune, India | INR | 100 |
Bekaert New Materials (Suzhou) Co Ltd | Suzhou (provincie Jiangsu), China | CNY | 100 |
Bekaert (Qingdao) Wire Products Co Ltd | Qingdao (provincie Shandong), China | CNY | 100 |
Bekaert (Shandong) Tire Cord Co Ltd | Weihai (provincie Shandong), China | CNY | 100 |
Bekaert (Shenyang) Advanced Cords Co Ltd | Shenyang (provincie Liaoning), China | CNY | 100 |
Bekaert Shenyang Advanced Products Co Ltd | Shenyang (provincie Liaoning), China | CNY | 100 |
Bekaert Toko Metal Fiber Co Ltd | Tokio, Japan | JPY | 70 |
Bekaert Vietnam Co Ltd | Son Tinh District, provincie Quang Ngai, Vietnam | USD | 100 |
Bekaert Wire Ropes Pty Ltd | Mayfield East, Australi\u00eb | AUD | 100 |
Bridon (Hangzhou) Ropes Co Ltd | Hangzhou (provincie Zhejiang), China | CNY | 100 |
China Bekaert Steel Cord Co Ltd | Jiangyin (provincie Jiangsu), China | CNY | 90 |
PT Bekaert Indonesia | Karawang, Indonesi\u00eb | USD | 100 |
PT Bekaert Wire Indonesia | Karawang, Indonesi\u00eb | USD | 100 |
PT Bridon | Bekasi, West Java, Indonesi\u00eb | USD | 100 |
\u00b9 Functionele valuta
\u00b2 Belangenpercentage
Verkoopkantoren, magazijnen en andere | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
EMEA | |||
Bekaert Emirates LLC | Dubai, Verenigde Arabische Emiraten | AED | 49 |
Bekaert Figline SpA | Milaan, Itali\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert France SAS | Rijsel, Frankrijk | EUR | 100 |
Bekaert Gesellschaft mbH | Wenen, Oostenrijk | EUR | 100 |
Bekaert GmbH | Neu-Anspach, Duitsland | EUR | 100 |
Bekaert Middle East LLC | Dubai, Verenigde Arabische Emiraten | AED | 49 |
Bekaert Norge AS | Oslo, Noorwegen | NOK | 100 |
Bekaert Poland Sp z oo | Warsaw, Polen | PLN | 100 |
Bekaert (Schweiz) AG | Baden, Zwitserland | CHF | 100 |
Bekaert Svenska AB | G\u00f6teborg, Zweden | SEK | 100 |
Bridon-Bekaert ScanRope AS | Tonsberg, Noorwegen | NOK | 100 |
Bridon Middle East FZE | Sharjah, Verenigde Arabische Emiraten | AED | 100 |
Bridon Scheme Trustees Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
British Ropes Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Leon Bekaert SpA | Milaan, Itali\u00eb | EUR | 100 |
OOO Bekaert Wire | Moskou, Rusland | RUB | 100 |
Rylands-Whitecross Ltd | Bradford, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Scheldestroom NV | Zwevegem, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Twil Company | Bradford, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Noord-Amerika | |||
Wire Rope Industries Ltd/Industries de C\u00e2bles d\u2019Acier Lt\u00e9e | Montr\u00e9al, Canada | CAD | 100 |
Latijns-Amerika | |||
Bekaert Guatemala SA | Ciudad de Guatemala, Guatemala | GTQ | 58 |
Bekaert Specialty Films de Mexico SA de CV | Monterrey, Mexico | MXN | 100 |
Bekaert Trade Mexico S de RL de CV | Mexico Stad, Mexico | MXN | 100 |
Procables SA | Cercado de Lima, Peru | PEN | 96 |
Prodac Contrata SAC | Callao, Peru | USD | 38 |
Prodalam SA | Santiago, Chili | CLP | 52 |
Prodicom Selva SAC | Ucayali, Peru | USD | 38 |
Prodimin SAC | Lima, Peru | USD | 38 |
Specialty Films de Services Company SA de CV | Monterrey, Mexico | MXN | 100 |
Verkoopkantoren, magazijnen en andere | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
Pacifisch Azi\u00eb | |||
Bekaert Japan Co Ltd | Tokio, Japan | JPY | 100 |
Bekaert Korea Ltd | Seoel, Zuid-Korea | KRW | 100 |
Bekaert Malaysia Sdn Bhd | Kuala Lumpur, Maleisi\u00eb | MYR | 100 |
Bekaert Management (Shanghai) Co Ltd | Shanghai, China | CNY | 100 |
Bekaert Shah Alam Sdn Bhd | Kuala Lumpur, Maleisi\u00eb | MYR | 100 |
Bekaert Singapore Pte Ltd | Singapore | SGD | 100 |
Bekaert Taiwan Co Ltd | Taipei Stad | TWD | 100 |
Bekaert (Thailand) Co Ltd | Tambol Pluakdaeng, Amphur Pluakdaeng,Thailand | USD | 100 |
BOSFA Pty Ltd | Mayfield East, Australi\u00eb | AUD | 100 |
Bridon Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | HKD | 100 |
Bridon New Zealand Ltd | Aukland, Nieuw Zeeland | NZD | 100 |
Bridon Singapore (Pte) Ltd | Singapore | SGD | 100 |
Bridon (South East Asia) Ltd | Hong Kong, China | HKD | 100 |
PT Bekaert Trade Indonesia | Karawang, Indonesi\u00eb | USD | 100 |
\u00b9 Functionele valuta
\u00b2 Belangenpercentage
Financi\u00eble ondernemingen | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
Acma Inversiones SA | Santiago, Chili | CLP | 100 |
BBRG Finance (UK) Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | EUR | 100 |
Becare DAC | Dublin, Ierland | EUR | 100 |
Bekaert Building Products Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Carding Solutions Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Co\u00f6rdinatiecentrum NV | Zwevegem, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert do Brasil Ltda | Contagem, Brazili\u00eb | BRL | 100 |
Bekaert Holding Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Ib\u00e9rica Holding SL | Burgos, Spanje | EUR | 100 |
Bekaert Ideal SL | Burgos, Spanje | EUR | 80 |
Bekaert Investments NV | Zwevegem, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert Investments Italia SpA | Milaan, Itali\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert North America Management Corporation | Wilmington (Delaware), Verenigde Staten | USD | 100 |
Bekaert Services Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Singapore Holding Pte Ltd | Singapore | SGD | 100 |
Bekaert Specialty Wire Products Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Stainless Products Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Steel Cord Products Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Strategic Partnerships Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Wire Products Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Wire Rope Industry NV | Zwevegem, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Bridon-Bekaert Ropes Group Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | EUR | 100 |
Bridon Holdings Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Bridon Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Industrias Acmanet Ltda | Talcahuano, Chili | CLP | 52 |
InverVicson SA | Valencia, Venezuela | USD | 80 |
Procercos SA | Talcahuano, Chili | CLP | 52 |
Joint ventures
Met industri\u00eble activiteit | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
Latijns-Amerika | |||
Agro-Bekaert Colombia SAS | Malambo - Atl\u00e1ntico, Colombia | COP | 40 |
Belgo Bekaert Arames Ltda | Contagem, Brazili\u00eb | BRL | 45 |
BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | Vespasiano, Brazili\u00eb | BRL | 45 |
Servicios Ideal AGF Inttegra Cia Ltda | Quito, Ecuador | USD | 29 |
Verkoopkantoren, magazijnen en andere | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
EMEA | |||
Netlon Sentinel Ltd | Blackburn, Verenigd Koninkrijk | GBP | 50 |
Pacifisch Azi\u00eb | |||
Bekaert Engineering (India) Pvt Ltd | New Delhi, India | INR | 40 |
Financi\u00eble ondernemingen | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
EMEA | |||
Agro - Bekaert Springs SL | Burgos, Spanje | EUR | 40 |
\u00b9 Functionele valuta
\u00b2 Belangenpercentage
Wijzigingen in 2022
1. Deelnemingen verworven uit bedrijfscombinaties
Dochterondernemingen | Adres | % \u00b9 |
VisionTek Engineering Srl | Rovereto, Itali\u00eb | 100 |
2. Fusies
Dochterondernemingen | Gefusioneerd met |
Sujetar del Peru SAC | Productos de Acero Cassad\u00f3 SA |
3. Geliquideerd
Ondernemingen | Adres |
Bekaert AS | Hellerup, Denemarken |
Bekaert Architectural Design Consulting (Shanghai) Co Ltd | Shanghai, China |
Bekaert Heating Technology (Suzhou) Co Ltd | Taicang Stad (Jiangsu provincie), China |
In overeenstemming met de Belgische wetgeving geeft onderstaande tabel de kruispuntbanknummers van de Belgische ondernemingen weer.
Ondernemingen | Kruispuntbanknummer |
Bekaert Advanced Cords Aalter NV | BTW BE 0645.654.071 RPR Gent, afdeling Gent |
Bekaert Co\u00f6rdinatiecentrum NV | BTW BE 0426.824.150 RPR Gent, afdeling Kortrijk |
Bekaert Investments NV | BTW BE 0406.207.096 RPR Gent, afdeling Kortrijk |
Bekaert Wire Rope Industry NV | BTW BE 0550.983.358 RPR Gent, afdeling Kortrijk |
Bekintex NV | BTW BE 0452.746.609 RPR Gent, afdeling Dendermonde |
NV Bekaert SA | BTW BE 0405.388.536 RPR Gent, afdeling Kortrijk |
Scheldestroom NV | BTW BE 0403.676.188 RPR Gent, afdeling Kortrijk |
In 2022 reflecteerde het aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde deelnemingen de daling van de prestaties van de Staaldraadtoepassingen en Rubberversterking activiteiten in Brazili\u00eb in vergelijking met de zeer sterke prestaties in 2021. Bovendien was Belgo Bekaert Arames Ltda er in 2021 in geslaagd om BRL\u00a0670\u00a0miljoen aan indirecte belastingtegoeden (PIS/COFINS) te recupereren, wat een eenmalig netto-effect van BRL\u00a0485 miljoen opleverde (\u20ac\u00a034,2 miljoen equivalent voor het groepsaandeel). De verslechterde performantie werd licht gecompenseerd door de stijging in waarde van de Braziliaanse real ten opzichte van de euro (gemiddelde koers steeg van 2021 naar 2022 met 14,7%). Deze stijging in YTD gemiddelde koers van 2022 ten opzichte van 2021 was vooral het gevolg van een aanzienlijke stijging in de loop van 2022 terwijl de koers in 2021 min of meer stabiel bleef.
Aanvullende informatie met betrekking tot de Braziliaanse joint ventures wordt verstrekt onder toelichting 6.5. \u2018Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen\u2019.
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | |
Joint ventures | |||
Agro-Bekaert Colombia SAS | Colombia | -390 | -1\u00a0135 |
Agro - Bekaert Springs, SL | Spanje | -6 | -7 |
Belgo Bekaert Arames Ltda | Brazili\u00eb | 99\u00a0349 | 55\u00a0568 |
BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | Brazili\u00eb | 8\u00a0701 | -217 |
Servicios Ideal AGF Inttegra C\u00eda Ltda | Ecuador | -34 | 48 |
Totaal | 107\u00a0619 | 54\u00a0257 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 120\u00a0181 | 184\u00a0823 |
Kapitaalsverhogingen en -verminderingen | \u2014 | -144 |
Resultaat van het boekjaar | 107\u00a0619 | 54\u00a0257 |
Dividenden | -44\u00a0872 | -39\u00a0558 |
Omrekeningswinsten en -verliezen | 1\u00a0891 | 18\u00a0186 |
Andere elementen van het resultaat | 3 | 27 |
Per 31 december | 184\u00a0823 | 217\u00a0590 |
Voor een analyse van het resultaat van het boekjaar verwijzen we naar toelichting 5.7. \u2018Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen\u2019.
Omrekeningswinsten en \u2013verliezen hadden voornamelijk te maken met de evolutie van de Braziliaanse real ten opzichte van de euro. In 2022 kende de munt een aanzienlijke waardestijging tegenover de euro (5,6 BRL/EUR eind 2022), terwijl deze min of meer stabiel bleef in 2021 (6,3\u00a0BRL/\u00a0EUR eind 2021 tegenover 6,4 BRL/EUR eind 2020).
Aanschaffingswaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 3\u00a0800 | 3\u00a0838 |
Omrekeningswinsten en -verliezen | 38 | 457 |
Per 31 december | 3\u00a0838 | 4\u00a0295 |
Nettoboekwaarde van gerelateerde goodwill per 31 december | 3\u00a0838 | 4\u00a0295 |
Totale nettoboekwaarde van deelnemingen in joint ventures per 31 december | 188\u00a0661 | 221\u00a0886 |
Zie toelichting 6.2. \u2018Goodwill\u2019 voor details per entiteit.
Het aandeel van de Groep in het eigen vermogen van de joint ventures is als volgt samengesteld:
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | |
Joint ventures | |||
Agro-Bekaert Colombia SAS | Colombia | 56 | -284 |
Agro - Bekaert Springs, SL | Spanje | 13 | -744 |
Belgo Bekaert Arames Ltda | Brazili\u00eb | 136\u00a0092 | 165\u00a0312 |
BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | Brazili\u00eb | 48\u00a0521 | 53\u00a0250 |
Servicios Ideal AGF Inttegra C\u00eda Ltda | Ecuador | 140 | 56 |
Totaal joint ventures, exclusief gerelateerde goodwill | 184\u00a0822 | 217\u00a0590 | |
Nettoboekwaarde van gerelateerde goodwill | 3\u00a0838 | 4\u00a0295 | |
Totaal joint ventures, inclusief gerelateerde goodwill | 188\u00a0661 | 221\u00a0886 |
In overeenstemming met IFRS 12 \u2018Informatieverschaffing over betrokkenheid in andere entiteiten\u2019 wordt de volgende informatie verstrekt voor belangrijke joint ventures. De twee Braziliaanse joint ventures werden samengevoegd om te benadrukken dat de samenwerking met ArcelorMittal doorweegt bij het analyseren van het relatief belang van de joint ventures.
Deelnemingspercentage (en stemrechtenpercentage) aangehouden door de Groep op jaareinde
Naam van de joint venture | |||
in duizend \u20ac | Land | 2021 | 2022 |
Belgo Bekaert Arames Ltda | Brazili\u00eb | 45.0% (50.0%) | 45.0% (50.0%) |
BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | Brazili\u00eb | 44.5% (50.0%) | 44.5% (50.0%) |
Belgo Bekaert Arames Ltda produceert en verkoopt een variatie van staaldraadproducten, veelal voor industri\u00eble klanten, en BMB produceert en verkoopt vooral draden en kabels voor de rubberversterking van banden.
Braziliaanse joint ventures: winst-en-verliesrekening | ||
in duizend \u20ac | 2022 | 2022 |
Omzet | 1\u00a0041\u00a0142 | 1\u00a0240\u00a0955 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 282\u00a0531 | 173\u00a0274 |
Renteopbrengsten | 53\u00a0043 | 13\u00a0135 |
Rentelasten | -17\u00a0775 | -13\u00a0762 |
Overige financi\u00eble opbrengsten en lasten | -2\u00a0051 | -4\u00a0089 |
Winstbelastingen | -62\u00a0360 | -31\u00a0991 |
Perioderesultaat | 253\u00a0389 | 136\u00a0567 |
Andere elementen van het resultaat | 12 | 57 |
Volledig perioderesultaat | 253\u00a0400 | 136\u00a0624 |
Afschrijvingen en waardeverminderingen | 15\u00a0803 | 19\u00a0547 |
EBITDA | 298\u00a0334 | 192\u00a0821 |
Dividenden ontvangen van de entiteiten | 44\u00a0872 | 39\u00a0558 |
Braziliaanse joint ventures: balans | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Vlottende activa | 406\u00a0456 | 420\u00a0218 |
Vaste activa | 239\u00a0857 | 316\u00a0079 |
Verplichtingen op ten hoogste een jaar | -184\u00a0396 | -158\u00a0025 |
Verplichtingen op meer dan een jaar | -53\u00a0086 | -94\u00a0806 |
Nettoactiva | 408\u00a0831 | 483\u00a0466 |
Braziliaanse joint ventures: nettoschuldelementen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Rentedragende schulden op meer dan een jaar | 5\u00a0963 | 51\u00a0371 |
Rentedragende schulden op ten hoogste een jaar | 18\u00a0454 | 19\u00a0680 |
Totaal financi\u00eble schulden | 24\u00a0417 | 71\u00a0051 |
Financi\u00eble vorderingen en kaswaarborgen op meer dan een jaar | -16\u00a0466 | -62\u00a0532 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | -31\u00a0940 | -22\u00a0154 |
Nettoschuld | -23\u00a0990 | -13\u00a0635 |
De Braziliaanse joint ventures worden geconfronteerd met betwistingen van hun indirecte belastingvorderingen (ICMS) voor een totaal van \u20ac\u00a05,3\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a05,0\u00a0miljoen). Daarnaast zijn er nog meerdere andere belastinggeschillen hangende, waarvan de meeste al jaren teruggaan, voor een totaal nominaal bedrag van \u20ac 22,0 miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a018,6\u00a0miljoen). Het spreekt vanzelf dat eventuele winsten en verliezen voortvloeiend uit bovenvermelde voorwaardelijke verplichtingen de Groep slechts zouden affecteren in de mate van hun participatie in de betrokken joint ventures (d.i. 45%).
Niet-opgenomen verbintenissen om materi\u00eble vaste activa te verwerven bedroegen \u20ac 8,6 miljoen (2021: \u20ac 16,2 miljoen), waarvan \u20ac 4,2 miljoen (2021: \u20ac 12,4 miljoen) tegenover andere Bekaertvennootschappen. Bovendien hadden de Braziliaanse joint ventures ook niet-opgenomen verbintenissen lopen om de komende vijf jaar elektriciteit aan te kopen voor een totaalbedrag van \u20ac 13,6 miljoen (2021: \u20ac 24,9 miljoen).
Er waren geen beperkingen om geld over te maken in de vorm van contanten en dividenden. Bekaert had geen voorwaardelijke verplichtingen tegenover haar Braziliaanse joint ventures.
Braziliaanse joint ventures: aansluiting met nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2022 | 2022 |
Nettoactiva van Belgo Bekaert Arames Ltda | 301\u00a0977 | 366\u00a0385 |
Deelnemingspercentage van de Groep | 45,0% | 45,0% |
Proportionele nettoactiva | 135\u00a0890 | 164\u00a0873 |
Consolidatie-aanpassingen | 202 | 438 |
Nettoboekwaarde van de deelneming van de Groep in Belgo Bekaert Arames Ltda | 136\u00a0092 | 165\u00a0312 |
Nettoactiva van BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | 106\u00a0854 | 117\u00a0081 |
Deelnemingspercentage van de Groep | 44,5% | 44,5% |
Proportionele nettoactiva | 47\u00a0549,981 | 52\u00a0101 |
Consolidatie-aanpassingen | 971 | 1\u00a0149 |
Nettoboekwaarde van de deelneming van de Groep in BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | 48\u00a0521 | 53\u00a0250 |
Nettoboekwaarde van de deelneming van de Groep in de Braziliaanse joint ventures | 184\u00a0613 | 218\u00a0562 |
De volgende tabel geeft de geaggregeerde informatie voor de andere joint ventures weer die in deze context niet materieel werden geacht.
Geaggregeerde informatie van de overige joint ventures | ||
in duizend \u20ac | 2022 | 2022 |
Aandeel van de Groep in het resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | -430 | -1\u00a0095 |
Aandeel van de Groep in andere elementen van het resultaat | -2 | 1 |
Aandeel van de Groep in het volledig perioderesultaat | -432 | -1\u00a0093 |
Geaggregeerde nettoboekwaarde van het aandeel van de Groep in deze joint ventures | 210 | -972 |
Transacties tussen de Onderneming en haar dochterondernemingen, die verbonden partijen zijn, werden ge\u00eblimineerd in de consolidatie en worden bijgevolg niet opgenomen in deze toelichting. Transacties met andere verbonden partijen worden hieronder toegelicht.
Transacties met joint ventures | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Verkopen van goederen | 13\u00a0231 | 21\u00a0951 |
Aankopen van goederen | 18\u00a0509 | 21\u00a0152 |
Geleverde diensten | 81 | 64 |
Ontvangen royalty's en managementvergoedingen | 14\u00a0981 | 18\u00a0374 |
Rente- en soortgelijke opbrengsten | \u2014 | 6 |
Ontvangen dividenden | 44\u00a0847 | 42\u00a0508 |
Uitstaande balansposities tegenover joint ventures | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Handelsvorderingen | 6\u00a0116 | 6\u00a0592 |
Overige kortetermijnvorderingen \u00b9 | 27\u00a0452 | 5\u00a0881 |
Handelsschulden | 4\u00a0945 | 3\u00a0557 |
Overige kortetermijnverplichtingen | 54 | \u2014 |
\u00b9 De overige kortetermijnvorderingen waren op jaareinde 2021 aanzienlijk hoger omwille van uitstaande vorderingen voor dividenden afkomstig van de Braziliaanse joint ventures (\u20ac\u00a027,5\u00a0miljoen).
Geen enkele van de verbonden partijen heeft nog andere transacties aangegaan die voldoen aan de criteria van IAS 24 \u2018Informatieverschaffing over verbonden partijen\u2019. De verkopen aan en aankopen van verbonden partijen vinden plaats onder voorwaarden die gelijkwaardig zijn aan de voorwaarden die gelden in zakelijke transacties. De uitstaande saldi aan het einde van het jaar zijn ongedekt en rentevrij en de afwikkeling vindt plaats in contanten. Voor lopende investeringsprojecten zijn voorschotten ontvangen. Meer informatie over transacties met joint ventures is opgenomen in toelichting 6.5. \u2018Investeringen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen\u2019.
Joint ventures
Met industri\u00eble activiteit | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
Latijns-Amerika | |||
Agro-Bekaert Colombia SAS | Malambo - Atl\u00e1ntico, Colombia | COP | 40 |
Belgo Bekaert Arames Ltda | Contagem, Brazili\u00eb | BRL | 45 |
BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | Vespasiano, Brazili\u00eb | BRL | 45 |
Servicios Ideal AGF Inttegra Cia Ltda | Quito, Ecuador | USD | 29 |
Verkoopkantoren, magazijnen en andere | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
EMEA | |||
Netlon Sentinel Ltd | Blackburn, Verenigd Koninkrijk | GBP | 50 |
Pacifisch Azi\u00eb | |||
Bekaert Engineering (India) Pvt Ltd | New Delhi, India | INR | 40 |
Financi\u00eble ondernemingen | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
EMEA | |||
Agro - Bekaert Springs SL | Burgos, Spanje | EUR | 40 |
\u00b9 Functionele valuta
\u00b2 Belangenpercentage
In 2022 reflecteerde het aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde deelnemingen de daling van de prestaties van de Staaldraadtoepassingen en Rubberversterking activiteiten in Brazili\u00eb in vergelijking met de zeer sterke prestaties in 2021. Bovendien was Belgo Bekaert Arames Ltda er in 2021 in geslaagd om BRL\u00a0670\u00a0miljoen aan indirecte belastingtegoeden (PIS/COFINS) te recupereren, wat een eenmalig netto-effect van BRL\u00a0485 miljoen opleverde (\u20ac\u00a034,2 miljoen equivalent voor het groepsaandeel). De verslechterde performantie werd licht gecompenseerd door de stijging in waarde van de Braziliaanse real ten opzichte van de euro (gemiddelde koers steeg van 2021 naar 2022 met 14,7%). Deze stijging in YTD gemiddelde koers van 2022 ten opzichte van 2021 was vooral het gevolg van een aanzienlijke stijging in de loop van 2022 terwijl de koers in 2021 min of meer stabiel bleef.
Aanvullende informatie met betrekking tot de Braziliaanse joint ventures wordt verstrekt onder toelichting 6.5. \u2018Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen\u2019.
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | |
Joint ventures | |||
Agro-Bekaert Colombia SAS | Colombia | -390 | -1\u00a0135 |
Agro - Bekaert Springs, SL | Spanje | -6 | -7 |
Belgo Bekaert Arames Ltda | Brazili\u00eb | 99\u00a0349 | 55\u00a0568 |
BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | Brazili\u00eb | 8\u00a0701 | -217 |
Servicios Ideal AGF Inttegra C\u00eda Ltda | Ecuador | -34 | 48 |
Totaal | 107\u00a0619 | 54\u00a0257 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 120\u00a0181 | 184\u00a0823 |
Kapitaalsverhogingen en -verminderingen | \u2014 | -144 |
Resultaat van het boekjaar | 107\u00a0619 | 54\u00a0257 |
Dividenden | -44\u00a0872 | -39\u00a0558 |
Omrekeningswinsten en -verliezen | 1\u00a0891 | 18\u00a0186 |
Andere elementen van het resultaat | 3 | 27 |
Per 31 december | 184\u00a0823 | 217\u00a0590 |
Voor een analyse van het resultaat van het boekjaar verwijzen we naar toelichting 5.7. \u2018Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen\u2019.
Omrekeningswinsten en \u2013verliezen hadden voornamelijk te maken met de evolutie van de Braziliaanse real ten opzichte van de euro. In 2022 kende de munt een aanzienlijke waardestijging tegenover de euro (5,6 BRL/EUR eind 2022), terwijl deze min of meer stabiel bleef in 2021 (6,3\u00a0BRL/\u00a0EUR eind 2021 tegenover 6,4 BRL/EUR eind 2020).
Aanschaffingswaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 3\u00a0800 | 3\u00a0838 |
Omrekeningswinsten en -verliezen | 38 | 457 |
Per 31 december | 3\u00a0838 | 4\u00a0295 |
Nettoboekwaarde van gerelateerde goodwill per 31 december | 3\u00a0838 | 4\u00a0295 |
Totale nettoboekwaarde van deelnemingen in joint ventures per 31 december | 188\u00a0661 | 221\u00a0886 |
Zie toelichting 6.2. \u2018Goodwill\u2019 voor details per entiteit.
Het aandeel van de Groep in het eigen vermogen van de joint ventures is als volgt samengesteld:
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | |
Joint ventures | |||
Agro-Bekaert Colombia SAS | Colombia | 56 | -284 |
Agro - Bekaert Springs, SL | Spanje | 13 | -744 |
Belgo Bekaert Arames Ltda | Brazili\u00eb | 136\u00a0092 | 165\u00a0312 |
BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | Brazili\u00eb | 48\u00a0521 | 53\u00a0250 |
Servicios Ideal AGF Inttegra C\u00eda Ltda | Ecuador | 140 | 56 |
Totaal joint ventures, exclusief gerelateerde goodwill | 184\u00a0822 | 217\u00a0590 | |
Nettoboekwaarde van gerelateerde goodwill | 3\u00a0838 | 4\u00a0295 | |
Totaal joint ventures, inclusief gerelateerde goodwill | 188\u00a0661 | 221\u00a0886 |
In overeenstemming met IFRS 12 \u2018Informatieverschaffing over betrokkenheid in andere entiteiten\u2019 wordt de volgende informatie verstrekt voor belangrijke joint ventures. De twee Braziliaanse joint ventures werden samengevoegd om te benadrukken dat de samenwerking met ArcelorMittal doorweegt bij het analyseren van het relatief belang van de joint ventures.
Deelnemingspercentage (en stemrechtenpercentage) aangehouden door de Groep op jaareinde
Naam van de joint venture | |||
in duizend \u20ac | Land | 2021 | 2022 |
Belgo Bekaert Arames Ltda | Brazili\u00eb | 45.0% (50.0%) | 45.0% (50.0%) |
BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | Brazili\u00eb | 44.5% (50.0%) | 44.5% (50.0%) |
Belgo Bekaert Arames Ltda produceert en verkoopt een variatie van staaldraadproducten, veelal voor industri\u00eble klanten, en BMB produceert en verkoopt vooral draden en kabels voor de rubberversterking van banden.
Braziliaanse joint ventures: winst-en-verliesrekening | ||
in duizend \u20ac | 2022 | 2022 |
Omzet | 1\u00a0041\u00a0142 | 1\u00a0240\u00a0955 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 282\u00a0531 | 173\u00a0274 |
Renteopbrengsten | 53\u00a0043 | 13\u00a0135 |
Rentelasten | -17\u00a0775 | -13\u00a0762 |
Overige financi\u00eble opbrengsten en lasten | -2\u00a0051 | -4\u00a0089 |
Winstbelastingen | -62\u00a0360 | -31\u00a0991 |
Perioderesultaat | 253\u00a0389 | 136\u00a0567 |
Andere elementen van het resultaat | 12 | 57 |
Volledig perioderesultaat | 253\u00a0400 | 136\u00a0624 |
Afschrijvingen en waardeverminderingen | 15\u00a0803 | 19\u00a0547 |
EBITDA | 298\u00a0334 | 192\u00a0821 |
Dividenden ontvangen van de entiteiten | 44\u00a0872 | 39\u00a0558 |
Braziliaanse joint ventures: balans | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Vlottende activa | 406\u00a0456 | 420\u00a0218 |
Vaste activa | 239\u00a0857 | 316\u00a0079 |
Verplichtingen op ten hoogste een jaar | -184\u00a0396 | -158\u00a0025 |
Verplichtingen op meer dan een jaar | -53\u00a0086 | -94\u00a0806 |
Nettoactiva | 408\u00a0831 | 483\u00a0466 |
Braziliaanse joint ventures: nettoschuldelementen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Rentedragende schulden op meer dan een jaar | 5\u00a0963 | 51\u00a0371 |
Rentedragende schulden op ten hoogste een jaar | 18\u00a0454 | 19\u00a0680 |
Totaal financi\u00eble schulden | 24\u00a0417 | 71\u00a0051 |
Financi\u00eble vorderingen en kaswaarborgen op meer dan een jaar | -16\u00a0466 | -62\u00a0532 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | -31\u00a0940 | -22\u00a0154 |
Nettoschuld | -23\u00a0990 | -13\u00a0635 |
De Braziliaanse joint ventures worden geconfronteerd met betwistingen van hun indirecte belastingvorderingen (ICMS) voor een totaal van \u20ac\u00a05,3\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a05,0\u00a0miljoen). Daarnaast zijn er nog meerdere andere belastinggeschillen hangende, waarvan de meeste al jaren teruggaan, voor een totaal nominaal bedrag van \u20ac 22,0 miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a018,6\u00a0miljoen). Het spreekt vanzelf dat eventuele winsten en verliezen voortvloeiend uit bovenvermelde voorwaardelijke verplichtingen de Groep slechts zouden affecteren in de mate van hun participatie in de betrokken joint ventures (d.i. 45%).
Niet-opgenomen verbintenissen om materi\u00eble vaste activa te verwerven bedroegen \u20ac 8,6 miljoen (2021: \u20ac 16,2 miljoen), waarvan \u20ac 4,2 miljoen (2021: \u20ac 12,4 miljoen) tegenover andere Bekaertvennootschappen. Bovendien hadden de Braziliaanse joint ventures ook niet-opgenomen verbintenissen lopen om de komende vijf jaar elektriciteit aan te kopen voor een totaalbedrag van \u20ac 13,6 miljoen (2021: \u20ac 24,9 miljoen).
Er waren geen beperkingen om geld over te maken in de vorm van contanten en dividenden. Bekaert had geen voorwaardelijke verplichtingen tegenover haar Braziliaanse joint ventures.
Braziliaanse joint ventures: aansluiting met nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2022 | 2022 |
Nettoactiva van Belgo Bekaert Arames Ltda | 301\u00a0977 | 366\u00a0385 |
Deelnemingspercentage van de Groep | 45,0% | 45,0% |
Proportionele nettoactiva | 135\u00a0890 | 164\u00a0873 |
Consolidatie-aanpassingen | 202 | 438 |
Nettoboekwaarde van de deelneming van de Groep in Belgo Bekaert Arames Ltda | 136\u00a0092 | 165\u00a0312 |
Nettoactiva van BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | 106\u00a0854 | 117\u00a0081 |
Deelnemingspercentage van de Groep | 44,5% | 44,5% |
Proportionele nettoactiva | 47\u00a0549,981 | 52\u00a0101 |
Consolidatie-aanpassingen | 971 | 1\u00a0149 |
Nettoboekwaarde van de deelneming van de Groep in BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | 48\u00a0521 | 53\u00a0250 |
Nettoboekwaarde van de deelneming van de Groep in de Braziliaanse joint ventures | 184\u00a0613 | 218\u00a0562 |
De volgende tabel geeft de geaggregeerde informatie voor de andere joint ventures weer die in deze context niet materieel werden geacht.
Geaggregeerde informatie van de overige joint ventures | ||
in duizend \u20ac | 2022 | 2022 |
Aandeel van de Groep in het resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | -430 | -1\u00a0095 |
Aandeel van de Groep in andere elementen van het resultaat | -2 | 1 |
Aandeel van de Groep in het volledig perioderesultaat | -432 | -1\u00a0093 |
Geaggregeerde nettoboekwaarde van het aandeel van de Groep in deze joint ventures | 210 | -972 |
Vennootschappen die deel uitmaken van de Groep op 31 december 2022
Dochterondernemingen
Met industri\u00eble activiteit | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
EMEA | |||
Bekaert Advanced Cords Aalter NV | Aalter, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert Bohum\u00edn sro | Bohum\u00edn, Tsjechi\u00eb | CZK | 100 |
Bekaert Bradford UK Ltd | Bradford, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Bekaert Combustion Technology BV | Assen, Nederland | EUR | 100 |
Bekaert Heating Romania SRL | Negoiesti, Brazi Commune, Roemeni\u00eb | RON | 100 |
Bekaert Hlohovec as | Hlohovec, Slovakije | EUR | 100 |
Bekaert Izmit \u00c7elik Kord Sanayi ve Ticaret AS | Izmit, Turkije | EUR | 100 |
Bekaert Kartepe \u00c7elik Kord Sanayi ve Ticaret AS | Kartepe, Turkije | EUR | 100 |
Bekaert Petrovice sro | Petrovice, Tsjechi\u00eb | CZK | 100 |
Bekaert Sardegna SpA | Assemini, Itali\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert Slatina SRL | Slatina, Roemeni\u00eb | RON | 100 |
Bekaert Slovakia sro | Sl\u00e1dkovi\u010dovo, Slovakije | EUR | 100 |
Bekintex NV | Wetteren, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Bridon International GmbH | Gelsenkirchen, Duitsland | EUR | 100 |
Bridon International Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Industrias del Ubierna SA | Burgos, Spanje | EUR | 100 |
OOO Bekaert Lipetsk | Gryazi, Rusland | RUB | 100 |
VisionTek Engineering Srl | Rovereto, Itali\u00eb | EUR | 100 |
Noord-Amerika | |||
Bekaert Corporation | Wilmington (Delaware), Verenigde Staten | USD | 100 |
Bridon-American Corporation | New York, Verenigde Staten | USD | 100 |
Met industri\u00eble activiteit | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
Latijns-Amerika | |||
Acma SA | Santiago, Chili | CLP | 52 |
Acmanet SA | Talcahuano, Chili | CLP | 52 |
BBRG - Osasco Cabos Ltda | S\u00e3o Paulo, Brazili\u00eb | BRL | 100 |
BIA Alambres Costa Rica SA | San Jos\u00e9-Santa Ana, Costa Rica | USD | 58 |
Ideal Alambrec SA | Quito, Ecuador | USD | 58 |
Industrias Chilenas de Alambre - Inchalam SA | Talcahuano, Chili | CLP | 52 |
Prodinsa SA | Maip\u00fa, Chili | CLP | 100 |
Productora de Alambres Colombianos Proalco SAS | Bogot\u00e1, Colombia | COP | 40 |
Productos de Acero Cassad\u00f3 SA | Callao, Peru | USD | 38 |
Vicson SA | Valencia, Venezuela | USD | 80 |
Pacifisch Azi\u00eb | |||
Bekaert Applied Material Technology (Shanghai) Co Ltd | Shanghai, China | CNY | 100 |
Bekaert Binjiang Steel Cord Co Ltd | Jiangyin (provincie Jiangsu), China | CNY | 90 |
Bekaert (China) Technology Research and Development Co Ltd | Jiangyin (provincie Jiangsu), China | CNY | 100 |
Bekaert (Chongqing) Steel Cord Co Ltd | Chongqing, China | CNY | 100 |
Bekaert Industries Pvt Ltd | Taluka Shirur, District Pune, India | INR | 100 |
Bekaert (Jining) Steel Cord Co Ltd | Jining Stad, Yanzhou district (provincie Shandong),China | CNY | 60 |
Bekaert Jiangyin Wire Products Co Ltd | Jiangyin (provincie Jiangsu), China | CNY | 100 |
Bekaert Mukand Wire Industries Pvt Ltd | Pune, India | INR | 100 |
Bekaert New Materials (Suzhou) Co Ltd | Suzhou (provincie Jiangsu), China | CNY | 100 |
Bekaert (Qingdao) Wire Products Co Ltd | Qingdao (provincie Shandong), China | CNY | 100 |
Bekaert (Shandong) Tire Cord Co Ltd | Weihai (provincie Shandong), China | CNY | 100 |
Bekaert (Shenyang) Advanced Cords Co Ltd | Shenyang (provincie Liaoning), China | CNY | 100 |
Bekaert Shenyang Advanced Products Co Ltd | Shenyang (provincie Liaoning), China | CNY | 100 |
Bekaert Toko Metal Fiber Co Ltd | Tokio, Japan | JPY | 70 |
Bekaert Vietnam Co Ltd | Son Tinh District, provincie Quang Ngai, Vietnam | USD | 100 |
Bekaert Wire Ropes Pty Ltd | Mayfield East, Australi\u00eb | AUD | 100 |
Bridon (Hangzhou) Ropes Co Ltd | Hangzhou (provincie Zhejiang), China | CNY | 100 |
China Bekaert Steel Cord Co Ltd | Jiangyin (provincie Jiangsu), China | CNY | 90 |
PT Bekaert Indonesia | Karawang, Indonesi\u00eb | USD | 100 |
PT Bekaert Wire Indonesia | Karawang, Indonesi\u00eb | USD | 100 |
PT Bridon | Bekasi, West Java, Indonesi\u00eb | USD | 100 |
\u00b9 Functionele valuta
\u00b2 Belangenpercentage
Verkoopkantoren, magazijnen en andere | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
EMEA | |||
Bekaert Emirates LLC | Dubai, Verenigde Arabische Emiraten | AED | 49 |
Bekaert Figline SpA | Milaan, Itali\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert France SAS | Rijsel, Frankrijk | EUR | 100 |
Bekaert Gesellschaft mbH | Wenen, Oostenrijk | EUR | 100 |
Bekaert GmbH | Neu-Anspach, Duitsland | EUR | 100 |
Bekaert Middle East LLC | Dubai, Verenigde Arabische Emiraten | AED | 49 |
Bekaert Norge AS | Oslo, Noorwegen | NOK | 100 |
Bekaert Poland Sp z oo | Warsaw, Polen | PLN | 100 |
Bekaert (Schweiz) AG | Baden, Zwitserland | CHF | 100 |
Bekaert Svenska AB | G\u00f6teborg, Zweden | SEK | 100 |
Bridon-Bekaert ScanRope AS | Tonsberg, Noorwegen | NOK | 100 |
Bridon Middle East FZE | Sharjah, Verenigde Arabische Emiraten | AED | 100 |
Bridon Scheme Trustees Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
British Ropes Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Leon Bekaert SpA | Milaan, Itali\u00eb | EUR | 100 |
OOO Bekaert Wire | Moskou, Rusland | RUB | 100 |
Rylands-Whitecross Ltd | Bradford, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Scheldestroom NV | Zwevegem, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Twil Company | Bradford, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Noord-Amerika | |||
Wire Rope Industries Ltd/Industries de C\u00e2bles d\u2019Acier Lt\u00e9e | Montr\u00e9al, Canada | CAD | 100 |
Latijns-Amerika | |||
Bekaert Guatemala SA | Ciudad de Guatemala, Guatemala | GTQ | 58 |
Bekaert Specialty Films de Mexico SA de CV | Monterrey, Mexico | MXN | 100 |
Bekaert Trade Mexico S de RL de CV | Mexico Stad, Mexico | MXN | 100 |
Procables SA | Cercado de Lima, Peru | PEN | 96 |
Prodac Contrata SAC | Callao, Peru | USD | 38 |
Prodalam SA | Santiago, Chili | CLP | 52 |
Prodicom Selva SAC | Ucayali, Peru | USD | 38 |
Prodimin SAC | Lima, Peru | USD | 38 |
Specialty Films de Services Company SA de CV | Monterrey, Mexico | MXN | 100 |
Verkoopkantoren, magazijnen en andere | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
Pacifisch Azi\u00eb | |||
Bekaert Japan Co Ltd | Tokio, Japan | JPY | 100 |
Bekaert Korea Ltd | Seoel, Zuid-Korea | KRW | 100 |
Bekaert Malaysia Sdn Bhd | Kuala Lumpur, Maleisi\u00eb | MYR | 100 |
Bekaert Management (Shanghai) Co Ltd | Shanghai, China | CNY | 100 |
Bekaert Shah Alam Sdn Bhd | Kuala Lumpur, Maleisi\u00eb | MYR | 100 |
Bekaert Singapore Pte Ltd | Singapore | SGD | 100 |
Bekaert Taiwan Co Ltd | Taipei Stad | TWD | 100 |
Bekaert (Thailand) Co Ltd | Tambol Pluakdaeng, Amphur Pluakdaeng,Thailand | USD | 100 |
BOSFA Pty Ltd | Mayfield East, Australi\u00eb | AUD | 100 |
Bridon Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | HKD | 100 |
Bridon New Zealand Ltd | Aukland, Nieuw Zeeland | NZD | 100 |
Bridon Singapore (Pte) Ltd | Singapore | SGD | 100 |
Bridon (South East Asia) Ltd | Hong Kong, China | HKD | 100 |
PT Bekaert Trade Indonesia | Karawang, Indonesi\u00eb | USD | 100 |
\u00b9 Functionele valuta
\u00b2 Belangenpercentage
Financi\u00eble ondernemingen | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
Acma Inversiones SA | Santiago, Chili | CLP | 100 |
BBRG Finance (UK) Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | EUR | 100 |
Becare DAC | Dublin, Ierland | EUR | 100 |
Bekaert Building Products Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Carding Solutions Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Co\u00f6rdinatiecentrum NV | Zwevegem, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert do Brasil Ltda | Contagem, Brazili\u00eb | BRL | 100 |
Bekaert Holding Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Ib\u00e9rica Holding SL | Burgos, Spanje | EUR | 100 |
Bekaert Ideal SL | Burgos, Spanje | EUR | 80 |
Bekaert Investments NV | Zwevegem, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert Investments Italia SpA | Milaan, Itali\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert North America Management Corporation | Wilmington (Delaware), Verenigde Staten | USD | 100 |
Bekaert Services Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Singapore Holding Pte Ltd | Singapore | SGD | 100 |
Bekaert Specialty Wire Products Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Stainless Products Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Steel Cord Products Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Strategic Partnerships Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Wire Products Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Wire Rope Industry NV | Zwevegem, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Bridon-Bekaert Ropes Group Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | EUR | 100 |
Bridon Holdings Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Bridon Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Industrias Acmanet Ltda | Talcahuano, Chili | CLP | 52 |
InverVicson SA | Valencia, Venezuela | USD | 80 |
Procercos SA | Talcahuano, Chili | CLP | 52 |
Joint ventures
Met industri\u00eble activiteit | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
Latijns-Amerika | |||
Agro-Bekaert Colombia SAS | Malambo - Atl\u00e1ntico, Colombia | COP | 40 |
Belgo Bekaert Arames Ltda | Contagem, Brazili\u00eb | BRL | 45 |
BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | Vespasiano, Brazili\u00eb | BRL | 45 |
Servicios Ideal AGF Inttegra Cia Ltda | Quito, Ecuador | USD | 29 |
Verkoopkantoren, magazijnen en andere | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
EMEA | |||
Netlon Sentinel Ltd | Blackburn, Verenigd Koninkrijk | GBP | 50 |
Pacifisch Azi\u00eb | |||
Bekaert Engineering (India) Pvt Ltd | New Delhi, India | INR | 40 |
Financi\u00eble ondernemingen | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
EMEA | |||
Agro - Bekaert Springs SL | Burgos, Spanje | EUR | 40 |
\u00b9 Functionele valuta
\u00b2 Belangenpercentage
Wijzigingen in 2022
1. Deelnemingen verworven uit bedrijfscombinaties
Dochterondernemingen | Adres | % \u00b9 |
VisionTek Engineering Srl | Rovereto, Itali\u00eb | 100 |
2. Fusies
Dochterondernemingen | Gefusioneerd met |
Sujetar del Peru SAC | Productos de Acero Cassad\u00f3 SA |
3. Geliquideerd
Ondernemingen | Adres |
Bekaert AS | Hellerup, Denemarken |
Bekaert Architectural Design Consulting (Shanghai) Co Ltd | Shanghai, China |
Bekaert Heating Technology (Suzhou) Co Ltd | Taicang Stad (Jiangsu provincie), China |
In overeenstemming met de Belgische wetgeving geeft onderstaande tabel de kruispuntbanknummers van de Belgische ondernemingen weer.
Ondernemingen | Kruispuntbanknummer |
Bekaert Advanced Cords Aalter NV | BTW BE 0645.654.071 RPR Gent, afdeling Gent |
Bekaert Co\u00f6rdinatiecentrum NV | BTW BE 0426.824.150 RPR Gent, afdeling Kortrijk |
Bekaert Investments NV | BTW BE 0406.207.096 RPR Gent, afdeling Kortrijk |
Bekaert Wire Rope Industry NV | BTW BE 0550.983.358 RPR Gent, afdeling Kortrijk |
Bekintex NV | BTW BE 0452.746.609 RPR Gent, afdeling Dendermonde |
NV Bekaert SA | BTW BE 0405.388.536 RPR Gent, afdeling Kortrijk |
Scheldestroom NV | BTW BE 0403.676.188 RPR Gent, afdeling Kortrijk |
Aanschaffingswaarde | Terreinen | Installaties, machines en uitrusting | Meubilair en rollend materieel | Overige materi\u00eble vaste activa | Activa in aanbouw | Totaal |
in duizend \u20ac | ||||||
Per 1 januari 2021 | 1\u00a0153\u00a0100 | 2\u00a0775\u00a0614 | 108\u00a0112 | 16\u00a0298 | 84\u00a0023 | 4\u00a0137\u00a0147 |
Aanschaffingen | 22\u00a0434 | 60\u00a0371 | 6\u00a0768 | 370 | 63\u00a0107 | 153\u00a0050 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | -21\u00a0252 | -52\u00a0833 | -3\u00a0724 | -417 | -57 | -78\u00a0283 |
Fusie / afsplitsing | 5\u00a0537 | 2\u00a0223 | 49 | \u2014 | \u2014 | 7\u00a0809 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | \u2014 | 105 | \u2014 | -937 | -832 |
Herclassificering als (-) / uit aangehouden voor verkoop \u00b2 | -1\u00a0551 | -278 | \u2014 | -451 | \u2014 | -2\u00a0280 |
Omrekeningswinsten en-verliezen (-) | 61\u00a0060 | 167\u00a0912 | 4\u00a0626 | 167 | 4\u00a0955 | 238\u00a0720 |
Per31 december 2021 | 1\u00a0219\u00a0328 | 2\u00a0953\u00a0008 | 115\u00a0937 | 15\u00a0968 | 151\u00a0091 | 4\u00a0455\u00a0332 |
Per 1 januari 2022 | 1\u00a0219\u00a0328 | 2\u00a0953\u00a0008 | 115\u00a0937 | 15\u00a0968 | 151\u00a0091 | 4\u00a0455\u00a0332 |
Aanschaffingen | 39\u00a0662 | 97\u00a0378 | 4\u00a0517 | 1\u00a0779 | 26\u00a0524 | 169\u00a0860 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | -4\u00a0028 | -18\u00a0481 | -4\u00a0393 | -508 | -1 | -27\u00a0410 |
Overdrachten \u00b9 | 4\u00a0655 | 77 | 21 | \u2014 | -43 | 4\u00a0711 |
Herclassificering als (-) / uit aangehouden voor verkoop \u00b2 | \u2014 | 278 | \u2014 | 451 | 274 | 1\u00a0003 |
Omrekeningswinsten en-verliezen (-) | 10\u00a0781 | 8\u00a0833 | 407 | -82 | 6\u00a0184 | 26\u00a0124 |
Per31 december 2022 | 1\u00a0270\u00a0838 | 3\u00a0041\u00a0305 | 116\u00a0506 | 17\u00a0611 | 184\u00a0110 | 4\u00a0630\u00a0371 |
\u00b9 Overdrachten vallen op nul wanneer de totalen van 'Immateri\u00eble activa' (zie toelichting 6.1. 'Immateri\u00eble activa') en 'Recht-op-gebruik vaste activa' (zie toelichting 6.4. 'Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa') en materi\u00eble vaste activa worden opgeteld.
\u00b2 In 2021 heeft de herclassificering als aangehouden voor verkoop hoofdzakelijk betrekking op de Ingelmunster site (Belgi\u00eb); in 2022 heeft dit opnieuw betrekking op installaties, machines en uitrusting verbonden aan de Ingelmunster site (Belgi\u00eb) alsook de verkregen eigendom als betaling door klanten in Ecuador (zie toelichting 6.12.'Activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop en verplichtingen verbonden met deze activa').
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | Terreinen | Installaties, machines en uitrusting | Meubilair en rollend materieel | Overige materi\u00eble vaste activa | Activa in aanbouw | Totaal |
in duizend \u20ac | ||||||
Per 1 januari 2021 | 634\u00a0755 | 2\u00a0207\u00a0291 | 92\u00a0087 | 5\u00a0246 | \u2014 | 2\u00a0939\u00a0379 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 41\u00a0600 | 101\u00a0370 | 7\u00a0704 | 755 | \u2014 | 151\u00a0429 |
Bijzondere waardeverminderingen | \u2014 | 1\u00a0077 | 158 | 9 | \u2014 | 1\u00a0244 |
Terugname van bijzondere waardeverminderingen en afschrijvingen | \u2014 | -2\u00a0760 | -2 | \u2014 | \u2014 | -2\u00a0762 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | -19\u00a0345 | -49\u00a0080 | -3\u00a0591 | -208 | \u2014 | -72\u00a0225 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | \u2014 | 78 | \u2014 | \u2014 | 78 |
Herclassificering als (-) / uit aangehouden voor verkoop \u00b2 | -744 | -148 | \u2014 | -89 | \u2014 | -981 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 37\u00a0566 | 137\u00a0913 | 4\u00a0046 | 85 | \u2014 | 179\u00a0611 |
Per31 december 2021 | 693\u00a0833 | 2\u00a0395\u00a0662 | 100\u00a0479 | 5\u00a0798 | \u2014 | 3\u00a0195\u00a0772 |
Per 1 januari 2022 | 693\u00a0833 | 2\u00a0395\u00a0662 | 100\u00a0479 | 5\u00a0798 | \u2014 | 3\u00a0195\u00a0772 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 44\u00a0719 | 102\u00a0714 | 7\u00a0067 | 789 | \u2014 | 155\u00a0289 |
Bijzondere waardeverminderingen | 9\u00a0541 | 48\u00a0346 | 119 | \u2014 | \u2014 | 58\u00a0006 |
Terugname van bijzondere waardeverminderingen en afschrijvingen | \u2014 | -231 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -231 |
Verkopen en buitengebruikstellingen | -3\u00a0240 | -18\u00a0005 | -4\u00a0267 | -115 | \u2014 | -25\u00a0627 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | 63 | 21 | \u2014 | \u2014 | 84 |
Herclassificering als (-) / uit aangehouden voor verkoop \u00b2 | \u2014 | 148 | \u2014 | 89 | \u2014 | 237 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 3\u00a0218 | 336 | 263 | -30 | \u2014 | 3\u00a0786 |
Per31 december 2022 | 748\u00a0070 | 2\u00a0529\u00a0033 | 103\u00a0682 | 6\u00a0531 | \u2014 | 3\u00a0387\u00a0317 |
\u00b9 Overdrachten vallen op nul wanneer de totalen van 'Immateri\u00eble activa' (zie toelichting 6.1. 'Immateri\u00eble activa') en 'Recht-op-gebruik vaste activa' (zie toelichting 6.4. 'Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa') en materi\u00eble vaste activa worden opgeteld.
\u00b2 In 2021 en 2022 heeft de herclassificering als aangehouden voor verkoop hoofdzakelijk betrekking op de Ingelmunster site (Belgi\u00eb) (zie toelichting 6.12.'Activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop en verplichtingen verbonden met deze activa').
Aanschaffingswaarde | ||||||
in duizend \u20ac | Terreinen | Installaties, machines en uitrusting | Meubilair en rollend materieel | Overige materi\u00eble vaste activa | Activa in aanbouw | Totaal |
Nettoboekwaarde per 31 december 2021 v\u00f3\u00f3r investeringssubsidies | 525\u00a0495 | 557\u00a0346 | 15\u00a0457 | 10\u00a0169 | 151\u00a0091 | 1\u00a0259\u00a0559 |
Netto-investeringssubsidies | -4\u00a0780 | -922 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -5\u00a0702 |
Nettoboekwaarde per 31 december 2021 | 520\u00a0716 | 556\u00a0424 | 15\u00a0457 | 10\u00a0169 | 151\u00a0091 | 1\u00a0253\u00a0857 |
Nettoboekwaarde per 31 december 2022 v\u00f3\u00f3r investeringssubsidies | 522\u00a0768 | 512\u00a0273 | 12\u00a0824 | 11\u00a0078 | 184\u00a0110 | 1\u00a0243\u00a0054 |
Netto-investeringssubsidies | -4\u00a0218 | -794 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -5\u00a0012 |
Nettoboekwaarde per 31 december 2022 | 518\u00a0551 | 511\u00a0479 | 12\u00a0824 | 11\u00a0078 | 184\u00a0110 | 1\u00a0238\u00a0041 |
Investeringen in materi\u00eble vaste activa omvatten uitbreidingsprogramma\u2019s en technologische aanpassingen aan bestaande installaties in de ganse groep, maar hoofdzakelijk in Rubberversterking (in de fabrieken in EMEA en China, als ook voor de opstart in Vietnam). In de Staaldraadtoepassingen vonden de investeringen voornamelijk plaats in Centraal-Europa, Latijns-Amerika, Noord-Amerika en China. In de Specialty Businesses werd ge\u00efnvesteerd in uitbreidingsprogramma\u2019s in Centraal-Europa (bouwproducten), in China (staalvezeltechnologie\u00ebn) en in de Europese vestigingen van verbrandingstechnologie en de slangendraad- en transportband (STB)-activiteiten. Tenslotte vonden de investeringen in BBRG voornamelijk plaats in de kabelentiteiten gevestigd in het VK en Noord-Amerika en in de advanced cords-vestigingen.
Het saldo van de Activa in Aanbouw op eind 2022 had betrekking op enkele grote expansieprojecten (zoals de fabriek in Vietnam, de uitbreiding in Noord-Amerika, de Staaldraadtoepassingen fabriek in Centraal- en Oost-Europa en de uitbreiding in advanced cords), maar voornamelijk op veel kleinere investeringsprojecten die nog niet volledig operationeel zijn in alle Bekaert fabrieken.
In 2022 werden bijzondere waardeverminderingen genomen in Rubberversterking (Rusland), BBRG (Duitsland) en Specialty Businesses (bouwproducten in Rusland). Als gevolg van de situatie in Rusland, heeft het management besloten een analyse voor bijzondere waardeverminderingen uit te voeren gebruik makend van ge\u00fcpdatete business plannen en een disconteringvoet aangepast voor het verhoogde land- en activiteitenrisico. Op basis van de uitkomst van deze analyse werd een bijzondere waardevermindering van \u20ac 54 miljoen geboekt op materi\u00eble vast activa .
Deze toelichting verstrekt informatie over lease-overeenkomsten waar de Groep optreedt als een leasingnemer. Over het algemeen treedt de Groep niet op als leasinggever.
De balans van de recht-op-gebruik vaste activa toonde volgende bewegingen gedurende het jaar:
Aanschaffingswaarde | Recht op gebruik terreinen | Recht op gebruik gebouwen | Recht op gebruik installaties, machines en uitrusting | Recht op gebruik industri\u00eble voertuigen | Recht op gebruik bedrijfs- | Recht op gebruik kantoor- | Recht op gebruik overige materi\u00eble vaste activa | Totaal |
in duizend \u20ac | ||||||||
Per 1 januari 2021 | 71\u00a0376 | 73\u00a0686 | 3\u00a0206 | 17\u00a0494 | 22\u00a0624 | 1\u00a0730 | 589 | 190\u00a0704 |
Nieuwe lease-overeenkomsten / uitbreidingen | \u2014 | 6\u00a0123 | 782 | 7\u00a0116 | 4\u00a0184 | 398 | 144 | 18\u00a0748 |
Be\u00ebindigde overeenkomsten / inkorting van de contractduur | -985 | -2\u00a0966 | -104 | -3\u00a0017 | -4\u00a0229 | \u2014 | -241 | -11\u00a0542 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -105 | \u2014 | \u2014 | -105 |
Omrekeningswinsten en -verliezen (-) | 7\u00a0554 | 2\u00a0817 | 59 | 416 | 324 | 121 | 32 | 11\u00a0323 |
Per 31 december 2021 | 77\u00a0945 | 79\u00a0661 | 3\u00a0943 | 22\u00a0009 | 22\u00a0798 | 2\u00a0249 | 523 | 209\u00a0129 |
Per 1 januari 2022 | 77\u00a0945 | 79\u00a0661 | 3\u00a0943 | 22\u00a0009 | 22\u00a0798 | 2\u00a0249 | 523 | 209\u00a0129 |
Nieuwe lease-overeenkomsten / uitbreidingen | 6 | 16\u00a0532 | 465 | 8\u00a0481 | 6\u00a0845 | 725 | 686 | 33\u00a0740 |
Be\u00ebindigde overeenkomsten / inkorting van de contractduur | -21 | -16\u00a0644 | -394 | -4\u00a0513 | -6\u00a0007 | -201 | -178 | -27\u00a0957 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | -4\u00a0655 | -77 | \u2014 | -21 | \u2014 | \u2014 | -4\u00a0753 |
Omrekeningswinsten en -verliezen (-) | -34 | -1\u00a0211 | 117 | 454 | 80 | 38 | -36 | -592 |
Per 31 december 2022 | 77\u00a0896 | 73\u00a0684 | 4\u00a0053 | 26\u00a0431 | 23\u00a0696 | 2\u00a0811 | 995 | 209\u00a0566 |
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | Recht op gebruik terreinen | Recht op gebruik gebouwen | Recht op gebruik installaties, machines en uitrusting | Recht op gebruik industri\u00eble voertuigen | Recht op gebruik bedrijfs- | Recht op gebruik kantoor- | Recht op gebruik overige materi\u00eble vaste activa | Totaal |
in duizend \u20ac | ||||||||
Per 1 januari 2021 | 17\u00a0201 | 22\u00a0219 | 1\u00a0055 | 7\u00a0026 | 9\u00a0852 | 590 | 155 | 58\u00a0097 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 1\u00a0381 | 10\u00a0211 | 979 | 5\u00a0169 | 5\u00a0950 | 433 | 88 | 24\u00a0210 |
Be\u00ebindigde overeenkomsten | -273 | -2\u00a0418 | -75 | -2\u00a0520 | -3\u00a0291 | \u2014 | -15 | -8\u00a0592 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -78 | \u2014 | \u2014 | -78 |
Omrekeningswinsten (-) en-verliezen | 1\u00a0968 | 1\u00a0066 | 12 | 162 | 152 | 49 | 10 | 3\u00a0418 |
Per31 december 2021 | 20\u00a0277 | 31\u00a0077 | 1\u00a0971 | 9\u00a0836 | 12\u00a0585 | 1\u00a0072 | 238 | 77\u00a0056 |
Per 1 januari 2022 | 20\u00a0277 | 31\u00a0077 | 1\u00a0971 | 9\u00a0836 | 12\u00a0585 | 1\u00a0072 | 238 | 77\u00a0056 |
Afschrijvingen van het boekjaar | 1\u00a0494 | 11\u00a0033 | 1\u00a0031 | 6\u00a0627 | 5\u00a0984 | 554 | 126 | 26\u00a0849 |
Bijzondere waardeverminderingen | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 112 | \u2014 | \u2014 | 112 |
Terugname van bijzondere waardeverminderingen en afschrijvingen | \u2014 | -161 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -161 |
Be\u00ebindigde overeenkomsten | -14 | -14\u00a0264 | -394 | -4\u00a0252 | -5\u00a0431 | -201 | -132 | -24\u00a0688 |
Overdrachten \u00b9 | \u2014 | \u2014 | -31 | \u2014 | -21 | \u2014 | \u2014 | -53 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | -273 | -311 | 52 | 180 | 42 | 16 | -6 | -300 |
Per31 december 2022 | 21\u00a0484 | 27\u00a0374 | 2\u00a0628 | 12\u00a0392 | 13\u00a0270 | 1\u00a0440 | 227 | 78\u00a0816 |
\u00b9 Overdrachten vallen op nul wanneer de totalen van 'Immateri\u00eble activa' (zie toelichting 6.1. 'Immateri\u00eble activa') en 'Materi\u00eble vaste activa' (zie toelichting 6.3. 'Materi\u00eble vaste activa') en 'Recht-op-gebruik vaste activa' worden opgeteld.
in duizend \u20ac | Recht op gebruik terreinen | Recht op gebruik gebouwen | Recht op gebruik installaties, machines en uitrusting | Recht op gebruik industri\u00eble voertuigen | Recht op gebruik bedrijfs- | Recht op gebruik kantoor- | Recht op gebruik overige materi\u00eble vaste activa | Totaal |
Nettoboekwaarde per 31 december 2021 | 57\u00a0668 | 48\u00a0584 | 1\u00a0972 | 12\u00a0172 | 10\u00a0214 | 1\u00a0178 | 285 | 132\u00a0073 |
Nettoboekwaarde per 31 december 2022 | 56\u00a0412 | 46\u00a0309 | 1\u00a0425 | 14\u00a0039 | 10\u00a0425 | 1\u00a0371 | 768 | 130\u00a0750 |
De Groep huurt verscheidene fabrieken, kantoren, opslagplaatsen, industrieel materieel, industri\u00eble voertuigen, bedrijfswagens, servers en klein kantoormaterieel zoals printers en computers. Deze contracten kunnen zowel lease als non-leasecomponenten bevatten. De Groep wijst de vergoeding in het contract toe aan lease- en non-leasecomponenten gebaseerd op hun relatieve individuele prijzen. Echter voor de leases van bedrijfswagens en industri\u00eble voertuigen, waarbij de Groep optreedt als een leasingnemer, werd gekozen om lease- en non-leasecomponenten niet af te zonderen. In plaats daarvan werd gekozen deze te beschouwen als \u00e9\u00e9n enkele leasecomponent. De voornaamste non-leasecomponenten die werden opgenomen in de leasecomponent zijn kosten voor onderhoud en kosten voor de vervanging van banden. De Groep heeft de praktische uitzondering voor activa met lage waarde toegepast op de leases van printers en klein kantoormaterieel. De Groep heeft de praktische uitzondering ook toegepast voor korte termijn leases (gedefinieerd als leases met een looptijd van maximum 12 maanden). Er waren geen contracten waarin ontmantelingskosten, restwaardegaranties of initi\u00eble directe kosten waren opgenomen, noch contracten met variabele huurkosten andere dan die gekoppeld aan een index of intrest.
Toevoegingen aan RoU gebouwen omvatten nieuwe contracten voor fabrieken, magazijnen en kantoren, voornamelijk in het Verenigd Koninkrijk, India en China. Sommige contracten werden be\u00ebindigd, hoofdzakelijk in Noorwegen, China en het Verenigd Koninkrijk.
De gemiddelde huurtermijn voor de recht-op-gebruik activa (exclusief de gebruiksrechten van terreinen) bedroeg 9,3 jaar (2021: 9,9 jaar). RoU gebouwen hadden een gemiddelde looptijd van 13 jaar (2021:\u00a013 jaar) en de overige categorie\u00ebn van vaste activa (met uitzondering van terreinen) hadden een gemiddelde looptijd tussen 4 en 6 jaar.
RoU terreinen hebben betrekking op de gebruiksrechten van terreinen die vooraf werden betaald en hadden een gemiddelde gebruiksduur van 54 jaar.
De leasebetalingen worden verdisconteerd op basis van de intrestvoet impliciet vermeld in de lease. Indien deze intrest niet gemakkelijk kan worden bepaald, wat in het algemeen het geval is voor de leases van de Groep, wordt de marginale rentevoet van de leasingnemer gebruikt om de toekomstige leasebetalingen te verdisconteren. De marginale rentevoet is de rente die een individuele leasingnemer zou moeten betalen om de nodige fondsen te ontlenen, om een actief met een vergelijkbare waarde als het recht-op-gebruik actief te verkrijgen in een gelijkaardige economische context met overeenkomstige condities en zekerheden.
De marginale rentevoet wordt bepaald door de Groepsdienst Thesaurie en houdt enerzijds rekening met de marktrente per munt voor verschillende relevante tijdbuckets en anderzijds met een kredietmarge voor iedere individuele entiteit gebaseerd op diens kredietwaardigheid. De marginale rentevoet wordt berekend als de som van beide elementen. De gewogen gemiddelde disconteringsvoet per eind 2021 bedroeg 4,39% (2021:\u00a04,01%).
De financi\u00eble kost wordt tijdens de leaseperiode toegerekend aan de winst-en-verliesrekening om op die manier een constante periodieke rente te produceren over het resterende saldo van de verplichting voor elke periode. Voor verdere informatie verwijzen we naar toelichting 6.18. \u2018Rentedragende schulden\u2019.
De Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige stijgingen in variabele leasebetalingen die gebaseerd zijn op een index of intrest die, zolang ze niet van kracht zijn, niet werden inbegrepen in de leaseverplichting. Op het ogenblik dat de leasebetalingen worden aangepast door wijzigingen in de index of intrest, wordt de leaseverplichting opnieuw beoordeeld en aangepast tegenover het recht-op-gebruik actief.
Recht-op-gebruik vaste activa worden algemeen lineair afgeschreven over de kortste termijn, zijnde de gebruiksduur van het actief of de leasetermijn.
De winst-en-verliesrekening bevatte volgende elementen gelinkt aan leases:
2021 | ||||||||
in duizend \u20ac | Recht op gebruik terreinen | Recht op gebruik gebouwen | Recht op gebruik installaties, machines en uitrusting | Recht op gebruik industri\u00eble voertuigen | Recht op gebruik bedrijfs- | Recht op gebruik kantoor-materieel | Recht op gebruik overige materi\u00eble vaste activa | Totaal |
Afschrijvingen van recht op gebruik-activa | -1\u00a0381 | -10\u00a0211 | -979 | -5\u00a0169 | -5\u00a0950 | -433 | -88 | -24\u00a0210 |
Rentelasten (inbegrepen in de financi\u00eble kosten) | -3\u00a0152 | |||||||
Kosten gelinkt aan kortlopende lease-overeenkomsten | -837 | |||||||
Kosten gelinkt aan activa met geringe waarde | -727 | |||||||
Totaal | -28\u00a0926 |
2022 | ||||||||
in duizend \u20ac | Recht op gebruik terreinen | Recht op gebruik gebouwen | Recht op gebruik installaties, machines en uitrusting | Recht op gebruik industri\u00eble voertuigen | Recht op gebruik bedrijfs- | Recht op gebruik kantoor-materieel | Recht op gebruik overige materi\u00eble vaste activa | Totaal |
Afschrijvingen van recht op gebruik-activa | -1\u00a0494 | -11\u00a0033 | -1\u00a0031 | -6\u00a0627 | -5\u00a0984 | -554 | -126 | -26\u00a0849 |
Rentelasten (inbegrepen in de financi\u00eble kosten) | -3\u00a0269 | |||||||
Kosten gelinkt aan kortlopende lease-overeenkomsten | -1\u00a0054 | |||||||
Kosten gelinkt aan activa met geringe waarde | -1\u00a0021 | |||||||
Totaal | -32\u00a0193 |
De resterende operationele leasekosten opgenomen in het bedrijfsresultaat hadden voornamelijk betrekking op kosten die gelinkt zijn aan gehuurde activa zoals brandstof voor bedrijfswagens, niet-aftrekbare BTW op bedrijfswagens of onroerende voorheffing op gebouwen.
Om tegemoet te komen aan de toelichtingsvereisten van IAS 7 \u2018Het kasstroomoverzicht\u2019 toont deze sectie een overzicht van de wijzigingen in verplichtingen die ontstaan uit financieringsactiviteiten. De opdeling in langetermijnschulden en kortetermijnschulden is gebaseerd op de initi\u00eble looptijd van de schuld. In het geconsolideerd kasstroomoverzicht worden de kasstromen met betrekking tot rentedragende langetermijnschulden opgedeeld in inkomsten en aflossingen.
In 2022 hadden de overige wijzigingen in financi\u00eble schuld hoofdzakelijk betrekking op non-cash bewegingen in de leaseverplichtingen (\u20ac 33,5 miljoen) (zie ook toelichting 6.4. \u2018Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa\u2019). Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden omvatten swaps en opties die zorgen voor een (economische) afdekking van renterisico\u2019s, zie toelichting 7.2. \u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019.
In 2021 hadden de overige wijzigingen in financi\u00eble schuld hoofdzakelijk betrekking op non-cash bewegingen in de leaseverplichtingen (\u20ac 19,6 miljoen) (zie ook toelichting 6.4. \u2018Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa\u2019), en opgelopen rente uit afschrijvingen op verplichtingen via de effectieverentemethode (\u20ac 4,9 miljoen). Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden omvatten swaps en opties die zorgen voor een (economische) afdekking van renterisico\u2019s, zie toelichting 7.2. \u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019.
2021 | Niet-kasstromen | Per 31 december | |||||
in duizend \u20ac | Per 1 januari | Kasstromen | Overnames | Gecumuleerde | Re\u00eblewaarde- | Overige wijzigingen | |
Financi\u00eble schulden | |||||||
Langetermijnschulden \u00b9 | 1\u00a0380\u00a0866 | -416\u00a0174 | \u2014 | 3\u00a0619 | \u2014 | 24\u00a0802 | 993\u00a0114 |
Ontvangen kaswaarborgen | 171 | 12 | \u2014 | 20 | \u2014 | \u2014 | 204 |
Leaseverplichtingen | 80\u00a0505 | -26\u00a0290 | \u2014 | 2\u00a0805 | \u2014 | 19\u00a0624 | 76\u00a0644 |
Kredietinstellingen | 205\u00a0463 | -9\u00a0896 | \u2014 | 794 | \u2014 | \u2014 | 196\u00a0361 |
Schuldschein-lening | 319\u00a0635 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 270 | 319\u00a0905 |
Obligatieleningen | 400\u00a0000 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 400\u00a0000 |
Converteerbare | 375\u00a0092 | -380\u00a0000 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 4\u00a0908 | \u2014 |
Kortetermijnschulden | 228\u00a0865 | -43\u00a0328 | \u2014 | 12\u00a0672 | \u2014 | \u2014 | 198\u00a0210 |
Totaal financi\u00eble schulden | 1\u00a0609\u00a0732 | -459\u00a0501 | \u2014 | 16\u00a0291 | \u2014 | 24\u00a0802 | 1\u00a0191\u00a0324 |
Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden | |||||||
Interest-rate swaps | 1\u00a0081 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -964 | \u2014 | 118 |
Cross-currency interest-rate swaps | -5\u00a0030 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 6\u00a0675 | \u2014 | 1\u00a0645 |
Overige verplichtingen uit financieringsactiviteiten | |||||||
Conversiederivaat | 34 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -34 | \u2014 | \u2014 |
Totaal verplichtingen uit financieringsactiviteiten | 1\u00a0605\u00a0817 | -459\u00a0501 | \u2014 | 16\u00a0291 | 5\u00a0677 | 24\u00a0802 | 1\u00a0193\u00a0087 |
\u00b9 Inclusief het deel van de schulden op meer dan een jaar dat binnen het jaar vervalt, nl. \u20ac 412,8 miljoen per 1 januari en \u20ac 39,5 miljoen per 31 december.
2022 | Niet-kasstromen | Per 31 december | |||||
in duizend \u20ac | Per 1 januari | Kasstromen | Overnames | Gecumuleerde | Re\u00eblewaarde- | Overige wijzigingen | |
Financi\u00eble schulden | |||||||
Langetermijnschulden \u00b9 | 993\u00a0114 | -75\u00a0577 | \u2014 | 2\u00a0107 | \u2014 | 33\u00a0974 | 953\u00a0618 |
Ontvangen kaswaarborgen | 204 | 11 | \u2014 | -5 | \u2014 | \u2014 | 210 |
Leaseverplichtingen | 76\u00a0644 | -31\u00a0704 | \u2014 | -1\u00a0434 | \u2014 | 33\u00a0699 | 77\u00a0205 |
Kredietinstellingen | 196\u00a0361 | -43\u00a0885 | \u2014 | 3\u00a0546 | \u2014 | \u2014 | 156\u00a0023 |
Schuldschein-lening | 319\u00a0905 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 275 | 320\u00a0179 |
Obligatieleningen | 400\u00a0000 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 400\u00a0000 |
Converteerbare | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Kortetermijnschulden | 198\u00a0210 | 67\u00a0349 | 614 | 16\u00a0205 | \u2014 | \u2014 | 282\u00a0378 |
Totaal financi\u00eble schulden | 1\u00a0191\u00a0324 | -8\u00a0228 | 614 | 18\u00a0312 | \u2014 | 33\u00a0974 | 1\u00a0235\u00a0996 |
Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden | |||||||
Interest-rate swaps | 118 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -7\u00a0295 | \u2014 | -7\u00a0178 |
Cross-currency interest-rate swaps | 1\u00a0645 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -4\u00a0290 | \u2014 | -2\u00a0645 |
Totaal verplichtingen uit financieringsactiviteiten | 1\u00a0193\u00a0087 | -8\u00a0228 | 614 | 18\u00a0312 | -11\u00a0586 | 33\u00a0974 | 1\u00a0226\u00a0173 |
De Braziliaanse joint ventures worden geconfronteerd met betwistingen van hun indirecte belastingvorderingen (ICMS) voor een totaal van \u20ac\u00a05,3\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a05,0\u00a0miljoen). Daarnaast zijn er nog meerdere andere belastinggeschillen hangende, waarvan de meeste al jaren teruggaan, voor een totaal nominaal bedrag van \u20ac 22,0 miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a018,6\u00a0miljoen). Het spreekt vanzelf dat eventuele winsten en verliezen voortvloeiend uit bovenvermelde voorwaardelijke verplichtingen de Groep slechts zouden affecteren in de mate van hun participatie in de betrokken joint ventures (d.i. 45%).
Niet-opgenomen verbintenissen om materi\u00eble vaste activa te verwerven bedroegen \u20ac 8,6 miljoen (2021: \u20ac 16,2 miljoen), waarvan \u20ac 4,2 miljoen (2021: \u20ac 12,4 miljoen) tegenover andere Bekaertvennootschappen. Bovendien hadden de Braziliaanse joint ventures ook niet-opgenomen verbintenissen lopen om de komende vijf jaar elektriciteit aan te kopen voor een totaalbedrag van \u20ac 13,6 miljoen (2021: \u20ac 24,9 miljoen).
Er waren geen beperkingen om geld over te maken in de vorm van contanten en dividenden. Bekaert had geen voorwaardelijke verplichtingen tegenover haar Braziliaanse joint ventures.
Per 31 december had de Groep de volgende belangrijke voorwaardelijke verplichtingen en toezeggingen:
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Voorwaardelijke verplichtingen | 4\u00a0200 | 6\u00a0840 |
Toezeggingen tot aankoop van vaste activa | 48\u00a0984 | 67\u00a0935 |
Toezeggingen tot deelneming in durfkapitaalfondsen | 3\u00a0269 | 2\u00a0600 |
De Braziliaanse joint ventures worden geconfronteerd met betwistingen van hun indirecte belastingvorderingen (ICMS) voor een totaal van \u20ac\u00a05,3\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a05,0\u00a0miljoen). Daarnaast zijn er nog meerdere andere belastinggeschillen hangende, waarvan de meeste al jaren teruggaan, voor een totaal nominaal bedrag van \u20ac 22,0 miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a018,6\u00a0miljoen). Het spreekt vanzelf dat eventuele winsten en verliezen voortvloeiend uit bovenvermelde voorwaardelijke verplichtingen de Groep slechts zouden affecteren in de mate van hun participatie in de betrokken joint ventures (d.i. 45%).
Niet-opgenomen verbintenissen om materi\u00eble vaste activa te verwerven bedroegen \u20ac 8,6 miljoen (2021: \u20ac 16,2 miljoen), waarvan \u20ac 4,2 miljoen (2021: \u20ac 12,4 miljoen) tegenover andere Bekaertvennootschappen. Bovendien hadden de Braziliaanse joint ventures ook niet-opgenomen verbintenissen lopen om de komende vijf jaar elektriciteit aan te kopen voor een totaalbedrag van \u20ac 13,6 miljoen (2021: \u20ac 24,9 miljoen).
Er waren geen beperkingen om geld over te maken in de vorm van contanten en dividenden. Bekaert had geen voorwaardelijke verplichtingen tegenover haar Braziliaanse joint ventures.
Per 31 december had de Groep de volgende belangrijke voorwaardelijke verplichtingen en toezeggingen:
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Voorwaardelijke verplichtingen | 4\u00a0200 | 6\u00a0840 |
Toezeggingen tot aankoop van vaste activa | 48\u00a0984 | 67\u00a0935 |
Toezeggingen tot deelneming in durfkapitaalfondsen | 3\u00a0269 | 2\u00a0600 |
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Financi\u00eble vorderingen op meer dan een jaar en kaswaarborgen | 10\u00a0192 | 9\u00a0665 |
Restitutierechten en overige vorderingen op meer dan een jaar | 2\u00a0522 | 2\u00a0705 |
Derivaten (zie toelichting 7.2.) | 13\u00a0244 | 14\u00a0678 |
Nettovordering uit toegezegdpensioenregelingen op meer dan een jaar | 19\u00a0847 | 12\u00a0243 |
Eigenvermogensinstrumenten aangehouden tegen RWvOCI | 20\u00a0081 | 26\u00a0023 |
Totaal overige vaste activa | 65\u00a0886 | 65\u00a0314 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 13\u00a0372 | 20\u00a0081 |
Aanschaffingen | 863 | 8\u00a0613 |
Verkopen | \u2014 | -76 |
Veranderingen in re\u00eble waarde | 5\u00a0847 | -2\u00a0595 |
Per 31 december | 20\u00a0081 | 26\u00a0023 |
De eigenvermogensinstrumenten aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via eigen vermogen (RWvOCI), in overeenstemming met IFRS 9 \u2018Financi\u00eble instrumenten\u2019, hadden hoofdzakelijk betrekking op:
\u2022Shougang Concord Century Holdings Ltd, een vennootschap die genoteerd is op de beurs van Hong Kong (\u20ac\u00a06,6 miljoen). Op deze deelneming werd een afname in re\u00eble waarde (\u20ac\u00a03,2\u00a0miljoen) opgenomen in het eigen vermogen (2021: een toename van de waarde van \u20ac\u00a03,9\u00a0miljoen).
\u2022Bekaert Xinyu Metal Products Co Ltd (\u20ac\u00a06,5 miljoen). Op deze deelneming werd een afname in re\u00eble waarde van \u20ac\u00a01,5\u00a0miljoen opgenomen in het eigen vermogen (2021:\u00a0een toename van de waarde van \u20ac\u00a02,0\u00a0miljoen).
\u2022Transportes Puelche Ltda (\u20ac\u00a00,5 miljoen), een deelneming aangehouden door Acma SA en Prodalam SA (Chili).
\u2022Pajarito Powder LLC (\u20ac\u00a03,9\u00a0miljoen), een nieuwe investering aangehouden door Bekaert Corporation (US).
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Financi\u00eble vorderingen en kaswaarborgen | 6\u00a0475 | 6\u00a0352 |
Betaalde voorschotten | 19\u00a0988 | 14\u00a0547 |
Derivaten (zie toelichting 7.2.) | 1\u00a0416 | 5\u00a0694 |
Overlopende rekeningen (actief) | 14\u00a0394 | 28\u00a0948 |
Per 31 december | 42\u00a0272 | 55\u00a0541 |
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Financi\u00eble vorderingen op meer dan een jaar en kaswaarborgen | 10\u00a0192 | 9\u00a0665 |
Restitutierechten en overige vorderingen op meer dan een jaar | 2\u00a0522 | 2\u00a0705 |
Derivaten (zie toelichting 7.2.) | 13\u00a0244 | 14\u00a0678 |
Nettovordering uit toegezegdpensioenregelingen op meer dan een jaar | 19\u00a0847 | 12\u00a0243 |
Eigenvermogensinstrumenten aangehouden tegen RWvOCI | 20\u00a0081 | 26\u00a0023 |
Totaal overige vaste activa | 65\u00a0886 | 65\u00a0314 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 13\u00a0372 | 20\u00a0081 |
Aanschaffingen | 863 | 8\u00a0613 |
Verkopen | \u2014 | -76 |
Veranderingen in re\u00eble waarde | 5\u00a0847 | -2\u00a0595 |
Per 31 december | 20\u00a0081 | 26\u00a0023 |
De eigenvermogensinstrumenten aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via eigen vermogen (RWvOCI), in overeenstemming met IFRS 9 \u2018Financi\u00eble instrumenten\u2019, hadden hoofdzakelijk betrekking op:
\u2022Shougang Concord Century Holdings Ltd, een vennootschap die genoteerd is op de beurs van Hong Kong (\u20ac\u00a06,6 miljoen). Op deze deelneming werd een afname in re\u00eble waarde (\u20ac\u00a03,2\u00a0miljoen) opgenomen in het eigen vermogen (2021: een toename van de waarde van \u20ac\u00a03,9\u00a0miljoen).
\u2022Bekaert Xinyu Metal Products Co Ltd (\u20ac\u00a06,5 miljoen). Op deze deelneming werd een afname in re\u00eble waarde van \u20ac\u00a01,5\u00a0miljoen opgenomen in het eigen vermogen (2021:\u00a0een toename van de waarde van \u20ac\u00a02,0\u00a0miljoen).
\u2022Transportes Puelche Ltda (\u20ac\u00a00,5 miljoen), een deelneming aangehouden door Acma SA en Prodalam SA (Chili).
\u2022Pajarito Powder LLC (\u20ac\u00a03,9\u00a0miljoen), een nieuwe investering aangehouden door Bekaert Corporation (US).
Financi\u00eble instrumenten volgens de hi\u00ebrarchie van re\u00eblewaardebepalingen
De re\u00eblewaardebepaling van financi\u00eble activa en verplichtingen kan worden getypeerd op een van de volgende manieren:
\u2022\u2018Niveau 1\u2019-re\u00eblewaardebepaling: de re\u00eble waarden van financi\u00eble activa en verplichtingen met standaardbepalingen en -condities en die verhandeld worden op actieve, liquide markten berusten op marktprijsnoteringen in die actieve markten voor identieke activa en verplichtingen. Dit is voornamelijk het geval voor financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via OCI, zoals de deelneming in Shougang Concord Century Holdings Ltd (zie toelichting 6.6. \u2018Overige vaste activa\u2019).
\u2022\u2018Niveau 2\u2019-re\u00eblewaardebepaling: de re\u00eble waarden van andere financi\u00eble activa en verplichtingen worden bepaald volgens algemeen
\u2022aanvaarde waarderingsmodellen die gebaseerd zijn op verdisconteerde kasstroomanalyse en gebruik maken van beschikbare prijzen van recente markttransacties en prijsopgaven van handelaars in vergelijkbare instrumenten. Dit is voornamelijk het geval voor derivaten. Termijnwisselcontracten worden gewaardeerd op basis van beschikbare termijnwisselkoersen en rentecurves afgeleid van rentevoetnoteringen met termijnen die overeenkomen met de contracten. Interest-rate swaps worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de toekomstige kasstromen en verdisconteerd met gebruik van de toepasselijke rentecurves afgeleid van rentevoetnoteringen. De re\u00eblewaardebepaling van cross-currency interest-rate swaps is gebaseerd op verdisconteerde geschatte kasstromen met behulp van beschikbare termijnwisselkoersen en rentevoeten en de toepasselijke rentecurves hiervan afgeleid.
\u2022\u2018Niveau 3\u2019-re\u00eblewaardebepaling: de re\u00eble waarden van de overblijvende financi\u00eble activa en verplichtingen worden bepaald met waarderingstechnieken waarvan sommige inputs niet berusten op waarneembare marktgegevens. Bekaert heeft twee soorten van financi\u00eble instrumenten waarvoor de re\u00eblewaardebepaling kan worden gezien als \u2018niveau 3\u2019, met name de VPPA-overeenkomst en diverse eigenvermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde van de VPPA-overeenkomst wordt bepaald op basis van een Monte Carlo
\u2022waarderingsmodel. De belangrijkste factoren die de re\u00eble waarde van het VPPA-derivaat be\u00cfnvloeden zijn de disconteringsvoet (niveau 2), de verwachte output aan energie op basis van windstudies in de omgeving en de prijsvolatiliteit in de piek- en daluren (niveau 3). De re\u00eble waarde van het belangrijkste eigenvermogensinstrument (Xinju Metal Products Co Ltd) wordt bepaald op basis van een kasstroomprognose met een tijdshorizon van 5 jaar, gebaseerd op het laatste businessplan, en gevolgd door een eindwaarde op basis van een nominale perpetuele groeivoet. De disconteringsvoet en EBITDA zijn de belangrijkste factoren die de re\u00eble waarde be\u00efnvloeden.
VPPA derivaat | 31 december 2022 |
Niveau 2-inputs | |
Disconteringsvoet | Gewogen gemiddelde van curven van bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit |
Niveau 3-inputs | |
Power forward sensitiviteit | Geschatte prijsprognose voor piek- en daluren |
Productie sensitiviteit | Gebaseerd op windstudies in de omgeving |
Uitkomsten van het model (in duizend \u20ac) | |
Re\u00eble waarde van het VPPA derivaat | 7\u00a0500 |
De nettoboekwaarde (d.i. de re\u00eble waarde) van de niveau-3-verplichtingen/(vorderingen) is als volgt ge\u00ebvolueerd:
Niveau 3 - financi\u00eble verplichtingen / (vorderingen) | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -10\u00a0682 | -23\u00a0561 |
Aanschaffingen | -863 | -8\u00a0537 |
(Winst) / verlies in re\u00eble waarde via andere elementen van het resultaat | -1\u00a0916 | -555 |
(Winst) / verlies in re\u00eble waarde via resultaat | -10\u00a0100 | 5\u00a0743 |
Per 31 december | -23\u00a0561 | -26\u00a0910 |
Winsten en verliezen op de re\u00eble waarde worden gerapporteerd in de overige financi\u00eble opbrengsten en lasten, behalve voor eigenvermogensinstrumenten waar bewegingen in re\u00eble waarde worden verwerkt via OCI (\u20ac\u00a0-0,6 miljoen) (zie toelichting 6.6. \u2018Overige vaste activa\u2019).
De volgende tabel toont de sensitiviteit van de re\u00eblewaardeberekening voor het VPPA-derivaat aan de belangrijkste inputs van niveau 3 bij King Plains.
Sensitiviteitsanalyse King Plains | ||||
in duizend \u20ac | Wijziging | Impact op het VPPA derivaat | ||
Power forward sensitiviteit | +10% | toename met | 188 | |
-10% | afname met | -281 | ||
Productie sensitiviteit | +5% | toename met | 375 | |
-5% | afname met | -469 |
De volgende tabel toont de sensitiviteit van de re\u00eblewaardeberekening voor het VPPA-derivaat aan de belangrijkste inputs van niveau 3 bij Rockhound.
Sensitiviteitsanalyse analysis Rockhound | ||||
in duizend \u20ac | Wijziging | Impact op het VPPA derivaat | ||
Power forward sensitiviteit | +10% | toename met | 2\u00a0344 | |
-10% | afname met | -2\u00a0438 | ||
Productie sensitiviteit | +5% | toename met | 750 | |
-5% | afname met | -750 |
De sensitiviteit van de re\u00eblewaardeberekening van het eigenvermogensinstrument in Xinju Metal Products Co Ltd (\u20ac\u00a06,5 miljoen) wordt hierna besproken:
\u2022Indien EBITDA in alle jaren van het businessplan CNY\u00a04,0 miljoen lager zou liggen, zou de re\u00eble waarde \u20ac\u00a05,5 miljoen bedragen;
\u2022Indien de disconteringsvoet 1% hoger zou zijn, zou de re\u00eble waarde \u20ac\u00a06,0 miljoen bedragen;
\u2022Indien EBITDA in alle jaren van het businessplan CNY 4,0 miljoen lager zou liggen en de disconteringsvoet zou 1% hoger zijn, zou de re\u00eble waarde \u20ac\u00a05,1\u00a0miljoen bedragen.
De volgende tabel toont een analyse van financi\u00eble instrumenten die tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd in de balans volgens de hoger beschreven hi\u00ebrarchie van re\u00eblewaardebepalingen:
2021 | ||||
in duizend \u20ac | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
Financi\u00eble activa verplicht te waarderen tegen re\u00eble waarde via het resultaat | ||||
Vorderingen uit derivaten | \u2014 | 1\u00a0416 | 13\u00a0244 | 14\u00a0659 |
Eigenvermogensinstrumenten aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via OCI | ||||
Beleggingen in aandelen \u00b9 | 9\u00a0764 | \u2014 | 10\u00a0317 | 20\u00a0081 |
Totaal activa | 9\u00a0764 | 1\u00a0416 | 23\u00a0561 | 34\u00a0741 |
Financi\u00eble verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden | ||||
Verplichtingen uit andere derivaten | \u2014 | 3\u00a0026 | \u2014 | 3\u00a0026 |
Totaal verplichtingen | \u2014 | 3\u00a0026 | \u2014 | 3\u00a0026 |
\u00b9 Eigenvermogensinstrumenten zijn in presentatie geherklasseerd van niveau 2 naar niveau 3
2022 | ||||
in duizend \u20ac | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
Financi\u00eble activa verplicht te waarderen tegen re\u00eble waarde via het resultaat | ||||
Vorderingen uit derivaten | \u2014 | 12\u00a0872 | 7\u00a0500 | 20\u00a0372 |
Eigenvermogensinstrumenten aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via OCI | . | . | . | . |
Beleggingen in aandelen \u00b9 | 6\u00a0614 | \u2014 | 19\u00a0410 | 26\u00a0023 |
Totaal activa | 6\u00a0614 | 12\u00a0872 | 26\u00a0910 | 46\u00a0395 |
Financi\u00eble verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden | ||||
Verplichtingen uit andere derivaten | \u2014 | 1\u00a0548 | \u2014 | 1\u00a0548 |
Totaal verplichtingen | \u2014 | 1\u00a0548 | \u2014 | 1\u00a0548 |
2021 | |||||||
in duizend \u20ac | Per | Organische toename of afname \u00b9 | Afwaarderingen en terugname afwaarderingen | Eerste consolidatie | Omrekenings-winsten en -verliezen | Overige | Per 31 |
Grondstoffen | 120\u00a0139 | 116\u00a0358 | 4\u00a0247 | \u2014 | 4\u00a0514 | \u2014 | 245\u00a0259 |
Hulpstoffen en wisselstukken | 78\u00a0711 | 3\u00a0241 | 7\u00a0191 | \u2014 | 4\u00a0027 | \u2014 | 93\u00a0170 |
Goederen in bewerking | 125\u00a0676 | 45\u00a0196 | 958 | \u2014 | 6\u00a0329 | \u2014 | 178\u00a0159 |
Gereed product | 234\u00a0858 | 110\u00a0973 | 4\u00a0059 | \u2014 | 12\u00a0282 | \u2014 | 362\u00a0173 |
Handelsgoederen | 124\u00a0093 | 121\u00a0680 | 817 | \u2014 | -4\u00a0131 | \u2014 | 242\u00a0458 |
Voorraden | 683\u00a0477 | 397\u00a0448 | 17\u00a0272 | \u2014 | 23\u00a0021 | \u2014 | 1\u00a0121\u00a0219 |
Handelsvorderingen | 587\u00a0619 | 146\u00a0039 | 1\u00a0412 | \u2014 | 15\u00a0595 | \u2014 | 750\u00a0666 |
Ontvangen bankwissels | 54\u00a0039 | -17\u00a0652 | \u2014 | \u2014 | 4\u00a0887 | \u2014 | 41\u00a0274 |
Betaalde voorschotten | 18\u00a0594 | -140 | -1 | \u2014 | 1\u00a0535 | \u2014 | 19\u00a0988 |
Handelsschulden | -668\u00a0422 | -368\u00a0659 | \u2014 | \u2014 | -25\u00a0105 | \u2014 | -1\u00a0062\u00a0185 |
Ontvangen voorschotten | -15\u00a0682 | -7\u00a0581 | \u2014 | \u2014 | -1\u00a0091 | \u2014 | -24\u00a0354 |
Schulden m.b.t. verloning en sociale zekerheid | -116\u00a0014 | -40\u00a0082 | \u2014 | \u2014 | -4\u00a0602 | 1 | -160\u00a0699 |
Belastingen m.b.t. personeel | -9\u00a0101 | 850 | \u2014 | \u2014 | -138 | \u2014 | -8\u00a0389 |
Operationeel werkkapitaal | 534\u00a0510 | 110\u00a0224 | 18\u00a0683 | \u2014 | 14\u00a0101 | 1 | 677\u00a0519 |
2022 | |||||||
in duizend \u20ac | Per | Organische toename of afname \u00b9 | Afwaarderingen en terugname afwaarderingen | Eerste consolidatie | Omrekenings-winsten en -verliezen | Overige | Per 31 |
Grondstoffen | 245\u00a0259 | -35\u00a0496 | -1\u00a0086 | 12 | 5\u00a0978 | 4 | 214\u00a0673 |
Hulpstoffen en wisselstukken | 93\u00a0170 | 26\u00a0995 | -1\u00a0258 | 74 | 714 | 2 | 119\u00a0696 |
Goederen in bewerking | 178\u00a0159 | 3\u00a0906 | -1\u00a0961 | \u2014 | 1\u00a0645 | 85 | 181\u00a0834 |
Gereed product | 362\u00a0173 | -13\u00a0120 | -3\u00a0421 | 36 | 5\u00a0451 | 327 | 351\u00a0445 |
Handelsgoederen | 242\u00a0458 | 29\u00a0785 | -5\u00a0289 | 27 | 8\u00a0884 | -418 | 275\u00a0448 |
Voorraden | 1\u00a0121\u00a0219 | 12\u00a0070 | -13\u00a0014 | 149 | 22\u00a0672 | \u2014 | 1\u00a0143\u00a0096 |
Handelsvorderingen | 750\u00a0666 | -28\u00a0033 | 2\u00a0044 | 171 | 5\u00a0938 | \u2014 | 730\u00a0786 |
Ontvangen bankwissels | 41\u00a0274 | -1\u00a0213 | \u2014 | \u2014 | -297 | \u2014 | 39\u00a0764 |
Betaalde voorschotten | 19\u00a0988 | -5\u00a0848 | \u2014 | \u2014 | 407 | \u2014 | 14\u00a0547 |
Handelsschulden | -1\u00a0062\u00a0185 | 163\u00a0526 | \u2014 | -448 | -22\u00a0005 | \u2014 | -921\u00a0113 |
Ontvangen voorschotten | -24\u00a0354 | 28 | \u2014 | \u2014 | 229 | \u2014 | -24\u00a0097 |
Schulden m.b.t. verloning en sociale zekerheid | -160\u00a0699 | 40\u00a0220 | \u2014 | -68 | -1\u00a0773 | 20 | -122\u00a0300 |
Belastingen m.b.t. personeel | -8\u00a0389 | -2\u00a0462 | \u2014 | -2 | 43 | \u2014 | -10\u00a0810 |
Operationeel werkkapitaal | 677\u00a0519 | 178\u00a0288 | -10\u00a0970 | -199 | 5\u00a0214 | 20 | 849\u00a0872 |
\u00b9 De organische toename of afname vertegenwoordigt de cash-bewegingen van het werkkapitaal. In het kasstroomoverzicht zijn de wijzigingen in operationeel werkkapitaal aangepast ten opzichte van de aankopen voor immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa voor de variatie van de openstaande handelsschulden op jaareinde gerelateerd aan investeringen (2022: toename van handelsschulden van \u20ac\u00a00,4\u00a0miljoen (2021:\u00a0toename van handelsschulden van \u20ac\u00a09,4\u00a0miljoen)).
\u2022De volgende tabel stelt de bewegingen in waardeverminderingen op handelsvorderingen voor. Er werden geen waardeverminderingen geboekt voor ontvangen bankwissels.
Handelsvorderingen en ontvangen bankwissels | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Brutoboekwaarde | 833\u00a0840 | 810\u00a0441 |
Waardeverminderingen voor dubieuze vorderingen (afgewaardeerd) | -41\u00a0899 | -39\u00a0891 |
specifieke waardevermindering voor dubieuze vorderingen | -35\u00a0099 | -36\u00a0034 |
algemene waardevermindering voor dubieuze vorderingen | -6\u00a0801 | -3\u00a0857 |
Nettoboekwaarde | 791\u00a0940 | 770\u00a0550 |
De volgende tabel geeft verdere informatie omtrent waardeverminderingen van vorderingen:
Waardeverminderingen voor dubieuze vorderingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -40\u00a0494 | -41\u00a0899 |
Opgenomen verliezen in huidig jaar | -3\u00a0009 | -6\u00a0029 |
Opgenomen verliezen in vorige jaren - aangewende bedragen | 1\u00a0079 | 1\u00a0138 |
Opgenomen verliezen in vorige jaren - terugname van niet-aangewende bedragen | 3\u00a0343 | 6\u00a0935 |
Omrekeningswinsten en verliezen (-) | -2\u00a0817 | -36 |
Per 31 december | -41\u00a0899 | -39\u00a0891 |
In overeenstemming met IFRS 9 \u2018Expected credit loss\u2019 model voor financi\u00eble activa, wordt er op iedere rapporteringsdatum een algemene waardevermindering voor handelsvorderingen geboekt om het ongekende afwaarderingsrisico af te dekken. Deze algemene waardevermindering bestaat uit een percentage van de handelsvorderingen op iedere rapporteringsdatum. De percentages houden rekening met historische informatie inzake verliezen op handelsvorderingen en worden ieder jaar opnieuw nagekeken. Voor meer informatie over kredietverbeteringstechnieken verwijzen wij naar toelichting 7.2. \u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019.
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 101\u00a0330 | 157\u00a0005 |
Toename of afname | 51\u00a0532 | -11\u00a0312 |
Waardeverminderingen (-) en terugnemingen van waardeverminderingen | 158 | 1\u00a0134 |
Eerste consolidatie | \u2014 | 197 |
Omrekeningswinsten en -verliezen | 3\u00a0985 | 4\u00a0402 |
Per 31 december | 157\u00a0005 | 151\u00a0426 |
2021 | |||||||
in duizend \u20ac | Per | Organische toename of afname \u00b9 | Afwaarderingen en terugname afwaarderingen | Eerste consolidatie | Omrekenings-winsten en -verliezen | Overige | Per 31 |
Grondstoffen | 120\u00a0139 | 116\u00a0358 | 4\u00a0247 | \u2014 | 4\u00a0514 | \u2014 | 245\u00a0259 |
Hulpstoffen en wisselstukken | 78\u00a0711 | 3\u00a0241 | 7\u00a0191 | \u2014 | 4\u00a0027 | \u2014 | 93\u00a0170 |
Goederen in bewerking | 125\u00a0676 | 45\u00a0196 | 958 | \u2014 | 6\u00a0329 | \u2014 | 178\u00a0159 |
Gereed product | 234\u00a0858 | 110\u00a0973 | 4\u00a0059 | \u2014 | 12\u00a0282 | \u2014 | 362\u00a0173 |
Handelsgoederen | 124\u00a0093 | 121\u00a0680 | 817 | \u2014 | -4\u00a0131 | \u2014 | 242\u00a0458 |
Voorraden | 683\u00a0477 | 397\u00a0448 | 17\u00a0272 | \u2014 | 23\u00a0021 | \u2014 | 1\u00a0121\u00a0219 |
Handelsvorderingen | 587\u00a0619 | 146\u00a0039 | 1\u00a0412 | \u2014 | 15\u00a0595 | \u2014 | 750\u00a0666 |
Ontvangen bankwissels | 54\u00a0039 | -17\u00a0652 | \u2014 | \u2014 | 4\u00a0887 | \u2014 | 41\u00a0274 |
Betaalde voorschotten | 18\u00a0594 | -140 | -1 | \u2014 | 1\u00a0535 | \u2014 | 19\u00a0988 |
Handelsschulden | -668\u00a0422 | -368\u00a0659 | \u2014 | \u2014 | -25\u00a0105 | \u2014 | -1\u00a0062\u00a0185 |
Ontvangen voorschotten | -15\u00a0682 | -7\u00a0581 | \u2014 | \u2014 | -1\u00a0091 | \u2014 | -24\u00a0354 |
Schulden m.b.t. verloning en sociale zekerheid | -116\u00a0014 | -40\u00a0082 | \u2014 | \u2014 | -4\u00a0602 | 1 | -160\u00a0699 |
Belastingen m.b.t. personeel | -9\u00a0101 | 850 | \u2014 | \u2014 | -138 | \u2014 | -8\u00a0389 |
Operationeel werkkapitaal | 534\u00a0510 | 110\u00a0224 | 18\u00a0683 | \u2014 | 14\u00a0101 | 1 | 677\u00a0519 |
2022 | |||||||
in duizend \u20ac | Per | Organische toename of afname \u00b9 | Afwaarderingen en terugname afwaarderingen | Eerste consolidatie | Omrekenings-winsten en -verliezen | Overige | Per 31 |
Grondstoffen | 245\u00a0259 | -35\u00a0496 | -1\u00a0086 | 12 | 5\u00a0978 | 4 | 214\u00a0673 |
Hulpstoffen en wisselstukken | 93\u00a0170 | 26\u00a0995 | -1\u00a0258 | 74 | 714 | 2 | 119\u00a0696 |
Goederen in bewerking | 178\u00a0159 | 3\u00a0906 | -1\u00a0961 | \u2014 | 1\u00a0645 | 85 | 181\u00a0834 |
Gereed product | 362\u00a0173 | -13\u00a0120 | -3\u00a0421 | 36 | 5\u00a0451 | 327 | 351\u00a0445 |
Handelsgoederen | 242\u00a0458 | 29\u00a0785 | -5\u00a0289 | 27 | 8\u00a0884 | -418 | 275\u00a0448 |
Voorraden | 1\u00a0121\u00a0219 | 12\u00a0070 | -13\u00a0014 | 149 | 22\u00a0672 | \u2014 | 1\u00a0143\u00a0096 |
Handelsvorderingen | 750\u00a0666 | -28\u00a0033 | 2\u00a0044 | 171 | 5\u00a0938 | \u2014 | 730\u00a0786 |
Ontvangen bankwissels | 41\u00a0274 | -1\u00a0213 | \u2014 | \u2014 | -297 | \u2014 | 39\u00a0764 |
Betaalde voorschotten | 19\u00a0988 | -5\u00a0848 | \u2014 | \u2014 | 407 | \u2014 | 14\u00a0547 |
Handelsschulden | -1\u00a0062\u00a0185 | 163\u00a0526 | \u2014 | -448 | -22\u00a0005 | \u2014 | -921\u00a0113 |
Ontvangen voorschotten | -24\u00a0354 | 28 | \u2014 | \u2014 | 229 | \u2014 | -24\u00a0097 |
Schulden m.b.t. verloning en sociale zekerheid | -160\u00a0699 | 40\u00a0220 | \u2014 | -68 | -1\u00a0773 | 20 | -122\u00a0300 |
Belastingen m.b.t. personeel | -8\u00a0389 | -2\u00a0462 | \u2014 | -2 | 43 | \u2014 | -10\u00a0810 |
Operationeel werkkapitaal | 677\u00a0519 | 178\u00a0288 | -10\u00a0970 | -199 | 5\u00a0214 | 20 | 849\u00a0872 |
\u00b9 De organische toename of afname vertegenwoordigt de cash-bewegingen van het werkkapitaal. In het kasstroomoverzicht zijn de wijzigingen in operationeel werkkapitaal aangepast ten opzichte van de aankopen voor immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa voor de variatie van de openstaande handelsschulden op jaareinde gerelateerd aan investeringen (2022: toename van handelsschulden van \u20ac\u00a00,4\u00a0miljoen (2021:\u00a0toename van handelsschulden van \u20ac\u00a09,4\u00a0miljoen)).
2021 | |||||||
in duizend \u20ac | Per | Organische toename of afname \u00b9 | Afwaarderingen en terugname afwaarderingen | Eerste consolidatie | Omrekenings-winsten en -verliezen | Overige | Per 31 |
Grondstoffen | 120\u00a0139 | 116\u00a0358 | 4\u00a0247 | \u2014 | 4\u00a0514 | \u2014 | 245\u00a0259 |
Hulpstoffen en wisselstukken | 78\u00a0711 | 3\u00a0241 | 7\u00a0191 | \u2014 | 4\u00a0027 | \u2014 | 93\u00a0170 |
Goederen in bewerking | 125\u00a0676 | 45\u00a0196 | 958 | \u2014 | 6\u00a0329 | \u2014 | 178\u00a0159 |
Gereed product | 234\u00a0858 | 110\u00a0973 | 4\u00a0059 | \u2014 | 12\u00a0282 | \u2014 | 362\u00a0173 |
Handelsgoederen | 124\u00a0093 | 121\u00a0680 | 817 | \u2014 | -4\u00a0131 | \u2014 | 242\u00a0458 |
Voorraden | 683\u00a0477 | 397\u00a0448 | 17\u00a0272 | \u2014 | 23\u00a0021 | \u2014 | 1\u00a0121\u00a0219 |
Handelsvorderingen | 587\u00a0619 | 146\u00a0039 | 1\u00a0412 | \u2014 | 15\u00a0595 | \u2014 | 750\u00a0666 |
Ontvangen bankwissels | 54\u00a0039 | -17\u00a0652 | \u2014 | \u2014 | 4\u00a0887 | \u2014 | 41\u00a0274 |
Betaalde voorschotten | 18\u00a0594 | -140 | -1 | \u2014 | 1\u00a0535 | \u2014 | 19\u00a0988 |
Handelsschulden | -668\u00a0422 | -368\u00a0659 | \u2014 | \u2014 | -25\u00a0105 | \u2014 | -1\u00a0062\u00a0185 |
Ontvangen voorschotten | -15\u00a0682 | -7\u00a0581 | \u2014 | \u2014 | -1\u00a0091 | \u2014 | -24\u00a0354 |
Schulden m.b.t. verloning en sociale zekerheid | -116\u00a0014 | -40\u00a0082 | \u2014 | \u2014 | -4\u00a0602 | 1 | -160\u00a0699 |
Belastingen m.b.t. personeel | -9\u00a0101 | 850 | \u2014 | \u2014 | -138 | \u2014 | -8\u00a0389 |
Operationeel werkkapitaal | 534\u00a0510 | 110\u00a0224 | 18\u00a0683 | \u2014 | 14\u00a0101 | 1 | 677\u00a0519 |
2022 | |||||||
in duizend \u20ac | Per | Organische toename of afname \u00b9 | Afwaarderingen en terugname afwaarderingen | Eerste consolidatie | Omrekenings-winsten en -verliezen | Overige | Per 31 |
Grondstoffen | 245\u00a0259 | -35\u00a0496 | -1\u00a0086 | 12 | 5\u00a0978 | 4 | 214\u00a0673 |
Hulpstoffen en wisselstukken | 93\u00a0170 | 26\u00a0995 | -1\u00a0258 | 74 | 714 | 2 | 119\u00a0696 |
Goederen in bewerking | 178\u00a0159 | 3\u00a0906 | -1\u00a0961 | \u2014 | 1\u00a0645 | 85 | 181\u00a0834 |
Gereed product | 362\u00a0173 | -13\u00a0120 | -3\u00a0421 | 36 | 5\u00a0451 | 327 | 351\u00a0445 |
Handelsgoederen | 242\u00a0458 | 29\u00a0785 | -5\u00a0289 | 27 | 8\u00a0884 | -418 | 275\u00a0448 |
Voorraden | 1\u00a0121\u00a0219 | 12\u00a0070 | -13\u00a0014 | 149 | 22\u00a0672 | \u2014 | 1\u00a0143\u00a0096 |
Handelsvorderingen | 750\u00a0666 | -28\u00a0033 | 2\u00a0044 | 171 | 5\u00a0938 | \u2014 | 730\u00a0786 |
Ontvangen bankwissels | 41\u00a0274 | -1\u00a0213 | \u2014 | \u2014 | -297 | \u2014 | 39\u00a0764 |
Betaalde voorschotten | 19\u00a0988 | -5\u00a0848 | \u2014 | \u2014 | 407 | \u2014 | 14\u00a0547 |
Handelsschulden | -1\u00a0062\u00a0185 | 163\u00a0526 | \u2014 | -448 | -22\u00a0005 | \u2014 | -921\u00a0113 |
Ontvangen voorschotten | -24\u00a0354 | 28 | \u2014 | \u2014 | 229 | \u2014 | -24\u00a0097 |
Schulden m.b.t. verloning en sociale zekerheid | -160\u00a0699 | 40\u00a0220 | \u2014 | -68 | -1\u00a0773 | 20 | -122\u00a0300 |
Belastingen m.b.t. personeel | -8\u00a0389 | -2\u00a0462 | \u2014 | -2 | 43 | \u2014 | -10\u00a0810 |
Operationeel werkkapitaal | 677\u00a0519 | 178\u00a0288 | -10\u00a0970 | -199 | 5\u00a0214 | 20 | 849\u00a0872 |
\u00b9 De organische toename of afname vertegenwoordigt de cash-bewegingen van het werkkapitaal. In het kasstroomoverzicht zijn de wijzigingen in operationeel werkkapitaal aangepast ten opzichte van de aankopen voor immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa voor de variatie van de openstaande handelsschulden op jaareinde gerelateerd aan investeringen (2022: toename van handelsschulden van \u20ac\u00a00,4\u00a0miljoen (2021:\u00a0toename van handelsschulden van \u20ac\u00a09,4\u00a0miljoen)).
Het gemiddeld operationeel werkkapitaal, gewogen voor het aantal periodes dat een entiteit bijgedragen heeft tot het geconsolideerd resultaat, vertegenwoordigde 13,5% van de omzet (2021:\u00a012,6%). Bijkomende informatie volgt hieronder:
\u2022Voorraden
De voorraden bleven vrij stabiel (\u20ac\u00a0+21,9\u00a0miljoen vanaf eind vorig jaar). De kostprijs van verkopen bevatte vervoer- en verhandelingskosten van gereed product voor \u20ac\u00a0303,5\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a0249,5\u00a0miljoen), die nooit werden gekapitaliseerd in voorraden. De bewegingen in de voorraden in 2022 omvatten afwaarderingen van \u20ac\u00a0-46,8\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a0-22,8 miljoen) en terugnames van afwaarderingen ten belope van \u20ac\u00a033,7\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a040,1\u00a0miljoen). Net als in 2021 werden in 2022 geen voorraden verpand als waarborg voor leningen.
\u2022Handelsvorderingen en ontvangen bankwissels
De handelsvorderingen daalden met \u20ac\u00a0-21,4\u00a0miljoen ten opzichte van eind vorig jaar. Eind 2022 waren voor \u20ac\u00a0267,5\u00a0miljoen aan handelsvorderingen opgenomen in het factoringprogramma (2021:\u00a0\u20ac\u00a0224,8\u00a0miljoen).
\u2022De volgende tabel stelt de bewegingen in waardeverminderingen op handelsvorderingen voor. Er werden geen waardeverminderingen geboekt voor ontvangen bankwissels.
Handelsvorderingen en ontvangen bankwissels | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Brutoboekwaarde | 833\u00a0840 | 810\u00a0441 |
Waardeverminderingen voor dubieuze vorderingen (afgewaardeerd) | -41\u00a0899 | -39\u00a0891 |
specifieke waardevermindering voor dubieuze vorderingen | -35\u00a0099 | -36\u00a0034 |
algemene waardevermindering voor dubieuze vorderingen | -6\u00a0801 | -3\u00a0857 |
Nettoboekwaarde | 791\u00a0940 | 770\u00a0550 |
De volgende tabel geeft verdere informatie omtrent waardeverminderingen van vorderingen:
Waardeverminderingen voor dubieuze vorderingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -40\u00a0494 | -41\u00a0899 |
Opgenomen verliezen in huidig jaar | -3\u00a0009 | -6\u00a0029 |
Opgenomen verliezen in vorige jaren - aangewende bedragen | 1\u00a0079 | 1\u00a0138 |
Opgenomen verliezen in vorige jaren - terugname van niet-aangewende bedragen | 3\u00a0343 | 6\u00a0935 |
Omrekeningswinsten en verliezen (-) | -2\u00a0817 | -36 |
Per 31 december | -41\u00a0899 | -39\u00a0891 |
In overeenstemming met IFRS 9 \u2018Expected credit loss\u2019 model voor financi\u00eble activa, wordt er op iedere rapporteringsdatum een algemene waardevermindering voor handelsvorderingen geboekt om het ongekende afwaarderingsrisico af te dekken. Deze algemene waardevermindering bestaat uit een percentage van de handelsvorderingen op iedere rapporteringsdatum. De percentages houden rekening met historische informatie inzake verliezen op handelsvorderingen en worden ieder jaar opnieuw nagekeken. Voor meer informatie over kredietverbeteringstechnieken verwijzen wij naar toelichting 7.2. \u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019.
\u2022De handelsschulden daalden aanzienlijk, voornamelijk als gevolg van de organische evolutie
Als onderdeel van de voortdurende inspanningen van de Groep om zijn werkkapitaalpositie te verbeteren, onderhandelt het voortdurend met klanten en leveranciers over prijsstelling, betalingsvoorwaarden en andere voorwaarden. De overeengekomen aankoopvoorwaarden worden bekomen in functie van de aanwezigheid van de Groep in de markt, het gewicht van de Groep als klant en zijn concurrentiepositie. Over het algemeen hebben de handelsschulden van de Groep uiteenlopende looptijden afhankelijk van het soort materiaal, het geografisch gebied waarin de aankooptransactie plaatsvindt en de verschillende contractuele overeenkomsten. De factuurbedragen vloeien voort uit goederen en diensten in de normale cash-operationele cyclus van de Groep en maken daarom integraal deel uit van het werkkapitaal.
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 677\u00a0270 | 728\u00a0095 |
Geldbeleggingen | 80\u00a0058 | 4\u00a0766 |
De volgende tabel toont een analyse van de nettoboekwaarde van de rentedragende schulden van de Groep, per contractuele vervaldatum:
2021 | ||||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen het jaar | Vervallend | Vervallend | Totaal |
Rentedragende schulden | ||||
Leaseverplichtingen | 20\u00a0219 | 36\u00a0837 | 19\u00a0588 | 76\u00a0644 |
Ontvangen kaswaarborgen | \u2014 | 84 | 120 | 204 |
Kredietinstellingen | 217\u00a0523 | 177\u00a0047 | \u2014 | 394\u00a0571 |
Schuldschein-lening | \u2014 | 298\u00a0964 | 20\u00a0941 | 319\u00a0905 |
Obligatieleningen | \u2014 | 200\u00a0000 | 200\u00a0000 | 400\u00a0000 |
Converteerbare obligatieleningen | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Totaal financi\u00eble schulden | 237\u00a0742 | 712\u00a0932 | 240\u00a0649 | 1\u00a0191\u00a0324 |
2022 | ||||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen het jaar | Vervallend | Vervallend | Totaal |
Rentedragende schulden | ||||
Leaseverplichtingen | 20\u00a0002 | 36\u00a0872 | 20\u00a0331 | 77\u00a0205 |
Ontvangen kaswaarborgen | \u2014 | 144 | 66 | 210 |
Kredietinstellingen | 291\u00a0989 | 146\u00a0413 | \u2014 | 438\u00a0401 |
Schuldschein-lening | 188\u00a0598 | 131\u00a0582 | \u2014 | 320\u00a0179 |
Obligatieleningen | \u2014 | 400\u00a0000 | \u2014 | 400\u00a0000 |
Totaal financi\u00eble schulden | 500\u00a0588 | 715\u00a0011 | 20\u00a0397 | 1\u00a0235\u00a0996 |
Een analyse van de contractueel overeengekomen, niet-verdisconteerde kasuitstromen met betrekking tot financi\u00eble verplichtingen van de Groep wordt voorgesteld in toelichting\u00a07.2.\u00a0\u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019. De financi\u00eble schuld vervallend binnen het jaar is met \u20ac\u00a0262,8\u00a0miljoen gedaald door het terugbetalen van de Schuldschein lening in juni 2022 (\u20ac\u00a0188,6\u00a0miljoen tegen geamortiseerde kostprijs per jaareinde 2022).
De volgende tabel geeft een overzicht van de berekening van de nettoschuld.
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Rentedragende schulden op meer dan een jaar | 953\u00a0581 | 735\u00a0408 |
Rentedragende schulden op ten hoogste een jaar | 237\u00a0742 | 500\u00a0588 |
Totaal financi\u00eble schulden | 1\u00a0191\u00a0324 | 1\u00a0235\u00a0996 |
Financi\u00eble vorderingen en kaswaarborgen op meer dan een jaar | -10\u00a0192 | -9\u00a0665 |
Financi\u00eble vorderingen en kaswaarborgen op ten hoogste een jaar | -6\u00a0475 | -6\u00a0352 |
Geldbeleggingen | -80\u00a0058 | -4\u00a0766 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | -677\u00a0270 | -728\u00a0095 |
Nettoschuld | 417\u00a0329 | 487\u00a0118 |
Om tegemoet te komen aan de toelichtingsvereisten van IAS 7 \u2018Het kasstroomoverzicht\u2019 toont deze sectie een overzicht van de wijzigingen in verplichtingen die ontstaan uit financieringsactiviteiten. De opdeling in langetermijnschulden en kortetermijnschulden is gebaseerd op de initi\u00eble looptijd van de schuld. In het geconsolideerd kasstroomoverzicht worden de kasstromen met betrekking tot rentedragende langetermijnschulden opgedeeld in inkomsten en aflossingen.
In 2022 hadden de overige wijzigingen in financi\u00eble schuld hoofdzakelijk betrekking op non-cash bewegingen in de leaseverplichtingen (\u20ac 33,5 miljoen) (zie ook toelichting 6.4. \u2018Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa\u2019). Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden omvatten swaps en opties die zorgen voor een (economische) afdekking van renterisico\u2019s, zie toelichting 7.2. \u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019.
In 2021 hadden de overige wijzigingen in financi\u00eble schuld hoofdzakelijk betrekking op non-cash bewegingen in de leaseverplichtingen (\u20ac 19,6 miljoen) (zie ook toelichting 6.4. \u2018Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa\u2019), en opgelopen rente uit afschrijvingen op verplichtingen via de effectieverentemethode (\u20ac 4,9 miljoen). Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden omvatten swaps en opties die zorgen voor een (economische) afdekking van renterisico\u2019s, zie toelichting 7.2. \u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019.
2021 | Niet-kasstromen | Per 31 december | |||||
in duizend \u20ac | Per 1 januari | Kasstromen | Overnames | Gecumuleerde | Re\u00eblewaarde- | Overige wijzigingen | |
Financi\u00eble schulden | |||||||
Langetermijnschulden \u00b9 | 1\u00a0380\u00a0866 | -416\u00a0174 | \u2014 | 3\u00a0619 | \u2014 | 24\u00a0802 | 993\u00a0114 |
Ontvangen kaswaarborgen | 171 | 12 | \u2014 | 20 | \u2014 | \u2014 | 204 |
Leaseverplichtingen | 80\u00a0505 | -26\u00a0290 | \u2014 | 2\u00a0805 | \u2014 | 19\u00a0624 | 76\u00a0644 |
Kredietinstellingen | 205\u00a0463 | -9\u00a0896 | \u2014 | 794 | \u2014 | \u2014 | 196\u00a0361 |
Schuldschein-lening | 319\u00a0635 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 270 | 319\u00a0905 |
Obligatieleningen | 400\u00a0000 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 400\u00a0000 |
Converteerbare | 375\u00a0092 | -380\u00a0000 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 4\u00a0908 | \u2014 |
Kortetermijnschulden | 228\u00a0865 | -43\u00a0328 | \u2014 | 12\u00a0672 | \u2014 | \u2014 | 198\u00a0210 |
Totaal financi\u00eble schulden | 1\u00a0609\u00a0732 | -459\u00a0501 | \u2014 | 16\u00a0291 | \u2014 | 24\u00a0802 | 1\u00a0191\u00a0324 |
Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden | |||||||
Interest-rate swaps | 1\u00a0081 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -964 | \u2014 | 118 |
Cross-currency interest-rate swaps | -5\u00a0030 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 6\u00a0675 | \u2014 | 1\u00a0645 |
Overige verplichtingen uit financieringsactiviteiten | |||||||
Conversiederivaat | 34 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -34 | \u2014 | \u2014 |
Totaal verplichtingen uit financieringsactiviteiten | 1\u00a0605\u00a0817 | -459\u00a0501 | \u2014 | 16\u00a0291 | 5\u00a0677 | 24\u00a0802 | 1\u00a0193\u00a0087 |
\u00b9 Inclusief het deel van de schulden op meer dan een jaar dat binnen het jaar vervalt, nl. \u20ac 412,8 miljoen per 1 januari en \u20ac 39,5 miljoen per 31 december.
2022 | Niet-kasstromen | Per 31 december | |||||
in duizend \u20ac | Per 1 januari | Kasstromen | Overnames | Gecumuleerde | Re\u00eblewaarde- | Overige wijzigingen | |
Financi\u00eble schulden | |||||||
Langetermijnschulden \u00b9 | 993\u00a0114 | -75\u00a0577 | \u2014 | 2\u00a0107 | \u2014 | 33\u00a0974 | 953\u00a0618 |
Ontvangen kaswaarborgen | 204 | 11 | \u2014 | -5 | \u2014 | \u2014 | 210 |
Leaseverplichtingen | 76\u00a0644 | -31\u00a0704 | \u2014 | -1\u00a0434 | \u2014 | 33\u00a0699 | 77\u00a0205 |
Kredietinstellingen | 196\u00a0361 | -43\u00a0885 | \u2014 | 3\u00a0546 | \u2014 | \u2014 | 156\u00a0023 |
Schuldschein-lening | 319\u00a0905 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 275 | 320\u00a0179 |
Obligatieleningen | 400\u00a0000 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 400\u00a0000 |
Converteerbare | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Kortetermijnschulden | 198\u00a0210 | 67\u00a0349 | 614 | 16\u00a0205 | \u2014 | \u2014 | 282\u00a0378 |
Totaal financi\u00eble schulden | 1\u00a0191\u00a0324 | -8\u00a0228 | 614 | 18\u00a0312 | \u2014 | 33\u00a0974 | 1\u00a0235\u00a0996 |
Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden | |||||||
Interest-rate swaps | 118 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -7\u00a0295 | \u2014 | -7\u00a0178 |
Cross-currency interest-rate swaps | 1\u00a0645 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -4\u00a0290 | \u2014 | -2\u00a0645 |
Totaal verplichtingen uit financieringsactiviteiten | 1\u00a0193\u00a0087 | -8\u00a0228 | 614 | 18\u00a0312 | -11\u00a0586 | 33\u00a0974 | 1\u00a0226\u00a0173 |
Renterisico
De Groep is onderworpen aan renterisico en dit voornamelijk op schulden in US dollar, Chinese renminbi en euro. Om het effect van rentevoetfluctuaties in de betrokken regio\u2019s te minimaliseren, wordt het renterisico op de nettoschuld uitgedrukt in deze valuta\u2019s afzonderlijk beheerd. De volgende algemene richtlijnen worden toegepast om het renterisico af te dekken:
\u2022De beoogde gemiddelde duur van langlopende schulden bedraagt vier jaar.
\u2022De verhouding tussen variabele en vaste rentevoeten moet voor langlopende schulden beantwoorden aan de limieten bepaald door het Audit, Risk en Finance Comit\u00e9.
De Groepsdienst Thesaurie gebruikt interest-rate swaps en cross-currency interest-rate swaps om ervoor te zorgen dat de vaste/ variabele renteverhouding van langlopende schulden binnen de limieten blijft.
Het volgende overzicht toont de gewogen gemiddelde rentevoeten, exclusief het effect van swaps, op balansdatum.
2021 | Lange termijn | ||||
Vaste rentevoet | Vlottende rentevoet | Totaal | Korte termijn | Totaal | |
US dollar | 4,04% | 2,37% | 3,29% | 1,31% | 1,60% |
Chinese renminbi | -% | -% | -% | 3,62% | 3,62% |
Euro | 2,27% | 1,48% | 2,07% | -% | 2,07% |
Overige | 6,71% | -% | 6,71% | 4,58% | 4,58% |
Totaal | 2,65% | 1,53% | 2,38% | 2,41% | 2,38% |
2022 | Lange termijn | ||||
Vaste rentevoet | Vlottende rentevoet | Totaal | Korte termijn | Totaal | |
US dollar | 4,21% | -% | 4,21% | 5,36% | 5,25% |
Chinese renminbi | -% | -% | -% | 3,41% | 3,41% |
Euro | 1,51% | 3,95% | 2,12% | -% | 2,12% |
Overige | 4,59% | \u2014% | 4,59% | 7,23% | 6,48% |
Totaal | 1,71% | 3,95% | 2,24% | 5,68% | 3,02% |
Rentegevoeligheidsanalyse
Rentegevoeligheid van de financi\u00eble schuld
Zoals vermeld in toelichting 6.18. \u2018Rentedragende schulden\u2019 bedroeg de totale financi\u00eble schuld van de Groep \u20ac\u00a01\u00a0236,0\u00a0miljoen op 31\u00a0december\u00a02022 (2021: \u20ac\u00a01\u00a0191,3\u00a0miljoen). De volgende tabel toont het valuta- en renteprofiel, d.i. de procentuele verdeling van de totale financi\u00eble schuld per valuta en per type van rentevoet (vast, vlottend), inclusief het effect van swaps.
2021 | Lange termijn | Korte termijn | ||
Vaste rentevoet | Vlottende rentevoet | Vlottende rentevoet | Totaal | |
US dollar | 1,40% | 1,10% | 14,30% | 16,80% |
Chinese renminbi | -% | -% | 3,00% | 3,00% |
Euro | 52,70% | 17,70% | -% | 70,40% |
Overige | 4,40% | -% | 5,40% | 9,80% |
Totaal | 58,50% | 18,80% | 22,70% | 100,00% |
2022 | Lange termijn | Korte termijn | ||
Vaste rentevoet | Vlottende rentevoet | Vlottende rentevoet | Totaal | |
US dollar | 1,50% | -% | 14,00% | 15,50% |
Chinese renminbi | -% | -% | 2,40% | 2,40% |
Euro | 55,10% | 18,30% | -% | 73,40% |
Overige | 2,50% | -% | 6,20% | 8,70% |
Totaal | 59,10% | 18,30% | 22,60% | 100,00% |
De volgende tabel toont voor de belangrijkste valuta\u2019s de redelijkerwijs mogelijke schommelingen met een 95%-betrouwbaarheidsinterval; de cijfers zijn gebaseerd op de volatiliteit op jaarbasis van de dagelijkse noteringen van de Interbank Offered Rate op 3 maanden in 2022 en 2021.
2021 | Rentevoet per 31 december | Redelijkerwijs mogelijke schommelingen (+/-) |
Chinese renminbi \u00b9 | 2,21% | 0,36% |
Euro | -% | -% |
US dollar | 0,21% | 0,17% |
2022 | Rentevoet per 31 december | Redelijkerwijs mogelijke schommelingen (+/-) |
Chinese renminbi \u00b9 | 2,16% | 0,36% |
Euro | 2,22% | 0,37% |
US dollar | 4,77% | 3,20% |
\u00b9 Voor de Chinese renminbi werd de PBOC-referentievoet voor leningen op hoogstens 6 maand genomen.
Indien we de geschatte mogelijke renteschommelingen toepassen op de schuld met vlottende rentevoet \u2013 in de veronderstelling dat alle andere variabelen constant bleven \u2013 zou het perioderesultaat v\u00f3\u00f3r belastingen \u20ac\u00a04,6\u00a0miljoen (2021: \u20ac\u00a03,5\u00a0miljoen) hoger/ lager geweest zijn.
Rentegevoeligheid bij hedge accounting
De Groep maakt geen gebruik van hedge accounting per 31 december 2022 (2021: ook niet) en bijgevolg was geen gevoeligheidsanalyse vereist.
Afdekking
Alle financi\u00eble derivaten die de Groep aangaat, hebben betrekking op een onderliggende transactie of een verwacht risico. In functie van het verwachte effect op de winst-en-verliesrekening en als voldaan is aan de strikte criteria van IFRS 9, beslist de Groep geval per geval of hedge accounting zal toegepast worden. In de volgende secties worden de transacties beschreven waarvoor hedge accounting wordt toegepast en de transacties die niet in aanmerking komen voor hedge accounting, maar als een economische afdekking fungeren.
Hedge accounting
De Groep heeft geen hedge accounting toegepast in 2022 (2021: geen). Bijgevolg waren er geen re\u00eblewaardeafdekkingen noch kasstroomafdekkingen in 2022 (2021: geen).
Economische afdekkingen en andere afzonderlijke derivaten
De Groep gebruikt ook financi\u00eble instrumenten die als economische afdekking fungeren, maar waarvoor geen hedge accounting wordt toegepast, ofwel omdat niet voldaan is aan de criteria die IFRS 9 \u2018Financi\u00eble instrumenten\u2019 vooropstelt om in aanmerking te komen voor hedge accounting, ofwel omdat de Groep bewust besloten heeft om geen hedge accounting toe te passen. Deze derivaten worden verwerkt als afzonderlijke instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden.
\u2022De Groep gebruikt cross-currency interest-rate swaps en termijnwisselcontracten om het valutarisico van intragroepsleningen tussen twee entiteiten met verschillende functionele valuta\u2019s af te dekken. Tot op heden heeft de Groep ervoor gekozen om geen hedge accounting zoals gedefinieerd in IFRS 9 toe te passen. Aangezien nagenoeg alle cross-currency interest-rate swaps vlottend-vlottend zijn, wordt verwacht dat de wijziging in de re\u00eble waarde van het financieel instrument het omrekeningsresultaat als gevolg van de herwaardering van de intragroepsleningen zal compenseren. De belangrijkste betrokken valuta\u2019s zijn de US dollar en Britse pond.
\u2022Om het renterisico te beheren, gebruikt de Groep interest-rate swaps om haar schulden met variabele rentevoet om te zetten in schulden met vaste rentevoet. De Groep heeft interest-rate swaps aangegaan voor \u20ac 196,5 miljoen ter afdekking van de Schuldschein leningen met variabele rentevoeten (2021: \u20ac 196,5 miljoen).
\u2022De Groep gebruikt termijnwisselcontracten om haar valutarisico op diverse operationele en financi\u00eble transacties te beperken. De re\u00eblewaardewijzigingen van alle termijnwisselcontracten worden onmiddellijk opgenomen in overige financi\u00eble opbrengsten en lasten.
\u2022In juni 2019 is de Groep ingestapt in een overeenkomst tot virtuele aankoop van hernieuwbare energie (VPPA) in een windmolenpark in Noord-Amerika. Bijkomend is er in juli 2022 nog een extra contract afgesloten voor een zon project, gelegen in Texas (Noord-Amerika). De karakteristieken van het contract zijn dusdanig dat de VPPA een derivaat vormt in overeenstemming met IFRS 9. Per 31 december 2022 bedroeg de re\u00eble waarde van het derivaat \u20ac\u00a07,5\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a013,2\u00a0miljoen), als gevolg waarvan een verlies van \u20ac\u00a05,7\u00a0miljoen werd erkend in overige financi\u00eble opbrengsten.
2021 | |||||||
in duizend \u20ac | Per | Organische toename of afname \u00b9 | Afwaarderingen en terugname afwaarderingen | Eerste consolidatie | Omrekenings-winsten en -verliezen | Overige | Per 31 |
Grondstoffen | 120\u00a0139 | 116\u00a0358 | 4\u00a0247 | \u2014 | 4\u00a0514 | \u2014 | 245\u00a0259 |
Hulpstoffen en wisselstukken | 78\u00a0711 | 3\u00a0241 | 7\u00a0191 | \u2014 | 4\u00a0027 | \u2014 | 93\u00a0170 |
Goederen in bewerking | 125\u00a0676 | 45\u00a0196 | 958 | \u2014 | 6\u00a0329 | \u2014 | 178\u00a0159 |
Gereed product | 234\u00a0858 | 110\u00a0973 | 4\u00a0059 | \u2014 | 12\u00a0282 | \u2014 | 362\u00a0173 |
Handelsgoederen | 124\u00a0093 | 121\u00a0680 | 817 | \u2014 | -4\u00a0131 | \u2014 | 242\u00a0458 |
Voorraden | 683\u00a0477 | 397\u00a0448 | 17\u00a0272 | \u2014 | 23\u00a0021 | \u2014 | 1\u00a0121\u00a0219 |
Handelsvorderingen | 587\u00a0619 | 146\u00a0039 | 1\u00a0412 | \u2014 | 15\u00a0595 | \u2014 | 750\u00a0666 |
Ontvangen bankwissels | 54\u00a0039 | -17\u00a0652 | \u2014 | \u2014 | 4\u00a0887 | \u2014 | 41\u00a0274 |
Betaalde voorschotten | 18\u00a0594 | -140 | -1 | \u2014 | 1\u00a0535 | \u2014 | 19\u00a0988 |
Handelsschulden | -668\u00a0422 | -368\u00a0659 | \u2014 | \u2014 | -25\u00a0105 | \u2014 | -1\u00a0062\u00a0185 |
Ontvangen voorschotten | -15\u00a0682 | -7\u00a0581 | \u2014 | \u2014 | -1\u00a0091 | \u2014 | -24\u00a0354 |
Schulden m.b.t. verloning en sociale zekerheid | -116\u00a0014 | -40\u00a0082 | \u2014 | \u2014 | -4\u00a0602 | 1 | -160\u00a0699 |
Belastingen m.b.t. personeel | -9\u00a0101 | 850 | \u2014 | \u2014 | -138 | \u2014 | -8\u00a0389 |
Operationeel werkkapitaal | 534\u00a0510 | 110\u00a0224 | 18\u00a0683 | \u2014 | 14\u00a0101 | 1 | 677\u00a0519 |
2022 | |||||||
in duizend \u20ac | Per | Organische toename of afname \u00b9 | Afwaarderingen en terugname afwaarderingen | Eerste consolidatie | Omrekenings-winsten en -verliezen | Overige | Per 31 |
Grondstoffen | 245\u00a0259 | -35\u00a0496 | -1\u00a0086 | 12 | 5\u00a0978 | 4 | 214\u00a0673 |
Hulpstoffen en wisselstukken | 93\u00a0170 | 26\u00a0995 | -1\u00a0258 | 74 | 714 | 2 | 119\u00a0696 |
Goederen in bewerking | 178\u00a0159 | 3\u00a0906 | -1\u00a0961 | \u2014 | 1\u00a0645 | 85 | 181\u00a0834 |
Gereed product | 362\u00a0173 | -13\u00a0120 | -3\u00a0421 | 36 | 5\u00a0451 | 327 | 351\u00a0445 |
Handelsgoederen | 242\u00a0458 | 29\u00a0785 | -5\u00a0289 | 27 | 8\u00a0884 | -418 | 275\u00a0448 |
Voorraden | 1\u00a0121\u00a0219 | 12\u00a0070 | -13\u00a0014 | 149 | 22\u00a0672 | \u2014 | 1\u00a0143\u00a0096 |
Handelsvorderingen | 750\u00a0666 | -28\u00a0033 | 2\u00a0044 | 171 | 5\u00a0938 | \u2014 | 730\u00a0786 |
Ontvangen bankwissels | 41\u00a0274 | -1\u00a0213 | \u2014 | \u2014 | -297 | \u2014 | 39\u00a0764 |
Betaalde voorschotten | 19\u00a0988 | -5\u00a0848 | \u2014 | \u2014 | 407 | \u2014 | 14\u00a0547 |
Handelsschulden | -1\u00a0062\u00a0185 | 163\u00a0526 | \u2014 | -448 | -22\u00a0005 | \u2014 | -921\u00a0113 |
Ontvangen voorschotten | -24\u00a0354 | 28 | \u2014 | \u2014 | 229 | \u2014 | -24\u00a0097 |
Schulden m.b.t. verloning en sociale zekerheid | -160\u00a0699 | 40\u00a0220 | \u2014 | -68 | -1\u00a0773 | 20 | -122\u00a0300 |
Belastingen m.b.t. personeel | -8\u00a0389 | -2\u00a0462 | \u2014 | -2 | 43 | \u2014 | -10\u00a0810 |
Operationeel werkkapitaal | 677\u00a0519 | 178\u00a0288 | -10\u00a0970 | -199 | 5\u00a0214 | 20 | 849\u00a0872 |
\u00b9 De organische toename of afname vertegenwoordigt de cash-bewegingen van het werkkapitaal. In het kasstroomoverzicht zijn de wijzigingen in operationeel werkkapitaal aangepast ten opzichte van de aankopen voor immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa voor de variatie van de openstaande handelsschulden op jaareinde gerelateerd aan investeringen (2022: toename van handelsschulden van \u20ac\u00a00,4\u00a0miljoen (2021:\u00a0toename van handelsschulden van \u20ac\u00a09,4\u00a0miljoen)).
Het gemiddeld operationeel werkkapitaal, gewogen voor het aantal periodes dat een entiteit bijgedragen heeft tot het geconsolideerd resultaat, vertegenwoordigde 13,5% van de omzet (2021:\u00a012,6%). Bijkomende informatie volgt hieronder:
\u2022Voorraden
De voorraden bleven vrij stabiel (\u20ac\u00a0+21,9\u00a0miljoen vanaf eind vorig jaar). De kostprijs van verkopen bevatte vervoer- en verhandelingskosten van gereed product voor \u20ac\u00a0303,5\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a0249,5\u00a0miljoen), die nooit werden gekapitaliseerd in voorraden. De bewegingen in de voorraden in 2022 omvatten afwaarderingen van \u20ac\u00a0-46,8\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a0-22,8 miljoen) en terugnames van afwaarderingen ten belope van \u20ac\u00a033,7\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a040,1\u00a0miljoen). Net als in 2021 werden in 2022 geen voorraden verpand als waarborg voor leningen.
\u2022De volgende tabel stelt de bewegingen in waardeverminderingen op handelsvorderingen voor. Er werden geen waardeverminderingen geboekt voor ontvangen bankwissels.
Handelsvorderingen en ontvangen bankwissels | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Brutoboekwaarde | 833\u00a0840 | 810\u00a0441 |
Waardeverminderingen voor dubieuze vorderingen (afgewaardeerd) | -41\u00a0899 | -39\u00a0891 |
specifieke waardevermindering voor dubieuze vorderingen | -35\u00a0099 | -36\u00a0034 |
algemene waardevermindering voor dubieuze vorderingen | -6\u00a0801 | -3\u00a0857 |
Nettoboekwaarde | 791\u00a0940 | 770\u00a0550 |
De volgende tabel geeft verdere informatie omtrent waardeverminderingen van vorderingen:
Waardeverminderingen voor dubieuze vorderingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -40\u00a0494 | -41\u00a0899 |
Opgenomen verliezen in huidig jaar | -3\u00a0009 | -6\u00a0029 |
Opgenomen verliezen in vorige jaren - aangewende bedragen | 1\u00a0079 | 1\u00a0138 |
Opgenomen verliezen in vorige jaren - terugname van niet-aangewende bedragen | 3\u00a0343 | 6\u00a0935 |
Omrekeningswinsten en verliezen (-) | -2\u00a0817 | -36 |
Per 31 december | -41\u00a0899 | -39\u00a0891 |
In overeenstemming met IFRS 9 \u2018Expected credit loss\u2019 model voor financi\u00eble activa, wordt er op iedere rapporteringsdatum een algemene waardevermindering voor handelsvorderingen geboekt om het ongekende afwaarderingsrisico af te dekken. Deze algemene waardevermindering bestaat uit een percentage van de handelsvorderingen op iedere rapporteringsdatum. De percentages houden rekening met historische informatie inzake verliezen op handelsvorderingen en worden ieder jaar opnieuw nagekeken. Voor meer informatie over kredietverbeteringstechnieken verwijzen wij naar toelichting 7.2. \u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019.
Kredietrisico
Kredietrisico is het risico dat een tegenpartij haar verplichtingen uit hoofde van een financieel instrument of klantencontract niet nakomt, wat leidt tot een financieel verlies. De Groep is blootgesteld aan kredietrisico\u2019s ten gevolge van haar bedrijfsactiviteiten en bepaalde financieringsactiviteiten, inclusief deposito's bij banken en financi\u00eble instellingen. In het kader van haar bedrijfsactiviteiten heeft de Groep een kredietbeleid opgezet dat rekening houdt met het risicoprofiel van de klanten in functie van het marktsegment waartoe zij behoren. Op basis van hun activiteitenplatform, productsegment en regio wordt het kredietrisico van de klanten geanalyseerd en wordt beslist om het kredietrisico af te dekken. De blootstelling aan kredietrisico\u2019s wordt continu opgevolgd en de kredietwaardigheid van alle klanten wordt geregeld ge\u00ebvalueerd. Omwille van het specifieke karakter van sommige staaldraadactiviteiten die slechts een beperkt aantal wereldwijd opererende klanten tellen, wordt het concentratierisico van dichtbij opgevolgd en wordt \u2013 overeenkomstig de kredietbeleidslijnen \u2013 indien nodig onmiddellijk actie ondernomen. Er dient geen enkele van de volgens IFRS 8 \u00a734 vereiste toelichtingen in verband met individuele klanten (of groepen van klanten onder gezamenlijke zeggenschap) verstrekt, aangezien geen enkele klant van de Groep instaat voor meer dan 10% van de omzet. Op 31 december 2022 was 64,4% (2021: 65,4%) van het kredietrisico afgedekt door kredietverzekeringspolissen en handelsfinancieringsinstrumenten zoals kredietbrieven, documentaire kredieten en bankgaranties. In het kader van financieringsactiviteiten worden transacties in principe enkel afgesloten met tegenpartijen die minstens een A-kredietscore hebben. Daarbij worden kredietlimieten vastgelegd voor elke tegenpartij in functie van haar kredietwaardigheid. Dankzij deze aanpak acht de Groep de risico\u2019s bij staking van betaling door de tegenpartij beperkt, zowel wat bedrijfsactiviteiten als wat financieringsactiviteiten betreft. In overeenstemming met het in IFRS 9 opgenomen \u2018verwachte verlies\u2019 model voor financi\u00eble vorderingen, werd er een algemene waardevermindering voor handelsvorderingen aangelegd met als bedoeling ongekende risico\u2019s verbonden aan handelsvorderingen op iedere rapporteringsdatum af te dekken. Deze algemene waardevermindering voor handelsvorderingen bestaat uit een percentage van openstaande handelsvorderingen op iedere rapporteringsdatum. De percentages weerspiegelen de waarschijnlijkheidsgewogen uitkomst, de tijdswaarde van geld en redelijke en gefundeerde informatie die op de rapporteringsdatum beschikbaar is over gebeurtenissen in het verleden, huidige omstandigheden en prognoses van toekomstige economische omstandigheden en worden jaar-op-jaar herbekeken.
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 677\u00a0270 | 728\u00a0095 |
Geldbeleggingen | 80\u00a0058 | 4\u00a0766 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 677\u00a0270 | 728\u00a0095 |
Geldbeleggingen | 80\u00a0058 | 4\u00a0766 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Financi\u00eble vorderingen en kaswaarborgen | 6\u00a0475 | 6\u00a0352 |
Betaalde voorschotten | 19\u00a0988 | 14\u00a0547 |
Derivaten (zie toelichting 7.2.) | 1\u00a0416 | 5\u00a0694 |
Overlopende rekeningen (actief) | 14\u00a0394 | 28\u00a0948 |
Per 31 december | 42\u00a0272 | 55\u00a0541 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Financi\u00eble vorderingen en kaswaarborgen | 6\u00a0475 | 6\u00a0352 |
Betaalde voorschotten | 19\u00a0988 | 14\u00a0547 |
Derivaten (zie toelichting 7.2.) | 1\u00a0416 | 5\u00a0694 |
Overlopende rekeningen (actief) | 14\u00a0394 | 28\u00a0948 |
Per 31 december | 42\u00a0272 | 55\u00a0541 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 6\u00a0740 | 1\u00a0803 |
Toenames en afnames (-) | -5\u00a0264 | -1\u00a0063 |
Omrekeningswinsten en -verliezen | 327 | 20 |
Per 31 december | 1\u00a0803 | 760 |
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Materi\u00eble vaste activa | 1\u00a0803 | 760 |
Totaal activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop | 1\u00a0803 | 760 |
Totaal verplichtingen verbonden met activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop | \u2014 | \u2014 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 6\u00a0740 | 1\u00a0803 |
Toenames en afnames (-) | -5\u00a0264 | -1\u00a0063 |
Omrekeningswinsten en -verliezen | 327 | 20 |
Per 31 december | 1\u00a0803 | 760 |
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Materi\u00eble vaste activa | 1\u00a0803 | 760 |
Totaal activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop | 1\u00a0803 | 760 |
Totaal verplichtingen verbonden met activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop | \u2014 | \u2014 |
Geplaatst kapitaal | 2021 | 2022 | |||
in duizend \u20ac | Nominale waarde | Aantal | Nominale waarde | Aantal | |
1 | Per 1 januari | 177\u00a0812 | 60\u00a0414\u00a0841 | 177\u00a0922 | 60\u00a0452\u00a0261 |
Bewegingen van het jaar | |||||
Uitgifte van nieuwe aandelen | 110 | 37\u00a0420 | 80 | 26\u00a0400 | |
Vernietiging van aandelen | \u2014 | \u2014 | -4\u00a0266 | -1\u00a0449\u00a0409 | |
Per 31 december | 177\u00a0922 | 60\u00a0452\u00a0261 | 173\u00a0737 | 59\u00a0029\u00a0252 | |
2 | Structuur | ||||
2.1 | Soorten gewone aandelen | ||||
Gewone aandelen zonder nominale waarde | 177\u00a0922 | 60\u00a0452\u00a0261 | 173\u00a0737 | 59\u00a0029\u00a0252 | |
2.2 | Aandelen op naam | 22\u00a0841\u00a0937 | 22\u00a0870\u00a0686 | ||
Gedematerialiseerde aandelen | 37\u00a0610\u00a0324 | 36\u00a0158\u00a0566 | |||
Toegestaan niet-geplaatst kapitaal | 176\u00a0000 | 176\u00a0000 |
Overzicht aandelenoptieplan SOP 2005-2009 | |||||||||
Datum van aanbod | Datum van | Datum van uitgifte van warrants | Uitoefenprijs | Aantal inschrijvingsrechten | Eerste uitoefenperiode | Laatste uitoefenperiode | |||
Toegekend | Uitgeoefend | Verbeurd | Uitstaand | ||||||
20.12.2007 | 18.02.2008 | 22.04.2008 | 28,335 | 215\u00a0100 | 202\u00a0400 | 12\u00a0700 | \u2014 | 22.05 - 30.06.2011 | 15.11 - 15.12.2022 |
785\u00a0058 | 615\u00a0893 | 169\u00a0165 | \u2014 |
Overzicht aandelenoptieplan SOP 2010-2014 | |||||||||
Datum van aanbod | Datum van | Uitoefenprijs | Aantal opties | Eerste uitoefenperiode | Laatste uitoefenperiode | ||||
Toegekend | Uitgeoefend | Verbeurd | Uitstaand | ||||||
20.12.2012 | 18.02.2013 | 19,200 | 267\u00a0200 | 264\u00a0500 | 2\u00a0700 | \u2014 | Eind feb. - 10.04.2016 | Mid nov. - 19.12.2022 | |
29.03.2013 | 28.05.2013 | 21,450 | 260\u00a0000 | 235\u00a0000 | \u2014 | 25\u00a0000 | Eind feb. - 09.04.2017 | Eind feb. - 28.03.2023 | |
19.12.2013 | 17.02.2014 | 25,380 | 373\u00a0450 | 325\u00a0150 | 2\u00a0400 | 45\u00a0900 | Eind feb. - 09.04.2017 | Mid nov. - 18.12.2023 | |
18.12.2014 | 16.02.2015 | 26,055 | 349\u00a0810 | 210\u00a0400 | 18\u00a0510 | 120\u00a0900 | Eind feb. - 08.04.2018 | Mid nov. - 17.12.2024 | |
1\u00a0250\u00a0460 | 1\u00a0035\u00a0050 | 23\u00a0610 | 191\u00a0800 |
Overzicht aandelenoptieplan SOP 2015-2017 | |||||||||
Datum van aanbod | Datum van | Uitoefenprijs | Aantal opties | Eerste uitoefenperiode | Laatste uitoefenperiode | ||||
Toegekend | Uitgeoefend | Verbeurd | Uitstaand | ||||||
17.12.2015 | 15.02.2016 | 26,375 | 227\u00a0250 | 122\u00a0000 | 28\u00a0250 | 77\u00a0000 | Eind feb. - 07.04.2019 | Mid nov. - 16.12.2025 | |
15.12.2016 | 13.02.2017 | 39,426 | 273\u00a0325 | 144 | 47\u00a0125 | 226\u00a0056 | Eind feb. - 12.04.2020 | Mid nov. - 14.12.2026 | |
21.12.2017 | 20.02.2018 | 34,600 | 225\u00a0475 | 72\u00a0500 | 8\u00a0375 | 144\u00a0600 | Eind feb. - 11.04.2021 | Mid nov. - 20.12.2027 | |
726\u00a0050 | 194\u00a0644 | 83\u00a0750 | 447\u00a0656 |
2021 | 2022 | |||
Aandelenoptieplan SOP 2005-2009 | Aantal inschrijvings- | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs | Aantal inschrijvings- | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs |
Uitstaand op 1 januari | 63\u00a0820 | 28,594 | 26\u00a0400 | 28,335 |
Uitgeoefend gedurende het jaar | -37\u00a0420 | 28,776 | -26\u00a0400 | 28,335 |
Uitstaand op 31 december | 26\u00a0400 | 28,335 | \u2014 | 28,335 |
2021 | 2022 | |||
Aandelenoptieplan SOP 2010-2014 | Aantal opties | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs | Aantal opties | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs |
Uitstaand op 1 januari | 700\u00a0058 | 24,488 | 300\u00a0600 | 24,300 |
Uitgeoefend gedurende het jaar | -399\u00a0458 | 24,630 | -108\u00a0800 | 22,548 |
Uitstaand op 31 december | 300\u00a0600 | 24,300 | 191\u00a0800 | 24,300 |
2021 | 2022 | |||
Aandelenoptieplan SOP 2015-2017 | Aantal opties | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs | Aantal opties | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs |
Uitstaand op 1 januari | 640\u00a0800 | 33,769 | 469\u00a0156 | 35,198 |
Uitgeoefend gedurende het jaar | -171\u00a0644 | 29,860 | -21\u00a0500 | 26,375 |
Uitstaand op 31 december | 469\u00a0156 | 35,198 | 447\u00a0656 | 35,198 |
Gewogen gemiddelde resterende contractuele looptijd | ||
in jaren | 2021 | 2022 |
SOP 2005-2009 | 1,0 | 0 |
SOP 2010-2014 | 2,2 | 1,5 |
SOP 2015-2017 | 5,1 | 4,1 |
De gewogen gemiddelde aandelenkoers bij uitoefening in 2022 was \u20ac\u00a022,55 voor de SOP 2010-2014-opties (2021: \u20ac\u00a024,63), \u20ac\u00a026,38 voor de SOP 2015-2017-opties (2021: \u20ac\u00a029,86) en \u20ac 28,34 voor de SOP 2005-2009-inschrijvingsrechten (2021: \u20ac\u00a028,78). De uitoefenprijs van de inschrijvingsrechten en opties is gelijk aan het laagste van (i) de gemiddelde slotkoers van het aandeel van de Onderneming gedurende dertig dagen die de aanboddatum voorafgaan en (ii) de laatste slotkoers van de dag v\u00f3\u00f3r de aanboddatum. Wanneer de inschrijvingsrechten onder het SOP 2005-2009-plan uitgeoefend worden, wordt het eigen vermogen verhoogd met de ontvangen opbrengsten. Volgens de voorwaarden van het SOP2-plan waren alle tot in 2004 toegekende inschrijvingsrechten of opties onmiddellijk toegezegd.
Onder de voorwaarden van het aandelenoptieplan SOP 2010-2014 werden opties tot het verwerven van bestaande aandelen van de Onderneming aangeboden aan de leden van het Bekaert Group Executive, de Senior Vice Presidents en hogere kaderleden gedurende de periode 2010-2014. De toekenningsdata van elk aanbod waren gepland in de periode 2011-2015. De uitoefenprijs van het aandelenoptieplan SOP 2010-2014 werd op dezelfde manier bepaald als van de voorgaande plannen. De toezeggingsvoorwaarden van zowel de SOP 2010-2014-toekenningen, de SOP 2005-2009-toekenningen als de SOP2-toekenningen vanaf 2006 zijn zo opgesteld dat de inschrijvingsrechten of opties volledig toegezegd zullen zijn op 1 januari van het vierde jaar na de datum van het aanbod. In het kader van de Economische Herstelwet van 27 maart 2009 werd de uitoefenperiode van de SOP2-opties en de SOP 2005-2009-inschrijvingsrechten toegekend in 2006, 2007 en 2008 met vijf jaar verlengd in het voordeel van begunstigden die onderworpen waren aan de Belgische inkomstenbelastingen op het ogenblik dat de verlenging werd aangeboden.
De opties toegekend onder SOP2, SOP 2010-2014 en SOP 2015-2017 alsook de inschrijvingsrechten toegekend onder SOP 2005-2009 worden opgenomen tegen re\u00eble waarde op de toekenningsdatum in overeenstemming met IFRS 2 (zie toelichting 6.14. \u2018Overgedragen resultaten en overige Groepsreserves\u2019). De re\u00eble waarde van de opties wordt bepaald door middel van een binomiaal waarderingsmodel.
De leden van het Bekaert Group Executive, het senior management en een beperkt aantal kaderleden van de Onderneming en van enkele van haar dochtervennootschappen ontvingen prestatieaandeeleenheden die de begunstigde het recht geven prestatieaandelen te ontvangen: gedurende 2019, 2020 en 2021 volgens de voorwaarden van het Performance Share Plan 2018-2020 en in 2022 volgende voorwaarden van het Performance Share Plan 2022-2024. Deze prestatieaandeeleenheden zullen uitoefenbaar zijn na een wachttijd van drie jaar op voorwaarde dat een vooraf vastgelegde prestatiedoelstelling bereikt wordt. De prestatiedoelstelling werd vastgelegd door de Raad van Bestuur, in lijn met de strategie van de Groep. Het toekenningspercentage kan vari\u00ebren van 0% tot 300%. Op toekenningsdatum wordt de assumptie genomen dat de toekenning zal gebeuren aan een toekenningspercentage van 100%, het toekenningspercentage wordt op elke balansdatum opnieuw beoordeeld en indien nodig wordt het aangepast. Voor meer informatie verwijzen we naar het \u2018Remuneratieverslag\u2019 in het \u2018Corporate Governance Verklaring\u2019 luik van dit rapport.
Overzicht prestatieaandelenplan | Aantal eenheden | ||||
Datum van toekenning | Toegekend | Geleverd | Verbeurd | Uitstaand | Vervaldag |
15.02.2019 | 178\u00a0233 | 136\u00a0023 | 42\u00a0210 | \u2014 | 31.12.2021 |
26.07.2019 | 35\u00a0663 | 31\u00a0778 | 3\u00a0885 | \u2014 | 31.12.2021 |
21.01.2020 | 182\u00a0900 | \u2014 | 64\u00a0584 | 118\u00a0316 | 31.12.2022 |
17.08.2020 | 12\u00a0580 | \u2014 | 713 | 11\u00a0867 | 31.12.2022 |
15.01.2021 | 144\u00a0708 | \u2014 | 34\u00a0057 | 110\u00a0651 | 31.12.2023 |
19.08.2021 | 15\u00a0101 | \u2014 | 732 | 14\u00a0369 | 31.12.2023 |
09.09.2021 | 7\u00a0966 | \u2014 | \u2014 | 7\u00a0966 | 31.12.2023 |
04.03.2022 | 131\u00a0407 | \u2014 | 21\u00a0030 | 110\u00a0377 | 31.12.2024 |
25.08.2022 | 3\u00a0209 | \u2014 | \u2014 | 3\u00a0209 | 31.12.2024 |
26.09.2022 | 12\u00a0864 | \u2014 | \u2014 | 12\u00a0864 | 31.12.2024 |
724\u00a0631 | 167\u00a0801 | 167\u00a0211 | 389\u00a0619 |
De prestatieaandeeleenheden toegekend onder deze plannen worden opgenomen tegen re\u00eble waarde op de toekenningsdatum in overeenstemming met IFRS 2 (zie toelichting 6.14. \u2018Overgedragen resultaten en overige Groepsreserves\u2019). De re\u00eble waarde wordt bepaald aan de hand van de aandelenkoers op toekenningsdatum.
In 2022 werd, op 4 maart een aanbod van 131 407 prestatieaandeeleenheden, op 25 augustus een aanbod van 3 209 prestatieaandeeleenheden en op 26\u00a0september een aanbod van 12\u00a0864 prestatieaandeeleenheden gedaan in het kader van het Performance Share Plan 2022-2024 (2021: op 15\u00a0januari een aanbod van 144\u00a0708 prestatieaandeeleenheden, op 19\u00a0augustus een aanbod van 15\u00a0101 prestatieaandeeleenheden en op 9\u00a0september een aanbod van 7\u00a0966 prestatieaandeeleenheden gedaan in het kader van het Performance Share Plan 2018-2020). De re\u00eble waarde van de prestatieaandeeleenheden is gelijk aan de aandelenkoers op toekenningsdatum (4\u00a0maart\u00a02022: \u20ac\u00a033,80; 25\u00a0augustus\u00a02022: \u20ac\u00a031,02 en 26\u00a0september\u00a02022: \u20ac 25,98 (15\u00a0januari\u00a0\u00a02021: \u20ac\u00a029,14; 19\u00a0augustus\u00a02021: \u20ac\u00a039,74 en 9\u00a0september\u00a02021: \u20ac\u00a038,44)), aangezien de prestatiedoelstellingen niet-marktprijsgerelateerde voorwaarden zijn (Onderliggende EBITDA en operationele kasstroom). Het aanbod in 2022 vertegenwoordigde een re\u00eble waarde van \u20ac 4,9\u00a0miljoen (2021: \u20ac\u00a05,1\u00a0miljoen). De Groep heeft een last tegenover het eigen vermogen opgenomen voor een bedrag van \u20ac\u00a09,2\u00a0miljoen in 2022 (2021: \u20ac\u00a014,8\u00a0miljoen).
2021 | 2022 | |||
PSP | Aantal eenheden | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (in \u20ac) | Aantal eenheden | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (in \u20ac) |
Uitstaand op 1 januari | 390\u00a0631 | 24,185 | 473\u00a0006 | 26,251 |
Toegekend gedurende het jaar | 167\u00a0775 | 30,536 | 147\u00a0480 | 33,057 |
Geleverd gedurende het jaar | \u2014 | \u2014 | -167\u00a0801 | 23,794 |
Verbeurd verklaard gedurende het jaar | -85\u00a0400 | 25,217 | -63\u00a0065 | 29,456 |
Uitstaand op 31 december | 473\u00a0006 | 26,251 | 389\u00a0620 | 29,360 |
Overzicht Personal Shareholding Requirement Plan
Aantal eenheden | |||||
Toekenningsdatum | Toegekend | Geleverd | Verbeurd | Uitstaand | Vervaldag |
31.03.2020 | 10\u00a0766 | 3\u00a0489 | 7\u00a0277 | \u2014 | 31.12.2022 |
31.03.2021 | 9\u00a0112 | \u2014 | 3\u00a0930 | 5\u00a0182 | 31.12.2023 |
31.03.2022 | 13\u00a0757 | \u2014 | 1\u00a0597 | 12\u00a0160 | 31.12.2024 |
33\u00a0635 | 3\u00a0489 | 12\u00a0804 | 17\u00a0342 |
De matching shares toe te kennen onder het Personal Shareholding Requirement Plan 2016 worden opgenomen tegen re\u00eble waarde op de toekenningsdatum in overeenstemming met IFRS 2 (zie toelichting 6.14. \u2018Overgedragen resultaten en overige Groepsreserves\u2019). De re\u00eble waarde van de matching shares wordt bepaald door middel van een binominaal waarderingsmodel. Voor de openstaande tranches worden inputs en uitkomsten van het waarderingsmodel hieronder gedetailleerd:
Bij te passen | Bij te passen | Bij te passen | |
Details waarderingsmodel - Personal Shareholding Requirement (PSR) plan | Startdatum maart 2020 | Startdatum maart 2021 | Startdatum maart 2022 |
Inputs van het model | |||
Aandelenkoers op startdatum (in \u20ac) | 14,98 | 35,68 | 35,48 |
Verwachte volatiliteit | 36% | 36% | 37,37% |
Verwacht dividendrendement | 3% | 3% | 4,89% |
Wachtperiode (jaren) | 2,75 | 2,75 | 2,75 |
Uitstroom van personeel | 0% | 0% | 0% |
Risicovrije rentevoet | -0,47% | -0,47% | 1,27% |
Uitkomst van het model | |||
Re\u00eble waarde (in \u20ac) | 13,81 | 32,99 | 6,48 |
Uitstaande PSR-eenheden | \u2014 | 5\u00a0182 | 12\u00a0160 |
De toe te kennen matching shares vertegenwoordigen een re\u00eble waarde van \u20ac 0,1 miljoen (2021: \u20ac 0,4 miljoen). De Groep heeft kosten tegenover het eigen vermogen opgenomen voor een bedrag van \u20ac 0,2 miljoen (2021: \u20ac 0,1 miljoen) voor de aan te bieden matching shares op basis van hun re\u00eble waarde en toezeggingsperiode.
Aantal eenheden - PSR | 2021 | 2022 |
Uitstaand op 1 januari | 10\u00a0766 | 18\u00a0878 |
Bijgepast gedurende het jaar | \u2014 | -3\u00a0489 |
Verbeurd verklaard gedurende het jaar | -1\u00a0000 | -11\u00a0804 |
Verworven gedurende het jaar | 9\u00a0112 | 13\u00a0757 |
Uitstaand op 31 december | 18\u00a0878 | 17\u00a0342 |
Geplaatst kapitaal | 2021 | 2022 | |||
in duizend \u20ac | Nominale waarde | Aantal | Nominale waarde | Aantal | |
1 | Per 1 januari | 177\u00a0812 | 60\u00a0414\u00a0841 | 177\u00a0922 | 60\u00a0452\u00a0261 |
Bewegingen van het jaar | |||||
Uitgifte van nieuwe aandelen | 110 | 37\u00a0420 | 80 | 26\u00a0400 | |
Vernietiging van aandelen | \u2014 | \u2014 | -4\u00a0266 | -1\u00a0449\u00a0409 | |
Per 31 december | 177\u00a0922 | 60\u00a0452\u00a0261 | 173\u00a0737 | 59\u00a0029\u00a0252 | |
2 | Structuur | ||||
2.1 | Soorten gewone aandelen | ||||
Gewone aandelen zonder nominale waarde | 177\u00a0922 | 60\u00a0452\u00a0261 | 173\u00a0737 | 59\u00a0029\u00a0252 | |
2.2 | Aandelen op naam | 22\u00a0841\u00a0937 | 22\u00a0870\u00a0686 | ||
Gedematerialiseerde aandelen | 37\u00a0610\u00a0324 | 36\u00a0158\u00a0566 | |||
Toegestaan niet-geplaatst kapitaal | 176\u00a0000 | 176\u00a0000 |
Overzicht aandelenoptieplan SOP 2005-2009 | |||||||||
Datum van aanbod | Datum van | Datum van uitgifte van warrants | Uitoefenprijs | Aantal inschrijvingsrechten | Eerste uitoefenperiode | Laatste uitoefenperiode | |||
Toegekend | Uitgeoefend | Verbeurd | Uitstaand | ||||||
20.12.2007 | 18.02.2008 | 22.04.2008 | 28,335 | 215\u00a0100 | 202\u00a0400 | 12\u00a0700 | \u2014 | 22.05 - 30.06.2011 | 15.11 - 15.12.2022 |
785\u00a0058 | 615\u00a0893 | 169\u00a0165 | \u2014 |
Overzicht aandelenoptieplan SOP 2010-2014 | |||||||||
Datum van aanbod | Datum van | Uitoefenprijs | Aantal opties | Eerste uitoefenperiode | Laatste uitoefenperiode | ||||
Toegekend | Uitgeoefend | Verbeurd | Uitstaand | ||||||
20.12.2012 | 18.02.2013 | 19,200 | 267\u00a0200 | 264\u00a0500 | 2\u00a0700 | \u2014 | Eind feb. - 10.04.2016 | Mid nov. - 19.12.2022 | |
29.03.2013 | 28.05.2013 | 21,450 | 260\u00a0000 | 235\u00a0000 | \u2014 | 25\u00a0000 | Eind feb. - 09.04.2017 | Eind feb. - 28.03.2023 | |
19.12.2013 | 17.02.2014 | 25,380 | 373\u00a0450 | 325\u00a0150 | 2\u00a0400 | 45\u00a0900 | Eind feb. - 09.04.2017 | Mid nov. - 18.12.2023 | |
18.12.2014 | 16.02.2015 | 26,055 | 349\u00a0810 | 210\u00a0400 | 18\u00a0510 | 120\u00a0900 | Eind feb. - 08.04.2018 | Mid nov. - 17.12.2024 | |
1\u00a0250\u00a0460 | 1\u00a0035\u00a0050 | 23\u00a0610 | 191\u00a0800 |
Overzicht aandelenoptieplan SOP 2015-2017 | |||||||||
Datum van aanbod | Datum van | Uitoefenprijs | Aantal opties | Eerste uitoefenperiode | Laatste uitoefenperiode | ||||
Toegekend | Uitgeoefend | Verbeurd | Uitstaand | ||||||
17.12.2015 | 15.02.2016 | 26,375 | 227\u00a0250 | 122\u00a0000 | 28\u00a0250 | 77\u00a0000 | Eind feb. - 07.04.2019 | Mid nov. - 16.12.2025 | |
15.12.2016 | 13.02.2017 | 39,426 | 273\u00a0325 | 144 | 47\u00a0125 | 226\u00a0056 | Eind feb. - 12.04.2020 | Mid nov. - 14.12.2026 | |
21.12.2017 | 20.02.2018 | 34,600 | 225\u00a0475 | 72\u00a0500 | 8\u00a0375 | 144\u00a0600 | Eind feb. - 11.04.2021 | Mid nov. - 20.12.2027 | |
726\u00a0050 | 194\u00a0644 | 83\u00a0750 | 447\u00a0656 |
2021 | 2022 | |||
Aandelenoptieplan SOP 2005-2009 | Aantal inschrijvings- | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs | Aantal inschrijvings- | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs |
Uitstaand op 1 januari | 63\u00a0820 | 28,594 | 26\u00a0400 | 28,335 |
Uitgeoefend gedurende het jaar | -37\u00a0420 | 28,776 | -26\u00a0400 | 28,335 |
Uitstaand op 31 december | 26\u00a0400 | 28,335 | \u2014 | 28,335 |
2021 | 2022 | |||
Aandelenoptieplan SOP 2010-2014 | Aantal opties | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs | Aantal opties | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs |
Uitstaand op 1 januari | 700\u00a0058 | 24,488 | 300\u00a0600 | 24,300 |
Uitgeoefend gedurende het jaar | -399\u00a0458 | 24,630 | -108\u00a0800 | 22,548 |
Uitstaand op 31 december | 300\u00a0600 | 24,300 | 191\u00a0800 | 24,300 |
2021 | 2022 | |||
Aandelenoptieplan SOP 2015-2017 | Aantal opties | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs | Aantal opties | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs |
Uitstaand op 1 januari | 640\u00a0800 | 33,769 | 469\u00a0156 | 35,198 |
Uitgeoefend gedurende het jaar | -171\u00a0644 | 29,860 | -21\u00a0500 | 26,375 |
Uitstaand op 31 december | 469\u00a0156 | 35,198 | 447\u00a0656 | 35,198 |
Gewogen gemiddelde resterende contractuele looptijd | ||
in jaren | 2021 | 2022 |
SOP 2005-2009 | 1,0 | 0 |
SOP 2010-2014 | 2,2 | 1,5 |
SOP 2015-2017 | 5,1 | 4,1 |
De gewogen gemiddelde aandelenkoers bij uitoefening in 2022 was \u20ac\u00a022,55 voor de SOP 2010-2014-opties (2021: \u20ac\u00a024,63), \u20ac\u00a026,38 voor de SOP 2015-2017-opties (2021: \u20ac\u00a029,86) en \u20ac 28,34 voor de SOP 2005-2009-inschrijvingsrechten (2021: \u20ac\u00a028,78). De uitoefenprijs van de inschrijvingsrechten en opties is gelijk aan het laagste van (i) de gemiddelde slotkoers van het aandeel van de Onderneming gedurende dertig dagen die de aanboddatum voorafgaan en (ii) de laatste slotkoers van de dag v\u00f3\u00f3r de aanboddatum. Wanneer de inschrijvingsrechten onder het SOP 2005-2009-plan uitgeoefend worden, wordt het eigen vermogen verhoogd met de ontvangen opbrengsten. Volgens de voorwaarden van het SOP2-plan waren alle tot in 2004 toegekende inschrijvingsrechten of opties onmiddellijk toegezegd.
Onder de voorwaarden van het aandelenoptieplan SOP 2010-2014 werden opties tot het verwerven van bestaande aandelen van de Onderneming aangeboden aan de leden van het Bekaert Group Executive, de Senior Vice Presidents en hogere kaderleden gedurende de periode 2010-2014. De toekenningsdata van elk aanbod waren gepland in de periode 2011-2015. De uitoefenprijs van het aandelenoptieplan SOP 2010-2014 werd op dezelfde manier bepaald als van de voorgaande plannen. De toezeggingsvoorwaarden van zowel de SOP 2010-2014-toekenningen, de SOP 2005-2009-toekenningen als de SOP2-toekenningen vanaf 2006 zijn zo opgesteld dat de inschrijvingsrechten of opties volledig toegezegd zullen zijn op 1 januari van het vierde jaar na de datum van het aanbod. In het kader van de Economische Herstelwet van 27 maart 2009 werd de uitoefenperiode van de SOP2-opties en de SOP 2005-2009-inschrijvingsrechten toegekend in 2006, 2007 en 2008 met vijf jaar verlengd in het voordeel van begunstigden die onderworpen waren aan de Belgische inkomstenbelastingen op het ogenblik dat de verlenging werd aangeboden.
De opties toegekend onder SOP2, SOP 2010-2014 en SOP 2015-2017 alsook de inschrijvingsrechten toegekend onder SOP 2005-2009 worden opgenomen tegen re\u00eble waarde op de toekenningsdatum in overeenstemming met IFRS 2 (zie toelichting 6.14. \u2018Overgedragen resultaten en overige Groepsreserves\u2019). De re\u00eble waarde van de opties wordt bepaald door middel van een binomiaal waarderingsmodel.
De leden van het Bekaert Group Executive, het senior management en een beperkt aantal kaderleden van de Onderneming en van enkele van haar dochtervennootschappen ontvingen prestatieaandeeleenheden die de begunstigde het recht geven prestatieaandelen te ontvangen: gedurende 2019, 2020 en 2021 volgens de voorwaarden van het Performance Share Plan 2018-2020 en in 2022 volgende voorwaarden van het Performance Share Plan 2022-2024. Deze prestatieaandeeleenheden zullen uitoefenbaar zijn na een wachttijd van drie jaar op voorwaarde dat een vooraf vastgelegde prestatiedoelstelling bereikt wordt. De prestatiedoelstelling werd vastgelegd door de Raad van Bestuur, in lijn met de strategie van de Groep. Het toekenningspercentage kan vari\u00ebren van 0% tot 300%. Op toekenningsdatum wordt de assumptie genomen dat de toekenning zal gebeuren aan een toekenningspercentage van 100%, het toekenningspercentage wordt op elke balansdatum opnieuw beoordeeld en indien nodig wordt het aangepast. Voor meer informatie verwijzen we naar het \u2018Remuneratieverslag\u2019 in het \u2018Corporate Governance Verklaring\u2019 luik van dit rapport.
Overzicht prestatieaandelenplan | Aantal eenheden | ||||
Datum van toekenning | Toegekend | Geleverd | Verbeurd | Uitstaand | Vervaldag |
15.02.2019 | 178\u00a0233 | 136\u00a0023 | 42\u00a0210 | \u2014 | 31.12.2021 |
26.07.2019 | 35\u00a0663 | 31\u00a0778 | 3\u00a0885 | \u2014 | 31.12.2021 |
21.01.2020 | 182\u00a0900 | \u2014 | 64\u00a0584 | 118\u00a0316 | 31.12.2022 |
17.08.2020 | 12\u00a0580 | \u2014 | 713 | 11\u00a0867 | 31.12.2022 |
15.01.2021 | 144\u00a0708 | \u2014 | 34\u00a0057 | 110\u00a0651 | 31.12.2023 |
19.08.2021 | 15\u00a0101 | \u2014 | 732 | 14\u00a0369 | 31.12.2023 |
09.09.2021 | 7\u00a0966 | \u2014 | \u2014 | 7\u00a0966 | 31.12.2023 |
04.03.2022 | 131\u00a0407 | \u2014 | 21\u00a0030 | 110\u00a0377 | 31.12.2024 |
25.08.2022 | 3\u00a0209 | \u2014 | \u2014 | 3\u00a0209 | 31.12.2024 |
26.09.2022 | 12\u00a0864 | \u2014 | \u2014 | 12\u00a0864 | 31.12.2024 |
724\u00a0631 | 167\u00a0801 | 167\u00a0211 | 389\u00a0619 |
De prestatieaandeeleenheden toegekend onder deze plannen worden opgenomen tegen re\u00eble waarde op de toekenningsdatum in overeenstemming met IFRS 2 (zie toelichting 6.14. \u2018Overgedragen resultaten en overige Groepsreserves\u2019). De re\u00eble waarde wordt bepaald aan de hand van de aandelenkoers op toekenningsdatum.
In 2022 werd, op 4 maart een aanbod van 131 407 prestatieaandeeleenheden, op 25 augustus een aanbod van 3 209 prestatieaandeeleenheden en op 26\u00a0september een aanbod van 12\u00a0864 prestatieaandeeleenheden gedaan in het kader van het Performance Share Plan 2022-2024 (2021: op 15\u00a0januari een aanbod van 144\u00a0708 prestatieaandeeleenheden, op 19\u00a0augustus een aanbod van 15\u00a0101 prestatieaandeeleenheden en op 9\u00a0september een aanbod van 7\u00a0966 prestatieaandeeleenheden gedaan in het kader van het Performance Share Plan 2018-2020). De re\u00eble waarde van de prestatieaandeeleenheden is gelijk aan de aandelenkoers op toekenningsdatum (4\u00a0maart\u00a02022: \u20ac\u00a033,80; 25\u00a0augustus\u00a02022: \u20ac\u00a031,02 en 26\u00a0september\u00a02022: \u20ac 25,98 (15\u00a0januari\u00a0\u00a02021: \u20ac\u00a029,14; 19\u00a0augustus\u00a02021: \u20ac\u00a039,74 en 9\u00a0september\u00a02021: \u20ac\u00a038,44)), aangezien de prestatiedoelstellingen niet-marktprijsgerelateerde voorwaarden zijn (Onderliggende EBITDA en operationele kasstroom). Het aanbod in 2022 vertegenwoordigde een re\u00eble waarde van \u20ac 4,9\u00a0miljoen (2021: \u20ac\u00a05,1\u00a0miljoen). De Groep heeft een last tegenover het eigen vermogen opgenomen voor een bedrag van \u20ac\u00a09,2\u00a0miljoen in 2022 (2021: \u20ac\u00a014,8\u00a0miljoen).
2021 | 2022 | |||
PSP | Aantal eenheden | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (in \u20ac) | Aantal eenheden | Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (in \u20ac) |
Uitstaand op 1 januari | 390\u00a0631 | 24,185 | 473\u00a0006 | 26,251 |
Toegekend gedurende het jaar | 167\u00a0775 | 30,536 | 147\u00a0480 | 33,057 |
Geleverd gedurende het jaar | \u2014 | \u2014 | -167\u00a0801 | 23,794 |
Verbeurd verklaard gedurende het jaar | -85\u00a0400 | 25,217 | -63\u00a0065 | 29,456 |
Uitstaand op 31 december | 473\u00a0006 | 26,251 | 389\u00a0620 | 29,360 |
Overzicht Personal Shareholding Requirement Plan
Aantal eenheden | |||||
Toekenningsdatum | Toegekend | Geleverd | Verbeurd | Uitstaand | Vervaldag |
31.03.2020 | 10\u00a0766 | 3\u00a0489 | 7\u00a0277 | \u2014 | 31.12.2022 |
31.03.2021 | 9\u00a0112 | \u2014 | 3\u00a0930 | 5\u00a0182 | 31.12.2023 |
31.03.2022 | 13\u00a0757 | \u2014 | 1\u00a0597 | 12\u00a0160 | 31.12.2024 |
33\u00a0635 | 3\u00a0489 | 12\u00a0804 | 17\u00a0342 |
De matching shares toe te kennen onder het Personal Shareholding Requirement Plan 2016 worden opgenomen tegen re\u00eble waarde op de toekenningsdatum in overeenstemming met IFRS 2 (zie toelichting 6.14. \u2018Overgedragen resultaten en overige Groepsreserves\u2019). De re\u00eble waarde van de matching shares wordt bepaald door middel van een binominaal waarderingsmodel. Voor de openstaande tranches worden inputs en uitkomsten van het waarderingsmodel hieronder gedetailleerd:
Bij te passen | Bij te passen | Bij te passen | |
Details waarderingsmodel - Personal Shareholding Requirement (PSR) plan | Startdatum maart 2020 | Startdatum maart 2021 | Startdatum maart 2022 |
Inputs van het model | |||
Aandelenkoers op startdatum (in \u20ac) | 14,98 | 35,68 | 35,48 |
Verwachte volatiliteit | 36% | 36% | 37,37% |
Verwacht dividendrendement | 3% | 3% | 4,89% |
Wachtperiode (jaren) | 2,75 | 2,75 | 2,75 |
Uitstroom van personeel | 0% | 0% | 0% |
Risicovrije rentevoet | -0,47% | -0,47% | 1,27% |
Uitkomst van het model | |||
Re\u00eble waarde (in \u20ac) | 13,81 | 32,99 | 6,48 |
Uitstaande PSR-eenheden | \u2014 | 5\u00a0182 | 12\u00a0160 |
De toe te kennen matching shares vertegenwoordigen een re\u00eble waarde van \u20ac 0,1 miljoen (2021: \u20ac 0,4 miljoen). De Groep heeft kosten tegenover het eigen vermogen opgenomen voor een bedrag van \u20ac 0,2 miljoen (2021: \u20ac 0,1 miljoen) voor de aan te bieden matching shares op basis van hun re\u00eble waarde en toezeggingsperiode.
Aantal eenheden - PSR | 2021 | 2022 |
Uitstaand op 1 januari | 10\u00a0766 | 18\u00a0878 |
Bijgepast gedurende het jaar | \u2014 | -3\u00a0489 |
Verbeurd verklaard gedurende het jaar | -1\u00a0000 | -11\u00a0804 |
Verworven gedurende het jaar | 9\u00a0112 | 13\u00a0757 |
Uitstaand op 31 december | 18\u00a0878 | 17\u00a0342 |
Stock appreciation rights (\u2018SAR\u2019)
De Groep kent aan bepaalde werknemers Stock Appreciation Rights (SARs) toe die hen het recht geven om op de uitoefendatum de intrinsieke waarde van de SARs te ontvangen. Deze SARs worden verwerkt als in geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen in overeenstemming met IFRS 2. De re\u00eble waarde van elke toekenning wordt herberekend op balansdatum, gebruik makend van een binomiaal waarderingsmodel. Gebaseerd op de lokale regulering is de uitoefenprijs voor elke toekenning onder de SAR-plannen in de VS gelijk aan de gemiddelde slotkoers van het aandeel van de Onderneming gedurende de dertig dagen volgend op de datum van het aanbod. De uitoefenprijs van de andere SAR-plannen is bepaald op dezelfde wijze als voor de in eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde aandelenoptieplannen: als de laagste waarde van (i) de gemiddelde slotkoers van het aandeel van de Onderneming gedurende dertig dagen voorafgaand aan de datum van het aanbod, en (ii) de laatste slotkoers voorafgaand aan de datum van het aanbod.
Het model houdt rekening met volgende inputs voor alle toekenningen: de aandelenkoers op balansdatum: \u20ac 36,28 (2021: \u20ac 39,14), verwachte volatiliteit in een range tussen 31% en 37% (2021: 34%), een verwacht dividend in een range van 4,3% en 4,6% (2021: 3,0%), een wachtperiode van 3\u00a0jaar en een gemiddelde contractduur van 10 jaar. De input voor de risicovrije rente varieert per toekenning en is gebaseerd op het rendement van de Belgische OLO\u2019s (Obligation Lin\u00e9aire / Lineaire Obligatie) met een looptijd gelijk aan de looptijd van de bewuste SAR-toekenning.
De uitoefenprijzen en re\u00eble waardes van de uitstaande SARs per toekenning worden weergegeven in onderstaande tabel:
Details van VS SAR-plannen per toekenning | ||||
| Aantal | Uitoefenprijs | Re\u00eble waarde per 31 december 2021 | Re\u00eble waarde per 31 december 2022 |
Toekenning 2013 | 20\u00a0900 | 22,09 | 17,04 | \u2014 |
Toekenning 2014 | 36\u00a0800 | 25,66 | 13,72 | 11,17 |
Toekenning 2015 | 40\u00a0200 | 25,45 | 13,99 | 11,68 |
Toekenning 2016 | 20\u00a0250 | 28,38 | 11,91 | 11,33 |
Toekenning 2017 | 26\u00a0375 | 38,86 | 7,88 | 7,35 |
Toekenning 2018 | 16\u00a0875 | 37,06 | 8,76 | 8,95 |
Details van andere SAR-plannen per toekening |
in \u20ac | Aantal | Uitoefenprijs | Re\u00eble waarde per 31 december 2021 | Re\u00eble waarde per 31 december 2022 |
Toekenning 2013 | 24\u00a0500 | 19,20 | 19,92 | \u2014 |
Exceptionele toekenning 2013 | 10\u00a0000 | 21,45 | 17,69 | \u2014 |
Toekenning 2014 | 54\u00a0800 | 25,38 | 13,96 | 11,39 |
Toekenning 2015 | 44\u00a0700 | 26,06 | 13,42 | 11,24 |
Toekenning 2016 | 38\u00a0500 | 26,38 | 13,33 | 12,42 |
Toekenning 2017 | 53\u00a0000 | 39,43 | 7,85 | 7,35 |
Toekenning 2018 | 37\u00a0500 | 34,60 | 9,48 | 9,74 |
Op 31 december 2022 bedroeg de totale verplichting voor de VS SAR-plannen \u20ac 0,3 miljoen (2021: \u20ac 0,4 miljoen), terwijl de totale verplichting voor andere SAR-plannen \u20ac 0,5 miljoen bedroeg (2021: \u20ac 0,5 miljoen).
De Groep nam een totale opbrengst van \u20ac 0,1 miljoen op (2021: opbrengst van \u20ac 0,0 miljoen) tijdens het jaar in verband met SARs.
Performance Share Units (\u2018PSU\u2019)
De Groep kende aan bepaalde werknemers in geldmiddelen afgewikkelde prestatieaandeeleenheden toe die de begunstigde het recht geven de waarde van de prestatieaandelen te ontvangen: gedurende 2019 en 2020 volgens de voorwaarden van het Performance Share Plan 2018-2020 en gedurende 2022 volgens de voorwaarden van het Performance Share Plan 2022-2024. Deze prestatieaandeeleenheden zullen uitoefenbaar zijn na een wachttijd van drie jaar afhankelijk van het bereiken van vooraf vastgelegde prestatiedoelstellingen. De prestatiedoelstellingen werden vastgelegd
door de Raad van Bestuur, in lijn met de strategie van de Groep en kunnen vari\u00ebren van 0% tot 300%. Op de toekenningsdatum wordt ervan uitgegaan dat de toekenning onvoorwaardelijk wordt bij een uitoefeningspercentage van 100%, de prestatiedoelstelling wordt op elke balansdatum opnieuw beoordeeld op de verwachte prestaties, indien nodig wordt het uitoefeningspercentage op basis van die beoordeling aangepast.
Deze prestatieaandeeleenheden worden verwerkt als in geldmiddelen afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen in overeenstemming met IFRS 2. De re\u00eble waarde van elke toekenning onder PSU 2018-2020 en onder PSU 2022-2024 is gelijk aan de aandelenkoers op balansdatum aangezien de prestatiedoelstellingen niet-marktprijsgerelateerde voorwaarden zijn (Onderliggende EBITDA en operationale kasstroom).
De re\u00eble waardes van de uitstaande prestatieaandeeleenheden per toekenning worden weergegeven in onderstaande tabel:
Details van prestatieaandeeleenheden per toekenning | |||
in \u20ac | Aantal | Re\u00eble waarde per 31 december 2021 | Re\u00eble waarde per 31 december 2022 |
Toekenning 2020 | 45\u00a0141 | 39,14 | 36,28 |
Toekenning 2020 | 444 | 39,14 | 36,28 |
Toekenning 2021 | 4\u00a0567 | 39,14 | 36,28 |
Toekenning 2022 | 24\u00a0832 | \u2014 | 36,28 |
Op 31 december 2022 bedroeg de totale verplichting voor de VS-prestatieaandeeleenheden \u20ac 1,6 miljoen (2021: \u20ac 1,6 miljoen), terwijl de totale verplichting voor de andere prestatieaandeeleenheden \u20ac 3,7 miljoen bedroeg (2021: \u20ac 4,8 miljoen).
De Groep nam een totale kost van \u20ac 2,2 miljoen (2021: kost van \u20ac\u00a04,8\u00a0miljoen) op tijdens het jaar in verband met prestatieaandeeleenheden.
Geplaatst kapitaal | 2021 | 2022 | |||
in duizend \u20ac | Nominale waarde | Aantal | Nominale waarde | Aantal | |
1 | Per 1 januari | 177\u00a0812 | 60\u00a0414\u00a0841 | 177\u00a0922 | 60\u00a0452\u00a0261 |
Bewegingen van het jaar | |||||
Uitgifte van nieuwe aandelen | 110 | 37\u00a0420 | 80 | 26\u00a0400 | |
Vernietiging van aandelen | \u2014 | \u2014 | -4\u00a0266 | -1\u00a0449\u00a0409 | |
Per 31 december | 177\u00a0922 | 60\u00a0452\u00a0261 | 173\u00a0737 | 59\u00a0029\u00a0252 | |
2 | Structuur | ||||
2.1 | Soorten gewone aandelen | ||||
Gewone aandelen zonder nominale waarde | 177\u00a0922 | 60\u00a0452\u00a0261 | 173\u00a0737 | 59\u00a0029\u00a0252 | |
2.2 | Aandelen op naam | 22\u00a0841\u00a0937 | 22\u00a0870\u00a0686 | ||
Gedematerialiseerde aandelen | 37\u00a0610\u00a0324 | 36\u00a0158\u00a0566 | |||
Toegestaan niet-geplaatst kapitaal | 176\u00a0000 | 176\u00a0000 |
Eigen aandelen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -106\u00a0148 | -95\u00a0517 |
Ingekochte aandelen | -11\u00a0570 | -125\u00a0905 |
Verkochte aandelen | 28\u00a0988 | 35\u00a0707 |
Prijsverschillen op verkochte aandelen | -6\u00a0787 | -5\u00a0172 |
Schrappingen | \u2014 | 51\u00a0573 |
Per 31 december | -95\u00a0517 | -139\u00a0314 |
Herwaarderingsreserve voor niet-geconsolideerde eigenvermogendeelnemingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -11\u00a0867 | -5\u00a0986 |
Wijzigingen in re\u00eble waarde | 5\u00a0882 | -2\u00a0367 |
Per 31 december | -5\u00a0986 | -8\u00a0353 |
Waarvan | ||
Deelneming in Shougang Concord Century Holdings Ltd | -6\u00a0078 | -9\u00a0228 |
Overige deelnemingen | 92 | 876 |
Nettoboekwarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | 87\u00a0175 | 130\u00a0971 |
Wijzigingen in Groepsstructuur | 3\u00a0601 | \u2014 |
Aandeel in het perioderesultaat | 43\u00a0643 | 20\u00a0457 |
Aandeel in andere elementen van het resultaat behalve CTA | 422 | -396 |
Uitgekeerde dividenden | -6\u00a0649 | -19\u00a0763 |
Kapitaalverhogingen | 3\u00a0975 | \u2014 |
Omrekeningswinsten en -verliezen (-) | -1\u00a0196 | 5\u00a0581 |
Per 31 december | 130\u00a0971 | 136\u00a0850 |
De wijzigingen in Groepsstructuur in 2021 hadden vooral betrekking op de fusie van Proalco SAS (dochteronderneming van Bekaert) met de staaldraadactiviteiten van Almasa SA, beide gevestigd in Colombia.
Het aandeel in het perioderesultaat van minderheidsbelangen verslechterde aanzienlijk. Vooral de entiteiten in Chili en Peru droegen hiertoe bij.
In overeenstemming met IFRS 12 \u2018Informatieverschaffng over belangen in andere entiteiten\u2019 wordt volgende informatie verschaft met betrekking tot dochterondernemingen waarin derden minderheidsbelangen aanhouden die van materieel belang zijn voor de Groep. De bedoeling van IFRS 12 is om van een entiteit bijkomende toelichting te vereisen die de lezers van haar jaarrekening toelaten volgende elementen te evalueren: (a) de aard van haar belangen in andere entiteiten en de daaraan verbonden risico\u2019s en (b) de effecten van deze belangen op haar financi\u00eble positie, winstgevendheid en kasstromen. Bekaert heeft vele partnerschappen over de hele wereld, waarvan de meeste individuele entiteiten niet zouden voldoen aan redelijke materialiteitscriteria. Daarom heeft de Groep twee groepen van entiteiten met minderheidsbelangen ge\u00efdentificeerd die onderling verbonden zijn door de aard van hun activiteiten en aandeelhouderstructuur: (1) de Wire-entiteiten in Chili en Peru, waar de minderheidsbelangen hoofdzakelijk in handen zijn van de Chileense partners, en (2) de Wire-entiteiten in de Andina regio, waar de minderheidsbelangen hoofdzakelijk in handen zijn van de Ecuadoriaanse familie Kohn en van ArcelorMittal. Bij de groepering van de informatie werden enkel de intragroepseffecten binnen elke groep van entiteiten ge\u00eblimineerd, terwijl alle andere entiteiten van de Groep als derden werden behandeld.
Aandeel van minderheidsbelangen op jaareinde | |||
Entiteiten opgenomen in de toelichting m.b.t. materi\u00eble minderheidsbelangen | Land | 2021 | 2022 |
BBRG-entiteiten | |||
Inversiones BBRG Lima SA | Peru | 0,0% | |
Procables SA | Peru | 3,9% | 3,9% |
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Chili en Peru | |||
Acma SA | Chili | 48,0% | 48,0% |
Acmanet SA | Chili | 48,0% | 48,0% |
Industrias Acmanet Ltda | Chili | 48,0% | 48,0% |
Industrias Chilenas de Alambre - Inchalam SA | Chili | 48,0% | 48,0% |
Sujetar del Peru SAC | Peru | 0,0% | 62,5% |
Procercos SA | Chili | 48,0% | 48,0% |
Prodalam SA | Chili | 48,0% | 48,0% |
Prodicom Selva SAC | Peru | 62,5% | 62,5% |
Prodimin SAC | Peru | 62,5% | 62,5% |
Prodac Contrata SAC | Peru | 62,5% | 62,5% |
Productos de Acero Cassad\u00f3 SA | Peru | 62,5% | 62,5% |
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Andina regio | |||
Agro-Bekaert Colombia SAS | Colombia | 60,0% | 60,0% |
Agro - Bekaert Springs, SL | Spanje | 60,0% | 60,0% |
Bekaert Ideal SL | Spanje | 20,0% | 20,0% |
Bekaert Guatemala SA | Guatemala | 41,6% | 41,6% |
Servicios Ideal AGF Inttegra Cia. Ltda | Ecuador | 70,8% | 70,8% |
BIA Alambres Costa Rica SA | Costa Rica | 41,6% | 41,6% |
Ideal Alambrec SA | Ecuador | 41,6% | 41,6% |
InverVicson SA | Venezuela | 20,0% | 20,0% |
Productora de Alambres Colombianos Proalco SAS | Colombia | 60,0% | 60,0% |
Vicson SA | Venezuela | 20,0% | 20,0% |
De hoofdactiviteit van de voornaamste entiteiten in bovenstaande lijst is de productie en verkoop van draad en andere draadproducten, in hoofdzaak voor de lokale markt. De volgende entiteiten zijn in wezen holdings die deelnemingen aanhouden in \u00e9\u00e9n of meer van de overige entiteiten in de vorige lijst: Industrias Acmanet Ltda, Procercos SA, Bekaert\u00a0Ideal SL en Agro - Bekaert Springs SL.
De volgende tabel toont het relatief belang van de entiteitgroepen met materi\u00eble minderheidsbelangen in termen van resultaten en eigen vermogen toerekenbaar aan minderheidsbelangen.
Materi\u00eble en overige minderheidsbelangen | Perioderesultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen | Eigen vermogen toerekenbaar aan minderheidsbelangen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 |
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Chili en Peru | 35\u00a0633 | 15\u00a0733 | 100\u00a0872 | 105\u00a0814 |
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Andina regio | 6\u00a0075 | 2\u00a0711 | 21\u00a0858 | 22\u00a0421 |
Consolidatieaanpassingen op materi\u00eble minderheidsbelangen | -651 | 228 | -27\u00a0573 | -27\u00a0316 |
Bijdrage van de materi\u00eble minderheidsbelangen tot de geconsolideerde minderheidsbelangen | 41\u00a0057 | 18\u00a0672 | 95\u00a0157 | 100\u00a0919 |
Overige minderheidsbelangen | 2\u00a0586 | 1\u00a0785 | 35\u00a0814 | 35\u00a0931 |
Totaal minderheidsbelangen | 43\u00a0643 | 20\u00a0457 | 130\u00a0971 | 136\u00a0850 |
De onderstaande tabellen geven een beknopt overzicht van de financi\u00eble staten voor deze entiteitgroepen.
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Chili en Peru | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Vlottende activa | 382\u00a0128 | 339\u00a0103 |
Vaste activa | 119\u00a0973 | 130\u00a0920 |
Verplichtingen op ten hoogste een jaar | 247\u00a0022 | 224\u00a0591 |
Verplichtingen op meer dan een jaar | 60\u00a0402 | 42\u00a0767 |
Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 93\u00a0805 | 96\u00a0852 |
Eigen vermogen toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 100\u00a0872 | 105\u00a0814 |
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Chili en Peru | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Omzet | 689\u00a0790 | 681\u00a0733 |
Kosten | -619\u00a0952 | -650\u00a0307 |
Perioderesultaat | 69\u00a0838 | 31\u00a0426 |
Perioderesultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 34\u00a0205 | 15\u00a0693 |
Perioderesultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 35\u00a0633 | 15\u00a0733 |
Andere elementen van het resultaat | -8\u00a0946 | 11\u00a0354 |
Andere elementen van het resultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | -5\u00a0302 | 5\u00a0512 |
Andere elementen van het resultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen | -3\u00a0644 | 5\u00a0842 |
Volledig perioderesultaat | 60\u00a0892 | 42\u00a0780 |
Volledig perioderesultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 28\u00a0903 | 21\u00a0205 |
Volledig perioderesultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 31\u00a0989 | 21\u00a0575 |
Uitbetaalde dividenden aan minderheidsbelangen | -3\u00a0475 | -17\u00a0588 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) uit bedrijfsactiviteiten | -4\u00a0351 | 9\u00a0166 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) uit investeringsactiviteiten | -8\u00a0402 | -13\u00a0344 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) uit financieringsactiviteiten | 22\u00a0430 | -26\u00a0881 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) | 9\u00a0676 | -31\u00a0059 |
Door de combinatie van een licht dalende omzet (-1.2%) en toegenomen kosten (+4.9%) nam de winstgevendheid in absolute termen af. Doordat de toename in de kosten niet weerspiegeld werd in de evolutie van de omzet, verslechterde de gerealiseerde marge (7,1% onderliggend bedrijfsresultaat (EBIT) op omzet vergeleken met 15,0% vorig jaar).
De sterke daling in EBITDA werd versterkt door de evolutie in werkkapitaal. Hierdoor lag de nettoschuld op jaareinde veel hoger in vergelijking met vorig jaar.
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Andina regio | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Vlottende activa | 150\u00a0291 | 117\u00a0430 |
Vaste activa | 52\u00a0206 | 51\u00a0291 |
Verplichtingen op ten hoogste een jaar | 143\u00a0778 | 111\u00a0249 |
Verplichtingen op meer dan een jaar | 11\u00a0067 | 10\u00a0028 |
Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 25\u00a0795 | 25\u00a0023 |
Eigen vermogen toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 21\u00a0858 | 22\u00a0421 |
Staaldraadtoepassingen-entiteiten Andina regio | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Omzet | 237\u00a0878 | 276\u00a0074 |
Kosten | -224\u00a0404 | -270\u00a0266 |
Perioderesultaat | 13\u00a0473 | 5\u00a0808 |
Perioderesultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 7\u00a0398 | 3\u00a0098 |
Perioderesultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 6\u00a0075 | 2\u00a0711 |
Andere elementen van het resultaat | -254 | 864 |
Andere elementen van het resultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | -203 | 893 |
Andere elementen van het resultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen | -51 | -29 |
Volledig perioderesultaat | 13\u00a0220 | 6\u00a0673 |
Volledig perioderesultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van Bekaert | 7\u00a0196 | 3\u00a0991 |
Volledig perioderesultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 6\u00a0024 | 2\u00a0682 |
Uitbetaalde dividenden aan minderheidsbelangen | -3\u00a0137 | -2\u00a0078 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) uit bedrijfsactiviteiten | 28\u00a0707 | -32\u00a0320 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) uit investeringsactiviteiten | -4\u00a0940 | -5\u00a0829 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) uit financieringsactiviteiten | -13\u00a0089 | 26\u00a0195 |
Nettokasinstroom (-uitstroom) | 10\u00a0678 | -11\u00a0954 |
in duizend \u20ac | Herstructurering | Geschillen | Milieu | Overige | Totaal |
Per 1 januari 2021 | 6\u00a0525 | 6\u00a0600 | 20\u00a0015 | 3\u00a0448 | 36\u00a0588 |
Bijkomende voorzieningen | 56 | 1\u00a0516 | 2\u00a0397 | 867 | 4\u00a0836 |
Terugnemingen ongebruikte bedragen | -220 | -3\u00a0309 | -591 | -1\u00a0069 | -5\u00a0188 |
Toename in contante waarde | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 15 | 15 |
Opgenomen in de winst-en-verliesrekening | -164 | -1\u00a0793 | 1\u00a0807 | -187 | -337 |
Aanwendingen van het jaar | -5\u00a0661 | -1\u00a0930 | -858 | -388 | -8\u00a0837 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 3 | 186 | 89 | 11 | 289 |
Per 31 december 2021 | 703 | 3\u00a0062 | 21\u00a0053 | 2\u00a0884 | 27\u00a0703 |
Waarvan | |||||
op ten hoogste een jaar | 703 | 1\u00a0987 | 635 | 1\u00a0066 | 4\u00a0392 |
op meer dan 1 en ten hoogste 5 jaar | \u2014 | 1\u00a0075 | 9\u00a0008 | 1\u00a0250 | 11\u00a0333 |
op meer dan vijf jaar | \u2014 | \u2014 | 11\u00a0410 | 568 | 11\u00a0978 |
in duizend \u20ac | Herstructurering | Geschillen | Milieu | Overige | Totaal |
Per 1 januari 2022 | 703 | 3\u00a0062 | 21\u00a0053 | 2\u00a0884 | 27\u00a0703 |
Bijkomende voorzieningen | 123 | 5\u00a0163 | 1\u00a0225 | 6\u00a0764 | 13\u00a0275 |
Terugnemingen ongebruikte bedragen | -117 | -1\u00a0681 | -539 | -836 | -3\u00a0173 |
Toename in contante waarde | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 13 | 13 |
Opgenomen in de winst-en-verliesrekening | 6 | 3\u00a0482 | 686 | 5\u00a0941 | 10\u00a0116 |
Aanwendingen van het jaar | -680 | -942 | -1\u00a0718 | -484 | -3\u00a0824 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 1 | -37 | 32 | 89 | 85 |
Per 31 december 2022 | 30 | 5\u00a0565 | 20\u00a0053 | 8\u00a0430 | 34\u00a0079 |
Waarvan | |||||
op ten hoogste een jaar | 30 | 2\u00a0345 | 415 | 3\u00a0364 | 6\u00a0154 |
op meer dan 1 en ten hoogste 5 jaar | \u2014 | 3\u00a0221 | 8\u00a0228 | 4\u00a0398 | 15\u00a0847 |
op meer dan vijf jaar | \u2014 | \u2014 | 11\u00a0410 | 667 | 12\u00a0077 |
Voorzieningen voor geschillen hielden in hoofdzaak verband met productkwaliteitsklachten en productgaranties in meerdere entiteiten.
Milieuvoorzieningen hadden voornamelijk betrekking op vestigingen in EMEA. De verwachte bodemsaneringskosten worden elk jaar opnieuw geschat, gebaseerd op een evaluatie door een extern expert. Het is onzeker wanneer de kosten zullen worden gemaakt, want dit hangt vaak af van beslissingen inzake de bestemming van de sites. De stijging in de milieuvoorzieningen had hoofdzakelijk te maken met een nieuwe voorziening gerelateerd aan de verkoop van de fabriek in Figline, gedeeltelijk geneutraliseerd door het aanwenden en het terugnemen van de voorzieningen die werden aangelegd voor sites in Belgi\u00eb en het Verenigd Koninkrijk.
in duizend \u20ac | Herstructurering | Geschillen | Milieu | Overige | Totaal |
Per 1 januari 2021 | 6\u00a0525 | 6\u00a0600 | 20\u00a0015 | 3\u00a0448 | 36\u00a0588 |
Bijkomende voorzieningen | 56 | 1\u00a0516 | 2\u00a0397 | 867 | 4\u00a0836 |
Terugnemingen ongebruikte bedragen | -220 | -3\u00a0309 | -591 | -1\u00a0069 | -5\u00a0188 |
Toename in contante waarde | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 15 | 15 |
Opgenomen in de winst-en-verliesrekening | -164 | -1\u00a0793 | 1\u00a0807 | -187 | -337 |
Aanwendingen van het jaar | -5\u00a0661 | -1\u00a0930 | -858 | -388 | -8\u00a0837 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 3 | 186 | 89 | 11 | 289 |
Per 31 december 2021 | 703 | 3\u00a0062 | 21\u00a0053 | 2\u00a0884 | 27\u00a0703 |
Waarvan | |||||
op ten hoogste een jaar | 703 | 1\u00a0987 | 635 | 1\u00a0066 | 4\u00a0392 |
op meer dan 1 en ten hoogste 5 jaar | \u2014 | 1\u00a0075 | 9\u00a0008 | 1\u00a0250 | 11\u00a0333 |
op meer dan vijf jaar | \u2014 | \u2014 | 11\u00a0410 | 568 | 11\u00a0978 |
in duizend \u20ac | Herstructurering | Geschillen | Milieu | Overige | Totaal |
Per 1 januari 2022 | 703 | 3\u00a0062 | 21\u00a0053 | 2\u00a0884 | 27\u00a0703 |
Bijkomende voorzieningen | 123 | 5\u00a0163 | 1\u00a0225 | 6\u00a0764 | 13\u00a0275 |
Terugnemingen ongebruikte bedragen | -117 | -1\u00a0681 | -539 | -836 | -3\u00a0173 |
Toename in contante waarde | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 13 | 13 |
Opgenomen in de winst-en-verliesrekening | 6 | 3\u00a0482 | 686 | 5\u00a0941 | 10\u00a0116 |
Aanwendingen van het jaar | -680 | -942 | -1\u00a0718 | -484 | -3\u00a0824 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 1 | -37 | 32 | 89 | 85 |
Per 31 december 2022 | 30 | 5\u00a0565 | 20\u00a0053 | 8\u00a0430 | 34\u00a0079 |
Waarvan | |||||
op ten hoogste een jaar | 30 | 2\u00a0345 | 415 | 3\u00a0364 | 6\u00a0154 |
op meer dan 1 en ten hoogste 5 jaar | \u2014 | 3\u00a0221 | 8\u00a0228 | 4\u00a0398 | 15\u00a0847 |
op meer dan vijf jaar | \u2014 | \u2014 | 11\u00a0410 | 667 | 12\u00a0077 |
Voorzieningen voor geschillen hielden in hoofdzaak verband met productkwaliteitsklachten en productgaranties in meerdere entiteiten.
Milieuvoorzieningen hadden voornamelijk betrekking op vestigingen in EMEA. De verwachte bodemsaneringskosten worden elk jaar opnieuw geschat, gebaseerd op een evaluatie door een extern expert. Het is onzeker wanneer de kosten zullen worden gemaakt, want dit hangt vaak af van beslissingen inzake de bestemming van de sites. De stijging in de milieuvoorzieningen had hoofdzakelijk te maken met een nieuwe voorziening gerelateerd aan de verkoop van de fabriek in Figline, gedeeltelijk geneutraliseerd door het aanwenden en het terugnemen van de voorzieningen die werden aangelegd voor sites in Belgi\u00eb en het Verenigd Koninkrijk.
in duizend \u20ac | Herstructurering | Geschillen | Milieu | Overige | Totaal |
Per 1 januari 2021 | 6\u00a0525 | 6\u00a0600 | 20\u00a0015 | 3\u00a0448 | 36\u00a0588 |
Bijkomende voorzieningen | 56 | 1\u00a0516 | 2\u00a0397 | 867 | 4\u00a0836 |
Terugnemingen ongebruikte bedragen | -220 | -3\u00a0309 | -591 | -1\u00a0069 | -5\u00a0188 |
Toename in contante waarde | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 15 | 15 |
Opgenomen in de winst-en-verliesrekening | -164 | -1\u00a0793 | 1\u00a0807 | -187 | -337 |
Aanwendingen van het jaar | -5\u00a0661 | -1\u00a0930 | -858 | -388 | -8\u00a0837 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 3 | 186 | 89 | 11 | 289 |
Per 31 december 2021 | 703 | 3\u00a0062 | 21\u00a0053 | 2\u00a0884 | 27\u00a0703 |
Waarvan | |||||
op ten hoogste een jaar | 703 | 1\u00a0987 | 635 | 1\u00a0066 | 4\u00a0392 |
op meer dan 1 en ten hoogste 5 jaar | \u2014 | 1\u00a0075 | 9\u00a0008 | 1\u00a0250 | 11\u00a0333 |
op meer dan vijf jaar | \u2014 | \u2014 | 11\u00a0410 | 568 | 11\u00a0978 |
in duizend \u20ac | Herstructurering | Geschillen | Milieu | Overige | Totaal |
Per 1 januari 2022 | 703 | 3\u00a0062 | 21\u00a0053 | 2\u00a0884 | 27\u00a0703 |
Bijkomende voorzieningen | 123 | 5\u00a0163 | 1\u00a0225 | 6\u00a0764 | 13\u00a0275 |
Terugnemingen ongebruikte bedragen | -117 | -1\u00a0681 | -539 | -836 | -3\u00a0173 |
Toename in contante waarde | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 13 | 13 |
Opgenomen in de winst-en-verliesrekening | 6 | 3\u00a0482 | 686 | 5\u00a0941 | 10\u00a0116 |
Aanwendingen van het jaar | -680 | -942 | -1\u00a0718 | -484 | -3\u00a0824 |
Omrekeningswinsten (-) en -verliezen | 1 | -37 | 32 | 89 | 85 |
Per 31 december 2022 | 30 | 5\u00a0565 | 20\u00a0053 | 8\u00a0430 | 34\u00a0079 |
Waarvan | |||||
op ten hoogste een jaar | 30 | 2\u00a0345 | 415 | 3\u00a0364 | 6\u00a0154 |
op meer dan 1 en ten hoogste 5 jaar | \u2014 | 3\u00a0221 | 8\u00a0228 | 4\u00a0398 | 15\u00a0847 |
op meer dan vijf jaar | \u2014 | \u2014 | 11\u00a0410 | 667 | 12\u00a0077 |
Voorzieningen voor geschillen hielden in hoofdzaak verband met productkwaliteitsklachten en productgaranties in meerdere entiteiten.
Milieuvoorzieningen hadden voornamelijk betrekking op vestigingen in EMEA. De verwachte bodemsaneringskosten worden elk jaar opnieuw geschat, gebaseerd op een evaluatie door een extern expert. Het is onzeker wanneer de kosten zullen worden gemaakt, want dit hangt vaak af van beslissingen inzake de bestemming van de sites. De stijging in de milieuvoorzieningen had hoofdzakelijk te maken met een nieuwe voorziening gerelateerd aan de verkoop van de fabriek in Figline, gedeeltelijk geneutraliseerd door het aanwenden en het terugnemen van de voorzieningen die werden aangelegd voor sites in Belgi\u00eb en het Verenigd Koninkrijk.
Per 31 december had de Groep de volgende belangrijke voorwaardelijke verplichtingen en toezeggingen:
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Voorwaardelijke verplichtingen | 4\u00a0200 | 6\u00a0840 |
Toezeggingen tot aankoop van vaste activa | 48\u00a0984 | 67\u00a0935 |
Toezeggingen tot deelneming in durfkapitaalfondsen | 3\u00a0269 | 2\u00a0600 |
De volgende tabel toont een analyse van de nettoboekwaarde van de rentedragende schulden van de Groep, per contractuele vervaldatum:
2021 | ||||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen het jaar | Vervallend | Vervallend | Totaal |
Rentedragende schulden | ||||
Leaseverplichtingen | 20\u00a0219 | 36\u00a0837 | 19\u00a0588 | 76\u00a0644 |
Ontvangen kaswaarborgen | \u2014 | 84 | 120 | 204 |
Kredietinstellingen | 217\u00a0523 | 177\u00a0047 | \u2014 | 394\u00a0571 |
Schuldschein-lening | \u2014 | 298\u00a0964 | 20\u00a0941 | 319\u00a0905 |
Obligatieleningen | \u2014 | 200\u00a0000 | 200\u00a0000 | 400\u00a0000 |
Converteerbare obligatieleningen | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Totaal financi\u00eble schulden | 237\u00a0742 | 712\u00a0932 | 240\u00a0649 | 1\u00a0191\u00a0324 |
2022 | ||||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen het jaar | Vervallend | Vervallend | Totaal |
Rentedragende schulden | ||||
Leaseverplichtingen | 20\u00a0002 | 36\u00a0872 | 20\u00a0331 | 77\u00a0205 |
Ontvangen kaswaarborgen | \u2014 | 144 | 66 | 210 |
Kredietinstellingen | 291\u00a0989 | 146\u00a0413 | \u2014 | 438\u00a0401 |
Schuldschein-lening | 188\u00a0598 | 131\u00a0582 | \u2014 | 320\u00a0179 |
Obligatieleningen | \u2014 | 400\u00a0000 | \u2014 | 400\u00a0000 |
Totaal financi\u00eble schulden | 500\u00a0588 | 715\u00a0011 | 20\u00a0397 | 1\u00a0235\u00a0996 |
Een analyse van de contractueel overeengekomen, niet-verdisconteerde kasuitstromen met betrekking tot financi\u00eble verplichtingen van de Groep wordt voorgesteld in toelichting\u00a07.2.\u00a0\u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019. De financi\u00eble schuld vervallend binnen het jaar is met \u20ac\u00a0262,8\u00a0miljoen gedaald door het terugbetalen van de Schuldschein lening in juni 2022 (\u20ac\u00a0188,6\u00a0miljoen tegen geamortiseerde kostprijs per jaareinde 2022).
De volgende tabel geeft een overzicht van de berekening van de nettoschuld.
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Rentedragende schulden op meer dan een jaar | 953\u00a0581 | 735\u00a0408 |
Rentedragende schulden op ten hoogste een jaar | 237\u00a0742 | 500\u00a0588 |
Totaal financi\u00eble schulden | 1\u00a0191\u00a0324 | 1\u00a0235\u00a0996 |
Financi\u00eble vorderingen en kaswaarborgen op meer dan een jaar | -10\u00a0192 | -9\u00a0665 |
Financi\u00eble vorderingen en kaswaarborgen op ten hoogste een jaar | -6\u00a0475 | -6\u00a0352 |
Geldbeleggingen | -80\u00a0058 | -4\u00a0766 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | -677\u00a0270 | -728\u00a0095 |
Nettoschuld | 417\u00a0329 | 487\u00a0118 |
Om tegemoet te komen aan de toelichtingsvereisten van IAS 7 \u2018Het kasstroomoverzicht\u2019 toont deze sectie een overzicht van de wijzigingen in verplichtingen die ontstaan uit financieringsactiviteiten. De opdeling in langetermijnschulden en kortetermijnschulden is gebaseerd op de initi\u00eble looptijd van de schuld. In het geconsolideerd kasstroomoverzicht worden de kasstromen met betrekking tot rentedragende langetermijnschulden opgedeeld in inkomsten en aflossingen.
In 2022 hadden de overige wijzigingen in financi\u00eble schuld hoofdzakelijk betrekking op non-cash bewegingen in de leaseverplichtingen (\u20ac 33,5 miljoen) (zie ook toelichting 6.4. \u2018Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa\u2019). Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden omvatten swaps en opties die zorgen voor een (economische) afdekking van renterisico\u2019s, zie toelichting 7.2. \u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019.
In 2021 hadden de overige wijzigingen in financi\u00eble schuld hoofdzakelijk betrekking op non-cash bewegingen in de leaseverplichtingen (\u20ac 19,6 miljoen) (zie ook toelichting 6.4. \u2018Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa\u2019), en opgelopen rente uit afschrijvingen op verplichtingen via de effectieverentemethode (\u20ac 4,9 miljoen). Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden omvatten swaps en opties die zorgen voor een (economische) afdekking van renterisico\u2019s, zie toelichting 7.2. \u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019.
2021 | Niet-kasstromen | Per 31 december | |||||
in duizend \u20ac | Per 1 januari | Kasstromen | Overnames | Gecumuleerde | Re\u00eblewaarde- | Overige wijzigingen | |
Financi\u00eble schulden | |||||||
Langetermijnschulden \u00b9 | 1\u00a0380\u00a0866 | -416\u00a0174 | \u2014 | 3\u00a0619 | \u2014 | 24\u00a0802 | 993\u00a0114 |
Ontvangen kaswaarborgen | 171 | 12 | \u2014 | 20 | \u2014 | \u2014 | 204 |
Leaseverplichtingen | 80\u00a0505 | -26\u00a0290 | \u2014 | 2\u00a0805 | \u2014 | 19\u00a0624 | 76\u00a0644 |
Kredietinstellingen | 205\u00a0463 | -9\u00a0896 | \u2014 | 794 | \u2014 | \u2014 | 196\u00a0361 |
Schuldschein-lening | 319\u00a0635 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 270 | 319\u00a0905 |
Obligatieleningen | 400\u00a0000 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 400\u00a0000 |
Converteerbare | 375\u00a0092 | -380\u00a0000 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 4\u00a0908 | \u2014 |
Kortetermijnschulden | 228\u00a0865 | -43\u00a0328 | \u2014 | 12\u00a0672 | \u2014 | \u2014 | 198\u00a0210 |
Totaal financi\u00eble schulden | 1\u00a0609\u00a0732 | -459\u00a0501 | \u2014 | 16\u00a0291 | \u2014 | 24\u00a0802 | 1\u00a0191\u00a0324 |
Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden | |||||||
Interest-rate swaps | 1\u00a0081 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -964 | \u2014 | 118 |
Cross-currency interest-rate swaps | -5\u00a0030 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 6\u00a0675 | \u2014 | 1\u00a0645 |
Overige verplichtingen uit financieringsactiviteiten | |||||||
Conversiederivaat | 34 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -34 | \u2014 | \u2014 |
Totaal verplichtingen uit financieringsactiviteiten | 1\u00a0605\u00a0817 | -459\u00a0501 | \u2014 | 16\u00a0291 | 5\u00a0677 | 24\u00a0802 | 1\u00a0193\u00a0087 |
\u00b9 Inclusief het deel van de schulden op meer dan een jaar dat binnen het jaar vervalt, nl. \u20ac 412,8 miljoen per 1 januari en \u20ac 39,5 miljoen per 31 december.
2022 | Niet-kasstromen | Per 31 december | |||||
in duizend \u20ac | Per 1 januari | Kasstromen | Overnames | Gecumuleerde | Re\u00eblewaarde- | Overige wijzigingen | |
Financi\u00eble schulden | |||||||
Langetermijnschulden \u00b9 | 993\u00a0114 | -75\u00a0577 | \u2014 | 2\u00a0107 | \u2014 | 33\u00a0974 | 953\u00a0618 |
Ontvangen kaswaarborgen | 204 | 11 | \u2014 | -5 | \u2014 | \u2014 | 210 |
Leaseverplichtingen | 76\u00a0644 | -31\u00a0704 | \u2014 | -1\u00a0434 | \u2014 | 33\u00a0699 | 77\u00a0205 |
Kredietinstellingen | 196\u00a0361 | -43\u00a0885 | \u2014 | 3\u00a0546 | \u2014 | \u2014 | 156\u00a0023 |
Schuldschein-lening | 319\u00a0905 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 275 | 320\u00a0179 |
Obligatieleningen | 400\u00a0000 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 400\u00a0000 |
Converteerbare | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Kortetermijnschulden | 198\u00a0210 | 67\u00a0349 | 614 | 16\u00a0205 | \u2014 | \u2014 | 282\u00a0378 |
Totaal financi\u00eble schulden | 1\u00a0191\u00a0324 | -8\u00a0228 | 614 | 18\u00a0312 | \u2014 | 33\u00a0974 | 1\u00a0235\u00a0996 |
Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden | |||||||
Interest-rate swaps | 118 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -7\u00a0295 | \u2014 | -7\u00a0178 |
Cross-currency interest-rate swaps | 1\u00a0645 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -4\u00a0290 | \u2014 | -2\u00a0645 |
Totaal verplichtingen uit financieringsactiviteiten | 1\u00a0193\u00a0087 | -8\u00a0228 | 614 | 18\u00a0312 | -11\u00a0586 | 33\u00a0974 | 1\u00a0226\u00a0173 |
De volgende tabel toont een analyse van de nettoboekwaarde van de rentedragende schulden van de Groep, per contractuele vervaldatum:
2021 | ||||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen het jaar | Vervallend | Vervallend | Totaal |
Rentedragende schulden | ||||
Leaseverplichtingen | 20\u00a0219 | 36\u00a0837 | 19\u00a0588 | 76\u00a0644 |
Ontvangen kaswaarborgen | \u2014 | 84 | 120 | 204 |
Kredietinstellingen | 217\u00a0523 | 177\u00a0047 | \u2014 | 394\u00a0571 |
Schuldschein-lening | \u2014 | 298\u00a0964 | 20\u00a0941 | 319\u00a0905 |
Obligatieleningen | \u2014 | 200\u00a0000 | 200\u00a0000 | 400\u00a0000 |
Converteerbare obligatieleningen | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Totaal financi\u00eble schulden | 237\u00a0742 | 712\u00a0932 | 240\u00a0649 | 1\u00a0191\u00a0324 |
2022 | ||||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen het jaar | Vervallend | Vervallend | Totaal |
Rentedragende schulden | ||||
Leaseverplichtingen | 20\u00a0002 | 36\u00a0872 | 20\u00a0331 | 77\u00a0205 |
Ontvangen kaswaarborgen | \u2014 | 144 | 66 | 210 |
Kredietinstellingen | 291\u00a0989 | 146\u00a0413 | \u2014 | 438\u00a0401 |
Schuldschein-lening | 188\u00a0598 | 131\u00a0582 | \u2014 | 320\u00a0179 |
Obligatieleningen | \u2014 | 400\u00a0000 | \u2014 | 400\u00a0000 |
Totaal financi\u00eble schulden | 500\u00a0588 | 715\u00a0011 | 20\u00a0397 | 1\u00a0235\u00a0996 |
Een analyse van de contractueel overeengekomen, niet-verdisconteerde kasuitstromen met betrekking tot financi\u00eble verplichtingen van de Groep wordt voorgesteld in toelichting\u00a07.2.\u00a0\u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019. De financi\u00eble schuld vervallend binnen het jaar is met \u20ac\u00a0262,8\u00a0miljoen gedaald door het terugbetalen van de Schuldschein lening in juni 2022 (\u20ac\u00a0188,6\u00a0miljoen tegen geamortiseerde kostprijs per jaareinde 2022).
De volgende tabel geeft een overzicht van de berekening van de nettoschuld.
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Rentedragende schulden op meer dan een jaar | 953\u00a0581 | 735\u00a0408 |
Rentedragende schulden op ten hoogste een jaar | 237\u00a0742 | 500\u00a0588 |
Totaal financi\u00eble schulden | 1\u00a0191\u00a0324 | 1\u00a0235\u00a0996 |
Financi\u00eble vorderingen en kaswaarborgen op meer dan een jaar | -10\u00a0192 | -9\u00a0665 |
Financi\u00eble vorderingen en kaswaarborgen op ten hoogste een jaar | -6\u00a0475 | -6\u00a0352 |
Geldbeleggingen | -80\u00a0058 | -4\u00a0766 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | -677\u00a0270 | -728\u00a0095 |
Nettoschuld | 417\u00a0329 | 487\u00a0118 |
Om tegemoet te komen aan de toelichtingsvereisten van IAS 7 \u2018Het kasstroomoverzicht\u2019 toont deze sectie een overzicht van de wijzigingen in verplichtingen die ontstaan uit financieringsactiviteiten. De opdeling in langetermijnschulden en kortetermijnschulden is gebaseerd op de initi\u00eble looptijd van de schuld. In het geconsolideerd kasstroomoverzicht worden de kasstromen met betrekking tot rentedragende langetermijnschulden opgedeeld in inkomsten en aflossingen.
In 2022 hadden de overige wijzigingen in financi\u00eble schuld hoofdzakelijk betrekking op non-cash bewegingen in de leaseverplichtingen (\u20ac 33,5 miljoen) (zie ook toelichting 6.4. \u2018Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa\u2019). Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden omvatten swaps en opties die zorgen voor een (economische) afdekking van renterisico\u2019s, zie toelichting 7.2. \u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019.
In 2021 hadden de overige wijzigingen in financi\u00eble schuld hoofdzakelijk betrekking op non-cash bewegingen in de leaseverplichtingen (\u20ac 19,6 miljoen) (zie ook toelichting 6.4. \u2018Recht-op-gebruik (RoU) vaste activa\u2019), en opgelopen rente uit afschrijvingen op verplichtingen via de effectieverentemethode (\u20ac 4,9 miljoen). Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden omvatten swaps en opties die zorgen voor een (economische) afdekking van renterisico\u2019s, zie toelichting 7.2. \u2018Beheer van financi\u00eble risico\u2019s en derivaten\u2019.
2021 | Niet-kasstromen | Per 31 december | |||||
in duizend \u20ac | Per 1 januari | Kasstromen | Overnames | Gecumuleerde | Re\u00eblewaarde- | Overige wijzigingen | |
Financi\u00eble schulden | |||||||
Langetermijnschulden \u00b9 | 1\u00a0380\u00a0866 | -416\u00a0174 | \u2014 | 3\u00a0619 | \u2014 | 24\u00a0802 | 993\u00a0114 |
Ontvangen kaswaarborgen | 171 | 12 | \u2014 | 20 | \u2014 | \u2014 | 204 |
Leaseverplichtingen | 80\u00a0505 | -26\u00a0290 | \u2014 | 2\u00a0805 | \u2014 | 19\u00a0624 | 76\u00a0644 |
Kredietinstellingen | 205\u00a0463 | -9\u00a0896 | \u2014 | 794 | \u2014 | \u2014 | 196\u00a0361 |
Schuldschein-lening | 319\u00a0635 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 270 | 319\u00a0905 |
Obligatieleningen | 400\u00a0000 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 400\u00a0000 |
Converteerbare | 375\u00a0092 | -380\u00a0000 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 4\u00a0908 | \u2014 |
Kortetermijnschulden | 228\u00a0865 | -43\u00a0328 | \u2014 | 12\u00a0672 | \u2014 | \u2014 | 198\u00a0210 |
Totaal financi\u00eble schulden | 1\u00a0609\u00a0732 | -459\u00a0501 | \u2014 | 16\u00a0291 | \u2014 | 24\u00a0802 | 1\u00a0191\u00a0324 |
Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden | |||||||
Interest-rate swaps | 1\u00a0081 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -964 | \u2014 | 118 |
Cross-currency interest-rate swaps | -5\u00a0030 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 6\u00a0675 | \u2014 | 1\u00a0645 |
Overige verplichtingen uit financieringsactiviteiten | |||||||
Conversiederivaat | 34 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -34 | \u2014 | \u2014 |
Totaal verplichtingen uit financieringsactiviteiten | 1\u00a0605\u00a0817 | -459\u00a0501 | \u2014 | 16\u00a0291 | 5\u00a0677 | 24\u00a0802 | 1\u00a0193\u00a0087 |
\u00b9 Inclusief het deel van de schulden op meer dan een jaar dat binnen het jaar vervalt, nl. \u20ac 412,8 miljoen per 1 januari en \u20ac 39,5 miljoen per 31 december.
2022 | Niet-kasstromen | Per 31 december | |||||
in duizend \u20ac | Per 1 januari | Kasstromen | Overnames | Gecumuleerde | Re\u00eblewaarde- | Overige wijzigingen | |
Financi\u00eble schulden | |||||||
Langetermijnschulden \u00b9 | 993\u00a0114 | -75\u00a0577 | \u2014 | 2\u00a0107 | \u2014 | 33\u00a0974 | 953\u00a0618 |
Ontvangen kaswaarborgen | 204 | 11 | \u2014 | -5 | \u2014 | \u2014 | 210 |
Leaseverplichtingen | 76\u00a0644 | -31\u00a0704 | \u2014 | -1\u00a0434 | \u2014 | 33\u00a0699 | 77\u00a0205 |
Kredietinstellingen | 196\u00a0361 | -43\u00a0885 | \u2014 | 3\u00a0546 | \u2014 | \u2014 | 156\u00a0023 |
Schuldschein-lening | 319\u00a0905 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 275 | 320\u00a0179 |
Obligatieleningen | 400\u00a0000 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | 400\u00a0000 |
Converteerbare | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Kortetermijnschulden | 198\u00a0210 | 67\u00a0349 | 614 | 16\u00a0205 | \u2014 | \u2014 | 282\u00a0378 |
Totaal financi\u00eble schulden | 1\u00a0191\u00a0324 | -8\u00a0228 | 614 | 18\u00a0312 | \u2014 | 33\u00a0974 | 1\u00a0235\u00a0996 |
Derivaten aangehouden ter afdekking van financi\u00eble schulden | |||||||
Interest-rate swaps | 118 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -7\u00a0295 | \u2014 | -7\u00a0178 |
Cross-currency interest-rate swaps | 1\u00a0645 | \u2014 | \u2014 | \u2014 | -4\u00a0290 | \u2014 | -2\u00a0645 |
Totaal verplichtingen uit financieringsactiviteiten | 1\u00a0193\u00a0087 | -8\u00a0228 | 614 | 18\u00a0312 | -11\u00a0586 | 33\u00a0974 | 1\u00a0226\u00a0173 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Overige schulden op meer dan \u00e9\u00e9n jaar | 142 | 150 |
Derivaten (zie toelichting 7.2.) | 703 | \u2014 |
Totaal | 844 | 150 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Overige schulden op meer dan \u00e9\u00e9n jaar | 142 | 150 |
Derivaten (zie toelichting 7.2.) | 703 | \u2014 |
Totaal | 844 | 150 |
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Overige verplichtingen | 9\u00a0122 | 14\u00a0362 |
Derivaten (zie toelichting 7.2.) | 2\u00a0324 | 1\u00a0548 |
Ontvangen voorschotten | 24\u00a0354 | 24\u00a0097 |
Overige belastingen | 24\u00a0127 | 36\u00a0940 |
Overlopende rekeningen (passief) | 8\u00a0322 | 11\u00a0171 |
Totaal | 68\u00a0249 | 88\u00a0118 |
De stijging in 2022 van Overige verplichtingen was voornamelijk het gevolg van een hoger uitstaand bedrag aan te betalen dividenden en een verplichting in verband met het fiscale consolidatieregime in Itali\u00eb.
De derivaten bevatten termijnwisselcontracten (\u20ac\u00a01,3\u00a0miljoen\u00a0(2021:\u00a0\u20ac\u00a00,7\u00a0miljoen)) en CCIRS\u2019en (\u20ac\u00a00,2\u00a0miljoen\u00a0(2021:\u00a0\u20ac\u00a01,7\u00a0miljoen)).
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Overige verplichtingen | 9\u00a0122 | 14\u00a0362 |
Derivaten (zie toelichting 7.2.) | 2\u00a0324 | 1\u00a0548 |
Ontvangen voorschotten | 24\u00a0354 | 24\u00a0097 |
Overige belastingen | 24\u00a0127 | 36\u00a0940 |
Overlopende rekeningen (passief) | 8\u00a0322 | 11\u00a0171 |
Totaal | 68\u00a0249 | 88\u00a0118 |
De stijging in 2022 van Overige verplichtingen was voornamelijk het gevolg van een hoger uitstaand bedrag aan te betalen dividenden en een verplichting in verband met het fiscale consolidatieregime in Itali\u00eb.
De derivaten bevatten termijnwisselcontracten (\u20ac\u00a01,3\u00a0miljoen\u00a0(2021:\u00a0\u20ac\u00a00,7\u00a0miljoen)) en CCIRS\u2019en (\u20ac\u00a00,2\u00a0miljoen\u00a0(2021:\u00a0\u20ac\u00a01,7\u00a0miljoen)).
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Overige verplichtingen | 9\u00a0122 | 14\u00a0362 |
Derivaten (zie toelichting 7.2.) | 2\u00a0324 | 1\u00a0548 |
Ontvangen voorschotten | 24\u00a0354 | 24\u00a0097 |
Overige belastingen | 24\u00a0127 | 36\u00a0940 |
Overlopende rekeningen (passief) | 8\u00a0322 | 11\u00a0171 |
Totaal | 68\u00a0249 | 88\u00a0118 |
De stijging in 2022 van Overige verplichtingen was voornamelijk het gevolg van een hoger uitstaand bedrag aan te betalen dividenden en een verplichting in verband met het fiscale consolidatieregime in Itali\u00eb.
De derivaten bevatten termijnwisselcontracten (\u20ac\u00a01,3\u00a0miljoen\u00a0(2021:\u00a0\u20ac\u00a00,7\u00a0miljoen)) en CCIRS\u2019en (\u20ac\u00a00,2\u00a0miljoen\u00a0(2021:\u00a0\u20ac\u00a01,7\u00a0miljoen)).
Nettoboekwaarde | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Overige verplichtingen | 9\u00a0122 | 14\u00a0362 |
Derivaten (zie toelichting 7.2.) | 2\u00a0324 | 1\u00a0548 |
Ontvangen voorschotten | 24\u00a0354 | 24\u00a0097 |
Overige belastingen | 24\u00a0127 | 36\u00a0940 |
Overlopende rekeningen (passief) | 8\u00a0322 | 11\u00a0171 |
Totaal | 68\u00a0249 | 88\u00a0118 |
Principes van financieel risicobeheer
De Groep is blootgesteld aan risico\u2019s als gevolg van bewegingen in wisselkoersen, rentevoeten en marktrisico\u2019s die haar activa en verplichtingen be\u00efnvloeden. Het financieel risicobeheer van de Groep heeft tot doel om de effecten van deze marktrisico\u2019s als gevolg van haar operationele en financi\u00eble activiteiten te beperken. Naargelang het ingeschatte risico worden daartoe welbepaalde derivaten als afdekkingsinstrumenten ingezet. De Groep dekt voornamelijk risico\u2019s af die de kasstromen be\u00efnvloeden. Derivaten worden enkel gebruikt als afdekkingsinstrument en niet voor handels- of speculatieve doeleinden. Om het kredietrisico te beperken, worden afdekkingstransacties over het algemeen enkel aangegaan met financi\u00eble instellingen die als lange termijn kredietrating door Moody\u2019s Investors Service Inc., Fitch en S&P tenminste een A-kredietscore hebben.
De richtlijnen en principes van het financieel risicobeheer van Bekaert worden vastgelegd door het Audit, Risk en Finance Comit\u00e9 en gecontroleerd door de Raad van Bestuur van de Groep. De Groepsdienst Thesaurie is verantwoordelijk voor de implementatie van het financieel risicobeleid. Dit houdt in dat gepaste richtlijnen worden gedefinieerd en effectieve controle- en verslaggevingsprocedures worden opgezet. Het Audit, Risk en Finance Comit\u00e9 wordt geregeld ge\u00efnformeerd over de blootstelling aan deze risico\u2019s.
Valutarisico
Het valutarisico van de Groep kan opgedeeld worden in twee categorie\u00ebn: valutatranslatierisico en valutatransactierisico.
Valutatranslatierisico
Een valutatranslatierisico ontstaat wanneer de financi\u00eble gegevens van buitenlandse dochterondernemingen omgezet worden naar de presentatievaluta van de Groep, de euro. De voornaamste valuta\u2019s zijn de Chinese renminbi, de US dollar, de Tsjechische kroon, de Braziliaanse real, de Chileense peso, de Russische roebel, de Indische roepie en de pond sterling. Aangezien er geen kasstroomeffect is, dekt de Groep dit risico gewoonlijk niet af.
Valutatransactierisico
De Groep is blootgesteld aan valutatransactierisico\u2019s die voortvloeien uit haar investerings-, financierings- en bedrijfsactiviteiten.
Valutarisico\u2019s in het kader van bedrijfsactiviteiten vloeien voort uit commerci\u00eble activiteiten met aan- en verkopen in vreemde valuta, alsook betalingen en ontvangsten van royalty\u2019s. De Groep gebruikt termijnwisselcontracten om het valutarisico op de verwachte kasinstromen en kasuitstromen voor de volgende drie maanden te beperken. Belangrijke blootstellingen en vaststaande toezeggingen buiten dit tijdskader kunnen ook afgedekt worden.
Valutarisico\u2019s op het vlak van investeringen ontstaan uit de overname of de verkoop van deelnemingen in buitenlandse vennootschappen, en soms ook uit te ontvangen dividenden vanuit buitenlandse deelnemingen. Indien materieel geacht, worden deze risico\u2019s afgedekt door middel van termijnwisselcontracten.
Valutarisico\u2019s op het vlak van financiering ontstaan uit financi\u00eble verplichtingen in vreemde valuta\u2019s. De Groepsdienst Thesaurie dekt deze risico\u2019s af en maakt hiervoor gebruik van cross-currency interest-rate swaps en termijnwisselcontracten om financi\u00eble verplichtingen in vreemde valuta\u2019s om te zetten naar de functionele valuta van de betrokken entiteit. Op de verslagdatum bestonden de verplichtingen in vreemde valuta waarvoor het valutarisico werd afgedekt voornamelijk uit intragroepsleningen in euro en US dollar.
Valutagevoeligheidsanalyse
Valutagevoeligheid met betrekking tot de bedrijfs-, investerings- en financieringsactiviteiten
Volgende tabel geeft een samenvatting van de nettoposities van de Groep voor de belangrijkste valutaparen met betrekking tot bedrijfs-, investerings- en financi\u00eble vorderingen en schulden in vreemde valuta op de verslagdatum. De nettoposities van de valuta zijn v\u00f3\u00f3r eliminaties van
intragroepsverrichtingen. Een positief bedrag betekent dat de Groep een nettovordering heeft in de eerste valuta. In de tabel vertegenwoordigt de kolom \u2018Totaal risico\u2019 de balanspositie, terwijl de kolom \u2018Totaal derivaten\u2019 alle derivaten omvat ter afdekking van zowel de balanspositie als de verwachte transacties.
Valutapaar - 2021 | |||
in duizend \u20ac | Totaal risico | Totaal derivaten | Nettopositie |
AUD/EUR | -6\u00a0506 | -8\u00a0323 | -14\u00a0829 |
CAD/EUR | -11\u00a0171 | \u2014 | -11\u00a0171 |
CZK/EUR | 24\u00a0625 | -1\u00a0132 | 23\u00a0493 |
EUR/CNY | -17\u00a0706 | \u2014 | -17\u00a0706 |
EUR/GBP | 12\u00a0479 | 6\u00a0206 | 18\u00a0685 |
EUR/INR | -27\u00a0084 | 19\u00a0725 | -7\u00a0359 |
EUR/MYR | -12\u00a0495 | \u2014 | -12\u00a0495 |
EUR/RON | -39\u00a0256 | \u2014 | -39\u00a0256 |
EUR/RUB | -35\u00a0641 | 22\u00a0134 | -13\u00a0507 |
IDR/USD | -13\u00a0740 | \u2014 | -13\u00a0740 |
JPY/CNY | 8\u00a0229 | -1\u00a0925 | 6\u00a0304 |
JPY/USD | 5\u00a0888 | -3\u00a0362 | 2\u00a0526 |
NOK/GBP | 16\u00a0221 | \u2014 | 16\u00a0221 |
USD/BRL | -10\u00a0822 | \u2014 | -10\u00a0822 |
USD/CLP | -18\u00a0970 | \u2014 | -18\u00a0970 |
USD/CNY | 35\u00a0648 | 11\u00a0528 | 47\u00a0176 |
USD/EUR | 140\u00a0008 | -96\u00a0566 | 43\u00a0442 |
USD/INR | -48\u00a0924 | \u2014 | -48\u00a0924 |
USD/MXN | -5\u00a0939 | \u2014 | -5\u00a0939 |
USD/RUB | -6\u00a0970 | \u2014 | -6\u00a0970 |
Valutapaar - 2022 | |||
in duizend \u20ac | Totaal risico | Totaal derivaten | Nettopositie |
AUD/EUR | 540 | -8\u00a0866 | -8\u00a0326 |
BRL/EUR | 18\u00a0504 | \u2014 | 18\u00a0504 |
CLP/EUR | 5\u00a0696 | \u2014 | 5\u00a0696 |
CZK/EUR | 23\u00a0458 | 572 | 24\u00a0030 |
EUR/CNY | -19\u00a0024 | \u2014 | -19\u00a0024 |
EUR/GBP | -47\u00a0925 | 11\u00a0669 | -36\u00a0256 |
EUR/INR | -13\u00a0018 | \u2014 | -13\u00a0018 |
EUR/MYR | -13\u00a0114 | \u2014 | -13\u00a0114 |
EUR/RON | -34\u00a0186 | \u2014 | -34\u00a0186 |
EUR/RUB | -46\u00a0298 | \u2014 | -46\u00a0298 |
IDR/USD | -20\u00a0872 | \u2014 | -20\u00a0872 |
JPY/CNY | 6\u00a0695 | -2\u00a0285 | 4\u00a0410 |
USD/BRL | -7\u00a0319 | \u2014 | -7\u00a0319 |
USD/CAD | 14\u00a0569 | -14\u00a0400 | 169 |
USD/CNY | 43\u00a0243 | \u2014 | 43\u00a0243 |
USD/EUR | 161\u00a0321 | -126\u00a0037 | 35\u00a0284 |
USD/GBP | 8\u00a0948 | \u2014 | 8\u00a0948 |
USD/INR | -50\u00a0110 | \u2014 | -50\u00a0110 |
USD/MXN | -6\u00a0641 | \u2014 | -6\u00a0641 |
De redelijkerwijs mogelijke schommelingen die gebruikt worden in deze berekening, zijn gebaseerd op de volatiliteit op jaarbasis met betrekking tot de dagelijkse wisselkoersbewegingen gedurende de verslagperiode, met een betrouwbaarheidsinterval van 95%.
Indien de valuta\u2019s verzwakt of versterkt waren met de redelijkerwijs mogelijke procenten en indien alle andere variabelen constant gebleven waren, zou het perioderesultaat v\u00f3\u00f3r belastingen \u20ac 0,5 miljoen lager, respectievelijk hoger geweest zijn. (\u20ac\u00a039,7\u00a0miljoen hoger of lager indien de roebel positie inbegrepen is.\u00a0 (2021: \u20ac 10,8 miljoen).
Valutagevoeligheid bij hedge accounting
Per 31 december 2022 maakt de Groep geen gebruik van hedge accounting (idem per 31\u00a0december\u00a02021).
Renterisico
De Groep is onderworpen aan renterisico en dit voornamelijk op schulden in US dollar, Chinese renminbi en euro. Om het effect van rentevoetfluctuaties in de betrokken regio\u2019s te minimaliseren, wordt het renterisico op de nettoschuld uitgedrukt in deze valuta\u2019s afzonderlijk beheerd. De volgende algemene richtlijnen worden toegepast om het renterisico af te dekken:
\u2022De beoogde gemiddelde duur van langlopende schulden bedraagt vier jaar.
\u2022De verhouding tussen variabele en vaste rentevoeten moet voor langlopende schulden beantwoorden aan de limieten bepaald door het Audit, Risk en Finance Comit\u00e9.
De Groepsdienst Thesaurie gebruikt interest-rate swaps en cross-currency interest-rate swaps om ervoor te zorgen dat de vaste/ variabele renteverhouding van langlopende schulden binnen de limieten blijft.
Het volgende overzicht toont de gewogen gemiddelde rentevoeten, exclusief het effect van swaps, op balansdatum.
2021 | Lange termijn | ||||
Vaste rentevoet | Vlottende rentevoet | Totaal | Korte termijn | Totaal | |
US dollar | 4,04% | 2,37% | 3,29% | 1,31% | 1,60% |
Chinese renminbi | -% | -% | -% | 3,62% | 3,62% |
Euro | 2,27% | 1,48% | 2,07% | -% | 2,07% |
Overige | 6,71% | -% | 6,71% | 4,58% | 4,58% |
Totaal | 2,65% | 1,53% | 2,38% | 2,41% | 2,38% |
2022 | Lange termijn | ||||
Vaste rentevoet | Vlottende rentevoet | Totaal | Korte termijn | Totaal | |
US dollar | 4,21% | -% | 4,21% | 5,36% | 5,25% |
Chinese renminbi | -% | -% | -% | 3,41% | 3,41% |
Euro | 1,51% | 3,95% | 2,12% | -% | 2,12% |
Overige | 4,59% | \u2014% | 4,59% | 7,23% | 6,48% |
Totaal | 1,71% | 3,95% | 2,24% | 5,68% | 3,02% |
Rentegevoeligheidsanalyse
Rentegevoeligheid van de financi\u00eble schuld
Zoals vermeld in toelichting 6.18. \u2018Rentedragende schulden\u2019 bedroeg de totale financi\u00eble schuld van de Groep \u20ac\u00a01\u00a0236,0\u00a0miljoen op 31\u00a0december\u00a02022 (2021: \u20ac\u00a01\u00a0191,3\u00a0miljoen). De volgende tabel toont het valuta- en renteprofiel, d.i. de procentuele verdeling van de totale financi\u00eble schuld per valuta en per type van rentevoet (vast, vlottend), inclusief het effect van swaps.
2021 | Lange termijn | Korte termijn | ||
Vaste rentevoet | Vlottende rentevoet | Vlottende rentevoet | Totaal | |
US dollar | 1,40% | 1,10% | 14,30% | 16,80% |
Chinese renminbi | -% | -% | 3,00% | 3,00% |
Euro | 52,70% | 17,70% | -% | 70,40% |
Overige | 4,40% | -% | 5,40% | 9,80% |
Totaal | 58,50% | 18,80% | 22,70% | 100,00% |
2022 | Lange termijn | Korte termijn | ||
Vaste rentevoet | Vlottende rentevoet | Vlottende rentevoet | Totaal | |
US dollar | 1,50% | -% | 14,00% | 15,50% |
Chinese renminbi | -% | -% | 2,40% | 2,40% |
Euro | 55,10% | 18,30% | -% | 73,40% |
Overige | 2,50% | -% | 6,20% | 8,70% |
Totaal | 59,10% | 18,30% | 22,60% | 100,00% |
De volgende tabel toont voor de belangrijkste valuta\u2019s de redelijkerwijs mogelijke schommelingen met een 95%-betrouwbaarheidsinterval; de cijfers zijn gebaseerd op de volatiliteit op jaarbasis van de dagelijkse noteringen van de Interbank Offered Rate op 3 maanden in 2022 en 2021.
2021 | Rentevoet per 31 december | Redelijkerwijs mogelijke schommelingen (+/-) |
Chinese renminbi \u00b9 | 2,21% | 0,36% |
Euro | -% | -% |
US dollar | 0,21% | 0,17% |
2022 | Rentevoet per 31 december | Redelijkerwijs mogelijke schommelingen (+/-) |
Chinese renminbi \u00b9 | 2,16% | 0,36% |
Euro | 2,22% | 0,37% |
US dollar | 4,77% | 3,20% |
\u00b9 Voor de Chinese renminbi werd de PBOC-referentievoet voor leningen op hoogstens 6 maand genomen.
Indien we de geschatte mogelijke renteschommelingen toepassen op de schuld met vlottende rentevoet \u2013 in de veronderstelling dat alle andere variabelen constant bleven \u2013 zou het perioderesultaat v\u00f3\u00f3r belastingen \u20ac\u00a04,6\u00a0miljoen (2021: \u20ac\u00a03,5\u00a0miljoen) hoger/ lager geweest zijn.
Rentegevoeligheid bij hedge accounting
De Groep maakt geen gebruik van hedge accounting per 31 december 2022 (2021: ook niet) en bijgevolg was geen gevoeligheidsanalyse vereist.
Kredietrisico
Kredietrisico is het risico dat een tegenpartij haar verplichtingen uit hoofde van een financieel instrument of klantencontract niet nakomt, wat leidt tot een financieel verlies. De Groep is blootgesteld aan kredietrisico\u2019s ten gevolge van haar bedrijfsactiviteiten en bepaalde financieringsactiviteiten, inclusief deposito's bij banken en financi\u00eble instellingen. In het kader van haar bedrijfsactiviteiten heeft de Groep een kredietbeleid opgezet dat rekening houdt met het risicoprofiel van de klanten in functie van het marktsegment waartoe zij behoren. Op basis van hun activiteitenplatform, productsegment en regio wordt het kredietrisico van de klanten geanalyseerd en wordt beslist om het kredietrisico af te dekken. De blootstelling aan kredietrisico\u2019s wordt continu opgevolgd en de kredietwaardigheid van alle klanten wordt geregeld ge\u00ebvalueerd. Omwille van het specifieke karakter van sommige staaldraadactiviteiten die slechts een beperkt aantal wereldwijd opererende klanten tellen, wordt het concentratierisico van dichtbij opgevolgd en wordt \u2013 overeenkomstig de kredietbeleidslijnen \u2013 indien nodig onmiddellijk actie ondernomen. Er dient geen enkele van de volgens IFRS 8 \u00a734 vereiste toelichtingen in verband met individuele klanten (of groepen van klanten onder gezamenlijke zeggenschap) verstrekt, aangezien geen enkele klant van de Groep instaat voor meer dan 10% van de omzet. Op 31 december 2022 was 64,4% (2021: 65,4%) van het kredietrisico afgedekt door kredietverzekeringspolissen en handelsfinancieringsinstrumenten zoals kredietbrieven, documentaire kredieten en bankgaranties. In het kader van financieringsactiviteiten worden transacties in principe enkel afgesloten met tegenpartijen die minstens een A-kredietscore hebben. Daarbij worden kredietlimieten vastgelegd voor elke tegenpartij in functie van haar kredietwaardigheid. Dankzij deze aanpak acht de Groep de risico\u2019s bij staking van betaling door de tegenpartij beperkt, zowel wat bedrijfsactiviteiten als wat financieringsactiviteiten betreft. In overeenstemming met het in IFRS 9 opgenomen \u2018verwachte verlies\u2019 model voor financi\u00eble vorderingen, werd er een algemene waardevermindering voor handelsvorderingen aangelegd met als bedoeling ongekende risico\u2019s verbonden aan handelsvorderingen op iedere rapporteringsdatum af te dekken. Deze algemene waardevermindering voor handelsvorderingen bestaat uit een percentage van openstaande handelsvorderingen op iedere rapporteringsdatum. De percentages weerspiegelen de waarschijnlijkheidsgewogen uitkomst, de tijdswaarde van geld en redelijke en gefundeerde informatie die op de rapporteringsdatum beschikbaar is over gebeurtenissen in het verleden, huidige omstandigheden en prognoses van toekomstige economische omstandigheden en worden jaar-op-jaar herbekeken.
Liquiditeitsrisico
Liquiditeitsrisico betekent het risico dat de Groep haar verplichtingen niet kan nakomen op de vervaldag omdat ze niet in staat is om activa te gelde te maken of de nodige kredieten te bekomen. Om de liquiditeit en de financi\u00eble flexibiliteit te allen tijde te garanderen, beschikt de Groep, naast de beschikbare geldmiddelen, over verscheidene kortlopende, niet-toegezegde kredietlijnen in de belangrijkste valuta\u2019s en voor bedragen die geacht worden toereikend te zijn voor de huidige en toekomstige financi\u00eble behoeften. Deze kredietfaciliteiten hebben meestal een gemengd karakter en kunnen bijvoorbeeld worden gebruikt voor voorschotten, kaskredieten, acceptkredieten en verdisconteringen. De Groep heeft ook toegezegde kredietfaciliteiten ter beschikking voor een maximumbedrag van \u20ac 200 miljoen (2021: \u20ac 200 miljoen) tegen variabele rentevoeten met vaste marges. Op jaareinde was van deze kredietlijnen niets (2021: nihil) opgenomen. Bovendien beschikt de Groep over een commercial paper & medium-term note program voor een bedrag van \u20ac\u00a0123,9 miljoen (2021: \u20ac 123,9 miljoen). Per jaareinde 2021 waren er geen uitstaande commercial paper notes (2020: nihil). Per jaareinde was er geen externe bankschuld onderworpen aan schuldconvenanten (2021: nihil). De Groep heeft per 31 december 2022 verdisconteerde uitstaande vorderingen voor een totaal bedrag van \u20ac 267,5 miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a0224,8\u00a0miljoen) in de bestaande factoring-programma\u2019s. Onder deze overeenkomsten worden vrijwel alle risico\u2019s en voordelen, verbonden aan de eigendom van de vorderingen, overgedragen aan de factor. Bijgevolg werden de gefactorde vorderingen per eind 2022 uitgeboekt.
De volgende tabel toont de contractueel overeengekomen, niet-verdisconteerde kasuitstromen met betrekking tot financi\u00eble verplichtingen (inclusief financi\u00eble verplichtingen verbonden met activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop). Enkel nettorentebetalingen en aflossingen van de hoofdsom zijn hierin vervat.
2021 | ||||
in duizend \u20ac | 2022 | 2023 | 2024-2026 | 2027 en verder |
Financi\u00eble verplichtingen - hoofdsom | ||||
Handelsschulden | -1\u00a0062\u00a0185 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Overige verplichtingen | -9\u00a0122 | -142 | \u2014 | \u2014 |
Rentedragende schulden | -240\u00a0525 | -224\u00a0519 | -494\u00a0605 | -248\u00a0279 |
Derivaten - bruto afgewikkeld | -109\u00a0565 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Financi\u00eble verplichtingen - rente | ||||
Handels- en overige schulden | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Rentedragende schulden | -22\u00a0087 | -18\u00a0049 | -40\u00a0723 | -5\u00a0778 |
Derivaten - netto afgewikkeld | -343 | -272 | -309 | \u2014 |
Derivaten - bruto afgewikkeld | -2\u00a0805 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Totaal niet-verdisconteerde kasstromen | -1\u00a0446\u00a0632 | -242\u00a0982 | -535\u00a0637 | -254\u00a0057 |
2022 | ||||
in duizend \u20ac | 2,023 | 2,024 | 2025-2027 | 2027 en verder |
Financi\u00eble verplichtingen - hoofdsom | ||||
Handelsschulden | -921\u00a0113 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Overige verplichtingen | -14\u00a0362 | -150 | \u2014 | \u2014 |
Rentedragende schulden | -500\u00a0588 | -95\u00a0656 | -619\u00a0407 | -20\u00a0345 |
Derivaten - bruto afgewikkeld | -121\u00a0843 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Financi\u00eble verplichtingen - rente | ||||
Handels- en overige schulden | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Rentedragende schulden | -27\u00a0705 | -19\u00a0501 | -33\u00a0571 | \u2014 |
Derivaten - netto afgewikkeld | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Derivaten - bruto afgewikkeld | -2\u00a0800 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Totaal niet-verdisconteerde kasstromen | -1\u00a0588\u00a0410 | -115\u00a0307 | -652\u00a0978 | -20\u00a0345 |
Afdekking
Alle financi\u00eble derivaten die de Groep aangaat, hebben betrekking op een onderliggende transactie of een verwacht risico. In functie van het verwachte effect op de winst-en-verliesrekening en als voldaan is aan de strikte criteria van IFRS 9, beslist de Groep geval per geval of hedge accounting zal toegepast worden. In de volgende secties worden de transacties beschreven waarvoor hedge accounting wordt toegepast en de transacties die niet in aanmerking komen voor hedge accounting, maar als een economische afdekking fungeren.
Hedge accounting
De Groep heeft geen hedge accounting toegepast in 2022 (2021: geen). Bijgevolg waren er geen re\u00eblewaardeafdekkingen noch kasstroomafdekkingen in 2022 (2021: geen).
Economische afdekkingen en andere afzonderlijke derivaten
De Groep gebruikt ook financi\u00eble instrumenten die als economische afdekking fungeren, maar waarvoor geen hedge accounting wordt toegepast, ofwel omdat niet voldaan is aan de criteria die IFRS 9 \u2018Financi\u00eble instrumenten\u2019 vooropstelt om in aanmerking te komen voor hedge accounting, ofwel omdat de Groep bewust besloten heeft om geen hedge accounting toe te passen. Deze derivaten worden verwerkt als afzonderlijke instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden.
\u2022De Groep gebruikt cross-currency interest-rate swaps en termijnwisselcontracten om het valutarisico van intragroepsleningen tussen twee entiteiten met verschillende functionele valuta\u2019s af te dekken. Tot op heden heeft de Groep ervoor gekozen om geen hedge accounting zoals gedefinieerd in IFRS 9 toe te passen. Aangezien nagenoeg alle cross-currency interest-rate swaps vlottend-vlottend zijn, wordt verwacht dat de wijziging in de re\u00eble waarde van het financieel instrument het omrekeningsresultaat als gevolg van de herwaardering van de intragroepsleningen zal compenseren. De belangrijkste betrokken valuta\u2019s zijn de US dollar en Britse pond.
\u2022Om het renterisico te beheren, gebruikt de Groep interest-rate swaps om haar schulden met variabele rentevoet om te zetten in schulden met vaste rentevoet. De Groep heeft interest-rate swaps aangegaan voor \u20ac 196,5 miljoen ter afdekking van de Schuldschein leningen met variabele rentevoeten (2021: \u20ac 196,5 miljoen).
\u2022De Groep gebruikt termijnwisselcontracten om haar valutarisico op diverse operationele en financi\u00eble transacties te beperken. De re\u00eblewaardewijzigingen van alle termijnwisselcontracten worden onmiddellijk opgenomen in overige financi\u00eble opbrengsten en lasten.
\u2022In juni 2019 is de Groep ingestapt in een overeenkomst tot virtuele aankoop van hernieuwbare energie (VPPA) in een windmolenpark in Noord-Amerika. Bijkomend is er in juli 2022 nog een extra contract afgesloten voor een zon project, gelegen in Texas (Noord-Amerika). De karakteristieken van het contract zijn dusdanig dat de VPPA een derivaat vormt in overeenstemming met IFRS 9. Per 31 december 2022 bedroeg de re\u00eble waarde van het derivaat \u20ac\u00a07,5\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a013,2\u00a0miljoen), als gevolg waarvan een verlies van \u20ac\u00a05,7\u00a0miljoen werd erkend in overige financi\u00eble opbrengsten.
Valutarisico
Het valutarisico van de Groep kan opgedeeld worden in twee categorie\u00ebn: valutatranslatierisico en valutatransactierisico.
Valutatranslatierisico
Een valutatranslatierisico ontstaat wanneer de financi\u00eble gegevens van buitenlandse dochterondernemingen omgezet worden naar de presentatievaluta van de Groep, de euro. De voornaamste valuta\u2019s zijn de Chinese renminbi, de US dollar, de Tsjechische kroon, de Braziliaanse real, de Chileense peso, de Russische roebel, de Indische roepie en de pond sterling. Aangezien er geen kasstroomeffect is, dekt de Groep dit risico gewoonlijk niet af.
Valutatransactierisico
De Groep is blootgesteld aan valutatransactierisico\u2019s die voortvloeien uit haar investerings-, financierings- en bedrijfsactiviteiten.
Valutarisico\u2019s in het kader van bedrijfsactiviteiten vloeien voort uit commerci\u00eble activiteiten met aan- en verkopen in vreemde valuta, alsook betalingen en ontvangsten van royalty\u2019s. De Groep gebruikt termijnwisselcontracten om het valutarisico op de verwachte kasinstromen en kasuitstromen voor de volgende drie maanden te beperken. Belangrijke blootstellingen en vaststaande toezeggingen buiten dit tijdskader kunnen ook afgedekt worden.
Valutarisico\u2019s op het vlak van investeringen ontstaan uit de overname of de verkoop van deelnemingen in buitenlandse vennootschappen, en soms ook uit te ontvangen dividenden vanuit buitenlandse deelnemingen. Indien materieel geacht, worden deze risico\u2019s afgedekt door middel van termijnwisselcontracten.
Valutarisico\u2019s op het vlak van financiering ontstaan uit financi\u00eble verplichtingen in vreemde valuta\u2019s. De Groepsdienst Thesaurie dekt deze risico\u2019s af en maakt hiervoor gebruik van cross-currency interest-rate swaps en termijnwisselcontracten om financi\u00eble verplichtingen in vreemde valuta\u2019s om te zetten naar de functionele valuta van de betrokken entiteit. Op de verslagdatum bestonden de verplichtingen in vreemde valuta waarvoor het valutarisico werd afgedekt voornamelijk uit intragroepsleningen in euro en US dollar.
Valutagevoeligheidsanalyse
Valutagevoeligheid met betrekking tot de bedrijfs-, investerings- en financieringsactiviteiten
Volgende tabel geeft een samenvatting van de nettoposities van de Groep voor de belangrijkste valutaparen met betrekking tot bedrijfs-, investerings- en financi\u00eble vorderingen en schulden in vreemde valuta op de verslagdatum. De nettoposities van de valuta zijn v\u00f3\u00f3r eliminaties van
intragroepsverrichtingen. Een positief bedrag betekent dat de Groep een nettovordering heeft in de eerste valuta. In de tabel vertegenwoordigt de kolom \u2018Totaal risico\u2019 de balanspositie, terwijl de kolom \u2018Totaal derivaten\u2019 alle derivaten omvat ter afdekking van zowel de balanspositie als de verwachte transacties.
Valutapaar - 2021 | |||
in duizend \u20ac | Totaal risico | Totaal derivaten | Nettopositie |
AUD/EUR | -6\u00a0506 | -8\u00a0323 | -14\u00a0829 |
CAD/EUR | -11\u00a0171 | \u2014 | -11\u00a0171 |
CZK/EUR | 24\u00a0625 | -1\u00a0132 | 23\u00a0493 |
EUR/CNY | -17\u00a0706 | \u2014 | -17\u00a0706 |
EUR/GBP | 12\u00a0479 | 6\u00a0206 | 18\u00a0685 |
EUR/INR | -27\u00a0084 | 19\u00a0725 | -7\u00a0359 |
EUR/MYR | -12\u00a0495 | \u2014 | -12\u00a0495 |
EUR/RON | -39\u00a0256 | \u2014 | -39\u00a0256 |
EUR/RUB | -35\u00a0641 | 22\u00a0134 | -13\u00a0507 |
IDR/USD | -13\u00a0740 | \u2014 | -13\u00a0740 |
JPY/CNY | 8\u00a0229 | -1\u00a0925 | 6\u00a0304 |
JPY/USD | 5\u00a0888 | -3\u00a0362 | 2\u00a0526 |
NOK/GBP | 16\u00a0221 | \u2014 | 16\u00a0221 |
USD/BRL | -10\u00a0822 | \u2014 | -10\u00a0822 |
USD/CLP | -18\u00a0970 | \u2014 | -18\u00a0970 |
USD/CNY | 35\u00a0648 | 11\u00a0528 | 47\u00a0176 |
USD/EUR | 140\u00a0008 | -96\u00a0566 | 43\u00a0442 |
USD/INR | -48\u00a0924 | \u2014 | -48\u00a0924 |
USD/MXN | -5\u00a0939 | \u2014 | -5\u00a0939 |
USD/RUB | -6\u00a0970 | \u2014 | -6\u00a0970 |
Valutapaar - 2022 | |||
in duizend \u20ac | Totaal risico | Totaal derivaten | Nettopositie |
AUD/EUR | 540 | -8\u00a0866 | -8\u00a0326 |
BRL/EUR | 18\u00a0504 | \u2014 | 18\u00a0504 |
CLP/EUR | 5\u00a0696 | \u2014 | 5\u00a0696 |
CZK/EUR | 23\u00a0458 | 572 | 24\u00a0030 |
EUR/CNY | -19\u00a0024 | \u2014 | -19\u00a0024 |
EUR/GBP | -47\u00a0925 | 11\u00a0669 | -36\u00a0256 |
EUR/INR | -13\u00a0018 | \u2014 | -13\u00a0018 |
EUR/MYR | -13\u00a0114 | \u2014 | -13\u00a0114 |
EUR/RON | -34\u00a0186 | \u2014 | -34\u00a0186 |
EUR/RUB | -46\u00a0298 | \u2014 | -46\u00a0298 |
IDR/USD | -20\u00a0872 | \u2014 | -20\u00a0872 |
JPY/CNY | 6\u00a0695 | -2\u00a0285 | 4\u00a0410 |
USD/BRL | -7\u00a0319 | \u2014 | -7\u00a0319 |
USD/CAD | 14\u00a0569 | -14\u00a0400 | 169 |
USD/CNY | 43\u00a0243 | \u2014 | 43\u00a0243 |
USD/EUR | 161\u00a0321 | -126\u00a0037 | 35\u00a0284 |
USD/GBP | 8\u00a0948 | \u2014 | 8\u00a0948 |
USD/INR | -50\u00a0110 | \u2014 | -50\u00a0110 |
USD/MXN | -6\u00a0641 | \u2014 | -6\u00a0641 |
De redelijkerwijs mogelijke schommelingen die gebruikt worden in deze berekening, zijn gebaseerd op de volatiliteit op jaarbasis met betrekking tot de dagelijkse wisselkoersbewegingen gedurende de verslagperiode, met een betrouwbaarheidsinterval van 95%.
Indien de valuta\u2019s verzwakt of versterkt waren met de redelijkerwijs mogelijke procenten en indien alle andere variabelen constant gebleven waren, zou het perioderesultaat v\u00f3\u00f3r belastingen \u20ac 0,5 miljoen lager, respectievelijk hoger geweest zijn. (\u20ac\u00a039,7\u00a0miljoen hoger of lager indien de roebel positie inbegrepen is.\u00a0 (2021: \u20ac 10,8 miljoen).
Valutagevoeligheid bij hedge accounting
Per 31 december 2022 maakt de Groep geen gebruik van hedge accounting (idem per 31\u00a0december\u00a02021).
Kredietrisico
Kredietrisico is het risico dat een tegenpartij haar verplichtingen uit hoofde van een financieel instrument of klantencontract niet nakomt, wat leidt tot een financieel verlies. De Groep is blootgesteld aan kredietrisico\u2019s ten gevolge van haar bedrijfsactiviteiten en bepaalde financieringsactiviteiten, inclusief deposito's bij banken en financi\u00eble instellingen. In het kader van haar bedrijfsactiviteiten heeft de Groep een kredietbeleid opgezet dat rekening houdt met het risicoprofiel van de klanten in functie van het marktsegment waartoe zij behoren. Op basis van hun activiteitenplatform, productsegment en regio wordt het kredietrisico van de klanten geanalyseerd en wordt beslist om het kredietrisico af te dekken. De blootstelling aan kredietrisico\u2019s wordt continu opgevolgd en de kredietwaardigheid van alle klanten wordt geregeld ge\u00ebvalueerd. Omwille van het specifieke karakter van sommige staaldraadactiviteiten die slechts een beperkt aantal wereldwijd opererende klanten tellen, wordt het concentratierisico van dichtbij opgevolgd en wordt \u2013 overeenkomstig de kredietbeleidslijnen \u2013 indien nodig onmiddellijk actie ondernomen. Er dient geen enkele van de volgens IFRS 8 \u00a734 vereiste toelichtingen in verband met individuele klanten (of groepen van klanten onder gezamenlijke zeggenschap) verstrekt, aangezien geen enkele klant van de Groep instaat voor meer dan 10% van de omzet. Op 31 december 2022 was 64,4% (2021: 65,4%) van het kredietrisico afgedekt door kredietverzekeringspolissen en handelsfinancieringsinstrumenten zoals kredietbrieven, documentaire kredieten en bankgaranties. In het kader van financieringsactiviteiten worden transacties in principe enkel afgesloten met tegenpartijen die minstens een A-kredietscore hebben. Daarbij worden kredietlimieten vastgelegd voor elke tegenpartij in functie van haar kredietwaardigheid. Dankzij deze aanpak acht de Groep de risico\u2019s bij staking van betaling door de tegenpartij beperkt, zowel wat bedrijfsactiviteiten als wat financieringsactiviteiten betreft. In overeenstemming met het in IFRS 9 opgenomen \u2018verwachte verlies\u2019 model voor financi\u00eble vorderingen, werd er een algemene waardevermindering voor handelsvorderingen aangelegd met als bedoeling ongekende risico\u2019s verbonden aan handelsvorderingen op iedere rapporteringsdatum af te dekken. Deze algemene waardevermindering voor handelsvorderingen bestaat uit een percentage van openstaande handelsvorderingen op iedere rapporteringsdatum. De percentages weerspiegelen de waarschijnlijkheidsgewogen uitkomst, de tijdswaarde van geld en redelijke en gefundeerde informatie die op de rapporteringsdatum beschikbaar is over gebeurtenissen in het verleden, huidige omstandigheden en prognoses van toekomstige economische omstandigheden en worden jaar-op-jaar herbekeken.
Liquiditeitsrisico
Liquiditeitsrisico betekent het risico dat de Groep haar verplichtingen niet kan nakomen op de vervaldag omdat ze niet in staat is om activa te gelde te maken of de nodige kredieten te bekomen. Om de liquiditeit en de financi\u00eble flexibiliteit te allen tijde te garanderen, beschikt de Groep, naast de beschikbare geldmiddelen, over verscheidene kortlopende, niet-toegezegde kredietlijnen in de belangrijkste valuta\u2019s en voor bedragen die geacht worden toereikend te zijn voor de huidige en toekomstige financi\u00eble behoeften. Deze kredietfaciliteiten hebben meestal een gemengd karakter en kunnen bijvoorbeeld worden gebruikt voor voorschotten, kaskredieten, acceptkredieten en verdisconteringen. De Groep heeft ook toegezegde kredietfaciliteiten ter beschikking voor een maximumbedrag van \u20ac 200 miljoen (2021: \u20ac 200 miljoen) tegen variabele rentevoeten met vaste marges. Op jaareinde was van deze kredietlijnen niets (2021: nihil) opgenomen. Bovendien beschikt de Groep over een commercial paper & medium-term note program voor een bedrag van \u20ac\u00a0123,9 miljoen (2021: \u20ac 123,9 miljoen). Per jaareinde 2021 waren er geen uitstaande commercial paper notes (2020: nihil). Per jaareinde was er geen externe bankschuld onderworpen aan schuldconvenanten (2021: nihil). De Groep heeft per 31 december 2022 verdisconteerde uitstaande vorderingen voor een totaal bedrag van \u20ac 267,5 miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a0224,8\u00a0miljoen) in de bestaande factoring-programma\u2019s. Onder deze overeenkomsten worden vrijwel alle risico\u2019s en voordelen, verbonden aan de eigendom van de vorderingen, overgedragen aan de factor. Bijgevolg werden de gefactorde vorderingen per eind 2022 uitgeboekt.
De volgende tabel toont de contractueel overeengekomen, niet-verdisconteerde kasuitstromen met betrekking tot financi\u00eble verplichtingen (inclusief financi\u00eble verplichtingen verbonden met activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop). Enkel nettorentebetalingen en aflossingen van de hoofdsom zijn hierin vervat.
2021 | ||||
in duizend \u20ac | 2022 | 2023 | 2024-2026 | 2027 en verder |
Financi\u00eble verplichtingen - hoofdsom | ||||
Handelsschulden | -1\u00a0062\u00a0185 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Overige verplichtingen | -9\u00a0122 | -142 | \u2014 | \u2014 |
Rentedragende schulden | -240\u00a0525 | -224\u00a0519 | -494\u00a0605 | -248\u00a0279 |
Derivaten - bruto afgewikkeld | -109\u00a0565 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Financi\u00eble verplichtingen - rente | ||||
Handels- en overige schulden | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Rentedragende schulden | -22\u00a0087 | -18\u00a0049 | -40\u00a0723 | -5\u00a0778 |
Derivaten - netto afgewikkeld | -343 | -272 | -309 | \u2014 |
Derivaten - bruto afgewikkeld | -2\u00a0805 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Totaal niet-verdisconteerde kasstromen | -1\u00a0446\u00a0632 | -242\u00a0982 | -535\u00a0637 | -254\u00a0057 |
2022 | ||||
in duizend \u20ac | 2,023 | 2,024 | 2025-2027 | 2027 en verder |
Financi\u00eble verplichtingen - hoofdsom | ||||
Handelsschulden | -921\u00a0113 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Overige verplichtingen | -14\u00a0362 | -150 | \u2014 | \u2014 |
Rentedragende schulden | -500\u00a0588 | -95\u00a0656 | -619\u00a0407 | -20\u00a0345 |
Derivaten - bruto afgewikkeld | -121\u00a0843 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Financi\u00eble verplichtingen - rente | ||||
Handels- en overige schulden | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Rentedragende schulden | -27\u00a0705 | -19\u00a0501 | -33\u00a0571 | \u2014 |
Derivaten - netto afgewikkeld | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Derivaten - bruto afgewikkeld | -2\u00a0800 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Totaal niet-verdisconteerde kasstromen | -1\u00a0588\u00a0410 | -115\u00a0307 | -652\u00a0978 | -20\u00a0345 |
Hierin zijn alle instrumenten begrepen die aangehouden werden op de balansdatum en waarvoor de betalingen reeds contractueel werden vastgelegd. Prognoses met betrekking tot toekomstige nieuwe verplichtingen zijn niet meegerekend. Bedragen in vreemde valuta werden omgerekend tegen de slotkoers op de balansdatum. Variabele rentebetalingen met betrekking tot financi\u00eble instrumenten werden berekend op basis van de toepasselijke termijnrentevoeten.
Afdekking
Alle financi\u00eble derivaten die de Groep aangaat, hebben betrekking op een onderliggende transactie of een verwacht risico. In functie van het verwachte effect op de winst-en-verliesrekening en als voldaan is aan de strikte criteria van IFRS 9, beslist de Groep geval per geval of hedge accounting zal toegepast worden. In de volgende secties worden de transacties beschreven waarvoor hedge accounting wordt toegepast en de transacties die niet in aanmerking komen voor hedge accounting, maar als een economische afdekking fungeren.
Hedge accounting
De Groep heeft geen hedge accounting toegepast in 2022 (2021: geen). Bijgevolg waren er geen re\u00eblewaardeafdekkingen noch kasstroomafdekkingen in 2022 (2021: geen).
Economische afdekkingen en andere afzonderlijke derivaten
De Groep gebruikt ook financi\u00eble instrumenten die als economische afdekking fungeren, maar waarvoor geen hedge accounting wordt toegepast, ofwel omdat niet voldaan is aan de criteria die IFRS 9 \u2018Financi\u00eble instrumenten\u2019 vooropstelt om in aanmerking te komen voor hedge accounting, ofwel omdat de Groep bewust besloten heeft om geen hedge accounting toe te passen. Deze derivaten worden verwerkt als afzonderlijke instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden.
\u2022De Groep gebruikt cross-currency interest-rate swaps en termijnwisselcontracten om het valutarisico van intragroepsleningen tussen twee entiteiten met verschillende functionele valuta\u2019s af te dekken. Tot op heden heeft de Groep ervoor gekozen om geen hedge accounting zoals gedefinieerd in IFRS 9 toe te passen. Aangezien nagenoeg alle cross-currency interest-rate swaps vlottend-vlottend zijn, wordt verwacht dat de wijziging in de re\u00eble waarde van het financieel instrument het omrekeningsresultaat als gevolg van de herwaardering van de intragroepsleningen zal compenseren. De belangrijkste betrokken valuta\u2019s zijn de US dollar en Britse pond.
\u2022Om het renterisico te beheren, gebruikt de Groep interest-rate swaps om haar schulden met variabele rentevoet om te zetten in schulden met vaste rentevoet. De Groep heeft interest-rate swaps aangegaan voor \u20ac 196,5 miljoen ter afdekking van de Schuldschein leningen met variabele rentevoeten (2021: \u20ac 196,5 miljoen).
\u2022De Groep gebruikt termijnwisselcontracten om haar valutarisico op diverse operationele en financi\u00eble transacties te beperken. De re\u00eblewaardewijzigingen van alle termijnwisselcontracten worden onmiddellijk opgenomen in overige financi\u00eble opbrengsten en lasten.
\u2022In juni 2019 is de Groep ingestapt in een overeenkomst tot virtuele aankoop van hernieuwbare energie (VPPA) in een windmolenpark in Noord-Amerika. Bijkomend is er in juli 2022 nog een extra contract afgesloten voor een zon project, gelegen in Texas (Noord-Amerika). De karakteristieken van het contract zijn dusdanig dat de VPPA een derivaat vormt in overeenstemming met IFRS 9. Per 31 december 2022 bedroeg de re\u00eble waarde van het derivaat \u20ac\u00a07,5\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a013,2\u00a0miljoen), als gevolg waarvan een verlies van \u20ac\u00a05,7\u00a0miljoen werd erkend in overige financi\u00eble opbrengsten.
Derivativen
Het volgende overzicht presenteert de notionele bedragen van de derivaten volgens hun looptijd. Indien derivaten worden aangemerkt voor hedge accounting conform IFRS 9 zal worden getoond of deze deel uitmaken van een re\u00eblewaardeafdekking (FVH) of een kasstroomafdekking (CFH). Bekaert maakt per 31 december 2022 geen gebruik van hedge accounting:
2021 | |||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen het jaar | Vervallend over meer dan 1 en ten hoogste 5 jaar | Vervallend over meer dan 5 jaar |
Aangehouden voor handelsdoeleinden | |||
Termijnwisselcontracten | 67\u00a0716 | \u2014 | \u2014 |
Interest-rate swaps | \u2014 | 196\u00a0500 | \u2014 |
Cross-currency interest-rate swaps | 128\u00a0947 | \u2014 | \u2014 |
Conversiederivaat | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Totaal | 196\u00a0663 | 196\u00a0500 | \u2014 |
2022 | |||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen het jaar | Vervallend over meer dan 1 en ten hoogste 5 jaar | Vervallend over meer dan 5 jaar |
Aangehouden voor handelsdoeleinden | |||
Termijnwisselcontracten | 65\u00a0493 | \u2014 | \u2014 |
Interest-rate swaps | 116\u00a0000 | 80\u00a0500 | \u2014 |
Cross-currency interest-rate swaps | 121\u00a0843 | \u2014 | \u2014 |
Totaal | 303\u00a0336 | 80\u00a0500 | \u2014 |
Het volgende overzicht vat de re\u00eble waarden van de verschillende derivaten samen. Indien derivaten worden aangemerkt voor hedge accounting conform IFRS 9 zal worden getoond of deze deel uitmaken van een re\u00eblewaardeafdekking (FVH) of een kasstroomafdekking (CFH). Bekaert maakt per 31 december 2022 geen gebruik van hedge accounting:
Re\u00eble waarde van korte- en langetermijnderivaten | Vorderingen | Verplichtingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 |
Financi\u00eble instrumenten | ||||
Aangehouden voor handelsdoeleinden | ||||
Termijnwisselcontracten | 805 | 2\u00a0833 | 654 | 1\u00a0333 |
Interest-rate swaps | \u2014 | 7\u00a0178 | 118 | \u2014 |
Cross-currency interest-rate swaps | 610 | 2\u00a0860 | 2\u00a0255 | 215 |
Conversiederivaat | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Overige derivaten | 13\u00a0244 | 7\u00a0500 | \u2014 | \u2014 |
Totaal | 14\u00a0659 | 20\u00a0372 | 3\u00a0026 | 1\u00a0548 |
Op meer dan een jaar | 13\u00a0244 | 14\u00a0678 | 703 | \u2014 |
Op ten hoogste een jaar | 1\u00a0416 | 5\u00a0694 | 2\u00a0324 | 1\u00a0548 |
Totaal | 14\u00a0659 | 20\u00a0372 | 3\u00a0026 | 1\u00a0548 |
In 2021 hadden de overige derivate vorderingen betrekking op het VPPA derivaat voor \u20ac\u00a07,5\u00a0miljoen (2021: \u20ac\u00a0 13,2 miljoen).
De Groep heeft geen financi\u00eble activa en verplichtingen die gesaldeerd worden voorgesteld in de balans overeenkomstig IAS 32. De Groep gaat ISDA (Internationale Swaps en Derivaten Associatie)-raamovereenkomsten aan met de tegenpartijen voor de meeste van haar derivaten, die de tegenpartijen toelaten om vorderingen uit derivaten te salderen met verplichtingen uit derivaten bij het afwikkelen in geval van wanbetaling. Bij deze overeenkomsten worden geen waarborgen uitgewisseld, noch in geldmiddelen noch in beleggingsinstrumenten.
Het potentieel effect van het salderen van derivatencontracten wordt hierna weergegeven:
Effect van afdwingbare salderingsovereenkomsten | Vorderingen | Verplichtingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 |
Totaal derivaten opgenomen in de balans | 14\u00a0659 | 20\u00a0372 | 3\u00a0026 | 1\u00a0548 |
Afdwingbare salderingen | -610 | -215 | -610 | -215 |
Nettobedragen | 14\u00a0049 | 20\u00a0157 | 2\u00a0416 | 1\u00a0333 |
Financi\u00eble instrumenten volgens de hi\u00ebrarchie van re\u00eblewaardebepalingen
De re\u00eblewaardebepaling van financi\u00eble activa en verplichtingen kan worden getypeerd op een van de volgende manieren:
\u2022\u2018Niveau 1\u2019-re\u00eblewaardebepaling: de re\u00eble waarden van financi\u00eble activa en verplichtingen met standaardbepalingen en -condities en die verhandeld worden op actieve, liquide markten berusten op marktprijsnoteringen in die actieve markten voor identieke activa en verplichtingen. Dit is voornamelijk het geval voor financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via OCI, zoals de deelneming in Shougang Concord Century Holdings Ltd (zie toelichting 6.6. \u2018Overige vaste activa\u2019).
\u2022\u2018Niveau 2\u2019-re\u00eblewaardebepaling: de re\u00eble waarden van andere financi\u00eble activa en verplichtingen worden bepaald volgens algemeen
\u2022aanvaarde waarderingsmodellen die gebaseerd zijn op verdisconteerde kasstroomanalyse en gebruik maken van beschikbare prijzen van recente markttransacties en prijsopgaven van handelaars in vergelijkbare instrumenten. Dit is voornamelijk het geval voor derivaten. Termijnwisselcontracten worden gewaardeerd op basis van beschikbare termijnwisselkoersen en rentecurves afgeleid van rentevoetnoteringen met termijnen die overeenkomen met de contracten. Interest-rate swaps worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de toekomstige kasstromen en verdisconteerd met gebruik van de toepasselijke rentecurves afgeleid van rentevoetnoteringen. De re\u00eblewaardebepaling van cross-currency interest-rate swaps is gebaseerd op verdisconteerde geschatte kasstromen met behulp van beschikbare termijnwisselkoersen en rentevoeten en de toepasselijke rentecurves hiervan afgeleid.
\u2022\u2018Niveau 3\u2019-re\u00eblewaardebepaling: de re\u00eble waarden van de overblijvende financi\u00eble activa en verplichtingen worden bepaald met waarderingstechnieken waarvan sommige inputs niet berusten op waarneembare marktgegevens. Bekaert heeft twee soorten van financi\u00eble instrumenten waarvoor de re\u00eblewaardebepaling kan worden gezien als \u2018niveau 3\u2019, met name de VPPA-overeenkomst en diverse eigenvermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde van de VPPA-overeenkomst wordt bepaald op basis van een Monte Carlo
\u2022waarderingsmodel. De belangrijkste factoren die de re\u00eble waarde van het VPPA-derivaat be\u00cfnvloeden zijn de disconteringsvoet (niveau 2), de verwachte output aan energie op basis van windstudies in de omgeving en de prijsvolatiliteit in de piek- en daluren (niveau 3). De re\u00eble waarde van het belangrijkste eigenvermogensinstrument (Xinju Metal Products Co Ltd) wordt bepaald op basis van een kasstroomprognose met een tijdshorizon van 5 jaar, gebaseerd op het laatste businessplan, en gevolgd door een eindwaarde op basis van een nominale perpetuele groeivoet. De disconteringsvoet en EBITDA zijn de belangrijkste factoren die de re\u00eble waarde be\u00efnvloeden.
VPPA derivaat | 31 december 2022 |
Niveau 2-inputs | |
Disconteringsvoet | Gewogen gemiddelde van curven van bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit |
Niveau 3-inputs | |
Power forward sensitiviteit | Geschatte prijsprognose voor piek- en daluren |
Productie sensitiviteit | Gebaseerd op windstudies in de omgeving |
Uitkomsten van het model (in duizend \u20ac) | |
Re\u00eble waarde van het VPPA derivaat | 7\u00a0500 |
De nettoboekwaarde (d.i. de re\u00eble waarde) van de niveau-3-verplichtingen/(vorderingen) is als volgt ge\u00ebvolueerd:
Niveau 3 - financi\u00eble verplichtingen / (vorderingen) | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -10\u00a0682 | -23\u00a0561 |
Aanschaffingen | -863 | -8\u00a0537 |
(Winst) / verlies in re\u00eble waarde via andere elementen van het resultaat | -1\u00a0916 | -555 |
(Winst) / verlies in re\u00eble waarde via resultaat | -10\u00a0100 | 5\u00a0743 |
Per 31 december | -23\u00a0561 | -26\u00a0910 |
Winsten en verliezen op de re\u00eble waarde worden gerapporteerd in de overige financi\u00eble opbrengsten en lasten, behalve voor eigenvermogensinstrumenten waar bewegingen in re\u00eble waarde worden verwerkt via OCI (\u20ac\u00a0-0,6 miljoen) (zie toelichting 6.6. \u2018Overige vaste activa\u2019).
De volgende tabel toont de sensitiviteit van de re\u00eblewaardeberekening voor het VPPA-derivaat aan de belangrijkste inputs van niveau 3 bij King Plains.
Sensitiviteitsanalyse King Plains | ||||
in duizend \u20ac | Wijziging | Impact op het VPPA derivaat | ||
Power forward sensitiviteit | +10% | toename met | 188 | |
-10% | afname met | -281 | ||
Productie sensitiviteit | +5% | toename met | 375 | |
-5% | afname met | -469 |
De volgende tabel toont de sensitiviteit van de re\u00eblewaardeberekening voor het VPPA-derivaat aan de belangrijkste inputs van niveau 3 bij Rockhound.
Sensitiviteitsanalyse analysis Rockhound | ||||
in duizend \u20ac | Wijziging | Impact op het VPPA derivaat | ||
Power forward sensitiviteit | +10% | toename met | 2\u00a0344 | |
-10% | afname met | -2\u00a0438 | ||
Productie sensitiviteit | +5% | toename met | 750 | |
-5% | afname met | -750 |
De sensitiviteit van de re\u00eblewaardeberekening van het eigenvermogensinstrument in Xinju Metal Products Co Ltd (\u20ac\u00a06,5 miljoen) wordt hierna besproken:
\u2022Indien EBITDA in alle jaren van het businessplan CNY\u00a04,0 miljoen lager zou liggen, zou de re\u00eble waarde \u20ac\u00a05,5 miljoen bedragen;
\u2022Indien de disconteringsvoet 1% hoger zou zijn, zou de re\u00eble waarde \u20ac\u00a06,0 miljoen bedragen;
\u2022Indien EBITDA in alle jaren van het businessplan CNY 4,0 miljoen lager zou liggen en de disconteringsvoet zou 1% hoger zijn, zou de re\u00eble waarde \u20ac\u00a05,1\u00a0miljoen bedragen.
De volgende tabel toont een analyse van financi\u00eble instrumenten die tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd in de balans volgens de hoger beschreven hi\u00ebrarchie van re\u00eblewaardebepalingen:
2021 | ||||
in duizend \u20ac | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
Financi\u00eble activa verplicht te waarderen tegen re\u00eble waarde via het resultaat | ||||
Vorderingen uit derivaten | \u2014 | 1\u00a0416 | 13\u00a0244 | 14\u00a0659 |
Eigenvermogensinstrumenten aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via OCI | ||||
Beleggingen in aandelen \u00b9 | 9\u00a0764 | \u2014 | 10\u00a0317 | 20\u00a0081 |
Totaal activa | 9\u00a0764 | 1\u00a0416 | 23\u00a0561 | 34\u00a0741 |
Financi\u00eble verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden | ||||
Verplichtingen uit andere derivaten | \u2014 | 3\u00a0026 | \u2014 | 3\u00a0026 |
Totaal verplichtingen | \u2014 | 3\u00a0026 | \u2014 | 3\u00a0026 |
\u00b9 Eigenvermogensinstrumenten zijn in presentatie geherklasseerd van niveau 2 naar niveau 3
2022 | ||||
in duizend \u20ac | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
Financi\u00eble activa verplicht te waarderen tegen re\u00eble waarde via het resultaat | ||||
Vorderingen uit derivaten | \u2014 | 12\u00a0872 | 7\u00a0500 | 20\u00a0372 |
Eigenvermogensinstrumenten aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via OCI | . | . | . | . |
Beleggingen in aandelen \u00b9 | 6\u00a0614 | \u2014 | 19\u00a0410 | 26\u00a0023 |
Totaal activa | 6\u00a0614 | 12\u00a0872 | 26\u00a0910 | 46\u00a0395 |
Financi\u00eble verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden | ||||
Verplichtingen uit andere derivaten | \u2014 | 1\u00a0548 | \u2014 | 1\u00a0548 |
Totaal verplichtingen | \u2014 | 1\u00a0548 | \u2014 | 1\u00a0548 |
Afdekking
Alle financi\u00eble derivaten die de Groep aangaat, hebben betrekking op een onderliggende transactie of een verwacht risico. In functie van het verwachte effect op de winst-en-verliesrekening en als voldaan is aan de strikte criteria van IFRS 9, beslist de Groep geval per geval of hedge accounting zal toegepast worden. In de volgende secties worden de transacties beschreven waarvoor hedge accounting wordt toegepast en de transacties die niet in aanmerking komen voor hedge accounting, maar als een economische afdekking fungeren.
Hedge accounting
De Groep heeft geen hedge accounting toegepast in 2022 (2021: geen). Bijgevolg waren er geen re\u00eblewaardeafdekkingen noch kasstroomafdekkingen in 2022 (2021: geen).
Economische afdekkingen en andere afzonderlijke derivaten
De Groep gebruikt ook financi\u00eble instrumenten die als economische afdekking fungeren, maar waarvoor geen hedge accounting wordt toegepast, ofwel omdat niet voldaan is aan de criteria die IFRS 9 \u2018Financi\u00eble instrumenten\u2019 vooropstelt om in aanmerking te komen voor hedge accounting, ofwel omdat de Groep bewust besloten heeft om geen hedge accounting toe te passen. Deze derivaten worden verwerkt als afzonderlijke instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden.
\u2022De Groep gebruikt cross-currency interest-rate swaps en termijnwisselcontracten om het valutarisico van intragroepsleningen tussen twee entiteiten met verschillende functionele valuta\u2019s af te dekken. Tot op heden heeft de Groep ervoor gekozen om geen hedge accounting zoals gedefinieerd in IFRS 9 toe te passen. Aangezien nagenoeg alle cross-currency interest-rate swaps vlottend-vlottend zijn, wordt verwacht dat de wijziging in de re\u00eble waarde van het financieel instrument het omrekeningsresultaat als gevolg van de herwaardering van de intragroepsleningen zal compenseren. De belangrijkste betrokken valuta\u2019s zijn de US dollar en Britse pond.
\u2022Om het renterisico te beheren, gebruikt de Groep interest-rate swaps om haar schulden met variabele rentevoet om te zetten in schulden met vaste rentevoet. De Groep heeft interest-rate swaps aangegaan voor \u20ac 196,5 miljoen ter afdekking van de Schuldschein leningen met variabele rentevoeten (2021: \u20ac 196,5 miljoen).
\u2022De Groep gebruikt termijnwisselcontracten om haar valutarisico op diverse operationele en financi\u00eble transacties te beperken. De re\u00eblewaardewijzigingen van alle termijnwisselcontracten worden onmiddellijk opgenomen in overige financi\u00eble opbrengsten en lasten.
\u2022In juni 2019 is de Groep ingestapt in een overeenkomst tot virtuele aankoop van hernieuwbare energie (VPPA) in een windmolenpark in Noord-Amerika. Bijkomend is er in juli 2022 nog een extra contract afgesloten voor een zon project, gelegen in Texas (Noord-Amerika). De karakteristieken van het contract zijn dusdanig dat de VPPA een derivaat vormt in overeenstemming met IFRS 9. Per 31 december 2022 bedroeg de re\u00eble waarde van het derivaat \u20ac\u00a07,5\u00a0miljoen (2021:\u00a0\u20ac\u00a013,2\u00a0miljoen), als gevolg waarvan een verlies van \u20ac\u00a05,7\u00a0miljoen werd erkend in overige financi\u00eble opbrengsten.
Derivativen
Het volgende overzicht presenteert de notionele bedragen van de derivaten volgens hun looptijd. Indien derivaten worden aangemerkt voor hedge accounting conform IFRS 9 zal worden getoond of deze deel uitmaken van een re\u00eblewaardeafdekking (FVH) of een kasstroomafdekking (CFH). Bekaert maakt per 31 december 2022 geen gebruik van hedge accounting:
2021 | |||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen het jaar | Vervallend over meer dan 1 en ten hoogste 5 jaar | Vervallend over meer dan 5 jaar |
Aangehouden voor handelsdoeleinden | |||
Termijnwisselcontracten | 67\u00a0716 | \u2014 | \u2014 |
Interest-rate swaps | \u2014 | 196\u00a0500 | \u2014 |
Cross-currency interest-rate swaps | 128\u00a0947 | \u2014 | \u2014 |
Conversiederivaat | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Totaal | 196\u00a0663 | 196\u00a0500 | \u2014 |
2022 | |||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen het jaar | Vervallend over meer dan 1 en ten hoogste 5 jaar | Vervallend over meer dan 5 jaar |
Aangehouden voor handelsdoeleinden | |||
Termijnwisselcontracten | 65\u00a0493 | \u2014 | \u2014 |
Interest-rate swaps | 116\u00a0000 | 80\u00a0500 | \u2014 |
Cross-currency interest-rate swaps | 121\u00a0843 | \u2014 | \u2014 |
Totaal | 303\u00a0336 | 80\u00a0500 | \u2014 |
Het volgende overzicht vat de re\u00eble waarden van de verschillende derivaten samen. Indien derivaten worden aangemerkt voor hedge accounting conform IFRS 9 zal worden getoond of deze deel uitmaken van een re\u00eblewaardeafdekking (FVH) of een kasstroomafdekking (CFH). Bekaert maakt per 31 december 2022 geen gebruik van hedge accounting:
Re\u00eble waarde van korte- en langetermijnderivaten | Vorderingen | Verplichtingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 |
Financi\u00eble instrumenten | ||||
Aangehouden voor handelsdoeleinden | ||||
Termijnwisselcontracten | 805 | 2\u00a0833 | 654 | 1\u00a0333 |
Interest-rate swaps | \u2014 | 7\u00a0178 | 118 | \u2014 |
Cross-currency interest-rate swaps | 610 | 2\u00a0860 | 2\u00a0255 | 215 |
Conversiederivaat | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Overige derivaten | 13\u00a0244 | 7\u00a0500 | \u2014 | \u2014 |
Totaal | 14\u00a0659 | 20\u00a0372 | 3\u00a0026 | 1\u00a0548 |
Op meer dan een jaar | 13\u00a0244 | 14\u00a0678 | 703 | \u2014 |
Op ten hoogste een jaar | 1\u00a0416 | 5\u00a0694 | 2\u00a0324 | 1\u00a0548 |
Totaal | 14\u00a0659 | 20\u00a0372 | 3\u00a0026 | 1\u00a0548 |
In 2021 hadden de overige derivate vorderingen betrekking op het VPPA derivaat voor \u20ac\u00a07,5\u00a0miljoen (2021: \u20ac\u00a0 13,2 miljoen).
De Groep heeft geen financi\u00eble activa en verplichtingen die gesaldeerd worden voorgesteld in de balans overeenkomstig IAS 32. De Groep gaat ISDA (Internationale Swaps en Derivaten Associatie)-raamovereenkomsten aan met de tegenpartijen voor de meeste van haar derivaten, die de tegenpartijen toelaten om vorderingen uit derivaten te salderen met verplichtingen uit derivaten bij het afwikkelen in geval van wanbetaling. Bij deze overeenkomsten worden geen waarborgen uitgewisseld, noch in geldmiddelen noch in beleggingsinstrumenten.
Het potentieel effect van het salderen van derivatencontracten wordt hierna weergegeven:
Effect van afdwingbare salderingsovereenkomsten | Vorderingen | Verplichtingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 |
Totaal derivaten opgenomen in de balans | 14\u00a0659 | 20\u00a0372 | 3\u00a0026 | 1\u00a0548 |
Afdwingbare salderingen | -610 | -215 | -610 | -215 |
Nettobedragen | 14\u00a0049 | 20\u00a0157 | 2\u00a0416 | 1\u00a0333 |
Bijkomende toelichting met betrekking tot financi\u00eble instrumenten per klasse en categorie
De volgende tabellen tonen de verschillende klassen van financi\u00eble activa en verplichtingen met hun nettoboekwaarde en re\u00eble waarde, ingedeeld naargelang hun waarderingscategorie volgens IFRS 9 \u2018Financi\u00eble instrumenten\u2019.
Geldmiddelen en kasequivalenten, geldbeleggingen, handelsvorderingen, overige vorderingen, ontvangen bankwissels en leningen en financi\u00eble vorderingen vervallen meestal op korte termijn. Daarom benadert hun nettoboekwaarde op de verslagdatum hun re\u00eble waarde. Ook handelsschulden en overige verplichtingen vervallen meestal op korte termijn en om dezelfde reden benadert hun nettoboekwaarde hun re\u00eble waarde. De Groep heeft overigens geen posities in collateralized debt obligations (CDO\u2019s).
Volgende afkortingen voor categorie\u00ebn onder IFRS 9 worden hierna gebruikt:
Afkorting | Categorie volgens IFRS 9 |
GK | Financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen tegen geamortiseerde kostprijs |
RWvOCI/EV | Eigenvermogensinstrumenten aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via OCI |
RWvR/Vpl | Financi\u00eble activa verplicht te waarderen tegen re\u00eble waarde via het resultaat |
RWvR | Financi\u00eble verplichtingen aangehouden als tegen re\u00eble waarde via het resultaat |
Nettoboekwaarde t.o.v. re\u00eble waarde | 31 december 2021 | 31 december 2022 | |||
in duizend \u20ac | Categorie | Netto-boekwaarde | Re\u00eble | Netto-boekwaarde | Re\u00eble |
Activa | |||||
Financi\u00eble activa op >1 jaar | |||||
- Financi\u00eble & overige vorderingen en kaswaarborgen | GK | 12\u00a0549 | 12\u00a0549 | 12\u00a0211 | 12\u00a0211 |
- Beleggingen in aandelen | RWvOCI/EV | 20\u00a0081 | 20\u00a0081 | 26\u00a0023 | 26\u00a0023 |
- Derivaten | |||||
- Aangehouden voor handelsdoeleinden | RWvR/Vpl | 13\u00a0244 | 13\u00a0244 | 14\u00a0678 | 14\u00a0678 |
Financi\u00eble activa op <= 1 jaar | |||||
- Financi\u00eble & overige vorderingen en kaswaarborgen | GK | 6\u00a0475 | 6\u00a0475 | 6\u00a0352 | 6\u00a0352 |
- Geldmiddelen en kasequivalenten | GK | 677\u00a0270 | 677\u00a0270 | 728\u00a0095 | 728\u00a0095 |
- Geldbeleggingen | GK | 80\u00a0058 | 80\u00a0058 | 4\u00a0766 | 4\u00a0766 |
- Handelsvorderingen | GK | 750\u00a0666 | 750\u00a0666 | 730\u00a0786 | 730\u00a0786 |
- Ontvangen bankwissels | GK | 41\u00a0274 | 41\u00a0274 | 39\u00a0764 | 39\u00a0764 |
- Overige activa op <= 1 jaar | |||||
- Overige vorderingen | GK | 43\u00a0437 | 43\u00a0437 | 24\u00a0732 | 24\u00a0732 |
- Derivaten | |||||
- Aangehouden voor handelsdoeleinden | RWvR/Vpl | 1\u00a0416 | 1\u00a0416 | 5\u00a0694 | 5\u00a0694 |
Verplichtingen | |||||
Rentedragende schulden op > 1 jaar | |||||
- Leaseverplichtingen | GK | 56\u00a0425 | 56\u00a0425 | 57\u00a0203 | 57\u00a0203 |
- Ontvangen kaswaarborgen | GK | 204 | 204 | 210 | 210 |
- Kredietinstellingen | GK | 177\u00a0047 | 177\u00a0047 | 146\u00a0413 | 146\u00a0413 |
- Schuldschein-lening | GK | 319\u00a0905 | 319\u00a0905 | 131\u00a0582 | 131\u00a0582 |
- Obligatieleningen | GK | 400\u00a0000 | 395\u00a0074 | 400\u00a0000 | 347\u00a0800 |
Rentedragende schulden op <= 1 jaar | |||||
- Leaseverplichtingen | GK | 20\u00a0219 | 20\u00a0219 | 20\u00a0002 | 20\u00a0002 |
- Kredietinstellingen | GK | 217\u00a0523 | 217\u00a0523 | 291\u00a0989 | 291\u00a0989 |
- Schuldschein-lening | GK | \u2014 | \u2014 | 188\u00a0598 | 188\u00a0598 |
- Obligatieleningen | GK | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Overige verplichtingen op > 1 jaar | |||||
- Overige derivaten | RWvR | 118 | 118 | \u2014 | \u2014 |
- Overige verplichtingen | GK | 142 | 142 | 150 | 150 |
Handelsschulden | GK | 1\u00a0062\u00a0185 | 1\u00a0062\u00a0185 | 921\u00a0113 | 921\u00a0113 |
Nettoboekwaarde t.o.v. re\u00eble waarde | 31 december 2021 | 31 december 2022 | |||
in duizend \u20ac | Categorie | Netto-boekwaarde | Re\u00eble | Netto-boekwaarde | Re\u00eble |
Overige verplichtingen op <= 1 jaar | |||||
- Conversieoptie | RWvR | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
- Overige verplichtingen | GK | 33\u00a0476 | 33\u00a0476 | 38\u00a0459 | 38\u00a0459 |
- Derivaten | |||||
- Aangehouden voor handelsdoeleinden | RWvR | 2\u00a0324 | 2\u00a0324 | 1\u00a0548 | 1\u00a0548 |
Getotaliseerd per categorie volgens IFRS 9 | |||||
Financi\u00eble activa | GK | 1\u00a0611\u00a0729 | 1\u00a0611\u00a0729 | 1\u00a0546\u00a0706 | 1\u00a0546\u00a0706 |
RWvOCI/EV | 20\u00a0081 | 20\u00a0081 | 26\u00a0023 | 26\u00a0023 | |
RWvR/Vpl | 14\u00a0659 | 14\u00a0659 | 20\u00a0372 | 20\u00a0372 | |
Financi\u00eble verplichtingen | GK | 2\u00a0287\u00a0127 | 2\u00a0282\u00a0201 | 2\u00a0195\u00a0718 | 2\u00a0143\u00a0518 |
RWvR | 2\u00a0441 | 2\u00a0441 | 1\u00a0548 | 1\u00a0548 |
De re\u00eble waarde van alle financi\u00eble instrumenten aangehouden in de balans tegen geamortiseerde kostprijs werd bepaald door het gebruik van \u2018Niveau 2\u2019-re\u00eblewaardebepalingstechnieken. Voor de meeste financi\u00eble instrumenten benadert de netto-boekwaarde de re\u00eble waarde.
Financi\u00eble instrumenten volgens de hi\u00ebrarchie van re\u00eblewaardebepalingen
De re\u00eblewaardebepaling van financi\u00eble activa en verplichtingen kan worden getypeerd op een van de volgende manieren:
\u2022\u2018Niveau 1\u2019-re\u00eblewaardebepaling: de re\u00eble waarden van financi\u00eble activa en verplichtingen met standaardbepalingen en -condities en die verhandeld worden op actieve, liquide markten berusten op marktprijsnoteringen in die actieve markten voor identieke activa en verplichtingen. Dit is voornamelijk het geval voor financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via OCI, zoals de deelneming in Shougang Concord Century Holdings Ltd (zie toelichting 6.6. \u2018Overige vaste activa\u2019).
\u2022\u2018Niveau 2\u2019-re\u00eblewaardebepaling: de re\u00eble waarden van andere financi\u00eble activa en verplichtingen worden bepaald volgens algemeen
\u2022aanvaarde waarderingsmodellen die gebaseerd zijn op verdisconteerde kasstroomanalyse en gebruik maken van beschikbare prijzen van recente markttransacties en prijsopgaven van handelaars in vergelijkbare instrumenten. Dit is voornamelijk het geval voor derivaten. Termijnwisselcontracten worden gewaardeerd op basis van beschikbare termijnwisselkoersen en rentecurves afgeleid van rentevoetnoteringen met termijnen die overeenkomen met de contracten. Interest-rate swaps worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de toekomstige kasstromen en verdisconteerd met gebruik van de toepasselijke rentecurves afgeleid van rentevoetnoteringen. De re\u00eblewaardebepaling van cross-currency interest-rate swaps is gebaseerd op verdisconteerde geschatte kasstromen met behulp van beschikbare termijnwisselkoersen en rentevoeten en de toepasselijke rentecurves hiervan afgeleid.
\u2022\u2018Niveau 3\u2019-re\u00eblewaardebepaling: de re\u00eble waarden van de overblijvende financi\u00eble activa en verplichtingen worden bepaald met waarderingstechnieken waarvan sommige inputs niet berusten op waarneembare marktgegevens. Bekaert heeft twee soorten van financi\u00eble instrumenten waarvoor de re\u00eblewaardebepaling kan worden gezien als \u2018niveau 3\u2019, met name de VPPA-overeenkomst en diverse eigenvermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde van de VPPA-overeenkomst wordt bepaald op basis van een Monte Carlo
\u2022waarderingsmodel. De belangrijkste factoren die de re\u00eble waarde van het VPPA-derivaat be\u00cfnvloeden zijn de disconteringsvoet (niveau 2), de verwachte output aan energie op basis van windstudies in de omgeving en de prijsvolatiliteit in de piek- en daluren (niveau 3). De re\u00eble waarde van het belangrijkste eigenvermogensinstrument (Xinju Metal Products Co Ltd) wordt bepaald op basis van een kasstroomprognose met een tijdshorizon van 5 jaar, gebaseerd op het laatste businessplan, en gevolgd door een eindwaarde op basis van een nominale perpetuele groeivoet. De disconteringsvoet en EBITDA zijn de belangrijkste factoren die de re\u00eble waarde be\u00efnvloeden.
VPPA derivaat | 31 december 2022 |
Niveau 2-inputs | |
Disconteringsvoet | Gewogen gemiddelde van curven van bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit |
Niveau 3-inputs | |
Power forward sensitiviteit | Geschatte prijsprognose voor piek- en daluren |
Productie sensitiviteit | Gebaseerd op windstudies in de omgeving |
Uitkomsten van het model (in duizend \u20ac) | |
Re\u00eble waarde van het VPPA derivaat | 7\u00a0500 |
De nettoboekwaarde (d.i. de re\u00eble waarde) van de niveau-3-verplichtingen/(vorderingen) is als volgt ge\u00ebvolueerd:
Niveau 3 - financi\u00eble verplichtingen / (vorderingen) | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -10\u00a0682 | -23\u00a0561 |
Aanschaffingen | -863 | -8\u00a0537 |
(Winst) / verlies in re\u00eble waarde via andere elementen van het resultaat | -1\u00a0916 | -555 |
(Winst) / verlies in re\u00eble waarde via resultaat | -10\u00a0100 | 5\u00a0743 |
Per 31 december | -23\u00a0561 | -26\u00a0910 |
Winsten en verliezen op de re\u00eble waarde worden gerapporteerd in de overige financi\u00eble opbrengsten en lasten, behalve voor eigenvermogensinstrumenten waar bewegingen in re\u00eble waarde worden verwerkt via OCI (\u20ac\u00a0-0,6 miljoen) (zie toelichting 6.6. \u2018Overige vaste activa\u2019).
De volgende tabel toont de sensitiviteit van de re\u00eblewaardeberekening voor het VPPA-derivaat aan de belangrijkste inputs van niveau 3 bij King Plains.
Sensitiviteitsanalyse King Plains | ||||
in duizend \u20ac | Wijziging | Impact op het VPPA derivaat | ||
Power forward sensitiviteit | +10% | toename met | 188 | |
-10% | afname met | -281 | ||
Productie sensitiviteit | +5% | toename met | 375 | |
-5% | afname met | -469 |
De volgende tabel toont de sensitiviteit van de re\u00eblewaardeberekening voor het VPPA-derivaat aan de belangrijkste inputs van niveau 3 bij Rockhound.
Sensitiviteitsanalyse analysis Rockhound | ||||
in duizend \u20ac | Wijziging | Impact op het VPPA derivaat | ||
Power forward sensitiviteit | +10% | toename met | 2\u00a0344 | |
-10% | afname met | -2\u00a0438 | ||
Productie sensitiviteit | +5% | toename met | 750 | |
-5% | afname met | -750 |
De sensitiviteit van de re\u00eblewaardeberekening van het eigenvermogensinstrument in Xinju Metal Products Co Ltd (\u20ac\u00a06,5 miljoen) wordt hierna besproken:
\u2022Indien EBITDA in alle jaren van het businessplan CNY\u00a04,0 miljoen lager zou liggen, zou de re\u00eble waarde \u20ac\u00a05,5 miljoen bedragen;
\u2022Indien de disconteringsvoet 1% hoger zou zijn, zou de re\u00eble waarde \u20ac\u00a06,0 miljoen bedragen;
\u2022Indien EBITDA in alle jaren van het businessplan CNY 4,0 miljoen lager zou liggen en de disconteringsvoet zou 1% hoger zijn, zou de re\u00eble waarde \u20ac\u00a05,1\u00a0miljoen bedragen.
De volgende tabel toont een analyse van financi\u00eble instrumenten die tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd in de balans volgens de hoger beschreven hi\u00ebrarchie van re\u00eblewaardebepalingen:
2021 | ||||
in duizend \u20ac | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
Financi\u00eble activa verplicht te waarderen tegen re\u00eble waarde via het resultaat | ||||
Vorderingen uit derivaten | \u2014 | 1\u00a0416 | 13\u00a0244 | 14\u00a0659 |
Eigenvermogensinstrumenten aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via OCI | ||||
Beleggingen in aandelen \u00b9 | 9\u00a0764 | \u2014 | 10\u00a0317 | 20\u00a0081 |
Totaal activa | 9\u00a0764 | 1\u00a0416 | 23\u00a0561 | 34\u00a0741 |
Financi\u00eble verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden | ||||
Verplichtingen uit andere derivaten | \u2014 | 3\u00a0026 | \u2014 | 3\u00a0026 |
Totaal verplichtingen | \u2014 | 3\u00a0026 | \u2014 | 3\u00a0026 |
\u00b9 Eigenvermogensinstrumenten zijn in presentatie geherklasseerd van niveau 2 naar niveau 3
2022 | ||||
in duizend \u20ac | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
Financi\u00eble activa verplicht te waarderen tegen re\u00eble waarde via het resultaat | ||||
Vorderingen uit derivaten | \u2014 | 12\u00a0872 | 7\u00a0500 | 20\u00a0372 |
Eigenvermogensinstrumenten aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via OCI | . | . | . | . |
Beleggingen in aandelen \u00b9 | 6\u00a0614 | \u2014 | 19\u00a0410 | 26\u00a0023 |
Totaal activa | 6\u00a0614 | 12\u00a0872 | 26\u00a0910 | 46\u00a0395 |
Financi\u00eble verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden | ||||
Verplichtingen uit andere derivaten | \u2014 | 1\u00a0548 | \u2014 | 1\u00a0548 |
Totaal verplichtingen | \u2014 | 1\u00a0548 | \u2014 | 1\u00a0548 |
Derivativen
Het volgende overzicht presenteert de notionele bedragen van de derivaten volgens hun looptijd. Indien derivaten worden aangemerkt voor hedge accounting conform IFRS 9 zal worden getoond of deze deel uitmaken van een re\u00eblewaardeafdekking (FVH) of een kasstroomafdekking (CFH). Bekaert maakt per 31 december 2022 geen gebruik van hedge accounting:
2021 | |||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen het jaar | Vervallend over meer dan 1 en ten hoogste 5 jaar | Vervallend over meer dan 5 jaar |
Aangehouden voor handelsdoeleinden | |||
Termijnwisselcontracten | 67\u00a0716 | \u2014 | \u2014 |
Interest-rate swaps | \u2014 | 196\u00a0500 | \u2014 |
Cross-currency interest-rate swaps | 128\u00a0947 | \u2014 | \u2014 |
Conversiederivaat | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Totaal | 196\u00a0663 | 196\u00a0500 | \u2014 |
2022 | |||
in duizend \u20ac | Vervallend binnen het jaar | Vervallend over meer dan 1 en ten hoogste 5 jaar | Vervallend over meer dan 5 jaar |
Aangehouden voor handelsdoeleinden | |||
Termijnwisselcontracten | 65\u00a0493 | \u2014 | \u2014 |
Interest-rate swaps | 116\u00a0000 | 80\u00a0500 | \u2014 |
Cross-currency interest-rate swaps | 121\u00a0843 | \u2014 | \u2014 |
Totaal | 303\u00a0336 | 80\u00a0500 | \u2014 |
Het volgende overzicht vat de re\u00eble waarden van de verschillende derivaten samen. Indien derivaten worden aangemerkt voor hedge accounting conform IFRS 9 zal worden getoond of deze deel uitmaken van een re\u00eblewaardeafdekking (FVH) of een kasstroomafdekking (CFH). Bekaert maakt per 31 december 2022 geen gebruik van hedge accounting:
Re\u00eble waarde van korte- en langetermijnderivaten | Vorderingen | Verplichtingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 |
Financi\u00eble instrumenten | ||||
Aangehouden voor handelsdoeleinden | ||||
Termijnwisselcontracten | 805 | 2\u00a0833 | 654 | 1\u00a0333 |
Interest-rate swaps | \u2014 | 7\u00a0178 | 118 | \u2014 |
Cross-currency interest-rate swaps | 610 | 2\u00a0860 | 2\u00a0255 | 215 |
Conversiederivaat | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Overige derivaten | 13\u00a0244 | 7\u00a0500 | \u2014 | \u2014 |
Totaal | 14\u00a0659 | 20\u00a0372 | 3\u00a0026 | 1\u00a0548 |
Op meer dan een jaar | 13\u00a0244 | 14\u00a0678 | 703 | \u2014 |
Op ten hoogste een jaar | 1\u00a0416 | 5\u00a0694 | 2\u00a0324 | 1\u00a0548 |
Totaal | 14\u00a0659 | 20\u00a0372 | 3\u00a0026 | 1\u00a0548 |
In 2021 hadden de overige derivate vorderingen betrekking op het VPPA derivaat voor \u20ac\u00a07,5\u00a0miljoen (2021: \u20ac\u00a0 13,2 miljoen).
De Groep heeft geen financi\u00eble activa en verplichtingen die gesaldeerd worden voorgesteld in de balans overeenkomstig IAS 32. De Groep gaat ISDA (Internationale Swaps en Derivaten Associatie)-raamovereenkomsten aan met de tegenpartijen voor de meeste van haar derivaten, die de tegenpartijen toelaten om vorderingen uit derivaten te salderen met verplichtingen uit derivaten bij het afwikkelen in geval van wanbetaling. Bij deze overeenkomsten worden geen waarborgen uitgewisseld, noch in geldmiddelen noch in beleggingsinstrumenten.
Het potentieel effect van het salderen van derivatencontracten wordt hierna weergegeven:
Effect van afdwingbare salderingsovereenkomsten | Vorderingen | Verplichtingen | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 |
Totaal derivaten opgenomen in de balans | 14\u00a0659 | 20\u00a0372 | 3\u00a0026 | 1\u00a0548 |
Afdwingbare salderingen | -610 | -215 | -610 | -215 |
Nettobedragen | 14\u00a0049 | 20\u00a0157 | 2\u00a0416 | 1\u00a0333 |
Bijkomende toelichting met betrekking tot financi\u00eble instrumenten per klasse en categorie
De volgende tabellen tonen de verschillende klassen van financi\u00eble activa en verplichtingen met hun nettoboekwaarde en re\u00eble waarde, ingedeeld naargelang hun waarderingscategorie volgens IFRS 9 \u2018Financi\u00eble instrumenten\u2019.
Geldmiddelen en kasequivalenten, geldbeleggingen, handelsvorderingen, overige vorderingen, ontvangen bankwissels en leningen en financi\u00eble vorderingen vervallen meestal op korte termijn. Daarom benadert hun nettoboekwaarde op de verslagdatum hun re\u00eble waarde. Ook handelsschulden en overige verplichtingen vervallen meestal op korte termijn en om dezelfde reden benadert hun nettoboekwaarde hun re\u00eble waarde. De Groep heeft overigens geen posities in collateralized debt obligations (CDO\u2019s).
Volgende afkortingen voor categorie\u00ebn onder IFRS 9 worden hierna gebruikt:
Afkorting | Categorie volgens IFRS 9 |
GK | Financi\u00eble activa en financi\u00eble verplichtingen tegen geamortiseerde kostprijs |
RWvOCI/EV | Eigenvermogensinstrumenten aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via OCI |
RWvR/Vpl | Financi\u00eble activa verplicht te waarderen tegen re\u00eble waarde via het resultaat |
RWvR | Financi\u00eble verplichtingen aangehouden als tegen re\u00eble waarde via het resultaat |
Nettoboekwaarde t.o.v. re\u00eble waarde | 31 december 2021 | 31 december 2022 | |||
in duizend \u20ac | Categorie | Netto-boekwaarde | Re\u00eble | Netto-boekwaarde | Re\u00eble |
Activa | |||||
Financi\u00eble activa op >1 jaar | |||||
- Financi\u00eble & overige vorderingen en kaswaarborgen | GK | 12\u00a0549 | 12\u00a0549 | 12\u00a0211 | 12\u00a0211 |
- Beleggingen in aandelen | RWvOCI/EV | 20\u00a0081 | 20\u00a0081 | 26\u00a0023 | 26\u00a0023 |
- Derivaten | |||||
- Aangehouden voor handelsdoeleinden | RWvR/Vpl | 13\u00a0244 | 13\u00a0244 | 14\u00a0678 | 14\u00a0678 |
Financi\u00eble activa op <= 1 jaar | |||||
- Financi\u00eble & overige vorderingen en kaswaarborgen | GK | 6\u00a0475 | 6\u00a0475 | 6\u00a0352 | 6\u00a0352 |
- Geldmiddelen en kasequivalenten | GK | 677\u00a0270 | 677\u00a0270 | 728\u00a0095 | 728\u00a0095 |
- Geldbeleggingen | GK | 80\u00a0058 | 80\u00a0058 | 4\u00a0766 | 4\u00a0766 |
- Handelsvorderingen | GK | 750\u00a0666 | 750\u00a0666 | 730\u00a0786 | 730\u00a0786 |
- Ontvangen bankwissels | GK | 41\u00a0274 | 41\u00a0274 | 39\u00a0764 | 39\u00a0764 |
- Overige activa op <= 1 jaar | |||||
- Overige vorderingen | GK | 43\u00a0437 | 43\u00a0437 | 24\u00a0732 | 24\u00a0732 |
- Derivaten | |||||
- Aangehouden voor handelsdoeleinden | RWvR/Vpl | 1\u00a0416 | 1\u00a0416 | 5\u00a0694 | 5\u00a0694 |
Verplichtingen | |||||
Rentedragende schulden op > 1 jaar | |||||
- Leaseverplichtingen | GK | 56\u00a0425 | 56\u00a0425 | 57\u00a0203 | 57\u00a0203 |
- Ontvangen kaswaarborgen | GK | 204 | 204 | 210 | 210 |
- Kredietinstellingen | GK | 177\u00a0047 | 177\u00a0047 | 146\u00a0413 | 146\u00a0413 |
- Schuldschein-lening | GK | 319\u00a0905 | 319\u00a0905 | 131\u00a0582 | 131\u00a0582 |
- Obligatieleningen | GK | 400\u00a0000 | 395\u00a0074 | 400\u00a0000 | 347\u00a0800 |
Rentedragende schulden op <= 1 jaar | |||||
- Leaseverplichtingen | GK | 20\u00a0219 | 20\u00a0219 | 20\u00a0002 | 20\u00a0002 |
- Kredietinstellingen | GK | 217\u00a0523 | 217\u00a0523 | 291\u00a0989 | 291\u00a0989 |
- Schuldschein-lening | GK | \u2014 | \u2014 | 188\u00a0598 | 188\u00a0598 |
- Obligatieleningen | GK | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
Overige verplichtingen op > 1 jaar | |||||
- Overige derivaten | RWvR | 118 | 118 | \u2014 | \u2014 |
- Overige verplichtingen | GK | 142 | 142 | 150 | 150 |
Handelsschulden | GK | 1\u00a0062\u00a0185 | 1\u00a0062\u00a0185 | 921\u00a0113 | 921\u00a0113 |
Nettoboekwaarde t.o.v. re\u00eble waarde | 31 december 2021 | 31 december 2022 | |||
in duizend \u20ac | Categorie | Netto-boekwaarde | Re\u00eble | Netto-boekwaarde | Re\u00eble |
Overige verplichtingen op <= 1 jaar | |||||
- Conversieoptie | RWvR | \u2014 | \u2014 | \u2014 | \u2014 |
- Overige verplichtingen | GK | 33\u00a0476 | 33\u00a0476 | 38\u00a0459 | 38\u00a0459 |
- Derivaten | |||||
- Aangehouden voor handelsdoeleinden | RWvR | 2\u00a0324 | 2\u00a0324 | 1\u00a0548 | 1\u00a0548 |
Getotaliseerd per categorie volgens IFRS 9 | |||||
Financi\u00eble activa | GK | 1\u00a0611\u00a0729 | 1\u00a0611\u00a0729 | 1\u00a0546\u00a0706 | 1\u00a0546\u00a0706 |
RWvOCI/EV | 20\u00a0081 | 20\u00a0081 | 26\u00a0023 | 26\u00a0023 | |
RWvR/Vpl | 14\u00a0659 | 14\u00a0659 | 20\u00a0372 | 20\u00a0372 | |
Financi\u00eble verplichtingen | GK | 2\u00a0287\u00a0127 | 2\u00a0282\u00a0201 | 2\u00a0195\u00a0718 | 2\u00a0143\u00a0518 |
RWvR | 2\u00a0441 | 2\u00a0441 | 1\u00a0548 | 1\u00a0548 |
De re\u00eble waarde van alle financi\u00eble instrumenten aangehouden in de balans tegen geamortiseerde kostprijs werd bepaald door het gebruik van \u2018Niveau 2\u2019-re\u00eblewaardebepalingstechnieken. Voor de meeste financi\u00eble instrumenten benadert de netto-boekwaarde de re\u00eble waarde.
Financi\u00eble instrumenten volgens de hi\u00ebrarchie van re\u00eblewaardebepalingen
De re\u00eblewaardebepaling van financi\u00eble activa en verplichtingen kan worden getypeerd op een van de volgende manieren:
\u2022\u2018Niveau 1\u2019-re\u00eblewaardebepaling: de re\u00eble waarden van financi\u00eble activa en verplichtingen met standaardbepalingen en -condities en die verhandeld worden op actieve, liquide markten berusten op marktprijsnoteringen in die actieve markten voor identieke activa en verplichtingen. Dit is voornamelijk het geval voor financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via OCI, zoals de deelneming in Shougang Concord Century Holdings Ltd (zie toelichting 6.6. \u2018Overige vaste activa\u2019).
\u2022\u2018Niveau 2\u2019-re\u00eblewaardebepaling: de re\u00eble waarden van andere financi\u00eble activa en verplichtingen worden bepaald volgens algemeen
\u2022aanvaarde waarderingsmodellen die gebaseerd zijn op verdisconteerde kasstroomanalyse en gebruik maken van beschikbare prijzen van recente markttransacties en prijsopgaven van handelaars in vergelijkbare instrumenten. Dit is voornamelijk het geval voor derivaten. Termijnwisselcontracten worden gewaardeerd op basis van beschikbare termijnwisselkoersen en rentecurves afgeleid van rentevoetnoteringen met termijnen die overeenkomen met de contracten. Interest-rate swaps worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de toekomstige kasstromen en verdisconteerd met gebruik van de toepasselijke rentecurves afgeleid van rentevoetnoteringen. De re\u00eblewaardebepaling van cross-currency interest-rate swaps is gebaseerd op verdisconteerde geschatte kasstromen met behulp van beschikbare termijnwisselkoersen en rentevoeten en de toepasselijke rentecurves hiervan afgeleid.
\u2022\u2018Niveau 3\u2019-re\u00eblewaardebepaling: de re\u00eble waarden van de overblijvende financi\u00eble activa en verplichtingen worden bepaald met waarderingstechnieken waarvan sommige inputs niet berusten op waarneembare marktgegevens. Bekaert heeft twee soorten van financi\u00eble instrumenten waarvoor de re\u00eblewaardebepaling kan worden gezien als \u2018niveau 3\u2019, met name de VPPA-overeenkomst en diverse eigenvermogensinstrumenten. De re\u00eble waarde van de VPPA-overeenkomst wordt bepaald op basis van een Monte Carlo
\u2022waarderingsmodel. De belangrijkste factoren die de re\u00eble waarde van het VPPA-derivaat be\u00cfnvloeden zijn de disconteringsvoet (niveau 2), de verwachte output aan energie op basis van windstudies in de omgeving en de prijsvolatiliteit in de piek- en daluren (niveau 3). De re\u00eble waarde van het belangrijkste eigenvermogensinstrument (Xinju Metal Products Co Ltd) wordt bepaald op basis van een kasstroomprognose met een tijdshorizon van 5 jaar, gebaseerd op het laatste businessplan, en gevolgd door een eindwaarde op basis van een nominale perpetuele groeivoet. De disconteringsvoet en EBITDA zijn de belangrijkste factoren die de re\u00eble waarde be\u00efnvloeden.
VPPA derivaat | 31 december 2022 |
Niveau 2-inputs | |
Disconteringsvoet | Gewogen gemiddelde van curven van bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit |
Niveau 3-inputs | |
Power forward sensitiviteit | Geschatte prijsprognose voor piek- en daluren |
Productie sensitiviteit | Gebaseerd op windstudies in de omgeving |
Uitkomsten van het model (in duizend \u20ac) | |
Re\u00eble waarde van het VPPA derivaat | 7\u00a0500 |
De nettoboekwaarde (d.i. de re\u00eble waarde) van de niveau-3-verplichtingen/(vorderingen) is als volgt ge\u00ebvolueerd:
Niveau 3 - financi\u00eble verplichtingen / (vorderingen) | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Per 1 januari | -10\u00a0682 | -23\u00a0561 |
Aanschaffingen | -863 | -8\u00a0537 |
(Winst) / verlies in re\u00eble waarde via andere elementen van het resultaat | -1\u00a0916 | -555 |
(Winst) / verlies in re\u00eble waarde via resultaat | -10\u00a0100 | 5\u00a0743 |
Per 31 december | -23\u00a0561 | -26\u00a0910 |
Winsten en verliezen op de re\u00eble waarde worden gerapporteerd in de overige financi\u00eble opbrengsten en lasten, behalve voor eigenvermogensinstrumenten waar bewegingen in re\u00eble waarde worden verwerkt via OCI (\u20ac\u00a0-0,6 miljoen) (zie toelichting 6.6. \u2018Overige vaste activa\u2019).
De volgende tabel toont de sensitiviteit van de re\u00eblewaardeberekening voor het VPPA-derivaat aan de belangrijkste inputs van niveau 3 bij King Plains.
Sensitiviteitsanalyse King Plains | ||||
in duizend \u20ac | Wijziging | Impact op het VPPA derivaat | ||
Power forward sensitiviteit | +10% | toename met | 188 | |
-10% | afname met | -281 | ||
Productie sensitiviteit | +5% | toename met | 375 | |
-5% | afname met | -469 |
De volgende tabel toont de sensitiviteit van de re\u00eblewaardeberekening voor het VPPA-derivaat aan de belangrijkste inputs van niveau 3 bij Rockhound.
Sensitiviteitsanalyse analysis Rockhound | ||||
in duizend \u20ac | Wijziging | Impact op het VPPA derivaat | ||
Power forward sensitiviteit | +10% | toename met | 2\u00a0344 | |
-10% | afname met | -2\u00a0438 | ||
Productie sensitiviteit | +5% | toename met | 750 | |
-5% | afname met | -750 |
De sensitiviteit van de re\u00eblewaardeberekening van het eigenvermogensinstrument in Xinju Metal Products Co Ltd (\u20ac\u00a06,5 miljoen) wordt hierna besproken:
\u2022Indien EBITDA in alle jaren van het businessplan CNY\u00a04,0 miljoen lager zou liggen, zou de re\u00eble waarde \u20ac\u00a05,5 miljoen bedragen;
\u2022Indien de disconteringsvoet 1% hoger zou zijn, zou de re\u00eble waarde \u20ac\u00a06,0 miljoen bedragen;
\u2022Indien EBITDA in alle jaren van het businessplan CNY 4,0 miljoen lager zou liggen en de disconteringsvoet zou 1% hoger zijn, zou de re\u00eble waarde \u20ac\u00a05,1\u00a0miljoen bedragen.
De volgende tabel toont een analyse van financi\u00eble instrumenten die tegen re\u00eble waarde worden gewaardeerd in de balans volgens de hoger beschreven hi\u00ebrarchie van re\u00eblewaardebepalingen:
2021 | ||||
in duizend \u20ac | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
Financi\u00eble activa verplicht te waarderen tegen re\u00eble waarde via het resultaat | ||||
Vorderingen uit derivaten | \u2014 | 1\u00a0416 | 13\u00a0244 | 14\u00a0659 |
Eigenvermogensinstrumenten aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via OCI | ||||
Beleggingen in aandelen \u00b9 | 9\u00a0764 | \u2014 | 10\u00a0317 | 20\u00a0081 |
Totaal activa | 9\u00a0764 | 1\u00a0416 | 23\u00a0561 | 34\u00a0741 |
Financi\u00eble verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden | ||||
Verplichtingen uit andere derivaten | \u2014 | 3\u00a0026 | \u2014 | 3\u00a0026 |
Totaal verplichtingen | \u2014 | 3\u00a0026 | \u2014 | 3\u00a0026 |
\u00b9 Eigenvermogensinstrumenten zijn in presentatie geherklasseerd van niveau 2 naar niveau 3
2022 | ||||
in duizend \u20ac | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
Financi\u00eble activa verplicht te waarderen tegen re\u00eble waarde via het resultaat | ||||
Vorderingen uit derivaten | \u2014 | 12\u00a0872 | 7\u00a0500 | 20\u00a0372 |
Eigenvermogensinstrumenten aangemerkt als tegen re\u00eble waarde via OCI | . | . | . | . |
Beleggingen in aandelen \u00b9 | 6\u00a0614 | \u2014 | 19\u00a0410 | 26\u00a0023 |
Totaal activa | 6\u00a0614 | 12\u00a0872 | 26\u00a0910 | 46\u00a0395 |
Financi\u00eble verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden | ||||
Verplichtingen uit andere derivaten | \u2014 | 1\u00a0548 | \u2014 | 1\u00a0548 |
Totaal verplichtingen | \u2014 | 1\u00a0548 | \u2014 | 1\u00a0548 |
Kapitaalrisicobeheer
De Groep beheert haar kapitaal om te verzekeren dat haar entiteiten in staat zullen zijn hun activiteiten verder te zetten, en met de bedoeling de rentabiliteit voor haar aandeelhouders te maximaliseren door de verhouding van nettoschuld tegenover eigen vermogen te optimaliseren. De Groep heeft haar strategie in dit verband niet gewijzigd tegenover 2021.
De kapitaalstructuur van de Groep bestaat uit nettoschuld, zoals gedefinieerd in toelichting 6.18. \u2018Rentedragende schulden\u2019, en eigen vermogen (zowel toerekenbaar aan de Groep als aan minderheidsbelangen).
Gearing ratio
Het Audit, Risk en Finance Comit\u00e9 van de Groep controleert de kapitaalstructuur op halfjaarlijkse basis. Als onderdeel van deze controle wordt de kapitaalkost herzien en worden de risico\u2019s ge\u00ebvalueerd die verband houden met elke vorm van kapitaalverstrekking. De Groep beoogt een gearing ratio van 50%, gedefinieerd als de verhouding van nettoschuld tegenover eigen vermogen. De Groep hanteert systematisch een aantal richtlijnen om deze doelstelling te realizeren, o.a.
\u2022strikte kostopvolging om de winstgevendheid te verbeteren;
\u2022bewaken van het werkkapitaal door:
\u2013operationele uitmuntendheid,
\u2013succesvolle acties om vorderingen te innen,
\u2013beter afgestemde betalingstermijnen,
\u2013geoptimalizeerd gebruik van factoring,
\u2022strikte controle op investeringen in materi\u00eble vaste activa
\u2022actief beheer van business activiteiten, met inbegrip van Mergers, Acquisitions and divestments (M&A).
Gearing | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Nettoschuld | 417\u00a0329 | 487\u00a0118 |
Eigen vermogen\u00b9 | 2\u00a0097\u00a0663 | 2\u00a0229\u00a0556 |
Nettoschuld op eigen vermogen | 19,9% | 21,8% |
Per 31 december had de Groep de volgende belangrijke voorwaardelijke verplichtingen en toezeggingen:
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Voorwaardelijke verplichtingen | 4\u00a0200 | 6\u00a0840 |
Toezeggingen tot aankoop van vaste activa | 48\u00a0984 | 67\u00a0935 |
Toezeggingen tot deelneming in durfkapitaalfondsen | 3\u00a0269 | 2\u00a0600 |
Transacties tussen de Onderneming en haar dochterondernemingen, die verbonden partijen zijn, werden ge\u00eblimineerd in de consolidatie en worden bijgevolg niet opgenomen in deze toelichting. Transacties met andere verbonden partijen worden hieronder toegelicht.
Transacties met joint ventures | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Verkopen van goederen | 13\u00a0231 | 21\u00a0951 |
Aankopen van goederen | 18\u00a0509 | 21\u00a0152 |
Geleverde diensten | 81 | 64 |
Ontvangen royalty's en managementvergoedingen | 14\u00a0981 | 18\u00a0374 |
Rente- en soortgelijke opbrengsten | \u2014 | 6 |
Ontvangen dividenden | 44\u00a0847 | 42\u00a0508 |
Uitstaande balansposities tegenover joint ventures | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Handelsvorderingen | 6\u00a0116 | 6\u00a0592 |
Overige kortetermijnvorderingen \u00b9 | 27\u00a0452 | 5\u00a0881 |
Handelsschulden | 4\u00a0945 | 3\u00a0557 |
Overige kortetermijnverplichtingen | 54 | \u2014 |
\u00b9 De overige kortetermijnvorderingen waren op jaareinde 2021 aanzienlijk hoger omwille van uitstaande vorderingen voor dividenden afkomstig van de Braziliaanse joint ventures (\u20ac\u00a027,5\u00a0miljoen).
Geen enkele van de verbonden partijen heeft nog andere transacties aangegaan die voldoen aan de criteria van IAS 24 \u2018Informatieverschaffing over verbonden partijen\u2019. De verkopen aan en aankopen van verbonden partijen vinden plaats onder voorwaarden die gelijkwaardig zijn aan de voorwaarden die gelden in zakelijke transacties. De uitstaande saldi aan het einde van het jaar zijn ongedekt en rentevrij en de afwikkeling vindt plaats in contanten. Voor lopende investeringsprojecten zijn voorschotten ontvangen. Meer informatie over transacties met joint ventures is opgenomen in toelichting 6.5. \u2018Investeringen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen\u2019.
Het Key Management omvat de Raad van Bestuur, de CEO, de leden van het Bekaert Group Executive en de Senior Vice Presidents (zie laatste pagina van het \u2018Financieel overzicht\u2019).
Vergoedingen Key Management | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Aantal personen | 34 | 32 |
Kortetermijnpersoneelsbeloningen | ||
Basisvergoedingen | 8\u00a0407 | 8\u00a0368 |
Variabele vergoedingen | 4\u00a0126 | 6\u00a0314 |
Vergoedingen als bestuurders van dochterondernemingen | 511 | 513 |
Vergoedingen na uitdiensttreding | ||
Toegezegdpensioenregelingen | 327 | 190 |
Toegezegdebijdragenregelingen | 1\u00a0551 | 1\u00a0594 |
Op aandelen gebaseerde betalingen | 11\u00a0719 | 6\u00a0467 |
Totaal brutovergoedingen | 26\u00a0641 | 23\u00a0446 |
Gemiddelde brutovergoeding per persoon | 784 | 1 |
Aantal toegekende prestatie-aandeeleenheden (zowel in eigenvermogensinstrumenten als in geldmiddelen afgewikkeld) | 131\u00a0442 | 111\u00a0135 |
Aantal toe toe te kennen matching shares | 9\u00a0112 | 13\u00a0757 |
Aantal toegekende aandelen | 10\u00a0940 | 12\u00a0080 |
Het Key Management omvat de Raad van Bestuur, de CEO, de leden van het Bekaert Group Executive en de Senior Vice Presidents (zie laatste pagina van het \u2018Financieel overzicht\u2019).
Vergoedingen Key Management | ||
in duizend \u20ac | 2021 | 2022 |
Aantal personen | 34 | 32 |
Kortetermijnpersoneelsbeloningen | ||
Basisvergoedingen | 8\u00a0407 | 8\u00a0368 |
Variabele vergoedingen | 4\u00a0126 | 6\u00a0314 |
Vergoedingen als bestuurders van dochterondernemingen | 511 | 513 |
Vergoedingen na uitdiensttreding | ||
Toegezegdpensioenregelingen | 327 | 190 |
Toegezegdebijdragenregelingen | 1\u00a0551 | 1\u00a0594 |
Op aandelen gebaseerde betalingen | 11\u00a0719 | 6\u00a0467 |
Totaal brutovergoedingen | 26\u00a0641 | 23\u00a0446 |
Gemiddelde brutovergoeding per persoon | 784 | 1 |
Aantal toegekende prestatie-aandeeleenheden (zowel in eigenvermogensinstrumenten als in geldmiddelen afgewikkeld) | 131\u00a0442 | 111\u00a0135 |
Aantal toe toe te kennen matching shares | 9\u00a0112 | 13\u00a0757 |
Aantal toegekende aandelen | 10\u00a0940 | 12\u00a0080 |
Gedurende 2022 werden er door de commissaris en met hem beroepshalve in samenwerkingsverband opererende personen bijkomende opdrachten uitgevoerd ten belope van \u20ac\u00a0191 088.
Deze opdrachten betroffen in essentie verder assurance-opdrachten (\u20ac 150 588), belastingsadvies-opdrachten (\u20ac 6 500) en andere niet-controlediensten (\u20ac\u00a034\u00a0000). De bijkomende opdrachten werden goedgekeurd door het Audit, Risk en Finance Comit\u00e9.
Vennootschappen die deel uitmaken van de Groep op 31 december 2022
Dochterondernemingen
Met industri\u00eble activiteit | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
EMEA | |||
Bekaert Advanced Cords Aalter NV | Aalter, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert Bohum\u00edn sro | Bohum\u00edn, Tsjechi\u00eb | CZK | 100 |
Bekaert Bradford UK Ltd | Bradford, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Bekaert Combustion Technology BV | Assen, Nederland | EUR | 100 |
Bekaert Heating Romania SRL | Negoiesti, Brazi Commune, Roemeni\u00eb | RON | 100 |
Bekaert Hlohovec as | Hlohovec, Slovakije | EUR | 100 |
Bekaert Izmit \u00c7elik Kord Sanayi ve Ticaret AS | Izmit, Turkije | EUR | 100 |
Bekaert Kartepe \u00c7elik Kord Sanayi ve Ticaret AS | Kartepe, Turkije | EUR | 100 |
Bekaert Petrovice sro | Petrovice, Tsjechi\u00eb | CZK | 100 |
Bekaert Sardegna SpA | Assemini, Itali\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert Slatina SRL | Slatina, Roemeni\u00eb | RON | 100 |
Bekaert Slovakia sro | Sl\u00e1dkovi\u010dovo, Slovakije | EUR | 100 |
Bekintex NV | Wetteren, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Bridon International GmbH | Gelsenkirchen, Duitsland | EUR | 100 |
Bridon International Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Industrias del Ubierna SA | Burgos, Spanje | EUR | 100 |
OOO Bekaert Lipetsk | Gryazi, Rusland | RUB | 100 |
VisionTek Engineering Srl | Rovereto, Itali\u00eb | EUR | 100 |
Noord-Amerika | |||
Bekaert Corporation | Wilmington (Delaware), Verenigde Staten | USD | 100 |
Bridon-American Corporation | New York, Verenigde Staten | USD | 100 |
Met industri\u00eble activiteit | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
Latijns-Amerika | |||
Acma SA | Santiago, Chili | CLP | 52 |
Acmanet SA | Talcahuano, Chili | CLP | 52 |
BBRG - Osasco Cabos Ltda | S\u00e3o Paulo, Brazili\u00eb | BRL | 100 |
BIA Alambres Costa Rica SA | San Jos\u00e9-Santa Ana, Costa Rica | USD | 58 |
Ideal Alambrec SA | Quito, Ecuador | USD | 58 |
Industrias Chilenas de Alambre - Inchalam SA | Talcahuano, Chili | CLP | 52 |
Prodinsa SA | Maip\u00fa, Chili | CLP | 100 |
Productora de Alambres Colombianos Proalco SAS | Bogot\u00e1, Colombia | COP | 40 |
Productos de Acero Cassad\u00f3 SA | Callao, Peru | USD | 38 |
Vicson SA | Valencia, Venezuela | USD | 80 |
Pacifisch Azi\u00eb | |||
Bekaert Applied Material Technology (Shanghai) Co Ltd | Shanghai, China | CNY | 100 |
Bekaert Binjiang Steel Cord Co Ltd | Jiangyin (provincie Jiangsu), China | CNY | 90 |
Bekaert (China) Technology Research and Development Co Ltd | Jiangyin (provincie Jiangsu), China | CNY | 100 |
Bekaert (Chongqing) Steel Cord Co Ltd | Chongqing, China | CNY | 100 |
Bekaert Industries Pvt Ltd | Taluka Shirur, District Pune, India | INR | 100 |
Bekaert (Jining) Steel Cord Co Ltd | Jining Stad, Yanzhou district (provincie Shandong),China | CNY | 60 |
Bekaert Jiangyin Wire Products Co Ltd | Jiangyin (provincie Jiangsu), China | CNY | 100 |
Bekaert Mukand Wire Industries Pvt Ltd | Pune, India | INR | 100 |
Bekaert New Materials (Suzhou) Co Ltd | Suzhou (provincie Jiangsu), China | CNY | 100 |
Bekaert (Qingdao) Wire Products Co Ltd | Qingdao (provincie Shandong), China | CNY | 100 |
Bekaert (Shandong) Tire Cord Co Ltd | Weihai (provincie Shandong), China | CNY | 100 |
Bekaert (Shenyang) Advanced Cords Co Ltd | Shenyang (provincie Liaoning), China | CNY | 100 |
Bekaert Shenyang Advanced Products Co Ltd | Shenyang (provincie Liaoning), China | CNY | 100 |
Bekaert Toko Metal Fiber Co Ltd | Tokio, Japan | JPY | 70 |
Bekaert Vietnam Co Ltd | Son Tinh District, provincie Quang Ngai, Vietnam | USD | 100 |
Bekaert Wire Ropes Pty Ltd | Mayfield East, Australi\u00eb | AUD | 100 |
Bridon (Hangzhou) Ropes Co Ltd | Hangzhou (provincie Zhejiang), China | CNY | 100 |
China Bekaert Steel Cord Co Ltd | Jiangyin (provincie Jiangsu), China | CNY | 90 |
PT Bekaert Indonesia | Karawang, Indonesi\u00eb | USD | 100 |
PT Bekaert Wire Indonesia | Karawang, Indonesi\u00eb | USD | 100 |
PT Bridon | Bekasi, West Java, Indonesi\u00eb | USD | 100 |
\u00b9 Functionele valuta
\u00b2 Belangenpercentage
Verkoopkantoren, magazijnen en andere | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
EMEA | |||
Bekaert Emirates LLC | Dubai, Verenigde Arabische Emiraten | AED | 49 |
Bekaert Figline SpA | Milaan, Itali\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert France SAS | Rijsel, Frankrijk | EUR | 100 |
Bekaert Gesellschaft mbH | Wenen, Oostenrijk | EUR | 100 |
Bekaert GmbH | Neu-Anspach, Duitsland | EUR | 100 |
Bekaert Middle East LLC | Dubai, Verenigde Arabische Emiraten | AED | 49 |
Bekaert Norge AS | Oslo, Noorwegen | NOK | 100 |
Bekaert Poland Sp z oo | Warsaw, Polen | PLN | 100 |
Bekaert (Schweiz) AG | Baden, Zwitserland | CHF | 100 |
Bekaert Svenska AB | G\u00f6teborg, Zweden | SEK | 100 |
Bridon-Bekaert ScanRope AS | Tonsberg, Noorwegen | NOK | 100 |
Bridon Middle East FZE | Sharjah, Verenigde Arabische Emiraten | AED | 100 |
Bridon Scheme Trustees Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
British Ropes Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Leon Bekaert SpA | Milaan, Itali\u00eb | EUR | 100 |
OOO Bekaert Wire | Moskou, Rusland | RUB | 100 |
Rylands-Whitecross Ltd | Bradford, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Scheldestroom NV | Zwevegem, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Twil Company | Bradford, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Noord-Amerika | |||
Wire Rope Industries Ltd/Industries de C\u00e2bles d\u2019Acier Lt\u00e9e | Montr\u00e9al, Canada | CAD | 100 |
Latijns-Amerika | |||
Bekaert Guatemala SA | Ciudad de Guatemala, Guatemala | GTQ | 58 |
Bekaert Specialty Films de Mexico SA de CV | Monterrey, Mexico | MXN | 100 |
Bekaert Trade Mexico S de RL de CV | Mexico Stad, Mexico | MXN | 100 |
Procables SA | Cercado de Lima, Peru | PEN | 96 |
Prodac Contrata SAC | Callao, Peru | USD | 38 |
Prodalam SA | Santiago, Chili | CLP | 52 |
Prodicom Selva SAC | Ucayali, Peru | USD | 38 |
Prodimin SAC | Lima, Peru | USD | 38 |
Specialty Films de Services Company SA de CV | Monterrey, Mexico | MXN | 100 |
Verkoopkantoren, magazijnen en andere | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
Pacifisch Azi\u00eb | |||
Bekaert Japan Co Ltd | Tokio, Japan | JPY | 100 |
Bekaert Korea Ltd | Seoel, Zuid-Korea | KRW | 100 |
Bekaert Malaysia Sdn Bhd | Kuala Lumpur, Maleisi\u00eb | MYR | 100 |
Bekaert Management (Shanghai) Co Ltd | Shanghai, China | CNY | 100 |
Bekaert Shah Alam Sdn Bhd | Kuala Lumpur, Maleisi\u00eb | MYR | 100 |
Bekaert Singapore Pte Ltd | Singapore | SGD | 100 |
Bekaert Taiwan Co Ltd | Taipei Stad | TWD | 100 |
Bekaert (Thailand) Co Ltd | Tambol Pluakdaeng, Amphur Pluakdaeng,Thailand | USD | 100 |
BOSFA Pty Ltd | Mayfield East, Australi\u00eb | AUD | 100 |
Bridon Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | HKD | 100 |
Bridon New Zealand Ltd | Aukland, Nieuw Zeeland | NZD | 100 |
Bridon Singapore (Pte) Ltd | Singapore | SGD | 100 |
Bridon (South East Asia) Ltd | Hong Kong, China | HKD | 100 |
PT Bekaert Trade Indonesia | Karawang, Indonesi\u00eb | USD | 100 |
\u00b9 Functionele valuta
\u00b2 Belangenpercentage
Financi\u00eble ondernemingen | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
Acma Inversiones SA | Santiago, Chili | CLP | 100 |
BBRG Finance (UK) Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | EUR | 100 |
Becare DAC | Dublin, Ierland | EUR | 100 |
Bekaert Building Products Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Carding Solutions Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Co\u00f6rdinatiecentrum NV | Zwevegem, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert do Brasil Ltda | Contagem, Brazili\u00eb | BRL | 100 |
Bekaert Holding Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Ib\u00e9rica Holding SL | Burgos, Spanje | EUR | 100 |
Bekaert Ideal SL | Burgos, Spanje | EUR | 80 |
Bekaert Investments NV | Zwevegem, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert Investments Italia SpA | Milaan, Itali\u00eb | EUR | 100 |
Bekaert North America Management Corporation | Wilmington (Delaware), Verenigde Staten | USD | 100 |
Bekaert Services Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Singapore Holding Pte Ltd | Singapore | SGD | 100 |
Bekaert Specialty Wire Products Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Stainless Products Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Steel Cord Products Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Strategic Partnerships Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Wire Products Hong Kong Ltd | Hong Kong, China | EUR | 100 |
Bekaert Wire Rope Industry NV | Zwevegem, Belgi\u00eb | EUR | 100 |
Bridon-Bekaert Ropes Group Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | EUR | 100 |
Bridon Holdings Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Bridon Ltd | Doncaster, Verenigd Koninkrijk | GBP | 100 |
Industrias Acmanet Ltda | Talcahuano, Chili | CLP | 52 |
InverVicson SA | Valencia, Venezuela | USD | 80 |
Procercos SA | Talcahuano, Chili | CLP | 52 |
Joint ventures
Met industri\u00eble activiteit | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
Latijns-Amerika | |||
Agro-Bekaert Colombia SAS | Malambo - Atl\u00e1ntico, Colombia | COP | 40 |
Belgo Bekaert Arames Ltda | Contagem, Brazili\u00eb | BRL | 45 |
BMB-Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda | Vespasiano, Brazili\u00eb | BRL | 45 |
Servicios Ideal AGF Inttegra Cia Ltda | Quito, Ecuador | USD | 29 |
Verkoopkantoren, magazijnen en andere | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
EMEA | |||
Netlon Sentinel Ltd | Blackburn, Verenigd Koninkrijk | GBP | 50 |
Pacifisch Azi\u00eb | |||
Bekaert Engineering (India) Pvt Ltd | New Delhi, India | INR | 40 |
Financi\u00eble ondernemingen | Adres | FV \u00b9 | % \u00b2 |
EMEA | |||
Agro - Bekaert Springs SL | Burgos, Spanje | EUR | 40 |
\u00b9 Functionele valuta
\u00b2 Belangenpercentage
Wijzigingen in 2022
1. Deelnemingen verworven uit bedrijfscombinaties
Dochterondernemingen | Adres | % \u00b9 |
VisionTek Engineering Srl | Rovereto, Itali\u00eb | 100 |
2. Fusies
Dochterondernemingen | Gefusioneerd met |
Sujetar del Peru SAC | Productos de Acero Cassad\u00f3 SA |
3. Geliquideerd
Ondernemingen | Adres |
Bekaert AS | Hellerup, Denemarken |
Bekaert Architectural Design Consulting (Shanghai) Co Ltd | Shanghai, China |
Bekaert Heating Technology (Suzhou) Co Ltd | Taicang Stad (Jiangsu provincie), China |
In overeenstemming met de Belgische wetgeving geeft onderstaande tabel de kruispuntbanknummers van de Belgische ondernemingen weer.
Ondernemingen | Kruispuntbanknummer |
Bekaert Advanced Cords Aalter NV | BTW BE 0645.654.071 RPR Gent, afdeling Gent |
Bekaert Co\u00f6rdinatiecentrum NV | BTW BE 0426.824.150 RPR Gent, afdeling Kortrijk |
Bekaert Investments NV | BTW BE 0406.207.096 RPR Gent, afdeling Kortrijk |
Bekaert Wire Rope Industry NV | BTW BE 0550.983.358 RPR Gent, afdeling Kortrijk |
Bekintex NV | BTW BE 0452.746.609 RPR Gent, afdeling Dendermonde |
NV Bekaert SA | BTW BE 0405.388.536 RPR Gent, afdeling Kortrijk |
Scheldestroom NV | BTW BE 0403.676.188 RPR Gent, afdeling Kortrijk |