{
"documentInfo": {
"documentType": "https://xbrl.org/2021/xbrl-json",
"features": {
"xbrl:canonicalValues": true
},
"namespaces": {
"ifrs-full": "http://xbrl.ifrs.org/taxonomy/2021-03-24/ifrs-full",
"iso4217": "http://www.xbrl.org/2003/iso4217",
"ret": "http://www.retailestates.com/xbrl/2023",
"scheme": "http://standards.iso.org/iso/17442",
"xbrl": "https://xbrl.org/2021",
"xbrli": "http://www.xbrl.org/2003/instance"
},
"linkTypes": {
"ftTyp_fact-footnote": "http://www.xbrl.org/2003/arcrole/fact-footnote"
},
"linkGroups": {
"ftGrp_default": "http://www.xbrl.org/2003/role/link"
},
"taxonomy": [
"http://www.retailestates.com/xbrl/2023/5493007CO5W5OBFG7L21-2023-03-31.xsd"
]
},
"facts": {
"Tag4": {
"value": "De openbare gereglementeerde vastgoedvennootschapRetail Estates nv is een nichespeler, gespecialiseerd in deterbeschikkingstelling van perifeer winkelvastgoed gelegenaan de rand van woonkernen of langs invalswegen naarstedelijke centra. Retail Estates nv verwerft deze onroerendegoederen van derden of bouwt en commercialiseertwinkelpanden voor eigen rekening.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag6": {
"value": "Belgi\u00eb",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag5": {
"value": "Belgi\u00eb en NederlandTernat",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag11": {
"value": "22723000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceIncomeCost",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag9": {
"value": "16158000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceIncomeCost",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag24": {
"value": "125856000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RentalIncomeFromInvestmentProperty",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag30": {
"value": "115773000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RentalIncomeFromInvestmentProperty",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag66": {
"value": "1000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ShareOfProfitLossOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethod",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag13": {
"value": "-10000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ShareOfProfitLossOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethod",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag88": {
"value": "455000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DirectOperatingExpenseFromInvestmentPropertyGeneratingRentalIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag32": {
"value": "194000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DirectOperatingExpenseFromInvestmentPropertyGeneratingRentalIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag74": {
"value": "175238000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag78": {
"value": "135174000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag47": {
"value": "125401000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RentalIncomeFromInvestmentPropertyNetOfDirectOperatingExpense",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag83": {
"value": "115579000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RentalIncomeFromInvestmentPropertyNetOfDirectOperatingExpense",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag58": {
"value": "-6199000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag42": {
"value": "3337000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag61": {
"value": "181436000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag79": {
"value": "131837000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag10": {
"value": "13006000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:RecoveryOfRentalChargesAndTaxesNormallyPayableByTenantsOnLetProperties",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag60": {
"value": "11963000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:RecoveryOfRentalChargesAndTaxesNormallyPayableByTenantsOnLetProperties",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag53": {
"value": "14922000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:RentalChargesAndTaxesNormallyPayableByTenantsOnLetProperties",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag76": {
"value": "13953000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:RentalChargesAndTaxesNormallyPayableByTenantsOnLetProperties",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag41": {
"value": "-2000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:OtherRentalRelatedIncomeAndExpenses",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag67": {
"value": "-86000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:OtherRentalRelatedIncomeAndExpenses",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag33": {
"value": "180621000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag48": {
"value": "131837000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag86": {
"value": "815000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag72": {
"value": "123482000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:PropertyResult",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag45": {
"value": "113504000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:PropertyResult",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag59": {
"value": "7691000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:TechnicalCosts",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag80": {
"value": "5032000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:TechnicalCosts",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag38": {
"value": "88203000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:EuropeanPublicRealEstateAssociationEarningsAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote1"
]
}
}
},
"Tag14": {
"value": "75265000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:EuropeanPublicRealEstateAssociationEarningsAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote1"
]
}
}
},
"Tag89": {
"value": "1828000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:CommercialCosts",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag34": {
"value": "1027000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:CommercialCosts",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag27": {
"value": "51460000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:PortfolioResult",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag39": {
"value": "22096000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:PortfolioResult",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag35": {
"value": "641000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:ChargesAndTaxesOnUnletProperties",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag17": {
"value": "427000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:ChargesAndTaxesOnUnletProperties",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag77": {
"value": "41645000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnFinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLoss",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag87": {
"value": "34476000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnFinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLoss",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag20": {
"value": "5166000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PropertyManagementExpense",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag54": {
"value": "3629000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PropertyManagementExpense",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag73": {
"value": "127000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:EuropeanPublicRealEstateAssociationEarningsAttributableToNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag64": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:EuropeanPublicRealEstateAssociationEarningsAttributableToNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag75": {
"value": "6000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:OtherPropertyCosts",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag63": {
"value": "410000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:OtherPropertyCosts",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag85": {
"value": "15332000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:PropertyCharges",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag57": {
"value": "10524000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:PropertyCharges",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag49": {
"value": "14085827",
"decimals": 0,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NumberOfSharesOutstanding",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "xbrli:shares"
}
},
"Tag28": {
"value": "13226452",
"decimals": 0,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NumberOfSharesOutstanding",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "xbrli:shares"
}
},
"Tag43": {
"value": "108150000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:PropertyOperatingResult",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag70": {
"value": "102980000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:PropertyOperatingResult",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag22": {
"value": "13909243",
"decimals": 0,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:WeightedAverageShares",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "xbrli:shares"
}
},
"Tag65": {
"value": "12893111",
"decimals": 0,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:WeightedAverageShares",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "xbrli:shares"
}
},
"Tag55": {
"value": "12.99",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote2"
]
}
}
},
"Tag81": {
"value": "10.23",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote2"
]
}
}
},
"Tag19": {
"value": "7097000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GeneralAndAdministrativeExpense",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag8": {
"value": "6050000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GeneralAndAdministrativeExpense",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag92": {
"value": "12.99",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"Tag46": {
"value": "10.23",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"Tag21": {
"value": "101053000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:OperatingResultBeforeResultOnPortfolio",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag44": {
"value": "96930000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:OperatingResultBeforeResultOnPortfolio",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag29": {
"value": "139000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnDisposalsOfInvestmentProperties",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag23": {
"value": "334000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnDisposalsOfInvestmentProperties",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag71": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:GainsLossesOnDisposalsOfOtherNonFinancialAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag16": {
"value": "55917000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnFairValueAdjustmentInvestmentProperty",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag56": {
"value": "23083000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnFairValueAdjustmentInvestmentProperty",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag7": {
"value": "-4596000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:OtherResultOnPortfolio",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag68": {
"value": "-1321000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:OtherResultOnPortfolio",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag82": {
"value": "181436000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag84": {
"value": "131837000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag37": {
"value": "152513000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag26": {
"value": "119026000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag18": {
"value": "169000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag15": {
"value": "248000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag31": {
"value": "19032000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceCosts",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag69": {
"value": "18485000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceCosts",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag36": {
"value": "41645000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnFinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLoss",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag40": {
"value": "34476000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnFinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLoss",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag62": {
"value": "60000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherFinanceCost",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag50": {
"value": "81000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherFinanceCost",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag52": {
"value": "2644000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxCashFlowHedges",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag12": {
"value": "2074000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxCashFlowHedges",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag25": {
"value": "184080000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag51": {
"value": "133911000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag90": {
"value": "\n\n\n1
\nHet EPRA resultaat wordt als volgt berekend: nettoresultaat exclusief variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen, exclusief resultaat op de verkopen van vastgoedbeleggingen,
\nexclusief variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva en exclusief minderheidsbelangen met betrekking tot voornoemde elementen.
\n2
\nDe nettowinst per gewoon aandeel wordt als volgt berekend: nettoresultaat gedeeld door het gewogen gemiddelde aantal aandelen.
\n\n\n\n\n
\n\n
\nKernprestatie indicatoren
\n\nEPRA resultaat per aandeel (in \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nEPRA resultaat (groepsaandeel)
\n88 203 345 75 264 946
\nAantal gewone aandelen in omloop
\n14 085 827 13 226 452
\nGewogen gemiddelde aantal aandelen
\n13 909 243 12 893 111
\nEPRA resultaat per aandeel (in \u20ac)
\n5
\n6,34 5,84
\nEPRA resultaat per aandeel (in \u20ac) - verwaterd
\n6,34 5,84
\n5
\nHet EPRA resultaat per aandeel wordt berekend aan de hand van het gewogen gemiddelde aantal aandelen. Dit wil zeggen dat de aandelen meetellen voor het EPRA resultaat
\nvanaf het moment van uitgifte. Het moment van uitgifte verschilt in dit geval van het moment van winstdeelname. Als het EPRA resultaat berekend wordt aan de hand van het aantal
\ndividendgerechtigde aandelen bedraagt het 6,26 EUR per aandeel per 31.03.2023 (op basis van 14.085.827 aandelen) versus 5,69 EUR per aandeel per 31.03.2022.
\n
\n\n
\nNETTOACTIEF PER AANDEEL (in \u20ac) - AANDEEL GROEP
\n31.03.2023 31.03.2022
\nNettoactiefwaarde per aandeel IFRS
\n6
\n77,90 69,63
\nEPRA NTA per aandeel
\n7
\n73,78 68,46
\nNettoactiefwaarde per aandeel (investeringswaarde) excl. dividend
\nexcl. de re\u00eble waarde van de toegelaten afdekkingsinstrumenten
\n8
\n75,69 69,67
\n6
\nHet nettoactief per aandeel IFRS (re\u00eble waarde) wordt als volgt berekend: eigen vermogen (toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap) gedeeld door het aantal
\naandelen.
\n7
\nEPRA NTA wordt als volgt berekend: eigen vermogen (exclusief de re\u00eble waarde van de toegelaten afdekkingsinstrumenten, uitgestelde belastingen en immateri\u00eble vaste activa en exclusief
\nminderheidsbelangen met betrekking tot voornoemde elementen) gedeeld door het aantal aandelen.
\n8
\nVoor de definitie en het doel van deze alternatieve prestatiemaatstaf verwijzen we naar het Lexicon in het hoofdstuk 'Diversen' van dit jaarverslag.
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag91": {
"value": "\n1
\nHet EPRA resultaat wordt als volgt berekend: nettoresultaat exclusief variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen, exclusief resultaat op de verkopen van vastgoedbeleggingen,
\nexclusief variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva en exclusief minderheidsbelangen met betrekking tot voornoemde elementen.
\n2
\nDe nettowinst per gewoon aandeel wordt als volgt berekend: nettoresultaat gedeeld door het gewogen gemiddelde aantal aandelen.
\n\n\n
\nKernprestatie indicatoren
\n\nEPRA resultaat per aandeel (in \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nEPRA resultaat (groepsaandeel)
\n88 203 345 75 264 946
\nAantal gewone aandelen in omloop
\n14 085 827 13 226 452
\nGewogen gemiddelde aantal aandelen
\n13 909 243 12 893 111
\nEPRA resultaat per aandeel (in \u20ac)
\n5
\n6,34 5,84
\nEPRA resultaat per aandeel (in \u20ac) - verwaterd
\n6,34 5,84
\n5
\nHet EPRA resultaat per aandeel wordt berekend aan de hand van het gewogen gemiddelde aantal aandelen. Dit wil zeggen dat de aandelen meetellen voor het EPRA resultaat
\nvanaf het moment van uitgifte. Het moment van uitgifte verschilt in dit geval van het moment van winstdeelname. Als het EPRA resultaat berekend wordt aan de hand van het aantal
\ndividendgerechtigde aandelen bedraagt het 6,26 EUR per aandeel per 31.03.2023 (op basis van 14.085.827 aandelen) versus 5,69 EUR per aandeel per 31.03.2022.
\n
\n\n
\nNETTOACTIEF PER AANDEEL (in \u20ac) - AANDEEL GROEP
\n31.03.2023 31.03.2022
\nNettoactiefwaarde per aandeel IFRS
\n6
\n77,90 69,63
\nEPRA NTA per aandeel
\n7
\n73,78 68,46
\nNettoactiefwaarde per aandeel (investeringswaarde) excl. dividend
\nexcl. de re\u00eble waarde van de toegelaten afdekkingsinstrumenten
\n8
\n75,69 69,67
\n6
\nHet nettoactief per aandeel IFRS (re\u00eble waarde) wordt als volgt berekend: eigen vermogen (toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap) gedeeld door het aantal
\naandelen.
\n7
\nEPRA NTA wordt als volgt berekend: eigen vermogen (exclusief de re\u00eble waarde van de toegelaten afdekkingsinstrumenten, uitgestelde belastingen en immateri\u00eble vaste activa en exclusief
\nminderheidsbelangen met betrekking tot voornoemde elementen) gedeeld door het aantal aandelen.
\n8
\nVoor de definitie en het doel van deze alternatieve prestatiemaatstaf verwijzen we naar het Lexicon in het hoofdstuk 'Diversen' van dit jaarverslag.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEarningsPerShareExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag172": {
"value": "1964347000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag134": {
"value": "1792078000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag133": {
"value": "6192000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag154": {
"value": "4030000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag137": {
"value": "1888562000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InvestmentProperty",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote3"
]
}
}
},
"Tag119": {
"value": "1759879000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InvestmentProperty",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote3"
]
}
}
},
"Tag174": {
"value": "6339000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentNonfinancialAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag171": {
"value": "6440000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentNonfinancialAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag123": {
"value": "62056000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentFinancialAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag122": {
"value": "17860000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentFinancialAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag149": {
"value": "55315000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentDerivativeFinancialAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag153": {
"value": "11120000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentDerivativeFinancialAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag152": {
"value": "1741000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InvestmentAccountedForUsingEquityMethod",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag142": {
"value": "1740000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InvestmentAccountedForUsingEquityMethod",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag140": {
"value": "5000000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentReceivablesDueFromRelatedParties",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag111": {
"value": "5000000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentReceivablesDueFromRelatedParties",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag159": {
"value": "1030000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentFinanceLeaseReceivables",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag127": {
"value": "1030000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentFinanceLeaseReceivables",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag164": {
"value": "167000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:NonCurrentReceivablesAndOtherNonCurrentAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag115": {
"value": "2839000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:NonCurrentReceivablesAndOtherNonCurrentAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag162": {
"value": "141000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag128": {
"value": "1402000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag138": {
"value": "27000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag98": {
"value": "1437000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag167": {
"value": "29019000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag97": {
"value": "20151000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag170": {
"value": "8561000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag104": {
"value": "11807000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag178": {
"value": "11442000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentTradeReceivables",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag151": {
"value": "2067000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentTradeReceivables",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag146": {
"value": "1803000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:CurrentTaxAssetsAndOtherCurrentAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag110": {
"value": "2132000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:CurrentTaxAssetsAndOtherCurrentAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag131": {
"value": "4128000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag94": {
"value": "1483000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag181": {
"value": "3085000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentPrepaymentsAndCurrentAccruedIncomeIncludingCurrentContractAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag182": {
"value": "2663000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentPrepaymentsAndCurrentAccruedIncomeIncludingCurrentContractAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag99": {
"value": "1993365000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Assets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag130": {
"value": "1812228000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Assets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag163": {
"value": "1104064000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag120": {
"value": "920980000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag93": {
"value": "1097249000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag109": {
"value": "920980000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag156": {
"value": "308515000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IssuedCapital",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag113": {
"value": "289179000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IssuedCapital",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag177": {
"value": "374308000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:SharePremium",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag139": {
"value": "339798000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:SharePremium",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag102": {
"value": "233804000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:Reserves",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag135": {
"value": "160166000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:Reserves",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag136": {
"value": "180621000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriod",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag173": {
"value": "131837000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriod",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag158": {
"value": "6815000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag169": {
"value": "889301000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Liabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag105": {
"value": "891248000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Liabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag106": {
"value": "793923000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag129": {
"value": "764789000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag157": {
"value": "790238000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentFinancialLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag95": {
"value": "763982000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentFinancialLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag117": {
"value": "609967000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentPortionOfNoncurrentLoansReceived",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag124": {
"value": "584594000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentPortionOfNoncurrentLoansReceived",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag176": {
"value": "4871000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentLeaseLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag132": {
"value": "4159000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentLeaseLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag125": {
"value": "175400000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentPortionOfNoncurrentBondsIssued",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag121": {
"value": "175229000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentPortionOfNoncurrentBondsIssued",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag166": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentFinancialLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag150": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentFinancialLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag100": {
"value": "3684000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag96": {
"value": "807000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag108": {
"value": "95379000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag145": {
"value": "126459000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag168": {
"value": "51464000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentFinancialLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag101": {
"value": "101730000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentFinancialLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag107": {
"value": "51464000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLoansReceivedAndCurrentPortionOfNoncurrentLoansReceived",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag143": {
"value": "101730000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLoansReceivedAndCurrentPortionOfNoncurrentLoansReceived",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag179": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentBondsIssuedAndCurrentPortionOfNoncurrentBondsIssued",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag144": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentBondsIssuedAndCurrentPortionOfNoncurrentBondsIssued",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag175": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLeaseLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag165": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLeaseLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag103": {
"value": "24409000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayables",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag126": {
"value": "17787000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayables",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag118": {
"value": "391000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:ExitTaxesCurrent",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag141": {
"value": "391000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:ExitTaxesCurrent",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag161": {
"value": "24018000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherCurrentPayables",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag116": {
"value": "17396000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherCurrentPayables",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag160": {
"value": "1612000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherCurrentLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag148": {
"value": "1771000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherCurrentLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag114": {
"value": "17895000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentAccrualsAndCurrentDeferredIncomeIncludingCurrentContractLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag155": {
"value": "5171000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentAccrualsAndCurrentDeferredIncomeIncludingCurrentContractLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag112": {
"value": "1993365000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag147": {
"value": "1812228000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag201": {
"value": "0.4477",
"decimals": 4,
"dimensions": {
"concept": "ret:DebtToAssetsRatio",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4"
]
}
}
},
"Tag202": {
"value": "0.4915",
"decimals": 4,
"dimensions": {
"concept": "ret:DebtToAssetsRatio",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4"
]
}
}
},
"Tag452": {
"value": "276526000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag439": {
"value": "316791000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:UnavailableSharePremiumsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag420": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:AvailableSharePremiumsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag454": {
"value": "153469000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag366": {
"value": "61436000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag427": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag339": {
"value": "808223000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag326": {
"value": "-4971000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughTransferOfPortfolioResultToReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag444": {
"value": "4971000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughTransferOfPortfolioResultToReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag338": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughTransferOfPortfolioResultToReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag457": {
"value": "2677000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnCashFlowHedgesNetOfTax",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag356": {
"value": "-2677000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnCashFlowHedgesNetOfTax",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag412": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnCashFlowHedgesNetOfTax",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag435": {
"value": "6734000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughTransferOfEuropeanPublicRealEstateAssociationEarningsToReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag325": {
"value": "-6734000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughTransferOfEuropeanPublicRealEstateAssociationEarningsToReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag328": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughTransferOfEuropeanPublicRealEstateAssociationEarningsToReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag425": {
"value": "37000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughReclassificationBetweenReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag368": {
"value": "-1382000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughReclassificationBetweenReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:UnavailableSharePremiumsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag437": {
"value": "1345000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughReclassificationBetweenReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:AvailableSharePremiumsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag350": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughReclassificationBetweenReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag455": {
"value": "56996000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag353": {
"value": "56996000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag416": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IssueOfEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag451": {
"value": "12616000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughOtherContributionsByOwners",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag453": {
"value": "23044000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughOtherContributionsByOwners",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:AvailableSharePremiumsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag358": {
"value": "35660000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughOtherContributionsByOwners",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag336": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ShareIssueRelatedCost",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag397": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughMergerEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag369": {
"value": "185000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag327": {
"value": "185000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag445": {
"value": "2074000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag343": {
"value": "131837000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag374": {
"value": "133911000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag377": {
"value": "289179000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag426": {
"value": "315410000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:UnavailableSharePremiumsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag333": {
"value": "24389000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:AvailableSharePremiumsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag459": {
"value": "160166000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag450": {
"value": "131837000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag382": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag462": {
"value": "920980000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag401": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughNetAppropriationOfProfitsEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag370": {
"value": "21762000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughTransferOfPortfolioResultToReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag396": {
"value": "-21762000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughTransferOfPortfolioResultToReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag357": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughTransferOfPortfolioResultToReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag421": {
"value": "34476000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnCashFlowHedgesNetOfTax",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag395": {
"value": "-34476000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnCashFlowHedgesNetOfTax",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag398": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnCashFlowHedgesNetOfTax",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag383": {
"value": "14757000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughTransferOfEuropeanPublicRealEstateAssociationEarningsToReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag354": {
"value": "-14757000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughTransferOfEuropeanPublicRealEstateAssociationEarningsToReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag446": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughTransferOfEuropeanPublicRealEstateAssociationEarningsToReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag399": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughReclassificationBetweenReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag384": {
"value": "60842000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag438": {
"value": "60842000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag389": {
"value": "19336000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IssueOfEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag359": {
"value": "35664000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IssueOfEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:AvailableSharePremiumsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag351": {
"value": "55000000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IssueOfEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag443": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughOtherContributionsByOwners",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag447": {
"value": "1154000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ShareIssueRelatedCost",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:AvailableSharePremiumsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag365": {
"value": "1154000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ShareIssueRelatedCost",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag335": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag402": {
"value": "6000000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag409": {
"value": "6000000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag403": {
"value": "2644000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag345": {
"value": "180621000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag388": {
"value": "815000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag448": {
"value": "184080000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag392": {
"value": "308515000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag334": {
"value": "315410000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:UnavailableSharePremiumsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag422": {
"value": "58899000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:AvailableSharePremiumsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag393": {
"value": "233804000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag440": {
"value": "180621000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag331": {
"value": "6815000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag371": {
"value": "1104064000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag361": {
"value": "80000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:StatutoryReserveMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag404": {
"value": "144358000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForPositiveNegativeBalanceOfChangesInFairValueOfRealEstatePropertiesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag386": {
"value": "16899000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:AvailableReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag394": {
"value": "-57188000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForImpactOnFairValueOfEstimatedTransferRightsAndCostsResultingFromHypotheticalDisposalOfInvestmentPropertiesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag342": {
"value": "-2226000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForChangesInEffectivePartOfFairValueOfAuthorisedHedgingInstrumentsQualifyingForHedgeAccountingAsDefinedByIfrsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag413": {
"value": "-26126000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForChangesInEffectivePartOfFairValueOfAuthorisedHedgingInstrumentsNotSubjectedToQualifyForHedgeAccountingAsDefinedByIfrsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag390": {
"value": "77670000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ResultsCarriedForwardFromPreviousFinancialYearsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag434": {
"value": "153469000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag387": {
"value": "10190000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughTransferOfPortfolioResultToReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForPositiveNegativeBalanceOfChangesInFairValueOfRealEstatePropertiesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag405": {
"value": "-15161000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughTransferOfPortfolioResultToReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForImpactOnFairValueOfEstimatedTransferRightsAndCostsResultingFromHypotheticalDisposalOfInvestmentPropertiesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag433": {
"value": "-4971000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughTransferOfPortfolioResultToReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag373": {
"value": "2677000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnCashFlowHedgesNetOfTax",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForChangesInEffectivePartOfFairValueOfAuthorisedHedgingInstrumentsNotSubjectedToQualifyForHedgeAccountingAsDefinedByIfrsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag456": {
"value": "2677000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnCashFlowHedgesNetOfTax",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag352": {
"value": "6734000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughTransferOfEuropeanPublicRealEstateAssociationEarningsToReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ResultsCarriedForwardFromPreviousFinancialYearsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag348": {
"value": "6734000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughTransferOfEuropeanPublicRealEstateAssociationEarningsToReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag414": {
"value": "7000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughReclassificationBetweenReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:StatutoryReserveMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag363": {
"value": "3161000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughReclassificationBetweenReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForPositiveNegativeBalanceOfChangesInFairValueOfRealEstatePropertiesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag406": {
"value": "-3161000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughReclassificationBetweenReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:AvailableReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag429": {
"value": "1431000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughReclassificationBetweenReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForImpactOnFairValueOfEstimatedTransferRightsAndCostsResultingFromHypotheticalDisposalOfInvestmentPropertiesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag376": {
"value": "-1438000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughReclassificationBetweenReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ResultsCarriedForwardFromPreviousFinancialYearsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag415": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughReclassificationBetweenReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag362": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughOtherContributionsByOwners",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag407": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ShareIssueRelatedCost",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag337": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughMergerEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag375": {
"value": "185000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ResultsCarriedForwardFromPreviousFinancialYearsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag423": {
"value": "185000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag408": {
"value": "1831000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForChangesInEffectivePartOfFairValueOfAuthorisedHedgingInstrumentsQualifyingForHedgeAccountingAsDefinedByIfrsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag381": {
"value": "243000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForChangesInEffectivePartOfFairValueOfAuthorisedHedgingInstrumentsNotSubjectedToQualifyForHedgeAccountingAsDefinedByIfrsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag340": {
"value": "2074000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag346": {
"value": "87000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:StatutoryReserveMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag391": {
"value": "157709000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForPositiveNegativeBalanceOfChangesInFairValueOfRealEstatePropertiesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag385": {
"value": "13738000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:AvailableReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag432": {
"value": "-70918000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForImpactOnFairValueOfEstimatedTransferRightsAndCostsResultingFromHypotheticalDisposalOfInvestmentPropertiesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag355": {
"value": "-396000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForChangesInEffectivePartOfFairValueOfAuthorisedHedgingInstrumentsQualifyingForHedgeAccountingAsDefinedByIfrsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag379": {
"value": "-23205000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForChangesInEffectivePartOfFairValueOfAuthorisedHedgingInstrumentsNotSubjectedToQualifyForHedgeAccountingAsDefinedByIfrsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag410": {
"value": "83151000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ResultsCarriedForwardFromPreviousFinancialYearsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag418": {
"value": "160166000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag330": {
"value": "24983000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughTransferOfPortfolioResultToReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForPositiveNegativeBalanceOfChangesInFairValueOfRealEstatePropertiesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag329": {
"value": "-3221000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughTransferOfPortfolioResultToReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForImpactOnFairValueOfEstimatedTransferRightsAndCostsResultingFromHypotheticalDisposalOfInvestmentPropertiesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag430": {
"value": "21762000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughTransferOfPortfolioResultToReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag449": {
"value": "34476000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnCashFlowHedgesNetOfTax",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForChangesInEffectivePartOfFairValueOfAuthorisedHedgingInstrumentsNotSubjectedToQualifyForHedgeAccountingAsDefinedByIfrsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag442": {
"value": "34476000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnCashFlowHedgesNetOfTax",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag349": {
"value": "14757000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughTransferOfEuropeanPublicRealEstateAssociationEarningsToReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ResultsCarriedForwardFromPreviousFinancialYearsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag367": {
"value": "14757000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughTransferOfEuropeanPublicRealEstateAssociationEarningsToReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag424": {
"value": "7180000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughReclassificationBetweenReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForPositiveNegativeBalanceOfChangesInFairValueOfRealEstatePropertiesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag344": {
"value": "-7180000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughReclassificationBetweenReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:AvailableReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag378": {
"value": "1557000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughReclassificationBetweenReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForImpactOnFairValueOfEstimatedTransferRightsAndCostsResultingFromHypotheticalDisposalOfInvestmentPropertiesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag332": {
"value": "-1557000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughReclassificationBetweenReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ResultsCarriedForwardFromPreviousFinancialYearsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag380": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncreaseDecreaseThroughReclassificationBetweenReservesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag341": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughOtherContributionsByOwners",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag428": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ShareIssueRelatedCost",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag441": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransfersAndOtherChangesEquity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag458": {
"value": "1846000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForChangesInEffectivePartOfFairValueOfAuthorisedHedgingInstrumentsQualifyingForHedgeAccountingAsDefinedByIfrsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag372": {
"value": "798000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForChangesInEffectivePartOfFairValueOfAuthorisedHedgingInstrumentsNotSubjectedToQualifyForHedgeAccountingAsDefinedByIfrsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag347": {
"value": "2644000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag431": {
"value": "87000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:StatutoryReserveMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag419": {
"value": "189872000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForPositiveNegativeBalanceOfChangesInFairValueOfRealEstatePropertiesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag360": {
"value": "6558000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:AvailableReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag417": {
"value": "-72582000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForImpactOnFairValueOfEstimatedTransferRightsAndCostsResultingFromHypotheticalDisposalOfInvestmentPropertiesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag400": {
"value": "1450000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForChangesInEffectivePartOfFairValueOfAuthorisedHedgingInstrumentsQualifyingForHedgeAccountingAsDefinedByIfrsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag436": {
"value": "12069000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReserveForChangesInEffectivePartOfFairValueOfAuthorisedHedgingInstrumentsNotSubjectedToQualifyForHedgeAccountingAsDefinedByIfrsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag411": {
"value": "96351000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ResultsCarriedForwardFromPreviousFinancialYearsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag364": {
"value": "233804000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ret:ReservesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag250": {
"value": "-69560000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag322": {
"value": "2965000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag260": {
"value": "2573000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PurchaseOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag261": {
"value": "2688000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PurchaseOfIntangibleAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag273": {
"value": "1483000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag278": {
"value": "3681000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag318": {
"value": "78697000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PurchaseOfInvestmentProperty",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag287": {
"value": "24980000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PurchaseOfInvestmentProperty",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag240": {
"value": "93694000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag296": {
"value": "81170000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag305": {
"value": "9317000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromSalesOfInvestmentProperty",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag289": {
"value": "37774000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromSalesOfInvestmentProperty",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag266": {
"value": "152513000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag251": {
"value": "119026000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag268": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsUsedInObtainingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag279": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsUsedInObtainingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag276": {
"value": "16890000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsOperatingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag238": {
"value": "17625000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsOperatingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag321": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromLosingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag253": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromLosingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag310": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InterestReceivedClassifiedAsOperatingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag315": {
"value": "50000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InterestReceivedClassifiedAsOperatingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag252": {
"value": "498000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag272": {
"value": "566000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag288": {
"value": "3731000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidClassifiedAsOperatingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag269": {
"value": "4124000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidClassifiedAsOperatingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag249": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PurchaseOfOtherLongtermAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag282": {
"value": "5605000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PurchaseOfOtherLongtermAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag301": {
"value": "11237000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxesRefundClassifiedAsOperatingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag320": {
"value": "35000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxesRefundClassifiedAsOperatingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag298": {
"value": "220000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromSalesOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag267": {
"value": "56000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromSalesOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag255": {
"value": "41645000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:AdjustmentsForChangesInFairValueOfFinancialAssetsAndLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag295": {
"value": "34476000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:AdjustmentsForChangesInFairValueOfFinancialAssetsAndLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag286": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromOtherLongtermAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag317": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromOtherLongtermAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag311": {
"value": "-4154000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherInflowsOutflowsOfCashClassifiedAsOperatingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag300": {
"value": "-2000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherInflowsOutflowsOfCashClassifiedAsOperatingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag304": {
"value": "2672000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncomeFromTradeReceivablesAndOtherNonCurrentAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag284": {
"value": "-1025000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:IncomeFromTradeReceivablesAndOtherNonCurrentAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag306": {
"value": "-21484000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag248": {
"value": "-86333000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag247": {
"value": "-96211000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsToReconcileProfitLossOtherThanChangesInWorkingCapital",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag280": {
"value": "-55392000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsToReconcileProfitLossOtherThanChangesInWorkingCapital",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag319": {
"value": "197200000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag323": {
"value": "113800000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag283": {
"value": "790000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpense",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag281": {
"value": "707000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpense",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag312": {
"value": "222093000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag309": {
"value": "144483000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag239": {
"value": "434000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForImpairmentLossReversalOfImpairmentLossRecognisedInProfitOrLossTradeAndOtherReceivables",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag290": {
"value": "144000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForImpairmentLossReversalOfImpairmentLossRecognisedInProfitOrLossTradeAndOtherReceivables",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag243": {
"value": "3589000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:CashFlowsFromUsedInIncreaseDecreaseInOtherLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag299": {
"value": "1543000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:CashFlowsFromUsedInIncreaseDecreaseInOtherLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag294": {
"value": "55915000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForGainsLossesOnFairValueAdjustmentInvestmentProperty",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag324": {
"value": "23112000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForGainsLossesOnFairValueAdjustmentInvestmentProperty",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag314": {
"value": "139000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:AdjustmentsForProfitLossOnDisposalOfInvestmentProperties",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag316": {
"value": "334000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:AdjustmentsForProfitLossOnDisposalOfInvestmentProperties",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag277": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:AdjustmentsForOtherResultOnPortfolio",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag265": {
"value": "1321000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:AdjustmentsForOtherResultOnPortfolio",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag270": {
"value": "55000000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromIssuingShares",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag257": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromIssuingShares",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag291": {
"value": "-41552000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFairValueGainsLosses",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag246": {
"value": "-34261000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFairValueGainsLosses",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag293": {
"value": "1154000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PaymentsForShareIssueCosts",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag302": {
"value": "196000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PaymentsForShareIssueCosts",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag256": {
"value": "171000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:AdjustmentsForCostsOfIssuingBondLoans",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag244": {
"value": "145000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:AdjustmentsForCostsOfIssuingBondLoans",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag308": {
"value": "6815000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromContributionsOfNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag307": {
"value": "0",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromContributionsOfNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag262": {
"value": "60842000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaidClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag275": {
"value": "56996000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaidClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag264": {
"value": "-9283000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInWorkingCapital",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag263": {
"value": "-4725000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInWorkingCapital",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag259": {
"value": "4128000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag460": {
"value": "1483000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag274": {
"value": "-9809000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTradeAndOtherReceivables",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag285": {
"value": "4626000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTradeAndOtherReceivables",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag242": {
"value": "329000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTaxReceivablesAndOtherCurrentAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag254": {
"value": "11196000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTaxReceivablesAndOtherCurrentAssets",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag297": {
"value": "-423000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:AdjustmentsForDecreaseIncreaseOfDeferredChargesAndAccruedIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag258": {
"value": "-105000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:AdjustmentsForDecreaseIncreaseOfDeferredChargesAndAccruedIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag461": {
"value": "\nEr werden globaal 197,20 mio EUR kredietlijnen opgenomen of verlengd en 222,09 mio EUR kredieten werden tijdelijk
\nniet opgenomen of terugbetaald.
\n
\nInterestdragende leningenworden initieel aan kostprijs erkend en verminderd met detransactiekosten. Vervolgens worden de interestdragendeleningen gewaardeerd op basis van de effectieve-rentemethode, waarbij elk verschil tussen de initi\u00ebleboekwaarde en de aflossingswaarde erkend wordt alsinterestkost in de resultatenrekening over de duurtijd vande lening.\nBijlage 30
\nHandelsschulden en andere
\nkortlopende schulden
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nExit tax
\n391 391
\nAndere
\n24 018 17 396
\nHandelsschulden
\n245 2
\nTe ontvangen facturen
\n19 390 12 399
\nBelastingsschulden
\n3 732 4 232
\nAndere kortlopende schulden
\n651 764
\nTotaal handelsschulden en
\nandere kortlopende schulden
\n24 409 17 787
\nDe stijging van de te ontvangen facturen wordt
\nvoornamelijk verklaard door de investeringen in ESG-
\ninitiatieven. Daarnaast hebben de te ontvangen facturen
\nvoornamelijk betrekking op bestellingen in uitvoering met
\nbetrekking tot het vastgoed, onroerende voorheffing en
\ngemeenschappelijke lasten binnen de retailparken die
\nkunnen doorgerekend worden.
\n
\n\nFinanci\u00eble instrumenten aan geamortiseerde kostprijs
\nAangezien de handelsvorderingen en handelsschulden
\nkortlopend zijn, benadert de re\u00eble waarde nagenoeg
\nde nominale waarde van deze financi\u00eble activa en
\nverplichtingen in kwestie.
\nRetail Estates heeft op 31 maart 2023 457,76 mio EUR
\nfinanci\u00eble schulden met variabele rentevoet en 379,62 mio
\nEUR financi\u00eble schulden met vaste rentevoet
\n2
\n. 94,36%
\nvan de leningen hebben een vaste rentevoet of zijn
\nafgedekt via een interest rate swap-contract. De vaste
\nrentevoeten die voor deze langlopende schulden destijds
\nzijn gecontracteerd, stemmen in de meeste gevallen niet
\nlanger overeen met de rentevoeten die momenteel op de
\ngeldmarkten gangbaar zijn, wat een verschil teweegbrengt
\ntussen de boekwaarde en hun re\u00eble waarde. De volgende
\ntabel vergelijkt het totaalbedrag van de schulden met
\nvaste rentevoet aan boekwaarde en in re\u00eble waarde per
\neinde van het boekjaar 2022-2023, waarbij de re\u00eble waarde
\nvan de schulden met vaste rentevoet geraamd wordt
\naan de hand van een actualisatie van hun toekomstige
\ncashflows rekening houdende met het kredietrisico van
\nde Groep. Deze re\u00eble waarde van de schulden met vaste
\nrentevoet wordt in de onderliggende tabel informatief
\nvermeld. De boekwaarde is gelijk aan de geamortiseerde
\nkostprijs.
\nFinanci\u00eble
\nschulden met
\nvaste rentevoet
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBoek-
\nwaarde
\nRe\u00eble
\nwaarde
\nBoek-
\nwaarde
\nRe\u00eble
\nwaarde
\nFinanci\u00eble
\nschulden met
\nvaste rentevoet
\n379 616 359 943 394 213 403 835
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag271": {
"value": "6621000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInTradeAndOtherPayables",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag245": {
"value": "-6565000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInTradeAndOtherPayables",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag303": {
"value": "-159000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInOtherCurrentLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag313": {
"value": "116000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInOtherCurrentLiabilities",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag292": {
"value": "12723000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInAccruedChargesAndDeferredIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag241": {
"value": "-4544000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ret:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInAccruedChargesAndDeferredIncome",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag500": {
"value": "\n
\n
\n
\n5. TOELICHTINGEN BIJ DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING
\n\n
\n\n
\nKernprestatie indicatoren
\n\nEPRA resultaat per aandeel (in \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nEPRA resultaat (groepsaandeel)
\n88 203 345 75 264 946
\nAantal gewone aandelen in omloop
\n14 085 827 13 226 452
\nGewogen gemiddelde aantal aandelen
\n13 909 243 12 893 111
\nEPRA resultaat per aandeel (in \u20ac)
\n5
\n6,34 5,84
\nEPRA resultaat per aandeel (in \u20ac) - verwaterd
\n6,34 5,84
\n5
\nHet EPRA resultaat per aandeel wordt berekend aan de hand van het gewogen gemiddelde aantal aandelen. Dit wil zeggen dat de aandelen meetellen voor het EPRA resultaat
\nvanaf het moment van uitgifte. Het moment van uitgifte verschilt in dit geval van het moment van winstdeelname. Als het EPRA resultaat berekend wordt aan de hand van het aantal
\ndividendgerechtigde aandelen bedraagt het 6,26 EUR per aandeel per 31.03.2023 (op basis van 14.085.827 aandelen) versus 5,69 EUR per aandeel per 31.03.2022.
\n
\n\n
\nNETTOACTIEF PER AANDEEL (in \u20ac) - AANDEEL GROEP
\n31.03.2023 31.03.2022
\nNettoactiefwaarde per aandeel IFRS
\n6
\n77,90 69,63
\nEPRA NTA per aandeel
\n7
\n73,78 68,46
\nNettoactiefwaarde per aandeel (investeringswaarde) excl. dividend
\nexcl. de re\u00eble waarde van de toegelaten afdekkingsinstrumenten
\n8
\n75,69 69,67
\n6
\nHet nettoactief per aandeel IFRS (re\u00eble waarde) wordt als volgt berekend: eigen vermogen (toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap) gedeeld door het aantal
\naandelen.
\n7
\nEPRA NTA wordt als volgt berekend: eigen vermogen (exclusief de re\u00eble waarde van de toegelaten afdekkingsinstrumenten, uitgestelde belastingen en immateri\u00eble vaste activa en exclusief
\nminderheidsbelangen met betrekking tot voornoemde elementen) gedeeld door het aantal aandelen.
\n8
\nVoor de definitie en het doel van deze alternatieve prestatiemaatstaf verwijzen we naar het Lexicon in het hoofdstuk 'Diversen' van dit jaarverslag.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\nAlgemene bedrijfsinformatie
\nRetail Estates nv is een openbare GVV (Gereglementeerde
\nVastgoedvennootschap) die valt onder toepassing van de
\nBelgische wetgeving, met zetel gevestigd in Ternat.
\n\nDe geconsolideerde jaarrekening van de onderneming
\nvoor het boekjaar afgesloten op 31 maart 2023 omvat Retail
\nEstates nv en zijn dochterondernemingen (de \u201cGroep\u201d). De
\ngeconsolideerde jaarrekening werd goed gekeurd door de
\nraad van bestuur van 26 mei 2023 en zal aan de jaarlijkse
\nalgemene vergadering van aandeelhouders ter kennisname
\nworden voorgelegd op 24 juli 2023.
\n
\n\n
\n\n\n
\n
\n
\nBelangrijke grondslagen voor financi\u00eble verslag -
\ngeving
\n\n
\nVerklaring van overeenstemming
\n\nDe geconsolideerde jaarrekening is opgesteld volgens
\nboekhoudnormen consistent met International Financial
\nReporting Standards zoals ge\u00efmplementeerd door de GVV-
\nWetgeving.
\n
\n\n
\n\n\nToepassing IFRS 3 Business Combinations
\nDe vennootschapstransacties van de afgelopen boekjaren
\nwerden niet verwerkt als een business combination zoals
\ngedefinieerd onder IFRS 3 vanuit de vaststelling dat deze
\nniet van toepassing is, gelet op de aard en de schaalgrootte
\nvan de vennootschap waarover controle verworven is.
\nHet gaat om vennootschappen die een beperkt aantal
\npanden bezitten, waarvan geen personeel of activiteiten
\nwerden overgenomen en waarvan het niet de intentie
\nis om ze als een autonome business aan te houden. De
\nvennootschappen worden integraal geconsolideerd. We
\nverwijzen in dit verband eveneens naar bijlage 41.
\n
\n\n\n
\n
\n\nNieuwe of gewijzigde standaarden en
\ninterpretaties die van kracht zijn in 2022-2023
\nDe volgende nieuwe standaarden en wijzigingen aan
\nstandaarden zijn voor het eerst verplicht van toepassing
\nvoor het boekjaar startend op 1 januari 2023 en zijn
\ngoedgekeurd door de EU maar hebben geen materi\u00eble
\nimpact op de presentatie, de toelichting of de resultaten
\nvan de vennootschap:
\n\u2013
\nIFRS 17, \u2018Verzekeringscontracten\u2019 (effectief vanaf 1
\njanuari 2023), incluis de wijzigingen gepubliceerd in
\njuni 2020. Deze standaard vervangt IFRS 4, dewelke
\nmomenteel een grote variatie aan boekhoudkundige
\npraktijken voor verzekeringscontracten toelaat.
\nIFRS 17 zal de boekhoudkundige behandeling door
\nalle entiteiten die zulke contracten onderschrijven
\nfundamenteel veranderen alsook de behandeling
\nvan investeringscontracten met discretionaire
\ndeelnamemogelijkheden. De goedkeuring omvat
\nde wijzigingen die in juni 2020 door de IASB zijn
\nuitgegeven en die bedoeld zijn om ondernemingen
\nte helpen de standaard te implementeren en het voor
\nhen gemakkelijker te maken hun financi\u00eble prestaties
\nuit te leggen.
\nDe EU- verordening voorziet in een facultatieve
\nvrijstelling van de toepassing van de jaarlijkse
\ncohortverplichting die betrekking heeft op het
\ntijdstip van de opname van de winst uit het contract,
\nde contractuele servicemarge, in de winst-en-
\nverliesrekening. Entiteiten die van de vrijstelling
\ngebruik maken, passen de IFRSs zoals vastgesteld
\ndoor de IASB niet toe en moeten dit feit bekendmaken.
\n\u2013
\nWijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarrekening
\nen IFRS Praktijkverklaring 2: Toelichting van
\nwaarderingsregels 3, (effectief vanaf 1 januari 2023).\u2019
\nDe wijzigingen zijn bedoeld om de toelichtingen met
\nbetrekking tot de waarderingsregels te verbeteren en om
\ngebruikers van de jaarrekening te helpen onderscheid
\nte maken tussen schattingswijzigingen en wijzigingen
\nin waarderingsregels. De IAS 1-aanpassing vereist
\ndat ondernemingen hun materi\u00eble waarderingsregels
\nvermelden in plaats van hun belangrijke grondslagen
\nvoor financi\u00eble verslaggeving. Verder verduidelijkt de
\nwijziging van IAS 1 dat waarderingsregels niet hoeven
\nte worden vermeld. Om deze wijziging te ondersteunen,
\nheeft de Raad ook IFRS Praktijkverklaring 2, \u2018het
\nmaken van materialiteitsbeoordelingen\u2019, gewijzigd
\nom richtlijnen te geven over hoe het concept van
\nmaterialiteit moet worden toegepast op de toelichtingen
\nop de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving.
\nDe wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die
\nbeginnen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing
\nis toegestaan (onder voorbehoud van het nationale
\ngoedkeuringsproces).
\n\u2013
\nWijzigingen aan IAS 8, \u2018waarderingsregels,
\nschattingswijzigingen en fouten\u2019: definitie van schattingen
\n(effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging in IAS 8
\nverduidelijkt hoe ondernemingen onderscheid moeten
\nmaken tussen veranderingen in waarderingsregels en
\nschattingswijzigingen. De wijzigingen zijn van kracht
\nvoor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2023.
\nEerdere toepassing is toegestaan (onder voorbehoud
\nvan het nationale goedkeuringsproces).
\n\u2013
\nWijzigingen aan IAS 12 \u2018Winstbelastingen\u2019: uitgestelde
\nbelastingen met betrekking tot activa en passiva die
\nvoortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie (effectief vanaf
\n1 januari 2023). De wijzigingen verduidelijken hoe
\nbedrijven uitgestelde belastingen op transacties zoals
\nleases en ontmantelingsverplichtingen boekhoudkundig
\nbehandelen. De belangrijkste wijziging is een vrijstelling
\nvan de vrijstelling bij eerste opname uit IAS 12.15 (b)
\nen IAS 12.24. Aldus is de vrijstelling bij eerste opname
\nniet van toepassing op transacties waarbij bij de eerste
\nopname gelijke bedragen aan aftrekbare en belastbare
\ntijdelijke verschillen ontstaan. De wijzigingen zijn van
\nkracht voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari
\n2023. Vervroegde toepassing is toegestaan.
\n\u2013
\nWijzigingen aan IFRS 17 \u2018Verzekeringscontracten\u2019:
\nEerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 \u2013 Vergelijkende
\ninformatie (effectief vanaf 1 januari 2023). De
\nwijziging betreft een transitieoptie met betrekking
\ntot vergelijkende informatie over financi\u00eble activa
\ngepresenteerd bij de eerste toepassing van IFRS 17.
\nDe wijziging is bedoeld om entiteiten te helpen tijdelijke
\n\u2018accounting mismatches\u2019 tussen financi\u00eble activa en
\nverplichtingen uit hoofde van verzekeringscontracten
\nte voorkomen, en daardoor de bruikbaarheid
\nvan vergelijkende informatie voor gebruikers van
\njaarrekeningen te verbeteren.
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n\nNieuwe of gewijzigde standaarden en
\ninterpretaties die nog niet van kracht zijn
\nDe volgende nieuwe standaard en wijzigingen aan de
\nstandaarden werden gepubliceerd. Deze zijn nog niet
\nvoor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar
\nstartend op 1 januari 2023 en zijn nog niet goedgekeurd
\ndoor de EU:
\n \u2013
\n Wijzigingen aan IAS 1, \u2018Presentatie van de
\njaarrekening: classificatie van verplichten als kortlopend
\nof langlopend\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2024). Deze
\nbetreffen enkel de presentatie van verplichtingen in
\nde balans, niet het bedrag of de timing bij erkenning
\nvan een actief, verplichting, inkomst of kost noch de
\ntoelichtingsvereisten voor andere elementen van de
\njaarrekening. Ze verduidelijken dat:
\n\u2022 de classificatie van verplichtingen als kortlopend of
\nlanglopend moet worden gebaseerd op bestaande
\nrechten aan het einde van de verslagperiode en
\nde formulering in alle betrokken paragrafen moet
\nworden aangepast om te verwijzen naar het \"recht\"
\nom de afwikkeling uit te stellen met ten minste
\ntwaalf maanden; en dat alleen bestaande rechten
\naan het einde van de verslagperiode de classificatie
\nvan een verplichting be\u00efnvloeden;
\n\u2022 classificatie niet wordt be\u00efnvloed door verwachtingen
\nover de vraag of een entiteit haar recht zal
\nuitoefenen om de afwikkeling van een verplichting
\nuit te stellen; en dat afwikkeling verwijst naar de
\noverdracht aan de tegenpartij van contanten, eigen-
\nvermogensinstrumenten, andere activa of diensten.
\n\u2022 Maak duidelijk hoe voorwaarden waaraan een
\nentiteit binnen 12 maanden na de verslagperiode
\nmoet voldoen, zoals convenanten, van invloed
\nzijn op de classificatie van de overeenkomstige
\nverplichting.
\n \u2013
\n Wijzigingen aan IFRS 16 Leaseovereenkomsten:
\nLeaseverplichting in een Sale and Leaseback (van
\nkracht per 1 januari 2024). De wijzigingen leggen
\nuit hoe een entiteit een sale-and-leaseback na de
\ntransactiedatum verwerkt, met name wanneer sommige
\nof alle leasebetalingen variabele leasebetalingen zijn
\ndie niet afhankelijk zijn van een index of voet. Zij stellen
\ndat de verkoper-huurder bij de latere waardering van
\nde leaseverplichting de \"leasebetalingen\" en \"herziene
\nleasebetalingen\" bepaalt op een manier die er niet
\ntoe leidt dat de verkoper-huurder enig bedrag van de
\nwinst of het verlies opneemt dat verband houdt met
\nhet behouden gebruiksrecht. Eventuele winsten en
\nverliezen met betrekking tot de gehele of gedeeltelijke
\nbe\u00ebindiging van een huurovereenkomst blijven
\nopgenomen wanneer ze zich voordoen, aangezien deze
\nbetrekking hebben op het be\u00ebindigde gebruiksrecht
\nen niet op het behouden gebruiksrecht.
\nDe volgende standaard is voor het eerst verplicht
\nvan toepassing voor het boekjaar startend op 1
\njanuari 2016 maar werd nog niet goedgekeurd door
\nde EU. De Europese Commissie heeft besloten de
\ngoedkeuringsprocedure voor deze interim standaard niet
\nop te starten maar te wachten op de finale versie van de
\nstandaard:
\n \u2013
\n IFRS 14, \u2018Wettelijke uitgestelde rekeningen\u2019
\n(effectief vanaf 1 januari 2016). Dit betreft een tussen-
\ntijdse standaard voor de boekhoudkundige verwerking
\nvan bepaalde bedragen die voortkomen uit wettelijk
\ngereguleerde activiteiten. IFRS 14 is enkel van toepassing
\nvoor entiteiten die voor het eerst IFRS toepassen. De
\nstandaard laat toe dat deze entiteiten bij de eerste
\ntoepassing van IFRS hun waarderingsregels onder hun
\nvorige algemeen aanvaarde boekhoudkundige principes
\nkunnen blijven toepassen voor de opname, waardering,
\nhet boeken van een bijzondere waardevermindering op
\nen het niet langer opnemen van wettelijke uitgestelde
\nrekeningen. De tussentijdse standaard voorziet ook een
\nleidraad voor het selecteren en wijzigen van grondslagen
\nvoor financi\u00eble verslaggeving (bij eerste toepassing of
\nlater) en voor de presentatie en toelichting.
\n
\n
\n\nGrondslag voor de opstelling
\nDe financi\u00eble informatie wordt opgesteld in euro (EUR),
\nafgerond in duizenden. De ondernemingen van de Groep
\nvoeren hun boekhouding eveneens in euro (EUR).
\nHieronder vindt u een samenvatting van de belangrijkste
\ngrondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De boek houd-
\nkundige verwerkingsprincipes zijn consistent toegepast
\ntijdens de gehele relevante periode.
\n\n
\n
\nGrondslag voor consolidatie
\nConsolidatieprincipes
\n\n
\n\n
\n\nDochterondernemingen
\nDochterondernemingen zijn entiteiten waarover de
\nonderneming controle uitoefent. De ondernemingen die
\nde Groep controleert, worden geconsolideerd volgens de
\nmethode van de integrale consolidatie.
\nDe integrale consolidatie bestaat erin activa- en
\npassivagegevens van de geconsolideerde ondernemingen
\nintegraal over te nemen, evenals de kosten en de
\nopbrengsten waarbij de noodzakelijke eliminaties worden
\nuitgevoerd. De minderheidsbelangen zijn de belangen
\nin de dochterondernemingen die rechtstreeks, noch
\nonrechtststreeks door de Groep worden aangehouden.
\nOp 31 maart 2023 werden er enkel minderheidsbelangen
\nerkend voor de vennootschap Alex Invest NV. In de
\nclusterrapportering met betrekking tot de portefeuille
\nstaat het vastgoed van Alex Invest voor 100% opgenomen
\n(zoals in de balans).
\nOnder controle wordt verstaan dat Retail Estates nv
\nrechtstreeks of onrechtstreeks het financi\u00eble en het
\noperationele beleid van de dochteronderneming kan
\nbepalen, recht heeft op de variabele kasstromen en
\nde resultaten van deze dochteronderneming, en de
\nmogelijkheid heeft om door middel van de controle over
\nde dochteronderneming, haar variabele kasstromen te
\nbe\u00efnvloeden.
\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n\nJoint ventures en geassocieerde vennootschappen
\nJoint ventures zjn die ondernemingen waarover de
\nGroep gezamenlijke zeggenschap heeft, vastgelegd
\nbij contractuele overeenkomst. Zulke gezamenlijke
\nzeggenschap is van toepassing wanneer de strategische,
\nfinanci\u00eble en operationele beslissingen met betrekking
\ntot de activiteit, unanieme instemming vereisen van de
\npartijen die de zeggenschap delen (de deelnemers in de
\njoint venture).
\nGeassocieerde ondernemingen zijn ondernemingen
\nwaarover is vastgelegd dat de Groep een significante
\ninvloed heeft.
\nZoals gedefineerd in IAS 28, worden de resultaten en de
\nbalansimpact van de geassocieerde vennootschap Veilinghof
\n\u2019t Sas (waarin Retail Estates 26,19% aanhoudt) verwerkt
\nvolgens de vermogensmutatiemethode. Deelnemingen
\nin vennootschappen waarop de vermogensmutatie-
\nmethode is toegepast, worden in de geconsolideerde
\nbalans opgenomen onder een afzonderlijke post van de
\nfinanci\u00eble vaste activa (\u201cVennootschappen waarop de
\nvermogensmutatie is toegepast\u201d).
\nWanneer op een deelneming de vermogensmutatie-
\nmethode wordt toegepast, wordt zij in de geconsolideerde
\nbalans opgenomen voor het bedrag dat overeenkomt
\nmet het deel van het eigen vermogen van de betrokken
\nvennootschap, inclusief het resultaat over het boekjaar,
\ndat deze deelneming belichaamt.
\nHet resultaat van de geassocieerde ondernemingen en joint-
\nventures wordt erkend in het resultaat op de lijn \u201caandeel
\nin het resultaat van geassocieerde vennootschappen en
\njoint-ventures\u201d.
\nIn de clusterrapportering met betrekking tot de portefeuille
\nstaat het vastgoed met betrekking tot Veilinghof \u2019t Sas
\nniet opgenomen.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n\nOmzetting van vreemde munten
\nTransacties in vreemde valuta worden tegen de wisselkoers
\ngeldig op transactiedatum geboekt. Monetaire activa en
\nverplichtingen in vreemde valuta worden gewaardeerd
\naan de slotkoers van kracht op balansdatum.
\nWisselkoersverschillen die voortvloeien uit transacties in
\nvreemde valuta en uit de omzetting van monetaire activa
\nen verplichtingen in vreemde valuta worden in de winst-
\nen verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze
\nzich voordoen. Niet-monetaire activa en verplichtingen in
\nvreemde valuta worden tegen de wisselkoers geldig op
\nde transactiedatum omgezet.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
Afdekking van de re\u00eble waarde
\n
De Groep gebruikt afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
(interest rate swaps) om zich in te dekken tegen
\n
renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en
\n
investeringsactiviteiten. Afgeleide financi\u00eble producten
\n
worden initieel aan re\u00eble waarde erkend.
\n
Na eerste verwerking worden de financi\u00eble derivaten in
\n
de jaarrekening gewaardeerd tegen re\u00eble waarde.
\n
Winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in
\n
de re\u00eble waarden van de financi\u00eble derivaten worden
\n
onmiddellijk verwerkt in de winst- en verliesrekening, tenzij
\n
een derivaat voldoet aan de voorwaarden voor cashflow
\n
hedge accounting.
\n
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble rentederivaten is het
\n
bedrag dat de vennootschap verwacht te ontvangen of te
\n
betalen indien het financi\u00eble rentederivaat op balansdatum
\n
wordt be\u00ebindigd waarbij de geldende rente en het
\n
kredietrisico van de betrokken tegenpartijen in aanmerking
\n
wordt genomen.
\n
Kasstroomafdekking
\n
Indien een financieel derivaat kan worden gedocumenteerd
\n
als een effectieve hedge van de mogelijke variabiliteit
\n
van kasstromen die zijn toe te rekenen aan een bepaald
\n
risico verbonden aan een actief of verplichting of een
\n
zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transactie,
\n
wordt het deel van het resultaat voortvloeiend uit de
\n
waardemutatie van het financi\u00eble rentederivaat, waarvan
\n
is vastgesteld dat het een effectieve hedge is, direct in het
\n
eigen vermogen verantwoord onder \u201cVariaties in de re\u00eble
\n
waarde van financi\u00eble activa en passiva\u201d. Het ineffectieve
\n
deel van het financi\u00eble rentederivaat wordt opgenomen
\n
in de winst- en verliesrekening.
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\nVastgoedbeleggingen
\nWaardering bij initi\u00eble opname
\nVastgoedbeleggingen omvatten alle onroerende goederen
\ndie verhuurklaar zijn. Vastgoedbeleggingen worden bij de
\naankoop gewaardeerd tegen aanschaf fingswaarde met
\ninbegrip van bijkomende kosten en niet-aftrekbare BTW.
\nOok de exit tax, verschuldigd door vennootschappen
\nwaarover de openbare GVV directe of indirecte controle
\nverwerft, wordt in principe in mindering gebracht van
\nde waarde van het achterliggend vastgoed vermits het
\neen belasting op de latente meerwaarde betreft die in
\nhoofde van de verworven vennootschap bestond voor de
\ncontroleverwerving, tenzij deze vennootschappen niet in
\naanmerking komen voor fusie met de openbare GVV (op
\nbeslissing van de raad van bestuur). De commissielonen
\nbetreffende de aankopen van gebouwen worden
\nbeschouwd als bijkomende kosten van die aankopen en
\nworden toegevoegd aan de aanschaffingswaarde.
\nWanneer vastgoed wordt verworven via een inbreng
\nin natura worden de externe kosten die onmiddellijk
\ntoewijsbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen
\nafgetrokken van het eigen vermogen. De ingebrachte
\npanden worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd aan de
\ninbrengwaarde.
\nOok de gebruiksrechten erkend in de balans voor de
\nconcessie of erfpacht of soortgelijke leaseovereenkomsten
\n(naar aanleiding van de invoegetreding van IFRS 16),
\nworden als een vastgoedbelegging beschouwd.
\nWaardering na initi\u00eble opname
\nEen onafhankelijke vastgoeddeskundige waardeert op
\nhet einde van elk kwartaal op precieze wijze de volgende
\nbestanddelen:
\n\u2013
\nde onroerende goederen, de onroerende goederen
\ndoor bestemming en de zakelijke rechten op onroerende
\ngoederen die worden gehouden door Retail Estates nv
\nof, in voorkomend geval, door een dochtervennootschap
\nwaarover de onderneming controle heeft;
\n\u2013 de optierechten op onroerende goederen gehouden
\ndoor Retail Estates nv of, in voorkomend geval, door
\neen dochtervennootschap waarover de onderneming
\ncontrole heeft, alsook de onroerende goederen waarop
\ndeze rechten slaan;
\n\u2013 de rechten uit contracten waarbij aan Retail Estates nv
\nof in voorkomend geval, aan een dochtervennootschap
\nwaarover de onderneming controle heeft, \u00e9\u00e9n of meer
\ngoederen in onroerende leasing worden gegeven,
\nalsook het onderliggend goed.
\nDe deskundigen voeren hun waardering uit conform
\nnationale en internationale normen en hun toepassings-
\nprocedures, onder andere op het vlak van de waardering
\nvan gereglementeerde vastgoed vennootschappen
\n(volgens de voorlopige besluiten, de deskundigen
\nbehouden zich het recht voor om de waardering aan te
\npassen in geval van gewijzigde besluiten).
\nDe re\u00eble waarde wordt specifiek gedefinieerd als de prijs
\ndie zou worden ontvangen bij de verkoop van een actief
\nof die betaald zou moeten worden bij het overdragen
\nvan een verplichting in een orderlijke transactie tussen
\nmarktpartijen op waarderingsdatum.
\nVanuit het standpunt van de verkoper moet zij worden
\nbegrepen mits aftrek van de overdrachtstaksen. Het
\ngeschatte bedrag van overdrachtstaksen wordt onmiddellijk
\nin resultaat afgeboekt bij initi\u00eble opname.
\n\n
\n\nToelichting bij de overdrachtsbelasting in Belgi\u00eb
\nIn Belgi\u00eb is de overdracht van eigendom van een vastgoed
\nonderworpen aan overdrachtstaksen. Het bedrag van
\ndeze taksen is afhankelijk van de overdrachtsmethode,
\nde hoedanigheid van de koper en de geografische ligging
\nvan het goed. De eerste twee elementen, en bijgevolg het
\ntotale bedrag van de te betalen taksen, zijn dus slechts
\ngekend eens de eigendomsoverdracht werd voltooid. De
\nwaaier aan vastgoedoverdrachtsmogelijkheden en hun
\novereenstemmende taksen zijn de volgende:
\n\u2013
\nverkoopsovereenkomsten voor onroerende goederen:
\n12,50% voor goederen gelegen in het Brussels
\nHoofdstedelijk Gewest en in het Waalse Gewest, 12%
\nvoor goederen gelegen in het Vlaamse Gewest;
\n\u2013
\nverkoop van onroerende goederen onder het
\nmakelaarsregime: 4% tot 8% volgens de Gewesten;
\n\u2013
\nerfpachtovereenkomsten voor onroerende goederen
\n(tot 50 jaar voor het opstalrecht en tot 99 jaar voor het
\nerfpachtrecht): 2%;
\n\u2013 verkoopsovereenkomsten voor onroerende goederen
\nwaarbij de koper een instantie van publiek recht is (bv.
\neen entiteit van de Europese Unie, van de Federale
\nRegering, van een regionale regering of van een
\nbuitenlandse regering): vrijstelling van rechten;
\n\u2013
\ninbreng in natura van onroerende goederen tegen
\nuitgifte van nieuwe aandelen ten voordele van de
\ninbrenger: vrijstelling van rechten;
\n\u2013
\nverkoopsovereenkomst voor aandelen van een
\nvastgoedonderneming: afwezigheid van rechten;
\n\u2013
\nfusie, splitsing en andere reorganisaties van
\nvennootschappen: afwezigheid van rechten; enz.
\nHierdoor varieert het effectieve percentage van de
\noverdrachtstaksen van 0% tot 12,50%, waarbij het
\nonmogelijk is te voorspellen welk percentage van
\ntoepassing is bij de overdracht van een gegeven Belgisch
\nvastgoed vooraleer de overdracht werkelijk plaatsvindt.
\nIn januari 2006 werd aan alle deskundigen die betrokken
\nzijn bij de waardebepaling van de Belgische GVV\u2019s
\ngevraagd om een gewogen gemiddeld percentage van de
\neffectieve taksen voor de vastgoedportefeuilles van GVV\u2019s
\nte bepalen. Voor transacties van eigendommen met een
\nwaarde van meer dan 2,50 mio EUR en gezien de waaier
\nvan methodes van eigendomsoverdracht (zie hierboven),
\nhebben de deskundigen op basis van een representatieve
\nsteekproef van 220 markttransacties die plaatsvonden
\ntussen 2003 en 2005 voor een totaalbedrag van 6 miljard
\nEUR, de gewogen gemiddelde taksen berekend op 2,50%.
\nWat betreft de transacties van gebouwen waarvan de
\ntotale waarde kleiner is dan 2,50 mio EUR, wordt er
\nrekening gehouden met overdrachtsrechten volgens
\nhet gewest waarin de gebouwen gelegen zijn. Er werd
\nbeslist om dit percentage te herzien indien nodig, per
\nschijf van 0,5%. Gedurende 2016 werd een update van
\ndeze berekening uitgevoerd volgens de methodolgie die
\nwerd toegepast in 2006 op basis van een steekproef van
\n305 grote of institutionele transacties (drempel 2,5 mio
\nEUR) die plaatsvonden tusssen 2013 en kwartaal 1 van
\n2016 (dit is 70% of 8,18 miljard van het geschat totaal
\naantal investeringstransacties gedurende deze periode).
\nDe experten concludeerden dat de drempel van 0,5%
\nniet werd overschreden. Bijgevolg werd het gewogen
\ngemiddelde van 2,5% behouden.
\nRetail Estates nv beschouwt zijn vastgoedportefeuille als
\neen geheel dat als een geheel of als een beperkt aantal
\ngrotere delen kan vervreemd worden. Retail Estates
\nbeheert zijn vastgoed zoveel mogelijk op portefeuilleniveau
\n(\u201cretailcluster en retailparken\u201d, zie beheersverslag en
\nhoofdstuk \u2018overzicht portefeuille\u2019 in het vastgoedverslag
\nvoor een overzicht van de clusters). Daarom wordt de
\nre\u00eble waarde bepaald door 2,5% af te trekken van de
\nwaarde van de objecten (conform de waardering aan \u201cre\u00eble
\nwaarde\u201d van zijn vastgoedschatters Cushman & Wakefield,
\nCBRE, Colliers en Stadim). In overeenstemming met haar
\nstrategie heeft Retail Estates in principe niet de intentie
\nom individuele eigendommen binnen de clusters met
\neen investeringswaarde van minder dan 2,50 mio EUR
\nte verkopen.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n
\n\n
\n\nToelichting bij de overdrachtsbelasting
\nin Nederland
\nDe Nederlandse overdrachtsbelasting bedraagt vanaf
\n1 januari 2023 10,4% procent (sinds 1 januari 2021 8%,
\nvoorheen 6%). Voor de overige kosten (zoals notariskosten)
\nneemt Retail Estates tussen 0,08% en 1% extra in rekening.
\nWinsten of verliezen die voortvloeien uit de variatie in
\nde re\u00eble waarde van een vastgoedbelegging worden
\nopgenomen in de winst- en verliesrekening in de periode
\nwaarin ze ontstaan en worden bij de winstverdeling
\ntoegewezen aan de reserves voor het saldo van de variaties
\nin de re\u00eble waarde van het vastgoed.
\n
\n\n
\n\nUitgaven voor werken aan vastgoedbeleggingen
\nDe uitgaven voor werken aan vastgoedbeleggingen
\nkomen ten laste van het operationeel vastgoedresultaat
\nindien de uitgaven geen positief effect hebben op de
\nverwachte toekomstige economische voordelen en worden
\ngeactiveerd indien de verwachte economische voordelen
\ndie aan de entiteit toekomen erdoor verhogen. Er zijn
\nhoofdzakelijk twee belangrijke soorten uitgaven:
\na) kosten van onderhoud en herstellingen aan dakbe dek-
\nkingen en parkings: komen ten laste van het operationeel
\nvastgoedresultaat;
\nb) kosten voor grote verbouwingen en verbeterings-
\nwerken: verbouwingen zijn occasionele werken die een
\nfunctie aan het gebouw toevoegen of het bestaande
\ncomfortniveau aanzienlijk verbeteren. De kosten hebben
\nbetrekking op materialen, erelonen, aannemingswerken
\nen dergelijke. Interne kosten van beheer of opvolging
\nworden niet geactiveerd. Dergelijke werken worden
\nzodra ze aanvangen in de geschatte waarde van het
\nbetreffende gebouw verwerkt (eerst voorlopig en na
\nbezoek door de vastgoeddeskundige voor de definitieve
\nwaarde). De nog uit te voeren werken gaan in mindering
\nvan de waardering. Na uitvoering worden deze kosten
\ngeactiveerd en dus toegevoegd aan de re\u00eble waarde
\nvan de vastgoedbeleggingen.
\nVervreemding van een vastgoedbelegging
\nDe gerealiseerde winsten of verliezen op de verkoop
\nvan een vastgoedbelegging komen in de winst- en
\nverliesrekening van de verslagperiode onder de post
\n\u201cResultaat op verkopen van vastgoedbeleggingen\u201d en
\nworden bij de resultaatsverdeling toegewezen aan het
\novergedragen resultaat. Commissies betaald bij het
\nverkopen van gebouwen en verplichtingen aangegaan naar
\naanleiding van transacties worden in mindering gebracht
\nvan de verkregen verkoopprijs om de gerealiseerde winst
\nof het gerealiseerde verlies te bepalen.
\n\nVaste activa in aanbouw
\nConform de aangepaste IAS 40-norm worden de
\nvaste activa in aanbouw opgenomen bij de vastgoed-
\nbeleggingen. Bij aankoop worden ze gewaardeerd tegen
\naanschaffingswaarde met inbegrip van bijkomende kosten
\nen niet-aftrekbare BTW.
\nAls de Groep van oordeel is dat de re\u00eble waarde van de
\nvastgoedbeleggingen in aanbouw niet op een betrouwbare
\nmanier kan worden bepaald maar verwacht dat de re\u00eble
\nwaarde zal kunnen worden bepaald wanneer ze aanbesteed,
\nvergund en verhuurd zijn, boekt ze de vastgoedbelegging in
\naanbouw aan kostprijs tot het ogenblik dat de re\u00eble waarde
\nkan worden bepaald (wanneer ze aanbesteed, vergund en
\nverhuurd zijn of tot de constructie voltooid is (afhankelijk
\nvan wat zich eerst voordoet)), in overeenstemming
\nmet IAS 40.53. Deze re\u00eble waarde is gebaseerd op de
\nwaardering door de vastgoeddeskundige na aftrek van
\nnog uit te voeren werken.
\nEen vast actief in aanbouw kan slaan op een bouwgrond,
\nafbraakpand of een bestaand pand waarvan de bestemming
\nmoet veranderd worden en aanzienlijke verbouwingswerken
\nvereist zijn om het de gewenste bestemming te geven.
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n\n
\n
\n\n
\n
\n\nAndere materi\u00eble vaste activa
\nDe materi\u00eble vaste activa andere dan onroerende
\ngoederen waarvan het gebruik in de tijd beperkt is, worden
\ngewaardeerd tegen aanschaffingswaarde onder aftrek
\nvan lineaire afschrijvingen op basis van de verwachte
\nlevensduur.
\nIn het boekjaar waarin de investering plaatsvindt, worden
\nafschrijvingen geboekt pro rata temporis het aantal
\nmaanden dat het actief in gebruik was.
\nDe volgende afschrijvingspercentages op jaarbasis zijn
\nvan toepassing:
\n\nIstallaties, machines en uitrusting
\n20%
\nMeubilair
\n10%
\nRollend materieel
\n20-33%
\nInformaticamaterieel
\n33%
\nStandaardsoftware
\n33%
\nMaatsoftware
\n10-25%
\nGebouwen eigen gebruik
\n3%
\nTechnieken
\n6,66%
\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\nLease-overeenkomst
\nIn de beperkte gevallen waar Retail Estates leasingnemer
\nis in lease-overeenkomsten (en deze contracten niet tot de
\nuitzonderingen zoals voorzien in IFRS 16 behoren), zal Retail
\nEstates, als leasingnemer, een gebruiksrecht en bijhorende
\nverplichting erkennen in de geconsolideerde jaarrekening.
\nVervolgens worden alle gebruiksrechten, die classificeren
\nals vastgoedbelegging, gewaardeerd aan re\u00eble waarde, in
\novereenstemming met de waarderingsregels beschreven
\nbij Vastgoedbeleggingen. De minimale leasebetalingen
\nworden deels als financierings kosten en deels als
\naflossing van de uitstaande verplichting opgenomen. De
\nfinancieringskost wordt erkend in de rubriek \u201cVerschil in
\nde re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva\u201d.
\n\n
\n\nIndien er indicaties zijn dat een actief mogelijk een
\nbijzonder waardeverminderingsverlies heeft ondergaan,
\nwordt de boekwaarde vergeleken met de realiseerbare
\nwaarde.
\nIndien de boekwaarde hoger is dan de realiseerbare
\nwaarde wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies
\nopgenomen.
\n
\n\n
\n\nOp het ogenblik van de verkoop of buitengebruikstelling van
\nmateri\u00eble vaste activa, andere dan onroerende goederen,
\nworden de aanschaffingswaarde en de afschrijvingen die
\ndaarop betrekking hebben uit de balans verwijderd en
\nworden de gerealiseerde meer- of minwaarden in de winst-
\nen verliesrekening opgenomen.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nHandelsvorderingen en andere vaste activa
\nHandelsvorderingen en andere vaste activa worden bij
\niniti\u00eble opname gewaardeerd aan re\u00eble waarde en worden
\nvervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs
\nmet behulp van de effectieve rentemethode. Er wordt een
\nwaardevermindering geboekt indien er onzekerheid bestaat
\nbetreffende de inbaarheid van de vordering op de vervaldag.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\nVastgoedcertificaten
\nWaardering
\n1. Algemeen principe
\nIndien de houder van de certificaten geen aanmerkelijk
\nbelang (meer dan 75%) bezit van een vastgoedcertificaat,
\nworden de certificaten op afsluitdatum geboekt aan de
\ngewogen gemiddelde beurskoers van de laatste 30 dagen
\nonder de rubriek \"Financi\u00eble vaste activa\".
\nHiervan wordt afgeweken als op basis van publiek
\nbeschikbare informatie en van de emissievoorwaarden
\nvan het vastgoedcertificaat een intrinsieke waarde wordt
\nvastgesteld die aanmerkelijk beneden de beurskoers ligt.
\nDan wordt de waarde beperkt tot de intrinsieke waarde.
\n2. Bezit van een aanmerkelijk belang (meer dan 75%)
\nin de uitgegeven certificaten (per 31 maart 2023
\nenkel toepasselijk op de vastgoedcertificaten \u201cDistri-
\nLand\u201d)
\nDe beurskoers van deze vastgoedcertificaten, zoals blijkt
\nuit de koerstabellen van Euronext van de tweede markt,
\nkan niet als een betrouwbare referentie beschouwd worden
\ngezien de beperkte liquiditeit van dit vastgoedcertificaat.
\nRetail Estates nv wenst bij elke afsluiting van zijn rekeningen
\nde waarde van zijn certificaten te herwaarderen in functie
\nvan:
\n\na) de re\u00eble waarde van de onroerende goederen
\nwaarvan de emittent eigenaar is en dit naar analogie
\nmet de waardering van het eigen vastgoed. Dit
\ngebeurt op basis van een periodieke schatting door
\nde vastgoeddeskundige in gezamenlijke opdracht
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\nvan Retail Estates nv en Immobili\u00e8re Distri-Land nv.
\nIndien \u00e9\u00e9n of meerdere gebouwen door de emittent
\nvan het vastgoedcertificaat verkocht worden, zal tot de
\nuitkering van de verkoopsopbrengst, de verkoopprijs
\nals waardering weerhouden worden;
\n
\n\nb) de contractuele rechten van de houder van het vast goed-
\ncertificaat volgens het prospectus dat uitgegeven werd
\nbij de emissie van het vastgoedcertificaat.
\nRetail Estates nv investeert enkel in de certificaten van
\nemissies die betrekking hebben op de financiering van
\nperifeer winkelvastgoed. Het vastgoed waarvan de
\nemittent eigenaar is, beantwoordt aan het type perifeer
\nwinkelvastgoed dat aansluit bij de beleggingsdoelstellingen
\nvan Retail Estates nv. Alhoewel Retail Estates nv juridisch
\ngezien geen eigenaar is van dit vastgoed, beschouwt de
\nvennootschap zich als de economische begunstigde en
\ndit pro rata haar contractuele rechten als eigenaar van
\nvastgoedcertificaten. Bovendien wordt de belegging in
\nvastgoedcertificaten, in toepassing van de GVV-Wet, artikel
\n2, 5\u00b0, x, beschouwd als vastgoed.
\nRekening houdend met deze overwegingen worden de
\ncertificaten geboekt onder de vastgoedbeleggingen aan
\nhun aanschaffingswaarde met inbegrip van de bijkomende
\nkosten. Winsten of verliezen die voortvloeien uit de variatie
\nin de re\u00eble waarde van een vastgoedbelegging worden
\nopgenomen in de winst- en verliesrekening in de periode
\nwaarin ze ontstaan en worden bij de winstverdeling
\ntoegewezen aan de onbeschikbare reserves. Op 31 maart
\n2023 bedraagt de waarde van de vastgoedbeleggingen
\ngerelateerd aan de certificaten Distri-Land 16,22 mio EUR
\n(15,75 mio EUR op 31 maart 2022) ten opzichte van de
\ntotale portefeuille van Retail Estates van 1.888,56 mio EUR.
\nVerwerking van coupon
\n1. Verwerking courant exploitatiesaldo
\nAls houder van de vastgoedcertificaten heeft Retail Estates nv
\npro rata de vastgoedcertificaten in zijn bezit, een contractueel
\nrecht op een gedeelte van het exploitatiesaldo dat de
\nemittent realiseert door het ontvangen van de huren en de
\nbetaling van de werkings- en onderhoudskosten. Vermits
\nde volledige waardevermindering of waardeverhoging
\nverwerkt wordt via de herschatting van de waarde van het
\nvastgoedcertificaat, dient geen gedeelte van de coupon
\nmet betrekking tot het exploitatiesaldo beschouwd te
\nworden als een vergoeding voor de waardevermindering
\nvan de gebouwen van de emittent. Bijgevolg wordt de
\nvolledige coupon behandeld als nettohuurinkomsten en
\nals bedrijfsopbrengst verwerkt in de omzet.
\n2. Verwerking liquidatiesaldo bij verkoop van
\nonroerende goederen
\nWanneer een bepaald pand uit de portefeuille van de
\nemittent verkocht wordt, wordt dit als volgt verwerkt:
\nde netto-opbrengst na afhouding van eventueel
\nverschuldigde roerende voorheffing, wordt slechts als
\ngerealiseerde meerwaarde geboekt bij Retail Estates nv
\nten belope van het verschil tussen de boekwaarde van
\nhet vastgoedcertificaat op afsluitdatum vermeerderd
\nmet de nettoliquidatiecoupon en de boekwaarde
\nop de vorige afsluitdatum. De boekwaarde van
\nhet vastgoedcertificaat wordt op elke afsluitdatum
\nvastgesteld door een waardering te maken van de
\ncontractuele rechten van de certificaathouders zoals die
\nblijken uit het emissieprospectus en dit vertrekkende
\nvan de re\u00eble waarde van het vastgoed in bezit van de
\nemittent, zoals op afsluitdatum gewaardeerd door de
\nvastgoeddeskundige van Retail Estates nv. Winsten of
\nverliezen die voortvloeien uit de variatie in de re\u00eble waarde
\nvan een vastgoedbelegging worden opgenomen in de
\nwinst- en verliesrekening in de periode waarin ze ontstaan
\nen worden bij de winstverdeling toegewezen aan de
\nbeschikbare reserves.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n\n
\n\n
\n\nVaste activa of groepen van activa aangehouden
\nvoor verkoop
\nDit betreft onroerende goederen waarvan de boekwaarde
\nhoofdzakelijk zal worden gerealiseerd door de verkoop
\nvan de goederen en niet door de verdere verhuring. Net
\nals de vastgoedbeleggingen (zie supra) worden deze
\ngoederen gewaardeerd aan re\u00eble waarde, zijnde de
\ninvesteringswaarde min de overdrachtstaksen.
\nEen onroerend goed wordt geboekt als een vast actief
\naangehouden voor verkoop als er een intentieverklaring
\ntot verkoop getekend is.
\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\nVlottende activa
\nDe vorderingen op hoogstens \u00e9\u00e9n jaar worden
\ngewaardeerd tegen hun nominale waarde, onder
\naftrek van waardeverminderingen voor dubieuze of
\noninbare vorderingen. Bankdeposito\u2019s op zicht of termijn
\nworden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.
\nDe bijkomende kosten worden onmiddellijk in de
\nresultatenrekening verwerkt. Beursgenoteerde effecten
\nworden gewaardeerd tegen hun beurskoers.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n\n
\n
\nEigen vermogen
\nHet kapitaal omvat de geldmiddelen verkregen bij
\noprichting, fusie of kapitaalverhoging. De externe kosten
\ndie onmiddellijk toewijsbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe
\naandelen, worden afgetrokken van het eigen vermogen.
\n\nWanneer Retail Estates nv overgaat tot de inkoop van
\neigen aandelen wordt het betaalde bedrag inclusief de
\ndirect toewijsbare kosten, erkend als een wijziging van het
\neigen vermogen. Ingekochte eigen aandelen worden als
\neen vermindering van het eigen vermogen voorgesteld.
\n
\n\n\nDividenden maken deel uit van het overgedragen resultaat
\ntotdat de algemene vergadering van aandeelhouders de
\ndividenden toekent.
\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\nVerplichtingen
\n\nEen voorziening wordt opgenomen wanneer:
\n \u2013
\n Retail Estates nv een bestaande \u2013 juridisch afdwingbare
\nof feitelijke \u2013 verplichting heeft ten gevolge van een
\ngebeurtenis in het verleden;
\n \u2013
\n het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen zal
\nvereist zijn om de verplichting af te wikkelen;
\n \u2013 het bedrag van de verplichting op betrouwbare wijze
\nkan worden geschat.
\n
\n\nHandelsschulden worden uitgedrukt tegen hun nominale
\nwaarde op balansdatum. Interestdragende leningen
\nworden initieel aan kostprijs erkend en verminderd met de
\ntransactiekosten. Vervolgens worden de interestdragende
\nleningen gewaardeerd op basis van de effectieve-
\nrentemethode, waarbij elk verschil tussen de initi\u00eble
\nboekwaarde en de aflossingswaarde erkend wordt als
\ninterestkost in de resultatenrekening over de duurtijd van
\nde lening.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n\nVoordelen aan het personeel en aan de directieleden
\nRetail Estates nv voorziet in een toegezegde pensioen-
\nbijdragenregeling voor zijn werknemers en voor de
\nleden van het managementcomit\u00e9. Voor de leden van
\nhet manegmentcomit\u00e9 wordt deze regeling toevertrouwd
\naan een verzekeringsmaatschappij die onafhankelijk is van
\nde vennootschap.
\nDe regeling voor werknemers verloopt grotendeels via
\nhet fonds van het paritair comit\u00e9. Het gaat dus om een
\nsectorplan, en het is de inrichter van dit pensioenplan
\n(Fonds Tweede Pijler PC 323) die de wettelijke
\nverantwoordelijkheden en verplichtingen moet dragen.
\nBijdragen betaald gedurende het boekjaar worden ten
\nlaste genomen.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n\n
\n\nVastgoedresultaat
\nHet nettohuurresultaat omvat de huren, operationele
\nleasevergoedingen en andere inkomsten die hiermee
\nverband houden min de met verhuur verbonden
\nkosten, zijnde te betalen huur op gehuurde activa,
\nwaardeverminderingen op handelsvorderingen
\nen terugnemingen van waardeverminderingen op
\nhandelsvorderingen.
\nDe recuperatie van vastgoedkosten omvat de opbrengsten
\nverkregen uit de doorrekening van kosten van groot
\nonderhoud en vergoedingen van huurschade.
\nDe huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen en
\nde recuperatie van deze lasten betreffen kosten die volgens
\nde wet of volgens de gebruiken ten laste vallen van de
\nhuurder. De eigenaar zal deze kosten overeenkomstig de
\ncontractuele afspraken met de huurder wel of niet aan
\nhem doorrekenen.
\nOpbrengsten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde
\nvan de vergoeding die ontvangen is en worden lineair in
\nde winst- en verliesrekening opgenomen in de periode
\nwaarop ze betrekking hebben.
\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\nVastgoedkosten
\nDe vastgoedkosten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble
\nwaarde van de vergoeding die betaald is of die verschuldigd
\nis en worden lineair in de winst- en verliesrekening
\nopgenomen in de periode waarop ze betrekking hebben.
\nDe technische kosten omvatten onder meer structureel en
\noccasioneel onderhoud (inclusief uitgaven in het kader van
\nde duurzaamheidsstrategie) en verliezen uit schadegevallen
\ngedeeltelijk gedekt door de verzekeringsmaatschappijen.
\nDe commerci\u00eble kosten bevatten onder meer
\nmakelaarscommissies. De beheerskosten van het vastgoed
\nomvatten hoofdzakelijk de kosten van het personeel
\nverantwoordelijk voor deze activiteit, de operationele
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\nkosten van de hoofdzetel van de onderneming en erelonen
\nbetaald aan derde partijen.
\nDe van huurders of derden ontvangen beheers-
\nvergoedingen die gedeeltelijk de beheerskosten van het
\nvastgoed dekken, worden in mindering gebracht.
\n
\n\n
\n\n\nAlgemene kosten van de vennootschap en andere
\noperationele opbrengsten en kosten
\nDe algemene kosten van de vennootschap dekken de
\nvaste bedrijfskosten van de onderneming die actief is
\nals een beursgenoteerde onderneming en die geniet
\nvan het GVV-statuut. Deze kosten worden opgelopen
\nom transparante financi\u00eble informatie te verschaffen,
\neconomisch vergelijkbaar te zijn met andere types van
\ninvesteringen en om aan beleggers de mogelijkheid te
\nbieden om op een liquide manier indirect deel te nemen
\naan een gediversifieerde vastgoedbelegging. Een deel
\nvan de kosten die gemaakt worden in het kader van de
\nstrategische groei van Retail Estates nv valt eveneens
\nonder deze categorie.
\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nFinancieel resultaat
\nHet financieel resultaat bestaat uit de interestkosten op
\nleningen en bijkomende financieringskosten zoals de
\nnegatieve variaties van afdekkingsinstrumenten voor zover
\ndat deze niet effectief zijn in de zin van IAS 39, verminderd
\nmet de opbrengsten van beleggingen.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\nVennootschapsbelasting
\nDeze rubriek omvat de courante belastinglast op het
\nresultaat van het boekjaar. De vennootschapsbelasting
\nwordt rechtstreeks in het resultaat geboekt, behalve als de
\nbelasting betrekking heeft op elementen die rechtstreeks
\nin het eigen vermogen worden opgenomen. In dat geval
\nwordt ook de belasting rechtstreeks in het eigen vermogen
\nopgenomen. De courante belastinglast bestaat uit de
\nverwachte belasting op het belastbaar inkomen van het
\njaar en de correcties op vorige boekjaren.
\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\nExit tax
\nDe exit tax is de vennootschapsbelasting op de meerwaarde
\ndie vastgesteld wordt bij de belaste fusie van een GVV
\nmet een onderneming die geen GVV is. De verschuldigde
\nexit tax op deze meerwaarde wordt erkend wanneer
\nde onderneming die geen GVV is voor het eerst in de
\nconsolidatiekring van de Groep wordt opgenomen.
\nIn principe wordt de provisie voor exit tax enkel tussentijds
\nherzien indien deze door de waardestijging van het
\nonroerend goed van deze onderneming dient verhoogd
\nte worden. Een eventuele overschatting ten gevolge van
\nwaardedalingen wordt slechts vastgesteld bij de effectieve
\nrealisatie van de fusie. Deze aanpassingen aan de exit tax
\nverplichting worden geboekt via de lijn belastingen in de
\nwinst- en verliesrekeningen.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n\n
\n
\nFinancieel risicobeheer
\n\nEvolutie van de rentevoeten
\nHogere rentevoeten leiden tot een stijging van de financi\u00eble
\nkosten en een daling van het EPRA resultaat. Voor de
\nafdekking van het renterisico op langetermijnleningen
\nmet variabele rentevoet maakt Retail Estates nv gebruik
\nvan financi\u00eble instrumenten van het type IRS en CAP.
\nBij een interest rate swap wordt de variabele rentevoet
\ningeruild tegen een vaste rentevoet, bij een CAP wordt de
\nrentevoet geplafonneerd. Door het gevoerde rentebeleid
\nzijn 94,36% van de lopende leningen afgedekt met een
\nvaste rentevoet. Ook voor een groot deel van de nog te
\nhernieuwen kredieten werd een rente-afdekking afgesloten.
\nDe gewogen gemiddelde interestvoet van de openbare
\nGVV bedraagt 2,06%.
\n
\n\nFinancieringsrisico
\nDe langetermijnfinanciering werd afgesloten onder de
\nvorm van \u201cbulletleningen\u201d. Dit zijn leningen waarvan
\nhet kapitaal na een looptijd van vijf \u00e0 acht jaar in zijn
\ngeheel dient terugbetaald te worden. De diversificatie
\nvan de financiering over verschillende banken beperkt
\nhet liquiditeitsrisico van de Groep. De Groep heeft dit
\nboekjaar 94,36% van haar leningen afgesloten tegen een
\nvaste interestvoet of tegen een variabele interestvoet die
\nonmiddellijk wordt omgezet naar een vaste interestvoet.
\nHet nettoresultaat van het huidigeboekjaar was dus slechts
\nin beperkte mate gevoelig voor renteschommelingen.
\n\nKredietrisico
\nVooraleer een nieuwe huurder wordt aangenomen,
\nwordt een kredietrisicoanalyse uitgevoerd op basis van
\nde beschikbare informatie. Verder worden achterstallige
\nhuren nauwlettend opgevolgd door Retail Estates nv.
\nIngeval van niet-betaling bezit de onderneming meestal
\neen bankwaarborg.
\nWe verwijzen voor verdere details naar bijlagen 34 en 35.
\nEr zijn geen klanten die 10% of meer van de totale
\nhuurinkomsten uitmaken.
\n
\n\n
\n\nHistorische financi\u00eble informatie
\nDe geauditeerde geconsolideerde jaarrekeningen voor de
\nboekjaren eindigend op 31 maart 2021 (p. 150-219 van het
\nJaarlijks Financieel Verslag 2020-2021) en 31 maart 2022
\n(p. 172-239 van het Jaarlijks Financieel Verslag 2021-2022)
\nzijn in dit jaarverslag opgenomen door verwijzing. Kopie\u00ebn
\nvan documenten die door verwijzing in dit jaarverslag zijn
\nopgenomen, kunnen worden geraadpleegd via de website
\nvan de vennootschap (www.retailestates.com).
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n6. OVERIGE BIJLAGEN
\n
\nDoor de afrondingen naar duizendtallen kunnen er
\nafrondingsverschillen ontstaan tussen de balans- en
\nresultatenrekening en de bijgevoegde details.
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 1
\nDe stijging van de huuropbrengsten is hoofdzakelijk het
\ngevolg van de indexaties en aankopen die het afgelopen
\nboekjaar hebben plaatsgevonden. Onderstaande huurin-
\nkomsten maken abstractie van toekomstige indexaties.
\nVolgende tabel geeft bij wijze van theoretische oefening
\naan hoeveel huurinkomsten Retail Estates nv zeker zal
\ninnen op basis van de lopende huurovereenkomsten.
\nHuurinkomsten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nOp minder dan \u00e9\u00e9n jaar
\n135 637 119 840
\nTussen \u00e9\u00e9n en vijf jaar
\n402 719 361 194
\nOp meer dan vijf jaar
\n384 744 356 792
\nDit doet geen afbreuk aan het theoretische risico dat erin
\nbestaat dat alle (Belgische) huurders gebruik maken van
\nhun bij wet toegekende opzegmogelijkheid bij afloop
\nvan de lopende driejaarlijkse periode. Als we rekening
\nhouden met deze bij wet toegekende opzegmogelijkheid
\nis de gewogen gemiddelde resterende looptijd van de
\nBelgische portefeuille 1,56 jaar. Het geven van huurvrije
\nperiodes is eerder zeldzaam in de perifere winkelmarkt.
\nEr werden afgelopen boekjaar geen kortingen toegekend
\nomwille van de opstoot van de inflatie.
\nType huurovereenkomst
\nVoor haar Belgische gebouwen sluit de Groep handels-
\nhuurcontracten af voor een periode van minimaal 9 jaar,
\nmeestal opzegbaar door de huurder na afloop van het derde
\nen zesde jaar mits inachtneming van een opzegtermijn van
\nzes maanden voor de vervaldag. In Nederland hebben de
\nstandaardcontracten een looptijd van 5 jaar.
\nDe huurprijzen worden meestal maandelijks vooruit-
\nbetaald (soms driemaandelijks). Ze worden jaarlijks op
\nde verjaardag van de huurovereenkomst ge\u00efndexeerd.
\nBelastingen en taksen, onroerende voorheffing inbegrepen,
\nde verzekeringspremie en de gemeenschappelijke kosten zijn
\nprincipieel ten laste van de huurder in Belgi\u00eb. In Nederland
\nzijn in principe enkel gemeenschappelijke kosten ten laste
\nvan de huurder. Om de naleving van de verplichtingen die
\nde huurder worden opgelegd krachtens de overeenkomst te
\ngaranderen, dienen bepaalde huurders een huurwaarborg
\nte stellen, meestal in de vorm van een bankgarantie ter
\nwaarde van drie maanden huur.
\nBij aanvang van de overeenkomst wordt tussen partijen
\neen plaatsbeschrijving opgemaakt door een onafhankelijke
\nexpert. Bij het verstrijken van de overeenkomst moet de
\nhuurder de door hem gehuurde ruimten teruggeven in de
\nstaat zoals beschreven in de plaatsbeschrijving bij intrede,
\nonder voorbehoud van normale slijtage. De huurder kan de
\nhuurovereenkomst niet overdragen noch de ruimten geheel
\nof gedeeltelijk onderverhuren, tenzij mits voorafgaandelijk
\nschriftelijk akkoord van de verhuurder. De huurder heeft in
\nBelgi\u00eb de verplichting om op zijn kosten de overeenkomst
\nte registreren.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n\nBijlage 2
\nMet verhuur verbonden
\nkosten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nTe betalen huur op gehuurde
\nactiva en leasingkosten
\n-22 -50
\nWaardeverminderingen
\nop handelsvorderingen
\n-434 -144
\nTotaal met verhuur
\nverbonden kosten
\n-455 -194
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 3
\nRecuperatie van huurlasten en
\nbelastingen normaal gedragen
\ndoor de huurders
\n
\nop verhuurde gebouwen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nDoorrekening van huurlasten
\ngedragen door de eigenaar
\n6 933 6 055
\nDoorrekening van
\nvoorheffingen en belastingen
\nop verhuurde gebouwen
\n6 073 5 908
\nTotaal recuperatie van
\nhuurlasten en belastingen
\ndoor de huurders op
\nverhuurde gebouwen
\n13 006 11 963
\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\nBijlage 4
\nHuurlasten gedragen door
\nde huurders op verhuurde
\ngebouwen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nHuurlasten gedragen
\ndoor de eigenaar
\n-7 453 -6 642
\nVoorheffingen en belastingen
\nop verhuurde gebouwen
\n-7 469 -7 310
\nTotaal huurlasten gedragen
\ndoor de huurders op
\nverhuurde gebouwen
\n-14 922 -13 953
\nDe normale huurvoorwaarden voorzien meestal dat
\ndeze lasten en belastingen (in Belgi\u00eb) gedragen worden
\ndoor de huurders via doorfacturatie door de eigenaar.
\nDe Nederlandse contracten en een aantal Belgische
\nhuurcontracten van de Groep stellen echter dat sommige
\nlasten en belastingen ten laste blijven van de eigenaar.
\nDeze rubriek bevat hoofdzakelijk de kosten van onroerende
\nvoorheffing, verzekering en nutsvoorzieningen.
\nDe gebouwen (zowel de bestaande als deze in opbouw)
\nworden door diverse verzekeringen gedekt (die onder
\nmeer risico\u2019s van brand, storm en waterschade dekken)
\nvoor een totale waarde (nieuwbouwwaarde, zonder de
\ngrond) van ongeveer 1.134,61 mio EUR. Dit bedrag
\nvertegenwoordigt 60,08 % van de re\u00eble waarde van de
\nonroerende goederen op diezelfde datum (1.888,56 mio
\nEUR). De dekking is tot een door Retail Estates bepaald
\nbedrag beperkt, in functie van de nieuwbouwwaarde. De
\nwaarde van de gronden moet, omwille van hun aard, niet
\nverzekerd worden.
\nVerzekeringen
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVerzekeringspremies
\n(in duizenden \u20ac)
\n1 345 1 151
\nPercentage van re\u00eble waarde
\ngedekt door verzekeringen
\n60,08 56,58
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n\n
\n\nBijlage 5
\nTechnische kosten (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nRecurrente technische kosten
\n-6 272 -4 289
\nStructureel onderhoud
\n-6 272 -4 289
\nNiet-recurrente
\ntechnische kosten
\n-1 420 -743
\nOccasioneel onderhoud
\n-955 -760
\nVerliezen door
\nschadegevallen gedekt door
\nverzekeringscontracten
\n-669 -298
\nOntvangen vergoedingen van
\nverzekeringsmaatschappijen
\n204 316
\nTotaal technische kosten
\n-7 691 -5 032
\nHet structureel onderhoud betreft in hoofdzaak uitgaven
\nin het kader van de duurzaamheidsstrategie (het energie
\neffici\u00ebnter maken van gebouwen) en de regelmatige
\nvernieuwing van parkings en dakbedekking. Het
\noccasioneel onderhoud daarentegen bevat hoofdzakelijk
\nonvoorzienbare kosten aan de ruwbouw van de verhuurde
\npanden ten gevolge van slijtage, niet-verzekerde
\nongevallen en vandalisme.
\nEr werd het afgelopen boekjaar 1,2 mio EUR bovenop
\nde recurrente technische kosten uitgegeven. Door de
\nextra (niet-recurrente) inkomsten uit het toekennen van het
\nFBI-statuut in Nederland, ontstond er de ruimte om deze
\nextra uitgaven te doen. De stijging is eveneens te wijten
\naan de gestegen kosten van de bouwmaterialen. Volgend
\nboekjaar zullen de uitgaven met betrekking tot de ESG-
\ninitiatieven opnieuw in lijn liggen met het vooropgestelde
\nstrategische ESG-plan.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\nDe stijging van de niet-recurrente technische kosten is
\ngedeeltelijk te verklaren door de financi\u00eble voorziening
\ndie werd aangelegd in het kader van een schadegeval aan
\nhet dak van een winkelpand in Beringen. Het dak van het
\nbetreffende winkelpand werd beschadigd ten gevolge van
\neen windhoos. Het dossier is hangende bij de verzekeraar.
\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
Bijlage 6
\n
Commerci\u00eble kosten (in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023 31.03.2022
\n
Makelaarscommissies
\n
-252 -196
\n
Publiciteit m.b.t. de gebouwen
\n
-435 -251
\n
Erelonen van advocaten
\n
en juridische kosten
\n
-246 -334
\n
Andere
\n
-895 -245
\n
Totaal commerci\u00eble kosten
\n
-1 828 -1 027
\n
De commerci\u00eble kosten betreffen voornamelijk marketing-
\n
events voor de retailparken en erelonen met betrekking tot
\n
het onderhandelen van huurhernieuwingen en de opmaak
\n
van vergunningsaanvragen. Andere commerci\u00eble kosten
\n
hebben voornamelijk betrekking op de gemaakte kosten
\n
voor de reeds stopgezette procedures in het kader van de
\n
uitbreiding van het retailpark Wetteren. De oorspronkelijke
\n
plannen waarbij de aangrenzende percelen volledig
\n
zouden ontwikkeld worden als winkeloppervlakte werden
\n
niet vergund. Hiervoor werden 0,45 mio EUR kosten in het
\n
resultaat genomen per 31 maart 2023.
\n
\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\nBijlage 7
\nKosten en taksen van niet-
\nverhuurde gebouwen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nLeegstandslasten van
\nhet boekjaar
\n-265 -104
\nOnroerende voorheffing
\nleegstand
\n-375 -323
\nTotaal kosten en taksen van
\nniet-verhuurde gebouwen
\n-641 -427
\nDe kosten en taksen van niet-verhuurde gebouwen
\nhebben betrekking op de gebouwen die in het kader van
\neen transitie tussen huurders voor beperkte tijd leegstaan
\nen op leegstandslasten voor vaste activa in aanbouw
\n(hoofdzakelijk onroerende voorheffing). De kostprijs van
\nde leegstaande gebouwen bedraagt per 31 maart 2023
\n0,51% van de ontvangen huurinkomsten, ten opzichte
\nvan 0,37% op 31 maart 2022.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n\n
\n\n
\nBijlage 8
\nDe beheerskosten omvatten hoofdzakelijk de kosten van
\nhet personeel verantwoordelijk voor het beheer van de
\nportefeuille, de operationele kosten van de kantoren van
\nRetail Estates in Belgi\u00eb (Ternat) en Nederland (Houten) en
\nerelonen betaald aan derde partijen. De van de huurders
\nontvangen beheersvergoedingen die gedeeltelijk de
\nbeheerskosten van het vastgoed dekken, worden in
\nmindering gebracht.
\nBeheerskosten vastgoed
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nKantoorkosten
\n-1 118 -526
\nInformatica
\n-1 004 -482
\nAndere
\n-114 -44
\nHuisvestingskosten
\n-290 -224
\nErelonen aan derde partijen
\n-313 -132
\nPublic relations, communicatie
\nen advertenties
\n-44 -44
\nPersoneelskosten
\n-3 437 -2 735
\nBezoldigingen
\n-1 969 -1 628
\nSociale zekerheid
\n-420 -364
\nPensioenen en collectieve
\nverzekeringen
\n-8 -10
\nAndere
\n-1 040 -733
\nBeheersvergoedingen
\nontvangen van de huurders
\n36 32
\nTotaal beheerskosten vastgoed
\n-5 166 -3 629
\n\n
\n\nDe personeelskosten vormen de hoofdzaak van de
\nbeheerskosten. Onderstaande tabel geeft een overzicht
\nvan de personeelsbezetting in FTE. De gestegen
\npersoneelskosten zijn te verklaren door het inzetten
\nvan tijdelijke profielen naar aanleiding van de ERP-
\nimplementatie alsook door de indexatie.
\n
\n(in FTE)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVastgoedafdeling
\n20,84 22,52
\nTotaal
\n33,00 36,30
\nGemiddeld
\n33,6 35,20
\nVoor meer informatie omtrent de personeelskosten en de
\npersoneelsbezetting in het boekjaar 2021-2022 verwijzen
\nwe naar p. 172 e.v. van het Jaarlijks Financieel Verslag
\n2021-2022.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n\n
\n\nBijlage 9
\nAndere vastgoedkosten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nAndere vastgoedkosten
\n-6 -410
\nTotaal andere vastgoedkosten
\n-6 -410
\nDe evolutie van de andere vastgoedkosten is te wijten
\naan een voorziening die vorig jaar werd aangelegd
\nvoor een dreigend geschil met een huurder over
\nonderhoudsverplichtingen voor een pand dat bestemd is
\nvoor de sloop na afloop van de lopende huurovereenkomst
\nop 31 maart 2024. Deze voorziening is nog steeds van
\ntoepassing.
\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\nBijlage 10
\nDe algemene kosten van de vennootschap dekken de
\nvaste bedrijfskosten van de onderneming die actief is
\nals een juridische beursgenoteerde entiteit en die geniet
\nvan het GVV-statuut. Deze kosten worden opgelopen
\nom transparante financi\u00eble informatie te verschaffen,
\neconomisch vergelijkbaar te zijn met andere types van
\ninvesteringen en om aan beleggers de mogelijkheid te
\nbieden om op een liquide manier onrechtstreeks deel te
\nnemen aan een gediversifieerde vastgoedbelegging. Een
\ndeel van de kosten die gemaakt worden in het kader van
\nde strategische groei van de onderneming vallen tevens
\nonder deze categorie.
\nAlgemene kosten van de
\nvennootschap
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nKantoorkosten
\n-1 084 -488
\nInformatica
\n-989 -456
\nAndere
\n-95 -32
\nHuisvestingskosten
\n-162 -159
\nErelonen aan derde partijen
\n-640 -478
\nRecurrente
\n-268 -152
\n- Advocaten
\n- Revisoren
\n-189 -132
\n- Andere
\n-79 -19
\nNiet-recurrente
\n-372 -316
\n- Advocaten
\n-31 -104
\n- Notariskosten
\n-4 -5
\n- Consultants
\n-337 -206
\nFusies en overnames (andere
\ndan bedrijfscombinaties)
\n0 -11
\nPublic relations, communicatie
\nen advertenties
\n-66 -139
\nPersoneelskosten
\n-1 639 -1 436
\nBezoldigingen
\n-683 -713
\nSociale zekerheid
\n-159 -178
\nPensioenen en collectieve
\nverzekeringen
\n-3 0
\nAndere
\n-793 -544
\nVergoeding bedrijfsleiding
\n-1 694 -1 388
\nBestuurdersvergoedingen
\n-294 -180
\nTaksen en wettelijke kosten
\n-1 518 -1 781
\nTotaal algemene kosten
\n-7 097 -6 050
\nDe stijging van de algemene kosten van de vennootschap
\nis hoofdzakelijk het gevolg van een stijging in de
\ninformaticakosten, de vergoeding van de bedrijfsleiding
\nen de bestuurdersvergoedingen.
\nGelet op de toegenomen complexiteit van de
\nactiviteiten van de vennootschap, onder meer gelet
\nop het internationaal karakter van haar activiteiten, de
\nnotering op een buitenlandse beurs en de uitgebreidere
\nrapporteringsverplichtingen, werden de vergoedingen van
\nde niet-uitvoerende bestuurders aangepast in lijn met de
\nbeslissing van de algemene vergadering gehouden op 18
\njuli 2022. De gestegen vergoedingen van de bedrijfsleiding,
\nzijn gedeeltelijk het gevolg van de voorziening in het kader
\nvan het lange termijn bonusplan (zie remuneratieverslag
\nsupra in dit jaarverslag) en anderzijds de uitbreiding van
\nhet managementeam.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\nDe stijging van de informaticakosten is te wijten aan de
\noverschakeling naar een nieuw ge\u00efntegreerd informatica-
\nsysteem.
\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\nBijlage 11
\nResultaat op verkopen
\nvan vastgoedbeleggingen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBoekwaarde van de verkochte
\nonroerende goederen
\n9 662 31 507
\nNettoverkoopprijs
\nvastgoedbeleggingen
\n(verkoopprijs - transactiekosten)
\n9 801 31 841
\nTotaal winst of verlies
\nop verkopen van
\nvastgoedbeleggingen
\n139 334
\nHet voorbije boekjaar werd gedesinvesteerd voor
\neen netto verkoopprijs van 9,80 mio EUR. Op deze
\ndesinvesteringen werd een netto-meerwaarde gerealiseerd
\nvan 0,14 mio EUR. Globaal genomen vertegenwoordigt
\nde verkoopsopbrengst een verkoops waarde die in lijn ligt
\nmet de investeringswaarde van de vastgoeddeskundige
\nen dus hoger is dan de re\u00eble waarde vastgesteld door de
\nvastgoeddeskundige. Voor meer informatie verwijzen we
\nnaar het Beheersverslag.
\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\nBijlage 12
\nVariaties in de re\u00eble waarde
\nvan vastgoedbeleggingen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVariatie op
\nvastgoedbeleggingen als gevolg
\nvan waarderingsaanpassingen
\n78 191 27 936
\nVariatie op
\nvastgoedbeleggingen als
\ngevolg van aanpassing van
\nde transactiekosten
\n-22 274 -4 853
\nTotaal variaties in
\nde re\u00eble waarde van
\nvastgoedbeleggingen
\n55 917 23 083
\n
\nPer 1 januari 2023 werd in Nederland de overdrachtsbelasting
\nverhoogd van 8% naar 10,4%. Op 1 januari 2021
\nwerden de transactiekosten een eerste maal verhoogd
\nvan 6% naar 8%. De verhoging werd destijds door de
\nvastgoeddeskundigen volledig in mindering gebracht
\nvan de investeringswaarde om tot de re\u00eble waarde van
\nhet vastgoed te bekomen. Een jaar later bleek dat de
\noverdrachtsbelasting niet volledig door de verkopende
\npartij werd gedragen en er ook een daling kan worden
\nvastgesteld van de aanvangsrendementen bij overdracht
\nvan activa. Om deze reden werd nu, in afwachting van
\nnieuwe transacties, het effect van deze verhoging voor
\nde helft in rekening gebracht.
\n
\n31.03.2023 31.03.2022
\nAnder portefeuilleresultaat
\n-4 596 -1 321
\nHet ander portefeuilleresultaat heeft vooral betrekking op
\nuitgestelde belastingen met betrekking tot het Nederlandse
\nvastgoed en op de impacten naar aanleiding van IFRS 16.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 13
\nFinanci\u00eble opbrengsten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nGe\u00efnde interesten en dividenden
\n105 27
\nAndere
\n64 221
\nTotaal financi\u00eble opbrengsten
\n169 248
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 14
\nNetto interestkosten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nNominale interesten
\nop leningen
\n1
\n-19 081 -18 486
\nAndere interestkosten
\n2
\n49 1
\nTotaal netto interestkosten
\n-19 032 -18 485
\n1
\nBevat eveneens de interesten op IRS'en (financi\u00eble instrumenten).
\n2
\n
\nGeactiveerde intercalaire interesten m.b.t. onroerende goederen die het voorwerp zijn van
\nvaste activa in aanbouw. De interesten worden geactiveerd aan een interestvoet van 2,06%.
\nDe gewogen gemiddelde interestvoet bedraagt 2,06% per
\n31 maart 2023 tegenover 1,95% per 31 maart 2022 (inclusief
\nde intrestkost van de afgesloten indekkingsinstrumenten).
\nDe vennootschap heeft bijna al haar kredieten afgesloten
\nals investeringskredieten met vaste rentevoet of als
\nlanglopende kredieten met variabele rentevoet waarop,
\nmits een swap-overeenkomst, een vaste interestvoet
\nwerd bedongen. De evolutie van de intrest cover ratio,
\nhet nettohuurresultaat versus interestlasten op leningen
\nbedraagt 6,57 op 31 maart 2023 ten opzichte van 6,25
\nhet jaar voordien. De vennootschap heeft met enkele van
\nhaar bankiers en obligatiehouders een intrest cover ratio
\nafgesproken van minimaal 2. We verwijzen naar bijlage 35
\nvoor het overzicht van alle swaps en caps.
\nAls er geen rekening gehouden wordt met de afgesloten
\nindekkingsinstrumenten bedraagt de gewogen gemiddelde
\nrentevoet 2,03%. Dit percentage ligt 0,03% lager in
\nvergelijking met de gemiddelde intrestvoet gezien de
\neffectieve intrestvoeten in de eerste jaarhelft nog onder
\nhet gemiddelde van 2,06% lagen. Door de stijgende
\nEURIBOR wordt verwacht dat dit percentage van 2,03%
\n(dus zonder rekening te houden met de afgesloten
\nindekkingsinstrumenten) aanzienlijk kan stijgen in de
\ntoekomst. Voor de indekkingsstrategie van Retail Estates
\nwordt er verwezen naar bijlage 35.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n\n
\n\n
\n\nBijlage 15
\nAndere financi\u00eble
\nkosten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBankkosten en andere
\ncommissies
\n-60 -81
\nTotaal andere financi\u00eble kosten
\n-60 -81
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 16
\nVennootschapsbelasting
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nOnderneming
\n-3 424 -111
\n1. Vennootschapsbelasting
\n-3 409 -111
\nBelasting van het
\nlopende jaar
\n-2 108 -189
\nCorrectie van vorig boekjaar
\n-1 301 79
\n2. Exit tax
\n-16 0
\nDochterondernemingen
\n9 623 -3 226
\n1. Vennootschapsbelasting
\n9 623 -3 226
\nBelasting van het
\nlopende jaar
\n-118 -3 259
\nCorrectie van vorig boekjaar
\n9 741 33
\n2. Exit tax
\n0 0
\nTotaal vennootschapsbelasting
\n6 199 -3 337
\nEen GVV is enkel onderworpen aan de vennootschaps-
\nbelasting voor wat betreft verworpen uitgaven en abnormaal
\ngoedgunstige voordelen. Uitgestelde belastingen worden
\ngeboekt voor de dochtervennootschappen op het verschil
\ntussen de boekwaarde na afschrijvingen in de statutaire
\njaarrekening van deze dochtervennootschappen en de re\u00eble
\nwaarde. Deze uitgestelde belastingen worden geboekt aan
\neen tarief van 15% indien de respectievelijke raden van
\nbestuur van Retail Estates nv en de dochtervennootschap
\nde intentie hebben om de dochtervennootschap te fuseren
\nmet de openbare GVV.
\nFBI-statuut Nederlandse vennootschappen
\nIn januari 2023 heeft de Nederlandse fiscus voor alle
\nvennootschappen die Retail Estates in Nederland controleert
\n(met als enige uitzondering Retail Estates Middelburg Invest
\nNV), de laatste nog hangende bewaarschriften afgewerkt
\nen systematisch toegang verschaft tot het FBI-regime voor
\nalle boekjaren tot en met 2021. Hierbij werd ontheffing
\nverleend voor eerder betaalde vennootschapsbelasting
\nen voorheffing. Het netto resultaat van deze beslissingen
\nbedraagt 8,39 mio EUR (waarvan 7,7 mio EUR betrekking
\nheeft op de vorige boekjaren) in de resultaten per 31
\nmaart 2023. Voor het boekjaar dat eindigt op 31 maart
\n2023 is het FBI-regime van toepassing op alle Nederlandse
\nvennootschappen (met uitzondering van Alex Invest
\nN.V., die niet in aanmerking komt voor dit regime). De
\ngeschatte jaarlijkse vennootschapsbelastingskost voor
\nboekjaar 2022-2023 bedroeg 3,63 mio EUR. Ten gevolge
\nvan het verkrijgen van het FBI-statuut (waar enkel 5%
\ndividendbelasting verschuldigd is), is de belastingskost
\nin Nederland gereduceerd tot 1,05 mio EUR, zijnde de
\ndividendbelasting.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n\n
\n\nBijlage 17
\nAantal aandelen
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBewegingen van het
\naantal aandelen
\nAantal aandelen bij het
\nbegin van het boekjaar
\n13 226 452 12 665 763
\nAantal aandelen bij het
\neinde van het boekjaar
\n14 085 827 13 226 452
\nAantal dividendgerechtigde
\naandelen
\n14 085 827 13 226 452
\nGewogen gemiddelde aantal
\naandelen voor de berekening
\nvan de winst per aandeel
\n13 909 243 12 893 111
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\nKapitaalverhoging via raad van bestuur
\n(in het kader van het toegestane kapitaal):
\nKapitaalverhoging via versnelde private plaatsing
\nOp 10 juni 2022 is Retail Estates met succes overgegaan tot
\nde aanbieding van 859.375 nieuwe aandelen via versnelde
\nprivate plaatsing met samenstelling van een orderboek
\n(accelerated bookbuild) en het kapitaal en de beschikbare
\n
\n\n
\n\n\n
\n\nuitgiftepremies werden verhoogd met 53.846.000,00 EUR
\n(na aftrek van kosten voor kapitaalverhoging). Als gevolg
\nvan deze kapitaalverhoging werden 859.375 aandelen
\nuitgegeven wat het totale aantal aandelen op 31 maart
\n2023 op 14.085.827 brengt, het kapitaal (na aftrek van de
\nkosten van kapitaalverhoging) op 308.515.000 EUR en de
\nbeschikbare uitgiftepremies op 58.899.000 EUR.
\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\nBijlage 18
\nBerekening van de uitkeerbare winst (in duizenden \u20ac) - statutair
\n31.03.2023 31.03.2022
\nNettoresultaat
\n180 843 131 429
\n+ Afschrijvingen
\n877 571
\n+ Waardeverminderingen
\n425 711
\n- Terugneming van waardeverminderingen
\n-241 -575
\n- Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren
\n0 0
\n+/- Andere niet-monetaire bestanddelen
\n-41 621 -34 474
\n+/- Aandeel in het niet uitkeerbaar resultaat van deelnemingen
\nverwerkt via de vermogensmutatiemethode
\n-21 319 -21 898
\n+/- Resultaat op verkoop van vastgoedbeleggingen
\n-47 -737
\n+/- Variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen en vaste activa in aanbouw
\n-29 815 1 021
\nGecorrigeerd resultaat (A)
\n89 102 76 048
\n+/- Gedurende het boekjaar gerealiseerde meer- en minderwaarden op vastgoed
\n1
\n0 737
\n - Gedurende het boekjaar gerealiseerde meerwaarden op
\nvastgoed vrijgesteld van de verplichte uitkering onder voorbehoud
\nvan hun herbelegging binnen een termijn van 4 jaar
\n1
\n0 -737
\n + Gerealiseerde meerwaarden op vastgoed voorheen vrijgesteld van de verplichte
\nuitkering en die niet werden herbelegd binnen een periode van 4 jaar
\n1
\n0 0
\nNetto-meerwaarden bij realisatie van vastgoed niet
\nvrijgesteld van de verplichte uitkering (B)
\n0 0
\nUitkeerbaar resultaat
\n89 102 76 048
\nUitkeerbaar resultaat x 80%
\n71 281 60 838
\nNetto vermindering schuldenlast
\n3 423 0
\nMinimum uit te keren winst
\n67 858 60 838
\nDe andere niet-monetaire bestanddelen ten belope van
\n41,62 mio EUR betreffen de variatie in de re\u00eble waarde
\nvan de financi\u00eble instrumenten. De variaties in de re\u00eble
\nwaarde van vastgoedbeleggingen en vaste activa in
\naanbouw bestaan enerzijds uit het resultaat op de
\nportefeuille ten belope van 55,92 mio EUR en anderzijds
\nuit \u201cander portefeuilleresultaat\u201d. Het aandeel van het
\nniet-uitkeerbaar resultaat van de dochtervennootschappen
\nbetreft de variaties in de re\u00eble waarde van de
\ndochtervennootschappen.
\nConform artikel 13 van het GVV-KB dient de GVV (statutair)
\nten minste het positieve verschil tussen de volgende
\nbedragen uit te keren als vergoeding van het kapitaal:
\n1\u00b0 80 % van het bedrag bepaald volgens het in Hoofdstuk
\nIII van Bijlage C (GVV-KB) opgenomen schema; en
\n2\u00b0 de nettovermindering, tijdens het boekjaar, van de
\nschuldenlast van de openbare GVV.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n1
\n ten opzichte van de aanschaffingswaarde vermeerderd met de geactiveerde investeringskosten
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 19
\nBerekening van de pay-out ratio
\n(in duizenden \u20ac) - statutair
\n31.03.2023 31.03.2022
\nGewone nettowinst
\n180 843 131 429
\nVerwaterde nettowinst
\n180 843 131 429
\nUitkeerbare winst
\n85 679 76 048
\nMinimum uit te keren winst
\n67 858 60 838
\nVooropgesteld brutodividend
\n69 021 60 842
\nPay-out ratio
\n80,56% 80,00%
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 20
\nInvesterings- en afschrijvingstabel (in duizenden \u20ac)
\nImmateri\u00eble
\nvaste activa
\nAndere materi\u00eble
\nvaste activa
\n31.03.2023 31.03.2022 31.03.2023 31.03.2022
\nAanschaffingswaarde
\n Saldo per einde van het vorige boekjaar
\n5 266 2 597 7 759 7 658
\n Aanschaffingen
\n2 573 2 963 498 566
\n Overdrachten en buitengebruikstellingen
\n-920 -294 -402 -465
\n Overboekingen van (naar) andere posten
\n0 0 0 0
\nSaldo per einde van het boekjaar
\n6 919 5 266 7 855 7 759
\nAfschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen
\n Saldo per einde van het vorige boekjaar
\n1 236 1 043 1 319 1 232
\n Saldo overgenomen vennootschappen
\n0 0 0 0
\n Afschrijvingen
\n1
\n411 211 379 496
\n Overdrachten en buitengebruikstellingen
\n-920 -18 -182 -409
\n Overboekingen van (naar) andere posten
\n0 0 0 0
\nSaldo per einde van het boekjaar
\n727 1 236 1 516 1 319
\nNettoboekwaarde
\n6 192 4 030 6 339 6 440
\n1
\nAfschrijvingen op immateri\u00eble en andere materi\u00eble vaste activa worden in de resultatenrekening opgenomen in de postenen \u2018beheerskosten van het vastgoed\u2019 en 'algemene kosten van de
\nvennootschap'. De afschrijvingen m.b.t. auto\u2019s worden opgenomen onder de personeelskosten.
\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n
\n
\n
\n
\n
\nBijlage 21
\n\nInvesterings- en herwaarderingstabel (in duizenden \u20ac)
\nVastgoedbeleggingen
\n1
\nActiva aangehouden
\nvoor verkoop Totaal
\n31.03.2023 31.03.2022 31.03.2023 31.03.2022 31.03.2023 31.03.2022
\nSaldo per einde van het vorige boekjaar
\n1 759 880 1 717 246 11 807 7 931 1 771 687 1 725 177
\nVerwerving d.m.v. aankoop vastgoedvennootschappen
\n0 0 0 0 0 0
\nVerwerving d.m.v. inbreng vastgoedvennootschappen
\n0 0 0 0 0 0
\nGeactiveerde financieringskosten
\n46 1 0 0 46 1
\nAankoop van vastgoedbeleggingen
\n60 061 44 664 719 2 826 60 780 47 490
\nInvesteringen die resulteren uit latere uitgaven
\nopgenomen in de boekwaarde van het actief
\n14 866 3 901 0 10 14 866 3 911
\nInbreng van vastgoedbeleggingen
\n0 0 0 0 0 0
\nVervreemding d.m.v. verkoop vastgoedvennootschappen
\n0 0 0 0 0 0
\nVerkoop vastgoedbeleggingen
\n-5 826 -22 735 -3 836 -8 772 -9 662 -31 507
\nOverdracht naar activa aangehouden voor verkoop
\n0 -10 874 0 10 874 0 0
\nIFRS 16
\n729 945 0 0 729 945
\nAndere overdrachten
\n485 -134 0 -2 485 -135
\nVerwerving vaste activa in aanbouw
\n2 278 8 491 0 0 2 278 8 491
\nOplevering vaste activa in aanbouw naar portefeuille
\n2 601 27 847 0 0 2 601 27 847
\nOverdracht vaste activa in aanbouw naar portefeuille
\n-2 601 -27 847 0 0 -2 601 -27 847
\nOverdracht vaste activa in aanbouw naar
\ndeelnemingen in geassocieerde vennootschappen
\n0 -5 799 0 0 0 -5 799
\nVariatie in de re\u00eble waarde (+/-)
\n56 044 24 173 -130 -1 060 55 915 23 112
\nPer einde van het boekjaar
\n1 888 562 1 759 880 8 561 11 807 1 897 122 1 771 686
\nOVERIGE INFORMATIE
\nInvesteringswaarde van het vastgoed
\n1 983 204 1 833 757 8 775 12 091 1 991 979 1 845 848
\n1
\n Inclusief vaste activa in aanbouw conform de aangepaste IAS 40-norm.
\n
\n\nDe investeringen die resulteren uit latere uitgaven
\nopgenomen in de boekwaarde van het actief bedroegen
\nin boekjaar 2022-2023 14,87 mio EUR. Daarbovenop werd
\nook nog 2,60 mio EUR opgeleverd uit de ontwikkeling
\nvoor eigen rekening en 2,28 mio EUR ge\u00efnvesteerd in de
\nontwikkeling voor eigen rekening.
\nVoor de evoluties in vastgoedbeleggingen en de activa
\naangehouden voor verkoop verwijzen we naar het
\nbeheersverslag \u201cCommentaar bij de geconsolideerde
\nrekeningen boekjaar 2022-2023\u201d.
\nZoals vermeld in de waarderingsregels worden de vaste
\nactiva in aanbouw conform de aangepaste IAS 40-norm,
\nopgenomen bij de vastgoedbeleggingen. Bij aankoop
\n
\nworden ze gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde met
\ninbegrip van bijkomende kosten en niet-aftrekbare BTW.
\nAls de Groep van oordeel is dat de re\u00eble waarde van de
\nvastgoedbeleggingen in aanbouw niet op een betrouwbare
\nmanier kan worden bepaald maar verwacht dat de re\u00eble
\nwaarde zal kunnen worden bepaald wanneer ze aanbesteed,
\nvergund en verhuurd zijn, boekt ze de vastgoedbelegging in
\naanbouw aan kostprijs tot het ogenblik dat de re\u00eble waarde
\nkan worden bepaald (wanneer ze aanbesteed, vergund en
\nverhuurd zijn of tot de constructie voltooid is (afhankelijk
\nvan wat zich eerst voordoet)), in overeenstemming met IAS
\n40.53. Deze re\u00eble waarde is gebaseerd op de waardering
\ndoor de vast goeddeskundige na aftrek van nog uit te
\nvoeren werken.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
IFRS 13
\n
IFRS 13 heeft een uniform raamwerk ge\u00efntroduceerd voor
\n
waardering tegen re\u00eble waarde en informatieverschaffing
\n
over waardering tegen re\u00eble waarde waar deze
\n
waarderingsgrondslag op grond van andere IFRS-
\n
standaarden verplicht of toegestaan is. Daarbij wordt de
\n
re\u00eble waarde specifiek gedefinieerd als de prijs die zou
\n
worden ontvangen bij de verkoop van een actief of die
\n
betaald zou moeten worden bij het overdragen van een
\n
verplichting in een orderlijke transactie tussen marktpartijen
\n
op waarderingsdatum.
\n
Vastgoedbeleggingen worden opgenomen tegen de re\u00eble
\n
waarde. De re\u00eble waarde is vastgesteld op basis van \u00e9\u00e9n
\n
van de volgende niveaus van de IFRS 13-hi\u00ebrarchie:
\n
\u2013
\n
Niveau 1: waardering op basis van genoteerde
\n
marktprijzen in actieve markten
\n
\u2013 Niveau 2: waardering gebaseerd op direct of indirect
\n
(extern) observeerbare informatie
\n
\u2013
\n
Niveau 3: waardering geheel of gedeeltelijk op niet
\n
(extern) observeerbare informatie
\n
Vastgoedbeleggingen zijn volgens de classificatie van
\n
IFRS 13 van niveau 3.
\n
\n
\n
\n
\n\n
Waarderingsmethodologie
\n
Vastgoedbeleggingen worden in de boekhouding
\n
opgenomen op basis van schattingsverslagen opgesteld
\n
door onafhankelijke en deskundige vastgoedschatters.
\n
De waardering van de vastgoedbeleggingen gebeurt
\n
aan re\u00eble waarde. Deze re\u00eble waarde is gebaseerd op de
\n
marktwaarde (dus gecorrigeerd voor overdrachtsbelasting
\n
zoals beschreven in de \u201cGrondslagen voor financi\u00eble
\n
verslaggeving\u201d eerder in dit Jaarlijks Financieel Verslag).
\n
De methodes die gebruikt worden door de onafhankelijke
\n
vastgoedschatters zijn de volgende:
\n
De investeringswaarde wordt meestal berekend op basis
\n
van een kapitalisatie met een BAR (Bruto Aanvangs
\n
Rendement) van de thans contractueel verschuldigde
\n
basisjaarhuur, rekening houdend met eventuele correcties
\n
zoals geschatte markthuurwaarde, leegstand, step-rents,
\n
huurvrije periodes, enz. Het BAR is afhankelijk van de
\n
gangbare rendementen op de investeringsmarkt, rekening
\n
houdend met de ligging, de geschiktheid van de site en de
\n
kwaliteit van de huurders en het gebouw op het ogenblik
\n
van de waardering.
\n
Bij panden waarbij de eigendomsrechten zijn opgesplitst
\n
in enerzijds de naakte eigendom en anderzijds de
\n
opstalrechten of erfpachtrechten wordt de waarde
\n
van de opstalrechten of erfpachtrechten bepaald door
\n
de actualisering (Discounted Cash Flow) van de netto
\n
huurinkomsten, dus na aftrek van de verschuldigde
\n
opstalvergoedingen of erfpachtvergoedingen, en dit
\n
voor de periode tot het einde van deze erfpacht- of
\n
opstalovereenkomst.
\n
De waarde van de naakte eigendom wordt bepaald door
\n
de actualisering (Discounted Cash Flow) van de periodieke
\n
opstalvergoedingen of erfpachtvergoedingen tot op datum
\n
van de vervaldag van deze overeenkomst.
\n
Niet-observeerbare inputs in de bepaling van de re\u00eble waarde:
\n
31.03.2023 31.03.2022
\n
Land Methode Input Vork
\n
Gewogen
\n
gemiddelde Vork
\n
Gewogen
\n
gemiddelde
\n
Belgi\u00eb
\n
BAR-kapitalisatie Kapitalisatievoet (%)
\n
5,25%-10% 6,34% 5,00%-10% 6,33%
\n
Jaarlijkse markthuur (EUR/m\u00b2)
\n
25-250 105,85 18-250 103,32
\n
Resterende looptijd (einde
\n
contract) (in maanden)
\n
0m-564m 93m 0m-583m 98m
\n
Resterende looptijd (eerste
\n
vervaldag) (in maanden)
\n
0m-216m 19m 0m-41m 21,23m
\n
Leegstand (in maanden)
\n
0m-12m / 0m-12m /
\n
DCF Verdisconteringsvoet (%)
\n
5,6%-16,01% 6,22% 5,17%-10% 6,17%
\n
Jaarlijkse huur (EUR/m\u00b2)
\n
50-200 107,13 10-227 107,6
\n
Resterende looptijd (einde
\n
contract) (in maanden)
\n
0m-480m 95m 0m-496m 89m
\n
Resterende looptijd (eerste
\n
vervaldag) (in maanden)
\n
0m-480m 40m 0m-176m 35m
\n
Leegstand (in maanden)
\n
0m-12m / 0m-12m /
\n
Nederland
\n
BAR-kapitalisatie Kapitalisatievoet (%)
\n
5,48%-10,04% 6,62% 5,71%-10,70% 6,64%
\n
Jaarlijkse markthuur (EUR/m\u00b2)
\n
50-255 102,92 27,04-242,93 92,57
\n
Resterende looptijd (einde
\n
contract) (in maanden)
\n
0m-168m 46m 0m-120m 44m
\n
Resterende looptijd (eerste
\n
vervaldag) (in maanden)
\n
0m-168m 26m 0m-120m 44m
\n
Leegstand (in maanden)
\n
0m-12m / 0m-12m /
\n
\n
\n\n\n
Sensitiviteit van waarderingen
\n
De sensitiviteit van de re\u00eble waarde in functie van
\n
wijzigingen in de significant niet-observeerbare inputs
\n
gebruikt in de bepaling van de re\u00eble waarde van de
\n
objecten geclassificeerd in niveau 3 volgens de IFRS fair
\n
value-hi\u00ebrarchie is als volgt (ceteris paribus): het effect van
\n
de stijging (daling) van 1% van de huurinkomsten geeft
\n
aanleiding tot een stijging (daling) van de re\u00eble waarde
\n
van de portefeuille met 18,89 mio EUR. Het effect van
\n
een stijging (daling) van de huurinkomsten met 2% of 5%
\n
is lineair. Het effect van een stijging van de yield met 100
\n
bps geeft aanleiding tot een daling van de re\u00eble waarde
\n
van de portefeuille met 237,55 mio EUR. Een daling van
\n
de yield met 100 bps leidt tot een stijging van de re\u00eble
\n
waarde van de portefeuille met 317,41 mio EUR.
\n
\n\n\n
Waarderingsproces
\n
Het waarderingsproces met betrekking tot de
\n
vastgoedschattingen wordt bepaald door de CEO
\n
en CFO, na goedkeuring door het auditcomit\u00e9.
\n
\n
Daarbij wordt tevens bepaald welke onafhankelijke vast-
\n
goeddeskundige zal worden aangesteld voor de respectieve
\n
delen van de vastgoedportefeuille. Typisch worden er
\n
contracten afgesloten voor een hernieuwbare termijn van
\n
3 jaar. De honoraria van de vastgoeddeskundigen worden
\n
vastgelegd voor de termijn van hun mandaat en zijn niet
\n
gerelateerd aan de waarde van de geschatte objecten.
\n
Er wordt gewerkt met een onafhankelijke vastgoed-
\n
deskundige per land, om ervoor te zorgen dat de
\n
specifieke kenmerken van elke geografische regio correct
\n
weerspiegeld worden. De vastgoedportefeuille wordt
\n
elk kwartaal gewaardeerd. De waarderingsmethode (zie
\n
supra) wordt bepaald door de vastgoeddeskundige.
\n
De waarderingscyclus binnen een boekjaar bestaat uit
\n
een bezoek aan het object, waarna een gedetailleerd
\n
vastgoedverslag wordt opgesteld en tevens drie desktop
\n
reviews.
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
De verslagen van de onafhankelijke vastgoed deskundigen
\n
zijn gebaseerd op:
\n
\u2013
\n
Informatie die door de Vennootschap aangeleverd
\n
wordt, zoals lopende huren, termijnen en voorwaarden
\n
van huurovereenkomsten, eventuele huurkortingen,
\n
investeringen, enz. Deze informatie is afkomstig van het
\n
financieel systeem en beheersysteem van de openbare
\n
GVV en is onderworpen aan het algemeen geldende
\n
controlesysteem van de Vennootschap.
\n
\u2013
\n
Door de vastgoeddeskundigen gehanteerde assumpties
\n
en waarderingsmodellen. De assumpties hebben
\n
voornamelijk betrekking op de marktsituatie, zoals
\n
rendementen en discontovoeten. Ze zijn gebaseerd
\n
op hun professionele beoordeling en waarneming van
\n
de markt.
\n
De informatie die ter beschikking gesteld wordt van
\n
de vastgoeddeskundigen, alsook de assumpties en
\n
de waarderingsmodellen worden nagekeken door de
\n
finance manager van de vennootschap, alsook door
\n
het management van de openbare GVV. Elk kwartaal
\n
worden alle materi\u00eble verschillen (positief en negatief)
\n
in absolute en relatieve termen (versus vorig kwartaal
\n
en vorig jaar) vergeleken en geanalyseerd. Op basis
\n
hiervan volgt een bespreking van het management met
\n
de vastgoeddeskundige die tot doelstelling heeft alle
\n
data met betrekking tot de verschillende sites accuraat
\n
en volledig te reflecteren in de schattingen. Tenslotte
\n
worden de finale vastgoedschattingen voorgesteld aan
\n
het auditcomit\u00e9.
\n
\n\n
Impact van de verkoop van vastgoed-
\n
beleggingen
\n
De desinvesteringen van het boekjaar 2022-2023 resul-
\n
teerden in een daling van de vastgoedbeleggingen en
\n
vaste activa aangehouden voor verkoop met 9,66 mio EUR.
\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n\n
\n\nBijlage 22
\nVaste activa of groepen van
\nvaste activa aangehouden
\nvoor verkoop
\n (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nActiva aangehouden
\nvoor verkoop
\n8 561 11 807
\nTotaal activa aangehouden
\nvoor verkoop
\n8 561 11 807
\nDe activa aangehouden voor verkoop betreffen activa
\nwaarvoor een intentie tot verkoop is getekend, maar
\nwaarvan de akte nog niet werd verleden. Deze activa
\nworden normaal gezien binnen het jaar verkocht. Panden
\nworden slechts overgeboekt naar de activa gehouden
\nvoor verkoop indien er een intentieverklaring getekend
\nis met de potenti\u00eble koper. Er worden geen minwaarden
\nverwacht op deze activa naar aanleiding van de verkoop.
\nOp 31 maart 2023 betreffen deze activa 8,56 mio EUR
\nre\u00eble waarde, waarvan 7,34 mio EUR voor de retailcluster
\nKeerdok in Mechelen. Deze site werd door de lokale
\noverheid herbestemd voor appartementsbouw door de
\ngoedkeuring van het RUP Rode Kruisplein. Vier van de zeven
\nhuurders zijn verhuisd naar het nieuwe retailpark Malinas
\nen drie andere sloten hun winkel. Retail Estates heeft een
\nkaderovereenkomst gesloten met de werkvennootschap
\nvan twee vastgoedpromotoren om een gefaseerde verkoop
\nvan haar winkelpanden tegen eind juni 2024 te realiseren.
\nDe transactie is (deels) onderworpen aan opschortende
\nvoorwaarden die tegen eind februari 2024 dienen
\ngerealiseerd te worden. De totale verkoopprijs bedraagt
\n7,34 mio EUR wat overeenkomt met de boekwaarde per
\n31 maart 2023. Op 29 maart 2023 werd reeds een eerste
\ndeel van de kaderovereenkomst uitgevoerd en werd een
\ngedeelte van de winkelpanden verkocht ten belope van
\n3,75 mio EUR.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 23
\nHandelsvorderingen en dubieuze debiteuren
\nHandelsvorderingen (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nHandelsvorderingen
\n13 914 4 808
\nOp te stellen facturen
\n1 302 717
\nDubieuze debiteuren
\n-4 025 -3 703
\nTe innen opbrengsten
\n0 0
\nCoupon vastgoedcertificaten
\n Distri-Land
\n250 230
\nAndere
\n1 14
\nTotaal handelsvorderingen
\n11 442 2 067
\nDe uitstaande handelsvorderingen, na aftrek van dubieuze
\ndebiteuren en vooruitbetalingen, bedragen 9,89 mio
\nEUR waarvan 0,20 mio EUR betrekking heeft op het
\nwerkings- en reservefonds en waarvan 9,01 mio EUR nog
\nniet is vervallen. Rekening houdend met de verkregen
\nwaarborgen \u2013 zowel huurwaarborgen als bankgaranties is
\ner een zeer beperkt kredietrisico op de handelsvorderingen
\nvan 31 maart 2023. De stijging van de handelsvorderingen
\nis toe te schrijven aan de implementatie van een nieuw
\nge\u00efntegreerde technologische oplossing (S/4HANA),
\ndie ons toelaat vooruitfacturatie te doen voor Belgi\u00eb en
\nNederland. Vorig boekjaar werden uitzonderlijk geen huren
\nvooruitfactureerd. De totale vooruitfacturatie bedraagt
\n9,12 mio EUR per 31 maart 2023.
\nVoor meer details over de coupon Distri-Land verwijzen
\nwe naar het hoofdstuk \u201cVastgoedcertificaten\u201d in de
\nwaarderingsregels dat eerder in dit Jaarlijks Financieel
\nVerslag werd opgenomen.
\nWaardeverminderingen
\nop dubieuze debiteuren -
\nmutatietabel
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nPer einde van het vorige boekjaar
\n-3 703 -3 593
\nUit overgenomen
\nvennootschappen
\n0 0
\nToevoegingen
\n-659 -822
\nTerugnames
\n226 602
\nUitgeboekt wegens
\ndefinitief oninbaar
\n111 112
\nPer einde van het boekjaar
\n-4 025 -3 703
\n
\nVoor het aanleggen van de provisie dubieuze debiteuren
\nwordt als volgt te werk gegaan: de lijst van achterstallige
\nhuurgelden wordt intern van nabij opgevolgd. Op basis
\nvan een inschatting van het management, of wanneer er
\nduidelijk aanwijsbare redenen zijn dat de vordering niet
\nmeer kan ge\u00efnd worden, wordt een provisie aangelegd.
\nHandelsvorderingen zijn contant betaalbaar. Onderstaande
\ntabel geeft een overzicht van de ouderdomsstructuur van
\nde vorderingen waarvoor geen waardevermindering werd
\ngeboekt.
\nHandelsvorderingen -
\nOuderdomsstructuur
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVervallen < 30 dagen
\n51 309
\nVervallen 30-90 dagen
\n703 76
\nVervallen > 90 dagen
\n-50 58
\nNiet vervallen
\n9 007 573
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
Bijlage 24
\n
Belastingsvorderingen en andere
\n
vlottende activa
\n
(in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023 31.03.2022
\n
Belastingen
\n
Terug te vorderen BTW
\n
0 56
\n
Terug te vorderen
\n
roerende voorheffing
\n
0 0
\n
Terug te vorderen
\n
onroerende voorheffing
\n
1 803 1 828
\n
Bezoldigingen en sociale lasten
\n
Andere
\n
0 248
\n
Totaal belastingsvorderingen
\n
en andere vlottende activa
\n
1 803 2 132
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
Bijlage 25
\n
Geldmiddelen en kas-
\n
equivalenten
\n
(in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023 31.03.2022
\n
Banken
\n
4 128 1 483
\n
Totaal geldmiddelen
\n
en kasequivalenten
\n
4 128 1 483
\n
\n
\n\n\nBijlage 26
\nOverlopende rekeningen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nGelopen, niet vervallen
\nvastgoedopbrengsten
\n57 22
\nTe bestemmen huurkortingen
\nen huurvoordelen
\nVoorafbetaalde vastgoedkosten
\n1 839 1 806
\nVoorafbetaalde interesten en
\nandere financi\u00eble kosten
\n621 364
\nAndere
\n569 470
\nTotaal overlopende
\nrekeningen actief
\n3 085 2 663
\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\nBijlage 27
\nEigen vermogen
\nKapitaal
\nKapitaal-
\nbeweging
\n(in duizenden \u20ac)
\nTotaal uitstaand
\nkapitaal na de
\nverrichting
\n(in duizenden \u20ac)
\nAantal
\ngecre\u00eberde
\naandelen
\nTotaal aantal
\naandelen
\nEvolutie van het kapitaal
\nDatum Verrichting
\n12/07/1988
\nOprichting
\n- 74 3 000 3 000
\n27/03/1998
\nIPO en 1
\ne
\nnotering op Euronext Brussel
\n20 563 20 637 1 173 212 1 176 212
\n30/04/1999
\nAanzuivering van overgedragen verliezen
\n-5 131 15 505 - 1 176 212
\n30/04/1999
\nFusie door overneming
\n1 385 16 891 283 582 1 459 794
\n30/04/1999
\nAanzuivering van overgedragen verliezen
\n-2 267 14 624 - 1 459 794
\n30/04/1999
\nIncorporatie verlies
\n-174 14 451 - 1 459 794
\n30/04/1999
\nIncorporatie uitgiftepremie & herwaarderingsmeerwaarde
\n4 793 19 244 - 1 459 794
\n30/04/1999
\nStorting in speci\u00ebn
\n10 854 30 098 823 348 2 283 142
\n1/07/2003
\nStorting in speci\u00ebn
\n12 039 42 137 913 256 3 196 398
\n31/12/2003
\nOpenbaar bod op vastgoedcertificaten Distri-Land
\n4 907 47 043 372 216 3 568 614
\n5/11/2004
\nGedeeltelijke incorporatie emissiepremie
\n33 250 80 294 - 3 568 614
\n5/11/2004
\nVernietiging 20 aandelen aan toonder
\n-1 80 293 -20 3 568 594
\n10/08/2005
\nFusie door absorptie
\n1 80 294 130 3 568 724
\n21/11/2006
\nFusie door absorptie
\n10 80 303 228 3 568 952
\n30/11/2007
\nInbreng in natura in het kader van een parti\u00eble splitsing
\n3 804 84 107 169 047 3 737 999
\n30/06/2008
\nInbreng in natura in het kader van een parti\u00eble splitsing
\n1 882 85 989 83 632 3 821 631
\n5/09/2008
\nInbreng in natura
\n534 86 523 23 750 3 845 381
\n30/04/2009
\nInbreng in natura
\n5 625 92 148 250 000 4 095 381
\n24/11/2009
\nInbreng in natura in het kader van een parti\u00eble splitsing
\n6 944 99 092 308 623 4 404 004
\n5/02/2010
\nInbreng in natura
\n4 380 103 472 194 664 4 598 668
\n31/03/2010
\nInbreng in natura in het kader van een parti\u00eble splitsing
\n910 104 382 40 459 4 639 127
\n05/05/2010
\nInbreng in natura
\n3 288 107 671 146 135 4 785 262
\n21/06/2010
\nInbreng in natura
\n2 662 110 332 118 293 4 903 555
\n30/11/2010
\nInbreng in natura
\n2 212 112 544 98 301 5 001 856
\n30/11/2010
\nInbreng in natura
\n1 280 113 824 56 872 5 058 728
\n30/11/2010
\nInbreng in natura
\n66 113 890 2 935 5 061 663
\n16/06/2011
\nInbreng in natura
\n1 989 115 879 88 397 5 150 060
\n27/06/2011
\nInbreng in natura
\n5 520 121 399 245 348 5 395 408
\n30/03/2012
\nInbreng in natura in het kader van een parti\u00eble splitsing
\n937 122 336 41 666 5 437 074
\n4/07/2012
\nInbreng in natura
\n4 694 127 030 208 607 5 645 681
\n27/07/2012
\nInbreng in natura - keuzedividend
\n3 768 130 798 167 441 5 813 122
\n28/06/2013
\nInbreng in natura
\n540 131 338 24 009 5 837 131
\n28/06/2013
\nKapitaalverhoging in cash
\n32 699 164 037 1 453 280 7 290 411
\n28/11/2014
\nInbreng in natura
\n6 054 170 091 269 062 7 559 473
\n28/05/2015
\nKapitaalverhoging in cash
\n28 345 198 436 1 259 740 8 819 213
\n29/01/2016
\nInbreng in natura
\n1 060 199 496 47 107 8 866 320
\n14/12/2016
\nInbreng in natura
\n2 604 202 100 115 735 8 982 055
\n14/12/2016
\nInbreng in natura
\n588 202 688 26 153 9 008 208
\n5/04/2017
\nInbreng in natura
\n3 924 206 612 174 404 9 182 612
\nKapitaal-
\nbeweging
\n(in duizenden \u20ac)
\nTotaal uitstaand
\nkapitaal na de
\nverrichting
\n(in duizenden \u20ac)
\nAantal
\ngecre\u00eberde
\naandelen
\nTotaal aantal
\naandelen
\nEvolutie van het kapitaal (vervolg)
\nDatum Verrichting
\n29/06/17
\nInbreng in natura
\n4 500 211 112 200 000 9 382 612
\n29/03/2018
\nInbreng in natura
\n1 890 213 002 83 973 9 466 585
\n29/03/2018
\nInbreng in natura
\n519 213 521 23 076 9 489 661
\n27/04/2018
\nKapitaalverhoging in cash
\n42 704 256 225 1 897 932 11 387 593
\n26/09/2018
\nInbreng in natura
\n788 257 013 35 000 11 422 593
\n1/04/2019
\nInbreng in natura
\n900 257 913 40 000 11 462 593
\n1/04/2019
\nInbreng in natura
\n630 258 543 28 000 11 490 593
\n24/06/2019
\nInbreng in natura - keuzedividend
\n7 584 266 127 337 063 11 827 656
\n26/06/2019
\nInbreng in natura
\n16 875 283 002 750 000 12 577 656
\n22/07/2019
\nInbreng in natura
\n1 187 284 189 52 758 12 630 414
\n20/08/2020
\nInbreng in natura - keuzedividend
\n795 284 985 35 349 12 665 763
\n14/10/2021
\nInbreng in natura
\n12 616 297 600 560 689 13 226 452
\n14/06/2022
\nKapitaalverhoging in cash
\n19 336 316 937 859 375 14 085 827
\n
\n
\n\n
\n
\n\n\n
\n\n
Het kapitaal bedraagt per 31 maart 2023 316.936.595,22
\n
EUR en wordt vertegenwoordigd door 14.085.827 aandelen.
\n
Er zijn geen bevoorrechte aandelen. Elk van deze aandelen
\n
vertegenwoordigt 1 stem op de algemene vergadering
\n
en deze aan\n\n
delen vertegenwoordigen de noemer voor de
\n
kennisgeving in het kader van de transparantiemeldingen.
\n
Het verschil tussen het kapitaal zoals hierboven
\n
vermeld en het kapitaal dat wordt opgenomen in de
\n
geconsolideerde balans wordt veroorzaakt door de kosten
\n
van kapitaalverhoging die in mindering werden gebracht
\n
in de geconsolideerde balans.
\n
Het kapitaal is volledig volgestort.
\n
We verwijzen naar artikel 6.1 van de statuten van Retail
\n
Estates nv, opgenomen in het hoofdstuk \u201cPermanent
\n
document\u201d verder in dit verslag.
\n
\n\n
\n
\n\n\n
\n\n
\n\nBijlage 28
\nEvolutie uitgiftepremies (in duizenden \u20ac)
\nDatum Verrichting
\nUitgifte-
\npremies
\nVorig boekjaar
\n339 798
\n14/06/22 Kapitaalverhoging in cash
\n35 664
\n14/06/22 Kosten bijdrage in natura
\n-1 154
\nTotaal uitgiftepremies 31.03.2023
\n*
\n374 308
\n*
\nVanaf het boekjaar aangevangen op 1 april 2020 kunnen de uitgiftepremies naar
\naanleiding van kapitaalverhogingen worden toegewezen aan de beschikbare reserves.
\nOp datum van dit rapport werd 58,90 mio EUR uitgiftepremies toegewezen aan de
\nbeschikbare reserves, 315,41 mio EUR maakt deel uit van de onbeschikbare reserves.\"
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 29
\nAndere langlopende financi\u00eble
\nverplichtingen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nToegelaten
\nafdekkingsinstrumenten
\n(zie ook bijlage 35)
\n0 0
\nUitgestelde belastingen
\n3 684 807
\nTotaal andere langlopende
\nfinanci\u00eble verplichtingen
\n3 684 807
\nUitgestelde belastingen hebben betrekking op de
\nherwaardering van de vastgoedbeleggingen.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 30
\nHandelsschulden en andere
\nkortlopende schulden
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nExit tax
\n391 391
\nAndere
\n24 018 17 396
\nHandelsschulden
\n245 2
\nTe ontvangen facturen
\n19 390 12 399
\nBelastingsschulden
\n3 732 4 232
\nAndere kortlopende schulden
\n651 764
\nTotaal handelsschulden en
\nandere kortlopende schulden
\n24 409 17 787
\nDe stijging van de te ontvangen facturen wordt
\nvoornamelijk verklaard door de investeringen in ESG-
\ninitiatieven. Daarnaast hebben de te ontvangen facturen
\nvoornamelijk betrekking op bestellingen in uitvoering met
\nbetrekking tot het vastgoed, onroerende voorheffing en
\ngemeenschappelijke lasten binnen de retailparken die
\nkunnen doorgerekend worden.
\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n\nBijlage 31
\nExit tax (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023
\nSaldo per einde van het vorige boekjaar
\n391
\nAangroei in de loop van het boekjaar
\n0
\nVoorafbetalingen
\n0
\nAfrekeningen
\n0
\nPer einde van het boekjaar
\n391
\nDe \u2018Exit tax\u2019 heeft betrekking op de verschuldigde
\nbelastingen op de latente meerwaarde van vastgoed van
\novergenomen vastgoedvennootschappen die zal dienen
\nbetaald te worden op het moment van fusie van die
\nvennootschappen met de openbare GVV Retail Estates nv.
\nBovenstaande tabel geeft een overzicht van de evolutie
\nvan de verschuldigde exit tax ten opzichte van het vorige
\nboekjaar.
\n
\n\n
\n\n\n
\n\nBijlage 32
\nAndere kortlopende
\nverplichtingen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nTe betalen dividenden
\n1 2
\nAndere
\n1 611 1 769
\nTotaal andere kortlopende
\nverplichtingen
\n1 612 1 771
\nDe andere kortlopende verplichtingen hebben voornamelijk
\nbetrekking op ontvangen waarborgen.
\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\nBijlage 33
\nOverlopende rekeningen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVooraf ontvangen
\nvastgoedopbrengsten
\n15 120 2 375
\nGelopen, niet vervallen interesten
\nen andere financi\u00eble kosten
\n2 759 2 746
\nAndere
\n16 51
\nTotaal overlopende rekeningen
\n17 895 5 171
\nDe stijging van de vooraf ontvangen vastgoedopbrengsten
\nis voornamelijk toe te schrijven aan het \u00e9\u00e9nmalig niet
\nvooruitfactureren van de Nederlandse huren per 31
\nmaart 2022 ten gevolge van de implementatie van een
\nnieuw ge\u00efntegreerd technologie systeem. Vanaf 1 april
\n2022 worden voor zowel Belgi\u00eb als Nederland de huren
\nvooruitgefactureerd.
\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\nBijlage 34
\nOpdeling volgens de
\ncontractuele vervaldagen van
\nde kredietlijnen
\n (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nLanglopende
\nBilaterale leningen -
\nvariabele of vaste rente
\n609 967 584 594
\nObligatielening
\n175 400 175 229
\nSubtotaal
\n785 368 759 823
\nKortlopende
\nBilaterale leningen -
\nvariabele of vaste rente
\n1 464 1 730
\nObligatielening
\n0 0
\nThesauriebewijzen
\n50 000 100 000
\nSubtotaal
\n51 464 101 730
\nTotaal
\n836 831 861 553
\n
\nOpdeling volgens de maturiteit van de langlopende
\nleningen - exclusief intrestlasten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nTussen \u00e9\u00e9n en twee jaar
\n136 682 87 528
\nTussen twee en vijf jaar
\n550 530 526 520
\nMeer dan vijf jaar
\n98 156 145 776
\n
\n
\nOpdeling volgens de spreiding tussen de leningen
\naan een variabele rente / vaste rente
\n4
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nLeningen aan een
\nvariabele rente
\n457 215 467 339
\nLeningen aan een vaste rente
\n379 616 394 213
\n4
\n Zonder rekening te houden met afdekkingsinstrumenten
\nRetail Estates nv beschikt over de volgende
\nniet gebruikte kredietfaciliteiten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVervallende binnen het jaar
\n0 0
\nVervallende na \u00e9\u00e9n jaar
\n204 762 281 962
\nVoetnoot: 50,00 mio EUR van de niet gebruikte kredietlijnen wordt gebruikt als backup lijn
\nvoor de opgenomen bedragen van het commercial paper programma
\nInschatting van de
\ntoekomstige interestlasten
\nTotale toekomstige
\ninterestlast
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBinnen \u00e9\u00e9n jaar
\n19 012 17 838
\nTussen \u00e9\u00e9n en vijf jaar
\n36 503 56 835
\nMeer dan vijf jaar
\n1 306 5 568
\nTotaal
\n56 821 80 242
\nReconciliatie tussen wijzigingen in de financi\u00eble schulden en het geconsolideerd kasstroomoverzicht
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2022 + Cash flows
\n+ Niet-kas
\nwijzigingen 31.03.2023
\nFinanci\u00eble schulden
\n 865 029 841 702
\nBilaterale leningen - variabele of vaste rente
\n 686 324 -24 893 661 431
\nObligatielening
\n 175 229 171 175 400
\nFinanci\u00eble leasing
\n 4 159 712 4 871
\n* De non-cash beweging voor de financi\u00eble leasing betreft de toepassing van IFRS 16.
\n** De non-cash beweging voor de obligaties betreft de spreiding van kosten die gepaard zijn gegaan met de uitgifte van de obligaties.
\n
\nIn de loop van het boekjaar was er een netto afname
\nvan de financi\u00eble verplichtingen met 24,89 mio EUR. Er
\nwerden 197,20 mio EUR nieuwe leningen afgesloten of
\nbestaande leningen werden verlengd, 222,09 mio EUR
\nleningen liepen af en werden terugbetaald.
\n
\nDaarnaast zijn er ook nog kosten gepaard aan de uitgifte
\nvan obligaties die gespreid in resultaat worden genomen.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n
\n\nLanglopende en kortlopende financi\u00eble schulden
\nStructuur van de financi\u00eble schulden:
\nOp 31 maart 2023 bedroegen de totale geconsolideerde
\nfinanci\u00eble schulden 841,70 mio EUR.
\nDit bedrag is als volgt samengesteld:
\nLanglopende verplichtingen:
\n\u2013
\n609,97 mio EUR traditionele bilaterale bancaire krediet en
\nop lange termijn, gespreid over verschillende banken
\n\u2013 4,87 mio EUR financi\u00eble leasing
\n\u2013 175,40 mio EUR obligatieleningen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBilaterale leningen
\n609,97 584,59
\nFinanci\u00eble leasing
\n4,87 4,16
\nObligatielening
\n175,40 175,23
\nDit is een stijging van 26,26 mio EUR ten opzichte van
\nvorig jaar. Netto is er een daling van de financi\u00eble schulden
\ngezien de korte termijn commercial paper werd vervangen
\ndoor lange termijn bilaterale kredieten.
\nKortlopende verplichtingen:
\n\u2013
\n1,46 mio EUR traditionele bilaterale bancaire kredieten
\nop korte termijn
\n\u2013 50 mio EUR Commercial Paper
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBilaterale leningen
\n1,46 1,73
\nCommercial paper
\n50,00 100,00
\nObligatielening
\nDit is een daling van 50,27 mio EUR ten opzichte van vorig
\njaar. Dit is voornamelijk te verklaren door de lagere opname
\nvan het commercial paper programma in vergelijking met
\nvorig jaar (zie supra).
\nSTRUCTUUR FINANCI\u00cbLE SCHULDEN
\n
\n73,07% Bancaire kredieten
\n
\n20,96% Obligatielening
\n
\n5,97% Commercial paper
\n94,36% van de leningen hebben een vaste rentevoet of
\nzijn afgedekt via een interest rate swap-contract. Bij de
\ninschatting van de toekomstige interestlasten is rekening
\ngehouden met de schuldpositie per 31 maart 2023 en
\ninterestdekkingen overeenkomstig de contracten die
\nop dat moment lopend zijn. Voor het niet-afgedekte
\ngedeelte van de opgenomen schulden van een totaal van
\n47,18 mio EUR werd rekening gehouden met de Euribor
\nverwachtingen en een bancaire marge.
\nDe vennootschap heeft 5 obligatieleningen uitgegeven:
\n\u2013
\n30 mio EUR, uitgegeven op 29 april 2016 met een
\nlooptijd van 10 jaar, waarvan 4 mio EUR aan een vaste
\nrentevoet van 2,84% en 26 mio EUR aan een variabele
\nrentevoet (euribor 3 maand + 2,25%)
\n\u2013
\n25 mio EUR, uitgegeven op 10 juni 2016 met een looptijd
\nvan 10 jaar, aan een rentevoet van 2,84%
\n\u2013
\n75 mio EUR uitgegeven op 18 december 2019 met een
\nlooptijd van 7 jaar, aan een rentevoet van 2,15%
\n\u2013 30 mio EUR uitgegeven op 9 december 2020 met een
\nlooptijd van 5 jaar, aan een rentevoet van 1,991%
\n\u2013
\n16 mio EUR uitgegeven op 26 maart 2021 met een
\nlooptijd van 8 jaar, aan een rentevoet van 2,897%
\nAnalyse van de interestlasten - interestsensitiviteit
\nDe mate waarin Retail Estates zich kan financieren heeft
\neen belangrijke impact op de winstgevendheid. Investeren
\nin vastgoed gaat nu eenmaal gepaard met een relatief
\nhoge mate van schuldfinanciering. Om dit risico optimaal
\nin te perken, hanteert Retail Estates een voorzichtige en
\nconservatieve strategie (zie hierboven). Daardoor heeft
\neen stijging van de rentevoet geen substanti\u00eble impact
\nop het totaalresultaat in het huidige boekjaar. Er is wel
\neen impact van intereststijgingen of -dalingen op de
\nmarktwaarde van de afgesloten IRS-contracten en dus
\nop het eigen vermogen en variaties in de re\u00eble waarde
\nvan financi\u00eble activa en passiva. Indien de interestvoet
\nmet 1% zou stijgen heeft dit een positieve impact van
\n22,28 mio EUR op het eigen vermogen en variaties in de
\nre\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva, waarvan
\n21,75 mio EUR via resultaat zou worden genomen en 0,53
\nmio EUR rechtstreeks zou geboekt worden op het eigen
\nvermogen. Indien de interestvoet met 1% zou dalen heeft
\ndit een negatieve impact van 24,43 mio EUR op het eigen
\nvermogen en de variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble
\nactiva en passiva waarvan 23,45 mio EUR via resultaat zou
\ngeboekt worden en 0,98 mio EUR rechtstreeks zou geboekt
\nworden op het eigen vermogen.
\nPrincipieel spreekt Retail Estates met zijn banken een
\nconvenant van 60% af met betrekking tot de schuldgraad.
\nVervaldagen
\nDe gewogen gemiddelde looptijd van de uitstaande
\nfinanci\u00eble schulden van Retail Estates per 31 maart 2023
\nbedraagt 3,66 jaar ten opzichte van 3,86 het jaar voordien.
\nOp 31 maart 2023 bedraagt het totaal aan niet-opgenomen
\nen bevestigde kredietlijnen op lange termijn 204,76 mio
\nEUR. Dit is exclusief de backuplijnen voor Commercial
\nPaper ten belope van 50,00 mio EUR.
\n
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 35
\nFinanci\u00eble instrumenten op 31 maart 2023
\nSamenvatting van financi\u00eble instrumenten op afsluitdatum
\n31.03.2023 31.03.2022
\n(in duizenden \u20ac)
\nCategorie\u00ebn Niveau Boekwaarde Re\u00eble waarde Boekwaarde Re\u00eble waarde
\nI. Vaste activa
\nVorderingen financi\u00eble leasing
\nA 2 1 030 1 030 1 030 1 030
\nLeningen en vorderingen
\nA 2 167 167 2 839 2 839
\nFinanci\u00eble vaste activa
\nA/C 2 62 056 62 056 16 120 16 120
\nII. Vlottende activa
\nHandelsvorderingen en overige vorderingen
\nA 2 13 245 13 245 4 199 4 199
\nGeldmiddelen en kasequivalenten
\nB 2 4 128 4 128 1 483 1 483
\nTotaal der financi\u00eble instrumenten op het actief van de balans
\n80 626 80 626 27 410 27 410
\nI. Langlopende verplichtingen
\nRentedragende verplichtingen
\nA 2
\nKredietinstellingen
\nA 2 609 967 597 859 584 594 588 628
\nFinanci\u00eble leasings op lange termijn
\nA 2 4 871 4 871 4 159 4 159
\nObligatielening
\nA 2 175 400 167 836 175 229 180 817
\nOverige langlopende verplichtingen
\nA 2
\nOverige financi\u00eble verplichtingen
\nC 2 0 0 0 0
\nII. Kortlopende verplichtingen
\nRentedragende verplichtingen
\nA 2 51 464 51 464 101 730 101 730
\nKortlopende handelsschulden
\nen overige schulden
\nA 2 26 020 26 020 19 558 19 558
\nTotaal der financi\u00eble instrumenten op het passief van de balans
\n867 723 848 049 885 270 894 891
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\nDe categorie\u00ebn komen overeen met volgende financi\u00eble
\ninstrumenten:
\nA. Financi\u00eble activa of passiva (met inbegrip van vorderingen
\nen leningen) tot op de vervaldag gehouden aan de
\ngeamortiseerde kostprijs.
\nB. Geldbeleggingen tot op de vervaldag gehouden aan
\nde geamortiseerde kostprijs.
\nC. Activa of passiva, gehouden aan re\u00eble waarde via
\nde winst- en verliesrekening, behalve voor financi\u00eble
\ninstrumenten bepaald als afdekkingsinstrument die
\nonderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding.
\nHet grootste geheel der financi\u00eble instrumenten van de
\nGroep stemt overeen met niveau 2 in de hi\u00ebrarchie van de
\nre\u00eble waarden. De waardering aan re\u00eble waarde gebeurt
\nop regelmatige basis.
\nNiveau 2 in de hi\u00ebrarchie der re\u00eble waarden betreft de
\noverige financi\u00eble activa en passiva waarvan de re\u00eble
\nwaarde gebaseerd is op andere gegevens die, direct of
\nindirect, kunnen worden vastgesteld voor de betrokken
\nactiva of passiva.
\nDe waarderingstechnieken betreffende de re\u00eble waarde van
\nde financi\u00eble instrumenten van niveau 2 zijn de volgende:
\n\u2013
\nDe rubriek \u2018overige financi\u00eble verplichtingen\u2019 betreft
\ninterest rate swaps waarvan de re\u00eble waarde vastgelegd
\nis met behulp van rentevoeten die van toepassing zijn
\nop actieve markten, over het algemeen aangeleverd
\ndoor financi\u00eble instellingen.
\n\u2013
\nDe re\u00eble waarde van de overige financi\u00eble activa
\nen passiva van niveau 2 is nagenoeg gelijk aan hun
\nboekwaarde:
\n\u2022 hetzij omdat zij een vervaldag op korte termijn
\nhebben (zoals de handelsvorderingen en -schulden);
\n\u2022 hetzij omdat zij een variabele interestvoet dragen.
\nDe re\u00eble waarde van de schulden met een vaste rentevoet
\nwordt geraamd aan de hand van een actualisatie van
\nhun toekomstige cashflows rekening houdende met het
\nkredietrisico van de Groep.
\n2
\nHier worden de bruto bedragen (excl. geactiveerde kosten) opgenomen.
\n\nFinanci\u00eble instrumenten aan geamortiseerde kostprijs
\nAangezien de handelsvorderingen en handelsschulden
\nkortlopend zijn, benadert de re\u00eble waarde nagenoeg
\nde nominale waarde van deze financi\u00eble activa en
\nverplichtingen in kwestie.
\nRetail Estates heeft op 31 maart 2023 457,76 mio EUR
\nfinanci\u00eble schulden met variabele rentevoet en 379,62 mio
\nEUR financi\u00eble schulden met vaste rentevoet
\n2
\n. 94,36%
\nvan de leningen hebben een vaste rentevoet of zijn
\nafgedekt via een interest rate swap-contract. De vaste
\nrentevoeten die voor deze langlopende schulden destijds
\nzijn gecontracteerd, stemmen in de meeste gevallen niet
\nlanger overeen met de rentevoeten die momenteel op de
\ngeldmarkten gangbaar zijn, wat een verschil teweegbrengt
\ntussen de boekwaarde en hun re\u00eble waarde. De volgende
\ntabel vergelijkt het totaalbedrag van de schulden met
\nvaste rentevoet aan boekwaarde en in re\u00eble waarde per
\neinde van het boekjaar 2022-2023, waarbij de re\u00eble waarde
\nvan de schulden met vaste rentevoet geraamd wordt
\naan de hand van een actualisatie van hun toekomstige
\ncashflows rekening houdende met het kredietrisico van
\nde Groep. Deze re\u00eble waarde van de schulden met vaste
\nrentevoet wordt in de onderliggende tabel informatief
\nvermeld. De boekwaarde is gelijk aan de geamortiseerde
\nkostprijs.
\nFinanci\u00eble
\nschulden met
\nvaste rentevoet
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBoek-
\nwaarde
\nRe\u00eble
\nwaarde
\nBoek-
\nwaarde
\nRe\u00eble
\nwaarde
\nFinanci\u00eble
\nschulden met
\nvaste rentevoet
\n379 616 359 943 394 213 403 835
\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n\n
Financi\u00eble instrumenten aan re\u00eble waarde
\n
Re\u00eble waarde van financi\u00eble
\n
activa en passiva
\n
(in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023 31.03.2022
\n
Re\u00eble waarde van de financi\u00eble
\n
derivaten - Passief
\n
0 0
\n
Re\u00eble waarde van de
\n
financi\u00eble derivaten - Actief
\n
55 315 11 120
\n
Totale re\u00eble waarde van
\n
financi\u00eble activa en passiva
\n
55 315 11 120
\n
De Groep gebruikt financi\u00eble afgeleide producten (interest
\n
rate swaps, floors en caps) om zich in te dekken tegen
\n
renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en
\n
investeringsactiviteiten. Afgeleide financi\u00eble producten
\n
worden initieel aan hun kostprijs erkend en worden
\n
geherwaardeerd aan hun re\u00eble waarde op de daaropvolgende
\n
rapporteringsdatum. De derivaten die door Retail Estates
\n
momenteel gebruikt worden, kwalificeren slechts in
\n
beperkte mate als kasstroomafdekkingstransacties. De
\n
wijzigingen in de re\u00eble waarde van de derivaten die niet
\n
als kasstroomafdekking kwalificeren, worden onmiddellijk
\n
in het resultaat opgenomen. Er werd 41,69 mio EUR in
\n
het resultaat opgenomen met betrekking tot de financi\u00eble
\n
instrumenten. Hiervan heeft -0,80 mio EUR betrekking op
\n
het lineair afwaarderen van de waarde op 31 december 2015
\n
van de financi\u00eble instrumenten die niet langer kwalificeren
\n
als kasstroomafdekkingstransacties en 42,49 mio EUR
\n
op de variatie in de re\u00eble waarde voor de periode 1
\n
april 2022 tot 31 maart 2023. Swaps die kwalificeren als
\n
kasstroomafdekking worden direct in het eigen vermogen
\n
erkend en niet in de resultatenrekening opgenomen. De
\n
interest rate swaps zijn niveau 2-instrumenten.
\n
\n
\n\n
\n
Overzicht financi\u00eble instrumenten:
\n
\n
Andere langlopende verplichtingen
\n
Startdatum Einddatum Rentevoet
\n
Variabele
\n
rentevoet
\n
Notioneel bedrag
\n
(in duizenden \u20ac) Type derivaat
\n
Hedge
\n
accounting
\n
1
\n
03/2009 12/2023 3,89% Euribor 3 M + 576 IRS NEEN
\n
2
\n
07/2016 04/2026 1,26% Euribor 3 M + 26 000 IRS JA
\n
3
\n
03/2018 03/2026 1,10% Euribor 3 M + 20 000 IRS NEEN
\n
4
\n
12/2018 12/2026 1,06% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
5
\n
01/2018 01/2026 0,74% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
6
\n
03/2018 03/2025 0,78% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
7
\n
07/2016 04/2026 -2,25% Euribor 3 M + 26 000 FLOOR JA
\n
8
\n
03/2018 03/2026 0,00% Euribor 3 M + 20 000 FLOOR NEEN
\n
9
\n
12/2018 12/2026 0,00% Euribor 3 M + 25 000 FLOOR NEEN
\n
10
\n
10/2018 10/2024 1,19% Euribor 3 M + 10 000 IRS NEEN
\n
11
\n
03/2022 03/2024 0,52% Euribor 3 M + 50 000 IRS NEEN
\n
12
\n
06/2023 06/2026 0,68% Euribor 3 M + 50 000 IRS NEEN
\n
13
\n
12/2024 12/2028 0,70% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
14
\n
12/2024 12/2028 0,72% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
15
\n
03/2024 03/2029 0,40% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
16
\n
03/2024 03/2029 0,37% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
17
\n
06/2024 03/2029 0,06% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
18
\n
06/2024 03/2029 0,03% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
19
\n
06/2024 06/2029 0,00% Euribor 3 M + 50 000 IRS NEEN
\n
20
\n
12/2026 12/2029 -0,06% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
21
\n
06/2021 06/2027 0,85% Euribor 3 M + 60 000 IRS NEEN
\n
22
\n
06/2022 06/2026 0,63% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
23
\n
06/2022 06/2026 0,83% Euribor 3 M + 14 000 IRS NEEN
\n
24
\n
06/2022 06/2026 0,62% Euribor 3 M + 10 000 IRS NEEN
\n
25
\n
07/2022 07/2027 1,44% Euribor 3 M + 15 000 IRS NEEN
\n
26
\n
06/2022 06/2026 1,21% Euribor 3 M + 30 000 IRS NEEN
\n
27
\n
12/2023 12/2029 0,89% Euribor 3 M + 35 000 IRS NEEN
\n
28
\n
03/2024 03/2027 0,49% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
29
\n
12/2020 12/2023 0,25% Euribor 3 M + 50 000 CAP NEEN
\n
30
\n
12/2022 03/2025 0,25% Euribor 3 M + 25 000 CAP NEEN
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
Opdeling volgens de maturiteit van de
\n
liquiditeits verplichting verbonden aan de
\n
afgeleide producten -
\n
(in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023
\n
Tussen nul en twee jaar
\n
-22 386
\n
Tussen twee en vijf jaar
\n
-24 483
\n
Meer dan vijf jaar
\n
-7 330
\n
Totaal
\n
-54 199
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n\nBijlage 36
\nVerdere toelichting bij de evolutie van de schuldgraad
\nBerekening schuldgraad
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVerplichtingen
\n889 301 891 248
\nUit te sluiten:
\n21 579 5 979
\nI. Langlopende verplichtingen
\n3 684 807
\nVoorzieningen
\nToegelaten
\nafdekkingsinstrumenten
\nUitgestelde belastingen
\n3 684 807
\nII. Kortlopende verplichtingen
\n17 895 5 171
\nVoorzieningen
\nToegelaten
\nafdekkingsinstrumenten
\nOverlopende rekeningen
\n17 895 5 171
\nTotale schuldenlast
\n867 722 885 270
\nTotaal activa
\n 1 993 365 1 812 228
\nToegelaten afdekkings-
\ninstrumenten op het actief
\n 55 315 11120
\nTotaal Activa in acht
\ngenomen voor de berekening
\nvan de schuldratio
\n 1 938 050 1 801 109
\nSCHULDGRAAD
\n44,77% 49,15%
\nPrincipe
\nOp grond van artikel 24 van het GVV-KB, dient de
\nopenbare GVV een financieel plan op te stellen met
\neen uitvoeringsschema wanneer haar geconsolideerde
\nschuldratio en die van haar perimetervennootschappen
\nmeer bedraagt dan 50% van de geconsolideerde activa. Het
\nfinancieel plan geeft een beschrijving van de maatregelen
\ndie zullen worden genomen om te verhinderen dat de
\ngeconsolideerde schuldratio meer bedraagt dan 65%
\nvan de geconsolideerde activa. Per 31 maart 2023 is de
\nschuldgraad lager dan 50%.
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 37
\nVerbonden partijen
\nDe verbonden partijen waarmee de vennootschap handelt
\nzijn haar dochterondernemingen en haar bestuurders en
\nleden van het managementcomit\u00e9. De transacties met
\nde dochterondernemingen worden ge\u00eblimineerd in de
\nconsolidatie.
\n
\n\nDe vennootschap heeft geen transacties met verbonden
\npartijen (zoals gedefinieerd onder IFRS) gesloten gedurende
\nde boekjaren 2021/2022 en 2022/2023, noch in de periode
\ntussen 1 april 2023 en de datum van dit verslag.
\nBestuurders en leden van het managementcomit\u00e9
\nDe vergoeding voor de bestuurders en leden van het
\nmanagementcomit\u00e9 is opgenomen in de post \u201calgemene
\nkosten van de vennootschap\u201d (zie bijlage 10).
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVergoeding bedrijfsleiding
\n1 694 1 388
\nBestuurdersvergoedingen
\n294 180
\nTotaal
\n1 988 1 568
\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 38
\nHonorarium commissaris
\n(excl. BTW)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBezoldiging van de commissaris
\nvoor het auditmandaat
\n180 114
\nBezoldiging voor uitzonderlijke
\nwerkzaamheden of
\nbijzondere opdrachten
\n- Controleopdrachten
\nvoorzien door het WVV
\n9
\n- Andere controleopdrachten
\n39 53
\n- Belastingadviesopdrachten
\n- Andere opdrachten buiten
\nde revisorale opdrachten
\nIn toepassing van artikel 3:64 van het Wetboek van
\nVennootschappen en Verenigingen dient de 70%-regel
\nte worden beoordeeld op het niveau van Retail Estates nv
\nen werd niet overschreden. Er werden geen opdrachten
\nbuiten de revisorale opdrachten uitgevoerd.
\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\nBijlage 39
\nVerworven vastgoedvennootschappen
\nen vastgoed beleggingen
\nPer 31.03.2023
\nDe aankopen en oplevering van eigen ontwikkelingen in
\nboekjaar 2022-2023 resulteerden in een vastgoedstijging
\nvan 63,38 mio EUR. De totale huurinkomsten stegen met
\n2,51 mio EUR in boekjaar 2022-2023 als gevolg van deze
\ninvesteringen. Indien de verwervingen zouden hebben
\nplaatsgevonden op 1 april 2022 zouden de huurinkomsten
\nmet 5,57 mio EUR gestegen zijn. Het operationeel
\nresultaat steeg met 2,01 mio EUR als gevolg van deze
\ninvesteringen. We verwijzen naar het beheersverslag voor
\nmeer informatie omtrent de structurering en financiering
\nvan deze verwervingen.
\nPer 31.03.2022
\nDe aankopen en oplevering van eigen ontwikkelingen in
\nboekjaar 2021-2022 resulteerden in een vastgoedstijging
\nvan 72,51 mio EUR. De totale huurinkomsten stegen met
\n2,79 mio EUR in boekjaar 2021-2022 als gevolg van deze
\ninvesteringen. Indien de verwervingen zouden hebben
\nplaatsgevonden op 1 april 2021 zouden de huurinkomsten
\nmet 4,18 mio EUR gestegen zijn. Het operationeel resultaat
\nsteeg met 2,34 mio EUR als gevolg van deze investeringen.
\nWe verwijzen naar het beheersverslag in het jaarverslag van
\n2021-2022 voor meer informatie omtrent de structurering
\nen financiering van deze verwervingen.
\n\nVerkochte vastgoedvennootschappen
\nen vastgoedbeleggingen
\nPer 31.03.2023
\nIn boekjaar 2022-2023 werd gedesinvesteerd voor een
\nnetto verkoopprijs van 9,80 mio EUR, wat resulteerde in
\neen daling van de vastgoedbeleggingen met 5,83 mio EUR,
\nen in een daling van de activa aangehouden voor verkoop
\nmet 3,84 mio EUR. De huurinkomsten daalden als gevolg
\nvan deze desinvesteringen met 0,21 mio EUR. Indien de
\nverkopen hadden plaatsgevonden op 1 april 2022 zouden
\nde huurinkomsten met 0,38 mio EUR gedaald zijn.
\nPer 31.03.2022
\nIn boekjaar 2021-2022 werd gedesinvesteerd voor een
\nnetto verkoopprijs van 31,84 mio EUR, wat resulteerde in
\neen daling van de vastgoedbeleggingen met 22,74 mio
\nEUR, en in een daling van de activa aangehouden voor
\nverkoop met 8,77 mio EUR. De huurinkomsten daalden
\nals gevolg van deze desinvesteringen met 1,36 mio EUR.
\nIndien de verkopen hadden plaatsgevonden op 1 april 2021
\nzouden de huurinkomsten met 2,35 mio EUR gedaald zijn.
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n\n
\n\n
\nBijlage 40
\nGebeurtenissen na balansdatum
\n\nDe raad van bestuur van Retail Estates heeft op 26 mei 2023
\nbeslist om over het boekjaar 2022-2023 (dat een aanvang
\nnam op 1 april 2022 om te eindigen op 31 maart 2023)
\neen interimdividend in de vorm van een keuzedividend
\nuit te keren van EUR 4,90 bruto (of EUR 3,43 netto, d.i.
\nhet netto-dividend per aandeel na afhouding van 30%
\nroerende voorheffing) per aandeel (dat deelt in het resultaat
\nvan het boekjaar 2022-2023).
\n
\n\nDe raad van bestuur biedt aldus in het kader van de
\nbeslissing tot uitkering van het interimdividend aan de
\naandeelhouders de mogelijkheid om hun schuldvordering,
\ndie ontstaat uit de uitkering van het interimdividend, in te
\nbrengen in het kapitaal van de vennootschap, tegen de
\nuitgifte van nieuwe aandelen (naast de keuzemogelijkheid
\nom het interimdividend in cash te ontvangen en de
\nkeuzemogelijkheid om te opteren voor een combinatie van
\nbeide voorgaande opties). De nieuwe aandelen uitgegeven
\nten gevolge van deze kapitaalverhoging, zullen delen in
\nhet resultaat vanaf 1 april 2023.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n\n
\n\nRekening houdend met de uitkeringsverplichting van
\nRetail Estates als openbare GVV met toepassing van
\nartikel 13 van het KB van 13 juli 2014 met betrekking tot
\ngereglementeerde vastgoedvennootschappen, zal de raad
\nvan bestuur aan de jaarlijkse algemene vergadering van
\n24 juli 2023 voorstellen om geen bijkomend dividend over
\nhet boekjaar 2022-2023 uit te keren.
\nDe inbreng in natura van schuldvorderingen jegens Retail
\nEstates in het kader van het interim keuzedividend, en de
\ndaarmee gepaard gaande kapitaalverhoging, versterkt
\nhet eigen vermogen van de vennootschap en verlaagt
\nderhalve haar (wettelijk begrensde) schuldgraad.
\nDit biedt Retail Estates de mogelijkheid om in de toekomst
\nbijkomende met schulden gefinancierde transacties te
\nverrichten en zo haar groei-intenties verder te realiseren.
\nHet interim keuzedividend leidt verder (a rato van de
\ninbreng van de netto-dividendrechten in het kapitaal van
\nde vennootschap) tot een retentie van middelen binnen
\nde vennootschap die de vermogenspositie versterken.
\nBovendien worden zo de banden met de aandeelhouders
\nversterkt.
\nDe finale uitgifteprijs van de nieuwe aandelen, die in de
\ncontext van het keuzedividend zullen worden uitgegeven,
\nzal op een later tijdstip worden bepaald door de raad van
\nbestuur van de vennootschap. Hetzelfde geldt voor de
\nkeuzeperiode waarbinnen de rechthebbenden hun keuze
\nvoor de inbreng van hun schuldvordering tegen nieuwe
\naandelen, dan wel de uitbetaling van het interimdividend in
\ncash, dan wel een combinatie van beiden, dienen bekend
\nte maken.
\nDe raad van bestuur heeft op 26 mei 2023 reeds bepaald
\ndat de uitgifteprijs van de nieuwe aandelen niet lager
\nzal zijn dan EUR 54,88 en dat de keuzeperiode ten
\nlaatste zal worden afgesloten op 14 juli 2023, waarna de
\nverwezenlijking van de kapitaalverhoging en de uitgifte
\nvan de nieuwe aandelen ten laatste op 19 juli 2023 zal
\nworden vastgesteld.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\nBijlage 41
\n\nLijst van geconsolideerde ondernemingen en wijzigingen in consolidatiekring
\nVolgende dochterondernemingen maken deel uit van de consolidatieperimeter van Retail Estates nv op 31 maart 2023:
\nDochteronderneming
\nExterne financi\u00eble
\nschulden
\n5
\n
\n(in duizenden \u20ac)
\nVastgoed-
\nbeleggingen
\n5
\n
\n(in duizenden \u20ac)
\nHuurinkomsten
\n6
\n
\n(in duizenden \u20ac)
\nDeelnemings-
\npercentage
\nRetail Warehousing Invest
\n119 095 3 161 100%
\nInducom
\n3 703 100%
\nFinsbury Properties
\n47 100%
\nRegreen
\n1 762 129 100%
\nVeilinghof 't Sas
\n26,19%
\nRetail Estates Nederland
\n65 362 5 028 100%
\nVenlo Invest
\n32 406 1 742 100%
\nCruquius Invest
\n77 114 5 432 100%
\nSpijkenisse Invest
\n10 250 44 895 3 447 100%
\nHeerlen I Invest
\n62 763 4 471 100%
\nHeerlen II Invest
\n57 031 4 534 100%
\nRetail Estates Middelburg Invest
\n32 876 2 485 100%
\nBreda I Invest
\n40 147 2 938 100%
\nBreda II Invest
\n24 835 1 776 100%
\nNaaldwijk Invest
\n19 189 1 789 100%
\nAlex Invest
\n28 478 686 50%
\nZaandam Invest
\n24 309 1 819 100%
\nOsbroek Invest
\n69 647 5 029 100%
\n5
\n Waarde op afsluitdatum van de geconsolideerde cijfers (31.03.2023) inclusief vaste activa in aanbouw conform de aangepaste IAS 40-norm.
\n6
\nVoor de periode dat ze deel uitmaken van de Groep in het huidige boekjaar.
\n
\n\nVenlo Invest N.V.
\nIn 29 juni 2022 werd de dochtervennootschap \u201cVenlo
\nInvest N.V.\u201d opgericht in het kader van de aankoop
\nvan een belang van 90% in het retailpark Tref Center te
\nVenlo (Nederland \u2013 provincie Limburg). Dit gebeurde in
\nsamenwerking met de Nederlandse vastgoedinvesteerder
\nWestpoort Vastgoed die zelf gelijktijdig een belang van
\n10% verwierf in het retailpark. De vennootschap Venlo
\nInvest N.V. is een 100% dochtervennootschap van Retail
\nEstates.
\nHet retailpark Tref Center is ontwikkeld rond de Tref Box,
\neen hypermarkt die zelf niet in de transactie begrepen is.
\nHet is een in Nederland zeldzame combinatie van food en
\nnon-food retailers, vergelijkbaar met wat in het Verenigd
\nKoninkrijk dikwijls voorkomt. Het telt 19 winkelpanden met
\neen oppervlakte van 31.295 m
\n2
\n. Het retailpark is sinds circa
\n50 jaar een gevestigde waarde in de regio Venlo met een
\nklantenzone die zich uitstrekt van Venlo (100.000 inwoners)
\ntot over de Duitse grens.
\n\n
\n\nAlex Invest N.V.
\nRetail Estates heeft op 26 augustus 2022 de
\ndochtervennootschap \u201cAlex Invest N.V.\u201d opgericht in het
\nkader van de investering in de Woonmall Alexandrium
\n(Alexandrium III). De investering wordt ten belope van
\n60% gefinancierd door leningen (vanuit Retail Estates
\naan Alex Invest NV ten belope van 13,28 mio EUR) en
\nvoor 40% door een kapitaalinbreng van Retail Estates en
\nhaar partner (Westpoort Alexandrium B.V.). Westpoort
\nAlexandrium B.V. staat onder controle van de familie Roobol
\ndie via een kapitaalverhoging van 6 mio EUR een belang
\nvan 50 procent heeft verworven in de N.V. Alex Invest.
\nAlex Invest N.V. wordt opgenomen in de consolidatie van
\nRetail Estates via de integrale consolidatiemethode met
\nverwerking van minderheidsbelangen ten belope van 50
\nprocent (we verwijzen naar de \u201cBelangrijke grondslagen
\nvoor financi\u00eble verslaggeving\u201d onder de hoofding
\n\u201cGrondslag voor consolidatie\u201d voor meer info omtrent deze
\nconsolidatiemethode).
\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n\nOverige dochtervennootschappen
\nAlle dochtervennootschappen worden integraal
\ngeconsolideerd met uitzondering van Veilinghof \u2019t Sas,
\nwaarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast
\n(we verwijzen naar de Belangrijke grondslagen voor
\nfinanci\u00eble verslaggeving onder de hoofding \u201cGrondslag
\nvoor consolidatie\u201d voor meer info omtrent deze
\nconsolidatiemethode). Retail Estates heeft een deelneming
\nvan 26,19% in Veilinghof \u2018t Sas. De financiering gebeurt
\nvanuit Retail Estates ten belope van 5 mio EUR.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nDe vennootschappen Retail Estates Nederland, Cruquius
\nInvest, Spijkenisse Invest, Heerlen I Invest, Heerlen II Invest,
\nBreda I Invest, Breda II Invest, Zaandam Invest, Naaldwijk
\nInvest, Osbroek Invest, Alex Invest, Venlo Invest en Retail
\nEstates Middelburg Invest zijn opgericht in Nederland. De
\noverige vennootschappen zijn opgericht in Belgi\u00eb.
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\nBijlage 42
\nBepaling van het bedrag conform artikel 7:212 van
\nhet Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen
\nHet bedrag als bedoeld in artikel 7:212 van het Wetboek
\nvan Vennootschappen en Verenigingen, van het gestorte
\nkapitaal of als dit bedrag hoger ligt, van het opgevraagde
\n
\n
\n
\nkapitaal, verhoogd met al de reserves die volgens de wet
\nof de statuten niet verdeeld mogen worden, is bepaald in
\nartikel 13, \u00a71 van het GVV-KB.
\nDeze berekening gebeurt op basis van de enkelvoudige
\njaarrekening van Retail Estates nv.
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nNiet-uitkeerbare elementen van het eigen vermogen voor resultaatverdeling
\n746 808 660 748
\nGestort kapitaal
\n308 549 289 213
\nVolgens de statuten niet-beschikbare uitgiftepremies
\n315 410 315 410
\nReserve voor het positieve saldo van de variaties in de re\u00eble waarde van vastgoed
\n137 994 108 624
\nReserve voor de impact op de re\u00eble waarde van geschatte mutatierechten en
\n-kosten bij de hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen
\n-28 672 -28 903
\nReserve voor het saldo van de variaties in de re\u00eble waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten
\ndie onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS
\n1 450 -396
\nReserve voor het saldo van de variaties in de re\u00eble waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten
\ndie niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS
\n12 071 -23 205
\nAndere reserves
\n5 5
\nResultaat van het boekjaar dat conform artikel 13, \u00a71, van het GVV-
\nKB aan de niet-uitkeerbare reserves dient toegewezen te worden
\n92 216 55 350
\nResultaat op de portefeuille
\n29 276 -1 021
\nAandeel in het niet uitkeerbaar resultaat van deelnemingen verwerkt via de vermogensmutatiemethode
\n21 319 21 898
\nVariaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva
\n41 621 34 474
\nTotaal eigen vermogen enkelvoudig dat niet uitkeerbaar is
\n839 023 716 098
\nEigen vermogen enkelvoudig
\n1 092 236 915 746
\nGeplande dividenduitkering
\n69 021 60 842
\nEigen vermogen enkelvoudig na dividenduitkering
\n1 023 216 854 905
\nOverblijvende reserve na uitkering
\n184 192 138 805
\nRetail Estates past de doorkijkbenadering toe met
\nbetrekking tot haar uitkeringsplicht. De doorkijkbenadering
\nkan worden omschreven als een consolidatiebenadering
\nin de enkelvoudige jaarrekening op het niveau van
\nde uitkeringsplicht, de resultaatverwerking en de
\nuitkeringsbeperking. Het aandeel in het resultaat van de
\ndeelnemingen wordt aan de onbeschikbare en beschikbare
\nreserverubrieken toegewezen alsof het zou gaan om de
\nresultaten van de moederonderneming GVV zelf.
\nOp 31 maart 2023 bedroeg het aandeel in het resultaat
\nvan deelnemingen verwerkt via de vermogensmutatie -
\nmethode 54,22 mio EUR. Hiervan zal 21,32 mio EUR
\ntoegevoegd worden aan de reserves voor het saldo van de
\nvariatie in de re\u00eble waarde van het vastgoed en 32,90 mio
\nEUR aan het overgedragen resultaat.
\n
\n\n
\n\n\n
\n
\n\nGesegmenteerde informatie
\nIFRS 8 definieert een operationeel segment als volgt: een
\noperationeel segment is een onderdeel van de onderneming
\n(IFRS 8.5):
\n \u2013
\n dat zich bezig houdt met economische activiteiten die
\nopbrengsten of die kosten met zich meebrengen (inclusief
\nopbrengsten en kosten uit transacties met andere
\nonderdelen van dezelfde onderneming);
\n \u2013
\n waarvan de operationele resultaten regelmatig
\nbeoordeeld worden door de \u2018chief operating decision
\nmaker\u2019 (CODM) teneinde beslissingen te nemen omtrent
\n
\n\n
\n\n\n
\n\nde verdeling van de beschikbare bronnen en om de
\nprestaties van het segment te stellen; en
\n \u2013
\n waarvoor afzonderlijke financi\u00eble informatie beschik-
\nbaar is.
\n
\n\nRetail Estates maakt sinds het boekjaar 2018-2019
\nonderscheid tussen 2 geografische segmenten: Belgi\u00eb en
\nNederland.
\nBinnen Retail Estates treedt het managementcomit\u00e9 op
\nals CODM.
\n
\n\n\n
\n\nBijlage 43
\nGesegmenteerde informatie \u2013 Winst&Verlies
\n31.03.2023 31.03.2022
\nGesegmenteerde informatie \u2013
\nsectoraal resultaat
\n (in duizenden \u20ac) Belgi\u00eb Nederland
\nNiet toe
\n-
\ngewezen
\nbedragen TOTAAL Belgi\u00eb Nederland
\nNiet toe
\n-
\ngewezen
\nbedragen TOTAAL
\nHuurinkomsten
\n84 681 41 175 125 856 78 775 36 998 115 773
\nMet verhuur verbonden kosten
\n-283 -173 -456 -231 37 -194
\nNettohuurresultaat
\n84 399 41 002 125 401 78 545 37 035 115 579
\nRecuperatie van vastgoedkosten
\nRecuperatie van huurlasten en
\nbelastingen normaal gedragen door de
\nhuurders op verhuurde gebouwen
\n9 449 3 557 13 006 8 753 3 211 11 963
\nHuurlasten en belastingen normaal
\ngedragen door de huurders
\nop verhuurde gebouwen
\n-9 747 -5 175 -14 922 -9 291 -4 661 -13 953
\nAndere met verhuur verbonden
\nkosten en opbrengsten
\n-2 0 -2 -65 -21 -86
\nVastgoedresultaat
\n84 099 39 384 123 482 77 940 35 563 113 504
\nTechnische kosten
\n-5 050 -2 641 -7 691 -3 540 -1 493 -5 032
\nCommerci\u00eble kosten
\n-1 744 -84 -1 828 -924 -103 -1 027
\nKosten en taksen van niet-
\nverhuurde gebouwen
\n-573 -68 -641 -256 -171 -427
\nBeheerskosten vastgoed
\n-3 885 -1 281 -5 166 -2 728 -900 -3 629
\nAndere vastgoedkosten
\n-6 0 -6 -410 0 -410
\nVastgoedkosten
\n-11 257 -4 074 -15 332 -7 857 -2 667 -10 524
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n31.03.2023 31.03.2022
\nGesegmenteerde informatie \u2013 sectoraal
\nresultaat
\n (in duizenden \u20ac) (vervolg) Belgi\u00eb Nederland
\nNiet toe
\n-
\ngewezen
\nbedragen TOTAAL Belgi\u00eb Nederland
\nNiet toe
\n-
\ngewezen
\nbedragen TOTAAL
\nOperationeel vastgoedresultaat
\n72 841 35 309 108 150 70 083 32 896 102 980
\nAlgemene kosten van de vennootschap
\n-7 097 -7 097 -6 050 -6 050
\nAndere operationele opbrengsten en kosten
\nOperationeel resultaat voor
\nresultaat op portefeuille
\n101 053 96 930
\nResultaat op verkopen van
\nvastgoedbeleggingen
\n141 -2 139 313 21 334
\nResultaat op verkopen van
\nandere niet-financi\u00eble activa
\nVariaties in de re\u00eble waarde van
\nvastgoedbeleggingen
\n40 004 15 913 55 917 3 306 19 778 23 083
\nAnder portefeuilleresultaat
\n-551 -4 045 -4 596 -717 -604 -1 321
\nOperationeel resultaat
\n152 514 119 026
\nFinanci\u00eble opbrengsten
\n169 169 248 248
\nNetto interestkosten
\n-19 032 -19 032 -18 485 -18 485
\nVariaties in de re\u00eble waarde van
\nfinanci\u00eble activa en passiva
\n41 645 41 645 34 476 34 476
\nAndere financi\u00eble kosten
\n-60 -60 -81 -81
\nFinancieel resultaat
\n22 723 22 723 16 158 16 158
\nResultaat in geassocieerde
\nvennootschappen
\n1 1 -10 -10
\nResultaat v\u00f3\u00f3r belastingen
\n175 238 135 174
\nBelastingen
\n-3 454 9 652 6 199 -164 -3 172 -3 337
\nNettoresultaat
\n181 436 131 837
\nToerekenbaar aan:
\nAandeelhouders van de Groep
\n180 621 131 837
\nMinderheidsbelangen
\n815
\n
\n\nGesegmenteerde balans
\n31.03.2023 31.03.2022
\nGesegmenteerde informatie \u2013 activa van
\nde segmenten
\n(in duizenden \u20ac) Belgi\u00eb Nederland TOTAAL Belgi\u00eb Nederland TOTAAL
\nVastgoedbeleggingen
\n7
\n1 309 510 579 051 1 888 562 1 266 188 493 691 1 759 879
\nActiva of groepen van activa aangehouden voor verkoop
\n8 561 0 8 561 11 807 0 11 807
\n7
\nInclusief vaste activa in aanbouw conform de aangepaste IAS 40-norm.
\n
\n
\n\n\n
\n\n
\n\nBijlage 44
\nBelangrijke schattingsonzekerheden conform IAS 1.125:
\nDe toepassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslag-
\ngeving van de Groep omvat belangrijke beoordelingen op
\nhet gebied van de classificatie van lease contracten en de
\nverwerving van aandelen in vastgoedvennootschappen.
\nBoekhoudkundige in schat tingen worden gebruikt wanneer
\nde Groep de re\u00eble waarde van haar vastgoedbeleggingen
\nen finan ci\u00eble instrumenten bepaalt. De belangrijkste
\nuitgangspunten bij het maken van deze inschattingen
\nzijn gebaseerd op de ervaring van de Groep en de
\ninbreng van de vastgoeddeskundigen. De belangrijke
\nschattingsonzekerheden worden toegelicht in de bijlagen
\n21 (vastgoedbeleggingen), 35 (financi\u00eble instrumenten) en
\n41 (lijst van geconsolideerde ondernemingen).
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfNotesAndOtherExplanatoryInformationExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag478": {
"value": "\nEPRA resultaat per aandeel (in \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nEPRA resultaat (groepsaandeel)
\n88 203 345 75 264 946
\nAantal gewone aandelen in omloop
\n14 085 827 13 226 452
\nGewogen gemiddelde aantal aandelen
\n13 909 243 12 893 111
\nEPRA resultaat per aandeel (in \u20ac)
\n5
\n6,34 5,84
\nEPRA resultaat per aandeel (in \u20ac) - verwaterd
\n6,34 5,84
\n5
\nHet EPRA resultaat per aandeel wordt berekend aan de hand van het gewogen gemiddelde aantal aandelen. Dit wil zeggen dat de aandelen meetellen voor het EPRA resultaat
\nvanaf het moment van uitgifte. Het moment van uitgifte verschilt in dit geval van het moment van winstdeelname. Als het EPRA resultaat berekend wordt aan de hand van het aantal
\ndividendgerechtigde aandelen bedraagt het 6,26 EUR per aandeel per 31.03.2023 (op basis van 14.085.827 aandelen) versus 5,69 EUR per aandeel per 31.03.2022.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DisclosureOfEuropeanPublicRealEstateAssociationEarningsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag493": {
"value": "\n
\nAlgemene bedrijfsinformatie
\nRetail Estates nv is een openbare GVV (Gereglementeerde
\nVastgoedvennootschap) die valt onder toepassing van de
\nBelgische wetgeving, met zetel gevestigd in Ternat.
\n\nDe geconsolideerde jaarrekening van de onderneming
\nvoor het boekjaar afgesloten op 31 maart 2023 omvat Retail
\nEstates nv en zijn dochterondernemingen (de \u201cGroep\u201d). De
\ngeconsolideerde jaarrekening werd goed gekeurd door de
\nraad van bestuur van 26 mei 2023 en zal aan de jaarlijkse
\nalgemene vergadering van aandeelhouders ter kennisname
\nworden voorgelegd op 24 juli 2023.
\n
\n\n
\nDe financi\u00eble informatie wordt opgesteld in euro (EUR),afgerond in duizenden.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag521": {
"value": "Retail Estates nv",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag549": {
"value": "\nDe geconsolideerde jaarrekening van de onderneming
\nvoor het boekjaar afgesloten op 31 maart 2023 omvat Retail
\nEstates nv en zijn dochterondernemingen (de \u201cGroep\u201d). De
\ngeconsolideerde jaarrekening werd goed gekeurd door de
\nraad van bestuur van 26 mei 2023 en zal aan de jaarlijkse
\nalgemene vergadering van aandeelhouders ter kennisname
\nworden voorgelegd op 24 juli 2023.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag497": {
"value": "RetailEstates nv",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NameOfParentEntity",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag538": {
"value": "\n
\n
\n
\nBelangrijke grondslagen voor financi\u00eble verslag -
\ngeving
\n\n
\nVerklaring van overeenstemming
\n\nDe geconsolideerde jaarrekening is opgesteld volgens
\nboekhoudnormen consistent met International Financial
\nReporting Standards zoals ge\u00efmplementeerd door de GVV-
\nWetgeving.
\n
\n\n
\n\n\nToepassing IFRS 3 Business Combinations
\nDe vennootschapstransacties van de afgelopen boekjaren
\nwerden niet verwerkt als een business combination zoals
\ngedefinieerd onder IFRS 3 vanuit de vaststelling dat deze
\nniet van toepassing is, gelet op de aard en de schaalgrootte
\nvan de vennootschap waarover controle verworven is.
\nHet gaat om vennootschappen die een beperkt aantal
\npanden bezitten, waarvan geen personeel of activiteiten
\nwerden overgenomen en waarvan het niet de intentie
\nis om ze als een autonome business aan te houden. De
\nvennootschappen worden integraal geconsolideerd. We
\nverwijzen in dit verband eveneens naar bijlage 41.
\n
\n\n\n
\n
\n\nNieuwe of gewijzigde standaarden en
\ninterpretaties die van kracht zijn in 2022-2023
\nDe volgende nieuwe standaarden en wijzigingen aan
\nstandaarden zijn voor het eerst verplicht van toepassing
\nvoor het boekjaar startend op 1 januari 2023 en zijn
\ngoedgekeurd door de EU maar hebben geen materi\u00eble
\nimpact op de presentatie, de toelichting of de resultaten
\nvan de vennootschap:
\n\u2013
\nIFRS 17, \u2018Verzekeringscontracten\u2019 (effectief vanaf 1
\njanuari 2023), incluis de wijzigingen gepubliceerd in
\njuni 2020. Deze standaard vervangt IFRS 4, dewelke
\nmomenteel een grote variatie aan boekhoudkundige
\npraktijken voor verzekeringscontracten toelaat.
\nIFRS 17 zal de boekhoudkundige behandeling door
\nalle entiteiten die zulke contracten onderschrijven
\nfundamenteel veranderen alsook de behandeling
\nvan investeringscontracten met discretionaire
\ndeelnamemogelijkheden. De goedkeuring omvat
\nde wijzigingen die in juni 2020 door de IASB zijn
\nuitgegeven en die bedoeld zijn om ondernemingen
\nte helpen de standaard te implementeren en het voor
\nhen gemakkelijker te maken hun financi\u00eble prestaties
\nuit te leggen.
\nDe EU- verordening voorziet in een facultatieve
\nvrijstelling van de toepassing van de jaarlijkse
\ncohortverplichting die betrekking heeft op het
\ntijdstip van de opname van de winst uit het contract,
\nde contractuele servicemarge, in de winst-en-
\nverliesrekening. Entiteiten die van de vrijstelling
\ngebruik maken, passen de IFRSs zoals vastgesteld
\ndoor de IASB niet toe en moeten dit feit bekendmaken.
\n\u2013
\nWijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarrekening
\nen IFRS Praktijkverklaring 2: Toelichting van
\nwaarderingsregels 3, (effectief vanaf 1 januari 2023).\u2019
\nDe wijzigingen zijn bedoeld om de toelichtingen met
\nbetrekking tot de waarderingsregels te verbeteren en om
\ngebruikers van de jaarrekening te helpen onderscheid
\nte maken tussen schattingswijzigingen en wijzigingen
\nin waarderingsregels. De IAS 1-aanpassing vereist
\ndat ondernemingen hun materi\u00eble waarderingsregels
\nvermelden in plaats van hun belangrijke grondslagen
\nvoor financi\u00eble verslaggeving. Verder verduidelijkt de
\nwijziging van IAS 1 dat waarderingsregels niet hoeven
\nte worden vermeld. Om deze wijziging te ondersteunen,
\nheeft de Raad ook IFRS Praktijkverklaring 2, \u2018het
\nmaken van materialiteitsbeoordelingen\u2019, gewijzigd
\nom richtlijnen te geven over hoe het concept van
\nmaterialiteit moet worden toegepast op de toelichtingen
\nop de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving.
\nDe wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die
\nbeginnen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing
\nis toegestaan (onder voorbehoud van het nationale
\ngoedkeuringsproces).
\n\u2013
\nWijzigingen aan IAS 8, \u2018waarderingsregels,
\nschattingswijzigingen en fouten\u2019: definitie van schattingen
\n(effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging in IAS 8
\nverduidelijkt hoe ondernemingen onderscheid moeten
\nmaken tussen veranderingen in waarderingsregels en
\nschattingswijzigingen. De wijzigingen zijn van kracht
\nvoor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2023.
\nEerdere toepassing is toegestaan (onder voorbehoud
\nvan het nationale goedkeuringsproces).
\n\u2013
\nWijzigingen aan IAS 12 \u2018Winstbelastingen\u2019: uitgestelde
\nbelastingen met betrekking tot activa en passiva die
\nvoortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie (effectief vanaf
\n1 januari 2023). De wijzigingen verduidelijken hoe
\nbedrijven uitgestelde belastingen op transacties zoals
\nleases en ontmantelingsverplichtingen boekhoudkundig
\nbehandelen. De belangrijkste wijziging is een vrijstelling
\nvan de vrijstelling bij eerste opname uit IAS 12.15 (b)
\nen IAS 12.24. Aldus is de vrijstelling bij eerste opname
\nniet van toepassing op transacties waarbij bij de eerste
\nopname gelijke bedragen aan aftrekbare en belastbare
\ntijdelijke verschillen ontstaan. De wijzigingen zijn van
\nkracht voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari
\n2023. Vervroegde toepassing is toegestaan.
\n\u2013
\nWijzigingen aan IFRS 17 \u2018Verzekeringscontracten\u2019:
\nEerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 \u2013 Vergelijkende
\ninformatie (effectief vanaf 1 januari 2023). De
\nwijziging betreft een transitieoptie met betrekking
\ntot vergelijkende informatie over financi\u00eble activa
\ngepresenteerd bij de eerste toepassing van IFRS 17.
\nDe wijziging is bedoeld om entiteiten te helpen tijdelijke
\n\u2018accounting mismatches\u2019 tussen financi\u00eble activa en
\nverplichtingen uit hoofde van verzekeringscontracten
\nte voorkomen, en daardoor de bruikbaarheid
\nvan vergelijkende informatie voor gebruikers van
\njaarrekeningen te verbeteren.
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n\nNieuwe of gewijzigde standaarden en
\ninterpretaties die nog niet van kracht zijn
\nDe volgende nieuwe standaard en wijzigingen aan de
\nstandaarden werden gepubliceerd. Deze zijn nog niet
\nvoor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar
\nstartend op 1 januari 2023 en zijn nog niet goedgekeurd
\ndoor de EU:
\n \u2013
\n Wijzigingen aan IAS 1, \u2018Presentatie van de
\njaarrekening: classificatie van verplichten als kortlopend
\nof langlopend\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2024). Deze
\nbetreffen enkel de presentatie van verplichtingen in
\nde balans, niet het bedrag of de timing bij erkenning
\nvan een actief, verplichting, inkomst of kost noch de
\ntoelichtingsvereisten voor andere elementen van de
\njaarrekening. Ze verduidelijken dat:
\n\u2022 de classificatie van verplichtingen als kortlopend of
\nlanglopend moet worden gebaseerd op bestaande
\nrechten aan het einde van de verslagperiode en
\nde formulering in alle betrokken paragrafen moet
\nworden aangepast om te verwijzen naar het \"recht\"
\nom de afwikkeling uit te stellen met ten minste
\ntwaalf maanden; en dat alleen bestaande rechten
\naan het einde van de verslagperiode de classificatie
\nvan een verplichting be\u00efnvloeden;
\n\u2022 classificatie niet wordt be\u00efnvloed door verwachtingen
\nover de vraag of een entiteit haar recht zal
\nuitoefenen om de afwikkeling van een verplichting
\nuit te stellen; en dat afwikkeling verwijst naar de
\noverdracht aan de tegenpartij van contanten, eigen-
\nvermogensinstrumenten, andere activa of diensten.
\n\u2022 Maak duidelijk hoe voorwaarden waaraan een
\nentiteit binnen 12 maanden na de verslagperiode
\nmoet voldoen, zoals convenanten, van invloed
\nzijn op de classificatie van de overeenkomstige
\nverplichting.
\n \u2013
\n Wijzigingen aan IFRS 16 Leaseovereenkomsten:
\nLeaseverplichting in een Sale and Leaseback (van
\nkracht per 1 januari 2024). De wijzigingen leggen
\nuit hoe een entiteit een sale-and-leaseback na de
\ntransactiedatum verwerkt, met name wanneer sommige
\nof alle leasebetalingen variabele leasebetalingen zijn
\ndie niet afhankelijk zijn van een index of voet. Zij stellen
\ndat de verkoper-huurder bij de latere waardering van
\nde leaseverplichting de \"leasebetalingen\" en \"herziene
\nleasebetalingen\" bepaalt op een manier die er niet
\ntoe leidt dat de verkoper-huurder enig bedrag van de
\nwinst of het verlies opneemt dat verband houdt met
\nhet behouden gebruiksrecht. Eventuele winsten en
\nverliezen met betrekking tot de gehele of gedeeltelijke
\nbe\u00ebindiging van een huurovereenkomst blijven
\nopgenomen wanneer ze zich voordoen, aangezien deze
\nbetrekking hebben op het be\u00ebindigde gebruiksrecht
\nen niet op het behouden gebruiksrecht.
\nDe volgende standaard is voor het eerst verplicht
\nvan toepassing voor het boekjaar startend op 1
\njanuari 2016 maar werd nog niet goedgekeurd door
\nde EU. De Europese Commissie heeft besloten de
\ngoedkeuringsprocedure voor deze interim standaard niet
\nop te starten maar te wachten op de finale versie van de
\nstandaard:
\n \u2013
\n IFRS 14, \u2018Wettelijke uitgestelde rekeningen\u2019
\n(effectief vanaf 1 januari 2016). Dit betreft een tussen-
\ntijdse standaard voor de boekhoudkundige verwerking
\nvan bepaalde bedragen die voortkomen uit wettelijk
\ngereguleerde activiteiten. IFRS 14 is enkel van toepassing
\nvoor entiteiten die voor het eerst IFRS toepassen. De
\nstandaard laat toe dat deze entiteiten bij de eerste
\ntoepassing van IFRS hun waarderingsregels onder hun
\nvorige algemeen aanvaarde boekhoudkundige principes
\nkunnen blijven toepassen voor de opname, waardering,
\nhet boeken van een bijzondere waardevermindering op
\nen het niet langer opnemen van wettelijke uitgestelde
\nrekeningen. De tussentijdse standaard voorziet ook een
\nleidraad voor het selecteren en wijzigen van grondslagen
\nvoor financi\u00eble verslaggeving (bij eerste toepassing of
\nlater) en voor de presentatie en toelichting.
\n
\n
\n\nGrondslag voor de opstelling
\nDe financi\u00eble informatie wordt opgesteld in euro (EUR),
\nafgerond in duizenden. De ondernemingen van de Groep
\nvoeren hun boekhouding eveneens in euro (EUR).
\nHieronder vindt u een samenvatting van de belangrijkste
\ngrondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De boek houd-
\nkundige verwerkingsprincipes zijn consistent toegepast
\ntijdens de gehele relevante periode.
\n\n
\n
\nGrondslag voor consolidatie
\nConsolidatieprincipes
\n\n
\n\n
\n\nDochterondernemingen
\nDochterondernemingen zijn entiteiten waarover de
\nonderneming controle uitoefent. De ondernemingen die
\nde Groep controleert, worden geconsolideerd volgens de
\nmethode van de integrale consolidatie.
\nDe integrale consolidatie bestaat erin activa- en
\npassivagegevens van de geconsolideerde ondernemingen
\nintegraal over te nemen, evenals de kosten en de
\nopbrengsten waarbij de noodzakelijke eliminaties worden
\nuitgevoerd. De minderheidsbelangen zijn de belangen
\nin de dochterondernemingen die rechtstreeks, noch
\nonrechtststreeks door de Groep worden aangehouden.
\nOp 31 maart 2023 werden er enkel minderheidsbelangen
\nerkend voor de vennootschap Alex Invest NV. In de
\nclusterrapportering met betrekking tot de portefeuille
\nstaat het vastgoed van Alex Invest voor 100% opgenomen
\n(zoals in de balans).
\nOnder controle wordt verstaan dat Retail Estates nv
\nrechtstreeks of onrechtstreeks het financi\u00eble en het
\noperationele beleid van de dochteronderneming kan
\nbepalen, recht heeft op de variabele kasstromen en
\nde resultaten van deze dochteronderneming, en de
\nmogelijkheid heeft om door middel van de controle over
\nde dochteronderneming, haar variabele kasstromen te
\nbe\u00efnvloeden.
\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n\nJoint ventures en geassocieerde vennootschappen
\nJoint ventures zjn die ondernemingen waarover de
\nGroep gezamenlijke zeggenschap heeft, vastgelegd
\nbij contractuele overeenkomst. Zulke gezamenlijke
\nzeggenschap is van toepassing wanneer de strategische,
\nfinanci\u00eble en operationele beslissingen met betrekking
\ntot de activiteit, unanieme instemming vereisen van de
\npartijen die de zeggenschap delen (de deelnemers in de
\njoint venture).
\nGeassocieerde ondernemingen zijn ondernemingen
\nwaarover is vastgelegd dat de Groep een significante
\ninvloed heeft.
\nZoals gedefineerd in IAS 28, worden de resultaten en de
\nbalansimpact van de geassocieerde vennootschap Veilinghof
\n\u2019t Sas (waarin Retail Estates 26,19% aanhoudt) verwerkt
\nvolgens de vermogensmutatiemethode. Deelnemingen
\nin vennootschappen waarop de vermogensmutatie-
\nmethode is toegepast, worden in de geconsolideerde
\nbalans opgenomen onder een afzonderlijke post van de
\nfinanci\u00eble vaste activa (\u201cVennootschappen waarop de
\nvermogensmutatie is toegepast\u201d).
\nWanneer op een deelneming de vermogensmutatie-
\nmethode wordt toegepast, wordt zij in de geconsolideerde
\nbalans opgenomen voor het bedrag dat overeenkomt
\nmet het deel van het eigen vermogen van de betrokken
\nvennootschap, inclusief het resultaat over het boekjaar,
\ndat deze deelneming belichaamt.
\nHet resultaat van de geassocieerde ondernemingen en joint-
\nventures wordt erkend in het resultaat op de lijn \u201caandeel
\nin het resultaat van geassocieerde vennootschappen en
\njoint-ventures\u201d.
\nIn de clusterrapportering met betrekking tot de portefeuille
\nstaat het vastgoed met betrekking tot Veilinghof \u2019t Sas
\nniet opgenomen.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n\nOmzetting van vreemde munten
\nTransacties in vreemde valuta worden tegen de wisselkoers
\ngeldig op transactiedatum geboekt. Monetaire activa en
\nverplichtingen in vreemde valuta worden gewaardeerd
\naan de slotkoers van kracht op balansdatum.
\nWisselkoersverschillen die voortvloeien uit transacties in
\nvreemde valuta en uit de omzetting van monetaire activa
\nen verplichtingen in vreemde valuta worden in de winst-
\nen verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze
\nzich voordoen. Niet-monetaire activa en verplichtingen in
\nvreemde valuta worden tegen de wisselkoers geldig op
\nde transactiedatum omgezet.
\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
Afdekking van de re\u00eble waarde
\n
De Groep gebruikt afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
(interest rate swaps) om zich in te dekken tegen
\n
renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en
\n
investeringsactiviteiten. Afgeleide financi\u00eble producten
\n
worden initieel aan re\u00eble waarde erkend.
\n
Na eerste verwerking worden de financi\u00eble derivaten in
\n
de jaarrekening gewaardeerd tegen re\u00eble waarde.
\n
Winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in
\n
de re\u00eble waarden van de financi\u00eble derivaten worden
\n
onmiddellijk verwerkt in de winst- en verliesrekening, tenzij
\n
een derivaat voldoet aan de voorwaarden voor cashflow
\n
hedge accounting.
\n
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble rentederivaten is het
\n
bedrag dat de vennootschap verwacht te ontvangen of te
\n
betalen indien het financi\u00eble rentederivaat op balansdatum
\n
wordt be\u00ebindigd waarbij de geldende rente en het
\n
kredietrisico van de betrokken tegenpartijen in aanmerking
\n
wordt genomen.
\n
Kasstroomafdekking
\n
Indien een financieel derivaat kan worden gedocumenteerd
\n
als een effectieve hedge van de mogelijke variabiliteit
\n
van kasstromen die zijn toe te rekenen aan een bepaald
\n
risico verbonden aan een actief of verplichting of een
\n
zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transactie,
\n
wordt het deel van het resultaat voortvloeiend uit de
\n
waardemutatie van het financi\u00eble rentederivaat, waarvan
\n
is vastgesteld dat het een effectieve hedge is, direct in het
\n
eigen vermogen verantwoord onder \u201cVariaties in de re\u00eble
\n
waarde van financi\u00eble activa en passiva\u201d. Het ineffectieve
\n
deel van het financi\u00eble rentederivaat wordt opgenomen
\n
in de winst- en verliesrekening.
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\nVastgoedbeleggingen
\nWaardering bij initi\u00eble opname
\nVastgoedbeleggingen omvatten alle onroerende goederen
\ndie verhuurklaar zijn. Vastgoedbeleggingen worden bij de
\naankoop gewaardeerd tegen aanschaf fingswaarde met
\ninbegrip van bijkomende kosten en niet-aftrekbare BTW.
\nOok de exit tax, verschuldigd door vennootschappen
\nwaarover de openbare GVV directe of indirecte controle
\nverwerft, wordt in principe in mindering gebracht van
\nde waarde van het achterliggend vastgoed vermits het
\neen belasting op de latente meerwaarde betreft die in
\nhoofde van de verworven vennootschap bestond voor de
\ncontroleverwerving, tenzij deze vennootschappen niet in
\naanmerking komen voor fusie met de openbare GVV (op
\nbeslissing van de raad van bestuur). De commissielonen
\nbetreffende de aankopen van gebouwen worden
\nbeschouwd als bijkomende kosten van die aankopen en
\nworden toegevoegd aan de aanschaffingswaarde.
\nWanneer vastgoed wordt verworven via een inbreng
\nin natura worden de externe kosten die onmiddellijk
\ntoewijsbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen
\nafgetrokken van het eigen vermogen. De ingebrachte
\npanden worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd aan de
\ninbrengwaarde.
\nOok de gebruiksrechten erkend in de balans voor de
\nconcessie of erfpacht of soortgelijke leaseovereenkomsten
\n(naar aanleiding van de invoegetreding van IFRS 16),
\nworden als een vastgoedbelegging beschouwd.
\nWaardering na initi\u00eble opname
\nEen onafhankelijke vastgoeddeskundige waardeert op
\nhet einde van elk kwartaal op precieze wijze de volgende
\nbestanddelen:
\n\u2013
\nde onroerende goederen, de onroerende goederen
\ndoor bestemming en de zakelijke rechten op onroerende
\ngoederen die worden gehouden door Retail Estates nv
\nof, in voorkomend geval, door een dochtervennootschap
\nwaarover de onderneming controle heeft;
\n\u2013 de optierechten op onroerende goederen gehouden
\ndoor Retail Estates nv of, in voorkomend geval, door
\neen dochtervennootschap waarover de onderneming
\ncontrole heeft, alsook de onroerende goederen waarop
\ndeze rechten slaan;
\n\u2013 de rechten uit contracten waarbij aan Retail Estates nv
\nof in voorkomend geval, aan een dochtervennootschap
\nwaarover de onderneming controle heeft, \u00e9\u00e9n of meer
\ngoederen in onroerende leasing worden gegeven,
\nalsook het onderliggend goed.
\nDe deskundigen voeren hun waardering uit conform
\nnationale en internationale normen en hun toepassings-
\nprocedures, onder andere op het vlak van de waardering
\nvan gereglementeerde vastgoed vennootschappen
\n(volgens de voorlopige besluiten, de deskundigen
\nbehouden zich het recht voor om de waardering aan te
\npassen in geval van gewijzigde besluiten).
\nDe re\u00eble waarde wordt specifiek gedefinieerd als de prijs
\ndie zou worden ontvangen bij de verkoop van een actief
\nof die betaald zou moeten worden bij het overdragen
\nvan een verplichting in een orderlijke transactie tussen
\nmarktpartijen op waarderingsdatum.
\nVanuit het standpunt van de verkoper moet zij worden
\nbegrepen mits aftrek van de overdrachtstaksen. Het
\ngeschatte bedrag van overdrachtstaksen wordt onmiddellijk
\nin resultaat afgeboekt bij initi\u00eble opname.
\n\n
\n\nToelichting bij de overdrachtsbelasting in Belgi\u00eb
\nIn Belgi\u00eb is de overdracht van eigendom van een vastgoed
\nonderworpen aan overdrachtstaksen. Het bedrag van
\ndeze taksen is afhankelijk van de overdrachtsmethode,
\nde hoedanigheid van de koper en de geografische ligging
\nvan het goed. De eerste twee elementen, en bijgevolg het
\ntotale bedrag van de te betalen taksen, zijn dus slechts
\ngekend eens de eigendomsoverdracht werd voltooid. De
\nwaaier aan vastgoedoverdrachtsmogelijkheden en hun
\novereenstemmende taksen zijn de volgende:
\n\u2013
\nverkoopsovereenkomsten voor onroerende goederen:
\n12,50% voor goederen gelegen in het Brussels
\nHoofdstedelijk Gewest en in het Waalse Gewest, 12%
\nvoor goederen gelegen in het Vlaamse Gewest;
\n\u2013
\nverkoop van onroerende goederen onder het
\nmakelaarsregime: 4% tot 8% volgens de Gewesten;
\n\u2013
\nerfpachtovereenkomsten voor onroerende goederen
\n(tot 50 jaar voor het opstalrecht en tot 99 jaar voor het
\nerfpachtrecht): 2%;
\n\u2013 verkoopsovereenkomsten voor onroerende goederen
\nwaarbij de koper een instantie van publiek recht is (bv.
\neen entiteit van de Europese Unie, van de Federale
\nRegering, van een regionale regering of van een
\nbuitenlandse regering): vrijstelling van rechten;
\n\u2013
\ninbreng in natura van onroerende goederen tegen
\nuitgifte van nieuwe aandelen ten voordele van de
\ninbrenger: vrijstelling van rechten;
\n\u2013
\nverkoopsovereenkomst voor aandelen van een
\nvastgoedonderneming: afwezigheid van rechten;
\n\u2013
\nfusie, splitsing en andere reorganisaties van
\nvennootschappen: afwezigheid van rechten; enz.
\nHierdoor varieert het effectieve percentage van de
\noverdrachtstaksen van 0% tot 12,50%, waarbij het
\nonmogelijk is te voorspellen welk percentage van
\ntoepassing is bij de overdracht van een gegeven Belgisch
\nvastgoed vooraleer de overdracht werkelijk plaatsvindt.
\nIn januari 2006 werd aan alle deskundigen die betrokken
\nzijn bij de waardebepaling van de Belgische GVV\u2019s
\ngevraagd om een gewogen gemiddeld percentage van de
\neffectieve taksen voor de vastgoedportefeuilles van GVV\u2019s
\nte bepalen. Voor transacties van eigendommen met een
\nwaarde van meer dan 2,50 mio EUR en gezien de waaier
\nvan methodes van eigendomsoverdracht (zie hierboven),
\nhebben de deskundigen op basis van een representatieve
\nsteekproef van 220 markttransacties die plaatsvonden
\ntussen 2003 en 2005 voor een totaalbedrag van 6 miljard
\nEUR, de gewogen gemiddelde taksen berekend op 2,50%.
\nWat betreft de transacties van gebouwen waarvan de
\ntotale waarde kleiner is dan 2,50 mio EUR, wordt er
\nrekening gehouden met overdrachtsrechten volgens
\nhet gewest waarin de gebouwen gelegen zijn. Er werd
\nbeslist om dit percentage te herzien indien nodig, per
\nschijf van 0,5%. Gedurende 2016 werd een update van
\ndeze berekening uitgevoerd volgens de methodolgie die
\nwerd toegepast in 2006 op basis van een steekproef van
\n305 grote of institutionele transacties (drempel 2,5 mio
\nEUR) die plaatsvonden tusssen 2013 en kwartaal 1 van
\n2016 (dit is 70% of 8,18 miljard van het geschat totaal
\naantal investeringstransacties gedurende deze periode).
\nDe experten concludeerden dat de drempel van 0,5%
\nniet werd overschreden. Bijgevolg werd het gewogen
\ngemiddelde van 2,5% behouden.
\nRetail Estates nv beschouwt zijn vastgoedportefeuille als
\neen geheel dat als een geheel of als een beperkt aantal
\ngrotere delen kan vervreemd worden. Retail Estates
\nbeheert zijn vastgoed zoveel mogelijk op portefeuilleniveau
\n(\u201cretailcluster en retailparken\u201d, zie beheersverslag en
\nhoofdstuk \u2018overzicht portefeuille\u2019 in het vastgoedverslag
\nvoor een overzicht van de clusters). Daarom wordt de
\nre\u00eble waarde bepaald door 2,5% af te trekken van de
\nwaarde van de objecten (conform de waardering aan \u201cre\u00eble
\nwaarde\u201d van zijn vastgoedschatters Cushman & Wakefield,
\nCBRE, Colliers en Stadim). In overeenstemming met haar
\nstrategie heeft Retail Estates in principe niet de intentie
\nom individuele eigendommen binnen de clusters met
\neen investeringswaarde van minder dan 2,50 mio EUR
\nte verkopen.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n
\n\n
\n\nToelichting bij de overdrachtsbelasting
\nin Nederland
\nDe Nederlandse overdrachtsbelasting bedraagt vanaf
\n1 januari 2023 10,4% procent (sinds 1 januari 2021 8%,
\nvoorheen 6%). Voor de overige kosten (zoals notariskosten)
\nneemt Retail Estates tussen 0,08% en 1% extra in rekening.
\nWinsten of verliezen die voortvloeien uit de variatie in
\nde re\u00eble waarde van een vastgoedbelegging worden
\nopgenomen in de winst- en verliesrekening in de periode
\nwaarin ze ontstaan en worden bij de winstverdeling
\ntoegewezen aan de reserves voor het saldo van de variaties
\nin de re\u00eble waarde van het vastgoed.
\n
\n\n
\n\nUitgaven voor werken aan vastgoedbeleggingen
\nDe uitgaven voor werken aan vastgoedbeleggingen
\nkomen ten laste van het operationeel vastgoedresultaat
\nindien de uitgaven geen positief effect hebben op de
\nverwachte toekomstige economische voordelen en worden
\ngeactiveerd indien de verwachte economische voordelen
\ndie aan de entiteit toekomen erdoor verhogen. Er zijn
\nhoofdzakelijk twee belangrijke soorten uitgaven:
\na) kosten van onderhoud en herstellingen aan dakbe dek-
\nkingen en parkings: komen ten laste van het operationeel
\nvastgoedresultaat;
\nb) kosten voor grote verbouwingen en verbeterings-
\nwerken: verbouwingen zijn occasionele werken die een
\nfunctie aan het gebouw toevoegen of het bestaande
\ncomfortniveau aanzienlijk verbeteren. De kosten hebben
\nbetrekking op materialen, erelonen, aannemingswerken
\nen dergelijke. Interne kosten van beheer of opvolging
\nworden niet geactiveerd. Dergelijke werken worden
\nzodra ze aanvangen in de geschatte waarde van het
\nbetreffende gebouw verwerkt (eerst voorlopig en na
\nbezoek door de vastgoeddeskundige voor de definitieve
\nwaarde). De nog uit te voeren werken gaan in mindering
\nvan de waardering. Na uitvoering worden deze kosten
\ngeactiveerd en dus toegevoegd aan de re\u00eble waarde
\nvan de vastgoedbeleggingen.
\nVervreemding van een vastgoedbelegging
\nDe gerealiseerde winsten of verliezen op de verkoop
\nvan een vastgoedbelegging komen in de winst- en
\nverliesrekening van de verslagperiode onder de post
\n\u201cResultaat op verkopen van vastgoedbeleggingen\u201d en
\nworden bij de resultaatsverdeling toegewezen aan het
\novergedragen resultaat. Commissies betaald bij het
\nverkopen van gebouwen en verplichtingen aangegaan naar
\naanleiding van transacties worden in mindering gebracht
\nvan de verkregen verkoopprijs om de gerealiseerde winst
\nof het gerealiseerde verlies te bepalen.
\n\nVaste activa in aanbouw
\nConform de aangepaste IAS 40-norm worden de
\nvaste activa in aanbouw opgenomen bij de vastgoed-
\nbeleggingen. Bij aankoop worden ze gewaardeerd tegen
\naanschaffingswaarde met inbegrip van bijkomende kosten
\nen niet-aftrekbare BTW.
\nAls de Groep van oordeel is dat de re\u00eble waarde van de
\nvastgoedbeleggingen in aanbouw niet op een betrouwbare
\nmanier kan worden bepaald maar verwacht dat de re\u00eble
\nwaarde zal kunnen worden bepaald wanneer ze aanbesteed,
\nvergund en verhuurd zijn, boekt ze de vastgoedbelegging in
\naanbouw aan kostprijs tot het ogenblik dat de re\u00eble waarde
\nkan worden bepaald (wanneer ze aanbesteed, vergund en
\nverhuurd zijn of tot de constructie voltooid is (afhankelijk
\nvan wat zich eerst voordoet)), in overeenstemming
\nmet IAS 40.53. Deze re\u00eble waarde is gebaseerd op de
\nwaardering door de vastgoeddeskundige na aftrek van
\nnog uit te voeren werken.
\nEen vast actief in aanbouw kan slaan op een bouwgrond,
\nafbraakpand of een bestaand pand waarvan de bestemming
\nmoet veranderd worden en aanzienlijke verbouwingswerken
\nvereist zijn om het de gewenste bestemming te geven.
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n\n
\n
\n\n
\n
\n\nAndere materi\u00eble vaste activa
\nDe materi\u00eble vaste activa andere dan onroerende
\ngoederen waarvan het gebruik in de tijd beperkt is, worden
\ngewaardeerd tegen aanschaffingswaarde onder aftrek
\nvan lineaire afschrijvingen op basis van de verwachte
\nlevensduur.
\nIn het boekjaar waarin de investering plaatsvindt, worden
\nafschrijvingen geboekt pro rata temporis het aantal
\nmaanden dat het actief in gebruik was.
\nDe volgende afschrijvingspercentages op jaarbasis zijn
\nvan toepassing:
\n\nIstallaties, machines en uitrusting
\n20%
\nMeubilair
\n10%
\nRollend materieel
\n20-33%
\nInformaticamaterieel
\n33%
\nStandaardsoftware
\n33%
\nMaatsoftware
\n10-25%
\nGebouwen eigen gebruik
\n3%
\nTechnieken
\n6,66%
\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\nLease-overeenkomst
\nIn de beperkte gevallen waar Retail Estates leasingnemer
\nis in lease-overeenkomsten (en deze contracten niet tot de
\nuitzonderingen zoals voorzien in IFRS 16 behoren), zal Retail
\nEstates, als leasingnemer, een gebruiksrecht en bijhorende
\nverplichting erkennen in de geconsolideerde jaarrekening.
\nVervolgens worden alle gebruiksrechten, die classificeren
\nals vastgoedbelegging, gewaardeerd aan re\u00eble waarde, in
\novereenstemming met de waarderingsregels beschreven
\nbij Vastgoedbeleggingen. De minimale leasebetalingen
\nworden deels als financierings kosten en deels als
\naflossing van de uitstaande verplichting opgenomen. De
\nfinancieringskost wordt erkend in de rubriek \u201cVerschil in
\nde re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva\u201d.
\n\n
\n\nIndien er indicaties zijn dat een actief mogelijk een
\nbijzonder waardeverminderingsverlies heeft ondergaan,
\nwordt de boekwaarde vergeleken met de realiseerbare
\nwaarde.
\nIndien de boekwaarde hoger is dan de realiseerbare
\nwaarde wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies
\nopgenomen.
\n
\n\n
\n\nOp het ogenblik van de verkoop of buitengebruikstelling van
\nmateri\u00eble vaste activa, andere dan onroerende goederen,
\nworden de aanschaffingswaarde en de afschrijvingen die
\ndaarop betrekking hebben uit de balans verwijderd en
\nworden de gerealiseerde meer- of minwaarden in de winst-
\nen verliesrekening opgenomen.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nHandelsvorderingen en andere vaste activa
\nHandelsvorderingen en andere vaste activa worden bij
\niniti\u00eble opname gewaardeerd aan re\u00eble waarde en worden
\nvervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs
\nmet behulp van de effectieve rentemethode. Er wordt een
\nwaardevermindering geboekt indien er onzekerheid bestaat
\nbetreffende de inbaarheid van de vordering op de vervaldag.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\nVastgoedcertificaten
\nWaardering
\n1. Algemeen principe
\nIndien de houder van de certificaten geen aanmerkelijk
\nbelang (meer dan 75%) bezit van een vastgoedcertificaat,
\nworden de certificaten op afsluitdatum geboekt aan de
\ngewogen gemiddelde beurskoers van de laatste 30 dagen
\nonder de rubriek \"Financi\u00eble vaste activa\".
\nHiervan wordt afgeweken als op basis van publiek
\nbeschikbare informatie en van de emissievoorwaarden
\nvan het vastgoedcertificaat een intrinsieke waarde wordt
\nvastgesteld die aanmerkelijk beneden de beurskoers ligt.
\nDan wordt de waarde beperkt tot de intrinsieke waarde.
\n2. Bezit van een aanmerkelijk belang (meer dan 75%)
\nin de uitgegeven certificaten (per 31 maart 2023
\nenkel toepasselijk op de vastgoedcertificaten \u201cDistri-
\nLand\u201d)
\nDe beurskoers van deze vastgoedcertificaten, zoals blijkt
\nuit de koerstabellen van Euronext van de tweede markt,
\nkan niet als een betrouwbare referentie beschouwd worden
\ngezien de beperkte liquiditeit van dit vastgoedcertificaat.
\nRetail Estates nv wenst bij elke afsluiting van zijn rekeningen
\nde waarde van zijn certificaten te herwaarderen in functie
\nvan:
\n\na) de re\u00eble waarde van de onroerende goederen
\nwaarvan de emittent eigenaar is en dit naar analogie
\nmet de waardering van het eigen vastgoed. Dit
\ngebeurt op basis van een periodieke schatting door
\nde vastgoeddeskundige in gezamenlijke opdracht
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\nvan Retail Estates nv en Immobili\u00e8re Distri-Land nv.
\nIndien \u00e9\u00e9n of meerdere gebouwen door de emittent
\nvan het vastgoedcertificaat verkocht worden, zal tot de
\nuitkering van de verkoopsopbrengst, de verkoopprijs
\nals waardering weerhouden worden;
\n
\n\nb) de contractuele rechten van de houder van het vast goed-
\ncertificaat volgens het prospectus dat uitgegeven werd
\nbij de emissie van het vastgoedcertificaat.
\nRetail Estates nv investeert enkel in de certificaten van
\nemissies die betrekking hebben op de financiering van
\nperifeer winkelvastgoed. Het vastgoed waarvan de
\nemittent eigenaar is, beantwoordt aan het type perifeer
\nwinkelvastgoed dat aansluit bij de beleggingsdoelstellingen
\nvan Retail Estates nv. Alhoewel Retail Estates nv juridisch
\ngezien geen eigenaar is van dit vastgoed, beschouwt de
\nvennootschap zich als de economische begunstigde en
\ndit pro rata haar contractuele rechten als eigenaar van
\nvastgoedcertificaten. Bovendien wordt de belegging in
\nvastgoedcertificaten, in toepassing van de GVV-Wet, artikel
\n2, 5\u00b0, x, beschouwd als vastgoed.
\nRekening houdend met deze overwegingen worden de
\ncertificaten geboekt onder de vastgoedbeleggingen aan
\nhun aanschaffingswaarde met inbegrip van de bijkomende
\nkosten. Winsten of verliezen die voortvloeien uit de variatie
\nin de re\u00eble waarde van een vastgoedbelegging worden
\nopgenomen in de winst- en verliesrekening in de periode
\nwaarin ze ontstaan en worden bij de winstverdeling
\ntoegewezen aan de onbeschikbare reserves. Op 31 maart
\n2023 bedraagt de waarde van de vastgoedbeleggingen
\ngerelateerd aan de certificaten Distri-Land 16,22 mio EUR
\n(15,75 mio EUR op 31 maart 2022) ten opzichte van de
\ntotale portefeuille van Retail Estates van 1.888,56 mio EUR.
\nVerwerking van coupon
\n1. Verwerking courant exploitatiesaldo
\nAls houder van de vastgoedcertificaten heeft Retail Estates nv
\npro rata de vastgoedcertificaten in zijn bezit, een contractueel
\nrecht op een gedeelte van het exploitatiesaldo dat de
\nemittent realiseert door het ontvangen van de huren en de
\nbetaling van de werkings- en onderhoudskosten. Vermits
\nde volledige waardevermindering of waardeverhoging
\nverwerkt wordt via de herschatting van de waarde van het
\nvastgoedcertificaat, dient geen gedeelte van de coupon
\nmet betrekking tot het exploitatiesaldo beschouwd te
\nworden als een vergoeding voor de waardevermindering
\nvan de gebouwen van de emittent. Bijgevolg wordt de
\nvolledige coupon behandeld als nettohuurinkomsten en
\nals bedrijfsopbrengst verwerkt in de omzet.
\n2. Verwerking liquidatiesaldo bij verkoop van
\nonroerende goederen
\nWanneer een bepaald pand uit de portefeuille van de
\nemittent verkocht wordt, wordt dit als volgt verwerkt:
\nde netto-opbrengst na afhouding van eventueel
\nverschuldigde roerende voorheffing, wordt slechts als
\ngerealiseerde meerwaarde geboekt bij Retail Estates nv
\nten belope van het verschil tussen de boekwaarde van
\nhet vastgoedcertificaat op afsluitdatum vermeerderd
\nmet de nettoliquidatiecoupon en de boekwaarde
\nop de vorige afsluitdatum. De boekwaarde van
\nhet vastgoedcertificaat wordt op elke afsluitdatum
\nvastgesteld door een waardering te maken van de
\ncontractuele rechten van de certificaathouders zoals die
\nblijken uit het emissieprospectus en dit vertrekkende
\nvan de re\u00eble waarde van het vastgoed in bezit van de
\nemittent, zoals op afsluitdatum gewaardeerd door de
\nvastgoeddeskundige van Retail Estates nv. Winsten of
\nverliezen die voortvloeien uit de variatie in de re\u00eble waarde
\nvan een vastgoedbelegging worden opgenomen in de
\nwinst- en verliesrekening in de periode waarin ze ontstaan
\nen worden bij de winstverdeling toegewezen aan de
\nbeschikbare reserves.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n\n
\n\n
\n\nVaste activa of groepen van activa aangehouden
\nvoor verkoop
\nDit betreft onroerende goederen waarvan de boekwaarde
\nhoofdzakelijk zal worden gerealiseerd door de verkoop
\nvan de goederen en niet door de verdere verhuring. Net
\nals de vastgoedbeleggingen (zie supra) worden deze
\ngoederen gewaardeerd aan re\u00eble waarde, zijnde de
\ninvesteringswaarde min de overdrachtstaksen.
\nEen onroerend goed wordt geboekt als een vast actief
\naangehouden voor verkoop als er een intentieverklaring
\ntot verkoop getekend is.
\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\nVlottende activa
\nDe vorderingen op hoogstens \u00e9\u00e9n jaar worden
\ngewaardeerd tegen hun nominale waarde, onder
\naftrek van waardeverminderingen voor dubieuze of
\noninbare vorderingen. Bankdeposito\u2019s op zicht of termijn
\nworden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.
\nDe bijkomende kosten worden onmiddellijk in de
\nresultatenrekening verwerkt. Beursgenoteerde effecten
\nworden gewaardeerd tegen hun beurskoers.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n\n
\n
\nEigen vermogen
\nHet kapitaal omvat de geldmiddelen verkregen bij
\noprichting, fusie of kapitaalverhoging. De externe kosten
\ndie onmiddellijk toewijsbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe
\naandelen, worden afgetrokken van het eigen vermogen.
\n\nWanneer Retail Estates nv overgaat tot de inkoop van
\neigen aandelen wordt het betaalde bedrag inclusief de
\ndirect toewijsbare kosten, erkend als een wijziging van het
\neigen vermogen. Ingekochte eigen aandelen worden als
\neen vermindering van het eigen vermogen voorgesteld.
\n
\n\n\nDividenden maken deel uit van het overgedragen resultaat
\ntotdat de algemene vergadering van aandeelhouders de
\ndividenden toekent.
\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\nVerplichtingen
\n\nEen voorziening wordt opgenomen wanneer:
\n \u2013
\n Retail Estates nv een bestaande \u2013 juridisch afdwingbare
\nof feitelijke \u2013 verplichting heeft ten gevolge van een
\ngebeurtenis in het verleden;
\n \u2013
\n het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen zal
\nvereist zijn om de verplichting af te wikkelen;
\n \u2013 het bedrag van de verplichting op betrouwbare wijze
\nkan worden geschat.
\n
\n\nHandelsschulden worden uitgedrukt tegen hun nominale
\nwaarde op balansdatum. Interestdragende leningen
\nworden initieel aan kostprijs erkend en verminderd met de
\ntransactiekosten. Vervolgens worden de interestdragende
\nleningen gewaardeerd op basis van de effectieve-
\nrentemethode, waarbij elk verschil tussen de initi\u00eble
\nboekwaarde en de aflossingswaarde erkend wordt als
\ninterestkost in de resultatenrekening over de duurtijd van
\nde lening.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n\nVoordelen aan het personeel en aan de directieleden
\nRetail Estates nv voorziet in een toegezegde pensioen-
\nbijdragenregeling voor zijn werknemers en voor de
\nleden van het managementcomit\u00e9. Voor de leden van
\nhet manegmentcomit\u00e9 wordt deze regeling toevertrouwd
\naan een verzekeringsmaatschappij die onafhankelijk is van
\nde vennootschap.
\nDe regeling voor werknemers verloopt grotendeels via
\nhet fonds van het paritair comit\u00e9. Het gaat dus om een
\nsectorplan, en het is de inrichter van dit pensioenplan
\n(Fonds Tweede Pijler PC 323) die de wettelijke
\nverantwoordelijkheden en verplichtingen moet dragen.
\nBijdragen betaald gedurende het boekjaar worden ten
\nlaste genomen.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n\n
\n\nVastgoedresultaat
\nHet nettohuurresultaat omvat de huren, operationele
\nleasevergoedingen en andere inkomsten die hiermee
\nverband houden min de met verhuur verbonden
\nkosten, zijnde te betalen huur op gehuurde activa,
\nwaardeverminderingen op handelsvorderingen
\nen terugnemingen van waardeverminderingen op
\nhandelsvorderingen.
\nDe recuperatie van vastgoedkosten omvat de opbrengsten
\nverkregen uit de doorrekening van kosten van groot
\nonderhoud en vergoedingen van huurschade.
\nDe huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen en
\nde recuperatie van deze lasten betreffen kosten die volgens
\nde wet of volgens de gebruiken ten laste vallen van de
\nhuurder. De eigenaar zal deze kosten overeenkomstig de
\ncontractuele afspraken met de huurder wel of niet aan
\nhem doorrekenen.
\nOpbrengsten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde
\nvan de vergoeding die ontvangen is en worden lineair in
\nde winst- en verliesrekening opgenomen in de periode
\nwaarop ze betrekking hebben.
\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\nVastgoedkosten
\nDe vastgoedkosten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble
\nwaarde van de vergoeding die betaald is of die verschuldigd
\nis en worden lineair in de winst- en verliesrekening
\nopgenomen in de periode waarop ze betrekking hebben.
\nDe technische kosten omvatten onder meer structureel en
\noccasioneel onderhoud (inclusief uitgaven in het kader van
\nde duurzaamheidsstrategie) en verliezen uit schadegevallen
\ngedeeltelijk gedekt door de verzekeringsmaatschappijen.
\nDe commerci\u00eble kosten bevatten onder meer
\nmakelaarscommissies. De beheerskosten van het vastgoed
\nomvatten hoofdzakelijk de kosten van het personeel
\nverantwoordelijk voor deze activiteit, de operationele
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\nkosten van de hoofdzetel van de onderneming en erelonen
\nbetaald aan derde partijen.
\nDe van huurders of derden ontvangen beheers-
\nvergoedingen die gedeeltelijk de beheerskosten van het
\nvastgoed dekken, worden in mindering gebracht.
\n
\n\n
\n\n\nAlgemene kosten van de vennootschap en andere
\noperationele opbrengsten en kosten
\nDe algemene kosten van de vennootschap dekken de
\nvaste bedrijfskosten van de onderneming die actief is
\nals een beursgenoteerde onderneming en die geniet
\nvan het GVV-statuut. Deze kosten worden opgelopen
\nom transparante financi\u00eble informatie te verschaffen,
\neconomisch vergelijkbaar te zijn met andere types van
\ninvesteringen en om aan beleggers de mogelijkheid te
\nbieden om op een liquide manier indirect deel te nemen
\naan een gediversifieerde vastgoedbelegging. Een deel
\nvan de kosten die gemaakt worden in het kader van de
\nstrategische groei van Retail Estates nv valt eveneens
\nonder deze categorie.
\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nFinancieel resultaat
\nHet financieel resultaat bestaat uit de interestkosten op
\nleningen en bijkomende financieringskosten zoals de
\nnegatieve variaties van afdekkingsinstrumenten voor zover
\ndat deze niet effectief zijn in de zin van IAS 39, verminderd
\nmet de opbrengsten van beleggingen.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\nVennootschapsbelasting
\nDeze rubriek omvat de courante belastinglast op het
\nresultaat van het boekjaar. De vennootschapsbelasting
\nwordt rechtstreeks in het resultaat geboekt, behalve als de
\nbelasting betrekking heeft op elementen die rechtstreeks
\nin het eigen vermogen worden opgenomen. In dat geval
\nwordt ook de belasting rechtstreeks in het eigen vermogen
\nopgenomen. De courante belastinglast bestaat uit de
\nverwachte belasting op het belastbaar inkomen van het
\njaar en de correcties op vorige boekjaren.
\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\nExit tax
\nDe exit tax is de vennootschapsbelasting op de meerwaarde
\ndie vastgesteld wordt bij de belaste fusie van een GVV
\nmet een onderneming die geen GVV is. De verschuldigde
\nexit tax op deze meerwaarde wordt erkend wanneer
\nde onderneming die geen GVV is voor het eerst in de
\nconsolidatiekring van de Groep wordt opgenomen.
\nIn principe wordt de provisie voor exit tax enkel tussentijds
\nherzien indien deze door de waardestijging van het
\nonroerend goed van deze onderneming dient verhoogd
\nte worden. Een eventuele overschatting ten gevolge van
\nwaardedalingen wordt slechts vastgesteld bij de effectieve
\nrealisatie van de fusie. Deze aanpassingen aan de exit tax
\nverplichting worden geboekt via de lijn belastingen in de
\nwinst- en verliesrekeningen.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfSummaryOfSignificantAccountingPoliciesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag553": {
"value": "\n
\nVerklaring van overeenstemming
\n\nDe geconsolideerde jaarrekening is opgesteld volgens
\nboekhoudnormen consistent met International Financial
\nReporting Standards zoals ge\u00efmplementeerd door de GVV-
\nWetgeving.
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag523": {
"value": "\nDe geconsolideerde jaarrekening is opgesteld volgens
\nboekhoudnormen consistent met International Financial
\nReporting Standards zoals ge\u00efmplementeerd door de GVV-
\nWetgeving.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag496": {
"value": "\nToepassing IFRS 3 Business Combinations
\nDe vennootschapstransacties van de afgelopen boekjaren
\nwerden niet verwerkt als een business combination zoals
\ngedefinieerd onder IFRS 3 vanuit de vaststelling dat deze
\nniet van toepassing is, gelet op de aard en de schaalgrootte
\nvan de vennootschap waarover controle verworven is.
\nHet gaat om vennootschappen die een beperkt aantal
\npanden bezitten, waarvan geen personeel of activiteiten
\nwerden overgenomen en waarvan het niet de intentie
\nis om ze als een autonome business aan te houden. De
\nvennootschappen worden integraal geconsolideerd. We
\nverwijzen in dit verband eveneens naar bijlage 41.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag526": {
"value": "\n
\n
\n\nNieuwe of gewijzigde standaarden en
\ninterpretaties die van kracht zijn in 2022-2023
\nDe volgende nieuwe standaarden en wijzigingen aan
\nstandaarden zijn voor het eerst verplicht van toepassing
\nvoor het boekjaar startend op 1 januari 2023 en zijn
\ngoedgekeurd door de EU maar hebben geen materi\u00eble
\nimpact op de presentatie, de toelichting of de resultaten
\nvan de vennootschap:
\n\u2013
\nIFRS 17, \u2018Verzekeringscontracten\u2019 (effectief vanaf 1
\njanuari 2023), incluis de wijzigingen gepubliceerd in
\njuni 2020. Deze standaard vervangt IFRS 4, dewelke
\nmomenteel een grote variatie aan boekhoudkundige
\npraktijken voor verzekeringscontracten toelaat.
\nIFRS 17 zal de boekhoudkundige behandeling door
\nalle entiteiten die zulke contracten onderschrijven
\nfundamenteel veranderen alsook de behandeling
\nvan investeringscontracten met discretionaire
\ndeelnamemogelijkheden. De goedkeuring omvat
\nde wijzigingen die in juni 2020 door de IASB zijn
\nuitgegeven en die bedoeld zijn om ondernemingen
\nte helpen de standaard te implementeren en het voor
\nhen gemakkelijker te maken hun financi\u00eble prestaties
\nuit te leggen.
\nDe EU- verordening voorziet in een facultatieve
\nvrijstelling van de toepassing van de jaarlijkse
\ncohortverplichting die betrekking heeft op het
\ntijdstip van de opname van de winst uit het contract,
\nde contractuele servicemarge, in de winst-en-
\nverliesrekening. Entiteiten die van de vrijstelling
\ngebruik maken, passen de IFRSs zoals vastgesteld
\ndoor de IASB niet toe en moeten dit feit bekendmaken.
\n\u2013
\nWijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarrekening
\nen IFRS Praktijkverklaring 2: Toelichting van
\nwaarderingsregels 3, (effectief vanaf 1 januari 2023).\u2019
\nDe wijzigingen zijn bedoeld om de toelichtingen met
\nbetrekking tot de waarderingsregels te verbeteren en om
\ngebruikers van de jaarrekening te helpen onderscheid
\nte maken tussen schattingswijzigingen en wijzigingen
\nin waarderingsregels. De IAS 1-aanpassing vereist
\ndat ondernemingen hun materi\u00eble waarderingsregels
\nvermelden in plaats van hun belangrijke grondslagen
\nvoor financi\u00eble verslaggeving. Verder verduidelijkt de
\nwijziging van IAS 1 dat waarderingsregels niet hoeven
\nte worden vermeld. Om deze wijziging te ondersteunen,
\nheeft de Raad ook IFRS Praktijkverklaring 2, \u2018het
\nmaken van materialiteitsbeoordelingen\u2019, gewijzigd
\nom richtlijnen te geven over hoe het concept van
\nmaterialiteit moet worden toegepast op de toelichtingen
\nop de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving.
\nDe wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die
\nbeginnen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing
\nis toegestaan (onder voorbehoud van het nationale
\ngoedkeuringsproces).
\n\u2013
\nWijzigingen aan IAS 8, \u2018waarderingsregels,
\nschattingswijzigingen en fouten\u2019: definitie van schattingen
\n(effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging in IAS 8
\nverduidelijkt hoe ondernemingen onderscheid moeten
\nmaken tussen veranderingen in waarderingsregels en
\nschattingswijzigingen. De wijzigingen zijn van kracht
\nvoor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2023.
\nEerdere toepassing is toegestaan (onder voorbehoud
\nvan het nationale goedkeuringsproces).
\n\u2013
\nWijzigingen aan IAS 12 \u2018Winstbelastingen\u2019: uitgestelde
\nbelastingen met betrekking tot activa en passiva die
\nvoortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie (effectief vanaf
\n1 januari 2023). De wijzigingen verduidelijken hoe
\nbedrijven uitgestelde belastingen op transacties zoals
\nleases en ontmantelingsverplichtingen boekhoudkundig
\nbehandelen. De belangrijkste wijziging is een vrijstelling
\nvan de vrijstelling bij eerste opname uit IAS 12.15 (b)
\nen IAS 12.24. Aldus is de vrijstelling bij eerste opname
\nniet van toepassing op transacties waarbij bij de eerste
\nopname gelijke bedragen aan aftrekbare en belastbare
\ntijdelijke verschillen ontstaan. De wijzigingen zijn van
\nkracht voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari
\n2023. Vervroegde toepassing is toegestaan.
\n\u2013
\nWijzigingen aan IFRS 17 \u2018Verzekeringscontracten\u2019:
\nEerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 \u2013 Vergelijkende
\ninformatie (effectief vanaf 1 januari 2023). De
\nwijziging betreft een transitieoptie met betrekking
\ntot vergelijkende informatie over financi\u00eble activa
\ngepresenteerd bij de eerste toepassing van IFRS 17.
\nDe wijziging is bedoeld om entiteiten te helpen tijdelijke
\n\u2018accounting mismatches\u2019 tussen financi\u00eble activa en
\nverplichtingen uit hoofde van verzekeringscontracten
\nte voorkomen, en daardoor de bruikbaarheid
\nvan vergelijkende informatie voor gebruikers van
\njaarrekeningen te verbeteren.
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\nNieuwe of gewijzigde standaarden en
\ninterpretaties die nog niet van kracht zijn
\nDe volgende nieuwe standaard en wijzigingen aan de
\nstandaarden werden gepubliceerd. Deze zijn nog niet
\nvoor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar
\nstartend op 1 januari 2023 en zijn nog niet goedgekeurd
\ndoor de EU:
\n \u2013
\n Wijzigingen aan IAS 1, \u2018Presentatie van de
\njaarrekening: classificatie van verplichten als kortlopend
\nof langlopend\u2019 (effectief vanaf 1 januari 2024). Deze
\nbetreffen enkel de presentatie van verplichtingen in
\nde balans, niet het bedrag of de timing bij erkenning
\nvan een actief, verplichting, inkomst of kost noch de
\ntoelichtingsvereisten voor andere elementen van de
\njaarrekening. Ze verduidelijken dat:
\n\u2022 de classificatie van verplichtingen als kortlopend of
\nlanglopend moet worden gebaseerd op bestaande
\nrechten aan het einde van de verslagperiode en
\nde formulering in alle betrokken paragrafen moet
\nworden aangepast om te verwijzen naar het \"recht\"
\nom de afwikkeling uit te stellen met ten minste
\ntwaalf maanden; en dat alleen bestaande rechten
\naan het einde van de verslagperiode de classificatie
\nvan een verplichting be\u00efnvloeden;
\n\u2022 classificatie niet wordt be\u00efnvloed door verwachtingen
\nover de vraag of een entiteit haar recht zal
\nuitoefenen om de afwikkeling van een verplichting
\nuit te stellen; en dat afwikkeling verwijst naar de
\noverdracht aan de tegenpartij van contanten, eigen-
\nvermogensinstrumenten, andere activa of diensten.
\n\u2022 Maak duidelijk hoe voorwaarden waaraan een
\nentiteit binnen 12 maanden na de verslagperiode
\nmoet voldoen, zoals convenanten, van invloed
\nzijn op de classificatie van de overeenkomstige
\nverplichting.
\n \u2013
\n Wijzigingen aan IFRS 16 Leaseovereenkomsten:
\nLeaseverplichting in een Sale and Leaseback (van
\nkracht per 1 januari 2024). De wijzigingen leggen
\nuit hoe een entiteit een sale-and-leaseback na de
\ntransactiedatum verwerkt, met name wanneer sommige
\nof alle leasebetalingen variabele leasebetalingen zijn
\ndie niet afhankelijk zijn van een index of voet. Zij stellen
\ndat de verkoper-huurder bij de latere waardering van
\nde leaseverplichting de \"leasebetalingen\" en \"herziene
\nleasebetalingen\" bepaalt op een manier die er niet
\ntoe leidt dat de verkoper-huurder enig bedrag van de
\nwinst of het verlies opneemt dat verband houdt met
\nhet behouden gebruiksrecht. Eventuele winsten en
\nverliezen met betrekking tot de gehele of gedeeltelijke
\nbe\u00ebindiging van een huurovereenkomst blijven
\nopgenomen wanneer ze zich voordoen, aangezien deze
\nbetrekking hebben op het be\u00ebindigde gebruiksrecht
\nen niet op het behouden gebruiksrecht.
\nDe volgende standaard is voor het eerst verplicht
\nvan toepassing voor het boekjaar startend op 1
\njanuari 2016 maar werd nog niet goedgekeurd door
\nde EU. De Europese Commissie heeft besloten de
\ngoedkeuringsprocedure voor deze interim standaard niet
\nop te starten maar te wachten op de finale versie van de
\nstandaard:
\n \u2013
\n IFRS 14, \u2018Wettelijke uitgestelde rekeningen\u2019
\n(effectief vanaf 1 januari 2016). Dit betreft een tussen-
\ntijdse standaard voor de boekhoudkundige verwerking
\nvan bepaalde bedragen die voortkomen uit wettelijk
\ngereguleerde activiteiten. IFRS 14 is enkel van toepassing
\nvoor entiteiten die voor het eerst IFRS toepassen. De
\nstandaard laat toe dat deze entiteiten bij de eerste
\ntoepassing van IFRS hun waarderingsregels onder hun
\nvorige algemeen aanvaarde boekhoudkundige principes
\nkunnen blijven toepassen voor de opname, waardering,
\nhet boeken van een bijzondere waardevermindering op
\nen het niet langer opnemen van wettelijke uitgestelde
\nrekeningen. De tussentijdse standaard voorziet ook een
\nleidraad voor het selecteren en wijzigen van grondslagen
\nvoor financi\u00eble verslaggeving (bij eerste toepassing of
\nlater) en voor de presentatie en toelichting.
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag510": {
"value": "\nNieuwe of gewijzigde standaarden en
\ninterpretaties die van kracht zijn in 2022-2023
\nDe volgende nieuwe standaarden en wijzigingen aan
\nstandaarden zijn voor het eerst verplicht van toepassing
\nvoor het boekjaar startend op 1 januari 2023 en zijn
\ngoedgekeurd door de EU maar hebben geen materi\u00eble
\nimpact op de presentatie, de toelichting of de resultaten
\nvan de vennootschap:
\n\u2013
\nIFRS 17, \u2018Verzekeringscontracten\u2019 (effectief vanaf 1
\njanuari 2023), incluis de wijzigingen gepubliceerd in
\njuni 2020. Deze standaard vervangt IFRS 4, dewelke
\nmomenteel een grote variatie aan boekhoudkundige
\npraktijken voor verzekeringscontracten toelaat.
\nIFRS 17 zal de boekhoudkundige behandeling door
\nalle entiteiten die zulke contracten onderschrijven
\nfundamenteel veranderen alsook de behandeling
\nvan investeringscontracten met discretionaire
\ndeelnamemogelijkheden. De goedkeuring omvat
\nde wijzigingen die in juni 2020 door de IASB zijn
\nuitgegeven en die bedoeld zijn om ondernemingen
\nte helpen de standaard te implementeren en het voor
\nhen gemakkelijker te maken hun financi\u00eble prestaties
\nuit te leggen.
\nDe EU- verordening voorziet in een facultatieve
\nvrijstelling van de toepassing van de jaarlijkse
\ncohortverplichting die betrekking heeft op het
\ntijdstip van de opname van de winst uit het contract,
\nde contractuele servicemarge, in de winst-en-
\nverliesrekening. Entiteiten die van de vrijstelling
\ngebruik maken, passen de IFRSs zoals vastgesteld
\ndoor de IASB niet toe en moeten dit feit bekendmaken.
\n\u2013
\nWijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de jaarrekening
\nen IFRS Praktijkverklaring 2: Toelichting van
\nwaarderingsregels 3, (effectief vanaf 1 januari 2023).\u2019
\nDe wijzigingen zijn bedoeld om de toelichtingen met
\nbetrekking tot de waarderingsregels te verbeteren en om
\ngebruikers van de jaarrekening te helpen onderscheid
\nte maken tussen schattingswijzigingen en wijzigingen
\nin waarderingsregels. De IAS 1-aanpassing vereist
\ndat ondernemingen hun materi\u00eble waarderingsregels
\nvermelden in plaats van hun belangrijke grondslagen
\nvoor financi\u00eble verslaggeving. Verder verduidelijkt de
\nwijziging van IAS 1 dat waarderingsregels niet hoeven
\nte worden vermeld. Om deze wijziging te ondersteunen,
\nheeft de Raad ook IFRS Praktijkverklaring 2, \u2018het
\nmaken van materialiteitsbeoordelingen\u2019, gewijzigd
\nom richtlijnen te geven over hoe het concept van
\nmaterialiteit moet worden toegepast op de toelichtingen
\nop de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving.
\nDe wijzigingen zijn van kracht voor boekjaren die
\nbeginnen op of na 1 januari 2023. Eerdere toepassing
\nis toegestaan (onder voorbehoud van het nationale
\ngoedkeuringsproces).
\n\u2013
\nWijzigingen aan IAS 8, \u2018waarderingsregels,
\nschattingswijzigingen en fouten\u2019: definitie van schattingen
\n(effectief vanaf 1 januari 2023). De wijziging in IAS 8
\nverduidelijkt hoe ondernemingen onderscheid moeten
\nmaken tussen veranderingen in waarderingsregels en
\nschattingswijzigingen. De wijzigingen zijn van kracht
\nvoor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2023.
\nEerdere toepassing is toegestaan (onder voorbehoud
\nvan het nationale goedkeuringsproces).
\n\u2013
\nWijzigingen aan IAS 12 \u2018Winstbelastingen\u2019: uitgestelde
\nbelastingen met betrekking tot activa en passiva die
\nvoortvloeien uit \u00e9\u00e9n enkele transactie (effectief vanaf
\n1 januari 2023). De wijzigingen verduidelijken hoe
\nbedrijven uitgestelde belastingen op transacties zoals
\nleases en ontmantelingsverplichtingen boekhoudkundig
\nbehandelen. De belangrijkste wijziging is een vrijstelling
\nvan de vrijstelling bij eerste opname uit IAS 12.15 (b)
\nen IAS 12.24. Aldus is de vrijstelling bij eerste opname
\nniet van toepassing op transacties waarbij bij de eerste
\nopname gelijke bedragen aan aftrekbare en belastbare
\ntijdelijke verschillen ontstaan. De wijzigingen zijn van
\nkracht voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari
\n2023. Vervroegde toepassing is toegestaan.
\n\u2013
\nWijzigingen aan IFRS 17 \u2018Verzekeringscontracten\u2019:
\nEerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 \u2013 Vergelijkende
\ninformatie (effectief vanaf 1 januari 2023). De
\nwijziging betreft een transitieoptie met betrekking
\ntot vergelijkende informatie over financi\u00eble activa
\ngepresenteerd bij de eerste toepassing van IFRS 17.
\nDe wijziging is bedoeld om entiteiten te helpen tijdelijke
\n\u2018accounting mismatches\u2019 tussen financi\u00eble activa en
\nverplichtingen uit hoofde van verzekeringscontracten
\nte voorkomen, en daardoor de bruikbaarheid
\nvan vergelijkende informatie voor gebruikers van
\njaarrekeningen te verbeteren.
\n
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag490": {
"value": "\n
\n
\nGrondslag voor consolidatie
\nConsolidatieprincipes
\n\n
\n\n
\n\nDochterondernemingen
\nDochterondernemingen zijn entiteiten waarover de
\nonderneming controle uitoefent. De ondernemingen die
\nde Groep controleert, worden geconsolideerd volgens de
\nmethode van de integrale consolidatie.
\nDe integrale consolidatie bestaat erin activa- en
\npassivagegevens van de geconsolideerde ondernemingen
\nintegraal over te nemen, evenals de kosten en de
\nopbrengsten waarbij de noodzakelijke eliminaties worden
\nuitgevoerd. De minderheidsbelangen zijn de belangen
\nin de dochterondernemingen die rechtstreeks, noch
\nonrechtststreeks door de Groep worden aangehouden.
\nOp 31 maart 2023 werden er enkel minderheidsbelangen
\nerkend voor de vennootschap Alex Invest NV. In de
\nclusterrapportering met betrekking tot de portefeuille
\nstaat het vastgoed van Alex Invest voor 100% opgenomen
\n(zoals in de balans).
\nOnder controle wordt verstaan dat Retail Estates nv
\nrechtstreeks of onrechtstreeks het financi\u00eble en het
\noperationele beleid van de dochteronderneming kan
\nbepalen, recht heeft op de variabele kasstromen en
\nde resultaten van deze dochteronderneming, en de
\nmogelijkheid heeft om door middel van de controle over
\nde dochteronderneming, haar variabele kasstromen te
\nbe\u00efnvloeden.
\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n\nJoint ventures en geassocieerde vennootschappen
\nJoint ventures zjn die ondernemingen waarover de
\nGroep gezamenlijke zeggenschap heeft, vastgelegd
\nbij contractuele overeenkomst. Zulke gezamenlijke
\nzeggenschap is van toepassing wanneer de strategische,
\nfinanci\u00eble en operationele beslissingen met betrekking
\ntot de activiteit, unanieme instemming vereisen van de
\npartijen die de zeggenschap delen (de deelnemers in de
\njoint venture).
\nGeassocieerde ondernemingen zijn ondernemingen
\nwaarover is vastgelegd dat de Groep een significante
\ninvloed heeft.
\nZoals gedefineerd in IAS 28, worden de resultaten en de
\nbalansimpact van de geassocieerde vennootschap Veilinghof
\n\u2019t Sas (waarin Retail Estates 26,19% aanhoudt) verwerkt
\nvolgens de vermogensmutatiemethode. Deelnemingen
\nin vennootschappen waarop de vermogensmutatie-
\nmethode is toegepast, worden in de geconsolideerde
\nbalans opgenomen onder een afzonderlijke post van de
\nfinanci\u00eble vaste activa (\u201cVennootschappen waarop de
\nvermogensmutatie is toegepast\u201d).
\nWanneer op een deelneming de vermogensmutatie-
\nmethode wordt toegepast, wordt zij in de geconsolideerde
\nbalans opgenomen voor het bedrag dat overeenkomt
\nmet het deel van het eigen vermogen van de betrokken
\nvennootschap, inclusief het resultaat over het boekjaar,
\ndat deze deelneming belichaamt.
\nHet resultaat van de geassocieerde ondernemingen en joint-
\nventures wordt erkend in het resultaat op de lijn \u201caandeel
\nin het resultaat van geassocieerde vennootschappen en
\njoint-ventures\u201d.
\nIn de clusterrapportering met betrekking tot de portefeuille
\nstaat het vastgoed met betrekking tot Veilinghof \u2019t Sas
\nniet opgenomen.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\nBijlage 41
\n\nLijst van geconsolideerde ondernemingen en wijzigingen in consolidatiekring
\nVolgende dochterondernemingen maken deel uit van de consolidatieperimeter van Retail Estates nv op 31 maart 2023:
\nDochteronderneming
\nExterne financi\u00eble
\nschulden
\n5
\n
\n(in duizenden \u20ac)
\nVastgoed-
\nbeleggingen
\n5
\n
\n(in duizenden \u20ac)
\nHuurinkomsten
\n6
\n
\n(in duizenden \u20ac)
\nDeelnemings-
\npercentage
\nRetail Warehousing Invest
\n119 095 3 161 100%
\nInducom
\n3 703 100%
\nFinsbury Properties
\n47 100%
\nRegreen
\n1 762 129 100%
\nVeilinghof 't Sas
\n26,19%
\nRetail Estates Nederland
\n65 362 5 028 100%
\nVenlo Invest
\n32 406 1 742 100%
\nCruquius Invest
\n77 114 5 432 100%
\nSpijkenisse Invest
\n10 250 44 895 3 447 100%
\nHeerlen I Invest
\n62 763 4 471 100%
\nHeerlen II Invest
\n57 031 4 534 100%
\nRetail Estates Middelburg Invest
\n32 876 2 485 100%
\nBreda I Invest
\n40 147 2 938 100%
\nBreda II Invest
\n24 835 1 776 100%
\nNaaldwijk Invest
\n19 189 1 789 100%
\nAlex Invest
\n28 478 686 50%
\nZaandam Invest
\n24 309 1 819 100%
\nOsbroek Invest
\n69 647 5 029 100%
\n5
\n Waarde op afsluitdatum van de geconsolideerde cijfers (31.03.2023) inclusief vaste activa in aanbouw conform de aangepaste IAS 40-norm.
\n6
\nVoor de periode dat ze deel uitmaken van de Groep in het huidige boekjaar.
\n
\n\nVenlo Invest N.V.
\nIn 29 juni 2022 werd de dochtervennootschap \u201cVenlo
\nInvest N.V.\u201d opgericht in het kader van de aankoop
\nvan een belang van 90% in het retailpark Tref Center te
\nVenlo (Nederland \u2013 provincie Limburg). Dit gebeurde in
\nsamenwerking met de Nederlandse vastgoedinvesteerder
\nWestpoort Vastgoed die zelf gelijktijdig een belang van
\n10% verwierf in het retailpark. De vennootschap Venlo
\nInvest N.V. is een 100% dochtervennootschap van Retail
\nEstates.
\nHet retailpark Tref Center is ontwikkeld rond de Tref Box,
\neen hypermarkt die zelf niet in de transactie begrepen is.
\nHet is een in Nederland zeldzame combinatie van food en
\nnon-food retailers, vergelijkbaar met wat in het Verenigd
\nKoninkrijk dikwijls voorkomt. Het telt 19 winkelpanden met
\neen oppervlakte van 31.295 m
\n2
\n. Het retailpark is sinds circa
\n50 jaar een gevestigde waarde in de regio Venlo met een
\nklantenzone die zich uitstrekt van Venlo (100.000 inwoners)
\ntot over de Duitse grens.
\n\n
\n\nAlex Invest N.V.
\nRetail Estates heeft op 26 augustus 2022 de
\ndochtervennootschap \u201cAlex Invest N.V.\u201d opgericht in het
\nkader van de investering in de Woonmall Alexandrium
\n(Alexandrium III). De investering wordt ten belope van
\n60% gefinancierd door leningen (vanuit Retail Estates
\naan Alex Invest NV ten belope van 13,28 mio EUR) en
\nvoor 40% door een kapitaalinbreng van Retail Estates en
\nhaar partner (Westpoort Alexandrium B.V.). Westpoort
\nAlexandrium B.V. staat onder controle van de familie Roobol
\ndie via een kapitaalverhoging van 6 mio EUR een belang
\nvan 50 procent heeft verworven in de N.V. Alex Invest.
\nAlex Invest N.V. wordt opgenomen in de consolidatie van
\nRetail Estates via de integrale consolidatiemethode met
\nverwerking van minderheidsbelangen ten belope van 50
\nprocent (we verwijzen naar de \u201cBelangrijke grondslagen
\nvoor financi\u00eble verslaggeving\u201d onder de hoofding
\n\u201cGrondslag voor consolidatie\u201d voor meer info omtrent deze
\nconsolidatiemethode).
\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n\nOverige dochtervennootschappen
\nAlle dochtervennootschappen worden integraal
\ngeconsolideerd met uitzondering van Veilinghof \u2019t Sas,
\nwaarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast
\n(we verwijzen naar de Belangrijke grondslagen voor
\nfinanci\u00eble verslaggeving onder de hoofding \u201cGrondslag
\nvoor consolidatie\u201d voor meer info omtrent deze
\nconsolidatiemethode). Retail Estates heeft een deelneming
\nvan 26,19% in Veilinghof \u2018t Sas. De financiering gebeurt
\nvanuit Retail Estates ten belope van 5 mio EUR.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nDe vennootschappen Retail Estates Nederland, Cruquius
\nInvest, Spijkenisse Invest, Heerlen I Invest, Heerlen II Invest,
\nBreda I Invest, Breda II Invest, Zaandam Invest, Naaldwijk
\nInvest, Osbroek Invest, Alex Invest, Venlo Invest en Retail
\nEstates Middelburg Invest zijn opgericht in Nederland. De
\noverige vennootschappen zijn opgericht in Belgi\u00eb.
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag495": {
"value": "\n
\n\n
\n\nDochterondernemingen
\nDochterondernemingen zijn entiteiten waarover de
\nonderneming controle uitoefent. De ondernemingen die
\nde Groep controleert, worden geconsolideerd volgens de
\nmethode van de integrale consolidatie.
\nDe integrale consolidatie bestaat erin activa- en
\npassivagegevens van de geconsolideerde ondernemingen
\nintegraal over te nemen, evenals de kosten en de
\nopbrengsten waarbij de noodzakelijke eliminaties worden
\nuitgevoerd. De minderheidsbelangen zijn de belangen
\nin de dochterondernemingen die rechtstreeks, noch
\nonrechtststreeks door de Groep worden aangehouden.
\nOp 31 maart 2023 werden er enkel minderheidsbelangen
\nerkend voor de vennootschap Alex Invest NV. In de
\nclusterrapportering met betrekking tot de portefeuille
\nstaat het vastgoed van Alex Invest voor 100% opgenomen
\n(zoals in de balans).
\nOnder controle wordt verstaan dat Retail Estates nv
\nrechtstreeks of onrechtstreeks het financi\u00eble en het
\noperationele beleid van de dochteronderneming kan
\nbepalen, recht heeft op de variabele kasstromen en
\nde resultaten van deze dochteronderneming, en de
\nmogelijkheid heeft om door middel van de controle over
\nde dochteronderneming, haar variabele kasstromen te
\nbe\u00efnvloeden.
\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag541": {
"value": "\n
\n\nDochterondernemingen
\nDochterondernemingen zijn entiteiten waarover de
\nonderneming controle uitoefent. De ondernemingen die
\nde Groep controleert, worden geconsolideerd volgens de
\nmethode van de integrale consolidatie.
\nDe integrale consolidatie bestaat erin activa- en
\npassivagegevens van de geconsolideerde ondernemingen
\nintegraal over te nemen, evenals de kosten en de
\nopbrengsten waarbij de noodzakelijke eliminaties worden
\nuitgevoerd. De minderheidsbelangen zijn de belangen
\nin de dochterondernemingen die rechtstreeks, noch
\nonrechtststreeks door de Groep worden aangehouden.
\nOp 31 maart 2023 werden er enkel minderheidsbelangen
\nerkend voor de vennootschap Alex Invest NV. In de
\nclusterrapportering met betrekking tot de portefeuille
\nstaat het vastgoed van Alex Invest voor 100% opgenomen
\n(zoals in de balans).
\nOnder controle wordt verstaan dat Retail Estates nv
\nrechtstreeks of onrechtstreeks het financi\u00eble en het
\noperationele beleid van de dochteronderneming kan
\nbepalen, recht heeft op de variabele kasstromen en
\nde resultaten van deze dochteronderneming, en de
\nmogelijkheid heeft om door middel van de controle over
\nde dochteronderneming, haar variabele kasstromen te
\nbe\u00efnvloeden.
\n
\n\n
\n\n
\n\nAlex Invest N.V.
\nRetail Estates heeft op 26 augustus 2022 de
\ndochtervennootschap \u201cAlex Invest N.V.\u201d opgericht in het
\nkader van de investering in de Woonmall Alexandrium
\n(Alexandrium III). De investering wordt ten belope van
\n60% gefinancierd door leningen (vanuit Retail Estates
\naan Alex Invest NV ten belope van 13,28 mio EUR) en
\nvoor 40% door een kapitaalinbreng van Retail Estates en
\nhaar partner (Westpoort Alexandrium B.V.). Westpoort
\nAlexandrium B.V. staat onder controle van de familie Roobol
\ndie via een kapitaalverhoging van 6 mio EUR een belang
\nvan 50 procent heeft verworven in de N.V. Alex Invest.
\nAlex Invest N.V. wordt opgenomen in de consolidatie van
\nRetail Estates via de integrale consolidatiemethode met
\nverwerking van minderheidsbelangen ten belope van 50
\nprocent (we verwijzen naar de \u201cBelangrijke grondslagen
\nvoor financi\u00eble verslaggeving\u201d onder de hoofding
\n\u201cGrondslag voor consolidatie\u201d voor meer info omtrent deze
\nconsolidatiemethode).
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncontrollingInterestsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag534": {
"value": "\nDochterondernemingen
\nDochterondernemingen zijn entiteiten waarover de
\nonderneming controle uitoefent. De ondernemingen die
\nde Groep controleert, worden geconsolideerd volgens de
\nmethode van de integrale consolidatie.
\nDe integrale consolidatie bestaat erin activa- en
\npassivagegevens van de geconsolideerde ondernemingen
\nintegraal over te nemen, evenals de kosten en de
\nopbrengsten waarbij de noodzakelijke eliminaties worden
\nuitgevoerd. De minderheidsbelangen zijn de belangen
\nin de dochterondernemingen die rechtstreeks, noch
\nonrechtststreeks door de Groep worden aangehouden.
\nOp 31 maart 2023 werden er enkel minderheidsbelangen
\nerkend voor de vennootschap Alex Invest NV. In de
\nclusterrapportering met betrekking tot de portefeuille
\nstaat het vastgoed van Alex Invest voor 100% opgenomen
\n(zoals in de balans).
\nOnder controle wordt verstaan dat Retail Estates nv
\nrechtstreeks of onrechtstreeks het financi\u00eble en het
\noperationele beleid van de dochteronderneming kan
\nbepalen, recht heeft op de variabele kasstromen en
\nde resultaten van deze dochteronderneming, en de
\nmogelijkheid heeft om door middel van de controle over
\nde dochteronderneming, haar variabele kasstromen te
\nbe\u00efnvloeden.
\n
\n\nAlex Invest N.V.
\nRetail Estates heeft op 26 augustus 2022 de
\ndochtervennootschap \u201cAlex Invest N.V.\u201d opgericht in het
\nkader van de investering in de Woonmall Alexandrium
\n(Alexandrium III). De investering wordt ten belope van
\n60% gefinancierd door leningen (vanuit Retail Estates
\naan Alex Invest NV ten belope van 13,28 mio EUR) en
\nvoor 40% door een kapitaalinbreng van Retail Estates en
\nhaar partner (Westpoort Alexandrium B.V.). Westpoort
\nAlexandrium B.V. staat onder controle van de familie Roobol
\ndie via een kapitaalverhoging van 6 mio EUR een belang
\nvan 50 procent heeft verworven in de N.V. Alex Invest.
\nAlex Invest N.V. wordt opgenomen in de consolidatie van
\nRetail Estates via de integrale consolidatiemethode met
\nverwerking van minderheidsbelangen ten belope van 50
\nprocent (we verwijzen naar de \u201cBelangrijke grondslagen
\nvoor financi\u00eble verslaggeving\u201d onder de hoofding
\n\u201cGrondslag voor consolidatie\u201d voor meer info omtrent deze
\nconsolidatiemethode).
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithNoncontrollingInterestsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag485": {
"value": "Retail Estates nv",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NameOfUltimateParentOfGroup",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag527": {
"value": "\n
\n\n
\n\n
\n\nJoint ventures en geassocieerde vennootschappen
\nJoint ventures zjn die ondernemingen waarover de
\nGroep gezamenlijke zeggenschap heeft, vastgelegd
\nbij contractuele overeenkomst. Zulke gezamenlijke
\nzeggenschap is van toepassing wanneer de strategische,
\nfinanci\u00eble en operationele beslissingen met betrekking
\ntot de activiteit, unanieme instemming vereisen van de
\npartijen die de zeggenschap delen (de deelnemers in de
\njoint venture).
\nGeassocieerde ondernemingen zijn ondernemingen
\nwaarover is vastgelegd dat de Groep een significante
\ninvloed heeft.
\nZoals gedefineerd in IAS 28, worden de resultaten en de
\nbalansimpact van de geassocieerde vennootschap Veilinghof
\n\u2019t Sas (waarin Retail Estates 26,19% aanhoudt) verwerkt
\nvolgens de vermogensmutatiemethode. Deelnemingen
\nin vennootschappen waarop de vermogensmutatie-
\nmethode is toegepast, worden in de geconsolideerde
\nbalans opgenomen onder een afzonderlijke post van de
\nfinanci\u00eble vaste activa (\u201cVennootschappen waarop de
\nvermogensmutatie is toegepast\u201d).
\nWanneer op een deelneming de vermogensmutatie-
\nmethode wordt toegepast, wordt zij in de geconsolideerde
\nbalans opgenomen voor het bedrag dat overeenkomt
\nmet het deel van het eigen vermogen van de betrokken
\nvennootschap, inclusief het resultaat over het boekjaar,
\ndat deze deelneming belichaamt.
\nHet resultaat van de geassocieerde ondernemingen en joint-
\nventures wordt erkend in het resultaat op de lijn \u201caandeel
\nin het resultaat van geassocieerde vennootschappen en
\njoint-ventures\u201d.
\nIn de clusterrapportering met betrekking tot de portefeuille
\nstaat het vastgoed met betrekking tot Veilinghof \u2019t Sas
\nniet opgenomen.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nOverige dochtervennootschappen
\nAlle dochtervennootschappen worden integraal
\ngeconsolideerd met uitzondering van Veilinghof \u2019t Sas,
\nwaarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast
\n(we verwijzen naar de Belangrijke grondslagen voor
\nfinanci\u00eble verslaggeving onder de hoofding \u201cGrondslag
\nvoor consolidatie\u201d voor meer info omtrent deze
\nconsolidatiemethode). Retail Estates heeft een deelneming
\nvan 26,19% in Veilinghof \u2018t Sas. De financiering gebeurt
\nvanuit Retail Estates ten belope van 5 mio EUR.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInAssociatesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag516": {
"value": "\n
\n\n
\n\nJoint ventures en geassocieerde vennootschappen
\nJoint ventures zjn die ondernemingen waarover de
\nGroep gezamenlijke zeggenschap heeft, vastgelegd
\nbij contractuele overeenkomst. Zulke gezamenlijke
\nzeggenschap is van toepassing wanneer de strategische,
\nfinanci\u00eble en operationele beslissingen met betrekking
\ntot de activiteit, unanieme instemming vereisen van de
\npartijen die de zeggenschap delen (de deelnemers in de
\njoint venture).
\nGeassocieerde ondernemingen zijn ondernemingen
\nwaarover is vastgelegd dat de Groep een significante
\ninvloed heeft.
\nZoals gedefineerd in IAS 28, worden de resultaten en de
\nbalansimpact van de geassocieerde vennootschap Veilinghof
\n\u2019t Sas (waarin Retail Estates 26,19% aanhoudt) verwerkt
\nvolgens de vermogensmutatiemethode. Deelnemingen
\nin vennootschappen waarop de vermogensmutatie-
\nmethode is toegepast, worden in de geconsolideerde
\nbalans opgenomen onder een afzonderlijke post van de
\nfinanci\u00eble vaste activa (\u201cVennootschappen waarop de
\nvermogensmutatie is toegepast\u201d).
\nWanneer op een deelneming de vermogensmutatie-
\nmethode wordt toegepast, wordt zij in de geconsolideerde
\nbalans opgenomen voor het bedrag dat overeenkomt
\nmet het deel van het eigen vermogen van de betrokken
\nvennootschap, inclusief het resultaat over het boekjaar,
\ndat deze deelneming belichaamt.
\nHet resultaat van de geassocieerde ondernemingen en joint-
\nventures wordt erkend in het resultaat op de lijn \u201caandeel
\nin het resultaat van geassocieerde vennootschappen en
\njoint-ventures\u201d.
\nIn de clusterrapportering met betrekking tot de portefeuille
\nstaat het vastgoed met betrekking tot Veilinghof \u2019t Sas
\nniet opgenomen.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n\nOverige dochtervennootschappen
\nAlle dochtervennootschappen worden integraal
\ngeconsolideerd met uitzondering van Veilinghof \u2019t Sas,
\nwaarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast
\n(we verwijzen naar de Belangrijke grondslagen voor
\nfinanci\u00eble verslaggeving onder de hoofding \u201cGrondslag
\nvoor consolidatie\u201d voor meer info omtrent deze
\nconsolidatiemethode). Retail Estates heeft een deelneming
\nvan 26,19% in Veilinghof \u2018t Sas. De financiering gebeurt
\nvanuit Retail Estates ten belope van 5 mio EUR.
\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag554": {
"value": "\n
\n\nJoint ventures en geassocieerde vennootschappen
\nJoint ventures zjn die ondernemingen waarover de
\nGroep gezamenlijke zeggenschap heeft, vastgelegd
\nbij contractuele overeenkomst. Zulke gezamenlijke
\nzeggenschap is van toepassing wanneer de strategische,
\nfinanci\u00eble en operationele beslissingen met betrekking
\ntot de activiteit, unanieme instemming vereisen van de
\npartijen die de zeggenschap delen (de deelnemers in de
\njoint venture).
\nGeassocieerde ondernemingen zijn ondernemingen
\nwaarover is vastgelegd dat de Groep een significante
\ninvloed heeft.
\nZoals gedefineerd in IAS 28, worden de resultaten en de
\nbalansimpact van de geassocieerde vennootschap Veilinghof
\n\u2019t Sas (waarin Retail Estates 26,19% aanhoudt) verwerkt
\nvolgens de vermogensmutatiemethode. Deelnemingen
\nin vennootschappen waarop de vermogensmutatie-
\nmethode is toegepast, worden in de geconsolideerde
\nbalans opgenomen onder een afzonderlijke post van de
\nfinanci\u00eble vaste activa (\u201cVennootschappen waarop de
\nvermogensmutatie is toegepast\u201d).
\nWanneer op een deelneming de vermogensmutatie-
\nmethode wordt toegepast, wordt zij in de geconsolideerde
\nbalans opgenomen voor het bedrag dat overeenkomt
\nmet het deel van het eigen vermogen van de betrokken
\nvennootschap, inclusief het resultaat over het boekjaar,
\ndat deze deelneming belichaamt.
\nHet resultaat van de geassocieerde ondernemingen en joint-
\nventures wordt erkend in het resultaat op de lijn \u201caandeel
\nin het resultaat van geassocieerde vennootschappen en
\njoint-ventures\u201d.
\nIn de clusterrapportering met betrekking tot de portefeuille
\nstaat het vastgoed met betrekking tot Veilinghof \u2019t Sas
\nniet opgenomen.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\nOverige dochtervennootschappen
\nAlle dochtervennootschappen worden integraal
\ngeconsolideerd met uitzondering van Veilinghof \u2019t Sas,
\nwaarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast
\n(we verwijzen naar de Belangrijke grondslagen voor
\nfinanci\u00eble verslaggeving onder de hoofding \u201cGrondslag
\nvoor consolidatie\u201d voor meer info omtrent deze
\nconsolidatiemethode). Retail Estates heeft een deelneming
\nvan 26,19% in Veilinghof \u2018t Sas. De financiering gebeurt
\nvanuit Retail Estates ten belope van 5 mio EUR.
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociatesAndJointVenturesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag547": {
"value": "\nJoint ventures en geassocieerde vennootschappen
\nJoint ventures zjn die ondernemingen waarover de
\nGroep gezamenlijke zeggenschap heeft, vastgelegd
\nbij contractuele overeenkomst. Zulke gezamenlijke
\nzeggenschap is van toepassing wanneer de strategische,
\nfinanci\u00eble en operationele beslissingen met betrekking
\ntot de activiteit, unanieme instemming vereisen van de
\npartijen die de zeggenschap delen (de deelnemers in de
\njoint venture).
\nGeassocieerde ondernemingen zijn ondernemingen
\nwaarover is vastgelegd dat de Groep een significante
\ninvloed heeft.
\nZoals gedefineerd in IAS 28, worden de resultaten en de
\nbalansimpact van de geassocieerde vennootschap Veilinghof
\n\u2019t Sas (waarin Retail Estates 26,19% aanhoudt) verwerkt
\nvolgens de vermogensmutatiemethode. Deelnemingen
\nin vennootschappen waarop de vermogensmutatie-
\nmethode is toegepast, worden in de geconsolideerde
\nbalans opgenomen onder een afzonderlijke post van de
\nfinanci\u00eble vaste activa (\u201cVennootschappen waarop de
\nvermogensmutatie is toegepast\u201d).
\nWanneer op een deelneming de vermogensmutatie-
\nmethode wordt toegepast, wordt zij in de geconsolideerde
\nbalans opgenomen voor het bedrag dat overeenkomt
\nmet het deel van het eigen vermogen van de betrokken
\nvennootschap, inclusief het resultaat over het boekjaar,
\ndat deze deelneming belichaamt.
\nHet resultaat van de geassocieerde ondernemingen en joint-
\nventures wordt erkend in het resultaat op de lijn \u201caandeel
\nin het resultaat van geassocieerde vennootschappen en
\njoint-ventures\u201d.
\nIn de clusterrapportering met betrekking tot de portefeuille
\nstaat het vastgoed met betrekking tot Veilinghof \u2019t Sas
\nniet opgenomen.
\n
\n
\n\nOverige dochtervennootschappen
\nAlle dochtervennootschappen worden integraal
\ngeconsolideerd met uitzondering van Veilinghof \u2019t Sas,
\nwaarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast
\n(we verwijzen naar de Belangrijke grondslagen voor
\nfinanci\u00eble verslaggeving onder de hoofding \u201cGrondslag
\nvoor consolidatie\u201d voor meer info omtrent deze
\nconsolidatiemethode). Retail Estates heeft een deelneming
\nvan 26,19% in Veilinghof \u2018t Sas. De financiering gebeurt
\nvanuit Retail Estates ten belope van 5 mio EUR.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociates",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag488": {
"value": "\nOmzetting van vreemde munten
\nTransacties in vreemde valuta worden tegen de wisselkoers
\ngeldig op transactiedatum geboekt. Monetaire activa en
\nverplichtingen in vreemde valuta worden gewaardeerd
\naan de slotkoers van kracht op balansdatum.
\nWisselkoersverschillen die voortvloeien uit transacties in
\nvreemde valuta en uit de omzetting van monetaire activa
\nen verplichtingen in vreemde valuta worden in de winst-
\nen verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze
\nzich voordoen. Niet-monetaire activa en verplichtingen in
\nvreemde valuta worden tegen de wisselkoers geldig op
\nde transactiedatum omgezet.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag551": {
"value": "\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
Afdekking van de re\u00eble waarde
\n
De Groep gebruikt afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
(interest rate swaps) om zich in te dekken tegen
\n
renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en
\n
investeringsactiviteiten. Afgeleide financi\u00eble producten
\n
worden initieel aan re\u00eble waarde erkend.
\n
Na eerste verwerking worden de financi\u00eble derivaten in
\n
de jaarrekening gewaardeerd tegen re\u00eble waarde.
\n
Winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in
\n
de re\u00eble waarden van de financi\u00eble derivaten worden
\n
onmiddellijk verwerkt in de winst- en verliesrekening, tenzij
\n
een derivaat voldoet aan de voorwaarden voor cashflow
\n
hedge accounting.
\n
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble rentederivaten is het
\n
bedrag dat de vennootschap verwacht te ontvangen of te
\n
betalen indien het financi\u00eble rentederivaat op balansdatum
\n
wordt be\u00ebindigd waarbij de geldende rente en het
\n
kredietrisico van de betrokken tegenpartijen in aanmerking
\n
wordt genomen.
\n
Kasstroomafdekking
\n
Indien een financieel derivaat kan worden gedocumenteerd
\n
als een effectieve hedge van de mogelijke variabiliteit
\n
van kasstromen die zijn toe te rekenen aan een bepaald
\n
risico verbonden aan een actief of verplichting of een
\n
zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transactie,
\n
wordt het deel van het resultaat voortvloeiend uit de
\n
waardemutatie van het financi\u00eble rentederivaat, waarvan
\n
is vastgesteld dat het een effectieve hedge is, direct in het
\n
eigen vermogen verantwoord onder \u201cVariaties in de re\u00eble
\n
waarde van financi\u00eble activa en passiva\u201d. Het ineffectieve
\n
deel van het financi\u00eble rentederivaat wordt opgenomen
\n
in de winst- en verliesrekening.
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag522": {
"value": "\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
Afdekking van de re\u00eble waarde
\n
De Groep gebruikt afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
(interest rate swaps) om zich in te dekken tegen
\n
renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en
\n
investeringsactiviteiten. Afgeleide financi\u00eble producten
\n
worden initieel aan re\u00eble waarde erkend.
\n
Na eerste verwerking worden de financi\u00eble derivaten in
\n
de jaarrekening gewaardeerd tegen re\u00eble waarde.
\n
Winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in
\n
de re\u00eble waarden van de financi\u00eble derivaten worden
\n
onmiddellijk verwerkt in de winst- en verliesrekening, tenzij
\n
een derivaat voldoet aan de voorwaarden voor cashflow
\n
hedge accounting.
\n
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble rentederivaten is het
\n
bedrag dat de vennootschap verwacht te ontvangen of te
\n
betalen indien het financi\u00eble rentederivaat op balansdatum
\n
wordt be\u00ebindigd waarbij de geldende rente en het
\n
kredietrisico van de betrokken tegenpartijen in aanmerking
\n
wordt genomen.
\n
Kasstroomafdekking
\n
Indien een financieel derivaat kan worden gedocumenteerd
\n
als een effectieve hedge van de mogelijke variabiliteit
\n
van kasstromen die zijn toe te rekenen aan een bepaald
\n
risico verbonden aan een actief of verplichting of een
\n
zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transactie,
\n
wordt het deel van het resultaat voortvloeiend uit de
\n
waardemutatie van het financi\u00eble rentederivaat, waarvan
\n
is vastgesteld dat het een effectieve hedge is, direct in het
\n
eigen vermogen verantwoord onder \u201cVariaties in de re\u00eble
\n
waarde van financi\u00eble activa en passiva\u201d. Het ineffectieve
\n
deel van het financi\u00eble rentederivaat wordt opgenomen
\n
in de winst- en verliesrekening.
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag544": {
"value": "\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
Afdekking van de re\u00eble waarde
\n
De Groep gebruikt afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
(interest rate swaps) om zich in te dekken tegen
\n
renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en
\n
investeringsactiviteiten. Afgeleide financi\u00eble producten
\n
worden initieel aan re\u00eble waarde erkend.
\n
Na eerste verwerking worden de financi\u00eble derivaten in
\n
de jaarrekening gewaardeerd tegen re\u00eble waarde.
\n
Winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in
\n
de re\u00eble waarden van de financi\u00eble derivaten worden
\n
onmiddellijk verwerkt in de winst- en verliesrekening, tenzij
\n
een derivaat voldoet aan de voorwaarden voor cashflow
\n
hedge accounting.
\n
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble rentederivaten is het
\n
bedrag dat de vennootschap verwacht te ontvangen of te
\n
betalen indien het financi\u00eble rentederivaat op balansdatum
\n
wordt be\u00ebindigd waarbij de geldende rente en het
\n
kredietrisico van de betrokken tegenpartijen in aanmerking
\n
wordt genomen.
\n
Kasstroomafdekking
\n
Indien een financieel derivaat kan worden gedocumenteerd
\n
als een effectieve hedge van de mogelijke variabiliteit
\n
van kasstromen die zijn toe te rekenen aan een bepaald
\n
risico verbonden aan een actief of verplichting of een
\n
zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transactie,
\n
wordt het deel van het resultaat voortvloeiend uit de
\n
waardemutatie van het financi\u00eble rentederivaat, waarvan
\n
is vastgesteld dat het een effectieve hedge is, direct in het
\n
eigen vermogen verantwoord onder \u201cVariaties in de re\u00eble
\n
waarde van financi\u00eble activa en passiva\u201d. Het ineffectieve
\n
deel van het financi\u00eble rentederivaat wordt opgenomen
\n
in de winst- en verliesrekening.
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForHedgingExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag542": {
"value": "\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
Afdekking van de re\u00eble waarde
\n
De Groep gebruikt afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
(interest rate swaps) om zich in te dekken tegen
\n
renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en
\n
investeringsactiviteiten. Afgeleide financi\u00eble producten
\n
worden initieel aan re\u00eble waarde erkend.
\n
Na eerste verwerking worden de financi\u00eble derivaten in
\n
de jaarrekening gewaardeerd tegen re\u00eble waarde.
\n
Winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in
\n
de re\u00eble waarden van de financi\u00eble derivaten worden
\n
onmiddellijk verwerkt in de winst- en verliesrekening, tenzij
\n
een derivaat voldoet aan de voorwaarden voor cashflow
\n
hedge accounting.
\n
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble rentederivaten is het
\n
bedrag dat de vennootschap verwacht te ontvangen of te
\n
betalen indien het financi\u00eble rentederivaat op balansdatum
\n
wordt be\u00ebindigd waarbij de geldende rente en het
\n
kredietrisico van de betrokken tegenpartijen in aanmerking
\n
wordt genomen.
\n
Kasstroomafdekking
\n
Indien een financieel derivaat kan worden gedocumenteerd
\n
als een effectieve hedge van de mogelijke variabiliteit
\n
van kasstromen die zijn toe te rekenen aan een bepaald
\n
risico verbonden aan een actief of verplichting of een
\n
zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transactie,
\n
wordt het deel van het resultaat voortvloeiend uit de
\n
waardemutatie van het financi\u00eble rentederivaat, waarvan
\n
is vastgesteld dat het een effectieve hedge is, direct in het
\n
eigen vermogen verantwoord onder \u201cVariaties in de re\u00eble
\n
waarde van financi\u00eble activa en passiva\u201d. Het ineffectieve
\n
deel van het financi\u00eble rentederivaat wordt opgenomen
\n
in de winst- en verliesrekening.
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nFinancieel resultaat
\nHet financieel resultaat bestaat uit de interestkosten op
\nleningen en bijkomende financieringskosten zoals de
\nnegatieve variaties van afdekkingsinstrumenten voor zover
\ndat deze niet effectief zijn in de zin van IAS 39, verminderd
\nmet de opbrengsten van beleggingen.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInterestIncomeAndExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag539": {
"value": "\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
Afdekking van de re\u00eble waarde
\n
De Groep gebruikt afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
(interest rate swaps) om zich in te dekken tegen
\n
renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en
\n
investeringsactiviteiten. Afgeleide financi\u00eble producten
\n
worden initieel aan re\u00eble waarde erkend.
\n
Na eerste verwerking worden de financi\u00eble derivaten in
\n
de jaarrekening gewaardeerd tegen re\u00eble waarde.
\n
Winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in
\n
de re\u00eble waarden van de financi\u00eble derivaten worden
\n
onmiddellijk verwerkt in de winst- en verliesrekening, tenzij
\n
een derivaat voldoet aan de voorwaarden voor cashflow
\n
hedge accounting.
\n
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble rentederivaten is het
\n
bedrag dat de vennootschap verwacht te ontvangen of te
\n
betalen indien het financi\u00eble rentederivaat op balansdatum
\n
wordt be\u00ebindigd waarbij de geldende rente en het
\n
kredietrisico van de betrokken tegenpartijen in aanmerking
\n
wordt genomen.
\n
Kasstroomafdekking
\n
Indien een financieel derivaat kan worden gedocumenteerd
\n
als een effectieve hedge van de mogelijke variabiliteit
\n
van kasstromen die zijn toe te rekenen aan een bepaald
\n
risico verbonden aan een actief of verplichting of een
\n
zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transactie,
\n
wordt het deel van het resultaat voortvloeiend uit de
\n
waardemutatie van het financi\u00eble rentederivaat, waarvan
\n
is vastgesteld dat het een effectieve hedge is, direct in het
\n
eigen vermogen verantwoord onder \u201cVariaties in de re\u00eble
\n
waarde van financi\u00eble activa en passiva\u201d. Het ineffectieve
\n
deel van het financi\u00eble rentederivaat wordt opgenomen
\n
in de winst- en verliesrekening.
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nHandelsvorderingen en andere vaste activa
\nHandelsvorderingen en andere vaste activa worden bij
\niniti\u00eble opname gewaardeerd aan re\u00eble waarde en worden
\nvervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs
\nmet behulp van de effectieve rentemethode. Er wordt een
\nwaardevermindering geboekt indien er onzekerheid bestaat
\nbetreffende de inbaarheid van de vordering op de vervaldag.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nVlottende activa
\nDe vorderingen op hoogstens \u00e9\u00e9n jaar worden
\ngewaardeerd tegen hun nominale waarde, onder
\naftrek van waardeverminderingen voor dubieuze of
\noninbare vorderingen. Bankdeposito\u2019s op zicht of termijn
\nworden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.
\nDe bijkomende kosten worden onmiddellijk in de
\nresultatenrekening verwerkt. Beursgenoteerde effecten
\nworden gewaardeerd tegen hun beurskoers.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\nVerplichtingen
\n\nEen voorziening wordt opgenomen wanneer:
\n \u2013
\n Retail Estates nv een bestaande \u2013 juridisch afdwingbare
\nof feitelijke \u2013 verplichting heeft ten gevolge van een
\ngebeurtenis in het verleden;
\n \u2013
\n het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen zal
\nvereist zijn om de verplichting af te wikkelen;
\n \u2013 het bedrag van de verplichting op betrouwbare wijze
\nkan worden geschat.
\n
\n\nHandelsschulden worden uitgedrukt tegen hun nominale
\nwaarde op balansdatum. Interestdragende leningen
\nworden initieel aan kostprijs erkend en verminderd met de
\ntransactiekosten. Vervolgens worden de interestdragende
\nleningen gewaardeerd op basis van de effectieve-
\nrentemethode, waarbij elk verschil tussen de initi\u00eble
\nboekwaarde en de aflossingswaarde erkend wordt als
\ninterestkost in de resultatenrekening over de duurtijd van
\nde lening.
\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag483": {
"value": "\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
Afdekking van de re\u00eble waarde
\n
De Groep gebruikt afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
(interest rate swaps) om zich in te dekken tegen
\n
renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en
\n
investeringsactiviteiten. Afgeleide financi\u00eble producten
\n
worden initieel aan re\u00eble waarde erkend.
\n
Na eerste verwerking worden de financi\u00eble derivaten in
\n
de jaarrekening gewaardeerd tegen re\u00eble waarde.
\n
Winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in
\n
de re\u00eble waarden van de financi\u00eble derivaten worden
\n
onmiddellijk verwerkt in de winst- en verliesrekening, tenzij
\n
een derivaat voldoet aan de voorwaarden voor cashflow
\n
hedge accounting.
\n
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble rentederivaten is het
\n
bedrag dat de vennootschap verwacht te ontvangen of te
\n
betalen indien het financi\u00eble rentederivaat op balansdatum
\n
wordt be\u00ebindigd waarbij de geldende rente en het
\n
kredietrisico van de betrokken tegenpartijen in aanmerking
\n
wordt genomen.
\n
Kasstroomafdekking
\n
Indien een financieel derivaat kan worden gedocumenteerd
\n
als een effectieve hedge van de mogelijke variabiliteit
\n
van kasstromen die zijn toe te rekenen aan een bepaald
\n
risico verbonden aan een actief of verplichting of een
\n
zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transactie,
\n
wordt het deel van het resultaat voortvloeiend uit de
\n
waardemutatie van het financi\u00eble rentederivaat, waarvan
\n
is vastgesteld dat het een effectieve hedge is, direct in het
\n
eigen vermogen verantwoord onder \u201cVariaties in de re\u00eble
\n
waarde van financi\u00eble activa en passiva\u201d. Het ineffectieve
\n
deel van het financi\u00eble rentederivaat wordt opgenomen
\n
in de winst- en verliesrekening.
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nHandelsvorderingen en andere vaste activa
\nHandelsvorderingen en andere vaste activa worden bij
\niniti\u00eble opname gewaardeerd aan re\u00eble waarde en worden
\nvervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs
\nmet behulp van de effectieve rentemethode. Er wordt een
\nwaardevermindering geboekt indien er onzekerheid bestaat
\nbetreffende de inbaarheid van de vordering op de vervaldag.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nVlottende activa
\nDe vorderingen op hoogstens \u00e9\u00e9n jaar worden
\ngewaardeerd tegen hun nominale waarde, onder
\naftrek van waardeverminderingen voor dubieuze of
\noninbare vorderingen. Bankdeposito\u2019s op zicht of termijn
\nworden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.
\nDe bijkomende kosten worden onmiddellijk in de
\nresultatenrekening verwerkt. Beursgenoteerde effecten
\nworden gewaardeerd tegen hun beurskoers.
\n
\n
\n\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag545": {
"value": "\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
Afdekking van de re\u00eble waarde
\n
De Groep gebruikt afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
(interest rate swaps) om zich in te dekken tegen
\n
renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en
\n
investeringsactiviteiten. Afgeleide financi\u00eble producten
\n
worden initieel aan re\u00eble waarde erkend.
\n
Na eerste verwerking worden de financi\u00eble derivaten in
\n
de jaarrekening gewaardeerd tegen re\u00eble waarde.
\n
Winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in
\n
de re\u00eble waarden van de financi\u00eble derivaten worden
\n
onmiddellijk verwerkt in de winst- en verliesrekening, tenzij
\n
een derivaat voldoet aan de voorwaarden voor cashflow
\n
hedge accounting.
\n
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble rentederivaten is het
\n
bedrag dat de vennootschap verwacht te ontvangen of te
\n
betalen indien het financi\u00eble rentederivaat op balansdatum
\n
wordt be\u00ebindigd waarbij de geldende rente en het
\n
kredietrisico van de betrokken tegenpartijen in aanmerking
\n
wordt genomen.
\n
Kasstroomafdekking
\n
Indien een financieel derivaat kan worden gedocumenteerd
\n
als een effectieve hedge van de mogelijke variabiliteit
\n
van kasstromen die zijn toe te rekenen aan een bepaald
\n
risico verbonden aan een actief of verplichting of een
\n
zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transactie,
\n
wordt het deel van het resultaat voortvloeiend uit de
\n
waardemutatie van het financi\u00eble rentederivaat, waarvan
\n
is vastgesteld dat het een effectieve hedge is, direct in het
\n
eigen vermogen verantwoord onder \u201cVariaties in de re\u00eble
\n
waarde van financi\u00eble activa en passiva\u201d. Het ineffectieve
\n
deel van het financi\u00eble rentederivaat wordt opgenomen
\n
in de winst- en verliesrekening.
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\nVerplichtingen
\n\nEen voorziening wordt opgenomen wanneer:
\n \u2013
\n Retail Estates nv een bestaande \u2013 juridisch afdwingbare
\nof feitelijke \u2013 verplichting heeft ten gevolge van een
\ngebeurtenis in het verleden;
\n \u2013
\n het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen zal
\nvereist zijn om de verplichting af te wikkelen;
\n \u2013 het bedrag van de verplichting op betrouwbare wijze
\nkan worden geschat.
\n
\n\nHandelsschulden worden uitgedrukt tegen hun nominale
\nwaarde op balansdatum. Interestdragende leningen
\nworden initieel aan kostprijs erkend en verminderd met de
\ntransactiekosten. Vervolgens worden de interestdragende
\nleningen gewaardeerd op basis van de effectieve-
\nrentemethode, waarbij elk verschil tussen de initi\u00eble
\nboekwaarde en de aflossingswaarde erkend wordt als
\ninterestkost in de resultatenrekening over de duurtijd van
\nde lening.
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag514": {
"value": "\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
Afdekking van de re\u00eble waarde
\n
De Groep gebruikt afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
(interest rate swaps) om zich in te dekken tegen
\n
renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en
\n
investeringsactiviteiten. Afgeleide financi\u00eble producten
\n
worden initieel aan re\u00eble waarde erkend.
\n
Na eerste verwerking worden de financi\u00eble derivaten in
\n
de jaarrekening gewaardeerd tegen re\u00eble waarde.
\n
Winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in
\n
de re\u00eble waarden van de financi\u00eble derivaten worden
\n
onmiddellijk verwerkt in de winst- en verliesrekening, tenzij
\n
een derivaat voldoet aan de voorwaarden voor cashflow
\n
hedge accounting.
\n
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble rentederivaten is het
\n
bedrag dat de vennootschap verwacht te ontvangen of te
\n
betalen indien het financi\u00eble rentederivaat op balansdatum
\n
wordt be\u00ebindigd waarbij de geldende rente en het
\n
kredietrisico van de betrokken tegenpartijen in aanmerking
\n
wordt genomen.
\n
Kasstroomafdekking
\n
Indien een financieel derivaat kan worden gedocumenteerd
\n
als een effectieve hedge van de mogelijke variabiliteit
\n
van kasstromen die zijn toe te rekenen aan een bepaald
\n
risico verbonden aan een actief of verplichting of een
\n
zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transactie,
\n
wordt het deel van het resultaat voortvloeiend uit de
\n
waardemutatie van het financi\u00eble rentederivaat, waarvan
\n
is vastgesteld dat het een effectieve hedge is, direct in het
\n
eigen vermogen verantwoord onder \u201cVariaties in de re\u00eble
\n
waarde van financi\u00eble activa en passiva\u201d. Het ineffectieve
\n
deel van het financi\u00eble rentederivaat wordt opgenomen
\n
in de winst- en verliesrekening.
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n\nFinanci\u00eble instrumenten aan re\u00eble waarde
\nRe\u00eble waarde van financi\u00eble
\nactiva en passiva
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nRe\u00eble waarde van de financi\u00eble
\nderivaten - Passief
\n0 0
\nRe\u00eble waarde van de
\nfinanci\u00eble derivaten - Actief
\n55 315 11 120
\nTotale re\u00eble waarde van
\nfinanci\u00eble activa en passiva
\n55 315 11 120
\nDe Groep gebruikt financi\u00eble afgeleide producten (interest
\nrate swaps, floors en caps) om zich in te dekken tegen
\nrenterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en
\ninvesteringsactiviteiten. Afgeleide financi\u00eble producten
\nworden initieel aan hun kostprijs erkend en worden
\ngeherwaardeerd aan hun re\u00eble waarde op de daaropvolgende
\nrapporteringsdatum. De derivaten die door Retail Estates
\nmomenteel gebruikt worden, kwalificeren slechts in
\nbeperkte mate als kasstroomafdekkingstransacties. De
\nwijzigingen in de re\u00eble waarde van de derivaten die niet
\nals kasstroomafdekking kwalificeren, worden onmiddellijk
\nin het resultaat opgenomen. Er werd 41,69 mio EUR in
\nhet resultaat opgenomen met betrekking tot de financi\u00eble
\ninstrumenten. Hiervan heeft -0,80 mio EUR betrekking op
\nhet lineair afwaarderen van de waarde op 31 december 2015
\nvan de financi\u00eble instrumenten die niet langer kwalificeren
\nals kasstroomafdekkingstransacties en 42,49 mio EUR
\nop de variatie in de re\u00eble waarde voor de periode 1
\napril 2022 tot 31 maart 2023. Swaps die kwalificeren als
\nkasstroomafdekking worden direct in het eigen vermogen
\nerkend en niet in de resultatenrekening opgenomen. De
\ninterest rate swaps zijn niveau 2-instrumenten.
\n
\n
\n\n
\nOverzicht financi\u00eble instrumenten:
\n
\nAndere langlopende verplichtingen
\nStartdatum Einddatum Rentevoet
\nVariabele
\nrentevoet
\nNotioneel bedrag
\n(in duizenden \u20ac) Type derivaat
\nHedge
\naccounting
\n1
\n03/2009 12/2023 3,89% Euribor 3 M + 576 IRS NEEN
\n2
\n07/2016 04/2026 1,26% Euribor 3 M + 26 000 IRS JA
\n3
\n03/2018 03/2026 1,10% Euribor 3 M + 20 000 IRS NEEN
\n4
\n12/2018 12/2026 1,06% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n5
\n01/2018 01/2026 0,74% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n6
\n03/2018 03/2025 0,78% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n7
\n07/2016 04/2026 -2,25% Euribor 3 M + 26 000 FLOOR JA
\n8
\n03/2018 03/2026 0,00% Euribor 3 M + 20 000 FLOOR NEEN
\n9
\n12/2018 12/2026 0,00% Euribor 3 M + 25 000 FLOOR NEEN
\n10
\n10/2018 10/2024 1,19% Euribor 3 M + 10 000 IRS NEEN
\n11
\n03/2022 03/2024 0,52% Euribor 3 M + 50 000 IRS NEEN
\n12
\n06/2023 06/2026 0,68% Euribor 3 M + 50 000 IRS NEEN
\n13
\n12/2024 12/2028 0,70% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n14
\n12/2024 12/2028 0,72% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n15
\n03/2024 03/2029 0,40% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n16
\n03/2024 03/2029 0,37% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n17
\n06/2024 03/2029 0,06% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n18
\n06/2024 03/2029 0,03% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n19
\n06/2024 06/2029 0,00% Euribor 3 M + 50 000 IRS NEEN
\n20
\n12/2026 12/2029 -0,06% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n21
\n06/2021 06/2027 0,85% Euribor 3 M + 60 000 IRS NEEN
\n22
\n06/2022 06/2026 0,63% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n23
\n06/2022 06/2026 0,83% Euribor 3 M + 14 000 IRS NEEN
\n24
\n06/2022 06/2026 0,62% Euribor 3 M + 10 000 IRS NEEN
\n25
\n07/2022 07/2027 1,44% Euribor 3 M + 15 000 IRS NEEN
\n26
\n06/2022 06/2026 1,21% Euribor 3 M + 30 000 IRS NEEN
\n27
\n12/2023 12/2029 0,89% Euribor 3 M + 35 000 IRS NEEN
\n28
\n03/2024 03/2027 0,49% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n29
\n12/2020 12/2023 0,25% Euribor 3 M + 50 000 CAP NEEN
\n30
\n12/2022 03/2025 0,25% Euribor 3 M + 25 000 CAP NEEN
\n
\n
\n\nOpdeling volgens de maturiteit van de
\nliquiditeits verplichting verbonden aan de
\nafgeleide producten -
\n (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023
\nTussen nul en twee jaar
\n-22 386
\nTussen twee en vijf jaar
\n-24 483
\nMeer dan vijf jaar
\n-7 330
\nTotaal
\n-54 199
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsDesignatedAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag533": {
"value": "\n
\n\n
\n\n
\n\n
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
Afdekking van de re\u00eble waarde
\n
De Groep gebruikt afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
(interest rate swaps) om zich in te dekken tegen
\n
renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en
\n
investeringsactiviteiten. Afgeleide financi\u00eble producten
\n
worden initieel aan re\u00eble waarde erkend.
\n
Na eerste verwerking worden de financi\u00eble derivaten in
\n
de jaarrekening gewaardeerd tegen re\u00eble waarde.
\n
Winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in
\n
de re\u00eble waarden van de financi\u00eble derivaten worden
\n
onmiddellijk verwerkt in de winst- en verliesrekening, tenzij
\n
een derivaat voldoet aan de voorwaarden voor cashflow
\n
hedge accounting.
\n
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble rentederivaten is het
\n
bedrag dat de vennootschap verwacht te ontvangen of te
\n
betalen indien het financi\u00eble rentederivaat op balansdatum
\n
wordt be\u00ebindigd waarbij de geldende rente en het
\n
kredietrisico van de betrokken tegenpartijen in aanmerking
\n
wordt genomen.
\n
Kasstroomafdekking
\n
Indien een financieel derivaat kan worden gedocumenteerd
\n
als een effectieve hedge van de mogelijke variabiliteit
\n
van kasstromen die zijn toe te rekenen aan een bepaald
\n
risico verbonden aan een actief of verplichting of een
\n
zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transactie,
\n
wordt het deel van het resultaat voortvloeiend uit de
\n
waardemutatie van het financi\u00eble rentederivaat, waarvan
\n
is vastgesteld dat het een effectieve hedge is, direct in het
\n
eigen vermogen verantwoord onder \u201cVariaties in de re\u00eble
\n
waarde van financi\u00eble activa en passiva\u201d. Het ineffectieve
\n
deel van het financi\u00eble rentederivaat wordt opgenomen
\n
in de winst- en verliesrekening.
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\nBijlage 29
\nAndere langlopende financi\u00eble
\nverplichtingen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nToegelaten
\nafdekkingsinstrumenten
\n(zie ook bijlage 35)
\n0 0
\nUitgestelde belastingen
\n3 684 807
\nTotaal andere langlopende
\nfinanci\u00eble verplichtingen
\n3 684 807
\nUitgestelde belastingen hebben betrekking op de
\nherwaardering van de vastgoedbeleggingen.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n\n
Financi\u00eble instrumenten aan re\u00eble waarde
\n
Re\u00eble waarde van financi\u00eble
\n
activa en passiva
\n
(in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023 31.03.2022
\n
Re\u00eble waarde van de financi\u00eble
\n
derivaten - Passief
\n
0 0
\n
Re\u00eble waarde van de
\n
financi\u00eble derivaten - Actief
\n
55 315 11 120
\n
Totale re\u00eble waarde van
\n
financi\u00eble activa en passiva
\n
55 315 11 120
\n
De Groep gebruikt financi\u00eble afgeleide producten (interest
\n
rate swaps, floors en caps) om zich in te dekken tegen
\n
renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en
\n
investeringsactiviteiten. Afgeleide financi\u00eble producten
\n
worden initieel aan hun kostprijs erkend en worden
\n
geherwaardeerd aan hun re\u00eble waarde op de daaropvolgende
\n
rapporteringsdatum. De derivaten die door Retail Estates
\n
momenteel gebruikt worden, kwalificeren slechts in
\n
beperkte mate als kasstroomafdekkingstransacties. De
\n
wijzigingen in de re\u00eble waarde van de derivaten die niet
\n
als kasstroomafdekking kwalificeren, worden onmiddellijk
\n
in het resultaat opgenomen. Er werd 41,69 mio EUR in
\n
het resultaat opgenomen met betrekking tot de financi\u00eble
\n
instrumenten. Hiervan heeft -0,80 mio EUR betrekking op
\n
het lineair afwaarderen van de waarde op 31 december 2015
\n
van de financi\u00eble instrumenten die niet langer kwalificeren
\n
als kasstroomafdekkingstransacties en 42,49 mio EUR
\n
op de variatie in de re\u00eble waarde voor de periode 1
\n
april 2022 tot 31 maart 2023. Swaps die kwalificeren als
\n
kasstroomafdekking worden direct in het eigen vermogen
\n
erkend en niet in de resultatenrekening opgenomen. De
\n
interest rate swaps zijn niveau 2-instrumenten.
\n
\n
\n\n
\n
Overzicht financi\u00eble instrumenten:
\n
\n
Andere langlopende verplichtingen
\n
Startdatum Einddatum Rentevoet
\n
Variabele
\n
rentevoet
\n
Notioneel bedrag
\n
(in duizenden \u20ac) Type derivaat
\n
Hedge
\n
accounting
\n
1
\n
03/2009 12/2023 3,89% Euribor 3 M + 576 IRS NEEN
\n
2
\n
07/2016 04/2026 1,26% Euribor 3 M + 26 000 IRS JA
\n
3
\n
03/2018 03/2026 1,10% Euribor 3 M + 20 000 IRS NEEN
\n
4
\n
12/2018 12/2026 1,06% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
5
\n
01/2018 01/2026 0,74% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
6
\n
03/2018 03/2025 0,78% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
7
\n
07/2016 04/2026 -2,25% Euribor 3 M + 26 000 FLOOR JA
\n
8
\n
03/2018 03/2026 0,00% Euribor 3 M + 20 000 FLOOR NEEN
\n
9
\n
12/2018 12/2026 0,00% Euribor 3 M + 25 000 FLOOR NEEN
\n
10
\n
10/2018 10/2024 1,19% Euribor 3 M + 10 000 IRS NEEN
\n
11
\n
03/2022 03/2024 0,52% Euribor 3 M + 50 000 IRS NEEN
\n
12
\n
06/2023 06/2026 0,68% Euribor 3 M + 50 000 IRS NEEN
\n
13
\n
12/2024 12/2028 0,70% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
14
\n
12/2024 12/2028 0,72% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
15
\n
03/2024 03/2029 0,40% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
16
\n
03/2024 03/2029 0,37% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
17
\n
06/2024 03/2029 0,06% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
18
\n
06/2024 03/2029 0,03% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
19
\n
06/2024 06/2029 0,00% Euribor 3 M + 50 000 IRS NEEN
\n
20
\n
12/2026 12/2029 -0,06% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
21
\n
06/2021 06/2027 0,85% Euribor 3 M + 60 000 IRS NEEN
\n
22
\n
06/2022 06/2026 0,63% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
23
\n
06/2022 06/2026 0,83% Euribor 3 M + 14 000 IRS NEEN
\n
24
\n
06/2022 06/2026 0,62% Euribor 3 M + 10 000 IRS NEEN
\n
25
\n
07/2022 07/2027 1,44% Euribor 3 M + 15 000 IRS NEEN
\n
26
\n
06/2022 06/2026 1,21% Euribor 3 M + 30 000 IRS NEEN
\n
27
\n
12/2023 12/2029 0,89% Euribor 3 M + 35 000 IRS NEEN
\n
28
\n
03/2024 03/2027 0,49% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
29
\n
12/2020 12/2023 0,25% Euribor 3 M + 50 000 CAP NEEN
\n
30
\n
12/2022 03/2025 0,25% Euribor 3 M + 25 000 CAP NEEN
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
Opdeling volgens de maturiteit van de
\n
liquiditeits verplichting verbonden aan de
\n
afgeleide producten -
\n
(in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023
\n
Tussen nul en twee jaar
\n
-22 386
\n
Tussen twee en vijf jaar
\n
-24 483
\n
Meer dan vijf jaar
\n
-7 330
\n
Totaal
\n
-54 199
\n
\n\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag482": {
"value": "\n
\n\n
\n\n
Afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
Afdekking van de re\u00eble waarde
\n
De Groep gebruikt afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n
(interest rate swaps) om zich in te dekken tegen
\n
renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en
\n
investeringsactiviteiten. Afgeleide financi\u00eble producten
\n
worden initieel aan re\u00eble waarde erkend.
\n
Na eerste verwerking worden de financi\u00eble derivaten in
\n
de jaarrekening gewaardeerd tegen re\u00eble waarde.
\n
Winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in
\n
de re\u00eble waarden van de financi\u00eble derivaten worden
\n
onmiddellijk verwerkt in de winst- en verliesrekening, tenzij
\n
een derivaat voldoet aan de voorwaarden voor cashflow
\n
hedge accounting.
\n
De re\u00eble waarde van de financi\u00eble rentederivaten is het
\n
bedrag dat de vennootschap verwacht te ontvangen of te
\n
betalen indien het financi\u00eble rentederivaat op balansdatum
\n
wordt be\u00ebindigd waarbij de geldende rente en het
\n
kredietrisico van de betrokken tegenpartijen in aanmerking
\n
wordt genomen.
\n
Kasstroomafdekking
\n
Indien een financieel derivaat kan worden gedocumenteerd
\n
als een effectieve hedge van de mogelijke variabiliteit
\n
van kasstromen die zijn toe te rekenen aan een bepaald
\n
risico verbonden aan een actief of verplichting of een
\n
zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transactie,
\n
wordt het deel van het resultaat voortvloeiend uit de
\n
waardemutatie van het financi\u00eble rentederivaat, waarvan
\n
is vastgesteld dat het een effectieve hedge is, direct in het
\n
eigen vermogen verantwoord onder \u201cVariaties in de re\u00eble
\n
waarde van financi\u00eble activa en passiva\u201d. Het ineffectieve
\n
deel van het financi\u00eble rentederivaat wordt opgenomen
\n
in de winst- en verliesrekening.
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 35
\nFinanci\u00eble instrumenten op 31 maart 2023
\nSamenvatting van financi\u00eble instrumenten op afsluitdatum
\n31.03.2023 31.03.2022
\n(in duizenden \u20ac)
\nCategorie\u00ebn Niveau Boekwaarde Re\u00eble waarde Boekwaarde Re\u00eble waarde
\nI. Vaste activa
\nVorderingen financi\u00eble leasing
\nA 2 1 030 1 030 1 030 1 030
\nLeningen en vorderingen
\nA 2 167 167 2 839 2 839
\nFinanci\u00eble vaste activa
\nA/C 2 62 056 62 056 16 120 16 120
\nII. Vlottende activa
\nHandelsvorderingen en overige vorderingen
\nA 2 13 245 13 245 4 199 4 199
\nGeldmiddelen en kasequivalenten
\nB 2 4 128 4 128 1 483 1 483
\nTotaal der financi\u00eble instrumenten op het actief van de balans
\n80 626 80 626 27 410 27 410
\nI. Langlopende verplichtingen
\nRentedragende verplichtingen
\nA 2
\nKredietinstellingen
\nA 2 609 967 597 859 584 594 588 628
\nFinanci\u00eble leasings op lange termijn
\nA 2 4 871 4 871 4 159 4 159
\nObligatielening
\nA 2 175 400 167 836 175 229 180 817
\nOverige langlopende verplichtingen
\nA 2
\nOverige financi\u00eble verplichtingen
\nC 2 0 0 0 0
\nII. Kortlopende verplichtingen
\nRentedragende verplichtingen
\nA 2 51 464 51 464 101 730 101 730
\nKortlopende handelsschulden
\nen overige schulden
\nA 2 26 020 26 020 19 558 19 558
\nTotaal der financi\u00eble instrumenten op het passief van de balans
\n867 723 848 049 885 270 894 891
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\nDe categorie\u00ebn komen overeen met volgende financi\u00eble
\ninstrumenten:
\nA. Financi\u00eble activa of passiva (met inbegrip van vorderingen
\nen leningen) tot op de vervaldag gehouden aan de
\ngeamortiseerde kostprijs.
\nB. Geldbeleggingen tot op de vervaldag gehouden aan
\nde geamortiseerde kostprijs.
\nC. Activa of passiva, gehouden aan re\u00eble waarde via
\nde winst- en verliesrekening, behalve voor financi\u00eble
\ninstrumenten bepaald als afdekkingsinstrument die
\nonderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding.
\nHet grootste geheel der financi\u00eble instrumenten van de
\nGroep stemt overeen met niveau 2 in de hi\u00ebrarchie van de
\nre\u00eble waarden. De waardering aan re\u00eble waarde gebeurt
\nop regelmatige basis.
\nNiveau 2 in de hi\u00ebrarchie der re\u00eble waarden betreft de
\noverige financi\u00eble activa en passiva waarvan de re\u00eble
\nwaarde gebaseerd is op andere gegevens die, direct of
\nindirect, kunnen worden vastgesteld voor de betrokken
\nactiva of passiva.
\nDe waarderingstechnieken betreffende de re\u00eble waarde van
\nde financi\u00eble instrumenten van niveau 2 zijn de volgende:
\n\u2013
\nDe rubriek \u2018overige financi\u00eble verplichtingen\u2019 betreft
\ninterest rate swaps waarvan de re\u00eble waarde vastgelegd
\nis met behulp van rentevoeten die van toepassing zijn
\nop actieve markten, over het algemeen aangeleverd
\ndoor financi\u00eble instellingen.
\n\u2013
\nDe re\u00eble waarde van de overige financi\u00eble activa
\nen passiva van niveau 2 is nagenoeg gelijk aan hun
\nboekwaarde:
\n\u2022 hetzij omdat zij een vervaldag op korte termijn
\nhebben (zoals de handelsvorderingen en -schulden);
\n\u2022 hetzij omdat zij een variabele interestvoet dragen.
\nDe re\u00eble waarde van de schulden met een vaste rentevoet
\nwordt geraamd aan de hand van een actualisatie van
\nhun toekomstige cashflows rekening houdende met het
\nkredietrisico van de Groep.
\n2
\nHier worden de bruto bedragen (excl. geactiveerde kosten) opgenomen.
\n\nFinanci\u00eble instrumenten aan geamortiseerde kostprijs
\nAangezien de handelsvorderingen en handelsschulden
\nkortlopend zijn, benadert de re\u00eble waarde nagenoeg
\nde nominale waarde van deze financi\u00eble activa en
\nverplichtingen in kwestie.
\nRetail Estates heeft op 31 maart 2023 457,76 mio EUR
\nfinanci\u00eble schulden met variabele rentevoet en 379,62 mio
\nEUR financi\u00eble schulden met vaste rentevoet
\n2
\n. 94,36%
\nvan de leningen hebben een vaste rentevoet of zijn
\nafgedekt via een interest rate swap-contract. De vaste
\nrentevoeten die voor deze langlopende schulden destijds
\nzijn gecontracteerd, stemmen in de meeste gevallen niet
\nlanger overeen met de rentevoeten die momenteel op de
\ngeldmarkten gangbaar zijn, wat een verschil teweegbrengt
\ntussen de boekwaarde en hun re\u00eble waarde. De volgende
\ntabel vergelijkt het totaalbedrag van de schulden met
\nvaste rentevoet aan boekwaarde en in re\u00eble waarde per
\neinde van het boekjaar 2022-2023, waarbij de re\u00eble waarde
\nvan de schulden met vaste rentevoet geraamd wordt
\naan de hand van een actualisatie van hun toekomstige
\ncashflows rekening houdende met het kredietrisico van
\nde Groep. Deze re\u00eble waarde van de schulden met vaste
\nrentevoet wordt in de onderliggende tabel informatief
\nvermeld. De boekwaarde is gelijk aan de geamortiseerde
\nkostprijs.
\nFinanci\u00eble
\nschulden met
\nvaste rentevoet
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBoek-
\nwaarde
\nRe\u00eble
\nwaarde
\nBoek-
\nwaarde
\nRe\u00eble
\nwaarde
\nFinanci\u00eble
\nschulden met
\nvaste rentevoet
\n379 616 359 943 394 213 403 835
\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n\n
Financi\u00eble instrumenten aan re\u00eble waarde
\n
Re\u00eble waarde van financi\u00eble
\n
activa en passiva
\n
(in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023 31.03.2022
\n
Re\u00eble waarde van de financi\u00eble
\n
derivaten - Passief
\n
0 0
\n
Re\u00eble waarde van de
\n
financi\u00eble derivaten - Actief
\n
55 315 11 120
\n
Totale re\u00eble waarde van
\n
financi\u00eble activa en passiva
\n
55 315 11 120
\n
De Groep gebruikt financi\u00eble afgeleide producten (interest
\n
rate swaps, floors en caps) om zich in te dekken tegen
\n
renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en
\n
investeringsactiviteiten. Afgeleide financi\u00eble producten
\n
worden initieel aan hun kostprijs erkend en worden
\n
geherwaardeerd aan hun re\u00eble waarde op de daaropvolgende
\n
rapporteringsdatum. De derivaten die door Retail Estates
\n
momenteel gebruikt worden, kwalificeren slechts in
\n
beperkte mate als kasstroomafdekkingstransacties. De
\n
wijzigingen in de re\u00eble waarde van de derivaten die niet
\n
als kasstroomafdekking kwalificeren, worden onmiddellijk
\n
in het resultaat opgenomen. Er werd 41,69 mio EUR in
\n
het resultaat opgenomen met betrekking tot de financi\u00eble
\n
instrumenten. Hiervan heeft -0,80 mio EUR betrekking op
\n
het lineair afwaarderen van de waarde op 31 december 2015
\n
van de financi\u00eble instrumenten die niet langer kwalificeren
\n
als kasstroomafdekkingstransacties en 42,49 mio EUR
\n
op de variatie in de re\u00eble waarde voor de periode 1
\n
april 2022 tot 31 maart 2023. Swaps die kwalificeren als
\n
kasstroomafdekking worden direct in het eigen vermogen
\n
erkend en niet in de resultatenrekening opgenomen. De
\n
interest rate swaps zijn niveau 2-instrumenten.
\n
\n
\n\n
\n
Overzicht financi\u00eble instrumenten:
\n
\n
Andere langlopende verplichtingen
\n
Startdatum Einddatum Rentevoet
\n
Variabele
\n
rentevoet
\n
Notioneel bedrag
\n
(in duizenden \u20ac) Type derivaat
\n
Hedge
\n
accounting
\n
1
\n
03/2009 12/2023 3,89% Euribor 3 M + 576 IRS NEEN
\n
2
\n
07/2016 04/2026 1,26% Euribor 3 M + 26 000 IRS JA
\n
3
\n
03/2018 03/2026 1,10% Euribor 3 M + 20 000 IRS NEEN
\n
4
\n
12/2018 12/2026 1,06% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
5
\n
01/2018 01/2026 0,74% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
6
\n
03/2018 03/2025 0,78% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
7
\n
07/2016 04/2026 -2,25% Euribor 3 M + 26 000 FLOOR JA
\n
8
\n
03/2018 03/2026 0,00% Euribor 3 M + 20 000 FLOOR NEEN
\n
9
\n
12/2018 12/2026 0,00% Euribor 3 M + 25 000 FLOOR NEEN
\n
10
\n
10/2018 10/2024 1,19% Euribor 3 M + 10 000 IRS NEEN
\n
11
\n
03/2022 03/2024 0,52% Euribor 3 M + 50 000 IRS NEEN
\n
12
\n
06/2023 06/2026 0,68% Euribor 3 M + 50 000 IRS NEEN
\n
13
\n
12/2024 12/2028 0,70% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
14
\n
12/2024 12/2028 0,72% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
15
\n
03/2024 03/2029 0,40% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
16
\n
03/2024 03/2029 0,37% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
17
\n
06/2024 03/2029 0,06% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
18
\n
06/2024 03/2029 0,03% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
19
\n
06/2024 06/2029 0,00% Euribor 3 M + 50 000 IRS NEEN
\n
20
\n
12/2026 12/2029 -0,06% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
21
\n
06/2021 06/2027 0,85% Euribor 3 M + 60 000 IRS NEEN
\n
22
\n
06/2022 06/2026 0,63% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
23
\n
06/2022 06/2026 0,83% Euribor 3 M + 14 000 IRS NEEN
\n
24
\n
06/2022 06/2026 0,62% Euribor 3 M + 10 000 IRS NEEN
\n
25
\n
07/2022 07/2027 1,44% Euribor 3 M + 15 000 IRS NEEN
\n
26
\n
06/2022 06/2026 1,21% Euribor 3 M + 30 000 IRS NEEN
\n
27
\n
12/2023 12/2029 0,89% Euribor 3 M + 35 000 IRS NEEN
\n
28
\n
03/2024 03/2027 0,49% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
29
\n
12/2020 12/2023 0,25% Euribor 3 M + 50 000 CAP NEEN
\n
30
\n
12/2022 03/2025 0,25% Euribor 3 M + 25 000 CAP NEEN
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
Opdeling volgens de maturiteit van de
\n
liquiditeits verplichting verbonden aan de
\n
afgeleide producten -
\n
(in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023
\n
Tussen nul en twee jaar
\n
-22 386
\n
Tussen twee en vijf jaar
\n
-24 483
\n
Meer dan vijf jaar
\n
-7 330
\n
Totaal
\n
-54 199
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag480": {
"value": "\nAfgeleide financi\u00eble instrumenten
\nAfdekking van de re\u00eble waarde
\nDe Groep gebruikt afgeleide financi\u00eble instrumenten
\n(interest rate swaps) om zich in te dekken tegen
\nrenterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en
\ninvesteringsactiviteiten. Afgeleide financi\u00eble producten
\nworden initieel aan re\u00eble waarde erkend.
\nNa eerste verwerking worden de financi\u00eble derivaten in
\nde jaarrekening gewaardeerd tegen re\u00eble waarde.
\nWinsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in
\nde re\u00eble waarden van de financi\u00eble derivaten worden
\nonmiddellijk verwerkt in de winst- en verliesrekening, tenzij
\neen derivaat voldoet aan de voorwaarden voor cashflow
\nhedge accounting.
\nDe re\u00eble waarde van de financi\u00eble rentederivaten is het
\nbedrag dat de vennootschap verwacht te ontvangen of te
\nbetalen indien het financi\u00eble rentederivaat op balansdatum
\nwordt be\u00ebindigd waarbij de geldende rente en het
\nkredietrisico van de betrokken tegenpartijen in aanmerking
\nwordt genomen.
\nKasstroomafdekking
\nIndien een financieel derivaat kan worden gedocumenteerd
\nals een effectieve hedge van de mogelijke variabiliteit
\nvan kasstromen die zijn toe te rekenen aan een bepaald
\nrisico verbonden aan een actief of verplichting of een
\nzeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transactie,
\nwordt het deel van het resultaat voortvloeiend uit de
\nwaardemutatie van het financi\u00eble rentederivaat, waarvan
\nis vastgesteld dat het een effectieve hedge is, direct in het
\neigen vermogen verantwoord onder \u201cVariaties in de re\u00eble
\nwaarde van financi\u00eble activa en passiva\u201d. Het ineffectieve
\ndeel van het financi\u00eble rentederivaat wordt opgenomen
\nin de winst- en verliesrekening.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag532": {
"value": "\n
\n
\n
\n
\n\n
\nVastgoedbeleggingen
\nWaardering bij initi\u00eble opname
\nVastgoedbeleggingen omvatten alle onroerende goederen
\ndie verhuurklaar zijn. Vastgoedbeleggingen worden bij de
\naankoop gewaardeerd tegen aanschaf fingswaarde met
\ninbegrip van bijkomende kosten en niet-aftrekbare BTW.
\nOok de exit tax, verschuldigd door vennootschappen
\nwaarover de openbare GVV directe of indirecte controle
\nverwerft, wordt in principe in mindering gebracht van
\nde waarde van het achterliggend vastgoed vermits het
\neen belasting op de latente meerwaarde betreft die in
\nhoofde van de verworven vennootschap bestond voor de
\ncontroleverwerving, tenzij deze vennootschappen niet in
\naanmerking komen voor fusie met de openbare GVV (op
\nbeslissing van de raad van bestuur). De commissielonen
\nbetreffende de aankopen van gebouwen worden
\nbeschouwd als bijkomende kosten van die aankopen en
\nworden toegevoegd aan de aanschaffingswaarde.
\nWanneer vastgoed wordt verworven via een inbreng
\nin natura worden de externe kosten die onmiddellijk
\ntoewijsbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen
\nafgetrokken van het eigen vermogen. De ingebrachte
\npanden worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd aan de
\ninbrengwaarde.
\nOok de gebruiksrechten erkend in de balans voor de
\nconcessie of erfpacht of soortgelijke leaseovereenkomsten
\n(naar aanleiding van de invoegetreding van IFRS 16),
\nworden als een vastgoedbelegging beschouwd.
\nWaardering na initi\u00eble opname
\nEen onafhankelijke vastgoeddeskundige waardeert op
\nhet einde van elk kwartaal op precieze wijze de volgende
\nbestanddelen:
\n\u2013
\nde onroerende goederen, de onroerende goederen
\ndoor bestemming en de zakelijke rechten op onroerende
\ngoederen die worden gehouden door Retail Estates nv
\nof, in voorkomend geval, door een dochtervennootschap
\nwaarover de onderneming controle heeft;
\n\u2013 de optierechten op onroerende goederen gehouden
\ndoor Retail Estates nv of, in voorkomend geval, door
\neen dochtervennootschap waarover de onderneming
\ncontrole heeft, alsook de onroerende goederen waarop
\ndeze rechten slaan;
\n\u2013 de rechten uit contracten waarbij aan Retail Estates nv
\nof in voorkomend geval, aan een dochtervennootschap
\nwaarover de onderneming controle heeft, \u00e9\u00e9n of meer
\ngoederen in onroerende leasing worden gegeven,
\nalsook het onderliggend goed.
\nDe deskundigen voeren hun waardering uit conform
\nnationale en internationale normen en hun toepassings-
\nprocedures, onder andere op het vlak van de waardering
\nvan gereglementeerde vastgoed vennootschappen
\n(volgens de voorlopige besluiten, de deskundigen
\nbehouden zich het recht voor om de waardering aan te
\npassen in geval van gewijzigde besluiten).
\nDe re\u00eble waarde wordt specifiek gedefinieerd als de prijs
\ndie zou worden ontvangen bij de verkoop van een actief
\nof die betaald zou moeten worden bij het overdragen
\nvan een verplichting in een orderlijke transactie tussen
\nmarktpartijen op waarderingsdatum.
\nVanuit het standpunt van de verkoper moet zij worden
\nbegrepen mits aftrek van de overdrachtstaksen. Het
\ngeschatte bedrag van overdrachtstaksen wordt onmiddellijk
\nin resultaat afgeboekt bij initi\u00eble opname.
\n\n
\n\nToelichting bij de overdrachtsbelasting in Belgi\u00eb
\nIn Belgi\u00eb is de overdracht van eigendom van een vastgoed
\nonderworpen aan overdrachtstaksen. Het bedrag van
\ndeze taksen is afhankelijk van de overdrachtsmethode,
\nde hoedanigheid van de koper en de geografische ligging
\nvan het goed. De eerste twee elementen, en bijgevolg het
\ntotale bedrag van de te betalen taksen, zijn dus slechts
\ngekend eens de eigendomsoverdracht werd voltooid. De
\nwaaier aan vastgoedoverdrachtsmogelijkheden en hun
\novereenstemmende taksen zijn de volgende:
\n\u2013
\nverkoopsovereenkomsten voor onroerende goederen:
\n12,50% voor goederen gelegen in het Brussels
\nHoofdstedelijk Gewest en in het Waalse Gewest, 12%
\nvoor goederen gelegen in het Vlaamse Gewest;
\n\u2013
\nverkoop van onroerende goederen onder het
\nmakelaarsregime: 4% tot 8% volgens de Gewesten;
\n\u2013
\nerfpachtovereenkomsten voor onroerende goederen
\n(tot 50 jaar voor het opstalrecht en tot 99 jaar voor het
\nerfpachtrecht): 2%;
\n\u2013 verkoopsovereenkomsten voor onroerende goederen
\nwaarbij de koper een instantie van publiek recht is (bv.
\neen entiteit van de Europese Unie, van de Federale
\nRegering, van een regionale regering of van een
\nbuitenlandse regering): vrijstelling van rechten;
\n\u2013
\ninbreng in natura van onroerende goederen tegen
\nuitgifte van nieuwe aandelen ten voordele van de
\ninbrenger: vrijstelling van rechten;
\n\u2013
\nverkoopsovereenkomst voor aandelen van een
\nvastgoedonderneming: afwezigheid van rechten;
\n\u2013
\nfusie, splitsing en andere reorganisaties van
\nvennootschappen: afwezigheid van rechten; enz.
\nHierdoor varieert het effectieve percentage van de
\noverdrachtstaksen van 0% tot 12,50%, waarbij het
\nonmogelijk is te voorspellen welk percentage van
\ntoepassing is bij de overdracht van een gegeven Belgisch
\nvastgoed vooraleer de overdracht werkelijk plaatsvindt.
\nIn januari 2006 werd aan alle deskundigen die betrokken
\nzijn bij de waardebepaling van de Belgische GVV\u2019s
\ngevraagd om een gewogen gemiddeld percentage van de
\neffectieve taksen voor de vastgoedportefeuilles van GVV\u2019s
\nte bepalen. Voor transacties van eigendommen met een
\nwaarde van meer dan 2,50 mio EUR en gezien de waaier
\nvan methodes van eigendomsoverdracht (zie hierboven),
\nhebben de deskundigen op basis van een representatieve
\nsteekproef van 220 markttransacties die plaatsvonden
\ntussen 2003 en 2005 voor een totaalbedrag van 6 miljard
\nEUR, de gewogen gemiddelde taksen berekend op 2,50%.
\nWat betreft de transacties van gebouwen waarvan de
\ntotale waarde kleiner is dan 2,50 mio EUR, wordt er
\nrekening gehouden met overdrachtsrechten volgens
\nhet gewest waarin de gebouwen gelegen zijn. Er werd
\nbeslist om dit percentage te herzien indien nodig, per
\nschijf van 0,5%. Gedurende 2016 werd een update van
\ndeze berekening uitgevoerd volgens de methodolgie die
\nwerd toegepast in 2006 op basis van een steekproef van
\n305 grote of institutionele transacties (drempel 2,5 mio
\nEUR) die plaatsvonden tusssen 2013 en kwartaal 1 van
\n2016 (dit is 70% of 8,18 miljard van het geschat totaal
\naantal investeringstransacties gedurende deze periode).
\nDe experten concludeerden dat de drempel van 0,5%
\nniet werd overschreden. Bijgevolg werd het gewogen
\ngemiddelde van 2,5% behouden.
\nRetail Estates nv beschouwt zijn vastgoedportefeuille als
\neen geheel dat als een geheel of als een beperkt aantal
\ngrotere delen kan vervreemd worden. Retail Estates
\nbeheert zijn vastgoed zoveel mogelijk op portefeuilleniveau
\n(\u201cretailcluster en retailparken\u201d, zie beheersverslag en
\nhoofdstuk \u2018overzicht portefeuille\u2019 in het vastgoedverslag
\nvoor een overzicht van de clusters). Daarom wordt de
\nre\u00eble waarde bepaald door 2,5% af te trekken van de
\nwaarde van de objecten (conform de waardering aan \u201cre\u00eble
\nwaarde\u201d van zijn vastgoedschatters Cushman & Wakefield,
\nCBRE, Colliers en Stadim). In overeenstemming met haar
\nstrategie heeft Retail Estates in principe niet de intentie
\nom individuele eigendommen binnen de clusters met
\neen investeringswaarde van minder dan 2,50 mio EUR
\nte verkopen.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n
\n\n
\n\nToelichting bij de overdrachtsbelasting
\nin Nederland
\nDe Nederlandse overdrachtsbelasting bedraagt vanaf
\n1 januari 2023 10,4% procent (sinds 1 januari 2021 8%,
\nvoorheen 6%). Voor de overige kosten (zoals notariskosten)
\nneemt Retail Estates tussen 0,08% en 1% extra in rekening.
\nWinsten of verliezen die voortvloeien uit de variatie in
\nde re\u00eble waarde van een vastgoedbelegging worden
\nopgenomen in de winst- en verliesrekening in de periode
\nwaarin ze ontstaan en worden bij de winstverdeling
\ntoegewezen aan de reserves voor het saldo van de variaties
\nin de re\u00eble waarde van het vastgoed.
\n
\n\n
\n\nUitgaven voor werken aan vastgoedbeleggingen
\nDe uitgaven voor werken aan vastgoedbeleggingen
\nkomen ten laste van het operationeel vastgoedresultaat
\nindien de uitgaven geen positief effect hebben op de
\nverwachte toekomstige economische voordelen en worden
\ngeactiveerd indien de verwachte economische voordelen
\ndie aan de entiteit toekomen erdoor verhogen. Er zijn
\nhoofdzakelijk twee belangrijke soorten uitgaven:
\na) kosten van onderhoud en herstellingen aan dakbe dek-
\nkingen en parkings: komen ten laste van het operationeel
\nvastgoedresultaat;
\nb) kosten voor grote verbouwingen en verbeterings-
\nwerken: verbouwingen zijn occasionele werken die een
\nfunctie aan het gebouw toevoegen of het bestaande
\ncomfortniveau aanzienlijk verbeteren. De kosten hebben
\nbetrekking op materialen, erelonen, aannemingswerken
\nen dergelijke. Interne kosten van beheer of opvolging
\nworden niet geactiveerd. Dergelijke werken worden
\nzodra ze aanvangen in de geschatte waarde van het
\nbetreffende gebouw verwerkt (eerst voorlopig en na
\nbezoek door de vastgoeddeskundige voor de definitieve
\nwaarde). De nog uit te voeren werken gaan in mindering
\nvan de waardering. Na uitvoering worden deze kosten
\ngeactiveerd en dus toegevoegd aan de re\u00eble waarde
\nvan de vastgoedbeleggingen.
\nVervreemding van een vastgoedbelegging
\nDe gerealiseerde winsten of verliezen op de verkoop
\nvan een vastgoedbelegging komen in de winst- en
\nverliesrekening van de verslagperiode onder de post
\n\u201cResultaat op verkopen van vastgoedbeleggingen\u201d en
\nworden bij de resultaatsverdeling toegewezen aan het
\novergedragen resultaat. Commissies betaald bij het
\nverkopen van gebouwen en verplichtingen aangegaan naar
\naanleiding van transacties worden in mindering gebracht
\nvan de verkregen verkoopprijs om de gerealiseerde winst
\nof het gerealiseerde verlies te bepalen.
\n\nVaste activa in aanbouw
\nConform de aangepaste IAS 40-norm worden de
\nvaste activa in aanbouw opgenomen bij de vastgoed-
\nbeleggingen. Bij aankoop worden ze gewaardeerd tegen
\naanschaffingswaarde met inbegrip van bijkomende kosten
\nen niet-aftrekbare BTW.
\nAls de Groep van oordeel is dat de re\u00eble waarde van de
\nvastgoedbeleggingen in aanbouw niet op een betrouwbare
\nmanier kan worden bepaald maar verwacht dat de re\u00eble
\nwaarde zal kunnen worden bepaald wanneer ze aanbesteed,
\nvergund en verhuurd zijn, boekt ze de vastgoedbelegging in
\naanbouw aan kostprijs tot het ogenblik dat de re\u00eble waarde
\nkan worden bepaald (wanneer ze aanbesteed, vergund en
\nverhuurd zijn of tot de constructie voltooid is (afhankelijk
\nvan wat zich eerst voordoet)), in overeenstemming
\nmet IAS 40.53. Deze re\u00eble waarde is gebaseerd op de
\nwaardering door de vastgoeddeskundige na aftrek van
\nnog uit te voeren werken.
\nEen vast actief in aanbouw kan slaan op een bouwgrond,
\nafbraakpand of een bestaand pand waarvan de bestemming
\nmoet veranderd worden en aanzienlijke verbouwingswerken
\nvereist zijn om het de gewenste bestemming te geven.
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\nVastgoedcertificaten
\nWaardering
\n1. Algemeen principe
\nIndien de houder van de certificaten geen aanmerkelijk
\nbelang (meer dan 75%) bezit van een vastgoedcertificaat,
\nworden de certificaten op afsluitdatum geboekt aan de
\ngewogen gemiddelde beurskoers van de laatste 30 dagen
\nonder de rubriek \"Financi\u00eble vaste activa\".
\nHiervan wordt afgeweken als op basis van publiek
\nbeschikbare informatie en van de emissievoorwaarden
\nvan het vastgoedcertificaat een intrinsieke waarde wordt
\nvastgesteld die aanmerkelijk beneden de beurskoers ligt.
\nDan wordt de waarde beperkt tot de intrinsieke waarde.
\n2. Bezit van een aanmerkelijk belang (meer dan 75%)
\nin de uitgegeven certificaten (per 31 maart 2023
\nenkel toepasselijk op de vastgoedcertificaten \u201cDistri-
\nLand\u201d)
\nDe beurskoers van deze vastgoedcertificaten, zoals blijkt
\nuit de koerstabellen van Euronext van de tweede markt,
\nkan niet als een betrouwbare referentie beschouwd worden
\ngezien de beperkte liquiditeit van dit vastgoedcertificaat.
\nRetail Estates nv wenst bij elke afsluiting van zijn rekeningen
\nde waarde van zijn certificaten te herwaarderen in functie
\nvan:
\n\na) de re\u00eble waarde van de onroerende goederen
\nwaarvan de emittent eigenaar is en dit naar analogie
\nmet de waardering van het eigen vastgoed. Dit
\ngebeurt op basis van een periodieke schatting door
\nde vastgoeddeskundige in gezamenlijke opdracht
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nvan Retail Estates nv en Immobili\u00e8re Distri-Land nv.
\nIndien \u00e9\u00e9n of meerdere gebouwen door de emittent
\nvan het vastgoedcertificaat verkocht worden, zal tot de
\nuitkering van de verkoopsopbrengst, de verkoopprijs
\nals waardering weerhouden worden;
\n
\n\nb) de contractuele rechten van de houder van het vast goed-
\ncertificaat volgens het prospectus dat uitgegeven werd
\nbij de emissie van het vastgoedcertificaat.
\nRetail Estates nv investeert enkel in de certificaten van
\nemissies die betrekking hebben op de financiering van
\nperifeer winkelvastgoed. Het vastgoed waarvan de
\nemittent eigenaar is, beantwoordt aan het type perifeer
\nwinkelvastgoed dat aansluit bij de beleggingsdoelstellingen
\nvan Retail Estates nv. Alhoewel Retail Estates nv juridisch
\ngezien geen eigenaar is van dit vastgoed, beschouwt de
\nvennootschap zich als de economische begunstigde en
\ndit pro rata haar contractuele rechten als eigenaar van
\nvastgoedcertificaten. Bovendien wordt de belegging in
\nvastgoedcertificaten, in toepassing van de GVV-Wet, artikel
\n2, 5\u00b0, x, beschouwd als vastgoed.
\nRekening houdend met deze overwegingen worden de
\ncertificaten geboekt onder de vastgoedbeleggingen aan
\nhun aanschaffingswaarde met inbegrip van de bijkomende
\nkosten. Winsten of verliezen die voortvloeien uit de variatie
\nin de re\u00eble waarde van een vastgoedbelegging worden
\nopgenomen in de winst- en verliesrekening in de periode
\nwaarin ze ontstaan en worden bij de winstverdeling
\ntoegewezen aan de onbeschikbare reserves. Op 31 maart
\n2023 bedraagt de waarde van de vastgoedbeleggingen
\ngerelateerd aan de certificaten Distri-Land 16,22 mio EUR
\n(15,75 mio EUR op 31 maart 2022) ten opzichte van de
\ntotale portefeuille van Retail Estates van 1.888,56 mio EUR.
\nVerwerking van coupon
\n1. Verwerking courant exploitatiesaldo
\nAls houder van de vastgoedcertificaten heeft Retail Estates nv
\npro rata de vastgoedcertificaten in zijn bezit, een contractueel
\nrecht op een gedeelte van het exploitatiesaldo dat de
\nemittent realiseert door het ontvangen van de huren en de
\nbetaling van de werkings- en onderhoudskosten. Vermits
\nde volledige waardevermindering of waardeverhoging
\nverwerkt wordt via de herschatting van de waarde van het
\nvastgoedcertificaat, dient geen gedeelte van de coupon
\nmet betrekking tot het exploitatiesaldo beschouwd te
\nworden als een vergoeding voor de waardevermindering
\nvan de gebouwen van de emittent. Bijgevolg wordt de
\nvolledige coupon behandeld als nettohuurinkomsten en
\nals bedrijfsopbrengst verwerkt in de omzet.
\n2. Verwerking liquidatiesaldo bij verkoop van
\nonroerende goederen
\nWanneer een bepaald pand uit de portefeuille van de
\nemittent verkocht wordt, wordt dit als volgt verwerkt:
\nde netto-opbrengst na afhouding van eventueel
\nverschuldigde roerende voorheffing, wordt slechts als
\ngerealiseerde meerwaarde geboekt bij Retail Estates nv
\nten belope van het verschil tussen de boekwaarde van
\nhet vastgoedcertificaat op afsluitdatum vermeerderd
\nmet de nettoliquidatiecoupon en de boekwaarde
\nop de vorige afsluitdatum. De boekwaarde van
\nhet vastgoedcertificaat wordt op elke afsluitdatum
\nvastgesteld door een waardering te maken van de
\ncontractuele rechten van de certificaathouders zoals die
\nblijken uit het emissieprospectus en dit vertrekkende
\nvan de re\u00eble waarde van het vastgoed in bezit van de
\nemittent, zoals op afsluitdatum gewaardeerd door de
\nvastgoeddeskundige van Retail Estates nv. Winsten of
\nverliezen die voortvloeien uit de variatie in de re\u00eble waarde
\nvan een vastgoedbelegging worden opgenomen in de
\nwinst- en verliesrekening in de periode waarin ze ontstaan
\nen worden bij de winstverdeling toegewezen aan de
\nbeschikbare reserves.
\n
\n
\n\n
\n
\n\nBijlage 11
\nResultaat op verkopen
\nvan vastgoedbeleggingen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBoekwaarde van de verkochte
\nonroerende goederen
\n9 662 31 507
\nNettoverkoopprijs
\nvastgoedbeleggingen
\n(verkoopprijs - transactiekosten)
\n9 801 31 841
\nTotaal winst of verlies
\nop verkopen van
\nvastgoedbeleggingen
\n139 334
\nHet voorbije boekjaar werd gedesinvesteerd voor
\neen netto verkoopprijs van 9,80 mio EUR. Op deze
\ndesinvesteringen werd een netto-meerwaarde gerealiseerd
\nvan 0,14 mio EUR. Globaal genomen vertegenwoordigt
\nde verkoopsopbrengst een verkoops waarde die in lijn ligt
\nmet de investeringswaarde van de vastgoeddeskundige
\nen dus hoger is dan de re\u00eble waarde vastgesteld door de
\nvastgoeddeskundige. Voor meer informatie verwijzen we
\nnaar het Beheersverslag.
\n
\n\nBijlage 12
\nVariaties in de re\u00eble waarde
\nvan vastgoedbeleggingen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVariatie op
\nvastgoedbeleggingen als gevolg
\nvan waarderingsaanpassingen
\n78 191 27 936
\nVariatie op
\nvastgoedbeleggingen als
\ngevolg van aanpassing van
\nde transactiekosten
\n-22 274 -4 853
\nTotaal variaties in
\nde re\u00eble waarde van
\nvastgoedbeleggingen
\n55 917 23 083
\n
\nPer 1 januari 2023 werd in Nederland de overdrachtsbelasting
\nverhoogd van 8% naar 10,4%. Op 1 januari 2021
\nwerden de transactiekosten een eerste maal verhoogd
\nvan 6% naar 8%. De verhoging werd destijds door de
\nvastgoeddeskundigen volledig in mindering gebracht
\nvan de investeringswaarde om tot de re\u00eble waarde van
\nhet vastgoed te bekomen. Een jaar later bleek dat de
\noverdrachtsbelasting niet volledig door de verkopende
\npartij werd gedragen en er ook een daling kan worden
\nvastgesteld van de aanvangsrendementen bij overdracht
\nvan activa. Om deze reden werd nu, in afwachting van
\nnieuwe transacties, het effect van deze verhoging voor
\nde helft in rekening gebracht.
\n
\n31.03.2023 31.03.2022
\nAnder portefeuilleresultaat
\n-4 596 -1 321
\nHet ander portefeuilleresultaat heeft vooral betrekking op
\nuitgestelde belastingen met betrekking tot het Nederlandse
\nvastgoed en op de impacten naar aanleiding van IFRS 16.
\n
\n
\n\n
\nBijlage 39
\nVerworven vastgoedvennootschappen
\nen vastgoed beleggingen
\nPer 31.03.2023
\nDe aankopen en oplevering van eigen ontwikkelingen in
\nboekjaar 2022-2023 resulteerden in een vastgoedstijging
\nvan 63,38 mio EUR. De totale huurinkomsten stegen met
\n2,51 mio EUR in boekjaar 2022-2023 als gevolg van deze
\ninvesteringen. Indien de verwervingen zouden hebben
\nplaatsgevonden op 1 april 2022 zouden de huurinkomsten
\nmet 5,57 mio EUR gestegen zijn. Het operationeel
\nresultaat steeg met 2,01 mio EUR als gevolg van deze
\ninvesteringen. We verwijzen naar het beheersverslag voor
\nmeer informatie omtrent de structurering en financiering
\nvan deze verwervingen.
\nPer 31.03.2022
\nDe aankopen en oplevering van eigen ontwikkelingen in
\nboekjaar 2021-2022 resulteerden in een vastgoedstijging
\nvan 72,51 mio EUR. De totale huurinkomsten stegen met
\n2,79 mio EUR in boekjaar 2021-2022 als gevolg van deze
\ninvesteringen. Indien de verwervingen zouden hebben
\nplaatsgevonden op 1 april 2021 zouden de huurinkomsten
\nmet 4,18 mio EUR gestegen zijn. Het operationeel resultaat
\nsteeg met 2,34 mio EUR als gevolg van deze investeringen.
\nWe verwijzen naar het beheersverslag in het jaarverslag van
\n2021-2022 voor meer informatie omtrent de structurering
\nen financiering van deze verwervingen.
\n\nVerkochte vastgoedvennootschappen
\nen vastgoedbeleggingen
\nPer 31.03.2023
\nIn boekjaar 2022-2023 werd gedesinvesteerd voor een
\nnetto verkoopprijs van 9,80 mio EUR, wat resulteerde in
\neen daling van de vastgoedbeleggingen met 5,83 mio EUR,
\nen in een daling van de activa aangehouden voor verkoop
\nmet 3,84 mio EUR. De huurinkomsten daalden als gevolg
\nvan deze desinvesteringen met 0,21 mio EUR. Indien de
\nverkopen hadden plaatsgevonden op 1 april 2022 zouden
\nde huurinkomsten met 0,38 mio EUR gedaald zijn.
\nPer 31.03.2022
\nIn boekjaar 2021-2022 werd gedesinvesteerd voor een
\nnetto verkoopprijs van 31,84 mio EUR, wat resulteerde in
\neen daling van de vastgoedbeleggingen met 22,74 mio
\nEUR, en in een daling van de activa aangehouden voor
\nverkoop met 8,77 mio EUR. De huurinkomsten daalden
\nals gevolg van deze desinvesteringen met 1,36 mio EUR.
\nIndien de verkopen hadden plaatsgevonden op 1 april 2021
\nzouden de huurinkomsten met 2,35 mio EUR gedaald zijn.
\n
\n\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentPropertyExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag487": {
"value": "\n
\nVastgoedbeleggingen
\nWaardering bij initi\u00eble opname
\nVastgoedbeleggingen omvatten alle onroerende goederen
\ndie verhuurklaar zijn. Vastgoedbeleggingen worden bij de
\naankoop gewaardeerd tegen aanschaf fingswaarde met
\ninbegrip van bijkomende kosten en niet-aftrekbare BTW.
\nOok de exit tax, verschuldigd door vennootschappen
\nwaarover de openbare GVV directe of indirecte controle
\nverwerft, wordt in principe in mindering gebracht van
\nde waarde van het achterliggend vastgoed vermits het
\neen belasting op de latente meerwaarde betreft die in
\nhoofde van de verworven vennootschap bestond voor de
\ncontroleverwerving, tenzij deze vennootschappen niet in
\naanmerking komen voor fusie met de openbare GVV (op
\nbeslissing van de raad van bestuur). De commissielonen
\nbetreffende de aankopen van gebouwen worden
\nbeschouwd als bijkomende kosten van die aankopen en
\nworden toegevoegd aan de aanschaffingswaarde.
\nWanneer vastgoed wordt verworven via een inbreng
\nin natura worden de externe kosten die onmiddellijk
\ntoewijsbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen
\nafgetrokken van het eigen vermogen. De ingebrachte
\npanden worden bij initi\u00eble opname gewaardeerd aan de
\ninbrengwaarde.
\nOok de gebruiksrechten erkend in de balans voor de
\nconcessie of erfpacht of soortgelijke leaseovereenkomsten
\n(naar aanleiding van de invoegetreding van IFRS 16),
\nworden als een vastgoedbelegging beschouwd.
\nWaardering na initi\u00eble opname
\nEen onafhankelijke vastgoeddeskundige waardeert op
\nhet einde van elk kwartaal op precieze wijze de volgende
\nbestanddelen:
\n\u2013
\nde onroerende goederen, de onroerende goederen
\ndoor bestemming en de zakelijke rechten op onroerende
\ngoederen die worden gehouden door Retail Estates nv
\nof, in voorkomend geval, door een dochtervennootschap
\nwaarover de onderneming controle heeft;
\n\u2013 de optierechten op onroerende goederen gehouden
\ndoor Retail Estates nv of, in voorkomend geval, door
\neen dochtervennootschap waarover de onderneming
\ncontrole heeft, alsook de onroerende goederen waarop
\ndeze rechten slaan;
\n\u2013 de rechten uit contracten waarbij aan Retail Estates nv
\nof in voorkomend geval, aan een dochtervennootschap
\nwaarover de onderneming controle heeft, \u00e9\u00e9n of meer
\ngoederen in onroerende leasing worden gegeven,
\nalsook het onderliggend goed.
\nDe deskundigen voeren hun waardering uit conform
\nnationale en internationale normen en hun toepassings-
\nprocedures, onder andere op het vlak van de waardering
\nvan gereglementeerde vastgoed vennootschappen
\n(volgens de voorlopige besluiten, de deskundigen
\nbehouden zich het recht voor om de waardering aan te
\npassen in geval van gewijzigde besluiten).
\nDe re\u00eble waarde wordt specifiek gedefinieerd als de prijs
\ndie zou worden ontvangen bij de verkoop van een actief
\nof die betaald zou moeten worden bij het overdragen
\nvan een verplichting in een orderlijke transactie tussen
\nmarktpartijen op waarderingsdatum.
\nVanuit het standpunt van de verkoper moet zij worden
\nbegrepen mits aftrek van de overdrachtstaksen. Het
\ngeschatte bedrag van overdrachtstaksen wordt onmiddellijk
\nin resultaat afgeboekt bij initi\u00eble opname.
\n\n
\n\nToelichting bij de overdrachtsbelasting in Belgi\u00eb
\nIn Belgi\u00eb is de overdracht van eigendom van een vastgoed
\nonderworpen aan overdrachtstaksen. Het bedrag van
\ndeze taksen is afhankelijk van de overdrachtsmethode,
\nde hoedanigheid van de koper en de geografische ligging
\nvan het goed. De eerste twee elementen, en bijgevolg het
\ntotale bedrag van de te betalen taksen, zijn dus slechts
\ngekend eens de eigendomsoverdracht werd voltooid. De
\nwaaier aan vastgoedoverdrachtsmogelijkheden en hun
\novereenstemmende taksen zijn de volgende:
\n\u2013
\nverkoopsovereenkomsten voor onroerende goederen:
\n12,50% voor goederen gelegen in het Brussels
\nHoofdstedelijk Gewest en in het Waalse Gewest, 12%
\nvoor goederen gelegen in het Vlaamse Gewest;
\n\u2013
\nverkoop van onroerende goederen onder het
\nmakelaarsregime: 4% tot 8% volgens de Gewesten;
\n\u2013
\nerfpachtovereenkomsten voor onroerende goederen
\n(tot 50 jaar voor het opstalrecht en tot 99 jaar voor het
\nerfpachtrecht): 2%;
\n\u2013 verkoopsovereenkomsten voor onroerende goederen
\nwaarbij de koper een instantie van publiek recht is (bv.
\neen entiteit van de Europese Unie, van de Federale
\nRegering, van een regionale regering of van een
\nbuitenlandse regering): vrijstelling van rechten;
\n\u2013
\ninbreng in natura van onroerende goederen tegen
\nuitgifte van nieuwe aandelen ten voordele van de
\ninbrenger: vrijstelling van rechten;
\n\u2013
\nverkoopsovereenkomst voor aandelen van een
\nvastgoedonderneming: afwezigheid van rechten;
\n\u2013
\nfusie, splitsing en andere reorganisaties van
\nvennootschappen: afwezigheid van rechten; enz.
\nHierdoor varieert het effectieve percentage van de
\noverdrachtstaksen van 0% tot 12,50%, waarbij het
\nonmogelijk is te voorspellen welk percentage van
\ntoepassing is bij de overdracht van een gegeven Belgisch
\nvastgoed vooraleer de overdracht werkelijk plaatsvindt.
\nIn januari 2006 werd aan alle deskundigen die betrokken
\nzijn bij de waardebepaling van de Belgische GVV\u2019s
\ngevraagd om een gewogen gemiddeld percentage van de
\neffectieve taksen voor de vastgoedportefeuilles van GVV\u2019s
\nte bepalen. Voor transacties van eigendommen met een
\nwaarde van meer dan 2,50 mio EUR en gezien de waaier
\nvan methodes van eigendomsoverdracht (zie hierboven),
\nhebben de deskundigen op basis van een representatieve
\nsteekproef van 220 markttransacties die plaatsvonden
\ntussen 2003 en 2005 voor een totaalbedrag van 6 miljard
\nEUR, de gewogen gemiddelde taksen berekend op 2,50%.
\nWat betreft de transacties van gebouwen waarvan de
\ntotale waarde kleiner is dan 2,50 mio EUR, wordt er
\nrekening gehouden met overdrachtsrechten volgens
\nhet gewest waarin de gebouwen gelegen zijn. Er werd
\nbeslist om dit percentage te herzien indien nodig, per
\nschijf van 0,5%. Gedurende 2016 werd een update van
\ndeze berekening uitgevoerd volgens de methodolgie die
\nwerd toegepast in 2006 op basis van een steekproef van
\n305 grote of institutionele transacties (drempel 2,5 mio
\nEUR) die plaatsvonden tusssen 2013 en kwartaal 1 van
\n2016 (dit is 70% of 8,18 miljard van het geschat totaal
\naantal investeringstransacties gedurende deze periode).
\nDe experten concludeerden dat de drempel van 0,5%
\nniet werd overschreden. Bijgevolg werd het gewogen
\ngemiddelde van 2,5% behouden.
\nRetail Estates nv beschouwt zijn vastgoedportefeuille als
\neen geheel dat als een geheel of als een beperkt aantal
\ngrotere delen kan vervreemd worden. Retail Estates
\nbeheert zijn vastgoed zoveel mogelijk op portefeuilleniveau
\n(\u201cretailcluster en retailparken\u201d, zie beheersverslag en
\nhoofdstuk \u2018overzicht portefeuille\u2019 in het vastgoedverslag
\nvoor een overzicht van de clusters). Daarom wordt de
\nre\u00eble waarde bepaald door 2,5% af te trekken van de
\nwaarde van de objecten (conform de waardering aan \u201cre\u00eble
\nwaarde\u201d van zijn vastgoedschatters Cushman & Wakefield,
\nCBRE, Colliers en Stadim). In overeenstemming met haar
\nstrategie heeft Retail Estates in principe niet de intentie
\nom individuele eigendommen binnen de clusters met
\neen investeringswaarde van minder dan 2,50 mio EUR
\nte verkopen.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\nToelichting bij de overdrachtsbelasting
\nin Nederland
\nDe Nederlandse overdrachtsbelasting bedraagt vanaf
\n1 januari 2023 10,4% procent (sinds 1 januari 2021 8%,
\nvoorheen 6%). Voor de overige kosten (zoals notariskosten)
\nneemt Retail Estates tussen 0,08% en 1% extra in rekening.
\nWinsten of verliezen die voortvloeien uit de variatie in
\nde re\u00eble waarde van een vastgoedbelegging worden
\nopgenomen in de winst- en verliesrekening in de periode
\nwaarin ze ontstaan en worden bij de winstverdeling
\ntoegewezen aan de reserves voor het saldo van de variaties
\nin de re\u00eble waarde van het vastgoed.
\n
\n\n
\n\nUitgaven voor werken aan vastgoedbeleggingen
\nDe uitgaven voor werken aan vastgoedbeleggingen
\nkomen ten laste van het operationeel vastgoedresultaat
\nindien de uitgaven geen positief effect hebben op de
\nverwachte toekomstige economische voordelen en worden
\ngeactiveerd indien de verwachte economische voordelen
\ndie aan de entiteit toekomen erdoor verhogen. Er zijn
\nhoofdzakelijk twee belangrijke soorten uitgaven:
\na) kosten van onderhoud en herstellingen aan dakbe dek-
\nkingen en parkings: komen ten laste van het operationeel
\nvastgoedresultaat;
\nb) kosten voor grote verbouwingen en verbeterings-
\nwerken: verbouwingen zijn occasionele werken die een
\nfunctie aan het gebouw toevoegen of het bestaande
\ncomfortniveau aanzienlijk verbeteren. De kosten hebben
\nbetrekking op materialen, erelonen, aannemingswerken
\nen dergelijke. Interne kosten van beheer of opvolging
\nworden niet geactiveerd. Dergelijke werken worden
\nzodra ze aanvangen in de geschatte waarde van het
\nbetreffende gebouw verwerkt (eerst voorlopig en na
\nbezoek door de vastgoeddeskundige voor de definitieve
\nwaarde). De nog uit te voeren werken gaan in mindering
\nvan de waardering. Na uitvoering worden deze kosten
\ngeactiveerd en dus toegevoegd aan de re\u00eble waarde
\nvan de vastgoedbeleggingen.
\nVervreemding van een vastgoedbelegging
\nDe gerealiseerde winsten of verliezen op de verkoop
\nvan een vastgoedbelegging komen in de winst- en
\nverliesrekening van de verslagperiode onder de post
\n\u201cResultaat op verkopen van vastgoedbeleggingen\u201d en
\nworden bij de resultaatsverdeling toegewezen aan het
\novergedragen resultaat. Commissies betaald bij het
\nverkopen van gebouwen en verplichtingen aangegaan naar
\naanleiding van transacties worden in mindering gebracht
\nvan de verkregen verkoopprijs om de gerealiseerde winst
\nof het gerealiseerde verlies te bepalen.
\n\nVaste activa in aanbouw
\nConform de aangepaste IAS 40-norm worden de
\nvaste activa in aanbouw opgenomen bij de vastgoed-
\nbeleggingen. Bij aankoop worden ze gewaardeerd tegen
\naanschaffingswaarde met inbegrip van bijkomende kosten
\nen niet-aftrekbare BTW.
\nAls de Groep van oordeel is dat de re\u00eble waarde van de
\nvastgoedbeleggingen in aanbouw niet op een betrouwbare
\nmanier kan worden bepaald maar verwacht dat de re\u00eble
\nwaarde zal kunnen worden bepaald wanneer ze aanbesteed,
\nvergund en verhuurd zijn, boekt ze de vastgoedbelegging in
\naanbouw aan kostprijs tot het ogenblik dat de re\u00eble waarde
\nkan worden bepaald (wanneer ze aanbesteed, vergund en
\nverhuurd zijn of tot de constructie voltooid is (afhankelijk
\nvan wat zich eerst voordoet)), in overeenstemming
\nmet IAS 40.53. Deze re\u00eble waarde is gebaseerd op de
\nwaardering door de vastgoeddeskundige na aftrek van
\nnog uit te voeren werken.
\nEen vast actief in aanbouw kan slaan op een bouwgrond,
\nafbraakpand of een bestaand pand waarvan de bestemming
\nmoet veranderd worden en aanzienlijke verbouwingswerken
\nvereist zijn om het de gewenste bestemming te geven.
\n
\n\n
\n
\n\n
\nVastgoedcertificaten
\nWaardering
\n1. Algemeen principe
\nIndien de houder van de certificaten geen aanmerkelijk
\nbelang (meer dan 75%) bezit van een vastgoedcertificaat,
\nworden de certificaten op afsluitdatum geboekt aan de
\ngewogen gemiddelde beurskoers van de laatste 30 dagen
\nonder de rubriek \"Financi\u00eble vaste activa\".
\nHiervan wordt afgeweken als op basis van publiek
\nbeschikbare informatie en van de emissievoorwaarden
\nvan het vastgoedcertificaat een intrinsieke waarde wordt
\nvastgesteld die aanmerkelijk beneden de beurskoers ligt.
\nDan wordt de waarde beperkt tot de intrinsieke waarde.
\n2. Bezit van een aanmerkelijk belang (meer dan 75%)
\nin de uitgegeven certificaten (per 31 maart 2023
\nenkel toepasselijk op de vastgoedcertificaten \u201cDistri-
\nLand\u201d)
\nDe beurskoers van deze vastgoedcertificaten, zoals blijkt
\nuit de koerstabellen van Euronext van de tweede markt,
\nkan niet als een betrouwbare referentie beschouwd worden
\ngezien de beperkte liquiditeit van dit vastgoedcertificaat.
\nRetail Estates nv wenst bij elke afsluiting van zijn rekeningen
\nde waarde van zijn certificaten te herwaarderen in functie
\nvan:
\n\na) de re\u00eble waarde van de onroerende goederen
\nwaarvan de emittent eigenaar is en dit naar analogie
\nmet de waardering van het eigen vastgoed. Dit
\ngebeurt op basis van een periodieke schatting door
\nde vastgoeddeskundige in gezamenlijke opdracht
\n
\n\n
\n\n
\n\nvan Retail Estates nv en Immobili\u00e8re Distri-Land nv.
\nIndien \u00e9\u00e9n of meerdere gebouwen door de emittent
\nvan het vastgoedcertificaat verkocht worden, zal tot de
\nuitkering van de verkoopsopbrengst, de verkoopprijs
\nals waardering weerhouden worden;
\n
\n\nb) de contractuele rechten van de houder van het vast goed-
\ncertificaat volgens het prospectus dat uitgegeven werd
\nbij de emissie van het vastgoedcertificaat.
\nRetail Estates nv investeert enkel in de certificaten van
\nemissies die betrekking hebben op de financiering van
\nperifeer winkelvastgoed. Het vastgoed waarvan de
\nemittent eigenaar is, beantwoordt aan het type perifeer
\nwinkelvastgoed dat aansluit bij de beleggingsdoelstellingen
\nvan Retail Estates nv. Alhoewel Retail Estates nv juridisch
\ngezien geen eigenaar is van dit vastgoed, beschouwt de
\nvennootschap zich als de economische begunstigde en
\ndit pro rata haar contractuele rechten als eigenaar van
\nvastgoedcertificaten. Bovendien wordt de belegging in
\nvastgoedcertificaten, in toepassing van de GVV-Wet, artikel
\n2, 5\u00b0, x, beschouwd als vastgoed.
\nRekening houdend met deze overwegingen worden de
\ncertificaten geboekt onder de vastgoedbeleggingen aan
\nhun aanschaffingswaarde met inbegrip van de bijkomende
\nkosten. Winsten of verliezen die voortvloeien uit de variatie
\nin de re\u00eble waarde van een vastgoedbelegging worden
\nopgenomen in de winst- en verliesrekening in de periode
\nwaarin ze ontstaan en worden bij de winstverdeling
\ntoegewezen aan de onbeschikbare reserves. Op 31 maart
\n2023 bedraagt de waarde van de vastgoedbeleggingen
\ngerelateerd aan de certificaten Distri-Land 16,22 mio EUR
\n(15,75 mio EUR op 31 maart 2022) ten opzichte van de
\ntotale portefeuille van Retail Estates van 1.888,56 mio EUR.
\nVerwerking van coupon
\n1. Verwerking courant exploitatiesaldo
\nAls houder van de vastgoedcertificaten heeft Retail Estates nv
\npro rata de vastgoedcertificaten in zijn bezit, een contractueel
\nrecht op een gedeelte van het exploitatiesaldo dat de
\nemittent realiseert door het ontvangen van de huren en de
\nbetaling van de werkings- en onderhoudskosten. Vermits
\nde volledige waardevermindering of waardeverhoging
\nverwerkt wordt via de herschatting van de waarde van het
\nvastgoedcertificaat, dient geen gedeelte van de coupon
\nmet betrekking tot het exploitatiesaldo beschouwd te
\nworden als een vergoeding voor de waardevermindering
\nvan de gebouwen van de emittent. Bijgevolg wordt de
\nvolledige coupon behandeld als nettohuurinkomsten en
\nals bedrijfsopbrengst verwerkt in de omzet.
\n2. Verwerking liquidatiesaldo bij verkoop van
\nonroerende goederen
\nWanneer een bepaald pand uit de portefeuille van de
\nemittent verkocht wordt, wordt dit als volgt verwerkt:
\nde netto-opbrengst na afhouding van eventueel
\nverschuldigde roerende voorheffing, wordt slechts als
\ngerealiseerde meerwaarde geboekt bij Retail Estates nv
\nten belope van het verschil tussen de boekwaarde van
\nhet vastgoedcertificaat op afsluitdatum vermeerderd
\nmet de nettoliquidatiecoupon en de boekwaarde
\nop de vorige afsluitdatum. De boekwaarde van
\nhet vastgoedcertificaat wordt op elke afsluitdatum
\nvastgesteld door een waardering te maken van de
\ncontractuele rechten van de certificaathouders zoals die
\nblijken uit het emissieprospectus en dit vertrekkende
\nvan de re\u00eble waarde van het vastgoed in bezit van de
\nemittent, zoals op afsluitdatum gewaardeerd door de
\nvastgoeddeskundige van Retail Estates nv. Winsten of
\nverliezen die voortvloeien uit de variatie in de re\u00eble waarde
\nvan een vastgoedbelegging worden opgenomen in de
\nwinst- en verliesrekening in de periode waarin ze ontstaan
\nen worden bij de winstverdeling toegewezen aan de
\nbeschikbare reserves.
\n
\n
\n\n
\n\nBijlage 11
\nResultaat op verkopen
\nvan vastgoedbeleggingen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBoekwaarde van de verkochte
\nonroerende goederen
\n9 662 31 507
\nNettoverkoopprijs
\nvastgoedbeleggingen
\n(verkoopprijs - transactiekosten)
\n9 801 31 841
\nTotaal winst of verlies
\nop verkopen van
\nvastgoedbeleggingen
\n139 334
\nHet voorbije boekjaar werd gedesinvesteerd voor
\neen netto verkoopprijs van 9,80 mio EUR. Op deze
\ndesinvesteringen werd een netto-meerwaarde gerealiseerd
\nvan 0,14 mio EUR. Globaal genomen vertegenwoordigt
\nde verkoopsopbrengst een verkoops waarde die in lijn ligt
\nmet de investeringswaarde van de vastgoeddeskundige
\nen dus hoger is dan de re\u00eble waarde vastgesteld door de
\nvastgoeddeskundige. Voor meer informatie verwijzen we
\nnaar het Beheersverslag.
\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 12
\nVariaties in de re\u00eble waarde
\nvan vastgoedbeleggingen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVariatie op
\nvastgoedbeleggingen als gevolg
\nvan waarderingsaanpassingen
\n78 191 27 936
\nVariatie op
\nvastgoedbeleggingen als
\ngevolg van aanpassing van
\nde transactiekosten
\n-22 274 -4 853
\nTotaal variaties in
\nde re\u00eble waarde van
\nvastgoedbeleggingen
\n55 917 23 083
\n
\nPer 1 januari 2023 werd in Nederland de overdrachtsbelasting
\nverhoogd van 8% naar 10,4%. Op 1 januari 2021
\nwerden de transactiekosten een eerste maal verhoogd
\nvan 6% naar 8%. De verhoging werd destijds door de
\nvastgoeddeskundigen volledig in mindering gebracht
\nvan de investeringswaarde om tot de re\u00eble waarde van
\nhet vastgoed te bekomen. Een jaar later bleek dat de
\noverdrachtsbelasting niet volledig door de verkopende
\npartij werd gedragen en er ook een daling kan worden
\nvastgesteld van de aanvangsrendementen bij overdracht
\nvan activa. Om deze reden werd nu, in afwachting van
\nnieuwe transacties, het effect van deze verhoging voor
\nde helft in rekening gebracht.
\n
\n31.03.2023 31.03.2022
\nAnder portefeuilleresultaat
\n-4 596 -1 321
\nHet ander portefeuilleresultaat heeft vooral betrekking op
\nuitgestelde belastingen met betrekking tot het Nederlandse
\nvastgoed en op de impacten naar aanleiding van IFRS 16.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n
\nBijlage 21
\n\nInvesterings- en herwaarderingstabel (in duizenden \u20ac)
\nVastgoedbeleggingen
\n1
\nActiva aangehouden
\nvoor verkoop Totaal
\n31.03.2023 31.03.2022 31.03.2023 31.03.2022 31.03.2023 31.03.2022
\nSaldo per einde van het vorige boekjaar
\n1 759 880 1 717 246 11 807 7 931 1 771 687 1 725 177
\nVerwerving d.m.v. aankoop vastgoedvennootschappen
\n0 0 0 0 0 0
\nVerwerving d.m.v. inbreng vastgoedvennootschappen
\n0 0 0 0 0 0
\nGeactiveerde financieringskosten
\n46 1 0 0 46 1
\nAankoop van vastgoedbeleggingen
\n60 061 44 664 719 2 826 60 780 47 490
\nInvesteringen die resulteren uit latere uitgaven
\nopgenomen in de boekwaarde van het actief
\n14 866 3 901 0 10 14 866 3 911
\nInbreng van vastgoedbeleggingen
\n0 0 0 0 0 0
\nVervreemding d.m.v. verkoop vastgoedvennootschappen
\n0 0 0 0 0 0
\nVerkoop vastgoedbeleggingen
\n-5 826 -22 735 -3 836 -8 772 -9 662 -31 507
\nOverdracht naar activa aangehouden voor verkoop
\n0 -10 874 0 10 874 0 0
\nIFRS 16
\n729 945 0 0 729 945
\nAndere overdrachten
\n485 -134 0 -2 485 -135
\nVerwerving vaste activa in aanbouw
\n2 278 8 491 0 0 2 278 8 491
\nOplevering vaste activa in aanbouw naar portefeuille
\n2 601 27 847 0 0 2 601 27 847
\nOverdracht vaste activa in aanbouw naar portefeuille
\n-2 601 -27 847 0 0 -2 601 -27 847
\nOverdracht vaste activa in aanbouw naar
\ndeelnemingen in geassocieerde vennootschappen
\n0 -5 799 0 0 0 -5 799
\nVariatie in de re\u00eble waarde (+/-)
\n56 044 24 173 -130 -1 060 55 915 23 112
\nPer einde van het boekjaar
\n1 888 562 1 759 880 8 561 11 807 1 897 122 1 771 686
\nOVERIGE INFORMATIE
\nInvesteringswaarde van het vastgoed
\n1 983 204 1 833 757 8 775 12 091 1 991 979 1 845 848
\n1
\n Inclusief vaste activa in aanbouw conform de aangepaste IAS 40-norm.
\n
\n\nDe investeringen die resulteren uit latere uitgaven
\nopgenomen in de boekwaarde van het actief bedroegen
\nin boekjaar 2022-2023 14,87 mio EUR. Daarbovenop werd
\nook nog 2,60 mio EUR opgeleverd uit de ontwikkeling
\nvoor eigen rekening en 2,28 mio EUR ge\u00efnvesteerd in de
\nontwikkeling voor eigen rekening.
\nVoor de evoluties in vastgoedbeleggingen en de activa
\naangehouden voor verkoop verwijzen we naar het
\nbeheersverslag \u201cCommentaar bij de geconsolideerde
\nrekeningen boekjaar 2022-2023\u201d.
\nZoals vermeld in de waarderingsregels worden de vaste
\nactiva in aanbouw conform de aangepaste IAS 40-norm,
\nopgenomen bij de vastgoedbeleggingen. Bij aankoop
\n
\nworden ze gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde met
\ninbegrip van bijkomende kosten en niet-aftrekbare BTW.
\nAls de Groep van oordeel is dat de re\u00eble waarde van de
\nvastgoedbeleggingen in aanbouw niet op een betrouwbare
\nmanier kan worden bepaald maar verwacht dat de re\u00eble
\nwaarde zal kunnen worden bepaald wanneer ze aanbesteed,
\nvergund en verhuurd zijn, boekt ze de vastgoedbelegging in
\naanbouw aan kostprijs tot het ogenblik dat de re\u00eble waarde
\nkan worden bepaald (wanneer ze aanbesteed, vergund en
\nverhuurd zijn of tot de constructie voltooid is (afhankelijk
\nvan wat zich eerst voordoet)), in overeenstemming met IAS
\n40.53. Deze re\u00eble waarde is gebaseerd op de waardering
\ndoor de vast goeddeskundige na aftrek van nog uit te
\nvoeren werken.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
IFRS 13
\n
IFRS 13 heeft een uniform raamwerk ge\u00efntroduceerd voor
\n
waardering tegen re\u00eble waarde en informatieverschaffing
\n
over waardering tegen re\u00eble waarde waar deze
\n
waarderingsgrondslag op grond van andere IFRS-
\n
standaarden verplicht of toegestaan is. Daarbij wordt de
\n
re\u00eble waarde specifiek gedefinieerd als de prijs die zou
\n
worden ontvangen bij de verkoop van een actief of die
\n
betaald zou moeten worden bij het overdragen van een
\n
verplichting in een orderlijke transactie tussen marktpartijen
\n
op waarderingsdatum.
\n
Vastgoedbeleggingen worden opgenomen tegen de re\u00eble
\n
waarde. De re\u00eble waarde is vastgesteld op basis van \u00e9\u00e9n
\n
van de volgende niveaus van de IFRS 13-hi\u00ebrarchie:
\n
\u2013
\n
Niveau 1: waardering op basis van genoteerde
\n
marktprijzen in actieve markten
\n
\u2013 Niveau 2: waardering gebaseerd op direct of indirect
\n
(extern) observeerbare informatie
\n
\u2013
\n
Niveau 3: waardering geheel of gedeeltelijk op niet
\n
(extern) observeerbare informatie
\n
Vastgoedbeleggingen zijn volgens de classificatie van
\n
IFRS 13 van niveau 3.
\n
\n
\n
\n
\n\n
Waarderingsmethodologie
\n
Vastgoedbeleggingen worden in de boekhouding
\n
opgenomen op basis van schattingsverslagen opgesteld
\n
door onafhankelijke en deskundige vastgoedschatters.
\n
De waardering van de vastgoedbeleggingen gebeurt
\n
aan re\u00eble waarde. Deze re\u00eble waarde is gebaseerd op de
\n
marktwaarde (dus gecorrigeerd voor overdrachtsbelasting
\n
zoals beschreven in de \u201cGrondslagen voor financi\u00eble
\n
verslaggeving\u201d eerder in dit Jaarlijks Financieel Verslag).
\n
De methodes die gebruikt worden door de onafhankelijke
\n
vastgoedschatters zijn de volgende:
\n
De investeringswaarde wordt meestal berekend op basis
\n
van een kapitalisatie met een BAR (Bruto Aanvangs
\n
Rendement) van de thans contractueel verschuldigde
\n
basisjaarhuur, rekening houdend met eventuele correcties
\n
zoals geschatte markthuurwaarde, leegstand, step-rents,
\n
huurvrije periodes, enz. Het BAR is afhankelijk van de
\n
gangbare rendementen op de investeringsmarkt, rekening
\n
houdend met de ligging, de geschiktheid van de site en de
\n
kwaliteit van de huurders en het gebouw op het ogenblik
\n
van de waardering.
\n
Bij panden waarbij de eigendomsrechten zijn opgesplitst
\n
in enerzijds de naakte eigendom en anderzijds de
\n
opstalrechten of erfpachtrechten wordt de waarde
\n
van de opstalrechten of erfpachtrechten bepaald door
\n
de actualisering (Discounted Cash Flow) van de netto
\n
huurinkomsten, dus na aftrek van de verschuldigde
\n
opstalvergoedingen of erfpachtvergoedingen, en dit
\n
voor de periode tot het einde van deze erfpacht- of
\n
opstalovereenkomst.
\n
De waarde van de naakte eigendom wordt bepaald door
\n
de actualisering (Discounted Cash Flow) van de periodieke
\n
opstalvergoedingen of erfpachtvergoedingen tot op datum
\n
van de vervaldag van deze overeenkomst.
\n
Niet-observeerbare inputs in de bepaling van de re\u00eble waarde:
\n
31.03.2023 31.03.2022
\n
Land Methode Input Vork
\n
Gewogen
\n
gemiddelde Vork
\n
Gewogen
\n
gemiddelde
\n
Belgi\u00eb
\n
BAR-kapitalisatie Kapitalisatievoet (%)
\n
5,25%-10% 6,34% 5,00%-10% 6,33%
\n
Jaarlijkse markthuur (EUR/m\u00b2)
\n
25-250 105,85 18-250 103,32
\n
Resterende looptijd (einde
\n
contract) (in maanden)
\n
0m-564m 93m 0m-583m 98m
\n
Resterende looptijd (eerste
\n
vervaldag) (in maanden)
\n
0m-216m 19m 0m-41m 21,23m
\n
Leegstand (in maanden)
\n
0m-12m / 0m-12m /
\n
DCF Verdisconteringsvoet (%)
\n
5,6%-16,01% 6,22% 5,17%-10% 6,17%
\n
Jaarlijkse huur (EUR/m\u00b2)
\n
50-200 107,13 10-227 107,6
\n
Resterende looptijd (einde
\n
contract) (in maanden)
\n
0m-480m 95m 0m-496m 89m
\n
Resterende looptijd (eerste
\n
vervaldag) (in maanden)
\n
0m-480m 40m 0m-176m 35m
\n
Leegstand (in maanden)
\n
0m-12m / 0m-12m /
\n
Nederland
\n
BAR-kapitalisatie Kapitalisatievoet (%)
\n
5,48%-10,04% 6,62% 5,71%-10,70% 6,64%
\n
Jaarlijkse markthuur (EUR/m\u00b2)
\n
50-255 102,92 27,04-242,93 92,57
\n
Resterende looptijd (einde
\n
contract) (in maanden)
\n
0m-168m 46m 0m-120m 44m
\n
Resterende looptijd (eerste
\n
vervaldag) (in maanden)
\n
0m-168m 26m 0m-120m 44m
\n
Leegstand (in maanden)
\n
0m-12m / 0m-12m /
\n
\n
\n\n\n
Sensitiviteit van waarderingen
\n
De sensitiviteit van de re\u00eble waarde in functie van
\n
wijzigingen in de significant niet-observeerbare inputs
\n
gebruikt in de bepaling van de re\u00eble waarde van de
\n
objecten geclassificeerd in niveau 3 volgens de IFRS fair
\n
value-hi\u00ebrarchie is als volgt (ceteris paribus): het effect van
\n
de stijging (daling) van 1% van de huurinkomsten geeft
\n
aanleiding tot een stijging (daling) van de re\u00eble waarde
\n
van de portefeuille met 18,89 mio EUR. Het effect van
\n
een stijging (daling) van de huurinkomsten met 2% of 5%
\n
is lineair. Het effect van een stijging van de yield met 100
\n
bps geeft aanleiding tot een daling van de re\u00eble waarde
\n
van de portefeuille met 237,55 mio EUR. Een daling van
\n
de yield met 100 bps leidt tot een stijging van de re\u00eble
\n
waarde van de portefeuille met 317,41 mio EUR.
\n
\n\n\n
Waarderingsproces
\n
Het waarderingsproces met betrekking tot de
\n
vastgoedschattingen wordt bepaald door de CEO
\n
en CFO, na goedkeuring door het auditcomit\u00e9.
\n
\n
Daarbij wordt tevens bepaald welke onafhankelijke vast-
\n
goeddeskundige zal worden aangesteld voor de respectieve
\n
delen van de vastgoedportefeuille. Typisch worden er
\n
contracten afgesloten voor een hernieuwbare termijn van
\n
3 jaar. De honoraria van de vastgoeddeskundigen worden
\n
vastgelegd voor de termijn van hun mandaat en zijn niet
\n
gerelateerd aan de waarde van de geschatte objecten.
\n
Er wordt gewerkt met een onafhankelijke vastgoed-
\n
deskundige per land, om ervoor te zorgen dat de
\n
specifieke kenmerken van elke geografische regio correct
\n
weerspiegeld worden. De vastgoedportefeuille wordt
\n
elk kwartaal gewaardeerd. De waarderingsmethode (zie
\n
supra) wordt bepaald door de vastgoeddeskundige.
\n
De waarderingscyclus binnen een boekjaar bestaat uit
\n
een bezoek aan het object, waarna een gedetailleerd
\n
vastgoedverslag wordt opgesteld en tevens drie desktop
\n
reviews.
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
De verslagen van de onafhankelijke vastgoed deskundigen
\n
zijn gebaseerd op:
\n
\u2013
\n
Informatie die door de Vennootschap aangeleverd
\n
wordt, zoals lopende huren, termijnen en voorwaarden
\n
van huurovereenkomsten, eventuele huurkortingen,
\n
investeringen, enz. Deze informatie is afkomstig van het
\n
financieel systeem en beheersysteem van de openbare
\n
GVV en is onderworpen aan het algemeen geldende
\n
controlesysteem van de Vennootschap.
\n
\u2013
\n
Door de vastgoeddeskundigen gehanteerde assumpties
\n
en waarderingsmodellen. De assumpties hebben
\n
voornamelijk betrekking op de marktsituatie, zoals
\n
rendementen en discontovoeten. Ze zijn gebaseerd
\n
op hun professionele beoordeling en waarneming van
\n
de markt.
\n
De informatie die ter beschikking gesteld wordt van
\n
de vastgoeddeskundigen, alsook de assumpties en
\n
de waarderingsmodellen worden nagekeken door de
\n
finance manager van de vennootschap, alsook door
\n
het management van de openbare GVV. Elk kwartaal
\n
worden alle materi\u00eble verschillen (positief en negatief)
\n
in absolute en relatieve termen (versus vorig kwartaal
\n
en vorig jaar) vergeleken en geanalyseerd. Op basis
\n
hiervan volgt een bespreking van het management met
\n
de vastgoeddeskundige die tot doelstelling heeft alle
\n
data met betrekking tot de verschillende sites accuraat
\n
en volledig te reflecteren in de schattingen. Tenslotte
\n
worden de finale vastgoedschattingen voorgesteld aan
\n
het auditcomit\u00e9.
\n
\n\n
Impact van de verkoop van vastgoed-
\n
beleggingen
\n
De desinvesteringen van het boekjaar 2022-2023 resul-
\n
teerden in een daling van de vastgoedbeleggingen en
\n
vaste activa aangehouden voor verkoop met 9,66 mio EUR.
\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\nBijlage 39
\nVerworven vastgoedvennootschappen
\nen vastgoed beleggingen
\nPer 31.03.2023
\nDe aankopen en oplevering van eigen ontwikkelingen in
\nboekjaar 2022-2023 resulteerden in een vastgoedstijging
\nvan 63,38 mio EUR. De totale huurinkomsten stegen met
\n2,51 mio EUR in boekjaar 2022-2023 als gevolg van deze
\ninvesteringen. Indien de verwervingen zouden hebben
\nplaatsgevonden op 1 april 2022 zouden de huurinkomsten
\nmet 5,57 mio EUR gestegen zijn. Het operationeel
\nresultaat steeg met 2,01 mio EUR als gevolg van deze
\ninvesteringen. We verwijzen naar het beheersverslag voor
\nmeer informatie omtrent de structurering en financiering
\nvan deze verwervingen.
\nPer 31.03.2022
\nDe aankopen en oplevering van eigen ontwikkelingen in
\nboekjaar 2021-2022 resulteerden in een vastgoedstijging
\nvan 72,51 mio EUR. De totale huurinkomsten stegen met
\n2,79 mio EUR in boekjaar 2021-2022 als gevolg van deze
\ninvesteringen. Indien de verwervingen zouden hebben
\nplaatsgevonden op 1 april 2021 zouden de huurinkomsten
\nmet 4,18 mio EUR gestegen zijn. Het operationeel resultaat
\nsteeg met 2,34 mio EUR als gevolg van deze investeringen.
\nWe verwijzen naar het beheersverslag in het jaarverslag van
\n2021-2022 voor meer informatie omtrent de structurering
\nen financiering van deze verwervingen.
\n\nVerkochte vastgoedvennootschappen
\nen vastgoedbeleggingen
\nPer 31.03.2023
\nIn boekjaar 2022-2023 werd gedesinvesteerd voor een
\nnetto verkoopprijs van 9,80 mio EUR, wat resulteerde in
\neen daling van de vastgoedbeleggingen met 5,83 mio EUR,
\nen in een daling van de activa aangehouden voor verkoop
\nmet 3,84 mio EUR. De huurinkomsten daalden als gevolg
\nvan deze desinvesteringen met 0,21 mio EUR. Indien de
\nverkopen hadden plaatsgevonden op 1 april 2022 zouden
\nde huurinkomsten met 0,38 mio EUR gedaald zijn.
\nPer 31.03.2022
\nIn boekjaar 2021-2022 werd gedesinvesteerd voor een
\nnetto verkoopprijs van 31,84 mio EUR, wat resulteerde in
\neen daling van de vastgoedbeleggingen met 22,74 mio
\nEUR, en in een daling van de activa aangehouden voor
\nverkoop met 8,77 mio EUR. De huurinkomsten daalden
\nals gevolg van deze desinvesteringen met 1,36 mio EUR.
\nIndien de verkopen hadden plaatsgevonden op 1 april 2021
\nzouden de huurinkomsten met 2,35 mio EUR gedaald zijn.
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentPropertyExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag481": {
"value": "\n
\n\nToelichting bij de overdrachtsbelasting in Belgi\u00eb
\nIn Belgi\u00eb is de overdracht van eigendom van een vastgoed
\nonderworpen aan overdrachtstaksen. Het bedrag van
\ndeze taksen is afhankelijk van de overdrachtsmethode,
\nde hoedanigheid van de koper en de geografische ligging
\nvan het goed. De eerste twee elementen, en bijgevolg het
\ntotale bedrag van de te betalen taksen, zijn dus slechts
\ngekend eens de eigendomsoverdracht werd voltooid. De
\nwaaier aan vastgoedoverdrachtsmogelijkheden en hun
\novereenstemmende taksen zijn de volgende:
\n\u2013
\nverkoopsovereenkomsten voor onroerende goederen:
\n12,50% voor goederen gelegen in het Brussels
\nHoofdstedelijk Gewest en in het Waalse Gewest, 12%
\nvoor goederen gelegen in het Vlaamse Gewest;
\n\u2013
\nverkoop van onroerende goederen onder het
\nmakelaarsregime: 4% tot 8% volgens de Gewesten;
\n\u2013
\nerfpachtovereenkomsten voor onroerende goederen
\n(tot 50 jaar voor het opstalrecht en tot 99 jaar voor het
\nerfpachtrecht): 2%;
\n\u2013 verkoopsovereenkomsten voor onroerende goederen
\nwaarbij de koper een instantie van publiek recht is (bv.
\neen entiteit van de Europese Unie, van de Federale
\nRegering, van een regionale regering of van een
\nbuitenlandse regering): vrijstelling van rechten;
\n\u2013
\ninbreng in natura van onroerende goederen tegen
\nuitgifte van nieuwe aandelen ten voordele van de
\ninbrenger: vrijstelling van rechten;
\n\u2013
\nverkoopsovereenkomst voor aandelen van een
\nvastgoedonderneming: afwezigheid van rechten;
\n\u2013
\nfusie, splitsing en andere reorganisaties van
\nvennootschappen: afwezigheid van rechten; enz.
\nHierdoor varieert het effectieve percentage van de
\noverdrachtstaksen van 0% tot 12,50%, waarbij het
\nonmogelijk is te voorspellen welk percentage van
\ntoepassing is bij de overdracht van een gegeven Belgisch
\nvastgoed vooraleer de overdracht werkelijk plaatsvindt.
\nIn januari 2006 werd aan alle deskundigen die betrokken
\nzijn bij de waardebepaling van de Belgische GVV\u2019s
\ngevraagd om een gewogen gemiddeld percentage van de
\neffectieve taksen voor de vastgoedportefeuilles van GVV\u2019s
\nte bepalen. Voor transacties van eigendommen met een
\nwaarde van meer dan 2,50 mio EUR en gezien de waaier
\nvan methodes van eigendomsoverdracht (zie hierboven),
\nhebben de deskundigen op basis van een representatieve
\nsteekproef van 220 markttransacties die plaatsvonden
\ntussen 2003 en 2005 voor een totaalbedrag van 6 miljard
\nEUR, de gewogen gemiddelde taksen berekend op 2,50%.
\nWat betreft de transacties van gebouwen waarvan de
\ntotale waarde kleiner is dan 2,50 mio EUR, wordt er
\nrekening gehouden met overdrachtsrechten volgens
\nhet gewest waarin de gebouwen gelegen zijn. Er werd
\nbeslist om dit percentage te herzien indien nodig, per
\nschijf van 0,5%. Gedurende 2016 werd een update van
\ndeze berekening uitgevoerd volgens de methodolgie die
\nwerd toegepast in 2006 op basis van een steekproef van
\n305 grote of institutionele transacties (drempel 2,5 mio
\nEUR) die plaatsvonden tusssen 2013 en kwartaal 1 van
\n2016 (dit is 70% of 8,18 miljard van het geschat totaal
\naantal investeringstransacties gedurende deze periode).
\nDe experten concludeerden dat de drempel van 0,5%
\nniet werd overschreden. Bijgevolg werd het gewogen
\ngemiddelde van 2,5% behouden.
\nRetail Estates nv beschouwt zijn vastgoedportefeuille als
\neen geheel dat als een geheel of als een beperkt aantal
\ngrotere delen kan vervreemd worden. Retail Estates
\nbeheert zijn vastgoed zoveel mogelijk op portefeuilleniveau
\n(\u201cretailcluster en retailparken\u201d, zie beheersverslag en
\nhoofdstuk \u2018overzicht portefeuille\u2019 in het vastgoedverslag
\nvoor een overzicht van de clusters). Daarom wordt de
\nre\u00eble waarde bepaald door 2,5% af te trekken van de
\nwaarde van de objecten (conform de waardering aan \u201cre\u00eble
\nwaarde\u201d van zijn vastgoedschatters Cushman & Wakefield,
\nCBRE, Colliers en Stadim). In overeenstemming met haar
\nstrategie heeft Retail Estates in principe niet de intentie
\nom individuele eigendommen binnen de clusters met
\neen investeringswaarde van minder dan 2,50 mio EUR
\nte verkopen.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\nToelichting bij de overdrachtsbelasting
\nin Nederland
\nDe Nederlandse overdrachtsbelasting bedraagt vanaf
\n1 januari 2023 10,4% procent (sinds 1 januari 2021 8%,
\nvoorheen 6%). Voor de overige kosten (zoals notariskosten)
\nneemt Retail Estates tussen 0,08% en 1% extra in rekening.
\nWinsten of verliezen die voortvloeien uit de variatie in
\nde re\u00eble waarde van een vastgoedbelegging worden
\nopgenomen in de winst- en verliesrekening in de periode
\nwaarin ze ontstaan en worden bij de winstverdeling
\ntoegewezen aan de reserves voor het saldo van de variaties
\nin de re\u00eble waarde van het vastgoed.
\n
\n\n
\n\n
\n\nExit tax
\nDe exit tax is de vennootschapsbelasting op de meerwaarde
\ndie vastgesteld wordt bij de belaste fusie van een GVV
\nmet een onderneming die geen GVV is. De verschuldigde
\nexit tax op deze meerwaarde wordt erkend wanneer
\nde onderneming die geen GVV is voor het eerst in de
\nconsolidatiekring van de Groep wordt opgenomen.
\nIn principe wordt de provisie voor exit tax enkel tussentijds
\nherzien indien deze door de waardestijging van het
\nonroerend goed van deze onderneming dient verhoogd
\nte worden. Een eventuele overschatting ten gevolge van
\nwaardedalingen wordt slechts vastgesteld bij de effectieve
\nrealisatie van de fusie. Deze aanpassingen aan de exit tax
\nverplichting worden geboekt via de lijn belastingen in de
\nwinst- en verliesrekeningen.
\n
\n
\n\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTaxesOtherThanIncomeTaxExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag548": {
"value": "\nToelichting bij de overdrachtsbelasting in Belgi\u00eb
\nIn Belgi\u00eb is de overdracht van eigendom van een vastgoed
\nonderworpen aan overdrachtstaksen. Het bedrag van
\ndeze taksen is afhankelijk van de overdrachtsmethode,
\nde hoedanigheid van de koper en de geografische ligging
\nvan het goed. De eerste twee elementen, en bijgevolg het
\ntotale bedrag van de te betalen taksen, zijn dus slechts
\ngekend eens de eigendomsoverdracht werd voltooid. De
\nwaaier aan vastgoedoverdrachtsmogelijkheden en hun
\novereenstemmende taksen zijn de volgende:
\n\u2013
\nverkoopsovereenkomsten voor onroerende goederen:
\n12,50% voor goederen gelegen in het Brussels
\nHoofdstedelijk Gewest en in het Waalse Gewest, 12%
\nvoor goederen gelegen in het Vlaamse Gewest;
\n\u2013
\nverkoop van onroerende goederen onder het
\nmakelaarsregime: 4% tot 8% volgens de Gewesten;
\n\u2013
\nerfpachtovereenkomsten voor onroerende goederen
\n(tot 50 jaar voor het opstalrecht en tot 99 jaar voor het
\nerfpachtrecht): 2%;
\n\u2013 verkoopsovereenkomsten voor onroerende goederen
\nwaarbij de koper een instantie van publiek recht is (bv.
\neen entiteit van de Europese Unie, van de Federale
\nRegering, van een regionale regering of van een
\nbuitenlandse regering): vrijstelling van rechten;
\n\u2013
\ninbreng in natura van onroerende goederen tegen
\nuitgifte van nieuwe aandelen ten voordele van de
\ninbrenger: vrijstelling van rechten;
\n\u2013
\nverkoopsovereenkomst voor aandelen van een
\nvastgoedonderneming: afwezigheid van rechten;
\n\u2013
\nfusie, splitsing en andere reorganisaties van
\nvennootschappen: afwezigheid van rechten; enz.
\nHierdoor varieert het effectieve percentage van de
\noverdrachtstaksen van 0% tot 12,50%, waarbij het
\nonmogelijk is te voorspellen welk percentage van
\ntoepassing is bij de overdracht van een gegeven Belgisch
\nvastgoed vooraleer de overdracht werkelijk plaatsvindt.
\nIn januari 2006 werd aan alle deskundigen die betrokken
\nzijn bij de waardebepaling van de Belgische GVV\u2019s
\ngevraagd om een gewogen gemiddeld percentage van de
\neffectieve taksen voor de vastgoedportefeuilles van GVV\u2019s
\nte bepalen. Voor transacties van eigendommen met een
\nwaarde van meer dan 2,50 mio EUR en gezien de waaier
\nvan methodes van eigendomsoverdracht (zie hierboven),
\nhebben de deskundigen op basis van een representatieve
\nsteekproef van 220 markttransacties die plaatsvonden
\ntussen 2003 en 2005 voor een totaalbedrag van 6 miljard
\nEUR, de gewogen gemiddelde taksen berekend op 2,50%.
\nWat betreft de transacties van gebouwen waarvan de
\ntotale waarde kleiner is dan 2,50 mio EUR, wordt er
\nrekening gehouden met overdrachtsrechten volgens
\nhet gewest waarin de gebouwen gelegen zijn. Er werd
\nbeslist om dit percentage te herzien indien nodig, per
\nschijf van 0,5%. Gedurende 2016 werd een update van
\ndeze berekening uitgevoerd volgens de methodolgie die
\nwerd toegepast in 2006 op basis van een steekproef van
\n305 grote of institutionele transacties (drempel 2,5 mio
\nEUR) die plaatsvonden tusssen 2013 en kwartaal 1 van
\n2016 (dit is 70% of 8,18 miljard van het geschat totaal
\naantal investeringstransacties gedurende deze periode).
\nDe experten concludeerden dat de drempel van 0,5%
\nniet werd overschreden. Bijgevolg werd het gewogen
\ngemiddelde van 2,5% behouden.
\nRetail Estates nv beschouwt zijn vastgoedportefeuille als
\neen geheel dat als een geheel of als een beperkt aantal
\ngrotere delen kan vervreemd worden. Retail Estates
\nbeheert zijn vastgoed zoveel mogelijk op portefeuilleniveau
\n(\u201cretailcluster en retailparken\u201d, zie beheersverslag en
\nhoofdstuk \u2018overzicht portefeuille\u2019 in het vastgoedverslag
\nvoor een overzicht van de clusters). Daarom wordt de
\nre\u00eble waarde bepaald door 2,5% af te trekken van de
\nwaarde van de objecten (conform de waardering aan \u201cre\u00eble
\nwaarde\u201d van zijn vastgoedschatters Cushman & Wakefield,
\nCBRE, Colliers en Stadim). In overeenstemming met haar
\nstrategie heeft Retail Estates in principe niet de intentie
\nom individuele eigendommen binnen de clusters met
\neen investeringswaarde van minder dan 2,50 mio EUR
\nte verkopen.
\n
\n
\n\nToelichting bij de overdrachtsbelasting
\nin Nederland
\nDe Nederlandse overdrachtsbelasting bedraagt vanaf
\n1 januari 2023 10,4% procent (sinds 1 januari 2021 8%,
\nvoorheen 6%). Voor de overige kosten (zoals notariskosten)
\nneemt Retail Estates tussen 0,08% en 1% extra in rekening.
\nWinsten of verliezen die voortvloeien uit de variatie in
\nde re\u00eble waarde van een vastgoedbelegging worden
\nopgenomen in de winst- en verliesrekening in de periode
\nwaarin ze ontstaan en worden bij de winstverdeling
\ntoegewezen aan de reserves voor het saldo van de variaties
\nin de re\u00eble waarde van het vastgoed.
\n
\n\n
\n\nVennootschapsbelasting
\nDeze rubriek omvat de courante belastinglast op het
\nresultaat van het boekjaar. De vennootschapsbelasting
\nwordt rechtstreeks in het resultaat geboekt, behalve als de
\nbelasting betrekking heeft op elementen die rechtstreeks
\nin het eigen vermogen worden opgenomen. In dat geval
\nwordt ook de belasting rechtstreeks in het eigen vermogen
\nopgenomen. De courante belastinglast bestaat uit de
\nverwachte belasting op het belastbaar inkomen van het
\njaar en de correcties op vorige boekjaren.
\n
\n\n
\n\nExit tax
\nDe exit tax is de vennootschapsbelasting op de meerwaarde
\ndie vastgesteld wordt bij de belaste fusie van een GVV
\nmet een onderneming die geen GVV is. De verschuldigde
\nexit tax op deze meerwaarde wordt erkend wanneer
\nde onderneming die geen GVV is voor het eerst in de
\nconsolidatiekring van de Groep wordt opgenomen.
\nIn principe wordt de provisie voor exit tax enkel tussentijds
\nherzien indien deze door de waardestijging van het
\nonroerend goed van deze onderneming dient verhoogd
\nte worden. Een eventuele overschatting ten gevolge van
\nwaardedalingen wordt slechts vastgesteld bij de effectieve
\nrealisatie van de fusie. Deze aanpassingen aan de exit tax
\nverplichting worden geboekt via de lijn belastingen in de
\nwinst- en verliesrekeningen.
\n
\n
\n\n
\n\nBijlage 7
\nKosten en taksen van niet-
\nverhuurde gebouwen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nLeegstandslasten van
\nhet boekjaar
\n-265 -104
\nOnroerende voorheffing
\nleegstand
\n-375 -323
\nTotaal kosten en taksen van
\nniet-verhuurde gebouwen
\n-641 -427
\nDe kosten en taksen van niet-verhuurde gebouwen
\nhebben betrekking op de gebouwen die in het kader van
\neen transitie tussen huurders voor beperkte tijd leegstaan
\nen op leegstandslasten voor vaste activa in aanbouw
\n(hoofdzakelijk onroerende voorheffing). De kostprijs van
\nde leegstaande gebouwen bedraagt per 31 maart 2023
\n0,51% van de ontvangen huurinkomsten, ten opzichte
\nvan 0,37% op 31 maart 2022.
\n
\n
\n\n
\n
\n\nBijlage 16
\nVennootschapsbelasting
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nOnderneming
\n-3 424 -111
\n1. Vennootschapsbelasting
\n-3 409 -111
\nBelasting van het
\nlopende jaar
\n-2 108 -189
\nCorrectie van vorig boekjaar
\n-1 301 79
\n2. Exit tax
\n-16 0
\nDochterondernemingen
\n9 623 -3 226
\n1. Vennootschapsbelasting
\n9 623 -3 226
\nBelasting van het
\nlopende jaar
\n-118 -3 259
\nCorrectie van vorig boekjaar
\n9 741 33
\n2. Exit tax
\n0 0
\nTotaal vennootschapsbelasting
\n6 199 -3 337
\nEen GVV is enkel onderworpen aan de vennootschaps-
\nbelasting voor wat betreft verworpen uitgaven en abnormaal
\ngoedgunstige voordelen. Uitgestelde belastingen worden
\ngeboekt voor de dochtervennootschappen op het verschil
\ntussen de boekwaarde na afschrijvingen in de statutaire
\njaarrekening van deze dochtervennootschappen en de re\u00eble
\nwaarde. Deze uitgestelde belastingen worden geboekt aan
\neen tarief van 15% indien de respectievelijke raden van
\nbestuur van Retail Estates nv en de dochtervennootschap
\nde intentie hebben om de dochtervennootschap te fuseren
\nmet de openbare GVV.
\nFBI-statuut Nederlandse vennootschappen
\nIn januari 2023 heeft de Nederlandse fiscus voor alle
\nvennootschappen die Retail Estates in Nederland controleert
\n(met als enige uitzondering Retail Estates Middelburg Invest
\nNV), de laatste nog hangende bewaarschriften afgewerkt
\nen systematisch toegang verschaft tot het FBI-regime voor
\nalle boekjaren tot en met 2021. Hierbij werd ontheffing
\nverleend voor eerder betaalde vennootschapsbelasting
\nen voorheffing. Het netto resultaat van deze beslissingen
\nbedraagt 8,39 mio EUR (waarvan 7,7 mio EUR betrekking
\nheeft op de vorige boekjaren) in de resultaten per 31
\nmaart 2023. Voor het boekjaar dat eindigt op 31 maart
\n2023 is het FBI-regime van toepassing op alle Nederlandse
\nvennootschappen (met uitzondering van Alex Invest
\nN.V., die niet in aanmerking komt voor dit regime). De
\ngeschatte jaarlijkse vennootschapsbelastingskost voor
\nboekjaar 2022-2023 bedroeg 3,63 mio EUR. Ten gevolge
\nvan het verkrijgen van het FBI-statuut (waar enkel 5%
\ndividendbelasting verschuldigd is), is de belastingskost
\nin Nederland gereduceerd tot 1,05 mio EUR, zijnde de
\ndividendbelasting.
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
Bijlage 24
\n
Belastingsvorderingen en andere
\n
vlottende activa
\n
(in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023 31.03.2022
\n
Belastingen
\n
Terug te vorderen BTW
\n
0 56
\n
Terug te vorderen
\n
roerende voorheffing
\n
0 0
\n
Terug te vorderen
\n
onroerende voorheffing
\n
1 803 1 828
\n
Bezoldigingen en sociale lasten
\n
Andere
\n
0 248
\n
Totaal belastingsvorderingen
\n
en andere vlottende activa
\n
1 803 2 132
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 31
\nExit tax (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023
\nSaldo per einde van het vorige boekjaar
\n391
\nAangroei in de loop van het boekjaar
\n0
\nVoorafbetalingen
\n0
\nAfrekeningen
\n0
\nPer einde van het boekjaar
\n391
\nDe \u2018Exit tax\u2019 heeft betrekking op de verschuldigde
\nbelastingen op de latente meerwaarde van vastgoed van
\novergenomen vastgoedvennootschappen die zal dienen
\nbetaald te worden op het moment van fusie van die
\nvennootschappen met de openbare GVV Retail Estates nv.
\nBovenstaande tabel geeft een overzicht van de evolutie
\nvan de verschuldigde exit tax ten opzichte van het vorige
\nboekjaar.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfTaxReceivablesAndPayablesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag507": {
"value": "\nVaste activa in aanbouw
\nConform de aangepaste IAS 40-norm worden de
\nvaste activa in aanbouw opgenomen bij de vastgoed-
\nbeleggingen. Bij aankoop worden ze gewaardeerd tegen
\naanschaffingswaarde met inbegrip van bijkomende kosten
\nen niet-aftrekbare BTW.
\nAls de Groep van oordeel is dat de re\u00eble waarde van de
\nvastgoedbeleggingen in aanbouw niet op een betrouwbare
\nmanier kan worden bepaald maar verwacht dat de re\u00eble
\nwaarde zal kunnen worden bepaald wanneer ze aanbesteed,
\nvergund en verhuurd zijn, boekt ze de vastgoedbelegging in
\naanbouw aan kostprijs tot het ogenblik dat de re\u00eble waarde
\nkan worden bepaald (wanneer ze aanbesteed, vergund en
\nverhuurd zijn of tot de constructie voltooid is (afhankelijk
\nvan wat zich eerst voordoet)), in overeenstemming
\nmet IAS 40.53. Deze re\u00eble waarde is gebaseerd op de
\nwaardering door de vastgoeddeskundige na aftrek van
\nnog uit te voeren werken.
\nEen vast actief in aanbouw kan slaan op een bouwgrond,
\nafbraakpand of een bestaand pand waarvan de bestemming
\nmoet veranderd worden en aanzienlijke verbouwingswerken
\nvereist zijn om het de gewenste bestemming te geven.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForConstructionInProgressExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag502": {
"value": "\n
\n
\n\n
\n
\n\nAndere materi\u00eble vaste activa
\nDe materi\u00eble vaste activa andere dan onroerende
\ngoederen waarvan het gebruik in de tijd beperkt is, worden
\ngewaardeerd tegen aanschaffingswaarde onder aftrek
\nvan lineaire afschrijvingen op basis van de verwachte
\nlevensduur.
\nIn het boekjaar waarin de investering plaatsvindt, worden
\nafschrijvingen geboekt pro rata temporis het aantal
\nmaanden dat het actief in gebruik was.
\nDe volgende afschrijvingspercentages op jaarbasis zijn
\nvan toepassing:
\n\nIstallaties, machines en uitrusting
\n20%
\nMeubilair
\n10%
\nRollend materieel
\n20-33%
\nInformaticamaterieel
\n33%
\nStandaardsoftware
\n33%
\nMaatsoftware
\n10-25%
\nGebouwen eigen gebruik
\n3%
\nTechnieken
\n6,66%
\n
\n\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\nLease-overeenkomst
\nIn de beperkte gevallen waar Retail Estates leasingnemer
\nis in lease-overeenkomsten (en deze contracten niet tot de
\nuitzonderingen zoals voorzien in IFRS 16 behoren), zal Retail
\nEstates, als leasingnemer, een gebruiksrecht en bijhorende
\nverplichting erkennen in de geconsolideerde jaarrekening.
\nVervolgens worden alle gebruiksrechten, die classificeren
\nals vastgoedbelegging, gewaardeerd aan re\u00eble waarde, in
\novereenstemming met de waarderingsregels beschreven
\nbij Vastgoedbeleggingen. De minimale leasebetalingen
\nworden deels als financierings kosten en deels als
\naflossing van de uitstaande verplichting opgenomen. De
\nfinancieringskost wordt erkend in de rubriek \u201cVerschil in
\nde re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva\u201d.
\n\n
\n\nIndien er indicaties zijn dat een actief mogelijk een
\nbijzonder waardeverminderingsverlies heeft ondergaan,
\nwordt de boekwaarde vergeleken met de realiseerbare
\nwaarde.
\nIndien de boekwaarde hoger is dan de realiseerbare
\nwaarde wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies
\nopgenomen.
\n
\n\n
\n\nOp het ogenblik van de verkoop of buitengebruikstelling van
\nmateri\u00eble vaste activa, andere dan onroerende goederen,
\nworden de aanschaffingswaarde en de afschrijvingen die
\ndaarop betrekking hebben uit de balans verwijderd en
\nworden de gerealiseerde meer- of minwaarden in de winst-
\nen verliesrekening opgenomen.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nHandelsvorderingen en andere vaste activa
\nHandelsvorderingen en andere vaste activa worden bij
\niniti\u00eble opname gewaardeerd aan re\u00eble waarde en worden
\nvervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs
\nmet behulp van de effectieve rentemethode. Er wordt een
\nwaardevermindering geboekt indien er onzekerheid bestaat
\nbetreffende de inbaarheid van de vordering op de vervaldag.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DescriptionOfAccountingPolicyForOtherTangibleNonCurrentAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag505": {
"value": "\n
\n
\n\nAndere materi\u00eble vaste activa
\nDe materi\u00eble vaste activa andere dan onroerende
\ngoederen waarvan het gebruik in de tijd beperkt is, worden
\ngewaardeerd tegen aanschaffingswaarde onder aftrek
\nvan lineaire afschrijvingen op basis van de verwachte
\nlevensduur.
\nIn het boekjaar waarin de investering plaatsvindt, worden
\nafschrijvingen geboekt pro rata temporis het aantal
\nmaanden dat het actief in gebruik was.
\nDe volgende afschrijvingspercentages op jaarbasis zijn
\nvan toepassing:
\n\nIstallaties, machines en uitrusting
\n20%
\nMeubilair
\n10%
\nRollend materieel
\n20-33%
\nInformaticamaterieel
\n33%
\nStandaardsoftware
\n33%
\nMaatsoftware
\n10-25%
\nGebouwen eigen gebruik
\n3%
\nTechnieken
\n6,66%
\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag519": {
"value": "\nAndere materi\u00eble vaste activa
\nDe materi\u00eble vaste activa andere dan onroerende
\ngoederen waarvan het gebruik in de tijd beperkt is, worden
\ngewaardeerd tegen aanschaffingswaarde onder aftrek
\nvan lineaire afschrijvingen op basis van de verwachte
\nlevensduur.
\nIn het boekjaar waarin de investering plaatsvindt, worden
\nafschrijvingen geboekt pro rata temporis het aantal
\nmaanden dat het actief in gebruik was.
\nDe volgende afschrijvingspercentages op jaarbasis zijn
\nvan toepassing:
\n\nIstallaties, machines en uitrusting
\n20%
\nMeubilair
\n10%
\nRollend materieel
\n20-33%
\nInformaticamaterieel
\n33%
\nStandaardsoftware
\n33%
\nMaatsoftware
\n10-25%
\nGebouwen eigen gebruik
\n3%
\nTechnieken
\n6,66%
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag506": {
"value": "\nIstallaties, machines en uitrusting
\n20%
\nMeubilair
\n10%
\nRollend materieel
\n20-33%
\nInformaticamaterieel
\n33%
\nStandaardsoftware
\n33%
\nMaatsoftware
\n10-25%
\nGebouwen eigen gebruik
\n3%
\nTechnieken
\n6,66%
\n
\n\nBijlage 20
\nInvesterings- en afschrijvingstabel (in duizenden \u20ac)
\nImmateri\u00eble
\nvaste activa
\nAndere materi\u00eble
\nvaste activa
\n31.03.2023 31.03.2022 31.03.2023 31.03.2022
\nAanschaffingswaarde
\n Saldo per einde van het vorige boekjaar
\n5 266 2 597 7 759 7 658
\n Aanschaffingen
\n2 573 2 963 498 566
\n Overdrachten en buitengebruikstellingen
\n-920 -294 -402 -465
\n Overboekingen van (naar) andere posten
\n0 0 0 0
\nSaldo per einde van het boekjaar
\n6 919 5 266 7 855 7 759
\nAfschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen
\n Saldo per einde van het vorige boekjaar
\n1 236 1 043 1 319 1 232
\n Saldo overgenomen vennootschappen
\n0 0 0 0
\n Afschrijvingen
\n1
\n411 211 379 496
\n Overdrachten en buitengebruikstellingen
\n-920 -18 -182 -409
\n Overboekingen van (naar) andere posten
\n0 0 0 0
\nSaldo per einde van het boekjaar
\n727 1 236 1 516 1 319
\nNettoboekwaarde
\n6 192 4 030 6 339 6 440
\n1
\nAfschrijvingen op immateri\u00eble en andere materi\u00eble vaste activa worden in de resultatenrekening opgenomen in de postenen \u2018beheerskosten van het vastgoed\u2019 en 'algemene kosten van de
\nvennootschap'. De afschrijvingen m.b.t. auto\u2019s worden opgenomen onder de personeelskosten.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag498": {
"value": "\n
\n\n
\nLease-overeenkomst
\nIn de beperkte gevallen waar Retail Estates leasingnemer
\nis in lease-overeenkomsten (en deze contracten niet tot de
\nuitzonderingen zoals voorzien in IFRS 16 behoren), zal Retail
\nEstates, als leasingnemer, een gebruiksrecht en bijhorende
\nverplichting erkennen in de geconsolideerde jaarrekening.
\nVervolgens worden alle gebruiksrechten, die classificeren
\nals vastgoedbelegging, gewaardeerd aan re\u00eble waarde, in
\novereenstemming met de waarderingsregels beschreven
\nbij Vastgoedbeleggingen. De minimale leasebetalingen
\nworden deels als financierings kosten en deels als
\naflossing van de uitstaande verplichting opgenomen. De
\nfinancieringskost wordt erkend in de rubriek \u201cVerschil in
\nde re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva\u201d.
\n\n
\n\nIndien er indicaties zijn dat een actief mogelijk een
\nbijzonder waardeverminderingsverlies heeft ondergaan,
\nwordt de boekwaarde vergeleken met de realiseerbare
\nwaarde.
\nIndien de boekwaarde hoger is dan de realiseerbare
\nwaarde wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies
\nopgenomen.
\n
\n\n
\n\nOp het ogenblik van de verkoop of buitengebruikstelling van
\nmateri\u00eble vaste activa, andere dan onroerende goederen,
\nworden de aanschaffingswaarde en de afschrijvingen die
\ndaarop betrekking hebben uit de balans verwijderd en
\nworden de gerealiseerde meer- of minwaarden in de winst-
\nen verliesrekening opgenomen.
\n
\n
\n\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag555": {
"value": "\n
\nLease-overeenkomst
\nIn de beperkte gevallen waar Retail Estates leasingnemer
\nis in lease-overeenkomsten (en deze contracten niet tot de
\nuitzonderingen zoals voorzien in IFRS 16 behoren), zal Retail
\nEstates, als leasingnemer, een gebruiksrecht en bijhorende
\nverplichting erkennen in de geconsolideerde jaarrekening.
\nVervolgens worden alle gebruiksrechten, die classificeren
\nals vastgoedbelegging, gewaardeerd aan re\u00eble waarde, in
\novereenstemming met de waarderingsregels beschreven
\nbij Vastgoedbeleggingen. De minimale leasebetalingen
\nworden deels als financierings kosten en deels als
\naflossing van de uitstaande verplichting opgenomen. De
\nfinancieringskost wordt erkend in de rubriek \u201cVerschil in
\nde re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva\u201d.
\n\n
\n\nIndien er indicaties zijn dat een actief mogelijk een
\nbijzonder waardeverminderingsverlies heeft ondergaan,
\nwordt de boekwaarde vergeleken met de realiseerbare
\nwaarde.
\nIndien de boekwaarde hoger is dan de realiseerbare
\nwaarde wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies
\nopgenomen.
\n
\n\n
\n\nOp het ogenblik van de verkoop of buitengebruikstelling van
\nmateri\u00eble vaste activa, andere dan onroerende goederen,
\nworden de aanschaffingswaarde en de afschrijvingen die
\ndaarop betrekking hebben uit de balans verwijderd en
\nworden de gerealiseerde meer- of minwaarden in de winst-
\nen verliesrekening opgenomen.
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag511": {
"value": "\n
\n\nIndien er indicaties zijn dat een actief mogelijk een
\nbijzonder waardeverminderingsverlies heeft ondergaan,
\nwordt de boekwaarde vergeleken met de realiseerbare
\nwaarde.
\nIndien de boekwaarde hoger is dan de realiseerbare
\nwaarde wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies
\nopgenomen.
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag540": {
"value": "\nIndien er indicaties zijn dat een actief mogelijk een
\nbijzonder waardeverminderingsverlies heeft ondergaan,
\nwordt de boekwaarde vergeleken met de realiseerbare
\nwaarde.
\nIndien de boekwaarde hoger is dan de realiseerbare
\nwaarde wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies
\nopgenomen.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nHandelsvorderingen en andere vaste activa
\nHandelsvorderingen en andere vaste activa worden bij
\niniti\u00eble opname gewaardeerd aan re\u00eble waarde en worden
\nvervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs
\nmet behulp van de effectieve rentemethode. Er wordt een
\nwaardevermindering geboekt indien er onzekerheid bestaat
\nbetreffende de inbaarheid van de vordering op de vervaldag.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag543": {
"value": "\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nHandelsvorderingen en andere vaste activa
\nHandelsvorderingen en andere vaste activa worden bij
\niniti\u00eble opname gewaardeerd aan re\u00eble waarde en worden
\nvervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs
\nmet behulp van de effectieve rentemethode. Er wordt een
\nwaardevermindering geboekt indien er onzekerheid bestaat
\nbetreffende de inbaarheid van de vordering op de vervaldag.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 23
\nHandelsvorderingen en dubieuze debiteuren
\nHandelsvorderingen (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nHandelsvorderingen
\n13 914 4 808
\nOp te stellen facturen
\n1 302 717
\nDubieuze debiteuren
\n-4 025 -3 703
\nTe innen opbrengsten
\n0 0
\nCoupon vastgoedcertificaten
\n Distri-Land
\n250 230
\nAndere
\n1 14
\nTotaal handelsvorderingen
\n11 442 2 067
\nDe uitstaande handelsvorderingen, na aftrek van dubieuze
\ndebiteuren en vooruitbetalingen, bedragen 9,89 mio
\nEUR waarvan 0,20 mio EUR betrekking heeft op het
\nwerkings- en reservefonds en waarvan 9,01 mio EUR nog
\nniet is vervallen. Rekening houdend met de verkregen
\nwaarborgen \u2013 zowel huurwaarborgen als bankgaranties is
\ner een zeer beperkt kredietrisico op de handelsvorderingen
\nvan 31 maart 2023. De stijging van de handelsvorderingen
\nis toe te schrijven aan de implementatie van een nieuw
\nge\u00efntegreerde technologische oplossing (S/4HANA),
\ndie ons toelaat vooruitfacturatie te doen voor Belgi\u00eb en
\nNederland. Vorig boekjaar werden uitzonderlijk geen huren
\nvooruitfactureerd. De totale vooruitfacturatie bedraagt
\n9,12 mio EUR per 31 maart 2023.
\nVoor meer details over de coupon Distri-Land verwijzen
\nwe naar het hoofdstuk \u201cVastgoedcertificaten\u201d in de
\nwaarderingsregels dat eerder in dit Jaarlijks Financieel
\nVerslag werd opgenomen.
\nWaardeverminderingen
\nop dubieuze debiteuren -
\nmutatietabel
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nPer einde van het vorige boekjaar
\n-3 703 -3 593
\nUit overgenomen
\nvennootschappen
\n0 0
\nToevoegingen
\n-659 -822
\nTerugnames
\n226 602
\nUitgeboekt wegens
\ndefinitief oninbaar
\n111 112
\nPer einde van het boekjaar
\n-4 025 -3 703
\n
\nVoor het aanleggen van de provisie dubieuze debiteuren
\nwordt als volgt te werk gegaan: de lijst van achterstallige
\nhuurgelden wordt intern van nabij opgevolgd. Op basis
\nvan een inschatting van het management, of wanneer er
\nduidelijk aanwijsbare redenen zijn dat de vordering niet
\nmeer kan ge\u00efnd worden, wordt een provisie aangelegd.
\nHandelsvorderingen zijn contant betaalbaar. Onderstaande
\ntabel geeft een overzicht van de ouderdomsstructuur van
\nde vorderingen waarvoor geen waardevermindering werd
\ngeboekt.
\nHandelsvorderingen -
\nOuderdomsstructuur
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVervallen < 30 dagen
\n51 309
\nVervallen 30-90 dagen
\n703 76
\nVervallen > 90 dagen
\n-50 58
\nNiet vervallen
\n9 007 573
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n\n
Bijlage 24
\n
Belastingsvorderingen en andere
\n
vlottende activa
\n
(in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023 31.03.2022
\n
Belastingen
\n
Terug te vorderen BTW
\n
0 56
\n
Terug te vorderen
\n
roerende voorheffing
\n
0 0
\n
Terug te vorderen
\n
onroerende voorheffing
\n
1 803 1 828
\n
Bezoldigingen en sociale lasten
\n
Andere
\n
0 248
\n
Totaal belastingsvorderingen
\n
en andere vlottende activa
\n
1 803 2 132
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag530": {
"value": "\nHandelsvorderingen en andere vaste activa
\nHandelsvorderingen en andere vaste activa worden bij
\niniti\u00eble opname gewaardeerd aan re\u00eble waarde en worden
\nvervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs
\nmet behulp van de effectieve rentemethode. Er wordt een
\nwaardevermindering geboekt indien er onzekerheid bestaat
\nbetreffende de inbaarheid van de vordering op de vervaldag.
\n
\nDe vorderingen op hoogstens \u00e9\u00e9n jaar wordengewaardeerd tegen hun nominale waarde, onderaftrek van waardeverminderingen voor dubieuze ofoninbare vorderingen.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag503": {
"value": "\na) de re\u00eble waarde van de onroerende goederen
\nwaarvan de emittent eigenaar is en dit naar analogie
\nmet de waardering van het eigen vastgoed. Dit
\ngebeurt op basis van een periodieke schatting door
\nde vastgoeddeskundige in gezamenlijke opdracht
\n
\n\nvan Retail Estates nv en Immobili\u00e8re Distri-Land nv.
\nIndien \u00e9\u00e9n of meerdere gebouwen door de emittent
\nvan het vastgoedcertificaat verkocht worden, zal tot de
\nuitkering van de verkoopsopbrengst, de verkoopprijs
\nals waardering weerhouden worden;
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\nIFRS 13
\nIFRS 13 heeft een uniform raamwerk ge\u00efntroduceerd voor
\nwaardering tegen re\u00eble waarde en informatieverschaffing
\nover waardering tegen re\u00eble waarde waar deze
\nwaarderingsgrondslag op grond van andere IFRS-
\nstandaarden verplicht of toegestaan is. Daarbij wordt de
\nre\u00eble waarde specifiek gedefinieerd als de prijs die zou
\nworden ontvangen bij de verkoop van een actief of die
\nbetaald zou moeten worden bij het overdragen van een
\nverplichting in een orderlijke transactie tussen marktpartijen
\nop waarderingsdatum.
\nVastgoedbeleggingen worden opgenomen tegen de re\u00eble
\nwaarde. De re\u00eble waarde is vastgesteld op basis van \u00e9\u00e9n
\nvan de volgende niveaus van de IFRS 13-hi\u00ebrarchie:
\n \u2013
\n Niveau 1: waardering op basis van genoteerde
\nmarktprijzen in actieve markten
\n \u2013 Niveau 2: waardering gebaseerd op direct of indirect
\n(extern) observeerbare informatie
\n \u2013
\n Niveau 3: waardering geheel of gedeeltelijk op niet
\n(extern) observeerbare informatie
\nVastgoedbeleggingen zijn volgens de classificatie van
\nIFRS 13 van niveau 3.
\n\n
\n
\n
\n\n
Waarderingsmethodologie
\n
Vastgoedbeleggingen worden in de boekhouding
\n
opgenomen op basis van schattingsverslagen opgesteld
\n
door onafhankelijke en deskundige vastgoedschatters.
\n
De waardering van de vastgoedbeleggingen gebeurt
\n
aan re\u00eble waarde. Deze re\u00eble waarde is gebaseerd op de
\n
marktwaarde (dus gecorrigeerd voor overdrachtsbelasting
\n
zoals beschreven in de \u201cGrondslagen voor financi\u00eble
\n
verslaggeving\u201d eerder in dit Jaarlijks Financieel Verslag).
\n
De methodes die gebruikt worden door de onafhankelijke
\n
vastgoedschatters zijn de volgende:
\n
De investeringswaarde wordt meestal berekend op basis
\n
van een kapitalisatie met een BAR (Bruto Aanvangs
\n
Rendement) van de thans contractueel verschuldigde
\n
basisjaarhuur, rekening houdend met eventuele correcties
\n
zoals geschatte markthuurwaarde, leegstand, step-rents,
\n
huurvrije periodes, enz. Het BAR is afhankelijk van de
\n
gangbare rendementen op de investeringsmarkt, rekening
\n
houdend met de ligging, de geschiktheid van de site en de
\n
kwaliteit van de huurders en het gebouw op het ogenblik
\n
van de waardering.
\n
Bij panden waarbij de eigendomsrechten zijn opgesplitst
\n
in enerzijds de naakte eigendom en anderzijds de
\n
opstalrechten of erfpachtrechten wordt de waarde
\n
van de opstalrechten of erfpachtrechten bepaald door
\n
de actualisering (Discounted Cash Flow) van de netto
\n
huurinkomsten, dus na aftrek van de verschuldigde
\n
opstalvergoedingen of erfpachtvergoedingen, en dit
\n
voor de periode tot het einde van deze erfpacht- of
\n
opstalovereenkomst.
\n
De waarde van de naakte eigendom wordt bepaald door
\n
de actualisering (Discounted Cash Flow) van de periodieke
\n
opstalvergoedingen of erfpachtvergoedingen tot op datum
\n
van de vervaldag van deze overeenkomst.
\n
Niet-observeerbare inputs in de bepaling van de re\u00eble waarde:
\n
31.03.2023 31.03.2022
\n
Land Methode Input Vork
\n
Gewogen
\n
gemiddelde Vork
\n
Gewogen
\n
gemiddelde
\n
Belgi\u00eb
\n
BAR-kapitalisatie Kapitalisatievoet (%)
\n
5,25%-10% 6,34% 5,00%-10% 6,33%
\n
Jaarlijkse markthuur (EUR/m\u00b2)
\n
25-250 105,85 18-250 103,32
\n
Resterende looptijd (einde
\n
contract) (in maanden)
\n
0m-564m 93m 0m-583m 98m
\n
Resterende looptijd (eerste
\n
vervaldag) (in maanden)
\n
0m-216m 19m 0m-41m 21,23m
\n
Leegstand (in maanden)
\n
0m-12m / 0m-12m /
\n
DCF Verdisconteringsvoet (%)
\n
5,6%-16,01% 6,22% 5,17%-10% 6,17%
\n
Jaarlijkse huur (EUR/m\u00b2)
\n
50-200 107,13 10-227 107,6
\n
Resterende looptijd (einde
\n
contract) (in maanden)
\n
0m-480m 95m 0m-496m 89m
\n
Resterende looptijd (eerste
\n
vervaldag) (in maanden)
\n
0m-480m 40m 0m-176m 35m
\n
Leegstand (in maanden)
\n
0m-12m / 0m-12m /
\n
Nederland
\n
BAR-kapitalisatie Kapitalisatievoet (%)
\n
5,48%-10,04% 6,62% 5,71%-10,70% 6,64%
\n
Jaarlijkse markthuur (EUR/m\u00b2)
\n
50-255 102,92 27,04-242,93 92,57
\n
Resterende looptijd (einde
\n
contract) (in maanden)
\n
0m-168m 46m 0m-120m 44m
\n
Resterende looptijd (eerste
\n
vervaldag) (in maanden)
\n
0m-168m 26m 0m-120m 44m
\n
Leegstand (in maanden)
\n
0m-12m / 0m-12m /
\n
\n
\n\n\n
Sensitiviteit van waarderingen
\n
De sensitiviteit van de re\u00eble waarde in functie van
\n
wijzigingen in de significant niet-observeerbare inputs
\n
gebruikt in de bepaling van de re\u00eble waarde van de
\n
objecten geclassificeerd in niveau 3 volgens de IFRS fair
\n
value-hi\u00ebrarchie is als volgt (ceteris paribus): het effect van
\n
de stijging (daling) van 1% van de huurinkomsten geeft
\n
aanleiding tot een stijging (daling) van de re\u00eble waarde
\n
van de portefeuille met 18,89 mio EUR. Het effect van
\n
een stijging (daling) van de huurinkomsten met 2% of 5%
\n
is lineair. Het effect van een stijging van de yield met 100
\n
bps geeft aanleiding tot een daling van de re\u00eble waarde
\n
van de portefeuille met 237,55 mio EUR. Een daling van
\n
de yield met 100 bps leidt tot een stijging van de re\u00eble
\n
waarde van de portefeuille met 317,41 mio EUR.
\n
\n\n\n
Waarderingsproces
\n
Het waarderingsproces met betrekking tot de
\n
vastgoedschattingen wordt bepaald door de CEO
\n
en CFO, na goedkeuring door het auditcomit\u00e9.
\n
\n
Daarbij wordt tevens bepaald welke onafhankelijke vast-
\n
goeddeskundige zal worden aangesteld voor de respectieve
\n
delen van de vastgoedportefeuille. Typisch worden er
\n
contracten afgesloten voor een hernieuwbare termijn van
\n
3 jaar. De honoraria van de vastgoeddeskundigen worden
\n
vastgelegd voor de termijn van hun mandaat en zijn niet
\n
gerelateerd aan de waarde van de geschatte objecten.
\n
Er wordt gewerkt met een onafhankelijke vastgoed-
\n
deskundige per land, om ervoor te zorgen dat de
\n
specifieke kenmerken van elke geografische regio correct
\n
weerspiegeld worden. De vastgoedportefeuille wordt
\n
elk kwartaal gewaardeerd. De waarderingsmethode (zie
\n
supra) wordt bepaald door de vastgoeddeskundige.
\n
De waarderingscyclus binnen een boekjaar bestaat uit
\n
een bezoek aan het object, waarna een gedetailleerd
\n
vastgoedverslag wordt opgesteld en tevens drie desktop
\n
reviews.
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n\nDe verslagen van de onafhankelijke vastgoed deskundigen
\nzijn gebaseerd op:
\n \u2013
\n Informatie die door de Vennootschap aangeleverd
\nwordt, zoals lopende huren, termijnen en voorwaarden
\nvan huurovereenkomsten, eventuele huurkortingen,
\ninvesteringen, enz. Deze informatie is afkomstig van het
\nfinancieel systeem en beheersysteem van de openbare
\nGVV en is onderworpen aan het algemeen geldende
\ncontrolesysteem van de Vennootschap.
\n \u2013
\n Door de vastgoeddeskundigen gehanteerde assumpties
\nen waarderingsmodellen. De assumpties hebben
\nvoornamelijk betrekking op de marktsituatie, zoals
\nrendementen en discontovoeten. Ze zijn gebaseerd
\nop hun professionele beoordeling en waarneming van
\nde markt.
\nDe informatie die ter beschikking gesteld wordt van
\nde vastgoeddeskundigen, alsook de assumpties en
\nde waarderingsmodellen worden nagekeken door de
\nfinance manager van de vennootschap, alsook door
\nhet management van de openbare GVV. Elk kwartaal
\nworden alle materi\u00eble verschillen (positief en negatief)
\nin absolute en relatieve termen (versus vorig kwartaal
\nen vorig jaar) vergeleken en geanalyseerd. Op basis
\nhiervan volgt een bespreking van het management met
\nde vastgoeddeskundige die tot doelstelling heeft alle
\ndata met betrekking tot de verschillende sites accuraat
\nen volledig te reflecteren in de schattingen. Tenslotte
\nworden de finale vastgoedschattingen voorgesteld aan
\nhet auditcomit\u00e9.
\n
\n\nImpact van de verkoop van vastgoed-
\nbeleggingen
\nDe desinvesteringen van het boekjaar 2022-2023 resul-
\nteerden in een daling van de vastgoedbeleggingen en
\nvaste activa aangehouden voor verkoop met 9,66 mio EUR.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFairValueMeasurementExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag512": {
"value": "\n
\n\n
\n\nVaste activa of groepen van activa aangehouden
\nvoor verkoop
\nDit betreft onroerende goederen waarvan de boekwaarde
\nhoofdzakelijk zal worden gerealiseerd door de verkoop
\nvan de goederen en niet door de verdere verhuring. Net
\nals de vastgoedbeleggingen (zie supra) worden deze
\ngoederen gewaardeerd aan re\u00eble waarde, zijnde de
\ninvesteringswaarde min de overdrachtstaksen.
\nEen onroerend goed wordt geboekt als een vast actief
\naangehouden voor verkoop als er een intentieverklaring
\ntot verkoop getekend is.
\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag508": {
"value": "\n
\n\nVaste activa of groepen van activa aangehouden
\nvoor verkoop
\nDit betreft onroerende goederen waarvan de boekwaarde
\nhoofdzakelijk zal worden gerealiseerd door de verkoop
\nvan de goederen en niet door de verdere verhuring. Net
\nals de vastgoedbeleggingen (zie supra) worden deze
\ngoederen gewaardeerd aan re\u00eble waarde, zijnde de
\ninvesteringswaarde min de overdrachtstaksen.
\nEen onroerend goed wordt geboekt als een vast actief
\naangehouden voor verkoop als er een intentieverklaring
\ntot verkoop getekend is.
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag537": {
"value": "\nVaste activa of groepen van activa aangehouden
\nvoor verkoop
\nDit betreft onroerende goederen waarvan de boekwaarde
\nhoofdzakelijk zal worden gerealiseerd door de verkoop
\nvan de goederen en niet door de verdere verhuring. Net
\nals de vastgoedbeleggingen (zie supra) worden deze
\ngoederen gewaardeerd aan re\u00eble waarde, zijnde de
\ninvesteringswaarde min de overdrachtstaksen.
\nEen onroerend goed wordt geboekt als een vast actief
\naangehouden voor verkoop als er een intentieverklaring
\ntot verkoop getekend is.
\n
\n\nInvesterings- en herwaarderingstabel (in duizenden \u20ac)
\nVastgoedbeleggingen
\n1
\nActiva aangehouden
\nvoor verkoop Totaal
\n31.03.2023 31.03.2022 31.03.2023 31.03.2022 31.03.2023 31.03.2022
\nSaldo per einde van het vorige boekjaar
\n1 759 880 1 717 246 11 807 7 931 1 771 687 1 725 177
\nVerwerving d.m.v. aankoop vastgoedvennootschappen
\n0 0 0 0 0 0
\nVerwerving d.m.v. inbreng vastgoedvennootschappen
\n0 0 0 0 0 0
\nGeactiveerde financieringskosten
\n46 1 0 0 46 1
\nAankoop van vastgoedbeleggingen
\n60 061 44 664 719 2 826 60 780 47 490
\nInvesteringen die resulteren uit latere uitgaven
\nopgenomen in de boekwaarde van het actief
\n14 866 3 901 0 10 14 866 3 911
\nInbreng van vastgoedbeleggingen
\n0 0 0 0 0 0
\nVervreemding d.m.v. verkoop vastgoedvennootschappen
\n0 0 0 0 0 0
\nVerkoop vastgoedbeleggingen
\n-5 826 -22 735 -3 836 -8 772 -9 662 -31 507
\nOverdracht naar activa aangehouden voor verkoop
\n0 -10 874 0 10 874 0 0
\nIFRS 16
\n729 945 0 0 729 945
\nAndere overdrachten
\n485 -134 0 -2 485 -135
\nVerwerving vaste activa in aanbouw
\n2 278 8 491 0 0 2 278 8 491
\nOplevering vaste activa in aanbouw naar portefeuille
\n2 601 27 847 0 0 2 601 27 847
\nOverdracht vaste activa in aanbouw naar portefeuille
\n-2 601 -27 847 0 0 -2 601 -27 847
\nOverdracht vaste activa in aanbouw naar
\ndeelnemingen in geassocieerde vennootschappen
\n0 -5 799 0 0 0 -5 799
\nVariatie in de re\u00eble waarde (+/-)
\n56 044 24 173 -130 -1 060 55 915 23 112
\nPer einde van het boekjaar
\n1 888 562 1 759 880 8 561 11 807 1 897 122 1 771 686
\nOVERIGE INFORMATIE
\nInvesteringswaarde van het vastgoed
\n1 983 204 1 833 757 8 775 12 091 1 991 979 1 845 848
\n1
\n Inclusief vaste activa in aanbouw conform de aangepaste IAS 40-norm.
\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
IFRS 13
\n
IFRS 13 heeft een uniform raamwerk ge\u00efntroduceerd voor
\n
waardering tegen re\u00eble waarde en informatieverschaffing
\n
over waardering tegen re\u00eble waarde waar deze
\n
waarderingsgrondslag op grond van andere IFRS-
\n
standaarden verplicht of toegestaan is. Daarbij wordt de
\n
re\u00eble waarde specifiek gedefinieerd als de prijs die zou
\n
worden ontvangen bij de verkoop van een actief of die
\n
betaald zou moeten worden bij het overdragen van een
\n
verplichting in een orderlijke transactie tussen marktpartijen
\n
op waarderingsdatum.
\n
Vastgoedbeleggingen worden opgenomen tegen de re\u00eble
\n
waarde. De re\u00eble waarde is vastgesteld op basis van \u00e9\u00e9n
\n
van de volgende niveaus van de IFRS 13-hi\u00ebrarchie:
\n
\u2013
\n
Niveau 1: waardering op basis van genoteerde
\n
marktprijzen in actieve markten
\n
\u2013 Niveau 2: waardering gebaseerd op direct of indirect
\n
(extern) observeerbare informatie
\n
\u2013
\n
Niveau 3: waardering geheel of gedeeltelijk op niet
\n
(extern) observeerbare informatie
\n
Vastgoedbeleggingen zijn volgens de classificatie van
\n
IFRS 13 van niveau 3.
\n
\n
\n
\n
\n\n
Waarderingsmethodologie
\n
Vastgoedbeleggingen worden in de boekhouding
\n
opgenomen op basis van schattingsverslagen opgesteld
\n
door onafhankelijke en deskundige vastgoedschatters.
\n
De waardering van de vastgoedbeleggingen gebeurt
\n
aan re\u00eble waarde. Deze re\u00eble waarde is gebaseerd op de
\n
marktwaarde (dus gecorrigeerd voor overdrachtsbelasting
\n
zoals beschreven in de \u201cGrondslagen voor financi\u00eble
\n
verslaggeving\u201d eerder in dit Jaarlijks Financieel Verslag).
\n
De methodes die gebruikt worden door de onafhankelijke
\n
vastgoedschatters zijn de volgende:
\n
De investeringswaarde wordt meestal berekend op basis
\n
van een kapitalisatie met een BAR (Bruto Aanvangs
\n
Rendement) van de thans contractueel verschuldigde
\n
basisjaarhuur, rekening houdend met eventuele correcties
\n
zoals geschatte markthuurwaarde, leegstand, step-rents,
\n
huurvrije periodes, enz. Het BAR is afhankelijk van de
\n
gangbare rendementen op de investeringsmarkt, rekening
\n
houdend met de ligging, de geschiktheid van de site en de
\n
kwaliteit van de huurders en het gebouw op het ogenblik
\n
van de waardering.
\n
Bij panden waarbij de eigendomsrechten zijn opgesplitst
\n
in enerzijds de naakte eigendom en anderzijds de
\n
opstalrechten of erfpachtrechten wordt de waarde
\n
van de opstalrechten of erfpachtrechten bepaald door
\n
de actualisering (Discounted Cash Flow) van de netto
\n
huurinkomsten, dus na aftrek van de verschuldigde
\n
opstalvergoedingen of erfpachtvergoedingen, en dit
\n
voor de periode tot het einde van deze erfpacht- of
\n
opstalovereenkomst.
\n
De waarde van de naakte eigendom wordt bepaald door
\n
de actualisering (Discounted Cash Flow) van de periodieke
\n
opstalvergoedingen of erfpachtvergoedingen tot op datum
\n
van de vervaldag van deze overeenkomst.
\n
Niet-observeerbare inputs in de bepaling van de re\u00eble waarde:
\n
31.03.2023 31.03.2022
\n
Land Methode Input Vork
\n
Gewogen
\n
gemiddelde Vork
\n
Gewogen
\n
gemiddelde
\n
Belgi\u00eb
\n
BAR-kapitalisatie Kapitalisatievoet (%)
\n
5,25%-10% 6,34% 5,00%-10% 6,33%
\n
Jaarlijkse markthuur (EUR/m\u00b2)
\n
25-250 105,85 18-250 103,32
\n
Resterende looptijd (einde
\n
contract) (in maanden)
\n
0m-564m 93m 0m-583m 98m
\n
Resterende looptijd (eerste
\n
vervaldag) (in maanden)
\n
0m-216m 19m 0m-41m 21,23m
\n
Leegstand (in maanden)
\n
0m-12m / 0m-12m /
\n
DCF Verdisconteringsvoet (%)
\n
5,6%-16,01% 6,22% 5,17%-10% 6,17%
\n
Jaarlijkse huur (EUR/m\u00b2)
\n
50-200 107,13 10-227 107,6
\n
Resterende looptijd (einde
\n
contract) (in maanden)
\n
0m-480m 95m 0m-496m 89m
\n
Resterende looptijd (eerste
\n
vervaldag) (in maanden)
\n
0m-480m 40m 0m-176m 35m
\n
Leegstand (in maanden)
\n
0m-12m / 0m-12m /
\n
Nederland
\n
BAR-kapitalisatie Kapitalisatievoet (%)
\n
5,48%-10,04% 6,62% 5,71%-10,70% 6,64%
\n
Jaarlijkse markthuur (EUR/m\u00b2)
\n
50-255 102,92 27,04-242,93 92,57
\n
Resterende looptijd (einde
\n
contract) (in maanden)
\n
0m-168m 46m 0m-120m 44m
\n
Resterende looptijd (eerste
\n
vervaldag) (in maanden)
\n
0m-168m 26m 0m-120m 44m
\n
Leegstand (in maanden)
\n
0m-12m / 0m-12m /
\n
\n
\n\n\n
Sensitiviteit van waarderingen
\n
De sensitiviteit van de re\u00eble waarde in functie van
\n
wijzigingen in de significant niet-observeerbare inputs
\n
gebruikt in de bepaling van de re\u00eble waarde van de
\n
objecten geclassificeerd in niveau 3 volgens de IFRS fair
\n
value-hi\u00ebrarchie is als volgt (ceteris paribus): het effect van
\n
de stijging (daling) van 1% van de huurinkomsten geeft
\n
aanleiding tot een stijging (daling) van de re\u00eble waarde
\n
van de portefeuille met 18,89 mio EUR. Het effect van
\n
een stijging (daling) van de huurinkomsten met 2% of 5%
\n
is lineair. Het effect van een stijging van de yield met 100
\n
bps geeft aanleiding tot een daling van de re\u00eble waarde
\n
van de portefeuille met 237,55 mio EUR. Een daling van
\n
de yield met 100 bps leidt tot een stijging van de re\u00eble
\n
waarde van de portefeuille met 317,41 mio EUR.
\n
\n\n\n
Waarderingsproces
\n
Het waarderingsproces met betrekking tot de
\n
vastgoedschattingen wordt bepaald door de CEO
\n
en CFO, na goedkeuring door het auditcomit\u00e9.
\n
\n
Daarbij wordt tevens bepaald welke onafhankelijke vast-
\n
goeddeskundige zal worden aangesteld voor de respectieve
\n
delen van de vastgoedportefeuille. Typisch worden er
\n
contracten afgesloten voor een hernieuwbare termijn van
\n
3 jaar. De honoraria van de vastgoeddeskundigen worden
\n
vastgelegd voor de termijn van hun mandaat en zijn niet
\n
gerelateerd aan de waarde van de geschatte objecten.
\n
Er wordt gewerkt met een onafhankelijke vastgoed-
\n
deskundige per land, om ervoor te zorgen dat de
\n
specifieke kenmerken van elke geografische regio correct
\n
weerspiegeld worden. De vastgoedportefeuille wordt
\n
elk kwartaal gewaardeerd. De waarderingsmethode (zie
\n
supra) wordt bepaald door de vastgoeddeskundige.
\n
De waarderingscyclus binnen een boekjaar bestaat uit
\n
een bezoek aan het object, waarna een gedetailleerd
\n
vastgoedverslag wordt opgesteld en tevens drie desktop
\n
reviews.
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
De verslagen van de onafhankelijke vastgoed deskundigen
\n
zijn gebaseerd op:
\n
\u2013
\n
Informatie die door de Vennootschap aangeleverd
\n
wordt, zoals lopende huren, termijnen en voorwaarden
\n
van huurovereenkomsten, eventuele huurkortingen,
\n
investeringen, enz. Deze informatie is afkomstig van het
\n
financieel systeem en beheersysteem van de openbare
\n
GVV en is onderworpen aan het algemeen geldende
\n
controlesysteem van de Vennootschap.
\n
\u2013
\n
Door de vastgoeddeskundigen gehanteerde assumpties
\n
en waarderingsmodellen. De assumpties hebben
\n
voornamelijk betrekking op de marktsituatie, zoals
\n
rendementen en discontovoeten. Ze zijn gebaseerd
\n
op hun professionele beoordeling en waarneming van
\n
de markt.
\n
De informatie die ter beschikking gesteld wordt van
\n
de vastgoeddeskundigen, alsook de assumpties en
\n
de waarderingsmodellen worden nagekeken door de
\n
finance manager van de vennootschap, alsook door
\n
het management van de openbare GVV. Elk kwartaal
\n
worden alle materi\u00eble verschillen (positief en negatief)
\n
in absolute en relatieve termen (versus vorig kwartaal
\n
en vorig jaar) vergeleken en geanalyseerd. Op basis
\n
hiervan volgt een bespreking van het management met
\n
de vastgoeddeskundige die tot doelstelling heeft alle
\n
data met betrekking tot de verschillende sites accuraat
\n
en volledig te reflecteren in de schattingen. Tenslotte
\n
worden de finale vastgoedschattingen voorgesteld aan
\n
het auditcomit\u00e9.
\n
\n\n
Impact van de verkoop van vastgoed-
\n
beleggingen
\n
De desinvesteringen van het boekjaar 2022-2023 resul-
\n
teerden in een daling van de vastgoedbeleggingen en
\n
vaste activa aangehouden voor verkoop met 9,66 mio EUR.
\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\nBijlage 22
\nVaste activa of groepen van
\nvaste activa aangehouden
\nvoor verkoop
\n (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nActiva aangehouden
\nvoor verkoop
\n8 561 11 807
\nTotaal activa aangehouden
\nvoor verkoop
\n8 561 11 807
\nDe activa aangehouden voor verkoop betreffen activa
\nwaarvoor een intentie tot verkoop is getekend, maar
\nwaarvan de akte nog niet werd verleden. Deze activa
\nworden normaal gezien binnen het jaar verkocht. Panden
\nworden slechts overgeboekt naar de activa gehouden
\nvoor verkoop indien er een intentieverklaring getekend
\nis met de potenti\u00eble koper. Er worden geen minwaarden
\nverwacht op deze activa naar aanleiding van de verkoop.
\nOp 31 maart 2023 betreffen deze activa 8,56 mio EUR
\nre\u00eble waarde, waarvan 7,34 mio EUR voor de retailcluster
\nKeerdok in Mechelen. Deze site werd door de lokale
\noverheid herbestemd voor appartementsbouw door de
\ngoedkeuring van het RUP Rode Kruisplein. Vier van de zeven
\nhuurders zijn verhuisd naar het nieuwe retailpark Malinas
\nen drie andere sloten hun winkel. Retail Estates heeft een
\nkaderovereenkomst gesloten met de werkvennootschap
\nvan twee vastgoedpromotoren om een gefaseerde verkoop
\nvan haar winkelpanden tegen eind juni 2024 te realiseren.
\nDe transactie is (deels) onderworpen aan opschortende
\nvoorwaarden die tegen eind februari 2024 dienen
\ngerealiseerd te worden. De totale verkoopprijs bedraagt
\n7,34 mio EUR wat overeenkomt met de boekwaarde per
\n31 maart 2023. Op 29 maart 2023 werd reeds een eerste
\ndeel van de kaderovereenkomst uitgevoerd en werd een
\ngedeelte van de winkelpanden verkocht ten belope van
\n3,75 mio EUR.
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncurrentAssetsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag525": {
"value": "\nVlottende activa
\nDe vorderingen op hoogstens \u00e9\u00e9n jaar worden
\ngewaardeerd tegen hun nominale waarde, onder
\naftrek van waardeverminderingen voor dubieuze of
\noninbare vorderingen. Bankdeposito\u2019s op zicht of termijn
\nworden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.
\nDe bijkomende kosten worden onmiddellijk in de
\nresultatenrekening verwerkt. Beursgenoteerde effecten
\nworden gewaardeerd tegen hun beurskoers.
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag529": {
"value": "Bankdeposito\u2019s op zicht of termijnworden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.De bijkomende kosten worden onmiddellijk in deresultatenrekening verwerkt.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag492": {
"value": "Beursgenoteerde effectenworden gewaardeerd tegen hun beurskoers.",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag509": {
"value": "\n
\n
\nEigen vermogen
\nHet kapitaal omvat de geldmiddelen verkregen bij
\noprichting, fusie of kapitaalverhoging. De externe kosten
\ndie onmiddellijk toewijsbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe
\naandelen, worden afgetrokken van het eigen vermogen.
\n\nWanneer Retail Estates nv overgaat tot de inkoop van
\neigen aandelen wordt het betaalde bedrag inclusief de
\ndirect toewijsbare kosten, erkend als een wijziging van het
\neigen vermogen. Ingekochte eigen aandelen worden als
\neen vermindering van het eigen vermogen voorgesteld.
\n
\n\n\nDividenden maken deel uit van het overgedragen resultaat
\ntotdat de algemene vergadering van aandeelhouders de
\ndividenden toekent.
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIssuedCapitalExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag486": {
"value": "\nWanneer Retail Estates nv overgaat tot de inkoop van
\neigen aandelen wordt het betaalde bedrag inclusief de
\ndirect toewijsbare kosten, erkend als een wijziging van het
\neigen vermogen. Ingekochte eigen aandelen worden als
\neen vermindering van het eigen vermogen voorgesteld.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTreasurySharesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag550": {
"value": "\nDividenden maken deel uit van het overgedragen resultaat
\ntotdat de algemene vergadering van aandeelhouders de
\ndividenden toekent.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDividendsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag484": {
"value": "\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\nVerplichtingen
\n\nEen voorziening wordt opgenomen wanneer:
\n \u2013
\n Retail Estates nv een bestaande \u2013 juridisch afdwingbare
\nof feitelijke \u2013 verplichting heeft ten gevolge van een
\ngebeurtenis in het verleden;
\n \u2013
\n het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen zal
\nvereist zijn om de verplichting af te wikkelen;
\n \u2013 het bedrag van de verplichting op betrouwbare wijze
\nkan worden geschat.
\n
\n\nHandelsschulden worden uitgedrukt tegen hun nominale
\nwaarde op balansdatum. Interestdragende leningen
\nworden initieel aan kostprijs erkend en verminderd met de
\ntransactiekosten. Vervolgens worden de interestdragende
\nleningen gewaardeerd op basis van de effectieve-
\nrentemethode, waarbij elk verschil tussen de initi\u00eble
\nboekwaarde en de aflossingswaarde erkend wordt als
\ninterestkost in de resultatenrekening over de duurtijd van
\nde lening.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag517": {
"value": "\n
\n
\nVerplichtingen
\n\nEen voorziening wordt opgenomen wanneer:
\n \u2013
\n Retail Estates nv een bestaande \u2013 juridisch afdwingbare
\nof feitelijke \u2013 verplichting heeft ten gevolge van een
\ngebeurtenis in het verleden;
\n \u2013
\n het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen zal
\nvereist zijn om de verplichting af te wikkelen;
\n \u2013 het bedrag van de verplichting op betrouwbare wijze
\nkan worden geschat.
\n
\n\nHandelsschulden worden uitgedrukt tegen hun nominale
\nwaarde op balansdatum. Interestdragende leningen
\nworden initieel aan kostprijs erkend en verminderd met de
\ntransactiekosten. Vervolgens worden de interestdragende
\nleningen gewaardeerd op basis van de effectieve-
\nrentemethode, waarbij elk verschil tussen de initi\u00eble
\nboekwaarde en de aflossingswaarde erkend wordt als
\ninterestkost in de resultatenrekening over de duurtijd van
\nde lening.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherPayablesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag536": {
"value": "\nEen voorziening wordt opgenomen wanneer:
\n \u2013
\n Retail Estates nv een bestaande \u2013 juridisch afdwingbare
\nof feitelijke \u2013 verplichting heeft ten gevolge van een
\ngebeurtenis in het verleden;
\n \u2013
\n het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen zal
\nvereist zijn om de verplichting af te wikkelen;
\n \u2013 het bedrag van de verplichting op betrouwbare wijze
\nkan worden geschat.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag531": {
"value": "\n
\n\nVoordelen aan het personeel en aan de directieleden
\nRetail Estates nv voorziet in een toegezegde pensioen-
\nbijdragenregeling voor zijn werknemers en voor de
\nleden van het managementcomit\u00e9. Voor de leden van
\nhet manegmentcomit\u00e9 wordt deze regeling toevertrouwd
\naan een verzekeringsmaatschappij die onafhankelijk is van
\nde vennootschap.
\nDe regeling voor werknemers verloopt grotendeels via
\nhet fonds van het paritair comit\u00e9. Het gaat dus om een
\nsectorplan, en het is de inrichter van dit pensioenplan
\n(Fonds Tweede Pijler PC 323) die de wettelijke
\nverantwoordelijkheden en verplichtingen moet dragen.
\nBijdragen betaald gedurende het boekjaar worden ten
\nlaste genomen.
\n
\n
\n\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag528": {
"value": "\nVoordelen aan het personeel en aan de directieleden
\nRetail Estates nv voorziet in een toegezegde pensioen-
\nbijdragenregeling voor zijn werknemers en voor de
\nleden van het managementcomit\u00e9. Voor de leden van
\nhet manegmentcomit\u00e9 wordt deze regeling toevertrouwd
\naan een verzekeringsmaatschappij die onafhankelijk is van
\nde vennootschap.
\nDe regeling voor werknemers verloopt grotendeels via
\nhet fonds van het paritair comit\u00e9. Het gaat dus om een
\nsectorplan, en het is de inrichter van dit pensioenplan
\n(Fonds Tweede Pijler PC 323) die de wettelijke
\nverantwoordelijkheden en verplichtingen moet dragen.
\nBijdragen betaald gedurende het boekjaar worden ten
\nlaste genomen.
\n
\n
\n\n
\n\nDe personeelskosten vormen de hoofdzaak van de
\nbeheerskosten. Onderstaande tabel geeft een overzicht
\nvan de personeelsbezetting in FTE. De gestegen
\npersoneelskosten zijn te verklaren door het inzetten
\nvan tijdelijke profielen naar aanleiding van de ERP-
\nimplementatie alsook door de indexatie.
\n
\n(in FTE)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVastgoedafdeling
\n20,84 22,52
\nTotaal
\n33,00 36,30
\nGemiddeld
\n33,6 35,20
\nVoor meer informatie omtrent de personeelskosten en de
\npersoneelsbezetting in het boekjaar 2021-2022 verwijzen
\nwe naar p. 172 e.v. van het Jaarlijks Financieel Verslag
\n2021-2022.
\n
\n
\n\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag491": {
"value": "\n
\n\nVastgoedresultaat
\nHet nettohuurresultaat omvat de huren, operationele
\nleasevergoedingen en andere inkomsten die hiermee
\nverband houden min de met verhuur verbonden
\nkosten, zijnde te betalen huur op gehuurde activa,
\nwaardeverminderingen op handelsvorderingen
\nen terugnemingen van waardeverminderingen op
\nhandelsvorderingen.
\nDe recuperatie van vastgoedkosten omvat de opbrengsten
\nverkregen uit de doorrekening van kosten van groot
\nonderhoud en vergoedingen van huurschade.
\nDe huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen en
\nde recuperatie van deze lasten betreffen kosten die volgens
\nde wet of volgens de gebruiken ten laste vallen van de
\nhuurder. De eigenaar zal deze kosten overeenkomstig de
\ncontractuele afspraken met de huurder wel of niet aan
\nhem doorrekenen.
\nOpbrengsten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde
\nvan de vergoeding die ontvangen is en worden lineair in
\nde winst- en verliesrekening opgenomen in de periode
\nwaarop ze betrekking hebben.
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyResultExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag524": {
"value": "\nVastgoedresultaat
\nHet nettohuurresultaat omvat de huren, operationele
\nleasevergoedingen en andere inkomsten die hiermee
\nverband houden min de met verhuur verbonden
\nkosten, zijnde te betalen huur op gehuurde activa,
\nwaardeverminderingen op handelsvorderingen
\nen terugnemingen van waardeverminderingen op
\nhandelsvorderingen.
\nDe recuperatie van vastgoedkosten omvat de opbrengsten
\nverkregen uit de doorrekening van kosten van groot
\nonderhoud en vergoedingen van huurschade.
\nDe huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen en
\nde recuperatie van deze lasten betreffen kosten die volgens
\nde wet of volgens de gebruiken ten laste vallen van de
\nhuurder. De eigenaar zal deze kosten overeenkomstig de
\ncontractuele afspraken met de huurder wel of niet aan
\nhem doorrekenen.
\nOpbrengsten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble waarde
\nvan de vergoeding die ontvangen is en worden lineair in
\nde winst- en verliesrekening opgenomen in de periode
\nwaarop ze betrekking hebben.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag535": {
"value": "\n
\n\n
\n\nVastgoedkosten
\nDe vastgoedkosten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble
\nwaarde van de vergoeding die betaald is of die verschuldigd
\nis en worden lineair in de winst- en verliesrekening
\nopgenomen in de periode waarop ze betrekking hebben.
\nDe technische kosten omvatten onder meer structureel en
\noccasioneel onderhoud (inclusief uitgaven in het kader van
\nde duurzaamheidsstrategie) en verliezen uit schadegevallen
\ngedeeltelijk gedekt door de verzekeringsmaatschappijen.
\nDe commerci\u00eble kosten bevatten onder meer
\nmakelaarscommissies. De beheerskosten van het vastgoed
\nomvatten hoofdzakelijk de kosten van het personeel
\nverantwoordelijk voor deze activiteit, de operationele
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\nkosten van de hoofdzetel van de onderneming en erelonen
\nbetaald aan derde partijen.
\nDe van huurders of derden ontvangen beheers-
\nvergoedingen die gedeeltelijk de beheerskosten van het
\nvastgoed dekken, worden in mindering gebracht.
\n
\n\n
\n\n\nAlgemene kosten van de vennootschap en andere
\noperationele opbrengsten en kosten
\nDe algemene kosten van de vennootschap dekken de
\nvaste bedrijfskosten van de onderneming die actief is
\nals een beursgenoteerde onderneming en die geniet
\nvan het GVV-statuut. Deze kosten worden opgelopen
\nom transparante financi\u00eble informatie te verschaffen,
\neconomisch vergelijkbaar te zijn met andere types van
\ninvesteringen en om aan beleggers de mogelijkheid te
\nbieden om op een liquide manier indirect deel te nemen
\naan een gediversifieerde vastgoedbelegging. Een deel
\nvan de kosten die gemaakt worden in het kader van de
\nstrategische groei van Retail Estates nv valt eveneens
\nonder deze categorie.
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForExpensesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag494": {
"value": "\n
\n\nVastgoedkosten
\nDe vastgoedkosten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble
\nwaarde van de vergoeding die betaald is of die verschuldigd
\nis en worden lineair in de winst- en verliesrekening
\nopgenomen in de periode waarop ze betrekking hebben.
\nDe technische kosten omvatten onder meer structureel en
\noccasioneel onderhoud (inclusief uitgaven in het kader van
\nde duurzaamheidsstrategie) en verliezen uit schadegevallen
\ngedeeltelijk gedekt door de verzekeringsmaatschappijen.
\nDe commerci\u00eble kosten bevatten onder meer
\nmakelaarscommissies. De beheerskosten van het vastgoed
\nomvatten hoofdzakelijk de kosten van het personeel
\nverantwoordelijk voor deze activiteit, de operationele
\n
\n\n
\n\n
\n\nkosten van de hoofdzetel van de onderneming en erelonen
\nbetaald aan derde partijen.
\nDe van huurders of derden ontvangen beheers-
\nvergoedingen die gedeeltelijk de beheerskosten van het
\nvastgoed dekken, worden in mindering gebracht.
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyChargesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag504": {
"value": "\nVastgoedkosten
\nDe vastgoedkosten worden gewaardeerd tegen de re\u00eble
\nwaarde van de vergoeding die betaald is of die verschuldigd
\nis en worden lineair in de winst- en verliesrekening
\nopgenomen in de periode waarop ze betrekking hebben.
\nDe technische kosten omvatten onder meer structureel en
\noccasioneel onderhoud (inclusief uitgaven in het kader van
\nde duurzaamheidsstrategie) en verliezen uit schadegevallen
\ngedeeltelijk gedekt door de verzekeringsmaatschappijen.
\nDe commerci\u00eble kosten bevatten onder meer
\nmakelaarscommissies. De beheerskosten van het vastgoed
\nomvatten hoofdzakelijk de kosten van het personeel
\nverantwoordelijk voor deze activiteit, de operationele
\n
\n\nkosten van de hoofdzetel van de onderneming en erelonen
\nbetaald aan derde partijen.
\nDe van huurders of derden ontvangen beheers-
\nvergoedingen die gedeeltelijk de beheerskosten van het
\nvastgoed dekken, worden in mindering gebracht.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFeeAndCommissionIncomeAndExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag515": {
"value": "\nAlgemene kosten van de vennootschap en andere
\noperationele opbrengsten en kosten
\nDe algemene kosten van de vennootschap dekken de
\nvaste bedrijfskosten van de onderneming die actief is
\nals een beursgenoteerde onderneming en die geniet
\nvan het GVV-statuut. Deze kosten worden opgelopen
\nom transparante financi\u00eble informatie te verschaffen,
\neconomisch vergelijkbaar te zijn met andere types van
\ninvesteringen en om aan beleggers de mogelijkheid te
\nbieden om op een liquide manier indirect deel te nemen
\naan een gediversifieerde vastgoedbelegging. Een deel
\nvan de kosten die gemaakt worden in het kader van de
\nstrategische groei van Retail Estates nv valt eveneens
\nonder deze categorie.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DescriptionOfAccountingPoliciesForGeneralAndAdministrativeExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag552": {
"value": "\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nFinancieel resultaat
\nHet financieel resultaat bestaat uit de interestkosten op
\nleningen en bijkomende financieringskosten zoals de
\nnegatieve variaties van afdekkingsinstrumenten voor zover
\ndat deze niet effectief zijn in de zin van IAS 39, verminderd
\nmet de opbrengsten van beleggingen.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceIncomeAndCostsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag479": {
"value": "\n
\n\n
\n\n
\n\nFinancieel resultaat
\nHet financieel resultaat bestaat uit de interestkosten op
\nleningen en bijkomende financieringskosten zoals de
\nnegatieve variaties van afdekkingsinstrumenten voor zover
\ndat deze niet effectief zijn in de zin van IAS 39, verminderd
\nmet de opbrengsten van beleggingen.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceCostsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag513": {
"value": "\n
\n\n
\n\nFinancieel resultaat
\nHet financieel resultaat bestaat uit de interestkosten op
\nleningen en bijkomende financieringskosten zoals de
\nnegatieve variaties van afdekkingsinstrumenten voor zover
\ndat deze niet effectief zijn in de zin van IAS 39, verminderd
\nmet de opbrengsten van beleggingen.
\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingCostsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag546": {
"value": "\n
\n\nFinancieel resultaat
\nHet financieel resultaat bestaat uit de interestkosten op
\nleningen en bijkomende financieringskosten zoals de
\nnegatieve variaties van afdekkingsinstrumenten voor zover
\ndat deze niet effectief zijn in de zin van IAS 39, verminderd
\nmet de opbrengsten van beleggingen.
\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 13
\nFinanci\u00eble opbrengsten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nGe\u00efnde interesten en dividenden
\n105 27
\nAndere
\n64 221
\nTotaal financi\u00eble opbrengsten
\n169 248
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 14
\nNetto interestkosten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nNominale interesten
\nop leningen
\n1
\n-19 081 -18 486
\nAndere interestkosten
\n2
\n49 1
\nTotaal netto interestkosten
\n-19 032 -18 485
\n1
\nBevat eveneens de interesten op IRS'en (financi\u00eble instrumenten).
\n2
\n
\nGeactiveerde intercalaire interesten m.b.t. onroerende goederen die het voorwerp zijn van
\nvaste activa in aanbouw. De interesten worden geactiveerd aan een interestvoet van 2,06%.
\nDe gewogen gemiddelde interestvoet bedraagt 2,06% per
\n31 maart 2023 tegenover 1,95% per 31 maart 2022 (inclusief
\nde intrestkost van de afgesloten indekkingsinstrumenten).
\nDe vennootschap heeft bijna al haar kredieten afgesloten
\nals investeringskredieten met vaste rentevoet of als
\nlanglopende kredieten met variabele rentevoet waarop,
\nmits een swap-overeenkomst, een vaste interestvoet
\nwerd bedongen. De evolutie van de intrest cover ratio,
\nhet nettohuurresultaat versus interestlasten op leningen
\nbedraagt 6,57 op 31 maart 2023 ten opzichte van 6,25
\nhet jaar voordien. De vennootschap heeft met enkele van
\nhaar bankiers en obligatiehouders een intrest cover ratio
\nafgesproken van minimaal 2. We verwijzen naar bijlage 35
\nvoor het overzicht van alle swaps en caps.
\nAls er geen rekening gehouden wordt met de afgesloten
\nindekkingsinstrumenten bedraagt de gewogen gemiddelde
\nrentevoet 2,03%. Dit percentage ligt 0,03% lager in
\nvergelijking met de gemiddelde intrestvoet gezien de
\neffectieve intrestvoeten in de eerste jaarhelft nog onder
\nhet gemiddelde van 2,06% lagen. Door de stijgende
\nEURIBOR wordt verwacht dat dit percentage van 2,03%
\n(dus zonder rekening te houden met de afgesloten
\nindekkingsinstrumenten) aanzienlijk kan stijgen in de
\ntoekomst. Voor de indekkingsstrategie van Retail Estates
\nwordt er verwezen naar bijlage 35.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag489": {
"value": "\n
\n\n
\n\nVennootschapsbelasting
\nDeze rubriek omvat de courante belastinglast op het
\nresultaat van het boekjaar. De vennootschapsbelasting
\nwordt rechtstreeks in het resultaat geboekt, behalve als de
\nbelasting betrekking heeft op elementen die rechtstreeks
\nin het eigen vermogen worden opgenomen. In dat geval
\nwordt ook de belasting rechtstreeks in het eigen vermogen
\nopgenomen. De courante belastinglast bestaat uit de
\nverwachte belasting op het belastbaar inkomen van het
\njaar en de correcties op vorige boekjaren.
\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag499": {
"value": "\nVennootschapsbelasting
\nDeze rubriek omvat de courante belastinglast op het
\nresultaat van het boekjaar. De vennootschapsbelasting
\nwordt rechtstreeks in het resultaat geboekt, behalve als de
\nbelasting betrekking heeft op elementen die rechtstreeks
\nin het eigen vermogen worden opgenomen. In dat geval
\nwordt ook de belasting rechtstreeks in het eigen vermogen
\nopgenomen. De courante belastinglast bestaat uit de
\nverwachte belasting op het belastbaar inkomen van het
\njaar en de correcties op vorige boekjaren.
\n
\n\n
\n\nBijlage 16
\nVennootschapsbelasting
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nOnderneming
\n-3 424 -111
\n1. Vennootschapsbelasting
\n-3 409 -111
\nBelasting van het
\nlopende jaar
\n-2 108 -189
\nCorrectie van vorig boekjaar
\n-1 301 79
\n2. Exit tax
\n-16 0
\nDochterondernemingen
\n9 623 -3 226
\n1. Vennootschapsbelasting
\n9 623 -3 226
\nBelasting van het
\nlopende jaar
\n-118 -3 259
\nCorrectie van vorig boekjaar
\n9 741 33
\n2. Exit tax
\n0 0
\nTotaal vennootschapsbelasting
\n6 199 -3 337
\nEen GVV is enkel onderworpen aan de vennootschaps-
\nbelasting voor wat betreft verworpen uitgaven en abnormaal
\ngoedgunstige voordelen. Uitgestelde belastingen worden
\ngeboekt voor de dochtervennootschappen op het verschil
\ntussen de boekwaarde na afschrijvingen in de statutaire
\njaarrekening van deze dochtervennootschappen en de re\u00eble
\nwaarde. Deze uitgestelde belastingen worden geboekt aan
\neen tarief van 15% indien de respectievelijke raden van
\nbestuur van Retail Estates nv en de dochtervennootschap
\nde intentie hebben om de dochtervennootschap te fuseren
\nmet de openbare GVV.
\nFBI-statuut Nederlandse vennootschappen
\nIn januari 2023 heeft de Nederlandse fiscus voor alle
\nvennootschappen die Retail Estates in Nederland controleert
\n(met als enige uitzondering Retail Estates Middelburg Invest
\nNV), de laatste nog hangende bewaarschriften afgewerkt
\nen systematisch toegang verschaft tot het FBI-regime voor
\nalle boekjaren tot en met 2021. Hierbij werd ontheffing
\nverleend voor eerder betaalde vennootschapsbelasting
\nen voorheffing. Het netto resultaat van deze beslissingen
\nbedraagt 8,39 mio EUR (waarvan 7,7 mio EUR betrekking
\nheeft op de vorige boekjaren) in de resultaten per 31
\nmaart 2023. Voor het boekjaar dat eindigt op 31 maart
\n2023 is het FBI-regime van toepassing op alle Nederlandse
\nvennootschappen (met uitzondering van Alex Invest
\nN.V., die niet in aanmerking komt voor dit regime). De
\ngeschatte jaarlijkse vennootschapsbelastingskost voor
\nboekjaar 2022-2023 bedroeg 3,63 mio EUR. Ten gevolge
\nvan het verkrijgen van het FBI-statuut (waar enkel 5%
\ndividendbelasting verschuldigd is), is de belastingskost
\nin Nederland gereduceerd tot 1,05 mio EUR, zijnde de
\ndividendbelasting.
\n
\n
\n\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag501": {
"value": "\n
\n\n
\n\nExit tax
\nDe exit tax is de vennootschapsbelasting op de meerwaarde
\ndie vastgesteld wordt bij de belaste fusie van een GVV
\nmet een onderneming die geen GVV is. De verschuldigde
\nexit tax op deze meerwaarde wordt erkend wanneer
\nde onderneming die geen GVV is voor het eerst in de
\nconsolidatiekring van de Groep wordt opgenomen.
\nIn principe wordt de provisie voor exit tax enkel tussentijds
\nherzien indien deze door de waardestijging van het
\nonroerend goed van deze onderneming dient verhoogd
\nte worden. Een eventuele overschatting ten gevolge van
\nwaardedalingen wordt slechts vastgesteld bij de effectieve
\nrealisatie van de fusie. Deze aanpassingen aan de exit tax
\nverplichting worden geboekt via de lijn belastingen in de
\nwinst- en verliesrekeningen.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DescriptionOfAccountingPolicyForExitTaxExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag556": {
"value": "\n
\n
\nFinancieel risicobeheer
\n\nEvolutie van de rentevoeten
\nHogere rentevoeten leiden tot een stijging van de financi\u00eble
\nkosten en een daling van het EPRA resultaat. Voor de
\nafdekking van het renterisico op langetermijnleningen
\nmet variabele rentevoet maakt Retail Estates nv gebruik
\nvan financi\u00eble instrumenten van het type IRS en CAP.
\nBij een interest rate swap wordt de variabele rentevoet
\ningeruild tegen een vaste rentevoet, bij een CAP wordt de
\nrentevoet geplafonneerd. Door het gevoerde rentebeleid
\nzijn 94,36% van de lopende leningen afgedekt met een
\nvaste rentevoet. Ook voor een groot deel van de nog te
\nhernieuwen kredieten werd een rente-afdekking afgesloten.
\nDe gewogen gemiddelde interestvoet van de openbare
\nGVV bedraagt 2,06%.
\n
\n\nFinancieringsrisico
\nDe langetermijnfinanciering werd afgesloten onder de
\nvorm van \u201cbulletleningen\u201d. Dit zijn leningen waarvan
\nhet kapitaal na een looptijd van vijf \u00e0 acht jaar in zijn
\ngeheel dient terugbetaald te worden. De diversificatie
\nvan de financiering over verschillende banken beperkt
\nhet liquiditeitsrisico van de Groep. De Groep heeft dit
\nboekjaar 94,36% van haar leningen afgesloten tegen een
\nvaste interestvoet of tegen een variabele interestvoet die
\nonmiddellijk wordt omgezet naar een vaste interestvoet.
\nHet nettoresultaat van het huidigeboekjaar was dus slechts
\nin beperkte mate gevoelig voor renteschommelingen.
\n\nKredietrisico
\nVooraleer een nieuwe huurder wordt aangenomen,
\nwordt een kredietrisicoanalyse uitgevoerd op basis van
\nde beschikbare informatie. Verder worden achterstallige
\nhuren nauwlettend opgevolgd door Retail Estates nv.
\nIngeval van niet-betaling bezit de onderneming meestal
\neen bankwaarborg.
\nWe verwijzen voor verdere details naar bijlagen 34 en 35.
\nEr zijn geen klanten die 10% of meer van de totale
\nhuurinkomsten uitmaken.
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag520": {
"value": "\nEvolutie van de rentevoeten
\nHogere rentevoeten leiden tot een stijging van de financi\u00eble
\nkosten en een daling van het EPRA resultaat. Voor de
\nafdekking van het renterisico op langetermijnleningen
\nmet variabele rentevoet maakt Retail Estates nv gebruik
\nvan financi\u00eble instrumenten van het type IRS en CAP.
\nBij een interest rate swap wordt de variabele rentevoet
\ningeruild tegen een vaste rentevoet, bij een CAP wordt de
\nrentevoet geplafonneerd. Door het gevoerde rentebeleid
\nzijn 94,36% van de lopende leningen afgedekt met een
\nvaste rentevoet. Ook voor een groot deel van de nog te
\nhernieuwen kredieten werd een rente-afdekking afgesloten.
\nDe gewogen gemiddelde interestvoet van de openbare
\nGVV bedraagt 2,06%.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag518": {
"value": "\nKredietrisico
\nVooraleer een nieuwe huurder wordt aangenomen,
\nwordt een kredietrisicoanalyse uitgevoerd op basis van
\nde beschikbare informatie. Verder worden achterstallige
\nhuren nauwlettend opgevolgd door Retail Estates nv.
\nIngeval van niet-betaling bezit de onderneming meestal
\neen bankwaarborg.
\nWe verwijzen voor verdere details naar bijlagen 34 en 35.
\nEr zijn geen klanten die 10% of meer van de totale
\nhuurinkomsten uitmaken.
\n
\n\n
\n\nBijlage 34
\nOpdeling volgens de
\ncontractuele vervaldagen van
\nde kredietlijnen
\n (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nLanglopende
\nBilaterale leningen -
\nvariabele of vaste rente
\n609 967 584 594
\nObligatielening
\n175 400 175 229
\nSubtotaal
\n785 368 759 823
\nKortlopende
\nBilaterale leningen -
\nvariabele of vaste rente
\n1 464 1 730
\nObligatielening
\n0 0
\nThesauriebewijzen
\n50 000 100 000
\nSubtotaal
\n51 464 101 730
\nTotaal
\n836 831 861 553
\n
\nOpdeling volgens de maturiteit van de langlopende
\nleningen - exclusief intrestlasten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nTussen \u00e9\u00e9n en twee jaar
\n136 682 87 528
\nTussen twee en vijf jaar
\n550 530 526 520
\nMeer dan vijf jaar
\n98 156 145 776
\n
\n
\nOpdeling volgens de spreiding tussen de leningen
\naan een variabele rente / vaste rente
\n4
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nLeningen aan een
\nvariabele rente
\n457 215 467 339
\nLeningen aan een vaste rente
\n379 616 394 213
\n4
\n Zonder rekening te houden met afdekkingsinstrumenten
\nRetail Estates nv beschikt over de volgende
\nniet gebruikte kredietfaciliteiten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVervallende binnen het jaar
\n0 0
\nVervallende na \u00e9\u00e9n jaar
\n204 762 281 962
\nVoetnoot: 50,00 mio EUR van de niet gebruikte kredietlijnen wordt gebruikt als backup lijn
\nvoor de opgenomen bedragen van het commercial paper programma
\nInschatting van de
\ntoekomstige interestlasten
\nTotale toekomstige
\ninterestlast
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBinnen \u00e9\u00e9n jaar
\n19 012 17 838
\nTussen \u00e9\u00e9n en vijf jaar
\n36 503 56 835
\nMeer dan vijf jaar
\n1 306 5 568
\nTotaal
\n56 821 80 242
\nReconciliatie tussen wijzigingen in de financi\u00eble schulden en het geconsolideerd kasstroomoverzicht
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2022 + Cash flows
\n+ Niet-kas
\nwijzigingen 31.03.2023
\nFinanci\u00eble schulden
\n 865 029 841 702
\nBilaterale leningen - variabele of vaste rente
\n 686 324 -24 893 661 431
\nObligatielening
\n 175 229 171 175 400
\nFinanci\u00eble leasing
\n 4 159 712 4 871
\n* De non-cash beweging voor de financi\u00eble leasing betreft de toepassing van IFRS 16.
\n** De non-cash beweging voor de obligaties betreft de spreiding van kosten die gepaard zijn gegaan met de uitgifte van de obligaties.
\n
\nIn de loop van het boekjaar was er een netto afname
\nvan de financi\u00eble verplichtingen met 24,89 mio EUR. Er
\nwerden 197,20 mio EUR nieuwe leningen afgesloten of
\nbestaande leningen werden verlengd, 222,09 mio EUR
\nleningen liepen af en werden terugbetaald.
\n
\nDaarnaast zijn er ook nog kosten gepaard aan de uitgifte
\nvan obligaties die gespreid in resultaat worden genomen.
\n
\n\n
\n\n
\n
\n\nLanglopende en kortlopende financi\u00eble schulden
\nStructuur van de financi\u00eble schulden:
\nOp 31 maart 2023 bedroegen de totale geconsolideerde
\nfinanci\u00eble schulden 841,70 mio EUR.
\nDit bedrag is als volgt samengesteld:
\nLanglopende verplichtingen:
\n\u2013
\n609,97 mio EUR traditionele bilaterale bancaire krediet en
\nop lange termijn, gespreid over verschillende banken
\n\u2013 4,87 mio EUR financi\u00eble leasing
\n\u2013 175,40 mio EUR obligatieleningen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBilaterale leningen
\n609,97 584,59
\nFinanci\u00eble leasing
\n4,87 4,16
\nObligatielening
\n175,40 175,23
\nDit is een stijging van 26,26 mio EUR ten opzichte van
\nvorig jaar. Netto is er een daling van de financi\u00eble schulden
\ngezien de korte termijn commercial paper werd vervangen
\ndoor lange termijn bilaterale kredieten.
\nKortlopende verplichtingen:
\n\u2013
\n1,46 mio EUR traditionele bilaterale bancaire kredieten
\nop korte termijn
\n\u2013 50 mio EUR Commercial Paper
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBilaterale leningen
\n1,46 1,73
\nCommercial paper
\n50,00 100,00
\nObligatielening
\nDit is een daling van 50,27 mio EUR ten opzichte van vorig
\njaar. Dit is voornamelijk te verklaren door de lagere opname
\nvan het commercial paper programma in vergelijking met
\nvorig jaar (zie supra).
\nSTRUCTUUR FINANCI\u00cbLE SCHULDEN
\n
\n73,07% Bancaire kredieten
\n
\n20,96% Obligatielening
\n
\n5,97% Commercial paper
\n94,36% van de leningen hebben een vaste rentevoet of
\nzijn afgedekt via een interest rate swap-contract. Bij de
\ninschatting van de toekomstige interestlasten is rekening
\ngehouden met de schuldpositie per 31 maart 2023 en
\ninterestdekkingen overeenkomstig de contracten die
\nop dat moment lopend zijn. Voor het niet-afgedekte
\ngedeelte van de opgenomen schulden van een totaal van
\n47,18 mio EUR werd rekening gehouden met de Euribor
\nverwachtingen en een bancaire marge.
\nDe vennootschap heeft 5 obligatieleningen uitgegeven:
\n\u2013
\n30 mio EUR, uitgegeven op 29 april 2016 met een
\nlooptijd van 10 jaar, waarvan 4 mio EUR aan een vaste
\nrentevoet van 2,84% en 26 mio EUR aan een variabele
\nrentevoet (euribor 3 maand + 2,25%)
\n\u2013
\n25 mio EUR, uitgegeven op 10 juni 2016 met een looptijd
\nvan 10 jaar, aan een rentevoet van 2,84%
\n\u2013
\n75 mio EUR uitgegeven op 18 december 2019 met een
\nlooptijd van 7 jaar, aan een rentevoet van 2,15%
\n\u2013 30 mio EUR uitgegeven op 9 december 2020 met een
\nlooptijd van 5 jaar, aan een rentevoet van 1,991%
\n\u2013
\n16 mio EUR uitgegeven op 26 maart 2021 met een
\nlooptijd van 8 jaar, aan een rentevoet van 2,897%
\nAnalyse van de interestlasten - interestsensitiviteit
\nDe mate waarin Retail Estates zich kan financieren heeft
\neen belangrijke impact op de winstgevendheid. Investeren
\nin vastgoed gaat nu eenmaal gepaard met een relatief
\nhoge mate van schuldfinanciering. Om dit risico optimaal
\nin te perken, hanteert Retail Estates een voorzichtige en
\nconservatieve strategie (zie hierboven). Daardoor heeft
\neen stijging van de rentevoet geen substanti\u00eble impact
\nop het totaalresultaat in het huidige boekjaar. Er is wel
\neen impact van intereststijgingen of -dalingen op de
\nmarktwaarde van de afgesloten IRS-contracten en dus
\nop het eigen vermogen en variaties in de re\u00eble waarde
\nvan financi\u00eble activa en passiva. Indien de interestvoet
\nmet 1% zou stijgen heeft dit een positieve impact van
\n22,28 mio EUR op het eigen vermogen en variaties in de
\nre\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva, waarvan
\n21,75 mio EUR via resultaat zou worden genomen en 0,53
\nmio EUR rechtstreeks zou geboekt worden op het eigen
\nvermogen. Indien de interestvoet met 1% zou dalen heeft
\ndit een negatieve impact van 24,43 mio EUR op het eigen
\nvermogen en de variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble
\nactiva en passiva waarvan 23,45 mio EUR via resultaat zou
\ngeboekt worden en 0,98 mio EUR rechtstreeks zou geboekt
\nworden op het eigen vermogen.
\nPrincipieel spreekt Retail Estates met zijn banken een
\nconvenant van 60% af met betrekking tot de schuldgraad.
\nVervaldagen
\nDe gewogen gemiddelde looptijd van de uitstaande
\nfinanci\u00eble schulden van Retail Estates per 31 maart 2023
\nbedraagt 3,66 jaar ten opzichte van 3,86 het jaar voordien.
\nOp 31 maart 2023 bedraagt het totaal aan niet-opgenomen
\nen bevestigde kredietlijnen op lange termijn 204,76 mio
\nEUR. Dit is exclusief de backuplijnen voor Commercial
\nPaper ten belope van 50,00 mio EUR.
\n
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag212": {
"value": "\n
\n\n
\n\nBijlage 1
\nDe stijging van de huuropbrengsten is hoofdzakelijk het
\ngevolg van de indexaties en aankopen die het afgelopen
\nboekjaar hebben plaatsgevonden. Onderstaande huurin-
\nkomsten maken abstractie van toekomstige indexaties.
\nVolgende tabel geeft bij wijze van theoretische oefening
\naan hoeveel huurinkomsten Retail Estates nv zeker zal
\ninnen op basis van de lopende huurovereenkomsten.
\nHuurinkomsten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nOp minder dan \u00e9\u00e9n jaar
\n135 637 119 840
\nTussen \u00e9\u00e9n en vijf jaar
\n402 719 361 194
\nOp meer dan vijf jaar
\n384 744 356 792
\nDit doet geen afbreuk aan het theoretische risico dat erin
\nbestaat dat alle (Belgische) huurders gebruik maken van
\nhun bij wet toegekende opzegmogelijkheid bij afloop
\nvan de lopende driejaarlijkse periode. Als we rekening
\nhouden met deze bij wet toegekende opzegmogelijkheid
\nis de gewogen gemiddelde resterende looptijd van de
\nBelgische portefeuille 1,56 jaar. Het geven van huurvrije
\nperiodes is eerder zeldzaam in de perifere winkelmarkt.
\nEr werden afgelopen boekjaar geen kortingen toegekend
\nomwille van de opstoot van de inflatie.
\nType huurovereenkomst
\nVoor haar Belgische gebouwen sluit de Groep handels-
\nhuurcontracten af voor een periode van minimaal 9 jaar,
\nmeestal opzegbaar door de huurder na afloop van het derde
\nen zesde jaar mits inachtneming van een opzegtermijn van
\nzes maanden voor de vervaldag. In Nederland hebben de
\nstandaardcontracten een looptijd van 5 jaar.
\nDe huurprijzen worden meestal maandelijks vooruit-
\nbetaald (soms driemaandelijks). Ze worden jaarlijks op
\nde verjaardag van de huurovereenkomst ge\u00efndexeerd.
\nBelastingen en taksen, onroerende voorheffing inbegrepen,
\nde verzekeringspremie en de gemeenschappelijke kosten zijn
\nprincipieel ten laste van de huurder in Belgi\u00eb. In Nederland
\nzijn in principe enkel gemeenschappelijke kosten ten laste
\nvan de huurder. Om de naleving van de verplichtingen die
\nde huurder worden opgelegd krachtens de overeenkomst te
\ngaranderen, dienen bepaalde huurders een huurwaarborg
\nte stellen, meestal in de vorm van een bankgarantie ter
\nwaarde van drie maanden huur.
\nBij aanvang van de overeenkomst wordt tussen partijen
\neen plaatsbeschrijving opgemaakt door een onafhankelijke
\nexpert. Bij het verstrijken van de overeenkomst moet de
\nhuurder de door hem gehuurde ruimten teruggeven in de
\nstaat zoals beschreven in de plaatsbeschrijving bij intrede,
\nonder voorbehoud van normale slijtage. De huurder kan de
\nhuurovereenkomst niet overdragen noch de ruimten geheel
\nof gedeeltelijk onderverhuren, tenzij mits voorafgaandelijk
\nschriftelijk akkoord van de verhuurder. De huurder heeft in
\nBelgi\u00eb de verplichting om op zijn kosten de overeenkomst
\nte registreren.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\nBijlage 39
\nVerworven vastgoedvennootschappen
\nen vastgoed beleggingen
\nPer 31.03.2023
\nDe aankopen en oplevering van eigen ontwikkelingen in
\nboekjaar 2022-2023 resulteerden in een vastgoedstijging
\nvan 63,38 mio EUR. De totale huurinkomsten stegen met
\n2,51 mio EUR in boekjaar 2022-2023 als gevolg van deze
\ninvesteringen. Indien de verwervingen zouden hebben
\nplaatsgevonden op 1 april 2022 zouden de huurinkomsten
\nmet 5,57 mio EUR gestegen zijn. Het operationeel
\nresultaat steeg met 2,01 mio EUR als gevolg van deze
\ninvesteringen. We verwijzen naar het beheersverslag voor
\nmeer informatie omtrent de structurering en financiering
\nvan deze verwervingen.
\nPer 31.03.2022
\nDe aankopen en oplevering van eigen ontwikkelingen in
\nboekjaar 2021-2022 resulteerden in een vastgoedstijging
\nvan 72,51 mio EUR. De totale huurinkomsten stegen met
\n2,79 mio EUR in boekjaar 2021-2022 als gevolg van deze
\ninvesteringen. Indien de verwervingen zouden hebben
\nplaatsgevonden op 1 april 2021 zouden de huurinkomsten
\nmet 4,18 mio EUR gestegen zijn. Het operationeel resultaat
\nsteeg met 2,34 mio EUR als gevolg van deze investeringen.
\nWe verwijzen naar het beheersverslag in het jaarverslag van
\n2021-2022 voor meer informatie omtrent de structurering
\nen financiering van deze verwervingen.
\n\nVerkochte vastgoedvennootschappen
\nen vastgoedbeleggingen
\nPer 31.03.2023
\nIn boekjaar 2022-2023 werd gedesinvesteerd voor een
\nnetto verkoopprijs van 9,80 mio EUR, wat resulteerde in
\neen daling van de vastgoedbeleggingen met 5,83 mio EUR,
\nen in een daling van de activa aangehouden voor verkoop
\nmet 3,84 mio EUR. De huurinkomsten daalden als gevolg
\nvan deze desinvesteringen met 0,21 mio EUR. Indien de
\nverkopen hadden plaatsgevonden op 1 april 2022 zouden
\nde huurinkomsten met 0,38 mio EUR gedaald zijn.
\nPer 31.03.2022
\nIn boekjaar 2021-2022 werd gedesinvesteerd voor een
\nnetto verkoopprijs van 31,84 mio EUR, wat resulteerde in
\neen daling van de vastgoedbeleggingen met 22,74 mio
\nEUR, en in een daling van de activa aangehouden voor
\nverkoop met 8,77 mio EUR. De huurinkomsten daalden
\nals gevolg van deze desinvesteringen met 1,36 mio EUR.
\nIndien de verkopen hadden plaatsgevonden op 1 april 2021
\nzouden de huurinkomsten met 2,35 mio EUR gedaald zijn.
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DisclosureOfRentalIncomeFromInvestmentPropertyExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag230": {
"value": "\n
\n\nBijlage 1
\nDe stijging van de huuropbrengsten is hoofdzakelijk het
\ngevolg van de indexaties en aankopen die het afgelopen
\nboekjaar hebben plaatsgevonden. Onderstaande huurin-
\nkomsten maken abstractie van toekomstige indexaties.
\nVolgende tabel geeft bij wijze van theoretische oefening
\naan hoeveel huurinkomsten Retail Estates nv zeker zal
\ninnen op basis van de lopende huurovereenkomsten.
\nHuurinkomsten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nOp minder dan \u00e9\u00e9n jaar
\n135 637 119 840
\nTussen \u00e9\u00e9n en vijf jaar
\n402 719 361 194
\nOp meer dan vijf jaar
\n384 744 356 792
\nDit doet geen afbreuk aan het theoretische risico dat erin
\nbestaat dat alle (Belgische) huurders gebruik maken van
\nhun bij wet toegekende opzegmogelijkheid bij afloop
\nvan de lopende driejaarlijkse periode. Als we rekening
\nhouden met deze bij wet toegekende opzegmogelijkheid
\nis de gewogen gemiddelde resterende looptijd van de
\nBelgische portefeuille 1,56 jaar. Het geven van huurvrije
\nperiodes is eerder zeldzaam in de perifere winkelmarkt.
\nEr werden afgelopen boekjaar geen kortingen toegekend
\nomwille van de opstoot van de inflatie.
\nType huurovereenkomst
\nVoor haar Belgische gebouwen sluit de Groep handels-
\nhuurcontracten af voor een periode van minimaal 9 jaar,
\nmeestal opzegbaar door de huurder na afloop van het derde
\nen zesde jaar mits inachtneming van een opzegtermijn van
\nzes maanden voor de vervaldag. In Nederland hebben de
\nstandaardcontracten een looptijd van 5 jaar.
\nDe huurprijzen worden meestal maandelijks vooruit-
\nbetaald (soms driemaandelijks). Ze worden jaarlijks op
\nde verjaardag van de huurovereenkomst ge\u00efndexeerd.
\nBelastingen en taksen, onroerende voorheffing inbegrepen,
\nde verzekeringspremie en de gemeenschappelijke kosten zijn
\nprincipieel ten laste van de huurder in Belgi\u00eb. In Nederland
\nzijn in principe enkel gemeenschappelijke kosten ten laste
\nvan de huurder. Om de naleving van de verplichtingen die
\nde huurder worden opgelegd krachtens de overeenkomst te
\ngaranderen, dienen bepaalde huurders een huurwaarborg
\nte stellen, meestal in de vorm van een bankgarantie ter
\nwaarde van drie maanden huur.
\nBij aanvang van de overeenkomst wordt tussen partijen
\neen plaatsbeschrijving opgemaakt door een onafhankelijke
\nexpert. Bij het verstrijken van de overeenkomst moet de
\nhuurder de door hem gehuurde ruimten teruggeven in de
\nstaat zoals beschreven in de plaatsbeschrijving bij intrede,
\nonder voorbehoud van normale slijtage. De huurder kan de
\nhuurovereenkomst niet overdragen noch de ruimten geheel
\nof gedeeltelijk onderverhuren, tenzij mits voorafgaandelijk
\nschriftelijk akkoord van de verhuurder. De huurder heeft in
\nBelgi\u00eb de verplichting om op zijn kosten de overeenkomst
\nte registreren.
\n
\n
\n\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueFromContractsWithCustomersExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag223": {
"value": "\nBijlage 1
\nDe stijging van de huuropbrengsten is hoofdzakelijk het
\ngevolg van de indexaties en aankopen die het afgelopen
\nboekjaar hebben plaatsgevonden. Onderstaande huurin-
\nkomsten maken abstractie van toekomstige indexaties.
\nVolgende tabel geeft bij wijze van theoretische oefening
\naan hoeveel huurinkomsten Retail Estates nv zeker zal
\ninnen op basis van de lopende huurovereenkomsten.
\nHuurinkomsten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nOp minder dan \u00e9\u00e9n jaar
\n135 637 119 840
\nTussen \u00e9\u00e9n en vijf jaar
\n402 719 361 194
\nOp meer dan vijf jaar
\n384 744 356 792
\nDit doet geen afbreuk aan het theoretische risico dat erin
\nbestaat dat alle (Belgische) huurders gebruik maken van
\nhun bij wet toegekende opzegmogelijkheid bij afloop
\nvan de lopende driejaarlijkse periode. Als we rekening
\nhouden met deze bij wet toegekende opzegmogelijkheid
\nis de gewogen gemiddelde resterende looptijd van de
\nBelgische portefeuille 1,56 jaar. Het geven van huurvrije
\nperiodes is eerder zeldzaam in de perifere winkelmarkt.
\nEr werden afgelopen boekjaar geen kortingen toegekend
\nomwille van de opstoot van de inflatie.
\nType huurovereenkomst
\nVoor haar Belgische gebouwen sluit de Groep handels-
\nhuurcontracten af voor een periode van minimaal 9 jaar,
\nmeestal opzegbaar door de huurder na afloop van het derde
\nen zesde jaar mits inachtneming van een opzegtermijn van
\nzes maanden voor de vervaldag. In Nederland hebben de
\nstandaardcontracten een looptijd van 5 jaar.
\nDe huurprijzen worden meestal maandelijks vooruit-
\nbetaald (soms driemaandelijks). Ze worden jaarlijks op
\nde verjaardag van de huurovereenkomst ge\u00efndexeerd.
\nBelastingen en taksen, onroerende voorheffing inbegrepen,
\nde verzekeringspremie en de gemeenschappelijke kosten zijn
\nprincipieel ten laste van de huurder in Belgi\u00eb. In Nederland
\nzijn in principe enkel gemeenschappelijke kosten ten laste
\nvan de huurder. Om de naleving van de verplichtingen die
\nde huurder worden opgelegd krachtens de overeenkomst te
\ngaranderen, dienen bepaalde huurders een huurwaarborg
\nte stellen, meestal in de vorm van een bankgarantie ter
\nwaarde van drie maanden huur.
\nBij aanvang van de overeenkomst wordt tussen partijen
\neen plaatsbeschrijving opgemaakt door een onafhankelijke
\nexpert. Bij het verstrijken van de overeenkomst moet de
\nhuurder de door hem gehuurde ruimten teruggeven in de
\nstaat zoals beschreven in de plaatsbeschrijving bij intrede,
\nonder voorbehoud van normale slijtage. De huurder kan de
\nhuurovereenkomst niet overdragen noch de ruimten geheel
\nof gedeeltelijk onderverhuren, tenzij mits voorafgaandelijk
\nschriftelijk akkoord van de verhuurder. De huurder heeft in
\nBelgi\u00eb de verplichting om op zijn kosten de overeenkomst
\nte registreren.
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\nBijlage 39
\nVerworven vastgoedvennootschappen
\nen vastgoed beleggingen
\nPer 31.03.2023
\nDe aankopen en oplevering van eigen ontwikkelingen in
\nboekjaar 2022-2023 resulteerden in een vastgoedstijging
\nvan 63,38 mio EUR. De totale huurinkomsten stegen met
\n2,51 mio EUR in boekjaar 2022-2023 als gevolg van deze
\ninvesteringen. Indien de verwervingen zouden hebben
\nplaatsgevonden op 1 april 2022 zouden de huurinkomsten
\nmet 5,57 mio EUR gestegen zijn. Het operationeel
\nresultaat steeg met 2,01 mio EUR als gevolg van deze
\ninvesteringen. We verwijzen naar het beheersverslag voor
\nmeer informatie omtrent de structurering en financiering
\nvan deze verwervingen.
\nPer 31.03.2022
\nDe aankopen en oplevering van eigen ontwikkelingen in
\nboekjaar 2021-2022 resulteerden in een vastgoedstijging
\nvan 72,51 mio EUR. De totale huurinkomsten stegen met
\n2,79 mio EUR in boekjaar 2021-2022 als gevolg van deze
\ninvesteringen. Indien de verwervingen zouden hebben
\nplaatsgevonden op 1 april 2021 zouden de huurinkomsten
\nmet 4,18 mio EUR gestegen zijn. Het operationeel resultaat
\nsteeg met 2,34 mio EUR als gevolg van deze investeringen.
\nWe verwijzen naar het beheersverslag in het jaarverslag van
\n2021-2022 voor meer informatie omtrent de structurering
\nen financiering van deze verwervingen.
\n\nVerkochte vastgoedvennootschappen
\nen vastgoedbeleggingen
\nPer 31.03.2023
\nIn boekjaar 2022-2023 werd gedesinvesteerd voor een
\nnetto verkoopprijs van 9,80 mio EUR, wat resulteerde in
\neen daling van de vastgoedbeleggingen met 5,83 mio EUR,
\nen in een daling van de activa aangehouden voor verkoop
\nmet 3,84 mio EUR. De huurinkomsten daalden als gevolg
\nvan deze desinvesteringen met 0,21 mio EUR. Indien de
\nverkopen hadden plaatsgevonden op 1 april 2022 zouden
\nde huurinkomsten met 0,38 mio EUR gedaald zijn.
\nPer 31.03.2022
\nIn boekjaar 2021-2022 werd gedesinvesteerd voor een
\nnetto verkoopprijs van 31,84 mio EUR, wat resulteerde in
\neen daling van de vastgoedbeleggingen met 22,74 mio
\nEUR, en in een daling van de activa aangehouden voor
\nverkoop met 8,77 mio EUR. De huurinkomsten daalden
\nals gevolg van deze desinvesteringen met 1,36 mio EUR.
\nIndien de verkopen hadden plaatsgevonden op 1 april 2021
\nzouden de huurinkomsten met 2,35 mio EUR gedaald zijn.
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\nLijst van geconsolideerde ondernemingen en wijzigingen in consolidatiekring
\nVolgende dochterondernemingen maken deel uit van de consolidatieperimeter van Retail Estates nv op 31 maart 2023:
\nDochteronderneming
\nExterne financi\u00eble
\nschulden
\n5
\n
\n(in duizenden \u20ac)
\nVastgoed-
\nbeleggingen
\n5
\n
\n(in duizenden \u20ac)
\nHuurinkomsten
\n6
\n
\n(in duizenden \u20ac)
\nDeelnemings-
\npercentage
\nRetail Warehousing Invest
\n119 095 3 161 100%
\nInducom
\n3 703 100%
\nFinsbury Properties
\n47 100%
\nRegreen
\n1 762 129 100%
\nVeilinghof 't Sas
\n26,19%
\nRetail Estates Nederland
\n65 362 5 028 100%
\nVenlo Invest
\n32 406 1 742 100%
\nCruquius Invest
\n77 114 5 432 100%
\nSpijkenisse Invest
\n10 250 44 895 3 447 100%
\nHeerlen I Invest
\n62 763 4 471 100%
\nHeerlen II Invest
\n57 031 4 534 100%
\nRetail Estates Middelburg Invest
\n32 876 2 485 100%
\nBreda I Invest
\n40 147 2 938 100%
\nBreda II Invest
\n24 835 1 776 100%
\nNaaldwijk Invest
\n19 189 1 789 100%
\nAlex Invest
\n28 478 686 50%
\nZaandam Invest
\n24 309 1 819 100%
\nOsbroek Invest
\n69 647 5 029 100%
\n5
\n Waarde op afsluitdatum van de geconsolideerde cijfers (31.03.2023) inclusief vaste activa in aanbouw conform de aangepaste IAS 40-norm.
\n6
\nVoor de periode dat ze deel uitmaken van de Groep in het huidige boekjaar.
\n
\n\nBijlage 43
\nGesegmenteerde informatie \u2013 Winst&Verlies
\n31.03.2023 31.03.2022
\nGesegmenteerde informatie \u2013
\nsectoraal resultaat
\n (in duizenden \u20ac) Belgi\u00eb Nederland
\nNiet toe
\n-
\ngewezen
\nbedragen TOTAAL Belgi\u00eb Nederland
\nNiet toe
\n-
\ngewezen
\nbedragen TOTAAL
\nHuurinkomsten
\n84 681 41 175 125 856 78 775 36 998 115 773
\nMet verhuur verbonden kosten
\n-283 -173 -456 -231 37 -194
\nNettohuurresultaat
\n84 399 41 002 125 401 78 545 37 035 115 579
\nRecuperatie van vastgoedkosten
\nRecuperatie van huurlasten en
\nbelastingen normaal gedragen door de
\nhuurders op verhuurde gebouwen
\n9 449 3 557 13 006 8 753 3 211 11 963
\nHuurlasten en belastingen normaal
\ngedragen door de huurders
\nop verhuurde gebouwen
\n-9 747 -5 175 -14 922 -9 291 -4 661 -13 953
\nAndere met verhuur verbonden
\nkosten en opbrengsten
\n-2 0 -2 -65 -21 -86
\nVastgoedresultaat
\n84 099 39 384 123 482 77 940 35 563 113 504
\nTechnische kosten
\n-5 050 -2 641 -7 691 -3 540 -1 493 -5 032
\nCommerci\u00eble kosten
\n-1 744 -84 -1 828 -924 -103 -1 027
\nKosten en taksen van niet-
\nverhuurde gebouwen
\n-573 -68 -641 -256 -171 -427
\nBeheerskosten vastgoed
\n-3 885 -1 281 -5 166 -2 728 -900 -3 629
\nAndere vastgoedkosten
\n-6 0 -6 -410 0 -410
\nVastgoedkosten
\n-11 257 -4 074 -15 332 -7 857 -2 667 -10 524
\n
\n\n31.03.2023 31.03.2022
\nGesegmenteerde informatie \u2013 sectoraal
\nresultaat
\n (in duizenden \u20ac) (vervolg) Belgi\u00eb Nederland
\nNiet toe
\n-
\ngewezen
\nbedragen TOTAAL Belgi\u00eb Nederland
\nNiet toe
\n-
\ngewezen
\nbedragen TOTAAL
\nOperationeel vastgoedresultaat
\n72 841 35 309 108 150 70 083 32 896 102 980
\nAlgemene kosten van de vennootschap
\n-7 097 -7 097 -6 050 -6 050
\nAndere operationele opbrengsten en kosten
\nOperationeel resultaat voor
\nresultaat op portefeuille
\n101 053 96 930
\nResultaat op verkopen van
\nvastgoedbeleggingen
\n141 -2 139 313 21 334
\nResultaat op verkopen van
\nandere niet-financi\u00eble activa
\nVariaties in de re\u00eble waarde van
\nvastgoedbeleggingen
\n40 004 15 913 55 917 3 306 19 778 23 083
\nAnder portefeuilleresultaat
\n-551 -4 045 -4 596 -717 -604 -1 321
\nOperationeel resultaat
\n152 514 119 026
\nFinanci\u00eble opbrengsten
\n169 169 248 248
\nNetto interestkosten
\n-19 032 -19 032 -18 485 -18 485
\nVariaties in de re\u00eble waarde van
\nfinanci\u00eble activa en passiva
\n41 645 41 645 34 476 34 476
\nAndere financi\u00eble kosten
\n-60 -60 -81 -81
\nFinancieel resultaat
\n22 723 22 723 16 158 16 158
\nResultaat in geassocieerde
\nvennootschappen
\n1 1 -10 -10
\nResultaat v\u00f3\u00f3r belastingen
\n175 238 135 174
\nBelastingen
\n-3 454 9 652 6 199 -164 -3 172 -3 337
\nNettoresultaat
\n181 436 131 837
\nToerekenbaar aan:
\nAandeelhouders van de Groep
\n180 621 131 837
\nMinderheidsbelangen
\n815
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag205": {
"value": "\n
\n\nBijlage 2
\nMet verhuur verbonden
\nkosten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nTe betalen huur op gehuurde
\nactiva en leasingkosten
\n-22 -50
\nWaardeverminderingen
\nop handelsvorderingen
\n-434 -144
\nTotaal met verhuur
\nverbonden kosten
\n-455 -194
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DisclosureOfDirectOperatingExpenseFromInvestmentPropertyGeneratingRentalIncomeExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag210": {
"value": "\nBijlage 2
\nMet verhuur verbonden
\nkosten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nTe betalen huur op gehuurde
\nactiva en leasingkosten
\n-22 -50
\nWaardeverminderingen
\nop handelsvorderingen
\n-434 -144
\nTotaal met verhuur
\nverbonden kosten
\n-455 -194
\n
\n\n
\n\nBijlage 23
\nHandelsvorderingen en dubieuze debiteuren
\nHandelsvorderingen (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nHandelsvorderingen
\n13 914 4 808
\nOp te stellen facturen
\n1 302 717
\nDubieuze debiteuren
\n-4 025 -3 703
\nTe innen opbrengsten
\n0 0
\nCoupon vastgoedcertificaten
\n Distri-Land
\n250 230
\nAndere
\n1 14
\nTotaal handelsvorderingen
\n11 442 2 067
\nDe uitstaande handelsvorderingen, na aftrek van dubieuze
\ndebiteuren en vooruitbetalingen, bedragen 9,89 mio
\nEUR waarvan 0,20 mio EUR betrekking heeft op het
\nwerkings- en reservefonds en waarvan 9,01 mio EUR nog
\nniet is vervallen. Rekening houdend met de verkregen
\nwaarborgen \u2013 zowel huurwaarborgen als bankgaranties is
\ner een zeer beperkt kredietrisico op de handelsvorderingen
\nvan 31 maart 2023. De stijging van de handelsvorderingen
\nis toe te schrijven aan de implementatie van een nieuw
\nge\u00efntegreerde technologische oplossing (S/4HANA),
\ndie ons toelaat vooruitfacturatie te doen voor Belgi\u00eb en
\nNederland. Vorig boekjaar werden uitzonderlijk geen huren
\nvooruitfactureerd. De totale vooruitfacturatie bedraagt
\n9,12 mio EUR per 31 maart 2023.
\nVoor meer details over de coupon Distri-Land verwijzen
\nwe naar het hoofdstuk \u201cVastgoedcertificaten\u201d in de
\nwaarderingsregels dat eerder in dit Jaarlijks Financieel
\nVerslag werd opgenomen.
\nWaardeverminderingen
\nop dubieuze debiteuren -
\nmutatietabel
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nPer einde van het vorige boekjaar
\n-3 703 -3 593
\nUit overgenomen
\nvennootschappen
\n0 0
\nToevoegingen
\n-659 -822
\nTerugnames
\n226 602
\nUitgeboekt wegens
\ndefinitief oninbaar
\n111 112
\nPer einde van het boekjaar
\n-4 025 -3 703
\n
\nVoor het aanleggen van de provisie dubieuze debiteuren
\nwordt als volgt te werk gegaan: de lijst van achterstallige
\nhuurgelden wordt intern van nabij opgevolgd. Op basis
\nvan een inschatting van het management, of wanneer er
\nduidelijk aanwijsbare redenen zijn dat de vordering niet
\nmeer kan ge\u00efnd worden, wordt een provisie aangelegd.
\nHandelsvorderingen zijn contant betaalbaar. Onderstaande
\ntabel geeft een overzicht van de ouderdomsstructuur van
\nde vorderingen waarvoor geen waardevermindering werd
\ngeboekt.
\nHandelsvorderingen -
\nOuderdomsstructuur
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVervallen < 30 dagen
\n51 309
\nVervallen 30-90 dagen
\n703 76
\nVervallen > 90 dagen
\n-50 58
\nNiet vervallen
\n9 007 573
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag234": {
"value": "\n
\n\n
\n\nBijlage 3
\nRecuperatie van huurlasten en
\nbelastingen normaal gedragen
\ndoor de huurders
\n
\nop verhuurde gebouwen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nDoorrekening van huurlasten
\ngedragen door de eigenaar
\n6 933 6 055
\nDoorrekening van
\nvoorheffingen en belastingen
\nop verhuurde gebouwen
\n6 073 5 908
\nTotaal recuperatie van
\nhuurlasten en belastingen
\ndoor de huurders op
\nverhuurde gebouwen
\n13 006 11 963
\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DisclosureOfRecoveryOfRentalChargesAndTaxesNormallyPayableByTenantsOnLetPropertiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag216": {
"value": "\n
\n\nBijlage 3
\nRecuperatie van huurlasten en
\nbelastingen normaal gedragen
\ndoor de huurders
\n
\nop verhuurde gebouwen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nDoorrekening van huurlasten
\ngedragen door de eigenaar
\n6 933 6 055
\nDoorrekening van
\nvoorheffingen en belastingen
\nop verhuurde gebouwen
\n6 073 5 908
\nTotaal recuperatie van
\nhuurlasten en belastingen
\ndoor de huurders op
\nverhuurde gebouwen
\n13 006 11 963
\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 4
\nHuurlasten gedragen door
\nde huurders op verhuurde
\ngebouwen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nHuurlasten gedragen
\ndoor de eigenaar
\n-7 453 -6 642
\nVoorheffingen en belastingen
\nop verhuurde gebouwen
\n-7 469 -7 310
\nTotaal huurlasten gedragen
\ndoor de huurders op
\nverhuurde gebouwen
\n-14 922 -13 953
\nDe normale huurvoorwaarden voorzien meestal dat
\ndeze lasten en belastingen (in Belgi\u00eb) gedragen worden
\ndoor de huurders via doorfacturatie door de eigenaar.
\nDe Nederlandse contracten en een aantal Belgische
\nhuurcontracten van de Groep stellen echter dat sommige
\nlasten en belastingen ten laste blijven van de eigenaar.
\nDeze rubriek bevat hoofdzakelijk de kosten van onroerende
\nvoorheffing, verzekering en nutsvoorzieningen.
\nDe gebouwen (zowel de bestaande als deze in opbouw)
\nworden door diverse verzekeringen gedekt (die onder
\nmeer risico\u2019s van brand, storm en waterschade dekken)
\nvoor een totale waarde (nieuwbouwwaarde, zonder de
\ngrond) van ongeveer 1.134,61 mio EUR. Dit bedrag
\nvertegenwoordigt 60,08 % van de re\u00eble waarde van de
\nonroerende goederen op diezelfde datum (1.888,56 mio
\nEUR). De dekking is tot een door Retail Estates bepaald
\nbedrag beperkt, in functie van de nieuwbouwwaarde. De
\nwaarde van de gronden moet, omwille van hun aard, niet
\nverzekerd worden.
\nVerzekeringen
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVerzekeringspremies
\n(in duizenden \u20ac)
\n1 345 1 151
\nPercentage van re\u00eble waarde
\ngedekt door verzekeringen
\n60,08 56,58
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag235": {
"value": "\nBijlage 3
\nRecuperatie van huurlasten en
\nbelastingen normaal gedragen
\ndoor de huurders
\n
\nop verhuurde gebouwen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nDoorrekening van huurlasten
\ngedragen door de eigenaar
\n6 933 6 055
\nDoorrekening van
\nvoorheffingen en belastingen
\nop verhuurde gebouwen
\n6 073 5 908
\nTotaal recuperatie van
\nhuurlasten en belastingen
\ndoor de huurders op
\nverhuurde gebouwen
\n13 006 11 963
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag222": {
"value": "\n
\n\n
\n\nBijlage 4
\nHuurlasten gedragen door
\nde huurders op verhuurde
\ngebouwen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nHuurlasten gedragen
\ndoor de eigenaar
\n-7 453 -6 642
\nVoorheffingen en belastingen
\nop verhuurde gebouwen
\n-7 469 -7 310
\nTotaal huurlasten gedragen
\ndoor de huurders op
\nverhuurde gebouwen
\n-14 922 -13 953
\nDe normale huurvoorwaarden voorzien meestal dat
\ndeze lasten en belastingen (in Belgi\u00eb) gedragen worden
\ndoor de huurders via doorfacturatie door de eigenaar.
\nDe Nederlandse contracten en een aantal Belgische
\nhuurcontracten van de Groep stellen echter dat sommige
\nlasten en belastingen ten laste blijven van de eigenaar.
\nDeze rubriek bevat hoofdzakelijk de kosten van onroerende
\nvoorheffing, verzekering en nutsvoorzieningen.
\nDe gebouwen (zowel de bestaande als deze in opbouw)
\nworden door diverse verzekeringen gedekt (die onder
\nmeer risico\u2019s van brand, storm en waterschade dekken)
\nvoor een totale waarde (nieuwbouwwaarde, zonder de
\ngrond) van ongeveer 1.134,61 mio EUR. Dit bedrag
\nvertegenwoordigt 60,08 % van de re\u00eble waarde van de
\nonroerende goederen op diezelfde datum (1.888,56 mio
\nEUR). De dekking is tot een door Retail Estates bepaald
\nbedrag beperkt, in functie van de nieuwbouwwaarde. De
\nwaarde van de gronden moet, omwille van hun aard, niet
\nverzekerd worden.
\nVerzekeringen
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVerzekeringspremies
\n(in duizenden \u20ac)
\n1 345 1 151
\nPercentage van re\u00eble waarde
\ngedekt door verzekeringen
\n60,08 56,58
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DisclosureOfRentalChargesAndTaxesNormallyPayableByTenantsOnLetPropertiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag228": {
"value": "\nBijlage 4
\nHuurlasten gedragen door
\nde huurders op verhuurde
\ngebouwen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nHuurlasten gedragen
\ndoor de eigenaar
\n-7 453 -6 642
\nVoorheffingen en belastingen
\nop verhuurde gebouwen
\n-7 469 -7 310
\nTotaal huurlasten gedragen
\ndoor de huurders op
\nverhuurde gebouwen
\n-14 922 -13 953
\nDe normale huurvoorwaarden voorzien meestal dat
\ndeze lasten en belastingen (in Belgi\u00eb) gedragen worden
\ndoor de huurders via doorfacturatie door de eigenaar.
\nDe Nederlandse contracten en een aantal Belgische
\nhuurcontracten van de Groep stellen echter dat sommige
\nlasten en belastingen ten laste blijven van de eigenaar.
\nDeze rubriek bevat hoofdzakelijk de kosten van onroerende
\nvoorheffing, verzekering en nutsvoorzieningen.
\nDe gebouwen (zowel de bestaande als deze in opbouw)
\nworden door diverse verzekeringen gedekt (die onder
\nmeer risico\u2019s van brand, storm en waterschade dekken)
\nvoor een totale waarde (nieuwbouwwaarde, zonder de
\ngrond) van ongeveer 1.134,61 mio EUR. Dit bedrag
\nvertegenwoordigt 60,08 % van de re\u00eble waarde van de
\nonroerende goederen op diezelfde datum (1.888,56 mio
\nEUR). De dekking is tot een door Retail Estates bepaald
\nbedrag beperkt, in functie van de nieuwbouwwaarde. De
\nwaarde van de gronden moet, omwille van hun aard, niet
\nverzekerd worden.
\nVerzekeringen
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVerzekeringspremies
\n(in duizenden \u20ac)
\n1 345 1 151
\nPercentage van re\u00eble waarde
\ngedekt door verzekeringen
\n60,08 56,58
\n
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag207": {
"value": "\n
\n\nBijlage 5
\nTechnische kosten (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nRecurrente technische kosten
\n-6 272 -4 289
\nStructureel onderhoud
\n-6 272 -4 289
\nNiet-recurrente
\ntechnische kosten
\n-1 420 -743
\nOccasioneel onderhoud
\n-955 -760
\nVerliezen door
\nschadegevallen gedekt door
\nverzekeringscontracten
\n-669 -298
\nOntvangen vergoedingen van
\nverzekeringsmaatschappijen
\n204 316
\nTotaal technische kosten
\n-7 691 -5 032
\nHet structureel onderhoud betreft in hoofdzaak uitgaven
\nin het kader van de duurzaamheidsstrategie (het energie
\neffici\u00ebnter maken van gebouwen) en de regelmatige
\nvernieuwing van parkings en dakbedekking. Het
\noccasioneel onderhoud daarentegen bevat hoofdzakelijk
\nonvoorzienbare kosten aan de ruwbouw van de verhuurde
\npanden ten gevolge van slijtage, niet-verzekerde
\nongevallen en vandalisme.
\nEr werd het afgelopen boekjaar 1,2 mio EUR bovenop
\nde recurrente technische kosten uitgegeven. Door de
\nextra (niet-recurrente) inkomsten uit het toekennen van het
\nFBI-statuut in Nederland, ontstond er de ruimte om deze
\nextra uitgaven te doen. De stijging is eveneens te wijten
\naan de gestegen kosten van de bouwmaterialen. Volgend
\nboekjaar zullen de uitgaven met betrekking tot de ESG-
\ninitiatieven opnieuw in lijn liggen met het vooropgestelde
\nstrategische ESG-plan.
\n
\n\n
\n\n
\n\nDe stijging van de niet-recurrente technische kosten is
\ngedeeltelijk te verklaren door de financi\u00eble voorziening
\ndie werd aangelegd in het kader van een schadegeval aan
\nhet dak van een winkelpand in Beringen. Het dak van het
\nbetreffende winkelpand werd beschadigd ten gevolge van
\neen windhoos. Het dossier is hangende bij de verzekeraar.
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DisclosureOfTechnicalCostsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag215": {
"value": "\nBijlage 5
\nTechnische kosten (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nRecurrente technische kosten
\n-6 272 -4 289
\nStructureel onderhoud
\n-6 272 -4 289
\nNiet-recurrente
\ntechnische kosten
\n-1 420 -743
\nOccasioneel onderhoud
\n-955 -760
\nVerliezen door
\nschadegevallen gedekt door
\nverzekeringscontracten
\n-669 -298
\nOntvangen vergoedingen van
\nverzekeringsmaatschappijen
\n204 316
\nTotaal technische kosten
\n-7 691 -5 032
\nHet structureel onderhoud betreft in hoofdzaak uitgaven
\nin het kader van de duurzaamheidsstrategie (het energie
\neffici\u00ebnter maken van gebouwen) en de regelmatige
\nvernieuwing van parkings en dakbedekking. Het
\noccasioneel onderhoud daarentegen bevat hoofdzakelijk
\nonvoorzienbare kosten aan de ruwbouw van de verhuurde
\npanden ten gevolge van slijtage, niet-verzekerde
\nongevallen en vandalisme.
\nEr werd het afgelopen boekjaar 1,2 mio EUR bovenop
\nde recurrente technische kosten uitgegeven. Door de
\nextra (niet-recurrente) inkomsten uit het toekennen van het
\nFBI-statuut in Nederland, ontstond er de ruimte om deze
\nextra uitgaven te doen. De stijging is eveneens te wijten
\naan de gestegen kosten van de bouwmaterialen. Volgend
\nboekjaar zullen de uitgaven met betrekking tot de ESG-
\ninitiatieven opnieuw in lijn liggen met het vooropgestelde
\nstrategische ESG-plan.
\n
\n\nDe stijging van de niet-recurrente technische kosten is
\ngedeeltelijk te verklaren door de financi\u00eble voorziening
\ndie werd aangelegd in het kader van een schadegeval aan
\nhet dak van een winkelpand in Beringen. Het dak van het
\nbetreffende winkelpand werd beschadigd ten gevolge van
\neen windhoos. Het dossier is hangende bij de verzekeraar.
\n
\n\nBijlage 7
\nKosten en taksen van niet-
\nverhuurde gebouwen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nLeegstandslasten van
\nhet boekjaar
\n-265 -104
\nOnroerende voorheffing
\nleegstand
\n-375 -323
\nTotaal kosten en taksen van
\nniet-verhuurde gebouwen
\n-641 -427
\nDe kosten en taksen van niet-verhuurde gebouwen
\nhebben betrekking op de gebouwen die in het kader van
\neen transitie tussen huurders voor beperkte tijd leegstaan
\nen op leegstandslasten voor vaste activa in aanbouw
\n(hoofdzakelijk onroerende voorheffing). De kostprijs van
\nde leegstaande gebouwen bedraagt per 31 maart 2023
\n0,51% van de ontvangen huurinkomsten, ten opzichte
\nvan 0,37% op 31 maart 2022.
\n
\n
\n\n
\nBijlage 8
\nDe beheerskosten omvatten hoofdzakelijk de kosten van
\nhet personeel verantwoordelijk voor het beheer van de
\nportefeuille, de operationele kosten van de kantoren van
\nRetail Estates in Belgi\u00eb (Ternat) en Nederland (Houten) en
\nerelonen betaald aan derde partijen. De van de huurders
\nontvangen beheersvergoedingen die gedeeltelijk de
\nbeheerskosten van het vastgoed dekken, worden in
\nmindering gebracht.
\nBeheerskosten vastgoed
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nKantoorkosten
\n-1 118 -526
\nInformatica
\n-1 004 -482
\nAndere
\n-114 -44
\nHuisvestingskosten
\n-290 -224
\nErelonen aan derde partijen
\n-313 -132
\nPublic relations, communicatie
\nen advertenties
\n-44 -44
\nPersoneelskosten
\n-3 437 -2 735
\nBezoldigingen
\n-1 969 -1 628
\nSociale zekerheid
\n-420 -364
\nPensioenen en collectieve
\nverzekeringen
\n-8 -10
\nAndere
\n-1 040 -733
\nBeheersvergoedingen
\nontvangen van de huurders
\n36 32
\nTotaal beheerskosten vastgoed
\n-5 166 -3 629
\n\n
\n\nDe personeelskosten vormen de hoofdzaak van de
\nbeheerskosten. Onderstaande tabel geeft een overzicht
\nvan de personeelsbezetting in FTE. De gestegen
\npersoneelskosten zijn te verklaren door het inzetten
\nvan tijdelijke profielen naar aanleiding van de ERP-
\nimplementatie alsook door de indexatie.
\n
\n(in FTE)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVastgoedafdeling
\n20,84 22,52
\nTotaal
\n33,00 36,30
\nGemiddeld
\n33,6 35,20
\nVoor meer informatie omtrent de personeelskosten en de
\npersoneelsbezetting in het boekjaar 2021-2022 verwijzen
\nwe naar p. 172 e.v. van het Jaarlijks Financieel Verslag
\n2021-2022.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\nBijlage 9
\nAndere vastgoedkosten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nAndere vastgoedkosten
\n-6 -410
\nTotaal andere vastgoedkosten
\n-6 -410
\nDe evolutie van de andere vastgoedkosten is te wijten
\naan een voorziening die vorig jaar werd aangelegd
\nvoor een dreigend geschil met een huurder over
\nonderhoudsverplichtingen voor een pand dat bestemd is
\nvoor de sloop na afloop van de lopende huurovereenkomst
\nop 31 maart 2024. Deze voorziening is nog steeds van
\ntoepassing.
\n
\n\nBijlage 10
\nDe algemene kosten van de vennootschap dekken de
\nvaste bedrijfskosten van de onderneming die actief is
\nals een juridische beursgenoteerde entiteit en die geniet
\nvan het GVV-statuut. Deze kosten worden opgelopen
\nom transparante financi\u00eble informatie te verschaffen,
\neconomisch vergelijkbaar te zijn met andere types van
\ninvesteringen en om aan beleggers de mogelijkheid te
\nbieden om op een liquide manier onrechtstreeks deel te
\nnemen aan een gediversifieerde vastgoedbelegging. Een
\ndeel van de kosten die gemaakt worden in het kader van
\nde strategische groei van de onderneming vallen tevens
\nonder deze categorie.
\nAlgemene kosten van de
\nvennootschap
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nKantoorkosten
\n-1 084 -488
\nInformatica
\n-989 -456
\nAndere
\n-95 -32
\nHuisvestingskosten
\n-162 -159
\nErelonen aan derde partijen
\n-640 -478
\nRecurrente
\n-268 -152
\n- Advocaten
\n- Revisoren
\n-189 -132
\n- Andere
\n-79 -19
\nNiet-recurrente
\n-372 -316
\n- Advocaten
\n-31 -104
\n- Notariskosten
\n-4 -5
\n- Consultants
\n-337 -206
\nFusies en overnames (andere
\ndan bedrijfscombinaties)
\n0 -11
\nPublic relations, communicatie
\nen advertenties
\n-66 -139
\nPersoneelskosten
\n-1 639 -1 436
\nBezoldigingen
\n-683 -713
\nSociale zekerheid
\n-159 -178
\nPensioenen en collectieve
\nverzekeringen
\n-3 0
\nAndere
\n-793 -544
\nVergoeding bedrijfsleiding
\n-1 694 -1 388
\nBestuurdersvergoedingen
\n-294 -180
\nTaksen en wettelijke kosten
\n-1 518 -1 781
\nTotaal algemene kosten
\n-7 097 -6 050
\nDe stijging van de algemene kosten van de vennootschap
\nis hoofdzakelijk het gevolg van een stijging in de
\ninformaticakosten, de vergoeding van de bedrijfsleiding
\nen de bestuurdersvergoedingen.
\nGelet op de toegenomen complexiteit van de
\nactiviteiten van de vennootschap, onder meer gelet
\nop het internationaal karakter van haar activiteiten, de
\nnotering op een buitenlandse beurs en de uitgebreidere
\nrapporteringsverplichtingen, werden de vergoedingen van
\nde niet-uitvoerende bestuurders aangepast in lijn met de
\nbeslissing van de algemene vergadering gehouden op 18
\njuli 2022. De gestegen vergoedingen van de bedrijfsleiding,
\nzijn gedeeltelijk het gevolg van de voorziening in het kader
\nvan het lange termijn bonusplan (zie remuneratieverslag
\nsupra in dit jaarverslag) en anderzijds de uitbreiding van
\nhet managementeam.
\n
\n
\n\nDe stijging van de informaticakosten is te wijten aan de
\noverschakeling naar een nieuw ge\u00efntegreerd informatica-
\nsysteem.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag211": {
"value": "\n
\n\n
\n\n
Bijlage 6
\n
Commerci\u00eble kosten (in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023 31.03.2022
\n
Makelaarscommissies
\n
-252 -196
\n
Publiciteit m.b.t. de gebouwen
\n
-435 -251
\n
Erelonen van advocaten
\n
en juridische kosten
\n
-246 -334
\n
Andere
\n
-895 -245
\n
Totaal commerci\u00eble kosten
\n
-1 828 -1 027
\n
De commerci\u00eble kosten betreffen voornamelijk marketing-
\n
events voor de retailparken en erelonen met betrekking tot
\n
het onderhandelen van huurhernieuwingen en de opmaak
\n
van vergunningsaanvragen. Andere commerci\u00eble kosten
\n
hebben voornamelijk betrekking op de gemaakte kosten
\n
voor de reeds stopgezette procedures in het kader van de
\n
uitbreiding van het retailpark Wetteren. De oorspronkelijke
\n
plannen waarbij de aangrenzende percelen volledig
\n
zouden ontwikkeld worden als winkeloppervlakte werden
\n
niet vergund. Hiervoor werden 0,45 mio EUR kosten in het
\n
resultaat genomen per 31 maart 2023.
\n
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DisclosureOfCommercialCostsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag220": {
"value": "\n
\n\n
Bijlage 6
\n
Commerci\u00eble kosten (in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023 31.03.2022
\n
Makelaarscommissies
\n
-252 -196
\n
Publiciteit m.b.t. de gebouwen
\n
-435 -251
\n
Erelonen van advocaten
\n
en juridische kosten
\n
-246 -334
\n
Andere
\n
-895 -245
\n
Totaal commerci\u00eble kosten
\n
-1 828 -1 027
\n
De commerci\u00eble kosten betreffen voornamelijk marketing-
\n
events voor de retailparken en erelonen met betrekking tot
\n
het onderhandelen van huurhernieuwingen en de opmaak
\n
van vergunningsaanvragen. Andere commerci\u00eble kosten
\n
hebben voornamelijk betrekking op de gemaakte kosten
\n
voor de reeds stopgezette procedures in het kader van de
\n
uitbreiding van het retailpark Wetteren. De oorspronkelijke
\n
plannen waarbij de aangrenzende percelen volledig
\n
zouden ontwikkeld worden als winkeloppervlakte werden
\n
niet vergund. Hiervoor werden 0,45 mio EUR kosten in het
\n
resultaat genomen per 31 maart 2023.
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFeeAndCommissionIncomeExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag214": {
"value": "\n
\n\n
\n\nBijlage 7
\nKosten en taksen van niet-
\nverhuurde gebouwen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nLeegstandslasten van
\nhet boekjaar
\n-265 -104
\nOnroerende voorheffing
\nleegstand
\n-375 -323
\nTotaal kosten en taksen van
\nniet-verhuurde gebouwen
\n-641 -427
\nDe kosten en taksen van niet-verhuurde gebouwen
\nhebben betrekking op de gebouwen die in het kader van
\neen transitie tussen huurders voor beperkte tijd leegstaan
\nen op leegstandslasten voor vaste activa in aanbouw
\n(hoofdzakelijk onroerende voorheffing). De kostprijs van
\nde leegstaande gebouwen bedraagt per 31 maart 2023
\n0,51% van de ontvangen huurinkomsten, ten opzichte
\nvan 0,37% op 31 maart 2022.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DisclosureOfChargesAndTaxesOnUnletPropertiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag218": {
"value": "\n
\n\n
\nBijlage 8
\nDe beheerskosten omvatten hoofdzakelijk de kosten van
\nhet personeel verantwoordelijk voor het beheer van de
\nportefeuille, de operationele kosten van de kantoren van
\nRetail Estates in Belgi\u00eb (Ternat) en Nederland (Houten) en
\nerelonen betaald aan derde partijen. De van de huurders
\nontvangen beheersvergoedingen die gedeeltelijk de
\nbeheerskosten van het vastgoed dekken, worden in
\nmindering gebracht.
\nBeheerskosten vastgoed
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nKantoorkosten
\n-1 118 -526
\nInformatica
\n-1 004 -482
\nAndere
\n-114 -44
\nHuisvestingskosten
\n-290 -224
\nErelonen aan derde partijen
\n-313 -132
\nPublic relations, communicatie
\nen advertenties
\n-44 -44
\nPersoneelskosten
\n-3 437 -2 735
\nBezoldigingen
\n-1 969 -1 628
\nSociale zekerheid
\n-420 -364
\nPensioenen en collectieve
\nverzekeringen
\n-8 -10
\nAndere
\n-1 040 -733
\nBeheersvergoedingen
\nontvangen van de huurders
\n36 32
\nTotaal beheerskosten vastgoed
\n-5 166 -3 629
\n\n
\n\nDe personeelskosten vormen de hoofdzaak van de
\nbeheerskosten. Onderstaande tabel geeft een overzicht
\nvan de personeelsbezetting in FTE. De gestegen
\npersoneelskosten zijn te verklaren door het inzetten
\nvan tijdelijke profielen naar aanleiding van de ERP-
\nimplementatie alsook door de indexatie.
\n
\n(in FTE)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVastgoedafdeling
\n20,84 22,52
\nTotaal
\n33,00 36,30
\nGemiddeld
\n33,6 35,20
\nVoor meer informatie omtrent de personeelskosten en de
\npersoneelsbezetting in het boekjaar 2021-2022 verwijzen
\nwe naar p. 172 e.v. van het Jaarlijks Financieel Verslag
\n2021-2022.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DisclosureOfPropertyManagementExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag204": {
"value": "\nDe personeelskosten vormen de hoofdzaak van de
\nbeheerskosten. Onderstaande tabel geeft een overzicht
\nvan de personeelsbezetting in FTE. De gestegen
\npersoneelskosten zijn te verklaren door het inzetten
\nvan tijdelijke profielen naar aanleiding van de ERP-
\nimplementatie alsook door de indexatie.
\n
\n(in FTE)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVastgoedafdeling
\n20,84 22,52
\nTotaal
\n33,00 36,30
\nGemiddeld
\n33,6 35,20
\nVoor meer informatie omtrent de personeelskosten en de
\npersoneelsbezetting in het boekjaar 2021-2022 verwijzen
\nwe naar p. 172 e.v. van het Jaarlijks Financieel Verslag
\n2021-2022.
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutEmployeesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag227": {
"value": "\n
\n\nBijlage 9
\nAndere vastgoedkosten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nAndere vastgoedkosten
\n-6 -410
\nTotaal andere vastgoedkosten
\n-6 -410
\nDe evolutie van de andere vastgoedkosten is te wijten
\naan een voorziening die vorig jaar werd aangelegd
\nvoor een dreigend geschil met een huurder over
\nonderhoudsverplichtingen voor een pand dat bestemd is
\nvoor de sloop na afloop van de lopende huurovereenkomst
\nop 31 maart 2024. Deze voorziening is nog steeds van
\ntoepassing.
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DisclosureOfOtherPropertyCostsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag226": {
"value": "\n
\n\n
\n\nBijlage 10
\nDe algemene kosten van de vennootschap dekken de
\nvaste bedrijfskosten van de onderneming die actief is
\nals een juridische beursgenoteerde entiteit en die geniet
\nvan het GVV-statuut. Deze kosten worden opgelopen
\nom transparante financi\u00eble informatie te verschaffen,
\neconomisch vergelijkbaar te zijn met andere types van
\ninvesteringen en om aan beleggers de mogelijkheid te
\nbieden om op een liquide manier onrechtstreeks deel te
\nnemen aan een gediversifieerde vastgoedbelegging. Een
\ndeel van de kosten die gemaakt worden in het kader van
\nde strategische groei van de onderneming vallen tevens
\nonder deze categorie.
\nAlgemene kosten van de
\nvennootschap
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nKantoorkosten
\n-1 084 -488
\nInformatica
\n-989 -456
\nAndere
\n-95 -32
\nHuisvestingskosten
\n-162 -159
\nErelonen aan derde partijen
\n-640 -478
\nRecurrente
\n-268 -152
\n- Advocaten
\n- Revisoren
\n-189 -132
\n- Andere
\n-79 -19
\nNiet-recurrente
\n-372 -316
\n- Advocaten
\n-31 -104
\n- Notariskosten
\n-4 -5
\n- Consultants
\n-337 -206
\nFusies en overnames (andere
\ndan bedrijfscombinaties)
\n0 -11
\nPublic relations, communicatie
\nen advertenties
\n-66 -139
\nPersoneelskosten
\n-1 639 -1 436
\nBezoldigingen
\n-683 -713
\nSociale zekerheid
\n-159 -178
\nPensioenen en collectieve
\nverzekeringen
\n-3 0
\nAndere
\n-793 -544
\nVergoeding bedrijfsleiding
\n-1 694 -1 388
\nBestuurdersvergoedingen
\n-294 -180
\nTaksen en wettelijke kosten
\n-1 518 -1 781
\nTotaal algemene kosten
\n-7 097 -6 050
\nDe stijging van de algemene kosten van de vennootschap
\nis hoofdzakelijk het gevolg van een stijging in de
\ninformaticakosten, de vergoeding van de bedrijfsleiding
\nen de bestuurdersvergoedingen.
\nGelet op de toegenomen complexiteit van de
\nactiviteiten van de vennootschap, onder meer gelet
\nop het internationaal karakter van haar activiteiten, de
\nnotering op een buitenlandse beurs en de uitgebreidere
\nrapporteringsverplichtingen, werden de vergoedingen van
\nde niet-uitvoerende bestuurders aangepast in lijn met de
\nbeslissing van de algemene vergadering gehouden op 18
\njuli 2022. De gestegen vergoedingen van de bedrijfsleiding,
\nzijn gedeeltelijk het gevolg van de voorziening in het kader
\nvan het lange termijn bonusplan (zie remuneratieverslag
\nsupra in dit jaarverslag) en anderzijds de uitbreiding van
\nhet managementeam.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n\nDe stijging van de informaticakosten is te wijten aan de
\noverschakeling naar een nieuw ge\u00efntegreerd informatica-
\nsysteem.
\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralAndAdministrativeExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag217": {
"value": "\n
\n\nBijlage 10
\nDe algemene kosten van de vennootschap dekken de
\nvaste bedrijfskosten van de onderneming die actief is
\nals een juridische beursgenoteerde entiteit en die geniet
\nvan het GVV-statuut. Deze kosten worden opgelopen
\nom transparante financi\u00eble informatie te verschaffen,
\neconomisch vergelijkbaar te zijn met andere types van
\ninvesteringen en om aan beleggers de mogelijkheid te
\nbieden om op een liquide manier onrechtstreeks deel te
\nnemen aan een gediversifieerde vastgoedbelegging. Een
\ndeel van de kosten die gemaakt worden in het kader van
\nde strategische groei van de onderneming vallen tevens
\nonder deze categorie.
\nAlgemene kosten van de
\nvennootschap
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nKantoorkosten
\n-1 084 -488
\nInformatica
\n-989 -456
\nAndere
\n-95 -32
\nHuisvestingskosten
\n-162 -159
\nErelonen aan derde partijen
\n-640 -478
\nRecurrente
\n-268 -152
\n- Advocaten
\n- Revisoren
\n-189 -132
\n- Andere
\n-79 -19
\nNiet-recurrente
\n-372 -316
\n- Advocaten
\n-31 -104
\n- Notariskosten
\n-4 -5
\n- Consultants
\n-337 -206
\nFusies en overnames (andere
\ndan bedrijfscombinaties)
\n0 -11
\nPublic relations, communicatie
\nen advertenties
\n-66 -139
\nPersoneelskosten
\n-1 639 -1 436
\nBezoldigingen
\n-683 -713
\nSociale zekerheid
\n-159 -178
\nPensioenen en collectieve
\nverzekeringen
\n-3 0
\nAndere
\n-793 -544
\nVergoeding bedrijfsleiding
\n-1 694 -1 388
\nBestuurdersvergoedingen
\n-294 -180
\nTaksen en wettelijke kosten
\n-1 518 -1 781
\nTotaal algemene kosten
\n-7 097 -6 050
\nDe stijging van de algemene kosten van de vennootschap
\nis hoofdzakelijk het gevolg van een stijging in de
\ninformaticakosten, de vergoeding van de bedrijfsleiding
\nen de bestuurdersvergoedingen.
\nGelet op de toegenomen complexiteit van de
\nactiviteiten van de vennootschap, onder meer gelet
\nop het internationaal karakter van haar activiteiten, de
\nnotering op een buitenlandse beurs en de uitgebreidere
\nrapporteringsverplichtingen, werden de vergoedingen van
\nde niet-uitvoerende bestuurders aangepast in lijn met de
\nbeslissing van de algemene vergadering gehouden op 18
\njuli 2022. De gestegen vergoedingen van de bedrijfsleiding,
\nzijn gedeeltelijk het gevolg van de voorziening in het kader
\nvan het lange termijn bonusplan (zie remuneratieverslag
\nsupra in dit jaarverslag) en anderzijds de uitbreiding van
\nhet managementeam.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\nDe stijging van de informaticakosten is te wijten aan de
\noverschakeling naar een nieuw ge\u00efntegreerd informatica-
\nsysteem.
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesByNatureExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag224": {
"value": "\n
\n\n
\n\nBijlage 11
\nResultaat op verkopen
\nvan vastgoedbeleggingen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBoekwaarde van de verkochte
\nonroerende goederen
\n9 662 31 507
\nNettoverkoopprijs
\nvastgoedbeleggingen
\n(verkoopprijs - transactiekosten)
\n9 801 31 841
\nTotaal winst of verlies
\nop verkopen van
\nvastgoedbeleggingen
\n139 334
\nHet voorbije boekjaar werd gedesinvesteerd voor
\neen netto verkoopprijs van 9,80 mio EUR. Op deze
\ndesinvesteringen werd een netto-meerwaarde gerealiseerd
\nvan 0,14 mio EUR. Globaal genomen vertegenwoordigt
\nde verkoopsopbrengst een verkoops waarde die in lijn ligt
\nmet de investeringswaarde van de vastgoeddeskundige
\nen dus hoger is dan de re\u00eble waarde vastgesteld door de
\nvastgoeddeskundige. Voor meer informatie verwijzen we
\nnaar het Beheersverslag.
\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DisclosureOfGainsLossesOnDisposalsOfInvestmentPropertiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag203": {
"value": "\n
\n\n
\n\nBijlage 12
\nVariaties in de re\u00eble waarde
\nvan vastgoedbeleggingen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVariatie op
\nvastgoedbeleggingen als gevolg
\nvan waarderingsaanpassingen
\n78 191 27 936
\nVariatie op
\nvastgoedbeleggingen als
\ngevolg van aanpassing van
\nde transactiekosten
\n-22 274 -4 853
\nTotaal variaties in
\nde re\u00eble waarde van
\nvastgoedbeleggingen
\n55 917 23 083
\n
\nPer 1 januari 2023 werd in Nederland de overdrachtsbelasting
\nverhoogd van 8% naar 10,4%. Op 1 januari 2021
\nwerden de transactiekosten een eerste maal verhoogd
\nvan 6% naar 8%. De verhoging werd destijds door de
\nvastgoeddeskundigen volledig in mindering gebracht
\nvan de investeringswaarde om tot de re\u00eble waarde van
\nhet vastgoed te bekomen. Een jaar later bleek dat de
\noverdrachtsbelasting niet volledig door de verkopende
\npartij werd gedragen en er ook een daling kan worden
\nvastgesteld van de aanvangsrendementen bij overdracht
\nvan activa. Om deze reden werd nu, in afwachting van
\nnieuwe transacties, het effect van deze verhoging voor
\nde helft in rekening gebracht.
\n
\n31.03.2023 31.03.2022
\nAnder portefeuilleresultaat
\n-4 596 -1 321
\nHet ander portefeuilleresultaat heeft vooral betrekking op
\nuitgestelde belastingen met betrekking tot het Nederlandse
\nvastgoed en op de impacten naar aanleiding van IFRS 16.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DisclosureOfGainsLossesOnFairValueAdjustmentInvestmentPropertiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag213": {
"value": "\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 13
\nFinanci\u00eble opbrengsten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nGe\u00efnde interesten en dividenden
\n105 27
\nAndere
\n64 221
\nTotaal financi\u00eble opbrengsten
\n169 248
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 14
\nNetto interestkosten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nNominale interesten
\nop leningen
\n1
\n-19 081 -18 486
\nAndere interestkosten
\n2
\n49 1
\nTotaal netto interestkosten
\n-19 032 -18 485
\n1
\nBevat eveneens de interesten op IRS'en (financi\u00eble instrumenten).
\n2
\n
\nGeactiveerde intercalaire interesten m.b.t. onroerende goederen die het voorwerp zijn van
\nvaste activa in aanbouw. De interesten worden geactiveerd aan een interestvoet van 2,06%.
\nDe gewogen gemiddelde interestvoet bedraagt 2,06% per
\n31 maart 2023 tegenover 1,95% per 31 maart 2022 (inclusief
\nde intrestkost van de afgesloten indekkingsinstrumenten).
\nDe vennootschap heeft bijna al haar kredieten afgesloten
\nals investeringskredieten met vaste rentevoet of als
\nlanglopende kredieten met variabele rentevoet waarop,
\nmits een swap-overeenkomst, een vaste interestvoet
\nwerd bedongen. De evolutie van de intrest cover ratio,
\nhet nettohuurresultaat versus interestlasten op leningen
\nbedraagt 6,57 op 31 maart 2023 ten opzichte van 6,25
\nhet jaar voordien. De vennootschap heeft met enkele van
\nhaar bankiers en obligatiehouders een intrest cover ratio
\nafgesproken van minimaal 2. We verwijzen naar bijlage 35
\nvoor het overzicht van alle swaps en caps.
\nAls er geen rekening gehouden wordt met de afgesloten
\nindekkingsinstrumenten bedraagt de gewogen gemiddelde
\nrentevoet 2,03%. Dit percentage ligt 0,03% lager in
\nvergelijking met de gemiddelde intrestvoet gezien de
\neffectieve intrestvoeten in de eerste jaarhelft nog onder
\nhet gemiddelde van 2,06% lagen. Door de stijgende
\nEURIBOR wordt verwacht dat dit percentage van 2,03%
\n(dus zonder rekening te houden met de afgesloten
\nindekkingsinstrumenten) aanzienlijk kan stijgen in de
\ntoekomst. Voor de indekkingsstrategie van Retail Estates
\nwordt er verwezen naar bijlage 35.
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 15
\nAndere financi\u00eble
\nkosten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBankkosten en andere
\ncommissies
\n-60 -81
\nTotaal andere financi\u00eble kosten
\n-60 -81
\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag229": {
"value": "\n
\n\n
\n\nBijlage 13
\nFinanci\u00eble opbrengsten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nGe\u00efnde interesten en dividenden
\n105 27
\nAndere
\n64 221
\nTotaal financi\u00eble opbrengsten
\n169 248
\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag221": {
"value": "\nBijlage 13
\nFinanci\u00eble opbrengsten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nGe\u00efnde interesten en dividenden
\n105 27
\nAndere
\n64 221
\nTotaal financi\u00eble opbrengsten
\n169 248
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag208": {
"value": "\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 14
\nNetto interestkosten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nNominale interesten
\nop leningen
\n1
\n-19 081 -18 486
\nAndere interestkosten
\n2
\n49 1
\nTotaal netto interestkosten
\n-19 032 -18 485
\n1
\nBevat eveneens de interesten op IRS'en (financi\u00eble instrumenten).
\n2
\n
\nGeactiveerde intercalaire interesten m.b.t. onroerende goederen die het voorwerp zijn van
\nvaste activa in aanbouw. De interesten worden geactiveerd aan een interestvoet van 2,06%.
\nDe gewogen gemiddelde interestvoet bedraagt 2,06% per
\n31 maart 2023 tegenover 1,95% per 31 maart 2022 (inclusief
\nde intrestkost van de afgesloten indekkingsinstrumenten).
\nDe vennootschap heeft bijna al haar kredieten afgesloten
\nals investeringskredieten met vaste rentevoet of als
\nlanglopende kredieten met variabele rentevoet waarop,
\nmits een swap-overeenkomst, een vaste interestvoet
\nwerd bedongen. De evolutie van de intrest cover ratio,
\nhet nettohuurresultaat versus interestlasten op leningen
\nbedraagt 6,57 op 31 maart 2023 ten opzichte van 6,25
\nhet jaar voordien. De vennootschap heeft met enkele van
\nhaar bankiers en obligatiehouders een intrest cover ratio
\nafgesproken van minimaal 2. We verwijzen naar bijlage 35
\nvoor het overzicht van alle swaps en caps.
\nAls er geen rekening gehouden wordt met de afgesloten
\nindekkingsinstrumenten bedraagt de gewogen gemiddelde
\nrentevoet 2,03%. Dit percentage ligt 0,03% lager in
\nvergelijking met de gemiddelde intrestvoet gezien de
\neffectieve intrestvoeten in de eerste jaarhelft nog onder
\nhet gemiddelde van 2,06% lagen. Door de stijgende
\nEURIBOR wordt verwacht dat dit percentage van 2,03%
\n(dus zonder rekening te houden met de afgesloten
\nindekkingsinstrumenten) aanzienlijk kan stijgen in de
\ntoekomst. Voor de indekkingsstrategie van Retail Estates
\nwordt er verwezen naar bijlage 35.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\nBijlage 15
\nAndere financi\u00eble
\nkosten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBankkosten en andere
\ncommissies
\n-60 -81
\nTotaal andere financi\u00eble kosten
\n-60 -81
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceCostExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag236": {
"value": "\n
\n\n
\n\nBijlage 14
\nNetto interestkosten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nNominale interesten
\nop leningen
\n1
\n-19 081 -18 486
\nAndere interestkosten
\n2
\n49 1
\nTotaal netto interestkosten
\n-19 032 -18 485
\n1
\nBevat eveneens de interesten op IRS'en (financi\u00eble instrumenten).
\n2
\n
\nGeactiveerde intercalaire interesten m.b.t. onroerende goederen die het voorwerp zijn van
\nvaste activa in aanbouw. De interesten worden geactiveerd aan een interestvoet van 2,06%.
\nDe gewogen gemiddelde interestvoet bedraagt 2,06% per
\n31 maart 2023 tegenover 1,95% per 31 maart 2022 (inclusief
\nde intrestkost van de afgesloten indekkingsinstrumenten).
\nDe vennootschap heeft bijna al haar kredieten afgesloten
\nals investeringskredieten met vaste rentevoet of als
\nlanglopende kredieten met variabele rentevoet waarop,
\nmits een swap-overeenkomst, een vaste interestvoet
\nwerd bedongen. De evolutie van de intrest cover ratio,
\nhet nettohuurresultaat versus interestlasten op leningen
\nbedraagt 6,57 op 31 maart 2023 ten opzichte van 6,25
\nhet jaar voordien. De vennootschap heeft met enkele van
\nhaar bankiers en obligatiehouders een intrest cover ratio
\nafgesproken van minimaal 2. We verwijzen naar bijlage 35
\nvoor het overzicht van alle swaps en caps.
\nAls er geen rekening gehouden wordt met de afgesloten
\nindekkingsinstrumenten bedraagt de gewogen gemiddelde
\nrentevoet 2,03%. Dit percentage ligt 0,03% lager in
\nvergelijking met de gemiddelde intrestvoet gezien de
\neffectieve intrestvoeten in de eerste jaarhelft nog onder
\nhet gemiddelde van 2,06% lagen. Door de stijgende
\nEURIBOR wordt verwacht dat dit percentage van 2,03%
\n(dus zonder rekening te houden met de afgesloten
\nindekkingsinstrumenten) aanzienlijk kan stijgen in de
\ntoekomst. Voor de indekkingsstrategie van Retail Estates
\nwordt er verwezen naar bijlage 35.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\nBijlage 15
\nAndere financi\u00eble
\nkosten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBankkosten en andere
\ncommissies
\n-60 -81
\nTotaal andere financi\u00eble kosten
\n-60 -81
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingCostsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag233": {
"value": "\n
\n\nBijlage 14
\nNetto interestkosten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nNominale interesten
\nop leningen
\n1
\n-19 081 -18 486
\nAndere interestkosten
\n2
\n49 1
\nTotaal netto interestkosten
\n-19 032 -18 485
\n1
\nBevat eveneens de interesten op IRS'en (financi\u00eble instrumenten).
\n2
\n
\nGeactiveerde intercalaire interesten m.b.t. onroerende goederen die het voorwerp zijn van
\nvaste activa in aanbouw. De interesten worden geactiveerd aan een interestvoet van 2,06%.
\nDe gewogen gemiddelde interestvoet bedraagt 2,06% per
\n31 maart 2023 tegenover 1,95% per 31 maart 2022 (inclusief
\nde intrestkost van de afgesloten indekkingsinstrumenten).
\nDe vennootschap heeft bijna al haar kredieten afgesloten
\nals investeringskredieten met vaste rentevoet of als
\nlanglopende kredieten met variabele rentevoet waarop,
\nmits een swap-overeenkomst, een vaste interestvoet
\nwerd bedongen. De evolutie van de intrest cover ratio,
\nhet nettohuurresultaat versus interestlasten op leningen
\nbedraagt 6,57 op 31 maart 2023 ten opzichte van 6,25
\nhet jaar voordien. De vennootschap heeft met enkele van
\nhaar bankiers en obligatiehouders een intrest cover ratio
\nafgesproken van minimaal 2. We verwijzen naar bijlage 35
\nvoor het overzicht van alle swaps en caps.
\nAls er geen rekening gehouden wordt met de afgesloten
\nindekkingsinstrumenten bedraagt de gewogen gemiddelde
\nrentevoet 2,03%. Dit percentage ligt 0,03% lager in
\nvergelijking met de gemiddelde intrestvoet gezien de
\neffectieve intrestvoeten in de eerste jaarhelft nog onder
\nhet gemiddelde van 2,06% lagen. Door de stijgende
\nEURIBOR wordt verwacht dat dit percentage van 2,03%
\n(dus zonder rekening te houden met de afgesloten
\nindekkingsinstrumenten) aanzienlijk kan stijgen in de
\ntoekomst. Voor de indekkingsstrategie van Retail Estates
\nwordt er verwezen naar bijlage 35.
\n
\n
\n\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestExpenseExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag219": {
"value": "\n
\n\nBijlage 17
\nAantal aandelen
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBewegingen van het
\naantal aandelen
\nAantal aandelen bij het
\nbegin van het boekjaar
\n13 226 452 12 665 763
\nAantal aandelen bij het
\neinde van het boekjaar
\n14 085 827 13 226 452
\nAantal dividendgerechtigde
\naandelen
\n14 085 827 13 226 452
\nGewogen gemiddelde aantal
\naandelen voor de berekening
\nvan de winst per aandeel
\n13 909 243 12 893 111
\n
\n\n
\n\n
\n\nKapitaalverhoging via raad van bestuur
\n(in het kader van het toegestane kapitaal):
\nKapitaalverhoging via versnelde private plaatsing
\nOp 10 juni 2022 is Retail Estates met succes overgegaan tot
\nde aanbieding van 859.375 nieuwe aandelen via versnelde
\nprivate plaatsing met samenstelling van een orderboek
\n(accelerated bookbuild) en het kapitaal en de beschikbare
\n
\n\n
\n\n
\n\nuitgiftepremies werden verhoogd met 53.846.000,00 EUR
\n(na aftrek van kosten voor kapitaalverhoging). Als gevolg
\nvan deze kapitaalverhoging werden 859.375 aandelen
\nuitgegeven wat het totale aantal aandelen op 31 maart
\n2023 op 14.085.827 brengt, het kapitaal (na aftrek van de
\nkosten van kapitaalverhoging) op 308.515.000 EUR en de
\nbeschikbare uitgiftepremies op 58.899.000 EUR.
\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 27
\nEigen vermogen
\nKapitaal
\nKapitaal-
\nbeweging
\n(in duizenden \u20ac)
\nTotaal uitstaand
\nkapitaal na de
\nverrichting
\n(in duizenden \u20ac)
\nAantal
\ngecre\u00eberde
\naandelen
\nTotaal aantal
\naandelen
\nEvolutie van het kapitaal
\nDatum Verrichting
\n12/07/1988
\nOprichting
\n- 74 3 000 3 000
\n27/03/1998
\nIPO en 1
\ne
\nnotering op Euronext Brussel
\n20 563 20 637 1 173 212 1 176 212
\n30/04/1999
\nAanzuivering van overgedragen verliezen
\n-5 131 15 505 - 1 176 212
\n30/04/1999
\nFusie door overneming
\n1 385 16 891 283 582 1 459 794
\n30/04/1999
\nAanzuivering van overgedragen verliezen
\n-2 267 14 624 - 1 459 794
\n30/04/1999
\nIncorporatie verlies
\n-174 14 451 - 1 459 794
\n30/04/1999
\nIncorporatie uitgiftepremie & herwaarderingsmeerwaarde
\n4 793 19 244 - 1 459 794
\n30/04/1999
\nStorting in speci\u00ebn
\n10 854 30 098 823 348 2 283 142
\n1/07/2003
\nStorting in speci\u00ebn
\n12 039 42 137 913 256 3 196 398
\n31/12/2003
\nOpenbaar bod op vastgoedcertificaten Distri-Land
\n4 907 47 043 372 216 3 568 614
\n5/11/2004
\nGedeeltelijke incorporatie emissiepremie
\n33 250 80 294 - 3 568 614
\n5/11/2004
\nVernietiging 20 aandelen aan toonder
\n-1 80 293 -20 3 568 594
\n10/08/2005
\nFusie door absorptie
\n1 80 294 130 3 568 724
\n21/11/2006
\nFusie door absorptie
\n10 80 303 228 3 568 952
\n30/11/2007
\nInbreng in natura in het kader van een parti\u00eble splitsing
\n3 804 84 107 169 047 3 737 999
\n30/06/2008
\nInbreng in natura in het kader van een parti\u00eble splitsing
\n1 882 85 989 83 632 3 821 631
\n5/09/2008
\nInbreng in natura
\n534 86 523 23 750 3 845 381
\n30/04/2009
\nInbreng in natura
\n5 625 92 148 250 000 4 095 381
\n24/11/2009
\nInbreng in natura in het kader van een parti\u00eble splitsing
\n6 944 99 092 308 623 4 404 004
\n5/02/2010
\nInbreng in natura
\n4 380 103 472 194 664 4 598 668
\n31/03/2010
\nInbreng in natura in het kader van een parti\u00eble splitsing
\n910 104 382 40 459 4 639 127
\n05/05/2010
\nInbreng in natura
\n3 288 107 671 146 135 4 785 262
\n21/06/2010
\nInbreng in natura
\n2 662 110 332 118 293 4 903 555
\n30/11/2010
\nInbreng in natura
\n2 212 112 544 98 301 5 001 856
\n30/11/2010
\nInbreng in natura
\n1 280 113 824 56 872 5 058 728
\n30/11/2010
\nInbreng in natura
\n66 113 890 2 935 5 061 663
\n16/06/2011
\nInbreng in natura
\n1 989 115 879 88 397 5 150 060
\n27/06/2011
\nInbreng in natura
\n5 520 121 399 245 348 5 395 408
\n30/03/2012
\nInbreng in natura in het kader van een parti\u00eble splitsing
\n937 122 336 41 666 5 437 074
\n4/07/2012
\nInbreng in natura
\n4 694 127 030 208 607 5 645 681
\n27/07/2012
\nInbreng in natura - keuzedividend
\n3 768 130 798 167 441 5 813 122
\n28/06/2013
\nInbreng in natura
\n540 131 338 24 009 5 837 131
\n28/06/2013
\nKapitaalverhoging in cash
\n32 699 164 037 1 453 280 7 290 411
\n28/11/2014
\nInbreng in natura
\n6 054 170 091 269 062 7 559 473
\n28/05/2015
\nKapitaalverhoging in cash
\n28 345 198 436 1 259 740 8 819 213
\n29/01/2016
\nInbreng in natura
\n1 060 199 496 47 107 8 866 320
\n14/12/2016
\nInbreng in natura
\n2 604 202 100 115 735 8 982 055
\n14/12/2016
\nInbreng in natura
\n588 202 688 26 153 9 008 208
\n5/04/2017
\nInbreng in natura
\n3 924 206 612 174 404 9 182 612
\nKapitaal-
\nbeweging
\n(in duizenden \u20ac)
\nTotaal uitstaand
\nkapitaal na de
\nverrichting
\n(in duizenden \u20ac)
\nAantal
\ngecre\u00eberde
\naandelen
\nTotaal aantal
\naandelen
\nEvolutie van het kapitaal (vervolg)
\nDatum Verrichting
\n29/06/17
\nInbreng in natura
\n4 500 211 112 200 000 9 382 612
\n29/03/2018
\nInbreng in natura
\n1 890 213 002 83 973 9 466 585
\n29/03/2018
\nInbreng in natura
\n519 213 521 23 076 9 489 661
\n27/04/2018
\nKapitaalverhoging in cash
\n42 704 256 225 1 897 932 11 387 593
\n26/09/2018
\nInbreng in natura
\n788 257 013 35 000 11 422 593
\n1/04/2019
\nInbreng in natura
\n900 257 913 40 000 11 462 593
\n1/04/2019
\nInbreng in natura
\n630 258 543 28 000 11 490 593
\n24/06/2019
\nInbreng in natura - keuzedividend
\n7 584 266 127 337 063 11 827 656
\n26/06/2019
\nInbreng in natura
\n16 875 283 002 750 000 12 577 656
\n22/07/2019
\nInbreng in natura
\n1 187 284 189 52 758 12 630 414
\n20/08/2020
\nInbreng in natura - keuzedividend
\n795 284 985 35 349 12 665 763
\n14/10/2021
\nInbreng in natura
\n12 616 297 600 560 689 13 226 452
\n14/06/2022
\nKapitaalverhoging in cash
\n19 336 316 937 859 375 14 085 827
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
Het kapitaal bedraagt per 31 maart 2023 316.936.595,22
\n
EUR en wordt vertegenwoordigd door 14.085.827 aandelen.
\n
Er zijn geen bevoorrechte aandelen. Elk van deze aandelen
\n
vertegenwoordigt 1 stem op de algemene vergadering
\n
en deze aan\n\n
delen vertegenwoordigen de noemer voor de
\n
kennisgeving in het kader van de transparantiemeldingen.
\n
Het verschil tussen het kapitaal zoals hierboven
\n
vermeld en het kapitaal dat wordt opgenomen in de
\n
geconsolideerde balans wordt veroorzaakt door de kosten
\n
van kapitaalverhoging die in mindering werden gebracht
\n
in de geconsolideerde balans.
\n
Het kapitaal is volledig volgestort.
\n
We verwijzen naar artikel 6.1 van de statuten van Retail
\n
Estates nv, opgenomen in het hoofdstuk \u201cPermanent
\n
document\u201d verder in dit verslag.
\n
\n\n
\n
\n\n
\nBijlage 40
\nGebeurtenissen na balansdatum
\n\nDe raad van bestuur van Retail Estates heeft op 26 mei 2023
\nbeslist om over het boekjaar 2022-2023 (dat een aanvang
\nnam op 1 april 2022 om te eindigen op 31 maart 2023)
\neen interimdividend in de vorm van een keuzedividend
\nuit te keren van EUR 4,90 bruto (of EUR 3,43 netto, d.i.
\nhet netto-dividend per aandeel na afhouding van 30%
\nroerende voorheffing) per aandeel (dat deelt in het resultaat
\nvan het boekjaar 2022-2023).
\n
\n\nDe raad van bestuur biedt aldus in het kader van de
\nbeslissing tot uitkering van het interimdividend aan de
\naandeelhouders de mogelijkheid om hun schuldvordering,
\ndie ontstaat uit de uitkering van het interimdividend, in te
\nbrengen in het kapitaal van de vennootschap, tegen de
\nuitgifte van nieuwe aandelen (naast de keuzemogelijkheid
\nom het interimdividend in cash te ontvangen en de
\nkeuzemogelijkheid om te opteren voor een combinatie van
\nbeide voorgaande opties). De nieuwe aandelen uitgegeven
\nten gevolge van deze kapitaalverhoging, zullen delen in
\nhet resultaat vanaf 1 april 2023.
\n
\n\nRekening houdend met de uitkeringsverplichting van
\nRetail Estates als openbare GVV met toepassing van
\nartikel 13 van het KB van 13 juli 2014 met betrekking tot
\ngereglementeerde vastgoedvennootschappen, zal de raad
\nvan bestuur aan de jaarlijkse algemene vergadering van
\n24 juli 2023 voorstellen om geen bijkomend dividend over
\nhet boekjaar 2022-2023 uit te keren.
\nDe inbreng in natura van schuldvorderingen jegens Retail
\nEstates in het kader van het interim keuzedividend, en de
\ndaarmee gepaard gaande kapitaalverhoging, versterkt
\nhet eigen vermogen van de vennootschap en verlaagt
\nderhalve haar (wettelijk begrensde) schuldgraad.
\nDit biedt Retail Estates de mogelijkheid om in de toekomst
\nbijkomende met schulden gefinancierde transacties te
\nverrichten en zo haar groei-intenties verder te realiseren.
\nHet interim keuzedividend leidt verder (a rato van de
\ninbreng van de netto-dividendrechten in het kapitaal van
\nde vennootschap) tot een retentie van middelen binnen
\nde vennootschap die de vermogenspositie versterken.
\nBovendien worden zo de banden met de aandeelhouders
\nversterkt.
\nDe finale uitgifteprijs van de nieuwe aandelen, die in de
\ncontext van het keuzedividend zullen worden uitgegeven,
\nzal op een later tijdstip worden bepaald door de raad van
\nbestuur van de vennootschap. Hetzelfde geldt voor de
\nkeuzeperiode waarbinnen de rechthebbenden hun keuze
\nvoor de inbreng van hun schuldvordering tegen nieuwe
\naandelen, dan wel de uitbetaling van het interimdividend in
\ncash, dan wel een combinatie van beiden, dienen bekend
\nte maken.
\nDe raad van bestuur heeft op 26 mei 2023 reeds bepaald
\ndat de uitgifteprijs van de nieuwe aandelen niet lager
\nzal zijn dan EUR 54,88 en dat de keuzeperiode ten
\nlaatste zal worden afgesloten op 14 juli 2023, waarna de
\nverwezenlijking van de kapitaalverhoging en de uitgifte
\nvan de nieuwe aandelen ten laatste op 19 juli 2023 zal
\nworden vastgesteld.
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag209": {
"value": "\nBijlage 17
\nAantal aandelen
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBewegingen van het
\naantal aandelen
\nAantal aandelen bij het
\nbegin van het boekjaar
\n13 226 452 12 665 763
\nAantal aandelen bij het
\neinde van het boekjaar
\n14 085 827 13 226 452
\nAantal dividendgerechtigde
\naandelen
\n14 085 827 13 226 452
\nGewogen gemiddelde aantal
\naandelen voor de berekening
\nvan de winst per aandeel
\n13 909 243 12 893 111
\n
\n\nKapitaalverhoging via raad van bestuur
\n(in het kader van het toegestane kapitaal):
\nKapitaalverhoging via versnelde private plaatsing
\nOp 10 juni 2022 is Retail Estates met succes overgegaan tot
\nde aanbieding van 859.375 nieuwe aandelen via versnelde
\nprivate plaatsing met samenstelling van een orderboek
\n(accelerated bookbuild) en het kapitaal en de beschikbare
\n
\n\nuitgiftepremies werden verhoogd met 53.846.000,00 EUR
\n(na aftrek van kosten voor kapitaalverhoging). Als gevolg
\nvan deze kapitaalverhoging werden 859.375 aandelen
\nuitgegeven wat het totale aantal aandelen op 31 maart
\n2023 op 14.085.827 brengt, het kapitaal (na aftrek van de
\nkosten van kapitaalverhoging) op 308.515.000 EUR en de
\nbeschikbare uitgiftepremies op 58.899.000 EUR.
\n
\n\n
\n\nBijlage 18
\nBerekening van de uitkeerbare winst (in duizenden \u20ac) - statutair
\n31.03.2023 31.03.2022
\nNettoresultaat
\n180 843 131 429
\n+ Afschrijvingen
\n877 571
\n+ Waardeverminderingen
\n425 711
\n- Terugneming van waardeverminderingen
\n-241 -575
\n- Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren
\n0 0
\n+/- Andere niet-monetaire bestanddelen
\n-41 621 -34 474
\n+/- Aandeel in het niet uitkeerbaar resultaat van deelnemingen
\nverwerkt via de vermogensmutatiemethode
\n-21 319 -21 898
\n+/- Resultaat op verkoop van vastgoedbeleggingen
\n-47 -737
\n+/- Variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen en vaste activa in aanbouw
\n-29 815 1 021
\nGecorrigeerd resultaat (A)
\n89 102 76 048
\n+/- Gedurende het boekjaar gerealiseerde meer- en minderwaarden op vastgoed
\n1
\n0 737
\n - Gedurende het boekjaar gerealiseerde meerwaarden op
\nvastgoed vrijgesteld van de verplichte uitkering onder voorbehoud
\nvan hun herbelegging binnen een termijn van 4 jaar
\n1
\n0 -737
\n + Gerealiseerde meerwaarden op vastgoed voorheen vrijgesteld van de verplichte
\nuitkering en die niet werden herbelegd binnen een periode van 4 jaar
\n1
\n0 0
\nNetto-meerwaarden bij realisatie van vastgoed niet
\nvrijgesteld van de verplichte uitkering (B)
\n0 0
\nUitkeerbaar resultaat
\n89 102 76 048
\nUitkeerbaar resultaat x 80%
\n71 281 60 838
\nNetto vermindering schuldenlast
\n3 423 0
\nMinimum uit te keren winst
\n67 858 60 838
\nDe andere niet-monetaire bestanddelen ten belope van
\n41,62 mio EUR betreffen de variatie in de re\u00eble waarde
\nvan de financi\u00eble instrumenten. De variaties in de re\u00eble
\nwaarde van vastgoedbeleggingen en vaste activa in
\naanbouw bestaan enerzijds uit het resultaat op de
\nportefeuille ten belope van 55,92 mio EUR en anderzijds
\nuit \u201cander portefeuilleresultaat\u201d. Het aandeel van het
\nniet-uitkeerbaar resultaat van de dochtervennootschappen
\nbetreft de variaties in de re\u00eble waarde van de
\ndochtervennootschappen.
\nConform artikel 13 van het GVV-KB dient de GVV (statutair)
\nten minste het positieve verschil tussen de volgende
\nbedragen uit te keren als vergoeding van het kapitaal:
\n1\u00b0 80 % van het bedrag bepaald volgens het in Hoofdstuk
\nIII van Bijlage C (GVV-KB) opgenomen schema; en
\n2\u00b0 de nettovermindering, tijdens het boekjaar, van de
\nschuldenlast van de openbare GVV.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\nBijlage 19
\nBerekening van de pay-out ratio
\n(in duizenden \u20ac) - statutair
\n31.03.2023 31.03.2022
\nGewone nettowinst
\n180 843 131 429
\nVerwaterde nettowinst
\n180 843 131 429
\nUitkeerbare winst
\n85 679 76 048
\nMinimum uit te keren winst
\n67 858 60 838
\nVooropgesteld brutodividend
\n69 021 60 842
\nPay-out ratio
\n80,56% 80,00%
\n
\n\n
\n\nBijlage 27
\nEigen vermogen
\nKapitaal
\nKapitaal-
\nbeweging
\n(in duizenden \u20ac)
\nTotaal uitstaand
\nkapitaal na de
\nverrichting
\n(in duizenden \u20ac)
\nAantal
\ngecre\u00eberde
\naandelen
\nTotaal aantal
\naandelen
\nEvolutie van het kapitaal
\nDatum Verrichting
\n12/07/1988
\nOprichting
\n- 74 3 000 3 000
\n27/03/1998
\nIPO en 1
\ne
\nnotering op Euronext Brussel
\n20 563 20 637 1 173 212 1 176 212
\n30/04/1999
\nAanzuivering van overgedragen verliezen
\n-5 131 15 505 - 1 176 212
\n30/04/1999
\nFusie door overneming
\n1 385 16 891 283 582 1 459 794
\n30/04/1999
\nAanzuivering van overgedragen verliezen
\n-2 267 14 624 - 1 459 794
\n30/04/1999
\nIncorporatie verlies
\n-174 14 451 - 1 459 794
\n30/04/1999
\nIncorporatie uitgiftepremie & herwaarderingsmeerwaarde
\n4 793 19 244 - 1 459 794
\n30/04/1999
\nStorting in speci\u00ebn
\n10 854 30 098 823 348 2 283 142
\n1/07/2003
\nStorting in speci\u00ebn
\n12 039 42 137 913 256 3 196 398
\n31/12/2003
\nOpenbaar bod op vastgoedcertificaten Distri-Land
\n4 907 47 043 372 216 3 568 614
\n5/11/2004
\nGedeeltelijke incorporatie emissiepremie
\n33 250 80 294 - 3 568 614
\n5/11/2004
\nVernietiging 20 aandelen aan toonder
\n-1 80 293 -20 3 568 594
\n10/08/2005
\nFusie door absorptie
\n1 80 294 130 3 568 724
\n21/11/2006
\nFusie door absorptie
\n10 80 303 228 3 568 952
\n30/11/2007
\nInbreng in natura in het kader van een parti\u00eble splitsing
\n3 804 84 107 169 047 3 737 999
\n30/06/2008
\nInbreng in natura in het kader van een parti\u00eble splitsing
\n1 882 85 989 83 632 3 821 631
\n5/09/2008
\nInbreng in natura
\n534 86 523 23 750 3 845 381
\n30/04/2009
\nInbreng in natura
\n5 625 92 148 250 000 4 095 381
\n24/11/2009
\nInbreng in natura in het kader van een parti\u00eble splitsing
\n6 944 99 092 308 623 4 404 004
\n5/02/2010
\nInbreng in natura
\n4 380 103 472 194 664 4 598 668
\n31/03/2010
\nInbreng in natura in het kader van een parti\u00eble splitsing
\n910 104 382 40 459 4 639 127
\n05/05/2010
\nInbreng in natura
\n3 288 107 671 146 135 4 785 262
\n21/06/2010
\nInbreng in natura
\n2 662 110 332 118 293 4 903 555
\n30/11/2010
\nInbreng in natura
\n2 212 112 544 98 301 5 001 856
\n30/11/2010
\nInbreng in natura
\n1 280 113 824 56 872 5 058 728
\n30/11/2010
\nInbreng in natura
\n66 113 890 2 935 5 061 663
\n16/06/2011
\nInbreng in natura
\n1 989 115 879 88 397 5 150 060
\n27/06/2011
\nInbreng in natura
\n5 520 121 399 245 348 5 395 408
\n30/03/2012
\nInbreng in natura in het kader van een parti\u00eble splitsing
\n937 122 336 41 666 5 437 074
\n4/07/2012
\nInbreng in natura
\n4 694 127 030 208 607 5 645 681
\n27/07/2012
\nInbreng in natura - keuzedividend
\n3 768 130 798 167 441 5 813 122
\n28/06/2013
\nInbreng in natura
\n540 131 338 24 009 5 837 131
\n28/06/2013
\nKapitaalverhoging in cash
\n32 699 164 037 1 453 280 7 290 411
\n28/11/2014
\nInbreng in natura
\n6 054 170 091 269 062 7 559 473
\n28/05/2015
\nKapitaalverhoging in cash
\n28 345 198 436 1 259 740 8 819 213
\n29/01/2016
\nInbreng in natura
\n1 060 199 496 47 107 8 866 320
\n14/12/2016
\nInbreng in natura
\n2 604 202 100 115 735 8 982 055
\n14/12/2016
\nInbreng in natura
\n588 202 688 26 153 9 008 208
\n5/04/2017
\nInbreng in natura
\n3 924 206 612 174 404 9 182 612
\nKapitaal-
\nbeweging
\n(in duizenden \u20ac)
\nTotaal uitstaand
\nkapitaal na de
\nverrichting
\n(in duizenden \u20ac)
\nAantal
\ngecre\u00eberde
\naandelen
\nTotaal aantal
\naandelen
\nEvolutie van het kapitaal (vervolg)
\nDatum Verrichting
\n29/06/17
\nInbreng in natura
\n4 500 211 112 200 000 9 382 612
\n29/03/2018
\nInbreng in natura
\n1 890 213 002 83 973 9 466 585
\n29/03/2018
\nInbreng in natura
\n519 213 521 23 076 9 489 661
\n27/04/2018
\nKapitaalverhoging in cash
\n42 704 256 225 1 897 932 11 387 593
\n26/09/2018
\nInbreng in natura
\n788 257 013 35 000 11 422 593
\n1/04/2019
\nInbreng in natura
\n900 257 913 40 000 11 462 593
\n1/04/2019
\nInbreng in natura
\n630 258 543 28 000 11 490 593
\n24/06/2019
\nInbreng in natura - keuzedividend
\n7 584 266 127 337 063 11 827 656
\n26/06/2019
\nInbreng in natura
\n16 875 283 002 750 000 12 577 656
\n22/07/2019
\nInbreng in natura
\n1 187 284 189 52 758 12 630 414
\n20/08/2020
\nInbreng in natura - keuzedividend
\n795 284 985 35 349 12 665 763
\n14/10/2021
\nInbreng in natura
\n12 616 297 600 560 689 13 226 452
\n14/06/2022
\nKapitaalverhoging in cash
\n19 336 316 937 859 375 14 085 827
\n
\n
\n\ndelen vertegenwoordigen de noemer voor de
\nkennisgeving in het kader van de transparantiemeldingen.
\nHet verschil tussen het kapitaal zoals hierboven
\nvermeld en het kapitaal dat wordt opgenomen in de
\ngeconsolideerde balans wordt veroorzaakt door de kosten
\nvan kapitaalverhoging die in mindering werden gebracht
\nin de geconsolideerde balans.
\nHet kapitaal is volledig volgestort.
\nWe verwijzen naar artikel 6.1 van de statuten van Retail
\nEstates nv, opgenomen in het hoofdstuk \u201cPermanent
\ndocument\u201d verder in dit verslag.
\n
\n\n
\n\nBijlage 28
\nEvolutie uitgiftepremies (in duizenden \u20ac)
\nDatum Verrichting
\nUitgifte-
\npremies
\nVorig boekjaar
\n339 798
\n14/06/22 Kapitaalverhoging in cash
\n35 664
\n14/06/22 Kosten bijdrage in natura
\n-1 154
\nTotaal uitgiftepremies 31.03.2023
\n*
\n374 308
\n*
\nVanaf het boekjaar aangevangen op 1 april 2020 kunnen de uitgiftepremies naar
\naanleiding van kapitaalverhogingen worden toegewezen aan de beschikbare reserves.
\nOp datum van dit rapport werd 58,90 mio EUR uitgiftepremies toegewezen aan de
\nbeschikbare reserves, 315,41 mio EUR maakt deel uit van de onbeschikbare reserves.\"
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag225": {
"value": "\n
\n\n
\n\nBijlage 18
\nBerekening van de uitkeerbare winst (in duizenden \u20ac) - statutair
\n31.03.2023 31.03.2022
\nNettoresultaat
\n180 843 131 429
\n+ Afschrijvingen
\n877 571
\n+ Waardeverminderingen
\n425 711
\n- Terugneming van waardeverminderingen
\n-241 -575
\n- Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren
\n0 0
\n+/- Andere niet-monetaire bestanddelen
\n-41 621 -34 474
\n+/- Aandeel in het niet uitkeerbaar resultaat van deelnemingen
\nverwerkt via de vermogensmutatiemethode
\n-21 319 -21 898
\n+/- Resultaat op verkoop van vastgoedbeleggingen
\n-47 -737
\n+/- Variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen en vaste activa in aanbouw
\n-29 815 1 021
\nGecorrigeerd resultaat (A)
\n89 102 76 048
\n+/- Gedurende het boekjaar gerealiseerde meer- en minderwaarden op vastgoed
\n1
\n0 737
\n - Gedurende het boekjaar gerealiseerde meerwaarden op
\nvastgoed vrijgesteld van de verplichte uitkering onder voorbehoud
\nvan hun herbelegging binnen een termijn van 4 jaar
\n1
\n0 -737
\n + Gerealiseerde meerwaarden op vastgoed voorheen vrijgesteld van de verplichte
\nuitkering en die niet werden herbelegd binnen een periode van 4 jaar
\n1
\n0 0
\nNetto-meerwaarden bij realisatie van vastgoed niet
\nvrijgesteld van de verplichte uitkering (B)
\n0 0
\nUitkeerbaar resultaat
\n89 102 76 048
\nUitkeerbaar resultaat x 80%
\n71 281 60 838
\nNetto vermindering schuldenlast
\n3 423 0
\nMinimum uit te keren winst
\n67 858 60 838
\nDe andere niet-monetaire bestanddelen ten belope van
\n41,62 mio EUR betreffen de variatie in de re\u00eble waarde
\nvan de financi\u00eble instrumenten. De variaties in de re\u00eble
\nwaarde van vastgoedbeleggingen en vaste activa in
\naanbouw bestaan enerzijds uit het resultaat op de
\nportefeuille ten belope van 55,92 mio EUR en anderzijds
\nuit \u201cander portefeuilleresultaat\u201d. Het aandeel van het
\nniet-uitkeerbaar resultaat van de dochtervennootschappen
\nbetreft de variaties in de re\u00eble waarde van de
\ndochtervennootschappen.
\nConform artikel 13 van het GVV-KB dient de GVV (statutair)
\nten minste het positieve verschil tussen de volgende
\nbedragen uit te keren als vergoeding van het kapitaal:
\n1\u00b0 80 % van het bedrag bepaald volgens het in Hoofdstuk
\nIII van Bijlage C (GVV-KB) opgenomen schema; en
\n2\u00b0 de nettovermindering, tijdens het boekjaar, van de
\nschuldenlast van de openbare GVV.
\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 19
\nBerekening van de pay-out ratio
\n(in duizenden \u20ac) - statutair
\n31.03.2023 31.03.2022
\nGewone nettowinst
\n180 843 131 429
\nVerwaterde nettowinst
\n180 843 131 429
\nUitkeerbare winst
\n85 679 76 048
\nMinimum uit te keren winst
\n67 858 60 838
\nVooropgesteld brutodividend
\n69 021 60 842
\nPay-out ratio
\n80,56% 80,00%
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 42
\nBepaling van het bedrag conform artikel 7:212 van
\nhet Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen
\nHet bedrag als bedoeld in artikel 7:212 van het Wetboek
\nvan Vennootschappen en Verenigingen, van het gestorte
\nkapitaal of als dit bedrag hoger ligt, van het opgevraagde
\n
\n
\n
\nkapitaal, verhoogd met al de reserves die volgens de wet
\nof de statuten niet verdeeld mogen worden, is bepaald in
\nartikel 13, \u00a71 van het GVV-KB.
\nDeze berekening gebeurt op basis van de enkelvoudige
\njaarrekening van Retail Estates nv.
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nNiet-uitkeerbare elementen van het eigen vermogen voor resultaatverdeling
\n746 808 660 748
\nGestort kapitaal
\n308 549 289 213
\nVolgens de statuten niet-beschikbare uitgiftepremies
\n315 410 315 410
\nReserve voor het positieve saldo van de variaties in de re\u00eble waarde van vastgoed
\n137 994 108 624
\nReserve voor de impact op de re\u00eble waarde van geschatte mutatierechten en
\n-kosten bij de hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen
\n-28 672 -28 903
\nReserve voor het saldo van de variaties in de re\u00eble waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten
\ndie onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS
\n1 450 -396
\nReserve voor het saldo van de variaties in de re\u00eble waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten
\ndie niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS
\n12 071 -23 205
\nAndere reserves
\n5 5
\nResultaat van het boekjaar dat conform artikel 13, \u00a71, van het GVV-
\nKB aan de niet-uitkeerbare reserves dient toegewezen te worden
\n92 216 55 350
\nResultaat op de portefeuille
\n29 276 -1 021
\nAandeel in het niet uitkeerbaar resultaat van deelnemingen verwerkt via de vermogensmutatiemethode
\n21 319 21 898
\nVariaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva
\n41 621 34 474
\nTotaal eigen vermogen enkelvoudig dat niet uitkeerbaar is
\n839 023 716 098
\nEigen vermogen enkelvoudig
\n1 092 236 915 746
\nGeplande dividenduitkering
\n69 021 60 842
\nEigen vermogen enkelvoudig na dividenduitkering
\n1 023 216 854 905
\nOverblijvende reserve na uitkering
\n184 192 138 805
\nRetail Estates past de doorkijkbenadering toe met
\nbetrekking tot haar uitkeringsplicht. De doorkijkbenadering
\nkan worden omschreven als een consolidatiebenadering
\nin de enkelvoudige jaarrekening op het niveau van
\nde uitkeringsplicht, de resultaatverwerking en de
\nuitkeringsbeperking. Het aandeel in het resultaat van de
\ndeelnemingen wordt aan de onbeschikbare en beschikbare
\nreserverubrieken toegewezen alsof het zou gaan om de
\nresultaten van de moederonderneming GVV zelf.
\nOp 31 maart 2023 bedroeg het aandeel in het resultaat
\nvan deelnemingen verwerkt via de vermogensmutatie -
\nmethode 54,22 mio EUR. Hiervan zal 21,32 mio EUR
\ntoegevoegd worden aan de reserves voor het saldo van de
\nvariatie in de re\u00eble waarde van het vastgoed en 32,90 mio
\nEUR aan het overgedragen resultaat.
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DisclosureOfDistributableEarningsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag232": {
"value": "\nBijlage 18
\nBerekening van de uitkeerbare winst (in duizenden \u20ac) - statutair
\n31.03.2023 31.03.2022
\nNettoresultaat
\n180 843 131 429
\n+ Afschrijvingen
\n877 571
\n+ Waardeverminderingen
\n425 711
\n- Terugneming van waardeverminderingen
\n-241 -575
\n- Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren
\n0 0
\n+/- Andere niet-monetaire bestanddelen
\n-41 621 -34 474
\n+/- Aandeel in het niet uitkeerbaar resultaat van deelnemingen
\nverwerkt via de vermogensmutatiemethode
\n-21 319 -21 898
\n+/- Resultaat op verkoop van vastgoedbeleggingen
\n-47 -737
\n+/- Variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen en vaste activa in aanbouw
\n-29 815 1 021
\nGecorrigeerd resultaat (A)
\n89 102 76 048
\n+/- Gedurende het boekjaar gerealiseerde meer- en minderwaarden op vastgoed
\n1
\n0 737
\n - Gedurende het boekjaar gerealiseerde meerwaarden op
\nvastgoed vrijgesteld van de verplichte uitkering onder voorbehoud
\nvan hun herbelegging binnen een termijn van 4 jaar
\n1
\n0 -737
\n + Gerealiseerde meerwaarden op vastgoed voorheen vrijgesteld van de verplichte
\nuitkering en die niet werden herbelegd binnen een periode van 4 jaar
\n1
\n0 0
\nNetto-meerwaarden bij realisatie van vastgoed niet
\nvrijgesteld van de verplichte uitkering (B)
\n0 0
\nUitkeerbaar resultaat
\n89 102 76 048
\nUitkeerbaar resultaat x 80%
\n71 281 60 838
\nNetto vermindering schuldenlast
\n3 423 0
\nMinimum uit te keren winst
\n67 858 60 838
\nDe andere niet-monetaire bestanddelen ten belope van
\n41,62 mio EUR betreffen de variatie in de re\u00eble waarde
\nvan de financi\u00eble instrumenten. De variaties in de re\u00eble
\nwaarde van vastgoedbeleggingen en vaste activa in
\naanbouw bestaan enerzijds uit het resultaat op de
\nportefeuille ten belope van 55,92 mio EUR en anderzijds
\nuit \u201cander portefeuilleresultaat\u201d. Het aandeel van het
\nniet-uitkeerbaar resultaat van de dochtervennootschappen
\nbetreft de variaties in de re\u00eble waarde van de
\ndochtervennootschappen.
\nConform artikel 13 van het GVV-KB dient de GVV (statutair)
\nten minste het positieve verschil tussen de volgende
\nbedragen uit te keren als vergoeding van het kapitaal:
\n1\u00b0 80 % van het bedrag bepaald volgens het in Hoofdstuk
\nIII van Bijlage C (GVV-KB) opgenomen schema; en
\n2\u00b0 de nettovermindering, tijdens het boekjaar, van de
\nschuldenlast van de openbare GVV.
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 19
\nBerekening van de pay-out ratio
\n(in duizenden \u20ac) - statutair
\n31.03.2023 31.03.2022
\nGewone nettowinst
\n180 843 131 429
\nVerwaterde nettowinst
\n180 843 131 429
\nUitkeerbare winst
\n85 679 76 048
\nMinimum uit te keren winst
\n67 858 60 838
\nVooropgesteld brutodividend
\n69 021 60 842
\nPay-out ratio
\n80,56% 80,00%
\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 28
\nEvolutie uitgiftepremies (in duizenden \u20ac)
\nDatum Verrichting
\nUitgifte-
\npremies
\nVorig boekjaar
\n339 798
\n14/06/22 Kapitaalverhoging in cash
\n35 664
\n14/06/22 Kosten bijdrage in natura
\n-1 154
\nTotaal uitgiftepremies 31.03.2023
\n*
\n374 308
\n*
\nVanaf het boekjaar aangevangen op 1 april 2020 kunnen de uitgiftepremies naar
\naanleiding van kapitaalverhogingen worden toegewezen aan de beschikbare reserves.
\nOp datum van dit rapport werd 58,90 mio EUR uitgiftepremies toegewezen aan de
\nbeschikbare reserves, 315,41 mio EUR maakt deel uit van de onbeschikbare reserves.\"
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfReservesAndOtherEquityInterestExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag231": {
"value": "\nBijlage 19
\nBerekening van de pay-out ratio
\n(in duizenden \u20ac) - statutair
\n31.03.2023 31.03.2022
\nGewone nettowinst
\n180 843 131 429
\nVerwaterde nettowinst
\n180 843 131 429
\nUitkeerbare winst
\n85 679 76 048
\nMinimum uit te keren winst
\n67 858 60 838
\nVooropgesteld brutodividend
\n69 021 60 842
\nPay-out ratio
\n80,56% 80,00%
\n
\n\nDe raad van bestuur van Retail Estates heeft op 26 mei 2023
\nbeslist om over het boekjaar 2022-2023 (dat een aanvang
\nnam op 1 april 2022 om te eindigen op 31 maart 2023)
\neen interimdividend in de vorm van een keuzedividend
\nuit te keren van EUR 4,90 bruto (of EUR 3,43 netto, d.i.
\nhet netto-dividend per aandeel na afhouding van 30%
\nroerende voorheffing) per aandeel (dat deelt in het resultaat
\nvan het boekjaar 2022-2023).
\n
\n\nBijlage 42
\nBepaling van het bedrag conform artikel 7:212 van
\nhet Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen
\nHet bedrag als bedoeld in artikel 7:212 van het Wetboek
\nvan Vennootschappen en Verenigingen, van het gestorte
\nkapitaal of als dit bedrag hoger ligt, van het opgevraagde
\n
\n
\n
\nkapitaal, verhoogd met al de reserves die volgens de wet
\nof de statuten niet verdeeld mogen worden, is bepaald in
\nartikel 13, \u00a71 van het GVV-KB.
\nDeze berekening gebeurt op basis van de enkelvoudige
\njaarrekening van Retail Estates nv.
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nNiet-uitkeerbare elementen van het eigen vermogen voor resultaatverdeling
\n746 808 660 748
\nGestort kapitaal
\n308 549 289 213
\nVolgens de statuten niet-beschikbare uitgiftepremies
\n315 410 315 410
\nReserve voor het positieve saldo van de variaties in de re\u00eble waarde van vastgoed
\n137 994 108 624
\nReserve voor de impact op de re\u00eble waarde van geschatte mutatierechten en
\n-kosten bij de hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen
\n-28 672 -28 903
\nReserve voor het saldo van de variaties in de re\u00eble waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten
\ndie onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS
\n1 450 -396
\nReserve voor het saldo van de variaties in de re\u00eble waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten
\ndie niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS
\n12 071 -23 205
\nAndere reserves
\n5 5
\nResultaat van het boekjaar dat conform artikel 13, \u00a71, van het GVV-
\nKB aan de niet-uitkeerbare reserves dient toegewezen te worden
\n92 216 55 350
\nResultaat op de portefeuille
\n29 276 -1 021
\nAandeel in het niet uitkeerbaar resultaat van deelnemingen verwerkt via de vermogensmutatiemethode
\n21 319 21 898
\nVariaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva
\n41 621 34 474
\nTotaal eigen vermogen enkelvoudig dat niet uitkeerbaar is
\n839 023 716 098
\nEigen vermogen enkelvoudig
\n1 092 236 915 746
\nGeplande dividenduitkering
\n69 021 60 842
\nEigen vermogen enkelvoudig na dividenduitkering
\n1 023 216 854 905
\nOverblijvende reserve na uitkering
\n184 192 138 805
\nRetail Estates past de doorkijkbenadering toe met
\nbetrekking tot haar uitkeringsplicht. De doorkijkbenadering
\nkan worden omschreven als een consolidatiebenadering
\nin de enkelvoudige jaarrekening op het niveau van
\nde uitkeringsplicht, de resultaatverwerking en de
\nuitkeringsbeperking. Het aandeel in het resultaat van de
\ndeelnemingen wordt aan de onbeschikbare en beschikbare
\nreserverubrieken toegewezen alsof het zou gaan om de
\nresultaten van de moederonderneming GVV zelf.
\nOp 31 maart 2023 bedroeg het aandeel in het resultaat
\nvan deelnemingen verwerkt via de vermogensmutatie -
\nmethode 54,22 mio EUR. Hiervan zal 21,32 mio EUR
\ntoegevoegd worden aan de reserves voor het saldo van de
\nvariatie in de re\u00eble waarde van het vastgoed en 32,90 mio
\nEUR aan het overgedragen resultaat.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDividendsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag206": {
"value": "\n
\n\n
\n\nBijlage 20
\nInvesterings- en afschrijvingstabel (in duizenden \u20ac)
\nImmateri\u00eble
\nvaste activa
\nAndere materi\u00eble
\nvaste activa
\n31.03.2023 31.03.2022 31.03.2023 31.03.2022
\nAanschaffingswaarde
\n Saldo per einde van het vorige boekjaar
\n5 266 2 597 7 759 7 658
\n Aanschaffingen
\n2 573 2 963 498 566
\n Overdrachten en buitengebruikstellingen
\n-920 -294 -402 -465
\n Overboekingen van (naar) andere posten
\n0 0 0 0
\nSaldo per einde van het boekjaar
\n6 919 5 266 7 855 7 759
\nAfschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen
\n Saldo per einde van het vorige boekjaar
\n1 236 1 043 1 319 1 232
\n Saldo overgenomen vennootschappen
\n0 0 0 0
\n Afschrijvingen
\n1
\n411 211 379 496
\n Overdrachten en buitengebruikstellingen
\n-920 -18 -182 -409
\n Overboekingen van (naar) andere posten
\n0 0 0 0
\nSaldo per einde van het boekjaar
\n727 1 236 1 516 1 319
\nNettoboekwaarde
\n6 192 4 030 6 339 6 440
\n1
\nAfschrijvingen op immateri\u00eble en andere materi\u00eble vaste activa worden in de resultatenrekening opgenomen in de postenen \u2018beheerskosten van het vastgoed\u2019 en 'algemene kosten van de
\nvennootschap'. De afschrijvingen m.b.t. auto\u2019s worden opgenomen onder de personeelskosten.
\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag237": {
"value": "\n
\n\nBijlage 20
\nInvesterings- en afschrijvingstabel (in duizenden \u20ac)
\nImmateri\u00eble
\nvaste activa
\nAndere materi\u00eble
\nvaste activa
\n31.03.2023 31.03.2022 31.03.2023 31.03.2022
\nAanschaffingswaarde
\n Saldo per einde van het vorige boekjaar
\n5 266 2 597 7 759 7 658
\n Aanschaffingen
\n2 573 2 963 498 566
\n Overdrachten en buitengebruikstellingen
\n-920 -294 -402 -465
\n Overboekingen van (naar) andere posten
\n0 0 0 0
\nSaldo per einde van het boekjaar
\n6 919 5 266 7 855 7 759
\nAfschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen
\n Saldo per einde van het vorige boekjaar
\n1 236 1 043 1 319 1 232
\n Saldo overgenomen vennootschappen
\n0 0 0 0
\n Afschrijvingen
\n1
\n411 211 379 496
\n Overdrachten en buitengebruikstellingen
\n-920 -18 -182 -409
\n Overboekingen van (naar) andere posten
\n0 0 0 0
\nSaldo per einde van het boekjaar
\n727 1 236 1 516 1 319
\nNettoboekwaarde
\n6 192 4 030 6 339 6 440
\n1
\nAfschrijvingen op immateri\u00eble en andere materi\u00eble vaste activa worden in de resultatenrekening opgenomen in de postenen \u2018beheerskosten van het vastgoed\u2019 en 'algemene kosten van de
\nvennootschap'. De afschrijvingen m.b.t. auto\u2019s worden opgenomen onder de personeelskosten.
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DisclosureOfOtherTangibleNonCurrentAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag200": {
"value": "\n
\n\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\nIFRS 13
\nIFRS 13 heeft een uniform raamwerk ge\u00efntroduceerd voor
\nwaardering tegen re\u00eble waarde en informatieverschaffing
\nover waardering tegen re\u00eble waarde waar deze
\nwaarderingsgrondslag op grond van andere IFRS-
\nstandaarden verplicht of toegestaan is. Daarbij wordt de
\nre\u00eble waarde specifiek gedefinieerd als de prijs die zou
\nworden ontvangen bij de verkoop van een actief of die
\nbetaald zou moeten worden bij het overdragen van een
\nverplichting in een orderlijke transactie tussen marktpartijen
\nop waarderingsdatum.
\nVastgoedbeleggingen worden opgenomen tegen de re\u00eble
\nwaarde. De re\u00eble waarde is vastgesteld op basis van \u00e9\u00e9n
\nvan de volgende niveaus van de IFRS 13-hi\u00ebrarchie:
\n \u2013
\n Niveau 1: waardering op basis van genoteerde
\nmarktprijzen in actieve markten
\n \u2013 Niveau 2: waardering gebaseerd op direct of indirect
\n(extern) observeerbare informatie
\n \u2013
\n Niveau 3: waardering geheel of gedeeltelijk op niet
\n(extern) observeerbare informatie
\nVastgoedbeleggingen zijn volgens de classificatie van
\nIFRS 13 van niveau 3.
\n\n
\n
\n
\n\n
Waarderingsmethodologie
\n
Vastgoedbeleggingen worden in de boekhouding
\n
opgenomen op basis van schattingsverslagen opgesteld
\n
door onafhankelijke en deskundige vastgoedschatters.
\n
De waardering van de vastgoedbeleggingen gebeurt
\n
aan re\u00eble waarde. Deze re\u00eble waarde is gebaseerd op de
\n
marktwaarde (dus gecorrigeerd voor overdrachtsbelasting
\n
zoals beschreven in de \u201cGrondslagen voor financi\u00eble
\n
verslaggeving\u201d eerder in dit Jaarlijks Financieel Verslag).
\n
De methodes die gebruikt worden door de onafhankelijke
\n
vastgoedschatters zijn de volgende:
\n
De investeringswaarde wordt meestal berekend op basis
\n
van een kapitalisatie met een BAR (Bruto Aanvangs
\n
Rendement) van de thans contractueel verschuldigde
\n
basisjaarhuur, rekening houdend met eventuele correcties
\n
zoals geschatte markthuurwaarde, leegstand, step-rents,
\n
huurvrije periodes, enz. Het BAR is afhankelijk van de
\n
gangbare rendementen op de investeringsmarkt, rekening
\n
houdend met de ligging, de geschiktheid van de site en de
\n
kwaliteit van de huurders en het gebouw op het ogenblik
\n
van de waardering.
\n
Bij panden waarbij de eigendomsrechten zijn opgesplitst
\n
in enerzijds de naakte eigendom en anderzijds de
\n
opstalrechten of erfpachtrechten wordt de waarde
\n
van de opstalrechten of erfpachtrechten bepaald door
\n
de actualisering (Discounted Cash Flow) van de netto
\n
huurinkomsten, dus na aftrek van de verschuldigde
\n
opstalvergoedingen of erfpachtvergoedingen, en dit
\n
voor de periode tot het einde van deze erfpacht- of
\n
opstalovereenkomst.
\n
De waarde van de naakte eigendom wordt bepaald door
\n
de actualisering (Discounted Cash Flow) van de periodieke
\n
opstalvergoedingen of erfpachtvergoedingen tot op datum
\n
van de vervaldag van deze overeenkomst.
\n
Niet-observeerbare inputs in de bepaling van de re\u00eble waarde:
\n
31.03.2023 31.03.2022
\n
Land Methode Input Vork
\n
Gewogen
\n
gemiddelde Vork
\n
Gewogen
\n
gemiddelde
\n
Belgi\u00eb
\n
BAR-kapitalisatie Kapitalisatievoet (%)
\n
5,25%-10% 6,34% 5,00%-10% 6,33%
\n
Jaarlijkse markthuur (EUR/m\u00b2)
\n
25-250 105,85 18-250 103,32
\n
Resterende looptijd (einde
\n
contract) (in maanden)
\n
0m-564m 93m 0m-583m 98m
\n
Resterende looptijd (eerste
\n
vervaldag) (in maanden)
\n
0m-216m 19m 0m-41m 21,23m
\n
Leegstand (in maanden)
\n
0m-12m / 0m-12m /
\n
DCF Verdisconteringsvoet (%)
\n
5,6%-16,01% 6,22% 5,17%-10% 6,17%
\n
Jaarlijkse huur (EUR/m\u00b2)
\n
50-200 107,13 10-227 107,6
\n
Resterende looptijd (einde
\n
contract) (in maanden)
\n
0m-480m 95m 0m-496m 89m
\n
Resterende looptijd (eerste
\n
vervaldag) (in maanden)
\n
0m-480m 40m 0m-176m 35m
\n
Leegstand (in maanden)
\n
0m-12m / 0m-12m /
\n
Nederland
\n
BAR-kapitalisatie Kapitalisatievoet (%)
\n
5,48%-10,04% 6,62% 5,71%-10,70% 6,64%
\n
Jaarlijkse markthuur (EUR/m\u00b2)
\n
50-255 102,92 27,04-242,93 92,57
\n
Resterende looptijd (einde
\n
contract) (in maanden)
\n
0m-168m 46m 0m-120m 44m
\n
Resterende looptijd (eerste
\n
vervaldag) (in maanden)
\n
0m-168m 26m 0m-120m 44m
\n
Leegstand (in maanden)
\n
0m-12m / 0m-12m /
\n
\n
\n\n\n
Sensitiviteit van waarderingen
\n
De sensitiviteit van de re\u00eble waarde in functie van
\n
wijzigingen in de significant niet-observeerbare inputs
\n
gebruikt in de bepaling van de re\u00eble waarde van de
\n
objecten geclassificeerd in niveau 3 volgens de IFRS fair
\n
value-hi\u00ebrarchie is als volgt (ceteris paribus): het effect van
\n
de stijging (daling) van 1% van de huurinkomsten geeft
\n
aanleiding tot een stijging (daling) van de re\u00eble waarde
\n
van de portefeuille met 18,89 mio EUR. Het effect van
\n
een stijging (daling) van de huurinkomsten met 2% of 5%
\n
is lineair. Het effect van een stijging van de yield met 100
\n
bps geeft aanleiding tot een daling van de re\u00eble waarde
\n
van de portefeuille met 237,55 mio EUR. Een daling van
\n
de yield met 100 bps leidt tot een stijging van de re\u00eble
\n
waarde van de portefeuille met 317,41 mio EUR.
\n
\n\n\n
Waarderingsproces
\n
Het waarderingsproces met betrekking tot de
\n
vastgoedschattingen wordt bepaald door de CEO
\n
en CFO, na goedkeuring door het auditcomit\u00e9.
\n
\n
Daarbij wordt tevens bepaald welke onafhankelijke vast-
\n
goeddeskundige zal worden aangesteld voor de respectieve
\n
delen van de vastgoedportefeuille. Typisch worden er
\n
contracten afgesloten voor een hernieuwbare termijn van
\n
3 jaar. De honoraria van de vastgoeddeskundigen worden
\n
vastgelegd voor de termijn van hun mandaat en zijn niet
\n
gerelateerd aan de waarde van de geschatte objecten.
\n
Er wordt gewerkt met een onafhankelijke vastgoed-
\n
deskundige per land, om ervoor te zorgen dat de
\n
specifieke kenmerken van elke geografische regio correct
\n
weerspiegeld worden. De vastgoedportefeuille wordt
\n
elk kwartaal gewaardeerd. De waarderingsmethode (zie
\n
supra) wordt bepaald door de vastgoeddeskundige.
\n
De waarderingscyclus binnen een boekjaar bestaat uit
\n
een bezoek aan het object, waarna een gedetailleerd
\n
vastgoedverslag wordt opgesteld en tevens drie desktop
\n
reviews.
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nDe verslagen van de onafhankelijke vastgoed deskundigen
\nzijn gebaseerd op:
\n \u2013
\n Informatie die door de Vennootschap aangeleverd
\nwordt, zoals lopende huren, termijnen en voorwaarden
\nvan huurovereenkomsten, eventuele huurkortingen,
\ninvesteringen, enz. Deze informatie is afkomstig van het
\nfinancieel systeem en beheersysteem van de openbare
\nGVV en is onderworpen aan het algemeen geldende
\ncontrolesysteem van de Vennootschap.
\n \u2013
\n Door de vastgoeddeskundigen gehanteerde assumpties
\nen waarderingsmodellen. De assumpties hebben
\nvoornamelijk betrekking op de marktsituatie, zoals
\nrendementen en discontovoeten. Ze zijn gebaseerd
\nop hun professionele beoordeling en waarneming van
\nde markt.
\nDe informatie die ter beschikking gesteld wordt van
\nde vastgoeddeskundigen, alsook de assumpties en
\nde waarderingsmodellen worden nagekeken door de
\nfinance manager van de vennootschap, alsook door
\nhet management van de openbare GVV. Elk kwartaal
\nworden alle materi\u00eble verschillen (positief en negatief)
\nin absolute en relatieve termen (versus vorig kwartaal
\nen vorig jaar) vergeleken en geanalyseerd. Op basis
\nhiervan volgt een bespreking van het management met
\nde vastgoeddeskundige die tot doelstelling heeft alle
\ndata met betrekking tot de verschillende sites accuraat
\nen volledig te reflecteren in de schattingen. Tenslotte
\nworden de finale vastgoedschattingen voorgesteld aan
\nhet auditcomit\u00e9.
\n
\n\nImpact van de verkoop van vastgoed-
\nbeleggingen
\nDe desinvesteringen van het boekjaar 2022-2023 resul-
\nteerden in een daling van de vastgoedbeleggingen en
\nvaste activa aangehouden voor verkoop met 9,66 mio EUR.
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueMeasurementExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag190": {
"value": "\nWaarderingsmethodologie
\nVastgoedbeleggingen worden in de boekhouding
\nopgenomen op basis van schattingsverslagen opgesteld
\ndoor onafhankelijke en deskundige vastgoedschatters.
\nDe waardering van de vastgoedbeleggingen gebeurt
\naan re\u00eble waarde. Deze re\u00eble waarde is gebaseerd op de
\nmarktwaarde (dus gecorrigeerd voor overdrachtsbelasting
\nzoals beschreven in de \u201cGrondslagen voor financi\u00eble
\nverslaggeving\u201d eerder in dit Jaarlijks Financieel Verslag).
\nDe methodes die gebruikt worden door de onafhankelijke
\nvastgoedschatters zijn de volgende:
\nDe investeringswaarde wordt meestal berekend op basis
\nvan een kapitalisatie met een BAR (Bruto Aanvangs
\nRendement) van de thans contractueel verschuldigde
\nbasisjaarhuur, rekening houdend met eventuele correcties
\nzoals geschatte markthuurwaarde, leegstand, step-rents,
\nhuurvrije periodes, enz. Het BAR is afhankelijk van de
\ngangbare rendementen op de investeringsmarkt, rekening
\nhoudend met de ligging, de geschiktheid van de site en de
\nkwaliteit van de huurders en het gebouw op het ogenblik
\nvan de waardering.
\nBij panden waarbij de eigendomsrechten zijn opgesplitst
\nin enerzijds de naakte eigendom en anderzijds de
\nopstalrechten of erfpachtrechten wordt de waarde
\nvan de opstalrechten of erfpachtrechten bepaald door
\nde actualisering (Discounted Cash Flow) van de netto
\nhuurinkomsten, dus na aftrek van de verschuldigde
\nopstalvergoedingen of erfpachtvergoedingen, en dit
\nvoor de periode tot het einde van deze erfpacht- of
\nopstalovereenkomst.
\nDe waarde van de naakte eigendom wordt bepaald door
\nde actualisering (Discounted Cash Flow) van de periodieke
\nopstalvergoedingen of erfpachtvergoedingen tot op datum
\nvan de vervaldag van deze overeenkomst.
\nNiet-observeerbare inputs in de bepaling van de re\u00eble waarde:
\n31.03.2023 31.03.2022
\nLand Methode Input Vork
\nGewogen
\ngemiddelde Vork
\nGewogen
\ngemiddelde
\nBelgi\u00eb
\nBAR-kapitalisatie Kapitalisatievoet (%)
\n5,25%-10% 6,34% 5,00%-10% 6,33%
\nJaarlijkse markthuur (EUR/m\u00b2)
\n25-250 105,85 18-250 103,32
\nResterende looptijd (einde
\ncontract) (in maanden)
\n0m-564m 93m 0m-583m 98m
\nResterende looptijd (eerste
\nvervaldag) (in maanden)
\n0m-216m 19m 0m-41m 21,23m
\nLeegstand (in maanden)
\n0m-12m / 0m-12m /
\nDCF Verdisconteringsvoet (%)
\n5,6%-16,01% 6,22% 5,17%-10% 6,17%
\nJaarlijkse huur (EUR/m\u00b2)
\n50-200 107,13 10-227 107,6
\nResterende looptijd (einde
\ncontract) (in maanden)
\n0m-480m 95m 0m-496m 89m
\nResterende looptijd (eerste
\nvervaldag) (in maanden)
\n0m-480m 40m 0m-176m 35m
\nLeegstand (in maanden)
\n0m-12m / 0m-12m /
\nNederland
\nBAR-kapitalisatie Kapitalisatievoet (%)
\n5,48%-10,04% 6,62% 5,71%-10,70% 6,64%
\nJaarlijkse markthuur (EUR/m\u00b2)
\n50-255 102,92 27,04-242,93 92,57
\nResterende looptijd (einde
\ncontract) (in maanden)
\n0m-168m 46m 0m-120m 44m
\nResterende looptijd (eerste
\nvervaldag) (in maanden)
\n0m-168m 26m 0m-120m 44m
\nLeegstand (in maanden)
\n0m-12m / 0m-12m /
\n
\n
\n\nWaarderingsproces
\nHet waarderingsproces met betrekking tot de
\nvastgoedschattingen wordt bepaald door de CEO
\nen CFO, na goedkeuring door het auditcomit\u00e9.
\n
\nDaarbij wordt tevens bepaald welke onafhankelijke vast-
\ngoeddeskundige zal worden aangesteld voor de respectieve
\ndelen van de vastgoedportefeuille. Typisch worden er
\ncontracten afgesloten voor een hernieuwbare termijn van
\n3 jaar. De honoraria van de vastgoeddeskundigen worden
\nvastgelegd voor de termijn van hun mandaat en zijn niet
\ngerelateerd aan de waarde van de geschatte objecten.
\nEr wordt gewerkt met een onafhankelijke vastgoed-
\ndeskundige per land, om ervoor te zorgen dat de
\nspecifieke kenmerken van elke geografische regio correct
\nweerspiegeld worden. De vastgoedportefeuille wordt
\nelk kwartaal gewaardeerd. De waarderingsmethode (zie
\nsupra) wordt bepaald door de vastgoeddeskundige.
\nDe waarderingscyclus binnen een boekjaar bestaat uit
\neen bezoek aan het object, waarna een gedetailleerd
\nvastgoedverslag wordt opgesteld en tevens drie desktop
\nreviews.
\n
\n
\n\nDe verslagen van de onafhankelijke vastgoed deskundigen
\nzijn gebaseerd op:
\n \u2013
\n Informatie die door de Vennootschap aangeleverd
\nwordt, zoals lopende huren, termijnen en voorwaarden
\nvan huurovereenkomsten, eventuele huurkortingen,
\ninvesteringen, enz. Deze informatie is afkomstig van het
\nfinancieel systeem en beheersysteem van de openbare
\nGVV en is onderworpen aan het algemeen geldende
\ncontrolesysteem van de Vennootschap.
\n \u2013
\n Door de vastgoeddeskundigen gehanteerde assumpties
\nen waarderingsmodellen. De assumpties hebben
\nvoornamelijk betrekking op de marktsituatie, zoals
\nrendementen en discontovoeten. Ze zijn gebaseerd
\nop hun professionele beoordeling en waarneming van
\nde markt.
\nDe informatie die ter beschikking gesteld wordt van
\nde vastgoeddeskundigen, alsook de assumpties en
\nde waarderingsmodellen worden nagekeken door de
\nfinance manager van de vennootschap, alsook door
\nhet management van de openbare GVV. Elk kwartaal
\nworden alle materi\u00eble verschillen (positief en negatief)
\nin absolute en relatieve termen (versus vorig kwartaal
\nen vorig jaar) vergeleken en geanalyseerd. Op basis
\nhiervan volgt een bespreking van het management met
\nde vastgoeddeskundige die tot doelstelling heeft alle
\ndata met betrekking tot de verschillende sites accuraat
\nen volledig te reflecteren in de schattingen. Tenslotte
\nworden de finale vastgoedschattingen voorgesteld aan
\nhet auditcomit\u00e9.
\n
\n\nBijlage 35
\nFinanci\u00eble instrumenten op 31 maart 2023
\nSamenvatting van financi\u00eble instrumenten op afsluitdatum
\n31.03.2023 31.03.2022
\n(in duizenden \u20ac)
\nCategorie\u00ebn Niveau Boekwaarde Re\u00eble waarde Boekwaarde Re\u00eble waarde
\nI. Vaste activa
\nVorderingen financi\u00eble leasing
\nA 2 1 030 1 030 1 030 1 030
\nLeningen en vorderingen
\nA 2 167 167 2 839 2 839
\nFinanci\u00eble vaste activa
\nA/C 2 62 056 62 056 16 120 16 120
\nII. Vlottende activa
\nHandelsvorderingen en overige vorderingen
\nA 2 13 245 13 245 4 199 4 199
\nGeldmiddelen en kasequivalenten
\nB 2 4 128 4 128 1 483 1 483
\nTotaal der financi\u00eble instrumenten op het actief van de balans
\n80 626 80 626 27 410 27 410
\nI. Langlopende verplichtingen
\nRentedragende verplichtingen
\nA 2
\nKredietinstellingen
\nA 2 609 967 597 859 584 594 588 628
\nFinanci\u00eble leasings op lange termijn
\nA 2 4 871 4 871 4 159 4 159
\nObligatielening
\nA 2 175 400 167 836 175 229 180 817
\nOverige langlopende verplichtingen
\nA 2
\nOverige financi\u00eble verplichtingen
\nC 2 0 0 0 0
\nII. Kortlopende verplichtingen
\nRentedragende verplichtingen
\nA 2 51 464 51 464 101 730 101 730
\nKortlopende handelsschulden
\nen overige schulden
\nA 2 26 020 26 020 19 558 19 558
\nTotaal der financi\u00eble instrumenten op het passief van de balans
\n867 723 848 049 885 270 894 891
\n
\n\n
\n
\n
\n
\nDe categorie\u00ebn komen overeen met volgende financi\u00eble
\ninstrumenten:
\nA. Financi\u00eble activa of passiva (met inbegrip van vorderingen
\nen leningen) tot op de vervaldag gehouden aan de
\ngeamortiseerde kostprijs.
\nB. Geldbeleggingen tot op de vervaldag gehouden aan
\nde geamortiseerde kostprijs.
\nC. Activa of passiva, gehouden aan re\u00eble waarde via
\nde winst- en verliesrekening, behalve voor financi\u00eble
\ninstrumenten bepaald als afdekkingsinstrument die
\nonderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding.
\nHet grootste geheel der financi\u00eble instrumenten van de
\nGroep stemt overeen met niveau 2 in de hi\u00ebrarchie van de
\nre\u00eble waarden. De waardering aan re\u00eble waarde gebeurt
\nop regelmatige basis.
\nNiveau 2 in de hi\u00ebrarchie der re\u00eble waarden betreft de
\noverige financi\u00eble activa en passiva waarvan de re\u00eble
\nwaarde gebaseerd is op andere gegevens die, direct of
\nindirect, kunnen worden vastgesteld voor de betrokken
\nactiva of passiva.
\nDe waarderingstechnieken betreffende de re\u00eble waarde van
\nde financi\u00eble instrumenten van niveau 2 zijn de volgende:
\n\u2013
\nDe rubriek \u2018overige financi\u00eble verplichtingen\u2019 betreft
\ninterest rate swaps waarvan de re\u00eble waarde vastgelegd
\nis met behulp van rentevoeten die van toepassing zijn
\nop actieve markten, over het algemeen aangeleverd
\ndoor financi\u00eble instellingen.
\n\u2013
\nDe re\u00eble waarde van de overige financi\u00eble activa
\nen passiva van niveau 2 is nagenoeg gelijk aan hun
\nboekwaarde:
\n\u2022 hetzij omdat zij een vervaldag op korte termijn
\nhebben (zoals de handelsvorderingen en -schulden);
\n\u2022 hetzij omdat zij een variabele interestvoet dragen.
\nDe re\u00eble waarde van de schulden met een vaste rentevoet
\nwordt geraamd aan de hand van een actualisatie van
\nhun toekomstige cashflows rekening houdende met het
\nkredietrisico van de Groep.
\n2
\nHier worden de bruto bedragen (excl. geactiveerde kosten) opgenomen.
\n\nFinanci\u00eble instrumenten aan geamortiseerde kostprijs
\nAangezien de handelsvorderingen en handelsschulden
\nkortlopend zijn, benadert de re\u00eble waarde nagenoeg
\nde nominale waarde van deze financi\u00eble activa en
\nverplichtingen in kwestie.
\nRetail Estates heeft op 31 maart 2023 457,76 mio EUR
\nfinanci\u00eble schulden met variabele rentevoet en 379,62 mio
\nEUR financi\u00eble schulden met vaste rentevoet
\n2
\n. 94,36%
\nvan de leningen hebben een vaste rentevoet of zijn
\nafgedekt via een interest rate swap-contract. De vaste
\nrentevoeten die voor deze langlopende schulden destijds
\nzijn gecontracteerd, stemmen in de meeste gevallen niet
\nlanger overeen met de rentevoeten die momenteel op de
\ngeldmarkten gangbaar zijn, wat een verschil teweegbrengt
\ntussen de boekwaarde en hun re\u00eble waarde. De volgende
\ntabel vergelijkt het totaalbedrag van de schulden met
\nvaste rentevoet aan boekwaarde en in re\u00eble waarde per
\neinde van het boekjaar 2022-2023, waarbij de re\u00eble waarde
\nvan de schulden met vaste rentevoet geraamd wordt
\naan de hand van een actualisatie van hun toekomstige
\ncashflows rekening houdende met het kredietrisico van
\nde Groep. Deze re\u00eble waarde van de schulden met vaste
\nrentevoet wordt in de onderliggende tabel informatief
\nvermeld. De boekwaarde is gelijk aan de geamortiseerde
\nkostprijs.
\nFinanci\u00eble
\nschulden met
\nvaste rentevoet
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBoek-
\nwaarde
\nRe\u00eble
\nwaarde
\nBoek-
\nwaarde
\nRe\u00eble
\nwaarde
\nFinanci\u00eble
\nschulden met
\nvaste rentevoet
\n379 616 359 943 394 213 403 835
\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n\n
Financi\u00eble instrumenten aan re\u00eble waarde
\n
Re\u00eble waarde van financi\u00eble
\n
activa en passiva
\n
(in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023 31.03.2022
\n
Re\u00eble waarde van de financi\u00eble
\n
derivaten - Passief
\n
0 0
\n
Re\u00eble waarde van de
\n
financi\u00eble derivaten - Actief
\n
55 315 11 120
\n
Totale re\u00eble waarde van
\n
financi\u00eble activa en passiva
\n
55 315 11 120
\n
De Groep gebruikt financi\u00eble afgeleide producten (interest
\n
rate swaps, floors en caps) om zich in te dekken tegen
\n
renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en
\n
investeringsactiviteiten. Afgeleide financi\u00eble producten
\n
worden initieel aan hun kostprijs erkend en worden
\n
geherwaardeerd aan hun re\u00eble waarde op de daaropvolgende
\n
rapporteringsdatum. De derivaten die door Retail Estates
\n
momenteel gebruikt worden, kwalificeren slechts in
\n
beperkte mate als kasstroomafdekkingstransacties. De
\n
wijzigingen in de re\u00eble waarde van de derivaten die niet
\n
als kasstroomafdekking kwalificeren, worden onmiddellijk
\n
in het resultaat opgenomen. Er werd 41,69 mio EUR in
\n
het resultaat opgenomen met betrekking tot de financi\u00eble
\n
instrumenten. Hiervan heeft -0,80 mio EUR betrekking op
\n
het lineair afwaarderen van de waarde op 31 december 2015
\n
van de financi\u00eble instrumenten die niet langer kwalificeren
\n
als kasstroomafdekkingstransacties en 42,49 mio EUR
\n
op de variatie in de re\u00eble waarde voor de periode 1
\n
april 2022 tot 31 maart 2023. Swaps die kwalificeren als
\n
kasstroomafdekking worden direct in het eigen vermogen
\n
erkend en niet in de resultatenrekening opgenomen. De
\n
interest rate swaps zijn niveau 2-instrumenten.
\n
\n
\n\n
\n
Overzicht financi\u00eble instrumenten:
\n
\n
Andere langlopende verplichtingen
\n
Startdatum Einddatum Rentevoet
\n
Variabele
\n
rentevoet
\n
Notioneel bedrag
\n
(in duizenden \u20ac) Type derivaat
\n
Hedge
\n
accounting
\n
1
\n
03/2009 12/2023 3,89% Euribor 3 M + 576 IRS NEEN
\n
2
\n
07/2016 04/2026 1,26% Euribor 3 M + 26 000 IRS JA
\n
3
\n
03/2018 03/2026 1,10% Euribor 3 M + 20 000 IRS NEEN
\n
4
\n
12/2018 12/2026 1,06% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
5
\n
01/2018 01/2026 0,74% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
6
\n
03/2018 03/2025 0,78% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
7
\n
07/2016 04/2026 -2,25% Euribor 3 M + 26 000 FLOOR JA
\n
8
\n
03/2018 03/2026 0,00% Euribor 3 M + 20 000 FLOOR NEEN
\n
9
\n
12/2018 12/2026 0,00% Euribor 3 M + 25 000 FLOOR NEEN
\n
10
\n
10/2018 10/2024 1,19% Euribor 3 M + 10 000 IRS NEEN
\n
11
\n
03/2022 03/2024 0,52% Euribor 3 M + 50 000 IRS NEEN
\n
12
\n
06/2023 06/2026 0,68% Euribor 3 M + 50 000 IRS NEEN
\n
13
\n
12/2024 12/2028 0,70% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
14
\n
12/2024 12/2028 0,72% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
15
\n
03/2024 03/2029 0,40% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
16
\n
03/2024 03/2029 0,37% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
17
\n
06/2024 03/2029 0,06% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
18
\n
06/2024 03/2029 0,03% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
19
\n
06/2024 06/2029 0,00% Euribor 3 M + 50 000 IRS NEEN
\n
20
\n
12/2026 12/2029 -0,06% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
21
\n
06/2021 06/2027 0,85% Euribor 3 M + 60 000 IRS NEEN
\n
22
\n
06/2022 06/2026 0,63% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
23
\n
06/2022 06/2026 0,83% Euribor 3 M + 14 000 IRS NEEN
\n
24
\n
06/2022 06/2026 0,62% Euribor 3 M + 10 000 IRS NEEN
\n
25
\n
07/2022 07/2027 1,44% Euribor 3 M + 15 000 IRS NEEN
\n
26
\n
06/2022 06/2026 1,21% Euribor 3 M + 30 000 IRS NEEN
\n
27
\n
12/2023 12/2029 0,89% Euribor 3 M + 35 000 IRS NEEN
\n
28
\n
03/2024 03/2027 0,49% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
29
\n
12/2020 12/2023 0,25% Euribor 3 M + 50 000 CAP NEEN
\n
30
\n
12/2022 03/2025 0,25% Euribor 3 M + 25 000 CAP NEEN
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
Opdeling volgens de maturiteit van de
\n
liquiditeits verplichting verbonden aan de
\n
afgeleide producten -
\n
(in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023
\n
Tussen nul en twee jaar
\n
-22 386
\n
Tussen twee en vijf jaar
\n
-24 483
\n
Meer dan vijf jaar
\n
-7 330
\n
Totaal
\n
-54 199
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\nBijlage 41
\n\nLijst van geconsolideerde ondernemingen en wijzigingen in consolidatiekring
\nVolgende dochterondernemingen maken deel uit van de consolidatieperimeter van Retail Estates nv op 31 maart 2023:
\nDochteronderneming
\nExterne financi\u00eble
\nschulden
\n5
\n
\n(in duizenden \u20ac)
\nVastgoed-
\nbeleggingen
\n5
\n
\n(in duizenden \u20ac)
\nHuurinkomsten
\n6
\n
\n(in duizenden \u20ac)
\nDeelnemings-
\npercentage
\nRetail Warehousing Invest
\n119 095 3 161 100%
\nInducom
\n3 703 100%
\nFinsbury Properties
\n47 100%
\nRegreen
\n1 762 129 100%
\nVeilinghof 't Sas
\n26,19%
\nRetail Estates Nederland
\n65 362 5 028 100%
\nVenlo Invest
\n32 406 1 742 100%
\nCruquius Invest
\n77 114 5 432 100%
\nSpijkenisse Invest
\n10 250 44 895 3 447 100%
\nHeerlen I Invest
\n62 763 4 471 100%
\nHeerlen II Invest
\n57 031 4 534 100%
\nRetail Estates Middelburg Invest
\n32 876 2 485 100%
\nBreda I Invest
\n40 147 2 938 100%
\nBreda II Invest
\n24 835 1 776 100%
\nNaaldwijk Invest
\n19 189 1 789 100%
\nAlex Invest
\n28 478 686 50%
\nZaandam Invest
\n24 309 1 819 100%
\nOsbroek Invest
\n69 647 5 029 100%
\n5
\n Waarde op afsluitdatum van de geconsolideerde cijfers (31.03.2023) inclusief vaste activa in aanbouw conform de aangepaste IAS 40-norm.
\n6
\nVoor de periode dat ze deel uitmaken van de Groep in het huidige boekjaar.
\n
\n\nVenlo Invest N.V.
\nIn 29 juni 2022 werd de dochtervennootschap \u201cVenlo
\nInvest N.V.\u201d opgericht in het kader van de aankoop
\nvan een belang van 90% in het retailpark Tref Center te
\nVenlo (Nederland \u2013 provincie Limburg). Dit gebeurde in
\nsamenwerking met de Nederlandse vastgoedinvesteerder
\nWestpoort Vastgoed die zelf gelijktijdig een belang van
\n10% verwierf in het retailpark. De vennootschap Venlo
\nInvest N.V. is een 100% dochtervennootschap van Retail
\nEstates.
\nHet retailpark Tref Center is ontwikkeld rond de Tref Box,
\neen hypermarkt die zelf niet in de transactie begrepen is.
\nHet is een in Nederland zeldzame combinatie van food en
\nnon-food retailers, vergelijkbaar met wat in het Verenigd
\nKoninkrijk dikwijls voorkomt. Het telt 19 winkelpanden met
\neen oppervlakte van 31.295 m
\n2
\n. Het retailpark is sinds circa
\n50 jaar een gevestigde waarde in de regio Venlo met een
\nklantenzone die zich uitstrekt van Venlo (100.000 inwoners)
\ntot over de Duitse grens.
\n\n
\n\nAlex Invest N.V.
\nRetail Estates heeft op 26 augustus 2022 de
\ndochtervennootschap \u201cAlex Invest N.V.\u201d opgericht in het
\nkader van de investering in de Woonmall Alexandrium
\n(Alexandrium III). De investering wordt ten belope van
\n60% gefinancierd door leningen (vanuit Retail Estates
\naan Alex Invest NV ten belope van 13,28 mio EUR) en
\nvoor 40% door een kapitaalinbreng van Retail Estates en
\nhaar partner (Westpoort Alexandrium B.V.). Westpoort
\nAlexandrium B.V. staat onder controle van de familie Roobol
\ndie via een kapitaalverhoging van 6 mio EUR een belang
\nvan 50 procent heeft verworven in de N.V. Alex Invest.
\nAlex Invest N.V. wordt opgenomen in de consolidatie van
\nRetail Estates via de integrale consolidatiemethode met
\nverwerking van minderheidsbelangen ten belope van 50
\nprocent (we verwijzen naar de \u201cBelangrijke grondslagen
\nvoor financi\u00eble verslaggeving\u201d onder de hoofding
\n\u201cGrondslag voor consolidatie\u201d voor meer info omtrent deze
\nconsolidatiemethode).
\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n\nOverige dochtervennootschappen
\nAlle dochtervennootschappen worden integraal
\ngeconsolideerd met uitzondering van Veilinghof \u2019t Sas,
\nwaarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast
\n(we verwijzen naar de Belangrijke grondslagen voor
\nfinanci\u00eble verslaggeving onder de hoofding \u201cGrondslag
\nvoor consolidatie\u201d voor meer info omtrent deze
\nconsolidatiemethode). Retail Estates heeft een deelneming
\nvan 26,19% in Veilinghof \u2018t Sas. De financiering gebeurt
\nvanuit Retail Estates ten belope van 5 mio EUR.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nDe vennootschappen Retail Estates Nederland, Cruquius
\nInvest, Spijkenisse Invest, Heerlen I Invest, Heerlen II Invest,
\nBreda I Invest, Breda II Invest, Zaandam Invest, Naaldwijk
\nInvest, Osbroek Invest, Alex Invest, Venlo Invest en Retail
\nEstates Middelburg Invest zijn opgericht in Nederland. De
\noverige vennootschappen zijn opgericht in Belgi\u00eb.
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n\nBijlage 44
\nBelangrijke schattingsonzekerheden conform IAS 1.125:
\nDe toepassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslag-
\ngeving van de Groep omvat belangrijke beoordelingen op
\nhet gebied van de classificatie van lease contracten en de
\nverwerving van aandelen in vastgoedvennootschappen.
\nBoekhoudkundige in schat tingen worden gebruikt wanneer
\nde Groep de re\u00eble waarde van haar vastgoedbeleggingen
\nen finan ci\u00eble instrumenten bepaalt. De belangrijkste
\nuitgangspunten bij het maken van deze inschattingen
\nzijn gebaseerd op de ervaring van de Groep en de
\ninbreng van de vastgoeddeskundigen. De belangrijke
\nschattingsonzekerheden worden toegelicht in de bijlagen
\n21 (vastgoedbeleggingen), 35 (financi\u00eble instrumenten) en
\n41 (lijst van geconsolideerde ondernemingen).
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAssetsAndLiabilitiesWithSignificantRiskOfMaterialAdjustmentExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag189": {
"value": "\nSensitiviteit van waarderingen
\nDe sensitiviteit van de re\u00eble waarde in functie van
\nwijzigingen in de significant niet-observeerbare inputs
\ngebruikt in de bepaling van de re\u00eble waarde van de
\nobjecten geclassificeerd in niveau 3 volgens de IFRS fair
\nvalue-hi\u00ebrarchie is als volgt (ceteris paribus): het effect van
\nde stijging (daling) van 1% van de huurinkomsten geeft
\naanleiding tot een stijging (daling) van de re\u00eble waarde
\nvan de portefeuille met 18,89 mio EUR. Het effect van
\neen stijging (daling) van de huurinkomsten met 2% of 5%
\nis lineair. Het effect van een stijging van de yield met 100
\nbps geeft aanleiding tot een daling van de re\u00eble waarde
\nvan de portefeuille met 237,55 mio EUR. Een daling van
\nde yield met 100 bps leidt tot een stijging van de re\u00eble
\nwaarde van de portefeuille met 317,41 mio EUR.
\n
\n\n
\n\nBijlage 35
\nFinanci\u00eble instrumenten op 31 maart 2023
\nSamenvatting van financi\u00eble instrumenten op afsluitdatum
\n31.03.2023 31.03.2022
\n(in duizenden \u20ac)
\nCategorie\u00ebn Niveau Boekwaarde Re\u00eble waarde Boekwaarde Re\u00eble waarde
\nI. Vaste activa
\nVorderingen financi\u00eble leasing
\nA 2 1 030 1 030 1 030 1 030
\nLeningen en vorderingen
\nA 2 167 167 2 839 2 839
\nFinanci\u00eble vaste activa
\nA/C 2 62 056 62 056 16 120 16 120
\nII. Vlottende activa
\nHandelsvorderingen en overige vorderingen
\nA 2 13 245 13 245 4 199 4 199
\nGeldmiddelen en kasequivalenten
\nB 2 4 128 4 128 1 483 1 483
\nTotaal der financi\u00eble instrumenten op het actief van de balans
\n80 626 80 626 27 410 27 410
\nI. Langlopende verplichtingen
\nRentedragende verplichtingen
\nA 2
\nKredietinstellingen
\nA 2 609 967 597 859 584 594 588 628
\nFinanci\u00eble leasings op lange termijn
\nA 2 4 871 4 871 4 159 4 159
\nObligatielening
\nA 2 175 400 167 836 175 229 180 817
\nOverige langlopende verplichtingen
\nA 2
\nOverige financi\u00eble verplichtingen
\nC 2 0 0 0 0
\nII. Kortlopende verplichtingen
\nRentedragende verplichtingen
\nA 2 51 464 51 464 101 730 101 730
\nKortlopende handelsschulden
\nen overige schulden
\nA 2 26 020 26 020 19 558 19 558
\nTotaal der financi\u00eble instrumenten op het passief van de balans
\n867 723 848 049 885 270 894 891
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\nDe categorie\u00ebn komen overeen met volgende financi\u00eble
\ninstrumenten:
\nA. Financi\u00eble activa of passiva (met inbegrip van vorderingen
\nen leningen) tot op de vervaldag gehouden aan de
\ngeamortiseerde kostprijs.
\nB. Geldbeleggingen tot op de vervaldag gehouden aan
\nde geamortiseerde kostprijs.
\nC. Activa of passiva, gehouden aan re\u00eble waarde via
\nde winst- en verliesrekening, behalve voor financi\u00eble
\ninstrumenten bepaald als afdekkingsinstrument die
\nonderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding.
\nHet grootste geheel der financi\u00eble instrumenten van de
\nGroep stemt overeen met niveau 2 in de hi\u00ebrarchie van de
\nre\u00eble waarden. De waardering aan re\u00eble waarde gebeurt
\nop regelmatige basis.
\nNiveau 2 in de hi\u00ebrarchie der re\u00eble waarden betreft de
\noverige financi\u00eble activa en passiva waarvan de re\u00eble
\nwaarde gebaseerd is op andere gegevens die, direct of
\nindirect, kunnen worden vastgesteld voor de betrokken
\nactiva of passiva.
\nDe waarderingstechnieken betreffende de re\u00eble waarde van
\nde financi\u00eble instrumenten van niveau 2 zijn de volgende:
\n\u2013
\nDe rubriek \u2018overige financi\u00eble verplichtingen\u2019 betreft
\ninterest rate swaps waarvan de re\u00eble waarde vastgelegd
\nis met behulp van rentevoeten die van toepassing zijn
\nop actieve markten, over het algemeen aangeleverd
\ndoor financi\u00eble instellingen.
\n\u2013
\nDe re\u00eble waarde van de overige financi\u00eble activa
\nen passiva van niveau 2 is nagenoeg gelijk aan hun
\nboekwaarde:
\n\u2022 hetzij omdat zij een vervaldag op korte termijn
\nhebben (zoals de handelsvorderingen en -schulden);
\n\u2022 hetzij omdat zij een variabele interestvoet dragen.
\nDe re\u00eble waarde van de schulden met een vaste rentevoet
\nwordt geraamd aan de hand van een actualisatie van
\nhun toekomstige cashflows rekening houdende met het
\nkredietrisico van de Groep.
\n2
\nHier worden de bruto bedragen (excl. geactiveerde kosten) opgenomen.
\n\nFinanci\u00eble instrumenten aan geamortiseerde kostprijs
\nAangezien de handelsvorderingen en handelsschulden
\nkortlopend zijn, benadert de re\u00eble waarde nagenoeg
\nde nominale waarde van deze financi\u00eble activa en
\nverplichtingen in kwestie.
\nRetail Estates heeft op 31 maart 2023 457,76 mio EUR
\nfinanci\u00eble schulden met variabele rentevoet en 379,62 mio
\nEUR financi\u00eble schulden met vaste rentevoet
\n2
\n. 94,36%
\nvan de leningen hebben een vaste rentevoet of zijn
\nafgedekt via een interest rate swap-contract. De vaste
\nrentevoeten die voor deze langlopende schulden destijds
\nzijn gecontracteerd, stemmen in de meeste gevallen niet
\nlanger overeen met de rentevoeten die momenteel op de
\ngeldmarkten gangbaar zijn, wat een verschil teweegbrengt
\ntussen de boekwaarde en hun re\u00eble waarde. De volgende
\ntabel vergelijkt het totaalbedrag van de schulden met
\nvaste rentevoet aan boekwaarde en in re\u00eble waarde per
\neinde van het boekjaar 2022-2023, waarbij de re\u00eble waarde
\nvan de schulden met vaste rentevoet geraamd wordt
\naan de hand van een actualisatie van hun toekomstige
\ncashflows rekening houdende met het kredietrisico van
\nde Groep. Deze re\u00eble waarde van de schulden met vaste
\nrentevoet wordt in de onderliggende tabel informatief
\nvermeld. De boekwaarde is gelijk aan de geamortiseerde
\nkostprijs.
\nFinanci\u00eble
\nschulden met
\nvaste rentevoet
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBoek-
\nwaarde
\nRe\u00eble
\nwaarde
\nBoek-
\nwaarde
\nRe\u00eble
\nwaarde
\nFinanci\u00eble
\nschulden met
\nvaste rentevoet
\n379 616 359 943 394 213 403 835
\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n\n
Financi\u00eble instrumenten aan re\u00eble waarde
\n
Re\u00eble waarde van financi\u00eble
\n
activa en passiva
\n
(in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023 31.03.2022
\n
Re\u00eble waarde van de financi\u00eble
\n
derivaten - Passief
\n
0 0
\n
Re\u00eble waarde van de
\n
financi\u00eble derivaten - Actief
\n
55 315 11 120
\n
Totale re\u00eble waarde van
\n
financi\u00eble activa en passiva
\n
55 315 11 120
\n
De Groep gebruikt financi\u00eble afgeleide producten (interest
\n
rate swaps, floors en caps) om zich in te dekken tegen
\n
renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en
\n
investeringsactiviteiten. Afgeleide financi\u00eble producten
\n
worden initieel aan hun kostprijs erkend en worden
\n
geherwaardeerd aan hun re\u00eble waarde op de daaropvolgende
\n
rapporteringsdatum. De derivaten die door Retail Estates
\n
momenteel gebruikt worden, kwalificeren slechts in
\n
beperkte mate als kasstroomafdekkingstransacties. De
\n
wijzigingen in de re\u00eble waarde van de derivaten die niet
\n
als kasstroomafdekking kwalificeren, worden onmiddellijk
\n
in het resultaat opgenomen. Er werd 41,69 mio EUR in
\n
het resultaat opgenomen met betrekking tot de financi\u00eble
\n
instrumenten. Hiervan heeft -0,80 mio EUR betrekking op
\n
het lineair afwaarderen van de waarde op 31 december 2015
\n
van de financi\u00eble instrumenten die niet langer kwalificeren
\n
als kasstroomafdekkingstransacties en 42,49 mio EUR
\n
op de variatie in de re\u00eble waarde voor de periode 1
\n
april 2022 tot 31 maart 2023. Swaps die kwalificeren als
\n
kasstroomafdekking worden direct in het eigen vermogen
\n
erkend en niet in de resultatenrekening opgenomen. De
\n
interest rate swaps zijn niveau 2-instrumenten.
\n
\n
\n\n
\n
Overzicht financi\u00eble instrumenten:
\n
\n
Andere langlopende verplichtingen
\n
Startdatum Einddatum Rentevoet
\n
Variabele
\n
rentevoet
\n
Notioneel bedrag
\n
(in duizenden \u20ac) Type derivaat
\n
Hedge
\n
accounting
\n
1
\n
03/2009 12/2023 3,89% Euribor 3 M + 576 IRS NEEN
\n
2
\n
07/2016 04/2026 1,26% Euribor 3 M + 26 000 IRS JA
\n
3
\n
03/2018 03/2026 1,10% Euribor 3 M + 20 000 IRS NEEN
\n
4
\n
12/2018 12/2026 1,06% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
5
\n
01/2018 01/2026 0,74% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
6
\n
03/2018 03/2025 0,78% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
7
\n
07/2016 04/2026 -2,25% Euribor 3 M + 26 000 FLOOR JA
\n
8
\n
03/2018 03/2026 0,00% Euribor 3 M + 20 000 FLOOR NEEN
\n
9
\n
12/2018 12/2026 0,00% Euribor 3 M + 25 000 FLOOR NEEN
\n
10
\n
10/2018 10/2024 1,19% Euribor 3 M + 10 000 IRS NEEN
\n
11
\n
03/2022 03/2024 0,52% Euribor 3 M + 50 000 IRS NEEN
\n
12
\n
06/2023 06/2026 0,68% Euribor 3 M + 50 000 IRS NEEN
\n
13
\n
12/2024 12/2028 0,70% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
14
\n
12/2024 12/2028 0,72% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
15
\n
03/2024 03/2029 0,40% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
16
\n
03/2024 03/2029 0,37% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
17
\n
06/2024 03/2029 0,06% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
18
\n
06/2024 03/2029 0,03% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
19
\n
06/2024 06/2029 0,00% Euribor 3 M + 50 000 IRS NEEN
\n
20
\n
12/2026 12/2029 -0,06% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
21
\n
06/2021 06/2027 0,85% Euribor 3 M + 60 000 IRS NEEN
\n
22
\n
06/2022 06/2026 0,63% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
23
\n
06/2022 06/2026 0,83% Euribor 3 M + 14 000 IRS NEEN
\n
24
\n
06/2022 06/2026 0,62% Euribor 3 M + 10 000 IRS NEEN
\n
25
\n
07/2022 07/2027 1,44% Euribor 3 M + 15 000 IRS NEEN
\n
26
\n
06/2022 06/2026 1,21% Euribor 3 M + 30 000 IRS NEEN
\n
27
\n
12/2023 12/2029 0,89% Euribor 3 M + 35 000 IRS NEEN
\n
28
\n
03/2024 03/2027 0,49% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
29
\n
12/2020 12/2023 0,25% Euribor 3 M + 50 000 CAP NEEN
\n
30
\n
12/2022 03/2025 0,25% Euribor 3 M + 25 000 CAP NEEN
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
Opdeling volgens de maturiteit van de
\n
liquiditeits verplichting verbonden aan de
\n
afgeleide producten -
\n
(in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023
\n
Tussen nul en twee jaar
\n
-22 386
\n
Tussen twee en vijf jaar
\n
-24 483
\n
Meer dan vijf jaar
\n
-7 330
\n
Totaal
\n
-54 199
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\nBijlage 41
\n\nLijst van geconsolideerde ondernemingen en wijzigingen in consolidatiekring
\nVolgende dochterondernemingen maken deel uit van de consolidatieperimeter van Retail Estates nv op 31 maart 2023:
\nDochteronderneming
\nExterne financi\u00eble
\nschulden
\n5
\n
\n(in duizenden \u20ac)
\nVastgoed-
\nbeleggingen
\n5
\n
\n(in duizenden \u20ac)
\nHuurinkomsten
\n6
\n
\n(in duizenden \u20ac)
\nDeelnemings-
\npercentage
\nRetail Warehousing Invest
\n119 095 3 161 100%
\nInducom
\n3 703 100%
\nFinsbury Properties
\n47 100%
\nRegreen
\n1 762 129 100%
\nVeilinghof 't Sas
\n26,19%
\nRetail Estates Nederland
\n65 362 5 028 100%
\nVenlo Invest
\n32 406 1 742 100%
\nCruquius Invest
\n77 114 5 432 100%
\nSpijkenisse Invest
\n10 250 44 895 3 447 100%
\nHeerlen I Invest
\n62 763 4 471 100%
\nHeerlen II Invest
\n57 031 4 534 100%
\nRetail Estates Middelburg Invest
\n32 876 2 485 100%
\nBreda I Invest
\n40 147 2 938 100%
\nBreda II Invest
\n24 835 1 776 100%
\nNaaldwijk Invest
\n19 189 1 789 100%
\nAlex Invest
\n28 478 686 50%
\nZaandam Invest
\n24 309 1 819 100%
\nOsbroek Invest
\n69 647 5 029 100%
\n5
\n Waarde op afsluitdatum van de geconsolideerde cijfers (31.03.2023) inclusief vaste activa in aanbouw conform de aangepaste IAS 40-norm.
\n6
\nVoor de periode dat ze deel uitmaken van de Groep in het huidige boekjaar.
\n
\n\nVenlo Invest N.V.
\nIn 29 juni 2022 werd de dochtervennootschap \u201cVenlo
\nInvest N.V.\u201d opgericht in het kader van de aankoop
\nvan een belang van 90% in het retailpark Tref Center te
\nVenlo (Nederland \u2013 provincie Limburg). Dit gebeurde in
\nsamenwerking met de Nederlandse vastgoedinvesteerder
\nWestpoort Vastgoed die zelf gelijktijdig een belang van
\n10% verwierf in het retailpark. De vennootschap Venlo
\nInvest N.V. is een 100% dochtervennootschap van Retail
\nEstates.
\nHet retailpark Tref Center is ontwikkeld rond de Tref Box,
\neen hypermarkt die zelf niet in de transactie begrepen is.
\nHet is een in Nederland zeldzame combinatie van food en
\nnon-food retailers, vergelijkbaar met wat in het Verenigd
\nKoninkrijk dikwijls voorkomt. Het telt 19 winkelpanden met
\neen oppervlakte van 31.295 m
\n2
\n. Het retailpark is sinds circa
\n50 jaar een gevestigde waarde in de regio Venlo met een
\nklantenzone die zich uitstrekt van Venlo (100.000 inwoners)
\ntot over de Duitse grens.
\n\n
\n\nAlex Invest N.V.
\nRetail Estates heeft op 26 augustus 2022 de
\ndochtervennootschap \u201cAlex Invest N.V.\u201d opgericht in het
\nkader van de investering in de Woonmall Alexandrium
\n(Alexandrium III). De investering wordt ten belope van
\n60% gefinancierd door leningen (vanuit Retail Estates
\naan Alex Invest NV ten belope van 13,28 mio EUR) en
\nvoor 40% door een kapitaalinbreng van Retail Estates en
\nhaar partner (Westpoort Alexandrium B.V.). Westpoort
\nAlexandrium B.V. staat onder controle van de familie Roobol
\ndie via een kapitaalverhoging van 6 mio EUR een belang
\nvan 50 procent heeft verworven in de N.V. Alex Invest.
\nAlex Invest N.V. wordt opgenomen in de consolidatie van
\nRetail Estates via de integrale consolidatiemethode met
\nverwerking van minderheidsbelangen ten belope van 50
\nprocent (we verwijzen naar de \u201cBelangrijke grondslagen
\nvoor financi\u00eble verslaggeving\u201d onder de hoofding
\n\u201cGrondslag voor consolidatie\u201d voor meer info omtrent deze
\nconsolidatiemethode).
\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n\nOverige dochtervennootschappen
\nAlle dochtervennootschappen worden integraal
\ngeconsolideerd met uitzondering van Veilinghof \u2019t Sas,
\nwaarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast
\n(we verwijzen naar de Belangrijke grondslagen voor
\nfinanci\u00eble verslaggeving onder de hoofding \u201cGrondslag
\nvoor consolidatie\u201d voor meer info omtrent deze
\nconsolidatiemethode). Retail Estates heeft een deelneming
\nvan 26,19% in Veilinghof \u2018t Sas. De financiering gebeurt
\nvanuit Retail Estates ten belope van 5 mio EUR.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nDe vennootschappen Retail Estates Nederland, Cruquius
\nInvest, Spijkenisse Invest, Heerlen I Invest, Heerlen II Invest,
\nBreda I Invest, Breda II Invest, Zaandam Invest, Naaldwijk
\nInvest, Osbroek Invest, Alex Invest, Venlo Invest en Retail
\nEstates Middelburg Invest zijn opgericht in Nederland. De
\noverige vennootschappen zijn opgericht in Belgi\u00eb.
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\nBijlage 44
\nBelangrijke schattingsonzekerheden conform IAS 1.125:
\nDe toepassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslag-
\ngeving van de Groep omvat belangrijke beoordelingen op
\nhet gebied van de classificatie van lease contracten en de
\nverwerving van aandelen in vastgoedvennootschappen.
\nBoekhoudkundige in schat tingen worden gebruikt wanneer
\nde Groep de re\u00eble waarde van haar vastgoedbeleggingen
\nen finan ci\u00eble instrumenten bepaalt. De belangrijkste
\nuitgangspunten bij het maken van deze inschattingen
\nzijn gebaseerd op de ervaring van de Groep en de
\ninbreng van de vastgoeddeskundigen. De belangrijke
\nschattingsonzekerheden worden toegelicht in de bijlagen
\n21 (vastgoedbeleggingen), 35 (financi\u00eble instrumenten) en
\n41 (lijst van geconsolideerde ondernemingen).
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ExplanationOfAssumptionAboutFutureWithSignificantRiskOfResultingInMaterialAdjustments",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag185": {
"value": "\n
\n\nBijlage 22
\nVaste activa of groepen van
\nvaste activa aangehouden
\nvoor verkoop
\n (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nActiva aangehouden
\nvoor verkoop
\n8 561 11 807
\nTotaal activa aangehouden
\nvoor verkoop
\n8 561 11 807
\nDe activa aangehouden voor verkoop betreffen activa
\nwaarvoor een intentie tot verkoop is getekend, maar
\nwaarvan de akte nog niet werd verleden. Deze activa
\nworden normaal gezien binnen het jaar verkocht. Panden
\nworden slechts overgeboekt naar de activa gehouden
\nvoor verkoop indien er een intentieverklaring getekend
\nis met de potenti\u00eble koper. Er worden geen minwaarden
\nverwacht op deze activa naar aanleiding van de verkoop.
\nOp 31 maart 2023 betreffen deze activa 8,56 mio EUR
\nre\u00eble waarde, waarvan 7,34 mio EUR voor de retailcluster
\nKeerdok in Mechelen. Deze site werd door de lokale
\noverheid herbestemd voor appartementsbouw door de
\ngoedkeuring van het RUP Rode Kruisplein. Vier van de zeven
\nhuurders zijn verhuisd naar het nieuwe retailpark Malinas
\nen drie andere sloten hun winkel. Retail Estates heeft een
\nkaderovereenkomst gesloten met de werkvennootschap
\nvan twee vastgoedpromotoren om een gefaseerde verkoop
\nvan haar winkelpanden tegen eind juni 2024 te realiseren.
\nDe transactie is (deels) onderworpen aan opschortende
\nvoorwaarden die tegen eind februari 2024 dienen
\ngerealiseerd te worden. De totale verkoopprijs bedraagt
\n7,34 mio EUR wat overeenkomt met de boekwaarde per
\n31 maart 2023. Op 29 maart 2023 werd reeds een eerste
\ndeel van de kaderovereenkomst uitgevoerd en werd een
\ngedeelte van de winkelpanden verkocht ten belope van
\n3,75 mio EUR.
\n
\n
\n\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag186": {
"value": "\n
\n\n
\n\nBijlage 23
\nHandelsvorderingen en dubieuze debiteuren
\nHandelsvorderingen (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nHandelsvorderingen
\n13 914 4 808
\nOp te stellen facturen
\n1 302 717
\nDubieuze debiteuren
\n-4 025 -3 703
\nTe innen opbrengsten
\n0 0
\nCoupon vastgoedcertificaten
\n Distri-Land
\n250 230
\nAndere
\n1 14
\nTotaal handelsvorderingen
\n11 442 2 067
\nDe uitstaande handelsvorderingen, na aftrek van dubieuze
\ndebiteuren en vooruitbetalingen, bedragen 9,89 mio
\nEUR waarvan 0,20 mio EUR betrekking heeft op het
\nwerkings- en reservefonds en waarvan 9,01 mio EUR nog
\nniet is vervallen. Rekening houdend met de verkregen
\nwaarborgen \u2013 zowel huurwaarborgen als bankgaranties is
\ner een zeer beperkt kredietrisico op de handelsvorderingen
\nvan 31 maart 2023. De stijging van de handelsvorderingen
\nis toe te schrijven aan de implementatie van een nieuw
\nge\u00efntegreerde technologische oplossing (S/4HANA),
\ndie ons toelaat vooruitfacturatie te doen voor Belgi\u00eb en
\nNederland. Vorig boekjaar werden uitzonderlijk geen huren
\nvooruitfactureerd. De totale vooruitfacturatie bedraagt
\n9,12 mio EUR per 31 maart 2023.
\nVoor meer details over de coupon Distri-Land verwijzen
\nwe naar het hoofdstuk \u201cVastgoedcertificaten\u201d in de
\nwaarderingsregels dat eerder in dit Jaarlijks Financieel
\nVerslag werd opgenomen.
\nWaardeverminderingen
\nop dubieuze debiteuren -
\nmutatietabel
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nPer einde van het vorige boekjaar
\n-3 703 -3 593
\nUit overgenomen
\nvennootschappen
\n0 0
\nToevoegingen
\n-659 -822
\nTerugnames
\n226 602
\nUitgeboekt wegens
\ndefinitief oninbaar
\n111 112
\nPer einde van het boekjaar
\n-4 025 -3 703
\n
\nVoor het aanleggen van de provisie dubieuze debiteuren
\nwordt als volgt te werk gegaan: de lijst van achterstallige
\nhuurgelden wordt intern van nabij opgevolgd. Op basis
\nvan een inschatting van het management, of wanneer er
\nduidelijk aanwijsbare redenen zijn dat de vordering niet
\nmeer kan ge\u00efnd worden, wordt een provisie aangelegd.
\nHandelsvorderingen zijn contant betaalbaar. Onderstaande
\ntabel geeft een overzicht van de ouderdomsstructuur van
\nde vorderingen waarvoor geen waardevermindering werd
\ngeboekt.
\nHandelsvorderingen -
\nOuderdomsstructuur
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVervallen < 30 dagen
\n51 309
\nVervallen 30-90 dagen
\n703 76
\nVervallen > 90 dagen
\n-50 58
\nNiet vervallen
\n9 007 573
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n\nBijlage 29
\nAndere langlopende financi\u00eble
\nverplichtingen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nToegelaten
\nafdekkingsinstrumenten
\n(zie ook bijlage 35)
\n0 0
\nUitgestelde belastingen
\n3 684 807
\nTotaal andere langlopende
\nfinanci\u00eble verplichtingen
\n3 684 807
\nUitgestelde belastingen hebben betrekking op de
\nherwaardering van de vastgoedbeleggingen.
\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 30
\nHandelsschulden en andere
\nkortlopende schulden
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nExit tax
\n391 391
\nAndere
\n24 018 17 396
\nHandelsschulden
\n245 2
\nTe ontvangen facturen
\n19 390 12 399
\nBelastingsschulden
\n3 732 4 232
\nAndere kortlopende schulden
\n651 764
\nTotaal handelsschulden en
\nandere kortlopende schulden
\n24 409 17 787
\nDe stijging van de te ontvangen facturen wordt
\nvoornamelijk verklaard door de investeringen in ESG-
\ninitiatieven. Daarnaast hebben de te ontvangen facturen
\nvoornamelijk betrekking op bestellingen in uitvoering met
\nbetrekking tot het vastgoed, onroerende voorheffing en
\ngemeenschappelijke lasten binnen de retailparken die
\nkunnen doorgerekend worden.
\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 32
\nAndere kortlopende
\nverplichtingen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nTe betalen dividenden
\n1 2
\nAndere
\n1 611 1 769
\nTotaal andere kortlopende
\nverplichtingen
\n1 612 1 771
\nDe andere kortlopende verplichtingen hebben voornamelijk
\nbetrekking op ontvangen waarborgen.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 34
\nOpdeling volgens de
\ncontractuele vervaldagen van
\nde kredietlijnen
\n (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nLanglopende
\nBilaterale leningen -
\nvariabele of vaste rente
\n609 967 584 594
\nObligatielening
\n175 400 175 229
\nSubtotaal
\n785 368 759 823
\nKortlopende
\nBilaterale leningen -
\nvariabele of vaste rente
\n1 464 1 730
\nObligatielening
\n0 0
\nThesauriebewijzen
\n50 000 100 000
\nSubtotaal
\n51 464 101 730
\nTotaal
\n836 831 861 553
\n
\nOpdeling volgens de maturiteit van de langlopende
\nleningen - exclusief intrestlasten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nTussen \u00e9\u00e9n en twee jaar
\n136 682 87 528
\nTussen twee en vijf jaar
\n550 530 526 520
\nMeer dan vijf jaar
\n98 156 145 776
\n
\n
\nOpdeling volgens de spreiding tussen de leningen
\naan een variabele rente / vaste rente
\n4
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nLeningen aan een
\nvariabele rente
\n457 215 467 339
\nLeningen aan een vaste rente
\n379 616 394 213
\n4
\n Zonder rekening te houden met afdekkingsinstrumenten
\nRetail Estates nv beschikt over de volgende
\nniet gebruikte kredietfaciliteiten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVervallende binnen het jaar
\n0 0
\nVervallende na \u00e9\u00e9n jaar
\n204 762 281 962
\nVoetnoot: 50,00 mio EUR van de niet gebruikte kredietlijnen wordt gebruikt als backup lijn
\nvoor de opgenomen bedragen van het commercial paper programma
\nInschatting van de
\ntoekomstige interestlasten
\nTotale toekomstige
\ninterestlast
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBinnen \u00e9\u00e9n jaar
\n19 012 17 838
\nTussen \u00e9\u00e9n en vijf jaar
\n36 503 56 835
\nMeer dan vijf jaar
\n1 306 5 568
\nTotaal
\n56 821 80 242
\nReconciliatie tussen wijzigingen in de financi\u00eble schulden en het geconsolideerd kasstroomoverzicht
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2022 + Cash flows
\n+ Niet-kas
\nwijzigingen 31.03.2023
\nFinanci\u00eble schulden
\n 865 029 841 702
\nBilaterale leningen - variabele of vaste rente
\n 686 324 -24 893 661 431
\nObligatielening
\n 175 229 171 175 400
\nFinanci\u00eble leasing
\n 4 159 712 4 871
\n* De non-cash beweging voor de financi\u00eble leasing betreft de toepassing van IFRS 16.
\n** De non-cash beweging voor de obligaties betreft de spreiding van kosten die gepaard zijn gegaan met de uitgifte van de obligaties.
\n
\nIn de loop van het boekjaar was er een netto afname
\nvan de financi\u00eble verplichtingen met 24,89 mio EUR. Er
\nwerden 197,20 mio EUR nieuwe leningen afgesloten of
\nbestaande leningen werden verlengd, 222,09 mio EUR
\nleningen liepen af en werden terugbetaald.
\n
\nDaarnaast zijn er ook nog kosten gepaard aan de uitgifte
\nvan obligaties die gespreid in resultaat worden genomen.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n\nLanglopende en kortlopende financi\u00eble schulden
\nStructuur van de financi\u00eble schulden:
\nOp 31 maart 2023 bedroegen de totale geconsolideerde
\nfinanci\u00eble schulden 841,70 mio EUR.
\nDit bedrag is als volgt samengesteld:
\nLanglopende verplichtingen:
\n\u2013
\n609,97 mio EUR traditionele bilaterale bancaire krediet en
\nop lange termijn, gespreid over verschillende banken
\n\u2013 4,87 mio EUR financi\u00eble leasing
\n\u2013 175,40 mio EUR obligatieleningen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBilaterale leningen
\n609,97 584,59
\nFinanci\u00eble leasing
\n4,87 4,16
\nObligatielening
\n175,40 175,23
\nDit is een stijging van 26,26 mio EUR ten opzichte van
\nvorig jaar. Netto is er een daling van de financi\u00eble schulden
\ngezien de korte termijn commercial paper werd vervangen
\ndoor lange termijn bilaterale kredieten.
\nKortlopende verplichtingen:
\n\u2013
\n1,46 mio EUR traditionele bilaterale bancaire kredieten
\nop korte termijn
\n\u2013 50 mio EUR Commercial Paper
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBilaterale leningen
\n1,46 1,73
\nCommercial paper
\n50,00 100,00
\nObligatielening
\nDit is een daling van 50,27 mio EUR ten opzichte van vorig
\njaar. Dit is voornamelijk te verklaren door de lagere opname
\nvan het commercial paper programma in vergelijking met
\nvorig jaar (zie supra).
\nSTRUCTUUR FINANCI\u00cbLE SCHULDEN
\n
\n73,07% Bancaire kredieten
\n
\n20,96% Obligatielening
\n
\n5,97% Commercial paper
\n94,36% van de leningen hebben een vaste rentevoet of
\nzijn afgedekt via een interest rate swap-contract. Bij de
\ninschatting van de toekomstige interestlasten is rekening
\ngehouden met de schuldpositie per 31 maart 2023 en
\ninterestdekkingen overeenkomstig de contracten die
\nop dat moment lopend zijn. Voor het niet-afgedekte
\ngedeelte van de opgenomen schulden van een totaal van
\n47,18 mio EUR werd rekening gehouden met de Euribor
\nverwachtingen en een bancaire marge.
\nDe vennootschap heeft 5 obligatieleningen uitgegeven:
\n\u2013
\n30 mio EUR, uitgegeven op 29 april 2016 met een
\nlooptijd van 10 jaar, waarvan 4 mio EUR aan een vaste
\nrentevoet van 2,84% en 26 mio EUR aan een variabele
\nrentevoet (euribor 3 maand + 2,25%)
\n\u2013
\n25 mio EUR, uitgegeven op 10 juni 2016 met een looptijd
\nvan 10 jaar, aan een rentevoet van 2,84%
\n\u2013
\n75 mio EUR uitgegeven op 18 december 2019 met een
\nlooptijd van 7 jaar, aan een rentevoet van 2,15%
\n\u2013 30 mio EUR uitgegeven op 9 december 2020 met een
\nlooptijd van 5 jaar, aan een rentevoet van 1,991%
\n\u2013
\n16 mio EUR uitgegeven op 26 maart 2021 met een
\nlooptijd van 8 jaar, aan een rentevoet van 2,897%
\nAnalyse van de interestlasten - interestsensitiviteit
\nDe mate waarin Retail Estates zich kan financieren heeft
\neen belangrijke impact op de winstgevendheid. Investeren
\nin vastgoed gaat nu eenmaal gepaard met een relatief
\nhoge mate van schuldfinanciering. Om dit risico optimaal
\nin te perken, hanteert Retail Estates een voorzichtige en
\nconservatieve strategie (zie hierboven). Daardoor heeft
\neen stijging van de rentevoet geen substanti\u00eble impact
\nop het totaalresultaat in het huidige boekjaar. Er is wel
\neen impact van intereststijgingen of -dalingen op de
\nmarktwaarde van de afgesloten IRS-contracten en dus
\nop het eigen vermogen en variaties in de re\u00eble waarde
\nvan financi\u00eble activa en passiva. Indien de interestvoet
\nmet 1% zou stijgen heeft dit een positieve impact van
\n22,28 mio EUR op het eigen vermogen en variaties in de
\nre\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva, waarvan
\n21,75 mio EUR via resultaat zou worden genomen en 0,53
\nmio EUR rechtstreeks zou geboekt worden op het eigen
\nvermogen. Indien de interestvoet met 1% zou dalen heeft
\ndit een negatieve impact van 24,43 mio EUR op het eigen
\nvermogen en de variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble
\nactiva en passiva waarvan 23,45 mio EUR via resultaat zou
\ngeboekt worden en 0,98 mio EUR rechtstreeks zou geboekt
\nworden op het eigen vermogen.
\nPrincipieel spreekt Retail Estates met zijn banken een
\nconvenant van 60% af met betrekking tot de schuldgraad.
\nVervaldagen
\nDe gewogen gemiddelde looptijd van de uitstaande
\nfinanci\u00eble schulden van Retail Estates per 31 maart 2023
\nbedraagt 3,66 jaar ten opzichte van 3,86 het jaar voordien.
\nOp 31 maart 2023 bedraagt het totaal aan niet-opgenomen
\nen bevestigde kredietlijnen op lange termijn 204,76 mio
\nEUR. Dit is exclusief de backuplijnen voor Commercial
\nPaper ten belope van 50,00 mio EUR.
\n
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nBijlage 35
\nFinanci\u00eble instrumenten op 31 maart 2023
\nSamenvatting van financi\u00eble instrumenten op afsluitdatum
\n31.03.2023 31.03.2022
\n(in duizenden \u20ac)
\nCategorie\u00ebn Niveau Boekwaarde Re\u00eble waarde Boekwaarde Re\u00eble waarde
\nI. Vaste activa
\nVorderingen financi\u00eble leasing
\nA 2 1 030 1 030 1 030 1 030
\nLeningen en vorderingen
\nA 2 167 167 2 839 2 839
\nFinanci\u00eble vaste activa
\nA/C 2 62 056 62 056 16 120 16 120
\nII. Vlottende activa
\nHandelsvorderingen en overige vorderingen
\nA 2 13 245 13 245 4 199 4 199
\nGeldmiddelen en kasequivalenten
\nB 2 4 128 4 128 1 483 1 483
\nTotaal der financi\u00eble instrumenten op het actief van de balans
\n80 626 80 626 27 410 27 410
\nI. Langlopende verplichtingen
\nRentedragende verplichtingen
\nA 2
\nKredietinstellingen
\nA 2 609 967 597 859 584 594 588 628
\nFinanci\u00eble leasings op lange termijn
\nA 2 4 871 4 871 4 159 4 159
\nObligatielening
\nA 2 175 400 167 836 175 229 180 817
\nOverige langlopende verplichtingen
\nA 2
\nOverige financi\u00eble verplichtingen
\nC 2 0 0 0 0
\nII. Kortlopende verplichtingen
\nRentedragende verplichtingen
\nA 2 51 464 51 464 101 730 101 730
\nKortlopende handelsschulden
\nen overige schulden
\nA 2 26 020 26 020 19 558 19 558
\nTotaal der financi\u00eble instrumenten op het passief van de balans
\n867 723 848 049 885 270 894 891
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\n
\nDe categorie\u00ebn komen overeen met volgende financi\u00eble
\ninstrumenten:
\nA. Financi\u00eble activa of passiva (met inbegrip van vorderingen
\nen leningen) tot op de vervaldag gehouden aan de
\ngeamortiseerde kostprijs.
\nB. Geldbeleggingen tot op de vervaldag gehouden aan
\nde geamortiseerde kostprijs.
\nC. Activa of passiva, gehouden aan re\u00eble waarde via
\nde winst- en verliesrekening, behalve voor financi\u00eble
\ninstrumenten bepaald als afdekkingsinstrument die
\nonderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding.
\nHet grootste geheel der financi\u00eble instrumenten van de
\nGroep stemt overeen met niveau 2 in de hi\u00ebrarchie van de
\nre\u00eble waarden. De waardering aan re\u00eble waarde gebeurt
\nop regelmatige basis.
\nNiveau 2 in de hi\u00ebrarchie der re\u00eble waarden betreft de
\noverige financi\u00eble activa en passiva waarvan de re\u00eble
\nwaarde gebaseerd is op andere gegevens die, direct of
\nindirect, kunnen worden vastgesteld voor de betrokken
\nactiva of passiva.
\nDe waarderingstechnieken betreffende de re\u00eble waarde van
\nde financi\u00eble instrumenten van niveau 2 zijn de volgende:
\n\u2013
\nDe rubriek \u2018overige financi\u00eble verplichtingen\u2019 betreft
\ninterest rate swaps waarvan de re\u00eble waarde vastgelegd
\nis met behulp van rentevoeten die van toepassing zijn
\nop actieve markten, over het algemeen aangeleverd
\ndoor financi\u00eble instellingen.
\n\u2013
\nDe re\u00eble waarde van de overige financi\u00eble activa
\nen passiva van niveau 2 is nagenoeg gelijk aan hun
\nboekwaarde:
\n\u2022 hetzij omdat zij een vervaldag op korte termijn
\nhebben (zoals de handelsvorderingen en -schulden);
\n\u2022 hetzij omdat zij een variabele interestvoet dragen.
\nDe re\u00eble waarde van de schulden met een vaste rentevoet
\nwordt geraamd aan de hand van een actualisatie van
\nhun toekomstige cashflows rekening houdende met het
\nkredietrisico van de Groep.
\n2
\nHier worden de bruto bedragen (excl. geactiveerde kosten) opgenomen.
\n\nFinanci\u00eble instrumenten aan geamortiseerde kostprijs
\nAangezien de handelsvorderingen en handelsschulden
\nkortlopend zijn, benadert de re\u00eble waarde nagenoeg
\nde nominale waarde van deze financi\u00eble activa en
\nverplichtingen in kwestie.
\nRetail Estates heeft op 31 maart 2023 457,76 mio EUR
\nfinanci\u00eble schulden met variabele rentevoet en 379,62 mio
\nEUR financi\u00eble schulden met vaste rentevoet
\n2
\n. 94,36%
\nvan de leningen hebben een vaste rentevoet of zijn
\nafgedekt via een interest rate swap-contract. De vaste
\nrentevoeten die voor deze langlopende schulden destijds
\nzijn gecontracteerd, stemmen in de meeste gevallen niet
\nlanger overeen met de rentevoeten die momenteel op de
\ngeldmarkten gangbaar zijn, wat een verschil teweegbrengt
\ntussen de boekwaarde en hun re\u00eble waarde. De volgende
\ntabel vergelijkt het totaalbedrag van de schulden met
\nvaste rentevoet aan boekwaarde en in re\u00eble waarde per
\neinde van het boekjaar 2022-2023, waarbij de re\u00eble waarde
\nvan de schulden met vaste rentevoet geraamd wordt
\naan de hand van een actualisatie van hun toekomstige
\ncashflows rekening houdende met het kredietrisico van
\nde Groep. Deze re\u00eble waarde van de schulden met vaste
\nrentevoet wordt in de onderliggende tabel informatief
\nvermeld. De boekwaarde is gelijk aan de geamortiseerde
\nkostprijs.
\nFinanci\u00eble
\nschulden met
\nvaste rentevoet
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBoek-
\nwaarde
\nRe\u00eble
\nwaarde
\nBoek-
\nwaarde
\nRe\u00eble
\nwaarde
\nFinanci\u00eble
\nschulden met
\nvaste rentevoet
\n379 616 359 943 394 213 403 835
\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n\n
Financi\u00eble instrumenten aan re\u00eble waarde
\n
Re\u00eble waarde van financi\u00eble
\n
activa en passiva
\n
(in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023 31.03.2022
\n
Re\u00eble waarde van de financi\u00eble
\n
derivaten - Passief
\n
0 0
\n
Re\u00eble waarde van de
\n
financi\u00eble derivaten - Actief
\n
55 315 11 120
\n
Totale re\u00eble waarde van
\n
financi\u00eble activa en passiva
\n
55 315 11 120
\n
De Groep gebruikt financi\u00eble afgeleide producten (interest
\n
rate swaps, floors en caps) om zich in te dekken tegen
\n
renterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en
\n
investeringsactiviteiten. Afgeleide financi\u00eble producten
\n
worden initieel aan hun kostprijs erkend en worden
\n
geherwaardeerd aan hun re\u00eble waarde op de daaropvolgende
\n
rapporteringsdatum. De derivaten die door Retail Estates
\n
momenteel gebruikt worden, kwalificeren slechts in
\n
beperkte mate als kasstroomafdekkingstransacties. De
\n
wijzigingen in de re\u00eble waarde van de derivaten die niet
\n
als kasstroomafdekking kwalificeren, worden onmiddellijk
\n
in het resultaat opgenomen. Er werd 41,69 mio EUR in
\n
het resultaat opgenomen met betrekking tot de financi\u00eble
\n
instrumenten. Hiervan heeft -0,80 mio EUR betrekking op
\n
het lineair afwaarderen van de waarde op 31 december 2015
\n
van de financi\u00eble instrumenten die niet langer kwalificeren
\n
als kasstroomafdekkingstransacties en 42,49 mio EUR
\n
op de variatie in de re\u00eble waarde voor de periode 1
\n
april 2022 tot 31 maart 2023. Swaps die kwalificeren als
\n
kasstroomafdekking worden direct in het eigen vermogen
\n
erkend en niet in de resultatenrekening opgenomen. De
\n
interest rate swaps zijn niveau 2-instrumenten.
\n
\n
\n\n
\n
Overzicht financi\u00eble instrumenten:
\n
\n
Andere langlopende verplichtingen
\n
Startdatum Einddatum Rentevoet
\n
Variabele
\n
rentevoet
\n
Notioneel bedrag
\n
(in duizenden \u20ac) Type derivaat
\n
Hedge
\n
accounting
\n
1
\n
03/2009 12/2023 3,89% Euribor 3 M + 576 IRS NEEN
\n
2
\n
07/2016 04/2026 1,26% Euribor 3 M + 26 000 IRS JA
\n
3
\n
03/2018 03/2026 1,10% Euribor 3 M + 20 000 IRS NEEN
\n
4
\n
12/2018 12/2026 1,06% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
5
\n
01/2018 01/2026 0,74% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
6
\n
03/2018 03/2025 0,78% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
7
\n
07/2016 04/2026 -2,25% Euribor 3 M + 26 000 FLOOR JA
\n
8
\n
03/2018 03/2026 0,00% Euribor 3 M + 20 000 FLOOR NEEN
\n
9
\n
12/2018 12/2026 0,00% Euribor 3 M + 25 000 FLOOR NEEN
\n
10
\n
10/2018 10/2024 1,19% Euribor 3 M + 10 000 IRS NEEN
\n
11
\n
03/2022 03/2024 0,52% Euribor 3 M + 50 000 IRS NEEN
\n
12
\n
06/2023 06/2026 0,68% Euribor 3 M + 50 000 IRS NEEN
\n
13
\n
12/2024 12/2028 0,70% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
14
\n
12/2024 12/2028 0,72% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
15
\n
03/2024 03/2029 0,40% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
16
\n
03/2024 03/2029 0,37% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
17
\n
06/2024 03/2029 0,06% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
18
\n
06/2024 03/2029 0,03% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
19
\n
06/2024 06/2029 0,00% Euribor 3 M + 50 000 IRS NEEN
\n
20
\n
12/2026 12/2029 -0,06% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
21
\n
06/2021 06/2027 0,85% Euribor 3 M + 60 000 IRS NEEN
\n
22
\n
06/2022 06/2026 0,63% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
23
\n
06/2022 06/2026 0,83% Euribor 3 M + 14 000 IRS NEEN
\n
24
\n
06/2022 06/2026 0,62% Euribor 3 M + 10 000 IRS NEEN
\n
25
\n
07/2022 07/2027 1,44% Euribor 3 M + 15 000 IRS NEEN
\n
26
\n
06/2022 06/2026 1,21% Euribor 3 M + 30 000 IRS NEEN
\n
27
\n
12/2023 12/2029 0,89% Euribor 3 M + 35 000 IRS NEEN
\n
28
\n
03/2024 03/2027 0,49% Euribor 3 M + 25 000 IRS NEEN
\n
29
\n
12/2020 12/2023 0,25% Euribor 3 M + 50 000 CAP NEEN
\n
30
\n
12/2022 03/2025 0,25% Euribor 3 M + 25 000 CAP NEEN
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
Opdeling volgens de maturiteit van de
\n
liquiditeits verplichting verbonden aan de
\n
afgeleide producten -
\n
(in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023
\n
Tussen nul en twee jaar
\n
-22 386
\n
Tussen twee en vijf jaar
\n
-24 483
\n
Meer dan vijf jaar
\n
-7 330
\n
Totaal
\n
-54 199
\n
\n\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag188": {
"value": "\nBijlage 23
\nHandelsvorderingen en dubieuze debiteuren
\nHandelsvorderingen (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nHandelsvorderingen
\n13 914 4 808
\nOp te stellen facturen
\n1 302 717
\nDubieuze debiteuren
\n-4 025 -3 703
\nTe innen opbrengsten
\n0 0
\nCoupon vastgoedcertificaten
\n Distri-Land
\n250 230
\nAndere
\n1 14
\nTotaal handelsvorderingen
\n11 442 2 067
\nDe uitstaande handelsvorderingen, na aftrek van dubieuze
\ndebiteuren en vooruitbetalingen, bedragen 9,89 mio
\nEUR waarvan 0,20 mio EUR betrekking heeft op het
\nwerkings- en reservefonds en waarvan 9,01 mio EUR nog
\nniet is vervallen. Rekening houdend met de verkregen
\nwaarborgen \u2013 zowel huurwaarborgen als bankgaranties is
\ner een zeer beperkt kredietrisico op de handelsvorderingen
\nvan 31 maart 2023. De stijging van de handelsvorderingen
\nis toe te schrijven aan de implementatie van een nieuw
\nge\u00efntegreerde technologische oplossing (S/4HANA),
\ndie ons toelaat vooruitfacturatie te doen voor Belgi\u00eb en
\nNederland. Vorig boekjaar werden uitzonderlijk geen huren
\nvooruitfactureerd. De totale vooruitfacturatie bedraagt
\n9,12 mio EUR per 31 maart 2023.
\nVoor meer details over de coupon Distri-Land verwijzen
\nwe naar het hoofdstuk \u201cVastgoedcertificaten\u201d in de
\nwaarderingsregels dat eerder in dit Jaarlijks Financieel
\nVerslag werd opgenomen.
\nWaardeverminderingen
\nop dubieuze debiteuren -
\nmutatietabel
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nPer einde van het vorige boekjaar
\n-3 703 -3 593
\nUit overgenomen
\nvennootschappen
\n0 0
\nToevoegingen
\n-659 -822
\nTerugnames
\n226 602
\nUitgeboekt wegens
\ndefinitief oninbaar
\n111 112
\nPer einde van het boekjaar
\n-4 025 -3 703
\n
\nVoor het aanleggen van de provisie dubieuze debiteuren
\nwordt als volgt te werk gegaan: de lijst van achterstallige
\nhuurgelden wordt intern van nabij opgevolgd. Op basis
\nvan een inschatting van het management, of wanneer er
\nduidelijk aanwijsbare redenen zijn dat de vordering niet
\nmeer kan ge\u00efnd worden, wordt een provisie aangelegd.
\nHandelsvorderingen zijn contant betaalbaar. Onderstaande
\ntabel geeft een overzicht van de ouderdomsstructuur van
\nde vorderingen waarvoor geen waardevermindering werd
\ngeboekt.
\nHandelsvorderingen -
\nOuderdomsstructuur
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVervallen < 30 dagen
\n51 309
\nVervallen 30-90 dagen
\n703 76
\nVervallen > 90 dagen
\n-50 58
\nNiet vervallen
\n9 007 573
\n
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAllowanceForCreditLossesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag191": {
"value": "\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
Bijlage 24
\n
Belastingsvorderingen en andere
\n
vlottende activa
\n
(in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023 31.03.2022
\n
Belastingen
\n
Terug te vorderen BTW
\n
0 56
\n
Terug te vorderen
\n
roerende voorheffing
\n
0 0
\n
Terug te vorderen
\n
onroerende voorheffing
\n
1 803 1 828
\n
Bezoldigingen en sociale lasten
\n
Andere
\n
0 248
\n
Totaal belastingsvorderingen
\n
en andere vlottende activa
\n
1 803 2 132
\n
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DisclosureOfCurrentTaxAssetsAndOtherCurrentAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag184": {
"value": "\n
\n\n
\n\n
\n\n
Bijlage 24
\n
Belastingsvorderingen en andere
\n
vlottende activa
\n
(in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023 31.03.2022
\n
Belastingen
\n
Terug te vorderen BTW
\n
0 56
\n
Terug te vorderen
\n
roerende voorheffing
\n
0 0
\n
Terug te vorderen
\n
onroerende voorheffing
\n
1 803 1 828
\n
Bezoldigingen en sociale lasten
\n
Andere
\n
0 248
\n
Totaal belastingsvorderingen
\n
en andere vlottende activa
\n
1 803 2 132
\n
\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag198": {
"value": "\n
\n\n
\n\n
Bijlage 24
\n
Belastingsvorderingen en andere
\n
vlottende activa
\n
(in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023 31.03.2022
\n
Belastingen
\n
Terug te vorderen BTW
\n
0 56
\n
Terug te vorderen
\n
roerende voorheffing
\n
0 0
\n
Terug te vorderen
\n
onroerende voorheffing
\n
1 803 1 828
\n
Bezoldigingen en sociale lasten
\n
Andere
\n
0 248
\n
Totaal belastingsvorderingen
\n
en andere vlottende activa
\n
1 803 2 132
\n
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag183": {
"value": "\n
\n\n
Bijlage 25
\n
Geldmiddelen en kas-
\n
equivalenten
\n
(in duizenden \u20ac)
\n
31.03.2023 31.03.2022
\n
Banken
\n
4 128 1 483
\n
Totaal geldmiddelen
\n
en kasequivalenten
\n
4 128 1 483
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag192": {
"value": "\nBijlage 26
\nOverlopende rekeningen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nGelopen, niet vervallen
\nvastgoedopbrengsten
\n57 22
\nTe bestemmen huurkortingen
\nen huurvoordelen
\nVoorafbetaalde vastgoedkosten
\n1 839 1 806
\nVoorafbetaalde interesten en
\nandere financi\u00eble kosten
\n621 364
\nAndere
\n569 470
\nTotaal overlopende
\nrekeningen actief
\n3 085 2 663
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfPrepaymentsAndOtherAssetsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag193": {
"value": "\n
\n\n
\n\nBijlage 28
\nEvolutie uitgiftepremies (in duizenden \u20ac)
\nDatum Verrichting
\nUitgifte-
\npremies
\nVorig boekjaar
\n339 798
\n14/06/22 Kapitaalverhoging in cash
\n35 664
\n14/06/22 Kosten bijdrage in natura
\n-1 154
\nTotaal uitgiftepremies 31.03.2023
\n*
\n374 308
\n*
\nVanaf het boekjaar aangevangen op 1 april 2020 kunnen de uitgiftepremies naar
\naanleiding van kapitaalverhogingen worden toegewezen aan de beschikbare reserves.
\nOp datum van dit rapport werd 58,90 mio EUR uitgiftepremies toegewezen aan de
\nbeschikbare reserves, 315,41 mio EUR maakt deel uit van de onbeschikbare reserves.\"
\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DisclosureOfSharePremiumExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag194": {
"value": "\n
\n\n
\n\nBijlage 30
\nHandelsschulden en andere
\nkortlopende schulden
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nExit tax
\n391 391
\nAndere
\n24 018 17 396
\nHandelsschulden
\n245 2
\nTe ontvangen facturen
\n19 390 12 399
\nBelastingsschulden
\n3 732 4 232
\nAndere kortlopende schulden
\n651 764
\nTotaal handelsschulden en
\nandere kortlopende schulden
\n24 409 17 787
\nDe stijging van de te ontvangen facturen wordt
\nvoornamelijk verklaard door de investeringen in ESG-
\ninitiatieven. Daarnaast hebben de te ontvangen facturen
\nvoornamelijk betrekking op bestellingen in uitvoering met
\nbetrekking tot het vastgoed, onroerende voorheffing en
\ngemeenschappelijke lasten binnen de retailparken die
\nkunnen doorgerekend worden.
\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag199": {
"value": "\n
\n\nBijlage 31
\nExit tax (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023
\nSaldo per einde van het vorige boekjaar
\n391
\nAangroei in de loop van het boekjaar
\n0
\nVoorafbetalingen
\n0
\nAfrekeningen
\n0
\nPer einde van het boekjaar
\n391
\nDe \u2018Exit tax\u2019 heeft betrekking op de verschuldigde
\nbelastingen op de latente meerwaarde van vastgoed van
\novergenomen vastgoedvennootschappen die zal dienen
\nbetaald te worden op het moment van fusie van die
\nvennootschappen met de openbare GVV Retail Estates nv.
\nBovenstaande tabel geeft een overzicht van de evolutie
\nvan de verschuldigde exit tax ten opzichte van het vorige
\nboekjaar.
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DisclosureOfExitTaxesCurrentExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag195": {
"value": "\nBijlage 32
\nAndere kortlopende
\nverplichtingen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nTe betalen dividenden
\n1 2
\nAndere
\n1 611 1 769
\nTotaal andere kortlopende
\nverplichtingen
\n1 612 1 771
\nDe andere kortlopende verplichtingen hebben voornamelijk
\nbetrekking op ontvangen waarborgen.
\n
\n\n
\n\nBijlage 33
\nOverlopende rekeningen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVooraf ontvangen
\nvastgoedopbrengsten
\n15 120 2 375
\nGelopen, niet vervallen interesten
\nen andere financi\u00eble kosten
\n2 759 2 746
\nAndere
\n16 51
\nTotaal overlopende rekeningen
\n17 895 5 171
\nDe stijging van de vooraf ontvangen vastgoedopbrengsten
\nis voornamelijk toe te schrijven aan het \u00e9\u00e9nmalig niet
\nvooruitfactureren van de Nederlandse huren per 31
\nmaart 2022 ten gevolge van de implementatie van een
\nnieuw ge\u00efntegreerd technologie systeem. Vanaf 1 april
\n2022 worden voor zowel Belgi\u00eb als Nederland de huren
\nvooruitgefactureerd.
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccruedExpensesAndOtherLiabilitiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag196": {
"value": "\n
\n\n
\n\nBijlage 33
\nOverlopende rekeningen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVooraf ontvangen
\nvastgoedopbrengsten
\n15 120 2 375
\nGelopen, niet vervallen interesten
\nen andere financi\u00eble kosten
\n2 759 2 746
\nAndere
\n16 51
\nTotaal overlopende rekeningen
\n17 895 5 171
\nDe stijging van de vooraf ontvangen vastgoedopbrengsten
\nis voornamelijk toe te schrijven aan het \u00e9\u00e9nmalig niet
\nvooruitfactureren van de Nederlandse huren per 31
\nmaart 2022 ten gevolge van de implementatie van een
\nnieuw ge\u00efntegreerd technologie systeem. Vanaf 1 april
\n2022 worden voor zowel Belgi\u00eb als Nederland de huren
\nvooruitgefactureerd.
\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DisclosuresOfCurrentAccrualsAndCurrentDeferredIncomeIncludingCurrentContractLiabilitiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag197": {
"value": "\nBijlage 33
\nOverlopende rekeningen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVooraf ontvangen
\nvastgoedopbrengsten
\n15 120 2 375
\nGelopen, niet vervallen interesten
\nen andere financi\u00eble kosten
\n2 759 2 746
\nAndere
\n16 51
\nTotaal overlopende rekeningen
\n17 895 5 171
\nDe stijging van de vooraf ontvangen vastgoedopbrengsten
\nis voornamelijk toe te schrijven aan het \u00e9\u00e9nmalig niet
\nvooruitfactureren van de Nederlandse huren per 31
\nmaart 2022 ten gevolge van de implementatie van een
\nnieuw ge\u00efntegreerd technologie systeem. Vanaf 1 april
\n2022 worden voor zowel Belgi\u00eb als Nederland de huren
\nvooruitgefactureerd.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredIncomeExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag187": {
"value": "\nBijlage 34
\nOpdeling volgens de
\ncontractuele vervaldagen van
\nde kredietlijnen
\n (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nLanglopende
\nBilaterale leningen -
\nvariabele of vaste rente
\n609 967 584 594
\nObligatielening
\n175 400 175 229
\nSubtotaal
\n785 368 759 823
\nKortlopende
\nBilaterale leningen -
\nvariabele of vaste rente
\n1 464 1 730
\nObligatielening
\n0 0
\nThesauriebewijzen
\n50 000 100 000
\nSubtotaal
\n51 464 101 730
\nTotaal
\n836 831 861 553
\n
\nOpdeling volgens de maturiteit van de langlopende
\nleningen - exclusief intrestlasten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nTussen \u00e9\u00e9n en twee jaar
\n136 682 87 528
\nTussen twee en vijf jaar
\n550 530 526 520
\nMeer dan vijf jaar
\n98 156 145 776
\n
\n
\nOpdeling volgens de spreiding tussen de leningen
\naan een variabele rente / vaste rente
\n4
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nLeningen aan een
\nvariabele rente
\n457 215 467 339
\nLeningen aan een vaste rente
\n379 616 394 213
\n4
\n Zonder rekening te houden met afdekkingsinstrumenten
\nRetail Estates nv beschikt over de volgende
\nniet gebruikte kredietfaciliteiten
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVervallende binnen het jaar
\n0 0
\nVervallende na \u00e9\u00e9n jaar
\n204 762 281 962
\nVoetnoot: 50,00 mio EUR van de niet gebruikte kredietlijnen wordt gebruikt als backup lijn
\nvoor de opgenomen bedragen van het commercial paper programma
\nInschatting van de
\ntoekomstige interestlasten
\nTotale toekomstige
\ninterestlast
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBinnen \u00e9\u00e9n jaar
\n19 012 17 838
\nTussen \u00e9\u00e9n en vijf jaar
\n36 503 56 835
\nMeer dan vijf jaar
\n1 306 5 568
\nTotaal
\n56 821 80 242
\nReconciliatie tussen wijzigingen in de financi\u00eble schulden en het geconsolideerd kasstroomoverzicht
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2022 + Cash flows
\n+ Niet-kas
\nwijzigingen 31.03.2023
\nFinanci\u00eble schulden
\n 865 029 841 702
\nBilaterale leningen - variabele of vaste rente
\n 686 324 -24 893 661 431
\nObligatielening
\n 175 229 171 175 400
\nFinanci\u00eble leasing
\n 4 159 712 4 871
\n* De non-cash beweging voor de financi\u00eble leasing betreft de toepassing van IFRS 16.
\n** De non-cash beweging voor de obligaties betreft de spreiding van kosten die gepaard zijn gegaan met de uitgifte van de obligaties.
\n
\nIn de loop van het boekjaar was er een netto afname
\nvan de financi\u00eble verplichtingen met 24,89 mio EUR. Er
\nwerden 197,20 mio EUR nieuwe leningen afgesloten of
\nbestaande leningen werden verlengd, 222,09 mio EUR
\nleningen liepen af en werden terugbetaald.
\n
\nDaarnaast zijn er ook nog kosten gepaard aan de uitgifte
\nvan obligaties die gespreid in resultaat worden genomen.
\n
\n\nLanglopende en kortlopende financi\u00eble schulden
\nStructuur van de financi\u00eble schulden:
\nOp 31 maart 2023 bedroegen de totale geconsolideerde
\nfinanci\u00eble schulden 841,70 mio EUR.
\nDit bedrag is als volgt samengesteld:
\nLanglopende verplichtingen:
\n\u2013
\n609,97 mio EUR traditionele bilaterale bancaire krediet en
\nop lange termijn, gespreid over verschillende banken
\n\u2013 4,87 mio EUR financi\u00eble leasing
\n\u2013 175,40 mio EUR obligatieleningen
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBilaterale leningen
\n609,97 584,59
\nFinanci\u00eble leasing
\n4,87 4,16
\nObligatielening
\n175,40 175,23
\nDit is een stijging van 26,26 mio EUR ten opzichte van
\nvorig jaar. Netto is er een daling van de financi\u00eble schulden
\ngezien de korte termijn commercial paper werd vervangen
\ndoor lange termijn bilaterale kredieten.
\nKortlopende verplichtingen:
\n\u2013
\n1,46 mio EUR traditionele bilaterale bancaire kredieten
\nop korte termijn
\n\u2013 50 mio EUR Commercial Paper
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBilaterale leningen
\n1,46 1,73
\nCommercial paper
\n50,00 100,00
\nObligatielening
\nDit is een daling van 50,27 mio EUR ten opzichte van vorig
\njaar. Dit is voornamelijk te verklaren door de lagere opname
\nvan het commercial paper programma in vergelijking met
\nvorig jaar (zie supra).
\nSTRUCTUUR FINANCI\u00cbLE SCHULDEN
\n
\n73,07% Bancaire kredieten
\n
\n20,96% Obligatielening
\n
\n5,97% Commercial paper
\n94,36% van de leningen hebben een vaste rentevoet of
\nzijn afgedekt via een interest rate swap-contract. Bij de
\ninschatting van de toekomstige interestlasten is rekening
\ngehouden met de schuldpositie per 31 maart 2023 en
\ninterestdekkingen overeenkomstig de contracten die
\nop dat moment lopend zijn. Voor het niet-afgedekte
\ngedeelte van de opgenomen schulden van een totaal van
\n47,18 mio EUR werd rekening gehouden met de Euribor
\nverwachtingen en een bancaire marge.
\nDe vennootschap heeft 5 obligatieleningen uitgegeven:
\n\u2013
\n30 mio EUR, uitgegeven op 29 april 2016 met een
\nlooptijd van 10 jaar, waarvan 4 mio EUR aan een vaste
\nrentevoet van 2,84% en 26 mio EUR aan een variabele
\nrentevoet (euribor 3 maand + 2,25%)
\n\u2013
\n25 mio EUR, uitgegeven op 10 juni 2016 met een looptijd
\nvan 10 jaar, aan een rentevoet van 2,84%
\n\u2013
\n75 mio EUR uitgegeven op 18 december 2019 met een
\nlooptijd van 7 jaar, aan een rentevoet van 2,15%
\n\u2013 30 mio EUR uitgegeven op 9 december 2020 met een
\nlooptijd van 5 jaar, aan een rentevoet van 1,991%
\n\u2013
\n16 mio EUR uitgegeven op 26 maart 2021 met een
\nlooptijd van 8 jaar, aan een rentevoet van 2,897%
\nAnalyse van de interestlasten - interestsensitiviteit
\nDe mate waarin Retail Estates zich kan financieren heeft
\neen belangrijke impact op de winstgevendheid. Investeren
\nin vastgoed gaat nu eenmaal gepaard met een relatief
\nhoge mate van schuldfinanciering. Om dit risico optimaal
\nin te perken, hanteert Retail Estates een voorzichtige en
\nconservatieve strategie (zie hierboven). Daardoor heeft
\neen stijging van de rentevoet geen substanti\u00eble impact
\nop het totaalresultaat in het huidige boekjaar. Er is wel
\neen impact van intereststijgingen of -dalingen op de
\nmarktwaarde van de afgesloten IRS-contracten en dus
\nop het eigen vermogen en variaties in de re\u00eble waarde
\nvan financi\u00eble activa en passiva. Indien de interestvoet
\nmet 1% zou stijgen heeft dit een positieve impact van
\n22,28 mio EUR op het eigen vermogen en variaties in de
\nre\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva, waarvan
\n21,75 mio EUR via resultaat zou worden genomen en 0,53
\nmio EUR rechtstreeks zou geboekt worden op het eigen
\nvermogen. Indien de interestvoet met 1% zou dalen heeft
\ndit een negatieve impact van 24,43 mio EUR op het eigen
\nvermogen en de variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble
\nactiva en passiva waarvan 23,45 mio EUR via resultaat zou
\ngeboekt worden en 0,98 mio EUR rechtstreeks zou geboekt
\nworden op het eigen vermogen.
\nPrincipieel spreekt Retail Estates met zijn banken een
\nconvenant van 60% af met betrekking tot de schuldgraad.
\nVervaldagen
\nDe gewogen gemiddelde looptijd van de uitstaande
\nfinanci\u00eble schulden van Retail Estates per 31 maart 2023
\nbedraagt 3,66 jaar ten opzichte van 3,86 het jaar voordien.
\nOp 31 maart 2023 bedraagt het totaal aan niet-opgenomen
\nen bevestigde kredietlijnen op lange termijn 204,76 mio
\nEUR. Dit is exclusief de backuplijnen voor Commercial
\nPaper ten belope van 50,00 mio EUR.
\n
\n
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag476": {
"value": "\nFinanci\u00eble instrumenten aan re\u00eble waarde
\nRe\u00eble waarde van financi\u00eble
\nactiva en passiva
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nRe\u00eble waarde van de financi\u00eble
\nderivaten - Passief
\n0 0
\nRe\u00eble waarde van de
\nfinanci\u00eble derivaten - Actief
\n55 315 11 120
\nTotale re\u00eble waarde van
\nfinanci\u00eble activa en passiva
\n55 315 11 120
\nDe Groep gebruikt financi\u00eble afgeleide producten (interest
\nrate swaps, floors en caps) om zich in te dekken tegen
\nrenterisico\u2019s afkomstig van operationele, financi\u00eble en
\ninvesteringsactiviteiten. Afgeleide financi\u00eble producten
\nworden initieel aan hun kostprijs erkend en worden
\ngeherwaardeerd aan hun re\u00eble waarde op de daaropvolgende
\nrapporteringsdatum. De derivaten die door Retail Estates
\nmomenteel gebruikt worden, kwalificeren slechts in
\nbeperkte mate als kasstroomafdekkingstransacties. De
\nwijzigingen in de re\u00eble waarde van de derivaten die niet
\nals kasstroomafdekking kwalificeren, worden onmiddellijk
\nin het resultaat opgenomen. Er werd 41,69 mio EUR in
\nhet resultaat opgenomen met betrekking tot de financi\u00eble
\ninstrumenten. Hiervan heeft -0,80 mio EUR betrekking op
\nhet lineair afwaarderen van de waarde op 31 december 2015
\nvan de financi\u00eble instrumenten die niet langer kwalificeren
\nals kasstroomafdekkingstransacties en 42,49 mio EUR
\nop de variatie in de re\u00eble waarde voor de periode 1
\napril 2022 tot 31 maart 2023. Swaps die kwalificeren als
\nkasstroomafdekking worden direct in het eigen vermogen
\nerkend en niet in de resultatenrekening opgenomen. De
\ninterest rate swaps zijn niveau 2-instrumenten.
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag470": {
"value": "\nBijlage 36
\nVerdere toelichting bij de evolutie van de schuldgraad
\nBerekening schuldgraad
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVerplichtingen
\n889 301 891 248
\nUit te sluiten:
\n21 579 5 979
\nI. Langlopende verplichtingen
\n3 684 807
\nVoorzieningen
\nToegelaten
\nafdekkingsinstrumenten
\nUitgestelde belastingen
\n3 684 807
\nII. Kortlopende verplichtingen
\n17 895 5 171
\nVoorzieningen
\nToegelaten
\nafdekkingsinstrumenten
\nOverlopende rekeningen
\n17 895 5 171
\nTotale schuldenlast
\n867 722 885 270
\nTotaal activa
\n 1 993 365 1 812 228
\nToegelaten afdekkings-
\ninstrumenten op het actief
\n 55 315 11120
\nTotaal Activa in acht
\ngenomen voor de berekening
\nvan de schuldratio
\n 1 938 050 1 801 109
\nSCHULDGRAAD
\n44,77% 49,15%
\nPrincipe
\nOp grond van artikel 24 van het GVV-KB, dient de
\nopenbare GVV een financieel plan op te stellen met
\neen uitvoeringsschema wanneer haar geconsolideerde
\nschuldratio en die van haar perimetervennootschappen
\nmeer bedraagt dan 50% van de geconsolideerde activa. Het
\nfinancieel plan geeft een beschrijving van de maatregelen
\ndie zullen worden genomen om te verhinderen dat de
\ngeconsolideerde schuldratio meer bedraagt dan 65%
\nvan de geconsolideerde activa. Per 31 maart 2023 is de
\nschuldgraad lager dan 50%.
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DisclosureOfDebtToAssetsRatioExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag475": {
"value": "\n
\n\n
\n\nBijlage 37
\nVerbonden partijen
\nDe verbonden partijen waarmee de vennootschap handelt
\nzijn haar dochterondernemingen en haar bestuurders en
\nleden van het managementcomit\u00e9. De transacties met
\nde dochterondernemingen worden ge\u00eblimineerd in de
\nconsolidatie.
\n
\n\nDe vennootschap heeft geen transacties met verbonden
\npartijen (zoals gedefinieerd onder IFRS) gesloten gedurende
\nde boekjaren 2021/2022 en 2022/2023, noch in de periode
\ntussen 1 april 2023 en de datum van dit verslag.
\nBestuurders en leden van het managementcomit\u00e9
\nDe vergoeding voor de bestuurders en leden van het
\nmanagementcomit\u00e9 is opgenomen in de post \u201calgemene
\nkosten van de vennootschap\u201d (zie bijlage 10).
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVergoeding bedrijfsleiding
\n1 694 1 388
\nBestuurdersvergoedingen
\n294 180
\nTotaal
\n1 988 1 568
\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag477": {
"value": "\n
\n\nBijlage 37
\nVerbonden partijen
\nDe verbonden partijen waarmee de vennootschap handelt
\nzijn haar dochterondernemingen en haar bestuurders en
\nleden van het managementcomit\u00e9. De transacties met
\nde dochterondernemingen worden ge\u00eblimineerd in de
\nconsolidatie.
\n
\n\nDe vennootschap heeft geen transacties met verbonden
\npartijen (zoals gedefinieerd onder IFRS) gesloten gedurende
\nde boekjaren 2021/2022 en 2022/2023, noch in de periode
\ntussen 1 april 2023 en de datum van dit verslag.
\nBestuurders en leden van het managementcomit\u00e9
\nDe vergoeding voor de bestuurders en leden van het
\nmanagementcomit\u00e9 is opgenomen in de post \u201calgemene
\nkosten van de vennootschap\u201d (zie bijlage 10).
\n(in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVergoeding bedrijfsleiding
\n1 694 1 388
\nBestuurdersvergoedingen
\n294 180
\nTotaal
\n1 988 1 568
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutKeyManagementPersonnelExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag465": {
"value": "\nBijlage 37
\nVerbonden partijen
\nDe verbonden partijen waarmee de vennootschap handelt
\nzijn haar dochterondernemingen en haar bestuurders en
\nleden van het managementcomit\u00e9. De transacties met
\nde dochterondernemingen worden ge\u00eblimineerd in de
\nconsolidatie.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithRelatedPartiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag469": {
"value": "\nBijlage 38
\nHonorarium commissaris
\n(excl. BTW)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nBezoldiging van de commissaris
\nvoor het auditmandaat
\n180 114
\nBezoldiging voor uitzonderlijke
\nwerkzaamheden of
\nbijzondere opdrachten
\n- Controleopdrachten
\nvoorzien door het WVV
\n9
\n- Andere controleopdrachten
\n39 53
\n- Belastingadviesopdrachten
\n- Andere opdrachten buiten
\nde revisorale opdrachten
\nIn toepassing van artikel 3:64 van het Wetboek van
\nVennootschappen en Verenigingen dient de 70%-regel
\nte worden beoordeeld op het niveau van Retail Estates nv
\nen werd niet overschreden. Er werden geen opdrachten
\nbuiten de revisorale opdrachten uitgevoerd.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuditorsRemunerationExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag472": {
"value": "\nVerkochte vastgoedvennootschappen
\nen vastgoedbeleggingen
\nPer 31.03.2023
\nIn boekjaar 2022-2023 werd gedesinvesteerd voor een
\nnetto verkoopprijs van 9,80 mio EUR, wat resulteerde in
\neen daling van de vastgoedbeleggingen met 5,83 mio EUR,
\nen in een daling van de activa aangehouden voor verkoop
\nmet 3,84 mio EUR. De huurinkomsten daalden als gevolg
\nvan deze desinvesteringen met 0,21 mio EUR. Indien de
\nverkopen hadden plaatsgevonden op 1 april 2022 zouden
\nde huurinkomsten met 0,38 mio EUR gedaald zijn.
\nPer 31.03.2022
\nIn boekjaar 2021-2022 werd gedesinvesteerd voor een
\nnetto verkoopprijs van 31,84 mio EUR, wat resulteerde in
\neen daling van de vastgoedbeleggingen met 22,74 mio
\nEUR, en in een daling van de activa aangehouden voor
\nverkoop met 8,77 mio EUR. De huurinkomsten daalden
\nals gevolg van deze desinvesteringen met 1,36 mio EUR.
\nIndien de verkopen hadden plaatsgevonden op 1 april 2021
\nzouden de huurinkomsten met 2,35 mio EUR gedaald zijn.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ret:DisclosureOfAdjustmentsForProfitLossOnDisposalOfInvestmentPropertiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag467": {
"value": "\n
\n\n
\nBijlage 40
\nGebeurtenissen na balansdatum
\n\nDe raad van bestuur van Retail Estates heeft op 26 mei 2023
\nbeslist om over het boekjaar 2022-2023 (dat een aanvang
\nnam op 1 april 2022 om te eindigen op 31 maart 2023)
\neen interimdividend in de vorm van een keuzedividend
\nuit te keren van EUR 4,90 bruto (of EUR 3,43 netto, d.i.
\nhet netto-dividend per aandeel na afhouding van 30%
\nroerende voorheffing) per aandeel (dat deelt in het resultaat
\nvan het boekjaar 2022-2023).
\n
\n\nDe raad van bestuur biedt aldus in het kader van de
\nbeslissing tot uitkering van het interimdividend aan de
\naandeelhouders de mogelijkheid om hun schuldvordering,
\ndie ontstaat uit de uitkering van het interimdividend, in te
\nbrengen in het kapitaal van de vennootschap, tegen de
\nuitgifte van nieuwe aandelen (naast de keuzemogelijkheid
\nom het interimdividend in cash te ontvangen en de
\nkeuzemogelijkheid om te opteren voor een combinatie van
\nbeide voorgaande opties). De nieuwe aandelen uitgegeven
\nten gevolge van deze kapitaalverhoging, zullen delen in
\nhet resultaat vanaf 1 april 2023.
\n
\n\n
\n\n
\n\nRekening houdend met de uitkeringsverplichting van
\nRetail Estates als openbare GVV met toepassing van
\nartikel 13 van het KB van 13 juli 2014 met betrekking tot
\ngereglementeerde vastgoedvennootschappen, zal de raad
\nvan bestuur aan de jaarlijkse algemene vergadering van
\n24 juli 2023 voorstellen om geen bijkomend dividend over
\nhet boekjaar 2022-2023 uit te keren.
\nDe inbreng in natura van schuldvorderingen jegens Retail
\nEstates in het kader van het interim keuzedividend, en de
\ndaarmee gepaard gaande kapitaalverhoging, versterkt
\nhet eigen vermogen van de vennootschap en verlaagt
\nderhalve haar (wettelijk begrensde) schuldgraad.
\nDit biedt Retail Estates de mogelijkheid om in de toekomst
\nbijkomende met schulden gefinancierde transacties te
\nverrichten en zo haar groei-intenties verder te realiseren.
\nHet interim keuzedividend leidt verder (a rato van de
\ninbreng van de netto-dividendrechten in het kapitaal van
\nde vennootschap) tot een retentie van middelen binnen
\nde vennootschap die de vermogenspositie versterken.
\nBovendien worden zo de banden met de aandeelhouders
\nversterkt.
\nDe finale uitgifteprijs van de nieuwe aandelen, die in de
\ncontext van het keuzedividend zullen worden uitgegeven,
\nzal op een later tijdstip worden bepaald door de raad van
\nbestuur van de vennootschap. Hetzelfde geldt voor de
\nkeuzeperiode waarbinnen de rechthebbenden hun keuze
\nvoor de inbreng van hun schuldvordering tegen nieuwe
\naandelen, dan wel de uitbetaling van het interimdividend in
\ncash, dan wel een combinatie van beiden, dienen bekend
\nte maken.
\nDe raad van bestuur heeft op 26 mei 2023 reeds bepaald
\ndat de uitgifteprijs van de nieuwe aandelen niet lager
\nzal zijn dan EUR 54,88 en dat de keuzeperiode ten
\nlaatste zal worden afgesloten op 14 juli 2023, waarna de
\nverwezenlijking van de kapitaalverhoging en de uitgifte
\nvan de nieuwe aandelen ten laatste op 19 juli 2023 zal
\nworden vastgesteld.
\n
\n
\n\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag471": {
"value": "\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n
\n
\nBijlage 41
\n\nLijst van geconsolideerde ondernemingen en wijzigingen in consolidatiekring
\nVolgende dochterondernemingen maken deel uit van de consolidatieperimeter van Retail Estates nv op 31 maart 2023:
\nDochteronderneming
\nExterne financi\u00eble
\nschulden
\n5
\n
\n(in duizenden \u20ac)
\nVastgoed-
\nbeleggingen
\n5
\n
\n(in duizenden \u20ac)
\nHuurinkomsten
\n6
\n
\n(in duizenden \u20ac)
\nDeelnemings-
\npercentage
\nRetail Warehousing Invest
\n119 095 3 161 100%
\nInducom
\n3 703 100%
\nFinsbury Properties
\n47 100%
\nRegreen
\n1 762 129 100%
\nVeilinghof 't Sas
\n26,19%
\nRetail Estates Nederland
\n65 362 5 028 100%
\nVenlo Invest
\n32 406 1 742 100%
\nCruquius Invest
\n77 114 5 432 100%
\nSpijkenisse Invest
\n10 250 44 895 3 447 100%
\nHeerlen I Invest
\n62 763 4 471 100%
\nHeerlen II Invest
\n57 031 4 534 100%
\nRetail Estates Middelburg Invest
\n32 876 2 485 100%
\nBreda I Invest
\n40 147 2 938 100%
\nBreda II Invest
\n24 835 1 776 100%
\nNaaldwijk Invest
\n19 189 1 789 100%
\nAlex Invest
\n28 478 686 50%
\nZaandam Invest
\n24 309 1 819 100%
\nOsbroek Invest
\n69 647 5 029 100%
\n5
\n Waarde op afsluitdatum van de geconsolideerde cijfers (31.03.2023) inclusief vaste activa in aanbouw conform de aangepaste IAS 40-norm.
\n6
\nVoor de periode dat ze deel uitmaken van de Groep in het huidige boekjaar.
\n
\n\nVenlo Invest N.V.
\nIn 29 juni 2022 werd de dochtervennootschap \u201cVenlo
\nInvest N.V.\u201d opgericht in het kader van de aankoop
\nvan een belang van 90% in het retailpark Tref Center te
\nVenlo (Nederland \u2013 provincie Limburg). Dit gebeurde in
\nsamenwerking met de Nederlandse vastgoedinvesteerder
\nWestpoort Vastgoed die zelf gelijktijdig een belang van
\n10% verwierf in het retailpark. De vennootschap Venlo
\nInvest N.V. is een 100% dochtervennootschap van Retail
\nEstates.
\nHet retailpark Tref Center is ontwikkeld rond de Tref Box,
\neen hypermarkt die zelf niet in de transactie begrepen is.
\nHet is een in Nederland zeldzame combinatie van food en
\nnon-food retailers, vergelijkbaar met wat in het Verenigd
\nKoninkrijk dikwijls voorkomt. Het telt 19 winkelpanden met
\neen oppervlakte van 31.295 m
\n2
\n. Het retailpark is sinds circa
\n50 jaar een gevestigde waarde in de regio Venlo met een
\nklantenzone die zich uitstrekt van Venlo (100.000 inwoners)
\ntot over de Duitse grens.
\n\n
\n\nAlex Invest N.V.
\nRetail Estates heeft op 26 augustus 2022 de
\ndochtervennootschap \u201cAlex Invest N.V.\u201d opgericht in het
\nkader van de investering in de Woonmall Alexandrium
\n(Alexandrium III). De investering wordt ten belope van
\n60% gefinancierd door leningen (vanuit Retail Estates
\naan Alex Invest NV ten belope van 13,28 mio EUR) en
\nvoor 40% door een kapitaalinbreng van Retail Estates en
\nhaar partner (Westpoort Alexandrium B.V.). Westpoort
\nAlexandrium B.V. staat onder controle van de familie Roobol
\ndie via een kapitaalverhoging van 6 mio EUR een belang
\nvan 50 procent heeft verworven in de N.V. Alex Invest.
\nAlex Invest N.V. wordt opgenomen in de consolidatie van
\nRetail Estates via de integrale consolidatiemethode met
\nverwerking van minderheidsbelangen ten belope van 50
\nprocent (we verwijzen naar de \u201cBelangrijke grondslagen
\nvoor financi\u00eble verslaggeving\u201d onder de hoofding
\n\u201cGrondslag voor consolidatie\u201d voor meer info omtrent deze
\nconsolidatiemethode).
\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n\nOverige dochtervennootschappen
\nAlle dochtervennootschappen worden integraal
\ngeconsolideerd met uitzondering van Veilinghof \u2019t Sas,
\nwaarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast
\n(we verwijzen naar de Belangrijke grondslagen voor
\nfinanci\u00eble verslaggeving onder de hoofding \u201cGrondslag
\nvoor consolidatie\u201d voor meer info omtrent deze
\nconsolidatiemethode). Retail Estates heeft een deelneming
\nvan 26,19% in Veilinghof \u2018t Sas. De financiering gebeurt
\nvanuit Retail Estates ten belope van 5 mio EUR.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nDe vennootschappen Retail Estates Nederland, Cruquius
\nInvest, Spijkenisse Invest, Heerlen I Invest, Heerlen II Invest,
\nBreda I Invest, Breda II Invest, Zaandam Invest, Naaldwijk
\nInvest, Osbroek Invest, Alex Invest, Venlo Invest en Retail
\nEstates Middelburg Invest zijn opgericht in Nederland. De
\noverige vennootschappen zijn opgericht in Belgi\u00eb.
\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n\n
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestsInOtherEntitiesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag473": {
"value": "\n
\n
\n
\nBijlage 41
\n\nLijst van geconsolideerde ondernemingen en wijzigingen in consolidatiekring
\nVolgende dochterondernemingen maken deel uit van de consolidatieperimeter van Retail Estates nv op 31 maart 2023:
\nDochteronderneming
\nExterne financi\u00eble
\nschulden
\n5
\n
\n(in duizenden \u20ac)
\nVastgoed-
\nbeleggingen
\n5
\n
\n(in duizenden \u20ac)
\nHuurinkomsten
\n6
\n
\n(in duizenden \u20ac)
\nDeelnemings-
\npercentage
\nRetail Warehousing Invest
\n119 095 3 161 100%
\nInducom
\n3 703 100%
\nFinsbury Properties
\n47 100%
\nRegreen
\n1 762 129 100%
\nVeilinghof 't Sas
\n26,19%
\nRetail Estates Nederland
\n65 362 5 028 100%
\nVenlo Invest
\n32 406 1 742 100%
\nCruquius Invest
\n77 114 5 432 100%
\nSpijkenisse Invest
\n10 250 44 895 3 447 100%
\nHeerlen I Invest
\n62 763 4 471 100%
\nHeerlen II Invest
\n57 031 4 534 100%
\nRetail Estates Middelburg Invest
\n32 876 2 485 100%
\nBreda I Invest
\n40 147 2 938 100%
\nBreda II Invest
\n24 835 1 776 100%
\nNaaldwijk Invest
\n19 189 1 789 100%
\nAlex Invest
\n28 478 686 50%
\nZaandam Invest
\n24 309 1 819 100%
\nOsbroek Invest
\n69 647 5 029 100%
\n5
\n Waarde op afsluitdatum van de geconsolideerde cijfers (31.03.2023) inclusief vaste activa in aanbouw conform de aangepaste IAS 40-norm.
\n6
\nVoor de periode dat ze deel uitmaken van de Groep in het huidige boekjaar.
\n
\n\nVenlo Invest N.V.
\nIn 29 juni 2022 werd de dochtervennootschap \u201cVenlo
\nInvest N.V.\u201d opgericht in het kader van de aankoop
\nvan een belang van 90% in het retailpark Tref Center te
\nVenlo (Nederland \u2013 provincie Limburg). Dit gebeurde in
\nsamenwerking met de Nederlandse vastgoedinvesteerder
\nWestpoort Vastgoed die zelf gelijktijdig een belang van
\n10% verwierf in het retailpark. De vennootschap Venlo
\nInvest N.V. is een 100% dochtervennootschap van Retail
\nEstates.
\nHet retailpark Tref Center is ontwikkeld rond de Tref Box,
\neen hypermarkt die zelf niet in de transactie begrepen is.
\nHet is een in Nederland zeldzame combinatie van food en
\nnon-food retailers, vergelijkbaar met wat in het Verenigd
\nKoninkrijk dikwijls voorkomt. Het telt 19 winkelpanden met
\neen oppervlakte van 31.295 m
\n2
\n. Het retailpark is sinds circa
\n50 jaar een gevestigde waarde in de regio Venlo met een
\nklantenzone die zich uitstrekt van Venlo (100.000 inwoners)
\ntot over de Duitse grens.
\n\n
\n\nAlex Invest N.V.
\nRetail Estates heeft op 26 augustus 2022 de
\ndochtervennootschap \u201cAlex Invest N.V.\u201d opgericht in het
\nkader van de investering in de Woonmall Alexandrium
\n(Alexandrium III). De investering wordt ten belope van
\n60% gefinancierd door leningen (vanuit Retail Estates
\naan Alex Invest NV ten belope van 13,28 mio EUR) en
\nvoor 40% door een kapitaalinbreng van Retail Estates en
\nhaar partner (Westpoort Alexandrium B.V.). Westpoort
\nAlexandrium B.V. staat onder controle van de familie Roobol
\ndie via een kapitaalverhoging van 6 mio EUR een belang
\nvan 50 procent heeft verworven in de N.V. Alex Invest.
\nAlex Invest N.V. wordt opgenomen in de consolidatie van
\nRetail Estates via de integrale consolidatiemethode met
\nverwerking van minderheidsbelangen ten belope van 50
\nprocent (we verwijzen naar de \u201cBelangrijke grondslagen
\nvoor financi\u00eble verslaggeving\u201d onder de hoofding
\n\u201cGrondslag voor consolidatie\u201d voor meer info omtrent deze
\nconsolidatiemethode).
\n
\n\n
\n\n\n
\n\n
\n\n
\n\nOverige dochtervennootschappen
\nAlle dochtervennootschappen worden integraal
\ngeconsolideerd met uitzondering van Veilinghof \u2019t Sas,
\nwaarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast
\n(we verwijzen naar de Belangrijke grondslagen voor
\nfinanci\u00eble verslaggeving onder de hoofding \u201cGrondslag
\nvoor consolidatie\u201d voor meer info omtrent deze
\nconsolidatiemethode). Retail Estates heeft een deelneming
\nvan 26,19% in Veilinghof \u2018t Sas. De financiering gebeurt
\nvanuit Retail Estates ten belope van 5 mio EUR.
\n
\n\n
\n\n
\n\n
\n\nDe vennootschappen Retail Estates Nederland, Cruquius
\nInvest, Spijkenisse Invest, Heerlen I Invest, Heerlen II Invest,
\nBreda I Invest, Breda II Invest, Zaandam Invest, Naaldwijk
\nInvest, Osbroek Invest, Alex Invest, Venlo Invest en Retail
\nEstates Middelburg Invest zijn opgericht in Nederland. De
\noverige vennootschappen zijn opgericht in Belgi\u00eb.
\n
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInSubsidiariesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag468": {
"value": "69021000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwners",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag474": {
"value": "60842000",
"decimals": -3,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwners",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2021-04-01T00:00:00/2022-04-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"Tag466": {
"value": "\n
\n
\n\nGesegmenteerde informatie
\nIFRS 8 definieert een operationeel segment als volgt: een
\noperationeel segment is een onderdeel van de onderneming
\n(IFRS 8.5):
\n \u2013
\n dat zich bezig houdt met economische activiteiten die
\nopbrengsten of die kosten met zich meebrengen (inclusief
\nopbrengsten en kosten uit transacties met andere
\nonderdelen van dezelfde onderneming);
\n \u2013
\n waarvan de operationele resultaten regelmatig
\nbeoordeeld worden door de \u2018chief operating decision
\nmaker\u2019 (CODM) teneinde beslissingen te nemen omtrent
\n
\n\n
\n\n
\n\nde verdeling van de beschikbare bronnen en om de
\nprestaties van het segment te stellen; en
\n \u2013
\n waarvoor afzonderlijke financi\u00eble informatie beschik-
\nbaar is.
\n
\n\nRetail Estates maakt sinds het boekjaar 2018-2019
\nonderscheid tussen 2 geografische segmenten: Belgi\u00eb en
\nNederland.
\nBinnen Retail Estates treedt het managementcomit\u00e9 op
\nals CODM.
\n
\n\n
\n\nBijlage 43
\nGesegmenteerde informatie \u2013 Winst&Verlies
\n31.03.2023 31.03.2022
\nGesegmenteerde informatie \u2013
\nsectoraal resultaat
\n (in duizenden \u20ac) Belgi\u00eb Nederland
\nNiet toe
\n-
\ngewezen
\nbedragen TOTAAL Belgi\u00eb Nederland
\nNiet toe
\n-
\ngewezen
\nbedragen TOTAAL
\nHuurinkomsten
\n84 681 41 175 125 856 78 775 36 998 115 773
\nMet verhuur verbonden kosten
\n-283 -173 -456 -231 37 -194
\nNettohuurresultaat
\n84 399 41 002 125 401 78 545 37 035 115 579
\nRecuperatie van vastgoedkosten
\nRecuperatie van huurlasten en
\nbelastingen normaal gedragen door de
\nhuurders op verhuurde gebouwen
\n9 449 3 557 13 006 8 753 3 211 11 963
\nHuurlasten en belastingen normaal
\ngedragen door de huurders
\nop verhuurde gebouwen
\n-9 747 -5 175 -14 922 -9 291 -4 661 -13 953
\nAndere met verhuur verbonden
\nkosten en opbrengsten
\n-2 0 -2 -65 -21 -86
\nVastgoedresultaat
\n84 099 39 384 123 482 77 940 35 563 113 504
\nTechnische kosten
\n-5 050 -2 641 -7 691 -3 540 -1 493 -5 032
\nCommerci\u00eble kosten
\n-1 744 -84 -1 828 -924 -103 -1 027
\nKosten en taksen van niet-
\nverhuurde gebouwen
\n-573 -68 -641 -256 -171 -427
\nBeheerskosten vastgoed
\n-3 885 -1 281 -5 166 -2 728 -900 -3 629
\nAndere vastgoedkosten
\n-6 0 -6 -410 0 -410
\nVastgoedkosten
\n-11 257 -4 074 -15 332 -7 857 -2 667 -10 524
\n
\n\n
\n\n
\n\n31.03.2023 31.03.2022
\nGesegmenteerde informatie \u2013 sectoraal
\nresultaat
\n (in duizenden \u20ac) (vervolg) Belgi\u00eb Nederland
\nNiet toe
\n-
\ngewezen
\nbedragen TOTAAL Belgi\u00eb Nederland
\nNiet toe
\n-
\ngewezen
\nbedragen TOTAAL
\nOperationeel vastgoedresultaat
\n72 841 35 309 108 150 70 083 32 896 102 980
\nAlgemene kosten van de vennootschap
\n-7 097 -7 097 -6 050 -6 050
\nAndere operationele opbrengsten en kosten
\nOperationeel resultaat voor
\nresultaat op portefeuille
\n101 053 96 930
\nResultaat op verkopen van
\nvastgoedbeleggingen
\n141 -2 139 313 21 334
\nResultaat op verkopen van
\nandere niet-financi\u00eble activa
\nVariaties in de re\u00eble waarde van
\nvastgoedbeleggingen
\n40 004 15 913 55 917 3 306 19 778 23 083
\nAnder portefeuilleresultaat
\n-551 -4 045 -4 596 -717 -604 -1 321
\nOperationeel resultaat
\n152 514 119 026
\nFinanci\u00eble opbrengsten
\n169 169 248 248
\nNetto interestkosten
\n-19 032 -19 032 -18 485 -18 485
\nVariaties in de re\u00eble waarde van
\nfinanci\u00eble activa en passiva
\n41 645 41 645 34 476 34 476
\nAndere financi\u00eble kosten
\n-60 -60 -81 -81
\nFinancieel resultaat
\n22 723 22 723 16 158 16 158
\nResultaat in geassocieerde
\nvennootschappen
\n1 1 -10 -10
\nResultaat v\u00f3\u00f3r belastingen
\n175 238 135 174
\nBelastingen
\n-3 454 9 652 6 199 -164 -3 172 -3 337
\nNettoresultaat
\n181 436 131 837
\nToerekenbaar aan:
\nAandeelhouders van de Groep
\n180 621 131 837
\nMinderheidsbelangen
\n815
\n
\n\nGesegmenteerde balans
\n31.03.2023 31.03.2022
\nGesegmenteerde informatie \u2013 activa van
\nde segmenten
\n(in duizenden \u20ac) Belgi\u00eb Nederland TOTAAL Belgi\u00eb Nederland TOTAAL
\nVastgoedbeleggingen
\n7
\n1 309 510 579 051 1 888 562 1 266 188 493 691 1 759 879
\nActiva of groepen van activa aangehouden voor verkoop
\n8 561 0 8 561 11 807 0 11 807
\n7
\nInclusief vaste activa in aanbouw conform de aangepaste IAS 40-norm.
\n
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag464": {
"value": "\nGesegmenteerde informatie
\nIFRS 8 definieert een operationeel segment als volgt: een
\noperationeel segment is een onderdeel van de onderneming
\n(IFRS 8.5):
\n \u2013
\n dat zich bezig houdt met economische activiteiten die
\nopbrengsten of die kosten met zich meebrengen (inclusief
\nopbrengsten en kosten uit transacties met andere
\nonderdelen van dezelfde onderneming);
\n \u2013
\n waarvan de operationele resultaten regelmatig
\nbeoordeeld worden door de \u2018chief operating decision
\nmaker\u2019 (CODM) teneinde beslissingen te nemen omtrent
\n
\n\nde verdeling van de beschikbare bronnen en om de
\nprestaties van het segment te stellen; en
\n \u2013
\n waarvoor afzonderlijke financi\u00eble informatie beschik-
\nbaar is.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSegmentReportingExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag463": {
"value": "\n
\n\n
\n\nBijlage 44
\nBelangrijke schattingsonzekerheden conform IAS 1.125:
\nDe toepassing van de grondslagen voor financi\u00eble verslag-
\ngeving van de Groep omvat belangrijke beoordelingen op
\nhet gebied van de classificatie van lease contracten en de
\nverwerving van aandelen in vastgoedvennootschappen.
\nBoekhoudkundige in schat tingen worden gebruikt wanneer
\nde Groep de re\u00eble waarde van haar vastgoedbeleggingen
\nen finan ci\u00eble instrumenten bepaalt. De belangrijkste
\nuitgangspunten bij het maken van deze inschattingen
\nzijn gebaseerd op de ervaring van de Groep en de
\ninbreng van de vastgoeddeskundigen. De belangrijke
\nschattingsonzekerheden worden toegelicht in de bijlagen
\n21 (vastgoedbeleggingen), 35 (financi\u00eble instrumenten) en
\n41 (lijst van geconsolideerde ondernemingen).
\n
\n\n
\n\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag180": {
"value": "\n9. A. ENKELVOUDIGE WINST- EN VERLIESREKENING
\n
\nHoofdstuk 9 tot en met 12 omvatten een verkorte versie
\nvan de enkelvoudige jaarrekening. De integrale versie
\nvan de enkelvoudige jaarrekening, evenals de bijhorende
\nverslagen zijn beschikbaar op de website van Retail Estates
\n(www.retailestates.com) of kunnen op verzoek kosteloos
\nworden verkregen.
\n
\nDe commissaris heeft voor de enkelvoudige jaarrekening
\neen verklaring zonder voorbehoud afgelegd.
\n
\n\n9. A. ENKELVOUDIGE WINST- EN VERLIESREKENING
\n
\nWINST- EN VERLIESREKENING (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nHuurinkomsten
\n81 344 74 784
\nMet verhuur verbonden kosten
\n-283 -224
\nNettohuurresultaat
\n81 061 74 560
\nRecuperatie van vastgoedkosten
\nRecuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen
\ndoor de huurders op verhuurde gebouwen
\n9 079 8 345
\nHuurlasten en belastingen normaal gedragen door
\nde huurders op verhuurde gebouwen
\n-9 319 -8 861
\nAndere met verhuur verbonden kosten en opbrengsten
\n-2 -65
\nVastgoedresultaat
\n80 820 73 979
\nTechnische kosten
\n-4 986 -3 329
\nCommerci\u00eble kosten
\n-1 708 -891
\nKosten en taksen van niet-verhuurde gebouwen
\n-480 -240
\nBeheerskosten vastgoed
\n120 783
\nAndere vastgoedkosten
\n-6 -409
\nVastgoedkosten
\n-7 060 -4 087
\nOperationeel vastgoedresultaat
\n73 759 69 893
\nAlgemene kosten van de vennootschap
\n-6 010 -4 912
\nAndere operationele opbrengsten en kosten
\nOperationeel resultaat voor resultaat op portefeuille
\n67 749 64 981
\nResultaat op verkopen van vastgoedbeleggingen
\n47 737
\nResultaat op verkopen van andere niet-financi\u00eble activa
\n0 0
\nVariaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen
\n29 816 420
\nAnder portefeuilleresultaat
\n-540 -1 441
\nOperationeel resultaat
\n97 073 64 697
\nFinanci\u00eble opbrengsten
\n10 589 10 136
\nNetto interestkosten
\n-19 185 -18 630
\nVariaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva
\n41 621 34 474
\nAndere financi\u00eble kosten
\n-50 -51
\nWINST- EN VERLIESREKENING (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nFinancieel resultaat
\n32 974 25 929
\nAandeel in het resultaat van deelnemingen verwerkt
\nvia de vermogensmutatiemethode
\n(1)
\n54 220 40 914
\nResultaat v\u00f3\u00f3r belastingen
\n184 267 131 540
\nBelastingen
\n-3 424 -111
\nNettoresultaat
\n180 843 131 429
\nToelichting:
\nEPRA resultaat
\n88 580 75 341
\nResultaat op de portefeuille
\n29 323 -284
\nVariaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva
\n41 621 34 474
\nAandeel in het niet uitkeerbaar resultaat van deelnemingen
\nverwerkt via de vermogensmutatiemethode
\n21 319 21 898
\n
\n1
\nTot en met 31 maart 2019 werden de deelnemingen van de dochterondernemingen gewaardeerd als financi\u00eble instrumenten conform IFRS 9. Vanaf 1 april 2019 worden deze deelnemingen
\ngewaardeerd op basis van de vermogensmutatiemethode conform IAS 28. Deze wijziging in waarderingsregels heeft als impact dat de dividenden uitgekeerd door de deelnemingen als
\neen vermindering van de boekwaarde in de deelneming wordt opgenomen, en dat het resultaat van de geassocieerde vennootschappen opgenomen wordt onder de rubriek Aandeel
\nin het resultaat van deelnemingen verwerkt via de vermogensmutatiemethode. Het dividend van de dochters dat werd uitgekeerd aan de moederonderneming in het boekjaar eindigend
\nop 31/03/2021 van 14,70 miljoen euro werd nu verwerkt via de rubriek Aandeel in het resultaat van deelnemingen verwerkt via de vermogensmutatiemethode, in plaats van onder rubriek
\nFinanci\u00eble opbrengsten.
\n9. B. ENKELVOUDIG OVERZICHT VAN HET GLOBAAL RESULTAAT
\n(Statement of other comprehensive income)
\nOverzicht van het globaal resultaat (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nNettoresultaat
\n180 843 131 429
\nAndere elementen van het globaal resultaat
\nrecycleerbaar in winst- en verliesrekeningen:
\n Impact op de re\u00eble waarde van geschatte mutatierechten en -kosten
\nbij de hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen
\n0 0
\n Variaties in de re\u00eble waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten
\nin een kasstroomafdekking zoals gedefinieerd in IFRS
\n2 644 2 074
\nVariaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa beschikbaar voor verkoop
\n0 0
\nOmrekeningsverschillen die voortvloeien uit de
\nomrekening van een buitenlandse activiteit
\n0 0
\nActuari\u00eble winsten en verliezen van toegezegd-pensioenregelingen
\n0 0
\nBelasting op het resultaat met betrekking tot de \"andere
\nelementen van het globaal resultaat\"
\n0 0
\nAndere elementen van het \"globaal resultaat\", na belasting
\n0 0
\nGLOBAAL RESULTAAT
\n183 487 133 503
\n
\n\n10. ENKELVOUDIGE BALANS
\n
\nACTIVA (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nVaste activa
\n1 975 121 1 802 295
\nGoodwill
\nImmateri\u00eble vaste activa
\n6 192 4 030
\nVastgoedbeleggingen
\n1 188 640 1 155 844
\nAndere materi\u00eble vaste activa
\n6 109 6 330
\nFinanci\u00eble vaste activa
\n773 148 635 059
\nVorderingen financi\u00eble leasing
\n1 030 1 030
\nHandelsvorderingen en andere vaste activa
\n3 2
\nVlottende activa
\n16 193 8 295
\nActiva of groepen van activa aangehouden voor verkoop
\n1 221 851
\nHandelsvorderingen
\n7 530 1 316
\nBelastingsvorderingen en andere vlottende activa
\n3 406 3 485
\nGeldmiddelen en kasequivalenten
\n2 093 895
\nOverlopende rekeningen
\n1 943 1 748
\nTOTAAL ACTIVA
\n1 991 314 1 810 590
\nEIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN (in duizenden \u20ac)
\nBijlagen 31.03.2023 31.03.2022
\nEigen vermogen
\n1 092 236 915 745
\nKapitaal
\n308 549 289 213
\nUitgiftepremies
\n374 309 315 410
\nReserves
\n228 534 179 693
\nNettoresultaat van het boekjaar
\n180 843 131 429
\nVerplichtingen
\n899 079 894 846
\nLanglopende verplichtingen
\n783 621 758 593
\nVoorzieningen
\nLanglopende financi\u00eble schulden
\n783 449 758 416
\n Kredietinstellingen
\n599 717 574 344
\n Financi\u00eble leasings op lange termijn
\n8 331 8 843
\n Andere
\n175 400 175 229
\nAndere langlopende verplichtingen
\n173 177
\nUitgestelde belastingen
\nKortlopende verplichtingen
\n115 458 136 252
\nKortlopende financi\u00eble schulden
\n51 464 101 730
\n Kredietinstellingen
\n51 464 101 730
\n Financi\u00eble leasings op korte termijn
\n0 0
\nHandelsschulden en andere kortlopende schulden
\n50 357 28 324
\nAndere kortlopende verplichtingen
\n1 129 1 347
\nOverlopende rekeningen
\n12 508 4 852
\nTOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN
\n1 991 314 1 810 590
\n
\n\n11. ENKELVOUDIG MUTATIEOVERZICHT VAN HET EIGEN VERMOGEN
\n
\nMUTATIEOVERZICHT VAN HET EIGEN VERMOGEN (in duizenden \u20ac)
\nKapitaal gewone
\naandelen
\nUitgiftepremies
\nniet uitkeerbaar
\nUitgiftepremies
\nuitkeerbaar Reserves*
\nNettoresultaat van
\nhet boekjaar Minderheidsbelangen
\nTOTAAL
\nEigen Vermogen
\nBalans volgens IFRS op 31 maart 2021
\n276 560 316 792 0 150 240 60 986 0 804 579
\n - Nettoresultaatverwerking 2021-2022
\n0
\n - Overboeking portefeuilleresultaat naar reserves
\n-4 797 4 797 0
\n - Overboeking variatie in re\u00eble waarde van afdekkingsinstrumenten
\n2 677 -2 677 0
\n - Overboeking EPRA resultaat naar reserves
\n6 110 -6 110 0
\n - Reclassificatie tussen reserves
\n37 -1 382 1 345 0
\n - Dividenden boekjaar 2020-2021
\n-56 996 -56 996
\n - Kapitaalverhoging
\n0
\n - Kapitaalverhoging door inbreng in natura
\n12 615 23 044 35 659
\n - Kosten van kapitaalverhoging
\n0
\n - Toename van het eigen vermogen als gevolg van fusie
\n0
\n - Overige
\n-1 000 -1 000
\n - Globaal resultaat 31/03/2022
\n2 074 131 429 133 503
\nBalans volgens IFRS op 31 maart 2022
\n289 213 315 410 24 389 155 304 131 429 0 915 746
\n - Nettoresultaatverwerking 2022-2023
\n0
\n - Overboeking portefeuilleresultaat naar reserves
\n20 863 -20 863 0
\n - Overboeking variatie in re\u00eble waarde van afdekkingsinstrumenten
\n34 476 -34 476 0
\n - Overboeking EPRA resultaat naar reserves
\n15 248 -15 248 0
\n - Reclassificatie tussen reserves
\n0
\n - Dividenden boekjaar 2021-2022
\n-60 842 -60 842
\n - Kapitaalverhoging
\n0
\n - Kapitaalverhoging door inbreng in natura
\n19 336 35 664 55 000
\n - Toename van het eigen vermogen als gevolg van fusie
\n0
\n - Kosten van kapitaalverhoging
\n-1 154 -1 154
\n - Overige
\n0
\n - Globaal resultaat 31/03/2023
\n2 644 180 843 183 487
\nBalans volgens IFRS op 31 maart 2023
\n308 549 315 410 58 899 228 534 180 843 0 1 092 236
\n
\n\n* Detail van de reserves (in duizenden \u20ac)
\nWettelijke reserve
\nReserve voor het
\nsaldo van de variaties
\nin de re\u00eble waarde
\nvan het vastgoed Beschikbare reserves
\nImpact op de re\u00eble
\nwaarde van geschatte
\nmutatierechten
\nen -kosten bij de
\nhypothetische
\nvervreemding van
\nvastgoedbeleggingen
\nSaldo van de variaties
\nin de re\u00eble waarde
\nvan toegelaten afdek
\n-
\nkingsinstrumenten
\ndie onderworpen zijn
\naan een afdekkings
\n-
\nboekhouding zoals
\ngedefinieerd in IFRS
\nSaldo van de variaties
\nin de re\u00eble waarde
\nvan toegelaten afdek
\n-
\nkingsinstrumenten die
\nniet onderworpen zijn
\naan een afdekkings
\n-
\nboekhouding zoals
\ngedefinieerd in IFRS
\nOvergedragen
\nresultaten van
\nvorige boekjaren
\nTOTAAL
\nBalans volgens IFRS op 31 maart 2021
\n5 110 559 15 193 -28 607 -2 226 -26 125 81 443 150 241
\n - Nettoresultaatverwerking 2021-2022
\n- Overboeking portefeuilleresultaat naar reserves
\n-4 101 -695 -4 796
\n- Overboeking variatie in re\u00eble waarde
\nvan afdekkingsinstrumenten
\n2 677 2 677
\n- Overboeking EPRA resultaat naar reserves
\n6 110 6 110
\n- Reclassificatie tussen reserves
\n3 167 -3 167 400 -400 0
\n - Kapitaalverhoging door inbreng in natura
\n0
\n - Toename van het eigen vermogen
\nals gevolg van fusie
\n-1
\n - Kosten van kapitaalverhoging
\n0
\n - Overige
\n-1 000 -1 000
\n - Globaal resultaat 31/03/2022
\n1 831 243 2 074
\nBalans volgens IFRS op 31 maart 2022
\n5 108 624 12 026 -28 903 -396 -23 205 87 153 155 304
\n - Nettoresultaatverwerking 2022-2023
\n- Overboeking portefeuilleresultaat naar reserves
\n22 189 -1 326 20 863
\n- Overboeking variatie in re\u00eble waarde
\nvan afdekkingsinstrumenten
\n 34 476 34 476
\n- Overboeking EPRA resultaat naar reserves
\n 15 248 15 248
\n- Reclassificatie tussen reserves
\n7 180 -7 180 1 557 -1 557 0
\n - Kapitaalverhoging door inbreng in natura
\n 0
\n - Toename van het eigen vermogen
\nals gevolg van fusie
\n 0
\n - Kosten van kapitaalverhoging
\n 0
\n - Overige
\n0
\n - Globaal resultaat 31/03/2023
\n1 846 798 2 644
\nBalans volgens IFRS op 31 maart 2023
\n5 137 994 4 847 -28 672 1 450 12 071 100 844 228 534
\n
\n\n12. STATUTAIRE RESULTAATVERWERKING
\n
\nStatutaire resultaatverwerking (in duizenden \u20ac)
\n31.03.2023 31.03.2022
\nA. Nettoresultaat
\n180 843 131 429
\nB. Toevoeging aan / onttrekking van de reserves
\nToevoeging aan / onttrekking van de reserves voor het saldo van
\nde variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen
\n Boekjaar
\n-30 246 -305
\n Vorige boekjaren
\n Realisatie vastgoed
\nToevoeging aan / onttrekking van de reserves voor de impact op
\nde re\u00eble waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij de
\nhypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen
\n970 1 326
\nToevoeging aan / ontrekking van de reserves voor het saldo van de
\nvariaties in de re\u00eble waarde van de toegelaten afdekkingsinstrumenten
\ndie niet onderworpen zijn aan de afdekkingsboekhouding
\n Boekjaar
\n-62 939 -56 372
\n Vorige boekjaren
\nToevoeging aan/onttrekking van de reserve voor het saldo van de
\nwisselkoersverschillen op monetaire activa en passiva (-/+)
\nToevoeging aan/onttrekking van de reserve fiscale latenties met
\nbetrekking tot vastgoed gelegen in het buitenland (-/+)
\nToevoeging aan/onttrekking van de reserve voor de ontvangen dividenden
\nbestemd voor de terugbetaling van financi\u00eble schulden (-/+)
\nToevoeging aan / onttrekking van de andere reserves
\n-1 557 -400
\nToevoeging aan/onttrekking van overgedragen
\nresultaten van vorige boekjaren (-/+)
\n0 0
\nC. Vergoeding van het kapitaal, overeenkomstig artikel 13, \u00a7 1, eerste lid
\n69 021 60 842
\nD. Vergoeding van het kapitaal - andere dan C
\nOver te dragen resultaat
\n18 049 14 837
\n
\nOp 31 maart 2023 bedroeg de herwaardering van de
\ndochtervennootschappen 54,22 mio EUR. Hiervan zal
\n32,90 mio EUR toegevoegd worden aan het overgedragen
\nresultaat (resultaat van de dochters die in aanmerking
\n
\nkomen voor de lookthrough) en 21,32 mio EUR aan de
\nreserves voor het saldo van de variatie in de re\u00eble waarde
\nvan het vastgoed.
\n
\n",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfConsolidatedAndSeparateFinancialStatementsExplanatory",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag2": {
"value": "Industrielaan 6, 1740 Ternat",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag1": {
"value": "Belgi\u00eb",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"Tag3": {
"value": "De naamloze vennootschap",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity",
"language": "nl",
"entity": "scheme:5493007CO5W5OBFG7L21",
"period": "2022-04-01T00:00:00/2023-04-01T00:00:00"
}
},
"footnote2": {
"value": "De nettowinst per gewoon aandeel wordt als volgt berekend: nettoresultaat gedeeld door het gewogen gemiddelde aantal aandelen.",
"dimensions": {
"concept": "xbrl:note",
"noteId": "footnote2",
"language": "nl"
}
},
"footnote4": {
"value": "De schuldgraad wordt als volgt berekend: verplichtingen (exclusief voorzieningen, overlopende rekeningen, rente-afdekkingsinstrumenten en uitgestelde belastingen), gedeeld door hettotaal der activa (excl. rente-afdekkingsinstrumenten).",
"dimensions": {
"concept": "xbrl:note",
"noteId": "footnote4",
"language": "nl"
}
},
"footnote1": {
"value": "Het EPRA resultaat wordt als volgt berekend: nettoresultaat exclusief variaties in de re\u00eble waarde van vastgoedbeleggingen, exclusief resultaat op de verkopen van vastgoedbeleggingen,exclusief variaties in de re\u00eble waarde van financi\u00eble activa en passiva en exclusief minderheidsbelangen met betrekking tot voornoemde elementen.",
"dimensions": {
"concept": "xbrl:note",
"noteId": "footnote1",
"language": "nl"
}
},
"footnote3": {
"value": "Inclusief vaste activa in aanbouw conform de aangepaste IAS 40-norm.",
"dimensions": {
"concept": "xbrl:note",
"noteId": "footnote3",
"language": "nl"
}
}
}
}