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\n
1 ALLGEMEINE ANGABEN
Die
HYPO NOE Landesbank f\u00fcr Nieder\u00f6sterreich und Wien AG
ist
eine
Landes-Hypothekenbank
mit
Firmensitz
in
\u00d6sterreich
,
3100 St. P\u00f6lten, Hypogasse 1
,
und
die
oberste
Muttergesellschaft
der
in
den
Konzernabschluss
einbezogenen Gesellschaften. Sie ist im Firmenbuch unter der Nr. FN 99073x eingetragen.
Der HYPO
NOE Konzern
hat als
Medium f\u00fcr
die Offenlegungspflicht
gem\u00e4\u00df \u00a7
65 Bankwesengesetz
(BWG), Teil
8 der
Verordnung (EU) Nr. 575/2013
und
der
Offenlegungsverordnung
das
Internet
gew\u00e4hlt.
Die
Offenlegung
ist
auf
der
Website des HYPO NOE Konzerns unter www.hyponoe.at ersichtlich.
Der Konzernabschluss wurde vom Vorstand am 25. Februar 2026 zur Ver\u00f6ffentlichung genehmigt.
1.1 Rechnungslegungsgrunds\u00e4tze
Der
Konzernabschluss
des
Konzerns
der
HYPO
NOE
Landesbank
f\u00fcr
Nieder\u00f6sterreich
und
Wien
AG
(im
Weiteren
HYPO
NOE
Konzern
genannt)
f\u00fcr
das
Gesch\u00e4ftsjahr 2025
wurde
in
\u00dcbereinstimmung
mit
den
in
Kraft
befindlichen
International Financial
Reporting Standards (IFRS)
Accounting Standards \u2013
wie sie aufgrund
der IAS
Verordnung (EG)
Nr.
1606/2002
in
der
Europ\u00e4ischen
Union
anzuwenden
sind
\u2013
erstellt.
Die
Anforderungen
des
\u00a7 59a
BWG
und
des
\u00a7 245a Unternehmensgesetzbuch (UGB) werden erf\u00fcllt.
Der
vorliegende
Konzernabschluss
zum
31.12.2025
des
HYPO
NOE
Konzerns
besteht
aus
der
Gesamtergebnisrechnung,
der
Konzernbilanz,
der
Konzerneigenkapital-Ver\u00e4nderungsrechnung,
der
Konzerngeldflussrechnung und
den Notes.
Der Risikobericht
ist Teil
der Notes
und enth\u00e4lt
die Angaben
gem\u00e4\u00df \u00a7 267
UGB Konzernlagebericht.
Die
Rechnungslegung
des
HYPO
NOE
Konzerns
erfolgt
nach
konzerneinheitlichen
Bilanzierungs-
und
Bewertungsmethoden.
Die Berichtsw\u00e4hrung ist Euro. Alle Zahlen sind in Tausend Euro (TEUR) dargestellt, sofern nicht
anders angegeben.
Die
nachstehend
angef\u00fchrten
Tabellen
k\u00f6nnen
Rundungsdifferenzen
enthalten.
Der
Konzernabschluss wird nach dem Grundsatz der Unternehmensfortf\u00fchrung (going concern) aufgestellt.
1.2 Rechnungslegungsbezogene Anpassungen
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung Beteiligungsbewertung
Zur Vermeidung von Verzerrungen infolge tempor\u00e4rer,
marktseitiger Ausschl\u00e4ge, deren Ursachen nicht in der operativen
Entwicklung
eines
Unternehmens
liegen,
wurden
im
Rahmen
der
Unternehmensbewertungen
die
zentralen
Inputfaktoren
des
Abzinsungssatzes
(WACC)
\u00fcber
historische
Zeitr\u00e4ume
nivelliert.
Diese
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung
soll
sicherstellen, dass
der Fair
Value
bzw.
der Value
in Use
auf langfristig
fundierten Markterwartungen
basiert und
nicht
durch
tempor\u00e4re
Volatilit\u00e4t
verzerrt
wird.
Diese
Pr\u00e4zisierung
der
Bewertung
entspricht
einer
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung
gem\u00e4\u00df IAS 8.34 ff und wird prospektiv ber\u00fccksichtigt.
Angaben
zu
den
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten
und
Ermessensentscheidungen
im
Zusammenhang
mit
den
unter
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
ausgewiesenen
Eigenkapitalinstrumenten
befinden
sich
in
Kapitel
\u201e4.7
Fair
Value-Angaben\u201c.
Informationen
zu
den
nach
der
Equity-Methode
bilanzierten
Beteiligungen
sind
in
Kapitel
\u201e10.3
at-
equity bewertete Unternehmen\u201c enthalten.
\"doc1p37i0\"\n
Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden finden sich bei den Angaben zu den einzelnen Themen und werden in den
Folgekapiteln
als
Bilanzierungs-
und
Bewertungsmethoden
gekennzeichnet.
Die
folgende
Tabelle
bietet
einen
\u00dcberblick.
\n
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\n
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Notes
IFRS
W\u00e4hrungsumrechnung
1.5
IAS 21
Segmentberichterstattung
2
IFRS 8
Finanzinstrumente I - Klassifizierung und Bewertung
4.1, 4.3, 4.4
IFRS 9, IFRS 7, IAS 32
Zins\u00fcberschuss
4.2.1
IAS 1
Finanzinstrumente II - Wertminderungen
4.5.2
IFRS 9, IFRS 7
Finanzinstrumente III - Hedge Accounting
4.6.2
IFRS 9, IFRS 7
Fair Value-Angaben
4.7
IFRS 9, IFRS 7, IFRS 13
Provisionsergebnis
5.1
IFRS 15
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
6.1
IAS 40
Leasing
6.1
IFRS 16
Immaterielle Verm\u00f6genswerte und Sachanlagen
6.1
IAS 38, IAS 16
Wertminderung von nichtfinanziellen Verm\u00f6genswerten
6.1, 10.3
IAS 36
R\u00fcckstellungen
6.2
IAS 19, IAS 37
Steuern
7
IAS 12
Konzerngeldflussrechnung
9
IAS 7
Anteile an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen sowie
Gemeinschaftsunternehmen
10
IAS 28, IFRS 10, IFRS 11,
IFRS 12
\"doc1p38i0\"\n
1.4 Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Diese sind in den Folgekapiteln als
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen gekennzeichnet.
S\u00e4mtliche
im
Rahmen
der
Bilanzierung
und
Bewertung
nach
IFRS
notwendigen
Sch\u00e4tzungen
und
Beurteilungen
erfolgen bestm\u00f6glich
im Einklang
mit dem
jeweiligen Standard.
Die Sch\u00e4tzungen
werden fortlaufend
neu durchgef\u00fchrt
und
basieren
auf
Erfahrungswerten
und
weiteren
Faktoren,
einschlie\u00dflich
Erwartungen
hinsichtlich
zuk\u00fcnftiger
Ereignisse,
die
unter
den
gegebenen
Umst\u00e4nden
vern\u00fcnftig
erscheinen.
Verwendet
wurden
Sch\u00e4tzungen
und
Annahmen vor allem bei
-
der
Bewertung
von
Sachanlagen,
Finanzinstrumenten,
assoziierten
Unternehmen
und
Gemeinschafts-
unternehmen,
-
der Beurteilung der \u00dcbertragung von Finanzinstrumenten gem\u00e4\u00df IFRS 9.3.2.4
-
der Ermittlung der Wertminderung und Wertaufholung finanzieller Verm\u00f6genswerte,
-
der Definition von \u201eAusfall\u201c,
-
der Festlegung der Transferlogik von Finanzinstrumenten (\u201eStage-Transfer\u201c),
-
der Beurteilung des Einbezuges in den Konsolidierungskreis,
-
dem Ansatz latenter Steuern auf steuerlich verwertbare Verlustvortr\u00e4ge,
-
der Ermittlung von Fair Values,
-
der Value in Use Ermittlung
-
der Ermittlung der Nutzungsdauer von immateriellen Verm\u00f6genswerten, Nutzungsrechten und Sachanlagen,
-
der Beurteilung der Auswirkung der Erstanwendung neuer IFRS,
-
dem Ansatz und der Bewertung von R\u00fcckstellungen,
-
der Ermittlung des kreditadjustierten Effektivzinssatzes bei POCI Assets,
-
Klassifizierung im Zusammenhang mit Leasingverh\u00e4ltnissen.
Sofern
Sch\u00e4tzungen
und
Ermessensentscheidungen
erforderlich
waren,
werden
die
getroffenen
Annahmen
in
den
Notes des entsprechenden Postens erl\u00e4utert.
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1.5 Neue und ge\u00e4nderte Bestimmungen
Neue und ge\u00e4nderte Standards
anzuwenden ab
Auswirkung
\u00c4nderung IAS 21 \u201eMangel an Umtauschbarkeit\u201d
1.1.2025
keine
Neue und ge\u00e4nderte Standards, die erst k\u00fcnftig
anzuwenden sind
\u00c4nderung IFRS 9 und IFRS 7: \u201eKlassifizierung
und Bewertung von Finanzinstrumenten\u201c
1.1.2026
unwesentlich
\u00c4nderung IFRS 9 und IFRS 7 \u201eVertr\u00e4ge, die sich auf naturabh\u00e4ngigen
Strom beziehen\u201c
1.1.2026
unwesentlich
J\u00e4hrliche Verbesserungen Volume 11
1.1.2026
keine
Neuer Standard IFRS 18 \u201eDarstellung und Angaben
in Abschl\u00fcssen\u201c
1.1.2027
wesentlich
Neuer
Standard
und
\u00c4nderung
IFRS
19
\u201eTochterunternehmen
ohne
\u00f6ffentliche
Rechenschaftspflicht: Angaben\u201c
1.1.2027
*)
keine
\u00c4nderung IAS 21 \u201eUmrechnung in eine hyperinflation\u00e4re
Berichtsw\u00e4hrung\u201c
1.1.2027
*)
keine
*) Verpflichtende Anwendung noch nicht von der EU endorsed.
IFRS 18 \u201eDarstellung und Angaben in Abschl\u00fcssen\u201c
Der
Rechnungslegungsstandard
IFRS
18
ersetzt
den
IAS
1
\u201eDarstellung
des
Abschlusses\u201c.
Die
Neufassung
zielt
in
erster
Linie
darauf
ab,
die
Vergleichbarkeit
von
Ergebnisrechnungen
zu
erh\u00f6hen.
Daf\u00fcr
sind
in
der
Gewinn-
und
Verlustrechnung k\u00fcnftig
zus\u00e4tzliche Zwischensummen
als verbindliche
Bestandteile einzuf\u00fchren. Weiters
finden sich
in
IFRS
18
Vorschriften
zur
Aggregation und
Disaggregation
wesentlicher Posten.
Das
IASB
gibt \u00fcberdies
Leitlinien zur
Angabe und
Erkl\u00e4rung von
Erfolgskennzahlen vor.
Im Bereich
der
Kapitalflussrechnung werden
die
M\u00f6glichkeiten der
Klassifizierung bestimmter Zahlungsstr\u00f6me eingeschr\u00e4nkt.
Der Standard ist
f\u00fcr Gesch\u00e4ftsjahre ab
dem 1. J\u00e4nner
2027 verpflichtend anzuwenden. Der
Konzern wird IFRS
18 zum
1. J\u00e4nner 2027 umsetzen. Das Gesch\u00e4ftsjahr 2026 dient dabei als Vergleichsperiode.
Per 31. Dezember 2025
ist die Analyse der
qualitativen Auswirkungen weitgehend abgeschlossen und
die notwendigen
Anpassungen
der
Prozesse
sind
initiiert.
Der
HYPO
NOE
Konzern
geht
mit
der
Ver\u00f6ffentlichung
des
IFRS
18
von
wesentlichen Auswirkungen auf die Finanzberichterstattung aus. Die Auswirkungen auf Posten des Abschlusses k\u00f6nnen
derzeit quantitativ noch nicht konkret abgesch\u00e4tzt werden.
\n\"doc1p39i0\"\n
1.6 W\u00e4hrungsumrechnung
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Gem\u00e4\u00df IAS 21
werden auf
Fremdw\u00e4hrung lautende
monet\u00e4re Verm\u00f6genswerte
und Verbindlichkeiten,
nicht monet\u00e4re
zum
Fair
Value
bewertete
Posten
sowie
zum
Stichtag
nicht
abgewickelte
Kassagesch\u00e4fte
zum
Devisen-Kassa-
Mittelkurs,
zum
Stichtag
nicht
abgewickelte
Termingesch\u00e4fte
zum
Devisen-Termin-Mittelkurs
des
Bilanzstichtags
umgerechnet.
S\u00e4mtliche
vollkonsolidierte
Tochtergesellschaften
erstellen
ihre
Abschl\u00fcsse
in
Euro
(funktionale
W\u00e4hrung).
Eine
Umrechnung
von
in
Fremdw\u00e4hrung
erstellten
Jahresabschl\u00fcssen
in
die
Berichtsw\u00e4hrung
(Euro)
war
daher
nicht
erforderlich.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_254": { "value": "HYPO NOE Landesbank f\u00fcr Nieder\u00f6sterreich und Wien AG", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_1": { "value": "AG", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_2": { "value": "Landes-Hypothekenbank", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_3": { "value": "\u00d6sterreich", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_4": { "value": "\u00d6sterreich", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_5": { "value": "3100 St. P\u00f6lten, Hypogasse 1", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_258": { "value": "
Der Konzernabschluss wurde vom Vorstand am 25. Februar 2026 zur Ver\u00f6ffentlichung genehmigt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_259": { "value": "
1.1 Rechnungslegungsgrunds\u00e4tze
Der
Konzernabschluss
des
Konzerns
der
HYPO
NOE
Landesbank
f\u00fcr
Nieder\u00f6sterreich
und
Wien
AG
(im
Weiteren
HYPO
NOE
Konzern
genannt)
f\u00fcr
das
Gesch\u00e4ftsjahr 2025
wurde
in
\u00dcbereinstimmung
mit
den
in
Kraft
befindlichen
International Financial
Reporting Standards (IFRS)
Accounting Standards \u2013
wie sie aufgrund
der IAS
Verordnung (EG)
Nr.
1606/2002
in
der
Europ\u00e4ischen
Union
anzuwenden
sind
\u2013
erstellt.
Die
Anforderungen
des
\u00a7 59a
BWG
und
des
\u00a7 245a Unternehmensgesetzbuch (UGB) werden erf\u00fcllt.
Der
vorliegende
Konzernabschluss
zum
31.12.2025
des
HYPO
NOE
Konzerns
besteht
aus
der
Gesamtergebnisrechnung,
der
Konzernbilanz,
der
Konzerneigenkapital-Ver\u00e4nderungsrechnung,
der
Konzerngeldflussrechnung und
den Notes.
Der Risikobericht
ist Teil
der Notes
und enth\u00e4lt
die Angaben
gem\u00e4\u00df \u00a7 267
UGB Konzernlagebericht.
Die
Rechnungslegung
des
HYPO
NOE
Konzerns
erfolgt
nach
konzerneinheitlichen
Bilanzierungs-
und
Bewertungsmethoden.
Die Berichtsw\u00e4hrung ist Euro. Alle Zahlen sind in Tausend Euro (TEUR) dargestellt, sofern nicht
anders angegeben.
Die
nachstehend
angef\u00fchrten
Tabellen
k\u00f6nnen
Rundungsdifferenzen
enthalten.
Der
Konzernabschluss wird nach dem Grundsatz der Unternehmensfortf\u00fchrung (going concern) aufgestellt.
1.2 Rechnungslegungsbezogene Anpassungen
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung Beteiligungsbewertung
Zur Vermeidung von Verzerrungen infolge tempor\u00e4rer,
marktseitiger Ausschl\u00e4ge, deren Ursachen nicht in der operativen
Entwicklung
eines
Unternehmens
liegen,
wurden
im
Rahmen
der
Unternehmensbewertungen
die
zentralen
Inputfaktoren
des
Abzinsungssatzes
(WACC)
\u00fcber
historische
Zeitr\u00e4ume
nivelliert.
Diese
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung
soll
sicherstellen, dass
der Fair
Value
bzw.
der Value
in Use
auf langfristig
fundierten Markterwartungen
basiert und
nicht
durch
tempor\u00e4re
Volatilit\u00e4t
verzerrt
wird.
Diese
Pr\u00e4zisierung
der
Bewertung
entspricht
einer
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung
gem\u00e4\u00df IAS 8.34 ff und wird prospektiv ber\u00fccksichtigt.
Angaben
zu
den
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten
und
Ermessensentscheidungen
im
Zusammenhang
mit
den
unter
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
ausgewiesenen
Eigenkapitalinstrumenten
befinden
sich
in
Kapitel
\u201e4.7
Fair
Value-Angaben\u201c.
Informationen
zu
den
nach
der
Equity-Methode
bilanzierten
Beteiligungen
sind
in
Kapitel
\u201e10.3
at-
equity bewertete Unternehmen\u201c enthalten.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_6": { "value": "
Der
Konzernabschluss
des
Konzerns
der
HYPO
NOE
Landesbank
f\u00fcr
Nieder\u00f6sterreich
und
Wien
AG
(im
Weiteren
HYPO
NOE
Konzern
genannt)
f\u00fcr
das
Gesch\u00e4ftsjahr 2025
wurde
in
\u00dcbereinstimmung
mit
den
in
Kraft
befindlichen
International Financial
Reporting Standards (IFRS)
Accounting Standards \u2013
wie sie aufgrund
der IAS
Verordnung (EG)
Nr.
1606/2002
in
der
Europ\u00e4ischen
Union
anzuwenden
sind
\u2013
erstellt.
Die
Anforderungen
des
\u00a7 59a
BWG
und
des
\u00a7 245a Unternehmensgesetzbuch (UGB) werden erf\u00fcllt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_256": { "value": "Gesch\u00e4ftsjahr 2025", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PeriodCoveredByFinancialStatements", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_260": { "value": "
Die
Rechnungslegung
des
HYPO
NOE
Konzerns
erfolgt
nach
konzerneinheitlichen
Bilanzierungs-
und
Bewertungsmethoden.
Die Berichtsw\u00e4hrung ist Euro. Alle Zahlen sind in Tausend Euro (TEUR) dargestellt, sofern nicht
anders angegeben.
Die
nachstehend
angef\u00fchrten
Tabellen
k\u00f6nnen
Rundungsdifferenzen
enthalten.
Der
Konzernabschluss wird nach dem Grundsatz der Unternehmensfortf\u00fchrung (going concern) aufgestellt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoingConcernExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_257": { "value": "Die Berichtsw\u00e4hrung ist Euro. Alle Zahlen sind in Tausend Euro (TEUR) dargestellt, sofern nicht anders angegeben.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LevelOfRoundingUsedInFinancialStatements", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_261": { "value": "
1.2 Rechnungslegungsbezogene Anpassungen
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung Beteiligungsbewertung
Zur Vermeidung von Verzerrungen infolge tempor\u00e4rer,
marktseitiger Ausschl\u00e4ge, deren Ursachen nicht in der operativen
Entwicklung
eines
Unternehmens
liegen,
wurden
im
Rahmen
der
Unternehmensbewertungen
die
zentralen
Inputfaktoren
des
Abzinsungssatzes
(WACC)
\u00fcber
historische
Zeitr\u00e4ume
nivelliert.
Diese
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung
soll
sicherstellen, dass
der Fair
Value
bzw.
der Value
in Use
auf langfristig
fundierten Markterwartungen
basiert und
nicht
durch
tempor\u00e4re
Volatilit\u00e4t
verzerrt
wird.
Diese
Pr\u00e4zisierung
der
Bewertung
entspricht
einer
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung
gem\u00e4\u00df IAS 8.34 ff und wird prospektiv ber\u00fccksichtigt.
Angaben
zu
den
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten
und
Ermessensentscheidungen
im
Zusammenhang
mit
den
unter
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
ausgewiesenen
Eigenkapitalinstrumenten
befinden
sich
in
Kapitel
\u201e4.7
Fair
Value-Angaben\u201c.
Informationen
zu
den
nach
der
Equity-Methode
bilanzierten
Beteiligungen
sind
in
Kapitel
\u201e10.3
at-
equity bewertete Unternehmen\u201c enthalten.
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI\u201c (Eigenkapitalinstrumente)
*Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung gem\u00e4\u00df IAS 8.34 ff siehe Kapitel \u201e1.2 Rechnungslegungsbezogene Anpassungen\u201c
Diese
beeinflusst
die
Buchwerte
bzw.
Fair
Values
der
unter
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte\u202f\u2013
FVOCI\u201c
bilanzierten
Eigenkapitalinstrumente.
Insgesamt
liegen
diese
Werte
nach
der
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung um
ca.
3%
unter
den
vor
der
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung berechneten Betr\u00e4gen.
Beginnend
mit
30.6.2025
wurden
im
Rahmen
der
Unternehmensbewertungen
die
zentralen
Inputfaktoren
des
Abzinsungssatzes
\u00fcber
historische
Zeitr\u00e4ume
nivelliert.
Diese
Pr\u00e4zisierung
der
Bewertung
entspricht
einer
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung gem\u00e4\u00df IAS 8.34 ff (siehe Kapitel 1.3).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_355": { "value": "
1.3 Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
\"doc1p37i0\"\n
Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden finden sich bei den Angaben zu den einzelnen Themen und werden in den
Folgekapiteln
als
Bilanzierungs-
und
Bewertungsmethoden
gekennzeichnet.
Die
folgende
Tabelle
bietet
einen
\u00dcberblick.
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Notes
IFRS
W\u00e4hrungsumrechnung
1.5
IAS 21
Segmentberichterstattung
2
IFRS 8
Finanzinstrumente I - Klassifizierung und Bewertung
4.1, 4.3, 4.4
IFRS 9, IFRS 7, IAS 32
Zins\u00fcberschuss
4.2.1
IAS 1
Finanzinstrumente II - Wertminderungen
4.5.2
IFRS 9, IFRS 7
Finanzinstrumente III - Hedge Accounting
4.6.2
IFRS 9, IFRS 7
Fair Value-Angaben
4.7
IFRS 9, IFRS 7, IFRS 13
Provisionsergebnis
5.1
IFRS 15
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
6.1
IAS 40
Leasing
6.1
IFRS 16
Immaterielle Verm\u00f6genswerte und Sachanlagen
6.1
IAS 38, IAS 16
Wertminderung von nichtfinanziellen Verm\u00f6genswerten
6.1, 10.3
IAS 36
R\u00fcckstellungen
6.2
IAS 19, IAS 37
Steuern
7
IAS 12
Konzerngeldflussrechnung
9
IAS 7
Anteile an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen sowie
Gemeinschaftsunternehmen
10
IAS 28, IFRS 10, IFRS 11,
IFRS 12
\n\"doc1p39i0\"\n
1.6 W\u00e4hrungsumrechnung
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Gem\u00e4\u00df IAS 21
werden auf
Fremdw\u00e4hrung lautende
monet\u00e4re Verm\u00f6genswerte
und Verbindlichkeiten,
nicht monet\u00e4re
zum
Fair
Value
bewertete
Posten
sowie
zum
Stichtag
nicht
abgewickelte
Kassagesch\u00e4fte
zum
Devisen-Kassa-
Mittelkurs,
zum
Stichtag
nicht
abgewickelte
Termingesch\u00e4fte
zum
Devisen-Termin-Mittelkurs
des
Bilanzstichtags
umgerechnet.
S\u00e4mtliche
vollkonsolidierte
Tochtergesellschaften
erstellen
ihre
Abschl\u00fcsse
in
Euro
(funktionale
W\u00e4hrung).
Eine
Umrechnung
von
in
Fremdw\u00e4hrung
erstellten
Jahresabschl\u00fcssen
in
die
Berichtsw\u00e4hrung
(Euro)
war
daher
nicht
erforderlich.
\n\"doc1p39i0\"\n
2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Die
Grundlage f\u00fcr
die
Segmentberichterstattung bildet
IFRS 8. Der
Gesamtvorstand in
seiner Eigenschaft
als oberste
Steuerungsinstanz
des
HYPO
NOE
Konzerns
\u00fcberwacht
regelm\u00e4\u00dfig
die
Entwicklung
des
Perioden\u00fcberschusses
vor
Steuern der einzelnen
Gesch\u00e4ftssegmente und trifft
basierend auf dem
Segmentbericht Entscheidungen zur
Steuerung
des Konzerns.
Die Organisations-
und F\u00fchrungsstruktur
des HYPO NOE Konzerns
sieht eine
Organisation nach T\u00e4tigkeitsfeldern
und
Kundinnen und Kunden vor.
Technische
Grundlage der
Segmentberichterstattung bilden die
Profitcenterrechnung der
HYPO NOE Landesbank
und
die
IFRS-Packages
der
vollkonsolidierten
Tochtergesellschaften.
F\u00fcr
die
Erstellung
gelten
die
gleichen
Rechnungslegungsgrunds\u00e4tze wie im
Kapitel \u201eRechnungslegungsgrunds\u00e4tze/Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden\u201c
erl\u00e4utert.
Die
Zurechnung
der
Ertr\u00e4ge
der
Profitcenterrechnung
erfolgt
unter
Zugrundelegung
der
Marktzinsmethode
nach
Schierenbeck.
Dabei
werden
der
Zinsertrag
und
-aufwand
in
einen
Konditionen-
und
Strukturbeitrag
(=
Fristentransformation)
aufgeteilt
und
die
kalkulatorischen
Refinanzierungskosten
(Liquidit\u00e4tskosten)
direkt
auf
die
Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten alloziert. Die daraus entstehenden Kosten und Ertr\u00e4ge aus Liquidit\u00e4ts- sowie der
Fristentransformation
werden
dem
Segment
Treasury
&
ALM
zugerechnet.
Durch
die
Dekomposition
des
Zinsergebnisses des Einzelgesch\u00e4ftes und
Allokation der einzelnen Komponenten
im Rahmen dieser branchen\u00fcblichen
Vorgehensweise
sind
Zinsertr\u00e4ge
und
Zinsaufwendungen
je
Segment
in
der
Steuerungssicht
nicht
enthalten.
Die
Steuerung
des
Unternehmenserfolges
erfolgt
auf
Basis
der
einzelnen
Komponenten
des
Zins\u00fcberschusses,
deshalb
wird in der Segmentberichterstattung kein Bruttoausweis des Zinsergebnisses vorgenommen.
Die einzelnen Posten des
Verwaltungsaufwands werden, soweit
m\u00f6glich, direkt zugerechnet. Nicht
direkt zurechenbare
Bestandteile werden
im Rahmen
eines verursachungsgerechten
und banksteuerungsad\u00e4quaten
Umlageverfahrens auf
die einzelnen Segmente verteilt.
Bei den ausgewiesenen Segmentverm\u00f6gen und -verbindlichkeiten handelt es sich in den operativen Segmenten um das
jeweilige Gesch\u00e4ftsvolumen.
Das Eigenkapital wird
zur G\u00e4nze
in den
Segmentverbindlichkeiten des Corporate
Centers
ausgewiesen.
Die
Aufgliederung
\u00fcber
geografische
Gebiete
gem\u00e4\u00df
IFRS 8.33
wird
anhand
des
Standorts
der
bilanzierenden
Gesellschaften vorgenommen, dementsprechend werden s\u00e4mtliche Zinsertr\u00e4ge dem Inland zugeordnet.
Es
erfolgt
keine
Aufstellung
nach
Produkten
und
Dienstleistungen
gem\u00e4\u00df
IFRS 8.32,
da
diese
nicht
vollst\u00e4ndig
und
regelm\u00e4\u00dfig verf\u00fcgbar
sind und
die Kosten
und Aufwendungen
der Erstellung
im Verh\u00e4ltnis
zu einem
etwaigen Nutzen
\u00fcberm\u00e4\u00dfig hoch w\u00e4ren.
Die
Angaben
gem\u00e4\u00df
IFRS
8.23
und
IFRS
8.24
zum
Periodenergebnis
und
zum
Buchwert
der
Beteiligungen
der
at-equity bewerteten Unternehmen je Segment befinden sich im Kapitel \u201e10.3 at-equity bewertete Unternehmen\u201c.
Die vier
berichtspflichtigen Segmente,
die auf
der Organisationsstruktur des
HYPO NOE
Konzerns basieren,
sowie die
\u00dcberleitung auf das Konzernergebnis, gliedern sich wie folgt:
\n\"doc1p39i0\"\n
3.1 Eigenkapital
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Nicht
beherrschende
Anteile
(Minderheiten)
umfassen
die
Fremdanteile
am
Eigenkapital
der
konsolidierten
Tochtergesellschaften und werden gem\u00e4\u00df IAS 1 als gesonderter Posten innerhalb des Eigenkapitals dargestellt.
Die Kapitalr\u00fccklagen
enthalten Agiobetr\u00e4ge,
die bei
der Ausgabe
von Aktien
\u00fcber den
Nennwert erzielt
werden. In
der
Gewinnr\u00fccklage
werden
die
gesetzlichen,
die
satzungsm\u00e4\u00dfigen
und
die
anderen
Gewinnr\u00fccklagen,
die
Haftr\u00fccklage
gem\u00e4\u00df
\u00a7 57 Abs. 5 BWG
sowie
der
Konzerngewinn/-verlust
(bestehend
aus
kumulierten
Gewinn-/Verlustvortr\u00e4gen,
Perioden\u00fcberschuss und Aussch\u00fcttungen) ausgewiesen.
\n\"doc1p39i0\"\n
4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
4.1 Erfassung von Finanzinstrumenten
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Der Erwerb und
die Ver\u00e4u\u00dferung
von Derivaten
sowie von
Finanzinstrumenten, die innerhalb
einer markt\u00fcblichen
Frist
erf\u00fcllt werden, werden im HYPO NOE
Konzern am Tag
des Gesch\u00e4ftsabschlusses erfasst. Finanzielle Verm\u00f6genswerte
werden
zum
Zeitpunkt
des
Verlustes
der
vertraglichen
Rechte
an
den
Cashflows
oder
bei
Erf\u00fcllung
der
\u00dcbertragungskriterien aus
der Konzernbilanz
ausgebucht. Finanzielle
Verpflichtungen
werden dann
ausgebucht, wenn
sie getilgt wurden oder erloschen sind.
Kommt es im Verlauf eines Engagements zu Anpassungen des Vertragsverh\u00e4ltnisses ist unter IFRS 9 zu unterscheiden,
ob die Cashflows
so stark modifiziert
werden, dass de facto
ein neues Vertragsverh\u00e4ltnis
entstanden ist. Diese
Pr\u00fcfung
erfolgt auf Basis quantitativer und qualitativer Kriterien.
Das quantitative
Kriterium ist
eine \u00c4nderung
der vertraglichen
Cashflows, welche
zu einer
\u00c4nderung des
Barwerts der
modifizierten
Cashflowstruktur,
diskontiert
mit
dem
Effektivzinssatz
der
urspr\u00fcnglichen
Cashflows,
von
mehr
als
10%
f\u00fchrt.
In
einer
quantitativen
Voranalyse
f\u00fchren
vor
allem
\u00c4nderungen
in
der
Konditionierung,
sofern
diese
nicht
vertraglich
vorgesehen
waren,
zu
einer
solchen
Barwert\u00e4nderung.
Qualitative
Kriterien
umfassen
eine
nicht
bereits
urspr\u00fcnglich vertraglich vereinbarte \u00c4nderung:
-
der W\u00e4hrung,
-
der Schuldnerin oder des Schuldners,
-
der Vertragsklauseln, welche zu einer \u00c4nderung der SPPI-Konformit\u00e4t f\u00fchren, auch wenn diese nicht zu einer
Barwert\u00e4nderung von mehr als 10% f\u00fchren,
-
der Zinsmodalit\u00e4t hinsichtlich der Art der Zinskondition (Umstellung von variabler auf fixe oder fixe
auf variable
Verzinsung),
-
der Laufzeit innerhalb 6 Monate vor Kreditende oder 90 Tagen nach Ablauf des Gesch\u00e4fts (Prolongation).
Wird
eine
substanzielle
Modifikation
festgestellt,
ist
das
bestehende
Finanzinstrument
auszubuchen
und
das
neue
modifizierte
Finanzinstrument
zu
erfassen.
Wird
auf
Basis
der
Kriterien
festgestellt,
dass
die
Anpassung
nicht
substanziell
ist,
wird
bei
Finanzinstrumenten,
welche
zu
fortgef\u00fchrten
Anschaffungskosten
bewertet
sind,
ein
Modifikationsergebnis erfasst.
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Im
Bewertungsergebnis
aus
der
Ver\u00e4u\u00dferung
werden
ergebniswirksame
Ver\u00e4u\u00dferungsgewinne/-verluste
der
Posten
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC\u201c und \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVOCI\u201c (Recyclingergebnis) ausgewiesen. Das
Ver\u00e4u\u00dferungsergebnis
beinhaltet
betriebsgew\u00f6hnliche
Verk\u00e4ufe
von
Schuldverschreibungen,
welche
dem
Gesch\u00e4ftsmodell \u201eHalten und Verkaufen\u201c zugeordnet sind und durch effektiven Abgang ein Recyclingergebnis ausl\u00f6sen.
Im \u201eErgebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten\u201c
werden s\u00e4mtliche Gewinne und Verluste aus der
Fair-Value-Bewertung
ausgewiesen.
Dies
beinhaltet
Bewertungseffekte
aus
Finanzinstrumenten
der
Kategorien
Verpflichtend
FVTPL,
HFT
und
FVO.
Weiters
werden
im
Bewertungsergebnis
direkte
Ab-
und
Zuschreibungen
der
Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 AC\u201c und
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVOCI\u201c, Eing\u00e4nge
auf abgeschriebene
Forderungen
sowie
Gewinne
und
Verluste
aus
nicht
substanziellen
Vertragsmodifikationen
ausgewiesen.
Im
Posten
\u201eErgebnis
aus
der
Ausbuchung finanzieller
Verbindlichkeiten\"
wird
das
Ergebnis aufgrund
der
Saldierungsvorschriften
gem\u00e4\u00df IFRS 9.3.3.3 aus dem R\u00fcckkauf zur\u00fcckgekaufter eigener Emissionen ausgewiesen.
Im Bewertungsergebnis aus
Sicherungsbeziehungen werden das
Ergebnis aus der
Bewertung des gesicherten
Risikos
f\u00fcr
Grundgesch\u00e4fte
(Basis
Adjustment)
sowie
das
Ergebnis
aus
der
korrespondierenden
Bewertung
der
Sicherungsgesch\u00e4fte gezeigt (siehe Kapitel \u201e4.6.2 Details zum Hedge Accounting\u201c).
Ergebniseffekte
des
Postens
\u201eErgebnis
aus
dem
Abgang
von
finanziellen
Verm\u00f6genswerten\u201c
gem\u00e4\u00df
IFRS
7.20A
resultieren aus substanziellen Vertragsmodifikationen.
\n\"doc1p39i0\"\n
4.3 Finanzielle Verm\u00f6genswerte
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c
umfasst
positive
Marktwerte
von
Derivaten
aus
\u00f6konomischen
Sicherungsbeziehungen,
die
sich
nicht
im
Hedge
Accounting
befinden.
Weitere
Informationen
zu
diesen
Verm\u00f6genswerten sind in Kapitel \u201e4.6 Derivate und Hedge Accounting\u201c zu finden.
Die Kategorie \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
verpflichtend FVTPL\u201c umfasst finanzielle
Verm\u00f6genswerte, welche
weder
dem Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c noch
\u201eHalten und
Verkaufen\u201c
zugeordnet werden,
sowie jene
Verm\u00f6genswerte,
welche
dem
Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c
und
\u201eHalten
und
Verkaufen\u201c
zugeordnet
werden
und
deren
Zahlungsstr\u00f6me
nicht
ausschlie\u00dflich aus
Tilgungs-
und markt\u00fcblichen
Zinszahlungen auf
den ausstehenden
Kapitalbetrag bestehen
und die
somit nicht die SPPI-Kriterien erf\u00fcllen.
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
umfasst
Schuldinstrumente,
die
dem
Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten
und
Verkaufen\u201c
zugeordnet
sind.
Dar\u00fcber
hinaus
beinhaltet
der
Posten
Eigenkapitalinstrumente,
welche
Finanzinstrumente
nach
IFRS
9
darstellen.
Aufgrund
der
internen
Beurteilung
der
Gesellschaften
liegen
weder
Beherrschung im
Sinne von
IFRS 10
noch ma\u00dfgeblicher
Einfluss im
Sinne des
IAS 28
vor,
somit werden
sie zu
ihrem
beizulegenden Zeitwert gem\u00e4\u00df IFRS 13 bewertet.
Der
Vorstand
des
HYPO
NOE
Konzerns
hat
vom
Wahlrecht
Gebrauch
gemacht,
alle
Eigenkapitalinstrumente
unter
IFRS 9
als \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI\u201c zu
klassifizieren. Begr\u00fcndet
wurde diese
Entscheidung damit, dass
bei diesen strategischen Beteiligungen keine Ver\u00e4u\u00dferungsabsicht und keine Gewinnerzielungsabsicht besteht.
Dividendenertr\u00e4ge
des
Postens
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
sind
in
der
Gesamtergebnisrechnung
als
eigener Posten \u201eDividendenertr\u00e4ge\u201c ausgewiesen.
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
umfasst
nicht-derivative
finanzielle
Verm\u00f6genswerte,
die
dem
Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c
zugeordnet
sind,
bei
denen
die
Zahlungsstr\u00f6me
ausschlie\u00dflich
Tilgungs-
und
markt\u00fcbliche
Zinszahlungen
auf
den
ausstehenden
Kapitalbetrag
darstellen.
Die
Bewertung
erfolgt
zu
fortgef\u00fchrten
Anschaffungskosten
abz\u00fcglich
Wertminderungen
gem\u00e4\u00df
IFRS 9.5.5
(Details
siehe
Kapitel
\u201e4.5
Kreditrisiko
und
Risikovorsorge\u201c),
wobei
Agios
und
Disagios
erfolgswirksam
mittels
Effektivzinsmethode
\u00fcber
die
Laufzeit
verteilt
werden. Zinsen werden unter \u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c ausgewiesen.
Weiters
sind
in
der
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
die
vom
HYPO NOE Konzern
als
Leasinggeber
abgeschlossenen
Leasingvertr\u00e4ge,
welche
als
Finanzierungsleasing
klassifiziert
wurden,
ausgewiesen.
Die
Forderungen
aus
Finanzierungsleasing
sind
im
Posten
Darlehen
und
Kredite
enthalten.
Entscheidend
f\u00fcr
die
Klassifizierung
und
damit
f\u00fcr
die
Bilanzierung
von
Leasingverh\u00e4ltnissen
ist
nicht
das
rechtliche
Eigentum
am
Leasingobjekt, sondern prim\u00e4r der wirtschaftliche Gehalt des Leasingvertrags. Werden im Wesentlichen alle Risiken und
Chancen,
die
mit
dem
Eigentum
am
Leasinggegenstand
verbunden
sind,
auf
den
Leasingnehmer
oder
die
Leasingnehmerin
\u00fcbertragen,
ist
das
Leasingverh\u00e4ltnis
gem\u00e4\u00df
IFRS 16
als
Finanzierungsleasing
einzustufen,
anderenfalls
liegt
Operating-Leasing vor.
Anstatt
des
Leasingverm\u00f6gens
wird
der
Barwert
der
zuk\u00fcnftigen
Zahlungen
unter
Ber\u00fccksichtigung
etwaiger
Restwerte
bilanziert.
Vereinbarte
Leasingentgelte
werden
in
einen
ertragswirksamen
Zins-
und
einen
erfolgsneutralen
Tilgungsanteil
aufgespalten.
Der
Zinsanteil
wird
im
Zinsergebnis
ausgewiesen
unter
\u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c.
\n\"doc1p39i0\"\n
4.4 Finanzielle Verbindlichkeiten
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
umfasst
negative
Marktwerte
von
Derivaten
aus
\u00f6konomischen
Sicherungsbeziehungen,
die
sich
nicht
im
Hedge
Accounting
befinden.
Weitere
Informationen
sind
in
Kapitel
\u201e4.6
Derivate und Hedge Accounting\u201c zu finden.
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
FVO\u201c
umfasst
die
Aus\u00fcbung
des
Wahlrechts
der
Designation
einer
finanziellen
Verbindlichkeit
als
erfolgswirksam
zum
beizulegenden
Zeitwert
bewertet,
um
nach
IFRS
9.4.2.2(a)
Inkongruenzen bei der Bewertung zu beseitigen.
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
umfasst
finanzielle
Verbindlichkeiten
einschlie\u00dflich
begebener
Schuldverschreibungen,
f\u00fcr
die
nicht
die
Option
zur
ergebniswirksamen
Bewertung
zum
Fair
Value
in
Anspruch
genommen wurde.
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
werden
zu
fortgef\u00fchrten
Anschaffungskosten
bewertet.
Agios
und
Disagios
f\u00fcr
begebene Schuldverschreibungen
werden nach
der Effektivzinsmethode
auf die
Laufzeit der
Verbindlichkeiten
verteilt.
Zinsaufwendungen werden im Posten \u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c ausgewiesen.
4.5.2 Erl\u00e4uterungen zur Risikovorsorge
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts
in der Stage 1 und 2
Die folgenden
Inputparameter werden
f\u00fcr die
Berechnung des
erwarteten Kreditverlusts
(Expected Credit
Loss \u2013
ECL)
\u00fcber den Zeitablauf in der Stage 1 bis 2 im vollautomatisierten Verfahren verwendet:
-
Forderungsh\u00f6he bei Ausfall \u2013 Exposure at Default (EAD)
-
Ausfallwahrscheinlichkeit \u2013 Probability of Default (PD)
-
Verlustquote \u2013 Loss Given Default f\u00fcr den Blanko-
oder den Sicherheitenanteil (LGD)
-
Umrechnungsfaktor f\u00fcr offene Linien \u2013 Credit Conversion Factor (CCF)
Das
Exposure
at
Default
repr\u00e4sentiert
das
erwartete
Exposure
zum
Ausfallszeitpunkt.
Das
EAD
des
Einzelgesch\u00e4fts
wird
in
einen
besicherten
und
unbesicherten
Teil
aufgeteilt.
Der
Blankoanteil
errechnet
sich
aus
EAD
abz\u00fcglich
summierter
Sicherheitenwerte
nach
Wertabschl\u00e4gen.
F\u00fcr
die
Ermittlung
des
Exposure
at
Risk
(EAR)
wird
der
Blankoanteil mit
dem Blanko-LGD
multipliziert und
die Sicherheitenwerte
werden mit
dem jeweiligen
Sicherheiten-LGD
multipliziert. Der LGD stellt die H\u00f6he des erwarteten Verlusts im Falle eines Ausfalls in Relation zum EAD dar.
Der Wertberichtigungsbedarf
ermittelt sich
in der
Stage 1 und
Stage 2 als
Summe der
Produkte aus
der Multiplikation
der monatlichen marginalen PDs mit dem jeweiligen EAR bis zu einem Jahr (Stage 1) oder Restlaufzeit
(Stage 2).
Das
vereinfachte Wertminderungsmodell
gem\u00e4\u00df IFRS 9.5.5.15
wird f\u00fcr
Forderungen aus
Lieferungen
und Leistungen
ohne
Finanzierungselement in
Anspruch
genommen. F\u00fcr
diese
Forderungen werden
Wertberichtigungen
in H\u00f6he
der
\u00fcber die Laufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen und sind entsprechend der Stage 2 zugeordnet.
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts
in der Stage 3
Die
Berechnung
der
Wertminderung/-aufholung
finanzieller
Verm\u00f6genswerte
in
der
Stage 3
erfolgt
im
sogenannten
vollautomatisierten
Verfahren
oder
im
Expected-Cashflow-Verfahren
(ECF-Verfahren).
Beide
Verfahren
basieren
auf
Einzelkundinnen- und Einzelkundenebene.
Das vollautomatisierte Verfahren
wird f\u00fcr nicht
signifikantes Kundinnen-
und
Kundenobligo angewendet. Die Berechnung erfolgt analog
der Stage 2, jedoch mit dem
Unterschied, dass aufgrund der
Ausfallwahrscheinlichkeit von 100% mit nur einer Monatsscheibe kalkuliert wird.
Das
ECF-Verfahren
wird
bei
signifikanten
Ausf\u00e4llen
in
der
Stage 3
angewendet.
Ausf\u00e4lle
werden
als
signifikant
eingestuft, wenn die gesamten Forderungen und au\u00dferbilanziellen Gesch\u00e4fte \u00fcber einem Kundinnen-
und Kundenobligo
von
TEUR 150
liegen.
Die
H\u00f6he
der
Risikovorsorge
ergibt
sich
als
Differenz
zwischen
dem
Bruttobuchwert
des
Verm\u00f6genswertes
und
dem
Barwert
der
erwarteten
k\u00fcnftigen
Zahlungsstr\u00f6me.
Der
szenariogewichtete
Wertberichtigungsbedarf
wird
auf
Basis
der
erwarteten
R\u00fcckfl\u00fcsse
unter
Ber\u00fccksichtigung
der
erwarteten
Sicherheitenverwertung ermittelt.
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Ratingmodelle
Zur
regelm\u00e4\u00dfigen
Bonit\u00e4tsbeurteilung
von
Kundinnen
und
Kunden
verwendet
der
HYPO NOE Konzern
verschiedene
Ratingmodule,
da
f\u00fcr
die
akkurate
Beurteilung
mannigfacher
Risikopositionen
unterschiedliche
wirtschaftliche
Kennzahlen
und
Beurteilungskriterien
verf\u00fcgbar
und
angemessen
sind.
Abh\u00e4ngig
von
der
Kundinnen-
und
Kundengruppe erfolgt die Zuordnung zu den einzelnen Ratingmodulen und Ratingmodellen.
Derzeit
hat
der
HYPO NOE Konzern
f\u00fcr
Private
ein
Antragsratingverfahren
sowie
zur
laufenden
Beurteilung
ein
Verhaltensrating im
Einsatz. F\u00fcr
Unternehmen erfolgt
die grunds\u00e4tzliche
Aufteilung nach
bilanzierenden Unternehmen,
Einnahmen-Ausgaben-rechnenden
Unternehmen
und
Existenzgr\u00fcnderinnen
und
-gr\u00fcndern.
Dementsprechend
sind
unterschiedliche
Ratingmodule
im
Einsatz,
die
statistisch
und
qualitativ
parametrisiert
werden.
Bei
bilanzierenden
Unternehmen
erfolgt
eine
weitere
Gliederung
in
Abh\u00e4ngigkeit
von
der
Betriebsleistung
und
der
risikorelevanten
Abh\u00e4ngigkeit
von
der
Privatsph\u00e4re
der
entsprechenden
Unternehmerin
oder
des
entsprechenden
Unternehmers.
Zur
laufenden
Beurteilung von
Unternehmen
mit
Einnahmen-Ausgaben-Rechnungslegungspflicht bzw.
von
bilanzierenden
Klein-Unternehmen ist
ein Verhaltensrating
im Einsatz.
F\u00fcr Finanzierungen
zur Errichtung,
Vermietung
oder zum
Kauf
von Immobilienprojekten, bei
denen die
Erwartung hinsichtlich der
R\u00fcckzahlung eines Kredites
ganz oder
\u00fcberwiegend
vom
Cashflow
des
Projektes
abh\u00e4ngt
\u2013
Einkommensgenerierende
Immobilienfinanzierung
(IPRE)
\u2013,
erfolgt
die
Bonit\u00e4tsbeurteilung durch das
Asset Based Modell.
Daneben gibt es
eigene Ratingmodule f\u00fcr
Gemeinden, f\u00fcr
Banken,
f\u00fcr
Wohnungseigentumsgemeinschaften
nach
dem
Wohnungseigentumsgesetz
(WEG)
und
f\u00fcr
gemeinn\u00fctzige
Wohnungsgenossenschaften.
Kundinnen und
Kunden, die
keinem
Ratingmodul zuordenbar
sind,
werden anhand
von
expertisebasierten Einsch\u00e4tzungen auf Basis von Analysen interner und externer Informationen
eingestuft.
Inputfaktoren
In
der
Ratingbeurteilung
werden
sowohl
quantitative
als
auch
qualitative
Informationen
verarbeitet.
Als
quantitative
Inputfaktoren
f\u00fcr
die
Ratingmodule
dienen
im
Wesentlichen
Jahresabschl\u00fcsse,
Projektinformationen,
Angaben
zur
Haushaltsrechnung
oder
\u2013
bei
automatisierten
Bonit\u00e4tsbeurteilungen
\u2013
Konto-
sowie
Kundinnen-
und
Kundendaten,
besonders
die
\u00dcberziehungsz\u00e4hler,
die
Mahnstufen
oder
die
Rahmennutzung.
Zus\u00e4tzlich
flie\u00dfen
qualitative
Faktoren
zum Unternehmen, wie
beispielsweise Angaben zum
Markt- und Branchenumfeld,
der Strategie und
dem Management
oder die Investorinnen-
und Investorenbeziehung, in die Bonit\u00e4tsbeurteilung mit ein. Bei Privaten sind unter anderem die
Dauer des derzeitigen Arbeitsverh\u00e4ltnisses oder der h\u00f6chste Ausbildungsstand die relevanten Eingabeparameter.
Sofern
sonstige
relevante
und
wesentliche
Informationen
f\u00fcr
die
Bonit\u00e4tseinstufung
vorliegen,
k\u00f6nnen
abschlie\u00dfend
begr\u00fcndete
Rating\u00fcberschreibungen
durchgef\u00fchrt
werden.
Solche
\u00dcberschreibungsgr\u00fcnde
sind
beispielsweise
unterj\u00e4hrige
Ver\u00f6ffentlichungen,
die
zu
einer
\u00c4nderung
der
Risikoeinsch\u00e4tzung
f\u00fchren,
au\u00dfergew\u00f6hnliche
zuk\u00fcnftige
\u00c4nderungen
des
Auftragsvolumens
oder
Risiken
aufgrund
au\u00dfergew\u00f6hnlicher
Konzentrationen
und
die
damit
einhergehenden Abh\u00e4ngigkeiten von Kundinnen und Kunden oder Lieferanten.
Ratingprozess
Ab
Gesch\u00e4ftsabschluss unterliegen
Kundinnen
und
Kunden
einem
regelm\u00e4\u00dfigen Ratingprozess.
Bei
Erstellung
eines
Antragsratings
im
Rahmen
eines
Gesch\u00e4ftsabschlusses
oder
eines
Kundinnen-
und
Kundenreviews
wird
der
Ratingvorschlag
von
der
Marktseite
vorgenommen,
die
Best\u00e4tigung
und
Freigabe
erfolgt
durch
das
Operative
Kreditrisikomanagement.
Beim
Antragsrating
f\u00fcr
Private
wird
das
Rating
durch
die
Pouvoirtr\u00e4gerinnen
und
-tr\u00e4ger
freigegeben.
Bei
den
vollautomatisierten
Verhaltensratingmodellen
wird viertelj\u00e4hrlich
ein
aktuelles
Rating erstellt
und
automatisch in die Systeme eingepflegt.
F\u00fcr
alle
anderen
Ratingverfahren
erfolgt
unter
Einhaltung
der
gesetzlichen
Vorgaben
die
Ratingaktualisierung
in
der
Regel mindestens einmal
j\u00e4hrlich. Zus\u00e4tzlich wird im
Rahmen einer au\u00dferordentlichen Risikopr\u00fcfung
von Engagements
dann
unverz\u00fcglich
ein
Rating
aktualisiert,
wenn
dem
Kreditinstitut
aus
externen
oder
internen
Quellen
Informationen
bekannt
werden,
die
auf
eine
wesentliche
negative
\u00c4nderung
der
Risikoeinsch\u00e4tzung
der
Engagements
hindeuten.
Solche Informationen
sind unter
anderem aktualisierte
externe Ratings,
\u00c4nderungen, die
im Rahmen
der Firmenbuch-
bzw. Grundbuchlustrierung auftreten, Warnlisteneintr\u00e4ge und KSV Nachmeldungen.
Ein Rating hat
auf Basis aktueller
wirtschaftlicher Unterlagen zu erfolgen
und ist zeitnah
nach Vorliegen
der Unterlagen
zu erstellen. Wirtschaftliche Unterlagen, deren
Stichtag l\u00e4nger als 19 Monate bzw.
bei Einnahmen-Ausgaben-Rechnung
legenden
Rechtsformen
l\u00e4nger
als
22
Monate
zur\u00fcck
liegt,
d\u00fcrfen
nur
in
Ausnahmef\u00e4llen,
die
Zustimmung
des
Operativen Kreditrisikomanagements
vorausgesetzt, zur
Erstellung eines
Ratings herangezogen
werden. Folglich
wird
dadurch
der
Zeitraum
bis
zum
n\u00e4chsten
Review
durch
das
Operative
Kreditrisikomanagement
auf
weniger
als
12 Monate festgesetzt.
Die
wirtschaftlichen
Unterlagen,
ebenso
wie
s\u00e4mtliche
risikorelevante
Dokumentationen,
m\u00fcssen
in
deutscher
oder
englischer Sprache oder in Form einer beglaubigten \u00dcbersetzung in ausreichendem Umfang und ausreichender Qualit\u00e4t
vorliegen.
Liegen
keine
Offenlegungsdaten
vor,
ist
grunds\u00e4tzlich
von
einem
Gesch\u00e4ft
oder
einer
Prolongation
eines
bestehenden Gesch\u00e4ftes abzusehen.
Generell
ist
das
Rating
innerhalb
eines
Konzerns
mit
dem
Rating
des
Konzernkopfes
gedeckelt.
Nur
in
begr\u00fcndeten
Ausnahmef\u00e4llen ist in Abstimmung mit dem Operativen Kreditrisikomanagement eine Abweichung m\u00f6glich.
Die Sicherheiten werden im Rating mit folgenden Ausnahmen nicht ber\u00fccksichtigt:
-
Ratingsysteme im Slotting Ansatz (Projektfinanzierungen) bewerten das gesamte Kreditrisiko der Kundinnen und
Kunden und nicht nur die Ausfallwahrscheinlichkeit.
-
Haftungen und
B\u00fcrgschaften, die
vor dem
Ausfall der
Kundinnen und
Kunden in
Anspruch genommen
werden
k\u00f6nnen, d\u00fcrfen ebenfalls im Rating ber\u00fccksichtigt werden.
Internes Rating \u2013 HYPO NOE Masterskala
Die
interne
Risikosteuerung
und
die
Einteilung
der
Bonit\u00e4tsbeurteilung
entsprechend
den
j\u00e4hrlichen
Ausfallwahrscheinlichkeiten
erfolgen
im
HYPO NOE
Konzern
anhand
einer
25-stufigen
Masterskala,
die
\u2013
in
der
Gliederungstiefe
verk\u00fcrzt
\u2013
nachfolgend
dargestellt
ist
(die
korrespondierenden
einj\u00e4hrigen
PDs
sind
in
der
letzten
Tabelle
im
Kapitel \u201e4.5.2
Erl\u00e4uterungen
zur
Risikovorsorge\u201c
(Unterkapitel
\u201eBewertungsparameter\u201c
unter
Point
in
Time
(PiT) PD-Kurven) angef\u00fchrt):
Bestimmung des Zugangsratings
Bei
Transaktionen
ab
1.1.2018
wird,
abh\u00e4ngig
von
der
Transaktionsanlage,
das
zum
Monatsultimo
aktuellste,
vorliegende Kundinnen-
und Kundenrating als Zugangsrating herangezogen.
Bei
Transaktionen
vor
31.12.2017
wird,
abh\u00e4ngig
von
der
Transaktionsanlage,
auf
die
historische
Ratingtabelle
verwiesen
und
das
entsprechende
vorliegende
Kundinnen-
und
Kundenrating
ausgelesen.
In
weiterer
Folge
werden
gegebenenfalls
Ratinginformationen,
die
f\u00fcr
die
Ermittlung
des
urspr\u00fcnglichen
Ratings
eines
Gesch\u00e4fts
unbrauchbar
sind (z. B. Ratingduplikate, falsche Ratingklassen), aus den Ratingdatens\u00e4tzen entfernt.
Grunds\u00e4tzlich
wird
das
letzte
Rating
bis
maximal
359
Tage
vor
der
Transaktionsanlage
als
Initialrating
gem\u00e4\u00df
\u00fcberarbeiteter Ratingtabelle herangezogen, wobei hier 29
Tage
Respiro in die Zeit nach
der Transaktionsanlage gepr\u00fcft
wird.
Gibt
es
kein
Rating
innerhalb
dieses
Zeitraums,
wird
das
n\u00e4chste
Rating
nach
der
Transaktionsanlage
als
Initialrating herangezogen, wobei Folgendes gilt:
-
Liegt das erste verf\u00fcgbare Rating bei Privaten au\u00dferhalb von drei Monaten nach der Transaktionsanlage oder
-
liegt das erste verf\u00fcgbare Rating bei allen Kundengruppen au\u00dferhalb von einem Jahr nach der
Transaktionsanlage,
dann wird
dieses Rating
nicht als
g\u00fcltiges Initialrating akzeptiert
und die
Gesch\u00e4fte werden
gem\u00e4\u00df IFRS 9
der Stage 2
zugewiesen.
Die
Fristen
f\u00fcr
ein
g\u00fcltiges
Initialrating
innerhalb
von
drei
Monaten
und
einem
Jahr
nach
Transaktionsanlage
wurden
entsprechend
den
internen
Ratingprozessen
festgelegt.
Bei
Privaten
erfolgt
die
Ratingaktualisierung automatisiert
\u00fcber das
Verhaltensrating
quartalsweise, andere
Kundinnen und
Kunden werden
in
der Regel j\u00e4hrlich einem Ratingreview unterzogen.
Bei
Wertpapieren
wird
ausgehend
von
der
Kundinnen-
und
Kundennummer
und
der
Transaktionsanlage
(Zuk\u00e4ufe
werden
separat
mit
dem
jeweiligen
Zugangsdatum
erfasst)
das
Rating
gem\u00e4\u00df
Ratingtabelle
ermittelt,
wobei
f\u00fcr
ein
g\u00fcltiges Rating ein Zeitraum von 29 Tagen nach Transaktionsanlage bis 719 Tage
vor Transaktionsanlage gilt.
Forbearance
Forborne
Exposures
sind
Engagements,
bei
denen
Zugest\u00e4ndnisse
gegen\u00fcber
Kreditnehmerinnen
und
-nehmern
gemacht
wurden,
die
Gefahr
laufen,
ihren
Zahlungsverpflichtungen
aufgrund
finanzieller
Schwierigkeiten
nicht
mehr
nachkommen zu k\u00f6nnen.
Ein Forborne Exposure
liegt nur dann
vor, wenn
die beiden folgenden
Tatbest\u00e4nde
kumulativ
erf\u00fcllt sind:
-
Vertrags\u00e4nderung/Refinanzierung beinhaltet ein Zugest\u00e4ndnis und
-
Zahlungsschwierigkeiten liegen vor
Forbearance-Zugest\u00e4ndnisse k\u00f6nnen bei Kreditnehmerinnen und -nehmern im Performing (Ratingklasse 1 bis 4) und im
Non-Performing
(Ratingklasse 5)
Bereich
gew\u00e4hrt
werden.
Die
Kreditnehmerinnen
und
-nehmer
werden
weiterhin
als
Performing
eingestuft,
wenn
die
Forbearance-Ma\u00dfnahme
nicht
zum
Non-Performing-Status
f\u00fchrt
und
die
Kreditnehmerinnen und -nehmer zum Zeitpunkt der Forbearance-Ma\u00dfnahme nicht non-performing waren.
Das
Monitoring
von
Gesch\u00e4ften
mit
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme,
welche
nicht
als
non-performing
eingestuft
sind,
erfolgt durch eine regelm\u00e4\u00dfige \u00dcberwachung (Review-Prozess) sowie im Rahmen des Fr\u00fchwarn-
und Eventsystems.
Gesch\u00e4fte
mit
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme,
die
sich
in
der
Bew\u00e4hrungsphase
befinden
und
vormals
ausgefallen
waren, werden einer speziellen Beobachtung hinsichtlich \u00dcberziehungen von \u00fcber 30 Tagen unterzogen.
Dadurch
wird
gew\u00e4hrleistet,
dass
vormals
ausgefallene
Gesch\u00e4fte
mit
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme
als
non-
performing eingestuft werden, sobald
-
das erw\u00fcnschte Ergebnis der Forbearance-Ma\u00dfnahme (Wiederherstellung der vertragskonformen Bedienung)
nicht eintritt oder nicht mehr gew\u00e4hrleistet ist,
-
die Kundinnen und Kunden ein anderes definiertes Ausfallkriterium erf\u00fcllen,
-
bei Kundinnen und Kunden,
die in der Vergangenheit ausgefallen waren, ein Zahlungsverzug \u00fcber 30 Tage
eintritt oder eine neuerliche Forbearance-Ma\u00dfnahme notwendig wird.
Gesch\u00e4fte
mit
Forbearance-Ma\u00dfnahmen,
welche bereits
als
non-performing
eingestuft
sind,
werden
in
der
laufenden
\u00dcberwachung der Engagementstrategie von Sanierungsf\u00e4llen einem Monitoring unterzogen.
Grunds\u00e4tzlich
wird
f\u00fcr
alle
Gesch\u00e4fte
mit
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme,
welche
nicht
als
non-performing
eingestuft
sind, in
der Stage 2
eine Risikovorsorge
ermittelt. F\u00fcr
Gesch\u00e4fte mit einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme, welche bereits
als
non-performing eingestuft sind, wird in der Stage 3 eine Risikovorsorge gebildet.
Die
folgenden
Voraussetzungen
m\u00fcssen
kumulativ
erf\u00fcllt
sein,
damit
der
Forbearance-Status
wieder
aufgehoben
werden kann:
-
Eine Analyse der wirtschaftlichen Verh\u00e4ltnisse f\u00fchrt zu der Einsch\u00e4tzung, dass die Schuldnerinnen und
Schuldner ihren Zahlungsverpflichtungen nachkommen k\u00f6nnen.
-
Der Kredit / die Schuldverschreibung wird als performing eingestuft.
-
Der Bew\u00e4hrungszeitraum von mindestens zwei Jahren nach Einstufung des Vertrages als performing ist
abgelaufen.
-
Die Schuldnerinnen und Schuldner sind ihren Zahlungsverpflichtungen regelm\u00e4\u00dfig, in einem nicht
unwesentlichen Umfang und \u00fcber mindestens den halben Bew\u00e4hrungszeitraum,
nachgekommen.
-
S\u00e4mtliche Exposures der Schuldnerinnen und Schuldner sind w\u00e4hrend und am Ende
des Bew\u00e4hrungszeitraums
weniger als 30 Tage \u00fcberf\u00e4llig.
Im
Jahr 2025
waren
die
wesentlichen
Forbearance-Ma\u00dfnahmen
Stundungen,
Laufzeitverl\u00e4ngerungen
und
Refinanzierungsma\u00dfnahmen.
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in TEUR
2025
2024
Forborne Exposures Stand 1.1.
509.727
214.496
Zugang (+)
79.549
326.274
Abgang (-)
-117.766
-31.044
Forborne Exposures Stand 31.12.
471.510
509.727
darauf entfallende Zinsertr\u00e4ge in der GuV f\u00fcr bestehende
Forderungen
29.426
34.282
darauf entfallende Risikovorsorge
-52.730
-40.388
Die Darstellung umfasst
s\u00e4mtliche getroffene Forbearance-Ma\u00dfnahmen.
Im Vergleich
zum NPL-Portfolio beinhalten die
Tabellen
s\u00e4mtliche
Verm\u00f6genswerte,
bei
denen
eine
Forbearance-Ma\u00dfnahme
durchgef\u00fchrt
wurde,
auch
wenn
diese
Ma\u00dfnahme auf Ebene der einzelnen Fazilit\u00e4t keine Stage 3-Einstufung zur Folge hatte.
Gliederung nach Region
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Inl\u00e4ndische Kundinnen und Kunden
386.089
376.770
Ausl\u00e4ndische Kundinnen und Kunden
85.421
132.956
Central and Eastern Europe (CEE)
32.740
54.939
Restliche L\u00e4nder
52.682
78.017
Gesamt
471.510
509.727
Gliederung nach Rating
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31.12.2025 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage \u00fcberf\u00e4llig
90 oder mehr
Tage \u00fcberf\u00e4llig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Ratingklasse 2
46.592
-
-
46.592
11.960
Ratingklasse 3
62.965
23.150
-
86.114
55.568
Ratingklasse 4
57.951
38.771
-
96.722
64.814
Ratingklasse 5
11.586
19.571
210.925
242.082
99.506
Gesamt
179.094
81.492
210.925
471.510
231.848
\n
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31.12.2024 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage \u00fcberf\u00e4llig
90 oder mehr
Tage \u00fcberf\u00e4llig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Ratingklasse 2
55.689
-
-
55.689
30.211
Ratingklasse 3
55.808
56.933
-
112.741
53.242
Ratingklasse 4
87.974
59.679
-
147.653
108.780
Ratingklasse 5
16.460
30.019
147.164
193.643
80.086
Gesamt
215.931
146.631
147.164
509.727
272.320
Gliederung nach Fristigkeiten
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31.12.2025 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage \u00fcberf\u00e4llig
90 oder mehr
Tage \u00fcberf\u00e4llig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 1)
-
-
-
-
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 2)
167.351
61.920
-
229.271
132.205
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 3)
9.022
19.571
210.924
239.517
99.500
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(POCI)
2.558
-
-
2.558
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
164
-
1
165
143
Gesamt
179.094
81.492
210.925
471.510
231.848
\n
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31.12.2024 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage \u00fcberf\u00e4llig
90 oder mehr
Tage \u00fcberf\u00e4llig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 1)
204
-
-
204
204
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 2)
198.974
116.613
-
315.587
191.825
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 3)
16.430
30.019
146.503
192.952
79.439
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(POCI)
-
-
-
-
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
323
-
661
984
852
Gesamt
215.931
146.631
147.164
509.727
272.320
Stundungen und \u00dcberbr\u00fcckungsfinanzierungen
Im
Zuge
der
Gew\u00e4hrung
von
Stundungen
wird
eine
Forbearancepr\u00fcfung
durchgef\u00fchrt.
F\u00fcr
Details
zur
Forbearancepr\u00fcfung siehe Kapitel \u201eForbearance\u201c.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte
ohne signifikante Erh\u00f6hung des Kreditrisikos (Stage
1)
Neugesch\u00e4fte gehen in
der Regel
unabh\u00e4ngig vom Rating
in der
Stage 1 zu.
Sobald sich das
Kreditrisiko im Vergleich
zum Abschlusszeitpunkt
signifikant erh\u00f6ht,
erfolgt ein
Transfer in
die Stage
2. Ausl\u00f6ser
dieses Stage
2 Transfers
sind
nachfolgend beschriebene qualitative und quantitative Trigger.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte
mit signifikanter Erh\u00f6hung des Kreditrisikos (Stage 2)
Zur
Bestimmung
eines
signifikanten
Anstiegs
des
Kreditrisikos
kommen
im
HYPO NOE Konzern
quantitative
und
qualitative Indikatoren zur
Anwendung. Dabei werden Analysen
und Informationen sowohl auf
individueller als auch auf
kollektiver Basis ber\u00fccksichtigt.
Der
quantitative
Staging-Faktor
vergleicht
die
verbleibende
Ausfallwahrscheinlichkeit
f\u00fcr
die
Restlaufzeit
zum
Bewertungszeitpunkt
mit
der
zukunftsorientierten
Ausfallwahrscheinlichkeit
f\u00fcr
die
gleiche
Restlaufzeit,
welche
zum
Zeitpunkt
des
erstmaligen
Ansatzes
gesch\u00e4tzt
wurde.
Somit
werden
folgende
zwei
Ausfallwahrscheinlichkeiten (PDs)
verglichen:
-
die Lifetime PD des Finanzinstruments (ab
dem aktuellen Zeitpunkt bis zum Ende der
Vertragslaufzeit) unter der
aktuell geltenden Bonit\u00e4tseinsch\u00e4tzung der Kundinnen und Kunden
-
die Lifetime PD des Finanzinstruments (ab
dem aktuellen Zeitpunkt bis zum Ende der
Vertragslaufzeit) unter der
Bonit\u00e4tseinsch\u00e4tzung der Kundinnen und Kunden,
welche bei Zugang des Finanzinstruments getroffen wurde
Wenn die erste Lifetime PD signifikant gr\u00f6\u00dfer als die zweite Lifetime PD ist, dann wird das Finanzinstrument der Stage 2
zugeordnet.
Bei
dem
quantitativen
Staging-Kriterium
wird
\u00fcber
einen
vorab
definierten
Staging-Faktor
jene
Schwelle
definiert,
die
zum
Stage-Transfer
f\u00fchrt.
Als
Ausgangsbasis
zur
Ermittlung
der
Staging-Schwelle
wurde
eine
Rating-
Verschlechterung
von drei
Stufen als
\u201esignifikant\u201c festgelegt.
In weiterer
Folge wird
je Kundinnen-
und Kundengruppe,
Ratingstufe,
Alter
und
Restlaufzeit
diese
Staging-Schwelle
ermittelt.
Dies
erfolgt
auf
Basis
des
Vergleichs
der
kumulativen Lifetime PD des
Ausgangsratings mit der kumulativen
Lifetime PD des Ausgangsratings
minus drei Stufen.
Da
die
mehrj\u00e4hrigen
kumulativen
Lifetime
PDs
\u00fcber
die
Zeit
nicht
linear
steigen,
entstehen
abh\u00e4ngig
vom
kundengruppen-
und
ratingspezifischen
PD-Verlauf
je
Alter
und
Restlaufzeit
unterschiedliche
relative
Staging-
Schwellen.
Die
von
der
Kundinnen-
und
Kundengruppe,
dem
Alter
und
der
Restlaufzeit
abh\u00e4ngige
Staging-Faktor-
Schwelle
wird
dem
aktuellen
Staging-Faktor
(PD-Ver\u00e4nderungsquote)
pro
Transaktion
gegen\u00fcbergestellt.
Eine
\u00dcberschreitung
der
Schwelle
f\u00fchrt
zum
Stage-Transfer.
Die
aus
dem
Modell resultierenden
Bandbreiten
der
Staging-
Schwellen sind in der nachfolgenden Tabelle dargestellt:
\n
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\n
31.12.2025
31.12.2024
min
max
median
min
max
median
All
131%
375%
174%
131%
375%
174%
Retail
143%
225%
159%
144%
225%
162%
Corporate
141%
228%
191%
141%
225%
187%
Institutions
131%
225%
165%
131%
225%
165%
Sovereign
157%
375%
262%
157%
375%
262%
Qualitative
Indikatoren
f\u00fcr
die
Ermittlung
einer
signifikanten
Erh\u00f6hung
des
Kreditrisikos
umfassen
Forbearance-
Ma\u00dfnahmen, 30-Tage
-Verzug,
Betreuung der
Intensivkundinnen und
-kunden, Kundinnen
und Kunden
ohne aktuelles
Rating
zum
Bilanzierungsstichtag
sowie
Fr\u00fchwarnindikatoren,
sofern
sie
nicht
schon
im
Rating
hinreichend
ber\u00fccksichtigt werden.
Zudem
werden
gesamthafte
Entwicklungen des
makro\u00f6konomischen
Zustands einer
Branche oder
eines
Kundinnen-
und
Kundensegments
f\u00fcr
die
Beurteilung
eines
Stage-Transfers
herangezogen.
Die
zum
Jahresabschluss
2025
pr\u00e4gendsten makro\u00f6konomischen Entwicklungen zeigen sich
im Zusammenhang mit den Folgen
durch den Krieg in der
Ukraine und dem Nahostkonflikt.
Vorwiegend die anhaltend
schwache Konjunkturentwicklung und die
makrofinanziellen
Unsicherheiten gelten als prim\u00e4re Risikofaktoren. Die Ber\u00fccksichtigung dieser
Risiken erfolgt im Wesentlichen innerhalb
der
standardm\u00e4\u00dfigen
Parameter
des
ECL-Modells,
wobei
im
Bedarfsfall
erg\u00e4nzende
Ma\u00dfnahmen
in
Form
eines
qualitativen Stage-Transfers
gesetzt, regelm\u00e4\u00dfig
\u00fcberpr\u00fcft und
aktualisiert werden.
Qualitative Stage-Transfers,
die in
der Vergangenheit im Zusammenhang mit dem Zinsanstieg gesetzt wurden, gelangten bereits zum Halbjahresabschluss
2025 aufgrund der r\u00fcckl\u00e4ufigen Entwicklung
der Zinss\u00e4tze nicht mehr zur
Anwendung. Die zum aktuellen
Bilanzstichtag
gesetzten oder wieder eingestellten Ma\u00dfnahmen werden nachfolgend er\u00f6rtert.
-
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit CHF-Krediten und Krediten mit Tilgungstr\u00e4gern
Im
Bereich
der
Privaten
liegt
aus
Sicht
des
HYPO
NOE
Konzerns
bei
CHF-Krediten
und
Krediten
mit
Tilgungstr\u00e4gern
durch
gegen\u00fcber
dem
Kreditabschlusszeitpunkt
negativ
abweichende
EUR/CHF
Kursentwicklungen
bzw.
Tilgungstr\u00e4gerperformanceentwicklungen
weiterhin
ein
Hinweis
vor,
dass
das
Kreditrisiko im Vergleich
zum Abschlusszeitpunkt signifikant gestiegen
ist. Die betroffenen
Kredite wurden in die
Stage 2 transferiert.
-
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit anderen makro\u00f6konomischen Risikotreibern
Im
Rahmen eines
Branchenscorings wurde
die zuk\u00fcnftige
Entwicklung von
Branchen aus
der Perspektive
von
Kreditrisiko und ESG-Risiken anhand von quantitativen (empirisch-statistisch) und
qualitativen (expertisebasierte
Einsch\u00e4tzung) Kriterien evaluiert. Kredite
aus Branchen mit einer
schlechten Gesamtbewertung wurden kollektiv
in
die
Stage
2
transferiert.
Folgende
Branchen
mit
einer
schlechten
Gesamtbewertung
wurden
\u00fcberpr\u00fcft
und
best\u00e4tigt:
\u25cf
Landwirtschaft
\u25cf
Forstwirtschaft und Holzeinschlag
\u25cf
Energieversorgung \u2013 nicht nachhaltig
Bei folgenden Branchen
erfolgt aufgrund einer Verbesserung
der Gesamtbewertung zum Jahresabschluss
2025
kein Stufentransfer:
\u25cf
Metallerzeugung und -bearbeitung
\u25cf
Kokerei und Mineral\u00f6lverarbeitung
\u25cf
Verarbeitendes Gewerbe/Herstellung von Waren
\u25cf
Landverkehr und Transport in Rohrfernleitungen
\u25cf
Herstellung von Glas und Glaswaren, Keramik, Verarbeitung von Steinen und Erden
\u25cf
Bergbau und Gewinnung von Steinen und Erden
\u25cf
Herstellung von Kraftwagen und Kraftwagenteilen
\u25cf
Baugewerbe/Bau \u2013 Immobiliendevelopment
\u25cf
Herstellung von Gummi-
und Kunststoffwaren
\u25cf
Sonstiger Fahrzeugbau
\u25cf
Herstellung von Druckerzeugnissen; Vervielf\u00e4ltigung von bespielten Ton-, Bild-
und Datentr\u00e4gern
\u25cf
Herstellung von Datenverarbeitungsger\u00e4ten, elektronischen und optischen Erzeugnissen
\u25cf
Lagerei sowie Erbringung von sonstigen Dienstleistungen f\u00fcr den Verkehr
\u25cf
Maschinenbau
-
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit der Rekalibrierung des Asset Based Models
2026
erfolgt
aufgrund
erh\u00f6hter
Ausfallswahrscheinlichkeiten
bei
einkommensgenerierender
Immobilienfinanzierung
eine
Rekalibrierung
des
Ratingmodells
Asset
Based
Rating.
Die
Auswirkungen
der
Rekalibrierung auf Einzelengagements sind derzeit noch nicht quantifizierbar.
Vor diesem Hintergrund wurde auf
Portfolioebene beurteilt,
dass ein
signifikanter
Anstieg des
Kreditrisikos erwartet
wird, weshalb
die
betroffenen
Engagements kollektiv der Stage 2 zugeordnet werden.
Die
Auswirkungen
der
erl\u00e4uterten
Ma\u00dfnahmen
auf
die
Risikovorsorge
sind
in
der
nachfolgenden
Tabelle
dargestellt.
\n
\n
\n
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\n
\n
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\n
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\n
\n
\n
Qualitative Stagingma\u00dfnahmen auf kollektiver Basis
zum 31.12.2025 in TEUR
Forderungswert
Kumulierte
Wertminderung
vor Ma\u00dfnahme
Kumulierte
Wertminderung
nach Ma\u00dfnahme
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit
der Rekalibrierung des Asset Based Models
1.364.001
4.199
8.053
CHF-Krediten und Krediten mit Tilgungstr\u00e4gern
38.738
327
339
makro\u00f6konomischen Risikotreibern (Branchen)
8.004
29
85
Gesamt
1.410.743
4.555
8.477
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
Qualitative Stagingma\u00dfnahmen auf kollektiver Basis
zum 31.12.2024 in TEUR
Forderungswert
Kumulierte
Wertminderung
vor Ma\u00dfnahme
Kumulierte
Wertminderung
nach Ma\u00dfnahme
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit
der Rekalibrierung des Asset Based Models
-
-
-
CHF-Krediten und Krediten mit Tilgungstr\u00e4gern
47.590
504
549
makro\u00f6konomischen Risikotreibern (Branchen)
1.891.261
13.253
19.496
dem Zinsanstieg im gemeinn\u00fctzigen Wohnbau
198.856
26
603
Gesamt
2.137.707
13.783
20.648
Wenn ein
Trigger Event
den Stage-Transfer
ausl\u00f6st, dann erfolgt
der R\u00fccktransfer
erst, wenn das
ausl\u00f6sende Ereignis
nicht
mehr
vorliegt.
Generell
gibt
es
in
der
Stage 2
keine
Wohlverhaltensperioden
mit
Ausnahme
der
Forbearance-
Ma\u00dfnahmen.
Bei
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme
gibt
es
eine
zweij\u00e4hrige
Bew\u00e4hrungsphase,
bevor
das
Ereignis
als
nicht mehr vorliegend erachtet wird.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte
mit beeintr\u00e4chtigter Bonit\u00e4t (Stage 3)
Die
Zuordnung eines
Finanzinstruments zur
Stage 3 erfolgt
f\u00fcr
alle
Forderungen
mit
beeintr\u00e4chtigter
Bonit\u00e4t
(Ausfall)
gem\u00e4\u00df der Ausfalldefinition des Art. 178 CRR. Wenn
einer oder beide der folgenden F\u00e4lle
eingetreten sind, dann gelten
die Kreditnehmerinnen und -nehmer als ausgefallen:
-
90-Tage-Verzug
einer wesentlichen Verbindlichkeit der Kreditnehmerinnen und -nehmer oder
-
das
Institut
sieht
es
als
unwahrscheinlich,
dass
die
Kreditnehmerinnen
und
-nehmer
ihre
Verbindlichkeiten
in
voller H\u00f6he begleichen werden (UTP)
Besonders
folgende
Indikatoren
werden
als
Unwahrscheinlichkeit
des
Begleichens
der
Verbindlichkeit
in
voller
H\u00f6he
durch die Kreditnehmerinnen und -nehmer angesehen:
-
Dritte erfolglose Mahnung
-
Insolvenz: t\u00e4gliche Abfrage und Abgleich der neu er\u00f6ffneten Insolvenzverfahren
-
Wirtschaftliche
Verschlechterung:
laufende
Bonit\u00e4tsbeurteilung
im
Rahmen
des
Review-
und
Ratingprozesses
durch das Operative Kreditrisikomanagement oder die Vertriebseinheiten
-
Unzureichende erwartete Cashflows: Identifikation durch die Abteilung Operatives Kreditrisikomanagement
-
Signifikante
finanzielle
Schwierigkeiten
der
Emittentinnen
und
Emittenten
oder
der
Kreditnehmerinnen
und
-
nehmer
-
Vertragsbruch oder vertrauensbrechende Ma\u00dfnahmen
-
Exekution auf Sicherheiten durch Dritte
-
Verschwinden
eines
aktiven
Marktes
f\u00fcr
diesen
finanziellen
Verm\u00f6genswert
aufgrund
finanzieller
Schwierigkeiten
-
Negativeintrag in ein \u00f6ffentliches Register
-
Setzung von Reforbearance-Ma\u00dfnahmen
Dar\u00fcber hinaus gibt es zus\u00e4tzlich nachfolgende Indikatoren f\u00fcr Unternehmenskreditvertr\u00e4ge:
-
Akute Liquidit\u00e4tsengp\u00e4sse
-
K\u00fcndigung von Kreditrahmen durch andere Geldgeberinnen und -geber
-
Sicherheitenverst\u00e4rkung anderer Geldgeberinnen und -geber
-
Aufgezehrtes wirtschaftliches Eigenkapital in Verbindung mit Verlusten
-
Operativen Verlusten stehen nur au\u00dferordentliche Ertr\u00e4ge gegen\u00fcber
-
Wertminderung von Sicherheiten
-
Wechsel-
oder Scheckproteste, Lastschriftr\u00fcckgaben
-
Zahlungen an Inkassob\u00fcros, Pf\u00e4ndungen
-
Gravierende
Managementprobleme
(z. B.
h\u00e4ufiger
Wechsel
der
handelnden
Personen,
nicht
geregelte
Nachfolge)
-
Das gleichzeitige Vorliegen
mehrerer Warnsignale (z. B.
Zahlungsr\u00fcckst\u00e4nde, h\u00e4ufige \u00dcberziehungen, auff\u00e4llige
Kontobewegungen)
-
Die geplante Zahlung eines hohen Fixbetrags am Ende des R\u00fcckzahlungsplans
-
Ein
unregelm\u00e4\u00dfiger
R\u00fcckzahlungsplan,
nachdem
zu
Beginn
des
R\u00fcckzahlungsplans
erheblich
niedrigere
Zahlungen vorgesehen sind
-
Eine erhebliche Nachfrist zu Beginn des R\u00fcckzahlungsplans
In manchen
F\u00e4llen kann
kein einzelnes
Ereignis festgestellt
werden, sondern
durch die
kombinierte Wirkung
mehrerer
Ereignisse wird
die Bonit\u00e4t
einzelner Kundinnen
und Kunden
beeintr\u00e4chtigt. Eine
enge Zusammenarbeit
zwischen den
Vertriebseinheiten und
den Abteilungen Operatives Kreditrisikomanagement
und Sanierungsmanagement gew\u00e4hrleistet
die zeitnahe Identifizierung von Kundinnen und Kunden mit beeintr\u00e4chtigter Bonit\u00e4t.
Im
Rahmen
der
Ermittlung
des
Risikovorsorgebedarfs
im
ECF-Verfahren
sind,
je
nach
Bearbeitungsstand
der
Kundinnen und
Kunden,
bis zu
drei unterschiedliche
Szenarien aufzustellen
und entsprechend
zu
gewichten. Hieraus
errechnet sich der aktuelle Risikovorsorgebedarf f\u00fcr die einzelnen Fazilit\u00e4ten der Kundinnen und Kunden.
Grunds\u00e4tzlich werden im HYPO NOE Konzern folgende drei Szenarien definiert:
-
Szenario \u201eVertraglicher Cashflow\u201c
\u2013 In diesem Szenario
werden grunds\u00e4tzlich \u00fcber die gesamte
Restlaufzeit nur
Kapital-
und
Zinscashflows,
welche
sich
aus
den
vertraglichen
Vereinbarungen
ergeben,
angesetzt.
Die
m\u00f6glichen
Erl\u00f6se
aus
der
Verwertung
von
Sicherheiten
werden
nicht
ber\u00fccksichtigt.
Im
Rahmen
der
Einsch\u00e4tzung der H\u00f6he
der Cashflows
wird davon ausgegangen,
dass diese \u00fcber
die gesamte Restlaufzeit
des
Gesch\u00e4fts voll erf\u00fcllt werden.
-
Szenario
\u201eGoing
Concern\u201c
\u2013
Im
Going
Concern-Szenario
wird
grunds\u00e4tzlich
davon
ausgegangen,
dass
die
Kundinnen
und
Kunden
zumindest
f\u00fcr
noch
drei
Jahre
die
Zins-
und/oder
Kapitalzahlungen
leisten,
und
die
Verwertung
der
vorhandenen
Sicherheiten
erst
nach
drei
Jahren
beginnt.
Bis
dahin
erfolgen
keine
Betreibungsma\u00dfnahmen.
Nach
Ablauf
dieser
drei
Jahre
wird
mit
der
Verwertung
begonnen.
Sohin
werden
in
diesem Szenario sowohl Kapital-, Zins- als auch Sicherheitencashflows ber\u00fccksichtigt.
-
Szenario
\u201eGone
Concern\u201c
\u2013
Im
Gone
Concern-Szenario
wird
grunds\u00e4tzlich
die
Annahme
unterstellt,
dass
die
Kundinnen
und
Kunden
ihre
Zahlungen
eingestellt
haben
und
daher
die
Abdeckung der
offenen
Forderungen
aus den
Verwertungserl\u00f6sen der
bestellten Sicherheiten erfolgen
kann. Die
Verwertungsdauer richtet
sich nach
der Sicherheitengruppe. In diesem Szenario werden in der Regel nur Sicherheitencashflows angesetzt.
Bei
der
Festlegung
der
Risikovorsorge
der
einzelnen
Kundinnen
und
Kunden
kommen
verschiedene
Bearbeitungsst\u00e4nde zum Tragen.
Diese Bearbeitungsst\u00e4nde ergeben sich
aus dem vertraglichen
Status der Kundinnen
und
Kunden.
Je
nach
Bearbeitungsstand
sind
einzelne
Szenarien
wahrscheinlicher
oder
haben
andererseits
keine
Relevanz mehr.
Daher ergeben
sich je
nach Bearbeitungsstand
unterschiedliche Gewichtungen.
Eine \u00c4nderung
dieser
definierten Gewichtung ist nur in begr\u00fcndeten Ausnahmef\u00e4llen erlaubt.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte
mit bereits bei Erwerb oder Ausreichung beeintr\u00e4chtigter
Bonit\u00e4t (POCI)
POCI-Assets sind finanzielle Verm\u00f6genswerte,
bei denen bereits zum
Zugangszeitpunkt ein objektiver Hinweis auf
eine
Wertminderung vorliegt. Im
HYPO NOE Konzern
wurden folgende Tatbest\u00e4nde
definiert, die zur
Beurteilung dienen, ob
ein finanzieller Verm\u00f6genswert tats\u00e4chlich einen objektiven Hinweis einer Wertminderung aufweist:
-
Erwerb
eines
finanziellen
Verm\u00f6genswerts
zu
einem
Preis,
welcher
einen
signifikanten
Bonit\u00e4tsabschlag
darstellt.
-
Die
substanzielle
Modifikation
eines
finanziellen
Verm\u00f6genswerts
der
Stage
3,
welcher
zum
Abgang
des
urspr\u00fcnglichen
Finanzinstruments
und
zu
einem
Neuzugang
eines
modifizierten
und
wertgeminderten
Finanzinstruments (\u201eOriginated
Credit
Impaired\u201c) f\u00fchrt,
dessen neu
vereinbarte Zahlungsstr\u00f6me
signifikant von
den erwarteten Zahlungsstr\u00f6men abweichen.
Im Rahmen
der Erstbewertung
eines POCI-Assets
werden die erwarteten
Zahlungsstr\u00f6me mit einem
kreditadjustierten
Effektivzinssatz (Ca-EIR) diskontiert. Dieser Barwert stellt den IFRS-Buchwert des POCI-Assets bei Erstzugang dar.
Die
Bildung
einer
Risikovorsorge
unterbleibt
bei
Erstzugang.
Im
Zuge
der
Folgebewertungen wird
sowohl
f\u00fcr
positive
als
auch negative Abweichungen vom Barwert eine Risikovorsorge gebildet.
Abschreibungen
Forderungen
und
Wertpapiere,
deren
Einbringlichkeit
mit
\u00fcberwiegender
Wahrscheinlichkeit
nicht
mehr
gegeben
ist,
sind
teilweise
oder
g\u00e4nzlich
auszubuchen.
Eine
uneinbringliche
Forderung
liegt
unter
anderem
vor,
wenn
zumindest
zwei Exekutionsl\u00e4ufe erfolglos
waren, nachhaltig kein
aufrechter Wohnsitz der
Kundinnen und Kunden
ermittelt werden
kann oder die Kundinnen und Kunden \u00fcber
kein nachhaltig pf\u00e4ndbares Einkommen verf\u00fcgen oder derartig hohe
weitere
Verbindlichkeiten
vorhanden sind,
sodass die
Einbringlichkeit der
Forderung aussichtslos erscheint.
Des Weiteren
sind
Forderungen
und
Wertpapiere
teilweise
oder
g\u00e4nzlich
auszubuchen,
wenn
auf
einen
Anteil
oder
auf
den
gesamten
ausstehenden Betrag
verzichtet worden
ist. Dies
kann bei
Vorliegen
eines Sanierungs-
oder Zahlungsplans
sowie bei
einem
Absch\u00f6pfungsverfahren
im
Rahmen
einer
Insolvenz,
bei
einem
au\u00dfergerichtlichen
Vergleich
oder
bei
einer
Abschlagszahlungsregelung zutreffen.
Gesundung
Als Gesundung wird
der \u00dcbertritt der
Sanierungskundinnen und -kunden
von einer Non-Performing-Ratingstufe (ab
5A)
in eine Lebend-Ratingstufe verstanden. Entscheidend hierf\u00fcr sind folgende Mindestvoraussetzungen:
-
Es liegt ein Performing-Exposure nach den regulatorischen Forbearance Bestimmungen vor.
-
Keine Forderung der Kundinnen und Kunden weist einen R\u00fcckstand oder eine \u00dcberf\u00e4lligkeit
auf.
-
Der
Grund
oder
die
Gr\u00fcnde,
die
das
Ausfallereignis
ausgel\u00f6st
haben,
liegt
oder
liegen
nachhaltig
nicht
vor.
Dar\u00fcber
hinaus
m\u00fcssen
bei
Sanierungskundinnen
und
-kunden
\u2013
unabh\u00e4ngig
vom
urspr\u00fcnglichen
Ausfallereignis \u2013 folgende weitere Kriterien kumulativ erf\u00fcllt sein:
\u25cf
Verpflichtungen
aus
dem
Kreditverh\u00e4ltnis werden
ab
Durchf\u00fchrung der
Restrukturierung f\u00fcr
folgende
Mindestfristen ordnungsgem\u00e4\u00df erf\u00fcllt:
o
sechs Monate bei monatlicher Zahlungsweise
o
neun Monate bei viertelj\u00e4hrlicher Zahlungsweise
o
12 Monate bei halbj\u00e4hrlicher Zahlungsweise
*
Private
*
positive Haushaltsrechnung
*
Alle anderen Kundinnen-
und Kundengruppen:
~
Zwei
aufeinander
folgende
Jahresabschl\u00fcsse
(Bilanz,
Einnahmen-Ausgaben-Rechnung)
weisen ein positives operatives Ergebnis aus.
~
Aus dem Cashflow ist eine nachhaltige Kreditbedienung darstellbar.
\u25cf
Wirtschaftliche Verbesserung der Kundinnen und Kunden
\u25cf
Keine anderweitigen Hinweise auf Bonit\u00e4tsprobleme
In
Anlehnung
an
die
EBA-Leitlinien
zur
Anwendung
der
Ausfalldefinition
gem\u00e4\u00df
Art.
178
der
Verordnung
(EU)
Nr. 575/2013,
g\u00fcltig
ab
1.1.2021,
kann
die
Gesundung
in
begr\u00fcndeten
Ausnahmef\u00e4llen
abweichend
von
den
oben
angef\u00fchrten Standardvoraussetzungen genehmigt werden.
Bewertungsparameter
Im
HYPO NOE Konzern
gibt es
vier
wesentliche Kundinnen-
und
Kundengruppen Sovereigns,
Retail, Corporates
und
Financial Institutions mit eigener PD-Kurve und eigenem Blanko-LGD.
Probability of Default (PD)
F\u00fcr die Sch\u00e4tzung der Ausfallwahrscheinlichkeiten kommt im
Allgemeinen das interne Rating zur Anwendung und
bildet
die
Basis
f\u00fcr
die
Ermittlung
der
PD-Ver\u00e4nderungsquote
im
quantitativen
Staging
des
Expected
Credit
Loss
und
des
Lifetime Expected Credit Loss.
Die
Transaktionen
mit
einem
Projektfinanzierungsrating
werden
gem\u00e4\u00df
Art. 158 (6) CRR
mit
dem
Slotting-Ansatz
behandelt. Um
ausgehend davon einen
Stage-Transfer zu
erm\u00f6glichen, ist
die \u00dcberleitung
des jeweiligen
Slots in
eine
Ratingklasse
der
HYPO NOE
Masterskala
erforderlich.
Auf
Basis
dieses
\u201eSlot-impliziten\u201c
Ratings
l\u00e4sst
sich
die
entsprechende PD-Kurve
zuordnen, sodass
sowohl ein
Staging-Vergleich
auf Basis
von Long
Term
PD als
auch eine
ECL-Berechnung erm\u00f6glicht wird.
Ausgangsbasis
f\u00fcr
die
Herleitung
der
Lifetime
PD-Kurven
ist
eine
Gliederung
des
Gesamtportfolios
nach
Kreditrisikomerkmalen. Dabei wird im HYPO NOE Konzern zwischen den wesentlichen Kundinnen-
und Kundengruppen
Sovereigns,
Retail,
Corporates
und
Financial
Institutions
unterschieden.
F\u00fcr
diese
wird
im
ersten
Schritt
eine
mehrj\u00e4hrige
(Lifetime)
PD-Kurve auf
Basis einer
zyklus-unabh\u00e4ngigen \u201eThrough
the
Cycle\u201c-Philosophie (TTC)
erstellt.
Aufgrund
der
Gr\u00f6\u00dfe
des
HYPO NOE Konzerns
und
des
risikoaversen
Gesch\u00e4ftsmodells
sind
nur
im
Retailgesch\u00e4ft
hinreichend
empirische
Ausfall-
und
Migrationsdaten
f\u00fcr
eine
interne
empirische
Ableitung
der
Lifetime-PD-Kurve
vorhanden. Die empirisch abgeleiteten mehrj\u00e4hrigen Ausfallsdaten bis zu zehn
Jahren dienen neben der einj\u00e4hrigen PD
der
Masterskala als
Basis bei
der
Bestimmung der
TTC-Lifetime-PD-Kurve. Zur
Generierung der
TTC-PD-Kurven der
anderen Kundengruppen wird auf externe \u00f6ffentlich verf\u00fcgbare Daten zur\u00fcckgegriffen.
Through the Cycle (TTC) PD-Kurven
Im
HYPO NOE
Konzern
wurde
folgende
Vorgehensweise
f\u00fcr
die
Herleitung
von
mehrj\u00e4hrigen
Ausfallwahrscheinlichkeiten nach der TTC-Philosophie gew\u00e4hlt:
F\u00fcr
die
Kundinnen-
und
Kundengruppe
Retail
werden
eine
durchschnittliche
Ein-Jahres-Migrationsmatrix
sowie
eine
durchschnittliche
kumulative
Mehr-Jahres-PD-Kurve
bis
zu
zehn
Jahre
auf
Basis
von
ein-,
zwei-,
drei-,
vier-,
bis
zu
zehnj\u00e4hrigen
Kohorten
\u2013
abgeleitet
aus
institutsspezifischen
historischen
Ratingmigrationsdaten
mithilfe
der
Kohortenmethode
\u2013
erzeugt.
Auf
Basis
einer
aus
der
vorgenannten
Ein-Jahres-Migrationsmatrix
abgeleiteten
Intensit\u00e4tsmatrix
(zeithomogene
Generator-Matrix)
erfolgt
im
n\u00e4chsten
Schritt
die
Kalibrierung
des
zeitinhomogenen
Verlaufs
(\u201eSeasoning-Effekt\u201c)
anhand
der
vorgenannten
kumulierten
Mehr-Jahres-PD-Kurve
mithilfe
einer
geeigneten
Transformationstechnik.
F\u00fcr
die
Kundinnen-
und
Kundengruppen
Corporates,
Sovereigns
und
Financial
Institutions
wird
zur
Erzeugung
der
mehrj\u00e4hrigen PD-Kurven, aufgrund nicht ausreichend vorhandener bankinterner Daten, auf externe \u00f6ffentlich verf\u00fcgbare
Daten zur\u00fcckgegriffen. Kreditausf\u00e4lle von
Staaten sind sehr seltene Ereignisse,
Zeitreihen von empirischen Ausfallraten
sind
nicht
verf\u00fcgbar.
Migrationsmatrizen
nutzen
per
Konstruktion
nicht
nur
reine
Ausfalldaten,
sondern
s\u00e4mtliche
Bonit\u00e4tsver\u00e4nderungen
der
betrachteten
Kundinnen
und
Kunden.
Es
werden
also
alle
verf\u00fcgbaren
empirischen
Migrationsdaten in die Sch\u00e4tzung miteinbezogen. F\u00fcr
Sovereigns wird dabei auf externe \u00f6ffentlich
verf\u00fcgbare einj\u00e4hrige
Migrationsmatrizen von Sovereigns zur\u00fcckgegriffen und durch Potenzierung
werden kumulative PD-Kurven f\u00fcr 50 Jahre
abgeleitet (zeitdiskreter,
autonomer Markov Prozess).
Migrationsmatrizen, unabh\u00e4ngig davon, ob
diese extern bezogen
oder
anhand
interner
Daten
generiert
wurden,
m\u00fcssen h\u00e4ufig
gegl\u00e4ttet
werden, um
die
\u00f6konomische
Plausibilit\u00e4t der
Daten und einen monotonen Kurvenverlauf zu gew\u00e4hrleisten. Bei den aus dem Migrationsmodell generierten Sovereign-
PD-Kurven
muss
ebenfalls
eine
derartige
Gl\u00e4ttung
vorgenommen
werden.
Bei
den
Kundinnen-
und
Kundengruppen
Corporates
und
Financial
Institutions
wird
ebenfalls
aufgrund
zu
geringer
interner
Ausfalldaten
auf
externe
frei
verf\u00fcgbare
Daten
zur\u00fcckgegriffen.
Im
Gegensatz
zu
den
Sovereigns
sind
hier
ausreichend
Beobachtungen
zu
Ein-
Jahres-Ausfallraten
vorhanden.
Um
diese
Daten
m\u00f6glichst
effizient
in
die
Sch\u00e4tzung
einflie\u00dfen
zu
lassen,
wurde
zur
Herleitung der mehrj\u00e4hrigen PD-Kurven ein Fitting-Ansatz gew\u00e4hlt, da dieser die realen empirischen Ausfalldaten f\u00fcr die
Herleitung
der
PD-Kurven
verwendet.
F\u00fcr
Corporates
und
Financial
Institutions
wird
daher
basierend
auf
den
empirischen kumulativen Ausfallraten ein Fitting-Ansatz mittels adjustierter Weibull-Verteilungen durchgef\u00fchrt.
Point in Time (PiT) PD-Kurven
Die PiT-Adjustierung
dient zur
Ber\u00fccksichtigung von
aktuellen und
erwarteten gesamtwirtschaftlichen
Entwicklungen in
den Ausfallwahrscheinlichkeiten (PD).
Dazu wurde
ein empirisches
Modell zur
Analyse der
Zusammenh\u00e4nge zwischen
der
Ver\u00e4nderung
von
makro\u00f6konomischen
Indikatoren
und
der
Probability
of
Default
(PD)
umgesetzt.
Eine
derartige
Abh\u00e4ngigkeit konnte im
HYPO NOE Konzern in den
Kundinnen-
und Kundengruppen Retail und
Corporates
festgestellt
werden. In
den anderen
Kundinnen-
und Kundengruppen
gibt es
nur wenige
Ausf\u00e4lle,
und daher
ist eine
Abh\u00e4ngigkeit
der
Ausfallwahrscheinlichkeit von
den
gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen
nicht nachweisbar.
Das Hauptaugenmerk
des
Modells
liegt
auf
der
Identifizierung
des
f\u00fcr
Kreditausf\u00e4lle relevanten
Wirtschaftszyklus
und
dessen
momentanen
Zustands. Dieser wird
mittels eines standardisierten
Gesamtindikators abgebildet und
anschlie\u00dfend zur Anpassung
der
TTC-PDs verwendet (PiT Adjustierung).
Die
Basis
der
Simulation
ist
ein
multivariables
lineares
Regressionsmodell
auf
Grundlage
der
Methode
der
kleinsten
Quadrate (Ordinary-Least-Squares-Modell, kurz
OLS-Modell). Im ersten
Schritt werden die
f\u00fcr die empirischen
Ausf\u00e4lle
des
HYPO NOE Konzerns
ma\u00dfgeblichen
makro\u00f6konomischen
Indikatoren
identifiziert.
Dabei
wird
das
Modell
hinsichtlich der
Zusammensetzung und
der
Art der
ausgew\u00e4hlten makro\u00f6konomischen
Indikatoren so
lange kalibriert,
bis
daraus
ein
sowohl
\u00f6konomisch
sinnvoller
als
auch
statistisch
signifikanter
Zusammenhang
zwischen
den
empirischen
Ausf\u00e4llen
und
den
erkl\u00e4renden
Indikatoren
mit
einer
angemessenen
Erkl\u00e4rungsg\u00fcte
abgeleitet
werden
kann. Die
Kalibrierung erfolgt
dabei durch
eine schrittweise
Selektion der
Indikatoren, in
der zuerst
derjenige Indikator
ins Modell einflie\u00dft, der den gr\u00f6\u00dften
Anteil an der Erkl\u00e4rung der PD-Entwicklung liefert.
Zus\u00e4tzlich wird \u00fcberpr\u00fcft, ob ein
Indikator aufgrund seiner Beziehung zu den anderen Indikatoren \u00fcberfl\u00fcssig geworden ist und entfernt
werden kann.
Das
final
kalibrierte
Modell
f\u00fchrt
in
beiden
relevanten
Zielgruppen
zur
Verwendung
folgender
makro\u00f6konomischer
Indikatoren,
die
den
Zusammenhang
zwischen
gesamtwirtschaftlichen
Entwicklungen
und
den
Ausfallswahrscheinlichkeiten statistisch signifikant und \u00f6konomisch sinnvoll erkl\u00e4ren:
-
Zuwachs des Bruttoinlandsprodukts in %
-
Exportzuwachs in %
-
Zuwachs des Privatkonsums in %
Als Datengrundlage
f\u00fcr die
historische Entwicklung
der makro\u00f6konomischen
Indikatoren dienen
die Ver\u00f6ffentlichungen
vom Statistischen
Amt der
EU (Eurostat).
F\u00fcr die
im Modell
ber\u00fccksichtigten makro\u00f6konomischen
Prognosen wird
das
gewichtete
Mittel
von
bis
zu
drei
verschiedenen
Prognosequellen
herangezogen.
Der
Prognosehorizont
betr\u00e4gt
drei
Jahre.
Als
Prognosequellen
dienen
die
\u00f6ffentlich
verf\u00fcgbaren
Informationen
folgender
Institute:
\u00d6sterreichische
Nationalbank
(OeNB),
\u00d6sterreichisches
Institut
f\u00fcr
Wirtschaftsforschung
(WIFO),
Fitch
Solutions
(Fitch),
Institut
f\u00fcr
H\u00f6here
Studien
(IHS)
und
die
Organisation
f\u00fcr
wirtschaftliche
Zusammenarbeit
und
Entwicklung
(OECD).
Die
finale
Auswahl
der
Prognosequellen
erfolgt
unter
Ber\u00fccksichtigung
der
Auswahlkriterien
Aktualit\u00e4t,
Granularit\u00e4t
und
Prognosehorizont,
wonach
eine
Einschr\u00e4nkung
auf
bis
zu
drei
Prognosequellen
vorgenommen
wird.
F\u00fcr
die
PiT
PD
Modellierung zum 31.12.2025 flossen
die Dezember 2025
Prognosen mit folgender Gewichtung
in das Modell
ein: 50%
OeNB, 50% Fitch (31.12.2024: Dezember 2024 Prognosen mit Gewichtung 50% OeNB, 50% Fitch).
Zum
31.12.2025
wurde
neben
dem
Basisszenario
ein
optimistisches
und
ein
pessimistisches
Alternativszenario
zur
Sch\u00e4tzung
der
finalen
PiT
PDs
ber\u00fccksichtigt.
Zur
Bestimmung
der
beiden
Alternativszenarien
wurde
f\u00fcr
das
optimistische
Szenario
das
10%
Quantil
und
f\u00fcr
das
pessimistische
Szenario
das
90%
Quantil
der
Verteilung
der
resultierenden
PD
Szenarien
auf
Basis
einer
Vielzahl
an
zuf\u00e4lligen
Entwicklungspfaden
der
makro\u00f6konomischen
Variablen gew\u00e4hlt.
Zur Generierung einer gesamthaften finalen PiT PD
Kurve f\u00fcr die Kundinnen-
und Kundengruppen Retail und Corporate
werden die drei
Szenarien PDs gewichtet.
Diese beiden gewichteten
PiT PD Kurven
dienen dann als
Grundlage f\u00fcr die
Beurteilung des
quantitativen Stufentransfers.
Grunds\u00e4tzlich ist
eine gleichm\u00e4\u00dfige
Gewichtung des
optimistischen und
pessimistischen
Szenarios
vorgesehen.
Sind
bekannte
Informationen
jedoch
noch
nicht
ad\u00e4quat
in
den
Prognosen
ber\u00fccksichtigt,
wird
ein
Anpassungsbedarf
der
Gewichtung
\u00fcberpr\u00fcft
und
gegebenenfalls
umgesetzt.
Zum
gegenw\u00e4rtigen
Abschlussstichtag
sind
die
verwendeten
Prognosen
infolge
verschiedener
negativer
Einflussfaktoren
zwar nach
wie vor
mit Unsicherheiten
verbunden. Vor
dem Hintergrund
der \u00fcber
zwei Jahre
anhaltenden Rezession
in
\u00d6sterreich spiegeln die aktuellen Wirtschaftsprognosen inzwischen
eine deutlich vorsichtigere Erwartungshaltung wider.
Aus
diesem
Grund
hat
der
HYPO
NOE
Konzern
zum
31.12.2025
die
Gewichtung
der
drei
PD
Szenarien
wie
folgt
festgelegt:
Basisszenario:
50%,
optimistisches
Szenario:
25%,
pessimistisches
Szenario:
25%
(31.12.2024:
Basisszenario: 30%, optimistisches Szenario: 10%, pessimistisches Szenario: 60%).
In
den
nachfolgenden
Tabellen
werden
die
in
den
ausgew\u00e4hlten
Prognosequellen
ver\u00f6ffentlichten
und
die
vom
HYPO NOE
Konzern
angewendeten
makro\u00f6konomischen
Indikatoren
f\u00fcr
die
Stichtage
31.12.2025
und
31.12.2024
gegen\u00fcbergestellt.
Die folgende
\u00dcbersicht zeigt
die resultierenden
einj\u00e4hrigen Ausfallwahrscheinlichkeiten
aus dem
PiT-PD-Modell
sowie
eine
Gegen\u00fcberstellung
zu
den
einj\u00e4hrigen
Ausfallwahrscheinlichkeiten
gem\u00e4\u00df
langj\u00e4hrigem
PD-Durchschnitt
entsprechend der
HYPO NOE Masterskala untergliedert
nach Ratingstufen.
Der Vergleich
der Masterskala
mit den
PiT
PDs zeigt
im
PD-Segment Corporates
in den
schlechteren Ratingklassen
und im
PD-Segment Retail
allgemein einen
Anstieg der Ausfallserwartungen im Vergleich zum langj\u00e4hrigen Durchschnitt.
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Rating
PD 1 J Masterskala
PiT PD 1 J Corp.
PiT PD 1 J Retail
1A
0,01%
0,02%
F\u00fcr Private beginnt die
Bonit\u00e4tsbeurteilung bei der Stufe
2C, daher sind diese Kategorien
nicht relevant.
1B
0,02%
0,02%
1C
0,03%
0,02%
1D
0,04%
0,03%
1E
0,05%
0,03%
2A
0,07%
0,04%
2B
0,11%
0,06%
2C
0,16%
0,09%
0,16%
2D
0,24%
0,13%
0,23%
2E
0,35%
0,22%
0,35%
3A
0,53%
0,37%
0,53%
3B
0,80%
0,64%
0,79%
3C
1,20%
0,99%
1,19%
3D
1,79%
1,53%
1,78%
3E
2,69%
2,37%
2,67%
4A
4,04%
3,68%
4,01%
4B
6,05%
6,16%
6,02%
4C
9,08%
10,37%
9,03%
4D
13,62%
17,43%
13,55%
4E
20,44%
29,36%
20,34%
Blanko-LGD
Blanko-LGDs
werden
f\u00fcr
alle
wesentlichen
Kundinnen-
und
Kundengruppen
individuell
angewandt.
Die
LGDs
in
den
Kundinnen-
und
Kundengruppen
Retail
und
Corporates
werden
anhand
empirischer
interner
Ausfalldaten
hergeleitet.
Die
Sch\u00e4tzung
des
Blanko-LGDs
in
den
Kundinnen-
und
Kundengruppen
Retail
und
Corporates
wurde
f\u00fcr
den
Jahresabschluss 2025 aktualisiert.
In der Kundinnen-
und Kundengruppe Sovereigns
erfolgt die
Ermittlung des Blanko-
LGDs
auf
Basis
eines
hybriden
Modellansatzes,
welcher
sowohl
empirische
als
auch
marktimplizierte
LGD-Werte
integriert. Im restlichen Low Default Risk Portfolio (Covered Bonds und Financial Institutions) verwendet der HYPO NOE
Konzern
LGD-Sch\u00e4tzwerte,
die
auf
globalen
Ausfall-Informationen
der
Ratingagentur
Moody\u2019s
beruhen.
Der
Blanko-
LGD bei Spezialfinanzierungen im IPRE-Rating Modell \u2013 Asset Based Rating wird mit 100% angesetzt. Der Blanko-LGD
bei
Spezialfinanzierungen
in
Verbindung
mit
Projektfinanzierungen
im
Slotting-Ansatz
leitet
sich
aus
dem
Slot 5
der
Tabelle 2 in Art. 158 (6) CRR ab. Dieser wurde als Basis genommen, um \u201eSlot-implizite\u201c Ratings abzuleiten.
Im HYPO NOE
Konzern sind
die Verwertungsabschl\u00e4ge
aufgrund der
Abwicklungsdauer direkt
in der
LGD-Sch\u00e4tzung
ber\u00fccksichtigt. Materielle Abschl\u00e4ge ergeben sich dabei
f\u00fcr den Retail und Corporates
LGD. Die Abwicklungsdauer wird
hierf\u00fcr anhand
interner empirischer
Ausfalldaten hergeleitet.
Der Verwertungsabschlag
flie\u00dft anhand
der Diskontierung
der
erwarteten Recovery
\u00fcber die
Abwicklungsdauer und
die durchschnittliche
Portfolioverzinsung (Effektivzins)
in die
LGD-Sch\u00e4tzung mit ein.
F\u00fcr die LGDs
der anderen Kundinnen-
und Kundengruppen f\u00fchrt die
interne Analyse zu keiner
materiellen
Abwicklungsdauer.
Das
liegt
im
Wesentlichen
an
kurzfristigen
Restrukturierungsma\u00dfnahmen
aufgrund
rechtlicher
Rahmenbedingungen,
um
bei
Sovereigns
und
Financial
Institutions
eine
reibungslose
Weiterf\u00fchrung
von
systemrelevanten T\u00e4tigkeiten von
entwickelten Gesellschaften zu
gew\u00e4hrleisten. F\u00fcr Financial
Institutions wurde hierzu
ein
eigenes
Abwicklungsregime
etabliert.
Damit
soll
innerhalb
kurzer
Zeit
\u00fcber
die
Wandlung
von
Bail-in-f\u00e4higem
Fremdkapital in Eigenkapital die Gesch\u00e4fts- oder Restrukturierungsf\u00e4higkeit wiederhergestellt werden.
Sicherheiten-LGD
Der EAD des Einzelgesch\u00e4fts wird in einen besicherten und unbesicherten Teil
aufgeteilt. Es werden die anzusetzenden
Sicherheitenwerte
(=
Belehnwerte)
dem
EAD
gegen\u00fcbergestellt
und
bis
zur
maximalen
H\u00f6he
des
EAD
angerechnet.
Abschlie\u00dfend wird der Sicherheiten-LGD dem jeweiligen Sicherheitenwert zugeordnet.
Die
wesentlichen
Sicherheiten
des
HYPO NOE Konzerns
sind
Garantien
und
B\u00fcrgschaften
sowie
Hypotheken.
F\u00fcr
Garantien und
B\u00fcrgschaften wird
der LGD
anhand eines
mathematischen Modells
unter Anwendung
des Joint
Default
Ansatzes ermittelt.
Die Sch\u00e4tzung
des hypothekarischen
LGDs (ohne
IPRE) erfolgt
auf Basis
historischer bankinterner
Ausfalls-
und
Recoverydaten
und
dient
als
Basis
f\u00fcr
die
Sch\u00e4tzung
des
hypothekarischen
LGDs
von
IPRE-
Finanzierungen.
Bei
Hypotheken
ist
ein
potenzieller
Verkaufsabschlag
bereits
im
Belehnwert
der
Sicherheit
ber\u00fccksichtigt. Als Sicherheit dienende Immobilien k\u00f6nnen unterschiedlichste Belehnwerte aufweisen,
und diese werden
in
der
Belehnsatztabelle
des
Konzern-Sicherheitenkataloges
festgelegt.
Die
Belehns\u00e4tze
von
Immobiliensicherheiten
werden
unter
Ber\u00fccksichtigung
der
regulatorischen
Vorgaben
in
Abh\u00e4ngigkeit
von
den
unterschiedlichen
Besicherungsm\u00f6glichkeiten
(z.
B.
H\u00f6chstbetragshypothek,
Festbetragshypothek
auf
einer
Liegenschaft
oder
einem
Super\u00e4difikat) unterschieden und
nach der jeweiligen
Immobilienart f\u00fcr \u00d6sterreich
sowie f\u00fcr das
Ausland bestimmt. Bei
Immobilien
deren
Bewertung
durch
ein
automatisiertes
Verfahren
erstellt
wird,
ist
der
darin
ermittelte
Marktwert
die
Basis
f\u00fcr
den
bankinternen
Belehnwert.
Bei
Immobilien,
die
nicht
dem
automatisierten
Wertermittlungsverfahren
unterliegen, ist
im Falle
der Kaufpreisfinanzierung
der Liegenschaft
grunds\u00e4tzlich der
bankinterne Belehnwert
mit dem
Kaufpreis gedeckelt.
Die Verwertungsdauer wird bei den Sicherheiten direkt im LGD ber\u00fccksichtigt. Dabei wird anhand der Verwertungsdauer
und der
durchschnittlichen Verzinsung
des entsprechenden
Portfolios (Effektivzins)
ein
Abzinsungsfaktor ermittelt
und
angewendet.
Dies
ist
vor
allem
bei
Hypotheken
von
Relevanz.
Die
Verwertungsdauer
wird
hierbei
anhand
interner
empirischer Ausfalldaten ermittelt.
Zur
Identifikation
der
Auswirkungen
potenzieller
negativer
Wertentwicklungen
von
Immobiliensicherheiten
wird
im
Kapitel
\u201e4.5.3
Details
zur
Risikovorsorge\u201c,
Unterkapitel
\u201eSzenarien
und
Sensitivit\u00e4ten\u201c,
eine
zus\u00e4tzliche
Sensitivit\u00e4tsanalyse dargestellt.
Credit Conversion Factor
Bei
au\u00dferbilanziellen
Gesch\u00e4ften
(Eventualverbindlichkeiten
und
nicht
ausgenutzte
Kreditrahmen)
wird
das
Kredit\u00e4quivalent berechnet, indem
der Wert
des Einzelgesch\u00e4fts
mit dem
Umrechnungsfaktor (Kreditkonversionsfaktor)
multipliziert wird. Der Credit Conversion Factor (CCF) wird auf Basis einer
internen empirischen Analyse ermittelt. Dabei
wird die Entwicklung der Ausnutzung von Kontokorrentrahmen in den letzten 12 Monaten vor
Ausfall analysiert.
Vorzeitige Tilgungen
Der
Einfluss
von
vorzeitigen
Tilgungen
auf
Stage 1
ist
aufgrund
des
einj\u00e4hrigen
Betrachtungshorizonts
unwesentlich.
Der
Transfer
von
Stage 1
in
Stage 2
beruht
auf
einer
signifikanten
Erh\u00f6hung
des
Kreditrisikos,
und
die
damit
einhergehende
Verschlechterung
der
Zahlungsf\u00e4higkeit
der
Schuldnerinnen
und
Schuldner
macht
eine
vorzeitige
Tilgung
unwahrscheinlich.
Vielmehr
ist
in
einem
solchen
Fall
von
keiner
vorzeitigen
Tilgungsf\u00e4higkeit
auszugehen.
Deswegen werden im HYPO NOE Konzern in der Stage 1 und 2 keine Vorf\u00e4lligkeitsprofile ber\u00fccksichtigt.
Instrumente mit unbestimmter Laufzeit
Die
Laufzeit f\u00fcr
die
Non-Maturity Instrumente
(Instrumente mit
unbestimmter Laufzeit)
wird gem\u00e4\u00df
IFRS 9.5.5.20 iVm
IFRS 9.B5.5.40 institutsspezifisch berechnet. Das Zugangsdatum
wird als Er\u00f6ffnungsdatum angenommen,
weshalb das
Initialrating
zum
Zugangszeitpunkt
erfasst
wird.
Zur
Bestimmung
der
Laufzeit
wird
ein
Verfahren
zur
Analyse
des
empirischen historischen Tilgungsverhaltens dieser Konten angewendet.
Klimarisiken
Eine Evaluierung der Exponiertheit des Kreditportfolios des HYPO NOE Konzerns gegen\u00fcber besonders CO
2
-intensiven
Sektoren
basierend
auf
der
Einsch\u00e4tzung
des
CO
2
-Verbrauchs
nach
NACE-Kundenbranche
erfolgt
anhand
eines
internen Branchenscoring-Modells zur Einsch\u00e4tzung von Branchen im Hinblick auf ihre aktuelle und zuk\u00fcnftige Situation.
Dieses Modell
besteht neben
einem branchenspezifischen
auch aus
einem ESG-spezifischen
Teil,
der sich
wiederum
aus
einem
empirisch-statistischen
und
einem
Expertisebaustein
zusammensetzt.
Im
empirisch-statistischen
Baustein
wird die
Treibhausgasintensit\u00e4t von
Branchen beurteilt.
Die CO
2
-Emissionen nach
NACE von
Eurostat werden
hier als
Basis
verwendet und
in
weiterer Folge
in
Bezug zum
Nettoanlageverm\u00f6gen der
jeweiligen
Branche gesetzt.
Dadurch
wird
bei
\u00e4lteren
Assets
eine
h\u00f6here
Treibhausgasintensit\u00e4t
ausgewiesen
als
bei
vergleichbaren
j\u00fcngeren
und
moderneren
Assets.
Zus\u00e4tzlich
werden
die
Branchen
anhand
eines
expertisebasierten
Fragebogens
hinsichtlich
der
Themenbereiche
Klimaschutz/Anpassung
Klimawandel,
Nachhaltige
Nutzung/Schutz
von
Wasser-
und
Meeresressourcen,
\u00dcbergang
zu
Kreislaufwirtschaft,
Vermeidung/Verminderung
Umweltverschmutzung
und
Schutz/Wiederherstellung Biodiversit\u00e4t
der \u00d6kosysteme
beurteilt. Anhand
einer Scoringfunktion
und einer
festgelegten
Gewichtung
f\u00fchren
die
Ergebnisse
des
empirisch-statistischen
und
des
Expertisebausteines
zu
einer
ESG-
Gesamteinsch\u00e4tzung der Branchen.
Eine
auf
aussagekr\u00e4ftige
Branchen
adaptierte
Branchenzuordnung
liefert
eine
differenziertere
Betrachtung
des
Kreditportfolios
des
HYPO
NOE
Konzerns,
besonders
der
Finanzierungen
im
Bereich
\u00d6ffentliche
Hand
\u2013
z. B.
Leasingfinanzierungen Land
N\u00d6 von
Branche \u201eErbringung
von
Finanz- und
Dienstleistungen\u201c
zu
Branche \u201e\u00d6ffentliche
Verwaltung,
Verteidigung,
Sozialversicherung\u201c
\u2013
da
es
sich
bei
diesen
Positionen
zu
einem
erheblichen
Teil
um
Finanzierungen
mit
hohen
\u00f6kologischen
und
sozialen
Standards
handelt
und
diese
einen
wesentlichen
Teil
des
Kreditportfolios des
HYPO NOE
Konzerns darstellen.
Diese Auswertungen
ergaben, dass
aktuell weniger
als
1% des
Kreditportfolios
des
HYPO
NOE
Konzerns
einer
Branche
angeh\u00f6ren,
die
einen
unterdurchschnittlichen
ESG-Score
ausweist.
Als ein weiteres wesentliches,
mittel- bis langfristig auftretendes
Risiko wurde das physische
Risiko eines ansteigenden
Meeresspiegels evaluiert. Der HYPO NOE Konzern hat daraufhin die Finanzierungen in den Niederlanden, die 2,6% des
gesamten
Kreditportfolios
umfassen,
speziell
aus
diesem
Blickwinkel
beurteilt.
Die
Beurteilung
erfolgte
unter
Ber\u00fccksichtigung
langfristiger
Klimaszenarien
(inkl.
Anstieg
des
Meeresspiegels)
sowie
der
durchschnittlichen
Kreditrestlaufzeiten
der
betroffenen
Engagements.
Auf
Basis
der
aktuellen
Annahmen,
der
vergleichsweise
kurzen
Restlaufzeiten
von
im
Durchschnitt
rund
f\u00fcnf
Jahren
sowie
der
in
den
Niederlanden
seit
Langem
etablierten
und
wirksamen
Pr\u00e4ventionsma\u00dfnahmen
ergaben
sich
aus
heutiger
Sicht
keine
Hinweise
auf
ein
akutes
Risiko.
Entsprechend bestand zum Berichtszeitpunkt keine Notwendigkeit zur Bildung zus\u00e4tzlicher Risikovorsorgen. Die weitere
Entwicklung wird im Rahmen des laufenden Risikomanagements beobachtet.
Szenarien und Sensitivit\u00e4ten
Um Unsicherheiten aus der Verwendung
von Prognosen und statistischen Modellen
in der PD-Sch\u00e4tzung zu reduzieren
und
transparent
darzustellen,
werden
im
HYPO NOE
Konzern
verschiedene
Szenarien
ber\u00fccksichtigt
und
analysiert.
Nachfolgend
sind
die
Ergebnisse
der
einzelnen
Szenarien
zum
31.12.2025
und
zum
31.12.2024
dargestellt.
Die
Szenarienbeschreibungen
erfolgen
im
Kapitel \u201e4.5.2
Erl\u00e4uterungen
zur
Risikovorsorge\u201c
(Unterkapitel
\u201eBewertungsparameter\u201c).
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2025 in TEUR
optimistisch
Basisszenario
pessimistisch
Risikovorsorge im vollautomatisierten Verfahren (Stage 1 und Stage 2)
21.806
24.129
26.818
31.12.2024 in TEUR
optimistisch
Basisszenario
pessimistisch
Risikovorsorge im vollautomatisierten Verfahren (Stage 1 und Stage 2)
26.006
28.659
31.522
Die aktuellen
Krisen erh\u00f6hen
die Unsicherheit
in der
Sch\u00e4tzung der
erwarteten Kreditverluste.
Um dieser
gestiegenen
Unsicherheit
entgegenzuwirken,
werden
zus\u00e4tzlich
Sensitivit\u00e4tsanalysen
durchgef\u00fchrt,
die
die
Auswirkungen
einer
relativen
Erh\u00f6hung
aller
blanko
Verlustquoten
um
25%
(31.12.2024:
25%)
und
einer
relativen
Erh\u00f6hung
der
Verlustquoten
besicherter Kreditforderungen
mittels Wohn-
und Gewerbeimmobilien
ohne IPRE
um
85% (31.12.2024:
85%) und
von IPRE-Finanzierungen um
37% (31.12.2024:
37%) ermitteln.
Die Auswirkung auf
die Risikovorsorge
zum
31.12.2025 ist in der nachfolgenden Tabelle dargestellt.
31.12.2025 in TEUR
Anstieg blanko LGD
Anstieg LGD
Immobiliensicherheiten
\u00c4nderung Risikovorsorge im vollautomatisierten Verfahren (Stage 1
und Stage 2)
1.659
9.670
4.6 Derivate und Hedge Accounting
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Derivative
Finanzinstrumente
werden
immer
mit
dem
Dirty
Fair
Value
(Clean
Fair
Value
zuz\u00fcglich
einer
allf\u00e4lligen
Zinsabgrenzung) bilanziert, welcher basierend auf der Fair Value Level Hierarchie ermittelt wird.
Derivative
Finanzinstrumente,
die
nach
IFRS 9
und
im
Einklang
mit
der
Risikomanagementstrategie
f\u00fcr
Hedge
Accounting gewidmet
werden, sind
entsprechend den
Richtlinien des
HYPO NOE
Konzerns als
solche in
den Posten
\u201ePositive
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)\u201c
und
\u201eNegative
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)\u201c
bilanziert.
Alle
\u00fcbrigen
derivativen
Gesch\u00e4fte
werden
in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
zum
Fair
Value
bewertet
und
ausgewiesen.
Einer der Haupttreiber f\u00fcr Schwankungen des Fair Values
von festverzinslichen Finanzinstrumenten ist die Ver\u00e4nderung
der relevanten Referenzzinskurve (vornehmlich EURIBOR). Dieses Zins\u00e4nderungsrisiko wird im HYPO NOE Konzern im
Einklang mit
der Risikomanagementstrategie durch
den Abschluss
von Sicherungsgesch\u00e4ften
innerhalb der
definierten
Limite gehalten
(siehe Kapitel
\u201e8 RISIKOMANAGEMENT\u201c).
Die Sicherungsinstrumente
transferieren die
Fixverzinsung
der
abgesicherten
Grundgesch\u00e4fte
in
eine
variable,
an
den
Referenzzins
gebundene
Verzinsung
und
erm\u00f6glichen
hierdurch eine
Mitigation
des
zinsinduzierten Marktpreisrisikos.
Im
HYPO NOE Konzern
wird das
Zins\u00e4nderungsrisiko
von
fixverzinslichen
Finanzinstrumenten
der
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
sowie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
im
Allgemeinen
durch
Zinsswaps
abgesichert.
F\u00fcr
begebene
Schuldverschreibungen
in
Fremdw\u00e4hrung
(Posten
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c)
werden
das
Zins\u00e4nderungs-
und
das
Fremdw\u00e4hrungsrisiko
gemeinsam
\u00fcber
Zinsw\u00e4hrungsswaps
geschlossen.
Der
fixe
Leg
des
Swaps
repr\u00e4sentiert
jeweils
die
abgesicherte
Risikokomponente
aus
dem
Grundgesch\u00e4ft.
Daher
werden
f\u00fcr
die
Sicherung von Verm\u00f6genswerten Swaps mit fixer Zahlerseite und variabler Empf\u00e4ngerseite gehandelt, f\u00fcr die Sicherung
von
Verbindlichkeiten
Swaps mit
fixer Empf\u00e4ngerseite
und variabler
Zahlerseite. Zudem
wird das
Zins\u00e4nderungsrisiko
aus
Zinsobergrenzen
von
variabel
verzinslichen
Finanzinstrumenten durch
Zinsoptionen
gesichert (gekaufte
Caps
f\u00fcr
Verm\u00f6genswerte)
und, sofern
die Bedingungen
f\u00fcr Hedge
Accounting erf\u00fcllt
werden, als
Fair Value
Hedge abgebildet.
Allf\u00e4llige
vertragliche
Nominalver\u00e4nderungen
oder
K\u00fcndigungsrechte
aus
den
Grundgesch\u00e4ften
werden
im
Sicherungsinstrument
analog
dargestellt.
Fallweise
werden
bilanzunwirksame,
feste
Verpflichtungen
durch
Forward
Starting Swaps gesichert und als Grundgesch\u00e4fte im Hedge Accounting designiert (Firm Commitments).
Potenzielle Ineffektivit\u00e4ten von Sicherungsbeziehungen entstehen im HYPO NOE Konzern im Wesentlichen durch
-
Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven
-
FX-Basisrisiken
-
Kreditrisiko der Sicherungsderivate
-
Restrisiken des Floating Legs bei Swaps
Bei Basisrisiken aus unterschiedlichen
Diskontierungskurven handelt es sich grunds\u00e4tzlich
um reine Bewertungsrisiken,
die
aufgrund
der
aktuell
g\u00e4ngigen Marktpraxis
in
der
Bewertung f\u00fcr
das
Hedge
Accounting
entstehen.
Dabei
werden
Cash
besicherte
Derivate
(beispielsweise
mittels
Credit
Support
Annex
\u2013
CSA)
mit
der
risikolosen
(OIS-)Zinskurve
diskontiert, die
gesicherten Grundgesch\u00e4fte
mit
der
Interbank Offered
Rate (IBOR),
die
neben den
risikolosen Zinsen
den Interbanken-Liquidit\u00e4tsspread enth\u00e4lt.
FX-Basisrisiken
entstehen,
wenn
die
FX-Basiskomponenten
im
gesicherten
Grundgesch\u00e4ft
im
bilanziellen
Hedge
Accounting nicht angesetzt
werden, obwohl diese
in die Bewertung
des Sicherungsderivats einflie\u00dfen.
Das f\u00fchrt zu
der
widerspr\u00fcchlichen
Situation,
dass
bei
einer
ad\u00e4quaten
Absicherung
des
FX-Basisrisikos
mit
einem
laufzeitkonformen
Zinsw\u00e4hrungsswap
ergebniswirksame
Schwankungsrisiken
aus
der
Ver\u00e4nderung
des
FX-Basisspreads
durch
die
Ber\u00fccksichtigung in der
Bewertung des FX-Derivats
w\u00e4hrend der Laufzeit entstehen
k\u00f6nnen. \u00d6konomisch besteht
\u00fcber
die
Gesamtlaufzeit
solcher
FX-Sicherungsbeziehungen
kein
Risiko,
die
periodischen
Ergebnisauswirkungen
neutralisieren sich
vollst\u00e4ndig. Bei
Zinsw\u00e4hrungsswaps besteht
im Hedge
Accounting nach
IFRS 9
das Wahlrecht,
die
Bewertung
des
FX-Basisspreads
nicht
unter
den
Posten
\u201eErgebnis
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten\u201c
sondern
in
den
sonstigen
R\u00fccklagen
(OCI)
auszuweisen.
Dieses
Wahlrecht
wird
im
HYPO
NOE
Konzern
f\u00fcr
m\u00f6gliche Gesch\u00e4fte
ausge\u00fcbt,
wonach
die
Bewertung des
FX-Basisspreads als
\u201ecost
of
hedging\u201c
in
den
sonstigen
R\u00fccklagen
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)
erfasst
wird.
Die
ausgewiesenen
Ineffektivit\u00e4ten
werden
in
der
Gewinn-
und
Verlustrechnung
unter
dem
Posten
\u201eErgebnis
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten\u201c reduziert.
Das
Restrisiko des
Floating Legs
bei
Swaps bezeichnet
das Restzinsrisiko,
welches sich
auch bei
einer kongruenten
Absicherung von Fixzinsgesch\u00e4ften durch den Floating Leg des Zinsswaps ergibt.
Die
Dokumentation
der
Sicherungsbeziehungen
erfolgt
im
Wesentlichen
f\u00fcr
die
Art
der
Sicherungsbeziehung,
das
abgesicherte Risiko,
den wirtschaftlichen
Zusammenhang, die
Risikomanagementzielsetzung sowie
die Art
und Weise
der Effektivit\u00e4tsbeurteilung.
Die Wirksamkeit
der Sicherungsbeziehung
ist eine
wesentliche Bedingung
zur Anwendung
von Hedge
Accounting. Der wirtschaftliche
Zusammenhang wird im
HYPO NOE Konzern
in vielen
F\u00e4llen qualitativ und
zukunftsorientiert durch
die Dokumentation
der \u00dcbereinstimmung
der wichtigsten
risikorelevanten Parameter
zwischen
Sicherungs- und Grundgesch\u00e4ften
(Critical Terms
Match, kurz CTM)
zum Designationszeitpunkt nachgewiesen.
Sollten
die
wesentlichen
Gesch\u00e4ftsparameter
der
Sicherungsgesch\u00e4fte
mit
den
an
sich
gegenl\u00e4ufigen
Risikopositionen
der
Grundgesch\u00e4fte nicht oder (bei wesentlichen \u00c4nderungen
von Gesch\u00e4ftsdaten) nicht mehr im gewohnten
Ausma\u00df einer
\u00fcblichen
\u00f6konomischen
Absicherung
ausreichend
nahe
aneinander
ausgerichtet
sein,
w\u00e4re
eine
rein
qualitative
Beurteilung mit
hoher Unsicherheit verbunden.
In diesen
F\u00e4llen darf bei
der finalen
Beurteilung auf die
Ergebnisse von
quantitativen
Methoden
abgestellt
werden.
Die
quantitative
Effektivit\u00e4tsbeurteilung
erfolgt
im
HYPO NOE
Konzern
retrospektiv \u00fcber die Dollar-Offset-Methode und prospektiv mithilfe der linearen Regressionsanalyse.
Das abgesicherte Risiko
wird entweder \u00fcber
die Anpassung des
vertraglichen Fixzinssatzes und
Bewertung mittels der
Referenzzinskurve
(sogenannte
Margenbarwertmethode)
oder
\u00fcber
die
Bewertung
mittels
der
Referenzzinskurve
einschlie\u00dflich
eines
Aufschlages
und
unter
Verwendung
des
vertraglichen
Fixzinssatzes
(sogenannte
Yield-Spread-
Methode) dargestellt. Die Ver\u00e4nderung der
Fair Values des gesicherten
Risikos aus den Grundgesch\u00e4ften (Hedged Fair
Value) wird regelm\u00e4\u00dfig ermittelt und flie\u00dft \u00fcber das Basis Adjustment in den Buchwert der Grundgesch\u00e4fte ein.
Sowohl Grund-
als auch Sicherungsgesch\u00e4fte k\u00f6nnen nominell ganz
oder nur teilweise ins Hedge Accounting
gewidmet
werden. Die Sicherungsquote ergibt sich aus
dem Anteil des Nominales im
Hedge Accounting am Gesamtnominale des
Finanzinstruments. Gem\u00e4\u00df
IFRS 9 ist
das Wiederherstellen
der Effektivit\u00e4t
durch Anpassung
der Sicherungsquote
bei
\u00c4nderung
von
Risikoparametern
(beispielsweise
von
Basisrisiken
zwischen
Grund-
und
Sicherungsgesch\u00e4ft)
vorgesehen.
In
der
Bilanz
des
HYPO NOE
Konzerns
zum
31.12.2025
sind
im
Hedge
Accounting
ausschlie\u00dflich
Mikro
Fair
Value
Hedges ausgewiesen. Eine Mikro-Beziehung liegt dann vor, wenn einem
gesicherten Grundgesch\u00e4ft (oder einer Gruppe
von Grundgesch\u00e4ften)
ein oder
mehrere Sicherungsgesch\u00e4fte
eindeutig zugeordnet
werden k\u00f6nnen.
F\u00fcr eine
Auswahl
an Fixzinskrediten kommt der Bottom-Layer-Hedge als Spezialform des Mikro Fair Value
Hedges zum Einsatz. Hier wird
f\u00fcr eine
Menge von gleichartigen
Grundgesch\u00e4ften ein Bodensatz
(Bottom Layer) ins
Hedge Accounting gewidmet,
der
nach
den
erwarteten, vorzeitigen
R\u00fcckzahlungen
mit hoher
Wahrscheinlichkeit
bei
F\u00e4lligkeit der
Sicherungsgesch\u00e4fte
noch vorhanden sein
wird. Eine genaue
Zuordnung der einzelnen
Grundgesch\u00e4fte zum verbleibenden
Bottom Layer ist
in diesem Fall nicht erforderlich.
Das
Bewertungsergebnis
der
Fair
Value
Hedges
ist
Teil
des
Ergebnisses
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten.
Die
Bewertung
f\u00fcr
designierte
Derivate
in
Sicherungsbeziehungen
erfolgt
zum
Fair
Value,
dessen
Ergebnis
im
HYPO NOE Konzern
unter \u201eErgebnis
aus finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und Verbindlichkeiten\u201c
ausgewiesen wird.
Die
entsprechenden Zinsabgrenzungen
sind
im Zinsergebnis
dargestellt. Details
siehe
Kapitel \u201e4.2.1
Zins\u00fcberschuss\u201c und
\u201e4.2.2 Ergebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten\u201c.
Die Bewertung f\u00fcr designierte Grundgesch\u00e4fte in Sicherungsbeziehungen erfolgt zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c,
die
um
die
Fair
Value
Bewertung des
gesicherten Risikos
korrigiert werden
(Basis Adjustment).
Die \u00c4nderung
des Basis
Adjustments erfolgt
im Ergebnis
aus finanziellen
Verm\u00f6genswerten und
Verbindlichkeiten.
Die Ber\u00fccksichtigung
der Fair
Value
Bewertung
des
gesicherten
Risikos
erfolgt
f\u00fcr
Grundgesch\u00e4fte
im
Bilanzposten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
mittels
Anpassung des Buchwerts. Eine verbleibende Differenz zum Fair Value wird im OCI erfasst.
Wird
ein
Sicherungs-
oder
Grundgesch\u00e4ft vorzeitig
beendet
oder
erf\u00fcllt
die
Sicherungsbeziehung die
Kriterien
f\u00fcr
die
Anwendung
von
Hedge
Accounting
nicht
l\u00e4nger
l\u00fcckenlos,
ist
die
Sicherungsbeziehung
aufzul\u00f6sen.
Eine
freiwillige
Beendigung von Hedge Accounting ist unter IFRS 9 nicht vorgesehen.
Die
vorzeitige
Terminierung
von
Sicherungsinstrumenten
erfolgt
zum
Fair
Value
und
es
kommt
zu
keinen
GuV-
Auswirkungen. Beim vorzeitigen
Abgang des
gesicherten Grundgesch\u00e4fts erfolgt
der Abgang zum
Buchwert inkl.
Basis
Adjustment, so dass der Abgangserfolg inkl. Basis Adjustment ermittelt wird.
Kommt es zu einer Beendigung von Hedge Accounting, obwohl das Grundgesch\u00e4ft weiterhin bilanziert wird, wird das f\u00fcr
die
betroffenen
Grundgesch\u00e4fte letztg\u00fcltige
Basis
Adjustment in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
\u00fcber
die
Restlaufzeit
des
Grundgesch\u00e4fts
im
Zinsergebnis
amortisiert.
Analog
verh\u00e4lt es sich
mit der durch das
Hedge Accounting letztg\u00fcltigen Anpassung der
OCI-R\u00fccklage f\u00fcr Grundgesch\u00e4fte aus
dem Posten
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVOCI\u201c.
Im vorliegenden
Abschluss des
HYPO NOE Konzerns
sind keine
Amortisationen
aus
diesem
Titel
enthalten.
Im
Berichtsjahr
wurde
eine
Sicherungsbeziehung
aufgrund
der
Dominanz
des Kreditrisikos
vorzeitig beendet.
Das letztg\u00fcltige
Basis Adjustment
f\u00fcr dieses
Grundgesch\u00e4ft wird,
wie beschrieben,
\u00fcber die Restlaufzeit des Grundgesch\u00e4fts amortisiert.
Eine
bilanzielle
Saldierung
von
Derivaten
hat
im
HYPO
NOE
Konzern
nicht
stattgefunden,
da
die
vorliegenden
Rahmenvertr\u00e4ge
f\u00fcr
Nettingvereinbarungen
(ISDA
Master
Agreements
und
sonstige
deutsche
und
\u00f6sterreichische
Rahmenvertr\u00e4ge
f\u00fcr
Finanztermingesch\u00e4fte)
die
diesbez\u00fcglichen
Kriterien
nicht
erf\u00fcllen.
Aufgrund
der
Vertr\u00e4ge
w\u00e4re
das Recht
auf den
Ausgleich aller
Transaktionen durch
einen einzigen
Nettobetrag nur
bei Eintritt
bestimmter k\u00fcnftiger
Ereignisse,
die
zur
Beendigung
der
Vereinbarungen
f\u00fchren
(z. B.
Verzug
oder
Insolvenz
von
Vertragsparteien),
durchsetzbar.
4.6.1 Buchwerte und Nominale von Derivaten
Zum Bilanzstichtag waren im HYPO NOE Konzern ausschlie\u00dflich nicht b\u00f6rsengehandelte OTC-Derivate
im Bestand.
Die folgende Tabelle gibt einen \u00dcberblick \u00fcber Nominale und Buchwerte der zum 31.12.2025 bilanzierten Derivate.
\n\"doc1p39i0\"\n
4.7 Fair Value-Angaben
Art
und
Ausma\u00df
von
Risiken,
die
sich
aus
Finanzinstrumenten
ergeben,
sowie
Sensitivit\u00e4tsanalysen
und
weitere
zus\u00e4tzliche Erkl\u00e4rungen sind Teil des Kapitels \u201e8 RISIKOMANAGEMENT\u201c.
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Der
Fair
Value
entspricht
dem
beizulegenden
Zeitwert
nach
IFRS
13
und
demnach
dem
Preis,
der
im
Zuge
eines
geordneten
Gesch\u00e4ftsvorfalls
zwischen
Marktteilnehmerinnen
und
-teilnehmern
am
Bemessungsstichtag
f\u00fcr
den
Verkauf
eines Verm\u00f6genswerts
eingenommen oder
f\u00fcr die
\u00dcbertragung einer
Schuld gezahlt
w\u00fcrde. Der
Fair Value
ist
nach Level-Hierarchien anzugeben, die wie folgt definiert wurden:
Level 1
Dabei handelt
es sich
nach IFRS 13.76
um auf
aktiven M\u00e4rkten
f\u00fcr identische
Verm\u00f6genswerte
oder Verbindlichkeiten
notierte Preise sowie Guthaben bei Zentralbanken.
Level 2
Dabei
handelt es
sich
nach
IFRS 13.81 um
andere als
die
auf
Stufe 1
genannten
Marktpreisnotierungen, die
f\u00fcr
den
Verm\u00f6genswert
oder
die
Schuld
entweder
unmittelbar
(das
hei\u00dft
als
Preis)
oder
mittelbar
(das
hei\u00dft
abgeleitet
aus
Preisen,
inaktiven
M\u00e4rkten,
\u00e4hnlichen
Verm\u00f6genswerten
oder
Verbindlichkeiten
sowie
anderen
beobachtbaren
bewertungsrelevanten Daten)
zu beobachten
sind. Dies
gilt vor
allem f\u00fcr
OTC-Derivate (\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
und
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
und
\u201ePositive
und
negative
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften\u201c)
sowie
f\u00fcr
nicht
an
aktiven
M\u00e4rkten
gehandelte
Wertpapiere.
Verm\u00f6genswerte
im
Bilanzposten
\u201eBarreserve\u201c
sind,
mit
Ausnahmen
der
Guthaben bei Zentralbanken, als Fair Value Level 2 ausgewiesen.
Im
HYPO NOE Konzern
erfolgt die
Bewertung \u00fcber
marktpreisorientierte (Market
Approach) und
kapitalwertorientierte
Verfahren
(Income
Approach).
Ersteres
kommt
bei
der
Bewertung
von
Wertpapierforderungen
zur
Anwendung
und
st\u00fctzt sich im
Wesentlichen auf Marktpreise
f\u00fcr das Bewertungsobjekt
oder nutzt Analogien
auf Basis von
Marktpreisen
f\u00fcr
\u00e4hnliche
Verm\u00f6genswerte
oder
Verbindlichkeiten.
Letzteres
Verfahren
findet
bei
der
Bewertung
von
Wertpapierforderungen
und
OTC-Derivaten
Anwendung
und
es
wird
dabei
ein
zum
Bewertungsstichtag
diskontierter
Betrag aller zuk\u00fcnftigen Zahlungsstr\u00f6me ermittelt (Barwertmethode). Als Preisparameter werden dabei
(a) direkt am Geld- und Kapitalmarkt beobachtbare Zinskurven und
(b) direkt am Kapitalmarkt beobachtbare Bewertungsaufschl\u00e4ge f\u00fcr \u00e4hnliche Verm\u00f6genswerte
verwendet.
Bei
der
Bewertung
von
Optionen
(vor
allem
Caps
und
Floors
sowie
in
Emissionen
und
deren
Absicherungsgesch\u00e4ften
enthaltene
K\u00fcndigungsrechte)
kommen
g\u00e4ngige
Optionspreismodelle
zur
Anwendung,
in
denen
von
etablierten
Marktdatenanbietern
bezogene
implizite
Zinsvolatilit\u00e4ten,
abgeleitet
aus
Notierungen
auf
den
Optionsm\u00e4rkten, als indirekt beobachtbare Parameter Eingang finden.
Level 3
Dabei
handelt
es
sich
nach
IFRS 13.86
um
Inputfaktoren
f\u00fcr
den
Verm\u00f6genswert
oder
die
Schuld,
die
zu
einem
materiellen
Anteil
nicht
auf
beobachtbaren
Marktdaten
beruhen.
In
diesem
Modell
wird
von
Annahmen
und
Einsch\u00e4tzungen ausgegangen, die von Preistransparenz und der Komplexit\u00e4t des Finanzinstruments abh\u00e4ngen.
Die
Abteilung
Strategisches
Risikomanagement
legt
die
f\u00fcr
die
Bewertung
zu
verwendenden
Methoden
gem\u00e4\u00df
den
einschl\u00e4gigen
Bewertungsrichtlinien
fest.
Die
Bewertungsrichtlinien werden
regelm\u00e4\u00dfig
weiterentwickelt
und
enthalten
die
prozessualen
sowie
operativen
Vorgaben
f\u00fcr
die
Ermittlung
der
Fair
Values.
Der
HYPO NOE
Konzern
f\u00fchrt
eine
monatliche
Ermittlung
der
Fair
Values
von
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten
der
Level-3-Kategorie
durch.
Im
Rahmen
des
monatlichen
Bewertungsprozesses
werden
die
verwendeten
Parameter
auf
Plausibilit\u00e4t
\u00fcberpr\u00fcft.
Eine
regelm\u00e4\u00dfige Berichterstattung an das Management ist installiert.
Level 3 Fair Values finden sich in folgenden Posten:
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
Verpflichtend
FVTPL
und
FVOCI
(Schuldinstrumente)
sowie
Finanzielle
Verbindlichkeiten \u2013 FVO
Hierbei
werden
das
Ausfallrisiko,
die
Liquidit\u00e4tskosten
und
das
Epsilon
als
Bewertungsparameter
ber\u00fccksichtigt.
Die
Bemessung
des
Ausfallrisikos
erfolgt
\u00fcber
die
Parameter
PD,
LGD
und
anrechenbare
Sicherheiten.
Der
Liquidit\u00e4tsaufschlag wird anhand
des internen Liquidit\u00e4tskostenmodells
ermittelt. Das Delta
zum Transaktionspreis
wird
bei Gesch\u00e4ftsabschluss mittels Epsilon-Kalibrierung neutralisiert.
F\u00fcr ausgefallene
Verm\u00f6genswerte
werden f\u00fcr
die erwarteten
Cashflows von
dem besicherten
und dem
unbesicherten
Anteil
unterschiedliche
Annahmen
hinsichtlich
deren
F\u00e4lligkeiten
getroffen.
Im
Diskontfaktor
werden
neben
dem
risikolosen Zinssatz die Senior Unsecured Liquidit\u00e4tskosten gem\u00e4\u00df
der Laufzeit der einzelnen Cashflows und
ein Netto-
Renditeanspruch, der
auf
Basis der
Marktzinsmethode auf
Grundlage von
regelm\u00e4\u00dfig ver\u00f6ffentlichten
Kennzahlen zu
europ\u00e4ischen Banken im EBA Dashboard festgelegt wird, ber\u00fccksichtigt.
F\u00fcr
den
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreis
HETA\u201c
(Contingent
Additional
Purchase
Price,
CAPP),
der
allen
am
KAF
Tender
Offer II
teilnehmenden Gl\u00e4ubigerinnen und
Gl\u00e4ubigern im Senior-
und Junior-Rang zusteht,
unabh\u00e4ngig davon,
ob
das
Bar-
oder
das
Umtauschangebot
gew\u00e4hlt
wurde,
erfolgt
die
Bewertung
anhand
eines
internen
Modells.
Es
existieren f\u00fcr
den CAPP
kein liquider
Markt und
keine beobachtbaren
Markttransaktionen. Die
Parameter des
Level 3
Modells
wurden
anhand
verf\u00fcgbarer
offizieller
Informationen
zur
HETA
und
der
FMA
unter
Anwendung
einer
Szenarioanalyse
festgelegt.
Dabei
wurden
s\u00e4mtliche
Informationen
und
Annahmen
ber\u00fccksichtigt,
die
Marktteilnehmerinnen
und
-teilnehmer
bei
der
Preisbildung
anwenden
w\u00fcrden.
Die
Schwelle
f\u00fcr
den
CAPP
und
die
Auszahlungsbedingungen sind im KAF Tender Offer II geregelt.
Die Informationsgrundlagen f\u00fcr das interne Bewertungsmodell bestehen aus:
-
HETA Unternehmenspr\u00e4sentationen 2021 \u2013 2025, zuletzt 24.4.2025
-
HETA Jahresabschluss, Gesch\u00e4ftsberichte
2020 \u2013 2024
-
Pressemitteilungen HETA, 27.10.2021, 24.3.2022, 26.5.2023, 26.4.2024, 24.4.2025
-
Pressemitteilung K\u00e4rntner Ausgleichszahlungsfonds (KAF), 2.11.2021
-
HETA Investoreninformation 2021 \u2013 Endverteilung, 28.10.2021
-
Pressemitteilung der FMA, 21.10.2021
-
HETA Mandatsbescheid III der FMA, 26.3.2019
-
KAF Tender Offer
Der HYPO NOE
Konzern hat
im Zuge
der Annahme
des KAF
Tender
Offer II
die Option
\u201eUmtauschangebot\u201c gew\u00e4hlt.
Aufgrund
der
diesbez\u00fcglichen
Vertragsbedingungen
liegt
die
m\u00f6gliche
Bandbreite
f\u00fcr
den
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreis\u201c zwischen 0% und 10%.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT sowie Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
Die Posten \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT\u201c sowie \u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten \u2013
HFT\u201c beinhalten die
Bewertung
von
Kundinnen-
und
Kundenderivaten
ohne
Besicherung
(z. B.
ohne
Vorhandensein
eines
CSA
Annex
zum
ISDA-
Vertrag).
Diese
erfolgt
durch
ein
internes
Bewertungsmodell
auf
Grundlage
der
Discounted
Cashflow-Methode
unter
Ber\u00fccksichtigung
aktueller
Zins-
und
Basisspread-Kurven.
Eingebettete
Optionen
werden
mithilfe
geeigneter
Optionsbewertungsmodelle bewertet.
Grunds\u00e4tzlich werden
f\u00fcr alle
nicht besicherten
Kundinnen-
und
Kundenderivate
bei
der
Ermittlung
des
Fair
Values
das
Gegenpartei-
und
das
eigene
Kreditrisiko
(Credit
Value
Adjustment und
Debt
Value
Adjustment)
ber\u00fccksichtigt.
Da
vor
allem
im
Kundinnen-
und
Kundenbereich
kaum
bis
\u00fcberhaupt
keine
Emissionst\u00e4tigkeit
zu
verzeichnen
ist,
wird
mangels
notierter
Preise
ableitbarer
Credit
Spreads
auf
fristenkonforme
Credit Spreads
aus globalen
CDS-Index-Kurven entsprechend
dem internen
Kundinnen-
und Kundenrating
abgestellt.
Der Bewertung von CVA/DVA liegt ein hybrides Hull/White-Modell zugrunde.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)
Der Prozess f\u00fcr die Ermittlung
der Fair Values
dieses Postens wird f\u00fcr den
HYPO NOE Konzern federf\u00fchrend durch die
Abteilung
Generalsekretariat
/
Beteiligungen,
unter
Einbindung
weiterer
organisatorischer
Einheiten,
koordiniert
und
umgesetzt.
Die
Rahmenbedingungen
daf\u00fcr
bilden
die
interne,
verbindliche
Arbeitsanweisung
und
das
Konzernhandbuch,
welche regelm\u00e4\u00dfig weiterentwickelt werden. Diese umfassen vor
allem die Methoden, Prozesse und
den gesetzlichen Rahmen, welche
f\u00fcr die Bewertung relevant sind.
Sie bilden die Grundlage f\u00fcr
die Operationalisierung
der internen Bewertungsprozesse und
setzen dabei, ausgehend vom
jeweiligen Bewertungsanlassfall, die wesentlichen
Grunds\u00e4tze, Ziele und Rahmenbedingungen, an denen sich die Gesch\u00e4ftsentscheidungen orientieren.
Die
Abteilung
Generalsekretariat
/
Beteiligungen
f\u00fchrt
eine
halbj\u00e4hrliche
Ermittlung
der
Fair
Values
des
Postens
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI
(Eigenkapitalinstrumente)\u201c
durch
und
analysiert
regelm\u00e4\u00dfig
die
erforderlichen
qualitativen und quantitativen Bewertungsfaktoren.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
Als
wesentlicher
Bewertungsparameter
wird
im
Falle
von
Schuldverschreibungen der
Credit
Spread
in
Anlehnung
an
vergleichbare Verm\u00f6genswerte
(Peer Group)
abgeleitet. Bei
allen anderen
Forderungen des
Bilanzpostens werden
die
gleichen Bewertungsparameter verwendet wie in dem Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL\u201c.
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Nachfolgend
werden
die
Ergebnisse
der
Sensitivit\u00e4tsanalyse
hinsichtlich
der
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c,
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
Verpflichtend
FVTPL\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
(Eigenkapitalinstrumente) der Kategorie Level 3 beschrieben.
Alle Sensitivit\u00e4ten
werden mit
einem historischen
VaR-Ansatz
(95% Konfidenzniveau,
Haltedauer ein
Jahr) gem\u00e4\u00df
der
internen
Risikosteuerung
dargestellt.
Die
Angaben
in
der
nachfolgenden
Tabelle
beschreiben
die
Auswirkungen
der
\u00c4nderung
von
wesentlichen,
nicht
beobachtbaren
Inputparametern
auf
die
Level
3
Fair
Values.
Die
vorliegenden
Angaben sind keine
Vorhersage oder
Indikation f\u00fcr k\u00fcnftige
\u00c4nderungen der Fair
Values
und stellen einen
potenziellen
Verlust,
welcher
in
\u00e4hnlichem
Ausma\u00df
in
einem
Gewinn
resultieren
kann,
dar.
F\u00fcr
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
und Verbindlichkeiten
\u2013 HFT\u201c
stellen globale
CDS-Kurven den
wesentlichen Inputparameter
dar.
F\u00fcr
den Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL\u201c sind die Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit- und Liquidit\u00e4tsrisiko die
preistreibenden, nicht beobachtbaren Inputfaktoren.
Eine Erh\u00f6hung der
Aufschl\u00e4ge resultiert in niedrigeren
Fair Values.
F\u00fcr den Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI\u201c kommen klassische Methoden der Unternehmensbewertung wie
z. B.
Discounted Cashflow
oder adjusted
Net Asset
Value
zur Ermittlung
des Fair
Value
zum Einsatz.
Diesem Posten
geh\u00f6ren im Level 3 ausschlie\u00dflich Eigenkapitalinstrumente an.
\n\"doc1p39i0\"\n
5 WEITERE ERL\u00c4UTERUNGEN ZUR GUV
5.1 Provisionsergebnis
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Die
H\u00f6he
der
Provisionsertr\u00e4ge bemisst
sich
auf
Basis des
mit
der
Kundschaft vereinbarten
Preises
f\u00fcr
die
jeweilige
Leistungsverpflichtung. Ein
Ertrag gilt
dabei als
ergebniswirksam vereinnahmt, wenn
die Leistung
daf\u00fcr erbracht
wurde
und der Kundschaft ein entsprechender Nutzen zuflie\u00dft.
Dienstleistungen, die
\u00fcber einen
Zeitraum hinweg
erbracht werden,
f\u00fchren zu
einem fortw\u00e4hrenden
Nutzenzufluss bei
der
Kundschaft.
Provisionen
daraus
werden
nach
dem
bisherigen
Leistungsfortschritt
f\u00fcr
die
jeweilige
Leistungserbringungsperiode
vereinnahmt
und
gegebenenfalls
periodengerecht
abgegrenzt.
Dazu
z\u00e4hlen
prim\u00e4r
Kontof\u00fchrungs-
und
Servicegeb\u00fchren
sowie
Bestandsprovisionen,
die
abh\u00e4ngig
von
der
vertraglichen
Ausgestaltung
vorwiegend monatlich oder quartalsweise abgerechnet werden. Die Realisierung von transaktionsbezogenen Leistungen
erfolgt,
sobald
die
Dienstleistung
vollst\u00e4ndig
erbracht
wurde.
Dazu
z\u00e4hlen
in
erster
Linie
Provisionen
aus
dem
Zahlungsverkehr, dem Wertpapier- und Kreditgesch\u00e4ft sowie Devisenprovisionen.
Provisionen,
die
integraler
Bestandteil
des
Effektivzinssatzes
eines
Finanzinstruments
sind,
werden
als
Zinsertrag
ausgewiesen.
Treuhandgesch\u00e4fte,
welche
der
HYPO
NOE
Konzern
in
eigenem
Namen,
aber
auf
fremde
Rechnung
abschlie\u00dft,
werden
nach
IFRS
nicht
in
der
Bilanz
ausgewiesen.
In
der
Gesamtergebnisrechnung
werden
allf\u00e4llige
Provisionszahlungen
im
Provisionsergebnis
ausgewiesen.
Die
aktiven
und
passiven
Vertragsposten
gem\u00e4\u00df
IFRS
15
sind im Kapitel \u201e6.3 Sonstige Aktiva und Passiva\u201d angef\u00fchrt.
\n\"doc1p39i0\"\n\"doc1p54i1\"\n
6 WEITERE ERL\u00c4UTERUNGEN ZUR BILANZ
6.1 Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien, immaterielle
Verm\u00f6genswerte und Sachanlagen
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Unter
Sachanlagen
werden
die
im
Rahmen
der
eigenen
Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit
des
HYPO
NOE
Konzerns
genutzten
Grundst\u00fccke
und
Geb\u00e4ude
sowie
die
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
ausgewiesen.
Als
\u201eAls
Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien\u201c werden solche Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude klassifiziert, die zur Erzielung von Mieteinnahmen oder
aus
Gr\u00fcnden
eines
erwarteten
Wertzuwachses
gehalten
werden.
Sofern
die
Eigennutzung
unbedeutend
ist,
werden
gemischt genutzte Immobilien im Posten \u201eAls Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien\u201c ausgewiesen.
Der HYPO
NOE Konzern
wendet die
Leasingnehmer Bilanzierung
gem\u00e4\u00df IFRS
16 f\u00fcr
kurzfristige Leasingverh\u00e4ltnisse
und Leasingverh\u00e4ltnisse, bei denen der zugrundeliegende Verm\u00f6genswert von geringem Wert ist, nicht an.
Der
beizulegende
Zeitwert
der
als
Finanzinvestition
gehaltenen
Immobilien
wird
von
externen,
unabh\u00e4ngigen
Immobiliengutachtern
gem\u00e4\u00df den
Regelungen des
IAS
16.34
bestimmt.
Dies erfolgt
alle
drei
Jahre.
Der
HYPO NOE
Konzern hat sich zur Aus\u00fcbung des Wahlrechts f\u00fcr das Anschaffungskostenmodell entschieden.
Im
Jahr
2025
besitzt
der
HYPO
NOE
Konzern
nur
entgeltlich
erworbene
und
keine
selbsterstellten
immateriellen
Verm\u00f6genswerte.
Planm\u00e4\u00dfige
und
au\u00dferplanm\u00e4\u00dfige
Abschreibungen
von
immateriellen
Verm\u00f6genswerten
und
Sachanlagen
sind
im
Posten
\u201e5.3
Verwaltungsaufwand\u201c
ausgewiesen.
Gewinne
und
Verluste
aus
dem
Abgang
von
Sachanlagen
sowie
laufende
Ertr\u00e4ge
und
Aufwendungen
aus
\u201eAls
Finanzinvestitionen
gehaltene
Immobilien\u201c
sind
erfolgswirksam
in
\u201e5.2
Sonstiges betriebliches Ergebnis\u201c ausgewiesen.
Die
Abschreibung
des
Nutzungsrechts
aus
Leasingvertr\u00e4gen
wird
unter
\u201e5.3
Verwaltungsaufwand\u201c
erfasst.
Leasingverbindlichkeiten
gem\u00e4\u00df
IFRS 16
sind
im
Kapitel
\u201e6.3
Sonstige
Aktiva
und
Passiva\u201c,
Zinsaufwendungen
bez\u00fcglich der Leasingverbindlichkeiten sind im Kapitel \u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c ausgewiesen.
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die
Bewertung
der
Posten
\u201eAls
Finanzinvestitionen
gehaltene
Immobilien\u201c,
\u201eImmaterielle
Verm\u00f6genswerte\u201c
und
\u201eSachanlagen\u201c
erfolgt
zu
Anschaffungskosten
abz\u00fcglich
kumulierter
Wertminderung.
Abschreibungen
werden
linear
\u00fcber die betriebsgew\u00f6hnliche Nutzungsdauer vorgenommen, wobei folgende Nutzungsdauern zugrunde gelegt
werden:
-
Geb\u00e4ude, Umbauten
20\u201350 Jahre
-
Betriebs- und Gesch\u00e4ftsausstattung
3\u201315 Jahre
-
EDV Software/Hardware
3\u20135 Jahre
-
Nutzungsrecht IFRS 16
4-10 Jahre
Anhaltspunkte f\u00fcr
eine Wertminderung
werden nach
IAS 36
einem Wertminderungstest
zur Ermittlung
des erzielbaren
Betrags unterzogen. Im Anlassfall wird eine au\u00dferplanm\u00e4\u00dfige Abschreibung vorgenommen.
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Anschaffungswerte
in TEUR
Stand
1.1.2025
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungskreis
Neuzu-
g\u00e4nge
Abg\u00e4nge
Umbu-
chungen
Sonstige
Ver\u00e4nder-
ungen
Stand
31.12.2025
Software
9.618
-
522
-47
-
-
10.094
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
9.618
-
522
-47
-
-
10.094
Grundst\u00fccke
13.004
-
-
-
-
-
13.004
Geb\u00e4ude
61.260
-
-
-
-
-13
61.246
EDV-Ausstattung
2.719
-
524
-989
-
-
2.254
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
32.603
-
3.414
-604
-
-
35.413
Nutzungsrecht IFRS 16
2.952
-
145
-470
-
88
2.715
Sonstige Sachanlagen
270
-
3
-3
-
-
270
Sachanlagen
112.808
-
4.086
-2.066
-
74
114.902
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
35.831
-
2.281
-4.633
-
-
33.479
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kumulierte Abschreibungen
Buchwert
in TEUR
Stand
1.1.2025
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Planm.
Ab-
schrei-
bungen
Au\u00dfer-
planm.
Ab-
schrei-
bungen
Ab-
g\u00e4nge
Stand
31.12.2025
Stand
1.1.2025
Stand
31.12.2025
Software
-8.771
-
-392
-
47
-9.117
847
977
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
-8.771
-
-392
-
47
-9.117
847
977
Grundst\u00fccke
-22
-
-1
-
-
-22
12.982
12.981
Geb\u00e4ude
-22.651
-
-1.457
-
-
-24.108
38.609
37.139
EDV-Ausstattung
-2.382
-
-318
-
989
-1.712
337
543
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
-25.238
-
-1.444
-
582
-26.100
7.366
9.314
Nutzungsrecht IFRS 16
-1.280
-
-504
-
264
-1.520
1.672
1.195
Sonstige Sachanlagen
-178
-
-37
-
3
-212
92
58
Sachanlagen
-51.750
-
-3.761
-
1.838
-53.673
61.058
61.229
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-12.644
-
-1.189
-
-
-13.832
23.188
19.647
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Anschaffungswerte
in TEUR
Stand
1.1.2024
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungskreis
Neuzu-
g\u00e4nge
Abg\u00e4nge
Umbu-
chungen
Sonstige
Ver\u00e4nder-
ungen
Stand
31.12.2024
Software
9.259
-
393
-33
-
-
9.618
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
9.259
-
393
-33
-
-
9.618
Grundst\u00fccke
13.004
-
-
-
-
-
13.004
Geb\u00e4ude
60.708
-
552
-
-
-
61.260
EDV-Ausstattung
2.621
-
124
-25
-
-
2.719
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
33.982
-
664
-2.042
-
-
32.603
Nutzungsrecht IFRS 16
2.223
-
1.215
-494
-
8
2.952
Sonstige Sachanlagen
270
-
-
-
-
-
270
Sachanlagen
112.806
-
2.555
-2.561
-
8
112.808
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
33.886
-
1.945
-
-
-
35.831
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kumulierte Abschreibungen
Buchwert
in TEUR
Stand
1.1.2024
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Planm.
Ab-
schrei-
bungen
Au\u00dfer-
planm.
Ab-
schrei-
bungen
Ab-
g\u00e4nge
Stand
31.12.2024
Stand
1.1.2024
Stand
31.12.2024
Software
-8.582
-
-223
-
33
-8.771
677
847
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
-8.582
-
-223
-
33
-8.771
677
847
Grundst\u00fccke
-21
-
-1
-
-
-22
12.983
12.982
Geb\u00e4ude
-21.178
-
-1.473
-
-
-22.651
39.530
38.609
EDV-Ausstattung
-2.132
-
-275
-
25
-2.382
489
337
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
-25.735
-
-1.428
-
1.925
-25.238
8.247
7.366
Nutzungsrecht IFRS 16
-1.325
-
-449
-
494
-1.280
898
1.672
Sonstige Sachanlagen
-143
-
-34
-
-
-178
126
92
Sachanlagen
-50.534
-
-3.659
-
2.443
-51.750
62.272
61.058
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-11.434
-
-1.210
-
-
-12.644
22.452
23.188
\n\"doc1p39i0\"\n
6.2 R\u00fcckstellungen
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Personalr\u00fcckstellungen
Im
HYPO
NOE
Konzern
bestehen
sowohl
beitrags-
als
auch
leistungsorientierte
Pl\u00e4ne.
Im
Rahmen
der
beitragsorientierten
Pl\u00e4ne
wird
ein
definierter
Beitrag
an
einen
externen
Versorgungstr\u00e4ger
geleistet.
Dar\u00fcber
hinaus
bestehen keine rechtlichen
oder sonstigen Verpflichtungen
des Arbeitgebers zu
weiteren Zahlungen. Eine R\u00fcckstellung
ist nicht zu bilden.
Die beitragsorientierten
Anspr\u00fcche werden
seit 1.1.2019
von der
APK Pensionskasse
AG verwaltet.
Auf Basis
der seit
1.1.2019
in
den
Gesellschaften
HYPO
NOE
Landesbank
und
HYPO
NOE
Leasing
GmbH
geltenden
Betriebsvereinbarung werden f\u00fcr Besch\u00e4ftigte seit April 2025 3,15% (bis 31.3.2025 3%), f\u00fcr Abteilungsleitende mit All-in-
Vertr\u00e4gen 6% und f\u00fcr Bereichsleitende sowie gleichgestellte F\u00fchrungsebenen 9,76% des anrechenbaren Gehalts an die
Pensionskasse
geleistet.
Sofern
in
der
Vergangenheit
abweichende
Vereinbarungen
\u00fcber
die
Beitragsh\u00f6he
getroffen
wurden,
gelten
diese
weiter.
Die
Unverfallbarkeit
der
Beitr\u00e4ge
tritt
nach
Ablauf
eines
Zeitraums
von
f\u00fcnf
Jahren
bei
Einbeziehung in die
Pensionskasse bis zum
31.12.2012, bei Einbeziehung
in die Pensionskasse
ab 1.1.2013 nach
drei
Jahren,
jeweils
ab
Beginn
der
Beitragszahlung
ein.
Voraussetzung
f\u00fcr
die
Beitragszahlung
ist
seit
1.1.2019
ein
mindestens zweij\u00e4hriges Dienstverh\u00e4ltnis mit
dem Dienstgeber,
wobei Vordienstzeiten
angerechnet werden k\u00f6nnen (f\u00fcr
Eintritte vor dem 1.1.2019 betrug die Wartefrist f\u00fcnf Jahre).
Leistungsorientierte
Zusagen
betreffen
Pensions-
und
Abfertigungsverpflichtungen
sowie
Jubil\u00e4umsgelder.
Die
Pl\u00e4ne
sind
nicht
\u00fcber
einen
Fonds
finanziert.
Die
langfristigen
Personalr\u00fcckstellungen
werden
gem\u00e4\u00df
IAS
19
nach
dem
Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Method) ermittelt. Die Bewertung der
zuk\u00fcnftigen Verpflichtungen
basiert auf versicherungsmathematischen Gutachten eines externen
Aktuars. Der Ansatz in der
Konzernbilanz erfolgt in
der
H\u00f6he
des
Barwertes
der
leistungsorientierten
Verpflichtungen
(defined
benefit
obligation).
Sich
ergebende
versicherungsmathematische Gewinne
und Verluste
der Abfertigungs-
und Pensionsr\u00fcckstellung
werden erfolgsneutral
im
Posten
\u201eSonstige
R\u00fccklagen
aus
versicherungsmathematischen
Gewinnen
und
Verlusten\u201c
erfasst.
Die
versicherungsmathematischen Gewinne
und
Verluste
der
Jubil\u00e4umsgeldr\u00fcckstellung hingegen
werden
in der
Gewinn-
und Verlustrechnung im Posten \u201e5.3 Verwaltungsaufwand\u201c gezeigt.
\"doc1p54i1\"\n
Angaben zum Sozialkapital
Der
Dienstzeitaufwand
und
der
Zinsaufwand
werden
erfolgswirksam
im
Personalaufwand
erfasst
(\u201e5.3.2
Personalaufwand\u201c). Die
versicherungsmathematischen Gewinne
und Verluste
sind ausschlie\u00dflich
auf die
Ver\u00e4nderung
der finanziellen Annahmen zur\u00fcckzuf\u00fchren.
Die
leistungsorientierten
Vorsorgepl\u00e4ne
des
HYPO
NOE
Konzerns
umfassen
Pensions-,
Abfertigungs-
und
Jubil\u00e4umsgeldverpflichtungen.
IAS
19
definiert
Pensions-
und
Abfertigungsverpflichtungen
als
Leistungen
nach
Beendigung des
Dienstverh\u00e4ltnisses. Jubil\u00e4umsgelder
stellen andere
langfristig f\u00e4llige
Leistungen an
Arbeitnehmende
dar.
Aktuell
gibt
es
keine
leistungsorientierten
Pensionsverpflichtungen
im
HYPO
NOE
Konzern,
die
restlichen
Anspr\u00fcche
wurden
in
eine
externe
Pensionskasse
\u00fcbertragen.
Weitere
leistungsorientierte
Anspr\u00fcche
bestehen
nur
mehr
f\u00fcr
bereits
im
Ruhestand
befindliche
Dienstnehmende
oder
deren
anspruchsberechtigte
Hinterbliebene.
Die
restlichen
Anspr\u00fcche
wurden
in
eine
externe
Pensionskasse
\u00fcbertragen.
Die
durchschnittliche
Restlaufzeit
der
Pensionsverpflichtung
betr\u00e4gt
8,9
Jahre
(31.12.2024:
9,5
Jahre),
jene
der
Abfertigungsverpflichtung
9,7
Jahre
(31.12.2024: 10 Jahre). Im HYPO NOE Konzern gibt es kein Planverm\u00f6gen.
Abfertigungsverpflichtungen bestehen aus
dem alten Abfertigungsrecht
mit dem Titel
\u201eAbfertigung alt\u201c
gegen\u00fcber jenen
Besch\u00e4ftigten,
die
vor
dem
1.1.2003
in
den
HYPO
NOE
Konzern
eingetreten
sind
und
nicht
bereits
im
Zuge
eines
Konzern\u00fcbertritts abgefertigt
wurden. Im
neuen Abfertigungsrecht
werden die
Abfertigungen in
eine Abfertigungskasse
ausgelagert
(Aufwand
Mitarbeitervorsorgekasse
unter
\u201e5.3.2
Personalaufwand\u201c).
Die
Jubil\u00e4umsgelder
sind
von
der
Dauer
des
Dienstverh\u00e4ltnisses
beim
Dienstgeber
abh\u00e4ngig
und
in
dem
f\u00fcr
das
jeweilige
Dienstverh\u00e4ltnis
g\u00fcltigen
Kollektivvertrag geregelt.
R\u00fcckstellungen f\u00fcr Risiken aus dem Kreditgesch\u00e4ft
Dieser
Posten
umfasst
R\u00fcckstellungen
f\u00fcr
Kreditrisiken
wie
nicht
ausgen\u00fctzte,
aber
unwiderrufliche
Kreditrahmen,
B\u00fcrgschaften
und
Haftungen,
siehe
auch
Kapitel
\u201e4.4.3
Au\u00dferbilanzielle
Gesch\u00e4fte
und
Angaben
zu
Eventualverbindlichkeiten\u201c.
Sonstige R\u00fcckstellungen
Dotierungen
und
Aufl\u00f6sungen
der
\u201eSonstigen
R\u00fcckstellungen\u201c erfolgen
verursachungsgerecht in
den
jeweiligen
GuV-
Posten. Bei
Rechtsrisikor\u00fcckstellungen erfolgt die
Erfassung von
Dotationen im sonstigen
betrieblichen Aufwand sowie
etwaige Aufl\u00f6sungen im sonstigen betrieblichen Ertrag.
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Personalr\u00fcckstellungen
F\u00fcr die Berechnung der langfristigen
Personalr\u00fcckstellungen wurde das gesetzliche Pensionsantrittsalter (Frauen
60-65
Jahre oder M\u00e4nner 65 Jahre) zugrunde gelegt.
F\u00fcr
die
Stichtagsbewertung
des
Rechnungszinsfu\u00dfes (discount
rate)
wurden
als
Basis
f\u00fcr
die
Ermittlung,
wie
in
den
Vorjahren, hochwertige
Industrieanleihen herangezogen und mit
den Einsch\u00e4tzungen von
Experten und Expertinnen im
Euroraum final abgestimmt.
Als
Rechnungsgrundlage
wurden
die
biometrischen
Grundwerte
der
aktuellsten
\u00f6sterreichischen
Pensionsversicherungstafel
mit
der
Bezeichnung
\u201eAV\u00d6
2018
\u2013
P
\u2013
Rechnungsgrundlagen
f\u00fcr
die
Pensionsversicherung\u2013 Pagler
& Pagler,
Angestelltenbestand\u201c verwendet.
Diese Tafel
wird von
der Aktuarvereinigung
\u00d6sterreichs f\u00fcr Sozialbewertungen empfohlen.
Sonstige R\u00fcckstellungen
Die
im
Posten
\u201eSonstige
R\u00fcckstellungen\u201c
enthaltene
R\u00fcckstellung
hinsichtlich
Negativzinsen
im
Zusammenhang
mit
Unternehmenskreditvertr\u00e4gen wurde
zum 30.6.2025
vollst\u00e4ndig aufgel\u00f6st
(31.12.2024: TEUR
4.142). Die
R\u00fcckstellung
wurde erstmalig im
Gesch\u00e4ftsjahr 2017 auf Grundlage
eines Urteils des
Obersten Gerichtshofs (OGH) gebildet, das
die
rechtliche Behandlung von Verbraucherkreditvertr\u00e4gen in einem Umfeld negativer Geldmarkts\u00e4tze adressiert. Da es sich
bei dieser
R\u00fcckstellung um
eine Rechtsrisikor\u00fcckstellung
handelt, erfolgte
die Erfassung
von Dotationen
im sonstigen
betrieblichen Aufwand. Die Aufl\u00f6sungen sind in den sonstigen betrieblichen Ertr\u00e4gen enthalten.
Nach Einsch\u00e4tzung des
HYPO
NOE
Konzerns
ist
die
Wahrscheinlichkeit
zuk\u00fcnftiger
R\u00fcckzahlungsforderungen
im
Zusammenhang
mit
dem
zugrunde
liegenden
Rechtsrisiko
als
gering
einzustufen.
Es
sind
keine
einschl\u00e4gigen
Verfahren
anh\u00e4ngig
und
es
bestehen analog zu den bisherigen
Erfahrungswerten weder konkrete Forderungen noch wirtschaftliche Indikatoren,
die
auf
das
Entstehen
neuer
Anspr\u00fcche
hindeuten.
Dar\u00fcber
hinaus
ist
die
rechtliche
Unsicherheit
nicht
mehr
mit
einer
konkreten finanziellen Belastung
f\u00fcr das Unternehmen
verbunden. Vor
diesem Hintergrund entfallen die
Ansatzkriterien
gem\u00e4\u00df IAS 37.14 und die bestehende R\u00fcckstellung wurde vollst\u00e4ndig aufgel\u00f6st.
\n
\n\"doc1p39i0\"\n\"doc1p54i1\"\n
7 STEUERN
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Laufende
Ertragsteueranspr\u00fcche oder
-verpflichtungen
wurden mit
den
aktuellen
Steuers\u00e4tzen berechnet
und
in dem
Betrag der erwarteten
Zahlungen an oder
Erstattungen von Steuerbeh\u00f6rden
bilanziert. Die HYPO
NOE Landesbank ist
ausschlie\u00dflich
in
\u00d6sterreich
steuerpflichtig,
ab
dem
Wirtschaftsjahr
2008
wurde
von
der
M\u00f6glichkeit
der
Gruppenbesteuerung
Gebrauch
gemacht,
wobei
die
HYPO
NOE
Landesbank
als
Gruppentr\u00e4ger
fungiert.
Zu
diesem
Zweck
wurde
ein
Gruppenbesteuerungsvertrag
mit
jedem
Gruppenmitglied
errichtet,
in
dem
die
Steuerumlage,
Meldepflichten
und
F\u00e4lligkeiten geregelt
wurden.
Positive
Steuerumlagen
werden
mit
23%
des
positiven
Ergebnisses
des
Gruppenmitgliedes,
negative
Steuerumlagen
mit
20%
des
negativen
Ergebnisses
(Verlustes)
des
Gruppenmitgliedes verrechnet.
Latente
Ertragsteueranspr\u00fcche
oder
-verpflichtungen
wurden
nach
der
bilanzorientierten
Methode
ermittelt.
Dabei
wurden die steuerlichen Buchwerte der Bilanzposten
mit den Wertans\u00e4tzen nach IFRS verglichen
und f\u00fcr die
tempor\u00e4re
Differenz
eine
Abgrenzung
gebildet.
Sind
bei
Aufl\u00f6sung
von
tempor\u00e4ren
Differenzen
Steuerbelastungen zu
erwarten,
erfolgt
der
Ansatz
passiver
latenter
Steuern.
F\u00fcr
tempor\u00e4re
Differenzen,
die
bei
Aufl\u00f6sung
zu
Steuerentlastungen
f\u00fchren,
wurden
aktive
latente
Steuern
angesetzt.
Eine
Aufrechnung
von
latenten
Steueranspr\u00fcchen
mit
latenten
Steuerverpflichtungen wird
je Gesellschaft
vorgenommen. Abzinsungen
f\u00fcr langfristige
latente Steuern
wurden gem\u00e4\u00df
IAS 12 nicht vorgenommen. Zudem findet gem\u00e4\u00df IAS 12.74 eine Verrechnung zwischen latenten Steueranspr\u00fcchen und
-verpflichtungen innerhalb der Steuergruppe statt.
Die Bildung und
Aufl\u00f6sung von latenten
Steueranspr\u00fcchen oder -verpflichtungen
erfolgt entweder erfolgswirksam
unter
dem Posten
\u201eSteuern vom
Einkommen\u201c oder
erfolgsneutral im
Eigenkapital, wenn
der zugrundeliegende
Bilanzposten
erfolgsneutral behandelt wird (z. B. \u201eSonstige R\u00fccklagen aus Schuldinstrumenten \u2013 FVOCI\u201c).
Die Bewertung der latenten Steuern erfolgt mit einem Steuersatz von 23%.
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Aktive
latente
Steuern
auf
steuerliche
Verlustvortr\u00e4ge
wurden
angesetzt,
wenn
mit
hinreichender
Sicherheit
angenommen
werden
kann,
dass
in
Zukunft
ausreichende
steuerpflichtige
Gewinne
vorhanden
sein
werden.
Die
Verlustvortr\u00e4ge
im HYPO
NOE Konzern
fallen in
\u00d6sterreich an
und haben
eine unbegrenzte
Verwertbarkeit.
Als Basis
f\u00fcr
die
Ermittlung
der
verwertbaren
Verlustvortr\u00e4ge
dienen
aktualisierte
Planrechnungen
jeder
Gesellschaft,
aufgrund
dieser zwischen
verwertbaren und
nicht verwertbaren steuerlichen
Verlustvortr\u00e4gen unterschieden
wird. Dabei
wird ein
Planungshorizont
von
f\u00fcnf
Jahren
(bei
Projektgesellschaften
ein
Planungshorizont
auf
die
Vertragslaufzeit)
angenommen.
Die
\u00dcberpr\u00fcfung
der
Werthaltigkeit
aktivierter
latenter
Steuern
aus
Verlustvortr\u00e4gen
und
tempor\u00e4ren
Differenzen
erfolgt
zu
jedem
Bilanzstichtag.
F\u00fcr
steuerliche
Verlustvortr\u00e4ge
in
H\u00f6he
von
TEUR
1.544
(2024:
TEUR
2.176) wurden keine latenten Steuerforderungen angesetzt.
7.1 Ertragsteuern
Der Posten beinhaltet s\u00e4mtliche auf der Grundlage des laufenden Jahresergebnisses ermittelten Steuern.
Weiters
steht
die
laufende
Verbesserung
der
Effektivit\u00e4t
und
Effizienz
betrieblicher
Abl\u00e4ufe
bei
der
Steuerung
der
operationellen Risiken
im Vordergrund.
Auch der
Betrieb und
die laufende
Weiterentwicklung eines
effektiven Internen
Kontrollsystems
(IKS)
sollen
zur
Verringerung
der
Eintrittswahrscheinlichkeit
und
der
Auswirkungen
etwaiger
operationeller Risiken beitragen. Dazu werden systematisch Risiken identifiziert und bewertet, Kontrollen identifiziert und
erarbeitet sowie gegebenenfalls Adaptierungen der wesentlichen Prozesse vorgenommen.
Aktuelle Situation im Operationellen Risiko
Die
systematische
Erfassung
der
OpRisk-Ereignisse
erfolgte
in
einer
zentralen
Datenbank.
Als
ein
wesentliches
Instrument
zur
Steuerung
von
operationellen
Risiken
werden
Verbesserungsma\u00dfnahmen
gesehen.
Diese
wurden
konsequent beim Auftreten von OpRisk-Ereignissen und Beinaheschadensf\u00e4llen definiert und umgesetzt.
Die
Fr\u00fchwarn-
und
Schl\u00fcsselrisikoindikatoren
ergaben
keine
Hinweise
auf
erh\u00f6hte
Risiken.
Auf
die
weiter
steigende
Zahl
von
Betrugsf\u00e4llen
im
Zahlungsverkehr
in
Verbindung
mit
Debitkarten
und
anderen
Kan\u00e4len
(Stichwort
Social
Engineering) wird laufend reagiert.
Im
Zuge
der
Einf\u00fchrung
von
Instant
Payments
haben
sich
im
\u00f6sterreichischen
Bankensektor neue
Betrugsmuster
im
Zahlungsverkehr
herausgebildet.
Diese
Entwicklungen
werden
im
HYPO NOE
Konzern
kontinuierlich
analysiert.
Spezifische
Ma\u00dfnahmen
zur
Betrugspr\u00e4vention
werden
weiterentwickelt,
dazu
z\u00e4hlen
besonders
organisatorische
Anpassungen sowie eine intensive Sensibilisierung der Kundinnen und Kunden und der
Besch\u00e4ftigten.
Im zweiten Halbjahr 2025 wurde das Ausrollen des neuen IKS-Tools
und eine damit verbundene Aktualisierung der IKS-
Methodik fortgef\u00fchrt.
Die
Erhebung des
Risikogehalts von
Neuprodukten und
in Verbindung
mit neuen
Auslagerungen erfolgt
routinem\u00e4\u00dfig
mittels eines standardisierten Bewertungstools, welches in den
Produkteinf\u00fchrungs-
und Auslagerungsprozess integriert
ist.
Ein moderner Bankbetrieb ist ma\u00dfgeblich von effizientem und
st\u00f6rungsfreiem IKT-Betrieb abh\u00e4ngig und mit DORA auch
einer
konkreten
Regulierung
unterworfen,
daher
kommt
der
\u00dcberwachung und
Steuerung
des
IKT-Risikos
eine
hohe
Bedeutung zu.
Das IKT-Risiko
wird unter
Koordination der
Informationssicherheit gemeinsam
mit dem
Bereich Betrieb
und dem Strategischen Risikomanagement behandelt.
Die
Identifizierung,
Bewertung,
Mitigation
und
Dokumentation
der
IKT-Risiken
erfolgen
in
einem
daf\u00fcr
spezialisierten
Risiko-Tool
unter
intensiver
Mitwirkung
unseres
Rechenzentrumsbetreibers.
Im
Fokus
stehen
folgende
drei Risikoverursacherinnen
und
-verursacher:
Die
Accenture
TiGital
GmbH
als
Entwicklerin
und
Betreiberin
des
institutsinternen Kernbankensystems, der
HYPO NOE Konzern mit seinen
Besch\u00e4ftigten und Prozessen
sowie den von
ihm
selbst
entwickelten
und
betriebenen
IT-Systemen/-Anwendungen
und
schlie\u00dflich
externe
Dritte,
an
welche
IKT-
Dienstleistungen ausgelagert sind.
Vor
diesem
Hintergrund ist
die
aktuelle
Situation
im
operationellen Risiko
weiterhin durch
ein
zunehmend
komplexes
Umfeld gepr\u00e4gt, vor
allem im Zusammenhang
mit der
fortschreitenden Digitalisierung und
der steigenden
Abh\u00e4ngigkeit
von
stabilen
IKT-Prozessen.
Diese
Entwicklungen
werden
im
Rahmen
des
bestehenden
operationellen
Risikomanagements laufend beobachtet und adressiert.
8.7 Reputationsrisiko
Das
Reputationsrisiko
beschreibt
die
Gefahr
eines
direkten
oder
indirekten
Schadens
durch
Rufsch\u00e4digung
des
Unternehmens
und
die
damit
verbundenen
Opportunit\u00e4tskosten.
Eine
Rufsch\u00e4digung
kann
das
f\u00fcr
den
HYPO
NOE
Konzern
so
wichtige
Ansehen
und
Vertrauen
bei
seinen
Anspruchsgruppen
\u2013
wie
Kundinnen
und
Kunden,
Fremdkapitalgeberinnen
und
-geber,
Besch\u00e4ftigte,
Gesch\u00e4ftspartnerinnen
und
-partner
oder
das
gesellschaftliche
Umfeld
\u2013
beeintr\u00e4chtigen.
Ursachen
hierf\u00fcr
k\u00f6nnen
in
der
Nichterf\u00fcllung
der
Erwartungshaltung
dieser
Anspruchsgruppen liegen.
Die Begrenzung und die
Steuerung des Reputationsrisikos werden
im HYPO NOE Konzern als
bedeutend erachtet und
daher
als
eigene
Risikokategorie
gef\u00fchrt.
Gesch\u00e4ftsentscheidungen
werden
unter
besonderer
Ber\u00fccksichtigung
m\u00f6glicher
negativer
Folgen
f\u00fcr
die
Reputation
des
HYPO NOE
Konzerns
\u00e4u\u00dferst
sorgf\u00e4ltig
getroffen.
Ein
entsprechender Prozess zur Evaluierung des Reputationsrisikos ist umgesetzt.
Die
Basis
f\u00fcr
die
Erf\u00fcllung
der
Erwartungshaltung
wird
in
funktionierenden
Gesch\u00e4ftsabl\u00e4ufen
und
einem
soliden
Risikocontrolling und -management gesehen. Der Verhaltenskodex legt die gemeinsamen Werte
und Grunds\u00e4tze f\u00fcr die
Besch\u00e4ftigten des
HYPO NOE Konzerns
fest. Der
HYPO NOE
Konzern vermeidet
dar\u00fcber hinaus
gesch\u00e4ftspolitische
Ma\u00dfnahmen
und
Gesch\u00e4fte,
die
mit
besonderen
rechtlichen
oder
steuerlichen
Risiken
sowie
mit
erheblichen
Umweltrisiken verbunden sind. Der HYPO NOE Konzern hat klare ethische Leitlinien und Gesch\u00e4ftsgrunds\u00e4tze f\u00fcr seine
Finanzierungen,
um
ein
ganzheitliches
Nachhaltigkeitskonzept
in
Bezug
auf
Umwelt-
und
Sozialfragen
bei
der
Kreditvergabe stringent umzusetzen.
Auf diese Weise
stellt der HYPO NOE Konzern
sicher, dass
nur Kredite vergeben
werden,
die
mit
seiner
Philosophie
und
Nachhaltigkeitsausrichtung
vereinbar
sind.
Die
ethischen
Leitlinien
und
Gesch\u00e4ftsgrunds\u00e4tze bestehen aus Ausschlusskriterien sowie einem besonderen Vorsichtsprinzip bei Finanzierungen in
sensiblen
\u00f6kologischen
und
sozialen
Sektoren
und
bilden
die
Grundlage
der
Gesch\u00e4ftsanbahnung
innerhalb
des
HYPO NOE Konzerns.
Ebenso wird
im \u201eFragebogen
ESG- und
Reputationsrisiken\u201c des
Kreditantrags explizit auf
diese
Kriterien R\u00fccksicht genommen.
Durch
die
unabh\u00e4ngig
agierende
Ombudsstelle
werden
Kundinnen-
und
Kundenanliegen
(z. B.
Beschwerden,
Missverst\u00e4ndnisse)
rasch
und
effizient
abgewickelt
und
zufriedenstellende
L\u00f6sungen
gemeinsam
mit
den
Kundinnen
und
Kunden
gesucht.
Ziel
ist
neben
der
Erf\u00fcllung
gesetzlicher
Erfordernisse
die
Verbesserung
der
Kundinnen-
und
Kundenbeziehung sowie die Reduktion des Reputationsrisikos.
8.8 Nachhaltigkeitsrisiken
Gem\u00e4\u00df den Empfehlungen des FMA-Leitfadens \u201eZum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken\u201c werden Nachhaltigkeitsrisiken
im
HYPO NOE Konzern
im
Rahmen
der
Risikoinventur
als
eigene
Risikounterart
in
die
bestehenden
Hauptrisikokategorien
der
Risikolandkarte
des
HYPO NOE Konzerns
integriert
(Auswirkung
auf
bestehende
Risikoarten). Die Risikohandb\u00fccher und Risikostrategien spiegeln dies entsprechend wider.
Die Begrenzung
und Steuerung
der Nachhaltigkeitsrisiken erfolgt
im Rahmen der
Neukreditvergabe und des
tourlichen
Reviews anhand von
Positivkriterien, Ausschlusskriterien sowie der
Definition von sensiblen
\u00f6kologischen und sozialen
Sektoren
mit
erh\u00f6hter
Sorgfaltspflicht,
durch
Einsatz
eines
ESG-Fragebogens
bei
Immobilienkundinnen
und
-kunden
und
Unternehmenskundinnen
und
-kunden,
durch
Erfassung
von
ESG-Kriterien
\u00fcber
Softfacts-Fragebogen
in
Unternehmensrating-,
Privatkundinnen-
und
Privatkundenantrags-
und
Asset
Based
Rating-Modellen
und
durch
Ber\u00fccksichtigung von ESG-Kennzahlen bei Bewertung der L\u00e4nderbonit\u00e4t (\u201eKorruptionsindex\u201c und
\u201eRule of Law\u201c).
Die
Einhaltung
der
ethischen
Leitlinien,
besonders
der
Ausschlusskriterien,
wird
vor
Erstellung
eines
offiziellen
Kreditantrages
\u00fcberpr\u00fcft.
Beim
Vorliegen
eines
Hinderungsgrundes
wird
dieses
Finanzierungsvorhaben
nicht
weiterverfolgt.
Das
bedeutet,
dass
Kreditantr\u00e4ge,
die
an
das
Operative
Kreditrisikomanagement
zur
\u00dcberpr\u00fcfung
\u00fcbergeben
werden,
den
festgelegten
Kriterien
entsprechen.
Aufgrund
dieser
vorgelagerten
Pr\u00fcfung
wurden
im
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
erwartungsgem\u00e4\u00df
keine
Finanzierungsvorhaben
festgestellt,
die
den
ethischen
Leitlinien
widersprachen.
Weitere Monitoring-Ma\u00dfnahmen hinsichtlich
Nachhaltigkeitsrisiken umfassen die Beurteilung
potenzieller Auswirkungen
von Klimarisiken
in bestimmten Regionen
und L\u00e4ndern im
Kreditentscheidungsprozess sowie die
Ber\u00fccksichtigung von
Klimarisiken im Rahmen von Stresstests, die Evaluierung des Kreditportfolios hinsichtlich Zugeh\u00f6rigkeit zu Branchen mit
schlechter
ESG-Bewertung
im
Zuge
eines
internen
Branchenscoringmodells
und
die
laufende
Bewertung
ethischer
Leitlinien und Gesch\u00e4ftsgrunds\u00e4tze.
Das Thema
ESG ist
im HYPO NOE Konzern
operativ als
Linient\u00e4tigkeit in
den einzelnen
Fachbereichen integriert.
Die
gesamthafte
Steuerung
erfolgt
\u00fcber
ein
Nachhaltigkeitsgremium.
Zus\u00e4tzlich
existiert
eine
ressort-
und
abteilungs\u00fcbergreifende
Arbeitsgruppe
\u201eNachhaltigkeit\u201c,
die
sich
mit
interner
und
externer
Kommunikation
der
Nachhaltigkeits(risiko)bem\u00fchungen
des
HYPO NOE Konzerns
sowie
mit
bereichs\u00fcbergreifenden
Analysen
von
Gesch\u00e4ftschancen und Produktentwicklungen unter dem Gesichtspunkt von Nachhaltigkeitsrisiken
besch\u00e4ftigt.
Nach
Evaluierung der
aufsichtlichen Erwartungshaltungen
f\u00fcr ESG
im
Risikomanagement gem\u00e4\u00df
EBA-Guideline zum
Management von ESG-Risiken sowie
einschl\u00e4gigen FMA- und EZB-Leitf\u00e4den wurde
ein Zeitplan f\u00fcr die Umsetzung
der
regulatorischen
Anforderungen
erarbeitet.
Hinsichtlich
Aufbereitung
einer
Datenbasis
zur
Strukturierung
und
Interpretation
der
finanzierten
Emissionen
und
der
physischen
Klimarisiken
wurden
in
einem
ersten
Schritt
Energieausweisdaten
von
Immobilienfinanzierungen
erhoben
und
im
Kernbanksystem
erfasst.
Aufbauend
auf
diese
Grunddaten wurde
im zweiten Halbjahr 2025
mit der
Ermittlung der
CO
2
-Emissionen des
Kreditportfolios mittels
PCAF
(Partnership for
Carbon Accounting
Financials)-Methode begonnen und
die Vorgehensweise
sukzessive verfeinert.
Mit
Datenstichtag 31.12.2025
erfolgte erstmalig
eine Berechnung
der finanzierten
Emissionen gem\u00e4\u00df
PCAF (Scope
3.15),
dessen
Ergebnis
als
wichtige
Grundlage
f\u00fcr
die
Identifikation
des
nachgelagerten
Dekarbonisierungpfades
f\u00fcr
das
Immobilienfinanzierungsportfolio weiterverwendet wird.
K\u00fcnftige
Hauptziele
sind
die
Erarbeitung
eines
Klimatransitionsplans
im
Einklang
mit
den
Anforderungen
der
EBA-
Guideline zum
Management von
ESG-Risiken und
der CRD
VI sowie
die k\u00fcnftige
Erf\u00fcllung der
Offenlegungspflichten
nach CRR Art. 449a.
Der
HYPO NOE
Konzern
hat
sein
gesamtes,
aktivseitiges
Kredit-
und
Wertpapierportfolio
dahingehend
\u00fcberpr\u00fcft,
welche Finanzierungen den
\u00dcberkategorien der technischen
Bewertungskriterien gem\u00e4\u00df DelVO
EU zur
Erg\u00e4nzung der
Verordnung (EU) 2020/852 Taxonomie
VO entsprechen, anhand deren bestimmt wird, ob eine Wirtschaftst\u00e4tigkeit einen
wesentlichen Beitrag zum
Klimaschutz und zur
Anpassung an den
Klimawandel leistet, aber
gleichzeitig keine anderen
Umweltziele
erheblich
beeintr\u00e4chtigt.
Dabei
wurde
in
einem
ersten
Schritt
die
Taxonomief\u00e4higkeit
(\u201eEligibility\u201c)
der
Finanzierungst\u00e4tigkeiten
bestimmt,
was
bedeutet,
ob
diese
grunds\u00e4tzlich
von
den
in
der
DelVO
(EU)
definierten
Wirtschaftst\u00e4tigkeiten abgedeckt werden und somit das Potenzial f\u00fcr eine \u00f6kologisch nachhaltige T\u00e4tigkeit aufweisen.
In
einem
n\u00e4chsten
Schritt erfolgte
die
Bestimmung der
Taxonomiekonformit\u00e4t
(\u201eAlignment\u201c)
der
Finanzierungst\u00e4tigkeiten
und es wurden basierend auf den identifizierten \u00f6kologisch nachhaltigen T\u00e4tigkeiten Green Asset
Ratios (GAR) ermittelt.
8.9 Sonstige Risiken
Unter \u201esonstige Risiken\u201c fallen folgende Risikoarten:
-
Gesch\u00e4ftsrisiko (Gefahr eines Verlustes infolge einer negativen Entwicklung des wirtschaftlichen Umfelds und
der Gesch\u00e4ftsbeziehungen des HYPO NOE Konzerns)
-
Strategisches Risiko (Gefahr von Verlusten aus Entscheidungen zur grunds\u00e4tzlichen Ausrichtung und
Entwicklung der Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit des HYPO NOE Konzerns)
-
Makro\u00f6konomisches Risiko (Verlustpotenziale, die durch das Exposure gegen\u00fcber makro\u00f6konomischen
Risikofaktoren bedingt sind)
-
Konzentrationsrisiko \u2013 risikoarten\u00fcbergreifend (m\u00f6gliche nachteilige Folgen, die sich aus Konzentrationen oder
Wechselwirkungen gleichartiger und verschiedenartiger Risikofaktoren oder Risikoarten ergeben k\u00f6nnen)
-
Risiko einer \u00fcberm\u00e4\u00dfigen Verschuldung/Leverage Risk (Risiko, das aus einer faktischen oder m\u00f6glichen
Verschuldung des eigenen Instituts f\u00fcr dessen Stabilit\u00e4t entsteht)
-
Immobilienpreisrisiko (m\u00f6gliche Verluste aufgrund von (negativen) Schwankungen der Immobilienpreise und die
damit einhergehenden negativen Auswirkungen auf den beizulegenden Zeitwert (Fair Value) einer Immobilie)
-
Modellrisiko (m\u00f6gliche Verluste aus den Konsequenzen von Entscheidungen, die auf den Ergebnissen von
internen Ans\u00e4tzen basieren und die auf Fehler in der Entwicklung, Umsetzung und Anwendung
solcher Ans\u00e4tze
zur\u00fcckgehen)
-
Risiko aus Out-/Insourcing (Risiko, das aus der Auslagerung oder der Wiedereingliederung von
zuvor
ausgelagerten bankbetrieblichen T\u00e4tigkeiten oder der Einlagerung dieser entsteht)
-
Risiko aus Datenschutz (Risiken, die aus einer Datenverarbeitung resultieren und zu einem physischen,
materiellen oder immateriellen Schaden f\u00fchren k\u00f6nnen)
-
Risiko aus dem Wertpapierbereich \u2013 Wertpapieraufsichtsgesetz (WAG)-Risiko (Risiken, die aus der Erbringung
von Wertpapierdienstleistungen resultieren)
Der
HYPO NOE
Konzern
identifiziert,
\u00fcberwacht
und
unterlegt
solche
potenziellen
Risiken
mit
Eigenkapital
und
ber\u00fccksichtigt fr\u00fchzeitig negative Ver\u00e4nderungen.
8.10 Risikopuffer
Zur
Abdeckung
von
nicht
quantifizierten
Risiken,
die
gem\u00e4\u00df
Festlegung
im
Rahmen
der
Risikoinventur
in
der
Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung
mit
Eigenmitteln
zu
unterlegen
sind,
h\u00e4lt
der
HYPO NOE
Konzern
einen
Risikopuffer
bereit,
dessen
Ermittlung
auf
Basis
der
quantifizierten
Risiken
erfolgt.
Der
Risikopuffer
wird
als
Risikoposition
im
Rahmen
des
Gesamtbankrisikos der
Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung dargestellt
und
gliedert
sich
in
die
Bestandteile
f\u00fcr
Modellrisiko,
Reputationsrisiko und
sonstige
nicht
quantifizierte
Risiken.
Der
Risikopuffer
kann
umso
kleiner
gehalten
werden,
je
fortgeschrittener
und
genauer
die
implementierte
Risikomessung
und
je
geringer
der
Anteil
an
nicht
quantifizierten Risiken ist.
8.11 Schwebende Rechtsrisiken
Generell
werden
R\u00fcckstellungen
f\u00fcr
jene
Verfahren
gebildet,
bei
denen
eine
zuverl\u00e4ssige
Vorhersage
des
Ausgangs
oder
der
potenziellen
Verluste
m\u00f6glich
ist.
In
diesen
F\u00e4llen
werden
R\u00fcckstellungen
in
jener
H\u00f6he
gebildet,
die
angesichts der
jeweiligen Umst\u00e4nde und
in \u00dcbereinstimmung mit
den Rechnungslegungsgrunds\u00e4tzen als
angemessen
beurteilt werden. Siehe dazu
auch Angaben in den
Kapiteln \u201e6.2 R\u00fcckstellungen\u201c und
\u201e4.4.3 Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
und Angaben zu Eventualverbindlichkeiten\u201c.
\n\"doc1p39i0\"\n
9 ERL\u00c4UTERUNGEN ZUR
GELDFLUSSRECHNUNG
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Die
Cashflows
f\u00fcr
die
Konzerngeldflussrechnung
nach
IAS
7
werden
im
HYPO
NOE
Konzern
indirekt
ermittelt.
Die
Posten \u201eCashflow aus Investitionen\u201c und \u201eCashflow aus Finanzierung\u201c wurden direkt ermittelt.
Der
\u201eCashflow
aus
operativer
Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit\u201c
beinhaltet
im
Wesentlichen
Zahlungsmittelzu-
und
-abfl\u00fcsse
aus
\u201eFinanziellen
Verm\u00f6genswerten
\u2013
AC\u201c,
\u201eFinanziellen
Verm\u00f6genswerten
\u2013
Verpflichtend
FVTPL\u201c,
\u201eFinanziellen
Verm\u00f6genswerten \u2013 FVOCI\u201c sowie \u201eFinanziellen Verbindlichkeiten \u2013 AC\u201c.
In
der
\u00dcberleitung
vom
Perioden\u00fcberschuss
nach
Steuern
vor
nicht
beherrschenden
Anteilen
werden
die
zahlungsunwirksamen
Posten
\u00fcbergeleitet,
diese
betreffen
Abschreibungen
und
Zuschreibungen
auf
Sachanlagen,
immaterielle
Verm\u00f6genswerte
und
als
Finanzinvestitionen
gehaltene
Immobilien,
Dotierung
und
Aufl\u00f6sung
von
R\u00fcckstellungen
und
Risikovorsorgen
sowie
das
Bewertungsergebnis
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten.
Zinsertr\u00e4ge
und
Zinsaufwendungen
des
HYPO
NOE
Konzerns
werden
im
Posten
\u201eAnpassungen
f\u00fcr
Zinsertrag
und
Zinsaufwendungen\u201c
aus
dem
Perioden\u00fcberschuss
nach
Steuern
herausgerechnet,
um
diese
durch
die
tats\u00e4chlich
erhaltenen und bezahlten Zinsen im \u201eCashflow aus operativer Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit\u201c zu ersetzen.
Der \u201eCashflow aus
Investitionst\u00e4tigkeit\u201c
zeigt Zahlungsmittelzu-
und -abfl\u00fcsse im
Wesentlichen aus Beteiligungen (at-
equity/FVOCI/Nicht
in
den
Konzernabschluss
einbezogene
Tochterunternehmen
und
assoziierte
Unternehmen
in
sonstigen Aktiva) sowie aus Sachanlagen.
Die Bestandteile
des \u201eCashflow
aus
Finanzierungst\u00e4tigkeit\u201c
stellen die
Dividendenzahlung an
den Eigent\u00fcmer
sowie
der Tilgungsanteil f\u00fcr Leasingverbindlichkeiten gem\u00e4\u00df IFRS 16.50a dar.
Der
Zahlungsmittelbestand
besteht
aus
dem
Kassenbestand,
Sichtguthaben
sowie
t\u00e4glich
f\u00e4lligen
Guthaben
bei
Zentralnotenbanken und entspricht dem Bilanzposten Barreserve.
Die folgende Tabelle stellt die Entwicklung der Verbindlichkeiten aus Finanzierungst\u00e4tigkeit dar.
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Soweit die
Stimmrechte als
ma\u00dfgeblich f\u00fcr
die Beurteilung
der Beherrschungsm\u00f6glichkeit
angesehen werden,
wird im
Regelfall eine Beherrschung des
HYPO NOE Konzerns bez\u00fcglich des
Unternehmens angenommen, wenn dieser
direkt
oder
indirekt
mehr
als
die
H\u00e4lfte
der
Stimmrechte
innehat
oder
\u00fcber
diese
verf\u00fcgen
kann.
Neben
den
Stimmrechten
werden
sonstige
Rechte
und
faktische
Gegebenheiten
ber\u00fccksichtigt.
Soweit
der
HYPO NOE Konzern
nicht
\u00fcber
die
Mehrheit
der
Stimmrechte
verf\u00fcgt,
aber
die
praktische
M\u00f6glichkeit
hat,
relevante
T\u00e4tigkeiten
zu
bestimmen,
wird
ebenfalls von einer Beherrschung des Unternehmens durch den HYPO NOE Konzern ausgegangen.
Alle
wesentlichen
konzerninternen
Gesch\u00e4ftsf\u00e4lle
werden
im
Rahmen
der
Konsolidierung
vollst\u00e4ndig
eliminiert.
Die
Quotenkonsolidierung
wird
im
HYPO NOE
Konzern
nicht
angewendet,
da
es
keine
Anteile
an
Unternehmen
mit
gemeinschaftlichen T\u00e4tigkeiten gibt.
Gemeinschaftsunternehmen
(IFRS 11)
und
assoziierte
Unternehmen
(IAS 28)
werden
nach
der
at-equity-Methode
in
den
Konzernabschluss einbezogen.
F\u00fcr
die
Beurteilung,
ob
gemeinschaftliche F\u00fchrung
vorliegt,
wird
in
einem
ersten
Schritt ermittelt,
wer Beherrschungsmacht
\u00fcber die
relevanten T\u00e4tigkeiten
aus\u00fcbt. Wird
diese von
zwei oder
mehreren
Parteien
auf
vertraglicher
Grundlage
ausge\u00fcbt,
liegt
gemeinschaftliche
F\u00fchrung
vor.
Assoziierte
Unternehmen
sind
Unternehmen,
bei
denen
der
HYPO NOE
Konzern
direkt
oder
indirekt
\u00fcber
einen
ma\u00dfgeblichen
Einfluss
verf\u00fcgt.
Ma\u00dfgeblicher Einfluss
\u00fcber ein
Unternehmen liegt
im
Regelfall vor,
wenn
mindestens 20%
der
Stimmrechte gehalten
werden.
Neben
der
H\u00f6he
der
Stimmrechte
ber\u00fccksichtigt
der
HYPO NOE
Konzern
andere
Einflussfaktoren,
welche
einen
ma\u00dfgeblichen Einfluss
begr\u00fcnden.
Hierzu z\u00e4hlen
beispielsweise
die
Vertretung
der
Bank
in
den
Leitungs-
und
Aufsichtsgremien
der
Unternehmen
oder
Zustimmungserfordernisse
bei
wesentlichen
Entscheidungen
des
Unternehmens.
Bei Vorliegen
entsprechender F\u00e4lle
wird auch
bei
einem
Stimmrechtsanteil unter
20%
gepr\u00fcft, ob
ein
ma\u00dfgeblicher Einfluss vorliegt.
\n\"doc1p39i0\"\n
10.3 at-equity bewertete Unternehmen
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Anteile
an
assoziierten
Unternehmen
und
Unternehmen
mit
gemeinschaftlicher
F\u00fchrung
werden
zum
Zeitpunkt
der
Erlangung eines
ma\u00dfgeblichen Einflusses
zu Anschaffungskosten
in der
Konzernbilanz angesetzt.
In den
Folgejahren
wird der Buchwert um die anteiligen Eigenkapitalver\u00e4nderungen des Beteiligungsunternehmens fortgeschrieben.
Der
Konzern
beendet
die
Anwendung
der
at-equity-Methode
ab
dem
Zeitpunkt,
an
dem
seine
Beteiligung
kein
assoziiertes
Unternehmen
oder
Gemeinschaftsunternehmen
mehr
darstellt
oder
die
Beteiligung
nach
IFRS 5
als
zur
Ver\u00e4u\u00dferung gehalten zu klassifizieren ist.
\n
\n\"doc1p39i0\"\n\"doc1p54i1\"\n
10.4 Angaben \u00fcber Gesch\u00e4ftsbeziehungen mit nahestehenden
Unternehmen und Personen
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Das
Land Nieder\u00f6sterreich
ist
an
der
HYPO
NOE
Landesbank
indirekt
mit
70,49%
\u00fcber
die
N\u00d6 Landes-
Beteiligungsholding GmbH
sowie mit 29,51%
\u00fcber die
N\u00d6 BET GmbH
beteiligt. Das Land
Nieder\u00f6sterreich ist daher
in
der unten angef\u00fchrten Tabelle \u201egegen\u00fcber Mutterunternehmen\u201c dargestellt.
Die ausgewiesenen Werte zum Identified Staff des HYPO NOE Konzerns umfassen:
-
Vorstand und Aufsichtsrat der HYPO NOE Landesbank
-
Gesch\u00e4ftsleitung von wesentlichen Tochtergesellschaften
-
Key Management der HYPO NOE Landesbank
-
Gesch\u00e4ftsleitung der N\u00d6 Landes-Beteiligungsholding GmbH sowie N\u00d6 BET GmbH
Weitere Angaben zum Key Management sind im Kapitel \u201e5.3.2 Personalaufwand\u201c beschrieben.
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Verrechnungspreise
zwischen
dem
HYPO
NOE
Konzern
und
nahestehenden
Unternehmen
entsprechen
den
markt\u00fcblichen
Gegebenheiten.
Ebenso
sind
die
in
der
Tabelle
angef\u00fchrten
Haftungen
und
Garantien
des
Landes
Nieder\u00f6sterreich
f\u00fcr
bestehende
Forderungen
des
HYPO NOE
Konzerns
gegen\u00fcber
Dritten
alle
zu
markt\u00fcblichen
Bedingungen abgeschlossen.
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
Masterskala HYPO NOE Konzern
PD-\u00dcberleitung
Grade
Ratingstufen
Moody's
S&P
Investment
1A bis 1E
Aaa bis A1
AAA bis A+
2A bis 2E
A2 bis Baa3
A bis BBB-
Non
Investment
3A bis 3E
Ba1 bis B2
BB+ bis B+
4A bis 4B
B3 bis Caa1
B
4C bis 4E
Caa2 bis C
B- bis C
Default
5A bis 5E
D
D
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
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\n
\n
\n
31.12.2025
Prognosen
31.12.2025
HYPO NOE Inputparameter
Jahre
OeNB
Fitch
Jahre
OeNB
Fitch
BIP
2026
0,8
1,3
BIP
2026
0,8
1,3
2027
1,1
1,4
2027
1,1
1,4
2028
1,0
1,6
2028
1,0
1,6
Privat-
konsum
2026
0,7
1,5
Privat-
konsum
2026
0,7
1,5
2027
1,4
1,6
2027
1,4
1,6
2028
1,0
1,8
2028
1,0
1,8
Export
2026
0,4
1,2
Export
2026
0,4
1,2
2027
2,1
2,0
2027
2,1
2,0
2028
2,2
2,2
2028
2,2
2,2
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMaterialAccountingPolicyInformationExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_262": { "value": "
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1.4 Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Diese sind in den Folgekapiteln als
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen gekennzeichnet.
S\u00e4mtliche
im
Rahmen
der
Bilanzierung
und
Bewertung
nach
IFRS
notwendigen
Sch\u00e4tzungen
und
Beurteilungen
erfolgen bestm\u00f6glich
im Einklang
mit dem
jeweiligen Standard.
Die Sch\u00e4tzungen
werden fortlaufend
neu durchgef\u00fchrt
und
basieren
auf
Erfahrungswerten
und
weiteren
Faktoren,
einschlie\u00dflich
Erwartungen
hinsichtlich
zuk\u00fcnftiger
Ereignisse,
die
unter
den
gegebenen
Umst\u00e4nden
vern\u00fcnftig
erscheinen.
Verwendet
wurden
Sch\u00e4tzungen
und
Annahmen vor allem bei
-
der
Bewertung
von
Sachanlagen,
Finanzinstrumenten,
assoziierten
Unternehmen
und
Gemeinschafts-
unternehmen,
-
der Beurteilung der \u00dcbertragung von Finanzinstrumenten gem\u00e4\u00df IFRS 9.3.2.4
-
der Ermittlung der Wertminderung und Wertaufholung finanzieller Verm\u00f6genswerte,
-
der Definition von \u201eAusfall\u201c,
-
der Festlegung der Transferlogik von Finanzinstrumenten (\u201eStage-Transfer\u201c),
-
der Beurteilung des Einbezuges in den Konsolidierungskreis,
-
dem Ansatz latenter Steuern auf steuerlich verwertbare Verlustvortr\u00e4ge,
-
der Ermittlung von Fair Values,
-
der Value in Use Ermittlung
-
der Ermittlung der Nutzungsdauer von immateriellen Verm\u00f6genswerten, Nutzungsrechten und Sachanlagen,
-
der Beurteilung der Auswirkung der Erstanwendung neuer IFRS,
-
dem Ansatz und der Bewertung von R\u00fcckstellungen,
-
der Ermittlung des kreditadjustierten Effektivzinssatzes bei POCI Assets,
-
Klassifizierung im Zusammenhang mit Leasingverh\u00e4ltnissen.
Sofern
Sch\u00e4tzungen
und
Ermessensentscheidungen
erforderlich
waren,
werden
die
getroffenen
Annahmen
in
den
Notes des entsprechenden Postens erl\u00e4utert.
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die Festlegung und
Beurteilung des Gesch\u00e4ftsmodells erfolgt
auf Basis von
Portfolien. Die Zuordnung der
Portfolien ist
nicht frei w\u00e4hlbar, sondern muss an die Steuerung der Gesch\u00e4ftsaktivit\u00e4ten angelehnt und objektiv nachweisbar sein.
Die Gesch\u00e4ftsmodelle des HYPO NOE Konzerns stellen sich folgenderma\u00dfen dar:
-
Gesch\u00e4ftsmodell \u201eHalten\u201c
Das Kreditgesch\u00e4ft des HYPO NOE Konzerns
wird grunds\u00e4tzlich bis zur
Endf\u00e4lligkeit im Bestand gehalten.
Dennoch ist
ein
zul\u00e4ssiges
Ma\u00df
an
Verk\u00e4ufen
in
diesem
Gesch\u00e4ftsmodell
m\u00f6glich.
So
k\u00f6nnen
unwesentliche
Verk\u00e4ufe
sowie
vereinzelt wesentliche
Verkaufstransaktionen,
welche nicht
\u00fcblich sind
und selten
auftreten, erfolgen.
Die \u00dcberpr\u00fcfung
der Einhaltung dieser Regelung erfolgt in den regelm\u00e4\u00dfig stattfindenden Sitzungen des ALM-Boards.
Das Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c im
Wertpapierbereich des
HYPO NOE Konzerns
verfolgt die
Absicht, die
zugeordneten
Positionen
grunds\u00e4tzlich
bis
zur
Endf\u00e4lligkeit
im
Bestand
zu
halten.
Der
Fokus
liegt
auf
der
periodenorientierten
Nettozinsertragsteuerung.
Die
Schuldinstrumente
aller
Segmente
au\u00dfer
Treasury
&
ALM
in
Form
von
Wertpapieren
werden
ebenfalls
diesem
Gesch\u00e4ftsmodell
gewidmet,
da
die
Halteabsicht
\u2013
analog
zum
Kreditgesch\u00e4ft
\u2013
bis
zur
Endf\u00e4lligkeit besteht.
-
Gesch\u00e4ftsmodell \u201eHalten und Verkaufen\u201c
Im HYPO NOE Konzern
wird derzeit das
Gesch\u00e4ftsmodell \u201eHalten und
Verkaufen\u201c ausschlie\u00dflich
im Wertpapierbereich
eingesetzt. Bei
den diesem
Gesch\u00e4ftsmodell gewidmeten
Wertpapieren liegt
der Zweck
sowohl in
der Vereinnahmung
von vertraglichen
Cashflows durch
das Halten
der finanziellen
Verm\u00f6genswerte
als auch
im Verkauf.
Wesentliche und
regelm\u00e4\u00dfige Verk\u00e4ufe aus diesem
Gesch\u00e4ftsmodell erfolgen weder zuf\u00e4llig noch unerwartet, sondern sind ein
integraler
Bestandteil
der
Gesch\u00e4ftssteuerung.
Aus
diesem
Grund
ist
in
diesem
Gesch\u00e4ftsmodell
das
Halten
der
finanziellen
Verm\u00f6genswerte bis zur Endf\u00e4lligkeit nicht zwingend vorgesehen.
Der HYPO NOE Konzern
hat derzeit
keine Kredite
dem Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten und
Verkaufen\u201c
gewidmet. Falls
eine
entsprechende
Widmung
erfolgt,
wird
eine
analoge
Regelung wie
f\u00fcr
Wertpapiere
festgelegt
werden.
Das
Monitoring
erfolgt
durch
das
ALM-Board.
Der
FVOCI-Bestand
wird
im
Hinblick
auf
die
Regelm\u00e4\u00dfigkeit
der
Verkaufsabsicht
des
Gesch\u00e4ftsmodells \u201eHalten und Verkaufen\u201c regelm\u00e4\u00dfig beurteilt und dokumentiert.
Folgende Tabelle
zeigt eine Aufstellung
der finanziellen Verm\u00f6genswerte
des HYPO NOE
Konzerns getrennt nach
den
Klassen von Finanzinstrumenten gem\u00e4\u00df IFRS 7.6:
Der bedingte
zus\u00e4tzliche Kaufpreis
HETA
ist in
der Kategorie
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVTPL\u201c
im Staatssektor
innerhalb der Darlehen und
Kredite enthalten und betr\u00e4gt
TEUR 30.242 (31.12.2024 TEUR
28.629). N\u00e4here Details zur
HETA sind im Kapitel \u201e4.7.2 Fair Value Level 3 Angaben\u201c zu finden.
In
den
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
sind
TEUR
99.747
(31.12.2024:
TEUR 159.185)
auf
fremde
W\u00e4hrung
gem\u00e4\u00df
BWG \u00a7 64 (1) Z2 lautend.
Am
9.
Juli
2025
hat
die
HYPO NOE
Landesbank
im
Rahmen eines
Kauf-
und
Treuhandvertrages
mit
dem Land
N\u00d6
insgesamt
5.492
Wohnbauf\u00f6rderdarlehen
in
H\u00f6he von
TEUR 300.000
erworben,
welche gem\u00e4\u00df
IFRS
9.3.2.4f
an
die
Bank
\u00fcbertragen
und
dem
Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c
zugeordnet
wurden.
Zum
31.12.2025
sind
die
Forderungen
gegen\u00fcber
den
Darlehensnehmerinnen und
-nehmer
im
Posten \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
in
der
H\u00f6he
von
TEUR 229.775
enthalten. Die
Refinanzierungseinlagen, welche
von der
HYPO NOE
Landesbank nach
durchgef\u00fchrter
Pr\u00fcfung von IFRS 9.3.2.5 als eigenst\u00e4ndige Einlagen definiert werden, sind im Kapitel \u201e4.4 Finanzielle Verbindlichkeiten\u201c
im
Posten
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
aus
Kreditinstituten
in
der
H\u00f6he
von
TEUR
229.698
enthalten.
Der
Zinsertrag
aus
den
erworbenen
Darlehen
bis
31.12.2025
in
der
H\u00f6he
von
TEUR
3.766
sowie
der
Zinsaufwand
der
Refinanzierungseinlagen bis 31.12.2025 in der H\u00f6he
von TEUR 3.509 sind im
Kapitel \u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c im Posten
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC\u201c innerhalb des
Postens \u201eZinsen und \u00e4hnliche
Ertr\u00e4ge nach der
Effektivzinsmethode\u201c
sowie im Posten \u201eFinanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC\u201c innerhalb des Postens \u201eZinsaufwendungen\u201c enthalten.
Nachfolgende Gesellschaften wurden als \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)\u201c erfasst.
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Ratingmodelle
Zur
regelm\u00e4\u00dfigen
Bonit\u00e4tsbeurteilung
von
Kundinnen
und
Kunden
verwendet
der
HYPO NOE Konzern
verschiedene
Ratingmodule,
da
f\u00fcr
die
akkurate
Beurteilung
mannigfacher
Risikopositionen
unterschiedliche
wirtschaftliche
Kennzahlen
und
Beurteilungskriterien
verf\u00fcgbar
und
angemessen
sind.
Abh\u00e4ngig
von
der
Kundinnen-
und
Kundengruppe erfolgt die Zuordnung zu den einzelnen Ratingmodulen und Ratingmodellen.
Derzeit
hat
der
HYPO NOE Konzern
f\u00fcr
Private
ein
Antragsratingverfahren
sowie
zur
laufenden
Beurteilung
ein
Verhaltensrating im
Einsatz. F\u00fcr
Unternehmen erfolgt
die grunds\u00e4tzliche
Aufteilung nach
bilanzierenden Unternehmen,
Einnahmen-Ausgaben-rechnenden
Unternehmen
und
Existenzgr\u00fcnderinnen
und
-gr\u00fcndern.
Dementsprechend
sind
unterschiedliche
Ratingmodule
im
Einsatz,
die
statistisch
und
qualitativ
parametrisiert
werden.
Bei
bilanzierenden
Unternehmen
erfolgt
eine
weitere
Gliederung
in
Abh\u00e4ngigkeit
von
der
Betriebsleistung
und
der
risikorelevanten
Abh\u00e4ngigkeit
von
der
Privatsph\u00e4re
der
entsprechenden
Unternehmerin
oder
des
entsprechenden
Unternehmers.
Zur
laufenden
Beurteilung von
Unternehmen
mit
Einnahmen-Ausgaben-Rechnungslegungspflicht bzw.
von
bilanzierenden
Klein-Unternehmen ist
ein Verhaltensrating
im Einsatz.
F\u00fcr Finanzierungen
zur Errichtung,
Vermietung
oder zum
Kauf
von Immobilienprojekten, bei
denen die
Erwartung hinsichtlich der
R\u00fcckzahlung eines Kredites
ganz oder
\u00fcberwiegend
vom
Cashflow
des
Projektes
abh\u00e4ngt
\u2013
Einkommensgenerierende
Immobilienfinanzierung
(IPRE)
\u2013,
erfolgt
die
Bonit\u00e4tsbeurteilung durch das
Asset Based Modell.
Daneben gibt es
eigene Ratingmodule f\u00fcr
Gemeinden, f\u00fcr
Banken,
f\u00fcr
Wohnungseigentumsgemeinschaften
nach
dem
Wohnungseigentumsgesetz
(WEG)
und
f\u00fcr
gemeinn\u00fctzige
Wohnungsgenossenschaften.
Kundinnen und
Kunden, die
keinem
Ratingmodul zuordenbar
sind,
werden anhand
von
expertisebasierten Einsch\u00e4tzungen auf Basis von Analysen interner und externer Informationen
eingestuft.
Inputfaktoren
In
der
Ratingbeurteilung
werden
sowohl
quantitative
als
auch
qualitative
Informationen
verarbeitet.
Als
quantitative
Inputfaktoren
f\u00fcr
die
Ratingmodule
dienen
im
Wesentlichen
Jahresabschl\u00fcsse,
Projektinformationen,
Angaben
zur
Haushaltsrechnung
oder
\u2013
bei
automatisierten
Bonit\u00e4tsbeurteilungen
\u2013
Konto-
sowie
Kundinnen-
und
Kundendaten,
besonders
die
\u00dcberziehungsz\u00e4hler,
die
Mahnstufen
oder
die
Rahmennutzung.
Zus\u00e4tzlich
flie\u00dfen
qualitative
Faktoren
zum Unternehmen, wie
beispielsweise Angaben zum
Markt- und Branchenumfeld,
der Strategie und
dem Management
oder die Investorinnen-
und Investorenbeziehung, in die Bonit\u00e4tsbeurteilung mit ein. Bei Privaten sind unter anderem die
Dauer des derzeitigen Arbeitsverh\u00e4ltnisses oder der h\u00f6chste Ausbildungsstand die relevanten Eingabeparameter.
Sofern
sonstige
relevante
und
wesentliche
Informationen
f\u00fcr
die
Bonit\u00e4tseinstufung
vorliegen,
k\u00f6nnen
abschlie\u00dfend
begr\u00fcndete
Rating\u00fcberschreibungen
durchgef\u00fchrt
werden.
Solche
\u00dcberschreibungsgr\u00fcnde
sind
beispielsweise
unterj\u00e4hrige
Ver\u00f6ffentlichungen,
die
zu
einer
\u00c4nderung
der
Risikoeinsch\u00e4tzung
f\u00fchren,
au\u00dfergew\u00f6hnliche
zuk\u00fcnftige
\u00c4nderungen
des
Auftragsvolumens
oder
Risiken
aufgrund
au\u00dfergew\u00f6hnlicher
Konzentrationen
und
die
damit
einhergehenden Abh\u00e4ngigkeiten von Kundinnen und Kunden oder Lieferanten.
Ratingprozess
Ab
Gesch\u00e4ftsabschluss unterliegen
Kundinnen
und
Kunden
einem
regelm\u00e4\u00dfigen Ratingprozess.
Bei
Erstellung
eines
Antragsratings
im
Rahmen
eines
Gesch\u00e4ftsabschlusses
oder
eines
Kundinnen-
und
Kundenreviews
wird
der
Ratingvorschlag
von
der
Marktseite
vorgenommen,
die
Best\u00e4tigung
und
Freigabe
erfolgt
durch
das
Operative
Kreditrisikomanagement.
Beim
Antragsrating
f\u00fcr
Private
wird
das
Rating
durch
die
Pouvoirtr\u00e4gerinnen
und
-tr\u00e4ger
freigegeben.
Bei
den
vollautomatisierten
Verhaltensratingmodellen
wird viertelj\u00e4hrlich
ein
aktuelles
Rating erstellt
und
automatisch in die Systeme eingepflegt.
F\u00fcr
alle
anderen
Ratingverfahren
erfolgt
unter
Einhaltung
der
gesetzlichen
Vorgaben
die
Ratingaktualisierung
in
der
Regel mindestens einmal
j\u00e4hrlich. Zus\u00e4tzlich wird im
Rahmen einer au\u00dferordentlichen Risikopr\u00fcfung
von Engagements
dann
unverz\u00fcglich
ein
Rating
aktualisiert,
wenn
dem
Kreditinstitut
aus
externen
oder
internen
Quellen
Informationen
bekannt
werden,
die
auf
eine
wesentliche
negative
\u00c4nderung
der
Risikoeinsch\u00e4tzung
der
Engagements
hindeuten.
Solche Informationen
sind unter
anderem aktualisierte
externe Ratings,
\u00c4nderungen, die
im Rahmen
der Firmenbuch-
bzw. Grundbuchlustrierung auftreten, Warnlisteneintr\u00e4ge und KSV Nachmeldungen.
Ein Rating hat
auf Basis aktueller
wirtschaftlicher Unterlagen zu erfolgen
und ist zeitnah
nach Vorliegen
der Unterlagen
zu erstellen. Wirtschaftliche Unterlagen, deren
Stichtag l\u00e4nger als 19 Monate bzw.
bei Einnahmen-Ausgaben-Rechnung
legenden
Rechtsformen
l\u00e4nger
als
22
Monate
zur\u00fcck
liegt,
d\u00fcrfen
nur
in
Ausnahmef\u00e4llen,
die
Zustimmung
des
Operativen Kreditrisikomanagements
vorausgesetzt, zur
Erstellung eines
Ratings herangezogen
werden. Folglich
wird
dadurch
der
Zeitraum
bis
zum
n\u00e4chsten
Review
durch
das
Operative
Kreditrisikomanagement
auf
weniger
als
12 Monate festgesetzt.
Die
wirtschaftlichen
Unterlagen,
ebenso
wie
s\u00e4mtliche
risikorelevante
Dokumentationen,
m\u00fcssen
in
deutscher
oder
englischer Sprache oder in Form einer beglaubigten \u00dcbersetzung in ausreichendem Umfang und ausreichender Qualit\u00e4t
vorliegen.
Liegen
keine
Offenlegungsdaten
vor,
ist
grunds\u00e4tzlich
von
einem
Gesch\u00e4ft
oder
einer
Prolongation
eines
bestehenden Gesch\u00e4ftes abzusehen.
Generell
ist
das
Rating
innerhalb
eines
Konzerns
mit
dem
Rating
des
Konzernkopfes
gedeckelt.
Nur
in
begr\u00fcndeten
Ausnahmef\u00e4llen ist in Abstimmung mit dem Operativen Kreditrisikomanagement eine Abweichung m\u00f6glich.
Die Sicherheiten werden im Rating mit folgenden Ausnahmen nicht ber\u00fccksichtigt:
-
Ratingsysteme im Slotting Ansatz (Projektfinanzierungen) bewerten das gesamte Kreditrisiko der Kundinnen und
Kunden und nicht nur die Ausfallwahrscheinlichkeit.
-
Haftungen und
B\u00fcrgschaften, die
vor dem
Ausfall der
Kundinnen und
Kunden in
Anspruch genommen
werden
k\u00f6nnen, d\u00fcrfen ebenfalls im Rating ber\u00fccksichtigt werden.
Internes Rating \u2013 HYPO NOE Masterskala
Die
interne
Risikosteuerung
und
die
Einteilung
der
Bonit\u00e4tsbeurteilung
entsprechend
den
j\u00e4hrlichen
Ausfallwahrscheinlichkeiten
erfolgen
im
HYPO NOE
Konzern
anhand
einer
25-stufigen
Masterskala,
die
\u2013
in
der
Gliederungstiefe
verk\u00fcrzt
\u2013
nachfolgend
dargestellt
ist
(die
korrespondierenden
einj\u00e4hrigen
PDs
sind
in
der
letzten
Tabelle
im
Kapitel \u201e4.5.2
Erl\u00e4uterungen
zur
Risikovorsorge\u201c
(Unterkapitel
\u201eBewertungsparameter\u201c
unter
Point
in
Time
(PiT) PD-Kurven) angef\u00fchrt):
Bestimmung des Zugangsratings
Bei
Transaktionen
ab
1.1.2018
wird,
abh\u00e4ngig
von
der
Transaktionsanlage,
das
zum
Monatsultimo
aktuellste,
vorliegende Kundinnen-
und Kundenrating als Zugangsrating herangezogen.
Bei
Transaktionen
vor
31.12.2017
wird,
abh\u00e4ngig
von
der
Transaktionsanlage,
auf
die
historische
Ratingtabelle
verwiesen
und
das
entsprechende
vorliegende
Kundinnen-
und
Kundenrating
ausgelesen.
In
weiterer
Folge
werden
gegebenenfalls
Ratinginformationen,
die
f\u00fcr
die
Ermittlung
des
urspr\u00fcnglichen
Ratings
eines
Gesch\u00e4fts
unbrauchbar
sind (z. B. Ratingduplikate, falsche Ratingklassen), aus den Ratingdatens\u00e4tzen entfernt.
Grunds\u00e4tzlich
wird
das
letzte
Rating
bis
maximal
359
Tage
vor
der
Transaktionsanlage
als
Initialrating
gem\u00e4\u00df
\u00fcberarbeiteter Ratingtabelle herangezogen, wobei hier 29
Tage
Respiro in die Zeit nach
der Transaktionsanlage gepr\u00fcft
wird.
Gibt
es
kein
Rating
innerhalb
dieses
Zeitraums,
wird
das
n\u00e4chste
Rating
nach
der
Transaktionsanlage
als
Initialrating herangezogen, wobei Folgendes gilt:
-
Liegt das erste verf\u00fcgbare Rating bei Privaten au\u00dferhalb von drei Monaten nach der Transaktionsanlage oder
-
liegt das erste verf\u00fcgbare Rating bei allen Kundengruppen au\u00dferhalb von einem Jahr nach der
Transaktionsanlage,
dann wird
dieses Rating
nicht als
g\u00fcltiges Initialrating akzeptiert
und die
Gesch\u00e4fte werden
gem\u00e4\u00df IFRS 9
der Stage 2
zugewiesen.
Die
Fristen
f\u00fcr
ein
g\u00fcltiges
Initialrating
innerhalb
von
drei
Monaten
und
einem
Jahr
nach
Transaktionsanlage
wurden
entsprechend
den
internen
Ratingprozessen
festgelegt.
Bei
Privaten
erfolgt
die
Ratingaktualisierung automatisiert
\u00fcber das
Verhaltensrating
quartalsweise, andere
Kundinnen und
Kunden werden
in
der Regel j\u00e4hrlich einem Ratingreview unterzogen.
Bei
Wertpapieren
wird
ausgehend
von
der
Kundinnen-
und
Kundennummer
und
der
Transaktionsanlage
(Zuk\u00e4ufe
werden
separat
mit
dem
jeweiligen
Zugangsdatum
erfasst)
das
Rating
gem\u00e4\u00df
Ratingtabelle
ermittelt,
wobei
f\u00fcr
ein
g\u00fcltiges Rating ein Zeitraum von 29 Tagen nach Transaktionsanlage bis 719 Tage
vor Transaktionsanlage gilt.
Forbearance
Forborne
Exposures
sind
Engagements,
bei
denen
Zugest\u00e4ndnisse
gegen\u00fcber
Kreditnehmerinnen
und
-nehmern
gemacht
wurden,
die
Gefahr
laufen,
ihren
Zahlungsverpflichtungen
aufgrund
finanzieller
Schwierigkeiten
nicht
mehr
nachkommen zu k\u00f6nnen.
Ein Forborne Exposure
liegt nur dann
vor, wenn
die beiden folgenden
Tatbest\u00e4nde
kumulativ
erf\u00fcllt sind:
-
Vertrags\u00e4nderung/Refinanzierung beinhaltet ein Zugest\u00e4ndnis und
-
Zahlungsschwierigkeiten liegen vor
Forbearance-Zugest\u00e4ndnisse k\u00f6nnen bei Kreditnehmerinnen und -nehmern im Performing (Ratingklasse 1 bis 4) und im
Non-Performing
(Ratingklasse 5)
Bereich
gew\u00e4hrt
werden.
Die
Kreditnehmerinnen
und
-nehmer
werden
weiterhin
als
Performing
eingestuft,
wenn
die
Forbearance-Ma\u00dfnahme
nicht
zum
Non-Performing-Status
f\u00fchrt
und
die
Kreditnehmerinnen und -nehmer zum Zeitpunkt der Forbearance-Ma\u00dfnahme nicht non-performing waren.
Das
Monitoring
von
Gesch\u00e4ften
mit
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme,
welche
nicht
als
non-performing
eingestuft
sind,
erfolgt durch eine regelm\u00e4\u00dfige \u00dcberwachung (Review-Prozess) sowie im Rahmen des Fr\u00fchwarn-
und Eventsystems.
Gesch\u00e4fte
mit
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme,
die
sich
in
der
Bew\u00e4hrungsphase
befinden
und
vormals
ausgefallen
waren, werden einer speziellen Beobachtung hinsichtlich \u00dcberziehungen von \u00fcber 30 Tagen unterzogen.
Dadurch
wird
gew\u00e4hrleistet,
dass
vormals
ausgefallene
Gesch\u00e4fte
mit
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme
als
non-
performing eingestuft werden, sobald
-
das erw\u00fcnschte Ergebnis der Forbearance-Ma\u00dfnahme (Wiederherstellung der vertragskonformen Bedienung)
nicht eintritt oder nicht mehr gew\u00e4hrleistet ist,
-
die Kundinnen und Kunden ein anderes definiertes Ausfallkriterium erf\u00fcllen,
-
bei Kundinnen und Kunden,
die in der Vergangenheit ausgefallen waren, ein Zahlungsverzug \u00fcber 30 Tage
eintritt oder eine neuerliche Forbearance-Ma\u00dfnahme notwendig wird.
Gesch\u00e4fte
mit
Forbearance-Ma\u00dfnahmen,
welche bereits
als
non-performing
eingestuft
sind,
werden
in
der
laufenden
\u00dcberwachung der Engagementstrategie von Sanierungsf\u00e4llen einem Monitoring unterzogen.
Grunds\u00e4tzlich
wird
f\u00fcr
alle
Gesch\u00e4fte
mit
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme,
welche
nicht
als
non-performing
eingestuft
sind, in
der Stage 2
eine Risikovorsorge
ermittelt. F\u00fcr
Gesch\u00e4fte mit einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme, welche bereits
als
non-performing eingestuft sind, wird in der Stage 3 eine Risikovorsorge gebildet.
Die
folgenden
Voraussetzungen
m\u00fcssen
kumulativ
erf\u00fcllt
sein,
damit
der
Forbearance-Status
wieder
aufgehoben
werden kann:
-
Eine Analyse der wirtschaftlichen Verh\u00e4ltnisse f\u00fchrt zu der Einsch\u00e4tzung, dass die Schuldnerinnen und
Schuldner ihren Zahlungsverpflichtungen nachkommen k\u00f6nnen.
-
Der Kredit / die Schuldverschreibung wird als performing eingestuft.
-
Der Bew\u00e4hrungszeitraum von mindestens zwei Jahren nach Einstufung des Vertrages als performing ist
abgelaufen.
-
Die Schuldnerinnen und Schuldner sind ihren Zahlungsverpflichtungen regelm\u00e4\u00dfig, in einem nicht
unwesentlichen Umfang und \u00fcber mindestens den halben Bew\u00e4hrungszeitraum,
nachgekommen.
-
S\u00e4mtliche Exposures der Schuldnerinnen und Schuldner sind w\u00e4hrend und am Ende
des Bew\u00e4hrungszeitraums
weniger als 30 Tage \u00fcberf\u00e4llig.
Im
Jahr 2025
waren
die
wesentlichen
Forbearance-Ma\u00dfnahmen
Stundungen,
Laufzeitverl\u00e4ngerungen
und
Refinanzierungsma\u00dfnahmen.
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in TEUR
2025
2024
Forborne Exposures Stand 1.1.
509.727
214.496
Zugang (+)
79.549
326.274
Abgang (-)
-117.766
-31.044
Forborne Exposures Stand 31.12.
471.510
509.727
darauf entfallende Zinsertr\u00e4ge in der GuV f\u00fcr bestehende
Forderungen
29.426
34.282
darauf entfallende Risikovorsorge
-52.730
-40.388
Die Darstellung umfasst
s\u00e4mtliche getroffene Forbearance-Ma\u00dfnahmen.
Im Vergleich
zum NPL-Portfolio beinhalten die
Tabellen
s\u00e4mtliche
Verm\u00f6genswerte,
bei
denen
eine
Forbearance-Ma\u00dfnahme
durchgef\u00fchrt
wurde,
auch
wenn
diese
Ma\u00dfnahme auf Ebene der einzelnen Fazilit\u00e4t keine Stage 3-Einstufung zur Folge hatte.
Gliederung nach Region
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Inl\u00e4ndische Kundinnen und Kunden
386.089
376.770
Ausl\u00e4ndische Kundinnen und Kunden
85.421
132.956
Central and Eastern Europe (CEE)
32.740
54.939
Restliche L\u00e4nder
52.682
78.017
Gesamt
471.510
509.727
Gliederung nach Rating
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31.12.2025 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage \u00fcberf\u00e4llig
90 oder mehr
Tage \u00fcberf\u00e4llig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Ratingklasse 2
46.592
-
-
46.592
11.960
Ratingklasse 3
62.965
23.150
-
86.114
55.568
Ratingklasse 4
57.951
38.771
-
96.722
64.814
Ratingklasse 5
11.586
19.571
210.925
242.082
99.506
Gesamt
179.094
81.492
210.925
471.510
231.848
\n
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31.12.2024 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage \u00fcberf\u00e4llig
90 oder mehr
Tage \u00fcberf\u00e4llig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Ratingklasse 2
55.689
-
-
55.689
30.211
Ratingklasse 3
55.808
56.933
-
112.741
53.242
Ratingklasse 4
87.974
59.679
-
147.653
108.780
Ratingklasse 5
16.460
30.019
147.164
193.643
80.086
Gesamt
215.931
146.631
147.164
509.727
272.320
Gliederung nach Fristigkeiten
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31.12.2025 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage \u00fcberf\u00e4llig
90 oder mehr
Tage \u00fcberf\u00e4llig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 1)
-
-
-
-
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 2)
167.351
61.920
-
229.271
132.205
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 3)
9.022
19.571
210.924
239.517
99.500
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(POCI)
2.558
-
-
2.558
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
164
-
1
165
143
Gesamt
179.094
81.492
210.925
471.510
231.848
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2024 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage \u00fcberf\u00e4llig
90 oder mehr
Tage \u00fcberf\u00e4llig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 1)
204
-
-
204
204
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 2)
198.974
116.613
-
315.587
191.825
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 3)
16.430
30.019
146.503
192.952
79.439
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(POCI)
-
-
-
-
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
323
-
661
984
852
Gesamt
215.931
146.631
147.164
509.727
272.320
Stundungen und \u00dcberbr\u00fcckungsfinanzierungen
Im
Zuge
der
Gew\u00e4hrung
von
Stundungen
wird
eine
Forbearancepr\u00fcfung
durchgef\u00fchrt.
F\u00fcr
Details
zur
Forbearancepr\u00fcfung siehe Kapitel \u201eForbearance\u201c.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte
ohne signifikante Erh\u00f6hung des Kreditrisikos (Stage
1)
Neugesch\u00e4fte gehen in
der Regel
unabh\u00e4ngig vom Rating
in der
Stage 1 zu.
Sobald sich das
Kreditrisiko im Vergleich
zum Abschlusszeitpunkt
signifikant erh\u00f6ht,
erfolgt ein
Transfer in
die Stage
2. Ausl\u00f6ser
dieses Stage
2 Transfers
sind
nachfolgend beschriebene qualitative und quantitative Trigger.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte
mit signifikanter Erh\u00f6hung des Kreditrisikos (Stage 2)
Zur
Bestimmung
eines
signifikanten
Anstiegs
des
Kreditrisikos
kommen
im
HYPO NOE Konzern
quantitative
und
qualitative Indikatoren zur
Anwendung. Dabei werden Analysen
und Informationen sowohl auf
individueller als auch auf
kollektiver Basis ber\u00fccksichtigt.
Der
quantitative
Staging-Faktor
vergleicht
die
verbleibende
Ausfallwahrscheinlichkeit
f\u00fcr
die
Restlaufzeit
zum
Bewertungszeitpunkt
mit
der
zukunftsorientierten
Ausfallwahrscheinlichkeit
f\u00fcr
die
gleiche
Restlaufzeit,
welche
zum
Zeitpunkt
des
erstmaligen
Ansatzes
gesch\u00e4tzt
wurde.
Somit
werden
folgende
zwei
Ausfallwahrscheinlichkeiten (PDs)
verglichen:
-
die Lifetime PD des Finanzinstruments (ab
dem aktuellen Zeitpunkt bis zum Ende der
Vertragslaufzeit) unter der
aktuell geltenden Bonit\u00e4tseinsch\u00e4tzung der Kundinnen und Kunden
-
die Lifetime PD des Finanzinstruments (ab
dem aktuellen Zeitpunkt bis zum Ende der
Vertragslaufzeit) unter der
Bonit\u00e4tseinsch\u00e4tzung der Kundinnen und Kunden,
welche bei Zugang des Finanzinstruments getroffen wurde
Wenn die erste Lifetime PD signifikant gr\u00f6\u00dfer als die zweite Lifetime PD ist, dann wird das Finanzinstrument der Stage 2
zugeordnet.
Bei
dem
quantitativen
Staging-Kriterium
wird
\u00fcber
einen
vorab
definierten
Staging-Faktor
jene
Schwelle
definiert,
die
zum
Stage-Transfer
f\u00fchrt.
Als
Ausgangsbasis
zur
Ermittlung
der
Staging-Schwelle
wurde
eine
Rating-
Verschlechterung
von drei
Stufen als
\u201esignifikant\u201c festgelegt.
In weiterer
Folge wird
je Kundinnen-
und Kundengruppe,
Ratingstufe,
Alter
und
Restlaufzeit
diese
Staging-Schwelle
ermittelt.
Dies
erfolgt
auf
Basis
des
Vergleichs
der
kumulativen Lifetime PD des
Ausgangsratings mit der kumulativen
Lifetime PD des Ausgangsratings
minus drei Stufen.
Da
die
mehrj\u00e4hrigen
kumulativen
Lifetime
PDs
\u00fcber
die
Zeit
nicht
linear
steigen,
entstehen
abh\u00e4ngig
vom
kundengruppen-
und
ratingspezifischen
PD-Verlauf
je
Alter
und
Restlaufzeit
unterschiedliche
relative
Staging-
Schwellen.
Die
von
der
Kundinnen-
und
Kundengruppe,
dem
Alter
und
der
Restlaufzeit
abh\u00e4ngige
Staging-Faktor-
Schwelle
wird
dem
aktuellen
Staging-Faktor
(PD-Ver\u00e4nderungsquote)
pro
Transaktion
gegen\u00fcbergestellt.
Eine
\u00dcberschreitung
der
Schwelle
f\u00fchrt
zum
Stage-Transfer.
Die
aus
dem
Modell resultierenden
Bandbreiten
der
Staging-
Schwellen sind in der nachfolgenden Tabelle dargestellt:
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2025
31.12.2024
min
max
median
min
max
median
All
131%
375%
174%
131%
375%
174%
Retail
143%
225%
159%
144%
225%
162%
Corporate
141%
228%
191%
141%
225%
187%
Institutions
131%
225%
165%
131%
225%
165%
Sovereign
157%
375%
262%
157%
375%
262%
Qualitative
Indikatoren
f\u00fcr
die
Ermittlung
einer
signifikanten
Erh\u00f6hung
des
Kreditrisikos
umfassen
Forbearance-
Ma\u00dfnahmen, 30-Tage
-Verzug,
Betreuung der
Intensivkundinnen und
-kunden, Kundinnen
und Kunden
ohne aktuelles
Rating
zum
Bilanzierungsstichtag
sowie
Fr\u00fchwarnindikatoren,
sofern
sie
nicht
schon
im
Rating
hinreichend
ber\u00fccksichtigt werden.
Zudem
werden
gesamthafte
Entwicklungen des
makro\u00f6konomischen
Zustands einer
Branche oder
eines
Kundinnen-
und
Kundensegments
f\u00fcr
die
Beurteilung
eines
Stage-Transfers
herangezogen.
Die
zum
Jahresabschluss
2025
pr\u00e4gendsten makro\u00f6konomischen Entwicklungen zeigen sich
im Zusammenhang mit den Folgen
durch den Krieg in der
Ukraine und dem Nahostkonflikt.
Vorwiegend die anhaltend
schwache Konjunkturentwicklung und die
makrofinanziellen
Unsicherheiten gelten als prim\u00e4re Risikofaktoren. Die Ber\u00fccksichtigung dieser
Risiken erfolgt im Wesentlichen innerhalb
der
standardm\u00e4\u00dfigen
Parameter
des
ECL-Modells,
wobei
im
Bedarfsfall
erg\u00e4nzende
Ma\u00dfnahmen
in
Form
eines
qualitativen Stage-Transfers
gesetzt, regelm\u00e4\u00dfig
\u00fcberpr\u00fcft und
aktualisiert werden.
Qualitative Stage-Transfers,
die in
der Vergangenheit im Zusammenhang mit dem Zinsanstieg gesetzt wurden, gelangten bereits zum Halbjahresabschluss
2025 aufgrund der r\u00fcckl\u00e4ufigen Entwicklung
der Zinss\u00e4tze nicht mehr zur
Anwendung. Die zum aktuellen
Bilanzstichtag
gesetzten oder wieder eingestellten Ma\u00dfnahmen werden nachfolgend er\u00f6rtert.
-
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit CHF-Krediten und Krediten mit Tilgungstr\u00e4gern
Im
Bereich
der
Privaten
liegt
aus
Sicht
des
HYPO
NOE
Konzerns
bei
CHF-Krediten
und
Krediten
mit
Tilgungstr\u00e4gern
durch
gegen\u00fcber
dem
Kreditabschlusszeitpunkt
negativ
abweichende
EUR/CHF
Kursentwicklungen
bzw.
Tilgungstr\u00e4gerperformanceentwicklungen
weiterhin
ein
Hinweis
vor,
dass
das
Kreditrisiko im Vergleich
zum Abschlusszeitpunkt signifikant gestiegen
ist. Die betroffenen
Kredite wurden in die
Stage 2 transferiert.
-
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit anderen makro\u00f6konomischen Risikotreibern
Im
Rahmen eines
Branchenscorings wurde
die zuk\u00fcnftige
Entwicklung von
Branchen aus
der Perspektive
von
Kreditrisiko und ESG-Risiken anhand von quantitativen (empirisch-statistisch) und
qualitativen (expertisebasierte
Einsch\u00e4tzung) Kriterien evaluiert. Kredite
aus Branchen mit einer
schlechten Gesamtbewertung wurden kollektiv
in
die
Stage
2
transferiert.
Folgende
Branchen
mit
einer
schlechten
Gesamtbewertung
wurden
\u00fcberpr\u00fcft
und
best\u00e4tigt:
\u25cf
Landwirtschaft
\u25cf
Forstwirtschaft und Holzeinschlag
\u25cf
Energieversorgung \u2013 nicht nachhaltig
Bei folgenden Branchen
erfolgt aufgrund einer Verbesserung
der Gesamtbewertung zum Jahresabschluss
2025
kein Stufentransfer:
\u25cf
Metallerzeugung und -bearbeitung
\u25cf
Kokerei und Mineral\u00f6lverarbeitung
\u25cf
Verarbeitendes Gewerbe/Herstellung von Waren
\u25cf
Landverkehr und Transport in Rohrfernleitungen
\u25cf
Herstellung von Glas und Glaswaren, Keramik, Verarbeitung von Steinen und Erden
\u25cf
Bergbau und Gewinnung von Steinen und Erden
\u25cf
Herstellung von Kraftwagen und Kraftwagenteilen
\u25cf
Baugewerbe/Bau \u2013 Immobiliendevelopment
\u25cf
Herstellung von Gummi-
und Kunststoffwaren
\u25cf
Sonstiger Fahrzeugbau
\u25cf
Herstellung von Druckerzeugnissen; Vervielf\u00e4ltigung von bespielten Ton-, Bild-
und Datentr\u00e4gern
\u25cf
Herstellung von Datenverarbeitungsger\u00e4ten, elektronischen und optischen Erzeugnissen
\u25cf
Lagerei sowie Erbringung von sonstigen Dienstleistungen f\u00fcr den Verkehr
\u25cf
Maschinenbau
-
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit der Rekalibrierung des Asset Based Models
2026
erfolgt
aufgrund
erh\u00f6hter
Ausfallswahrscheinlichkeiten
bei
einkommensgenerierender
Immobilienfinanzierung
eine
Rekalibrierung
des
Ratingmodells
Asset
Based
Rating.
Die
Auswirkungen
der
Rekalibrierung auf Einzelengagements sind derzeit noch nicht quantifizierbar.
Vor diesem Hintergrund wurde auf
Portfolioebene beurteilt,
dass ein
signifikanter
Anstieg des
Kreditrisikos erwartet
wird, weshalb
die
betroffenen
Engagements kollektiv der Stage 2 zugeordnet werden.
Die
Auswirkungen
der
erl\u00e4uterten
Ma\u00dfnahmen
auf
die
Risikovorsorge
sind
in
der
nachfolgenden
Tabelle
dargestellt.
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
Qualitative Stagingma\u00dfnahmen auf kollektiver Basis
zum 31.12.2025 in TEUR
Forderungswert
Kumulierte
Wertminderung
vor Ma\u00dfnahme
Kumulierte
Wertminderung
nach Ma\u00dfnahme
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit
der Rekalibrierung des Asset Based Models
1.364.001
4.199
8.053
CHF-Krediten und Krediten mit Tilgungstr\u00e4gern
38.738
327
339
makro\u00f6konomischen Risikotreibern (Branchen)
8.004
29
85
Gesamt
1.410.743
4.555
8.477
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
Qualitative Stagingma\u00dfnahmen auf kollektiver Basis
zum 31.12.2024 in TEUR
Forderungswert
Kumulierte
Wertminderung
vor Ma\u00dfnahme
Kumulierte
Wertminderung
nach Ma\u00dfnahme
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit
der Rekalibrierung des Asset Based Models
-
-
-
CHF-Krediten und Krediten mit Tilgungstr\u00e4gern
47.590
504
549
makro\u00f6konomischen Risikotreibern (Branchen)
1.891.261
13.253
19.496
dem Zinsanstieg im gemeinn\u00fctzigen Wohnbau
198.856
26
603
Gesamt
2.137.707
13.783
20.648
Wenn ein
Trigger Event
den Stage-Transfer
ausl\u00f6st, dann erfolgt
der R\u00fccktransfer
erst, wenn das
ausl\u00f6sende Ereignis
nicht
mehr
vorliegt.
Generell
gibt
es
in
der
Stage 2
keine
Wohlverhaltensperioden
mit
Ausnahme
der
Forbearance-
Ma\u00dfnahmen.
Bei
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme
gibt
es
eine
zweij\u00e4hrige
Bew\u00e4hrungsphase,
bevor
das
Ereignis
als
nicht mehr vorliegend erachtet wird.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte
mit beeintr\u00e4chtigter Bonit\u00e4t (Stage 3)
Die
Zuordnung eines
Finanzinstruments zur
Stage 3 erfolgt
f\u00fcr
alle
Forderungen
mit
beeintr\u00e4chtigter
Bonit\u00e4t
(Ausfall)
gem\u00e4\u00df der Ausfalldefinition des Art. 178 CRR. Wenn
einer oder beide der folgenden F\u00e4lle
eingetreten sind, dann gelten
die Kreditnehmerinnen und -nehmer als ausgefallen:
-
90-Tage-Verzug
einer wesentlichen Verbindlichkeit der Kreditnehmerinnen und -nehmer oder
-
das
Institut
sieht
es
als
unwahrscheinlich,
dass
die
Kreditnehmerinnen
und
-nehmer
ihre
Verbindlichkeiten
in
voller H\u00f6he begleichen werden (UTP)
Besonders
folgende
Indikatoren
werden
als
Unwahrscheinlichkeit
des
Begleichens
der
Verbindlichkeit
in
voller
H\u00f6he
durch die Kreditnehmerinnen und -nehmer angesehen:
-
Dritte erfolglose Mahnung
-
Insolvenz: t\u00e4gliche Abfrage und Abgleich der neu er\u00f6ffneten Insolvenzverfahren
-
Wirtschaftliche
Verschlechterung:
laufende
Bonit\u00e4tsbeurteilung
im
Rahmen
des
Review-
und
Ratingprozesses
durch das Operative Kreditrisikomanagement oder die Vertriebseinheiten
-
Unzureichende erwartete Cashflows: Identifikation durch die Abteilung Operatives Kreditrisikomanagement
-
Signifikante
finanzielle
Schwierigkeiten
der
Emittentinnen
und
Emittenten
oder
der
Kreditnehmerinnen
und
-
nehmer
-
Vertragsbruch oder vertrauensbrechende Ma\u00dfnahmen
-
Exekution auf Sicherheiten durch Dritte
-
Verschwinden
eines
aktiven
Marktes
f\u00fcr
diesen
finanziellen
Verm\u00f6genswert
aufgrund
finanzieller
Schwierigkeiten
-
Negativeintrag in ein \u00f6ffentliches Register
-
Setzung von Reforbearance-Ma\u00dfnahmen
Dar\u00fcber hinaus gibt es zus\u00e4tzlich nachfolgende Indikatoren f\u00fcr Unternehmenskreditvertr\u00e4ge:
-
Akute Liquidit\u00e4tsengp\u00e4sse
-
K\u00fcndigung von Kreditrahmen durch andere Geldgeberinnen und -geber
-
Sicherheitenverst\u00e4rkung anderer Geldgeberinnen und -geber
-
Aufgezehrtes wirtschaftliches Eigenkapital in Verbindung mit Verlusten
-
Operativen Verlusten stehen nur au\u00dferordentliche Ertr\u00e4ge gegen\u00fcber
-
Wertminderung von Sicherheiten
-
Wechsel-
oder Scheckproteste, Lastschriftr\u00fcckgaben
-
Zahlungen an Inkassob\u00fcros, Pf\u00e4ndungen
-
Gravierende
Managementprobleme
(z. B.
h\u00e4ufiger
Wechsel
der
handelnden
Personen,
nicht
geregelte
Nachfolge)
-
Das gleichzeitige Vorliegen
mehrerer Warnsignale (z. B.
Zahlungsr\u00fcckst\u00e4nde, h\u00e4ufige \u00dcberziehungen, auff\u00e4llige
Kontobewegungen)
-
Die geplante Zahlung eines hohen Fixbetrags am Ende des R\u00fcckzahlungsplans
-
Ein
unregelm\u00e4\u00dfiger
R\u00fcckzahlungsplan,
nachdem
zu
Beginn
des
R\u00fcckzahlungsplans
erheblich
niedrigere
Zahlungen vorgesehen sind
-
Eine erhebliche Nachfrist zu Beginn des R\u00fcckzahlungsplans
In manchen
F\u00e4llen kann
kein einzelnes
Ereignis festgestellt
werden, sondern
durch die
kombinierte Wirkung
mehrerer
Ereignisse wird
die Bonit\u00e4t
einzelner Kundinnen
und Kunden
beeintr\u00e4chtigt. Eine
enge Zusammenarbeit
zwischen den
Vertriebseinheiten und
den Abteilungen Operatives Kreditrisikomanagement
und Sanierungsmanagement gew\u00e4hrleistet
die zeitnahe Identifizierung von Kundinnen und Kunden mit beeintr\u00e4chtigter Bonit\u00e4t.
Im
Rahmen
der
Ermittlung
des
Risikovorsorgebedarfs
im
ECF-Verfahren
sind,
je
nach
Bearbeitungsstand
der
Kundinnen und
Kunden,
bis zu
drei unterschiedliche
Szenarien aufzustellen
und entsprechend
zu
gewichten. Hieraus
errechnet sich der aktuelle Risikovorsorgebedarf f\u00fcr die einzelnen Fazilit\u00e4ten der Kundinnen und Kunden.
Grunds\u00e4tzlich werden im HYPO NOE Konzern folgende drei Szenarien definiert:
-
Szenario \u201eVertraglicher Cashflow\u201c
\u2013 In diesem Szenario
werden grunds\u00e4tzlich \u00fcber die gesamte
Restlaufzeit nur
Kapital-
und
Zinscashflows,
welche
sich
aus
den
vertraglichen
Vereinbarungen
ergeben,
angesetzt.
Die
m\u00f6glichen
Erl\u00f6se
aus
der
Verwertung
von
Sicherheiten
werden
nicht
ber\u00fccksichtigt.
Im
Rahmen
der
Einsch\u00e4tzung der H\u00f6he
der Cashflows
wird davon ausgegangen,
dass diese \u00fcber
die gesamte Restlaufzeit
des
Gesch\u00e4fts voll erf\u00fcllt werden.
-
Szenario
\u201eGoing
Concern\u201c
\u2013
Im
Going
Concern-Szenario
wird
grunds\u00e4tzlich
davon
ausgegangen,
dass
die
Kundinnen
und
Kunden
zumindest
f\u00fcr
noch
drei
Jahre
die
Zins-
und/oder
Kapitalzahlungen
leisten,
und
die
Verwertung
der
vorhandenen
Sicherheiten
erst
nach
drei
Jahren
beginnt.
Bis
dahin
erfolgen
keine
Betreibungsma\u00dfnahmen.
Nach
Ablauf
dieser
drei
Jahre
wird
mit
der
Verwertung
begonnen.
Sohin
werden
in
diesem Szenario sowohl Kapital-, Zins- als auch Sicherheitencashflows ber\u00fccksichtigt.
-
Szenario
\u201eGone
Concern\u201c
\u2013
Im
Gone
Concern-Szenario
wird
grunds\u00e4tzlich
die
Annahme
unterstellt,
dass
die
Kundinnen
und
Kunden
ihre
Zahlungen
eingestellt
haben
und
daher
die
Abdeckung der
offenen
Forderungen
aus den
Verwertungserl\u00f6sen der
bestellten Sicherheiten erfolgen
kann. Die
Verwertungsdauer richtet
sich nach
der Sicherheitengruppe. In diesem Szenario werden in der Regel nur Sicherheitencashflows angesetzt.
Bei
der
Festlegung
der
Risikovorsorge
der
einzelnen
Kundinnen
und
Kunden
kommen
verschiedene
Bearbeitungsst\u00e4nde zum Tragen.
Diese Bearbeitungsst\u00e4nde ergeben sich
aus dem vertraglichen
Status der Kundinnen
und
Kunden.
Je
nach
Bearbeitungsstand
sind
einzelne
Szenarien
wahrscheinlicher
oder
haben
andererseits
keine
Relevanz mehr.
Daher ergeben
sich je
nach Bearbeitungsstand
unterschiedliche Gewichtungen.
Eine \u00c4nderung
dieser
definierten Gewichtung ist nur in begr\u00fcndeten Ausnahmef\u00e4llen erlaubt.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte
mit bereits bei Erwerb oder Ausreichung beeintr\u00e4chtigter
Bonit\u00e4t (POCI)
POCI-Assets sind finanzielle Verm\u00f6genswerte,
bei denen bereits zum
Zugangszeitpunkt ein objektiver Hinweis auf
eine
Wertminderung vorliegt. Im
HYPO NOE Konzern
wurden folgende Tatbest\u00e4nde
definiert, die zur
Beurteilung dienen, ob
ein finanzieller Verm\u00f6genswert tats\u00e4chlich einen objektiven Hinweis einer Wertminderung aufweist:
-
Erwerb
eines
finanziellen
Verm\u00f6genswerts
zu
einem
Preis,
welcher
einen
signifikanten
Bonit\u00e4tsabschlag
darstellt.
-
Die
substanzielle
Modifikation
eines
finanziellen
Verm\u00f6genswerts
der
Stage
3,
welcher
zum
Abgang
des
urspr\u00fcnglichen
Finanzinstruments
und
zu
einem
Neuzugang
eines
modifizierten
und
wertgeminderten
Finanzinstruments (\u201eOriginated
Credit
Impaired\u201c) f\u00fchrt,
dessen neu
vereinbarte Zahlungsstr\u00f6me
signifikant von
den erwarteten Zahlungsstr\u00f6men abweichen.
Im Rahmen
der Erstbewertung
eines POCI-Assets
werden die erwarteten
Zahlungsstr\u00f6me mit einem
kreditadjustierten
Effektivzinssatz (Ca-EIR) diskontiert. Dieser Barwert stellt den IFRS-Buchwert des POCI-Assets bei Erstzugang dar.
Die
Bildung
einer
Risikovorsorge
unterbleibt
bei
Erstzugang.
Im
Zuge
der
Folgebewertungen wird
sowohl
f\u00fcr
positive
als
auch negative Abweichungen vom Barwert eine Risikovorsorge gebildet.
Abschreibungen
Forderungen
und
Wertpapiere,
deren
Einbringlichkeit
mit
\u00fcberwiegender
Wahrscheinlichkeit
nicht
mehr
gegeben
ist,
sind
teilweise
oder
g\u00e4nzlich
auszubuchen.
Eine
uneinbringliche
Forderung
liegt
unter
anderem
vor,
wenn
zumindest
zwei Exekutionsl\u00e4ufe erfolglos
waren, nachhaltig kein
aufrechter Wohnsitz der
Kundinnen und Kunden
ermittelt werden
kann oder die Kundinnen und Kunden \u00fcber
kein nachhaltig pf\u00e4ndbares Einkommen verf\u00fcgen oder derartig hohe
weitere
Verbindlichkeiten
vorhanden sind,
sodass die
Einbringlichkeit der
Forderung aussichtslos erscheint.
Des Weiteren
sind
Forderungen
und
Wertpapiere
teilweise
oder
g\u00e4nzlich
auszubuchen,
wenn
auf
einen
Anteil
oder
auf
den
gesamten
ausstehenden Betrag
verzichtet worden
ist. Dies
kann bei
Vorliegen
eines Sanierungs-
oder Zahlungsplans
sowie bei
einem
Absch\u00f6pfungsverfahren
im
Rahmen
einer
Insolvenz,
bei
einem
au\u00dfergerichtlichen
Vergleich
oder
bei
einer
Abschlagszahlungsregelung zutreffen.
Gesundung
Als Gesundung wird
der \u00dcbertritt der
Sanierungskundinnen und -kunden
von einer Non-Performing-Ratingstufe (ab
5A)
in eine Lebend-Ratingstufe verstanden. Entscheidend hierf\u00fcr sind folgende Mindestvoraussetzungen:
-
Es liegt ein Performing-Exposure nach den regulatorischen Forbearance Bestimmungen vor.
-
Keine Forderung der Kundinnen und Kunden weist einen R\u00fcckstand oder eine \u00dcberf\u00e4lligkeit
auf.
-
Der
Grund
oder
die
Gr\u00fcnde,
die
das
Ausfallereignis
ausgel\u00f6st
haben,
liegt
oder
liegen
nachhaltig
nicht
vor.
Dar\u00fcber
hinaus
m\u00fcssen
bei
Sanierungskundinnen
und
-kunden
\u2013
unabh\u00e4ngig
vom
urspr\u00fcnglichen
Ausfallereignis \u2013 folgende weitere Kriterien kumulativ erf\u00fcllt sein:
\u25cf
Verpflichtungen
aus
dem
Kreditverh\u00e4ltnis werden
ab
Durchf\u00fchrung der
Restrukturierung f\u00fcr
folgende
Mindestfristen ordnungsgem\u00e4\u00df erf\u00fcllt:
o
sechs Monate bei monatlicher Zahlungsweise
o
neun Monate bei viertelj\u00e4hrlicher Zahlungsweise
o
12 Monate bei halbj\u00e4hrlicher Zahlungsweise
*
Private
*
positive Haushaltsrechnung
*
Alle anderen Kundinnen-
und Kundengruppen:
~
Zwei
aufeinander
folgende
Jahresabschl\u00fcsse
(Bilanz,
Einnahmen-Ausgaben-Rechnung)
weisen ein positives operatives Ergebnis aus.
~
Aus dem Cashflow ist eine nachhaltige Kreditbedienung darstellbar.
\u25cf
Wirtschaftliche Verbesserung der Kundinnen und Kunden
\u25cf
Keine anderweitigen Hinweise auf Bonit\u00e4tsprobleme
In
Anlehnung
an
die
EBA-Leitlinien
zur
Anwendung
der
Ausfalldefinition
gem\u00e4\u00df
Art.
178
der
Verordnung
(EU)
Nr. 575/2013,
g\u00fcltig
ab
1.1.2021,
kann
die
Gesundung
in
begr\u00fcndeten
Ausnahmef\u00e4llen
abweichend
von
den
oben
angef\u00fchrten Standardvoraussetzungen genehmigt werden.
Bewertungsparameter
Im
HYPO NOE Konzern
gibt es
vier
wesentliche Kundinnen-
und
Kundengruppen Sovereigns,
Retail, Corporates
und
Financial Institutions mit eigener PD-Kurve und eigenem Blanko-LGD.
Probability of Default (PD)
F\u00fcr die Sch\u00e4tzung der Ausfallwahrscheinlichkeiten kommt im
Allgemeinen das interne Rating zur Anwendung und
bildet
die
Basis
f\u00fcr
die
Ermittlung
der
PD-Ver\u00e4nderungsquote
im
quantitativen
Staging
des
Expected
Credit
Loss
und
des
Lifetime Expected Credit Loss.
Die
Transaktionen
mit
einem
Projektfinanzierungsrating
werden
gem\u00e4\u00df
Art. 158 (6) CRR
mit
dem
Slotting-Ansatz
behandelt. Um
ausgehend davon einen
Stage-Transfer zu
erm\u00f6glichen, ist
die \u00dcberleitung
des jeweiligen
Slots in
eine
Ratingklasse
der
HYPO NOE
Masterskala
erforderlich.
Auf
Basis
dieses
\u201eSlot-impliziten\u201c
Ratings
l\u00e4sst
sich
die
entsprechende PD-Kurve
zuordnen, sodass
sowohl ein
Staging-Vergleich
auf Basis
von Long
Term
PD als
auch eine
ECL-Berechnung erm\u00f6glicht wird.
Ausgangsbasis
f\u00fcr
die
Herleitung
der
Lifetime
PD-Kurven
ist
eine
Gliederung
des
Gesamtportfolios
nach
Kreditrisikomerkmalen. Dabei wird im HYPO NOE Konzern zwischen den wesentlichen Kundinnen-
und Kundengruppen
Sovereigns,
Retail,
Corporates
und
Financial
Institutions
unterschieden.
F\u00fcr
diese
wird
im
ersten
Schritt
eine
mehrj\u00e4hrige
(Lifetime)
PD-Kurve auf
Basis einer
zyklus-unabh\u00e4ngigen \u201eThrough
the
Cycle\u201c-Philosophie (TTC)
erstellt.
Aufgrund
der
Gr\u00f6\u00dfe
des
HYPO NOE Konzerns
und
des
risikoaversen
Gesch\u00e4ftsmodells
sind
nur
im
Retailgesch\u00e4ft
hinreichend
empirische
Ausfall-
und
Migrationsdaten
f\u00fcr
eine
interne
empirische
Ableitung
der
Lifetime-PD-Kurve
vorhanden. Die empirisch abgeleiteten mehrj\u00e4hrigen Ausfallsdaten bis zu zehn
Jahren dienen neben der einj\u00e4hrigen PD
der
Masterskala als
Basis bei
der
Bestimmung der
TTC-Lifetime-PD-Kurve. Zur
Generierung der
TTC-PD-Kurven der
anderen Kundengruppen wird auf externe \u00f6ffentlich verf\u00fcgbare Daten zur\u00fcckgegriffen.
Through the Cycle (TTC) PD-Kurven
Im
HYPO NOE
Konzern
wurde
folgende
Vorgehensweise
f\u00fcr
die
Herleitung
von
mehrj\u00e4hrigen
Ausfallwahrscheinlichkeiten nach der TTC-Philosophie gew\u00e4hlt:
F\u00fcr
die
Kundinnen-
und
Kundengruppe
Retail
werden
eine
durchschnittliche
Ein-Jahres-Migrationsmatrix
sowie
eine
durchschnittliche
kumulative
Mehr-Jahres-PD-Kurve
bis
zu
zehn
Jahre
auf
Basis
von
ein-,
zwei-,
drei-,
vier-,
bis
zu
zehnj\u00e4hrigen
Kohorten
\u2013
abgeleitet
aus
institutsspezifischen
historischen
Ratingmigrationsdaten
mithilfe
der
Kohortenmethode
\u2013
erzeugt.
Auf
Basis
einer
aus
der
vorgenannten
Ein-Jahres-Migrationsmatrix
abgeleiteten
Intensit\u00e4tsmatrix
(zeithomogene
Generator-Matrix)
erfolgt
im
n\u00e4chsten
Schritt
die
Kalibrierung
des
zeitinhomogenen
Verlaufs
(\u201eSeasoning-Effekt\u201c)
anhand
der
vorgenannten
kumulierten
Mehr-Jahres-PD-Kurve
mithilfe
einer
geeigneten
Transformationstechnik.
F\u00fcr
die
Kundinnen-
und
Kundengruppen
Corporates,
Sovereigns
und
Financial
Institutions
wird
zur
Erzeugung
der
mehrj\u00e4hrigen PD-Kurven, aufgrund nicht ausreichend vorhandener bankinterner Daten, auf externe \u00f6ffentlich verf\u00fcgbare
Daten zur\u00fcckgegriffen. Kreditausf\u00e4lle von
Staaten sind sehr seltene Ereignisse,
Zeitreihen von empirischen Ausfallraten
sind
nicht
verf\u00fcgbar.
Migrationsmatrizen
nutzen
per
Konstruktion
nicht
nur
reine
Ausfalldaten,
sondern
s\u00e4mtliche
Bonit\u00e4tsver\u00e4nderungen
der
betrachteten
Kundinnen
und
Kunden.
Es
werden
also
alle
verf\u00fcgbaren
empirischen
Migrationsdaten in die Sch\u00e4tzung miteinbezogen. F\u00fcr
Sovereigns wird dabei auf externe \u00f6ffentlich
verf\u00fcgbare einj\u00e4hrige
Migrationsmatrizen von Sovereigns zur\u00fcckgegriffen und durch Potenzierung
werden kumulative PD-Kurven f\u00fcr 50 Jahre
abgeleitet (zeitdiskreter,
autonomer Markov Prozess).
Migrationsmatrizen, unabh\u00e4ngig davon, ob
diese extern bezogen
oder
anhand
interner
Daten
generiert
wurden,
m\u00fcssen h\u00e4ufig
gegl\u00e4ttet
werden, um
die
\u00f6konomische
Plausibilit\u00e4t der
Daten und einen monotonen Kurvenverlauf zu gew\u00e4hrleisten. Bei den aus dem Migrationsmodell generierten Sovereign-
PD-Kurven
muss
ebenfalls
eine
derartige
Gl\u00e4ttung
vorgenommen
werden.
Bei
den
Kundinnen-
und
Kundengruppen
Corporates
und
Financial
Institutions
wird
ebenfalls
aufgrund
zu
geringer
interner
Ausfalldaten
auf
externe
frei
verf\u00fcgbare
Daten
zur\u00fcckgegriffen.
Im
Gegensatz
zu
den
Sovereigns
sind
hier
ausreichend
Beobachtungen
zu
Ein-
Jahres-Ausfallraten
vorhanden.
Um
diese
Daten
m\u00f6glichst
effizient
in
die
Sch\u00e4tzung
einflie\u00dfen
zu
lassen,
wurde
zur
Herleitung der mehrj\u00e4hrigen PD-Kurven ein Fitting-Ansatz gew\u00e4hlt, da dieser die realen empirischen Ausfalldaten f\u00fcr die
Herleitung
der
PD-Kurven
verwendet.
F\u00fcr
Corporates
und
Financial
Institutions
wird
daher
basierend
auf
den
empirischen kumulativen Ausfallraten ein Fitting-Ansatz mittels adjustierter Weibull-Verteilungen durchgef\u00fchrt.
Point in Time (PiT) PD-Kurven
Die PiT-Adjustierung
dient zur
Ber\u00fccksichtigung von
aktuellen und
erwarteten gesamtwirtschaftlichen
Entwicklungen in
den Ausfallwahrscheinlichkeiten (PD).
Dazu wurde
ein empirisches
Modell zur
Analyse der
Zusammenh\u00e4nge zwischen
der
Ver\u00e4nderung
von
makro\u00f6konomischen
Indikatoren
und
der
Probability
of
Default
(PD)
umgesetzt.
Eine
derartige
Abh\u00e4ngigkeit konnte im
HYPO NOE Konzern in den
Kundinnen-
und Kundengruppen Retail und
Corporates
festgestellt
werden. In
den anderen
Kundinnen-
und Kundengruppen
gibt es
nur wenige
Ausf\u00e4lle,
und daher
ist eine
Abh\u00e4ngigkeit
der
Ausfallwahrscheinlichkeit von
den
gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen
nicht nachweisbar.
Das Hauptaugenmerk
des
Modells
liegt
auf
der
Identifizierung
des
f\u00fcr
Kreditausf\u00e4lle relevanten
Wirtschaftszyklus
und
dessen
momentanen
Zustands. Dieser wird
mittels eines standardisierten
Gesamtindikators abgebildet und
anschlie\u00dfend zur Anpassung
der
TTC-PDs verwendet (PiT Adjustierung).
Die
Basis
der
Simulation
ist
ein
multivariables
lineares
Regressionsmodell
auf
Grundlage
der
Methode
der
kleinsten
Quadrate (Ordinary-Least-Squares-Modell, kurz
OLS-Modell). Im ersten
Schritt werden die
f\u00fcr die empirischen
Ausf\u00e4lle
des
HYPO NOE Konzerns
ma\u00dfgeblichen
makro\u00f6konomischen
Indikatoren
identifiziert.
Dabei
wird
das
Modell
hinsichtlich der
Zusammensetzung und
der
Art der
ausgew\u00e4hlten makro\u00f6konomischen
Indikatoren so
lange kalibriert,
bis
daraus
ein
sowohl
\u00f6konomisch
sinnvoller
als
auch
statistisch
signifikanter
Zusammenhang
zwischen
den
empirischen
Ausf\u00e4llen
und
den
erkl\u00e4renden
Indikatoren
mit
einer
angemessenen
Erkl\u00e4rungsg\u00fcte
abgeleitet
werden
kann. Die
Kalibrierung erfolgt
dabei durch
eine schrittweise
Selektion der
Indikatoren, in
der zuerst
derjenige Indikator
ins Modell einflie\u00dft, der den gr\u00f6\u00dften
Anteil an der Erkl\u00e4rung der PD-Entwicklung liefert.
Zus\u00e4tzlich wird \u00fcberpr\u00fcft, ob ein
Indikator aufgrund seiner Beziehung zu den anderen Indikatoren \u00fcberfl\u00fcssig geworden ist und entfernt
werden kann.
Das
final
kalibrierte
Modell
f\u00fchrt
in
beiden
relevanten
Zielgruppen
zur
Verwendung
folgender
makro\u00f6konomischer
Indikatoren,
die
den
Zusammenhang
zwischen
gesamtwirtschaftlichen
Entwicklungen
und
den
Ausfallswahrscheinlichkeiten statistisch signifikant und \u00f6konomisch sinnvoll erkl\u00e4ren:
-
Zuwachs des Bruttoinlandsprodukts in %
-
Exportzuwachs in %
-
Zuwachs des Privatkonsums in %
Als Datengrundlage
f\u00fcr die
historische Entwicklung
der makro\u00f6konomischen
Indikatoren dienen
die Ver\u00f6ffentlichungen
vom Statistischen
Amt der
EU (Eurostat).
F\u00fcr die
im Modell
ber\u00fccksichtigten makro\u00f6konomischen
Prognosen wird
das
gewichtete
Mittel
von
bis
zu
drei
verschiedenen
Prognosequellen
herangezogen.
Der
Prognosehorizont
betr\u00e4gt
drei
Jahre.
Als
Prognosequellen
dienen
die
\u00f6ffentlich
verf\u00fcgbaren
Informationen
folgender
Institute:
\u00d6sterreichische
Nationalbank
(OeNB),
\u00d6sterreichisches
Institut
f\u00fcr
Wirtschaftsforschung
(WIFO),
Fitch
Solutions
(Fitch),
Institut
f\u00fcr
H\u00f6here
Studien
(IHS)
und
die
Organisation
f\u00fcr
wirtschaftliche
Zusammenarbeit
und
Entwicklung
(OECD).
Die
finale
Auswahl
der
Prognosequellen
erfolgt
unter
Ber\u00fccksichtigung
der
Auswahlkriterien
Aktualit\u00e4t,
Granularit\u00e4t
und
Prognosehorizont,
wonach
eine
Einschr\u00e4nkung
auf
bis
zu
drei
Prognosequellen
vorgenommen
wird.
F\u00fcr
die
PiT
PD
Modellierung zum 31.12.2025 flossen
die Dezember 2025
Prognosen mit folgender Gewichtung
in das Modell
ein: 50%
OeNB, 50% Fitch (31.12.2024: Dezember 2024 Prognosen mit Gewichtung 50% OeNB, 50% Fitch).
Zum
31.12.2025
wurde
neben
dem
Basisszenario
ein
optimistisches
und
ein
pessimistisches
Alternativszenario
zur
Sch\u00e4tzung
der
finalen
PiT
PDs
ber\u00fccksichtigt.
Zur
Bestimmung
der
beiden
Alternativszenarien
wurde
f\u00fcr
das
optimistische
Szenario
das
10%
Quantil
und
f\u00fcr
das
pessimistische
Szenario
das
90%
Quantil
der
Verteilung
der
resultierenden
PD
Szenarien
auf
Basis
einer
Vielzahl
an
zuf\u00e4lligen
Entwicklungspfaden
der
makro\u00f6konomischen
Variablen gew\u00e4hlt.
Zur Generierung einer gesamthaften finalen PiT PD
Kurve f\u00fcr die Kundinnen-
und Kundengruppen Retail und Corporate
werden die drei
Szenarien PDs gewichtet.
Diese beiden gewichteten
PiT PD Kurven
dienen dann als
Grundlage f\u00fcr die
Beurteilung des
quantitativen Stufentransfers.
Grunds\u00e4tzlich ist
eine gleichm\u00e4\u00dfige
Gewichtung des
optimistischen und
pessimistischen
Szenarios
vorgesehen.
Sind
bekannte
Informationen
jedoch
noch
nicht
ad\u00e4quat
in
den
Prognosen
ber\u00fccksichtigt,
wird
ein
Anpassungsbedarf
der
Gewichtung
\u00fcberpr\u00fcft
und
gegebenenfalls
umgesetzt.
Zum
gegenw\u00e4rtigen
Abschlussstichtag
sind
die
verwendeten
Prognosen
infolge
verschiedener
negativer
Einflussfaktoren
zwar nach
wie vor
mit Unsicherheiten
verbunden. Vor
dem Hintergrund
der \u00fcber
zwei Jahre
anhaltenden Rezession
in
\u00d6sterreich spiegeln die aktuellen Wirtschaftsprognosen inzwischen
eine deutlich vorsichtigere Erwartungshaltung wider.
Aus
diesem
Grund
hat
der
HYPO
NOE
Konzern
zum
31.12.2025
die
Gewichtung
der
drei
PD
Szenarien
wie
folgt
festgelegt:
Basisszenario:
50%,
optimistisches
Szenario:
25%,
pessimistisches
Szenario:
25%
(31.12.2024:
Basisszenario: 30%, optimistisches Szenario: 10%, pessimistisches Szenario: 60%).
In
den
nachfolgenden
Tabellen
werden
die
in
den
ausgew\u00e4hlten
Prognosequellen
ver\u00f6ffentlichten
und
die
vom
HYPO NOE
Konzern
angewendeten
makro\u00f6konomischen
Indikatoren
f\u00fcr
die
Stichtage
31.12.2025
und
31.12.2024
gegen\u00fcbergestellt.
Die folgende
\u00dcbersicht zeigt
die resultierenden
einj\u00e4hrigen Ausfallwahrscheinlichkeiten
aus dem
PiT-PD-Modell
sowie
eine
Gegen\u00fcberstellung
zu
den
einj\u00e4hrigen
Ausfallwahrscheinlichkeiten
gem\u00e4\u00df
langj\u00e4hrigem
PD-Durchschnitt
entsprechend der
HYPO NOE Masterskala untergliedert
nach Ratingstufen.
Der Vergleich
der Masterskala
mit den
PiT
PDs zeigt
im
PD-Segment Corporates
in den
schlechteren Ratingklassen
und im
PD-Segment Retail
allgemein einen
Anstieg der Ausfallserwartungen im Vergleich zum langj\u00e4hrigen Durchschnitt.
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Rating
PD 1 J Masterskala
PiT PD 1 J Corp.
PiT PD 1 J Retail
1A
0,01%
0,02%
F\u00fcr Private beginnt die
Bonit\u00e4tsbeurteilung bei der Stufe
2C, daher sind diese Kategorien
nicht relevant.
1B
0,02%
0,02%
1C
0,03%
0,02%
1D
0,04%
0,03%
1E
0,05%
0,03%
2A
0,07%
0,04%
2B
0,11%
0,06%
2C
0,16%
0,09%
0,16%
2D
0,24%
0,13%
0,23%
2E
0,35%
0,22%
0,35%
3A
0,53%
0,37%
0,53%
3B
0,80%
0,64%
0,79%
3C
1,20%
0,99%
1,19%
3D
1,79%
1,53%
1,78%
3E
2,69%
2,37%
2,67%
4A
4,04%
3,68%
4,01%
4B
6,05%
6,16%
6,02%
4C
9,08%
10,37%
9,03%
4D
13,62%
17,43%
13,55%
4E
20,44%
29,36%
20,34%
Blanko-LGD
Blanko-LGDs
werden
f\u00fcr
alle
wesentlichen
Kundinnen-
und
Kundengruppen
individuell
angewandt.
Die
LGDs
in
den
Kundinnen-
und
Kundengruppen
Retail
und
Corporates
werden
anhand
empirischer
interner
Ausfalldaten
hergeleitet.
Die
Sch\u00e4tzung
des
Blanko-LGDs
in
den
Kundinnen-
und
Kundengruppen
Retail
und
Corporates
wurde
f\u00fcr
den
Jahresabschluss 2025 aktualisiert.
In der Kundinnen-
und Kundengruppe Sovereigns
erfolgt die
Ermittlung des Blanko-
LGDs
auf
Basis
eines
hybriden
Modellansatzes,
welcher
sowohl
empirische
als
auch
marktimplizierte
LGD-Werte
integriert. Im restlichen Low Default Risk Portfolio (Covered Bonds und Financial Institutions) verwendet der HYPO NOE
Konzern
LGD-Sch\u00e4tzwerte,
die
auf
globalen
Ausfall-Informationen
der
Ratingagentur
Moody\u2019s
beruhen.
Der
Blanko-
LGD bei Spezialfinanzierungen im IPRE-Rating Modell \u2013 Asset Based Rating wird mit 100% angesetzt. Der Blanko-LGD
bei
Spezialfinanzierungen
in
Verbindung
mit
Projektfinanzierungen
im
Slotting-Ansatz
leitet
sich
aus
dem
Slot 5
der
Tabelle 2 in Art. 158 (6) CRR ab. Dieser wurde als Basis genommen, um \u201eSlot-implizite\u201c Ratings abzuleiten.
Im HYPO NOE
Konzern sind
die Verwertungsabschl\u00e4ge
aufgrund der
Abwicklungsdauer direkt
in der
LGD-Sch\u00e4tzung
ber\u00fccksichtigt. Materielle Abschl\u00e4ge ergeben sich dabei
f\u00fcr den Retail und Corporates
LGD. Die Abwicklungsdauer wird
hierf\u00fcr anhand
interner empirischer
Ausfalldaten hergeleitet.
Der Verwertungsabschlag
flie\u00dft anhand
der Diskontierung
der
erwarteten Recovery
\u00fcber die
Abwicklungsdauer und
die durchschnittliche
Portfolioverzinsung (Effektivzins)
in die
LGD-Sch\u00e4tzung mit ein.
F\u00fcr die LGDs
der anderen Kundinnen-
und Kundengruppen f\u00fchrt die
interne Analyse zu keiner
materiellen
Abwicklungsdauer.
Das
liegt
im
Wesentlichen
an
kurzfristigen
Restrukturierungsma\u00dfnahmen
aufgrund
rechtlicher
Rahmenbedingungen,
um
bei
Sovereigns
und
Financial
Institutions
eine
reibungslose
Weiterf\u00fchrung
von
systemrelevanten T\u00e4tigkeiten von
entwickelten Gesellschaften zu
gew\u00e4hrleisten. F\u00fcr Financial
Institutions wurde hierzu
ein
eigenes
Abwicklungsregime
etabliert.
Damit
soll
innerhalb
kurzer
Zeit
\u00fcber
die
Wandlung
von
Bail-in-f\u00e4higem
Fremdkapital in Eigenkapital die Gesch\u00e4fts- oder Restrukturierungsf\u00e4higkeit wiederhergestellt werden.
Sicherheiten-LGD
Der EAD des Einzelgesch\u00e4fts wird in einen besicherten und unbesicherten Teil
aufgeteilt. Es werden die anzusetzenden
Sicherheitenwerte
(=
Belehnwerte)
dem
EAD
gegen\u00fcbergestellt
und
bis
zur
maximalen
H\u00f6he
des
EAD
angerechnet.
Abschlie\u00dfend wird der Sicherheiten-LGD dem jeweiligen Sicherheitenwert zugeordnet.
Die
wesentlichen
Sicherheiten
des
HYPO NOE Konzerns
sind
Garantien
und
B\u00fcrgschaften
sowie
Hypotheken.
F\u00fcr
Garantien und
B\u00fcrgschaften wird
der LGD
anhand eines
mathematischen Modells
unter Anwendung
des Joint
Default
Ansatzes ermittelt.
Die Sch\u00e4tzung
des hypothekarischen
LGDs (ohne
IPRE) erfolgt
auf Basis
historischer bankinterner
Ausfalls-
und
Recoverydaten
und
dient
als
Basis
f\u00fcr
die
Sch\u00e4tzung
des
hypothekarischen
LGDs
von
IPRE-
Finanzierungen.
Bei
Hypotheken
ist
ein
potenzieller
Verkaufsabschlag
bereits
im
Belehnwert
der
Sicherheit
ber\u00fccksichtigt. Als Sicherheit dienende Immobilien k\u00f6nnen unterschiedlichste Belehnwerte aufweisen,
und diese werden
in
der
Belehnsatztabelle
des
Konzern-Sicherheitenkataloges
festgelegt.
Die
Belehns\u00e4tze
von
Immobiliensicherheiten
werden
unter
Ber\u00fccksichtigung
der
regulatorischen
Vorgaben
in
Abh\u00e4ngigkeit
von
den
unterschiedlichen
Besicherungsm\u00f6glichkeiten
(z.
B.
H\u00f6chstbetragshypothek,
Festbetragshypothek
auf
einer
Liegenschaft
oder
einem
Super\u00e4difikat) unterschieden und
nach der jeweiligen
Immobilienart f\u00fcr \u00d6sterreich
sowie f\u00fcr das
Ausland bestimmt. Bei
Immobilien
deren
Bewertung
durch
ein
automatisiertes
Verfahren
erstellt
wird,
ist
der
darin
ermittelte
Marktwert
die
Basis
f\u00fcr
den
bankinternen
Belehnwert.
Bei
Immobilien,
die
nicht
dem
automatisierten
Wertermittlungsverfahren
unterliegen, ist
im Falle
der Kaufpreisfinanzierung
der Liegenschaft
grunds\u00e4tzlich der
bankinterne Belehnwert
mit dem
Kaufpreis gedeckelt.
Die Verwertungsdauer wird bei den Sicherheiten direkt im LGD ber\u00fccksichtigt. Dabei wird anhand der Verwertungsdauer
und der
durchschnittlichen Verzinsung
des entsprechenden
Portfolios (Effektivzins)
ein
Abzinsungsfaktor ermittelt
und
angewendet.
Dies
ist
vor
allem
bei
Hypotheken
von
Relevanz.
Die
Verwertungsdauer
wird
hierbei
anhand
interner
empirischer Ausfalldaten ermittelt.
Zur
Identifikation
der
Auswirkungen
potenzieller
negativer
Wertentwicklungen
von
Immobiliensicherheiten
wird
im
Kapitel
\u201e4.5.3
Details
zur
Risikovorsorge\u201c,
Unterkapitel
\u201eSzenarien
und
Sensitivit\u00e4ten\u201c,
eine
zus\u00e4tzliche
Sensitivit\u00e4tsanalyse dargestellt.
Credit Conversion Factor
Bei
au\u00dferbilanziellen
Gesch\u00e4ften
(Eventualverbindlichkeiten
und
nicht
ausgenutzte
Kreditrahmen)
wird
das
Kredit\u00e4quivalent berechnet, indem
der Wert
des Einzelgesch\u00e4fts
mit dem
Umrechnungsfaktor (Kreditkonversionsfaktor)
multipliziert wird. Der Credit Conversion Factor (CCF) wird auf Basis einer
internen empirischen Analyse ermittelt. Dabei
wird die Entwicklung der Ausnutzung von Kontokorrentrahmen in den letzten 12 Monaten vor
Ausfall analysiert.
Vorzeitige Tilgungen
Der
Einfluss
von
vorzeitigen
Tilgungen
auf
Stage 1
ist
aufgrund
des
einj\u00e4hrigen
Betrachtungshorizonts
unwesentlich.
Der
Transfer
von
Stage 1
in
Stage 2
beruht
auf
einer
signifikanten
Erh\u00f6hung
des
Kreditrisikos,
und
die
damit
einhergehende
Verschlechterung
der
Zahlungsf\u00e4higkeit
der
Schuldnerinnen
und
Schuldner
macht
eine
vorzeitige
Tilgung
unwahrscheinlich.
Vielmehr
ist
in
einem
solchen
Fall
von
keiner
vorzeitigen
Tilgungsf\u00e4higkeit
auszugehen.
Deswegen werden im HYPO NOE Konzern in der Stage 1 und 2 keine Vorf\u00e4lligkeitsprofile ber\u00fccksichtigt.
Instrumente mit unbestimmter Laufzeit
Die
Laufzeit f\u00fcr
die
Non-Maturity Instrumente
(Instrumente mit
unbestimmter Laufzeit)
wird gem\u00e4\u00df
IFRS 9.5.5.20 iVm
IFRS 9.B5.5.40 institutsspezifisch berechnet. Das Zugangsdatum
wird als Er\u00f6ffnungsdatum angenommen,
weshalb das
Initialrating
zum
Zugangszeitpunkt
erfasst
wird.
Zur
Bestimmung
der
Laufzeit
wird
ein
Verfahren
zur
Analyse
des
empirischen historischen Tilgungsverhaltens dieser Konten angewendet.
Klimarisiken
Eine Evaluierung der Exponiertheit des Kreditportfolios des HYPO NOE Konzerns gegen\u00fcber besonders CO
2
-intensiven
Sektoren
basierend
auf
der
Einsch\u00e4tzung
des
CO
2
-Verbrauchs
nach
NACE-Kundenbranche
erfolgt
anhand
eines
internen Branchenscoring-Modells zur Einsch\u00e4tzung von Branchen im Hinblick auf ihre aktuelle und zuk\u00fcnftige Situation.
Dieses Modell
besteht neben
einem branchenspezifischen
auch aus
einem ESG-spezifischen
Teil,
der sich
wiederum
aus
einem
empirisch-statistischen
und
einem
Expertisebaustein
zusammensetzt.
Im
empirisch-statistischen
Baustein
wird die
Treibhausgasintensit\u00e4t von
Branchen beurteilt.
Die CO
2
-Emissionen nach
NACE von
Eurostat werden
hier als
Basis
verwendet und
in
weiterer Folge
in
Bezug zum
Nettoanlageverm\u00f6gen der
jeweiligen
Branche gesetzt.
Dadurch
wird
bei
\u00e4lteren
Assets
eine
h\u00f6here
Treibhausgasintensit\u00e4t
ausgewiesen
als
bei
vergleichbaren
j\u00fcngeren
und
moderneren
Assets.
Zus\u00e4tzlich
werden
die
Branchen
anhand
eines
expertisebasierten
Fragebogens
hinsichtlich
der
Themenbereiche
Klimaschutz/Anpassung
Klimawandel,
Nachhaltige
Nutzung/Schutz
von
Wasser-
und
Meeresressourcen,
\u00dcbergang
zu
Kreislaufwirtschaft,
Vermeidung/Verminderung
Umweltverschmutzung
und
Schutz/Wiederherstellung Biodiversit\u00e4t
der \u00d6kosysteme
beurteilt. Anhand
einer Scoringfunktion
und einer
festgelegten
Gewichtung
f\u00fchren
die
Ergebnisse
des
empirisch-statistischen
und
des
Expertisebausteines
zu
einer
ESG-
Gesamteinsch\u00e4tzung der Branchen.
Eine
auf
aussagekr\u00e4ftige
Branchen
adaptierte
Branchenzuordnung
liefert
eine
differenziertere
Betrachtung
des
Kreditportfolios
des
HYPO
NOE
Konzerns,
besonders
der
Finanzierungen
im
Bereich
\u00d6ffentliche
Hand
\u2013
z. B.
Leasingfinanzierungen Land
N\u00d6 von
Branche \u201eErbringung
von
Finanz- und
Dienstleistungen\u201c
zu
Branche \u201e\u00d6ffentliche
Verwaltung,
Verteidigung,
Sozialversicherung\u201c
\u2013
da
es
sich
bei
diesen
Positionen
zu
einem
erheblichen
Teil
um
Finanzierungen
mit
hohen
\u00f6kologischen
und
sozialen
Standards
handelt
und
diese
einen
wesentlichen
Teil
des
Kreditportfolios des
HYPO NOE
Konzerns darstellen.
Diese Auswertungen
ergaben, dass
aktuell weniger
als
1% des
Kreditportfolios
des
HYPO
NOE
Konzerns
einer
Branche
angeh\u00f6ren,
die
einen
unterdurchschnittlichen
ESG-Score
ausweist.
Als ein weiteres wesentliches,
mittel- bis langfristig auftretendes
Risiko wurde das physische
Risiko eines ansteigenden
Meeresspiegels evaluiert. Der HYPO NOE Konzern hat daraufhin die Finanzierungen in den Niederlanden, die 2,6% des
gesamten
Kreditportfolios
umfassen,
speziell
aus
diesem
Blickwinkel
beurteilt.
Die
Beurteilung
erfolgte
unter
Ber\u00fccksichtigung
langfristiger
Klimaszenarien
(inkl.
Anstieg
des
Meeresspiegels)
sowie
der
durchschnittlichen
Kreditrestlaufzeiten
der
betroffenen
Engagements.
Auf
Basis
der
aktuellen
Annahmen,
der
vergleichsweise
kurzen
Restlaufzeiten
von
im
Durchschnitt
rund
f\u00fcnf
Jahren
sowie
der
in
den
Niederlanden
seit
Langem
etablierten
und
wirksamen
Pr\u00e4ventionsma\u00dfnahmen
ergaben
sich
aus
heutiger
Sicht
keine
Hinweise
auf
ein
akutes
Risiko.
Entsprechend bestand zum Berichtszeitpunkt keine Notwendigkeit zur Bildung zus\u00e4tzlicher Risikovorsorgen. Die weitere
Entwicklung wird im Rahmen des laufenden Risikomanagements beobachtet.
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2025 in TEUR
optimistisch
Basisszenario
pessimistisch
Risikovorsorge im vollautomatisierten Verfahren (Stage 1 und Stage 2)
21.806
24.129
26.818
31.12.2024 in TEUR
optimistisch
Basisszenario
pessimistisch
Risikovorsorge im vollautomatisierten Verfahren (Stage 1 und Stage 2)
26.006
28.659
31.522
Die aktuellen
Krisen erh\u00f6hen
die Unsicherheit
in der
Sch\u00e4tzung der
erwarteten Kreditverluste.
Um dieser
gestiegenen
Unsicherheit
entgegenzuwirken,
werden
zus\u00e4tzlich
Sensitivit\u00e4tsanalysen
durchgef\u00fchrt,
die
die
Auswirkungen
einer
relativen
Erh\u00f6hung
aller
blanko
Verlustquoten
um
25%
(31.12.2024:
25%)
und
einer
relativen
Erh\u00f6hung
der
Verlustquoten
besicherter Kreditforderungen
mittels Wohn-
und Gewerbeimmobilien
ohne IPRE
um
85% (31.12.2024:
85%) und
von IPRE-Finanzierungen um
37% (31.12.2024:
37%) ermitteln.
Die Auswirkung auf
die Risikovorsorge
zum
31.12.2025 ist in der nachfolgenden Tabelle dargestellt.
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2025 in TEUR
Anstieg blanko LGD
Anstieg LGD
Immobiliensicherheiten
\u00c4nderung Risikovorsorge im vollautomatisierten Verfahren (Stage 1
und Stage 2)
1.659
9.670
31.12.2024 in TEUR
Anstieg blanko LGD
Anstieg LGD
Immobiliensicherheiten
\u00c4nderung Risikovorsorge im vollautomatisierten Verfahren (Stage 1
und Stage 2)
2.183
11.926
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Nachfolgend
werden
die
Ergebnisse
der
Sensitivit\u00e4tsanalyse
hinsichtlich
der
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c,
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
Verpflichtend
FVTPL\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
(Eigenkapitalinstrumente) der Kategorie Level 3 beschrieben.
Alle Sensitivit\u00e4ten
werden mit
einem historischen
VaR-Ansatz
(95% Konfidenzniveau,
Haltedauer ein
Jahr) gem\u00e4\u00df
der
internen
Risikosteuerung
dargestellt.
Die
Angaben
in
der
nachfolgenden
Tabelle
beschreiben
die
Auswirkungen
der
\u00c4nderung
von
wesentlichen,
nicht
beobachtbaren
Inputparametern
auf
die
Level
3
Fair
Values.
Die
vorliegenden
Angaben sind keine
Vorhersage oder
Indikation f\u00fcr k\u00fcnftige
\u00c4nderungen der Fair
Values
und stellen einen
potenziellen
Verlust,
welcher
in
\u00e4hnlichem
Ausma\u00df
in
einem
Gewinn
resultieren
kann,
dar.
F\u00fcr
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
und Verbindlichkeiten
\u2013 HFT\u201c
stellen globale
CDS-Kurven den
wesentlichen Inputparameter
dar.
F\u00fcr
den Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL\u201c sind die Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit- und Liquidit\u00e4tsrisiko die
preistreibenden, nicht beobachtbaren Inputfaktoren.
Eine Erh\u00f6hung der
Aufschl\u00e4ge resultiert in niedrigeren
Fair Values.
F\u00fcr den Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI\u201c kommen klassische Methoden der Unternehmensbewertung wie
z. B.
Discounted Cashflow
oder adjusted
Net Asset
Value
zur Ermittlung
des Fair
Value
zum Einsatz.
Diesem Posten
geh\u00f6ren im Level 3 ausschlie\u00dflich Eigenkapitalinstrumente an.
\n
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31.12.2025 in TEUR
Fair
Value
Schwankung
(VaR)
Bewertungsart
Inputparameter
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
42.491
114
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL (exkl. HETA)
26.114
659
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL in Stage 3
(exkl. HETA)
277
5
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.584
n/a
adjusted Net Asset Value
Model; Discounted Cashflow
Model
adjustiertes
Eigenkapital (f\u00fcr adj.
NAV Model); WACC
(f\u00fcr DCF Model);
Eigenkapitalkostensatz
(f\u00fcr beide Modelle)*
Summe Aktiva
71.466
778
Finanzielle Verbindlichkeiten - HFT
118
1
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Summe Passiva
118
1
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
31.12.2024 in TEUR
Fair
Value
Schwankung
(VaR)
Bewertungsart
Inputparameter
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
60.823
212
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL (exkl. HETA)
30.880
823
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL in Stage 3
(exkl. HETA)
1.009
16
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.344
n/a
adjusted Net Asset Value
Model; Discounted Cashflow
Model
adjustiertes
Eigenkapital (f\u00fcr adj.
NAV Model); WACC
(f\u00fcr DCF Model);
Eigenkapitalkostensatz
(f\u00fcr beide Modelle)
Summe Aktiva
95.056
1.051
Finanzielle Verbindlichkeiten - HFT
571
-
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Summe Passiva
571
-
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI\u201c (Eigenkapitalinstrumente)
*Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung gem\u00e4\u00df IAS 8.34 ff siehe Kapitel \u201e1.2 Rechnungslegungsbezogene Anpassungen\u201c
Diese
beeinflusst
die
Buchwerte
bzw.
Fair
Values
der
unter
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte\u202f\u2013
FVOCI\u201c
bilanzierten
Eigenkapitalinstrumente.
Insgesamt
liegen
diese
Werte
nach
der
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung um
ca.
3%
unter
den
vor
der
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung berechneten Betr\u00e4gen.
\n
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\n
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\n
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\n
\u00c4nderung Fair Value - Finanzielle Verm\u00f6genswerte - FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)
31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
\u00c4nderung H\u00f6he des adjustierten Eigenkapitals +10%
254
262
230
\u00c4nderung H\u00f6he des adjustierten Eigenkapitals -10%
-254
-262
-230
\u00c4nderung Eigenkapitalkosten +50bp
-20
-28
-16
\u00c4nderung Eigenkapitalkosten -50bp
23
33
19
Bewertungsmodell f\u00fcr den \u201eBedingten Zus\u00e4tzlichen Kaufpreis HETA\u201c
Zum 31.12.2021 ist
die HETA
aus dem Abwicklungsregime
laut BaSAG ausgeschieden
und befindet sich
seit 1.1.2022
in
der
Abwicklung
gem\u00e4\u00df
Aktiengesetz
(AktG).
Im
April
2025
ver\u00f6ffentlichte
die
HETA
den
Jahresabschluss
2024
gemeinsam mit einem aktualisierten Finanzplan 2025.
Die ma\u00dfgeblichen
S\u00e4ulen der
Bewertung sind
unter Ber\u00fccksichtigung
der ver\u00f6ffentlichten
Dokumente gegen\u00fcber
dem
Stichtag 31.12.2024 ident geblieben.
Die zuk\u00fcnftig erwarteten Zahlungen aus der Erf\u00fcllungsquote der FMA und dem weiterhin unsicheren Anteil, welcher vom
weiteren Abbau bzw. vom Erfolg des
Liquidationsverfahren abh\u00e4ngt, werden als getrennte Szenarien simuliert und dann
wieder
zu
einer
Gesamtquote
zusammengefasst.
Damit
k\u00f6nnen
unterschiedliche
Laufzeitannahmen
und
Renditeerwartungen genau erfasst werden.
F\u00fcr die
Bewertung des
Anteils aus
der Erf\u00fcllungsquote
der FMA,
welcher in
der H\u00f6he
als relativ
sicher angenommen
werden
kann,
werden
drei
Szenarien
(Base,
Worse,
Worst),
welche
sich
in
der
F\u00e4lligkeit
der
Zahlung
unterscheiden,
angenommen.
Aufgrund
der
feststehenden
H\u00f6he
der
Recovery
Rate
wird
keine
abweichende
H\u00f6he
in
der
Zahlung
angenommen. Die Eintrittswahrscheinlichkeiten sind gleichgewichtet, da
zum Stichtag keine starken
Hinweise auf einen
bestimmten
Zahlungszeitpunkt
vorliegen.
In
der
Unternehmenspr\u00e4sentation
vom
24.4.2025
wird
eine
Verteilung
des
verbleibenden
Liquidationserl\u00f6ses
im
Jahr
2028
avisiert.
Daher
werden
als
potenzielle
Bandbreite
einer
Zahlung
aus
dem
Besserungsschein
die
Jahre
2027
bis
2029
herangezogen.
F\u00fcr
die
Diskontierung
der
Zahlung
auf
den
Bewertungsstichtag wird neben der aktuellen Zinskurve und den stichtagsbezogenen senior unsecured Liquidit\u00e4tskosten
ein
aktueller
Renditeanspruch
f\u00fcr
relativ
sichere
Cashflows
verwendet,
der
sowohl
operative
Kosten
als
auch
die
Gewinnerwartung abdeckt und sich an den durchschnittlichen Ertr\u00e4gen zinsgebundener Gesch\u00e4fte europ\u00e4ischer Banken
orientiert.
Der
verbleibende
unsichere
Anteil
ermittelt
sich
aus
der
Erf\u00fcllungsquote
der
HETA
(90,8%),
abz\u00fcglich
der
FMA-
Erf\u00fcllungsquote,
und
dem
Maximalwert
des
CAPPs
in
H\u00f6he
von
10%.
In
Anlehnung
an
den
relativ
sicheren
Anteil
werden f\u00fcr
den unsicheren
Anteil drei
Szenarien gebildet,
wobei die
H\u00f6he der
Zahlungen zwischen
dem Maximalwert
von
2,71%
und
0%
angenommen,
sowie
unterschiedliche
Zahlungszeitpunkte
unterstellt
werden.
Die
Eintrittswahrscheinlichkeiten
f\u00fcr
alle
drei
Szenarien
werden
wieder
gleichverteilt
angenommen.
F\u00fcr
die
Diskontierung
werden
abermals
die
aktuelle
Zinskurve,
die
stichtagbezogenen
senior
unsecured
Liquidit\u00e4tskosten
und
ein
aktueller
Renditeanspruch herangezogen. Bei risikobehafteten Gesch\u00e4ften, wo ein Totalausfall
des Cashflows m\u00f6glich sein kann,
wird
der
Renditeanspruch
\u00fcber
die
Marktrisikopr\u00e4mie
f\u00fcr
\u00f6sterreichische
Equity-Instrumente
und/oder
von
Vergleichswertpapieren
abgeleitet.
Dieser
Renditeanspruch
ist
im
Vergleich
zum
Anspruch
an
einen
relativ
sicheren
Cashflow
deutlich
h\u00f6her,
da
damit
wesentlich
h\u00f6here
Risiken
abgegolten
werden.
Als
Bandbreite
f\u00fcr
m\u00f6gliche
Zahlungen werden die gleichen Stichtage wie zur Bewertung des Anteils aus der Erf\u00fcllungsquote
herangezogen.
Nach erfolgter
Diskontierung der prognostizierten
Zahlungen und der
Multiplikation mit deren
Gewichtungen ergibt sich
ein Bewertungspreis zum 31.12.2025 von 7,96% (31.12.2024: 7,53%).
Die Bandbreite an m\u00f6glichen Bewertungspreisen
gem\u00e4\u00df Modell liegt zwischen
6,22% und 9,07%. Die
Bandbreite der m\u00f6glichen Bewertungspreise hat
sich im Zeitablauf
und
aufgrund
ge\u00e4nderter
Parameter
in
der
Diskontierung
im
Vergleich
zum
Vorjahr
erh\u00f6ht.
Die
gefallenen
Liquidit\u00e4tskosten
sowie
der
gefallene
Renditeanspruch
f\u00fcr
den
unsicheren
Anteil
wirkten
positiv
auf
den
Kurs.
Die
undiskontierten Szenarioergebnisse sind im Vergleich zum Vorjahresultimo konstant geblieben.
Zwar
wurden
im
Laufe
des
Abbaus
die
Unsicherheiten
bei
der
Bewertung
des
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreises\u201c
reduziert,
jedoch
ist
die
Bewertung
nach
wie
vor
mit
Risiken
und
Unsicherheiten
behaftet.
Neben
den
gesamt\u00f6konomischen
Entwicklungen,
finanzwirtschaftlichen
Entwicklungen
auf
den
Zins-
und
Kapitalm\u00e4rkten,
den
weiteren
Entwicklungen des
Abbaus der
Assets und
den ungewissen
Entscheidungen bei
Rechtsstreitigkeiten wichen
die
Ver\u00f6ffentlichungen
und
Abbaupl\u00e4ne
in
der
Vergangenheit
teils
deutlich
von
den
Vorversionen
ab.
Daher
sind
die
finale
Recovery
und
der
bzw.
die
Auszahlungszeitpunkt/e
des
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreises\u201c
noch
mit
Unsicherheit
verbunden.
Zwischenzeitliche
Angebote
des
KAFs
an
Inhaber
des
CAPPs
k\u00f6nnen
ebenfalls
bewertungsrelevante
Informationen
enthalten
und
sich
unter
anderem
auf
Erf\u00fcllungszeitpunkte
und
Zahlungsh\u00f6he
auswirken.
Aufgrund
ihrer
Satzung
ist
die
HETA
verpflichtet
zuk\u00fcnftig
Finanzpl\u00e4ne
zu
erstellen
und
die
wesentlichen
Erkenntnisse dazu
zu ver\u00f6ffentlichen.
Kommt es
bei der
weiteren Entwicklung
rund um
die HETA
und des
CAPPs zu
\u00c4nderungen bei
den dem
Modell zugrundeliegenden
und an
dieser Stelle
beschriebenen Parameterannahmen,
\u00e4ndert
sich
der
Bewertungspreis.
Die
Auswirkungen
von
\u00c4nderungen
der
wesentlichen,
nicht
am
Markt
beobachtbaren
Parameter des Bewertungsmodells auf den Bewertungspreis sind in der nachfolgenden Sensitivit\u00e4tsanalyse
dargestellt.
Diese zeigt die Auswirkung einzelner durchschnittlicher
Parameter\u00e4nderungen, bei Konstanthaltung der jeweils anderen
Inputfaktoren (ceteris paribus), auf den Kurs des \u201eBedingten Zus\u00e4tzlichen Kaufpreises\u201c, welcher in Prozent der Nominale
der urspr\u00fcnglichen
HETA
Forderung angegeben
wird. Zus\u00e4tzlich
werden die
Auswirkungen der
Parameter\u00e4nderungen
auf die Gewinn-
und Verlustrechnung in
TEUR absolut angegeben. Bei
den drei Inputfaktoren handelt
es sich um
Level
3 Parameter,
welche nicht
beobachtbar sind.
Nachdem die
Recoveryerwartung laut
Finanzplan 2024
bereits \u00fcber
dem
Level
f\u00fcr
den
maximalen
Wert
des
CAPPs
liegt,
hat
eine
Ver\u00e4nderung
der
Recovery
um
\u00b1EUR
100
Mio.
keine
Auswirkungen
mehr
auf
die
Bewertung.
Eine
Senkung
des
Diskontierungszinses
sowie
eine
Verschiebung
des
Auszahlungszeitpunkts um ein Jahr nach vorne w\u00fcrden in einer h\u00f6heren Bewertung resultieren.
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31.12.2025
Sensitivit\u00e4tsanalyse Level-3-Parameter
Recovery in Mio. EUR
Diskontierungszins
Auszahlungs-
zeitpunkt in Jahren
+100
-100
+1%
-1%
+1
-1
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in %)
0,0%
0,0%
-0,2%
0,2%
-0,4%
0,4%
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in TEUR)
-
-
-650
676
-1.094
1.156
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31.12.2024
Sensitivit\u00e4tsanalyse Level-3-Parameter
Recovery in Mio. EUR
Diskontierungszins
Auszahlungs-
zeitpunkt in Jahren
+100
-100
+1%
-1%
+1
-1
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in %)
0,0%
0,0%
-0,3%
0,3%
-0,4%
0,4%
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in TEUR)
-
-
-825
866
-1.074
1.139
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Personalr\u00fcckstellungen
F\u00fcr die Berechnung der langfristigen
Personalr\u00fcckstellungen wurde das gesetzliche Pensionsantrittsalter (Frauen
60-65
Jahre oder M\u00e4nner 65 Jahre) zugrunde gelegt.
F\u00fcr
die
Stichtagsbewertung
des
Rechnungszinsfu\u00dfes (discount
rate)
wurden
als
Basis
f\u00fcr
die
Ermittlung,
wie
in
den
Vorjahren, hochwertige
Industrieanleihen herangezogen und mit
den Einsch\u00e4tzungen von
Experten und Expertinnen im
Euroraum final abgestimmt.
\n\"doc1p54i1\"\n
6.2.2 Angaben zum Sozialkapital
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
In
den
weiteren
Tabellen
wird
in
Sensitivit\u00e4tsberechnungen
gezeigt,
wie
sich
die
Ver\u00e4nderung
von
Parametern
(Zinssatz,
Gehaltssteigerung,
Pensionssteigerung
sowie
Lebenserwartung)
auf
die
H\u00f6he
der
bilanzierten
DBO
der
Sozialkapitalr\u00fcckstellungen auswirkt.
Die
folgenden
beiden
Berechnungen
zeigen
die
Sensitivit\u00e4t
bei
einer
Zinssatzver\u00e4nderung
(+0,25%/-0,25%)
und
unver\u00e4nderten
restlichen
Parametern.
Die
weiteren
Angaben
zeigen
Auswirkungen
von
nachfolgenden
Annahmen:
Gehaltsver\u00e4nderungen
(+0,25%/-0,25%),
Pensionsver\u00e4nderungen
(+0,25%/-0,25%)
und
eine
\u00c4nderung
der
Lebenserwartung von +/- 1 Jahr jeweils mit unver\u00e4nderten restlichen Parametern.
Die letzte Tabellenzeile simuliert die H\u00f6he der DBO bei unver\u00e4ndertem Vorjahres-Zinssatz.
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DBO-Sensitivit\u00e4ten der Pensionsr\u00fcckstellung bei
Parameterver\u00e4nderungen
DBO
Bilanz 31.12.2025 +0,25% Zinsen
Zinssatz 3,75%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
11.502
Bilanz 31.12.2025 -0,25% Zinsen
Zinssatz 3,25%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
12.010
Bilanz 31.12.2025 +0,25% Pensionssteigerung
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,75%
12.010
Bilanz 31.12.2025 -0,25% Pensionssteigerung
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,25%
11.502
Bilanz 31.12.2025 + 1 Jahr Lebenserwartung
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
12.368
Bilanz 31.12.2025 - 1 Jahr Lebenserwartung
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
11.148
Bilanz 31.12.2025 Vorjahres-Zinssatz
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
12.280
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DBO-Sensitivit\u00e4ten der Abfertigungsr\u00fcckstellung bei
Parameterver\u00e4nderungen
DBO
Bilanz 31.12.2025 +0,25% Zinsen
Zinssatz 3,75%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
7.712
Bilanz 31.12.2025 -0,25% Zinsen
Zinssatz 3,25%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
8.082
Bilanz 31.12.2025 +0,25% Gehaltssteigerung
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3,25%, Pensionssteigerung
2,5%
8.092
Bilanz 31.12.2025 -0,25% Gehaltssteigerung
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 2,75%, Pensionssteigerung
2,5%
7.701
Bilanz 31.12.2025 Vorjahres-Zinssatz
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
7.894
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Art der R\u00fcckstellung
in TEUR
Pensionen
Abfertigung
Jubil\u00e4um
Gesamt
Barwert (DBO) der erworbenen Anspr\u00fcche 31.12.2023
11.910
7.760
2.498
22.168
Dienstzeitaufwand
-
323
175
498
Zinsaufwand
506
344
114
963
Zahlungen
-1.062
-426
-86
-1.573
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
erfolgswirksam
-
-
320
320
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
erfolgsneutral
1.262
628
-
1.890
Barwert (DBO) der erworbenen Anspr\u00fcche 31.12.2024
12.616
8.629
3.021
24.267
Dienstzeitaufwand
-
344
210
555
Zinsaufwand
442
314
113
869
Zahlungen
-1.085
-904
-165
-2.155
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
erfolgswirksam
-
-
-214
-214
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
erfolgsneutral
-222
-489
-
-711
Barwert (DBO) der erworbenen Anspr\u00fcche 31.12.2025
11.751
7.894
2.965
22.610
Die
folgende
Tabelle
beinhaltet
die
H\u00f6he
der
zum
31.12.2025
bilanzierten
Barwerte
der
leistungsorientierten
Verpflichtungen
(DBO)
der
Sozialkapitalr\u00fcckstellungen
(Pensions-,
Abfertigungs-,
Jubil\u00e4umsgeldr\u00fcckstellung)
und
die
H\u00f6he
des
entsprechenden
Dienstzeit-
und
Zinsaufwandes
sowie
die
der
Berechnung
zugrundeliegenden
Parameter
(Zinssatz,
Gehaltssteigerung,
Pensionssteigerung)
f\u00fcr
2026.
Es
werden
auch
die
sich
auf
den
Aufsichtsrat
und
die
Mitglieder des Vorstandes bzw. die Mitglieder des Key Managements beziehenden Werte ausgewiesen.
Diese leistungsorientierten Verpflichtungen unterliegen dem Langlebigkeits- sowie dem Zinssatzrisiko.
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31.12.2026 (Forecast) nach Art der R\u00fcckstellung
in TEUR
Pension
Abfertigung
Jubil\u00e4um
Gesamt
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3%,
Pensionssteigerung 2,5%
DBO
11.751
7.894
2.965
22.610
Dienstzeitaufwand, Current Service Cost (CSC)
-
321
197
518
Zinsaufwand, Interest Cost (INT)
411
288
111
809
davon: f\u00fcr Mitglieder des Aufsichtsrates und f\u00fcr Mitglieder
des
Vorstandes
DBO
-
234
37
270
Dienstzeitaufwand
-
9
2
11
Zinsaufwand
-
9
1
10
davon: f\u00fcr Mitglieder des Key Managements
DBO
-
-
117
117
Dienstzeitaufwand
-
-
8
8
Zinsaufwand
-
-
4
4
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die im
Marktrisiko eingesetzten
Risikomessmethoden entsprechen
den rechtlichen
und wirtschaftlichen
Anforderungen
und werden
dar\u00fcber hinaus
intern validiert.
Jede Risikomessmethode
weist Grenzen
auf, wobei
h\u00f6here Verluste
als in
den
Risikomessgr\u00f6\u00dfen
dargestellt,
nicht
ausgeschlossen
werden
k\u00f6nnen.
Die
angef\u00fchrten
Werte
stellen
keine
Vorhersage oder Indikation dar,
wie sich diese in Zukunft entwickeln werden. Ohne Anspruch auf Vollst\u00e4ndigkeit
werden
nachfolgend die wesentlichen Grenzen der angewendeten Methoden dargestellt.
Bei den
verwendeten Sensitivit\u00e4tsanalysen f\u00fcr
die Bestimmung des
Risikos sind
die folgenden
Faktoren in
Betracht zu
ziehen:
-
Die
Definition
der
Szenarien
ist
so
gew\u00e4hlt,
dass
sie
ein
breites
Spektrum
an
m\u00f6glichen
Marktbewegungen
abdecken. Nichtsdestotrotz k\u00f6nnen
zuk\u00fcnftige Ereignisse
dazu f\u00fchren,
dass die
dargestellten Risikowerte unter
Umst\u00e4nden deutlich \u00fcberschritten werden.
-
Die
Annahmen
in
Bezug
auf
die
\u00c4nderungen
der
Risikofaktoren
und
auf
die
Zusammenh\u00e4nge
zwischen
verschiedenen Risikofaktoren (beispielsweise
gleichzeitige Drehung der
EUR- und CHF-Zinskurve)
k\u00f6nnen sich
als falsch erweisen, besonders bei extremen Marktereignissen. Es gibt f\u00fcr die Definition von Zinsszenarien keine
Standardmethoden, und die Zugrundelegung anderer Szenarien w\u00fcrde zu anderen Ergebnissen f\u00fchren.
-
Die
zugrunde
gelegten
Szenarien
geben
keinen
Hinweis
auf
den
potenziellen
Verlust
jenseits
der
definierten
Szenarien.
Bei den verwendeten Value-at-Risk Methoden sind u. a. folgende Nachteile der Methodik zu ber\u00fccksichtigen:
-
Der
angegebene
Risikowert
f\u00fcr
ein
angegebenes
Konfidenzniveau
gibt
keine
Auskunft
\u00fcber
den
potenziellen
Verlust \u00fcber dem unterstellten Konfidenzniveau.
-
Die
verwendeten
Modelle
ber\u00fccksichtigen
historische
Daten
innerhalb
der
angegebenen
Zeitreihe.
Die
Wahl
einer anderen Periode w\u00fcrde die Ergebnisse \u00e4ndern.
-
Die aus der Zeitreihe abgeleiteten Korrelationen und die Risikoverteilung k\u00f6nnen sich in Zukunft
\u00e4ndern.
Neben
der
dargelegten
Risikoermittlung
werden
Stresstests
durchgef\u00fchrt,
um
Risiken
abseits
der
tourlichen
Risikomessung aufzuzeigen.
Nachfolgend
werden
die
Marktrisikosensitivit\u00e4ten
hinsichtlich
der
Gesamtergebnisrechnung
sowie
des
Eigenkapitals
dargelegt. Alle Sensitivit\u00e4ten werden durch einen wie in den Kapiteln zu den jeweiligen Risikoarten zuvor beschriebenen
VaR-Ansatz (95% Konfidenzniveau, Haltedauer ein Jahr) dargestellt.
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IFRS-Marktwertsensitivit\u00e4ten in
TEUR zum 31.12.2025
GuV-Sensitivit\u00e4ten
OCI-Sensitivit\u00e4ten
VaR
Limit
Ausnutzung
VaR
Limit
Ausnutzung
Barwertiges Zinsrisiko
-722
2.500
29%
-415
2.500
17%
Credit Spread-Risiko
-721
3.000
24%
-1.799
4.000
45%
CVA-Risiko
-116
FX-Basis-Risiko
-260
3.000
9%
-625
5.000
13%
OIS-Spread Risiko
-207
Gesamtrisiko Bankbuch
-2.026
-2.839
Zinsrisiko Handelsbuch
-
IFRS-Marktwertsensitivit\u00e4ten in
TEUR zum 31.12.2024
GuV-Sensitivit\u00e4ten
OCI-Sensitivit\u00e4ten
VaR
Limit
Ausnutzung
VaR
Limit
Ausnutzung
Barwertiges Zinsrisiko
-1.001
3.000
33%
-538
2.500
22%
Credit Spread-Risiko
-921
4.000
23%
-2.194
4.000
55%
CVA-Risiko
-213
FX-Basis-Risiko
-309
3.000
10%
-788
5.000
16%
OIS-Spread Risiko
-797
Gesamtrisiko Bankbuch
-3.240
-3.520
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Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Beginnend
mit
30.6.2025
wurden
im
Rahmen
der
Unternehmensbewertungen
die
zentralen
Inputfaktoren
des
Abzinsungssatzes
\u00fcber
historische
Zeitr\u00e4ume
nivelliert.
Diese
Pr\u00e4zisierung
der
Bewertung
entspricht
einer
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung gem\u00e4\u00df IAS 8.34 ff (siehe Kapitel 1.3).
Der Eigenkapitalkostensatz gem\u00e4\u00df
Capital Asset Pricing
Models (CAPM), beinhaltet
folgende Bestandteile, welche
wie
folgt angepasst wurden:
-
Risikoloser Zinssatz
\u25cf
Gem\u00e4\u00df
Svensson-Methode
aus
der
von
der
Deutschen
Bundesbank
ver\u00f6ffentlichten
Parametern
errechnete 30-j\u00e4hrige Spot-Rate
\u25cf
Durchschnitt der letzten 90 Tage anstelle einer stichtagsbezogenen Gr\u00f6\u00dfe
-
Marktorientierter
Risikozuschlag
, basierend auf:
\u25cf
Marktrisikopr\u00e4mie:
o
Abgeleitet
aus
dem
Durchschnitt
der
impliziten
Marktrendite
f\u00fcr
\u00d6sterreich
(ATX
Prime)
aus
den
letzten 20 Quartalen abz\u00fcglich des risikolosen Zinssatzes (siehe oben)
o
Die herangezogene Marktrendite liegt innerhalb der am Markt beobachtbaren Bandbreite.
o
Die
Ableitung
der
Marktrisikopr\u00e4mie
erfolgt
nun
auf
Basis
der
nivellierten
Marktrendite
und
nicht
mehr auf einer stichtagsbezogenen Marktrisikopr\u00e4mie.
\u25cf
Beta-Faktor:
o
Ermittelt anhand von Parametern vergleichbarer b\u00f6rsennotierter Unternehmen
o
Durchschnitt der letzten 20 Quartale anstelle einer stichtagsbezogenen Gr\u00f6\u00dfe
F\u00fcr die Bestimmung des Verh\u00e4ltnisses
von Eigen-
und Fremdkapital im Weighted Average
Cost of Capital (WACC)
wird
anstelle
einer
stichtagsbezogenen
Gr\u00f6\u00dfe
die
realisierbare
Zielkapitalstruktur
nach
dem
Durchschnitt
des
Verschuldungsgrads zu Marktwerten der Peer Groups (Median) aus den letzten 20 Quartalen herangezogen.
Weitere spezifische
Angaben zu Sch\u00e4tzungsunsicherheiten
und Ermessensentscheidungen befinden
sich im
folgenden
Kapitel \u201e10.3.2 Detailangaben zu wesentlichen at-equity bewerteten Unternehmen\u201c.
10.3.1 Allgemeine Angaben zu at-equity bewerteten Unternehmen
Die unter \u201eSch\u00e4tzungsunsicherheiten und
Ermessensentscheidungen\u201c erl\u00e4uterte Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung wirkt sich
auf die
Buchwerte
der
NOE
Immobilien
Development
GmbH
und
der
VIVITliving
GmbH
aus.
Bei
der
NOE
Immobilien
Development
GmbH
erh\u00f6hte
sich
der
Buchwert
infolge
der
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung
um
rund
15%,
w\u00e4hrend
er
bei
der
VIVITliving GmbH um etwa 0,2% niedriger ausf\u00e4llt.
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31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
N\u00d6VK \u2013 Wesentliche Annahmen in %
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor-Steuer-Abzinsungssatz (Eigenkapitalkostensatz)
10,93%
10,38%
10,34%
CAGR in der Detailplanungsphase
8,46%
8,46%
5,81%
CAGR in der Grobplanungsphase
-2,26%
-2,26%
-2,83%
Nachhaltige Wachstumsrate in der Rentenphase
2,00%
2,00%
2,00%
Im
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
war
die
Entwicklung
der
Veranlagung
der
N\u00d6VK
von
einem
volatilen
Marktumfeld
und
geopolitischen Unsicherheiten gepr\u00e4gt. Sowohl
in den USA als
auch in Europa
kam es zu
Zinssenkungen, w\u00e4hrend die
Aktienm\u00e4rkte von
sektoralen Unterschieden,
starken Bewegungen
aber einer
insgesamt robusten
Entwicklung gepr\u00e4gt
waren.
Die
N\u00d6VK
konnte
sich
in
diesem
Umfeld
behaupten,
die
Gesch\u00e4ftsentwicklung
zeichnete
sich
durch
eine
positive
Beitragsentwicklung
bei
systemimmanent
steigenden
Auszahlungen
sowie
Vertriebserfolgen
und
strikten
Kostenmanagement aus.
F\u00fcr die Folgejahre sieht die Mittelfristplanung der N\u00d6VK eine solide Entwicklung vor.
Die Annahmen basieren auf einem
ausgewogenen
Kapitalmarktumfeld,
einer
stabilen
Beitragsentwicklung
und
einer
fortlaufenden
Zunahme
der
Auszahlungen.
Risiken
f\u00fcr
die
Planung
und
Bewertung
ergeben
sich
vor
allem
aus
m\u00f6glichen
Ver\u00e4nderungen
im
Zusammenhang mit
Zinsumfeld, Inflation,
Marktvolatilit\u00e4t, Konjunktur
in \u00d6sterreich
und geopolitischen
Ereignissen wie
internationalen
handelspolitischen
Spannungen.
Die
Gesellschaft
ber\u00fccksichtigt
diese
Faktoren
laufend
in
den
Prognosen
und
ihrer
Planung.
Die
genannten
Unsicherheiten
werden
dabei
insbesondere
\u00fcber
die
in
der
Sensitivit\u00e4tsanalyse
abgebildeten
\u00c4nderungen
des
Vor-Steuer-Abzinsungssatzes
(Zinsumfeld/Inflation)
sowie
der
Nettomarge in Prozent der Anwartschaften nach der Detailplanungsphase (Marktvolatilit\u00e4t/Konjunktur)
reflektiert.
Auf Basis
der durchgef\u00fchrten
Pr\u00fcfung auf
Wertminderung ergibt
sich kein
Wertminderungsbedarf des
N\u00d6VK at-equity
Ansatzes zum 31.12.2025.
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\u00c4nderung des Value in Use in TEUR
31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
Sensitivit\u00e4tsanalyse
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
\u00c4nderung des Vor-Steuer-Abzinsungssatzes +50bp
-909
-1.021
-924
\u00c4nderung des Vor-Steuer-Abzinsungssatzes -50bp
1.022
1.155
1.046
\u00c4nderung der Nettomarge in % der Anwartschaften
nach der
Detailplanungsphase +1bp
532
571
501
\u00c4nderung der Nettomarge in % der Anwartschaften
nach der
Detailplanungsphase -1bp
-532
-571
-750
NOE Immobilien Development GmbH (NID)
Die
NID
als
Konzern
besch\u00e4ftigt
sich
mit
der
Immobilienentwicklung, dem
Wohnbau
und
der
Stadtteilentwicklung
mit
Fokus
auf
Nieder\u00f6sterreich
und
Wien.
Die
Investitionen
werden
schwerpunktm\u00e4\u00dfig
in
generations\u00fcbergreifende
Wohnbauprojekte
im
Rahmen
kommunaler
Stadtentwicklungsprojekte
get\u00e4tigt.
Der
ma\u00dfgebliche
Einfluss
des
HYPO
NOE Konzerns in der NID wird durch die Stimmrechte sowie die Besetzung von Aufsichtsratsfunktionen durch Mitglieder
des Konzern-Key Managements ausge\u00fcbt.
F\u00fcr die Zwecke des Impairment Tests
nach IAS 36 wurde f\u00fcr die NID der
erzielbare Betrag ermittelt. Die Bewertung des
erzielbaren Betrags erfolgt mittels DCF-Methode
nach dem Bruttoverfahren als Nutzungswert.
Dabei wird der Marktwert
des Gesamtkapitals
(Enterprise Value)
durch Diskontierung
der Free
Cashflows mit
dem WACC,
einem Mischzinssatz
bestehend
aus
gewichtetem
Eigenkapital-
und
Fremdkapitalkostensatz,
ermittelt.
Der
Marktwert
des
Eigenkapitals
(Equity
Value)
ergibt
sich,
indem
der
Marktwert
des
verzinslichen
Fremdkapitals
vom
Marktwert
des
Gesamtkapitals
abgezogen wird.
Zur
Ermittlung
des
Barwerts
der
Cashflows
wurden
die
Free
Cashflows
der
NID
auf
der
Grundlage
der
von
der
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung
integrierten
Unternehmensplanung,
herangezogen
und
mit
dem
WACC
diskontiert.
In
Bezug
auf
Unsicherheiten und Volatilit\u00e4ten im Marktumfeld wurden entsprechende Szenarien der Free Cashflows ermittelt.
Bei
der
WACC
Berechnung
f\u00fcr
die
NID
wird
der
Eigenkapitalkostensatz
nach
CAPM
bestimmt
und
der
Fremdkapitalkostensatz mittels \u00dcberleitung
von,
nach internem Scoring
Modell ermittelten Median
der Kreditratings der
Peer
Group
Mitglieder,
auf
die
diesem
Rating
entsprechenden
Zins
f\u00fcr
eine
Laufzeit
von
30
Jahren
aus
der
Zinsstrukturkurve f\u00fcr Unternehmensanleihen in Europa herangezogen.
Die
im
Planungszeitraum
realisierbare
Zielkapitalstruktur
wird
nach
dem
Durchschnitt
des
Verschuldungsgrades
zu
Marktwerten
der
Peer
Groups
(Median)
in
den
letzten
20
Quartalen
gemessen
und
ist
\u00fcber
den
gesamten
Planungshorizont
konstant.
Der
Vor-Steuer-Abzinsungssatz
(WACC)
betrug
zum
31.12.2025
8,53%
(nach
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung) bzw. 8,85% (vor Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung) (31.12.2024: 7,98%).
Der
Planungshorizont der
von
der
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung der
NID erstellten
Mittelfristplanung ist
l\u00e4nger
als
f\u00fcnf
Jahre,
da
Besonderheiten
im
Zusammenhang
mit
der
Immobilienentwicklung
zu
ber\u00fccksichtigen
sind,
bis
eine
Prognose
nachhaltiger
\u00dcbersch\u00fcsse
m\u00f6glich
ist.
Ein
Beispiel
daf\u00fcr
ist
die
Ber\u00fccksichtigung
der
Mittelbindung
f\u00fcr
gesetzliche
R\u00fcckstellungen
f\u00fcr
etwaige
Gew\u00e4hrleistungsanspr\u00fcche
nach
einer
Wohnungs\u00fcbergabe.
Die
CAGR
der
EBIT
bel\u00e4uft
sich in
der Planungsphase
2025-2035 auf
7,38% (2024:
+3,68%) und
in der
darauffolgenden Rentenphase
auf 0,00%
(2024: 0,00%).
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31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
NID - Wesentliche Annahmen in %
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor-Steuer-Abzinsungssatz (WACC)
8,53%
8,85%
7,98%
CAGR in der Planungsphase
7,38%
7,38%
3,68%
Nachhaltige Wachstumsrate in der Rentenphase
0,00%
0,00%
0,00%
Im
Vergleich
zum
Vorjahr
hat
sich
im
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
die
Marktsituation
f\u00fcr
Wohnimmobilien
weiter
differenziert:
W\u00e4hrend
das
Investorengesch\u00e4ft
weiterhin
von
Zur\u00fcckhaltung
gepr\u00e4gt
ist,
konnte
im
Einzelwohnungsverkauf
eine
positive Entwicklung verzeichnet werden, speziell bei fertiggestellten oder im Bau befindlichen Projekten.
Vor
diesem Hintergrund
hat die
NID die
operativen Schwerpunkte
verst\u00e4rkt auf
den Einzelwohnungsverkauf
sowie auf
die
Realisierung
und
den
Verkauf
fertiggestellter
Projekte
gelegt.
Geplante
Verk\u00e4ufe
im
Investorengesch\u00e4ft
mussten
teilweise in die Folgejahre verschoben werden, was zu einer tempor\u00e4ren Belastung der Liquidit\u00e4t f\u00fchrte.
Der
Ausblick
bleibt
angesichts
der
anhaltenden
Unsicherheiten
im
Immobiliensektor
vorsichtig.
Die
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung
rechnet mit einer leichten Markterholung im Bereich Wohnen,
sieht jedoch weiterhin Herausforderungen durch das hohe
Zinsniveau,
die
restriktiven
Finanzierungsbedingungen
f\u00fcr
Endkunden
sowie
die
Volatilit\u00e4t
bei
Baukosten
und
Grundst\u00fcckspreisen.
Als wesentliche
Unsicherheiten werden
von der
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung vor
allem die
weitere Entwicklung
des Zinsumfelds,
die
regulatorischen
Rahmenbedingungen,
sowie
die
Auswirkungen
geopolitischer
Spannungen
(besonders
im
Zusammenhang
mit
internationalen
handelspolitischen
Spannungen,
dem
Ukraine-Russland-Krieg
und
globalen
Lieferketten)
gesehen.
Diese
Faktoren
werden
laufend
beobachtet
und
in
der
Unternehmensplanung
entsprechend
ber\u00fccksichtigt.
Die
genannten
Unsicherheiten
wirken
sich
im
Rahmen
der
Sensitivit\u00e4tsanalyse
vor
allem
\u00fcber
den
sensitivierten Vor-Steuer-Abzinsungssatz aus.
Auf Basis
der durchgef\u00fchrten Pr\u00fcfung
auf Wertminderung
ergibt sich
ein Wertaufholungsbedarf
des at-equity
Ansatzes
der
NID
in
H\u00f6he
von
TEUR
+701,
der
im
Wesentlichen
darauf
zur\u00fcckzuf\u00fchren
ist,
dass
der
Barwert
der
k\u00fcnftigen
Cashflows
st\u00e4rker
gestiegen
ist
als
das
Net
Debt
zum
31.12.2024.
Im
Value
in
Use
wurde
die
Auswirkung
eines
Gro\u00dfmutterzuschusses
der
HYPO
NOE
Landesbank
in
H\u00f6he
von
TEUR
990
f\u00fcr
ein
neues
Immobilienprojekt
ber\u00fccksichtigt.
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\u00c4nderung des Value in Use in TEUR
31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
Sensitivit\u00e4tsanalyse
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
\u00c4nderung des Vor-Steuer-Abzinsungssatzes +25bp
-1.368
-1.294
-1.294
\u00c4nderung des Vor-Steuer-Abzinsungssatzes -25bp
1.432
1.351
1.355
10.3.3 Sonstige Angaben zu at-equity bewerteten Unternehmen
VIVITliving GmbH
Im Rahmen der durchgef\u00fchrten Pr\u00fcfung auf Wertminderung wurde ein Wertaufholungsbedarf des at-equity Ansatzes der
VIVITliving
GmbH
in
H\u00f6he
von
TEUR
+24
zum
31.12.2025
festgestellt.
Die
Bestimmung
des
erzielbaren
Betrages
beruht nach wie vor auf den Verkehrswerten der Liegenschaften gem\u00e4\u00df fortgeschriebener externer Gutachten.
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Masterskala HYPO NOE Konzern
PD-\u00dcberleitung
Grade
Ratingstufen
Moody's
S&P
Investment
1A bis 1E
Aaa bis A1
AAA bis A+
2A bis 2E
A2 bis Baa3
A bis BBB-
Non
Investment
3A bis 3E
Ba1 bis B2
BB+ bis B+
4A bis 4B
B3 bis Caa1
B
4C bis 4E
Caa2 bis C
B- bis C
Default
5A bis 5E
D
D
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31.12.2025
Prognosen
31.12.2025
HYPO NOE Inputparameter
Jahre
OeNB
Fitch
Jahre
OeNB
Fitch
BIP
2026
0,8
1,3
BIP
2026
0,8
1,3
2027
1,1
1,4
2027
1,1
1,4
2028
1,0
1,6
2028
1,0
1,6
Privat-
konsum
2026
0,7
1,5
Privat-
konsum
2026
0,7
1,5
2027
1,4
1,6
2027
1,4
1,6
2028
1,0
1,8
2028
1,0
1,8
Export
2026
0,4
1,2
Export
2026
0,4
1,2
2027
2,1
2,0
2027
2,1
2,0
2028
2,2
2,2
2028
2,2
2,2
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_357": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n
1.6 W\u00e4hrungsumrechnung
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Gem\u00e4\u00df IAS 21
werden auf
Fremdw\u00e4hrung lautende
monet\u00e4re Verm\u00f6genswerte
und Verbindlichkeiten,
nicht monet\u00e4re
zum
Fair
Value
bewertete
Posten
sowie
zum
Stichtag
nicht
abgewickelte
Kassagesch\u00e4fte
zum
Devisen-Kassa-
Mittelkurs,
zum
Stichtag
nicht
abgewickelte
Termingesch\u00e4fte
zum
Devisen-Termin-Mittelkurs
des
Bilanzstichtags
umgerechnet.
S\u00e4mtliche
vollkonsolidierte
Tochtergesellschaften
erstellen
ihre
Abschl\u00fcsse
in
Euro
(funktionale
W\u00e4hrung).
Eine
Umrechnung
von
in
Fremdw\u00e4hrung
erstellten
Jahresabschl\u00fcssen
in
die
Berichtsw\u00e4hrung
(Euro)
war
daher
nicht
erforderlich.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_358": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n
1.6 W\u00e4hrungsumrechnung
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Gem\u00e4\u00df IAS 21
werden auf
Fremdw\u00e4hrung lautende
monet\u00e4re Verm\u00f6genswerte
und Verbindlichkeiten,
nicht monet\u00e4re
zum
Fair
Value
bewertete
Posten
sowie
zum
Stichtag
nicht
abgewickelte
Kassagesch\u00e4fte
zum
Devisen-Kassa-
Mittelkurs,
zum
Stichtag
nicht
abgewickelte
Termingesch\u00e4fte
zum
Devisen-Termin-Mittelkurs
des
Bilanzstichtags
umgerechnet.
S\u00e4mtliche
vollkonsolidierte
Tochtergesellschaften
erstellen
ihre
Abschl\u00fcsse
in
Euro
(funktionale
W\u00e4hrung).
Eine
Umrechnung
von
in
Fremdw\u00e4hrung
erstellten
Jahresabschl\u00fcssen
in
die
Berichtsw\u00e4hrung
(Euro)
war
daher
nicht
erforderlich.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_359": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n
2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Die
Grundlage f\u00fcr
die
Segmentberichterstattung bildet
IFRS 8. Der
Gesamtvorstand in
seiner Eigenschaft
als oberste
Steuerungsinstanz
des
HYPO
NOE
Konzerns
\u00fcberwacht
regelm\u00e4\u00dfig
die
Entwicklung
des
Perioden\u00fcberschusses
vor
Steuern der einzelnen
Gesch\u00e4ftssegmente und trifft
basierend auf dem
Segmentbericht Entscheidungen zur
Steuerung
des Konzerns.
Die Organisations-
und F\u00fchrungsstruktur
des HYPO NOE Konzerns
sieht eine
Organisation nach T\u00e4tigkeitsfeldern
und
Kundinnen und Kunden vor.
Technische
Grundlage der
Segmentberichterstattung bilden die
Profitcenterrechnung der
HYPO NOE Landesbank
und
die
IFRS-Packages
der
vollkonsolidierten
Tochtergesellschaften.
F\u00fcr
die
Erstellung
gelten
die
gleichen
Rechnungslegungsgrunds\u00e4tze wie im
Kapitel \u201eRechnungslegungsgrunds\u00e4tze/Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden\u201c
erl\u00e4utert.
Die
Zurechnung
der
Ertr\u00e4ge
der
Profitcenterrechnung
erfolgt
unter
Zugrundelegung
der
Marktzinsmethode
nach
Schierenbeck.
Dabei
werden
der
Zinsertrag
und
-aufwand
in
einen
Konditionen-
und
Strukturbeitrag
(=
Fristentransformation)
aufgeteilt
und
die
kalkulatorischen
Refinanzierungskosten
(Liquidit\u00e4tskosten)
direkt
auf
die
Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten alloziert. Die daraus entstehenden Kosten und Ertr\u00e4ge aus Liquidit\u00e4ts- sowie der
Fristentransformation
werden
dem
Segment
Treasury
&
ALM
zugerechnet.
Durch
die
Dekomposition
des
Zinsergebnisses des Einzelgesch\u00e4ftes und
Allokation der einzelnen Komponenten
im Rahmen dieser branchen\u00fcblichen
Vorgehensweise
sind
Zinsertr\u00e4ge
und
Zinsaufwendungen
je
Segment
in
der
Steuerungssicht
nicht
enthalten.
Die
Steuerung
des
Unternehmenserfolges
erfolgt
auf
Basis
der
einzelnen
Komponenten
des
Zins\u00fcberschusses,
deshalb
wird in der Segmentberichterstattung kein Bruttoausweis des Zinsergebnisses vorgenommen.
Die einzelnen Posten des
Verwaltungsaufwands werden, soweit
m\u00f6glich, direkt zugerechnet. Nicht
direkt zurechenbare
Bestandteile werden
im Rahmen
eines verursachungsgerechten
und banksteuerungsad\u00e4quaten
Umlageverfahrens auf
die einzelnen Segmente verteilt.
Bei den ausgewiesenen Segmentverm\u00f6gen und -verbindlichkeiten handelt es sich in den operativen Segmenten um das
jeweilige Gesch\u00e4ftsvolumen.
Das Eigenkapital wird
zur G\u00e4nze
in den
Segmentverbindlichkeiten des Corporate
Centers
ausgewiesen.
Die
Aufgliederung
\u00fcber
geografische
Gebiete
gem\u00e4\u00df
IFRS 8.33
wird
anhand
des
Standorts
der
bilanzierenden
Gesellschaften vorgenommen, dementsprechend werden s\u00e4mtliche Zinsertr\u00e4ge dem Inland zugeordnet.
Es
erfolgt
keine
Aufstellung
nach
Produkten
und
Dienstleistungen
gem\u00e4\u00df
IFRS 8.32,
da
diese
nicht
vollst\u00e4ndig
und
regelm\u00e4\u00dfig verf\u00fcgbar
sind und
die Kosten
und Aufwendungen
der Erstellung
im Verh\u00e4ltnis
zu einem
etwaigen Nutzen
\u00fcberm\u00e4\u00dfig hoch w\u00e4ren.
Die
Angaben
gem\u00e4\u00df
IFRS
8.23
und
IFRS
8.24
zum
Periodenergebnis
und
zum
Buchwert
der
Beteiligungen
der
at-equity bewerteten Unternehmen je Segment befinden sich im Kapitel \u201e10.3 at-equity bewertete Unternehmen\u201c.
Die vier
berichtspflichtigen Segmente,
die auf
der Organisationsstruktur des
HYPO NOE
Konzerns basieren,
sowie die
\u00dcberleitung auf das Konzernergebnis, gliedern sich wie folgt:
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSegmentReportingExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_264": { "value": "
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Segmentbericht 31.12.2025 (in TEUR)
\u00d6ffentliche
Hand
Immobilien
Private und
Unternehmen
Treasury &
ALM
Corporate
Center
Konzern
Zins\u00fcberschuss
37.502
51.428
51.454
21.727
-2.348
159.764
Provisionsergebnis
4.303
1.426
15.962
-266
103
21.528
Ergebnis aus finanziellen
Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
-678
-8.471
543
2.396
1.284
-4.925
Sonstiges betriebliches Ergebnis
4.560
1.221
935
6.155
2.909
15.780
Ergebnis aus at-equity bewerteten
Unternehmen
1.407
1.360
53
1.481
169
4.470
Verwaltungsaufwand
-24.251
-24.293
-53.262
-17.153
-4.406
-123.365
Wertminderung/-aufholung finanzieller
Verm\u00f6genswerte \u2013 IFRS 9 ECL
439
-28.176
-12.032
9
-48
-39.807
Perioden\u00fcberschuss vor Steuern
23.284
-5.506
3.653
14.350
-2.337
33.444
Ertragsteuern
-11.069
Perioden\u00fcberschuss nach Steuern
22.375
Segmentverm\u00f6gen
6.806.895
4.048.039
2.485.799
3.198.130
156.203
16.695.066
Segmentverbindlichkeiten
1.894.194
419.681
3.024.580
10.388.629
967.982
16.695.066
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Segmentbericht 31.12.2024 (in TEUR)
\u00d6ffentliche
Hand
Immobilien
Private und
Unternehmen
Treasury &
ALM
Corporate
Center
Konzern
Zins\u00fcberschuss
44.131
50.959
49.966
41.270
-2.456
183.869
Provisionsergebnis
3.715
1.421
15.349
-353
-37
20.095
Ergebnis aus finanziellen
Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
-169
-1.372
-4.929
9.119
795
3.443
Sonstiges betriebliches Ergebnis
4.393
881
844
-3.702
1.607
4.023
Ergebnis aus at-equity bewerteten
Unternehmen
1.906
2.107
50
1.394
-
5.458
Verwaltungsaufwand
-21.307
-21.968
-50.197
-14.722
-2.892
-111.086
Wertminderung/-aufholung finanzieller
Verm\u00f6genswerte \u2013 IFRS 9 ECL
2.532
-16.604
-9.532
16
27
-23.560
Perioden\u00fcberschuss vor Steuern
35.201
15.423
1.551
33.021
-2.955
82.242
Ertragsteuern
-17.772
Perioden\u00fcberschuss nach Steuern
64.470
Segmentverm\u00f6gen
6.807.889
3.910.931
2.310.044
3.158.081
170.617
16.357.561
Segmentverbindlichkeiten
1.962.504
417.212
2.842.826
10.163.403
971.616
16.357.561
2.1 Segment \u00d6ffentliche Hand
Diesem
Segment ist
das
Finanzierungsgesch\u00e4ft sowie
das
Einlagengesch\u00e4ft mit
\u00f6ffentlichen
und
\u00f6ffentlichkeitsnahen
Kundinnen
und
Kunden
(Bundesl\u00e4nder,
St\u00e4dte
und
Gemeinden,
K\u00f6rperschaften
\u00f6ffentlichen
Rechts
und
Infrastrukturunternehmen
sowie
Kirchen
und
Interessenvertretungen)
zugeordnet.
Regional
liegt
der
Schwerpunkt
in
Nieder\u00f6sterreich
und
Wien,
wo
der
HYPO
NOE
Konzern
Marktf\u00fchrer
ist.
Die
Ausweitung
des
Gesch\u00e4ftes
und
das
Wachstum
findet
in
den
anderen
Bundesl\u00e4ndern
im
Rahmen
des
\u00fcbergeordneten
strategischen
Zieles
\u201eHYPO
\u00d6sterreich\" statt. Es
werden klassische Kreditfinanzierungen
angeboten, wobei speziell
im Heimmarkt der
Schwerpunkt
auf
Sonderfinanzierungsmodellen
liegt.
Weiters
werden
in
diesem
Segment
die
Ergebnisse
aus
der
Verwaltung
von
Wohnbauf\u00f6rderdarlehen ausgewiesen,
welche die
HYPO NOE
Landesbank als
Dienstleistung f\u00fcr
die \u00d6ffentliche
Hand
erbringt.
Ebenfalls
ist
diesem
Segment
das
gesamte
Gesch\u00e4ftsergebnis
der
Leasingt\u00f6chter
zugerechnet,
welches
sich
fast
ausschlie\u00dflich
aus
dem
Leasinggesch\u00e4ft
mit
der
\u00d6ffentlichen
Hand
und
K\u00f6rperschaften \u00f6ffentlichen
Rechts
ergibt.
In
den
Leasingt\u00f6chtern
finden
sich
folgende
Produkte:
komplexe
Immobilienleasingvertr\u00e4ge
mit
Projektcharakter,
Dienstleistungen
und
Services
f\u00fcr
die
Abwicklung
von
Leasing-Immobilienprojekten
und
die
Steuerung
und
Gestionierung von Gesellschaften.
Weiters
ist
dem
Segment
\u00d6ffentliche
Hand
das
at-equity
bewertete
Unternehmen
Gemdat
Nieder\u00f6sterreichische
Gemeinde-Datenservice Gesellschaft m.b.H. zugeordnet.
Im Segment \u00d6ffentliche Hand
liegt eine wichtige Gesch\u00e4ftsbeziehung gem\u00e4\u00df
IFRS 8.34 vor.
Es handelt sich hierbei um
eine
staatliche
Stelle,
die
im
Wesentlichen
\u00fcber
Leasinggesch\u00e4fte
sowie
\u00fcber
Finanzierungs-
und
Einlagengesch\u00e4fte
serviciert wird. Mit dieser staatlichen
Stelle und mit ihren gem\u00e4\u00df Definition
der Gro\u00dfveranlagung ohne Ber\u00fccksichtigung
der Teilkonzernausnahme zurechenbaren Gruppenmitgliedern wurde in der Periode 1.1.-31.12.2025 ein Zins\u00fcberschuss
in H\u00f6he von EUR 24,1
Mio. erwirtschaftet. Dieses Ergebnis teilt sich in
direkte Gesch\u00e4ftsbeziehungen in H\u00f6he von EUR
11,0
Mio., in direkte
Gesch\u00e4ftsbeziehungen mit den
zurechenbaren Gruppenmitgliedern in
H\u00f6he von EUR
3,2 Mio. und
in indirekte Gesch\u00e4ftsbeziehungen im Rahmen der Leasinggesch\u00e4ftsrefinanzierungen in H\u00f6he
von EUR 9,9 Mio.
2.2 Segment Immobilien
Diesem Segment
sind die
Bankgesch\u00e4fte mit
Immobiliengesellschaften zugeordnet.
Hierzu z\u00e4hlen
die Ergebnisse
aus
Finanzierungst\u00e4tigkeiten
f\u00fcr
gemeinn\u00fctzige
und
gewerbliche
Wohnbaufinanzierungen
sowie
f\u00fcr
die
Asset-Klassen
B\u00fcros, Einkaufs- und Fachmarktzentren, Wohnimmobilien, Stadthotels und gemischt genutzte Portfolien. Ausgenommen
sind Immobilienfinanzierung und
-leasing f\u00fcr die
\u00d6ffentliche Hand bzw.
K\u00f6rperschaften \u00f6ffentlichen Rechts,
Private und
Klein- und Mittelbetriebe (KMU), welche in den jeweiligen Segmenten ausgewiesen sind.
Im
HYPO NOE
Konzern hat
die
Finanzierung von
genossenschaftlichen und
gemeinn\u00fctzigen Wohnbaugesellschaften
eine
lange
Tradition,
wobei
hier
der
Fokus
der
Finanzierungen
auf
der
Errichtung
und
Sanierung
gro\u00dfvolumiger
Wohnbauprojekte
einschlie\u00dflich
Liegenschaftserwerb
in
\u00d6sterreich,
vornehmlich
in
Nieder\u00f6sterreich
und
Wien,
liegt.
Aufgrund
der
hohen
Besicherungsquote,
der
langen
Vertragslaufzeit
und
der
damit
verbundenen
niedrigen
Ausfallswahrscheinlichkeiten,
stellt
diese
Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit
einen
nachhaltigen
und
stabilen
Ertragsgaranten
dar.
Zus\u00e4tzlich konnte
sich die
HYPO NOE
Landesbank zuletzt
mehrfach erfolgreich
bei den
Ausschreibungen des
Landes
Nieder\u00f6sterreich
f\u00fcr
landesbehaftete
Wohnbauf\u00f6rderdarlehen
durchsetzen.
Diese
Darlehen
werden
vor
allem
f\u00fcr
leistbares Wohnen und \u201eJunges Wohnen\u201c einger\u00e4umt.
Als
weitere
Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit
werden
im
Segment
gewerbliche
Wohnbauprojekte,
mehrheitlich
wohnwirtschaftlich
genutzte Immobilien- und Projektvorhaben sowie
Bestandsobjekte (Zinsh\u00e4user) finanziert. Bei Neubauvorhaben werden
die
errichteten
Wohnungen
entweder
im
Bestand
gehalten
und
an
Privatpersonen
vermietet
oder
in
Form
von
Wohnungseigentum einzeln abverkauft.
Zum \u00fcberwiegenden Teil
sind die
Finanzierungen einer f\u00fcr
das Wohnbed\u00fcrfnis
bestimmten Nutzung zuzuordnen und auf den Heimatmarkt \u00d6sterreich beschr\u00e4nkt.
Ebenfalls
werden
im
Segment
gro\u00dfvolumige
kommerzielle
Immobiliengesch\u00e4fte
im
Inland
und
in
den
definierten
Auslandsm\u00e4rkten
betrieben.
Es
werden
hierbei
sowohl
wohnwirtschaftlich
genutzte
als
auch
kommerziell
genutzte
Immobilien finanziert.
In \u00d6sterreich
besteht ein
Fokus auf
Landmark-Projekte und
gr\u00f6\u00dfere Volumina
zwischen 20
Mio.
und 40
Mio. Euro.
Es ist
eine selektive
Gesch\u00e4ftsausweitung geplant,
wobei das
Augenmerk im
Auslandsgesch\u00e4ft auf
dem
Mehrertragspotenzial gegen\u00fcber
dem
Inland und
auf
einem
grunds\u00e4tzlich ausgewogenen
Risk-Return-Verh\u00e4ltnis
liegt. Im
Auslandsgesch\u00e4ft sind die
Eigenkapitalquoten h\u00f6her und
Garantiemechanismen ausgepr\u00e4gter.
Ebenso gibt es
au\u00dferhalb \u00d6sterreichs
kaum Kosten
bei der
Eintragung grundb\u00fccherlicher
Sicherheiten und
somit sind
die \u201ebarriers
to
entry\u201c
gering. Der
Schwerpunkt liegt
auf deckungsstockf\u00e4higen
Finanzierungen in
europ\u00e4ischen M\u00e4rkten
mit guter
bis
sehr guter Bonit\u00e4t.
Abgerundet wird die
Angebotspalette dieses Segments durch
die vollkonsolidierte Tochter
HYPO Nieder\u00f6sterreichische
Liegenschaft
GmbH
sowie
durch
die
at-equity
einbezogene
Immobilienentwicklungsgesellschaft
NOE
Immobilien
Development GmbH (NID) und die at-equity einbezogene VIVITliving GmbH.
Die
at-equity einbezogene
EWU Wohnbau
Unternehmensbeteiligungs-GmbH (EWU)
war im
Gesch\u00e4ftsjahr 2025
noch
im
Segment
enthalten.
Die
Liquidation
wurde
zum
Ende
des
Gesch\u00e4ftsjahres
abgeschlossen
und
die
Gesellschaft
anschlie\u00dfend aus dem Firmenbuch gel\u00f6scht.
2.3 Segment Private und Unternehmen
Zu
den
Kernkompetenzen
des
Segments
z\u00e4hlen
die
Bankgesch\u00e4fte
mit
Privaten,
freiberuflich
t\u00e4tigen
Personen
und
Unternehmen.
Bei
Privaten
gliedert
sich
die
Produktpalette
in
die
Sparten
\u201eFinanzieren
und
Wohnen\u201c,
\u201eSparen
und
Veranlagen\u201c
sowie
\u201eKonto
und
Karten\u201c
und
umfasst
alle
klassischen
Bankgesch\u00e4fte
von
der
Finanzierung
mit
Schwerpunkt Wohnbau, der Veranlagung
von Sparprodukten und Wertpapieren bis zu
Girokonten und Kreditkarten. Die
enge
Zusammenarbeit
mit
dem
Land
Nieder\u00f6sterreich
bietet
den
Vorteil
der
Finanzierungs-
und
F\u00f6rderberatung
aus
einer Hand, wodurch eine fundierte Beratung und rasche Abwicklung sichergestellt werden.
Der
strategische
Fokus
liegt
dabei
auf
dem
Kernprodukt
Wohnbaufinanzierung.
Bei
Komplement\u00e4rprodukten
werden
aktiv Kooperationen
eingegangen, wodurch
das Provisionsergebnis
weiter ausgebaut
werden soll.
Der Fokus
liegt auf
Digitalisierung
und
Effizienzsteigerungen,
diese
Ziele
werden
durch
Umsetzung
von
zahlreichen
Eigenentwicklungen
verfolgt.
Die
umfassende
Servicierung
von
Unternehmen
hat
die
Zielsetzung
des
nachhaltigen
und
profitablen
Ausbaus
des
Gesch\u00e4ftes im
Kernmarkt Nieder\u00f6sterreich
und
Wien sowie
im Heimmarkt
\u00d6sterreich und
Deutschland. Neben
einem
Team,
das
sich
\u00f6sterreichweit
\u2013
mit
Schwerpunkt
Nieder\u00f6sterreich
und
Wien
\u2013
auf
Klein-
und
Mittelbetriebe
(KMUs)
konzentriert,
besteht
der
Bereich
aus
der
Einheit
f\u00fcr
Gro\u00dfunternehmen
\u00d6sterreich
&
International.
Daneben
ist
ein
eigenes
spezialisiertes
Team
f\u00fcr
Strukturierungen
und
Produktl\u00f6sungen zust\u00e4ndig.
Schwerpunkte dieser
Gruppe
sind
die
F\u00f6rderberatung,
die
Export-
und
Au\u00dfenhandelsfinanzierung
sowie
die
Beratung
im
Zahlungsverkehr
f\u00fcr
Unternehmen.
Entsprechend
dem
hohen
Servicegedanken
wird
durch
proaktives
Cross-Selling
\u2013
vor
allem
Zahlungsverkehr \u2013 der Provisionsertrag sukzessive gesteigert.
Weiters
ist
das
Versicherungsvermittlungsgesch\u00e4ft
der
HYPO
NOE
Versicherungsmakler
GmbH
(HVM)
als
at-equity
bewertete Beteiligung dem Bereich Unternehmen und damit diesem Segment zugeordnet.
2.4 Segment Treasury & ALM
Das
Segment
Treasury
&
ALM
umfasst
die
Kapitalmarktaktivit\u00e4ten
und
Interbankengesch\u00e4fte
des
HYPO
NOE
Konzerns.
Hierzu
z\u00e4hlt
die
Refinanzierung
am
Geld-
und
Kapitalmarkt,
die
Zins-
und
Liquidit\u00e4tssteuerung,
die
Liquidit\u00e4tspufferhaltung sowie die Steuerung des Fremdw\u00e4hrungsrisikos.
Das
Nostro
Management
ist
auf
die
Bereitstellung
von
liquiden
Assets
zur
Liquidit\u00e4tssicherung
und
Erf\u00fcllung
aufsichtsrechtlicher
Auflagen ausgerichtet.
Durch die
zielgerichtete
Nutzung
von
Kapitalmarktopportunit\u00e4ten kann
das
Nostro Management Konditionenbeitr\u00e4ge f\u00fcr das Segment generieren und eine Diversifizierung
des Portfolios erreichen.
Ziel des Asset Liability Managements (ALM) ist, die Zinsposition der Bank zur Absicherung des Unternehmenserfolges \u2013
basierend
auf
der
Zinserwartung
und
Risikobereitschaft
\u2013
zentral
zu
steuern
und
so
positive
Strukturbeitr\u00e4ge
zu
erwirtschaften.
Die enge Zusammenarbeit mit
institutionellen Kundinnen und Kunden spielt
eine zentrale Rolle im
Gesch\u00e4ftsmodell des
HYPO NOE Konzerns. Die im Rahmen von Investor Relations aktive Betreuung der direkten Beziehungen des Konzerns
zu
Banken,
Versicherungen,
Pensionskassen,
Versorgungseinrichtungen
und
Kapitalanlagegesellschaften erlaubt
der
HYPO
NOE
Landesbank
die
kontinuierliche
Pflege
dieser
\u00fcber
viele
Jahre
hinweg
etablierten,
vertrauensvollen
Partnerschaften.
Der
daraus
resultierende
Betreuungsschwerpunkt
liegt
vordringlich
auf
den
Beziehungen
auf
europ\u00e4ischer
Ebene,
wenngleich
in
den
letzten
Jahren
zunehmend
Interesse
aus
ausgew\u00e4hlten
L\u00e4ndern
au\u00dferhalb
Europas zu verzeichnen ist.
Das at-equity
bewertete Unternehmen Nieder\u00f6sterreichische
Vorsorgekasse
AG wird ebenfalls
dem Segment
Treasury
& ALM zugerechnet.
2.5 Corporate Center
Beim Corporate Center handelt es sich um
die \u00dcberleitungsspalte der operativen Segmente zum Gesamtkonzern. Darin
enthalten
sind
nicht
einem
anderen
Segment
zuordenbare
T\u00e4tigkeiten
und
Bankhilfsdienste,
die
aus
Wesentlichkeitsgr\u00fcnden
kein
eigenes
berichtspflichtiges
Segment
darstellen,
sowie
die
Eliminierung
bestimmter
konzerninterner Ertr\u00e4ge
und
Aufwendungen, die
keinem anderen
Segment zugerechnet
werden und
\u00fcberwiegend die
Hilfsdienstleistungen
des
Corporate
Centers
betreffen.
Diese
Darstellung
spiegelt
die
Steuerungssicht
des
Konzerns
durch den Konzernvorstand wider.
Zu
den
Bankhilfsdiensten
z\u00e4hlen
die
Gesellschaften,
welche
die
\u00fcberwiegend
eigengenutzten
Geb\u00e4ude
und
damit
zusammenh\u00e4ngende
Wirtschaftsg\u00fcter
verwalten.
Es
sind
dies
die
Benkerwiese
Verwaltungs-
und
Verwertungsgesellschaft
m.b.H.
sowie die
Unternehmens-, Verwaltungs
-
und
Verwertungsgesellschaft
m.b.H. Die
von
diesen
Gesellschaften
verrechneten
Mietaufwendungen
und
Betriebskosten
werden
im
\u201eVerwaltungsaufwand\u201c
der
operativen
Segmente
verursachungsgerecht
alloziert.
Ebenfalls
dem
Corporate
Center
zugerechnet
sind
die
HYPO
Officium
GmbH
und
die
Ertr\u00e4ge
und
Aufwendungen
der
im
Beteiligungsmanagement gestionierten
Beteiligungen, die
keinem operativen Segment direkt zugeordnet werden.
Zus\u00e4tzlich werden
spezifische, wesentliche
aperiodische Ergebnisse
sowie Einmalertr\u00e4ge
und -aufwendungen,
welche
die
Gesamtbank
betreffen,
dem
Corporate
Center
zugerechnet,
um
auf
Segmentebene
bestm\u00f6glich
keine
verzerrten
Steuerungsimpulse zu erhalten. Diese Vorgehensweise trifft nicht auf Wertberichtigungen und Sanierungsergebnisse zu,
die jedenfalls direkt analog den entsprechenden Verm\u00f6genswerten den Segmenten zugeordnet werden.
Ebenso werden im Corporate Center folgende asymmetrische Allokationen nach IFRS 8.27 f.
ausgewiesen:
-
Kosten f\u00fcr Cash Collaterals bei Derivatvertr\u00e4gen mit Kundinnen und Kunden ohne Collateralvereinbarung, sofern
diese nicht im Pricing ber\u00fccksichtigt waren.
-
\u00c4nderungen
einer
Rechtsrisikor\u00fcckstellung
f\u00fcr
potenziell
strittige,
vereinnahmte
Negativzinsen
bei
Unternehmenskreditvertr\u00e4gen.
Im
Zins\u00fcberschuss
des
Corporate
Centers
sind
im
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
die
asymmetrischen
Verschiebungen
aus
Collateralkosten in H\u00f6he von EUR -0,9 Mio. (1.1.-31.12.2024: EUR -1,2 Mio.) enthalten.
Weiters
sind
im
Zins\u00fcberschuss
des
Corporate
Centers
die
Refinanzierungskosten
von
Bankhilfsgesellschaften
(Konzernimmobilien) ausgewiesen.
Das Ergebnis aus
finanziellen Verm\u00f6genswerten und
Verbindlichkeiten betr\u00e4gt aufgrund
der Bewertung des
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen Kaufpreises HETA\u201c
in der
Periode 1.1.-31.12.2025 EUR
1,3 Mio.
(1.1.-31.12.2024: EUR 0,7
Mio.). Details
finden sich unter \u201e4.7 Fair Value-Angaben\u201c.
Im
sonstigen
betrieblichen
Ergebnis
und
Verwaltungsaufwand
des
Corporate
Centers
sind
spezifische
wesentliche
aperiodische Ergebnisse sowie
Einmalertr\u00e4ge und -aufwendungen
enthalten, um auf
Segmentebene bestm\u00f6glich keine
verzerrten Steuerungsimpulse zu erhalten.
Im
sonstigen betrieblichen
Ergebnis des
Corporate Centers
ist in
der aktuellen
Periode 1.1.-31.12.2025
letztmalig die
Aufl\u00f6sung der
verbliebenen R\u00fcckstellung
f\u00fcr Negativzinsen bei
Kreditvertr\u00e4gen mit
Unternehmen ausgewiesen.
Details
finden
sich unter
\u201e6.2
R\u00fcckstellungen\u201c. Ebenfalls
ist
in diesem
Posten im
Corporate Center
die
Kompensation f\u00fcr
die
Leistungen des Segments Private und Unternehmen im Zusammenhang mit internen Kundinnen und Kunden abgebildet
(1.1.-31.12.2025: EUR -0,9 Mio., 1.1.-31.12.2024: EUR -0,7 Mio.).
Zus\u00e4tzliche
Erl\u00e4uterungen
zur
Entwicklung
der
Gesch\u00e4ftssegmente
finden
sich
im
Konzernlagebericht
Kapitel
\u201e3
ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG\u201c.
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Barreserve
15
21
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
342.957
374.131
Sonstige Aktiva
6.637
30
Summe Aktiva
349.610
374.182
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
315.975
345.990
Ertragsteuerverpflichtungen \u2013 latent
8.891
8.300
Sonstige Passiva
7.385
3.613
Eigenkapital
17.359
16.279
Anteil im Eigenbesitz
9.661
8.977
Nicht beherrschende Anteile
7.698
7.302
Summe Passiva
349.610
374.182
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3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE
EIGENMITTEL
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Gezeichnetes Kapital
51.981
51.981
Kapitalr\u00fccklagen
191.824
191.824
gebundene R\u00fccklage
94.624
94.624
nicht gebundene R\u00fccklage
97.200
97.200
Sonstige R\u00fccklagen
932
-922
Gewinnr\u00fccklagen, Konzerngewinn/-verlust
651.654
639.707
Anteil im Eigenbesitz
896.391
882.589
Nicht beherrschende Anteile
7.698
7.302
Eigenkapital
904.089
889.892
3.2 Nicht beherrschende Anteile
Nachfolgend findet sich ein \u00dcberblick der Ergebnisanteile von nicht beherrschenden Anteilen.
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Auf nicht
beherrschende
Anteile entfallender
Gewinn- und Verlust
Nettoverm\u00f6gen nicht
beherrschender
Anteile
in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2025
FORIS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
5
910
VALET-Grundst\u00fcckverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
283
2.728
LITUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
-
1.375
VOLUNTAS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
50
1.122
Adoria Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
-1
-
CONATUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
-32
-235
Esquilin Grundst\u00fccksverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
118
1.530
HOSPES-Grundst\u00fcckverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
72
269
Nicht beherrschende Anteile
496
7.698
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Auf nicht
beherrschende
Anteile entfallender
Gewinn- und Verlust
Nettoverm\u00f6gen nicht
beherrschender
Anteile
in TEUR
1.1.-31.12.2024
1.1.-31.12.2024
FORIS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
7
905
VALET-Grundst\u00fcckverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
186
2.444
LITUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
21
1.375
VOLUNTAS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
51
1.072
Adoria Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
7
101
CONATUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
5
-204
Esquilin Grundst\u00fccksverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
40
1.413
HOSPES-Grundst\u00fcckverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
-10
197
Nicht beherrschende Anteile
309
7.302
S\u00e4mtliche
Tochterunternehmen
mit
Minderheitenanteil befinden
sich
im
Segment
\u00d6ffentliche Hand.
Die Informationen
zur
Hauptniederlassung sowie
zu
den
Eigentumsanteilen der
Tochterunternehmen
mit
nicht beherrschenden
Anteilen
befinden sich im Kapitel \u201e10.2 Vollkonsolidierte Unternehmen\u201c.
Im
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
gab
es
wie
auch
im
Vorjahr
keinen
nicht
beherrschenden
Anteil
am
sonstigen
Ergebnis
der
Gesamtergebnisrechnung.
Es
wurden
keine
zugewiesenen
Dividenden
(31.12.2024:
TEUR
910)
f\u00fcr
nicht
beherrschende Anteile ausgesch\u00fcttet.
Nachfolgend
finden
sich
die
Finanzinformationen
der
Tochterunternehmen
(unkonsolidiert),
an
welchen
nicht
beherrschende Anteile gehalten werden.
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Barreserve
15
21
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
342.957
374.131
Sonstige Aktiva
6.637
30
Summe Aktiva
349.610
374.182
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
315.975
345.990
Ertragsteuerverpflichtungen \u2013 latent
8.891
8.300
Sonstige Passiva
7.385
3.613
Eigenkapital
17.359
16.279
Anteil im Eigenbesitz
9.661
8.977
Nicht beherrschende Anteile
7.698
7.302
Summe Passiva
349.610
374.182
3.3 \u00dcberleitung Eigenmittel
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Eigenkapital lt. IFRS Konzernabschluss
904.089
889.892
Abweichung Konsolidierungskreise (Rechnungslegung<>Aufsichtsrecht)
2.625
3.049
Eigenkapital lt. FINREP Beleg 51
906.713
892.941
latente Steuern auf unversteuerte R\u00fccklagen
-3.591
-3.591
Korrekturposten aufgrund von Anpassungen des CET1
(Prudential Filters)
-390
-514
immaterielle Verm\u00f6genswerte
-977
-847
unzureichende Deckung notleidender Risikopositionen
(Prudential Backstop)
-17.161
-3.379
nicht anrechenbare Minderheitsbeteiligungen
-7.698
-7.302
Dividende
-10.000
-10.000
Anrechenbare Eigenmittel
866.896
867.308
Die
anrechenbaren
Eigenmittel
weichen
vom
Eigenkapital
des
HYPO NOE
Konzerns
aus
den
folgend
angef\u00fchrten
Gr\u00fcnden ab:
-
Die Konsolidierungskreise gem\u00e4\u00df CRR und IFRS unterscheiden sich geringf\u00fcgig.
-
Von
den unversteuerten
Haftr\u00fccklagen iHv
TEUR 15.612 darf
die passive
Steuerlatenz nicht
in die
Eigenmittel
einbezogen
werden,
da
diese
R\u00fccklagen
im
Falle
der
Aufl\u00f6sung
nachversteuert
werden
m\u00fcssten
(Berufungsentscheidung
GZ.RV/1669-W/02
des
unabh\u00e4ngigen
Finanzsenats
aus
2003
und
AFRAC
30,
Abs. 95a) und daher nicht in vollem Ausma\u00df die Erfordernisse des Art. 26 (1) CRR erf\u00fcllen.
-
\u00dcber
den
\u201eeinfachen
Ansatz\u201c
der
\u201evorsichtigen
Bewertung\u201c
sollen
gem\u00e4\u00df
der
VO
(EU)
2016/101
iVm
Art. 105 CRR Bewertungsunsicherheiten bei zum Fair Value bilanzierten Posten ber\u00fccksichtigt werden.
-
Immaterielle Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde sind ein regulatorischer Abzugsposten gem\u00e4\u00df Art. 36 (1) lit b) CRR.
-
Die \u201eunzureichende Deckung notleidender Risikopositionen\u201c gem\u00e4\u00df Art. 36 (1) lit m) CRR
ist die \u00fcber die gem\u00e4\u00df
IFRS
9
(Stage
3)
gebildeten
Risikovorsorgen
hinausgehende,
rein
regulatorische
Wertberichtigung
f\u00fcr
notleidende Risikopositionen gem\u00e4\u00df Art. 47a CRR, Berechnungslogik gem\u00e4\u00df Art. 47c iVm Art. 469a CRR.
-
Die Anteile aus Minderheitsbeteiligungen resultieren nur aus Finanzinstituten und
sind somit gem\u00e4\u00df Art. 81 CRR
nicht anrechenbar.
-
Die vorgeschlagene
Dividende stellt
eine nicht
anrechenbare Eigenkapitalkomponente
gem\u00e4\u00df Art.
26 (2)
CRR
dar.
3.4 Konsolidierte Eigenmittel und bankaufsichtliches
Eigenmittelerfordernis
Auf Basis der
Verordnung (EU)
Nr. 575/2013
CRR, delegierter Verordnungen
der EBA sowie
der Richtlinie 2013/36/EU
Capital
Requirements
Directive
(CRD),
und
deren
aktueller
nationaler
Umsetzung
sind
die
konsolidierten
Eigenmittel
und bankaufsichtlichen
Eigenmittelerfordernisse nach
IFRS, jedoch
nach aufsichtsrechtlichem
Konsolidierungskreis, zu
ermitteln.
Die gem\u00e4\u00df CRR/CRD errechneten Eigenmittel des HYPO NOE Konzerns zeigen folgende Zusammensetzung:
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CRR III
CRR II
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Gesamte anrechenbare Eigenmittel
866.896
867.308
Kernkapital (Tier I)
866.896
867.308
Hartes Kernkapital (CET 1)
866.896
867.308
Gezeichnetes Kapital
136.546
136.546
Eingezahlte Kapitalinstrumente
51.981
51.981
Agio
84.566
84.566
R\u00fccklagen, Unterschiedsbetr\u00e4ge, Fremdanteile
752.469
739.092
Einbehaltene Gewinne
633.375
622.408
Sonstige R\u00fccklagen
107.258
107.258
Kumuliertes sonstiges Ergebnis
11.836
9.427
Abzugs-
und Korrekturposten des harten Kernkapitals
-22.119
-8.331
Korrekturposten aufgrund von Anpassungen des CET1
(Prudential
Filters)
-390
-514
immaterielle Verm\u00f6genswerte
-977
-847
unzureichende Deckung notleidender Risikopositionen
(Prudential
Backstop)
-17.161
-3.379
sonstige vorhersehbare Steuerbelastungen
-3.591
-3.591
Zus\u00e4tzliches Kernkapital (AT 1)
-
-
Erg\u00e4nzende Eigenmittel (Tier II)
-
-
Erforderliche Eigenmittel
378.794
341.446
Eigenmittel\u00fcberschuss
488.102
525.862
Eigenmittelquoten
31.12.2025
31.12.2024
Kernkapitalquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit.
b) CRR
18,31%
20,32%
Gesamtkapitalquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit.
c) CRR
18,31%
20,32%
Eigenmittelerfordernis inkl. s\u00e4mtlicher Pufferanforderungen in %
13,20%
13,04%
hievon Mindestanforderung gem. CRR
8,00%
8,00%
hievon Kapitalerhaltungspuffer
2,50%
2,50%
hievon antizyklischer Kapitalpuffer
0,27%
0,24%
hievon Systemrisikopuffer
0,73%
0,50%
hievon SREP-Anforderung
1,70%
1,80%
Die risikogewichteten
Positionsbetr\u00e4ge f\u00fcr
das Kreditrisiko
und Risikopositionsbetr\u00e4ge
der anderen
Risikoarten weisen
folgende Entwicklung auf:
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CRR III
CRR II
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Risikogewichtete Positionsbetr\u00e4ge f\u00fcr Kreditrisiken
4.390.965
3.873.167
Risikopositionsbetrag f\u00fcr Fremdw\u00e4hrungsrisiken
-
-
Risikopositionsbetrag f\u00fcr operationelle Risiken
325.561
369.567
Risikopositionsbetrag f\u00fcr Anpassungen der Kreditbewertung
(CVA)
18.404
25.343
Gesamtrisikobetrag
4.734.931
4.268.077
Das gesamte Eigenmittelerfordernis
des HYPO NOE
Konzerns
lag zum 31.
Dezember 2025 bei
TEUR 378.794 (2024:
TEUR 341.446) und stieg um TEUR 37.348 oder 10,94%.
Der Anstieg
und die
Ver\u00e4nderungen in
den unterschiedlichen
Risikoarten sind
haupts\u00e4chlich durch
die Einf\u00fchrung
der
CRR III
und die
damit einhergehenden
ge\u00e4nderten Berechnungsregeln
gepr\u00e4gt. Dies
f\u00fchrte besonders
im Kreditrisiko
zu einer Erh\u00f6hung der risikogewichteten Positionsbetr\u00e4ge, w\u00e4hrend sich im
operationellen Risiko ein leichter R\u00fcckgang
zeigt.
Zus\u00e4tzlich
spiegelt
sich
in
der
RWA-Entwicklung
f\u00fcr
das
Kreditrisiko
das
Wachstum
der
einzelnen
Gesch\u00e4ftsfelder
wider.
Der
europ\u00e4ische
Gesetzgeber
normiert
\u00fcber
Titel
VII
Kapitel
4
Abschnitte
I
und
II
der
CRD
diverse
Kapitalpufferanforderungen,
welche
im
BWG
in
nationales
Recht
umgesetzt
wurden.
Alle
Pufferanforderungen
sind
vollst\u00e4ndig durch hartes Kernkapital abzudecken.
Ab
2016
wurde
der
Kapitalerhaltungspuffer
gem\u00e4\u00df \u00a7
22
BWG
schrittweise
eingef\u00fchrt.
Dieser Puffer
ist
seit
2019
im
gesamten Gemeinschaftsgebiet gleichm\u00e4\u00dfig und unver\u00e4ndert 2,5% des Gesamtrisikobetrags.
Ebenfalls seit
2016 ist
der \u00fcber
\u00a7 23a
BWG
geregelte antizyklische
Kapitalpuffer
in Form
von hartem
Kernkapital zu
ber\u00fccksichtigen. Die Berechnungsbasis f\u00fcr diese Anforderung bilden die \u00fcber Z 5 der
Anlage zu \u00a7 23a BWG definierten
wesentlichen Kreditrisikopositionen.
Der
HYPO NOE
Konzern
hat
aus
dieser
Pufferanforderung
im
Jahr
2025
ein
Puffererfordernis
im
Verh\u00e4ltnis
zum
Gesamtrisikobetrag in H\u00f6he von 0,27% (2024: 0,24%).
Um
die
Widerstandsf\u00e4higkeit
der
\u00f6sterreichischen
Kreditinstitute
gegen\u00fcber
spezifischen
systemischen
Risiken
zu
erh\u00f6hen,
schreibt
die
FMA
gem\u00e4\u00df
\u00a7
23d
BWG
in
Form
der
Kapitalpuffer-Verordnung
(KP-V)
taxativ
aufgez\u00e4hlten
heimischen Instituten zus\u00e4tzliche Eigenkapitalpuffer
in Form von hartem
Kernkapital vor.
Die Pufferanforderung betr\u00e4gt
im Abschlussjahr f\u00fcr
den HYPO NOE Konzern
unver\u00e4ndert 0,50% (2024:
0,50%) des Gesamtrisikobetrags
gem\u00e4\u00df Art.
92 (3) CRR.
Seit
1.
Juli
2025
ist
zus\u00e4tzlich
ein
sektoraler
Systemrisikopuffer
gem\u00e4\u00df
\u00a7
23e
BWG
f\u00fcr
die
Teilrisikoposition
Gewerbeimmobilienkredite
in
H\u00f6he
von
1%
der
entsprechenden
risikogewichteten
Positionsbetr\u00e4ge
erforderlich.
F\u00fcr
den HYPO NOE Konzern ergibt sich
daraus ein zus\u00e4tzliches Puffererfordernis im
Verh\u00e4ltnis zum Gesamtrisikobetrag in
H\u00f6he von 0,23%.
Auf Grundlage
der Ergebnisse
aus der
Beurteilung der
Kapitalrisiken der
Institute erfolgt
im Rahmen
des Supervisory
Review and
Evaluation Process
(SREP) regelm\u00e4\u00dfig
eine Beurteilung
der Angemessenheit
der Kapitalausstattung
der
Institute durch
die
Aufsichtsbeh\u00f6rden. In
diesem Zusammenhang
beurteilen die
Aufsichtsbeh\u00f6rden die
Notwendigkeit
zus\u00e4tzlicher Kapitalpuffer sowie den Verschuldungsgrad.
Aus
diesem
Titel
erreichte
die
HYPO NOE
Landesbank
sowie
den
HYPO NOE
Konzern
im
April
2025
ein
neuer
Bescheid der
FMA, der einen
SREP-Aufschlag von 1,70%
(2024: 1,80%) festlegt
und die
TSCR-Vorschreibung (\u201eTotal
SREP Capital Requirements\u201c) auf 9,7% (2024: 9,8%) senkte.
Der
SREP-Aufschlag
ist,
anders
als
die
Kapitalpuffer,
im
Verh\u00e4ltnis
der
Mindestanforderungen
der
CRR
durch
die
verschiedenen Kapitalbestandteile zu decken.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_360": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n
3.1 Eigenkapital
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Nicht
beherrschende
Anteile
(Minderheiten)
umfassen
die
Fremdanteile
am
Eigenkapital
der
konsolidierten
Tochtergesellschaften und werden gem\u00e4\u00df IAS 1 als gesonderter Posten innerhalb des Eigenkapitals dargestellt.
Die Kapitalr\u00fccklagen
enthalten Agiobetr\u00e4ge,
die bei
der Ausgabe
von Aktien
\u00fcber den
Nennwert erzielt
werden. In
der
Gewinnr\u00fccklage
werden
die
gesetzlichen,
die
satzungsm\u00e4\u00dfigen
und
die
anderen
Gewinnr\u00fccklagen,
die
Haftr\u00fccklage
gem\u00e4\u00df
\u00a7 57 Abs. 5 BWG
sowie
der
Konzerngewinn/-verlust
(bestehend
aus
kumulierten
Gewinn-/Verlustvortr\u00e4gen,
Perioden\u00fcberschuss und Aussch\u00fcttungen) ausgewiesen.
\n\"doc1p39i0\"\n
4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
4.1 Erfassung von Finanzinstrumenten
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Der Erwerb und
die Ver\u00e4u\u00dferung
von Derivaten
sowie von
Finanzinstrumenten, die innerhalb
einer markt\u00fcblichen
Frist
erf\u00fcllt werden, werden im HYPO NOE
Konzern am Tag
des Gesch\u00e4ftsabschlusses erfasst. Finanzielle Verm\u00f6genswerte
werden
zum
Zeitpunkt
des
Verlustes
der
vertraglichen
Rechte
an
den
Cashflows
oder
bei
Erf\u00fcllung
der
\u00dcbertragungskriterien aus
der Konzernbilanz
ausgebucht. Finanzielle
Verpflichtungen
werden dann
ausgebucht, wenn
sie getilgt wurden oder erloschen sind.
Kommt es im Verlauf eines Engagements zu Anpassungen des Vertragsverh\u00e4ltnisses ist unter IFRS 9 zu unterscheiden,
ob die Cashflows
so stark modifiziert
werden, dass de facto
ein neues Vertragsverh\u00e4ltnis
entstanden ist. Diese
Pr\u00fcfung
erfolgt auf Basis quantitativer und qualitativer Kriterien.
Das quantitative
Kriterium ist
eine \u00c4nderung
der vertraglichen
Cashflows, welche
zu einer
\u00c4nderung des
Barwerts der
modifizierten
Cashflowstruktur,
diskontiert
mit
dem
Effektivzinssatz
der
urspr\u00fcnglichen
Cashflows,
von
mehr
als
10%
f\u00fchrt.
In
einer
quantitativen
Voranalyse
f\u00fchren
vor
allem
\u00c4nderungen
in
der
Konditionierung,
sofern
diese
nicht
vertraglich
vorgesehen
waren,
zu
einer
solchen
Barwert\u00e4nderung.
Qualitative
Kriterien
umfassen
eine
nicht
bereits
urspr\u00fcnglich vertraglich vereinbarte \u00c4nderung:
-
der W\u00e4hrung,
-
der Schuldnerin oder des Schuldners,
-
der Vertragsklauseln, welche zu einer \u00c4nderung der SPPI-Konformit\u00e4t f\u00fchren, auch wenn diese nicht zu einer
Barwert\u00e4nderung von mehr als 10% f\u00fchren,
-
der Zinsmodalit\u00e4t hinsichtlich der Art der Zinskondition (Umstellung von variabler auf fixe oder fixe
auf variable
Verzinsung),
-
der Laufzeit innerhalb 6 Monate vor Kreditende oder 90 Tagen nach Ablauf des Gesch\u00e4fts (Prolongation).
Wird
eine
substanzielle
Modifikation
festgestellt,
ist
das
bestehende
Finanzinstrument
auszubuchen
und
das
neue
modifizierte
Finanzinstrument
zu
erfassen.
Wird
auf
Basis
der
Kriterien
festgestellt,
dass
die
Anpassung
nicht
substanziell
ist,
wird
bei
Finanzinstrumenten,
welche
zu
fortgef\u00fchrten
Anschaffungskosten
bewertet
sind,
ein
Modifikationsergebnis erfasst.
\"doc1p39i0\"\n
4.2.2 Ergebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Im
Bewertungsergebnis
aus
der
Ver\u00e4u\u00dferung
werden
ergebniswirksame
Ver\u00e4u\u00dferungsgewinne/-verluste
der
Posten
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC\u201c und \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVOCI\u201c (Recyclingergebnis) ausgewiesen. Das
Ver\u00e4u\u00dferungsergebnis
beinhaltet
betriebsgew\u00f6hnliche
Verk\u00e4ufe
von
Schuldverschreibungen,
welche
dem
Gesch\u00e4ftsmodell \u201eHalten und Verkaufen\u201c zugeordnet sind und durch effektiven Abgang ein Recyclingergebnis ausl\u00f6sen.
Im \u201eErgebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten\u201c
werden s\u00e4mtliche Gewinne und Verluste aus der
Fair-Value-Bewertung
ausgewiesen.
Dies
beinhaltet
Bewertungseffekte
aus
Finanzinstrumenten
der
Kategorien
Verpflichtend
FVTPL,
HFT
und
FVO.
Weiters
werden
im
Bewertungsergebnis
direkte
Ab-
und
Zuschreibungen
der
Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 AC\u201c und
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVOCI\u201c, Eing\u00e4nge
auf abgeschriebene
Forderungen
sowie
Gewinne
und
Verluste
aus
nicht
substanziellen
Vertragsmodifikationen
ausgewiesen.
Im
Posten
\u201eErgebnis
aus
der
Ausbuchung finanzieller
Verbindlichkeiten\"
wird
das
Ergebnis aufgrund
der
Saldierungsvorschriften
gem\u00e4\u00df IFRS 9.3.3.3 aus dem R\u00fcckkauf zur\u00fcckgekaufter eigener Emissionen ausgewiesen.
Im Bewertungsergebnis aus
Sicherungsbeziehungen werden das
Ergebnis aus der
Bewertung des gesicherten
Risikos
f\u00fcr
Grundgesch\u00e4fte
(Basis
Adjustment)
sowie
das
Ergebnis
aus
der
korrespondierenden
Bewertung
der
Sicherungsgesch\u00e4fte gezeigt (siehe Kapitel \u201e4.6.2 Details zum Hedge Accounting\u201c).
Ergebniseffekte
des
Postens
\u201eErgebnis
aus
dem
Abgang
von
finanziellen
Verm\u00f6genswerten\u201c
gem\u00e4\u00df
IFRS
7.20A
resultieren aus substanziellen Vertragsmodifikationen.
\n\"doc1p39i0\"\n
4.3 Finanzielle Verm\u00f6genswerte
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c
umfasst
positive
Marktwerte
von
Derivaten
aus
\u00f6konomischen
Sicherungsbeziehungen,
die
sich
nicht
im
Hedge
Accounting
befinden.
Weitere
Informationen
zu
diesen
Verm\u00f6genswerten sind in Kapitel \u201e4.6 Derivate und Hedge Accounting\u201c zu finden.
Die Kategorie \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
verpflichtend FVTPL\u201c umfasst finanzielle
Verm\u00f6genswerte, welche
weder
dem Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c noch
\u201eHalten und
Verkaufen\u201c
zugeordnet werden,
sowie jene
Verm\u00f6genswerte,
welche
dem
Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c
und
\u201eHalten
und
Verkaufen\u201c
zugeordnet
werden
und
deren
Zahlungsstr\u00f6me
nicht
ausschlie\u00dflich aus
Tilgungs-
und markt\u00fcblichen
Zinszahlungen auf
den ausstehenden
Kapitalbetrag bestehen
und die
somit nicht die SPPI-Kriterien erf\u00fcllen.
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
umfasst
Schuldinstrumente,
die
dem
Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten
und
Verkaufen\u201c
zugeordnet
sind.
Dar\u00fcber
hinaus
beinhaltet
der
Posten
Eigenkapitalinstrumente,
welche
Finanzinstrumente
nach
IFRS
9
darstellen.
Aufgrund
der
internen
Beurteilung
der
Gesellschaften
liegen
weder
Beherrschung im
Sinne von
IFRS 10
noch ma\u00dfgeblicher
Einfluss im
Sinne des
IAS 28
vor,
somit werden
sie zu
ihrem
beizulegenden Zeitwert gem\u00e4\u00df IFRS 13 bewertet.
Der
Vorstand
des
HYPO
NOE
Konzerns
hat
vom
Wahlrecht
Gebrauch
gemacht,
alle
Eigenkapitalinstrumente
unter
IFRS 9
als \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI\u201c zu
klassifizieren. Begr\u00fcndet
wurde diese
Entscheidung damit, dass
bei diesen strategischen Beteiligungen keine Ver\u00e4u\u00dferungsabsicht und keine Gewinnerzielungsabsicht besteht.
Dividendenertr\u00e4ge
des
Postens
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
sind
in
der
Gesamtergebnisrechnung
als
eigener Posten \u201eDividendenertr\u00e4ge\u201c ausgewiesen.
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
umfasst
nicht-derivative
finanzielle
Verm\u00f6genswerte,
die
dem
Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c
zugeordnet
sind,
bei
denen
die
Zahlungsstr\u00f6me
ausschlie\u00dflich
Tilgungs-
und
markt\u00fcbliche
Zinszahlungen
auf
den
ausstehenden
Kapitalbetrag
darstellen.
Die
Bewertung
erfolgt
zu
fortgef\u00fchrten
Anschaffungskosten
abz\u00fcglich
Wertminderungen
gem\u00e4\u00df
IFRS 9.5.5
(Details
siehe
Kapitel
\u201e4.5
Kreditrisiko
und
Risikovorsorge\u201c),
wobei
Agios
und
Disagios
erfolgswirksam
mittels
Effektivzinsmethode
\u00fcber
die
Laufzeit
verteilt
werden. Zinsen werden unter \u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c ausgewiesen.
Weiters
sind
in
der
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
die
vom
HYPO NOE Konzern
als
Leasinggeber
abgeschlossenen
Leasingvertr\u00e4ge,
welche
als
Finanzierungsleasing
klassifiziert
wurden,
ausgewiesen.
Die
Forderungen
aus
Finanzierungsleasing
sind
im
Posten
Darlehen
und
Kredite
enthalten.
Entscheidend
f\u00fcr
die
Klassifizierung
und
damit
f\u00fcr
die
Bilanzierung
von
Leasingverh\u00e4ltnissen
ist
nicht
das
rechtliche
Eigentum
am
Leasingobjekt, sondern prim\u00e4r der wirtschaftliche Gehalt des Leasingvertrags. Werden im Wesentlichen alle Risiken und
Chancen,
die
mit
dem
Eigentum
am
Leasinggegenstand
verbunden
sind,
auf
den
Leasingnehmer
oder
die
Leasingnehmerin
\u00fcbertragen,
ist
das
Leasingverh\u00e4ltnis
gem\u00e4\u00df
IFRS 16
als
Finanzierungsleasing
einzustufen,
anderenfalls
liegt
Operating-Leasing vor.
Anstatt
des
Leasingverm\u00f6gens
wird
der
Barwert
der
zuk\u00fcnftigen
Zahlungen
unter
Ber\u00fccksichtigung
etwaiger
Restwerte
bilanziert.
Vereinbarte
Leasingentgelte
werden
in
einen
ertragswirksamen
Zins-
und
einen
erfolgsneutralen
Tilgungsanteil
aufgespalten.
Der
Zinsanteil
wird
im
Zinsergebnis
ausgewiesen
unter
\u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c.
\n\"doc1p39i0\"\n
4.4 Finanzielle Verbindlichkeiten
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
umfasst
negative
Marktwerte
von
Derivaten
aus
\u00f6konomischen
Sicherungsbeziehungen,
die
sich
nicht
im
Hedge
Accounting
befinden.
Weitere
Informationen
sind
in
Kapitel
\u201e4.6
Derivate und Hedge Accounting\u201c zu finden.
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
FVO\u201c
umfasst
die
Aus\u00fcbung
des
Wahlrechts
der
Designation
einer
finanziellen
Verbindlichkeit
als
erfolgswirksam
zum
beizulegenden
Zeitwert
bewertet,
um
nach
IFRS
9.4.2.2(a)
Inkongruenzen bei der Bewertung zu beseitigen.
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
umfasst
finanzielle
Verbindlichkeiten
einschlie\u00dflich
begebener
Schuldverschreibungen,
f\u00fcr
die
nicht
die
Option
zur
ergebniswirksamen
Bewertung
zum
Fair
Value
in
Anspruch
genommen wurde.
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
werden
zu
fortgef\u00fchrten
Anschaffungskosten
bewertet.
Agios
und
Disagios
f\u00fcr
begebene Schuldverschreibungen
werden nach
der Effektivzinsmethode
auf die
Laufzeit der
Verbindlichkeiten
verteilt.
Zinsaufwendungen werden im Posten \u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c ausgewiesen.
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts
in der Stage 1 und 2
Die folgenden
Inputparameter werden
f\u00fcr die
Berechnung des
erwarteten Kreditverlusts
(Expected Credit
Loss \u2013
ECL)
\u00fcber den Zeitablauf in der Stage 1 bis 2 im vollautomatisierten Verfahren verwendet:
-
Forderungsh\u00f6he bei Ausfall \u2013 Exposure at Default (EAD)
-
Ausfallwahrscheinlichkeit \u2013 Probability of Default (PD)
-
Verlustquote \u2013 Loss Given Default f\u00fcr den Blanko-
oder den Sicherheitenanteil (LGD)
-
Umrechnungsfaktor f\u00fcr offene Linien \u2013 Credit Conversion Factor (CCF)
Das
Exposure
at
Default
repr\u00e4sentiert
das
erwartete
Exposure
zum
Ausfallszeitpunkt.
Das
EAD
des
Einzelgesch\u00e4fts
wird
in
einen
besicherten
und
unbesicherten
Teil
aufgeteilt.
Der
Blankoanteil
errechnet
sich
aus
EAD
abz\u00fcglich
summierter
Sicherheitenwerte
nach
Wertabschl\u00e4gen.
F\u00fcr
die
Ermittlung
des
Exposure
at
Risk
(EAR)
wird
der
Blankoanteil mit
dem Blanko-LGD
multipliziert und
die Sicherheitenwerte
werden mit
dem jeweiligen
Sicherheiten-LGD
multipliziert. Der LGD stellt die H\u00f6he des erwarteten Verlusts im Falle eines Ausfalls in Relation zum EAD dar.
Der Wertberichtigungsbedarf
ermittelt sich
in der
Stage 1 und
Stage 2 als
Summe der
Produkte aus
der Multiplikation
der monatlichen marginalen PDs mit dem jeweiligen EAR bis zu einem Jahr (Stage 1) oder Restlaufzeit
(Stage 2).
Das
vereinfachte Wertminderungsmodell
gem\u00e4\u00df IFRS 9.5.5.15
wird f\u00fcr
Forderungen aus
Lieferungen
und Leistungen
ohne
Finanzierungselement in
Anspruch
genommen. F\u00fcr
diese
Forderungen werden
Wertberichtigungen
in H\u00f6he
der
\u00fcber die Laufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen und sind entsprechend der Stage 2 zugeordnet.
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts
in der Stage 3
Die
Berechnung
der
Wertminderung/-aufholung
finanzieller
Verm\u00f6genswerte
in
der
Stage 3
erfolgt
im
sogenannten
vollautomatisierten
Verfahren
oder
im
Expected-Cashflow-Verfahren
(ECF-Verfahren).
Beide
Verfahren
basieren
auf
Einzelkundinnen- und Einzelkundenebene.
Das vollautomatisierte Verfahren
wird f\u00fcr nicht
signifikantes Kundinnen-
und
Kundenobligo angewendet. Die Berechnung erfolgt analog
der Stage 2, jedoch mit dem
Unterschied, dass aufgrund der
Ausfallwahrscheinlichkeit von 100% mit nur einer Monatsscheibe kalkuliert wird.
Das
ECF-Verfahren
wird
bei
signifikanten
Ausf\u00e4llen
in
der
Stage 3
angewendet.
Ausf\u00e4lle
werden
als
signifikant
eingestuft, wenn die gesamten Forderungen und au\u00dferbilanziellen Gesch\u00e4fte \u00fcber einem Kundinnen-
und Kundenobligo
von
TEUR 150
liegen.
Die
H\u00f6he
der
Risikovorsorge
ergibt
sich
als
Differenz
zwischen
dem
Bruttobuchwert
des
Verm\u00f6genswertes
und
dem
Barwert
der
erwarteten
k\u00fcnftigen
Zahlungsstr\u00f6me.
Der
szenariogewichtete
Wertberichtigungsbedarf
wird
auf
Basis
der
erwarteten
R\u00fcckfl\u00fcsse
unter
Ber\u00fccksichtigung
der
erwarteten
Sicherheitenverwertung ermittelt.
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Derivative
Finanzinstrumente
werden
immer
mit
dem
Dirty
Fair
Value
(Clean
Fair
Value
zuz\u00fcglich
einer
allf\u00e4lligen
Zinsabgrenzung) bilanziert, welcher basierend auf der Fair Value Level Hierarchie ermittelt wird.
Derivative
Finanzinstrumente,
die
nach
IFRS 9
und
im
Einklang
mit
der
Risikomanagementstrategie
f\u00fcr
Hedge
Accounting gewidmet
werden, sind
entsprechend den
Richtlinien des
HYPO NOE
Konzerns als
solche in
den Posten
\u201ePositive
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)\u201c
und
\u201eNegative
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)\u201c
bilanziert.
Alle
\u00fcbrigen
derivativen
Gesch\u00e4fte
werden
in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
zum
Fair
Value
bewertet
und
ausgewiesen.
Einer der Haupttreiber f\u00fcr Schwankungen des Fair Values
von festverzinslichen Finanzinstrumenten ist die Ver\u00e4nderung
der relevanten Referenzzinskurve (vornehmlich EURIBOR). Dieses Zins\u00e4nderungsrisiko wird im HYPO NOE Konzern im
Einklang mit
der Risikomanagementstrategie durch
den Abschluss
von Sicherungsgesch\u00e4ften
innerhalb der
definierten
Limite gehalten
(siehe Kapitel
\u201e8 RISIKOMANAGEMENT\u201c).
Die Sicherungsinstrumente
transferieren die
Fixverzinsung
der
abgesicherten
Grundgesch\u00e4fte
in
eine
variable,
an
den
Referenzzins
gebundene
Verzinsung
und
erm\u00f6glichen
hierdurch eine
Mitigation
des
zinsinduzierten Marktpreisrisikos.
Im
HYPO NOE Konzern
wird das
Zins\u00e4nderungsrisiko
von
fixverzinslichen
Finanzinstrumenten
der
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
sowie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
im
Allgemeinen
durch
Zinsswaps
abgesichert.
F\u00fcr
begebene
Schuldverschreibungen
in
Fremdw\u00e4hrung
(Posten
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c)
werden
das
Zins\u00e4nderungs-
und
das
Fremdw\u00e4hrungsrisiko
gemeinsam
\u00fcber
Zinsw\u00e4hrungsswaps
geschlossen.
Der
fixe
Leg
des
Swaps
repr\u00e4sentiert
jeweils
die
abgesicherte
Risikokomponente
aus
dem
Grundgesch\u00e4ft.
Daher
werden
f\u00fcr
die
Sicherung von Verm\u00f6genswerten Swaps mit fixer Zahlerseite und variabler Empf\u00e4ngerseite gehandelt, f\u00fcr die Sicherung
von
Verbindlichkeiten
Swaps mit
fixer Empf\u00e4ngerseite
und variabler
Zahlerseite. Zudem
wird das
Zins\u00e4nderungsrisiko
aus
Zinsobergrenzen
von
variabel
verzinslichen
Finanzinstrumenten durch
Zinsoptionen
gesichert (gekaufte
Caps
f\u00fcr
Verm\u00f6genswerte)
und, sofern
die Bedingungen
f\u00fcr Hedge
Accounting erf\u00fcllt
werden, als
Fair Value
Hedge abgebildet.
Allf\u00e4llige
vertragliche
Nominalver\u00e4nderungen
oder
K\u00fcndigungsrechte
aus
den
Grundgesch\u00e4ften
werden
im
Sicherungsinstrument
analog
dargestellt.
Fallweise
werden
bilanzunwirksame,
feste
Verpflichtungen
durch
Forward
Starting Swaps gesichert und als Grundgesch\u00e4fte im Hedge Accounting designiert (Firm Commitments).
Potenzielle Ineffektivit\u00e4ten von Sicherungsbeziehungen entstehen im HYPO NOE Konzern im Wesentlichen durch
-
Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven
-
FX-Basisrisiken
-
Kreditrisiko der Sicherungsderivate
-
Restrisiken des Floating Legs bei Swaps
Bei Basisrisiken aus unterschiedlichen
Diskontierungskurven handelt es sich grunds\u00e4tzlich
um reine Bewertungsrisiken,
die
aufgrund
der
aktuell
g\u00e4ngigen Marktpraxis
in
der
Bewertung f\u00fcr
das
Hedge
Accounting
entstehen.
Dabei
werden
Cash
besicherte
Derivate
(beispielsweise
mittels
Credit
Support
Annex
\u2013
CSA)
mit
der
risikolosen
(OIS-)Zinskurve
diskontiert, die
gesicherten Grundgesch\u00e4fte
mit
der
Interbank Offered
Rate (IBOR),
die
neben den
risikolosen Zinsen
den Interbanken-Liquidit\u00e4tsspread enth\u00e4lt.
FX-Basisrisiken
entstehen,
wenn
die
FX-Basiskomponenten
im
gesicherten
Grundgesch\u00e4ft
im
bilanziellen
Hedge
Accounting nicht angesetzt
werden, obwohl diese
in die Bewertung
des Sicherungsderivats einflie\u00dfen.
Das f\u00fchrt zu
der
widerspr\u00fcchlichen
Situation,
dass
bei
einer
ad\u00e4quaten
Absicherung
des
FX-Basisrisikos
mit
einem
laufzeitkonformen
Zinsw\u00e4hrungsswap
ergebniswirksame
Schwankungsrisiken
aus
der
Ver\u00e4nderung
des
FX-Basisspreads
durch
die
Ber\u00fccksichtigung in der
Bewertung des FX-Derivats
w\u00e4hrend der Laufzeit entstehen
k\u00f6nnen. \u00d6konomisch besteht
\u00fcber
die
Gesamtlaufzeit
solcher
FX-Sicherungsbeziehungen
kein
Risiko,
die
periodischen
Ergebnisauswirkungen
neutralisieren sich
vollst\u00e4ndig. Bei
Zinsw\u00e4hrungsswaps besteht
im Hedge
Accounting nach
IFRS 9
das Wahlrecht,
die
Bewertung
des
FX-Basisspreads
nicht
unter
den
Posten
\u201eErgebnis
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten\u201c
sondern
in
den
sonstigen
R\u00fccklagen
(OCI)
auszuweisen.
Dieses
Wahlrecht
wird
im
HYPO
NOE
Konzern
f\u00fcr
m\u00f6gliche Gesch\u00e4fte
ausge\u00fcbt,
wonach
die
Bewertung des
FX-Basisspreads als
\u201ecost
of
hedging\u201c
in
den
sonstigen
R\u00fccklagen
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)
erfasst
wird.
Die
ausgewiesenen
Ineffektivit\u00e4ten
werden
in
der
Gewinn-
und
Verlustrechnung
unter
dem
Posten
\u201eErgebnis
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten\u201c reduziert.
Das
Restrisiko des
Floating Legs
bei
Swaps bezeichnet
das Restzinsrisiko,
welches sich
auch bei
einer kongruenten
Absicherung von Fixzinsgesch\u00e4ften durch den Floating Leg des Zinsswaps ergibt.
Die
Dokumentation
der
Sicherungsbeziehungen
erfolgt
im
Wesentlichen
f\u00fcr
die
Art
der
Sicherungsbeziehung,
das
abgesicherte Risiko,
den wirtschaftlichen
Zusammenhang, die
Risikomanagementzielsetzung sowie
die Art
und Weise
der Effektivit\u00e4tsbeurteilung.
Die Wirksamkeit
der Sicherungsbeziehung
ist eine
wesentliche Bedingung
zur Anwendung
von Hedge
Accounting. Der wirtschaftliche
Zusammenhang wird im
HYPO NOE Konzern
in vielen
F\u00e4llen qualitativ und
zukunftsorientiert durch
die Dokumentation
der \u00dcbereinstimmung
der wichtigsten
risikorelevanten Parameter
zwischen
Sicherungs- und Grundgesch\u00e4ften
(Critical Terms
Match, kurz CTM)
zum Designationszeitpunkt nachgewiesen.
Sollten
die
wesentlichen
Gesch\u00e4ftsparameter
der
Sicherungsgesch\u00e4fte
mit
den
an
sich
gegenl\u00e4ufigen
Risikopositionen
der
Grundgesch\u00e4fte nicht oder (bei wesentlichen \u00c4nderungen
von Gesch\u00e4ftsdaten) nicht mehr im gewohnten
Ausma\u00df einer
\u00fcblichen
\u00f6konomischen
Absicherung
ausreichend
nahe
aneinander
ausgerichtet
sein,
w\u00e4re
eine
rein
qualitative
Beurteilung mit
hoher Unsicherheit verbunden.
In diesen
F\u00e4llen darf bei
der finalen
Beurteilung auf die
Ergebnisse von
quantitativen
Methoden
abgestellt
werden.
Die
quantitative
Effektivit\u00e4tsbeurteilung
erfolgt
im
HYPO NOE
Konzern
retrospektiv \u00fcber die Dollar-Offset-Methode und prospektiv mithilfe der linearen Regressionsanalyse.
Das abgesicherte Risiko
wird entweder \u00fcber
die Anpassung des
vertraglichen Fixzinssatzes und
Bewertung mittels der
Referenzzinskurve
(sogenannte
Margenbarwertmethode)
oder
\u00fcber
die
Bewertung
mittels
der
Referenzzinskurve
einschlie\u00dflich
eines
Aufschlages
und
unter
Verwendung
des
vertraglichen
Fixzinssatzes
(sogenannte
Yield-Spread-
Methode) dargestellt. Die Ver\u00e4nderung der
Fair Values des gesicherten
Risikos aus den Grundgesch\u00e4ften (Hedged Fair
Value) wird regelm\u00e4\u00dfig ermittelt und flie\u00dft \u00fcber das Basis Adjustment in den Buchwert der Grundgesch\u00e4fte ein.
Sowohl Grund-
als auch Sicherungsgesch\u00e4fte k\u00f6nnen nominell ganz
oder nur teilweise ins Hedge Accounting
gewidmet
werden. Die Sicherungsquote ergibt sich aus
dem Anteil des Nominales im
Hedge Accounting am Gesamtnominale des
Finanzinstruments. Gem\u00e4\u00df
IFRS 9 ist
das Wiederherstellen
der Effektivit\u00e4t
durch Anpassung
der Sicherungsquote
bei
\u00c4nderung
von
Risikoparametern
(beispielsweise
von
Basisrisiken
zwischen
Grund-
und
Sicherungsgesch\u00e4ft)
vorgesehen.
In
der
Bilanz
des
HYPO NOE
Konzerns
zum
31.12.2025
sind
im
Hedge
Accounting
ausschlie\u00dflich
Mikro
Fair
Value
Hedges ausgewiesen. Eine Mikro-Beziehung liegt dann vor, wenn einem
gesicherten Grundgesch\u00e4ft (oder einer Gruppe
von Grundgesch\u00e4ften)
ein oder
mehrere Sicherungsgesch\u00e4fte
eindeutig zugeordnet
werden k\u00f6nnen.
F\u00fcr eine
Auswahl
an Fixzinskrediten kommt der Bottom-Layer-Hedge als Spezialform des Mikro Fair Value
Hedges zum Einsatz. Hier wird
f\u00fcr eine
Menge von gleichartigen
Grundgesch\u00e4ften ein Bodensatz
(Bottom Layer) ins
Hedge Accounting gewidmet,
der
nach
den
erwarteten, vorzeitigen
R\u00fcckzahlungen
mit hoher
Wahrscheinlichkeit
bei
F\u00e4lligkeit der
Sicherungsgesch\u00e4fte
noch vorhanden sein
wird. Eine genaue
Zuordnung der einzelnen
Grundgesch\u00e4fte zum verbleibenden
Bottom Layer ist
in diesem Fall nicht erforderlich.
Das
Bewertungsergebnis
der
Fair
Value
Hedges
ist
Teil
des
Ergebnisses
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten.
Die
Bewertung
f\u00fcr
designierte
Derivate
in
Sicherungsbeziehungen
erfolgt
zum
Fair
Value,
dessen
Ergebnis
im
HYPO NOE Konzern
unter \u201eErgebnis
aus finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und Verbindlichkeiten\u201c
ausgewiesen wird.
Die
entsprechenden Zinsabgrenzungen
sind
im Zinsergebnis
dargestellt. Details
siehe
Kapitel \u201e4.2.1
Zins\u00fcberschuss\u201c und
\u201e4.2.2 Ergebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten\u201c.
Die Bewertung f\u00fcr designierte Grundgesch\u00e4fte in Sicherungsbeziehungen erfolgt zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c,
die
um
die
Fair
Value
Bewertung des
gesicherten Risikos
korrigiert werden
(Basis Adjustment).
Die \u00c4nderung
des Basis
Adjustments erfolgt
im Ergebnis
aus finanziellen
Verm\u00f6genswerten und
Verbindlichkeiten.
Die Ber\u00fccksichtigung
der Fair
Value
Bewertung
des
gesicherten
Risikos
erfolgt
f\u00fcr
Grundgesch\u00e4fte
im
Bilanzposten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
mittels
Anpassung des Buchwerts. Eine verbleibende Differenz zum Fair Value wird im OCI erfasst.
Wird
ein
Sicherungs-
oder
Grundgesch\u00e4ft vorzeitig
beendet
oder
erf\u00fcllt
die
Sicherungsbeziehung die
Kriterien
f\u00fcr
die
Anwendung
von
Hedge
Accounting
nicht
l\u00e4nger
l\u00fcckenlos,
ist
die
Sicherungsbeziehung
aufzul\u00f6sen.
Eine
freiwillige
Beendigung von Hedge Accounting ist unter IFRS 9 nicht vorgesehen.
Die
vorzeitige
Terminierung
von
Sicherungsinstrumenten
erfolgt
zum
Fair
Value
und
es
kommt
zu
keinen
GuV-
Auswirkungen. Beim vorzeitigen
Abgang des
gesicherten Grundgesch\u00e4fts erfolgt
der Abgang zum
Buchwert inkl.
Basis
Adjustment, so dass der Abgangserfolg inkl. Basis Adjustment ermittelt wird.
Kommt es zu einer Beendigung von Hedge Accounting, obwohl das Grundgesch\u00e4ft weiterhin bilanziert wird, wird das f\u00fcr
die
betroffenen
Grundgesch\u00e4fte letztg\u00fcltige
Basis
Adjustment in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
\u00fcber
die
Restlaufzeit
des
Grundgesch\u00e4fts
im
Zinsergebnis
amortisiert.
Analog
verh\u00e4lt es sich
mit der durch das
Hedge Accounting letztg\u00fcltigen Anpassung der
OCI-R\u00fccklage f\u00fcr Grundgesch\u00e4fte aus
dem Posten
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVOCI\u201c.
Im vorliegenden
Abschluss des
HYPO NOE Konzerns
sind keine
Amortisationen
aus
diesem
Titel
enthalten.
Im
Berichtsjahr
wurde
eine
Sicherungsbeziehung
aufgrund
der
Dominanz
des Kreditrisikos
vorzeitig beendet.
Das letztg\u00fcltige
Basis Adjustment
f\u00fcr dieses
Grundgesch\u00e4ft wird,
wie beschrieben,
\u00fcber die Restlaufzeit des Grundgesch\u00e4fts amortisiert.
Eine
bilanzielle
Saldierung
von
Derivaten
hat
im
HYPO
NOE
Konzern
nicht
stattgefunden,
da
die
vorliegenden
Rahmenvertr\u00e4ge
f\u00fcr
Nettingvereinbarungen
(ISDA
Master
Agreements
und
sonstige
deutsche
und
\u00f6sterreichische
Rahmenvertr\u00e4ge
f\u00fcr
Finanztermingesch\u00e4fte)
die
diesbez\u00fcglichen
Kriterien
nicht
erf\u00fcllen.
Aufgrund
der
Vertr\u00e4ge
w\u00e4re
das Recht
auf den
Ausgleich aller
Transaktionen durch
einen einzigen
Nettobetrag nur
bei Eintritt
bestimmter k\u00fcnftiger
Ereignisse,
die
zur
Beendigung
der
Vereinbarungen
f\u00fchren
(z. B.
Verzug
oder
Insolvenz
von
Vertragsparteien),
durchsetzbar.
\n\"doc1p39i0\"\n
4.7 Fair Value-Angaben
Art
und
Ausma\u00df
von
Risiken,
die
sich
aus
Finanzinstrumenten
ergeben,
sowie
Sensitivit\u00e4tsanalysen
und
weitere
zus\u00e4tzliche Erkl\u00e4rungen sind Teil des Kapitels \u201e8 RISIKOMANAGEMENT\u201c.
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Der
Fair
Value
entspricht
dem
beizulegenden
Zeitwert
nach
IFRS
13
und
demnach
dem
Preis,
der
im
Zuge
eines
geordneten
Gesch\u00e4ftsvorfalls
zwischen
Marktteilnehmerinnen
und
-teilnehmern
am
Bemessungsstichtag
f\u00fcr
den
Verkauf
eines Verm\u00f6genswerts
eingenommen oder
f\u00fcr die
\u00dcbertragung einer
Schuld gezahlt
w\u00fcrde. Der
Fair Value
ist
nach Level-Hierarchien anzugeben, die wie folgt definiert wurden:
Level 1
Dabei handelt
es sich
nach IFRS 13.76
um auf
aktiven M\u00e4rkten
f\u00fcr identische
Verm\u00f6genswerte
oder Verbindlichkeiten
notierte Preise sowie Guthaben bei Zentralbanken.
Level 2
Dabei
handelt es
sich
nach
IFRS 13.81 um
andere als
die
auf
Stufe 1
genannten
Marktpreisnotierungen, die
f\u00fcr
den
Verm\u00f6genswert
oder
die
Schuld
entweder
unmittelbar
(das
hei\u00dft
als
Preis)
oder
mittelbar
(das
hei\u00dft
abgeleitet
aus
Preisen,
inaktiven
M\u00e4rkten,
\u00e4hnlichen
Verm\u00f6genswerten
oder
Verbindlichkeiten
sowie
anderen
beobachtbaren
bewertungsrelevanten Daten)
zu beobachten
sind. Dies
gilt vor
allem f\u00fcr
OTC-Derivate (\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
und
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
und
\u201ePositive
und
negative
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften\u201c)
sowie
f\u00fcr
nicht
an
aktiven
M\u00e4rkten
gehandelte
Wertpapiere.
Verm\u00f6genswerte
im
Bilanzposten
\u201eBarreserve\u201c
sind,
mit
Ausnahmen
der
Guthaben bei Zentralbanken, als Fair Value Level 2 ausgewiesen.
Im
HYPO NOE Konzern
erfolgt die
Bewertung \u00fcber
marktpreisorientierte (Market
Approach) und
kapitalwertorientierte
Verfahren
(Income
Approach).
Ersteres
kommt
bei
der
Bewertung
von
Wertpapierforderungen
zur
Anwendung
und
st\u00fctzt sich im
Wesentlichen auf Marktpreise
f\u00fcr das Bewertungsobjekt
oder nutzt Analogien
auf Basis von
Marktpreisen
f\u00fcr
\u00e4hnliche
Verm\u00f6genswerte
oder
Verbindlichkeiten.
Letzteres
Verfahren
findet
bei
der
Bewertung
von
Wertpapierforderungen
und
OTC-Derivaten
Anwendung
und
es
wird
dabei
ein
zum
Bewertungsstichtag
diskontierter
Betrag aller zuk\u00fcnftigen Zahlungsstr\u00f6me ermittelt (Barwertmethode). Als Preisparameter werden dabei
(a) direkt am Geld- und Kapitalmarkt beobachtbare Zinskurven und
(b) direkt am Kapitalmarkt beobachtbare Bewertungsaufschl\u00e4ge f\u00fcr \u00e4hnliche Verm\u00f6genswerte
verwendet.
Bei
der
Bewertung
von
Optionen
(vor
allem
Caps
und
Floors
sowie
in
Emissionen
und
deren
Absicherungsgesch\u00e4ften
enthaltene
K\u00fcndigungsrechte)
kommen
g\u00e4ngige
Optionspreismodelle
zur
Anwendung,
in
denen
von
etablierten
Marktdatenanbietern
bezogene
implizite
Zinsvolatilit\u00e4ten,
abgeleitet
aus
Notierungen
auf
den
Optionsm\u00e4rkten, als indirekt beobachtbare Parameter Eingang finden.
Level 3
Dabei
handelt
es
sich
nach
IFRS 13.86
um
Inputfaktoren
f\u00fcr
den
Verm\u00f6genswert
oder
die
Schuld,
die
zu
einem
materiellen
Anteil
nicht
auf
beobachtbaren
Marktdaten
beruhen.
In
diesem
Modell
wird
von
Annahmen
und
Einsch\u00e4tzungen ausgegangen, die von Preistransparenz und der Komplexit\u00e4t des Finanzinstruments abh\u00e4ngen.
Die
Abteilung
Strategisches
Risikomanagement
legt
die
f\u00fcr
die
Bewertung
zu
verwendenden
Methoden
gem\u00e4\u00df
den
einschl\u00e4gigen
Bewertungsrichtlinien
fest.
Die
Bewertungsrichtlinien werden
regelm\u00e4\u00dfig
weiterentwickelt
und
enthalten
die
prozessualen
sowie
operativen
Vorgaben
f\u00fcr
die
Ermittlung
der
Fair
Values.
Der
HYPO NOE
Konzern
f\u00fchrt
eine
monatliche
Ermittlung
der
Fair
Values
von
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten
der
Level-3-Kategorie
durch.
Im
Rahmen
des
monatlichen
Bewertungsprozesses
werden
die
verwendeten
Parameter
auf
Plausibilit\u00e4t
\u00fcberpr\u00fcft.
Eine
regelm\u00e4\u00dfige Berichterstattung an das Management ist installiert.
Level 3 Fair Values finden sich in folgenden Posten:
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
Verpflichtend
FVTPL
und
FVOCI
(Schuldinstrumente)
sowie
Finanzielle
Verbindlichkeiten \u2013 FVO
Hierbei
werden
das
Ausfallrisiko,
die
Liquidit\u00e4tskosten
und
das
Epsilon
als
Bewertungsparameter
ber\u00fccksichtigt.
Die
Bemessung
des
Ausfallrisikos
erfolgt
\u00fcber
die
Parameter
PD,
LGD
und
anrechenbare
Sicherheiten.
Der
Liquidit\u00e4tsaufschlag wird anhand
des internen Liquidit\u00e4tskostenmodells
ermittelt. Das Delta
zum Transaktionspreis
wird
bei Gesch\u00e4ftsabschluss mittels Epsilon-Kalibrierung neutralisiert.
F\u00fcr ausgefallene
Verm\u00f6genswerte
werden f\u00fcr
die erwarteten
Cashflows von
dem besicherten
und dem
unbesicherten
Anteil
unterschiedliche
Annahmen
hinsichtlich
deren
F\u00e4lligkeiten
getroffen.
Im
Diskontfaktor
werden
neben
dem
risikolosen Zinssatz die Senior Unsecured Liquidit\u00e4tskosten gem\u00e4\u00df
der Laufzeit der einzelnen Cashflows und
ein Netto-
Renditeanspruch, der
auf
Basis der
Marktzinsmethode auf
Grundlage von
regelm\u00e4\u00dfig ver\u00f6ffentlichten
Kennzahlen zu
europ\u00e4ischen Banken im EBA Dashboard festgelegt wird, ber\u00fccksichtigt.
F\u00fcr
den
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreis
HETA\u201c
(Contingent
Additional
Purchase
Price,
CAPP),
der
allen
am
KAF
Tender
Offer II
teilnehmenden Gl\u00e4ubigerinnen und
Gl\u00e4ubigern im Senior-
und Junior-Rang zusteht,
unabh\u00e4ngig davon,
ob
das
Bar-
oder
das
Umtauschangebot
gew\u00e4hlt
wurde,
erfolgt
die
Bewertung
anhand
eines
internen
Modells.
Es
existieren f\u00fcr
den CAPP
kein liquider
Markt und
keine beobachtbaren
Markttransaktionen. Die
Parameter des
Level 3
Modells
wurden
anhand
verf\u00fcgbarer
offizieller
Informationen
zur
HETA
und
der
FMA
unter
Anwendung
einer
Szenarioanalyse
festgelegt.
Dabei
wurden
s\u00e4mtliche
Informationen
und
Annahmen
ber\u00fccksichtigt,
die
Marktteilnehmerinnen
und
-teilnehmer
bei
der
Preisbildung
anwenden
w\u00fcrden.
Die
Schwelle
f\u00fcr
den
CAPP
und
die
Auszahlungsbedingungen sind im KAF Tender Offer II geregelt.
Die Informationsgrundlagen f\u00fcr das interne Bewertungsmodell bestehen aus:
-
HETA Unternehmenspr\u00e4sentationen 2021 \u2013 2025, zuletzt 24.4.2025
-
HETA Jahresabschluss, Gesch\u00e4ftsberichte
2020 \u2013 2024
-
Pressemitteilungen HETA, 27.10.2021, 24.3.2022, 26.5.2023, 26.4.2024, 24.4.2025
-
Pressemitteilung K\u00e4rntner Ausgleichszahlungsfonds (KAF), 2.11.2021
-
HETA Investoreninformation 2021 \u2013 Endverteilung, 28.10.2021
-
Pressemitteilung der FMA, 21.10.2021
-
HETA Mandatsbescheid III der FMA, 26.3.2019
-
KAF Tender Offer
Der HYPO NOE
Konzern hat
im Zuge
der Annahme
des KAF
Tender
Offer II
die Option
\u201eUmtauschangebot\u201c gew\u00e4hlt.
Aufgrund
der
diesbez\u00fcglichen
Vertragsbedingungen
liegt
die
m\u00f6gliche
Bandbreite
f\u00fcr
den
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreis\u201c zwischen 0% und 10%.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT sowie Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
Die Posten \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT\u201c sowie \u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten \u2013
HFT\u201c beinhalten die
Bewertung
von
Kundinnen-
und
Kundenderivaten
ohne
Besicherung
(z. B.
ohne
Vorhandensein
eines
CSA
Annex
zum
ISDA-
Vertrag).
Diese
erfolgt
durch
ein
internes
Bewertungsmodell
auf
Grundlage
der
Discounted
Cashflow-Methode
unter
Ber\u00fccksichtigung
aktueller
Zins-
und
Basisspread-Kurven.
Eingebettete
Optionen
werden
mithilfe
geeigneter
Optionsbewertungsmodelle bewertet.
Grunds\u00e4tzlich werden
f\u00fcr alle
nicht besicherten
Kundinnen-
und
Kundenderivate
bei
der
Ermittlung
des
Fair
Values
das
Gegenpartei-
und
das
eigene
Kreditrisiko
(Credit
Value
Adjustment und
Debt
Value
Adjustment)
ber\u00fccksichtigt.
Da
vor
allem
im
Kundinnen-
und
Kundenbereich
kaum
bis
\u00fcberhaupt
keine
Emissionst\u00e4tigkeit
zu
verzeichnen
ist,
wird
mangels
notierter
Preise
ableitbarer
Credit
Spreads
auf
fristenkonforme
Credit Spreads
aus globalen
CDS-Index-Kurven entsprechend
dem internen
Kundinnen-
und Kundenrating
abgestellt.
Der Bewertung von CVA/DVA liegt ein hybrides Hull/White-Modell zugrunde.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)
Der Prozess f\u00fcr die Ermittlung
der Fair Values
dieses Postens wird f\u00fcr den
HYPO NOE Konzern federf\u00fchrend durch die
Abteilung
Generalsekretariat
/
Beteiligungen,
unter
Einbindung
weiterer
organisatorischer
Einheiten,
koordiniert
und
umgesetzt.
Die
Rahmenbedingungen
daf\u00fcr
bilden
die
interne,
verbindliche
Arbeitsanweisung
und
das
Konzernhandbuch,
welche regelm\u00e4\u00dfig weiterentwickelt werden. Diese umfassen vor
allem die Methoden, Prozesse und
den gesetzlichen Rahmen, welche
f\u00fcr die Bewertung relevant sind.
Sie bilden die Grundlage f\u00fcr
die Operationalisierung
der internen Bewertungsprozesse und
setzen dabei, ausgehend vom
jeweiligen Bewertungsanlassfall, die wesentlichen
Grunds\u00e4tze, Ziele und Rahmenbedingungen, an denen sich die Gesch\u00e4ftsentscheidungen orientieren.
Die
Abteilung
Generalsekretariat
/
Beteiligungen
f\u00fchrt
eine
halbj\u00e4hrliche
Ermittlung
der
Fair
Values
des
Postens
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI
(Eigenkapitalinstrumente)\u201c
durch
und
analysiert
regelm\u00e4\u00dfig
die
erforderlichen
qualitativen und quantitativen Bewertungsfaktoren.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
Als
wesentlicher
Bewertungsparameter
wird
im
Falle
von
Schuldverschreibungen der
Credit
Spread
in
Anlehnung
an
vergleichbare Verm\u00f6genswerte
(Peer Group)
abgeleitet. Bei
allen anderen
Forderungen des
Bilanzpostens werden
die
gleichen Bewertungsparameter verwendet wie in dem Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL\u201c.
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Nachfolgend
werden
die
Ergebnisse
der
Sensitivit\u00e4tsanalyse
hinsichtlich
der
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c,
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
Verpflichtend
FVTPL\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
(Eigenkapitalinstrumente) der Kategorie Level 3 beschrieben.
Alle Sensitivit\u00e4ten
werden mit
einem historischen
VaR-Ansatz
(95% Konfidenzniveau,
Haltedauer ein
Jahr) gem\u00e4\u00df
der
internen
Risikosteuerung
dargestellt.
Die
Angaben
in
der
nachfolgenden
Tabelle
beschreiben
die
Auswirkungen
der
\u00c4nderung
von
wesentlichen,
nicht
beobachtbaren
Inputparametern
auf
die
Level
3
Fair
Values.
Die
vorliegenden
Angaben sind keine
Vorhersage oder
Indikation f\u00fcr k\u00fcnftige
\u00c4nderungen der Fair
Values
und stellen einen
potenziellen
Verlust,
welcher
in
\u00e4hnlichem
Ausma\u00df
in
einem
Gewinn
resultieren
kann,
dar.
F\u00fcr
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
und Verbindlichkeiten
\u2013 HFT\u201c
stellen globale
CDS-Kurven den
wesentlichen Inputparameter
dar.
F\u00fcr
den Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL\u201c sind die Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit- und Liquidit\u00e4tsrisiko die
preistreibenden, nicht beobachtbaren Inputfaktoren.
Eine Erh\u00f6hung der
Aufschl\u00e4ge resultiert in niedrigeren
Fair Values.
F\u00fcr den Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI\u201c kommen klassische Methoden der Unternehmensbewertung wie
z. B.
Discounted Cashflow
oder adjusted
Net Asset
Value
zur Ermittlung
des Fair
Value
zum Einsatz.
Diesem Posten
geh\u00f6ren im Level 3 ausschlie\u00dflich Eigenkapitalinstrumente an.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_361": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n
3.1 Eigenkapital
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Nicht
beherrschende
Anteile
(Minderheiten)
umfassen
die
Fremdanteile
am
Eigenkapital
der
konsolidierten
Tochtergesellschaften und werden gem\u00e4\u00df IAS 1 als gesonderter Posten innerhalb des Eigenkapitals dargestellt.
Die Kapitalr\u00fccklagen
enthalten Agiobetr\u00e4ge,
die bei
der Ausgabe
von Aktien
\u00fcber den
Nennwert erzielt
werden. In
der
Gewinnr\u00fccklage
werden
die
gesetzlichen,
die
satzungsm\u00e4\u00dfigen
und
die
anderen
Gewinnr\u00fccklagen,
die
Haftr\u00fccklage
gem\u00e4\u00df
\u00a7 57 Abs. 5 BWG
sowie
der
Konzerngewinn/-verlust
(bestehend
aus
kumulierten
Gewinn-/Verlustvortr\u00e4gen,
Perioden\u00fcberschuss und Aussch\u00fcttungen) ausgewiesen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_362": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n
3.1 Eigenkapital
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Nicht
beherrschende
Anteile
(Minderheiten)
umfassen
die
Fremdanteile
am
Eigenkapital
der
konsolidierten
Tochtergesellschaften und werden gem\u00e4\u00df IAS 1 als gesonderter Posten innerhalb des Eigenkapitals dargestellt.
Die Kapitalr\u00fccklagen
enthalten Agiobetr\u00e4ge,
die bei
der Ausgabe
von Aktien
\u00fcber den
Nennwert erzielt
werden. In
der
Gewinnr\u00fccklage
werden
die
gesetzlichen,
die
satzungsm\u00e4\u00dfigen
und
die
anderen
Gewinnr\u00fccklagen,
die
Haftr\u00fccklage
gem\u00e4\u00df
\u00a7 57 Abs. 5 BWG
sowie
der
Konzerngewinn/-verlust
(bestehend
aus
kumulierten
Gewinn-/Verlustvortr\u00e4gen,
Perioden\u00fcberschuss und Aussch\u00fcttungen) ausgewiesen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDividendsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_266": { "value": "
\n
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Gezeichnetes Kapital
51.981
51.981
Kapitalr\u00fccklagen
191.824
191.824
gebundene R\u00fccklage
94.624
94.624
nicht gebundene R\u00fccklage
97.200
97.200
Sonstige R\u00fccklagen
932
-922
Gewinnr\u00fccklagen, Konzerngewinn/-verlust
651.654
639.707
Anteil im Eigenbesitz
896.391
882.589
Nicht beherrschende Anteile
7.698
7.302
Eigenkapital
904.089
889.892
3.2 Nicht beherrschende Anteile
Nachfolgend findet sich ein \u00dcberblick der Ergebnisanteile von nicht beherrschenden Anteilen.
\n
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Auf nicht
beherrschende
Anteile entfallender
Gewinn- und Verlust
Nettoverm\u00f6gen nicht
beherrschender
Anteile
in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2025
FORIS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
5
910
VALET-Grundst\u00fcckverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
283
2.728
LITUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
-
1.375
VOLUNTAS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
50
1.122
Adoria Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
-1
-
CONATUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
-32
-235
Esquilin Grundst\u00fccksverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
118
1.530
HOSPES-Grundst\u00fcckverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
72
269
Nicht beherrschende Anteile
496
7.698
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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Auf nicht
beherrschende
Anteile entfallender
Gewinn- und Verlust
Nettoverm\u00f6gen nicht
beherrschender
Anteile
in TEUR
1.1.-31.12.2024
1.1.-31.12.2024
FORIS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
7
905
VALET-Grundst\u00fcckverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
186
2.444
LITUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
21
1.375
VOLUNTAS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
51
1.072
Adoria Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
7
101
CONATUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
5
-204
Esquilin Grundst\u00fccksverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
40
1.413
HOSPES-Grundst\u00fcckverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
-10
197
Nicht beherrschende Anteile
309
7.302
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\n
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Barreserve
15
21
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
342.957
374.131
Sonstige Aktiva
6.637
30
Summe Aktiva
349.610
374.182
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
315.975
345.990
Ertragsteuerverpflichtungen \u2013 latent
8.891
8.300
Sonstige Passiva
7.385
3.613
Eigenkapital
17.359
16.279
Anteil im Eigenbesitz
9.661
8.977
Nicht beherrschende Anteile
7.698
7.302
Summe Passiva
349.610
374.182
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Eigenkapital lt. IFRS Konzernabschluss
904.089
889.892
Abweichung Konsolidierungskreise (Rechnungslegung<>Aufsichtsrecht)
2.625
3.049
Eigenkapital lt. FINREP Beleg 51
906.713
892.941
latente Steuern auf unversteuerte R\u00fccklagen
-3.591
-3.591
Korrekturposten aufgrund von Anpassungen des CET1
(Prudential Filters)
-390
-514
immaterielle Verm\u00f6genswerte
-977
-847
unzureichende Deckung notleidender Risikopositionen
(Prudential Backstop)
-17.161
-3.379
nicht anrechenbare Minderheitsbeteiligungen
-7.698
-7.302
Dividende
-10.000
-10.000
Anrechenbare Eigenmittel
866.896
867.308
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_267": { "value": "
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Gezeichnetes Kapital
51.981
51.981
Kapitalr\u00fccklagen
191.824
191.824
gebundene R\u00fccklage
94.624
94.624
nicht gebundene R\u00fccklage
97.200
97.200
Sonstige R\u00fccklagen
932
-922
Gewinnr\u00fccklagen, Konzerngewinn/-verlust
651.654
639.707
Anteil im Eigenbesitz
896.391
882.589
Nicht beherrschende Anteile
7.698
7.302
Eigenkapital
904.089
889.892
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CRR III
CRR II
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Gesamte anrechenbare Eigenmittel
866.896
867.308
Kernkapital (Tier I)
866.896
867.308
Hartes Kernkapital (CET 1)
866.896
867.308
Gezeichnetes Kapital
136.546
136.546
Eingezahlte Kapitalinstrumente
51.981
51.981
Agio
84.566
84.566
R\u00fccklagen, Unterschiedsbetr\u00e4ge, Fremdanteile
752.469
739.092
Einbehaltene Gewinne
633.375
622.408
Sonstige R\u00fccklagen
107.258
107.258
Kumuliertes sonstiges Ergebnis
11.836
9.427
Abzugs-
und Korrekturposten des harten Kernkapitals
-22.119
-8.331
Korrekturposten aufgrund von Anpassungen des CET1
(Prudential
Filters)
-390
-514
immaterielle Verm\u00f6genswerte
-977
-847
unzureichende Deckung notleidender Risikopositionen
(Prudential
Backstop)
-17.161
-3.379
sonstige vorhersehbare Steuerbelastungen
-3.591
-3.591
Zus\u00e4tzliches Kernkapital (AT 1)
-
-
Erg\u00e4nzende Eigenmittel (Tier II)
-
-
Erforderliche Eigenmittel
378.794
341.446
Eigenmittel\u00fcberschuss
488.102
525.862
Eigenmittelquoten
31.12.2025
31.12.2024
Kernkapitalquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit.
b) CRR
18,31%
20,32%
Gesamtkapitalquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit.
c) CRR
18,31%
20,32%
Eigenmittelerfordernis inkl. s\u00e4mtlicher Pufferanforderungen in %
13,20%
13,04%
hievon Mindestanforderung gem. CRR
8,00%
8,00%
hievon Kapitalerhaltungspuffer
2,50%
2,50%
hievon antizyklischer Kapitalpuffer
0,27%
0,24%
hievon Systemrisikopuffer
0,73%
0,50%
hievon SREP-Anforderung
1,70%
1,80%
Verschuldungsquote
31.12.2025
31.12.2024
Gesamtrisikoposition f\u00fcr die Verschuldungsquote
16.621.723
16.353.780
Verschuldungsquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit. d) CRR
5,22%
5,30%
Anforderung an das Verschuldungsverh\u00e4ltnis (S\u00e4ule 1)
3,00%
3,00%
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_268": { "value": "
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Gezeichnetes Kapital
51.981
51.981
Kapitalr\u00fccklagen
191.824
191.824
gebundene R\u00fccklage
94.624
94.624
nicht gebundene R\u00fccklage
97.200
97.200
Sonstige R\u00fccklagen
932
-922
Gewinnr\u00fccklagen, Konzerngewinn/-verlust
651.654
639.707
Anteil im Eigenbesitz
896.391
882.589
Nicht beherrschende Anteile
7.698
7.302
Eigenkapital
904.089
889.892
Am 31.12.2025 waren wie im Vorjahr 7.150.000 auf Namen lautende St\u00fcckaktien ausgegeben, welche wie im Vorjahr zu
70,49% von
der N\u00d6
Landes-Beteiligungsholding GmbH
(entspricht 5.040.000
St\u00fcck) und
zu 29,51%
von der
N\u00d6 BET
GmbH
(entspricht
2.110.000
St\u00fcck)
gehalten
werden.
Das
Grundkapital
(gezeichnetes
Kapital)
der
HYPO
NOE
Landesbank
betrug
zum
Jahresende
2025
TEUR
51.981
(2024:
TEUR
51.981)
und
ist
zur
G\u00e4nze
eingezahlt.
Jede
St\u00fcckaktie
gew\u00e4hrt
das
Recht
auf
eine
Stimme.
Im
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
wurde
TEUR
10.000
(2024:
TEUR
20.000)
Dividende
an
die
Eigent\u00fcmer
ausgesch\u00fcttet,
das
entspricht
einem
Dividendenertrag
von
gerundet
EUR
1,40/Aktie
(2024: EUR 2,80/Aktie).
F\u00fcr das Gesch\u00e4ftsjahr
2026 wird eine
Dividende in H\u00f6he
von TEUR 10.000
aus dem Ergebnis
vom Gesch\u00e4ftsjahr 2025 vorgeschlagen.
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CRR III
CRR II
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Gesamte anrechenbare Eigenmittel
866.896
867.308
Kernkapital (Tier I)
866.896
867.308
Hartes Kernkapital (CET 1)
866.896
867.308
Gezeichnetes Kapital
136.546
136.546
Eingezahlte Kapitalinstrumente
51.981
51.981
Agio
84.566
84.566
R\u00fccklagen, Unterschiedsbetr\u00e4ge, Fremdanteile
752.469
739.092
Einbehaltene Gewinne
633.375
622.408
Sonstige R\u00fccklagen
107.258
107.258
Kumuliertes sonstiges Ergebnis
11.836
9.427
Abzugs-
und Korrekturposten des harten Kernkapitals
-22.119
-8.331
Korrekturposten aufgrund von Anpassungen des CET1
(Prudential
Filters)
-390
-514
immaterielle Verm\u00f6genswerte
-977
-847
unzureichende Deckung notleidender Risikopositionen
(Prudential
Backstop)
-17.161
-3.379
sonstige vorhersehbare Steuerbelastungen
-3.591
-3.591
Zus\u00e4tzliches Kernkapital (AT 1)
-
-
Erg\u00e4nzende Eigenmittel (Tier II)
-
-
Erforderliche Eigenmittel
378.794
341.446
Eigenmittel\u00fcberschuss
488.102
525.862
Eigenmittelquoten
31.12.2025
31.12.2024
Kernkapitalquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit.
b) CRR
18,31%
20,32%
Gesamtkapitalquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit.
c) CRR
18,31%
20,32%
Eigenmittelerfordernis inkl. s\u00e4mtlicher Pufferanforderungen in %
13,20%
13,04%
hievon Mindestanforderung gem. CRR
8,00%
8,00%
hievon Kapitalerhaltungspuffer
2,50%
2,50%
hievon antizyklischer Kapitalpuffer
0,27%
0,24%
hievon Systemrisikopuffer
0,73%
0,50%
hievon SREP-Anforderung
1,70%
1,80%
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_269": { "value": "
Am 31.12.2025 waren wie im Vorjahr 7.150.000 auf Namen lautende St\u00fcckaktien ausgegeben, welche wie im Vorjahr zu
70,49% von
der N\u00d6
Landes-Beteiligungsholding GmbH
(entspricht 5.040.000
St\u00fcck) und
zu 29,51%
von der
N\u00d6 BET
GmbH
(entspricht
2.110.000
St\u00fcck)
gehalten
werden.
Das
Grundkapital
(gezeichnetes
Kapital)
der
HYPO
NOE
Landesbank
betrug
zum
Jahresende
2025
TEUR
51.981
(2024:
TEUR
51.981)
und
ist
zur
G\u00e4nze
eingezahlt.
Jede
St\u00fcckaktie
gew\u00e4hrt
das
Recht
auf
eine
Stimme.
Im
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
wurde
TEUR
10.000
(2024:
TEUR
20.000)
Dividende
an
die
Eigent\u00fcmer
ausgesch\u00fcttet,
das
entspricht
einem
Dividendenertrag
von
gerundet
EUR
1,40/Aktie
(2024: EUR 2,80/Aktie).
F\u00fcr das Gesch\u00e4ftsjahr
2026 wird eine
Dividende in H\u00f6he
von TEUR 10.000
aus dem Ergebnis
vom Gesch\u00e4ftsjahr 2025 vorgeschlagen.
Die Gesamtkapitalrentabilit\u00e4t belief sich auf 0,13% (1.1.-31.12.2024: 0,39%).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDividendsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_7": { "value": "1.4", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsRecognisedAsDistributionsToOwnersPerShare", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "ID_270": { "value": "
Kapitalmanagement
Feststellen des Kapitalbedarfs und der Investitionsm\u00f6glichkeiten
Das Kapital des
Unternehmens soll verantwortlich und
wertorientiert im Sinne des
Eigent\u00fcmers eingesetzt werden. Bei
den
dabei
vorwiegend
angewendeten
Methoden
handelt
es
sich
um
Planungs-
und
Szenariorechnungen,
die
\u2013
ausgehend von der
Ist-Kapitalsituation \u2013 definierte
wirtschaftliche Parameter \u00fcber einen
f\u00fcnfj\u00e4hrigen Planungszeitraum
ber\u00fccksichtigen
sollen.
Dabei
wird unter
anderem
\u00fcberpr\u00fcft,
dass die
Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung (S\u00e4ule
II)
anhand
der getroffenen Planungsannahmen eingehalten wird.
Vorlegen der Ergebnisse als Entscheidungshilfe f\u00fcr Kapitalma\u00dfnahmen
Die Budget-
und Mittelfristplanung
erfolgt unter
intensiver Einbindung
aller betroffenen
Markt- und
Marktfolgeeinheiten
und
der
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung
der
relevanten
Tochtergesellschaften.
Es
finden
regelm\u00e4\u00dfige
Zwischenabstimmungen
mit
dem
Vorstand
statt.
Die
Mittelfristplanung
wird
j\u00e4hrlich
vom
Vorstand
genehmigt
und
dem
Aufsichtsrat
zur
Kenntnis
gebracht.
M\u00fcssen aufgrund
der Planungs-
und Szenariorechnungen
Kapitalma\u00dfnahmen ergriffen
werden, so
k\u00f6nnen dies
sein:
K\u00fcrzung
oder
Einstellung
von
Dividendenzahlungen
auf
Stammkapital,
Kapitalerh\u00f6hungen
und
Drosselung
des
Wachstums sowie Bilanzverk\u00fcrzungen und damit verbundener RWA-Abbau.
Basler Ausschuss f\u00fcr Bankenaufsicht/BCBS Paper 277
Mit
den
oben
angef\u00fchrten
Zielen,
Methoden
und
Prozessen
erf\u00fcllt
der
HYPO NOE
Konzern
die
vier
grundlegenden
Forderungen aus dem BCBS Paper 277 (\u201eGrundlagen f\u00fcr ein solides Verfahren der Kapitalplanung\u201c):
-
Interne Kontrolle und Governance
-
Kapitalstrategie und Risikoerfassung
-
Zukunftsorientierte Einsch\u00e4tzung
-
Managementma\u00dfnahmen zum Kapitalerhalt
Kapitalmanagementma\u00dfnahmen des Jahres 2025
Im
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
waren
keine
ungeplanten
Kapitalma\u00dfnahmen
notwendig.
Die
langfristige
Politik
einer
gem\u00e4\u00dfigten
Aussch\u00fcttungsquote
tr\u00e4gt
weiterhin
zur
Kapitalst\u00e4rkung
des
Unternehmens
bei.
Durch
die
fr\u00fchzeitige
Auseinandersetzung mit den CRR III-Effekten und der strategischen Kapitalsteuerung ist die HYPO NOE zukunftssicher
aufgestellt.
Die
proaktive
Vorbereitung
erm\u00f6glicht
es,
auch
unter
den
neuen
gesetzlichen
Rahmenbedingungen
Wachstumschancen zu realisieren.
8.2.1 Kapitalmanagement der internen Risikodeckungsmassen
Im Rahmen der Gesamtbankrisikosteuerung erfolgt die Ermittlung der Eigenmittel f\u00fcr den Konzern auf Basis des aus der
CRR abgeleiteten Konsolidierungskreises.
Die aus der
Eigenmittelmeldung \u201eCommon Reporting
Framework \u2013 COREP\u201c
stammenden Gr\u00f6\u00dfen
werden in
ein \u00f6konomisches Risikodeckungspotenzial
\u00fcberf\u00fchrt. Zus\u00e4tzlich werden
\u00f6konomische
stille Reserven/Lasten aus
Wertpapieren in
die Risikodeckungsmassen aufgenommen.
Ver\u00e4nderungen resultieren
zum
einen
aus
der
Volatilit\u00e4t
der
stillen
Reserven/Lasten,
zum
anderen
aus
den
j\u00e4hrlich
in
der
Hauptversammlung
getroffenen
Entscheidungen,
wie
Beschl\u00fcsse
bez\u00fcglich
der
Aussch\u00fcttung
von
Dividenden,
der
Zuf\u00fchrung
zu
den
R\u00fccklagen sowie eventuelle Kapitalerh\u00f6hungen.
Im
HYPO NOE
Konzern
besteht
das
\u00f6konomische
Risikodeckungspotenzial
im
Wesentlichen
aus
den
folgenden
Komponenten:
-
dem Kernkapital (Tier 1) und
-
den stillen Reserven/Lasten aus Wertpapieren (AC).
Der HYPO NOE Konzern z\u00e4hlt folgende Komponenten aktuell nicht zu seiner \u00f6konomischen Deckungsmasse:
-
das Nachrang-
und Erg\u00e4nzungskapital
(Ausnahme: f\u00fcr
definierte Stresssituationen)
\u2013 der
HYPO NOE
Konzern
verf\u00fcgt derzeit \u00fcber kein Nachrang-
und Erg\u00e4nzungskapital,
-
den Zwischengewinn/-verlust des laufenden Gesch\u00e4ftsjahres.
Die Nichtber\u00fccksichtigung des Nachrang- und Erg\u00e4nzungskapitals in der Risikodeckungsmasse entspricht dem Konzept
der
Absicherung
aller
Gl\u00e4ubigerinnen
und
Gl\u00e4ubiger.
Im
Liquidationsfall
werden
so
ebenfalls
eventuell
vorhandene
nachrangige
Gl\u00e4ubigerinnen
und
Gl\u00e4ubiger
gesch\u00fctzt,
was
einem
im
Bankenvergleich
konservativen
Vorgehen
entspricht.
Im
Going
Concern
Steuerungskreis
gilt
die
Erf\u00fcllung
des
Eigenmittelerfordernisses
als
strenge
Nebenbedingung
im
Rahmen der Sicherstellung des Fortbestandes der Bank.
8.2.2 Sanierungsplan
Im
Rahmen
des
am
1.1.2015
in
Kraft
getretenen \u201eBundesgesetzes
\u00fcber
die
Sanierung und
Abwicklung
von
Banken\u201c
(BaSAG)
hat
der
HYPO NOE
Konzern
einen
Sanierungsplan
zu
erstellen.
Die
Verankerung
des
Sanierungsplans
gem\u00e4\u00df BaSAG im laufenden Gesch\u00e4ftsbetrieb bildet einen integralen
Bestandteil des Rahmenwerks f\u00fcr das Risiko- und
Kapitalmanagement des HYPO NOE Konzerns.
Im
Kern
der
Erweiterung
der
Risiko-
und
Gesamtbanksteuerung
durch
den
Sanierungsplan
werden
spezifische
Indikatoren,
Sanierungs-
und
Kommunikationsma\u00dfnahmen
sowie
im
Rahmen
der
Sanierungsgovernance
robuste
Eskalations-
und
Entscheidungsprozesse
etabliert,
die
die
bestehenden
Steuerungselemente
bei
einem
sich
anbahnenden oder in einem eingetretenen Krisenfall erg\u00e4nzen.
Die
Entwicklungen
der
Fr\u00fchwarn-
und
Sanierungsindikatoren
sind
ein
fixer
Bestandteil
der
Berichterstattung
in
den
relevanten Gremien.
Der
tourliche
Review
des
Sanierungsplans
gem\u00e4\u00df
BaSAG
des
HYPO NOE
Konzerns
f\u00fcr
das
Jahr
2025
wurde
planm\u00e4\u00dfig abgeschlossen und das genehmigte Dokument fristgerecht an die zust\u00e4ndige Aufsichtsbeh\u00f6rde
\u00fcbermittelt.
8.2.3 Gesamtbank-Stresstest
Ausgehend
von
einer
umfangreichen
volkswirtschaftlichen
Analyse
werden
im
Rahmen
des
internen
Gesamtbank-
Stresstestings
f\u00fcr
das
Gesch\u00e4ftsmodell
des
HYPO
NOE
Konzerns
relevante
Szenarien
j\u00e4hrlich
festgelegt.
Deren
Auswirkungen auf Kredit-,
Beteiligungs- und Liquidit\u00e4tsrisiko,
auf den
Nettozinsertrag und Credit
Spreads sowie auf
die
Bildung zus\u00e4tzlicher
Risikovorsorgen gem\u00e4\u00df IFRS
9 und
die erwarteten
Ausf\u00e4lle werden auf
Konzernebene sowohl
f\u00fcr
die
regulatorische
als
auch
f\u00fcr
die
\u00f6konomische
Risikotragf\u00e4higkeit simuliert.
Die
Ergebnisse des
Stresstests werden
dem Vorstand
gemeinsam mit
potenziellen Gegenma\u00dfnahmen
berichtet und
im Risk
Management Committee
(RICO)
sowie im Gremium Risikoausschuss pr\u00e4sentiert.
Zus\u00e4tzlich werden j\u00e4hrlich ein Reverse Stresstest sowie bei Bedarf Ad-hoc Stresstests durchgef\u00fchrt.
8.2.4 Weiterentwicklungen im Bereich Risikomanagement
Der
HYPO NOE Konzern
wird 2026
die Infrastruktur,
die Prozesse
und die
Methoden weiterentwickeln,
um einerseits
aktuelle und zuk\u00fcnftig
erforderliche regulatorische Anforderungen erf\u00fcllen
zu k\u00f6nnen und
um andererseits weiterhin
die
Ad\u00e4quanz
der
eingesetzten
Risikokontrollsysteme
hinsichtlich
des
genehmigten
Ausma\u00dfes
an
Risikobereitschaft
und
der Gesch\u00e4ftsziele des HYPO NOE Konzerns sicherzustellen.
8.2.5 Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities (MREL)
Der HYPO NOE Konzern hat zum 31.12.2025 folgende MREL-Mindestquoten jederzeit verpflichtend
einzuhalten:
-
5,91% der Gesamtrisikopositionsmessgr\u00f6\u00dfe (31.12.2024: 5,91%) oder
-
22,18% des Gesamtrisikobetrages (31.12.2024: 21,61%)
Der
HYPO NOE
Konzern
macht
von
der
M\u00f6glichkeit
einer
generellen
Vorabgabegenehmigung
(General
Prior
Permission,
GPP)
zur
Verringerung
von
Instrumenten
ber\u00fccksichtigungsf\u00e4higer
Verbindlichkeiten
in
H\u00f6he
von
bis
zu
10% Gebrauch.
Die von der
FMA in ihrer
Funktion als nationale
Abwicklungsbeh\u00f6rde positiv beschiedene
GPP f\u00fcr das
Jahr 2025
umfasste rund
EUR 172
Mio. F\u00fcr
das Jahr
2026 wurde
eine GPP
in gleicher
H\u00f6he beantragt
und durch
die
FMA
genehmigt.
Folglich
ist der
HYPO NOE Konzern
berechtigt, ohne
weitere
Genehmigung der
FMA,
R\u00fcckk\u00e4ufe in
oben genannter H\u00f6he an ber\u00fccksichtigungsf\u00e4higen Verbindlichkeiten zu t\u00e4tigen.
Damit einhergehend
darf der
vorabgenehmigte R\u00fcckkaufbetrag
an ber\u00fccksichtigungsf\u00e4higen
Verbindlichkeiten
in Form
des noch
offenen
Betrags nicht
mehr in
der
MREL Berechnung
ber\u00fccksichtigt werden.
Die von
der
FMA festgelegten
Mindestquoten
werden
weiterhin
deutlich
eingehalten,
da
ausreichend
ber\u00fccksichtigungsf\u00e4hige
Verbindlichkeiten
und
Eigenmittel vorhanden sind.
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\n\"doc1p39i0\"\n
4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
4.1 Erfassung von Finanzinstrumenten
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Der Erwerb und
die Ver\u00e4u\u00dferung
von Derivaten
sowie von
Finanzinstrumenten, die innerhalb
einer markt\u00fcblichen
Frist
erf\u00fcllt werden, werden im HYPO NOE
Konzern am Tag
des Gesch\u00e4ftsabschlusses erfasst. Finanzielle Verm\u00f6genswerte
werden
zum
Zeitpunkt
des
Verlustes
der
vertraglichen
Rechte
an
den
Cashflows
oder
bei
Erf\u00fcllung
der
\u00dcbertragungskriterien aus
der Konzernbilanz
ausgebucht. Finanzielle
Verpflichtungen
werden dann
ausgebucht, wenn
sie getilgt wurden oder erloschen sind.
Kommt es im Verlauf eines Engagements zu Anpassungen des Vertragsverh\u00e4ltnisses ist unter IFRS 9 zu unterscheiden,
ob die Cashflows
so stark modifiziert
werden, dass de facto
ein neues Vertragsverh\u00e4ltnis
entstanden ist. Diese
Pr\u00fcfung
erfolgt auf Basis quantitativer und qualitativer Kriterien.
Das quantitative
Kriterium ist
eine \u00c4nderung
der vertraglichen
Cashflows, welche
zu einer
\u00c4nderung des
Barwerts der
modifizierten
Cashflowstruktur,
diskontiert
mit
dem
Effektivzinssatz
der
urspr\u00fcnglichen
Cashflows,
von
mehr
als
10%
f\u00fchrt.
In
einer
quantitativen
Voranalyse
f\u00fchren
vor
allem
\u00c4nderungen
in
der
Konditionierung,
sofern
diese
nicht
vertraglich
vorgesehen
waren,
zu
einer
solchen
Barwert\u00e4nderung.
Qualitative
Kriterien
umfassen
eine
nicht
bereits
urspr\u00fcnglich vertraglich vereinbarte \u00c4nderung:
-
der W\u00e4hrung,
-
der Schuldnerin oder des Schuldners,
-
der Vertragsklauseln, welche zu einer \u00c4nderung der SPPI-Konformit\u00e4t f\u00fchren, auch wenn diese nicht zu einer
Barwert\u00e4nderung von mehr als 10% f\u00fchren,
-
der Zinsmodalit\u00e4t hinsichtlich der Art der Zinskondition (Umstellung von variabler auf fixe oder fixe
auf variable
Verzinsung),
-
der Laufzeit innerhalb 6 Monate vor Kreditende oder 90 Tagen nach Ablauf des Gesch\u00e4fts (Prolongation).
Wird
eine
substanzielle
Modifikation
festgestellt,
ist
das
bestehende
Finanzinstrument
auszubuchen
und
das
neue
modifizierte
Finanzinstrument
zu
erfassen.
Wird
auf
Basis
der
Kriterien
festgestellt,
dass
die
Anpassung
nicht
substanziell
ist,
wird
bei
Finanzinstrumenten,
welche
zu
fortgef\u00fchrten
Anschaffungskosten
bewertet
sind,
ein
Modifikationsergebnis erfasst.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerecognitionOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_364": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n
4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
4.1 Erfassung von Finanzinstrumenten
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Der Erwerb und
die Ver\u00e4u\u00dferung
von Derivaten
sowie von
Finanzinstrumenten, die innerhalb
einer markt\u00fcblichen
Frist
erf\u00fcllt werden, werden im HYPO NOE
Konzern am Tag
des Gesch\u00e4ftsabschlusses erfasst. Finanzielle Verm\u00f6genswerte
werden
zum
Zeitpunkt
des
Verlustes
der
vertraglichen
Rechte
an
den
Cashflows
oder
bei
Erf\u00fcllung
der
\u00dcbertragungskriterien aus
der Konzernbilanz
ausgebucht. Finanzielle
Verpflichtungen
werden dann
ausgebucht, wenn
sie getilgt wurden oder erloschen sind.
Kommt es im Verlauf eines Engagements zu Anpassungen des Vertragsverh\u00e4ltnisses ist unter IFRS 9 zu unterscheiden,
ob die Cashflows
so stark modifiziert
werden, dass de facto
ein neues Vertragsverh\u00e4ltnis
entstanden ist. Diese
Pr\u00fcfung
erfolgt auf Basis quantitativer und qualitativer Kriterien.
Das quantitative
Kriterium ist
eine \u00c4nderung
der vertraglichen
Cashflows, welche
zu einer
\u00c4nderung des
Barwerts der
modifizierten
Cashflowstruktur,
diskontiert
mit
dem
Effektivzinssatz
der
urspr\u00fcnglichen
Cashflows,
von
mehr
als
10%
f\u00fchrt.
In
einer
quantitativen
Voranalyse
f\u00fchren
vor
allem
\u00c4nderungen
in
der
Konditionierung,
sofern
diese
nicht
vertraglich
vorgesehen
waren,
zu
einer
solchen
Barwert\u00e4nderung.
Qualitative
Kriterien
umfassen
eine
nicht
bereits
urspr\u00fcnglich vertraglich vereinbarte \u00c4nderung:
-
der W\u00e4hrung,
-
der Schuldnerin oder des Schuldners,
-
der Vertragsklauseln, welche zu einer \u00c4nderung der SPPI-Konformit\u00e4t f\u00fchren, auch wenn diese nicht zu einer
Barwert\u00e4nderung von mehr als 10% f\u00fchren,
-
der Zinsmodalit\u00e4t hinsichtlich der Art der Zinskondition (Umstellung von variabler auf fixe oder fixe
auf variable
Verzinsung),
-
der Laufzeit innerhalb 6 Monate vor Kreditende oder 90 Tagen nach Ablauf des Gesch\u00e4fts (Prolongation).
Wird
eine
substanzielle
Modifikation
festgestellt,
ist
das
bestehende
Finanzinstrument
auszubuchen
und
das
neue
modifizierte
Finanzinstrument
zu
erfassen.
Wird
auf
Basis
der
Kriterien
festgestellt,
dass
die
Anpassung
nicht
substanziell
ist,
wird
bei
Finanzinstrumenten,
welche
zu
fortgef\u00fchrten
Anschaffungskosten
bewertet
sind,
ein
Modifikationsergebnis erfasst.
\n\"doc1p39i0\"\n
4.3 Finanzielle Verm\u00f6genswerte
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c
umfasst
positive
Marktwerte
von
Derivaten
aus
\u00f6konomischen
Sicherungsbeziehungen,
die
sich
nicht
im
Hedge
Accounting
befinden.
Weitere
Informationen
zu
diesen
Verm\u00f6genswerten sind in Kapitel \u201e4.6 Derivate und Hedge Accounting\u201c zu finden.
Die Kategorie \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
verpflichtend FVTPL\u201c umfasst finanzielle
Verm\u00f6genswerte, welche
weder
dem Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c noch
\u201eHalten und
Verkaufen\u201c
zugeordnet werden,
sowie jene
Verm\u00f6genswerte,
welche
dem
Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c
und
\u201eHalten
und
Verkaufen\u201c
zugeordnet
werden
und
deren
Zahlungsstr\u00f6me
nicht
ausschlie\u00dflich aus
Tilgungs-
und markt\u00fcblichen
Zinszahlungen auf
den ausstehenden
Kapitalbetrag bestehen
und die
somit nicht die SPPI-Kriterien erf\u00fcllen.
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
umfasst
Schuldinstrumente,
die
dem
Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten
und
Verkaufen\u201c
zugeordnet
sind.
Dar\u00fcber
hinaus
beinhaltet
der
Posten
Eigenkapitalinstrumente,
welche
Finanzinstrumente
nach
IFRS
9
darstellen.
Aufgrund
der
internen
Beurteilung
der
Gesellschaften
liegen
weder
Beherrschung im
Sinne von
IFRS 10
noch ma\u00dfgeblicher
Einfluss im
Sinne des
IAS 28
vor,
somit werden
sie zu
ihrem
beizulegenden Zeitwert gem\u00e4\u00df IFRS 13 bewertet.
Der
Vorstand
des
HYPO
NOE
Konzerns
hat
vom
Wahlrecht
Gebrauch
gemacht,
alle
Eigenkapitalinstrumente
unter
IFRS 9
als \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI\u201c zu
klassifizieren. Begr\u00fcndet
wurde diese
Entscheidung damit, dass
bei diesen strategischen Beteiligungen keine Ver\u00e4u\u00dferungsabsicht und keine Gewinnerzielungsabsicht besteht.
Dividendenertr\u00e4ge
des
Postens
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
sind
in
der
Gesamtergebnisrechnung
als
eigener Posten \u201eDividendenertr\u00e4ge\u201c ausgewiesen.
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
umfasst
nicht-derivative
finanzielle
Verm\u00f6genswerte,
die
dem
Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c
zugeordnet
sind,
bei
denen
die
Zahlungsstr\u00f6me
ausschlie\u00dflich
Tilgungs-
und
markt\u00fcbliche
Zinszahlungen
auf
den
ausstehenden
Kapitalbetrag
darstellen.
Die
Bewertung
erfolgt
zu
fortgef\u00fchrten
Anschaffungskosten
abz\u00fcglich
Wertminderungen
gem\u00e4\u00df
IFRS 9.5.5
(Details
siehe
Kapitel
\u201e4.5
Kreditrisiko
und
Risikovorsorge\u201c),
wobei
Agios
und
Disagios
erfolgswirksam
mittels
Effektivzinsmethode
\u00fcber
die
Laufzeit
verteilt
werden. Zinsen werden unter \u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c ausgewiesen.
Weiters
sind
in
der
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
die
vom
HYPO NOE Konzern
als
Leasinggeber
abgeschlossenen
Leasingvertr\u00e4ge,
welche
als
Finanzierungsleasing
klassifiziert
wurden,
ausgewiesen.
Die
Forderungen
aus
Finanzierungsleasing
sind
im
Posten
Darlehen
und
Kredite
enthalten.
Entscheidend
f\u00fcr
die
Klassifizierung
und
damit
f\u00fcr
die
Bilanzierung
von
Leasingverh\u00e4ltnissen
ist
nicht
das
rechtliche
Eigentum
am
Leasingobjekt, sondern prim\u00e4r der wirtschaftliche Gehalt des Leasingvertrags. Werden im Wesentlichen alle Risiken und
Chancen,
die
mit
dem
Eigentum
am
Leasinggegenstand
verbunden
sind,
auf
den
Leasingnehmer
oder
die
Leasingnehmerin
\u00fcbertragen,
ist
das
Leasingverh\u00e4ltnis
gem\u00e4\u00df
IFRS 16
als
Finanzierungsleasing
einzustufen,
anderenfalls
liegt
Operating-Leasing vor.
Anstatt
des
Leasingverm\u00f6gens
wird
der
Barwert
der
zuk\u00fcnftigen
Zahlungen
unter
Ber\u00fccksichtigung
etwaiger
Restwerte
bilanziert.
Vereinbarte
Leasingentgelte
werden
in
einen
ertragswirksamen
Zins-
und
einen
erfolgsneutralen
Tilgungsanteil
aufgespalten.
Der
Zinsanteil
wird
im
Zinsergebnis
ausgewiesen
unter
\u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c.
\n\"doc1p39i0\"\n
4.4 Finanzielle Verbindlichkeiten
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
umfasst
negative
Marktwerte
von
Derivaten
aus
\u00f6konomischen
Sicherungsbeziehungen,
die
sich
nicht
im
Hedge
Accounting
befinden.
Weitere
Informationen
sind
in
Kapitel
\u201e4.6
Derivate und Hedge Accounting\u201c zu finden.
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
FVO\u201c
umfasst
die
Aus\u00fcbung
des
Wahlrechts
der
Designation
einer
finanziellen
Verbindlichkeit
als
erfolgswirksam
zum
beizulegenden
Zeitwert
bewertet,
um
nach
IFRS
9.4.2.2(a)
Inkongruenzen bei der Bewertung zu beseitigen.
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
umfasst
finanzielle
Verbindlichkeiten
einschlie\u00dflich
begebener
Schuldverschreibungen,
f\u00fcr
die
nicht
die
Option
zur
ergebniswirksamen
Bewertung
zum
Fair
Value
in
Anspruch
genommen wurde.
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
werden
zu
fortgef\u00fchrten
Anschaffungskosten
bewertet.
Agios
und
Disagios
f\u00fcr
begebene Schuldverschreibungen
werden nach
der Effektivzinsmethode
auf die
Laufzeit der
Verbindlichkeiten
verteilt.
Zinsaufwendungen werden im Posten \u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c ausgewiesen.
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Derivative
Finanzinstrumente
werden
immer
mit
dem
Dirty
Fair
Value
(Clean
Fair
Value
zuz\u00fcglich
einer
allf\u00e4lligen
Zinsabgrenzung) bilanziert, welcher basierend auf der Fair Value Level Hierarchie ermittelt wird.
Derivative
Finanzinstrumente,
die
nach
IFRS 9
und
im
Einklang
mit
der
Risikomanagementstrategie
f\u00fcr
Hedge
Accounting gewidmet
werden, sind
entsprechend den
Richtlinien des
HYPO NOE
Konzerns als
solche in
den Posten
\u201ePositive
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)\u201c
und
\u201eNegative
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)\u201c
bilanziert.
Alle
\u00fcbrigen
derivativen
Gesch\u00e4fte
werden
in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
zum
Fair
Value
bewertet
und
ausgewiesen.
Einer der Haupttreiber f\u00fcr Schwankungen des Fair Values
von festverzinslichen Finanzinstrumenten ist die Ver\u00e4nderung
der relevanten Referenzzinskurve (vornehmlich EURIBOR). Dieses Zins\u00e4nderungsrisiko wird im HYPO NOE Konzern im
Einklang mit
der Risikomanagementstrategie durch
den Abschluss
von Sicherungsgesch\u00e4ften
innerhalb der
definierten
Limite gehalten
(siehe Kapitel
\u201e8 RISIKOMANAGEMENT\u201c).
Die Sicherungsinstrumente
transferieren die
Fixverzinsung
der
abgesicherten
Grundgesch\u00e4fte
in
eine
variable,
an
den
Referenzzins
gebundene
Verzinsung
und
erm\u00f6glichen
hierdurch eine
Mitigation
des
zinsinduzierten Marktpreisrisikos.
Im
HYPO NOE Konzern
wird das
Zins\u00e4nderungsrisiko
von
fixverzinslichen
Finanzinstrumenten
der
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
sowie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
im
Allgemeinen
durch
Zinsswaps
abgesichert.
F\u00fcr
begebene
Schuldverschreibungen
in
Fremdw\u00e4hrung
(Posten
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c)
werden
das
Zins\u00e4nderungs-
und
das
Fremdw\u00e4hrungsrisiko
gemeinsam
\u00fcber
Zinsw\u00e4hrungsswaps
geschlossen.
Der
fixe
Leg
des
Swaps
repr\u00e4sentiert
jeweils
die
abgesicherte
Risikokomponente
aus
dem
Grundgesch\u00e4ft.
Daher
werden
f\u00fcr
die
Sicherung von Verm\u00f6genswerten Swaps mit fixer Zahlerseite und variabler Empf\u00e4ngerseite gehandelt, f\u00fcr die Sicherung
von
Verbindlichkeiten
Swaps mit
fixer Empf\u00e4ngerseite
und variabler
Zahlerseite. Zudem
wird das
Zins\u00e4nderungsrisiko
aus
Zinsobergrenzen
von
variabel
verzinslichen
Finanzinstrumenten durch
Zinsoptionen
gesichert (gekaufte
Caps
f\u00fcr
Verm\u00f6genswerte)
und, sofern
die Bedingungen
f\u00fcr Hedge
Accounting erf\u00fcllt
werden, als
Fair Value
Hedge abgebildet.
Allf\u00e4llige
vertragliche
Nominalver\u00e4nderungen
oder
K\u00fcndigungsrechte
aus
den
Grundgesch\u00e4ften
werden
im
Sicherungsinstrument
analog
dargestellt.
Fallweise
werden
bilanzunwirksame,
feste
Verpflichtungen
durch
Forward
Starting Swaps gesichert und als Grundgesch\u00e4fte im Hedge Accounting designiert (Firm Commitments).
Potenzielle Ineffektivit\u00e4ten von Sicherungsbeziehungen entstehen im HYPO NOE Konzern im Wesentlichen durch
-
Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven
-
FX-Basisrisiken
-
Kreditrisiko der Sicherungsderivate
-
Restrisiken des Floating Legs bei Swaps
Bei Basisrisiken aus unterschiedlichen
Diskontierungskurven handelt es sich grunds\u00e4tzlich
um reine Bewertungsrisiken,
die
aufgrund
der
aktuell
g\u00e4ngigen Marktpraxis
in
der
Bewertung f\u00fcr
das
Hedge
Accounting
entstehen.
Dabei
werden
Cash
besicherte
Derivate
(beispielsweise
mittels
Credit
Support
Annex
\u2013
CSA)
mit
der
risikolosen
(OIS-)Zinskurve
diskontiert, die
gesicherten Grundgesch\u00e4fte
mit
der
Interbank Offered
Rate (IBOR),
die
neben den
risikolosen Zinsen
den Interbanken-Liquidit\u00e4tsspread enth\u00e4lt.
FX-Basisrisiken
entstehen,
wenn
die
FX-Basiskomponenten
im
gesicherten
Grundgesch\u00e4ft
im
bilanziellen
Hedge
Accounting nicht angesetzt
werden, obwohl diese
in die Bewertung
des Sicherungsderivats einflie\u00dfen.
Das f\u00fchrt zu
der
widerspr\u00fcchlichen
Situation,
dass
bei
einer
ad\u00e4quaten
Absicherung
des
FX-Basisrisikos
mit
einem
laufzeitkonformen
Zinsw\u00e4hrungsswap
ergebniswirksame
Schwankungsrisiken
aus
der
Ver\u00e4nderung
des
FX-Basisspreads
durch
die
Ber\u00fccksichtigung in der
Bewertung des FX-Derivats
w\u00e4hrend der Laufzeit entstehen
k\u00f6nnen. \u00d6konomisch besteht
\u00fcber
die
Gesamtlaufzeit
solcher
FX-Sicherungsbeziehungen
kein
Risiko,
die
periodischen
Ergebnisauswirkungen
neutralisieren sich
vollst\u00e4ndig. Bei
Zinsw\u00e4hrungsswaps besteht
im Hedge
Accounting nach
IFRS 9
das Wahlrecht,
die
Bewertung
des
FX-Basisspreads
nicht
unter
den
Posten
\u201eErgebnis
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten\u201c
sondern
in
den
sonstigen
R\u00fccklagen
(OCI)
auszuweisen.
Dieses
Wahlrecht
wird
im
HYPO
NOE
Konzern
f\u00fcr
m\u00f6gliche Gesch\u00e4fte
ausge\u00fcbt,
wonach
die
Bewertung des
FX-Basisspreads als
\u201ecost
of
hedging\u201c
in
den
sonstigen
R\u00fccklagen
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)
erfasst
wird.
Die
ausgewiesenen
Ineffektivit\u00e4ten
werden
in
der
Gewinn-
und
Verlustrechnung
unter
dem
Posten
\u201eErgebnis
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten\u201c reduziert.
Das
Restrisiko des
Floating Legs
bei
Swaps bezeichnet
das Restzinsrisiko,
welches sich
auch bei
einer kongruenten
Absicherung von Fixzinsgesch\u00e4ften durch den Floating Leg des Zinsswaps ergibt.
Die
Dokumentation
der
Sicherungsbeziehungen
erfolgt
im
Wesentlichen
f\u00fcr
die
Art
der
Sicherungsbeziehung,
das
abgesicherte Risiko,
den wirtschaftlichen
Zusammenhang, die
Risikomanagementzielsetzung sowie
die Art
und Weise
der Effektivit\u00e4tsbeurteilung.
Die Wirksamkeit
der Sicherungsbeziehung
ist eine
wesentliche Bedingung
zur Anwendung
von Hedge
Accounting. Der wirtschaftliche
Zusammenhang wird im
HYPO NOE Konzern
in vielen
F\u00e4llen qualitativ und
zukunftsorientiert durch
die Dokumentation
der \u00dcbereinstimmung
der wichtigsten
risikorelevanten Parameter
zwischen
Sicherungs- und Grundgesch\u00e4ften
(Critical Terms
Match, kurz CTM)
zum Designationszeitpunkt nachgewiesen.
Sollten
die
wesentlichen
Gesch\u00e4ftsparameter
der
Sicherungsgesch\u00e4fte
mit
den
an
sich
gegenl\u00e4ufigen
Risikopositionen
der
Grundgesch\u00e4fte nicht oder (bei wesentlichen \u00c4nderungen
von Gesch\u00e4ftsdaten) nicht mehr im gewohnten
Ausma\u00df einer
\u00fcblichen
\u00f6konomischen
Absicherung
ausreichend
nahe
aneinander
ausgerichtet
sein,
w\u00e4re
eine
rein
qualitative
Beurteilung mit
hoher Unsicherheit verbunden.
In diesen
F\u00e4llen darf bei
der finalen
Beurteilung auf die
Ergebnisse von
quantitativen
Methoden
abgestellt
werden.
Die
quantitative
Effektivit\u00e4tsbeurteilung
erfolgt
im
HYPO NOE
Konzern
retrospektiv \u00fcber die Dollar-Offset-Methode und prospektiv mithilfe der linearen Regressionsanalyse.
Das abgesicherte Risiko
wird entweder \u00fcber
die Anpassung des
vertraglichen Fixzinssatzes und
Bewertung mittels der
Referenzzinskurve
(sogenannte
Margenbarwertmethode)
oder
\u00fcber
die
Bewertung
mittels
der
Referenzzinskurve
einschlie\u00dflich
eines
Aufschlages
und
unter
Verwendung
des
vertraglichen
Fixzinssatzes
(sogenannte
Yield-Spread-
Methode) dargestellt. Die Ver\u00e4nderung der
Fair Values des gesicherten
Risikos aus den Grundgesch\u00e4ften (Hedged Fair
Value) wird regelm\u00e4\u00dfig ermittelt und flie\u00dft \u00fcber das Basis Adjustment in den Buchwert der Grundgesch\u00e4fte ein.
Sowohl Grund-
als auch Sicherungsgesch\u00e4fte k\u00f6nnen nominell ganz
oder nur teilweise ins Hedge Accounting
gewidmet
werden. Die Sicherungsquote ergibt sich aus
dem Anteil des Nominales im
Hedge Accounting am Gesamtnominale des
Finanzinstruments. Gem\u00e4\u00df
IFRS 9 ist
das Wiederherstellen
der Effektivit\u00e4t
durch Anpassung
der Sicherungsquote
bei
\u00c4nderung
von
Risikoparametern
(beispielsweise
von
Basisrisiken
zwischen
Grund-
und
Sicherungsgesch\u00e4ft)
vorgesehen.
In
der
Bilanz
des
HYPO NOE
Konzerns
zum
31.12.2025
sind
im
Hedge
Accounting
ausschlie\u00dflich
Mikro
Fair
Value
Hedges ausgewiesen. Eine Mikro-Beziehung liegt dann vor, wenn einem
gesicherten Grundgesch\u00e4ft (oder einer Gruppe
von Grundgesch\u00e4ften)
ein oder
mehrere Sicherungsgesch\u00e4fte
eindeutig zugeordnet
werden k\u00f6nnen.
F\u00fcr eine
Auswahl
an Fixzinskrediten kommt der Bottom-Layer-Hedge als Spezialform des Mikro Fair Value
Hedges zum Einsatz. Hier wird
f\u00fcr eine
Menge von gleichartigen
Grundgesch\u00e4ften ein Bodensatz
(Bottom Layer) ins
Hedge Accounting gewidmet,
der
nach
den
erwarteten, vorzeitigen
R\u00fcckzahlungen
mit hoher
Wahrscheinlichkeit
bei
F\u00e4lligkeit der
Sicherungsgesch\u00e4fte
noch vorhanden sein
wird. Eine genaue
Zuordnung der einzelnen
Grundgesch\u00e4fte zum verbleibenden
Bottom Layer ist
in diesem Fall nicht erforderlich.
Das
Bewertungsergebnis
der
Fair
Value
Hedges
ist
Teil
des
Ergebnisses
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten.
Die
Bewertung
f\u00fcr
designierte
Derivate
in
Sicherungsbeziehungen
erfolgt
zum
Fair
Value,
dessen
Ergebnis
im
HYPO NOE Konzern
unter \u201eErgebnis
aus finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und Verbindlichkeiten\u201c
ausgewiesen wird.
Die
entsprechenden Zinsabgrenzungen
sind
im Zinsergebnis
dargestellt. Details
siehe
Kapitel \u201e4.2.1
Zins\u00fcberschuss\u201c und
\u201e4.2.2 Ergebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten\u201c.
Die Bewertung f\u00fcr designierte Grundgesch\u00e4fte in Sicherungsbeziehungen erfolgt zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c,
die
um
die
Fair
Value
Bewertung des
gesicherten Risikos
korrigiert werden
(Basis Adjustment).
Die \u00c4nderung
des Basis
Adjustments erfolgt
im Ergebnis
aus finanziellen
Verm\u00f6genswerten und
Verbindlichkeiten.
Die Ber\u00fccksichtigung
der Fair
Value
Bewertung
des
gesicherten
Risikos
erfolgt
f\u00fcr
Grundgesch\u00e4fte
im
Bilanzposten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
mittels
Anpassung des Buchwerts. Eine verbleibende Differenz zum Fair Value wird im OCI erfasst.
Wird
ein
Sicherungs-
oder
Grundgesch\u00e4ft vorzeitig
beendet
oder
erf\u00fcllt
die
Sicherungsbeziehung die
Kriterien
f\u00fcr
die
Anwendung
von
Hedge
Accounting
nicht
l\u00e4nger
l\u00fcckenlos,
ist
die
Sicherungsbeziehung
aufzul\u00f6sen.
Eine
freiwillige
Beendigung von Hedge Accounting ist unter IFRS 9 nicht vorgesehen.
Die
vorzeitige
Terminierung
von
Sicherungsinstrumenten
erfolgt
zum
Fair
Value
und
es
kommt
zu
keinen
GuV-
Auswirkungen. Beim vorzeitigen
Abgang des
gesicherten Grundgesch\u00e4fts erfolgt
der Abgang zum
Buchwert inkl.
Basis
Adjustment, so dass der Abgangserfolg inkl. Basis Adjustment ermittelt wird.
Kommt es zu einer Beendigung von Hedge Accounting, obwohl das Grundgesch\u00e4ft weiterhin bilanziert wird, wird das f\u00fcr
die
betroffenen
Grundgesch\u00e4fte letztg\u00fcltige
Basis
Adjustment in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
\u00fcber
die
Restlaufzeit
des
Grundgesch\u00e4fts
im
Zinsergebnis
amortisiert.
Analog
verh\u00e4lt es sich
mit der durch das
Hedge Accounting letztg\u00fcltigen Anpassung der
OCI-R\u00fccklage f\u00fcr Grundgesch\u00e4fte aus
dem Posten
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVOCI\u201c.
Im vorliegenden
Abschluss des
HYPO NOE Konzerns
sind keine
Amortisationen
aus
diesem
Titel
enthalten.
Im
Berichtsjahr
wurde
eine
Sicherungsbeziehung
aufgrund
der
Dominanz
des Kreditrisikos
vorzeitig beendet.
Das letztg\u00fcltige
Basis Adjustment
f\u00fcr dieses
Grundgesch\u00e4ft wird,
wie beschrieben,
\u00fcber die Restlaufzeit des Grundgesch\u00e4fts amortisiert.
Eine
bilanzielle
Saldierung
von
Derivaten
hat
im
HYPO
NOE
Konzern
nicht
stattgefunden,
da
die
vorliegenden
Rahmenvertr\u00e4ge
f\u00fcr
Nettingvereinbarungen
(ISDA
Master
Agreements
und
sonstige
deutsche
und
\u00f6sterreichische
Rahmenvertr\u00e4ge
f\u00fcr
Finanztermingesch\u00e4fte)
die
diesbez\u00fcglichen
Kriterien
nicht
erf\u00fcllen.
Aufgrund
der
Vertr\u00e4ge
w\u00e4re
das Recht
auf den
Ausgleich aller
Transaktionen durch
einen einzigen
Nettobetrag nur
bei Eintritt
bestimmter k\u00fcnftiger
Ereignisse,
die
zur
Beendigung
der
Vereinbarungen
f\u00fchren
(z. B.
Verzug
oder
Insolvenz
von
Vertragsparteien),
durchsetzbar.
\n\"doc1p39i0\"\n
4.7 Fair Value-Angaben
Art
und
Ausma\u00df
von
Risiken,
die
sich
aus
Finanzinstrumenten
ergeben,
sowie
Sensitivit\u00e4tsanalysen
und
weitere
zus\u00e4tzliche Erkl\u00e4rungen sind Teil des Kapitels \u201e8 RISIKOMANAGEMENT\u201c.
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Der
Fair
Value
entspricht
dem
beizulegenden
Zeitwert
nach
IFRS
13
und
demnach
dem
Preis,
der
im
Zuge
eines
geordneten
Gesch\u00e4ftsvorfalls
zwischen
Marktteilnehmerinnen
und
-teilnehmern
am
Bemessungsstichtag
f\u00fcr
den
Verkauf
eines Verm\u00f6genswerts
eingenommen oder
f\u00fcr die
\u00dcbertragung einer
Schuld gezahlt
w\u00fcrde. Der
Fair Value
ist
nach Level-Hierarchien anzugeben, die wie folgt definiert wurden:
Level 1
Dabei handelt
es sich
nach IFRS 13.76
um auf
aktiven M\u00e4rkten
f\u00fcr identische
Verm\u00f6genswerte
oder Verbindlichkeiten
notierte Preise sowie Guthaben bei Zentralbanken.
Level 2
Dabei
handelt es
sich
nach
IFRS 13.81 um
andere als
die
auf
Stufe 1
genannten
Marktpreisnotierungen, die
f\u00fcr
den
Verm\u00f6genswert
oder
die
Schuld
entweder
unmittelbar
(das
hei\u00dft
als
Preis)
oder
mittelbar
(das
hei\u00dft
abgeleitet
aus
Preisen,
inaktiven
M\u00e4rkten,
\u00e4hnlichen
Verm\u00f6genswerten
oder
Verbindlichkeiten
sowie
anderen
beobachtbaren
bewertungsrelevanten Daten)
zu beobachten
sind. Dies
gilt vor
allem f\u00fcr
OTC-Derivate (\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
und
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
und
\u201ePositive
und
negative
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften\u201c)
sowie
f\u00fcr
nicht
an
aktiven
M\u00e4rkten
gehandelte
Wertpapiere.
Verm\u00f6genswerte
im
Bilanzposten
\u201eBarreserve\u201c
sind,
mit
Ausnahmen
der
Guthaben bei Zentralbanken, als Fair Value Level 2 ausgewiesen.
Im
HYPO NOE Konzern
erfolgt die
Bewertung \u00fcber
marktpreisorientierte (Market
Approach) und
kapitalwertorientierte
Verfahren
(Income
Approach).
Ersteres
kommt
bei
der
Bewertung
von
Wertpapierforderungen
zur
Anwendung
und
st\u00fctzt sich im
Wesentlichen auf Marktpreise
f\u00fcr das Bewertungsobjekt
oder nutzt Analogien
auf Basis von
Marktpreisen
f\u00fcr
\u00e4hnliche
Verm\u00f6genswerte
oder
Verbindlichkeiten.
Letzteres
Verfahren
findet
bei
der
Bewertung
von
Wertpapierforderungen
und
OTC-Derivaten
Anwendung
und
es
wird
dabei
ein
zum
Bewertungsstichtag
diskontierter
Betrag aller zuk\u00fcnftigen Zahlungsstr\u00f6me ermittelt (Barwertmethode). Als Preisparameter werden dabei
(a) direkt am Geld- und Kapitalmarkt beobachtbare Zinskurven und
(b) direkt am Kapitalmarkt beobachtbare Bewertungsaufschl\u00e4ge f\u00fcr \u00e4hnliche Verm\u00f6genswerte
verwendet.
Bei
der
Bewertung
von
Optionen
(vor
allem
Caps
und
Floors
sowie
in
Emissionen
und
deren
Absicherungsgesch\u00e4ften
enthaltene
K\u00fcndigungsrechte)
kommen
g\u00e4ngige
Optionspreismodelle
zur
Anwendung,
in
denen
von
etablierten
Marktdatenanbietern
bezogene
implizite
Zinsvolatilit\u00e4ten,
abgeleitet
aus
Notierungen
auf
den
Optionsm\u00e4rkten, als indirekt beobachtbare Parameter Eingang finden.
Level 3
Dabei
handelt
es
sich
nach
IFRS 13.86
um
Inputfaktoren
f\u00fcr
den
Verm\u00f6genswert
oder
die
Schuld,
die
zu
einem
materiellen
Anteil
nicht
auf
beobachtbaren
Marktdaten
beruhen.
In
diesem
Modell
wird
von
Annahmen
und
Einsch\u00e4tzungen ausgegangen, die von Preistransparenz und der Komplexit\u00e4t des Finanzinstruments abh\u00e4ngen.
Die
Abteilung
Strategisches
Risikomanagement
legt
die
f\u00fcr
die
Bewertung
zu
verwendenden
Methoden
gem\u00e4\u00df
den
einschl\u00e4gigen
Bewertungsrichtlinien
fest.
Die
Bewertungsrichtlinien werden
regelm\u00e4\u00dfig
weiterentwickelt
und
enthalten
die
prozessualen
sowie
operativen
Vorgaben
f\u00fcr
die
Ermittlung
der
Fair
Values.
Der
HYPO NOE
Konzern
f\u00fchrt
eine
monatliche
Ermittlung
der
Fair
Values
von
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten
der
Level-3-Kategorie
durch.
Im
Rahmen
des
monatlichen
Bewertungsprozesses
werden
die
verwendeten
Parameter
auf
Plausibilit\u00e4t
\u00fcberpr\u00fcft.
Eine
regelm\u00e4\u00dfige Berichterstattung an das Management ist installiert.
Level 3 Fair Values finden sich in folgenden Posten:
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
Verpflichtend
FVTPL
und
FVOCI
(Schuldinstrumente)
sowie
Finanzielle
Verbindlichkeiten \u2013 FVO
Hierbei
werden
das
Ausfallrisiko,
die
Liquidit\u00e4tskosten
und
das
Epsilon
als
Bewertungsparameter
ber\u00fccksichtigt.
Die
Bemessung
des
Ausfallrisikos
erfolgt
\u00fcber
die
Parameter
PD,
LGD
und
anrechenbare
Sicherheiten.
Der
Liquidit\u00e4tsaufschlag wird anhand
des internen Liquidit\u00e4tskostenmodells
ermittelt. Das Delta
zum Transaktionspreis
wird
bei Gesch\u00e4ftsabschluss mittels Epsilon-Kalibrierung neutralisiert.
F\u00fcr ausgefallene
Verm\u00f6genswerte
werden f\u00fcr
die erwarteten
Cashflows von
dem besicherten
und dem
unbesicherten
Anteil
unterschiedliche
Annahmen
hinsichtlich
deren
F\u00e4lligkeiten
getroffen.
Im
Diskontfaktor
werden
neben
dem
risikolosen Zinssatz die Senior Unsecured Liquidit\u00e4tskosten gem\u00e4\u00df
der Laufzeit der einzelnen Cashflows und
ein Netto-
Renditeanspruch, der
auf
Basis der
Marktzinsmethode auf
Grundlage von
regelm\u00e4\u00dfig ver\u00f6ffentlichten
Kennzahlen zu
europ\u00e4ischen Banken im EBA Dashboard festgelegt wird, ber\u00fccksichtigt.
F\u00fcr
den
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreis
HETA\u201c
(Contingent
Additional
Purchase
Price,
CAPP),
der
allen
am
KAF
Tender
Offer II
teilnehmenden Gl\u00e4ubigerinnen und
Gl\u00e4ubigern im Senior-
und Junior-Rang zusteht,
unabh\u00e4ngig davon,
ob
das
Bar-
oder
das
Umtauschangebot
gew\u00e4hlt
wurde,
erfolgt
die
Bewertung
anhand
eines
internen
Modells.
Es
existieren f\u00fcr
den CAPP
kein liquider
Markt und
keine beobachtbaren
Markttransaktionen. Die
Parameter des
Level 3
Modells
wurden
anhand
verf\u00fcgbarer
offizieller
Informationen
zur
HETA
und
der
FMA
unter
Anwendung
einer
Szenarioanalyse
festgelegt.
Dabei
wurden
s\u00e4mtliche
Informationen
und
Annahmen
ber\u00fccksichtigt,
die
Marktteilnehmerinnen
und
-teilnehmer
bei
der
Preisbildung
anwenden
w\u00fcrden.
Die
Schwelle
f\u00fcr
den
CAPP
und
die
Auszahlungsbedingungen sind im KAF Tender Offer II geregelt.
Die Informationsgrundlagen f\u00fcr das interne Bewertungsmodell bestehen aus:
-
HETA Unternehmenspr\u00e4sentationen 2021 \u2013 2025, zuletzt 24.4.2025
-
HETA Jahresabschluss, Gesch\u00e4ftsberichte
2020 \u2013 2024
-
Pressemitteilungen HETA, 27.10.2021, 24.3.2022, 26.5.2023, 26.4.2024, 24.4.2025
-
Pressemitteilung K\u00e4rntner Ausgleichszahlungsfonds (KAF), 2.11.2021
-
HETA Investoreninformation 2021 \u2013 Endverteilung, 28.10.2021
-
Pressemitteilung der FMA, 21.10.2021
-
HETA Mandatsbescheid III der FMA, 26.3.2019
-
KAF Tender Offer
Der HYPO NOE
Konzern hat
im Zuge
der Annahme
des KAF
Tender
Offer II
die Option
\u201eUmtauschangebot\u201c gew\u00e4hlt.
Aufgrund
der
diesbez\u00fcglichen
Vertragsbedingungen
liegt
die
m\u00f6gliche
Bandbreite
f\u00fcr
den
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreis\u201c zwischen 0% und 10%.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT sowie Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
Die Posten \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT\u201c sowie \u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten \u2013
HFT\u201c beinhalten die
Bewertung
von
Kundinnen-
und
Kundenderivaten
ohne
Besicherung
(z. B.
ohne
Vorhandensein
eines
CSA
Annex
zum
ISDA-
Vertrag).
Diese
erfolgt
durch
ein
internes
Bewertungsmodell
auf
Grundlage
der
Discounted
Cashflow-Methode
unter
Ber\u00fccksichtigung
aktueller
Zins-
und
Basisspread-Kurven.
Eingebettete
Optionen
werden
mithilfe
geeigneter
Optionsbewertungsmodelle bewertet.
Grunds\u00e4tzlich werden
f\u00fcr alle
nicht besicherten
Kundinnen-
und
Kundenderivate
bei
der
Ermittlung
des
Fair
Values
das
Gegenpartei-
und
das
eigene
Kreditrisiko
(Credit
Value
Adjustment und
Debt
Value
Adjustment)
ber\u00fccksichtigt.
Da
vor
allem
im
Kundinnen-
und
Kundenbereich
kaum
bis
\u00fcberhaupt
keine
Emissionst\u00e4tigkeit
zu
verzeichnen
ist,
wird
mangels
notierter
Preise
ableitbarer
Credit
Spreads
auf
fristenkonforme
Credit Spreads
aus globalen
CDS-Index-Kurven entsprechend
dem internen
Kundinnen-
und Kundenrating
abgestellt.
Der Bewertung von CVA/DVA liegt ein hybrides Hull/White-Modell zugrunde.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)
Der Prozess f\u00fcr die Ermittlung
der Fair Values
dieses Postens wird f\u00fcr den
HYPO NOE Konzern federf\u00fchrend durch die
Abteilung
Generalsekretariat
/
Beteiligungen,
unter
Einbindung
weiterer
organisatorischer
Einheiten,
koordiniert
und
umgesetzt.
Die
Rahmenbedingungen
daf\u00fcr
bilden
die
interne,
verbindliche
Arbeitsanweisung
und
das
Konzernhandbuch,
welche regelm\u00e4\u00dfig weiterentwickelt werden. Diese umfassen vor
allem die Methoden, Prozesse und
den gesetzlichen Rahmen, welche
f\u00fcr die Bewertung relevant sind.
Sie bilden die Grundlage f\u00fcr
die Operationalisierung
der internen Bewertungsprozesse und
setzen dabei, ausgehend vom
jeweiligen Bewertungsanlassfall, die wesentlichen
Grunds\u00e4tze, Ziele und Rahmenbedingungen, an denen sich die Gesch\u00e4ftsentscheidungen orientieren.
Die
Abteilung
Generalsekretariat
/
Beteiligungen
f\u00fchrt
eine
halbj\u00e4hrliche
Ermittlung
der
Fair
Values
des
Postens
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI
(Eigenkapitalinstrumente)\u201c
durch
und
analysiert
regelm\u00e4\u00dfig
die
erforderlichen
qualitativen und quantitativen Bewertungsfaktoren.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
Als
wesentlicher
Bewertungsparameter
wird
im
Falle
von
Schuldverschreibungen der
Credit
Spread
in
Anlehnung
an
vergleichbare Verm\u00f6genswerte
(Peer Group)
abgeleitet. Bei
allen anderen
Forderungen des
Bilanzpostens werden
die
gleichen Bewertungsparameter verwendet wie in dem Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL\u201c.
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\n\"doc1p39i0\"\n
4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
4.1 Erfassung von Finanzinstrumenten
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Der Erwerb und
die Ver\u00e4u\u00dferung
von Derivaten
sowie von
Finanzinstrumenten, die innerhalb
einer markt\u00fcblichen
Frist
erf\u00fcllt werden, werden im HYPO NOE
Konzern am Tag
des Gesch\u00e4ftsabschlusses erfasst. Finanzielle Verm\u00f6genswerte
werden
zum
Zeitpunkt
des
Verlustes
der
vertraglichen
Rechte
an
den
Cashflows
oder
bei
Erf\u00fcllung
der
\u00dcbertragungskriterien aus
der Konzernbilanz
ausgebucht. Finanzielle
Verpflichtungen
werden dann
ausgebucht, wenn
sie getilgt wurden oder erloschen sind.
Kommt es im Verlauf eines Engagements zu Anpassungen des Vertragsverh\u00e4ltnisses ist unter IFRS 9 zu unterscheiden,
ob die Cashflows
so stark modifiziert
werden, dass de facto
ein neues Vertragsverh\u00e4ltnis
entstanden ist. Diese
Pr\u00fcfung
erfolgt auf Basis quantitativer und qualitativer Kriterien.
Das quantitative
Kriterium ist
eine \u00c4nderung
der vertraglichen
Cashflows, welche
zu einer
\u00c4nderung des
Barwerts der
modifizierten
Cashflowstruktur,
diskontiert
mit
dem
Effektivzinssatz
der
urspr\u00fcnglichen
Cashflows,
von
mehr
als
10%
f\u00fchrt.
In
einer
quantitativen
Voranalyse
f\u00fchren
vor
allem
\u00c4nderungen
in
der
Konditionierung,
sofern
diese
nicht
vertraglich
vorgesehen
waren,
zu
einer
solchen
Barwert\u00e4nderung.
Qualitative
Kriterien
umfassen
eine
nicht
bereits
urspr\u00fcnglich vertraglich vereinbarte \u00c4nderung:
-
der W\u00e4hrung,
-
der Schuldnerin oder des Schuldners,
-
der Vertragsklauseln, welche zu einer \u00c4nderung der SPPI-Konformit\u00e4t f\u00fchren, auch wenn diese nicht zu einer
Barwert\u00e4nderung von mehr als 10% f\u00fchren,
-
der Zinsmodalit\u00e4t hinsichtlich der Art der Zinskondition (Umstellung von variabler auf fixe oder fixe
auf variable
Verzinsung),
-
der Laufzeit innerhalb 6 Monate vor Kreditende oder 90 Tagen nach Ablauf des Gesch\u00e4fts (Prolongation).
Wird
eine
substanzielle
Modifikation
festgestellt,
ist
das
bestehende
Finanzinstrument
auszubuchen
und
das
neue
modifizierte
Finanzinstrument
zu
erfassen.
Wird
auf
Basis
der
Kriterien
festgestellt,
dass
die
Anpassung
nicht
substanziell
ist,
wird
bei
Finanzinstrumenten,
welche
zu
fortgef\u00fchrten
Anschaffungskosten
bewertet
sind,
ein
Modifikationsergebnis erfasst.
\"doc1p39i0\"\n
4.2.2 Ergebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Im
Bewertungsergebnis
aus
der
Ver\u00e4u\u00dferung
werden
ergebniswirksame
Ver\u00e4u\u00dferungsgewinne/-verluste
der
Posten
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC\u201c und \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVOCI\u201c (Recyclingergebnis) ausgewiesen. Das
Ver\u00e4u\u00dferungsergebnis
beinhaltet
betriebsgew\u00f6hnliche
Verk\u00e4ufe
von
Schuldverschreibungen,
welche
dem
Gesch\u00e4ftsmodell \u201eHalten und Verkaufen\u201c zugeordnet sind und durch effektiven Abgang ein Recyclingergebnis ausl\u00f6sen.
Im \u201eErgebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten\u201c
werden s\u00e4mtliche Gewinne und Verluste aus der
Fair-Value-Bewertung
ausgewiesen.
Dies
beinhaltet
Bewertungseffekte
aus
Finanzinstrumenten
der
Kategorien
Verpflichtend
FVTPL,
HFT
und
FVO.
Weiters
werden
im
Bewertungsergebnis
direkte
Ab-
und
Zuschreibungen
der
Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 AC\u201c und
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVOCI\u201c, Eing\u00e4nge
auf abgeschriebene
Forderungen
sowie
Gewinne
und
Verluste
aus
nicht
substanziellen
Vertragsmodifikationen
ausgewiesen.
Im
Posten
\u201eErgebnis
aus
der
Ausbuchung finanzieller
Verbindlichkeiten\"
wird
das
Ergebnis aufgrund
der
Saldierungsvorschriften
gem\u00e4\u00df IFRS 9.3.3.3 aus dem R\u00fcckkauf zur\u00fcckgekaufter eigener Emissionen ausgewiesen.
Im Bewertungsergebnis aus
Sicherungsbeziehungen werden das
Ergebnis aus der
Bewertung des gesicherten
Risikos
f\u00fcr
Grundgesch\u00e4fte
(Basis
Adjustment)
sowie
das
Ergebnis
aus
der
korrespondierenden
Bewertung
der
Sicherungsgesch\u00e4fte gezeigt (siehe Kapitel \u201e4.6.2 Details zum Hedge Accounting\u201c).
Ergebniseffekte
des
Postens
\u201eErgebnis
aus
dem
Abgang
von
finanziellen
Verm\u00f6genswerten\u201c
gem\u00e4\u00df
IFRS
7.20A
resultieren aus substanziellen Vertragsmodifikationen.
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts
in der Stage 1 und 2
Die folgenden
Inputparameter werden
f\u00fcr die
Berechnung des
erwarteten Kreditverlusts
(Expected Credit
Loss \u2013
ECL)
\u00fcber den Zeitablauf in der Stage 1 bis 2 im vollautomatisierten Verfahren verwendet:
-
Forderungsh\u00f6he bei Ausfall \u2013 Exposure at Default (EAD)
-
Ausfallwahrscheinlichkeit \u2013 Probability of Default (PD)
-
Verlustquote \u2013 Loss Given Default f\u00fcr den Blanko-
oder den Sicherheitenanteil (LGD)
-
Umrechnungsfaktor f\u00fcr offene Linien \u2013 Credit Conversion Factor (CCF)
Das
Exposure
at
Default
repr\u00e4sentiert
das
erwartete
Exposure
zum
Ausfallszeitpunkt.
Das
EAD
des
Einzelgesch\u00e4fts
wird
in
einen
besicherten
und
unbesicherten
Teil
aufgeteilt.
Der
Blankoanteil
errechnet
sich
aus
EAD
abz\u00fcglich
summierter
Sicherheitenwerte
nach
Wertabschl\u00e4gen.
F\u00fcr
die
Ermittlung
des
Exposure
at
Risk
(EAR)
wird
der
Blankoanteil mit
dem Blanko-LGD
multipliziert und
die Sicherheitenwerte
werden mit
dem jeweiligen
Sicherheiten-LGD
multipliziert. Der LGD stellt die H\u00f6he des erwarteten Verlusts im Falle eines Ausfalls in Relation zum EAD dar.
Der Wertberichtigungsbedarf
ermittelt sich
in der
Stage 1 und
Stage 2 als
Summe der
Produkte aus
der Multiplikation
der monatlichen marginalen PDs mit dem jeweiligen EAR bis zu einem Jahr (Stage 1) oder Restlaufzeit
(Stage 2).
Das
vereinfachte Wertminderungsmodell
gem\u00e4\u00df IFRS 9.5.5.15
wird f\u00fcr
Forderungen aus
Lieferungen
und Leistungen
ohne
Finanzierungselement in
Anspruch
genommen. F\u00fcr
diese
Forderungen werden
Wertberichtigungen
in H\u00f6he
der
\u00fcber die Laufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen und sind entsprechend der Stage 2 zugeordnet.
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts
in der Stage 3
Die
Berechnung
der
Wertminderung/-aufholung
finanzieller
Verm\u00f6genswerte
in
der
Stage 3
erfolgt
im
sogenannten
vollautomatisierten
Verfahren
oder
im
Expected-Cashflow-Verfahren
(ECF-Verfahren).
Beide
Verfahren
basieren
auf
Einzelkundinnen- und Einzelkundenebene.
Das vollautomatisierte Verfahren
wird f\u00fcr nicht
signifikantes Kundinnen-
und
Kundenobligo angewendet. Die Berechnung erfolgt analog
der Stage 2, jedoch mit dem
Unterschied, dass aufgrund der
Ausfallwahrscheinlichkeit von 100% mit nur einer Monatsscheibe kalkuliert wird.
Das
ECF-Verfahren
wird
bei
signifikanten
Ausf\u00e4llen
in
der
Stage 3
angewendet.
Ausf\u00e4lle
werden
als
signifikant
eingestuft, wenn die gesamten Forderungen und au\u00dferbilanziellen Gesch\u00e4fte \u00fcber einem Kundinnen-
und Kundenobligo
von
TEUR 150
liegen.
Die
H\u00f6he
der
Risikovorsorge
ergibt
sich
als
Differenz
zwischen
dem
Bruttobuchwert
des
Verm\u00f6genswertes
und
dem
Barwert
der
erwarteten
k\u00fcnftigen
Zahlungsstr\u00f6me.
Der
szenariogewichtete
Wertberichtigungsbedarf
wird
auf
Basis
der
erwarteten
R\u00fcckfl\u00fcsse
unter
Ber\u00fccksichtigung
der
erwarteten
Sicherheitenverwertung ermittelt.
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Derivative
Finanzinstrumente
werden
immer
mit
dem
Dirty
Fair
Value
(Clean
Fair
Value
zuz\u00fcglich
einer
allf\u00e4lligen
Zinsabgrenzung) bilanziert, welcher basierend auf der Fair Value Level Hierarchie ermittelt wird.
Derivative
Finanzinstrumente,
die
nach
IFRS 9
und
im
Einklang
mit
der
Risikomanagementstrategie
f\u00fcr
Hedge
Accounting gewidmet
werden, sind
entsprechend den
Richtlinien des
HYPO NOE
Konzerns als
solche in
den Posten
\u201ePositive
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)\u201c
und
\u201eNegative
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)\u201c
bilanziert.
Alle
\u00fcbrigen
derivativen
Gesch\u00e4fte
werden
in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
zum
Fair
Value
bewertet
und
ausgewiesen.
Einer der Haupttreiber f\u00fcr Schwankungen des Fair Values
von festverzinslichen Finanzinstrumenten ist die Ver\u00e4nderung
der relevanten Referenzzinskurve (vornehmlich EURIBOR). Dieses Zins\u00e4nderungsrisiko wird im HYPO NOE Konzern im
Einklang mit
der Risikomanagementstrategie durch
den Abschluss
von Sicherungsgesch\u00e4ften
innerhalb der
definierten
Limite gehalten
(siehe Kapitel
\u201e8 RISIKOMANAGEMENT\u201c).
Die Sicherungsinstrumente
transferieren die
Fixverzinsung
der
abgesicherten
Grundgesch\u00e4fte
in
eine
variable,
an
den
Referenzzins
gebundene
Verzinsung
und
erm\u00f6glichen
hierdurch eine
Mitigation
des
zinsinduzierten Marktpreisrisikos.
Im
HYPO NOE Konzern
wird das
Zins\u00e4nderungsrisiko
von
fixverzinslichen
Finanzinstrumenten
der
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
sowie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
im
Allgemeinen
durch
Zinsswaps
abgesichert.
F\u00fcr
begebene
Schuldverschreibungen
in
Fremdw\u00e4hrung
(Posten
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c)
werden
das
Zins\u00e4nderungs-
und
das
Fremdw\u00e4hrungsrisiko
gemeinsam
\u00fcber
Zinsw\u00e4hrungsswaps
geschlossen.
Der
fixe
Leg
des
Swaps
repr\u00e4sentiert
jeweils
die
abgesicherte
Risikokomponente
aus
dem
Grundgesch\u00e4ft.
Daher
werden
f\u00fcr
die
Sicherung von Verm\u00f6genswerten Swaps mit fixer Zahlerseite und variabler Empf\u00e4ngerseite gehandelt, f\u00fcr die Sicherung
von
Verbindlichkeiten
Swaps mit
fixer Empf\u00e4ngerseite
und variabler
Zahlerseite. Zudem
wird das
Zins\u00e4nderungsrisiko
aus
Zinsobergrenzen
von
variabel
verzinslichen
Finanzinstrumenten durch
Zinsoptionen
gesichert (gekaufte
Caps
f\u00fcr
Verm\u00f6genswerte)
und, sofern
die Bedingungen
f\u00fcr Hedge
Accounting erf\u00fcllt
werden, als
Fair Value
Hedge abgebildet.
Allf\u00e4llige
vertragliche
Nominalver\u00e4nderungen
oder
K\u00fcndigungsrechte
aus
den
Grundgesch\u00e4ften
werden
im
Sicherungsinstrument
analog
dargestellt.
Fallweise
werden
bilanzunwirksame,
feste
Verpflichtungen
durch
Forward
Starting Swaps gesichert und als Grundgesch\u00e4fte im Hedge Accounting designiert (Firm Commitments).
Potenzielle Ineffektivit\u00e4ten von Sicherungsbeziehungen entstehen im HYPO NOE Konzern im Wesentlichen durch
-
Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven
-
FX-Basisrisiken
-
Kreditrisiko der Sicherungsderivate
-
Restrisiken des Floating Legs bei Swaps
Bei Basisrisiken aus unterschiedlichen
Diskontierungskurven handelt es sich grunds\u00e4tzlich
um reine Bewertungsrisiken,
die
aufgrund
der
aktuell
g\u00e4ngigen Marktpraxis
in
der
Bewertung f\u00fcr
das
Hedge
Accounting
entstehen.
Dabei
werden
Cash
besicherte
Derivate
(beispielsweise
mittels
Credit
Support
Annex
\u2013
CSA)
mit
der
risikolosen
(OIS-)Zinskurve
diskontiert, die
gesicherten Grundgesch\u00e4fte
mit
der
Interbank Offered
Rate (IBOR),
die
neben den
risikolosen Zinsen
den Interbanken-Liquidit\u00e4tsspread enth\u00e4lt.
FX-Basisrisiken
entstehen,
wenn
die
FX-Basiskomponenten
im
gesicherten
Grundgesch\u00e4ft
im
bilanziellen
Hedge
Accounting nicht angesetzt
werden, obwohl diese
in die Bewertung
des Sicherungsderivats einflie\u00dfen.
Das f\u00fchrt zu
der
widerspr\u00fcchlichen
Situation,
dass
bei
einer
ad\u00e4quaten
Absicherung
des
FX-Basisrisikos
mit
einem
laufzeitkonformen
Zinsw\u00e4hrungsswap
ergebniswirksame
Schwankungsrisiken
aus
der
Ver\u00e4nderung
des
FX-Basisspreads
durch
die
Ber\u00fccksichtigung in der
Bewertung des FX-Derivats
w\u00e4hrend der Laufzeit entstehen
k\u00f6nnen. \u00d6konomisch besteht
\u00fcber
die
Gesamtlaufzeit
solcher
FX-Sicherungsbeziehungen
kein
Risiko,
die
periodischen
Ergebnisauswirkungen
neutralisieren sich
vollst\u00e4ndig. Bei
Zinsw\u00e4hrungsswaps besteht
im Hedge
Accounting nach
IFRS 9
das Wahlrecht,
die
Bewertung
des
FX-Basisspreads
nicht
unter
den
Posten
\u201eErgebnis
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten\u201c
sondern
in
den
sonstigen
R\u00fccklagen
(OCI)
auszuweisen.
Dieses
Wahlrecht
wird
im
HYPO
NOE
Konzern
f\u00fcr
m\u00f6gliche Gesch\u00e4fte
ausge\u00fcbt,
wonach
die
Bewertung des
FX-Basisspreads als
\u201ecost
of
hedging\u201c
in
den
sonstigen
R\u00fccklagen
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)
erfasst
wird.
Die
ausgewiesenen
Ineffektivit\u00e4ten
werden
in
der
Gewinn-
und
Verlustrechnung
unter
dem
Posten
\u201eErgebnis
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten\u201c reduziert.
Das
Restrisiko des
Floating Legs
bei
Swaps bezeichnet
das Restzinsrisiko,
welches sich
auch bei
einer kongruenten
Absicherung von Fixzinsgesch\u00e4ften durch den Floating Leg des Zinsswaps ergibt.
Die
Dokumentation
der
Sicherungsbeziehungen
erfolgt
im
Wesentlichen
f\u00fcr
die
Art
der
Sicherungsbeziehung,
das
abgesicherte Risiko,
den wirtschaftlichen
Zusammenhang, die
Risikomanagementzielsetzung sowie
die Art
und Weise
der Effektivit\u00e4tsbeurteilung.
Die Wirksamkeit
der Sicherungsbeziehung
ist eine
wesentliche Bedingung
zur Anwendung
von Hedge
Accounting. Der wirtschaftliche
Zusammenhang wird im
HYPO NOE Konzern
in vielen
F\u00e4llen qualitativ und
zukunftsorientiert durch
die Dokumentation
der \u00dcbereinstimmung
der wichtigsten
risikorelevanten Parameter
zwischen
Sicherungs- und Grundgesch\u00e4ften
(Critical Terms
Match, kurz CTM)
zum Designationszeitpunkt nachgewiesen.
Sollten
die
wesentlichen
Gesch\u00e4ftsparameter
der
Sicherungsgesch\u00e4fte
mit
den
an
sich
gegenl\u00e4ufigen
Risikopositionen
der
Grundgesch\u00e4fte nicht oder (bei wesentlichen \u00c4nderungen
von Gesch\u00e4ftsdaten) nicht mehr im gewohnten
Ausma\u00df einer
\u00fcblichen
\u00f6konomischen
Absicherung
ausreichend
nahe
aneinander
ausgerichtet
sein,
w\u00e4re
eine
rein
qualitative
Beurteilung mit
hoher Unsicherheit verbunden.
In diesen
F\u00e4llen darf bei
der finalen
Beurteilung auf die
Ergebnisse von
quantitativen
Methoden
abgestellt
werden.
Die
quantitative
Effektivit\u00e4tsbeurteilung
erfolgt
im
HYPO NOE
Konzern
retrospektiv \u00fcber die Dollar-Offset-Methode und prospektiv mithilfe der linearen Regressionsanalyse.
Das abgesicherte Risiko
wird entweder \u00fcber
die Anpassung des
vertraglichen Fixzinssatzes und
Bewertung mittels der
Referenzzinskurve
(sogenannte
Margenbarwertmethode)
oder
\u00fcber
die
Bewertung
mittels
der
Referenzzinskurve
einschlie\u00dflich
eines
Aufschlages
und
unter
Verwendung
des
vertraglichen
Fixzinssatzes
(sogenannte
Yield-Spread-
Methode) dargestellt. Die Ver\u00e4nderung der
Fair Values des gesicherten
Risikos aus den Grundgesch\u00e4ften (Hedged Fair
Value) wird regelm\u00e4\u00dfig ermittelt und flie\u00dft \u00fcber das Basis Adjustment in den Buchwert der Grundgesch\u00e4fte ein.
Sowohl Grund-
als auch Sicherungsgesch\u00e4fte k\u00f6nnen nominell ganz
oder nur teilweise ins Hedge Accounting
gewidmet
werden. Die Sicherungsquote ergibt sich aus
dem Anteil des Nominales im
Hedge Accounting am Gesamtnominale des
Finanzinstruments. Gem\u00e4\u00df
IFRS 9 ist
das Wiederherstellen
der Effektivit\u00e4t
durch Anpassung
der Sicherungsquote
bei
\u00c4nderung
von
Risikoparametern
(beispielsweise
von
Basisrisiken
zwischen
Grund-
und
Sicherungsgesch\u00e4ft)
vorgesehen.
In
der
Bilanz
des
HYPO NOE
Konzerns
zum
31.12.2025
sind
im
Hedge
Accounting
ausschlie\u00dflich
Mikro
Fair
Value
Hedges ausgewiesen. Eine Mikro-Beziehung liegt dann vor, wenn einem
gesicherten Grundgesch\u00e4ft (oder einer Gruppe
von Grundgesch\u00e4ften)
ein oder
mehrere Sicherungsgesch\u00e4fte
eindeutig zugeordnet
werden k\u00f6nnen.
F\u00fcr eine
Auswahl
an Fixzinskrediten kommt der Bottom-Layer-Hedge als Spezialform des Mikro Fair Value
Hedges zum Einsatz. Hier wird
f\u00fcr eine
Menge von gleichartigen
Grundgesch\u00e4ften ein Bodensatz
(Bottom Layer) ins
Hedge Accounting gewidmet,
der
nach
den
erwarteten, vorzeitigen
R\u00fcckzahlungen
mit hoher
Wahrscheinlichkeit
bei
F\u00e4lligkeit der
Sicherungsgesch\u00e4fte
noch vorhanden sein
wird. Eine genaue
Zuordnung der einzelnen
Grundgesch\u00e4fte zum verbleibenden
Bottom Layer ist
in diesem Fall nicht erforderlich.
Das
Bewertungsergebnis
der
Fair
Value
Hedges
ist
Teil
des
Ergebnisses
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten.
Die
Bewertung
f\u00fcr
designierte
Derivate
in
Sicherungsbeziehungen
erfolgt
zum
Fair
Value,
dessen
Ergebnis
im
HYPO NOE Konzern
unter \u201eErgebnis
aus finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und Verbindlichkeiten\u201c
ausgewiesen wird.
Die
entsprechenden Zinsabgrenzungen
sind
im Zinsergebnis
dargestellt. Details
siehe
Kapitel \u201e4.2.1
Zins\u00fcberschuss\u201c und
\u201e4.2.2 Ergebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten\u201c.
Die Bewertung f\u00fcr designierte Grundgesch\u00e4fte in Sicherungsbeziehungen erfolgt zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c,
die
um
die
Fair
Value
Bewertung des
gesicherten Risikos
korrigiert werden
(Basis Adjustment).
Die \u00c4nderung
des Basis
Adjustments erfolgt
im Ergebnis
aus finanziellen
Verm\u00f6genswerten und
Verbindlichkeiten.
Die Ber\u00fccksichtigung
der Fair
Value
Bewertung
des
gesicherten
Risikos
erfolgt
f\u00fcr
Grundgesch\u00e4fte
im
Bilanzposten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
mittels
Anpassung des Buchwerts. Eine verbleibende Differenz zum Fair Value wird im OCI erfasst.
Wird
ein
Sicherungs-
oder
Grundgesch\u00e4ft vorzeitig
beendet
oder
erf\u00fcllt
die
Sicherungsbeziehung die
Kriterien
f\u00fcr
die
Anwendung
von
Hedge
Accounting
nicht
l\u00e4nger
l\u00fcckenlos,
ist
die
Sicherungsbeziehung
aufzul\u00f6sen.
Eine
freiwillige
Beendigung von Hedge Accounting ist unter IFRS 9 nicht vorgesehen.
Die
vorzeitige
Terminierung
von
Sicherungsinstrumenten
erfolgt
zum
Fair
Value
und
es
kommt
zu
keinen
GuV-
Auswirkungen. Beim vorzeitigen
Abgang des
gesicherten Grundgesch\u00e4fts erfolgt
der Abgang zum
Buchwert inkl.
Basis
Adjustment, so dass der Abgangserfolg inkl. Basis Adjustment ermittelt wird.
Kommt es zu einer Beendigung von Hedge Accounting, obwohl das Grundgesch\u00e4ft weiterhin bilanziert wird, wird das f\u00fcr
die
betroffenen
Grundgesch\u00e4fte letztg\u00fcltige
Basis
Adjustment in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
\u00fcber
die
Restlaufzeit
des
Grundgesch\u00e4fts
im
Zinsergebnis
amortisiert.
Analog
verh\u00e4lt es sich
mit der durch das
Hedge Accounting letztg\u00fcltigen Anpassung der
OCI-R\u00fccklage f\u00fcr Grundgesch\u00e4fte aus
dem Posten
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVOCI\u201c.
Im vorliegenden
Abschluss des
HYPO NOE Konzerns
sind keine
Amortisationen
aus
diesem
Titel
enthalten.
Im
Berichtsjahr
wurde
eine
Sicherungsbeziehung
aufgrund
der
Dominanz
des Kreditrisikos
vorzeitig beendet.
Das letztg\u00fcltige
Basis Adjustment
f\u00fcr dieses
Grundgesch\u00e4ft wird,
wie beschrieben,
\u00fcber die Restlaufzeit des Grundgesch\u00e4fts amortisiert.
Eine
bilanzielle
Saldierung
von
Derivaten
hat
im
HYPO
NOE
Konzern
nicht
stattgefunden,
da
die
vorliegenden
Rahmenvertr\u00e4ge
f\u00fcr
Nettingvereinbarungen
(ISDA
Master
Agreements
und
sonstige
deutsche
und
\u00f6sterreichische
Rahmenvertr\u00e4ge
f\u00fcr
Finanztermingesch\u00e4fte)
die
diesbez\u00fcglichen
Kriterien
nicht
erf\u00fcllen.
Aufgrund
der
Vertr\u00e4ge
w\u00e4re
das Recht
auf den
Ausgleich aller
Transaktionen durch
einen einzigen
Nettobetrag nur
bei Eintritt
bestimmter k\u00fcnftiger
Ereignisse,
die
zur
Beendigung
der
Vereinbarungen
f\u00fchren
(z. B.
Verzug
oder
Insolvenz
von
Vertragsparteien),
durchsetzbar.
\n\"doc1p39i0\"\n
4.7 Fair Value-Angaben
Art
und
Ausma\u00df
von
Risiken,
die
sich
aus
Finanzinstrumenten
ergeben,
sowie
Sensitivit\u00e4tsanalysen
und
weitere
zus\u00e4tzliche Erkl\u00e4rungen sind Teil des Kapitels \u201e8 RISIKOMANAGEMENT\u201c.
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Der
Fair
Value
entspricht
dem
beizulegenden
Zeitwert
nach
IFRS
13
und
demnach
dem
Preis,
der
im
Zuge
eines
geordneten
Gesch\u00e4ftsvorfalls
zwischen
Marktteilnehmerinnen
und
-teilnehmern
am
Bemessungsstichtag
f\u00fcr
den
Verkauf
eines Verm\u00f6genswerts
eingenommen oder
f\u00fcr die
\u00dcbertragung einer
Schuld gezahlt
w\u00fcrde. Der
Fair Value
ist
nach Level-Hierarchien anzugeben, die wie folgt definiert wurden:
Level 1
Dabei handelt
es sich
nach IFRS 13.76
um auf
aktiven M\u00e4rkten
f\u00fcr identische
Verm\u00f6genswerte
oder Verbindlichkeiten
notierte Preise sowie Guthaben bei Zentralbanken.
Level 2
Dabei
handelt es
sich
nach
IFRS 13.81 um
andere als
die
auf
Stufe 1
genannten
Marktpreisnotierungen, die
f\u00fcr
den
Verm\u00f6genswert
oder
die
Schuld
entweder
unmittelbar
(das
hei\u00dft
als
Preis)
oder
mittelbar
(das
hei\u00dft
abgeleitet
aus
Preisen,
inaktiven
M\u00e4rkten,
\u00e4hnlichen
Verm\u00f6genswerten
oder
Verbindlichkeiten
sowie
anderen
beobachtbaren
bewertungsrelevanten Daten)
zu beobachten
sind. Dies
gilt vor
allem f\u00fcr
OTC-Derivate (\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
und
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
und
\u201ePositive
und
negative
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften\u201c)
sowie
f\u00fcr
nicht
an
aktiven
M\u00e4rkten
gehandelte
Wertpapiere.
Verm\u00f6genswerte
im
Bilanzposten
\u201eBarreserve\u201c
sind,
mit
Ausnahmen
der
Guthaben bei Zentralbanken, als Fair Value Level 2 ausgewiesen.
Im
HYPO NOE Konzern
erfolgt die
Bewertung \u00fcber
marktpreisorientierte (Market
Approach) und
kapitalwertorientierte
Verfahren
(Income
Approach).
Ersteres
kommt
bei
der
Bewertung
von
Wertpapierforderungen
zur
Anwendung
und
st\u00fctzt sich im
Wesentlichen auf Marktpreise
f\u00fcr das Bewertungsobjekt
oder nutzt Analogien
auf Basis von
Marktpreisen
f\u00fcr
\u00e4hnliche
Verm\u00f6genswerte
oder
Verbindlichkeiten.
Letzteres
Verfahren
findet
bei
der
Bewertung
von
Wertpapierforderungen
und
OTC-Derivaten
Anwendung
und
es
wird
dabei
ein
zum
Bewertungsstichtag
diskontierter
Betrag aller zuk\u00fcnftigen Zahlungsstr\u00f6me ermittelt (Barwertmethode). Als Preisparameter werden dabei
(a) direkt am Geld- und Kapitalmarkt beobachtbare Zinskurven und
(b) direkt am Kapitalmarkt beobachtbare Bewertungsaufschl\u00e4ge f\u00fcr \u00e4hnliche Verm\u00f6genswerte
verwendet.
Bei
der
Bewertung
von
Optionen
(vor
allem
Caps
und
Floors
sowie
in
Emissionen
und
deren
Absicherungsgesch\u00e4ften
enthaltene
K\u00fcndigungsrechte)
kommen
g\u00e4ngige
Optionspreismodelle
zur
Anwendung,
in
denen
von
etablierten
Marktdatenanbietern
bezogene
implizite
Zinsvolatilit\u00e4ten,
abgeleitet
aus
Notierungen
auf
den
Optionsm\u00e4rkten, als indirekt beobachtbare Parameter Eingang finden.
Level 3
Dabei
handelt
es
sich
nach
IFRS 13.86
um
Inputfaktoren
f\u00fcr
den
Verm\u00f6genswert
oder
die
Schuld,
die
zu
einem
materiellen
Anteil
nicht
auf
beobachtbaren
Marktdaten
beruhen.
In
diesem
Modell
wird
von
Annahmen
und
Einsch\u00e4tzungen ausgegangen, die von Preistransparenz und der Komplexit\u00e4t des Finanzinstruments abh\u00e4ngen.
Die
Abteilung
Strategisches
Risikomanagement
legt
die
f\u00fcr
die
Bewertung
zu
verwendenden
Methoden
gem\u00e4\u00df
den
einschl\u00e4gigen
Bewertungsrichtlinien
fest.
Die
Bewertungsrichtlinien werden
regelm\u00e4\u00dfig
weiterentwickelt
und
enthalten
die
prozessualen
sowie
operativen
Vorgaben
f\u00fcr
die
Ermittlung
der
Fair
Values.
Der
HYPO NOE
Konzern
f\u00fchrt
eine
monatliche
Ermittlung
der
Fair
Values
von
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten
der
Level-3-Kategorie
durch.
Im
Rahmen
des
monatlichen
Bewertungsprozesses
werden
die
verwendeten
Parameter
auf
Plausibilit\u00e4t
\u00fcberpr\u00fcft.
Eine
regelm\u00e4\u00dfige Berichterstattung an das Management ist installiert.
Level 3 Fair Values finden sich in folgenden Posten:
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
Verpflichtend
FVTPL
und
FVOCI
(Schuldinstrumente)
sowie
Finanzielle
Verbindlichkeiten \u2013 FVO
Hierbei
werden
das
Ausfallrisiko,
die
Liquidit\u00e4tskosten
und
das
Epsilon
als
Bewertungsparameter
ber\u00fccksichtigt.
Die
Bemessung
des
Ausfallrisikos
erfolgt
\u00fcber
die
Parameter
PD,
LGD
und
anrechenbare
Sicherheiten.
Der
Liquidit\u00e4tsaufschlag wird anhand
des internen Liquidit\u00e4tskostenmodells
ermittelt. Das Delta
zum Transaktionspreis
wird
bei Gesch\u00e4ftsabschluss mittels Epsilon-Kalibrierung neutralisiert.
F\u00fcr ausgefallene
Verm\u00f6genswerte
werden f\u00fcr
die erwarteten
Cashflows von
dem besicherten
und dem
unbesicherten
Anteil
unterschiedliche
Annahmen
hinsichtlich
deren
F\u00e4lligkeiten
getroffen.
Im
Diskontfaktor
werden
neben
dem
risikolosen Zinssatz die Senior Unsecured Liquidit\u00e4tskosten gem\u00e4\u00df
der Laufzeit der einzelnen Cashflows und
ein Netto-
Renditeanspruch, der
auf
Basis der
Marktzinsmethode auf
Grundlage von
regelm\u00e4\u00dfig ver\u00f6ffentlichten
Kennzahlen zu
europ\u00e4ischen Banken im EBA Dashboard festgelegt wird, ber\u00fccksichtigt.
F\u00fcr
den
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreis
HETA\u201c
(Contingent
Additional
Purchase
Price,
CAPP),
der
allen
am
KAF
Tender
Offer II
teilnehmenden Gl\u00e4ubigerinnen und
Gl\u00e4ubigern im Senior-
und Junior-Rang zusteht,
unabh\u00e4ngig davon,
ob
das
Bar-
oder
das
Umtauschangebot
gew\u00e4hlt
wurde,
erfolgt
die
Bewertung
anhand
eines
internen
Modells.
Es
existieren f\u00fcr
den CAPP
kein liquider
Markt und
keine beobachtbaren
Markttransaktionen. Die
Parameter des
Level 3
Modells
wurden
anhand
verf\u00fcgbarer
offizieller
Informationen
zur
HETA
und
der
FMA
unter
Anwendung
einer
Szenarioanalyse
festgelegt.
Dabei
wurden
s\u00e4mtliche
Informationen
und
Annahmen
ber\u00fccksichtigt,
die
Marktteilnehmerinnen
und
-teilnehmer
bei
der
Preisbildung
anwenden
w\u00fcrden.
Die
Schwelle
f\u00fcr
den
CAPP
und
die
Auszahlungsbedingungen sind im KAF Tender Offer II geregelt.
Die Informationsgrundlagen f\u00fcr das interne Bewertungsmodell bestehen aus:
-
HETA Unternehmenspr\u00e4sentationen 2021 \u2013 2025, zuletzt 24.4.2025
-
HETA Jahresabschluss, Gesch\u00e4ftsberichte
2020 \u2013 2024
-
Pressemitteilungen HETA, 27.10.2021, 24.3.2022, 26.5.2023, 26.4.2024, 24.4.2025
-
Pressemitteilung K\u00e4rntner Ausgleichszahlungsfonds (KAF), 2.11.2021
-
HETA Investoreninformation 2021 \u2013 Endverteilung, 28.10.2021
-
Pressemitteilung der FMA, 21.10.2021
-
HETA Mandatsbescheid III der FMA, 26.3.2019
-
KAF Tender Offer
Der HYPO NOE
Konzern hat
im Zuge
der Annahme
des KAF
Tender
Offer II
die Option
\u201eUmtauschangebot\u201c gew\u00e4hlt.
Aufgrund
der
diesbez\u00fcglichen
Vertragsbedingungen
liegt
die
m\u00f6gliche
Bandbreite
f\u00fcr
den
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreis\u201c zwischen 0% und 10%.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT sowie Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
Die Posten \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT\u201c sowie \u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten \u2013
HFT\u201c beinhalten die
Bewertung
von
Kundinnen-
und
Kundenderivaten
ohne
Besicherung
(z. B.
ohne
Vorhandensein
eines
CSA
Annex
zum
ISDA-
Vertrag).
Diese
erfolgt
durch
ein
internes
Bewertungsmodell
auf
Grundlage
der
Discounted
Cashflow-Methode
unter
Ber\u00fccksichtigung
aktueller
Zins-
und
Basisspread-Kurven.
Eingebettete
Optionen
werden
mithilfe
geeigneter
Optionsbewertungsmodelle bewertet.
Grunds\u00e4tzlich werden
f\u00fcr alle
nicht besicherten
Kundinnen-
und
Kundenderivate
bei
der
Ermittlung
des
Fair
Values
das
Gegenpartei-
und
das
eigene
Kreditrisiko
(Credit
Value
Adjustment und
Debt
Value
Adjustment)
ber\u00fccksichtigt.
Da
vor
allem
im
Kundinnen-
und
Kundenbereich
kaum
bis
\u00fcberhaupt
keine
Emissionst\u00e4tigkeit
zu
verzeichnen
ist,
wird
mangels
notierter
Preise
ableitbarer
Credit
Spreads
auf
fristenkonforme
Credit Spreads
aus globalen
CDS-Index-Kurven entsprechend
dem internen
Kundinnen-
und Kundenrating
abgestellt.
Der Bewertung von CVA/DVA liegt ein hybrides Hull/White-Modell zugrunde.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)
Der Prozess f\u00fcr die Ermittlung
der Fair Values
dieses Postens wird f\u00fcr den
HYPO NOE Konzern federf\u00fchrend durch die
Abteilung
Generalsekretariat
/
Beteiligungen,
unter
Einbindung
weiterer
organisatorischer
Einheiten,
koordiniert
und
umgesetzt.
Die
Rahmenbedingungen
daf\u00fcr
bilden
die
interne,
verbindliche
Arbeitsanweisung
und
das
Konzernhandbuch,
welche regelm\u00e4\u00dfig weiterentwickelt werden. Diese umfassen vor
allem die Methoden, Prozesse und
den gesetzlichen Rahmen, welche
f\u00fcr die Bewertung relevant sind.
Sie bilden die Grundlage f\u00fcr
die Operationalisierung
der internen Bewertungsprozesse und
setzen dabei, ausgehend vom
jeweiligen Bewertungsanlassfall, die wesentlichen
Grunds\u00e4tze, Ziele und Rahmenbedingungen, an denen sich die Gesch\u00e4ftsentscheidungen orientieren.
Die
Abteilung
Generalsekretariat
/
Beteiligungen
f\u00fchrt
eine
halbj\u00e4hrliche
Ermittlung
der
Fair
Values
des
Postens
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI
(Eigenkapitalinstrumente)\u201c
durch
und
analysiert
regelm\u00e4\u00dfig
die
erforderlichen
qualitativen und quantitativen Bewertungsfaktoren.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
Als
wesentlicher
Bewertungsparameter
wird
im
Falle
von
Schuldverschreibungen der
Credit
Spread
in
Anlehnung
an
vergleichbare Verm\u00f6genswerte
(Peer Group)
abgeleitet. Bei
allen anderen
Forderungen des
Bilanzpostens werden
die
gleichen Bewertungsparameter verwendet wie in dem Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL\u201c.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_271": { "value": "
\"doc1p39i0\"\n
4.2 Einfluss der Finanzinstrumente auf die Gewinn-
und
Verlustrechnung
4.2.1 Zins\u00fcberschuss
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der
nach
der
EIR-Methode
ermittelte
Zinsertrag
wird
gem\u00e4\u00df
IAS 1.82(a)
getrennt
von
den
sonstigen
Zinsertr\u00e4gen
ausgewiesen.
Zinszahlungen
und
Zinsabgrenzungen
aus
Derivaten
werden
aufgrund
der
kontraktuellen
Gesch\u00e4ftsdaten
und
somit
nicht nach der Effektivzinsmethode ermittelt und saldiert \u00fcber beide Legs (fix und variabel) ausgewiesen.
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nach der Effektivzinsmethode
493.352
594.240
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
5.083
6.933
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
412.021
481.351
Laufende Ertr\u00e4ge aus dem Finanzierungsleasing
76.249
105.955
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nicht nach der
Effektivzinsmethode
71.758
111.710
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
18.165
21.313
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
1.176
2.397
Sicherungsderivate
50.640
86.295
Sonstige Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge
1.777
1.704
Zinsen und \u00e4hnliche Aufwendungen
-405.446
-522.133
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
-16.681
-18.305
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
-297.926
-322.348
Sicherungsderivate
-90.788
-181.427
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
-51
-52
Dividendenertr\u00e4ge
99
53
Zins\u00fcberschuss
159.764
183.869
Der
HYPO
NOE
Konzern
erwirtschaftete
im
abgelaufenen
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
einen
Zins\u00fcberschuss
von
TEUR
159.764
(1.1.-31.12.2024:
TEUR
183.869).
Das
im
Vergleich
zu
den
Vorjahren
gesunkene
Zinsniveau
reduzierte
erwartungsgem\u00e4\u00df den Zins\u00fcberschuss.
Hingegen konnte im Neugesch\u00e4ftsvolumen eine positive Entwicklung gegen\u00fcber dem
Vorjahr verzeichnet werden. Auch
die Einlagen verzeichneten im Berichtsjahr einen Anstieg,
was das hohe Vertrauen
der Kundschaft sowie die Nachfrage
nach
sicheren
Veranlagungsm\u00f6glichkeiten
unterstreicht.
F\u00fcr
weiterf\u00fchrende
Details
wird
auf
die
Segmentberichterstattung (\u201e2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG\u201c) verwiesen.
Die
aktivierten
Zinsen
gem\u00e4\u00df
IAS 23.26a
betragen
TEUR 580
(1.1.-31.12.2024:
TEUR 2.577).
Der
durchschnittliche
Finanzierungskostensatz betr\u00e4gt 2,99% (2024: 4,82%).
Im aktuellen Berichtsjahr kam es zu Dividendensch\u00fcttungen von FVOCI-Eigenkapitalinstrumenten in H\u00f6he von TEUR
99
(1.1.-31.12.2024:
TEUR
53).
Diese
stammen
von
keinen
Eigenkapitalinstrumenten,
die
w\u00e4hrend
der
Berichtsperiode
ausgebucht wurden und betreffen die Hypo-Banken-Holding Gesellschaft m.b.H.
Angaben zur Transaktion iZm Wohnbauf\u00f6rderdarlehen befinden sich im Kapitel \u201e4.3 Finanzielle Verm\u00f6genswerte\u201c.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestExpenseExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_272": { "value": "
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4.2 Einfluss der Finanzinstrumente auf die Gewinn-
und
Verlustrechnung
4.2.1 Zins\u00fcberschuss
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der
nach
der
EIR-Methode
ermittelte
Zinsertrag
wird
gem\u00e4\u00df
IAS 1.82(a)
getrennt
von
den
sonstigen
Zinsertr\u00e4gen
ausgewiesen.
Zinszahlungen
und
Zinsabgrenzungen
aus
Derivaten
werden
aufgrund
der
kontraktuellen
Gesch\u00e4ftsdaten
und
somit
nicht nach der Effektivzinsmethode ermittelt und saldiert \u00fcber beide Legs (fix und variabel) ausgewiesen.
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nach der Effektivzinsmethode
493.352
594.240
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
5.083
6.933
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
412.021
481.351
Laufende Ertr\u00e4ge aus dem Finanzierungsleasing
76.249
105.955
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nicht nach der
Effektivzinsmethode
71.758
111.710
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
18.165
21.313
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
1.176
2.397
Sicherungsderivate
50.640
86.295
Sonstige Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge
1.777
1.704
Zinsen und \u00e4hnliche Aufwendungen
-405.446
-522.133
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
-16.681
-18.305
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
-297.926
-322.348
Sicherungsderivate
-90.788
-181.427
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
-51
-52
Dividendenertr\u00e4ge
99
53
Zins\u00fcberschuss
159.764
183.869
Der
HYPO
NOE
Konzern
erwirtschaftete
im
abgelaufenen
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
einen
Zins\u00fcberschuss
von
TEUR
159.764
(1.1.-31.12.2024:
TEUR
183.869).
Das
im
Vergleich
zu
den
Vorjahren
gesunkene
Zinsniveau
reduzierte
erwartungsgem\u00e4\u00df den Zins\u00fcberschuss.
Hingegen konnte im Neugesch\u00e4ftsvolumen eine positive Entwicklung gegen\u00fcber dem
Vorjahr verzeichnet werden. Auch
die Einlagen verzeichneten im Berichtsjahr einen Anstieg,
was das hohe Vertrauen
der Kundschaft sowie die Nachfrage
nach
sicheren
Veranlagungsm\u00f6glichkeiten
unterstreicht.
F\u00fcr
weiterf\u00fchrende
Details
wird
auf
die
Segmentberichterstattung (\u201e2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG\u201c) verwiesen.
Die
aktivierten
Zinsen
gem\u00e4\u00df
IAS 23.26a
betragen
TEUR 580
(1.1.-31.12.2024:
TEUR 2.577).
Der
durchschnittliche
Finanzierungskostensatz betr\u00e4gt 2,99% (2024: 4,82%).
Im aktuellen Berichtsjahr kam es zu Dividendensch\u00fcttungen von FVOCI-Eigenkapitalinstrumenten in H\u00f6he von TEUR
99
(1.1.-31.12.2024:
TEUR
53).
Diese
stammen
von
keinen
Eigenkapitalinstrumenten,
die
w\u00e4hrend
der
Berichtsperiode
ausgebucht wurden und betreffen die Hypo-Banken-Holding Gesellschaft m.b.H.
Angaben zur Transaktion iZm Wohnbauf\u00f6rderdarlehen befinden sich im Kapitel \u201e4.3 Finanzielle Verm\u00f6genswerte\u201c.
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\"doc1p39i0\"\n
4.2 Einfluss der Finanzinstrumente auf die Gewinn-
und
Verlustrechnung
4.2.1 Zins\u00fcberschuss
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der
nach
der
EIR-Methode
ermittelte
Zinsertrag
wird
gem\u00e4\u00df
IAS 1.82(a)
getrennt
von
den
sonstigen
Zinsertr\u00e4gen
ausgewiesen.
Zinszahlungen
und
Zinsabgrenzungen
aus
Derivaten
werden
aufgrund
der
kontraktuellen
Gesch\u00e4ftsdaten
und
somit
nicht nach der Effektivzinsmethode ermittelt und saldiert \u00fcber beide Legs (fix und variabel) ausgewiesen.
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nach der Effektivzinsmethode
493.352
594.240
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
5.083
6.933
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
412.021
481.351
Laufende Ertr\u00e4ge aus dem Finanzierungsleasing
76.249
105.955
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nicht nach der
Effektivzinsmethode
71.758
111.710
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
18.165
21.313
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
1.176
2.397
Sicherungsderivate
50.640
86.295
Sonstige Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge
1.777
1.704
Zinsen und \u00e4hnliche Aufwendungen
-405.446
-522.133
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
-16.681
-18.305
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
-297.926
-322.348
Sicherungsderivate
-90.788
-181.427
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
-51
-52
Dividendenertr\u00e4ge
99
53
Zins\u00fcberschuss
159.764
183.869
Der
HYPO
NOE
Konzern
erwirtschaftete
im
abgelaufenen
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
einen
Zins\u00fcberschuss
von
TEUR
159.764
(1.1.-31.12.2024:
TEUR
183.869).
Das
im
Vergleich
zu
den
Vorjahren
gesunkene
Zinsniveau
reduzierte
erwartungsgem\u00e4\u00df den Zins\u00fcberschuss.
Hingegen konnte im Neugesch\u00e4ftsvolumen eine positive Entwicklung gegen\u00fcber dem
Vorjahr verzeichnet werden. Auch
die Einlagen verzeichneten im Berichtsjahr einen Anstieg,
was das hohe Vertrauen
der Kundschaft sowie die Nachfrage
nach
sicheren
Veranlagungsm\u00f6glichkeiten
unterstreicht.
F\u00fcr
weiterf\u00fchrende
Details
wird
auf
die
Segmentberichterstattung (\u201e2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG\u201c) verwiesen.
Die
aktivierten
Zinsen
gem\u00e4\u00df
IAS 23.26a
betragen
TEUR 580
(1.1.-31.12.2024:
TEUR 2.577).
Der
durchschnittliche
Finanzierungskostensatz betr\u00e4gt 2,99% (2024: 4,82%).
Im aktuellen Berichtsjahr kam es zu Dividendensch\u00fcttungen von FVOCI-Eigenkapitalinstrumenten in H\u00f6he von TEUR
99
(1.1.-31.12.2024:
TEUR
53).
Diese
stammen
von
keinen
Eigenkapitalinstrumenten,
die
w\u00e4hrend
der
Berichtsperiode
ausgebucht wurden und betreffen die Hypo-Banken-Holding Gesellschaft m.b.H.
Angaben zur Transaktion iZm Wohnbauf\u00f6rderdarlehen befinden sich im Kapitel \u201e4.3 Finanzielle Verm\u00f6genswerte\u201c.
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Bewertungsergebnis aus
-5.593
2.862
Ver\u00e4u\u00dferung
572
1.075
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
572
858
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
-
217
Bewertung
-8.845
3.252
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 AC
-9.723
-7.398
Ergebnis aus nicht substanzieller Modifikation
-102
-39
Direktabschreibungen/Eing\u00e4nge abgeschriebener Forderungen
-9.687
-7.697
Ergebnis aus der Ausbuchung
67
339
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
2.426
1.832
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
-1.218
9.007
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 FVO
-329
-189
Sicherungsbeziehungen
2.680
-1.465
Ergebnis aus gesicherten Grundgesch\u00e4ften (Fair
Value Hedges)
-84.385
-82.242
Ergebnis aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Fair Value Hedges)
87.065
80.778
Ergebnis aus dem Abgang von finanziellen Verm\u00f6genswerten
667
581
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
667
581
Ergebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
-4.925
3.443
Das
Bewertungsergebnis aus \u201eFinanziellen Verm\u00f6genswerten \u2013
Verpflichtend FVTPL\u201c
beinhaltet die Ver\u00e4nderung
des
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreises
HETA\u201c.
Details
dazu
sind
unter
Kapitel
\u201e4.7
Fair
Value-Angaben\u201c
ausgewiesen.
Der
Posten
\u201eDirektabschreibung/Eing\u00e4nge
abgeschriebener
Forderungen\u201c
wird
ma\u00dfgeblich
durch
Direktabschreibungen
im
Rahmen
von
Liegenschaftsverwertungen
beeinflusst.
Aufgrund
der
Verwerfungen
am
Immobilienmarkt konnten bei zwei Engagements die erwarteten Verwertungserl\u00f6se nicht erzielt werden.
Der zum 31.12.2025 vertragsrechtlich ausstehende
Betrag abgeschriebener finanzieller Verm\u00f6genswerte,
welcher einer
Vollstreckungsma\u00dfnahme
unterliegt, betr\u00e4gt TEUR 74.466 (31.12.2024: TEUR 39.701).
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Details zu nicht substanziellen Modifikationen
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Gesamt
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Gesamt
Ergebnis aus nicht substanzieller
Modifikation von finanziellen
Verm\u00f6genswerten
-98
-4
-
-102
2
-53
11
-39
31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Gesamt
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Gesamt
Fortgef\u00fchrte Anschaffungskosten vor
nicht substanzieller Modifikation von
finanziellen Verm\u00f6genswerten
26.734
57.229
339
84.302
39.584
81.270
3.956
124.811
Der
Bruttobuchwert
der
von
nicht
substanziellen
Modifikationen
betroffenen
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
\u2013
AC,
die
w\u00e4hrend des Jahres in die Stage 1 \u00fcbertragen wurden, betr\u00e4gt zum 31.12.2025 TEUR 604
(31.12.2024: TEUR 983).
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die Festlegung und
Beurteilung des Gesch\u00e4ftsmodells erfolgt
auf Basis von
Portfolien. Die Zuordnung der
Portfolien ist
nicht frei w\u00e4hlbar, sondern muss an die Steuerung der Gesch\u00e4ftsaktivit\u00e4ten angelehnt und objektiv nachweisbar sein.
Die Gesch\u00e4ftsmodelle des HYPO NOE Konzerns stellen sich folgenderma\u00dfen dar:
-
Gesch\u00e4ftsmodell \u201eHalten\u201c
Das Kreditgesch\u00e4ft des HYPO NOE Konzerns
wird grunds\u00e4tzlich bis zur
Endf\u00e4lligkeit im Bestand gehalten.
Dennoch ist
ein
zul\u00e4ssiges
Ma\u00df
an
Verk\u00e4ufen
in
diesem
Gesch\u00e4ftsmodell
m\u00f6glich.
So
k\u00f6nnen
unwesentliche
Verk\u00e4ufe
sowie
vereinzelt wesentliche
Verkaufstransaktionen,
welche nicht
\u00fcblich sind
und selten
auftreten, erfolgen.
Die \u00dcberpr\u00fcfung
der Einhaltung dieser Regelung erfolgt in den regelm\u00e4\u00dfig stattfindenden Sitzungen des ALM-Boards.
Das Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c im
Wertpapierbereich des
HYPO NOE Konzerns
verfolgt die
Absicht, die
zugeordneten
Positionen
grunds\u00e4tzlich
bis
zur
Endf\u00e4lligkeit
im
Bestand
zu
halten.
Der
Fokus
liegt
auf
der
periodenorientierten
Nettozinsertragsteuerung.
Die
Schuldinstrumente
aller
Segmente
au\u00dfer
Treasury
&
ALM
in
Form
von
Wertpapieren
werden
ebenfalls
diesem
Gesch\u00e4ftsmodell
gewidmet,
da
die
Halteabsicht
\u2013
analog
zum
Kreditgesch\u00e4ft
\u2013
bis
zur
Endf\u00e4lligkeit besteht.
-
Gesch\u00e4ftsmodell \u201eHalten und Verkaufen\u201c
Im HYPO NOE Konzern
wird derzeit das
Gesch\u00e4ftsmodell \u201eHalten und
Verkaufen\u201c ausschlie\u00dflich
im Wertpapierbereich
eingesetzt. Bei
den diesem
Gesch\u00e4ftsmodell gewidmeten
Wertpapieren liegt
der Zweck
sowohl in
der Vereinnahmung
von vertraglichen
Cashflows durch
das Halten
der finanziellen
Verm\u00f6genswerte
als auch
im Verkauf.
Wesentliche und
regelm\u00e4\u00dfige Verk\u00e4ufe aus diesem
Gesch\u00e4ftsmodell erfolgen weder zuf\u00e4llig noch unerwartet, sondern sind ein
integraler
Bestandteil
der
Gesch\u00e4ftssteuerung.
Aus
diesem
Grund
ist
in
diesem
Gesch\u00e4ftsmodell
das
Halten
der
finanziellen
Verm\u00f6genswerte bis zur Endf\u00e4lligkeit nicht zwingend vorgesehen.
Der HYPO NOE Konzern
hat derzeit
keine Kredite
dem Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten und
Verkaufen\u201c
gewidmet. Falls
eine
entsprechende
Widmung
erfolgt,
wird
eine
analoge
Regelung wie
f\u00fcr
Wertpapiere
festgelegt
werden.
Das
Monitoring
erfolgt
durch
das
ALM-Board.
Der
FVOCI-Bestand
wird
im
Hinblick
auf
die
Regelm\u00e4\u00dfigkeit
der
Verkaufsabsicht
des
Gesch\u00e4ftsmodells \u201eHalten und Verkaufen\u201c regelm\u00e4\u00dfig beurteilt und dokumentiert.
Folgende Tabelle
zeigt eine Aufstellung
der finanziellen Verm\u00f6genswerte
des HYPO NOE
Konzerns getrennt nach
den
Klassen von Finanzinstrumenten gem\u00e4\u00df IFRS 7.6:
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Barreserve
711.800
753.541
Kassenbestand inkl. Sichtguthaben
16.667
13.900
Guthaben bei Zentralnotenbanken
695.133
739.641
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
157.922
Positive Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
47.360
66.670
Positive Marktwerte aus w\u00e4hrungsbezogenen Derivaten
49.383
91.251
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
58.765
68.141
Darlehen und Kredite
56.633
60.518
Staatssektor
30.646
29.208
Sonstige Finanzunternehmen
473
613
Nichtfinanzielle Unternehmen
18.599
21.913
Haushalte
6.915
8.782
Schuldverschreibungen
2.133
7.624
Staatssektor
2.133
7.624
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
207.911
Schuldverschreibungen
138.987
205.566
Staatssektor
80.966
119.376
Kreditinstitute
54.904
75.948
Sonstige Finanzunternehmen
3.116
10.243
Eigenkapitalinstrumente
2.584
2.344
davon Sonstige Finanzunternehmen
1.562
1.510
davon Nichtfinanzielle Unternehmen
980
786
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
14.708.988
Darlehen und Kredite
13.331.569
12.999.360
Staatssektor
4.153.238
4.120.738
Kreditinstitute
176.083
259.952
Sonstige Finanzunternehmen
135.815
130.165
Nichtfinanzielle Unternehmen
6.152.803
5.994.099
Haushalte
2.713.629
2.494.407
Schuldverschreibungen
1.895.065
1.709.628
Staatssektor
683.739
568.186
Kreditinstitute
1.015.113
873.527
Sonstige Finanzunternehmen
158.068
227.915
Nichtfinanzielle Unternehmen
38.145
40.000
Gesamt
16.235.513
15.896.503
Der bedingte
zus\u00e4tzliche Kaufpreis
HETA
ist in
der Kategorie
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVTPL\u201c
im Staatssektor
innerhalb der Darlehen und
Kredite enthalten und betr\u00e4gt
TEUR 30.242 (31.12.2024 TEUR
28.629). N\u00e4here Details zur
HETA sind im Kapitel \u201e4.7.2 Fair Value Level 3 Angaben\u201c zu finden.
In
den
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
sind
TEUR
99.747
(31.12.2024:
TEUR 159.185)
auf
fremde
W\u00e4hrung
gem\u00e4\u00df
BWG \u00a7 64 (1) Z2 lautend.
Am
9.
Juli
2025
hat
die
HYPO NOE
Landesbank
im
Rahmen eines
Kauf-
und
Treuhandvertrages
mit
dem Land
N\u00d6
insgesamt
5.492
Wohnbauf\u00f6rderdarlehen
in
H\u00f6he von
TEUR 300.000
erworben,
welche gem\u00e4\u00df
IFRS
9.3.2.4f
an
die
Bank
\u00fcbertragen
und
dem
Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c
zugeordnet
wurden.
Zum
31.12.2025
sind
die
Forderungen
gegen\u00fcber
den
Darlehensnehmerinnen und
-nehmer
im
Posten \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
in
der
H\u00f6he
von
TEUR 229.775
enthalten. Die
Refinanzierungseinlagen, welche
von der
HYPO NOE
Landesbank nach
durchgef\u00fchrter
Pr\u00fcfung von IFRS 9.3.2.5 als eigenst\u00e4ndige Einlagen definiert werden, sind im Kapitel \u201e4.4 Finanzielle Verbindlichkeiten\u201c
im
Posten
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
aus
Kreditinstituten
in
der
H\u00f6he
von
TEUR
229.698
enthalten.
Der
Zinsertrag
aus
den
erworbenen
Darlehen
bis
31.12.2025
in
der
H\u00f6he
von
TEUR
3.766
sowie
der
Zinsaufwand
der
Refinanzierungseinlagen bis 31.12.2025 in der H\u00f6he
von TEUR 3.509 sind im
Kapitel \u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c im Posten
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC\u201c innerhalb des
Postens \u201eZinsen und \u00e4hnliche
Ertr\u00e4ge nach der
Effektivzinsmethode\u201c
sowie im Posten \u201eFinanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC\u201c innerhalb des Postens \u201eZinsaufwendungen\u201c enthalten.
Nachfolgende Gesellschaften wurden als \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)\u201c erfasst.
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Fair Value
Fair Value
Gesellschaftsname
Anteil
31.12.2025
31.12.2024
Eigenkapitalinstrumente
2.584
2.344
davon: N\u00d6 B\u00fcrgschaften und Beteiligungen GmbH
5,82%
835
791
davon: Hypo-Wohnbaubank Aktiengesellschaft
12,50%
726
719
davon: Hypo-Banken-Holding Gesellschaft m.b.H.
12,50%
891
704
4.3.1 Restlaufzeitengliederung finanzieller Verm\u00f6genswerte
Folgende Tabelle zeigt eine Restlaufzeitengliederung gem\u00e4\u00df \u00a7 64 BWG:
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
157.922
bis 3 Monate
1.066
1.311
3 Monate bis 1 Jahr
501
41.582
1 Jahr bis 5 Jahre
10.277
14.191
\u00fcber 5 Jahre
84.899
100.838
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
58.765
68.141
t\u00e4glich f\u00e4llig
217
877
bis 3 Monate
-
745
3 Monate bis 1 Jahr
2.942
9.915
1 Jahr bis 5 Jahre
42.273
41.957
\u00fcber 5 Jahre
13.334
14.648
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
207.911
t\u00e4glich f\u00e4llig
2.584
2.344
bis 3 Monate
-
30.804
3 Monate bis 1 Jahr
15.424
32.643
1 Jahr bis 5 Jahre
56.468
67.895
\u00fcber 5 Jahre
67.095
74.225
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
14.708.988
t\u00e4glich f\u00e4llig
285.001
368.114
bis 3 Monate
279.899
393.652
3 Monate bis 1 Jahr
673.931
1.275.778
1 Jahr bis 5 Jahre
4.870.971
4.411.446
\u00fcber 5 Jahre
9.116.830
8.259.997
Positive Marktwerte aus derivativen Gesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
300.900
280.356
bis 3 Monate
11.215
1.170
3 Monate bis 1 Jahr
3.495
2.927
1 Jahr bis 5 Jahre
88.975
102.174
\u00fcber 5 Jahre
197.214
174.085
Sonstige Aktiva
31.149
30.587
t\u00e4glich f\u00e4llig
20.851
19.886
bis 3 Monate
3.553
5.230
3 Monate bis 1 Jahr
2.110
1.571
1 Jahr bis 5 Jahre
3.701
2.381
\u00fcber 5 Jahre
933
1.519
Die
im
n\u00e4chsten
Jahr
f\u00e4lligen
Forderungen
aus
Schuldverschreibungen
und
anderen
festverzinslichen
Wertpapieren
nach
\u00a7
64
BWG
betragen
TEUR 146.547
(31.12.2024:
TEUR 128.087),
die
der
begebenen
Schuldverschreibungen
TEUR 1.575.921 (31.12.2024: TEUR 1.128.365).
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Bruttoinvestitionswert
3.023.300
3.235.087
Mindestleasingzahlungen
2.763.755
2.968.753
bis 1 Jahr
227.882
228.934
von 1 bis 2 Jahre
248.054
240.229
von 2 bis 3 Jahre
238.773
233.681
von 3 bis 4 Jahre
234.802
222.133
von 4 bis 5 Jahre
230.094
216.288
\u00fcber 5 Jahre
1.584.151
1.827.488
Nicht garantierte Restwerte
259.545
266.334
Nicht realisierter Finanzertrag
-771.844
-863.297
bis 1 Jahr
-89.536
-91.223
von 1 bis 2 Jahre
-86.683
-85.319
von 2 bis 3 Jahre
-83.612
-79.626
von 3 bis 4 Jahre
-80.452
-73.791
von 4 bis 5 Jahre
-77.284
-68.204
\u00fcber 5 Jahre
-354.276
-465.134
Nettoinvestitionswert
2.251.456
2.371.790
Rund
96%
(31.12.2024:
95%)
der
Leasingnehmenden
(bezogen
auf
den
Bestand)
sind
im
Wesentlichen
Gebietsk\u00f6rperschaften \u2013 mit Schwerpunkt
Land Nieder\u00f6sterreich und Gemeinden
in Nieder\u00f6sterreich. Der verbleibende
Anteil
der
Leasingnehmenden
sind
Kommerzkundinnen
und
-kunden
und
sonstige
Institutionen
wie
K\u00f6rperschaften
\u00f6ffentlichen Rechts oder
Vereine. Die
Verm\u00f6genswerte aus
dem Finanzierungsleasing sind
betragsm\u00e4\u00dfig zu rund
91%
(31.12.2024: 91%) Immobilien. Im Finanzierungsleasing werden Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude als
Einheit betrachtet. Dazu
kommt, oftmals
in wirtschaftlicher,
funktionaler Verbindung
mit den
finanzierten Immobilien,
ein geringer
Mobilienanteil.
Bei den
Immobilien werden
haupts\u00e4chlich Krankenh\u00e4user,
Pflegeheime sowie
B\u00fcro-, Verwaltungs
-
und Schulgeb\u00e4ude
finanziert,
bei
Mobilien
sind
dies
\u00fcberwiegend
Einrichtungsgegenst\u00e4nde
als
selbstst\u00e4ndige
Wirtschaftsg\u00fcter
sowie
medizinisch-technische Ger\u00e4te.
\n
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\n
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Mindestleasingzahlungen
2.763.755
2.968.753
Nicht realisierter Finanzertrag
-771.844
-863.297
Barwert Mindestleasingzahlungen
1.991.911
2.105.456
Nicht garantierte Restwerte
259.545
266.334
Nettoinvestitionswert
2.251.456
2.371.790
Weitere
Leasingangaben
des
HYPO
NOE
Konzerns
als
Operating-Leasinggeber
und
Leasingnehmer
finden
sich
im
Kapitel \u201e6.1 Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien, immaterielle Verm\u00f6genswerte und Sachanlagen\u201c.
\u00dcbertragung finanzieller Verm\u00f6genswerte
Der
HYPO
NOE
Konzern
t\u00e4tigt
Gesch\u00e4fte,
die
zur
\u00dcbertragung
von
Verm\u00f6genswerten
f\u00fchren.
Die
\u00fcbertragenen
Verm\u00f6genswerte
werden im
Konzern entweder
weiterhin in
der Bilanz
erfasst oder
gem\u00e4\u00df IFRS
9.B3.2.1 ausgebucht.
Die
Ausbuchung eines
\u00fcbertragenen
Verm\u00f6genswertes
erfolgt, wenn
alle
wesentlichen Risiken
und
Chancen, die
mit
dem Eigentum an dem Verm\u00f6genswert verbunden sind, \u00fcbertragen werden.
\u00dcbertragene
finanzielle
Verm\u00f6genswerte,
die
nicht
ausgebucht
werden,
stehen
im
HYPO
NOE
Konzern
vor
allem
in
Zusammenhang mit
Finanzierungen sowie
Pensions- und
Wertpapierleihegesch\u00e4ften, zum
31.12.2025 bestehen
keine
Pensions- und Wertpapierleihegesch\u00e4fte.
Die folgende Tabelle stellt die Buchwerte von \u00fcbertragenen finanziellen Verm\u00f6genswerten dar:
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\n
\n
31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
\u00dcbertragene
Verm\u00f6genswerte
Dazugeh\u00f6rige
Verbindlichkeiten
\u00dcbertragene
Verm\u00f6genswerte
Dazugeh\u00f6rige
Verbindlichkeiten
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
76.861
76.861
80.238
80.238
Darlehen und Kredite
76.861
76.861
80.238
80.238
Gesamt
76.861
76.861
80.238
80.238
Bei
den
\u00fcbertragenen
Verm\u00f6genswerten
gem\u00e4\u00df
IFRS
9.3.2.4
iZm
IFRS
7.42A
handelt
es
sich
ausschlie\u00dflich
um
Darlehen
und
Kredite.
Das
Anrecht
auf
die
regelm\u00e4\u00dfigen
Cashflows
aus
einer
Projektfinanzierung
wurde
dabei
zur
Bedienung der Verbindlichkeiten
aus der
Refinanzierung abgetreten, die
wesentlichen Risiken und
Chancen verbleiben
dabei im HYPO NOE Konzern (aufrechter Leasingvertrag).
Zum B\u00f6rsenhandel zugelassene Wertpapiere
Folgende
Tabelle
zeigt
eine
Aufstellung
der
zum
B\u00f6rsenhandel zugelassenen
Wertpapiere
gem\u00e4\u00df \u00a7
64
Abs.
1
Z
10
BWG:
\n
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\n
\n
\n
b\u00f6rsennotiert
nicht b\u00f6rsennotiert
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
31.12.2025
31.12.2024
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere
1.186.057
1.182.151
-
-
Gesamt
1.186.057
1.182.151
-
-
4.4.1 Finanzielle Verbindlichkeiten nach Klassen von Finanzinstrumenten
Folgende Tabelle
zeigt eine Aufstellung
der finanziellen Verbindlichkeiten
des HYPO NOE Konzerns
getrennt nach den
Klassen von Finanzinstrumenten gem\u00e4\u00df IFRS 7.6:
\n
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
142.001
Negative Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
37.348
53.950
Negative Marktwerte aus w\u00e4hrungsbezogenen Derivaten
47.740
88.051
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
5.839
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
6.168
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
14.762.832
Spar- und spar\u00e4hnliche Einlagen
1.660.688
1.609.926
Einlagen
4.191.227
4.049.048
Kreditinstitute
1.578.122
1.502.227
Staatssektor
938.883
878.849
Sonstige Finanzunternehmen
239.180
198.957
Nichtfinanzielle Unternehmen
816.878
881.631
Haushalte
618.165
587.383
Begebene Schuldverschreibungen
9.413.956
9.103.858
Pfandbriefe
3.022.505
2.523.283
Kommunalschuldverschreibungen
3.807.457
3.923.347
Anleihen
2.583.993
2.657.228
Gesamt
15.357.127
14.910.672
In
den
finanziellen
Verbindlichkeiten
sind
TEUR 438.637
(31.12.2024:
TEUR 526.143)
auf
fremde
W\u00e4hrung
gem\u00e4\u00df
BWG \u00a7 64 (1) Z2 lautend.
Angaben zur Transaktion iZm Wohnbauf\u00f6rderdarlehen befinden sich im Kapitel \u201e4.3 Finanzielle Verm\u00f6genswerte
\u201c.
4.4.2 Restlaufzeitengliederung finanzieller Verbindlichkeiten
Folgende Tabelle zeigt eine Restlaufzeitengliederung gem\u00e4\u00df \u00a7 64 BWG:
\n
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
142.001
bis 3 Monate
165
50
3 Monate bis 1 Jahr
35
39.769
1 Jahr bis 5 Jahre
9.247
12.711
\u00fcber 5 Jahre
75.641
89.471
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
5.839
1 Jahr bis 5 Jahre
6.168
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
14.762.832
t\u00e4glich f\u00e4llig und keine Laufzeit
2.474.058
2.314.236
bis 3 Monate
1.335.066
870.410
3 Monate bis 1 Jahr
1.999.587
2.215.160
1 Jahr bis 5 Jahre
4.673.481
5.205.491
\u00fcber 5 Jahre
4.783.680
4.157.535
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
296.328
366.872
bis 3 Monate
385
2.551
3 Monate bis 1 Jahr
14.280
13.237
1 Jahr bis 5 Jahre
72.807
110.530
\u00fcber 5 Jahre
208.855
240.554
Sonstige Passiva
78.839
132.375
t\u00e4glich f\u00e4llig und keine Laufzeit
8.158
12.634
bis 3 Monate
30.365
33.627
3 Monate bis 1 Jahr
19.075
40.969
1 Jahr bis 5 Jahre
17.424
43.949
\u00fcber 5 Jahre
3.815
1.196
4.4.3 Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte und Angaben zu Eventualverbindlichkeiten
4.4.4 Sonstige Angaben finanzieller Verbindlichkeiten
Hypothekenbankgesch\u00e4ft gem\u00e4\u00df Pfandbriefgesetz
\n
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\n
31.12.2025 TEUR
Deckungserfordernis f\u00fcr
begebene
Schuldverschreibungen
Deckungswerte
\u00dcberdeckung
Darlehen
Wertpapiere
Hypothekarische Pfandbriefe
3.110.698
3.627.878
604.100
1.121.280
\u00d6ffentliche Pfandbriefe
4.244.541
5.143.789
40.842
940.090
Gesamt
7.355.239
8.771.667
644.942
2.061.370
31.12.2024 TEUR
Deckungserfordernis f\u00fcr
begebene
Schuldverschreibungen
Deckungswerte
\u00dcberdeckung
Darlehen
Wertpapiere
Hypothekarische Pfandbriefe
2.860.704
3.186.645
15.893
341.834
\u00d6ffentliche Pfandbriefe
4.024.313
4.864.653
87.053
927.392
Gesamt
6.885.017
8.051.298
102.946
1.269.226
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Als Sicherheit gestellte Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde
Deckungsstock f\u00fcr \u00f6ffentliche und hypothekarische
Pfandbriefe (f\u00fcr begebene
Schuldverschreibungen)
9.416.609
8.154.243
Deckungsdarlehen
8.771.667
8.051.298
Wertpapiere
644.942
102.946
Auf dem Sicherheitendepot bei der OeNB eingelieferte,
marktf\u00e4hige Sicherheiten
(Wertpapiere) (f\u00fcr finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC) *) **)
557.207
939.445
An die OeNB zedierte, nicht marktf\u00e4hige Sicherheiten
(Kredite) (f\u00fcr finanzielle
Verbindlichkeiten \u2013 AC) *)
185.306
197.727
An die EIB verpf\u00e4ndete Wertpapiere (f\u00fcr finanzielle
Verbindlichkeiten \u2013 AC)
12.798
97.206
An die EIB verpf\u00e4ndete Darlehen (f\u00fcr finanzielle
Verbindlichkeiten \u2013 AC)
583.527
592.918
F\u00fcr andere Einlagen verpf\u00e4ndete Darlehen
(f\u00fcr finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC) ***)
697.671
393.190
Geliefertes Collateral (Cash) (f\u00fcr Derivate)
186.581
255.502
F\u00fcr zu deckende M\u00fcndelgeldspareinlagen gehaltene Deckungswerte
(Wertpapiere)
6.050
7.011
zu deckende M\u00fcndelgeldspareinlagen ****)
3.399
3.587
\u00dcberdeckung
2.650
3.424
Ausfallhaftung des Landes Nieder\u00f6sterreich
F\u00fcr s\u00e4mtliche Verbindlichkeiten der
HYPO NOE Landesbank, die bis inklusive 2. April 2003
eingegangen wurden, haftet
das
Land
Nieder\u00f6sterreich als
Ausfallb\u00fcrge
gem\u00e4\u00df \u00a7 1356
ABGB unbefristet.
Verbindlichkeiten,
die
zwischen dem
3.
April 2003
und 1.
April 2007
neu begr\u00fcndet
wurden, waren
von der
Landeshaftung gedeckt,
sofern ihre
Laufzeit nicht
\u00fcber
den
30.
September 2017
hinausging.
Alle
Verbindlichkeiten,
die
nach
dem
1.
April 2007
neu
begr\u00fcndet
wurden
oder deren
Laufzeit \u00fcber
den 30.
September 2017
hinausgeht, sind
von der
Landeshaftung nicht
mehr umfasst.
Zum
Stichtag 31.12.2025 bestanden Landeshaftungen f\u00fcr begebene Emissionen, Einlagen und sonstige
Verbindlichkeiten im
Gesamtausma\u00df von TEUR 80.641 (31.12.2024: TEUR87.459) f\u00fcr den HYPO NOE Konzern.
Die
Kreditrisikostrategie gibt
den strategischen
Rahmen f\u00fcr
den Umgang
mit einzelnen
bankspezifischen Kreditrisiken
vor. Zu diesen bankspezifischen Kreditrisiken z\u00e4hlen das
-
Adressrisiko
-
Wiedereindeckungsrisiko
-
Emittentinnen-
und Emittentenrisiko
-
Beteiligungsrisiko
-
Fremdw\u00e4hrungsrisiko aus Sicht der Kundinnen und Kunden (fremdw\u00e4hrungsinduziertes Kreditrisiko)
-
Fixzinsrisiko aus Sicht der Kundinnen und Kunden
-
Tilgungstr\u00e4gerrisiko
-
Leasing Restwertrisiko
-
L\u00e4nderrisiko/Transferrisiko und Konvertierungsrisiko
-
Restrisiko aus kreditrisikomindernden Techniken
-
Settlementrisiko (Vorleistungs-
und Abwicklungsrisiko)
-
Verbriefungsrisiko
-
Verw\u00e4sserungsrisiko
-
Central Counterparty (CCP)-Risiko
-
Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko inkl. Bankbuch
-
Migrationsrisiko
-
Nachhaltigkeitsrisiko
Die
wesentlichsten
Kreditrisiken
des
HYPO NOE
Konzerns
sind
das
Adressrisiko
(Kredite),
das
Wiedereindeckungsrisiko
(Derivate),
das
Emittentinnen-
und
Emittentenrisiko
(Wertpapiere)
und
das
Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko.
Weiters
sind
f\u00fcr
den
HYPO NOE
Konzern
das
Beteiligungsrisiko,
das
Fremdw\u00e4hrungskreditrisiko
aus
Sicht
der
Kundinnen und
Kunden, das
Tilgungstr\u00e4gerrisiko und
das L\u00e4nderrisiko
relevant und
werden entsprechend
limitiert und
\u00fcberwacht.
Nachhaltigkeitsrisiken gewinnen
stark an
Bedeutung und
sind daher
als eigene
Unterkategorie in
den Hauptrisikoarten
verankert.
Aufgrund der
eigenen
hohen
Anspr\u00fcche des
HYPO NOE
Konzerns
hinsichtlich
einer
verantwortungsvollen
und
nachhaltigen
Gesch\u00e4ftspraxis
sind
wesentliche
Aspekte
von
Nachhaltigkeitsrisiken
bereits
in
den
Kreditvergabeprozessen
ber\u00fccksichtigt.
Diese
sollen
zuk\u00fcnftig
weiterentwickelt
werden.
Erg\u00e4nzend
dazu
werden
weitere, f\u00fcr das Kreditrisiko relevante, Nachhaltigkeitsaspekte laufend evaluiert und aufgearbeitet.
Strategische
Vorgaben
bilden
den
Rahmen
f\u00fcr
das
Engagement
und
das
Management
der
einzelnen
Kreditrisiken,
indem
sie
Grunds\u00e4tze
f\u00fcr
das
Kreditrisikomanagement
aus
den
strategischen
Zielen
der
Konzern-Risikostrategie
ableiten.
Die
Umsetzung
dieser
Grunds\u00e4tze
erfolgt
im
Operativen
Kreditrisikomanagement
und
im
Strategischen
Risikomanagement durch
ein geeignetes
Berichtswesen, abgestimmte
Limits, ad\u00e4quate
Pr\u00fcf- und
Messmethoden und
transparente Prozesse.
Die Kreditrisikostrategie des HYPO NOE Konzerns baut auf folgenden
risikopolitischen
Grunds\u00e4tzen
auf:
-
Identifikation und regelm\u00e4\u00dfige Beurteilung von Kreditrisiken
-
Festlegung und
regelm\u00e4\u00dfige \u00dcberpr\u00fcfung
der Eignung
von Modellen
und Verfahren
zur Messung
identifizierter
Kreditrisiken
-
Quantifizierung des Kreditrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
-
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
-
Festlegung des Risikoappetits/der Risikotoleranz des Managements
-
Angemessene Begrenzung und \u00dcberwachung des Kreditrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
-
Zweckgerichtete und regelm\u00e4\u00dfige Berichterstattung
-
Einsatz von Verfahren und Prozessen zur risikoad\u00e4quaten Kalkulation von Kreditrisikokosten
Kreditrisiko im engeren Sinn
Der Begriff des Kreditrisikos ist im Sinne des Bonit\u00e4ts\u00e4nderungsrisikos zu verstehen. Das hei\u00dft, es wird das Risiko einer
m\u00f6glichen
Bonit\u00e4tsverschlechterung mit
dem
Spezialfall des
Ausfalls der
Vertragspartnerin
bzw.
des
Vertragspartners
oder der Garantiegeberin bzw. des Garantiegebers betrachtet.
Die Unterteilung des Kreditrisikos erfolgt nach den betroffenen Produktgruppen:
Das Adressrisiko
bezeichnet das
Risiko des
vollst\u00e4ndigen oder teilweisen
Verlustes aufgrund
eines Ausfalls
oder einer
Bonit\u00e4tsverschlechterung der
Gegenpartei bei
Kreditgesch\u00e4ften.
Hier
besteht
Kreditrisiko aus
Sicht
des
Kreditinstituts
vom Zeitpunkt des Gesch\u00e4ftsabschlusses bis zum Ende des Gesch\u00e4ftes, das hei\u00dft w\u00e4hrend der gesamten
Laufzeit.
Ein
Wiedereindeckungsrisiko
besteht
bei
Derivaten
(einschlie\u00dflich
Termingesch\u00e4fte
und
Kreditderivate),
die
mit
einer
festen
Preisvereinbarung
abgeschlossen
wurden
und
bei
denen
sich
w\u00e4hrend
ihrer
Laufzeit
marktbedingte
Preis\u00e4nderungen ergeben k\u00f6nnen.
F\u00e4llt eine
Gegenpartei innerhalb der
Laufzeit aus,
muss sich die
Bank am
Markt zu
dem dann
g\u00fcltigen Marktpreis mit
einem neuen Kontrakt
f\u00fcr die Restlaufzeit
eindecken. Sofern dieser
aktuelle Preis f\u00fcr
die
Bank
ung\u00fcnstig
ist,
entstehen
dadurch
Kosten
oder
Verluste
aus
dem
Wiedereindeckungsgesch\u00e4ft.
Ein
Gegenparteirisiko besteht f\u00fcr die Bank w\u00e4hrend der gesamten Laufzeit eines Gesch\u00e4ftes.
Das
Emittentinnen-
und
Emittentenrisiko
beschreibt
analog
das
Risiko
des
vollst\u00e4ndigen
oder
teilweisen
Verlustes
aufgrund eines
Ausfalls der
Gegenpartei bei
Emittentinnen und
Emittenten von
Wertpapieren. Das
Emittentinnen- und
Emittentenrisiko besteht
f\u00fcr das
Kreditinstitut vom
Zeitpunkt des
Gesch\u00e4ftsabschlusses bis
zum Ende
des Gesch\u00e4ftes,
d. h. ebenfalls w\u00e4hrend der gesamten Laufzeit.
Der
HYPO
NOE
Konzern
ermittelt
die
Eigenmittelunterlegung
f\u00fcr
das
Kreditrisiko
(Adressrisiko,
Wiedereindeckungsrisiko
und
Emittentenrisiko)
f\u00fcr
aufsichtsrechtliche
Zwecke
(S\u00e4ule
1)
nach
dem
Kreditrisiko-
Standardansatz gem\u00e4\u00df Teil
3 Titel II
Kapitel 2 CRR und wendet
dabei die einfache Methode der
kreditrisikomindernden
Techniken an.
Die
Ermittlung
des
Eigenmittelbedarfs
(unerwarteter
Verlust)
f\u00fcr
Adressrisiko,
Wiedereindeckungsrisiko
sowie
Emittentinnen-
und Emittentenrisiko im Rahmen der Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung (ICAAP) in S\u00e4ule 2 erfolgt anhand des
Formelwerks des Internal Ratings Based (IRB)-Ansatzes gem\u00e4\u00df Art. 153 ff CRR:
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Risikovolumen nach Bilanzposten in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Barreserve
701.413
744.150
Finanzielle Verm\u00f6genswerte - HFT (zu Handelszwecken gehalten)
159.808
252.720
Finanzielle Verm\u00f6genswerte - FVTPL (verpflichtend mit Fair Value zu bewerten,
nicht zum Handelsbestand geh\u00f6rend)
28.916
40.744
Finanzielle Verm\u00f6genswerte - FVOCI (erfolgsneutral zum beizulegenden
Zeitwert im
sonstigen Ergebnis bewertet)
131.706
193.512
Finanzielle Verm\u00f6genswerte - AC (zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertet)
15.200.650
14.731.069
Derivate \u2013 Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
18.373
19.052
Materielle Verm\u00f6genswerte
69.040
72.099
Immaterielle Verm\u00f6genswerte
8
2
Ertragsteueranspr\u00fcche
605
384
Sonstige Verm\u00f6genswerte
11.521
11.900
Gesamt
16.322.039
16.065.631
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
382.697
309.140
Risikovolumen
16.704.735
16.374.771
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Steuerungseinheiten in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
\u00d6ffentliche Finanzierung
7.018.228
7.237.764
Immobilienprojektfinanzierung
999.328
1.051.267
Treasury & ALM
2.721.046
2.597.271
Gro\u00dfwohnbau
2.598.757
2.384.594
Wohn- und Gewerbeimmobilien \u00d6sterreich
648.135
605.492
Private
1.793.924
1.676.457
Unternehmen
925.318
821.924
Gesamt
16.704.735
16.374.771
Verwendung von kreditrisikomindernden
Techniken
Die Kreditsicherheiten sind
neben der Bonit\u00e4t
der Kreditnehmerinnen und
-nehmer ein wesentlicher
Bestimmungsfaktor
des
Kreditrisikos
und
damit
ma\u00dfgeblich
f\u00fcr
die
vorgeschriebene
Eigenmittelunterlegung
des
Kredites.
Um
die
M\u00f6glichkeiten
der
Kreditrisikominderungstechniken
nutzen
zu
k\u00f6nnen,
m\u00fcssen
die
im
Konzernsicherheitenhandbuch
vorgegebenen
Mindestanforderungen,
die
sich
sowohl
auf
die
Art
der
Sicherheiten
als
auch
auf
die
institutsinternen
Prozesse beziehen, eingehalten werden.
Alle im
HYPO NOE Konzern
zugelassenen Sicherheiten
sind im
Sicherheitenkatalog dargestellt.
Die wichtigsten
CRR-
konformen
Sicherheitenkategorien
im
HYPO
NOE Konzern
sind
Garantien/Haftungen
(vorwiegend
der
\u00d6ffentlichen
Hand),
Hypotheken
und
Verpf\u00e4ndungen.
Einen
erheblichen
Teil
des
Kreditvolumens
stellt
der
Ankauf
von
Wohnbauf\u00f6rderdarlehen des Landes Nieder\u00f6sterreich dar. Als Sicherheit f\u00fcr den gr\u00f6\u00dften Teil
dieses Engagements dient
eine Haftung
des Landes
Nieder\u00f6sterreich.
Der restliche
Bestand ist
durch eine
verpf\u00e4ndete Bareinlage
besichert. Die
Besicherungspolitik hat sich im Vergleich zum Vorjahr nicht ver\u00e4ndert.
Die Bewertung
von Sicherheiten
sowie die
Sicherheiteneinstufung sind
organisatorischen und
inhaltlichen Regelungen
unterworfen.
Konzernweit
erfolgt
eine
Unterscheidung
in
regulatorisch
zul\u00e4ssige
und
\u00f6konomisch
werthaltige
Sicherheiten. Generell
pr\u00fcfen die
Kundenbetreuerinnen und
-betreuer bei
Antragstellung und
in der
Folge mindestens
j\u00e4hrlich im Rahmen
der Wiedervorlage sowie
anlassbezogen den rechtlichen
und \u00f6konomischen Bestand
und Wert
der
Sicherheiten,
speziell
unter
Ber\u00fccksichtigung
der
aktuellen
Marktlage.
Im
Zuge
der
Kredit\u00fcberwachung
\u00fcberpr\u00fcft
die
operative Kreditrisikomanagementeinheit diese Angaben sowie die Annahmen und die zugrunde liegenden
Parameter.
Der HYPO NOE Konzern
ermittelt den Marktwert
der hypothekarischen Sicherheit
unter Einhaltung der
daf\u00fcr geltenden
gesetzlichen
Regelungen
und
Normen.
Daf\u00fcr
nutzt
der
HYPO NOE
Konzern
die
am
Markt
g\u00e4ngige(n)
Bewertungsverfahren
und
-software.
Dazu
z\u00e4hlen
abh\u00e4ngig
von
der
Art
der
Immobilie
das
Ertragswertverfahren, das
Vergleichswertverfahren,
das
Sachwertverfahren,
das
Discounted
Cashflow-Verfahren
oder
eine
Verfahrenskombination.
Die
Bewertung
von
Standardwohnimmobilien
erfolgt
automatisiert
mittels
eines
validen
statistischen
Systems.
Die
Eingabe
der
f\u00fcr
die
Bewertung
notwendigen
Immobiliendaten
erfolgt
durch
die
Kundenbetreuerinnen
und
-betreuer.
Diese
Bewertungen
werden
in
der
zust\u00e4ndigen
Fachabteilung
stichprobenartig
\u00fcberpr\u00fcft.
Die
Bewertung
der
anderen
Immobiliensicherheiten
erfolgt
durch
geschulte
und
teils
zertifizierte
Immobilienbewerterinnen
und
-bewerter.
Bei
Bedarf
werden
Bewertungen
durch
extern
zertifizierte
Immobilienbewerterinnen
und
-bewerter
durchgef\u00fchrt
und
abschlie\u00dfend
intern
plausibilisiert.
Den
anhaltenden
Verwerfungen
am
Immobilienmarkt, besonders
am
Gewerbeimmobilienmarkt, wird
bei
den
laufenden
Kundinnen-
und
Kundenreviews auf Einzelfallebene wie auf Portfolioebene weiterhin erh\u00f6hte Aufmerksamkeit gewidmet. Den unsicheren
Marktwerten deutscher Immobilien wurde mit einem erh\u00f6hten Belehnsatzabschlag bereits Rechnung
getragen.
Die Erstbewertung von Immobiliensicherheiten erfolgt
im Rahmen der Kreditbewertung oder
sp\u00e4testens vor Auszahlung
eines
Kredites.
Anschlie\u00dfend
wird
die
Immobiliensicherheit
j\u00e4hrlich
auf
Werthaltigkeit
gepr\u00fcft
und
gegebenenfalls
nachbewertet.
Zudem
erfolgt
j\u00e4hrlich
eine
marktabh\u00e4ngige
Indexierung.
Anlassbezogene
Wiederbewertungen
von
Immobiliensicherheiten finden statt, wenn eine Risikoposition als NPL eingestuft wird und
-
die Wertermittlung veraltet ist oder
-
anhand von automatisierten Verfahren erfolgte oder
-
bei Verdacht auf wesentliche Wert\u00e4nderungen.
Solange
eine
Risikoposition
den
Status
NPL
beh\u00e4lt,
erfolgt
jedenfalls
eine
j\u00e4hrliche
Neubewertung
der
Immobiliensicherheiten. Zus\u00e4tzlich
werden anlassbezogene
Bewertungen von
Gewerbeimmobilien durchgef\u00fchrt,
wenn
beispielsweise seit der letzten Bewertung
-
die Leerstandsrate um 10%-Punkte angestiegen ist oder
-
die Nettomieteinnahmen um 15% gesunken sind oder
-
bei Insolvenz der Ankermieter und Nichtvermietung an andere Ankermieter
innerhalb von sechs Monaten.
Das
Restrisiko aus
kreditrisikomindernden Techniken
bezeichnet
die
Gefahr,
dass
die
vom Kreditinstitut
eingesetzten
anerkannten kreditrisikomindernden Techniken
weniger wirksam sind als erwartet. Dies
umfasst sowohl den Ansatz, die
Bewertung und
die Durchsetzbarkeit
der Sicherheiten.
Dieses Risiko
wird durch
die Festlegung
von Belehnwerten
und
LGDs
ber\u00fccksichtigt.
Die
im
Sicherheitenkatalog
angesetzten
Belehnwerte
beinhalten
Abschl\u00e4ge
auf
den
in
der
Sicherheitenbewertung
ermittelten
Markt-
bzw.
Nominalwert.
Die
Abschl\u00e4ge
ber\u00fccksichtigen
das
Bewertungs-
und
Verwertungsrisiko.
Aktuelle Situation im Kreditrisiko
Das
Kredit-
und
Eigenveranlagungsportfolio
des
Konzerns
besteht
zu
einem
gro\u00dfen
Teil
aus
risikobewussten
Ausleihungen
an
Bereiche
des
\u00f6ffentlichen
Sektors,
d.
h.
an
Staaten,
Bund
sowie
L\u00e4nder
und
Gemeinden
(mit
verbundenen
Unternehmen),
vor
allem
in
Nieder\u00f6sterreich,
aus
Ausleihungen
an
Banken
mit
gutem
externen
Rating
(vor
allem
im
Rahmen
der
Eigenveranlagung,
Derivative
und
Geldmarktveranlagung)
sowie
aus
gro\u00dfteils
hypothekarisch
besicherten
Ausleihungen
an
Wohnbauunternehmungen
(gemeinn\u00fctziger
Gro\u00dfwohnbau
und
privater
Wohnbau).
Weiters
werden
im
HYPO NOE
Konzern
Immobilienprojekte
mit
sehr
guter
und
guter
Bonit\u00e4t,
Infrastrukturbetriebe,
Unternehmen sowie Private und KMU finanziert.
Die Entwicklungen
am Immobilienmarkt
blieben auch
im Gesch\u00e4ftsjahr
2025 herausfordernd.
Insbesondere im
Bereich
der
gewerblichen
Immobilienprojektentwicklung
wirkten
sich
weiterhin
erh\u00f6hte
Baukosten,
restriktivere
Finanzierungsbedingungen
sowie
zeitliche
Verz\u00f6gerungen
bei
der
Projektumsetzung
belastend
aus.
Der
HYPO NOE
Konzern verfolgt in diesem
Segment unver\u00e4ndert eine konservative Kreditvergabepolitik mit
strengen Anforderungen an
Besicherung,
Eigenkapitalausstattung
und
Projektstruktur.
Die
bestehenden
Engagements
werden
laufend
\u00fcberwacht
und bei Bedarf durch geeignete Ma\u00dfnahmen des Sanierungs- und Risikomanagements begleitet.
Eine wichtige
Steuerungskennzahl f\u00fcr
Banken im
Zusammenhang mit
ausgefallenen finanziellen
Verm\u00f6genswerten
ist
die
NPL-Deckung.
Die
NPL-Deckungsquote,
definiert
als
Summe
Risikovorsorge
Stage 3
zuz\u00fcglich
\u00f6konomischer
Sicherheiten dividiert
durch die
Summe der
Bruttobuchwerte der
ausgefallenen Kredite
(Finanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC (ohne
Kreditinstitute)), betr\u00e4gt
zum 31.12.2025
im HYPO NOE
Konzern 87,83%
(31.12.2024: 89,13%).
Der leichte
R\u00fcckgang
ist
auf
eine
vorsichtigere
Bewertung
der
hypothekarischen
Sicherheitenwerte
im
Zuge
der
tourlich
durchgef\u00fchrten Gutachtenaktualisierung zur\u00fcckzuf\u00fchren.
Die
Weiterentwicklung
des
Kreditrisikomanagements
beinhaltet
die
ablauforganisatorische
Verbesserung
der
Behandlung von Risikof\u00e4llen (Early Warning
System, Forbearance, Watch List, laufende
Wertberichtigungsevaluierung),
ein engeres Monitoring sowie die gestaltende
aktive Steuerung des Portfolios (Erh\u00f6hung der
Granularit\u00e4t des Portfolios,
Risikotransfer, Risikokonzentrationen, Sicherheitenstruktur und -konzentrationen).
Auswirkungen aufgrund von aktuellen
Krisen und Ereignissen
Der
HYPO
NOE
Konzern
hat
keine
direkten
Finanzierungen
in
Russland,
der
Ukraine,
Israel
oder
den
arabischen
L\u00e4ndern.
Neben
den
Risiken
basierend
auf
der
aktuellen
Zinslandschaft
gelten
vorwiegend
die
anhaltend
schwache
Konjunkturentwicklung
und
die
wirtschaftspolitische
Unsicherheit
als
prim\u00e4re
Risikofaktoren.
Diese
werden
analysiert
und in den
tourlichen Bonit\u00e4tsbeurteilungen (gegebenenfalls durch
Downgrades und/oder Kennzeichnungen als
\u201eWatch
Loan\u201c) ber\u00fccksichtigt.
Beteiligungsrisiko
Das Beteiligungsrisiko
meint die
Gefahr des
teilweisen oder
g\u00e4nzlichen Wertverlustes
von Beteiligungen
(\u00dcberlassung
von Eigenkapital
an Dritte).
Schlagend wird
dieses Risiko
beispielsweise durch
erforderlich werdende
Abschreibungen
von Beteiligungsbuchwerten (mit dem Extremfall der Totalabschreibung und etwaigen Nachschussverpflichtungen).
Die
Steuerung
des
Beteiligungsrisikos
erfolgt
durch
das
Eingehen
von
Beteiligungen,
die
den
vorrangigen
gesch\u00e4ftspolitischen
Zielen
des
Konzerns
dienen
und
die
Ausrichtung
des
Konzerns
unterst\u00fctzen.
Die
Bewertung
definierter Beteiligungen
anhand interner
Modelle und
die
Ableitung entsprechender
Ma\u00dfnahmen sowie
ein
laufendes
Monitoring
bestehender
Beteiligungspositionen
auf
Portfolio-
sowie
Einzelkundinnen-
und
Einzelkundenebene
stellen
weitere Steuerungsma\u00dfnahmen dar.
Die
Ermittlung
des
Eigenmittelbedarfs
(unerwarteter
Verlust)
f\u00fcr
das
Beteiligungsrisiko
im
Rahmen
der
Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung
(ICAAP)
in
S\u00e4ule
2
erfolgt
anhand
des
Formelwerks
des
Internal
Ratings
Based
(IRB)-
Ansatzes
gem\u00e4\u00df
Art. 153 ff CRR,
es
kommen
jedoch
die
Mindest-Parameterwerte
f\u00fcr
PD,
LGD
und
Restlaufzeit
laut
Art. 165 CRR zur Anwendung.
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Stage 1
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711.804
-
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711.804
753.543
-
-
-
753.543
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Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
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2.256.292
416.085
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15.341.150
11.815.190
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401.867
2.950
14.823.950
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2.218.015
416.085
2.628
13.442.538
10.143.399
2.562.072
401.867
2.950
13.110.288
Ratingklasse 1
5.590.050
8.315
-
-
5.598.365
5.522.451
14.372
-
-
5.536.823
Ratingklasse 2
3.746.962
1.000.467
-
-
4.747.430
3.553.579
1.055.057
-
-
4.608.636
Ratingklasse 3
1.431.684
1.007.696
-
-
2.439.380
1.059.403
1.207.353
-
2.950
2.269.706
Ratingklasse 4
37.113
201.538
-
-
238.651
7.967
285.290
-
-
293.257
Ratingklasse 5
-
-
416.085
2.628
418.713
-
-
401.867
-
401.867
Schuldverschreibungen
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38.277
-
-
1.898.612
1.671.791
41.871
-
-
1.713.662
Ratingklasse 1
1.352.792
-
-
-
1.352.792
1.147.031
-
-
-
1.147.031
Ratingklasse 2
503.513
6.419
-
-
509.932
524.760
-
-
-
524.760
Ratingklasse 3
4.029
31.858
-
-
35.888
-
40.387
-
-
40.387
Ratingklasse 4
-
-
-
-
-
-
1.483
-
-
1.483
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
137.557
-
-
-
137.557
205.778
-
-
-
205.778
Schuldverschreibungen
137.557
-
-
-
137.557
205.778
-
-
-
205.778
Ratingklasse 1
116.590
-
-
-
116.590
178.620
-
-
-
178.620
Ratingklasse 2
20.967
-
-
-
20.967
27.158
-
-
-
27.158
Au\u00dferbilanzielle
Gesch\u00e4fte
860.209
148.816
2.892
-
1.011.917
719.766
218.868
2.964
-
941.598
Ratingklasse 1
357.212
-
-
-
357.212
486.437
300
-
-
486.737
Ratingklasse 2
224.093
79.012
-
-
303.105
116.628
78.853
-
-
195.481
Ratingklasse 3
278.020
63.735
-
-
341.755
114.991
129.523
-
-
244.514
Ratingklasse 4
884
6.069
-
-
6.953
1.710
10.192
-
-
11.902
Ratingklasse 5
-
-
2.892
-
2.892
-
-
2.964
-
2.964
Forderungen aus
Lieferungen und
Leistungen
-
406
-
-
406
-
691
-
-
691
Gesamt
14.375.715
2.405.515
418.977
2.628
17.202.835
13.494.278
2.823.502
404.830
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in TEUR
Stage 1
Stage 2
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POCI
Gesamt
Stage 1
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POCI
Gesamt
Barreserve
-4
-
-
-
-4
-3
-
-
-
-3
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
-2.725
-20.716
-91.275
200
-114.517
-2.256
-26.658
-86.114
67
-114.961
Darlehen und Kredite
-2.543
-17.351
-91.275
200
-110.970
-2.065
-22.816
-86.114
67
-110.928
Ratingklasse 1
-104
-1
-
-
-104
-220
-1
-
-
-222
Ratingklasse 2
-400
-1.798
-
-
-2.198
-342
-2.279
-
-
-2.621
Ratingklasse 3
-1.767
-8.894
-
-
-10.661
-1.419
-10.925
-
67
-12.277
Ratingklasse 4
-272
-6.658
-
-
-6.931
-84
-9.611
-
-
-9.695
Ratingklasse 5
-
-
-91.275
200
-91.076
-
-
-86.114
-
-86.114
Schuldverschreibungen
-182
-3.365
-
-
-3.547
-191
-3.843
-
-
-4.034
Ratingklasse 1
-73
-
-
-
-73
-67
-
-
-
-67
Ratingklasse 2
-105
-3
-
-
-108
-124
-
-
-
-124
Ratingklasse 3
-5
-3.362
-
-
-3.366
-
-3.705
-
-
-3.705
Ratingklasse 4
-
-
-
-
-
-
-138
-
-
-138
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-13
-
-
-
-13
-14
-
-
-
-14
Schuldverschreibungen
-13
-
-
-
-13
-14
-
-
-
-14
Ratingklasse 1
-4
-
-
-
-4
-4
-
-
-
-4
Ratingklasse 2
-9
-
-
-
-9
-10
-
-
-
-10
Au\u00dferbilanzielle
Gesch\u00e4fte
-296
-395
-1.095
-
-1.786
-150
-1.038
-1.174
-
-2.361
Ratingklasse 1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Ratingklasse 2
-41
-73
-
-
-115
-23
-374
-
-
-397
Ratingklasse 3
-250
-245
-
-
-495
-114
-514
-
-
-628
Ratingklasse 4
-4
-77
-
-
-81
-13
-149
-
-
-162
Ratingklasse 5
-
-
-1.095
-
-1.095
-
-
-1.174
-
-1.174
Forderungen aus
Lieferungen und
Leistungen
-
-9
-
-
-9
-
-1
-
-
-1
Gesamt
-3.037
-21.120
-92.370
200
-116.328
-2.423
-27.698
-87.287
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-117.341
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in TEUR
1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
Barreserve
-3
-
1
-2
-
-4
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-2.256
-1.594
419
707
-
-2.725
Darlehen und Kredite
-2.065
-1.570
410
683
-
-2.543
Staatssektor
-8
-2
2
3
-
-5
Sonstige
Finanzunternehmen
-2
-4
1
-3
-
-7
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-738
-1.080
311
304
-
-1.203
Haushalte
-1.318
-485
95
379
-
-1.328
Schuldverschreibungen
-191
-24
9
23
-
-182
Kreditinstitute
-148
-16
4
10
-1
-151
Staatssektor
-3
-
-
1
-
-2
Sonstige
Finanzunternehmen
-32
-5
4
14
-
-19
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-9
-2
2
-2
2
-10
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-14
-1
1
1
-
-13
Schuldverschreibungen
-14
-1
1
1
-
-13
Kreditinstitute
-14
-1
1
-
-
-13
Sonstige
Finanzunternehmen
-1
-
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-150
-537
79
312
-
-296
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-150
-537
79
312
-
-296
Gesamt
-2.423
-2.132
500
1.017
-
-3.037
\n
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in TEUR
1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
Barreserve
-4
-
1
-
-
-3
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-2.363
-1.821
229
1.699
-
-2.256
Darlehen und Kredite
-2.182
-1.799
226
1.691
-
-2.065
Staatssektor
-8
-2
2
1
-
-8
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-3
1
1
-
-2
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-1.043
-1.387
141
1.552
-
-738
Haushalte
-1.131
-406
82
137
-
-1.318
Schuldverschreibungen
-181
-22
3
8
-
-191
Kreditinstitute
-144
-15
2
12
-3
-148
Staatssektor
-3
-
-
1
-
-3
Sonstige
Finanzunternehmen
-28
-4
1
-1
-
-32
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-6
-2
-
-3
3
-9
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-12
-9
4
2
-
-14
Schuldverschreibungen
-12
-9
4
2
-
-14
Kreditinstitute
-11
-9
4
1
-
-14
Sonstige
Finanzunternehmen
-1
-
-
-
-
-1
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-220
-476
187
359
-
-150
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-220
-476
187
359
-
-150
Gesamt
-2.599
-2.306
421
2.061
-
-2.423
\n
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\n
in TEUR
1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-26.658
-2.263
2.401
5.804
-
-20.716
Darlehen und Kredite
-22.816
-2.179
2.401
5.242
-
-17.351
Staatssektor
-23
-
-
-50
-
-73
Sonstige
Finanzunternehmen
-125
-
22
45
-11
-69
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-14.892
-2.075
1.925
4.546
11
-10.485
Haushalte
-7.776
-103
454
701
-
-6.724
Schuldverschreibungen
-3.843
-84
-
562
-
-3.365
Kreditinstitute
-
-84
-
81
-
-3
Sonstige
Finanzunternehmen
-3.687
-
-
325
-
-3.362
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-156
-
-
156
-
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-
-
-
-
-
-
Schuldverschreibungen
-
-
-
-
-
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-
-
-
-
-
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
-1
-9
1
-
-
-9
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-1.038
-164
50
757
-
-395
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.038
-164
50
757
-
-395
Gesamt
-27.698
-2.436
2.453
6.560
-
-21.120
\n
\n
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\n
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\n
\n
\n
\n
1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
in TEUR
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-31.682
-7.766
4.751
8.040
-1
-26.658
Darlehen und Kredite
-25.405
-7.746
4.750
5.586
-1
-22.816
Staatssektor
-206
-
-
182
-
-23
Sonstige
Finanzunternehmen
-526
-5
8
393
4
-125
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-15.680
-7.511
4.053
4.251
-4
-14.892
Haushalte
-8.994
-230
690
760
-1
-7.776
Schuldverschreibungen
-6.277
-20
-
2.454
-
-3.843
Kreditinstitute
-26
-
-
-
26
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-6.175
-20
-
2.534
-26
-3.687
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-76
-
-
-80
-
-156
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-
-18
-
18
-
-
Schuldverschreibungen
-
-18
-
18
-
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-18
-
18
-
-
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
-14
-1
14
-
-
-1
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-733
-192
96
-209
-
-1.038
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-733
-192
96
-209
-
-1.038
Gesamt
-32.430
-7.976
4.861
7.848
-1
-27.698
\n
\n
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\n
\n
in TEUR
1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-86.114
-
46.309
-51.471
-
-91.275
Darlehen und Kredite
-86.114
-
46.309
-51.471
-
-91.275
Sonstige
Finanzunternehmen
-9.961
-
10.409
-3.196
-
-2.747
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-70.172
-
35.255
-47.928
-
-82.845
Haushalte
-5.980
-
645
-347
-
-5.683
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-1.174
-
21
58
-
-1.095
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.174
-
21
58
-
-1.095
Gesamt
-87.287
-
46.329
-51.413
-
-92.370
in TEUR
1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-78.081
-
23.147
-31.180
-
-86.114
Darlehen und Kredite
-78.081
-
23.147
-31.180
-
-86.114
Sonstige
Finanzunternehmen
-10.628
-
189
478
-
-9.961
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-61.346
-
22.148
-30.975
-
-70.172
Haushalte
-6.107
-
810
-683
-
-5.980
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-1.768
-
10
585
-
-1.174
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.768
-
10
585
-
-1.174
Gesamt
-79.850
-
23.157
-30.594
-
-87.287
Wertminderungen/-aufholungen POCI-Assets
Die folgende
Tabelle
zeigt die
Entwicklung der
Ver\u00e4nderungen
von Wertminderungen
f\u00fcr Finanzielle
Verm\u00f6genswerte
mit bereits bei
Erwerb oder Ausreichung beeintr\u00e4chtigter
Bonit\u00e4t.
Diese Wertminderungen werden in
der H\u00f6he der \u00fcber
die Restlaufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen.
\n
\n
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\n
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1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
in TEUR
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
67
-
-
133
-
200
Darlehen und Kredite
67
-
-
133
-
200
Sonstige
Finanzunternehmen
6
-
-
1
-
6
Nichtfinanzielle
Unternehmen
61
-
-
133
-
193
Gesamt
67
-
-
133
-
200
1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
in TEUR
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
54
-
-
13
-
67
Darlehen und Kredite
54
-
-
13
-
67
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-
-
1
5
6
Nichtfinanzielle
Unternehmen
54
-
-
12
-5
61
Gesamt
54
-
-
13
-
67
4.5.5 Sicherheiten und Beleihungsquote
Wesentliche
erhaltene
Sicherheiten
sind
erhaltene
Garantien
f\u00fcr
Forderungen an
Kunden,
Wertpapiere
und
Derivate,
wobei als Garantiegeberin fast ausschlie\u00dflich
die \u00d6ffentliche Hand (Staaten,
L\u00e4nder, Gemeinden) auftritt.
Als finanzielle
Sicherheiten sind ausschlie\u00dflich Bareinlagen ber\u00fccksichtigt.
Die Werte zum 31.12.2025 sind gem\u00e4\u00df
CRR III ermittelt, jene zum 31.12.2024 gem\u00e4\u00df CRR
II. Aufgrund der durch CRR
III
ge\u00e4nderten Regelungen
zur
Anrechnung
von
Immobiliensicherheiten, zeigt
sich in
der
Tabelle
ein
entsprechender,
regulatorisch
bedingter,
Anstieg
bei
Wohn-
und
Gewerbeimmobilien.
Die
erhaltenen
Sicherheiten,
welche
zum
31.12.2025 gem\u00e4\u00df
den Anforderungen
Teil
3 Titel
I Kapitel
4 CRR
zur Kreditrisikominderung
genutzt werden,
gliedern
sich wie folgt:
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Art der Sicherheit
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Garantien
3.872.087
3.679.282
Wohnimmobilien
3.118.197
2.766.383
Gewerbliche Immobilien
1.267.414
669.677
Finanzielle Sicherheiten
664.164
419.586
Lebensversicherungen
4.860
4.224
4.6 Derivate und Hedge Accounting
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Derivative
Finanzinstrumente
werden
immer
mit
dem
Dirty
Fair
Value
(Clean
Fair
Value
zuz\u00fcglich
einer
allf\u00e4lligen
Zinsabgrenzung) bilanziert, welcher basierend auf der Fair Value Level Hierarchie ermittelt wird.
Derivative
Finanzinstrumente,
die
nach
IFRS 9
und
im
Einklang
mit
der
Risikomanagementstrategie
f\u00fcr
Hedge
Accounting gewidmet
werden, sind
entsprechend den
Richtlinien des
HYPO NOE
Konzerns als
solche in
den Posten
\u201ePositive
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)\u201c
und
\u201eNegative
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)\u201c
bilanziert.
Alle
\u00fcbrigen
derivativen
Gesch\u00e4fte
werden
in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
zum
Fair
Value
bewertet
und
ausgewiesen.
Einer der Haupttreiber f\u00fcr Schwankungen des Fair Values
von festverzinslichen Finanzinstrumenten ist die Ver\u00e4nderung
der relevanten Referenzzinskurve (vornehmlich EURIBOR). Dieses Zins\u00e4nderungsrisiko wird im HYPO NOE Konzern im
Einklang mit
der Risikomanagementstrategie durch
den Abschluss
von Sicherungsgesch\u00e4ften
innerhalb der
definierten
Limite gehalten
(siehe Kapitel
\u201e8 RISIKOMANAGEMENT\u201c).
Die Sicherungsinstrumente
transferieren die
Fixverzinsung
der
abgesicherten
Grundgesch\u00e4fte
in
eine
variable,
an
den
Referenzzins
gebundene
Verzinsung
und
erm\u00f6glichen
hierdurch eine
Mitigation
des
zinsinduzierten Marktpreisrisikos.
Im
HYPO NOE Konzern
wird das
Zins\u00e4nderungsrisiko
von
fixverzinslichen
Finanzinstrumenten
der
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
sowie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
im
Allgemeinen
durch
Zinsswaps
abgesichert.
F\u00fcr
begebene
Schuldverschreibungen
in
Fremdw\u00e4hrung
(Posten
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c)
werden
das
Zins\u00e4nderungs-
und
das
Fremdw\u00e4hrungsrisiko
gemeinsam
\u00fcber
Zinsw\u00e4hrungsswaps
geschlossen.
Der
fixe
Leg
des
Swaps
repr\u00e4sentiert
jeweils
die
abgesicherte
Risikokomponente
aus
dem
Grundgesch\u00e4ft.
Daher
werden
f\u00fcr
die
Sicherung von Verm\u00f6genswerten Swaps mit fixer Zahlerseite und variabler Empf\u00e4ngerseite gehandelt, f\u00fcr die Sicherung
von
Verbindlichkeiten
Swaps mit
fixer Empf\u00e4ngerseite
und variabler
Zahlerseite. Zudem
wird das
Zins\u00e4nderungsrisiko
aus
Zinsobergrenzen
von
variabel
verzinslichen
Finanzinstrumenten durch
Zinsoptionen
gesichert (gekaufte
Caps
f\u00fcr
Verm\u00f6genswerte)
und, sofern
die Bedingungen
f\u00fcr Hedge
Accounting erf\u00fcllt
werden, als
Fair Value
Hedge abgebildet.
Allf\u00e4llige
vertragliche
Nominalver\u00e4nderungen
oder
K\u00fcndigungsrechte
aus
den
Grundgesch\u00e4ften
werden
im
Sicherungsinstrument
analog
dargestellt.
Fallweise
werden
bilanzunwirksame,
feste
Verpflichtungen
durch
Forward
Starting Swaps gesichert und als Grundgesch\u00e4fte im Hedge Accounting designiert (Firm Commitments).
Potenzielle Ineffektivit\u00e4ten von Sicherungsbeziehungen entstehen im HYPO NOE Konzern im Wesentlichen durch
-
Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven
-
FX-Basisrisiken
-
Kreditrisiko der Sicherungsderivate
-
Restrisiken des Floating Legs bei Swaps
Bei Basisrisiken aus unterschiedlichen
Diskontierungskurven handelt es sich grunds\u00e4tzlich
um reine Bewertungsrisiken,
die
aufgrund
der
aktuell
g\u00e4ngigen Marktpraxis
in
der
Bewertung f\u00fcr
das
Hedge
Accounting
entstehen.
Dabei
werden
Cash
besicherte
Derivate
(beispielsweise
mittels
Credit
Support
Annex
\u2013
CSA)
mit
der
risikolosen
(OIS-)Zinskurve
diskontiert, die
gesicherten Grundgesch\u00e4fte
mit
der
Interbank Offered
Rate (IBOR),
die
neben den
risikolosen Zinsen
den Interbanken-Liquidit\u00e4tsspread enth\u00e4lt.
FX-Basisrisiken
entstehen,
wenn
die
FX-Basiskomponenten
im
gesicherten
Grundgesch\u00e4ft
im
bilanziellen
Hedge
Accounting nicht angesetzt
werden, obwohl diese
in die Bewertung
des Sicherungsderivats einflie\u00dfen.
Das f\u00fchrt zu
der
widerspr\u00fcchlichen
Situation,
dass
bei
einer
ad\u00e4quaten
Absicherung
des
FX-Basisrisikos
mit
einem
laufzeitkonformen
Zinsw\u00e4hrungsswap
ergebniswirksame
Schwankungsrisiken
aus
der
Ver\u00e4nderung
des
FX-Basisspreads
durch
die
Ber\u00fccksichtigung in der
Bewertung des FX-Derivats
w\u00e4hrend der Laufzeit entstehen
k\u00f6nnen. \u00d6konomisch besteht
\u00fcber
die
Gesamtlaufzeit
solcher
FX-Sicherungsbeziehungen
kein
Risiko,
die
periodischen
Ergebnisauswirkungen
neutralisieren sich
vollst\u00e4ndig. Bei
Zinsw\u00e4hrungsswaps besteht
im Hedge
Accounting nach
IFRS 9
das Wahlrecht,
die
Bewertung
des
FX-Basisspreads
nicht
unter
den
Posten
\u201eErgebnis
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten\u201c
sondern
in
den
sonstigen
R\u00fccklagen
(OCI)
auszuweisen.
Dieses
Wahlrecht
wird
im
HYPO
NOE
Konzern
f\u00fcr
m\u00f6gliche Gesch\u00e4fte
ausge\u00fcbt,
wonach
die
Bewertung des
FX-Basisspreads als
\u201ecost
of
hedging\u201c
in
den
sonstigen
R\u00fccklagen
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)
erfasst
wird.
Die
ausgewiesenen
Ineffektivit\u00e4ten
werden
in
der
Gewinn-
und
Verlustrechnung
unter
dem
Posten
\u201eErgebnis
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten\u201c reduziert.
Das
Restrisiko des
Floating Legs
bei
Swaps bezeichnet
das Restzinsrisiko,
welches sich
auch bei
einer kongruenten
Absicherung von Fixzinsgesch\u00e4ften durch den Floating Leg des Zinsswaps ergibt.
Die
Dokumentation
der
Sicherungsbeziehungen
erfolgt
im
Wesentlichen
f\u00fcr
die
Art
der
Sicherungsbeziehung,
das
abgesicherte Risiko,
den wirtschaftlichen
Zusammenhang, die
Risikomanagementzielsetzung sowie
die Art
und Weise
der Effektivit\u00e4tsbeurteilung.
Die Wirksamkeit
der Sicherungsbeziehung
ist eine
wesentliche Bedingung
zur Anwendung
von Hedge
Accounting. Der wirtschaftliche
Zusammenhang wird im
HYPO NOE Konzern
in vielen
F\u00e4llen qualitativ und
zukunftsorientiert durch
die Dokumentation
der \u00dcbereinstimmung
der wichtigsten
risikorelevanten Parameter
zwischen
Sicherungs- und Grundgesch\u00e4ften
(Critical Terms
Match, kurz CTM)
zum Designationszeitpunkt nachgewiesen.
Sollten
die
wesentlichen
Gesch\u00e4ftsparameter
der
Sicherungsgesch\u00e4fte
mit
den
an
sich
gegenl\u00e4ufigen
Risikopositionen
der
Grundgesch\u00e4fte nicht oder (bei wesentlichen \u00c4nderungen
von Gesch\u00e4ftsdaten) nicht mehr im gewohnten
Ausma\u00df einer
\u00fcblichen
\u00f6konomischen
Absicherung
ausreichend
nahe
aneinander
ausgerichtet
sein,
w\u00e4re
eine
rein
qualitative
Beurteilung mit
hoher Unsicherheit verbunden.
In diesen
F\u00e4llen darf bei
der finalen
Beurteilung auf die
Ergebnisse von
quantitativen
Methoden
abgestellt
werden.
Die
quantitative
Effektivit\u00e4tsbeurteilung
erfolgt
im
HYPO NOE
Konzern
retrospektiv \u00fcber die Dollar-Offset-Methode und prospektiv mithilfe der linearen Regressionsanalyse.
Das abgesicherte Risiko
wird entweder \u00fcber
die Anpassung des
vertraglichen Fixzinssatzes und
Bewertung mittels der
Referenzzinskurve
(sogenannte
Margenbarwertmethode)
oder
\u00fcber
die
Bewertung
mittels
der
Referenzzinskurve
einschlie\u00dflich
eines
Aufschlages
und
unter
Verwendung
des
vertraglichen
Fixzinssatzes
(sogenannte
Yield-Spread-
Methode) dargestellt. Die Ver\u00e4nderung der
Fair Values des gesicherten
Risikos aus den Grundgesch\u00e4ften (Hedged Fair
Value) wird regelm\u00e4\u00dfig ermittelt und flie\u00dft \u00fcber das Basis Adjustment in den Buchwert der Grundgesch\u00e4fte ein.
Sowohl Grund-
als auch Sicherungsgesch\u00e4fte k\u00f6nnen nominell ganz
oder nur teilweise ins Hedge Accounting
gewidmet
werden. Die Sicherungsquote ergibt sich aus
dem Anteil des Nominales im
Hedge Accounting am Gesamtnominale des
Finanzinstruments. Gem\u00e4\u00df
IFRS 9 ist
das Wiederherstellen
der Effektivit\u00e4t
durch Anpassung
der Sicherungsquote
bei
\u00c4nderung
von
Risikoparametern
(beispielsweise
von
Basisrisiken
zwischen
Grund-
und
Sicherungsgesch\u00e4ft)
vorgesehen.
In
der
Bilanz
des
HYPO NOE
Konzerns
zum
31.12.2025
sind
im
Hedge
Accounting
ausschlie\u00dflich
Mikro
Fair
Value
Hedges ausgewiesen. Eine Mikro-Beziehung liegt dann vor, wenn einem
gesicherten Grundgesch\u00e4ft (oder einer Gruppe
von Grundgesch\u00e4ften)
ein oder
mehrere Sicherungsgesch\u00e4fte
eindeutig zugeordnet
werden k\u00f6nnen.
F\u00fcr eine
Auswahl
an Fixzinskrediten kommt der Bottom-Layer-Hedge als Spezialform des Mikro Fair Value
Hedges zum Einsatz. Hier wird
f\u00fcr eine
Menge von gleichartigen
Grundgesch\u00e4ften ein Bodensatz
(Bottom Layer) ins
Hedge Accounting gewidmet,
der
nach
den
erwarteten, vorzeitigen
R\u00fcckzahlungen
mit hoher
Wahrscheinlichkeit
bei
F\u00e4lligkeit der
Sicherungsgesch\u00e4fte
noch vorhanden sein
wird. Eine genaue
Zuordnung der einzelnen
Grundgesch\u00e4fte zum verbleibenden
Bottom Layer ist
in diesem Fall nicht erforderlich.
Das
Bewertungsergebnis
der
Fair
Value
Hedges
ist
Teil
des
Ergebnisses
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten.
Die
Bewertung
f\u00fcr
designierte
Derivate
in
Sicherungsbeziehungen
erfolgt
zum
Fair
Value,
dessen
Ergebnis
im
HYPO NOE Konzern
unter \u201eErgebnis
aus finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und Verbindlichkeiten\u201c
ausgewiesen wird.
Die
entsprechenden Zinsabgrenzungen
sind
im Zinsergebnis
dargestellt. Details
siehe
Kapitel \u201e4.2.1
Zins\u00fcberschuss\u201c und
\u201e4.2.2 Ergebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten\u201c.
Die Bewertung f\u00fcr designierte Grundgesch\u00e4fte in Sicherungsbeziehungen erfolgt zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c,
die
um
die
Fair
Value
Bewertung des
gesicherten Risikos
korrigiert werden
(Basis Adjustment).
Die \u00c4nderung
des Basis
Adjustments erfolgt
im Ergebnis
aus finanziellen
Verm\u00f6genswerten und
Verbindlichkeiten.
Die Ber\u00fccksichtigung
der Fair
Value
Bewertung
des
gesicherten
Risikos
erfolgt
f\u00fcr
Grundgesch\u00e4fte
im
Bilanzposten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
mittels
Anpassung des Buchwerts. Eine verbleibende Differenz zum Fair Value wird im OCI erfasst.
Wird
ein
Sicherungs-
oder
Grundgesch\u00e4ft vorzeitig
beendet
oder
erf\u00fcllt
die
Sicherungsbeziehung die
Kriterien
f\u00fcr
die
Anwendung
von
Hedge
Accounting
nicht
l\u00e4nger
l\u00fcckenlos,
ist
die
Sicherungsbeziehung
aufzul\u00f6sen.
Eine
freiwillige
Beendigung von Hedge Accounting ist unter IFRS 9 nicht vorgesehen.
Die
vorzeitige
Terminierung
von
Sicherungsinstrumenten
erfolgt
zum
Fair
Value
und
es
kommt
zu
keinen
GuV-
Auswirkungen. Beim vorzeitigen
Abgang des
gesicherten Grundgesch\u00e4fts erfolgt
der Abgang zum
Buchwert inkl.
Basis
Adjustment, so dass der Abgangserfolg inkl. Basis Adjustment ermittelt wird.
Kommt es zu einer Beendigung von Hedge Accounting, obwohl das Grundgesch\u00e4ft weiterhin bilanziert wird, wird das f\u00fcr
die
betroffenen
Grundgesch\u00e4fte letztg\u00fcltige
Basis
Adjustment in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
\u00fcber
die
Restlaufzeit
des
Grundgesch\u00e4fts
im
Zinsergebnis
amortisiert.
Analog
verh\u00e4lt es sich
mit der durch das
Hedge Accounting letztg\u00fcltigen Anpassung der
OCI-R\u00fccklage f\u00fcr Grundgesch\u00e4fte aus
dem Posten
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVOCI\u201c.
Im vorliegenden
Abschluss des
HYPO NOE Konzerns
sind keine
Amortisationen
aus
diesem
Titel
enthalten.
Im
Berichtsjahr
wurde
eine
Sicherungsbeziehung
aufgrund
der
Dominanz
des Kreditrisikos
vorzeitig beendet.
Das letztg\u00fcltige
Basis Adjustment
f\u00fcr dieses
Grundgesch\u00e4ft wird,
wie beschrieben,
\u00fcber die Restlaufzeit des Grundgesch\u00e4fts amortisiert.
Eine
bilanzielle
Saldierung
von
Derivaten
hat
im
HYPO
NOE
Konzern
nicht
stattgefunden,
da
die
vorliegenden
Rahmenvertr\u00e4ge
f\u00fcr
Nettingvereinbarungen
(ISDA
Master
Agreements
und
sonstige
deutsche
und
\u00f6sterreichische
Rahmenvertr\u00e4ge
f\u00fcr
Finanztermingesch\u00e4fte)
die
diesbez\u00fcglichen
Kriterien
nicht
erf\u00fcllen.
Aufgrund
der
Vertr\u00e4ge
w\u00e4re
das Recht
auf den
Ausgleich aller
Transaktionen durch
einen einzigen
Nettobetrag nur
bei Eintritt
bestimmter k\u00fcnftiger
Ereignisse,
die
zur
Beendigung
der
Vereinbarungen
f\u00fchren
(z. B.
Verzug
oder
Insolvenz
von
Vertragsparteien),
durchsetzbar.
4.6.1 Buchwerte und Nominale von Derivaten
Zum Bilanzstichtag waren im HYPO NOE Konzern ausschlie\u00dflich nicht b\u00f6rsengehandelte OTC-Derivate
im Bestand.
Die folgende Tabelle gibt einen \u00dcberblick \u00fcber Nominale und Buchwerte der zum 31.12.2025 bilanzierten Derivate.
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31.12.2025
31.12.2024
Buchwert
Nominale
Buchwert
Nominale
in TEUR
Aktiv
Passiv
Aktiv
Passiv
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und
Verbindlichkeiten \u2013 HFT
96.743
85.088
2.351.657
157.922
142.001
2.936.172
Zinsbezogene Derivate
47.360
37.348
1.938.178
66.670
53.950
2.139.568
W\u00e4hrungsbezogene Derivate
49.383
47.740
413.479
91.251
88.051
796.604
Positive und negative Marktwerte
aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
300.900
296.328
11.878.295
280.356
366.872
11.662.512
Zinsbezogene Derivate
296.928
288.154
11.754.042
276.808
358.505
11.539.309
W\u00e4hrungsbezogene Derivate
3.972
8.173
124.253
3.548
8.367
123.204
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Finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte /
Verbindlich-
keiten (brutto)
Aufgerechnete
bilanzierte
Betr\u00e4ge
(brutto) (-)
Bilanzierte
finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen (-)
Sicherheit in
Form von
Finanz-
instrumenten (-)
Nettobetrag
31.12.2025
nicht saldiert
in TEUR
(a)
(b)
(c)=(a)+(b)
(d)(i)
(d)(ii)
(e)=(c)+(d)
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
96.743
-
96.743
-1.145
-600
94.998
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
300.900
-
300.900
-170.232
-69.813
60.855
Summe Aktiva
397.642
-
397.642
-171.376
-70.413
155.853
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
85.088
-
85.088
-1.145
-68.726
15.217
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
6.168
-
6.168
-
-
6.168
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
296.328
-
296.328
-170.232
-114.374
11.721
Summe Passiva
387.584
-
387.584
-171.376
-183.101
33.107
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Finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte /
Verbindlich-
keiten (brutto)
Aufgerechnete
bilanzierte
Betr\u00e4ge
(brutto) (-)
Bilanzierte
finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen (-)
Sicherheit in
Form von
Finanz-
instrumenten (-)
Nettobetrag
31.12.2024
nicht saldiert
in TEUR
(a)
(b)
(c)=(a)+(b)
(d)(i)
(d)(ii)
(e)=(c)+(d)
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
157.922
-
157.922
-2.305
-74
155.543
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
280.356
-
280.356
-196.874
-13.664
69.818
Summe Aktiva
438.278
-
438.278
-199.179
-13.738
225.361
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
142.001
-
142.001
-2.305
-127.522
12.174
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.839
-
5.839
-
-
5.839
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
366.872
-
366.872
-196.874
-124.325
45.673
Summe Passiva
514.712
-
514.712
-199.179
-251.847
63.686
4.6.2 Details zum Hedge Accounting
Ergebnis aus Sicherungsbeziehungen
In
der
folgenden
Tabelle
werden
die
aufgrund
von
Fair
Value
Hedge
Accounting
erfolgswirksam
gebuchten
Basis
Adjustments der
Grundgesch\u00e4fte, die
erfolgswirksam gebuchten
Bewertungen der
Sicherungsgesch\u00e4fte sowie
die sich
ergebenden Ineffektivit\u00e4ten getrennt nach dem Posten und dem Produkttyp der Grundgesch\u00e4fte angef\u00fchrt.
Zu beachten ist, dass hier sowohl die relevanten Bewertungen der aktiven Grund-
und Sicherungsgesch\u00e4fte als auch die
letztg\u00fcltigen Bewertungen aus vorzeitigen Beendigungen von Sicherungsbeziehungen gezeigt werden.
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1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
in TEUR
Ergebnis
aus
gesicherten
Grund-
gesch\u00e4ften
Ergebnis aus
Sicherungs-
gesch\u00e4ften
Ergebnis
aus
Sicherungs-
beziehungen
Ergebnis
aus
gesicherten
Grund-
gesch\u00e4ften
Ergebnis aus
Sicherungs-
gesch\u00e4ften
Ergebnis
aus
Sicherungs-
beziehungen
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
-3.796
3.705
-91
2.255
-2.135
120
Schuldverschreibungen
-3.796
3.705
-91
2.255
-2.135
120
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
-119.501
120.278
777
66.930
-66.218
711
Darlehen und Kredite
-99.885
100.621
736
33.722
-33.273
449
Schuldverschreibungen
-19.616
19.657
41
33.208
-32.946
262
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
38.912
-36.918
1.994
-151.427
149.131
-2.296
Einlagen
1.383
-1.433
-50
-1.355
1.487
131
Begebene Schuldverschreibungen
37.529
-35.485
2.044
-150.071
147.644
-2.427
Gesamt
-84.385
87.065
2.680
-82.242
80.778
-1.465
Die Ver\u00e4nderung
des Ergebnisses aus
Sicherungsbeziehungen im Vergleich
zum Bewertungsergebnis 1.1.-31.12.2024
ist haupts\u00e4chlich auf
Restrisiken aus den variablen
Swaplegs, Basisrisiken aus unterschiedlichen
Diskontierungskurven
und auf FX-Basisrisiken \u2013 sofern diese nicht ins OCI gebucht wurden \u2013 zur\u00fcckzuf\u00fchren.
Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge Accounting)
Die folgende
Tabelle
zeigt eine
Aufgliederung der
positiven Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge Accounting)
nach dem Bilanzposten der abgesicherten Grundgesch\u00e4fte.
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Aktiva
230.068
183.621
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
144
936
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
229.923
182.684
Passiva
70.832
96.736
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
70.832
96.736
Gesamt
300.900
280.356
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge Accounting)
Die folgende Tabelle
zeigt eine Aufgliederung der negativen
Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge Accounting)
nach dem Bilanzposten der abgesicherten Grundgesch\u00e4fte.
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Aktiva
90.014
150.845
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
6.470
10.637
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
83.544
140.208
Passiva
206.313
216.027
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
206.313
216.027
Gesamt
296.328
366.872
Die Ver\u00e4nderung der positiven
und negativen Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge Accounting) ist auf
die Fair
Value Schwankungen der zugrunde liegenden Derivate zur\u00fcckzuf\u00fchren.
Grundgesch\u00e4fte im Fair Value Hedge
In der folgenden Tabelle
werden die Buchwerte und die
darin enthaltenen Basis Adjustments f\u00fcr
die Grundgesch\u00e4fte im
Hedge Accounting zum Bilanzstichtag gezeigt.
Die
im Buchwert
der
Grundgesch\u00e4fte enthaltenen
Basis Adjustments
des Postens
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 AC
Darlehen und
Kredite\u201c enthalten im
Vorjahr auch
solche aus \u201eFeste
Verpflichtungen aus
zuk\u00fcnftigen Kreditgesch\u00e4ften\u201c,
welche im Kapitel \u201e6.3 Sonstige Aktiva und Passiva\u201c angef\u00fchrt sind.
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31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Buchwert
Grund-
gesch\u00e4fte
Im Buchwert der
Grundgesch\u00e4fte
enthaltene Basis
Adjustments
Buchwert
Grund-
gesch\u00e4fte
Im Buchwert der
Grundgesch\u00e4fte
enthaltene Basis
Adjustments
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
133.976
3.427
199.735
7.223
Schuldverschreibungen
133.976
3.427
199.735
7.223
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
4.492.663
-153.102
4.197.411
-32.483
Darlehen und Kredite
2.860.024
-90.243
2.752.834
10.760
Schuldverschreibungen
1.632.639
-62.860
1.444.577
-43.243
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
8.484.689
-190.230
8.181.402
-151.317
Einlagen
36.087
-1.514
73.177
-131
Begebene Schuldverschreibungen
8.448.602
-188.716
8.108.226
-151.187
Restlaufzeitenprofil von Sicherungsgesch\u00e4ften
Die
Nominalbetr\u00e4ge
der
Sicherungsgesch\u00e4fte
im
Hedge
Accounting
verteilen
sich
aufgrund
ihrer
Restlaufzeiten
wie
folgt:
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31.12.2025 - Nominale
bis 3
Monate
3 Monate
bis 1 Jahr
1 Jahr bis
5 Jahre
\u00fcber 5
Jahre
in TEUR
Gesamt
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
15.000
8.500
49.200
53.000
125.700
Schuldverschreibungen
15.000
8.500
49.200
53.000
125.700
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
77.969
269.889
1.075.590
3.198.663
4.622.111
Darlehen und Kredite
35.769
145.189
458.648
2.313.890
2.953.496
Schuldverschreibungen
42.200
124.700
616.942
884.773
1.668.615
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
436.800
711.000
3.833.953
2.148.731
7.130.484
Einlagen
-
3.000
5.000
29.000
37.000
Begebene Schuldverschreibungen
436.800
708.000
3.828.953
2.119.731
7.093.484
Gesamt
529.769
989.389
4.958.743
5.400.394
11.878.295
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31.12.2024 - Nominale
bis 3
Monate
3 Monate
bis 1 Jahr
1 Jahr bis
5 Jahre
\u00fcber 5
Jahre
in TEUR
Gesamt
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
30.000
32.500
64.700
61.000
188.200
Schuldverschreibungen
30.000
32.500
64.700
61.000
188.200
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
61.500
128.488
1.133.865
2.974.463
4.298.316
Darlehen und Kredite
-
46.423
532.662
2.252.350
2.831.436
Schuldverschreibungen
61.500
82.065
601.203
722.113
1.466.881
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
527.500
631.800
4.031.247
1.985.449
7.175.996
Einlagen
20.000
-
8.000
29.000
57.000
Begebene Schuldverschreibungen
507.500
631.800
4.023.247
1.956.449
7.118.996
Gesamt
619.000
792.788
5.229.812
5.020.912
11.662.512
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31.12.2025
Buchwert
Fair Value
Fair Value-Ermittlung
in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
711.800
711.800
695.133
16.667
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
96.743
-
54.252
42.491
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
58.765
58.765
-
2.133
56.633
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
141.571
133.976
5.010
2.584
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
15.142.908
1.741.156
73.994
13.327.759
Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
300.900
300.900
-
300.900
-
Summe Aktiva
16.536.413
16.452.687
2.570.265
452.955
13.429.467
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
85.088
-
84.970
118
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
6.168
-
-
6.168
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
15.038.221
514.246
8.615.650
5.908.325
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
296.328
296.328
-
296.328
-
Summe Passiva
15.653.455
15.425.805
514.246
8.996.948
5.914.611
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31.12.2024
Buchwert
Fair Value
Fair Value-Ermittlung
in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
753.541
753.541
739.641
13.900
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
157.922
157.922
-
97.098
60.823
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
68.141
68.141
-
7.624
60.518
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
207.911
207.911
200.577
4.990
2.344
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
14.708.988
14.551.573
1.522.789
75.958
12.952.826
Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
280.356
280.356
-
280.356
-
Summe Aktiva
16.176.859
16.019.443
2.463.006
479.925
13.076.511
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
142.001
142.001
-
141.430
571
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
5.839
5.839
-
-
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
14.762.832
14.493.935
994.189
7.731.974
5.767.772
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
366.872
366.872
-
366.872
-
Summe Passiva
15.277.544
15.008.648
994.189
8.240.276
5.774.182
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Stand
1.1.2025
Gewinne oder
Verluste
Zugang
Abgang
\u00dcbertrag
in / aus
Level 3
31.12.2025
Unrealisierte
Gewinne und
Verluste in
GuV
31.12.2025
Ergebnis
GuV
Ergebnis
erfolgs-
neutral
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
60.823
-18.332
-
-
-
-
42.491
-18.892
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
60.518
2.359
-
184
-6.427
-
56.633
1.967
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.344
-
245
-
-5
-
2.584
-
Summe Aktiva
123.685
-15.973
245
184
-6.433
-
101.708
-16.925
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
571
-453
-
-
-
-
118
-13
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.839
329
-
-
-
-
6.168
329
Summe Passiva
6.410
-124
-
-
-
-
6.286
316
Die
wesentlichsten
GuV-Ergebnisse
f\u00fcr
bestehende
Assets
aus
Level
3
sind
in
der
GuV
im
Posten
\u201eErgebnis
aus
finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten\u201c erfasst.
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in TEUR
Stand
1.1.2024
Gewinne oder
Verluste
Zugang
Abgang
\u00dcbertrag
in / aus
Level 3
31.12.2024
Unrealisierte
Gewinne und
Verluste in
GuV
31.12.2024
Ergebnis
GuV
Ergebnis
erfolgs-
neutral
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
64.970
-4.146
-
-
-
-
60.823
-4.999
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
65.101
1.301
-
-
-5.884
-
60.518
1.201
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.051
290
5
-
-1
-
2.344
-
Summe Aktiva
132.121
-2.556
5
-
-5.885
-
123.685
-3.798
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
2.245
-1.674
-
-
-
-
571
1.583
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.650
189
-
-
-
-
5.839
189
Summe Passiva
7.895
-1.485
-
-
-
-
6.410
1.772
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Nachfolgend
werden
die
Ergebnisse
der
Sensitivit\u00e4tsanalyse
hinsichtlich
der
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c,
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
Verpflichtend
FVTPL\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
(Eigenkapitalinstrumente) der Kategorie Level 3 beschrieben.
Alle Sensitivit\u00e4ten
werden mit
einem historischen
VaR-Ansatz
(95% Konfidenzniveau,
Haltedauer ein
Jahr) gem\u00e4\u00df
der
internen
Risikosteuerung
dargestellt.
Die
Angaben
in
der
nachfolgenden
Tabelle
beschreiben
die
Auswirkungen
der
\u00c4nderung
von
wesentlichen,
nicht
beobachtbaren
Inputparametern
auf
die
Level
3
Fair
Values.
Die
vorliegenden
Angaben sind keine
Vorhersage oder
Indikation f\u00fcr k\u00fcnftige
\u00c4nderungen der Fair
Values
und stellen einen
potenziellen
Verlust,
welcher
in
\u00e4hnlichem
Ausma\u00df
in
einem
Gewinn
resultieren
kann,
dar.
F\u00fcr
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
und Verbindlichkeiten
\u2013 HFT\u201c
stellen globale
CDS-Kurven den
wesentlichen Inputparameter
dar.
F\u00fcr
den Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL\u201c sind die Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit- und Liquidit\u00e4tsrisiko die
preistreibenden, nicht beobachtbaren Inputfaktoren.
Eine Erh\u00f6hung der
Aufschl\u00e4ge resultiert in niedrigeren
Fair Values.
F\u00fcr den Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI\u201c kommen klassische Methoden der Unternehmensbewertung wie
z. B.
Discounted Cashflow
oder adjusted
Net Asset
Value
zur Ermittlung
des Fair
Value
zum Einsatz.
Diesem Posten
geh\u00f6ren im Level 3 ausschlie\u00dflich Eigenkapitalinstrumente an.
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31.12.2025 in TEUR
Fair
Value
Schwankung
(VaR)
Bewertungsart
Inputparameter
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
42.491
114
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL (exkl. HETA)
26.114
659
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL in Stage 3
(exkl. HETA)
277
5
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.584
n/a
adjusted Net Asset Value
Model; Discounted Cashflow
Model
adjustiertes
Eigenkapital (f\u00fcr adj.
NAV Model); WACC
(f\u00fcr DCF Model);
Eigenkapitalkostensatz
(f\u00fcr beide Modelle)*
Summe Aktiva
71.466
778
Finanzielle Verbindlichkeiten - HFT
118
1
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Summe Passiva
118
1
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31.12.2024 in TEUR
Fair
Value
Schwankung
(VaR)
Bewertungsart
Inputparameter
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
60.823
212
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL (exkl. HETA)
30.880
823
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL in Stage 3
(exkl. HETA)
1.009
16
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.344
n/a
adjusted Net Asset Value
Model; Discounted Cashflow
Model
adjustiertes
Eigenkapital (f\u00fcr adj.
NAV Model); WACC
(f\u00fcr DCF Model);
Eigenkapitalkostensatz
(f\u00fcr beide Modelle)
Summe Aktiva
95.056
1.051
Finanzielle Verbindlichkeiten - HFT
571
-
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Summe Passiva
571
-
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI\u201c (Eigenkapitalinstrumente)
*Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung gem\u00e4\u00df IAS 8.34 ff siehe Kapitel \u201e1.2 Rechnungslegungsbezogene Anpassungen\u201c
Diese
beeinflusst
die
Buchwerte
bzw.
Fair
Values
der
unter
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte\u202f\u2013
FVOCI\u201c
bilanzierten
Eigenkapitalinstrumente.
Insgesamt
liegen
diese
Werte
nach
der
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung um
ca.
3%
unter
den
vor
der
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung berechneten Betr\u00e4gen.
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
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\n
\n
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\n
\u00c4nderung Fair Value - Finanzielle Verm\u00f6genswerte - FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)
31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
\u00c4nderung H\u00f6he des adjustierten Eigenkapitals +10%
254
262
230
\u00c4nderung H\u00f6he des adjustierten Eigenkapitals -10%
-254
-262
-230
\u00c4nderung Eigenkapitalkosten +50bp
-20
-28
-16
\u00c4nderung Eigenkapitalkosten -50bp
23
33
19
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2025
Sensitivit\u00e4tsanalyse Level-3-Parameter
Recovery in Mio. EUR
Diskontierungszins
Auszahlungs-
zeitpunkt in Jahren
+100
-100
+1%
-1%
+1
-1
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in %)
0,0%
0,0%
-0,2%
0,2%
-0,4%
0,4%
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in TEUR)
-
-
-650
676
-1.094
1.156
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2024
Sensitivit\u00e4tsanalyse Level-3-Parameter
Recovery in Mio. EUR
Diskontierungszins
Auszahlungs-
zeitpunkt in Jahren
+100
-100
+1%
-1%
+1
-1
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in %)
0,0%
0,0%
-0,3%
0,3%
-0,4%
0,4%
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in TEUR)
-
-
-825
866
-1.074
1.139
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Sonstige Ertr\u00e4ge aus als Finanzinvestitionen gehaltenen
Immobilien
2.881
2.183
Mieterl\u00f6se
1.675
1.824
\u00dcbrige Erl\u00f6se
426
360
Ertr\u00e4ge aus dem Verkauf
780
-
Sonstige Aufwendungen aus als Finanzinvestitionen
gehaltenen Immobilien
-1.693
-1.712
Abschreibungen
-1.189
-1.210
Aufwendungen f\u00fcr vermietete als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-468
-396
Aufwendungen f\u00fcr leerstehende als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-36
-106
Gesamt
1.188
471
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Buchwert
Fair Value
Buchwert
Fair Value
Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude
50.120
65.468
51.591
65.467
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
19.647
32.187
23.188
37.022
8.3 Kreditrisiko
Das Kreditrisiko ist im separaten Kapitel \u201e4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO\u201c beschrieben.
8.4 Marktrisiko
8.4.1 Marktrisikomanagement
Marktrisiken
bezeichnen
potenzielle
Verluste
aus
nachteiligen Substanzwert\u00e4nderungen
von
Positionen
aufgrund
von
marktinduzierten Preis\u00e4nderungen.
Zu den bankspezifischen Marktrisiken z\u00e4hlen:
-
Zins\u00e4nderungsrisiko im Bankbuch
-
Credit Spread-Risiko
-
Fremdw\u00e4hrungsrisiko aus Bankensicht
-
Optionsrisiko (Volatilit\u00e4tsrisiko)
-
Handelsbuchrisiko
-
Basisrisiko
-
Credit-Valuation-Adjustment (CVA)-Risiko
-
Konzentrationsrisiko im Marktrisiko
-
Warenpositionsrisiko
-
Aktienkursrisiko
-
Fondsrisiko
-
Nachhaltigkeitsrisiko
Die Marktrisikostrategie
des HYPO NOE Konzerns
gibt die strategischen
Vorgaben zu
den einzelnen bankspezifischen
Marktrisiken vor.
Die
wesentlichsten
Marktrisiken
des
HYPO NOE
Konzerns
sind
das
Zins\u00e4nderungsrisiko
im
Bankbuch
und
das
Credit Spread-Risiko
(besonders
des
Nostroportfolios),
die
aufgrund
nat\u00fcrlicher
Bankgesch\u00e4ftsaktivit\u00e4ten,
wie
beispielsweise
Fixzinskreditvergabe
oder
Liquidit\u00e4tsreservemanagement,
entstehen.
F\u00fcr
diese
Risiken
sind
im
HYPO NOE
Konzern
Limits
sowie
detaillierte
\u00dcberwachungs-
und
Steuerungsprozesse
etabliert.
Im
Rahmen
seiner
Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit
ist
der
HYPO NOE
Konzern
Fremdw\u00e4hrungs-
und
Optionsrisiken
(z. B.
eingebettete
Zinsober-/-
untergrenzen)
ausgesetzt,
die
\u00fcberwacht
und
gesteuert
werden.
Durch
die
Absicherung
von
Zinsrisiken
mittels
Derivaten
k\u00f6nnen
Basisrisiken entstehen,
welche ebenfalls
im
Risikomanagement
ber\u00fccksichtigt werden.
F\u00fcr
das
mit
Derivaten
verbundene
CVA-Risiko
sind
ebenfalls
Risikomanagementverfahren
und
-methoden
implementiert.
Das
Konzentrationsrisiko
im
Marktrisiko
tritt
vordergr\u00fcndig
in
der
Eigenveranlagung der
Liquidit\u00e4tsreserve auf
und
wird
im
Rahmen
dessen
gesteuert
und
begrenzt.
Daneben
nutzt
die
Bank
den
Rahmen
des
kleinen
Handelsbuches
f\u00fcr
den
Eigenhandel.
F\u00fcr die
Einhaltung der
rechtlichen
Bestimmungen und
der
internen
Risikosteuerung sind
geeignete und
transparente Limits zur Darstellung des Risikoappetits sowie \u00dcberwachungsprozesse etabliert.
F\u00fcr
das
Warenpositionsrisiko,
das
Aktienkursrisiko
und
das
Fondsrisiko
wird
im
HYPO NOE
Konzern
kein
internes
Risikokapital
zur
Verf\u00fcgung
gestellt.
Deshalb
d\u00fcrfen
keine
relevanten
Risiken
in
diesen
Marktrisikosubkategorien
eingegangen werden. Das Nachhaltigkeitsrisiko wird unter anderem durch Positiv- und Ausschlusskriterien begrenzt und
gesteuert.
Die Marktrisikostrategie des
HYPO NOE Konzerns baut
auf den folgenden
risikopolitischen Grunds\u00e4tzen auf, die
in der
Konzern-Risikostrategie
festgelegt
werden.
Diese
Grunds\u00e4tze
gew\u00e4hrleisten
die
jederzeitige
Kapitaltragf\u00e4higkeit
von
eingegangenen
Marktrisiken
und
stellen
die
damit
einhergehende
\u00dcberwachung,
Steuerung
und
Transparenz
der
einzelnen Marktrisikopositionen sicher:
-
Identifikation und regelm\u00e4\u00dfige Beurteilung von Marktrisiken
-
Festlegung und
regelm\u00e4\u00dfige \u00dcberpr\u00fcfung
der Eignung
von Modellen
und Verfahren
zur Messung
identifizierter
Marktrisiken
-
Quantifizierung des Marktrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
-
Festlegung
des
Risikoappetits
und
der
Risikotoleranz
durch
die
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung
f\u00fcr
die
einzelnen
Marktrisikoarten unter Einbeziehung von Risiko- und Ertragswartungen
-
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
-
Angemessene Begrenzung und \u00dcberwachung des Marktrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
-
Zweckgerichtete Berichterstattung
8.4.2 Zins\u00e4nderungsrisiko im Bankbuch
Bei
der
Messung,
Steuerung
und
Begrenzung
von
Zinsrisiken
unterscheidet
der
HYPO NOE
Konzern
zwischen
dem
periodenorientierten Nettozinsertragsrisiko, das vor allem das Risiko von Nettozinsertragsschwankungen innerhalb einer
bestimmten Periode
betrachtet, und
dem barwertigen
Risiko, das den
Substanzwertverlust eines bestimmten
Portfolios
aufgrund von zinsinduzierten Barwert\u00e4nderungen misst.
Der
HYPO NOE
Konzern
\u00fcberwacht
und
steuert
Zinsrisiken
f\u00fcr
den
Nettozinsertrag
auf
Gesamtbankebene
sowie
Zinsrisiken aus
IFRS- ergebnis-
oder eigenkapitalrelevanten
Portfolien, welche
sich in
der bilanziellen
Erfolgsrechnung
niederschlagen.
Daneben
wird
f\u00fcr
die
Einhaltung
der
gesamthaften
Risikotragf\u00e4higkeit
und
zur
Erf\u00fcllung
aufsichtsrechtlicher
Vorgaben
(aufsichtlicher
Ausrei\u00dfer
Test)
das
barwertige
Zinsrisiko
f\u00fcr
das
gesamte
Bankbuch
gesteuert.
Zinsrisikomanagement
Die Beobachtung,
Quantifizierung und
\u00dcberwachung des
Zinsrisikos erfolgt
in der
vom Markt
unabh\u00e4ngigen Abteilung
Strategisches
Risikomanagement.
Die
Auswertungen
umfassen
Zins-Gap-Strukturen,
Barwertermittlungen
und
Sensitivit\u00e4tsanalysen. Positionen mit unkonkreten Zinsbindungen, Fixzinszusagen sowie Vorf\u00e4lligkeitsannahmen werden
anhand
von
statistischen
Modellen
und/oder
expertisebasierten
Sch\u00e4tzungen
abgebildet
und
regelm\u00e4\u00dfig
\u00fcberpr\u00fcft.
Zus\u00e4tzlich werden regelm\u00e4\u00dfige Analysen f\u00fcr das gesamte Bankbuch und f\u00fcr Teilportfolien erstellt.
Die Zinssteuerung und
die Umsetzung
der Zinssteuerungsstrategie der
Bank obliegt
dem Team
ALM. Vorrangiges
Ziel
ist es, langfristig stabile Strukturbeitr\u00e4ge f\u00fcr
das Nettozinsergebnis zu erzielen und das
gleichzeitig barwertige Zinsrisiko
zu steuern.
Im
Zuge
der
j\u00e4hrlichen
Budgetierung
und
Mittelfristplanung
wird
die
Zinsausrichtung
der
Bank
geplant
und
mit
dem
Risikoappetit
der
Bank
abgestimmt.
Im
ALM
Board
wird
die
Einhaltung
der
strategischen
Zinsposition
berichtet
und
gegebenenfalls
gemeinsam
mit
dem
Vorstand
angepasst.
Die
operative
Umsetzung
der
Zinssteuerungsstrategie
innerhalb der
gesetzten Zinsrisikolimits
und Pouvoirs
liegt in
der Verantwortung
des Teams
ALM. Die
schlussendliche
Disponierung von Zinssteuerungsma\u00dfnahmen erfolgt durch die Abteilung Treasury/Kapitalmarkt/FI/IR.
Das
Team
ALM
steht
im
regelm\u00e4\u00dfigen
Austausch
mit
der
Abteilung
Strategisches
Risikomanagement
zu
zinsrisikorelevanten Entscheidungen.
Zur
Absicherung
von
Zinsrisiken
aus
strukturierten
Positionen
oder
gr\u00f6\u00dferen
Fixzinspositionen
nutzt
der
HYPO NOE
Konzern
den
bilanziellen
Fair
Value
Hedge.
Kleinteiliges
Gesch\u00e4ft
wird
zusammengefasst
und
mittels
Layer
Hedge
abgesichert
(siehe
Kapitel
\u201e4.6
Derivate
und
Hedge
Accounting\u201c).
Als
Steuerungsinstrumente
kommen
grunds\u00e4tzlich
Zinsswaps zum
Einsatz.
Alternativ nutzt
die Bank
ihre Veranlagungs
-
und Refinanzierungsneugesch\u00e4ftsaktivit\u00e4ten,
um
strukturelle Fixzinsrisikopositionen zu steuern.
Gesamtes Bankbuch
Die Begrenzung des barwertigen Zinsrisikos f\u00fcr das gesamte Bankbuch erfolgt einerseits \u00fcber ein absolutes Limit f\u00fcr die
interne Risikomessung, das
im Rahmen
der j\u00e4hrlichen
Risikobudgetierung auf Basis
der Gesamtbankrisikotragf\u00e4higkeit
und
des
Risikoappetits
der
Bank
allokiert
wird,
sowie
andererseits
aufgrund
der
Limitvorgaben
der
Aufsicht
und
den
Bestimmungen zur Identifikation eines Outlier Instituts.
Das barwertige
Zins\u00e4nderungsrisiko wird
\u00fcber alle
zinsreagiblen Positionen,
d. h.
ohne unverzinstes
Eigenkapital und
unverzinste
Beteiligungen
des
Bankbuchs
gesamthaft
gemessen,
limitiert,
\u00fcberwacht
und
unter
Einhaltung
der
vorgegebenen
Limits
gesteuert.
Als
Grundlage
der
Messung
dient
dabei
der
Effekt
auf
den
Substanzwert
aufgrund
unterschiedlicher Zinsszenarien und Zinsshifts.
Die
Analyse
des
internen
barwertigen
Zins\u00e4nderungsrisikos
basiert
auf
einer
statischen
Barwertsimulation,
Zinsablaufbilanzen
und
Zinssensitivit\u00e4ten.
Die
Worst-Case-Barwert\u00e4nderung
wird
f\u00fcr
das
gesamte
Bankbuch
auf
Grundlage der sechs EBA-Szenarien
ermittelt, wobei die vier
vom EBA-Zinsfloor betroffenen Szenarien
zus\u00e4tzlich ohne
Zinsfloor
ber\u00fccksichtigt
werden.
Die
sich
daraus
ergebenden
zehn
Szenarien
werden
auf
ein
Konfidenzniveau
von
99,9% f\u00fcr die Liquidationssicht sowie auf 95% f\u00fcr die Going Concern-Sicht bei einer Haltedauer von einem
Jahr skaliert.
Die verwendeten
Zinsszenarien decken sowohl
Parallelshifts als auch
Drehungen der Zinskurve
(sowohl Geldmarkt als
auch
Kapitalmarkt)
ab.
Bei
der
Aggregation
von
Zinsrisiken
der
einzelnen
W\u00e4hrungen
werden
negative
Barwert\u00e4nderungen mit 100% gewichtet und positive Barwert\u00e4nderungen mit 50%.
In der
Zinsrisikorechnung werden
Pipeline Risiken,
Vorf\u00e4lligkeiten
bei Krediten,
ausgefallene Kredite
sowie Positionen
mit
unbestimmter
Zinsbindung,
wie
z. B.
Einlagen,
modelliert.
Dabei
werden
auf
Grundlage
historischer
Daten
Parameter f\u00fcr
die
angef\u00fchrten Positionen
abgeleitet und
zum aktuellen
Stichtag angewendet.
Dar\u00fcber hinaus
werden
szenarioabh\u00e4ngige Vorf\u00e4lligkeitsannahmen
bei Krediten sowie
bei Einlagen
modelliert. Als Sch\u00e4tzparameter
dienen die
Werte
des
Standardansatzes
der
diesbez\u00fcglichen
EU-Verordnung.
Das
Zinsrisiko
aus
Pensions-
und
Abfertigungsr\u00fcckstellungen
wird
anhand
der
aktuarisch
festgestellten
Zinsrisiken
abgeleitet
und
modelliert.
F\u00fcr
die
Modellierung der ausgefallenen Kredite wird die Verwertungsdauer aus dem ECL-Verfahren herangezogen.
Die
Aktualisierung
der
Modellparameter
erfolgt
tourlich
bzw.
bei
ma\u00dfgeblichen
Ereignissen
anlassbezogen.
Dar\u00fcber
hinaus werden die eingesetzten Modelle von der unabh\u00e4ngigen Gruppe \u201eValidierung und Modellrisiko\u201c gepr\u00fcft.
Die
Risikomessung
sowie
die
\u00dcbermittlung
der
aufsichtlichen
Zinsrisikokennzahlen
erfolgen
gem\u00e4\u00df
den
aufsichtsrechtlichen Vorgaben. Die aufsichtlichen Meldegrenzen
f\u00fcr Fremdw\u00e4hrungen werden zum 31.12.2025 f\u00fcr keine
W\u00e4hrung
\u00fcberschritten
und
die
Gesamtposition
der
Meldung
liegt
\u00fcber
der
aufsichtlichen
Minimumschwelle.
Daher
werden zum 31.12.2025 ausschlie\u00dflich EUR Werte gemeldet.
Die
Messung
des
periodenorientierten
Nettozinsertragsrisikos
erfolgt
durch
Verwendung
einer
Zinsertragssimulation.
Das
Nettozinsertragsrisiko misst
Schwankungen im
Nettozinsertrag, die
aufgrund
unterschiedlicher Referenzzinss\u00e4tze
und durch unterschiedliche Zinsfeststellungszeitpunkte entstehen. Die Ermittlung des Risikos erfolgt f\u00fcr eine 12-Monats-
Periode und umfasst die Berechnung des Nettozinsertrags im Basisszenario sowie dessen Sensitivit\u00e4t gegen\u00fcber einem
positiven sowie
einem negativen
Parallelshift. Dabei
wird eine
konstante stabile
Bilanzstruktur unterstellt
und simuliert,
dass auslaufende Positionen grunds\u00e4tzlich am selben Indikator neu abgeschlossen werden.
Einzelportfolien
Neben dem
gesamten Bankbuch
werden die
zinssensitiven Portfolien,
deren Bewertungseffekte
sich in
der IFRS
GuV
oder
im
IFRS
Eigenkapital
niederschlagen,
limitiert,
\u00fcberwacht
und
in
der
Steuerung
ber\u00fccksichtigt.
Die
Risikobeurteilung
und
-limitierung
erfolgt
anhand
von
Barwertsensitivit\u00e4ten
auf
Grundlage
der
sechs
EBA-Szenarien
ohne Zinsfloor, skaliert auf ein Konfidenzniveau von 95%.
Aktuelle Situation im Zinsrisiko
Das
Zinsrisiko
liegt
im
Hinblick
auf
den
aufsichtsrechtlichen
Ausrei\u00dfertest
(15%
der
anrechenbaren
Eigenmittel)
auf
moderatem
Niveau.
Die
folgende
Tabelle
zeigt
die
Ergebnisse der
aufsichtsrechtlich
geforderten
Risikoszenarien und
die
Kennzahl
zur
Identifikation
eines
Ausrei\u00dfer
Instituts
zum
31.12.2025
und
zum
31.12.2024.
F\u00fcr
die
Kennzahlen
wurden die Eigenmittel inkl. des thesaurierten Gewinns verwendet:
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\n
F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2025 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
-
76.766
174.626
150.413
Derivative Verbindlichkeiten
-
76.766
174.626
150.413
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.185.386
1.039.748
2.148.570
5.760.245
Einlagen von Finanzinstituten
6.047
4.323
98.584
107.236
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
163.383
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.979.913
395.576
784.540
41.902
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
400
3.519
51.814
204.964
Unbesicherte Eigene Emissionen
10.227
45.723
625.897
1.191.513
Besicherte Eigene Emissionen
25.416
590.607
587.734
4.214.631
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
1.011.917
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
70.849
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
941.069
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
2.633
4.927
14.680
-
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
2.633
4.927
14.680
-
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2024 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
30.878
77.749
570.672
121.479
Derivative Verbindlichkeiten
30.878
77.749
570.672
121.479
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.022.396
614.892
2.332.531
6.045.305
Einlagen von Finanzinstituten
5.275
1.783
241.146
57.007
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
126.175
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.721.264
516.622
744.017
63.014
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
41.281
4.942
47.729
162.149
Unbesicherte Eigene Emissionen
115.426
47.722
616.328
1.617.865
Besicherte Eigene Emissionen
12.975
43.824
683.311
4.145.271
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
941.598
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
62.776
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
878.822
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
6.240
11.960
30.800
51.000
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
6.240
11.960
30.800
51.000
\n
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Frei verf\u00fcgbare Liquidit\u00e4tsreserve zum 31.12.2025
in MEUR
T0
1M
3M
12M
HQLA
1.101
1.101
1.607
1.460
Sonstige EZB-Tender-
oder GC-Pooling-Repo-f\u00e4hige Sicherheiten
1.711
1.677
2.057
1.996
Bargeld und Zentralbankguthaben
695
-
-
-
Frei verf\u00fcgbare Liquidit\u00e4tsreserve zum 31.12.2024
in MEUR
T0
1M
3M
12M
HQLA
1.363
1.363
1.328
763
Sonstige EZB-Tender-
oder GC-Pooling-Repo-f\u00e4hige Sicherheiten
1.536
1.534
1.478
1.588
Bargeld und Zentralbankguthaben
738
-
-
-
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4.2 Einfluss der Finanzinstrumente auf die Gewinn-
und
Verlustrechnung
4.2.1 Zins\u00fcberschuss
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der
nach
der
EIR-Methode
ermittelte
Zinsertrag
wird
gem\u00e4\u00df
IAS 1.82(a)
getrennt
von
den
sonstigen
Zinsertr\u00e4gen
ausgewiesen.
Zinszahlungen
und
Zinsabgrenzungen
aus
Derivaten
werden
aufgrund
der
kontraktuellen
Gesch\u00e4ftsdaten
und
somit
nicht nach der Effektivzinsmethode ermittelt und saldiert \u00fcber beide Legs (fix und variabel) ausgewiesen.
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nach der Effektivzinsmethode
493.352
594.240
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
5.083
6.933
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
412.021
481.351
Laufende Ertr\u00e4ge aus dem Finanzierungsleasing
76.249
105.955
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nicht nach der
Effektivzinsmethode
71.758
111.710
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
18.165
21.313
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
1.176
2.397
Sicherungsderivate
50.640
86.295
Sonstige Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge
1.777
1.704
Zinsen und \u00e4hnliche Aufwendungen
-405.446
-522.133
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
-16.681
-18.305
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
-297.926
-322.348
Sicherungsderivate
-90.788
-181.427
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
-51
-52
Dividendenertr\u00e4ge
99
53
Zins\u00fcberschuss
159.764
183.869
Der
HYPO
NOE
Konzern
erwirtschaftete
im
abgelaufenen
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
einen
Zins\u00fcberschuss
von
TEUR
159.764
(1.1.-31.12.2024:
TEUR
183.869).
Das
im
Vergleich
zu
den
Vorjahren
gesunkene
Zinsniveau
reduzierte
erwartungsgem\u00e4\u00df den Zins\u00fcberschuss.
Hingegen konnte im Neugesch\u00e4ftsvolumen eine positive Entwicklung gegen\u00fcber dem
Vorjahr verzeichnet werden. Auch
die Einlagen verzeichneten im Berichtsjahr einen Anstieg,
was das hohe Vertrauen
der Kundschaft sowie die Nachfrage
nach
sicheren
Veranlagungsm\u00f6glichkeiten
unterstreicht.
F\u00fcr
weiterf\u00fchrende
Details
wird
auf
die
Segmentberichterstattung (\u201e2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG\u201c) verwiesen.
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\"doc1p39i0\"\n
4.2 Einfluss der Finanzinstrumente auf die Gewinn-
und
Verlustrechnung
4.2.1 Zins\u00fcberschuss
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der
nach
der
EIR-Methode
ermittelte
Zinsertrag
wird
gem\u00e4\u00df
IAS 1.82(a)
getrennt
von
den
sonstigen
Zinsertr\u00e4gen
ausgewiesen.
Zinszahlungen
und
Zinsabgrenzungen
aus
Derivaten
werden
aufgrund
der
kontraktuellen
Gesch\u00e4ftsdaten
und
somit
nicht nach der Effektivzinsmethode ermittelt und saldiert \u00fcber beide Legs (fix und variabel) ausgewiesen.
\n
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nach der Effektivzinsmethode
493.352
594.240
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
5.083
6.933
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
412.021
481.351
Laufende Ertr\u00e4ge aus dem Finanzierungsleasing
76.249
105.955
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nicht nach der
Effektivzinsmethode
71.758
111.710
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
18.165
21.313
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
1.176
2.397
Sicherungsderivate
50.640
86.295
Sonstige Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge
1.777
1.704
Zinsen und \u00e4hnliche Aufwendungen
-405.446
-522.133
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
-16.681
-18.305
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
-297.926
-322.348
Sicherungsderivate
-90.788
-181.427
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
-51
-52
Dividendenertr\u00e4ge
99
53
Zins\u00fcberschuss
159.764
183.869
Der
HYPO
NOE
Konzern
erwirtschaftete
im
abgelaufenen
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
einen
Zins\u00fcberschuss
von
TEUR
159.764
(1.1.-31.12.2024:
TEUR
183.869).
Das
im
Vergleich
zu
den
Vorjahren
gesunkene
Zinsniveau
reduzierte
erwartungsgem\u00e4\u00df den Zins\u00fcberschuss.
Hingegen konnte im Neugesch\u00e4ftsvolumen eine positive Entwicklung gegen\u00fcber dem
Vorjahr verzeichnet werden. Auch
die Einlagen verzeichneten im Berichtsjahr einen Anstieg,
was das hohe Vertrauen
der Kundschaft sowie die Nachfrage
nach
sicheren
Veranlagungsm\u00f6glichkeiten
unterstreicht.
F\u00fcr
weiterf\u00fchrende
Details
wird
auf
die
Segmentberichterstattung (\u201e2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG\u201c) verwiesen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_276": { "value": "
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4.2 Einfluss der Finanzinstrumente auf die Gewinn-
und
Verlustrechnung
4.2.1 Zins\u00fcberschuss
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der
nach
der
EIR-Methode
ermittelte
Zinsertrag
wird
gem\u00e4\u00df
IAS 1.82(a)
getrennt
von
den
sonstigen
Zinsertr\u00e4gen
ausgewiesen.
Zinszahlungen
und
Zinsabgrenzungen
aus
Derivaten
werden
aufgrund
der
kontraktuellen
Gesch\u00e4ftsdaten
und
somit
nicht nach der Effektivzinsmethode ermittelt und saldiert \u00fcber beide Legs (fix und variabel) ausgewiesen.
\n
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\n
in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nach der Effektivzinsmethode
493.352
594.240
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
5.083
6.933
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
412.021
481.351
Laufende Ertr\u00e4ge aus dem Finanzierungsleasing
76.249
105.955
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nicht nach der
Effektivzinsmethode
71.758
111.710
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
18.165
21.313
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
1.176
2.397
Sicherungsderivate
50.640
86.295
Sonstige Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge
1.777
1.704
Zinsen und \u00e4hnliche Aufwendungen
-405.446
-522.133
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
-16.681
-18.305
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
-297.926
-322.348
Sicherungsderivate
-90.788
-181.427
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
-51
-52
Dividendenertr\u00e4ge
99
53
Zins\u00fcberschuss
159.764
183.869
Der
HYPO
NOE
Konzern
erwirtschaftete
im
abgelaufenen
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
einen
Zins\u00fcberschuss
von
TEUR
159.764
(1.1.-31.12.2024:
TEUR
183.869).
Das
im
Vergleich
zu
den
Vorjahren
gesunkene
Zinsniveau
reduzierte
erwartungsgem\u00e4\u00df den Zins\u00fcberschuss.
Hingegen konnte im Neugesch\u00e4ftsvolumen eine positive Entwicklung gegen\u00fcber dem
Vorjahr verzeichnet werden. Auch
die Einlagen verzeichneten im Berichtsjahr einen Anstieg,
was das hohe Vertrauen
der Kundschaft sowie die Nachfrage
nach
sicheren
Veranlagungsm\u00f6glichkeiten
unterstreicht.
F\u00fcr
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Details
wird
auf
die
Segmentberichterstattung (\u201e2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG\u201c) verwiesen.
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\"doc1p39i0\"\n
4.2 Einfluss der Finanzinstrumente auf die Gewinn-
und
Verlustrechnung
4.2.1 Zins\u00fcberschuss
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der
nach
der
EIR-Methode
ermittelte
Zinsertrag
wird
gem\u00e4\u00df
IAS 1.82(a)
getrennt
von
den
sonstigen
Zinsertr\u00e4gen
ausgewiesen.
Zinszahlungen
und
Zinsabgrenzungen
aus
Derivaten
werden
aufgrund
der
kontraktuellen
Gesch\u00e4ftsdaten
und
somit
nicht nach der Effektivzinsmethode ermittelt und saldiert \u00fcber beide Legs (fix und variabel) ausgewiesen.
Der
HYPO
NOE
Konzern
erwirtschaftete
im
abgelaufenen
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
einen
Zins\u00fcberschuss
von
TEUR
159.764
(1.1.-31.12.2024:
TEUR
183.869).
Das
im
Vergleich
zu
den
Vorjahren
gesunkene
Zinsniveau
reduzierte
erwartungsgem\u00e4\u00df den Zins\u00fcberschuss.
Hingegen konnte im Neugesch\u00e4ftsvolumen eine positive Entwicklung gegen\u00fcber dem
Vorjahr verzeichnet werden. Auch
die Einlagen verzeichneten im Berichtsjahr einen Anstieg,
was das hohe Vertrauen
der Kundschaft sowie die Nachfrage
nach
sicheren
Veranlagungsm\u00f6glichkeiten
unterstreicht.
F\u00fcr
weiterf\u00fchrende
Details
wird
auf
die
Segmentberichterstattung (\u201e2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG\u201c) verwiesen.
Die
aktivierten
Zinsen
gem\u00e4\u00df
IAS 23.26a
betragen
TEUR 580
(1.1.-31.12.2024:
TEUR 2.577).
Der
durchschnittliche
Finanzierungskostensatz betr\u00e4gt 2,99% (2024: 4,82%).
Im aktuellen Berichtsjahr kam es zu Dividendensch\u00fcttungen von FVOCI-Eigenkapitalinstrumenten in H\u00f6he von TEUR
99
(1.1.-31.12.2024:
TEUR
53).
Diese
stammen
von
keinen
Eigenkapitalinstrumenten,
die
w\u00e4hrend
der
Berichtsperiode
ausgebucht wurden und betreffen die Hypo-Banken-Holding Gesellschaft m.b.H.
Angaben zur Transaktion iZm Wohnbauf\u00f6rderdarlehen befinden sich im Kapitel \u201e4.3 Finanzielle Verm\u00f6genswerte\u201c.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingCostsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_366": { "value": "
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der
nach
der
EIR-Methode
ermittelte
Zinsertrag
wird
gem\u00e4\u00df
IAS 1.82(a)
getrennt
von
den
sonstigen
Zinsertr\u00e4gen
ausgewiesen.
Zinszahlungen
und
Zinsabgrenzungen
aus
Derivaten
werden
aufgrund
der
kontraktuellen
Gesch\u00e4ftsdaten
und
somit
nicht nach der Effektivzinsmethode ermittelt und saldiert \u00fcber beide Legs (fix und variabel) ausgewiesen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInterestIncomeAndExpenseExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_278": { "value": "
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nach der Effektivzinsmethode
493.352
594.240
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
5.083
6.933
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
412.021
481.351
Laufende Ertr\u00e4ge aus dem Finanzierungsleasing
76.249
105.955
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nicht nach der
Effektivzinsmethode
71.758
111.710
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
18.165
21.313
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
1.176
2.397
Sicherungsderivate
50.640
86.295
Sonstige Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge
1.777
1.704
Zinsen und \u00e4hnliche Aufwendungen
-405.446
-522.133
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
-16.681
-18.305
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
-297.926
-322.348
Sicherungsderivate
-90.788
-181.427
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
-51
-52
Dividendenertr\u00e4ge
99
53
Zins\u00fcberschuss
159.764
183.869
4.3.2 Sonstige Angaben zu finanziellen Verm\u00f6genswerten
Finanzierungsleasing (Leasinggeber)
Der Nettoinvestitionswert ist im Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC\u201c enthalten.
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Bruttoinvestitionswert
3.023.300
3.235.087
Mindestleasingzahlungen
2.763.755
2.968.753
bis 1 Jahr
227.882
228.934
von 1 bis 2 Jahre
248.054
240.229
von 2 bis 3 Jahre
238.773
233.681
von 3 bis 4 Jahre
234.802
222.133
von 4 bis 5 Jahre
230.094
216.288
\u00fcber 5 Jahre
1.584.151
1.827.488
Nicht garantierte Restwerte
259.545
266.334
Nicht realisierter Finanzertrag
-771.844
-863.297
bis 1 Jahr
-89.536
-91.223
von 1 bis 2 Jahre
-86.683
-85.319
von 2 bis 3 Jahre
-83.612
-79.626
von 3 bis 4 Jahre
-80.452
-73.791
von 4 bis 5 Jahre
-77.284
-68.204
\u00fcber 5 Jahre
-354.276
-465.134
Nettoinvestitionswert
2.251.456
2.371.790
Rund
96%
(31.12.2024:
95%)
der
Leasingnehmenden
(bezogen
auf
den
Bestand)
sind
im
Wesentlichen
Gebietsk\u00f6rperschaften \u2013 mit Schwerpunkt
Land Nieder\u00f6sterreich und Gemeinden
in Nieder\u00f6sterreich. Der verbleibende
Anteil
der
Leasingnehmenden
sind
Kommerzkundinnen
und
-kunden
und
sonstige
Institutionen
wie
K\u00f6rperschaften
\u00f6ffentlichen Rechts oder
Vereine. Die
Verm\u00f6genswerte aus
dem Finanzierungsleasing sind
betragsm\u00e4\u00dfig zu rund
91%
(31.12.2024: 91%) Immobilien. Im Finanzierungsleasing werden Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude als
Einheit betrachtet. Dazu
kommt, oftmals
in wirtschaftlicher,
funktionaler Verbindung
mit den
finanzierten Immobilien,
ein geringer
Mobilienanteil.
Bei den
Immobilien werden
haupts\u00e4chlich Krankenh\u00e4user,
Pflegeheime sowie
B\u00fcro-, Verwaltungs
-
und Schulgeb\u00e4ude
finanziert,
bei
Mobilien
sind
dies
\u00fcberwiegend
Einrichtungsgegenst\u00e4nde
als
selbstst\u00e4ndige
Wirtschaftsg\u00fcter
sowie
medizinisch-technische Ger\u00e4te.
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Mindestleasingzahlungen
2.763.755
2.968.753
Nicht realisierter Finanzertrag
-771.844
-863.297
Barwert Mindestleasingzahlungen
1.991.911
2.105.456
Nicht garantierte Restwerte
259.545
266.334
Nettoinvestitionswert
2.251.456
2.371.790
Weitere
Leasingangaben
des
HYPO
NOE
Konzerns
als
Operating-Leasinggeber
und
Leasingnehmer
finden
sich
im
Kapitel \u201e6.1 Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien, immaterielle Verm\u00f6genswerte und Sachanlagen\u201c.
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Leasingertr\u00e4ge aus Operating-Leasingverh\u00e4ltnissen
aus \u201eAls Finanzinvestition gehaltene Immobilien\u201c
1.675
1.824
aus Sachanlagen
539
486
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31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Buchwert
Zug\u00e4nge
Abschrei-
bung
Sonstige
\u00c4nde-
rungen
Buchwert
Zug\u00e4nge
Abschrei-
bung
Sonstige
\u00c4nde-
rungen
Grundst\u00fccke
und Geb\u00e4ude
808
134
-340
75
1.145
584
-345
8
Kraftfahrzeuge
388
11
-163
13
527
631
-104
-
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
39.076
79.892
USt und sonstige Steuerverbindlichkeiten (au\u00dfer
K\u00d6St)
19.801
16.170
Personalverbindlichkeiten
6.202
8.253
Verrechnungsverbindlichkeiten SEPA Clearing
5.344
8.782
Rechnungsabgrenzungsposten & Passive Vertragsposten IFRS 15
3.087
2.927
Sonstige Verrechnungsverbindlichkeiten
2.237
3.219
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
1.704
2.212
Verrechnungsverbindlichkeiten Landesdarlehen Service
513
850
Feste Verpflichtungen aus zuk\u00fcnftigen Kreditgesch\u00e4ften
-
9.483
\u00dcbrige sonstige Verbindlichkeiten
875
588
Sonstige Passiva
78.839
132.375
Folgende
Tabelle
zeigt
die
F\u00e4lligkeitsanalyse
gem\u00e4\u00df
IFRS
16.58
f\u00fcr
die
in
den
sonstigen
Passiva
enthaltenen
Leasingverbindlichkeiten. Weitere
Informationen des
HYPO NOE
Konzerns
als
Leasingnehmer
finden
sich
im
Kapitel
\u201e6.1.2 Nutzungsrecht IFRS 16\u201c.
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Laufzeitsplit Leasingverbindlichkeiten
bis 1 Jahr
458
489
von 1 bis 2 Jahre
445
465
von 2 bis 3 Jahre
326
454
von 3 bis 4 Jahre
75
341
von 4 bis 5 Jahre
57
65
\u00fcber 5 Jahre
343
398
Gesamt
1.704
2.212
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Sonstige Angaben Leasingnehmende
Aufwand f\u00fcr Leasingverh\u00e4ltnisse \u00fcber Verm\u00f6genswerte von geringem
Wert
-14
-14
Aufwand f\u00fcr kurzfristige Leasingverh\u00e4ltnisse
-518
-514
Gesamte Zahlungsmittelabfl\u00fcsse f\u00fcr Leasingverh\u00e4ltnisse
-1.154
-1.072
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2025 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
-
76.766
174.626
150.413
Derivative Verbindlichkeiten
-
76.766
174.626
150.413
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.185.386
1.039.748
2.148.570
5.760.245
Einlagen von Finanzinstituten
6.047
4.323
98.584
107.236
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
163.383
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.979.913
395.576
784.540
41.902
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
400
3.519
51.814
204.964
Unbesicherte Eigene Emissionen
10.227
45.723
625.897
1.191.513
Besicherte Eigene Emissionen
25.416
590.607
587.734
4.214.631
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
1.011.917
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
70.849
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
941.069
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
2.633
4.927
14.680
-
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
2.633
4.927
14.680
-
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2024 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
30.878
77.749
570.672
121.479
Derivative Verbindlichkeiten
30.878
77.749
570.672
121.479
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.022.396
614.892
2.332.531
6.045.305
Einlagen von Finanzinstituten
5.275
1.783
241.146
57.007
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
126.175
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.721.264
516.622
744.017
63.014
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
41.281
4.942
47.729
162.149
Unbesicherte Eigene Emissionen
115.426
47.722
616.328
1.617.865
Besicherte Eigene Emissionen
12.975
43.824
683.311
4.145.271
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
941.598
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
62.776
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
878.822
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
6.240
11.960
30.800
51.000
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
6.240
11.960
30.800
51.000
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_279": { "value": "
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nach der Effektivzinsmethode
493.352
594.240
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
5.083
6.933
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
412.021
481.351
Laufende Ertr\u00e4ge aus dem Finanzierungsleasing
76.249
105.955
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nicht nach der
Effektivzinsmethode
71.758
111.710
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
18.165
21.313
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
1.176
2.397
Sicherungsderivate
50.640
86.295
Sonstige Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge
1.777
1.704
Zinsen und \u00e4hnliche Aufwendungen
-405.446
-522.133
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
-16.681
-18.305
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
-297.926
-322.348
Sicherungsderivate
-90.788
-181.427
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
-51
-52
Dividendenertr\u00e4ge
99
53
Zins\u00fcberschuss
159.764
183.869
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Bewertungsergebnis aus
-5.593
2.862
Ver\u00e4u\u00dferung
572
1.075
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
572
858
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
-
217
Bewertung
-8.845
3.252
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 AC
-9.723
-7.398
Ergebnis aus nicht substanzieller Modifikation
-102
-39
Direktabschreibungen/Eing\u00e4nge abgeschriebener Forderungen
-9.687
-7.697
Ergebnis aus der Ausbuchung
67
339
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
2.426
1.832
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
-1.218
9.007
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 FVO
-329
-189
Sicherungsbeziehungen
2.680
-1.465
Ergebnis aus gesicherten Grundgesch\u00e4ften (Fair
Value Hedges)
-84.385
-82.242
Ergebnis aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Fair Value Hedges)
87.065
80.778
Ergebnis aus dem Abgang von finanziellen Verm\u00f6genswerten
667
581
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
667
581
Ergebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
-4.925
3.443
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Barreserve
711.800
753.541
Kassenbestand inkl. Sichtguthaben
16.667
13.900
Guthaben bei Zentralnotenbanken
695.133
739.641
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
157.922
Positive Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
47.360
66.670
Positive Marktwerte aus w\u00e4hrungsbezogenen Derivaten
49.383
91.251
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
58.765
68.141
Darlehen und Kredite
56.633
60.518
Staatssektor
30.646
29.208
Sonstige Finanzunternehmen
473
613
Nichtfinanzielle Unternehmen
18.599
21.913
Haushalte
6.915
8.782
Schuldverschreibungen
2.133
7.624
Staatssektor
2.133
7.624
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
207.911
Schuldverschreibungen
138.987
205.566
Staatssektor
80.966
119.376
Kreditinstitute
54.904
75.948
Sonstige Finanzunternehmen
3.116
10.243
Eigenkapitalinstrumente
2.584
2.344
davon Sonstige Finanzunternehmen
1.562
1.510
davon Nichtfinanzielle Unternehmen
980
786
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
14.708.988
Darlehen und Kredite
13.331.569
12.999.360
Staatssektor
4.153.238
4.120.738
Kreditinstitute
176.083
259.952
Sonstige Finanzunternehmen
135.815
130.165
Nichtfinanzielle Unternehmen
6.152.803
5.994.099
Haushalte
2.713.629
2.494.407
Schuldverschreibungen
1.895.065
1.709.628
Staatssektor
683.739
568.186
Kreditinstitute
1.015.113
873.527
Sonstige Finanzunternehmen
158.068
227.915
Nichtfinanzielle Unternehmen
38.145
40.000
Gesamt
16.235.513
15.896.503
4.3.1 Restlaufzeitengliederung finanzieller Verm\u00f6genswerte
Folgende Tabelle zeigt eine Restlaufzeitengliederung gem\u00e4\u00df \u00a7 64 BWG:
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
157.922
bis 3 Monate
1.066
1.311
3 Monate bis 1 Jahr
501
41.582
1 Jahr bis 5 Jahre
10.277
14.191
\u00fcber 5 Jahre
84.899
100.838
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
58.765
68.141
t\u00e4glich f\u00e4llig
217
877
bis 3 Monate
-
745
3 Monate bis 1 Jahr
2.942
9.915
1 Jahr bis 5 Jahre
42.273
41.957
\u00fcber 5 Jahre
13.334
14.648
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
207.911
t\u00e4glich f\u00e4llig
2.584
2.344
bis 3 Monate
-
30.804
3 Monate bis 1 Jahr
15.424
32.643
1 Jahr bis 5 Jahre
56.468
67.895
\u00fcber 5 Jahre
67.095
74.225
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
14.708.988
t\u00e4glich f\u00e4llig
285.001
368.114
bis 3 Monate
279.899
393.652
3 Monate bis 1 Jahr
673.931
1.275.778
1 Jahr bis 5 Jahre
4.870.971
4.411.446
\u00fcber 5 Jahre
9.116.830
8.259.997
Positive Marktwerte aus derivativen Gesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
300.900
280.356
bis 3 Monate
11.215
1.170
3 Monate bis 1 Jahr
3.495
2.927
1 Jahr bis 5 Jahre
88.975
102.174
\u00fcber 5 Jahre
197.214
174.085
Sonstige Aktiva
31.149
30.587
t\u00e4glich f\u00e4llig
20.851
19.886
bis 3 Monate
3.553
5.230
3 Monate bis 1 Jahr
2.110
1.571
1 Jahr bis 5 Jahre
3.701
2.381
\u00fcber 5 Jahre
933
1.519
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
142.001
Negative Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
37.348
53.950
Negative Marktwerte aus w\u00e4hrungsbezogenen Derivaten
47.740
88.051
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
5.839
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
6.168
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
14.762.832
Spar- und spar\u00e4hnliche Einlagen
1.660.688
1.609.926
Einlagen
4.191.227
4.049.048
Kreditinstitute
1.578.122
1.502.227
Staatssektor
938.883
878.849
Sonstige Finanzunternehmen
239.180
198.957
Nichtfinanzielle Unternehmen
816.878
881.631
Haushalte
618.165
587.383
Begebene Schuldverschreibungen
9.413.956
9.103.858
Pfandbriefe
3.022.505
2.523.283
Kommunalschuldverschreibungen
3.807.457
3.923.347
Anleihen
2.583.993
2.657.228
Gesamt
15.357.127
14.910.672
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
142.001
bis 3 Monate
165
50
3 Monate bis 1 Jahr
35
39.769
1 Jahr bis 5 Jahre
9.247
12.711
\u00fcber 5 Jahre
75.641
89.471
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
5.839
1 Jahr bis 5 Jahre
6.168
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
14.762.832
t\u00e4glich f\u00e4llig und keine Laufzeit
2.474.058
2.314.236
bis 3 Monate
1.335.066
870.410
3 Monate bis 1 Jahr
1.999.587
2.215.160
1 Jahr bis 5 Jahre
4.673.481
5.205.491
\u00fcber 5 Jahre
4.783.680
4.157.535
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
296.328
366.872
bis 3 Monate
385
2.551
3 Monate bis 1 Jahr
14.280
13.237
1 Jahr bis 5 Jahre
72.807
110.530
\u00fcber 5 Jahre
208.855
240.554
Sonstige Passiva
78.839
132.375
t\u00e4glich f\u00e4llig und keine Laufzeit
8.158
12.634
bis 3 Monate
30.365
33.627
3 Monate bis 1 Jahr
19.075
40.969
1 Jahr bis 5 Jahre
17.424
43.949
\u00fcber 5 Jahre
3.815
1.196
4.6.1 Buchwerte und Nominale von Derivaten
Zum Bilanzstichtag waren im HYPO NOE Konzern ausschlie\u00dflich nicht b\u00f6rsengehandelte OTC-Derivate
im Bestand.
Die folgende Tabelle gibt einen \u00dcberblick \u00fcber Nominale und Buchwerte der zum 31.12.2025 bilanzierten Derivate.
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31.12.2025
31.12.2024
Buchwert
Nominale
Buchwert
Nominale
in TEUR
Aktiv
Passiv
Aktiv
Passiv
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und
Verbindlichkeiten \u2013 HFT
96.743
85.088
2.351.657
157.922
142.001
2.936.172
Zinsbezogene Derivate
47.360
37.348
1.938.178
66.670
53.950
2.139.568
W\u00e4hrungsbezogene Derivate
49.383
47.740
413.479
91.251
88.051
796.604
Positive und negative Marktwerte
aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
300.900
296.328
11.878.295
280.356
366.872
11.662.512
Zinsbezogene Derivate
296.928
288.154
11.754.042
276.808
358.505
11.539.309
W\u00e4hrungsbezogene Derivate
3.972
8.173
124.253
3.548
8.367
123.204
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\n
Finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte /
Verbindlich-
keiten (brutto)
Aufgerechnete
bilanzierte
Betr\u00e4ge
(brutto) (-)
Bilanzierte
finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen (-)
Sicherheit in
Form von
Finanz-
instrumenten (-)
Nettobetrag
31.12.2025
nicht saldiert
in TEUR
(a)
(b)
(c)=(a)+(b)
(d)(i)
(d)(ii)
(e)=(c)+(d)
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
96.743
-
96.743
-1.145
-600
94.998
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
300.900
-
300.900
-170.232
-69.813
60.855
Summe Aktiva
397.642
-
397.642
-171.376
-70.413
155.853
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
85.088
-
85.088
-1.145
-68.726
15.217
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
6.168
-
6.168
-
-
6.168
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
296.328
-
296.328
-170.232
-114.374
11.721
Summe Passiva
387.584
-
387.584
-171.376
-183.101
33.107
\n
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Finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte /
Verbindlich-
keiten (brutto)
Aufgerechnete
bilanzierte
Betr\u00e4ge
(brutto) (-)
Bilanzierte
finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen (-)
Sicherheit in
Form von
Finanz-
instrumenten (-)
Nettobetrag
31.12.2024
nicht saldiert
in TEUR
(a)
(b)
(c)=(a)+(b)
(d)(i)
(d)(ii)
(e)=(c)+(d)
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
157.922
-
157.922
-2.305
-74
155.543
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
280.356
-
280.356
-196.874
-13.664
69.818
Summe Aktiva
438.278
-
438.278
-199.179
-13.738
225.361
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
142.001
-
142.001
-2.305
-127.522
12.174
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.839
-
5.839
-
-
5.839
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
366.872
-
366.872
-196.874
-124.325
45.673
Summe Passiva
514.712
-
514.712
-199.179
-251.847
63.686
4.6.2 Details zum Hedge Accounting
Ergebnis aus Sicherungsbeziehungen
In
der
folgenden
Tabelle
werden
die
aufgrund
von
Fair
Value
Hedge
Accounting
erfolgswirksam
gebuchten
Basis
Adjustments der
Grundgesch\u00e4fte, die
erfolgswirksam gebuchten
Bewertungen der
Sicherungsgesch\u00e4fte sowie
die sich
ergebenden Ineffektivit\u00e4ten getrennt nach dem Posten und dem Produkttyp der Grundgesch\u00e4fte angef\u00fchrt.
Zu beachten ist, dass hier sowohl die relevanten Bewertungen der aktiven Grund-
und Sicherungsgesch\u00e4fte als auch die
letztg\u00fcltigen Bewertungen aus vorzeitigen Beendigungen von Sicherungsbeziehungen gezeigt werden.
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1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
in TEUR
Ergebnis
aus
gesicherten
Grund-
gesch\u00e4ften
Ergebnis aus
Sicherungs-
gesch\u00e4ften
Ergebnis
aus
Sicherungs-
beziehungen
Ergebnis
aus
gesicherten
Grund-
gesch\u00e4ften
Ergebnis aus
Sicherungs-
gesch\u00e4ften
Ergebnis
aus
Sicherungs-
beziehungen
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
-3.796
3.705
-91
2.255
-2.135
120
Schuldverschreibungen
-3.796
3.705
-91
2.255
-2.135
120
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
-119.501
120.278
777
66.930
-66.218
711
Darlehen und Kredite
-99.885
100.621
736
33.722
-33.273
449
Schuldverschreibungen
-19.616
19.657
41
33.208
-32.946
262
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
38.912
-36.918
1.994
-151.427
149.131
-2.296
Einlagen
1.383
-1.433
-50
-1.355
1.487
131
Begebene Schuldverschreibungen
37.529
-35.485
2.044
-150.071
147.644
-2.427
Gesamt
-84.385
87.065
2.680
-82.242
80.778
-1.465
Die Ver\u00e4nderung
des Ergebnisses aus
Sicherungsbeziehungen im Vergleich
zum Bewertungsergebnis 1.1.-31.12.2024
ist haupts\u00e4chlich auf
Restrisiken aus den variablen
Swaplegs, Basisrisiken aus unterschiedlichen
Diskontierungskurven
und auf FX-Basisrisiken \u2013 sofern diese nicht ins OCI gebucht wurden \u2013 zur\u00fcckzuf\u00fchren.
Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge Accounting)
Die folgende
Tabelle
zeigt eine
Aufgliederung der
positiven Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge Accounting)
nach dem Bilanzposten der abgesicherten Grundgesch\u00e4fte.
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Aktiva
230.068
183.621
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
144
936
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
229.923
182.684
Passiva
70.832
96.736
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
70.832
96.736
Gesamt
300.900
280.356
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge Accounting)
Die folgende Tabelle
zeigt eine Aufgliederung der negativen
Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge Accounting)
nach dem Bilanzposten der abgesicherten Grundgesch\u00e4fte.
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Aktiva
90.014
150.845
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
6.470
10.637
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
83.544
140.208
Passiva
206.313
216.027
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
206.313
216.027
Gesamt
296.328
366.872
Die Ver\u00e4nderung der positiven
und negativen Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge Accounting) ist auf
die Fair
Value Schwankungen der zugrunde liegenden Derivate zur\u00fcckzuf\u00fchren.
Grundgesch\u00e4fte im Fair Value Hedge
In der folgenden Tabelle
werden die Buchwerte und die
darin enthaltenen Basis Adjustments f\u00fcr
die Grundgesch\u00e4fte im
Hedge Accounting zum Bilanzstichtag gezeigt.
Die
im Buchwert
der
Grundgesch\u00e4fte enthaltenen
Basis Adjustments
des Postens
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 AC
Darlehen und
Kredite\u201c enthalten im
Vorjahr auch
solche aus \u201eFeste
Verpflichtungen aus
zuk\u00fcnftigen Kreditgesch\u00e4ften\u201c,
welche im Kapitel \u201e6.3 Sonstige Aktiva und Passiva\u201c angef\u00fchrt sind.
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31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Buchwert
Grund-
gesch\u00e4fte
Im Buchwert der
Grundgesch\u00e4fte
enthaltene Basis
Adjustments
Buchwert
Grund-
gesch\u00e4fte
Im Buchwert der
Grundgesch\u00e4fte
enthaltene Basis
Adjustments
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
133.976
3.427
199.735
7.223
Schuldverschreibungen
133.976
3.427
199.735
7.223
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
4.492.663
-153.102
4.197.411
-32.483
Darlehen und Kredite
2.860.024
-90.243
2.752.834
10.760
Schuldverschreibungen
1.632.639
-62.860
1.444.577
-43.243
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
8.484.689
-190.230
8.181.402
-151.317
Einlagen
36.087
-1.514
73.177
-131
Begebene Schuldverschreibungen
8.448.602
-188.716
8.108.226
-151.187
Restlaufzeitenprofil von Sicherungsgesch\u00e4ften
Die
Nominalbetr\u00e4ge
der
Sicherungsgesch\u00e4fte
im
Hedge
Accounting
verteilen
sich
aufgrund
ihrer
Restlaufzeiten
wie
folgt:
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31.12.2025 - Nominale
bis 3
Monate
3 Monate
bis 1 Jahr
1 Jahr bis
5 Jahre
\u00fcber 5
Jahre
in TEUR
Gesamt
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
15.000
8.500
49.200
53.000
125.700
Schuldverschreibungen
15.000
8.500
49.200
53.000
125.700
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
77.969
269.889
1.075.590
3.198.663
4.622.111
Darlehen und Kredite
35.769
145.189
458.648
2.313.890
2.953.496
Schuldverschreibungen
42.200
124.700
616.942
884.773
1.668.615
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
436.800
711.000
3.833.953
2.148.731
7.130.484
Einlagen
-
3.000
5.000
29.000
37.000
Begebene Schuldverschreibungen
436.800
708.000
3.828.953
2.119.731
7.093.484
Gesamt
529.769
989.389
4.958.743
5.400.394
11.878.295
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31.12.2024 - Nominale
bis 3
Monate
3 Monate
bis 1 Jahr
1 Jahr bis
5 Jahre
\u00fcber 5
Jahre
in TEUR
Gesamt
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
30.000
32.500
64.700
61.000
188.200
Schuldverschreibungen
30.000
32.500
64.700
61.000
188.200
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
61.500
128.488
1.133.865
2.974.463
4.298.316
Darlehen und Kredite
-
46.423
532.662
2.252.350
2.831.436
Schuldverschreibungen
61.500
82.065
601.203
722.113
1.466.881
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
527.500
631.800
4.031.247
1.985.449
7.175.996
Einlagen
20.000
-
8.000
29.000
57.000
Begebene Schuldverschreibungen
507.500
631.800
4.023.247
1.956.449
7.118.996
Gesamt
619.000
792.788
5.229.812
5.020.912
11.662.512
4.7.1 Fair Value-Hierarchie
Die folgende Tabelle gibt einen \u00dcberblick der Fair Value-Hierarchien aller Finanzinstrumente des HYPO NOE Konzerns:
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31.12.2025
Buchwert
Fair Value
Fair Value-Ermittlung
in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
711.800
711.800
695.133
16.667
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
96.743
-
54.252
42.491
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
58.765
58.765
-
2.133
56.633
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
141.571
133.976
5.010
2.584
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
15.142.908
1.741.156
73.994
13.327.759
Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
300.900
300.900
-
300.900
-
Summe Aktiva
16.536.413
16.452.687
2.570.265
452.955
13.429.467
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
85.088
-
84.970
118
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
6.168
-
-
6.168
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
15.038.221
514.246
8.615.650
5.908.325
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
296.328
296.328
-
296.328
-
Summe Passiva
15.653.455
15.425.805
514.246
8.996.948
5.914.611
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31.12.2024
Buchwert
Fair Value
Fair Value-Ermittlung
in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
753.541
753.541
739.641
13.900
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
157.922
157.922
-
97.098
60.823
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
68.141
68.141
-
7.624
60.518
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
207.911
207.911
200.577
4.990
2.344
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
14.708.988
14.551.573
1.522.789
75.958
12.952.826
Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
280.356
280.356
-
280.356
-
Summe Aktiva
16.176.859
16.019.443
2.463.006
479.925
13.076.511
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
142.001
142.001
-
141.430
571
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
5.839
5.839
-
-
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
14.762.832
14.493.935
994.189
7.731.974
5.767.772
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
366.872
366.872
-
366.872
-
Summe Passiva
15.277.544
15.008.648
994.189
8.240.276
5.774.182
Im Jahr 2025 gab es keine Level-Transfers von zum Fair-Value bewerteten Finanzinstrumenten.
4.7.2 Fair Value Level 3 Angaben
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Stand
1.1.2025
Gewinne oder
Verluste
Zugang
Abgang
\u00dcbertrag
in / aus
Level 3
31.12.2025
Unrealisierte
Gewinne und
Verluste in
GuV
31.12.2025
Ergebnis
GuV
Ergebnis
erfolgs-
neutral
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
60.823
-18.332
-
-
-
-
42.491
-18.892
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
60.518
2.359
-
184
-6.427
-
56.633
1.967
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.344
-
245
-
-5
-
2.584
-
Summe Aktiva
123.685
-15.973
245
184
-6.433
-
101.708
-16.925
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
571
-453
-
-
-
-
118
-13
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.839
329
-
-
-
-
6.168
329
Summe Passiva
6.410
-124
-
-
-
-
6.286
316
Die
wesentlichsten
GuV-Ergebnisse
f\u00fcr
bestehende
Assets
aus
Level
3
sind
in
der
GuV
im
Posten
\u201eErgebnis
aus
finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten\u201c erfasst.
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in TEUR
Stand
1.1.2024
Gewinne oder
Verluste
Zugang
Abgang
\u00dcbertrag
in / aus
Level 3
31.12.2024
Unrealisierte
Gewinne und
Verluste in
GuV
31.12.2024
Ergebnis
GuV
Ergebnis
erfolgs-
neutral
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
64.970
-4.146
-
-
-
-
60.823
-4.999
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
65.101
1.301
-
-
-5.884
-
60.518
1.201
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.051
290
5
-
-1
-
2.344
-
Summe Aktiva
132.121
-2.556
5
-
-5.885
-
123.685
-3.798
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
2.245
-1.674
-
-
-
-
571
1.583
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.650
189
-
-
-
-
5.839
189
Summe Passiva
7.895
-1.485
-
-
-
-
6.410
1.772
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Nachfolgend
werden
die
Ergebnisse
der
Sensitivit\u00e4tsanalyse
hinsichtlich
der
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c,
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
Verpflichtend
FVTPL\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
(Eigenkapitalinstrumente) der Kategorie Level 3 beschrieben.
Alle Sensitivit\u00e4ten
werden mit
einem historischen
VaR-Ansatz
(95% Konfidenzniveau,
Haltedauer ein
Jahr) gem\u00e4\u00df
der
internen
Risikosteuerung
dargestellt.
Die
Angaben
in
der
nachfolgenden
Tabelle
beschreiben
die
Auswirkungen
der
\u00c4nderung
von
wesentlichen,
nicht
beobachtbaren
Inputparametern
auf
die
Level
3
Fair
Values.
Die
vorliegenden
Angaben sind keine
Vorhersage oder
Indikation f\u00fcr k\u00fcnftige
\u00c4nderungen der Fair
Values
und stellen einen
potenziellen
Verlust,
welcher
in
\u00e4hnlichem
Ausma\u00df
in
einem
Gewinn
resultieren
kann,
dar.
F\u00fcr
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
und Verbindlichkeiten
\u2013 HFT\u201c
stellen globale
CDS-Kurven den
wesentlichen Inputparameter
dar.
F\u00fcr
den Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL\u201c sind die Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit- und Liquidit\u00e4tsrisiko die
preistreibenden, nicht beobachtbaren Inputfaktoren.
Eine Erh\u00f6hung der
Aufschl\u00e4ge resultiert in niedrigeren
Fair Values.
F\u00fcr den Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI\u201c kommen klassische Methoden der Unternehmensbewertung wie
z. B.
Discounted Cashflow
oder adjusted
Net Asset
Value
zur Ermittlung
des Fair
Value
zum Einsatz.
Diesem Posten
geh\u00f6ren im Level 3 ausschlie\u00dflich Eigenkapitalinstrumente an.
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
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\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2025 in TEUR
Fair
Value
Schwankung
(VaR)
Bewertungsart
Inputparameter
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
42.491
114
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL (exkl. HETA)
26.114
659
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL in Stage 3
(exkl. HETA)
277
5
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.584
n/a
adjusted Net Asset Value
Model; Discounted Cashflow
Model
adjustiertes
Eigenkapital (f\u00fcr adj.
NAV Model); WACC
(f\u00fcr DCF Model);
Eigenkapitalkostensatz
(f\u00fcr beide Modelle)*
Summe Aktiva
71.466
778
Finanzielle Verbindlichkeiten - HFT
118
1
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Summe Passiva
118
1
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2024 in TEUR
Fair
Value
Schwankung
(VaR)
Bewertungsart
Inputparameter
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
60.823
212
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL (exkl. HETA)
30.880
823
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL in Stage 3
(exkl. HETA)
1.009
16
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.344
n/a
adjusted Net Asset Value
Model; Discounted Cashflow
Model
adjustiertes
Eigenkapital (f\u00fcr adj.
NAV Model); WACC
(f\u00fcr DCF Model);
Eigenkapitalkostensatz
(f\u00fcr beide Modelle)
Summe Aktiva
95.056
1.051
Finanzielle Verbindlichkeiten - HFT
571
-
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Summe Passiva
571
-
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI\u201c (Eigenkapitalinstrumente)
*Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung gem\u00e4\u00df IAS 8.34 ff siehe Kapitel \u201e1.2 Rechnungslegungsbezogene Anpassungen\u201c
Diese
beeinflusst
die
Buchwerte
bzw.
Fair
Values
der
unter
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte\u202f\u2013
FVOCI\u201c
bilanzierten
Eigenkapitalinstrumente.
Insgesamt
liegen
diese
Werte
nach
der
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung um
ca.
3%
unter
den
vor
der
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung berechneten Betr\u00e4gen.
\n
\n
\n
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\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\u00c4nderung Fair Value - Finanzielle Verm\u00f6genswerte - FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)
31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
\u00c4nderung H\u00f6he des adjustierten Eigenkapitals +10%
254
262
230
\u00c4nderung H\u00f6he des adjustierten Eigenkapitals -10%
-254
-262
-230
\u00c4nderung Eigenkapitalkosten +50bp
-20
-28
-16
\u00c4nderung Eigenkapitalkosten -50bp
23
33
19
Bewertungsmodell f\u00fcr den \u201eBedingten Zus\u00e4tzlichen Kaufpreis HETA\u201c
Zum 31.12.2021 ist
die HETA
aus dem Abwicklungsregime
laut BaSAG ausgeschieden
und befindet sich
seit 1.1.2022
in
der
Abwicklung
gem\u00e4\u00df
Aktiengesetz
(AktG).
Im
April
2025
ver\u00f6ffentlichte
die
HETA
den
Jahresabschluss
2024
gemeinsam mit einem aktualisierten Finanzplan 2025.
Die ma\u00dfgeblichen
S\u00e4ulen der
Bewertung sind
unter Ber\u00fccksichtigung
der ver\u00f6ffentlichten
Dokumente gegen\u00fcber
dem
Stichtag 31.12.2024 ident geblieben.
Die zuk\u00fcnftig erwarteten Zahlungen aus der Erf\u00fcllungsquote der FMA und dem weiterhin unsicheren Anteil, welcher vom
weiteren Abbau bzw. vom Erfolg des
Liquidationsverfahren abh\u00e4ngt, werden als getrennte Szenarien simuliert und dann
wieder
zu
einer
Gesamtquote
zusammengefasst.
Damit
k\u00f6nnen
unterschiedliche
Laufzeitannahmen
und
Renditeerwartungen genau erfasst werden.
F\u00fcr die
Bewertung des
Anteils aus
der Erf\u00fcllungsquote
der FMA,
welcher in
der H\u00f6he
als relativ
sicher angenommen
werden
kann,
werden
drei
Szenarien
(Base,
Worse,
Worst),
welche
sich
in
der
F\u00e4lligkeit
der
Zahlung
unterscheiden,
angenommen.
Aufgrund
der
feststehenden
H\u00f6he
der
Recovery
Rate
wird
keine
abweichende
H\u00f6he
in
der
Zahlung
angenommen. Die Eintrittswahrscheinlichkeiten sind gleichgewichtet, da
zum Stichtag keine starken
Hinweise auf einen
bestimmten
Zahlungszeitpunkt
vorliegen.
In
der
Unternehmenspr\u00e4sentation
vom
24.4.2025
wird
eine
Verteilung
des
verbleibenden
Liquidationserl\u00f6ses
im
Jahr
2028
avisiert.
Daher
werden
als
potenzielle
Bandbreite
einer
Zahlung
aus
dem
Besserungsschein
die
Jahre
2027
bis
2029
herangezogen.
F\u00fcr
die
Diskontierung
der
Zahlung
auf
den
Bewertungsstichtag wird neben der aktuellen Zinskurve und den stichtagsbezogenen senior unsecured Liquidit\u00e4tskosten
ein
aktueller
Renditeanspruch
f\u00fcr
relativ
sichere
Cashflows
verwendet,
der
sowohl
operative
Kosten
als
auch
die
Gewinnerwartung abdeckt und sich an den durchschnittlichen Ertr\u00e4gen zinsgebundener Gesch\u00e4fte europ\u00e4ischer Banken
orientiert.
Der
verbleibende
unsichere
Anteil
ermittelt
sich
aus
der
Erf\u00fcllungsquote
der
HETA
(90,8%),
abz\u00fcglich
der
FMA-
Erf\u00fcllungsquote,
und
dem
Maximalwert
des
CAPPs
in
H\u00f6he
von
10%.
In
Anlehnung
an
den
relativ
sicheren
Anteil
werden f\u00fcr
den unsicheren
Anteil drei
Szenarien gebildet,
wobei die
H\u00f6he der
Zahlungen zwischen
dem Maximalwert
von
2,71%
und
0%
angenommen,
sowie
unterschiedliche
Zahlungszeitpunkte
unterstellt
werden.
Die
Eintrittswahrscheinlichkeiten
f\u00fcr
alle
drei
Szenarien
werden
wieder
gleichverteilt
angenommen.
F\u00fcr
die
Diskontierung
werden
abermals
die
aktuelle
Zinskurve,
die
stichtagbezogenen
senior
unsecured
Liquidit\u00e4tskosten
und
ein
aktueller
Renditeanspruch herangezogen. Bei risikobehafteten Gesch\u00e4ften, wo ein Totalausfall
des Cashflows m\u00f6glich sein kann,
wird
der
Renditeanspruch
\u00fcber
die
Marktrisikopr\u00e4mie
f\u00fcr
\u00f6sterreichische
Equity-Instrumente
und/oder
von
Vergleichswertpapieren
abgeleitet.
Dieser
Renditeanspruch
ist
im
Vergleich
zum
Anspruch
an
einen
relativ
sicheren
Cashflow
deutlich
h\u00f6her,
da
damit
wesentlich
h\u00f6here
Risiken
abgegolten
werden.
Als
Bandbreite
f\u00fcr
m\u00f6gliche
Zahlungen werden die gleichen Stichtage wie zur Bewertung des Anteils aus der Erf\u00fcllungsquote
herangezogen.
Nach erfolgter
Diskontierung der prognostizierten
Zahlungen und der
Multiplikation mit deren
Gewichtungen ergibt sich
ein Bewertungspreis zum 31.12.2025 von 7,96% (31.12.2024: 7,53%).
Die Bandbreite an m\u00f6glichen Bewertungspreisen
gem\u00e4\u00df Modell liegt zwischen
6,22% und 9,07%. Die
Bandbreite der m\u00f6glichen Bewertungspreise hat
sich im Zeitablauf
und
aufgrund
ge\u00e4nderter
Parameter
in
der
Diskontierung
im
Vergleich
zum
Vorjahr
erh\u00f6ht.
Die
gefallenen
Liquidit\u00e4tskosten
sowie
der
gefallene
Renditeanspruch
f\u00fcr
den
unsicheren
Anteil
wirkten
positiv
auf
den
Kurs.
Die
undiskontierten Szenarioergebnisse sind im Vergleich zum Vorjahresultimo konstant geblieben.
Zwar
wurden
im
Laufe
des
Abbaus
die
Unsicherheiten
bei
der
Bewertung
des
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreises\u201c
reduziert,
jedoch
ist
die
Bewertung
nach
wie
vor
mit
Risiken
und
Unsicherheiten
behaftet.
Neben
den
gesamt\u00f6konomischen
Entwicklungen,
finanzwirtschaftlichen
Entwicklungen
auf
den
Zins-
und
Kapitalm\u00e4rkten,
den
weiteren
Entwicklungen des
Abbaus der
Assets und
den ungewissen
Entscheidungen bei
Rechtsstreitigkeiten wichen
die
Ver\u00f6ffentlichungen
und
Abbaupl\u00e4ne
in
der
Vergangenheit
teils
deutlich
von
den
Vorversionen
ab.
Daher
sind
die
finale
Recovery
und
der
bzw.
die
Auszahlungszeitpunkt/e
des
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreises\u201c
noch
mit
Unsicherheit
verbunden.
Zwischenzeitliche
Angebote
des
KAFs
an
Inhaber
des
CAPPs
k\u00f6nnen
ebenfalls
bewertungsrelevante
Informationen
enthalten
und
sich
unter
anderem
auf
Erf\u00fcllungszeitpunkte
und
Zahlungsh\u00f6he
auswirken.
Aufgrund
ihrer
Satzung
ist
die
HETA
verpflichtet
zuk\u00fcnftig
Finanzpl\u00e4ne
zu
erstellen
und
die
wesentlichen
Erkenntnisse dazu
zu ver\u00f6ffentlichen.
Kommt es
bei der
weiteren Entwicklung
rund um
die HETA
und des
CAPPs zu
\u00c4nderungen bei
den dem
Modell zugrundeliegenden
und an
dieser Stelle
beschriebenen Parameterannahmen,
\u00e4ndert
sich
der
Bewertungspreis.
Die
Auswirkungen
von
\u00c4nderungen
der
wesentlichen,
nicht
am
Markt
beobachtbaren
Parameter des Bewertungsmodells auf den Bewertungspreis sind in der nachfolgenden Sensitivit\u00e4tsanalyse
dargestellt.
Diese zeigt die Auswirkung einzelner durchschnittlicher
Parameter\u00e4nderungen, bei Konstanthaltung der jeweils anderen
Inputfaktoren (ceteris paribus), auf den Kurs des \u201eBedingten Zus\u00e4tzlichen Kaufpreises\u201c, welcher in Prozent der Nominale
der urspr\u00fcnglichen
HETA
Forderung angegeben
wird. Zus\u00e4tzlich
werden die
Auswirkungen der
Parameter\u00e4nderungen
auf die Gewinn-
und Verlustrechnung in
TEUR absolut angegeben. Bei
den drei Inputfaktoren handelt
es sich um
Level
3 Parameter,
welche nicht
beobachtbar sind.
Nachdem die
Recoveryerwartung laut
Finanzplan 2024
bereits \u00fcber
dem
Level
f\u00fcr
den
maximalen
Wert
des
CAPPs
liegt,
hat
eine
Ver\u00e4nderung
der
Recovery
um
\u00b1EUR
100
Mio.
keine
Auswirkungen
mehr
auf
die
Bewertung.
Eine
Senkung
des
Diskontierungszinses
sowie
eine
Verschiebung
des
Auszahlungszeitpunkts um ein Jahr nach vorne w\u00fcrden in einer h\u00f6heren Bewertung resultieren.
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2025
Sensitivit\u00e4tsanalyse Level-3-Parameter
Recovery in Mio. EUR
Diskontierungszins
Auszahlungs-
zeitpunkt in Jahren
+100
-100
+1%
-1%
+1
-1
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in %)
0,0%
0,0%
-0,2%
0,2%
-0,4%
0,4%
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in TEUR)
-
-
-650
676
-1.094
1.156
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2024
Sensitivit\u00e4tsanalyse Level-3-Parameter
Recovery in Mio. EUR
Diskontierungszins
Auszahlungs-
zeitpunkt in Jahren
+100
-100
+1%
-1%
+1
-1
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in %)
0,0%
0,0%
-0,3%
0,3%
-0,4%
0,4%
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in TEUR)
-
-
-825
866
-1.074
1.139
8.5 Liquidit\u00e4tsrisiko
Der
HYPO NOE
Konzern
definiert
das
Liquidit\u00e4tsrisiko
als
Gefahr,
seine
gegenw\u00e4rtigen
und
zuk\u00fcnftigen
Zahlungsverpflichtungen nicht vollst\u00e4ndig, nicht fristgerecht oder nur zu \u00fcberh\u00f6hten Kosten erf\u00fcllen zu
k\u00f6nnen.
Der
HYPO NOE
Konzern
unterscheidet
dabei
zwischen
Intraday-Liquidit\u00e4tsrisikomanagement,
der
operativen
einj\u00e4hrigen
Liquidit\u00e4tssteuerung
und
der
Planung
und
Umsetzung
der
mittel-
bis
langfristigen
strukturellen
Refinanzierungs- und Liquidit\u00e4tsrisikostrategie.
Die folgende
Tabelle
zeigt eine
F\u00e4lligkeitsanalyse f\u00fcr
finanzielle Verbindlichkeiten
einschlie\u00dflich zugesagter
finanzieller
Garantien
f\u00fcr
derivative
finanzielle
Verbindlichkeiten
und
f\u00fcr
nicht
in
Anspruch
genommene
unwiderrufliche
Kreditzusagen des HYPO NOE Konzerns zum 31.12.2025 sowie zum 31.12.2024. Die
Darstellung basiert auf folgenden
Annahmen:
-
Dargestellt werden nicht abgezinste vertragliche Cashflows (darunter fallen Tilgungs-
sowie Zinszahlungen).
-
F\u00fcr
Verbindlichkeiten
mit
variablen
Cashflows
werden
die
zuk\u00fcnftig
anfallenden
Cashflows
auf
Basis
von
Forward-S\u00e4tzen ermittelt.
-
Verbindlichkeiten
werden
zum
fr\u00fchestm\u00f6glichen
Zeitpunkt
der
F\u00e4lligstellung
durch
die
Gegenpartei
dargestellt
(Sicht- und Spareinlagen werden daher unabh\u00e4ngig von ihrer Laufzeit im fr\u00fchesten Laufzeitband
abgebildet).
-
Finanzielle Garantien werden dem fr\u00fchesten Laufzeitband zugeordnet.
-
Verpflichtungen aus dem Finanzierungsleasing werden zum Zeitpunkt der erwarteten Auszahlung eingestellt.
-
Ber\u00fccksichtigung
von
nicht
in
Anspruch
genommenen
unwiderruflichen
Kreditzusagen
zum
Zeitpunkt
der
fr\u00fchestm\u00f6glichen Inanspruchnahme
-
Verbindlichkeiten
aus
Derivategesch\u00e4ften innerhalb
von
Rahmenvertr\u00e4gen werden
ohne
Ber\u00fccksichtigung von
Nettingvereinbarungen dargestellt.
-
Cashflows aus Zinsderivaten flie\u00dfen auf Nettobasis ein.
-
Bei
Verpflichtungen
aus
Fremdw\u00e4hrungsderivaten
sowie
aus
Fremdw\u00e4hrungstermingesch\u00e4ften
wird
die
Bruttor\u00fcckzahlung dargestellt.
-
Die
Verbindlichkeiten
werden
zwecks
konsistenter
Darstellung
im
Einklang
mit
der
IFRS-Bilanzstruktur
abgebildet.
Die
aus
Liquidit\u00e4tssicht
wesentlichsten
Positionen
werden
gem\u00e4\u00df
internen
Kategorien
erweiternd
aufgelistet.
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2025 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
-
76.766
174.626
150.413
Derivative Verbindlichkeiten
-
76.766
174.626
150.413
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.185.386
1.039.748
2.148.570
5.760.245
Einlagen von Finanzinstituten
6.047
4.323
98.584
107.236
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
163.383
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.979.913
395.576
784.540
41.902
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
400
3.519
51.814
204.964
Unbesicherte Eigene Emissionen
10.227
45.723
625.897
1.191.513
Besicherte Eigene Emissionen
25.416
590.607
587.734
4.214.631
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
1.011.917
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
70.849
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
941.069
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
2.633
4.927
14.680
-
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
2.633
4.927
14.680
-
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2024 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
30.878
77.749
570.672
121.479
Derivative Verbindlichkeiten
30.878
77.749
570.672
121.479
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.022.396
614.892
2.332.531
6.045.305
Einlagen von Finanzinstituten
5.275
1.783
241.146
57.007
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
126.175
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.721.264
516.622
744.017
63.014
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
41.281
4.942
47.729
162.149
Unbesicherte Eigene Emissionen
115.426
47.722
616.328
1.617.865
Besicherte Eigene Emissionen
12.975
43.824
683.311
4.145.271
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
941.598
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
62.776
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
878.822
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
6.240
11.960
30.800
51.000
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
6.240
11.960
30.800
51.000
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_280": { "value": "
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nach der Effektivzinsmethode
493.352
594.240
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
5.083
6.933
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
412.021
481.351
Laufende Ertr\u00e4ge aus dem Finanzierungsleasing
76.249
105.955
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nicht nach der
Effektivzinsmethode
71.758
111.710
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
18.165
21.313
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
1.176
2.397
Sicherungsderivate
50.640
86.295
Sonstige Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge
1.777
1.704
Zinsen und \u00e4hnliche Aufwendungen
-405.446
-522.133
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
-16.681
-18.305
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
-297.926
-322.348
Sicherungsderivate
-90.788
-181.427
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
-51
-52
Dividendenertr\u00e4ge
99
53
Zins\u00fcberschuss
159.764
183.869
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Bewertungsergebnis aus
-5.593
2.862
Ver\u00e4u\u00dferung
572
1.075
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
572
858
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
-
217
Bewertung
-8.845
3.252
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 AC
-9.723
-7.398
Ergebnis aus nicht substanzieller Modifikation
-102
-39
Direktabschreibungen/Eing\u00e4nge abgeschriebener Forderungen
-9.687
-7.697
Ergebnis aus der Ausbuchung
67
339
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
2.426
1.832
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
-1.218
9.007
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 FVO
-329
-189
Sicherungsbeziehungen
2.680
-1.465
Ergebnis aus gesicherten Grundgesch\u00e4ften (Fair
Value Hedges)
-84.385
-82.242
Ergebnis aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Fair Value Hedges)
87.065
80.778
Ergebnis aus dem Abgang von finanziellen Verm\u00f6genswerten
667
581
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
667
581
Ergebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
-4.925
3.443
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Barreserve
711.800
753.541
Kassenbestand inkl. Sichtguthaben
16.667
13.900
Guthaben bei Zentralnotenbanken
695.133
739.641
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
157.922
Positive Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
47.360
66.670
Positive Marktwerte aus w\u00e4hrungsbezogenen Derivaten
49.383
91.251
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
58.765
68.141
Darlehen und Kredite
56.633
60.518
Staatssektor
30.646
29.208
Sonstige Finanzunternehmen
473
613
Nichtfinanzielle Unternehmen
18.599
21.913
Haushalte
6.915
8.782
Schuldverschreibungen
2.133
7.624
Staatssektor
2.133
7.624
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
207.911
Schuldverschreibungen
138.987
205.566
Staatssektor
80.966
119.376
Kreditinstitute
54.904
75.948
Sonstige Finanzunternehmen
3.116
10.243
Eigenkapitalinstrumente
2.584
2.344
davon Sonstige Finanzunternehmen
1.562
1.510
davon Nichtfinanzielle Unternehmen
980
786
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
14.708.988
Darlehen und Kredite
13.331.569
12.999.360
Staatssektor
4.153.238
4.120.738
Kreditinstitute
176.083
259.952
Sonstige Finanzunternehmen
135.815
130.165
Nichtfinanzielle Unternehmen
6.152.803
5.994.099
Haushalte
2.713.629
2.494.407
Schuldverschreibungen
1.895.065
1.709.628
Staatssektor
683.739
568.186
Kreditinstitute
1.015.113
873.527
Sonstige Finanzunternehmen
158.068
227.915
Nichtfinanzielle Unternehmen
38.145
40.000
Gesamt
16.235.513
15.896.503
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
157.922
bis 3 Monate
1.066
1.311
3 Monate bis 1 Jahr
501
41.582
1 Jahr bis 5 Jahre
10.277
14.191
\u00fcber 5 Jahre
84.899
100.838
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
58.765
68.141
t\u00e4glich f\u00e4llig
217
877
bis 3 Monate
-
745
3 Monate bis 1 Jahr
2.942
9.915
1 Jahr bis 5 Jahre
42.273
41.957
\u00fcber 5 Jahre
13.334
14.648
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
207.911
t\u00e4glich f\u00e4llig
2.584
2.344
bis 3 Monate
-
30.804
3 Monate bis 1 Jahr
15.424
32.643
1 Jahr bis 5 Jahre
56.468
67.895
\u00fcber 5 Jahre
67.095
74.225
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
14.708.988
t\u00e4glich f\u00e4llig
285.001
368.114
bis 3 Monate
279.899
393.652
3 Monate bis 1 Jahr
673.931
1.275.778
1 Jahr bis 5 Jahre
4.870.971
4.411.446
\u00fcber 5 Jahre
9.116.830
8.259.997
Positive Marktwerte aus derivativen Gesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
300.900
280.356
bis 3 Monate
11.215
1.170
3 Monate bis 1 Jahr
3.495
2.927
1 Jahr bis 5 Jahre
88.975
102.174
\u00fcber 5 Jahre
197.214
174.085
Sonstige Aktiva
31.149
30.587
t\u00e4glich f\u00e4llig
20.851
19.886
bis 3 Monate
3.553
5.230
3 Monate bis 1 Jahr
2.110
1.571
1 Jahr bis 5 Jahre
3.701
2.381
\u00fcber 5 Jahre
933
1.519
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
142.001
Negative Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
37.348
53.950
Negative Marktwerte aus w\u00e4hrungsbezogenen Derivaten
47.740
88.051
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
5.839
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
6.168
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
14.762.832
Spar- und spar\u00e4hnliche Einlagen
1.660.688
1.609.926
Einlagen
4.191.227
4.049.048
Kreditinstitute
1.578.122
1.502.227
Staatssektor
938.883
878.849
Sonstige Finanzunternehmen
239.180
198.957
Nichtfinanzielle Unternehmen
816.878
881.631
Haushalte
618.165
587.383
Begebene Schuldverschreibungen
9.413.956
9.103.858
Pfandbriefe
3.022.505
2.523.283
Kommunalschuldverschreibungen
3.807.457
3.923.347
Anleihen
2.583.993
2.657.228
Gesamt
15.357.127
14.910.672
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
142.001
bis 3 Monate
165
50
3 Monate bis 1 Jahr
35
39.769
1 Jahr bis 5 Jahre
9.247
12.711
\u00fcber 5 Jahre
75.641
89.471
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
5.839
1 Jahr bis 5 Jahre
6.168
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
14.762.832
t\u00e4glich f\u00e4llig und keine Laufzeit
2.474.058
2.314.236
bis 3 Monate
1.335.066
870.410
3 Monate bis 1 Jahr
1.999.587
2.215.160
1 Jahr bis 5 Jahre
4.673.481
5.205.491
\u00fcber 5 Jahre
4.783.680
4.157.535
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
296.328
366.872
bis 3 Monate
385
2.551
3 Monate bis 1 Jahr
14.280
13.237
1 Jahr bis 5 Jahre
72.807
110.530
\u00fcber 5 Jahre
208.855
240.554
Sonstige Passiva
78.839
132.375
t\u00e4glich f\u00e4llig und keine Laufzeit
8.158
12.634
bis 3 Monate
30.365
33.627
3 Monate bis 1 Jahr
19.075
40.969
1 Jahr bis 5 Jahre
17.424
43.949
\u00fcber 5 Jahre
3.815
1.196
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Risikovolumen nach Bilanzposten in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Barreserve
701.413
744.150
Finanzielle Verm\u00f6genswerte - HFT (zu Handelszwecken gehalten)
159.808
252.720
Finanzielle Verm\u00f6genswerte - FVTPL (verpflichtend mit Fair Value zu bewerten,
nicht zum Handelsbestand geh\u00f6rend)
28.916
40.744
Finanzielle Verm\u00f6genswerte - FVOCI (erfolgsneutral zum beizulegenden
Zeitwert im
sonstigen Ergebnis bewertet)
131.706
193.512
Finanzielle Verm\u00f6genswerte - AC (zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertet)
15.200.650
14.731.069
Derivate \u2013 Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
18.373
19.052
Materielle Verm\u00f6genswerte
69.040
72.099
Immaterielle Verm\u00f6genswerte
8
2
Ertragsteueranspr\u00fcche
605
384
Sonstige Verm\u00f6genswerte
11.521
11.900
Gesamt
16.322.039
16.065.631
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
382.697
309.140
Risikovolumen
16.704.735
16.374.771
4.6.1 Buchwerte und Nominale von Derivaten
Zum Bilanzstichtag waren im HYPO NOE Konzern ausschlie\u00dflich nicht b\u00f6rsengehandelte OTC-Derivate
im Bestand.
Die folgende Tabelle gibt einen \u00dcberblick \u00fcber Nominale und Buchwerte der zum 31.12.2025 bilanzierten Derivate.
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31.12.2025
31.12.2024
Buchwert
Nominale
Buchwert
Nominale
in TEUR
Aktiv
Passiv
Aktiv
Passiv
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und
Verbindlichkeiten \u2013 HFT
96.743
85.088
2.351.657
157.922
142.001
2.936.172
Zinsbezogene Derivate
47.360
37.348
1.938.178
66.670
53.950
2.139.568
W\u00e4hrungsbezogene Derivate
49.383
47.740
413.479
91.251
88.051
796.604
Positive und negative Marktwerte
aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
300.900
296.328
11.878.295
280.356
366.872
11.662.512
Zinsbezogene Derivate
296.928
288.154
11.754.042
276.808
358.505
11.539.309
W\u00e4hrungsbezogene Derivate
3.972
8.173
124.253
3.548
8.367
123.204
\n
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\n
\n
Finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte /
Verbindlich-
keiten (brutto)
Aufgerechnete
bilanzierte
Betr\u00e4ge
(brutto) (-)
Bilanzierte
finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen (-)
Sicherheit in
Form von
Finanz-
instrumenten (-)
Nettobetrag
31.12.2025
nicht saldiert
in TEUR
(a)
(b)
(c)=(a)+(b)
(d)(i)
(d)(ii)
(e)=(c)+(d)
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
96.743
-
96.743
-1.145
-600
94.998
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
300.900
-
300.900
-170.232
-69.813
60.855
Summe Aktiva
397.642
-
397.642
-171.376
-70.413
155.853
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
85.088
-
85.088
-1.145
-68.726
15.217
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
6.168
-
6.168
-
-
6.168
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
296.328
-
296.328
-170.232
-114.374
11.721
Summe Passiva
387.584
-
387.584
-171.376
-183.101
33.107
\n
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Finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte /
Verbindlich-
keiten (brutto)
Aufgerechnete
bilanzierte
Betr\u00e4ge
(brutto) (-)
Bilanzierte
finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen (-)
Sicherheit in
Form von
Finanz-
instrumenten (-)
Nettobetrag
31.12.2024
nicht saldiert
in TEUR
(a)
(b)
(c)=(a)+(b)
(d)(i)
(d)(ii)
(e)=(c)+(d)
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
157.922
-
157.922
-2.305
-74
155.543
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
280.356
-
280.356
-196.874
-13.664
69.818
Summe Aktiva
438.278
-
438.278
-199.179
-13.738
225.361
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
142.001
-
142.001
-2.305
-127.522
12.174
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.839
-
5.839
-
-
5.839
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
366.872
-
366.872
-196.874
-124.325
45.673
Summe Passiva
514.712
-
514.712
-199.179
-251.847
63.686
\n\"doc1p39i0\"\n
4.7 Fair Value-Angaben
Art
und
Ausma\u00df
von
Risiken,
die
sich
aus
Finanzinstrumenten
ergeben,
sowie
Sensitivit\u00e4tsanalysen
und
weitere
zus\u00e4tzliche Erkl\u00e4rungen sind Teil des Kapitels \u201e8 RISIKOMANAGEMENT\u201c.
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Der
Fair
Value
entspricht
dem
beizulegenden
Zeitwert
nach
IFRS
13
und
demnach
dem
Preis,
der
im
Zuge
eines
geordneten
Gesch\u00e4ftsvorfalls
zwischen
Marktteilnehmerinnen
und
-teilnehmern
am
Bemessungsstichtag
f\u00fcr
den
Verkauf
eines Verm\u00f6genswerts
eingenommen oder
f\u00fcr die
\u00dcbertragung einer
Schuld gezahlt
w\u00fcrde. Der
Fair Value
ist
nach Level-Hierarchien anzugeben, die wie folgt definiert wurden:
Level 1
Dabei handelt
es sich
nach IFRS 13.76
um auf
aktiven M\u00e4rkten
f\u00fcr identische
Verm\u00f6genswerte
oder Verbindlichkeiten
notierte Preise sowie Guthaben bei Zentralbanken.
Level 2
Dabei
handelt es
sich
nach
IFRS 13.81 um
andere als
die
auf
Stufe 1
genannten
Marktpreisnotierungen, die
f\u00fcr
den
Verm\u00f6genswert
oder
die
Schuld
entweder
unmittelbar
(das
hei\u00dft
als
Preis)
oder
mittelbar
(das
hei\u00dft
abgeleitet
aus
Preisen,
inaktiven
M\u00e4rkten,
\u00e4hnlichen
Verm\u00f6genswerten
oder
Verbindlichkeiten
sowie
anderen
beobachtbaren
bewertungsrelevanten Daten)
zu beobachten
sind. Dies
gilt vor
allem f\u00fcr
OTC-Derivate (\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
und
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
und
\u201ePositive
und
negative
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften\u201c)
sowie
f\u00fcr
nicht
an
aktiven
M\u00e4rkten
gehandelte
Wertpapiere.
Verm\u00f6genswerte
im
Bilanzposten
\u201eBarreserve\u201c
sind,
mit
Ausnahmen
der
Guthaben bei Zentralbanken, als Fair Value Level 2 ausgewiesen.
Im
HYPO NOE Konzern
erfolgt die
Bewertung \u00fcber
marktpreisorientierte (Market
Approach) und
kapitalwertorientierte
Verfahren
(Income
Approach).
Ersteres
kommt
bei
der
Bewertung
von
Wertpapierforderungen
zur
Anwendung
und
st\u00fctzt sich im
Wesentlichen auf Marktpreise
f\u00fcr das Bewertungsobjekt
oder nutzt Analogien
auf Basis von
Marktpreisen
f\u00fcr
\u00e4hnliche
Verm\u00f6genswerte
oder
Verbindlichkeiten.
Letzteres
Verfahren
findet
bei
der
Bewertung
von
Wertpapierforderungen
und
OTC-Derivaten
Anwendung
und
es
wird
dabei
ein
zum
Bewertungsstichtag
diskontierter
Betrag aller zuk\u00fcnftigen Zahlungsstr\u00f6me ermittelt (Barwertmethode). Als Preisparameter werden dabei
(a) direkt am Geld- und Kapitalmarkt beobachtbare Zinskurven und
(b) direkt am Kapitalmarkt beobachtbare Bewertungsaufschl\u00e4ge f\u00fcr \u00e4hnliche Verm\u00f6genswerte
verwendet.
Bei
der
Bewertung
von
Optionen
(vor
allem
Caps
und
Floors
sowie
in
Emissionen
und
deren
Absicherungsgesch\u00e4ften
enthaltene
K\u00fcndigungsrechte)
kommen
g\u00e4ngige
Optionspreismodelle
zur
Anwendung,
in
denen
von
etablierten
Marktdatenanbietern
bezogene
implizite
Zinsvolatilit\u00e4ten,
abgeleitet
aus
Notierungen
auf
den
Optionsm\u00e4rkten, als indirekt beobachtbare Parameter Eingang finden.
Level 3
Dabei
handelt
es
sich
nach
IFRS 13.86
um
Inputfaktoren
f\u00fcr
den
Verm\u00f6genswert
oder
die
Schuld,
die
zu
einem
materiellen
Anteil
nicht
auf
beobachtbaren
Marktdaten
beruhen.
In
diesem
Modell
wird
von
Annahmen
und
Einsch\u00e4tzungen ausgegangen, die von Preistransparenz und der Komplexit\u00e4t des Finanzinstruments abh\u00e4ngen.
Die
Abteilung
Strategisches
Risikomanagement
legt
die
f\u00fcr
die
Bewertung
zu
verwendenden
Methoden
gem\u00e4\u00df
den
einschl\u00e4gigen
Bewertungsrichtlinien
fest.
Die
Bewertungsrichtlinien werden
regelm\u00e4\u00dfig
weiterentwickelt
und
enthalten
die
prozessualen
sowie
operativen
Vorgaben
f\u00fcr
die
Ermittlung
der
Fair
Values.
Der
HYPO NOE
Konzern
f\u00fchrt
eine
monatliche
Ermittlung
der
Fair
Values
von
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten
der
Level-3-Kategorie
durch.
Im
Rahmen
des
monatlichen
Bewertungsprozesses
werden
die
verwendeten
Parameter
auf
Plausibilit\u00e4t
\u00fcberpr\u00fcft.
Eine
regelm\u00e4\u00dfige Berichterstattung an das Management ist installiert.
Level 3 Fair Values finden sich in folgenden Posten:
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
Verpflichtend
FVTPL
und
FVOCI
(Schuldinstrumente)
sowie
Finanzielle
Verbindlichkeiten \u2013 FVO
Hierbei
werden
das
Ausfallrisiko,
die
Liquidit\u00e4tskosten
und
das
Epsilon
als
Bewertungsparameter
ber\u00fccksichtigt.
Die
Bemessung
des
Ausfallrisikos
erfolgt
\u00fcber
die
Parameter
PD,
LGD
und
anrechenbare
Sicherheiten.
Der
Liquidit\u00e4tsaufschlag wird anhand
des internen Liquidit\u00e4tskostenmodells
ermittelt. Das Delta
zum Transaktionspreis
wird
bei Gesch\u00e4ftsabschluss mittels Epsilon-Kalibrierung neutralisiert.
F\u00fcr ausgefallene
Verm\u00f6genswerte
werden f\u00fcr
die erwarteten
Cashflows von
dem besicherten
und dem
unbesicherten
Anteil
unterschiedliche
Annahmen
hinsichtlich
deren
F\u00e4lligkeiten
getroffen.
Im
Diskontfaktor
werden
neben
dem
risikolosen Zinssatz die Senior Unsecured Liquidit\u00e4tskosten gem\u00e4\u00df
der Laufzeit der einzelnen Cashflows und
ein Netto-
Renditeanspruch, der
auf
Basis der
Marktzinsmethode auf
Grundlage von
regelm\u00e4\u00dfig ver\u00f6ffentlichten
Kennzahlen zu
europ\u00e4ischen Banken im EBA Dashboard festgelegt wird, ber\u00fccksichtigt.
F\u00fcr
den
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreis
HETA\u201c
(Contingent
Additional
Purchase
Price,
CAPP),
der
allen
am
KAF
Tender
Offer II
teilnehmenden Gl\u00e4ubigerinnen und
Gl\u00e4ubigern im Senior-
und Junior-Rang zusteht,
unabh\u00e4ngig davon,
ob
das
Bar-
oder
das
Umtauschangebot
gew\u00e4hlt
wurde,
erfolgt
die
Bewertung
anhand
eines
internen
Modells.
Es
existieren f\u00fcr
den CAPP
kein liquider
Markt und
keine beobachtbaren
Markttransaktionen. Die
Parameter des
Level 3
Modells
wurden
anhand
verf\u00fcgbarer
offizieller
Informationen
zur
HETA
und
der
FMA
unter
Anwendung
einer
Szenarioanalyse
festgelegt.
Dabei
wurden
s\u00e4mtliche
Informationen
und
Annahmen
ber\u00fccksichtigt,
die
Marktteilnehmerinnen
und
-teilnehmer
bei
der
Preisbildung
anwenden
w\u00fcrden.
Die
Schwelle
f\u00fcr
den
CAPP
und
die
Auszahlungsbedingungen sind im KAF Tender Offer II geregelt.
Die Informationsgrundlagen f\u00fcr das interne Bewertungsmodell bestehen aus:
-
HETA Unternehmenspr\u00e4sentationen 2021 \u2013 2025, zuletzt 24.4.2025
-
HETA Jahresabschluss, Gesch\u00e4ftsberichte
2020 \u2013 2024
-
Pressemitteilungen HETA, 27.10.2021, 24.3.2022, 26.5.2023, 26.4.2024, 24.4.2025
-
Pressemitteilung K\u00e4rntner Ausgleichszahlungsfonds (KAF), 2.11.2021
-
HETA Investoreninformation 2021 \u2013 Endverteilung, 28.10.2021
-
Pressemitteilung der FMA, 21.10.2021
-
HETA Mandatsbescheid III der FMA, 26.3.2019
-
KAF Tender Offer
Der HYPO NOE
Konzern hat
im Zuge
der Annahme
des KAF
Tender
Offer II
die Option
\u201eUmtauschangebot\u201c gew\u00e4hlt.
Aufgrund
der
diesbez\u00fcglichen
Vertragsbedingungen
liegt
die
m\u00f6gliche
Bandbreite
f\u00fcr
den
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreis\u201c zwischen 0% und 10%.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT sowie Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
Die Posten \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT\u201c sowie \u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten \u2013
HFT\u201c beinhalten die
Bewertung
von
Kundinnen-
und
Kundenderivaten
ohne
Besicherung
(z. B.
ohne
Vorhandensein
eines
CSA
Annex
zum
ISDA-
Vertrag).
Diese
erfolgt
durch
ein
internes
Bewertungsmodell
auf
Grundlage
der
Discounted
Cashflow-Methode
unter
Ber\u00fccksichtigung
aktueller
Zins-
und
Basisspread-Kurven.
Eingebettete
Optionen
werden
mithilfe
geeigneter
Optionsbewertungsmodelle bewertet.
Grunds\u00e4tzlich werden
f\u00fcr alle
nicht besicherten
Kundinnen-
und
Kundenderivate
bei
der
Ermittlung
des
Fair
Values
das
Gegenpartei-
und
das
eigene
Kreditrisiko
(Credit
Value
Adjustment und
Debt
Value
Adjustment)
ber\u00fccksichtigt.
Da
vor
allem
im
Kundinnen-
und
Kundenbereich
kaum
bis
\u00fcberhaupt
keine
Emissionst\u00e4tigkeit
zu
verzeichnen
ist,
wird
mangels
notierter
Preise
ableitbarer
Credit
Spreads
auf
fristenkonforme
Credit Spreads
aus globalen
CDS-Index-Kurven entsprechend
dem internen
Kundinnen-
und Kundenrating
abgestellt.
Der Bewertung von CVA/DVA liegt ein hybrides Hull/White-Modell zugrunde.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)
Der Prozess f\u00fcr die Ermittlung
der Fair Values
dieses Postens wird f\u00fcr den
HYPO NOE Konzern federf\u00fchrend durch die
Abteilung
Generalsekretariat
/
Beteiligungen,
unter
Einbindung
weiterer
organisatorischer
Einheiten,
koordiniert
und
umgesetzt.
Die
Rahmenbedingungen
daf\u00fcr
bilden
die
interne,
verbindliche
Arbeitsanweisung
und
das
Konzernhandbuch,
welche regelm\u00e4\u00dfig weiterentwickelt werden. Diese umfassen vor
allem die Methoden, Prozesse und
den gesetzlichen Rahmen, welche
f\u00fcr die Bewertung relevant sind.
Sie bilden die Grundlage f\u00fcr
die Operationalisierung
der internen Bewertungsprozesse und
setzen dabei, ausgehend vom
jeweiligen Bewertungsanlassfall, die wesentlichen
Grunds\u00e4tze, Ziele und Rahmenbedingungen, an denen sich die Gesch\u00e4ftsentscheidungen orientieren.
Die
Abteilung
Generalsekretariat
/
Beteiligungen
f\u00fchrt
eine
halbj\u00e4hrliche
Ermittlung
der
Fair
Values
des
Postens
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI
(Eigenkapitalinstrumente)\u201c
durch
und
analysiert
regelm\u00e4\u00dfig
die
erforderlichen
qualitativen und quantitativen Bewertungsfaktoren.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
Als
wesentlicher
Bewertungsparameter
wird
im
Falle
von
Schuldverschreibungen der
Credit
Spread
in
Anlehnung
an
vergleichbare Verm\u00f6genswerte
(Peer Group)
abgeleitet. Bei
allen anderen
Forderungen des
Bilanzpostens werden
die
gleichen Bewertungsparameter verwendet wie in dem Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL\u201c.
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31.12.2025
Buchwert
Fair Value
Fair Value-Ermittlung
in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
711.800
711.800
695.133
16.667
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
96.743
-
54.252
42.491
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
58.765
58.765
-
2.133
56.633
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
141.571
133.976
5.010
2.584
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
15.142.908
1.741.156
73.994
13.327.759
Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
300.900
300.900
-
300.900
-
Summe Aktiva
16.536.413
16.452.687
2.570.265
452.955
13.429.467
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
85.088
-
84.970
118
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
6.168
-
-
6.168
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
15.038.221
514.246
8.615.650
5.908.325
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
296.328
296.328
-
296.328
-
Summe Passiva
15.653.455
15.425.805
514.246
8.996.948
5.914.611
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31.12.2024
Buchwert
Fair Value
Fair Value-Ermittlung
in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
753.541
753.541
739.641
13.900
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
157.922
157.922
-
97.098
60.823
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
68.141
68.141
-
7.624
60.518
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
207.911
207.911
200.577
4.990
2.344
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
14.708.988
14.551.573
1.522.789
75.958
12.952.826
Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
280.356
280.356
-
280.356
-
Summe Aktiva
16.176.859
16.019.443
2.463.006
479.925
13.076.511
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
142.001
142.001
-
141.430
571
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
5.839
5.839
-
-
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
14.762.832
14.493.935
994.189
7.731.974
5.767.772
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
366.872
366.872
-
366.872
-
Summe Passiva
15.277.544
15.008.648
994.189
8.240.276
5.774.182
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in TEUR
Stand
1.1.2025
Gewinne oder
Verluste
Zugang
Abgang
\u00dcbertrag
in / aus
Level 3
31.12.2025
Unrealisierte
Gewinne und
Verluste in
GuV
31.12.2025
Ergebnis
GuV
Ergebnis
erfolgs-
neutral
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
60.823
-18.332
-
-
-
-
42.491
-18.892
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
60.518
2.359
-
184
-6.427
-
56.633
1.967
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.344
-
245
-
-5
-
2.584
-
Summe Aktiva
123.685
-15.973
245
184
-6.433
-
101.708
-16.925
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
571
-453
-
-
-
-
118
-13
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.839
329
-
-
-
-
6.168
329
Summe Passiva
6.410
-124
-
-
-
-
6.286
316
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in TEUR
Stand
1.1.2024
Gewinne oder
Verluste
Zugang
Abgang
\u00dcbertrag
in / aus
Level 3
31.12.2024
Unrealisierte
Gewinne und
Verluste in
GuV
31.12.2024
Ergebnis
GuV
Ergebnis
erfolgs-
neutral
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
64.970
-4.146
-
-
-
-
60.823
-4.999
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
65.101
1.301
-
-
-5.884
-
60.518
1.201
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.051
290
5
-
-1
-
2.344
-
Summe Aktiva
132.121
-2.556
5
-
-5.885
-
123.685
-3.798
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
2.245
-1.674
-
-
-
-
571
1.583
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.650
189
-
-
-
-
5.839
189
Summe Passiva
7.895
-1.485
-
-
-
-
6.410
1.772
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Nachfolgend
werden
die
Ergebnisse
der
Sensitivit\u00e4tsanalyse
hinsichtlich
der
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c,
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
Verpflichtend
FVTPL\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
(Eigenkapitalinstrumente) der Kategorie Level 3 beschrieben.
Alle Sensitivit\u00e4ten
werden mit
einem historischen
VaR-Ansatz
(95% Konfidenzniveau,
Haltedauer ein
Jahr) gem\u00e4\u00df
der
internen
Risikosteuerung
dargestellt.
Die
Angaben
in
der
nachfolgenden
Tabelle
beschreiben
die
Auswirkungen
der
\u00c4nderung
von
wesentlichen,
nicht
beobachtbaren
Inputparametern
auf
die
Level
3
Fair
Values.
Die
vorliegenden
Angaben sind keine
Vorhersage oder
Indikation f\u00fcr k\u00fcnftige
\u00c4nderungen der Fair
Values
und stellen einen
potenziellen
Verlust,
welcher
in
\u00e4hnlichem
Ausma\u00df
in
einem
Gewinn
resultieren
kann,
dar.
F\u00fcr
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
und Verbindlichkeiten
\u2013 HFT\u201c
stellen globale
CDS-Kurven den
wesentlichen Inputparameter
dar.
F\u00fcr
den Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL\u201c sind die Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit- und Liquidit\u00e4tsrisiko die
preistreibenden, nicht beobachtbaren Inputfaktoren.
Eine Erh\u00f6hung der
Aufschl\u00e4ge resultiert in niedrigeren
Fair Values.
F\u00fcr den Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI\u201c kommen klassische Methoden der Unternehmensbewertung wie
z. B.
Discounted Cashflow
oder adjusted
Net Asset
Value
zur Ermittlung
des Fair
Value
zum Einsatz.
Diesem Posten
geh\u00f6ren im Level 3 ausschlie\u00dflich Eigenkapitalinstrumente an.
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31.12.2025 in TEUR
Fair
Value
Schwankung
(VaR)
Bewertungsart
Inputparameter
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
42.491
114
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL (exkl. HETA)
26.114
659
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL in Stage 3
(exkl. HETA)
277
5
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.584
n/a
adjusted Net Asset Value
Model; Discounted Cashflow
Model
adjustiertes
Eigenkapital (f\u00fcr adj.
NAV Model); WACC
(f\u00fcr DCF Model);
Eigenkapitalkostensatz
(f\u00fcr beide Modelle)*
Summe Aktiva
71.466
778
Finanzielle Verbindlichkeiten - HFT
118
1
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Summe Passiva
118
1
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31.12.2024 in TEUR
Fair
Value
Schwankung
(VaR)
Bewertungsart
Inputparameter
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
60.823
212
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL (exkl. HETA)
30.880
823
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL in Stage 3
(exkl. HETA)
1.009
16
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.344
n/a
adjusted Net Asset Value
Model; Discounted Cashflow
Model
adjustiertes
Eigenkapital (f\u00fcr adj.
NAV Model); WACC
(f\u00fcr DCF Model);
Eigenkapitalkostensatz
(f\u00fcr beide Modelle)
Summe Aktiva
95.056
1.051
Finanzielle Verbindlichkeiten - HFT
571
-
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Summe Passiva
571
-
7.3 Details zu latenten Steuern
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in TEUR
Latente
Steuer
netto
Ver-
\u00e4nderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Bewegung 1.1.-31.12.2025
Latente
Steuer
netto
davon:
Aktiv
davon:
Passiv
erfolgs-
wirksam
erfolgs-
neutral
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
-15.449
-
5.492
-
-9.957
-
-9.957
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
-1.197
-
-325
-
-1.522
-
-1.522
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
-2.193
-
825
-433
-1.801
-
-1.801
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
-25.301
-
25.314
-
13
37.183
-37.170
Positive Marktwerte aus
Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
-51.623
-
-3.985
-
-55.608
-
-55.608
Sonstige aktive Bilanzposten
616
-
-477
-
138
1.051
-913
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
14.510
-
-5.103
-
9.408
9.408
-
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
-36.869
-
-9.174
-
-46.042
-
-46.042
Negative Marktwerte aus
Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
81.454
-
-16.076
-
65.378
65.378
-
Sonstige passive Bilanzposten
2.463
-
-2.119
-121
224
1.951
-1.727
Verlustvortrag: unbeschr\u00e4nkt verwertbar
7.322
-
-304
-
7.018
7.018
-
Verrechnung mit passiven latenten Steuern
-
-
-
-
-
-121.384
121.384
Gesamt
-26.266
-
-5.930
-554
-32.751
605
-33.355
\n
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in TEUR
Latente
Steuer
netto
Ver-
\u00e4nderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Bewegung 1.1.-31.12.2024
Latente
Steuer
netto
davon:
Aktiv
davon:
Passiv
erfolgs-
wirksam
erfolgs-
neutral
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
-15.852
-
403
-
-15.449
-
-15.449
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
-1.220
-
23
-
-1.197
-
-1.197
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
-2.262
-
-536
605
-2.193
-
-2.193
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
-1.102
-137
-24.062
-
-25.301
9.702
-35.004
Positive Marktwerte aus
Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
-62.394
-
10.771
-
-51.623
-
-51.623
Sonstige aktive Bilanzposten
43
-
572
-
616
1.688
-1.072
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
14.744
-
-234
-
14.510
14.510
-
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
-71.624
-
34.756
-
-36.869
-
-36.869
Negative Marktwerte aus
Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
110.882
-
-29.428
-
81.454
81.454
-
Sonstige passive Bilanzposten
1.806
-
183
474
2.463
4.296
-1.832
Verlustvortrag: unbeschr\u00e4nkt verwertbar
7.365
18
-61
-
7.322
7.322
-
Verrechnung mit passiven latenten Steuern
-
-
-
-
-
-118.589
118.589
Gesamt
-19.614
-119
-7.613
1.079
-26.266
384
-26.650
\n
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Im Sonstigen Ergebnis erfasste latente Steuern
vom Einkommen
1.1.-31.12.2025
in TEUR
brutto
latente Steuer
netto
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
1.884
-433
1.451
Eigenkapitalinstrumenten \u2013 FVOCI
244
-56
188
Schuldinstrumenten \u2013 FVOCI
1.640
-377
1.263
Schuldinstrumenten \u2013 FVOCI, die in die Gewinn-
und
Verlustrechnung umgegliedert wurden
-
-
-
Sonstige passive Bilanzposten
524
-121
404
versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten
711
-164
548
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge Accounting)
-187
43
-144
Summe
2.408
-554
1.854
1.1.-31.12.2024
in TEUR
brutto
latente Steuer
netto
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
-2.625
605
-2.021
Eigenkapitalinstrumenten \u2013 FVOCI
300
-69
231
Schuldinstrumenten \u2013 FVOCI
-2.708
624
-2.085
Schuldinstrumenten \u2013 FVOCI, die in die Gewinn-
und
Verlustrechnung umgegliedert wurden
-217
50
-167
Sonstige passive Bilanzposten
-2.062
474
-1.588
versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten
-1.890
435
-1.455
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge Accounting)
-172
40
-132
Summe
-4.687
1.079
-3.609
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2025 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
-
76.766
174.626
150.413
Derivative Verbindlichkeiten
-
76.766
174.626
150.413
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.185.386
1.039.748
2.148.570
5.760.245
Einlagen von Finanzinstituten
6.047
4.323
98.584
107.236
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
163.383
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.979.913
395.576
784.540
41.902
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
400
3.519
51.814
204.964
Unbesicherte Eigene Emissionen
10.227
45.723
625.897
1.191.513
Besicherte Eigene Emissionen
25.416
590.607
587.734
4.214.631
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
1.011.917
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
70.849
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
941.069
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
2.633
4.927
14.680
-
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
2.633
4.927
14.680
-
\n
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2024 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
30.878
77.749
570.672
121.479
Derivative Verbindlichkeiten
30.878
77.749
570.672
121.479
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.022.396
614.892
2.332.531
6.045.305
Einlagen von Finanzinstituten
5.275
1.783
241.146
57.007
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
126.175
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.721.264
516.622
744.017
63.014
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
41.281
4.942
47.729
162.149
Unbesicherte Eigene Emissionen
115.426
47.722
616.328
1.617.865
Besicherte Eigene Emissionen
12.975
43.824
683.311
4.145.271
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
941.598
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
62.776
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
878.822
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
6.240
11.960
30.800
51.000
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
6.240
11.960
30.800
51.000
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsHeldForTradingExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_281": { "value": "
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nach der Effektivzinsmethode
493.352
594.240
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
5.083
6.933
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
412.021
481.351
Laufende Ertr\u00e4ge aus dem Finanzierungsleasing
76.249
105.955
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nicht nach der
Effektivzinsmethode
71.758
111.710
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
18.165
21.313
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
1.176
2.397
Sicherungsderivate
50.640
86.295
Sonstige Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge
1.777
1.704
Zinsen und \u00e4hnliche Aufwendungen
-405.446
-522.133
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
-16.681
-18.305
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
-297.926
-322.348
Sicherungsderivate
-90.788
-181.427
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
-51
-52
Dividendenertr\u00e4ge
99
53
Zins\u00fcberschuss
159.764
183.869
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Bewertungsergebnis aus
-5.593
2.862
Ver\u00e4u\u00dferung
572
1.075
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
572
858
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
-
217
Bewertung
-8.845
3.252
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 AC
-9.723
-7.398
Ergebnis aus nicht substanzieller Modifikation
-102
-39
Direktabschreibungen/Eing\u00e4nge abgeschriebener Forderungen
-9.687
-7.697
Ergebnis aus der Ausbuchung
67
339
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
2.426
1.832
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
-1.218
9.007
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 FVO
-329
-189
Sicherungsbeziehungen
2.680
-1.465
Ergebnis aus gesicherten Grundgesch\u00e4ften (Fair
Value Hedges)
-84.385
-82.242
Ergebnis aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Fair Value Hedges)
87.065
80.778
Ergebnis aus dem Abgang von finanziellen Verm\u00f6genswerten
667
581
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
667
581
Ergebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
-4.925
3.443
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
142.001
Negative Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
37.348
53.950
Negative Marktwerte aus w\u00e4hrungsbezogenen Derivaten
47.740
88.051
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
5.839
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
6.168
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
14.762.832
Spar- und spar\u00e4hnliche Einlagen
1.660.688
1.609.926
Einlagen
4.191.227
4.049.048
Kreditinstitute
1.578.122
1.502.227
Staatssektor
938.883
878.849
Sonstige Finanzunternehmen
239.180
198.957
Nichtfinanzielle Unternehmen
816.878
881.631
Haushalte
618.165
587.383
Begebene Schuldverschreibungen
9.413.956
9.103.858
Pfandbriefe
3.022.505
2.523.283
Kommunalschuldverschreibungen
3.807.457
3.923.347
Anleihen
2.583.993
2.657.228
Gesamt
15.357.127
14.910.672
4.4.2 Restlaufzeitengliederung finanzieller Verbindlichkeiten
Folgende Tabelle zeigt eine Restlaufzeitengliederung gem\u00e4\u00df \u00a7 64 BWG:
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
142.001
bis 3 Monate
165
50
3 Monate bis 1 Jahr
35
39.769
1 Jahr bis 5 Jahre
9.247
12.711
\u00fcber 5 Jahre
75.641
89.471
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
5.839
1 Jahr bis 5 Jahre
6.168
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
14.762.832
t\u00e4glich f\u00e4llig und keine Laufzeit
2.474.058
2.314.236
bis 3 Monate
1.335.066
870.410
3 Monate bis 1 Jahr
1.999.587
2.215.160
1 Jahr bis 5 Jahre
4.673.481
5.205.491
\u00fcber 5 Jahre
4.783.680
4.157.535
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
296.328
366.872
bis 3 Monate
385
2.551
3 Monate bis 1 Jahr
14.280
13.237
1 Jahr bis 5 Jahre
72.807
110.530
\u00fcber 5 Jahre
208.855
240.554
Sonstige Passiva
78.839
132.375
t\u00e4glich f\u00e4llig und keine Laufzeit
8.158
12.634
bis 3 Monate
30.365
33.627
3 Monate bis 1 Jahr
19.075
40.969
1 Jahr bis 5 Jahre
17.424
43.949
\u00fcber 5 Jahre
3.815
1.196
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31.12.2025
31.12.2024
Buchwert
Nominale
Buchwert
Nominale
in TEUR
Aktiv
Passiv
Aktiv
Passiv
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und
Verbindlichkeiten \u2013 HFT
96.743
85.088
2.351.657
157.922
142.001
2.936.172
Zinsbezogene Derivate
47.360
37.348
1.938.178
66.670
53.950
2.139.568
W\u00e4hrungsbezogene Derivate
49.383
47.740
413.479
91.251
88.051
796.604
Positive und negative Marktwerte
aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
300.900
296.328
11.878.295
280.356
366.872
11.662.512
Zinsbezogene Derivate
296.928
288.154
11.754.042
276.808
358.505
11.539.309
W\u00e4hrungsbezogene Derivate
3.972
8.173
124.253
3.548
8.367
123.204
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\n
Finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte /
Verbindlich-
keiten (brutto)
Aufgerechnete
bilanzierte
Betr\u00e4ge
(brutto) (-)
Bilanzierte
finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen (-)
Sicherheit in
Form von
Finanz-
instrumenten (-)
Nettobetrag
31.12.2025
nicht saldiert
in TEUR
(a)
(b)
(c)=(a)+(b)
(d)(i)
(d)(ii)
(e)=(c)+(d)
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
96.743
-
96.743
-1.145
-600
94.998
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
300.900
-
300.900
-170.232
-69.813
60.855
Summe Aktiva
397.642
-
397.642
-171.376
-70.413
155.853
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
85.088
-
85.088
-1.145
-68.726
15.217
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
6.168
-
6.168
-
-
6.168
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
296.328
-
296.328
-170.232
-114.374
11.721
Summe Passiva
387.584
-
387.584
-171.376
-183.101
33.107
\n
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Finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte /
Verbindlich-
keiten (brutto)
Aufgerechnete
bilanzierte
Betr\u00e4ge
(brutto) (-)
Bilanzierte
finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen (-)
Sicherheit in
Form von
Finanz-
instrumenten (-)
Nettobetrag
31.12.2024
nicht saldiert
in TEUR
(a)
(b)
(c)=(a)+(b)
(d)(i)
(d)(ii)
(e)=(c)+(d)
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
157.922
-
157.922
-2.305
-74
155.543
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
280.356
-
280.356
-196.874
-13.664
69.818
Summe Aktiva
438.278
-
438.278
-199.179
-13.738
225.361
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
142.001
-
142.001
-2.305
-127.522
12.174
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.839
-
5.839
-
-
5.839
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
366.872
-
366.872
-196.874
-124.325
45.673
Summe Passiva
514.712
-
514.712
-199.179
-251.847
63.686
4.7.1 Fair Value-Hierarchie
Die folgende Tabelle gibt einen \u00dcberblick der Fair Value-Hierarchien aller Finanzinstrumente des HYPO NOE Konzerns:
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31.12.2025
Buchwert
Fair Value
Fair Value-Ermittlung
in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
711.800
711.800
695.133
16.667
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
96.743
-
54.252
42.491
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
58.765
58.765
-
2.133
56.633
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
141.571
133.976
5.010
2.584
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
15.142.908
1.741.156
73.994
13.327.759
Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
300.900
300.900
-
300.900
-
Summe Aktiva
16.536.413
16.452.687
2.570.265
452.955
13.429.467
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
85.088
-
84.970
118
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
6.168
-
-
6.168
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
15.038.221
514.246
8.615.650
5.908.325
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
296.328
296.328
-
296.328
-
Summe Passiva
15.653.455
15.425.805
514.246
8.996.948
5.914.611
\n
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31.12.2024
Buchwert
Fair Value
Fair Value-Ermittlung
in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
753.541
753.541
739.641
13.900
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
157.922
157.922
-
97.098
60.823
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
68.141
68.141
-
7.624
60.518
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
207.911
207.911
200.577
4.990
2.344
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
14.708.988
14.551.573
1.522.789
75.958
12.952.826
Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
280.356
280.356
-
280.356
-
Summe Aktiva
16.176.859
16.019.443
2.463.006
479.925
13.076.511
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
142.001
142.001
-
141.430
571
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
5.839
5.839
-
-
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
14.762.832
14.493.935
994.189
7.731.974
5.767.772
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
366.872
366.872
-
366.872
-
Summe Passiva
15.277.544
15.008.648
994.189
8.240.276
5.774.182
\n
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2025 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
-
76.766
174.626
150.413
Derivative Verbindlichkeiten
-
76.766
174.626
150.413
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.185.386
1.039.748
2.148.570
5.760.245
Einlagen von Finanzinstituten
6.047
4.323
98.584
107.236
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
163.383
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.979.913
395.576
784.540
41.902
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
400
3.519
51.814
204.964
Unbesicherte Eigene Emissionen
10.227
45.723
625.897
1.191.513
Besicherte Eigene Emissionen
25.416
590.607
587.734
4.214.631
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
1.011.917
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
70.849
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
941.069
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
2.633
4.927
14.680
-
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
2.633
4.927
14.680
-
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2024 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
30.878
77.749
570.672
121.479
Derivative Verbindlichkeiten
30.878
77.749
570.672
121.479
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.022.396
614.892
2.332.531
6.045.305
Einlagen von Finanzinstituten
5.275
1.783
241.146
57.007
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
126.175
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.721.264
516.622
744.017
63.014
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
41.281
4.942
47.729
162.149
Unbesicherte Eigene Emissionen
115.426
47.722
616.328
1.617.865
Besicherte Eigene Emissionen
12.975
43.824
683.311
4.145.271
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
941.598
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
62.776
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
878.822
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
6.240
11.960
30.800
51.000
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
6.240
11.960
30.800
51.000
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialLiabilitiesHeldForTradingExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_282": { "value": "
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nach der Effektivzinsmethode
493.352
594.240
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
5.083
6.933
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
412.021
481.351
Laufende Ertr\u00e4ge aus dem Finanzierungsleasing
76.249
105.955
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nicht nach der
Effektivzinsmethode
71.758
111.710
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
18.165
21.313
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
1.176
2.397
Sicherungsderivate
50.640
86.295
Sonstige Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge
1.777
1.704
Zinsen und \u00e4hnliche Aufwendungen
-405.446
-522.133
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
-16.681
-18.305
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
-297.926
-322.348
Sicherungsderivate
-90.788
-181.427
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
-51
-52
Dividendenertr\u00e4ge
99
53
Zins\u00fcberschuss
159.764
183.869
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Bewertungsergebnis aus
-5.593
2.862
Ver\u00e4u\u00dferung
572
1.075
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
572
858
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
-
217
Bewertung
-8.845
3.252
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 AC
-9.723
-7.398
Ergebnis aus nicht substanzieller Modifikation
-102
-39
Direktabschreibungen/Eing\u00e4nge abgeschriebener Forderungen
-9.687
-7.697
Ergebnis aus der Ausbuchung
67
339
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
2.426
1.832
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
-1.218
9.007
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 FVO
-329
-189
Sicherungsbeziehungen
2.680
-1.465
Ergebnis aus gesicherten Grundgesch\u00e4ften (Fair
Value Hedges)
-84.385
-82.242
Ergebnis aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Fair Value Hedges)
87.065
80.778
Ergebnis aus dem Abgang von finanziellen Verm\u00f6genswerten
667
581
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
667
581
Ergebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
-4.925
3.443
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die Festlegung und
Beurteilung des Gesch\u00e4ftsmodells erfolgt
auf Basis von
Portfolien. Die Zuordnung der
Portfolien ist
nicht frei w\u00e4hlbar, sondern muss an die Steuerung der Gesch\u00e4ftsaktivit\u00e4ten angelehnt und objektiv nachweisbar sein.
Die Gesch\u00e4ftsmodelle des HYPO NOE Konzerns stellen sich folgenderma\u00dfen dar:
-
Gesch\u00e4ftsmodell \u201eHalten\u201c
Das Kreditgesch\u00e4ft des HYPO NOE Konzerns
wird grunds\u00e4tzlich bis zur
Endf\u00e4lligkeit im Bestand gehalten.
Dennoch ist
ein
zul\u00e4ssiges
Ma\u00df
an
Verk\u00e4ufen
in
diesem
Gesch\u00e4ftsmodell
m\u00f6glich.
So
k\u00f6nnen
unwesentliche
Verk\u00e4ufe
sowie
vereinzelt wesentliche
Verkaufstransaktionen,
welche nicht
\u00fcblich sind
und selten
auftreten, erfolgen.
Die \u00dcberpr\u00fcfung
der Einhaltung dieser Regelung erfolgt in den regelm\u00e4\u00dfig stattfindenden Sitzungen des ALM-Boards.
Das Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c im
Wertpapierbereich des
HYPO NOE Konzerns
verfolgt die
Absicht, die
zugeordneten
Positionen
grunds\u00e4tzlich
bis
zur
Endf\u00e4lligkeit
im
Bestand
zu
halten.
Der
Fokus
liegt
auf
der
periodenorientierten
Nettozinsertragsteuerung.
Die
Schuldinstrumente
aller
Segmente
au\u00dfer
Treasury
&
ALM
in
Form
von
Wertpapieren
werden
ebenfalls
diesem
Gesch\u00e4ftsmodell
gewidmet,
da
die
Halteabsicht
\u2013
analog
zum
Kreditgesch\u00e4ft
\u2013
bis
zur
Endf\u00e4lligkeit besteht.
-
Gesch\u00e4ftsmodell \u201eHalten und Verkaufen\u201c
Im HYPO NOE Konzern
wird derzeit das
Gesch\u00e4ftsmodell \u201eHalten und
Verkaufen\u201c ausschlie\u00dflich
im Wertpapierbereich
eingesetzt. Bei
den diesem
Gesch\u00e4ftsmodell gewidmeten
Wertpapieren liegt
der Zweck
sowohl in
der Vereinnahmung
von vertraglichen
Cashflows durch
das Halten
der finanziellen
Verm\u00f6genswerte
als auch
im Verkauf.
Wesentliche und
regelm\u00e4\u00dfige Verk\u00e4ufe aus diesem
Gesch\u00e4ftsmodell erfolgen weder zuf\u00e4llig noch unerwartet, sondern sind ein
integraler
Bestandteil
der
Gesch\u00e4ftssteuerung.
Aus
diesem
Grund
ist
in
diesem
Gesch\u00e4ftsmodell
das
Halten
der
finanziellen
Verm\u00f6genswerte bis zur Endf\u00e4lligkeit nicht zwingend vorgesehen.
Der HYPO NOE Konzern
hat derzeit
keine Kredite
dem Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten und
Verkaufen\u201c
gewidmet. Falls
eine
entsprechende
Widmung
erfolgt,
wird
eine
analoge
Regelung wie
f\u00fcr
Wertpapiere
festgelegt
werden.
Das
Monitoring
erfolgt
durch
das
ALM-Board.
Der
FVOCI-Bestand
wird
im
Hinblick
auf
die
Regelm\u00e4\u00dfigkeit
der
Verkaufsabsicht
des
Gesch\u00e4ftsmodells \u201eHalten und Verkaufen\u201c regelm\u00e4\u00dfig beurteilt und dokumentiert.
Folgende Tabelle
zeigt eine Aufstellung
der finanziellen Verm\u00f6genswerte
des HYPO NOE
Konzerns getrennt nach
den
Klassen von Finanzinstrumenten gem\u00e4\u00df IFRS 7.6:
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Barreserve
711.800
753.541
Kassenbestand inkl. Sichtguthaben
16.667
13.900
Guthaben bei Zentralnotenbanken
695.133
739.641
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
157.922
Positive Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
47.360
66.670
Positive Marktwerte aus w\u00e4hrungsbezogenen Derivaten
49.383
91.251
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
58.765
68.141
Darlehen und Kredite
56.633
60.518
Staatssektor
30.646
29.208
Sonstige Finanzunternehmen
473
613
Nichtfinanzielle Unternehmen
18.599
21.913
Haushalte
6.915
8.782
Schuldverschreibungen
2.133
7.624
Staatssektor
2.133
7.624
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
207.911
Schuldverschreibungen
138.987
205.566
Staatssektor
80.966
119.376
Kreditinstitute
54.904
75.948
Sonstige Finanzunternehmen
3.116
10.243
Eigenkapitalinstrumente
2.584
2.344
davon Sonstige Finanzunternehmen
1.562
1.510
davon Nichtfinanzielle Unternehmen
980
786
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
14.708.988
Darlehen und Kredite
13.331.569
12.999.360
Staatssektor
4.153.238
4.120.738
Kreditinstitute
176.083
259.952
Sonstige Finanzunternehmen
135.815
130.165
Nichtfinanzielle Unternehmen
6.152.803
5.994.099
Haushalte
2.713.629
2.494.407
Schuldverschreibungen
1.895.065
1.709.628
Staatssektor
683.739
568.186
Kreditinstitute
1.015.113
873.527
Sonstige Finanzunternehmen
158.068
227.915
Nichtfinanzielle Unternehmen
38.145
40.000
Gesamt
16.235.513
15.896.503
Der bedingte
zus\u00e4tzliche Kaufpreis
HETA
ist in
der Kategorie
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVTPL\u201c
im Staatssektor
innerhalb der Darlehen und
Kredite enthalten und betr\u00e4gt
TEUR 30.242 (31.12.2024 TEUR
28.629). N\u00e4here Details zur
HETA sind im Kapitel \u201e4.7.2 Fair Value Level 3 Angaben\u201c zu finden.
In
den
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
sind
TEUR
99.747
(31.12.2024:
TEUR 159.185)
auf
fremde
W\u00e4hrung
gem\u00e4\u00df
BWG \u00a7 64 (1) Z2 lautend.
Am
9.
Juli
2025
hat
die
HYPO NOE
Landesbank
im
Rahmen eines
Kauf-
und
Treuhandvertrages
mit
dem Land
N\u00d6
insgesamt
5.492
Wohnbauf\u00f6rderdarlehen
in
H\u00f6he von
TEUR 300.000
erworben,
welche gem\u00e4\u00df
IFRS
9.3.2.4f
an
die
Bank
\u00fcbertragen
und
dem
Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c
zugeordnet
wurden.
Zum
31.12.2025
sind
die
Forderungen
gegen\u00fcber
den
Darlehensnehmerinnen und
-nehmer
im
Posten \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
in
der
H\u00f6he
von
TEUR 229.775
enthalten. Die
Refinanzierungseinlagen, welche
von der
HYPO NOE
Landesbank nach
durchgef\u00fchrter
Pr\u00fcfung von IFRS 9.3.2.5 als eigenst\u00e4ndige Einlagen definiert werden, sind im Kapitel \u201e4.4 Finanzielle Verbindlichkeiten\u201c
im
Posten
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
aus
Kreditinstituten
in
der
H\u00f6he
von
TEUR
229.698
enthalten.
Der
Zinsertrag
aus
den
erworbenen
Darlehen
bis
31.12.2025
in
der
H\u00f6he
von
TEUR
3.766
sowie
der
Zinsaufwand
der
Refinanzierungseinlagen bis 31.12.2025 in der H\u00f6he
von TEUR 3.509 sind im
Kapitel \u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c im Posten
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC\u201c innerhalb des
Postens \u201eZinsen und \u00e4hnliche
Ertr\u00e4ge nach der
Effektivzinsmethode\u201c
sowie im Posten \u201eFinanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC\u201c innerhalb des Postens \u201eZinsaufwendungen\u201c enthalten.
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
157.922
bis 3 Monate
1.066
1.311
3 Monate bis 1 Jahr
501
41.582
1 Jahr bis 5 Jahre
10.277
14.191
\u00fcber 5 Jahre
84.899
100.838
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
58.765
68.141
t\u00e4glich f\u00e4llig
217
877
bis 3 Monate
-
745
3 Monate bis 1 Jahr
2.942
9.915
1 Jahr bis 5 Jahre
42.273
41.957
\u00fcber 5 Jahre
13.334
14.648
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
207.911
t\u00e4glich f\u00e4llig
2.584
2.344
bis 3 Monate
-
30.804
3 Monate bis 1 Jahr
15.424
32.643
1 Jahr bis 5 Jahre
56.468
67.895
\u00fcber 5 Jahre
67.095
74.225
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
14.708.988
t\u00e4glich f\u00e4llig
285.001
368.114
bis 3 Monate
279.899
393.652
3 Monate bis 1 Jahr
673.931
1.275.778
1 Jahr bis 5 Jahre
4.870.971
4.411.446
\u00fcber 5 Jahre
9.116.830
8.259.997
Positive Marktwerte aus derivativen Gesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
300.900
280.356
bis 3 Monate
11.215
1.170
3 Monate bis 1 Jahr
3.495
2.927
1 Jahr bis 5 Jahre
88.975
102.174
\u00fcber 5 Jahre
197.214
174.085
Sonstige Aktiva
31.149
30.587
t\u00e4glich f\u00e4llig
20.851
19.886
bis 3 Monate
3.553
5.230
3 Monate bis 1 Jahr
2.110
1.571
1 Jahr bis 5 Jahre
3.701
2.381
\u00fcber 5 Jahre
933
1.519
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31.12.2025
31.12.2024
Buchwert
Nominale
Buchwert
Nominale
in TEUR
Aktiv
Passiv
Aktiv
Passiv
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und
Verbindlichkeiten \u2013 HFT
96.743
85.088
2.351.657
157.922
142.001
2.936.172
Zinsbezogene Derivate
47.360
37.348
1.938.178
66.670
53.950
2.139.568
W\u00e4hrungsbezogene Derivate
49.383
47.740
413.479
91.251
88.051
796.604
Positive und negative Marktwerte
aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
300.900
296.328
11.878.295
280.356
366.872
11.662.512
Zinsbezogene Derivate
296.928
288.154
11.754.042
276.808
358.505
11.539.309
W\u00e4hrungsbezogene Derivate
3.972
8.173
124.253
3.548
8.367
123.204
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Finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte /
Verbindlich-
keiten (brutto)
Aufgerechnete
bilanzierte
Betr\u00e4ge
(brutto) (-)
Bilanzierte
finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen (-)
Sicherheit in
Form von
Finanz-
instrumenten (-)
Nettobetrag
31.12.2025
nicht saldiert
in TEUR
(a)
(b)
(c)=(a)+(b)
(d)(i)
(d)(ii)
(e)=(c)+(d)
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
96.743
-
96.743
-1.145
-600
94.998
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
300.900
-
300.900
-170.232
-69.813
60.855
Summe Aktiva
397.642
-
397.642
-171.376
-70.413
155.853
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
85.088
-
85.088
-1.145
-68.726
15.217
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
6.168
-
6.168
-
-
6.168
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
296.328
-
296.328
-170.232
-114.374
11.721
Summe Passiva
387.584
-
387.584
-171.376
-183.101
33.107
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Finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte /
Verbindlich-
keiten (brutto)
Aufgerechnete
bilanzierte
Betr\u00e4ge
(brutto) (-)
Bilanzierte
finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen (-)
Sicherheit in
Form von
Finanz-
instrumenten (-)
Nettobetrag
31.12.2024
nicht saldiert
in TEUR
(a)
(b)
(c)=(a)+(b)
(d)(i)
(d)(ii)
(e)=(c)+(d)
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
157.922
-
157.922
-2.305
-74
155.543
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
280.356
-
280.356
-196.874
-13.664
69.818
Summe Aktiva
438.278
-
438.278
-199.179
-13.738
225.361
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
142.001
-
142.001
-2.305
-127.522
12.174
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.839
-
5.839
-
-
5.839
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
366.872
-
366.872
-196.874
-124.325
45.673
Summe Passiva
514.712
-
514.712
-199.179
-251.847
63.686
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31.12.2025
Buchwert
Fair Value
Fair Value-Ermittlung
in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
711.800
711.800
695.133
16.667
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
96.743
-
54.252
42.491
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
58.765
58.765
-
2.133
56.633
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
141.571
133.976
5.010
2.584
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
15.142.908
1.741.156
73.994
13.327.759
Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
300.900
300.900
-
300.900
-
Summe Aktiva
16.536.413
16.452.687
2.570.265
452.955
13.429.467
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
85.088
-
84.970
118
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
6.168
-
-
6.168
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
15.038.221
514.246
8.615.650
5.908.325
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
296.328
296.328
-
296.328
-
Summe Passiva
15.653.455
15.425.805
514.246
8.996.948
5.914.611
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31.12.2024
Buchwert
Fair Value
Fair Value-Ermittlung
in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
753.541
753.541
739.641
13.900
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
157.922
157.922
-
97.098
60.823
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
68.141
68.141
-
7.624
60.518
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
207.911
207.911
200.577
4.990
2.344
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
14.708.988
14.551.573
1.522.789
75.958
12.952.826
Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
280.356
280.356
-
280.356
-
Summe Aktiva
16.176.859
16.019.443
2.463.006
479.925
13.076.511
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
142.001
142.001
-
141.430
571
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
5.839
5.839
-
-
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
14.762.832
14.493.935
994.189
7.731.974
5.767.772
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
366.872
366.872
-
366.872
-
Summe Passiva
15.277.544
15.008.648
994.189
8.240.276
5.774.182
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in TEUR
Stand
1.1.2025
Gewinne oder
Verluste
Zugang
Abgang
\u00dcbertrag
in / aus
Level 3
31.12.2025
Unrealisierte
Gewinne und
Verluste in
GuV
31.12.2025
Ergebnis
GuV
Ergebnis
erfolgs-
neutral
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
60.823
-18.332
-
-
-
-
42.491
-18.892
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
60.518
2.359
-
184
-6.427
-
56.633
1.967
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.344
-
245
-
-5
-
2.584
-
Summe Aktiva
123.685
-15.973
245
184
-6.433
-
101.708
-16.925
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
571
-453
-
-
-
-
118
-13
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.839
329
-
-
-
-
6.168
329
Summe Passiva
6.410
-124
-
-
-
-
6.286
316
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in TEUR
Stand
1.1.2024
Gewinne oder
Verluste
Zugang
Abgang
\u00dcbertrag
in / aus
Level 3
31.12.2024
Unrealisierte
Gewinne und
Verluste in
GuV
31.12.2024
Ergebnis
GuV
Ergebnis
erfolgs-
neutral
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
64.970
-4.146
-
-
-
-
60.823
-4.999
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
65.101
1.301
-
-
-5.884
-
60.518
1.201
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.051
290
5
-
-1
-
2.344
-
Summe Aktiva
132.121
-2.556
5
-
-5.885
-
123.685
-3.798
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
2.245
-1.674
-
-
-
-
571
1.583
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.650
189
-
-
-
-
5.839
189
Summe Passiva
7.895
-1.485
-
-
-
-
6.410
1.772
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Nachfolgend
werden
die
Ergebnisse
der
Sensitivit\u00e4tsanalyse
hinsichtlich
der
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c,
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
Verpflichtend
FVTPL\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
(Eigenkapitalinstrumente) der Kategorie Level 3 beschrieben.
Alle Sensitivit\u00e4ten
werden mit
einem historischen
VaR-Ansatz
(95% Konfidenzniveau,
Haltedauer ein
Jahr) gem\u00e4\u00df
der
internen
Risikosteuerung
dargestellt.
Die
Angaben
in
der
nachfolgenden
Tabelle
beschreiben
die
Auswirkungen
der
\u00c4nderung
von
wesentlichen,
nicht
beobachtbaren
Inputparametern
auf
die
Level
3
Fair
Values.
Die
vorliegenden
Angaben sind keine
Vorhersage oder
Indikation f\u00fcr k\u00fcnftige
\u00c4nderungen der Fair
Values
und stellen einen
potenziellen
Verlust,
welcher
in
\u00e4hnlichem
Ausma\u00df
in
einem
Gewinn
resultieren
kann,
dar.
F\u00fcr
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
und Verbindlichkeiten
\u2013 HFT\u201c
stellen globale
CDS-Kurven den
wesentlichen Inputparameter
dar.
F\u00fcr
den Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL\u201c sind die Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit- und Liquidit\u00e4tsrisiko die
preistreibenden, nicht beobachtbaren Inputfaktoren.
Eine Erh\u00f6hung der
Aufschl\u00e4ge resultiert in niedrigeren
Fair Values.
F\u00fcr den Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI\u201c kommen klassische Methoden der Unternehmensbewertung wie
z. B.
Discounted Cashflow
oder adjusted
Net Asset
Value
zur Ermittlung
des Fair
Value
zum Einsatz.
Diesem Posten
geh\u00f6ren im Level 3 ausschlie\u00dflich Eigenkapitalinstrumente an.
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31.12.2025 in TEUR
Fair
Value
Schwankung
(VaR)
Bewertungsart
Inputparameter
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
42.491
114
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL (exkl. HETA)
26.114
659
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL in Stage 3
(exkl. HETA)
277
5
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.584
n/a
adjusted Net Asset Value
Model; Discounted Cashflow
Model
adjustiertes
Eigenkapital (f\u00fcr adj.
NAV Model); WACC
(f\u00fcr DCF Model);
Eigenkapitalkostensatz
(f\u00fcr beide Modelle)*
Summe Aktiva
71.466
778
Finanzielle Verbindlichkeiten - HFT
118
1
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Summe Passiva
118
1
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31.12.2024 in TEUR
Fair
Value
Schwankung
(VaR)
Bewertungsart
Inputparameter
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
60.823
212
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL (exkl. HETA)
30.880
823
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL in Stage 3
(exkl. HETA)
1.009
16
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.344
n/a
adjusted Net Asset Value
Model; Discounted Cashflow
Model
adjustiertes
Eigenkapital (f\u00fcr adj.
NAV Model); WACC
(f\u00fcr DCF Model);
Eigenkapitalkostensatz
(f\u00fcr beide Modelle)
Summe Aktiva
95.056
1.051
Finanzielle Verbindlichkeiten - HFT
571
-
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Summe Passiva
571
-
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialAssetsHeldForTradingExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_283": { "value": "
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nach der Effektivzinsmethode
493.352
594.240
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
5.083
6.933
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
412.021
481.351
Laufende Ertr\u00e4ge aus dem Finanzierungsleasing
76.249
105.955
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nicht nach der
Effektivzinsmethode
71.758
111.710
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
18.165
21.313
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
1.176
2.397
Sicherungsderivate
50.640
86.295
Sonstige Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge
1.777
1.704
Zinsen und \u00e4hnliche Aufwendungen
-405.446
-522.133
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
-16.681
-18.305
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
-297.926
-322.348
Sicherungsderivate
-90.788
-181.427
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
-51
-52
Dividendenertr\u00e4ge
99
53
Zins\u00fcberschuss
159.764
183.869
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Bewertungsergebnis aus
-5.593
2.862
Ver\u00e4u\u00dferung
572
1.075
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
572
858
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
-
217
Bewertung
-8.845
3.252
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 AC
-9.723
-7.398
Ergebnis aus nicht substanzieller Modifikation
-102
-39
Direktabschreibungen/Eing\u00e4nge abgeschriebener Forderungen
-9.687
-7.697
Ergebnis aus der Ausbuchung
67
339
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
2.426
1.832
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
-1.218
9.007
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 FVO
-329
-189
Sicherungsbeziehungen
2.680
-1.465
Ergebnis aus gesicherten Grundgesch\u00e4ften (Fair
Value Hedges)
-84.385
-82.242
Ergebnis aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Fair Value Hedges)
87.065
80.778
Ergebnis aus dem Abgang von finanziellen Verm\u00f6genswerten
667
581
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
667
581
Ergebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
-4.925
3.443
Das
Bewertungsergebnis aus \u201eFinanziellen Verm\u00f6genswerten \u2013
Verpflichtend FVTPL\u201c
beinhaltet die Ver\u00e4nderung
des
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreises
HETA\u201c.
Details
dazu
sind
unter
Kapitel
\u201e4.7
Fair
Value-Angaben\u201c
ausgewiesen.
Der
Posten
\u201eDirektabschreibung/Eing\u00e4nge
abgeschriebener
Forderungen\u201c
wird
ma\u00dfgeblich
durch
Direktabschreibungen
im
Rahmen
von
Liegenschaftsverwertungen
beeinflusst.
Aufgrund
der
Verwerfungen
am
Immobilienmarkt konnten bei zwei Engagements die erwarteten Verwertungserl\u00f6se nicht erzielt werden.
Der zum 31.12.2025 vertragsrechtlich ausstehende
Betrag abgeschriebener finanzieller Verm\u00f6genswerte,
welcher einer
Vollstreckungsma\u00dfnahme
unterliegt, betr\u00e4gt TEUR 74.466 (31.12.2024: TEUR 39.701).
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Barreserve
711.800
753.541
Kassenbestand inkl. Sichtguthaben
16.667
13.900
Guthaben bei Zentralnotenbanken
695.133
739.641
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
157.922
Positive Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
47.360
66.670
Positive Marktwerte aus w\u00e4hrungsbezogenen Derivaten
49.383
91.251
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
58.765
68.141
Darlehen und Kredite
56.633
60.518
Staatssektor
30.646
29.208
Sonstige Finanzunternehmen
473
613
Nichtfinanzielle Unternehmen
18.599
21.913
Haushalte
6.915
8.782
Schuldverschreibungen
2.133
7.624
Staatssektor
2.133
7.624
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
207.911
Schuldverschreibungen
138.987
205.566
Staatssektor
80.966
119.376
Kreditinstitute
54.904
75.948
Sonstige Finanzunternehmen
3.116
10.243
Eigenkapitalinstrumente
2.584
2.344
davon Sonstige Finanzunternehmen
1.562
1.510
davon Nichtfinanzielle Unternehmen
980
786
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
14.708.988
Darlehen und Kredite
13.331.569
12.999.360
Staatssektor
4.153.238
4.120.738
Kreditinstitute
176.083
259.952
Sonstige Finanzunternehmen
135.815
130.165
Nichtfinanzielle Unternehmen
6.152.803
5.994.099
Haushalte
2.713.629
2.494.407
Schuldverschreibungen
1.895.065
1.709.628
Staatssektor
683.739
568.186
Kreditinstitute
1.015.113
873.527
Sonstige Finanzunternehmen
158.068
227.915
Nichtfinanzielle Unternehmen
38.145
40.000
Gesamt
16.235.513
15.896.503
Der bedingte
zus\u00e4tzliche Kaufpreis
HETA
ist in
der Kategorie
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVTPL\u201c
im Staatssektor
innerhalb der Darlehen und
Kredite enthalten und betr\u00e4gt
TEUR 30.242 (31.12.2024 TEUR
28.629). N\u00e4here Details zur
HETA sind im Kapitel \u201e4.7.2 Fair Value Level 3 Angaben\u201c zu finden.
In
den
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
sind
TEUR
99.747
(31.12.2024:
TEUR 159.185)
auf
fremde
W\u00e4hrung
gem\u00e4\u00df
BWG \u00a7 64 (1) Z2 lautend.
Am
9.
Juli
2025
hat
die
HYPO NOE
Landesbank
im
Rahmen eines
Kauf-
und
Treuhandvertrages
mit
dem Land
N\u00d6
insgesamt
5.492
Wohnbauf\u00f6rderdarlehen
in
H\u00f6he von
TEUR 300.000
erworben,
welche gem\u00e4\u00df
IFRS
9.3.2.4f
an
die
Bank
\u00fcbertragen
und
dem
Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c
zugeordnet
wurden.
Zum
31.12.2025
sind
die
Forderungen
gegen\u00fcber
den
Darlehensnehmerinnen und
-nehmer
im
Posten \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
in
der
H\u00f6he
von
TEUR 229.775
enthalten. Die
Refinanzierungseinlagen, welche
von der
HYPO NOE
Landesbank nach
durchgef\u00fchrter
Pr\u00fcfung von IFRS 9.3.2.5 als eigenst\u00e4ndige Einlagen definiert werden, sind im Kapitel \u201e4.4 Finanzielle Verbindlichkeiten\u201c
im
Posten
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
aus
Kreditinstituten
in
der
H\u00f6he
von
TEUR
229.698
enthalten.
Der
Zinsertrag
aus
den
erworbenen
Darlehen
bis
31.12.2025
in
der
H\u00f6he
von
TEUR
3.766
sowie
der
Zinsaufwand
der
Refinanzierungseinlagen bis 31.12.2025 in der H\u00f6he
von TEUR 3.509 sind im
Kapitel \u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c im Posten
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC\u201c innerhalb des
Postens \u201eZinsen und \u00e4hnliche
Ertr\u00e4ge nach der
Effektivzinsmethode\u201c
sowie im Posten \u201eFinanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC\u201c innerhalb des Postens \u201eZinsaufwendungen\u201c enthalten.
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
157.922
bis 3 Monate
1.066
1.311
3 Monate bis 1 Jahr
501
41.582
1 Jahr bis 5 Jahre
10.277
14.191
\u00fcber 5 Jahre
84.899
100.838
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
58.765
68.141
t\u00e4glich f\u00e4llig
217
877
bis 3 Monate
-
745
3 Monate bis 1 Jahr
2.942
9.915
1 Jahr bis 5 Jahre
42.273
41.957
\u00fcber 5 Jahre
13.334
14.648
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
207.911
t\u00e4glich f\u00e4llig
2.584
2.344
bis 3 Monate
-
30.804
3 Monate bis 1 Jahr
15.424
32.643
1 Jahr bis 5 Jahre
56.468
67.895
\u00fcber 5 Jahre
67.095
74.225
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
14.708.988
t\u00e4glich f\u00e4llig
285.001
368.114
bis 3 Monate
279.899
393.652
3 Monate bis 1 Jahr
673.931
1.275.778
1 Jahr bis 5 Jahre
4.870.971
4.411.446
\u00fcber 5 Jahre
9.116.830
8.259.997
Positive Marktwerte aus derivativen Gesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
300.900
280.356
bis 3 Monate
11.215
1.170
3 Monate bis 1 Jahr
3.495
2.927
1 Jahr bis 5 Jahre
88.975
102.174
\u00fcber 5 Jahre
197.214
174.085
Sonstige Aktiva
31.149
30.587
t\u00e4glich f\u00e4llig
20.851
19.886
bis 3 Monate
3.553
5.230
3 Monate bis 1 Jahr
2.110
1.571
1 Jahr bis 5 Jahre
3.701
2.381
\u00fcber 5 Jahre
933
1.519
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
142.001
Negative Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
37.348
53.950
Negative Marktwerte aus w\u00e4hrungsbezogenen Derivaten
47.740
88.051
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
5.839
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
6.168
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
14.762.832
Spar- und spar\u00e4hnliche Einlagen
1.660.688
1.609.926
Einlagen
4.191.227
4.049.048
Kreditinstitute
1.578.122
1.502.227
Staatssektor
938.883
878.849
Sonstige Finanzunternehmen
239.180
198.957
Nichtfinanzielle Unternehmen
816.878
881.631
Haushalte
618.165
587.383
Begebene Schuldverschreibungen
9.413.956
9.103.858
Pfandbriefe
3.022.505
2.523.283
Kommunalschuldverschreibungen
3.807.457
3.923.347
Anleihen
2.583.993
2.657.228
Gesamt
15.357.127
14.910.672
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
142.001
bis 3 Monate
165
50
3 Monate bis 1 Jahr
35
39.769
1 Jahr bis 5 Jahre
9.247
12.711
\u00fcber 5 Jahre
75.641
89.471
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
5.839
1 Jahr bis 5 Jahre
6.168
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
14.762.832
t\u00e4glich f\u00e4llig und keine Laufzeit
2.474.058
2.314.236
bis 3 Monate
1.335.066
870.410
3 Monate bis 1 Jahr
1.999.587
2.215.160
1 Jahr bis 5 Jahre
4.673.481
5.205.491
\u00fcber 5 Jahre
4.783.680
4.157.535
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
296.328
366.872
bis 3 Monate
385
2.551
3 Monate bis 1 Jahr
14.280
13.237
1 Jahr bis 5 Jahre
72.807
110.530
\u00fcber 5 Jahre
208.855
240.554
Sonstige Passiva
78.839
132.375
t\u00e4glich f\u00e4llig und keine Laufzeit
8.158
12.634
bis 3 Monate
30.365
33.627
3 Monate bis 1 Jahr
19.075
40.969
1 Jahr bis 5 Jahre
17.424
43.949
\u00fcber 5 Jahre
3.815
1.196
4.6.1 Buchwerte und Nominale von Derivaten
Zum Bilanzstichtag waren im HYPO NOE Konzern ausschlie\u00dflich nicht b\u00f6rsengehandelte OTC-Derivate
im Bestand.
Die folgende Tabelle gibt einen \u00dcberblick \u00fcber Nominale und Buchwerte der zum 31.12.2025 bilanzierten Derivate.
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31.12.2025
31.12.2024
Buchwert
Nominale
Buchwert
Nominale
in TEUR
Aktiv
Passiv
Aktiv
Passiv
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und
Verbindlichkeiten \u2013 HFT
96.743
85.088
2.351.657
157.922
142.001
2.936.172
Zinsbezogene Derivate
47.360
37.348
1.938.178
66.670
53.950
2.139.568
W\u00e4hrungsbezogene Derivate
49.383
47.740
413.479
91.251
88.051
796.604
Positive und negative Marktwerte
aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
300.900
296.328
11.878.295
280.356
366.872
11.662.512
Zinsbezogene Derivate
296.928
288.154
11.754.042
276.808
358.505
11.539.309
W\u00e4hrungsbezogene Derivate
3.972
8.173
124.253
3.548
8.367
123.204
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Finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte /
Verbindlich-
keiten (brutto)
Aufgerechnete
bilanzierte
Betr\u00e4ge
(brutto) (-)
Bilanzierte
finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen (-)
Sicherheit in
Form von
Finanz-
instrumenten (-)
Nettobetrag
31.12.2025
nicht saldiert
in TEUR
(a)
(b)
(c)=(a)+(b)
(d)(i)
(d)(ii)
(e)=(c)+(d)
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
96.743
-
96.743
-1.145
-600
94.998
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
300.900
-
300.900
-170.232
-69.813
60.855
Summe Aktiva
397.642
-
397.642
-171.376
-70.413
155.853
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
85.088
-
85.088
-1.145
-68.726
15.217
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
6.168
-
6.168
-
-
6.168
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
296.328
-
296.328
-170.232
-114.374
11.721
Summe Passiva
387.584
-
387.584
-171.376
-183.101
33.107
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Finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte /
Verbindlich-
keiten (brutto)
Aufgerechnete
bilanzierte
Betr\u00e4ge
(brutto) (-)
Bilanzierte
finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen (-)
Sicherheit in
Form von
Finanz-
instrumenten (-)
Nettobetrag
31.12.2024
nicht saldiert
in TEUR
(a)
(b)
(c)=(a)+(b)
(d)(i)
(d)(ii)
(e)=(c)+(d)
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
157.922
-
157.922
-2.305
-74
155.543
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
280.356
-
280.356
-196.874
-13.664
69.818
Summe Aktiva
438.278
-
438.278
-199.179
-13.738
225.361
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
142.001
-
142.001
-2.305
-127.522
12.174
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.839
-
5.839
-
-
5.839
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
366.872
-
366.872
-196.874
-124.325
45.673
Summe Passiva
514.712
-
514.712
-199.179
-251.847
63.686
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31.12.2025
Buchwert
Fair Value
Fair Value-Ermittlung
in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
711.800
711.800
695.133
16.667
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
96.743
-
54.252
42.491
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
58.765
58.765
-
2.133
56.633
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
141.571
133.976
5.010
2.584
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
15.142.908
1.741.156
73.994
13.327.759
Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
300.900
300.900
-
300.900
-
Summe Aktiva
16.536.413
16.452.687
2.570.265
452.955
13.429.467
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
85.088
-
84.970
118
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
6.168
-
-
6.168
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
15.038.221
514.246
8.615.650
5.908.325
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
296.328
296.328
-
296.328
-
Summe Passiva
15.653.455
15.425.805
514.246
8.996.948
5.914.611
\n
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31.12.2024
Buchwert
Fair Value
Fair Value-Ermittlung
in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
753.541
753.541
739.641
13.900
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
157.922
157.922
-
97.098
60.823
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
68.141
68.141
-
7.624
60.518
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
207.911
207.911
200.577
4.990
2.344
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
14.708.988
14.551.573
1.522.789
75.958
12.952.826
Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
280.356
280.356
-
280.356
-
Summe Aktiva
16.176.859
16.019.443
2.463.006
479.925
13.076.511
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
142.001
142.001
-
141.430
571
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
5.839
5.839
-
-
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
14.762.832
14.493.935
994.189
7.731.974
5.767.772
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
366.872
366.872
-
366.872
-
Summe Passiva
15.277.544
15.008.648
994.189
8.240.276
5.774.182
\n
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in TEUR
Stand
1.1.2025
Gewinne oder
Verluste
Zugang
Abgang
\u00dcbertrag
in / aus
Level 3
31.12.2025
Unrealisierte
Gewinne und
Verluste in
GuV
31.12.2025
Ergebnis
GuV
Ergebnis
erfolgs-
neutral
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
60.823
-18.332
-
-
-
-
42.491
-18.892
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
60.518
2.359
-
184
-6.427
-
56.633
1.967
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.344
-
245
-
-5
-
2.584
-
Summe Aktiva
123.685
-15.973
245
184
-6.433
-
101.708
-16.925
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
571
-453
-
-
-
-
118
-13
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.839
329
-
-
-
-
6.168
329
Summe Passiva
6.410
-124
-
-
-
-
6.286
316
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\n
in TEUR
Stand
1.1.2024
Gewinne oder
Verluste
Zugang
Abgang
\u00dcbertrag
in / aus
Level 3
31.12.2024
Unrealisierte
Gewinne und
Verluste in
GuV
31.12.2024
Ergebnis
GuV
Ergebnis
erfolgs-
neutral
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
64.970
-4.146
-
-
-
-
60.823
-4.999
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
65.101
1.301
-
-
-5.884
-
60.518
1.201
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.051
290
5
-
-1
-
2.344
-
Summe Aktiva
132.121
-2.556
5
-
-5.885
-
123.685
-3.798
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
2.245
-1.674
-
-
-
-
571
1.583
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.650
189
-
-
-
-
5.839
189
Summe Passiva
7.895
-1.485
-
-
-
-
6.410
1.772
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Nachfolgend
werden
die
Ergebnisse
der
Sensitivit\u00e4tsanalyse
hinsichtlich
der
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c,
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
Verpflichtend
FVTPL\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
(Eigenkapitalinstrumente) der Kategorie Level 3 beschrieben.
Alle Sensitivit\u00e4ten
werden mit
einem historischen
VaR-Ansatz
(95% Konfidenzniveau,
Haltedauer ein
Jahr) gem\u00e4\u00df
der
internen
Risikosteuerung
dargestellt.
Die
Angaben
in
der
nachfolgenden
Tabelle
beschreiben
die
Auswirkungen
der
\u00c4nderung
von
wesentlichen,
nicht
beobachtbaren
Inputparametern
auf
die
Level
3
Fair
Values.
Die
vorliegenden
Angaben sind keine
Vorhersage oder
Indikation f\u00fcr k\u00fcnftige
\u00c4nderungen der Fair
Values
und stellen einen
potenziellen
Verlust,
welcher
in
\u00e4hnlichem
Ausma\u00df
in
einem
Gewinn
resultieren
kann,
dar.
F\u00fcr
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
und Verbindlichkeiten
\u2013 HFT\u201c
stellen globale
CDS-Kurven den
wesentlichen Inputparameter
dar.
F\u00fcr
den Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL\u201c sind die Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit- und Liquidit\u00e4tsrisiko die
preistreibenden, nicht beobachtbaren Inputfaktoren.
Eine Erh\u00f6hung der
Aufschl\u00e4ge resultiert in niedrigeren
Fair Values.
F\u00fcr den Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI\u201c kommen klassische Methoden der Unternehmensbewertung wie
z. B.
Discounted Cashflow
oder adjusted
Net Asset
Value
zur Ermittlung
des Fair
Value
zum Einsatz.
Diesem Posten
geh\u00f6ren im Level 3 ausschlie\u00dflich Eigenkapitalinstrumente an.
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2025 in TEUR
Fair
Value
Schwankung
(VaR)
Bewertungsart
Inputparameter
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
42.491
114
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL (exkl. HETA)
26.114
659
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL in Stage 3
(exkl. HETA)
277
5
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.584
n/a
adjusted Net Asset Value
Model; Discounted Cashflow
Model
adjustiertes
Eigenkapital (f\u00fcr adj.
NAV Model); WACC
(f\u00fcr DCF Model);
Eigenkapitalkostensatz
(f\u00fcr beide Modelle)*
Summe Aktiva
71.466
778
Finanzielle Verbindlichkeiten - HFT
118
1
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Summe Passiva
118
1
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2024 in TEUR
Fair
Value
Schwankung
(VaR)
Bewertungsart
Inputparameter
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
60.823
212
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL (exkl. HETA)
30.880
823
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL in Stage 3
(exkl. HETA)
1.009
16
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.344
n/a
adjusted Net Asset Value
Model; Discounted Cashflow
Model
adjustiertes
Eigenkapital (f\u00fcr adj.
NAV Model); WACC
(f\u00fcr DCF Model);
Eigenkapitalkostensatz
(f\u00fcr beide Modelle)
Summe Aktiva
95.056
1.051
Finanzielle Verbindlichkeiten - HFT
571
-
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Summe Passiva
571
-
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI\u201c (Eigenkapitalinstrumente)
*Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung gem\u00e4\u00df IAS 8.34 ff siehe Kapitel \u201e1.2 Rechnungslegungsbezogene Anpassungen\u201c
Diese
beeinflusst
die
Buchwerte
bzw.
Fair
Values
der
unter
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte\u202f\u2013
FVOCI\u201c
bilanzierten
Eigenkapitalinstrumente.
Insgesamt
liegen
diese
Werte
nach
der
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung um
ca.
3%
unter
den
vor
der
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung berechneten Betr\u00e4gen.
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
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\n
\n
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\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\u00c4nderung Fair Value - Finanzielle Verm\u00f6genswerte - FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)
31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
\u00c4nderung H\u00f6he des adjustierten Eigenkapitals +10%
254
262
230
\u00c4nderung H\u00f6he des adjustierten Eigenkapitals -10%
-254
-262
-230
\u00c4nderung Eigenkapitalkosten +50bp
-20
-28
-16
\u00c4nderung Eigenkapitalkosten -50bp
23
33
19
Bewertungsmodell f\u00fcr den \u201eBedingten Zus\u00e4tzlichen Kaufpreis HETA\u201c
Zum 31.12.2021 ist
die HETA
aus dem Abwicklungsregime
laut BaSAG ausgeschieden
und befindet sich
seit 1.1.2022
in
der
Abwicklung
gem\u00e4\u00df
Aktiengesetz
(AktG).
Im
April
2025
ver\u00f6ffentlichte
die
HETA
den
Jahresabschluss
2024
gemeinsam mit einem aktualisierten Finanzplan 2025.
Die ma\u00dfgeblichen
S\u00e4ulen der
Bewertung sind
unter Ber\u00fccksichtigung
der ver\u00f6ffentlichten
Dokumente gegen\u00fcber
dem
Stichtag 31.12.2024 ident geblieben.
Die zuk\u00fcnftig erwarteten Zahlungen aus der Erf\u00fcllungsquote der FMA und dem weiterhin unsicheren Anteil, welcher vom
weiteren Abbau bzw. vom Erfolg des
Liquidationsverfahren abh\u00e4ngt, werden als getrennte Szenarien simuliert und dann
wieder
zu
einer
Gesamtquote
zusammengefasst.
Damit
k\u00f6nnen
unterschiedliche
Laufzeitannahmen
und
Renditeerwartungen genau erfasst werden.
F\u00fcr die
Bewertung des
Anteils aus
der Erf\u00fcllungsquote
der FMA,
welcher in
der H\u00f6he
als relativ
sicher angenommen
werden
kann,
werden
drei
Szenarien
(Base,
Worse,
Worst),
welche
sich
in
der
F\u00e4lligkeit
der
Zahlung
unterscheiden,
angenommen.
Aufgrund
der
feststehenden
H\u00f6he
der
Recovery
Rate
wird
keine
abweichende
H\u00f6he
in
der
Zahlung
angenommen. Die Eintrittswahrscheinlichkeiten sind gleichgewichtet, da
zum Stichtag keine starken
Hinweise auf einen
bestimmten
Zahlungszeitpunkt
vorliegen.
In
der
Unternehmenspr\u00e4sentation
vom
24.4.2025
wird
eine
Verteilung
des
verbleibenden
Liquidationserl\u00f6ses
im
Jahr
2028
avisiert.
Daher
werden
als
potenzielle
Bandbreite
einer
Zahlung
aus
dem
Besserungsschein
die
Jahre
2027
bis
2029
herangezogen.
F\u00fcr
die
Diskontierung
der
Zahlung
auf
den
Bewertungsstichtag wird neben der aktuellen Zinskurve und den stichtagsbezogenen senior unsecured Liquidit\u00e4tskosten
ein
aktueller
Renditeanspruch
f\u00fcr
relativ
sichere
Cashflows
verwendet,
der
sowohl
operative
Kosten
als
auch
die
Gewinnerwartung abdeckt und sich an den durchschnittlichen Ertr\u00e4gen zinsgebundener Gesch\u00e4fte europ\u00e4ischer Banken
orientiert.
Der
verbleibende
unsichere
Anteil
ermittelt
sich
aus
der
Erf\u00fcllungsquote
der
HETA
(90,8%),
abz\u00fcglich
der
FMA-
Erf\u00fcllungsquote,
und
dem
Maximalwert
des
CAPPs
in
H\u00f6he
von
10%.
In
Anlehnung
an
den
relativ
sicheren
Anteil
werden f\u00fcr
den unsicheren
Anteil drei
Szenarien gebildet,
wobei die
H\u00f6he der
Zahlungen zwischen
dem Maximalwert
von
2,71%
und
0%
angenommen,
sowie
unterschiedliche
Zahlungszeitpunkte
unterstellt
werden.
Die
Eintrittswahrscheinlichkeiten
f\u00fcr
alle
drei
Szenarien
werden
wieder
gleichverteilt
angenommen.
F\u00fcr
die
Diskontierung
werden
abermals
die
aktuelle
Zinskurve,
die
stichtagbezogenen
senior
unsecured
Liquidit\u00e4tskosten
und
ein
aktueller
Renditeanspruch herangezogen. Bei risikobehafteten Gesch\u00e4ften, wo ein Totalausfall
des Cashflows m\u00f6glich sein kann,
wird
der
Renditeanspruch
\u00fcber
die
Marktrisikopr\u00e4mie
f\u00fcr
\u00f6sterreichische
Equity-Instrumente
und/oder
von
Vergleichswertpapieren
abgeleitet.
Dieser
Renditeanspruch
ist
im
Vergleich
zum
Anspruch
an
einen
relativ
sicheren
Cashflow
deutlich
h\u00f6her,
da
damit
wesentlich
h\u00f6here
Risiken
abgegolten
werden.
Als
Bandbreite
f\u00fcr
m\u00f6gliche
Zahlungen werden die gleichen Stichtage wie zur Bewertung des Anteils aus der Erf\u00fcllungsquote
herangezogen.
Nach erfolgter
Diskontierung der prognostizierten
Zahlungen und der
Multiplikation mit deren
Gewichtungen ergibt sich
ein Bewertungspreis zum 31.12.2025 von 7,96% (31.12.2024: 7,53%).
Die Bandbreite an m\u00f6glichen Bewertungspreisen
gem\u00e4\u00df Modell liegt zwischen
6,22% und 9,07%. Die
Bandbreite der m\u00f6glichen Bewertungspreise hat
sich im Zeitablauf
und
aufgrund
ge\u00e4nderter
Parameter
in
der
Diskontierung
im
Vergleich
zum
Vorjahr
erh\u00f6ht.
Die
gefallenen
Liquidit\u00e4tskosten
sowie
der
gefallene
Renditeanspruch
f\u00fcr
den
unsicheren
Anteil
wirkten
positiv
auf
den
Kurs.
Die
undiskontierten Szenarioergebnisse sind im Vergleich zum Vorjahresultimo konstant geblieben.
Zwar
wurden
im
Laufe
des
Abbaus
die
Unsicherheiten
bei
der
Bewertung
des
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreises\u201c
reduziert,
jedoch
ist
die
Bewertung
nach
wie
vor
mit
Risiken
und
Unsicherheiten
behaftet.
Neben
den
gesamt\u00f6konomischen
Entwicklungen,
finanzwirtschaftlichen
Entwicklungen
auf
den
Zins-
und
Kapitalm\u00e4rkten,
den
weiteren
Entwicklungen des
Abbaus der
Assets und
den ungewissen
Entscheidungen bei
Rechtsstreitigkeiten wichen
die
Ver\u00f6ffentlichungen
und
Abbaupl\u00e4ne
in
der
Vergangenheit
teils
deutlich
von
den
Vorversionen
ab.
Daher
sind
die
finale
Recovery
und
der
bzw.
die
Auszahlungszeitpunkt/e
des
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreises\u201c
noch
mit
Unsicherheit
verbunden.
Zwischenzeitliche
Angebote
des
KAFs
an
Inhaber
des
CAPPs
k\u00f6nnen
ebenfalls
bewertungsrelevante
Informationen
enthalten
und
sich
unter
anderem
auf
Erf\u00fcllungszeitpunkte
und
Zahlungsh\u00f6he
auswirken.
Aufgrund
ihrer
Satzung
ist
die
HETA
verpflichtet
zuk\u00fcnftig
Finanzpl\u00e4ne
zu
erstellen
und
die
wesentlichen
Erkenntnisse dazu
zu ver\u00f6ffentlichen.
Kommt es
bei der
weiteren Entwicklung
rund um
die HETA
und des
CAPPs zu
\u00c4nderungen bei
den dem
Modell zugrundeliegenden
und an
dieser Stelle
beschriebenen Parameterannahmen,
\u00e4ndert
sich
der
Bewertungspreis.
Die
Auswirkungen
von
\u00c4nderungen
der
wesentlichen,
nicht
am
Markt
beobachtbaren
Parameter des Bewertungsmodells auf den Bewertungspreis sind in der nachfolgenden Sensitivit\u00e4tsanalyse
dargestellt.
Diese zeigt die Auswirkung einzelner durchschnittlicher
Parameter\u00e4nderungen, bei Konstanthaltung der jeweils anderen
Inputfaktoren (ceteris paribus), auf den Kurs des \u201eBedingten Zus\u00e4tzlichen Kaufpreises\u201c, welcher in Prozent der Nominale
der urspr\u00fcnglichen
HETA
Forderung angegeben
wird. Zus\u00e4tzlich
werden die
Auswirkungen der
Parameter\u00e4nderungen
auf die Gewinn-
und Verlustrechnung in
TEUR absolut angegeben. Bei
den drei Inputfaktoren handelt
es sich um
Level
3 Parameter,
welche nicht
beobachtbar sind.
Nachdem die
Recoveryerwartung laut
Finanzplan 2024
bereits \u00fcber
dem
Level
f\u00fcr
den
maximalen
Wert
des
CAPPs
liegt,
hat
eine
Ver\u00e4nderung
der
Recovery
um
\u00b1EUR
100
Mio.
keine
Auswirkungen
mehr
auf
die
Bewertung.
Eine
Senkung
des
Diskontierungszinses
sowie
eine
Verschiebung
des
Auszahlungszeitpunkts um ein Jahr nach vorne w\u00fcrden in einer h\u00f6heren Bewertung resultieren.
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31.12.2025
Sensitivit\u00e4tsanalyse Level-3-Parameter
Recovery in Mio. EUR
Diskontierungszins
Auszahlungs-
zeitpunkt in Jahren
+100
-100
+1%
-1%
+1
-1
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in %)
0,0%
0,0%
-0,2%
0,2%
-0,4%
0,4%
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in TEUR)
-
-
-650
676
-1.094
1.156
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\n
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31.12.2024
Sensitivit\u00e4tsanalyse Level-3-Parameter
Recovery in Mio. EUR
Diskontierungszins
Auszahlungs-
zeitpunkt in Jahren
+100
-100
+1%
-1%
+1
-1
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in %)
0,0%
0,0%
-0,3%
0,3%
-0,4%
0,4%
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in TEUR)
-
-
-825
866
-1.074
1.139
Ein
erheblicher
Teil
der
derivativen
Verbindlichkeiten
ist
mit
Cash
Collaterals
besichert
oder
entsteht
aufgrund
der
Bruttobetrachtung
bei
Fremdw\u00e4hrungsderivaten
oder
Fremdw\u00e4hrungstermingesch\u00e4ften.
Die
tats\u00e4chlichen
Netto-
Liquidit\u00e4tsabfl\u00fcsse
werden
daher
geringer
sein
als
in
der
F\u00e4lligkeitsanalyse
dargestellt.
Das
generelle
Risiko
aus
Nachschusspflichten bei
Derivaten
im
Clearing oder
mit
CSA wird
in
internen operativen
Liquidit\u00e4tsstresstests f\u00fcr
die
Time-to-Wall Ermittlung auf Basis der gr\u00f6\u00dften Nettobestandsver\u00e4nderung der vergangenen zwei Jahre anhand t\u00e4glicher
Bestandsdaten
und
einer
Zinsuntergrenze
bei
0%
f\u00fcr
den
zehnj\u00e4hrigen
EUR-Swapsatz
inklusive
eines
Modellpuffers
ber\u00fccksichtigt.
Die
folgende
Tabelle
zeigt
den
ermittelten
Worst-Case-Abfluss aus
Nachschusspflichten bei
Derivaten
mit CSA f\u00fcr ein Jahr:
Worst Case-Abfluss in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
109.021
288.852
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_284": { "value": "
\n
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\n
in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nach der Effektivzinsmethode
493.352
594.240
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
5.083
6.933
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
412.021
481.351
Laufende Ertr\u00e4ge aus dem Finanzierungsleasing
76.249
105.955
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nicht nach der
Effektivzinsmethode
71.758
111.710
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
18.165
21.313
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
1.176
2.397
Sicherungsderivate
50.640
86.295
Sonstige Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge
1.777
1.704
Zinsen und \u00e4hnliche Aufwendungen
-405.446
-522.133
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
-16.681
-18.305
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
-297.926
-322.348
Sicherungsderivate
-90.788
-181.427
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
-51
-52
Dividendenertr\u00e4ge
99
53
Zins\u00fcberschuss
159.764
183.869
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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1.1.-31.12.2025 in TEUR
\u00d6ffentliche
Hand
Immobilien
Private und
Unternehmen
Treasury &
ALM
Corporate
Center
Gesamt
Provisionsertr\u00e4ge
4.425
1.461
17.391
546
102
23.926
aus dem Wertpapier- und Depotgesch\u00e4ft
28
-
5.646
356
-
6.029
aus dem Girogesch\u00e4ft und
Zahlungsverkehr
671
722
6.555
77
-8
8.018
aus dem Devisen-, Sorten- und
Edelmetallgesch\u00e4ft
43
10
201
23
-
278
aus dem sonstigen
Dienstleistungsgesch\u00e4ft
3.732
1
3.670
89
92
7.583
sonstige Provisionsertr\u00e4ge
-49
727
1.320
1
18
2.018
Provisionsaufwendungen
-122
-35
-1.430
-813
1
-2.398
aus dem Wertpapier- und Depotgesch\u00e4ft
-3
-
-19
-429
-
-451
aus dem Girogesch\u00e4ft und
Zahlungsverkehr
-66
-19
-1.386
-383
-
-1.855
aus dem sonstigen
Dienstleistungsgesch\u00e4ft
-
-
-5
-
-
-5
sonstige Provisionsaufwendungen
-53
-15
-19
-
1
-86
Gesamt
4.303
1.426
15.962
-266
103
21.528
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
1.1.-31.12.2024 in TEUR
\u00d6ffentliche
Hand
Immobilien
Private und
Unternehmen
Treasury &
ALM
Corporate
Center
Gesamt
Provisionsertr\u00e4ge
3.810
1.451
16.634
623
-37
22.481
aus dem Wertpapier- und Depotgesch\u00e4ft
3
-
5.138
515
-
5.656
aus dem Girogesch\u00e4ft und
Zahlungsverkehr
784
719
6.307
40
-12
7.837
aus dem Devisen-, Sorten- und
Edelmetallgesch\u00e4ft
53
10
220
22
-2
304
aus dem sonstigen
Dienstleistungsgesch\u00e4ft
3.040
1
3.643
45
23
6.752
sonstige Provisionsertr\u00e4ge
-70
721
1.326
1
-47
1.932
Provisionsaufwendungen
-95
-30
-1.285
-977
-
-2.386
aus dem Wertpapier- und Depotgesch\u00e4ft
-3
-
-10
-456
-
-468
aus dem Girogesch\u00e4ft und
Zahlungsverkehr
-54
-12
-1.230
-521
-2
-1.818
aus dem sonstigen
Dienstleistungsgesch\u00e4ft
-
-
-28
-
-
-28
sonstige Provisionsaufwendungen
-38
-19
-18
-
2
-72
Gesamt
3.715
1.421
15.349
-353
-37
20.095
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\n
\n
\n
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\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nach der Effektivzinsmethode
493.352
594.240
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
5.083
6.933
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
412.021
481.351
Laufende Ertr\u00e4ge aus dem Finanzierungsleasing
76.249
105.955
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge nicht nach der
Effektivzinsmethode
71.758
111.710
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
18.165
21.313
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
1.176
2.397
Sicherungsderivate
50.640
86.295
Sonstige Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge
1.777
1.704
Zinsen und \u00e4hnliche Aufwendungen
-405.446
-522.133
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
-16.681
-18.305
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
-297.926
-322.348
Sicherungsderivate
-90.788
-181.427
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
-51
-52
Dividendenertr\u00e4ge
99
53
Zins\u00fcberschuss
159.764
183.869
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4.2.2 Ergebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Im
Bewertungsergebnis
aus
der
Ver\u00e4u\u00dferung
werden
ergebniswirksame
Ver\u00e4u\u00dferungsgewinne/-verluste
der
Posten
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC\u201c und \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVOCI\u201c (Recyclingergebnis) ausgewiesen. Das
Ver\u00e4u\u00dferungsergebnis
beinhaltet
betriebsgew\u00f6hnliche
Verk\u00e4ufe
von
Schuldverschreibungen,
welche
dem
Gesch\u00e4ftsmodell \u201eHalten und Verkaufen\u201c zugeordnet sind und durch effektiven Abgang ein Recyclingergebnis ausl\u00f6sen.
Im \u201eErgebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten\u201c
werden s\u00e4mtliche Gewinne und Verluste aus der
Fair-Value-Bewertung
ausgewiesen.
Dies
beinhaltet
Bewertungseffekte
aus
Finanzinstrumenten
der
Kategorien
Verpflichtend
FVTPL,
HFT
und
FVO.
Weiters
werden
im
Bewertungsergebnis
direkte
Ab-
und
Zuschreibungen
der
Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 AC\u201c und
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVOCI\u201c, Eing\u00e4nge
auf abgeschriebene
Forderungen
sowie
Gewinne
und
Verluste
aus
nicht
substanziellen
Vertragsmodifikationen
ausgewiesen.
Im
Posten
\u201eErgebnis
aus
der
Ausbuchung finanzieller
Verbindlichkeiten\"
wird
das
Ergebnis aufgrund
der
Saldierungsvorschriften
gem\u00e4\u00df IFRS 9.3.3.3 aus dem R\u00fcckkauf zur\u00fcckgekaufter eigener Emissionen ausgewiesen.
Im Bewertungsergebnis aus
Sicherungsbeziehungen werden das
Ergebnis aus der
Bewertung des gesicherten
Risikos
f\u00fcr
Grundgesch\u00e4fte
(Basis
Adjustment)
sowie
das
Ergebnis
aus
der
korrespondierenden
Bewertung
der
Sicherungsgesch\u00e4fte gezeigt (siehe Kapitel \u201e4.6.2 Details zum Hedge Accounting\u201c).
Ergebniseffekte
des
Postens
\u201eErgebnis
aus
dem
Abgang
von
finanziellen
Verm\u00f6genswerten\u201c
gem\u00e4\u00df
IFRS
7.20A
resultieren aus substanziellen Vertragsmodifikationen.
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Derivative
Finanzinstrumente
werden
immer
mit
dem
Dirty
Fair
Value
(Clean
Fair
Value
zuz\u00fcglich
einer
allf\u00e4lligen
Zinsabgrenzung) bilanziert, welcher basierend auf der Fair Value Level Hierarchie ermittelt wird.
Derivative
Finanzinstrumente,
die
nach
IFRS 9
und
im
Einklang
mit
der
Risikomanagementstrategie
f\u00fcr
Hedge
Accounting gewidmet
werden, sind
entsprechend den
Richtlinien des
HYPO NOE
Konzerns als
solche in
den Posten
\u201ePositive
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)\u201c
und
\u201eNegative
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)\u201c
bilanziert.
Alle
\u00fcbrigen
derivativen
Gesch\u00e4fte
werden
in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
zum
Fair
Value
bewertet
und
ausgewiesen.
Einer der Haupttreiber f\u00fcr Schwankungen des Fair Values
von festverzinslichen Finanzinstrumenten ist die Ver\u00e4nderung
der relevanten Referenzzinskurve (vornehmlich EURIBOR). Dieses Zins\u00e4nderungsrisiko wird im HYPO NOE Konzern im
Einklang mit
der Risikomanagementstrategie durch
den Abschluss
von Sicherungsgesch\u00e4ften
innerhalb der
definierten
Limite gehalten
(siehe Kapitel
\u201e8 RISIKOMANAGEMENT\u201c).
Die Sicherungsinstrumente
transferieren die
Fixverzinsung
der
abgesicherten
Grundgesch\u00e4fte
in
eine
variable,
an
den
Referenzzins
gebundene
Verzinsung
und
erm\u00f6glichen
hierdurch eine
Mitigation
des
zinsinduzierten Marktpreisrisikos.
Im
HYPO NOE Konzern
wird das
Zins\u00e4nderungsrisiko
von
fixverzinslichen
Finanzinstrumenten
der
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
sowie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
im
Allgemeinen
durch
Zinsswaps
abgesichert.
F\u00fcr
begebene
Schuldverschreibungen
in
Fremdw\u00e4hrung
(Posten
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c)
werden
das
Zins\u00e4nderungs-
und
das
Fremdw\u00e4hrungsrisiko
gemeinsam
\u00fcber
Zinsw\u00e4hrungsswaps
geschlossen.
Der
fixe
Leg
des
Swaps
repr\u00e4sentiert
jeweils
die
abgesicherte
Risikokomponente
aus
dem
Grundgesch\u00e4ft.
Daher
werden
f\u00fcr
die
Sicherung von Verm\u00f6genswerten Swaps mit fixer Zahlerseite und variabler Empf\u00e4ngerseite gehandelt, f\u00fcr die Sicherung
von
Verbindlichkeiten
Swaps mit
fixer Empf\u00e4ngerseite
und variabler
Zahlerseite. Zudem
wird das
Zins\u00e4nderungsrisiko
aus
Zinsobergrenzen
von
variabel
verzinslichen
Finanzinstrumenten durch
Zinsoptionen
gesichert (gekaufte
Caps
f\u00fcr
Verm\u00f6genswerte)
und, sofern
die Bedingungen
f\u00fcr Hedge
Accounting erf\u00fcllt
werden, als
Fair Value
Hedge abgebildet.
Allf\u00e4llige
vertragliche
Nominalver\u00e4nderungen
oder
K\u00fcndigungsrechte
aus
den
Grundgesch\u00e4ften
werden
im
Sicherungsinstrument
analog
dargestellt.
Fallweise
werden
bilanzunwirksame,
feste
Verpflichtungen
durch
Forward
Starting Swaps gesichert und als Grundgesch\u00e4fte im Hedge Accounting designiert (Firm Commitments).
Potenzielle Ineffektivit\u00e4ten von Sicherungsbeziehungen entstehen im HYPO NOE Konzern im Wesentlichen durch
-
Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven
-
FX-Basisrisiken
-
Kreditrisiko der Sicherungsderivate
-
Restrisiken des Floating Legs bei Swaps
Bei Basisrisiken aus unterschiedlichen
Diskontierungskurven handelt es sich grunds\u00e4tzlich
um reine Bewertungsrisiken,
die
aufgrund
der
aktuell
g\u00e4ngigen Marktpraxis
in
der
Bewertung f\u00fcr
das
Hedge
Accounting
entstehen.
Dabei
werden
Cash
besicherte
Derivate
(beispielsweise
mittels
Credit
Support
Annex
\u2013
CSA)
mit
der
risikolosen
(OIS-)Zinskurve
diskontiert, die
gesicherten Grundgesch\u00e4fte
mit
der
Interbank Offered
Rate (IBOR),
die
neben den
risikolosen Zinsen
den Interbanken-Liquidit\u00e4tsspread enth\u00e4lt.
FX-Basisrisiken
entstehen,
wenn
die
FX-Basiskomponenten
im
gesicherten
Grundgesch\u00e4ft
im
bilanziellen
Hedge
Accounting nicht angesetzt
werden, obwohl diese
in die Bewertung
des Sicherungsderivats einflie\u00dfen.
Das f\u00fchrt zu
der
widerspr\u00fcchlichen
Situation,
dass
bei
einer
ad\u00e4quaten
Absicherung
des
FX-Basisrisikos
mit
einem
laufzeitkonformen
Zinsw\u00e4hrungsswap
ergebniswirksame
Schwankungsrisiken
aus
der
Ver\u00e4nderung
des
FX-Basisspreads
durch
die
Ber\u00fccksichtigung in der
Bewertung des FX-Derivats
w\u00e4hrend der Laufzeit entstehen
k\u00f6nnen. \u00d6konomisch besteht
\u00fcber
die
Gesamtlaufzeit
solcher
FX-Sicherungsbeziehungen
kein
Risiko,
die
periodischen
Ergebnisauswirkungen
neutralisieren sich
vollst\u00e4ndig. Bei
Zinsw\u00e4hrungsswaps besteht
im Hedge
Accounting nach
IFRS 9
das Wahlrecht,
die
Bewertung
des
FX-Basisspreads
nicht
unter
den
Posten
\u201eErgebnis
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten\u201c
sondern
in
den
sonstigen
R\u00fccklagen
(OCI)
auszuweisen.
Dieses
Wahlrecht
wird
im
HYPO
NOE
Konzern
f\u00fcr
m\u00f6gliche Gesch\u00e4fte
ausge\u00fcbt,
wonach
die
Bewertung des
FX-Basisspreads als
\u201ecost
of
hedging\u201c
in
den
sonstigen
R\u00fccklagen
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)
erfasst
wird.
Die
ausgewiesenen
Ineffektivit\u00e4ten
werden
in
der
Gewinn-
und
Verlustrechnung
unter
dem
Posten
\u201eErgebnis
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten\u201c reduziert.
Das
Restrisiko des
Floating Legs
bei
Swaps bezeichnet
das Restzinsrisiko,
welches sich
auch bei
einer kongruenten
Absicherung von Fixzinsgesch\u00e4ften durch den Floating Leg des Zinsswaps ergibt.
Die
Dokumentation
der
Sicherungsbeziehungen
erfolgt
im
Wesentlichen
f\u00fcr
die
Art
der
Sicherungsbeziehung,
das
abgesicherte Risiko,
den wirtschaftlichen
Zusammenhang, die
Risikomanagementzielsetzung sowie
die Art
und Weise
der Effektivit\u00e4tsbeurteilung.
Die Wirksamkeit
der Sicherungsbeziehung
ist eine
wesentliche Bedingung
zur Anwendung
von Hedge
Accounting. Der wirtschaftliche
Zusammenhang wird im
HYPO NOE Konzern
in vielen
F\u00e4llen qualitativ und
zukunftsorientiert durch
die Dokumentation
der \u00dcbereinstimmung
der wichtigsten
risikorelevanten Parameter
zwischen
Sicherungs- und Grundgesch\u00e4ften
(Critical Terms
Match, kurz CTM)
zum Designationszeitpunkt nachgewiesen.
Sollten
die
wesentlichen
Gesch\u00e4ftsparameter
der
Sicherungsgesch\u00e4fte
mit
den
an
sich
gegenl\u00e4ufigen
Risikopositionen
der
Grundgesch\u00e4fte nicht oder (bei wesentlichen \u00c4nderungen
von Gesch\u00e4ftsdaten) nicht mehr im gewohnten
Ausma\u00df einer
\u00fcblichen
\u00f6konomischen
Absicherung
ausreichend
nahe
aneinander
ausgerichtet
sein,
w\u00e4re
eine
rein
qualitative
Beurteilung mit
hoher Unsicherheit verbunden.
In diesen
F\u00e4llen darf bei
der finalen
Beurteilung auf die
Ergebnisse von
quantitativen
Methoden
abgestellt
werden.
Die
quantitative
Effektivit\u00e4tsbeurteilung
erfolgt
im
HYPO NOE
Konzern
retrospektiv \u00fcber die Dollar-Offset-Methode und prospektiv mithilfe der linearen Regressionsanalyse.
Das abgesicherte Risiko
wird entweder \u00fcber
die Anpassung des
vertraglichen Fixzinssatzes und
Bewertung mittels der
Referenzzinskurve
(sogenannte
Margenbarwertmethode)
oder
\u00fcber
die
Bewertung
mittels
der
Referenzzinskurve
einschlie\u00dflich
eines
Aufschlages
und
unter
Verwendung
des
vertraglichen
Fixzinssatzes
(sogenannte
Yield-Spread-
Methode) dargestellt. Die Ver\u00e4nderung der
Fair Values des gesicherten
Risikos aus den Grundgesch\u00e4ften (Hedged Fair
Value) wird regelm\u00e4\u00dfig ermittelt und flie\u00dft \u00fcber das Basis Adjustment in den Buchwert der Grundgesch\u00e4fte ein.
Sowohl Grund-
als auch Sicherungsgesch\u00e4fte k\u00f6nnen nominell ganz
oder nur teilweise ins Hedge Accounting
gewidmet
werden. Die Sicherungsquote ergibt sich aus
dem Anteil des Nominales im
Hedge Accounting am Gesamtnominale des
Finanzinstruments. Gem\u00e4\u00df
IFRS 9 ist
das Wiederherstellen
der Effektivit\u00e4t
durch Anpassung
der Sicherungsquote
bei
\u00c4nderung
von
Risikoparametern
(beispielsweise
von
Basisrisiken
zwischen
Grund-
und
Sicherungsgesch\u00e4ft)
vorgesehen.
In
der
Bilanz
des
HYPO NOE
Konzerns
zum
31.12.2025
sind
im
Hedge
Accounting
ausschlie\u00dflich
Mikro
Fair
Value
Hedges ausgewiesen. Eine Mikro-Beziehung liegt dann vor, wenn einem
gesicherten Grundgesch\u00e4ft (oder einer Gruppe
von Grundgesch\u00e4ften)
ein oder
mehrere Sicherungsgesch\u00e4fte
eindeutig zugeordnet
werden k\u00f6nnen.
F\u00fcr eine
Auswahl
an Fixzinskrediten kommt der Bottom-Layer-Hedge als Spezialform des Mikro Fair Value
Hedges zum Einsatz. Hier wird
f\u00fcr eine
Menge von gleichartigen
Grundgesch\u00e4ften ein Bodensatz
(Bottom Layer) ins
Hedge Accounting gewidmet,
der
nach
den
erwarteten, vorzeitigen
R\u00fcckzahlungen
mit hoher
Wahrscheinlichkeit
bei
F\u00e4lligkeit der
Sicherungsgesch\u00e4fte
noch vorhanden sein
wird. Eine genaue
Zuordnung der einzelnen
Grundgesch\u00e4fte zum verbleibenden
Bottom Layer ist
in diesem Fall nicht erforderlich.
Das
Bewertungsergebnis
der
Fair
Value
Hedges
ist
Teil
des
Ergebnisses
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten.
Die
Bewertung
f\u00fcr
designierte
Derivate
in
Sicherungsbeziehungen
erfolgt
zum
Fair
Value,
dessen
Ergebnis
im
HYPO NOE Konzern
unter \u201eErgebnis
aus finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und Verbindlichkeiten\u201c
ausgewiesen wird.
Die
entsprechenden Zinsabgrenzungen
sind
im Zinsergebnis
dargestellt. Details
siehe
Kapitel \u201e4.2.1
Zins\u00fcberschuss\u201c und
\u201e4.2.2 Ergebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten\u201c.
Die Bewertung f\u00fcr designierte Grundgesch\u00e4fte in Sicherungsbeziehungen erfolgt zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c,
die
um
die
Fair
Value
Bewertung des
gesicherten Risikos
korrigiert werden
(Basis Adjustment).
Die \u00c4nderung
des Basis
Adjustments erfolgt
im Ergebnis
aus finanziellen
Verm\u00f6genswerten und
Verbindlichkeiten.
Die Ber\u00fccksichtigung
der Fair
Value
Bewertung
des
gesicherten
Risikos
erfolgt
f\u00fcr
Grundgesch\u00e4fte
im
Bilanzposten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
mittels
Anpassung des Buchwerts. Eine verbleibende Differenz zum Fair Value wird im OCI erfasst.
Wird
ein
Sicherungs-
oder
Grundgesch\u00e4ft vorzeitig
beendet
oder
erf\u00fcllt
die
Sicherungsbeziehung die
Kriterien
f\u00fcr
die
Anwendung
von
Hedge
Accounting
nicht
l\u00e4nger
l\u00fcckenlos,
ist
die
Sicherungsbeziehung
aufzul\u00f6sen.
Eine
freiwillige
Beendigung von Hedge Accounting ist unter IFRS 9 nicht vorgesehen.
Die
vorzeitige
Terminierung
von
Sicherungsinstrumenten
erfolgt
zum
Fair
Value
und
es
kommt
zu
keinen
GuV-
Auswirkungen. Beim vorzeitigen
Abgang des
gesicherten Grundgesch\u00e4fts erfolgt
der Abgang zum
Buchwert inkl.
Basis
Adjustment, so dass der Abgangserfolg inkl. Basis Adjustment ermittelt wird.
Kommt es zu einer Beendigung von Hedge Accounting, obwohl das Grundgesch\u00e4ft weiterhin bilanziert wird, wird das f\u00fcr
die
betroffenen
Grundgesch\u00e4fte letztg\u00fcltige
Basis
Adjustment in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
\u00fcber
die
Restlaufzeit
des
Grundgesch\u00e4fts
im
Zinsergebnis
amortisiert.
Analog
verh\u00e4lt es sich
mit der durch das
Hedge Accounting letztg\u00fcltigen Anpassung der
OCI-R\u00fccklage f\u00fcr Grundgesch\u00e4fte aus
dem Posten
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVOCI\u201c.
Im vorliegenden
Abschluss des
HYPO NOE Konzerns
sind keine
Amortisationen
aus
diesem
Titel
enthalten.
Im
Berichtsjahr
wurde
eine
Sicherungsbeziehung
aufgrund
der
Dominanz
des Kreditrisikos
vorzeitig beendet.
Das letztg\u00fcltige
Basis Adjustment
f\u00fcr dieses
Grundgesch\u00e4ft wird,
wie beschrieben,
\u00fcber die Restlaufzeit des Grundgesch\u00e4fts amortisiert.
Eine
bilanzielle
Saldierung
von
Derivaten
hat
im
HYPO
NOE
Konzern
nicht
stattgefunden,
da
die
vorliegenden
Rahmenvertr\u00e4ge
f\u00fcr
Nettingvereinbarungen
(ISDA
Master
Agreements
und
sonstige
deutsche
und
\u00f6sterreichische
Rahmenvertr\u00e4ge
f\u00fcr
Finanztermingesch\u00e4fte)
die
diesbez\u00fcglichen
Kriterien
nicht
erf\u00fcllen.
Aufgrund
der
Vertr\u00e4ge
w\u00e4re
das Recht
auf den
Ausgleich aller
Transaktionen durch
einen einzigen
Nettobetrag nur
bei Eintritt
bestimmter k\u00fcnftiger
Ereignisse,
die
zur
Beendigung
der
Vereinbarungen
f\u00fchren
(z. B.
Verzug
oder
Insolvenz
von
Vertragsparteien),
durchsetzbar.
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4.2.2 Ergebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Im
Bewertungsergebnis
aus
der
Ver\u00e4u\u00dferung
werden
ergebniswirksame
Ver\u00e4u\u00dferungsgewinne/-verluste
der
Posten
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC\u201c und \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVOCI\u201c (Recyclingergebnis) ausgewiesen. Das
Ver\u00e4u\u00dferungsergebnis
beinhaltet
betriebsgew\u00f6hnliche
Verk\u00e4ufe
von
Schuldverschreibungen,
welche
dem
Gesch\u00e4ftsmodell \u201eHalten und Verkaufen\u201c zugeordnet sind und durch effektiven Abgang ein Recyclingergebnis ausl\u00f6sen.
Im \u201eErgebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten\u201c
werden s\u00e4mtliche Gewinne und Verluste aus der
Fair-Value-Bewertung
ausgewiesen.
Dies
beinhaltet
Bewertungseffekte
aus
Finanzinstrumenten
der
Kategorien
Verpflichtend
FVTPL,
HFT
und
FVO.
Weiters
werden
im
Bewertungsergebnis
direkte
Ab-
und
Zuschreibungen
der
Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 AC\u201c und
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVOCI\u201c, Eing\u00e4nge
auf abgeschriebene
Forderungen
sowie
Gewinne
und
Verluste
aus
nicht
substanziellen
Vertragsmodifikationen
ausgewiesen.
Im
Posten
\u201eErgebnis
aus
der
Ausbuchung finanzieller
Verbindlichkeiten\"
wird
das
Ergebnis aufgrund
der
Saldierungsvorschriften
gem\u00e4\u00df IFRS 9.3.3.3 aus dem R\u00fcckkauf zur\u00fcckgekaufter eigener Emissionen ausgewiesen.
Im Bewertungsergebnis aus
Sicherungsbeziehungen werden das
Ergebnis aus der
Bewertung des gesicherten
Risikos
f\u00fcr
Grundgesch\u00e4fte
(Basis
Adjustment)
sowie
das
Ergebnis
aus
der
korrespondierenden
Bewertung
der
Sicherungsgesch\u00e4fte gezeigt (siehe Kapitel \u201e4.6.2 Details zum Hedge Accounting\u201c).
Ergebniseffekte
des
Postens
\u201eErgebnis
aus
dem
Abgang
von
finanziellen
Verm\u00f6genswerten\u201c
gem\u00e4\u00df
IFRS
7.20A
resultieren aus substanziellen Vertragsmodifikationen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradingIncomeAndExpenseExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_369": { "value": "
\"doc1p39i0\"\n
4.2.2 Ergebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Im
Bewertungsergebnis
aus
der
Ver\u00e4u\u00dferung
werden
ergebniswirksame
Ver\u00e4u\u00dferungsgewinne/-verluste
der
Posten
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC\u201c und \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVOCI\u201c (Recyclingergebnis) ausgewiesen. Das
Ver\u00e4u\u00dferungsergebnis
beinhaltet
betriebsgew\u00f6hnliche
Verk\u00e4ufe
von
Schuldverschreibungen,
welche
dem
Gesch\u00e4ftsmodell \u201eHalten und Verkaufen\u201c zugeordnet sind und durch effektiven Abgang ein Recyclingergebnis ausl\u00f6sen.
Im \u201eErgebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten\u201c
werden s\u00e4mtliche Gewinne und Verluste aus der
Fair-Value-Bewertung
ausgewiesen.
Dies
beinhaltet
Bewertungseffekte
aus
Finanzinstrumenten
der
Kategorien
Verpflichtend
FVTPL,
HFT
und
FVO.
Weiters
werden
im
Bewertungsergebnis
direkte
Ab-
und
Zuschreibungen
der
Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 AC\u201c und
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVOCI\u201c, Eing\u00e4nge
auf abgeschriebene
Forderungen
sowie
Gewinne
und
Verluste
aus
nicht
substanziellen
Vertragsmodifikationen
ausgewiesen.
Im
Posten
\u201eErgebnis
aus
der
Ausbuchung finanzieller
Verbindlichkeiten\"
wird
das
Ergebnis aufgrund
der
Saldierungsvorschriften
gem\u00e4\u00df IFRS 9.3.3.3 aus dem R\u00fcckkauf zur\u00fcckgekaufter eigener Emissionen ausgewiesen.
Im Bewertungsergebnis aus
Sicherungsbeziehungen werden das
Ergebnis aus der
Bewertung des gesicherten
Risikos
f\u00fcr
Grundgesch\u00e4fte
(Basis
Adjustment)
sowie
das
Ergebnis
aus
der
korrespondierenden
Bewertung
der
Sicherungsgesch\u00e4fte gezeigt (siehe Kapitel \u201e4.6.2 Details zum Hedge Accounting\u201c).
Ergebniseffekte
des
Postens
\u201eErgebnis
aus
dem
Abgang
von
finanziellen
Verm\u00f6genswerten\u201c
gem\u00e4\u00df
IFRS
7.20A
resultieren aus substanziellen Vertragsmodifikationen.
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Derivative
Finanzinstrumente
werden
immer
mit
dem
Dirty
Fair
Value
(Clean
Fair
Value
zuz\u00fcglich
einer
allf\u00e4lligen
Zinsabgrenzung) bilanziert, welcher basierend auf der Fair Value Level Hierarchie ermittelt wird.
Derivative
Finanzinstrumente,
die
nach
IFRS 9
und
im
Einklang
mit
der
Risikomanagementstrategie
f\u00fcr
Hedge
Accounting gewidmet
werden, sind
entsprechend den
Richtlinien des
HYPO NOE
Konzerns als
solche in
den Posten
\u201ePositive
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)\u201c
und
\u201eNegative
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)\u201c
bilanziert.
Alle
\u00fcbrigen
derivativen
Gesch\u00e4fte
werden
in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
zum
Fair
Value
bewertet
und
ausgewiesen.
Einer der Haupttreiber f\u00fcr Schwankungen des Fair Values
von festverzinslichen Finanzinstrumenten ist die Ver\u00e4nderung
der relevanten Referenzzinskurve (vornehmlich EURIBOR). Dieses Zins\u00e4nderungsrisiko wird im HYPO NOE Konzern im
Einklang mit
der Risikomanagementstrategie durch
den Abschluss
von Sicherungsgesch\u00e4ften
innerhalb der
definierten
Limite gehalten
(siehe Kapitel
\u201e8 RISIKOMANAGEMENT\u201c).
Die Sicherungsinstrumente
transferieren die
Fixverzinsung
der
abgesicherten
Grundgesch\u00e4fte
in
eine
variable,
an
den
Referenzzins
gebundene
Verzinsung
und
erm\u00f6glichen
hierdurch eine
Mitigation
des
zinsinduzierten Marktpreisrisikos.
Im
HYPO NOE Konzern
wird das
Zins\u00e4nderungsrisiko
von
fixverzinslichen
Finanzinstrumenten
der
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
sowie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
im
Allgemeinen
durch
Zinsswaps
abgesichert.
F\u00fcr
begebene
Schuldverschreibungen
in
Fremdw\u00e4hrung
(Posten
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c)
werden
das
Zins\u00e4nderungs-
und
das
Fremdw\u00e4hrungsrisiko
gemeinsam
\u00fcber
Zinsw\u00e4hrungsswaps
geschlossen.
Der
fixe
Leg
des
Swaps
repr\u00e4sentiert
jeweils
die
abgesicherte
Risikokomponente
aus
dem
Grundgesch\u00e4ft.
Daher
werden
f\u00fcr
die
Sicherung von Verm\u00f6genswerten Swaps mit fixer Zahlerseite und variabler Empf\u00e4ngerseite gehandelt, f\u00fcr die Sicherung
von
Verbindlichkeiten
Swaps mit
fixer Empf\u00e4ngerseite
und variabler
Zahlerseite. Zudem
wird das
Zins\u00e4nderungsrisiko
aus
Zinsobergrenzen
von
variabel
verzinslichen
Finanzinstrumenten durch
Zinsoptionen
gesichert (gekaufte
Caps
f\u00fcr
Verm\u00f6genswerte)
und, sofern
die Bedingungen
f\u00fcr Hedge
Accounting erf\u00fcllt
werden, als
Fair Value
Hedge abgebildet.
Allf\u00e4llige
vertragliche
Nominalver\u00e4nderungen
oder
K\u00fcndigungsrechte
aus
den
Grundgesch\u00e4ften
werden
im
Sicherungsinstrument
analog
dargestellt.
Fallweise
werden
bilanzunwirksame,
feste
Verpflichtungen
durch
Forward
Starting Swaps gesichert und als Grundgesch\u00e4fte im Hedge Accounting designiert (Firm Commitments).
Potenzielle Ineffektivit\u00e4ten von Sicherungsbeziehungen entstehen im HYPO NOE Konzern im Wesentlichen durch
-
Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven
-
FX-Basisrisiken
-
Kreditrisiko der Sicherungsderivate
-
Restrisiken des Floating Legs bei Swaps
Bei Basisrisiken aus unterschiedlichen
Diskontierungskurven handelt es sich grunds\u00e4tzlich
um reine Bewertungsrisiken,
die
aufgrund
der
aktuell
g\u00e4ngigen Marktpraxis
in
der
Bewertung f\u00fcr
das
Hedge
Accounting
entstehen.
Dabei
werden
Cash
besicherte
Derivate
(beispielsweise
mittels
Credit
Support
Annex
\u2013
CSA)
mit
der
risikolosen
(OIS-)Zinskurve
diskontiert, die
gesicherten Grundgesch\u00e4fte
mit
der
Interbank Offered
Rate (IBOR),
die
neben den
risikolosen Zinsen
den Interbanken-Liquidit\u00e4tsspread enth\u00e4lt.
FX-Basisrisiken
entstehen,
wenn
die
FX-Basiskomponenten
im
gesicherten
Grundgesch\u00e4ft
im
bilanziellen
Hedge
Accounting nicht angesetzt
werden, obwohl diese
in die Bewertung
des Sicherungsderivats einflie\u00dfen.
Das f\u00fchrt zu
der
widerspr\u00fcchlichen
Situation,
dass
bei
einer
ad\u00e4quaten
Absicherung
des
FX-Basisrisikos
mit
einem
laufzeitkonformen
Zinsw\u00e4hrungsswap
ergebniswirksame
Schwankungsrisiken
aus
der
Ver\u00e4nderung
des
FX-Basisspreads
durch
die
Ber\u00fccksichtigung in der
Bewertung des FX-Derivats
w\u00e4hrend der Laufzeit entstehen
k\u00f6nnen. \u00d6konomisch besteht
\u00fcber
die
Gesamtlaufzeit
solcher
FX-Sicherungsbeziehungen
kein
Risiko,
die
periodischen
Ergebnisauswirkungen
neutralisieren sich
vollst\u00e4ndig. Bei
Zinsw\u00e4hrungsswaps besteht
im Hedge
Accounting nach
IFRS 9
das Wahlrecht,
die
Bewertung
des
FX-Basisspreads
nicht
unter
den
Posten
\u201eErgebnis
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten\u201c
sondern
in
den
sonstigen
R\u00fccklagen
(OCI)
auszuweisen.
Dieses
Wahlrecht
wird
im
HYPO
NOE
Konzern
f\u00fcr
m\u00f6gliche Gesch\u00e4fte
ausge\u00fcbt,
wonach
die
Bewertung des
FX-Basisspreads als
\u201ecost
of
hedging\u201c
in
den
sonstigen
R\u00fccklagen
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)
erfasst
wird.
Die
ausgewiesenen
Ineffektivit\u00e4ten
werden
in
der
Gewinn-
und
Verlustrechnung
unter
dem
Posten
\u201eErgebnis
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten\u201c reduziert.
Das
Restrisiko des
Floating Legs
bei
Swaps bezeichnet
das Restzinsrisiko,
welches sich
auch bei
einer kongruenten
Absicherung von Fixzinsgesch\u00e4ften durch den Floating Leg des Zinsswaps ergibt.
Die
Dokumentation
der
Sicherungsbeziehungen
erfolgt
im
Wesentlichen
f\u00fcr
die
Art
der
Sicherungsbeziehung,
das
abgesicherte Risiko,
den wirtschaftlichen
Zusammenhang, die
Risikomanagementzielsetzung sowie
die Art
und Weise
der Effektivit\u00e4tsbeurteilung.
Die Wirksamkeit
der Sicherungsbeziehung
ist eine
wesentliche Bedingung
zur Anwendung
von Hedge
Accounting. Der wirtschaftliche
Zusammenhang wird im
HYPO NOE Konzern
in vielen
F\u00e4llen qualitativ und
zukunftsorientiert durch
die Dokumentation
der \u00dcbereinstimmung
der wichtigsten
risikorelevanten Parameter
zwischen
Sicherungs- und Grundgesch\u00e4ften
(Critical Terms
Match, kurz CTM)
zum Designationszeitpunkt nachgewiesen.
Sollten
die
wesentlichen
Gesch\u00e4ftsparameter
der
Sicherungsgesch\u00e4fte
mit
den
an
sich
gegenl\u00e4ufigen
Risikopositionen
der
Grundgesch\u00e4fte nicht oder (bei wesentlichen \u00c4nderungen
von Gesch\u00e4ftsdaten) nicht mehr im gewohnten
Ausma\u00df einer
\u00fcblichen
\u00f6konomischen
Absicherung
ausreichend
nahe
aneinander
ausgerichtet
sein,
w\u00e4re
eine
rein
qualitative
Beurteilung mit
hoher Unsicherheit verbunden.
In diesen
F\u00e4llen darf bei
der finalen
Beurteilung auf die
Ergebnisse von
quantitativen
Methoden
abgestellt
werden.
Die
quantitative
Effektivit\u00e4tsbeurteilung
erfolgt
im
HYPO NOE
Konzern
retrospektiv \u00fcber die Dollar-Offset-Methode und prospektiv mithilfe der linearen Regressionsanalyse.
Das abgesicherte Risiko
wird entweder \u00fcber
die Anpassung des
vertraglichen Fixzinssatzes und
Bewertung mittels der
Referenzzinskurve
(sogenannte
Margenbarwertmethode)
oder
\u00fcber
die
Bewertung
mittels
der
Referenzzinskurve
einschlie\u00dflich
eines
Aufschlages
und
unter
Verwendung
des
vertraglichen
Fixzinssatzes
(sogenannte
Yield-Spread-
Methode) dargestellt. Die Ver\u00e4nderung der
Fair Values des gesicherten
Risikos aus den Grundgesch\u00e4ften (Hedged Fair
Value) wird regelm\u00e4\u00dfig ermittelt und flie\u00dft \u00fcber das Basis Adjustment in den Buchwert der Grundgesch\u00e4fte ein.
Sowohl Grund-
als auch Sicherungsgesch\u00e4fte k\u00f6nnen nominell ganz
oder nur teilweise ins Hedge Accounting
gewidmet
werden. Die Sicherungsquote ergibt sich aus
dem Anteil des Nominales im
Hedge Accounting am Gesamtnominale des
Finanzinstruments. Gem\u00e4\u00df
IFRS 9 ist
das Wiederherstellen
der Effektivit\u00e4t
durch Anpassung
der Sicherungsquote
bei
\u00c4nderung
von
Risikoparametern
(beispielsweise
von
Basisrisiken
zwischen
Grund-
und
Sicherungsgesch\u00e4ft)
vorgesehen.
In
der
Bilanz
des
HYPO NOE
Konzerns
zum
31.12.2025
sind
im
Hedge
Accounting
ausschlie\u00dflich
Mikro
Fair
Value
Hedges ausgewiesen. Eine Mikro-Beziehung liegt dann vor, wenn einem
gesicherten Grundgesch\u00e4ft (oder einer Gruppe
von Grundgesch\u00e4ften)
ein oder
mehrere Sicherungsgesch\u00e4fte
eindeutig zugeordnet
werden k\u00f6nnen.
F\u00fcr eine
Auswahl
an Fixzinskrediten kommt der Bottom-Layer-Hedge als Spezialform des Mikro Fair Value
Hedges zum Einsatz. Hier wird
f\u00fcr eine
Menge von gleichartigen
Grundgesch\u00e4ften ein Bodensatz
(Bottom Layer) ins
Hedge Accounting gewidmet,
der
nach
den
erwarteten, vorzeitigen
R\u00fcckzahlungen
mit hoher
Wahrscheinlichkeit
bei
F\u00e4lligkeit der
Sicherungsgesch\u00e4fte
noch vorhanden sein
wird. Eine genaue
Zuordnung der einzelnen
Grundgesch\u00e4fte zum verbleibenden
Bottom Layer ist
in diesem Fall nicht erforderlich.
Das
Bewertungsergebnis
der
Fair
Value
Hedges
ist
Teil
des
Ergebnisses
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten.
Die
Bewertung
f\u00fcr
designierte
Derivate
in
Sicherungsbeziehungen
erfolgt
zum
Fair
Value,
dessen
Ergebnis
im
HYPO NOE Konzern
unter \u201eErgebnis
aus finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und Verbindlichkeiten\u201c
ausgewiesen wird.
Die
entsprechenden Zinsabgrenzungen
sind
im Zinsergebnis
dargestellt. Details
siehe
Kapitel \u201e4.2.1
Zins\u00fcberschuss\u201c und
\u201e4.2.2 Ergebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten\u201c.
Die Bewertung f\u00fcr designierte Grundgesch\u00e4fte in Sicherungsbeziehungen erfolgt zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c,
die
um
die
Fair
Value
Bewertung des
gesicherten Risikos
korrigiert werden
(Basis Adjustment).
Die \u00c4nderung
des Basis
Adjustments erfolgt
im Ergebnis
aus finanziellen
Verm\u00f6genswerten und
Verbindlichkeiten.
Die Ber\u00fccksichtigung
der Fair
Value
Bewertung
des
gesicherten
Risikos
erfolgt
f\u00fcr
Grundgesch\u00e4fte
im
Bilanzposten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
mittels
Anpassung des Buchwerts. Eine verbleibende Differenz zum Fair Value wird im OCI erfasst.
Wird
ein
Sicherungs-
oder
Grundgesch\u00e4ft vorzeitig
beendet
oder
erf\u00fcllt
die
Sicherungsbeziehung die
Kriterien
f\u00fcr
die
Anwendung
von
Hedge
Accounting
nicht
l\u00e4nger
l\u00fcckenlos,
ist
die
Sicherungsbeziehung
aufzul\u00f6sen.
Eine
freiwillige
Beendigung von Hedge Accounting ist unter IFRS 9 nicht vorgesehen.
Die
vorzeitige
Terminierung
von
Sicherungsinstrumenten
erfolgt
zum
Fair
Value
und
es
kommt
zu
keinen
GuV-
Auswirkungen. Beim vorzeitigen
Abgang des
gesicherten Grundgesch\u00e4fts erfolgt
der Abgang zum
Buchwert inkl.
Basis
Adjustment, so dass der Abgangserfolg inkl. Basis Adjustment ermittelt wird.
Kommt es zu einer Beendigung von Hedge Accounting, obwohl das Grundgesch\u00e4ft weiterhin bilanziert wird, wird das f\u00fcr
die
betroffenen
Grundgesch\u00e4fte letztg\u00fcltige
Basis
Adjustment in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
\u00fcber
die
Restlaufzeit
des
Grundgesch\u00e4fts
im
Zinsergebnis
amortisiert.
Analog
verh\u00e4lt es sich
mit der durch das
Hedge Accounting letztg\u00fcltigen Anpassung der
OCI-R\u00fccklage f\u00fcr Grundgesch\u00e4fte aus
dem Posten
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVOCI\u201c.
Im vorliegenden
Abschluss des
HYPO NOE Konzerns
sind keine
Amortisationen
aus
diesem
Titel
enthalten.
Im
Berichtsjahr
wurde
eine
Sicherungsbeziehung
aufgrund
der
Dominanz
des Kreditrisikos
vorzeitig beendet.
Das letztg\u00fcltige
Basis Adjustment
f\u00fcr dieses
Grundgesch\u00e4ft wird,
wie beschrieben,
\u00fcber die Restlaufzeit des Grundgesch\u00e4fts amortisiert.
Eine
bilanzielle
Saldierung
von
Derivaten
hat
im
HYPO
NOE
Konzern
nicht
stattgefunden,
da
die
vorliegenden
Rahmenvertr\u00e4ge
f\u00fcr
Nettingvereinbarungen
(ISDA
Master
Agreements
und
sonstige
deutsche
und
\u00f6sterreichische
Rahmenvertr\u00e4ge
f\u00fcr
Finanztermingesch\u00e4fte)
die
diesbez\u00fcglichen
Kriterien
nicht
erf\u00fcllen.
Aufgrund
der
Vertr\u00e4ge
w\u00e4re
das Recht
auf den
Ausgleich aller
Transaktionen durch
einen einzigen
Nettobetrag nur
bei Eintritt
bestimmter k\u00fcnftiger
Ereignisse,
die
zur
Beendigung
der
Vereinbarungen
f\u00fchren
(z. B.
Verzug
oder
Insolvenz
von
Vertragsparteien),
durchsetzbar.
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Bewertungsergebnis aus
-5.593
2.862
Ver\u00e4u\u00dferung
572
1.075
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
572
858
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
-
217
Bewertung
-8.845
3.252
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 AC
-9.723
-7.398
Ergebnis aus nicht substanzieller Modifikation
-102
-39
Direktabschreibungen/Eing\u00e4nge abgeschriebener Forderungen
-9.687
-7.697
Ergebnis aus der Ausbuchung
67
339
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
2.426
1.832
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
-1.218
9.007
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 FVO
-329
-189
Sicherungsbeziehungen
2.680
-1.465
Ergebnis aus gesicherten Grundgesch\u00e4ften (Fair
Value Hedges)
-84.385
-82.242
Ergebnis aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Fair Value Hedges)
87.065
80.778
Ergebnis aus dem Abgang von finanziellen Verm\u00f6genswerten
667
581
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
667
581
Ergebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
-4.925
3.443
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Bewertungsergebnis aus
-5.593
2.862
Ver\u00e4u\u00dferung
572
1.075
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
572
858
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
-
217
Bewertung
-8.845
3.252
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 AC
-9.723
-7.398
Ergebnis aus nicht substanzieller Modifikation
-102
-39
Direktabschreibungen/Eing\u00e4nge abgeschriebener Forderungen
-9.687
-7.697
Ergebnis aus der Ausbuchung
67
339
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
2.426
1.832
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 HFT
-1.218
9.007
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten \u2013 FVO
-329
-189
Sicherungsbeziehungen
2.680
-1.465
Ergebnis aus gesicherten Grundgesch\u00e4ften (Fair
Value Hedges)
-84.385
-82.242
Ergebnis aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Fair Value Hedges)
87.065
80.778
Ergebnis aus dem Abgang von finanziellen Verm\u00f6genswerten
667
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Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
667
581
Ergebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
-4.925
3.443
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Details zu nicht substanziellen Modifikationen
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Gesamt
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Gesamt
Ergebnis aus nicht substanzieller
Modifikation von finanziellen
Verm\u00f6genswerten
-98
-4
-
-102
2
-53
11
-39
31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Gesamt
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Gesamt
Fortgef\u00fchrte Anschaffungskosten vor
nicht substanzieller Modifikation von
finanziellen Verm\u00f6genswerten
26.734
57.229
339
84.302
39.584
81.270
3.956
124.811
Der
Bruttobuchwert
der
von
nicht
substanziellen
Modifikationen
betroffenen
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
\u2013
AC,
die
w\u00e4hrend des Jahres in die Stage 1 \u00fcbertragen wurden, betr\u00e4gt zum 31.12.2025 TEUR 604
(31.12.2024: TEUR 983).
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Barreserve
711.800
753.541
Kassenbestand inkl. Sichtguthaben
16.667
13.900
Guthaben bei Zentralnotenbanken
695.133
739.641
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
157.922
Positive Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
47.360
66.670
Positive Marktwerte aus w\u00e4hrungsbezogenen Derivaten
49.383
91.251
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
58.765
68.141
Darlehen und Kredite
56.633
60.518
Staatssektor
30.646
29.208
Sonstige Finanzunternehmen
473
613
Nichtfinanzielle Unternehmen
18.599
21.913
Haushalte
6.915
8.782
Schuldverschreibungen
2.133
7.624
Staatssektor
2.133
7.624
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
207.911
Schuldverschreibungen
138.987
205.566
Staatssektor
80.966
119.376
Kreditinstitute
54.904
75.948
Sonstige Finanzunternehmen
3.116
10.243
Eigenkapitalinstrumente
2.584
2.344
davon Sonstige Finanzunternehmen
1.562
1.510
davon Nichtfinanzielle Unternehmen
980
786
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
14.708.988
Darlehen und Kredite
13.331.569
12.999.360
Staatssektor
4.153.238
4.120.738
Kreditinstitute
176.083
259.952
Sonstige Finanzunternehmen
135.815
130.165
Nichtfinanzielle Unternehmen
6.152.803
5.994.099
Haushalte
2.713.629
2.494.407
Schuldverschreibungen
1.895.065
1.709.628
Staatssektor
683.739
568.186
Kreditinstitute
1.015.113
873.527
Sonstige Finanzunternehmen
158.068
227.915
Nichtfinanzielle Unternehmen
38.145
40.000
Gesamt
16.235.513
15.896.503
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
142.001
Negative Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
37.348
53.950
Negative Marktwerte aus w\u00e4hrungsbezogenen Derivaten
47.740
88.051
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
5.839
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
6.168
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
14.762.832
Spar- und spar\u00e4hnliche Einlagen
1.660.688
1.609.926
Einlagen
4.191.227
4.049.048
Kreditinstitute
1.578.122
1.502.227
Staatssektor
938.883
878.849
Sonstige Finanzunternehmen
239.180
198.957
Nichtfinanzielle Unternehmen
816.878
881.631
Haushalte
618.165
587.383
Begebene Schuldverschreibungen
9.413.956
9.103.858
Pfandbriefe
3.022.505
2.523.283
Kommunalschuldverschreibungen
3.807.457
3.923.347
Anleihen
2.583.993
2.657.228
Gesamt
15.357.127
14.910.672
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
FVO\u201c
besteht
aus
einer
Verbindlichkeit
im
Zusammenhang
mit
dem
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreis
HETA\u201c.
Details
dazu
sind
unter
Kapitel
\u201e4.7.2
Fair
Value
Level
3
Angaben\u201c
ausgewiesen.
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
142.001
bis 3 Monate
165
50
3 Monate bis 1 Jahr
35
39.769
1 Jahr bis 5 Jahre
9.247
12.711
\u00fcber 5 Jahre
75.641
89.471
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
5.839
1 Jahr bis 5 Jahre
6.168
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
14.762.832
t\u00e4glich f\u00e4llig und keine Laufzeit
2.474.058
2.314.236
bis 3 Monate
1.335.066
870.410
3 Monate bis 1 Jahr
1.999.587
2.215.160
1 Jahr bis 5 Jahre
4.673.481
5.205.491
\u00fcber 5 Jahre
4.783.680
4.157.535
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
296.328
366.872
bis 3 Monate
385
2.551
3 Monate bis 1 Jahr
14.280
13.237
1 Jahr bis 5 Jahre
72.807
110.530
\u00fcber 5 Jahre
208.855
240.554
Sonstige Passiva
78.839
132.375
t\u00e4glich f\u00e4llig und keine Laufzeit
8.158
12.634
bis 3 Monate
30.365
33.627
3 Monate bis 1 Jahr
19.075
40.969
1 Jahr bis 5 Jahre
17.424
43.949
\u00fcber 5 Jahre
3.815
1.196
4.6.1 Buchwerte und Nominale von Derivaten
Zum Bilanzstichtag waren im HYPO NOE Konzern ausschlie\u00dflich nicht b\u00f6rsengehandelte OTC-Derivate
im Bestand.
Die folgende Tabelle gibt einen \u00dcberblick \u00fcber Nominale und Buchwerte der zum 31.12.2025 bilanzierten Derivate.
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31.12.2025
31.12.2024
Buchwert
Nominale
Buchwert
Nominale
in TEUR
Aktiv
Passiv
Aktiv
Passiv
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und
Verbindlichkeiten \u2013 HFT
96.743
85.088
2.351.657
157.922
142.001
2.936.172
Zinsbezogene Derivate
47.360
37.348
1.938.178
66.670
53.950
2.139.568
W\u00e4hrungsbezogene Derivate
49.383
47.740
413.479
91.251
88.051
796.604
Positive und negative Marktwerte
aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
300.900
296.328
11.878.295
280.356
366.872
11.662.512
Zinsbezogene Derivate
296.928
288.154
11.754.042
276.808
358.505
11.539.309
W\u00e4hrungsbezogene Derivate
3.972
8.173
124.253
3.548
8.367
123.204
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Finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte /
Verbindlich-
keiten (brutto)
Aufgerechnete
bilanzierte
Betr\u00e4ge
(brutto) (-)
Bilanzierte
finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen (-)
Sicherheit in
Form von
Finanz-
instrumenten (-)
Nettobetrag
31.12.2025
nicht saldiert
in TEUR
(a)
(b)
(c)=(a)+(b)
(d)(i)
(d)(ii)
(e)=(c)+(d)
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
96.743
-
96.743
-1.145
-600
94.998
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
300.900
-
300.900
-170.232
-69.813
60.855
Summe Aktiva
397.642
-
397.642
-171.376
-70.413
155.853
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
85.088
-
85.088
-1.145
-68.726
15.217
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
6.168
-
6.168
-
-
6.168
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
296.328
-
296.328
-170.232
-114.374
11.721
Summe Passiva
387.584
-
387.584
-171.376
-183.101
33.107
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Finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte /
Verbindlich-
keiten (brutto)
Aufgerechnete
bilanzierte
Betr\u00e4ge
(brutto) (-)
Bilanzierte
finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen (-)
Sicherheit in
Form von
Finanz-
instrumenten (-)
Nettobetrag
31.12.2024
nicht saldiert
in TEUR
(a)
(b)
(c)=(a)+(b)
(d)(i)
(d)(ii)
(e)=(c)+(d)
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
157.922
-
157.922
-2.305
-74
155.543
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
280.356
-
280.356
-196.874
-13.664
69.818
Summe Aktiva
438.278
-
438.278
-199.179
-13.738
225.361
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
142.001
-
142.001
-2.305
-127.522
12.174
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.839
-
5.839
-
-
5.839
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
366.872
-
366.872
-196.874
-124.325
45.673
Summe Passiva
514.712
-
514.712
-199.179
-251.847
63.686
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31.12.2025
Buchwert
Fair Value
Fair Value-Ermittlung
in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
711.800
711.800
695.133
16.667
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
96.743
-
54.252
42.491
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
58.765
58.765
-
2.133
56.633
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
141.571
133.976
5.010
2.584
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
15.142.908
1.741.156
73.994
13.327.759
Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
300.900
300.900
-
300.900
-
Summe Aktiva
16.536.413
16.452.687
2.570.265
452.955
13.429.467
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
85.088
-
84.970
118
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
6.168
-
-
6.168
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
15.038.221
514.246
8.615.650
5.908.325
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
296.328
296.328
-
296.328
-
Summe Passiva
15.653.455
15.425.805
514.246
8.996.948
5.914.611
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31.12.2024
Buchwert
Fair Value
Fair Value-Ermittlung
in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
753.541
753.541
739.641
13.900
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
157.922
157.922
-
97.098
60.823
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
68.141
68.141
-
7.624
60.518
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
207.911
207.911
200.577
4.990
2.344
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
14.708.988
14.551.573
1.522.789
75.958
12.952.826
Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
280.356
280.356
-
280.356
-
Summe Aktiva
16.176.859
16.019.443
2.463.006
479.925
13.076.511
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
142.001
142.001
-
141.430
571
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
5.839
5.839
-
-
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
14.762.832
14.493.935
994.189
7.731.974
5.767.772
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
366.872
366.872
-
366.872
-
Summe Passiva
15.277.544
15.008.648
994.189
8.240.276
5.774.182
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\n
\n
in TEUR
Stand
1.1.2025
Gewinne oder
Verluste
Zugang
Abgang
\u00dcbertrag
in / aus
Level 3
31.12.2025
Unrealisierte
Gewinne und
Verluste in
GuV
31.12.2025
Ergebnis
GuV
Ergebnis
erfolgs-
neutral
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
60.823
-18.332
-
-
-
-
42.491
-18.892
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
60.518
2.359
-
184
-6.427
-
56.633
1.967
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.344
-
245
-
-5
-
2.584
-
Summe Aktiva
123.685
-15.973
245
184
-6.433
-
101.708
-16.925
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
571
-453
-
-
-
-
118
-13
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.839
329
-
-
-
-
6.168
329
Summe Passiva
6.410
-124
-
-
-
-
6.286
316
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
in TEUR
Stand
1.1.2024
Gewinne oder
Verluste
Zugang
Abgang
\u00dcbertrag
in / aus
Level 3
31.12.2024
Unrealisierte
Gewinne und
Verluste in
GuV
31.12.2024
Ergebnis
GuV
Ergebnis
erfolgs-
neutral
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
64.970
-4.146
-
-
-
-
60.823
-4.999
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
65.101
1.301
-
-
-5.884
-
60.518
1.201
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.051
290
5
-
-1
-
2.344
-
Summe Aktiva
132.121
-2.556
5
-
-5.885
-
123.685
-3.798
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
2.245
-1.674
-
-
-
-
571
1.583
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.650
189
-
-
-
-
5.839
189
Summe Passiva
7.895
-1.485
-
-
-
-
6.410
1.772
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsDesignatedAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_370": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n
4.3 Finanzielle Verm\u00f6genswerte
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c
umfasst
positive
Marktwerte
von
Derivaten
aus
\u00f6konomischen
Sicherungsbeziehungen,
die
sich
nicht
im
Hedge
Accounting
befinden.
Weitere
Informationen
zu
diesen
Verm\u00f6genswerten sind in Kapitel \u201e4.6 Derivate und Hedge Accounting\u201c zu finden.
Die Kategorie \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
verpflichtend FVTPL\u201c umfasst finanzielle
Verm\u00f6genswerte, welche
weder
dem Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c noch
\u201eHalten und
Verkaufen\u201c
zugeordnet werden,
sowie jene
Verm\u00f6genswerte,
welche
dem
Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c
und
\u201eHalten
und
Verkaufen\u201c
zugeordnet
werden
und
deren
Zahlungsstr\u00f6me
nicht
ausschlie\u00dflich aus
Tilgungs-
und markt\u00fcblichen
Zinszahlungen auf
den ausstehenden
Kapitalbetrag bestehen
und die
somit nicht die SPPI-Kriterien erf\u00fcllen.
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
umfasst
Schuldinstrumente,
die
dem
Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten
und
Verkaufen\u201c
zugeordnet
sind.
Dar\u00fcber
hinaus
beinhaltet
der
Posten
Eigenkapitalinstrumente,
welche
Finanzinstrumente
nach
IFRS
9
darstellen.
Aufgrund
der
internen
Beurteilung
der
Gesellschaften
liegen
weder
Beherrschung im
Sinne von
IFRS 10
noch ma\u00dfgeblicher
Einfluss im
Sinne des
IAS 28
vor,
somit werden
sie zu
ihrem
beizulegenden Zeitwert gem\u00e4\u00df IFRS 13 bewertet.
Der
Vorstand
des
HYPO
NOE
Konzerns
hat
vom
Wahlrecht
Gebrauch
gemacht,
alle
Eigenkapitalinstrumente
unter
IFRS 9
als \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI\u201c zu
klassifizieren. Begr\u00fcndet
wurde diese
Entscheidung damit, dass
bei diesen strategischen Beteiligungen keine Ver\u00e4u\u00dferungsabsicht und keine Gewinnerzielungsabsicht besteht.
Dividendenertr\u00e4ge
des
Postens
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
sind
in
der
Gesamtergebnisrechnung
als
eigener Posten \u201eDividendenertr\u00e4ge\u201c ausgewiesen.
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
umfasst
nicht-derivative
finanzielle
Verm\u00f6genswerte,
die
dem
Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c
zugeordnet
sind,
bei
denen
die
Zahlungsstr\u00f6me
ausschlie\u00dflich
Tilgungs-
und
markt\u00fcbliche
Zinszahlungen
auf
den
ausstehenden
Kapitalbetrag
darstellen.
Die
Bewertung
erfolgt
zu
fortgef\u00fchrten
Anschaffungskosten
abz\u00fcglich
Wertminderungen
gem\u00e4\u00df
IFRS 9.5.5
(Details
siehe
Kapitel
\u201e4.5
Kreditrisiko
und
Risikovorsorge\u201c),
wobei
Agios
und
Disagios
erfolgswirksam
mittels
Effektivzinsmethode
\u00fcber
die
Laufzeit
verteilt
werden. Zinsen werden unter \u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c ausgewiesen.
Weiters
sind
in
der
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
die
vom
HYPO NOE Konzern
als
Leasinggeber
abgeschlossenen
Leasingvertr\u00e4ge,
welche
als
Finanzierungsleasing
klassifiziert
wurden,
ausgewiesen.
Die
Forderungen
aus
Finanzierungsleasing
sind
im
Posten
Darlehen
und
Kredite
enthalten.
Entscheidend
f\u00fcr
die
Klassifizierung
und
damit
f\u00fcr
die
Bilanzierung
von
Leasingverh\u00e4ltnissen
ist
nicht
das
rechtliche
Eigentum
am
Leasingobjekt, sondern prim\u00e4r der wirtschaftliche Gehalt des Leasingvertrags. Werden im Wesentlichen alle Risiken und
Chancen,
die
mit
dem
Eigentum
am
Leasinggegenstand
verbunden
sind,
auf
den
Leasingnehmer
oder
die
Leasingnehmerin
\u00fcbertragen,
ist
das
Leasingverh\u00e4ltnis
gem\u00e4\u00df
IFRS 16
als
Finanzierungsleasing
einzustufen,
anderenfalls
liegt
Operating-Leasing vor.
Anstatt
des
Leasingverm\u00f6gens
wird
der
Barwert
der
zuk\u00fcnftigen
Zahlungen
unter
Ber\u00fccksichtigung
etwaiger
Restwerte
bilanziert.
Vereinbarte
Leasingentgelte
werden
in
einen
ertragswirksamen
Zins-
und
einen
erfolgsneutralen
Tilgungsanteil
aufgespalten.
Der
Zinsanteil
wird
im
Zinsergebnis
ausgewiesen
unter
\u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c.
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts
in der Stage 1 und 2
Die folgenden
Inputparameter werden
f\u00fcr die
Berechnung des
erwarteten Kreditverlusts
(Expected Credit
Loss \u2013
ECL)
\u00fcber den Zeitablauf in der Stage 1 bis 2 im vollautomatisierten Verfahren verwendet:
-
Forderungsh\u00f6he bei Ausfall \u2013 Exposure at Default (EAD)
-
Ausfallwahrscheinlichkeit \u2013 Probability of Default (PD)
-
Verlustquote \u2013 Loss Given Default f\u00fcr den Blanko-
oder den Sicherheitenanteil (LGD)
-
Umrechnungsfaktor f\u00fcr offene Linien \u2013 Credit Conversion Factor (CCF)
Das
Exposure
at
Default
repr\u00e4sentiert
das
erwartete
Exposure
zum
Ausfallszeitpunkt.
Das
EAD
des
Einzelgesch\u00e4fts
wird
in
einen
besicherten
und
unbesicherten
Teil
aufgeteilt.
Der
Blankoanteil
errechnet
sich
aus
EAD
abz\u00fcglich
summierter
Sicherheitenwerte
nach
Wertabschl\u00e4gen.
F\u00fcr
die
Ermittlung
des
Exposure
at
Risk
(EAR)
wird
der
Blankoanteil mit
dem Blanko-LGD
multipliziert und
die Sicherheitenwerte
werden mit
dem jeweiligen
Sicherheiten-LGD
multipliziert. Der LGD stellt die H\u00f6he des erwarteten Verlusts im Falle eines Ausfalls in Relation zum EAD dar.
Der Wertberichtigungsbedarf
ermittelt sich
in der
Stage 1 und
Stage 2 als
Summe der
Produkte aus
der Multiplikation
der monatlichen marginalen PDs mit dem jeweiligen EAR bis zu einem Jahr (Stage 1) oder Restlaufzeit
(Stage 2).
Das
vereinfachte Wertminderungsmodell
gem\u00e4\u00df IFRS 9.5.5.15
wird f\u00fcr
Forderungen aus
Lieferungen
und Leistungen
ohne
Finanzierungselement in
Anspruch
genommen. F\u00fcr
diese
Forderungen werden
Wertberichtigungen
in H\u00f6he
der
\u00fcber die Laufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen und sind entsprechend der Stage 2 zugeordnet.
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts
in der Stage 3
Die
Berechnung
der
Wertminderung/-aufholung
finanzieller
Verm\u00f6genswerte
in
der
Stage 3
erfolgt
im
sogenannten
vollautomatisierten
Verfahren
oder
im
Expected-Cashflow-Verfahren
(ECF-Verfahren).
Beide
Verfahren
basieren
auf
Einzelkundinnen- und Einzelkundenebene.
Das vollautomatisierte Verfahren
wird f\u00fcr nicht
signifikantes Kundinnen-
und
Kundenobligo angewendet. Die Berechnung erfolgt analog
der Stage 2, jedoch mit dem
Unterschied, dass aufgrund der
Ausfallwahrscheinlichkeit von 100% mit nur einer Monatsscheibe kalkuliert wird.
Das
ECF-Verfahren
wird
bei
signifikanten
Ausf\u00e4llen
in
der
Stage 3
angewendet.
Ausf\u00e4lle
werden
als
signifikant
eingestuft, wenn die gesamten Forderungen und au\u00dferbilanziellen Gesch\u00e4fte \u00fcber einem Kundinnen-
und Kundenobligo
von
TEUR 150
liegen.
Die
H\u00f6he
der
Risikovorsorge
ergibt
sich
als
Differenz
zwischen
dem
Bruttobuchwert
des
Verm\u00f6genswertes
und
dem
Barwert
der
erwarteten
k\u00fcnftigen
Zahlungsstr\u00f6me.
Der
szenariogewichtete
Wertberichtigungsbedarf
wird
auf
Basis
der
erwarteten
R\u00fcckfl\u00fcsse
unter
Ber\u00fccksichtigung
der
erwarteten
Sicherheitenverwertung ermittelt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLoansAndReceivablesExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_371": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n
4.3 Finanzielle Verm\u00f6genswerte
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c
umfasst
positive
Marktwerte
von
Derivaten
aus
\u00f6konomischen
Sicherungsbeziehungen,
die
sich
nicht
im
Hedge
Accounting
befinden.
Weitere
Informationen
zu
diesen
Verm\u00f6genswerten sind in Kapitel \u201e4.6 Derivate und Hedge Accounting\u201c zu finden.
Die Kategorie \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
verpflichtend FVTPL\u201c umfasst finanzielle
Verm\u00f6genswerte, welche
weder
dem Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c noch
\u201eHalten und
Verkaufen\u201c
zugeordnet werden,
sowie jene
Verm\u00f6genswerte,
welche
dem
Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c
und
\u201eHalten
und
Verkaufen\u201c
zugeordnet
werden
und
deren
Zahlungsstr\u00f6me
nicht
ausschlie\u00dflich aus
Tilgungs-
und markt\u00fcblichen
Zinszahlungen auf
den ausstehenden
Kapitalbetrag bestehen
und die
somit nicht die SPPI-Kriterien erf\u00fcllen.
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
umfasst
Schuldinstrumente,
die
dem
Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten
und
Verkaufen\u201c
zugeordnet
sind.
Dar\u00fcber
hinaus
beinhaltet
der
Posten
Eigenkapitalinstrumente,
welche
Finanzinstrumente
nach
IFRS
9
darstellen.
Aufgrund
der
internen
Beurteilung
der
Gesellschaften
liegen
weder
Beherrschung im
Sinne von
IFRS 10
noch ma\u00dfgeblicher
Einfluss im
Sinne des
IAS 28
vor,
somit werden
sie zu
ihrem
beizulegenden Zeitwert gem\u00e4\u00df IFRS 13 bewertet.
Der
Vorstand
des
HYPO
NOE
Konzerns
hat
vom
Wahlrecht
Gebrauch
gemacht,
alle
Eigenkapitalinstrumente
unter
IFRS 9
als \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI\u201c zu
klassifizieren. Begr\u00fcndet
wurde diese
Entscheidung damit, dass
bei diesen strategischen Beteiligungen keine Ver\u00e4u\u00dferungsabsicht und keine Gewinnerzielungsabsicht besteht.
Dividendenertr\u00e4ge
des
Postens
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
sind
in
der
Gesamtergebnisrechnung
als
eigener Posten \u201eDividendenertr\u00e4ge\u201c ausgewiesen.
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
umfasst
nicht-derivative
finanzielle
Verm\u00f6genswerte,
die
dem
Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c
zugeordnet
sind,
bei
denen
die
Zahlungsstr\u00f6me
ausschlie\u00dflich
Tilgungs-
und
markt\u00fcbliche
Zinszahlungen
auf
den
ausstehenden
Kapitalbetrag
darstellen.
Die
Bewertung
erfolgt
zu
fortgef\u00fchrten
Anschaffungskosten
abz\u00fcglich
Wertminderungen
gem\u00e4\u00df
IFRS 9.5.5
(Details
siehe
Kapitel
\u201e4.5
Kreditrisiko
und
Risikovorsorge\u201c),
wobei
Agios
und
Disagios
erfolgswirksam
mittels
Effektivzinsmethode
\u00fcber
die
Laufzeit
verteilt
werden. Zinsen werden unter \u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c ausgewiesen.
Weiters
sind
in
der
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
die
vom
HYPO NOE Konzern
als
Leasinggeber
abgeschlossenen
Leasingvertr\u00e4ge,
welche
als
Finanzierungsleasing
klassifiziert
wurden,
ausgewiesen.
Die
Forderungen
aus
Finanzierungsleasing
sind
im
Posten
Darlehen
und
Kredite
enthalten.
Entscheidend
f\u00fcr
die
Klassifizierung
und
damit
f\u00fcr
die
Bilanzierung
von
Leasingverh\u00e4ltnissen
ist
nicht
das
rechtliche
Eigentum
am
Leasingobjekt, sondern prim\u00e4r der wirtschaftliche Gehalt des Leasingvertrags. Werden im Wesentlichen alle Risiken und
Chancen,
die
mit
dem
Eigentum
am
Leasinggegenstand
verbunden
sind,
auf
den
Leasingnehmer
oder
die
Leasingnehmerin
\u00fcbertragen,
ist
das
Leasingverh\u00e4ltnis
gem\u00e4\u00df
IFRS 16
als
Finanzierungsleasing
einzustufen,
anderenfalls
liegt
Operating-Leasing vor.
Anstatt
des
Leasingverm\u00f6gens
wird
der
Barwert
der
zuk\u00fcnftigen
Zahlungen
unter
Ber\u00fccksichtigung
etwaiger
Restwerte
bilanziert.
Vereinbarte
Leasingentgelte
werden
in
einen
ertragswirksamen
Zins-
und
einen
erfolgsneutralen
Tilgungsanteil
aufgespalten.
Der
Zinsanteil
wird
im
Zinsergebnis
ausgewiesen
unter
\u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c.
\n\"doc1p39i0\"\n
4.4 Finanzielle Verbindlichkeiten
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
umfasst
negative
Marktwerte
von
Derivaten
aus
\u00f6konomischen
Sicherungsbeziehungen,
die
sich
nicht
im
Hedge
Accounting
befinden.
Weitere
Informationen
sind
in
Kapitel
\u201e4.6
Derivate und Hedge Accounting\u201c zu finden.
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
FVO\u201c
umfasst
die
Aus\u00fcbung
des
Wahlrechts
der
Designation
einer
finanziellen
Verbindlichkeit
als
erfolgswirksam
zum
beizulegenden
Zeitwert
bewertet,
um
nach
IFRS
9.4.2.2(a)
Inkongruenzen bei der Bewertung zu beseitigen.
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
umfasst
finanzielle
Verbindlichkeiten
einschlie\u00dflich
begebener
Schuldverschreibungen,
f\u00fcr
die
nicht
die
Option
zur
ergebniswirksamen
Bewertung
zum
Fair
Value
in
Anspruch
genommen wurde.
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
werden
zu
fortgef\u00fchrten
Anschaffungskosten
bewertet.
Agios
und
Disagios
f\u00fcr
begebene Schuldverschreibungen
werden nach
der Effektivzinsmethode
auf die
Laufzeit der
Verbindlichkeiten
verteilt.
Zinsaufwendungen werden im Posten \u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c ausgewiesen.
4.6 Derivate und Hedge Accounting
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Derivative
Finanzinstrumente
werden
immer
mit
dem
Dirty
Fair
Value
(Clean
Fair
Value
zuz\u00fcglich
einer
allf\u00e4lligen
Zinsabgrenzung) bilanziert, welcher basierend auf der Fair Value Level Hierarchie ermittelt wird.
Derivative
Finanzinstrumente,
die
nach
IFRS 9
und
im
Einklang
mit
der
Risikomanagementstrategie
f\u00fcr
Hedge
Accounting gewidmet
werden, sind
entsprechend den
Richtlinien des
HYPO NOE
Konzerns als
solche in
den Posten
\u201ePositive
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)\u201c
und
\u201eNegative
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)\u201c
bilanziert.
Alle
\u00fcbrigen
derivativen
Gesch\u00e4fte
werden
in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
zum
Fair
Value
bewertet
und
ausgewiesen.
Einer der Haupttreiber f\u00fcr Schwankungen des Fair Values
von festverzinslichen Finanzinstrumenten ist die Ver\u00e4nderung
der relevanten Referenzzinskurve (vornehmlich EURIBOR). Dieses Zins\u00e4nderungsrisiko wird im HYPO NOE Konzern im
Einklang mit
der Risikomanagementstrategie durch
den Abschluss
von Sicherungsgesch\u00e4ften
innerhalb der
definierten
Limite gehalten
(siehe Kapitel
\u201e8 RISIKOMANAGEMENT\u201c).
Die Sicherungsinstrumente
transferieren die
Fixverzinsung
der
abgesicherten
Grundgesch\u00e4fte
in
eine
variable,
an
den
Referenzzins
gebundene
Verzinsung
und
erm\u00f6glichen
hierdurch eine
Mitigation
des
zinsinduzierten Marktpreisrisikos.
Im
HYPO NOE Konzern
wird das
Zins\u00e4nderungsrisiko
von
fixverzinslichen
Finanzinstrumenten
der
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
sowie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
im
Allgemeinen
durch
Zinsswaps
abgesichert.
F\u00fcr
begebene
Schuldverschreibungen
in
Fremdw\u00e4hrung
(Posten
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c)
werden
das
Zins\u00e4nderungs-
und
das
Fremdw\u00e4hrungsrisiko
gemeinsam
\u00fcber
Zinsw\u00e4hrungsswaps
geschlossen.
Der
fixe
Leg
des
Swaps
repr\u00e4sentiert
jeweils
die
abgesicherte
Risikokomponente
aus
dem
Grundgesch\u00e4ft.
Daher
werden
f\u00fcr
die
Sicherung von Verm\u00f6genswerten Swaps mit fixer Zahlerseite und variabler Empf\u00e4ngerseite gehandelt, f\u00fcr die Sicherung
von
Verbindlichkeiten
Swaps mit
fixer Empf\u00e4ngerseite
und variabler
Zahlerseite. Zudem
wird das
Zins\u00e4nderungsrisiko
aus
Zinsobergrenzen
von
variabel
verzinslichen
Finanzinstrumenten durch
Zinsoptionen
gesichert (gekaufte
Caps
f\u00fcr
Verm\u00f6genswerte)
und, sofern
die Bedingungen
f\u00fcr Hedge
Accounting erf\u00fcllt
werden, als
Fair Value
Hedge abgebildet.
Allf\u00e4llige
vertragliche
Nominalver\u00e4nderungen
oder
K\u00fcndigungsrechte
aus
den
Grundgesch\u00e4ften
werden
im
Sicherungsinstrument
analog
dargestellt.
Fallweise
werden
bilanzunwirksame,
feste
Verpflichtungen
durch
Forward
Starting Swaps gesichert und als Grundgesch\u00e4fte im Hedge Accounting designiert (Firm Commitments).
Potenzielle Ineffektivit\u00e4ten von Sicherungsbeziehungen entstehen im HYPO NOE Konzern im Wesentlichen durch
-
Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven
-
FX-Basisrisiken
-
Kreditrisiko der Sicherungsderivate
-
Restrisiken des Floating Legs bei Swaps
Bei Basisrisiken aus unterschiedlichen
Diskontierungskurven handelt es sich grunds\u00e4tzlich
um reine Bewertungsrisiken,
die
aufgrund
der
aktuell
g\u00e4ngigen Marktpraxis
in
der
Bewertung f\u00fcr
das
Hedge
Accounting
entstehen.
Dabei
werden
Cash
besicherte
Derivate
(beispielsweise
mittels
Credit
Support
Annex
\u2013
CSA)
mit
der
risikolosen
(OIS-)Zinskurve
diskontiert, die
gesicherten Grundgesch\u00e4fte
mit
der
Interbank Offered
Rate (IBOR),
die
neben den
risikolosen Zinsen
den Interbanken-Liquidit\u00e4tsspread enth\u00e4lt.
FX-Basisrisiken
entstehen,
wenn
die
FX-Basiskomponenten
im
gesicherten
Grundgesch\u00e4ft
im
bilanziellen
Hedge
Accounting nicht angesetzt
werden, obwohl diese
in die Bewertung
des Sicherungsderivats einflie\u00dfen.
Das f\u00fchrt zu
der
widerspr\u00fcchlichen
Situation,
dass
bei
einer
ad\u00e4quaten
Absicherung
des
FX-Basisrisikos
mit
einem
laufzeitkonformen
Zinsw\u00e4hrungsswap
ergebniswirksame
Schwankungsrisiken
aus
der
Ver\u00e4nderung
des
FX-Basisspreads
durch
die
Ber\u00fccksichtigung in der
Bewertung des FX-Derivats
w\u00e4hrend der Laufzeit entstehen
k\u00f6nnen. \u00d6konomisch besteht
\u00fcber
die
Gesamtlaufzeit
solcher
FX-Sicherungsbeziehungen
kein
Risiko,
die
periodischen
Ergebnisauswirkungen
neutralisieren sich
vollst\u00e4ndig. Bei
Zinsw\u00e4hrungsswaps besteht
im Hedge
Accounting nach
IFRS 9
das Wahlrecht,
die
Bewertung
des
FX-Basisspreads
nicht
unter
den
Posten
\u201eErgebnis
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten\u201c
sondern
in
den
sonstigen
R\u00fccklagen
(OCI)
auszuweisen.
Dieses
Wahlrecht
wird
im
HYPO
NOE
Konzern
f\u00fcr
m\u00f6gliche Gesch\u00e4fte
ausge\u00fcbt,
wonach
die
Bewertung des
FX-Basisspreads als
\u201ecost
of
hedging\u201c
in
den
sonstigen
R\u00fccklagen
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)
erfasst
wird.
Die
ausgewiesenen
Ineffektivit\u00e4ten
werden
in
der
Gewinn-
und
Verlustrechnung
unter
dem
Posten
\u201eErgebnis
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten\u201c reduziert.
Das
Restrisiko des
Floating Legs
bei
Swaps bezeichnet
das Restzinsrisiko,
welches sich
auch bei
einer kongruenten
Absicherung von Fixzinsgesch\u00e4ften durch den Floating Leg des Zinsswaps ergibt.
Die
Dokumentation
der
Sicherungsbeziehungen
erfolgt
im
Wesentlichen
f\u00fcr
die
Art
der
Sicherungsbeziehung,
das
abgesicherte Risiko,
den wirtschaftlichen
Zusammenhang, die
Risikomanagementzielsetzung sowie
die Art
und Weise
der Effektivit\u00e4tsbeurteilung.
Die Wirksamkeit
der Sicherungsbeziehung
ist eine
wesentliche Bedingung
zur Anwendung
von Hedge
Accounting. Der wirtschaftliche
Zusammenhang wird im
HYPO NOE Konzern
in vielen
F\u00e4llen qualitativ und
zukunftsorientiert durch
die Dokumentation
der \u00dcbereinstimmung
der wichtigsten
risikorelevanten Parameter
zwischen
Sicherungs- und Grundgesch\u00e4ften
(Critical Terms
Match, kurz CTM)
zum Designationszeitpunkt nachgewiesen.
Sollten
die
wesentlichen
Gesch\u00e4ftsparameter
der
Sicherungsgesch\u00e4fte
mit
den
an
sich
gegenl\u00e4ufigen
Risikopositionen
der
Grundgesch\u00e4fte nicht oder (bei wesentlichen \u00c4nderungen
von Gesch\u00e4ftsdaten) nicht mehr im gewohnten
Ausma\u00df einer
\u00fcblichen
\u00f6konomischen
Absicherung
ausreichend
nahe
aneinander
ausgerichtet
sein,
w\u00e4re
eine
rein
qualitative
Beurteilung mit
hoher Unsicherheit verbunden.
In diesen
F\u00e4llen darf bei
der finalen
Beurteilung auf die
Ergebnisse von
quantitativen
Methoden
abgestellt
werden.
Die
quantitative
Effektivit\u00e4tsbeurteilung
erfolgt
im
HYPO NOE
Konzern
retrospektiv \u00fcber die Dollar-Offset-Methode und prospektiv mithilfe der linearen Regressionsanalyse.
Das abgesicherte Risiko
wird entweder \u00fcber
die Anpassung des
vertraglichen Fixzinssatzes und
Bewertung mittels der
Referenzzinskurve
(sogenannte
Margenbarwertmethode)
oder
\u00fcber
die
Bewertung
mittels
der
Referenzzinskurve
einschlie\u00dflich
eines
Aufschlages
und
unter
Verwendung
des
vertraglichen
Fixzinssatzes
(sogenannte
Yield-Spread-
Methode) dargestellt. Die Ver\u00e4nderung der
Fair Values des gesicherten
Risikos aus den Grundgesch\u00e4ften (Hedged Fair
Value) wird regelm\u00e4\u00dfig ermittelt und flie\u00dft \u00fcber das Basis Adjustment in den Buchwert der Grundgesch\u00e4fte ein.
Sowohl Grund-
als auch Sicherungsgesch\u00e4fte k\u00f6nnen nominell ganz
oder nur teilweise ins Hedge Accounting
gewidmet
werden. Die Sicherungsquote ergibt sich aus
dem Anteil des Nominales im
Hedge Accounting am Gesamtnominale des
Finanzinstruments. Gem\u00e4\u00df
IFRS 9 ist
das Wiederherstellen
der Effektivit\u00e4t
durch Anpassung
der Sicherungsquote
bei
\u00c4nderung
von
Risikoparametern
(beispielsweise
von
Basisrisiken
zwischen
Grund-
und
Sicherungsgesch\u00e4ft)
vorgesehen.
In
der
Bilanz
des
HYPO NOE
Konzerns
zum
31.12.2025
sind
im
Hedge
Accounting
ausschlie\u00dflich
Mikro
Fair
Value
Hedges ausgewiesen. Eine Mikro-Beziehung liegt dann vor, wenn einem
gesicherten Grundgesch\u00e4ft (oder einer Gruppe
von Grundgesch\u00e4ften)
ein oder
mehrere Sicherungsgesch\u00e4fte
eindeutig zugeordnet
werden k\u00f6nnen.
F\u00fcr eine
Auswahl
an Fixzinskrediten kommt der Bottom-Layer-Hedge als Spezialform des Mikro Fair Value
Hedges zum Einsatz. Hier wird
f\u00fcr eine
Menge von gleichartigen
Grundgesch\u00e4ften ein Bodensatz
(Bottom Layer) ins
Hedge Accounting gewidmet,
der
nach
den
erwarteten, vorzeitigen
R\u00fcckzahlungen
mit hoher
Wahrscheinlichkeit
bei
F\u00e4lligkeit der
Sicherungsgesch\u00e4fte
noch vorhanden sein
wird. Eine genaue
Zuordnung der einzelnen
Grundgesch\u00e4fte zum verbleibenden
Bottom Layer ist
in diesem Fall nicht erforderlich.
Das
Bewertungsergebnis
der
Fair
Value
Hedges
ist
Teil
des
Ergebnisses
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten.
Die
Bewertung
f\u00fcr
designierte
Derivate
in
Sicherungsbeziehungen
erfolgt
zum
Fair
Value,
dessen
Ergebnis
im
HYPO NOE Konzern
unter \u201eErgebnis
aus finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und Verbindlichkeiten\u201c
ausgewiesen wird.
Die
entsprechenden Zinsabgrenzungen
sind
im Zinsergebnis
dargestellt. Details
siehe
Kapitel \u201e4.2.1
Zins\u00fcberschuss\u201c und
\u201e4.2.2 Ergebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten\u201c.
Die Bewertung f\u00fcr designierte Grundgesch\u00e4fte in Sicherungsbeziehungen erfolgt zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c,
die
um
die
Fair
Value
Bewertung des
gesicherten Risikos
korrigiert werden
(Basis Adjustment).
Die \u00c4nderung
des Basis
Adjustments erfolgt
im Ergebnis
aus finanziellen
Verm\u00f6genswerten und
Verbindlichkeiten.
Die Ber\u00fccksichtigung
der Fair
Value
Bewertung
des
gesicherten
Risikos
erfolgt
f\u00fcr
Grundgesch\u00e4fte
im
Bilanzposten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
mittels
Anpassung des Buchwerts. Eine verbleibende Differenz zum Fair Value wird im OCI erfasst.
Wird
ein
Sicherungs-
oder
Grundgesch\u00e4ft vorzeitig
beendet
oder
erf\u00fcllt
die
Sicherungsbeziehung die
Kriterien
f\u00fcr
die
Anwendung
von
Hedge
Accounting
nicht
l\u00e4nger
l\u00fcckenlos,
ist
die
Sicherungsbeziehung
aufzul\u00f6sen.
Eine
freiwillige
Beendigung von Hedge Accounting ist unter IFRS 9 nicht vorgesehen.
Die
vorzeitige
Terminierung
von
Sicherungsinstrumenten
erfolgt
zum
Fair
Value
und
es
kommt
zu
keinen
GuV-
Auswirkungen. Beim vorzeitigen
Abgang des
gesicherten Grundgesch\u00e4fts erfolgt
der Abgang zum
Buchwert inkl.
Basis
Adjustment, so dass der Abgangserfolg inkl. Basis Adjustment ermittelt wird.
Kommt es zu einer Beendigung von Hedge Accounting, obwohl das Grundgesch\u00e4ft weiterhin bilanziert wird, wird das f\u00fcr
die
betroffenen
Grundgesch\u00e4fte letztg\u00fcltige
Basis
Adjustment in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
\u00fcber
die
Restlaufzeit
des
Grundgesch\u00e4fts
im
Zinsergebnis
amortisiert.
Analog
verh\u00e4lt es sich
mit der durch das
Hedge Accounting letztg\u00fcltigen Anpassung der
OCI-R\u00fccklage f\u00fcr Grundgesch\u00e4fte aus
dem Posten
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVOCI\u201c.
Im vorliegenden
Abschluss des
HYPO NOE Konzerns
sind keine
Amortisationen
aus
diesem
Titel
enthalten.
Im
Berichtsjahr
wurde
eine
Sicherungsbeziehung
aufgrund
der
Dominanz
des Kreditrisikos
vorzeitig beendet.
Das letztg\u00fcltige
Basis Adjustment
f\u00fcr dieses
Grundgesch\u00e4ft wird,
wie beschrieben,
\u00fcber die Restlaufzeit des Grundgesch\u00e4fts amortisiert.
Eine
bilanzielle
Saldierung
von
Derivaten
hat
im
HYPO
NOE
Konzern
nicht
stattgefunden,
da
die
vorliegenden
Rahmenvertr\u00e4ge
f\u00fcr
Nettingvereinbarungen
(ISDA
Master
Agreements
und
sonstige
deutsche
und
\u00f6sterreichische
Rahmenvertr\u00e4ge
f\u00fcr
Finanztermingesch\u00e4fte)
die
diesbez\u00fcglichen
Kriterien
nicht
erf\u00fcllen.
Aufgrund
der
Vertr\u00e4ge
w\u00e4re
das Recht
auf den
Ausgleich aller
Transaktionen durch
einen einzigen
Nettobetrag nur
bei Eintritt
bestimmter k\u00fcnftiger
Ereignisse,
die
zur
Beendigung
der
Vereinbarungen
f\u00fchren
(z. B.
Verzug
oder
Insolvenz
von
Vertragsparteien),
durchsetzbar.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_372": { "value": "
Weiters
sind
in
der
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
die
vom
HYPO NOE Konzern
als
Leasinggeber
abgeschlossenen
Leasingvertr\u00e4ge,
welche
als
Finanzierungsleasing
klassifiziert
wurden,
ausgewiesen.
Die
Forderungen
aus
Finanzierungsleasing
sind
im
Posten
Darlehen
und
Kredite
enthalten.
Entscheidend
f\u00fcr
die
Klassifizierung
und
damit
f\u00fcr
die
Bilanzierung
von
Leasingverh\u00e4ltnissen
ist
nicht
das
rechtliche
Eigentum
am
Leasingobjekt, sondern prim\u00e4r der wirtschaftliche Gehalt des Leasingvertrags. Werden im Wesentlichen alle Risiken und
Chancen,
die
mit
dem
Eigentum
am
Leasinggegenstand
verbunden
sind,
auf
den
Leasingnehmer
oder
die
Leasingnehmerin
\u00fcbertragen,
ist
das
Leasingverh\u00e4ltnis
gem\u00e4\u00df
IFRS 16
als
Finanzierungsleasing
einzustufen,
anderenfalls
liegt
Operating-Leasing vor.
Anstatt
des
Leasingverm\u00f6gens
wird
der
Barwert
der
zuk\u00fcnftigen
Zahlungen
unter
Ber\u00fccksichtigung
etwaiger
Restwerte
bilanziert.
Vereinbarte
Leasingentgelte
werden
in
einen
ertragswirksamen
Zins-
und
einen
erfolgsneutralen
Tilgungsanteil
aufgespalten.
Der
Zinsanteil
wird
im
Zinsergebnis
ausgewiesen
unter
\u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_8": { "value": "
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die Festlegung und
Beurteilung des Gesch\u00e4ftsmodells erfolgt
auf Basis von
Portfolien. Die Zuordnung der
Portfolien ist
nicht frei w\u00e4hlbar, sondern muss an die Steuerung der Gesch\u00e4ftsaktivit\u00e4ten angelehnt und objektiv nachweisbar sein.
Die Gesch\u00e4ftsmodelle des HYPO NOE Konzerns stellen sich folgenderma\u00dfen dar:
-
Gesch\u00e4ftsmodell \u201eHalten\u201c
Das Kreditgesch\u00e4ft des HYPO NOE Konzerns
wird grunds\u00e4tzlich bis zur
Endf\u00e4lligkeit im Bestand gehalten.
Dennoch ist
ein
zul\u00e4ssiges
Ma\u00df
an
Verk\u00e4ufen
in
diesem
Gesch\u00e4ftsmodell
m\u00f6glich.
So
k\u00f6nnen
unwesentliche
Verk\u00e4ufe
sowie
vereinzelt wesentliche
Verkaufstransaktionen,
welche nicht
\u00fcblich sind
und selten
auftreten, erfolgen.
Die \u00dcberpr\u00fcfung
der Einhaltung dieser Regelung erfolgt in den regelm\u00e4\u00dfig stattfindenden Sitzungen des ALM-Boards.
Das Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten\u201c im
Wertpapierbereich des
HYPO NOE Konzerns
verfolgt die
Absicht, die
zugeordneten
Positionen
grunds\u00e4tzlich
bis
zur
Endf\u00e4lligkeit
im
Bestand
zu
halten.
Der
Fokus
liegt
auf
der
periodenorientierten
Nettozinsertragsteuerung.
Die
Schuldinstrumente
aller
Segmente
au\u00dfer
Treasury
&
ALM
in
Form
von
Wertpapieren
werden
ebenfalls
diesem
Gesch\u00e4ftsmodell
gewidmet,
da
die
Halteabsicht
\u2013
analog
zum
Kreditgesch\u00e4ft
\u2013
bis
zur
Endf\u00e4lligkeit besteht.
-
Gesch\u00e4ftsmodell \u201eHalten und Verkaufen\u201c
Im HYPO NOE Konzern
wird derzeit das
Gesch\u00e4ftsmodell \u201eHalten und
Verkaufen\u201c ausschlie\u00dflich
im Wertpapierbereich
eingesetzt. Bei
den diesem
Gesch\u00e4ftsmodell gewidmeten
Wertpapieren liegt
der Zweck
sowohl in
der Vereinnahmung
von vertraglichen
Cashflows durch
das Halten
der finanziellen
Verm\u00f6genswerte
als auch
im Verkauf.
Wesentliche und
regelm\u00e4\u00dfige Verk\u00e4ufe aus diesem
Gesch\u00e4ftsmodell erfolgen weder zuf\u00e4llig noch unerwartet, sondern sind ein
integraler
Bestandteil
der
Gesch\u00e4ftssteuerung.
Aus
diesem
Grund
ist
in
diesem
Gesch\u00e4ftsmodell
das
Halten
der
finanziellen
Verm\u00f6genswerte bis zur Endf\u00e4lligkeit nicht zwingend vorgesehen.
Der HYPO NOE Konzern
hat derzeit
keine Kredite
dem Gesch\u00e4ftsmodell
\u201eHalten und
Verkaufen\u201c
gewidmet. Falls
eine
entsprechende
Widmung
erfolgt,
wird
eine
analoge
Regelung wie
f\u00fcr
Wertpapiere
festgelegt
werden.
Das
Monitoring
erfolgt
durch
das
ALM-Board.
Der
FVOCI-Bestand
wird
im
Hinblick
auf
die
Regelm\u00e4\u00dfigkeit
der
Verkaufsabsicht
des
Gesch\u00e4ftsmodells \u201eHalten und Verkaufen\u201c regelm\u00e4\u00dfig beurteilt und dokumentiert.
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31.12.2025
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Barreserve
711.800
753.541
Kassenbestand inkl. Sichtguthaben
16.667
13.900
Guthaben bei Zentralnotenbanken
695.133
739.641
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
157.922
Positive Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
47.360
66.670
Positive Marktwerte aus w\u00e4hrungsbezogenen Derivaten
49.383
91.251
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
58.765
68.141
Darlehen und Kredite
56.633
60.518
Staatssektor
30.646
29.208
Sonstige Finanzunternehmen
473
613
Nichtfinanzielle Unternehmen
18.599
21.913
Haushalte
6.915
8.782
Schuldverschreibungen
2.133
7.624
Staatssektor
2.133
7.624
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
207.911
Schuldverschreibungen
138.987
205.566
Staatssektor
80.966
119.376
Kreditinstitute
54.904
75.948
Sonstige Finanzunternehmen
3.116
10.243
Eigenkapitalinstrumente
2.584
2.344
davon Sonstige Finanzunternehmen
1.562
1.510
davon Nichtfinanzielle Unternehmen
980
786
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
14.708.988
Darlehen und Kredite
13.331.569
12.999.360
Staatssektor
4.153.238
4.120.738
Kreditinstitute
176.083
259.952
Sonstige Finanzunternehmen
135.815
130.165
Nichtfinanzielle Unternehmen
6.152.803
5.994.099
Haushalte
2.713.629
2.494.407
Schuldverschreibungen
1.895.065
1.709.628
Staatssektor
683.739
568.186
Kreditinstitute
1.015.113
873.527
Sonstige Finanzunternehmen
158.068
227.915
Nichtfinanzielle Unternehmen
38.145
40.000
Gesamt
16.235.513
15.896.503
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Frei verf\u00fcgbare Liquidit\u00e4tsreserve zum 31.12.2025
in MEUR
T0
1M
3M
12M
HQLA
1.101
1.101
1.607
1.460
Sonstige EZB-Tender-
oder GC-Pooling-Repo-f\u00e4hige Sicherheiten
1.711
1.677
2.057
1.996
Bargeld und Zentralbankguthaben
695
-
-
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Frei verf\u00fcgbare Liquidit\u00e4tsreserve zum 31.12.2024
in MEUR
T0
1M
3M
12M
HQLA
1.363
1.363
1.328
763
Sonstige EZB-Tender-
oder GC-Pooling-Repo-f\u00e4hige Sicherheiten
1.536
1.534
1.478
1.588
Bargeld und Zentralbankguthaben
738
-
-
-
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Barreserve
711.800
753.541
Kassenbestand inkl. Sichtguthaben
16.667
13.900
Guthaben bei Zentralnotenbanken
695.133
739.641
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
157.922
Positive Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
47.360
66.670
Positive Marktwerte aus w\u00e4hrungsbezogenen Derivaten
49.383
91.251
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
58.765
68.141
Darlehen und Kredite
56.633
60.518
Staatssektor
30.646
29.208
Sonstige Finanzunternehmen
473
613
Nichtfinanzielle Unternehmen
18.599
21.913
Haushalte
6.915
8.782
Schuldverschreibungen
2.133
7.624
Staatssektor
2.133
7.624
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
207.911
Schuldverschreibungen
138.987
205.566
Staatssektor
80.966
119.376
Kreditinstitute
54.904
75.948
Sonstige Finanzunternehmen
3.116
10.243
Eigenkapitalinstrumente
2.584
2.344
davon Sonstige Finanzunternehmen
1.562
1.510
davon Nichtfinanzielle Unternehmen
980
786
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
14.708.988
Darlehen und Kredite
13.331.569
12.999.360
Staatssektor
4.153.238
4.120.738
Kreditinstitute
176.083
259.952
Sonstige Finanzunternehmen
135.815
130.165
Nichtfinanzielle Unternehmen
6.152.803
5.994.099
Haushalte
2.713.629
2.494.407
Schuldverschreibungen
1.895.065
1.709.628
Staatssektor
683.739
568.186
Kreditinstitute
1.015.113
873.527
Sonstige Finanzunternehmen
158.068
227.915
Nichtfinanzielle Unternehmen
38.145
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Gesamt
16.235.513
15.896.503
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
157.922
bis 3 Monate
1.066
1.311
3 Monate bis 1 Jahr
501
41.582
1 Jahr bis 5 Jahre
10.277
14.191
\u00fcber 5 Jahre
84.899
100.838
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
58.765
68.141
t\u00e4glich f\u00e4llig
217
877
bis 3 Monate
-
745
3 Monate bis 1 Jahr
2.942
9.915
1 Jahr bis 5 Jahre
42.273
41.957
\u00fcber 5 Jahre
13.334
14.648
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
207.911
t\u00e4glich f\u00e4llig
2.584
2.344
bis 3 Monate
-
30.804
3 Monate bis 1 Jahr
15.424
32.643
1 Jahr bis 5 Jahre
56.468
67.895
\u00fcber 5 Jahre
67.095
74.225
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
14.708.988
t\u00e4glich f\u00e4llig
285.001
368.114
bis 3 Monate
279.899
393.652
3 Monate bis 1 Jahr
673.931
1.275.778
1 Jahr bis 5 Jahre
4.870.971
4.411.446
\u00fcber 5 Jahre
9.116.830
8.259.997
Positive Marktwerte aus derivativen Gesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
300.900
280.356
bis 3 Monate
11.215
1.170
3 Monate bis 1 Jahr
3.495
2.927
1 Jahr bis 5 Jahre
88.975
102.174
\u00fcber 5 Jahre
197.214
174.085
Sonstige Aktiva
31.149
30.587
t\u00e4glich f\u00e4llig
20.851
19.886
bis 3 Monate
3.553
5.230
3 Monate bis 1 Jahr
2.110
1.571
1 Jahr bis 5 Jahre
3.701
2.381
\u00fcber 5 Jahre
933
1.519
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Bruttoinvestitionswert
3.023.300
3.235.087
Mindestleasingzahlungen
2.763.755
2.968.753
bis 1 Jahr
227.882
228.934
von 1 bis 2 Jahre
248.054
240.229
von 2 bis 3 Jahre
238.773
233.681
von 3 bis 4 Jahre
234.802
222.133
von 4 bis 5 Jahre
230.094
216.288
\u00fcber 5 Jahre
1.584.151
1.827.488
Nicht garantierte Restwerte
259.545
266.334
Nicht realisierter Finanzertrag
-771.844
-863.297
bis 1 Jahr
-89.536
-91.223
von 1 bis 2 Jahre
-86.683
-85.319
von 2 bis 3 Jahre
-83.612
-79.626
von 3 bis 4 Jahre
-80.452
-73.791
von 4 bis 5 Jahre
-77.284
-68.204
\u00fcber 5 Jahre
-354.276
-465.134
Nettoinvestitionswert
2.251.456
2.371.790
Rund
96%
(31.12.2024:
95%)
der
Leasingnehmenden
(bezogen
auf
den
Bestand)
sind
im
Wesentlichen
Gebietsk\u00f6rperschaften \u2013 mit Schwerpunkt
Land Nieder\u00f6sterreich und Gemeinden
in Nieder\u00f6sterreich. Der verbleibende
Anteil
der
Leasingnehmenden
sind
Kommerzkundinnen
und
-kunden
und
sonstige
Institutionen
wie
K\u00f6rperschaften
\u00f6ffentlichen Rechts oder
Vereine. Die
Verm\u00f6genswerte aus
dem Finanzierungsleasing sind
betragsm\u00e4\u00dfig zu rund
91%
(31.12.2024: 91%) Immobilien. Im Finanzierungsleasing werden Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude als
Einheit betrachtet. Dazu
kommt, oftmals
in wirtschaftlicher,
funktionaler Verbindung
mit den
finanzierten Immobilien,
ein geringer
Mobilienanteil.
Bei den
Immobilien werden
haupts\u00e4chlich Krankenh\u00e4user,
Pflegeheime sowie
B\u00fcro-, Verwaltungs
-
und Schulgeb\u00e4ude
finanziert,
bei
Mobilien
sind
dies
\u00fcberwiegend
Einrichtungsgegenst\u00e4nde
als
selbstst\u00e4ndige
Wirtschaftsg\u00fcter
sowie
medizinisch-technische Ger\u00e4te.
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Mindestleasingzahlungen
2.763.755
2.968.753
Nicht realisierter Finanzertrag
-771.844
-863.297
Barwert Mindestleasingzahlungen
1.991.911
2.105.456
Nicht garantierte Restwerte
259.545
266.334
Nettoinvestitionswert
2.251.456
2.371.790
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31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
\u00dcbertragene
Verm\u00f6genswerte
Dazugeh\u00f6rige
Verbindlichkeiten
\u00dcbertragene
Verm\u00f6genswerte
Dazugeh\u00f6rige
Verbindlichkeiten
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
76.861
76.861
80.238
80.238
Darlehen und Kredite
76.861
76.861
80.238
80.238
Gesamt
76.861
76.861
80.238
80.238
Bei
den
\u00fcbertragenen
Verm\u00f6genswerten
gem\u00e4\u00df
IFRS
9.3.2.4
iZm
IFRS
7.42A
handelt
es
sich
ausschlie\u00dflich
um
Darlehen
und
Kredite.
Das
Anrecht
auf
die
regelm\u00e4\u00dfigen
Cashflows
aus
einer
Projektfinanzierung
wurde
dabei
zur
Bedienung der Verbindlichkeiten
aus der
Refinanzierung abgetreten, die
wesentlichen Risiken und
Chancen verbleiben
dabei im HYPO NOE Konzern (aufrechter Leasingvertrag).
Zum B\u00f6rsenhandel zugelassene Wertpapiere
Folgende
Tabelle
zeigt
eine
Aufstellung
der
zum
B\u00f6rsenhandel zugelassenen
Wertpapiere
gem\u00e4\u00df \u00a7
64
Abs.
1
Z
10
BWG:
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b\u00f6rsennotiert
nicht b\u00f6rsennotiert
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
31.12.2025
31.12.2024
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere
1.186.057
1.182.151
-
-
Gesamt
1.186.057
1.182.151
-
-
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
142.001
Negative Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
37.348
53.950
Negative Marktwerte aus w\u00e4hrungsbezogenen Derivaten
47.740
88.051
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
5.839
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
6.168
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
14.762.832
Spar- und spar\u00e4hnliche Einlagen
1.660.688
1.609.926
Einlagen
4.191.227
4.049.048
Kreditinstitute
1.578.122
1.502.227
Staatssektor
938.883
878.849
Sonstige Finanzunternehmen
239.180
198.957
Nichtfinanzielle Unternehmen
816.878
881.631
Haushalte
618.165
587.383
Begebene Schuldverschreibungen
9.413.956
9.103.858
Pfandbriefe
3.022.505
2.523.283
Kommunalschuldverschreibungen
3.807.457
3.923.347
Anleihen
2.583.993
2.657.228
Gesamt
15.357.127
14.910.672
4.4.2 Restlaufzeitengliederung finanzieller Verbindlichkeiten
Folgende Tabelle zeigt eine Restlaufzeitengliederung gem\u00e4\u00df \u00a7 64 BWG:
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
142.001
bis 3 Monate
165
50
3 Monate bis 1 Jahr
35
39.769
1 Jahr bis 5 Jahre
9.247
12.711
\u00fcber 5 Jahre
75.641
89.471
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
5.839
1 Jahr bis 5 Jahre
6.168
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
14.762.832
t\u00e4glich f\u00e4llig und keine Laufzeit
2.474.058
2.314.236
bis 3 Monate
1.335.066
870.410
3 Monate bis 1 Jahr
1.999.587
2.215.160
1 Jahr bis 5 Jahre
4.673.481
5.205.491
\u00fcber 5 Jahre
4.783.680
4.157.535
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
296.328
366.872
bis 3 Monate
385
2.551
3 Monate bis 1 Jahr
14.280
13.237
1 Jahr bis 5 Jahre
72.807
110.530
\u00fcber 5 Jahre
208.855
240.554
Sonstige Passiva
78.839
132.375
t\u00e4glich f\u00e4llig und keine Laufzeit
8.158
12.634
bis 3 Monate
30.365
33.627
3 Monate bis 1 Jahr
19.075
40.969
1 Jahr bis 5 Jahre
17.424
43.949
\u00fcber 5 Jahre
3.815
1.196
4.4.4 Sonstige Angaben finanzieller Verbindlichkeiten
Hypothekenbankgesch\u00e4ft gem\u00e4\u00df Pfandbriefgesetz
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31.12.2025 TEUR
Deckungserfordernis f\u00fcr
begebene
Schuldverschreibungen
Deckungswerte
\u00dcberdeckung
Darlehen
Wertpapiere
Hypothekarische Pfandbriefe
3.110.698
3.627.878
604.100
1.121.280
\u00d6ffentliche Pfandbriefe
4.244.541
5.143.789
40.842
940.090
Gesamt
7.355.239
8.771.667
644.942
2.061.370
31.12.2024 TEUR
Deckungserfordernis f\u00fcr
begebene
Schuldverschreibungen
Deckungswerte
\u00dcberdeckung
Darlehen
Wertpapiere
Hypothekarische Pfandbriefe
2.860.704
3.186.645
15.893
341.834
\u00d6ffentliche Pfandbriefe
4.024.313
4.864.653
87.053
927.392
Gesamt
6.885.017
8.051.298
102.946
1.269.226
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Als Sicherheit gestellte Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde
Deckungsstock f\u00fcr \u00f6ffentliche und hypothekarische
Pfandbriefe (f\u00fcr begebene
Schuldverschreibungen)
9.416.609
8.154.243
Deckungsdarlehen
8.771.667
8.051.298
Wertpapiere
644.942
102.946
Auf dem Sicherheitendepot bei der OeNB eingelieferte,
marktf\u00e4hige Sicherheiten
(Wertpapiere) (f\u00fcr finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC) *) **)
557.207
939.445
An die OeNB zedierte, nicht marktf\u00e4hige Sicherheiten
(Kredite) (f\u00fcr finanzielle
Verbindlichkeiten \u2013 AC) *)
185.306
197.727
An die EIB verpf\u00e4ndete Wertpapiere (f\u00fcr finanzielle
Verbindlichkeiten \u2013 AC)
12.798
97.206
An die EIB verpf\u00e4ndete Darlehen (f\u00fcr finanzielle
Verbindlichkeiten \u2013 AC)
583.527
592.918
F\u00fcr andere Einlagen verpf\u00e4ndete Darlehen
(f\u00fcr finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC) ***)
697.671
393.190
Geliefertes Collateral (Cash) (f\u00fcr Derivate)
186.581
255.502
F\u00fcr zu deckende M\u00fcndelgeldspareinlagen gehaltene Deckungswerte
(Wertpapiere)
6.050
7.011
zu deckende M\u00fcndelgeldspareinlagen ****)
3.399
3.587
\u00dcberdeckung
2.650
3.424
*)
Zum Stichtag 31.12.2025 gab es keine Tenderverbindlichkeiten
(31.12.2024: EUR 0).
**
)
Zus\u00e4tzlich wurden 2025 TEUR 300.000 (2024: TEUR 250.000) eines zur\u00fcckgekauften eigenen Pfandbriefes als
Sicherheit bei der OeNB eingeliefert,
welcher aufgrund fehlender Verkaufsabsicht in der Bilanz saldiert wird.
***)
Der Posten \u201eF\u00fcr andere Einlagen verpf\u00e4ndete Darlehen\u201c beinhaltet Forderungen zur Besicherung von Verbindlichkeiten
aus dem Ankauf von Wohn-
bauf\u00f6rderdarlehen sowie, zu einem geringeren Teil,
von Gesch\u00e4ften mit der \u00d6sterreichischen Kontrollbank AG.
****) \u00dcberdies sind zus\u00e4tzliche TEUR 296 (2024: TEUR 329) an M\u00fcndelgeldspareinlagen durch eine Landeshaftung besichert.
Ausfallhaftung des Landes Nieder\u00f6sterreich
F\u00fcr s\u00e4mtliche Verbindlichkeiten der
HYPO NOE Landesbank, die bis inklusive 2. April 2003
eingegangen wurden, haftet
das
Land
Nieder\u00f6sterreich als
Ausfallb\u00fcrge
gem\u00e4\u00df \u00a7 1356
ABGB unbefristet.
Verbindlichkeiten,
die
zwischen dem
3.
April 2003
und 1.
April 2007
neu begr\u00fcndet
wurden, waren
von der
Landeshaftung gedeckt,
sofern ihre
Laufzeit nicht
\u00fcber
den
30.
September 2017
hinausging.
Alle
Verbindlichkeiten,
die
nach
dem
1.
April 2007
neu
begr\u00fcndet
wurden
oder deren
Laufzeit \u00fcber
den 30.
September 2017
hinausgeht, sind
von der
Landeshaftung nicht
mehr umfasst.
Zum
Stichtag 31.12.2025 bestanden Landeshaftungen f\u00fcr begebene Emissionen, Einlagen und sonstige
Verbindlichkeiten im
Gesamtausma\u00df von TEUR 80.641 (31.12.2024: TEUR87.459) f\u00fcr den HYPO NOE Konzern.
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POCI
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Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Gesamt
Barreserve
711.804
-
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-
711.804
753.543
-
-
-
753.543
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
12.666.145
2.256.292
416.085
2.628
15.341.150
11.815.190
2.603.943
401.867
2.950
14.823.950
Darlehen und Kredite
10.805.810
2.218.015
416.085
2.628
13.442.538
10.143.399
2.562.072
401.867
2.950
13.110.288
Ratingklasse 1
5.590.050
8.315
-
-
5.598.365
5.522.451
14.372
-
-
5.536.823
Ratingklasse 2
3.746.962
1.000.467
-
-
4.747.430
3.553.579
1.055.057
-
-
4.608.636
Ratingklasse 3
1.431.684
1.007.696
-
-
2.439.380
1.059.403
1.207.353
-
2.950
2.269.706
Ratingklasse 4
37.113
201.538
-
-
238.651
7.967
285.290
-
-
293.257
Ratingklasse 5
-
-
416.085
2.628
418.713
-
-
401.867
-
401.867
Schuldverschreibungen
1.860.335
38.277
-
-
1.898.612
1.671.791
41.871
-
-
1.713.662
Ratingklasse 1
1.352.792
-
-
-
1.352.792
1.147.031
-
-
-
1.147.031
Ratingklasse 2
503.513
6.419
-
-
509.932
524.760
-
-
-
524.760
Ratingklasse 3
4.029
31.858
-
-
35.888
-
40.387
-
-
40.387
Ratingklasse 4
-
-
-
-
-
-
1.483
-
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1.483
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
137.557
-
-
-
137.557
205.778
-
-
-
205.778
Schuldverschreibungen
137.557
-
-
-
137.557
205.778
-
-
-
205.778
Ratingklasse 1
116.590
-
-
-
116.590
178.620
-
-
-
178.620
Ratingklasse 2
20.967
-
-
-
20.967
27.158
-
-
-
27.158
Au\u00dferbilanzielle
Gesch\u00e4fte
860.209
148.816
2.892
-
1.011.917
719.766
218.868
2.964
-
941.598
Ratingklasse 1
357.212
-
-
-
357.212
486.437
300
-
-
486.737
Ratingklasse 2
224.093
79.012
-
-
303.105
116.628
78.853
-
-
195.481
Ratingklasse 3
278.020
63.735
-
-
341.755
114.991
129.523
-
-
244.514
Ratingklasse 4
884
6.069
-
-
6.953
1.710
10.192
-
-
11.902
Ratingklasse 5
-
-
2.892
-
2.892
-
-
2.964
-
2.964
Forderungen aus
Lieferungen und
Leistungen
-
406
-
-
406
-
691
-
-
691
Gesamt
14.375.715
2.405.515
418.977
2.628
17.202.835
13.494.278
2.823.502
404.830
2.950
16.725.560
Risikovorsorge nach Ratingklasse
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31.12.2025
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in TEUR
Stage 1
Stage 2
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POCI
Gesamt
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Gesamt
Barreserve
-4
-
-
-
-4
-3
-
-
-
-3
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
-2.725
-20.716
-91.275
200
-114.517
-2.256
-26.658
-86.114
67
-114.961
Darlehen und Kredite
-2.543
-17.351
-91.275
200
-110.970
-2.065
-22.816
-86.114
67
-110.928
Ratingklasse 1
-104
-1
-
-
-104
-220
-1
-
-
-222
Ratingklasse 2
-400
-1.798
-
-
-2.198
-342
-2.279
-
-
-2.621
Ratingklasse 3
-1.767
-8.894
-
-
-10.661
-1.419
-10.925
-
67
-12.277
Ratingklasse 4
-272
-6.658
-
-
-6.931
-84
-9.611
-
-
-9.695
Ratingklasse 5
-
-
-91.275
200
-91.076
-
-
-86.114
-
-86.114
Schuldverschreibungen
-182
-3.365
-
-
-3.547
-191
-3.843
-
-
-4.034
Ratingklasse 1
-73
-
-
-
-73
-67
-
-
-
-67
Ratingklasse 2
-105
-3
-
-
-108
-124
-
-
-
-124
Ratingklasse 3
-5
-3.362
-
-
-3.366
-
-3.705
-
-
-3.705
Ratingklasse 4
-
-
-
-
-
-
-138
-
-
-138
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-13
-
-
-
-13
-14
-
-
-
-14
Schuldverschreibungen
-13
-
-
-
-13
-14
-
-
-
-14
Ratingklasse 1
-4
-
-
-
-4
-4
-
-
-
-4
Ratingklasse 2
-9
-
-
-
-9
-10
-
-
-
-10
Au\u00dferbilanzielle
Gesch\u00e4fte
-296
-395
-1.095
-
-1.786
-150
-1.038
-1.174
-
-2.361
Ratingklasse 1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Ratingklasse 2
-41
-73
-
-
-115
-23
-374
-
-
-397
Ratingklasse 3
-250
-245
-
-
-495
-114
-514
-
-
-628
Ratingklasse 4
-4
-77
-
-
-81
-13
-149
-
-
-162
Ratingklasse 5
-
-
-1.095
-
-1.095
-
-
-1.174
-
-1.174
Forderungen aus
Lieferungen und
Leistungen
-
-9
-
-
-9
-
-1
-
-
-1
Gesamt
-3.037
-21.120
-92.370
200
-116.328
-2.423
-27.698
-87.287
67
-117.341
Wertminderungen/-aufholungen Stage 1
Die folgende
Tabelle
zeigt die
Entwicklung der
Ver\u00e4nderungen
von Wertminderungen
f\u00fcr Finanzielle
Verm\u00f6genswerte
ohne signifikante Erh\u00f6hung des Kreditrisikos. Diese Wertminderungen werden als 12-Monats-Kreditverlust bemessen.
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in TEUR
1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
Barreserve
-3
-
1
-2
-
-4
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-2.256
-1.594
419
707
-
-2.725
Darlehen und Kredite
-2.065
-1.570
410
683
-
-2.543
Staatssektor
-8
-2
2
3
-
-5
Sonstige
Finanzunternehmen
-2
-4
1
-3
-
-7
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-738
-1.080
311
304
-
-1.203
Haushalte
-1.318
-485
95
379
-
-1.328
Schuldverschreibungen
-191
-24
9
23
-
-182
Kreditinstitute
-148
-16
4
10
-1
-151
Staatssektor
-3
-
-
1
-
-2
Sonstige
Finanzunternehmen
-32
-5
4
14
-
-19
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-9
-2
2
-2
2
-10
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-14
-1
1
1
-
-13
Schuldverschreibungen
-14
-1
1
1
-
-13
Kreditinstitute
-14
-1
1
-
-
-13
Sonstige
Finanzunternehmen
-1
-
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-150
-537
79
312
-
-296
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-150
-537
79
312
-
-296
Gesamt
-2.423
-2.132
500
1.017
-
-3.037
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in TEUR
1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
Barreserve
-4
-
1
-
-
-3
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-2.363
-1.821
229
1.699
-
-2.256
Darlehen und Kredite
-2.182
-1.799
226
1.691
-
-2.065
Staatssektor
-8
-2
2
1
-
-8
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-3
1
1
-
-2
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-1.043
-1.387
141
1.552
-
-738
Haushalte
-1.131
-406
82
137
-
-1.318
Schuldverschreibungen
-181
-22
3
8
-
-191
Kreditinstitute
-144
-15
2
12
-3
-148
Staatssektor
-3
-
-
1
-
-3
Sonstige
Finanzunternehmen
-28
-4
1
-1
-
-32
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-6
-2
-
-3
3
-9
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-12
-9
4
2
-
-14
Schuldverschreibungen
-12
-9
4
2
-
-14
Kreditinstitute
-11
-9
4
1
-
-14
Sonstige
Finanzunternehmen
-1
-
-
-
-
-1
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-220
-476
187
359
-
-150
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-220
-476
187
359
-
-150
Gesamt
-2.599
-2.306
421
2.061
-
-2.423
Die
Ver\u00e4nderung
der
Risikovorsorge
durch
Stufentransfers
von
Stage
2
und
Stage
3
in
Stage
1
bel\u00e4uft
sich
auf
TEUR -670 (31.12.2024: TEUR -410).
Wertminderungen/-aufholungen Stage 2
Die folgende
Tabelle
zeigt die
Entwicklung der
Ver\u00e4nderungen
von Wertminderungen
f\u00fcr Finanzielle
Verm\u00f6genswerte
mit
signifikanter
Erh\u00f6hung
des
Kreditrisikos.
Diese
Wertminderungen
werden
in
der
H\u00f6he
der
\u00fcber
die
Restlaufzeit
erwarteten Kreditverluste bemessen.
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in TEUR
1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-26.658
-2.263
2.401
5.804
-
-20.716
Darlehen und Kredite
-22.816
-2.179
2.401
5.242
-
-17.351
Staatssektor
-23
-
-
-50
-
-73
Sonstige
Finanzunternehmen
-125
-
22
45
-11
-69
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-14.892
-2.075
1.925
4.546
11
-10.485
Haushalte
-7.776
-103
454
701
-
-6.724
Schuldverschreibungen
-3.843
-84
-
562
-
-3.365
Kreditinstitute
-
-84
-
81
-
-3
Sonstige
Finanzunternehmen
-3.687
-
-
325
-
-3.362
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-156
-
-
156
-
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-
-
-
-
-
-
Schuldverschreibungen
-
-
-
-
-
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-
-
-
-
-
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
-1
-9
1
-
-
-9
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-1.038
-164
50
757
-
-395
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.038
-164
50
757
-
-395
Gesamt
-27.698
-2.436
2.453
6.560
-
-21.120
\n
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1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
in TEUR
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-31.682
-7.766
4.751
8.040
-1
-26.658
Darlehen und Kredite
-25.405
-7.746
4.750
5.586
-1
-22.816
Staatssektor
-206
-
-
182
-
-23
Sonstige
Finanzunternehmen
-526
-5
8
393
4
-125
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-15.680
-7.511
4.053
4.251
-4
-14.892
Haushalte
-8.994
-230
690
760
-1
-7.776
Schuldverschreibungen
-6.277
-20
-
2.454
-
-3.843
Kreditinstitute
-26
-
-
-
26
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-6.175
-20
-
2.534
-26
-3.687
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-76
-
-
-80
-
-156
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-
-18
-
18
-
-
Schuldverschreibungen
-
-18
-
18
-
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-18
-
18
-
-
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
-14
-1
14
-
-
-1
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-733
-192
96
-209
-
-1.038
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-733
-192
96
-209
-
-1.038
Gesamt
-32.430
-7.976
4.861
7.848
-1
-27.698
Die
Ver\u00e4nderung
der
Risikovorsorge
durch
Stufentransfers
von
Stage
1
und
Stage
3
in
Stage
2
bel\u00e4uft
sich
auf
TEUR -698 (31.12.2024: TEUR -1.493).
Wertminderungen/-aufholungen Stage 3
Die folgende
Tabelle
zeigt die
Entwicklung der
Ver\u00e4nderungen von
Wertminderungen f\u00fcr
Finanzielle Verm\u00f6genswerte,
deren
Bonit\u00e4t
zum
Abschlussstichtag
beeintr\u00e4chtigt
ist.
Diese
Wertminderungen
werden
in
der
H\u00f6he
der
\u00fcber
die
Restlaufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen.
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\n
in TEUR
1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-86.114
-
46.309
-51.471
-
-91.275
Darlehen und Kredite
-86.114
-
46.309
-51.471
-
-91.275
Sonstige
Finanzunternehmen
-9.961
-
10.409
-3.196
-
-2.747
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-70.172
-
35.255
-47.928
-
-82.845
Haushalte
-5.980
-
645
-347
-
-5.683
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-1.174
-
21
58
-
-1.095
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.174
-
21
58
-
-1.095
Gesamt
-87.287
-
46.329
-51.413
-
-92.370
in TEUR
1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-78.081
-
23.147
-31.180
-
-86.114
Darlehen und Kredite
-78.081
-
23.147
-31.180
-
-86.114
Sonstige
Finanzunternehmen
-10.628
-
189
478
-
-9.961
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-61.346
-
22.148
-30.975
-
-70.172
Haushalte
-6.107
-
810
-683
-
-5.980
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-1.768
-
10
585
-
-1.174
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.768
-
10
585
-
-1.174
Gesamt
-79.850
-
23.157
-30.594
-
-87.287
Die
Ver\u00e4nderung
der
Risikovorsorge
durch
Stufentransfers
von
Stage
1
und
Stage
2
in
Stage
3
bel\u00e4uft
sich
auf
TEUR -3.453 (31.12.2024: TEUR -3.402).
Wertminderungen/-aufholungen POCI-Assets
Die folgende
Tabelle
zeigt die
Entwicklung der
Ver\u00e4nderungen
von Wertminderungen
f\u00fcr Finanzielle
Verm\u00f6genswerte
mit bereits bei
Erwerb oder Ausreichung beeintr\u00e4chtigter
Bonit\u00e4t.
Diese Wertminderungen werden in
der H\u00f6he der \u00fcber
die Restlaufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen.
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1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
in TEUR
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
67
-
-
133
-
200
Darlehen und Kredite
67
-
-
133
-
200
Sonstige
Finanzunternehmen
6
-
-
1
-
6
Nichtfinanzielle
Unternehmen
61
-
-
133
-
193
Gesamt
67
-
-
133
-
200
1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
in TEUR
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
54
-
-
13
-
67
Darlehen und Kredite
54
-
-
13
-
67
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-
-
1
5
6
Nichtfinanzielle
Unternehmen
54
-
-
12
-5
61
Gesamt
54
-
-
13
-
67
4.6.1 Buchwerte und Nominale von Derivaten
Zum Bilanzstichtag waren im HYPO NOE Konzern ausschlie\u00dflich nicht b\u00f6rsengehandelte OTC-Derivate
im Bestand.
Die folgende Tabelle gibt einen \u00dcberblick \u00fcber Nominale und Buchwerte der zum 31.12.2025 bilanzierten Derivate.
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31.12.2025
31.12.2024
Buchwert
Nominale
Buchwert
Nominale
in TEUR
Aktiv
Passiv
Aktiv
Passiv
Finanzielle Verm\u00f6genswerte und
Verbindlichkeiten \u2013 HFT
96.743
85.088
2.351.657
157.922
142.001
2.936.172
Zinsbezogene Derivate
47.360
37.348
1.938.178
66.670
53.950
2.139.568
W\u00e4hrungsbezogene Derivate
49.383
47.740
413.479
91.251
88.051
796.604
Positive und negative Marktwerte
aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
300.900
296.328
11.878.295
280.356
366.872
11.662.512
Zinsbezogene Derivate
296.928
288.154
11.754.042
276.808
358.505
11.539.309
W\u00e4hrungsbezogene Derivate
3.972
8.173
124.253
3.548
8.367
123.204
\n
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\n
Finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte /
Verbindlich-
keiten (brutto)
Aufgerechnete
bilanzierte
Betr\u00e4ge
(brutto) (-)
Bilanzierte
finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen (-)
Sicherheit in
Form von
Finanz-
instrumenten (-)
Nettobetrag
31.12.2025
nicht saldiert
in TEUR
(a)
(b)
(c)=(a)+(b)
(d)(i)
(d)(ii)
(e)=(c)+(d)
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
96.743
-
96.743
-1.145
-600
94.998
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
300.900
-
300.900
-170.232
-69.813
60.855
Summe Aktiva
397.642
-
397.642
-171.376
-70.413
155.853
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
85.088
-
85.088
-1.145
-68.726
15.217
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
6.168
-
6.168
-
-
6.168
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
296.328
-
296.328
-170.232
-114.374
11.721
Summe Passiva
387.584
-
387.584
-171.376
-183.101
33.107
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Finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte /
Verbindlich-
keiten (brutto)
Aufgerechnete
bilanzierte
Betr\u00e4ge
(brutto) (-)
Bilanzierte
finanzielle
Verm\u00f6gens-
werte (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen (-)
Sicherheit in
Form von
Finanz-
instrumenten (-)
Nettobetrag
31.12.2024
nicht saldiert
in TEUR
(a)
(b)
(c)=(a)+(b)
(d)(i)
(d)(ii)
(e)=(c)+(d)
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
157.922
-
157.922
-2.305
-74
155.543
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
280.356
-
280.356
-196.874
-13.664
69.818
Summe Aktiva
438.278
-
438.278
-199.179
-13.738
225.361
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
142.001
-
142.001
-2.305
-127.522
12.174
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.839
-
5.839
-
-
5.839
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
366.872
-
366.872
-196.874
-124.325
45.673
Summe Passiva
514.712
-
514.712
-199.179
-251.847
63.686
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_290": { "value": "
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Barreserve
711.800
753.541
Kassenbestand inkl. Sichtguthaben
16.667
13.900
Guthaben bei Zentralnotenbanken
695.133
739.641
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
157.922
Positive Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
47.360
66.670
Positive Marktwerte aus w\u00e4hrungsbezogenen Derivaten
49.383
91.251
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
58.765
68.141
Darlehen und Kredite
56.633
60.518
Staatssektor
30.646
29.208
Sonstige Finanzunternehmen
473
613
Nichtfinanzielle Unternehmen
18.599
21.913
Haushalte
6.915
8.782
Schuldverschreibungen
2.133
7.624
Staatssektor
2.133
7.624
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
207.911
Schuldverschreibungen
138.987
205.566
Staatssektor
80.966
119.376
Kreditinstitute
54.904
75.948
Sonstige Finanzunternehmen
3.116
10.243
Eigenkapitalinstrumente
2.584
2.344
davon Sonstige Finanzunternehmen
1.562
1.510
davon Nichtfinanzielle Unternehmen
980
786
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
14.708.988
Darlehen und Kredite
13.331.569
12.999.360
Staatssektor
4.153.238
4.120.738
Kreditinstitute
176.083
259.952
Sonstige Finanzunternehmen
135.815
130.165
Nichtfinanzielle Unternehmen
6.152.803
5.994.099
Haushalte
2.713.629
2.494.407
Schuldverschreibungen
1.895.065
1.709.628
Staatssektor
683.739
568.186
Kreditinstitute
1.015.113
873.527
Sonstige Finanzunternehmen
158.068
227.915
Nichtfinanzielle Unternehmen
38.145
40.000
Gesamt
16.235.513
15.896.503
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLoansAndAdvancesToCustomersExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_291": { "value": "
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Barreserve
711.800
753.541
Kassenbestand inkl. Sichtguthaben
16.667
13.900
Guthaben bei Zentralnotenbanken
695.133
739.641
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
157.922
Positive Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
47.360
66.670
Positive Marktwerte aus w\u00e4hrungsbezogenen Derivaten
49.383
91.251
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
58.765
68.141
Darlehen und Kredite
56.633
60.518
Staatssektor
30.646
29.208
Sonstige Finanzunternehmen
473
613
Nichtfinanzielle Unternehmen
18.599
21.913
Haushalte
6.915
8.782
Schuldverschreibungen
2.133
7.624
Staatssektor
2.133
7.624
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
207.911
Schuldverschreibungen
138.987
205.566
Staatssektor
80.966
119.376
Kreditinstitute
54.904
75.948
Sonstige Finanzunternehmen
3.116
10.243
Eigenkapitalinstrumente
2.584
2.344
davon Sonstige Finanzunternehmen
1.562
1.510
davon Nichtfinanzielle Unternehmen
980
786
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
14.708.988
Darlehen und Kredite
13.331.569
12.999.360
Staatssektor
4.153.238
4.120.738
Kreditinstitute
176.083
259.952
Sonstige Finanzunternehmen
135.815
130.165
Nichtfinanzielle Unternehmen
6.152.803
5.994.099
Haushalte
2.713.629
2.494.407
Schuldverschreibungen
1.895.065
1.709.628
Staatssektor
683.739
568.186
Kreditinstitute
1.015.113
873.527
Sonstige Finanzunternehmen
158.068
227.915
Nichtfinanzielle Unternehmen
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Barreserve
711.800
753.541
Kassenbestand inkl. Sichtguthaben
16.667
13.900
Guthaben bei Zentralnotenbanken
695.133
739.641
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
157.922
Positive Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
47.360
66.670
Positive Marktwerte aus w\u00e4hrungsbezogenen Derivaten
49.383
91.251
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
58.765
68.141
Darlehen und Kredite
56.633
60.518
Staatssektor
30.646
29.208
Sonstige Finanzunternehmen
473
613
Nichtfinanzielle Unternehmen
18.599
21.913
Haushalte
6.915
8.782
Schuldverschreibungen
2.133
7.624
Staatssektor
2.133
7.624
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
207.911
Schuldverschreibungen
138.987
205.566
Staatssektor
80.966
119.376
Kreditinstitute
54.904
75.948
Sonstige Finanzunternehmen
3.116
10.243
Eigenkapitalinstrumente
2.584
2.344
davon Sonstige Finanzunternehmen
1.562
1.510
davon Nichtfinanzielle Unternehmen
980
786
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
14.708.988
Darlehen und Kredite
13.331.569
12.999.360
Staatssektor
4.153.238
4.120.738
Kreditinstitute
176.083
259.952
Sonstige Finanzunternehmen
135.815
130.165
Nichtfinanzielle Unternehmen
6.152.803
5.994.099
Haushalte
2.713.629
2.494.407
Schuldverschreibungen
1.895.065
1.709.628
Staatssektor
683.739
568.186
Kreditinstitute
1.015.113
873.527
Sonstige Finanzunternehmen
158.068
227.915
Nichtfinanzielle Unternehmen
38.145
40.000
Gesamt
16.235.513
15.896.503
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in TEUR
Ver\u00e4nderungen
der Risiko-
vorsorge 2025
davon in
Wertminderung/-
aufholung
finanzieller
Verm\u00f6genswerte \u2013
IFRS 9 ECL
davon in
Zinsen
und
\u00e4hnliche
Aufwen-
dungen
davon
nicht
ergebnis-
wirksam
Ver\u00e4nderungen
der Risiko-
vorsorge 2024
Risikovorsorge Stand Beginn
Berichtsperiode
-117.341
-114.825
Erh\u00f6hung aufgrund Ausreichung und
Erwerb
-4.558
-4.558
-
-
-10.281
Reduktion aufgrund Ausbuchung und
substanzieller Modifikation
4.250
4.250
-
-
5.693
Verbrauch der Risikovorsorge
45.030
-
-
45.030
22.731
Zuf\u00fchrung und Aufl\u00f6sung aufgrund
Ver\u00e4nderungen des Kreditrisikos
-43.700
-39.490
-4.210
-
-20.673
Barreserve und Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen
-9
-9
-
-
14
Risikovorsorge Stand Ende
Berichtsperiode
-116.328
-39.807
-4.210
45.030
-117.341
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in TEUR
1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
Barreserve
-3
-
1
-2
-
-4
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-2.256
-1.594
419
707
-
-2.725
Darlehen und Kredite
-2.065
-1.570
410
683
-
-2.543
Staatssektor
-8
-2
2
3
-
-5
Sonstige
Finanzunternehmen
-2
-4
1
-3
-
-7
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-738
-1.080
311
304
-
-1.203
Haushalte
-1.318
-485
95
379
-
-1.328
Schuldverschreibungen
-191
-24
9
23
-
-182
Kreditinstitute
-148
-16
4
10
-1
-151
Staatssektor
-3
-
-
1
-
-2
Sonstige
Finanzunternehmen
-32
-5
4
14
-
-19
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-9
-2
2
-2
2
-10
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-14
-1
1
1
-
-13
Schuldverschreibungen
-14
-1
1
1
-
-13
Kreditinstitute
-14
-1
1
-
-
-13
Sonstige
Finanzunternehmen
-1
-
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-150
-537
79
312
-
-296
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-150
-537
79
312
-
-296
Gesamt
-2.423
-2.132
500
1.017
-
-3.037
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in TEUR
1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
Barreserve
-4
-
1
-
-
-3
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-2.363
-1.821
229
1.699
-
-2.256
Darlehen und Kredite
-2.182
-1.799
226
1.691
-
-2.065
Staatssektor
-8
-2
2
1
-
-8
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-3
1
1
-
-2
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-1.043
-1.387
141
1.552
-
-738
Haushalte
-1.131
-406
82
137
-
-1.318
Schuldverschreibungen
-181
-22
3
8
-
-191
Kreditinstitute
-144
-15
2
12
-3
-148
Staatssektor
-3
-
-
1
-
-3
Sonstige
Finanzunternehmen
-28
-4
1
-1
-
-32
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-6
-2
-
-3
3
-9
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-12
-9
4
2
-
-14
Schuldverschreibungen
-12
-9
4
2
-
-14
Kreditinstitute
-11
-9
4
1
-
-14
Sonstige
Finanzunternehmen
-1
-
-
-
-
-1
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-220
-476
187
359
-
-150
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-220
-476
187
359
-
-150
Gesamt
-2.599
-2.306
421
2.061
-
-2.423
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in TEUR
1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-26.658
-2.263
2.401
5.804
-
-20.716
Darlehen und Kredite
-22.816
-2.179
2.401
5.242
-
-17.351
Staatssektor
-23
-
-
-50
-
-73
Sonstige
Finanzunternehmen
-125
-
22
45
-11
-69
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-14.892
-2.075
1.925
4.546
11
-10.485
Haushalte
-7.776
-103
454
701
-
-6.724
Schuldverschreibungen
-3.843
-84
-
562
-
-3.365
Kreditinstitute
-
-84
-
81
-
-3
Sonstige
Finanzunternehmen
-3.687
-
-
325
-
-3.362
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-156
-
-
156
-
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-
-
-
-
-
-
Schuldverschreibungen
-
-
-
-
-
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-
-
-
-
-
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
-1
-9
1
-
-
-9
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-1.038
-164
50
757
-
-395
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.038
-164
50
757
-
-395
Gesamt
-27.698
-2.436
2.453
6.560
-
-21.120
\n
\n
\n
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1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
in TEUR
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-31.682
-7.766
4.751
8.040
-1
-26.658
Darlehen und Kredite
-25.405
-7.746
4.750
5.586
-1
-22.816
Staatssektor
-206
-
-
182
-
-23
Sonstige
Finanzunternehmen
-526
-5
8
393
4
-125
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-15.680
-7.511
4.053
4.251
-4
-14.892
Haushalte
-8.994
-230
690
760
-1
-7.776
Schuldverschreibungen
-6.277
-20
-
2.454
-
-3.843
Kreditinstitute
-26
-
-
-
26
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-6.175
-20
-
2.534
-26
-3.687
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-76
-
-
-80
-
-156
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-
-18
-
18
-
-
Schuldverschreibungen
-
-18
-
18
-
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-18
-
18
-
-
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
-14
-1
14
-
-
-1
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-733
-192
96
-209
-
-1.038
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-733
-192
96
-209
-
-1.038
Gesamt
-32.430
-7.976
4.861
7.848
-1
-27.698
\n
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31.12.2025
Buchwert
Fair Value
Fair Value-Ermittlung
in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
711.800
711.800
695.133
16.667
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
96.743
-
54.252
42.491
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
58.765
58.765
-
2.133
56.633
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
141.571
133.976
5.010
2.584
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
15.142.908
1.741.156
73.994
13.327.759
Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
300.900
300.900
-
300.900
-
Summe Aktiva
16.536.413
16.452.687
2.570.265
452.955
13.429.467
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
85.088
-
84.970
118
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
6.168
-
-
6.168
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
15.038.221
514.246
8.615.650
5.908.325
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
296.328
296.328
-
296.328
-
Summe Passiva
15.653.455
15.425.805
514.246
8.996.948
5.914.611
\n
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\n
31.12.2024
Buchwert
Fair Value
Fair Value-Ermittlung
in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
753.541
753.541
739.641
13.900
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
157.922
157.922
-
97.098
60.823
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
68.141
68.141
-
7.624
60.518
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
207.911
207.911
200.577
4.990
2.344
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
14.708.988
14.551.573
1.522.789
75.958
12.952.826
Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
280.356
280.356
-
280.356
-
Summe Aktiva
16.176.859
16.019.443
2.463.006
479.925
13.076.511
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
142.001
142.001
-
141.430
571
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
5.839
5.839
-
-
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
14.762.832
14.493.935
994.189
7.731.974
5.767.772
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
366.872
366.872
-
366.872
-
Summe Passiva
15.277.544
15.008.648
994.189
8.240.276
5.774.182
\n
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
-
12
Summe Verm\u00f6genswerte
-
12
Liquidations-/Ver\u00e4u\u00dferungserl\u00f6s
23
12
- Abgang Verm\u00f6genswerte
-9
-12
Entkonsolidierungsergebnis
14
-
Entkonsolidierungsergebnis \u00fcber Gewinn oder Verlust
14
-
in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Entgelt erhalten in Zahlungsmitteln und Zahlungsmittel\u00e4quivalenten
-
12
Mittelzufluss aus dem Verlust der Beherrschung von Tochterunternehmen
-
12
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_293": { "value": "
Nachfolgende Gesellschaften wurden als \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)\u201c erfasst.
\n
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Fair Value
Fair Value
Gesellschaftsname
Anteil
31.12.2025
31.12.2024
Eigenkapitalinstrumente
2.584
2.344
davon: N\u00d6 B\u00fcrgschaften und Beteiligungen GmbH
5,82%
835
791
davon: Hypo-Wohnbaubank Aktiengesellschaft
12,50%
726
719
davon: Hypo-Banken-Holding Gesellschaft m.b.H.
12,50%
891
704
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31.12.2025 in TEUR
Sitz
Anteil
davon
indirekt
Buchwert
31.12.2025
Gewinn oder Verlust
aus fortzuf\u00fchrenden
Gesch\u00e4ftsbereichen
1.1.-31.12.2025
Segment /
Corporate
Center
Datum des
einbezogenen
Abschlusses
Gemeinschaftsunternehmen
12.349
2.173
Palatin Grundst\u00fcckverwaltungs
Gesellschaft m.b.H. in Liqu.
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
-
-20
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
EH Solar Contracting Solutions GmbH
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
261
-5
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
Nieder\u00f6sterreichische Vorsorgekasse
AG
St. P\u00f6lten
49,00%
-
9.749
1.481
Treasury &
ALM
31.12.2025
PPP Campus AM + SEEA GmbH
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
19
2
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
PPP Campus AM + SEEA GmbH & Co KG
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
1.867
423
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
PPP Campus RAP + LGG GmbH
St. P\u00f6lten
45,00%
45,00%
17
1
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
PPP Campus RAP + LGG GmbH & Co KG
St. P\u00f6lten
45,00%
45,00%
438
292
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
Assoziierte Unternehmen
23.576
2.297
EWU Wohnbau
Unternehmensbeteiligungs-GmbH in Liqu.
St. P\u00f6lten
48,00%
-
-
290
Immobilien
31.12.2025
Gemeinn\u00fctzige Wohnungsgesellschaft
\"Austria\u201c Aktiengesellschaft
M\u00f6dling
47,56%
47,56%
795
28
Immobilien
31.12.2025
\"Wohnungseigent\u00fcmer\u201c Gemeinn\u00fctzige
Wohnbaugesellschaft m.b.H.
M\u00f6dling
47,96%
47,96%
3.485
122
Immobilien
31.12.2025
Gebau-Niobau Gemeinn\u00fctzige
Baugesellschaft m.b.H.
M\u00f6dling
45,67%
45,67%
542
19
Immobilien
31.12.2025
Gemdat Nieder\u00f6sterreichische Gemeinde-
Datenservice Gesellschaft m.b.H.
Korneuburg
32,50%
-
3.235
659
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
Hotel- und Sportst\u00e4tten-
Beteiligungs-,
Errichtungs- und Betriebsgesellschaft
m.b.H. Leasing KG
St. P\u00f6lten
45,41%
45,41%
672
15
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
N\u00d6. Landeshauptstadt -
Planungsgesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
39,00%
39,00%
348
42
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
NOE Immobilien Development GmbH*
St. P\u00f6lten
48,00%
48,00%
13.117
1.393
Immobilien
30.9.2025
VIVITliving GmbH
St. P\u00f6lten
24,50%
24,50%
1.191
-324
Immobilien
31.12.2025
HYPO NOE Versicherungsmakler GmbH*
St. P\u00f6lten
48,00%
-
191
53
Private und
Unternehmen
30.9.2025
Gesamt
35.925
4.470
*Aufgrund der Komplexit\u00e4t von Prozessen in der Abschlusserstellung in Kombination mit der Notwendigkeit zeitgerechter
finanzieller Berichterstattung, ist
die zeitgleiche Aufstellung mit dem Stichtag des Konzernabschlusses praktisch undurchf\u00fchrbar.
Gem\u00e4\u00df IAS 28.34 erfolgen Berichtigungen bedeutender
Gesch\u00e4ftsvorf\u00e4lle oder anderer Ereignisse, die zwischen dem aktuellen Stichtag und dem Stichtag des einbezogenen
Abschlusses vorgefallen sind.
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31.12.2024 TEUR
Sitz
Anteil
davon
indirekt
Buchwert
31.12.2024
Gewinn oder Verlust
aus fortzuf\u00fchrenden
Gesch\u00e4ftsbereichen
1.1.-31.12.2024
Segment /
Corporate
Center
Datum des
einbezogenen
Abschlusses
Gemeinschaftsunternehmen
11.213
2.346
Palatin Grundst\u00fcckverwaltungs
Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
38
3
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
EH Solar Contracting Solutions GmbH
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
265
-2
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
Nieder\u00f6sterreichische Vorsorgekasse
AG
St. P\u00f6lten
49,00%
-
8.765
1.394
Treasury &
ALM
31.12.2024
PPP Campus AM + SEEA GmbH
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
17
1
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
PPP Campus AM + SEEA GmbH & Co KG
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
1.502
432
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
PPP Campus RAP + LGG GmbH
St. P\u00f6lten
45,00%
45,00%
16
1
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
PPP Campus RAP + LGG GmbH & Co KG
St. P\u00f6lten
45,00%
45,00%
609
517
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
Assoziierte Unternehmen
24.188
3.112
EWU Wohnbau
Unternehmensbeteiligungs-GmbH
St. P\u00f6lten
48,00%
-
2.511
2.279
Immobilien
31.12.2024
Gemeinn\u00fctzige Wohnungsgesellschaft
\"Austria\u201c Aktiengesellschaft
M\u00f6dling
47,56%
47,56%
795
-
Immobilien
31.12.2024
\"Wohnungseigent\u00fcmer\u201c Gemeinn\u00fctzige
Wohnbaugesellschaft m.b.H.
M\u00f6dling
47,96%
47,96%
3.485
-
Immobilien
31.12.2024
Gebau-Niobau Gemeinn\u00fctzige
Baugesellschaft m.b.H.
M\u00f6dling
45,67%
45,67%
542
-
Immobilien
31.12.2024
Gemdat Nieder\u00f6sterreichische Gemeinde-
Datenservice Gesellschaft m.b.H.
Korneuburg
32,50%
-
3.370
869
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
Hotel- und Sportst\u00e4tten-
Beteiligungs-,
Errichtungs- und Betriebsgesellschaft
m.b.H. Leasing KG
St. P\u00f6lten
45,41%
45,41%
657
11
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
N\u00d6. Landeshauptstadt -
Planungsgesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
39,00%
39,00%
307
75
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
NOE Immobilien Development GmbH*
St. P\u00f6lten
48,00%
48,00%
10.734
647
Immobilien
30.9.2024
VIVITliving GmbH*
St. P\u00f6lten
24,50%
24,50%
1.514
-819
Immobilien
30.9.2024
HYPO NOE Versicherungsmakler GmbH*
St. P\u00f6lten
48,00%
-
273
50
Private und
Unternehmen
30.9.2024
Gesamt
35.401
5.458
*Aufgrund der Komplexit\u00e4t von Prozessen in der Abschlusserstellung in Kombination mit der Notwendigkeit zeitgerechter
finanzieller Berichterstattung, ist
die zeitgleiche Aufstellung mit dem Stichtag des Konzernabschlusses praktisch undurchf\u00fchrbar.
Gem\u00e4\u00df IAS 28.34 erfolgen Berichtigungen bedeutender
Gesch\u00e4ftsvorf\u00e4lle oder anderer Ereignisse, die zwischen dem aktuellen Stichtag und dem Stichtag des einbezogenen
Abschlusses vorgefallen sind.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsOtherThanInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_294": { "value": "
Nachfolgende Gesellschaften wurden als \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)\u201c erfasst.
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Fair Value
Fair Value
Gesellschaftsname
Anteil
31.12.2025
31.12.2024
Eigenkapitalinstrumente
2.584
2.344
davon: N\u00d6 B\u00fcrgschaften und Beteiligungen GmbH
5,82%
835
791
davon: Hypo-Wohnbaubank Aktiengesellschaft
12,50%
726
719
davon: Hypo-Banken-Holding Gesellschaft m.b.H.
12,50%
891
704
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\u00c4nderungen im Konsolidierungskreis
Gesellschaftsname
Einbezug
31.12.2025
Einbezug
31.12.2024
Datum der
\u00c4nderung
Begr\u00fcndung
HYPO Gamma Immobilienerrichtungs-
und Verwertungs GmbH
n/a
voll
01.10.2025
Verschmelzung
Adoria Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H. in Liqu.
n/a
voll
20.11.2025
Aufl\u00f6sung
Palatin Grundst\u00fcckverwaltungs Gesellschaft m.b.H. in Liqu.
n/a
at equity
08.11.2025
Aufl\u00f6sung
EWU Wohnbau Unternehmensbeteiligungs-GmbH in Liqu.
n/a
at equity
23.12.2025
Aufl\u00f6sung
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Beginnend
mit
30.6.2025
wurden
im
Rahmen
der
Unternehmensbewertungen
die
zentralen
Inputfaktoren
des
Abzinsungssatzes
\u00fcber
historische
Zeitr\u00e4ume
nivelliert.
Diese
Pr\u00e4zisierung
der
Bewertung
entspricht
einer
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung gem\u00e4\u00df IAS 8.34 ff (siehe Kapitel 1.3).
Der Eigenkapitalkostensatz gem\u00e4\u00df
Capital Asset Pricing
Models (CAPM), beinhaltet
folgende Bestandteile, welche
wie
folgt angepasst wurden:
-
Risikoloser Zinssatz
\u25cf
Gem\u00e4\u00df
Svensson-Methode
aus
der
von
der
Deutschen
Bundesbank
ver\u00f6ffentlichten
Parametern
errechnete 30-j\u00e4hrige Spot-Rate
\u25cf
Durchschnitt der letzten 90 Tage anstelle einer stichtagsbezogenen Gr\u00f6\u00dfe
-
Marktorientierter
Risikozuschlag
, basierend auf:
\u25cf
Marktrisikopr\u00e4mie:
o
Abgeleitet
aus
dem
Durchschnitt
der
impliziten
Marktrendite
f\u00fcr
\u00d6sterreich
(ATX
Prime)
aus
den
letzten 20 Quartalen abz\u00fcglich des risikolosen Zinssatzes (siehe oben)
o
Die herangezogene Marktrendite liegt innerhalb der am Markt beobachtbaren Bandbreite.
o
Die
Ableitung
der
Marktrisikopr\u00e4mie
erfolgt
nun
auf
Basis
der
nivellierten
Marktrendite
und
nicht
mehr auf einer stichtagsbezogenen Marktrisikopr\u00e4mie.
\u25cf
Beta-Faktor:
o
Ermittelt anhand von Parametern vergleichbarer b\u00f6rsennotierter Unternehmen
o
Durchschnitt der letzten 20 Quartale anstelle einer stichtagsbezogenen Gr\u00f6\u00dfe
F\u00fcr die Bestimmung des Verh\u00e4ltnisses
von Eigen-
und Fremdkapital im Weighted Average
Cost of Capital (WACC)
wird
anstelle
einer
stichtagsbezogenen
Gr\u00f6\u00dfe
die
realisierbare
Zielkapitalstruktur
nach
dem
Durchschnitt
des
Verschuldungsgrads zu Marktwerten der Peer Groups (Median) aus den letzten 20 Quartalen herangezogen.
Weitere spezifische
Angaben zu Sch\u00e4tzungsunsicherheiten
und Ermessensentscheidungen befinden
sich im
folgenden
Kapitel \u201e10.3.2 Detailangaben zu wesentlichen at-equity bewerteten Unternehmen\u201c.
10.3.1 Allgemeine Angaben zu at-equity bewerteten Unternehmen
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Kreditinstitute
9.749
8.765
Nicht-Kreditinstitute
26.176
26.636
Gesamt
35.925
35.401
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31.12.2025 in TEUR
Sitz
Anteil
davon
indirekt
Buchwert
31.12.2025
Gewinn oder Verlust
aus fortzuf\u00fchrenden
Gesch\u00e4ftsbereichen
1.1.-31.12.2025
Segment /
Corporate
Center
Datum des
einbezogenen
Abschlusses
Gemeinschaftsunternehmen
12.349
2.173
Palatin Grundst\u00fcckverwaltungs
Gesellschaft m.b.H. in Liqu.
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
-
-20
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
EH Solar Contracting Solutions GmbH
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
261
-5
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
Nieder\u00f6sterreichische Vorsorgekasse
AG
St. P\u00f6lten
49,00%
-
9.749
1.481
Treasury &
ALM
31.12.2025
PPP Campus AM + SEEA GmbH
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
19
2
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
PPP Campus AM + SEEA GmbH & Co KG
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
1.867
423
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
PPP Campus RAP + LGG GmbH
St. P\u00f6lten
45,00%
45,00%
17
1
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
PPP Campus RAP + LGG GmbH & Co KG
St. P\u00f6lten
45,00%
45,00%
438
292
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
Assoziierte Unternehmen
23.576
2.297
EWU Wohnbau
Unternehmensbeteiligungs-GmbH in Liqu.
St. P\u00f6lten
48,00%
-
-
290
Immobilien
31.12.2025
Gemeinn\u00fctzige Wohnungsgesellschaft
\"Austria\u201c Aktiengesellschaft
M\u00f6dling
47,56%
47,56%
795
28
Immobilien
31.12.2025
\"Wohnungseigent\u00fcmer\u201c Gemeinn\u00fctzige
Wohnbaugesellschaft m.b.H.
M\u00f6dling
47,96%
47,96%
3.485
122
Immobilien
31.12.2025
Gebau-Niobau Gemeinn\u00fctzige
Baugesellschaft m.b.H.
M\u00f6dling
45,67%
45,67%
542
19
Immobilien
31.12.2025
Gemdat Nieder\u00f6sterreichische Gemeinde-
Datenservice Gesellschaft m.b.H.
Korneuburg
32,50%
-
3.235
659
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
Hotel- und Sportst\u00e4tten-
Beteiligungs-,
Errichtungs- und Betriebsgesellschaft
m.b.H. Leasing KG
St. P\u00f6lten
45,41%
45,41%
672
15
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
N\u00d6. Landeshauptstadt -
Planungsgesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
39,00%
39,00%
348
42
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
NOE Immobilien Development GmbH*
St. P\u00f6lten
48,00%
48,00%
13.117
1.393
Immobilien
30.9.2025
VIVITliving GmbH
St. P\u00f6lten
24,50%
24,50%
1.191
-324
Immobilien
31.12.2025
HYPO NOE Versicherungsmakler GmbH*
St. P\u00f6lten
48,00%
-
191
53
Private und
Unternehmen
30.9.2025
Gesamt
35.925
4.470
*Aufgrund der Komplexit\u00e4t von Prozessen in der Abschlusserstellung in Kombination mit der Notwendigkeit zeitgerechter
finanzieller Berichterstattung, ist
die zeitgleiche Aufstellung mit dem Stichtag des Konzernabschlusses praktisch undurchf\u00fchrbar.
Gem\u00e4\u00df IAS 28.34 erfolgen Berichtigungen bedeutender
Gesch\u00e4ftsvorf\u00e4lle oder anderer Ereignisse, die zwischen dem aktuellen Stichtag und dem Stichtag des einbezogenen
Abschlusses vorgefallen sind.
Die unter \u201eSch\u00e4tzungsunsicherheiten und
Ermessensentscheidungen\u201c erl\u00e4uterte Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung wirkt sich
auf die
Buchwerte
der
NOE
Immobilien
Development
GmbH
und
der
VIVITliving
GmbH
aus.
Bei
der
NOE
Immobilien
Development
GmbH
erh\u00f6hte
sich
der
Buchwert
infolge
der
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung
um
rund
15%,
w\u00e4hrend
er
bei
der
VIVITliving GmbH um etwa 0,2% niedriger ausf\u00e4llt.
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31.12.2024 TEUR
Sitz
Anteil
davon
indirekt
Buchwert
31.12.2024
Gewinn oder Verlust
aus fortzuf\u00fchrenden
Gesch\u00e4ftsbereichen
1.1.-31.12.2024
Segment /
Corporate
Center
Datum des
einbezogenen
Abschlusses
Gemeinschaftsunternehmen
11.213
2.346
Palatin Grundst\u00fcckverwaltungs
Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
38
3
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
EH Solar Contracting Solutions GmbH
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
265
-2
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
Nieder\u00f6sterreichische Vorsorgekasse
AG
St. P\u00f6lten
49,00%
-
8.765
1.394
Treasury &
ALM
31.12.2024
PPP Campus AM + SEEA GmbH
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
17
1
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
PPP Campus AM + SEEA GmbH & Co KG
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
1.502
432
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
PPP Campus RAP + LGG GmbH
St. P\u00f6lten
45,00%
45,00%
16
1
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
PPP Campus RAP + LGG GmbH & Co KG
St. P\u00f6lten
45,00%
45,00%
609
517
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
Assoziierte Unternehmen
24.188
3.112
EWU Wohnbau
Unternehmensbeteiligungs-GmbH
St. P\u00f6lten
48,00%
-
2.511
2.279
Immobilien
31.12.2024
Gemeinn\u00fctzige Wohnungsgesellschaft
\"Austria\u201c Aktiengesellschaft
M\u00f6dling
47,56%
47,56%
795
-
Immobilien
31.12.2024
\"Wohnungseigent\u00fcmer\u201c Gemeinn\u00fctzige
Wohnbaugesellschaft m.b.H.
M\u00f6dling
47,96%
47,96%
3.485
-
Immobilien
31.12.2024
Gebau-Niobau Gemeinn\u00fctzige
Baugesellschaft m.b.H.
M\u00f6dling
45,67%
45,67%
542
-
Immobilien
31.12.2024
Gemdat Nieder\u00f6sterreichische Gemeinde-
Datenservice Gesellschaft m.b.H.
Korneuburg
32,50%
-
3.370
869
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
Hotel- und Sportst\u00e4tten-
Beteiligungs-,
Errichtungs- und Betriebsgesellschaft
m.b.H. Leasing KG
St. P\u00f6lten
45,41%
45,41%
657
11
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
N\u00d6. Landeshauptstadt -
Planungsgesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
39,00%
39,00%
307
75
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
NOE Immobilien Development GmbH*
St. P\u00f6lten
48,00%
48,00%
10.734
647
Immobilien
30.9.2024
VIVITliving GmbH*
St. P\u00f6lten
24,50%
24,50%
1.514
-819
Immobilien
30.9.2024
HYPO NOE Versicherungsmakler GmbH*
St. P\u00f6lten
48,00%
-
273
50
Private und
Unternehmen
30.9.2024
Gesamt
35.401
5.458
*Aufgrund der Komplexit\u00e4t von Prozessen in der Abschlusserstellung in Kombination mit der Notwendigkeit zeitgerechter
finanzieller Berichterstattung, ist
die zeitgleiche Aufstellung mit dem Stichtag des Konzernabschlusses praktisch undurchf\u00fchrbar.
Gem\u00e4\u00df IAS 28.34 erfolgen Berichtigungen bedeutender
Gesch\u00e4ftsvorf\u00e4lle oder anderer Ereignisse, die zwischen dem aktuellen Stichtag und dem Stichtag des einbezogenen
Abschlusses vorgefallen sind.
Der
in
der
Tabelle
gezeigte
Gewinn
oder
Verlust
aus
fortzuf\u00fchrenden
Gesch\u00e4ftsbereichen
entspricht
dem
Gesamtergebnis gem\u00e4\u00df IFRS 12.B16 (d).
10.3.2 Detailangaben zu wesentlichen at-equity bewerteten Unternehmen
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Nieder\u00f6sterreichische
Vorsorgekasse AG
NOE Immobilien
Development GmbH
(Konzernabschluss) *
Prozentsatz an Eigentumsanteilen
49,00%
49,00%
48,00%
48,00%
in TEUR \u2013 Datum Abschluss
31.12.2025
31.12.2024
30.9.2025
30.9.2024
Langfristige Verm\u00f6genswerte
17.006
15.707
131.430
118.561
Kurzfristige Verm\u00f6genswerte
5.188
5.105
7.203
5.960
davon: Zahlungsmittel\u00e4quivalente
602
1.201
2.080
4.417
Langfristige Verbindlichkeiten
-104
-109
-70.735
-68.886
davon: langfristige finanzielle Verbindlichkeiten
-
-
-69.233
-68.548
Kurzfristige Verbindlichkeiten
-1.180
-2.815
-20.778
-12.019
davon: kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten
-
-8
-
-
Nettoverm\u00f6gen (100%)
20.910
17.888
47.119
43.617
Anteil des Konzerns am Nettoverm\u00f6gen
10.246
8.765
22.617
20.936
Wertaufholung/-minderung
-
-
-9.501
-10.202
Erhaltene Dividenden des Konzerns
-497
-
-
-
Buchwert des Anteils an assoziierten Unternehmen
9.749
8.765
13.117
10.734
in TEUR \u2013 Gewinn/Verlust Basis f\u00fcr den Einbezug in
den Gesch\u00e4ftsbericht
1.1.-
31.12.2025
1.1.\u2013
31.12.2024
1.1.-
30.9.2025
1.1.-
30.9.2024
Zinsertr\u00e4ge
505
914
57
36
Zinsaufwendungen
-
-
-3.882
-4.325
Sonstige Ertr\u00e4ge
6.484
5.885
30.591
34.501
Betriebsaufwendungen
-3.074
-2.956
-24.963
-30.872
davon: Abschreibungen
-
-14
-539
-595
Perioden\u00fcberschuss vor Steuern
3.916
3.842
1.803
-660
Steuern vom Einkommen
-894
-997
-362
3
Perioden\u00fcberschuss nach Steuern 100%
3.022
2.846
1.441
-657
Anteil des Konzerns am Gewinn/Verlust
1.481
1.394
692
-315
Wertaufholung/-minderung
-
-
701
963
*Gem\u00e4\u00df IAS 28.34 erfolgten Berichtigungen bedeutender Gesch\u00e4ftsvorf\u00e4lle oder anderer Ereignisse, die zwischen
dem aktuellen Stichtag und dem Stichtag
des einbezogenen Abschlusses vorgefallen sind.
Nieder\u00f6sterreichische Vorsorgekasse AG (N\u00d6VK)
Die
N\u00d6VK
verwaltet
als
sonstige
Finanzdienstleisterin
Abfertigungsanspr\u00fcche
f\u00fcr
Besch\u00e4ftigte
als
Mitarbeitervorsorgekasse.
Die
gesetzlichen
Beitr\u00e4ge
werden
von
Dienstgebenden
entrichtet.
Die
Bestellung
des
Vorstandes
und die
notwendige Einstimmigkeit
bei
Beschlussfassungen f\u00fchren
zur
Einstufung als
Unternehmen unter
gemeinschaftlicher Leitung.
F\u00fcr die Zwecke
des Impairment Tests
nach IAS 36
wurde f\u00fcr die N\u00d6VK
mittels Dividendendiskontierungsmodell (DDM)
der Value
in Use berechnet. Beim DDM
\u2013 als Form der
Discounted Cash Flow (DCF) Methode
\u2013 werden die erwarteten
Dividenden
mittels
Abzinsungssatz,
welcher
dem
Eigenkapitalkostensatz
entspricht,
diskontiert.
Der
so
ermittelte
Barwert der finanziellen \u00dcbersch\u00fcsse stellt den Marktwert dar.
Zur
Ermittlung
des
Barwerts
der
erwarteten
Dividenden
der
N\u00d6VK
wurden
die
von
der
Gesch\u00e4ftsleitung
der
N\u00d6VK
geplanten
aussch\u00fcttbaren
Betr\u00e4ge
der
N\u00d6VK
mit
dem
Abzinsungssatz
diskontiert.
Die
Planung
der
aussch\u00fcttbaren
Betr\u00e4ge erfolgte
unter Ber\u00fccksichtigung
der gesetzlichen
Vorgaben,
wie z.
B. Eigenmittelerfordernis und
Dotierung der
Kapitalgarantier\u00fccklage.
Der f\u00fcr die
N\u00d6VK verwendete Vor
-Steuer-Abzinsungssatz betrug zum 31.12.2025
10,93% (nach Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung)
bzw. 10,38% (vor Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung) (2024: 10,34%).
Der
f\u00fcr
die
Bewertung
herangezogene
Planungshorizont
besteht
neben
der
Detailplanungsphase
aus
der
Grobplanungs- und der Rentenphase.
Der
Planungshorizont
der
Detailplanungsphase
betr\u00e4gt
f\u00fcnf
Jahre
und
entspricht
der
von
der
Gesch\u00e4ftsleitung
der
N\u00d6VK
erstellten
Mittelfristplanung.
Die
geplante
durchschnittliche,
j\u00e4hrliche
Wachstumsrate
der
Ergebnisse
nach
Steuern (Compound Annual Growth Rate, CAGR) betr\u00e4gt in der Detailplanungsphase +8,46% (2024:
+5,81%).
Zur Ber\u00fccksichtigung
zuverl\u00e4ssig zu
erwartender Sondereffekte
wurden f\u00fcr
Zwecke des
Wertminderungstests dar\u00fcber
hinaus weitere f\u00fcnf Jahre
fortgeschrieben (Grobplanungsphase). Einen Sondereffekt
stellt beispielsweise das
Erreichen
des von der Gesch\u00e4ftsleitung der
N\u00d6VK festgelegten Zieles der \u00dcberdeckung des
maximalen Eigenmittelerfordernisses
dar. Die CAGR betr\u00e4gt in der Grobplanungsphase -2,26% (2024: -2,83%).
Auf die
Grobplanungsphase folgt
die Rentenphase
mit einer
nachhaltigen Wachstumsrate
in H\u00f6he
von +2,00%
(2024:
+2,00%), welche dem mittelfristigen Inflationsziel der EZB entspricht.
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31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
N\u00d6VK \u2013 Wesentliche Annahmen in %
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor-Steuer-Abzinsungssatz (Eigenkapitalkostensatz)
10,93%
10,38%
10,34%
CAGR in der Detailplanungsphase
8,46%
8,46%
5,81%
CAGR in der Grobplanungsphase
-2,26%
-2,26%
-2,83%
Nachhaltige Wachstumsrate in der Rentenphase
2,00%
2,00%
2,00%
Im
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
war
die
Entwicklung
der
Veranlagung
der
N\u00d6VK
von
einem
volatilen
Marktumfeld
und
geopolitischen Unsicherheiten gepr\u00e4gt. Sowohl
in den USA als
auch in Europa
kam es zu
Zinssenkungen, w\u00e4hrend die
Aktienm\u00e4rkte von
sektoralen Unterschieden,
starken Bewegungen
aber einer
insgesamt robusten
Entwicklung gepr\u00e4gt
waren.
Die
N\u00d6VK
konnte
sich
in
diesem
Umfeld
behaupten,
die
Gesch\u00e4ftsentwicklung
zeichnete
sich
durch
eine
positive
Beitragsentwicklung
bei
systemimmanent
steigenden
Auszahlungen
sowie
Vertriebserfolgen
und
strikten
Kostenmanagement aus.
F\u00fcr die Folgejahre sieht die Mittelfristplanung der N\u00d6VK eine solide Entwicklung vor.
Die Annahmen basieren auf einem
ausgewogenen
Kapitalmarktumfeld,
einer
stabilen
Beitragsentwicklung
und
einer
fortlaufenden
Zunahme
der
Auszahlungen.
Risiken
f\u00fcr
die
Planung
und
Bewertung
ergeben
sich
vor
allem
aus
m\u00f6glichen
Ver\u00e4nderungen
im
Zusammenhang mit
Zinsumfeld, Inflation,
Marktvolatilit\u00e4t, Konjunktur
in \u00d6sterreich
und geopolitischen
Ereignissen wie
internationalen
handelspolitischen
Spannungen.
Die
Gesellschaft
ber\u00fccksichtigt
diese
Faktoren
laufend
in
den
Prognosen
und
ihrer
Planung.
Die
genannten
Unsicherheiten
werden
dabei
insbesondere
\u00fcber
die
in
der
Sensitivit\u00e4tsanalyse
abgebildeten
\u00c4nderungen
des
Vor-Steuer-Abzinsungssatzes
(Zinsumfeld/Inflation)
sowie
der
Nettomarge in Prozent der Anwartschaften nach der Detailplanungsphase (Marktvolatilit\u00e4t/Konjunktur)
reflektiert.
Auf Basis
der durchgef\u00fchrten
Pr\u00fcfung auf
Wertminderung ergibt
sich kein
Wertminderungsbedarf des
N\u00d6VK at-equity
Ansatzes zum 31.12.2025.
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\u00c4nderung des Value in Use in TEUR
31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
Sensitivit\u00e4tsanalyse
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
\u00c4nderung des Vor-Steuer-Abzinsungssatzes +50bp
-909
-1.021
-924
\u00c4nderung des Vor-Steuer-Abzinsungssatzes -50bp
1.022
1.155
1.046
\u00c4nderung der Nettomarge in % der Anwartschaften
nach der
Detailplanungsphase +1bp
532
571
501
\u00c4nderung der Nettomarge in % der Anwartschaften
nach der
Detailplanungsphase -1bp
-532
-571
-750
NOE Immobilien Development GmbH (NID)
Die
NID
als
Konzern
besch\u00e4ftigt
sich
mit
der
Immobilienentwicklung, dem
Wohnbau
und
der
Stadtteilentwicklung
mit
Fokus
auf
Nieder\u00f6sterreich
und
Wien.
Die
Investitionen
werden
schwerpunktm\u00e4\u00dfig
in
generations\u00fcbergreifende
Wohnbauprojekte
im
Rahmen
kommunaler
Stadtentwicklungsprojekte
get\u00e4tigt.
Der
ma\u00dfgebliche
Einfluss
des
HYPO
NOE Konzerns in der NID wird durch die Stimmrechte sowie die Besetzung von Aufsichtsratsfunktionen durch Mitglieder
des Konzern-Key Managements ausge\u00fcbt.
F\u00fcr die Zwecke des Impairment Tests
nach IAS 36 wurde f\u00fcr die NID der
erzielbare Betrag ermittelt. Die Bewertung des
erzielbaren Betrags erfolgt mittels DCF-Methode
nach dem Bruttoverfahren als Nutzungswert.
Dabei wird der Marktwert
des Gesamtkapitals
(Enterprise Value)
durch Diskontierung
der Free
Cashflows mit
dem WACC,
einem Mischzinssatz
bestehend
aus
gewichtetem
Eigenkapital-
und
Fremdkapitalkostensatz,
ermittelt.
Der
Marktwert
des
Eigenkapitals
(Equity
Value)
ergibt
sich,
indem
der
Marktwert
des
verzinslichen
Fremdkapitals
vom
Marktwert
des
Gesamtkapitals
abgezogen wird.
Zur
Ermittlung
des
Barwerts
der
Cashflows
wurden
die
Free
Cashflows
der
NID
auf
der
Grundlage
der
von
der
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung
integrierten
Unternehmensplanung,
herangezogen
und
mit
dem
WACC
diskontiert.
In
Bezug
auf
Unsicherheiten und Volatilit\u00e4ten im Marktumfeld wurden entsprechende Szenarien der Free Cashflows ermittelt.
Bei
der
WACC
Berechnung
f\u00fcr
die
NID
wird
der
Eigenkapitalkostensatz
nach
CAPM
bestimmt
und
der
Fremdkapitalkostensatz mittels \u00dcberleitung
von,
nach internem Scoring
Modell ermittelten Median
der Kreditratings der
Peer
Group
Mitglieder,
auf
die
diesem
Rating
entsprechenden
Zins
f\u00fcr
eine
Laufzeit
von
30
Jahren
aus
der
Zinsstrukturkurve f\u00fcr Unternehmensanleihen in Europa herangezogen.
Die
im
Planungszeitraum
realisierbare
Zielkapitalstruktur
wird
nach
dem
Durchschnitt
des
Verschuldungsgrades
zu
Marktwerten
der
Peer
Groups
(Median)
in
den
letzten
20
Quartalen
gemessen
und
ist
\u00fcber
den
gesamten
Planungshorizont
konstant.
Der
Vor-Steuer-Abzinsungssatz
(WACC)
betrug
zum
31.12.2025
8,53%
(nach
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung) bzw. 8,85% (vor Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung) (31.12.2024: 7,98%).
Der
Planungshorizont der
von
der
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung der
NID erstellten
Mittelfristplanung ist
l\u00e4nger
als
f\u00fcnf
Jahre,
da
Besonderheiten
im
Zusammenhang
mit
der
Immobilienentwicklung
zu
ber\u00fccksichtigen
sind,
bis
eine
Prognose
nachhaltiger
\u00dcbersch\u00fcsse
m\u00f6glich
ist.
Ein
Beispiel
daf\u00fcr
ist
die
Ber\u00fccksichtigung
der
Mittelbindung
f\u00fcr
gesetzliche
R\u00fcckstellungen
f\u00fcr
etwaige
Gew\u00e4hrleistungsanspr\u00fcche
nach
einer
Wohnungs\u00fcbergabe.
Die
CAGR
der
EBIT
bel\u00e4uft
sich in
der Planungsphase
2025-2035 auf
7,38% (2024:
+3,68%) und
in der
darauffolgenden Rentenphase
auf 0,00%
(2024: 0,00%).
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31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
NID - Wesentliche Annahmen in %
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor-Steuer-Abzinsungssatz (WACC)
8,53%
8,85%
7,98%
CAGR in der Planungsphase
7,38%
7,38%
3,68%
Nachhaltige Wachstumsrate in der Rentenphase
0,00%
0,00%
0,00%
Im
Vergleich
zum
Vorjahr
hat
sich
im
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
die
Marktsituation
f\u00fcr
Wohnimmobilien
weiter
differenziert:
W\u00e4hrend
das
Investorengesch\u00e4ft
weiterhin
von
Zur\u00fcckhaltung
gepr\u00e4gt
ist,
konnte
im
Einzelwohnungsverkauf
eine
positive Entwicklung verzeichnet werden, speziell bei fertiggestellten oder im Bau befindlichen Projekten.
Vor
diesem Hintergrund
hat die
NID die
operativen Schwerpunkte
verst\u00e4rkt auf
den Einzelwohnungsverkauf
sowie auf
die
Realisierung
und
den
Verkauf
fertiggestellter
Projekte
gelegt.
Geplante
Verk\u00e4ufe
im
Investorengesch\u00e4ft
mussten
teilweise in die Folgejahre verschoben werden, was zu einer tempor\u00e4ren Belastung der Liquidit\u00e4t f\u00fchrte.
Der
Ausblick
bleibt
angesichts
der
anhaltenden
Unsicherheiten
im
Immobiliensektor
vorsichtig.
Die
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung
rechnet mit einer leichten Markterholung im Bereich Wohnen,
sieht jedoch weiterhin Herausforderungen durch das hohe
Zinsniveau,
die
restriktiven
Finanzierungsbedingungen
f\u00fcr
Endkunden
sowie
die
Volatilit\u00e4t
bei
Baukosten
und
Grundst\u00fcckspreisen.
Als wesentliche
Unsicherheiten werden
von der
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung vor
allem die
weitere Entwicklung
des Zinsumfelds,
die
regulatorischen
Rahmenbedingungen,
sowie
die
Auswirkungen
geopolitischer
Spannungen
(besonders
im
Zusammenhang
mit
internationalen
handelspolitischen
Spannungen,
dem
Ukraine-Russland-Krieg
und
globalen
Lieferketten)
gesehen.
Diese
Faktoren
werden
laufend
beobachtet
und
in
der
Unternehmensplanung
entsprechend
ber\u00fccksichtigt.
Die
genannten
Unsicherheiten
wirken
sich
im
Rahmen
der
Sensitivit\u00e4tsanalyse
vor
allem
\u00fcber
den
sensitivierten Vor-Steuer-Abzinsungssatz aus.
Auf Basis
der durchgef\u00fchrten Pr\u00fcfung
auf Wertminderung
ergibt sich
ein Wertaufholungsbedarf
des at-equity
Ansatzes
der
NID
in
H\u00f6he
von
TEUR
+701,
der
im
Wesentlichen
darauf
zur\u00fcckzuf\u00fchren
ist,
dass
der
Barwert
der
k\u00fcnftigen
Cashflows
st\u00e4rker
gestiegen
ist
als
das
Net
Debt
zum
31.12.2024.
Im
Value
in
Use
wurde
die
Auswirkung
eines
Gro\u00dfmutterzuschusses
der
HYPO
NOE
Landesbank
in
H\u00f6he
von
TEUR
990
f\u00fcr
ein
neues
Immobilienprojekt
ber\u00fccksichtigt.
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\u00c4nderung des Value in Use in TEUR
31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
Sensitivit\u00e4tsanalyse
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
\u00c4nderung des Vor-Steuer-Abzinsungssatzes +25bp
-1.368
-1.294
-1.294
\u00c4nderung des Vor-Steuer-Abzinsungssatzes -25bp
1.432
1.351
1.355
10.3.3 Sonstige Angaben zu at-equity bewerteten Unternehmen
VIVITliving GmbH
Im Rahmen der durchgef\u00fchrten Pr\u00fcfung auf Wertminderung wurde ein Wertaufholungsbedarf des at-equity Ansatzes der
VIVITliving
GmbH
in
H\u00f6he
von
TEUR
+24
zum
31.12.2025
festgestellt.
Die
Bestimmung
des
erzielbaren
Betrages
beruht nach wie vor auf den Verkehrswerten der Liegenschaften gem\u00e4\u00df fortgeschriebener externer Gutachten.
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31.12.2025
Mutter-
unternehmen
nicht
konsolidierte
Tochter-
gesellschaften
assoziierte
Unternehmen
Gemeinschafts-
unternehmen
sonstige
nahestehende
Unternehmen
und Personen
Identified
Staff
in TEUR
Offene Salden
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verm\u00f6genswerte
2.421.317
104.455
490.744
12.349
960
3.347
Eigenkapitalinstrumente
-
124
18.754
12.349
284
-
Schuldverschreibungen
36.905
-
-
-
-
-
Darlehen und Kredite
2.384.412
104.331
471.990
-
676
3.347
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verbindlichkeiten
111.668
399
107.027
892
27.955
6.429
Einlagen
111.668
399
107.027
892
27.442
5.820
Begebene Schuldverschreibungen
-
-
-
-
513
609
Nominalbetrag der erteilten Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstigen Zusagen
155.294
13.335
32.708
-
1.127
155
Empfangene Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstige Zusagen
2.799.295
-
-
-
-
-
Nominalwert von Derivaten
530.994
-
-
-
-
-
Laufende Periode
Zinsertr\u00e4ge
84.264
3.463
13.352
602
40
75
Zinsaufwendungen
-5.581
-347
-1.740
-6
-92
-157
Dividendenertr\u00e4ge
-
-
2.085
1.019
-
-
Geb\u00fchren- und Provisionsertr\u00e4ge
3.132
2
317
5
20
1
Gewinne oder (-) Verluste aus Ausbuchungen
von nicht erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewerteten finanziellen
Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
-
-
-
-
-
-
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31.12.2024
Mutter-
unternehmen
nicht
konsolidierte
Tochter-
gesellschaften
assoziierte
Unternehmen
Gemeinschafts-
unternehmen
sonstige
nahestehende
Unternehmen
und Personen
Identified
Staff
in TEUR
Offene Salden
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verm\u00f6genswerte
2.495.516
121.271
475.466
17.820
1.863
2.676
Eigenkapitalinstrumente
-
81
18.424
9.117
178
-
Schuldverschreibungen
37.903
-
-
-
-
-
Darlehen und Kredite
2.457.613
121.190
457.042
8.702
1.685
2.676
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verbindlichkeiten
160.575
679
96.476
1.987
19.632
5.304
Einlagen
160.575
679
96.476
1.987
19.118
4.694
Begebene Schuldverschreibungen
-
-
-
-
514
610
Nominalbetrag der erteilten Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstigen Zusagen
229.965
27.558
33.613
-
672
259
Empfangene Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstige Zusagen
2.852.633
-
-
-
-
-
Nominalwert von Derivaten
692.992
85.000
-
-
-
-
Laufende Periode
Zinsertr\u00e4ge
108.039
5.536
15.835
349
74
75
Zinsaufwendungen
-8.857
-1.732
-1.549
-2
-269
-196
Dividendenertr\u00e4ge
-
-
2.893
-
-
-
Geb\u00fchren- und Provisionsertr\u00e4ge
2.443
2
375
4
20
1
Gewinne oder (-) Verluste aus Ausbuchungen
von nicht erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewerteten finanziellen
Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
-
-
1
-
-
-
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_295": { "value": "
Nachfolgende Gesellschaften wurden als \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)\u201c erfasst.
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Fair Value
Fair Value
Gesellschaftsname
Anteil
31.12.2025
31.12.2024
Eigenkapitalinstrumente
2.584
2.344
davon: N\u00d6 B\u00fcrgschaften und Beteiligungen GmbH
5,82%
835
791
davon: Hypo-Wohnbaubank Aktiengesellschaft
12,50%
726
719
davon: Hypo-Banken-Holding Gesellschaft m.b.H.
12,50%
891
704
4.3.1 Restlaufzeitengliederung finanzieller Verm\u00f6genswerte
Folgende Tabelle zeigt eine Restlaufzeitengliederung gem\u00e4\u00df \u00a7 64 BWG:
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
157.922
bis 3 Monate
1.066
1.311
3 Monate bis 1 Jahr
501
41.582
1 Jahr bis 5 Jahre
10.277
14.191
\u00fcber 5 Jahre
84.899
100.838
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
58.765
68.141
t\u00e4glich f\u00e4llig
217
877
bis 3 Monate
-
745
3 Monate bis 1 Jahr
2.942
9.915
1 Jahr bis 5 Jahre
42.273
41.957
\u00fcber 5 Jahre
13.334
14.648
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
207.911
t\u00e4glich f\u00e4llig
2.584
2.344
bis 3 Monate
-
30.804
3 Monate bis 1 Jahr
15.424
32.643
1 Jahr bis 5 Jahre
56.468
67.895
\u00fcber 5 Jahre
67.095
74.225
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
14.708.988
t\u00e4glich f\u00e4llig
285.001
368.114
bis 3 Monate
279.899
393.652
3 Monate bis 1 Jahr
673.931
1.275.778
1 Jahr bis 5 Jahre
4.870.971
4.411.446
\u00fcber 5 Jahre
9.116.830
8.259.997
Positive Marktwerte aus derivativen Gesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
300.900
280.356
bis 3 Monate
11.215
1.170
3 Monate bis 1 Jahr
3.495
2.927
1 Jahr bis 5 Jahre
88.975
102.174
\u00fcber 5 Jahre
197.214
174.085
Sonstige Aktiva
31.149
30.587
t\u00e4glich f\u00e4llig
20.851
19.886
bis 3 Monate
3.553
5.230
3 Monate bis 1 Jahr
2.110
1.571
1 Jahr bis 5 Jahre
3.701
2.381
\u00fcber 5 Jahre
933
1.519
4.7.1 Fair Value-Hierarchie
Die folgende Tabelle gibt einen \u00dcberblick der Fair Value-Hierarchien aller Finanzinstrumente des HYPO NOE Konzerns:
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31.12.2025
Buchwert
Fair Value
Fair Value-Ermittlung
in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
711.800
711.800
695.133
16.667
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
96.743
-
54.252
42.491
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
58.765
58.765
-
2.133
56.633
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
141.571
133.976
5.010
2.584
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
15.142.908
1.741.156
73.994
13.327.759
Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
300.900
300.900
-
300.900
-
Summe Aktiva
16.536.413
16.452.687
2.570.265
452.955
13.429.467
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
85.088
-
84.970
118
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
6.168
-
-
6.168
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
15.038.221
514.246
8.615.650
5.908.325
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
296.328
296.328
-
296.328
-
Summe Passiva
15.653.455
15.425.805
514.246
8.996.948
5.914.611
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31.12.2024
Buchwert
Fair Value
Fair Value-Ermittlung
in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
753.541
753.541
739.641
13.900
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
157.922
157.922
-
97.098
60.823
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
68.141
68.141
-
7.624
60.518
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
207.911
207.911
200.577
4.990
2.344
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
14.708.988
14.551.573
1.522.789
75.958
12.952.826
Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
280.356
280.356
-
280.356
-
Summe Aktiva
16.176.859
16.019.443
2.463.006
479.925
13.076.511
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
142.001
142.001
-
141.430
571
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
5.839
5.839
-
-
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
14.762.832
14.493.935
994.189
7.731.974
5.767.772
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
366.872
366.872
-
366.872
-
Summe Passiva
15.277.544
15.008.648
994.189
8.240.276
5.774.182
Im Jahr 2025 gab es keine Level-Transfers von zum Fair-Value bewerteten Finanzinstrumenten.
4.7.2 Fair Value Level 3 Angaben
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in TEUR
Stand
1.1.2025
Gewinne oder
Verluste
Zugang
Abgang
\u00dcbertrag
in / aus
Level 3
31.12.2025
Unrealisierte
Gewinne und
Verluste in
GuV
31.12.2025
Ergebnis
GuV
Ergebnis
erfolgs-
neutral
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
60.823
-18.332
-
-
-
-
42.491
-18.892
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
60.518
2.359
-
184
-6.427
-
56.633
1.967
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.344
-
245
-
-5
-
2.584
-
Summe Aktiva
123.685
-15.973
245
184
-6.433
-
101.708
-16.925
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
571
-453
-
-
-
-
118
-13
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.839
329
-
-
-
-
6.168
329
Summe Passiva
6.410
-124
-
-
-
-
6.286
316
Die
wesentlichsten
GuV-Ergebnisse
f\u00fcr
bestehende
Assets
aus
Level
3
sind
in
der
GuV
im
Posten
\u201eErgebnis
aus
finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten\u201c erfasst.
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in TEUR
Stand
1.1.2024
Gewinne oder
Verluste
Zugang
Abgang
\u00dcbertrag
in / aus
Level 3
31.12.2024
Unrealisierte
Gewinne und
Verluste in
GuV
31.12.2024
Ergebnis
GuV
Ergebnis
erfolgs-
neutral
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
64.970
-4.146
-
-
-
-
60.823
-4.999
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
65.101
1.301
-
-
-5.884
-
60.518
1.201
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.051
290
5
-
-1
-
2.344
-
Summe Aktiva
132.121
-2.556
5
-
-5.885
-
123.685
-3.798
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
2.245
-1.674
-
-
-
-
571
1.583
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.650
189
-
-
-
-
5.839
189
Summe Passiva
7.895
-1.485
-
-
-
-
6.410
1.772
\n
\n
\n
\n
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\n
31.12.2025 in TEUR
Fair
Value
Schwankung
(VaR)
Bewertungsart
Inputparameter
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
42.491
114
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL (exkl. HETA)
26.114
659
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL in Stage 3
(exkl. HETA)
277
5
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.584
n/a
adjusted Net Asset Value
Model; Discounted Cashflow
Model
adjustiertes
Eigenkapital (f\u00fcr adj.
NAV Model); WACC
(f\u00fcr DCF Model);
Eigenkapitalkostensatz
(f\u00fcr beide Modelle)*
Summe Aktiva
71.466
778
Finanzielle Verbindlichkeiten - HFT
118
1
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Summe Passiva
118
1
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\n
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\n
31.12.2024 in TEUR
Fair
Value
Schwankung
(VaR)
Bewertungsart
Inputparameter
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
60.823
212
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL (exkl. HETA)
30.880
823
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL in Stage 3
(exkl. HETA)
1.009
16
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.344
n/a
adjusted Net Asset Value
Model; Discounted Cashflow
Model
adjustiertes
Eigenkapital (f\u00fcr adj.
NAV Model); WACC
(f\u00fcr DCF Model);
Eigenkapitalkostensatz
(f\u00fcr beide Modelle)
Summe Aktiva
95.056
1.051
Finanzielle Verbindlichkeiten - HFT
571
-
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Summe Passiva
571
-
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI\u201c (Eigenkapitalinstrumente)
*Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung gem\u00e4\u00df IAS 8.34 ff siehe Kapitel \u201e1.2 Rechnungslegungsbezogene Anpassungen\u201c
Diese
beeinflusst
die
Buchwerte
bzw.
Fair
Values
der
unter
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte\u202f\u2013
FVOCI\u201c
bilanzierten
Eigenkapitalinstrumente.
Insgesamt
liegen
diese
Werte
nach
der
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung um
ca.
3%
unter
den
vor
der
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung berechneten Betr\u00e4gen.
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\n
\u00c4nderung Fair Value - Finanzielle Verm\u00f6genswerte - FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)
31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
\u00c4nderung H\u00f6he des adjustierten Eigenkapitals +10%
254
262
230
\u00c4nderung H\u00f6he des adjustierten Eigenkapitals -10%
-254
-262
-230
\u00c4nderung Eigenkapitalkosten +50bp
-20
-28
-16
\u00c4nderung Eigenkapitalkosten -50bp
23
33
19
Bewertungsmodell f\u00fcr den \u201eBedingten Zus\u00e4tzlichen Kaufpreis HETA\u201c
Zum 31.12.2021 ist
die HETA
aus dem Abwicklungsregime
laut BaSAG ausgeschieden
und befindet sich
seit 1.1.2022
in
der
Abwicklung
gem\u00e4\u00df
Aktiengesetz
(AktG).
Im
April
2025
ver\u00f6ffentlichte
die
HETA
den
Jahresabschluss
2024
gemeinsam mit einem aktualisierten Finanzplan 2025.
Die ma\u00dfgeblichen
S\u00e4ulen der
Bewertung sind
unter Ber\u00fccksichtigung
der ver\u00f6ffentlichten
Dokumente gegen\u00fcber
dem
Stichtag 31.12.2024 ident geblieben.
Die zuk\u00fcnftig erwarteten Zahlungen aus der Erf\u00fcllungsquote der FMA und dem weiterhin unsicheren Anteil, welcher vom
weiteren Abbau bzw. vom Erfolg des
Liquidationsverfahren abh\u00e4ngt, werden als getrennte Szenarien simuliert und dann
wieder
zu
einer
Gesamtquote
zusammengefasst.
Damit
k\u00f6nnen
unterschiedliche
Laufzeitannahmen
und
Renditeerwartungen genau erfasst werden.
F\u00fcr die
Bewertung des
Anteils aus
der Erf\u00fcllungsquote
der FMA,
welcher in
der H\u00f6he
als relativ
sicher angenommen
werden
kann,
werden
drei
Szenarien
(Base,
Worse,
Worst),
welche
sich
in
der
F\u00e4lligkeit
der
Zahlung
unterscheiden,
angenommen.
Aufgrund
der
feststehenden
H\u00f6he
der
Recovery
Rate
wird
keine
abweichende
H\u00f6he
in
der
Zahlung
angenommen. Die Eintrittswahrscheinlichkeiten sind gleichgewichtet, da
zum Stichtag keine starken
Hinweise auf einen
bestimmten
Zahlungszeitpunkt
vorliegen.
In
der
Unternehmenspr\u00e4sentation
vom
24.4.2025
wird
eine
Verteilung
des
verbleibenden
Liquidationserl\u00f6ses
im
Jahr
2028
avisiert.
Daher
werden
als
potenzielle
Bandbreite
einer
Zahlung
aus
dem
Besserungsschein
die
Jahre
2027
bis
2029
herangezogen.
F\u00fcr
die
Diskontierung
der
Zahlung
auf
den
Bewertungsstichtag wird neben der aktuellen Zinskurve und den stichtagsbezogenen senior unsecured Liquidit\u00e4tskosten
ein
aktueller
Renditeanspruch
f\u00fcr
relativ
sichere
Cashflows
verwendet,
der
sowohl
operative
Kosten
als
auch
die
Gewinnerwartung abdeckt und sich an den durchschnittlichen Ertr\u00e4gen zinsgebundener Gesch\u00e4fte europ\u00e4ischer Banken
orientiert.
Der
verbleibende
unsichere
Anteil
ermittelt
sich
aus
der
Erf\u00fcllungsquote
der
HETA
(90,8%),
abz\u00fcglich
der
FMA-
Erf\u00fcllungsquote,
und
dem
Maximalwert
des
CAPPs
in
H\u00f6he
von
10%.
In
Anlehnung
an
den
relativ
sicheren
Anteil
werden f\u00fcr
den unsicheren
Anteil drei
Szenarien gebildet,
wobei die
H\u00f6he der
Zahlungen zwischen
dem Maximalwert
von
2,71%
und
0%
angenommen,
sowie
unterschiedliche
Zahlungszeitpunkte
unterstellt
werden.
Die
Eintrittswahrscheinlichkeiten
f\u00fcr
alle
drei
Szenarien
werden
wieder
gleichverteilt
angenommen.
F\u00fcr
die
Diskontierung
werden
abermals
die
aktuelle
Zinskurve,
die
stichtagbezogenen
senior
unsecured
Liquidit\u00e4tskosten
und
ein
aktueller
Renditeanspruch herangezogen. Bei risikobehafteten Gesch\u00e4ften, wo ein Totalausfall
des Cashflows m\u00f6glich sein kann,
wird
der
Renditeanspruch
\u00fcber
die
Marktrisikopr\u00e4mie
f\u00fcr
\u00f6sterreichische
Equity-Instrumente
und/oder
von
Vergleichswertpapieren
abgeleitet.
Dieser
Renditeanspruch
ist
im
Vergleich
zum
Anspruch
an
einen
relativ
sicheren
Cashflow
deutlich
h\u00f6her,
da
damit
wesentlich
h\u00f6here
Risiken
abgegolten
werden.
Als
Bandbreite
f\u00fcr
m\u00f6gliche
Zahlungen werden die gleichen Stichtage wie zur Bewertung des Anteils aus der Erf\u00fcllungsquote
herangezogen.
Nach erfolgter
Diskontierung der prognostizierten
Zahlungen und der
Multiplikation mit deren
Gewichtungen ergibt sich
ein Bewertungspreis zum 31.12.2025 von 7,96% (31.12.2024: 7,53%).
Die Bandbreite an m\u00f6glichen Bewertungspreisen
gem\u00e4\u00df Modell liegt zwischen
6,22% und 9,07%. Die
Bandbreite der m\u00f6glichen Bewertungspreise hat
sich im Zeitablauf
und
aufgrund
ge\u00e4nderter
Parameter
in
der
Diskontierung
im
Vergleich
zum
Vorjahr
erh\u00f6ht.
Die
gefallenen
Liquidit\u00e4tskosten
sowie
der
gefallene
Renditeanspruch
f\u00fcr
den
unsicheren
Anteil
wirkten
positiv
auf
den
Kurs.
Die
undiskontierten Szenarioergebnisse sind im Vergleich zum Vorjahresultimo konstant geblieben.
Zwar
wurden
im
Laufe
des
Abbaus
die
Unsicherheiten
bei
der
Bewertung
des
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreises\u201c
reduziert,
jedoch
ist
die
Bewertung
nach
wie
vor
mit
Risiken
und
Unsicherheiten
behaftet.
Neben
den
gesamt\u00f6konomischen
Entwicklungen,
finanzwirtschaftlichen
Entwicklungen
auf
den
Zins-
und
Kapitalm\u00e4rkten,
den
weiteren
Entwicklungen des
Abbaus der
Assets und
den ungewissen
Entscheidungen bei
Rechtsstreitigkeiten wichen
die
Ver\u00f6ffentlichungen
und
Abbaupl\u00e4ne
in
der
Vergangenheit
teils
deutlich
von
den
Vorversionen
ab.
Daher
sind
die
finale
Recovery
und
der
bzw.
die
Auszahlungszeitpunkt/e
des
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreises\u201c
noch
mit
Unsicherheit
verbunden.
Zwischenzeitliche
Angebote
des
KAFs
an
Inhaber
des
CAPPs
k\u00f6nnen
ebenfalls
bewertungsrelevante
Informationen
enthalten
und
sich
unter
anderem
auf
Erf\u00fcllungszeitpunkte
und
Zahlungsh\u00f6he
auswirken.
Aufgrund
ihrer
Satzung
ist
die
HETA
verpflichtet
zuk\u00fcnftig
Finanzpl\u00e4ne
zu
erstellen
und
die
wesentlichen
Erkenntnisse dazu
zu ver\u00f6ffentlichen.
Kommt es
bei der
weiteren Entwicklung
rund um
die HETA
und des
CAPPs zu
\u00c4nderungen bei
den dem
Modell zugrundeliegenden
und an
dieser Stelle
beschriebenen Parameterannahmen,
\u00e4ndert
sich
der
Bewertungspreis.
Die
Auswirkungen
von
\u00c4nderungen
der
wesentlichen,
nicht
am
Markt
beobachtbaren
Parameter des Bewertungsmodells auf den Bewertungspreis sind in der nachfolgenden Sensitivit\u00e4tsanalyse
dargestellt.
Diese zeigt die Auswirkung einzelner durchschnittlicher
Parameter\u00e4nderungen, bei Konstanthaltung der jeweils anderen
Inputfaktoren (ceteris paribus), auf den Kurs des \u201eBedingten Zus\u00e4tzlichen Kaufpreises\u201c, welcher in Prozent der Nominale
der urspr\u00fcnglichen
HETA
Forderung angegeben
wird. Zus\u00e4tzlich
werden die
Auswirkungen der
Parameter\u00e4nderungen
auf die Gewinn-
und Verlustrechnung in
TEUR absolut angegeben. Bei
den drei Inputfaktoren handelt
es sich um
Level
3 Parameter,
welche nicht
beobachtbar sind.
Nachdem die
Recoveryerwartung laut
Finanzplan 2024
bereits \u00fcber
dem
Level
f\u00fcr
den
maximalen
Wert
des
CAPPs
liegt,
hat
eine
Ver\u00e4nderung
der
Recovery
um
\u00b1EUR
100
Mio.
keine
Auswirkungen
mehr
auf
die
Bewertung.
Eine
Senkung
des
Diskontierungszinses
sowie
eine
Verschiebung
des
Auszahlungszeitpunkts um ein Jahr nach vorne w\u00fcrden in einer h\u00f6heren Bewertung resultieren.
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31.12.2025
Sensitivit\u00e4tsanalyse Level-3-Parameter
Recovery in Mio. EUR
Diskontierungszins
Auszahlungs-
zeitpunkt in Jahren
+100
-100
+1%
-1%
+1
-1
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in %)
0,0%
0,0%
-0,2%
0,2%
-0,4%
0,4%
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in TEUR)
-
-
-650
676
-1.094
1.156
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31.12.2024
Sensitivit\u00e4tsanalyse Level-3-Parameter
Recovery in Mio. EUR
Diskontierungszins
Auszahlungs-
zeitpunkt in Jahren
+100
-100
+1%
-1%
+1
-1
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in %)
0,0%
0,0%
-0,3%
0,3%
-0,4%
0,4%
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in TEUR)
-
-
-825
866
-1.074
1.139
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Fair Value
Fair Value
Gesellschaftsname
Anteil
31.12.2025
31.12.2024
Eigenkapitalinstrumente
2.584
2.344
davon: N\u00d6 B\u00fcrgschaften und Beteiligungen GmbH
5,82%
835
791
davon: Hypo-Wohnbaubank Aktiengesellschaft
12,50%
726
719
davon: Hypo-Banken-Holding Gesellschaft m.b.H.
12,50%
891
704
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Verrechnungsforderungen Landesdarlehen Service
18.012
14.844
Rechnungsabgrenzungsposten & Aktive Vertragsposten IFRS 15
6.147
6.463
Sonstige Verrechnungsforderungen
3.063
5.183
In Besitz genommene Immobilien
1.398
331
USt und sonstige Steuerforderungen (au\u00dfer K\u00d6St)
857
2.091
Nicht in den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen und
assoziierte Unternehmen
455
434
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
397
690
\u00dcbrige sonstige Forderungen
820
551
Sonstige Aktiva
31.149
30.587
\n
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\u00c4nderungen im Konsolidierungskreis
Gesellschaftsname
Einbezug
31.12.2025
Einbezug
31.12.2024
Datum der
\u00c4nderung
Begr\u00fcndung
HYPO Gamma Immobilienerrichtungs-
und Verwertungs GmbH
n/a
voll
01.10.2025
Verschmelzung
Adoria Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H. in Liqu.
n/a
voll
20.11.2025
Aufl\u00f6sung
Palatin Grundst\u00fcckverwaltungs Gesellschaft m.b.H. in Liqu.
n/a
at equity
08.11.2025
Aufl\u00f6sung
EWU Wohnbau Unternehmensbeteiligungs-GmbH in Liqu.
n/a
at equity
23.12.2025
Aufl\u00f6sung
10.2 Vollkonsolidierte Unternehmen
In den Konzernabschluss nach IFRS zum 31.12.2025 der HYPO NOE Landesbank waren
folgende direkte und indirekte
Tochterunternehmen mittels Vollkonsolidierungsmethode einbezogen.
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Gesellschaftsname
Sitz
Anteil
davon
indirekt
HYPO NOE Landesbank f\u00fcr Nieder\u00f6sterreich und
Wien AG
St. P\u00f6lten
ALARIS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
75,00%
ARTES Grundst\u00fcckvermietungs GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
Benkerwiese Verwaltungs-
und Verwertungsgesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
BSZ Eisenstadt Immobilien GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
\"CALCULATOR Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.\"
St. P\u00f6lten
100,00%
75,00%
CALLIDUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
Castellum Schallaburg Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft
m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
CLIVUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
COMITAS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
CONATUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H. in Liqu
St. P\u00f6lten
51,00%
26,00%
CURIA Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
75,00%
Esquilin Grundst\u00fccksverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
51,00%
51,00%
FAVIA Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
FORIS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
51,00%
26,00%
HBV Beteiligungs-GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
-
HOSPES-Grundst\u00fcckverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
66,67%
66,67%
HYPO Alpha Immobilienerrichtungs-
und Verwertungs GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
HYPO Beta Immobilienerrichtungs-
und Verwertungs GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
HYPO Nieder\u00f6sterreich-Immobilienleasinggesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
HYPO Nieder\u00f6sterreichische Liegenschaft GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
HYPO Officium GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
-
HYPO NOE Leasing GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
HYPO Omega Holding GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
-
HYPO-REAL 93 Mobilien-Leasinggesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
Landeskrankenhaus Tulln-Immobilienvermietung Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
56,42%
LITUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
51,00%
26,00%
METIS Grundst\u00fcckverwaltungs GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
NEUROM Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
N\u00d6. HYPO LEASING FIRMITAS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
N\u00d6. HYPO LEASING GERUSIA Grundst\u00fcckvermietungs
Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
75,00%
N\u00d6. HYPO LEASING Landeskliniken Equipment GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
N\u00d6. HYPO LEASING MEATUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
75,00%
N\u00d6. HYPO LEASING MENTIO Grundst\u00fccksvermietungs
Gesellschaft m.b.H. in Liqu.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
N\u00d6. HYPO LEASING URBANITAS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
N\u00d6. Verwaltungszentrum - Verwertungsgesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
PINUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
Sana Grundst\u00fcckverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
SATORIA Grundst\u00fcckvermietung GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
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Gesellschaftsname
Sitz
Anteil
davon
indirekt
Strategic Equity Beteiligungen GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
-
Treisma Grundst\u00fccksverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
Unternehmens-Verwaltungs-
und Verwertungsgesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
VALET-Grundst\u00fcckverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
51,00%
51,00%
VESCUM Grundst\u00fcckvermietungs GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
VIA-Grundst\u00fcckverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
VIRTUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
VITALITAS
Grundst\u00fcckverwaltung GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
VOLUNTAS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
65,00%
65,00%
ZELUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
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31.12.2025
Mutter-
unternehmen
nicht
konsolidierte
Tochter-
gesellschaften
assoziierte
Unternehmen
Gemeinschafts-
unternehmen
sonstige
nahestehende
Unternehmen
und Personen
Identified
Staff
in TEUR
Offene Salden
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verm\u00f6genswerte
2.421.317
104.455
490.744
12.349
960
3.347
Eigenkapitalinstrumente
-
124
18.754
12.349
284
-
Schuldverschreibungen
36.905
-
-
-
-
-
Darlehen und Kredite
2.384.412
104.331
471.990
-
676
3.347
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verbindlichkeiten
111.668
399
107.027
892
27.955
6.429
Einlagen
111.668
399
107.027
892
27.442
5.820
Begebene Schuldverschreibungen
-
-
-
-
513
609
Nominalbetrag der erteilten Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstigen Zusagen
155.294
13.335
32.708
-
1.127
155
Empfangene Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstige Zusagen
2.799.295
-
-
-
-
-
Nominalwert von Derivaten
530.994
-
-
-
-
-
Laufende Periode
Zinsertr\u00e4ge
84.264
3.463
13.352
602
40
75
Zinsaufwendungen
-5.581
-347
-1.740
-6
-92
-157
Dividendenertr\u00e4ge
-
-
2.085
1.019
-
-
Geb\u00fchren- und Provisionsertr\u00e4ge
3.132
2
317
5
20
1
Gewinne oder (-) Verluste aus Ausbuchungen
von nicht erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewerteten finanziellen
Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
-
-
-
-
-
-
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31.12.2024
Mutter-
unternehmen
nicht
konsolidierte
Tochter-
gesellschaften
assoziierte
Unternehmen
Gemeinschafts-
unternehmen
sonstige
nahestehende
Unternehmen
und Personen
Identified
Staff
in TEUR
Offene Salden
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verm\u00f6genswerte
2.495.516
121.271
475.466
17.820
1.863
2.676
Eigenkapitalinstrumente
-
81
18.424
9.117
178
-
Schuldverschreibungen
37.903
-
-
-
-
-
Darlehen und Kredite
2.457.613
121.190
457.042
8.702
1.685
2.676
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verbindlichkeiten
160.575
679
96.476
1.987
19.632
5.304
Einlagen
160.575
679
96.476
1.987
19.118
4.694
Begebene Schuldverschreibungen
-
-
-
-
514
610
Nominalbetrag der erteilten Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstigen Zusagen
229.965
27.558
33.613
-
672
259
Empfangene Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstige Zusagen
2.852.633
-
-
-
-
-
Nominalwert von Derivaten
692.992
85.000
-
-
-
-
Laufende Periode
Zinsertr\u00e4ge
108.039
5.536
15.835
349
74
75
Zinsaufwendungen
-8.857
-1.732
-1.549
-2
-269
-196
Dividendenertr\u00e4ge
-
-
2.893
-
-
-
Geb\u00fchren- und Provisionsertr\u00e4ge
2.443
2
375
4
20
1
Gewinne oder (-) Verluste aus Ausbuchungen
von nicht erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewerteten finanziellen
Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
-
-
1
-
-
-
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
157.922
bis 3 Monate
1.066
1.311
3 Monate bis 1 Jahr
501
41.582
1 Jahr bis 5 Jahre
10.277
14.191
\u00fcber 5 Jahre
84.899
100.838
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL
58.765
68.141
t\u00e4glich f\u00e4llig
217
877
bis 3 Monate
-
745
3 Monate bis 1 Jahr
2.942
9.915
1 Jahr bis 5 Jahre
42.273
41.957
\u00fcber 5 Jahre
13.334
14.648
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
207.911
t\u00e4glich f\u00e4llig
2.584
2.344
bis 3 Monate
-
30.804
3 Monate bis 1 Jahr
15.424
32.643
1 Jahr bis 5 Jahre
56.468
67.895
\u00fcber 5 Jahre
67.095
74.225
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
14.708.988
t\u00e4glich f\u00e4llig
285.001
368.114
bis 3 Monate
279.899
393.652
3 Monate bis 1 Jahr
673.931
1.275.778
1 Jahr bis 5 Jahre
4.870.971
4.411.446
\u00fcber 5 Jahre
9.116.830
8.259.997
Positive Marktwerte aus derivativen Gesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
300.900
280.356
bis 3 Monate
11.215
1.170
3 Monate bis 1 Jahr
3.495
2.927
1 Jahr bis 5 Jahre
88.975
102.174
\u00fcber 5 Jahre
197.214
174.085
Sonstige Aktiva
31.149
30.587
t\u00e4glich f\u00e4llig
20.851
19.886
bis 3 Monate
3.553
5.230
3 Monate bis 1 Jahr
2.110
1.571
1 Jahr bis 5 Jahre
3.701
2.381
\u00fcber 5 Jahre
933
1.519
6.3 Sonstige Aktiva und Passiva
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Verrechnungsforderungen Landesdarlehen Service
18.012
14.844
Rechnungsabgrenzungsposten & Aktive Vertragsposten IFRS 15
6.147
6.463
Sonstige Verrechnungsforderungen
3.063
5.183
In Besitz genommene Immobilien
1.398
331
USt und sonstige Steuerforderungen (au\u00dfer K\u00d6St)
857
2.091
Nicht in den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen und
assoziierte Unternehmen
455
434
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
397
690
\u00dcbrige sonstige Forderungen
820
551
Sonstige Aktiva
31.149
30.587
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherAssetsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_373": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n
4.4 Finanzielle Verbindlichkeiten
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
umfasst
negative
Marktwerte
von
Derivaten
aus
\u00f6konomischen
Sicherungsbeziehungen,
die
sich
nicht
im
Hedge
Accounting
befinden.
Weitere
Informationen
sind
in
Kapitel
\u201e4.6
Derivate und Hedge Accounting\u201c zu finden.
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
FVO\u201c
umfasst
die
Aus\u00fcbung
des
Wahlrechts
der
Designation
einer
finanziellen
Verbindlichkeit
als
erfolgswirksam
zum
beizulegenden
Zeitwert
bewertet,
um
nach
IFRS
9.4.2.2(a)
Inkongruenzen bei der Bewertung zu beseitigen.
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
umfasst
finanzielle
Verbindlichkeiten
einschlie\u00dflich
begebener
Schuldverschreibungen,
f\u00fcr
die
nicht
die
Option
zur
ergebniswirksamen
Bewertung
zum
Fair
Value
in
Anspruch
genommen wurde.
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
werden
zu
fortgef\u00fchrten
Anschaffungskosten
bewertet.
Agios
und
Disagios
f\u00fcr
begebene Schuldverschreibungen
werden nach
der Effektivzinsmethode
auf die
Laufzeit der
Verbindlichkeiten
verteilt.
Zinsaufwendungen werden im Posten \u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c ausgewiesen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_298": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n
4.4 Finanzielle Verbindlichkeiten
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
umfasst
negative
Marktwerte
von
Derivaten
aus
\u00f6konomischen
Sicherungsbeziehungen,
die
sich
nicht
im
Hedge
Accounting
befinden.
Weitere
Informationen
sind
in
Kapitel
\u201e4.6
Derivate und Hedge Accounting\u201c zu finden.
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
FVO\u201c
umfasst
die
Aus\u00fcbung
des
Wahlrechts
der
Designation
einer
finanziellen
Verbindlichkeit
als
erfolgswirksam
zum
beizulegenden
Zeitwert
bewertet,
um
nach
IFRS
9.4.2.2(a)
Inkongruenzen bei der Bewertung zu beseitigen.
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
umfasst
finanzielle
Verbindlichkeiten
einschlie\u00dflich
begebener
Schuldverschreibungen,
f\u00fcr
die
nicht
die
Option
zur
ergebniswirksamen
Bewertung
zum
Fair
Value
in
Anspruch
genommen wurde.
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
werden
zu
fortgef\u00fchrten
Anschaffungskosten
bewertet.
Agios
und
Disagios
f\u00fcr
begebene Schuldverschreibungen
werden nach
der Effektivzinsmethode
auf die
Laufzeit der
Verbindlichkeiten
verteilt.
Zinsaufwendungen werden im Posten \u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c ausgewiesen.
4.4.1 Finanzielle Verbindlichkeiten nach Klassen von Finanzinstrumenten
Folgende Tabelle
zeigt eine Aufstellung
der finanziellen Verbindlichkeiten
des HYPO NOE Konzerns
getrennt nach den
Klassen von Finanzinstrumenten gem\u00e4\u00df IFRS 7.6:
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
142.001
Negative Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
37.348
53.950
Negative Marktwerte aus w\u00e4hrungsbezogenen Derivaten
47.740
88.051
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
5.839
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
6.168
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
14.762.832
Spar- und spar\u00e4hnliche Einlagen
1.660.688
1.609.926
Einlagen
4.191.227
4.049.048
Kreditinstitute
1.578.122
1.502.227
Staatssektor
938.883
878.849
Sonstige Finanzunternehmen
239.180
198.957
Nichtfinanzielle Unternehmen
816.878
881.631
Haushalte
618.165
587.383
Begebene Schuldverschreibungen
9.413.956
9.103.858
Pfandbriefe
3.022.505
2.523.283
Kommunalschuldverschreibungen
3.807.457
3.923.347
Anleihen
2.583.993
2.657.228
Gesamt
15.357.127
14.910.672
Die
Kategorie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
FVO\u201c
besteht
aus
einer
Verbindlichkeit
im
Zusammenhang
mit
dem
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreis
HETA\u201c.
Details
dazu
sind
unter
Kapitel
\u201e4.7.2
Fair
Value
Level
3
Angaben\u201c
ausgewiesen.
In
den
finanziellen
Verbindlichkeiten
sind
TEUR 438.637
(31.12.2024:
TEUR 526.143)
auf
fremde
W\u00e4hrung
gem\u00e4\u00df
BWG \u00a7 64 (1) Z2 lautend.
Angaben zur Transaktion iZm Wohnbauf\u00f6rderdarlehen befinden sich im Kapitel \u201e4.3 Finanzielle Verm\u00f6genswerte
\u201c.
4.4.2 Restlaufzeitengliederung finanzieller Verbindlichkeiten
Folgende Tabelle zeigt eine Restlaufzeitengliederung gem\u00e4\u00df \u00a7 64 BWG:
\n
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
142.001
bis 3 Monate
165
50
3 Monate bis 1 Jahr
35
39.769
1 Jahr bis 5 Jahre
9.247
12.711
\u00fcber 5 Jahre
75.641
89.471
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
5.839
1 Jahr bis 5 Jahre
6.168
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
14.762.832
t\u00e4glich f\u00e4llig und keine Laufzeit
2.474.058
2.314.236
bis 3 Monate
1.335.066
870.410
3 Monate bis 1 Jahr
1.999.587
2.215.160
1 Jahr bis 5 Jahre
4.673.481
5.205.491
\u00fcber 5 Jahre
4.783.680
4.157.535
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
296.328
366.872
bis 3 Monate
385
2.551
3 Monate bis 1 Jahr
14.280
13.237
1 Jahr bis 5 Jahre
72.807
110.530
\u00fcber 5 Jahre
208.855
240.554
Sonstige Passiva
78.839
132.375
t\u00e4glich f\u00e4llig und keine Laufzeit
8.158
12.634
bis 3 Monate
30.365
33.627
3 Monate bis 1 Jahr
19.075
40.969
1 Jahr bis 5 Jahre
17.424
43.949
\u00fcber 5 Jahre
3.815
1.196
4.4.4 Sonstige Angaben finanzieller Verbindlichkeiten
Hypothekenbankgesch\u00e4ft gem\u00e4\u00df Pfandbriefgesetz
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31.12.2025 TEUR
Deckungserfordernis f\u00fcr
begebene
Schuldverschreibungen
Deckungswerte
\u00dcberdeckung
Darlehen
Wertpapiere
Hypothekarische Pfandbriefe
3.110.698
3.627.878
604.100
1.121.280
\u00d6ffentliche Pfandbriefe
4.244.541
5.143.789
40.842
940.090
Gesamt
7.355.239
8.771.667
644.942
2.061.370
31.12.2024 TEUR
Deckungserfordernis f\u00fcr
begebene
Schuldverschreibungen
Deckungswerte
\u00dcberdeckung
Darlehen
Wertpapiere
Hypothekarische Pfandbriefe
2.860.704
3.186.645
15.893
341.834
\u00d6ffentliche Pfandbriefe
4.024.313
4.864.653
87.053
927.392
Gesamt
6.885.017
8.051.298
102.946
1.269.226
\n
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\n
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Als Sicherheit gestellte Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde
Deckungsstock f\u00fcr \u00f6ffentliche und hypothekarische
Pfandbriefe (f\u00fcr begebene
Schuldverschreibungen)
9.416.609
8.154.243
Deckungsdarlehen
8.771.667
8.051.298
Wertpapiere
644.942
102.946
Auf dem Sicherheitendepot bei der OeNB eingelieferte,
marktf\u00e4hige Sicherheiten
(Wertpapiere) (f\u00fcr finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC) *) **)
557.207
939.445
An die OeNB zedierte, nicht marktf\u00e4hige Sicherheiten
(Kredite) (f\u00fcr finanzielle
Verbindlichkeiten \u2013 AC) *)
185.306
197.727
An die EIB verpf\u00e4ndete Wertpapiere (f\u00fcr finanzielle
Verbindlichkeiten \u2013 AC)
12.798
97.206
An die EIB verpf\u00e4ndete Darlehen (f\u00fcr finanzielle
Verbindlichkeiten \u2013 AC)
583.527
592.918
F\u00fcr andere Einlagen verpf\u00e4ndete Darlehen
(f\u00fcr finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC) ***)
697.671
393.190
Geliefertes Collateral (Cash) (f\u00fcr Derivate)
186.581
255.502
F\u00fcr zu deckende M\u00fcndelgeldspareinlagen gehaltene Deckungswerte
(Wertpapiere)
6.050
7.011
zu deckende M\u00fcndelgeldspareinlagen ****)
3.399
3.587
\u00dcberdeckung
2.650
3.424
*)
Zum Stichtag 31.12.2025 gab es keine Tenderverbindlichkeiten
(31.12.2024: EUR 0).
**
)
Zus\u00e4tzlich wurden 2025 TEUR 300.000 (2024: TEUR 250.000) eines zur\u00fcckgekauften eigenen Pfandbriefes als
Sicherheit bei der OeNB eingeliefert,
welcher aufgrund fehlender Verkaufsabsicht in der Bilanz saldiert wird.
***)
Der Posten \u201eF\u00fcr andere Einlagen verpf\u00e4ndete Darlehen\u201c beinhaltet Forderungen zur Besicherung von Verbindlichkeiten
aus dem Ankauf von Wohn-
bauf\u00f6rderdarlehen sowie, zu einem geringeren Teil,
von Gesch\u00e4ften mit der \u00d6sterreichischen Kontrollbank AG.
****) \u00dcberdies sind zus\u00e4tzliche TEUR 296 (2024: TEUR 329) an M\u00fcndelgeldspareinlagen durch eine Landeshaftung besichert.
Ausfallhaftung des Landes Nieder\u00f6sterreich
F\u00fcr s\u00e4mtliche Verbindlichkeiten der
HYPO NOE Landesbank, die bis inklusive 2. April 2003
eingegangen wurden, haftet
das
Land
Nieder\u00f6sterreich als
Ausfallb\u00fcrge
gem\u00e4\u00df \u00a7 1356
ABGB unbefristet.
Verbindlichkeiten,
die
zwischen dem
3.
April 2003
und 1.
April 2007
neu begr\u00fcndet
wurden, waren
von der
Landeshaftung gedeckt,
sofern ihre
Laufzeit nicht
\u00fcber
den
30.
September 2017
hinausging.
Alle
Verbindlichkeiten,
die
nach
dem
1.
April 2007
neu
begr\u00fcndet
wurden
oder deren
Laufzeit \u00fcber
den 30.
September 2017
hinausgeht, sind
von der
Landeshaftung nicht
mehr umfasst.
Zum
Stichtag 31.12.2025 bestanden Landeshaftungen f\u00fcr begebene Emissionen, Einlagen und sonstige
Verbindlichkeiten im
Gesamtausma\u00df von TEUR 80.641 (31.12.2024: TEUR87.459) f\u00fcr den HYPO NOE Konzern.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_299": { "value": "
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
142.001
Negative Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
37.348
53.950
Negative Marktwerte aus w\u00e4hrungsbezogenen Derivaten
47.740
88.051
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
5.839
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
6.168
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
14.762.832
Spar- und spar\u00e4hnliche Einlagen
1.660.688
1.609.926
Einlagen
4.191.227
4.049.048
Kreditinstitute
1.578.122
1.502.227
Staatssektor
938.883
878.849
Sonstige Finanzunternehmen
239.180
198.957
Nichtfinanzielle Unternehmen
816.878
881.631
Haushalte
618.165
587.383
Begebene Schuldverschreibungen
9.413.956
9.103.858
Pfandbriefe
3.022.505
2.523.283
Kommunalschuldverschreibungen
3.807.457
3.923.347
Anleihen
2.583.993
2.657.228
Gesamt
15.357.127
14.910.672
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2025 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
-
76.766
174.626
150.413
Derivative Verbindlichkeiten
-
76.766
174.626
150.413
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.185.386
1.039.748
2.148.570
5.760.245
Einlagen von Finanzinstituten
6.047
4.323
98.584
107.236
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
163.383
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.979.913
395.576
784.540
41.902
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
400
3.519
51.814
204.964
Unbesicherte Eigene Emissionen
10.227
45.723
625.897
1.191.513
Besicherte Eigene Emissionen
25.416
590.607
587.734
4.214.631
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
1.011.917
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
70.849
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
941.069
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
2.633
4.927
14.680
-
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
2.633
4.927
14.680
-
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2024 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
30.878
77.749
570.672
121.479
Derivative Verbindlichkeiten
30.878
77.749
570.672
121.479
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.022.396
614.892
2.332.531
6.045.305
Einlagen von Finanzinstituten
5.275
1.783
241.146
57.007
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
126.175
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.721.264
516.622
744.017
63.014
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
41.281
4.942
47.729
162.149
Unbesicherte Eigene Emissionen
115.426
47.722
616.328
1.617.865
Besicherte Eigene Emissionen
12.975
43.824
683.311
4.145.271
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
941.598
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
62.776
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
878.822
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
6.240
11.960
30.800
51.000
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
6.240
11.960
30.800
51.000
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
1
30.000
133.000
2
25.000
35.000
3
14.500
30.000
4
10.000
20.000
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepositsFromBanksExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_300": { "value": "
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
142.001
Negative Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
37.348
53.950
Negative Marktwerte aus w\u00e4hrungsbezogenen Derivaten
47.740
88.051
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
5.839
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
6.168
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
14.762.832
Spar- und spar\u00e4hnliche Einlagen
1.660.688
1.609.926
Einlagen
4.191.227
4.049.048
Kreditinstitute
1.578.122
1.502.227
Staatssektor
938.883
878.849
Sonstige Finanzunternehmen
239.180
198.957
Nichtfinanzielle Unternehmen
816.878
881.631
Haushalte
618.165
587.383
Begebene Schuldverschreibungen
9.413.956
9.103.858
Pfandbriefe
3.022.505
2.523.283
Kommunalschuldverschreibungen
3.807.457
3.923.347
Anleihen
2.583.993
2.657.228
Gesamt
15.357.127
14.910.672
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2025 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
-
76.766
174.626
150.413
Derivative Verbindlichkeiten
-
76.766
174.626
150.413
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.185.386
1.039.748
2.148.570
5.760.245
Einlagen von Finanzinstituten
6.047
4.323
98.584
107.236
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
163.383
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.979.913
395.576
784.540
41.902
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
400
3.519
51.814
204.964
Unbesicherte Eigene Emissionen
10.227
45.723
625.897
1.191.513
Besicherte Eigene Emissionen
25.416
590.607
587.734
4.214.631
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
1.011.917
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
70.849
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
941.069
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
2.633
4.927
14.680
-
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
2.633
4.927
14.680
-
\n
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2024 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
30.878
77.749
570.672
121.479
Derivative Verbindlichkeiten
30.878
77.749
570.672
121.479
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.022.396
614.892
2.332.531
6.045.305
Einlagen von Finanzinstituten
5.275
1.783
241.146
57.007
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
126.175
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.721.264
516.622
744.017
63.014
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
41.281
4.942
47.729
162.149
Unbesicherte Eigene Emissionen
115.426
47.722
616.328
1.617.865
Besicherte Eigene Emissionen
12.975
43.824
683.311
4.145.271
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
941.598
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
62.776
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
878.822
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
6.240
11.960
30.800
51.000
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
6.240
11.960
30.800
51.000
Ein
erheblicher
Teil
der
derivativen
Verbindlichkeiten
ist
mit
Cash
Collaterals
besichert
oder
entsteht
aufgrund
der
Bruttobetrachtung
bei
Fremdw\u00e4hrungsderivaten
oder
Fremdw\u00e4hrungstermingesch\u00e4ften.
Die
tats\u00e4chlichen
Netto-
Liquidit\u00e4tsabfl\u00fcsse
werden
daher
geringer
sein
als
in
der
F\u00e4lligkeitsanalyse
dargestellt.
Das
generelle
Risiko
aus
Nachschusspflichten bei
Derivaten
im
Clearing oder
mit
CSA wird
in
internen operativen
Liquidit\u00e4tsstresstests f\u00fcr
die
Time-to-Wall Ermittlung auf Basis der gr\u00f6\u00dften Nettobestandsver\u00e4nderung der vergangenen zwei Jahre anhand t\u00e4glicher
Bestandsdaten
und
einer
Zinsuntergrenze
bei
0%
f\u00fcr
den
zehnj\u00e4hrigen
EUR-Swapsatz
inklusive
eines
Modellpuffers
ber\u00fccksichtigt.
Die
folgende
Tabelle
zeigt
den
ermittelten
Worst-Case-Abfluss aus
Nachschusspflichten bei
Derivaten
mit CSA f\u00fcr ein Jahr:
Worst Case-Abfluss in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
109.021
288.852
\u201eUnwiderrufliche
Kreditzusagen\u201c
sind
einerseits
nicht
ausgenutzte
Kredit-
und
Darlehensrahmen
und
andererseits
revolvierende Kreditlinien wie Kontokorrentkredite oder Barvorlagen, wobei die Ziehung von nicht ausgenutzten Krediten
innerhalb eines vertraglich festgelegten Zeitraums mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit erfolgen wird. Kreditlinien hingegen
k\u00f6nnen
jederzeit
ausgenutzt
werden,
und
somit
besteht
hinsichtlich
der
Ausnutzung
und
des
F\u00e4lligkeitsdatums
eine
h\u00f6here
Unsicherheit.
Einen
ma\u00dfgeblichen Anteil
bei
den
nicht
ausgenutzten
Kreditrahmen
haben
die
Kundinnen
und
Kunden der \u00d6ffentlichen Hand mit
engen Kundinnen-
und Kundenbeziehungen. Die geplante Ausnutzung
vonseiten der
Kundinnen und Kunden wird regelm\u00e4\u00dfig mit den bankverantwortlichen Markteinheiten abgestimmt. Damit ist hierbei eine
vorausschauende Planung der Refinanzierungsbed\u00fcrfnisse des HYPO NOE Konzerns m\u00f6glich.
Die
ma\u00dfgeblichen
Finanzierungsquellen
des
HYPO NOE
Konzerns
sind
neben
besicherten
und
unbesicherten
Emissionen
Kundinnen-
und
Kundeneinlagen
von
Privaten,
KMUs
und
institutionellen
Kundinnen
und
Kunden.
Zur
Feinaussteuerung der Liquidit\u00e4tsposition werden haupts\u00e4chlich der OeNB Tender und GC Pooling Repos genutzt.
Volumenskonzentrationen
bei
einzelnen
Kundinnen
und
Kunden
von
Privateinlagen
sind
in
der
Regel
gering.
Das
Konzentrationsrisiko in
dieser Kundinnen-
und Kundengruppe
ist f\u00fcr
den HYPO NOE Konzern daher
unbedeutend. Bei
den
institutionellen
Kundinnen
und
Kunden
dagegen,
die
\u00fcber
hohe
Veranlagungsvolumina
verf\u00fcgen
k\u00f6nnen,
sind
kundinnen-
und
kundenspezifische
Konzentrationen
m\u00f6glich.
Grunds\u00e4tzlich
wird
versucht,
durch
entsprechendes
Angebot
eine
gewisse
Verteilung
auf
unterschiedliche
und
l\u00e4ngere
Laufzeitb\u00e4nder
zu
gew\u00e4hrleisten.
Im
Liquidit\u00e4tsrisikomanagement
wird
das
Risiko,
dass
institutionelle
Kundinnen-
und
Kundeneinlagen
nach
Ablauf
nicht
verl\u00e4ngert
werden,
in
den
internen
operativen
Liquidit\u00e4tsstresstests
f\u00fcr
die
Time-to-Wall-Ermittlung
szenariospezifisch
auf Basis von Erfahrungen aus vergangenen Krisen ber\u00fccksichtigt.
Die zehn gr\u00f6\u00dften Festgeldeinlagen von institutionellen Kundinnen und Kunden sind nachfolgend
dargestellt:
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\n
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
1
212.500
115.000
2
68.300
91.750
3
60.000
50.000
4
50.000
50.000
5
50.000
40.205
6
38.282
33.000
7
35.000
30.000
8
25.000
28.500
9
25.000
25.000
10
21.000
25.000
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\n
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
142.001
bis 3 Monate
165
50
3 Monate bis 1 Jahr
35
39.769
1 Jahr bis 5 Jahre
9.247
12.711
\u00fcber 5 Jahre
75.641
89.471
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
5.839
1 Jahr bis 5 Jahre
6.168
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
14.762.832
t\u00e4glich f\u00e4llig und keine Laufzeit
2.474.058
2.314.236
bis 3 Monate
1.335.066
870.410
3 Monate bis 1 Jahr
1.999.587
2.215.160
1 Jahr bis 5 Jahre
4.673.481
5.205.491
\u00fcber 5 Jahre
4.783.680
4.157.535
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
296.328
366.872
bis 3 Monate
385
2.551
3 Monate bis 1 Jahr
14.280
13.237
1 Jahr bis 5 Jahre
72.807
110.530
\u00fcber 5 Jahre
208.855
240.554
Sonstige Passiva
78.839
132.375
t\u00e4glich f\u00e4llig und keine Laufzeit
8.158
12.634
bis 3 Monate
30.365
33.627
3 Monate bis 1 Jahr
19.075
40.969
1 Jahr bis 5 Jahre
17.424
43.949
\u00fcber 5 Jahre
3.815
1.196
6.3 Sonstige Aktiva und Passiva
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
In
den
sonstigen
Aktiva
und
Passiva
werden
im
Wesentlichen
sonstige
nicht-bankgesch\u00e4ftliche
Forderungen
und
Verbindlichkeiten ausgewiesen.
Der HYPO
NOE Konzern
hat durch
Strom-
und Gasliefervertr\u00e4ge
mit Laufzeiten
bis 2025
die Preise
f\u00fcr die
erwarteten
Verbrauchsmengen des Jahres 2025 fixiert. Im Oktober 2025 wurden beide Vertr\u00e4ge
\u2013 Strom aus erneuerbaren Quellen
sowie Gas
\u2013 jeweils
bis 31.12.2029
verl\u00e4ngert. Da
alle Liefermengen
ausschlie\u00dflich dem
Eigenbedarf dienen,
werden
die Vertr\u00e4ge gem\u00e4\u00df IFRS\u202f9.2.4 als \u201eown use\u201c eingestuft und als schwebende Gesch\u00e4fte bilanziert.
Sonstige Passiva
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\n
\n
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
39.076
79.892
USt und sonstige Steuerverbindlichkeiten (au\u00dfer
K\u00d6St)
19.801
16.170
Personalverbindlichkeiten
6.202
8.253
Verrechnungsverbindlichkeiten SEPA Clearing
5.344
8.782
Rechnungsabgrenzungsposten & Passive Vertragsposten IFRS 15
3.087
2.927
Sonstige Verrechnungsverbindlichkeiten
2.237
3.219
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
1.704
2.212
Verrechnungsverbindlichkeiten Landesdarlehen Service
513
850
Feste Verpflichtungen aus zuk\u00fcnftigen Kreditgesch\u00e4ften
-
9.483
\u00dcbrige sonstige Verbindlichkeiten
875
588
Sonstige Passiva
78.839
132.375
Folgende
Tabelle
zeigt
die
F\u00e4lligkeitsanalyse
gem\u00e4\u00df
IFRS
16.58
f\u00fcr
die
in
den
sonstigen
Passiva
enthaltenen
Leasingverbindlichkeiten. Weitere
Informationen des
HYPO NOE
Konzerns
als
Leasingnehmer
finden
sich
im
Kapitel
\u201e6.1.2 Nutzungsrecht IFRS 16\u201c.
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Laufzeitsplit Leasingverbindlichkeiten
bis 1 Jahr
458
489
von 1 bis 2 Jahre
445
465
von 2 bis 3 Jahre
326
454
von 3 bis 4 Jahre
75
341
von 4 bis 5 Jahre
57
65
\u00fcber 5 Jahre
343
398
Gesamt
1.704
2.212
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\n
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
142.001
bis 3 Monate
165
50
3 Monate bis 1 Jahr
35
39.769
1 Jahr bis 5 Jahre
9.247
12.711
\u00fcber 5 Jahre
75.641
89.471
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
5.839
1 Jahr bis 5 Jahre
6.168
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
14.762.832
t\u00e4glich f\u00e4llig und keine Laufzeit
2.474.058
2.314.236
bis 3 Monate
1.335.066
870.410
3 Monate bis 1 Jahr
1.999.587
2.215.160
1 Jahr bis 5 Jahre
4.673.481
5.205.491
\u00fcber 5 Jahre
4.783.680
4.157.535
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
296.328
366.872
bis 3 Monate
385
2.551
3 Monate bis 1 Jahr
14.280
13.237
1 Jahr bis 5 Jahre
72.807
110.530
\u00fcber 5 Jahre
208.855
240.554
Sonstige Passiva
78.839
132.375
t\u00e4glich f\u00e4llig und keine Laufzeit
8.158
12.634
bis 3 Monate
30.365
33.627
3 Monate bis 1 Jahr
19.075
40.969
1 Jahr bis 5 Jahre
17.424
43.949
\u00fcber 5 Jahre
3.815
1.196
6.3 Sonstige Aktiva und Passiva
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
In
den
sonstigen
Aktiva
und
Passiva
werden
im
Wesentlichen
sonstige
nicht-bankgesch\u00e4ftliche
Forderungen
und
Verbindlichkeiten ausgewiesen.
Der HYPO
NOE Konzern
hat durch
Strom-
und Gasliefervertr\u00e4ge
mit Laufzeiten
bis 2025
die Preise
f\u00fcr die
erwarteten
Verbrauchsmengen des Jahres 2025 fixiert. Im Oktober 2025 wurden beide Vertr\u00e4ge
\u2013 Strom aus erneuerbaren Quellen
sowie Gas
\u2013 jeweils
bis 31.12.2029
verl\u00e4ngert. Da
alle Liefermengen
ausschlie\u00dflich dem
Eigenbedarf dienen,
werden
die Vertr\u00e4ge gem\u00e4\u00df IFRS\u202f9.2.4 als \u201eown use\u201c eingestuft und als schwebende Gesch\u00e4fte bilanziert.
Sonstige Passiva
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
39.076
79.892
USt und sonstige Steuerverbindlichkeiten (au\u00dfer
K\u00d6St)
19.801
16.170
Personalverbindlichkeiten
6.202
8.253
Verrechnungsverbindlichkeiten SEPA Clearing
5.344
8.782
Rechnungsabgrenzungsposten & Passive Vertragsposten IFRS 15
3.087
2.927
Sonstige Verrechnungsverbindlichkeiten
2.237
3.219
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
1.704
2.212
Verrechnungsverbindlichkeiten Landesdarlehen Service
513
850
Feste Verpflichtungen aus zuk\u00fcnftigen Kreditgesch\u00e4ften
-
9.483
\u00dcbrige sonstige Verbindlichkeiten
875
588
Sonstige Passiva
78.839
132.375
Folgende
Tabelle
zeigt
die
F\u00e4lligkeitsanalyse
gem\u00e4\u00df
IFRS
16.58
f\u00fcr
die
in
den
sonstigen
Passiva
enthaltenen
Leasingverbindlichkeiten. Weitere
Informationen des
HYPO NOE
Konzerns
als
Leasingnehmer
finden
sich
im
Kapitel
\u201e6.1.2 Nutzungsrecht IFRS 16\u201c.
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Laufzeitsplit Leasingverbindlichkeiten
bis 1 Jahr
458
489
von 1 bis 2 Jahre
445
465
von 2 bis 3 Jahre
326
454
von 3 bis 4 Jahre
75
341
von 4 bis 5 Jahre
57
65
\u00fcber 5 Jahre
343
398
Gesamt
1.704
2.212
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
142.001
bis 3 Monate
165
50
3 Monate bis 1 Jahr
35
39.769
1 Jahr bis 5 Jahre
9.247
12.711
\u00fcber 5 Jahre
75.641
89.471
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
5.839
1 Jahr bis 5 Jahre
6.168
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
14.762.832
t\u00e4glich f\u00e4llig und keine Laufzeit
2.474.058
2.314.236
bis 3 Monate
1.335.066
870.410
3 Monate bis 1 Jahr
1.999.587
2.215.160
1 Jahr bis 5 Jahre
4.673.481
5.205.491
\u00fcber 5 Jahre
4.783.680
4.157.535
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge
Accounting)
296.328
366.872
bis 3 Monate
385
2.551
3 Monate bis 1 Jahr
14.280
13.237
1 Jahr bis 5 Jahre
72.807
110.530
\u00fcber 5 Jahre
208.855
240.554
Sonstige Passiva
78.839
132.375
t\u00e4glich f\u00e4llig und keine Laufzeit
8.158
12.634
bis 3 Monate
30.365
33.627
3 Monate bis 1 Jahr
19.075
40.969
1 Jahr bis 5 Jahre
17.424
43.949
\u00fcber 5 Jahre
3.815
1.196
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
In
den
sonstigen
Aktiva
und
Passiva
werden
im
Wesentlichen
sonstige
nicht-bankgesch\u00e4ftliche
Forderungen
und
Verbindlichkeiten ausgewiesen.
Der HYPO
NOE Konzern
hat durch
Strom-
und Gasliefervertr\u00e4ge
mit Laufzeiten
bis 2025
die Preise
f\u00fcr die
erwarteten
Verbrauchsmengen des Jahres 2025 fixiert. Im Oktober 2025 wurden beide Vertr\u00e4ge
\u2013 Strom aus erneuerbaren Quellen
sowie Gas
\u2013 jeweils
bis 31.12.2029
verl\u00e4ngert. Da
alle Liefermengen
ausschlie\u00dflich dem
Eigenbedarf dienen,
werden
die Vertr\u00e4ge gem\u00e4\u00df IFRS\u202f9.2.4 als \u201eown use\u201c eingestuft und als schwebende Gesch\u00e4fte bilanziert.
Sonstige Passiva
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
39.076
79.892
USt und sonstige Steuerverbindlichkeiten (au\u00dfer
K\u00d6St)
19.801
16.170
Personalverbindlichkeiten
6.202
8.253
Verrechnungsverbindlichkeiten SEPA Clearing
5.344
8.782
Rechnungsabgrenzungsposten & Passive Vertragsposten IFRS 15
3.087
2.927
Sonstige Verrechnungsverbindlichkeiten
2.237
3.219
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
1.704
2.212
Verrechnungsverbindlichkeiten Landesdarlehen Service
513
850
Feste Verpflichtungen aus zuk\u00fcnftigen Kreditgesch\u00e4ften
-
9.483
\u00dcbrige sonstige Verbindlichkeiten
875
588
Sonstige Passiva
78.839
132.375
Folgende
Tabelle
zeigt
die
F\u00e4lligkeitsanalyse
gem\u00e4\u00df
IFRS
16.58
f\u00fcr
die
in
den
sonstigen
Passiva
enthaltenen
Leasingverbindlichkeiten. Weitere
Informationen des
HYPO NOE
Konzerns
als
Leasingnehmer
finden
sich
im
Kapitel
\u201e6.1.2 Nutzungsrecht IFRS 16\u201c.
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Laufzeitsplit Leasingverbindlichkeiten
bis 1 Jahr
458
489
von 1 bis 2 Jahre
445
465
von 2 bis 3 Jahre
326
454
von 3 bis 4 Jahre
75
341
von 4 bis 5 Jahre
57
65
\u00fcber 5 Jahre
343
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Gesamt
1.704
2.212
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4.4.3 Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte und Angaben zu Eventualverbindlichkeiten
\n
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
B\u00fcrgschaften und Gew\u00e4hrleistungsvertr\u00e4ge
70.849
62.776
Eventualverbindlichkeiten
70.849
62.776
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
941.069
878.822
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
1.011.917
941.598
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
Im
Posten
\u201eNicht
ausgenutzte
Kreditrahmen\u201c
sind
einerseits
nicht
ausgenutzte
Kredit-
und
Darlehensrahmen
und
andererseits revolvierende
Kreditlinien (z. B.
Kontokorrentkredite) enthalten, wobei
die Ziehung
von nicht
ausgenutzten
Krediten/Darlehen innerhalb
eines vertraglich
festgelegten Zeitraums
mit
sehr hoher
Wahrscheinlichkeit
erfolgen
wird.
Kreditlinien
hingegen
k\u00f6nnen
jederzeit
ausgenutzt
werden
und
somit
besteht
hinsichtlich
der
Ausnutzung
und
des
F\u00e4lligkeitsdatums eine
h\u00f6here Unsicherheit.
Im angef\u00fchrten
Wert der
nicht ausgenutzten
Kreditrahmen sind
auch jene
Werte
enthalten,
die
im
Kapitel
\u201e10.4
Angaben
\u00fcber
Gesch\u00e4ftsbeziehungen
mit
nahestehenden
Unternehmen
und
Personen\u201c aufgelistet werden.
Verpflichtung zur Mitgliedschaft in einer Sicherungseinrichtung
Die
HYPO
NOE
Landesbank
ist
seit
1.1.2019
Mitglied
der
Sicherungseinrichtung
\u201eEinlagensicherung
AUSTRIA
Ges.m.b.H.\u201c
(\u201eESA\u201c)
um
den
Verpflichtungen
gem\u00e4\u00df
\u00a7
93
und
\u00a7
93a
BWG
bzw.
Einlagensicherungs-
und
Anlegerentsch\u00e4digungsgesetz (ESAEG) zu entsprechen.
Zwischenbankbefreiung
Das Vorabentscheidungsersuchen des Bundesfinanzgerichts (BFG) an
den Europ\u00e4ischen Gerichtshof (EuGH) vom Juni
2024
betreffend
die
Fragestellung
einer
m\u00f6glichen
verbotenen
staatlichen
Beihilfe
in
Bezug
auf
die
bis
31.12.2024
geltende Umsatzsteuerbefreiung f\u00fcr
Leistungen zwischen
Kreditinstituten (\u201eZwischenbankbefreiung\u201c) wurde
vom EuGH
Anfang
Mai
2025
wegen
offensichtlicher
Unzul\u00e4ssigkeit
zur\u00fcckgewiesen.
Das
BFG
hat
bereits
Ende
Mai
2025
einen
neuerlichen Anlauf unternommen, den EuGH
in dieser Frage zu befassen,
und ein neues Vorabentscheidungsersuchen
gestellt.
Dieses
zweite
Vorabentscheidungsersuchen
f\u00fchrt
nun
als
Begr\u00fcndung
f\u00fcr
die
Entscheidungserheblichkeit
der
vorgelegten
Frage
an,
dass
die
Steuerbefreiung
des
\u00a7
6
Abs.
1
Z
28
letzter
Satz
UStG
aF
zwar
zwischen
der
beschwerdef\u00fchrenden Bank und dem
Finanzamt f\u00fcr Gro\u00dfbetriebe gar nicht
strittig ist, aber das
BFG gem\u00e4\u00df \u00a7 279
Abs.
1
BAO amtswegig
zur
Pr\u00fcfung einer
allf\u00e4lligen
Unionsrechtswidrigkeit der
Steuerbefreiung verpflichtet
w\u00e4re. Es
bleibt
abzuwarten,
ob
diese
Begr\u00fcndung
f\u00fcr
den
EuGH
nunmehr
ausreichend
ist,
die
vorgelegte
Frage
des
BFG
zu
beantworten.
Sollte der EuGH nunmehr in die materielle Pr\u00fcfung der vorgelegten Frage einsteigen, bringen sowohl die Stellungnahme
der
Republik
\u00d6sterreich
vom
Herbst
2024
als
auch
Fachautoren
(z.B.
Haunold,
SWK-Heft
20/21
vom
20.
Juli
2025)
begr\u00fcndete Zweifel
an der
Ansicht des
BFG vor,
dass es
sich bei
der Steuerbefreiung
um eine
verbotene Beihilfe
iSd
Art. 107 Abs. 1 AEUV gehandelt habe.
Unsere
internen
Berechnungen
haben
\u2013
f\u00fcr
den
Fall,
dass
entgegen
dieser
rechtlichen
Einsch\u00e4tzung
doch
ein
Beihilfenverfahren
er\u00f6ffnet
wird
\u2013
ein
Drohverlustpotenzial
in
einer
Bandbreite
von
EUR
1,5
Mio.
bis
EUR
2,5
Mio.
ergeben.
Diese
Bandbreite
ergibt
sich
aus
Unsicherheiten
hinsichtlich
des
genauen
Zeitraums
einer
allf\u00e4lligen
R\u00fcckwirkung,
je
nachdem
ob
lediglich
noch
nicht
rechtskr\u00e4ftig
veranlagte
Zeitr\u00e4ume,
was
derzeit
bis
ins
Jahr
2018
zur\u00fcck m\u00f6glich w\u00e4re, oder ob
bereits rechtskr\u00e4ftig veranlagte Jahre (2017 und
\u00e4lter) im Wege eines
Beihilfenverfahrens
r\u00fcckgefordert
werden.
Zudem
kann
der
Zeitpunkt
einer
allf\u00e4lligen
Einleitung
eines
Beihilfenverfahrens
durch
die
EU-
Kommission nur grob gesch\u00e4tzt werden.
Bearbeitungsgeb\u00fchren
Im
Zusammenhang
mit
mehreren
h\u00f6chstgerichtlichen
Entscheidungen
des
OGHs,
die
einzelne
beklagte
Banken
zur
R\u00fcckzahlung
von
diversen
einmaligen
Kreditbearbeitungsgeb\u00fchren
und
Entgelten
verpflichten,
wurde
eine
unternehmensinterne Analyse der potenziellen finanziellen
Auswirkungen durchgef\u00fchrt. Auf Basis dieser
Analyse wurde
festgestellt, dass
eine M\u00f6glichkeit einer
R\u00fcckzahlungspflicht solcher Geb\u00fchren
f\u00fcr den relevanten
Verj\u00e4hrungszeitraum
bestehen
k\u00f6nnte,
auch
wenn
derzeit
weder
eine
rechtliche
Verpflichtung
zu
einer
Zahlung
gegeben
ist,
noch
die
Wahrscheinlichkeit
eines
Mittelabflusses
als
\u00fcberwiegend
eingesch\u00e4tzt
wird.
Infolge
dieser
Einsch\u00e4tzung
ist
zum
aktuellen
Stichtag
kein
R\u00fcckstellungsbedarf
gegeben.
Die
m\u00f6glichen
finanziellen
Auswirkungen
unterliegen
einer
Vielzahl
an
Unsicherheiten
und
wurden
unter
Anwendung
eines
Bandbreitenmodells
gesch\u00e4tzt.
Die
Unsicherheiten
betreffen unter
anderem den
Zeitraum der
Verj\u00e4hrungsfrist,
die betroffenen
Produktausgestaltungen sowie
Annahmen
\u00fcber erzielte Einigungen. Unter
Ber\u00fccksichtigung dieser Unsicherheiten liegen die
potenziellen Zahlungsverpflichtungen
zum Bilanzstichtag zwischen rund EUR 4 Mio. und rund EUR 47 Mio.
\n\"doc1p39i0\"\n
6.2 R\u00fcckstellungen
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Personalr\u00fcckstellungen
Im
HYPO
NOE
Konzern
bestehen
sowohl
beitrags-
als
auch
leistungsorientierte
Pl\u00e4ne.
Im
Rahmen
der
beitragsorientierten
Pl\u00e4ne
wird
ein
definierter
Beitrag
an
einen
externen
Versorgungstr\u00e4ger
geleistet.
Dar\u00fcber
hinaus
bestehen keine rechtlichen
oder sonstigen Verpflichtungen
des Arbeitgebers zu
weiteren Zahlungen. Eine R\u00fcckstellung
ist nicht zu bilden.
Die beitragsorientierten
Anspr\u00fcche werden
seit 1.1.2019
von der
APK Pensionskasse
AG verwaltet.
Auf Basis
der seit
1.1.2019
in
den
Gesellschaften
HYPO
NOE
Landesbank
und
HYPO
NOE
Leasing
GmbH
geltenden
Betriebsvereinbarung werden f\u00fcr Besch\u00e4ftigte seit April 2025 3,15% (bis 31.3.2025 3%), f\u00fcr Abteilungsleitende mit All-in-
Vertr\u00e4gen 6% und f\u00fcr Bereichsleitende sowie gleichgestellte F\u00fchrungsebenen 9,76% des anrechenbaren Gehalts an die
Pensionskasse
geleistet.
Sofern
in
der
Vergangenheit
abweichende
Vereinbarungen
\u00fcber
die
Beitragsh\u00f6he
getroffen
wurden,
gelten
diese
weiter.
Die
Unverfallbarkeit
der
Beitr\u00e4ge
tritt
nach
Ablauf
eines
Zeitraums
von
f\u00fcnf
Jahren
bei
Einbeziehung in die
Pensionskasse bis zum
31.12.2012, bei Einbeziehung
in die Pensionskasse
ab 1.1.2013 nach
drei
Jahren,
jeweils
ab
Beginn
der
Beitragszahlung
ein.
Voraussetzung
f\u00fcr
die
Beitragszahlung
ist
seit
1.1.2019
ein
mindestens zweij\u00e4hriges Dienstverh\u00e4ltnis mit
dem Dienstgeber,
wobei Vordienstzeiten
angerechnet werden k\u00f6nnen (f\u00fcr
Eintritte vor dem 1.1.2019 betrug die Wartefrist f\u00fcnf Jahre).
Leistungsorientierte
Zusagen
betreffen
Pensions-
und
Abfertigungsverpflichtungen
sowie
Jubil\u00e4umsgelder.
Die
Pl\u00e4ne
sind
nicht
\u00fcber
einen
Fonds
finanziert.
Die
langfristigen
Personalr\u00fcckstellungen
werden
gem\u00e4\u00df
IAS
19
nach
dem
Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Method) ermittelt. Die Bewertung der
zuk\u00fcnftigen Verpflichtungen
basiert auf versicherungsmathematischen Gutachten eines externen
Aktuars. Der Ansatz in der
Konzernbilanz erfolgt in
der
H\u00f6he
des
Barwertes
der
leistungsorientierten
Verpflichtungen
(defined
benefit
obligation).
Sich
ergebende
versicherungsmathematische Gewinne
und Verluste
der Abfertigungs-
und Pensionsr\u00fcckstellung
werden erfolgsneutral
im
Posten
\u201eSonstige
R\u00fccklagen
aus
versicherungsmathematischen
Gewinnen
und
Verlusten\u201c
erfasst.
Die
versicherungsmathematischen Gewinne
und
Verluste
der
Jubil\u00e4umsgeldr\u00fcckstellung hingegen
werden
in der
Gewinn-
und Verlustrechnung im Posten \u201e5.3 Verwaltungsaufwand\u201c gezeigt.
\"doc1p54i1\"\n
Angaben zum Sozialkapital
Der
Dienstzeitaufwand
und
der
Zinsaufwand
werden
erfolgswirksam
im
Personalaufwand
erfasst
(\u201e5.3.2
Personalaufwand\u201c). Die
versicherungsmathematischen Gewinne
und Verluste
sind ausschlie\u00dflich
auf die
Ver\u00e4nderung
der finanziellen Annahmen zur\u00fcckzuf\u00fchren.
Die
leistungsorientierten
Vorsorgepl\u00e4ne
des
HYPO
NOE
Konzerns
umfassen
Pensions-,
Abfertigungs-
und
Jubil\u00e4umsgeldverpflichtungen.
IAS
19
definiert
Pensions-
und
Abfertigungsverpflichtungen
als
Leistungen
nach
Beendigung des
Dienstverh\u00e4ltnisses. Jubil\u00e4umsgelder
stellen andere
langfristig f\u00e4llige
Leistungen an
Arbeitnehmende
dar.
Aktuell
gibt
es
keine
leistungsorientierten
Pensionsverpflichtungen
im
HYPO
NOE
Konzern,
die
restlichen
Anspr\u00fcche
wurden
in
eine
externe
Pensionskasse
\u00fcbertragen.
Weitere
leistungsorientierte
Anspr\u00fcche
bestehen
nur
mehr
f\u00fcr
bereits
im
Ruhestand
befindliche
Dienstnehmende
oder
deren
anspruchsberechtigte
Hinterbliebene.
Die
restlichen
Anspr\u00fcche
wurden
in
eine
externe
Pensionskasse
\u00fcbertragen.
Die
durchschnittliche
Restlaufzeit
der
Pensionsverpflichtung
betr\u00e4gt
8,9
Jahre
(31.12.2024:
9,5
Jahre),
jene
der
Abfertigungsverpflichtung
9,7
Jahre
(31.12.2024: 10 Jahre). Im HYPO NOE Konzern gibt es kein Planverm\u00f6gen.
Abfertigungsverpflichtungen bestehen aus
dem alten Abfertigungsrecht
mit dem Titel
\u201eAbfertigung alt\u201c
gegen\u00fcber jenen
Besch\u00e4ftigten,
die
vor
dem
1.1.2003
in
den
HYPO
NOE
Konzern
eingetreten
sind
und
nicht
bereits
im
Zuge
eines
Konzern\u00fcbertritts abgefertigt
wurden. Im
neuen Abfertigungsrecht
werden die
Abfertigungen in
eine Abfertigungskasse
ausgelagert
(Aufwand
Mitarbeitervorsorgekasse
unter
\u201e5.3.2
Personalaufwand\u201c).
Die
Jubil\u00e4umsgelder
sind
von
der
Dauer
des
Dienstverh\u00e4ltnisses
beim
Dienstgeber
abh\u00e4ngig
und
in
dem
f\u00fcr
das
jeweilige
Dienstverh\u00e4ltnis
g\u00fcltigen
Kollektivvertrag geregelt.
R\u00fcckstellungen f\u00fcr Risiken aus dem Kreditgesch\u00e4ft
Dieser
Posten
umfasst
R\u00fcckstellungen
f\u00fcr
Kreditrisiken
wie
nicht
ausgen\u00fctzte,
aber
unwiderrufliche
Kreditrahmen,
B\u00fcrgschaften
und
Haftungen,
siehe
auch
Kapitel
\u201e4.4.3
Au\u00dferbilanzielle
Gesch\u00e4fte
und
Angaben
zu
Eventualverbindlichkeiten\u201c.
Sonstige R\u00fcckstellungen
Dotierungen
und
Aufl\u00f6sungen
der
\u201eSonstigen
R\u00fcckstellungen\u201c erfolgen
verursachungsgerecht in
den
jeweiligen
GuV-
Posten. Bei
Rechtsrisikor\u00fcckstellungen erfolgt die
Erfassung von
Dotationen im sonstigen
betrieblichen Aufwand sowie
etwaige Aufl\u00f6sungen im sonstigen betrieblichen Ertrag.
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Personalr\u00fcckstellungen
F\u00fcr die Berechnung der langfristigen
Personalr\u00fcckstellungen wurde das gesetzliche Pensionsantrittsalter (Frauen
60-65
Jahre oder M\u00e4nner 65 Jahre) zugrunde gelegt.
F\u00fcr
die
Stichtagsbewertung
des
Rechnungszinsfu\u00dfes (discount
rate)
wurden
als
Basis
f\u00fcr
die
Ermittlung,
wie
in
den
Vorjahren, hochwertige
Industrieanleihen herangezogen und mit
den Einsch\u00e4tzungen von
Experten und Expertinnen im
Euroraum final abgestimmt.
Als
Rechnungsgrundlage
wurden
die
biometrischen
Grundwerte
der
aktuellsten
\u00f6sterreichischen
Pensionsversicherungstafel
mit
der
Bezeichnung
\u201eAV\u00d6
2018
\u2013
P
\u2013
Rechnungsgrundlagen
f\u00fcr
die
Pensionsversicherung\u2013 Pagler
& Pagler,
Angestelltenbestand\u201c verwendet.
Diese Tafel
wird von
der Aktuarvereinigung
\u00d6sterreichs f\u00fcr Sozialbewertungen empfohlen.
Sonstige R\u00fcckstellungen
Die
im
Posten
\u201eSonstige
R\u00fcckstellungen\u201c
enthaltene
R\u00fcckstellung
hinsichtlich
Negativzinsen
im
Zusammenhang
mit
Unternehmenskreditvertr\u00e4gen wurde
zum 30.6.2025
vollst\u00e4ndig aufgel\u00f6st
(31.12.2024: TEUR
4.142). Die
R\u00fcckstellung
wurde erstmalig im
Gesch\u00e4ftsjahr 2017 auf Grundlage
eines Urteils des
Obersten Gerichtshofs (OGH) gebildet, das
die
rechtliche Behandlung von Verbraucherkreditvertr\u00e4gen in einem Umfeld negativer Geldmarkts\u00e4tze adressiert. Da es sich
bei dieser
R\u00fcckstellung um
eine Rechtsrisikor\u00fcckstellung
handelt, erfolgte
die Erfassung
von Dotationen
im sonstigen
betrieblichen Aufwand. Die Aufl\u00f6sungen sind in den sonstigen betrieblichen Ertr\u00e4gen enthalten.
Nach Einsch\u00e4tzung des
HYPO
NOE
Konzerns
ist
die
Wahrscheinlichkeit
zuk\u00fcnftiger
R\u00fcckzahlungsforderungen
im
Zusammenhang
mit
dem
zugrunde
liegenden
Rechtsrisiko
als
gering
einzustufen.
Es
sind
keine
einschl\u00e4gigen
Verfahren
anh\u00e4ngig
und
es
bestehen analog zu den bisherigen
Erfahrungswerten weder konkrete Forderungen noch wirtschaftliche Indikatoren,
die
auf
das
Entstehen
neuer
Anspr\u00fcche
hindeuten.
Dar\u00fcber
hinaus
ist
die
rechtliche
Unsicherheit
nicht
mehr
mit
einer
konkreten finanziellen Belastung
f\u00fcr das Unternehmen
verbunden. Vor
diesem Hintergrund entfallen die
Ansatzkriterien
gem\u00e4\u00df IAS 37.14 und die bestehende R\u00fcckstellung wurde vollst\u00e4ndig aufgel\u00f6st.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherProvisionsContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_305": { "value": "
4.4.3 Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte und Angaben zu Eventualverbindlichkeiten
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
B\u00fcrgschaften und Gew\u00e4hrleistungsvertr\u00e4ge
70.849
62.776
Eventualverbindlichkeiten
70.849
62.776
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
941.069
878.822
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
1.011.917
941.598
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
Im
Posten
\u201eNicht
ausgenutzte
Kreditrahmen\u201c
sind
einerseits
nicht
ausgenutzte
Kredit-
und
Darlehensrahmen
und
andererseits revolvierende
Kreditlinien (z. B.
Kontokorrentkredite) enthalten, wobei
die Ziehung
von nicht
ausgenutzten
Krediten/Darlehen innerhalb
eines vertraglich
festgelegten Zeitraums
mit
sehr hoher
Wahrscheinlichkeit
erfolgen
wird.
Kreditlinien
hingegen
k\u00f6nnen
jederzeit
ausgenutzt
werden
und
somit
besteht
hinsichtlich
der
Ausnutzung
und
des
F\u00e4lligkeitsdatums eine
h\u00f6here Unsicherheit.
Im angef\u00fchrten
Wert der
nicht ausgenutzten
Kreditrahmen sind
auch jene
Werte
enthalten,
die
im
Kapitel
\u201e10.4
Angaben
\u00fcber
Gesch\u00e4ftsbeziehungen
mit
nahestehenden
Unternehmen
und
Personen\u201c aufgelistet werden.
Verpflichtung zur Mitgliedschaft in einer Sicherungseinrichtung
Die
HYPO
NOE
Landesbank
ist
seit
1.1.2019
Mitglied
der
Sicherungseinrichtung
\u201eEinlagensicherung
AUSTRIA
Ges.m.b.H.\u201c
(\u201eESA\u201c)
um
den
Verpflichtungen
gem\u00e4\u00df
\u00a7
93
und
\u00a7
93a
BWG
bzw.
Einlagensicherungs-
und
Anlegerentsch\u00e4digungsgesetz (ESAEG) zu entsprechen.
Zwischenbankbefreiung
Das Vorabentscheidungsersuchen des Bundesfinanzgerichts (BFG) an
den Europ\u00e4ischen Gerichtshof (EuGH) vom Juni
2024
betreffend
die
Fragestellung
einer
m\u00f6glichen
verbotenen
staatlichen
Beihilfe
in
Bezug
auf
die
bis
31.12.2024
geltende Umsatzsteuerbefreiung f\u00fcr
Leistungen zwischen
Kreditinstituten (\u201eZwischenbankbefreiung\u201c) wurde
vom EuGH
Anfang
Mai
2025
wegen
offensichtlicher
Unzul\u00e4ssigkeit
zur\u00fcckgewiesen.
Das
BFG
hat
bereits
Ende
Mai
2025
einen
neuerlichen Anlauf unternommen, den EuGH
in dieser Frage zu befassen,
und ein neues Vorabentscheidungsersuchen
gestellt.
Dieses
zweite
Vorabentscheidungsersuchen
f\u00fchrt
nun
als
Begr\u00fcndung
f\u00fcr
die
Entscheidungserheblichkeit
der
vorgelegten
Frage
an,
dass
die
Steuerbefreiung
des
\u00a7
6
Abs.
1
Z
28
letzter
Satz
UStG
aF
zwar
zwischen
der
beschwerdef\u00fchrenden Bank und dem
Finanzamt f\u00fcr Gro\u00dfbetriebe gar nicht
strittig ist, aber das
BFG gem\u00e4\u00df \u00a7 279
Abs.
1
BAO amtswegig
zur
Pr\u00fcfung einer
allf\u00e4lligen
Unionsrechtswidrigkeit der
Steuerbefreiung verpflichtet
w\u00e4re. Es
bleibt
abzuwarten,
ob
diese
Begr\u00fcndung
f\u00fcr
den
EuGH
nunmehr
ausreichend
ist,
die
vorgelegte
Frage
des
BFG
zu
beantworten.
Sollte der EuGH nunmehr in die materielle Pr\u00fcfung der vorgelegten Frage einsteigen, bringen sowohl die Stellungnahme
der
Republik
\u00d6sterreich
vom
Herbst
2024
als
auch
Fachautoren
(z.B.
Haunold,
SWK-Heft
20/21
vom
20.
Juli
2025)
begr\u00fcndete Zweifel
an der
Ansicht des
BFG vor,
dass es
sich bei
der Steuerbefreiung
um eine
verbotene Beihilfe
iSd
Art. 107 Abs. 1 AEUV gehandelt habe.
Unsere
internen
Berechnungen
haben
\u2013
f\u00fcr
den
Fall,
dass
entgegen
dieser
rechtlichen
Einsch\u00e4tzung
doch
ein
Beihilfenverfahren
er\u00f6ffnet
wird
\u2013
ein
Drohverlustpotenzial
in
einer
Bandbreite
von
EUR
1,5
Mio.
bis
EUR
2,5
Mio.
ergeben.
Diese
Bandbreite
ergibt
sich
aus
Unsicherheiten
hinsichtlich
des
genauen
Zeitraums
einer
allf\u00e4lligen
R\u00fcckwirkung,
je
nachdem
ob
lediglich
noch
nicht
rechtskr\u00e4ftig
veranlagte
Zeitr\u00e4ume,
was
derzeit
bis
ins
Jahr
2018
zur\u00fcck m\u00f6glich w\u00e4re, oder ob
bereits rechtskr\u00e4ftig veranlagte Jahre (2017 und
\u00e4lter) im Wege eines
Beihilfenverfahrens
r\u00fcckgefordert
werden.
Zudem
kann
der
Zeitpunkt
einer
allf\u00e4lligen
Einleitung
eines
Beihilfenverfahrens
durch
die
EU-
Kommission nur grob gesch\u00e4tzt werden.
Bearbeitungsgeb\u00fchren
Im
Zusammenhang
mit
mehreren
h\u00f6chstgerichtlichen
Entscheidungen
des
OGHs,
die
einzelne
beklagte
Banken
zur
R\u00fcckzahlung
von
diversen
einmaligen
Kreditbearbeitungsgeb\u00fchren
und
Entgelten
verpflichten,
wurde
eine
unternehmensinterne Analyse der potenziellen finanziellen
Auswirkungen durchgef\u00fchrt. Auf Basis dieser
Analyse wurde
festgestellt, dass
eine M\u00f6glichkeit einer
R\u00fcckzahlungspflicht solcher Geb\u00fchren
f\u00fcr den relevanten
Verj\u00e4hrungszeitraum
bestehen
k\u00f6nnte,
auch
wenn
derzeit
weder
eine
rechtliche
Verpflichtung
zu
einer
Zahlung
gegeben
ist,
noch
die
Wahrscheinlichkeit
eines
Mittelabflusses
als
\u00fcberwiegend
eingesch\u00e4tzt
wird.
Infolge
dieser
Einsch\u00e4tzung
ist
zum
aktuellen
Stichtag
kein
R\u00fcckstellungsbedarf
gegeben.
Die
m\u00f6glichen
finanziellen
Auswirkungen
unterliegen
einer
Vielzahl
an
Unsicherheiten
und
wurden
unter
Anwendung
eines
Bandbreitenmodells
gesch\u00e4tzt.
Die
Unsicherheiten
betreffen unter
anderem den
Zeitraum der
Verj\u00e4hrungsfrist,
die betroffenen
Produktausgestaltungen sowie
Annahmen
\u00fcber erzielte Einigungen. Unter
Ber\u00fccksichtigung dieser Unsicherheiten liegen die
potenziellen Zahlungsverpflichtungen
zum Bilanzstichtag zwischen rund EUR 4 Mio. und rund EUR 47 Mio.
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2025 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
-
76.766
174.626
150.413
Derivative Verbindlichkeiten
-
76.766
174.626
150.413
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.185.386
1.039.748
2.148.570
5.760.245
Einlagen von Finanzinstituten
6.047
4.323
98.584
107.236
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
163.383
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.979.913
395.576
784.540
41.902
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
400
3.519
51.814
204.964
Unbesicherte Eigene Emissionen
10.227
45.723
625.897
1.191.513
Besicherte Eigene Emissionen
25.416
590.607
587.734
4.214.631
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
1.011.917
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
70.849
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
941.069
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
2.633
4.927
14.680
-
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
2.633
4.927
14.680
-
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2024 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
30.878
77.749
570.672
121.479
Derivative Verbindlichkeiten
30.878
77.749
570.672
121.479
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.022.396
614.892
2.332.531
6.045.305
Einlagen von Finanzinstituten
5.275
1.783
241.146
57.007
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
126.175
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.721.264
516.622
744.017
63.014
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
41.281
4.942
47.729
162.149
Unbesicherte Eigene Emissionen
115.426
47.722
616.328
1.617.865
Besicherte Eigene Emissionen
12.975
43.824
683.311
4.145.271
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
941.598
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
62.776
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
878.822
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
6.240
11.960
30.800
51.000
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
6.240
11.960
30.800
51.000
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_306": { "value": "
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
B\u00fcrgschaften und Gew\u00e4hrleistungsvertr\u00e4ge
70.849
62.776
Eventualverbindlichkeiten
70.849
62.776
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
941.069
878.822
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
1.011.917
941.598
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
Im
Posten
\u201eNicht
ausgenutzte
Kreditrahmen\u201c
sind
einerseits
nicht
ausgenutzte
Kredit-
und
Darlehensrahmen
und
andererseits revolvierende
Kreditlinien (z. B.
Kontokorrentkredite) enthalten, wobei
die Ziehung
von nicht
ausgenutzten
Krediten/Darlehen innerhalb
eines vertraglich
festgelegten Zeitraums
mit
sehr hoher
Wahrscheinlichkeit
erfolgen
wird.
Kreditlinien
hingegen
k\u00f6nnen
jederzeit
ausgenutzt
werden
und
somit
besteht
hinsichtlich
der
Ausnutzung
und
des
F\u00e4lligkeitsdatums eine
h\u00f6here Unsicherheit.
Im angef\u00fchrten
Wert der
nicht ausgenutzten
Kreditrahmen sind
auch jene
Werte
enthalten,
die
im
Kapitel
\u201e10.4
Angaben
\u00fcber
Gesch\u00e4ftsbeziehungen
mit
nahestehenden
Unternehmen
und
Personen\u201c aufgelistet werden.
Verpflichtung zur Mitgliedschaft in einer Sicherungseinrichtung
Die
HYPO
NOE
Landesbank
ist
seit
1.1.2019
Mitglied
der
Sicherungseinrichtung
\u201eEinlagensicherung
AUSTRIA
Ges.m.b.H.\u201c
(\u201eESA\u201c)
um
den
Verpflichtungen
gem\u00e4\u00df
\u00a7
93
und
\u00a7
93a
BWG
bzw.
Einlagensicherungs-
und
Anlegerentsch\u00e4digungsgesetz (ESAEG) zu entsprechen.
Zwischenbankbefreiung
Das Vorabentscheidungsersuchen des Bundesfinanzgerichts (BFG) an
den Europ\u00e4ischen Gerichtshof (EuGH) vom Juni
2024
betreffend
die
Fragestellung
einer
m\u00f6glichen
verbotenen
staatlichen
Beihilfe
in
Bezug
auf
die
bis
31.12.2024
geltende Umsatzsteuerbefreiung f\u00fcr
Leistungen zwischen
Kreditinstituten (\u201eZwischenbankbefreiung\u201c) wurde
vom EuGH
Anfang
Mai
2025
wegen
offensichtlicher
Unzul\u00e4ssigkeit
zur\u00fcckgewiesen.
Das
BFG
hat
bereits
Ende
Mai
2025
einen
neuerlichen Anlauf unternommen, den EuGH
in dieser Frage zu befassen,
und ein neues Vorabentscheidungsersuchen
gestellt.
Dieses
zweite
Vorabentscheidungsersuchen
f\u00fchrt
nun
als
Begr\u00fcndung
f\u00fcr
die
Entscheidungserheblichkeit
der
vorgelegten
Frage
an,
dass
die
Steuerbefreiung
des
\u00a7
6
Abs.
1
Z
28
letzter
Satz
UStG
aF
zwar
zwischen
der
beschwerdef\u00fchrenden Bank und dem
Finanzamt f\u00fcr Gro\u00dfbetriebe gar nicht
strittig ist, aber das
BFG gem\u00e4\u00df \u00a7 279
Abs.
1
BAO amtswegig
zur
Pr\u00fcfung einer
allf\u00e4lligen
Unionsrechtswidrigkeit der
Steuerbefreiung verpflichtet
w\u00e4re. Es
bleibt
abzuwarten,
ob
diese
Begr\u00fcndung
f\u00fcr
den
EuGH
nunmehr
ausreichend
ist,
die
vorgelegte
Frage
des
BFG
zu
beantworten.
Sollte der EuGH nunmehr in die materielle Pr\u00fcfung der vorgelegten Frage einsteigen, bringen sowohl die Stellungnahme
der
Republik
\u00d6sterreich
vom
Herbst
2024
als
auch
Fachautoren
(z.B.
Haunold,
SWK-Heft
20/21
vom
20.
Juli
2025)
begr\u00fcndete Zweifel
an der
Ansicht des
BFG vor,
dass es
sich bei
der Steuerbefreiung
um eine
verbotene Beihilfe
iSd
Art. 107 Abs. 1 AEUV gehandelt habe.
Unsere
internen
Berechnungen
haben
\u2013
f\u00fcr
den
Fall,
dass
entgegen
dieser
rechtlichen
Einsch\u00e4tzung
doch
ein
Beihilfenverfahren
er\u00f6ffnet
wird
\u2013
ein
Drohverlustpotenzial
in
einer
Bandbreite
von
EUR
1,5
Mio.
bis
EUR
2,5
Mio.
ergeben.
Diese
Bandbreite
ergibt
sich
aus
Unsicherheiten
hinsichtlich
des
genauen
Zeitraums
einer
allf\u00e4lligen
R\u00fcckwirkung,
je
nachdem
ob
lediglich
noch
nicht
rechtskr\u00e4ftig
veranlagte
Zeitr\u00e4ume,
was
derzeit
bis
ins
Jahr
2018
zur\u00fcck m\u00f6glich w\u00e4re, oder ob
bereits rechtskr\u00e4ftig veranlagte Jahre (2017 und
\u00e4lter) im Wege eines
Beihilfenverfahrens
r\u00fcckgefordert
werden.
Zudem
kann
der
Zeitpunkt
einer
allf\u00e4lligen
Einleitung
eines
Beihilfenverfahrens
durch
die
EU-
Kommission nur grob gesch\u00e4tzt werden.
Bearbeitungsgeb\u00fchren
Im
Zusammenhang
mit
mehreren
h\u00f6chstgerichtlichen
Entscheidungen
des
OGHs,
die
einzelne
beklagte
Banken
zur
R\u00fcckzahlung
von
diversen
einmaligen
Kreditbearbeitungsgeb\u00fchren
und
Entgelten
verpflichten,
wurde
eine
unternehmensinterne Analyse der potenziellen finanziellen
Auswirkungen durchgef\u00fchrt. Auf Basis dieser
Analyse wurde
festgestellt, dass
eine M\u00f6glichkeit einer
R\u00fcckzahlungspflicht solcher Geb\u00fchren
f\u00fcr den relevanten
Verj\u00e4hrungszeitraum
bestehen
k\u00f6nnte,
auch
wenn
derzeit
weder
eine
rechtliche
Verpflichtung
zu
einer
Zahlung
gegeben
ist,
noch
die
Wahrscheinlichkeit
eines
Mittelabflusses
als
\u00fcberwiegend
eingesch\u00e4tzt
wird.
Infolge
dieser
Einsch\u00e4tzung
ist
zum
aktuellen
Stichtag
kein
R\u00fcckstellungsbedarf
gegeben.
Die
m\u00f6glichen
finanziellen
Auswirkungen
unterliegen
einer
Vielzahl
an
Unsicherheiten
und
wurden
unter
Anwendung
eines
Bandbreitenmodells
gesch\u00e4tzt.
Die
Unsicherheiten
betreffen unter
anderem den
Zeitraum der
Verj\u00e4hrungsfrist,
die betroffenen
Produktausgestaltungen sowie
Annahmen
\u00fcber erzielte Einigungen. Unter
Ber\u00fccksichtigung dieser Unsicherheiten liegen die
potenziellen Zahlungsverpflichtungen
zum Bilanzstichtag zwischen rund EUR 4 Mio. und rund EUR 47 Mio.
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2025 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
-
76.766
174.626
150.413
Derivative Verbindlichkeiten
-
76.766
174.626
150.413
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.185.386
1.039.748
2.148.570
5.760.245
Einlagen von Finanzinstituten
6.047
4.323
98.584
107.236
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
163.383
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.979.913
395.576
784.540
41.902
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
400
3.519
51.814
204.964
Unbesicherte Eigene Emissionen
10.227
45.723
625.897
1.191.513
Besicherte Eigene Emissionen
25.416
590.607
587.734
4.214.631
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
1.011.917
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
70.849
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
941.069
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
2.633
4.927
14.680
-
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
2.633
4.927
14.680
-
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2024 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
30.878
77.749
570.672
121.479
Derivative Verbindlichkeiten
30.878
77.749
570.672
121.479
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.022.396
614.892
2.332.531
6.045.305
Einlagen von Finanzinstituten
5.275
1.783
241.146
57.007
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
126.175
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.721.264
516.622
744.017
63.014
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
41.281
4.942
47.729
162.149
Unbesicherte Eigene Emissionen
115.426
47.722
616.328
1.617.865
Besicherte Eigene Emissionen
12.975
43.824
683.311
4.145.271
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
941.598
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
62.776
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
878.822
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
6.240
11.960
30.800
51.000
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
6.240
11.960
30.800
51.000
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_307": { "value": "
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
B\u00fcrgschaften und Gew\u00e4hrleistungsvertr\u00e4ge
70.849
62.776
Eventualverbindlichkeiten
70.849
62.776
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
941.069
878.822
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
1.011.917
941.598
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
Im
Posten
\u201eNicht
ausgenutzte
Kreditrahmen\u201c
sind
einerseits
nicht
ausgenutzte
Kredit-
und
Darlehensrahmen
und
andererseits revolvierende
Kreditlinien (z. B.
Kontokorrentkredite) enthalten, wobei
die Ziehung
von nicht
ausgenutzten
Krediten/Darlehen innerhalb
eines vertraglich
festgelegten Zeitraums
mit
sehr hoher
Wahrscheinlichkeit
erfolgen
wird.
Kreditlinien
hingegen
k\u00f6nnen
jederzeit
ausgenutzt
werden
und
somit
besteht
hinsichtlich
der
Ausnutzung
und
des
F\u00e4lligkeitsdatums eine
h\u00f6here Unsicherheit.
Im angef\u00fchrten
Wert der
nicht ausgenutzten
Kreditrahmen sind
auch jene
Werte
enthalten,
die
im
Kapitel
\u201e10.4
Angaben
\u00fcber
Gesch\u00e4ftsbeziehungen
mit
nahestehenden
Unternehmen
und
Personen\u201c aufgelistet werden.
Verpflichtung zur Mitgliedschaft in einer Sicherungseinrichtung
Die
HYPO
NOE
Landesbank
ist
seit
1.1.2019
Mitglied
der
Sicherungseinrichtung
\u201eEinlagensicherung
AUSTRIA
Ges.m.b.H.\u201c
(\u201eESA\u201c)
um
den
Verpflichtungen
gem\u00e4\u00df
\u00a7
93
und
\u00a7
93a
BWG
bzw.
Einlagensicherungs-
und
Anlegerentsch\u00e4digungsgesetz (ESAEG) zu entsprechen.
Zwischenbankbefreiung
Das Vorabentscheidungsersuchen des Bundesfinanzgerichts (BFG) an
den Europ\u00e4ischen Gerichtshof (EuGH) vom Juni
2024
betreffend
die
Fragestellung
einer
m\u00f6glichen
verbotenen
staatlichen
Beihilfe
in
Bezug
auf
die
bis
31.12.2024
geltende Umsatzsteuerbefreiung f\u00fcr
Leistungen zwischen
Kreditinstituten (\u201eZwischenbankbefreiung\u201c) wurde
vom EuGH
Anfang
Mai
2025
wegen
offensichtlicher
Unzul\u00e4ssigkeit
zur\u00fcckgewiesen.
Das
BFG
hat
bereits
Ende
Mai
2025
einen
neuerlichen Anlauf unternommen, den EuGH
in dieser Frage zu befassen,
und ein neues Vorabentscheidungsersuchen
gestellt.
Dieses
zweite
Vorabentscheidungsersuchen
f\u00fchrt
nun
als
Begr\u00fcndung
f\u00fcr
die
Entscheidungserheblichkeit
der
vorgelegten
Frage
an,
dass
die
Steuerbefreiung
des
\u00a7
6
Abs.
1
Z
28
letzter
Satz
UStG
aF
zwar
zwischen
der
beschwerdef\u00fchrenden Bank und dem
Finanzamt f\u00fcr Gro\u00dfbetriebe gar nicht
strittig ist, aber das
BFG gem\u00e4\u00df \u00a7 279
Abs.
1
BAO amtswegig
zur
Pr\u00fcfung einer
allf\u00e4lligen
Unionsrechtswidrigkeit der
Steuerbefreiung verpflichtet
w\u00e4re. Es
bleibt
abzuwarten,
ob
diese
Begr\u00fcndung
f\u00fcr
den
EuGH
nunmehr
ausreichend
ist,
die
vorgelegte
Frage
des
BFG
zu
beantworten.
Sollte der EuGH nunmehr in die materielle Pr\u00fcfung der vorgelegten Frage einsteigen, bringen sowohl die Stellungnahme
der
Republik
\u00d6sterreich
vom
Herbst
2024
als
auch
Fachautoren
(z.B.
Haunold,
SWK-Heft
20/21
vom
20.
Juli
2025)
begr\u00fcndete Zweifel
an der
Ansicht des
BFG vor,
dass es
sich bei
der Steuerbefreiung
um eine
verbotene Beihilfe
iSd
Art. 107 Abs. 1 AEUV gehandelt habe.
Unsere
internen
Berechnungen
haben
\u2013
f\u00fcr
den
Fall,
dass
entgegen
dieser
rechtlichen
Einsch\u00e4tzung
doch
ein
Beihilfenverfahren
er\u00f6ffnet
wird
\u2013
ein
Drohverlustpotenzial
in
einer
Bandbreite
von
EUR
1,5
Mio.
bis
EUR
2,5
Mio.
ergeben.
Diese
Bandbreite
ergibt
sich
aus
Unsicherheiten
hinsichtlich
des
genauen
Zeitraums
einer
allf\u00e4lligen
R\u00fcckwirkung,
je
nachdem
ob
lediglich
noch
nicht
rechtskr\u00e4ftig
veranlagte
Zeitr\u00e4ume,
was
derzeit
bis
ins
Jahr
2018
zur\u00fcck m\u00f6glich w\u00e4re, oder ob
bereits rechtskr\u00e4ftig veranlagte Jahre (2017 und
\u00e4lter) im Wege eines
Beihilfenverfahrens
r\u00fcckgefordert
werden.
Zudem
kann
der
Zeitpunkt
einer
allf\u00e4lligen
Einleitung
eines
Beihilfenverfahrens
durch
die
EU-
Kommission nur grob gesch\u00e4tzt werden.
Bearbeitungsgeb\u00fchren
Im
Zusammenhang
mit
mehreren
h\u00f6chstgerichtlichen
Entscheidungen
des
OGHs,
die
einzelne
beklagte
Banken
zur
R\u00fcckzahlung
von
diversen
einmaligen
Kreditbearbeitungsgeb\u00fchren
und
Entgelten
verpflichten,
wurde
eine
unternehmensinterne Analyse der potenziellen finanziellen
Auswirkungen durchgef\u00fchrt. Auf Basis dieser
Analyse wurde
festgestellt, dass
eine M\u00f6glichkeit einer
R\u00fcckzahlungspflicht solcher Geb\u00fchren
f\u00fcr den relevanten
Verj\u00e4hrungszeitraum
bestehen
k\u00f6nnte,
auch
wenn
derzeit
weder
eine
rechtliche
Verpflichtung
zu
einer
Zahlung
gegeben
ist,
noch
die
Wahrscheinlichkeit
eines
Mittelabflusses
als
\u00fcberwiegend
eingesch\u00e4tzt
wird.
Infolge
dieser
Einsch\u00e4tzung
ist
zum
aktuellen
Stichtag
kein
R\u00fcckstellungsbedarf
gegeben.
Die
m\u00f6glichen
finanziellen
Auswirkungen
unterliegen
einer
Vielzahl
an
Unsicherheiten
und
wurden
unter
Anwendung
eines
Bandbreitenmodells
gesch\u00e4tzt.
Die
Unsicherheiten
betreffen unter
anderem den
Zeitraum der
Verj\u00e4hrungsfrist,
die betroffenen
Produktausgestaltungen sowie
Annahmen
\u00fcber erzielte Einigungen. Unter
Ber\u00fccksichtigung dieser Unsicherheiten liegen die
potenziellen Zahlungsverpflichtungen
zum Bilanzstichtag zwischen rund EUR 4 Mio. und rund EUR 47 Mio.
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2025 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
-
76.766
174.626
150.413
Derivative Verbindlichkeiten
-
76.766
174.626
150.413
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.185.386
1.039.748
2.148.570
5.760.245
Einlagen von Finanzinstituten
6.047
4.323
98.584
107.236
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
163.383
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.979.913
395.576
784.540
41.902
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
400
3.519
51.814
204.964
Unbesicherte Eigene Emissionen
10.227
45.723
625.897
1.191.513
Besicherte Eigene Emissionen
25.416
590.607
587.734
4.214.631
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
1.011.917
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
70.849
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
941.069
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
2.633
4.927
14.680
-
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
2.633
4.927
14.680
-
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2024 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
30.878
77.749
570.672
121.479
Derivative Verbindlichkeiten
30.878
77.749
570.672
121.479
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.022.396
614.892
2.332.531
6.045.305
Einlagen von Finanzinstituten
5.275
1.783
241.146
57.007
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
126.175
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.721.264
516.622
744.017
63.014
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
41.281
4.942
47.729
162.149
Unbesicherte Eigene Emissionen
115.426
47.722
616.328
1.617.865
Besicherte Eigene Emissionen
12.975
43.824
683.311
4.145.271
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
941.598
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
62.776
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
878.822
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
6.240
11.960
30.800
51.000
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
6.240
11.960
30.800
51.000
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_308": { "value": "
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
Im
Posten
\u201eNicht
ausgenutzte
Kreditrahmen\u201c
sind
einerseits
nicht
ausgenutzte
Kredit-
und
Darlehensrahmen
und
andererseits revolvierende
Kreditlinien (z. B.
Kontokorrentkredite) enthalten, wobei
die Ziehung
von nicht
ausgenutzten
Krediten/Darlehen innerhalb
eines vertraglich
festgelegten Zeitraums
mit
sehr hoher
Wahrscheinlichkeit
erfolgen
wird.
Kreditlinien
hingegen
k\u00f6nnen
jederzeit
ausgenutzt
werden
und
somit
besteht
hinsichtlich
der
Ausnutzung
und
des
F\u00e4lligkeitsdatums eine
h\u00f6here Unsicherheit.
Im angef\u00fchrten
Wert der
nicht ausgenutzten
Kreditrahmen sind
auch jene
Werte
enthalten,
die
im
Kapitel
\u201e10.4
Angaben
\u00fcber
Gesch\u00e4ftsbeziehungen
mit
nahestehenden
Unternehmen
und
Personen\u201c aufgelistet werden.
Verpflichtung zur Mitgliedschaft in einer Sicherungseinrichtung
Die
HYPO
NOE
Landesbank
ist
seit
1.1.2019
Mitglied
der
Sicherungseinrichtung
\u201eEinlagensicherung
AUSTRIA
Ges.m.b.H.\u201c
(\u201eESA\u201c)
um
den
Verpflichtungen
gem\u00e4\u00df
\u00a7
93
und
\u00a7
93a
BWG
bzw.
Einlagensicherungs-
und
Anlegerentsch\u00e4digungsgesetz (ESAEG) zu entsprechen.
Zwischenbankbefreiung
Das Vorabentscheidungsersuchen des Bundesfinanzgerichts (BFG) an
den Europ\u00e4ischen Gerichtshof (EuGH) vom Juni
2024
betreffend
die
Fragestellung
einer
m\u00f6glichen
verbotenen
staatlichen
Beihilfe
in
Bezug
auf
die
bis
31.12.2024
geltende Umsatzsteuerbefreiung f\u00fcr
Leistungen zwischen
Kreditinstituten (\u201eZwischenbankbefreiung\u201c) wurde
vom EuGH
Anfang
Mai
2025
wegen
offensichtlicher
Unzul\u00e4ssigkeit
zur\u00fcckgewiesen.
Das
BFG
hat
bereits
Ende
Mai
2025
einen
neuerlichen Anlauf unternommen, den EuGH
in dieser Frage zu befassen,
und ein neues Vorabentscheidungsersuchen
gestellt.
Dieses
zweite
Vorabentscheidungsersuchen
f\u00fchrt
nun
als
Begr\u00fcndung
f\u00fcr
die
Entscheidungserheblichkeit
der
vorgelegten
Frage
an,
dass
die
Steuerbefreiung
des
\u00a7
6
Abs.
1
Z
28
letzter
Satz
UStG
aF
zwar
zwischen
der
beschwerdef\u00fchrenden Bank und dem
Finanzamt f\u00fcr Gro\u00dfbetriebe gar nicht
strittig ist, aber das
BFG gem\u00e4\u00df \u00a7 279
Abs.
1
BAO amtswegig
zur
Pr\u00fcfung einer
allf\u00e4lligen
Unionsrechtswidrigkeit der
Steuerbefreiung verpflichtet
w\u00e4re. Es
bleibt
abzuwarten,
ob
diese
Begr\u00fcndung
f\u00fcr
den
EuGH
nunmehr
ausreichend
ist,
die
vorgelegte
Frage
des
BFG
zu
beantworten.
Sollte der EuGH nunmehr in die materielle Pr\u00fcfung der vorgelegten Frage einsteigen, bringen sowohl die Stellungnahme
der
Republik
\u00d6sterreich
vom
Herbst
2024
als
auch
Fachautoren
(z.B.
Haunold,
SWK-Heft
20/21
vom
20.
Juli
2025)
begr\u00fcndete Zweifel
an der
Ansicht des
BFG vor,
dass es
sich bei
der Steuerbefreiung
um eine
verbotene Beihilfe
iSd
Art. 107 Abs. 1 AEUV gehandelt habe.
Unsere
internen
Berechnungen
haben
\u2013
f\u00fcr
den
Fall,
dass
entgegen
dieser
rechtlichen
Einsch\u00e4tzung
doch
ein
Beihilfenverfahren
er\u00f6ffnet
wird
\u2013
ein
Drohverlustpotenzial
in
einer
Bandbreite
von
EUR
1,5
Mio.
bis
EUR
2,5
Mio.
ergeben.
Diese
Bandbreite
ergibt
sich
aus
Unsicherheiten
hinsichtlich
des
genauen
Zeitraums
einer
allf\u00e4lligen
R\u00fcckwirkung,
je
nachdem
ob
lediglich
noch
nicht
rechtskr\u00e4ftig
veranlagte
Zeitr\u00e4ume,
was
derzeit
bis
ins
Jahr
2018
zur\u00fcck m\u00f6glich w\u00e4re, oder ob
bereits rechtskr\u00e4ftig veranlagte Jahre (2017 und
\u00e4lter) im Wege eines
Beihilfenverfahrens
r\u00fcckgefordert
werden.
Zudem
kann
der
Zeitpunkt
einer
allf\u00e4lligen
Einleitung
eines
Beihilfenverfahrens
durch
die
EU-
Kommission nur grob gesch\u00e4tzt werden.
Bearbeitungsgeb\u00fchren
Im
Zusammenhang
mit
mehreren
h\u00f6chstgerichtlichen
Entscheidungen
des
OGHs,
die
einzelne
beklagte
Banken
zur
R\u00fcckzahlung
von
diversen
einmaligen
Kreditbearbeitungsgeb\u00fchren
und
Entgelten
verpflichten,
wurde
eine
unternehmensinterne Analyse der potenziellen finanziellen
Auswirkungen durchgef\u00fchrt. Auf Basis dieser
Analyse wurde
festgestellt, dass
eine M\u00f6glichkeit einer
R\u00fcckzahlungspflicht solcher Geb\u00fchren
f\u00fcr den relevanten
Verj\u00e4hrungszeitraum
bestehen
k\u00f6nnte,
auch
wenn
derzeit
weder
eine
rechtliche
Verpflichtung
zu
einer
Zahlung
gegeben
ist,
noch
die
Wahrscheinlichkeit
eines
Mittelabflusses
als
\u00fcberwiegend
eingesch\u00e4tzt
wird.
Infolge
dieser
Einsch\u00e4tzung
ist
zum
aktuellen
Stichtag
kein
R\u00fcckstellungsbedarf
gegeben.
Die
m\u00f6glichen
finanziellen
Auswirkungen
unterliegen
einer
Vielzahl
an
Unsicherheiten
und
wurden
unter
Anwendung
eines
Bandbreitenmodells
gesch\u00e4tzt.
Die
Unsicherheiten
betreffen unter
anderem den
Zeitraum der
Verj\u00e4hrungsfrist,
die betroffenen
Produktausgestaltungen sowie
Annahmen
\u00fcber erzielte Einigungen. Unter
Ber\u00fccksichtigung dieser Unsicherheiten liegen die
potenziellen Zahlungsverpflichtungen
zum Bilanzstichtag zwischen rund EUR 4 Mio. und rund EUR 47 Mio.
4.5 Kreditrisiko und Risikovorsorge
4.5.1 Kreditrisiko
Die
Kreditrisikostrategie gibt
den strategischen
Rahmen f\u00fcr
den Umgang
mit einzelnen
bankspezifischen Kreditrisiken
vor. Zu diesen bankspezifischen Kreditrisiken z\u00e4hlen das
-
Adressrisiko
-
Wiedereindeckungsrisiko
-
Emittentinnen-
und Emittentenrisiko
-
Beteiligungsrisiko
-
Fremdw\u00e4hrungsrisiko aus Sicht der Kundinnen und Kunden (fremdw\u00e4hrungsinduziertes Kreditrisiko)
-
Fixzinsrisiko aus Sicht der Kundinnen und Kunden
-
Tilgungstr\u00e4gerrisiko
-
Leasing Restwertrisiko
-
L\u00e4nderrisiko/Transferrisiko und Konvertierungsrisiko
-
Restrisiko aus kreditrisikomindernden Techniken
-
Settlementrisiko (Vorleistungs-
und Abwicklungsrisiko)
-
Verbriefungsrisiko
-
Verw\u00e4sserungsrisiko
-
Central Counterparty (CCP)-Risiko
-
Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko inkl. Bankbuch
-
Migrationsrisiko
-
Nachhaltigkeitsrisiko
Die
wesentlichsten
Kreditrisiken
des
HYPO NOE
Konzerns
sind
das
Adressrisiko
(Kredite),
das
Wiedereindeckungsrisiko
(Derivate),
das
Emittentinnen-
und
Emittentenrisiko
(Wertpapiere)
und
das
Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko.
Weiters
sind
f\u00fcr
den
HYPO NOE
Konzern
das
Beteiligungsrisiko,
das
Fremdw\u00e4hrungskreditrisiko
aus
Sicht
der
Kundinnen und
Kunden, das
Tilgungstr\u00e4gerrisiko und
das L\u00e4nderrisiko
relevant und
werden entsprechend
limitiert und
\u00fcberwacht.
Nachhaltigkeitsrisiken gewinnen
stark an
Bedeutung und
sind daher
als eigene
Unterkategorie in
den Hauptrisikoarten
verankert.
Aufgrund der
eigenen
hohen
Anspr\u00fcche des
HYPO NOE
Konzerns
hinsichtlich
einer
verantwortungsvollen
und
nachhaltigen
Gesch\u00e4ftspraxis
sind
wesentliche
Aspekte
von
Nachhaltigkeitsrisiken
bereits
in
den
Kreditvergabeprozessen
ber\u00fccksichtigt.
Diese
sollen
zuk\u00fcnftig
weiterentwickelt
werden.
Erg\u00e4nzend
dazu
werden
weitere, f\u00fcr das Kreditrisiko relevante, Nachhaltigkeitsaspekte laufend evaluiert und aufgearbeitet.
Strategische
Vorgaben
bilden
den
Rahmen
f\u00fcr
das
Engagement
und
das
Management
der
einzelnen
Kreditrisiken,
indem
sie
Grunds\u00e4tze
f\u00fcr
das
Kreditrisikomanagement
aus
den
strategischen
Zielen
der
Konzern-Risikostrategie
ableiten.
Die
Umsetzung
dieser
Grunds\u00e4tze
erfolgt
im
Operativen
Kreditrisikomanagement
und
im
Strategischen
Risikomanagement durch
ein geeignetes
Berichtswesen, abgestimmte
Limits, ad\u00e4quate
Pr\u00fcf- und
Messmethoden und
transparente Prozesse.
Die Kreditrisikostrategie des HYPO NOE Konzerns baut auf folgenden
risikopolitischen
Grunds\u00e4tzen
auf:
-
Identifikation und regelm\u00e4\u00dfige Beurteilung von Kreditrisiken
-
Festlegung und
regelm\u00e4\u00dfige \u00dcberpr\u00fcfung
der Eignung
von Modellen
und Verfahren
zur Messung
identifizierter
Kreditrisiken
-
Quantifizierung des Kreditrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
-
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
-
Festlegung des Risikoappetits/der Risikotoleranz des Managements
-
Angemessene Begrenzung und \u00dcberwachung des Kreditrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
-
Zweckgerichtete und regelm\u00e4\u00dfige Berichterstattung
-
Einsatz von Verfahren und Prozessen zur risikoad\u00e4quaten Kalkulation von Kreditrisikokosten
Kreditrisiko im engeren Sinn
Der Begriff des Kreditrisikos ist im Sinne des Bonit\u00e4ts\u00e4nderungsrisikos zu verstehen. Das hei\u00dft, es wird das Risiko einer
m\u00f6glichen
Bonit\u00e4tsverschlechterung mit
dem
Spezialfall des
Ausfalls der
Vertragspartnerin
bzw.
des
Vertragspartners
oder der Garantiegeberin bzw. des Garantiegebers betrachtet.
Die Unterteilung des Kreditrisikos erfolgt nach den betroffenen Produktgruppen:
Das Adressrisiko
bezeichnet das
Risiko des
vollst\u00e4ndigen oder teilweisen
Verlustes aufgrund
eines Ausfalls
oder einer
Bonit\u00e4tsverschlechterung der
Gegenpartei bei
Kreditgesch\u00e4ften.
Hier
besteht
Kreditrisiko aus
Sicht
des
Kreditinstituts
vom Zeitpunkt des Gesch\u00e4ftsabschlusses bis zum Ende des Gesch\u00e4ftes, das hei\u00dft w\u00e4hrend der gesamten
Laufzeit.
Ein
Wiedereindeckungsrisiko
besteht
bei
Derivaten
(einschlie\u00dflich
Termingesch\u00e4fte
und
Kreditderivate),
die
mit
einer
festen
Preisvereinbarung
abgeschlossen
wurden
und
bei
denen
sich
w\u00e4hrend
ihrer
Laufzeit
marktbedingte
Preis\u00e4nderungen ergeben k\u00f6nnen.
F\u00e4llt eine
Gegenpartei innerhalb der
Laufzeit aus,
muss sich die
Bank am
Markt zu
dem dann
g\u00fcltigen Marktpreis mit
einem neuen Kontrakt
f\u00fcr die Restlaufzeit
eindecken. Sofern dieser
aktuelle Preis f\u00fcr
die
Bank
ung\u00fcnstig
ist,
entstehen
dadurch
Kosten
oder
Verluste
aus
dem
Wiedereindeckungsgesch\u00e4ft.
Ein
Gegenparteirisiko besteht f\u00fcr die Bank w\u00e4hrend der gesamten Laufzeit eines Gesch\u00e4ftes.
Das
Emittentinnen-
und
Emittentenrisiko
beschreibt
analog
das
Risiko
des
vollst\u00e4ndigen
oder
teilweisen
Verlustes
aufgrund eines
Ausfalls der
Gegenpartei bei
Emittentinnen und
Emittenten von
Wertpapieren. Das
Emittentinnen- und
Emittentenrisiko besteht
f\u00fcr das
Kreditinstitut vom
Zeitpunkt des
Gesch\u00e4ftsabschlusses bis
zum Ende
des Gesch\u00e4ftes,
d. h. ebenfalls w\u00e4hrend der gesamten Laufzeit.
Der
HYPO
NOE
Konzern
ermittelt
die
Eigenmittelunterlegung
f\u00fcr
das
Kreditrisiko
(Adressrisiko,
Wiedereindeckungsrisiko
und
Emittentenrisiko)
f\u00fcr
aufsichtsrechtliche
Zwecke
(S\u00e4ule
1)
nach
dem
Kreditrisiko-
Standardansatz gem\u00e4\u00df Teil
3 Titel II
Kapitel 2 CRR und wendet
dabei die einfache Methode der
kreditrisikomindernden
Techniken an.
Die
Ermittlung
des
Eigenmittelbedarfs
(unerwarteter
Verlust)
f\u00fcr
Adressrisiko,
Wiedereindeckungsrisiko
sowie
Emittentinnen-
und Emittentenrisiko im Rahmen der Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung (ICAAP) in S\u00e4ule 2 erfolgt anhand des
Formelwerks des Internal Ratings Based (IRB)-Ansatzes gem\u00e4\u00df Art. 153 ff CRR:
IRB-Ansatz in TEUR (Haltedauer 1 Jahr, Konfidenzniveau 99,9%)
31.12.2025
31.12.2024
Kreditrisiko (Adress-, Wiedereindeckungs-
und Emittentinnen-
und Emittentenrisiko)
-192.710
-197.831
Kreditrisikoanalyse
Das Kreditgesch\u00e4ft
ist ein
wesentlicher Teil
des Kerngesch\u00e4fts
des HYPO NOE
Konzerns. Dementsprechend
geh\u00f6ren
das
Eingehen
von
Kreditrisiken
sowie
deren
Steuerung
und
Begrenzung
zu
den
Kernkompetenzen
des
HYPO NOE Konzerns.
Die
Vergabe
von
Krediten, die
Bewertung von
Sicherheiten
sowie
die
Bonit\u00e4tsbeurteilung
und
Sicherheiteneinstufung sind strategischen, organisatorischen und inhaltlichen
Regelungen unterworfen. Grundlegend ist
dieses Regelwerk
im Konzernrisikohandbuch
verankert. Weiters
z\u00e4hlen dazu
besonders Pouvoirordnungen,
Vorgaben
zur Bonit\u00e4ts-
und Sicherheiteneinstufung
sowie Richtlinien
zur Kreditrisikopolitik und
zum Ablauf
bei Kreditvergabe und
Gestionierung.
Die Aufgaben der operativen Kreditrisikomanagementeinheit umfassen s\u00e4mtliche Aktivit\u00e4ten zur Pr\u00fcfung, \u00dcberwachung,
Steuerung
und
Begrenzung
von
Risiken
aus
bilanz-
und
au\u00dferbilanziellen
Gesch\u00e4ften
im
Zusammenhang
mit
Forderungen auf Einzelkundenebene.
Die
Schwerpunkte
der
T\u00e4tigkeit
bilden
die
formale
und
materielle
Pr\u00fcfung
der
Kreditantr\u00e4ge
sowie
die
Abgabe
des
Zweitvotums.
Ebenfalls
ist
ausschlie\u00dflich
(mit
Ausnahme
im
kleinvolumigen
Retailgesch\u00e4ft)
diese
Einheit
f\u00fcr
die
Ratingbest\u00e4tigungen zust\u00e4ndig.
Eine
weitere
T\u00e4tigkeit
der
operativen
Kreditrisikomanagementeinheit
besteht
darin,
durch
\u00dcberpr\u00fcfung
von
Fr\u00fchwarnindikatoren (v. a. aus der Kontengestion oder dem
Early Warning System) potenzielle Problemkundinnen und -
kunden m\u00f6glichst
fr\u00fchzeitig zu
erkennen, um
aktive Gegensteuerungsma\u00dfnahmen
rechtzeitig einleiten
zu k\u00f6nnen.
Bei
Eintreten
bestimmter
Fr\u00fchwarnindikatoren
(wie
z. B.
wirtschaftliche
oder
politische
Unsicherheit,
negative
Ad-hoc-
Mitteilungen
u. a. m.)
werden
Kundinnen
und
Kunden
als
\u201eWatch
Loan\u201c
definiert.
Hierzu
z\u00e4hlen
alle
Kundinnen
und
Kunden
mit
einem
Rating
von
4C
bis
4E.
Bei
vertraglich
vereinbarten
Zugest\u00e4ndnissen
wegen
finanzieller
Schwierigkeiten
werden
Kundinnen
und
Kunden
mit
\u201eForbearance\"
gekennzeichnet.
Weiters
werden
auf
Basis
von
Einzelfallentscheidungen definierte Beobachtungskundinnen
und -kunden explizit
als \u201eWatch
Loan\u201c gekennzeichnet. Im
Falle einer
signifikanten, nachhaltigen
Verschlechterung
der Bonit\u00e4t,
im Vergleich
zum Zugangszeitpunkt,
erhalten die
Kundinnen
und
Kunden
zus\u00e4tzlich
das
Kennzeichen
\u201eIntensivbetreuung\u201c.
Alle
als
\u201eForbearance\u201c,
\u201eWatch
Loan\u201c
oder
\u201eIntensivbetreuung\u201c
gekennzeichneten
Kundinnen und Kunden unterliegen einem verst\u00e4rkten
Monitoring und werden im
Rahmen
des
Ausschusses
f\u00fcr
Problemengagements
quartalsweise
vorgelegt.
Weiters
werden
hier
allf\u00e4llige
Entscheidungen
hinsichtlich
der
Engagementstrategie
getroffen.
Zum
31.12.2025
betr\u00e4gt
das
Watch
Loan
Kreditvolumen
EUR 389,8 Mio.
(31.12.2024:
EUR 494,4 Mio.).
Der
R\u00fcckgang
der
Watch
Loans
resultiert
aus
Ver\u00e4nderungen
innerhalb s\u00e4mtlicher
Kundinnen-
und
Kundensegmente, \u00fcberwiegend
jedoch aus
einem R\u00fcckgang
im
Bereich Immobilien.
F\u00fcr
Engagements,
die
der
Intensivbetreuung
zugeordnet
wurden,
liegt
die
prim\u00e4re
Zust\u00e4ndigkeit
f\u00fcr
Kundinnen
und
Kunden
bei
der
jeweiligen
Marktabteilung
und
der
operativen
Kreditrisikomanagementeinheit.
Die
Einheit
Sanierungsmanagement unterst\u00fctzt in Einzelf\u00e4llen,
beispielsweise bei der Gestion in Form von Ma\u00dfnahmenpl\u00e4nen
oder
der
Teilnahme
an
Gespr\u00e4chen
mit
Kundinnen
und
Kunden.
Ziel
der
Intensivbetreuung
ist
es,
die
Unsicherheit
hinsichtlich
der
Risikosituation
zu
beseitigen
und
eine
Entscheidung
dar\u00fcber
zu
treffen,
ob
das
Engagement
in
die
Normalbetreuung
zur\u00fcckgef\u00fchrt
werden
kann
oder
aufgrund
vom
erh\u00f6hten
Risiko
in
das
Sanierungsmanagement
zu
\u00fcbergeben ist.
Sind
die
erh\u00f6hten
Risikomerkmale
des
Engagements
als
nachhaltig
anzusehen,
sodass
diese
unter
Umst\u00e4nden
den
Bestand
der
Kreditnehmerinnen
und
-nehmer
akut
gef\u00e4hrden,
oder
ist
das
Engagement
vor
allem
aufgrund
seiner
Gr\u00f6\u00dfe
geeignet, die
Risikoposition der
Bank
wesentlich
zu
beeinflussen,
so
wird
die
Einheit Sanierungsmanagement
durch die jeweilige Marktabteilung umgehend informiert.
In
die
Verantwortung
des
Sanierungsmanagements
fallen
die
Agenden
betreffend
Gestionierung
von
notleidend
gewordenen
Kreditengagements
und
die
Verantwortung
f\u00fcr
die
Stage 3
Wertminderungen/-aufholungen
finanzieller
Verm\u00f6genswerte gem\u00e4\u00df IFRS 9.
Kreditrisiko\u00fcberwachung
Auf
der
Ebene
der
Einzelkundinnen
und
-kunden
erfolgt
die
Risiko\u00fcberwachung
durch
die
operative
Kreditrisikomanagementeinheit
im
Zuge
der
Ratingbest\u00e4tigung,
der
\u00dcberwachung
der
Negativlisten
aus
der
Kontengestion und dem Early Warning System sowie der Bearbeitung von risikorelevanten Kreditantr\u00e4gen. Zus\u00e4tzlich ist
bei Kundinnen und Kunden, unabh\u00e4ngig von Kundinnen-
und Kundensegment, Obligo oder Bonit\u00e4tsbeurteilung,
von der
jeweiligen Kundenbetreuerin bzw.
dem jeweiligen Kundenbetreuer oder anlassbezogen,
zumindest aber einmal j\u00e4hrlich,
ein Review
zu erstellen,
bei dem
die aktuelle
Situation umfassend
abzubilden ist
(ausgenommen von
dieser Regelung
sind
lediglich
Gesch\u00e4fte
mit
niedriger
Risikorelevanz).
Der
Review
wird
der
jeweils
zust\u00e4ndigen
Pouvoirstufe
zur
Kenntnisnahme
vorgelegt.
Auff\u00e4llige
Kundinnen
und
Kunden
werden,
soweit
vom
Risikogehalt
relevant,
als
\u201eWatch
Loans\u201c
gekennzeichnet
und
durch
die
operative
Kreditrisikomanagementeinheit
\u00fcberwacht.
Bei
einer
deutlichen
Verschlechterung
der
Risikosituation
ist
sichergestellt,
dass
die
Engagements
vom
Fachpersonal
im
Sanierungsmanagement, die nicht dem Marktbereich zugeordnet sind, in deren Verantwortung \u00fcbernommen werden.
Im
Anlassfall
wird
umgehend
gepr\u00fcft,
ob
die
Risikovorsorgen
f\u00fcr
das
betroffene
Engagement
aufgrund
der
Signifikanzgrenze in
Zukunft in der
Stage 3 mittels sogenannter
vollautomatisierter Verfahren
oder Expected-Cashflow-
Verfahren
(ECF) berechnet
werden. Wenn
f\u00fcr das
betroffene Engagement
in der
Stage 3 die
Risikovorsorgen im
ECF-
Verfahren
zu
berechnen
sind,
so
ist
zu
entscheiden,
ob
ein
ECF-Verfahren
unmittelbar
und
damit
au\u00dferhalb
des
quartalsweisen
Prozesses
durchgef\u00fchrt
werden
muss.
Falls
nicht,
werden
die
Risikovorsorgen
f\u00fcr
das
betroffene
Engagement
in
der
Stage 3
bis
zum
n\u00e4chsten
turnusm\u00e4\u00dfigen
Lauf
des
ECF-Verfahrens
mittels
vollautomatisierten
Verfahrens
berechnet.
Kundinnen und
Kunden mit
Rating 5A
werden
sp\u00e4testens im
Folgemonat nach
Erhalt des
5A-
Ratings an das Sanierungsmanagement \u00fcbergeben.
Rahmen
f\u00fcr
Eigenveranlagungen,
Geldmarktveranlagungen
sowie
Derivate
werden
halbj\u00e4hrlich
im
Aufsichtsrat
beantragt. Die Einhaltung dieser
Rahmen wird laufend
\u00fcberwacht und regelm\u00e4\u00dfig
an den Aufsichtsrat
berichtet. Solche
Rahmen werden haupts\u00e4chlich f\u00fcr Staaten, Regionen sowie \u00f6sterreichische und internationale
Bankkonzerne beantragt.
Die \u00dcberwachung des Kreditrisikos wird auf Portfolioebene durch das
Strategische Risikomanagement wahrgenommen.
Im
Rahmen
eines
monatlichen
Kreditrisikoberichts
sowie
regelm\u00e4\u00dfiger
und
anlassbezogener
Reports
zu
risikorelevanten
Sachverhalten
wird
der
Vorstand
\u00fcber
die
Entwicklung
des
Kreditrisikos
laufend
informiert.
Im
Risk
Management
Committee
(RICO)
werden
der
Vorstand
und
ausgew\u00e4hlte
F\u00fchrungskr\u00e4fte
\u00fcber
die
Risikosituation
umfassend
informiert,
ausgew\u00e4hlte
Themen
ausf\u00fchrlich
diskutiert
sowie
gegebenenfalls
Ma\u00dfnahmen
besprochen,
vereinbart und \u00fcberwacht.
Konzentrationen
Die
Ermittlung und
\u00dcberwachung von
Risikokonzentrationen erfolgt
im
HYPO NOE Konzern
anhand
von L\u00e4nder-
und
Branchenlimits,
durch
interne
Eigenmittelunterlegung
f\u00fcr
Namenskonzentrationen,
durch
Wertpapier-,
Derivate-
und
Geldmarktrahmen sowie durch das Limit f\u00fcr Gruppen verbundener Kundinnen und Kunden.
Namenskonzentrationsrisiko
Die Konzentration im Bereich
\u00d6ffentliche Hand spiegelt die
Gesch\u00e4ftsstrategie des HYPO NOE Konzerns mit
Fokus auf
\u00d6sterreich und die Region Nieder\u00f6sterreich wider. Das entsprechende Portfolio stellt sich grunds\u00e4tzlich granular dar und
gliedert sich
unter anderem
in Staaten,
L\u00e4nder und
Kommunen, bei
welchen besonders
die Finanzierung
sozialer und
\u00f6ffentlicher Infrastruktur im Vordergrund steht, sowie in besicherte Wohnbauf\u00f6rderdarlehen.
Die
Ermittlung
des
Konzentrationsrisikos
im
Kreditrisiko
erfolgt
im
Rahmen
der
Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung
in
der
S\u00e4ule 2
anhand der Methodik
des Granularity Adjustments.
Dabei wird das
nach dem Formelwerk
des Internal Ratings
Based (IRB)-Ansatzes ermittelte Kreditrisiko um einen Konzentrationsrisikofaktor angepasst:
Granularity Adjustment in TEUR (Haltedauer 1
Jahr, Konfidenzniveau 99,9%)
31.12.2025
31.12.2024
Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko
-22.797
-23.602
Der
Risikor\u00fcckgang
ist
auf
einen
leichten
Volumenr\u00fcckgang
der
Konzentrationsposition
Land
Nieder\u00f6sterreich
zur\u00fcckzuf\u00fchren.
In
der
folgenden
Tabelle
wird
das
Risikovolumen
(kein
bilanzielles
Volumen,
sondern
entspricht
der
internen
Risikobetrachtung)
der
f\u00fcnf
gr\u00f6\u00dften
Namenskonzentrationen
(exklusive
Guthaben
bei
der
\u00d6sterreichischen
Nationalbank)
dargestellt,
welche
haupts\u00e4chlich
Forderungen
gegen\u00fcber
der
\u00d6ffentlichen
Hand
und
dem
gemeinn\u00fctzigen Wohnbau darstellen:
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\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
1
5.276.943
5.416.817
2
232.996
236.716
3
201.806
164.630
4
158.603
153.221
5
145.121
145.652
L\u00e4nderrisiko
Die
L\u00e4nderrisiken
sind
bankbetriebliche
Risiken,
die
im
internationalen
Kreditgesch\u00e4ft
durch
die
Zahlungsunf\u00e4higkeit
(wirtschaftliches
Risiko) oder
-unwilligkeit
(politisches Risiko)
eines
ausl\u00e4ndischen
Staates entstehen.
Es
handelt
sich
somit um eine \u00fcbergeordnete
Risikosph\u00e4re, die zwar die
Gl\u00e4ubigerinnen und Gl\u00e4ubiger und die
Kreditnehmerinnen und
-nehmer
betreffen
kann,
aber
durch
diese
nicht
beeinflussbar
oder
steuerbar
ist.
Weitere
Teilkomponenten
des
L\u00e4nderrisikos
sind
das
Transfer-
und
das
Konvertierungsrisiko,
die
die
Beschr\u00e4nkungen
des
Devisenverkehrs,
verursacht durch oben genannte Risiken, darstellen.
Die
Steuerung
des
L\u00e4nderrisikos
erfolgt
durch
das
Festlegen
von
L\u00e4nderlimits
f\u00fcr
die
Ziell\u00e4nder
sowie
durch
die
Limitierung
des
gesamten
aushaftenden
Auslandsvolumens
in
H\u00f6he
von
20%
der
Konzernbilanzsumme
und
einer
zus\u00e4tzlichen
Limitierung
des
Auslandskreditgesch\u00e4fts
(Strategische
Gesch\u00e4ftsfelder
\u00d6ffentliche
Finanzierung,
Immobilienprojektfinanzierung und Unternehmen) in H\u00f6he von 8% der Konzernbilanzsumme (als Fr\u00fchwarnlevel).
Die
\u00dcberwachung
der
Ausn\u00fctzung
der
Einzel-L\u00e4nderlimits
erfolgt
im
Operativen
Kreditrisikomanagement,
das
Monitoring der Portfoliol\u00e4nderlimits im Rahmen des viertelj\u00e4hrlich stattfindenden Risk Management Committee
(RICO).
In
der
folgenden
Tabelle
wird
das
Risikovolumen
(entspricht
der
Risikobetrachtung
in
der
internen
Gesamtbankrisikosteuerung) der f\u00fcnf gr\u00f6\u00dften L\u00e4nder dargestellt:
\n
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\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
\u00d6sterreich
14.032.855
13.803.924
Deutschland
435.621
426.463
Niederlande
412.882
373.122
Frankreich
318.824
288.827
Polen
234.731
226.755
Zuordnung des gesamten Kreditobligos (nach CRR) auf die
Bilanzposten
Die
folgende
Tabelle
zeigt
eine
Zuordnung
des
gesamten
Kreditobligos,
das
f\u00fcr
die
interne
Portfoliosteuerung
herangezogen
wird,
auf
die
Bilanzposten.
Im
internen
Risikomanagement
wird
eine
\u00f6konomische
Sichtweise
der
kreditrisikorelevanten
Positionen
eingenommen.
Eine
vollst\u00e4ndige
\u00dcbereinstimmung
mit
der
IFRS-Bilanz
ist
nicht
gegeben. Die Ermittlung des Exposure at Default erfolgt anhand der nachfolgend angef\u00fchrten
Pr\u00e4missen:
-
F\u00fcr
die
Bestimmung
des
Risikovolumens
(Exposure
at
Default)
wird
f\u00fcr
die
au\u00dferbilanziellen
Gesch\u00e4fte
ein
empirisch ermittelter Credit Conversion Factor (CCF) angesetzt.
-
F\u00fcr die Ermittlung des internen Kreditrisikos f\u00fcr Wertpapiere des
Bankbuchs und des kleinen Handelsbuchs (alle
IFRS-Klassen)
wird
der
Marktwert
der
Positionen
herangezogen,
da
in
der
Risikodeckungsmasse
stille
Reserven/Lasten dargestellt werden.
-
Cash
Collaterals
von
Derivaten
werden
im
Rahmen
der
Ermittlung
von
internen
Exposures
dem
Marktwert
gegengerechnet. F\u00fcr zu viel gegebene Cash Collaterals wird ebenfalls ein Kreditrisiko berechnet.
-
Die
Beteiligungspositionen werden
auf
Basis ihrer
IFRS-Bewertung als
Beteiligungsrisiko gem\u00e4\u00df
Art. 165 CRR
dargestellt und sind nicht im Kreditrisiko enthalten.
\n
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\n
Risikovolumen nach Bilanzposten in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Barreserve
701.413
744.150
Finanzielle Verm\u00f6genswerte - HFT (zu Handelszwecken gehalten)
159.808
252.720
Finanzielle Verm\u00f6genswerte - FVTPL (verpflichtend mit Fair Value zu bewerten,
nicht zum Handelsbestand geh\u00f6rend)
28.916
40.744
Finanzielle Verm\u00f6genswerte - FVOCI (erfolgsneutral zum beizulegenden
Zeitwert im
sonstigen Ergebnis bewertet)
131.706
193.512
Finanzielle Verm\u00f6genswerte - AC (zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertet)
15.200.650
14.731.069
Derivate \u2013 Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
18.373
19.052
Materielle Verm\u00f6genswerte
69.040
72.099
Immaterielle Verm\u00f6genswerte
8
2
Ertragsteueranspr\u00fcche
605
384
Sonstige Verm\u00f6genswerte
11.521
11.900
Gesamt
16.322.039
16.065.631
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
382.697
309.140
Risikovolumen
16.704.735
16.374.771
Steuerung im Kreditrisikomanagement
Die
nachfolgenden
Darstellungen
entsprechen
einer
internen
Risikobetrachtung,
die
regelm\u00e4\u00dfig
an
den
Vorstand
berichtet und zur internen Gesamtbankrisikosteuerung (S\u00e4ule 2) verwendet wird.
Die Steuerung
im Kreditrisikomanagement
erfolgt nach
Steuerungseinheiten. In
der Tabelle
wird das
Risikovolumen je
Steuerungseinheit abgebildet:
\n
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\n
Steuerungseinheiten in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
\u00d6ffentliche Finanzierung
7.018.228
7.237.764
Immobilienprojektfinanzierung
999.328
1.051.267
Treasury & ALM
2.721.046
2.597.271
Gro\u00dfwohnbau
2.598.757
2.384.594
Wohn- und Gewerbeimmobilien \u00d6sterreich
648.135
605.492
Private
1.793.924
1.676.457
Unternehmen
925.318
821.924
Gesamt
16.704.735
16.374.771
Die Steuerung im Kreditrisikomanagement erfolgt weiters nach Ratingeinstufung. Das Risikovolumen
je Ratingkategorie
teilt sich folgenderma\u00dfen auf:
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\n
\n
Ratingkategorie in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
1A bis 1E
8.405.784
8.490.782
2A bis 2E
4.946.785
4.730.469
3A bis 3E
2.635.628
2.412.480
4A bis 4E
294.514
339.020
5A bis 5E
422.025
402.020
Gesamt
16.704.735
16.374.771
Die
\u00f6konomische
Steuerung des
Kreditrisikomanagements erfolgt
schlie\u00dflich auch
\u00fcber
die
unten
angef\u00fchrten
Basel-
Segmente.
Ein
Basel-Segment
entspricht
nicht
dem
Segment
aus
der
Segmentberichterstattung,
sondern
dient
als
Basis
f\u00fcr
die
Zuteilung
in
die
Risikopositionsklasse
gem\u00e4\u00df
Art.
112
CRR.
In
der
nachfolgenden
Tabelle
wird
das
Risikovolumen je Basel-Segment dargestellt:
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
Basel-Segment in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Banken
1.138.351
1.112.103
Staaten
1.153.085
1.171.428
L\u00e4nder und Kommunen
4.111.140
4.211.630
Multilaterale Entwicklungsbanken
75.700
56.931
Internationale Organisationen
90.820
50.897
Unternehmen der \u00d6ffentlichen Hand
526.308
452.226
Spezialfinanzierung (IPRE und Projektfinanzierung)
1.689.949
1.753.457
Unternehmen
5.413.041
5.163.576
Private
2.395.366
2.322.449
Kirche
1.404
1.587
Vereine, Versicherungen, Leasinggesellschaften
109.572
78.487
Gesamt
16.704.735
16.374.771
Verwendung von kreditrisikomindernden
Techniken
Die Kreditsicherheiten sind
neben der Bonit\u00e4t
der Kreditnehmerinnen und
-nehmer ein wesentlicher
Bestimmungsfaktor
des
Kreditrisikos
und
damit
ma\u00dfgeblich
f\u00fcr
die
vorgeschriebene
Eigenmittelunterlegung
des
Kredites.
Um
die
M\u00f6glichkeiten
der
Kreditrisikominderungstechniken
nutzen
zu
k\u00f6nnen,
m\u00fcssen
die
im
Konzernsicherheitenhandbuch
vorgegebenen
Mindestanforderungen,
die
sich
sowohl
auf
die
Art
der
Sicherheiten
als
auch
auf
die
institutsinternen
Prozesse beziehen, eingehalten werden.
Alle im
HYPO NOE Konzern
zugelassenen Sicherheiten
sind im
Sicherheitenkatalog dargestellt.
Die wichtigsten
CRR-
konformen
Sicherheitenkategorien
im
HYPO
NOE Konzern
sind
Garantien/Haftungen
(vorwiegend
der
\u00d6ffentlichen
Hand),
Hypotheken
und
Verpf\u00e4ndungen.
Einen
erheblichen
Teil
des
Kreditvolumens
stellt
der
Ankauf
von
Wohnbauf\u00f6rderdarlehen des Landes Nieder\u00f6sterreich dar. Als Sicherheit f\u00fcr den gr\u00f6\u00dften Teil
dieses Engagements dient
eine Haftung
des Landes
Nieder\u00f6sterreich.
Der restliche
Bestand ist
durch eine
verpf\u00e4ndete Bareinlage
besichert. Die
Besicherungspolitik hat sich im Vergleich zum Vorjahr nicht ver\u00e4ndert.
Die Bewertung
von Sicherheiten
sowie die
Sicherheiteneinstufung sind
organisatorischen und
inhaltlichen Regelungen
unterworfen.
Konzernweit
erfolgt
eine
Unterscheidung
in
regulatorisch
zul\u00e4ssige
und
\u00f6konomisch
werthaltige
Sicherheiten. Generell
pr\u00fcfen die
Kundenbetreuerinnen und
-betreuer bei
Antragstellung und
in der
Folge mindestens
j\u00e4hrlich im Rahmen
der Wiedervorlage sowie
anlassbezogen den rechtlichen
und \u00f6konomischen Bestand
und Wert
der
Sicherheiten,
speziell
unter
Ber\u00fccksichtigung
der
aktuellen
Marktlage.
Im
Zuge
der
Kredit\u00fcberwachung
\u00fcberpr\u00fcft
die
operative Kreditrisikomanagementeinheit diese Angaben sowie die Annahmen und die zugrunde liegenden
Parameter.
Der HYPO NOE Konzern
ermittelt den Marktwert
der hypothekarischen Sicherheit
unter Einhaltung der
daf\u00fcr geltenden
gesetzlichen
Regelungen
und
Normen.
Daf\u00fcr
nutzt
der
HYPO NOE
Konzern
die
am
Markt
g\u00e4ngige(n)
Bewertungsverfahren
und
-software.
Dazu
z\u00e4hlen
abh\u00e4ngig
von
der
Art
der
Immobilie
das
Ertragswertverfahren, das
Vergleichswertverfahren,
das
Sachwertverfahren,
das
Discounted
Cashflow-Verfahren
oder
eine
Verfahrenskombination.
Die
Bewertung
von
Standardwohnimmobilien
erfolgt
automatisiert
mittels
eines
validen
statistischen
Systems.
Die
Eingabe
der
f\u00fcr
die
Bewertung
notwendigen
Immobiliendaten
erfolgt
durch
die
Kundenbetreuerinnen
und
-betreuer.
Diese
Bewertungen
werden
in
der
zust\u00e4ndigen
Fachabteilung
stichprobenartig
\u00fcberpr\u00fcft.
Die
Bewertung
der
anderen
Immobiliensicherheiten
erfolgt
durch
geschulte
und
teils
zertifizierte
Immobilienbewerterinnen
und
-bewerter.
Bei
Bedarf
werden
Bewertungen
durch
extern
zertifizierte
Immobilienbewerterinnen
und
-bewerter
durchgef\u00fchrt
und
abschlie\u00dfend
intern
plausibilisiert.
Den
anhaltenden
Verwerfungen
am
Immobilienmarkt, besonders
am
Gewerbeimmobilienmarkt, wird
bei
den
laufenden
Kundinnen-
und
Kundenreviews auf Einzelfallebene wie auf Portfolioebene weiterhin erh\u00f6hte Aufmerksamkeit gewidmet. Den unsicheren
Marktwerten deutscher Immobilien wurde mit einem erh\u00f6hten Belehnsatzabschlag bereits Rechnung
getragen.
Die Erstbewertung von Immobiliensicherheiten erfolgt
im Rahmen der Kreditbewertung oder
sp\u00e4testens vor Auszahlung
eines
Kredites.
Anschlie\u00dfend
wird
die
Immobiliensicherheit
j\u00e4hrlich
auf
Werthaltigkeit
gepr\u00fcft
und
gegebenenfalls
nachbewertet.
Zudem
erfolgt
j\u00e4hrlich
eine
marktabh\u00e4ngige
Indexierung.
Anlassbezogene
Wiederbewertungen
von
Immobiliensicherheiten finden statt, wenn eine Risikoposition als NPL eingestuft wird und
-
die Wertermittlung veraltet ist oder
-
anhand von automatisierten Verfahren erfolgte oder
-
bei Verdacht auf wesentliche Wert\u00e4nderungen.
Solange
eine
Risikoposition
den
Status
NPL
beh\u00e4lt,
erfolgt
jedenfalls
eine
j\u00e4hrliche
Neubewertung
der
Immobiliensicherheiten. Zus\u00e4tzlich
werden anlassbezogene
Bewertungen von
Gewerbeimmobilien durchgef\u00fchrt,
wenn
beispielsweise seit der letzten Bewertung
-
die Leerstandsrate um 10%-Punkte angestiegen ist oder
-
die Nettomieteinnahmen um 15% gesunken sind oder
-
bei Insolvenz der Ankermieter und Nichtvermietung an andere Ankermieter
innerhalb von sechs Monaten.
Das
Restrisiko aus
kreditrisikomindernden Techniken
bezeichnet
die
Gefahr,
dass
die
vom Kreditinstitut
eingesetzten
anerkannten kreditrisikomindernden Techniken
weniger wirksam sind als erwartet. Dies
umfasst sowohl den Ansatz, die
Bewertung und
die Durchsetzbarkeit
der Sicherheiten.
Dieses Risiko
wird durch
die Festlegung
von Belehnwerten
und
LGDs
ber\u00fccksichtigt.
Die
im
Sicherheitenkatalog
angesetzten
Belehnwerte
beinhalten
Abschl\u00e4ge
auf
den
in
der
Sicherheitenbewertung
ermittelten
Markt-
bzw.
Nominalwert.
Die
Abschl\u00e4ge
ber\u00fccksichtigen
das
Bewertungs-
und
Verwertungsrisiko.
Aktuelle Situation im Kreditrisiko
Das
Kredit-
und
Eigenveranlagungsportfolio
des
Konzerns
besteht
zu
einem
gro\u00dfen
Teil
aus
risikobewussten
Ausleihungen
an
Bereiche
des
\u00f6ffentlichen
Sektors,
d.
h.
an
Staaten,
Bund
sowie
L\u00e4nder
und
Gemeinden
(mit
verbundenen
Unternehmen),
vor
allem
in
Nieder\u00f6sterreich,
aus
Ausleihungen
an
Banken
mit
gutem
externen
Rating
(vor
allem
im
Rahmen
der
Eigenveranlagung,
Derivative
und
Geldmarktveranlagung)
sowie
aus
gro\u00dfteils
hypothekarisch
besicherten
Ausleihungen
an
Wohnbauunternehmungen
(gemeinn\u00fctziger
Gro\u00dfwohnbau
und
privater
Wohnbau).
Weiters
werden
im
HYPO NOE
Konzern
Immobilienprojekte
mit
sehr
guter
und
guter
Bonit\u00e4t,
Infrastrukturbetriebe,
Unternehmen sowie Private und KMU finanziert.
Die Entwicklungen
am Immobilienmarkt
blieben auch
im Gesch\u00e4ftsjahr
2025 herausfordernd.
Insbesondere im
Bereich
der
gewerblichen
Immobilienprojektentwicklung
wirkten
sich
weiterhin
erh\u00f6hte
Baukosten,
restriktivere
Finanzierungsbedingungen
sowie
zeitliche
Verz\u00f6gerungen
bei
der
Projektumsetzung
belastend
aus.
Der
HYPO NOE
Konzern verfolgt in diesem
Segment unver\u00e4ndert eine konservative Kreditvergabepolitik mit
strengen Anforderungen an
Besicherung,
Eigenkapitalausstattung
und
Projektstruktur.
Die
bestehenden
Engagements
werden
laufend
\u00fcberwacht
und bei Bedarf durch geeignete Ma\u00dfnahmen des Sanierungs- und Risikomanagements begleitet.
Eine wichtige
Steuerungskennzahl f\u00fcr
Banken im
Zusammenhang mit
ausgefallenen finanziellen
Verm\u00f6genswerten
ist
die
NPL-Deckung.
Die
NPL-Deckungsquote,
definiert
als
Summe
Risikovorsorge
Stage 3
zuz\u00fcglich
\u00f6konomischer
Sicherheiten dividiert
durch die
Summe der
Bruttobuchwerte der
ausgefallenen Kredite
(Finanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC (ohne
Kreditinstitute)), betr\u00e4gt
zum 31.12.2025
im HYPO NOE
Konzern 87,83%
(31.12.2024: 89,13%).
Der leichte
R\u00fcckgang
ist
auf
eine
vorsichtigere
Bewertung
der
hypothekarischen
Sicherheitenwerte
im
Zuge
der
tourlich
durchgef\u00fchrten Gutachtenaktualisierung zur\u00fcckzuf\u00fchren.
Die
Weiterentwicklung
des
Kreditrisikomanagements
beinhaltet
die
ablauforganisatorische
Verbesserung
der
Behandlung von Risikof\u00e4llen (Early Warning
System, Forbearance, Watch List, laufende
Wertberichtigungsevaluierung),
ein engeres Monitoring sowie die gestaltende
aktive Steuerung des Portfolios (Erh\u00f6hung der
Granularit\u00e4t des Portfolios,
Risikotransfer, Risikokonzentrationen, Sicherheitenstruktur und -konzentrationen).
Auswirkungen aufgrund von aktuellen
Krisen und Ereignissen
Der
HYPO
NOE
Konzern
hat
keine
direkten
Finanzierungen
in
Russland,
der
Ukraine,
Israel
oder
den
arabischen
L\u00e4ndern.
Neben
den
Risiken
basierend
auf
der
aktuellen
Zinslandschaft
gelten
vorwiegend
die
anhaltend
schwache
Konjunkturentwicklung
und
die
wirtschaftspolitische
Unsicherheit
als
prim\u00e4re
Risikofaktoren.
Diese
werden
analysiert
und in den
tourlichen Bonit\u00e4tsbeurteilungen (gegebenenfalls durch
Downgrades und/oder Kennzeichnungen als
\u201eWatch
Loan\u201c) ber\u00fccksichtigt.
Beteiligungsrisiko
Das Beteiligungsrisiko
meint die
Gefahr des
teilweisen oder
g\u00e4nzlichen Wertverlustes
von Beteiligungen
(\u00dcberlassung
von Eigenkapital
an Dritte).
Schlagend wird
dieses Risiko
beispielsweise durch
erforderlich werdende
Abschreibungen
von Beteiligungsbuchwerten (mit dem Extremfall der Totalabschreibung und etwaigen Nachschussverpflichtungen).
Die
Steuerung
des
Beteiligungsrisikos
erfolgt
durch
das
Eingehen
von
Beteiligungen,
die
den
vorrangigen
gesch\u00e4ftspolitischen
Zielen
des
Konzerns
dienen
und
die
Ausrichtung
des
Konzerns
unterst\u00fctzen.
Die
Bewertung
definierter Beteiligungen
anhand interner
Modelle und
die
Ableitung entsprechender
Ma\u00dfnahmen sowie
ein
laufendes
Monitoring
bestehender
Beteiligungspositionen
auf
Portfolio-
sowie
Einzelkundinnen-
und
Einzelkundenebene
stellen
weitere Steuerungsma\u00dfnahmen dar.
Die
Ermittlung
des
Eigenmittelbedarfs
(unerwarteter
Verlust)
f\u00fcr
das
Beteiligungsrisiko
im
Rahmen
der
Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung
(ICAAP)
in
S\u00e4ule
2
erfolgt
anhand
des
Formelwerks
des
Internal
Ratings
Based
(IRB)-
Ansatzes
gem\u00e4\u00df
Art. 153 ff CRR,
es
kommen
jedoch
die
Mindest-Parameterwerte
f\u00fcr
PD,
LGD
und
Restlaufzeit
laut
Art. 165 CRR zur Anwendung.
IRB-Ansatz in TEUR (Haltedauer 1 Jahr, Konfidenzniveau 99,9%)
31.12.2025
31.12.2024
Beteiligungsrisiko
-9.588
-9.438
Fremdw\u00e4hrungsrisiko aus Sicht der Kundinnen und Kunden
Fremdw\u00e4hrungsrisiko aus Sicht
der Kundinnen und
Kunden (fremdw\u00e4hrungsinduziertes Kreditrisiko) bedeutet,
dass die
Kundin bzw. der Kunde einen Kredit hat und die
Kreditw\u00e4hrung von der W\u00e4hrung, in der die Kundin bzw. der
Kunde ihre
bzw. seine
wesentlichen Cashflows zur
Bedienung des Kredites
generiert, abweicht. In
diesem Fall besteht
die Gefahr,
dass die
Kreditnehmerin oder
der
Kreditnehmer aufgrund
der ung\u00fcnstigen
Entwicklung der
Fremdw\u00e4hrung (FX)
ihren
oder seinen Kredit nicht mehr bedienen kann.
Das
Management
des
Fremdw\u00e4hrungsrisikos
aus
Sicht
der
Kundinnen
und
Kunden
erfolgt
durch
das
Angebot
von
beg\u00fcnstigten Umstiegsprodukten zur
Konvertierung, durch Limitierung
des Volumens
sowie durch laufendes
Monitoring
bestehender
Positionen
mit
FX-Risiko
auf
Portfolio-
und
Einzelkundinnen-
und
Einzelkundenebene.
Die
Neukreditvergabe
mit
FX-Risiko erfolgt
nur
an bestimmte
Kundinnen-
und
Kundensegmente und
abh\u00e4ngig von
deren
Bonit\u00e4t.
Die Ermittlung des Eigenmittelbedarfs (unerwarteter
Verlust) f\u00fcr das
Fremdw\u00e4hrungsrisiko aus Sicht der Kundinnen und
Kunden im
Rahmen der
Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung (ICAAP) in
S\u00e4ule 2
findet in
zwei Schritten
statt. Mittels
Varianz-
Covarianz-Value
at
Risk erfolgt
auf
Basis
der
Volatilit\u00e4t
der
jeweiligen
Fremdw\u00e4hrung die
Ermittlung des
potenziellen
Anstieges des Kreditvolumens. Anhand des
Internal Ratings Based (IRB)-Ansatzes gem\u00e4\u00df Art. 153 ff CRR
wird der aus
diesem Volumenanstieg resultierende unerwartete Verlust ermittelt.
Varianz-Covarianz VaR, IRB-Ansatz in TEUR (Haltedauer 1 Jahr,
Konfidenzniveau 99,9%)
31.12.2025
31.12.2024
Fremdw\u00e4hrungsrisiko aus Sicht der Kundinnen und
Kunden
-353
-709
Die
Forderungen
mit
CHF-Fremdw\u00e4hrungskreditrisiko
aus
Sicht
der
Kundinnen
und
Kunden
weisen
die
folgende
Ratingstruktur auf:
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Investmentgrade
51.675
115.825
Non-Investmentgrade
27.722
31.516
Default
652
2.349
Gesamt
80.049
149.690
Die gr\u00f6\u00dfte Position im Investmentgrade-Bereich besteht bei einer landesnahen Gesellschaft. Der
Non-Investmentgrade-
Bereich enth\u00e4lt \u00fcberwiegend private
Wohnbaufinanzierungen. Das Volumen
mit CHF-Fremdw\u00e4hrungskreditrisiko wurde
im Jahr 2025 weiter reduziert.
Weitere Kreditrisikounterarten
Das
Tilgungstr\u00e4gerrisiko
bezeichnet
die
Gefahr,
dass
eine
Sicherungsl\u00fccke
durch
die
adverse
Marktentwicklung,
der
dem
Tilgungstr\u00e4ger
zugrundeliegenden
Faktoren,
entsteht.
Das
Tilgungstr\u00e4gerrisiko
wird
im
Rahmen
der
Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung quantifiziert und mit Eigenkapital unterlegt (inkl. Limitierung).
Beim
Fixzinsrisiko aus
Sicht der
Kundinnen und
Kunden besteht
das Risiko,
dass aus
strukturierten und
fixverzinsten
Krediten Verluste aus der Absicherung entstehen. Es wird regelm\u00e4\u00dfig von der Gruppe ALM gemonitort. Die Begrenzung
und die Steuerung erfolgen
durch die \u00dcberwachung der
Parameter Rating der Gegenparteien (f\u00fcr
die Einsch\u00e4tzung der
Ausfallwahrscheinlichkeit) und den Barwert der Sicherungsgesch\u00e4fte.
Das Leasing
Restwertrisiko bezeichnet
das Risiko,
dass der
Restwert des
Leasinggegenstands nicht
zum kalkulierten
Restwert realisiert werden kann. Ein regelm\u00e4\u00dfiges Monitoring der
eingegangenen Restwertrisiken, vor allem hinsichtlich
der Definition,
bei welchen
Leasingnehmerinnen und
-nehmern und
Immobilienarten Restwerte
ohne Andienungsrecht
m\u00f6glich
sind,
der
Drittverwertbarkeit,
der
strategischen
Bedeutung
der
Immobilie
f\u00fcr
die
Leasingnehmerinnen
und
-nehmer
und
der
Laufzeiten
bis
zur
F\u00e4lligkeit
der
Restwerte,
erfolgt
durch
die
Abteilung
Operatives
Kreditrisikomanagement.
Das Migrationsrisiko
ist die
Gefahr der
Bonit\u00e4tsverschlechterung der
Schuldnerinnen und
Schuldner,
ausgedr\u00fcckt \u00fcber
eine Erh\u00f6hung der Ausfallwahrscheinlichkeit und eine
damit einhergehende negative Ver\u00e4nderung
der Ratingeinstufung
und
wird
\u00fcber
den
Puffer
im
Rahmen
der
Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung mit
Eigenkapital
unterlegt.
Zus\u00e4tzlich
werden
potenzielle
ertrags-
und
kapitalwirksame
Effekte
aus
Migrationen
regelm\u00e4\u00dfig
anhand
von
Szenarioannahmen
und
Sensitivit\u00e4ten
im
Rahmen
von
Gesamtbank-
und
Reverse
Stresstests
ber\u00fccksichtigt.
Ein
laufendes
Monitoring
der
Ratingentwicklungen
des
Finanzierungsportfolios
erfolgt
anhand
einer
Migrationsmatrize
im
Zuge
des
regul\u00e4ren
Berichtswesens.
Das
Settlementrisiko
setzt
sich
einerseits
aus
dem
Vorleistungs-
und
andererseits
aus
dem
Abwicklungsrisiko
zusammen.
Das
Vorleistungsrisiko
bezeichnet
das
Risiko
einer
nicht
zeitgleich
erf\u00fcllten
Gegenleistung.
Mit
Abwicklungsrisiko wird das Risiko von Marktwertver\u00e4nderungen bei einer nicht
termingerechten Erf\u00fcllung des Gesch\u00e4fts
am F\u00e4lligkeitstag
bezeichnet. Die
Begrenzung und die
Steuerung des
Settlementrisikos erfolgen durch
Festlegung und
regelm\u00e4\u00dfiges Monitoring von Volumenlimits
f\u00fcr Risikopositionen. Settlementlimits werden entsprechend reduziert,
wenn
nicht mehr ben\u00f6tigt.
Die
Nachhaltigkeitsrisiken
sind
Ereignisse
oder
Bedingungen
aus
den
Bereichen
Umwelt
(Environment,
E),
Soziales
(Social, S) und
Unternehmensf\u00fchrung (Governance, G),
die \u2013 wenn
sie eintreten \u2013
wesentliche negative Auswirkungen
auf
den
Wert
einer
Investition
haben
oder
haben
k\u00f6nnen.
Mehr
zum
Thema
Umweltrisiken
ist
im
Kapitel
\u201e8.8
Nachhaltigkeitsrisiken\u201c zu finden.
4.5.2 Erl\u00e4uterungen zur Risikovorsorge
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts
in der Stage 1 und 2
Die folgenden
Inputparameter werden
f\u00fcr die
Berechnung des
erwarteten Kreditverlusts
(Expected Credit
Loss \u2013
ECL)
\u00fcber den Zeitablauf in der Stage 1 bis 2 im vollautomatisierten Verfahren verwendet:
-
Forderungsh\u00f6he bei Ausfall \u2013 Exposure at Default (EAD)
-
Ausfallwahrscheinlichkeit \u2013 Probability of Default (PD)
-
Verlustquote \u2013 Loss Given Default f\u00fcr den Blanko-
oder den Sicherheitenanteil (LGD)
-
Umrechnungsfaktor f\u00fcr offene Linien \u2013 Credit Conversion Factor (CCF)
Das
Exposure
at
Default
repr\u00e4sentiert
das
erwartete
Exposure
zum
Ausfallszeitpunkt.
Das
EAD
des
Einzelgesch\u00e4fts
wird
in
einen
besicherten
und
unbesicherten
Teil
aufgeteilt.
Der
Blankoanteil
errechnet
sich
aus
EAD
abz\u00fcglich
summierter
Sicherheitenwerte
nach
Wertabschl\u00e4gen.
F\u00fcr
die
Ermittlung
des
Exposure
at
Risk
(EAR)
wird
der
Blankoanteil mit
dem Blanko-LGD
multipliziert und
die Sicherheitenwerte
werden mit
dem jeweiligen
Sicherheiten-LGD
multipliziert. Der LGD stellt die H\u00f6he des erwarteten Verlusts im Falle eines Ausfalls in Relation zum EAD dar.
Der Wertberichtigungsbedarf
ermittelt sich
in der
Stage 1 und
Stage 2 als
Summe der
Produkte aus
der Multiplikation
der monatlichen marginalen PDs mit dem jeweiligen EAR bis zu einem Jahr (Stage 1) oder Restlaufzeit
(Stage 2).
Das
vereinfachte Wertminderungsmodell
gem\u00e4\u00df IFRS 9.5.5.15
wird f\u00fcr
Forderungen aus
Lieferungen
und Leistungen
ohne
Finanzierungselement in
Anspruch
genommen. F\u00fcr
diese
Forderungen werden
Wertberichtigungen
in H\u00f6he
der
\u00fcber die Laufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen und sind entsprechend der Stage 2 zugeordnet.
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts
in der Stage 3
Die
Berechnung
der
Wertminderung/-aufholung
finanzieller
Verm\u00f6genswerte
in
der
Stage 3
erfolgt
im
sogenannten
vollautomatisierten
Verfahren
oder
im
Expected-Cashflow-Verfahren
(ECF-Verfahren).
Beide
Verfahren
basieren
auf
Einzelkundinnen- und Einzelkundenebene.
Das vollautomatisierte Verfahren
wird f\u00fcr nicht
signifikantes Kundinnen-
und
Kundenobligo angewendet. Die Berechnung erfolgt analog
der Stage 2, jedoch mit dem
Unterschied, dass aufgrund der
Ausfallwahrscheinlichkeit von 100% mit nur einer Monatsscheibe kalkuliert wird.
Das
ECF-Verfahren
wird
bei
signifikanten
Ausf\u00e4llen
in
der
Stage 3
angewendet.
Ausf\u00e4lle
werden
als
signifikant
eingestuft, wenn die gesamten Forderungen und au\u00dferbilanziellen Gesch\u00e4fte \u00fcber einem Kundinnen-
und Kundenobligo
von
TEUR 150
liegen.
Die
H\u00f6he
der
Risikovorsorge
ergibt
sich
als
Differenz
zwischen
dem
Bruttobuchwert
des
Verm\u00f6genswertes
und
dem
Barwert
der
erwarteten
k\u00fcnftigen
Zahlungsstr\u00f6me.
Der
szenariogewichtete
Wertberichtigungsbedarf
wird
auf
Basis
der
erwarteten
R\u00fcckfl\u00fcsse
unter
Ber\u00fccksichtigung
der
erwarteten
Sicherheitenverwertung ermittelt.
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Ratingmodelle
Zur
regelm\u00e4\u00dfigen
Bonit\u00e4tsbeurteilung
von
Kundinnen
und
Kunden
verwendet
der
HYPO NOE Konzern
verschiedene
Ratingmodule,
da
f\u00fcr
die
akkurate
Beurteilung
mannigfacher
Risikopositionen
unterschiedliche
wirtschaftliche
Kennzahlen
und
Beurteilungskriterien
verf\u00fcgbar
und
angemessen
sind.
Abh\u00e4ngig
von
der
Kundinnen-
und
Kundengruppe erfolgt die Zuordnung zu den einzelnen Ratingmodulen und Ratingmodellen.
Derzeit
hat
der
HYPO NOE Konzern
f\u00fcr
Private
ein
Antragsratingverfahren
sowie
zur
laufenden
Beurteilung
ein
Verhaltensrating im
Einsatz. F\u00fcr
Unternehmen erfolgt
die grunds\u00e4tzliche
Aufteilung nach
bilanzierenden Unternehmen,
Einnahmen-Ausgaben-rechnenden
Unternehmen
und
Existenzgr\u00fcnderinnen
und
-gr\u00fcndern.
Dementsprechend
sind
unterschiedliche
Ratingmodule
im
Einsatz,
die
statistisch
und
qualitativ
parametrisiert
werden.
Bei
bilanzierenden
Unternehmen
erfolgt
eine
weitere
Gliederung
in
Abh\u00e4ngigkeit
von
der
Betriebsleistung
und
der
risikorelevanten
Abh\u00e4ngigkeit
von
der
Privatsph\u00e4re
der
entsprechenden
Unternehmerin
oder
des
entsprechenden
Unternehmers.
Zur
laufenden
Beurteilung von
Unternehmen
mit
Einnahmen-Ausgaben-Rechnungslegungspflicht bzw.
von
bilanzierenden
Klein-Unternehmen ist
ein Verhaltensrating
im Einsatz.
F\u00fcr Finanzierungen
zur Errichtung,
Vermietung
oder zum
Kauf
von Immobilienprojekten, bei
denen die
Erwartung hinsichtlich der
R\u00fcckzahlung eines Kredites
ganz oder
\u00fcberwiegend
vom
Cashflow
des
Projektes
abh\u00e4ngt
\u2013
Einkommensgenerierende
Immobilienfinanzierung
(IPRE)
\u2013,
erfolgt
die
Bonit\u00e4tsbeurteilung durch das
Asset Based Modell.
Daneben gibt es
eigene Ratingmodule f\u00fcr
Gemeinden, f\u00fcr
Banken,
f\u00fcr
Wohnungseigentumsgemeinschaften
nach
dem
Wohnungseigentumsgesetz
(WEG)
und
f\u00fcr
gemeinn\u00fctzige
Wohnungsgenossenschaften.
Kundinnen und
Kunden, die
keinem
Ratingmodul zuordenbar
sind,
werden anhand
von
expertisebasierten Einsch\u00e4tzungen auf Basis von Analysen interner und externer Informationen
eingestuft.
Inputfaktoren
In
der
Ratingbeurteilung
werden
sowohl
quantitative
als
auch
qualitative
Informationen
verarbeitet.
Als
quantitative
Inputfaktoren
f\u00fcr
die
Ratingmodule
dienen
im
Wesentlichen
Jahresabschl\u00fcsse,
Projektinformationen,
Angaben
zur
Haushaltsrechnung
oder
\u2013
bei
automatisierten
Bonit\u00e4tsbeurteilungen
\u2013
Konto-
sowie
Kundinnen-
und
Kundendaten,
besonders
die
\u00dcberziehungsz\u00e4hler,
die
Mahnstufen
oder
die
Rahmennutzung.
Zus\u00e4tzlich
flie\u00dfen
qualitative
Faktoren
zum Unternehmen, wie
beispielsweise Angaben zum
Markt- und Branchenumfeld,
der Strategie und
dem Management
oder die Investorinnen-
und Investorenbeziehung, in die Bonit\u00e4tsbeurteilung mit ein. Bei Privaten sind unter anderem die
Dauer des derzeitigen Arbeitsverh\u00e4ltnisses oder der h\u00f6chste Ausbildungsstand die relevanten Eingabeparameter.
Sofern
sonstige
relevante
und
wesentliche
Informationen
f\u00fcr
die
Bonit\u00e4tseinstufung
vorliegen,
k\u00f6nnen
abschlie\u00dfend
begr\u00fcndete
Rating\u00fcberschreibungen
durchgef\u00fchrt
werden.
Solche
\u00dcberschreibungsgr\u00fcnde
sind
beispielsweise
unterj\u00e4hrige
Ver\u00f6ffentlichungen,
die
zu
einer
\u00c4nderung
der
Risikoeinsch\u00e4tzung
f\u00fchren,
au\u00dfergew\u00f6hnliche
zuk\u00fcnftige
\u00c4nderungen
des
Auftragsvolumens
oder
Risiken
aufgrund
au\u00dfergew\u00f6hnlicher
Konzentrationen
und
die
damit
einhergehenden Abh\u00e4ngigkeiten von Kundinnen und Kunden oder Lieferanten.
Ratingprozess
Ab
Gesch\u00e4ftsabschluss unterliegen
Kundinnen
und
Kunden
einem
regelm\u00e4\u00dfigen Ratingprozess.
Bei
Erstellung
eines
Antragsratings
im
Rahmen
eines
Gesch\u00e4ftsabschlusses
oder
eines
Kundinnen-
und
Kundenreviews
wird
der
Ratingvorschlag
von
der
Marktseite
vorgenommen,
die
Best\u00e4tigung
und
Freigabe
erfolgt
durch
das
Operative
Kreditrisikomanagement.
Beim
Antragsrating
f\u00fcr
Private
wird
das
Rating
durch
die
Pouvoirtr\u00e4gerinnen
und
-tr\u00e4ger
freigegeben.
Bei
den
vollautomatisierten
Verhaltensratingmodellen
wird viertelj\u00e4hrlich
ein
aktuelles
Rating erstellt
und
automatisch in die Systeme eingepflegt.
F\u00fcr
alle
anderen
Ratingverfahren
erfolgt
unter
Einhaltung
der
gesetzlichen
Vorgaben
die
Ratingaktualisierung
in
der
Regel mindestens einmal
j\u00e4hrlich. Zus\u00e4tzlich wird im
Rahmen einer au\u00dferordentlichen Risikopr\u00fcfung
von Engagements
dann
unverz\u00fcglich
ein
Rating
aktualisiert,
wenn
dem
Kreditinstitut
aus
externen
oder
internen
Quellen
Informationen
bekannt
werden,
die
auf
eine
wesentliche
negative
\u00c4nderung
der
Risikoeinsch\u00e4tzung
der
Engagements
hindeuten.
Solche Informationen
sind unter
anderem aktualisierte
externe Ratings,
\u00c4nderungen, die
im Rahmen
der Firmenbuch-
bzw. Grundbuchlustrierung auftreten, Warnlisteneintr\u00e4ge und KSV Nachmeldungen.
Ein Rating hat
auf Basis aktueller
wirtschaftlicher Unterlagen zu erfolgen
und ist zeitnah
nach Vorliegen
der Unterlagen
zu erstellen. Wirtschaftliche Unterlagen, deren
Stichtag l\u00e4nger als 19 Monate bzw.
bei Einnahmen-Ausgaben-Rechnung
legenden
Rechtsformen
l\u00e4nger
als
22
Monate
zur\u00fcck
liegt,
d\u00fcrfen
nur
in
Ausnahmef\u00e4llen,
die
Zustimmung
des
Operativen Kreditrisikomanagements
vorausgesetzt, zur
Erstellung eines
Ratings herangezogen
werden. Folglich
wird
dadurch
der
Zeitraum
bis
zum
n\u00e4chsten
Review
durch
das
Operative
Kreditrisikomanagement
auf
weniger
als
12 Monate festgesetzt.
Die
wirtschaftlichen
Unterlagen,
ebenso
wie
s\u00e4mtliche
risikorelevante
Dokumentationen,
m\u00fcssen
in
deutscher
oder
englischer Sprache oder in Form einer beglaubigten \u00dcbersetzung in ausreichendem Umfang und ausreichender Qualit\u00e4t
vorliegen.
Liegen
keine
Offenlegungsdaten
vor,
ist
grunds\u00e4tzlich
von
einem
Gesch\u00e4ft
oder
einer
Prolongation
eines
bestehenden Gesch\u00e4ftes abzusehen.
Generell
ist
das
Rating
innerhalb
eines
Konzerns
mit
dem
Rating
des
Konzernkopfes
gedeckelt.
Nur
in
begr\u00fcndeten
Ausnahmef\u00e4llen ist in Abstimmung mit dem Operativen Kreditrisikomanagement eine Abweichung m\u00f6glich.
Die Sicherheiten werden im Rating mit folgenden Ausnahmen nicht ber\u00fccksichtigt:
-
Ratingsysteme im Slotting Ansatz (Projektfinanzierungen) bewerten das gesamte Kreditrisiko der Kundinnen und
Kunden und nicht nur die Ausfallwahrscheinlichkeit.
-
Haftungen und
B\u00fcrgschaften, die
vor dem
Ausfall der
Kundinnen und
Kunden in
Anspruch genommen
werden
k\u00f6nnen, d\u00fcrfen ebenfalls im Rating ber\u00fccksichtigt werden.
Internes Rating \u2013 HYPO NOE Masterskala
Die
interne
Risikosteuerung
und
die
Einteilung
der
Bonit\u00e4tsbeurteilung
entsprechend
den
j\u00e4hrlichen
Ausfallwahrscheinlichkeiten
erfolgen
im
HYPO NOE
Konzern
anhand
einer
25-stufigen
Masterskala,
die
\u2013
in
der
Gliederungstiefe
verk\u00fcrzt
\u2013
nachfolgend
dargestellt
ist
(die
korrespondierenden
einj\u00e4hrigen
PDs
sind
in
der
letzten
Tabelle
im
Kapitel \u201e4.5.2
Erl\u00e4uterungen
zur
Risikovorsorge\u201c
(Unterkapitel
\u201eBewertungsparameter\u201c
unter
Point
in
Time
(PiT) PD-Kurven) angef\u00fchrt):
Bestimmung des Zugangsratings
Bei
Transaktionen
ab
1.1.2018
wird,
abh\u00e4ngig
von
der
Transaktionsanlage,
das
zum
Monatsultimo
aktuellste,
vorliegende Kundinnen-
und Kundenrating als Zugangsrating herangezogen.
Bei
Transaktionen
vor
31.12.2017
wird,
abh\u00e4ngig
von
der
Transaktionsanlage,
auf
die
historische
Ratingtabelle
verwiesen
und
das
entsprechende
vorliegende
Kundinnen-
und
Kundenrating
ausgelesen.
In
weiterer
Folge
werden
gegebenenfalls
Ratinginformationen,
die
f\u00fcr
die
Ermittlung
des
urspr\u00fcnglichen
Ratings
eines
Gesch\u00e4fts
unbrauchbar
sind (z. B. Ratingduplikate, falsche Ratingklassen), aus den Ratingdatens\u00e4tzen entfernt.
Grunds\u00e4tzlich
wird
das
letzte
Rating
bis
maximal
359
Tage
vor
der
Transaktionsanlage
als
Initialrating
gem\u00e4\u00df
\u00fcberarbeiteter Ratingtabelle herangezogen, wobei hier 29
Tage
Respiro in die Zeit nach
der Transaktionsanlage gepr\u00fcft
wird.
Gibt
es
kein
Rating
innerhalb
dieses
Zeitraums,
wird
das
n\u00e4chste
Rating
nach
der
Transaktionsanlage
als
Initialrating herangezogen, wobei Folgendes gilt:
-
Liegt das erste verf\u00fcgbare Rating bei Privaten au\u00dferhalb von drei Monaten nach der Transaktionsanlage oder
-
liegt das erste verf\u00fcgbare Rating bei allen Kundengruppen au\u00dferhalb von einem Jahr nach der
Transaktionsanlage,
dann wird
dieses Rating
nicht als
g\u00fcltiges Initialrating akzeptiert
und die
Gesch\u00e4fte werden
gem\u00e4\u00df IFRS 9
der Stage 2
zugewiesen.
Die
Fristen
f\u00fcr
ein
g\u00fcltiges
Initialrating
innerhalb
von
drei
Monaten
und
einem
Jahr
nach
Transaktionsanlage
wurden
entsprechend
den
internen
Ratingprozessen
festgelegt.
Bei
Privaten
erfolgt
die
Ratingaktualisierung automatisiert
\u00fcber das
Verhaltensrating
quartalsweise, andere
Kundinnen und
Kunden werden
in
der Regel j\u00e4hrlich einem Ratingreview unterzogen.
Bei
Wertpapieren
wird
ausgehend
von
der
Kundinnen-
und
Kundennummer
und
der
Transaktionsanlage
(Zuk\u00e4ufe
werden
separat
mit
dem
jeweiligen
Zugangsdatum
erfasst)
das
Rating
gem\u00e4\u00df
Ratingtabelle
ermittelt,
wobei
f\u00fcr
ein
g\u00fcltiges Rating ein Zeitraum von 29 Tagen nach Transaktionsanlage bis 719 Tage
vor Transaktionsanlage gilt.
Forbearance
Forborne
Exposures
sind
Engagements,
bei
denen
Zugest\u00e4ndnisse
gegen\u00fcber
Kreditnehmerinnen
und
-nehmern
gemacht
wurden,
die
Gefahr
laufen,
ihren
Zahlungsverpflichtungen
aufgrund
finanzieller
Schwierigkeiten
nicht
mehr
nachkommen zu k\u00f6nnen.
Ein Forborne Exposure
liegt nur dann
vor, wenn
die beiden folgenden
Tatbest\u00e4nde
kumulativ
erf\u00fcllt sind:
-
Vertrags\u00e4nderung/Refinanzierung beinhaltet ein Zugest\u00e4ndnis und
-
Zahlungsschwierigkeiten liegen vor
Forbearance-Zugest\u00e4ndnisse k\u00f6nnen bei Kreditnehmerinnen und -nehmern im Performing (Ratingklasse 1 bis 4) und im
Non-Performing
(Ratingklasse 5)
Bereich
gew\u00e4hrt
werden.
Die
Kreditnehmerinnen
und
-nehmer
werden
weiterhin
als
Performing
eingestuft,
wenn
die
Forbearance-Ma\u00dfnahme
nicht
zum
Non-Performing-Status
f\u00fchrt
und
die
Kreditnehmerinnen und -nehmer zum Zeitpunkt der Forbearance-Ma\u00dfnahme nicht non-performing waren.
Das
Monitoring
von
Gesch\u00e4ften
mit
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme,
welche
nicht
als
non-performing
eingestuft
sind,
erfolgt durch eine regelm\u00e4\u00dfige \u00dcberwachung (Review-Prozess) sowie im Rahmen des Fr\u00fchwarn-
und Eventsystems.
Gesch\u00e4fte
mit
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme,
die
sich
in
der
Bew\u00e4hrungsphase
befinden
und
vormals
ausgefallen
waren, werden einer speziellen Beobachtung hinsichtlich \u00dcberziehungen von \u00fcber 30 Tagen unterzogen.
Dadurch
wird
gew\u00e4hrleistet,
dass
vormals
ausgefallene
Gesch\u00e4fte
mit
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme
als
non-
performing eingestuft werden, sobald
-
das erw\u00fcnschte Ergebnis der Forbearance-Ma\u00dfnahme (Wiederherstellung der vertragskonformen Bedienung)
nicht eintritt oder nicht mehr gew\u00e4hrleistet ist,
-
die Kundinnen und Kunden ein anderes definiertes Ausfallkriterium erf\u00fcllen,
-
bei Kundinnen und Kunden,
die in der Vergangenheit ausgefallen waren, ein Zahlungsverzug \u00fcber 30 Tage
eintritt oder eine neuerliche Forbearance-Ma\u00dfnahme notwendig wird.
Gesch\u00e4fte
mit
Forbearance-Ma\u00dfnahmen,
welche bereits
als
non-performing
eingestuft
sind,
werden
in
der
laufenden
\u00dcberwachung der Engagementstrategie von Sanierungsf\u00e4llen einem Monitoring unterzogen.
Grunds\u00e4tzlich
wird
f\u00fcr
alle
Gesch\u00e4fte
mit
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme,
welche
nicht
als
non-performing
eingestuft
sind, in
der Stage 2
eine Risikovorsorge
ermittelt. F\u00fcr
Gesch\u00e4fte mit einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme, welche bereits
als
non-performing eingestuft sind, wird in der Stage 3 eine Risikovorsorge gebildet.
Die
folgenden
Voraussetzungen
m\u00fcssen
kumulativ
erf\u00fcllt
sein,
damit
der
Forbearance-Status
wieder
aufgehoben
werden kann:
-
Eine Analyse der wirtschaftlichen Verh\u00e4ltnisse f\u00fchrt zu der Einsch\u00e4tzung, dass die Schuldnerinnen und
Schuldner ihren Zahlungsverpflichtungen nachkommen k\u00f6nnen.
-
Der Kredit / die Schuldverschreibung wird als performing eingestuft.
-
Der Bew\u00e4hrungszeitraum von mindestens zwei Jahren nach Einstufung des Vertrages als performing ist
abgelaufen.
-
Die Schuldnerinnen und Schuldner sind ihren Zahlungsverpflichtungen regelm\u00e4\u00dfig, in einem nicht
unwesentlichen Umfang und \u00fcber mindestens den halben Bew\u00e4hrungszeitraum,
nachgekommen.
-
S\u00e4mtliche Exposures der Schuldnerinnen und Schuldner sind w\u00e4hrend und am Ende
des Bew\u00e4hrungszeitraums
weniger als 30 Tage \u00fcberf\u00e4llig.
Im
Jahr 2025
waren
die
wesentlichen
Forbearance-Ma\u00dfnahmen
Stundungen,
Laufzeitverl\u00e4ngerungen
und
Refinanzierungsma\u00dfnahmen.
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in TEUR
2025
2024
Forborne Exposures Stand 1.1.
509.727
214.496
Zugang (+)
79.549
326.274
Abgang (-)
-117.766
-31.044
Forborne Exposures Stand 31.12.
471.510
509.727
darauf entfallende Zinsertr\u00e4ge in der GuV f\u00fcr bestehende
Forderungen
29.426
34.282
darauf entfallende Risikovorsorge
-52.730
-40.388
Die Darstellung umfasst
s\u00e4mtliche getroffene Forbearance-Ma\u00dfnahmen.
Im Vergleich
zum NPL-Portfolio beinhalten die
Tabellen
s\u00e4mtliche
Verm\u00f6genswerte,
bei
denen
eine
Forbearance-Ma\u00dfnahme
durchgef\u00fchrt
wurde,
auch
wenn
diese
Ma\u00dfnahme auf Ebene der einzelnen Fazilit\u00e4t keine Stage 3-Einstufung zur Folge hatte.
Gliederung nach Region
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Inl\u00e4ndische Kundinnen und Kunden
386.089
376.770
Ausl\u00e4ndische Kundinnen und Kunden
85.421
132.956
Central and Eastern Europe (CEE)
32.740
54.939
Restliche L\u00e4nder
52.682
78.017
Gesamt
471.510
509.727
Gliederung nach Rating
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31.12.2025 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage \u00fcberf\u00e4llig
90 oder mehr
Tage \u00fcberf\u00e4llig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Ratingklasse 2
46.592
-
-
46.592
11.960
Ratingklasse 3
62.965
23.150
-
86.114
55.568
Ratingklasse 4
57.951
38.771
-
96.722
64.814
Ratingklasse 5
11.586
19.571
210.925
242.082
99.506
Gesamt
179.094
81.492
210.925
471.510
231.848
\n
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31.12.2024 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage \u00fcberf\u00e4llig
90 oder mehr
Tage \u00fcberf\u00e4llig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Ratingklasse 2
55.689
-
-
55.689
30.211
Ratingklasse 3
55.808
56.933
-
112.741
53.242
Ratingklasse 4
87.974
59.679
-
147.653
108.780
Ratingklasse 5
16.460
30.019
147.164
193.643
80.086
Gesamt
215.931
146.631
147.164
509.727
272.320
Gliederung nach Fristigkeiten
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31.12.2025 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage \u00fcberf\u00e4llig
90 oder mehr
Tage \u00fcberf\u00e4llig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 1)
-
-
-
-
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 2)
167.351
61.920
-
229.271
132.205
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 3)
9.022
19.571
210.924
239.517
99.500
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(POCI)
2.558
-
-
2.558
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
164
-
1
165
143
Gesamt
179.094
81.492
210.925
471.510
231.848
\n
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31.12.2024 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage \u00fcberf\u00e4llig
90 oder mehr
Tage \u00fcberf\u00e4llig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 1)
204
-
-
204
204
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 2)
198.974
116.613
-
315.587
191.825
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 3)
16.430
30.019
146.503
192.952
79.439
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(POCI)
-
-
-
-
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
323
-
661
984
852
Gesamt
215.931
146.631
147.164
509.727
272.320
Stundungen und \u00dcberbr\u00fcckungsfinanzierungen
Im
Zuge
der
Gew\u00e4hrung
von
Stundungen
wird
eine
Forbearancepr\u00fcfung
durchgef\u00fchrt.
F\u00fcr
Details
zur
Forbearancepr\u00fcfung siehe Kapitel \u201eForbearance\u201c.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte
ohne signifikante Erh\u00f6hung des Kreditrisikos (Stage
1)
Neugesch\u00e4fte gehen in
der Regel
unabh\u00e4ngig vom Rating
in der
Stage 1 zu.
Sobald sich das
Kreditrisiko im Vergleich
zum Abschlusszeitpunkt
signifikant erh\u00f6ht,
erfolgt ein
Transfer in
die Stage
2. Ausl\u00f6ser
dieses Stage
2 Transfers
sind
nachfolgend beschriebene qualitative und quantitative Trigger.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte
mit signifikanter Erh\u00f6hung des Kreditrisikos (Stage 2)
Zur
Bestimmung
eines
signifikanten
Anstiegs
des
Kreditrisikos
kommen
im
HYPO NOE Konzern
quantitative
und
qualitative Indikatoren zur
Anwendung. Dabei werden Analysen
und Informationen sowohl auf
individueller als auch auf
kollektiver Basis ber\u00fccksichtigt.
Der
quantitative
Staging-Faktor
vergleicht
die
verbleibende
Ausfallwahrscheinlichkeit
f\u00fcr
die
Restlaufzeit
zum
Bewertungszeitpunkt
mit
der
zukunftsorientierten
Ausfallwahrscheinlichkeit
f\u00fcr
die
gleiche
Restlaufzeit,
welche
zum
Zeitpunkt
des
erstmaligen
Ansatzes
gesch\u00e4tzt
wurde.
Somit
werden
folgende
zwei
Ausfallwahrscheinlichkeiten (PDs)
verglichen:
-
die Lifetime PD des Finanzinstruments (ab
dem aktuellen Zeitpunkt bis zum Ende der
Vertragslaufzeit) unter der
aktuell geltenden Bonit\u00e4tseinsch\u00e4tzung der Kundinnen und Kunden
-
die Lifetime PD des Finanzinstruments (ab
dem aktuellen Zeitpunkt bis zum Ende der
Vertragslaufzeit) unter der
Bonit\u00e4tseinsch\u00e4tzung der Kundinnen und Kunden,
welche bei Zugang des Finanzinstruments getroffen wurde
Wenn die erste Lifetime PD signifikant gr\u00f6\u00dfer als die zweite Lifetime PD ist, dann wird das Finanzinstrument der Stage 2
zugeordnet.
Bei
dem
quantitativen
Staging-Kriterium
wird
\u00fcber
einen
vorab
definierten
Staging-Faktor
jene
Schwelle
definiert,
die
zum
Stage-Transfer
f\u00fchrt.
Als
Ausgangsbasis
zur
Ermittlung
der
Staging-Schwelle
wurde
eine
Rating-
Verschlechterung
von drei
Stufen als
\u201esignifikant\u201c festgelegt.
In weiterer
Folge wird
je Kundinnen-
und Kundengruppe,
Ratingstufe,
Alter
und
Restlaufzeit
diese
Staging-Schwelle
ermittelt.
Dies
erfolgt
auf
Basis
des
Vergleichs
der
kumulativen Lifetime PD des
Ausgangsratings mit der kumulativen
Lifetime PD des Ausgangsratings
minus drei Stufen.
Da
die
mehrj\u00e4hrigen
kumulativen
Lifetime
PDs
\u00fcber
die
Zeit
nicht
linear
steigen,
entstehen
abh\u00e4ngig
vom
kundengruppen-
und
ratingspezifischen
PD-Verlauf
je
Alter
und
Restlaufzeit
unterschiedliche
relative
Staging-
Schwellen.
Die
von
der
Kundinnen-
und
Kundengruppe,
dem
Alter
und
der
Restlaufzeit
abh\u00e4ngige
Staging-Faktor-
Schwelle
wird
dem
aktuellen
Staging-Faktor
(PD-Ver\u00e4nderungsquote)
pro
Transaktion
gegen\u00fcbergestellt.
Eine
\u00dcberschreitung
der
Schwelle
f\u00fchrt
zum
Stage-Transfer.
Die
aus
dem
Modell resultierenden
Bandbreiten
der
Staging-
Schwellen sind in der nachfolgenden Tabelle dargestellt:
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31.12.2025
31.12.2024
min
max
median
min
max
median
All
131%
375%
174%
131%
375%
174%
Retail
143%
225%
159%
144%
225%
162%
Corporate
141%
228%
191%
141%
225%
187%
Institutions
131%
225%
165%
131%
225%
165%
Sovereign
157%
375%
262%
157%
375%
262%
Qualitative
Indikatoren
f\u00fcr
die
Ermittlung
einer
signifikanten
Erh\u00f6hung
des
Kreditrisikos
umfassen
Forbearance-
Ma\u00dfnahmen, 30-Tage
-Verzug,
Betreuung der
Intensivkundinnen und
-kunden, Kundinnen
und Kunden
ohne aktuelles
Rating
zum
Bilanzierungsstichtag
sowie
Fr\u00fchwarnindikatoren,
sofern
sie
nicht
schon
im
Rating
hinreichend
ber\u00fccksichtigt werden.
Zudem
werden
gesamthafte
Entwicklungen des
makro\u00f6konomischen
Zustands einer
Branche oder
eines
Kundinnen-
und
Kundensegments
f\u00fcr
die
Beurteilung
eines
Stage-Transfers
herangezogen.
Die
zum
Jahresabschluss
2025
pr\u00e4gendsten makro\u00f6konomischen Entwicklungen zeigen sich
im Zusammenhang mit den Folgen
durch den Krieg in der
Ukraine und dem Nahostkonflikt.
Vorwiegend die anhaltend
schwache Konjunkturentwicklung und die
makrofinanziellen
Unsicherheiten gelten als prim\u00e4re Risikofaktoren. Die Ber\u00fccksichtigung dieser
Risiken erfolgt im Wesentlichen innerhalb
der
standardm\u00e4\u00dfigen
Parameter
des
ECL-Modells,
wobei
im
Bedarfsfall
erg\u00e4nzende
Ma\u00dfnahmen
in
Form
eines
qualitativen Stage-Transfers
gesetzt, regelm\u00e4\u00dfig
\u00fcberpr\u00fcft und
aktualisiert werden.
Qualitative Stage-Transfers,
die in
der Vergangenheit im Zusammenhang mit dem Zinsanstieg gesetzt wurden, gelangten bereits zum Halbjahresabschluss
2025 aufgrund der r\u00fcckl\u00e4ufigen Entwicklung
der Zinss\u00e4tze nicht mehr zur
Anwendung. Die zum aktuellen
Bilanzstichtag
gesetzten oder wieder eingestellten Ma\u00dfnahmen werden nachfolgend er\u00f6rtert.
-
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit CHF-Krediten und Krediten mit Tilgungstr\u00e4gern
Im
Bereich
der
Privaten
liegt
aus
Sicht
des
HYPO
NOE
Konzerns
bei
CHF-Krediten
und
Krediten
mit
Tilgungstr\u00e4gern
durch
gegen\u00fcber
dem
Kreditabschlusszeitpunkt
negativ
abweichende
EUR/CHF
Kursentwicklungen
bzw.
Tilgungstr\u00e4gerperformanceentwicklungen
weiterhin
ein
Hinweis
vor,
dass
das
Kreditrisiko im Vergleich
zum Abschlusszeitpunkt signifikant gestiegen
ist. Die betroffenen
Kredite wurden in die
Stage 2 transferiert.
-
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit anderen makro\u00f6konomischen Risikotreibern
Im
Rahmen eines
Branchenscorings wurde
die zuk\u00fcnftige
Entwicklung von
Branchen aus
der Perspektive
von
Kreditrisiko und ESG-Risiken anhand von quantitativen (empirisch-statistisch) und
qualitativen (expertisebasierte
Einsch\u00e4tzung) Kriterien evaluiert. Kredite
aus Branchen mit einer
schlechten Gesamtbewertung wurden kollektiv
in
die
Stage
2
transferiert.
Folgende
Branchen
mit
einer
schlechten
Gesamtbewertung
wurden
\u00fcberpr\u00fcft
und
best\u00e4tigt:
\u25cf
Landwirtschaft
\u25cf
Forstwirtschaft und Holzeinschlag
\u25cf
Energieversorgung \u2013 nicht nachhaltig
Bei folgenden Branchen
erfolgt aufgrund einer Verbesserung
der Gesamtbewertung zum Jahresabschluss
2025
kein Stufentransfer:
\u25cf
Metallerzeugung und -bearbeitung
\u25cf
Kokerei und Mineral\u00f6lverarbeitung
\u25cf
Verarbeitendes Gewerbe/Herstellung von Waren
\u25cf
Landverkehr und Transport in Rohrfernleitungen
\u25cf
Herstellung von Glas und Glaswaren, Keramik, Verarbeitung von Steinen und Erden
\u25cf
Bergbau und Gewinnung von Steinen und Erden
\u25cf
Herstellung von Kraftwagen und Kraftwagenteilen
\u25cf
Baugewerbe/Bau \u2013 Immobiliendevelopment
\u25cf
Herstellung von Gummi-
und Kunststoffwaren
\u25cf
Sonstiger Fahrzeugbau
\u25cf
Herstellung von Druckerzeugnissen; Vervielf\u00e4ltigung von bespielten Ton-, Bild-
und Datentr\u00e4gern
\u25cf
Herstellung von Datenverarbeitungsger\u00e4ten, elektronischen und optischen Erzeugnissen
\u25cf
Lagerei sowie Erbringung von sonstigen Dienstleistungen f\u00fcr den Verkehr
\u25cf
Maschinenbau
-
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit der Rekalibrierung des Asset Based Models
2026
erfolgt
aufgrund
erh\u00f6hter
Ausfallswahrscheinlichkeiten
bei
einkommensgenerierender
Immobilienfinanzierung
eine
Rekalibrierung
des
Ratingmodells
Asset
Based
Rating.
Die
Auswirkungen
der
Rekalibrierung auf Einzelengagements sind derzeit noch nicht quantifizierbar.
Vor diesem Hintergrund wurde auf
Portfolioebene beurteilt,
dass ein
signifikanter
Anstieg des
Kreditrisikos erwartet
wird, weshalb
die
betroffenen
Engagements kollektiv der Stage 2 zugeordnet werden.
Die
Auswirkungen
der
erl\u00e4uterten
Ma\u00dfnahmen
auf
die
Risikovorsorge
sind
in
der
nachfolgenden
Tabelle
dargestellt.
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
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\n
Qualitative Stagingma\u00dfnahmen auf kollektiver Basis
zum 31.12.2025 in TEUR
Forderungswert
Kumulierte
Wertminderung
vor Ma\u00dfnahme
Kumulierte
Wertminderung
nach Ma\u00dfnahme
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit
der Rekalibrierung des Asset Based Models
1.364.001
4.199
8.053
CHF-Krediten und Krediten mit Tilgungstr\u00e4gern
38.738
327
339
makro\u00f6konomischen Risikotreibern (Branchen)
8.004
29
85
Gesamt
1.410.743
4.555
8.477
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
Qualitative Stagingma\u00dfnahmen auf kollektiver Basis
zum 31.12.2024 in TEUR
Forderungswert
Kumulierte
Wertminderung
vor Ma\u00dfnahme
Kumulierte
Wertminderung
nach Ma\u00dfnahme
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit
der Rekalibrierung des Asset Based Models
-
-
-
CHF-Krediten und Krediten mit Tilgungstr\u00e4gern
47.590
504
549
makro\u00f6konomischen Risikotreibern (Branchen)
1.891.261
13.253
19.496
dem Zinsanstieg im gemeinn\u00fctzigen Wohnbau
198.856
26
603
Gesamt
2.137.707
13.783
20.648
Wenn ein
Trigger Event
den Stage-Transfer
ausl\u00f6st, dann erfolgt
der R\u00fccktransfer
erst, wenn das
ausl\u00f6sende Ereignis
nicht
mehr
vorliegt.
Generell
gibt
es
in
der
Stage 2
keine
Wohlverhaltensperioden
mit
Ausnahme
der
Forbearance-
Ma\u00dfnahmen.
Bei
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme
gibt
es
eine
zweij\u00e4hrige
Bew\u00e4hrungsphase,
bevor
das
Ereignis
als
nicht mehr vorliegend erachtet wird.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte
mit beeintr\u00e4chtigter Bonit\u00e4t (Stage 3)
Die
Zuordnung eines
Finanzinstruments zur
Stage 3 erfolgt
f\u00fcr
alle
Forderungen
mit
beeintr\u00e4chtigter
Bonit\u00e4t
(Ausfall)
gem\u00e4\u00df der Ausfalldefinition des Art. 178 CRR. Wenn
einer oder beide der folgenden F\u00e4lle
eingetreten sind, dann gelten
die Kreditnehmerinnen und -nehmer als ausgefallen:
-
90-Tage-Verzug
einer wesentlichen Verbindlichkeit der Kreditnehmerinnen und -nehmer oder
-
das
Institut
sieht
es
als
unwahrscheinlich,
dass
die
Kreditnehmerinnen
und
-nehmer
ihre
Verbindlichkeiten
in
voller H\u00f6he begleichen werden (UTP)
Besonders
folgende
Indikatoren
werden
als
Unwahrscheinlichkeit
des
Begleichens
der
Verbindlichkeit
in
voller
H\u00f6he
durch die Kreditnehmerinnen und -nehmer angesehen:
-
Dritte erfolglose Mahnung
-
Insolvenz: t\u00e4gliche Abfrage und Abgleich der neu er\u00f6ffneten Insolvenzverfahren
-
Wirtschaftliche
Verschlechterung:
laufende
Bonit\u00e4tsbeurteilung
im
Rahmen
des
Review-
und
Ratingprozesses
durch das Operative Kreditrisikomanagement oder die Vertriebseinheiten
-
Unzureichende erwartete Cashflows: Identifikation durch die Abteilung Operatives Kreditrisikomanagement
-
Signifikante
finanzielle
Schwierigkeiten
der
Emittentinnen
und
Emittenten
oder
der
Kreditnehmerinnen
und
-
nehmer
-
Vertragsbruch oder vertrauensbrechende Ma\u00dfnahmen
-
Exekution auf Sicherheiten durch Dritte
-
Verschwinden
eines
aktiven
Marktes
f\u00fcr
diesen
finanziellen
Verm\u00f6genswert
aufgrund
finanzieller
Schwierigkeiten
-
Negativeintrag in ein \u00f6ffentliches Register
-
Setzung von Reforbearance-Ma\u00dfnahmen
Dar\u00fcber hinaus gibt es zus\u00e4tzlich nachfolgende Indikatoren f\u00fcr Unternehmenskreditvertr\u00e4ge:
-
Akute Liquidit\u00e4tsengp\u00e4sse
-
K\u00fcndigung von Kreditrahmen durch andere Geldgeberinnen und -geber
-
Sicherheitenverst\u00e4rkung anderer Geldgeberinnen und -geber
-
Aufgezehrtes wirtschaftliches Eigenkapital in Verbindung mit Verlusten
-
Operativen Verlusten stehen nur au\u00dferordentliche Ertr\u00e4ge gegen\u00fcber
-
Wertminderung von Sicherheiten
-
Wechsel-
oder Scheckproteste, Lastschriftr\u00fcckgaben
-
Zahlungen an Inkassob\u00fcros, Pf\u00e4ndungen
-
Gravierende
Managementprobleme
(z. B.
h\u00e4ufiger
Wechsel
der
handelnden
Personen,
nicht
geregelte
Nachfolge)
-
Das gleichzeitige Vorliegen
mehrerer Warnsignale (z. B.
Zahlungsr\u00fcckst\u00e4nde, h\u00e4ufige \u00dcberziehungen, auff\u00e4llige
Kontobewegungen)
-
Die geplante Zahlung eines hohen Fixbetrags am Ende des R\u00fcckzahlungsplans
-
Ein
unregelm\u00e4\u00dfiger
R\u00fcckzahlungsplan,
nachdem
zu
Beginn
des
R\u00fcckzahlungsplans
erheblich
niedrigere
Zahlungen vorgesehen sind
-
Eine erhebliche Nachfrist zu Beginn des R\u00fcckzahlungsplans
In manchen
F\u00e4llen kann
kein einzelnes
Ereignis festgestellt
werden, sondern
durch die
kombinierte Wirkung
mehrerer
Ereignisse wird
die Bonit\u00e4t
einzelner Kundinnen
und Kunden
beeintr\u00e4chtigt. Eine
enge Zusammenarbeit
zwischen den
Vertriebseinheiten und
den Abteilungen Operatives Kreditrisikomanagement
und Sanierungsmanagement gew\u00e4hrleistet
die zeitnahe Identifizierung von Kundinnen und Kunden mit beeintr\u00e4chtigter Bonit\u00e4t.
Im
Rahmen
der
Ermittlung
des
Risikovorsorgebedarfs
im
ECF-Verfahren
sind,
je
nach
Bearbeitungsstand
der
Kundinnen und
Kunden,
bis zu
drei unterschiedliche
Szenarien aufzustellen
und entsprechend
zu
gewichten. Hieraus
errechnet sich der aktuelle Risikovorsorgebedarf f\u00fcr die einzelnen Fazilit\u00e4ten der Kundinnen und Kunden.
Grunds\u00e4tzlich werden im HYPO NOE Konzern folgende drei Szenarien definiert:
-
Szenario \u201eVertraglicher Cashflow\u201c
\u2013 In diesem Szenario
werden grunds\u00e4tzlich \u00fcber die gesamte
Restlaufzeit nur
Kapital-
und
Zinscashflows,
welche
sich
aus
den
vertraglichen
Vereinbarungen
ergeben,
angesetzt.
Die
m\u00f6glichen
Erl\u00f6se
aus
der
Verwertung
von
Sicherheiten
werden
nicht
ber\u00fccksichtigt.
Im
Rahmen
der
Einsch\u00e4tzung der H\u00f6he
der Cashflows
wird davon ausgegangen,
dass diese \u00fcber
die gesamte Restlaufzeit
des
Gesch\u00e4fts voll erf\u00fcllt werden.
-
Szenario
\u201eGoing
Concern\u201c
\u2013
Im
Going
Concern-Szenario
wird
grunds\u00e4tzlich
davon
ausgegangen,
dass
die
Kundinnen
und
Kunden
zumindest
f\u00fcr
noch
drei
Jahre
die
Zins-
und/oder
Kapitalzahlungen
leisten,
und
die
Verwertung
der
vorhandenen
Sicherheiten
erst
nach
drei
Jahren
beginnt.
Bis
dahin
erfolgen
keine
Betreibungsma\u00dfnahmen.
Nach
Ablauf
dieser
drei
Jahre
wird
mit
der
Verwertung
begonnen.
Sohin
werden
in
diesem Szenario sowohl Kapital-, Zins- als auch Sicherheitencashflows ber\u00fccksichtigt.
-
Szenario
\u201eGone
Concern\u201c
\u2013
Im
Gone
Concern-Szenario
wird
grunds\u00e4tzlich
die
Annahme
unterstellt,
dass
die
Kundinnen
und
Kunden
ihre
Zahlungen
eingestellt
haben
und
daher
die
Abdeckung der
offenen
Forderungen
aus den
Verwertungserl\u00f6sen der
bestellten Sicherheiten erfolgen
kann. Die
Verwertungsdauer richtet
sich nach
der Sicherheitengruppe. In diesem Szenario werden in der Regel nur Sicherheitencashflows angesetzt.
Bei
der
Festlegung
der
Risikovorsorge
der
einzelnen
Kundinnen
und
Kunden
kommen
verschiedene
Bearbeitungsst\u00e4nde zum Tragen.
Diese Bearbeitungsst\u00e4nde ergeben sich
aus dem vertraglichen
Status der Kundinnen
und
Kunden.
Je
nach
Bearbeitungsstand
sind
einzelne
Szenarien
wahrscheinlicher
oder
haben
andererseits
keine
Relevanz mehr.
Daher ergeben
sich je
nach Bearbeitungsstand
unterschiedliche Gewichtungen.
Eine \u00c4nderung
dieser
definierten Gewichtung ist nur in begr\u00fcndeten Ausnahmef\u00e4llen erlaubt.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte
mit bereits bei Erwerb oder Ausreichung beeintr\u00e4chtigter
Bonit\u00e4t (POCI)
POCI-Assets sind finanzielle Verm\u00f6genswerte,
bei denen bereits zum
Zugangszeitpunkt ein objektiver Hinweis auf
eine
Wertminderung vorliegt. Im
HYPO NOE Konzern
wurden folgende Tatbest\u00e4nde
definiert, die zur
Beurteilung dienen, ob
ein finanzieller Verm\u00f6genswert tats\u00e4chlich einen objektiven Hinweis einer Wertminderung aufweist:
-
Erwerb
eines
finanziellen
Verm\u00f6genswerts
zu
einem
Preis,
welcher
einen
signifikanten
Bonit\u00e4tsabschlag
darstellt.
-
Die
substanzielle
Modifikation
eines
finanziellen
Verm\u00f6genswerts
der
Stage
3,
welcher
zum
Abgang
des
urspr\u00fcnglichen
Finanzinstruments
und
zu
einem
Neuzugang
eines
modifizierten
und
wertgeminderten
Finanzinstruments (\u201eOriginated
Credit
Impaired\u201c) f\u00fchrt,
dessen neu
vereinbarte Zahlungsstr\u00f6me
signifikant von
den erwarteten Zahlungsstr\u00f6men abweichen.
Im Rahmen
der Erstbewertung
eines POCI-Assets
werden die erwarteten
Zahlungsstr\u00f6me mit einem
kreditadjustierten
Effektivzinssatz (Ca-EIR) diskontiert. Dieser Barwert stellt den IFRS-Buchwert des POCI-Assets bei Erstzugang dar.
Die
Bildung
einer
Risikovorsorge
unterbleibt
bei
Erstzugang.
Im
Zuge
der
Folgebewertungen wird
sowohl
f\u00fcr
positive
als
auch negative Abweichungen vom Barwert eine Risikovorsorge gebildet.
Abschreibungen
Forderungen
und
Wertpapiere,
deren
Einbringlichkeit
mit
\u00fcberwiegender
Wahrscheinlichkeit
nicht
mehr
gegeben
ist,
sind
teilweise
oder
g\u00e4nzlich
auszubuchen.
Eine
uneinbringliche
Forderung
liegt
unter
anderem
vor,
wenn
zumindest
zwei Exekutionsl\u00e4ufe erfolglos
waren, nachhaltig kein
aufrechter Wohnsitz der
Kundinnen und Kunden
ermittelt werden
kann oder die Kundinnen und Kunden \u00fcber
kein nachhaltig pf\u00e4ndbares Einkommen verf\u00fcgen oder derartig hohe
weitere
Verbindlichkeiten
vorhanden sind,
sodass die
Einbringlichkeit der
Forderung aussichtslos erscheint.
Des Weiteren
sind
Forderungen
und
Wertpapiere
teilweise
oder
g\u00e4nzlich
auszubuchen,
wenn
auf
einen
Anteil
oder
auf
den
gesamten
ausstehenden Betrag
verzichtet worden
ist. Dies
kann bei
Vorliegen
eines Sanierungs-
oder Zahlungsplans
sowie bei
einem
Absch\u00f6pfungsverfahren
im
Rahmen
einer
Insolvenz,
bei
einem
au\u00dfergerichtlichen
Vergleich
oder
bei
einer
Abschlagszahlungsregelung zutreffen.
Gesundung
Als Gesundung wird
der \u00dcbertritt der
Sanierungskundinnen und -kunden
von einer Non-Performing-Ratingstufe (ab
5A)
in eine Lebend-Ratingstufe verstanden. Entscheidend hierf\u00fcr sind folgende Mindestvoraussetzungen:
-
Es liegt ein Performing-Exposure nach den regulatorischen Forbearance Bestimmungen vor.
-
Keine Forderung der Kundinnen und Kunden weist einen R\u00fcckstand oder eine \u00dcberf\u00e4lligkeit
auf.
-
Der
Grund
oder
die
Gr\u00fcnde,
die
das
Ausfallereignis
ausgel\u00f6st
haben,
liegt
oder
liegen
nachhaltig
nicht
vor.
Dar\u00fcber
hinaus
m\u00fcssen
bei
Sanierungskundinnen
und
-kunden
\u2013
unabh\u00e4ngig
vom
urspr\u00fcnglichen
Ausfallereignis \u2013 folgende weitere Kriterien kumulativ erf\u00fcllt sein:
\u25cf
Verpflichtungen
aus
dem
Kreditverh\u00e4ltnis werden
ab
Durchf\u00fchrung der
Restrukturierung f\u00fcr
folgende
Mindestfristen ordnungsgem\u00e4\u00df erf\u00fcllt:
o
sechs Monate bei monatlicher Zahlungsweise
o
neun Monate bei viertelj\u00e4hrlicher Zahlungsweise
o
12 Monate bei halbj\u00e4hrlicher Zahlungsweise
*
Private
*
positive Haushaltsrechnung
*
Alle anderen Kundinnen-
und Kundengruppen:
~
Zwei
aufeinander
folgende
Jahresabschl\u00fcsse
(Bilanz,
Einnahmen-Ausgaben-Rechnung)
weisen ein positives operatives Ergebnis aus.
~
Aus dem Cashflow ist eine nachhaltige Kreditbedienung darstellbar.
\u25cf
Wirtschaftliche Verbesserung der Kundinnen und Kunden
\u25cf
Keine anderweitigen Hinweise auf Bonit\u00e4tsprobleme
In
Anlehnung
an
die
EBA-Leitlinien
zur
Anwendung
der
Ausfalldefinition
gem\u00e4\u00df
Art.
178
der
Verordnung
(EU)
Nr. 575/2013,
g\u00fcltig
ab
1.1.2021,
kann
die
Gesundung
in
begr\u00fcndeten
Ausnahmef\u00e4llen
abweichend
von
den
oben
angef\u00fchrten Standardvoraussetzungen genehmigt werden.
Bewertungsparameter
Im
HYPO NOE Konzern
gibt es
vier
wesentliche Kundinnen-
und
Kundengruppen Sovereigns,
Retail, Corporates
und
Financial Institutions mit eigener PD-Kurve und eigenem Blanko-LGD.
Probability of Default (PD)
F\u00fcr die Sch\u00e4tzung der Ausfallwahrscheinlichkeiten kommt im
Allgemeinen das interne Rating zur Anwendung und
bildet
die
Basis
f\u00fcr
die
Ermittlung
der
PD-Ver\u00e4nderungsquote
im
quantitativen
Staging
des
Expected
Credit
Loss
und
des
Lifetime Expected Credit Loss.
Die
Transaktionen
mit
einem
Projektfinanzierungsrating
werden
gem\u00e4\u00df
Art. 158 (6) CRR
mit
dem
Slotting-Ansatz
behandelt. Um
ausgehend davon einen
Stage-Transfer zu
erm\u00f6glichen, ist
die \u00dcberleitung
des jeweiligen
Slots in
eine
Ratingklasse
der
HYPO NOE
Masterskala
erforderlich.
Auf
Basis
dieses
\u201eSlot-impliziten\u201c
Ratings
l\u00e4sst
sich
die
entsprechende PD-Kurve
zuordnen, sodass
sowohl ein
Staging-Vergleich
auf Basis
von Long
Term
PD als
auch eine
ECL-Berechnung erm\u00f6glicht wird.
Ausgangsbasis
f\u00fcr
die
Herleitung
der
Lifetime
PD-Kurven
ist
eine
Gliederung
des
Gesamtportfolios
nach
Kreditrisikomerkmalen. Dabei wird im HYPO NOE Konzern zwischen den wesentlichen Kundinnen-
und Kundengruppen
Sovereigns,
Retail,
Corporates
und
Financial
Institutions
unterschieden.
F\u00fcr
diese
wird
im
ersten
Schritt
eine
mehrj\u00e4hrige
(Lifetime)
PD-Kurve auf
Basis einer
zyklus-unabh\u00e4ngigen \u201eThrough
the
Cycle\u201c-Philosophie (TTC)
erstellt.
Aufgrund
der
Gr\u00f6\u00dfe
des
HYPO NOE Konzerns
und
des
risikoaversen
Gesch\u00e4ftsmodells
sind
nur
im
Retailgesch\u00e4ft
hinreichend
empirische
Ausfall-
und
Migrationsdaten
f\u00fcr
eine
interne
empirische
Ableitung
der
Lifetime-PD-Kurve
vorhanden. Die empirisch abgeleiteten mehrj\u00e4hrigen Ausfallsdaten bis zu zehn
Jahren dienen neben der einj\u00e4hrigen PD
der
Masterskala als
Basis bei
der
Bestimmung der
TTC-Lifetime-PD-Kurve. Zur
Generierung der
TTC-PD-Kurven der
anderen Kundengruppen wird auf externe \u00f6ffentlich verf\u00fcgbare Daten zur\u00fcckgegriffen.
Through the Cycle (TTC) PD-Kurven
Im
HYPO NOE
Konzern
wurde
folgende
Vorgehensweise
f\u00fcr
die
Herleitung
von
mehrj\u00e4hrigen
Ausfallwahrscheinlichkeiten nach der TTC-Philosophie gew\u00e4hlt:
F\u00fcr
die
Kundinnen-
und
Kundengruppe
Retail
werden
eine
durchschnittliche
Ein-Jahres-Migrationsmatrix
sowie
eine
durchschnittliche
kumulative
Mehr-Jahres-PD-Kurve
bis
zu
zehn
Jahre
auf
Basis
von
ein-,
zwei-,
drei-,
vier-,
bis
zu
zehnj\u00e4hrigen
Kohorten
\u2013
abgeleitet
aus
institutsspezifischen
historischen
Ratingmigrationsdaten
mithilfe
der
Kohortenmethode
\u2013
erzeugt.
Auf
Basis
einer
aus
der
vorgenannten
Ein-Jahres-Migrationsmatrix
abgeleiteten
Intensit\u00e4tsmatrix
(zeithomogene
Generator-Matrix)
erfolgt
im
n\u00e4chsten
Schritt
die
Kalibrierung
des
zeitinhomogenen
Verlaufs
(\u201eSeasoning-Effekt\u201c)
anhand
der
vorgenannten
kumulierten
Mehr-Jahres-PD-Kurve
mithilfe
einer
geeigneten
Transformationstechnik.
F\u00fcr
die
Kundinnen-
und
Kundengruppen
Corporates,
Sovereigns
und
Financial
Institutions
wird
zur
Erzeugung
der
mehrj\u00e4hrigen PD-Kurven, aufgrund nicht ausreichend vorhandener bankinterner Daten, auf externe \u00f6ffentlich verf\u00fcgbare
Daten zur\u00fcckgegriffen. Kreditausf\u00e4lle von
Staaten sind sehr seltene Ereignisse,
Zeitreihen von empirischen Ausfallraten
sind
nicht
verf\u00fcgbar.
Migrationsmatrizen
nutzen
per
Konstruktion
nicht
nur
reine
Ausfalldaten,
sondern
s\u00e4mtliche
Bonit\u00e4tsver\u00e4nderungen
der
betrachteten
Kundinnen
und
Kunden.
Es
werden
also
alle
verf\u00fcgbaren
empirischen
Migrationsdaten in die Sch\u00e4tzung miteinbezogen. F\u00fcr
Sovereigns wird dabei auf externe \u00f6ffentlich
verf\u00fcgbare einj\u00e4hrige
Migrationsmatrizen von Sovereigns zur\u00fcckgegriffen und durch Potenzierung
werden kumulative PD-Kurven f\u00fcr 50 Jahre
abgeleitet (zeitdiskreter,
autonomer Markov Prozess).
Migrationsmatrizen, unabh\u00e4ngig davon, ob
diese extern bezogen
oder
anhand
interner
Daten
generiert
wurden,
m\u00fcssen h\u00e4ufig
gegl\u00e4ttet
werden, um
die
\u00f6konomische
Plausibilit\u00e4t der
Daten und einen monotonen Kurvenverlauf zu gew\u00e4hrleisten. Bei den aus dem Migrationsmodell generierten Sovereign-
PD-Kurven
muss
ebenfalls
eine
derartige
Gl\u00e4ttung
vorgenommen
werden.
Bei
den
Kundinnen-
und
Kundengruppen
Corporates
und
Financial
Institutions
wird
ebenfalls
aufgrund
zu
geringer
interner
Ausfalldaten
auf
externe
frei
verf\u00fcgbare
Daten
zur\u00fcckgegriffen.
Im
Gegensatz
zu
den
Sovereigns
sind
hier
ausreichend
Beobachtungen
zu
Ein-
Jahres-Ausfallraten
vorhanden.
Um
diese
Daten
m\u00f6glichst
effizient
in
die
Sch\u00e4tzung
einflie\u00dfen
zu
lassen,
wurde
zur
Herleitung der mehrj\u00e4hrigen PD-Kurven ein Fitting-Ansatz gew\u00e4hlt, da dieser die realen empirischen Ausfalldaten f\u00fcr die
Herleitung
der
PD-Kurven
verwendet.
F\u00fcr
Corporates
und
Financial
Institutions
wird
daher
basierend
auf
den
empirischen kumulativen Ausfallraten ein Fitting-Ansatz mittels adjustierter Weibull-Verteilungen durchgef\u00fchrt.
Point in Time (PiT) PD-Kurven
Die PiT-Adjustierung
dient zur
Ber\u00fccksichtigung von
aktuellen und
erwarteten gesamtwirtschaftlichen
Entwicklungen in
den Ausfallwahrscheinlichkeiten (PD).
Dazu wurde
ein empirisches
Modell zur
Analyse der
Zusammenh\u00e4nge zwischen
der
Ver\u00e4nderung
von
makro\u00f6konomischen
Indikatoren
und
der
Probability
of
Default
(PD)
umgesetzt.
Eine
derartige
Abh\u00e4ngigkeit konnte im
HYPO NOE Konzern in den
Kundinnen-
und Kundengruppen Retail und
Corporates
festgestellt
werden. In
den anderen
Kundinnen-
und Kundengruppen
gibt es
nur wenige
Ausf\u00e4lle,
und daher
ist eine
Abh\u00e4ngigkeit
der
Ausfallwahrscheinlichkeit von
den
gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen
nicht nachweisbar.
Das Hauptaugenmerk
des
Modells
liegt
auf
der
Identifizierung
des
f\u00fcr
Kreditausf\u00e4lle relevanten
Wirtschaftszyklus
und
dessen
momentanen
Zustands. Dieser wird
mittels eines standardisierten
Gesamtindikators abgebildet und
anschlie\u00dfend zur Anpassung
der
TTC-PDs verwendet (PiT Adjustierung).
Die
Basis
der
Simulation
ist
ein
multivariables
lineares
Regressionsmodell
auf
Grundlage
der
Methode
der
kleinsten
Quadrate (Ordinary-Least-Squares-Modell, kurz
OLS-Modell). Im ersten
Schritt werden die
f\u00fcr die empirischen
Ausf\u00e4lle
des
HYPO NOE Konzerns
ma\u00dfgeblichen
makro\u00f6konomischen
Indikatoren
identifiziert.
Dabei
wird
das
Modell
hinsichtlich der
Zusammensetzung und
der
Art der
ausgew\u00e4hlten makro\u00f6konomischen
Indikatoren so
lange kalibriert,
bis
daraus
ein
sowohl
\u00f6konomisch
sinnvoller
als
auch
statistisch
signifikanter
Zusammenhang
zwischen
den
empirischen
Ausf\u00e4llen
und
den
erkl\u00e4renden
Indikatoren
mit
einer
angemessenen
Erkl\u00e4rungsg\u00fcte
abgeleitet
werden
kann. Die
Kalibrierung erfolgt
dabei durch
eine schrittweise
Selektion der
Indikatoren, in
der zuerst
derjenige Indikator
ins Modell einflie\u00dft, der den gr\u00f6\u00dften
Anteil an der Erkl\u00e4rung der PD-Entwicklung liefert.
Zus\u00e4tzlich wird \u00fcberpr\u00fcft, ob ein
Indikator aufgrund seiner Beziehung zu den anderen Indikatoren \u00fcberfl\u00fcssig geworden ist und entfernt
werden kann.
Das
final
kalibrierte
Modell
f\u00fchrt
in
beiden
relevanten
Zielgruppen
zur
Verwendung
folgender
makro\u00f6konomischer
Indikatoren,
die
den
Zusammenhang
zwischen
gesamtwirtschaftlichen
Entwicklungen
und
den
Ausfallswahrscheinlichkeiten statistisch signifikant und \u00f6konomisch sinnvoll erkl\u00e4ren:
-
Zuwachs des Bruttoinlandsprodukts in %
-
Exportzuwachs in %
-
Zuwachs des Privatkonsums in %
Als Datengrundlage
f\u00fcr die
historische Entwicklung
der makro\u00f6konomischen
Indikatoren dienen
die Ver\u00f6ffentlichungen
vom Statistischen
Amt der
EU (Eurostat).
F\u00fcr die
im Modell
ber\u00fccksichtigten makro\u00f6konomischen
Prognosen wird
das
gewichtete
Mittel
von
bis
zu
drei
verschiedenen
Prognosequellen
herangezogen.
Der
Prognosehorizont
betr\u00e4gt
drei
Jahre.
Als
Prognosequellen
dienen
die
\u00f6ffentlich
verf\u00fcgbaren
Informationen
folgender
Institute:
\u00d6sterreichische
Nationalbank
(OeNB),
\u00d6sterreichisches
Institut
f\u00fcr
Wirtschaftsforschung
(WIFO),
Fitch
Solutions
(Fitch),
Institut
f\u00fcr
H\u00f6here
Studien
(IHS)
und
die
Organisation
f\u00fcr
wirtschaftliche
Zusammenarbeit
und
Entwicklung
(OECD).
Die
finale
Auswahl
der
Prognosequellen
erfolgt
unter
Ber\u00fccksichtigung
der
Auswahlkriterien
Aktualit\u00e4t,
Granularit\u00e4t
und
Prognosehorizont,
wonach
eine
Einschr\u00e4nkung
auf
bis
zu
drei
Prognosequellen
vorgenommen
wird.
F\u00fcr
die
PiT
PD
Modellierung zum 31.12.2025 flossen
die Dezember 2025
Prognosen mit folgender Gewichtung
in das Modell
ein: 50%
OeNB, 50% Fitch (31.12.2024: Dezember 2024 Prognosen mit Gewichtung 50% OeNB, 50% Fitch).
Zum
31.12.2025
wurde
neben
dem
Basisszenario
ein
optimistisches
und
ein
pessimistisches
Alternativszenario
zur
Sch\u00e4tzung
der
finalen
PiT
PDs
ber\u00fccksichtigt.
Zur
Bestimmung
der
beiden
Alternativszenarien
wurde
f\u00fcr
das
optimistische
Szenario
das
10%
Quantil
und
f\u00fcr
das
pessimistische
Szenario
das
90%
Quantil
der
Verteilung
der
resultierenden
PD
Szenarien
auf
Basis
einer
Vielzahl
an
zuf\u00e4lligen
Entwicklungspfaden
der
makro\u00f6konomischen
Variablen gew\u00e4hlt.
Zur Generierung einer gesamthaften finalen PiT PD
Kurve f\u00fcr die Kundinnen-
und Kundengruppen Retail und Corporate
werden die drei
Szenarien PDs gewichtet.
Diese beiden gewichteten
PiT PD Kurven
dienen dann als
Grundlage f\u00fcr die
Beurteilung des
quantitativen Stufentransfers.
Grunds\u00e4tzlich ist
eine gleichm\u00e4\u00dfige
Gewichtung des
optimistischen und
pessimistischen
Szenarios
vorgesehen.
Sind
bekannte
Informationen
jedoch
noch
nicht
ad\u00e4quat
in
den
Prognosen
ber\u00fccksichtigt,
wird
ein
Anpassungsbedarf
der
Gewichtung
\u00fcberpr\u00fcft
und
gegebenenfalls
umgesetzt.
Zum
gegenw\u00e4rtigen
Abschlussstichtag
sind
die
verwendeten
Prognosen
infolge
verschiedener
negativer
Einflussfaktoren
zwar nach
wie vor
mit Unsicherheiten
verbunden. Vor
dem Hintergrund
der \u00fcber
zwei Jahre
anhaltenden Rezession
in
\u00d6sterreich spiegeln die aktuellen Wirtschaftsprognosen inzwischen
eine deutlich vorsichtigere Erwartungshaltung wider.
Aus
diesem
Grund
hat
der
HYPO
NOE
Konzern
zum
31.12.2025
die
Gewichtung
der
drei
PD
Szenarien
wie
folgt
festgelegt:
Basisszenario:
50%,
optimistisches
Szenario:
25%,
pessimistisches
Szenario:
25%
(31.12.2024:
Basisszenario: 30%, optimistisches Szenario: 10%, pessimistisches Szenario: 60%).
In
den
nachfolgenden
Tabellen
werden
die
in
den
ausgew\u00e4hlten
Prognosequellen
ver\u00f6ffentlichten
und
die
vom
HYPO NOE
Konzern
angewendeten
makro\u00f6konomischen
Indikatoren
f\u00fcr
die
Stichtage
31.12.2025
und
31.12.2024
gegen\u00fcbergestellt.
Die folgende
\u00dcbersicht zeigt
die resultierenden
einj\u00e4hrigen Ausfallwahrscheinlichkeiten
aus dem
PiT-PD-Modell
sowie
eine
Gegen\u00fcberstellung
zu
den
einj\u00e4hrigen
Ausfallwahrscheinlichkeiten
gem\u00e4\u00df
langj\u00e4hrigem
PD-Durchschnitt
entsprechend der
HYPO NOE Masterskala untergliedert
nach Ratingstufen.
Der Vergleich
der Masterskala
mit den
PiT
PDs zeigt
im
PD-Segment Corporates
in den
schlechteren Ratingklassen
und im
PD-Segment Retail
allgemein einen
Anstieg der Ausfallserwartungen im Vergleich zum langj\u00e4hrigen Durchschnitt.
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Rating
PD 1 J Masterskala
PiT PD 1 J Corp.
PiT PD 1 J Retail
1A
0,01%
0,02%
F\u00fcr Private beginnt die
Bonit\u00e4tsbeurteilung bei der Stufe
2C, daher sind diese Kategorien
nicht relevant.
1B
0,02%
0,02%
1C
0,03%
0,02%
1D
0,04%
0,03%
1E
0,05%
0,03%
2A
0,07%
0,04%
2B
0,11%
0,06%
2C
0,16%
0,09%
0,16%
2D
0,24%
0,13%
0,23%
2E
0,35%
0,22%
0,35%
3A
0,53%
0,37%
0,53%
3B
0,80%
0,64%
0,79%
3C
1,20%
0,99%
1,19%
3D
1,79%
1,53%
1,78%
3E
2,69%
2,37%
2,67%
4A
4,04%
3,68%
4,01%
4B
6,05%
6,16%
6,02%
4C
9,08%
10,37%
9,03%
4D
13,62%
17,43%
13,55%
4E
20,44%
29,36%
20,34%
Blanko-LGD
Blanko-LGDs
werden
f\u00fcr
alle
wesentlichen
Kundinnen-
und
Kundengruppen
individuell
angewandt.
Die
LGDs
in
den
Kundinnen-
und
Kundengruppen
Retail
und
Corporates
werden
anhand
empirischer
interner
Ausfalldaten
hergeleitet.
Die
Sch\u00e4tzung
des
Blanko-LGDs
in
den
Kundinnen-
und
Kundengruppen
Retail
und
Corporates
wurde
f\u00fcr
den
Jahresabschluss 2025 aktualisiert.
In der Kundinnen-
und Kundengruppe Sovereigns
erfolgt die
Ermittlung des Blanko-
LGDs
auf
Basis
eines
hybriden
Modellansatzes,
welcher
sowohl
empirische
als
auch
marktimplizierte
LGD-Werte
integriert. Im restlichen Low Default Risk Portfolio (Covered Bonds und Financial Institutions) verwendet der HYPO NOE
Konzern
LGD-Sch\u00e4tzwerte,
die
auf
globalen
Ausfall-Informationen
der
Ratingagentur
Moody\u2019s
beruhen.
Der
Blanko-
LGD bei Spezialfinanzierungen im IPRE-Rating Modell \u2013 Asset Based Rating wird mit 100% angesetzt. Der Blanko-LGD
bei
Spezialfinanzierungen
in
Verbindung
mit
Projektfinanzierungen
im
Slotting-Ansatz
leitet
sich
aus
dem
Slot 5
der
Tabelle 2 in Art. 158 (6) CRR ab. Dieser wurde als Basis genommen, um \u201eSlot-implizite\u201c Ratings abzuleiten.
Im HYPO NOE
Konzern sind
die Verwertungsabschl\u00e4ge
aufgrund der
Abwicklungsdauer direkt
in der
LGD-Sch\u00e4tzung
ber\u00fccksichtigt. Materielle Abschl\u00e4ge ergeben sich dabei
f\u00fcr den Retail und Corporates
LGD. Die Abwicklungsdauer wird
hierf\u00fcr anhand
interner empirischer
Ausfalldaten hergeleitet.
Der Verwertungsabschlag
flie\u00dft anhand
der Diskontierung
der
erwarteten Recovery
\u00fcber die
Abwicklungsdauer und
die durchschnittliche
Portfolioverzinsung (Effektivzins)
in die
LGD-Sch\u00e4tzung mit ein.
F\u00fcr die LGDs
der anderen Kundinnen-
und Kundengruppen f\u00fchrt die
interne Analyse zu keiner
materiellen
Abwicklungsdauer.
Das
liegt
im
Wesentlichen
an
kurzfristigen
Restrukturierungsma\u00dfnahmen
aufgrund
rechtlicher
Rahmenbedingungen,
um
bei
Sovereigns
und
Financial
Institutions
eine
reibungslose
Weiterf\u00fchrung
von
systemrelevanten T\u00e4tigkeiten von
entwickelten Gesellschaften zu
gew\u00e4hrleisten. F\u00fcr Financial
Institutions wurde hierzu
ein
eigenes
Abwicklungsregime
etabliert.
Damit
soll
innerhalb
kurzer
Zeit
\u00fcber
die
Wandlung
von
Bail-in-f\u00e4higem
Fremdkapital in Eigenkapital die Gesch\u00e4fts- oder Restrukturierungsf\u00e4higkeit wiederhergestellt werden.
Sicherheiten-LGD
Der EAD des Einzelgesch\u00e4fts wird in einen besicherten und unbesicherten Teil
aufgeteilt. Es werden die anzusetzenden
Sicherheitenwerte
(=
Belehnwerte)
dem
EAD
gegen\u00fcbergestellt
und
bis
zur
maximalen
H\u00f6he
des
EAD
angerechnet.
Abschlie\u00dfend wird der Sicherheiten-LGD dem jeweiligen Sicherheitenwert zugeordnet.
Die
wesentlichen
Sicherheiten
des
HYPO NOE Konzerns
sind
Garantien
und
B\u00fcrgschaften
sowie
Hypotheken.
F\u00fcr
Garantien und
B\u00fcrgschaften wird
der LGD
anhand eines
mathematischen Modells
unter Anwendung
des Joint
Default
Ansatzes ermittelt.
Die Sch\u00e4tzung
des hypothekarischen
LGDs (ohne
IPRE) erfolgt
auf Basis
historischer bankinterner
Ausfalls-
und
Recoverydaten
und
dient
als
Basis
f\u00fcr
die
Sch\u00e4tzung
des
hypothekarischen
LGDs
von
IPRE-
Finanzierungen.
Bei
Hypotheken
ist
ein
potenzieller
Verkaufsabschlag
bereits
im
Belehnwert
der
Sicherheit
ber\u00fccksichtigt. Als Sicherheit dienende Immobilien k\u00f6nnen unterschiedlichste Belehnwerte aufweisen,
und diese werden
in
der
Belehnsatztabelle
des
Konzern-Sicherheitenkataloges
festgelegt.
Die
Belehns\u00e4tze
von
Immobiliensicherheiten
werden
unter
Ber\u00fccksichtigung
der
regulatorischen
Vorgaben
in
Abh\u00e4ngigkeit
von
den
unterschiedlichen
Besicherungsm\u00f6glichkeiten
(z.
B.
H\u00f6chstbetragshypothek,
Festbetragshypothek
auf
einer
Liegenschaft
oder
einem
Super\u00e4difikat) unterschieden und
nach der jeweiligen
Immobilienart f\u00fcr \u00d6sterreich
sowie f\u00fcr das
Ausland bestimmt. Bei
Immobilien
deren
Bewertung
durch
ein
automatisiertes
Verfahren
erstellt
wird,
ist
der
darin
ermittelte
Marktwert
die
Basis
f\u00fcr
den
bankinternen
Belehnwert.
Bei
Immobilien,
die
nicht
dem
automatisierten
Wertermittlungsverfahren
unterliegen, ist
im Falle
der Kaufpreisfinanzierung
der Liegenschaft
grunds\u00e4tzlich der
bankinterne Belehnwert
mit dem
Kaufpreis gedeckelt.
Die Verwertungsdauer wird bei den Sicherheiten direkt im LGD ber\u00fccksichtigt. Dabei wird anhand der Verwertungsdauer
und der
durchschnittlichen Verzinsung
des entsprechenden
Portfolios (Effektivzins)
ein
Abzinsungsfaktor ermittelt
und
angewendet.
Dies
ist
vor
allem
bei
Hypotheken
von
Relevanz.
Die
Verwertungsdauer
wird
hierbei
anhand
interner
empirischer Ausfalldaten ermittelt.
Zur
Identifikation
der
Auswirkungen
potenzieller
negativer
Wertentwicklungen
von
Immobiliensicherheiten
wird
im
Kapitel
\u201e4.5.3
Details
zur
Risikovorsorge\u201c,
Unterkapitel
\u201eSzenarien
und
Sensitivit\u00e4ten\u201c,
eine
zus\u00e4tzliche
Sensitivit\u00e4tsanalyse dargestellt.
Credit Conversion Factor
Bei
au\u00dferbilanziellen
Gesch\u00e4ften
(Eventualverbindlichkeiten
und
nicht
ausgenutzte
Kreditrahmen)
wird
das
Kredit\u00e4quivalent berechnet, indem
der Wert
des Einzelgesch\u00e4fts
mit dem
Umrechnungsfaktor (Kreditkonversionsfaktor)
multipliziert wird. Der Credit Conversion Factor (CCF) wird auf Basis einer
internen empirischen Analyse ermittelt. Dabei
wird die Entwicklung der Ausnutzung von Kontokorrentrahmen in den letzten 12 Monaten vor
Ausfall analysiert.
Vorzeitige Tilgungen
Der
Einfluss
von
vorzeitigen
Tilgungen
auf
Stage 1
ist
aufgrund
des
einj\u00e4hrigen
Betrachtungshorizonts
unwesentlich.
Der
Transfer
von
Stage 1
in
Stage 2
beruht
auf
einer
signifikanten
Erh\u00f6hung
des
Kreditrisikos,
und
die
damit
einhergehende
Verschlechterung
der
Zahlungsf\u00e4higkeit
der
Schuldnerinnen
und
Schuldner
macht
eine
vorzeitige
Tilgung
unwahrscheinlich.
Vielmehr
ist
in
einem
solchen
Fall
von
keiner
vorzeitigen
Tilgungsf\u00e4higkeit
auszugehen.
Deswegen werden im HYPO NOE Konzern in der Stage 1 und 2 keine Vorf\u00e4lligkeitsprofile ber\u00fccksichtigt.
Instrumente mit unbestimmter Laufzeit
Die
Laufzeit f\u00fcr
die
Non-Maturity Instrumente
(Instrumente mit
unbestimmter Laufzeit)
wird gem\u00e4\u00df
IFRS 9.5.5.20 iVm
IFRS 9.B5.5.40 institutsspezifisch berechnet. Das Zugangsdatum
wird als Er\u00f6ffnungsdatum angenommen,
weshalb das
Initialrating
zum
Zugangszeitpunkt
erfasst
wird.
Zur
Bestimmung
der
Laufzeit
wird
ein
Verfahren
zur
Analyse
des
empirischen historischen Tilgungsverhaltens dieser Konten angewendet.
Klimarisiken
Eine Evaluierung der Exponiertheit des Kreditportfolios des HYPO NOE Konzerns gegen\u00fcber besonders CO
2
-intensiven
Sektoren
basierend
auf
der
Einsch\u00e4tzung
des
CO
2
-Verbrauchs
nach
NACE-Kundenbranche
erfolgt
anhand
eines
internen Branchenscoring-Modells zur Einsch\u00e4tzung von Branchen im Hinblick auf ihre aktuelle und zuk\u00fcnftige Situation.
Dieses Modell
besteht neben
einem branchenspezifischen
auch aus
einem ESG-spezifischen
Teil,
der sich
wiederum
aus
einem
empirisch-statistischen
und
einem
Expertisebaustein
zusammensetzt.
Im
empirisch-statistischen
Baustein
wird die
Treibhausgasintensit\u00e4t von
Branchen beurteilt.
Die CO
2
-Emissionen nach
NACE von
Eurostat werden
hier als
Basis
verwendet und
in
weiterer Folge
in
Bezug zum
Nettoanlageverm\u00f6gen der
jeweiligen
Branche gesetzt.
Dadurch
wird
bei
\u00e4lteren
Assets
eine
h\u00f6here
Treibhausgasintensit\u00e4t
ausgewiesen
als
bei
vergleichbaren
j\u00fcngeren
und
moderneren
Assets.
Zus\u00e4tzlich
werden
die
Branchen
anhand
eines
expertisebasierten
Fragebogens
hinsichtlich
der
Themenbereiche
Klimaschutz/Anpassung
Klimawandel,
Nachhaltige
Nutzung/Schutz
von
Wasser-
und
Meeresressourcen,
\u00dcbergang
zu
Kreislaufwirtschaft,
Vermeidung/Verminderung
Umweltverschmutzung
und
Schutz/Wiederherstellung Biodiversit\u00e4t
der \u00d6kosysteme
beurteilt. Anhand
einer Scoringfunktion
und einer
festgelegten
Gewichtung
f\u00fchren
die
Ergebnisse
des
empirisch-statistischen
und
des
Expertisebausteines
zu
einer
ESG-
Gesamteinsch\u00e4tzung der Branchen.
Eine
auf
aussagekr\u00e4ftige
Branchen
adaptierte
Branchenzuordnung
liefert
eine
differenziertere
Betrachtung
des
Kreditportfolios
des
HYPO
NOE
Konzerns,
besonders
der
Finanzierungen
im
Bereich
\u00d6ffentliche
Hand
\u2013
z. B.
Leasingfinanzierungen Land
N\u00d6 von
Branche \u201eErbringung
von
Finanz- und
Dienstleistungen\u201c
zu
Branche \u201e\u00d6ffentliche
Verwaltung,
Verteidigung,
Sozialversicherung\u201c
\u2013
da
es
sich
bei
diesen
Positionen
zu
einem
erheblichen
Teil
um
Finanzierungen
mit
hohen
\u00f6kologischen
und
sozialen
Standards
handelt
und
diese
einen
wesentlichen
Teil
des
Kreditportfolios des
HYPO NOE
Konzerns darstellen.
Diese Auswertungen
ergaben, dass
aktuell weniger
als
1% des
Kreditportfolios
des
HYPO
NOE
Konzerns
einer
Branche
angeh\u00f6ren,
die
einen
unterdurchschnittlichen
ESG-Score
ausweist.
Als ein weiteres wesentliches,
mittel- bis langfristig auftretendes
Risiko wurde das physische
Risiko eines ansteigenden
Meeresspiegels evaluiert. Der HYPO NOE Konzern hat daraufhin die Finanzierungen in den Niederlanden, die 2,6% des
gesamten
Kreditportfolios
umfassen,
speziell
aus
diesem
Blickwinkel
beurteilt.
Die
Beurteilung
erfolgte
unter
Ber\u00fccksichtigung
langfristiger
Klimaszenarien
(inkl.
Anstieg
des
Meeresspiegels)
sowie
der
durchschnittlichen
Kreditrestlaufzeiten
der
betroffenen
Engagements.
Auf
Basis
der
aktuellen
Annahmen,
der
vergleichsweise
kurzen
Restlaufzeiten
von
im
Durchschnitt
rund
f\u00fcnf
Jahren
sowie
der
in
den
Niederlanden
seit
Langem
etablierten
und
wirksamen
Pr\u00e4ventionsma\u00dfnahmen
ergaben
sich
aus
heutiger
Sicht
keine
Hinweise
auf
ein
akutes
Risiko.
Entsprechend bestand zum Berichtszeitpunkt keine Notwendigkeit zur Bildung zus\u00e4tzlicher Risikovorsorgen. Die weitere
Entwicklung wird im Rahmen des laufenden Risikomanagements beobachtet.
4.5.3 Details zur Risikovorsorge
Bruttobuchwert/Nominalbetrag nach Ratingklasse
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31.12.2024
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Gesamt
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Gesamt
Barreserve
711.804
-
-
-
711.804
753.543
-
-
-
753.543
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
12.666.145
2.256.292
416.085
2.628
15.341.150
11.815.190
2.603.943
401.867
2.950
14.823.950
Darlehen und Kredite
10.805.810
2.218.015
416.085
2.628
13.442.538
10.143.399
2.562.072
401.867
2.950
13.110.288
Ratingklasse 1
5.590.050
8.315
-
-
5.598.365
5.522.451
14.372
-
-
5.536.823
Ratingklasse 2
3.746.962
1.000.467
-
-
4.747.430
3.553.579
1.055.057
-
-
4.608.636
Ratingklasse 3
1.431.684
1.007.696
-
-
2.439.380
1.059.403
1.207.353
-
2.950
2.269.706
Ratingklasse 4
37.113
201.538
-
-
238.651
7.967
285.290
-
-
293.257
Ratingklasse 5
-
-
416.085
2.628
418.713
-
-
401.867
-
401.867
Schuldverschreibungen
1.860.335
38.277
-
-
1.898.612
1.671.791
41.871
-
-
1.713.662
Ratingklasse 1
1.352.792
-
-
-
1.352.792
1.147.031
-
-
-
1.147.031
Ratingklasse 2
503.513
6.419
-
-
509.932
524.760
-
-
-
524.760
Ratingklasse 3
4.029
31.858
-
-
35.888
-
40.387
-
-
40.387
Ratingklasse 4
-
-
-
-
-
-
1.483
-
-
1.483
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
137.557
-
-
-
137.557
205.778
-
-
-
205.778
Schuldverschreibungen
137.557
-
-
-
137.557
205.778
-
-
-
205.778
Ratingklasse 1
116.590
-
-
-
116.590
178.620
-
-
-
178.620
Ratingklasse 2
20.967
-
-
-
20.967
27.158
-
-
-
27.158
Au\u00dferbilanzielle
Gesch\u00e4fte
860.209
148.816
2.892
-
1.011.917
719.766
218.868
2.964
-
941.598
Ratingklasse 1
357.212
-
-
-
357.212
486.437
300
-
-
486.737
Ratingklasse 2
224.093
79.012
-
-
303.105
116.628
78.853
-
-
195.481
Ratingklasse 3
278.020
63.735
-
-
341.755
114.991
129.523
-
-
244.514
Ratingklasse 4
884
6.069
-
-
6.953
1.710
10.192
-
-
11.902
Ratingklasse 5
-
-
2.892
-
2.892
-
-
2.964
-
2.964
Forderungen aus
Lieferungen und
Leistungen
-
406
-
-
406
-
691
-
-
691
Gesamt
14.375.715
2.405.515
418.977
2.628
17.202.835
13.494.278
2.823.502
404.830
2.950
16.725.560
Risikovorsorge nach Ratingklasse
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31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Gesamt
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Gesamt
Barreserve
-4
-
-
-
-4
-3
-
-
-
-3
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
-2.725
-20.716
-91.275
200
-114.517
-2.256
-26.658
-86.114
67
-114.961
Darlehen und Kredite
-2.543
-17.351
-91.275
200
-110.970
-2.065
-22.816
-86.114
67
-110.928
Ratingklasse 1
-104
-1
-
-
-104
-220
-1
-
-
-222
Ratingklasse 2
-400
-1.798
-
-
-2.198
-342
-2.279
-
-
-2.621
Ratingklasse 3
-1.767
-8.894
-
-
-10.661
-1.419
-10.925
-
67
-12.277
Ratingklasse 4
-272
-6.658
-
-
-6.931
-84
-9.611
-
-
-9.695
Ratingklasse 5
-
-
-91.275
200
-91.076
-
-
-86.114
-
-86.114
Schuldverschreibungen
-182
-3.365
-
-
-3.547
-191
-3.843
-
-
-4.034
Ratingklasse 1
-73
-
-
-
-73
-67
-
-
-
-67
Ratingklasse 2
-105
-3
-
-
-108
-124
-
-
-
-124
Ratingklasse 3
-5
-3.362
-
-
-3.366
-
-3.705
-
-
-3.705
Ratingklasse 4
-
-
-
-
-
-
-138
-
-
-138
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-13
-
-
-
-13
-14
-
-
-
-14
Schuldverschreibungen
-13
-
-
-
-13
-14
-
-
-
-14
Ratingklasse 1
-4
-
-
-
-4
-4
-
-
-
-4
Ratingklasse 2
-9
-
-
-
-9
-10
-
-
-
-10
Au\u00dferbilanzielle
Gesch\u00e4fte
-296
-395
-1.095
-
-1.786
-150
-1.038
-1.174
-
-2.361
Ratingklasse 1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Ratingklasse 2
-41
-73
-
-
-115
-23
-374
-
-
-397
Ratingklasse 3
-250
-245
-
-
-495
-114
-514
-
-
-628
Ratingklasse 4
-4
-77
-
-
-81
-13
-149
-
-
-162
Ratingklasse 5
-
-
-1.095
-
-1.095
-
-
-1.174
-
-1.174
Forderungen aus
Lieferungen und
Leistungen
-
-9
-
-
-9
-
-1
-
-
-1
Gesamt
-3.037
-21.120
-92.370
200
-116.328
-2.423
-27.698
-87.287
67
-117.341
\n
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\n
31.12.2025 in TEUR
optimistisch
Basisszenario
pessimistisch
Risikovorsorge im vollautomatisierten Verfahren (Stage 1 und Stage 2)
21.806
24.129
26.818
31.12.2024 in TEUR
optimistisch
Basisszenario
pessimistisch
Risikovorsorge im vollautomatisierten Verfahren (Stage 1 und Stage 2)
26.006
28.659
31.522
Die aktuellen
Krisen erh\u00f6hen
die Unsicherheit
in der
Sch\u00e4tzung der
erwarteten Kreditverluste.
Um dieser
gestiegenen
Unsicherheit
entgegenzuwirken,
werden
zus\u00e4tzlich
Sensitivit\u00e4tsanalysen
durchgef\u00fchrt,
die
die
Auswirkungen
einer
relativen
Erh\u00f6hung
aller
blanko
Verlustquoten
um
25%
(31.12.2024:
25%)
und
einer
relativen
Erh\u00f6hung
der
Verlustquoten
besicherter Kreditforderungen
mittels Wohn-
und Gewerbeimmobilien
ohne IPRE
um
85% (31.12.2024:
85%) und
von IPRE-Finanzierungen um
37% (31.12.2024:
37%) ermitteln.
Die Auswirkung auf
die Risikovorsorge
zum
31.12.2025 ist in der nachfolgenden Tabelle dargestellt.
31.12.2025 in TEUR
Anstieg blanko LGD
Anstieg LGD
Immobiliensicherheiten
\u00c4nderung Risikovorsorge im vollautomatisierten Verfahren (Stage 1
und Stage 2)
1.659
9.670
4.5.4 Details zur Wertminderung/-aufholung IFRS 9 ECL
Die
folgende
Tabelle
zeigt
die
Ver\u00e4nderung
der
Risikovorsorge
im
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
und
die
Zuordnung
der
GuV-
Posten zu den Ver\u00e4nderungen.
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\n
in TEUR
Ver\u00e4nderungen
der Risiko-
vorsorge 2025
davon in
Wertminderung/-
aufholung
finanzieller
Verm\u00f6genswerte \u2013
IFRS 9 ECL
davon in
Zinsen
und
\u00e4hnliche
Aufwen-
dungen
davon
nicht
ergebnis-
wirksam
Ver\u00e4nderungen
der Risiko-
vorsorge 2024
Risikovorsorge Stand Beginn
Berichtsperiode
-117.341
-114.825
Erh\u00f6hung aufgrund Ausreichung und
Erwerb
-4.558
-4.558
-
-
-10.281
Reduktion aufgrund Ausbuchung und
substanzieller Modifikation
4.250
4.250
-
-
5.693
Verbrauch der Risikovorsorge
45.030
-
-
45.030
22.731
Zuf\u00fchrung und Aufl\u00f6sung aufgrund
Ver\u00e4nderungen des Kreditrisikos
-43.700
-39.490
-4.210
-
-20.673
Barreserve und Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen
-9
-9
-
-
14
Risikovorsorge Stand Ende
Berichtsperiode
-116.328
-39.807
-4.210
45.030
-117.341
Wertminderungen/-aufholungen Stage 1
Die folgende
Tabelle
zeigt die
Entwicklung der
Ver\u00e4nderungen
von Wertminderungen
f\u00fcr Finanzielle
Verm\u00f6genswerte
ohne signifikante Erh\u00f6hung des Kreditrisikos. Diese Wertminderungen werden als 12-Monats-Kreditverlust bemessen.
\n
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\n
in TEUR
1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
Barreserve
-3
-
1
-2
-
-4
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-2.256
-1.594
419
707
-
-2.725
Darlehen und Kredite
-2.065
-1.570
410
683
-
-2.543
Staatssektor
-8
-2
2
3
-
-5
Sonstige
Finanzunternehmen
-2
-4
1
-3
-
-7
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-738
-1.080
311
304
-
-1.203
Haushalte
-1.318
-485
95
379
-
-1.328
Schuldverschreibungen
-191
-24
9
23
-
-182
Kreditinstitute
-148
-16
4
10
-1
-151
Staatssektor
-3
-
-
1
-
-2
Sonstige
Finanzunternehmen
-32
-5
4
14
-
-19
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-9
-2
2
-2
2
-10
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-14
-1
1
1
-
-13
Schuldverschreibungen
-14
-1
1
1
-
-13
Kreditinstitute
-14
-1
1
-
-
-13
Sonstige
Finanzunternehmen
-1
-
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-150
-537
79
312
-
-296
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-150
-537
79
312
-
-296
Gesamt
-2.423
-2.132
500
1.017
-
-3.037
\n
\n
\n
\n
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in TEUR
1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
Barreserve
-4
-
1
-
-
-3
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-2.363
-1.821
229
1.699
-
-2.256
Darlehen und Kredite
-2.182
-1.799
226
1.691
-
-2.065
Staatssektor
-8
-2
2
1
-
-8
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-3
1
1
-
-2
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-1.043
-1.387
141
1.552
-
-738
Haushalte
-1.131
-406
82
137
-
-1.318
Schuldverschreibungen
-181
-22
3
8
-
-191
Kreditinstitute
-144
-15
2
12
-3
-148
Staatssektor
-3
-
-
1
-
-3
Sonstige
Finanzunternehmen
-28
-4
1
-1
-
-32
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-6
-2
-
-3
3
-9
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-12
-9
4
2
-
-14
Schuldverschreibungen
-12
-9
4
2
-
-14
Kreditinstitute
-11
-9
4
1
-
-14
Sonstige
Finanzunternehmen
-1
-
-
-
-
-1
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-220
-476
187
359
-
-150
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-220
-476
187
359
-
-150
Gesamt
-2.599
-2.306
421
2.061
-
-2.423
Die
Ver\u00e4nderung
der
Risikovorsorge
durch
Stufentransfers
von
Stage
2
und
Stage
3
in
Stage
1
bel\u00e4uft
sich
auf
TEUR -670 (31.12.2024: TEUR -410).
Wertminderungen/-aufholungen Stage 2
Die folgende
Tabelle
zeigt die
Entwicklung der
Ver\u00e4nderungen
von Wertminderungen
f\u00fcr Finanzielle
Verm\u00f6genswerte
mit
signifikanter
Erh\u00f6hung
des
Kreditrisikos.
Diese
Wertminderungen
werden
in
der
H\u00f6he
der
\u00fcber
die
Restlaufzeit
erwarteten Kreditverluste bemessen.
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\n
in TEUR
1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-26.658
-2.263
2.401
5.804
-
-20.716
Darlehen und Kredite
-22.816
-2.179
2.401
5.242
-
-17.351
Staatssektor
-23
-
-
-50
-
-73
Sonstige
Finanzunternehmen
-125
-
22
45
-11
-69
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-14.892
-2.075
1.925
4.546
11
-10.485
Haushalte
-7.776
-103
454
701
-
-6.724
Schuldverschreibungen
-3.843
-84
-
562
-
-3.365
Kreditinstitute
-
-84
-
81
-
-3
Sonstige
Finanzunternehmen
-3.687
-
-
325
-
-3.362
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-156
-
-
156
-
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-
-
-
-
-
-
Schuldverschreibungen
-
-
-
-
-
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-
-
-
-
-
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
-1
-9
1
-
-
-9
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-1.038
-164
50
757
-
-395
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.038
-164
50
757
-
-395
Gesamt
-27.698
-2.436
2.453
6.560
-
-21.120
\n
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1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
in TEUR
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-31.682
-7.766
4.751
8.040
-1
-26.658
Darlehen und Kredite
-25.405
-7.746
4.750
5.586
-1
-22.816
Staatssektor
-206
-
-
182
-
-23
Sonstige
Finanzunternehmen
-526
-5
8
393
4
-125
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-15.680
-7.511
4.053
4.251
-4
-14.892
Haushalte
-8.994
-230
690
760
-1
-7.776
Schuldverschreibungen
-6.277
-20
-
2.454
-
-3.843
Kreditinstitute
-26
-
-
-
26
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-6.175
-20
-
2.534
-26
-3.687
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-76
-
-
-80
-
-156
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-
-18
-
18
-
-
Schuldverschreibungen
-
-18
-
18
-
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-18
-
18
-
-
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
-14
-1
14
-
-
-1
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-733
-192
96
-209
-
-1.038
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-733
-192
96
-209
-
-1.038
Gesamt
-32.430
-7.976
4.861
7.848
-1
-27.698
Die
Ver\u00e4nderung
der
Risikovorsorge
durch
Stufentransfers
von
Stage
1
und
Stage
3
in
Stage
2
bel\u00e4uft
sich
auf
TEUR -698 (31.12.2024: TEUR -1.493).
Wertminderungen/-aufholungen Stage 3
Die folgende
Tabelle
zeigt die
Entwicklung der
Ver\u00e4nderungen von
Wertminderungen f\u00fcr
Finanzielle Verm\u00f6genswerte,
deren
Bonit\u00e4t
zum
Abschlussstichtag
beeintr\u00e4chtigt
ist.
Diese
Wertminderungen
werden
in
der
H\u00f6he
der
\u00fcber
die
Restlaufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen.
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\n
in TEUR
1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-86.114
-
46.309
-51.471
-
-91.275
Darlehen und Kredite
-86.114
-
46.309
-51.471
-
-91.275
Sonstige
Finanzunternehmen
-9.961
-
10.409
-3.196
-
-2.747
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-70.172
-
35.255
-47.928
-
-82.845
Haushalte
-5.980
-
645
-347
-
-5.683
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-1.174
-
21
58
-
-1.095
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.174
-
21
58
-
-1.095
Gesamt
-87.287
-
46.329
-51.413
-
-92.370
in TEUR
1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-78.081
-
23.147
-31.180
-
-86.114
Darlehen und Kredite
-78.081
-
23.147
-31.180
-
-86.114
Sonstige
Finanzunternehmen
-10.628
-
189
478
-
-9.961
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-61.346
-
22.148
-30.975
-
-70.172
Haushalte
-6.107
-
810
-683
-
-5.980
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-1.768
-
10
585
-
-1.174
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.768
-
10
585
-
-1.174
Gesamt
-79.850
-
23.157
-30.594
-
-87.287
Die
Ver\u00e4nderung
der
Risikovorsorge
durch
Stufentransfers
von
Stage
1
und
Stage
2
in
Stage
3
bel\u00e4uft
sich
auf
TEUR -3.453 (31.12.2024: TEUR -3.402).
Wertminderungen/-aufholungen POCI-Assets
Die folgende
Tabelle
zeigt die
Entwicklung der
Ver\u00e4nderungen
von Wertminderungen
f\u00fcr Finanzielle
Verm\u00f6genswerte
mit bereits bei
Erwerb oder Ausreichung beeintr\u00e4chtigter
Bonit\u00e4t.
Diese Wertminderungen werden in
der H\u00f6he der \u00fcber
die Restlaufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen.
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1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
in TEUR
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
67
-
-
133
-
200
Darlehen und Kredite
67
-
-
133
-
200
Sonstige
Finanzunternehmen
6
-
-
1
-
6
Nichtfinanzielle
Unternehmen
61
-
-
133
-
193
Gesamt
67
-
-
133
-
200
1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
in TEUR
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
54
-
-
13
-
67
Darlehen und Kredite
54
-
-
13
-
67
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-
-
1
5
6
Nichtfinanzielle
Unternehmen
54
-
-
12
-5
61
Gesamt
54
-
-
13
-
67
4.5.5 Sicherheiten und Beleihungsquote
Wesentliche
erhaltene
Sicherheiten
sind
erhaltene
Garantien
f\u00fcr
Forderungen an
Kunden,
Wertpapiere
und
Derivate,
wobei als Garantiegeberin fast ausschlie\u00dflich
die \u00d6ffentliche Hand (Staaten,
L\u00e4nder, Gemeinden) auftritt.
Als finanzielle
Sicherheiten sind ausschlie\u00dflich Bareinlagen ber\u00fccksichtigt.
Die Werte zum 31.12.2025 sind gem\u00e4\u00df
CRR III ermittelt, jene zum 31.12.2024 gem\u00e4\u00df CRR
II. Aufgrund der durch CRR
III
ge\u00e4nderten Regelungen
zur
Anrechnung
von
Immobiliensicherheiten, zeigt
sich in
der
Tabelle
ein
entsprechender,
regulatorisch
bedingter,
Anstieg
bei
Wohn-
und
Gewerbeimmobilien.
Die
erhaltenen
Sicherheiten,
welche
zum
31.12.2025 gem\u00e4\u00df
den Anforderungen
Teil
3 Titel
I Kapitel
4 CRR
zur Kreditrisikominderung
genutzt werden,
gliedern
sich wie folgt:
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\n
Art der Sicherheit
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Garantien
3.872.087
3.679.282
Wohnimmobilien
3.118.197
2.766.383
Gewerbliche Immobilien
1.267.414
669.677
Finanzielle Sicherheiten
664.164
419.586
Lebensversicherungen
4.860
4.224
Die folgende Tabelle zeigt die der Stage 3 zugeordneten Darlehen und Kredite ab einer Beleihungsquote (Loan-to-Value
Ratio, LTV,
gem\u00e4\u00df Empfehlung des ESRB) von \u00fcber 60%. Die Beleihungsquote entspricht dem Verh\u00e4ltnis
zwischen der
H\u00f6he der einger\u00e4umten Darlehen und Kredite und den daf\u00fcr bestehenden Immobiliensicherheiten.
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\n
Darlehen und Kredite \u2013 Stage 3
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Haushalte
10.857
6.373
Beleihungsquote 61-80%
4.334
3.420
Beleihungsquote 81-100%
2.081
1.183
Beleihungsquote >100%
4.441
1.770
Nichtfinanzielle Unternehmen
55.788
76.287
Beleihungsquote 61-80%
23.374
34.875
Beleihungsquote 81-100%
25.370
27.530
Beleihungsquote >100%
7.044
13.882
Gesamt
66.645
82.659
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\n
\u00f6konomisches Risiko je Risikoart in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Kreditrisiko
225.517
233.897
Adressrisiko
192.710
197.831
FX-Risiko (Sicht der Kundinnen und Kunden)
353
709
Beteiligungsrisiko
9.588
9.438
Konzentrationsrisiko
22.797
23.602
Makro\u00f6konomisches Risiko
-
997
Tilgungstr\u00e4gerrisiko
69
1.320
Marktrisiko
127.082
111.433
Zins\u00e4nderungsrisiko
91.254
78.665
Credit Spread-Risiko
34.991
31.781
Credit-Valuation-Adjustment-Risiko
154
289
FX-Risiko (Bankensicht)
33
47
Risiko kleines Handelsbuch
650
650
Liquidit\u00e4tsrisiko
6.500
6.400
Operationelle Risiken*
60.679
29.565
Risikopuffer
50.036
51.126
Modellrisiko
20.989
19.065
Reputationsrisiko
8.396
7.626
Sonstige nicht quantifizierte Risiken
20.652
24.435
Gesamt
469.815
432.420
\n
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\n
Masterskala HYPO NOE Konzern
PD-\u00dcberleitung
Grade
Ratingstufen
Moody's
S&P
Investment
1A bis 1E
Aaa bis A1
AAA bis A+
2A bis 2E
A2 bis Baa3
A bis BBB-
Non
Investment
3A bis 3E
Ba1 bis B2
BB+ bis B+
4A bis 4B
B3 bis Caa1
B
4C bis 4E
Caa2 bis C
B- bis C
Default
5A bis 5E
D
D
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31.12.2025
Prognosen
31.12.2025
HYPO NOE Inputparameter
Jahre
OeNB
Fitch
Jahre
OeNB
Fitch
BIP
2026
0,8
1,3
BIP
2026
0,8
1,3
2027
1,1
1,4
2027
1,1
1,4
2028
1,0
1,6
2028
1,0
1,6
Privat-
konsum
2026
0,7
1,5
Privat-
konsum
2026
0,7
1,5
2027
1,4
1,6
2027
1,4
1,6
2028
1,0
1,8
2028
1,0
1,8
Export
2026
0,4
1,2
Export
2026
0,4
1,2
2027
2,1
2,0
2027
2,1
2,0
2028
2,2
2,2
2028
2,2
2,2
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_310": { "value": "
4.4.4 Sonstige Angaben finanzieller Verbindlichkeiten
Hypothekenbankgesch\u00e4ft gem\u00e4\u00df Pfandbriefgesetz
\n
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31.12.2025 TEUR
Deckungserfordernis f\u00fcr
begebene
Schuldverschreibungen
Deckungswerte
\u00dcberdeckung
Darlehen
Wertpapiere
Hypothekarische Pfandbriefe
3.110.698
3.627.878
604.100
1.121.280
\u00d6ffentliche Pfandbriefe
4.244.541
5.143.789
40.842
940.090
Gesamt
7.355.239
8.771.667
644.942
2.061.370
31.12.2024 TEUR
Deckungserfordernis f\u00fcr
begebene
Schuldverschreibungen
Deckungswerte
\u00dcberdeckung
Darlehen
Wertpapiere
Hypothekarische Pfandbriefe
2.860.704
3.186.645
15.893
341.834
\u00d6ffentliche Pfandbriefe
4.024.313
4.864.653
87.053
927.392
Gesamt
6.885.017
8.051.298
102.946
1.269.226
\n
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\n
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Als Sicherheit gestellte Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde
Deckungsstock f\u00fcr \u00f6ffentliche und hypothekarische
Pfandbriefe (f\u00fcr begebene
Schuldverschreibungen)
9.416.609
8.154.243
Deckungsdarlehen
8.771.667
8.051.298
Wertpapiere
644.942
102.946
Auf dem Sicherheitendepot bei der OeNB eingelieferte,
marktf\u00e4hige Sicherheiten
(Wertpapiere) (f\u00fcr finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC) *) **)
557.207
939.445
An die OeNB zedierte, nicht marktf\u00e4hige Sicherheiten
(Kredite) (f\u00fcr finanzielle
Verbindlichkeiten \u2013 AC) *)
185.306
197.727
An die EIB verpf\u00e4ndete Wertpapiere (f\u00fcr finanzielle
Verbindlichkeiten \u2013 AC)
12.798
97.206
An die EIB verpf\u00e4ndete Darlehen (f\u00fcr finanzielle
Verbindlichkeiten \u2013 AC)
583.527
592.918
F\u00fcr andere Einlagen verpf\u00e4ndete Darlehen
(f\u00fcr finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC) ***)
697.671
393.190
Geliefertes Collateral (Cash) (f\u00fcr Derivate)
186.581
255.502
F\u00fcr zu deckende M\u00fcndelgeldspareinlagen gehaltene Deckungswerte
(Wertpapiere)
6.050
7.011
zu deckende M\u00fcndelgeldspareinlagen ****)
3.399
3.587
\u00dcberdeckung
2.650
3.424
*)
Zum Stichtag 31.12.2025 gab es keine Tenderverbindlichkeiten
(31.12.2024: EUR 0).
**
)
Zus\u00e4tzlich wurden 2025 TEUR 300.000 (2024: TEUR 250.000) eines zur\u00fcckgekauften eigenen Pfandbriefes als
Sicherheit bei der OeNB eingeliefert,
welcher aufgrund fehlender Verkaufsabsicht in der Bilanz saldiert wird.
***)
Der Posten \u201eF\u00fcr andere Einlagen verpf\u00e4ndete Darlehen\u201c beinhaltet Forderungen zur Besicherung von Verbindlichkeiten
aus dem Ankauf von Wohn-
bauf\u00f6rderdarlehen sowie, zu einem geringeren Teil,
von Gesch\u00e4ften mit der \u00d6sterreichischen Kontrollbank AG.
****) \u00dcberdies sind zus\u00e4tzliche TEUR 296 (2024: TEUR 329) an M\u00fcndelgeldspareinlagen durch eine Landeshaftung besichert.
Ausfallhaftung des Landes Nieder\u00f6sterreich
F\u00fcr s\u00e4mtliche Verbindlichkeiten der
HYPO NOE Landesbank, die bis inklusive 2. April 2003
eingegangen wurden, haftet
das
Land
Nieder\u00f6sterreich als
Ausfallb\u00fcrge
gem\u00e4\u00df \u00a7 1356
ABGB unbefristet.
Verbindlichkeiten,
die
zwischen dem
3.
April 2003
und 1.
April 2007
neu begr\u00fcndet
wurden, waren
von der
Landeshaftung gedeckt,
sofern ihre
Laufzeit nicht
\u00fcber
den
30.
September 2017
hinausging.
Alle
Verbindlichkeiten,
die
nach
dem
1.
April 2007
neu
begr\u00fcndet
wurden
oder deren
Laufzeit \u00fcber
den 30.
September 2017
hinausgeht, sind
von der
Landeshaftung nicht
mehr umfasst.
Zum
Stichtag 31.12.2025 bestanden Landeshaftungen f\u00fcr begebene Emissionen, Einlagen und sonstige
Verbindlichkeiten im
Gesamtausma\u00df von TEUR 80.641 (31.12.2024: TEUR87.459) f\u00fcr den HYPO NOE Konzern.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCollateralExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_311": { "value": "
4.5 Kreditrisiko und Risikovorsorge
4.5.1 Kreditrisiko
Die
Kreditrisikostrategie gibt
den strategischen
Rahmen f\u00fcr
den Umgang
mit einzelnen
bankspezifischen Kreditrisiken
vor. Zu diesen bankspezifischen Kreditrisiken z\u00e4hlen das
-
Adressrisiko
-
Wiedereindeckungsrisiko
-
Emittentinnen-
und Emittentenrisiko
-
Beteiligungsrisiko
-
Fremdw\u00e4hrungsrisiko aus Sicht der Kundinnen und Kunden (fremdw\u00e4hrungsinduziertes Kreditrisiko)
-
Fixzinsrisiko aus Sicht der Kundinnen und Kunden
-
Tilgungstr\u00e4gerrisiko
-
Leasing Restwertrisiko
-
L\u00e4nderrisiko/Transferrisiko und Konvertierungsrisiko
-
Restrisiko aus kreditrisikomindernden Techniken
-
Settlementrisiko (Vorleistungs-
und Abwicklungsrisiko)
-
Verbriefungsrisiko
-
Verw\u00e4sserungsrisiko
-
Central Counterparty (CCP)-Risiko
-
Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko inkl. Bankbuch
-
Migrationsrisiko
-
Nachhaltigkeitsrisiko
Die
wesentlichsten
Kreditrisiken
des
HYPO NOE
Konzerns
sind
das
Adressrisiko
(Kredite),
das
Wiedereindeckungsrisiko
(Derivate),
das
Emittentinnen-
und
Emittentenrisiko
(Wertpapiere)
und
das
Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko.
Weiters
sind
f\u00fcr
den
HYPO NOE
Konzern
das
Beteiligungsrisiko,
das
Fremdw\u00e4hrungskreditrisiko
aus
Sicht
der
Kundinnen und
Kunden, das
Tilgungstr\u00e4gerrisiko und
das L\u00e4nderrisiko
relevant und
werden entsprechend
limitiert und
\u00fcberwacht.
Nachhaltigkeitsrisiken gewinnen
stark an
Bedeutung und
sind daher
als eigene
Unterkategorie in
den Hauptrisikoarten
verankert.
Aufgrund der
eigenen
hohen
Anspr\u00fcche des
HYPO NOE
Konzerns
hinsichtlich
einer
verantwortungsvollen
und
nachhaltigen
Gesch\u00e4ftspraxis
sind
wesentliche
Aspekte
von
Nachhaltigkeitsrisiken
bereits
in
den
Kreditvergabeprozessen
ber\u00fccksichtigt.
Diese
sollen
zuk\u00fcnftig
weiterentwickelt
werden.
Erg\u00e4nzend
dazu
werden
weitere, f\u00fcr das Kreditrisiko relevante, Nachhaltigkeitsaspekte laufend evaluiert und aufgearbeitet.
Strategische
Vorgaben
bilden
den
Rahmen
f\u00fcr
das
Engagement
und
das
Management
der
einzelnen
Kreditrisiken,
indem
sie
Grunds\u00e4tze
f\u00fcr
das
Kreditrisikomanagement
aus
den
strategischen
Zielen
der
Konzern-Risikostrategie
ableiten.
Die
Umsetzung
dieser
Grunds\u00e4tze
erfolgt
im
Operativen
Kreditrisikomanagement
und
im
Strategischen
Risikomanagement durch
ein geeignetes
Berichtswesen, abgestimmte
Limits, ad\u00e4quate
Pr\u00fcf- und
Messmethoden und
transparente Prozesse.
Die Kreditrisikostrategie des HYPO NOE Konzerns baut auf folgenden
risikopolitischen
Grunds\u00e4tzen
auf:
-
Identifikation und regelm\u00e4\u00dfige Beurteilung von Kreditrisiken
-
Festlegung und
regelm\u00e4\u00dfige \u00dcberpr\u00fcfung
der Eignung
von Modellen
und Verfahren
zur Messung
identifizierter
Kreditrisiken
-
Quantifizierung des Kreditrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
-
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
-
Festlegung des Risikoappetits/der Risikotoleranz des Managements
-
Angemessene Begrenzung und \u00dcberwachung des Kreditrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
-
Zweckgerichtete und regelm\u00e4\u00dfige Berichterstattung
-
Einsatz von Verfahren und Prozessen zur risikoad\u00e4quaten Kalkulation von Kreditrisikokosten
Kreditrisiko im engeren Sinn
Der Begriff des Kreditrisikos ist im Sinne des Bonit\u00e4ts\u00e4nderungsrisikos zu verstehen. Das hei\u00dft, es wird das Risiko einer
m\u00f6glichen
Bonit\u00e4tsverschlechterung mit
dem
Spezialfall des
Ausfalls der
Vertragspartnerin
bzw.
des
Vertragspartners
oder der Garantiegeberin bzw. des Garantiegebers betrachtet.
Die Unterteilung des Kreditrisikos erfolgt nach den betroffenen Produktgruppen:
Das Adressrisiko
bezeichnet das
Risiko des
vollst\u00e4ndigen oder teilweisen
Verlustes aufgrund
eines Ausfalls
oder einer
Bonit\u00e4tsverschlechterung der
Gegenpartei bei
Kreditgesch\u00e4ften.
Hier
besteht
Kreditrisiko aus
Sicht
des
Kreditinstituts
vom Zeitpunkt des Gesch\u00e4ftsabschlusses bis zum Ende des Gesch\u00e4ftes, das hei\u00dft w\u00e4hrend der gesamten
Laufzeit.
Ein
Wiedereindeckungsrisiko
besteht
bei
Derivaten
(einschlie\u00dflich
Termingesch\u00e4fte
und
Kreditderivate),
die
mit
einer
festen
Preisvereinbarung
abgeschlossen
wurden
und
bei
denen
sich
w\u00e4hrend
ihrer
Laufzeit
marktbedingte
Preis\u00e4nderungen ergeben k\u00f6nnen.
F\u00e4llt eine
Gegenpartei innerhalb der
Laufzeit aus,
muss sich die
Bank am
Markt zu
dem dann
g\u00fcltigen Marktpreis mit
einem neuen Kontrakt
f\u00fcr die Restlaufzeit
eindecken. Sofern dieser
aktuelle Preis f\u00fcr
die
Bank
ung\u00fcnstig
ist,
entstehen
dadurch
Kosten
oder
Verluste
aus
dem
Wiedereindeckungsgesch\u00e4ft.
Ein
Gegenparteirisiko besteht f\u00fcr die Bank w\u00e4hrend der gesamten Laufzeit eines Gesch\u00e4ftes.
Das
Emittentinnen-
und
Emittentenrisiko
beschreibt
analog
das
Risiko
des
vollst\u00e4ndigen
oder
teilweisen
Verlustes
aufgrund eines
Ausfalls der
Gegenpartei bei
Emittentinnen und
Emittenten von
Wertpapieren. Das
Emittentinnen- und
Emittentenrisiko besteht
f\u00fcr das
Kreditinstitut vom
Zeitpunkt des
Gesch\u00e4ftsabschlusses bis
zum Ende
des Gesch\u00e4ftes,
d. h. ebenfalls w\u00e4hrend der gesamten Laufzeit.
Der
HYPO
NOE
Konzern
ermittelt
die
Eigenmittelunterlegung
f\u00fcr
das
Kreditrisiko
(Adressrisiko,
Wiedereindeckungsrisiko
und
Emittentenrisiko)
f\u00fcr
aufsichtsrechtliche
Zwecke
(S\u00e4ule
1)
nach
dem
Kreditrisiko-
Standardansatz gem\u00e4\u00df Teil
3 Titel II
Kapitel 2 CRR und wendet
dabei die einfache Methode der
kreditrisikomindernden
Techniken an.
Die
Ermittlung
des
Eigenmittelbedarfs
(unerwarteter
Verlust)
f\u00fcr
Adressrisiko,
Wiedereindeckungsrisiko
sowie
Emittentinnen-
und Emittentenrisiko im Rahmen der Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung (ICAAP) in S\u00e4ule 2 erfolgt anhand des
Formelwerks des Internal Ratings Based (IRB)-Ansatzes gem\u00e4\u00df Art. 153 ff CRR:
Kreditrisikoanalyse
Das Kreditgesch\u00e4ft
ist ein
wesentlicher Teil
des Kerngesch\u00e4fts
des HYPO NOE
Konzerns. Dementsprechend
geh\u00f6ren
das
Eingehen
von
Kreditrisiken
sowie
deren
Steuerung
und
Begrenzung
zu
den
Kernkompetenzen
des
HYPO NOE Konzerns.
Die
Vergabe
von
Krediten, die
Bewertung von
Sicherheiten
sowie
die
Bonit\u00e4tsbeurteilung
und
Sicherheiteneinstufung sind strategischen, organisatorischen und inhaltlichen
Regelungen unterworfen. Grundlegend ist
dieses Regelwerk
im Konzernrisikohandbuch
verankert. Weiters
z\u00e4hlen dazu
besonders Pouvoirordnungen,
Vorgaben
zur Bonit\u00e4ts-
und Sicherheiteneinstufung
sowie Richtlinien
zur Kreditrisikopolitik und
zum Ablauf
bei Kreditvergabe und
Gestionierung.
Die Aufgaben der operativen Kreditrisikomanagementeinheit umfassen s\u00e4mtliche Aktivit\u00e4ten zur Pr\u00fcfung, \u00dcberwachung,
Steuerung
und
Begrenzung
von
Risiken
aus
bilanz-
und
au\u00dferbilanziellen
Gesch\u00e4ften
im
Zusammenhang
mit
Forderungen auf Einzelkundenebene.
Die
Schwerpunkte
der
T\u00e4tigkeit
bilden
die
formale
und
materielle
Pr\u00fcfung
der
Kreditantr\u00e4ge
sowie
die
Abgabe
des
Zweitvotums.
Ebenfalls
ist
ausschlie\u00dflich
(mit
Ausnahme
im
kleinvolumigen
Retailgesch\u00e4ft)
diese
Einheit
f\u00fcr
die
Ratingbest\u00e4tigungen zust\u00e4ndig.
Eine
weitere
T\u00e4tigkeit
der
operativen
Kreditrisikomanagementeinheit
besteht
darin,
durch
\u00dcberpr\u00fcfung
von
Fr\u00fchwarnindikatoren (v. a. aus der Kontengestion oder dem
Early Warning System) potenzielle Problemkundinnen und -
kunden m\u00f6glichst
fr\u00fchzeitig zu
erkennen, um
aktive Gegensteuerungsma\u00dfnahmen
rechtzeitig einleiten
zu k\u00f6nnen.
Bei
Eintreten
bestimmter
Fr\u00fchwarnindikatoren
(wie
z. B.
wirtschaftliche
oder
politische
Unsicherheit,
negative
Ad-hoc-
Mitteilungen
u. a. m.)
werden
Kundinnen
und
Kunden
als
\u201eWatch
Loan\u201c
definiert.
Hierzu
z\u00e4hlen
alle
Kundinnen
und
Kunden
mit
einem
Rating
von
4C
bis
4E.
Bei
vertraglich
vereinbarten
Zugest\u00e4ndnissen
wegen
finanzieller
Schwierigkeiten
werden
Kundinnen
und
Kunden
mit
\u201eForbearance\"
gekennzeichnet.
Weiters
werden
auf
Basis
von
Einzelfallentscheidungen definierte Beobachtungskundinnen
und -kunden explizit
als \u201eWatch
Loan\u201c gekennzeichnet. Im
Falle einer
signifikanten, nachhaltigen
Verschlechterung
der Bonit\u00e4t,
im Vergleich
zum Zugangszeitpunkt,
erhalten die
Kundinnen
und
Kunden
zus\u00e4tzlich
das
Kennzeichen
\u201eIntensivbetreuung\u201c.
Alle
als
\u201eForbearance\u201c,
\u201eWatch
Loan\u201c
oder
\u201eIntensivbetreuung\u201c
gekennzeichneten
Kundinnen und Kunden unterliegen einem verst\u00e4rkten
Monitoring und werden im
Rahmen
des
Ausschusses
f\u00fcr
Problemengagements
quartalsweise
vorgelegt.
Weiters
werden
hier
allf\u00e4llige
Entscheidungen
hinsichtlich
der
Engagementstrategie
getroffen.
Zum
31.12.2025
betr\u00e4gt
das
Watch
Loan
Kreditvolumen
EUR 389,8 Mio.
(31.12.2024:
EUR 494,4 Mio.).
Der
R\u00fcckgang
der
Watch
Loans
resultiert
aus
Ver\u00e4nderungen
innerhalb s\u00e4mtlicher
Kundinnen-
und
Kundensegmente, \u00fcberwiegend
jedoch aus
einem R\u00fcckgang
im
Bereich Immobilien.
F\u00fcr
Engagements,
die
der
Intensivbetreuung
zugeordnet
wurden,
liegt
die
prim\u00e4re
Zust\u00e4ndigkeit
f\u00fcr
Kundinnen
und
Kunden
bei
der
jeweiligen
Marktabteilung
und
der
operativen
Kreditrisikomanagementeinheit.
Die
Einheit
Sanierungsmanagement unterst\u00fctzt in Einzelf\u00e4llen,
beispielsweise bei der Gestion in Form von Ma\u00dfnahmenpl\u00e4nen
oder
der
Teilnahme
an
Gespr\u00e4chen
mit
Kundinnen
und
Kunden.
Ziel
der
Intensivbetreuung
ist
es,
die
Unsicherheit
hinsichtlich
der
Risikosituation
zu
beseitigen
und
eine
Entscheidung
dar\u00fcber
zu
treffen,
ob
das
Engagement
in
die
Normalbetreuung
zur\u00fcckgef\u00fchrt
werden
kann
oder
aufgrund
vom
erh\u00f6hten
Risiko
in
das
Sanierungsmanagement
zu
\u00fcbergeben ist.
Sind
die
erh\u00f6hten
Risikomerkmale
des
Engagements
als
nachhaltig
anzusehen,
sodass
diese
unter
Umst\u00e4nden
den
Bestand
der
Kreditnehmerinnen
und
-nehmer
akut
gef\u00e4hrden,
oder
ist
das
Engagement
vor
allem
aufgrund
seiner
Gr\u00f6\u00dfe
geeignet, die
Risikoposition der
Bank
wesentlich
zu
beeinflussen,
so
wird
die
Einheit Sanierungsmanagement
durch die jeweilige Marktabteilung umgehend informiert.
In
die
Verantwortung
des
Sanierungsmanagements
fallen
die
Agenden
betreffend
Gestionierung
von
notleidend
gewordenen
Kreditengagements
und
die
Verantwortung
f\u00fcr
die
Stage 3
Wertminderungen/-aufholungen
finanzieller
Verm\u00f6genswerte gem\u00e4\u00df IFRS 9.
Kreditrisiko\u00fcberwachung
Auf
der
Ebene
der
Einzelkundinnen
und
-kunden
erfolgt
die
Risiko\u00fcberwachung
durch
die
operative
Kreditrisikomanagementeinheit
im
Zuge
der
Ratingbest\u00e4tigung,
der
\u00dcberwachung
der
Negativlisten
aus
der
Kontengestion und dem Early Warning System sowie der Bearbeitung von risikorelevanten Kreditantr\u00e4gen. Zus\u00e4tzlich ist
bei Kundinnen und Kunden, unabh\u00e4ngig von Kundinnen-
und Kundensegment, Obligo oder Bonit\u00e4tsbeurteilung,
von der
jeweiligen Kundenbetreuerin bzw.
dem jeweiligen Kundenbetreuer oder anlassbezogen,
zumindest aber einmal j\u00e4hrlich,
ein Review
zu erstellen,
bei dem
die aktuelle
Situation umfassend
abzubilden ist
(ausgenommen von
dieser Regelung
sind
lediglich
Gesch\u00e4fte
mit
niedriger
Risikorelevanz).
Der
Review
wird
der
jeweils
zust\u00e4ndigen
Pouvoirstufe
zur
Kenntnisnahme
vorgelegt.
Auff\u00e4llige
Kundinnen
und
Kunden
werden,
soweit
vom
Risikogehalt
relevant,
als
\u201eWatch
Loans\u201c
gekennzeichnet
und
durch
die
operative
Kreditrisikomanagementeinheit
\u00fcberwacht.
Bei
einer
deutlichen
Verschlechterung
der
Risikosituation
ist
sichergestellt,
dass
die
Engagements
vom
Fachpersonal
im
Sanierungsmanagement, die nicht dem Marktbereich zugeordnet sind, in deren Verantwortung \u00fcbernommen werden.
Im
Anlassfall
wird
umgehend
gepr\u00fcft,
ob
die
Risikovorsorgen
f\u00fcr
das
betroffene
Engagement
aufgrund
der
Signifikanzgrenze in
Zukunft in der
Stage 3 mittels sogenannter
vollautomatisierter Verfahren
oder Expected-Cashflow-
Verfahren
(ECF) berechnet
werden. Wenn
f\u00fcr das
betroffene Engagement
in der
Stage 3 die
Risikovorsorgen im
ECF-
Verfahren
zu
berechnen
sind,
so
ist
zu
entscheiden,
ob
ein
ECF-Verfahren
unmittelbar
und
damit
au\u00dferhalb
des
quartalsweisen
Prozesses
durchgef\u00fchrt
werden
muss.
Falls
nicht,
werden
die
Risikovorsorgen
f\u00fcr
das
betroffene
Engagement
in
der
Stage 3
bis
zum
n\u00e4chsten
turnusm\u00e4\u00dfigen
Lauf
des
ECF-Verfahrens
mittels
vollautomatisierten
Verfahrens
berechnet.
Kundinnen und
Kunden mit
Rating 5A
werden
sp\u00e4testens im
Folgemonat nach
Erhalt des
5A-
Ratings an das Sanierungsmanagement \u00fcbergeben.
Rahmen
f\u00fcr
Eigenveranlagungen,
Geldmarktveranlagungen
sowie
Derivate
werden
halbj\u00e4hrlich
im
Aufsichtsrat
beantragt. Die Einhaltung dieser
Rahmen wird laufend
\u00fcberwacht und regelm\u00e4\u00dfig
an den Aufsichtsrat
berichtet. Solche
Rahmen werden haupts\u00e4chlich f\u00fcr Staaten, Regionen sowie \u00f6sterreichische und internationale
Bankkonzerne beantragt.
Die \u00dcberwachung des Kreditrisikos wird auf Portfolioebene durch das
Strategische Risikomanagement wahrgenommen.
Im
Rahmen
eines
monatlichen
Kreditrisikoberichts
sowie
regelm\u00e4\u00dfiger
und
anlassbezogener
Reports
zu
risikorelevanten
Sachverhalten
wird
der
Vorstand
\u00fcber
die
Entwicklung
des
Kreditrisikos
laufend
informiert.
Im
Risk
Management
Committee
(RICO)
werden
der
Vorstand
und
ausgew\u00e4hlte
F\u00fchrungskr\u00e4fte
\u00fcber
die
Risikosituation
umfassend
informiert,
ausgew\u00e4hlte
Themen
ausf\u00fchrlich
diskutiert
sowie
gegebenenfalls
Ma\u00dfnahmen
besprochen,
vereinbart und \u00fcberwacht.
Konzentrationen
Die
Ermittlung und
\u00dcberwachung von
Risikokonzentrationen erfolgt
im
HYPO NOE Konzern
anhand
von L\u00e4nder-
und
Branchenlimits,
durch
interne
Eigenmittelunterlegung
f\u00fcr
Namenskonzentrationen,
durch
Wertpapier-,
Derivate-
und
Geldmarktrahmen sowie durch das Limit f\u00fcr Gruppen verbundener Kundinnen und Kunden.
Namenskonzentrationsrisiko
Die Konzentration im Bereich
\u00d6ffentliche Hand spiegelt die
Gesch\u00e4ftsstrategie des HYPO NOE Konzerns mit
Fokus auf
\u00d6sterreich und die Region Nieder\u00f6sterreich wider. Das entsprechende Portfolio stellt sich grunds\u00e4tzlich granular dar und
gliedert sich
unter anderem
in Staaten,
L\u00e4nder und
Kommunen, bei
welchen besonders
die Finanzierung
sozialer und
\u00f6ffentlicher Infrastruktur im Vordergrund steht, sowie in besicherte Wohnbauf\u00f6rderdarlehen.
Die
Ermittlung
des
Konzentrationsrisikos
im
Kreditrisiko
erfolgt
im
Rahmen
der
Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung
in
der
S\u00e4ule 2
anhand der Methodik
des Granularity Adjustments.
Dabei wird das
nach dem Formelwerk
des Internal Ratings
Based (IRB)-Ansatzes ermittelte Kreditrisiko um einen Konzentrationsrisikofaktor angepasst:
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Risikovolumen nach Bilanzposten in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Barreserve
701.413
744.150
Finanzielle Verm\u00f6genswerte - HFT (zu Handelszwecken gehalten)
159.808
252.720
Finanzielle Verm\u00f6genswerte - FVTPL (verpflichtend mit Fair Value zu bewerten,
nicht zum Handelsbestand geh\u00f6rend)
28.916
40.744
Finanzielle Verm\u00f6genswerte - FVOCI (erfolgsneutral zum beizulegenden
Zeitwert im
sonstigen Ergebnis bewertet)
131.706
193.512
Finanzielle Verm\u00f6genswerte - AC (zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertet)
15.200.650
14.731.069
Derivate \u2013 Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
18.373
19.052
Materielle Verm\u00f6genswerte
69.040
72.099
Immaterielle Verm\u00f6genswerte
8
2
Ertragsteueranspr\u00fcche
605
384
Sonstige Verm\u00f6genswerte
11.521
11.900
Gesamt
16.322.039
16.065.631
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
382.697
309.140
Risikovolumen
16.704.735
16.374.771
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Steuerungseinheiten in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
\u00d6ffentliche Finanzierung
7.018.228
7.237.764
Immobilienprojektfinanzierung
999.328
1.051.267
Treasury & ALM
2.721.046
2.597.271
Gro\u00dfwohnbau
2.598.757
2.384.594
Wohn- und Gewerbeimmobilien \u00d6sterreich
648.135
605.492
Private
1.793.924
1.676.457
Unternehmen
925.318
821.924
Gesamt
16.704.735
16.374.771
Verwendung von kreditrisikomindernden
Techniken
Die Kreditsicherheiten sind
neben der Bonit\u00e4t
der Kreditnehmerinnen und
-nehmer ein wesentlicher
Bestimmungsfaktor
des
Kreditrisikos
und
damit
ma\u00dfgeblich
f\u00fcr
die
vorgeschriebene
Eigenmittelunterlegung
des
Kredites.
Um
die
M\u00f6glichkeiten
der
Kreditrisikominderungstechniken
nutzen
zu
k\u00f6nnen,
m\u00fcssen
die
im
Konzernsicherheitenhandbuch
vorgegebenen
Mindestanforderungen,
die
sich
sowohl
auf
die
Art
der
Sicherheiten
als
auch
auf
die
institutsinternen
Prozesse beziehen, eingehalten werden.
Alle im
HYPO NOE Konzern
zugelassenen Sicherheiten
sind im
Sicherheitenkatalog dargestellt.
Die wichtigsten
CRR-
konformen
Sicherheitenkategorien
im
HYPO
NOE Konzern
sind
Garantien/Haftungen
(vorwiegend
der
\u00d6ffentlichen
Hand),
Hypotheken
und
Verpf\u00e4ndungen.
Einen
erheblichen
Teil
des
Kreditvolumens
stellt
der
Ankauf
von
Wohnbauf\u00f6rderdarlehen des Landes Nieder\u00f6sterreich dar. Als Sicherheit f\u00fcr den gr\u00f6\u00dften Teil
dieses Engagements dient
eine Haftung
des Landes
Nieder\u00f6sterreich.
Der restliche
Bestand ist
durch eine
verpf\u00e4ndete Bareinlage
besichert. Die
Besicherungspolitik hat sich im Vergleich zum Vorjahr nicht ver\u00e4ndert.
Die Bewertung
von Sicherheiten
sowie die
Sicherheiteneinstufung sind
organisatorischen und
inhaltlichen Regelungen
unterworfen.
Konzernweit
erfolgt
eine
Unterscheidung
in
regulatorisch
zul\u00e4ssige
und
\u00f6konomisch
werthaltige
Sicherheiten. Generell
pr\u00fcfen die
Kundenbetreuerinnen und
-betreuer bei
Antragstellung und
in der
Folge mindestens
j\u00e4hrlich im Rahmen
der Wiedervorlage sowie
anlassbezogen den rechtlichen
und \u00f6konomischen Bestand
und Wert
der
Sicherheiten,
speziell
unter
Ber\u00fccksichtigung
der
aktuellen
Marktlage.
Im
Zuge
der
Kredit\u00fcberwachung
\u00fcberpr\u00fcft
die
operative Kreditrisikomanagementeinheit diese Angaben sowie die Annahmen und die zugrunde liegenden
Parameter.
Der HYPO NOE Konzern
ermittelt den Marktwert
der hypothekarischen Sicherheit
unter Einhaltung der
daf\u00fcr geltenden
gesetzlichen
Regelungen
und
Normen.
Daf\u00fcr
nutzt
der
HYPO NOE
Konzern
die
am
Markt
g\u00e4ngige(n)
Bewertungsverfahren
und
-software.
Dazu
z\u00e4hlen
abh\u00e4ngig
von
der
Art
der
Immobilie
das
Ertragswertverfahren, das
Vergleichswertverfahren,
das
Sachwertverfahren,
das
Discounted
Cashflow-Verfahren
oder
eine
Verfahrenskombination.
Die
Bewertung
von
Standardwohnimmobilien
erfolgt
automatisiert
mittels
eines
validen
statistischen
Systems.
Die
Eingabe
der
f\u00fcr
die
Bewertung
notwendigen
Immobiliendaten
erfolgt
durch
die
Kundenbetreuerinnen
und
-betreuer.
Diese
Bewertungen
werden
in
der
zust\u00e4ndigen
Fachabteilung
stichprobenartig
\u00fcberpr\u00fcft.
Die
Bewertung
der
anderen
Immobiliensicherheiten
erfolgt
durch
geschulte
und
teils
zertifizierte
Immobilienbewerterinnen
und
-bewerter.
Bei
Bedarf
werden
Bewertungen
durch
extern
zertifizierte
Immobilienbewerterinnen
und
-bewerter
durchgef\u00fchrt
und
abschlie\u00dfend
intern
plausibilisiert.
Den
anhaltenden
Verwerfungen
am
Immobilienmarkt, besonders
am
Gewerbeimmobilienmarkt, wird
bei
den
laufenden
Kundinnen-
und
Kundenreviews auf Einzelfallebene wie auf Portfolioebene weiterhin erh\u00f6hte Aufmerksamkeit gewidmet. Den unsicheren
Marktwerten deutscher Immobilien wurde mit einem erh\u00f6hten Belehnsatzabschlag bereits Rechnung
getragen.
Die Erstbewertung von Immobiliensicherheiten erfolgt
im Rahmen der Kreditbewertung oder
sp\u00e4testens vor Auszahlung
eines
Kredites.
Anschlie\u00dfend
wird
die
Immobiliensicherheit
j\u00e4hrlich
auf
Werthaltigkeit
gepr\u00fcft
und
gegebenenfalls
nachbewertet.
Zudem
erfolgt
j\u00e4hrlich
eine
marktabh\u00e4ngige
Indexierung.
Anlassbezogene
Wiederbewertungen
von
Immobiliensicherheiten finden statt, wenn eine Risikoposition als NPL eingestuft wird und
-
die Wertermittlung veraltet ist oder
-
anhand von automatisierten Verfahren erfolgte oder
-
bei Verdacht auf wesentliche Wert\u00e4nderungen.
Solange
eine
Risikoposition
den
Status
NPL
beh\u00e4lt,
erfolgt
jedenfalls
eine
j\u00e4hrliche
Neubewertung
der
Immobiliensicherheiten. Zus\u00e4tzlich
werden anlassbezogene
Bewertungen von
Gewerbeimmobilien durchgef\u00fchrt,
wenn
beispielsweise seit der letzten Bewertung
-
die Leerstandsrate um 10%-Punkte angestiegen ist oder
-
die Nettomieteinnahmen um 15% gesunken sind oder
-
bei Insolvenz der Ankermieter und Nichtvermietung an andere Ankermieter
innerhalb von sechs Monaten.
Das
Restrisiko aus
kreditrisikomindernden Techniken
bezeichnet
die
Gefahr,
dass
die
vom Kreditinstitut
eingesetzten
anerkannten kreditrisikomindernden Techniken
weniger wirksam sind als erwartet. Dies
umfasst sowohl den Ansatz, die
Bewertung und
die Durchsetzbarkeit
der Sicherheiten.
Dieses Risiko
wird durch
die Festlegung
von Belehnwerten
und
LGDs
ber\u00fccksichtigt.
Die
im
Sicherheitenkatalog
angesetzten
Belehnwerte
beinhalten
Abschl\u00e4ge
auf
den
in
der
Sicherheitenbewertung
ermittelten
Markt-
bzw.
Nominalwert.
Die
Abschl\u00e4ge
ber\u00fccksichtigen
das
Bewertungs-
und
Verwertungsrisiko.
Aktuelle Situation im Kreditrisiko
Das
Kredit-
und
Eigenveranlagungsportfolio
des
Konzerns
besteht
zu
einem
gro\u00dfen
Teil
aus
risikobewussten
Ausleihungen
an
Bereiche
des
\u00f6ffentlichen
Sektors,
d.
h.
an
Staaten,
Bund
sowie
L\u00e4nder
und
Gemeinden
(mit
verbundenen
Unternehmen),
vor
allem
in
Nieder\u00f6sterreich,
aus
Ausleihungen
an
Banken
mit
gutem
externen
Rating
(vor
allem
im
Rahmen
der
Eigenveranlagung,
Derivative
und
Geldmarktveranlagung)
sowie
aus
gro\u00dfteils
hypothekarisch
besicherten
Ausleihungen
an
Wohnbauunternehmungen
(gemeinn\u00fctziger
Gro\u00dfwohnbau
und
privater
Wohnbau).
Weiters
werden
im
HYPO NOE
Konzern
Immobilienprojekte
mit
sehr
guter
und
guter
Bonit\u00e4t,
Infrastrukturbetriebe,
Unternehmen sowie Private und KMU finanziert.
Die Entwicklungen
am Immobilienmarkt
blieben auch
im Gesch\u00e4ftsjahr
2025 herausfordernd.
Insbesondere im
Bereich
der
gewerblichen
Immobilienprojektentwicklung
wirkten
sich
weiterhin
erh\u00f6hte
Baukosten,
restriktivere
Finanzierungsbedingungen
sowie
zeitliche
Verz\u00f6gerungen
bei
der
Projektumsetzung
belastend
aus.
Der
HYPO NOE
Konzern verfolgt in diesem
Segment unver\u00e4ndert eine konservative Kreditvergabepolitik mit
strengen Anforderungen an
Besicherung,
Eigenkapitalausstattung
und
Projektstruktur.
Die
bestehenden
Engagements
werden
laufend
\u00fcberwacht
und bei Bedarf durch geeignete Ma\u00dfnahmen des Sanierungs- und Risikomanagements begleitet.
Eine wichtige
Steuerungskennzahl f\u00fcr
Banken im
Zusammenhang mit
ausgefallenen finanziellen
Verm\u00f6genswerten
ist
die
NPL-Deckung.
Die
NPL-Deckungsquote,
definiert
als
Summe
Risikovorsorge
Stage 3
zuz\u00fcglich
\u00f6konomischer
Sicherheiten dividiert
durch die
Summe der
Bruttobuchwerte der
ausgefallenen Kredite
(Finanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC (ohne
Kreditinstitute)), betr\u00e4gt
zum 31.12.2025
im HYPO NOE
Konzern 87,83%
(31.12.2024: 89,13%).
Der leichte
R\u00fcckgang
ist
auf
eine
vorsichtigere
Bewertung
der
hypothekarischen
Sicherheitenwerte
im
Zuge
der
tourlich
durchgef\u00fchrten Gutachtenaktualisierung zur\u00fcckzuf\u00fchren.
Die
Weiterentwicklung
des
Kreditrisikomanagements
beinhaltet
die
ablauforganisatorische
Verbesserung
der
Behandlung von Risikof\u00e4llen (Early Warning
System, Forbearance, Watch List, laufende
Wertberichtigungsevaluierung),
ein engeres Monitoring sowie die gestaltende
aktive Steuerung des Portfolios (Erh\u00f6hung der
Granularit\u00e4t des Portfolios,
Risikotransfer, Risikokonzentrationen, Sicherheitenstruktur und -konzentrationen).
Auswirkungen aufgrund von aktuellen
Krisen und Ereignissen
Der
HYPO
NOE
Konzern
hat
keine
direkten
Finanzierungen
in
Russland,
der
Ukraine,
Israel
oder
den
arabischen
L\u00e4ndern.
Neben
den
Risiken
basierend
auf
der
aktuellen
Zinslandschaft
gelten
vorwiegend
die
anhaltend
schwache
Konjunkturentwicklung
und
die
wirtschaftspolitische
Unsicherheit
als
prim\u00e4re
Risikofaktoren.
Diese
werden
analysiert
und in den
tourlichen Bonit\u00e4tsbeurteilungen (gegebenenfalls durch
Downgrades und/oder Kennzeichnungen als
\u201eWatch
Loan\u201c) ber\u00fccksichtigt.
Beteiligungsrisiko
Das Beteiligungsrisiko
meint die
Gefahr des
teilweisen oder
g\u00e4nzlichen Wertverlustes
von Beteiligungen
(\u00dcberlassung
von Eigenkapital
an Dritte).
Schlagend wird
dieses Risiko
beispielsweise durch
erforderlich werdende
Abschreibungen
von Beteiligungsbuchwerten (mit dem Extremfall der Totalabschreibung und etwaigen Nachschussverpflichtungen).
Die
Steuerung
des
Beteiligungsrisikos
erfolgt
durch
das
Eingehen
von
Beteiligungen,
die
den
vorrangigen
gesch\u00e4ftspolitischen
Zielen
des
Konzerns
dienen
und
die
Ausrichtung
des
Konzerns
unterst\u00fctzen.
Die
Bewertung
definierter Beteiligungen
anhand interner
Modelle und
die
Ableitung entsprechender
Ma\u00dfnahmen sowie
ein
laufendes
Monitoring
bestehender
Beteiligungspositionen
auf
Portfolio-
sowie
Einzelkundinnen-
und
Einzelkundenebene
stellen
weitere Steuerungsma\u00dfnahmen dar.
Die
Ermittlung
des
Eigenmittelbedarfs
(unerwarteter
Verlust)
f\u00fcr
das
Beteiligungsrisiko
im
Rahmen
der
Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung
(ICAAP)
in
S\u00e4ule
2
erfolgt
anhand
des
Formelwerks
des
Internal
Ratings
Based
(IRB)-
Ansatzes
gem\u00e4\u00df
Art. 153 ff CRR,
es
kommen
jedoch
die
Mindest-Parameterwerte
f\u00fcr
PD,
LGD
und
Restlaufzeit
laut
Art. 165 CRR zur Anwendung.
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Ratingmodelle
Zur
regelm\u00e4\u00dfigen
Bonit\u00e4tsbeurteilung
von
Kundinnen
und
Kunden
verwendet
der
HYPO NOE Konzern
verschiedene
Ratingmodule,
da
f\u00fcr
die
akkurate
Beurteilung
mannigfacher
Risikopositionen
unterschiedliche
wirtschaftliche
Kennzahlen
und
Beurteilungskriterien
verf\u00fcgbar
und
angemessen
sind.
Abh\u00e4ngig
von
der
Kundinnen-
und
Kundengruppe erfolgt die Zuordnung zu den einzelnen Ratingmodulen und Ratingmodellen.
Derzeit
hat
der
HYPO NOE Konzern
f\u00fcr
Private
ein
Antragsratingverfahren
sowie
zur
laufenden
Beurteilung
ein
Verhaltensrating im
Einsatz. F\u00fcr
Unternehmen erfolgt
die grunds\u00e4tzliche
Aufteilung nach
bilanzierenden Unternehmen,
Einnahmen-Ausgaben-rechnenden
Unternehmen
und
Existenzgr\u00fcnderinnen
und
-gr\u00fcndern.
Dementsprechend
sind
unterschiedliche
Ratingmodule
im
Einsatz,
die
statistisch
und
qualitativ
parametrisiert
werden.
Bei
bilanzierenden
Unternehmen
erfolgt
eine
weitere
Gliederung
in
Abh\u00e4ngigkeit
von
der
Betriebsleistung
und
der
risikorelevanten
Abh\u00e4ngigkeit
von
der
Privatsph\u00e4re
der
entsprechenden
Unternehmerin
oder
des
entsprechenden
Unternehmers.
Zur
laufenden
Beurteilung von
Unternehmen
mit
Einnahmen-Ausgaben-Rechnungslegungspflicht bzw.
von
bilanzierenden
Klein-Unternehmen ist
ein Verhaltensrating
im Einsatz.
F\u00fcr Finanzierungen
zur Errichtung,
Vermietung
oder zum
Kauf
von Immobilienprojekten, bei
denen die
Erwartung hinsichtlich der
R\u00fcckzahlung eines Kredites
ganz oder
\u00fcberwiegend
vom
Cashflow
des
Projektes
abh\u00e4ngt
\u2013
Einkommensgenerierende
Immobilienfinanzierung
(IPRE)
\u2013,
erfolgt
die
Bonit\u00e4tsbeurteilung durch das
Asset Based Modell.
Daneben gibt es
eigene Ratingmodule f\u00fcr
Gemeinden, f\u00fcr
Banken,
f\u00fcr
Wohnungseigentumsgemeinschaften
nach
dem
Wohnungseigentumsgesetz
(WEG)
und
f\u00fcr
gemeinn\u00fctzige
Wohnungsgenossenschaften.
Kundinnen und
Kunden, die
keinem
Ratingmodul zuordenbar
sind,
werden anhand
von
expertisebasierten Einsch\u00e4tzungen auf Basis von Analysen interner und externer Informationen
eingestuft.
Inputfaktoren
In
der
Ratingbeurteilung
werden
sowohl
quantitative
als
auch
qualitative
Informationen
verarbeitet.
Als
quantitative
Inputfaktoren
f\u00fcr
die
Ratingmodule
dienen
im
Wesentlichen
Jahresabschl\u00fcsse,
Projektinformationen,
Angaben
zur
Haushaltsrechnung
oder
\u2013
bei
automatisierten
Bonit\u00e4tsbeurteilungen
\u2013
Konto-
sowie
Kundinnen-
und
Kundendaten,
besonders
die
\u00dcberziehungsz\u00e4hler,
die
Mahnstufen
oder
die
Rahmennutzung.
Zus\u00e4tzlich
flie\u00dfen
qualitative
Faktoren
zum Unternehmen, wie
beispielsweise Angaben zum
Markt- und Branchenumfeld,
der Strategie und
dem Management
oder die Investorinnen-
und Investorenbeziehung, in die Bonit\u00e4tsbeurteilung mit ein. Bei Privaten sind unter anderem die
Dauer des derzeitigen Arbeitsverh\u00e4ltnisses oder der h\u00f6chste Ausbildungsstand die relevanten Eingabeparameter.
Sofern
sonstige
relevante
und
wesentliche
Informationen
f\u00fcr
die
Bonit\u00e4tseinstufung
vorliegen,
k\u00f6nnen
abschlie\u00dfend
begr\u00fcndete
Rating\u00fcberschreibungen
durchgef\u00fchrt
werden.
Solche
\u00dcberschreibungsgr\u00fcnde
sind
beispielsweise
unterj\u00e4hrige
Ver\u00f6ffentlichungen,
die
zu
einer
\u00c4nderung
der
Risikoeinsch\u00e4tzung
f\u00fchren,
au\u00dfergew\u00f6hnliche
zuk\u00fcnftige
\u00c4nderungen
des
Auftragsvolumens
oder
Risiken
aufgrund
au\u00dfergew\u00f6hnlicher
Konzentrationen
und
die
damit
einhergehenden Abh\u00e4ngigkeiten von Kundinnen und Kunden oder Lieferanten.
8 RISIKOMANAGEMENT
Unter Risiko
versteht der
HYPO NOE
Konzern unerwartet ung\u00fcnstige
zuk\u00fcnftige Entwicklungen,
die sich
nachteilig auf
die Verm\u00f6gens-, Ertrags- oder Liquidit\u00e4tslage des Konzerns oder einzelner Konzerngesellschaften auswirken k\u00f6nnen.
Ausgehend von
den strategischen
Unternehmenszielen erfolgt
die Entwicklung
aller wesentlichen
Gesch\u00e4ftsaktivit\u00e4ten
unter
risikostrategischen
Gesichtspunkten
und
unter
besonderer
Beachtung
der
Risikotragf\u00e4higkeit.
Die
Bank
legt
besonderen Wert
auf
die
Bewertung der
Risiken anhand
des Risiko-Chancen-Verh\u00e4ltnisses.
Risiken
sollen
nicht zum
Selbstzweck,
sondern
zur
Schaffung
eines
Unternehmensmehrwerts
und
folglich
einer
erh\u00f6hten
Risikotragf\u00e4higkeit
sowie einer
ad\u00e4quaten Risikokapitalverzinsung
eingegangen werden.
Eine Weiterentwicklung
der Instrumentarien
und
Prozesse
zur
Gew\u00e4hrleistung
eines
ad\u00e4quaten
Risiko-Chancen-Verh\u00e4ltnisses
wird
als
eine
nachhaltig
strategische
Entwicklungskomponente erachtet.
Die
Risikotragf\u00e4higkeit
im
HYPO
NOE
Konzern
ist
durch
ein
ausgewogenes
Verh\u00e4ltnis
von
Risiken
und
Deckungsmassen
gew\u00e4hrleistet.
Zu
diesem
Zweck
werden
die
anrechenbaren
Risikodeckungsmassen
sorgf\u00e4ltig
definiert und das Konfidenzniveau (also die Wahrscheinlichkeit f\u00fcr einen m\u00f6glichen Verlust) bei der Risikoquantifizierung
konservativ festgelegt.
Die Offenlegung der Risiken erfolgt auf Basis der konzerninternen Risikomanagement-
und Risikoinformationssysteme.
8.1 Organisation des Risikomanagements
Die
Erzielung
wirtschaftlichen
Erfolgs
ist
notwendigerweise
mit
Risiko
verbunden.
Der
HYPO
NOE
Konzern
betreibt
aktive Risikotransformation, in deren Zusammenhang bewusst
Risiken \u00fcbernommen werden. Zielsetzung des
Konzerns
im
Bereich
des
Risikomanagements
ist
es,
s\u00e4mtliche
Risiken
des
Bankbetriebs
(Kredit-,
Markt-,
Liquidit\u00e4tsrisiken,
operationelle Risiken, Reputationsrisiko
sowie sonstige Risiken)
zu identifizieren, zu
messen, aktiv zu
steuern sowie zu
\u00fcberwachen.
Die
Aufbauorganisation im
HYPO NOE
Konzern
sieht
eine
klare
funktionale
Trennung
(Vier-Augen-Prinzip)
zwischen
Markt
(Bereiche,
die
Gesch\u00e4fte
initiieren
und
\u00fcber
ein
Votum
verf\u00fcgen)
und
Marktfolge
(Bereiche,
welche
nicht
dem
Bereich Markt
zugeordnet sind
und \u00fcber
ein weiteres,
vom Markt
unabh\u00e4ngiges Zweitvotum
f\u00fcr Kreditentscheidungen
verf\u00fcgen)
bis
einschlie\u00dflich
Vorstandsebene
vor.
F\u00fcr
alle
das
Risikoprofil
ver\u00e4ndernde
Entscheidungen
zu
Gesch\u00e4ftsabschl\u00fcssen ist gem\u00e4\u00df
interner Kompetenzordnung ein
\u00fcbereinstimmendes Votum
von Markt und
Marktfolge
erforderlich. Der \u00dcbergenehmigungsprozess
f\u00fcr Engagements, die
dem Konzernaufsichtsrat des
HYPO NOE Konzerns
zur Beschlussfassung vorgelegt werden m\u00fcssen, ist ebenfalls geregelt.
Grunds\u00e4tzlich unterliegen im
HYPO NOE Konzern alle
Risiken einer konzernweit einheitlichen
Limitstruktur, die
laufend
operativ
\u00fcberwacht
wird.
Ein
zeitnahes,
regelm\u00e4\u00dfiges
und
umfassendes
Risikoberichtswesen
ist
in
Form
eines
Konzernrisikoreportings
implementiert.
Zus\u00e4tzlich zum
quartalsweisen Risikomanagementbericht,
der
eine aggregierte
Zusammenfassung
aller
materiellen
und
identifizierten
Kapitalrisiken
und
deren
Abdeckung
mit
verf\u00fcgbaren
Deckungsmassen
darstellt,
sowie
den
durchgef\u00fchrten
Analysen
zu
Zahlungsunf\u00e4higkeitsrisiken
des
HYPO NOE Konzerns,
werden
der
Vorstand
und
der
Aufsichtsrat
mittels
separater
regelm\u00e4\u00dfiger
Risikoberichte
je
Risikokategorie umfassend \u00fcber die jeweils aktuellen risikorelevanten Entwicklungen informiert.
Die
Offenlegung
gem\u00e4\u00df
Teil
8
CRR
erfolgt
auf
konsolidierter
Basis
des
HYPO
NOE
Konzerns
in
einem
eigenen
Dokument auf der Website www.hyponoe.at.
Entsprechend
den
Regelungen
im
Produkteinf\u00fchrungsprozess
geht
der
Aufnahme
neuer
Gesch\u00e4ftsfelder,
der
Einf\u00fchrung
neuer
Produkte
sowie
einem
Eintritt
in
neue
M\u00e4rkte
grunds\u00e4tzlich
eine
ad\u00e4quate
Analyse
der
gesch\u00e4ftsspezifischen
Risiken
voraus.
Risikobehaftete
Gesch\u00e4fte
sind
ohne
jede
Ausnahme
nur
unter
der
Voraussetzung erlaubt,
dass diese in
der Konzernrisikodokumentation ausdr\u00fccklich
geregelt und somit
genehmigt sind.
Der Konzern
richtet sein
Engagement grunds\u00e4tzlich nur
auf Gesch\u00e4ftsfelder
aus, in
denen er
\u00fcber eine
entsprechende
Expertise zur Beurteilung sowie
zum Management der spezifischen
Risiken verf\u00fcgt. Bei intransparenter Risikolage
oder
methodischen Zweifelsf\u00e4llen wird dem Vorsichtsprinzip der Vorzug gegeben.
Der HYPO NOE
Konzern identifiziert,
quantifiziert, \u00fcberwacht
und steuert
die
Risiken gem\u00e4\u00df
den rechtlichen
und den
wirtschaftlichen
Anforderungen.
Trotz
der
verwendeten
Risikomanagementmethoden
und
internen
Kontrollverfahren
kann
der
HYPO NOE
Konzern
unbekannten
und
unerwarteten
Risiken
ausgesetzt
sein.
Die
verwendeten
Risikomanagementtechniken und -strategien k\u00f6nnen in Zukunft den Eintritt von Risiken nicht g\u00e4nzlich
ausschlie\u00dfen.
8.2 Gesamtbankrisikomanagement und Risikotragf\u00e4higkeit (ICAAP)
Die Identifikation,
Quantifizierung und
\u00dcberwachung des
Gesamtbankrisikos auf
Portfolioebene findet
in der
Abteilung
Strategisches
Risikomanagement
statt
und
umfasst
die
Erkennung,
Messung,
Aggregation
und
Analyse
der
eingegangenen Risiken,
die Beurteilung
der angemessenen
Ausstattung mit
\u00f6konomischem Kapital
im Verh\u00e4ltnis
zum
Risikoprofil sowie die Anwendung und laufende Weiterentwicklung geeigneter Risikomanagementsysteme.
Das
Mindesteigenmittelerfordernis
wird
gem\u00e4\u00df
Standardansatz
S\u00e4ule
1
des
Basel
Regelwerks
ermittelt.
Alle
wesentlichen Risiken
werden aktiv
im Rahmen
eines internen
S\u00e4ule 2
Risikomanagements gesteuert
und die
S\u00e4ule 3
Offenlegungsverpflichtungen werden erf\u00fcllt.
Die Sicherstellung der Risikotragf\u00e4higkeit wird in zwei Steuerungskreisen \u00fcberpr\u00fcft:
-
Der
\u00f6konomische
Gone
Concern-Steuerungskreis
dient
dem
Schutz
der
Gl\u00e4ubigerinnen
und
Gl\u00e4ubiger
unter
dem Liquidationsgesichtspunkt.
Hier werden
Risiken unter
einem hohen
Konfidenzniveau von
99,9% und
einer
Haltedauer
von
einem
Jahr
gemessen
und
den
im
Liquidationsfall
zur
Verf\u00fcgung
stehenden
Risikodeckungsmassen gegen\u00fcbergestellt.
-
Der Going
Concern-Steuerungskreis dient der
Sicherstellung des
Fortbestands des
HYPO NOE Konzerns. Hier
werden
Risiken
unter
einem
geringeren
Konfidenzniveau
von
95%
und
einer
Haltedauer
von
einem
Jahr
gemessen und mit den ohne Existenzgef\u00e4hrdung realisierbaren Deckungsmassen verglichen.
Nachstehend
sind
Risiko
und
Risikodeckungsmassen
im
\u00f6konomischen
Steuerungskreis
des
HYPO NOE
Konzerns
dargestellt.
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\u00f6konomisches Risiko je Risikoart in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Kreditrisiko
225.517
233.897
Adressrisiko
192.710
197.831
FX-Risiko (Sicht der Kundinnen und Kunden)
353
709
Beteiligungsrisiko
9.588
9.438
Konzentrationsrisiko
22.797
23.602
Makro\u00f6konomisches Risiko
-
997
Tilgungstr\u00e4gerrisiko
69
1.320
Marktrisiko
127.082
111.433
Zins\u00e4nderungsrisiko
91.254
78.665
Credit Spread-Risiko
34.991
31.781
Credit-Valuation-Adjustment-Risiko
154
289
FX-Risiko (Bankensicht)
33
47
Risiko kleines Handelsbuch
650
650
Liquidit\u00e4tsrisiko
6.500
6.400
Operationelle Risiken*
60.679
29.565
Risikopuffer
50.036
51.126
Modellrisiko
20.989
19.065
Reputationsrisiko
8.396
7.626
Sonstige nicht quantifizierte Risiken
20.652
24.435
Gesamt
469.815
432.420
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Anrechnung ans RDP in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
\u00d6konomisches Kernkapital
866.335
866.758
Stille Reserven / Lasten
-1.551
-26.882
\u00f6konomisches Risikodeckungspotenzial (RDP)
864.785
839.876
Auslastung \u00f6konomisches RDP
54,3%
51,5%
Die Auslastung der Risikotragf\u00e4higkeit des HYPO NOE Konzerns betrug zum 31.12.2025 54,3% (unter Ber\u00fccksichtigung
eines ad\u00e4quaten Risikopuffers) und ist
somit gegen\u00fcber 31.12.2024 (51,5%) gestiegen. Die
Hauptgr\u00fcnde f\u00fcr die h\u00f6here
Auslastung
sind
der
Anstieg
im
barwertigen
Zins\u00e4nderungsrisiko
sowie,
infolge
der
steigenden
Bedeutung
f\u00fcr
den
Gesch\u00e4ftsbetrieb, die Aufnahme einer zus\u00e4tzlichen IKT-Risikoposition im Operationellen Risiko.
Der
im
Berichtsjahr
ausgewiesene
Anstieg
des
operationellen
Risikos
ist
im
Wesentlichen
auf
eine
weiterentwickelte
Einsch\u00e4tzung der Risikolage im
Rahmen der Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung zur\u00fcckzuf\u00fchren. Dabei
wurden insbesondere
Ver\u00e4nderungen
im
Risikoumfeld
sowie
die
steigende
Bedeutung
der
Informations-
und
Kommunikationstechnologie
(IKT)
f\u00fcr
den
Gesch\u00e4ftsbetrieb
ber\u00fccksichtigt.
Vor
diesem
Hintergrund
wurde
im
Rahmen
des
Gesamtbankrisikomanagements
ein
bewusst
konservativer
Ansatz
gew\u00e4hlt,
um
potenziellen
Risiken
angemessen
Rechnung zu tragen.
8.2.1 Kapitalmanagement der internen Risikodeckungsmassen
Im Rahmen der Gesamtbankrisikosteuerung erfolgt die Ermittlung der Eigenmittel f\u00fcr den Konzern auf Basis des aus der
CRR abgeleiteten Konsolidierungskreises.
Die aus der
Eigenmittelmeldung \u201eCommon Reporting
Framework \u2013 COREP\u201c
stammenden Gr\u00f6\u00dfen
werden in
ein \u00f6konomisches Risikodeckungspotenzial
\u00fcberf\u00fchrt. Zus\u00e4tzlich werden
\u00f6konomische
stille Reserven/Lasten aus
Wertpapieren in
die Risikodeckungsmassen aufgenommen.
Ver\u00e4nderungen resultieren
zum
einen
aus
der
Volatilit\u00e4t
der
stillen
Reserven/Lasten,
zum
anderen
aus
den
j\u00e4hrlich
in
der
Hauptversammlung
getroffenen
Entscheidungen,
wie
Beschl\u00fcsse
bez\u00fcglich
der
Aussch\u00fcttung
von
Dividenden,
der
Zuf\u00fchrung
zu
den
R\u00fccklagen sowie eventuelle Kapitalerh\u00f6hungen.
Im
HYPO NOE
Konzern
besteht
das
\u00f6konomische
Risikodeckungspotenzial
im
Wesentlichen
aus
den
folgenden
Komponenten:
-
dem Kernkapital (Tier 1) und
-
den stillen Reserven/Lasten aus Wertpapieren (AC).
Der HYPO NOE Konzern z\u00e4hlt folgende Komponenten aktuell nicht zu seiner \u00f6konomischen Deckungsmasse:
-
das Nachrang-
und Erg\u00e4nzungskapital
(Ausnahme: f\u00fcr
definierte Stresssituationen)
\u2013 der
HYPO NOE
Konzern
verf\u00fcgt derzeit \u00fcber kein Nachrang-
und Erg\u00e4nzungskapital,
-
den Zwischengewinn/-verlust des laufenden Gesch\u00e4ftsjahres.
Die Nichtber\u00fccksichtigung des Nachrang- und Erg\u00e4nzungskapitals in der Risikodeckungsmasse entspricht dem Konzept
der
Absicherung
aller
Gl\u00e4ubigerinnen
und
Gl\u00e4ubiger.
Im
Liquidationsfall
werden
so
ebenfalls
eventuell
vorhandene
nachrangige
Gl\u00e4ubigerinnen
und
Gl\u00e4ubiger
gesch\u00fctzt,
was
einem
im
Bankenvergleich
konservativen
Vorgehen
entspricht.
Im
Going
Concern
Steuerungskreis
gilt
die
Erf\u00fcllung
des
Eigenmittelerfordernisses
als
strenge
Nebenbedingung
im
Rahmen der Sicherstellung des Fortbestandes der Bank.
8.2.2 Sanierungsplan
Im
Rahmen
des
am
1.1.2015
in
Kraft
getretenen \u201eBundesgesetzes
\u00fcber
die
Sanierung und
Abwicklung
von
Banken\u201c
(BaSAG)
hat
der
HYPO NOE
Konzern
einen
Sanierungsplan
zu
erstellen.
Die
Verankerung
des
Sanierungsplans
gem\u00e4\u00df BaSAG im laufenden Gesch\u00e4ftsbetrieb bildet einen integralen
Bestandteil des Rahmenwerks f\u00fcr das Risiko- und
Kapitalmanagement des HYPO NOE Konzerns.
Im
Kern
der
Erweiterung
der
Risiko-
und
Gesamtbanksteuerung
durch
den
Sanierungsplan
werden
spezifische
Indikatoren,
Sanierungs-
und
Kommunikationsma\u00dfnahmen
sowie
im
Rahmen
der
Sanierungsgovernance
robuste
Eskalations-
und
Entscheidungsprozesse
etabliert,
die
die
bestehenden
Steuerungselemente
bei
einem
sich
anbahnenden oder in einem eingetretenen Krisenfall erg\u00e4nzen.
Die
Entwicklungen
der
Fr\u00fchwarn-
und
Sanierungsindikatoren
sind
ein
fixer
Bestandteil
der
Berichterstattung
in
den
relevanten Gremien.
Der
tourliche
Review
des
Sanierungsplans
gem\u00e4\u00df
BaSAG
des
HYPO NOE
Konzerns
f\u00fcr
das
Jahr
2025
wurde
planm\u00e4\u00dfig abgeschlossen und das genehmigte Dokument fristgerecht an die zust\u00e4ndige Aufsichtsbeh\u00f6rde
\u00fcbermittelt.
8.2.3 Gesamtbank-Stresstest
Ausgehend
von
einer
umfangreichen
volkswirtschaftlichen
Analyse
werden
im
Rahmen
des
internen
Gesamtbank-
Stresstestings
f\u00fcr
das
Gesch\u00e4ftsmodell
des
HYPO
NOE
Konzerns
relevante
Szenarien
j\u00e4hrlich
festgelegt.
Deren
Auswirkungen auf Kredit-,
Beteiligungs- und Liquidit\u00e4tsrisiko,
auf den
Nettozinsertrag und Credit
Spreads sowie auf
die
Bildung zus\u00e4tzlicher
Risikovorsorgen gem\u00e4\u00df IFRS
9 und
die erwarteten
Ausf\u00e4lle werden auf
Konzernebene sowohl
f\u00fcr
die
regulatorische
als
auch
f\u00fcr
die
\u00f6konomische
Risikotragf\u00e4higkeit simuliert.
Die
Ergebnisse des
Stresstests werden
dem Vorstand
gemeinsam mit
potenziellen Gegenma\u00dfnahmen
berichtet und
im Risk
Management Committee
(RICO)
sowie im Gremium Risikoausschuss pr\u00e4sentiert.
Zus\u00e4tzlich werden j\u00e4hrlich ein Reverse Stresstest sowie bei Bedarf Ad-hoc Stresstests durchgef\u00fchrt.
8.2.4 Weiterentwicklungen im Bereich Risikomanagement
Der
HYPO NOE Konzern
wird 2026
die Infrastruktur,
die Prozesse
und die
Methoden weiterentwickeln,
um einerseits
aktuelle und zuk\u00fcnftig
erforderliche regulatorische Anforderungen erf\u00fcllen
zu k\u00f6nnen und
um andererseits weiterhin
die
Ad\u00e4quanz
der
eingesetzten
Risikokontrollsysteme
hinsichtlich
des
genehmigten
Ausma\u00dfes
an
Risikobereitschaft
und
der Gesch\u00e4ftsziele des HYPO NOE Konzerns sicherzustellen.
8.2.5 Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities (MREL)
Der HYPO NOE Konzern hat zum 31.12.2025 folgende MREL-Mindestquoten jederzeit verpflichtend
einzuhalten:
-
5,91% der Gesamtrisikopositionsmessgr\u00f6\u00dfe (31.12.2024: 5,91%) oder
-
22,18% des Gesamtrisikobetrages (31.12.2024: 21,61%)
Der
HYPO NOE
Konzern
macht
von
der
M\u00f6glichkeit
einer
generellen
Vorabgabegenehmigung
(General
Prior
Permission,
GPP)
zur
Verringerung
von
Instrumenten
ber\u00fccksichtigungsf\u00e4higer
Verbindlichkeiten
in
H\u00f6he
von
bis
zu
10% Gebrauch.
Die von der
FMA in ihrer
Funktion als nationale
Abwicklungsbeh\u00f6rde positiv beschiedene
GPP f\u00fcr das
Jahr 2025
umfasste rund
EUR 172
Mio. F\u00fcr
das Jahr
2026 wurde
eine GPP
in gleicher
H\u00f6he beantragt
und durch
die
FMA
genehmigt.
Folglich
ist der
HYPO NOE Konzern
berechtigt, ohne
weitere
Genehmigung der
FMA,
R\u00fcckk\u00e4ufe in
oben genannter H\u00f6he an ber\u00fccksichtigungsf\u00e4higen Verbindlichkeiten zu t\u00e4tigen.
Damit einhergehend
darf der
vorabgenehmigte R\u00fcckkaufbetrag
an ber\u00fccksichtigungsf\u00e4higen
Verbindlichkeiten
in Form
des noch
offenen
Betrags nicht
mehr in
der
MREL Berechnung
ber\u00fccksichtigt werden.
Die von
der
FMA festgelegten
Mindestquoten
werden
weiterhin
deutlich
eingehalten,
da
ausreichend
ber\u00fccksichtigungsf\u00e4hige
Verbindlichkeiten
und
Eigenmittel vorhanden sind.
8.3 Kreditrisiko
Das Kreditrisiko ist im separaten Kapitel \u201e4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO\u201c beschrieben.
8.4 Marktrisiko
8.4.1 Marktrisikomanagement
Marktrisiken
bezeichnen
potenzielle
Verluste
aus
nachteiligen Substanzwert\u00e4nderungen
von
Positionen
aufgrund
von
marktinduzierten Preis\u00e4nderungen.
Zu den bankspezifischen Marktrisiken z\u00e4hlen:
-
Zins\u00e4nderungsrisiko im Bankbuch
-
Credit Spread-Risiko
-
Fremdw\u00e4hrungsrisiko aus Bankensicht
-
Optionsrisiko (Volatilit\u00e4tsrisiko)
-
Handelsbuchrisiko
-
Basisrisiko
-
Credit-Valuation-Adjustment (CVA)-Risiko
-
Konzentrationsrisiko im Marktrisiko
-
Warenpositionsrisiko
-
Aktienkursrisiko
-
Fondsrisiko
-
Nachhaltigkeitsrisiko
Die Marktrisikostrategie
des HYPO NOE Konzerns
gibt die strategischen
Vorgaben zu
den einzelnen bankspezifischen
Marktrisiken vor.
Die
wesentlichsten
Marktrisiken
des
HYPO NOE
Konzerns
sind
das
Zins\u00e4nderungsrisiko
im
Bankbuch
und
das
Credit Spread-Risiko
(besonders
des
Nostroportfolios),
die
aufgrund
nat\u00fcrlicher
Bankgesch\u00e4ftsaktivit\u00e4ten,
wie
beispielsweise
Fixzinskreditvergabe
oder
Liquidit\u00e4tsreservemanagement,
entstehen.
F\u00fcr
diese
Risiken
sind
im
HYPO NOE
Konzern
Limits
sowie
detaillierte
\u00dcberwachungs-
und
Steuerungsprozesse
etabliert.
Im
Rahmen
seiner
Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit
ist
der
HYPO NOE
Konzern
Fremdw\u00e4hrungs-
und
Optionsrisiken
(z. B.
eingebettete
Zinsober-/-
untergrenzen)
ausgesetzt,
die
\u00fcberwacht
und
gesteuert
werden.
Durch
die
Absicherung
von
Zinsrisiken
mittels
Derivaten
k\u00f6nnen
Basisrisiken entstehen,
welche ebenfalls
im
Risikomanagement
ber\u00fccksichtigt werden.
F\u00fcr
das
mit
Derivaten
verbundene
CVA-Risiko
sind
ebenfalls
Risikomanagementverfahren
und
-methoden
implementiert.
Das
Konzentrationsrisiko
im
Marktrisiko
tritt
vordergr\u00fcndig
in
der
Eigenveranlagung der
Liquidit\u00e4tsreserve auf
und
wird
im
Rahmen
dessen
gesteuert
und
begrenzt.
Daneben
nutzt
die
Bank
den
Rahmen
des
kleinen
Handelsbuches
f\u00fcr
den
Eigenhandel.
F\u00fcr die
Einhaltung der
rechtlichen
Bestimmungen und
der
internen
Risikosteuerung sind
geeignete und
transparente Limits zur Darstellung des Risikoappetits sowie \u00dcberwachungsprozesse etabliert.
F\u00fcr
das
Warenpositionsrisiko,
das
Aktienkursrisiko
und
das
Fondsrisiko
wird
im
HYPO NOE
Konzern
kein
internes
Risikokapital
zur
Verf\u00fcgung
gestellt.
Deshalb
d\u00fcrfen
keine
relevanten
Risiken
in
diesen
Marktrisikosubkategorien
eingegangen werden. Das Nachhaltigkeitsrisiko wird unter anderem durch Positiv- und Ausschlusskriterien begrenzt und
gesteuert.
Die Marktrisikostrategie des
HYPO NOE Konzerns baut
auf den folgenden
risikopolitischen Grunds\u00e4tzen auf, die
in der
Konzern-Risikostrategie
festgelegt
werden.
Diese
Grunds\u00e4tze
gew\u00e4hrleisten
die
jederzeitige
Kapitaltragf\u00e4higkeit
von
eingegangenen
Marktrisiken
und
stellen
die
damit
einhergehende
\u00dcberwachung,
Steuerung
und
Transparenz
der
einzelnen Marktrisikopositionen sicher:
-
Identifikation und regelm\u00e4\u00dfige Beurteilung von Marktrisiken
-
Festlegung und
regelm\u00e4\u00dfige \u00dcberpr\u00fcfung
der Eignung
von Modellen
und Verfahren
zur Messung
identifizierter
Marktrisiken
-
Quantifizierung des Marktrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
-
Festlegung
des
Risikoappetits
und
der
Risikotoleranz
durch
die
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung
f\u00fcr
die
einzelnen
Marktrisikoarten unter Einbeziehung von Risiko- und Ertragswartungen
-
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
-
Angemessene Begrenzung und \u00dcberwachung des Marktrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
-
Zweckgerichtete Berichterstattung
8.4.2 Zins\u00e4nderungsrisiko im Bankbuch
Bei
der
Messung,
Steuerung
und
Begrenzung
von
Zinsrisiken
unterscheidet
der
HYPO NOE
Konzern
zwischen
dem
periodenorientierten Nettozinsertragsrisiko, das vor allem das Risiko von Nettozinsertragsschwankungen innerhalb einer
bestimmten Periode
betrachtet, und
dem barwertigen
Risiko, das den
Substanzwertverlust eines bestimmten
Portfolios
aufgrund von zinsinduzierten Barwert\u00e4nderungen misst.
Der
HYPO NOE
Konzern
\u00fcberwacht
und
steuert
Zinsrisiken
f\u00fcr
den
Nettozinsertrag
auf
Gesamtbankebene
sowie
Zinsrisiken aus
IFRS- ergebnis-
oder eigenkapitalrelevanten
Portfolien, welche
sich in
der bilanziellen
Erfolgsrechnung
niederschlagen.
Daneben
wird
f\u00fcr
die
Einhaltung
der
gesamthaften
Risikotragf\u00e4higkeit
und
zur
Erf\u00fcllung
aufsichtsrechtlicher
Vorgaben
(aufsichtlicher
Ausrei\u00dfer
Test)
das
barwertige
Zinsrisiko
f\u00fcr
das
gesamte
Bankbuch
gesteuert.
Zinsrisikomanagement
Die Beobachtung,
Quantifizierung und
\u00dcberwachung des
Zinsrisikos erfolgt
in der
vom Markt
unabh\u00e4ngigen Abteilung
Strategisches
Risikomanagement.
Die
Auswertungen
umfassen
Zins-Gap-Strukturen,
Barwertermittlungen
und
Sensitivit\u00e4tsanalysen. Positionen mit unkonkreten Zinsbindungen, Fixzinszusagen sowie Vorf\u00e4lligkeitsannahmen werden
anhand
von
statistischen
Modellen
und/oder
expertisebasierten
Sch\u00e4tzungen
abgebildet
und
regelm\u00e4\u00dfig
\u00fcberpr\u00fcft.
Zus\u00e4tzlich werden regelm\u00e4\u00dfige Analysen f\u00fcr das gesamte Bankbuch und f\u00fcr Teilportfolien erstellt.
Die Zinssteuerung und
die Umsetzung
der Zinssteuerungsstrategie der
Bank obliegt
dem Team
ALM. Vorrangiges
Ziel
ist es, langfristig stabile Strukturbeitr\u00e4ge f\u00fcr
das Nettozinsergebnis zu erzielen und das
gleichzeitig barwertige Zinsrisiko
zu steuern.
Im
Zuge
der
j\u00e4hrlichen
Budgetierung
und
Mittelfristplanung
wird
die
Zinsausrichtung
der
Bank
geplant
und
mit
dem
Risikoappetit
der
Bank
abgestimmt.
Im
ALM
Board
wird
die
Einhaltung
der
strategischen
Zinsposition
berichtet
und
gegebenenfalls
gemeinsam
mit
dem
Vorstand
angepasst.
Die
operative
Umsetzung
der
Zinssteuerungsstrategie
innerhalb der
gesetzten Zinsrisikolimits
und Pouvoirs
liegt in
der Verantwortung
des Teams
ALM. Die
schlussendliche
Disponierung von Zinssteuerungsma\u00dfnahmen erfolgt durch die Abteilung Treasury/Kapitalmarkt/FI/IR.
Das
Team
ALM
steht
im
regelm\u00e4\u00dfigen
Austausch
mit
der
Abteilung
Strategisches
Risikomanagement
zu
zinsrisikorelevanten Entscheidungen.
Zur
Absicherung
von
Zinsrisiken
aus
strukturierten
Positionen
oder
gr\u00f6\u00dferen
Fixzinspositionen
nutzt
der
HYPO NOE
Konzern
den
bilanziellen
Fair
Value
Hedge.
Kleinteiliges
Gesch\u00e4ft
wird
zusammengefasst
und
mittels
Layer
Hedge
abgesichert
(siehe
Kapitel
\u201e4.6
Derivate
und
Hedge
Accounting\u201c).
Als
Steuerungsinstrumente
kommen
grunds\u00e4tzlich
Zinsswaps zum
Einsatz.
Alternativ nutzt
die Bank
ihre Veranlagungs
-
und Refinanzierungsneugesch\u00e4ftsaktivit\u00e4ten,
um
strukturelle Fixzinsrisikopositionen zu steuern.
Gesamtes Bankbuch
Die Begrenzung des barwertigen Zinsrisikos f\u00fcr das gesamte Bankbuch erfolgt einerseits \u00fcber ein absolutes Limit f\u00fcr die
interne Risikomessung, das
im Rahmen
der j\u00e4hrlichen
Risikobudgetierung auf Basis
der Gesamtbankrisikotragf\u00e4higkeit
und
des
Risikoappetits
der
Bank
allokiert
wird,
sowie
andererseits
aufgrund
der
Limitvorgaben
der
Aufsicht
und
den
Bestimmungen zur Identifikation eines Outlier Instituts.
Das barwertige
Zins\u00e4nderungsrisiko wird
\u00fcber alle
zinsreagiblen Positionen,
d. h.
ohne unverzinstes
Eigenkapital und
unverzinste
Beteiligungen
des
Bankbuchs
gesamthaft
gemessen,
limitiert,
\u00fcberwacht
und
unter
Einhaltung
der
vorgegebenen
Limits
gesteuert.
Als
Grundlage
der
Messung
dient
dabei
der
Effekt
auf
den
Substanzwert
aufgrund
unterschiedlicher Zinsszenarien und Zinsshifts.
Die
Analyse
des
internen
barwertigen
Zins\u00e4nderungsrisikos
basiert
auf
einer
statischen
Barwertsimulation,
Zinsablaufbilanzen
und
Zinssensitivit\u00e4ten.
Die
Worst-Case-Barwert\u00e4nderung
wird
f\u00fcr
das
gesamte
Bankbuch
auf
Grundlage der sechs EBA-Szenarien
ermittelt, wobei die vier
vom EBA-Zinsfloor betroffenen Szenarien
zus\u00e4tzlich ohne
Zinsfloor
ber\u00fccksichtigt
werden.
Die
sich
daraus
ergebenden
zehn
Szenarien
werden
auf
ein
Konfidenzniveau
von
99,9% f\u00fcr die Liquidationssicht sowie auf 95% f\u00fcr die Going Concern-Sicht bei einer Haltedauer von einem
Jahr skaliert.
Die verwendeten
Zinsszenarien decken sowohl
Parallelshifts als auch
Drehungen der Zinskurve
(sowohl Geldmarkt als
auch
Kapitalmarkt)
ab.
Bei
der
Aggregation
von
Zinsrisiken
der
einzelnen
W\u00e4hrungen
werden
negative
Barwert\u00e4nderungen mit 100% gewichtet und positive Barwert\u00e4nderungen mit 50%.
In der
Zinsrisikorechnung werden
Pipeline Risiken,
Vorf\u00e4lligkeiten
bei Krediten,
ausgefallene Kredite
sowie Positionen
mit
unbestimmter
Zinsbindung,
wie
z. B.
Einlagen,
modelliert.
Dabei
werden
auf
Grundlage
historischer
Daten
Parameter f\u00fcr
die
angef\u00fchrten Positionen
abgeleitet und
zum aktuellen
Stichtag angewendet.
Dar\u00fcber hinaus
werden
szenarioabh\u00e4ngige Vorf\u00e4lligkeitsannahmen
bei Krediten sowie
bei Einlagen
modelliert. Als Sch\u00e4tzparameter
dienen die
Werte
des
Standardansatzes
der
diesbez\u00fcglichen
EU-Verordnung.
Das
Zinsrisiko
aus
Pensions-
und
Abfertigungsr\u00fcckstellungen
wird
anhand
der
aktuarisch
festgestellten
Zinsrisiken
abgeleitet
und
modelliert.
F\u00fcr
die
Modellierung der ausgefallenen Kredite wird die Verwertungsdauer aus dem ECL-Verfahren herangezogen.
Die
Aktualisierung
der
Modellparameter
erfolgt
tourlich
bzw.
bei
ma\u00dfgeblichen
Ereignissen
anlassbezogen.
Dar\u00fcber
hinaus werden die eingesetzten Modelle von der unabh\u00e4ngigen Gruppe \u201eValidierung und Modellrisiko\u201c gepr\u00fcft.
Die
Risikomessung
sowie
die
\u00dcbermittlung
der
aufsichtlichen
Zinsrisikokennzahlen
erfolgen
gem\u00e4\u00df
den
aufsichtsrechtlichen Vorgaben. Die aufsichtlichen Meldegrenzen
f\u00fcr Fremdw\u00e4hrungen werden zum 31.12.2025 f\u00fcr keine
W\u00e4hrung
\u00fcberschritten
und
die
Gesamtposition
der
Meldung
liegt
\u00fcber
der
aufsichtlichen
Minimumschwelle.
Daher
werden zum 31.12.2025 ausschlie\u00dflich EUR Werte gemeldet.
Die
Messung
des
periodenorientierten
Nettozinsertragsrisikos
erfolgt
durch
Verwendung
einer
Zinsertragssimulation.
Das
Nettozinsertragsrisiko misst
Schwankungen im
Nettozinsertrag, die
aufgrund
unterschiedlicher Referenzzinss\u00e4tze
und durch unterschiedliche Zinsfeststellungszeitpunkte entstehen. Die Ermittlung des Risikos erfolgt f\u00fcr eine 12-Monats-
Periode und umfasst die Berechnung des Nettozinsertrags im Basisszenario sowie dessen Sensitivit\u00e4t gegen\u00fcber einem
positiven sowie
einem negativen
Parallelshift. Dabei
wird eine
konstante stabile
Bilanzstruktur unterstellt
und simuliert,
dass auslaufende Positionen grunds\u00e4tzlich am selben Indikator neu abgeschlossen werden.
Einzelportfolien
Neben dem
gesamten Bankbuch
werden die
zinssensitiven Portfolien,
deren Bewertungseffekte
sich in
der IFRS
GuV
oder
im
IFRS
Eigenkapital
niederschlagen,
limitiert,
\u00fcberwacht
und
in
der
Steuerung
ber\u00fccksichtigt.
Die
Risikobeurteilung
und
-limitierung
erfolgt
anhand
von
Barwertsensitivit\u00e4ten
auf
Grundlage
der
sechs
EBA-Szenarien
ohne Zinsfloor, skaliert auf ein Konfidenzniveau von 95%.
Aktuelle Situation im Zinsrisiko
Das
Zinsrisiko
liegt
im
Hinblick
auf
den
aufsichtsrechtlichen
Ausrei\u00dfertest
(15%
der
anrechenbaren
Eigenmittel)
auf
moderatem
Niveau.
Die
folgende
Tabelle
zeigt
die
Ergebnisse der
aufsichtsrechtlich
geforderten
Risikoszenarien und
die
Kennzahl
zur
Identifikation
eines
Ausrei\u00dfer
Instituts
zum
31.12.2025
und
zum
31.12.2024.
F\u00fcr
die
Kennzahlen
wurden die Eigenmittel inkl. des thesaurierten Gewinns verwendet:
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
Aufsichtliche Zinsrisikomeldung, Bankbuch gesamt,
Barwert\u00e4nderung in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Szenario I: EBA Parallel Up
-80.047
-58.271
Szenario II: EBA Parallel Down
18.964
16.369
Szenario III: EBA Steepener
-20.659
-8.031
Szenario IV: EBA Flattener
-15.650
-9.756
Szenario V: EBA Short Rate Up
-44.734
-30.305
Szenario VI: EBA Short Rate Down
9.755
10.384
Worst Case Szenario:
-80.047
-58.271
Worst Case in Prozent der Eigenmittel
9,23%
6,72%
Das periodische Zins\u00e4nderungsrisiko f\u00fcr die beiden parallelen Zinsschocks stellt sich wie folgt dar:
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
Periodisches Zinsertragsrisiko in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Szenario I: EBA Parallel Up
-5.956
-5.036
Szenario II: EBA Parallel Down
-5.270
-6.112
Die folgenden Tabellen zeigen die Zinsrisikopositionen des HYPO NOE Konzerns zum 31.12.2025 und zum 31.12.2024:
\n
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\n
Zinsrisikopositionen (aktiv \u2013 passiv) 31.12.2025 in
TEUR
On Balance
Off Balance
Gesamt
bis 1 Monat
36.130
-589.483
-553.354
>1\u20133 Monate
433.778
4.419
438.197
>3\u20136 Monate
1.869.057
-1.096.955
772.102
>6 Monate\u20131 Jahr
136.624
278.000
414.623
>1 Jahr\u20132 Jahre
-454.193
566.887
112.694
>2 Jahre\u20133 Jahre
-340.234
502.495
162.261
>3 Jahre\u20134 Jahre
-260.051
491.523
231.472
>4 Jahre\u20135 Jahre
-533.729
133.835
-399.894
>5 Jahre\u20137 Jahre
-1.933.066
1.373.011
-560.055
>7 Jahre\u201310 Jahre
561.649
-611.018
-49.368
>10 Jahre\u201315 Jahre
941.360
-737.654
203.705
>15 Jahre\u201320 Jahre
201.061
-212.724
-11.662
\u00fcber 20 Jahre
36.297
-35.421
876
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Zinsrisikopositionen (aktiv \u2013 passiv) 31.12.2024 in
TEUR
On Balance
Off Balance
Gesamt
bis 1 Monat
238.280
-145.602
92.678
>1\u20133 Monate
1.602.779
-1.515.537
87.243
>3\u20136 Monate
1.920.891
-1.480.625
440.266
>6 Monate\u20131 Jahr
-33.854
527.438
493.584
>1 Jahr\u20132 Jahre
-1.090.053
805.504
-284.549
>2 Jahre\u20133 Jahre
-339.543
628.705
289.163
>3 Jahre\u20134 Jahre
-547.420
543.953
-3.468
>4 Jahre\u20135 Jahre
-473.497
678.459
204.962
>5 Jahre\u20137 Jahre
-957.509
415.144
-542.365
>7 Jahre\u201310 Jahre
-487.217
317.779
-169.438
>10 Jahre\u201315 Jahre
475.052
-235.647
239.405
>15 Jahre\u201320 Jahre
155.857
-171.025
-15.167
\u00fcber 20 Jahre
62.977
-71.951
-8.974
Die interne Risikoauslastung
betrug zum 31.12.2025
91,25% bei einem
Limit in der
H\u00f6he von insgesamt
EUR 100 Mio.
(31.12.2024:
98,33%
bei
einem
Limit
in
der
H\u00f6he
von
insgesamt
EUR 80 Mio.).
Die
folgenden
Tabellen
zeigen
die
Ergebnisse der einzelnen
Zinsszenarien sowie deren
Ber\u00fccksichtigung in der
internen Limitierung zum
31.12.2025 und
zum 31.12.2024
f\u00fcr
den HYPO
NOE Konzern.
Bei der
internen Risikomessung
werden
die sechs
EBA-Szenarien mit
Zinsfloor
sowie
die
vier
EBA-Szenarien
ohne
Zinsfloor
herangezogen
und
auf
ein
Konfidenzniveau
von
99,9%
hochskaliert:
\n
\n
\n
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\n
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\n
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\n
\n
\n
\n
\n
Interne Zinsszenarioanalyse Bankbuch gesamt in
TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Szenario I: EBA Parallel Up
-91.254
-78.665
Szenario II: EBA Parallel Down
21.619
18.006
Szenario III: EBA Steepener
-33.408
-10.360
Szenario IV: EBA Flattener
-23.313
-14.146
Szenario V: EBA Short Rate Up
-63.702
-42.124
Szenario VI: EBA Short Rate Down
13.892
15.888
Szenario VII: EBA Parallel Down ohne Zinsfloor
19.266
18.006
Szenario VIII: EBA Steepener ohne Zinsfloor
-32.116
-10.360
Szenario IX: EBA Flattener ohne Zinsfloor
-23.752
-14.146
Szenario X: EBA Short Rate Down ohne Zinsfloor
13.308
15.888
Internes Risiko
-91.254
-78.665
Limit (Warning Level 95% vom Limit)
100.000
80.000
Limit / Ausnutzung (%)
-91,25%
-98,33%
8.4.3 Credit Spread-Risiko
Das Credit Spread-Risiko bezeichnet die nachteilige
Ver\u00e4nderung von Risikopr\u00e4mien von
Instrumenten mit Marktbezug.
Analog
zur
Zinsrisikomessung
gibt
es
eine
barwertige
und
eine
periodische
Sichtweise.
Credit
Spread
sensitive
Positionen
werden im
HYPO NOE Konzern nach
einem dokumentierten
Verfahren
identifiziert. Das
Risiko entsteht
im
HYPO NOE Konzern
im
Wesentlichen
durch
die
Eigenveranlagung
der
Liquidit\u00e4tsreserve
sowie
aus
strategischen
Nostropositionen. Dar\u00fcber
hinaus werden
IFRS Fair
Value
Kreditpositionen in
die Messung
des Credit
Spread-Risikos
miteinbezogen.
Die
Messung
erfolgt
f\u00fcr
das
gesamte
Nostroportfolio
sowie
f\u00fcr
IFRS
ergebnisrelevante
oder
eigenkapitalrelevante Positionen.
Die
Steuerung
des
Credit
Spread-Risikos
erfolgt
indirekt
durch
Vorgaben
des
Nostroportfolios
und
durch
die
strategische
Reduktion der
von Fair
Value
gewidmeten Positionen.
Eine Absicherung
von
Credit Spread-Risiken
\u00fcber
derivative
Instrumente
wie
Credit
Default
Swaps
ist
nicht
vorgesehen.
Die
Einhaltung
des
Risikoappetits
ist
in
der
marktunabh\u00e4ngigen
Abteilung Strategisches
Risikomanagement zu
\u00fcberwachen.
Wesentliche
Informationen
\u00fcber
das
Credit Spread Risikoportfolio sowie die Limitausnutzung werden regelm\u00e4\u00dfig berichtet.
Im
Fokus
der
Steuerung
des
Credit
Spread-Risikos
steht
das
barwertige
Risiko,
welches
den
Substanzwertverlust
infolge
adverser
Ver\u00e4nderungen
von
Risikopr\u00e4mien
darstellt.
Die
daraus
ermittelten
Risiken
werden
\u00fcberwacht,
quantifiziert,
limitiert
und
in
der
Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung
abgebildet.
Der
Kapitalbedarf
aus
dem
Credit
Spread-
Risiko wird
im Rahmen
eines historischen
Value-at-Risk-Modells
f\u00fcr den
gesamten Nostrobestand
im Bankbuch
sowie
f\u00fcr Fair Value
Kreditpositionen ermittelt. Der VaR
wird auf Grundlage von historisch ermittelten Credit
Spread-Szenarien
berechnet,
welche
\u00fcber
iBoxx-Indizes
gesch\u00e4tzt
werden.
Die
so
erhaltenen
Ver\u00e4nderungen
werden
entsprechend
aggregiert, und aus dieser Verlustverteilung
wird ein Verlustquantil
von 99,9% und 95% errechnet.
F\u00fcr die Methodik der
historischen
Simulation
wird eine
mehr
als
zehnj\u00e4hrige
Historie verwendet.
Die
Kennzahl beschreibt
den
potenziellen
Wertverlust
einer
Spreadausweitung,
der
bei
Verkauf
des
zugrunde
liegenden
Portfolios
im
Rahmen
der
Liquidationssicht realisiert
w\u00fcrde.
Die folgende
Tabelle
zeigt die
Ergebnisse der
Credit Spread-VaR
-Analyse bei
einer
angenommenen Haltedauer von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 99,9% des HYPO NOE
Konzerns:
Credit Spread-VaR in TEUR (Haltedauer 1 Jahr, Konfidenzniveau 99,9%)
31.12.2025
31.12.2024
Credit Spread-Risiko gesamt
-34.991
-31.781
Neben
der
barwertigen
Betrachtung
ist
eine
periodische
Sichtweise
als
zus\u00e4tzliches
Risikoma\u00df
implementiert.
Dabei
wird der
Effekt von
ge\u00e4nderten Risikopr\u00e4mien
auf den
Nettozinsertrag auf
Sicht von
12 Monaten,
unter der
Annahme
einer
konstanten Bilanz,
berechnet.
Zur
Quantifizierung des
Risikos wird
einem Basisszenario,
bei
dem auslaufendes
Gesch\u00e4ft
zu
aktuell
bestehenden
Risikopr\u00e4mien
neu
veranlagt
wird,
ein
Szenario
mit
fallenden
und
ein
Szenario
mit
steigenden Risikopr\u00e4mien
gegen\u00fcbergestellt. F\u00fcr
die Ermittlung
der H\u00f6he
der beiden
Risikoszenarien werden
aus der
beschriebenen
Historie
Quantile
aus
den
Ver\u00e4nderungen
der
Credit
Spreads
mit
einer
Haltedauer
von
einem
Jahr
gezogen.
So
wird
f\u00fcr
das
Szenario
fallende
Spreads
ein
Quantil
von
0,01%
bzw.
5%
und
f\u00fcr
das
Szenario
von
steigenden
Spreads
ein
Quantil
von
95%
bzw.
99,9%
der
j\u00e4hrlichen
Entwicklungen
der
Credit
Spreads
ermittelt.
Nachfolgend werden die Ergebnisse der periodischen Sichtweise dargestellt:
8.4.4 Fremdw\u00e4hrungsrisiko
Die
konservative
Risikopolitik
des
HYPO NOE
Konzerns
spiegelt
sich
in
der
strengen
Limitierung
f\u00fcr
die
offene
Devisenposition
wider.
Durch
w\u00e4hrungskonforme
Refinanzierung
sowie
durch
die
Nutzung
von
FX-Derivaten
werden
W\u00e4hrungsrisiken im Konzern de facto eliminiert.
Der
HYPO NOE
Konzern
tr\u00e4gt
daher
zum
31.12.2025
gem\u00e4\u00df
Capital
Requirements
Regulation-Vorgaben
kein
Mindesteigenmittelerfordernis
f\u00fcr
Fremdw\u00e4hrungspositionen,
da
die
berechnete
Gesamtw\u00e4hrungsposition
im
Konzern
kleiner als 2% der
anrechenbaren Eigenmittel ist. Das interne
Volumenslimit f\u00fcr Fremdw\u00e4hrungspositionen ist
unterhalb
dieser 2% festgelegt.
Das
verbleibende
Fremdw\u00e4hrungsrisiko
wird
anhand
eines
Value-at-Risk-Modells
auf
Grundlage
von
historisch
ermittelten
Fremdw\u00e4hrungskursschwankungen
f\u00fcr
die
gesamte
offene
Devisenposition
regelm\u00e4\u00dfig
bestimmt
und
\u00fcberwacht. Der eingesetzten historischen Simulation liegt eine mehr als 20-j\u00e4hrige Historie an Wechselkursen zugrunde.
Die folgende
Tabelle
zeigt die
Ergebnisse des
Devisenpositions-VaR
bei einer
angenommenen Haltedauer
von einem
Jahr und einem Konfidenzniveau von 99,9% des HYPO NOE Konzerns:
Devisenpositions-VaR in TEUR (Haltedauer 1 Jahr, Konfidenzniveau 99,9%)
31.12.2025
31.12.2024
Devisenpositionsrisiko gesamt
-33
-47
8.4.5 Optionsrisiko
Volatilit\u00e4tsrisiken
bestehen
im
HYPO NOE
Konzern
vor
allem
aus
eingebetteten
Zinsober-
und
Zinsuntergrenzen
bei
Krediten und Einlagen. Die Steuerung und \u00dcberwachung dieser Positionen erfolgt innerhalb des Zinsrisikomanagements
im Bankbuch.
Der
HYPO NOE Konzern
verfolgt
grunds\u00e4tzlich
das
Ziel,
keine
wesentlichen
IFRS
Fair
Value-relevanten
Optionspositionen
zuzulassen.
Optionsderivate
werden
daher
nur
in
eingeschr\u00e4nktem
Ausma\u00df
zur
Steuerung
des
Zinsrisikos sowie zur
Optimierung des Zinsstrukturbeitrags eingesetzt.
Die Limitierung erfolgt durch
die implementierten
Fair Value Zinsrisikolimits.
8.4.6 Handelsbuchrisiken
Der
HYPO NOE Konzern
betreibt
keine
Gesch\u00e4fte,
welche
die
F\u00fchrung
eines
gro\u00dfen
Handelsbuchs
gem\u00e4\u00df
Capital
Requirements
Regulation
erforderlich
machen.
Im
HYPO NOE
Konzern
wird
ein
kleines
Handelsbuch
gem\u00e4\u00df
Art. 94 CRR
gef\u00fchrt,
das
hinsichtlich
des
Gesch\u00e4ftsvolumens
entsprechend
eingeschr\u00e4nkt
ist.
Daneben
wurden
Sensitivit\u00e4tslimits
und
ein
maximales
Verlustlimit
(31.12.2025:
TEUR 650,
31.12.2024:
TEUR 650)
inklusive
einer
Fr\u00fchwarnstufe
(31.12.2025:
TEUR 300,
31.12.2024:
TEUR 300),
die
bei
Erreichung
zur
Halbierung
der
Sensitivit\u00e4tslimits f\u00fchrt,
festgelegt. Die
\u00dcberwachung erfolgt t\u00e4glich
im Strategischen
Risikomanagement. Im
Jahr 2025
kam es zu keiner Positionierung im kleinen Handelsbuch.
Im
abgelaufenen
Jahr
gab
es
keine
wesentlichen
\u00c4nderungen
bei
der
dargestellten
Messung und
\u00dcberwachung des
Fremdw\u00e4hrungsrisikos.
8.4.7 Basisrisiko
Die
Beschreibung
zu
den
Basisrisiken
im
Hedge
Accounting
befindet
sich
im
Kapitel
\u201e4.6
Derivate
und
Hedge
Accounting\u201c.
8.4.8 CVA/DVA
-Risiko
In der Bestimmung des beizulegenden
Zeitwerts bei der Bewertung derivativer Instrumente ist
f\u00fcr das Gegenparteirisiko
das
Credit-Valuation-Adjustment
(CVA)
und
f\u00fcr
das
eigene
Kreditrisiko
das
Debt-Valuation-Adjustment
(DVA)
zu
ber\u00fccksichtigen.
Die
Ermittlung
des
CVA
erfolgt
im
Strategischen
Risikomanagement
auf
Basis
marktg\u00e4ngiger
Methoden.
Dabei
flie\u00dft
das
Expected
Exposure
\u00fcber
Monte
Carlo
Simulation
und
die
Ausfallwahrscheinlichkeiten
anhand
von
passenden,
globalen
CDS-Kurven
in
die
Berechnung
ein.
Die
Zuordnung
der
CDS-Kurve
auf
das
Instrument
erfolgt
anhand
von
Kundenrating
und
-sektor.
Die
Auswirkungen
aus
dem
CVA
und
DVA
sind
in
der
Konzern-Gesamtergebnisrechnung erfasst.
Das CVA-Risiko bezeichnet die negativen Barwert\u00e4nderungen aufgrund von Schwankungen der CVAs f\u00fcr OTC-Derivate
mit CVA,
die zu
Schwankungen im
Bewertungsergebnis in
der Gewinn-
und Verlustrechnung
(GuV) f\u00fchren.
Das CVA-
Risiko wird
monatlich gemessen und
\u00fcberwacht. Im
Rahmen der \u00f6konomischen
Gesamtbankrisikobetrachtung wird die
historische
Schwankung
des
CVA
von
relevanten
Positionen
gemessen
und
flie\u00dft
als
Risikowert
in
die
Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung ein. Als Basis f\u00fcr die Schwankung
dienen die t\u00e4glichen Ver\u00e4nderungen der
globalen CDS-
Kurven.
Die
Risikomessung
wird
mittels historischem
Value-at-Risk
Ansatz
mit
einer
Haltedauer
von
einem
Jahr
und
einer
beobachteten
Zeitreihe
von
f\u00fcnf
Jahren
durchgef\u00fchrt.
Von
der
Messung
sind
alle
Derivate
ohne
Besicherungsvereinbarung
umfasst.
Im
HYPO NOE
Konzern
werden
Derivate
vorrangig
\u00fcber
zentrale
Clearingstellen
oder mit Credit Support Annex
(CSA) abgeschlossen, um das Kreditrisiko sowie
das Risiko aus CVA
-Schwankungen zu
reduzieren.
8.4.9 Bilanzielle Sensitivit\u00e4tsanalyse Marktrisiko
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die im
Marktrisiko eingesetzten
Risikomessmethoden entsprechen
den rechtlichen
und wirtschaftlichen
Anforderungen
und werden
dar\u00fcber hinaus
intern validiert.
Jede Risikomessmethode
weist Grenzen
auf, wobei
h\u00f6here Verluste
als in
den
Risikomessgr\u00f6\u00dfen
dargestellt,
nicht
ausgeschlossen
werden
k\u00f6nnen.
Die
angef\u00fchrten
Werte
stellen
keine
Vorhersage oder Indikation dar,
wie sich diese in Zukunft entwickeln werden. Ohne Anspruch auf Vollst\u00e4ndigkeit
werden
nachfolgend die wesentlichen Grenzen der angewendeten Methoden dargestellt.
Bei den
verwendeten Sensitivit\u00e4tsanalysen f\u00fcr
die Bestimmung des
Risikos sind
die folgenden
Faktoren in
Betracht zu
ziehen:
-
Die
Definition
der
Szenarien
ist
so
gew\u00e4hlt,
dass
sie
ein
breites
Spektrum
an
m\u00f6glichen
Marktbewegungen
abdecken. Nichtsdestotrotz k\u00f6nnen
zuk\u00fcnftige Ereignisse
dazu f\u00fchren,
dass die
dargestellten Risikowerte unter
Umst\u00e4nden deutlich \u00fcberschritten werden.
-
Die
Annahmen
in
Bezug
auf
die
\u00c4nderungen
der
Risikofaktoren
und
auf
die
Zusammenh\u00e4nge
zwischen
verschiedenen Risikofaktoren (beispielsweise
gleichzeitige Drehung der
EUR- und CHF-Zinskurve)
k\u00f6nnen sich
als falsch erweisen, besonders bei extremen Marktereignissen. Es gibt f\u00fcr die Definition von Zinsszenarien keine
Standardmethoden, und die Zugrundelegung anderer Szenarien w\u00fcrde zu anderen Ergebnissen f\u00fchren.
-
Die
zugrunde
gelegten
Szenarien
geben
keinen
Hinweis
auf
den
potenziellen
Verlust
jenseits
der
definierten
Szenarien.
Bei den verwendeten Value-at-Risk Methoden sind u. a. folgende Nachteile der Methodik zu ber\u00fccksichtigen:
-
Der
angegebene
Risikowert
f\u00fcr
ein
angegebenes
Konfidenzniveau
gibt
keine
Auskunft
\u00fcber
den
potenziellen
Verlust \u00fcber dem unterstellten Konfidenzniveau.
-
Die
verwendeten
Modelle
ber\u00fccksichtigen
historische
Daten
innerhalb
der
angegebenen
Zeitreihe.
Die
Wahl
einer anderen Periode w\u00fcrde die Ergebnisse \u00e4ndern.
-
Die aus der Zeitreihe abgeleiteten Korrelationen und die Risikoverteilung k\u00f6nnen sich in Zukunft
\u00e4ndern.
Neben
der
dargelegten
Risikoermittlung
werden
Stresstests
durchgef\u00fchrt,
um
Risiken
abseits
der
tourlichen
Risikomessung aufzuzeigen.
Nachfolgend
werden
die
Marktrisikosensitivit\u00e4ten
hinsichtlich
der
Gesamtergebnisrechnung
sowie
des
Eigenkapitals
dargelegt. Alle Sensitivit\u00e4ten werden durch einen wie in den Kapiteln zu den jeweiligen Risikoarten zuvor beschriebenen
VaR-Ansatz (95% Konfidenzniveau, Haltedauer ein Jahr) dargestellt.
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IFRS-Marktwertsensitivit\u00e4ten in
TEUR zum 31.12.2025
GuV-Sensitivit\u00e4ten
OCI-Sensitivit\u00e4ten
VaR
Limit
Ausnutzung
VaR
Limit
Ausnutzung
Barwertiges Zinsrisiko
-722
2.500
29%
-415
2.500
17%
Credit Spread-Risiko
-721
3.000
24%
-1.799
4.000
45%
CVA-Risiko
-116
FX-Basis-Risiko
-260
3.000
9%
-625
5.000
13%
OIS-Spread Risiko
-207
Gesamtrisiko Bankbuch
-2.026
-2.839
Zinsrisiko Handelsbuch
-
IFRS-Marktwertsensitivit\u00e4ten in
TEUR zum 31.12.2024
GuV-Sensitivit\u00e4ten
OCI-Sensitivit\u00e4ten
VaR
Limit
Ausnutzung
VaR
Limit
Ausnutzung
Barwertiges Zinsrisiko
-1.001
3.000
33%
-538
2.500
22%
Credit Spread-Risiko
-921
4.000
23%
-2.194
4.000
55%
CVA-Risiko
-213
FX-Basis-Risiko
-309
3.000
10%
-788
5.000
16%
OIS-Spread Risiko
-797
Gesamtrisiko Bankbuch
-3.240
-3.520
Zinsrisiko Handelsbuch
-
8.5 Liquidit\u00e4tsrisiko
Der
HYPO NOE
Konzern
definiert
das
Liquidit\u00e4tsrisiko
als
Gefahr,
seine
gegenw\u00e4rtigen
und
zuk\u00fcnftigen
Zahlungsverpflichtungen nicht vollst\u00e4ndig, nicht fristgerecht oder nur zu \u00fcberh\u00f6hten Kosten erf\u00fcllen zu
k\u00f6nnen.
Der
HYPO NOE
Konzern
unterscheidet
dabei
zwischen
Intraday-Liquidit\u00e4tsrisikomanagement,
der
operativen
einj\u00e4hrigen
Liquidit\u00e4tssteuerung
und
der
Planung
und
Umsetzung
der
mittel-
bis
langfristigen
strukturellen
Refinanzierungs- und Liquidit\u00e4tsrisikostrategie.
Die folgende
Tabelle
zeigt eine
F\u00e4lligkeitsanalyse f\u00fcr
finanzielle Verbindlichkeiten
einschlie\u00dflich zugesagter
finanzieller
Garantien
f\u00fcr
derivative
finanzielle
Verbindlichkeiten
und
f\u00fcr
nicht
in
Anspruch
genommene
unwiderrufliche
Kreditzusagen des HYPO NOE Konzerns zum 31.12.2025 sowie zum 31.12.2024. Die
Darstellung basiert auf folgenden
Annahmen:
-
Dargestellt werden nicht abgezinste vertragliche Cashflows (darunter fallen Tilgungs-
sowie Zinszahlungen).
-
F\u00fcr
Verbindlichkeiten
mit
variablen
Cashflows
werden
die
zuk\u00fcnftig
anfallenden
Cashflows
auf
Basis
von
Forward-S\u00e4tzen ermittelt.
-
Verbindlichkeiten
werden
zum
fr\u00fchestm\u00f6glichen
Zeitpunkt
der
F\u00e4lligstellung
durch
die
Gegenpartei
dargestellt
(Sicht- und Spareinlagen werden daher unabh\u00e4ngig von ihrer Laufzeit im fr\u00fchesten Laufzeitband
abgebildet).
-
Finanzielle Garantien werden dem fr\u00fchesten Laufzeitband zugeordnet.
-
Verpflichtungen aus dem Finanzierungsleasing werden zum Zeitpunkt der erwarteten Auszahlung eingestellt.
-
Ber\u00fccksichtigung
von
nicht
in
Anspruch
genommenen
unwiderruflichen
Kreditzusagen
zum
Zeitpunkt
der
fr\u00fchestm\u00f6glichen Inanspruchnahme
-
Verbindlichkeiten
aus
Derivategesch\u00e4ften innerhalb
von
Rahmenvertr\u00e4gen werden
ohne
Ber\u00fccksichtigung von
Nettingvereinbarungen dargestellt.
-
Cashflows aus Zinsderivaten flie\u00dfen auf Nettobasis ein.
-
Bei
Verpflichtungen
aus
Fremdw\u00e4hrungsderivaten
sowie
aus
Fremdw\u00e4hrungstermingesch\u00e4ften
wird
die
Bruttor\u00fcckzahlung dargestellt.
-
Die
Verbindlichkeiten
werden
zwecks
konsistenter
Darstellung
im
Einklang
mit
der
IFRS-Bilanzstruktur
abgebildet.
Die
aus
Liquidit\u00e4tssicht
wesentlichsten
Positionen
werden
gem\u00e4\u00df
internen
Kategorien
erweiternd
aufgelistet.
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2025 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
-
76.766
174.626
150.413
Derivative Verbindlichkeiten
-
76.766
174.626
150.413
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.185.386
1.039.748
2.148.570
5.760.245
Einlagen von Finanzinstituten
6.047
4.323
98.584
107.236
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
163.383
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.979.913
395.576
784.540
41.902
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
400
3.519
51.814
204.964
Unbesicherte Eigene Emissionen
10.227
45.723
625.897
1.191.513
Besicherte Eigene Emissionen
25.416
590.607
587.734
4.214.631
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
1.011.917
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
70.849
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
941.069
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
2.633
4.927
14.680
-
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
2.633
4.927
14.680
-
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2024 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
30.878
77.749
570.672
121.479
Derivative Verbindlichkeiten
30.878
77.749
570.672
121.479
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.022.396
614.892
2.332.531
6.045.305
Einlagen von Finanzinstituten
5.275
1.783
241.146
57.007
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
126.175
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.721.264
516.622
744.017
63.014
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
41.281
4.942
47.729
162.149
Unbesicherte Eigene Emissionen
115.426
47.722
616.328
1.617.865
Besicherte Eigene Emissionen
12.975
43.824
683.311
4.145.271
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
941.598
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
62.776
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
878.822
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
6.240
11.960
30.800
51.000
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
6.240
11.960
30.800
51.000
Ein
erheblicher
Teil
der
derivativen
Verbindlichkeiten
ist
mit
Cash
Collaterals
besichert
oder
entsteht
aufgrund
der
Bruttobetrachtung
bei
Fremdw\u00e4hrungsderivaten
oder
Fremdw\u00e4hrungstermingesch\u00e4ften.
Die
tats\u00e4chlichen
Netto-
Liquidit\u00e4tsabfl\u00fcsse
werden
daher
geringer
sein
als
in
der
F\u00e4lligkeitsanalyse
dargestellt.
Das
generelle
Risiko
aus
Nachschusspflichten bei
Derivaten
im
Clearing oder
mit
CSA wird
in
internen operativen
Liquidit\u00e4tsstresstests f\u00fcr
die
Time-to-Wall Ermittlung auf Basis der gr\u00f6\u00dften Nettobestandsver\u00e4nderung der vergangenen zwei Jahre anhand t\u00e4glicher
Bestandsdaten
und
einer
Zinsuntergrenze
bei
0%
f\u00fcr
den
zehnj\u00e4hrigen
EUR-Swapsatz
inklusive
eines
Modellpuffers
ber\u00fccksichtigt.
Die
folgende
Tabelle
zeigt
den
ermittelten
Worst-Case-Abfluss aus
Nachschusspflichten bei
Derivaten
mit CSA f\u00fcr ein Jahr:
Worst Case-Abfluss in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
109.021
288.852
\u201eUnwiderrufliche
Kreditzusagen\u201c
sind
einerseits
nicht
ausgenutzte
Kredit-
und
Darlehensrahmen
und
andererseits
revolvierende Kreditlinien wie Kontokorrentkredite oder Barvorlagen, wobei die Ziehung von nicht ausgenutzten Krediten
innerhalb eines vertraglich festgelegten Zeitraums mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit erfolgen wird. Kreditlinien hingegen
k\u00f6nnen
jederzeit
ausgenutzt
werden,
und
somit
besteht
hinsichtlich
der
Ausnutzung
und
des
F\u00e4lligkeitsdatums
eine
h\u00f6here
Unsicherheit.
Einen
ma\u00dfgeblichen Anteil
bei
den
nicht
ausgenutzten
Kreditrahmen
haben
die
Kundinnen
und
Kunden der \u00d6ffentlichen Hand mit
engen Kundinnen-
und Kundenbeziehungen. Die geplante Ausnutzung
vonseiten der
Kundinnen und Kunden wird regelm\u00e4\u00dfig mit den bankverantwortlichen Markteinheiten abgestimmt. Damit ist hierbei eine
vorausschauende Planung der Refinanzierungsbed\u00fcrfnisse des HYPO NOE Konzerns m\u00f6glich.
Die
ma\u00dfgeblichen
Finanzierungsquellen
des
HYPO NOE
Konzerns
sind
neben
besicherten
und
unbesicherten
Emissionen
Kundinnen-
und
Kundeneinlagen
von
Privaten,
KMUs
und
institutionellen
Kundinnen
und
Kunden.
Zur
Feinaussteuerung der Liquidit\u00e4tsposition werden haupts\u00e4chlich der OeNB Tender und GC Pooling Repos genutzt.
Volumenskonzentrationen
bei
einzelnen
Kundinnen
und
Kunden
von
Privateinlagen
sind
in
der
Regel
gering.
Das
Konzentrationsrisiko in
dieser Kundinnen-
und Kundengruppe
ist f\u00fcr
den HYPO NOE Konzern daher
unbedeutend. Bei
den
institutionellen
Kundinnen
und
Kunden
dagegen,
die
\u00fcber
hohe
Veranlagungsvolumina
verf\u00fcgen
k\u00f6nnen,
sind
kundinnen-
und
kundenspezifische
Konzentrationen
m\u00f6glich.
Grunds\u00e4tzlich
wird
versucht,
durch
entsprechendes
Angebot
eine
gewisse
Verteilung
auf
unterschiedliche
und
l\u00e4ngere
Laufzeitb\u00e4nder
zu
gew\u00e4hrleisten.
Im
Liquidit\u00e4tsrisikomanagement
wird
das
Risiko,
dass
institutionelle
Kundinnen-
und
Kundeneinlagen
nach
Ablauf
nicht
verl\u00e4ngert
werden,
in
den
internen
operativen
Liquidit\u00e4tsstresstests
f\u00fcr
die
Time-to-Wall-Ermittlung
szenariospezifisch
auf Basis von Erfahrungen aus vergangenen Krisen ber\u00fccksichtigt.
Die zehn gr\u00f6\u00dften Festgeldeinlagen von institutionellen Kundinnen und Kunden sind nachfolgend
dargestellt:
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
1
212.500
115.000
2
68.300
91.750
3
60.000
50.000
4
50.000
50.000
5
50.000
40.205
6
38.282
33.000
7
35.000
30.000
8
25.000
28.500
9
25.000
25.000
10
21.000
25.000
Der
HYPO NOE
Konzern
ist
auf
einen
ausgewogenen
Refinanzierungsmix
bedacht.
Besicherte
und
unbesicherte
Kapitalmarktemissionen
stellen
derzeit
und
zuk\u00fcnftig
einen
festen
Bestandteil
der
Refinanzierungsstruktur dar.
Durch
Emissionen
k\u00f6nnen
im
Gegensatz
zum
\u00fcbrigen
Einlagengesch\u00e4ft
langfristige
Refinanzierungen
realisiert
und
das
Fristentransformationsrisiko, welches durch langfristige Kreditvergabe entsteht, ausgeglichen
werden. Dabei wird darauf
geachtet, dass es im Ablaufprofil zu keinen F\u00e4lligkeitskonzentrationen kommt.
Der
besicherte
Kapitalmarkt,
der
einen
wesentlichen
Teil
der
gesamten
Refinanzierung
des
HYPO NOE
Konzerns
ausmacht und
zuk\u00fcnftig ausmachen
soll, zeigt
in
Krisenzeiten hohe
Stabilit\u00e4t. Weiters
besteht der
wesentliche Vorteil
darin, dass die
freien Sicherheiten in den
Deckungsst\u00f6cken in OeNB-Tender
\u2013f\u00e4hige Sicherheiten umgewandelt und
zur
Liquidit\u00e4tsbeschaffung in Krisenzeiten genutzt werden k\u00f6nnen.
Eine weitere
Refinanzierungsquelle, mit
geringerer Bedeutung,
sind Festgeld-Interbankeinlagen.
Nachfolgende Tabelle
zeigt die vier gr\u00f6\u00dften Einlagen:
\n
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
1
30.000
133.000
2
25.000
35.000
3
14.500
30.000
4
10.000
20.000
Neben
den
Cash-Best\u00e4nden
und
Overnight-Veranlagungen
stellt
die
verf\u00fcgbare
Liquidit\u00e4tsreserve
des
HYPO NOE
Konzerns
das
wesentlichste
Instrument
zur
Steuerung
und
Deckung
von
kurzfristigen
F\u00e4lligkeiten
dar.
Dabei
unterscheidet der
HYPO NOE Konzern
zwischen hochwertigen
und
hoch liquiden
Aktiva (HQLA)
und
sonstigen
EZB-
oder
GC-Pooling-Repo-f\u00e4higen
Sicherheiten.
Die
strategisch
festgelegte
Liquidit\u00e4tsgenerierung
erfolgt
dabei
prim\u00e4r
durch OeNB Tender und GC Pooling Repo. Der Bestand der frei verf\u00fcgbaren Liquidit\u00e4tsreserve ist in folgenden Tabellen
dargestellt.
\n
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\n
Frei verf\u00fcgbare Liquidit\u00e4tsreserve zum 31.12.2025
in MEUR
T0
1M
3M
12M
HQLA
1.101
1.101
1.607
1.460
Sonstige EZB-Tender-
oder GC-Pooling-Repo-f\u00e4hige Sicherheiten
1.711
1.677
2.057
1.996
Bargeld und Zentralbankguthaben
695
-
-
-
Frei verf\u00fcgbare Liquidit\u00e4tsreserve zum 31.12.2024
in MEUR
T0
1M
3M
12M
HQLA
1.363
1.363
1.328
763
Sonstige EZB-Tender-
oder GC-Pooling-Repo-f\u00e4hige Sicherheiten
1.536
1.534
1.478
1.588
Bargeld und Zentralbankguthaben
738
-
-
-
In
der
Analyse
der
frei
verf\u00fcgbaren
Liquidit\u00e4tsreserve
sind
die
zum
Stichtag
bereits
genutzten
Sicherheiten
herausgerechnet. Dadurch kann
es nach
Ablauf der damit
besicherten Verbindlichkeiten
zu einer
Bestandserh\u00f6hung in
den Ablaufprofilen kommen.
Der Anstieg der \u201eHQLA\u201c
und der \u201eSonstigen EZB-Tender
-
oder GC-Pooling-Repo-f\u00e4higen Sicherheiten\u201c im 3M
Zeitband
ergibt
sich
aus
einer
F\u00e4lligkeit
eines
hypothekarisch
besicherten
Pfandbriefs.
Mit
dieser
F\u00e4lligkeit
entf\u00e4llt
der
gem\u00e4\u00df
Pfandbriefgesetz
vorzuhaltende
180-Tage-HQLA-Liquidit\u00e4tspuffer
im
Deckungsstock.
Folglich
werden
die
bislang
gebundenen HQLA sowie die Deckungsmasse frei und flie\u00dfen in die Darstellung ein.
Der
Investmentfokus
f\u00fcr
die
Liquidit\u00e4tsreserve
ist
per
Definition
(HQLA
bzw.
OeNB-Tender-
oder
GC-Pooling-Repo-
f\u00e4hige Wertpapiere)
bereits eingeschr\u00e4nkt.
Der Fokus
f\u00fcr Neuinvestitionen
liegt hierbei
auf HQLA
der Stufe
1 aus
dem
Euroraum.
Reichen die dargestellten Refinanzierungsm\u00f6glichkeiten nicht aus, um die bestehenden finanziellen Verbindlichkeiten zu
bedienen,
werden
die
existierenden
Notfallprozesse
und
-ma\u00dfnahmen
des
HYPO NOE Konzerns
aktiviert.
Die
Aktivierung
erfolgt
ausgehend
von
den
internen
Liquidit\u00e4tsrisikosteuerungsprozessen
bereits
deutlich
vor
dem
tats\u00e4chlichen Eintritt der existenzbedrohenden Situation.
In
den
nachfolgenden
Ausf\u00fchrungen
zum
Liquidit\u00e4tsrisikomanagement
des
HYPO NOE
Konzerns
sind
die
einzelnen
Elemente
des
umfassenden
internen
Liquidit\u00e4tsrisikomanagementrahmenwerks
und
ihr
Zusammenwirken
n\u00e4her
beschrieben. Dabei
werden alle
wesentlichen S\u00e4ulen
des Liquidit\u00e4tsrisikomanagements
ber\u00fccksichtigt. Darunter
fallen
die
Erstellung
und
Umsetzung
einer
zum
Gesch\u00e4ftsmodell
und
Risikoappetit
passenden
Refinanzierungs-
und
Risikostrategie,
der
Einsatz
und
die
regelm\u00e4\u00dfige
\u00dcberpr\u00fcfung
von
geeigneten
Methoden
und
Prozessen
zur
Bestimmung,
Messung,
\u00dcberwachung
und
Steuerung
von
Liquidit\u00e4tsrisiken
sowie
das
Vorhandensein
tauglicher
Eskalationsprozesse und Notfallpl\u00e4ne.
8.5.1 Strategische Liquidit\u00e4tsrisikomanagementvorgaben
Aufgabe
des
Liquidit\u00e4tsrisikomanagements
ist
es,
die
Liquidit\u00e4tsrisikoposition
des
HYPO NOE
Konzerns
zu
identifizieren, zu
analysieren und
zu steuern,
mit dem
Ziel, zu
jedem Zeitpunkt
eine angemessene
Liquidit\u00e4tsdeckung
bei einer effizienten Kostenstruktur zu gew\u00e4hrleisten.
Daraus leiten sich folgende grunds\u00e4tzliche Ziele f\u00fcr das Liquidit\u00e4tsrisikomanagement im HYPO NOE
Konzern ab:
-
Sicherstellung
der
jederzeitigen
Zahlungsf\u00e4higkeit
durch
einen
angemessenen
Liquidit\u00e4tspuffer
auf
Basis
geeigneter Stresstestkonzepte und Limitsysteme
-
Optimierung der Refinanzierungsstruktur im Hinblick auf Risikobereitschaft, Fristentransformation
und Kosten
-
Umfassende Planung der mittel-
bis langfristigen Refinanzierungsstrategie
-
Koordination der Emissionst\u00e4tigkeit auf dem Geld-
und Kapitalmarkt
-
Risiko- und kostenad\u00e4quates Pricing
-
Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Rahmenbedingungen
Aus
diesen
grunds\u00e4tzlichen
Zielen
werden
die
folgenden
risikopolitischen
Grunds\u00e4tze
f\u00fcr
das
Liquidit\u00e4tsrisikomanagement abgeleitet, welche im operativen Liquidit\u00e4tsmanagement umgesetzt werden:
-
Identifikation und regelm\u00e4\u00dfige Beurteilung von Liquidit\u00e4tsrisiken
-
Festlegung und
regelm\u00e4\u00dfige \u00dcberpr\u00fcfung
der Eignung
von Modellen
und Verfahren
zur Messung
identifizierter
Liquidit\u00e4tsrisiken
-
Quantifizierung des Liquidit\u00e4tsrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
-
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
-
Festlegung des Risikoappetits/der Risikotoleranz der Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung
-
Vorhalten eines zu jeder Zeit angemessenen Liquidit\u00e4tspuffers
-
Angemessene Begrenzung und \u00dcberwachung des Liquidit\u00e4tsrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
-
Zweckgerichtete Berichterstattung
-
Vorhandensein
von
Notfallkonzepten
und
-prozessen
und
deren
regelm\u00e4\u00dfige
\u00dcberpr\u00fcfung
auf
Aktualit\u00e4t
und
Angemessenheit
-
Effiziente und zeitnahe Steuerung operativer Liquidit\u00e4t
-
Freigabe und \u00dcberwachung der Umsetzung der mittel-
bis langfristigen Refinanzierungsstrategie
-
Einsatz von Verfahren und Prozessen zur risikoad\u00e4quaten Verrechnung von Liquidit\u00e4tskosten
8.5.2 Umsetzung Liquidit\u00e4tsrisikomanagement
Die
\u00dcberwachung
und
die
Steuerung der
t\u00e4glichen
Liquidit\u00e4tsbed\u00fcrfnisse
basieren
auf
t\u00e4glichen
Reports,
welche
die
Abteilung Strategisches Risikomanagement erstellt.
Zur Analyse
und Steuerung
der operativen
und strukturellen
Liquidit\u00e4t und
zur
\u00dcberwachung der
Liquidit\u00e4tsrisikolimits
erstellt
die
Abteilung
Strategisches
Risikomanagement
monatlich
einen
umfangreichen
Liquidit\u00e4tsrisikobericht.
Dabei
wird das
operative Liquidit\u00e4tsrisiko \u00fcber
eine Periode
von 12
Monaten f\u00fcr
ein Normalszenario (Volatilit\u00e4tsszenario)
und
f\u00fcr
drei
Stressszenarien
(Namenskrise,
Marktweite
Krise,
Kombinierte
Krise)
und
das
strukturelle
Liquidit\u00e4tsrisiko
im
Normalszenario dargestellt
und analysiert.
Zus\u00e4tzlich werden
monatlich ein
umfassender Liquidit\u00e4tsablaufbericht
unter
Ber\u00fccksichtigung
von
Planungsannahmen
und
Liquidit\u00e4tsrisikokennzahlen
sowie
Informationen
zur
aktuellen
Liquidit\u00e4tssituation erstellt und
dem Gesamtvorstand zur
Verf\u00fcgung gestellt.
Daneben wird der
Vorstand regelm\u00e4\u00dfig
im
Prim\u00e4rmittel Jour-Fixe und RICO \u00fcber die Liquidit\u00e4tssituation und die Limitauslastungen unterrichtet.
F\u00fcr die
Erstellung von
Liquidit\u00e4tscashflows und
f\u00fcr die
Berechnung der
unterschiedlichen Liquidit\u00e4tsszenarien
werden
alle
bilanziellen
und
au\u00dferbilanziellen
Gesch\u00e4fte
ber\u00fccksichtigt,
sofern
sie
liquidit\u00e4tswirksam
sind.
Bei
den
liquidit\u00e4tswirksamen
Gesch\u00e4ften
wird
f\u00fcr
die
Aufstellung
der
Liquidit\u00e4tscashflows
zwischen
deterministischen
und
stochastischen
Gesch\u00e4ften unterschieden.
F\u00fcr die
stochastischen Positionen
werden Ablauffiktionen
aus
statistischen
Modellen,
Benchmarks
und/oder
expertisebasierten
Sch\u00e4tzungen
f\u00fcr
die
einzelnen
Szenarien
abgeleitet,
um
die
erwartete Kapitalbindung darzustellen.
Neben dem Bestandsgesch\u00e4ft werden
Annahmen f\u00fcr das erwartete
Neugesch\u00e4ft und f\u00fcr die
erwarteten Prolongationen
f\u00fcr
jedes
einzelne
Szenario
erhoben.
Prolongationen
sind
hierbei
als
Verl\u00e4ngerung
f\u00e4lliger
Positionen
aus
dem
Bestandsgesch\u00e4ft
zu
sehen.
Neugesch\u00e4ft
hingegen
stellt
neues
Gesch\u00e4ftsvolumen
von
Bestandskundinnen
und
-
kunden und Neukundinnen und -kunden dar.
Die
Beurteilung
und
\u00dcberwachung
der
operativen
Liquidit\u00e4tstragf\u00e4higkeit
des
HYPO NOE
Konzerns
erfolgt
monatlich
\u00fcber
die
Feststellung
der
\u00dcberlebensdauer
(\u201eTime-to-Wall\u201c)
des
HYPO NOE Konzerns.
Dabei
wird
den
Nettozahlungsabfl\u00fcssen
aus
dem
Normalszenario
und
den
drei
Stressszenarien
die
jeweils
verf\u00fcgbare
Liquidit\u00e4tsreserve
gegen\u00fcbergestellt
und
der
Zeitpunkt
ermittelt,
an
dem
die
Liquidit\u00e4tsreserve
zur
Deckung
der
Nettozahlungsabfl\u00fcsse nicht mehr ausreicht. Die fr\u00fcheste Time
-to-Wall wird dann f\u00fcr
die Ermittlung der Limitausnutzung
verwendet. Hierbei gilt die
Grundannahme, dass f\u00fcr die Bestimmung der
\u00dcberlebensdauer in den Stressszenarien noch
keine wesentlichen \u00c4nderungen
im Gesch\u00e4ftsmodell oder
der Risikostrategie angesto\u00dfen
wurden, um der
Illiquidit\u00e4t zu
entgehen.
Das
Limit
ist
so
dimensioniert,
dass
gegebenenfalls
zeitgerecht
standardisierte
Eskalationsprozesse
ausgel\u00f6st
werden
k\u00f6nnen,
um
schnell
auf
m\u00f6gliche
Liquidit\u00e4tsengp\u00e4sse
zu
reagieren,
indem
rechtzeitig
geeignete
Ma\u00dfnahmen
eingeleitet
werden.
Der
Stresstesthorizont
betr\u00e4gt
ein
Jahr.
Die
Grundannahmen
f\u00fcr
die
einzelnen
Stressszenarien sind im Folgenden kurz dargestellt:
-
Im
Stressszenario
Namenskrise
wird
eine
Verschlechterung
der
individuellen
Liquidit\u00e4tssituation
des
HYPO NOE
Konzerns
simuliert.
Andere
Marktteilnehmerinnen und
-teilnehmer
sind
zun\u00e4chst
nicht
von
dieser
Krise
betroffen,
sondern
reagieren mittelbar
gegen\u00fcber dem
HYPO NOE Konzern,
beispielsweise durch
einen
Abzug
ihrer
Einlagen.
Daneben
sind
die
Refinanzierungsm\u00f6glichkeiten
auf
den
Geld-
und
Kapitalm\u00e4rkten
eingeschr\u00e4nkt bis nicht vorhanden.
-
Im
Szenario
Marktweite
Krise
wird
von
einer
allgemeinen
Verschlechterung
der
Liquidit\u00e4tssituation
auf
den
Geld-
und
Kapitalm\u00e4rkten
ausgegangen.
In
marktweiten
Krisen
kann
ebenfalls
generell
von
einem
eingeschr\u00e4nkten Zugang
zu Geld-
und Kapitalmarktrefinanzierungen
ausgegangen werden.
Zus\u00e4tzlich wird
die
freie
Liquidit\u00e4tsreserve
aufgrund
sinkender
Marktwerte
infolge
einer
steigenden
Risikoaversion
der
Marktteilnehmerinnen und
-teilnehmer an
Wert verlieren.
Die Effekte
auf Kundinnen-
und Kundeneinlagen
sind
im
Vergleich
zur
Namenskrise
geringer
anzunehmen
und
k\u00f6nnen
aufgrund
des
Eigent\u00fcmers
Land
Nieder\u00f6sterreich,
der
bei
einem
erh\u00f6hten
Sicherheitsbed\u00fcrfnis
der
Kundinnen
und
Kunden
in
einer
Krise
vorteilhaft erscheint, durchaus positiv sein.
-
Das Szenario
Kombinierte Krise
stellt eine Verbindung
der Namenskrise und der
Marktweiten Krise dar.
Dabei
ist
zu
betonen,
dass
dies
nicht
durch
eine
einfache
Addition
der
Stressparameter
geschieht,
sondern
eine
gesonderte
Parametrisierung
vorgenommen
wird.
In
solchen
Krisen
ist
davon
auszugehen,
dass
die
Refinanzierung
\u00fcber
die
Geld-
und
Kapitalm\u00e4rkte
kaum
m\u00f6glich
sein
wird,
der
Liquidit\u00e4tspuffer
aufgrund
sinkender Marktwerte abnimmt und die Kundinnen-
und Kundeneinlagen vermehrt \u2013 vermutlich nicht derart stark
wie in der
Namenskrise, da andere Marktteilnehmerinnen
und -teilnehmer ebenfalls von
der Krise betroffen
sind
\u2013 abflie\u00dfen.
-
Daneben
wird
ein
Normalszenario
simuliert,
das
neben
normalen
Gesch\u00e4ftsentwicklungen
\u00fcbliche
Schwankungen von
Einlagen und
Abfl\u00fcsse aus
den Eventualverbindlichkeiten
abdecken soll.
Deshalb wird
das
Szenario Volatilit\u00e4tsszenario genannt.
Die
Time-to-Wall
des
HYPO NOE
Konzerns
lag
bei
einem
Limit
von
8
Wochen
(Fr\u00fchwarnung
bei
12
Wochen)
zum
31.12.2025
bei
\u00fcber
52
Wochen
(31.12.2024:
bei
43
Wochen).
In
der
Berechnung
wird
gem\u00e4\u00df
Pfandbriefgesetz
der
HQLA-Bedarf
zur
Deckung
des
regulatorisch
vorgegebenen
180-Tage-Liquidit\u00e4tspuffers
ber\u00fccksichtigt.
Neben
der
Time-to-Wall ist
die aufsichtsrechtliche Liquidity
Coverage Ratio (LCR)
eine wichtige Steuerungsgr\u00f6\u00dfe
f\u00fcr die operative
Liquidit\u00e4t.
Die
LCR
wird
monatlich
gemeldet
und
ist
in
der
operativen
Liquidit\u00e4tssteuerung
und
in
den
Planungsprozessen integriert.
Die an
die Aufsicht
gemeldete LCR
lag zum
31.12.2025 bei
206%
(31.12.2024: 229%).
F\u00fcr die
LCR besteht
ein aufsichtsrechtliches
Limit von
100%. Im
HYPO NOE Konzern ist
ein internes
Limit von
120%
implementiert. Daneben
existieren zur
Begrenzung des
unbesicherten Banken-Geldmarkt-Exposures laufzeitabh\u00e4ngige
Volumenlimits.
Die
Limits
\u201ebis
30
Tage\u201c
EUR 250 Mio.,
\u201ebis
90
Tage\u201c
EUR 400 Mio.
und
\u201ebis
1
Jahr\u201c
EUR 500 Mio.
wurden
\u00fcber
den
gesamten
\u00dcberwachungszeitraum
im
Jahr
2025
eingehalten.
Zur
Messung
der
freien
Liquidit\u00e4tsreserven ist die Kennzahl Liquidit\u00e4tsposition (LP) definiert.
Diese vergleicht die gem\u00e4\u00df Risikoappetit definierte
Mindestreserve an liquiden Sicherheiten mit
der aktuellen freien Reserve. Die
LP liegt deutlich \u00fcber den
internen Limits,
die im Zuge der Budgetplanung definiert werden.
F\u00fcr das strukturelle
Liquidit\u00e4tsrisiko werden f\u00fcr die
Laufzeitb\u00e4nder \u00fcber ein Jahr
in j\u00e4hrlichen Schritten die
periodischen
und
kumulativen
Liquidit\u00e4tsgaps
dargestellt.
Hierbei
werden
\u00fcberwiegend
vertraglich
fixierte
Cashflows
aus
dem
Bestandsgesch\u00e4ft
ber\u00fccksichtigt.
Modellierte
Zahlungsstr\u00f6me
spielen
nur
eine
geringe
Rolle.
Zus\u00e4tzlich
flie\u00dfen
hier
Neugesch\u00e4fts- und Prolongationsannahmen mit ein.
Der
HYPO NOE
Konzern
hat
als
wesentliche
Risikokennzahl
f\u00fcr
das
strukturelle
Liquidit\u00e4tsrisiko
das
\u00f6konomische
Kapital
festgelegt.
Das
\u00f6konomische
Kapital
misst
den
maximal m\u00f6glichen
Nettozinsertragsverlust \u00fcber
ein
Jahr.
Zur
Berechnung
des
\u00f6konomischen
Kapitals
f\u00fcr
das
Liquidit\u00e4tsrisiko
werden
h\u00f6here
Kosten
aufgrund
m\u00f6glicher
h\u00f6herer
Refinanzierungsspreads
f\u00fcr
ein
Jahr
kumuliert.
Anhand
der
historischen
Entwicklung
der
Fundingkosten
f\u00fcr
jedes
wesentliche Fundinginstrument wird die maximal erwartete Erh\u00f6hung der
Refinanzierungskosten innerhalb eines Jahres
und f\u00fcr
ein bestimmtes
Konfidenzniveau ermittelt
und \u00fcberwacht.
Das \u00f6konomische
Kapital betr\u00e4gt
bei einem
Limit in
H\u00f6he
von
EUR 15 Mio.
zum
31.12.2025
EUR 6,5 Mio.
(31.12.2024:
EUR 6,4 Mio.
bei
einem
Limit
von
EUR 15 Mio.).
Neben
dem
\u00f6konomischen
Kapital
sind
das
strukturelle
Einjahresgaplimit,
innerhalb
des
Planungshorizontes von
f\u00fcnf
Jahren, in
H\u00f6he von
EUR 1
Mrd. sowie
die Strukturelle
Liquidit\u00e4tsquote (NSFR)
als Liquidit\u00e4tsrisikokennzahl
installiert.
Die
NSFR
betr\u00e4gt
zum
31.12.2025
119,69%
(31.12.2024:
118,55%)
und
liegt
somit
deutlich
\u00fcber
der
aufsichtsrechtlichen Mindestquote von 100% und dem internen Limit von 107,5%.
Neben
diesen
Limits
sind
Fr\u00fchwarnindikatoren
implementiert,
die
dazu
dienen,
das
Bevorstehen
einer
kritischen
Liquidit\u00e4tssituation so
fr\u00fch
wie m\u00f6glich
zu erkennen
und
dadurch
dem
HYPO NOE Konzern die
fr\u00fchzeitige
Einleitung
von Gegenma\u00dfnahmen zu erm\u00f6glichen.
8.5.3 Liquidit\u00e4tsnotfallplan
Der
Liquidit\u00e4tsnotfallplan
dient
einem
effizienten
Liquidit\u00e4tsmanagement
in
einem
krisenhaften
Marktumfeld.
Der
HYPO NOE Konzern
verf\u00fcgt
\u00fcber
einen
Liquidit\u00e4tsnotfallplan,
der
f\u00fcr
den
Notfall
die
Verantwortlichkeiten
und
die
Zusammensetzung
von
Krisengremien,
die
internen
und
externen
Kommunikationswege sowie
gegebenenfalls
die
zu
ergreifenden Ma\u00dfnahmen
regelt. In
einem Notfall
\u00fcbernimmt ein
Krisengremium die
Liquidit\u00e4tssteuerung. Im
Einzelfall
entscheidet
das
Krisengremium
\u00fcber
die
zu
treffenden
Ma\u00dfnahmen.
Der
Liquidit\u00e4tsnotfallplan
enth\u00e4lt
ein
B\u00fcndel
an
tauglichen
Ma\u00dfnahmen zur
Bew\u00e4ltigung von
Liquidit\u00e4tskrisen, die
in einem
mehrstufigen Auswahlprozess
identifiziert,
sowie im Detail
analysiert und dokumentiert wurden.
Dabei wurde f\u00fcr jede
Liquidit\u00e4tsnotfallma\u00dfnahme im Einzelnen die
Durchf\u00fchrbarkeit und die Tauglichkeit in verschiedenen Grundtypen von Belastungsszenarien bewertet, die quantitativen
und qualitativen Auswirkungen kalkuliert und die einzelnen Prozessschritte zur Umsetzung der
Ma\u00dfnahme festgelegt.
8.5.4 Aktuelle Situation im Liquidit\u00e4tsrisiko
Der HYPO NOE
Konzern verf\u00fcgt
\u00fcber eine
solide Refinanzierungsbasis
und stellte
die Liquidit\u00e4tsversorgung
weiterhin
\u00fcberwiegend \u00fcber
das klassische
Kapitalmarkt-
sowie
Einlagengesch\u00e4ft sicher.
Dar\u00fcber hinaus
werden F\u00f6rderbanken
als zus\u00e4tzliche Refinanzierungsquelle genutzt. Erg\u00e4nzend werden bei Bedarf markt\u00fcbliche Repotransaktionen und EZB-
Tender genutzt.
Die
globalen
Liquidit\u00e4tsm\u00e4rkte
waren
im
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
weiterhin
von
geopolitischen
Unsicherheiten
gepr\u00e4gt.
Konjunkturelle
Abschw\u00e4chungen,
ein
r\u00fcckl\u00e4ufiges
Wirtschaftswachstum,
h\u00f6here
Refinanzierungskosten
und
Zinssenkungsma\u00dfnahmen der Europ\u00e4ischen Zentralbanken pr\u00e4gten das Gesch\u00e4ftsjahr.
Trotz
des
herausfordernden
Marktumfelds
konnte
der
HYPO NOE
Konzern
s\u00e4mtliche
f\u00fcr
2025
vorgesehenen
Kapitalmarktemissionen
im
vollen
Umfang
planm\u00e4\u00dfig
und
erfolgreich
platzieren.
S\u00e4mtliche
Transaktionen
waren
deutlich
\u00fcberzeichnet.
Aufgrund
eines
\u00e4u\u00dferst
g\u00fcnstigen
Marktumfelds
wurde zudem
ein
Teil
der
f\u00fcr
2026
geplanten
Refinanzierung im Rahmen eines
Pre-Fundings vorgezogen. Im Jahr
2025 wurden eine EUR 500 Mio.
Senior Preferred
Green
Benchmark,
eine
EUR 500 Mio.
Public
Sector
Benchmark
sowie
ein
hypothekarisch
besicherter
Pfandbrief
in
Benchmark-Gr\u00f6\u00dfe \u00fcber EUR 500 Mio. emittiert.
Im Bereich
der Giro-,
Spar-
und Termineinlagen
konnte der
Einlagenbestand sowohl
bei Privatkundinnen
und -kunden
als auch
bei institutionellen
Kundinnen und
Kunden auf
hohem Niveau
stabil gehalten
bzw.
in Teilen
weiter ausgebaut
werden.
Die
aufsichtsrechtlichen
Kennzahlen
zur
Begrenzung
des
Liquidit\u00e4tsrisikos
wurden
im
laufenden
Berichtsjahr
anhand
der
publizierten
Standards
ermittelt
und
an
die
nationale
Aufsicht
gemeldet.
Soweit
vorhanden,
wurden
die
aufsichtsrechtlichen Vorgaben zu Mindestquoten eingehalten. Die zuk\u00fcnftige Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben
wird
durch
die
bestehende
Integration
in
das
interne
Liquidit\u00e4tsrisikomanagement
und
die
Planungsprozesse
sowie
durch
strenge
interne
Vorgaben
und
etablierte
operative
Steuerungsprozesse
sichergestellt.
Der
HYPO
NOE
Konzern
entwickelt
das
Liquidit\u00e4tsrisikomanagement
laufend
weiter.
Dabei
werden
vor
allem
Ergebnisse
aus
den
Modell-
und
Parameter-Validierungen, Stresstests und Notfall\u00fcbungen ber\u00fccksichtigt.
Im
Liquidit\u00e4tsrisikomeldewesen
wurden
im
abgelaufenen
Jahr
prozessuale,
fachliche
und
technische
Verfeinerungen
durchgef\u00fchrt, sowie die Meldeverarbeitung weiterentwickelt.
8.6 Operationelles Risiko
Beim Operationellen
Risiko (OpRisk)
handelt es
sich um
die Gefahr
von unmittelbaren
oder mittelbaren
Verlusten,
die
infolge
der
Unangemessenheit
oder
des
Versagens
von
internen
Verfahren,
Menschen
und
Systemen
oder
durch
externe Ereignisse eintreten. In jeder genannten
Risikokategorie des OpRisk k\u00f6nnen Rechtsrisiken zu Verlusten
f\u00fchren.
Dies
liegt
darin
begr\u00fcndet,
dass
der
HYPO NOE
Konzern
in
jeder
Kategorie
Forderungen
oder
Gerichtsverfahren
aufgrund
vermeintlicher
Verst\u00f6\u00dfe
gegen
vertragliche,
gesetzliche
oder
aufsichtsrechtliche
Bestimmungen
unterliegen
kann. Das IKT-Risiko
(Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko) und das
Reputationsrisiko stehen in enger
Verbindung mit dem Operationellen Risiko. Gesch\u00e4ftsrisiken hingegen geh\u00f6ren nicht dazu.
Das Management
von Operationellen
Risiken erfolgt
im HYPO NOE
Konzern nach
einem konzernweiten,
konsistenten
Rahmenwerk. Dabei
werden
folgende Verfahren
zur
Identifizierung, Beurteilung
und
Minderung operationeller
Risiken
genutzt:
-
Kontinuierliche Erfassung von Ereignissen aus operationellen Risiken einschlie\u00dflich Ableitung von Ma\u00dfnahmen
zur fr\u00fchzeitigen Erkennung oder zuk\u00fcnftigen Vermeidung von \u00e4hnlichen Ereignissen sowie regelm\u00e4\u00dfiger Bericht
an den Vorstand
-
Laufende \u00dcberwachung der Umsetzung der abgeleiteten Ma\u00dfnahmen bis zum Zeitpunkt der
Ma\u00dfnahmenerledigung und quartalsweiser Statusbericht an den Vorstand
-
Vorausschauende \u00dcberwachung des operationellen Risikoprofils mithilfe von Key Risk Indicators
-
Bewertung von Auswirkungen, die das Risikoprofil ver\u00e4ndern k\u00f6nnen, wie z. B. Neuproduktimplementierung
und
Outsourcing-Aktivit\u00e4ten
-
Laufende Adaptierungen und Verbesserungen der internen Richtlinien
-
Steuerung der Risiken der Gesch\u00e4ftsunterbrechung durch Notfallkonzepte, die im Business Continuity
Management (BCM) verankert sind
-
Konsequente Einhaltung des Vier-Augen-Prinzips als Steuerungsinstrument zur Reduktion
der
Eintrittswahrscheinlichkeit von Risiken
-
Laufende Aus-
und Weiterbildungsma\u00dfnahmen im Rahmen der Personalentwicklung
-
Versicherung diverser Risiken
Weiters
steht
die
laufende
Verbesserung
der
Effektivit\u00e4t
und
Effizienz
betrieblicher
Abl\u00e4ufe
bei
der
Steuerung
der
operationellen Risiken
im Vordergrund.
Auch der
Betrieb und
die laufende
Weiterentwicklung eines
effektiven Internen
Kontrollsystems
(IKS)
sollen
zur
Verringerung
der
Eintrittswahrscheinlichkeit
und
der
Auswirkungen
etwaiger
operationeller Risiken beitragen. Dazu werden systematisch Risiken identifiziert und bewertet, Kontrollen identifiziert und
erarbeitet sowie gegebenenfalls Adaptierungen der wesentlichen Prozesse vorgenommen.
Aktuelle Situation im Operationellen Risiko
Die
systematische
Erfassung
der
OpRisk-Ereignisse
erfolgte
in
einer
zentralen
Datenbank.
Als
ein
wesentliches
Instrument
zur
Steuerung
von
operationellen
Risiken
werden
Verbesserungsma\u00dfnahmen
gesehen.
Diese
wurden
konsequent beim Auftreten von OpRisk-Ereignissen und Beinaheschadensf\u00e4llen definiert und umgesetzt.
Die
Fr\u00fchwarn-
und
Schl\u00fcsselrisikoindikatoren
ergaben
keine
Hinweise
auf
erh\u00f6hte
Risiken.
Auf
die
weiter
steigende
Zahl
von
Betrugsf\u00e4llen
im
Zahlungsverkehr
in
Verbindung
mit
Debitkarten
und
anderen
Kan\u00e4len
(Stichwort
Social
Engineering) wird laufend reagiert.
Im
Zuge
der
Einf\u00fchrung
von
Instant
Payments
haben
sich
im
\u00f6sterreichischen
Bankensektor neue
Betrugsmuster
im
Zahlungsverkehr
herausgebildet.
Diese
Entwicklungen
werden
im
HYPO NOE
Konzern
kontinuierlich
analysiert.
Spezifische
Ma\u00dfnahmen
zur
Betrugspr\u00e4vention
werden
weiterentwickelt,
dazu
z\u00e4hlen
besonders
organisatorische
Anpassungen sowie eine intensive Sensibilisierung der Kundinnen und Kunden und der
Besch\u00e4ftigten.
Im zweiten Halbjahr 2025 wurde das Ausrollen des neuen IKS-Tools
und eine damit verbundene Aktualisierung der IKS-
Methodik fortgef\u00fchrt.
Die
Erhebung des
Risikogehalts von
Neuprodukten und
in Verbindung
mit neuen
Auslagerungen erfolgt
routinem\u00e4\u00dfig
mittels eines standardisierten Bewertungstools, welches in den
Produkteinf\u00fchrungs-
und Auslagerungsprozess integriert
ist.
Ein moderner Bankbetrieb ist ma\u00dfgeblich von effizientem und
st\u00f6rungsfreiem IKT-Betrieb abh\u00e4ngig und mit DORA auch
einer
konkreten
Regulierung
unterworfen,
daher
kommt
der
\u00dcberwachung und
Steuerung
des
IKT-Risikos
eine
hohe
Bedeutung zu.
Das IKT-Risiko
wird unter
Koordination der
Informationssicherheit gemeinsam
mit dem
Bereich Betrieb
und dem Strategischen Risikomanagement behandelt.
Die
Identifizierung,
Bewertung,
Mitigation
und
Dokumentation
der
IKT-Risiken
erfolgen
in
einem
daf\u00fcr
spezialisierten
Risiko-Tool
unter
intensiver
Mitwirkung
unseres
Rechenzentrumsbetreibers.
Im
Fokus
stehen
folgende
drei Risikoverursacherinnen
und
-verursacher:
Die
Accenture
TiGital
GmbH
als
Entwicklerin
und
Betreiberin
des
institutsinternen Kernbankensystems, der
HYPO NOE Konzern mit seinen
Besch\u00e4ftigten und Prozessen
sowie den von
ihm
selbst
entwickelten
und
betriebenen
IT-Systemen/-Anwendungen
und
schlie\u00dflich
externe
Dritte,
an
welche
IKT-
Dienstleistungen ausgelagert sind.
Vor
diesem
Hintergrund ist
die
aktuelle
Situation
im
operationellen Risiko
weiterhin durch
ein
zunehmend
komplexes
Umfeld gepr\u00e4gt, vor
allem im Zusammenhang
mit der
fortschreitenden Digitalisierung und
der steigenden
Abh\u00e4ngigkeit
von
stabilen
IKT-Prozessen.
Diese
Entwicklungen
werden
im
Rahmen
des
bestehenden
operationellen
Risikomanagements laufend beobachtet und adressiert.
8.7 Reputationsrisiko
Das
Reputationsrisiko
beschreibt
die
Gefahr
eines
direkten
oder
indirekten
Schadens
durch
Rufsch\u00e4digung
des
Unternehmens
und
die
damit
verbundenen
Opportunit\u00e4tskosten.
Eine
Rufsch\u00e4digung
kann
das
f\u00fcr
den
HYPO
NOE
Konzern
so
wichtige
Ansehen
und
Vertrauen
bei
seinen
Anspruchsgruppen
\u2013
wie
Kundinnen
und
Kunden,
Fremdkapitalgeberinnen
und
-geber,
Besch\u00e4ftigte,
Gesch\u00e4ftspartnerinnen
und
-partner
oder
das
gesellschaftliche
Umfeld
\u2013
beeintr\u00e4chtigen.
Ursachen
hierf\u00fcr
k\u00f6nnen
in
der
Nichterf\u00fcllung
der
Erwartungshaltung
dieser
Anspruchsgruppen liegen.
Die Begrenzung und die
Steuerung des Reputationsrisikos werden
im HYPO NOE Konzern als
bedeutend erachtet und
daher
als
eigene
Risikokategorie
gef\u00fchrt.
Gesch\u00e4ftsentscheidungen
werden
unter
besonderer
Ber\u00fccksichtigung
m\u00f6glicher
negativer
Folgen
f\u00fcr
die
Reputation
des
HYPO NOE
Konzerns
\u00e4u\u00dferst
sorgf\u00e4ltig
getroffen.
Ein
entsprechender Prozess zur Evaluierung des Reputationsrisikos ist umgesetzt.
Die
Basis
f\u00fcr
die
Erf\u00fcllung
der
Erwartungshaltung
wird
in
funktionierenden
Gesch\u00e4ftsabl\u00e4ufen
und
einem
soliden
Risikocontrolling und -management gesehen. Der Verhaltenskodex legt die gemeinsamen Werte
und Grunds\u00e4tze f\u00fcr die
Besch\u00e4ftigten des
HYPO NOE Konzerns
fest. Der
HYPO NOE
Konzern vermeidet
dar\u00fcber hinaus
gesch\u00e4ftspolitische
Ma\u00dfnahmen
und
Gesch\u00e4fte,
die
mit
besonderen
rechtlichen
oder
steuerlichen
Risiken
sowie
mit
erheblichen
Umweltrisiken verbunden sind. Der HYPO NOE Konzern hat klare ethische Leitlinien und Gesch\u00e4ftsgrunds\u00e4tze f\u00fcr seine
Finanzierungen,
um
ein
ganzheitliches
Nachhaltigkeitskonzept
in
Bezug
auf
Umwelt-
und
Sozialfragen
bei
der
Kreditvergabe stringent umzusetzen.
Auf diese Weise
stellt der HYPO NOE Konzern
sicher, dass
nur Kredite vergeben
werden,
die
mit
seiner
Philosophie
und
Nachhaltigkeitsausrichtung
vereinbar
sind.
Die
ethischen
Leitlinien
und
Gesch\u00e4ftsgrunds\u00e4tze bestehen aus Ausschlusskriterien sowie einem besonderen Vorsichtsprinzip bei Finanzierungen in
sensiblen
\u00f6kologischen
und
sozialen
Sektoren
und
bilden
die
Grundlage
der
Gesch\u00e4ftsanbahnung
innerhalb
des
HYPO NOE Konzerns.
Ebenso wird
im \u201eFragebogen
ESG- und
Reputationsrisiken\u201c des
Kreditantrags explizit auf
diese
Kriterien R\u00fccksicht genommen.
Durch
die
unabh\u00e4ngig
agierende
Ombudsstelle
werden
Kundinnen-
und
Kundenanliegen
(z. B.
Beschwerden,
Missverst\u00e4ndnisse)
rasch
und
effizient
abgewickelt
und
zufriedenstellende
L\u00f6sungen
gemeinsam
mit
den
Kundinnen
und
Kunden
gesucht.
Ziel
ist
neben
der
Erf\u00fcllung
gesetzlicher
Erfordernisse
die
Verbesserung
der
Kundinnen-
und
Kundenbeziehung sowie die Reduktion des Reputationsrisikos.
8.8 Nachhaltigkeitsrisiken
Gem\u00e4\u00df den Empfehlungen des FMA-Leitfadens \u201eZum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken\u201c werden Nachhaltigkeitsrisiken
im
HYPO NOE Konzern
im
Rahmen
der
Risikoinventur
als
eigene
Risikounterart
in
die
bestehenden
Hauptrisikokategorien
der
Risikolandkarte
des
HYPO NOE Konzerns
integriert
(Auswirkung
auf
bestehende
Risikoarten). Die Risikohandb\u00fccher und Risikostrategien spiegeln dies entsprechend wider.
Die Begrenzung
und Steuerung
der Nachhaltigkeitsrisiken erfolgt
im Rahmen der
Neukreditvergabe und des
tourlichen
Reviews anhand von
Positivkriterien, Ausschlusskriterien sowie der
Definition von sensiblen
\u00f6kologischen und sozialen
Sektoren
mit
erh\u00f6hter
Sorgfaltspflicht,
durch
Einsatz
eines
ESG-Fragebogens
bei
Immobilienkundinnen
und
-kunden
und
Unternehmenskundinnen
und
-kunden,
durch
Erfassung
von
ESG-Kriterien
\u00fcber
Softfacts-Fragebogen
in
Unternehmensrating-,
Privatkundinnen-
und
Privatkundenantrags-
und
Asset
Based
Rating-Modellen
und
durch
Ber\u00fccksichtigung von ESG-Kennzahlen bei Bewertung der L\u00e4nderbonit\u00e4t (\u201eKorruptionsindex\u201c und
\u201eRule of Law\u201c).
Die
Einhaltung
der
ethischen
Leitlinien,
besonders
der
Ausschlusskriterien,
wird
vor
Erstellung
eines
offiziellen
Kreditantrages
\u00fcberpr\u00fcft.
Beim
Vorliegen
eines
Hinderungsgrundes
wird
dieses
Finanzierungsvorhaben
nicht
weiterverfolgt.
Das
bedeutet,
dass
Kreditantr\u00e4ge,
die
an
das
Operative
Kreditrisikomanagement
zur
\u00dcberpr\u00fcfung
\u00fcbergeben
werden,
den
festgelegten
Kriterien
entsprechen.
Aufgrund
dieser
vorgelagerten
Pr\u00fcfung
wurden
im
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
erwartungsgem\u00e4\u00df
keine
Finanzierungsvorhaben
festgestellt,
die
den
ethischen
Leitlinien
widersprachen.
Weitere Monitoring-Ma\u00dfnahmen hinsichtlich
Nachhaltigkeitsrisiken umfassen die Beurteilung
potenzieller Auswirkungen
von Klimarisiken
in bestimmten Regionen
und L\u00e4ndern im
Kreditentscheidungsprozess sowie die
Ber\u00fccksichtigung von
Klimarisiken im Rahmen von Stresstests, die Evaluierung des Kreditportfolios hinsichtlich Zugeh\u00f6rigkeit zu Branchen mit
schlechter
ESG-Bewertung
im
Zuge
eines
internen
Branchenscoringmodells
und
die
laufende
Bewertung
ethischer
Leitlinien und Gesch\u00e4ftsgrunds\u00e4tze.
Das Thema
ESG ist
im HYPO NOE Konzern
operativ als
Linient\u00e4tigkeit in
den einzelnen
Fachbereichen integriert.
Die
gesamthafte
Steuerung
erfolgt
\u00fcber
ein
Nachhaltigkeitsgremium.
Zus\u00e4tzlich
existiert
eine
ressort-
und
abteilungs\u00fcbergreifende
Arbeitsgruppe
\u201eNachhaltigkeit\u201c,
die
sich
mit
interner
und
externer
Kommunikation
der
Nachhaltigkeits(risiko)bem\u00fchungen
des
HYPO NOE Konzerns
sowie
mit
bereichs\u00fcbergreifenden
Analysen
von
Gesch\u00e4ftschancen und Produktentwicklungen unter dem Gesichtspunkt von Nachhaltigkeitsrisiken
besch\u00e4ftigt.
Nach
Evaluierung der
aufsichtlichen Erwartungshaltungen
f\u00fcr ESG
im
Risikomanagement gem\u00e4\u00df
EBA-Guideline zum
Management von ESG-Risiken sowie
einschl\u00e4gigen FMA- und EZB-Leitf\u00e4den wurde
ein Zeitplan f\u00fcr die Umsetzung
der
regulatorischen
Anforderungen
erarbeitet.
Hinsichtlich
Aufbereitung
einer
Datenbasis
zur
Strukturierung
und
Interpretation
der
finanzierten
Emissionen
und
der
physischen
Klimarisiken
wurden
in
einem
ersten
Schritt
Energieausweisdaten
von
Immobilienfinanzierungen
erhoben
und
im
Kernbanksystem
erfasst.
Aufbauend
auf
diese
Grunddaten wurde
im zweiten Halbjahr 2025
mit der
Ermittlung der
CO
2
-Emissionen des
Kreditportfolios mittels
PCAF
(Partnership for
Carbon Accounting
Financials)-Methode begonnen und
die Vorgehensweise
sukzessive verfeinert.
Mit
Datenstichtag 31.12.2025
erfolgte erstmalig
eine Berechnung
der finanzierten
Emissionen gem\u00e4\u00df
PCAF (Scope
3.15),
dessen
Ergebnis
als
wichtige
Grundlage
f\u00fcr
die
Identifikation
des
nachgelagerten
Dekarbonisierungpfades
f\u00fcr
das
Immobilienfinanzierungsportfolio weiterverwendet wird.
K\u00fcnftige
Hauptziele
sind
die
Erarbeitung
eines
Klimatransitionsplans
im
Einklang
mit
den
Anforderungen
der
EBA-
Guideline zum
Management von
ESG-Risiken und
der CRD
VI sowie
die k\u00fcnftige
Erf\u00fcllung der
Offenlegungspflichten
nach CRR Art. 449a.
Der
HYPO NOE
Konzern
hat
sein
gesamtes,
aktivseitiges
Kredit-
und
Wertpapierportfolio
dahingehend
\u00fcberpr\u00fcft,
welche Finanzierungen den
\u00dcberkategorien der technischen
Bewertungskriterien gem\u00e4\u00df DelVO
EU zur
Erg\u00e4nzung der
Verordnung (EU) 2020/852 Taxonomie
VO entsprechen, anhand deren bestimmt wird, ob eine Wirtschaftst\u00e4tigkeit einen
wesentlichen Beitrag zum
Klimaschutz und zur
Anpassung an den
Klimawandel leistet, aber
gleichzeitig keine anderen
Umweltziele
erheblich
beeintr\u00e4chtigt.
Dabei
wurde
in
einem
ersten
Schritt
die
Taxonomief\u00e4higkeit
(\u201eEligibility\u201c)
der
Finanzierungst\u00e4tigkeiten
bestimmt,
was
bedeutet,
ob
diese
grunds\u00e4tzlich
von
den
in
der
DelVO
(EU)
definierten
Wirtschaftst\u00e4tigkeiten abgedeckt werden und somit das Potenzial f\u00fcr eine \u00f6kologisch nachhaltige T\u00e4tigkeit aufweisen.
In
einem
n\u00e4chsten
Schritt erfolgte
die
Bestimmung der
Taxonomiekonformit\u00e4t
(\u201eAlignment\u201c)
der
Finanzierungst\u00e4tigkeiten
und es wurden basierend auf den identifizierten \u00f6kologisch nachhaltigen T\u00e4tigkeiten Green Asset
Ratios (GAR) ermittelt.
8.9 Sonstige Risiken
Unter \u201esonstige Risiken\u201c fallen folgende Risikoarten:
-
Gesch\u00e4ftsrisiko (Gefahr eines Verlustes infolge einer negativen Entwicklung des wirtschaftlichen Umfelds und
der Gesch\u00e4ftsbeziehungen des HYPO NOE Konzerns)
-
Strategisches Risiko (Gefahr von Verlusten aus Entscheidungen zur grunds\u00e4tzlichen Ausrichtung und
Entwicklung der Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit des HYPO NOE Konzerns)
-
Makro\u00f6konomisches Risiko (Verlustpotenziale, die durch das Exposure gegen\u00fcber makro\u00f6konomischen
Risikofaktoren bedingt sind)
-
Konzentrationsrisiko \u2013 risikoarten\u00fcbergreifend (m\u00f6gliche nachteilige Folgen, die sich aus Konzentrationen oder
Wechselwirkungen gleichartiger und verschiedenartiger Risikofaktoren oder Risikoarten ergeben k\u00f6nnen)
-
Risiko einer \u00fcberm\u00e4\u00dfigen Verschuldung/Leverage Risk (Risiko, das aus einer faktischen oder m\u00f6glichen
Verschuldung des eigenen Instituts f\u00fcr dessen Stabilit\u00e4t entsteht)
-
Immobilienpreisrisiko (m\u00f6gliche Verluste aufgrund von (negativen) Schwankungen der Immobilienpreise und die
damit einhergehenden negativen Auswirkungen auf den beizulegenden Zeitwert (Fair Value) einer Immobilie)
-
Modellrisiko (m\u00f6gliche Verluste aus den Konsequenzen von Entscheidungen, die auf den Ergebnissen von
internen Ans\u00e4tzen basieren und die auf Fehler in der Entwicklung, Umsetzung und Anwendung
solcher Ans\u00e4tze
zur\u00fcckgehen)
-
Risiko aus Out-/Insourcing (Risiko, das aus der Auslagerung oder der Wiedereingliederung von
zuvor
ausgelagerten bankbetrieblichen T\u00e4tigkeiten oder der Einlagerung dieser entsteht)
-
Risiko aus Datenschutz (Risiken, die aus einer Datenverarbeitung resultieren und zu einem physischen,
materiellen oder immateriellen Schaden f\u00fchren k\u00f6nnen)
-
Risiko aus dem Wertpapierbereich \u2013 Wertpapieraufsichtsgesetz (WAG)-Risiko (Risiken, die aus der Erbringung
von Wertpapierdienstleistungen resultieren)
Der
HYPO NOE
Konzern
identifiziert,
\u00fcberwacht
und
unterlegt
solche
potenziellen
Risiken
mit
Eigenkapital
und
ber\u00fccksichtigt fr\u00fchzeitig negative Ver\u00e4nderungen.
8.10 Risikopuffer
Zur
Abdeckung
von
nicht
quantifizierten
Risiken,
die
gem\u00e4\u00df
Festlegung
im
Rahmen
der
Risikoinventur
in
der
Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung
mit
Eigenmitteln
zu
unterlegen
sind,
h\u00e4lt
der
HYPO NOE
Konzern
einen
Risikopuffer
bereit,
dessen
Ermittlung
auf
Basis
der
quantifizierten
Risiken
erfolgt.
Der
Risikopuffer
wird
als
Risikoposition
im
Rahmen
des
Gesamtbankrisikos der
Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung dargestellt
und
gliedert
sich
in
die
Bestandteile
f\u00fcr
Modellrisiko,
Reputationsrisiko und
sonstige
nicht
quantifizierte
Risiken.
Der
Risikopuffer
kann
umso
kleiner
gehalten
werden,
je
fortgeschrittener
und
genauer
die
implementierte
Risikomessung
und
je
geringer
der
Anteil
an
nicht
quantifizierten Risiken ist.
8.11 Schwebende Rechtsrisiken
Generell
werden
R\u00fcckstellungen
f\u00fcr
jene
Verfahren
gebildet,
bei
denen
eine
zuverl\u00e4ssige
Vorhersage
des
Ausgangs
oder
der
potenziellen
Verluste
m\u00f6glich
ist.
In
diesen
F\u00e4llen
werden
R\u00fcckstellungen
in
jener
H\u00f6he
gebildet,
die
angesichts der
jeweiligen Umst\u00e4nde und
in \u00dcbereinstimmung mit
den Rechnungslegungsgrunds\u00e4tzen als
angemessen
beurteilt werden. Siehe dazu
auch Angaben in den
Kapiteln \u201e6.2 R\u00fcckstellungen\u201c und
\u201e4.4.3 Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
und Angaben zu Eventualverbindlichkeiten\u201c.
Periodisches Credit Spread-Risiko in TEUR (Horizont
1 Jahr, Konfidenzniveau
99,9%)
31.12.2025
31.12.2024
Credit Spread-Risiko gesamt
-571
-735
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_374": { "value": "
4.5.2 Erl\u00e4uterungen zur Risikovorsorge
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts
in der Stage 1 und 2
Die folgenden
Inputparameter werden
f\u00fcr die
Berechnung des
erwarteten Kreditverlusts
(Expected Credit
Loss \u2013
ECL)
\u00fcber den Zeitablauf in der Stage 1 bis 2 im vollautomatisierten Verfahren verwendet:
-
Forderungsh\u00f6he bei Ausfall \u2013 Exposure at Default (EAD)
-
Ausfallwahrscheinlichkeit \u2013 Probability of Default (PD)
-
Verlustquote \u2013 Loss Given Default f\u00fcr den Blanko-
oder den Sicherheitenanteil (LGD)
-
Umrechnungsfaktor f\u00fcr offene Linien \u2013 Credit Conversion Factor (CCF)
Das
Exposure
at
Default
repr\u00e4sentiert
das
erwartete
Exposure
zum
Ausfallszeitpunkt.
Das
EAD
des
Einzelgesch\u00e4fts
wird
in
einen
besicherten
und
unbesicherten
Teil
aufgeteilt.
Der
Blankoanteil
errechnet
sich
aus
EAD
abz\u00fcglich
summierter
Sicherheitenwerte
nach
Wertabschl\u00e4gen.
F\u00fcr
die
Ermittlung
des
Exposure
at
Risk
(EAR)
wird
der
Blankoanteil mit
dem Blanko-LGD
multipliziert und
die Sicherheitenwerte
werden mit
dem jeweiligen
Sicherheiten-LGD
multipliziert. Der LGD stellt die H\u00f6he des erwarteten Verlusts im Falle eines Ausfalls in Relation zum EAD dar.
Der Wertberichtigungsbedarf
ermittelt sich
in der
Stage 1 und
Stage 2 als
Summe der
Produkte aus
der Multiplikation
der monatlichen marginalen PDs mit dem jeweiligen EAR bis zu einem Jahr (Stage 1) oder Restlaufzeit
(Stage 2).
Das
vereinfachte Wertminderungsmodell
gem\u00e4\u00df IFRS 9.5.5.15
wird f\u00fcr
Forderungen aus
Lieferungen
und Leistungen
ohne
Finanzierungselement in
Anspruch
genommen. F\u00fcr
diese
Forderungen werden
Wertberichtigungen
in H\u00f6he
der
\u00fcber die Laufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen und sind entsprechend der Stage 2 zugeordnet.
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts
in der Stage 3
Die
Berechnung
der
Wertminderung/-aufholung
finanzieller
Verm\u00f6genswerte
in
der
Stage 3
erfolgt
im
sogenannten
vollautomatisierten
Verfahren
oder
im
Expected-Cashflow-Verfahren
(ECF-Verfahren).
Beide
Verfahren
basieren
auf
Einzelkundinnen- und Einzelkundenebene.
Das vollautomatisierte Verfahren
wird f\u00fcr nicht
signifikantes Kundinnen-
und
Kundenobligo angewendet. Die Berechnung erfolgt analog
der Stage 2, jedoch mit dem
Unterschied, dass aufgrund der
Ausfallwahrscheinlichkeit von 100% mit nur einer Monatsscheibe kalkuliert wird.
Das
ECF-Verfahren
wird
bei
signifikanten
Ausf\u00e4llen
in
der
Stage 3
angewendet.
Ausf\u00e4lle
werden
als
signifikant
eingestuft, wenn die gesamten Forderungen und au\u00dferbilanziellen Gesch\u00e4fte \u00fcber einem Kundinnen-
und Kundenobligo
von
TEUR 150
liegen.
Die
H\u00f6he
der
Risikovorsorge
ergibt
sich
als
Differenz
zwischen
dem
Bruttobuchwert
des
Verm\u00f6genswertes
und
dem
Barwert
der
erwarteten
k\u00fcnftigen
Zahlungsstr\u00f6me.
Der
szenariogewichtete
Wertberichtigungsbedarf
wird
auf
Basis
der
erwarteten
R\u00fcckfl\u00fcsse
unter
Ber\u00fccksichtigung
der
erwarteten
Sicherheitenverwertung ermittelt.
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Ratingmodelle
Zur
regelm\u00e4\u00dfigen
Bonit\u00e4tsbeurteilung
von
Kundinnen
und
Kunden
verwendet
der
HYPO NOE Konzern
verschiedene
Ratingmodule,
da
f\u00fcr
die
akkurate
Beurteilung
mannigfacher
Risikopositionen
unterschiedliche
wirtschaftliche
Kennzahlen
und
Beurteilungskriterien
verf\u00fcgbar
und
angemessen
sind.
Abh\u00e4ngig
von
der
Kundinnen-
und
Kundengruppe erfolgt die Zuordnung zu den einzelnen Ratingmodulen und Ratingmodellen.
Derzeit
hat
der
HYPO NOE Konzern
f\u00fcr
Private
ein
Antragsratingverfahren
sowie
zur
laufenden
Beurteilung
ein
Verhaltensrating im
Einsatz. F\u00fcr
Unternehmen erfolgt
die grunds\u00e4tzliche
Aufteilung nach
bilanzierenden Unternehmen,
Einnahmen-Ausgaben-rechnenden
Unternehmen
und
Existenzgr\u00fcnderinnen
und
-gr\u00fcndern.
Dementsprechend
sind
unterschiedliche
Ratingmodule
im
Einsatz,
die
statistisch
und
qualitativ
parametrisiert
werden.
Bei
bilanzierenden
Unternehmen
erfolgt
eine
weitere
Gliederung
in
Abh\u00e4ngigkeit
von
der
Betriebsleistung
und
der
risikorelevanten
Abh\u00e4ngigkeit
von
der
Privatsph\u00e4re
der
entsprechenden
Unternehmerin
oder
des
entsprechenden
Unternehmers.
Zur
laufenden
Beurteilung von
Unternehmen
mit
Einnahmen-Ausgaben-Rechnungslegungspflicht bzw.
von
bilanzierenden
Klein-Unternehmen ist
ein Verhaltensrating
im Einsatz.
F\u00fcr Finanzierungen
zur Errichtung,
Vermietung
oder zum
Kauf
von Immobilienprojekten, bei
denen die
Erwartung hinsichtlich der
R\u00fcckzahlung eines Kredites
ganz oder
\u00fcberwiegend
vom
Cashflow
des
Projektes
abh\u00e4ngt
\u2013
Einkommensgenerierende
Immobilienfinanzierung
(IPRE)
\u2013,
erfolgt
die
Bonit\u00e4tsbeurteilung durch das
Asset Based Modell.
Daneben gibt es
eigene Ratingmodule f\u00fcr
Gemeinden, f\u00fcr
Banken,
f\u00fcr
Wohnungseigentumsgemeinschaften
nach
dem
Wohnungseigentumsgesetz
(WEG)
und
f\u00fcr
gemeinn\u00fctzige
Wohnungsgenossenschaften.
Kundinnen und
Kunden, die
keinem
Ratingmodul zuordenbar
sind,
werden anhand
von
expertisebasierten Einsch\u00e4tzungen auf Basis von Analysen interner und externer Informationen
eingestuft.
Inputfaktoren
In
der
Ratingbeurteilung
werden
sowohl
quantitative
als
auch
qualitative
Informationen
verarbeitet.
Als
quantitative
Inputfaktoren
f\u00fcr
die
Ratingmodule
dienen
im
Wesentlichen
Jahresabschl\u00fcsse,
Projektinformationen,
Angaben
zur
Haushaltsrechnung
oder
\u2013
bei
automatisierten
Bonit\u00e4tsbeurteilungen
\u2013
Konto-
sowie
Kundinnen-
und
Kundendaten,
besonders
die
\u00dcberziehungsz\u00e4hler,
die
Mahnstufen
oder
die
Rahmennutzung.
Zus\u00e4tzlich
flie\u00dfen
qualitative
Faktoren
zum Unternehmen, wie
beispielsweise Angaben zum
Markt- und Branchenumfeld,
der Strategie und
dem Management
oder die Investorinnen-
und Investorenbeziehung, in die Bonit\u00e4tsbeurteilung mit ein. Bei Privaten sind unter anderem die
Dauer des derzeitigen Arbeitsverh\u00e4ltnisses oder der h\u00f6chste Ausbildungsstand die relevanten Eingabeparameter.
Sofern
sonstige
relevante
und
wesentliche
Informationen
f\u00fcr
die
Bonit\u00e4tseinstufung
vorliegen,
k\u00f6nnen
abschlie\u00dfend
begr\u00fcndete
Rating\u00fcberschreibungen
durchgef\u00fchrt
werden.
Solche
\u00dcberschreibungsgr\u00fcnde
sind
beispielsweise
unterj\u00e4hrige
Ver\u00f6ffentlichungen,
die
zu
einer
\u00c4nderung
der
Risikoeinsch\u00e4tzung
f\u00fchren,
au\u00dfergew\u00f6hnliche
zuk\u00fcnftige
\u00c4nderungen
des
Auftragsvolumens
oder
Risiken
aufgrund
au\u00dfergew\u00f6hnlicher
Konzentrationen
und
die
damit
einhergehenden Abh\u00e4ngigkeiten von Kundinnen und Kunden oder Lieferanten.
Ratingprozess
Ab
Gesch\u00e4ftsabschluss unterliegen
Kundinnen
und
Kunden
einem
regelm\u00e4\u00dfigen Ratingprozess.
Bei
Erstellung
eines
Antragsratings
im
Rahmen
eines
Gesch\u00e4ftsabschlusses
oder
eines
Kundinnen-
und
Kundenreviews
wird
der
Ratingvorschlag
von
der
Marktseite
vorgenommen,
die
Best\u00e4tigung
und
Freigabe
erfolgt
durch
das
Operative
Kreditrisikomanagement.
Beim
Antragsrating
f\u00fcr
Private
wird
das
Rating
durch
die
Pouvoirtr\u00e4gerinnen
und
-tr\u00e4ger
freigegeben.
Bei
den
vollautomatisierten
Verhaltensratingmodellen
wird viertelj\u00e4hrlich
ein
aktuelles
Rating erstellt
und
automatisch in die Systeme eingepflegt.
F\u00fcr
alle
anderen
Ratingverfahren
erfolgt
unter
Einhaltung
der
gesetzlichen
Vorgaben
die
Ratingaktualisierung
in
der
Regel mindestens einmal
j\u00e4hrlich. Zus\u00e4tzlich wird im
Rahmen einer au\u00dferordentlichen Risikopr\u00fcfung
von Engagements
dann
unverz\u00fcglich
ein
Rating
aktualisiert,
wenn
dem
Kreditinstitut
aus
externen
oder
internen
Quellen
Informationen
bekannt
werden,
die
auf
eine
wesentliche
negative
\u00c4nderung
der
Risikoeinsch\u00e4tzung
der
Engagements
hindeuten.
Solche Informationen
sind unter
anderem aktualisierte
externe Ratings,
\u00c4nderungen, die
im Rahmen
der Firmenbuch-
bzw. Grundbuchlustrierung auftreten, Warnlisteneintr\u00e4ge und KSV Nachmeldungen.
Ein Rating hat
auf Basis aktueller
wirtschaftlicher Unterlagen zu erfolgen
und ist zeitnah
nach Vorliegen
der Unterlagen
zu erstellen. Wirtschaftliche Unterlagen, deren
Stichtag l\u00e4nger als 19 Monate bzw.
bei Einnahmen-Ausgaben-Rechnung
legenden
Rechtsformen
l\u00e4nger
als
22
Monate
zur\u00fcck
liegt,
d\u00fcrfen
nur
in
Ausnahmef\u00e4llen,
die
Zustimmung
des
Operativen Kreditrisikomanagements
vorausgesetzt, zur
Erstellung eines
Ratings herangezogen
werden. Folglich
wird
dadurch
der
Zeitraum
bis
zum
n\u00e4chsten
Review
durch
das
Operative
Kreditrisikomanagement
auf
weniger
als
12 Monate festgesetzt.
Die
wirtschaftlichen
Unterlagen,
ebenso
wie
s\u00e4mtliche
risikorelevante
Dokumentationen,
m\u00fcssen
in
deutscher
oder
englischer Sprache oder in Form einer beglaubigten \u00dcbersetzung in ausreichendem Umfang und ausreichender Qualit\u00e4t
vorliegen.
Liegen
keine
Offenlegungsdaten
vor,
ist
grunds\u00e4tzlich
von
einem
Gesch\u00e4ft
oder
einer
Prolongation
eines
bestehenden Gesch\u00e4ftes abzusehen.
Generell
ist
das
Rating
innerhalb
eines
Konzerns
mit
dem
Rating
des
Konzernkopfes
gedeckelt.
Nur
in
begr\u00fcndeten
Ausnahmef\u00e4llen ist in Abstimmung mit dem Operativen Kreditrisikomanagement eine Abweichung m\u00f6glich.
Die Sicherheiten werden im Rating mit folgenden Ausnahmen nicht ber\u00fccksichtigt:
-
Ratingsysteme im Slotting Ansatz (Projektfinanzierungen) bewerten das gesamte Kreditrisiko der Kundinnen und
Kunden und nicht nur die Ausfallwahrscheinlichkeit.
-
Haftungen und
B\u00fcrgschaften, die
vor dem
Ausfall der
Kundinnen und
Kunden in
Anspruch genommen
werden
k\u00f6nnen, d\u00fcrfen ebenfalls im Rating ber\u00fccksichtigt werden.
Internes Rating \u2013 HYPO NOE Masterskala
Die
interne
Risikosteuerung
und
die
Einteilung
der
Bonit\u00e4tsbeurteilung
entsprechend
den
j\u00e4hrlichen
Ausfallwahrscheinlichkeiten
erfolgen
im
HYPO NOE
Konzern
anhand
einer
25-stufigen
Masterskala,
die
\u2013
in
der
Gliederungstiefe
verk\u00fcrzt
\u2013
nachfolgend
dargestellt
ist
(die
korrespondierenden
einj\u00e4hrigen
PDs
sind
in
der
letzten
Tabelle
im
Kapitel \u201e4.5.2
Erl\u00e4uterungen
zur
Risikovorsorge\u201c
(Unterkapitel
\u201eBewertungsparameter\u201c
unter
Point
in
Time
(PiT) PD-Kurven) angef\u00fchrt):
Bestimmung des Zugangsratings
Bei
Transaktionen
ab
1.1.2018
wird,
abh\u00e4ngig
von
der
Transaktionsanlage,
das
zum
Monatsultimo
aktuellste,
vorliegende Kundinnen-
und Kundenrating als Zugangsrating herangezogen.
Bei
Transaktionen
vor
31.12.2017
wird,
abh\u00e4ngig
von
der
Transaktionsanlage,
auf
die
historische
Ratingtabelle
verwiesen
und
das
entsprechende
vorliegende
Kundinnen-
und
Kundenrating
ausgelesen.
In
weiterer
Folge
werden
gegebenenfalls
Ratinginformationen,
die
f\u00fcr
die
Ermittlung
des
urspr\u00fcnglichen
Ratings
eines
Gesch\u00e4fts
unbrauchbar
sind (z. B. Ratingduplikate, falsche Ratingklassen), aus den Ratingdatens\u00e4tzen entfernt.
Grunds\u00e4tzlich
wird
das
letzte
Rating
bis
maximal
359
Tage
vor
der
Transaktionsanlage
als
Initialrating
gem\u00e4\u00df
\u00fcberarbeiteter Ratingtabelle herangezogen, wobei hier 29
Tage
Respiro in die Zeit nach
der Transaktionsanlage gepr\u00fcft
wird.
Gibt
es
kein
Rating
innerhalb
dieses
Zeitraums,
wird
das
n\u00e4chste
Rating
nach
der
Transaktionsanlage
als
Initialrating herangezogen, wobei Folgendes gilt:
-
Liegt das erste verf\u00fcgbare Rating bei Privaten au\u00dferhalb von drei Monaten nach der Transaktionsanlage oder
-
liegt das erste verf\u00fcgbare Rating bei allen Kundengruppen au\u00dferhalb von einem Jahr nach der
Transaktionsanlage,
dann wird
dieses Rating
nicht als
g\u00fcltiges Initialrating akzeptiert
und die
Gesch\u00e4fte werden
gem\u00e4\u00df IFRS 9
der Stage 2
zugewiesen.
Die
Fristen
f\u00fcr
ein
g\u00fcltiges
Initialrating
innerhalb
von
drei
Monaten
und
einem
Jahr
nach
Transaktionsanlage
wurden
entsprechend
den
internen
Ratingprozessen
festgelegt.
Bei
Privaten
erfolgt
die
Ratingaktualisierung automatisiert
\u00fcber das
Verhaltensrating
quartalsweise, andere
Kundinnen und
Kunden werden
in
der Regel j\u00e4hrlich einem Ratingreview unterzogen.
Bei
Wertpapieren
wird
ausgehend
von
der
Kundinnen-
und
Kundennummer
und
der
Transaktionsanlage
(Zuk\u00e4ufe
werden
separat
mit
dem
jeweiligen
Zugangsdatum
erfasst)
das
Rating
gem\u00e4\u00df
Ratingtabelle
ermittelt,
wobei
f\u00fcr
ein
g\u00fcltiges Rating ein Zeitraum von 29 Tagen nach Transaktionsanlage bis 719 Tage
vor Transaktionsanlage gilt.
Forbearance
Forborne
Exposures
sind
Engagements,
bei
denen
Zugest\u00e4ndnisse
gegen\u00fcber
Kreditnehmerinnen
und
-nehmern
gemacht
wurden,
die
Gefahr
laufen,
ihren
Zahlungsverpflichtungen
aufgrund
finanzieller
Schwierigkeiten
nicht
mehr
nachkommen zu k\u00f6nnen.
Ein Forborne Exposure
liegt nur dann
vor, wenn
die beiden folgenden
Tatbest\u00e4nde
kumulativ
erf\u00fcllt sind:
-
Vertrags\u00e4nderung/Refinanzierung beinhaltet ein Zugest\u00e4ndnis und
-
Zahlungsschwierigkeiten liegen vor
Forbearance-Zugest\u00e4ndnisse k\u00f6nnen bei Kreditnehmerinnen und -nehmern im Performing (Ratingklasse 1 bis 4) und im
Non-Performing
(Ratingklasse 5)
Bereich
gew\u00e4hrt
werden.
Die
Kreditnehmerinnen
und
-nehmer
werden
weiterhin
als
Performing
eingestuft,
wenn
die
Forbearance-Ma\u00dfnahme
nicht
zum
Non-Performing-Status
f\u00fchrt
und
die
Kreditnehmerinnen und -nehmer zum Zeitpunkt der Forbearance-Ma\u00dfnahme nicht non-performing waren.
Das
Monitoring
von
Gesch\u00e4ften
mit
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme,
welche
nicht
als
non-performing
eingestuft
sind,
erfolgt durch eine regelm\u00e4\u00dfige \u00dcberwachung (Review-Prozess) sowie im Rahmen des Fr\u00fchwarn-
und Eventsystems.
Gesch\u00e4fte
mit
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme,
die
sich
in
der
Bew\u00e4hrungsphase
befinden
und
vormals
ausgefallen
waren, werden einer speziellen Beobachtung hinsichtlich \u00dcberziehungen von \u00fcber 30 Tagen unterzogen.
Dadurch
wird
gew\u00e4hrleistet,
dass
vormals
ausgefallene
Gesch\u00e4fte
mit
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme
als
non-
performing eingestuft werden, sobald
-
das erw\u00fcnschte Ergebnis der Forbearance-Ma\u00dfnahme (Wiederherstellung der vertragskonformen Bedienung)
nicht eintritt oder nicht mehr gew\u00e4hrleistet ist,
-
die Kundinnen und Kunden ein anderes definiertes Ausfallkriterium erf\u00fcllen,
-
bei Kundinnen und Kunden,
die in der Vergangenheit ausgefallen waren, ein Zahlungsverzug \u00fcber 30 Tage
eintritt oder eine neuerliche Forbearance-Ma\u00dfnahme notwendig wird.
Gesch\u00e4fte
mit
Forbearance-Ma\u00dfnahmen,
welche bereits
als
non-performing
eingestuft
sind,
werden
in
der
laufenden
\u00dcberwachung der Engagementstrategie von Sanierungsf\u00e4llen einem Monitoring unterzogen.
Grunds\u00e4tzlich
wird
f\u00fcr
alle
Gesch\u00e4fte
mit
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme,
welche
nicht
als
non-performing
eingestuft
sind, in
der Stage 2
eine Risikovorsorge
ermittelt. F\u00fcr
Gesch\u00e4fte mit einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme, welche bereits
als
non-performing eingestuft sind, wird in der Stage 3 eine Risikovorsorge gebildet.
Die
folgenden
Voraussetzungen
m\u00fcssen
kumulativ
erf\u00fcllt
sein,
damit
der
Forbearance-Status
wieder
aufgehoben
werden kann:
-
Eine Analyse der wirtschaftlichen Verh\u00e4ltnisse f\u00fchrt zu der Einsch\u00e4tzung, dass die Schuldnerinnen und
Schuldner ihren Zahlungsverpflichtungen nachkommen k\u00f6nnen.
-
Der Kredit / die Schuldverschreibung wird als performing eingestuft.
-
Der Bew\u00e4hrungszeitraum von mindestens zwei Jahren nach Einstufung des Vertrages als performing ist
abgelaufen.
-
Die Schuldnerinnen und Schuldner sind ihren Zahlungsverpflichtungen regelm\u00e4\u00dfig, in einem nicht
unwesentlichen Umfang und \u00fcber mindestens den halben Bew\u00e4hrungszeitraum,
nachgekommen.
-
S\u00e4mtliche Exposures der Schuldnerinnen und Schuldner sind w\u00e4hrend und am Ende
des Bew\u00e4hrungszeitraums
weniger als 30 Tage \u00fcberf\u00e4llig.
Im
Jahr 2025
waren
die
wesentlichen
Forbearance-Ma\u00dfnahmen
Stundungen,
Laufzeitverl\u00e4ngerungen
und
Refinanzierungsma\u00dfnahmen.
\n
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\n
in TEUR
2025
2024
Forborne Exposures Stand 1.1.
509.727
214.496
Zugang (+)
79.549
326.274
Abgang (-)
-117.766
-31.044
Forborne Exposures Stand 31.12.
471.510
509.727
darauf entfallende Zinsertr\u00e4ge in der GuV f\u00fcr bestehende
Forderungen
29.426
34.282
darauf entfallende Risikovorsorge
-52.730
-40.388
Die Darstellung umfasst
s\u00e4mtliche getroffene Forbearance-Ma\u00dfnahmen.
Im Vergleich
zum NPL-Portfolio beinhalten die
Tabellen
s\u00e4mtliche
Verm\u00f6genswerte,
bei
denen
eine
Forbearance-Ma\u00dfnahme
durchgef\u00fchrt
wurde,
auch
wenn
diese
Ma\u00dfnahme auf Ebene der einzelnen Fazilit\u00e4t keine Stage 3-Einstufung zur Folge hatte.
Gliederung nach Region
\n
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Inl\u00e4ndische Kundinnen und Kunden
386.089
376.770
Ausl\u00e4ndische Kundinnen und Kunden
85.421
132.956
Central and Eastern Europe (CEE)
32.740
54.939
Restliche L\u00e4nder
52.682
78.017
Gesamt
471.510
509.727
Gliederung nach Rating
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
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31.12.2025 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage \u00fcberf\u00e4llig
90 oder mehr
Tage \u00fcberf\u00e4llig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Ratingklasse 2
46.592
-
-
46.592
11.960
Ratingklasse 3
62.965
23.150
-
86.114
55.568
Ratingklasse 4
57.951
38.771
-
96.722
64.814
Ratingklasse 5
11.586
19.571
210.925
242.082
99.506
Gesamt
179.094
81.492
210.925
471.510
231.848
\n
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31.12.2024 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage \u00fcberf\u00e4llig
90 oder mehr
Tage \u00fcberf\u00e4llig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Ratingklasse 2
55.689
-
-
55.689
30.211
Ratingklasse 3
55.808
56.933
-
112.741
53.242
Ratingklasse 4
87.974
59.679
-
147.653
108.780
Ratingklasse 5
16.460
30.019
147.164
193.643
80.086
Gesamt
215.931
146.631
147.164
509.727
272.320
Gliederung nach Fristigkeiten
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31.12.2025 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage \u00fcberf\u00e4llig
90 oder mehr
Tage \u00fcberf\u00e4llig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 1)
-
-
-
-
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 2)
167.351
61.920
-
229.271
132.205
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 3)
9.022
19.571
210.924
239.517
99.500
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(POCI)
2.558
-
-
2.558
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
164
-
1
165
143
Gesamt
179.094
81.492
210.925
471.510
231.848
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2024 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage \u00fcberf\u00e4llig
90 oder mehr
Tage \u00fcberf\u00e4llig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 1)
204
-
-
204
204
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 2)
198.974
116.613
-
315.587
191.825
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 3)
16.430
30.019
146.503
192.952
79.439
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(POCI)
-
-
-
-
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
323
-
661
984
852
Gesamt
215.931
146.631
147.164
509.727
272.320
Stundungen und \u00dcberbr\u00fcckungsfinanzierungen
Im
Zuge
der
Gew\u00e4hrung
von
Stundungen
wird
eine
Forbearancepr\u00fcfung
durchgef\u00fchrt.
F\u00fcr
Details
zur
Forbearancepr\u00fcfung siehe Kapitel \u201eForbearance\u201c.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte
ohne signifikante Erh\u00f6hung des Kreditrisikos (Stage
1)
Neugesch\u00e4fte gehen in
der Regel
unabh\u00e4ngig vom Rating
in der
Stage 1 zu.
Sobald sich das
Kreditrisiko im Vergleich
zum Abschlusszeitpunkt
signifikant erh\u00f6ht,
erfolgt ein
Transfer in
die Stage
2. Ausl\u00f6ser
dieses Stage
2 Transfers
sind
nachfolgend beschriebene qualitative und quantitative Trigger.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte
mit signifikanter Erh\u00f6hung des Kreditrisikos (Stage 2)
Zur
Bestimmung
eines
signifikanten
Anstiegs
des
Kreditrisikos
kommen
im
HYPO NOE Konzern
quantitative
und
qualitative Indikatoren zur
Anwendung. Dabei werden Analysen
und Informationen sowohl auf
individueller als auch auf
kollektiver Basis ber\u00fccksichtigt.
Der
quantitative
Staging-Faktor
vergleicht
die
verbleibende
Ausfallwahrscheinlichkeit
f\u00fcr
die
Restlaufzeit
zum
Bewertungszeitpunkt
mit
der
zukunftsorientierten
Ausfallwahrscheinlichkeit
f\u00fcr
die
gleiche
Restlaufzeit,
welche
zum
Zeitpunkt
des
erstmaligen
Ansatzes
gesch\u00e4tzt
wurde.
Somit
werden
folgende
zwei
Ausfallwahrscheinlichkeiten (PDs)
verglichen:
-
die Lifetime PD des Finanzinstruments (ab
dem aktuellen Zeitpunkt bis zum Ende der
Vertragslaufzeit) unter der
aktuell geltenden Bonit\u00e4tseinsch\u00e4tzung der Kundinnen und Kunden
-
die Lifetime PD des Finanzinstruments (ab
dem aktuellen Zeitpunkt bis zum Ende der
Vertragslaufzeit) unter der
Bonit\u00e4tseinsch\u00e4tzung der Kundinnen und Kunden,
welche bei Zugang des Finanzinstruments getroffen wurde
Wenn die erste Lifetime PD signifikant gr\u00f6\u00dfer als die zweite Lifetime PD ist, dann wird das Finanzinstrument der Stage 2
zugeordnet.
Bei
dem
quantitativen
Staging-Kriterium
wird
\u00fcber
einen
vorab
definierten
Staging-Faktor
jene
Schwelle
definiert,
die
zum
Stage-Transfer
f\u00fchrt.
Als
Ausgangsbasis
zur
Ermittlung
der
Staging-Schwelle
wurde
eine
Rating-
Verschlechterung
von drei
Stufen als
\u201esignifikant\u201c festgelegt.
In weiterer
Folge wird
je Kundinnen-
und Kundengruppe,
Ratingstufe,
Alter
und
Restlaufzeit
diese
Staging-Schwelle
ermittelt.
Dies
erfolgt
auf
Basis
des
Vergleichs
der
kumulativen Lifetime PD des
Ausgangsratings mit der kumulativen
Lifetime PD des Ausgangsratings
minus drei Stufen.
Da
die
mehrj\u00e4hrigen
kumulativen
Lifetime
PDs
\u00fcber
die
Zeit
nicht
linear
steigen,
entstehen
abh\u00e4ngig
vom
kundengruppen-
und
ratingspezifischen
PD-Verlauf
je
Alter
und
Restlaufzeit
unterschiedliche
relative
Staging-
Schwellen.
Die
von
der
Kundinnen-
und
Kundengruppe,
dem
Alter
und
der
Restlaufzeit
abh\u00e4ngige
Staging-Faktor-
Schwelle
wird
dem
aktuellen
Staging-Faktor
(PD-Ver\u00e4nderungsquote)
pro
Transaktion
gegen\u00fcbergestellt.
Eine
\u00dcberschreitung
der
Schwelle
f\u00fchrt
zum
Stage-Transfer.
Die
aus
dem
Modell resultierenden
Bandbreiten
der
Staging-
Schwellen sind in der nachfolgenden Tabelle dargestellt:
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2025
31.12.2024
min
max
median
min
max
median
All
131%
375%
174%
131%
375%
174%
Retail
143%
225%
159%
144%
225%
162%
Corporate
141%
228%
191%
141%
225%
187%
Institutions
131%
225%
165%
131%
225%
165%
Sovereign
157%
375%
262%
157%
375%
262%
Qualitative
Indikatoren
f\u00fcr
die
Ermittlung
einer
signifikanten
Erh\u00f6hung
des
Kreditrisikos
umfassen
Forbearance-
Ma\u00dfnahmen, 30-Tage
-Verzug,
Betreuung der
Intensivkundinnen und
-kunden, Kundinnen
und Kunden
ohne aktuelles
Rating
zum
Bilanzierungsstichtag
sowie
Fr\u00fchwarnindikatoren,
sofern
sie
nicht
schon
im
Rating
hinreichend
ber\u00fccksichtigt werden.
Zudem
werden
gesamthafte
Entwicklungen des
makro\u00f6konomischen
Zustands einer
Branche oder
eines
Kundinnen-
und
Kundensegments
f\u00fcr
die
Beurteilung
eines
Stage-Transfers
herangezogen.
Die
zum
Jahresabschluss
2025
pr\u00e4gendsten makro\u00f6konomischen Entwicklungen zeigen sich
im Zusammenhang mit den Folgen
durch den Krieg in der
Ukraine und dem Nahostkonflikt.
Vorwiegend die anhaltend
schwache Konjunkturentwicklung und die
makrofinanziellen
Unsicherheiten gelten als prim\u00e4re Risikofaktoren. Die Ber\u00fccksichtigung dieser
Risiken erfolgt im Wesentlichen innerhalb
der
standardm\u00e4\u00dfigen
Parameter
des
ECL-Modells,
wobei
im
Bedarfsfall
erg\u00e4nzende
Ma\u00dfnahmen
in
Form
eines
qualitativen Stage-Transfers
gesetzt, regelm\u00e4\u00dfig
\u00fcberpr\u00fcft und
aktualisiert werden.
Qualitative Stage-Transfers,
die in
der Vergangenheit im Zusammenhang mit dem Zinsanstieg gesetzt wurden, gelangten bereits zum Halbjahresabschluss
2025 aufgrund der r\u00fcckl\u00e4ufigen Entwicklung
der Zinss\u00e4tze nicht mehr zur
Anwendung. Die zum aktuellen
Bilanzstichtag
gesetzten oder wieder eingestellten Ma\u00dfnahmen werden nachfolgend er\u00f6rtert.
-
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit CHF-Krediten und Krediten mit Tilgungstr\u00e4gern
Im
Bereich
der
Privaten
liegt
aus
Sicht
des
HYPO
NOE
Konzerns
bei
CHF-Krediten
und
Krediten
mit
Tilgungstr\u00e4gern
durch
gegen\u00fcber
dem
Kreditabschlusszeitpunkt
negativ
abweichende
EUR/CHF
Kursentwicklungen
bzw.
Tilgungstr\u00e4gerperformanceentwicklungen
weiterhin
ein
Hinweis
vor,
dass
das
Kreditrisiko im Vergleich
zum Abschlusszeitpunkt signifikant gestiegen
ist. Die betroffenen
Kredite wurden in die
Stage 2 transferiert.
-
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit anderen makro\u00f6konomischen Risikotreibern
Im
Rahmen eines
Branchenscorings wurde
die zuk\u00fcnftige
Entwicklung von
Branchen aus
der Perspektive
von
Kreditrisiko und ESG-Risiken anhand von quantitativen (empirisch-statistisch) und
qualitativen (expertisebasierte
Einsch\u00e4tzung) Kriterien evaluiert. Kredite
aus Branchen mit einer
schlechten Gesamtbewertung wurden kollektiv
in
die
Stage
2
transferiert.
Folgende
Branchen
mit
einer
schlechten
Gesamtbewertung
wurden
\u00fcberpr\u00fcft
und
best\u00e4tigt:
\u25cf
Landwirtschaft
\u25cf
Forstwirtschaft und Holzeinschlag
\u25cf
Energieversorgung \u2013 nicht nachhaltig
Bei folgenden Branchen
erfolgt aufgrund einer Verbesserung
der Gesamtbewertung zum Jahresabschluss
2025
kein Stufentransfer:
\u25cf
Metallerzeugung und -bearbeitung
\u25cf
Kokerei und Mineral\u00f6lverarbeitung
\u25cf
Verarbeitendes Gewerbe/Herstellung von Waren
\u25cf
Landverkehr und Transport in Rohrfernleitungen
\u25cf
Herstellung von Glas und Glaswaren, Keramik, Verarbeitung von Steinen und Erden
\u25cf
Bergbau und Gewinnung von Steinen und Erden
\u25cf
Herstellung von Kraftwagen und Kraftwagenteilen
\u25cf
Baugewerbe/Bau \u2013 Immobiliendevelopment
\u25cf
Herstellung von Gummi-
und Kunststoffwaren
\u25cf
Sonstiger Fahrzeugbau
\u25cf
Herstellung von Druckerzeugnissen; Vervielf\u00e4ltigung von bespielten Ton-, Bild-
und Datentr\u00e4gern
\u25cf
Herstellung von Datenverarbeitungsger\u00e4ten, elektronischen und optischen Erzeugnissen
\u25cf
Lagerei sowie Erbringung von sonstigen Dienstleistungen f\u00fcr den Verkehr
\u25cf
Maschinenbau
-
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit der Rekalibrierung des Asset Based Models
2026
erfolgt
aufgrund
erh\u00f6hter
Ausfallswahrscheinlichkeiten
bei
einkommensgenerierender
Immobilienfinanzierung
eine
Rekalibrierung
des
Ratingmodells
Asset
Based
Rating.
Die
Auswirkungen
der
Rekalibrierung auf Einzelengagements sind derzeit noch nicht quantifizierbar.
Vor diesem Hintergrund wurde auf
Portfolioebene beurteilt,
dass ein
signifikanter
Anstieg des
Kreditrisikos erwartet
wird, weshalb
die
betroffenen
Engagements kollektiv der Stage 2 zugeordnet werden.
Die
Auswirkungen
der
erl\u00e4uterten
Ma\u00dfnahmen
auf
die
Risikovorsorge
sind
in
der
nachfolgenden
Tabelle
dargestellt.
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
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\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
Qualitative Stagingma\u00dfnahmen auf kollektiver Basis
zum 31.12.2025 in TEUR
Forderungswert
Kumulierte
Wertminderung
vor Ma\u00dfnahme
Kumulierte
Wertminderung
nach Ma\u00dfnahme
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit
der Rekalibrierung des Asset Based Models
1.364.001
4.199
8.053
CHF-Krediten und Krediten mit Tilgungstr\u00e4gern
38.738
327
339
makro\u00f6konomischen Risikotreibern (Branchen)
8.004
29
85
Gesamt
1.410.743
4.555
8.477
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
Qualitative Stagingma\u00dfnahmen auf kollektiver Basis
zum 31.12.2024 in TEUR
Forderungswert
Kumulierte
Wertminderung
vor Ma\u00dfnahme
Kumulierte
Wertminderung
nach Ma\u00dfnahme
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit
der Rekalibrierung des Asset Based Models
-
-
-
CHF-Krediten und Krediten mit Tilgungstr\u00e4gern
47.590
504
549
makro\u00f6konomischen Risikotreibern (Branchen)
1.891.261
13.253
19.496
dem Zinsanstieg im gemeinn\u00fctzigen Wohnbau
198.856
26
603
Gesamt
2.137.707
13.783
20.648
Wenn ein
Trigger Event
den Stage-Transfer
ausl\u00f6st, dann erfolgt
der R\u00fccktransfer
erst, wenn das
ausl\u00f6sende Ereignis
nicht
mehr
vorliegt.
Generell
gibt
es
in
der
Stage 2
keine
Wohlverhaltensperioden
mit
Ausnahme
der
Forbearance-
Ma\u00dfnahmen.
Bei
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme
gibt
es
eine
zweij\u00e4hrige
Bew\u00e4hrungsphase,
bevor
das
Ereignis
als
nicht mehr vorliegend erachtet wird.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte
mit beeintr\u00e4chtigter Bonit\u00e4t (Stage 3)
Die
Zuordnung eines
Finanzinstruments zur
Stage 3 erfolgt
f\u00fcr
alle
Forderungen
mit
beeintr\u00e4chtigter
Bonit\u00e4t
(Ausfall)
gem\u00e4\u00df der Ausfalldefinition des Art. 178 CRR. Wenn
einer oder beide der folgenden F\u00e4lle
eingetreten sind, dann gelten
die Kreditnehmerinnen und -nehmer als ausgefallen:
-
90-Tage-Verzug
einer wesentlichen Verbindlichkeit der Kreditnehmerinnen und -nehmer oder
-
das
Institut
sieht
es
als
unwahrscheinlich,
dass
die
Kreditnehmerinnen
und
-nehmer
ihre
Verbindlichkeiten
in
voller H\u00f6he begleichen werden (UTP)
Besonders
folgende
Indikatoren
werden
als
Unwahrscheinlichkeit
des
Begleichens
der
Verbindlichkeit
in
voller
H\u00f6he
durch die Kreditnehmerinnen und -nehmer angesehen:
-
Dritte erfolglose Mahnung
-
Insolvenz: t\u00e4gliche Abfrage und Abgleich der neu er\u00f6ffneten Insolvenzverfahren
-
Wirtschaftliche
Verschlechterung:
laufende
Bonit\u00e4tsbeurteilung
im
Rahmen
des
Review-
und
Ratingprozesses
durch das Operative Kreditrisikomanagement oder die Vertriebseinheiten
-
Unzureichende erwartete Cashflows: Identifikation durch die Abteilung Operatives Kreditrisikomanagement
-
Signifikante
finanzielle
Schwierigkeiten
der
Emittentinnen
und
Emittenten
oder
der
Kreditnehmerinnen
und
-
nehmer
-
Vertragsbruch oder vertrauensbrechende Ma\u00dfnahmen
-
Exekution auf Sicherheiten durch Dritte
-
Verschwinden
eines
aktiven
Marktes
f\u00fcr
diesen
finanziellen
Verm\u00f6genswert
aufgrund
finanzieller
Schwierigkeiten
-
Negativeintrag in ein \u00f6ffentliches Register
-
Setzung von Reforbearance-Ma\u00dfnahmen
Dar\u00fcber hinaus gibt es zus\u00e4tzlich nachfolgende Indikatoren f\u00fcr Unternehmenskreditvertr\u00e4ge:
-
Akute Liquidit\u00e4tsengp\u00e4sse
-
K\u00fcndigung von Kreditrahmen durch andere Geldgeberinnen und -geber
-
Sicherheitenverst\u00e4rkung anderer Geldgeberinnen und -geber
-
Aufgezehrtes wirtschaftliches Eigenkapital in Verbindung mit Verlusten
-
Operativen Verlusten stehen nur au\u00dferordentliche Ertr\u00e4ge gegen\u00fcber
-
Wertminderung von Sicherheiten
-
Wechsel-
oder Scheckproteste, Lastschriftr\u00fcckgaben
-
Zahlungen an Inkassob\u00fcros, Pf\u00e4ndungen
-
Gravierende
Managementprobleme
(z. B.
h\u00e4ufiger
Wechsel
der
handelnden
Personen,
nicht
geregelte
Nachfolge)
-
Das gleichzeitige Vorliegen
mehrerer Warnsignale (z. B.
Zahlungsr\u00fcckst\u00e4nde, h\u00e4ufige \u00dcberziehungen, auff\u00e4llige
Kontobewegungen)
-
Die geplante Zahlung eines hohen Fixbetrags am Ende des R\u00fcckzahlungsplans
-
Ein
unregelm\u00e4\u00dfiger
R\u00fcckzahlungsplan,
nachdem
zu
Beginn
des
R\u00fcckzahlungsplans
erheblich
niedrigere
Zahlungen vorgesehen sind
-
Eine erhebliche Nachfrist zu Beginn des R\u00fcckzahlungsplans
In manchen
F\u00e4llen kann
kein einzelnes
Ereignis festgestellt
werden, sondern
durch die
kombinierte Wirkung
mehrerer
Ereignisse wird
die Bonit\u00e4t
einzelner Kundinnen
und Kunden
beeintr\u00e4chtigt. Eine
enge Zusammenarbeit
zwischen den
Vertriebseinheiten und
den Abteilungen Operatives Kreditrisikomanagement
und Sanierungsmanagement gew\u00e4hrleistet
die zeitnahe Identifizierung von Kundinnen und Kunden mit beeintr\u00e4chtigter Bonit\u00e4t.
Im
Rahmen
der
Ermittlung
des
Risikovorsorgebedarfs
im
ECF-Verfahren
sind,
je
nach
Bearbeitungsstand
der
Kundinnen und
Kunden,
bis zu
drei unterschiedliche
Szenarien aufzustellen
und entsprechend
zu
gewichten. Hieraus
errechnet sich der aktuelle Risikovorsorgebedarf f\u00fcr die einzelnen Fazilit\u00e4ten der Kundinnen und Kunden.
Grunds\u00e4tzlich werden im HYPO NOE Konzern folgende drei Szenarien definiert:
-
Szenario \u201eVertraglicher Cashflow\u201c
\u2013 In diesem Szenario
werden grunds\u00e4tzlich \u00fcber die gesamte
Restlaufzeit nur
Kapital-
und
Zinscashflows,
welche
sich
aus
den
vertraglichen
Vereinbarungen
ergeben,
angesetzt.
Die
m\u00f6glichen
Erl\u00f6se
aus
der
Verwertung
von
Sicherheiten
werden
nicht
ber\u00fccksichtigt.
Im
Rahmen
der
Einsch\u00e4tzung der H\u00f6he
der Cashflows
wird davon ausgegangen,
dass diese \u00fcber
die gesamte Restlaufzeit
des
Gesch\u00e4fts voll erf\u00fcllt werden.
-
Szenario
\u201eGoing
Concern\u201c
\u2013
Im
Going
Concern-Szenario
wird
grunds\u00e4tzlich
davon
ausgegangen,
dass
die
Kundinnen
und
Kunden
zumindest
f\u00fcr
noch
drei
Jahre
die
Zins-
und/oder
Kapitalzahlungen
leisten,
und
die
Verwertung
der
vorhandenen
Sicherheiten
erst
nach
drei
Jahren
beginnt.
Bis
dahin
erfolgen
keine
Betreibungsma\u00dfnahmen.
Nach
Ablauf
dieser
drei
Jahre
wird
mit
der
Verwertung
begonnen.
Sohin
werden
in
diesem Szenario sowohl Kapital-, Zins- als auch Sicherheitencashflows ber\u00fccksichtigt.
-
Szenario
\u201eGone
Concern\u201c
\u2013
Im
Gone
Concern-Szenario
wird
grunds\u00e4tzlich
die
Annahme
unterstellt,
dass
die
Kundinnen
und
Kunden
ihre
Zahlungen
eingestellt
haben
und
daher
die
Abdeckung der
offenen
Forderungen
aus den
Verwertungserl\u00f6sen der
bestellten Sicherheiten erfolgen
kann. Die
Verwertungsdauer richtet
sich nach
der Sicherheitengruppe. In diesem Szenario werden in der Regel nur Sicherheitencashflows angesetzt.
Bei
der
Festlegung
der
Risikovorsorge
der
einzelnen
Kundinnen
und
Kunden
kommen
verschiedene
Bearbeitungsst\u00e4nde zum Tragen.
Diese Bearbeitungsst\u00e4nde ergeben sich
aus dem vertraglichen
Status der Kundinnen
und
Kunden.
Je
nach
Bearbeitungsstand
sind
einzelne
Szenarien
wahrscheinlicher
oder
haben
andererseits
keine
Relevanz mehr.
Daher ergeben
sich je
nach Bearbeitungsstand
unterschiedliche Gewichtungen.
Eine \u00c4nderung
dieser
definierten Gewichtung ist nur in begr\u00fcndeten Ausnahmef\u00e4llen erlaubt.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte
mit bereits bei Erwerb oder Ausreichung beeintr\u00e4chtigter
Bonit\u00e4t (POCI)
POCI-Assets sind finanzielle Verm\u00f6genswerte,
bei denen bereits zum
Zugangszeitpunkt ein objektiver Hinweis auf
eine
Wertminderung vorliegt. Im
HYPO NOE Konzern
wurden folgende Tatbest\u00e4nde
definiert, die zur
Beurteilung dienen, ob
ein finanzieller Verm\u00f6genswert tats\u00e4chlich einen objektiven Hinweis einer Wertminderung aufweist:
-
Erwerb
eines
finanziellen
Verm\u00f6genswerts
zu
einem
Preis,
welcher
einen
signifikanten
Bonit\u00e4tsabschlag
darstellt.
-
Die
substanzielle
Modifikation
eines
finanziellen
Verm\u00f6genswerts
der
Stage
3,
welcher
zum
Abgang
des
urspr\u00fcnglichen
Finanzinstruments
und
zu
einem
Neuzugang
eines
modifizierten
und
wertgeminderten
Finanzinstruments (\u201eOriginated
Credit
Impaired\u201c) f\u00fchrt,
dessen neu
vereinbarte Zahlungsstr\u00f6me
signifikant von
den erwarteten Zahlungsstr\u00f6men abweichen.
Im Rahmen
der Erstbewertung
eines POCI-Assets
werden die erwarteten
Zahlungsstr\u00f6me mit einem
kreditadjustierten
Effektivzinssatz (Ca-EIR) diskontiert. Dieser Barwert stellt den IFRS-Buchwert des POCI-Assets bei Erstzugang dar.
Die
Bildung
einer
Risikovorsorge
unterbleibt
bei
Erstzugang.
Im
Zuge
der
Folgebewertungen wird
sowohl
f\u00fcr
positive
als
auch negative Abweichungen vom Barwert eine Risikovorsorge gebildet.
Abschreibungen
Forderungen
und
Wertpapiere,
deren
Einbringlichkeit
mit
\u00fcberwiegender
Wahrscheinlichkeit
nicht
mehr
gegeben
ist,
sind
teilweise
oder
g\u00e4nzlich
auszubuchen.
Eine
uneinbringliche
Forderung
liegt
unter
anderem
vor,
wenn
zumindest
zwei Exekutionsl\u00e4ufe erfolglos
waren, nachhaltig kein
aufrechter Wohnsitz der
Kundinnen und Kunden
ermittelt werden
kann oder die Kundinnen und Kunden \u00fcber
kein nachhaltig pf\u00e4ndbares Einkommen verf\u00fcgen oder derartig hohe
weitere
Verbindlichkeiten
vorhanden sind,
sodass die
Einbringlichkeit der
Forderung aussichtslos erscheint.
Des Weiteren
sind
Forderungen
und
Wertpapiere
teilweise
oder
g\u00e4nzlich
auszubuchen,
wenn
auf
einen
Anteil
oder
auf
den
gesamten
ausstehenden Betrag
verzichtet worden
ist. Dies
kann bei
Vorliegen
eines Sanierungs-
oder Zahlungsplans
sowie bei
einem
Absch\u00f6pfungsverfahren
im
Rahmen
einer
Insolvenz,
bei
einem
au\u00dfergerichtlichen
Vergleich
oder
bei
einer
Abschlagszahlungsregelung zutreffen.
Gesundung
Als Gesundung wird
der \u00dcbertritt der
Sanierungskundinnen und -kunden
von einer Non-Performing-Ratingstufe (ab
5A)
in eine Lebend-Ratingstufe verstanden. Entscheidend hierf\u00fcr sind folgende Mindestvoraussetzungen:
-
Es liegt ein Performing-Exposure nach den regulatorischen Forbearance Bestimmungen vor.
-
Keine Forderung der Kundinnen und Kunden weist einen R\u00fcckstand oder eine \u00dcberf\u00e4lligkeit
auf.
-
Der
Grund
oder
die
Gr\u00fcnde,
die
das
Ausfallereignis
ausgel\u00f6st
haben,
liegt
oder
liegen
nachhaltig
nicht
vor.
Dar\u00fcber
hinaus
m\u00fcssen
bei
Sanierungskundinnen
und
-kunden
\u2013
unabh\u00e4ngig
vom
urspr\u00fcnglichen
Ausfallereignis \u2013 folgende weitere Kriterien kumulativ erf\u00fcllt sein:
\u25cf
Verpflichtungen
aus
dem
Kreditverh\u00e4ltnis werden
ab
Durchf\u00fchrung der
Restrukturierung f\u00fcr
folgende
Mindestfristen ordnungsgem\u00e4\u00df erf\u00fcllt:
o
sechs Monate bei monatlicher Zahlungsweise
o
neun Monate bei viertelj\u00e4hrlicher Zahlungsweise
o
12 Monate bei halbj\u00e4hrlicher Zahlungsweise
*
Private
*
positive Haushaltsrechnung
*
Alle anderen Kundinnen-
und Kundengruppen:
~
Zwei
aufeinander
folgende
Jahresabschl\u00fcsse
(Bilanz,
Einnahmen-Ausgaben-Rechnung)
weisen ein positives operatives Ergebnis aus.
~
Aus dem Cashflow ist eine nachhaltige Kreditbedienung darstellbar.
\u25cf
Wirtschaftliche Verbesserung der Kundinnen und Kunden
\u25cf
Keine anderweitigen Hinweise auf Bonit\u00e4tsprobleme
In
Anlehnung
an
die
EBA-Leitlinien
zur
Anwendung
der
Ausfalldefinition
gem\u00e4\u00df
Art.
178
der
Verordnung
(EU)
Nr. 575/2013,
g\u00fcltig
ab
1.1.2021,
kann
die
Gesundung
in
begr\u00fcndeten
Ausnahmef\u00e4llen
abweichend
von
den
oben
angef\u00fchrten Standardvoraussetzungen genehmigt werden.
Bewertungsparameter
Im
HYPO NOE Konzern
gibt es
vier
wesentliche Kundinnen-
und
Kundengruppen Sovereigns,
Retail, Corporates
und
Financial Institutions mit eigener PD-Kurve und eigenem Blanko-LGD.
Probability of Default (PD)
F\u00fcr die Sch\u00e4tzung der Ausfallwahrscheinlichkeiten kommt im
Allgemeinen das interne Rating zur Anwendung und
bildet
die
Basis
f\u00fcr
die
Ermittlung
der
PD-Ver\u00e4nderungsquote
im
quantitativen
Staging
des
Expected
Credit
Loss
und
des
Lifetime Expected Credit Loss.
Die
Transaktionen
mit
einem
Projektfinanzierungsrating
werden
gem\u00e4\u00df
Art. 158 (6) CRR
mit
dem
Slotting-Ansatz
behandelt. Um
ausgehend davon einen
Stage-Transfer zu
erm\u00f6glichen, ist
die \u00dcberleitung
des jeweiligen
Slots in
eine
Ratingklasse
der
HYPO NOE
Masterskala
erforderlich.
Auf
Basis
dieses
\u201eSlot-impliziten\u201c
Ratings
l\u00e4sst
sich
die
entsprechende PD-Kurve
zuordnen, sodass
sowohl ein
Staging-Vergleich
auf Basis
von Long
Term
PD als
auch eine
ECL-Berechnung erm\u00f6glicht wird.
Ausgangsbasis
f\u00fcr
die
Herleitung
der
Lifetime
PD-Kurven
ist
eine
Gliederung
des
Gesamtportfolios
nach
Kreditrisikomerkmalen. Dabei wird im HYPO NOE Konzern zwischen den wesentlichen Kundinnen-
und Kundengruppen
Sovereigns,
Retail,
Corporates
und
Financial
Institutions
unterschieden.
F\u00fcr
diese
wird
im
ersten
Schritt
eine
mehrj\u00e4hrige
(Lifetime)
PD-Kurve auf
Basis einer
zyklus-unabh\u00e4ngigen \u201eThrough
the
Cycle\u201c-Philosophie (TTC)
erstellt.
Aufgrund
der
Gr\u00f6\u00dfe
des
HYPO NOE Konzerns
und
des
risikoaversen
Gesch\u00e4ftsmodells
sind
nur
im
Retailgesch\u00e4ft
hinreichend
empirische
Ausfall-
und
Migrationsdaten
f\u00fcr
eine
interne
empirische
Ableitung
der
Lifetime-PD-Kurve
vorhanden. Die empirisch abgeleiteten mehrj\u00e4hrigen Ausfallsdaten bis zu zehn
Jahren dienen neben der einj\u00e4hrigen PD
der
Masterskala als
Basis bei
der
Bestimmung der
TTC-Lifetime-PD-Kurve. Zur
Generierung der
TTC-PD-Kurven der
anderen Kundengruppen wird auf externe \u00f6ffentlich verf\u00fcgbare Daten zur\u00fcckgegriffen.
Through the Cycle (TTC) PD-Kurven
Im
HYPO NOE
Konzern
wurde
folgende
Vorgehensweise
f\u00fcr
die
Herleitung
von
mehrj\u00e4hrigen
Ausfallwahrscheinlichkeiten nach der TTC-Philosophie gew\u00e4hlt:
F\u00fcr
die
Kundinnen-
und
Kundengruppe
Retail
werden
eine
durchschnittliche
Ein-Jahres-Migrationsmatrix
sowie
eine
durchschnittliche
kumulative
Mehr-Jahres-PD-Kurve
bis
zu
zehn
Jahre
auf
Basis
von
ein-,
zwei-,
drei-,
vier-,
bis
zu
zehnj\u00e4hrigen
Kohorten
\u2013
abgeleitet
aus
institutsspezifischen
historischen
Ratingmigrationsdaten
mithilfe
der
Kohortenmethode
\u2013
erzeugt.
Auf
Basis
einer
aus
der
vorgenannten
Ein-Jahres-Migrationsmatrix
abgeleiteten
Intensit\u00e4tsmatrix
(zeithomogene
Generator-Matrix)
erfolgt
im
n\u00e4chsten
Schritt
die
Kalibrierung
des
zeitinhomogenen
Verlaufs
(\u201eSeasoning-Effekt\u201c)
anhand
der
vorgenannten
kumulierten
Mehr-Jahres-PD-Kurve
mithilfe
einer
geeigneten
Transformationstechnik.
F\u00fcr
die
Kundinnen-
und
Kundengruppen
Corporates,
Sovereigns
und
Financial
Institutions
wird
zur
Erzeugung
der
mehrj\u00e4hrigen PD-Kurven, aufgrund nicht ausreichend vorhandener bankinterner Daten, auf externe \u00f6ffentlich verf\u00fcgbare
Daten zur\u00fcckgegriffen. Kreditausf\u00e4lle von
Staaten sind sehr seltene Ereignisse,
Zeitreihen von empirischen Ausfallraten
sind
nicht
verf\u00fcgbar.
Migrationsmatrizen
nutzen
per
Konstruktion
nicht
nur
reine
Ausfalldaten,
sondern
s\u00e4mtliche
Bonit\u00e4tsver\u00e4nderungen
der
betrachteten
Kundinnen
und
Kunden.
Es
werden
also
alle
verf\u00fcgbaren
empirischen
Migrationsdaten in die Sch\u00e4tzung miteinbezogen. F\u00fcr
Sovereigns wird dabei auf externe \u00f6ffentlich
verf\u00fcgbare einj\u00e4hrige
Migrationsmatrizen von Sovereigns zur\u00fcckgegriffen und durch Potenzierung
werden kumulative PD-Kurven f\u00fcr 50 Jahre
abgeleitet (zeitdiskreter,
autonomer Markov Prozess).
Migrationsmatrizen, unabh\u00e4ngig davon, ob
diese extern bezogen
oder
anhand
interner
Daten
generiert
wurden,
m\u00fcssen h\u00e4ufig
gegl\u00e4ttet
werden, um
die
\u00f6konomische
Plausibilit\u00e4t der
Daten und einen monotonen Kurvenverlauf zu gew\u00e4hrleisten. Bei den aus dem Migrationsmodell generierten Sovereign-
PD-Kurven
muss
ebenfalls
eine
derartige
Gl\u00e4ttung
vorgenommen
werden.
Bei
den
Kundinnen-
und
Kundengruppen
Corporates
und
Financial
Institutions
wird
ebenfalls
aufgrund
zu
geringer
interner
Ausfalldaten
auf
externe
frei
verf\u00fcgbare
Daten
zur\u00fcckgegriffen.
Im
Gegensatz
zu
den
Sovereigns
sind
hier
ausreichend
Beobachtungen
zu
Ein-
Jahres-Ausfallraten
vorhanden.
Um
diese
Daten
m\u00f6glichst
effizient
in
die
Sch\u00e4tzung
einflie\u00dfen
zu
lassen,
wurde
zur
Herleitung der mehrj\u00e4hrigen PD-Kurven ein Fitting-Ansatz gew\u00e4hlt, da dieser die realen empirischen Ausfalldaten f\u00fcr die
Herleitung
der
PD-Kurven
verwendet.
F\u00fcr
Corporates
und
Financial
Institutions
wird
daher
basierend
auf
den
empirischen kumulativen Ausfallraten ein Fitting-Ansatz mittels adjustierter Weibull-Verteilungen durchgef\u00fchrt.
Point in Time (PiT) PD-Kurven
Die PiT-Adjustierung
dient zur
Ber\u00fccksichtigung von
aktuellen und
erwarteten gesamtwirtschaftlichen
Entwicklungen in
den Ausfallwahrscheinlichkeiten (PD).
Dazu wurde
ein empirisches
Modell zur
Analyse der
Zusammenh\u00e4nge zwischen
der
Ver\u00e4nderung
von
makro\u00f6konomischen
Indikatoren
und
der
Probability
of
Default
(PD)
umgesetzt.
Eine
derartige
Abh\u00e4ngigkeit konnte im
HYPO NOE Konzern in den
Kundinnen-
und Kundengruppen Retail und
Corporates
festgestellt
werden. In
den anderen
Kundinnen-
und Kundengruppen
gibt es
nur wenige
Ausf\u00e4lle,
und daher
ist eine
Abh\u00e4ngigkeit
der
Ausfallwahrscheinlichkeit von
den
gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen
nicht nachweisbar.
Das Hauptaugenmerk
des
Modells
liegt
auf
der
Identifizierung
des
f\u00fcr
Kreditausf\u00e4lle relevanten
Wirtschaftszyklus
und
dessen
momentanen
Zustands. Dieser wird
mittels eines standardisierten
Gesamtindikators abgebildet und
anschlie\u00dfend zur Anpassung
der
TTC-PDs verwendet (PiT Adjustierung).
Die
Basis
der
Simulation
ist
ein
multivariables
lineares
Regressionsmodell
auf
Grundlage
der
Methode
der
kleinsten
Quadrate (Ordinary-Least-Squares-Modell, kurz
OLS-Modell). Im ersten
Schritt werden die
f\u00fcr die empirischen
Ausf\u00e4lle
des
HYPO NOE Konzerns
ma\u00dfgeblichen
makro\u00f6konomischen
Indikatoren
identifiziert.
Dabei
wird
das
Modell
hinsichtlich der
Zusammensetzung und
der
Art der
ausgew\u00e4hlten makro\u00f6konomischen
Indikatoren so
lange kalibriert,
bis
daraus
ein
sowohl
\u00f6konomisch
sinnvoller
als
auch
statistisch
signifikanter
Zusammenhang
zwischen
den
empirischen
Ausf\u00e4llen
und
den
erkl\u00e4renden
Indikatoren
mit
einer
angemessenen
Erkl\u00e4rungsg\u00fcte
abgeleitet
werden
kann. Die
Kalibrierung erfolgt
dabei durch
eine schrittweise
Selektion der
Indikatoren, in
der zuerst
derjenige Indikator
ins Modell einflie\u00dft, der den gr\u00f6\u00dften
Anteil an der Erkl\u00e4rung der PD-Entwicklung liefert.
Zus\u00e4tzlich wird \u00fcberpr\u00fcft, ob ein
Indikator aufgrund seiner Beziehung zu den anderen Indikatoren \u00fcberfl\u00fcssig geworden ist und entfernt
werden kann.
Das
final
kalibrierte
Modell
f\u00fchrt
in
beiden
relevanten
Zielgruppen
zur
Verwendung
folgender
makro\u00f6konomischer
Indikatoren,
die
den
Zusammenhang
zwischen
gesamtwirtschaftlichen
Entwicklungen
und
den
Ausfallswahrscheinlichkeiten statistisch signifikant und \u00f6konomisch sinnvoll erkl\u00e4ren:
-
Zuwachs des Bruttoinlandsprodukts in %
-
Exportzuwachs in %
-
Zuwachs des Privatkonsums in %
Als Datengrundlage
f\u00fcr die
historische Entwicklung
der makro\u00f6konomischen
Indikatoren dienen
die Ver\u00f6ffentlichungen
vom Statistischen
Amt der
EU (Eurostat).
F\u00fcr die
im Modell
ber\u00fccksichtigten makro\u00f6konomischen
Prognosen wird
das
gewichtete
Mittel
von
bis
zu
drei
verschiedenen
Prognosequellen
herangezogen.
Der
Prognosehorizont
betr\u00e4gt
drei
Jahre.
Als
Prognosequellen
dienen
die
\u00f6ffentlich
verf\u00fcgbaren
Informationen
folgender
Institute:
\u00d6sterreichische
Nationalbank
(OeNB),
\u00d6sterreichisches
Institut
f\u00fcr
Wirtschaftsforschung
(WIFO),
Fitch
Solutions
(Fitch),
Institut
f\u00fcr
H\u00f6here
Studien
(IHS)
und
die
Organisation
f\u00fcr
wirtschaftliche
Zusammenarbeit
und
Entwicklung
(OECD).
Die
finale
Auswahl
der
Prognosequellen
erfolgt
unter
Ber\u00fccksichtigung
der
Auswahlkriterien
Aktualit\u00e4t,
Granularit\u00e4t
und
Prognosehorizont,
wonach
eine
Einschr\u00e4nkung
auf
bis
zu
drei
Prognosequellen
vorgenommen
wird.
F\u00fcr
die
PiT
PD
Modellierung zum 31.12.2025 flossen
die Dezember 2025
Prognosen mit folgender Gewichtung
in das Modell
ein: 50%
OeNB, 50% Fitch (31.12.2024: Dezember 2024 Prognosen mit Gewichtung 50% OeNB, 50% Fitch).
Zum
31.12.2025
wurde
neben
dem
Basisszenario
ein
optimistisches
und
ein
pessimistisches
Alternativszenario
zur
Sch\u00e4tzung
der
finalen
PiT
PDs
ber\u00fccksichtigt.
Zur
Bestimmung
der
beiden
Alternativszenarien
wurde
f\u00fcr
das
optimistische
Szenario
das
10%
Quantil
und
f\u00fcr
das
pessimistische
Szenario
das
90%
Quantil
der
Verteilung
der
resultierenden
PD
Szenarien
auf
Basis
einer
Vielzahl
an
zuf\u00e4lligen
Entwicklungspfaden
der
makro\u00f6konomischen
Variablen gew\u00e4hlt.
Zur Generierung einer gesamthaften finalen PiT PD
Kurve f\u00fcr die Kundinnen-
und Kundengruppen Retail und Corporate
werden die drei
Szenarien PDs gewichtet.
Diese beiden gewichteten
PiT PD Kurven
dienen dann als
Grundlage f\u00fcr die
Beurteilung des
quantitativen Stufentransfers.
Grunds\u00e4tzlich ist
eine gleichm\u00e4\u00dfige
Gewichtung des
optimistischen und
pessimistischen
Szenarios
vorgesehen.
Sind
bekannte
Informationen
jedoch
noch
nicht
ad\u00e4quat
in
den
Prognosen
ber\u00fccksichtigt,
wird
ein
Anpassungsbedarf
der
Gewichtung
\u00fcberpr\u00fcft
und
gegebenenfalls
umgesetzt.
Zum
gegenw\u00e4rtigen
Abschlussstichtag
sind
die
verwendeten
Prognosen
infolge
verschiedener
negativer
Einflussfaktoren
zwar nach
wie vor
mit Unsicherheiten
verbunden. Vor
dem Hintergrund
der \u00fcber
zwei Jahre
anhaltenden Rezession
in
\u00d6sterreich spiegeln die aktuellen Wirtschaftsprognosen inzwischen
eine deutlich vorsichtigere Erwartungshaltung wider.
Aus
diesem
Grund
hat
der
HYPO
NOE
Konzern
zum
31.12.2025
die
Gewichtung
der
drei
PD
Szenarien
wie
folgt
festgelegt:
Basisszenario:
50%,
optimistisches
Szenario:
25%,
pessimistisches
Szenario:
25%
(31.12.2024:
Basisszenario: 30%, optimistisches Szenario: 10%, pessimistisches Szenario: 60%).
In
den
nachfolgenden
Tabellen
werden
die
in
den
ausgew\u00e4hlten
Prognosequellen
ver\u00f6ffentlichten
und
die
vom
HYPO NOE
Konzern
angewendeten
makro\u00f6konomischen
Indikatoren
f\u00fcr
die
Stichtage
31.12.2025
und
31.12.2024
gegen\u00fcbergestellt.
Die folgende
\u00dcbersicht zeigt
die resultierenden
einj\u00e4hrigen Ausfallwahrscheinlichkeiten
aus dem
PiT-PD-Modell
sowie
eine
Gegen\u00fcberstellung
zu
den
einj\u00e4hrigen
Ausfallwahrscheinlichkeiten
gem\u00e4\u00df
langj\u00e4hrigem
PD-Durchschnitt
entsprechend der
HYPO NOE Masterskala untergliedert
nach Ratingstufen.
Der Vergleich
der Masterskala
mit den
PiT
PDs zeigt
im
PD-Segment Corporates
in den
schlechteren Ratingklassen
und im
PD-Segment Retail
allgemein einen
Anstieg der Ausfallserwartungen im Vergleich zum langj\u00e4hrigen Durchschnitt.
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Rating
PD 1 J Masterskala
PiT PD 1 J Corp.
PiT PD 1 J Retail
1A
0,01%
0,02%
F\u00fcr Private beginnt die
Bonit\u00e4tsbeurteilung bei der Stufe
2C, daher sind diese Kategorien
nicht relevant.
1B
0,02%
0,02%
1C
0,03%
0,02%
1D
0,04%
0,03%
1E
0,05%
0,03%
2A
0,07%
0,04%
2B
0,11%
0,06%
2C
0,16%
0,09%
0,16%
2D
0,24%
0,13%
0,23%
2E
0,35%
0,22%
0,35%
3A
0,53%
0,37%
0,53%
3B
0,80%
0,64%
0,79%
3C
1,20%
0,99%
1,19%
3D
1,79%
1,53%
1,78%
3E
2,69%
2,37%
2,67%
4A
4,04%
3,68%
4,01%
4B
6,05%
6,16%
6,02%
4C
9,08%
10,37%
9,03%
4D
13,62%
17,43%
13,55%
4E
20,44%
29,36%
20,34%
Blanko-LGD
Blanko-LGDs
werden
f\u00fcr
alle
wesentlichen
Kundinnen-
und
Kundengruppen
individuell
angewandt.
Die
LGDs
in
den
Kundinnen-
und
Kundengruppen
Retail
und
Corporates
werden
anhand
empirischer
interner
Ausfalldaten
hergeleitet.
Die
Sch\u00e4tzung
des
Blanko-LGDs
in
den
Kundinnen-
und
Kundengruppen
Retail
und
Corporates
wurde
f\u00fcr
den
Jahresabschluss 2025 aktualisiert.
In der Kundinnen-
und Kundengruppe Sovereigns
erfolgt die
Ermittlung des Blanko-
LGDs
auf
Basis
eines
hybriden
Modellansatzes,
welcher
sowohl
empirische
als
auch
marktimplizierte
LGD-Werte
integriert. Im restlichen Low Default Risk Portfolio (Covered Bonds und Financial Institutions) verwendet der HYPO NOE
Konzern
LGD-Sch\u00e4tzwerte,
die
auf
globalen
Ausfall-Informationen
der
Ratingagentur
Moody\u2019s
beruhen.
Der
Blanko-
LGD bei Spezialfinanzierungen im IPRE-Rating Modell \u2013 Asset Based Rating wird mit 100% angesetzt. Der Blanko-LGD
bei
Spezialfinanzierungen
in
Verbindung
mit
Projektfinanzierungen
im
Slotting-Ansatz
leitet
sich
aus
dem
Slot 5
der
Tabelle 2 in Art. 158 (6) CRR ab. Dieser wurde als Basis genommen, um \u201eSlot-implizite\u201c Ratings abzuleiten.
Im HYPO NOE
Konzern sind
die Verwertungsabschl\u00e4ge
aufgrund der
Abwicklungsdauer direkt
in der
LGD-Sch\u00e4tzung
ber\u00fccksichtigt. Materielle Abschl\u00e4ge ergeben sich dabei
f\u00fcr den Retail und Corporates
LGD. Die Abwicklungsdauer wird
hierf\u00fcr anhand
interner empirischer
Ausfalldaten hergeleitet.
Der Verwertungsabschlag
flie\u00dft anhand
der Diskontierung
der
erwarteten Recovery
\u00fcber die
Abwicklungsdauer und
die durchschnittliche
Portfolioverzinsung (Effektivzins)
in die
LGD-Sch\u00e4tzung mit ein.
F\u00fcr die LGDs
der anderen Kundinnen-
und Kundengruppen f\u00fchrt die
interne Analyse zu keiner
materiellen
Abwicklungsdauer.
Das
liegt
im
Wesentlichen
an
kurzfristigen
Restrukturierungsma\u00dfnahmen
aufgrund
rechtlicher
Rahmenbedingungen,
um
bei
Sovereigns
und
Financial
Institutions
eine
reibungslose
Weiterf\u00fchrung
von
systemrelevanten T\u00e4tigkeiten von
entwickelten Gesellschaften zu
gew\u00e4hrleisten. F\u00fcr Financial
Institutions wurde hierzu
ein
eigenes
Abwicklungsregime
etabliert.
Damit
soll
innerhalb
kurzer
Zeit
\u00fcber
die
Wandlung
von
Bail-in-f\u00e4higem
Fremdkapital in Eigenkapital die Gesch\u00e4fts- oder Restrukturierungsf\u00e4higkeit wiederhergestellt werden.
Sicherheiten-LGD
Der EAD des Einzelgesch\u00e4fts wird in einen besicherten und unbesicherten Teil
aufgeteilt. Es werden die anzusetzenden
Sicherheitenwerte
(=
Belehnwerte)
dem
EAD
gegen\u00fcbergestellt
und
bis
zur
maximalen
H\u00f6he
des
EAD
angerechnet.
Abschlie\u00dfend wird der Sicherheiten-LGD dem jeweiligen Sicherheitenwert zugeordnet.
Die
wesentlichen
Sicherheiten
des
HYPO NOE Konzerns
sind
Garantien
und
B\u00fcrgschaften
sowie
Hypotheken.
F\u00fcr
Garantien und
B\u00fcrgschaften wird
der LGD
anhand eines
mathematischen Modells
unter Anwendung
des Joint
Default
Ansatzes ermittelt.
Die Sch\u00e4tzung
des hypothekarischen
LGDs (ohne
IPRE) erfolgt
auf Basis
historischer bankinterner
Ausfalls-
und
Recoverydaten
und
dient
als
Basis
f\u00fcr
die
Sch\u00e4tzung
des
hypothekarischen
LGDs
von
IPRE-
Finanzierungen.
Bei
Hypotheken
ist
ein
potenzieller
Verkaufsabschlag
bereits
im
Belehnwert
der
Sicherheit
ber\u00fccksichtigt. Als Sicherheit dienende Immobilien k\u00f6nnen unterschiedlichste Belehnwerte aufweisen,
und diese werden
in
der
Belehnsatztabelle
des
Konzern-Sicherheitenkataloges
festgelegt.
Die
Belehns\u00e4tze
von
Immobiliensicherheiten
werden
unter
Ber\u00fccksichtigung
der
regulatorischen
Vorgaben
in
Abh\u00e4ngigkeit
von
den
unterschiedlichen
Besicherungsm\u00f6glichkeiten
(z.
B.
H\u00f6chstbetragshypothek,
Festbetragshypothek
auf
einer
Liegenschaft
oder
einem
Super\u00e4difikat) unterschieden und
nach der jeweiligen
Immobilienart f\u00fcr \u00d6sterreich
sowie f\u00fcr das
Ausland bestimmt. Bei
Immobilien
deren
Bewertung
durch
ein
automatisiertes
Verfahren
erstellt
wird,
ist
der
darin
ermittelte
Marktwert
die
Basis
f\u00fcr
den
bankinternen
Belehnwert.
Bei
Immobilien,
die
nicht
dem
automatisierten
Wertermittlungsverfahren
unterliegen, ist
im Falle
der Kaufpreisfinanzierung
der Liegenschaft
grunds\u00e4tzlich der
bankinterne Belehnwert
mit dem
Kaufpreis gedeckelt.
Die Verwertungsdauer wird bei den Sicherheiten direkt im LGD ber\u00fccksichtigt. Dabei wird anhand der Verwertungsdauer
und der
durchschnittlichen Verzinsung
des entsprechenden
Portfolios (Effektivzins)
ein
Abzinsungsfaktor ermittelt
und
angewendet.
Dies
ist
vor
allem
bei
Hypotheken
von
Relevanz.
Die
Verwertungsdauer
wird
hierbei
anhand
interner
empirischer Ausfalldaten ermittelt.
Zur
Identifikation
der
Auswirkungen
potenzieller
negativer
Wertentwicklungen
von
Immobiliensicherheiten
wird
im
Kapitel
\u201e4.5.3
Details
zur
Risikovorsorge\u201c,
Unterkapitel
\u201eSzenarien
und
Sensitivit\u00e4ten\u201c,
eine
zus\u00e4tzliche
Sensitivit\u00e4tsanalyse dargestellt.
Credit Conversion Factor
Bei
au\u00dferbilanziellen
Gesch\u00e4ften
(Eventualverbindlichkeiten
und
nicht
ausgenutzte
Kreditrahmen)
wird
das
Kredit\u00e4quivalent berechnet, indem
der Wert
des Einzelgesch\u00e4fts
mit dem
Umrechnungsfaktor (Kreditkonversionsfaktor)
multipliziert wird. Der Credit Conversion Factor (CCF) wird auf Basis einer
internen empirischen Analyse ermittelt. Dabei
wird die Entwicklung der Ausnutzung von Kontokorrentrahmen in den letzten 12 Monaten vor
Ausfall analysiert.
Vorzeitige Tilgungen
Der
Einfluss
von
vorzeitigen
Tilgungen
auf
Stage 1
ist
aufgrund
des
einj\u00e4hrigen
Betrachtungshorizonts
unwesentlich.
Der
Transfer
von
Stage 1
in
Stage 2
beruht
auf
einer
signifikanten
Erh\u00f6hung
des
Kreditrisikos,
und
die
damit
einhergehende
Verschlechterung
der
Zahlungsf\u00e4higkeit
der
Schuldnerinnen
und
Schuldner
macht
eine
vorzeitige
Tilgung
unwahrscheinlich.
Vielmehr
ist
in
einem
solchen
Fall
von
keiner
vorzeitigen
Tilgungsf\u00e4higkeit
auszugehen.
Deswegen werden im HYPO NOE Konzern in der Stage 1 und 2 keine Vorf\u00e4lligkeitsprofile ber\u00fccksichtigt.
Instrumente mit unbestimmter Laufzeit
Die
Laufzeit f\u00fcr
die
Non-Maturity Instrumente
(Instrumente mit
unbestimmter Laufzeit)
wird gem\u00e4\u00df
IFRS 9.5.5.20 iVm
IFRS 9.B5.5.40 institutsspezifisch berechnet. Das Zugangsdatum
wird als Er\u00f6ffnungsdatum angenommen,
weshalb das
Initialrating
zum
Zugangszeitpunkt
erfasst
wird.
Zur
Bestimmung
der
Laufzeit
wird
ein
Verfahren
zur
Analyse
des
empirischen historischen Tilgungsverhaltens dieser Konten angewendet.
Klimarisiken
Eine Evaluierung der Exponiertheit des Kreditportfolios des HYPO NOE Konzerns gegen\u00fcber besonders CO
2
-intensiven
Sektoren
basierend
auf
der
Einsch\u00e4tzung
des
CO
2
-Verbrauchs
nach
NACE-Kundenbranche
erfolgt
anhand
eines
internen Branchenscoring-Modells zur Einsch\u00e4tzung von Branchen im Hinblick auf ihre aktuelle und zuk\u00fcnftige Situation.
Dieses Modell
besteht neben
einem branchenspezifischen
auch aus
einem ESG-spezifischen
Teil,
der sich
wiederum
aus
einem
empirisch-statistischen
und
einem
Expertisebaustein
zusammensetzt.
Im
empirisch-statistischen
Baustein
wird die
Treibhausgasintensit\u00e4t von
Branchen beurteilt.
Die CO
2
-Emissionen nach
NACE von
Eurostat werden
hier als
Basis
verwendet und
in
weiterer Folge
in
Bezug zum
Nettoanlageverm\u00f6gen der
jeweiligen
Branche gesetzt.
Dadurch
wird
bei
\u00e4lteren
Assets
eine
h\u00f6here
Treibhausgasintensit\u00e4t
ausgewiesen
als
bei
vergleichbaren
j\u00fcngeren
und
moderneren
Assets.
Zus\u00e4tzlich
werden
die
Branchen
anhand
eines
expertisebasierten
Fragebogens
hinsichtlich
der
Themenbereiche
Klimaschutz/Anpassung
Klimawandel,
Nachhaltige
Nutzung/Schutz
von
Wasser-
und
Meeresressourcen,
\u00dcbergang
zu
Kreislaufwirtschaft,
Vermeidung/Verminderung
Umweltverschmutzung
und
Schutz/Wiederherstellung Biodiversit\u00e4t
der \u00d6kosysteme
beurteilt. Anhand
einer Scoringfunktion
und einer
festgelegten
Gewichtung
f\u00fchren
die
Ergebnisse
des
empirisch-statistischen
und
des
Expertisebausteines
zu
einer
ESG-
Gesamteinsch\u00e4tzung der Branchen.
Eine
auf
aussagekr\u00e4ftige
Branchen
adaptierte
Branchenzuordnung
liefert
eine
differenziertere
Betrachtung
des
Kreditportfolios
des
HYPO
NOE
Konzerns,
besonders
der
Finanzierungen
im
Bereich
\u00d6ffentliche
Hand
\u2013
z. B.
Leasingfinanzierungen Land
N\u00d6 von
Branche \u201eErbringung
von
Finanz- und
Dienstleistungen\u201c
zu
Branche \u201e\u00d6ffentliche
Verwaltung,
Verteidigung,
Sozialversicherung\u201c
\u2013
da
es
sich
bei
diesen
Positionen
zu
einem
erheblichen
Teil
um
Finanzierungen
mit
hohen
\u00f6kologischen
und
sozialen
Standards
handelt
und
diese
einen
wesentlichen
Teil
des
Kreditportfolios des
HYPO NOE
Konzerns darstellen.
Diese Auswertungen
ergaben, dass
aktuell weniger
als
1% des
Kreditportfolios
des
HYPO
NOE
Konzerns
einer
Branche
angeh\u00f6ren,
die
einen
unterdurchschnittlichen
ESG-Score
ausweist.
Als ein weiteres wesentliches,
mittel- bis langfristig auftretendes
Risiko wurde das physische
Risiko eines ansteigenden
Meeresspiegels evaluiert. Der HYPO NOE Konzern hat daraufhin die Finanzierungen in den Niederlanden, die 2,6% des
gesamten
Kreditportfolios
umfassen,
speziell
aus
diesem
Blickwinkel
beurteilt.
Die
Beurteilung
erfolgte
unter
Ber\u00fccksichtigung
langfristiger
Klimaszenarien
(inkl.
Anstieg
des
Meeresspiegels)
sowie
der
durchschnittlichen
Kreditrestlaufzeiten
der
betroffenen
Engagements.
Auf
Basis
der
aktuellen
Annahmen,
der
vergleichsweise
kurzen
Restlaufzeiten
von
im
Durchschnitt
rund
f\u00fcnf
Jahren
sowie
der
in
den
Niederlanden
seit
Langem
etablierten
und
wirksamen
Pr\u00e4ventionsma\u00dfnahmen
ergaben
sich
aus
heutiger
Sicht
keine
Hinweise
auf
ein
akutes
Risiko.
Entsprechend bestand zum Berichtszeitpunkt keine Notwendigkeit zur Bildung zus\u00e4tzlicher Risikovorsorgen. Die weitere
Entwicklung wird im Rahmen des laufenden Risikomanagements beobachtet.
Szenarien und Sensitivit\u00e4ten
Um Unsicherheiten aus der Verwendung
von Prognosen und statistischen Modellen
in der PD-Sch\u00e4tzung zu reduzieren
und
transparent
darzustellen,
werden
im
HYPO NOE
Konzern
verschiedene
Szenarien
ber\u00fccksichtigt
und
analysiert.
Nachfolgend
sind
die
Ergebnisse
der
einzelnen
Szenarien
zum
31.12.2025
und
zum
31.12.2024
dargestellt.
Die
Szenarienbeschreibungen
erfolgen
im
Kapitel \u201e4.5.2
Erl\u00e4uterungen
zur
Risikovorsorge\u201c
(Unterkapitel
\u201eBewertungsparameter\u201c).
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2025 in TEUR
optimistisch
Basisszenario
pessimistisch
Risikovorsorge im vollautomatisierten Verfahren (Stage 1 und Stage 2)
21.806
24.129
26.818
31.12.2024 in TEUR
optimistisch
Basisszenario
pessimistisch
Risikovorsorge im vollautomatisierten Verfahren (Stage 1 und Stage 2)
26.006
28.659
31.522
Die aktuellen
Krisen erh\u00f6hen
die Unsicherheit
in der
Sch\u00e4tzung der
erwarteten Kreditverluste.
Um dieser
gestiegenen
Unsicherheit
entgegenzuwirken,
werden
zus\u00e4tzlich
Sensitivit\u00e4tsanalysen
durchgef\u00fchrt,
die
die
Auswirkungen
einer
relativen
Erh\u00f6hung
aller
blanko
Verlustquoten
um
25%
(31.12.2024:
25%)
und
einer
relativen
Erh\u00f6hung
der
Verlustquoten
besicherter Kreditforderungen
mittels Wohn-
und Gewerbeimmobilien
ohne IPRE
um
85% (31.12.2024:
85%) und
von IPRE-Finanzierungen um
37% (31.12.2024:
37%) ermitteln.
Die Auswirkung auf
die Risikovorsorge
zum
31.12.2025 ist in der nachfolgenden Tabelle dargestellt.
31.12.2025 in TEUR
Anstieg blanko LGD
Anstieg LGD
Immobiliensicherheiten
\u00c4nderung Risikovorsorge im vollautomatisierten Verfahren (Stage 1
und Stage 2)
1.659
9.670
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
Masterskala HYPO NOE Konzern
PD-\u00dcberleitung
Grade
Ratingstufen
Moody's
S&P
Investment
1A bis 1E
Aaa bis A1
AAA bis A+
2A bis 2E
A2 bis Baa3
A bis BBB-
Non
Investment
3A bis 3E
Ba1 bis B2
BB+ bis B+
4A bis 4B
B3 bis Caa1
B
4C bis 4E
Caa2 bis C
B- bis C
Default
5A bis 5E
D
D
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2025
Prognosen
31.12.2025
HYPO NOE Inputparameter
Jahre
OeNB
Fitch
Jahre
OeNB
Fitch
BIP
2026
0,8
1,3
BIP
2026
0,8
1,3
2027
1,1
1,4
2027
1,1
1,4
2028
1,0
1,6
2028
1,0
1,6
Privat-
konsum
2026
0,7
1,5
Privat-
konsum
2026
0,7
1,5
2027
1,4
1,6
2027
1,4
1,6
2028
1,0
1,8
2028
1,0
1,8
Export
2026
0,4
1,2
Export
2026
0,4
1,2
2027
2,1
2,0
2027
2,1
2,0
2028
2,2
2,2
2028
2,2
2,2
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_312": { "value": "
4.5.2 Erl\u00e4uterungen zur Risikovorsorge
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts
in der Stage 1 und 2
Die folgenden
Inputparameter werden
f\u00fcr die
Berechnung des
erwarteten Kreditverlusts
(Expected Credit
Loss \u2013
ECL)
\u00fcber den Zeitablauf in der Stage 1 bis 2 im vollautomatisierten Verfahren verwendet:
-
Forderungsh\u00f6he bei Ausfall \u2013 Exposure at Default (EAD)
-
Ausfallwahrscheinlichkeit \u2013 Probability of Default (PD)
-
Verlustquote \u2013 Loss Given Default f\u00fcr den Blanko-
oder den Sicherheitenanteil (LGD)
-
Umrechnungsfaktor f\u00fcr offene Linien \u2013 Credit Conversion Factor (CCF)
Das
Exposure
at
Default
repr\u00e4sentiert
das
erwartete
Exposure
zum
Ausfallszeitpunkt.
Das
EAD
des
Einzelgesch\u00e4fts
wird
in
einen
besicherten
und
unbesicherten
Teil
aufgeteilt.
Der
Blankoanteil
errechnet
sich
aus
EAD
abz\u00fcglich
summierter
Sicherheitenwerte
nach
Wertabschl\u00e4gen.
F\u00fcr
die
Ermittlung
des
Exposure
at
Risk
(EAR)
wird
der
Blankoanteil mit
dem Blanko-LGD
multipliziert und
die Sicherheitenwerte
werden mit
dem jeweiligen
Sicherheiten-LGD
multipliziert. Der LGD stellt die H\u00f6he des erwarteten Verlusts im Falle eines Ausfalls in Relation zum EAD dar.
Der Wertberichtigungsbedarf
ermittelt sich
in der
Stage 1 und
Stage 2 als
Summe der
Produkte aus
der Multiplikation
der monatlichen marginalen PDs mit dem jeweiligen EAR bis zu einem Jahr (Stage 1) oder Restlaufzeit
(Stage 2).
Das
vereinfachte Wertminderungsmodell
gem\u00e4\u00df IFRS 9.5.5.15
wird f\u00fcr
Forderungen aus
Lieferungen
und Leistungen
ohne
Finanzierungselement in
Anspruch
genommen. F\u00fcr
diese
Forderungen werden
Wertberichtigungen
in H\u00f6he
der
\u00fcber die Laufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen und sind entsprechend der Stage 2 zugeordnet.
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts
in der Stage 3
Die
Berechnung
der
Wertminderung/-aufholung
finanzieller
Verm\u00f6genswerte
in
der
Stage 3
erfolgt
im
sogenannten
vollautomatisierten
Verfahren
oder
im
Expected-Cashflow-Verfahren
(ECF-Verfahren).
Beide
Verfahren
basieren
auf
Einzelkundinnen- und Einzelkundenebene.
Das vollautomatisierte Verfahren
wird f\u00fcr nicht
signifikantes Kundinnen-
und
Kundenobligo angewendet. Die Berechnung erfolgt analog
der Stage 2, jedoch mit dem
Unterschied, dass aufgrund der
Ausfallwahrscheinlichkeit von 100% mit nur einer Monatsscheibe kalkuliert wird.
Das
ECF-Verfahren
wird
bei
signifikanten
Ausf\u00e4llen
in
der
Stage 3
angewendet.
Ausf\u00e4lle
werden
als
signifikant
eingestuft, wenn die gesamten Forderungen und au\u00dferbilanziellen Gesch\u00e4fte \u00fcber einem Kundinnen-
und Kundenobligo
von
TEUR 150
liegen.
Die
H\u00f6he
der
Risikovorsorge
ergibt
sich
als
Differenz
zwischen
dem
Bruttobuchwert
des
Verm\u00f6genswertes
und
dem
Barwert
der
erwarteten
k\u00fcnftigen
Zahlungsstr\u00f6me.
Der
szenariogewichtete
Wertberichtigungsbedarf
wird
auf
Basis
der
erwarteten
R\u00fcckfl\u00fcsse
unter
Ber\u00fccksichtigung
der
erwarteten
Sicherheitenverwertung ermittelt.
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Ratingmodelle
Zur
regelm\u00e4\u00dfigen
Bonit\u00e4tsbeurteilung
von
Kundinnen
und
Kunden
verwendet
der
HYPO NOE Konzern
verschiedene
Ratingmodule,
da
f\u00fcr
die
akkurate
Beurteilung
mannigfacher
Risikopositionen
unterschiedliche
wirtschaftliche
Kennzahlen
und
Beurteilungskriterien
verf\u00fcgbar
und
angemessen
sind.
Abh\u00e4ngig
von
der
Kundinnen-
und
Kundengruppe erfolgt die Zuordnung zu den einzelnen Ratingmodulen und Ratingmodellen.
Derzeit
hat
der
HYPO NOE Konzern
f\u00fcr
Private
ein
Antragsratingverfahren
sowie
zur
laufenden
Beurteilung
ein
Verhaltensrating im
Einsatz. F\u00fcr
Unternehmen erfolgt
die grunds\u00e4tzliche
Aufteilung nach
bilanzierenden Unternehmen,
Einnahmen-Ausgaben-rechnenden
Unternehmen
und
Existenzgr\u00fcnderinnen
und
-gr\u00fcndern.
Dementsprechend
sind
unterschiedliche
Ratingmodule
im
Einsatz,
die
statistisch
und
qualitativ
parametrisiert
werden.
Bei
bilanzierenden
Unternehmen
erfolgt
eine
weitere
Gliederung
in
Abh\u00e4ngigkeit
von
der
Betriebsleistung
und
der
risikorelevanten
Abh\u00e4ngigkeit
von
der
Privatsph\u00e4re
der
entsprechenden
Unternehmerin
oder
des
entsprechenden
Unternehmers.
Zur
laufenden
Beurteilung von
Unternehmen
mit
Einnahmen-Ausgaben-Rechnungslegungspflicht bzw.
von
bilanzierenden
Klein-Unternehmen ist
ein Verhaltensrating
im Einsatz.
F\u00fcr Finanzierungen
zur Errichtung,
Vermietung
oder zum
Kauf
von Immobilienprojekten, bei
denen die
Erwartung hinsichtlich der
R\u00fcckzahlung eines Kredites
ganz oder
\u00fcberwiegend
vom
Cashflow
des
Projektes
abh\u00e4ngt
\u2013
Einkommensgenerierende
Immobilienfinanzierung
(IPRE)
\u2013,
erfolgt
die
Bonit\u00e4tsbeurteilung durch das
Asset Based Modell.
Daneben gibt es
eigene Ratingmodule f\u00fcr
Gemeinden, f\u00fcr
Banken,
f\u00fcr
Wohnungseigentumsgemeinschaften
nach
dem
Wohnungseigentumsgesetz
(WEG)
und
f\u00fcr
gemeinn\u00fctzige
Wohnungsgenossenschaften.
Kundinnen und
Kunden, die
keinem
Ratingmodul zuordenbar
sind,
werden anhand
von
expertisebasierten Einsch\u00e4tzungen auf Basis von Analysen interner und externer Informationen
eingestuft.
Inputfaktoren
In
der
Ratingbeurteilung
werden
sowohl
quantitative
als
auch
qualitative
Informationen
verarbeitet.
Als
quantitative
Inputfaktoren
f\u00fcr
die
Ratingmodule
dienen
im
Wesentlichen
Jahresabschl\u00fcsse,
Projektinformationen,
Angaben
zur
Haushaltsrechnung
oder
\u2013
bei
automatisierten
Bonit\u00e4tsbeurteilungen
\u2013
Konto-
sowie
Kundinnen-
und
Kundendaten,
besonders
die
\u00dcberziehungsz\u00e4hler,
die
Mahnstufen
oder
die
Rahmennutzung.
Zus\u00e4tzlich
flie\u00dfen
qualitative
Faktoren
zum Unternehmen, wie
beispielsweise Angaben zum
Markt- und Branchenumfeld,
der Strategie und
dem Management
oder die Investorinnen-
und Investorenbeziehung, in die Bonit\u00e4tsbeurteilung mit ein. Bei Privaten sind unter anderem die
Dauer des derzeitigen Arbeitsverh\u00e4ltnisses oder der h\u00f6chste Ausbildungsstand die relevanten Eingabeparameter.
Sofern
sonstige
relevante
und
wesentliche
Informationen
f\u00fcr
die
Bonit\u00e4tseinstufung
vorliegen,
k\u00f6nnen
abschlie\u00dfend
begr\u00fcndete
Rating\u00fcberschreibungen
durchgef\u00fchrt
werden.
Solche
\u00dcberschreibungsgr\u00fcnde
sind
beispielsweise
unterj\u00e4hrige
Ver\u00f6ffentlichungen,
die
zu
einer
\u00c4nderung
der
Risikoeinsch\u00e4tzung
f\u00fchren,
au\u00dfergew\u00f6hnliche
zuk\u00fcnftige
\u00c4nderungen
des
Auftragsvolumens
oder
Risiken
aufgrund
au\u00dfergew\u00f6hnlicher
Konzentrationen
und
die
damit
einhergehenden Abh\u00e4ngigkeiten von Kundinnen und Kunden oder Lieferanten.
Ratingprozess
Ab
Gesch\u00e4ftsabschluss unterliegen
Kundinnen
und
Kunden
einem
regelm\u00e4\u00dfigen Ratingprozess.
Bei
Erstellung
eines
Antragsratings
im
Rahmen
eines
Gesch\u00e4ftsabschlusses
oder
eines
Kundinnen-
und
Kundenreviews
wird
der
Ratingvorschlag
von
der
Marktseite
vorgenommen,
die
Best\u00e4tigung
und
Freigabe
erfolgt
durch
das
Operative
Kreditrisikomanagement.
Beim
Antragsrating
f\u00fcr
Private
wird
das
Rating
durch
die
Pouvoirtr\u00e4gerinnen
und
-tr\u00e4ger
freigegeben.
Bei
den
vollautomatisierten
Verhaltensratingmodellen
wird viertelj\u00e4hrlich
ein
aktuelles
Rating erstellt
und
automatisch in die Systeme eingepflegt.
F\u00fcr
alle
anderen
Ratingverfahren
erfolgt
unter
Einhaltung
der
gesetzlichen
Vorgaben
die
Ratingaktualisierung
in
der
Regel mindestens einmal
j\u00e4hrlich. Zus\u00e4tzlich wird im
Rahmen einer au\u00dferordentlichen Risikopr\u00fcfung
von Engagements
dann
unverz\u00fcglich
ein
Rating
aktualisiert,
wenn
dem
Kreditinstitut
aus
externen
oder
internen
Quellen
Informationen
bekannt
werden,
die
auf
eine
wesentliche
negative
\u00c4nderung
der
Risikoeinsch\u00e4tzung
der
Engagements
hindeuten.
Solche Informationen
sind unter
anderem aktualisierte
externe Ratings,
\u00c4nderungen, die
im Rahmen
der Firmenbuch-
bzw. Grundbuchlustrierung auftreten, Warnlisteneintr\u00e4ge und KSV Nachmeldungen.
Ein Rating hat
auf Basis aktueller
wirtschaftlicher Unterlagen zu erfolgen
und ist zeitnah
nach Vorliegen
der Unterlagen
zu erstellen. Wirtschaftliche Unterlagen, deren
Stichtag l\u00e4nger als 19 Monate bzw.
bei Einnahmen-Ausgaben-Rechnung
legenden
Rechtsformen
l\u00e4nger
als
22
Monate
zur\u00fcck
liegt,
d\u00fcrfen
nur
in
Ausnahmef\u00e4llen,
die
Zustimmung
des
Operativen Kreditrisikomanagements
vorausgesetzt, zur
Erstellung eines
Ratings herangezogen
werden. Folglich
wird
dadurch
der
Zeitraum
bis
zum
n\u00e4chsten
Review
durch
das
Operative
Kreditrisikomanagement
auf
weniger
als
12 Monate festgesetzt.
Die
wirtschaftlichen
Unterlagen,
ebenso
wie
s\u00e4mtliche
risikorelevante
Dokumentationen,
m\u00fcssen
in
deutscher
oder
englischer Sprache oder in Form einer beglaubigten \u00dcbersetzung in ausreichendem Umfang und ausreichender Qualit\u00e4t
vorliegen.
Liegen
keine
Offenlegungsdaten
vor,
ist
grunds\u00e4tzlich
von
einem
Gesch\u00e4ft
oder
einer
Prolongation
eines
bestehenden Gesch\u00e4ftes abzusehen.
Generell
ist
das
Rating
innerhalb
eines
Konzerns
mit
dem
Rating
des
Konzernkopfes
gedeckelt.
Nur
in
begr\u00fcndeten
Ausnahmef\u00e4llen ist in Abstimmung mit dem Operativen Kreditrisikomanagement eine Abweichung m\u00f6glich.
Die Sicherheiten werden im Rating mit folgenden Ausnahmen nicht ber\u00fccksichtigt:
-
Ratingsysteme im Slotting Ansatz (Projektfinanzierungen) bewerten das gesamte Kreditrisiko der Kundinnen und
Kunden und nicht nur die Ausfallwahrscheinlichkeit.
-
Haftungen und
B\u00fcrgschaften, die
vor dem
Ausfall der
Kundinnen und
Kunden in
Anspruch genommen
werden
k\u00f6nnen, d\u00fcrfen ebenfalls im Rating ber\u00fccksichtigt werden.
Internes Rating \u2013 HYPO NOE Masterskala
Die
interne
Risikosteuerung
und
die
Einteilung
der
Bonit\u00e4tsbeurteilung
entsprechend
den
j\u00e4hrlichen
Ausfallwahrscheinlichkeiten
erfolgen
im
HYPO NOE
Konzern
anhand
einer
25-stufigen
Masterskala,
die
\u2013
in
der
Gliederungstiefe
verk\u00fcrzt
\u2013
nachfolgend
dargestellt
ist
(die
korrespondierenden
einj\u00e4hrigen
PDs
sind
in
der
letzten
Tabelle
im
Kapitel \u201e4.5.2
Erl\u00e4uterungen
zur
Risikovorsorge\u201c
(Unterkapitel
\u201eBewertungsparameter\u201c
unter
Point
in
Time
(PiT) PD-Kurven) angef\u00fchrt):
Bestimmung des Zugangsratings
Bei
Transaktionen
ab
1.1.2018
wird,
abh\u00e4ngig
von
der
Transaktionsanlage,
das
zum
Monatsultimo
aktuellste,
vorliegende Kundinnen-
und Kundenrating als Zugangsrating herangezogen.
Bei
Transaktionen
vor
31.12.2017
wird,
abh\u00e4ngig
von
der
Transaktionsanlage,
auf
die
historische
Ratingtabelle
verwiesen
und
das
entsprechende
vorliegende
Kundinnen-
und
Kundenrating
ausgelesen.
In
weiterer
Folge
werden
gegebenenfalls
Ratinginformationen,
die
f\u00fcr
die
Ermittlung
des
urspr\u00fcnglichen
Ratings
eines
Gesch\u00e4fts
unbrauchbar
sind (z. B. Ratingduplikate, falsche Ratingklassen), aus den Ratingdatens\u00e4tzen entfernt.
Grunds\u00e4tzlich
wird
das
letzte
Rating
bis
maximal
359
Tage
vor
der
Transaktionsanlage
als
Initialrating
gem\u00e4\u00df
\u00fcberarbeiteter Ratingtabelle herangezogen, wobei hier 29
Tage
Respiro in die Zeit nach
der Transaktionsanlage gepr\u00fcft
wird.
Gibt
es
kein
Rating
innerhalb
dieses
Zeitraums,
wird
das
n\u00e4chste
Rating
nach
der
Transaktionsanlage
als
Initialrating herangezogen, wobei Folgendes gilt:
-
Liegt das erste verf\u00fcgbare Rating bei Privaten au\u00dferhalb von drei Monaten nach der Transaktionsanlage oder
-
liegt das erste verf\u00fcgbare Rating bei allen Kundengruppen au\u00dferhalb von einem Jahr nach der
Transaktionsanlage,
dann wird
dieses Rating
nicht als
g\u00fcltiges Initialrating akzeptiert
und die
Gesch\u00e4fte werden
gem\u00e4\u00df IFRS 9
der Stage 2
zugewiesen.
Die
Fristen
f\u00fcr
ein
g\u00fcltiges
Initialrating
innerhalb
von
drei
Monaten
und
einem
Jahr
nach
Transaktionsanlage
wurden
entsprechend
den
internen
Ratingprozessen
festgelegt.
Bei
Privaten
erfolgt
die
Ratingaktualisierung automatisiert
\u00fcber das
Verhaltensrating
quartalsweise, andere
Kundinnen und
Kunden werden
in
der Regel j\u00e4hrlich einem Ratingreview unterzogen.
Bei
Wertpapieren
wird
ausgehend
von
der
Kundinnen-
und
Kundennummer
und
der
Transaktionsanlage
(Zuk\u00e4ufe
werden
separat
mit
dem
jeweiligen
Zugangsdatum
erfasst)
das
Rating
gem\u00e4\u00df
Ratingtabelle
ermittelt,
wobei
f\u00fcr
ein
g\u00fcltiges Rating ein Zeitraum von 29 Tagen nach Transaktionsanlage bis 719 Tage
vor Transaktionsanlage gilt.
Forbearance
Forborne
Exposures
sind
Engagements,
bei
denen
Zugest\u00e4ndnisse
gegen\u00fcber
Kreditnehmerinnen
und
-nehmern
gemacht
wurden,
die
Gefahr
laufen,
ihren
Zahlungsverpflichtungen
aufgrund
finanzieller
Schwierigkeiten
nicht
mehr
nachkommen zu k\u00f6nnen.
Ein Forborne Exposure
liegt nur dann
vor, wenn
die beiden folgenden
Tatbest\u00e4nde
kumulativ
erf\u00fcllt sind:
-
Vertrags\u00e4nderung/Refinanzierung beinhaltet ein Zugest\u00e4ndnis und
-
Zahlungsschwierigkeiten liegen vor
Forbearance-Zugest\u00e4ndnisse k\u00f6nnen bei Kreditnehmerinnen und -nehmern im Performing (Ratingklasse 1 bis 4) und im
Non-Performing
(Ratingklasse 5)
Bereich
gew\u00e4hrt
werden.
Die
Kreditnehmerinnen
und
-nehmer
werden
weiterhin
als
Performing
eingestuft,
wenn
die
Forbearance-Ma\u00dfnahme
nicht
zum
Non-Performing-Status
f\u00fchrt
und
die
Kreditnehmerinnen und -nehmer zum Zeitpunkt der Forbearance-Ma\u00dfnahme nicht non-performing waren.
Das
Monitoring
von
Gesch\u00e4ften
mit
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme,
welche
nicht
als
non-performing
eingestuft
sind,
erfolgt durch eine regelm\u00e4\u00dfige \u00dcberwachung (Review-Prozess) sowie im Rahmen des Fr\u00fchwarn-
und Eventsystems.
Gesch\u00e4fte
mit
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme,
die
sich
in
der
Bew\u00e4hrungsphase
befinden
und
vormals
ausgefallen
waren, werden einer speziellen Beobachtung hinsichtlich \u00dcberziehungen von \u00fcber 30 Tagen unterzogen.
Dadurch
wird
gew\u00e4hrleistet,
dass
vormals
ausgefallene
Gesch\u00e4fte
mit
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme
als
non-
performing eingestuft werden, sobald
-
das erw\u00fcnschte Ergebnis der Forbearance-Ma\u00dfnahme (Wiederherstellung der vertragskonformen Bedienung)
nicht eintritt oder nicht mehr gew\u00e4hrleistet ist,
-
die Kundinnen und Kunden ein anderes definiertes Ausfallkriterium erf\u00fcllen,
-
bei Kundinnen und Kunden,
die in der Vergangenheit ausgefallen waren, ein Zahlungsverzug \u00fcber 30 Tage
eintritt oder eine neuerliche Forbearance-Ma\u00dfnahme notwendig wird.
Gesch\u00e4fte
mit
Forbearance-Ma\u00dfnahmen,
welche bereits
als
non-performing
eingestuft
sind,
werden
in
der
laufenden
\u00dcberwachung der Engagementstrategie von Sanierungsf\u00e4llen einem Monitoring unterzogen.
Grunds\u00e4tzlich
wird
f\u00fcr
alle
Gesch\u00e4fte
mit
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme,
welche
nicht
als
non-performing
eingestuft
sind, in
der Stage 2
eine Risikovorsorge
ermittelt. F\u00fcr
Gesch\u00e4fte mit einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme, welche bereits
als
non-performing eingestuft sind, wird in der Stage 3 eine Risikovorsorge gebildet.
Die
folgenden
Voraussetzungen
m\u00fcssen
kumulativ
erf\u00fcllt
sein,
damit
der
Forbearance-Status
wieder
aufgehoben
werden kann:
-
Eine Analyse der wirtschaftlichen Verh\u00e4ltnisse f\u00fchrt zu der Einsch\u00e4tzung, dass die Schuldnerinnen und
Schuldner ihren Zahlungsverpflichtungen nachkommen k\u00f6nnen.
-
Der Kredit / die Schuldverschreibung wird als performing eingestuft.
-
Der Bew\u00e4hrungszeitraum von mindestens zwei Jahren nach Einstufung des Vertrages als performing ist
abgelaufen.
-
Die Schuldnerinnen und Schuldner sind ihren Zahlungsverpflichtungen regelm\u00e4\u00dfig, in einem nicht
unwesentlichen Umfang und \u00fcber mindestens den halben Bew\u00e4hrungszeitraum,
nachgekommen.
-
S\u00e4mtliche Exposures der Schuldnerinnen und Schuldner sind w\u00e4hrend und am Ende
des Bew\u00e4hrungszeitraums
weniger als 30 Tage \u00fcberf\u00e4llig.
Im
Jahr 2025
waren
die
wesentlichen
Forbearance-Ma\u00dfnahmen
Stundungen,
Laufzeitverl\u00e4ngerungen
und
Refinanzierungsma\u00dfnahmen.
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in TEUR
2025
2024
Forborne Exposures Stand 1.1.
509.727
214.496
Zugang (+)
79.549
326.274
Abgang (-)
-117.766
-31.044
Forborne Exposures Stand 31.12.
471.510
509.727
darauf entfallende Zinsertr\u00e4ge in der GuV f\u00fcr bestehende
Forderungen
29.426
34.282
darauf entfallende Risikovorsorge
-52.730
-40.388
Die Darstellung umfasst
s\u00e4mtliche getroffene Forbearance-Ma\u00dfnahmen.
Im Vergleich
zum NPL-Portfolio beinhalten die
Tabellen
s\u00e4mtliche
Verm\u00f6genswerte,
bei
denen
eine
Forbearance-Ma\u00dfnahme
durchgef\u00fchrt
wurde,
auch
wenn
diese
Ma\u00dfnahme auf Ebene der einzelnen Fazilit\u00e4t keine Stage 3-Einstufung zur Folge hatte.
Gliederung nach Region
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Inl\u00e4ndische Kundinnen und Kunden
386.089
376.770
Ausl\u00e4ndische Kundinnen und Kunden
85.421
132.956
Central and Eastern Europe (CEE)
32.740
54.939
Restliche L\u00e4nder
52.682
78.017
Gesamt
471.510
509.727
Gliederung nach Rating
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31.12.2025 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage \u00fcberf\u00e4llig
90 oder mehr
Tage \u00fcberf\u00e4llig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Ratingklasse 2
46.592
-
-
46.592
11.960
Ratingklasse 3
62.965
23.150
-
86.114
55.568
Ratingklasse 4
57.951
38.771
-
96.722
64.814
Ratingklasse 5
11.586
19.571
210.925
242.082
99.506
Gesamt
179.094
81.492
210.925
471.510
231.848
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31.12.2024 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage \u00fcberf\u00e4llig
90 oder mehr
Tage \u00fcberf\u00e4llig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Ratingklasse 2
55.689
-
-
55.689
30.211
Ratingklasse 3
55.808
56.933
-
112.741
53.242
Ratingklasse 4
87.974
59.679
-
147.653
108.780
Ratingklasse 5
16.460
30.019
147.164
193.643
80.086
Gesamt
215.931
146.631
147.164
509.727
272.320
Gliederung nach Fristigkeiten
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31.12.2025 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage \u00fcberf\u00e4llig
90 oder mehr
Tage \u00fcberf\u00e4llig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 1)
-
-
-
-
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 2)
167.351
61.920
-
229.271
132.205
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 3)
9.022
19.571
210.924
239.517
99.500
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(POCI)
2.558
-
-
2.558
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
164
-
1
165
143
Gesamt
179.094
81.492
210.925
471.510
231.848
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2024 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage \u00fcberf\u00e4llig
90 oder mehr
Tage \u00fcberf\u00e4llig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 1)
204
-
-
204
204
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 2)
198.974
116.613
-
315.587
191.825
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(Stage 3)
16.430
30.019
146.503
192.952
79.439
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
(POCI)
-
-
-
-
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
323
-
661
984
852
Gesamt
215.931
146.631
147.164
509.727
272.320
Stundungen und \u00dcberbr\u00fcckungsfinanzierungen
Im
Zuge
der
Gew\u00e4hrung
von
Stundungen
wird
eine
Forbearancepr\u00fcfung
durchgef\u00fchrt.
F\u00fcr
Details
zur
Forbearancepr\u00fcfung siehe Kapitel \u201eForbearance\u201c.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte
ohne signifikante Erh\u00f6hung des Kreditrisikos (Stage
1)
Neugesch\u00e4fte gehen in
der Regel
unabh\u00e4ngig vom Rating
in der
Stage 1 zu.
Sobald sich das
Kreditrisiko im Vergleich
zum Abschlusszeitpunkt
signifikant erh\u00f6ht,
erfolgt ein
Transfer in
die Stage
2. Ausl\u00f6ser
dieses Stage
2 Transfers
sind
nachfolgend beschriebene qualitative und quantitative Trigger.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte
mit signifikanter Erh\u00f6hung des Kreditrisikos (Stage 2)
Zur
Bestimmung
eines
signifikanten
Anstiegs
des
Kreditrisikos
kommen
im
HYPO NOE Konzern
quantitative
und
qualitative Indikatoren zur
Anwendung. Dabei werden Analysen
und Informationen sowohl auf
individueller als auch auf
kollektiver Basis ber\u00fccksichtigt.
Der
quantitative
Staging-Faktor
vergleicht
die
verbleibende
Ausfallwahrscheinlichkeit
f\u00fcr
die
Restlaufzeit
zum
Bewertungszeitpunkt
mit
der
zukunftsorientierten
Ausfallwahrscheinlichkeit
f\u00fcr
die
gleiche
Restlaufzeit,
welche
zum
Zeitpunkt
des
erstmaligen
Ansatzes
gesch\u00e4tzt
wurde.
Somit
werden
folgende
zwei
Ausfallwahrscheinlichkeiten (PDs)
verglichen:
-
die Lifetime PD des Finanzinstruments (ab
dem aktuellen Zeitpunkt bis zum Ende der
Vertragslaufzeit) unter der
aktuell geltenden Bonit\u00e4tseinsch\u00e4tzung der Kundinnen und Kunden
-
die Lifetime PD des Finanzinstruments (ab
dem aktuellen Zeitpunkt bis zum Ende der
Vertragslaufzeit) unter der
Bonit\u00e4tseinsch\u00e4tzung der Kundinnen und Kunden,
welche bei Zugang des Finanzinstruments getroffen wurde
Wenn die erste Lifetime PD signifikant gr\u00f6\u00dfer als die zweite Lifetime PD ist, dann wird das Finanzinstrument der Stage 2
zugeordnet.
Bei
dem
quantitativen
Staging-Kriterium
wird
\u00fcber
einen
vorab
definierten
Staging-Faktor
jene
Schwelle
definiert,
die
zum
Stage-Transfer
f\u00fchrt.
Als
Ausgangsbasis
zur
Ermittlung
der
Staging-Schwelle
wurde
eine
Rating-
Verschlechterung
von drei
Stufen als
\u201esignifikant\u201c festgelegt.
In weiterer
Folge wird
je Kundinnen-
und Kundengruppe,
Ratingstufe,
Alter
und
Restlaufzeit
diese
Staging-Schwelle
ermittelt.
Dies
erfolgt
auf
Basis
des
Vergleichs
der
kumulativen Lifetime PD des
Ausgangsratings mit der kumulativen
Lifetime PD des Ausgangsratings
minus drei Stufen.
Da
die
mehrj\u00e4hrigen
kumulativen
Lifetime
PDs
\u00fcber
die
Zeit
nicht
linear
steigen,
entstehen
abh\u00e4ngig
vom
kundengruppen-
und
ratingspezifischen
PD-Verlauf
je
Alter
und
Restlaufzeit
unterschiedliche
relative
Staging-
Schwellen.
Die
von
der
Kundinnen-
und
Kundengruppe,
dem
Alter
und
der
Restlaufzeit
abh\u00e4ngige
Staging-Faktor-
Schwelle
wird
dem
aktuellen
Staging-Faktor
(PD-Ver\u00e4nderungsquote)
pro
Transaktion
gegen\u00fcbergestellt.
Eine
\u00dcberschreitung
der
Schwelle
f\u00fchrt
zum
Stage-Transfer.
Die
aus
dem
Modell resultierenden
Bandbreiten
der
Staging-
Schwellen sind in der nachfolgenden Tabelle dargestellt:
\n
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\n
\n
\n
31.12.2025
31.12.2024
min
max
median
min
max
median
All
131%
375%
174%
131%
375%
174%
Retail
143%
225%
159%
144%
225%
162%
Corporate
141%
228%
191%
141%
225%
187%
Institutions
131%
225%
165%
131%
225%
165%
Sovereign
157%
375%
262%
157%
375%
262%
Qualitative
Indikatoren
f\u00fcr
die
Ermittlung
einer
signifikanten
Erh\u00f6hung
des
Kreditrisikos
umfassen
Forbearance-
Ma\u00dfnahmen, 30-Tage
-Verzug,
Betreuung der
Intensivkundinnen und
-kunden, Kundinnen
und Kunden
ohne aktuelles
Rating
zum
Bilanzierungsstichtag
sowie
Fr\u00fchwarnindikatoren,
sofern
sie
nicht
schon
im
Rating
hinreichend
ber\u00fccksichtigt werden.
Zudem
werden
gesamthafte
Entwicklungen des
makro\u00f6konomischen
Zustands einer
Branche oder
eines
Kundinnen-
und
Kundensegments
f\u00fcr
die
Beurteilung
eines
Stage-Transfers
herangezogen.
Die
zum
Jahresabschluss
2025
pr\u00e4gendsten makro\u00f6konomischen Entwicklungen zeigen sich
im Zusammenhang mit den Folgen
durch den Krieg in der
Ukraine und dem Nahostkonflikt.
Vorwiegend die anhaltend
schwache Konjunkturentwicklung und die
makrofinanziellen
Unsicherheiten gelten als prim\u00e4re Risikofaktoren. Die Ber\u00fccksichtigung dieser
Risiken erfolgt im Wesentlichen innerhalb
der
standardm\u00e4\u00dfigen
Parameter
des
ECL-Modells,
wobei
im
Bedarfsfall
erg\u00e4nzende
Ma\u00dfnahmen
in
Form
eines
qualitativen Stage-Transfers
gesetzt, regelm\u00e4\u00dfig
\u00fcberpr\u00fcft und
aktualisiert werden.
Qualitative Stage-Transfers,
die in
der Vergangenheit im Zusammenhang mit dem Zinsanstieg gesetzt wurden, gelangten bereits zum Halbjahresabschluss
2025 aufgrund der r\u00fcckl\u00e4ufigen Entwicklung
der Zinss\u00e4tze nicht mehr zur
Anwendung. Die zum aktuellen
Bilanzstichtag
gesetzten oder wieder eingestellten Ma\u00dfnahmen werden nachfolgend er\u00f6rtert.
-
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit CHF-Krediten und Krediten mit Tilgungstr\u00e4gern
Im
Bereich
der
Privaten
liegt
aus
Sicht
des
HYPO
NOE
Konzerns
bei
CHF-Krediten
und
Krediten
mit
Tilgungstr\u00e4gern
durch
gegen\u00fcber
dem
Kreditabschlusszeitpunkt
negativ
abweichende
EUR/CHF
Kursentwicklungen
bzw.
Tilgungstr\u00e4gerperformanceentwicklungen
weiterhin
ein
Hinweis
vor,
dass
das
Kreditrisiko im Vergleich
zum Abschlusszeitpunkt signifikant gestiegen
ist. Die betroffenen
Kredite wurden in die
Stage 2 transferiert.
-
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit anderen makro\u00f6konomischen Risikotreibern
Im
Rahmen eines
Branchenscorings wurde
die zuk\u00fcnftige
Entwicklung von
Branchen aus
der Perspektive
von
Kreditrisiko und ESG-Risiken anhand von quantitativen (empirisch-statistisch) und
qualitativen (expertisebasierte
Einsch\u00e4tzung) Kriterien evaluiert. Kredite
aus Branchen mit einer
schlechten Gesamtbewertung wurden kollektiv
in
die
Stage
2
transferiert.
Folgende
Branchen
mit
einer
schlechten
Gesamtbewertung
wurden
\u00fcberpr\u00fcft
und
best\u00e4tigt:
\u25cf
Landwirtschaft
\u25cf
Forstwirtschaft und Holzeinschlag
\u25cf
Energieversorgung \u2013 nicht nachhaltig
Bei folgenden Branchen
erfolgt aufgrund einer Verbesserung
der Gesamtbewertung zum Jahresabschluss
2025
kein Stufentransfer:
\u25cf
Metallerzeugung und -bearbeitung
\u25cf
Kokerei und Mineral\u00f6lverarbeitung
\u25cf
Verarbeitendes Gewerbe/Herstellung von Waren
\u25cf
Landverkehr und Transport in Rohrfernleitungen
\u25cf
Herstellung von Glas und Glaswaren, Keramik, Verarbeitung von Steinen und Erden
\u25cf
Bergbau und Gewinnung von Steinen und Erden
\u25cf
Herstellung von Kraftwagen und Kraftwagenteilen
\u25cf
Baugewerbe/Bau \u2013 Immobiliendevelopment
\u25cf
Herstellung von Gummi-
und Kunststoffwaren
\u25cf
Sonstiger Fahrzeugbau
\u25cf
Herstellung von Druckerzeugnissen; Vervielf\u00e4ltigung von bespielten Ton-, Bild-
und Datentr\u00e4gern
\u25cf
Herstellung von Datenverarbeitungsger\u00e4ten, elektronischen und optischen Erzeugnissen
\u25cf
Lagerei sowie Erbringung von sonstigen Dienstleistungen f\u00fcr den Verkehr
\u25cf
Maschinenbau
-
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit der Rekalibrierung des Asset Based Models
2026
erfolgt
aufgrund
erh\u00f6hter
Ausfallswahrscheinlichkeiten
bei
einkommensgenerierender
Immobilienfinanzierung
eine
Rekalibrierung
des
Ratingmodells
Asset
Based
Rating.
Die
Auswirkungen
der
Rekalibrierung auf Einzelengagements sind derzeit noch nicht quantifizierbar.
Vor diesem Hintergrund wurde auf
Portfolioebene beurteilt,
dass ein
signifikanter
Anstieg des
Kreditrisikos erwartet
wird, weshalb
die
betroffenen
Engagements kollektiv der Stage 2 zugeordnet werden.
Die
Auswirkungen
der
erl\u00e4uterten
Ma\u00dfnahmen
auf
die
Risikovorsorge
sind
in
der
nachfolgenden
Tabelle
dargestellt.
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
Qualitative Stagingma\u00dfnahmen auf kollektiver Basis
zum 31.12.2025 in TEUR
Forderungswert
Kumulierte
Wertminderung
vor Ma\u00dfnahme
Kumulierte
Wertminderung
nach Ma\u00dfnahme
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit
der Rekalibrierung des Asset Based Models
1.364.001
4.199
8.053
CHF-Krediten und Krediten mit Tilgungstr\u00e4gern
38.738
327
339
makro\u00f6konomischen Risikotreibern (Branchen)
8.004
29
85
Gesamt
1.410.743
4.555
8.477
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
Qualitative Stagingma\u00dfnahmen auf kollektiver Basis
zum 31.12.2024 in TEUR
Forderungswert
Kumulierte
Wertminderung
vor Ma\u00dfnahme
Kumulierte
Wertminderung
nach Ma\u00dfnahme
Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit
der Rekalibrierung des Asset Based Models
-
-
-
CHF-Krediten und Krediten mit Tilgungstr\u00e4gern
47.590
504
549
makro\u00f6konomischen Risikotreibern (Branchen)
1.891.261
13.253
19.496
dem Zinsanstieg im gemeinn\u00fctzigen Wohnbau
198.856
26
603
Gesamt
2.137.707
13.783
20.648
Wenn ein
Trigger Event
den Stage-Transfer
ausl\u00f6st, dann erfolgt
der R\u00fccktransfer
erst, wenn das
ausl\u00f6sende Ereignis
nicht
mehr
vorliegt.
Generell
gibt
es
in
der
Stage 2
keine
Wohlverhaltensperioden
mit
Ausnahme
der
Forbearance-
Ma\u00dfnahmen.
Bei
einer
Forbearance-Ma\u00dfnahme
gibt
es
eine
zweij\u00e4hrige
Bew\u00e4hrungsphase,
bevor
das
Ereignis
als
nicht mehr vorliegend erachtet wird.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte
mit beeintr\u00e4chtigter Bonit\u00e4t (Stage 3)
Die
Zuordnung eines
Finanzinstruments zur
Stage 3 erfolgt
f\u00fcr
alle
Forderungen
mit
beeintr\u00e4chtigter
Bonit\u00e4t
(Ausfall)
gem\u00e4\u00df der Ausfalldefinition des Art. 178 CRR. Wenn
einer oder beide der folgenden F\u00e4lle
eingetreten sind, dann gelten
die Kreditnehmerinnen und -nehmer als ausgefallen:
-
90-Tage-Verzug
einer wesentlichen Verbindlichkeit der Kreditnehmerinnen und -nehmer oder
-
das
Institut
sieht
es
als
unwahrscheinlich,
dass
die
Kreditnehmerinnen
und
-nehmer
ihre
Verbindlichkeiten
in
voller H\u00f6he begleichen werden (UTP)
Besonders
folgende
Indikatoren
werden
als
Unwahrscheinlichkeit
des
Begleichens
der
Verbindlichkeit
in
voller
H\u00f6he
durch die Kreditnehmerinnen und -nehmer angesehen:
-
Dritte erfolglose Mahnung
-
Insolvenz: t\u00e4gliche Abfrage und Abgleich der neu er\u00f6ffneten Insolvenzverfahren
-
Wirtschaftliche
Verschlechterung:
laufende
Bonit\u00e4tsbeurteilung
im
Rahmen
des
Review-
und
Ratingprozesses
durch das Operative Kreditrisikomanagement oder die Vertriebseinheiten
-
Unzureichende erwartete Cashflows: Identifikation durch die Abteilung Operatives Kreditrisikomanagement
-
Signifikante
finanzielle
Schwierigkeiten
der
Emittentinnen
und
Emittenten
oder
der
Kreditnehmerinnen
und
-
nehmer
-
Vertragsbruch oder vertrauensbrechende Ma\u00dfnahmen
-
Exekution auf Sicherheiten durch Dritte
-
Verschwinden
eines
aktiven
Marktes
f\u00fcr
diesen
finanziellen
Verm\u00f6genswert
aufgrund
finanzieller
Schwierigkeiten
-
Negativeintrag in ein \u00f6ffentliches Register
-
Setzung von Reforbearance-Ma\u00dfnahmen
Dar\u00fcber hinaus gibt es zus\u00e4tzlich nachfolgende Indikatoren f\u00fcr Unternehmenskreditvertr\u00e4ge:
-
Akute Liquidit\u00e4tsengp\u00e4sse
-
K\u00fcndigung von Kreditrahmen durch andere Geldgeberinnen und -geber
-
Sicherheitenverst\u00e4rkung anderer Geldgeberinnen und -geber
-
Aufgezehrtes wirtschaftliches Eigenkapital in Verbindung mit Verlusten
-
Operativen Verlusten stehen nur au\u00dferordentliche Ertr\u00e4ge gegen\u00fcber
-
Wertminderung von Sicherheiten
-
Wechsel-
oder Scheckproteste, Lastschriftr\u00fcckgaben
-
Zahlungen an Inkassob\u00fcros, Pf\u00e4ndungen
-
Gravierende
Managementprobleme
(z. B.
h\u00e4ufiger
Wechsel
der
handelnden
Personen,
nicht
geregelte
Nachfolge)
-
Das gleichzeitige Vorliegen
mehrerer Warnsignale (z. B.
Zahlungsr\u00fcckst\u00e4nde, h\u00e4ufige \u00dcberziehungen, auff\u00e4llige
Kontobewegungen)
-
Die geplante Zahlung eines hohen Fixbetrags am Ende des R\u00fcckzahlungsplans
-
Ein
unregelm\u00e4\u00dfiger
R\u00fcckzahlungsplan,
nachdem
zu
Beginn
des
R\u00fcckzahlungsplans
erheblich
niedrigere
Zahlungen vorgesehen sind
-
Eine erhebliche Nachfrist zu Beginn des R\u00fcckzahlungsplans
In manchen
F\u00e4llen kann
kein einzelnes
Ereignis festgestellt
werden, sondern
durch die
kombinierte Wirkung
mehrerer
Ereignisse wird
die Bonit\u00e4t
einzelner Kundinnen
und Kunden
beeintr\u00e4chtigt. Eine
enge Zusammenarbeit
zwischen den
Vertriebseinheiten und
den Abteilungen Operatives Kreditrisikomanagement
und Sanierungsmanagement gew\u00e4hrleistet
die zeitnahe Identifizierung von Kundinnen und Kunden mit beeintr\u00e4chtigter Bonit\u00e4t.
Im
Rahmen
der
Ermittlung
des
Risikovorsorgebedarfs
im
ECF-Verfahren
sind,
je
nach
Bearbeitungsstand
der
Kundinnen und
Kunden,
bis zu
drei unterschiedliche
Szenarien aufzustellen
und entsprechend
zu
gewichten. Hieraus
errechnet sich der aktuelle Risikovorsorgebedarf f\u00fcr die einzelnen Fazilit\u00e4ten der Kundinnen und Kunden.
Grunds\u00e4tzlich werden im HYPO NOE Konzern folgende drei Szenarien definiert:
-
Szenario \u201eVertraglicher Cashflow\u201c
\u2013 In diesem Szenario
werden grunds\u00e4tzlich \u00fcber die gesamte
Restlaufzeit nur
Kapital-
und
Zinscashflows,
welche
sich
aus
den
vertraglichen
Vereinbarungen
ergeben,
angesetzt.
Die
m\u00f6glichen
Erl\u00f6se
aus
der
Verwertung
von
Sicherheiten
werden
nicht
ber\u00fccksichtigt.
Im
Rahmen
der
Einsch\u00e4tzung der H\u00f6he
der Cashflows
wird davon ausgegangen,
dass diese \u00fcber
die gesamte Restlaufzeit
des
Gesch\u00e4fts voll erf\u00fcllt werden.
-
Szenario
\u201eGoing
Concern\u201c
\u2013
Im
Going
Concern-Szenario
wird
grunds\u00e4tzlich
davon
ausgegangen,
dass
die
Kundinnen
und
Kunden
zumindest
f\u00fcr
noch
drei
Jahre
die
Zins-
und/oder
Kapitalzahlungen
leisten,
und
die
Verwertung
der
vorhandenen
Sicherheiten
erst
nach
drei
Jahren
beginnt.
Bis
dahin
erfolgen
keine
Betreibungsma\u00dfnahmen.
Nach
Ablauf
dieser
drei
Jahre
wird
mit
der
Verwertung
begonnen.
Sohin
werden
in
diesem Szenario sowohl Kapital-, Zins- als auch Sicherheitencashflows ber\u00fccksichtigt.
-
Szenario
\u201eGone
Concern\u201c
\u2013
Im
Gone
Concern-Szenario
wird
grunds\u00e4tzlich
die
Annahme
unterstellt,
dass
die
Kundinnen
und
Kunden
ihre
Zahlungen
eingestellt
haben
und
daher
die
Abdeckung der
offenen
Forderungen
aus den
Verwertungserl\u00f6sen der
bestellten Sicherheiten erfolgen
kann. Die
Verwertungsdauer richtet
sich nach
der Sicherheitengruppe. In diesem Szenario werden in der Regel nur Sicherheitencashflows angesetzt.
Bei
der
Festlegung
der
Risikovorsorge
der
einzelnen
Kundinnen
und
Kunden
kommen
verschiedene
Bearbeitungsst\u00e4nde zum Tragen.
Diese Bearbeitungsst\u00e4nde ergeben sich
aus dem vertraglichen
Status der Kundinnen
und
Kunden.
Je
nach
Bearbeitungsstand
sind
einzelne
Szenarien
wahrscheinlicher
oder
haben
andererseits
keine
Relevanz mehr.
Daher ergeben
sich je
nach Bearbeitungsstand
unterschiedliche Gewichtungen.
Eine \u00c4nderung
dieser
definierten Gewichtung ist nur in begr\u00fcndeten Ausnahmef\u00e4llen erlaubt.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte
mit bereits bei Erwerb oder Ausreichung beeintr\u00e4chtigter
Bonit\u00e4t (POCI)
POCI-Assets sind finanzielle Verm\u00f6genswerte,
bei denen bereits zum
Zugangszeitpunkt ein objektiver Hinweis auf
eine
Wertminderung vorliegt. Im
HYPO NOE Konzern
wurden folgende Tatbest\u00e4nde
definiert, die zur
Beurteilung dienen, ob
ein finanzieller Verm\u00f6genswert tats\u00e4chlich einen objektiven Hinweis einer Wertminderung aufweist:
-
Erwerb
eines
finanziellen
Verm\u00f6genswerts
zu
einem
Preis,
welcher
einen
signifikanten
Bonit\u00e4tsabschlag
darstellt.
-
Die
substanzielle
Modifikation
eines
finanziellen
Verm\u00f6genswerts
der
Stage
3,
welcher
zum
Abgang
des
urspr\u00fcnglichen
Finanzinstruments
und
zu
einem
Neuzugang
eines
modifizierten
und
wertgeminderten
Finanzinstruments (\u201eOriginated
Credit
Impaired\u201c) f\u00fchrt,
dessen neu
vereinbarte Zahlungsstr\u00f6me
signifikant von
den erwarteten Zahlungsstr\u00f6men abweichen.
Im Rahmen
der Erstbewertung
eines POCI-Assets
werden die erwarteten
Zahlungsstr\u00f6me mit einem
kreditadjustierten
Effektivzinssatz (Ca-EIR) diskontiert. Dieser Barwert stellt den IFRS-Buchwert des POCI-Assets bei Erstzugang dar.
Die
Bildung
einer
Risikovorsorge
unterbleibt
bei
Erstzugang.
Im
Zuge
der
Folgebewertungen wird
sowohl
f\u00fcr
positive
als
auch negative Abweichungen vom Barwert eine Risikovorsorge gebildet.
Abschreibungen
Forderungen
und
Wertpapiere,
deren
Einbringlichkeit
mit
\u00fcberwiegender
Wahrscheinlichkeit
nicht
mehr
gegeben
ist,
sind
teilweise
oder
g\u00e4nzlich
auszubuchen.
Eine
uneinbringliche
Forderung
liegt
unter
anderem
vor,
wenn
zumindest
zwei Exekutionsl\u00e4ufe erfolglos
waren, nachhaltig kein
aufrechter Wohnsitz der
Kundinnen und Kunden
ermittelt werden
kann oder die Kundinnen und Kunden \u00fcber
kein nachhaltig pf\u00e4ndbares Einkommen verf\u00fcgen oder derartig hohe
weitere
Verbindlichkeiten
vorhanden sind,
sodass die
Einbringlichkeit der
Forderung aussichtslos erscheint.
Des Weiteren
sind
Forderungen
und
Wertpapiere
teilweise
oder
g\u00e4nzlich
auszubuchen,
wenn
auf
einen
Anteil
oder
auf
den
gesamten
ausstehenden Betrag
verzichtet worden
ist. Dies
kann bei
Vorliegen
eines Sanierungs-
oder Zahlungsplans
sowie bei
einem
Absch\u00f6pfungsverfahren
im
Rahmen
einer
Insolvenz,
bei
einem
au\u00dfergerichtlichen
Vergleich
oder
bei
einer
Abschlagszahlungsregelung zutreffen.
Gesundung
Als Gesundung wird
der \u00dcbertritt der
Sanierungskundinnen und -kunden
von einer Non-Performing-Ratingstufe (ab
5A)
in eine Lebend-Ratingstufe verstanden. Entscheidend hierf\u00fcr sind folgende Mindestvoraussetzungen:
-
Es liegt ein Performing-Exposure nach den regulatorischen Forbearance Bestimmungen vor.
-
Keine Forderung der Kundinnen und Kunden weist einen R\u00fcckstand oder eine \u00dcberf\u00e4lligkeit
auf.
-
Der
Grund
oder
die
Gr\u00fcnde,
die
das
Ausfallereignis
ausgel\u00f6st
haben,
liegt
oder
liegen
nachhaltig
nicht
vor.
Dar\u00fcber
hinaus
m\u00fcssen
bei
Sanierungskundinnen
und
-kunden
\u2013
unabh\u00e4ngig
vom
urspr\u00fcnglichen
Ausfallereignis \u2013 folgende weitere Kriterien kumulativ erf\u00fcllt sein:
\u25cf
Verpflichtungen
aus
dem
Kreditverh\u00e4ltnis werden
ab
Durchf\u00fchrung der
Restrukturierung f\u00fcr
folgende
Mindestfristen ordnungsgem\u00e4\u00df erf\u00fcllt:
o
sechs Monate bei monatlicher Zahlungsweise
o
neun Monate bei viertelj\u00e4hrlicher Zahlungsweise
o
12 Monate bei halbj\u00e4hrlicher Zahlungsweise
*
Private
*
positive Haushaltsrechnung
*
Alle anderen Kundinnen-
und Kundengruppen:
~
Zwei
aufeinander
folgende
Jahresabschl\u00fcsse
(Bilanz,
Einnahmen-Ausgaben-Rechnung)
weisen ein positives operatives Ergebnis aus.
~
Aus dem Cashflow ist eine nachhaltige Kreditbedienung darstellbar.
\u25cf
Wirtschaftliche Verbesserung der Kundinnen und Kunden
\u25cf
Keine anderweitigen Hinweise auf Bonit\u00e4tsprobleme
In
Anlehnung
an
die
EBA-Leitlinien
zur
Anwendung
der
Ausfalldefinition
gem\u00e4\u00df
Art.
178
der
Verordnung
(EU)
Nr. 575/2013,
g\u00fcltig
ab
1.1.2021,
kann
die
Gesundung
in
begr\u00fcndeten
Ausnahmef\u00e4llen
abweichend
von
den
oben
angef\u00fchrten Standardvoraussetzungen genehmigt werden.
Bewertungsparameter
Im
HYPO NOE Konzern
gibt es
vier
wesentliche Kundinnen-
und
Kundengruppen Sovereigns,
Retail, Corporates
und
Financial Institutions mit eigener PD-Kurve und eigenem Blanko-LGD.
Probability of Default (PD)
F\u00fcr die Sch\u00e4tzung der Ausfallwahrscheinlichkeiten kommt im
Allgemeinen das interne Rating zur Anwendung und
bildet
die
Basis
f\u00fcr
die
Ermittlung
der
PD-Ver\u00e4nderungsquote
im
quantitativen
Staging
des
Expected
Credit
Loss
und
des
Lifetime Expected Credit Loss.
Die
Transaktionen
mit
einem
Projektfinanzierungsrating
werden
gem\u00e4\u00df
Art. 158 (6) CRR
mit
dem
Slotting-Ansatz
behandelt. Um
ausgehend davon einen
Stage-Transfer zu
erm\u00f6glichen, ist
die \u00dcberleitung
des jeweiligen
Slots in
eine
Ratingklasse
der
HYPO NOE
Masterskala
erforderlich.
Auf
Basis
dieses
\u201eSlot-impliziten\u201c
Ratings
l\u00e4sst
sich
die
entsprechende PD-Kurve
zuordnen, sodass
sowohl ein
Staging-Vergleich
auf Basis
von Long
Term
PD als
auch eine
ECL-Berechnung erm\u00f6glicht wird.
Ausgangsbasis
f\u00fcr
die
Herleitung
der
Lifetime
PD-Kurven
ist
eine
Gliederung
des
Gesamtportfolios
nach
Kreditrisikomerkmalen. Dabei wird im HYPO NOE Konzern zwischen den wesentlichen Kundinnen-
und Kundengruppen
Sovereigns,
Retail,
Corporates
und
Financial
Institutions
unterschieden.
F\u00fcr
diese
wird
im
ersten
Schritt
eine
mehrj\u00e4hrige
(Lifetime)
PD-Kurve auf
Basis einer
zyklus-unabh\u00e4ngigen \u201eThrough
the
Cycle\u201c-Philosophie (TTC)
erstellt.
Aufgrund
der
Gr\u00f6\u00dfe
des
HYPO NOE Konzerns
und
des
risikoaversen
Gesch\u00e4ftsmodells
sind
nur
im
Retailgesch\u00e4ft
hinreichend
empirische
Ausfall-
und
Migrationsdaten
f\u00fcr
eine
interne
empirische
Ableitung
der
Lifetime-PD-Kurve
vorhanden. Die empirisch abgeleiteten mehrj\u00e4hrigen Ausfallsdaten bis zu zehn
Jahren dienen neben der einj\u00e4hrigen PD
der
Masterskala als
Basis bei
der
Bestimmung der
TTC-Lifetime-PD-Kurve. Zur
Generierung der
TTC-PD-Kurven der
anderen Kundengruppen wird auf externe \u00f6ffentlich verf\u00fcgbare Daten zur\u00fcckgegriffen.
Through the Cycle (TTC) PD-Kurven
Im
HYPO NOE
Konzern
wurde
folgende
Vorgehensweise
f\u00fcr
die
Herleitung
von
mehrj\u00e4hrigen
Ausfallwahrscheinlichkeiten nach der TTC-Philosophie gew\u00e4hlt:
F\u00fcr
die
Kundinnen-
und
Kundengruppe
Retail
werden
eine
durchschnittliche
Ein-Jahres-Migrationsmatrix
sowie
eine
durchschnittliche
kumulative
Mehr-Jahres-PD-Kurve
bis
zu
zehn
Jahre
auf
Basis
von
ein-,
zwei-,
drei-,
vier-,
bis
zu
zehnj\u00e4hrigen
Kohorten
\u2013
abgeleitet
aus
institutsspezifischen
historischen
Ratingmigrationsdaten
mithilfe
der
Kohortenmethode
\u2013
erzeugt.
Auf
Basis
einer
aus
der
vorgenannten
Ein-Jahres-Migrationsmatrix
abgeleiteten
Intensit\u00e4tsmatrix
(zeithomogene
Generator-Matrix)
erfolgt
im
n\u00e4chsten
Schritt
die
Kalibrierung
des
zeitinhomogenen
Verlaufs
(\u201eSeasoning-Effekt\u201c)
anhand
der
vorgenannten
kumulierten
Mehr-Jahres-PD-Kurve
mithilfe
einer
geeigneten
Transformationstechnik.
F\u00fcr
die
Kundinnen-
und
Kundengruppen
Corporates,
Sovereigns
und
Financial
Institutions
wird
zur
Erzeugung
der
mehrj\u00e4hrigen PD-Kurven, aufgrund nicht ausreichend vorhandener bankinterner Daten, auf externe \u00f6ffentlich verf\u00fcgbare
Daten zur\u00fcckgegriffen. Kreditausf\u00e4lle von
Staaten sind sehr seltene Ereignisse,
Zeitreihen von empirischen Ausfallraten
sind
nicht
verf\u00fcgbar.
Migrationsmatrizen
nutzen
per
Konstruktion
nicht
nur
reine
Ausfalldaten,
sondern
s\u00e4mtliche
Bonit\u00e4tsver\u00e4nderungen
der
betrachteten
Kundinnen
und
Kunden.
Es
werden
also
alle
verf\u00fcgbaren
empirischen
Migrationsdaten in die Sch\u00e4tzung miteinbezogen. F\u00fcr
Sovereigns wird dabei auf externe \u00f6ffentlich
verf\u00fcgbare einj\u00e4hrige
Migrationsmatrizen von Sovereigns zur\u00fcckgegriffen und durch Potenzierung
werden kumulative PD-Kurven f\u00fcr 50 Jahre
abgeleitet (zeitdiskreter,
autonomer Markov Prozess).
Migrationsmatrizen, unabh\u00e4ngig davon, ob
diese extern bezogen
oder
anhand
interner
Daten
generiert
wurden,
m\u00fcssen h\u00e4ufig
gegl\u00e4ttet
werden, um
die
\u00f6konomische
Plausibilit\u00e4t der
Daten und einen monotonen Kurvenverlauf zu gew\u00e4hrleisten. Bei den aus dem Migrationsmodell generierten Sovereign-
PD-Kurven
muss
ebenfalls
eine
derartige
Gl\u00e4ttung
vorgenommen
werden.
Bei
den
Kundinnen-
und
Kundengruppen
Corporates
und
Financial
Institutions
wird
ebenfalls
aufgrund
zu
geringer
interner
Ausfalldaten
auf
externe
frei
verf\u00fcgbare
Daten
zur\u00fcckgegriffen.
Im
Gegensatz
zu
den
Sovereigns
sind
hier
ausreichend
Beobachtungen
zu
Ein-
Jahres-Ausfallraten
vorhanden.
Um
diese
Daten
m\u00f6glichst
effizient
in
die
Sch\u00e4tzung
einflie\u00dfen
zu
lassen,
wurde
zur
Herleitung der mehrj\u00e4hrigen PD-Kurven ein Fitting-Ansatz gew\u00e4hlt, da dieser die realen empirischen Ausfalldaten f\u00fcr die
Herleitung
der
PD-Kurven
verwendet.
F\u00fcr
Corporates
und
Financial
Institutions
wird
daher
basierend
auf
den
empirischen kumulativen Ausfallraten ein Fitting-Ansatz mittels adjustierter Weibull-Verteilungen durchgef\u00fchrt.
Point in Time (PiT) PD-Kurven
Die PiT-Adjustierung
dient zur
Ber\u00fccksichtigung von
aktuellen und
erwarteten gesamtwirtschaftlichen
Entwicklungen in
den Ausfallwahrscheinlichkeiten (PD).
Dazu wurde
ein empirisches
Modell zur
Analyse der
Zusammenh\u00e4nge zwischen
der
Ver\u00e4nderung
von
makro\u00f6konomischen
Indikatoren
und
der
Probability
of
Default
(PD)
umgesetzt.
Eine
derartige
Abh\u00e4ngigkeit konnte im
HYPO NOE Konzern in den
Kundinnen-
und Kundengruppen Retail und
Corporates
festgestellt
werden. In
den anderen
Kundinnen-
und Kundengruppen
gibt es
nur wenige
Ausf\u00e4lle,
und daher
ist eine
Abh\u00e4ngigkeit
der
Ausfallwahrscheinlichkeit von
den
gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen
nicht nachweisbar.
Das Hauptaugenmerk
des
Modells
liegt
auf
der
Identifizierung
des
f\u00fcr
Kreditausf\u00e4lle relevanten
Wirtschaftszyklus
und
dessen
momentanen
Zustands. Dieser wird
mittels eines standardisierten
Gesamtindikators abgebildet und
anschlie\u00dfend zur Anpassung
der
TTC-PDs verwendet (PiT Adjustierung).
Die
Basis
der
Simulation
ist
ein
multivariables
lineares
Regressionsmodell
auf
Grundlage
der
Methode
der
kleinsten
Quadrate (Ordinary-Least-Squares-Modell, kurz
OLS-Modell). Im ersten
Schritt werden die
f\u00fcr die empirischen
Ausf\u00e4lle
des
HYPO NOE Konzerns
ma\u00dfgeblichen
makro\u00f6konomischen
Indikatoren
identifiziert.
Dabei
wird
das
Modell
hinsichtlich der
Zusammensetzung und
der
Art der
ausgew\u00e4hlten makro\u00f6konomischen
Indikatoren so
lange kalibriert,
bis
daraus
ein
sowohl
\u00f6konomisch
sinnvoller
als
auch
statistisch
signifikanter
Zusammenhang
zwischen
den
empirischen
Ausf\u00e4llen
und
den
erkl\u00e4renden
Indikatoren
mit
einer
angemessenen
Erkl\u00e4rungsg\u00fcte
abgeleitet
werden
kann. Die
Kalibrierung erfolgt
dabei durch
eine schrittweise
Selektion der
Indikatoren, in
der zuerst
derjenige Indikator
ins Modell einflie\u00dft, der den gr\u00f6\u00dften
Anteil an der Erkl\u00e4rung der PD-Entwicklung liefert.
Zus\u00e4tzlich wird \u00fcberpr\u00fcft, ob ein
Indikator aufgrund seiner Beziehung zu den anderen Indikatoren \u00fcberfl\u00fcssig geworden ist und entfernt
werden kann.
Das
final
kalibrierte
Modell
f\u00fchrt
in
beiden
relevanten
Zielgruppen
zur
Verwendung
folgender
makro\u00f6konomischer
Indikatoren,
die
den
Zusammenhang
zwischen
gesamtwirtschaftlichen
Entwicklungen
und
den
Ausfallswahrscheinlichkeiten statistisch signifikant und \u00f6konomisch sinnvoll erkl\u00e4ren:
-
Zuwachs des Bruttoinlandsprodukts in %
-
Exportzuwachs in %
-
Zuwachs des Privatkonsums in %
Als Datengrundlage
f\u00fcr die
historische Entwicklung
der makro\u00f6konomischen
Indikatoren dienen
die Ver\u00f6ffentlichungen
vom Statistischen
Amt der
EU (Eurostat).
F\u00fcr die
im Modell
ber\u00fccksichtigten makro\u00f6konomischen
Prognosen wird
das
gewichtete
Mittel
von
bis
zu
drei
verschiedenen
Prognosequellen
herangezogen.
Der
Prognosehorizont
betr\u00e4gt
drei
Jahre.
Als
Prognosequellen
dienen
die
\u00f6ffentlich
verf\u00fcgbaren
Informationen
folgender
Institute:
\u00d6sterreichische
Nationalbank
(OeNB),
\u00d6sterreichisches
Institut
f\u00fcr
Wirtschaftsforschung
(WIFO),
Fitch
Solutions
(Fitch),
Institut
f\u00fcr
H\u00f6here
Studien
(IHS)
und
die
Organisation
f\u00fcr
wirtschaftliche
Zusammenarbeit
und
Entwicklung
(OECD).
Die
finale
Auswahl
der
Prognosequellen
erfolgt
unter
Ber\u00fccksichtigung
der
Auswahlkriterien
Aktualit\u00e4t,
Granularit\u00e4t
und
Prognosehorizont,
wonach
eine
Einschr\u00e4nkung
auf
bis
zu
drei
Prognosequellen
vorgenommen
wird.
F\u00fcr
die
PiT
PD
Modellierung zum 31.12.2025 flossen
die Dezember 2025
Prognosen mit folgender Gewichtung
in das Modell
ein: 50%
OeNB, 50% Fitch (31.12.2024: Dezember 2024 Prognosen mit Gewichtung 50% OeNB, 50% Fitch).
Zum
31.12.2025
wurde
neben
dem
Basisszenario
ein
optimistisches
und
ein
pessimistisches
Alternativszenario
zur
Sch\u00e4tzung
der
finalen
PiT
PDs
ber\u00fccksichtigt.
Zur
Bestimmung
der
beiden
Alternativszenarien
wurde
f\u00fcr
das
optimistische
Szenario
das
10%
Quantil
und
f\u00fcr
das
pessimistische
Szenario
das
90%
Quantil
der
Verteilung
der
resultierenden
PD
Szenarien
auf
Basis
einer
Vielzahl
an
zuf\u00e4lligen
Entwicklungspfaden
der
makro\u00f6konomischen
Variablen gew\u00e4hlt.
Zur Generierung einer gesamthaften finalen PiT PD
Kurve f\u00fcr die Kundinnen-
und Kundengruppen Retail und Corporate
werden die drei
Szenarien PDs gewichtet.
Diese beiden gewichteten
PiT PD Kurven
dienen dann als
Grundlage f\u00fcr die
Beurteilung des
quantitativen Stufentransfers.
Grunds\u00e4tzlich ist
eine gleichm\u00e4\u00dfige
Gewichtung des
optimistischen und
pessimistischen
Szenarios
vorgesehen.
Sind
bekannte
Informationen
jedoch
noch
nicht
ad\u00e4quat
in
den
Prognosen
ber\u00fccksichtigt,
wird
ein
Anpassungsbedarf
der
Gewichtung
\u00fcberpr\u00fcft
und
gegebenenfalls
umgesetzt.
Zum
gegenw\u00e4rtigen
Abschlussstichtag
sind
die
verwendeten
Prognosen
infolge
verschiedener
negativer
Einflussfaktoren
zwar nach
wie vor
mit Unsicherheiten
verbunden. Vor
dem Hintergrund
der \u00fcber
zwei Jahre
anhaltenden Rezession
in
\u00d6sterreich spiegeln die aktuellen Wirtschaftsprognosen inzwischen
eine deutlich vorsichtigere Erwartungshaltung wider.
Aus
diesem
Grund
hat
der
HYPO
NOE
Konzern
zum
31.12.2025
die
Gewichtung
der
drei
PD
Szenarien
wie
folgt
festgelegt:
Basisszenario:
50%,
optimistisches
Szenario:
25%,
pessimistisches
Szenario:
25%
(31.12.2024:
Basisszenario: 30%, optimistisches Szenario: 10%, pessimistisches Szenario: 60%).
In
den
nachfolgenden
Tabellen
werden
die
in
den
ausgew\u00e4hlten
Prognosequellen
ver\u00f6ffentlichten
und
die
vom
HYPO NOE
Konzern
angewendeten
makro\u00f6konomischen
Indikatoren
f\u00fcr
die
Stichtage
31.12.2025
und
31.12.2024
gegen\u00fcbergestellt.
Die folgende
\u00dcbersicht zeigt
die resultierenden
einj\u00e4hrigen Ausfallwahrscheinlichkeiten
aus dem
PiT-PD-Modell
sowie
eine
Gegen\u00fcberstellung
zu
den
einj\u00e4hrigen
Ausfallwahrscheinlichkeiten
gem\u00e4\u00df
langj\u00e4hrigem
PD-Durchschnitt
entsprechend der
HYPO NOE Masterskala untergliedert
nach Ratingstufen.
Der Vergleich
der Masterskala
mit den
PiT
PDs zeigt
im
PD-Segment Corporates
in den
schlechteren Ratingklassen
und im
PD-Segment Retail
allgemein einen
Anstieg der Ausfallserwartungen im Vergleich zum langj\u00e4hrigen Durchschnitt.
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Rating
PD 1 J Masterskala
PiT PD 1 J Corp.
PiT PD 1 J Retail
1A
0,01%
0,02%
F\u00fcr Private beginnt die
Bonit\u00e4tsbeurteilung bei der Stufe
2C, daher sind diese Kategorien
nicht relevant.
1B
0,02%
0,02%
1C
0,03%
0,02%
1D
0,04%
0,03%
1E
0,05%
0,03%
2A
0,07%
0,04%
2B
0,11%
0,06%
2C
0,16%
0,09%
0,16%
2D
0,24%
0,13%
0,23%
2E
0,35%
0,22%
0,35%
3A
0,53%
0,37%
0,53%
3B
0,80%
0,64%
0,79%
3C
1,20%
0,99%
1,19%
3D
1,79%
1,53%
1,78%
3E
2,69%
2,37%
2,67%
4A
4,04%
3,68%
4,01%
4B
6,05%
6,16%
6,02%
4C
9,08%
10,37%
9,03%
4D
13,62%
17,43%
13,55%
4E
20,44%
29,36%
20,34%
Blanko-LGD
Blanko-LGDs
werden
f\u00fcr
alle
wesentlichen
Kundinnen-
und
Kundengruppen
individuell
angewandt.
Die
LGDs
in
den
Kundinnen-
und
Kundengruppen
Retail
und
Corporates
werden
anhand
empirischer
interner
Ausfalldaten
hergeleitet.
Die
Sch\u00e4tzung
des
Blanko-LGDs
in
den
Kundinnen-
und
Kundengruppen
Retail
und
Corporates
wurde
f\u00fcr
den
Jahresabschluss 2025 aktualisiert.
In der Kundinnen-
und Kundengruppe Sovereigns
erfolgt die
Ermittlung des Blanko-
LGDs
auf
Basis
eines
hybriden
Modellansatzes,
welcher
sowohl
empirische
als
auch
marktimplizierte
LGD-Werte
integriert. Im restlichen Low Default Risk Portfolio (Covered Bonds und Financial Institutions) verwendet der HYPO NOE
Konzern
LGD-Sch\u00e4tzwerte,
die
auf
globalen
Ausfall-Informationen
der
Ratingagentur
Moody\u2019s
beruhen.
Der
Blanko-
LGD bei Spezialfinanzierungen im IPRE-Rating Modell \u2013 Asset Based Rating wird mit 100% angesetzt. Der Blanko-LGD
bei
Spezialfinanzierungen
in
Verbindung
mit
Projektfinanzierungen
im
Slotting-Ansatz
leitet
sich
aus
dem
Slot 5
der
Tabelle 2 in Art. 158 (6) CRR ab. Dieser wurde als Basis genommen, um \u201eSlot-implizite\u201c Ratings abzuleiten.
Im HYPO NOE
Konzern sind
die Verwertungsabschl\u00e4ge
aufgrund der
Abwicklungsdauer direkt
in der
LGD-Sch\u00e4tzung
ber\u00fccksichtigt. Materielle Abschl\u00e4ge ergeben sich dabei
f\u00fcr den Retail und Corporates
LGD. Die Abwicklungsdauer wird
hierf\u00fcr anhand
interner empirischer
Ausfalldaten hergeleitet.
Der Verwertungsabschlag
flie\u00dft anhand
der Diskontierung
der
erwarteten Recovery
\u00fcber die
Abwicklungsdauer und
die durchschnittliche
Portfolioverzinsung (Effektivzins)
in die
LGD-Sch\u00e4tzung mit ein.
F\u00fcr die LGDs
der anderen Kundinnen-
und Kundengruppen f\u00fchrt die
interne Analyse zu keiner
materiellen
Abwicklungsdauer.
Das
liegt
im
Wesentlichen
an
kurzfristigen
Restrukturierungsma\u00dfnahmen
aufgrund
rechtlicher
Rahmenbedingungen,
um
bei
Sovereigns
und
Financial
Institutions
eine
reibungslose
Weiterf\u00fchrung
von
systemrelevanten T\u00e4tigkeiten von
entwickelten Gesellschaften zu
gew\u00e4hrleisten. F\u00fcr Financial
Institutions wurde hierzu
ein
eigenes
Abwicklungsregime
etabliert.
Damit
soll
innerhalb
kurzer
Zeit
\u00fcber
die
Wandlung
von
Bail-in-f\u00e4higem
Fremdkapital in Eigenkapital die Gesch\u00e4fts- oder Restrukturierungsf\u00e4higkeit wiederhergestellt werden.
Sicherheiten-LGD
Der EAD des Einzelgesch\u00e4fts wird in einen besicherten und unbesicherten Teil
aufgeteilt. Es werden die anzusetzenden
Sicherheitenwerte
(=
Belehnwerte)
dem
EAD
gegen\u00fcbergestellt
und
bis
zur
maximalen
H\u00f6he
des
EAD
angerechnet.
Abschlie\u00dfend wird der Sicherheiten-LGD dem jeweiligen Sicherheitenwert zugeordnet.
Die
wesentlichen
Sicherheiten
des
HYPO NOE Konzerns
sind
Garantien
und
B\u00fcrgschaften
sowie
Hypotheken.
F\u00fcr
Garantien und
B\u00fcrgschaften wird
der LGD
anhand eines
mathematischen Modells
unter Anwendung
des Joint
Default
Ansatzes ermittelt.
Die Sch\u00e4tzung
des hypothekarischen
LGDs (ohne
IPRE) erfolgt
auf Basis
historischer bankinterner
Ausfalls-
und
Recoverydaten
und
dient
als
Basis
f\u00fcr
die
Sch\u00e4tzung
des
hypothekarischen
LGDs
von
IPRE-
Finanzierungen.
Bei
Hypotheken
ist
ein
potenzieller
Verkaufsabschlag
bereits
im
Belehnwert
der
Sicherheit
ber\u00fccksichtigt. Als Sicherheit dienende Immobilien k\u00f6nnen unterschiedlichste Belehnwerte aufweisen,
und diese werden
in
der
Belehnsatztabelle
des
Konzern-Sicherheitenkataloges
festgelegt.
Die
Belehns\u00e4tze
von
Immobiliensicherheiten
werden
unter
Ber\u00fccksichtigung
der
regulatorischen
Vorgaben
in
Abh\u00e4ngigkeit
von
den
unterschiedlichen
Besicherungsm\u00f6glichkeiten
(z.
B.
H\u00f6chstbetragshypothek,
Festbetragshypothek
auf
einer
Liegenschaft
oder
einem
Super\u00e4difikat) unterschieden und
nach der jeweiligen
Immobilienart f\u00fcr \u00d6sterreich
sowie f\u00fcr das
Ausland bestimmt. Bei
Immobilien
deren
Bewertung
durch
ein
automatisiertes
Verfahren
erstellt
wird,
ist
der
darin
ermittelte
Marktwert
die
Basis
f\u00fcr
den
bankinternen
Belehnwert.
Bei
Immobilien,
die
nicht
dem
automatisierten
Wertermittlungsverfahren
unterliegen, ist
im Falle
der Kaufpreisfinanzierung
der Liegenschaft
grunds\u00e4tzlich der
bankinterne Belehnwert
mit dem
Kaufpreis gedeckelt.
Die Verwertungsdauer wird bei den Sicherheiten direkt im LGD ber\u00fccksichtigt. Dabei wird anhand der Verwertungsdauer
und der
durchschnittlichen Verzinsung
des entsprechenden
Portfolios (Effektivzins)
ein
Abzinsungsfaktor ermittelt
und
angewendet.
Dies
ist
vor
allem
bei
Hypotheken
von
Relevanz.
Die
Verwertungsdauer
wird
hierbei
anhand
interner
empirischer Ausfalldaten ermittelt.
Zur
Identifikation
der
Auswirkungen
potenzieller
negativer
Wertentwicklungen
von
Immobiliensicherheiten
wird
im
Kapitel
\u201e4.5.3
Details
zur
Risikovorsorge\u201c,
Unterkapitel
\u201eSzenarien
und
Sensitivit\u00e4ten\u201c,
eine
zus\u00e4tzliche
Sensitivit\u00e4tsanalyse dargestellt.
Credit Conversion Factor
Bei
au\u00dferbilanziellen
Gesch\u00e4ften
(Eventualverbindlichkeiten
und
nicht
ausgenutzte
Kreditrahmen)
wird
das
Kredit\u00e4quivalent berechnet, indem
der Wert
des Einzelgesch\u00e4fts
mit dem
Umrechnungsfaktor (Kreditkonversionsfaktor)
multipliziert wird. Der Credit Conversion Factor (CCF) wird auf Basis einer
internen empirischen Analyse ermittelt. Dabei
wird die Entwicklung der Ausnutzung von Kontokorrentrahmen in den letzten 12 Monaten vor
Ausfall analysiert.
Vorzeitige Tilgungen
Der
Einfluss
von
vorzeitigen
Tilgungen
auf
Stage 1
ist
aufgrund
des
einj\u00e4hrigen
Betrachtungshorizonts
unwesentlich.
Der
Transfer
von
Stage 1
in
Stage 2
beruht
auf
einer
signifikanten
Erh\u00f6hung
des
Kreditrisikos,
und
die
damit
einhergehende
Verschlechterung
der
Zahlungsf\u00e4higkeit
der
Schuldnerinnen
und
Schuldner
macht
eine
vorzeitige
Tilgung
unwahrscheinlich.
Vielmehr
ist
in
einem
solchen
Fall
von
keiner
vorzeitigen
Tilgungsf\u00e4higkeit
auszugehen.
Deswegen werden im HYPO NOE Konzern in der Stage 1 und 2 keine Vorf\u00e4lligkeitsprofile ber\u00fccksichtigt.
Instrumente mit unbestimmter Laufzeit
Die
Laufzeit f\u00fcr
die
Non-Maturity Instrumente
(Instrumente mit
unbestimmter Laufzeit)
wird gem\u00e4\u00df
IFRS 9.5.5.20 iVm
IFRS 9.B5.5.40 institutsspezifisch berechnet. Das Zugangsdatum
wird als Er\u00f6ffnungsdatum angenommen,
weshalb das
Initialrating
zum
Zugangszeitpunkt
erfasst
wird.
Zur
Bestimmung
der
Laufzeit
wird
ein
Verfahren
zur
Analyse
des
empirischen historischen Tilgungsverhaltens dieser Konten angewendet.
Klimarisiken
Eine Evaluierung der Exponiertheit des Kreditportfolios des HYPO NOE Konzerns gegen\u00fcber besonders CO
2
-intensiven
Sektoren
basierend
auf
der
Einsch\u00e4tzung
des
CO
2
-Verbrauchs
nach
NACE-Kundenbranche
erfolgt
anhand
eines
internen Branchenscoring-Modells zur Einsch\u00e4tzung von Branchen im Hinblick auf ihre aktuelle und zuk\u00fcnftige Situation.
Dieses Modell
besteht neben
einem branchenspezifischen
auch aus
einem ESG-spezifischen
Teil,
der sich
wiederum
aus
einem
empirisch-statistischen
und
einem
Expertisebaustein
zusammensetzt.
Im
empirisch-statistischen
Baustein
wird die
Treibhausgasintensit\u00e4t von
Branchen beurteilt.
Die CO
2
-Emissionen nach
NACE von
Eurostat werden
hier als
Basis
verwendet und
in
weiterer Folge
in
Bezug zum
Nettoanlageverm\u00f6gen der
jeweiligen
Branche gesetzt.
Dadurch
wird
bei
\u00e4lteren
Assets
eine
h\u00f6here
Treibhausgasintensit\u00e4t
ausgewiesen
als
bei
vergleichbaren
j\u00fcngeren
und
moderneren
Assets.
Zus\u00e4tzlich
werden
die
Branchen
anhand
eines
expertisebasierten
Fragebogens
hinsichtlich
der
Themenbereiche
Klimaschutz/Anpassung
Klimawandel,
Nachhaltige
Nutzung/Schutz
von
Wasser-
und
Meeresressourcen,
\u00dcbergang
zu
Kreislaufwirtschaft,
Vermeidung/Verminderung
Umweltverschmutzung
und
Schutz/Wiederherstellung Biodiversit\u00e4t
der \u00d6kosysteme
beurteilt. Anhand
einer Scoringfunktion
und einer
festgelegten
Gewichtung
f\u00fchren
die
Ergebnisse
des
empirisch-statistischen
und
des
Expertisebausteines
zu
einer
ESG-
Gesamteinsch\u00e4tzung der Branchen.
Eine
auf
aussagekr\u00e4ftige
Branchen
adaptierte
Branchenzuordnung
liefert
eine
differenziertere
Betrachtung
des
Kreditportfolios
des
HYPO
NOE
Konzerns,
besonders
der
Finanzierungen
im
Bereich
\u00d6ffentliche
Hand
\u2013
z. B.
Leasingfinanzierungen Land
N\u00d6 von
Branche \u201eErbringung
von
Finanz- und
Dienstleistungen\u201c
zu
Branche \u201e\u00d6ffentliche
Verwaltung,
Verteidigung,
Sozialversicherung\u201c
\u2013
da
es
sich
bei
diesen
Positionen
zu
einem
erheblichen
Teil
um
Finanzierungen
mit
hohen
\u00f6kologischen
und
sozialen
Standards
handelt
und
diese
einen
wesentlichen
Teil
des
Kreditportfolios des
HYPO NOE
Konzerns darstellen.
Diese Auswertungen
ergaben, dass
aktuell weniger
als
1% des
Kreditportfolios
des
HYPO
NOE
Konzerns
einer
Branche
angeh\u00f6ren,
die
einen
unterdurchschnittlichen
ESG-Score
ausweist.
Als ein weiteres wesentliches,
mittel- bis langfristig auftretendes
Risiko wurde das physische
Risiko eines ansteigenden
Meeresspiegels evaluiert. Der HYPO NOE Konzern hat daraufhin die Finanzierungen in den Niederlanden, die 2,6% des
gesamten
Kreditportfolios
umfassen,
speziell
aus
diesem
Blickwinkel
beurteilt.
Die
Beurteilung
erfolgte
unter
Ber\u00fccksichtigung
langfristiger
Klimaszenarien
(inkl.
Anstieg
des
Meeresspiegels)
sowie
der
durchschnittlichen
Kreditrestlaufzeiten
der
betroffenen
Engagements.
Auf
Basis
der
aktuellen
Annahmen,
der
vergleichsweise
kurzen
Restlaufzeiten
von
im
Durchschnitt
rund
f\u00fcnf
Jahren
sowie
der
in
den
Niederlanden
seit
Langem
etablierten
und
wirksamen
Pr\u00e4ventionsma\u00dfnahmen
ergaben
sich
aus
heutiger
Sicht
keine
Hinweise
auf
ein
akutes
Risiko.
Entsprechend bestand zum Berichtszeitpunkt keine Notwendigkeit zur Bildung zus\u00e4tzlicher Risikovorsorgen. Die weitere
Entwicklung wird im Rahmen des laufenden Risikomanagements beobachtet.
4.5.3 Details zur Risikovorsorge
Bruttobuchwert/Nominalbetrag nach Ratingklasse
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31.12.2024
in TEUR
Stage 1
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Stage 3
POCI
Gesamt
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Gesamt
Barreserve
711.804
-
-
-
711.804
753.543
-
-
-
753.543
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
12.666.145
2.256.292
416.085
2.628
15.341.150
11.815.190
2.603.943
401.867
2.950
14.823.950
Darlehen und Kredite
10.805.810
2.218.015
416.085
2.628
13.442.538
10.143.399
2.562.072
401.867
2.950
13.110.288
Ratingklasse 1
5.590.050
8.315
-
-
5.598.365
5.522.451
14.372
-
-
5.536.823
Ratingklasse 2
3.746.962
1.000.467
-
-
4.747.430
3.553.579
1.055.057
-
-
4.608.636
Ratingklasse 3
1.431.684
1.007.696
-
-
2.439.380
1.059.403
1.207.353
-
2.950
2.269.706
Ratingklasse 4
37.113
201.538
-
-
238.651
7.967
285.290
-
-
293.257
Ratingklasse 5
-
-
416.085
2.628
418.713
-
-
401.867
-
401.867
Schuldverschreibungen
1.860.335
38.277
-
-
1.898.612
1.671.791
41.871
-
-
1.713.662
Ratingklasse 1
1.352.792
-
-
-
1.352.792
1.147.031
-
-
-
1.147.031
Ratingklasse 2
503.513
6.419
-
-
509.932
524.760
-
-
-
524.760
Ratingklasse 3
4.029
31.858
-
-
35.888
-
40.387
-
-
40.387
Ratingklasse 4
-
-
-
-
-
-
1.483
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-
1.483
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
137.557
-
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-
137.557
205.778
-
-
-
205.778
Schuldverschreibungen
137.557
-
-
-
137.557
205.778
-
-
-
205.778
Ratingklasse 1
116.590
-
-
-
116.590
178.620
-
-
-
178.620
Ratingklasse 2
20.967
-
-
-
20.967
27.158
-
-
-
27.158
Au\u00dferbilanzielle
Gesch\u00e4fte
860.209
148.816
2.892
-
1.011.917
719.766
218.868
2.964
-
941.598
Ratingklasse 1
357.212
-
-
-
357.212
486.437
300
-
-
486.737
Ratingklasse 2
224.093
79.012
-
-
303.105
116.628
78.853
-
-
195.481
Ratingklasse 3
278.020
63.735
-
-
341.755
114.991
129.523
-
-
244.514
Ratingklasse 4
884
6.069
-
-
6.953
1.710
10.192
-
-
11.902
Ratingklasse 5
-
-
2.892
-
2.892
-
-
2.964
-
2.964
Forderungen aus
Lieferungen und
Leistungen
-
406
-
-
406
-
691
-
-
691
Gesamt
14.375.715
2.405.515
418.977
2.628
17.202.835
13.494.278
2.823.502
404.830
2.950
16.725.560
Risikovorsorge nach Ratingklasse
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31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Gesamt
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Gesamt
Barreserve
-4
-
-
-
-4
-3
-
-
-
-3
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
-2.725
-20.716
-91.275
200
-114.517
-2.256
-26.658
-86.114
67
-114.961
Darlehen und Kredite
-2.543
-17.351
-91.275
200
-110.970
-2.065
-22.816
-86.114
67
-110.928
Ratingklasse 1
-104
-1
-
-
-104
-220
-1
-
-
-222
Ratingklasse 2
-400
-1.798
-
-
-2.198
-342
-2.279
-
-
-2.621
Ratingklasse 3
-1.767
-8.894
-
-
-10.661
-1.419
-10.925
-
67
-12.277
Ratingklasse 4
-272
-6.658
-
-
-6.931
-84
-9.611
-
-
-9.695
Ratingklasse 5
-
-
-91.275
200
-91.076
-
-
-86.114
-
-86.114
Schuldverschreibungen
-182
-3.365
-
-
-3.547
-191
-3.843
-
-
-4.034
Ratingklasse 1
-73
-
-
-
-73
-67
-
-
-
-67
Ratingklasse 2
-105
-3
-
-
-108
-124
-
-
-
-124
Ratingklasse 3
-5
-3.362
-
-
-3.366
-
-3.705
-
-
-3.705
Ratingklasse 4
-
-
-
-
-
-
-138
-
-
-138
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-13
-
-
-
-13
-14
-
-
-
-14
Schuldverschreibungen
-13
-
-
-
-13
-14
-
-
-
-14
Ratingklasse 1
-4
-
-
-
-4
-4
-
-
-
-4
Ratingklasse 2
-9
-
-
-
-9
-10
-
-
-
-10
Au\u00dferbilanzielle
Gesch\u00e4fte
-296
-395
-1.095
-
-1.786
-150
-1.038
-1.174
-
-2.361
Ratingklasse 1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Ratingklasse 2
-41
-73
-
-
-115
-23
-374
-
-
-397
Ratingklasse 3
-250
-245
-
-
-495
-114
-514
-
-
-628
Ratingklasse 4
-4
-77
-
-
-81
-13
-149
-
-
-162
Ratingklasse 5
-
-
-1.095
-
-1.095
-
-
-1.174
-
-1.174
Forderungen aus
Lieferungen und
Leistungen
-
-9
-
-
-9
-
-1
-
-
-1
Gesamt
-3.037
-21.120
-92.370
200
-116.328
-2.423
-27.698
-87.287
67
-117.341
4.5.4 Details zur Wertminderung/-aufholung IFRS 9 ECL
Die
folgende
Tabelle
zeigt
die
Ver\u00e4nderung
der
Risikovorsorge
im
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
und
die
Zuordnung
der
GuV-
Posten zu den Ver\u00e4nderungen.
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in TEUR
Ver\u00e4nderungen
der Risiko-
vorsorge 2025
davon in
Wertminderung/-
aufholung
finanzieller
Verm\u00f6genswerte \u2013
IFRS 9 ECL
davon in
Zinsen
und
\u00e4hnliche
Aufwen-
dungen
davon
nicht
ergebnis-
wirksam
Ver\u00e4nderungen
der Risiko-
vorsorge 2024
Risikovorsorge Stand Beginn
Berichtsperiode
-117.341
-114.825
Erh\u00f6hung aufgrund Ausreichung und
Erwerb
-4.558
-4.558
-
-
-10.281
Reduktion aufgrund Ausbuchung und
substanzieller Modifikation
4.250
4.250
-
-
5.693
Verbrauch der Risikovorsorge
45.030
-
-
45.030
22.731
Zuf\u00fchrung und Aufl\u00f6sung aufgrund
Ver\u00e4nderungen des Kreditrisikos
-43.700
-39.490
-4.210
-
-20.673
Barreserve und Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen
-9
-9
-
-
14
Risikovorsorge Stand Ende
Berichtsperiode
-116.328
-39.807
-4.210
45.030
-117.341
Wertminderungen/-aufholungen Stage 1
Die folgende
Tabelle
zeigt die
Entwicklung der
Ver\u00e4nderungen
von Wertminderungen
f\u00fcr Finanzielle
Verm\u00f6genswerte
ohne signifikante Erh\u00f6hung des Kreditrisikos. Diese Wertminderungen werden als 12-Monats-Kreditverlust bemessen.
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\n
in TEUR
1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
Barreserve
-3
-
1
-2
-
-4
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-2.256
-1.594
419
707
-
-2.725
Darlehen und Kredite
-2.065
-1.570
410
683
-
-2.543
Staatssektor
-8
-2
2
3
-
-5
Sonstige
Finanzunternehmen
-2
-4
1
-3
-
-7
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-738
-1.080
311
304
-
-1.203
Haushalte
-1.318
-485
95
379
-
-1.328
Schuldverschreibungen
-191
-24
9
23
-
-182
Kreditinstitute
-148
-16
4
10
-1
-151
Staatssektor
-3
-
-
1
-
-2
Sonstige
Finanzunternehmen
-32
-5
4
14
-
-19
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-9
-2
2
-2
2
-10
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-14
-1
1
1
-
-13
Schuldverschreibungen
-14
-1
1
1
-
-13
Kreditinstitute
-14
-1
1
-
-
-13
Sonstige
Finanzunternehmen
-1
-
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-150
-537
79
312
-
-296
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-150
-537
79
312
-
-296
Gesamt
-2.423
-2.132
500
1.017
-
-3.037
\n
\n
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\n
in TEUR
1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
Barreserve
-4
-
1
-
-
-3
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-2.363
-1.821
229
1.699
-
-2.256
Darlehen und Kredite
-2.182
-1.799
226
1.691
-
-2.065
Staatssektor
-8
-2
2
1
-
-8
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-3
1
1
-
-2
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-1.043
-1.387
141
1.552
-
-738
Haushalte
-1.131
-406
82
137
-
-1.318
Schuldverschreibungen
-181
-22
3
8
-
-191
Kreditinstitute
-144
-15
2
12
-3
-148
Staatssektor
-3
-
-
1
-
-3
Sonstige
Finanzunternehmen
-28
-4
1
-1
-
-32
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-6
-2
-
-3
3
-9
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-12
-9
4
2
-
-14
Schuldverschreibungen
-12
-9
4
2
-
-14
Kreditinstitute
-11
-9
4
1
-
-14
Sonstige
Finanzunternehmen
-1
-
-
-
-
-1
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-220
-476
187
359
-
-150
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-220
-476
187
359
-
-150
Gesamt
-2.599
-2.306
421
2.061
-
-2.423
Die
Ver\u00e4nderung
der
Risikovorsorge
durch
Stufentransfers
von
Stage
2
und
Stage
3
in
Stage
1
bel\u00e4uft
sich
auf
TEUR -670 (31.12.2024: TEUR -410).
Wertminderungen/-aufholungen Stage 2
Die folgende
Tabelle
zeigt die
Entwicklung der
Ver\u00e4nderungen
von Wertminderungen
f\u00fcr Finanzielle
Verm\u00f6genswerte
mit
signifikanter
Erh\u00f6hung
des
Kreditrisikos.
Diese
Wertminderungen
werden
in
der
H\u00f6he
der
\u00fcber
die
Restlaufzeit
erwarteten Kreditverluste bemessen.
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\n
in TEUR
1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-26.658
-2.263
2.401
5.804
-
-20.716
Darlehen und Kredite
-22.816
-2.179
2.401
5.242
-
-17.351
Staatssektor
-23
-
-
-50
-
-73
Sonstige
Finanzunternehmen
-125
-
22
45
-11
-69
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-14.892
-2.075
1.925
4.546
11
-10.485
Haushalte
-7.776
-103
454
701
-
-6.724
Schuldverschreibungen
-3.843
-84
-
562
-
-3.365
Kreditinstitute
-
-84
-
81
-
-3
Sonstige
Finanzunternehmen
-3.687
-
-
325
-
-3.362
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-156
-
-
156
-
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-
-
-
-
-
-
Schuldverschreibungen
-
-
-
-
-
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-
-
-
-
-
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
-1
-9
1
-
-
-9
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-1.038
-164
50
757
-
-395
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.038
-164
50
757
-
-395
Gesamt
-27.698
-2.436
2.453
6.560
-
-21.120
\n
\n
\n
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\n
\n
1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
in TEUR
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-31.682
-7.766
4.751
8.040
-1
-26.658
Darlehen und Kredite
-25.405
-7.746
4.750
5.586
-1
-22.816
Staatssektor
-206
-
-
182
-
-23
Sonstige
Finanzunternehmen
-526
-5
8
393
4
-125
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-15.680
-7.511
4.053
4.251
-4
-14.892
Haushalte
-8.994
-230
690
760
-1
-7.776
Schuldverschreibungen
-6.277
-20
-
2.454
-
-3.843
Kreditinstitute
-26
-
-
-
26
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-6.175
-20
-
2.534
-26
-3.687
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-76
-
-
-80
-
-156
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-
-18
-
18
-
-
Schuldverschreibungen
-
-18
-
18
-
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-18
-
18
-
-
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
-14
-1
14
-
-
-1
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-733
-192
96
-209
-
-1.038
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-733
-192
96
-209
-
-1.038
Gesamt
-32.430
-7.976
4.861
7.848
-1
-27.698
Die
Ver\u00e4nderung
der
Risikovorsorge
durch
Stufentransfers
von
Stage
1
und
Stage
3
in
Stage
2
bel\u00e4uft
sich
auf
TEUR -698 (31.12.2024: TEUR -1.493).
Wertminderungen/-aufholungen Stage 3
Die folgende
Tabelle
zeigt die
Entwicklung der
Ver\u00e4nderungen von
Wertminderungen f\u00fcr
Finanzielle Verm\u00f6genswerte,
deren
Bonit\u00e4t
zum
Abschlussstichtag
beeintr\u00e4chtigt
ist.
Diese
Wertminderungen
werden
in
der
H\u00f6he
der
\u00fcber
die
Restlaufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen.
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\n
in TEUR
1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-86.114
-
46.309
-51.471
-
-91.275
Darlehen und Kredite
-86.114
-
46.309
-51.471
-
-91.275
Sonstige
Finanzunternehmen
-9.961
-
10.409
-3.196
-
-2.747
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-70.172
-
35.255
-47.928
-
-82.845
Haushalte
-5.980
-
645
-347
-
-5.683
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-1.174
-
21
58
-
-1.095
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.174
-
21
58
-
-1.095
Gesamt
-87.287
-
46.329
-51.413
-
-92.370
in TEUR
1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-78.081
-
23.147
-31.180
-
-86.114
Darlehen und Kredite
-78.081
-
23.147
-31.180
-
-86.114
Sonstige
Finanzunternehmen
-10.628
-
189
478
-
-9.961
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-61.346
-
22.148
-30.975
-
-70.172
Haushalte
-6.107
-
810
-683
-
-5.980
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-1.768
-
10
585
-
-1.174
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.768
-
10
585
-
-1.174
Gesamt
-79.850
-
23.157
-30.594
-
-87.287
Die
Ver\u00e4nderung
der
Risikovorsorge
durch
Stufentransfers
von
Stage
1
und
Stage
2
in
Stage
3
bel\u00e4uft
sich
auf
TEUR -3.453 (31.12.2024: TEUR -3.402).
Wertminderungen/-aufholungen POCI-Assets
Die folgende
Tabelle
zeigt die
Entwicklung der
Ver\u00e4nderungen
von Wertminderungen
f\u00fcr Finanzielle
Verm\u00f6genswerte
mit bereits bei
Erwerb oder Ausreichung beeintr\u00e4chtigter
Bonit\u00e4t.
Diese Wertminderungen werden in
der H\u00f6he der \u00fcber
die Restlaufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen.
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1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
in TEUR
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
67
-
-
133
-
200
Darlehen und Kredite
67
-
-
133
-
200
Sonstige
Finanzunternehmen
6
-
-
1
-
6
Nichtfinanzielle
Unternehmen
61
-
-
133
-
193
Gesamt
67
-
-
133
-
200
1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
in TEUR
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
54
-
-
13
-
67
Darlehen und Kredite
54
-
-
13
-
67
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-
-
1
5
6
Nichtfinanzielle
Unternehmen
54
-
-
12
-5
61
Gesamt
54
-
-
13
-
67
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Masterskala HYPO NOE Konzern
PD-\u00dcberleitung
Grade
Ratingstufen
Moody's
S&P
Investment
1A bis 1E
Aaa bis A1
AAA bis A+
2A bis 2E
A2 bis Baa3
A bis BBB-
Non
Investment
3A bis 3E
Ba1 bis B2
BB+ bis B+
4A bis 4B
B3 bis Caa1
B
4C bis 4E
Caa2 bis C
B- bis C
Default
5A bis 5E
D
D
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31.12.2025
Prognosen
31.12.2025
HYPO NOE Inputparameter
Jahre
OeNB
Fitch
Jahre
OeNB
Fitch
BIP
2026
0,8
1,3
BIP
2026
0,8
1,3
2027
1,1
1,4
2027
1,1
1,4
2028
1,0
1,6
2028
1,0
1,6
Privat-
konsum
2026
0,7
1,5
Privat-
konsum
2026
0,7
1,5
2027
1,4
1,6
2027
1,4
1,6
2028
1,0
1,8
2028
1,0
1,8
Export
2026
0,4
1,2
Export
2026
0,4
1,2
2027
2,1
2,0
2027
2,1
2,0
2028
2,2
2,2
2028
2,2
2,2
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\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts
in der Stage 1 und 2
Die folgenden
Inputparameter werden
f\u00fcr die
Berechnung des
erwarteten Kreditverlusts
(Expected Credit
Loss \u2013
ECL)
\u00fcber den Zeitablauf in der Stage 1 bis 2 im vollautomatisierten Verfahren verwendet:
-
Forderungsh\u00f6he bei Ausfall \u2013 Exposure at Default (EAD)
-
Ausfallwahrscheinlichkeit \u2013 Probability of Default (PD)
-
Verlustquote \u2013 Loss Given Default f\u00fcr den Blanko-
oder den Sicherheitenanteil (LGD)
-
Umrechnungsfaktor f\u00fcr offene Linien \u2013 Credit Conversion Factor (CCF)
Das
Exposure
at
Default
repr\u00e4sentiert
das
erwartete
Exposure
zum
Ausfallszeitpunkt.
Das
EAD
des
Einzelgesch\u00e4fts
wird
in
einen
besicherten
und
unbesicherten
Teil
aufgeteilt.
Der
Blankoanteil
errechnet
sich
aus
EAD
abz\u00fcglich
summierter
Sicherheitenwerte
nach
Wertabschl\u00e4gen.
F\u00fcr
die
Ermittlung
des
Exposure
at
Risk
(EAR)
wird
der
Blankoanteil mit
dem Blanko-LGD
multipliziert und
die Sicherheitenwerte
werden mit
dem jeweiligen
Sicherheiten-LGD
multipliziert. Der LGD stellt die H\u00f6he des erwarteten Verlusts im Falle eines Ausfalls in Relation zum EAD dar.
Der Wertberichtigungsbedarf
ermittelt sich
in der
Stage 1 und
Stage 2 als
Summe der
Produkte aus
der Multiplikation
der monatlichen marginalen PDs mit dem jeweiligen EAR bis zu einem Jahr (Stage 1) oder Restlaufzeit
(Stage 2).
Das
vereinfachte Wertminderungsmodell
gem\u00e4\u00df IFRS 9.5.5.15
wird f\u00fcr
Forderungen aus
Lieferungen
und Leistungen
ohne
Finanzierungselement in
Anspruch
genommen. F\u00fcr
diese
Forderungen werden
Wertberichtigungen
in H\u00f6he
der
\u00fcber die Laufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen und sind entsprechend der Stage 2 zugeordnet.
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts
in der Stage 3
Die
Berechnung
der
Wertminderung/-aufholung
finanzieller
Verm\u00f6genswerte
in
der
Stage 3
erfolgt
im
sogenannten
vollautomatisierten
Verfahren
oder
im
Expected-Cashflow-Verfahren
(ECF-Verfahren).
Beide
Verfahren
basieren
auf
Einzelkundinnen- und Einzelkundenebene.
Das vollautomatisierte Verfahren
wird f\u00fcr nicht
signifikantes Kundinnen-
und
Kundenobligo angewendet. Die Berechnung erfolgt analog
der Stage 2, jedoch mit dem
Unterschied, dass aufgrund der
Ausfallwahrscheinlichkeit von 100% mit nur einer Monatsscheibe kalkuliert wird.
Das
ECF-Verfahren
wird
bei
signifikanten
Ausf\u00e4llen
in
der
Stage 3
angewendet.
Ausf\u00e4lle
werden
als
signifikant
eingestuft, wenn die gesamten Forderungen und au\u00dferbilanziellen Gesch\u00e4fte \u00fcber einem Kundinnen-
und Kundenobligo
von
TEUR 150
liegen.
Die
H\u00f6he
der
Risikovorsorge
ergibt
sich
als
Differenz
zwischen
dem
Bruttobuchwert
des
Verm\u00f6genswertes
und
dem
Barwert
der
erwarteten
k\u00fcnftigen
Zahlungsstr\u00f6me.
Der
szenariogewichtete
Wertberichtigungsbedarf
wird
auf
Basis
der
erwarteten
R\u00fcckfl\u00fcsse
unter
Ber\u00fccksichtigung
der
erwarteten
Sicherheitenverwertung ermittelt.
\n\"doc1p39i0\"\n
6.2 R\u00fcckstellungen
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Personalr\u00fcckstellungen
Im
HYPO
NOE
Konzern
bestehen
sowohl
beitrags-
als
auch
leistungsorientierte
Pl\u00e4ne.
Im
Rahmen
der
beitragsorientierten
Pl\u00e4ne
wird
ein
definierter
Beitrag
an
einen
externen
Versorgungstr\u00e4ger
geleistet.
Dar\u00fcber
hinaus
bestehen keine rechtlichen
oder sonstigen Verpflichtungen
des Arbeitgebers zu
weiteren Zahlungen. Eine R\u00fcckstellung
ist nicht zu bilden.
Die beitragsorientierten
Anspr\u00fcche werden
seit 1.1.2019
von der
APK Pensionskasse
AG verwaltet.
Auf Basis
der seit
1.1.2019
in
den
Gesellschaften
HYPO
NOE
Landesbank
und
HYPO
NOE
Leasing
GmbH
geltenden
Betriebsvereinbarung werden f\u00fcr Besch\u00e4ftigte seit April 2025 3,15% (bis 31.3.2025 3%), f\u00fcr Abteilungsleitende mit All-in-
Vertr\u00e4gen 6% und f\u00fcr Bereichsleitende sowie gleichgestellte F\u00fchrungsebenen 9,76% des anrechenbaren Gehalts an die
Pensionskasse
geleistet.
Sofern
in
der
Vergangenheit
abweichende
Vereinbarungen
\u00fcber
die
Beitragsh\u00f6he
getroffen
wurden,
gelten
diese
weiter.
Die
Unverfallbarkeit
der
Beitr\u00e4ge
tritt
nach
Ablauf
eines
Zeitraums
von
f\u00fcnf
Jahren
bei
Einbeziehung in die
Pensionskasse bis zum
31.12.2012, bei Einbeziehung
in die Pensionskasse
ab 1.1.2013 nach
drei
Jahren,
jeweils
ab
Beginn
der
Beitragszahlung
ein.
Voraussetzung
f\u00fcr
die
Beitragszahlung
ist
seit
1.1.2019
ein
mindestens zweij\u00e4hriges Dienstverh\u00e4ltnis mit
dem Dienstgeber,
wobei Vordienstzeiten
angerechnet werden k\u00f6nnen (f\u00fcr
Eintritte vor dem 1.1.2019 betrug die Wartefrist f\u00fcnf Jahre).
Leistungsorientierte
Zusagen
betreffen
Pensions-
und
Abfertigungsverpflichtungen
sowie
Jubil\u00e4umsgelder.
Die
Pl\u00e4ne
sind
nicht
\u00fcber
einen
Fonds
finanziert.
Die
langfristigen
Personalr\u00fcckstellungen
werden
gem\u00e4\u00df
IAS
19
nach
dem
Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Method) ermittelt. Die Bewertung der
zuk\u00fcnftigen Verpflichtungen
basiert auf versicherungsmathematischen Gutachten eines externen
Aktuars. Der Ansatz in der
Konzernbilanz erfolgt in
der
H\u00f6he
des
Barwertes
der
leistungsorientierten
Verpflichtungen
(defined
benefit
obligation).
Sich
ergebende
versicherungsmathematische Gewinne
und Verluste
der Abfertigungs-
und Pensionsr\u00fcckstellung
werden erfolgsneutral
im
Posten
\u201eSonstige
R\u00fccklagen
aus
versicherungsmathematischen
Gewinnen
und
Verlusten\u201c
erfasst.
Die
versicherungsmathematischen Gewinne
und
Verluste
der
Jubil\u00e4umsgeldr\u00fcckstellung hingegen
werden
in der
Gewinn-
und Verlustrechnung im Posten \u201e5.3 Verwaltungsaufwand\u201c gezeigt.
\"doc1p54i1\"\n
Angaben zum Sozialkapital
Der
Dienstzeitaufwand
und
der
Zinsaufwand
werden
erfolgswirksam
im
Personalaufwand
erfasst
(\u201e5.3.2
Personalaufwand\u201c). Die
versicherungsmathematischen Gewinne
und Verluste
sind ausschlie\u00dflich
auf die
Ver\u00e4nderung
der finanziellen Annahmen zur\u00fcckzuf\u00fchren.
Die
leistungsorientierten
Vorsorgepl\u00e4ne
des
HYPO
NOE
Konzerns
umfassen
Pensions-,
Abfertigungs-
und
Jubil\u00e4umsgeldverpflichtungen.
IAS
19
definiert
Pensions-
und
Abfertigungsverpflichtungen
als
Leistungen
nach
Beendigung des
Dienstverh\u00e4ltnisses. Jubil\u00e4umsgelder
stellen andere
langfristig f\u00e4llige
Leistungen an
Arbeitnehmende
dar.
Aktuell
gibt
es
keine
leistungsorientierten
Pensionsverpflichtungen
im
HYPO
NOE
Konzern,
die
restlichen
Anspr\u00fcche
wurden
in
eine
externe
Pensionskasse
\u00fcbertragen.
Weitere
leistungsorientierte
Anspr\u00fcche
bestehen
nur
mehr
f\u00fcr
bereits
im
Ruhestand
befindliche
Dienstnehmende
oder
deren
anspruchsberechtigte
Hinterbliebene.
Die
restlichen
Anspr\u00fcche
wurden
in
eine
externe
Pensionskasse
\u00fcbertragen.
Die
durchschnittliche
Restlaufzeit
der
Pensionsverpflichtung
betr\u00e4gt
8,9
Jahre
(31.12.2024:
9,5
Jahre),
jene
der
Abfertigungsverpflichtung
9,7
Jahre
(31.12.2024: 10 Jahre). Im HYPO NOE Konzern gibt es kein Planverm\u00f6gen.
Abfertigungsverpflichtungen bestehen aus
dem alten Abfertigungsrecht
mit dem Titel
\u201eAbfertigung alt\u201c
gegen\u00fcber jenen
Besch\u00e4ftigten,
die
vor
dem
1.1.2003
in
den
HYPO
NOE
Konzern
eingetreten
sind
und
nicht
bereits
im
Zuge
eines
Konzern\u00fcbertritts abgefertigt
wurden. Im
neuen Abfertigungsrecht
werden die
Abfertigungen in
eine Abfertigungskasse
ausgelagert
(Aufwand
Mitarbeitervorsorgekasse
unter
\u201e5.3.2
Personalaufwand\u201c).
Die
Jubil\u00e4umsgelder
sind
von
der
Dauer
des
Dienstverh\u00e4ltnisses
beim
Dienstgeber
abh\u00e4ngig
und
in
dem
f\u00fcr
das
jeweilige
Dienstverh\u00e4ltnis
g\u00fcltigen
Kollektivvertrag geregelt.
R\u00fcckstellungen f\u00fcr Risiken aus dem Kreditgesch\u00e4ft
Dieser
Posten
umfasst
R\u00fcckstellungen
f\u00fcr
Kreditrisiken
wie
nicht
ausgen\u00fctzte,
aber
unwiderrufliche
Kreditrahmen,
B\u00fcrgschaften
und
Haftungen,
siehe
auch
Kapitel
\u201e4.4.3
Au\u00dferbilanzielle
Gesch\u00e4fte
und
Angaben
zu
Eventualverbindlichkeiten\u201c.
Sonstige R\u00fcckstellungen
Dotierungen
und
Aufl\u00f6sungen
der
\u201eSonstigen
R\u00fcckstellungen\u201c erfolgen
verursachungsgerecht in
den
jeweiligen
GuV-
Posten. Bei
Rechtsrisikor\u00fcckstellungen erfolgt die
Erfassung von
Dotationen im sonstigen
betrieblichen Aufwand sowie
etwaige Aufl\u00f6sungen im sonstigen betrieblichen Ertrag.
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Personalr\u00fcckstellungen
F\u00fcr die Berechnung der langfristigen
Personalr\u00fcckstellungen wurde das gesetzliche Pensionsantrittsalter (Frauen
60-65
Jahre oder M\u00e4nner 65 Jahre) zugrunde gelegt.
F\u00fcr
die
Stichtagsbewertung
des
Rechnungszinsfu\u00dfes (discount
rate)
wurden
als
Basis
f\u00fcr
die
Ermittlung,
wie
in
den
Vorjahren, hochwertige
Industrieanleihen herangezogen und mit
den Einsch\u00e4tzungen von
Experten und Expertinnen im
Euroraum final abgestimmt.
Als
Rechnungsgrundlage
wurden
die
biometrischen
Grundwerte
der
aktuellsten
\u00f6sterreichischen
Pensionsversicherungstafel
mit
der
Bezeichnung
\u201eAV\u00d6
2018
\u2013
P
\u2013
Rechnungsgrundlagen
f\u00fcr
die
Pensionsversicherung\u2013 Pagler
& Pagler,
Angestelltenbestand\u201c verwendet.
Diese Tafel
wird von
der Aktuarvereinigung
\u00d6sterreichs f\u00fcr Sozialbewertungen empfohlen.
Sonstige R\u00fcckstellungen
Die
im
Posten
\u201eSonstige
R\u00fcckstellungen\u201c
enthaltene
R\u00fcckstellung
hinsichtlich
Negativzinsen
im
Zusammenhang
mit
Unternehmenskreditvertr\u00e4gen wurde
zum 30.6.2025
vollst\u00e4ndig aufgel\u00f6st
(31.12.2024: TEUR
4.142). Die
R\u00fcckstellung
wurde erstmalig im
Gesch\u00e4ftsjahr 2017 auf Grundlage
eines Urteils des
Obersten Gerichtshofs (OGH) gebildet, das
die
rechtliche Behandlung von Verbraucherkreditvertr\u00e4gen in einem Umfeld negativer Geldmarkts\u00e4tze adressiert. Da es sich
bei dieser
R\u00fcckstellung um
eine Rechtsrisikor\u00fcckstellung
handelt, erfolgte
die Erfassung
von Dotationen
im sonstigen
betrieblichen Aufwand. Die Aufl\u00f6sungen sind in den sonstigen betrieblichen Ertr\u00e4gen enthalten.
Nach Einsch\u00e4tzung des
HYPO
NOE
Konzerns
ist
die
Wahrscheinlichkeit
zuk\u00fcnftiger
R\u00fcckzahlungsforderungen
im
Zusammenhang
mit
dem
zugrunde
liegenden
Rechtsrisiko
als
gering
einzustufen.
Es
sind
keine
einschl\u00e4gigen
Verfahren
anh\u00e4ngig
und
es
bestehen analog zu den bisherigen
Erfahrungswerten weder konkrete Forderungen noch wirtschaftliche Indikatoren,
die
auf
das
Entstehen
neuer
Anspr\u00fcche
hindeuten.
Dar\u00fcber
hinaus
ist
die
rechtliche
Unsicherheit
nicht
mehr
mit
einer
konkreten finanziellen Belastung
f\u00fcr das Unternehmen
verbunden. Vor
diesem Hintergrund entfallen die
Ansatzkriterien
gem\u00e4\u00df IAS 37.14 und die bestehende R\u00fcckstellung wurde vollst\u00e4ndig aufgel\u00f6st.
Weiters
steht
die
laufende
Verbesserung
der
Effektivit\u00e4t
und
Effizienz
betrieblicher
Abl\u00e4ufe
bei
der
Steuerung
der
operationellen Risiken
im Vordergrund.
Auch der
Betrieb und
die laufende
Weiterentwicklung eines
effektiven Internen
Kontrollsystems
(IKS)
sollen
zur
Verringerung
der
Eintrittswahrscheinlichkeit
und
der
Auswirkungen
etwaiger
operationeller Risiken beitragen. Dazu werden systematisch Risiken identifiziert und bewertet, Kontrollen identifiziert und
erarbeitet sowie gegebenenfalls Adaptierungen der wesentlichen Prozesse vorgenommen.
Aktuelle Situation im Operationellen Risiko
Die
systematische
Erfassung
der
OpRisk-Ereignisse
erfolgte
in
einer
zentralen
Datenbank.
Als
ein
wesentliches
Instrument
zur
Steuerung
von
operationellen
Risiken
werden
Verbesserungsma\u00dfnahmen
gesehen.
Diese
wurden
konsequent beim Auftreten von OpRisk-Ereignissen und Beinaheschadensf\u00e4llen definiert und umgesetzt.
Die
Fr\u00fchwarn-
und
Schl\u00fcsselrisikoindikatoren
ergaben
keine
Hinweise
auf
erh\u00f6hte
Risiken.
Auf
die
weiter
steigende
Zahl
von
Betrugsf\u00e4llen
im
Zahlungsverkehr
in
Verbindung
mit
Debitkarten
und
anderen
Kan\u00e4len
(Stichwort
Social
Engineering) wird laufend reagiert.
Im
Zuge
der
Einf\u00fchrung
von
Instant
Payments
haben
sich
im
\u00f6sterreichischen
Bankensektor neue
Betrugsmuster
im
Zahlungsverkehr
herausgebildet.
Diese
Entwicklungen
werden
im
HYPO NOE
Konzern
kontinuierlich
analysiert.
Spezifische
Ma\u00dfnahmen
zur
Betrugspr\u00e4vention
werden
weiterentwickelt,
dazu
z\u00e4hlen
besonders
organisatorische
Anpassungen sowie eine intensive Sensibilisierung der Kundinnen und Kunden und der
Besch\u00e4ftigten.
Im zweiten Halbjahr 2025 wurde das Ausrollen des neuen IKS-Tools
und eine damit verbundene Aktualisierung der IKS-
Methodik fortgef\u00fchrt.
Die
Erhebung des
Risikogehalts von
Neuprodukten und
in Verbindung
mit neuen
Auslagerungen erfolgt
routinem\u00e4\u00dfig
mittels eines standardisierten Bewertungstools, welches in den
Produkteinf\u00fchrungs-
und Auslagerungsprozess integriert
ist.
Ein moderner Bankbetrieb ist ma\u00dfgeblich von effizientem und
st\u00f6rungsfreiem IKT-Betrieb abh\u00e4ngig und mit DORA auch
einer
konkreten
Regulierung
unterworfen,
daher
kommt
der
\u00dcberwachung und
Steuerung
des
IKT-Risikos
eine
hohe
Bedeutung zu.
Das IKT-Risiko
wird unter
Koordination der
Informationssicherheit gemeinsam
mit dem
Bereich Betrieb
und dem Strategischen Risikomanagement behandelt.
Die
Identifizierung,
Bewertung,
Mitigation
und
Dokumentation
der
IKT-Risiken
erfolgen
in
einem
daf\u00fcr
spezialisierten
Risiko-Tool
unter
intensiver
Mitwirkung
unseres
Rechenzentrumsbetreibers.
Im
Fokus
stehen
folgende
drei Risikoverursacherinnen
und
-verursacher:
Die
Accenture
TiGital
GmbH
als
Entwicklerin
und
Betreiberin
des
institutsinternen Kernbankensystems, der
HYPO NOE Konzern mit seinen
Besch\u00e4ftigten und Prozessen
sowie den von
ihm
selbst
entwickelten
und
betriebenen
IT-Systemen/-Anwendungen
und
schlie\u00dflich
externe
Dritte,
an
welche
IKT-
Dienstleistungen ausgelagert sind.
Vor
diesem
Hintergrund ist
die
aktuelle
Situation
im
operationellen Risiko
weiterhin durch
ein
zunehmend
komplexes
Umfeld gepr\u00e4gt, vor
allem im Zusammenhang
mit der
fortschreitenden Digitalisierung und
der steigenden
Abh\u00e4ngigkeit
von
stabilen
IKT-Prozessen.
Diese
Entwicklungen
werden
im
Rahmen
des
bestehenden
operationellen
Risikomanagements laufend beobachtet und adressiert.
8.7 Reputationsrisiko
Das
Reputationsrisiko
beschreibt
die
Gefahr
eines
direkten
oder
indirekten
Schadens
durch
Rufsch\u00e4digung
des
Unternehmens
und
die
damit
verbundenen
Opportunit\u00e4tskosten.
Eine
Rufsch\u00e4digung
kann
das
f\u00fcr
den
HYPO
NOE
Konzern
so
wichtige
Ansehen
und
Vertrauen
bei
seinen
Anspruchsgruppen
\u2013
wie
Kundinnen
und
Kunden,
Fremdkapitalgeberinnen
und
-geber,
Besch\u00e4ftigte,
Gesch\u00e4ftspartnerinnen
und
-partner
oder
das
gesellschaftliche
Umfeld
\u2013
beeintr\u00e4chtigen.
Ursachen
hierf\u00fcr
k\u00f6nnen
in
der
Nichterf\u00fcllung
der
Erwartungshaltung
dieser
Anspruchsgruppen liegen.
Die Begrenzung und die
Steuerung des Reputationsrisikos werden
im HYPO NOE Konzern als
bedeutend erachtet und
daher
als
eigene
Risikokategorie
gef\u00fchrt.
Gesch\u00e4ftsentscheidungen
werden
unter
besonderer
Ber\u00fccksichtigung
m\u00f6glicher
negativer
Folgen
f\u00fcr
die
Reputation
des
HYPO NOE
Konzerns
\u00e4u\u00dferst
sorgf\u00e4ltig
getroffen.
Ein
entsprechender Prozess zur Evaluierung des Reputationsrisikos ist umgesetzt.
Die
Basis
f\u00fcr
die
Erf\u00fcllung
der
Erwartungshaltung
wird
in
funktionierenden
Gesch\u00e4ftsabl\u00e4ufen
und
einem
soliden
Risikocontrolling und -management gesehen. Der Verhaltenskodex legt die gemeinsamen Werte
und Grunds\u00e4tze f\u00fcr die
Besch\u00e4ftigten des
HYPO NOE Konzerns
fest. Der
HYPO NOE
Konzern vermeidet
dar\u00fcber hinaus
gesch\u00e4ftspolitische
Ma\u00dfnahmen
und
Gesch\u00e4fte,
die
mit
besonderen
rechtlichen
oder
steuerlichen
Risiken
sowie
mit
erheblichen
Umweltrisiken verbunden sind. Der HYPO NOE Konzern hat klare ethische Leitlinien und Gesch\u00e4ftsgrunds\u00e4tze f\u00fcr seine
Finanzierungen,
um
ein
ganzheitliches
Nachhaltigkeitskonzept
in
Bezug
auf
Umwelt-
und
Sozialfragen
bei
der
Kreditvergabe stringent umzusetzen.
Auf diese Weise
stellt der HYPO NOE Konzern
sicher, dass
nur Kredite vergeben
werden,
die
mit
seiner
Philosophie
und
Nachhaltigkeitsausrichtung
vereinbar
sind.
Die
ethischen
Leitlinien
und
Gesch\u00e4ftsgrunds\u00e4tze bestehen aus Ausschlusskriterien sowie einem besonderen Vorsichtsprinzip bei Finanzierungen in
sensiblen
\u00f6kologischen
und
sozialen
Sektoren
und
bilden
die
Grundlage
der
Gesch\u00e4ftsanbahnung
innerhalb
des
HYPO NOE Konzerns.
Ebenso wird
im \u201eFragebogen
ESG- und
Reputationsrisiken\u201c des
Kreditantrags explizit auf
diese
Kriterien R\u00fccksicht genommen.
Durch
die
unabh\u00e4ngig
agierende
Ombudsstelle
werden
Kundinnen-
und
Kundenanliegen
(z. B.
Beschwerden,
Missverst\u00e4ndnisse)
rasch
und
effizient
abgewickelt
und
zufriedenstellende
L\u00f6sungen
gemeinsam
mit
den
Kundinnen
und
Kunden
gesucht.
Ziel
ist
neben
der
Erf\u00fcllung
gesetzlicher
Erfordernisse
die
Verbesserung
der
Kundinnen-
und
Kundenbeziehung sowie die Reduktion des Reputationsrisikos.
8.8 Nachhaltigkeitsrisiken
Gem\u00e4\u00df den Empfehlungen des FMA-Leitfadens \u201eZum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken\u201c werden Nachhaltigkeitsrisiken
im
HYPO NOE Konzern
im
Rahmen
der
Risikoinventur
als
eigene
Risikounterart
in
die
bestehenden
Hauptrisikokategorien
der
Risikolandkarte
des
HYPO NOE Konzerns
integriert
(Auswirkung
auf
bestehende
Risikoarten). Die Risikohandb\u00fccher und Risikostrategien spiegeln dies entsprechend wider.
Die Begrenzung
und Steuerung
der Nachhaltigkeitsrisiken erfolgt
im Rahmen der
Neukreditvergabe und des
tourlichen
Reviews anhand von
Positivkriterien, Ausschlusskriterien sowie der
Definition von sensiblen
\u00f6kologischen und sozialen
Sektoren
mit
erh\u00f6hter
Sorgfaltspflicht,
durch
Einsatz
eines
ESG-Fragebogens
bei
Immobilienkundinnen
und
-kunden
und
Unternehmenskundinnen
und
-kunden,
durch
Erfassung
von
ESG-Kriterien
\u00fcber
Softfacts-Fragebogen
in
Unternehmensrating-,
Privatkundinnen-
und
Privatkundenantrags-
und
Asset
Based
Rating-Modellen
und
durch
Ber\u00fccksichtigung von ESG-Kennzahlen bei Bewertung der L\u00e4nderbonit\u00e4t (\u201eKorruptionsindex\u201c und
\u201eRule of Law\u201c).
Die
Einhaltung
der
ethischen
Leitlinien,
besonders
der
Ausschlusskriterien,
wird
vor
Erstellung
eines
offiziellen
Kreditantrages
\u00fcberpr\u00fcft.
Beim
Vorliegen
eines
Hinderungsgrundes
wird
dieses
Finanzierungsvorhaben
nicht
weiterverfolgt.
Das
bedeutet,
dass
Kreditantr\u00e4ge,
die
an
das
Operative
Kreditrisikomanagement
zur
\u00dcberpr\u00fcfung
\u00fcbergeben
werden,
den
festgelegten
Kriterien
entsprechen.
Aufgrund
dieser
vorgelagerten
Pr\u00fcfung
wurden
im
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
erwartungsgem\u00e4\u00df
keine
Finanzierungsvorhaben
festgestellt,
die
den
ethischen
Leitlinien
widersprachen.
Weitere Monitoring-Ma\u00dfnahmen hinsichtlich
Nachhaltigkeitsrisiken umfassen die Beurteilung
potenzieller Auswirkungen
von Klimarisiken
in bestimmten Regionen
und L\u00e4ndern im
Kreditentscheidungsprozess sowie die
Ber\u00fccksichtigung von
Klimarisiken im Rahmen von Stresstests, die Evaluierung des Kreditportfolios hinsichtlich Zugeh\u00f6rigkeit zu Branchen mit
schlechter
ESG-Bewertung
im
Zuge
eines
internen
Branchenscoringmodells
und
die
laufende
Bewertung
ethischer
Leitlinien und Gesch\u00e4ftsgrunds\u00e4tze.
Das Thema
ESG ist
im HYPO NOE Konzern
operativ als
Linient\u00e4tigkeit in
den einzelnen
Fachbereichen integriert.
Die
gesamthafte
Steuerung
erfolgt
\u00fcber
ein
Nachhaltigkeitsgremium.
Zus\u00e4tzlich
existiert
eine
ressort-
und
abteilungs\u00fcbergreifende
Arbeitsgruppe
\u201eNachhaltigkeit\u201c,
die
sich
mit
interner
und
externer
Kommunikation
der
Nachhaltigkeits(risiko)bem\u00fchungen
des
HYPO NOE Konzerns
sowie
mit
bereichs\u00fcbergreifenden
Analysen
von
Gesch\u00e4ftschancen und Produktentwicklungen unter dem Gesichtspunkt von Nachhaltigkeitsrisiken
besch\u00e4ftigt.
Nach
Evaluierung der
aufsichtlichen Erwartungshaltungen
f\u00fcr ESG
im
Risikomanagement gem\u00e4\u00df
EBA-Guideline zum
Management von ESG-Risiken sowie
einschl\u00e4gigen FMA- und EZB-Leitf\u00e4den wurde
ein Zeitplan f\u00fcr die Umsetzung
der
regulatorischen
Anforderungen
erarbeitet.
Hinsichtlich
Aufbereitung
einer
Datenbasis
zur
Strukturierung
und
Interpretation
der
finanzierten
Emissionen
und
der
physischen
Klimarisiken
wurden
in
einem
ersten
Schritt
Energieausweisdaten
von
Immobilienfinanzierungen
erhoben
und
im
Kernbanksystem
erfasst.
Aufbauend
auf
diese
Grunddaten wurde
im zweiten Halbjahr 2025
mit der
Ermittlung der
CO
2
-Emissionen des
Kreditportfolios mittels
PCAF
(Partnership for
Carbon Accounting
Financials)-Methode begonnen und
die Vorgehensweise
sukzessive verfeinert.
Mit
Datenstichtag 31.12.2025
erfolgte erstmalig
eine Berechnung
der finanzierten
Emissionen gem\u00e4\u00df
PCAF (Scope
3.15),
dessen
Ergebnis
als
wichtige
Grundlage
f\u00fcr
die
Identifikation
des
nachgelagerten
Dekarbonisierungpfades
f\u00fcr
das
Immobilienfinanzierungsportfolio weiterverwendet wird.
K\u00fcnftige
Hauptziele
sind
die
Erarbeitung
eines
Klimatransitionsplans
im
Einklang
mit
den
Anforderungen
der
EBA-
Guideline zum
Management von
ESG-Risiken und
der CRD
VI sowie
die k\u00fcnftige
Erf\u00fcllung der
Offenlegungspflichten
nach CRR Art. 449a.
Der
HYPO NOE
Konzern
hat
sein
gesamtes,
aktivseitiges
Kredit-
und
Wertpapierportfolio
dahingehend
\u00fcberpr\u00fcft,
welche Finanzierungen den
\u00dcberkategorien der technischen
Bewertungskriterien gem\u00e4\u00df DelVO
EU zur
Erg\u00e4nzung der
Verordnung (EU) 2020/852 Taxonomie
VO entsprechen, anhand deren bestimmt wird, ob eine Wirtschaftst\u00e4tigkeit einen
wesentlichen Beitrag zum
Klimaschutz und zur
Anpassung an den
Klimawandel leistet, aber
gleichzeitig keine anderen
Umweltziele
erheblich
beeintr\u00e4chtigt.
Dabei
wurde
in
einem
ersten
Schritt
die
Taxonomief\u00e4higkeit
(\u201eEligibility\u201c)
der
Finanzierungst\u00e4tigkeiten
bestimmt,
was
bedeutet,
ob
diese
grunds\u00e4tzlich
von
den
in
der
DelVO
(EU)
definierten
Wirtschaftst\u00e4tigkeiten abgedeckt werden und somit das Potenzial f\u00fcr eine \u00f6kologisch nachhaltige T\u00e4tigkeit aufweisen.
In
einem
n\u00e4chsten
Schritt erfolgte
die
Bestimmung der
Taxonomiekonformit\u00e4t
(\u201eAlignment\u201c)
der
Finanzierungst\u00e4tigkeiten
und es wurden basierend auf den identifizierten \u00f6kologisch nachhaltigen T\u00e4tigkeiten Green Asset
Ratios (GAR) ermittelt.
8.9 Sonstige Risiken
Unter \u201esonstige Risiken\u201c fallen folgende Risikoarten:
-
Gesch\u00e4ftsrisiko (Gefahr eines Verlustes infolge einer negativen Entwicklung des wirtschaftlichen Umfelds und
der Gesch\u00e4ftsbeziehungen des HYPO NOE Konzerns)
-
Strategisches Risiko (Gefahr von Verlusten aus Entscheidungen zur grunds\u00e4tzlichen Ausrichtung und
Entwicklung der Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit des HYPO NOE Konzerns)
-
Makro\u00f6konomisches Risiko (Verlustpotenziale, die durch das Exposure gegen\u00fcber makro\u00f6konomischen
Risikofaktoren bedingt sind)
-
Konzentrationsrisiko \u2013 risikoarten\u00fcbergreifend (m\u00f6gliche nachteilige Folgen, die sich aus Konzentrationen oder
Wechselwirkungen gleichartiger und verschiedenartiger Risikofaktoren oder Risikoarten ergeben k\u00f6nnen)
-
Risiko einer \u00fcberm\u00e4\u00dfigen Verschuldung/Leverage Risk (Risiko, das aus einer faktischen oder m\u00f6glichen
Verschuldung des eigenen Instituts f\u00fcr dessen Stabilit\u00e4t entsteht)
-
Immobilienpreisrisiko (m\u00f6gliche Verluste aufgrund von (negativen) Schwankungen der Immobilienpreise und die
damit einhergehenden negativen Auswirkungen auf den beizulegenden Zeitwert (Fair Value) einer Immobilie)
-
Modellrisiko (m\u00f6gliche Verluste aus den Konsequenzen von Entscheidungen, die auf den Ergebnissen von
internen Ans\u00e4tzen basieren und die auf Fehler in der Entwicklung, Umsetzung und Anwendung
solcher Ans\u00e4tze
zur\u00fcckgehen)
-
Risiko aus Out-/Insourcing (Risiko, das aus der Auslagerung oder der Wiedereingliederung von
zuvor
ausgelagerten bankbetrieblichen T\u00e4tigkeiten oder der Einlagerung dieser entsteht)
-
Risiko aus Datenschutz (Risiken, die aus einer Datenverarbeitung resultieren und zu einem physischen,
materiellen oder immateriellen Schaden f\u00fchren k\u00f6nnen)
-
Risiko aus dem Wertpapierbereich \u2013 Wertpapieraufsichtsgesetz (WAG)-Risiko (Risiken, die aus der Erbringung
von Wertpapierdienstleistungen resultieren)
Der
HYPO NOE
Konzern
identifiziert,
\u00fcberwacht
und
unterlegt
solche
potenziellen
Risiken
mit
Eigenkapital
und
ber\u00fccksichtigt fr\u00fchzeitig negative Ver\u00e4nderungen.
8.10 Risikopuffer
Zur
Abdeckung
von
nicht
quantifizierten
Risiken,
die
gem\u00e4\u00df
Festlegung
im
Rahmen
der
Risikoinventur
in
der
Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung
mit
Eigenmitteln
zu
unterlegen
sind,
h\u00e4lt
der
HYPO NOE
Konzern
einen
Risikopuffer
bereit,
dessen
Ermittlung
auf
Basis
der
quantifizierten
Risiken
erfolgt.
Der
Risikopuffer
wird
als
Risikoposition
im
Rahmen
des
Gesamtbankrisikos der
Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung dargestellt
und
gliedert
sich
in
die
Bestandteile
f\u00fcr
Modellrisiko,
Reputationsrisiko und
sonstige
nicht
quantifizierte
Risiken.
Der
Risikopuffer
kann
umso
kleiner
gehalten
werden,
je
fortgeschrittener
und
genauer
die
implementierte
Risikomessung
und
je
geringer
der
Anteil
an
nicht
quantifizierten Risiken ist.
8.11 Schwebende Rechtsrisiken
Generell
werden
R\u00fcckstellungen
f\u00fcr
jene
Verfahren
gebildet,
bei
denen
eine
zuverl\u00e4ssige
Vorhersage
des
Ausgangs
oder
der
potenziellen
Verluste
m\u00f6glich
ist.
In
diesen
F\u00e4llen
werden
R\u00fcckstellungen
in
jener
H\u00f6he
gebildet,
die
angesichts der
jeweiligen Umst\u00e4nde und
in \u00dcbereinstimmung mit
den Rechnungslegungsgrunds\u00e4tzen als
angemessen
beurteilt werden. Siehe dazu
auch Angaben in den
Kapiteln \u201e6.2 R\u00fcckstellungen\u201c und
\u201e4.4.3 Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
und Angaben zu Eventualverbindlichkeiten\u201c.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_314": { "value": "
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31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Gesamt
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Gesamt
Barreserve
711.804
-
-
-
711.804
753.543
-
-
-
753.543
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
12.666.145
2.256.292
416.085
2.628
15.341.150
11.815.190
2.603.943
401.867
2.950
14.823.950
Darlehen und Kredite
10.805.810
2.218.015
416.085
2.628
13.442.538
10.143.399
2.562.072
401.867
2.950
13.110.288
Ratingklasse 1
5.590.050
8.315
-
-
5.598.365
5.522.451
14.372
-
-
5.536.823
Ratingklasse 2
3.746.962
1.000.467
-
-
4.747.430
3.553.579
1.055.057
-
-
4.608.636
Ratingklasse 3
1.431.684
1.007.696
-
-
2.439.380
1.059.403
1.207.353
-
2.950
2.269.706
Ratingklasse 4
37.113
201.538
-
-
238.651
7.967
285.290
-
-
293.257
Ratingklasse 5
-
-
416.085
2.628
418.713
-
-
401.867
-
401.867
Schuldverschreibungen
1.860.335
38.277
-
-
1.898.612
1.671.791
41.871
-
-
1.713.662
Ratingklasse 1
1.352.792
-
-
-
1.352.792
1.147.031
-
-
-
1.147.031
Ratingklasse 2
503.513
6.419
-
-
509.932
524.760
-
-
-
524.760
Ratingklasse 3
4.029
31.858
-
-
35.888
-
40.387
-
-
40.387
Ratingklasse 4
-
-
-
-
-
-
1.483
-
-
1.483
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
137.557
-
-
-
137.557
205.778
-
-
-
205.778
Schuldverschreibungen
137.557
-
-
-
137.557
205.778
-
-
-
205.778
Ratingklasse 1
116.590
-
-
-
116.590
178.620
-
-
-
178.620
Ratingklasse 2
20.967
-
-
-
20.967
27.158
-
-
-
27.158
Au\u00dferbilanzielle
Gesch\u00e4fte
860.209
148.816
2.892
-
1.011.917
719.766
218.868
2.964
-
941.598
Ratingklasse 1
357.212
-
-
-
357.212
486.437
300
-
-
486.737
Ratingklasse 2
224.093
79.012
-
-
303.105
116.628
78.853
-
-
195.481
Ratingklasse 3
278.020
63.735
-
-
341.755
114.991
129.523
-
-
244.514
Ratingklasse 4
884
6.069
-
-
6.953
1.710
10.192
-
-
11.902
Ratingklasse 5
-
-
2.892
-
2.892
-
-
2.964
-
2.964
Forderungen aus
Lieferungen und
Leistungen
-
406
-
-
406
-
691
-
-
691
Gesamt
14.375.715
2.405.515
418.977
2.628
17.202.835
13.494.278
2.823.502
404.830
2.950
16.725.560
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31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Gesamt
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Gesamt
Barreserve
-4
-
-
-
-4
-3
-
-
-
-3
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
-2.725
-20.716
-91.275
200
-114.517
-2.256
-26.658
-86.114
67
-114.961
Darlehen und Kredite
-2.543
-17.351
-91.275
200
-110.970
-2.065
-22.816
-86.114
67
-110.928
Ratingklasse 1
-104
-1
-
-
-104
-220
-1
-
-
-222
Ratingklasse 2
-400
-1.798
-
-
-2.198
-342
-2.279
-
-
-2.621
Ratingklasse 3
-1.767
-8.894
-
-
-10.661
-1.419
-10.925
-
67
-12.277
Ratingklasse 4
-272
-6.658
-
-
-6.931
-84
-9.611
-
-
-9.695
Ratingklasse 5
-
-
-91.275
200
-91.076
-
-
-86.114
-
-86.114
Schuldverschreibungen
-182
-3.365
-
-
-3.547
-191
-3.843
-
-
-4.034
Ratingklasse 1
-73
-
-
-
-73
-67
-
-
-
-67
Ratingklasse 2
-105
-3
-
-
-108
-124
-
-
-
-124
Ratingklasse 3
-5
-3.362
-
-
-3.366
-
-3.705
-
-
-3.705
Ratingklasse 4
-
-
-
-
-
-
-138
-
-
-138
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-13
-
-
-
-13
-14
-
-
-
-14
Schuldverschreibungen
-13
-
-
-
-13
-14
-
-
-
-14
Ratingklasse 1
-4
-
-
-
-4
-4
-
-
-
-4
Ratingklasse 2
-9
-
-
-
-9
-10
-
-
-
-10
Au\u00dferbilanzielle
Gesch\u00e4fte
-296
-395
-1.095
-
-1.786
-150
-1.038
-1.174
-
-2.361
Ratingklasse 1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Ratingklasse 2
-41
-73
-
-
-115
-23
-374
-
-
-397
Ratingklasse 3
-250
-245
-
-
-495
-114
-514
-
-
-628
Ratingklasse 4
-4
-77
-
-
-81
-13
-149
-
-
-162
Ratingklasse 5
-
-
-1.095
-
-1.095
-
-
-1.174
-
-1.174
Forderungen aus
Lieferungen und
Leistungen
-
-9
-
-
-9
-
-1
-
-
-1
Gesamt
-3.037
-21.120
-92.370
200
-116.328
-2.423
-27.698
-87.287
67
-117.341
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in TEUR
Ver\u00e4nderungen
der Risiko-
vorsorge 2025
davon in
Wertminderung/-
aufholung
finanzieller
Verm\u00f6genswerte \u2013
IFRS 9 ECL
davon in
Zinsen
und
\u00e4hnliche
Aufwen-
dungen
davon
nicht
ergebnis-
wirksam
Ver\u00e4nderungen
der Risiko-
vorsorge 2024
Risikovorsorge Stand Beginn
Berichtsperiode
-117.341
-114.825
Erh\u00f6hung aufgrund Ausreichung und
Erwerb
-4.558
-4.558
-
-
-10.281
Reduktion aufgrund Ausbuchung und
substanzieller Modifikation
4.250
4.250
-
-
5.693
Verbrauch der Risikovorsorge
45.030
-
-
45.030
22.731
Zuf\u00fchrung und Aufl\u00f6sung aufgrund
Ver\u00e4nderungen des Kreditrisikos
-43.700
-39.490
-4.210
-
-20.673
Barreserve und Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen
-9
-9
-
-
14
Risikovorsorge Stand Ende
Berichtsperiode
-116.328
-39.807
-4.210
45.030
-117.341
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\n
in TEUR
1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
Barreserve
-3
-
1
-2
-
-4
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-2.256
-1.594
419
707
-
-2.725
Darlehen und Kredite
-2.065
-1.570
410
683
-
-2.543
Staatssektor
-8
-2
2
3
-
-5
Sonstige
Finanzunternehmen
-2
-4
1
-3
-
-7
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-738
-1.080
311
304
-
-1.203
Haushalte
-1.318
-485
95
379
-
-1.328
Schuldverschreibungen
-191
-24
9
23
-
-182
Kreditinstitute
-148
-16
4
10
-1
-151
Staatssektor
-3
-
-
1
-
-2
Sonstige
Finanzunternehmen
-32
-5
4
14
-
-19
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-9
-2
2
-2
2
-10
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-14
-1
1
1
-
-13
Schuldverschreibungen
-14
-1
1
1
-
-13
Kreditinstitute
-14
-1
1
-
-
-13
Sonstige
Finanzunternehmen
-1
-
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-150
-537
79
312
-
-296
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-150
-537
79
312
-
-296
Gesamt
-2.423
-2.132
500
1.017
-
-3.037
\n
\n
\n
\n
\n
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in TEUR
1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
Barreserve
-4
-
1
-
-
-3
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-2.363
-1.821
229
1.699
-
-2.256
Darlehen und Kredite
-2.182
-1.799
226
1.691
-
-2.065
Staatssektor
-8
-2
2
1
-
-8
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-3
1
1
-
-2
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-1.043
-1.387
141
1.552
-
-738
Haushalte
-1.131
-406
82
137
-
-1.318
Schuldverschreibungen
-181
-22
3
8
-
-191
Kreditinstitute
-144
-15
2
12
-3
-148
Staatssektor
-3
-
-
1
-
-3
Sonstige
Finanzunternehmen
-28
-4
1
-1
-
-32
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-6
-2
-
-3
3
-9
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-12
-9
4
2
-
-14
Schuldverschreibungen
-12
-9
4
2
-
-14
Kreditinstitute
-11
-9
4
1
-
-14
Sonstige
Finanzunternehmen
-1
-
-
-
-
-1
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-220
-476
187
359
-
-150
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-220
-476
187
359
-
-150
Gesamt
-2.599
-2.306
421
2.061
-
-2.423
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in TEUR
1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-26.658
-2.263
2.401
5.804
-
-20.716
Darlehen und Kredite
-22.816
-2.179
2.401
5.242
-
-17.351
Staatssektor
-23
-
-
-50
-
-73
Sonstige
Finanzunternehmen
-125
-
22
45
-11
-69
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-14.892
-2.075
1.925
4.546
11
-10.485
Haushalte
-7.776
-103
454
701
-
-6.724
Schuldverschreibungen
-3.843
-84
-
562
-
-3.365
Kreditinstitute
-
-84
-
81
-
-3
Sonstige
Finanzunternehmen
-3.687
-
-
325
-
-3.362
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-156
-
-
156
-
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-
-
-
-
-
-
Schuldverschreibungen
-
-
-
-
-
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-
-
-
-
-
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
-1
-9
1
-
-
-9
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-1.038
-164
50
757
-
-395
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.038
-164
50
757
-
-395
Gesamt
-27.698
-2.436
2.453
6.560
-
-21.120
\n
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\n
\n
1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
in TEUR
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-31.682
-7.766
4.751
8.040
-1
-26.658
Darlehen und Kredite
-25.405
-7.746
4.750
5.586
-1
-22.816
Staatssektor
-206
-
-
182
-
-23
Sonstige
Finanzunternehmen
-526
-5
8
393
4
-125
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-15.680
-7.511
4.053
4.251
-4
-14.892
Haushalte
-8.994
-230
690
760
-1
-7.776
Schuldverschreibungen
-6.277
-20
-
2.454
-
-3.843
Kreditinstitute
-26
-
-
-
26
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-6.175
-20
-
2.534
-26
-3.687
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-76
-
-
-80
-
-156
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-
-18
-
18
-
-
Schuldverschreibungen
-
-18
-
18
-
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-18
-
18
-
-
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
-14
-1
14
-
-
-1
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-733
-192
96
-209
-
-1.038
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-733
-192
96
-209
-
-1.038
Gesamt
-32.430
-7.976
4.861
7.848
-1
-27.698
\n
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\n
in TEUR
1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-86.114
-
46.309
-51.471
-
-91.275
Darlehen und Kredite
-86.114
-
46.309
-51.471
-
-91.275
Sonstige
Finanzunternehmen
-9.961
-
10.409
-3.196
-
-2.747
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-70.172
-
35.255
-47.928
-
-82.845
Haushalte
-5.980
-
645
-347
-
-5.683
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-1.174
-
21
58
-
-1.095
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.174
-
21
58
-
-1.095
Gesamt
-87.287
-
46.329
-51.413
-
-92.370
in TEUR
1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-78.081
-
23.147
-31.180
-
-86.114
Darlehen und Kredite
-78.081
-
23.147
-31.180
-
-86.114
Sonstige
Finanzunternehmen
-10.628
-
189
478
-
-9.961
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-61.346
-
22.148
-30.975
-
-70.172
Haushalte
-6.107
-
810
-683
-
-5.980
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-1.768
-
10
585
-
-1.174
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.768
-
10
585
-
-1.174
Gesamt
-79.850
-
23.157
-30.594
-
-87.287
Wertminderungen/-aufholungen POCI-Assets
Die folgende
Tabelle
zeigt die
Entwicklung der
Ver\u00e4nderungen
von Wertminderungen
f\u00fcr Finanzielle
Verm\u00f6genswerte
mit bereits bei
Erwerb oder Ausreichung beeintr\u00e4chtigter
Bonit\u00e4t.
Diese Wertminderungen werden in
der H\u00f6he der \u00fcber
die Restlaufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen.
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\n
1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
in TEUR
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
67
-
-
133
-
200
Darlehen und Kredite
67
-
-
133
-
200
Sonstige
Finanzunternehmen
6
-
-
1
-
6
Nichtfinanzielle
Unternehmen
61
-
-
133
-
193
Gesamt
67
-
-
133
-
200
1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
in TEUR
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
54
-
-
13
-
67
Darlehen und Kredite
54
-
-
13
-
67
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-
-
1
5
6
Nichtfinanzielle
Unternehmen
54
-
-
12
-5
61
Gesamt
54
-
-
13
-
67
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Verrechnungsforderungen Landesdarlehen Service
18.012
14.844
Rechnungsabgrenzungsposten & Aktive Vertragsposten IFRS 15
6.147
6.463
Sonstige Verrechnungsforderungen
3.063
5.183
In Besitz genommene Immobilien
1.398
331
USt und sonstige Steuerforderungen (au\u00dfer K\u00d6St)
857
2.091
Nicht in den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen und
assoziierte Unternehmen
455
434
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
397
690
\u00dcbrige sonstige Forderungen
820
551
Sonstige Aktiva
31.149
30.587
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_315": { "value": "
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in TEUR
1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
Barreserve
-3
-
1
-2
-
-4
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-2.256
-1.594
419
707
-
-2.725
Darlehen und Kredite
-2.065
-1.570
410
683
-
-2.543
Staatssektor
-8
-2
2
3
-
-5
Sonstige
Finanzunternehmen
-2
-4
1
-3
-
-7
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-738
-1.080
311
304
-
-1.203
Haushalte
-1.318
-485
95
379
-
-1.328
Schuldverschreibungen
-191
-24
9
23
-
-182
Kreditinstitute
-148
-16
4
10
-1
-151
Staatssektor
-3
-
-
1
-
-2
Sonstige
Finanzunternehmen
-32
-5
4
14
-
-19
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-9
-2
2
-2
2
-10
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-14
-1
1
1
-
-13
Schuldverschreibungen
-14
-1
1
1
-
-13
Kreditinstitute
-14
-1
1
-
-
-13
Sonstige
Finanzunternehmen
-1
-
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-150
-537
79
312
-
-296
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-150
-537
79
312
-
-296
Gesamt
-2.423
-2.132
500
1.017
-
-3.037
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in TEUR
1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
Barreserve
-4
-
1
-
-
-3
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-2.363
-1.821
229
1.699
-
-2.256
Darlehen und Kredite
-2.182
-1.799
226
1.691
-
-2.065
Staatssektor
-8
-2
2
1
-
-8
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-3
1
1
-
-2
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-1.043
-1.387
141
1.552
-
-738
Haushalte
-1.131
-406
82
137
-
-1.318
Schuldverschreibungen
-181
-22
3
8
-
-191
Kreditinstitute
-144
-15
2
12
-3
-148
Staatssektor
-3
-
-
1
-
-3
Sonstige
Finanzunternehmen
-28
-4
1
-1
-
-32
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-6
-2
-
-3
3
-9
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-12
-9
4
2
-
-14
Schuldverschreibungen
-12
-9
4
2
-
-14
Kreditinstitute
-11
-9
4
1
-
-14
Sonstige
Finanzunternehmen
-1
-
-
-
-
-1
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-220
-476
187
359
-
-150
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-220
-476
187
359
-
-150
Gesamt
-2.599
-2.306
421
2.061
-
-2.423
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in TEUR
1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-26.658
-2.263
2.401
5.804
-
-20.716
Darlehen und Kredite
-22.816
-2.179
2.401
5.242
-
-17.351
Staatssektor
-23
-
-
-50
-
-73
Sonstige
Finanzunternehmen
-125
-
22
45
-11
-69
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-14.892
-2.075
1.925
4.546
11
-10.485
Haushalte
-7.776
-103
454
701
-
-6.724
Schuldverschreibungen
-3.843
-84
-
562
-
-3.365
Kreditinstitute
-
-84
-
81
-
-3
Sonstige
Finanzunternehmen
-3.687
-
-
325
-
-3.362
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-156
-
-
156
-
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-
-
-
-
-
-
Schuldverschreibungen
-
-
-
-
-
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-
-
-
-
-
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
-1
-9
1
-
-
-9
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-1.038
-164
50
757
-
-395
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.038
-164
50
757
-
-395
Gesamt
-27.698
-2.436
2.453
6.560
-
-21.120
\n
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1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
in TEUR
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-31.682
-7.766
4.751
8.040
-1
-26.658
Darlehen und Kredite
-25.405
-7.746
4.750
5.586
-1
-22.816
Staatssektor
-206
-
-
182
-
-23
Sonstige
Finanzunternehmen
-526
-5
8
393
4
-125
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-15.680
-7.511
4.053
4.251
-4
-14.892
Haushalte
-8.994
-230
690
760
-1
-7.776
Schuldverschreibungen
-6.277
-20
-
2.454
-
-3.843
Kreditinstitute
-26
-
-
-
26
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-6.175
-20
-
2.534
-26
-3.687
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-76
-
-
-80
-
-156
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
-
-18
-
18
-
-
Schuldverschreibungen
-
-18
-
18
-
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-18
-
18
-
-
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
-14
-1
14
-
-
-1
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-733
-192
96
-209
-
-1.038
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-733
-192
96
-209
-
-1.038
Gesamt
-32.430
-7.976
4.861
7.848
-1
-27.698
\n
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\n
in TEUR
1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-86.114
-
46.309
-51.471
-
-91.275
Darlehen und Kredite
-86.114
-
46.309
-51.471
-
-91.275
Sonstige
Finanzunternehmen
-9.961
-
10.409
-3.196
-
-2.747
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-70.172
-
35.255
-47.928
-
-82.845
Haushalte
-5.980
-
645
-347
-
-5.683
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-1.174
-
21
58
-
-1.095
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.174
-
21
58
-
-1.095
Gesamt
-87.287
-
46.329
-51.413
-
-92.370
in TEUR
1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
-78.081
-
23.147
-31.180
-
-86.114
Darlehen und Kredite
-78.081
-
23.147
-31.180
-
-86.114
Sonstige
Finanzunternehmen
-10.628
-
189
478
-
-9.961
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-61.346
-
22.148
-30.975
-
-70.172
Haushalte
-6.107
-
810
-683
-
-5.980
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
-1.768
-
10
585
-
-1.174
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.768
-
10
585
-
-1.174
Gesamt
-79.850
-
23.157
-30.594
-
-87.287
Wertminderungen/-aufholungen POCI-Assets
Die folgende
Tabelle
zeigt die
Entwicklung der
Ver\u00e4nderungen
von Wertminderungen
f\u00fcr Finanzielle
Verm\u00f6genswerte
mit bereits bei
Erwerb oder Ausreichung beeintr\u00e4chtigter
Bonit\u00e4t.
Diese Wertminderungen werden in
der H\u00f6he der \u00fcber
die Restlaufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen.
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\n
\n
1.1.2025
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2025
in TEUR
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
67
-
-
133
-
200
Darlehen und Kredite
67
-
-
133
-
200
Sonstige
Finanzunternehmen
6
-
-
1
-
6
Nichtfinanzielle
Unternehmen
61
-
-
133
-
193
Gesamt
67
-
-
133
-
200
1.1.2024
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Ver\u00e4nderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Ver\u00e4nderungen
31.12.2024
in TEUR
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
AC
54
-
-
13
-
67
Darlehen und Kredite
54
-
-
13
-
67
Sonstige
Finanzunternehmen
-
-
-
1
5
6
Nichtfinanzielle
Unternehmen
54
-
-
12
-5
61
Gesamt
54
-
-
13
-
67
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\n
in TEUR
Stand
1.1.2025
Zuf\u00fchrung
Verbrauch
Aufl\u00f6sung
Aufzinsungs-
effekt
Neube-
wertung
Stand
31.12.2025
Personal-
r\u00fcckstellungen
24.267
555
-2.155
-
869
-925
22.610
Pensions-
r\u00fcckstellungen
12.616
-
-1.085
-
442
-222
11.751
Abfertigungs-
r\u00fcckstellungen
8.629
344
-904
-
314
-489
7.894
Jubil\u00e4umsgeld-
r\u00fcckstellungen
3.021
210
-165
-
113
-214
2.965
R\u00fcckstellungen f\u00fcr
Risiken aus dem
Kreditgesch\u00e4ft
2.361
932
-
-1.508
-
-
1.786
Sonstige
R\u00fcckstellungen
4.402
828
-86
-4.216
-
-
928
Gesamt
31.030
2.315
-2.241
-5.723
869
-925
25.324
\n\"doc1p54i1\"\n
6.2.2 Angaben zum Sozialkapital
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
In
den
weiteren
Tabellen
wird
in
Sensitivit\u00e4tsberechnungen
gezeigt,
wie
sich
die
Ver\u00e4nderung
von
Parametern
(Zinssatz,
Gehaltssteigerung,
Pensionssteigerung
sowie
Lebenserwartung)
auf
die
H\u00f6he
der
bilanzierten
DBO
der
Sozialkapitalr\u00fcckstellungen auswirkt.
Die
folgenden
beiden
Berechnungen
zeigen
die
Sensitivit\u00e4t
bei
einer
Zinssatzver\u00e4nderung
(+0,25%/-0,25%)
und
unver\u00e4nderten
restlichen
Parametern.
Die
weiteren
Angaben
zeigen
Auswirkungen
von
nachfolgenden
Annahmen:
Gehaltsver\u00e4nderungen
(+0,25%/-0,25%),
Pensionsver\u00e4nderungen
(+0,25%/-0,25%)
und
eine
\u00c4nderung
der
Lebenserwartung von +/- 1 Jahr jeweils mit unver\u00e4nderten restlichen Parametern.
Die letzte Tabellenzeile simuliert die H\u00f6he der DBO bei unver\u00e4ndertem Vorjahres-Zinssatz.
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\n
DBO-Sensitivit\u00e4ten der Pensionsr\u00fcckstellung bei
Parameterver\u00e4nderungen
DBO
Bilanz 31.12.2025 +0,25% Zinsen
Zinssatz 3,75%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
11.502
Bilanz 31.12.2025 -0,25% Zinsen
Zinssatz 3,25%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
12.010
Bilanz 31.12.2025 +0,25% Pensionssteigerung
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,75%
12.010
Bilanz 31.12.2025 -0,25% Pensionssteigerung
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,25%
11.502
Bilanz 31.12.2025 + 1 Jahr Lebenserwartung
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
12.368
Bilanz 31.12.2025 - 1 Jahr Lebenserwartung
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
11.148
Bilanz 31.12.2025 Vorjahres-Zinssatz
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
12.280
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DBO-Sensitivit\u00e4ten der Abfertigungsr\u00fcckstellung bei
Parameterver\u00e4nderungen
DBO
Bilanz 31.12.2025 +0,25% Zinsen
Zinssatz 3,75%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
7.712
Bilanz 31.12.2025 -0,25% Zinsen
Zinssatz 3,25%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
8.082
Bilanz 31.12.2025 +0,25% Gehaltssteigerung
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3,25%, Pensionssteigerung
2,5%
8.092
Bilanz 31.12.2025 -0,25% Gehaltssteigerung
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 2,75%, Pensionssteigerung
2,5%
7.701
Bilanz 31.12.2025 Vorjahres-Zinssatz
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
7.894
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Art der R\u00fcckstellung
in TEUR
Pensionen
Abfertigung
Jubil\u00e4um
Gesamt
Barwert (DBO) der erworbenen Anspr\u00fcche 31.12.2023
11.910
7.760
2.498
22.168
Dienstzeitaufwand
-
323
175
498
Zinsaufwand
506
344
114
963
Zahlungen
-1.062
-426
-86
-1.573
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
erfolgswirksam
-
-
320
320
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
erfolgsneutral
1.262
628
-
1.890
Barwert (DBO) der erworbenen Anspr\u00fcche 31.12.2024
12.616
8.629
3.021
24.267
Dienstzeitaufwand
-
344
210
555
Zinsaufwand
442
314
113
869
Zahlungen
-1.085
-904
-165
-2.155
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
erfolgswirksam
-
-
-214
-214
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
erfolgsneutral
-222
-489
-
-711
Barwert (DBO) der erworbenen Anspr\u00fcche 31.12.2025
11.751
7.894
2.965
22.610
Die
folgende
Tabelle
beinhaltet
die
H\u00f6he
der
zum
31.12.2025
bilanzierten
Barwerte
der
leistungsorientierten
Verpflichtungen
(DBO)
der
Sozialkapitalr\u00fcckstellungen
(Pensions-,
Abfertigungs-,
Jubil\u00e4umsgeldr\u00fcckstellung)
und
die
H\u00f6he
des
entsprechenden
Dienstzeit-
und
Zinsaufwandes
sowie
die
der
Berechnung
zugrundeliegenden
Parameter
(Zinssatz,
Gehaltssteigerung,
Pensionssteigerung)
f\u00fcr
2026.
Es
werden
auch
die
sich
auf
den
Aufsichtsrat
und
die
Mitglieder des Vorstandes bzw. die Mitglieder des Key Managements beziehenden Werte ausgewiesen.
Diese leistungsorientierten Verpflichtungen unterliegen dem Langlebigkeits- sowie dem Zinssatzrisiko.
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31.12.2026 (Forecast) nach Art der R\u00fcckstellung
in TEUR
Pension
Abfertigung
Jubil\u00e4um
Gesamt
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3%,
Pensionssteigerung 2,5%
DBO
11.751
7.894
2.965
22.610
Dienstzeitaufwand, Current Service Cost (CSC)
-
321
197
518
Zinsaufwand, Interest Cost (INT)
411
288
111
809
davon: f\u00fcr Mitglieder des Aufsichtsrates und f\u00fcr Mitglieder
des
Vorstandes
DBO
-
234
37
270
Dienstzeitaufwand
-
9
2
11
Zinsaufwand
-
9
1
10
davon: f\u00fcr Mitglieder des Key Managements
DBO
-
-
117
117
Dienstzeitaufwand
-
-
8
8
Zinsaufwand
-
-
4
4
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Zinssatz f\u00fcr
31.12.2025
31.12.2024
Rechnungszinsfu\u00df (discount rate)
3,50%
3,50%
k\u00fcnftige Gehaltssteigerungen
3,00%
3,50%
k\u00fcnftige Pensionserh\u00f6hungen
2,50%
3,00%
Fluktuationsabschl\u00e4ge von Jubil\u00e4umsgeldr\u00fcckstellungen
8,00%
8,00%
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_377": { "value": "
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Derivative
Finanzinstrumente
werden
immer
mit
dem
Dirty
Fair
Value
(Clean
Fair
Value
zuz\u00fcglich
einer
allf\u00e4lligen
Zinsabgrenzung) bilanziert, welcher basierend auf der Fair Value Level Hierarchie ermittelt wird.
Derivative
Finanzinstrumente,
die
nach
IFRS 9
und
im
Einklang
mit
der
Risikomanagementstrategie
f\u00fcr
Hedge
Accounting gewidmet
werden, sind
entsprechend den
Richtlinien des
HYPO NOE
Konzerns als
solche in
den Posten
\u201ePositive
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)\u201c
und
\u201eNegative
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)\u201c
bilanziert.
Alle
\u00fcbrigen
derivativen
Gesch\u00e4fte
werden
in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
zum
Fair
Value
bewertet
und
ausgewiesen.
Einer der Haupttreiber f\u00fcr Schwankungen des Fair Values
von festverzinslichen Finanzinstrumenten ist die Ver\u00e4nderung
der relevanten Referenzzinskurve (vornehmlich EURIBOR). Dieses Zins\u00e4nderungsrisiko wird im HYPO NOE Konzern im
Einklang mit
der Risikomanagementstrategie durch
den Abschluss
von Sicherungsgesch\u00e4ften
innerhalb der
definierten
Limite gehalten
(siehe Kapitel
\u201e8 RISIKOMANAGEMENT\u201c).
Die Sicherungsinstrumente
transferieren die
Fixverzinsung
der
abgesicherten
Grundgesch\u00e4fte
in
eine
variable,
an
den
Referenzzins
gebundene
Verzinsung
und
erm\u00f6glichen
hierdurch eine
Mitigation
des
zinsinduzierten Marktpreisrisikos.
Im
HYPO NOE Konzern
wird das
Zins\u00e4nderungsrisiko
von
fixverzinslichen
Finanzinstrumenten
der
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
sowie
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
im
Allgemeinen
durch
Zinsswaps
abgesichert.
F\u00fcr
begebene
Schuldverschreibungen
in
Fremdw\u00e4hrung
(Posten
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c)
werden
das
Zins\u00e4nderungs-
und
das
Fremdw\u00e4hrungsrisiko
gemeinsam
\u00fcber
Zinsw\u00e4hrungsswaps
geschlossen.
Der
fixe
Leg
des
Swaps
repr\u00e4sentiert
jeweils
die
abgesicherte
Risikokomponente
aus
dem
Grundgesch\u00e4ft.
Daher
werden
f\u00fcr
die
Sicherung von Verm\u00f6genswerten Swaps mit fixer Zahlerseite und variabler Empf\u00e4ngerseite gehandelt, f\u00fcr die Sicherung
von
Verbindlichkeiten
Swaps mit
fixer Empf\u00e4ngerseite
und variabler
Zahlerseite. Zudem
wird das
Zins\u00e4nderungsrisiko
aus
Zinsobergrenzen
von
variabel
verzinslichen
Finanzinstrumenten durch
Zinsoptionen
gesichert (gekaufte
Caps
f\u00fcr
Verm\u00f6genswerte)
und, sofern
die Bedingungen
f\u00fcr Hedge
Accounting erf\u00fcllt
werden, als
Fair Value
Hedge abgebildet.
Allf\u00e4llige
vertragliche
Nominalver\u00e4nderungen
oder
K\u00fcndigungsrechte
aus
den
Grundgesch\u00e4ften
werden
im
Sicherungsinstrument
analog
dargestellt.
Fallweise
werden
bilanzunwirksame,
feste
Verpflichtungen
durch
Forward
Starting Swaps gesichert und als Grundgesch\u00e4fte im Hedge Accounting designiert (Firm Commitments).
Potenzielle Ineffektivit\u00e4ten von Sicherungsbeziehungen entstehen im HYPO NOE Konzern im Wesentlichen durch
-
Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven
-
FX-Basisrisiken
-
Kreditrisiko der Sicherungsderivate
-
Restrisiken des Floating Legs bei Swaps
Bei Basisrisiken aus unterschiedlichen
Diskontierungskurven handelt es sich grunds\u00e4tzlich
um reine Bewertungsrisiken,
die
aufgrund
der
aktuell
g\u00e4ngigen Marktpraxis
in
der
Bewertung f\u00fcr
das
Hedge
Accounting
entstehen.
Dabei
werden
Cash
besicherte
Derivate
(beispielsweise
mittels
Credit
Support
Annex
\u2013
CSA)
mit
der
risikolosen
(OIS-)Zinskurve
diskontiert, die
gesicherten Grundgesch\u00e4fte
mit
der
Interbank Offered
Rate (IBOR),
die
neben den
risikolosen Zinsen
den Interbanken-Liquidit\u00e4tsspread enth\u00e4lt.
FX-Basisrisiken
entstehen,
wenn
die
FX-Basiskomponenten
im
gesicherten
Grundgesch\u00e4ft
im
bilanziellen
Hedge
Accounting nicht angesetzt
werden, obwohl diese
in die Bewertung
des Sicherungsderivats einflie\u00dfen.
Das f\u00fchrt zu
der
widerspr\u00fcchlichen
Situation,
dass
bei
einer
ad\u00e4quaten
Absicherung
des
FX-Basisrisikos
mit
einem
laufzeitkonformen
Zinsw\u00e4hrungsswap
ergebniswirksame
Schwankungsrisiken
aus
der
Ver\u00e4nderung
des
FX-Basisspreads
durch
die
Ber\u00fccksichtigung in der
Bewertung des FX-Derivats
w\u00e4hrend der Laufzeit entstehen
k\u00f6nnen. \u00d6konomisch besteht
\u00fcber
die
Gesamtlaufzeit
solcher
FX-Sicherungsbeziehungen
kein
Risiko,
die
periodischen
Ergebnisauswirkungen
neutralisieren sich
vollst\u00e4ndig. Bei
Zinsw\u00e4hrungsswaps besteht
im Hedge
Accounting nach
IFRS 9
das Wahlrecht,
die
Bewertung
des
FX-Basisspreads
nicht
unter
den
Posten
\u201eErgebnis
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten\u201c
sondern
in
den
sonstigen
R\u00fccklagen
(OCI)
auszuweisen.
Dieses
Wahlrecht
wird
im
HYPO
NOE
Konzern
f\u00fcr
m\u00f6gliche Gesch\u00e4fte
ausge\u00fcbt,
wonach
die
Bewertung des
FX-Basisspreads als
\u201ecost
of
hedging\u201c
in
den
sonstigen
R\u00fccklagen
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge
Accounting)
erfasst
wird.
Die
ausgewiesenen
Ineffektivit\u00e4ten
werden
in
der
Gewinn-
und
Verlustrechnung
unter
dem
Posten
\u201eErgebnis
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten\u201c reduziert.
Das
Restrisiko des
Floating Legs
bei
Swaps bezeichnet
das Restzinsrisiko,
welches sich
auch bei
einer kongruenten
Absicherung von Fixzinsgesch\u00e4ften durch den Floating Leg des Zinsswaps ergibt.
Die
Dokumentation
der
Sicherungsbeziehungen
erfolgt
im
Wesentlichen
f\u00fcr
die
Art
der
Sicherungsbeziehung,
das
abgesicherte Risiko,
den wirtschaftlichen
Zusammenhang, die
Risikomanagementzielsetzung sowie
die Art
und Weise
der Effektivit\u00e4tsbeurteilung.
Die Wirksamkeit
der Sicherungsbeziehung
ist eine
wesentliche Bedingung
zur Anwendung
von Hedge
Accounting. Der wirtschaftliche
Zusammenhang wird im
HYPO NOE Konzern
in vielen
F\u00e4llen qualitativ und
zukunftsorientiert durch
die Dokumentation
der \u00dcbereinstimmung
der wichtigsten
risikorelevanten Parameter
zwischen
Sicherungs- und Grundgesch\u00e4ften
(Critical Terms
Match, kurz CTM)
zum Designationszeitpunkt nachgewiesen.
Sollten
die
wesentlichen
Gesch\u00e4ftsparameter
der
Sicherungsgesch\u00e4fte
mit
den
an
sich
gegenl\u00e4ufigen
Risikopositionen
der
Grundgesch\u00e4fte nicht oder (bei wesentlichen \u00c4nderungen
von Gesch\u00e4ftsdaten) nicht mehr im gewohnten
Ausma\u00df einer
\u00fcblichen
\u00f6konomischen
Absicherung
ausreichend
nahe
aneinander
ausgerichtet
sein,
w\u00e4re
eine
rein
qualitative
Beurteilung mit
hoher Unsicherheit verbunden.
In diesen
F\u00e4llen darf bei
der finalen
Beurteilung auf die
Ergebnisse von
quantitativen
Methoden
abgestellt
werden.
Die
quantitative
Effektivit\u00e4tsbeurteilung
erfolgt
im
HYPO NOE
Konzern
retrospektiv \u00fcber die Dollar-Offset-Methode und prospektiv mithilfe der linearen Regressionsanalyse.
Das abgesicherte Risiko
wird entweder \u00fcber
die Anpassung des
vertraglichen Fixzinssatzes und
Bewertung mittels der
Referenzzinskurve
(sogenannte
Margenbarwertmethode)
oder
\u00fcber
die
Bewertung
mittels
der
Referenzzinskurve
einschlie\u00dflich
eines
Aufschlages
und
unter
Verwendung
des
vertraglichen
Fixzinssatzes
(sogenannte
Yield-Spread-
Methode) dargestellt. Die Ver\u00e4nderung der
Fair Values des gesicherten
Risikos aus den Grundgesch\u00e4ften (Hedged Fair
Value) wird regelm\u00e4\u00dfig ermittelt und flie\u00dft \u00fcber das Basis Adjustment in den Buchwert der Grundgesch\u00e4fte ein.
Sowohl Grund-
als auch Sicherungsgesch\u00e4fte k\u00f6nnen nominell ganz
oder nur teilweise ins Hedge Accounting
gewidmet
werden. Die Sicherungsquote ergibt sich aus
dem Anteil des Nominales im
Hedge Accounting am Gesamtnominale des
Finanzinstruments. Gem\u00e4\u00df
IFRS 9 ist
das Wiederherstellen
der Effektivit\u00e4t
durch Anpassung
der Sicherungsquote
bei
\u00c4nderung
von
Risikoparametern
(beispielsweise
von
Basisrisiken
zwischen
Grund-
und
Sicherungsgesch\u00e4ft)
vorgesehen.
In
der
Bilanz
des
HYPO NOE
Konzerns
zum
31.12.2025
sind
im
Hedge
Accounting
ausschlie\u00dflich
Mikro
Fair
Value
Hedges ausgewiesen. Eine Mikro-Beziehung liegt dann vor, wenn einem
gesicherten Grundgesch\u00e4ft (oder einer Gruppe
von Grundgesch\u00e4ften)
ein oder
mehrere Sicherungsgesch\u00e4fte
eindeutig zugeordnet
werden k\u00f6nnen.
F\u00fcr eine
Auswahl
an Fixzinskrediten kommt der Bottom-Layer-Hedge als Spezialform des Mikro Fair Value
Hedges zum Einsatz. Hier wird
f\u00fcr eine
Menge von gleichartigen
Grundgesch\u00e4ften ein Bodensatz
(Bottom Layer) ins
Hedge Accounting gewidmet,
der
nach
den
erwarteten, vorzeitigen
R\u00fcckzahlungen
mit hoher
Wahrscheinlichkeit
bei
F\u00e4lligkeit der
Sicherungsgesch\u00e4fte
noch vorhanden sein
wird. Eine genaue
Zuordnung der einzelnen
Grundgesch\u00e4fte zum verbleibenden
Bottom Layer ist
in diesem Fall nicht erforderlich.
Das
Bewertungsergebnis
der
Fair
Value
Hedges
ist
Teil
des
Ergebnisses
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten.
Die
Bewertung
f\u00fcr
designierte
Derivate
in
Sicherungsbeziehungen
erfolgt
zum
Fair
Value,
dessen
Ergebnis
im
HYPO NOE Konzern
unter \u201eErgebnis
aus finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und Verbindlichkeiten\u201c
ausgewiesen wird.
Die
entsprechenden Zinsabgrenzungen
sind
im Zinsergebnis
dargestellt. Details
siehe
Kapitel \u201e4.2.1
Zins\u00fcberschuss\u201c und
\u201e4.2.2 Ergebnis aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten\u201c.
Die Bewertung f\u00fcr designierte Grundgesch\u00e4fte in Sicherungsbeziehungen erfolgt zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c,
die
um
die
Fair
Value
Bewertung des
gesicherten Risikos
korrigiert werden
(Basis Adjustment).
Die \u00c4nderung
des Basis
Adjustments erfolgt
im Ergebnis
aus finanziellen
Verm\u00f6genswerten und
Verbindlichkeiten.
Die Ber\u00fccksichtigung
der Fair
Value
Bewertung
des
gesicherten
Risikos
erfolgt
f\u00fcr
Grundgesch\u00e4fte
im
Bilanzposten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
mittels
Anpassung des Buchwerts. Eine verbleibende Differenz zum Fair Value wird im OCI erfasst.
Wird
ein
Sicherungs-
oder
Grundgesch\u00e4ft vorzeitig
beendet
oder
erf\u00fcllt
die
Sicherungsbeziehung die
Kriterien
f\u00fcr
die
Anwendung
von
Hedge
Accounting
nicht
l\u00e4nger
l\u00fcckenlos,
ist
die
Sicherungsbeziehung
aufzul\u00f6sen.
Eine
freiwillige
Beendigung von Hedge Accounting ist unter IFRS 9 nicht vorgesehen.
Die
vorzeitige
Terminierung
von
Sicherungsinstrumenten
erfolgt
zum
Fair
Value
und
es
kommt
zu
keinen
GuV-
Auswirkungen. Beim vorzeitigen
Abgang des
gesicherten Grundgesch\u00e4fts erfolgt
der Abgang zum
Buchwert inkl.
Basis
Adjustment, so dass der Abgangserfolg inkl. Basis Adjustment ermittelt wird.
Kommt es zu einer Beendigung von Hedge Accounting, obwohl das Grundgesch\u00e4ft weiterhin bilanziert wird, wird das f\u00fcr
die
betroffenen
Grundgesch\u00e4fte letztg\u00fcltige
Basis
Adjustment in
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
AC\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten
\u2013
AC\u201c
\u00fcber
die
Restlaufzeit
des
Grundgesch\u00e4fts
im
Zinsergebnis
amortisiert.
Analog
verh\u00e4lt es sich
mit der durch das
Hedge Accounting letztg\u00fcltigen Anpassung der
OCI-R\u00fccklage f\u00fcr Grundgesch\u00e4fte aus
dem Posten
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte
\u2013 FVOCI\u201c.
Im vorliegenden
Abschluss des
HYPO NOE Konzerns
sind keine
Amortisationen
aus
diesem
Titel
enthalten.
Im
Berichtsjahr
wurde
eine
Sicherungsbeziehung
aufgrund
der
Dominanz
des Kreditrisikos
vorzeitig beendet.
Das letztg\u00fcltige
Basis Adjustment
f\u00fcr dieses
Grundgesch\u00e4ft wird,
wie beschrieben,
\u00fcber die Restlaufzeit des Grundgesch\u00e4fts amortisiert.
Eine
bilanzielle
Saldierung
von
Derivaten
hat
im
HYPO
NOE
Konzern
nicht
stattgefunden,
da
die
vorliegenden
Rahmenvertr\u00e4ge
f\u00fcr
Nettingvereinbarungen
(ISDA
Master
Agreements
und
sonstige
deutsche
und
\u00f6sterreichische
Rahmenvertr\u00e4ge
f\u00fcr
Finanztermingesch\u00e4fte)
die
diesbez\u00fcglichen
Kriterien
nicht
erf\u00fcllen.
Aufgrund
der
Vertr\u00e4ge
w\u00e4re
das Recht
auf den
Ausgleich aller
Transaktionen durch
einen einzigen
Nettobetrag nur
bei Eintritt
bestimmter k\u00fcnftiger
Ereignisse,
die
zur
Beendigung
der
Vereinbarungen
f\u00fchren
(z. B.
Verzug
oder
Insolvenz
von
Vertragsparteien),
durchsetzbar.
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1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
in TEUR
Ergebnis
aus
gesicherten
Grund-
gesch\u00e4ften
Ergebnis aus
Sicherungs-
gesch\u00e4ften
Ergebnis
aus
Sicherungs-
beziehungen
Ergebnis
aus
gesicherten
Grund-
gesch\u00e4ften
Ergebnis aus
Sicherungs-
gesch\u00e4ften
Ergebnis
aus
Sicherungs-
beziehungen
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
-3.796
3.705
-91
2.255
-2.135
120
Schuldverschreibungen
-3.796
3.705
-91
2.255
-2.135
120
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
-119.501
120.278
777
66.930
-66.218
711
Darlehen und Kredite
-99.885
100.621
736
33.722
-33.273
449
Schuldverschreibungen
-19.616
19.657
41
33.208
-32.946
262
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
38.912
-36.918
1.994
-151.427
149.131
-2.296
Einlagen
1.383
-1.433
-50
-1.355
1.487
131
Begebene Schuldverschreibungen
37.529
-35.485
2.044
-150.071
147.644
-2.427
Gesamt
-84.385
87.065
2.680
-82.242
80.778
-1.465
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Aktiva
90.014
150.845
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
6.470
10.637
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
83.544
140.208
Passiva
206.313
216.027
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
206.313
216.027
Gesamt
296.328
366.872
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31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Buchwert
Grund-
gesch\u00e4fte
Im Buchwert der
Grundgesch\u00e4fte
enthaltene Basis
Adjustments
Buchwert
Grund-
gesch\u00e4fte
Im Buchwert der
Grundgesch\u00e4fte
enthaltene Basis
Adjustments
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
133.976
3.427
199.735
7.223
Schuldverschreibungen
133.976
3.427
199.735
7.223
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
4.492.663
-153.102
4.197.411
-32.483
Darlehen und Kredite
2.860.024
-90.243
2.752.834
10.760
Schuldverschreibungen
1.632.639
-62.860
1.444.577
-43.243
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
8.484.689
-190.230
8.181.402
-151.317
Einlagen
36.087
-1.514
73.177
-131
Begebene Schuldverschreibungen
8.448.602
-188.716
8.108.226
-151.187
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31.12.2025 - Nominale
bis 3
Monate
3 Monate
bis 1 Jahr
1 Jahr bis
5 Jahre
\u00fcber 5
Jahre
in TEUR
Gesamt
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
15.000
8.500
49.200
53.000
125.700
Schuldverschreibungen
15.000
8.500
49.200
53.000
125.700
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
77.969
269.889
1.075.590
3.198.663
4.622.111
Darlehen und Kredite
35.769
145.189
458.648
2.313.890
2.953.496
Schuldverschreibungen
42.200
124.700
616.942
884.773
1.668.615
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
436.800
711.000
3.833.953
2.148.731
7.130.484
Einlagen
-
3.000
5.000
29.000
37.000
Begebene Schuldverschreibungen
436.800
708.000
3.828.953
2.119.731
7.093.484
Gesamt
529.769
989.389
4.958.743
5.400.394
11.878.295
\n
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31.12.2024 - Nominale
bis 3
Monate
3 Monate
bis 1 Jahr
1 Jahr bis
5 Jahre
\u00fcber 5
Jahre
in TEUR
Gesamt
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
30.000
32.500
64.700
61.000
188.200
Schuldverschreibungen
30.000
32.500
64.700
61.000
188.200
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
61.500
128.488
1.133.865
2.974.463
4.298.316
Darlehen und Kredite
-
46.423
532.662
2.252.350
2.831.436
Schuldverschreibungen
61.500
82.065
601.203
722.113
1.466.881
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
527.500
631.800
4.031.247
1.985.449
7.175.996
Einlagen
20.000
-
8.000
29.000
57.000
Begebene Schuldverschreibungen
507.500
631.800
4.023.247
1.956.449
7.118.996
Gesamt
619.000
792.788
5.229.812
5.020.912
11.662.512
\n
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\n
Anschaffungswerte
in TEUR
Stand
1.1.2025
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungskreis
Neuzu-
g\u00e4nge
Abg\u00e4nge
Umbu-
chungen
Sonstige
Ver\u00e4nder-
ungen
Stand
31.12.2025
Software
9.618
-
522
-47
-
-
10.094
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
9.618
-
522
-47
-
-
10.094
Grundst\u00fccke
13.004
-
-
-
-
-
13.004
Geb\u00e4ude
61.260
-
-
-
-
-13
61.246
EDV-Ausstattung
2.719
-
524
-989
-
-
2.254
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
32.603
-
3.414
-604
-
-
35.413
Nutzungsrecht IFRS 16
2.952
-
145
-470
-
88
2.715
Sonstige Sachanlagen
270
-
3
-3
-
-
270
Sachanlagen
112.808
-
4.086
-2.066
-
74
114.902
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
35.831
-
2.281
-4.633
-
-
33.479
\n
\n
\n
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\n
kumulierte Abschreibungen
Buchwert
in TEUR
Stand
1.1.2025
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Planm.
Ab-
schrei-
bungen
Au\u00dfer-
planm.
Ab-
schrei-
bungen
Ab-
g\u00e4nge
Stand
31.12.2025
Stand
1.1.2025
Stand
31.12.2025
Software
-8.771
-
-392
-
47
-9.117
847
977
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
-8.771
-
-392
-
47
-9.117
847
977
Grundst\u00fccke
-22
-
-1
-
-
-22
12.982
12.981
Geb\u00e4ude
-22.651
-
-1.457
-
-
-24.108
38.609
37.139
EDV-Ausstattung
-2.382
-
-318
-
989
-1.712
337
543
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
-25.238
-
-1.444
-
582
-26.100
7.366
9.314
Nutzungsrecht IFRS 16
-1.280
-
-504
-
264
-1.520
1.672
1.195
Sonstige Sachanlagen
-178
-
-37
-
3
-212
92
58
Sachanlagen
-51.750
-
-3.761
-
1.838
-53.673
61.058
61.229
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-12.644
-
-1.189
-
-
-13.832
23.188
19.647
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
Anschaffungswerte
in TEUR
Stand
1.1.2024
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungskreis
Neuzu-
g\u00e4nge
Abg\u00e4nge
Umbu-
chungen
Sonstige
Ver\u00e4nder-
ungen
Stand
31.12.2024
Software
9.259
-
393
-33
-
-
9.618
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
9.259
-
393
-33
-
-
9.618
Grundst\u00fccke
13.004
-
-
-
-
-
13.004
Geb\u00e4ude
60.708
-
552
-
-
-
61.260
EDV-Ausstattung
2.621
-
124
-25
-
-
2.719
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
33.982
-
664
-2.042
-
-
32.603
Nutzungsrecht IFRS 16
2.223
-
1.215
-494
-
8
2.952
Sonstige Sachanlagen
270
-
-
-
-
-
270
Sachanlagen
112.806
-
2.555
-2.561
-
8
112.808
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
33.886
-
1.945
-
-
-
35.831
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
kumulierte Abschreibungen
Buchwert
in TEUR
Stand
1.1.2024
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Planm.
Ab-
schrei-
bungen
Au\u00dfer-
planm.
Ab-
schrei-
bungen
Ab-
g\u00e4nge
Stand
31.12.2024
Stand
1.1.2024
Stand
31.12.2024
Software
-8.582
-
-223
-
33
-8.771
677
847
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
-8.582
-
-223
-
33
-8.771
677
847
Grundst\u00fccke
-21
-
-1
-
-
-22
12.983
12.982
Geb\u00e4ude
-21.178
-
-1.473
-
-
-22.651
39.530
38.609
EDV-Ausstattung
-2.132
-
-275
-
25
-2.382
489
337
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
-25.735
-
-1.428
-
1.925
-25.238
8.247
7.366
Nutzungsrecht IFRS 16
-1.325
-
-449
-
494
-1.280
898
1.672
Sonstige Sachanlagen
-143
-
-34
-
-
-178
126
92
Sachanlagen
-50.534
-
-3.659
-
2.443
-51.750
62.272
61.058
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-11.434
-
-1.210
-
-
-12.644
22.452
23.188
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Sonstige Ertr\u00e4ge aus als Finanzinvestitionen gehaltenen
Immobilien
2.881
2.183
Mieterl\u00f6se
1.675
1.824
\u00dcbrige Erl\u00f6se
426
360
Ertr\u00e4ge aus dem Verkauf
780
-
Sonstige Aufwendungen aus als Finanzinvestitionen
gehaltenen Immobilien
-1.693
-1.712
Abschreibungen
-1.189
-1.210
Aufwendungen f\u00fcr vermietete als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-468
-396
Aufwendungen f\u00fcr leerstehende als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-36
-106
Gesamt
1.188
471
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Buchwert
Fair Value
Buchwert
Fair Value
Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude
50.120
65.468
51.591
65.467
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
19.647
32.187
23.188
37.022
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentPropertyExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_378": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n
4.7 Fair Value-Angaben
Art
und
Ausma\u00df
von
Risiken,
die
sich
aus
Finanzinstrumenten
ergeben,
sowie
Sensitivit\u00e4tsanalysen
und
weitere
zus\u00e4tzliche Erkl\u00e4rungen sind Teil des Kapitels \u201e8 RISIKOMANAGEMENT\u201c.
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Der
Fair
Value
entspricht
dem
beizulegenden
Zeitwert
nach
IFRS
13
und
demnach
dem
Preis,
der
im
Zuge
eines
geordneten
Gesch\u00e4ftsvorfalls
zwischen
Marktteilnehmerinnen
und
-teilnehmern
am
Bemessungsstichtag
f\u00fcr
den
Verkauf
eines Verm\u00f6genswerts
eingenommen oder
f\u00fcr die
\u00dcbertragung einer
Schuld gezahlt
w\u00fcrde. Der
Fair Value
ist
nach Level-Hierarchien anzugeben, die wie folgt definiert wurden:
Level 1
Dabei handelt
es sich
nach IFRS 13.76
um auf
aktiven M\u00e4rkten
f\u00fcr identische
Verm\u00f6genswerte
oder Verbindlichkeiten
notierte Preise sowie Guthaben bei Zentralbanken.
Level 2
Dabei
handelt es
sich
nach
IFRS 13.81 um
andere als
die
auf
Stufe 1
genannten
Marktpreisnotierungen, die
f\u00fcr
den
Verm\u00f6genswert
oder
die
Schuld
entweder
unmittelbar
(das
hei\u00dft
als
Preis)
oder
mittelbar
(das
hei\u00dft
abgeleitet
aus
Preisen,
inaktiven
M\u00e4rkten,
\u00e4hnlichen
Verm\u00f6genswerten
oder
Verbindlichkeiten
sowie
anderen
beobachtbaren
bewertungsrelevanten Daten)
zu beobachten
sind. Dies
gilt vor
allem f\u00fcr
OTC-Derivate (\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
und
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
und
\u201ePositive
und
negative
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften\u201c)
sowie
f\u00fcr
nicht
an
aktiven
M\u00e4rkten
gehandelte
Wertpapiere.
Verm\u00f6genswerte
im
Bilanzposten
\u201eBarreserve\u201c
sind,
mit
Ausnahmen
der
Guthaben bei Zentralbanken, als Fair Value Level 2 ausgewiesen.
Im
HYPO NOE Konzern
erfolgt die
Bewertung \u00fcber
marktpreisorientierte (Market
Approach) und
kapitalwertorientierte
Verfahren
(Income
Approach).
Ersteres
kommt
bei
der
Bewertung
von
Wertpapierforderungen
zur
Anwendung
und
st\u00fctzt sich im
Wesentlichen auf Marktpreise
f\u00fcr das Bewertungsobjekt
oder nutzt Analogien
auf Basis von
Marktpreisen
f\u00fcr
\u00e4hnliche
Verm\u00f6genswerte
oder
Verbindlichkeiten.
Letzteres
Verfahren
findet
bei
der
Bewertung
von
Wertpapierforderungen
und
OTC-Derivaten
Anwendung
und
es
wird
dabei
ein
zum
Bewertungsstichtag
diskontierter
Betrag aller zuk\u00fcnftigen Zahlungsstr\u00f6me ermittelt (Barwertmethode). Als Preisparameter werden dabei
(a) direkt am Geld- und Kapitalmarkt beobachtbare Zinskurven und
(b) direkt am Kapitalmarkt beobachtbare Bewertungsaufschl\u00e4ge f\u00fcr \u00e4hnliche Verm\u00f6genswerte
verwendet.
Bei
der
Bewertung
von
Optionen
(vor
allem
Caps
und
Floors
sowie
in
Emissionen
und
deren
Absicherungsgesch\u00e4ften
enthaltene
K\u00fcndigungsrechte)
kommen
g\u00e4ngige
Optionspreismodelle
zur
Anwendung,
in
denen
von
etablierten
Marktdatenanbietern
bezogene
implizite
Zinsvolatilit\u00e4ten,
abgeleitet
aus
Notierungen
auf
den
Optionsm\u00e4rkten, als indirekt beobachtbare Parameter Eingang finden.
Level 3
Dabei
handelt
es
sich
nach
IFRS 13.86
um
Inputfaktoren
f\u00fcr
den
Verm\u00f6genswert
oder
die
Schuld,
die
zu
einem
materiellen
Anteil
nicht
auf
beobachtbaren
Marktdaten
beruhen.
In
diesem
Modell
wird
von
Annahmen
und
Einsch\u00e4tzungen ausgegangen, die von Preistransparenz und der Komplexit\u00e4t des Finanzinstruments abh\u00e4ngen.
Die
Abteilung
Strategisches
Risikomanagement
legt
die
f\u00fcr
die
Bewertung
zu
verwendenden
Methoden
gem\u00e4\u00df
den
einschl\u00e4gigen
Bewertungsrichtlinien
fest.
Die
Bewertungsrichtlinien werden
regelm\u00e4\u00dfig
weiterentwickelt
und
enthalten
die
prozessualen
sowie
operativen
Vorgaben
f\u00fcr
die
Ermittlung
der
Fair
Values.
Der
HYPO NOE
Konzern
f\u00fchrt
eine
monatliche
Ermittlung
der
Fair
Values
von
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten
der
Level-3-Kategorie
durch.
Im
Rahmen
des
monatlichen
Bewertungsprozesses
werden
die
verwendeten
Parameter
auf
Plausibilit\u00e4t
\u00fcberpr\u00fcft.
Eine
regelm\u00e4\u00dfige Berichterstattung an das Management ist installiert.
Level 3 Fair Values finden sich in folgenden Posten:
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
Verpflichtend
FVTPL
und
FVOCI
(Schuldinstrumente)
sowie
Finanzielle
Verbindlichkeiten \u2013 FVO
Hierbei
werden
das
Ausfallrisiko,
die
Liquidit\u00e4tskosten
und
das
Epsilon
als
Bewertungsparameter
ber\u00fccksichtigt.
Die
Bemessung
des
Ausfallrisikos
erfolgt
\u00fcber
die
Parameter
PD,
LGD
und
anrechenbare
Sicherheiten.
Der
Liquidit\u00e4tsaufschlag wird anhand
des internen Liquidit\u00e4tskostenmodells
ermittelt. Das Delta
zum Transaktionspreis
wird
bei Gesch\u00e4ftsabschluss mittels Epsilon-Kalibrierung neutralisiert.
F\u00fcr ausgefallene
Verm\u00f6genswerte
werden f\u00fcr
die erwarteten
Cashflows von
dem besicherten
und dem
unbesicherten
Anteil
unterschiedliche
Annahmen
hinsichtlich
deren
F\u00e4lligkeiten
getroffen.
Im
Diskontfaktor
werden
neben
dem
risikolosen Zinssatz die Senior Unsecured Liquidit\u00e4tskosten gem\u00e4\u00df
der Laufzeit der einzelnen Cashflows und
ein Netto-
Renditeanspruch, der
auf
Basis der
Marktzinsmethode auf
Grundlage von
regelm\u00e4\u00dfig ver\u00f6ffentlichten
Kennzahlen zu
europ\u00e4ischen Banken im EBA Dashboard festgelegt wird, ber\u00fccksichtigt.
F\u00fcr
den
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreis
HETA\u201c
(Contingent
Additional
Purchase
Price,
CAPP),
der
allen
am
KAF
Tender
Offer II
teilnehmenden Gl\u00e4ubigerinnen und
Gl\u00e4ubigern im Senior-
und Junior-Rang zusteht,
unabh\u00e4ngig davon,
ob
das
Bar-
oder
das
Umtauschangebot
gew\u00e4hlt
wurde,
erfolgt
die
Bewertung
anhand
eines
internen
Modells.
Es
existieren f\u00fcr
den CAPP
kein liquider
Markt und
keine beobachtbaren
Markttransaktionen. Die
Parameter des
Level 3
Modells
wurden
anhand
verf\u00fcgbarer
offizieller
Informationen
zur
HETA
und
der
FMA
unter
Anwendung
einer
Szenarioanalyse
festgelegt.
Dabei
wurden
s\u00e4mtliche
Informationen
und
Annahmen
ber\u00fccksichtigt,
die
Marktteilnehmerinnen
und
-teilnehmer
bei
der
Preisbildung
anwenden
w\u00fcrden.
Die
Schwelle
f\u00fcr
den
CAPP
und
die
Auszahlungsbedingungen sind im KAF Tender Offer II geregelt.
Die Informationsgrundlagen f\u00fcr das interne Bewertungsmodell bestehen aus:
-
HETA Unternehmenspr\u00e4sentationen 2021 \u2013 2025, zuletzt 24.4.2025
-
HETA Jahresabschluss, Gesch\u00e4ftsberichte
2020 \u2013 2024
-
Pressemitteilungen HETA, 27.10.2021, 24.3.2022, 26.5.2023, 26.4.2024, 24.4.2025
-
Pressemitteilung K\u00e4rntner Ausgleichszahlungsfonds (KAF), 2.11.2021
-
HETA Investoreninformation 2021 \u2013 Endverteilung, 28.10.2021
-
Pressemitteilung der FMA, 21.10.2021
-
HETA Mandatsbescheid III der FMA, 26.3.2019
-
KAF Tender Offer
Der HYPO NOE
Konzern hat
im Zuge
der Annahme
des KAF
Tender
Offer II
die Option
\u201eUmtauschangebot\u201c gew\u00e4hlt.
Aufgrund
der
diesbez\u00fcglichen
Vertragsbedingungen
liegt
die
m\u00f6gliche
Bandbreite
f\u00fcr
den
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreis\u201c zwischen 0% und 10%.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT sowie Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
Die Posten \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT\u201c sowie \u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten \u2013
HFT\u201c beinhalten die
Bewertung
von
Kundinnen-
und
Kundenderivaten
ohne
Besicherung
(z. B.
ohne
Vorhandensein
eines
CSA
Annex
zum
ISDA-
Vertrag).
Diese
erfolgt
durch
ein
internes
Bewertungsmodell
auf
Grundlage
der
Discounted
Cashflow-Methode
unter
Ber\u00fccksichtigung
aktueller
Zins-
und
Basisspread-Kurven.
Eingebettete
Optionen
werden
mithilfe
geeigneter
Optionsbewertungsmodelle bewertet.
Grunds\u00e4tzlich werden
f\u00fcr alle
nicht besicherten
Kundinnen-
und
Kundenderivate
bei
der
Ermittlung
des
Fair
Values
das
Gegenpartei-
und
das
eigene
Kreditrisiko
(Credit
Value
Adjustment und
Debt
Value
Adjustment)
ber\u00fccksichtigt.
Da
vor
allem
im
Kundinnen-
und
Kundenbereich
kaum
bis
\u00fcberhaupt
keine
Emissionst\u00e4tigkeit
zu
verzeichnen
ist,
wird
mangels
notierter
Preise
ableitbarer
Credit
Spreads
auf
fristenkonforme
Credit Spreads
aus globalen
CDS-Index-Kurven entsprechend
dem internen
Kundinnen-
und Kundenrating
abgestellt.
Der Bewertung von CVA/DVA liegt ein hybrides Hull/White-Modell zugrunde.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)
Der Prozess f\u00fcr die Ermittlung
der Fair Values
dieses Postens wird f\u00fcr den
HYPO NOE Konzern federf\u00fchrend durch die
Abteilung
Generalsekretariat
/
Beteiligungen,
unter
Einbindung
weiterer
organisatorischer
Einheiten,
koordiniert
und
umgesetzt.
Die
Rahmenbedingungen
daf\u00fcr
bilden
die
interne,
verbindliche
Arbeitsanweisung
und
das
Konzernhandbuch,
welche regelm\u00e4\u00dfig weiterentwickelt werden. Diese umfassen vor
allem die Methoden, Prozesse und
den gesetzlichen Rahmen, welche
f\u00fcr die Bewertung relevant sind.
Sie bilden die Grundlage f\u00fcr
die Operationalisierung
der internen Bewertungsprozesse und
setzen dabei, ausgehend vom
jeweiligen Bewertungsanlassfall, die wesentlichen
Grunds\u00e4tze, Ziele und Rahmenbedingungen, an denen sich die Gesch\u00e4ftsentscheidungen orientieren.
Die
Abteilung
Generalsekretariat
/
Beteiligungen
f\u00fchrt
eine
halbj\u00e4hrliche
Ermittlung
der
Fair
Values
des
Postens
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI
(Eigenkapitalinstrumente)\u201c
durch
und
analysiert
regelm\u00e4\u00dfig
die
erforderlichen
qualitativen und quantitativen Bewertungsfaktoren.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
Als
wesentlicher
Bewertungsparameter
wird
im
Falle
von
Schuldverschreibungen der
Credit
Spread
in
Anlehnung
an
vergleichbare Verm\u00f6genswerte
(Peer Group)
abgeleitet. Bei
allen anderen
Forderungen des
Bilanzpostens werden
die
gleichen Bewertungsparameter verwendet wie in dem Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL\u201c.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFairValueMeasurementExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_379": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n
4.7 Fair Value-Angaben
Art
und
Ausma\u00df
von
Risiken,
die
sich
aus
Finanzinstrumenten
ergeben,
sowie
Sensitivit\u00e4tsanalysen
und
weitere
zus\u00e4tzliche Erkl\u00e4rungen sind Teil des Kapitels \u201e8 RISIKOMANAGEMENT\u201c.
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Der
Fair
Value
entspricht
dem
beizulegenden
Zeitwert
nach
IFRS
13
und
demnach
dem
Preis,
der
im
Zuge
eines
geordneten
Gesch\u00e4ftsvorfalls
zwischen
Marktteilnehmerinnen
und
-teilnehmern
am
Bemessungsstichtag
f\u00fcr
den
Verkauf
eines Verm\u00f6genswerts
eingenommen oder
f\u00fcr die
\u00dcbertragung einer
Schuld gezahlt
w\u00fcrde. Der
Fair Value
ist
nach Level-Hierarchien anzugeben, die wie folgt definiert wurden:
Level 1
Dabei handelt
es sich
nach IFRS 13.76
um auf
aktiven M\u00e4rkten
f\u00fcr identische
Verm\u00f6genswerte
oder Verbindlichkeiten
notierte Preise sowie Guthaben bei Zentralbanken.
Level 2
Dabei
handelt es
sich
nach
IFRS 13.81 um
andere als
die
auf
Stufe 1
genannten
Marktpreisnotierungen, die
f\u00fcr
den
Verm\u00f6genswert
oder
die
Schuld
entweder
unmittelbar
(das
hei\u00dft
als
Preis)
oder
mittelbar
(das
hei\u00dft
abgeleitet
aus
Preisen,
inaktiven
M\u00e4rkten,
\u00e4hnlichen
Verm\u00f6genswerten
oder
Verbindlichkeiten
sowie
anderen
beobachtbaren
bewertungsrelevanten Daten)
zu beobachten
sind. Dies
gilt vor
allem f\u00fcr
OTC-Derivate (\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
und
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
und
\u201ePositive
und
negative
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften\u201c)
sowie
f\u00fcr
nicht
an
aktiven
M\u00e4rkten
gehandelte
Wertpapiere.
Verm\u00f6genswerte
im
Bilanzposten
\u201eBarreserve\u201c
sind,
mit
Ausnahmen
der
Guthaben bei Zentralbanken, als Fair Value Level 2 ausgewiesen.
Im
HYPO NOE Konzern
erfolgt die
Bewertung \u00fcber
marktpreisorientierte (Market
Approach) und
kapitalwertorientierte
Verfahren
(Income
Approach).
Ersteres
kommt
bei
der
Bewertung
von
Wertpapierforderungen
zur
Anwendung
und
st\u00fctzt sich im
Wesentlichen auf Marktpreise
f\u00fcr das Bewertungsobjekt
oder nutzt Analogien
auf Basis von
Marktpreisen
f\u00fcr
\u00e4hnliche
Verm\u00f6genswerte
oder
Verbindlichkeiten.
Letzteres
Verfahren
findet
bei
der
Bewertung
von
Wertpapierforderungen
und
OTC-Derivaten
Anwendung
und
es
wird
dabei
ein
zum
Bewertungsstichtag
diskontierter
Betrag aller zuk\u00fcnftigen Zahlungsstr\u00f6me ermittelt (Barwertmethode). Als Preisparameter werden dabei
(a) direkt am Geld- und Kapitalmarkt beobachtbare Zinskurven und
(b) direkt am Kapitalmarkt beobachtbare Bewertungsaufschl\u00e4ge f\u00fcr \u00e4hnliche Verm\u00f6genswerte
verwendet.
Bei
der
Bewertung
von
Optionen
(vor
allem
Caps
und
Floors
sowie
in
Emissionen
und
deren
Absicherungsgesch\u00e4ften
enthaltene
K\u00fcndigungsrechte)
kommen
g\u00e4ngige
Optionspreismodelle
zur
Anwendung,
in
denen
von
etablierten
Marktdatenanbietern
bezogene
implizite
Zinsvolatilit\u00e4ten,
abgeleitet
aus
Notierungen
auf
den
Optionsm\u00e4rkten, als indirekt beobachtbare Parameter Eingang finden.
Level 3
Dabei
handelt
es
sich
nach
IFRS 13.86
um
Inputfaktoren
f\u00fcr
den
Verm\u00f6genswert
oder
die
Schuld,
die
zu
einem
materiellen
Anteil
nicht
auf
beobachtbaren
Marktdaten
beruhen.
In
diesem
Modell
wird
von
Annahmen
und
Einsch\u00e4tzungen ausgegangen, die von Preistransparenz und der Komplexit\u00e4t des Finanzinstruments abh\u00e4ngen.
Die
Abteilung
Strategisches
Risikomanagement
legt
die
f\u00fcr
die
Bewertung
zu
verwendenden
Methoden
gem\u00e4\u00df
den
einschl\u00e4gigen
Bewertungsrichtlinien
fest.
Die
Bewertungsrichtlinien werden
regelm\u00e4\u00dfig
weiterentwickelt
und
enthalten
die
prozessualen
sowie
operativen
Vorgaben
f\u00fcr
die
Ermittlung
der
Fair
Values.
Der
HYPO NOE
Konzern
f\u00fchrt
eine
monatliche
Ermittlung
der
Fair
Values
von
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten
der
Level-3-Kategorie
durch.
Im
Rahmen
des
monatlichen
Bewertungsprozesses
werden
die
verwendeten
Parameter
auf
Plausibilit\u00e4t
\u00fcberpr\u00fcft.
Eine
regelm\u00e4\u00dfige Berichterstattung an das Management ist installiert.
Level 3 Fair Values finden sich in folgenden Posten:
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
Verpflichtend
FVTPL
und
FVOCI
(Schuldinstrumente)
sowie
Finanzielle
Verbindlichkeiten \u2013 FVO
Hierbei
werden
das
Ausfallrisiko,
die
Liquidit\u00e4tskosten
und
das
Epsilon
als
Bewertungsparameter
ber\u00fccksichtigt.
Die
Bemessung
des
Ausfallrisikos
erfolgt
\u00fcber
die
Parameter
PD,
LGD
und
anrechenbare
Sicherheiten.
Der
Liquidit\u00e4tsaufschlag wird anhand
des internen Liquidit\u00e4tskostenmodells
ermittelt. Das Delta
zum Transaktionspreis
wird
bei Gesch\u00e4ftsabschluss mittels Epsilon-Kalibrierung neutralisiert.
F\u00fcr ausgefallene
Verm\u00f6genswerte
werden f\u00fcr
die erwarteten
Cashflows von
dem besicherten
und dem
unbesicherten
Anteil
unterschiedliche
Annahmen
hinsichtlich
deren
F\u00e4lligkeiten
getroffen.
Im
Diskontfaktor
werden
neben
dem
risikolosen Zinssatz die Senior Unsecured Liquidit\u00e4tskosten gem\u00e4\u00df
der Laufzeit der einzelnen Cashflows und
ein Netto-
Renditeanspruch, der
auf
Basis der
Marktzinsmethode auf
Grundlage von
regelm\u00e4\u00dfig ver\u00f6ffentlichten
Kennzahlen zu
europ\u00e4ischen Banken im EBA Dashboard festgelegt wird, ber\u00fccksichtigt.
F\u00fcr
den
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreis
HETA\u201c
(Contingent
Additional
Purchase
Price,
CAPP),
der
allen
am
KAF
Tender
Offer II
teilnehmenden Gl\u00e4ubigerinnen und
Gl\u00e4ubigern im Senior-
und Junior-Rang zusteht,
unabh\u00e4ngig davon,
ob
das
Bar-
oder
das
Umtauschangebot
gew\u00e4hlt
wurde,
erfolgt
die
Bewertung
anhand
eines
internen
Modells.
Es
existieren f\u00fcr
den CAPP
kein liquider
Markt und
keine beobachtbaren
Markttransaktionen. Die
Parameter des
Level 3
Modells
wurden
anhand
verf\u00fcgbarer
offizieller
Informationen
zur
HETA
und
der
FMA
unter
Anwendung
einer
Szenarioanalyse
festgelegt.
Dabei
wurden
s\u00e4mtliche
Informationen
und
Annahmen
ber\u00fccksichtigt,
die
Marktteilnehmerinnen
und
-teilnehmer
bei
der
Preisbildung
anwenden
w\u00fcrden.
Die
Schwelle
f\u00fcr
den
CAPP
und
die
Auszahlungsbedingungen sind im KAF Tender Offer II geregelt.
Die Informationsgrundlagen f\u00fcr das interne Bewertungsmodell bestehen aus:
-
HETA Unternehmenspr\u00e4sentationen 2021 \u2013 2025, zuletzt 24.4.2025
-
HETA Jahresabschluss, Gesch\u00e4ftsberichte
2020 \u2013 2024
-
Pressemitteilungen HETA, 27.10.2021, 24.3.2022, 26.5.2023, 26.4.2024, 24.4.2025
-
Pressemitteilung K\u00e4rntner Ausgleichszahlungsfonds (KAF), 2.11.2021
-
HETA Investoreninformation 2021 \u2013 Endverteilung, 28.10.2021
-
Pressemitteilung der FMA, 21.10.2021
-
HETA Mandatsbescheid III der FMA, 26.3.2019
-
KAF Tender Offer
Der HYPO NOE
Konzern hat
im Zuge
der Annahme
des KAF
Tender
Offer II
die Option
\u201eUmtauschangebot\u201c gew\u00e4hlt.
Aufgrund
der
diesbez\u00fcglichen
Vertragsbedingungen
liegt
die
m\u00f6gliche
Bandbreite
f\u00fcr
den
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreis\u201c zwischen 0% und 10%.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT sowie Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
Die Posten \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT\u201c sowie \u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten \u2013
HFT\u201c beinhalten die
Bewertung
von
Kundinnen-
und
Kundenderivaten
ohne
Besicherung
(z. B.
ohne
Vorhandensein
eines
CSA
Annex
zum
ISDA-
Vertrag).
Diese
erfolgt
durch
ein
internes
Bewertungsmodell
auf
Grundlage
der
Discounted
Cashflow-Methode
unter
Ber\u00fccksichtigung
aktueller
Zins-
und
Basisspread-Kurven.
Eingebettete
Optionen
werden
mithilfe
geeigneter
Optionsbewertungsmodelle bewertet.
Grunds\u00e4tzlich werden
f\u00fcr alle
nicht besicherten
Kundinnen-
und
Kundenderivate
bei
der
Ermittlung
des
Fair
Values
das
Gegenpartei-
und
das
eigene
Kreditrisiko
(Credit
Value
Adjustment und
Debt
Value
Adjustment)
ber\u00fccksichtigt.
Da
vor
allem
im
Kundinnen-
und
Kundenbereich
kaum
bis
\u00fcberhaupt
keine
Emissionst\u00e4tigkeit
zu
verzeichnen
ist,
wird
mangels
notierter
Preise
ableitbarer
Credit
Spreads
auf
fristenkonforme
Credit Spreads
aus globalen
CDS-Index-Kurven entsprechend
dem internen
Kundinnen-
und Kundenrating
abgestellt.
Der Bewertung von CVA/DVA liegt ein hybrides Hull/White-Modell zugrunde.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)
Der Prozess f\u00fcr die Ermittlung
der Fair Values
dieses Postens wird f\u00fcr den
HYPO NOE Konzern federf\u00fchrend durch die
Abteilung
Generalsekretariat
/
Beteiligungen,
unter
Einbindung
weiterer
organisatorischer
Einheiten,
koordiniert
und
umgesetzt.
Die
Rahmenbedingungen
daf\u00fcr
bilden
die
interne,
verbindliche
Arbeitsanweisung
und
das
Konzernhandbuch,
welche regelm\u00e4\u00dfig weiterentwickelt werden. Diese umfassen vor
allem die Methoden, Prozesse und
den gesetzlichen Rahmen, welche
f\u00fcr die Bewertung relevant sind.
Sie bilden die Grundlage f\u00fcr
die Operationalisierung
der internen Bewertungsprozesse und
setzen dabei, ausgehend vom
jeweiligen Bewertungsanlassfall, die wesentlichen
Grunds\u00e4tze, Ziele und Rahmenbedingungen, an denen sich die Gesch\u00e4ftsentscheidungen orientieren.
Die
Abteilung
Generalsekretariat
/
Beteiligungen
f\u00fchrt
eine
halbj\u00e4hrliche
Ermittlung
der
Fair
Values
des
Postens
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI
(Eigenkapitalinstrumente)\u201c
durch
und
analysiert
regelm\u00e4\u00dfig
die
erforderlichen
qualitativen und quantitativen Bewertungsfaktoren.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
Als
wesentlicher
Bewertungsparameter
wird
im
Falle
von
Schuldverschreibungen der
Credit
Spread
in
Anlehnung
an
vergleichbare Verm\u00f6genswerte
(Peer Group)
abgeleitet. Bei
allen anderen
Forderungen des
Bilanzpostens werden
die
gleichen Bewertungsparameter verwendet wie in dem Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL\u201c.
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Nachfolgend
werden
die
Ergebnisse
der
Sensitivit\u00e4tsanalyse
hinsichtlich
der
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c,
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
Verpflichtend
FVTPL\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
(Eigenkapitalinstrumente) der Kategorie Level 3 beschrieben.
Alle Sensitivit\u00e4ten
werden mit
einem historischen
VaR-Ansatz
(95% Konfidenzniveau,
Haltedauer ein
Jahr) gem\u00e4\u00df
der
internen
Risikosteuerung
dargestellt.
Die
Angaben
in
der
nachfolgenden
Tabelle
beschreiben
die
Auswirkungen
der
\u00c4nderung
von
wesentlichen,
nicht
beobachtbaren
Inputparametern
auf
die
Level
3
Fair
Values.
Die
vorliegenden
Angaben sind keine
Vorhersage oder
Indikation f\u00fcr k\u00fcnftige
\u00c4nderungen der Fair
Values
und stellen einen
potenziellen
Verlust,
welcher
in
\u00e4hnlichem
Ausma\u00df
in
einem
Gewinn
resultieren
kann,
dar.
F\u00fcr
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
und Verbindlichkeiten
\u2013 HFT\u201c
stellen globale
CDS-Kurven den
wesentlichen Inputparameter
dar.
F\u00fcr
den Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL\u201c sind die Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit- und Liquidit\u00e4tsrisiko die
preistreibenden, nicht beobachtbaren Inputfaktoren.
Eine Erh\u00f6hung der
Aufschl\u00e4ge resultiert in niedrigeren
Fair Values.
F\u00fcr den Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI\u201c kommen klassische Methoden der Unternehmensbewertung wie
z. B.
Discounted Cashflow
oder adjusted
Net Asset
Value
zur Ermittlung
des Fair
Value
zum Einsatz.
Diesem Posten
geh\u00f6ren im Level 3 ausschlie\u00dflich Eigenkapitalinstrumente an.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_380": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n
4.7 Fair Value-Angaben
Art
und
Ausma\u00df
von
Risiken,
die
sich
aus
Finanzinstrumenten
ergeben,
sowie
Sensitivit\u00e4tsanalysen
und
weitere
zus\u00e4tzliche Erkl\u00e4rungen sind Teil des Kapitels \u201e8 RISIKOMANAGEMENT\u201c.
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Der
Fair
Value
entspricht
dem
beizulegenden
Zeitwert
nach
IFRS
13
und
demnach
dem
Preis,
der
im
Zuge
eines
geordneten
Gesch\u00e4ftsvorfalls
zwischen
Marktteilnehmerinnen
und
-teilnehmern
am
Bemessungsstichtag
f\u00fcr
den
Verkauf
eines Verm\u00f6genswerts
eingenommen oder
f\u00fcr die
\u00dcbertragung einer
Schuld gezahlt
w\u00fcrde. Der
Fair Value
ist
nach Level-Hierarchien anzugeben, die wie folgt definiert wurden:
Level 1
Dabei handelt
es sich
nach IFRS 13.76
um auf
aktiven M\u00e4rkten
f\u00fcr identische
Verm\u00f6genswerte
oder Verbindlichkeiten
notierte Preise sowie Guthaben bei Zentralbanken.
Level 2
Dabei
handelt es
sich
nach
IFRS 13.81 um
andere als
die
auf
Stufe 1
genannten
Marktpreisnotierungen, die
f\u00fcr
den
Verm\u00f6genswert
oder
die
Schuld
entweder
unmittelbar
(das
hei\u00dft
als
Preis)
oder
mittelbar
(das
hei\u00dft
abgeleitet
aus
Preisen,
inaktiven
M\u00e4rkten,
\u00e4hnlichen
Verm\u00f6genswerten
oder
Verbindlichkeiten
sowie
anderen
beobachtbaren
bewertungsrelevanten Daten)
zu beobachten
sind. Dies
gilt vor
allem f\u00fcr
OTC-Derivate (\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
und
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
und
\u201ePositive
und
negative
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften\u201c)
sowie
f\u00fcr
nicht
an
aktiven
M\u00e4rkten
gehandelte
Wertpapiere.
Verm\u00f6genswerte
im
Bilanzposten
\u201eBarreserve\u201c
sind,
mit
Ausnahmen
der
Guthaben bei Zentralbanken, als Fair Value Level 2 ausgewiesen.
Im
HYPO NOE Konzern
erfolgt die
Bewertung \u00fcber
marktpreisorientierte (Market
Approach) und
kapitalwertorientierte
Verfahren
(Income
Approach).
Ersteres
kommt
bei
der
Bewertung
von
Wertpapierforderungen
zur
Anwendung
und
st\u00fctzt sich im
Wesentlichen auf Marktpreise
f\u00fcr das Bewertungsobjekt
oder nutzt Analogien
auf Basis von
Marktpreisen
f\u00fcr
\u00e4hnliche
Verm\u00f6genswerte
oder
Verbindlichkeiten.
Letzteres
Verfahren
findet
bei
der
Bewertung
von
Wertpapierforderungen
und
OTC-Derivaten
Anwendung
und
es
wird
dabei
ein
zum
Bewertungsstichtag
diskontierter
Betrag aller zuk\u00fcnftigen Zahlungsstr\u00f6me ermittelt (Barwertmethode). Als Preisparameter werden dabei
(a) direkt am Geld- und Kapitalmarkt beobachtbare Zinskurven und
(b) direkt am Kapitalmarkt beobachtbare Bewertungsaufschl\u00e4ge f\u00fcr \u00e4hnliche Verm\u00f6genswerte
verwendet.
Bei
der
Bewertung
von
Optionen
(vor
allem
Caps
und
Floors
sowie
in
Emissionen
und
deren
Absicherungsgesch\u00e4ften
enthaltene
K\u00fcndigungsrechte)
kommen
g\u00e4ngige
Optionspreismodelle
zur
Anwendung,
in
denen
von
etablierten
Marktdatenanbietern
bezogene
implizite
Zinsvolatilit\u00e4ten,
abgeleitet
aus
Notierungen
auf
den
Optionsm\u00e4rkten, als indirekt beobachtbare Parameter Eingang finden.
Level 3
Dabei
handelt
es
sich
nach
IFRS 13.86
um
Inputfaktoren
f\u00fcr
den
Verm\u00f6genswert
oder
die
Schuld,
die
zu
einem
materiellen
Anteil
nicht
auf
beobachtbaren
Marktdaten
beruhen.
In
diesem
Modell
wird
von
Annahmen
und
Einsch\u00e4tzungen ausgegangen, die von Preistransparenz und der Komplexit\u00e4t des Finanzinstruments abh\u00e4ngen.
Die
Abteilung
Strategisches
Risikomanagement
legt
die
f\u00fcr
die
Bewertung
zu
verwendenden
Methoden
gem\u00e4\u00df
den
einschl\u00e4gigen
Bewertungsrichtlinien
fest.
Die
Bewertungsrichtlinien werden
regelm\u00e4\u00dfig
weiterentwickelt
und
enthalten
die
prozessualen
sowie
operativen
Vorgaben
f\u00fcr
die
Ermittlung
der
Fair
Values.
Der
HYPO NOE
Konzern
f\u00fchrt
eine
monatliche
Ermittlung
der
Fair
Values
von
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten
der
Level-3-Kategorie
durch.
Im
Rahmen
des
monatlichen
Bewertungsprozesses
werden
die
verwendeten
Parameter
auf
Plausibilit\u00e4t
\u00fcberpr\u00fcft.
Eine
regelm\u00e4\u00dfige Berichterstattung an das Management ist installiert.
Level 3 Fair Values finden sich in folgenden Posten:
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
Verpflichtend
FVTPL
und
FVOCI
(Schuldinstrumente)
sowie
Finanzielle
Verbindlichkeiten \u2013 FVO
Hierbei
werden
das
Ausfallrisiko,
die
Liquidit\u00e4tskosten
und
das
Epsilon
als
Bewertungsparameter
ber\u00fccksichtigt.
Die
Bemessung
des
Ausfallrisikos
erfolgt
\u00fcber
die
Parameter
PD,
LGD
und
anrechenbare
Sicherheiten.
Der
Liquidit\u00e4tsaufschlag wird anhand
des internen Liquidit\u00e4tskostenmodells
ermittelt. Das Delta
zum Transaktionspreis
wird
bei Gesch\u00e4ftsabschluss mittels Epsilon-Kalibrierung neutralisiert.
F\u00fcr ausgefallene
Verm\u00f6genswerte
werden f\u00fcr
die erwarteten
Cashflows von
dem besicherten
und dem
unbesicherten
Anteil
unterschiedliche
Annahmen
hinsichtlich
deren
F\u00e4lligkeiten
getroffen.
Im
Diskontfaktor
werden
neben
dem
risikolosen Zinssatz die Senior Unsecured Liquidit\u00e4tskosten gem\u00e4\u00df
der Laufzeit der einzelnen Cashflows und
ein Netto-
Renditeanspruch, der
auf
Basis der
Marktzinsmethode auf
Grundlage von
regelm\u00e4\u00dfig ver\u00f6ffentlichten
Kennzahlen zu
europ\u00e4ischen Banken im EBA Dashboard festgelegt wird, ber\u00fccksichtigt.
F\u00fcr
den
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreis
HETA\u201c
(Contingent
Additional
Purchase
Price,
CAPP),
der
allen
am
KAF
Tender
Offer II
teilnehmenden Gl\u00e4ubigerinnen und
Gl\u00e4ubigern im Senior-
und Junior-Rang zusteht,
unabh\u00e4ngig davon,
ob
das
Bar-
oder
das
Umtauschangebot
gew\u00e4hlt
wurde,
erfolgt
die
Bewertung
anhand
eines
internen
Modells.
Es
existieren f\u00fcr
den CAPP
kein liquider
Markt und
keine beobachtbaren
Markttransaktionen. Die
Parameter des
Level 3
Modells
wurden
anhand
verf\u00fcgbarer
offizieller
Informationen
zur
HETA
und
der
FMA
unter
Anwendung
einer
Szenarioanalyse
festgelegt.
Dabei
wurden
s\u00e4mtliche
Informationen
und
Annahmen
ber\u00fccksichtigt,
die
Marktteilnehmerinnen
und
-teilnehmer
bei
der
Preisbildung
anwenden
w\u00fcrden.
Die
Schwelle
f\u00fcr
den
CAPP
und
die
Auszahlungsbedingungen sind im KAF Tender Offer II geregelt.
Die Informationsgrundlagen f\u00fcr das interne Bewertungsmodell bestehen aus:
-
HETA Unternehmenspr\u00e4sentationen 2021 \u2013 2025, zuletzt 24.4.2025
-
HETA Jahresabschluss, Gesch\u00e4ftsberichte
2020 \u2013 2024
-
Pressemitteilungen HETA, 27.10.2021, 24.3.2022, 26.5.2023, 26.4.2024, 24.4.2025
-
Pressemitteilung K\u00e4rntner Ausgleichszahlungsfonds (KAF), 2.11.2021
-
HETA Investoreninformation 2021 \u2013 Endverteilung, 28.10.2021
-
Pressemitteilung der FMA, 21.10.2021
-
HETA Mandatsbescheid III der FMA, 26.3.2019
-
KAF Tender Offer
Der HYPO NOE
Konzern hat
im Zuge
der Annahme
des KAF
Tender
Offer II
die Option
\u201eUmtauschangebot\u201c gew\u00e4hlt.
Aufgrund
der
diesbez\u00fcglichen
Vertragsbedingungen
liegt
die
m\u00f6gliche
Bandbreite
f\u00fcr
den
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreis\u201c zwischen 0% und 10%.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT sowie Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
Die Posten \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT\u201c sowie \u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten \u2013
HFT\u201c beinhalten die
Bewertung
von
Kundinnen-
und
Kundenderivaten
ohne
Besicherung
(z. B.
ohne
Vorhandensein
eines
CSA
Annex
zum
ISDA-
Vertrag).
Diese
erfolgt
durch
ein
internes
Bewertungsmodell
auf
Grundlage
der
Discounted
Cashflow-Methode
unter
Ber\u00fccksichtigung
aktueller
Zins-
und
Basisspread-Kurven.
Eingebettete
Optionen
werden
mithilfe
geeigneter
Optionsbewertungsmodelle bewertet.
Grunds\u00e4tzlich werden
f\u00fcr alle
nicht besicherten
Kundinnen-
und
Kundenderivate
bei
der
Ermittlung
des
Fair
Values
das
Gegenpartei-
und
das
eigene
Kreditrisiko
(Credit
Value
Adjustment und
Debt
Value
Adjustment)
ber\u00fccksichtigt.
Da
vor
allem
im
Kundinnen-
und
Kundenbereich
kaum
bis
\u00fcberhaupt
keine
Emissionst\u00e4tigkeit
zu
verzeichnen
ist,
wird
mangels
notierter
Preise
ableitbarer
Credit
Spreads
auf
fristenkonforme
Credit Spreads
aus globalen
CDS-Index-Kurven entsprechend
dem internen
Kundinnen-
und Kundenrating
abgestellt.
Der Bewertung von CVA/DVA liegt ein hybrides Hull/White-Modell zugrunde.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)
Der Prozess f\u00fcr die Ermittlung
der Fair Values
dieses Postens wird f\u00fcr den
HYPO NOE Konzern federf\u00fchrend durch die
Abteilung
Generalsekretariat
/
Beteiligungen,
unter
Einbindung
weiterer
organisatorischer
Einheiten,
koordiniert
und
umgesetzt.
Die
Rahmenbedingungen
daf\u00fcr
bilden
die
interne,
verbindliche
Arbeitsanweisung
und
das
Konzernhandbuch,
welche regelm\u00e4\u00dfig weiterentwickelt werden. Diese umfassen vor
allem die Methoden, Prozesse und
den gesetzlichen Rahmen, welche
f\u00fcr die Bewertung relevant sind.
Sie bilden die Grundlage f\u00fcr
die Operationalisierung
der internen Bewertungsprozesse und
setzen dabei, ausgehend vom
jeweiligen Bewertungsanlassfall, die wesentlichen
Grunds\u00e4tze, Ziele und Rahmenbedingungen, an denen sich die Gesch\u00e4ftsentscheidungen orientieren.
Die
Abteilung
Generalsekretariat
/
Beteiligungen
f\u00fchrt
eine
halbj\u00e4hrliche
Ermittlung
der
Fair
Values
des
Postens
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI
(Eigenkapitalinstrumente)\u201c
durch
und
analysiert
regelm\u00e4\u00dfig
die
erforderlichen
qualitativen und quantitativen Bewertungsfaktoren.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
Als
wesentlicher
Bewertungsparameter
wird
im
Falle
von
Schuldverschreibungen der
Credit
Spread
in
Anlehnung
an
vergleichbare Verm\u00f6genswerte
(Peer Group)
abgeleitet. Bei
allen anderen
Forderungen des
Bilanzpostens werden
die
gleichen Bewertungsparameter verwendet wie in dem Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL\u201c.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognisingDifferenceBetweenFairValueAtInitialRecognitionAndAmountDeterminedUsingValuationTechniqueExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_317": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n
4.7 Fair Value-Angaben
Art
und
Ausma\u00df
von
Risiken,
die
sich
aus
Finanzinstrumenten
ergeben,
sowie
Sensitivit\u00e4tsanalysen
und
weitere
zus\u00e4tzliche Erkl\u00e4rungen sind Teil des Kapitels \u201e8 RISIKOMANAGEMENT\u201c.
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Der
Fair
Value
entspricht
dem
beizulegenden
Zeitwert
nach
IFRS
13
und
demnach
dem
Preis,
der
im
Zuge
eines
geordneten
Gesch\u00e4ftsvorfalls
zwischen
Marktteilnehmerinnen
und
-teilnehmern
am
Bemessungsstichtag
f\u00fcr
den
Verkauf
eines Verm\u00f6genswerts
eingenommen oder
f\u00fcr die
\u00dcbertragung einer
Schuld gezahlt
w\u00fcrde. Der
Fair Value
ist
nach Level-Hierarchien anzugeben, die wie folgt definiert wurden:
Level 1
Dabei handelt
es sich
nach IFRS 13.76
um auf
aktiven M\u00e4rkten
f\u00fcr identische
Verm\u00f6genswerte
oder Verbindlichkeiten
notierte Preise sowie Guthaben bei Zentralbanken.
Level 2
Dabei
handelt es
sich
nach
IFRS 13.81 um
andere als
die
auf
Stufe 1
genannten
Marktpreisnotierungen, die
f\u00fcr
den
Verm\u00f6genswert
oder
die
Schuld
entweder
unmittelbar
(das
hei\u00dft
als
Preis)
oder
mittelbar
(das
hei\u00dft
abgeleitet
aus
Preisen,
inaktiven
M\u00e4rkten,
\u00e4hnlichen
Verm\u00f6genswerten
oder
Verbindlichkeiten
sowie
anderen
beobachtbaren
bewertungsrelevanten Daten)
zu beobachten
sind. Dies
gilt vor
allem f\u00fcr
OTC-Derivate (\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
und
Verbindlichkeiten
\u2013
HFT\u201c
und
\u201ePositive
und
negative
Marktwerte
aus
Sicherungsgesch\u00e4ften\u201c)
sowie
f\u00fcr
nicht
an
aktiven
M\u00e4rkten
gehandelte
Wertpapiere.
Verm\u00f6genswerte
im
Bilanzposten
\u201eBarreserve\u201c
sind,
mit
Ausnahmen
der
Guthaben bei Zentralbanken, als Fair Value Level 2 ausgewiesen.
Im
HYPO NOE Konzern
erfolgt die
Bewertung \u00fcber
marktpreisorientierte (Market
Approach) und
kapitalwertorientierte
Verfahren
(Income
Approach).
Ersteres
kommt
bei
der
Bewertung
von
Wertpapierforderungen
zur
Anwendung
und
st\u00fctzt sich im
Wesentlichen auf Marktpreise
f\u00fcr das Bewertungsobjekt
oder nutzt Analogien
auf Basis von
Marktpreisen
f\u00fcr
\u00e4hnliche
Verm\u00f6genswerte
oder
Verbindlichkeiten.
Letzteres
Verfahren
findet
bei
der
Bewertung
von
Wertpapierforderungen
und
OTC-Derivaten
Anwendung
und
es
wird
dabei
ein
zum
Bewertungsstichtag
diskontierter
Betrag aller zuk\u00fcnftigen Zahlungsstr\u00f6me ermittelt (Barwertmethode). Als Preisparameter werden dabei
(a) direkt am Geld- und Kapitalmarkt beobachtbare Zinskurven und
(b) direkt am Kapitalmarkt beobachtbare Bewertungsaufschl\u00e4ge f\u00fcr \u00e4hnliche Verm\u00f6genswerte
verwendet.
Bei
der
Bewertung
von
Optionen
(vor
allem
Caps
und
Floors
sowie
in
Emissionen
und
deren
Absicherungsgesch\u00e4ften
enthaltene
K\u00fcndigungsrechte)
kommen
g\u00e4ngige
Optionspreismodelle
zur
Anwendung,
in
denen
von
etablierten
Marktdatenanbietern
bezogene
implizite
Zinsvolatilit\u00e4ten,
abgeleitet
aus
Notierungen
auf
den
Optionsm\u00e4rkten, als indirekt beobachtbare Parameter Eingang finden.
Level 3
Dabei
handelt
es
sich
nach
IFRS 13.86
um
Inputfaktoren
f\u00fcr
den
Verm\u00f6genswert
oder
die
Schuld,
die
zu
einem
materiellen
Anteil
nicht
auf
beobachtbaren
Marktdaten
beruhen.
In
diesem
Modell
wird
von
Annahmen
und
Einsch\u00e4tzungen ausgegangen, die von Preistransparenz und der Komplexit\u00e4t des Finanzinstruments abh\u00e4ngen.
Die
Abteilung
Strategisches
Risikomanagement
legt
die
f\u00fcr
die
Bewertung
zu
verwendenden
Methoden
gem\u00e4\u00df
den
einschl\u00e4gigen
Bewertungsrichtlinien
fest.
Die
Bewertungsrichtlinien werden
regelm\u00e4\u00dfig
weiterentwickelt
und
enthalten
die
prozessualen
sowie
operativen
Vorgaben
f\u00fcr
die
Ermittlung
der
Fair
Values.
Der
HYPO NOE
Konzern
f\u00fchrt
eine
monatliche
Ermittlung
der
Fair
Values
von
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten
der
Level-3-Kategorie
durch.
Im
Rahmen
des
monatlichen
Bewertungsprozesses
werden
die
verwendeten
Parameter
auf
Plausibilit\u00e4t
\u00fcberpr\u00fcft.
Eine
regelm\u00e4\u00dfige Berichterstattung an das Management ist installiert.
Level 3 Fair Values finden sich in folgenden Posten:
Finanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
Verpflichtend
FVTPL
und
FVOCI
(Schuldinstrumente)
sowie
Finanzielle
Verbindlichkeiten \u2013 FVO
Hierbei
werden
das
Ausfallrisiko,
die
Liquidit\u00e4tskosten
und
das
Epsilon
als
Bewertungsparameter
ber\u00fccksichtigt.
Die
Bemessung
des
Ausfallrisikos
erfolgt
\u00fcber
die
Parameter
PD,
LGD
und
anrechenbare
Sicherheiten.
Der
Liquidit\u00e4tsaufschlag wird anhand
des internen Liquidit\u00e4tskostenmodells
ermittelt. Das Delta
zum Transaktionspreis
wird
bei Gesch\u00e4ftsabschluss mittels Epsilon-Kalibrierung neutralisiert.
F\u00fcr ausgefallene
Verm\u00f6genswerte
werden f\u00fcr
die erwarteten
Cashflows von
dem besicherten
und dem
unbesicherten
Anteil
unterschiedliche
Annahmen
hinsichtlich
deren
F\u00e4lligkeiten
getroffen.
Im
Diskontfaktor
werden
neben
dem
risikolosen Zinssatz die Senior Unsecured Liquidit\u00e4tskosten gem\u00e4\u00df
der Laufzeit der einzelnen Cashflows und
ein Netto-
Renditeanspruch, der
auf
Basis der
Marktzinsmethode auf
Grundlage von
regelm\u00e4\u00dfig ver\u00f6ffentlichten
Kennzahlen zu
europ\u00e4ischen Banken im EBA Dashboard festgelegt wird, ber\u00fccksichtigt.
F\u00fcr
den
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreis
HETA\u201c
(Contingent
Additional
Purchase
Price,
CAPP),
der
allen
am
KAF
Tender
Offer II
teilnehmenden Gl\u00e4ubigerinnen und
Gl\u00e4ubigern im Senior-
und Junior-Rang zusteht,
unabh\u00e4ngig davon,
ob
das
Bar-
oder
das
Umtauschangebot
gew\u00e4hlt
wurde,
erfolgt
die
Bewertung
anhand
eines
internen
Modells.
Es
existieren f\u00fcr
den CAPP
kein liquider
Markt und
keine beobachtbaren
Markttransaktionen. Die
Parameter des
Level 3
Modells
wurden
anhand
verf\u00fcgbarer
offizieller
Informationen
zur
HETA
und
der
FMA
unter
Anwendung
einer
Szenarioanalyse
festgelegt.
Dabei
wurden
s\u00e4mtliche
Informationen
und
Annahmen
ber\u00fccksichtigt,
die
Marktteilnehmerinnen
und
-teilnehmer
bei
der
Preisbildung
anwenden
w\u00fcrden.
Die
Schwelle
f\u00fcr
den
CAPP
und
die
Auszahlungsbedingungen sind im KAF Tender Offer II geregelt.
Die Informationsgrundlagen f\u00fcr das interne Bewertungsmodell bestehen aus:
-
HETA Unternehmenspr\u00e4sentationen 2021 \u2013 2025, zuletzt 24.4.2025
-
HETA Jahresabschluss, Gesch\u00e4ftsberichte
2020 \u2013 2024
-
Pressemitteilungen HETA, 27.10.2021, 24.3.2022, 26.5.2023, 26.4.2024, 24.4.2025
-
Pressemitteilung K\u00e4rntner Ausgleichszahlungsfonds (KAF), 2.11.2021
-
HETA Investoreninformation 2021 \u2013 Endverteilung, 28.10.2021
-
Pressemitteilung der FMA, 21.10.2021
-
HETA Mandatsbescheid III der FMA, 26.3.2019
-
KAF Tender Offer
Der HYPO NOE
Konzern hat
im Zuge
der Annahme
des KAF
Tender
Offer II
die Option
\u201eUmtauschangebot\u201c gew\u00e4hlt.
Aufgrund
der
diesbez\u00fcglichen
Vertragsbedingungen
liegt
die
m\u00f6gliche
Bandbreite
f\u00fcr
den
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreis\u201c zwischen 0% und 10%.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT sowie Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
Die Posten \u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT\u201c sowie \u201eFinanzielle
Verbindlichkeiten \u2013
HFT\u201c beinhalten die
Bewertung
von
Kundinnen-
und
Kundenderivaten
ohne
Besicherung
(z. B.
ohne
Vorhandensein
eines
CSA
Annex
zum
ISDA-
Vertrag).
Diese
erfolgt
durch
ein
internes
Bewertungsmodell
auf
Grundlage
der
Discounted
Cashflow-Methode
unter
Ber\u00fccksichtigung
aktueller
Zins-
und
Basisspread-Kurven.
Eingebettete
Optionen
werden
mithilfe
geeigneter
Optionsbewertungsmodelle bewertet.
Grunds\u00e4tzlich werden
f\u00fcr alle
nicht besicherten
Kundinnen-
und
Kundenderivate
bei
der
Ermittlung
des
Fair
Values
das
Gegenpartei-
und
das
eigene
Kreditrisiko
(Credit
Value
Adjustment und
Debt
Value
Adjustment)
ber\u00fccksichtigt.
Da
vor
allem
im
Kundinnen-
und
Kundenbereich
kaum
bis
\u00fcberhaupt
keine
Emissionst\u00e4tigkeit
zu
verzeichnen
ist,
wird
mangels
notierter
Preise
ableitbarer
Credit
Spreads
auf
fristenkonforme
Credit Spreads
aus globalen
CDS-Index-Kurven entsprechend
dem internen
Kundinnen-
und Kundenrating
abgestellt.
Der Bewertung von CVA/DVA liegt ein hybrides Hull/White-Modell zugrunde.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)
Der Prozess f\u00fcr die Ermittlung
der Fair Values
dieses Postens wird f\u00fcr den
HYPO NOE Konzern federf\u00fchrend durch die
Abteilung
Generalsekretariat
/
Beteiligungen,
unter
Einbindung
weiterer
organisatorischer
Einheiten,
koordiniert
und
umgesetzt.
Die
Rahmenbedingungen
daf\u00fcr
bilden
die
interne,
verbindliche
Arbeitsanweisung
und
das
Konzernhandbuch,
welche regelm\u00e4\u00dfig weiterentwickelt werden. Diese umfassen vor
allem die Methoden, Prozesse und
den gesetzlichen Rahmen, welche
f\u00fcr die Bewertung relevant sind.
Sie bilden die Grundlage f\u00fcr
die Operationalisierung
der internen Bewertungsprozesse und
setzen dabei, ausgehend vom
jeweiligen Bewertungsanlassfall, die wesentlichen
Grunds\u00e4tze, Ziele und Rahmenbedingungen, an denen sich die Gesch\u00e4ftsentscheidungen orientieren.
Die
Abteilung
Generalsekretariat
/
Beteiligungen
f\u00fchrt
eine
halbj\u00e4hrliche
Ermittlung
der
Fair
Values
des
Postens
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI
(Eigenkapitalinstrumente)\u201c
durch
und
analysiert
regelm\u00e4\u00dfig
die
erforderlichen
qualitativen und quantitativen Bewertungsfaktoren.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
Als
wesentlicher
Bewertungsparameter
wird
im
Falle
von
Schuldverschreibungen der
Credit
Spread
in
Anlehnung
an
vergleichbare Verm\u00f6genswerte
(Peer Group)
abgeleitet. Bei
allen anderen
Forderungen des
Bilanzpostens werden
die
gleichen Bewertungsparameter verwendet wie in dem Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL\u201c.
4.7.1 Fair Value-Hierarchie
Die folgende Tabelle gibt einen \u00dcberblick der Fair Value-Hierarchien aller Finanzinstrumente des HYPO NOE Konzerns:
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31.12.2025
Buchwert
Fair Value
Fair Value-Ermittlung
in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
711.800
711.800
695.133
16.667
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
96.743
96.743
-
54.252
42.491
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
58.765
58.765
-
2.133
56.633
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
141.571
141.571
133.976
5.010
2.584
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
15.226.633
15.142.908
1.741.156
73.994
13.327.759
Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
300.900
300.900
-
300.900
-
Summe Aktiva
16.536.413
16.452.687
2.570.265
452.955
13.429.467
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
85.088
85.088
-
84.970
118
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
6.168
6.168
-
-
6.168
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
15.265.871
15.038.221
514.246
8.615.650
5.908.325
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
296.328
296.328
-
296.328
-
Summe Passiva
15.653.455
15.425.805
514.246
8.996.948
5.914.611
\n
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31.12.2024
Buchwert
Fair Value
Fair Value-Ermittlung
in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
753.541
753.541
739.641
13.900
-
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
157.922
157.922
-
97.098
60.823
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
68.141
68.141
-
7.624
60.518
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
207.911
207.911
200.577
4.990
2.344
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
14.708.988
14.551.573
1.522.789
75.958
12.952.826
Positive Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
280.356
280.356
-
280.356
-
Summe Aktiva
16.176.859
16.019.443
2.463.006
479.925
13.076.511
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
142.001
142.001
-
141.430
571
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 FVO
5.839
5.839
-
-
5.839
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
14.762.832
14.493.935
994.189
7.731.974
5.767.772
Negative Marktwerte aus Sicherungsgesch\u00e4ften
(Hedge Accounting)
366.872
366.872
-
366.872
-
Summe Passiva
15.277.544
15.008.648
994.189
8.240.276
5.774.182
Im Jahr 2025 gab es keine Level-Transfers von zum Fair-Value bewerteten Finanzinstrumenten.
4.7.2 Fair Value Level 3 Angaben
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in TEUR
Stand
1.1.2025
Gewinne oder
Verluste
Zugang
Abgang
\u00dcbertrag
in / aus
Level 3
31.12.2025
Unrealisierte
Gewinne und
Verluste in
GuV
31.12.2025
Ergebnis
GuV
Ergebnis
erfolgs-
neutral
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
60.823
-18.332
-
-
-
-
42.491
-18.892
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
60.518
2.359
-
184
-6.427
-
56.633
1.967
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.344
-
245
-
-5
-
2.584
-
Summe Aktiva
123.685
-15.973
245
184
-6.433
-
101.708
-16.925
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
571
-453
-
-
-
-
118
-13
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.839
329
-
-
-
-
6.168
329
Summe Passiva
6.410
-124
-
-
-
-
6.286
316
Die
wesentlichsten
GuV-Ergebnisse
f\u00fcr
bestehende
Assets
aus
Level
3
sind
in
der
GuV
im
Posten
\u201eErgebnis
aus
finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten\u201c erfasst.
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\n
in TEUR
Stand
1.1.2024
Gewinne oder
Verluste
Zugang
Abgang
\u00dcbertrag
in / aus
Level 3
31.12.2024
Unrealisierte
Gewinne und
Verluste in
GuV
31.12.2024
Ergebnis
GuV
Ergebnis
erfolgs-
neutral
Aktiva
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
HFT
64.970
-4.146
-
-
-
-
60.823
-4.999
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL
65.101
1.301
-
-
-5.884
-
60.518
1.201
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.051
290
5
-
-1
-
2.344
-
Summe Aktiva
132.121
-2.556
5
-
-5.885
-
123.685
-3.798
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
HFT
2.245
-1.674
-
-
-
-
571
1.583
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013
FVO
5.650
189
-
-
-
-
5.839
189
Summe Passiva
7.895
-1.485
-
-
-
-
6.410
1.772
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Nachfolgend
werden
die
Ergebnisse
der
Sensitivit\u00e4tsanalyse
hinsichtlich
der
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
HFT\u201c,
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
Verpflichtend
FVTPL\u201c
und
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
\u2013
FVOCI\u201c
(Eigenkapitalinstrumente) der Kategorie Level 3 beschrieben.
Alle Sensitivit\u00e4ten
werden mit
einem historischen
VaR-Ansatz
(95% Konfidenzniveau,
Haltedauer ein
Jahr) gem\u00e4\u00df
der
internen
Risikosteuerung
dargestellt.
Die
Angaben
in
der
nachfolgenden
Tabelle
beschreiben
die
Auswirkungen
der
\u00c4nderung
von
wesentlichen,
nicht
beobachtbaren
Inputparametern
auf
die
Level
3
Fair
Values.
Die
vorliegenden
Angaben sind keine
Vorhersage oder
Indikation f\u00fcr k\u00fcnftige
\u00c4nderungen der Fair
Values
und stellen einen
potenziellen
Verlust,
welcher
in
\u00e4hnlichem
Ausma\u00df
in
einem
Gewinn
resultieren
kann,
dar.
F\u00fcr
den
Posten
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte
und Verbindlichkeiten
\u2013 HFT\u201c
stellen globale
CDS-Kurven den
wesentlichen Inputparameter
dar.
F\u00fcr
den Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend FVTPL\u201c sind die Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit- und Liquidit\u00e4tsrisiko die
preistreibenden, nicht beobachtbaren Inputfaktoren.
Eine Erh\u00f6hung der
Aufschl\u00e4ge resultiert in niedrigeren
Fair Values.
F\u00fcr den Posten \u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI\u201c kommen klassische Methoden der Unternehmensbewertung wie
z. B.
Discounted Cashflow
oder adjusted
Net Asset
Value
zur Ermittlung
des Fair
Value
zum Einsatz.
Diesem Posten
geh\u00f6ren im Level 3 ausschlie\u00dflich Eigenkapitalinstrumente an.
\n
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\n
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\n
\n
\n
31.12.2025 in TEUR
Fair
Value
Schwankung
(VaR)
Bewertungsart
Inputparameter
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
42.491
114
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL (exkl. HETA)
26.114
659
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL in Stage 3
(exkl. HETA)
277
5
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.584
n/a
adjusted Net Asset Value
Model; Discounted Cashflow
Model
adjustiertes
Eigenkapital (f\u00fcr adj.
NAV Model); WACC
(f\u00fcr DCF Model);
Eigenkapitalkostensatz
(f\u00fcr beide Modelle)*
Summe Aktiva
71.466
778
Finanzielle Verbindlichkeiten - HFT
118
1
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Summe Passiva
118
1
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
31.12.2024 in TEUR
Fair
Value
Schwankung
(VaR)
Bewertungsart
Inputparameter
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
60.823
212
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL (exkl. HETA)
30.880
823
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
Verpflichtend FVTPL in Stage 3
(exkl. HETA)
1.009
16
Discounted Cashflow Model
Aufschl\u00e4ge f\u00fcr Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013
FVOCI
2.344
n/a
adjusted Net Asset Value
Model; Discounted Cashflow
Model
adjustiertes
Eigenkapital (f\u00fcr adj.
NAV Model); WACC
(f\u00fcr DCF Model);
Eigenkapitalkostensatz
(f\u00fcr beide Modelle)
Summe Aktiva
95.056
1.051
Finanzielle Verbindlichkeiten - HFT
571
-
Hybrides Hull-White Model;
Discounted Cashflow Model
Globale CDS-Kurven
Summe Passiva
571
-
\u201eFinanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI\u201c (Eigenkapitalinstrumente)
*Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung gem\u00e4\u00df IAS 8.34 ff siehe Kapitel \u201e1.2 Rechnungslegungsbezogene Anpassungen\u201c
Diese
beeinflusst
die
Buchwerte
bzw.
Fair
Values
der
unter
\u201eFinanzielle
Verm\u00f6genswerte\u202f\u2013
FVOCI\u201c
bilanzierten
Eigenkapitalinstrumente.
Insgesamt
liegen
diese
Werte
nach
der
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung um
ca.
3%
unter
den
vor
der
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung berechneten Betr\u00e4gen.
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\u00c4nderung Fair Value - Finanzielle Verm\u00f6genswerte - FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)
31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
\u00c4nderung H\u00f6he des adjustierten Eigenkapitals +10%
254
262
230
\u00c4nderung H\u00f6he des adjustierten Eigenkapitals -10%
-254
-262
-230
\u00c4nderung Eigenkapitalkosten +50bp
-20
-28
-16
\u00c4nderung Eigenkapitalkosten -50bp
23
33
19
Bewertungsmodell f\u00fcr den \u201eBedingten Zus\u00e4tzlichen Kaufpreis HETA\u201c
Zum 31.12.2021 ist
die HETA
aus dem Abwicklungsregime
laut BaSAG ausgeschieden
und befindet sich
seit 1.1.2022
in
der
Abwicklung
gem\u00e4\u00df
Aktiengesetz
(AktG).
Im
April
2025
ver\u00f6ffentlichte
die
HETA
den
Jahresabschluss
2024
gemeinsam mit einem aktualisierten Finanzplan 2025.
Die ma\u00dfgeblichen
S\u00e4ulen der
Bewertung sind
unter Ber\u00fccksichtigung
der ver\u00f6ffentlichten
Dokumente gegen\u00fcber
dem
Stichtag 31.12.2024 ident geblieben.
Die zuk\u00fcnftig erwarteten Zahlungen aus der Erf\u00fcllungsquote der FMA und dem weiterhin unsicheren Anteil, welcher vom
weiteren Abbau bzw. vom Erfolg des
Liquidationsverfahren abh\u00e4ngt, werden als getrennte Szenarien simuliert und dann
wieder
zu
einer
Gesamtquote
zusammengefasst.
Damit
k\u00f6nnen
unterschiedliche
Laufzeitannahmen
und
Renditeerwartungen genau erfasst werden.
F\u00fcr die
Bewertung des
Anteils aus
der Erf\u00fcllungsquote
der FMA,
welcher in
der H\u00f6he
als relativ
sicher angenommen
werden
kann,
werden
drei
Szenarien
(Base,
Worse,
Worst),
welche
sich
in
der
F\u00e4lligkeit
der
Zahlung
unterscheiden,
angenommen.
Aufgrund
der
feststehenden
H\u00f6he
der
Recovery
Rate
wird
keine
abweichende
H\u00f6he
in
der
Zahlung
angenommen. Die Eintrittswahrscheinlichkeiten sind gleichgewichtet, da
zum Stichtag keine starken
Hinweise auf einen
bestimmten
Zahlungszeitpunkt
vorliegen.
In
der
Unternehmenspr\u00e4sentation
vom
24.4.2025
wird
eine
Verteilung
des
verbleibenden
Liquidationserl\u00f6ses
im
Jahr
2028
avisiert.
Daher
werden
als
potenzielle
Bandbreite
einer
Zahlung
aus
dem
Besserungsschein
die
Jahre
2027
bis
2029
herangezogen.
F\u00fcr
die
Diskontierung
der
Zahlung
auf
den
Bewertungsstichtag wird neben der aktuellen Zinskurve und den stichtagsbezogenen senior unsecured Liquidit\u00e4tskosten
ein
aktueller
Renditeanspruch
f\u00fcr
relativ
sichere
Cashflows
verwendet,
der
sowohl
operative
Kosten
als
auch
die
Gewinnerwartung abdeckt und sich an den durchschnittlichen Ertr\u00e4gen zinsgebundener Gesch\u00e4fte europ\u00e4ischer Banken
orientiert.
Der
verbleibende
unsichere
Anteil
ermittelt
sich
aus
der
Erf\u00fcllungsquote
der
HETA
(90,8%),
abz\u00fcglich
der
FMA-
Erf\u00fcllungsquote,
und
dem
Maximalwert
des
CAPPs
in
H\u00f6he
von
10%.
In
Anlehnung
an
den
relativ
sicheren
Anteil
werden f\u00fcr
den unsicheren
Anteil drei
Szenarien gebildet,
wobei die
H\u00f6he der
Zahlungen zwischen
dem Maximalwert
von
2,71%
und
0%
angenommen,
sowie
unterschiedliche
Zahlungszeitpunkte
unterstellt
werden.
Die
Eintrittswahrscheinlichkeiten
f\u00fcr
alle
drei
Szenarien
werden
wieder
gleichverteilt
angenommen.
F\u00fcr
die
Diskontierung
werden
abermals
die
aktuelle
Zinskurve,
die
stichtagbezogenen
senior
unsecured
Liquidit\u00e4tskosten
und
ein
aktueller
Renditeanspruch herangezogen. Bei risikobehafteten Gesch\u00e4ften, wo ein Totalausfall
des Cashflows m\u00f6glich sein kann,
wird
der
Renditeanspruch
\u00fcber
die
Marktrisikopr\u00e4mie
f\u00fcr
\u00f6sterreichische
Equity-Instrumente
und/oder
von
Vergleichswertpapieren
abgeleitet.
Dieser
Renditeanspruch
ist
im
Vergleich
zum
Anspruch
an
einen
relativ
sicheren
Cashflow
deutlich
h\u00f6her,
da
damit
wesentlich
h\u00f6here
Risiken
abgegolten
werden.
Als
Bandbreite
f\u00fcr
m\u00f6gliche
Zahlungen werden die gleichen Stichtage wie zur Bewertung des Anteils aus der Erf\u00fcllungsquote
herangezogen.
Nach erfolgter
Diskontierung der prognostizierten
Zahlungen und der
Multiplikation mit deren
Gewichtungen ergibt sich
ein Bewertungspreis zum 31.12.2025 von 7,96% (31.12.2024: 7,53%).
Die Bandbreite an m\u00f6glichen Bewertungspreisen
gem\u00e4\u00df Modell liegt zwischen
6,22% und 9,07%. Die
Bandbreite der m\u00f6glichen Bewertungspreise hat
sich im Zeitablauf
und
aufgrund
ge\u00e4nderter
Parameter
in
der
Diskontierung
im
Vergleich
zum
Vorjahr
erh\u00f6ht.
Die
gefallenen
Liquidit\u00e4tskosten
sowie
der
gefallene
Renditeanspruch
f\u00fcr
den
unsicheren
Anteil
wirkten
positiv
auf
den
Kurs.
Die
undiskontierten Szenarioergebnisse sind im Vergleich zum Vorjahresultimo konstant geblieben.
Zwar
wurden
im
Laufe
des
Abbaus
die
Unsicherheiten
bei
der
Bewertung
des
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreises\u201c
reduziert,
jedoch
ist
die
Bewertung
nach
wie
vor
mit
Risiken
und
Unsicherheiten
behaftet.
Neben
den
gesamt\u00f6konomischen
Entwicklungen,
finanzwirtschaftlichen
Entwicklungen
auf
den
Zins-
und
Kapitalm\u00e4rkten,
den
weiteren
Entwicklungen des
Abbaus der
Assets und
den ungewissen
Entscheidungen bei
Rechtsstreitigkeiten wichen
die
Ver\u00f6ffentlichungen
und
Abbaupl\u00e4ne
in
der
Vergangenheit
teils
deutlich
von
den
Vorversionen
ab.
Daher
sind
die
finale
Recovery
und
der
bzw.
die
Auszahlungszeitpunkt/e
des
\u201eBedingten
Zus\u00e4tzlichen
Kaufpreises\u201c
noch
mit
Unsicherheit
verbunden.
Zwischenzeitliche
Angebote
des
KAFs
an
Inhaber
des
CAPPs
k\u00f6nnen
ebenfalls
bewertungsrelevante
Informationen
enthalten
und
sich
unter
anderem
auf
Erf\u00fcllungszeitpunkte
und
Zahlungsh\u00f6he
auswirken.
Aufgrund
ihrer
Satzung
ist
die
HETA
verpflichtet
zuk\u00fcnftig
Finanzpl\u00e4ne
zu
erstellen
und
die
wesentlichen
Erkenntnisse dazu
zu ver\u00f6ffentlichen.
Kommt es
bei der
weiteren Entwicklung
rund um
die HETA
und des
CAPPs zu
\u00c4nderungen bei
den dem
Modell zugrundeliegenden
und an
dieser Stelle
beschriebenen Parameterannahmen,
\u00e4ndert
sich
der
Bewertungspreis.
Die
Auswirkungen
von
\u00c4nderungen
der
wesentlichen,
nicht
am
Markt
beobachtbaren
Parameter des Bewertungsmodells auf den Bewertungspreis sind in der nachfolgenden Sensitivit\u00e4tsanalyse
dargestellt.
Diese zeigt die Auswirkung einzelner durchschnittlicher
Parameter\u00e4nderungen, bei Konstanthaltung der jeweils anderen
Inputfaktoren (ceteris paribus), auf den Kurs des \u201eBedingten Zus\u00e4tzlichen Kaufpreises\u201c, welcher in Prozent der Nominale
der urspr\u00fcnglichen
HETA
Forderung angegeben
wird. Zus\u00e4tzlich
werden die
Auswirkungen der
Parameter\u00e4nderungen
auf die Gewinn-
und Verlustrechnung in
TEUR absolut angegeben. Bei
den drei Inputfaktoren handelt
es sich um
Level
3 Parameter,
welche nicht
beobachtbar sind.
Nachdem die
Recoveryerwartung laut
Finanzplan 2024
bereits \u00fcber
dem
Level
f\u00fcr
den
maximalen
Wert
des
CAPPs
liegt,
hat
eine
Ver\u00e4nderung
der
Recovery
um
\u00b1EUR
100
Mio.
keine
Auswirkungen
mehr
auf
die
Bewertung.
Eine
Senkung
des
Diskontierungszinses
sowie
eine
Verschiebung
des
Auszahlungszeitpunkts um ein Jahr nach vorne w\u00fcrden in einer h\u00f6heren Bewertung resultieren.
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2025
Sensitivit\u00e4tsanalyse Level-3-Parameter
Recovery in Mio. EUR
Diskontierungszins
Auszahlungs-
zeitpunkt in Jahren
+100
-100
+1%
-1%
+1
-1
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in %)
0,0%
0,0%
-0,2%
0,2%
-0,4%
0,4%
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in TEUR)
-
-
-650
676
-1.094
1.156
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2024
Sensitivit\u00e4tsanalyse Level-3-Parameter
Recovery in Mio. EUR
Diskontierungszins
Auszahlungs-
zeitpunkt in Jahren
+100
-100
+1%
-1%
+1
-1
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in %)
0,0%
0,0%
-0,3%
0,3%
-0,4%
0,4%
Bewertungssensitivit\u00e4t auf Gewinn-
und
Verlustrechnung (in TEUR)
-
-
-825
866
-1.074
1.139
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Buchwert
Fair Value
Buchwert
Fair Value
Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude
50.120
65.468
51.591
65.467
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
19.647
32.187
23.188
37.022
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Beginnend
mit
30.6.2025
wurden
im
Rahmen
der
Unternehmensbewertungen
die
zentralen
Inputfaktoren
des
Abzinsungssatzes
\u00fcber
historische
Zeitr\u00e4ume
nivelliert.
Diese
Pr\u00e4zisierung
der
Bewertung
entspricht
einer
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung gem\u00e4\u00df IAS 8.34 ff (siehe Kapitel 1.3).
Der Eigenkapitalkostensatz gem\u00e4\u00df
Capital Asset Pricing
Models (CAPM), beinhaltet
folgende Bestandteile, welche
wie
folgt angepasst wurden:
-
Risikoloser Zinssatz
\u25cf
Gem\u00e4\u00df
Svensson-Methode
aus
der
von
der
Deutschen
Bundesbank
ver\u00f6ffentlichten
Parametern
errechnete 30-j\u00e4hrige Spot-Rate
\u25cf
Durchschnitt der letzten 90 Tage anstelle einer stichtagsbezogenen Gr\u00f6\u00dfe
-
Marktorientierter
Risikozuschlag
, basierend auf:
\u25cf
Marktrisikopr\u00e4mie:
o
Abgeleitet
aus
dem
Durchschnitt
der
impliziten
Marktrendite
f\u00fcr
\u00d6sterreich
(ATX
Prime)
aus
den
letzten 20 Quartalen abz\u00fcglich des risikolosen Zinssatzes (siehe oben)
o
Die herangezogene Marktrendite liegt innerhalb der am Markt beobachtbaren Bandbreite.
o
Die
Ableitung
der
Marktrisikopr\u00e4mie
erfolgt
nun
auf
Basis
der
nivellierten
Marktrendite
und
nicht
mehr auf einer stichtagsbezogenen Marktrisikopr\u00e4mie.
\u25cf
Beta-Faktor:
o
Ermittelt anhand von Parametern vergleichbarer b\u00f6rsennotierter Unternehmen
o
Durchschnitt der letzten 20 Quartale anstelle einer stichtagsbezogenen Gr\u00f6\u00dfe
F\u00fcr die Bestimmung des Verh\u00e4ltnisses
von Eigen-
und Fremdkapital im Weighted Average
Cost of Capital (WACC)
wird
anstelle
einer
stichtagsbezogenen
Gr\u00f6\u00dfe
die
realisierbare
Zielkapitalstruktur
nach
dem
Durchschnitt
des
Verschuldungsgrads zu Marktwerten der Peer Groups (Median) aus den letzten 20 Quartalen herangezogen.
Weitere spezifische
Angaben zu Sch\u00e4tzungsunsicherheiten
und Ermessensentscheidungen befinden
sich im
folgenden
Kapitel \u201e10.3.2 Detailangaben zu wesentlichen at-equity bewerteten Unternehmen\u201c.
10.3.1 Allgemeine Angaben zu at-equity bewerteten Unternehmen
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
N\u00d6VK \u2013 Wesentliche Annahmen in %
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor-Steuer-Abzinsungssatz (Eigenkapitalkostensatz)
10,93%
10,38%
10,34%
CAGR in der Detailplanungsphase
8,46%
8,46%
5,81%
CAGR in der Grobplanungsphase
-2,26%
-2,26%
-2,83%
Nachhaltige Wachstumsrate in der Rentenphase
2,00%
2,00%
2,00%
Im
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
war
die
Entwicklung
der
Veranlagung
der
N\u00d6VK
von
einem
volatilen
Marktumfeld
und
geopolitischen Unsicherheiten gepr\u00e4gt. Sowohl
in den USA als
auch in Europa
kam es zu
Zinssenkungen, w\u00e4hrend die
Aktienm\u00e4rkte von
sektoralen Unterschieden,
starken Bewegungen
aber einer
insgesamt robusten
Entwicklung gepr\u00e4gt
waren.
Die
N\u00d6VK
konnte
sich
in
diesem
Umfeld
behaupten,
die
Gesch\u00e4ftsentwicklung
zeichnete
sich
durch
eine
positive
Beitragsentwicklung
bei
systemimmanent
steigenden
Auszahlungen
sowie
Vertriebserfolgen
und
strikten
Kostenmanagement aus.
F\u00fcr die Folgejahre sieht die Mittelfristplanung der N\u00d6VK eine solide Entwicklung vor.
Die Annahmen basieren auf einem
ausgewogenen
Kapitalmarktumfeld,
einer
stabilen
Beitragsentwicklung
und
einer
fortlaufenden
Zunahme
der
Auszahlungen.
Risiken
f\u00fcr
die
Planung
und
Bewertung
ergeben
sich
vor
allem
aus
m\u00f6glichen
Ver\u00e4nderungen
im
Zusammenhang mit
Zinsumfeld, Inflation,
Marktvolatilit\u00e4t, Konjunktur
in \u00d6sterreich
und geopolitischen
Ereignissen wie
internationalen
handelspolitischen
Spannungen.
Die
Gesellschaft
ber\u00fccksichtigt
diese
Faktoren
laufend
in
den
Prognosen
und
ihrer
Planung.
Die
genannten
Unsicherheiten
werden
dabei
insbesondere
\u00fcber
die
in
der
Sensitivit\u00e4tsanalyse
abgebildeten
\u00c4nderungen
des
Vor-Steuer-Abzinsungssatzes
(Zinsumfeld/Inflation)
sowie
der
Nettomarge in Prozent der Anwartschaften nach der Detailplanungsphase (Marktvolatilit\u00e4t/Konjunktur)
reflektiert.
Auf Basis
der durchgef\u00fchrten
Pr\u00fcfung auf
Wertminderung ergibt
sich kein
Wertminderungsbedarf des
N\u00d6VK at-equity
Ansatzes zum 31.12.2025.
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\u00c4nderung des Value in Use in TEUR
31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
Sensitivit\u00e4tsanalyse
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
\u00c4nderung des Vor-Steuer-Abzinsungssatzes +50bp
-909
-1.021
-924
\u00c4nderung des Vor-Steuer-Abzinsungssatzes -50bp
1.022
1.155
1.046
\u00c4nderung der Nettomarge in % der Anwartschaften
nach der
Detailplanungsphase +1bp
532
571
501
\u00c4nderung der Nettomarge in % der Anwartschaften
nach der
Detailplanungsphase -1bp
-532
-571
-750
NOE Immobilien Development GmbH (NID)
Die
NID
als
Konzern
besch\u00e4ftigt
sich
mit
der
Immobilienentwicklung, dem
Wohnbau
und
der
Stadtteilentwicklung
mit
Fokus
auf
Nieder\u00f6sterreich
und
Wien.
Die
Investitionen
werden
schwerpunktm\u00e4\u00dfig
in
generations\u00fcbergreifende
Wohnbauprojekte
im
Rahmen
kommunaler
Stadtentwicklungsprojekte
get\u00e4tigt.
Der
ma\u00dfgebliche
Einfluss
des
HYPO
NOE Konzerns in der NID wird durch die Stimmrechte sowie die Besetzung von Aufsichtsratsfunktionen durch Mitglieder
des Konzern-Key Managements ausge\u00fcbt.
F\u00fcr die Zwecke des Impairment Tests
nach IAS 36 wurde f\u00fcr die NID der
erzielbare Betrag ermittelt. Die Bewertung des
erzielbaren Betrags erfolgt mittels DCF-Methode
nach dem Bruttoverfahren als Nutzungswert.
Dabei wird der Marktwert
des Gesamtkapitals
(Enterprise Value)
durch Diskontierung
der Free
Cashflows mit
dem WACC,
einem Mischzinssatz
bestehend
aus
gewichtetem
Eigenkapital-
und
Fremdkapitalkostensatz,
ermittelt.
Der
Marktwert
des
Eigenkapitals
(Equity
Value)
ergibt
sich,
indem
der
Marktwert
des
verzinslichen
Fremdkapitals
vom
Marktwert
des
Gesamtkapitals
abgezogen wird.
Zur
Ermittlung
des
Barwerts
der
Cashflows
wurden
die
Free
Cashflows
der
NID
auf
der
Grundlage
der
von
der
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung
integrierten
Unternehmensplanung,
herangezogen
und
mit
dem
WACC
diskontiert.
In
Bezug
auf
Unsicherheiten und Volatilit\u00e4ten im Marktumfeld wurden entsprechende Szenarien der Free Cashflows ermittelt.
Bei
der
WACC
Berechnung
f\u00fcr
die
NID
wird
der
Eigenkapitalkostensatz
nach
CAPM
bestimmt
und
der
Fremdkapitalkostensatz mittels \u00dcberleitung
von,
nach internem Scoring
Modell ermittelten Median
der Kreditratings der
Peer
Group
Mitglieder,
auf
die
diesem
Rating
entsprechenden
Zins
f\u00fcr
eine
Laufzeit
von
30
Jahren
aus
der
Zinsstrukturkurve f\u00fcr Unternehmensanleihen in Europa herangezogen.
Die
im
Planungszeitraum
realisierbare
Zielkapitalstruktur
wird
nach
dem
Durchschnitt
des
Verschuldungsgrades
zu
Marktwerten
der
Peer
Groups
(Median)
in
den
letzten
20
Quartalen
gemessen
und
ist
\u00fcber
den
gesamten
Planungshorizont
konstant.
Der
Vor-Steuer-Abzinsungssatz
(WACC)
betrug
zum
31.12.2025
8,53%
(nach
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung) bzw. 8,85% (vor Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung) (31.12.2024: 7,98%).
Der
Planungshorizont der
von
der
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung der
NID erstellten
Mittelfristplanung ist
l\u00e4nger
als
f\u00fcnf
Jahre,
da
Besonderheiten
im
Zusammenhang
mit
der
Immobilienentwicklung
zu
ber\u00fccksichtigen
sind,
bis
eine
Prognose
nachhaltiger
\u00dcbersch\u00fcsse
m\u00f6glich
ist.
Ein
Beispiel
daf\u00fcr
ist
die
Ber\u00fccksichtigung
der
Mittelbindung
f\u00fcr
gesetzliche
R\u00fcckstellungen
f\u00fcr
etwaige
Gew\u00e4hrleistungsanspr\u00fcche
nach
einer
Wohnungs\u00fcbergabe.
Die
CAGR
der
EBIT
bel\u00e4uft
sich in
der Planungsphase
2025-2035 auf
7,38% (2024:
+3,68%) und
in der
darauffolgenden Rentenphase
auf 0,00%
(2024: 0,00%).
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31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
NID - Wesentliche Annahmen in %
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor-Steuer-Abzinsungssatz (WACC)
8,53%
8,85%
7,98%
CAGR in der Planungsphase
7,38%
7,38%
3,68%
Nachhaltige Wachstumsrate in der Rentenphase
0,00%
0,00%
0,00%
Im
Vergleich
zum
Vorjahr
hat
sich
im
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
die
Marktsituation
f\u00fcr
Wohnimmobilien
weiter
differenziert:
W\u00e4hrend
das
Investorengesch\u00e4ft
weiterhin
von
Zur\u00fcckhaltung
gepr\u00e4gt
ist,
konnte
im
Einzelwohnungsverkauf
eine
positive Entwicklung verzeichnet werden, speziell bei fertiggestellten oder im Bau befindlichen Projekten.
Vor
diesem Hintergrund
hat die
NID die
operativen Schwerpunkte
verst\u00e4rkt auf
den Einzelwohnungsverkauf
sowie auf
die
Realisierung
und
den
Verkauf
fertiggestellter
Projekte
gelegt.
Geplante
Verk\u00e4ufe
im
Investorengesch\u00e4ft
mussten
teilweise in die Folgejahre verschoben werden, was zu einer tempor\u00e4ren Belastung der Liquidit\u00e4t f\u00fchrte.
Der
Ausblick
bleibt
angesichts
der
anhaltenden
Unsicherheiten
im
Immobiliensektor
vorsichtig.
Die
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung
rechnet mit einer leichten Markterholung im Bereich Wohnen,
sieht jedoch weiterhin Herausforderungen durch das hohe
Zinsniveau,
die
restriktiven
Finanzierungsbedingungen
f\u00fcr
Endkunden
sowie
die
Volatilit\u00e4t
bei
Baukosten
und
Grundst\u00fcckspreisen.
Als wesentliche
Unsicherheiten werden
von der
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung vor
allem die
weitere Entwicklung
des Zinsumfelds,
die
regulatorischen
Rahmenbedingungen,
sowie
die
Auswirkungen
geopolitischer
Spannungen
(besonders
im
Zusammenhang
mit
internationalen
handelspolitischen
Spannungen,
dem
Ukraine-Russland-Krieg
und
globalen
Lieferketten)
gesehen.
Diese
Faktoren
werden
laufend
beobachtet
und
in
der
Unternehmensplanung
entsprechend
ber\u00fccksichtigt.
Die
genannten
Unsicherheiten
wirken
sich
im
Rahmen
der
Sensitivit\u00e4tsanalyse
vor
allem
\u00fcber
den
sensitivierten Vor-Steuer-Abzinsungssatz aus.
Auf Basis
der durchgef\u00fchrten Pr\u00fcfung
auf Wertminderung
ergibt sich
ein Wertaufholungsbedarf
des at-equity
Ansatzes
der
NID
in
H\u00f6he
von
TEUR
+701,
der
im
Wesentlichen
darauf
zur\u00fcckzuf\u00fchren
ist,
dass
der
Barwert
der
k\u00fcnftigen
Cashflows
st\u00e4rker
gestiegen
ist
als
das
Net
Debt
zum
31.12.2024.
Im
Value
in
Use
wurde
die
Auswirkung
eines
Gro\u00dfmutterzuschusses
der
HYPO
NOE
Landesbank
in
H\u00f6he
von
TEUR
990
f\u00fcr
ein
neues
Immobilienprojekt
ber\u00fccksichtigt.
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\u00c4nderung des Value in Use in TEUR
31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
Sensitivit\u00e4tsanalyse
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
\u00c4nderung des Vor-Steuer-Abzinsungssatzes +25bp
-1.368
-1.294
-1.294
\u00c4nderung des Vor-Steuer-Abzinsungssatzes -25bp
1.432
1.351
1.355
10.3.3 Sonstige Angaben zu at-equity bewerteten Unternehmen
VIVITliving GmbH
Im Rahmen der durchgef\u00fchrten Pr\u00fcfung auf Wertminderung wurde ein Wertaufholungsbedarf des at-equity Ansatzes der
VIVITliving
GmbH
in
H\u00f6he
von
TEUR
+24
zum
31.12.2025
festgestellt.
Die
Bestimmung
des
erzielbaren
Betrages
beruht nach wie vor auf den Verkehrswerten der Liegenschaften gem\u00e4\u00df fortgeschriebener externer Gutachten.
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\n\"doc1p39i0\"\n
5 WEITERE ERL\u00c4UTERUNGEN ZUR GUV
5.1 Provisionsergebnis
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Die
H\u00f6he
der
Provisionsertr\u00e4ge bemisst
sich
auf
Basis des
mit
der
Kundschaft vereinbarten
Preises
f\u00fcr
die
jeweilige
Leistungsverpflichtung. Ein
Ertrag gilt
dabei als
ergebniswirksam vereinnahmt, wenn
die Leistung
daf\u00fcr erbracht
wurde
und der Kundschaft ein entsprechender Nutzen zuflie\u00dft.
Dienstleistungen, die
\u00fcber einen
Zeitraum hinweg
erbracht werden,
f\u00fchren zu
einem fortw\u00e4hrenden
Nutzenzufluss bei
der
Kundschaft.
Provisionen
daraus
werden
nach
dem
bisherigen
Leistungsfortschritt
f\u00fcr
die
jeweilige
Leistungserbringungsperiode
vereinnahmt
und
gegebenenfalls
periodengerecht
abgegrenzt.
Dazu
z\u00e4hlen
prim\u00e4r
Kontof\u00fchrungs-
und
Servicegeb\u00fchren
sowie
Bestandsprovisionen,
die
abh\u00e4ngig
von
der
vertraglichen
Ausgestaltung
vorwiegend monatlich oder quartalsweise abgerechnet werden. Die Realisierung von transaktionsbezogenen Leistungen
erfolgt,
sobald
die
Dienstleistung
vollst\u00e4ndig
erbracht
wurde.
Dazu
z\u00e4hlen
in
erster
Linie
Provisionen
aus
dem
Zahlungsverkehr, dem Wertpapier- und Kreditgesch\u00e4ft sowie Devisenprovisionen.
Provisionen,
die
integraler
Bestandteil
des
Effektivzinssatzes
eines
Finanzinstruments
sind,
werden
als
Zinsertrag
ausgewiesen.
Treuhandgesch\u00e4fte,
welche
der
HYPO
NOE
Konzern
in
eigenem
Namen,
aber
auf
fremde
Rechnung
abschlie\u00dft,
werden
nach
IFRS
nicht
in
der
Bilanz
ausgewiesen.
In
der
Gesamtergebnisrechnung
werden
allf\u00e4llige
Provisionszahlungen
im
Provisionsergebnis
ausgewiesen.
Die
aktiven
und
passiven
Vertragsposten
gem\u00e4\u00df
IFRS
15
sind im Kapitel \u201e6.3 Sonstige Aktiva und Passiva\u201d angef\u00fchrt.
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5 WEITERE ERL\u00c4UTERUNGEN ZUR GUV
5.1 Provisionsergebnis
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Die
H\u00f6he
der
Provisionsertr\u00e4ge bemisst
sich
auf
Basis des
mit
der
Kundschaft vereinbarten
Preises
f\u00fcr
die
jeweilige
Leistungsverpflichtung. Ein
Ertrag gilt
dabei als
ergebniswirksam vereinnahmt, wenn
die Leistung
daf\u00fcr erbracht
wurde
und der Kundschaft ein entsprechender Nutzen zuflie\u00dft.
Dienstleistungen, die
\u00fcber einen
Zeitraum hinweg
erbracht werden,
f\u00fchren zu
einem fortw\u00e4hrenden
Nutzenzufluss bei
der
Kundschaft.
Provisionen
daraus
werden
nach
dem
bisherigen
Leistungsfortschritt
f\u00fcr
die
jeweilige
Leistungserbringungsperiode
vereinnahmt
und
gegebenenfalls
periodengerecht
abgegrenzt.
Dazu
z\u00e4hlen
prim\u00e4r
Kontof\u00fchrungs-
und
Servicegeb\u00fchren
sowie
Bestandsprovisionen,
die
abh\u00e4ngig
von
der
vertraglichen
Ausgestaltung
vorwiegend monatlich oder quartalsweise abgerechnet werden. Die Realisierung von transaktionsbezogenen Leistungen
erfolgt,
sobald
die
Dienstleistung
vollst\u00e4ndig
erbracht
wurde.
Dazu
z\u00e4hlen
in
erster
Linie
Provisionen
aus
dem
Zahlungsverkehr, dem Wertpapier- und Kreditgesch\u00e4ft sowie Devisenprovisionen.
Provisionen,
die
integraler
Bestandteil
des
Effektivzinssatzes
eines
Finanzinstruments
sind,
werden
als
Zinsertrag
ausgewiesen.
Treuhandgesch\u00e4fte,
welche
der
HYPO
NOE
Konzern
in
eigenem
Namen,
aber
auf
fremde
Rechnung
abschlie\u00dft,
werden
nach
IFRS
nicht
in
der
Bilanz
ausgewiesen.
In
der
Gesamtergebnisrechnung
werden
allf\u00e4llige
Provisionszahlungen
im
Provisionsergebnis
ausgewiesen.
Die
aktiven
und
passiven
Vertragsposten
gem\u00e4\u00df
IFRS
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sind im Kapitel \u201e6.3 Sonstige Aktiva und Passiva\u201d angef\u00fchrt.
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1.1.-31.12.2025 in TEUR
\u00d6ffentliche
Hand
Immobilien
Private und
Unternehmen
Treasury &
ALM
Corporate
Center
Gesamt
Provisionsertr\u00e4ge
4.425
1.461
17.391
546
102
23.926
aus dem Wertpapier- und Depotgesch\u00e4ft
28
-
5.646
356
-
6.029
aus dem Girogesch\u00e4ft und
Zahlungsverkehr
671
722
6.555
77
-8
8.018
aus dem Devisen-, Sorten- und
Edelmetallgesch\u00e4ft
43
10
201
23
-
278
aus dem sonstigen
Dienstleistungsgesch\u00e4ft
3.732
1
3.670
89
92
7.583
sonstige Provisionsertr\u00e4ge
-49
727
1.320
1
18
2.018
Provisionsaufwendungen
-122
-35
-1.430
-813
1
-2.398
aus dem Wertpapier- und Depotgesch\u00e4ft
-3
-
-19
-429
-
-451
aus dem Girogesch\u00e4ft und
Zahlungsverkehr
-66
-19
-1.386
-383
-
-1.855
aus dem sonstigen
Dienstleistungsgesch\u00e4ft
-
-
-5
-
-
-5
sonstige Provisionsaufwendungen
-53
-15
-19
-
1
-86
Gesamt
4.303
1.426
15.962
-266
103
21.528
\n
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1.1.-31.12.2024 in TEUR
\u00d6ffentliche
Hand
Immobilien
Private und
Unternehmen
Treasury &
ALM
Corporate
Center
Gesamt
Provisionsertr\u00e4ge
3.810
1.451
16.634
623
-37
22.481
aus dem Wertpapier- und Depotgesch\u00e4ft
3
-
5.138
515
-
5.656
aus dem Girogesch\u00e4ft und
Zahlungsverkehr
784
719
6.307
40
-12
7.837
aus dem Devisen-, Sorten- und
Edelmetallgesch\u00e4ft
53
10
220
22
-2
304
aus dem sonstigen
Dienstleistungsgesch\u00e4ft
3.040
1
3.643
45
23
6.752
sonstige Provisionsertr\u00e4ge
-70
721
1.326
1
-47
1.932
Provisionsaufwendungen
-95
-30
-1.285
-977
-
-2.386
aus dem Wertpapier- und Depotgesch\u00e4ft
-3
-
-10
-456
-
-468
aus dem Girogesch\u00e4ft und
Zahlungsverkehr
-54
-12
-1.230
-521
-2
-1.818
aus dem sonstigen
Dienstleistungsgesch\u00e4ft
-
-
-28
-
-
-28
sonstige Provisionsaufwendungen
-38
-19
-18
-
2
-72
Gesamt
3.715
1.421
15.349
-353
-37
20.095
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1.1.-31.12.2025 in TEUR
\u00d6ffentliche
Hand
Immobilien
Private und
Unternehmen
Treasury &
ALM
Corporate
Center
Gesamt
Provisionsertr\u00e4ge
4.425
1.461
17.391
546
102
23.926
aus dem Wertpapier- und Depotgesch\u00e4ft
28
-
5.646
356
-
6.029
aus dem Girogesch\u00e4ft und
Zahlungsverkehr
671
722
6.555
77
-8
8.018
aus dem Devisen-, Sorten- und
Edelmetallgesch\u00e4ft
43
10
201
23
-
278
aus dem sonstigen
Dienstleistungsgesch\u00e4ft
3.732
1
3.670
89
92
7.583
sonstige Provisionsertr\u00e4ge
-49
727
1.320
1
18
2.018
Provisionsaufwendungen
-122
-35
-1.430
-813
1
-2.398
aus dem Wertpapier- und Depotgesch\u00e4ft
-3
-
-19
-429
-
-451
aus dem Girogesch\u00e4ft und
Zahlungsverkehr
-66
-19
-1.386
-383
-
-1.855
aus dem sonstigen
Dienstleistungsgesch\u00e4ft
-
-
-5
-
-
-5
sonstige Provisionsaufwendungen
-53
-15
-19
-
1
-86
Gesamt
4.303
1.426
15.962
-266
103
21.528
\n
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1.1.-31.12.2024 in TEUR
\u00d6ffentliche
Hand
Immobilien
Private und
Unternehmen
Treasury &
ALM
Corporate
Center
Gesamt
Provisionsertr\u00e4ge
3.810
1.451
16.634
623
-37
22.481
aus dem Wertpapier- und Depotgesch\u00e4ft
3
-
5.138
515
-
5.656
aus dem Girogesch\u00e4ft und
Zahlungsverkehr
784
719
6.307
40
-12
7.837
aus dem Devisen-, Sorten- und
Edelmetallgesch\u00e4ft
53
10
220
22
-2
304
aus dem sonstigen
Dienstleistungsgesch\u00e4ft
3.040
1
3.643
45
23
6.752
sonstige Provisionsertr\u00e4ge
-70
721
1.326
1
-47
1.932
Provisionsaufwendungen
-95
-30
-1.285
-977
-
-2.386
aus dem Wertpapier- und Depotgesch\u00e4ft
-3
-
-10
-456
-
-468
aus dem Girogesch\u00e4ft und
Zahlungsverkehr
-54
-12
-1.230
-521
-2
-1.818
aus dem sonstigen
Dienstleistungsgesch\u00e4ft
-
-
-28
-
-
-28
sonstige Provisionsaufwendungen
-38
-19
-18
-
2
-72
Gesamt
3.715
1.421
15.349
-353
-37
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Verrechnungsforderungen Landesdarlehen Service
18.012
14.844
Rechnungsabgrenzungsposten & Aktive Vertragsposten IFRS 15
6.147
6.463
Sonstige Verrechnungsforderungen
3.063
5.183
In Besitz genommene Immobilien
1.398
331
USt und sonstige Steuerforderungen (au\u00dfer K\u00d6St)
857
2.091
Nicht in den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen und
assoziierte Unternehmen
455
434
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
397
690
\u00dcbrige sonstige Forderungen
820
551
Sonstige Aktiva
31.149
30.587
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
39.076
79.892
USt und sonstige Steuerverbindlichkeiten (au\u00dfer
K\u00d6St)
19.801
16.170
Personalverbindlichkeiten
6.202
8.253
Verrechnungsverbindlichkeiten SEPA Clearing
5.344
8.782
Rechnungsabgrenzungsposten & Passive Vertragsposten IFRS 15
3.087
2.927
Sonstige Verrechnungsverbindlichkeiten
2.237
3.219
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
1.704
2.212
Verrechnungsverbindlichkeiten Landesdarlehen Service
513
850
Feste Verpflichtungen aus zuk\u00fcnftigen Kreditgesch\u00e4ften
-
9.483
\u00dcbrige sonstige Verbindlichkeiten
875
588
Sonstige Passiva
78.839
132.375
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5.2 Sonstiges betriebliches Ergebnis
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Sonstige betriebliche Ertr\u00e4ge
18.276
10.567
aus der Bewertung von Devisen und Valuten
5.752
-
aus der Aufl\u00f6sung von R\u00fcckstellungen
4.216
1.363
aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien
2.881
2.183
aus Immobiliendienstleistungen und -entwicklungen
2.586
2.629
aus sonstigen Mietertr\u00e4gen
539
486
aus vorzeitigen R\u00fcckzahlungen
515
465
aus Anspruchszinsen aus K\u00d6St-Veranlagungen
39
1.427
aus der Entkonsolidierung
14
-
aus dem Abgang von immateriellen Verm\u00f6genswerten, Sachanlagen und sonstigen
nicht-finanziellen Verm\u00f6genswerten
13
64
aus \u00fcbrigen Posten
1.722
1.951
Sonstige betriebliche Aufwendungen
-2.496
-6.544
aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien
-1.693
-1.712
aus sonstigen Steuern
-238
-302
aus dem Abgang von immateriellen Verm\u00f6genswerten, Sachanlagen und sonstigen
nicht-finanziellen Verm\u00f6genswerten
-3
-17
aus der Bewertung von Devisen und Valuten
-
-3.591
aus der Bildung von R\u00fcckstellungen
-
-189
aus \u00fcbrigen Posten
-562
-733
Gesamt
15.780
4.023
Die Ver\u00e4nderung
der \u201eSonstigen
betrieblichen Ertr\u00e4ge aus
der Aufl\u00f6sung
von R\u00fcckstellungen\u201c
basiert im
Wesentlichen
auf der Aufl\u00f6sung
der Rechtsrisikor\u00fcckstellung im
Zusammenhang mit Negativzinsen.
Angaben zu R\u00fcckstellungen sind
im Kapitel \u201e6.2 R\u00fcckstellungen\u201c zu finden.
Ergebnis aus Entkonsolidierung
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
-
12
Summe Verm\u00f6genswerte
-
12
Liquidations-/Ver\u00e4u\u00dferungserl\u00f6s
23
12
- Abgang Verm\u00f6genswerte
-9
-12
Entkonsolidierungsergebnis
14
-
Entkonsolidierungsergebnis \u00fcber Gewinn oder Verlust
14
-
in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Entgelt erhalten in Zahlungsmitteln und Zahlungsmittel\u00e4quivalenten
-
12
Mittelzufluss aus dem Verlust der Beherrschung von Tochterunternehmen
-
12
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_321": { "value": "
5.2 Sonstiges betriebliches Ergebnis
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Sonstige betriebliche Ertr\u00e4ge
18.276
10.567
aus der Bewertung von Devisen und Valuten
5.752
-
aus der Aufl\u00f6sung von R\u00fcckstellungen
4.216
1.363
aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien
2.881
2.183
aus Immobiliendienstleistungen und -entwicklungen
2.586
2.629
aus sonstigen Mietertr\u00e4gen
539
486
aus vorzeitigen R\u00fcckzahlungen
515
465
aus Anspruchszinsen aus K\u00d6St-Veranlagungen
39
1.427
aus der Entkonsolidierung
14
-
aus dem Abgang von immateriellen Verm\u00f6genswerten, Sachanlagen und sonstigen
nicht-finanziellen Verm\u00f6genswerten
13
64
aus \u00fcbrigen Posten
1.722
1.951
Sonstige betriebliche Aufwendungen
-2.496
-6.544
aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien
-1.693
-1.712
aus sonstigen Steuern
-238
-302
aus dem Abgang von immateriellen Verm\u00f6genswerten, Sachanlagen und sonstigen
nicht-finanziellen Verm\u00f6genswerten
-3
-17
aus der Bewertung von Devisen und Valuten
-
-3.591
aus der Bildung von R\u00fcckstellungen
-
-189
aus \u00fcbrigen Posten
-562
-733
Gesamt
15.780
4.023
Die Ver\u00e4nderung
der \u201eSonstigen
betrieblichen Ertr\u00e4ge aus
der Aufl\u00f6sung
von R\u00fcckstellungen\u201c
basiert im
Wesentlichen
auf der Aufl\u00f6sung
der Rechtsrisikor\u00fcckstellung im
Zusammenhang mit Negativzinsen.
Angaben zu R\u00fcckstellungen sind
im Kapitel \u201e6.2 R\u00fcckstellungen\u201c zu finden.
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
-
12
Summe Verm\u00f6genswerte
-
12
Liquidations-/Ver\u00e4u\u00dferungserl\u00f6s
23
12
- Abgang Verm\u00f6genswerte
-9
-12
Entkonsolidierungsergebnis
14
-
Entkonsolidierungsergebnis \u00fcber Gewinn oder Verlust
14
-
in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Entgelt erhalten in Zahlungsmitteln und Zahlungsmittel\u00e4quivalenten
-
12
Mittelzufluss aus dem Verlust der Beherrschung von Tochterunternehmen
-
12
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Personalaufwand
-67.063
-66.780
L\u00f6hne und Geh\u00e4lter
-52.093
-52.190
Altersvorsorge und Sozialaufwand
-14.970
-14.590
Andere Verwaltungsaufwendungen
-52.149
-40.423
Raumaufwand
-4.387
-4.351
B\u00fcro- und Kommunikationsaufwand
-1.120
-1.080
EDV-Aufwand
-20.579
-17.747
Rechts- und Beratungskosten
-3.262
-3.715
davon: f\u00fcr den Konzernabschlusspr\u00fcfer: Pr\u00fcfung des Jahres-
und
Konzernabschlusses
-677
-766
davon: f\u00fcr den Konzernabschlusspr\u00fcfer: andere Best\u00e4tigungsleistungen
-62
-65
Werbe- und Repr\u00e4sentationsaufwand
-4.468
-4.586
Sonstige Verwaltungsaufwendungen
-18.333
-8.943
davon: Stabilit\u00e4tsabgabe
-10.714
-2.784
davon: aus Sonstigen R\u00fcckstellungen
-828
-
davon: Dotierung Einlagensicherungsfonds
-37
-
davon: Gesellschaftsrechtliche Aufwendungen
-604
-569
davon: Schulungskosten
-723
-651
davon: Kosten f\u00fcr Fahrzeuge und Fuhrpark
-359
-292
davon: Versicherungen
-591
-585
davon: Kosten Informationsbeschaffung und Zahlungsverkehr
-883
-850
Abschreibungen auf immaterielle Verm\u00f6genswerte und Sachanlagen
-4.153
-3.883
Planm\u00e4\u00dfige Abschreibungen
-4.153
-3.883
Immaterielle Verm\u00f6genswerte
-392
-223
Konzerngen\u00fctzte Geb\u00e4ude
-1.458
-1.473
Betriebs- und Gesch\u00e4ftsausstattung (inkl. geringwertiger
Wirtschaftsg\u00fcter)
-1.800
-1.737
Nutzungsrecht IFRS 16
-504
-449
Verwaltungsaufwand
-123.365
-111.086
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_322": { "value": "
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Sonstige betriebliche Ertr\u00e4ge
18.276
10.567
aus der Bewertung von Devisen und Valuten
5.752
-
aus der Aufl\u00f6sung von R\u00fcckstellungen
4.216
1.363
aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien
2.881
2.183
aus Immobiliendienstleistungen und -entwicklungen
2.586
2.629
aus sonstigen Mietertr\u00e4gen
539
486
aus vorzeitigen R\u00fcckzahlungen
515
465
aus Anspruchszinsen aus K\u00d6St-Veranlagungen
39
1.427
aus der Entkonsolidierung
14
-
aus dem Abgang von immateriellen Verm\u00f6genswerten, Sachanlagen und sonstigen
nicht-finanziellen Verm\u00f6genswerten
13
64
aus \u00fcbrigen Posten
1.722
1.951
Sonstige betriebliche Aufwendungen
-2.496
-6.544
aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien
-1.693
-1.712
aus sonstigen Steuern
-238
-302
aus dem Abgang von immateriellen Verm\u00f6genswerten, Sachanlagen und sonstigen
nicht-finanziellen Verm\u00f6genswerten
-3
-17
aus der Bewertung von Devisen und Valuten
-
-3.591
aus der Bildung von R\u00fcckstellungen
-
-189
aus \u00fcbrigen Posten
-562
-733
Gesamt
15.780
4.023
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
-
12
Summe Verm\u00f6genswerte
-
12
Liquidations-/Ver\u00e4u\u00dferungserl\u00f6s
23
12
- Abgang Verm\u00f6genswerte
-9
-12
Entkonsolidierungsergebnis
14
-
Entkonsolidierungsergebnis \u00fcber Gewinn oder Verlust
14
-
in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Entgelt erhalten in Zahlungsmitteln und Zahlungsmittel\u00e4quivalenten
-
12
Mittelzufluss aus dem Verlust der Beherrschung von Tochterunternehmen
-
12
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Anschaffungswerte
in TEUR
Stand
1.1.2025
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungskreis
Neuzu-
g\u00e4nge
Abg\u00e4nge
Umbu-
chungen
Sonstige
Ver\u00e4nder-
ungen
Stand
31.12.2025
Software
9.618
-
522
-47
-
-
10.094
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
9.618
-
522
-47
-
-
10.094
Grundst\u00fccke
13.004
-
-
-
-
-
13.004
Geb\u00e4ude
61.260
-
-
-
-
-13
61.246
EDV-Ausstattung
2.719
-
524
-989
-
-
2.254
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
32.603
-
3.414
-604
-
-
35.413
Nutzungsrecht IFRS 16
2.952
-
145
-470
-
88
2.715
Sonstige Sachanlagen
270
-
3
-3
-
-
270
Sachanlagen
112.808
-
4.086
-2.066
-
74
114.902
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
35.831
-
2.281
-4.633
-
-
33.479
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kumulierte Abschreibungen
Buchwert
in TEUR
Stand
1.1.2025
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Planm.
Ab-
schrei-
bungen
Au\u00dfer-
planm.
Ab-
schrei-
bungen
Ab-
g\u00e4nge
Stand
31.12.2025
Stand
1.1.2025
Stand
31.12.2025
Software
-8.771
-
-392
-
47
-9.117
847
977
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
-8.771
-
-392
-
47
-9.117
847
977
Grundst\u00fccke
-22
-
-1
-
-
-22
12.982
12.981
Geb\u00e4ude
-22.651
-
-1.457
-
-
-24.108
38.609
37.139
EDV-Ausstattung
-2.382
-
-318
-
989
-1.712
337
543
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
-25.238
-
-1.444
-
582
-26.100
7.366
9.314
Nutzungsrecht IFRS 16
-1.280
-
-504
-
264
-1.520
1.672
1.195
Sonstige Sachanlagen
-178
-
-37
-
3
-212
92
58
Sachanlagen
-51.750
-
-3.761
-
1.838
-53.673
61.058
61.229
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-12.644
-
-1.189
-
-
-13.832
23.188
19.647
\n
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\n
Anschaffungswerte
in TEUR
Stand
1.1.2024
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungskreis
Neuzu-
g\u00e4nge
Abg\u00e4nge
Umbu-
chungen
Sonstige
Ver\u00e4nder-
ungen
Stand
31.12.2024
Software
9.259
-
393
-33
-
-
9.618
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
9.259
-
393
-33
-
-
9.618
Grundst\u00fccke
13.004
-
-
-
-
-
13.004
Geb\u00e4ude
60.708
-
552
-
-
-
61.260
EDV-Ausstattung
2.621
-
124
-25
-
-
2.719
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
33.982
-
664
-2.042
-
-
32.603
Nutzungsrecht IFRS 16
2.223
-
1.215
-494
-
8
2.952
Sonstige Sachanlagen
270
-
-
-
-
-
270
Sachanlagen
112.806
-
2.555
-2.561
-
8
112.808
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
33.886
-
1.945
-
-
-
35.831
\n
\n
\n
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kumulierte Abschreibungen
Buchwert
in TEUR
Stand
1.1.2024
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Planm.
Ab-
schrei-
bungen
Au\u00dfer-
planm.
Ab-
schrei-
bungen
Ab-
g\u00e4nge
Stand
31.12.2024
Stand
1.1.2024
Stand
31.12.2024
Software
-8.582
-
-223
-
33
-8.771
677
847
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
-8.582
-
-223
-
33
-8.771
677
847
Grundst\u00fccke
-21
-
-1
-
-
-22
12.983
12.982
Geb\u00e4ude
-21.178
-
-1.473
-
-
-22.651
39.530
38.609
EDV-Ausstattung
-2.132
-
-275
-
25
-2.382
489
337
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
-25.735
-
-1.428
-
1.925
-25.238
8.247
7.366
Nutzungsrecht IFRS 16
-1.325
-
-449
-
494
-1.280
898
1.672
Sonstige Sachanlagen
-143
-
-34
-
-
-178
126
92
Sachanlagen
-50.534
-
-3.659
-
2.443
-51.750
62.272
61.058
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-11.434
-
-1.210
-
-
-12.644
22.452
23.188
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\n
in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Sonstige Ertr\u00e4ge aus als Finanzinvestitionen gehaltenen
Immobilien
2.881
2.183
Mieterl\u00f6se
1.675
1.824
\u00dcbrige Erl\u00f6se
426
360
Ertr\u00e4ge aus dem Verkauf
780
-
Sonstige Aufwendungen aus als Finanzinvestitionen
gehaltenen Immobilien
-1.693
-1.712
Abschreibungen
-1.189
-1.210
Aufwendungen f\u00fcr vermietete als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-468
-396
Aufwendungen f\u00fcr leerstehende als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-36
-106
Gesamt
1.188
471
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31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Buchwert
Fair Value
Buchwert
Fair Value
Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude
50.120
65.468
51.591
65.467
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
19.647
32.187
23.188
37.022
6.1.1 Operating Leasing (Leasinggeber)
\n
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Leasingertr\u00e4ge aus Operating-Leasingverh\u00e4ltnissen
aus \u201eAls Finanzinvestition gehaltene Immobilien\u201c
1.675
1.824
aus Sachanlagen
539
486
6.1.2 Nutzungsrecht IFRS 16
\n
\n
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31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Buchwert
Zug\u00e4nge
Abschrei-
bung
Sonstige
\u00c4nde-
rungen
Buchwert
Zug\u00e4nge
Abschrei-
bung
Sonstige
\u00c4nde-
rungen
Grundst\u00fccke
und Geb\u00e4ude
808
134
-340
75
1.145
584
-345
8
Kraftfahrzeuge
388
11
-163
13
527
631
-104
-
\n
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Sonstige Angaben Leasingnehmende
Aufwand f\u00fcr Leasingverh\u00e4ltnisse \u00fcber Verm\u00f6genswerte von geringem
Wert
-14
-14
Aufwand f\u00fcr kurzfristige Leasingverh\u00e4ltnisse
-518
-514
Gesamte Zahlungsmittelabfl\u00fcsse f\u00fcr Leasingverh\u00e4ltnisse
-1.154
-1.072
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_323": { "value": "
\n
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Sonstige betriebliche Ertr\u00e4ge
18.276
10.567
aus der Bewertung von Devisen und Valuten
5.752
-
aus der Aufl\u00f6sung von R\u00fcckstellungen
4.216
1.363
aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien
2.881
2.183
aus Immobiliendienstleistungen und -entwicklungen
2.586
2.629
aus sonstigen Mietertr\u00e4gen
539
486
aus vorzeitigen R\u00fcckzahlungen
515
465
aus Anspruchszinsen aus K\u00d6St-Veranlagungen
39
1.427
aus der Entkonsolidierung
14
-
aus dem Abgang von immateriellen Verm\u00f6genswerten, Sachanlagen und sonstigen
nicht-finanziellen Verm\u00f6genswerten
13
64
aus \u00fcbrigen Posten
1.722
1.951
Sonstige betriebliche Aufwendungen
-2.496
-6.544
aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien
-1.693
-1.712
aus sonstigen Steuern
-238
-302
aus dem Abgang von immateriellen Verm\u00f6genswerten, Sachanlagen und sonstigen
nicht-finanziellen Verm\u00f6genswerten
-3
-17
aus der Bewertung von Devisen und Valuten
-
-3.591
aus der Bildung von R\u00fcckstellungen
-
-189
aus \u00fcbrigen Posten
-562
-733
Gesamt
15.780
4.023
Die
folgende
Tabelle
zeigt
den
Anlagespiegel
f\u00fcr
immaterielle
Verm\u00f6genswerte
und
Sachanlagen
und
als
Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien.
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Anschaffungswerte
in TEUR
Stand
1.1.2025
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungskreis
Neuzu-
g\u00e4nge
Abg\u00e4nge
Umbu-
chungen
Sonstige
Ver\u00e4nder-
ungen
Stand
31.12.2025
Software
9.618
-
522
-47
-
-
10.094
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
9.618
-
522
-47
-
-
10.094
Grundst\u00fccke
13.004
-
-
-
-
-
13.004
Geb\u00e4ude
61.260
-
-
-
-
-13
61.246
EDV-Ausstattung
2.719
-
524
-989
-
-
2.254
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
32.603
-
3.414
-604
-
-
35.413
Nutzungsrecht IFRS 16
2.952
-
145
-470
-
88
2.715
Sonstige Sachanlagen
270
-
3
-3
-
-
270
Sachanlagen
112.808
-
4.086
-2.066
-
74
114.902
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
35.831
-
2.281
-4.633
-
-
33.479
\n
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kumulierte Abschreibungen
Buchwert
in TEUR
Stand
1.1.2025
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Planm.
Ab-
schrei-
bungen
Au\u00dfer-
planm.
Ab-
schrei-
bungen
Ab-
g\u00e4nge
Stand
31.12.2025
Stand
1.1.2025
Stand
31.12.2025
Software
-8.771
-
-392
-
47
-9.117
847
977
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
-8.771
-
-392
-
47
-9.117
847
977
Grundst\u00fccke
-22
-
-1
-
-
-22
12.982
12.981
Geb\u00e4ude
-22.651
-
-1.457
-
-
-24.108
38.609
37.139
EDV-Ausstattung
-2.382
-
-318
-
989
-1.712
337
543
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
-25.238
-
-1.444
-
582
-26.100
7.366
9.314
Nutzungsrecht IFRS 16
-1.280
-
-504
-
264
-1.520
1.672
1.195
Sonstige Sachanlagen
-178
-
-37
-
3
-212
92
58
Sachanlagen
-51.750
-
-3.761
-
1.838
-53.673
61.058
61.229
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-12.644
-
-1.189
-
-
-13.832
23.188
19.647
\n
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Anschaffungswerte
in TEUR
Stand
1.1.2024
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungskreis
Neuzu-
g\u00e4nge
Abg\u00e4nge
Umbu-
chungen
Sonstige
Ver\u00e4nder-
ungen
Stand
31.12.2024
Software
9.259
-
393
-33
-
-
9.618
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
9.259
-
393
-33
-
-
9.618
Grundst\u00fccke
13.004
-
-
-
-
-
13.004
Geb\u00e4ude
60.708
-
552
-
-
-
61.260
EDV-Ausstattung
2.621
-
124
-25
-
-
2.719
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
33.982
-
664
-2.042
-
-
32.603
Nutzungsrecht IFRS 16
2.223
-
1.215
-494
-
8
2.952
Sonstige Sachanlagen
270
-
-
-
-
-
270
Sachanlagen
112.806
-
2.555
-2.561
-
8
112.808
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
33.886
-
1.945
-
-
-
35.831
\n
\n
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kumulierte Abschreibungen
Buchwert
in TEUR
Stand
1.1.2024
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Planm.
Ab-
schrei-
bungen
Au\u00dfer-
planm.
Ab-
schrei-
bungen
Ab-
g\u00e4nge
Stand
31.12.2024
Stand
1.1.2024
Stand
31.12.2024
Software
-8.582
-
-223
-
33
-8.771
677
847
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
-8.582
-
-223
-
33
-8.771
677
847
Grundst\u00fccke
-21
-
-1
-
-
-22
12.983
12.982
Geb\u00e4ude
-21.178
-
-1.473
-
-
-22.651
39.530
38.609
EDV-Ausstattung
-2.132
-
-275
-
25
-2.382
489
337
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
-25.735
-
-1.428
-
1.925
-25.238
8.247
7.366
Nutzungsrecht IFRS 16
-1.325
-
-449
-
494
-1.280
898
1.672
Sonstige Sachanlagen
-143
-
-34
-
-
-178
126
92
Sachanlagen
-50.534
-
-3.659
-
2.443
-51.750
62.272
61.058
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-11.434
-
-1.210
-
-
-12.644
22.452
23.188
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Sonstige Ertr\u00e4ge aus als Finanzinvestitionen gehaltenen
Immobilien
2.881
2.183
Mieterl\u00f6se
1.675
1.824
\u00dcbrige Erl\u00f6se
426
360
Ertr\u00e4ge aus dem Verkauf
780
-
Sonstige Aufwendungen aus als Finanzinvestitionen
gehaltenen Immobilien
-1.693
-1.712
Abschreibungen
-1.189
-1.210
Aufwendungen f\u00fcr vermietete als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-468
-396
Aufwendungen f\u00fcr leerstehende als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-36
-106
Gesamt
1.188
471
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31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Buchwert
Fair Value
Buchwert
Fair Value
Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude
50.120
65.468
51.591
65.467
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
19.647
32.187
23.188
37.022
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_324": { "value": "
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\n
in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Sonstige betriebliche Ertr\u00e4ge
18.276
10.567
aus der Bewertung von Devisen und Valuten
5.752
-
aus der Aufl\u00f6sung von R\u00fcckstellungen
4.216
1.363
aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien
2.881
2.183
aus Immobiliendienstleistungen und -entwicklungen
2.586
2.629
aus sonstigen Mietertr\u00e4gen
539
486
aus vorzeitigen R\u00fcckzahlungen
515
465
aus Anspruchszinsen aus K\u00d6St-Veranlagungen
39
1.427
aus der Entkonsolidierung
14
-
aus dem Abgang von immateriellen Verm\u00f6genswerten, Sachanlagen und sonstigen
nicht-finanziellen Verm\u00f6genswerten
13
64
aus \u00fcbrigen Posten
1.722
1.951
Sonstige betriebliche Aufwendungen
-2.496
-6.544
aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien
-1.693
-1.712
aus sonstigen Steuern
-238
-302
aus dem Abgang von immateriellen Verm\u00f6genswerten, Sachanlagen und sonstigen
nicht-finanziellen Verm\u00f6genswerten
-3
-17
aus der Bewertung von Devisen und Valuten
-
-3.591
aus der Bildung von R\u00fcckstellungen
-
-189
aus \u00fcbrigen Posten
-562
-733
Gesamt
15.780
4.023
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
-
12
Summe Verm\u00f6genswerte
-
12
Liquidations-/Ver\u00e4u\u00dferungserl\u00f6s
23
12
- Abgang Verm\u00f6genswerte
-9
-12
Entkonsolidierungsergebnis
14
-
Entkonsolidierungsergebnis \u00fcber Gewinn oder Verlust
14
-
in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Entgelt erhalten in Zahlungsmitteln und Zahlungsmittel\u00e4quivalenten
-
12
Mittelzufluss aus dem Verlust der Beherrschung von Tochterunternehmen
-
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Personalaufwand
-67.063
-66.780
L\u00f6hne und Geh\u00e4lter
-52.093
-52.190
Altersvorsorge und Sozialaufwand
-14.970
-14.590
Andere Verwaltungsaufwendungen
-52.149
-40.423
Raumaufwand
-4.387
-4.351
B\u00fcro- und Kommunikationsaufwand
-1.120
-1.080
EDV-Aufwand
-20.579
-17.747
Rechts- und Beratungskosten
-3.262
-3.715
davon: f\u00fcr den Konzernabschlusspr\u00fcfer: Pr\u00fcfung des Jahres-
und
Konzernabschlusses
-677
-766
davon: f\u00fcr den Konzernabschlusspr\u00fcfer: andere Best\u00e4tigungsleistungen
-62
-65
Werbe- und Repr\u00e4sentationsaufwand
-4.468
-4.586
Sonstige Verwaltungsaufwendungen
-18.333
-8.943
davon: Stabilit\u00e4tsabgabe
-10.714
-2.784
davon: aus Sonstigen R\u00fcckstellungen
-828
-
davon: Dotierung Einlagensicherungsfonds
-37
-
davon: Gesellschaftsrechtliche Aufwendungen
-604
-569
davon: Schulungskosten
-723
-651
davon: Kosten f\u00fcr Fahrzeuge und Fuhrpark
-359
-292
davon: Versicherungen
-591
-585
davon: Kosten Informationsbeschaffung und Zahlungsverkehr
-883
-850
Abschreibungen auf immaterielle Verm\u00f6genswerte und Sachanlagen
-4.153
-3.883
Planm\u00e4\u00dfige Abschreibungen
-4.153
-3.883
Immaterielle Verm\u00f6genswerte
-392
-223
Konzerngen\u00fctzte Geb\u00e4ude
-1.458
-1.473
Betriebs- und Gesch\u00e4ftsausstattung (inkl. geringwertiger
Wirtschaftsg\u00fcter)
-1.800
-1.737
Nutzungsrecht IFRS 16
-504
-449
Verwaltungsaufwand
-123.365
-111.086
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingExpenseExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_325": { "value": "
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
-
12
Summe Verm\u00f6genswerte
-
12
Liquidations-/Ver\u00e4u\u00dferungserl\u00f6s
23
12
- Abgang Verm\u00f6genswerte
-9
-12
Entkonsolidierungsergebnis
14
-
Entkonsolidierungsergebnis \u00fcber Gewinn oder Verlust
14
-
in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Entgelt erhalten in Zahlungsmitteln und Zahlungsmittel\u00e4quivalenten
-
12
Mittelzufluss aus dem Verlust der Beherrschung von Tochterunternehmen
-
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Personalaufwand
-67.063
-66.780
L\u00f6hne und Geh\u00e4lter
-52.093
-52.190
Altersvorsorge und Sozialaufwand
-14.970
-14.590
Andere Verwaltungsaufwendungen
-52.149
-40.423
Raumaufwand
-4.387
-4.351
B\u00fcro- und Kommunikationsaufwand
-1.120
-1.080
EDV-Aufwand
-20.579
-17.747
Rechts- und Beratungskosten
-3.262
-3.715
davon: f\u00fcr den Konzernabschlusspr\u00fcfer: Pr\u00fcfung des Jahres-
und
Konzernabschlusses
-677
-766
davon: f\u00fcr den Konzernabschlusspr\u00fcfer: andere Best\u00e4tigungsleistungen
-62
-65
Werbe- und Repr\u00e4sentationsaufwand
-4.468
-4.586
Sonstige Verwaltungsaufwendungen
-18.333
-8.943
davon: Stabilit\u00e4tsabgabe
-10.714
-2.784
davon: aus Sonstigen R\u00fcckstellungen
-828
-
davon: Dotierung Einlagensicherungsfonds
-37
-
davon: Gesellschaftsrechtliche Aufwendungen
-604
-569
davon: Schulungskosten
-723
-651
davon: Kosten f\u00fcr Fahrzeuge und Fuhrpark
-359
-292
davon: Versicherungen
-591
-585
davon: Kosten Informationsbeschaffung und Zahlungsverkehr
-883
-850
Abschreibungen auf immaterielle Verm\u00f6genswerte und Sachanlagen
-4.153
-3.883
Planm\u00e4\u00dfige Abschreibungen
-4.153
-3.883
Immaterielle Verm\u00f6genswerte
-392
-223
Konzerngen\u00fctzte Geb\u00e4ude
-1.458
-1.473
Betriebs- und Gesch\u00e4ftsausstattung (inkl. geringwertiger
Wirtschaftsg\u00fcter)
-1.800
-1.737
Nutzungsrecht IFRS 16
-504
-449
Verwaltungsaufwand
-123.365
-111.086
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Anschaffungswerte
in TEUR
Stand
1.1.2025
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungskreis
Neuzu-
g\u00e4nge
Abg\u00e4nge
Umbu-
chungen
Sonstige
Ver\u00e4nder-
ungen
Stand
31.12.2025
Software
9.618
-
522
-47
-
-
10.094
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
9.618
-
522
-47
-
-
10.094
Grundst\u00fccke
13.004
-
-
-
-
-
13.004
Geb\u00e4ude
61.260
-
-
-
-
-13
61.246
EDV-Ausstattung
2.719
-
524
-989
-
-
2.254
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
32.603
-
3.414
-604
-
-
35.413
Nutzungsrecht IFRS 16
2.952
-
145
-470
-
88
2.715
Sonstige Sachanlagen
270
-
3
-3
-
-
270
Sachanlagen
112.808
-
4.086
-2.066
-
74
114.902
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
35.831
-
2.281
-4.633
-
-
33.479
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kumulierte Abschreibungen
Buchwert
in TEUR
Stand
1.1.2025
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Planm.
Ab-
schrei-
bungen
Au\u00dfer-
planm.
Ab-
schrei-
bungen
Ab-
g\u00e4nge
Stand
31.12.2025
Stand
1.1.2025
Stand
31.12.2025
Software
-8.771
-
-392
-
47
-9.117
847
977
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
-8.771
-
-392
-
47
-9.117
847
977
Grundst\u00fccke
-22
-
-1
-
-
-22
12.982
12.981
Geb\u00e4ude
-22.651
-
-1.457
-
-
-24.108
38.609
37.139
EDV-Ausstattung
-2.382
-
-318
-
989
-1.712
337
543
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
-25.238
-
-1.444
-
582
-26.100
7.366
9.314
Nutzungsrecht IFRS 16
-1.280
-
-504
-
264
-1.520
1.672
1.195
Sonstige Sachanlagen
-178
-
-37
-
3
-212
92
58
Sachanlagen
-51.750
-
-3.761
-
1.838
-53.673
61.058
61.229
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-12.644
-
-1.189
-
-
-13.832
23.188
19.647
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Anschaffungswerte
in TEUR
Stand
1.1.2024
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungskreis
Neuzu-
g\u00e4nge
Abg\u00e4nge
Umbu-
chungen
Sonstige
Ver\u00e4nder-
ungen
Stand
31.12.2024
Software
9.259
-
393
-33
-
-
9.618
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
9.259
-
393
-33
-
-
9.618
Grundst\u00fccke
13.004
-
-
-
-
-
13.004
Geb\u00e4ude
60.708
-
552
-
-
-
61.260
EDV-Ausstattung
2.621
-
124
-25
-
-
2.719
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
33.982
-
664
-2.042
-
-
32.603
Nutzungsrecht IFRS 16
2.223
-
1.215
-494
-
8
2.952
Sonstige Sachanlagen
270
-
-
-
-
-
270
Sachanlagen
112.806
-
2.555
-2.561
-
8
112.808
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
33.886
-
1.945
-
-
-
35.831
\n
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\n
\n
kumulierte Abschreibungen
Buchwert
in TEUR
Stand
1.1.2024
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Planm.
Ab-
schrei-
bungen
Au\u00dfer-
planm.
Ab-
schrei-
bungen
Ab-
g\u00e4nge
Stand
31.12.2024
Stand
1.1.2024
Stand
31.12.2024
Software
-8.582
-
-223
-
33
-8.771
677
847
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
-8.582
-
-223
-
33
-8.771
677
847
Grundst\u00fccke
-21
-
-1
-
-
-22
12.983
12.982
Geb\u00e4ude
-21.178
-
-1.473
-
-
-22.651
39.530
38.609
EDV-Ausstattung
-2.132
-
-275
-
25
-2.382
489
337
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
-25.735
-
-1.428
-
1.925
-25.238
8.247
7.366
Nutzungsrecht IFRS 16
-1.325
-
-449
-
494
-1.280
898
1.672
Sonstige Sachanlagen
-143
-
-34
-
-
-178
126
92
Sachanlagen
-50.534
-
-3.659
-
2.443
-51.750
62.272
61.058
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-11.434
-
-1.210
-
-
-12.644
22.452
23.188
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_326": { "value": "
5.3 Verwaltungsaufwand
5.3.1 Aufgliederung Verwaltungsaufwand
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\n
in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Personalaufwand
-67.063
-66.780
L\u00f6hne und Geh\u00e4lter
-52.093
-52.190
Altersvorsorge und Sozialaufwand
-14.970
-14.590
Andere Verwaltungsaufwendungen
-52.149
-40.423
Raumaufwand
-4.387
-4.351
B\u00fcro- und Kommunikationsaufwand
-1.120
-1.080
EDV-Aufwand
-20.579
-17.747
Rechts- und Beratungskosten
-3.262
-3.715
davon: f\u00fcr den Konzernabschlusspr\u00fcfer: Pr\u00fcfung des Jahres-
und
Konzernabschlusses
-677
-766
davon: f\u00fcr den Konzernabschlusspr\u00fcfer: andere Best\u00e4tigungsleistungen
-62
-65
Werbe- und Repr\u00e4sentationsaufwand
-4.468
-4.586
Sonstige Verwaltungsaufwendungen
-18.333
-8.943
davon: Stabilit\u00e4tsabgabe
-10.714
-2.784
davon: aus Sonstigen R\u00fcckstellungen
-828
-
davon: Dotierung Einlagensicherungsfonds
-37
-
davon: Gesellschaftsrechtliche Aufwendungen
-604
-569
davon: Schulungskosten
-723
-651
davon: Kosten f\u00fcr Fahrzeuge und Fuhrpark
-359
-292
davon: Versicherungen
-591
-585
davon: Kosten Informationsbeschaffung und Zahlungsverkehr
-883
-850
Abschreibungen auf immaterielle Verm\u00f6genswerte und Sachanlagen
-4.153
-3.883
Planm\u00e4\u00dfige Abschreibungen
-4.153
-3.883
Immaterielle Verm\u00f6genswerte
-392
-223
Konzerngen\u00fctzte Geb\u00e4ude
-1.458
-1.473
Betriebs- und Gesch\u00e4ftsausstattung (inkl. geringwertiger
Wirtschaftsg\u00fcter)
-1.800
-1.737
Nutzungsrecht IFRS 16
-504
-449
Verwaltungsaufwand
-123.365
-111.086
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_327": { "value": "
5.3 Verwaltungsaufwand
5.3.1 Aufgliederung Verwaltungsaufwand
\n
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\n
in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Personalaufwand
-67.063
-66.780
L\u00f6hne und Geh\u00e4lter
-52.093
-52.190
Altersvorsorge und Sozialaufwand
-14.970
-14.590
Andere Verwaltungsaufwendungen
-52.149
-40.423
Raumaufwand
-4.387
-4.351
B\u00fcro- und Kommunikationsaufwand
-1.120
-1.080
EDV-Aufwand
-20.579
-17.747
Rechts- und Beratungskosten
-3.262
-3.715
davon: f\u00fcr den Konzernabschlusspr\u00fcfer: Pr\u00fcfung des Jahres-
und
Konzernabschlusses
-677
-766
davon: f\u00fcr den Konzernabschlusspr\u00fcfer: andere Best\u00e4tigungsleistungen
-62
-65
Werbe- und Repr\u00e4sentationsaufwand
-4.468
-4.586
Sonstige Verwaltungsaufwendungen
-18.333
-8.943
davon: Stabilit\u00e4tsabgabe
-10.714
-2.784
davon: aus Sonstigen R\u00fcckstellungen
-828
-
davon: Dotierung Einlagensicherungsfonds
-37
-
davon: Gesellschaftsrechtliche Aufwendungen
-604
-569
davon: Schulungskosten
-723
-651
davon: Kosten f\u00fcr Fahrzeuge und Fuhrpark
-359
-292
davon: Versicherungen
-591
-585
davon: Kosten Informationsbeschaffung und Zahlungsverkehr
-883
-850
Abschreibungen auf immaterielle Verm\u00f6genswerte und Sachanlagen
-4.153
-3.883
Planm\u00e4\u00dfige Abschreibungen
-4.153
-3.883
Immaterielle Verm\u00f6genswerte
-392
-223
Konzerngen\u00fctzte Geb\u00e4ude
-1.458
-1.473
Betriebs- und Gesch\u00e4ftsausstattung (inkl. geringwertiger
Wirtschaftsg\u00fcter)
-1.800
-1.737
Nutzungsrecht IFRS 16
-504
-449
Verwaltungsaufwand
-123.365
-111.086
5.3.2 Personalaufwand
Der Posten \u201eVerg\u00fctung
an Aufsichtsr\u00e4te\u201c ist in
den anderen Verwaltungsaufwendungen
enthalten, wird jedoch aufgrund
der besseren
Lesbarkeit in
den Zusatzinformationen
zum Personalaufwand
mitdargestellt. Alle
Angaben in
den beiden
folgenden
Tabellen
beziehen
sich
auf
den
Personenkreis,
der
zum
Stichtag
oder
im
laufenden
Gesch\u00e4ftsjahr
in
der
jeweiligen Funktion t\u00e4tig war.
Die
Gruppe
\u201eIdentified
Staff\u201c
umfasst
im
HYPO
NOE
Konzern
jene
Personen,
die
direkt
oder
indirekt
f\u00fcr
Planung,
Leitung und
\u00dcberwachung von
T\u00e4tigkeiten im
Konzern zust\u00e4ndig
und verantwortlich
sind. Dies
sind der
Vorstand,
der
Aufsichtsrat
und
das
Key
Management.
Eine
Liste
des
Key
Managements
mit
Angabe
von
Namen,
Funktion
und
Konzernunternehmen wird zum jeweiligen Berichtsstichtag aktualisiert.
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Aufwendungen f\u00fcr Abfertigungen inkl. Mitarbeitervorsorgekasse
-1.333
-1.297
Vorstandsmitglieder
-19
-18
Key Management
-35
-77
sonstige Besch\u00e4ftigte
-1.279
-1.201
Aufwendungen f\u00fcr Pensionen
-1.889
-1.838
Vorstandsmitglieder
-123
-118
Key Management
-189
-176
sonstige Besch\u00e4ftigte (inklusive ehemalige Besch\u00e4ftigte)
-1.577
-1.544
Aufwendungen f\u00fcr ehemalige Organe
-166
-160
f\u00fcr ehemaligen Vorstand: Gesamtbez\u00fcge
-166
-160
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Bez\u00fcge f\u00fcr Vorstandsmitglieder
-1.379
-1.331
Verg\u00fctung an Aufsichtsr\u00e4te (kein Dienstverh\u00e4ltnis)
-142
-133
Laufende Bez\u00fcge Aufsichtsr\u00e4te
-578
-554
Verg\u00fctung an Vorstandsmitglieder, Aufsichtsr\u00e4te und Key Management
(kurzfristig f\u00e4llige Leistungen)
-7.087
-6.019
6.2.1 R\u00fcckstellungen - Entwicklung
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in TEUR
Stand
1.1.2025
Zuf\u00fchrung
Verbrauch
Aufl\u00f6sung
Aufzinsungs-
effekt
Neube-
wertung
Stand
31.12.2025
Personal-
r\u00fcckstellungen
24.267
555
-2.155
-
869
-925
22.610
Pensions-
r\u00fcckstellungen
12.616
-
-1.085
-
442
-222
11.751
Abfertigungs-
r\u00fcckstellungen
8.629
344
-904
-
314
-489
7.894
Jubil\u00e4umsgeld-
r\u00fcckstellungen
3.021
210
-165
-
113
-214
2.965
R\u00fcckstellungen f\u00fcr
Risiken aus dem
Kreditgesch\u00e4ft
2.361
932
-
-1.508
-
-
1.786
Sonstige
R\u00fcckstellungen
4.402
828
-86
-4.216
-
-
928
Gesamt
31.030
2.315
-2.241
-5.723
869
-925
25.324
\n\"doc1p54i1\"\n
6.2.2 Angaben zum Sozialkapital
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
In
den
weiteren
Tabellen
wird
in
Sensitivit\u00e4tsberechnungen
gezeigt,
wie
sich
die
Ver\u00e4nderung
von
Parametern
(Zinssatz,
Gehaltssteigerung,
Pensionssteigerung
sowie
Lebenserwartung)
auf
die
H\u00f6he
der
bilanzierten
DBO
der
Sozialkapitalr\u00fcckstellungen auswirkt.
Die
folgenden
beiden
Berechnungen
zeigen
die
Sensitivit\u00e4t
bei
einer
Zinssatzver\u00e4nderung
(+0,25%/-0,25%)
und
unver\u00e4nderten
restlichen
Parametern.
Die
weiteren
Angaben
zeigen
Auswirkungen
von
nachfolgenden
Annahmen:
Gehaltsver\u00e4nderungen
(+0,25%/-0,25%),
Pensionsver\u00e4nderungen
(+0,25%/-0,25%)
und
eine
\u00c4nderung
der
Lebenserwartung von +/- 1 Jahr jeweils mit unver\u00e4nderten restlichen Parametern.
Die letzte Tabellenzeile simuliert die H\u00f6he der DBO bei unver\u00e4ndertem Vorjahres-Zinssatz.
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DBO-Sensitivit\u00e4ten der Pensionsr\u00fcckstellung bei
Parameterver\u00e4nderungen
DBO
Bilanz 31.12.2025 +0,25% Zinsen
Zinssatz 3,75%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
11.502
Bilanz 31.12.2025 -0,25% Zinsen
Zinssatz 3,25%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
12.010
Bilanz 31.12.2025 +0,25% Pensionssteigerung
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,75%
12.010
Bilanz 31.12.2025 -0,25% Pensionssteigerung
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,25%
11.502
Bilanz 31.12.2025 + 1 Jahr Lebenserwartung
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
12.368
Bilanz 31.12.2025 - 1 Jahr Lebenserwartung
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
11.148
Bilanz 31.12.2025 Vorjahres-Zinssatz
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
12.280
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DBO-Sensitivit\u00e4ten der Abfertigungsr\u00fcckstellung bei
Parameterver\u00e4nderungen
DBO
Bilanz 31.12.2025 +0,25% Zinsen
Zinssatz 3,75%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
7.712
Bilanz 31.12.2025 -0,25% Zinsen
Zinssatz 3,25%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
8.082
Bilanz 31.12.2025 +0,25% Gehaltssteigerung
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3,25%, Pensionssteigerung
2,5%
8.092
Bilanz 31.12.2025 -0,25% Gehaltssteigerung
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 2,75%, Pensionssteigerung
2,5%
7.701
Bilanz 31.12.2025 Vorjahres-Zinssatz
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3%, Pensionssteigerung
2,5%
7.894
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Art der R\u00fcckstellung
in TEUR
Pensionen
Abfertigung
Jubil\u00e4um
Gesamt
Barwert (DBO) der erworbenen Anspr\u00fcche 31.12.2023
11.910
7.760
2.498
22.168
Dienstzeitaufwand
-
323
175
498
Zinsaufwand
506
344
114
963
Zahlungen
-1.062
-426
-86
-1.573
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
erfolgswirksam
-
-
320
320
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
erfolgsneutral
1.262
628
-
1.890
Barwert (DBO) der erworbenen Anspr\u00fcche 31.12.2024
12.616
8.629
3.021
24.267
Dienstzeitaufwand
-
344
210
555
Zinsaufwand
442
314
113
869
Zahlungen
-1.085
-904
-165
-2.155
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
erfolgswirksam
-
-
-214
-214
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
erfolgsneutral
-222
-489
-
-711
Barwert (DBO) der erworbenen Anspr\u00fcche 31.12.2025
11.751
7.894
2.965
22.610
Die
folgende
Tabelle
beinhaltet
die
H\u00f6he
der
zum
31.12.2025
bilanzierten
Barwerte
der
leistungsorientierten
Verpflichtungen
(DBO)
der
Sozialkapitalr\u00fcckstellungen
(Pensions-,
Abfertigungs-,
Jubil\u00e4umsgeldr\u00fcckstellung)
und
die
H\u00f6he
des
entsprechenden
Dienstzeit-
und
Zinsaufwandes
sowie
die
der
Berechnung
zugrundeliegenden
Parameter
(Zinssatz,
Gehaltssteigerung,
Pensionssteigerung)
f\u00fcr
2026.
Es
werden
auch
die
sich
auf
den
Aufsichtsrat
und
die
Mitglieder des Vorstandes bzw. die Mitglieder des Key Managements beziehenden Werte ausgewiesen.
Diese leistungsorientierten Verpflichtungen unterliegen dem Langlebigkeits- sowie dem Zinssatzrisiko.
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31.12.2026 (Forecast) nach Art der R\u00fcckstellung
in TEUR
Pension
Abfertigung
Jubil\u00e4um
Gesamt
Zinssatz 3,5%, Gehaltssteigerung 3%,
Pensionssteigerung 2,5%
DBO
11.751
7.894
2.965
22.610
Dienstzeitaufwand, Current Service Cost (CSC)
-
321
197
518
Zinsaufwand, Interest Cost (INT)
411
288
111
809
davon: f\u00fcr Mitglieder des Aufsichtsrates und f\u00fcr Mitglieder
des
Vorstandes
DBO
-
234
37
270
Dienstzeitaufwand
-
9
2
11
Zinsaufwand
-
9
1
10
davon: f\u00fcr Mitglieder des Key Managements
DBO
-
-
117
117
Dienstzeitaufwand
-
-
8
8
Zinsaufwand
-
-
4
4
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_328": { "value": "
5.3 Verwaltungsaufwand
5.3.1 Aufgliederung Verwaltungsaufwand
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Personalaufwand
-67.063
-66.780
L\u00f6hne und Geh\u00e4lter
-52.093
-52.190
Altersvorsorge und Sozialaufwand
-14.970
-14.590
Andere Verwaltungsaufwendungen
-52.149
-40.423
Raumaufwand
-4.387
-4.351
B\u00fcro- und Kommunikationsaufwand
-1.120
-1.080
EDV-Aufwand
-20.579
-17.747
Rechts- und Beratungskosten
-3.262
-3.715
davon: f\u00fcr den Konzernabschlusspr\u00fcfer: Pr\u00fcfung des Jahres-
und
Konzernabschlusses
-677
-766
davon: f\u00fcr den Konzernabschlusspr\u00fcfer: andere Best\u00e4tigungsleistungen
-62
-65
Werbe- und Repr\u00e4sentationsaufwand
-4.468
-4.586
Sonstige Verwaltungsaufwendungen
-18.333
-8.943
davon: Stabilit\u00e4tsabgabe
-10.714
-2.784
davon: aus Sonstigen R\u00fcckstellungen
-828
-
davon: Dotierung Einlagensicherungsfonds
-37
-
davon: Gesellschaftsrechtliche Aufwendungen
-604
-569
davon: Schulungskosten
-723
-651
davon: Kosten f\u00fcr Fahrzeuge und Fuhrpark
-359
-292
davon: Versicherungen
-591
-585
davon: Kosten Informationsbeschaffung und Zahlungsverkehr
-883
-850
Abschreibungen auf immaterielle Verm\u00f6genswerte und Sachanlagen
-4.153
-3.883
Planm\u00e4\u00dfige Abschreibungen
-4.153
-3.883
Immaterielle Verm\u00f6genswerte
-392
-223
Konzerngen\u00fctzte Geb\u00e4ude
-1.458
-1.473
Betriebs- und Gesch\u00e4ftsausstattung (inkl. geringwertiger
Wirtschaftsg\u00fcter)
-1.800
-1.737
Nutzungsrecht IFRS 16
-504
-449
Verwaltungsaufwand
-123.365
-111.086
5.3.2 Personalaufwand
Der Posten \u201eVerg\u00fctung
an Aufsichtsr\u00e4te\u201c ist in
den anderen Verwaltungsaufwendungen
enthalten, wird jedoch aufgrund
der besseren
Lesbarkeit in
den Zusatzinformationen
zum Personalaufwand
mitdargestellt. Alle
Angaben in
den beiden
folgenden
Tabellen
beziehen
sich
auf
den
Personenkreis,
der
zum
Stichtag
oder
im
laufenden
Gesch\u00e4ftsjahr
in
der
jeweiligen Funktion t\u00e4tig war.
Die
Gruppe
\u201eIdentified
Staff\u201c
umfasst
im
HYPO
NOE
Konzern
jene
Personen,
die
direkt
oder
indirekt
f\u00fcr
Planung,
Leitung und
\u00dcberwachung von
T\u00e4tigkeiten im
Konzern zust\u00e4ndig
und verantwortlich
sind. Dies
sind der
Vorstand,
der
Aufsichtsrat
und
das
Key
Management.
Eine
Liste
des
Key
Managements
mit
Angabe
von
Namen,
Funktion
und
Konzernunternehmen wird zum jeweiligen Berichtsstichtag aktualisiert.
\n
\n
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Durchschnittliche Zahl der Besch\u00e4ftigten (exkl. Karenzen)
627
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Aufwendungen f\u00fcr Abfertigungen inkl. Mitarbeitervorsorgekasse
-1.333
-1.297
Vorstandsmitglieder
-19
-18
Key Management
-35
-77
sonstige Besch\u00e4ftigte
-1.279
-1.201
Aufwendungen f\u00fcr Pensionen
-1.889
-1.838
Vorstandsmitglieder
-123
-118
Key Management
-189
-176
sonstige Besch\u00e4ftigte (inklusive ehemalige Besch\u00e4ftigte)
-1.577
-1.544
Aufwendungen f\u00fcr ehemalige Organe
-166
-160
f\u00fcr ehemaligen Vorstand: Gesamtbez\u00fcge
-166
-160
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Bez\u00fcge f\u00fcr Vorstandsmitglieder
-1.379
-1.331
Verg\u00fctung an Aufsichtsr\u00e4te (kein Dienstverh\u00e4ltnis)
-142
-133
Laufende Bez\u00fcge Aufsichtsr\u00e4te
-578
-554
Verg\u00fctung an Vorstandsmitglieder, Aufsichtsr\u00e4te und Key Management
(kurzfristig f\u00e4llige Leistungen)
-7.087
-6.019
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralAndAdministrativeExpenseExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_329": { "value": "
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Personalaufwand
-67.063
-66.780
L\u00f6hne und Geh\u00e4lter
-52.093
-52.190
Altersvorsorge und Sozialaufwand
-14.970
-14.590
Andere Verwaltungsaufwendungen
-52.149
-40.423
Raumaufwand
-4.387
-4.351
B\u00fcro- und Kommunikationsaufwand
-1.120
-1.080
EDV-Aufwand
-20.579
-17.747
Rechts- und Beratungskosten
-3.262
-3.715
davon: f\u00fcr den Konzernabschlusspr\u00fcfer: Pr\u00fcfung des Jahres-
und
Konzernabschlusses
-677
-766
davon: f\u00fcr den Konzernabschlusspr\u00fcfer: andere Best\u00e4tigungsleistungen
-62
-65
Werbe- und Repr\u00e4sentationsaufwand
-4.468
-4.586
Sonstige Verwaltungsaufwendungen
-18.333
-8.943
davon: Stabilit\u00e4tsabgabe
-10.714
-2.784
davon: aus Sonstigen R\u00fcckstellungen
-828
-
davon: Dotierung Einlagensicherungsfonds
-37
-
davon: Gesellschaftsrechtliche Aufwendungen
-604
-569
davon: Schulungskosten
-723
-651
davon: Kosten f\u00fcr Fahrzeuge und Fuhrpark
-359
-292
davon: Versicherungen
-591
-585
davon: Kosten Informationsbeschaffung und Zahlungsverkehr
-883
-850
Abschreibungen auf immaterielle Verm\u00f6genswerte und Sachanlagen
-4.153
-3.883
Planm\u00e4\u00dfige Abschreibungen
-4.153
-3.883
Immaterielle Verm\u00f6genswerte
-392
-223
Konzerngen\u00fctzte Geb\u00e4ude
-1.458
-1.473
Betriebs- und Gesch\u00e4ftsausstattung (inkl. geringwertiger
Wirtschaftsg\u00fcter)
-1.800
-1.737
Nutzungsrecht IFRS 16
-504
-449
Verwaltungsaufwand
-123.365
-111.086
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuditorsRemunerationExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_330": { "value": "
5.3.2 Personalaufwand
Der Posten \u201eVerg\u00fctung
an Aufsichtsr\u00e4te\u201c ist in
den anderen Verwaltungsaufwendungen
enthalten, wird jedoch aufgrund
der besseren
Lesbarkeit in
den Zusatzinformationen
zum Personalaufwand
mitdargestellt. Alle
Angaben in
den beiden
folgenden
Tabellen
beziehen
sich
auf
den
Personenkreis,
der
zum
Stichtag
oder
im
laufenden
Gesch\u00e4ftsjahr
in
der
jeweiligen Funktion t\u00e4tig war.
Die
Gruppe
\u201eIdentified
Staff\u201c
umfasst
im
HYPO
NOE
Konzern
jene
Personen,
die
direkt
oder
indirekt
f\u00fcr
Planung,
Leitung und
\u00dcberwachung von
T\u00e4tigkeiten im
Konzern zust\u00e4ndig
und verantwortlich
sind. Dies
sind der
Vorstand,
der
Aufsichtsrat
und
das
Key
Management.
Eine
Liste
des
Key
Managements
mit
Angabe
von
Namen,
Funktion
und
Konzernunternehmen wird zum jeweiligen Berichtsstichtag aktualisiert.
\n
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1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Durchschnittliche Zahl der Besch\u00e4ftigten (exkl. Karenzen)
627
610
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Aufwendungen f\u00fcr Abfertigungen inkl. Mitarbeitervorsorgekasse
-1.333
-1.297
Vorstandsmitglieder
-19
-18
Key Management
-35
-77
sonstige Besch\u00e4ftigte
-1.279
-1.201
Aufwendungen f\u00fcr Pensionen
-1.889
-1.838
Vorstandsmitglieder
-123
-118
Key Management
-189
-176
sonstige Besch\u00e4ftigte (inklusive ehemalige Besch\u00e4ftigte)
-1.577
-1.544
Aufwendungen f\u00fcr ehemalige Organe
-166
-160
f\u00fcr ehemaligen Vorstand: Gesamtbez\u00fcge
-166
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Bez\u00fcge f\u00fcr Vorstandsmitglieder
-1.379
-1.331
Verg\u00fctung an Aufsichtsr\u00e4te (kein Dienstverh\u00e4ltnis)
-142
-133
Laufende Bez\u00fcge Aufsichtsr\u00e4te
-578
-554
Verg\u00fctung an Vorstandsmitglieder, Aufsichtsr\u00e4te und Key Management
(kurzfristig f\u00e4llige Leistungen)
-7.087
-6.019
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutEmployeesExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_331": { "value": "
5.3.2 Personalaufwand
Der Posten \u201eVerg\u00fctung
an Aufsichtsr\u00e4te\u201c ist in
den anderen Verwaltungsaufwendungen
enthalten, wird jedoch aufgrund
der besseren
Lesbarkeit in
den Zusatzinformationen
zum Personalaufwand
mitdargestellt. Alle
Angaben in
den beiden
folgenden
Tabellen
beziehen
sich
auf
den
Personenkreis,
der
zum
Stichtag
oder
im
laufenden
Gesch\u00e4ftsjahr
in
der
jeweiligen Funktion t\u00e4tig war.
Die
Gruppe
\u201eIdentified
Staff\u201c
umfasst
im
HYPO
NOE
Konzern
jene
Personen,
die
direkt
oder
indirekt
f\u00fcr
Planung,
Leitung und
\u00dcberwachung von
T\u00e4tigkeiten im
Konzern zust\u00e4ndig
und verantwortlich
sind. Dies
sind der
Vorstand,
der
Aufsichtsrat
und
das
Key
Management.
Eine
Liste
des
Key
Managements
mit
Angabe
von
Namen,
Funktion
und
Konzernunternehmen wird zum jeweiligen Berichtsstichtag aktualisiert.
\n
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Aufwendungen f\u00fcr Abfertigungen inkl. Mitarbeitervorsorgekasse
-1.333
-1.297
Vorstandsmitglieder
-19
-18
Key Management
-35
-77
sonstige Besch\u00e4ftigte
-1.279
-1.201
Aufwendungen f\u00fcr Pensionen
-1.889
-1.838
Vorstandsmitglieder
-123
-118
Key Management
-189
-176
sonstige Besch\u00e4ftigte (inklusive ehemalige Besch\u00e4ftigte)
-1.577
-1.544
Aufwendungen f\u00fcr ehemalige Organe
-166
-160
f\u00fcr ehemaligen Vorstand: Gesamtbez\u00fcge
-166
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Bez\u00fcge f\u00fcr Vorstandsmitglieder
-1.379
-1.331
Verg\u00fctung an Aufsichtsr\u00e4te (kein Dienstverh\u00e4ltnis)
-142
-133
Laufende Bez\u00fcge Aufsichtsr\u00e4te
-578
-554
Verg\u00fctung an Vorstandsmitglieder, Aufsichtsr\u00e4te und Key Management
(kurzfristig f\u00e4llige Leistungen)
-7.087
-6.019
\n
\n\"doc1p39i0\"\n\"doc1p54i1\"\n
10.4 Angaben \u00fcber Gesch\u00e4ftsbeziehungen mit nahestehenden
Unternehmen und Personen
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Das
Land Nieder\u00f6sterreich
ist
an
der
HYPO
NOE
Landesbank
indirekt
mit
70,49%
\u00fcber
die
N\u00d6 Landes-
Beteiligungsholding GmbH
sowie mit 29,51%
\u00fcber die
N\u00d6 BET GmbH
beteiligt. Das Land
Nieder\u00f6sterreich ist daher
in
der unten angef\u00fchrten Tabelle \u201egegen\u00fcber Mutterunternehmen\u201c dargestellt.
Die ausgewiesenen Werte zum Identified Staff des HYPO NOE Konzerns umfassen:
-
Vorstand und Aufsichtsrat der HYPO NOE Landesbank
-
Gesch\u00e4ftsleitung von wesentlichen Tochtergesellschaften
-
Key Management der HYPO NOE Landesbank
-
Gesch\u00e4ftsleitung der N\u00d6 Landes-Beteiligungsholding GmbH sowie N\u00d6 BET GmbH
Weitere Angaben zum Key Management sind im Kapitel \u201e5.3.2 Personalaufwand\u201c beschrieben.
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Verrechnungspreise
zwischen
dem
HYPO
NOE
Konzern
und
nahestehenden
Unternehmen
entsprechen
den
markt\u00fcblichen
Gegebenheiten.
Ebenso
sind
die
in
der
Tabelle
angef\u00fchrten
Haftungen
und
Garantien
des
Landes
Nieder\u00f6sterreich
f\u00fcr
bestehende
Forderungen
des
HYPO NOE
Konzerns
gegen\u00fcber
Dritten
alle
zu
markt\u00fcblichen
Bedingungen abgeschlossen.
12 ORGANE DER HYPO NOE LANDESBANK
W\u00e4hrend der Berichtsperiode waren folgende Personen als Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates t\u00e4tig:
Mitglieder des Vorstandes
DI Wolfgang Viehauser, MSc, Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes
MMag. Dr. Udo Birkner, MBA (LBS), Vorstand Marktfolge
Mitglieder des Aufsichtsrates
Prof. Dr. G\u00fcnther Ofner, Vorsitzender des
Aufsichtsrates
Dr. Michael Lentsch, Vorsitzender-Stellvertreter
Mag. Sabina Fitz-Becha
Mag. Birgit Kuras
Ing. Johann Penz
Mag. Ulrike Prommer
Mag. Karl Schl\u00f6gl
Dr. Hubert Schultes
Vom Betriebsrat entsandt
Franz Gy\u00f6ngy\u00f6si (bis 27.11.2025)
Mag. Claudia Mikes
Rainer Gutleder
Gabriele Monk, MSc
Bernd Riesenhuber (ab 27.11.2025)
Staatskommiss\u00e4re
Dr. Ben-Benedict Hruby, LL.M., Bundesministerium f\u00fcr Finanzen
AD RR Josef Dorfinger, Bundesministerium f\u00fcr Finanzen
Aufsichtskommiss\u00e4re
Vortr. Hofrat Mag. Georg Bartmann, Amt der N\u00d6 Landesregierung
Wirkl. Hofrat Mag. Peter Neurauter, Amt der N\u00d6 Landesregierung
DI Wolfgang Viehauser, MSc
MMag. Dr. Udo Birkner, MBA (LBS)
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes
Vorstand Marktfolge
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutKeyManagementPersonnelExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_332": { "value": "
5.3.2 Personalaufwand
Der Posten \u201eVerg\u00fctung
an Aufsichtsr\u00e4te\u201c ist in
den anderen Verwaltungsaufwendungen
enthalten, wird jedoch aufgrund
der besseren
Lesbarkeit in
den Zusatzinformationen
zum Personalaufwand
mitdargestellt. Alle
Angaben in
den beiden
folgenden
Tabellen
beziehen
sich
auf
den
Personenkreis,
der
zum
Stichtag
oder
im
laufenden
Gesch\u00e4ftsjahr
in
der
jeweiligen Funktion t\u00e4tig war.
Die
Gruppe
\u201eIdentified
Staff\u201c
umfasst
im
HYPO
NOE
Konzern
jene
Personen,
die
direkt
oder
indirekt
f\u00fcr
Planung,
Leitung und
\u00dcberwachung von
T\u00e4tigkeiten im
Konzern zust\u00e4ndig
und verantwortlich
sind. Dies
sind der
Vorstand,
der
Aufsichtsrat
und
das
Key
Management.
Eine
Liste
des
Key
Managements
mit
Angabe
von
Namen,
Funktion
und
Konzernunternehmen wird zum jeweiligen Berichtsstichtag aktualisiert.
\n
\n
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Durchschnittliche Zahl der Besch\u00e4ftigten (exkl. Karenzen)
627
610
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Aufwendungen f\u00fcr Abfertigungen inkl. Mitarbeitervorsorgekasse
-1.333
-1.297
Vorstandsmitglieder
-19
-18
Key Management
-35
-77
sonstige Besch\u00e4ftigte
-1.279
-1.201
Aufwendungen f\u00fcr Pensionen
-1.889
-1.838
Vorstandsmitglieder
-123
-118
Key Management
-189
-176
sonstige Besch\u00e4ftigte (inklusive ehemalige Besch\u00e4ftigte)
-1.577
-1.544
Aufwendungen f\u00fcr ehemalige Organe
-166
-160
f\u00fcr ehemaligen Vorstand: Gesamtbez\u00fcge
-166
-160
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Bez\u00fcge f\u00fcr Vorstandsmitglieder
-1.379
-1.331
Verg\u00fctung an Aufsichtsr\u00e4te (kein Dienstverh\u00e4ltnis)
-142
-133
Laufende Bez\u00fcge Aufsichtsr\u00e4te
-578
-554
Verg\u00fctung an Vorstandsmitglieder, Aufsichtsr\u00e4te und Key Management
(kurzfristig f\u00e4llige Leistungen)
-7.087
-6.019
\n
\n\"doc1p39i0\"\n\"doc1p54i1\"\n
10.4 Angaben \u00fcber Gesch\u00e4ftsbeziehungen mit nahestehenden
Unternehmen und Personen
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Das
Land Nieder\u00f6sterreich
ist
an
der
HYPO
NOE
Landesbank
indirekt
mit
70,49%
\u00fcber
die
N\u00d6 Landes-
Beteiligungsholding GmbH
sowie mit 29,51%
\u00fcber die
N\u00d6 BET GmbH
beteiligt. Das Land
Nieder\u00f6sterreich ist daher
in
der unten angef\u00fchrten Tabelle \u201egegen\u00fcber Mutterunternehmen\u201c dargestellt.
Die ausgewiesenen Werte zum Identified Staff des HYPO NOE Konzerns umfassen:
-
Vorstand und Aufsichtsrat der HYPO NOE Landesbank
-
Gesch\u00e4ftsleitung von wesentlichen Tochtergesellschaften
-
Key Management der HYPO NOE Landesbank
-
Gesch\u00e4ftsleitung der N\u00d6 Landes-Beteiligungsholding GmbH sowie N\u00d6 BET GmbH
Weitere Angaben zum Key Management sind im Kapitel \u201e5.3.2 Personalaufwand\u201c beschrieben.
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Verrechnungspreise
zwischen
dem
HYPO
NOE
Konzern
und
nahestehenden
Unternehmen
entsprechen
den
markt\u00fcblichen
Gegebenheiten.
Ebenso
sind
die
in
der
Tabelle
angef\u00fchrten
Haftungen
und
Garantien
des
Landes
Nieder\u00f6sterreich
f\u00fcr
bestehende
Forderungen
des
HYPO NOE
Konzerns
gegen\u00fcber
Dritten
alle
zu
markt\u00fcblichen
Bedingungen abgeschlossen.
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31.12.2025
Mutter-
unternehmen
nicht
konsolidierte
Tochter-
gesellschaften
assoziierte
Unternehmen
Gemeinschafts-
unternehmen
sonstige
nahestehende
Unternehmen
und Personen
Identified
Staff
in TEUR
Offene Salden
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verm\u00f6genswerte
2.421.317
104.455
490.744
12.349
960
3.347
Eigenkapitalinstrumente
-
124
18.754
12.349
284
-
Schuldverschreibungen
36.905
-
-
-
-
-
Darlehen und Kredite
2.384.412
104.331
471.990
-
676
3.347
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verbindlichkeiten
111.668
399
107.027
892
27.955
6.429
Einlagen
111.668
399
107.027
892
27.442
5.820
Begebene Schuldverschreibungen
-
-
-
-
513
609
Nominalbetrag der erteilten Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstigen Zusagen
155.294
13.335
32.708
-
1.127
155
Empfangene Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstige Zusagen
2.799.295
-
-
-
-
-
Nominalwert von Derivaten
530.994
-
-
-
-
-
Laufende Periode
Zinsertr\u00e4ge
84.264
3.463
13.352
602
40
75
Zinsaufwendungen
-5.581
-347
-1.740
-6
-92
-157
Dividendenertr\u00e4ge
-
-
2.085
1.019
-
-
Geb\u00fchren- und Provisionsertr\u00e4ge
3.132
2
317
5
20
1
Gewinne oder (-) Verluste aus Ausbuchungen
von nicht erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewerteten finanziellen
Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
-
-
-
-
-
-
Gegen\u00fcber dem Land Nieder\u00f6sterreich gab
es im Jahr 2025 eine
signifikante Transaktion iZm Wohnbauf\u00f6rderdarlehen,
welche
zu
markt\u00fcblichen
Bedingungen
abgeschlossen
wurde.
Details
zur
Transaktion
finden
sich
im
Kapitel
\u201e4.3
Finanzielle Verm\u00f6genswerte\u201c.
\n
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31.12.2024
Mutter-
unternehmen
nicht
konsolidierte
Tochter-
gesellschaften
assoziierte
Unternehmen
Gemeinschafts-
unternehmen
sonstige
nahestehende
Unternehmen
und Personen
Identified
Staff
in TEUR
Offene Salden
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verm\u00f6genswerte
2.495.516
121.271
475.466
17.820
1.863
2.676
Eigenkapitalinstrumente
-
81
18.424
9.117
178
-
Schuldverschreibungen
37.903
-
-
-
-
-
Darlehen und Kredite
2.457.613
121.190
457.042
8.702
1.685
2.676
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verbindlichkeiten
160.575
679
96.476
1.987
19.632
5.304
Einlagen
160.575
679
96.476
1.987
19.118
4.694
Begebene Schuldverschreibungen
-
-
-
-
514
610
Nominalbetrag der erteilten Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstigen Zusagen
229.965
27.558
33.613
-
672
259
Empfangene Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstige Zusagen
2.852.633
-
-
-
-
-
Nominalwert von Derivaten
692.992
85.000
-
-
-
-
Laufende Periode
Zinsertr\u00e4ge
108.039
5.536
15.835
349
74
75
Zinsaufwendungen
-8.857
-1.732
-1.549
-2
-269
-196
Dividendenertr\u00e4ge
-
-
2.893
-
-
-
Geb\u00fchren- und Provisionsertr\u00e4ge
2.443
2
375
4
20
1
Gewinne oder (-) Verluste aus Ausbuchungen
von nicht erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewerteten finanziellen
Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
-
-
1
-
-
-
Vorsch\u00fcsse, Kredite und Haftungen
gem\u00e4\u00df \u00a7 237 Abs. 1 Z3 UGB
Die
folgende
Tabelle
zeigt
die
Vorsch\u00fcsse,
Kredite und
eingegangenen
Haftungsverh\u00e4ltnisse der
Organe
des
HYPO
NOE
Konzerns
zum
Bilanzstichtag.
Diese
waren
bank\u00fcblich
besichert.
Es
kamen
die
f\u00fcr
die
Organe
festgelegten
Konditionen zur Anwendung.
\n
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\n
\n
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
in TEUR
1.1.2025
Zugang
Tilgung/Sonstige
\u00c4nderung
31.12.2025
Mitglieder des Vorstandes
521
-
-252
269
Mitglieder des Aufsichtsrates
446
191
-6
632
Gesamt
968
191
-258
900
in TEUR
1.1.2024
Zugang
Tilgung/Sonstige
\u00c4nderung
31.12.2024
Mitglieder des Vorstandes
773
-
-252
521
Mitglieder des Aufsichtsrates
387
85
-26
446
Gesamt
1.161
85
-278
968
12 ORGANE DER HYPO NOE LANDESBANK
W\u00e4hrend der Berichtsperiode waren folgende Personen als Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates t\u00e4tig:
Mitglieder des Vorstandes
DI Wolfgang Viehauser, MSc, Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes
MMag. Dr. Udo Birkner, MBA (LBS), Vorstand Marktfolge
Mitglieder des Aufsichtsrates
Prof. Dr. G\u00fcnther Ofner, Vorsitzender des
Aufsichtsrates
Dr. Michael Lentsch, Vorsitzender-Stellvertreter
Mag. Sabina Fitz-Becha
Mag. Birgit Kuras
Ing. Johann Penz
Mag. Ulrike Prommer
Mag. Karl Schl\u00f6gl
Dr. Hubert Schultes
Vom Betriebsrat entsandt
Franz Gy\u00f6ngy\u00f6si (bis 27.11.2025)
Mag. Claudia Mikes
Rainer Gutleder
Gabriele Monk, MSc
Bernd Riesenhuber (ab 27.11.2025)
Staatskommiss\u00e4re
Dr. Ben-Benedict Hruby, LL.M., Bundesministerium f\u00fcr Finanzen
AD RR Josef Dorfinger, Bundesministerium f\u00fcr Finanzen
Aufsichtskommiss\u00e4re
Vortr. Hofrat Mag. Georg Bartmann, Amt der N\u00d6 Landesregierung
Wirkl. Hofrat Mag. Peter Neurauter, Amt der N\u00d6 Landesregierung
St. P\u00f6lten, am 25. Februar 2026
Der Vorstand
DI Wolfgang Viehauser, MSc
MMag. Dr. Udo Birkner, MBA (LBS)
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes
Vorstand Marktfolge
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_383": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n\"doc1p54i1\"\n
6 WEITERE ERL\u00c4UTERUNGEN ZUR BILANZ
6.1 Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien, immaterielle
Verm\u00f6genswerte und Sachanlagen
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Unter
Sachanlagen
werden
die
im
Rahmen
der
eigenen
Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit
des
HYPO
NOE
Konzerns
genutzten
Grundst\u00fccke
und
Geb\u00e4ude
sowie
die
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
ausgewiesen.
Als
\u201eAls
Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien\u201c werden solche Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude klassifiziert, die zur Erzielung von Mieteinnahmen oder
aus
Gr\u00fcnden
eines
erwarteten
Wertzuwachses
gehalten
werden.
Sofern
die
Eigennutzung
unbedeutend
ist,
werden
gemischt genutzte Immobilien im Posten \u201eAls Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien\u201c ausgewiesen.
Der HYPO
NOE Konzern
wendet die
Leasingnehmer Bilanzierung
gem\u00e4\u00df IFRS
16 f\u00fcr
kurzfristige Leasingverh\u00e4ltnisse
und Leasingverh\u00e4ltnisse, bei denen der zugrundeliegende Verm\u00f6genswert von geringem Wert ist, nicht an.
Der
beizulegende
Zeitwert
der
als
Finanzinvestition
gehaltenen
Immobilien
wird
von
externen,
unabh\u00e4ngigen
Immobiliengutachtern
gem\u00e4\u00df den
Regelungen des
IAS
16.34
bestimmt.
Dies erfolgt
alle
drei
Jahre.
Der
HYPO NOE
Konzern hat sich zur Aus\u00fcbung des Wahlrechts f\u00fcr das Anschaffungskostenmodell entschieden.
Im
Jahr
2025
besitzt
der
HYPO
NOE
Konzern
nur
entgeltlich
erworbene
und
keine
selbsterstellten
immateriellen
Verm\u00f6genswerte.
Planm\u00e4\u00dfige
und
au\u00dferplanm\u00e4\u00dfige
Abschreibungen
von
immateriellen
Verm\u00f6genswerten
und
Sachanlagen
sind
im
Posten
\u201e5.3
Verwaltungsaufwand\u201c
ausgewiesen.
Gewinne
und
Verluste
aus
dem
Abgang
von
Sachanlagen
sowie
laufende
Ertr\u00e4ge
und
Aufwendungen
aus
\u201eAls
Finanzinvestitionen
gehaltene
Immobilien\u201c
sind
erfolgswirksam
in
\u201e5.2
Sonstiges betriebliches Ergebnis\u201c ausgewiesen.
Die
Abschreibung
des
Nutzungsrechts
aus
Leasingvertr\u00e4gen
wird
unter
\u201e5.3
Verwaltungsaufwand\u201c
erfasst.
Leasingverbindlichkeiten
gem\u00e4\u00df
IFRS 16
sind
im
Kapitel
\u201e6.3
Sonstige
Aktiva
und
Passiva\u201c,
Zinsaufwendungen
bez\u00fcglich der Leasingverbindlichkeiten sind im Kapitel \u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c ausgewiesen.
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die
Bewertung
der
Posten
\u201eAls
Finanzinvestitionen
gehaltene
Immobilien\u201c,
\u201eImmaterielle
Verm\u00f6genswerte\u201c
und
\u201eSachanlagen\u201c
erfolgt
zu
Anschaffungskosten
abz\u00fcglich
kumulierter
Wertminderung.
Abschreibungen
werden
linear
\u00fcber die betriebsgew\u00f6hnliche Nutzungsdauer vorgenommen, wobei folgende Nutzungsdauern zugrunde gelegt
werden:
-
Geb\u00e4ude, Umbauten
20\u201350 Jahre
-
Betriebs- und Gesch\u00e4ftsausstattung
3\u201315 Jahre
-
EDV Software/Hardware
3\u20135 Jahre
-
Nutzungsrecht IFRS 16
4-10 Jahre
Anhaltspunkte f\u00fcr
eine Wertminderung
werden nach
IAS 36
einem Wertminderungstest
zur Ermittlung
des erzielbaren
Betrags unterzogen. Im Anlassfall wird eine au\u00dferplanm\u00e4\u00dfige Abschreibung vorgenommen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_384": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n\"doc1p54i1\"\n
6 WEITERE ERL\u00c4UTERUNGEN ZUR BILANZ
6.1 Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien, immaterielle
Verm\u00f6genswerte und Sachanlagen
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Unter
Sachanlagen
werden
die
im
Rahmen
der
eigenen
Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit
des
HYPO
NOE
Konzerns
genutzten
Grundst\u00fccke
und
Geb\u00e4ude
sowie
die
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
ausgewiesen.
Als
\u201eAls
Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien\u201c werden solche Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude klassifiziert, die zur Erzielung von Mieteinnahmen oder
aus
Gr\u00fcnden
eines
erwarteten
Wertzuwachses
gehalten
werden.
Sofern
die
Eigennutzung
unbedeutend
ist,
werden
gemischt genutzte Immobilien im Posten \u201eAls Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien\u201c ausgewiesen.
Der HYPO
NOE Konzern
wendet die
Leasingnehmer Bilanzierung
gem\u00e4\u00df IFRS
16 f\u00fcr
kurzfristige Leasingverh\u00e4ltnisse
und Leasingverh\u00e4ltnisse, bei denen der zugrundeliegende Verm\u00f6genswert von geringem Wert ist, nicht an.
Der
beizulegende
Zeitwert
der
als
Finanzinvestition
gehaltenen
Immobilien
wird
von
externen,
unabh\u00e4ngigen
Immobiliengutachtern
gem\u00e4\u00df den
Regelungen des
IAS
16.34
bestimmt.
Dies erfolgt
alle
drei
Jahre.
Der
HYPO NOE
Konzern hat sich zur Aus\u00fcbung des Wahlrechts f\u00fcr das Anschaffungskostenmodell entschieden.
Im
Jahr
2025
besitzt
der
HYPO
NOE
Konzern
nur
entgeltlich
erworbene
und
keine
selbsterstellten
immateriellen
Verm\u00f6genswerte.
Planm\u00e4\u00dfige
und
au\u00dferplanm\u00e4\u00dfige
Abschreibungen
von
immateriellen
Verm\u00f6genswerten
und
Sachanlagen
sind
im
Posten
\u201e5.3
Verwaltungsaufwand\u201c
ausgewiesen.
Gewinne
und
Verluste
aus
dem
Abgang
von
Sachanlagen
sowie
laufende
Ertr\u00e4ge
und
Aufwendungen
aus
\u201eAls
Finanzinvestitionen
gehaltene
Immobilien\u201c
sind
erfolgswirksam
in
\u201e5.2
Sonstiges betriebliches Ergebnis\u201c ausgewiesen.
Die
Abschreibung
des
Nutzungsrechts
aus
Leasingvertr\u00e4gen
wird
unter
\u201e5.3
Verwaltungsaufwand\u201c
erfasst.
Leasingverbindlichkeiten
gem\u00e4\u00df
IFRS 16
sind
im
Kapitel
\u201e6.3
Sonstige
Aktiva
und
Passiva\u201c,
Zinsaufwendungen
bez\u00fcglich der Leasingverbindlichkeiten sind im Kapitel \u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c ausgewiesen.
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die
Bewertung
der
Posten
\u201eAls
Finanzinvestitionen
gehaltene
Immobilien\u201c,
\u201eImmaterielle
Verm\u00f6genswerte\u201c
und
\u201eSachanlagen\u201c
erfolgt
zu
Anschaffungskosten
abz\u00fcglich
kumulierter
Wertminderung.
Abschreibungen
werden
linear
\u00fcber die betriebsgew\u00f6hnliche Nutzungsdauer vorgenommen, wobei folgende Nutzungsdauern zugrunde gelegt
werden:
-
Geb\u00e4ude, Umbauten
20\u201350 Jahre
-
Betriebs- und Gesch\u00e4ftsausstattung
3\u201315 Jahre
-
EDV Software/Hardware
3\u20135 Jahre
-
Nutzungsrecht IFRS 16
4-10 Jahre
Anhaltspunkte f\u00fcr
eine Wertminderung
werden nach
IAS 36
einem Wertminderungstest
zur Ermittlung
des erzielbaren
Betrags unterzogen. Im Anlassfall wird eine au\u00dferplanm\u00e4\u00dfige Abschreibung vorgenommen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentPropertyExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_385": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n\"doc1p54i1\"\n
6 WEITERE ERL\u00c4UTERUNGEN ZUR BILANZ
6.1 Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien, immaterielle
Verm\u00f6genswerte und Sachanlagen
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Unter
Sachanlagen
werden
die
im
Rahmen
der
eigenen
Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit
des
HYPO
NOE
Konzerns
genutzten
Grundst\u00fccke
und
Geb\u00e4ude
sowie
die
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
ausgewiesen.
Als
\u201eAls
Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien\u201c werden solche Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude klassifiziert, die zur Erzielung von Mieteinnahmen oder
aus
Gr\u00fcnden
eines
erwarteten
Wertzuwachses
gehalten
werden.
Sofern
die
Eigennutzung
unbedeutend
ist,
werden
gemischt genutzte Immobilien im Posten \u201eAls Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien\u201c ausgewiesen.
Der HYPO
NOE Konzern
wendet die
Leasingnehmer Bilanzierung
gem\u00e4\u00df IFRS
16 f\u00fcr
kurzfristige Leasingverh\u00e4ltnisse
und Leasingverh\u00e4ltnisse, bei denen der zugrundeliegende Verm\u00f6genswert von geringem Wert ist, nicht an.
Der
beizulegende
Zeitwert
der
als
Finanzinvestition
gehaltenen
Immobilien
wird
von
externen,
unabh\u00e4ngigen
Immobiliengutachtern
gem\u00e4\u00df den
Regelungen des
IAS
16.34
bestimmt.
Dies erfolgt
alle
drei
Jahre.
Der
HYPO NOE
Konzern hat sich zur Aus\u00fcbung des Wahlrechts f\u00fcr das Anschaffungskostenmodell entschieden.
Im
Jahr
2025
besitzt
der
HYPO
NOE
Konzern
nur
entgeltlich
erworbene
und
keine
selbsterstellten
immateriellen
Verm\u00f6genswerte.
Planm\u00e4\u00dfige
und
au\u00dferplanm\u00e4\u00dfige
Abschreibungen
von
immateriellen
Verm\u00f6genswerten
und
Sachanlagen
sind
im
Posten
\u201e5.3
Verwaltungsaufwand\u201c
ausgewiesen.
Gewinne
und
Verluste
aus
dem
Abgang
von
Sachanlagen
sowie
laufende
Ertr\u00e4ge
und
Aufwendungen
aus
\u201eAls
Finanzinvestitionen
gehaltene
Immobilien\u201c
sind
erfolgswirksam
in
\u201e5.2
Sonstiges betriebliches Ergebnis\u201c ausgewiesen.
Die
Abschreibung
des
Nutzungsrechts
aus
Leasingvertr\u00e4gen
wird
unter
\u201e5.3
Verwaltungsaufwand\u201c
erfasst.
Leasingverbindlichkeiten
gem\u00e4\u00df
IFRS 16
sind
im
Kapitel
\u201e6.3
Sonstige
Aktiva
und
Passiva\u201c,
Zinsaufwendungen
bez\u00fcglich der Leasingverbindlichkeiten sind im Kapitel \u201e4.2.1 Zins\u00fcberschuss\u201c ausgewiesen.
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die
Bewertung
der
Posten
\u201eAls
Finanzinvestitionen
gehaltene
Immobilien\u201c,
\u201eImmaterielle
Verm\u00f6genswerte\u201c
und
\u201eSachanlagen\u201c
erfolgt
zu
Anschaffungskosten
abz\u00fcglich
kumulierter
Wertminderung.
Abschreibungen
werden
linear
\u00fcber die betriebsgew\u00f6hnliche Nutzungsdauer vorgenommen, wobei folgende Nutzungsdauern zugrunde gelegt
werden:
-
Geb\u00e4ude, Umbauten
20\u201350 Jahre
-
Betriebs- und Gesch\u00e4ftsausstattung
3\u201315 Jahre
-
EDV Software/Hardware
3\u20135 Jahre
-
Nutzungsrecht IFRS 16
4-10 Jahre
Anhaltspunkte f\u00fcr
eine Wertminderung
werden nach
IAS 36
einem Wertminderungstest
zur Ermittlung
des erzielbaren
Betrags unterzogen. Im Anlassfall wird eine au\u00dferplanm\u00e4\u00dfige Abschreibung vorgenommen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_386": { "value": "
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die
Bewertung
der
Posten
\u201eAls
Finanzinvestitionen
gehaltene
Immobilien\u201c,
\u201eImmaterielle
Verm\u00f6genswerte\u201c
und
\u201eSachanlagen\u201c
erfolgt
zu
Anschaffungskosten
abz\u00fcglich
kumulierter
Wertminderung.
Abschreibungen
werden
linear
\u00fcber die betriebsgew\u00f6hnliche Nutzungsdauer vorgenommen, wobei folgende Nutzungsdauern zugrunde gelegt
werden:
-
Geb\u00e4ude, Umbauten
20\u201350 Jahre
-
Betriebs- und Gesch\u00e4ftsausstattung
3\u201315 Jahre
-
EDV Software/Hardware
3\u20135 Jahre
-
Nutzungsrecht IFRS 16
4-10 Jahre
Anhaltspunkte f\u00fcr
eine Wertminderung
werden nach
IAS 36
einem Wertminderungstest
zur Ermittlung
des erzielbaren
Betrags unterzogen. Im Anlassfall wird eine au\u00dferplanm\u00e4\u00dfige Abschreibung vorgenommen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_387": { "value": "
Anhaltspunkte f\u00fcr
eine Wertminderung
werden nach
IAS 36
einem Wertminderungstest
zur Ermittlung
des erzielbaren
Betrags unterzogen. Im Anlassfall wird eine au\u00dferplanm\u00e4\u00dfige Abschreibung vorgenommen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_333": { "value": "
Die
folgende
Tabelle
zeigt
den
Anlagespiegel
f\u00fcr
immaterielle
Verm\u00f6genswerte
und
Sachanlagen
und
als
Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien.
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Anschaffungswerte
in TEUR
Stand
1.1.2025
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungskreis
Neuzu-
g\u00e4nge
Abg\u00e4nge
Umbu-
chungen
Sonstige
Ver\u00e4nder-
ungen
Stand
31.12.2025
Software
9.618
-
522
-47
-
-
10.094
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
9.618
-
522
-47
-
-
10.094
Grundst\u00fccke
13.004
-
-
-
-
-
13.004
Geb\u00e4ude
61.260
-
-
-
-
-13
61.246
EDV-Ausstattung
2.719
-
524
-989
-
-
2.254
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
32.603
-
3.414
-604
-
-
35.413
Nutzungsrecht IFRS 16
2.952
-
145
-470
-
88
2.715
Sonstige Sachanlagen
270
-
3
-3
-
-
270
Sachanlagen
112.808
-
4.086
-2.066
-
74
114.902
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
35.831
-
2.281
-4.633
-
-
33.479
\n
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\n
kumulierte Abschreibungen
Buchwert
in TEUR
Stand
1.1.2025
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Planm.
Ab-
schrei-
bungen
Au\u00dfer-
planm.
Ab-
schrei-
bungen
Ab-
g\u00e4nge
Stand
31.12.2025
Stand
1.1.2025
Stand
31.12.2025
Software
-8.771
-
-392
-
47
-9.117
847
977
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
-8.771
-
-392
-
47
-9.117
847
977
Grundst\u00fccke
-22
-
-1
-
-
-22
12.982
12.981
Geb\u00e4ude
-22.651
-
-1.457
-
-
-24.108
38.609
37.139
EDV-Ausstattung
-2.382
-
-318
-
989
-1.712
337
543
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
-25.238
-
-1.444
-
582
-26.100
7.366
9.314
Nutzungsrecht IFRS 16
-1.280
-
-504
-
264
-1.520
1.672
1.195
Sonstige Sachanlagen
-178
-
-37
-
3
-212
92
58
Sachanlagen
-51.750
-
-3.761
-
1.838
-53.673
61.058
61.229
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-12.644
-
-1.189
-
-
-13.832
23.188
19.647
\n
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\n
Anschaffungswerte
in TEUR
Stand
1.1.2024
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungskreis
Neuzu-
g\u00e4nge
Abg\u00e4nge
Umbu-
chungen
Sonstige
Ver\u00e4nder-
ungen
Stand
31.12.2024
Software
9.259
-
393
-33
-
-
9.618
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
9.259
-
393
-33
-
-
9.618
Grundst\u00fccke
13.004
-
-
-
-
-
13.004
Geb\u00e4ude
60.708
-
552
-
-
-
61.260
EDV-Ausstattung
2.621
-
124
-25
-
-
2.719
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
33.982
-
664
-2.042
-
-
32.603
Nutzungsrecht IFRS 16
2.223
-
1.215
-494
-
8
2.952
Sonstige Sachanlagen
270
-
-
-
-
-
270
Sachanlagen
112.806
-
2.555
-2.561
-
8
112.808
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
33.886
-
1.945
-
-
-
35.831
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kumulierte Abschreibungen
Buchwert
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Stand
1.1.2024
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Planm.
Ab-
schrei-
bungen
Au\u00dfer-
planm.
Ab-
schrei-
bungen
Ab-
g\u00e4nge
Stand
31.12.2024
Stand
1.1.2024
Stand
31.12.2024
Software
-8.582
-
-223
-
33
-8.771
677
847
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
-8.582
-
-223
-
33
-8.771
677
847
Grundst\u00fccke
-21
-
-1
-
-
-22
12.983
12.982
Geb\u00e4ude
-21.178
-
-1.473
-
-
-22.651
39.530
38.609
EDV-Ausstattung
-2.132
-
-275
-
25
-2.382
489
337
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
-25.735
-
-1.428
-
1.925
-25.238
8.247
7.366
Nutzungsrecht IFRS 16
-1.325
-
-449
-
494
-1.280
898
1.672
Sonstige Sachanlagen
-143
-
-34
-
-
-178
126
92
Sachanlagen
-50.534
-
-3.659
-
2.443
-51.750
62.272
61.058
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-11.434
-
-1.210
-
-
-12.644
22.452
23.188
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1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Sonstige Ertr\u00e4ge aus als Finanzinvestitionen gehaltenen
Immobilien
2.881
2.183
Mieterl\u00f6se
1.675
1.824
\u00dcbrige Erl\u00f6se
426
360
Ertr\u00e4ge aus dem Verkauf
780
-
Sonstige Aufwendungen aus als Finanzinvestitionen
gehaltenen Immobilien
-1.693
-1.712
Abschreibungen
-1.189
-1.210
Aufwendungen f\u00fcr vermietete als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-468
-396
Aufwendungen f\u00fcr leerstehende als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-36
-106
Gesamt
1.188
471
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31.12.2025
31.12.2024
in TEUR
Buchwert
Zug\u00e4nge
Abschrei-
bung
Sonstige
\u00c4nde-
rungen
Buchwert
Zug\u00e4nge
Abschrei-
bung
Sonstige
\u00c4nde-
rungen
Grundst\u00fccke
und Geb\u00e4ude
808
134
-340
75
1.145
584
-345
8
Kraftfahrzeuge
388
11
-163
13
527
631
-104
-
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Anschaffungswerte
in TEUR
Stand
1.1.2025
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungskreis
Neuzu-
g\u00e4nge
Abg\u00e4nge
Umbu-
chungen
Sonstige
Ver\u00e4nder-
ungen
Stand
31.12.2025
Software
9.618
-
522
-47
-
-
10.094
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
9.618
-
522
-47
-
-
10.094
Grundst\u00fccke
13.004
-
-
-
-
-
13.004
Geb\u00e4ude
61.260
-
-
-
-
-13
61.246
EDV-Ausstattung
2.719
-
524
-989
-
-
2.254
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
32.603
-
3.414
-604
-
-
35.413
Nutzungsrecht IFRS 16
2.952
-
145
-470
-
88
2.715
Sonstige Sachanlagen
270
-
3
-3
-
-
270
Sachanlagen
112.808
-
4.086
-2.066
-
74
114.902
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
35.831
-
2.281
-4.633
-
-
33.479
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kumulierte Abschreibungen
Buchwert
in TEUR
Stand
1.1.2025
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Planm.
Ab-
schrei-
bungen
Au\u00dfer-
planm.
Ab-
schrei-
bungen
Ab-
g\u00e4nge
Stand
31.12.2025
Stand
1.1.2025
Stand
31.12.2025
Software
-8.771
-
-392
-
47
-9.117
847
977
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
-8.771
-
-392
-
47
-9.117
847
977
Grundst\u00fccke
-22
-
-1
-
-
-22
12.982
12.981
Geb\u00e4ude
-22.651
-
-1.457
-
-
-24.108
38.609
37.139
EDV-Ausstattung
-2.382
-
-318
-
989
-1.712
337
543
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
-25.238
-
-1.444
-
582
-26.100
7.366
9.314
Nutzungsrecht IFRS 16
-1.280
-
-504
-
264
-1.520
1.672
1.195
Sonstige Sachanlagen
-178
-
-37
-
3
-212
92
58
Sachanlagen
-51.750
-
-3.761
-
1.838
-53.673
61.058
61.229
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-12.644
-
-1.189
-
-
-13.832
23.188
19.647
\n
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\n
Anschaffungswerte
in TEUR
Stand
1.1.2024
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungskreis
Neuzu-
g\u00e4nge
Abg\u00e4nge
Umbu-
chungen
Sonstige
Ver\u00e4nder-
ungen
Stand
31.12.2024
Software
9.259
-
393
-33
-
-
9.618
Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
9.259
-
393
-33
-
-
9.618
Grundst\u00fccke
13.004
-
-
-
-
-
13.004
Geb\u00e4ude
60.708
-
552
-
-
-
61.260
EDV-Ausstattung
2.621
-
124
-25
-
-
2.719
Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
33.982
-
664
-2.042
-
-
32.603
Nutzungsrecht IFRS 16
2.223
-
1.215
-494
-
8
2.952
Sonstige Sachanlagen
270
-
-
-
-
-
270
Sachanlagen
112.806
-
2.555
-2.561
-
8
112.808
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
33.886
-
1.945
-
-
-
35.831
\n
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kumulierte Abschreibungen
Buchwert
in TEUR
Stand
1.1.2024
Ver\u00e4nderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Planm.
Ab-
schrei-
bungen
Au\u00dfer-
planm.
Ab-
schrei-
bungen
Ab-
g\u00e4nge
Stand
31.12.2024
Stand
1.1.2024
Stand
31.12.2024
Software
-8.582
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677
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Immaterielle
Verm\u00f6genswerte
-8.582
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Grundst\u00fccke
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Geb\u00e4ude
-21.178
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-22.651
39.530
38.609
EDV-Ausstattung
-2.132
-
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-2.382
489
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Betriebs-
und
Gesch\u00e4ftsausstattung
-25.735
-
-1.428
-
1.925
-25.238
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7.366
Nutzungsrecht IFRS 16
-1.325
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1.672
Sonstige Sachanlagen
-143
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-178
126
92
Sachanlagen
-50.534
-
-3.659
-
2.443
-51.750
62.272
61.058
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-11.434
-
-1.210
-
-
-12.644
22.452
23.188
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoodwillExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_388": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n
6.2 R\u00fcckstellungen
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Personalr\u00fcckstellungen
Im
HYPO
NOE
Konzern
bestehen
sowohl
beitrags-
als
auch
leistungsorientierte
Pl\u00e4ne.
Im
Rahmen
der
beitragsorientierten
Pl\u00e4ne
wird
ein
definierter
Beitrag
an
einen
externen
Versorgungstr\u00e4ger
geleistet.
Dar\u00fcber
hinaus
bestehen keine rechtlichen
oder sonstigen Verpflichtungen
des Arbeitgebers zu
weiteren Zahlungen. Eine R\u00fcckstellung
ist nicht zu bilden.
Die beitragsorientierten
Anspr\u00fcche werden
seit 1.1.2019
von der
APK Pensionskasse
AG verwaltet.
Auf Basis
der seit
1.1.2019
in
den
Gesellschaften
HYPO
NOE
Landesbank
und
HYPO
NOE
Leasing
GmbH
geltenden
Betriebsvereinbarung werden f\u00fcr Besch\u00e4ftigte seit April 2025 3,15% (bis 31.3.2025 3%), f\u00fcr Abteilungsleitende mit All-in-
Vertr\u00e4gen 6% und f\u00fcr Bereichsleitende sowie gleichgestellte F\u00fchrungsebenen 9,76% des anrechenbaren Gehalts an die
Pensionskasse
geleistet.
Sofern
in
der
Vergangenheit
abweichende
Vereinbarungen
\u00fcber
die
Beitragsh\u00f6he
getroffen
wurden,
gelten
diese
weiter.
Die
Unverfallbarkeit
der
Beitr\u00e4ge
tritt
nach
Ablauf
eines
Zeitraums
von
f\u00fcnf
Jahren
bei
Einbeziehung in die
Pensionskasse bis zum
31.12.2012, bei Einbeziehung
in die Pensionskasse
ab 1.1.2013 nach
drei
Jahren,
jeweils
ab
Beginn
der
Beitragszahlung
ein.
Voraussetzung
f\u00fcr
die
Beitragszahlung
ist
seit
1.1.2019
ein
mindestens zweij\u00e4hriges Dienstverh\u00e4ltnis mit
dem Dienstgeber,
wobei Vordienstzeiten
angerechnet werden k\u00f6nnen (f\u00fcr
Eintritte vor dem 1.1.2019 betrug die Wartefrist f\u00fcnf Jahre).
Leistungsorientierte
Zusagen
betreffen
Pensions-
und
Abfertigungsverpflichtungen
sowie
Jubil\u00e4umsgelder.
Die
Pl\u00e4ne
sind
nicht
\u00fcber
einen
Fonds
finanziert.
Die
langfristigen
Personalr\u00fcckstellungen
werden
gem\u00e4\u00df
IAS
19
nach
dem
Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Method) ermittelt. Die Bewertung der
zuk\u00fcnftigen Verpflichtungen
basiert auf versicherungsmathematischen Gutachten eines externen
Aktuars. Der Ansatz in der
Konzernbilanz erfolgt in
der
H\u00f6he
des
Barwertes
der
leistungsorientierten
Verpflichtungen
(defined
benefit
obligation).
Sich
ergebende
versicherungsmathematische Gewinne
und Verluste
der Abfertigungs-
und Pensionsr\u00fcckstellung
werden erfolgsneutral
im
Posten
\u201eSonstige
R\u00fccklagen
aus
versicherungsmathematischen
Gewinnen
und
Verlusten\u201c
erfasst.
Die
versicherungsmathematischen Gewinne
und
Verluste
der
Jubil\u00e4umsgeldr\u00fcckstellung hingegen
werden
in der
Gewinn-
und Verlustrechnung im Posten \u201e5.3 Verwaltungsaufwand\u201c gezeigt.
\"doc1p54i1\"\n
Angaben zum Sozialkapital
Der
Dienstzeitaufwand
und
der
Zinsaufwand
werden
erfolgswirksam
im
Personalaufwand
erfasst
(\u201e5.3.2
Personalaufwand\u201c). Die
versicherungsmathematischen Gewinne
und Verluste
sind ausschlie\u00dflich
auf die
Ver\u00e4nderung
der finanziellen Annahmen zur\u00fcckzuf\u00fchren.
Die
leistungsorientierten
Vorsorgepl\u00e4ne
des
HYPO
NOE
Konzerns
umfassen
Pensions-,
Abfertigungs-
und
Jubil\u00e4umsgeldverpflichtungen.
IAS
19
definiert
Pensions-
und
Abfertigungsverpflichtungen
als
Leistungen
nach
Beendigung des
Dienstverh\u00e4ltnisses. Jubil\u00e4umsgelder
stellen andere
langfristig f\u00e4llige
Leistungen an
Arbeitnehmende
dar.
Aktuell
gibt
es
keine
leistungsorientierten
Pensionsverpflichtungen
im
HYPO
NOE
Konzern,
die
restlichen
Anspr\u00fcche
wurden
in
eine
externe
Pensionskasse
\u00fcbertragen.
Weitere
leistungsorientierte
Anspr\u00fcche
bestehen
nur
mehr
f\u00fcr
bereits
im
Ruhestand
befindliche
Dienstnehmende
oder
deren
anspruchsberechtigte
Hinterbliebene.
Die
restlichen
Anspr\u00fcche
wurden
in
eine
externe
Pensionskasse
\u00fcbertragen.
Die
durchschnittliche
Restlaufzeit
der
Pensionsverpflichtung
betr\u00e4gt
8,9
Jahre
(31.12.2024:
9,5
Jahre),
jene
der
Abfertigungsverpflichtung
9,7
Jahre
(31.12.2024: 10 Jahre). Im HYPO NOE Konzern gibt es kein Planverm\u00f6gen.
Abfertigungsverpflichtungen bestehen aus
dem alten Abfertigungsrecht
mit dem Titel
\u201eAbfertigung alt\u201c
gegen\u00fcber jenen
Besch\u00e4ftigten,
die
vor
dem
1.1.2003
in
den
HYPO
NOE
Konzern
eingetreten
sind
und
nicht
bereits
im
Zuge
eines
Konzern\u00fcbertritts abgefertigt
wurden. Im
neuen Abfertigungsrecht
werden die
Abfertigungen in
eine Abfertigungskasse
ausgelagert
(Aufwand
Mitarbeitervorsorgekasse
unter
\u201e5.3.2
Personalaufwand\u201c).
Die
Jubil\u00e4umsgelder
sind
von
der
Dauer
des
Dienstverh\u00e4ltnisses
beim
Dienstgeber
abh\u00e4ngig
und
in
dem
f\u00fcr
das
jeweilige
Dienstverh\u00e4ltnis
g\u00fcltigen
Kollektivvertrag geregelt.
R\u00fcckstellungen f\u00fcr Risiken aus dem Kreditgesch\u00e4ft
Dieser
Posten
umfasst
R\u00fcckstellungen
f\u00fcr
Kreditrisiken
wie
nicht
ausgen\u00fctzte,
aber
unwiderrufliche
Kreditrahmen,
B\u00fcrgschaften
und
Haftungen,
siehe
auch
Kapitel
\u201e4.4.3
Au\u00dferbilanzielle
Gesch\u00e4fte
und
Angaben
zu
Eventualverbindlichkeiten\u201c.
Sonstige R\u00fcckstellungen
Dotierungen
und
Aufl\u00f6sungen
der
\u201eSonstigen
R\u00fcckstellungen\u201c erfolgen
verursachungsgerecht in
den
jeweiligen
GuV-
Posten. Bei
Rechtsrisikor\u00fcckstellungen erfolgt die
Erfassung von
Dotationen im sonstigen
betrieblichen Aufwand sowie
etwaige Aufl\u00f6sungen im sonstigen betrieblichen Ertrag.
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Personalr\u00fcckstellungen
F\u00fcr die Berechnung der langfristigen
Personalr\u00fcckstellungen wurde das gesetzliche Pensionsantrittsalter (Frauen
60-65
Jahre oder M\u00e4nner 65 Jahre) zugrunde gelegt.
F\u00fcr
die
Stichtagsbewertung
des
Rechnungszinsfu\u00dfes (discount
rate)
wurden
als
Basis
f\u00fcr
die
Ermittlung,
wie
in
den
Vorjahren, hochwertige
Industrieanleihen herangezogen und mit
den Einsch\u00e4tzungen von
Experten und Expertinnen im
Euroraum final abgestimmt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTerminationBenefits", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_389": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n
6.2 R\u00fcckstellungen
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Personalr\u00fcckstellungen
Im
HYPO
NOE
Konzern
bestehen
sowohl
beitrags-
als
auch
leistungsorientierte
Pl\u00e4ne.
Im
Rahmen
der
beitragsorientierten
Pl\u00e4ne
wird
ein
definierter
Beitrag
an
einen
externen
Versorgungstr\u00e4ger
geleistet.
Dar\u00fcber
hinaus
bestehen keine rechtlichen
oder sonstigen Verpflichtungen
des Arbeitgebers zu
weiteren Zahlungen. Eine R\u00fcckstellung
ist nicht zu bilden.
Die beitragsorientierten
Anspr\u00fcche werden
seit 1.1.2019
von der
APK Pensionskasse
AG verwaltet.
Auf Basis
der seit
1.1.2019
in
den
Gesellschaften
HYPO
NOE
Landesbank
und
HYPO
NOE
Leasing
GmbH
geltenden
Betriebsvereinbarung werden f\u00fcr Besch\u00e4ftigte seit April 2025 3,15% (bis 31.3.2025 3%), f\u00fcr Abteilungsleitende mit All-in-
Vertr\u00e4gen 6% und f\u00fcr Bereichsleitende sowie gleichgestellte F\u00fchrungsebenen 9,76% des anrechenbaren Gehalts an die
Pensionskasse
geleistet.
Sofern
in
der
Vergangenheit
abweichende
Vereinbarungen
\u00fcber
die
Beitragsh\u00f6he
getroffen
wurden,
gelten
diese
weiter.
Die
Unverfallbarkeit
der
Beitr\u00e4ge
tritt
nach
Ablauf
eines
Zeitraums
von
f\u00fcnf
Jahren
bei
Einbeziehung in die
Pensionskasse bis zum
31.12.2012, bei Einbeziehung
in die Pensionskasse
ab 1.1.2013 nach
drei
Jahren,
jeweils
ab
Beginn
der
Beitragszahlung
ein.
Voraussetzung
f\u00fcr
die
Beitragszahlung
ist
seit
1.1.2019
ein
mindestens zweij\u00e4hriges Dienstverh\u00e4ltnis mit
dem Dienstgeber,
wobei Vordienstzeiten
angerechnet werden k\u00f6nnen (f\u00fcr
Eintritte vor dem 1.1.2019 betrug die Wartefrist f\u00fcnf Jahre).
Leistungsorientierte
Zusagen
betreffen
Pensions-
und
Abfertigungsverpflichtungen
sowie
Jubil\u00e4umsgelder.
Die
Pl\u00e4ne
sind
nicht
\u00fcber
einen
Fonds
finanziert.
Die
langfristigen
Personalr\u00fcckstellungen
werden
gem\u00e4\u00df
IAS
19
nach
dem
Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Method) ermittelt. Die Bewertung der
zuk\u00fcnftigen Verpflichtungen
basiert auf versicherungsmathematischen Gutachten eines externen
Aktuars. Der Ansatz in der
Konzernbilanz erfolgt in
der
H\u00f6he
des
Barwertes
der
leistungsorientierten
Verpflichtungen
(defined
benefit
obligation).
Sich
ergebende
versicherungsmathematische Gewinne
und Verluste
der Abfertigungs-
und Pensionsr\u00fcckstellung
werden erfolgsneutral
im
Posten
\u201eSonstige
R\u00fccklagen
aus
versicherungsmathematischen
Gewinnen
und
Verlusten\u201c
erfasst.
Die
versicherungsmathematischen Gewinne
und
Verluste
der
Jubil\u00e4umsgeldr\u00fcckstellung hingegen
werden
in der
Gewinn-
und Verlustrechnung im Posten \u201e5.3 Verwaltungsaufwand\u201c gezeigt.
\"doc1p54i1\"\n
Angaben zum Sozialkapital
Der
Dienstzeitaufwand
und
der
Zinsaufwand
werden
erfolgswirksam
im
Personalaufwand
erfasst
(\u201e5.3.2
Personalaufwand\u201c). Die
versicherungsmathematischen Gewinne
und Verluste
sind ausschlie\u00dflich
auf die
Ver\u00e4nderung
der finanziellen Annahmen zur\u00fcckzuf\u00fchren.
Die
leistungsorientierten
Vorsorgepl\u00e4ne
des
HYPO
NOE
Konzerns
umfassen
Pensions-,
Abfertigungs-
und
Jubil\u00e4umsgeldverpflichtungen.
IAS
19
definiert
Pensions-
und
Abfertigungsverpflichtungen
als
Leistungen
nach
Beendigung des
Dienstverh\u00e4ltnisses. Jubil\u00e4umsgelder
stellen andere
langfristig f\u00e4llige
Leistungen an
Arbeitnehmende
dar.
Aktuell
gibt
es
keine
leistungsorientierten
Pensionsverpflichtungen
im
HYPO
NOE
Konzern,
die
restlichen
Anspr\u00fcche
wurden
in
eine
externe
Pensionskasse
\u00fcbertragen.
Weitere
leistungsorientierte
Anspr\u00fcche
bestehen
nur
mehr
f\u00fcr
bereits
im
Ruhestand
befindliche
Dienstnehmende
oder
deren
anspruchsberechtigte
Hinterbliebene.
Die
restlichen
Anspr\u00fcche
wurden
in
eine
externe
Pensionskasse
\u00fcbertragen.
Die
durchschnittliche
Restlaufzeit
der
Pensionsverpflichtung
betr\u00e4gt
8,9
Jahre
(31.12.2024:
9,5
Jahre),
jene
der
Abfertigungsverpflichtung
9,7
Jahre
(31.12.2024: 10 Jahre). Im HYPO NOE Konzern gibt es kein Planverm\u00f6gen.
Abfertigungsverpflichtungen bestehen aus
dem alten Abfertigungsrecht
mit dem Titel
\u201eAbfertigung alt\u201c
gegen\u00fcber jenen
Besch\u00e4ftigten,
die
vor
dem
1.1.2003
in
den
HYPO
NOE
Konzern
eingetreten
sind
und
nicht
bereits
im
Zuge
eines
Konzern\u00fcbertritts abgefertigt
wurden. Im
neuen Abfertigungsrecht
werden die
Abfertigungen in
eine Abfertigungskasse
ausgelagert
(Aufwand
Mitarbeitervorsorgekasse
unter
\u201e5.3.2
Personalaufwand\u201c).
Die
Jubil\u00e4umsgelder
sind
von
der
Dauer
des
Dienstverh\u00e4ltnisses
beim
Dienstgeber
abh\u00e4ngig
und
in
dem
f\u00fcr
das
jeweilige
Dienstverh\u00e4ltnis
g\u00fcltigen
Kollektivvertrag geregelt.
R\u00fcckstellungen f\u00fcr Risiken aus dem Kreditgesch\u00e4ft
Dieser
Posten
umfasst
R\u00fcckstellungen
f\u00fcr
Kreditrisiken
wie
nicht
ausgen\u00fctzte,
aber
unwiderrufliche
Kreditrahmen,
B\u00fcrgschaften
und
Haftungen,
siehe
auch
Kapitel
\u201e4.4.3
Au\u00dferbilanzielle
Gesch\u00e4fte
und
Angaben
zu
Eventualverbindlichkeiten\u201c.
Sonstige R\u00fcckstellungen
Dotierungen
und
Aufl\u00f6sungen
der
\u201eSonstigen
R\u00fcckstellungen\u201c erfolgen
verursachungsgerecht in
den
jeweiligen
GuV-
Posten. Bei
Rechtsrisikor\u00fcckstellungen erfolgt die
Erfassung von
Dotationen im sonstigen
betrieblichen Aufwand sowie
etwaige Aufl\u00f6sungen im sonstigen betrieblichen Ertrag.
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Personalr\u00fcckstellungen
F\u00fcr die Berechnung der langfristigen
Personalr\u00fcckstellungen wurde das gesetzliche Pensionsantrittsalter (Frauen
60-65
Jahre oder M\u00e4nner 65 Jahre) zugrunde gelegt.
F\u00fcr
die
Stichtagsbewertung
des
Rechnungszinsfu\u00dfes (discount
rate)
wurden
als
Basis
f\u00fcr
die
Ermittlung,
wie
in
den
Vorjahren, hochwertige
Industrieanleihen herangezogen und mit
den Einsch\u00e4tzungen von
Experten und Expertinnen im
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6.3 Sonstige Aktiva und Passiva
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
In
den
sonstigen
Aktiva
und
Passiva
werden
im
Wesentlichen
sonstige
nicht-bankgesch\u00e4ftliche
Forderungen
und
Verbindlichkeiten ausgewiesen.
Der HYPO
NOE Konzern
hat durch
Strom-
und Gasliefervertr\u00e4ge
mit Laufzeiten
bis 2025
die Preise
f\u00fcr die
erwarteten
Verbrauchsmengen des Jahres 2025 fixiert. Im Oktober 2025 wurden beide Vertr\u00e4ge
\u2013 Strom aus erneuerbaren Quellen
sowie Gas
\u2013 jeweils
bis 31.12.2029
verl\u00e4ngert. Da
alle Liefermengen
ausschlie\u00dflich dem
Eigenbedarf dienen,
werden
die Vertr\u00e4ge gem\u00e4\u00df IFRS\u202f9.2.4 als \u201eown use\u201c eingestuft und als schwebende Gesch\u00e4fte bilanziert.
Sonstige Aktiva
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Verrechnungsforderungen Landesdarlehen Service
18.012
14.844
Rechnungsabgrenzungsposten & Aktive Vertragsposten IFRS 15
6.147
6.463
Sonstige Verrechnungsforderungen
3.063
5.183
In Besitz genommene Immobilien
1.398
331
USt und sonstige Steuerforderungen (au\u00dfer K\u00d6St)
857
2.091
Nicht in den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen und
assoziierte Unternehmen
455
434
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
397
690
\u00dcbrige sonstige Forderungen
820
551
Sonstige Aktiva
31.149
30.587
Im Posten \u201eIn Besitz genommene
Immobilien\u201c werden zum aktuellen Stichtag vier Liegenschaften ausgewiesen,
die von
der Strategic Equity Beteiligungen
GmbH als H\u00f6chstbieterin erworben wurden,
mit dem Ziel, diese anschlie\u00dfend
wieder
zu ver\u00e4u\u00dfern. Der Buchwert bel\u00e4uft sich auf TEUR 1.398 (31.12.2024: TEUR 331).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentAssetsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_336": { "value": "
6.3 Sonstige Aktiva und Passiva
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
In
den
sonstigen
Aktiva
und
Passiva
werden
im
Wesentlichen
sonstige
nicht-bankgesch\u00e4ftliche
Forderungen
und
Verbindlichkeiten ausgewiesen.
Der HYPO
NOE Konzern
hat durch
Strom-
und Gasliefervertr\u00e4ge
mit Laufzeiten
bis 2025
die Preise
f\u00fcr die
erwarteten
Verbrauchsmengen des Jahres 2025 fixiert. Im Oktober 2025 wurden beide Vertr\u00e4ge
\u2013 Strom aus erneuerbaren Quellen
sowie Gas
\u2013 jeweils
bis 31.12.2029
verl\u00e4ngert. Da
alle Liefermengen
ausschlie\u00dflich dem
Eigenbedarf dienen,
werden
die Vertr\u00e4ge gem\u00e4\u00df IFRS\u202f9.2.4 als \u201eown use\u201c eingestuft und als schwebende Gesch\u00e4fte bilanziert.
Sonstige Aktiva
\n
\n
\n
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\n
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\n
\n
\n
\n
\n
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Verrechnungsforderungen Landesdarlehen Service
18.012
14.844
Rechnungsabgrenzungsposten & Aktive Vertragsposten IFRS 15
6.147
6.463
Sonstige Verrechnungsforderungen
3.063
5.183
In Besitz genommene Immobilien
1.398
331
USt und sonstige Steuerforderungen (au\u00dfer K\u00d6St)
857
2.091
Nicht in den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen und
assoziierte Unternehmen
455
434
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
397
690
\u00dcbrige sonstige Forderungen
820
551
Sonstige Aktiva
31.149
30.587
Im Posten \u201eIn Besitz genommene
Immobilien\u201c werden zum aktuellen Stichtag vier Liegenschaften ausgewiesen,
die von
der Strategic Equity Beteiligungen
GmbH als H\u00f6chstbieterin erworben wurden,
mit dem Ziel, diese anschlie\u00dfend
wieder
zu ver\u00e4u\u00dfern. Der Buchwert bel\u00e4uft sich auf TEUR 1.398 (31.12.2024: TEUR 331).
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Verrechnungsforderungen Landesdarlehen Service
18.012
14.844
Rechnungsabgrenzungsposten & Aktive Vertragsposten IFRS 15
6.147
6.463
Sonstige Verrechnungsforderungen
3.063
5.183
In Besitz genommene Immobilien
1.398
331
USt und sonstige Steuerforderungen (au\u00dfer K\u00d6St)
857
2.091
Nicht in den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen und
assoziierte Unternehmen
455
434
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
397
690
\u00dcbrige sonstige Forderungen
820
551
Sonstige Aktiva
31.149
30.587
Im Posten \u201eIn Besitz genommene
Immobilien\u201c werden zum aktuellen Stichtag vier Liegenschaften ausgewiesen,
die von
der Strategic Equity Beteiligungen
GmbH als H\u00f6chstbieterin erworben wurden,
mit dem Ziel, diese anschlie\u00dfend
wieder
zu ver\u00e4u\u00dfern. Der Buchwert bel\u00e4uft sich auf TEUR 1.398 (31.12.2024: TEUR 331).
Sonstige Passiva
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
39.076
79.892
USt und sonstige Steuerverbindlichkeiten (au\u00dfer
K\u00d6St)
19.801
16.170
Personalverbindlichkeiten
6.202
8.253
Verrechnungsverbindlichkeiten SEPA Clearing
5.344
8.782
Rechnungsabgrenzungsposten & Passive Vertragsposten IFRS 15
3.087
2.927
Sonstige Verrechnungsverbindlichkeiten
2.237
3.219
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
1.704
2.212
Verrechnungsverbindlichkeiten Landesdarlehen Service
513
850
Feste Verpflichtungen aus zuk\u00fcnftigen Kreditgesch\u00e4ften
-
9.483
\u00dcbrige sonstige Verbindlichkeiten
875
588
Sonstige Passiva
78.839
132.375
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Verrechnungsforderungen Landesdarlehen Service
18.012
14.844
Rechnungsabgrenzungsposten & Aktive Vertragsposten IFRS 15
6.147
6.463
Sonstige Verrechnungsforderungen
3.063
5.183
In Besitz genommene Immobilien
1.398
331
USt und sonstige Steuerforderungen (au\u00dfer K\u00d6St)
857
2.091
Nicht in den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen und
assoziierte Unternehmen
455
434
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
397
690
\u00dcbrige sonstige Forderungen
820
551
Sonstige Aktiva
31.149
30.587
Im Posten \u201eIn Besitz genommene
Immobilien\u201c werden zum aktuellen Stichtag vier Liegenschaften ausgewiesen,
die von
der Strategic Equity Beteiligungen
GmbH als H\u00f6chstbieterin erworben wurden,
mit dem Ziel, diese anschlie\u00dfend
wieder
zu ver\u00e4u\u00dfern. Der Buchwert bel\u00e4uft sich auf TEUR 1.398 (31.12.2024: TEUR 331).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPrepaymentsAndOtherAssetsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_339": { "value": "
Sonstige Passiva
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
39.076
79.892
USt und sonstige Steuerverbindlichkeiten (au\u00dfer
K\u00d6St)
19.801
16.170
Personalverbindlichkeiten
6.202
8.253
Verrechnungsverbindlichkeiten SEPA Clearing
5.344
8.782
Rechnungsabgrenzungsposten & Passive Vertragsposten IFRS 15
3.087
2.927
Sonstige Verrechnungsverbindlichkeiten
2.237
3.219
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
1.704
2.212
Verrechnungsverbindlichkeiten Landesdarlehen Service
513
850
Feste Verpflichtungen aus zuk\u00fcnftigen Kreditgesch\u00e4ften
-
9.483
\u00dcbrige sonstige Verbindlichkeiten
875
588
Sonstige Passiva
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
39.076
79.892
USt und sonstige Steuerverbindlichkeiten (au\u00dfer
K\u00d6St)
19.801
16.170
Personalverbindlichkeiten
6.202
8.253
Verrechnungsverbindlichkeiten SEPA Clearing
5.344
8.782
Rechnungsabgrenzungsposten & Passive Vertragsposten IFRS 15
3.087
2.927
Sonstige Verrechnungsverbindlichkeiten
2.237
3.219
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
1.704
2.212
Verrechnungsverbindlichkeiten Landesdarlehen Service
513
850
Feste Verpflichtungen aus zuk\u00fcnftigen Kreditgesch\u00e4ften
-
9.483
\u00dcbrige sonstige Verbindlichkeiten
875
588
Sonstige Passiva
78.839
132.375
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_341": { "value": "
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in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
39.076
79.892
USt und sonstige Steuerverbindlichkeiten (au\u00dfer
K\u00d6St)
19.801
16.170
Personalverbindlichkeiten
6.202
8.253
Verrechnungsverbindlichkeiten SEPA Clearing
5.344
8.782
Rechnungsabgrenzungsposten & Passive Vertragsposten IFRS 15
3.087
2.927
Sonstige Verrechnungsverbindlichkeiten
2.237
3.219
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
1.704
2.212
Verrechnungsverbindlichkeiten Landesdarlehen Service
513
850
Feste Verpflichtungen aus zuk\u00fcnftigen Kreditgesch\u00e4ften
-
9.483
\u00dcbrige sonstige Verbindlichkeiten
875
588
Sonstige Passiva
78.839
132.375
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredIncomeExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_342": { "value": "
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Sonstige Angaben Leasingnehmende
Aufwand f\u00fcr Leasingverh\u00e4ltnisse \u00fcber Verm\u00f6genswerte von geringem
Wert
-14
-14
Aufwand f\u00fcr kurzfristige Leasingverh\u00e4ltnisse
-518
-514
Gesamte Zahlungsmittelabfl\u00fcsse f\u00fcr Leasingverh\u00e4ltnisse
-1.154
-1.072
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in TEUR
Stand 1.1.2025
Zahlungs-
wirksam
Zahlungs-
unwirksam
Stand
31.12.2025
Leasingverbindlichkeiten
2.212
-607
99
1.704
Schulden aus Finanzierungst\u00e4tigkeit
2.212
-607
99
1.704
in TEUR
Stand
1.1.2024
Zahlungs-
wirksam
Zahlungs-
unwirksam
Stand
31.12.2024
Leasingverbindlichkeiten
900
-544
1.856
2.212
Schulden aus Finanzierungst\u00e4tigkeit
900
-544
1.856
2.212
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\n
\n\"doc1p39i0\"\n\"doc1p54i1\"\n
7 STEUERN
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Laufende
Ertragsteueranspr\u00fcche oder
-verpflichtungen
wurden mit
den
aktuellen
Steuers\u00e4tzen berechnet
und
in dem
Betrag der erwarteten
Zahlungen an oder
Erstattungen von Steuerbeh\u00f6rden
bilanziert. Die HYPO
NOE Landesbank ist
ausschlie\u00dflich
in
\u00d6sterreich
steuerpflichtig,
ab
dem
Wirtschaftsjahr
2008
wurde
von
der
M\u00f6glichkeit
der
Gruppenbesteuerung
Gebrauch
gemacht,
wobei
die
HYPO
NOE
Landesbank
als
Gruppentr\u00e4ger
fungiert.
Zu
diesem
Zweck
wurde
ein
Gruppenbesteuerungsvertrag
mit
jedem
Gruppenmitglied
errichtet,
in
dem
die
Steuerumlage,
Meldepflichten
und
F\u00e4lligkeiten geregelt
wurden.
Positive
Steuerumlagen
werden
mit
23%
des
positiven
Ergebnisses
des
Gruppenmitgliedes,
negative
Steuerumlagen
mit
20%
des
negativen
Ergebnisses
(Verlustes)
des
Gruppenmitgliedes verrechnet.
Latente
Ertragsteueranspr\u00fcche
oder
-verpflichtungen
wurden
nach
der
bilanzorientierten
Methode
ermittelt.
Dabei
wurden die steuerlichen Buchwerte der Bilanzposten
mit den Wertans\u00e4tzen nach IFRS verglichen
und f\u00fcr die
tempor\u00e4re
Differenz
eine
Abgrenzung
gebildet.
Sind
bei
Aufl\u00f6sung
von
tempor\u00e4ren
Differenzen
Steuerbelastungen zu
erwarten,
erfolgt
der
Ansatz
passiver
latenter
Steuern.
F\u00fcr
tempor\u00e4re
Differenzen,
die
bei
Aufl\u00f6sung
zu
Steuerentlastungen
f\u00fchren,
wurden
aktive
latente
Steuern
angesetzt.
Eine
Aufrechnung
von
latenten
Steueranspr\u00fcchen
mit
latenten
Steuerverpflichtungen wird
je Gesellschaft
vorgenommen. Abzinsungen
f\u00fcr langfristige
latente Steuern
wurden gem\u00e4\u00df
IAS 12 nicht vorgenommen. Zudem findet gem\u00e4\u00df IAS 12.74 eine Verrechnung zwischen latenten Steueranspr\u00fcchen und
-verpflichtungen innerhalb der Steuergruppe statt.
Die Bildung und
Aufl\u00f6sung von latenten
Steueranspr\u00fcchen oder -verpflichtungen
erfolgt entweder erfolgswirksam
unter
dem Posten
\u201eSteuern vom
Einkommen\u201c oder
erfolgsneutral im
Eigenkapital, wenn
der zugrundeliegende
Bilanzposten
erfolgsneutral behandelt wird (z. B. \u201eSonstige R\u00fccklagen aus Schuldinstrumenten \u2013 FVOCI\u201c).
Die Bewertung der latenten Steuern erfolgt mit einem Steuersatz von 23%.
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Aktive
latente
Steuern
auf
steuerliche
Verlustvortr\u00e4ge
wurden
angesetzt,
wenn
mit
hinreichender
Sicherheit
angenommen
werden
kann,
dass
in
Zukunft
ausreichende
steuerpflichtige
Gewinne
vorhanden
sein
werden.
Die
Verlustvortr\u00e4ge
im HYPO
NOE Konzern
fallen in
\u00d6sterreich an
und haben
eine unbegrenzte
Verwertbarkeit.
Als Basis
f\u00fcr
die
Ermittlung
der
verwertbaren
Verlustvortr\u00e4ge
dienen
aktualisierte
Planrechnungen
jeder
Gesellschaft,
aufgrund
dieser zwischen
verwertbaren und
nicht verwertbaren steuerlichen
Verlustvortr\u00e4gen unterschieden
wird. Dabei
wird ein
Planungshorizont
von
f\u00fcnf
Jahren
(bei
Projektgesellschaften
ein
Planungshorizont
auf
die
Vertragslaufzeit)
angenommen.
Die
\u00dcberpr\u00fcfung
der
Werthaltigkeit
aktivierter
latenter
Steuern
aus
Verlustvortr\u00e4gen
und
tempor\u00e4ren
Differenzen
erfolgt
zu
jedem
Bilanzstichtag.
F\u00fcr
steuerliche
Verlustvortr\u00e4ge
in
H\u00f6he
von
TEUR
1.544
(2024:
TEUR
2.176) wurden keine latenten Steuerforderungen angesetzt.
7.1 Ertragsteuern
Der Posten beinhaltet s\u00e4mtliche auf der Grundlage des laufenden Jahresergebnisses ermittelten Steuern.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_391": { "value": "
\n
\n\"doc1p39i0\"\n\"doc1p54i1\"\n
7 STEUERN
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Laufende
Ertragsteueranspr\u00fcche oder
-verpflichtungen
wurden mit
den
aktuellen
Steuers\u00e4tzen berechnet
und
in dem
Betrag der erwarteten
Zahlungen an oder
Erstattungen von Steuerbeh\u00f6rden
bilanziert. Die HYPO
NOE Landesbank ist
ausschlie\u00dflich
in
\u00d6sterreich
steuerpflichtig,
ab
dem
Wirtschaftsjahr
2008
wurde
von
der
M\u00f6glichkeit
der
Gruppenbesteuerung
Gebrauch
gemacht,
wobei
die
HYPO
NOE
Landesbank
als
Gruppentr\u00e4ger
fungiert.
Zu
diesem
Zweck
wurde
ein
Gruppenbesteuerungsvertrag
mit
jedem
Gruppenmitglied
errichtet,
in
dem
die
Steuerumlage,
Meldepflichten
und
F\u00e4lligkeiten geregelt
wurden.
Positive
Steuerumlagen
werden
mit
23%
des
positiven
Ergebnisses
des
Gruppenmitgliedes,
negative
Steuerumlagen
mit
20%
des
negativen
Ergebnisses
(Verlustes)
des
Gruppenmitgliedes verrechnet.
Latente
Ertragsteueranspr\u00fcche
oder
-verpflichtungen
wurden
nach
der
bilanzorientierten
Methode
ermittelt.
Dabei
wurden die steuerlichen Buchwerte der Bilanzposten
mit den Wertans\u00e4tzen nach IFRS verglichen
und f\u00fcr die
tempor\u00e4re
Differenz
eine
Abgrenzung
gebildet.
Sind
bei
Aufl\u00f6sung
von
tempor\u00e4ren
Differenzen
Steuerbelastungen zu
erwarten,
erfolgt
der
Ansatz
passiver
latenter
Steuern.
F\u00fcr
tempor\u00e4re
Differenzen,
die
bei
Aufl\u00f6sung
zu
Steuerentlastungen
f\u00fchren,
wurden
aktive
latente
Steuern
angesetzt.
Eine
Aufrechnung
von
latenten
Steueranspr\u00fcchen
mit
latenten
Steuerverpflichtungen wird
je Gesellschaft
vorgenommen. Abzinsungen
f\u00fcr langfristige
latente Steuern
wurden gem\u00e4\u00df
IAS 12 nicht vorgenommen. Zudem findet gem\u00e4\u00df IAS 12.74 eine Verrechnung zwischen latenten Steueranspr\u00fcchen und
-verpflichtungen innerhalb der Steuergruppe statt.
Die Bildung und
Aufl\u00f6sung von latenten
Steueranspr\u00fcchen oder -verpflichtungen
erfolgt entweder erfolgswirksam
unter
dem Posten
\u201eSteuern vom
Einkommen\u201c oder
erfolgsneutral im
Eigenkapital, wenn
der zugrundeliegende
Bilanzposten
erfolgsneutral behandelt wird (z. B. \u201eSonstige R\u00fccklagen aus Schuldinstrumenten \u2013 FVOCI\u201c).
Die Bewertung der latenten Steuern erfolgt mit einem Steuersatz von 23%.
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Aktive
latente
Steuern
auf
steuerliche
Verlustvortr\u00e4ge
wurden
angesetzt,
wenn
mit
hinreichender
Sicherheit
angenommen
werden
kann,
dass
in
Zukunft
ausreichende
steuerpflichtige
Gewinne
vorhanden
sein
werden.
Die
Verlustvortr\u00e4ge
im HYPO
NOE Konzern
fallen in
\u00d6sterreich an
und haben
eine unbegrenzte
Verwertbarkeit.
Als Basis
f\u00fcr
die
Ermittlung
der
verwertbaren
Verlustvortr\u00e4ge
dienen
aktualisierte
Planrechnungen
jeder
Gesellschaft,
aufgrund
dieser zwischen
verwertbaren und
nicht verwertbaren steuerlichen
Verlustvortr\u00e4gen unterschieden
wird. Dabei
wird ein
Planungshorizont
von
f\u00fcnf
Jahren
(bei
Projektgesellschaften
ein
Planungshorizont
auf
die
Vertragslaufzeit)
angenommen.
Die
\u00dcberpr\u00fcfung
der
Werthaltigkeit
aktivierter
latenter
Steuern
aus
Verlustvortr\u00e4gen
und
tempor\u00e4ren
Differenzen
erfolgt
zu
jedem
Bilanzstichtag.
F\u00fcr
steuerliche
Verlustvortr\u00e4ge
in
H\u00f6he
von
TEUR
1.544
(2024:
TEUR
2.176) wurden keine latenten Steuerforderungen angesetzt.
7.1 Ertragsteuern
Der Posten beinhaltet s\u00e4mtliche auf der Grundlage des laufenden Jahresergebnisses ermittelten Steuern.
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
tats\u00e4chliche Ertragsteuern
-5.138
-10.159
davon: tats\u00e4chliche Ertragsteuern Vorjahre
-1.339
229
latente Ertragsteuern
-5.930
-7.613
Gesamt
-11.069
-17.772
7.2 Steuer\u00fcberleitung
Die \u00dcberleitung vom rechnerisch ermittelten zum ausgewiesenen Steueraufwand stellt sich wie folgt
dar:
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
Perioden\u00fcberschuss vor Steuern
33.444
82.242
x Ertragsteuersatz
23%
23%
= Erwarteter Ertragsteueraufwand im Gesch\u00e4ftsjahr
-7.692
-18.916
Verminderung Steuerbelastung
1.025
2.565
aus steuerbefreiten Beteiligungsertr\u00e4gen
440
708
aus sonstigen steuerfreien Ertr\u00e4gen
325
1.244
aus at-equity bewerteten Unternehmen
260
614
Erh\u00f6hung Steuerbelastung
-3.061
-1.638
aus sonstigen nicht steuerlich abzugsf\u00e4higen Aufwendungen
-3.061
-1.638
Steuereffekte aus sonstigen Unterschieden
-1.340
217
aus Vorjahren
-1.344
224
aus Vorauszahlungen
-1
-2
aus unterschiedlichem Steuersatz Gruppenbesteuerung
-8
-
aus sonstigen Unterschieden
13
-6
Gesamt
-11.069
-17.772
Erh\u00f6hungen
der
Steuerbelastung ergeben
sich
aus
steuerlich
nicht
abzugsf\u00e4higen
Aufwendungen,
wie
vor
allem
der
Stabilit\u00e4tsabgabe,
die
seit
dem
Jahr
2017
keine
steuerlich
abzugsf\u00e4hige
Betriebsausgabe
darstellt,
und
f\u00fcr
das
Jahr
2025 aufgrund einer
Sonderzahlung deutlich erh\u00f6ht
wurde. Die Steuereffekte
aus Vorjahren
betreffen Steuerzahlungen
aus den Jahren 2023 und 2024, die erst im Jahr 2025 aufwandswirksam wurden.
7.3 Details zu latenten Steuern
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in TEUR
Latente
Steuer
netto
Ver-
\u00e4nderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Bewegung 1.1.-31.12.2025
Latente
Steuer
netto
davon:
Aktiv
davon:
Passiv
erfolgs-
wirksam
erfolgs-
neutral
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
-15.449
-
5.492
-
-9.957
-
-9.957
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
-1.197
-
-325
-
-1.522
-
-1.522
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
-2.193
-
825
-433
-1.801
-
-1.801
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
-25.301
-
25.314
-
13
37.183
-37.170
Positive Marktwerte aus
Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
-51.623
-
-3.985
-
-55.608
-
-55.608
Sonstige aktive Bilanzposten
616
-
-477
-
138
1.051
-913
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
14.510
-
-5.103
-
9.408
9.408
-
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
-36.869
-
-9.174
-
-46.042
-
-46.042
Negative Marktwerte aus
Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
81.454
-
-16.076
-
65.378
65.378
-
Sonstige passive Bilanzposten
2.463
-
-2.119
-121
224
1.951
-1.727
Verlustvortrag: unbeschr\u00e4nkt verwertbar
7.322
-
-304
-
7.018
7.018
-
Verrechnung mit passiven latenten Steuern
-
-
-
-
-
-121.384
121.384
Gesamt
-26.266
-
-5.930
-554
-32.751
605
-33.355
\n
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in TEUR
Latente
Steuer
netto
Ver-
\u00e4nderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Bewegung 1.1.-31.12.2024
Latente
Steuer
netto
davon:
Aktiv
davon:
Passiv
erfolgs-
wirksam
erfolgs-
neutral
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
-15.852
-
403
-
-15.449
-
-15.449
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
-1.220
-
23
-
-1.197
-
-1.197
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
-2.262
-
-536
605
-2.193
-
-2.193
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
-1.102
-137
-24.062
-
-25.301
9.702
-35.004
Positive Marktwerte aus
Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
-62.394
-
10.771
-
-51.623
-
-51.623
Sonstige aktive Bilanzposten
43
-
572
-
616
1.688
-1.072
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
14.744
-
-234
-
14.510
14.510
-
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
-71.624
-
34.756
-
-36.869
-
-36.869
Negative Marktwerte aus
Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
110.882
-
-29.428
-
81.454
81.454
-
Sonstige passive Bilanzposten
1.806
-
183
474
2.463
4.296
-1.832
Verlustvortrag: unbeschr\u00e4nkt verwertbar
7.365
18
-61
-
7.322
7.322
-
Verrechnung mit passiven latenten Steuern
-
-
-
-
-
-118.589
118.589
Gesamt
-19.614
-119
-7.613
1.079
-26.266
384
-26.650
\n
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Im Sonstigen Ergebnis erfasste latente Steuern
vom Einkommen
1.1.-31.12.2025
in TEUR
brutto
latente Steuer
netto
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
1.884
-433
1.451
Eigenkapitalinstrumenten \u2013 FVOCI
244
-56
188
Schuldinstrumenten \u2013 FVOCI
1.640
-377
1.263
Schuldinstrumenten \u2013 FVOCI, die in die Gewinn-
und
Verlustrechnung umgegliedert wurden
-
-
-
Sonstige passive Bilanzposten
524
-121
404
versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten
711
-164
548
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge Accounting)
-187
43
-144
Summe
2.408
-554
1.854
1.1.-31.12.2024
in TEUR
brutto
latente Steuer
netto
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
-2.625
605
-2.021
Eigenkapitalinstrumenten \u2013 FVOCI
300
-69
231
Schuldinstrumenten \u2013 FVOCI
-2.708
624
-2.085
Schuldinstrumenten \u2013 FVOCI, die in die Gewinn-
und
Verlustrechnung umgegliedert wurden
-217
50
-167
Sonstige passive Bilanzposten
-2.062
474
-1.588
versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten
-1.890
435
-1.455
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge Accounting)
-172
40
-132
Summe
-4.687
1.079
-3.609
Die
steuerlichen
Verlustvortr\u00e4ge,
f\u00fcr
die
keine
latenten
Steuerforderungen
angesetzt
wurden,
sind
unbegrenzt
vortragsf\u00e4hig.
Die Basis f\u00fcr
den Nichtansatz von latenten
ergebniswirksamen Steuern f\u00fcr assoziierte
und Gemeinschaftsunternehmen
betr\u00e4gt TEUR -1.130 (31.12.2024: TEUR -2.669).
Die
Summe
der
abzugsf\u00e4higen
tempor\u00e4ren
Differenzen
aus
Unterschieden
zwischen
steuerlichen
und
bilanziellen
Wertans\u00e4tzen
in
Zusammenhang
mit
Anteilen
an
verbundenen
Unternehmen,
Gemeinschaftsunternehmen
und
assoziierten
Unternehmen,
f\u00fcr
die
keine
latenten
Steuern
angesetzt
wurden,
betr\u00e4gt
TEUR
226
(31.12.2024:
TEUR
632).
Nicht
angesetzte
passive
latente
Steuern
auf
Unterschiede
zwischen
steuerlicher
Basis
der
Anteile
an
verbundenen Unternehmen,
Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten
Unternehmen, zu
anteiligem Nettoverm\u00f6gen
betragen TEUR 24.427 (31.12.2024: TEUR 22.352).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_344": { "value": "
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in TEUR
1.1.-31.12.2025
1.1.-31.12.2024
tats\u00e4chliche Ertragsteuern
-5.138
-10.159
davon: tats\u00e4chliche Ertragsteuern Vorjahre
-1.339
229
latente Ertragsteuern
-5.930
-7.613
Gesamt
-11.069
-17.772
7.3 Details zu latenten Steuern
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in TEUR
Latente
Steuer
netto
Ver-
\u00e4nderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Bewegung 1.1.-31.12.2025
Latente
Steuer
netto
davon:
Aktiv
davon:
Passiv
erfolgs-
wirksam
erfolgs-
neutral
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
-15.449
-
5.492
-
-9.957
-
-9.957
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
-1.197
-
-325
-
-1.522
-
-1.522
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
-2.193
-
825
-433
-1.801
-
-1.801
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
-25.301
-
25.314
-
13
37.183
-37.170
Positive Marktwerte aus
Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
-51.623
-
-3.985
-
-55.608
-
-55.608
Sonstige aktive Bilanzposten
616
-
-477
-
138
1.051
-913
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
14.510
-
-5.103
-
9.408
9.408
-
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
-36.869
-
-9.174
-
-46.042
-
-46.042
Negative Marktwerte aus
Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
81.454
-
-16.076
-
65.378
65.378
-
Sonstige passive Bilanzposten
2.463
-
-2.119
-121
224
1.951
-1.727
Verlustvortrag: unbeschr\u00e4nkt verwertbar
7.322
-
-304
-
7.018
7.018
-
Verrechnung mit passiven latenten Steuern
-
-
-
-
-
-121.384
121.384
Gesamt
-26.266
-
-5.930
-554
-32.751
605
-33.355
\n
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in TEUR
Latente
Steuer
netto
Ver-
\u00e4nderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Bewegung 1.1.-31.12.2024
Latente
Steuer
netto
davon:
Aktiv
davon:
Passiv
erfolgs-
wirksam
erfolgs-
neutral
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 HFT
-15.852
-
403
-
-15.449
-
-15.449
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Verpflichtend
FVTPL
-1.220
-
23
-
-1.197
-
-1.197
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
-2.262
-
-536
605
-2.193
-
-2.193
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 AC
-1.102
-137
-24.062
-
-25.301
9.702
-35.004
Positive Marktwerte aus
Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
-62.394
-
10.771
-
-51.623
-
-51.623
Sonstige aktive Bilanzposten
43
-
572
-
616
1.688
-1.072
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
14.744
-
-234
-
14.510
14.510
-
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
-71.624
-
34.756
-
-36.869
-
-36.869
Negative Marktwerte aus
Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
110.882
-
-29.428
-
81.454
81.454
-
Sonstige passive Bilanzposten
1.806
-
183
474
2.463
4.296
-1.832
Verlustvortrag: unbeschr\u00e4nkt verwertbar
7.365
18
-61
-
7.322
7.322
-
Verrechnung mit passiven latenten Steuern
-
-
-
-
-
-118.589
118.589
Gesamt
-19.614
-119
-7.613
1.079
-26.266
384
-26.650
\n
\n
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\n
Im Sonstigen Ergebnis erfasste latente Steuern
vom Einkommen
1.1.-31.12.2025
in TEUR
brutto
latente Steuer
netto
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
1.884
-433
1.451
Eigenkapitalinstrumenten \u2013 FVOCI
244
-56
188
Schuldinstrumenten \u2013 FVOCI
1.640
-377
1.263
Schuldinstrumenten \u2013 FVOCI, die in die Gewinn-
und
Verlustrechnung umgegliedert wurden
-
-
-
Sonstige passive Bilanzposten
524
-121
404
versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten
711
-164
548
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge Accounting)
-187
43
-144
Summe
2.408
-554
1.854
1.1.-31.12.2024
in TEUR
brutto
latente Steuer
netto
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 FVOCI
-2.625
605
-2.021
Eigenkapitalinstrumenten \u2013 FVOCI
300
-69
231
Schuldinstrumenten \u2013 FVOCI
-2.708
624
-2.085
Schuldinstrumenten \u2013 FVOCI, die in die Gewinn-
und
Verlustrechnung umgegliedert wurden
-217
50
-167
Sonstige passive Bilanzposten
-2.062
474
-1.588
versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten
-1.890
435
-1.455
Sicherungsgesch\u00e4ften (Hedge Accounting)
-172
40
-132
Summe
-4.687
1.079
-3.609
Die
steuerlichen
Verlustvortr\u00e4ge,
f\u00fcr
die
keine
latenten
Steuerforderungen
angesetzt
wurden,
sind
unbegrenzt
vortragsf\u00e4hig.
Die Basis f\u00fcr
den Nichtansatz von latenten
ergebniswirksamen Steuern f\u00fcr assoziierte
und Gemeinschaftsunternehmen
betr\u00e4gt TEUR -1.130 (31.12.2024: TEUR -2.669).
Die
Summe
der
abzugsf\u00e4higen
tempor\u00e4ren
Differenzen
aus
Unterschieden
zwischen
steuerlichen
und
bilanziellen
Wertans\u00e4tzen
in
Zusammenhang
mit
Anteilen
an
verbundenen
Unternehmen,
Gemeinschaftsunternehmen
und
assoziierten
Unternehmen,
f\u00fcr
die
keine
latenten
Steuern
angesetzt
wurden,
betr\u00e4gt
TEUR
226
(31.12.2024:
TEUR
632).
Nicht
angesetzte
passive
latente
Steuern
auf
Unterschiede
zwischen
steuerlicher
Basis
der
Anteile
an
verbundenen Unternehmen,
Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten
Unternehmen, zu
anteiligem Nettoverm\u00f6gen
betragen TEUR 24.427 (31.12.2024: TEUR 22.352).
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\n
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\n
\u00f6konomisches Risiko je Risikoart in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Kreditrisiko
225.517
233.897
Adressrisiko
192.710
197.831
FX-Risiko (Sicht der Kundinnen und Kunden)
353
709
Beteiligungsrisiko
9.588
9.438
Konzentrationsrisiko
22.797
23.602
Makro\u00f6konomisches Risiko
-
997
Tilgungstr\u00e4gerrisiko
69
1.320
Marktrisiko
127.082
111.433
Zins\u00e4nderungsrisiko
91.254
78.665
Credit Spread-Risiko
34.991
31.781
Credit-Valuation-Adjustment-Risiko
154
289
FX-Risiko (Bankensicht)
33
47
Risiko kleines Handelsbuch
650
650
Liquidit\u00e4tsrisiko
6.500
6.400
Operationelle Risiken*
60.679
29.565
Risikopuffer
50.036
51.126
Modellrisiko
20.989
19.065
Reputationsrisiko
8.396
7.626
Sonstige nicht quantifizierte Risiken
20.652
24.435
Gesamt
469.815
432.420
*2025 inkl. IKT-Risiko
8.4 Marktrisiko
8.4.1 Marktrisikomanagement
Marktrisiken
bezeichnen
potenzielle
Verluste
aus
nachteiligen Substanzwert\u00e4nderungen
von
Positionen
aufgrund
von
marktinduzierten Preis\u00e4nderungen.
Zu den bankspezifischen Marktrisiken z\u00e4hlen:
-
Zins\u00e4nderungsrisiko im Bankbuch
-
Credit Spread-Risiko
-
Fremdw\u00e4hrungsrisiko aus Bankensicht
-
Optionsrisiko (Volatilit\u00e4tsrisiko)
-
Handelsbuchrisiko
-
Basisrisiko
-
Credit-Valuation-Adjustment (CVA)-Risiko
-
Konzentrationsrisiko im Marktrisiko
-
Warenpositionsrisiko
-
Aktienkursrisiko
-
Fondsrisiko
-
Nachhaltigkeitsrisiko
Die Marktrisikostrategie
des HYPO NOE Konzerns
gibt die strategischen
Vorgaben zu
den einzelnen bankspezifischen
Marktrisiken vor.
Die
wesentlichsten
Marktrisiken
des
HYPO NOE
Konzerns
sind
das
Zins\u00e4nderungsrisiko
im
Bankbuch
und
das
Credit Spread-Risiko
(besonders
des
Nostroportfolios),
die
aufgrund
nat\u00fcrlicher
Bankgesch\u00e4ftsaktivit\u00e4ten,
wie
beispielsweise
Fixzinskreditvergabe
oder
Liquidit\u00e4tsreservemanagement,
entstehen.
F\u00fcr
diese
Risiken
sind
im
HYPO NOE
Konzern
Limits
sowie
detaillierte
\u00dcberwachungs-
und
Steuerungsprozesse
etabliert.
Im
Rahmen
seiner
Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit
ist
der
HYPO NOE
Konzern
Fremdw\u00e4hrungs-
und
Optionsrisiken
(z. B.
eingebettete
Zinsober-/-
untergrenzen)
ausgesetzt,
die
\u00fcberwacht
und
gesteuert
werden.
Durch
die
Absicherung
von
Zinsrisiken
mittels
Derivaten
k\u00f6nnen
Basisrisiken entstehen,
welche ebenfalls
im
Risikomanagement
ber\u00fccksichtigt werden.
F\u00fcr
das
mit
Derivaten
verbundene
CVA-Risiko
sind
ebenfalls
Risikomanagementverfahren
und
-methoden
implementiert.
Das
Konzentrationsrisiko
im
Marktrisiko
tritt
vordergr\u00fcndig
in
der
Eigenveranlagung der
Liquidit\u00e4tsreserve auf
und
wird
im
Rahmen
dessen
gesteuert
und
begrenzt.
Daneben
nutzt
die
Bank
den
Rahmen
des
kleinen
Handelsbuches
f\u00fcr
den
Eigenhandel.
F\u00fcr die
Einhaltung der
rechtlichen
Bestimmungen und
der
internen
Risikosteuerung sind
geeignete und
transparente Limits zur Darstellung des Risikoappetits sowie \u00dcberwachungsprozesse etabliert.
F\u00fcr
das
Warenpositionsrisiko,
das
Aktienkursrisiko
und
das
Fondsrisiko
wird
im
HYPO NOE
Konzern
kein
internes
Risikokapital
zur
Verf\u00fcgung
gestellt.
Deshalb
d\u00fcrfen
keine
relevanten
Risiken
in
diesen
Marktrisikosubkategorien
eingegangen werden. Das Nachhaltigkeitsrisiko wird unter anderem durch Positiv- und Ausschlusskriterien begrenzt und
gesteuert.
Die Marktrisikostrategie des
HYPO NOE Konzerns baut
auf den folgenden
risikopolitischen Grunds\u00e4tzen auf, die
in der
Konzern-Risikostrategie
festgelegt
werden.
Diese
Grunds\u00e4tze
gew\u00e4hrleisten
die
jederzeitige
Kapitaltragf\u00e4higkeit
von
eingegangenen
Marktrisiken
und
stellen
die
damit
einhergehende
\u00dcberwachung,
Steuerung
und
Transparenz
der
einzelnen Marktrisikopositionen sicher:
-
Identifikation und regelm\u00e4\u00dfige Beurteilung von Marktrisiken
-
Festlegung und
regelm\u00e4\u00dfige \u00dcberpr\u00fcfung
der Eignung
von Modellen
und Verfahren
zur Messung
identifizierter
Marktrisiken
-
Quantifizierung des Marktrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
-
Festlegung
des
Risikoappetits
und
der
Risikotoleranz
durch
die
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung
f\u00fcr
die
einzelnen
Marktrisikoarten unter Einbeziehung von Risiko- und Ertragswartungen
-
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
-
Angemessene Begrenzung und \u00dcberwachung des Marktrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
-
Zweckgerichtete Berichterstattung
8.4.2 Zins\u00e4nderungsrisiko im Bankbuch
Bei
der
Messung,
Steuerung
und
Begrenzung
von
Zinsrisiken
unterscheidet
der
HYPO NOE
Konzern
zwischen
dem
periodenorientierten Nettozinsertragsrisiko, das vor allem das Risiko von Nettozinsertragsschwankungen innerhalb einer
bestimmten Periode
betrachtet, und
dem barwertigen
Risiko, das den
Substanzwertverlust eines bestimmten
Portfolios
aufgrund von zinsinduzierten Barwert\u00e4nderungen misst.
Der
HYPO NOE
Konzern
\u00fcberwacht
und
steuert
Zinsrisiken
f\u00fcr
den
Nettozinsertrag
auf
Gesamtbankebene
sowie
Zinsrisiken aus
IFRS- ergebnis-
oder eigenkapitalrelevanten
Portfolien, welche
sich in
der bilanziellen
Erfolgsrechnung
niederschlagen.
Daneben
wird
f\u00fcr
die
Einhaltung
der
gesamthaften
Risikotragf\u00e4higkeit
und
zur
Erf\u00fcllung
aufsichtsrechtlicher
Vorgaben
(aufsichtlicher
Ausrei\u00dfer
Test)
das
barwertige
Zinsrisiko
f\u00fcr
das
gesamte
Bankbuch
gesteuert.
Zinsrisikomanagement
Die Beobachtung,
Quantifizierung und
\u00dcberwachung des
Zinsrisikos erfolgt
in der
vom Markt
unabh\u00e4ngigen Abteilung
Strategisches
Risikomanagement.
Die
Auswertungen
umfassen
Zins-Gap-Strukturen,
Barwertermittlungen
und
Sensitivit\u00e4tsanalysen. Positionen mit unkonkreten Zinsbindungen, Fixzinszusagen sowie Vorf\u00e4lligkeitsannahmen werden
anhand
von
statistischen
Modellen
und/oder
expertisebasierten
Sch\u00e4tzungen
abgebildet
und
regelm\u00e4\u00dfig
\u00fcberpr\u00fcft.
Zus\u00e4tzlich werden regelm\u00e4\u00dfige Analysen f\u00fcr das gesamte Bankbuch und f\u00fcr Teilportfolien erstellt.
Die Zinssteuerung und
die Umsetzung
der Zinssteuerungsstrategie der
Bank obliegt
dem Team
ALM. Vorrangiges
Ziel
ist es, langfristig stabile Strukturbeitr\u00e4ge f\u00fcr
das Nettozinsergebnis zu erzielen und das
gleichzeitig barwertige Zinsrisiko
zu steuern.
Im
Zuge
der
j\u00e4hrlichen
Budgetierung
und
Mittelfristplanung
wird
die
Zinsausrichtung
der
Bank
geplant
und
mit
dem
Risikoappetit
der
Bank
abgestimmt.
Im
ALM
Board
wird
die
Einhaltung
der
strategischen
Zinsposition
berichtet
und
gegebenenfalls
gemeinsam
mit
dem
Vorstand
angepasst.
Die
operative
Umsetzung
der
Zinssteuerungsstrategie
innerhalb der
gesetzten Zinsrisikolimits
und Pouvoirs
liegt in
der Verantwortung
des Teams
ALM. Die
schlussendliche
Disponierung von Zinssteuerungsma\u00dfnahmen erfolgt durch die Abteilung Treasury/Kapitalmarkt/FI/IR.
Das
Team
ALM
steht
im
regelm\u00e4\u00dfigen
Austausch
mit
der
Abteilung
Strategisches
Risikomanagement
zu
zinsrisikorelevanten Entscheidungen.
Zur
Absicherung
von
Zinsrisiken
aus
strukturierten
Positionen
oder
gr\u00f6\u00dferen
Fixzinspositionen
nutzt
der
HYPO NOE
Konzern
den
bilanziellen
Fair
Value
Hedge.
Kleinteiliges
Gesch\u00e4ft
wird
zusammengefasst
und
mittels
Layer
Hedge
abgesichert
(siehe
Kapitel
\u201e4.6
Derivate
und
Hedge
Accounting\u201c).
Als
Steuerungsinstrumente
kommen
grunds\u00e4tzlich
Zinsswaps zum
Einsatz.
Alternativ nutzt
die Bank
ihre Veranlagungs
-
und Refinanzierungsneugesch\u00e4ftsaktivit\u00e4ten,
um
strukturelle Fixzinsrisikopositionen zu steuern.
Gesamtes Bankbuch
Die Begrenzung des barwertigen Zinsrisikos f\u00fcr das gesamte Bankbuch erfolgt einerseits \u00fcber ein absolutes Limit f\u00fcr die
interne Risikomessung, das
im Rahmen
der j\u00e4hrlichen
Risikobudgetierung auf Basis
der Gesamtbankrisikotragf\u00e4higkeit
und
des
Risikoappetits
der
Bank
allokiert
wird,
sowie
andererseits
aufgrund
der
Limitvorgaben
der
Aufsicht
und
den
Bestimmungen zur Identifikation eines Outlier Instituts.
Das barwertige
Zins\u00e4nderungsrisiko wird
\u00fcber alle
zinsreagiblen Positionen,
d. h.
ohne unverzinstes
Eigenkapital und
unverzinste
Beteiligungen
des
Bankbuchs
gesamthaft
gemessen,
limitiert,
\u00fcberwacht
und
unter
Einhaltung
der
vorgegebenen
Limits
gesteuert.
Als
Grundlage
der
Messung
dient
dabei
der
Effekt
auf
den
Substanzwert
aufgrund
unterschiedlicher Zinsszenarien und Zinsshifts.
Die
Analyse
des
internen
barwertigen
Zins\u00e4nderungsrisikos
basiert
auf
einer
statischen
Barwertsimulation,
Zinsablaufbilanzen
und
Zinssensitivit\u00e4ten.
Die
Worst-Case-Barwert\u00e4nderung
wird
f\u00fcr
das
gesamte
Bankbuch
auf
Grundlage der sechs EBA-Szenarien
ermittelt, wobei die vier
vom EBA-Zinsfloor betroffenen Szenarien
zus\u00e4tzlich ohne
Zinsfloor
ber\u00fccksichtigt
werden.
Die
sich
daraus
ergebenden
zehn
Szenarien
werden
auf
ein
Konfidenzniveau
von
99,9% f\u00fcr die Liquidationssicht sowie auf 95% f\u00fcr die Going Concern-Sicht bei einer Haltedauer von einem
Jahr skaliert.
Die verwendeten
Zinsszenarien decken sowohl
Parallelshifts als auch
Drehungen der Zinskurve
(sowohl Geldmarkt als
auch
Kapitalmarkt)
ab.
Bei
der
Aggregation
von
Zinsrisiken
der
einzelnen
W\u00e4hrungen
werden
negative
Barwert\u00e4nderungen mit 100% gewichtet und positive Barwert\u00e4nderungen mit 50%.
In der
Zinsrisikorechnung werden
Pipeline Risiken,
Vorf\u00e4lligkeiten
bei Krediten,
ausgefallene Kredite
sowie Positionen
mit
unbestimmter
Zinsbindung,
wie
z. B.
Einlagen,
modelliert.
Dabei
werden
auf
Grundlage
historischer
Daten
Parameter f\u00fcr
die
angef\u00fchrten Positionen
abgeleitet und
zum aktuellen
Stichtag angewendet.
Dar\u00fcber hinaus
werden
szenarioabh\u00e4ngige Vorf\u00e4lligkeitsannahmen
bei Krediten sowie
bei Einlagen
modelliert. Als Sch\u00e4tzparameter
dienen die
Werte
des
Standardansatzes
der
diesbez\u00fcglichen
EU-Verordnung.
Das
Zinsrisiko
aus
Pensions-
und
Abfertigungsr\u00fcckstellungen
wird
anhand
der
aktuarisch
festgestellten
Zinsrisiken
abgeleitet
und
modelliert.
F\u00fcr
die
Modellierung der ausgefallenen Kredite wird die Verwertungsdauer aus dem ECL-Verfahren herangezogen.
Die
Aktualisierung
der
Modellparameter
erfolgt
tourlich
bzw.
bei
ma\u00dfgeblichen
Ereignissen
anlassbezogen.
Dar\u00fcber
hinaus werden die eingesetzten Modelle von der unabh\u00e4ngigen Gruppe \u201eValidierung und Modellrisiko\u201c gepr\u00fcft.
Die
Risikomessung
sowie
die
\u00dcbermittlung
der
aufsichtlichen
Zinsrisikokennzahlen
erfolgen
gem\u00e4\u00df
den
aufsichtsrechtlichen Vorgaben. Die aufsichtlichen Meldegrenzen
f\u00fcr Fremdw\u00e4hrungen werden zum 31.12.2025 f\u00fcr keine
W\u00e4hrung
\u00fcberschritten
und
die
Gesamtposition
der
Meldung
liegt
\u00fcber
der
aufsichtlichen
Minimumschwelle.
Daher
werden zum 31.12.2025 ausschlie\u00dflich EUR Werte gemeldet.
Die
Messung
des
periodenorientierten
Nettozinsertragsrisikos
erfolgt
durch
Verwendung
einer
Zinsertragssimulation.
Das
Nettozinsertragsrisiko misst
Schwankungen im
Nettozinsertrag, die
aufgrund
unterschiedlicher Referenzzinss\u00e4tze
und durch unterschiedliche Zinsfeststellungszeitpunkte entstehen. Die Ermittlung des Risikos erfolgt f\u00fcr eine 12-Monats-
Periode und umfasst die Berechnung des Nettozinsertrags im Basisszenario sowie dessen Sensitivit\u00e4t gegen\u00fcber einem
positiven sowie
einem negativen
Parallelshift. Dabei
wird eine
konstante stabile
Bilanzstruktur unterstellt
und simuliert,
dass auslaufende Positionen grunds\u00e4tzlich am selben Indikator neu abgeschlossen werden.
Einzelportfolien
Neben dem
gesamten Bankbuch
werden die
zinssensitiven Portfolien,
deren Bewertungseffekte
sich in
der IFRS
GuV
oder
im
IFRS
Eigenkapital
niederschlagen,
limitiert,
\u00fcberwacht
und
in
der
Steuerung
ber\u00fccksichtigt.
Die
Risikobeurteilung
und
-limitierung
erfolgt
anhand
von
Barwertsensitivit\u00e4ten
auf
Grundlage
der
sechs
EBA-Szenarien
ohne Zinsfloor, skaliert auf ein Konfidenzniveau von 95%.
Aktuelle Situation im Zinsrisiko
Das
Zinsrisiko
liegt
im
Hinblick
auf
den
aufsichtsrechtlichen
Ausrei\u00dfertest
(15%
der
anrechenbaren
Eigenmittel)
auf
moderatem
Niveau.
Die
folgende
Tabelle
zeigt
die
Ergebnisse der
aufsichtsrechtlich
geforderten
Risikoszenarien und
die
Kennzahl
zur
Identifikation
eines
Ausrei\u00dfer
Instituts
zum
31.12.2025
und
zum
31.12.2024.
F\u00fcr
die
Kennzahlen
wurden die Eigenmittel inkl. des thesaurierten Gewinns verwendet:
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Aufsichtliche Zinsrisikomeldung, Bankbuch gesamt,
Barwert\u00e4nderung in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Szenario I: EBA Parallel Up
-80.047
-58.271
Szenario II: EBA Parallel Down
18.964
16.369
Szenario III: EBA Steepener
-20.659
-8.031
Szenario IV: EBA Flattener
-15.650
-9.756
Szenario V: EBA Short Rate Up
-44.734
-30.305
Szenario VI: EBA Short Rate Down
9.755
10.384
Worst Case Szenario:
-80.047
-58.271
Worst Case in Prozent der Eigenmittel
9,23%
6,72%
Das periodische Zins\u00e4nderungsrisiko f\u00fcr die beiden parallelen Zinsschocks stellt sich wie folgt dar:
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
Periodisches Zinsertragsrisiko in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Szenario I: EBA Parallel Up
-5.956
-5.036
Szenario II: EBA Parallel Down
-5.270
-6.112
Die folgenden Tabellen zeigen die Zinsrisikopositionen des HYPO NOE Konzerns zum 31.12.2025 und zum 31.12.2024:
\n
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\n
Zinsrisikopositionen (aktiv \u2013 passiv) 31.12.2025 in
TEUR
On Balance
Off Balance
Gesamt
bis 1 Monat
36.130
-589.483
-553.354
>1\u20133 Monate
433.778
4.419
438.197
>3\u20136 Monate
1.869.057
-1.096.955
772.102
>6 Monate\u20131 Jahr
136.624
278.000
414.623
>1 Jahr\u20132 Jahre
-454.193
566.887
112.694
>2 Jahre\u20133 Jahre
-340.234
502.495
162.261
>3 Jahre\u20134 Jahre
-260.051
491.523
231.472
>4 Jahre\u20135 Jahre
-533.729
133.835
-399.894
>5 Jahre\u20137 Jahre
-1.933.066
1.373.011
-560.055
>7 Jahre\u201310 Jahre
561.649
-611.018
-49.368
>10 Jahre\u201315 Jahre
941.360
-737.654
203.705
>15 Jahre\u201320 Jahre
201.061
-212.724
-11.662
\u00fcber 20 Jahre
36.297
-35.421
876
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Zinsrisikopositionen (aktiv \u2013 passiv) 31.12.2024 in
TEUR
On Balance
Off Balance
Gesamt
bis 1 Monat
238.280
-145.602
92.678
>1\u20133 Monate
1.602.779
-1.515.537
87.243
>3\u20136 Monate
1.920.891
-1.480.625
440.266
>6 Monate\u20131 Jahr
-33.854
527.438
493.584
>1 Jahr\u20132 Jahre
-1.090.053
805.504
-284.549
>2 Jahre\u20133 Jahre
-339.543
628.705
289.163
>3 Jahre\u20134 Jahre
-547.420
543.953
-3.468
>4 Jahre\u20135 Jahre
-473.497
678.459
204.962
>5 Jahre\u20137 Jahre
-957.509
415.144
-542.365
>7 Jahre\u201310 Jahre
-487.217
317.779
-169.438
>10 Jahre\u201315 Jahre
475.052
-235.647
239.405
>15 Jahre\u201320 Jahre
155.857
-171.025
-15.167
\u00fcber 20 Jahre
62.977
-71.951
-8.974
Die interne Risikoauslastung
betrug zum 31.12.2025
91,25% bei einem
Limit in der
H\u00f6he von insgesamt
EUR 100 Mio.
(31.12.2024:
98,33%
bei
einem
Limit
in
der
H\u00f6he
von
insgesamt
EUR 80 Mio.).
Die
folgenden
Tabellen
zeigen
die
Ergebnisse der einzelnen
Zinsszenarien sowie deren
Ber\u00fccksichtigung in der
internen Limitierung zum
31.12.2025 und
zum 31.12.2024
f\u00fcr
den HYPO
NOE Konzern.
Bei der
internen Risikomessung
werden
die sechs
EBA-Szenarien mit
Zinsfloor
sowie
die
vier
EBA-Szenarien
ohne
Zinsfloor
herangezogen
und
auf
ein
Konfidenzniveau
von
99,9%
hochskaliert:
\n
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\n
\n
Interne Zinsszenarioanalyse Bankbuch gesamt in
TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Szenario I: EBA Parallel Up
-91.254
-78.665
Szenario II: EBA Parallel Down
21.619
18.006
Szenario III: EBA Steepener
-33.408
-10.360
Szenario IV: EBA Flattener
-23.313
-14.146
Szenario V: EBA Short Rate Up
-63.702
-42.124
Szenario VI: EBA Short Rate Down
13.892
15.888
Szenario VII: EBA Parallel Down ohne Zinsfloor
19.266
18.006
Szenario VIII: EBA Steepener ohne Zinsfloor
-32.116
-10.360
Szenario IX: EBA Flattener ohne Zinsfloor
-23.752
-14.146
Szenario X: EBA Short Rate Down ohne Zinsfloor
13.308
15.888
Internes Risiko
-91.254
-78.665
Limit (Warning Level 95% vom Limit)
100.000
80.000
Limit / Ausnutzung (%)
-91,25%
-98,33%
8.4.3 Credit Spread-Risiko
Das Credit Spread-Risiko bezeichnet die nachteilige
Ver\u00e4nderung von Risikopr\u00e4mien von
Instrumenten mit Marktbezug.
Analog
zur
Zinsrisikomessung
gibt
es
eine
barwertige
und
eine
periodische
Sichtweise.
Credit
Spread
sensitive
Positionen
werden im
HYPO NOE Konzern nach
einem dokumentierten
Verfahren
identifiziert. Das
Risiko entsteht
im
HYPO NOE Konzern
im
Wesentlichen
durch
die
Eigenveranlagung
der
Liquidit\u00e4tsreserve
sowie
aus
strategischen
Nostropositionen. Dar\u00fcber
hinaus werden
IFRS Fair
Value
Kreditpositionen in
die Messung
des Credit
Spread-Risikos
miteinbezogen.
Die
Messung
erfolgt
f\u00fcr
das
gesamte
Nostroportfolio
sowie
f\u00fcr
IFRS
ergebnisrelevante
oder
eigenkapitalrelevante Positionen.
Die
Steuerung
des
Credit
Spread-Risikos
erfolgt
indirekt
durch
Vorgaben
des
Nostroportfolios
und
durch
die
strategische
Reduktion der
von Fair
Value
gewidmeten Positionen.
Eine Absicherung
von
Credit Spread-Risiken
\u00fcber
derivative
Instrumente
wie
Credit
Default
Swaps
ist
nicht
vorgesehen.
Die
Einhaltung
des
Risikoappetits
ist
in
der
marktunabh\u00e4ngigen
Abteilung Strategisches
Risikomanagement zu
\u00fcberwachen.
Wesentliche
Informationen
\u00fcber
das
Credit Spread Risikoportfolio sowie die Limitausnutzung werden regelm\u00e4\u00dfig berichtet.
Im
Fokus
der
Steuerung
des
Credit
Spread-Risikos
steht
das
barwertige
Risiko,
welches
den
Substanzwertverlust
infolge
adverser
Ver\u00e4nderungen
von
Risikopr\u00e4mien
darstellt.
Die
daraus
ermittelten
Risiken
werden
\u00fcberwacht,
quantifiziert,
limitiert
und
in
der
Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung
abgebildet.
Der
Kapitalbedarf
aus
dem
Credit
Spread-
Risiko wird
im Rahmen
eines historischen
Value-at-Risk-Modells
f\u00fcr den
gesamten Nostrobestand
im Bankbuch
sowie
f\u00fcr Fair Value
Kreditpositionen ermittelt. Der VaR
wird auf Grundlage von historisch ermittelten Credit
Spread-Szenarien
berechnet,
welche
\u00fcber
iBoxx-Indizes
gesch\u00e4tzt
werden.
Die
so
erhaltenen
Ver\u00e4nderungen
werden
entsprechend
aggregiert, und aus dieser Verlustverteilung
wird ein Verlustquantil
von 99,9% und 95% errechnet.
F\u00fcr die Methodik der
historischen
Simulation
wird eine
mehr
als
zehnj\u00e4hrige
Historie verwendet.
Die
Kennzahl beschreibt
den
potenziellen
Wertverlust
einer
Spreadausweitung,
der
bei
Verkauf
des
zugrunde
liegenden
Portfolios
im
Rahmen
der
Liquidationssicht realisiert
w\u00fcrde.
Die folgende
Tabelle
zeigt die
Ergebnisse der
Credit Spread-VaR
-Analyse bei
einer
angenommenen Haltedauer von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 99,9% des HYPO NOE
Konzerns:
Credit Spread-VaR in TEUR (Haltedauer 1 Jahr, Konfidenzniveau 99,9%)
31.12.2025
31.12.2024
Credit Spread-Risiko gesamt
-34.991
-31.781
Neben
der
barwertigen
Betrachtung
ist
eine
periodische
Sichtweise
als
zus\u00e4tzliches
Risikoma\u00df
implementiert.
Dabei
wird der
Effekt von
ge\u00e4nderten Risikopr\u00e4mien
auf den
Nettozinsertrag auf
Sicht von
12 Monaten,
unter der
Annahme
einer
konstanten Bilanz,
berechnet.
Zur
Quantifizierung des
Risikos wird
einem Basisszenario,
bei
dem auslaufendes
Gesch\u00e4ft
zu
aktuell
bestehenden
Risikopr\u00e4mien
neu
veranlagt
wird,
ein
Szenario
mit
fallenden
und
ein
Szenario
mit
steigenden Risikopr\u00e4mien
gegen\u00fcbergestellt. F\u00fcr
die Ermittlung
der H\u00f6he
der beiden
Risikoszenarien werden
aus der
beschriebenen
Historie
Quantile
aus
den
Ver\u00e4nderungen
der
Credit
Spreads
mit
einer
Haltedauer
von
einem
Jahr
gezogen.
So
wird
f\u00fcr
das
Szenario
fallende
Spreads
ein
Quantil
von
0,01%
bzw.
5%
und
f\u00fcr
das
Szenario
von
steigenden
Spreads
ein
Quantil
von
95%
bzw.
99,9%
der
j\u00e4hrlichen
Entwicklungen
der
Credit
Spreads
ermittelt.
Nachfolgend werden die Ergebnisse der periodischen Sichtweise dargestellt:
8.4.4 Fremdw\u00e4hrungsrisiko
Die
konservative
Risikopolitik
des
HYPO NOE
Konzerns
spiegelt
sich
in
der
strengen
Limitierung
f\u00fcr
die
offene
Devisenposition
wider.
Durch
w\u00e4hrungskonforme
Refinanzierung
sowie
durch
die
Nutzung
von
FX-Derivaten
werden
W\u00e4hrungsrisiken im Konzern de facto eliminiert.
Der
HYPO NOE
Konzern
tr\u00e4gt
daher
zum
31.12.2025
gem\u00e4\u00df
Capital
Requirements
Regulation-Vorgaben
kein
Mindesteigenmittelerfordernis
f\u00fcr
Fremdw\u00e4hrungspositionen,
da
die
berechnete
Gesamtw\u00e4hrungsposition
im
Konzern
kleiner als 2% der
anrechenbaren Eigenmittel ist. Das interne
Volumenslimit f\u00fcr Fremdw\u00e4hrungspositionen ist
unterhalb
dieser 2% festgelegt.
Das
verbleibende
Fremdw\u00e4hrungsrisiko
wird
anhand
eines
Value-at-Risk-Modells
auf
Grundlage
von
historisch
ermittelten
Fremdw\u00e4hrungskursschwankungen
f\u00fcr
die
gesamte
offene
Devisenposition
regelm\u00e4\u00dfig
bestimmt
und
\u00fcberwacht. Der eingesetzten historischen Simulation liegt eine mehr als 20-j\u00e4hrige Historie an Wechselkursen zugrunde.
Die folgende
Tabelle
zeigt die
Ergebnisse des
Devisenpositions-VaR
bei einer
angenommenen Haltedauer
von einem
Jahr und einem Konfidenzniveau von 99,9% des HYPO NOE Konzerns:
Devisenpositions-VaR in TEUR (Haltedauer 1 Jahr, Konfidenzniveau 99,9%)
31.12.2025
31.12.2024
Devisenpositionsrisiko gesamt
-33
-47
8.4.5 Optionsrisiko
Volatilit\u00e4tsrisiken
bestehen
im
HYPO NOE
Konzern
vor
allem
aus
eingebetteten
Zinsober-
und
Zinsuntergrenzen
bei
Krediten und Einlagen. Die Steuerung und \u00dcberwachung dieser Positionen erfolgt innerhalb des Zinsrisikomanagements
im Bankbuch.
Der
HYPO NOE Konzern
verfolgt
grunds\u00e4tzlich
das
Ziel,
keine
wesentlichen
IFRS
Fair
Value-relevanten
Optionspositionen
zuzulassen.
Optionsderivate
werden
daher
nur
in
eingeschr\u00e4nktem
Ausma\u00df
zur
Steuerung
des
Zinsrisikos sowie zur
Optimierung des Zinsstrukturbeitrags eingesetzt.
Die Limitierung erfolgt durch
die implementierten
Fair Value Zinsrisikolimits.
8.4.6 Handelsbuchrisiken
Der
HYPO NOE Konzern
betreibt
keine
Gesch\u00e4fte,
welche
die
F\u00fchrung
eines
gro\u00dfen
Handelsbuchs
gem\u00e4\u00df
Capital
Requirements
Regulation
erforderlich
machen.
Im
HYPO NOE
Konzern
wird
ein
kleines
Handelsbuch
gem\u00e4\u00df
Art. 94 CRR
gef\u00fchrt,
das
hinsichtlich
des
Gesch\u00e4ftsvolumens
entsprechend
eingeschr\u00e4nkt
ist.
Daneben
wurden
Sensitivit\u00e4tslimits
und
ein
maximales
Verlustlimit
(31.12.2025:
TEUR 650,
31.12.2024:
TEUR 650)
inklusive
einer
Fr\u00fchwarnstufe
(31.12.2025:
TEUR 300,
31.12.2024:
TEUR 300),
die
bei
Erreichung
zur
Halbierung
der
Sensitivit\u00e4tslimits f\u00fchrt,
festgelegt. Die
\u00dcberwachung erfolgt t\u00e4glich
im Strategischen
Risikomanagement. Im
Jahr 2025
kam es zu keiner Positionierung im kleinen Handelsbuch.
Im
abgelaufenen
Jahr
gab
es
keine
wesentlichen
\u00c4nderungen
bei
der
dargestellten
Messung und
\u00dcberwachung des
Fremdw\u00e4hrungsrisikos.
8.4.7 Basisrisiko
Die
Beschreibung
zu
den
Basisrisiken
im
Hedge
Accounting
befindet
sich
im
Kapitel
\u201e4.6
Derivate
und
Hedge
Accounting\u201c.
8.4.8 CVA/DVA
-Risiko
In der Bestimmung des beizulegenden
Zeitwerts bei der Bewertung derivativer Instrumente ist
f\u00fcr das Gegenparteirisiko
das
Credit-Valuation-Adjustment
(CVA)
und
f\u00fcr
das
eigene
Kreditrisiko
das
Debt-Valuation-Adjustment
(DVA)
zu
ber\u00fccksichtigen.
Die
Ermittlung
des
CVA
erfolgt
im
Strategischen
Risikomanagement
auf
Basis
marktg\u00e4ngiger
Methoden.
Dabei
flie\u00dft
das
Expected
Exposure
\u00fcber
Monte
Carlo
Simulation
und
die
Ausfallwahrscheinlichkeiten
anhand
von
passenden,
globalen
CDS-Kurven
in
die
Berechnung
ein.
Die
Zuordnung
der
CDS-Kurve
auf
das
Instrument
erfolgt
anhand
von
Kundenrating
und
-sektor.
Die
Auswirkungen
aus
dem
CVA
und
DVA
sind
in
der
Konzern-Gesamtergebnisrechnung erfasst.
Das CVA-Risiko bezeichnet die negativen Barwert\u00e4nderungen aufgrund von Schwankungen der CVAs f\u00fcr OTC-Derivate
mit CVA,
die zu
Schwankungen im
Bewertungsergebnis in
der Gewinn-
und Verlustrechnung
(GuV) f\u00fchren.
Das CVA-
Risiko wird
monatlich gemessen und
\u00fcberwacht. Im
Rahmen der \u00f6konomischen
Gesamtbankrisikobetrachtung wird die
historische
Schwankung
des
CVA
von
relevanten
Positionen
gemessen
und
flie\u00dft
als
Risikowert
in
die
Risikotragf\u00e4higkeitsrechnung ein. Als Basis f\u00fcr die Schwankung
dienen die t\u00e4glichen Ver\u00e4nderungen der
globalen CDS-
Kurven.
Die
Risikomessung
wird
mittels historischem
Value-at-Risk
Ansatz
mit
einer
Haltedauer
von
einem
Jahr
und
einer
beobachteten
Zeitreihe
von
f\u00fcnf
Jahren
durchgef\u00fchrt.
Von
der
Messung
sind
alle
Derivate
ohne
Besicherungsvereinbarung
umfasst.
Im
HYPO NOE
Konzern
werden
Derivate
vorrangig
\u00fcber
zentrale
Clearingstellen
oder mit Credit Support Annex
(CSA) abgeschlossen, um das Kreditrisiko sowie
das Risiko aus CVA
-Schwankungen zu
reduzieren.
8.4.9 Bilanzielle Sensitivit\u00e4tsanalyse Marktrisiko
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die im
Marktrisiko eingesetzten
Risikomessmethoden entsprechen
den rechtlichen
und wirtschaftlichen
Anforderungen
und werden
dar\u00fcber hinaus
intern validiert.
Jede Risikomessmethode
weist Grenzen
auf, wobei
h\u00f6here Verluste
als in
den
Risikomessgr\u00f6\u00dfen
dargestellt,
nicht
ausgeschlossen
werden
k\u00f6nnen.
Die
angef\u00fchrten
Werte
stellen
keine
Vorhersage oder Indikation dar,
wie sich diese in Zukunft entwickeln werden. Ohne Anspruch auf Vollst\u00e4ndigkeit
werden
nachfolgend die wesentlichen Grenzen der angewendeten Methoden dargestellt.
Bei den
verwendeten Sensitivit\u00e4tsanalysen f\u00fcr
die Bestimmung des
Risikos sind
die folgenden
Faktoren in
Betracht zu
ziehen:
-
Die
Definition
der
Szenarien
ist
so
gew\u00e4hlt,
dass
sie
ein
breites
Spektrum
an
m\u00f6glichen
Marktbewegungen
abdecken. Nichtsdestotrotz k\u00f6nnen
zuk\u00fcnftige Ereignisse
dazu f\u00fchren,
dass die
dargestellten Risikowerte unter
Umst\u00e4nden deutlich \u00fcberschritten werden.
-
Die
Annahmen
in
Bezug
auf
die
\u00c4nderungen
der
Risikofaktoren
und
auf
die
Zusammenh\u00e4nge
zwischen
verschiedenen Risikofaktoren (beispielsweise
gleichzeitige Drehung der
EUR- und CHF-Zinskurve)
k\u00f6nnen sich
als falsch erweisen, besonders bei extremen Marktereignissen. Es gibt f\u00fcr die Definition von Zinsszenarien keine
Standardmethoden, und die Zugrundelegung anderer Szenarien w\u00fcrde zu anderen Ergebnissen f\u00fchren.
-
Die
zugrunde
gelegten
Szenarien
geben
keinen
Hinweis
auf
den
potenziellen
Verlust
jenseits
der
definierten
Szenarien.
Bei den verwendeten Value-at-Risk Methoden sind u. a. folgende Nachteile der Methodik zu ber\u00fccksichtigen:
-
Der
angegebene
Risikowert
f\u00fcr
ein
angegebenes
Konfidenzniveau
gibt
keine
Auskunft
\u00fcber
den
potenziellen
Verlust \u00fcber dem unterstellten Konfidenzniveau.
-
Die
verwendeten
Modelle
ber\u00fccksichtigen
historische
Daten
innerhalb
der
angegebenen
Zeitreihe.
Die
Wahl
einer anderen Periode w\u00fcrde die Ergebnisse \u00e4ndern.
-
Die aus der Zeitreihe abgeleiteten Korrelationen und die Risikoverteilung k\u00f6nnen sich in Zukunft
\u00e4ndern.
Neben
der
dargelegten
Risikoermittlung
werden
Stresstests
durchgef\u00fchrt,
um
Risiken
abseits
der
tourlichen
Risikomessung aufzuzeigen.
Nachfolgend
werden
die
Marktrisikosensitivit\u00e4ten
hinsichtlich
der
Gesamtergebnisrechnung
sowie
des
Eigenkapitals
dargelegt. Alle Sensitivit\u00e4ten werden durch einen wie in den Kapiteln zu den jeweiligen Risikoarten zuvor beschriebenen
VaR-Ansatz (95% Konfidenzniveau, Haltedauer ein Jahr) dargestellt.
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IFRS-Marktwertsensitivit\u00e4ten in
TEUR zum 31.12.2025
GuV-Sensitivit\u00e4ten
OCI-Sensitivit\u00e4ten
VaR
Limit
Ausnutzung
VaR
Limit
Ausnutzung
Barwertiges Zinsrisiko
-722
2.500
29%
-415
2.500
17%
Credit Spread-Risiko
-721
3.000
24%
-1.799
4.000
45%
CVA-Risiko
-116
FX-Basis-Risiko
-260
3.000
9%
-625
5.000
13%
OIS-Spread Risiko
-207
Gesamtrisiko Bankbuch
-2.026
-2.839
Zinsrisiko Handelsbuch
-
IFRS-Marktwertsensitivit\u00e4ten in
TEUR zum 31.12.2024
GuV-Sensitivit\u00e4ten
OCI-Sensitivit\u00e4ten
VaR
Limit
Ausnutzung
VaR
Limit
Ausnutzung
Barwertiges Zinsrisiko
-1.001
3.000
33%
-538
2.500
22%
Credit Spread-Risiko
-921
4.000
23%
-2.194
4.000
55%
CVA-Risiko
-213
FX-Basis-Risiko
-309
3.000
10%
-788
5.000
16%
OIS-Spread Risiko
-797
Gesamtrisiko Bankbuch
-3.240
-3.520
Periodisches Credit Spread-Risiko in TEUR (Horizont
1 Jahr, Konfidenzniveau
99,9%)
31.12.2025
31.12.2024
Credit Spread-Risiko gesamt
-571
-735
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_346": { "value": "
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\u00f6konomisches Risiko je Risikoart in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
Kreditrisiko
225.517
233.897
Adressrisiko
192.710
197.831
FX-Risiko (Sicht der Kundinnen und Kunden)
353
709
Beteiligungsrisiko
9.588
9.438
Konzentrationsrisiko
22.797
23.602
Makro\u00f6konomisches Risiko
-
997
Tilgungstr\u00e4gerrisiko
69
1.320
Marktrisiko
127.082
111.433
Zins\u00e4nderungsrisiko
91.254
78.665
Credit Spread-Risiko
34.991
31.781
Credit-Valuation-Adjustment-Risiko
154
289
FX-Risiko (Bankensicht)
33
47
Risiko kleines Handelsbuch
650
650
Liquidit\u00e4tsrisiko
6.500
6.400
Operationelle Risiken*
60.679
29.565
Risikopuffer
50.036
51.126
Modellrisiko
20.989
19.065
Reputationsrisiko
8.396
7.626
Sonstige nicht quantifizierte Risiken
20.652
24.435
Gesamt
469.815
432.420
8.5 Liquidit\u00e4tsrisiko
Der
HYPO NOE
Konzern
definiert
das
Liquidit\u00e4tsrisiko
als
Gefahr,
seine
gegenw\u00e4rtigen
und
zuk\u00fcnftigen
Zahlungsverpflichtungen nicht vollst\u00e4ndig, nicht fristgerecht oder nur zu \u00fcberh\u00f6hten Kosten erf\u00fcllen zu
k\u00f6nnen.
Der
HYPO NOE
Konzern
unterscheidet
dabei
zwischen
Intraday-Liquidit\u00e4tsrisikomanagement,
der
operativen
einj\u00e4hrigen
Liquidit\u00e4tssteuerung
und
der
Planung
und
Umsetzung
der
mittel-
bis
langfristigen
strukturellen
Refinanzierungs- und Liquidit\u00e4tsrisikostrategie.
Die folgende
Tabelle
zeigt eine
F\u00e4lligkeitsanalyse f\u00fcr
finanzielle Verbindlichkeiten
einschlie\u00dflich zugesagter
finanzieller
Garantien
f\u00fcr
derivative
finanzielle
Verbindlichkeiten
und
f\u00fcr
nicht
in
Anspruch
genommene
unwiderrufliche
Kreditzusagen des HYPO NOE Konzerns zum 31.12.2025 sowie zum 31.12.2024. Die
Darstellung basiert auf folgenden
Annahmen:
-
Dargestellt werden nicht abgezinste vertragliche Cashflows (darunter fallen Tilgungs-
sowie Zinszahlungen).
-
F\u00fcr
Verbindlichkeiten
mit
variablen
Cashflows
werden
die
zuk\u00fcnftig
anfallenden
Cashflows
auf
Basis
von
Forward-S\u00e4tzen ermittelt.
-
Verbindlichkeiten
werden
zum
fr\u00fchestm\u00f6glichen
Zeitpunkt
der
F\u00e4lligstellung
durch
die
Gegenpartei
dargestellt
(Sicht- und Spareinlagen werden daher unabh\u00e4ngig von ihrer Laufzeit im fr\u00fchesten Laufzeitband
abgebildet).
-
Finanzielle Garantien werden dem fr\u00fchesten Laufzeitband zugeordnet.
-
Verpflichtungen aus dem Finanzierungsleasing werden zum Zeitpunkt der erwarteten Auszahlung eingestellt.
-
Ber\u00fccksichtigung
von
nicht
in
Anspruch
genommenen
unwiderruflichen
Kreditzusagen
zum
Zeitpunkt
der
fr\u00fchestm\u00f6glichen Inanspruchnahme
-
Verbindlichkeiten
aus
Derivategesch\u00e4ften innerhalb
von
Rahmenvertr\u00e4gen werden
ohne
Ber\u00fccksichtigung von
Nettingvereinbarungen dargestellt.
-
Cashflows aus Zinsderivaten flie\u00dfen auf Nettobasis ein.
-
Bei
Verpflichtungen
aus
Fremdw\u00e4hrungsderivaten
sowie
aus
Fremdw\u00e4hrungstermingesch\u00e4ften
wird
die
Bruttor\u00fcckzahlung dargestellt.
-
Die
Verbindlichkeiten
werden
zwecks
konsistenter
Darstellung
im
Einklang
mit
der
IFRS-Bilanzstruktur
abgebildet.
Die
aus
Liquidit\u00e4tssicht
wesentlichsten
Positionen
werden
gem\u00e4\u00df
internen
Kategorien
erweiternd
aufgelistet.
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2025 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
-
76.766
174.626
150.413
Derivative Verbindlichkeiten
-
76.766
174.626
150.413
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.185.386
1.039.748
2.148.570
5.760.245
Einlagen von Finanzinstituten
6.047
4.323
98.584
107.236
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
163.383
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.979.913
395.576
784.540
41.902
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
400
3.519
51.814
204.964
Unbesicherte Eigene Emissionen
10.227
45.723
625.897
1.191.513
Besicherte Eigene Emissionen
25.416
590.607
587.734
4.214.631
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
1.011.917
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
70.849
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
941.069
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
2.633
4.927
14.680
-
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
2.633
4.927
14.680
-
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F\u00e4lligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2024 in TEUR
Passiva: gem\u00e4\u00df Notes und interner Liquidit\u00e4tskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 HFT
4.4
30.878
77.749
570.672
121.479
Derivative Verbindlichkeiten
30.878
77.749
570.672
121.479
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 AC
4.4
3.022.396
614.892
2.332.531
6.045.305
Einlagen von Finanzinstituten
5.275
1.783
241.146
57.007
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten f\u00fcr Derivate
126.175
-
-
-
Einlagen von Kundinnen und Kunden
2.721.264
516.622
744.017
63.014
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber
F\u00f6rderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
41.281
4.942
47.729
162.149
Unbesicherte Eigene Emissionen
115.426
47.722
616.328
1.617.865
Besicherte Eigene Emissionen
12.975
43.824
683.311
4.145.271
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte
4.4.3
941.598
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
62.776
-
-
-
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
878.822
-
-
-
weitere liquidit\u00e4tsrelevante
Positionen
6.240
11.960
30.800
51.000
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
6.240
11.960
30.800
51.000
Ein
erheblicher
Teil
der
derivativen
Verbindlichkeiten
ist
mit
Cash
Collaterals
besichert
oder
entsteht
aufgrund
der
Bruttobetrachtung
bei
Fremdw\u00e4hrungsderivaten
oder
Fremdw\u00e4hrungstermingesch\u00e4ften.
Die
tats\u00e4chlichen
Netto-
Liquidit\u00e4tsabfl\u00fcsse
werden
daher
geringer
sein
als
in
der
F\u00e4lligkeitsanalyse
dargestellt.
Das
generelle
Risiko
aus
Nachschusspflichten bei
Derivaten
im
Clearing oder
mit
CSA wird
in
internen operativen
Liquidit\u00e4tsstresstests f\u00fcr
die
Time-to-Wall Ermittlung auf Basis der gr\u00f6\u00dften Nettobestandsver\u00e4nderung der vergangenen zwei Jahre anhand t\u00e4glicher
Bestandsdaten
und
einer
Zinsuntergrenze
bei
0%
f\u00fcr
den
zehnj\u00e4hrigen
EUR-Swapsatz
inklusive
eines
Modellpuffers
ber\u00fccksichtigt.
Die
folgende
Tabelle
zeigt
den
ermittelten
Worst-Case-Abfluss aus
Nachschusspflichten bei
Derivaten
mit CSA f\u00fcr ein Jahr:
Worst Case-Abfluss in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
109.021
288.852
\u201eUnwiderrufliche
Kreditzusagen\u201c
sind
einerseits
nicht
ausgenutzte
Kredit-
und
Darlehensrahmen
und
andererseits
revolvierende Kreditlinien wie Kontokorrentkredite oder Barvorlagen, wobei die Ziehung von nicht ausgenutzten Krediten
innerhalb eines vertraglich festgelegten Zeitraums mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit erfolgen wird. Kreditlinien hingegen
k\u00f6nnen
jederzeit
ausgenutzt
werden,
und
somit
besteht
hinsichtlich
der
Ausnutzung
und
des
F\u00e4lligkeitsdatums
eine
h\u00f6here
Unsicherheit.
Einen
ma\u00dfgeblichen Anteil
bei
den
nicht
ausgenutzten
Kreditrahmen
haben
die
Kundinnen
und
Kunden der \u00d6ffentlichen Hand mit
engen Kundinnen-
und Kundenbeziehungen. Die geplante Ausnutzung
vonseiten der
Kundinnen und Kunden wird regelm\u00e4\u00dfig mit den bankverantwortlichen Markteinheiten abgestimmt. Damit ist hierbei eine
vorausschauende Planung der Refinanzierungsbed\u00fcrfnisse des HYPO NOE Konzerns m\u00f6glich.
Die
ma\u00dfgeblichen
Finanzierungsquellen
des
HYPO NOE
Konzerns
sind
neben
besicherten
und
unbesicherten
Emissionen
Kundinnen-
und
Kundeneinlagen
von
Privaten,
KMUs
und
institutionellen
Kundinnen
und
Kunden.
Zur
Feinaussteuerung der Liquidit\u00e4tsposition werden haupts\u00e4chlich der OeNB Tender und GC Pooling Repos genutzt.
Volumenskonzentrationen
bei
einzelnen
Kundinnen
und
Kunden
von
Privateinlagen
sind
in
der
Regel
gering.
Das
Konzentrationsrisiko in
dieser Kundinnen-
und Kundengruppe
ist f\u00fcr
den HYPO NOE Konzern daher
unbedeutend. Bei
den
institutionellen
Kundinnen
und
Kunden
dagegen,
die
\u00fcber
hohe
Veranlagungsvolumina
verf\u00fcgen
k\u00f6nnen,
sind
kundinnen-
und
kundenspezifische
Konzentrationen
m\u00f6glich.
Grunds\u00e4tzlich
wird
versucht,
durch
entsprechendes
Angebot
eine
gewisse
Verteilung
auf
unterschiedliche
und
l\u00e4ngere
Laufzeitb\u00e4nder
zu
gew\u00e4hrleisten.
Im
Liquidit\u00e4tsrisikomanagement
wird
das
Risiko,
dass
institutionelle
Kundinnen-
und
Kundeneinlagen
nach
Ablauf
nicht
verl\u00e4ngert
werden,
in
den
internen
operativen
Liquidit\u00e4tsstresstests
f\u00fcr
die
Time-to-Wall-Ermittlung
szenariospezifisch
auf Basis von Erfahrungen aus vergangenen Krisen ber\u00fccksichtigt.
Die zehn gr\u00f6\u00dften Festgeldeinlagen von institutionellen Kundinnen und Kunden sind nachfolgend
dargestellt:
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\n
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
1
212.500
115.000
2
68.300
91.750
3
60.000
50.000
4
50.000
50.000
5
50.000
40.205
6
38.282
33.000
7
35.000
30.000
8
25.000
28.500
9
25.000
25.000
10
21.000
25.000
Der
HYPO NOE
Konzern
ist
auf
einen
ausgewogenen
Refinanzierungsmix
bedacht.
Besicherte
und
unbesicherte
Kapitalmarktemissionen
stellen
derzeit
und
zuk\u00fcnftig
einen
festen
Bestandteil
der
Refinanzierungsstruktur dar.
Durch
Emissionen
k\u00f6nnen
im
Gegensatz
zum
\u00fcbrigen
Einlagengesch\u00e4ft
langfristige
Refinanzierungen
realisiert
und
das
Fristentransformationsrisiko, welches durch langfristige Kreditvergabe entsteht, ausgeglichen
werden. Dabei wird darauf
geachtet, dass es im Ablaufprofil zu keinen F\u00e4lligkeitskonzentrationen kommt.
Der
besicherte
Kapitalmarkt,
der
einen
wesentlichen
Teil
der
gesamten
Refinanzierung
des
HYPO NOE
Konzerns
ausmacht und
zuk\u00fcnftig ausmachen
soll, zeigt
in
Krisenzeiten hohe
Stabilit\u00e4t. Weiters
besteht der
wesentliche Vorteil
darin, dass die
freien Sicherheiten in den
Deckungsst\u00f6cken in OeNB-Tender
\u2013f\u00e4hige Sicherheiten umgewandelt und
zur
Liquidit\u00e4tsbeschaffung in Krisenzeiten genutzt werden k\u00f6nnen.
Eine weitere
Refinanzierungsquelle, mit
geringerer Bedeutung,
sind Festgeld-Interbankeinlagen.
Nachfolgende Tabelle
zeigt die vier gr\u00f6\u00dften Einlagen:
\n
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\n
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\n
in TEUR
31.12.2025
31.12.2024
1
30.000
133.000
2
25.000
35.000
3
14.500
30.000
4
10.000
20.000
Neben
den
Cash-Best\u00e4nden
und
Overnight-Veranlagungen
stellt
die
verf\u00fcgbare
Liquidit\u00e4tsreserve
des
HYPO NOE
Konzerns
das
wesentlichste
Instrument
zur
Steuerung
und
Deckung
von
kurzfristigen
F\u00e4lligkeiten
dar.
Dabei
unterscheidet der
HYPO NOE Konzern
zwischen hochwertigen
und
hoch liquiden
Aktiva (HQLA)
und
sonstigen
EZB-
oder
GC-Pooling-Repo-f\u00e4higen
Sicherheiten.
Die
strategisch
festgelegte
Liquidit\u00e4tsgenerierung
erfolgt
dabei
prim\u00e4r
durch OeNB Tender und GC Pooling Repo. Der Bestand der frei verf\u00fcgbaren Liquidit\u00e4tsreserve ist in folgenden Tabellen
dargestellt.
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\n
\n
Frei verf\u00fcgbare Liquidit\u00e4tsreserve zum 31.12.2025
in MEUR
T0
1M
3M
12M
HQLA
1.101
1.101
1.607
1.460
Sonstige EZB-Tender-
oder GC-Pooling-Repo-f\u00e4hige Sicherheiten
1.711
1.677
2.057
1.996
Bargeld und Zentralbankguthaben
695
-
-
-
Frei verf\u00fcgbare Liquidit\u00e4tsreserve zum 31.12.2024
in MEUR
T0
1M
3M
12M
HQLA
1.363
1.363
1.328
763
Sonstige EZB-Tender-
oder GC-Pooling-Repo-f\u00e4hige Sicherheiten
1.536
1.534
1.478
1.588
Bargeld und Zentralbankguthaben
738
-
-
-
In
der
Analyse
der
frei
verf\u00fcgbaren
Liquidit\u00e4tsreserve
sind
die
zum
Stichtag
bereits
genutzten
Sicherheiten
herausgerechnet. Dadurch kann
es nach
Ablauf der damit
besicherten Verbindlichkeiten
zu einer
Bestandserh\u00f6hung in
den Ablaufprofilen kommen.
Der Anstieg der \u201eHQLA\u201c
und der \u201eSonstigen EZB-Tender
-
oder GC-Pooling-Repo-f\u00e4higen Sicherheiten\u201c im 3M
Zeitband
ergibt
sich
aus
einer
F\u00e4lligkeit
eines
hypothekarisch
besicherten
Pfandbriefs.
Mit
dieser
F\u00e4lligkeit
entf\u00e4llt
der
gem\u00e4\u00df
Pfandbriefgesetz
vorzuhaltende
180-Tage-HQLA-Liquidit\u00e4tspuffer
im
Deckungsstock.
Folglich
werden
die
bislang
gebundenen HQLA sowie die Deckungsmasse frei und flie\u00dfen in die Darstellung ein.
Der
Investmentfokus
f\u00fcr
die
Liquidit\u00e4tsreserve
ist
per
Definition
(HQLA
bzw.
OeNB-Tender-
oder
GC-Pooling-Repo-
f\u00e4hige Wertpapiere)
bereits eingeschr\u00e4nkt.
Der Fokus
f\u00fcr Neuinvestitionen
liegt hierbei
auf HQLA
der Stufe
1 aus
dem
Euroraum.
Reichen die dargestellten Refinanzierungsm\u00f6glichkeiten nicht aus, um die bestehenden finanziellen Verbindlichkeiten zu
bedienen,
werden
die
existierenden
Notfallprozesse
und
-ma\u00dfnahmen
des
HYPO NOE Konzerns
aktiviert.
Die
Aktivierung
erfolgt
ausgehend
von
den
internen
Liquidit\u00e4tsrisikosteuerungsprozessen
bereits
deutlich
vor
dem
tats\u00e4chlichen Eintritt der existenzbedrohenden Situation.
In
den
nachfolgenden
Ausf\u00fchrungen
zum
Liquidit\u00e4tsrisikomanagement
des
HYPO NOE
Konzerns
sind
die
einzelnen
Elemente
des
umfassenden
internen
Liquidit\u00e4tsrisikomanagementrahmenwerks
und
ihr
Zusammenwirken
n\u00e4her
beschrieben. Dabei
werden alle
wesentlichen S\u00e4ulen
des Liquidit\u00e4tsrisikomanagements
ber\u00fccksichtigt. Darunter
fallen
die
Erstellung
und
Umsetzung
einer
zum
Gesch\u00e4ftsmodell
und
Risikoappetit
passenden
Refinanzierungs-
und
Risikostrategie,
der
Einsatz
und
die
regelm\u00e4\u00dfige
\u00dcberpr\u00fcfung
von
geeigneten
Methoden
und
Prozessen
zur
Bestimmung,
Messung,
\u00dcberwachung
und
Steuerung
von
Liquidit\u00e4tsrisiken
sowie
das
Vorhandensein
tauglicher
Eskalationsprozesse und Notfallpl\u00e4ne.
8.5.1 Strategische Liquidit\u00e4tsrisikomanagementvorgaben
Aufgabe
des
Liquidit\u00e4tsrisikomanagements
ist
es,
die
Liquidit\u00e4tsrisikoposition
des
HYPO NOE
Konzerns
zu
identifizieren, zu
analysieren und
zu steuern,
mit dem
Ziel, zu
jedem Zeitpunkt
eine angemessene
Liquidit\u00e4tsdeckung
bei einer effizienten Kostenstruktur zu gew\u00e4hrleisten.
Daraus leiten sich folgende grunds\u00e4tzliche Ziele f\u00fcr das Liquidit\u00e4tsrisikomanagement im HYPO NOE
Konzern ab:
-
Sicherstellung
der
jederzeitigen
Zahlungsf\u00e4higkeit
durch
einen
angemessenen
Liquidit\u00e4tspuffer
auf
Basis
geeigneter Stresstestkonzepte und Limitsysteme
-
Optimierung der Refinanzierungsstruktur im Hinblick auf Risikobereitschaft, Fristentransformation
und Kosten
-
Umfassende Planung der mittel-
bis langfristigen Refinanzierungsstrategie
-
Koordination der Emissionst\u00e4tigkeit auf dem Geld-
und Kapitalmarkt
-
Risiko- und kostenad\u00e4quates Pricing
-
Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Rahmenbedingungen
Aus
diesen
grunds\u00e4tzlichen
Zielen
werden
die
folgenden
risikopolitischen
Grunds\u00e4tze
f\u00fcr
das
Liquidit\u00e4tsrisikomanagement abgeleitet, welche im operativen Liquidit\u00e4tsmanagement umgesetzt werden:
-
Identifikation und regelm\u00e4\u00dfige Beurteilung von Liquidit\u00e4tsrisiken
-
Festlegung und
regelm\u00e4\u00dfige \u00dcberpr\u00fcfung
der Eignung
von Modellen
und Verfahren
zur Messung
identifizierter
Liquidit\u00e4tsrisiken
-
Quantifizierung des Liquidit\u00e4tsrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
-
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
-
Festlegung des Risikoappetits/der Risikotoleranz der Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung
-
Vorhalten eines zu jeder Zeit angemessenen Liquidit\u00e4tspuffers
-
Angemessene Begrenzung und \u00dcberwachung des Liquidit\u00e4tsrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
-
Zweckgerichtete Berichterstattung
-
Vorhandensein
von
Notfallkonzepten
und
-prozessen
und
deren
regelm\u00e4\u00dfige
\u00dcberpr\u00fcfung
auf
Aktualit\u00e4t
und
Angemessenheit
-
Effiziente und zeitnahe Steuerung operativer Liquidit\u00e4t
-
Freigabe und \u00dcberwachung der Umsetzung der mittel-
bis langfristigen Refinanzierungsstrategie
-
Einsatz von Verfahren und Prozessen zur risikoad\u00e4quaten Verrechnung von Liquidit\u00e4tskosten
8.5.2 Umsetzung Liquidit\u00e4tsrisikomanagement
Die
\u00dcberwachung
und
die
Steuerung der
t\u00e4glichen
Liquidit\u00e4tsbed\u00fcrfnisse
basieren
auf
t\u00e4glichen
Reports,
welche
die
Abteilung Strategisches Risikomanagement erstellt.
Zur Analyse
und Steuerung
der operativen
und strukturellen
Liquidit\u00e4t und
zur
\u00dcberwachung der
Liquidit\u00e4tsrisikolimits
erstellt
die
Abteilung
Strategisches
Risikomanagement
monatlich
einen
umfangreichen
Liquidit\u00e4tsrisikobericht.
Dabei
wird das
operative Liquidit\u00e4tsrisiko \u00fcber
eine Periode
von 12
Monaten f\u00fcr
ein Normalszenario (Volatilit\u00e4tsszenario)
und
f\u00fcr
drei
Stressszenarien
(Namenskrise,
Marktweite
Krise,
Kombinierte
Krise)
und
das
strukturelle
Liquidit\u00e4tsrisiko
im
Normalszenario dargestellt
und analysiert.
Zus\u00e4tzlich werden
monatlich ein
umfassender Liquidit\u00e4tsablaufbericht
unter
Ber\u00fccksichtigung
von
Planungsannahmen
und
Liquidit\u00e4tsrisikokennzahlen
sowie
Informationen
zur
aktuellen
Liquidit\u00e4tssituation erstellt und
dem Gesamtvorstand zur
Verf\u00fcgung gestellt.
Daneben wird der
Vorstand regelm\u00e4\u00dfig
im
Prim\u00e4rmittel Jour-Fixe und RICO \u00fcber die Liquidit\u00e4tssituation und die Limitauslastungen unterrichtet.
F\u00fcr die
Erstellung von
Liquidit\u00e4tscashflows und
f\u00fcr die
Berechnung der
unterschiedlichen Liquidit\u00e4tsszenarien
werden
alle
bilanziellen
und
au\u00dferbilanziellen
Gesch\u00e4fte
ber\u00fccksichtigt,
sofern
sie
liquidit\u00e4tswirksam
sind.
Bei
den
liquidit\u00e4tswirksamen
Gesch\u00e4ften
wird
f\u00fcr
die
Aufstellung
der
Liquidit\u00e4tscashflows
zwischen
deterministischen
und
stochastischen
Gesch\u00e4ften unterschieden.
F\u00fcr die
stochastischen Positionen
werden Ablauffiktionen
aus
statistischen
Modellen,
Benchmarks
und/oder
expertisebasierten
Sch\u00e4tzungen
f\u00fcr
die
einzelnen
Szenarien
abgeleitet,
um
die
erwartete Kapitalbindung darzustellen.
Neben dem Bestandsgesch\u00e4ft werden
Annahmen f\u00fcr das erwartete
Neugesch\u00e4ft und f\u00fcr die
erwarteten Prolongationen
f\u00fcr
jedes
einzelne
Szenario
erhoben.
Prolongationen
sind
hierbei
als
Verl\u00e4ngerung
f\u00e4lliger
Positionen
aus
dem
Bestandsgesch\u00e4ft
zu
sehen.
Neugesch\u00e4ft
hingegen
stellt
neues
Gesch\u00e4ftsvolumen
von
Bestandskundinnen
und
-
kunden und Neukundinnen und -kunden dar.
Die
Beurteilung
und
\u00dcberwachung
der
operativen
Liquidit\u00e4tstragf\u00e4higkeit
des
HYPO NOE
Konzerns
erfolgt
monatlich
\u00fcber
die
Feststellung
der
\u00dcberlebensdauer
(\u201eTime-to-Wall\u201c)
des
HYPO NOE Konzerns.
Dabei
wird
den
Nettozahlungsabfl\u00fcssen
aus
dem
Normalszenario
und
den
drei
Stressszenarien
die
jeweils
verf\u00fcgbare
Liquidit\u00e4tsreserve
gegen\u00fcbergestellt
und
der
Zeitpunkt
ermittelt,
an
dem
die
Liquidit\u00e4tsreserve
zur
Deckung
der
Nettozahlungsabfl\u00fcsse nicht mehr ausreicht. Die fr\u00fcheste Time
-to-Wall wird dann f\u00fcr
die Ermittlung der Limitausnutzung
verwendet. Hierbei gilt die
Grundannahme, dass f\u00fcr die Bestimmung der
\u00dcberlebensdauer in den Stressszenarien noch
keine wesentlichen \u00c4nderungen
im Gesch\u00e4ftsmodell oder
der Risikostrategie angesto\u00dfen
wurden, um der
Illiquidit\u00e4t zu
entgehen.
Das
Limit
ist
so
dimensioniert,
dass
gegebenenfalls
zeitgerecht
standardisierte
Eskalationsprozesse
ausgel\u00f6st
werden
k\u00f6nnen,
um
schnell
auf
m\u00f6gliche
Liquidit\u00e4tsengp\u00e4sse
zu
reagieren,
indem
rechtzeitig
geeignete
Ma\u00dfnahmen
eingeleitet
werden.
Der
Stresstesthorizont
betr\u00e4gt
ein
Jahr.
Die
Grundannahmen
f\u00fcr
die
einzelnen
Stressszenarien sind im Folgenden kurz dargestellt:
-
Im
Stressszenario
Namenskrise
wird
eine
Verschlechterung
der
individuellen
Liquidit\u00e4tssituation
des
HYPO NOE
Konzerns
simuliert.
Andere
Marktteilnehmerinnen und
-teilnehmer
sind
zun\u00e4chst
nicht
von
dieser
Krise
betroffen,
sondern
reagieren mittelbar
gegen\u00fcber dem
HYPO NOE Konzern,
beispielsweise durch
einen
Abzug
ihrer
Einlagen.
Daneben
sind
die
Refinanzierungsm\u00f6glichkeiten
auf
den
Geld-
und
Kapitalm\u00e4rkten
eingeschr\u00e4nkt bis nicht vorhanden.
-
Im
Szenario
Marktweite
Krise
wird
von
einer
allgemeinen
Verschlechterung
der
Liquidit\u00e4tssituation
auf
den
Geld-
und
Kapitalm\u00e4rkten
ausgegangen.
In
marktweiten
Krisen
kann
ebenfalls
generell
von
einem
eingeschr\u00e4nkten Zugang
zu Geld-
und Kapitalmarktrefinanzierungen
ausgegangen werden.
Zus\u00e4tzlich wird
die
freie
Liquidit\u00e4tsreserve
aufgrund
sinkender
Marktwerte
infolge
einer
steigenden
Risikoaversion
der
Marktteilnehmerinnen und
-teilnehmer an
Wert verlieren.
Die Effekte
auf Kundinnen-
und Kundeneinlagen
sind
im
Vergleich
zur
Namenskrise
geringer
anzunehmen
und
k\u00f6nnen
aufgrund
des
Eigent\u00fcmers
Land
Nieder\u00f6sterreich,
der
bei
einem
erh\u00f6hten
Sicherheitsbed\u00fcrfnis
der
Kundinnen
und
Kunden
in
einer
Krise
vorteilhaft erscheint, durchaus positiv sein.
-
Das Szenario
Kombinierte Krise
stellt eine Verbindung
der Namenskrise und der
Marktweiten Krise dar.
Dabei
ist
zu
betonen,
dass
dies
nicht
durch
eine
einfache
Addition
der
Stressparameter
geschieht,
sondern
eine
gesonderte
Parametrisierung
vorgenommen
wird.
In
solchen
Krisen
ist
davon
auszugehen,
dass
die
Refinanzierung
\u00fcber
die
Geld-
und
Kapitalm\u00e4rkte
kaum
m\u00f6glich
sein
wird,
der
Liquidit\u00e4tspuffer
aufgrund
sinkender Marktwerte abnimmt und die Kundinnen-
und Kundeneinlagen vermehrt \u2013 vermutlich nicht derart stark
wie in der
Namenskrise, da andere Marktteilnehmerinnen
und -teilnehmer ebenfalls von
der Krise betroffen
sind
\u2013 abflie\u00dfen.
-
Daneben
wird
ein
Normalszenario
simuliert,
das
neben
normalen
Gesch\u00e4ftsentwicklungen
\u00fcbliche
Schwankungen von
Einlagen und
Abfl\u00fcsse aus
den Eventualverbindlichkeiten
abdecken soll.
Deshalb wird
das
Szenario Volatilit\u00e4tsszenario genannt.
Die
Time-to-Wall
des
HYPO NOE
Konzerns
lag
bei
einem
Limit
von
8
Wochen
(Fr\u00fchwarnung
bei
12
Wochen)
zum
31.12.2025
bei
\u00fcber
52
Wochen
(31.12.2024:
bei
43
Wochen).
In
der
Berechnung
wird
gem\u00e4\u00df
Pfandbriefgesetz
der
HQLA-Bedarf
zur
Deckung
des
regulatorisch
vorgegebenen
180-Tage-Liquidit\u00e4tspuffers
ber\u00fccksichtigt.
Neben
der
Time-to-Wall ist
die aufsichtsrechtliche Liquidity
Coverage Ratio (LCR)
eine wichtige Steuerungsgr\u00f6\u00dfe
f\u00fcr die operative
Liquidit\u00e4t.
Die
LCR
wird
monatlich
gemeldet
und
ist
in
der
operativen
Liquidit\u00e4tssteuerung
und
in
den
Planungsprozessen integriert.
Die an
die Aufsicht
gemeldete LCR
lag zum
31.12.2025 bei
206%
(31.12.2024: 229%).
F\u00fcr die
LCR besteht
ein aufsichtsrechtliches
Limit von
100%. Im
HYPO NOE Konzern ist
ein internes
Limit von
120%
implementiert. Daneben
existieren zur
Begrenzung des
unbesicherten Banken-Geldmarkt-Exposures laufzeitabh\u00e4ngige
Volumenlimits.
Die
Limits
\u201ebis
30
Tage\u201c
EUR 250 Mio.,
\u201ebis
90
Tage\u201c
EUR 400 Mio.
und
\u201ebis
1
Jahr\u201c
EUR 500 Mio.
wurden
\u00fcber
den
gesamten
\u00dcberwachungszeitraum
im
Jahr
2025
eingehalten.
Zur
Messung
der
freien
Liquidit\u00e4tsreserven ist die Kennzahl Liquidit\u00e4tsposition (LP) definiert.
Diese vergleicht die gem\u00e4\u00df Risikoappetit definierte
Mindestreserve an liquiden Sicherheiten mit
der aktuellen freien Reserve. Die
LP liegt deutlich \u00fcber den
internen Limits,
die im Zuge der Budgetplanung definiert werden.
F\u00fcr das strukturelle
Liquidit\u00e4tsrisiko werden f\u00fcr die
Laufzeitb\u00e4nder \u00fcber ein Jahr
in j\u00e4hrlichen Schritten die
periodischen
und
kumulativen
Liquidit\u00e4tsgaps
dargestellt.
Hierbei
werden
\u00fcberwiegend
vertraglich
fixierte
Cashflows
aus
dem
Bestandsgesch\u00e4ft
ber\u00fccksichtigt.
Modellierte
Zahlungsstr\u00f6me
spielen
nur
eine
geringe
Rolle.
Zus\u00e4tzlich
flie\u00dfen
hier
Neugesch\u00e4fts- und Prolongationsannahmen mit ein.
Der
HYPO NOE
Konzern
hat
als
wesentliche
Risikokennzahl
f\u00fcr
das
strukturelle
Liquidit\u00e4tsrisiko
das
\u00f6konomische
Kapital
festgelegt.
Das
\u00f6konomische
Kapital
misst
den
maximal m\u00f6glichen
Nettozinsertragsverlust \u00fcber
ein
Jahr.
Zur
Berechnung
des
\u00f6konomischen
Kapitals
f\u00fcr
das
Liquidit\u00e4tsrisiko
werden
h\u00f6here
Kosten
aufgrund
m\u00f6glicher
h\u00f6herer
Refinanzierungsspreads
f\u00fcr
ein
Jahr
kumuliert.
Anhand
der
historischen
Entwicklung
der
Fundingkosten
f\u00fcr
jedes
wesentliche Fundinginstrument wird die maximal erwartete Erh\u00f6hung der
Refinanzierungskosten innerhalb eines Jahres
und f\u00fcr
ein bestimmtes
Konfidenzniveau ermittelt
und \u00fcberwacht.
Das \u00f6konomische
Kapital betr\u00e4gt
bei einem
Limit in
H\u00f6he
von
EUR 15 Mio.
zum
31.12.2025
EUR 6,5 Mio.
(31.12.2024:
EUR 6,4 Mio.
bei
einem
Limit
von
EUR 15 Mio.).
Neben
dem
\u00f6konomischen
Kapital
sind
das
strukturelle
Einjahresgaplimit,
innerhalb
des
Planungshorizontes von
f\u00fcnf
Jahren, in
H\u00f6he von
EUR 1
Mrd. sowie
die Strukturelle
Liquidit\u00e4tsquote (NSFR)
als Liquidit\u00e4tsrisikokennzahl
installiert.
Die
NSFR
betr\u00e4gt
zum
31.12.2025
119,69%
(31.12.2024:
118,55%)
und
liegt
somit
deutlich
\u00fcber
der
aufsichtsrechtlichen Mindestquote von 100% und dem internen Limit von 107,5%.
Neben
diesen
Limits
sind
Fr\u00fchwarnindikatoren
implementiert,
die
dazu
dienen,
das
Bevorstehen
einer
kritischen
Liquidit\u00e4tssituation so
fr\u00fch
wie m\u00f6glich
zu erkennen
und
dadurch
dem
HYPO NOE Konzern die
fr\u00fchzeitige
Einleitung
von Gegenma\u00dfnahmen zu erm\u00f6glichen.
8.5.3 Liquidit\u00e4tsnotfallplan
Der
Liquidit\u00e4tsnotfallplan
dient
einem
effizienten
Liquidit\u00e4tsmanagement
in
einem
krisenhaften
Marktumfeld.
Der
HYPO NOE Konzern
verf\u00fcgt
\u00fcber
einen
Liquidit\u00e4tsnotfallplan,
der
f\u00fcr
den
Notfall
die
Verantwortlichkeiten
und
die
Zusammensetzung
von
Krisengremien,
die
internen
und
externen
Kommunikationswege sowie
gegebenenfalls
die
zu
ergreifenden Ma\u00dfnahmen
regelt. In
einem Notfall
\u00fcbernimmt ein
Krisengremium die
Liquidit\u00e4tssteuerung. Im
Einzelfall
entscheidet
das
Krisengremium
\u00fcber
die
zu
treffenden
Ma\u00dfnahmen.
Der
Liquidit\u00e4tsnotfallplan
enth\u00e4lt
ein
B\u00fcndel
an
tauglichen
Ma\u00dfnahmen zur
Bew\u00e4ltigung von
Liquidit\u00e4tskrisen, die
in einem
mehrstufigen Auswahlprozess
identifiziert,
sowie im Detail
analysiert und dokumentiert wurden.
Dabei wurde f\u00fcr jede
Liquidit\u00e4tsnotfallma\u00dfnahme im Einzelnen die
Durchf\u00fchrbarkeit und die Tauglichkeit in verschiedenen Grundtypen von Belastungsszenarien bewertet, die quantitativen
und qualitativen Auswirkungen kalkuliert und die einzelnen Prozessschritte zur Umsetzung der
Ma\u00dfnahme festgelegt.
8.5.4 Aktuelle Situation im Liquidit\u00e4tsrisiko
Der HYPO NOE
Konzern verf\u00fcgt
\u00fcber eine
solide Refinanzierungsbasis
und stellte
die Liquidit\u00e4tsversorgung
weiterhin
\u00fcberwiegend \u00fcber
das klassische
Kapitalmarkt-
sowie
Einlagengesch\u00e4ft sicher.
Dar\u00fcber hinaus
werden F\u00f6rderbanken
als zus\u00e4tzliche Refinanzierungsquelle genutzt. Erg\u00e4nzend werden bei Bedarf markt\u00fcbliche Repotransaktionen und EZB-
Tender genutzt.
Die
globalen
Liquidit\u00e4tsm\u00e4rkte
waren
im
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
weiterhin
von
geopolitischen
Unsicherheiten
gepr\u00e4gt.
Konjunkturelle
Abschw\u00e4chungen,
ein
r\u00fcckl\u00e4ufiges
Wirtschaftswachstum,
h\u00f6here
Refinanzierungskosten
und
Zinssenkungsma\u00dfnahmen der Europ\u00e4ischen Zentralbanken pr\u00e4gten das Gesch\u00e4ftsjahr.
Trotz
des
herausfordernden
Marktumfelds
konnte
der
HYPO NOE
Konzern
s\u00e4mtliche
f\u00fcr
2025
vorgesehenen
Kapitalmarktemissionen
im
vollen
Umfang
planm\u00e4\u00dfig
und
erfolgreich
platzieren.
S\u00e4mtliche
Transaktionen
waren
deutlich
\u00fcberzeichnet.
Aufgrund
eines
\u00e4u\u00dferst
g\u00fcnstigen
Marktumfelds
wurde zudem
ein
Teil
der
f\u00fcr
2026
geplanten
Refinanzierung im Rahmen eines
Pre-Fundings vorgezogen. Im Jahr
2025 wurden eine EUR 500 Mio.
Senior Preferred
Green
Benchmark,
eine
EUR 500 Mio.
Public
Sector
Benchmark
sowie
ein
hypothekarisch
besicherter
Pfandbrief
in
Benchmark-Gr\u00f6\u00dfe \u00fcber EUR 500 Mio. emittiert.
Im Bereich
der Giro-,
Spar-
und Termineinlagen
konnte der
Einlagenbestand sowohl
bei Privatkundinnen
und -kunden
als auch
bei institutionellen
Kundinnen und
Kunden auf
hohem Niveau
stabil gehalten
bzw.
in Teilen
weiter ausgebaut
werden.
Die
aufsichtsrechtlichen
Kennzahlen
zur
Begrenzung
des
Liquidit\u00e4tsrisikos
wurden
im
laufenden
Berichtsjahr
anhand
der
publizierten
Standards
ermittelt
und
an
die
nationale
Aufsicht
gemeldet.
Soweit
vorhanden,
wurden
die
aufsichtsrechtlichen Vorgaben zu Mindestquoten eingehalten. Die zuk\u00fcnftige Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben
wird
durch
die
bestehende
Integration
in
das
interne
Liquidit\u00e4tsrisikomanagement
und
die
Planungsprozesse
sowie
durch
strenge
interne
Vorgaben
und
etablierte
operative
Steuerungsprozesse
sichergestellt.
Der
HYPO
NOE
Konzern
entwickelt
das
Liquidit\u00e4tsrisikomanagement
laufend
weiter.
Dabei
werden
vor
allem
Ergebnisse
aus
den
Modell-
und
Parameter-Validierungen, Stresstests und Notfall\u00fcbungen ber\u00fccksichtigt.
Im
Liquidit\u00e4tsrisikomeldewesen
wurden
im
abgelaufenen
Jahr
prozessuale,
fachliche
und
technische
Verfeinerungen
durchgef\u00fchrt, sowie die Meldeverarbeitung weiterentwickelt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_347": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n
9 ERL\u00c4UTERUNGEN ZUR
GELDFLUSSRECHNUNG
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Die
Cashflows
f\u00fcr
die
Konzerngeldflussrechnung
nach
IAS
7
werden
im
HYPO
NOE
Konzern
indirekt
ermittelt.
Die
Posten \u201eCashflow aus Investitionen\u201c und \u201eCashflow aus Finanzierung\u201c wurden direkt ermittelt.
Der
\u201eCashflow
aus
operativer
Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit\u201c
beinhaltet
im
Wesentlichen
Zahlungsmittelzu-
und
-abfl\u00fcsse
aus
\u201eFinanziellen
Verm\u00f6genswerten
\u2013
AC\u201c,
\u201eFinanziellen
Verm\u00f6genswerten
\u2013
Verpflichtend
FVTPL\u201c,
\u201eFinanziellen
Verm\u00f6genswerten \u2013 FVOCI\u201c sowie \u201eFinanziellen Verbindlichkeiten \u2013 AC\u201c.
In
der
\u00dcberleitung
vom
Perioden\u00fcberschuss
nach
Steuern
vor
nicht
beherrschenden
Anteilen
werden
die
zahlungsunwirksamen
Posten
\u00fcbergeleitet,
diese
betreffen
Abschreibungen
und
Zuschreibungen
auf
Sachanlagen,
immaterielle
Verm\u00f6genswerte
und
als
Finanzinvestitionen
gehaltene
Immobilien,
Dotierung
und
Aufl\u00f6sung
von
R\u00fcckstellungen
und
Risikovorsorgen
sowie
das
Bewertungsergebnis
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten.
Zinsertr\u00e4ge
und
Zinsaufwendungen
des
HYPO
NOE
Konzerns
werden
im
Posten
\u201eAnpassungen
f\u00fcr
Zinsertrag
und
Zinsaufwendungen\u201c
aus
dem
Perioden\u00fcberschuss
nach
Steuern
herausgerechnet,
um
diese
durch
die
tats\u00e4chlich
erhaltenen und bezahlten Zinsen im \u201eCashflow aus operativer Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit\u201c zu ersetzen.
Der \u201eCashflow aus
Investitionst\u00e4tigkeit\u201c
zeigt Zahlungsmittelzu-
und -abfl\u00fcsse im
Wesentlichen aus Beteiligungen (at-
equity/FVOCI/Nicht
in
den
Konzernabschluss
einbezogene
Tochterunternehmen
und
assoziierte
Unternehmen
in
sonstigen Aktiva) sowie aus Sachanlagen.
Die Bestandteile
des \u201eCashflow
aus
Finanzierungst\u00e4tigkeit\u201c
stellen die
Dividendenzahlung an
den Eigent\u00fcmer
sowie
der Tilgungsanteil f\u00fcr Leasingverbindlichkeiten gem\u00e4\u00df IFRS 16.50a dar.
Der
Zahlungsmittelbestand
besteht
aus
dem
Kassenbestand,
Sichtguthaben
sowie
t\u00e4glich
f\u00e4lligen
Guthaben
bei
Zentralnotenbanken und entspricht dem Bilanzposten Barreserve.
Die folgende Tabelle stellt die Entwicklung der Verbindlichkeiten aus Finanzierungst\u00e4tigkeit dar.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProfitLossFromOperatingActivitiesExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_392": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n
9 ERL\u00c4UTERUNGEN ZUR
GELDFLUSSRECHNUNG
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Die
Cashflows
f\u00fcr
die
Konzerngeldflussrechnung
nach
IAS
7
werden
im
HYPO
NOE
Konzern
indirekt
ermittelt.
Die
Posten \u201eCashflow aus Investitionen\u201c und \u201eCashflow aus Finanzierung\u201c wurden direkt ermittelt.
Der
\u201eCashflow
aus
operativer
Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit\u201c
beinhaltet
im
Wesentlichen
Zahlungsmittelzu-
und
-abfl\u00fcsse
aus
\u201eFinanziellen
Verm\u00f6genswerten
\u2013
AC\u201c,
\u201eFinanziellen
Verm\u00f6genswerten
\u2013
Verpflichtend
FVTPL\u201c,
\u201eFinanziellen
Verm\u00f6genswerten \u2013 FVOCI\u201c sowie \u201eFinanziellen Verbindlichkeiten \u2013 AC\u201c.
In
der
\u00dcberleitung
vom
Perioden\u00fcberschuss
nach
Steuern
vor
nicht
beherrschenden
Anteilen
werden
die
zahlungsunwirksamen
Posten
\u00fcbergeleitet,
diese
betreffen
Abschreibungen
und
Zuschreibungen
auf
Sachanlagen,
immaterielle
Verm\u00f6genswerte
und
als
Finanzinvestitionen
gehaltene
Immobilien,
Dotierung
und
Aufl\u00f6sung
von
R\u00fcckstellungen
und
Risikovorsorgen
sowie
das
Bewertungsergebnis
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten.
Zinsertr\u00e4ge
und
Zinsaufwendungen
des
HYPO
NOE
Konzerns
werden
im
Posten
\u201eAnpassungen
f\u00fcr
Zinsertrag
und
Zinsaufwendungen\u201c
aus
dem
Perioden\u00fcberschuss
nach
Steuern
herausgerechnet,
um
diese
durch
die
tats\u00e4chlich
erhaltenen und bezahlten Zinsen im \u201eCashflow aus operativer Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit\u201c zu ersetzen.
Der \u201eCashflow aus
Investitionst\u00e4tigkeit\u201c
zeigt Zahlungsmittelzu-
und -abfl\u00fcsse im
Wesentlichen aus Beteiligungen (at-
equity/FVOCI/Nicht
in
den
Konzernabschluss
einbezogene
Tochterunternehmen
und
assoziierte
Unternehmen
in
sonstigen Aktiva) sowie aus Sachanlagen.
Die Bestandteile
des \u201eCashflow
aus
Finanzierungst\u00e4tigkeit\u201c
stellen die
Dividendenzahlung an
den Eigent\u00fcmer
sowie
der Tilgungsanteil f\u00fcr Leasingverbindlichkeiten gem\u00e4\u00df IFRS 16.50a dar.
Der
Zahlungsmittelbestand
besteht
aus
dem
Kassenbestand,
Sichtguthaben
sowie
t\u00e4glich
f\u00e4lligen
Guthaben
bei
Zentralnotenbanken und entspricht dem Bilanzposten Barreserve.
Die folgende Tabelle stellt die Entwicklung der Verbindlichkeiten aus Finanzierungst\u00e4tigkeit dar.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForCashFlowsExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_393": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n
9 ERL\u00c4UTERUNGEN ZUR
GELDFLUSSRECHNUNG
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Die
Cashflows
f\u00fcr
die
Konzerngeldflussrechnung
nach
IAS
7
werden
im
HYPO
NOE
Konzern
indirekt
ermittelt.
Die
Posten \u201eCashflow aus Investitionen\u201c und \u201eCashflow aus Finanzierung\u201c wurden direkt ermittelt.
Der
\u201eCashflow
aus
operativer
Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit\u201c
beinhaltet
im
Wesentlichen
Zahlungsmittelzu-
und
-abfl\u00fcsse
aus
\u201eFinanziellen
Verm\u00f6genswerten
\u2013
AC\u201c,
\u201eFinanziellen
Verm\u00f6genswerten
\u2013
Verpflichtend
FVTPL\u201c,
\u201eFinanziellen
Verm\u00f6genswerten \u2013 FVOCI\u201c sowie \u201eFinanziellen Verbindlichkeiten \u2013 AC\u201c.
In
der
\u00dcberleitung
vom
Perioden\u00fcberschuss
nach
Steuern
vor
nicht
beherrschenden
Anteilen
werden
die
zahlungsunwirksamen
Posten
\u00fcbergeleitet,
diese
betreffen
Abschreibungen
und
Zuschreibungen
auf
Sachanlagen,
immaterielle
Verm\u00f6genswerte
und
als
Finanzinvestitionen
gehaltene
Immobilien,
Dotierung
und
Aufl\u00f6sung
von
R\u00fcckstellungen
und
Risikovorsorgen
sowie
das
Bewertungsergebnis
aus
finanziellen
Verm\u00f6genswerten
und
Verbindlichkeiten.
Zinsertr\u00e4ge
und
Zinsaufwendungen
des
HYPO
NOE
Konzerns
werden
im
Posten
\u201eAnpassungen
f\u00fcr
Zinsertrag
und
Zinsaufwendungen\u201c
aus
dem
Perioden\u00fcberschuss
nach
Steuern
herausgerechnet,
um
diese
durch
die
tats\u00e4chlich
erhaltenen und bezahlten Zinsen im \u201eCashflow aus operativer Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit\u201c zu ersetzen.
Der \u201eCashflow aus
Investitionst\u00e4tigkeit\u201c
zeigt Zahlungsmittelzu-
und -abfl\u00fcsse im
Wesentlichen aus Beteiligungen (at-
equity/FVOCI/Nicht
in
den
Konzernabschluss
einbezogene
Tochterunternehmen
und
assoziierte
Unternehmen
in
sonstigen Aktiva) sowie aus Sachanlagen.
Die Bestandteile
des \u201eCashflow
aus
Finanzierungst\u00e4tigkeit\u201c
stellen die
Dividendenzahlung an
den Eigent\u00fcmer
sowie
der Tilgungsanteil f\u00fcr Leasingverbindlichkeiten gem\u00e4\u00df IFRS 16.50a dar.
Der
Zahlungsmittelbestand
besteht
aus
dem
Kassenbestand,
Sichtguthaben
sowie
t\u00e4glich
f\u00e4lligen
Guthaben
bei
Zentralnotenbanken und entspricht dem Bilanzposten Barreserve.
Die folgende Tabelle stellt die Entwicklung der Verbindlichkeiten aus Finanzierungst\u00e4tigkeit dar.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_348": { "value": "
10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN
ZU NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND
PERSONEN
10.1 Konsolidierungskreis
Im
Konsolidierungskreis
des
HYPO
NOE
Konzerns
sind
alle
Tochtergesellschaften
enthalten,
die
direkt
oder
indirekt
beherrscht werden und f\u00fcr die Darstellung der Verm\u00f6gens-,
Finanz- und Ertragslage des Konzerns von Bedeutung sind.
Der
Konsolidierungskreis
unterliegt
einer
laufenden
\u00dcberpr\u00fcfung.
Der
Konzern
umfasst
\u2013
neben
der
HYPO
NOE
Landesbank
f\u00fcr
Nieder\u00f6sterreich
und
Wien
AG
als
Mutterunternehmen
\u2013
48
(31.12.2024:
50)
inl\u00e4ndische
Tochterunternehmen,
an
denen
die
HYPO
NOE
Landesbank
die
Definition
der
Beherrschung
nach
IFRS 10
erf\u00fcllt.
15 Unternehmen werden nach der at-equity-Methode bewertet (31.12.2024: 17).
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Soweit die
Stimmrechte als
ma\u00dfgeblich f\u00fcr
die Beurteilung
der Beherrschungsm\u00f6glichkeit
angesehen werden,
wird im
Regelfall eine Beherrschung des
HYPO NOE Konzerns bez\u00fcglich des
Unternehmens angenommen, wenn dieser
direkt
oder
indirekt
mehr
als
die
H\u00e4lfte
der
Stimmrechte
innehat
oder
\u00fcber
diese
verf\u00fcgen
kann.
Neben
den
Stimmrechten
werden
sonstige
Rechte
und
faktische
Gegebenheiten
ber\u00fccksichtigt.
Soweit
der
HYPO NOE Konzern
nicht
\u00fcber
die
Mehrheit
der
Stimmrechte
verf\u00fcgt,
aber
die
praktische
M\u00f6glichkeit
hat,
relevante
T\u00e4tigkeiten
zu
bestimmen,
wird
ebenfalls von einer Beherrschung des Unternehmens durch den HYPO NOE Konzern ausgegangen.
Alle
wesentlichen
konzerninternen
Gesch\u00e4ftsf\u00e4lle
werden
im
Rahmen
der
Konsolidierung
vollst\u00e4ndig
eliminiert.
Die
Quotenkonsolidierung
wird
im
HYPO NOE
Konzern
nicht
angewendet,
da
es
keine
Anteile
an
Unternehmen
mit
gemeinschaftlichen T\u00e4tigkeiten gibt.
Gemeinschaftsunternehmen
(IFRS 11)
und
assoziierte
Unternehmen
(IAS 28)
werden
nach
der
at-equity-Methode
in
den
Konzernabschluss einbezogen.
F\u00fcr
die
Beurteilung,
ob
gemeinschaftliche F\u00fchrung
vorliegt,
wird
in
einem
ersten
Schritt ermittelt,
wer Beherrschungsmacht
\u00fcber die
relevanten T\u00e4tigkeiten
aus\u00fcbt. Wird
diese von
zwei oder
mehreren
Parteien
auf
vertraglicher
Grundlage
ausge\u00fcbt,
liegt
gemeinschaftliche
F\u00fchrung
vor.
Assoziierte
Unternehmen
sind
Unternehmen,
bei
denen
der
HYPO NOE
Konzern
direkt
oder
indirekt
\u00fcber
einen
ma\u00dfgeblichen
Einfluss
verf\u00fcgt.
Ma\u00dfgeblicher Einfluss
\u00fcber ein
Unternehmen liegt
im
Regelfall vor,
wenn
mindestens 20%
der
Stimmrechte gehalten
werden.
Neben
der
H\u00f6he
der
Stimmrechte
ber\u00fccksichtigt
der
HYPO NOE
Konzern
andere
Einflussfaktoren,
welche
einen
ma\u00dfgeblichen Einfluss
begr\u00fcnden.
Hierzu z\u00e4hlen
beispielsweise
die
Vertretung
der
Bank
in
den
Leitungs-
und
Aufsichtsgremien
der
Unternehmen
oder
Zustimmungserfordernisse
bei
wesentlichen
Entscheidungen
des
Unternehmens.
Bei Vorliegen
entsprechender F\u00e4lle
wird auch
bei
einem
Stimmrechtsanteil unter
20%
gepr\u00fcft, ob
ein
ma\u00dfgeblicher Einfluss vorliegt.
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
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\n
\n
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\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\n
\u00c4nderungen im Konsolidierungskreis
Gesellschaftsname
Einbezug
31.12.2025
Einbezug
31.12.2024
Datum der
\u00c4nderung
Begr\u00fcndung
HYPO Gamma Immobilienerrichtungs-
und Verwertungs GmbH
n/a
voll
01.10.2025
Verschmelzung
Adoria Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H. in Liqu.
n/a
voll
20.11.2025
Aufl\u00f6sung
Palatin Grundst\u00fcckverwaltungs Gesellschaft m.b.H. in Liqu.
n/a
at equity
08.11.2025
Aufl\u00f6sung
EWU Wohnbau Unternehmensbeteiligungs-GmbH in Liqu.
n/a
at equity
23.12.2025
Aufl\u00f6sung
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_394": { "value": "
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Soweit die
Stimmrechte als
ma\u00dfgeblich f\u00fcr
die Beurteilung
der Beherrschungsm\u00f6glichkeit
angesehen werden,
wird im
Regelfall eine Beherrschung des
HYPO NOE Konzerns bez\u00fcglich des
Unternehmens angenommen, wenn dieser
direkt
oder
indirekt
mehr
als
die
H\u00e4lfte
der
Stimmrechte
innehat
oder
\u00fcber
diese
verf\u00fcgen
kann.
Neben
den
Stimmrechten
werden
sonstige
Rechte
und
faktische
Gegebenheiten
ber\u00fccksichtigt.
Soweit
der
HYPO NOE Konzern
nicht
\u00fcber
die
Mehrheit
der
Stimmrechte
verf\u00fcgt,
aber
die
praktische
M\u00f6glichkeit
hat,
relevante
T\u00e4tigkeiten
zu
bestimmen,
wird
ebenfalls von einer Beherrschung des Unternehmens durch den HYPO NOE Konzern ausgegangen.
Alle
wesentlichen
konzerninternen
Gesch\u00e4ftsf\u00e4lle
werden
im
Rahmen
der
Konsolidierung
vollst\u00e4ndig
eliminiert.
Die
Quotenkonsolidierung
wird
im
HYPO NOE
Konzern
nicht
angewendet,
da
es
keine
Anteile
an
Unternehmen
mit
gemeinschaftlichen T\u00e4tigkeiten gibt.
Gemeinschaftsunternehmen
(IFRS 11)
und
assoziierte
Unternehmen
(IAS 28)
werden
nach
der
at-equity-Methode
in
den
Konzernabschluss einbezogen.
F\u00fcr
die
Beurteilung,
ob
gemeinschaftliche F\u00fchrung
vorliegt,
wird
in
einem
ersten
Schritt ermittelt,
wer Beherrschungsmacht
\u00fcber die
relevanten T\u00e4tigkeiten
aus\u00fcbt. Wird
diese von
zwei oder
mehreren
Parteien
auf
vertraglicher
Grundlage
ausge\u00fcbt,
liegt
gemeinschaftliche
F\u00fchrung
vor.
Assoziierte
Unternehmen
sind
Unternehmen,
bei
denen
der
HYPO NOE
Konzern
direkt
oder
indirekt
\u00fcber
einen
ma\u00dfgeblichen
Einfluss
verf\u00fcgt.
Ma\u00dfgeblicher Einfluss
\u00fcber ein
Unternehmen liegt
im
Regelfall vor,
wenn
mindestens 20%
der
Stimmrechte gehalten
werden.
Neben
der
H\u00f6he
der
Stimmrechte
ber\u00fccksichtigt
der
HYPO NOE
Konzern
andere
Einflussfaktoren,
welche
einen
ma\u00dfgeblichen Einfluss
begr\u00fcnden.
Hierzu z\u00e4hlen
beispielsweise
die
Vertretung
der
Bank
in
den
Leitungs-
und
Aufsichtsgremien
der
Unternehmen
oder
Zustimmungserfordernisse
bei
wesentlichen
Entscheidungen
des
Unternehmens.
Bei Vorliegen
entsprechender F\u00e4lle
wird auch
bei
einem
Stimmrechtsanteil unter
20%
gepr\u00fcft, ob
ein
ma\u00dfgeblicher Einfluss vorliegt.
\n\"doc1p39i0\"\n
10.3 at-equity bewertete Unternehmen
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Anteile
an
assoziierten
Unternehmen
und
Unternehmen
mit
gemeinschaftlicher
F\u00fchrung
werden
zum
Zeitpunkt
der
Erlangung eines
ma\u00dfgeblichen Einflusses
zu Anschaffungskosten
in der
Konzernbilanz angesetzt.
In den
Folgejahren
wird der Buchwert um die anteiligen Eigenkapitalver\u00e4nderungen des Beteiligungsunternehmens fortgeschrieben.
Der
Konzern
beendet
die
Anwendung
der
at-equity-Methode
ab
dem
Zeitpunkt,
an
dem
seine
Beteiligung
kein
assoziiertes
Unternehmen
oder
Gemeinschaftsunternehmen
mehr
darstellt
oder
die
Beteiligung
nach
IFRS 5
als
zur
Ver\u00e4u\u00dferung gehalten zu klassifizieren ist.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentsInJointVentures", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_395": { "value": "
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Soweit die
Stimmrechte als
ma\u00dfgeblich f\u00fcr
die Beurteilung
der Beherrschungsm\u00f6glichkeit
angesehen werden,
wird im
Regelfall eine Beherrschung des
HYPO NOE Konzerns bez\u00fcglich des
Unternehmens angenommen, wenn dieser
direkt
oder
indirekt
mehr
als
die
H\u00e4lfte
der
Stimmrechte
innehat
oder
\u00fcber
diese
verf\u00fcgen
kann.
Neben
den
Stimmrechten
werden
sonstige
Rechte
und
faktische
Gegebenheiten
ber\u00fccksichtigt.
Soweit
der
HYPO NOE Konzern
nicht
\u00fcber
die
Mehrheit
der
Stimmrechte
verf\u00fcgt,
aber
die
praktische
M\u00f6glichkeit
hat,
relevante
T\u00e4tigkeiten
zu
bestimmen,
wird
ebenfalls von einer Beherrschung des Unternehmens durch den HYPO NOE Konzern ausgegangen.
Alle
wesentlichen
konzerninternen
Gesch\u00e4ftsf\u00e4lle
werden
im
Rahmen
der
Konsolidierung
vollst\u00e4ndig
eliminiert.
Die
Quotenkonsolidierung
wird
im
HYPO NOE
Konzern
nicht
angewendet,
da
es
keine
Anteile
an
Unternehmen
mit
gemeinschaftlichen T\u00e4tigkeiten gibt.
Gemeinschaftsunternehmen
(IFRS 11)
und
assoziierte
Unternehmen
(IAS 28)
werden
nach
der
at-equity-Methode
in
den
Konzernabschluss einbezogen.
F\u00fcr
die
Beurteilung,
ob
gemeinschaftliche F\u00fchrung
vorliegt,
wird
in
einem
ersten
Schritt ermittelt,
wer Beherrschungsmacht
\u00fcber die
relevanten T\u00e4tigkeiten
aus\u00fcbt. Wird
diese von
zwei oder
mehreren
Parteien
auf
vertraglicher
Grundlage
ausge\u00fcbt,
liegt
gemeinschaftliche
F\u00fchrung
vor.
Assoziierte
Unternehmen
sind
Unternehmen,
bei
denen
der
HYPO NOE
Konzern
direkt
oder
indirekt
\u00fcber
einen
ma\u00dfgeblichen
Einfluss
verf\u00fcgt.
Ma\u00dfgeblicher Einfluss
\u00fcber ein
Unternehmen liegt
im
Regelfall vor,
wenn
mindestens 20%
der
Stimmrechte gehalten
werden.
Neben
der
H\u00f6he
der
Stimmrechte
ber\u00fccksichtigt
der
HYPO NOE
Konzern
andere
Einflussfaktoren,
welche
einen
ma\u00dfgeblichen Einfluss
begr\u00fcnden.
Hierzu z\u00e4hlen
beispielsweise
die
Vertretung
der
Bank
in
den
Leitungs-
und
Aufsichtsgremien
der
Unternehmen
oder
Zustimmungserfordernisse
bei
wesentlichen
Entscheidungen
des
Unternehmens.
Bei Vorliegen
entsprechender F\u00e4lle
wird auch
bei
einem
Stimmrechtsanteil unter
20%
gepr\u00fcft, ob
ein
ma\u00dfgeblicher Einfluss vorliegt.
\n\"doc1p39i0\"\n
10.3 at-equity bewertete Unternehmen
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Anteile
an
assoziierten
Unternehmen
und
Unternehmen
mit
gemeinschaftlicher
F\u00fchrung
werden
zum
Zeitpunkt
der
Erlangung eines
ma\u00dfgeblichen Einflusses
zu Anschaffungskosten
in der
Konzernbilanz angesetzt.
In den
Folgejahren
wird der Buchwert um die anteiligen Eigenkapitalver\u00e4nderungen des Beteiligungsunternehmens fortgeschrieben.
Der
Konzern
beendet
die
Anwendung
der
at-equity-Methode
ab
dem
Zeitpunkt,
an
dem
seine
Beteiligung
kein
assoziiertes
Unternehmen
oder
Gemeinschaftsunternehmen
mehr
darstellt
oder
die
Beteiligung
nach
IFRS 5
als
zur
Ver\u00e4u\u00dferung gehalten zu klassifizieren ist.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociatesAndJointVenturesExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_396": { "value": "
\n
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Soweit die
Stimmrechte als
ma\u00dfgeblich f\u00fcr
die Beurteilung
der Beherrschungsm\u00f6glichkeit
angesehen werden,
wird im
Regelfall eine Beherrschung des
HYPO NOE Konzerns bez\u00fcglich des
Unternehmens angenommen, wenn dieser
direkt
oder
indirekt
mehr
als
die
H\u00e4lfte
der
Stimmrechte
innehat
oder
\u00fcber
diese
verf\u00fcgen
kann.
Neben
den
Stimmrechten
werden
sonstige
Rechte
und
faktische
Gegebenheiten
ber\u00fccksichtigt.
Soweit
der
HYPO NOE Konzern
nicht
\u00fcber
die
Mehrheit
der
Stimmrechte
verf\u00fcgt,
aber
die
praktische
M\u00f6glichkeit
hat,
relevante
T\u00e4tigkeiten
zu
bestimmen,
wird
ebenfalls von einer Beherrschung des Unternehmens durch den HYPO NOE Konzern ausgegangen.
Alle
wesentlichen
konzerninternen
Gesch\u00e4ftsf\u00e4lle
werden
im
Rahmen
der
Konsolidierung
vollst\u00e4ndig
eliminiert.
Die
Quotenkonsolidierung
wird
im
HYPO NOE
Konzern
nicht
angewendet,
da
es
keine
Anteile
an
Unternehmen
mit
gemeinschaftlichen T\u00e4tigkeiten gibt.
Gemeinschaftsunternehmen
(IFRS 11)
und
assoziierte
Unternehmen
(IAS 28)
werden
nach
der
at-equity-Methode
in
den
Konzernabschluss einbezogen.
F\u00fcr
die
Beurteilung,
ob
gemeinschaftliche F\u00fchrung
vorliegt,
wird
in
einem
ersten
Schritt ermittelt,
wer Beherrschungsmacht
\u00fcber die
relevanten T\u00e4tigkeiten
aus\u00fcbt. Wird
diese von
zwei oder
mehreren
Parteien
auf
vertraglicher
Grundlage
ausge\u00fcbt,
liegt
gemeinschaftliche
F\u00fchrung
vor.
Assoziierte
Unternehmen
sind
Unternehmen,
bei
denen
der
HYPO NOE
Konzern
direkt
oder
indirekt
\u00fcber
einen
ma\u00dfgeblichen
Einfluss
verf\u00fcgt.
Ma\u00dfgeblicher Einfluss
\u00fcber ein
Unternehmen liegt
im
Regelfall vor,
wenn
mindestens 20%
der
Stimmrechte gehalten
werden.
Neben
der
H\u00f6he
der
Stimmrechte
ber\u00fccksichtigt
der
HYPO NOE
Konzern
andere
Einflussfaktoren,
welche
einen
ma\u00dfgeblichen Einfluss
begr\u00fcnden.
Hierzu z\u00e4hlen
beispielsweise
die
Vertretung
der
Bank
in
den
Leitungs-
und
Aufsichtsgremien
der
Unternehmen
oder
Zustimmungserfordernisse
bei
wesentlichen
Entscheidungen
des
Unternehmens.
Bei Vorliegen
entsprechender F\u00e4lle
wird auch
bei
einem
Stimmrechtsanteil unter
20%
gepr\u00fcft, ob
ein
ma\u00dfgeblicher Einfluss vorliegt.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_349": { "value": "
Informationen zum Ergebnis aus Entkonsolidierung befinden sich im Kapitel \u201e5.2 Sonstiges betriebliches
Ergebnis\u201c.
EWU Wohnbau Unternehmensbeteiligungs-GmbH (EWU)
Im
Laufe
des
Gesch\u00e4ftsjahres
2025
wurde
die
Liquidation
der
EWU
Unternehmensbeteiligungs-GmbH
(EWU)
beschlossen.
Die
Gesellschaft
wurde,
nach
Ablauf
aller
gesetzlichen
Fristen,
per
23.12.2025
aus
dem
Firmenbuch
gel\u00f6scht.
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Beginnend
mit
30.6.2025
wurden
im
Rahmen
der
Unternehmensbewertungen
die
zentralen
Inputfaktoren
des
Abzinsungssatzes
\u00fcber
historische
Zeitr\u00e4ume
nivelliert.
Diese
Pr\u00e4zisierung
der
Bewertung
entspricht
einer
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung gem\u00e4\u00df IAS 8.34 ff (siehe Kapitel 1.3).
Der Eigenkapitalkostensatz gem\u00e4\u00df
Capital Asset Pricing
Models (CAPM), beinhaltet
folgende Bestandteile, welche
wie
folgt angepasst wurden:
-
Risikoloser Zinssatz
\u25cf
Gem\u00e4\u00df
Svensson-Methode
aus
der
von
der
Deutschen
Bundesbank
ver\u00f6ffentlichten
Parametern
errechnete 30-j\u00e4hrige Spot-Rate
\u25cf
Durchschnitt der letzten 90 Tage anstelle einer stichtagsbezogenen Gr\u00f6\u00dfe
-
Marktorientierter
Risikozuschlag
, basierend auf:
\u25cf
Marktrisikopr\u00e4mie:
o
Abgeleitet
aus
dem
Durchschnitt
der
impliziten
Marktrendite
f\u00fcr
\u00d6sterreich
(ATX
Prime)
aus
den
letzten 20 Quartalen abz\u00fcglich des risikolosen Zinssatzes (siehe oben)
o
Die herangezogene Marktrendite liegt innerhalb der am Markt beobachtbaren Bandbreite.
o
Die
Ableitung
der
Marktrisikopr\u00e4mie
erfolgt
nun
auf
Basis
der
nivellierten
Marktrendite
und
nicht
mehr auf einer stichtagsbezogenen Marktrisikopr\u00e4mie.
\u25cf
Beta-Faktor:
o
Ermittelt anhand von Parametern vergleichbarer b\u00f6rsennotierter Unternehmen
o
Durchschnitt der letzten 20 Quartale anstelle einer stichtagsbezogenen Gr\u00f6\u00dfe
F\u00fcr die Bestimmung des Verh\u00e4ltnisses
von Eigen-
und Fremdkapital im Weighted Average
Cost of Capital (WACC)
wird
anstelle
einer
stichtagsbezogenen
Gr\u00f6\u00dfe
die
realisierbare
Zielkapitalstruktur
nach
dem
Durchschnitt
des
Verschuldungsgrads zu Marktwerten der Peer Groups (Median) aus den letzten 20 Quartalen herangezogen.
Weitere spezifische
Angaben zu Sch\u00e4tzungsunsicherheiten
und Ermessensentscheidungen befinden
sich im
folgenden
Kapitel \u201e10.3.2 Detailangaben zu wesentlichen at-equity bewerteten Unternehmen\u201c.
10.3.1 Allgemeine Angaben zu at-equity bewerteten Unternehmen
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31.12.2025 in TEUR
Sitz
Anteil
davon
indirekt
Buchwert
31.12.2025
Gewinn oder Verlust
aus fortzuf\u00fchrenden
Gesch\u00e4ftsbereichen
1.1.-31.12.2025
Segment /
Corporate
Center
Datum des
einbezogenen
Abschlusses
Gemeinschaftsunternehmen
12.349
2.173
Palatin Grundst\u00fcckverwaltungs
Gesellschaft m.b.H. in Liqu.
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
-
-20
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
EH Solar Contracting Solutions GmbH
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
261
-5
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
Nieder\u00f6sterreichische Vorsorgekasse
AG
St. P\u00f6lten
49,00%
-
9.749
1.481
Treasury &
ALM
31.12.2025
PPP Campus AM + SEEA GmbH
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
19
2
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
PPP Campus AM + SEEA GmbH & Co KG
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
1.867
423
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
PPP Campus RAP + LGG GmbH
St. P\u00f6lten
45,00%
45,00%
17
1
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
PPP Campus RAP + LGG GmbH & Co KG
St. P\u00f6lten
45,00%
45,00%
438
292
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
Assoziierte Unternehmen
23.576
2.297
EWU Wohnbau
Unternehmensbeteiligungs-GmbH in Liqu.
St. P\u00f6lten
48,00%
-
-
290
Immobilien
31.12.2025
Gemeinn\u00fctzige Wohnungsgesellschaft
\"Austria\u201c Aktiengesellschaft
M\u00f6dling
47,56%
47,56%
795
28
Immobilien
31.12.2025
\"Wohnungseigent\u00fcmer\u201c Gemeinn\u00fctzige
Wohnbaugesellschaft m.b.H.
M\u00f6dling
47,96%
47,96%
3.485
122
Immobilien
31.12.2025
Gebau-Niobau Gemeinn\u00fctzige
Baugesellschaft m.b.H.
M\u00f6dling
45,67%
45,67%
542
19
Immobilien
31.12.2025
Gemdat Nieder\u00f6sterreichische Gemeinde-
Datenservice Gesellschaft m.b.H.
Korneuburg
32,50%
-
3.235
659
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
Hotel- und Sportst\u00e4tten-
Beteiligungs-,
Errichtungs- und Betriebsgesellschaft
m.b.H. Leasing KG
St. P\u00f6lten
45,41%
45,41%
672
15
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
N\u00d6. Landeshauptstadt -
Planungsgesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
39,00%
39,00%
348
42
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
NOE Immobilien Development GmbH*
St. P\u00f6lten
48,00%
48,00%
13.117
1.393
Immobilien
30.9.2025
VIVITliving GmbH
St. P\u00f6lten
24,50%
24,50%
1.191
-324
Immobilien
31.12.2025
HYPO NOE Versicherungsmakler GmbH*
St. P\u00f6lten
48,00%
-
191
53
Private und
Unternehmen
30.9.2025
Gesamt
35.925
4.470
*Aufgrund der Komplexit\u00e4t von Prozessen in der Abschlusserstellung in Kombination mit der Notwendigkeit zeitgerechter
finanzieller Berichterstattung, ist
die zeitgleiche Aufstellung mit dem Stichtag des Konzernabschlusses praktisch undurchf\u00fchrbar.
Gem\u00e4\u00df IAS 28.34 erfolgen Berichtigungen bedeutender
Gesch\u00e4ftsvorf\u00e4lle oder anderer Ereignisse, die zwischen dem aktuellen Stichtag und dem Stichtag des einbezogenen
Abschlusses vorgefallen sind.
Die unter \u201eSch\u00e4tzungsunsicherheiten und
Ermessensentscheidungen\u201c erl\u00e4uterte Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung wirkt sich
auf die
Buchwerte
der
NOE
Immobilien
Development
GmbH
und
der
VIVITliving
GmbH
aus.
Bei
der
NOE
Immobilien
Development
GmbH
erh\u00f6hte
sich
der
Buchwert
infolge
der
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung
um
rund
15%,
w\u00e4hrend
er
bei
der
VIVITliving GmbH um etwa 0,2% niedriger ausf\u00e4llt.
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31.12.2024 TEUR
Sitz
Anteil
davon
indirekt
Buchwert
31.12.2024
Gewinn oder Verlust
aus fortzuf\u00fchrenden
Gesch\u00e4ftsbereichen
1.1.-31.12.2024
Segment /
Corporate
Center
Datum des
einbezogenen
Abschlusses
Gemeinschaftsunternehmen
11.213
2.346
Palatin Grundst\u00fcckverwaltungs
Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
38
3
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
EH Solar Contracting Solutions GmbH
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
265
-2
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
Nieder\u00f6sterreichische Vorsorgekasse
AG
St. P\u00f6lten
49,00%
-
8.765
1.394
Treasury &
ALM
31.12.2024
PPP Campus AM + SEEA GmbH
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
17
1
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
PPP Campus AM + SEEA GmbH & Co KG
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
1.502
432
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
PPP Campus RAP + LGG GmbH
St. P\u00f6lten
45,00%
45,00%
16
1
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
PPP Campus RAP + LGG GmbH & Co KG
St. P\u00f6lten
45,00%
45,00%
609
517
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
Assoziierte Unternehmen
24.188
3.112
EWU Wohnbau
Unternehmensbeteiligungs-GmbH
St. P\u00f6lten
48,00%
-
2.511
2.279
Immobilien
31.12.2024
Gemeinn\u00fctzige Wohnungsgesellschaft
\"Austria\u201c Aktiengesellschaft
M\u00f6dling
47,56%
47,56%
795
-
Immobilien
31.12.2024
\"Wohnungseigent\u00fcmer\u201c Gemeinn\u00fctzige
Wohnbaugesellschaft m.b.H.
M\u00f6dling
47,96%
47,96%
3.485
-
Immobilien
31.12.2024
Gebau-Niobau Gemeinn\u00fctzige
Baugesellschaft m.b.H.
M\u00f6dling
45,67%
45,67%
542
-
Immobilien
31.12.2024
Gemdat Nieder\u00f6sterreichische Gemeinde-
Datenservice Gesellschaft m.b.H.
Korneuburg
32,50%
-
3.370
869
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
Hotel- und Sportst\u00e4tten-
Beteiligungs-,
Errichtungs- und Betriebsgesellschaft
m.b.H. Leasing KG
St. P\u00f6lten
45,41%
45,41%
657
11
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
N\u00d6. Landeshauptstadt -
Planungsgesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
39,00%
39,00%
307
75
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
NOE Immobilien Development GmbH*
St. P\u00f6lten
48,00%
48,00%
10.734
647
Immobilien
30.9.2024
VIVITliving GmbH*
St. P\u00f6lten
24,50%
24,50%
1.514
-819
Immobilien
30.9.2024
HYPO NOE Versicherungsmakler GmbH*
St. P\u00f6lten
48,00%
-
273
50
Private und
Unternehmen
30.9.2024
Gesamt
35.401
5.458
*Aufgrund der Komplexit\u00e4t von Prozessen in der Abschlusserstellung in Kombination mit der Notwendigkeit zeitgerechter
finanzieller Berichterstattung, ist
die zeitgleiche Aufstellung mit dem Stichtag des Konzernabschlusses praktisch undurchf\u00fchrbar.
Gem\u00e4\u00df IAS 28.34 erfolgen Berichtigungen bedeutender
Gesch\u00e4ftsvorf\u00e4lle oder anderer Ereignisse, die zwischen dem aktuellen Stichtag und dem Stichtag des einbezogenen
Abschlusses vorgefallen sind.
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Nieder\u00f6sterreichische
Vorsorgekasse AG
NOE Immobilien
Development GmbH
(Konzernabschluss) *
Prozentsatz an Eigentumsanteilen
49,00%
49,00%
48,00%
48,00%
in TEUR \u2013 Datum Abschluss
31.12.2025
31.12.2024
30.9.2025
30.9.2024
Langfristige Verm\u00f6genswerte
17.006
15.707
131.430
118.561
Kurzfristige Verm\u00f6genswerte
5.188
5.105
7.203
5.960
davon: Zahlungsmittel\u00e4quivalente
602
1.201
2.080
4.417
Langfristige Verbindlichkeiten
-104
-109
-70.735
-68.886
davon: langfristige finanzielle Verbindlichkeiten
-
-
-69.233
-68.548
Kurzfristige Verbindlichkeiten
-1.180
-2.815
-20.778
-12.019
davon: kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten
-
-8
-
-
Nettoverm\u00f6gen (100%)
20.910
17.888
47.119
43.617
Anteil des Konzerns am Nettoverm\u00f6gen
10.246
8.765
22.617
20.936
Wertaufholung/-minderung
-
-
-9.501
-10.202
Erhaltene Dividenden des Konzerns
-497
-
-
-
Buchwert des Anteils an assoziierten Unternehmen
9.749
8.765
13.117
10.734
in TEUR \u2013 Gewinn/Verlust Basis f\u00fcr den Einbezug in
den Gesch\u00e4ftsbericht
1.1.-
31.12.2025
1.1.\u2013
31.12.2024
1.1.-
30.9.2025
1.1.-
30.9.2024
Zinsertr\u00e4ge
505
914
57
36
Zinsaufwendungen
-
-
-3.882
-4.325
Sonstige Ertr\u00e4ge
6.484
5.885
30.591
34.501
Betriebsaufwendungen
-3.074
-2.956
-24.963
-30.872
davon: Abschreibungen
-
-14
-539
-595
Perioden\u00fcberschuss vor Steuern
3.916
3.842
1.803
-660
Steuern vom Einkommen
-894
-997
-362
3
Perioden\u00fcberschuss nach Steuern 100%
3.022
2.846
1.441
-657
Anteil des Konzerns am Gewinn/Verlust
1.481
1.394
692
-315
Wertaufholung/-minderung
-
-
701
963
*Gem\u00e4\u00df IAS 28.34 erfolgten Berichtigungen bedeutender Gesch\u00e4ftsvorf\u00e4lle oder anderer Ereignisse, die zwischen
dem aktuellen Stichtag und dem Stichtag
des einbezogenen Abschlusses vorgefallen sind.
Nieder\u00f6sterreichische Vorsorgekasse AG (N\u00d6VK)
Die
N\u00d6VK
verwaltet
als
sonstige
Finanzdienstleisterin
Abfertigungsanspr\u00fcche
f\u00fcr
Besch\u00e4ftigte
als
Mitarbeitervorsorgekasse.
Die
gesetzlichen
Beitr\u00e4ge
werden
von
Dienstgebenden
entrichtet.
Die
Bestellung
des
Vorstandes
und die
notwendige Einstimmigkeit
bei
Beschlussfassungen f\u00fchren
zur
Einstufung als
Unternehmen unter
gemeinschaftlicher Leitung.
F\u00fcr die Zwecke
des Impairment Tests
nach IAS 36
wurde f\u00fcr die N\u00d6VK
mittels Dividendendiskontierungsmodell (DDM)
der Value
in Use berechnet. Beim DDM
\u2013 als Form der
Discounted Cash Flow (DCF) Methode
\u2013 werden die erwarteten
Dividenden
mittels
Abzinsungssatz,
welcher
dem
Eigenkapitalkostensatz
entspricht,
diskontiert.
Der
so
ermittelte
Barwert der finanziellen \u00dcbersch\u00fcsse stellt den Marktwert dar.
Zur
Ermittlung
des
Barwerts
der
erwarteten
Dividenden
der
N\u00d6VK
wurden
die
von
der
Gesch\u00e4ftsleitung
der
N\u00d6VK
geplanten
aussch\u00fcttbaren
Betr\u00e4ge
der
N\u00d6VK
mit
dem
Abzinsungssatz
diskontiert.
Die
Planung
der
aussch\u00fcttbaren
Betr\u00e4ge erfolgte
unter Ber\u00fccksichtigung
der gesetzlichen
Vorgaben,
wie z.
B. Eigenmittelerfordernis und
Dotierung der
Kapitalgarantier\u00fccklage.
Der f\u00fcr die
N\u00d6VK verwendete Vor
-Steuer-Abzinsungssatz betrug zum 31.12.2025
10,93% (nach Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung)
bzw. 10,38% (vor Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung) (2024: 10,34%).
Der
f\u00fcr
die
Bewertung
herangezogene
Planungshorizont
besteht
neben
der
Detailplanungsphase
aus
der
Grobplanungs- und der Rentenphase.
Der
Planungshorizont
der
Detailplanungsphase
betr\u00e4gt
f\u00fcnf
Jahre
und
entspricht
der
von
der
Gesch\u00e4ftsleitung
der
N\u00d6VK
erstellten
Mittelfristplanung.
Die
geplante
durchschnittliche,
j\u00e4hrliche
Wachstumsrate
der
Ergebnisse
nach
Steuern (Compound Annual Growth Rate, CAGR) betr\u00e4gt in der Detailplanungsphase +8,46% (2024:
+5,81%).
Zur Ber\u00fccksichtigung
zuverl\u00e4ssig zu
erwartender Sondereffekte
wurden f\u00fcr
Zwecke des
Wertminderungstests dar\u00fcber
hinaus weitere f\u00fcnf Jahre
fortgeschrieben (Grobplanungsphase). Einen Sondereffekt
stellt beispielsweise das
Erreichen
des von der Gesch\u00e4ftsleitung der
N\u00d6VK festgelegten Zieles der \u00dcberdeckung des
maximalen Eigenmittelerfordernisses
dar. Die CAGR betr\u00e4gt in der Grobplanungsphase -2,26% (2024: -2,83%).
Auf die
Grobplanungsphase folgt
die Rentenphase
mit einer
nachhaltigen Wachstumsrate
in H\u00f6he
von +2,00%
(2024:
+2,00%), welche dem mittelfristigen Inflationsziel der EZB entspricht.
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31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
N\u00d6VK \u2013 Wesentliche Annahmen in %
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor-Steuer-Abzinsungssatz (Eigenkapitalkostensatz)
10,93%
10,38%
10,34%
CAGR in der Detailplanungsphase
8,46%
8,46%
5,81%
CAGR in der Grobplanungsphase
-2,26%
-2,26%
-2,83%
Nachhaltige Wachstumsrate in der Rentenphase
2,00%
2,00%
2,00%
Im
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
war
die
Entwicklung
der
Veranlagung
der
N\u00d6VK
von
einem
volatilen
Marktumfeld
und
geopolitischen Unsicherheiten gepr\u00e4gt. Sowohl
in den USA als
auch in Europa
kam es zu
Zinssenkungen, w\u00e4hrend die
Aktienm\u00e4rkte von
sektoralen Unterschieden,
starken Bewegungen
aber einer
insgesamt robusten
Entwicklung gepr\u00e4gt
waren.
Die
N\u00d6VK
konnte
sich
in
diesem
Umfeld
behaupten,
die
Gesch\u00e4ftsentwicklung
zeichnete
sich
durch
eine
positive
Beitragsentwicklung
bei
systemimmanent
steigenden
Auszahlungen
sowie
Vertriebserfolgen
und
strikten
Kostenmanagement aus.
F\u00fcr die Folgejahre sieht die Mittelfristplanung der N\u00d6VK eine solide Entwicklung vor.
Die Annahmen basieren auf einem
ausgewogenen
Kapitalmarktumfeld,
einer
stabilen
Beitragsentwicklung
und
einer
fortlaufenden
Zunahme
der
Auszahlungen.
Risiken
f\u00fcr
die
Planung
und
Bewertung
ergeben
sich
vor
allem
aus
m\u00f6glichen
Ver\u00e4nderungen
im
Zusammenhang mit
Zinsumfeld, Inflation,
Marktvolatilit\u00e4t, Konjunktur
in \u00d6sterreich
und geopolitischen
Ereignissen wie
internationalen
handelspolitischen
Spannungen.
Die
Gesellschaft
ber\u00fccksichtigt
diese
Faktoren
laufend
in
den
Prognosen
und
ihrer
Planung.
Die
genannten
Unsicherheiten
werden
dabei
insbesondere
\u00fcber
die
in
der
Sensitivit\u00e4tsanalyse
abgebildeten
\u00c4nderungen
des
Vor-Steuer-Abzinsungssatzes
(Zinsumfeld/Inflation)
sowie
der
Nettomarge in Prozent der Anwartschaften nach der Detailplanungsphase (Marktvolatilit\u00e4t/Konjunktur)
reflektiert.
Auf Basis
der durchgef\u00fchrten
Pr\u00fcfung auf
Wertminderung ergibt
sich kein
Wertminderungsbedarf des
N\u00d6VK at-equity
Ansatzes zum 31.12.2025.
10.3.3 Sonstige Angaben zu at-equity bewerteten Unternehmen
VIVITliving GmbH
Im Rahmen der durchgef\u00fchrten Pr\u00fcfung auf Wertminderung wurde ein Wertaufholungsbedarf des at-equity Ansatzes der
VIVITliving
GmbH
in
H\u00f6he
von
TEUR
+24
zum
31.12.2025
festgestellt.
Die
Bestimmung
des
erzielbaren
Betrages
beruht nach wie vor auf den Verkehrswerten der Liegenschaften gem\u00e4\u00df fortgeschriebener externer Gutachten.
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31.12.2025
Mutter-
unternehmen
nicht
konsolidierte
Tochter-
gesellschaften
assoziierte
Unternehmen
Gemeinschafts-
unternehmen
sonstige
nahestehende
Unternehmen
und Personen
Identified
Staff
in TEUR
Offene Salden
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verm\u00f6genswerte
2.421.317
104.455
490.744
12.349
960
3.347
Eigenkapitalinstrumente
-
124
18.754
12.349
284
-
Schuldverschreibungen
36.905
-
-
-
-
-
Darlehen und Kredite
2.384.412
104.331
471.990
-
676
3.347
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verbindlichkeiten
111.668
399
107.027
892
27.955
6.429
Einlagen
111.668
399
107.027
892
27.442
5.820
Begebene Schuldverschreibungen
-
-
-
-
513
609
Nominalbetrag der erteilten Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstigen Zusagen
155.294
13.335
32.708
-
1.127
155
Empfangene Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstige Zusagen
2.799.295
-
-
-
-
-
Nominalwert von Derivaten
530.994
-
-
-
-
-
Laufende Periode
Zinsertr\u00e4ge
84.264
3.463
13.352
602
40
75
Zinsaufwendungen
-5.581
-347
-1.740
-6
-92
-157
Dividendenertr\u00e4ge
-
-
2.085
1.019
-
-
Geb\u00fchren- und Provisionsertr\u00e4ge
3.132
2
317
5
20
1
Gewinne oder (-) Verluste aus Ausbuchungen
von nicht erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewerteten finanziellen
Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
-
-
-
-
-
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31.12.2024
Mutter-
unternehmen
nicht
konsolidierte
Tochter-
gesellschaften
assoziierte
Unternehmen
Gemeinschafts-
unternehmen
sonstige
nahestehende
Unternehmen
und Personen
Identified
Staff
in TEUR
Offene Salden
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verm\u00f6genswerte
2.495.516
121.271
475.466
17.820
1.863
2.676
Eigenkapitalinstrumente
-
81
18.424
9.117
178
-
Schuldverschreibungen
37.903
-
-
-
-
-
Darlehen und Kredite
2.457.613
121.190
457.042
8.702
1.685
2.676
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verbindlichkeiten
160.575
679
96.476
1.987
19.632
5.304
Einlagen
160.575
679
96.476
1.987
19.118
4.694
Begebene Schuldverschreibungen
-
-
-
-
514
610
Nominalbetrag der erteilten Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstigen Zusagen
229.965
27.558
33.613
-
672
259
Empfangene Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstige Zusagen
2.852.633
-
-
-
-
-
Nominalwert von Derivaten
692.992
85.000
-
-
-
-
Laufende Periode
Zinsertr\u00e4ge
108.039
5.536
15.835
349
74
75
Zinsaufwendungen
-8.857
-1.732
-1.549
-2
-269
-196
Dividendenertr\u00e4ge
-
-
2.893
-
-
-
Geb\u00fchren- und Provisionsertr\u00e4ge
2.443
2
375
4
20
1
Gewinne oder (-) Verluste aus Ausbuchungen
von nicht erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewerteten finanziellen
Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
-
-
1
-
-
-
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfJointVenturesExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_350": { "value": "
10.2 Vollkonsolidierte Unternehmen
In den Konzernabschluss nach IFRS zum 31.12.2025 der HYPO NOE Landesbank waren
folgende direkte und indirekte
Tochterunternehmen mittels Vollkonsolidierungsmethode einbezogen.
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Gesellschaftsname
Sitz
Anteil
davon
indirekt
HYPO NOE Landesbank f\u00fcr Nieder\u00f6sterreich und
Wien AG
St. P\u00f6lten
ALARIS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
75,00%
ARTES Grundst\u00fcckvermietungs GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
Benkerwiese Verwaltungs-
und Verwertungsgesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
BSZ Eisenstadt Immobilien GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
\"CALCULATOR Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.\"
St. P\u00f6lten
100,00%
75,00%
CALLIDUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
Castellum Schallaburg Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft
m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
CLIVUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
COMITAS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
CONATUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H. in Liqu
St. P\u00f6lten
51,00%
26,00%
CURIA Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
75,00%
Esquilin Grundst\u00fccksverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
51,00%
51,00%
FAVIA Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
FORIS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
51,00%
26,00%
HBV Beteiligungs-GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
-
HOSPES-Grundst\u00fcckverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
66,67%
66,67%
HYPO Alpha Immobilienerrichtungs-
und Verwertungs GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
HYPO Beta Immobilienerrichtungs-
und Verwertungs GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
HYPO Nieder\u00f6sterreich-Immobilienleasinggesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
HYPO Nieder\u00f6sterreichische Liegenschaft GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
HYPO Officium GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
-
HYPO NOE Leasing GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
HYPO Omega Holding GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
-
HYPO-REAL 93 Mobilien-Leasinggesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
Landeskrankenhaus Tulln-Immobilienvermietung Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
56,42%
LITUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
51,00%
26,00%
METIS Grundst\u00fcckverwaltungs GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
NEUROM Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
N\u00d6. HYPO LEASING FIRMITAS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
N\u00d6. HYPO LEASING GERUSIA Grundst\u00fcckvermietungs
Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
75,00%
N\u00d6. HYPO LEASING Landeskliniken Equipment GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
N\u00d6. HYPO LEASING MEATUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
75,00%
N\u00d6. HYPO LEASING MENTIO Grundst\u00fccksvermietungs
Gesellschaft m.b.H. in Liqu.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
N\u00d6. HYPO LEASING URBANITAS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
N\u00d6. Verwaltungszentrum - Verwertungsgesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
PINUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
Sana Grundst\u00fcckverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
SATORIA Grundst\u00fcckvermietung GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
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Gesellschaftsname
Sitz
Anteil
davon
indirekt
Strategic Equity Beteiligungen GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
-
Treisma Grundst\u00fccksverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
Unternehmens-Verwaltungs-
und Verwertungsgesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
VALET-Grundst\u00fcckverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
51,00%
51,00%
VESCUM Grundst\u00fcckvermietungs GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
VIA-Grundst\u00fcckverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
VIRTUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
VITALITAS
Grundst\u00fcckverwaltung GmbH
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
VOLUNTAS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
65,00%
65,00%
ZELUS Grundst\u00fcckvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
100,00%
100,00%
\n
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Beginnend
mit
30.6.2025
wurden
im
Rahmen
der
Unternehmensbewertungen
die
zentralen
Inputfaktoren
des
Abzinsungssatzes
\u00fcber
historische
Zeitr\u00e4ume
nivelliert.
Diese
Pr\u00e4zisierung
der
Bewertung
entspricht
einer
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung gem\u00e4\u00df IAS 8.34 ff (siehe Kapitel 1.3).
Der Eigenkapitalkostensatz gem\u00e4\u00df
Capital Asset Pricing
Models (CAPM), beinhaltet
folgende Bestandteile, welche
wie
folgt angepasst wurden:
-
Risikoloser Zinssatz
\u25cf
Gem\u00e4\u00df
Svensson-Methode
aus
der
von
der
Deutschen
Bundesbank
ver\u00f6ffentlichten
Parametern
errechnete 30-j\u00e4hrige Spot-Rate
\u25cf
Durchschnitt der letzten 90 Tage anstelle einer stichtagsbezogenen Gr\u00f6\u00dfe
-
Marktorientierter
Risikozuschlag
, basierend auf:
\u25cf
Marktrisikopr\u00e4mie:
o
Abgeleitet
aus
dem
Durchschnitt
der
impliziten
Marktrendite
f\u00fcr
\u00d6sterreich
(ATX
Prime)
aus
den
letzten 20 Quartalen abz\u00fcglich des risikolosen Zinssatzes (siehe oben)
o
Die herangezogene Marktrendite liegt innerhalb der am Markt beobachtbaren Bandbreite.
o
Die
Ableitung
der
Marktrisikopr\u00e4mie
erfolgt
nun
auf
Basis
der
nivellierten
Marktrendite
und
nicht
mehr auf einer stichtagsbezogenen Marktrisikopr\u00e4mie.
\u25cf
Beta-Faktor:
o
Ermittelt anhand von Parametern vergleichbarer b\u00f6rsennotierter Unternehmen
o
Durchschnitt der letzten 20 Quartale anstelle einer stichtagsbezogenen Gr\u00f6\u00dfe
F\u00fcr die Bestimmung des Verh\u00e4ltnisses
von Eigen-
und Fremdkapital im Weighted Average
Cost of Capital (WACC)
wird
anstelle
einer
stichtagsbezogenen
Gr\u00f6\u00dfe
die
realisierbare
Zielkapitalstruktur
nach
dem
Durchschnitt
des
Verschuldungsgrads zu Marktwerten der Peer Groups (Median) aus den letzten 20 Quartalen herangezogen.
Weitere spezifische
Angaben zu Sch\u00e4tzungsunsicherheiten
und Ermessensentscheidungen befinden
sich im
folgenden
Kapitel \u201e10.3.2 Detailangaben zu wesentlichen at-equity bewerteten Unternehmen\u201c.
10.3.1 Allgemeine Angaben zu at-equity bewerteten Unternehmen
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31.12.2025 in TEUR
Sitz
Anteil
davon
indirekt
Buchwert
31.12.2025
Gewinn oder Verlust
aus fortzuf\u00fchrenden
Gesch\u00e4ftsbereichen
1.1.-31.12.2025
Segment /
Corporate
Center
Datum des
einbezogenen
Abschlusses
Gemeinschaftsunternehmen
12.349
2.173
Palatin Grundst\u00fcckverwaltungs
Gesellschaft m.b.H. in Liqu.
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
-
-20
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
EH Solar Contracting Solutions GmbH
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
261
-5
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
Nieder\u00f6sterreichische Vorsorgekasse
AG
St. P\u00f6lten
49,00%
-
9.749
1.481
Treasury &
ALM
31.12.2025
PPP Campus AM + SEEA GmbH
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
19
2
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
PPP Campus AM + SEEA GmbH & Co KG
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
1.867
423
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
PPP Campus RAP + LGG GmbH
St. P\u00f6lten
45,00%
45,00%
17
1
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
PPP Campus RAP + LGG GmbH & Co KG
St. P\u00f6lten
45,00%
45,00%
438
292
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
Assoziierte Unternehmen
23.576
2.297
EWU Wohnbau
Unternehmensbeteiligungs-GmbH in Liqu.
St. P\u00f6lten
48,00%
-
-
290
Immobilien
31.12.2025
Gemeinn\u00fctzige Wohnungsgesellschaft
\"Austria\u201c Aktiengesellschaft
M\u00f6dling
47,56%
47,56%
795
28
Immobilien
31.12.2025
\"Wohnungseigent\u00fcmer\u201c Gemeinn\u00fctzige
Wohnbaugesellschaft m.b.H.
M\u00f6dling
47,96%
47,96%
3.485
122
Immobilien
31.12.2025
Gebau-Niobau Gemeinn\u00fctzige
Baugesellschaft m.b.H.
M\u00f6dling
45,67%
45,67%
542
19
Immobilien
31.12.2025
Gemdat Nieder\u00f6sterreichische Gemeinde-
Datenservice Gesellschaft m.b.H.
Korneuburg
32,50%
-
3.235
659
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
Hotel- und Sportst\u00e4tten-
Beteiligungs-,
Errichtungs- und Betriebsgesellschaft
m.b.H. Leasing KG
St. P\u00f6lten
45,41%
45,41%
672
15
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
N\u00d6. Landeshauptstadt -
Planungsgesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
39,00%
39,00%
348
42
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
NOE Immobilien Development GmbH*
St. P\u00f6lten
48,00%
48,00%
13.117
1.393
Immobilien
30.9.2025
VIVITliving GmbH
St. P\u00f6lten
24,50%
24,50%
1.191
-324
Immobilien
31.12.2025
HYPO NOE Versicherungsmakler GmbH*
St. P\u00f6lten
48,00%
-
191
53
Private und
Unternehmen
30.9.2025
Gesamt
35.925
4.470
*Aufgrund der Komplexit\u00e4t von Prozessen in der Abschlusserstellung in Kombination mit der Notwendigkeit zeitgerechter
finanzieller Berichterstattung, ist
die zeitgleiche Aufstellung mit dem Stichtag des Konzernabschlusses praktisch undurchf\u00fchrbar.
Gem\u00e4\u00df IAS 28.34 erfolgen Berichtigungen bedeutender
Gesch\u00e4ftsvorf\u00e4lle oder anderer Ereignisse, die zwischen dem aktuellen Stichtag und dem Stichtag des einbezogenen
Abschlusses vorgefallen sind.
Die unter \u201eSch\u00e4tzungsunsicherheiten und
Ermessensentscheidungen\u201c erl\u00e4uterte Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung wirkt sich
auf die
Buchwerte
der
NOE
Immobilien
Development
GmbH
und
der
VIVITliving
GmbH
aus.
Bei
der
NOE
Immobilien
Development
GmbH
erh\u00f6hte
sich
der
Buchwert
infolge
der
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung
um
rund
15%,
w\u00e4hrend
er
bei
der
VIVITliving GmbH um etwa 0,2% niedriger ausf\u00e4llt.
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31.12.2024 TEUR
Sitz
Anteil
davon
indirekt
Buchwert
31.12.2024
Gewinn oder Verlust
aus fortzuf\u00fchrenden
Gesch\u00e4ftsbereichen
1.1.-31.12.2024
Segment /
Corporate
Center
Datum des
einbezogenen
Abschlusses
Gemeinschaftsunternehmen
11.213
2.346
Palatin Grundst\u00fcckverwaltungs
Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
38
3
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
EH Solar Contracting Solutions GmbH
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
265
-2
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
Nieder\u00f6sterreichische Vorsorgekasse
AG
St. P\u00f6lten
49,00%
-
8.765
1.394
Treasury &
ALM
31.12.2024
PPP Campus AM + SEEA GmbH
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
17
1
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
PPP Campus AM + SEEA GmbH & Co KG
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
1.502
432
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
PPP Campus RAP + LGG GmbH
St. P\u00f6lten
45,00%
45,00%
16
1
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
PPP Campus RAP + LGG GmbH & Co KG
St. P\u00f6lten
45,00%
45,00%
609
517
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
Assoziierte Unternehmen
24.188
3.112
EWU Wohnbau
Unternehmensbeteiligungs-GmbH
St. P\u00f6lten
48,00%
-
2.511
2.279
Immobilien
31.12.2024
Gemeinn\u00fctzige Wohnungsgesellschaft
\"Austria\u201c Aktiengesellschaft
M\u00f6dling
47,56%
47,56%
795
-
Immobilien
31.12.2024
\"Wohnungseigent\u00fcmer\u201c Gemeinn\u00fctzige
Wohnbaugesellschaft m.b.H.
M\u00f6dling
47,96%
47,96%
3.485
-
Immobilien
31.12.2024
Gebau-Niobau Gemeinn\u00fctzige
Baugesellschaft m.b.H.
M\u00f6dling
45,67%
45,67%
542
-
Immobilien
31.12.2024
Gemdat Nieder\u00f6sterreichische Gemeinde-
Datenservice Gesellschaft m.b.H.
Korneuburg
32,50%
-
3.370
869
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
Hotel- und Sportst\u00e4tten-
Beteiligungs-,
Errichtungs- und Betriebsgesellschaft
m.b.H. Leasing KG
St. P\u00f6lten
45,41%
45,41%
657
11
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
N\u00d6. Landeshauptstadt -
Planungsgesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
39,00%
39,00%
307
75
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
NOE Immobilien Development GmbH*
St. P\u00f6lten
48,00%
48,00%
10.734
647
Immobilien
30.9.2024
VIVITliving GmbH*
St. P\u00f6lten
24,50%
24,50%
1.514
-819
Immobilien
30.9.2024
HYPO NOE Versicherungsmakler GmbH*
St. P\u00f6lten
48,00%
-
273
50
Private und
Unternehmen
30.9.2024
Gesamt
35.401
5.458
*Aufgrund der Komplexit\u00e4t von Prozessen in der Abschlusserstellung in Kombination mit der Notwendigkeit zeitgerechter
finanzieller Berichterstattung, ist
die zeitgleiche Aufstellung mit dem Stichtag des Konzernabschlusses praktisch undurchf\u00fchrbar.
Gem\u00e4\u00df IAS 28.34 erfolgen Berichtigungen bedeutender
Gesch\u00e4ftsvorf\u00e4lle oder anderer Ereignisse, die zwischen dem aktuellen Stichtag und dem Stichtag des einbezogenen
Abschlusses vorgefallen sind.
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Nieder\u00f6sterreichische
Vorsorgekasse AG
NOE Immobilien
Development GmbH
(Konzernabschluss) *
Prozentsatz an Eigentumsanteilen
49,00%
49,00%
48,00%
48,00%
in TEUR \u2013 Datum Abschluss
31.12.2025
31.12.2024
30.9.2025
30.9.2024
Langfristige Verm\u00f6genswerte
17.006
15.707
131.430
118.561
Kurzfristige Verm\u00f6genswerte
5.188
5.105
7.203
5.960
davon: Zahlungsmittel\u00e4quivalente
602
1.201
2.080
4.417
Langfristige Verbindlichkeiten
-104
-109
-70.735
-68.886
davon: langfristige finanzielle Verbindlichkeiten
-
-
-69.233
-68.548
Kurzfristige Verbindlichkeiten
-1.180
-2.815
-20.778
-12.019
davon: kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten
-
-8
-
-
Nettoverm\u00f6gen (100%)
20.910
17.888
47.119
43.617
Anteil des Konzerns am Nettoverm\u00f6gen
10.246
8.765
22.617
20.936
Wertaufholung/-minderung
-
-
-9.501
-10.202
Erhaltene Dividenden des Konzerns
-497
-
-
-
Buchwert des Anteils an assoziierten Unternehmen
9.749
8.765
13.117
10.734
in TEUR \u2013 Gewinn/Verlust Basis f\u00fcr den Einbezug in
den Gesch\u00e4ftsbericht
1.1.-
31.12.2025
1.1.\u2013
31.12.2024
1.1.-
30.9.2025
1.1.-
30.9.2024
Zinsertr\u00e4ge
505
914
57
36
Zinsaufwendungen
-
-
-3.882
-4.325
Sonstige Ertr\u00e4ge
6.484
5.885
30.591
34.501
Betriebsaufwendungen
-3.074
-2.956
-24.963
-30.872
davon: Abschreibungen
-
-14
-539
-595
Perioden\u00fcberschuss vor Steuern
3.916
3.842
1.803
-660
Steuern vom Einkommen
-894
-997
-362
3
Perioden\u00fcberschuss nach Steuern 100%
3.022
2.846
1.441
-657
Anteil des Konzerns am Gewinn/Verlust
1.481
1.394
692
-315
Wertaufholung/-minderung
-
-
701
963
*Gem\u00e4\u00df IAS 28.34 erfolgten Berichtigungen bedeutender Gesch\u00e4ftsvorf\u00e4lle oder anderer Ereignisse, die zwischen
dem aktuellen Stichtag und dem Stichtag
des einbezogenen Abschlusses vorgefallen sind.
Nieder\u00f6sterreichische Vorsorgekasse AG (N\u00d6VK)
Die
N\u00d6VK
verwaltet
als
sonstige
Finanzdienstleisterin
Abfertigungsanspr\u00fcche
f\u00fcr
Besch\u00e4ftigte
als
Mitarbeitervorsorgekasse.
Die
gesetzlichen
Beitr\u00e4ge
werden
von
Dienstgebenden
entrichtet.
Die
Bestellung
des
Vorstandes
und die
notwendige Einstimmigkeit
bei
Beschlussfassungen f\u00fchren
zur
Einstufung als
Unternehmen unter
gemeinschaftlicher Leitung.
F\u00fcr die Zwecke
des Impairment Tests
nach IAS 36
wurde f\u00fcr die N\u00d6VK
mittels Dividendendiskontierungsmodell (DDM)
der Value
in Use berechnet. Beim DDM
\u2013 als Form der
Discounted Cash Flow (DCF) Methode
\u2013 werden die erwarteten
Dividenden
mittels
Abzinsungssatz,
welcher
dem
Eigenkapitalkostensatz
entspricht,
diskontiert.
Der
so
ermittelte
Barwert der finanziellen \u00dcbersch\u00fcsse stellt den Marktwert dar.
Zur
Ermittlung
des
Barwerts
der
erwarteten
Dividenden
der
N\u00d6VK
wurden
die
von
der
Gesch\u00e4ftsleitung
der
N\u00d6VK
geplanten
aussch\u00fcttbaren
Betr\u00e4ge
der
N\u00d6VK
mit
dem
Abzinsungssatz
diskontiert.
Die
Planung
der
aussch\u00fcttbaren
Betr\u00e4ge erfolgte
unter Ber\u00fccksichtigung
der gesetzlichen
Vorgaben,
wie z.
B. Eigenmittelerfordernis und
Dotierung der
Kapitalgarantier\u00fccklage.
Der f\u00fcr die
N\u00d6VK verwendete Vor
-Steuer-Abzinsungssatz betrug zum 31.12.2025
10,93% (nach Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung)
bzw. 10,38% (vor Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung) (2024: 10,34%).
Der
f\u00fcr
die
Bewertung
herangezogene
Planungshorizont
besteht
neben
der
Detailplanungsphase
aus
der
Grobplanungs- und der Rentenphase.
Der
Planungshorizont
der
Detailplanungsphase
betr\u00e4gt
f\u00fcnf
Jahre
und
entspricht
der
von
der
Gesch\u00e4ftsleitung
der
N\u00d6VK
erstellten
Mittelfristplanung.
Die
geplante
durchschnittliche,
j\u00e4hrliche
Wachstumsrate
der
Ergebnisse
nach
Steuern (Compound Annual Growth Rate, CAGR) betr\u00e4gt in der Detailplanungsphase +8,46% (2024:
+5,81%).
Zur Ber\u00fccksichtigung
zuverl\u00e4ssig zu
erwartender Sondereffekte
wurden f\u00fcr
Zwecke des
Wertminderungstests dar\u00fcber
hinaus weitere f\u00fcnf Jahre
fortgeschrieben (Grobplanungsphase). Einen Sondereffekt
stellt beispielsweise das
Erreichen
des von der Gesch\u00e4ftsleitung der
N\u00d6VK festgelegten Zieles der \u00dcberdeckung des
maximalen Eigenmittelerfordernisses
dar. Die CAGR betr\u00e4gt in der Grobplanungsphase -2,26% (2024: -2,83%).
Auf die
Grobplanungsphase folgt
die Rentenphase
mit einer
nachhaltigen Wachstumsrate
in H\u00f6he
von +2,00%
(2024:
+2,00%), welche dem mittelfristigen Inflationsziel der EZB entspricht.
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31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
N\u00d6VK \u2013 Wesentliche Annahmen in %
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor-Steuer-Abzinsungssatz (Eigenkapitalkostensatz)
10,93%
10,38%
10,34%
CAGR in der Detailplanungsphase
8,46%
8,46%
5,81%
CAGR in der Grobplanungsphase
-2,26%
-2,26%
-2,83%
Nachhaltige Wachstumsrate in der Rentenphase
2,00%
2,00%
2,00%
Im
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
war
die
Entwicklung
der
Veranlagung
der
N\u00d6VK
von
einem
volatilen
Marktumfeld
und
geopolitischen Unsicherheiten gepr\u00e4gt. Sowohl
in den USA als
auch in Europa
kam es zu
Zinssenkungen, w\u00e4hrend die
Aktienm\u00e4rkte von
sektoralen Unterschieden,
starken Bewegungen
aber einer
insgesamt robusten
Entwicklung gepr\u00e4gt
waren.
Die
N\u00d6VK
konnte
sich
in
diesem
Umfeld
behaupten,
die
Gesch\u00e4ftsentwicklung
zeichnete
sich
durch
eine
positive
Beitragsentwicklung
bei
systemimmanent
steigenden
Auszahlungen
sowie
Vertriebserfolgen
und
strikten
Kostenmanagement aus.
F\u00fcr die Folgejahre sieht die Mittelfristplanung der N\u00d6VK eine solide Entwicklung vor.
Die Annahmen basieren auf einem
ausgewogenen
Kapitalmarktumfeld,
einer
stabilen
Beitragsentwicklung
und
einer
fortlaufenden
Zunahme
der
Auszahlungen.
Risiken
f\u00fcr
die
Planung
und
Bewertung
ergeben
sich
vor
allem
aus
m\u00f6glichen
Ver\u00e4nderungen
im
Zusammenhang mit
Zinsumfeld, Inflation,
Marktvolatilit\u00e4t, Konjunktur
in \u00d6sterreich
und geopolitischen
Ereignissen wie
internationalen
handelspolitischen
Spannungen.
Die
Gesellschaft
ber\u00fccksichtigt
diese
Faktoren
laufend
in
den
Prognosen
und
ihrer
Planung.
Die
genannten
Unsicherheiten
werden
dabei
insbesondere
\u00fcber
die
in
der
Sensitivit\u00e4tsanalyse
abgebildeten
\u00c4nderungen
des
Vor-Steuer-Abzinsungssatzes
(Zinsumfeld/Inflation)
sowie
der
Nettomarge in Prozent der Anwartschaften nach der Detailplanungsphase (Marktvolatilit\u00e4t/Konjunktur)
reflektiert.
Auf Basis
der durchgef\u00fchrten
Pr\u00fcfung auf
Wertminderung ergibt
sich kein
Wertminderungsbedarf des
N\u00d6VK at-equity
Ansatzes zum 31.12.2025.
10.3.3 Sonstige Angaben zu at-equity bewerteten Unternehmen
VIVITliving GmbH
Im Rahmen der durchgef\u00fchrten Pr\u00fcfung auf Wertminderung wurde ein Wertaufholungsbedarf des at-equity Ansatzes der
VIVITliving
GmbH
in
H\u00f6he
von
TEUR
+24
zum
31.12.2025
festgestellt.
Die
Bestimmung
des
erzielbaren
Betrages
beruht nach wie vor auf den Verkehrswerten der Liegenschaften gem\u00e4\u00df fortgeschriebener externer Gutachten.
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31.12.2025
Mutter-
unternehmen
nicht
konsolidierte
Tochter-
gesellschaften
assoziierte
Unternehmen
Gemeinschafts-
unternehmen
sonstige
nahestehende
Unternehmen
und Personen
Identified
Staff
in TEUR
Offene Salden
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verm\u00f6genswerte
2.421.317
104.455
490.744
12.349
960
3.347
Eigenkapitalinstrumente
-
124
18.754
12.349
284
-
Schuldverschreibungen
36.905
-
-
-
-
-
Darlehen und Kredite
2.384.412
104.331
471.990
-
676
3.347
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verbindlichkeiten
111.668
399
107.027
892
27.955
6.429
Einlagen
111.668
399
107.027
892
27.442
5.820
Begebene Schuldverschreibungen
-
-
-
-
513
609
Nominalbetrag der erteilten Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstigen Zusagen
155.294
13.335
32.708
-
1.127
155
Empfangene Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstige Zusagen
2.799.295
-
-
-
-
-
Nominalwert von Derivaten
530.994
-
-
-
-
-
Laufende Periode
Zinsertr\u00e4ge
84.264
3.463
13.352
602
40
75
Zinsaufwendungen
-5.581
-347
-1.740
-6
-92
-157
Dividendenertr\u00e4ge
-
-
2.085
1.019
-
-
Geb\u00fchren- und Provisionsertr\u00e4ge
3.132
2
317
5
20
1
Gewinne oder (-) Verluste aus Ausbuchungen
von nicht erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewerteten finanziellen
Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
-
-
-
-
-
-
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31.12.2024
Mutter-
unternehmen
nicht
konsolidierte
Tochter-
gesellschaften
assoziierte
Unternehmen
Gemeinschafts-
unternehmen
sonstige
nahestehende
Unternehmen
und Personen
Identified
Staff
in TEUR
Offene Salden
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verm\u00f6genswerte
2.495.516
121.271
475.466
17.820
1.863
2.676
Eigenkapitalinstrumente
-
81
18.424
9.117
178
-
Schuldverschreibungen
37.903
-
-
-
-
-
Darlehen und Kredite
2.457.613
121.190
457.042
8.702
1.685
2.676
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verbindlichkeiten
160.575
679
96.476
1.987
19.632
5.304
Einlagen
160.575
679
96.476
1.987
19.118
4.694
Begebene Schuldverschreibungen
-
-
-
-
514
610
Nominalbetrag der erteilten Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstigen Zusagen
229.965
27.558
33.613
-
672
259
Empfangene Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstige Zusagen
2.852.633
-
-
-
-
-
Nominalwert von Derivaten
692.992
85.000
-
-
-
-
Laufende Periode
Zinsertr\u00e4ge
108.039
5.536
15.835
349
74
75
Zinsaufwendungen
-8.857
-1.732
-1.549
-2
-269
-196
Dividendenertr\u00e4ge
-
-
2.893
-
-
-
Geb\u00fchren- und Provisionsertr\u00e4ge
2.443
2
375
4
20
1
Gewinne oder (-) Verluste aus Ausbuchungen
von nicht erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewerteten finanziellen
Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
-
-
1
-
-
-
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestsInOtherEntitiesExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_397": { "value": "
\n\"doc1p39i0\"\n
10.3 at-equity bewertete Unternehmen
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Anteile
an
assoziierten
Unternehmen
und
Unternehmen
mit
gemeinschaftlicher
F\u00fchrung
werden
zum
Zeitpunkt
der
Erlangung eines
ma\u00dfgeblichen Einflusses
zu Anschaffungskosten
in der
Konzernbilanz angesetzt.
In den
Folgejahren
wird der Buchwert um die anteiligen Eigenkapitalver\u00e4nderungen des Beteiligungsunternehmens fortgeschrieben.
Der
Konzern
beendet
die
Anwendung
der
at-equity-Methode
ab
dem
Zeitpunkt,
an
dem
seine
Beteiligung
kein
assoziiertes
Unternehmen
oder
Gemeinschaftsunternehmen
mehr
darstellt
oder
die
Beteiligung
nach
IFRS 5
als
zur
Ver\u00e4u\u00dferung gehalten zu klassifizieren ist.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociates", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_351": { "value": "
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31.12.2025 in TEUR
Sitz
Anteil
davon
indirekt
Buchwert
31.12.2025
Gewinn oder Verlust
aus fortzuf\u00fchrenden
Gesch\u00e4ftsbereichen
1.1.-31.12.2025
Segment /
Corporate
Center
Datum des
einbezogenen
Abschlusses
Gemeinschaftsunternehmen
12.349
2.173
Palatin Grundst\u00fcckverwaltungs
Gesellschaft m.b.H. in Liqu.
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
-
-20
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
EH Solar Contracting Solutions GmbH
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
261
-5
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
Nieder\u00f6sterreichische Vorsorgekasse
AG
St. P\u00f6lten
49,00%
-
9.749
1.481
Treasury &
ALM
31.12.2025
PPP Campus AM + SEEA GmbH
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
19
2
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
PPP Campus AM + SEEA GmbH & Co KG
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
1.867
423
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
PPP Campus RAP + LGG GmbH
St. P\u00f6lten
45,00%
45,00%
17
1
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
PPP Campus RAP + LGG GmbH & Co KG
St. P\u00f6lten
45,00%
45,00%
438
292
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
Assoziierte Unternehmen
23.576
2.297
EWU Wohnbau
Unternehmensbeteiligungs-GmbH in Liqu.
St. P\u00f6lten
48,00%
-
-
290
Immobilien
31.12.2025
Gemeinn\u00fctzige Wohnungsgesellschaft
\"Austria\u201c Aktiengesellschaft
M\u00f6dling
47,56%
47,56%
795
28
Immobilien
31.12.2025
\"Wohnungseigent\u00fcmer\u201c Gemeinn\u00fctzige
Wohnbaugesellschaft m.b.H.
M\u00f6dling
47,96%
47,96%
3.485
122
Immobilien
31.12.2025
Gebau-Niobau Gemeinn\u00fctzige
Baugesellschaft m.b.H.
M\u00f6dling
45,67%
45,67%
542
19
Immobilien
31.12.2025
Gemdat Nieder\u00f6sterreichische Gemeinde-
Datenservice Gesellschaft m.b.H.
Korneuburg
32,50%
-
3.235
659
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
Hotel- und Sportst\u00e4tten-
Beteiligungs-,
Errichtungs- und Betriebsgesellschaft
m.b.H. Leasing KG
St. P\u00f6lten
45,41%
45,41%
672
15
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
N\u00d6. Landeshauptstadt -
Planungsgesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
39,00%
39,00%
348
42
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2025
NOE Immobilien Development GmbH*
St. P\u00f6lten
48,00%
48,00%
13.117
1.393
Immobilien
30.9.2025
VIVITliving GmbH
St. P\u00f6lten
24,50%
24,50%
1.191
-324
Immobilien
31.12.2025
HYPO NOE Versicherungsmakler GmbH*
St. P\u00f6lten
48,00%
-
191
53
Private und
Unternehmen
30.9.2025
Gesamt
35.925
4.470
*Aufgrund der Komplexit\u00e4t von Prozessen in der Abschlusserstellung in Kombination mit der Notwendigkeit zeitgerechter
finanzieller Berichterstattung, ist
die zeitgleiche Aufstellung mit dem Stichtag des Konzernabschlusses praktisch undurchf\u00fchrbar.
Gem\u00e4\u00df IAS 28.34 erfolgen Berichtigungen bedeutender
Gesch\u00e4ftsvorf\u00e4lle oder anderer Ereignisse, die zwischen dem aktuellen Stichtag und dem Stichtag des einbezogenen
Abschlusses vorgefallen sind.
Die unter \u201eSch\u00e4tzungsunsicherheiten und
Ermessensentscheidungen\u201c erl\u00e4uterte Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung wirkt sich
auf die
Buchwerte
der
NOE
Immobilien
Development
GmbH
und
der
VIVITliving
GmbH
aus.
Bei
der
NOE
Immobilien
Development
GmbH
erh\u00f6hte
sich
der
Buchwert
infolge
der
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung
um
rund
15%,
w\u00e4hrend
er
bei
der
VIVITliving GmbH um etwa 0,2% niedriger ausf\u00e4llt.
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31.12.2024 TEUR
Sitz
Anteil
davon
indirekt
Buchwert
31.12.2024
Gewinn oder Verlust
aus fortzuf\u00fchrenden
Gesch\u00e4ftsbereichen
1.1.-31.12.2024
Segment /
Corporate
Center
Datum des
einbezogenen
Abschlusses
Gemeinschaftsunternehmen
11.213
2.346
Palatin Grundst\u00fcckverwaltungs
Gesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
38
3
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
EH Solar Contracting Solutions GmbH
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
265
-2
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
Nieder\u00f6sterreichische Vorsorgekasse
AG
St. P\u00f6lten
49,00%
-
8.765
1.394
Treasury &
ALM
31.12.2024
PPP Campus AM + SEEA GmbH
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
17
1
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
PPP Campus AM + SEEA GmbH & Co KG
St. P\u00f6lten
50,00%
50,00%
1.502
432
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
PPP Campus RAP + LGG GmbH
St. P\u00f6lten
45,00%
45,00%
16
1
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
PPP Campus RAP + LGG GmbH & Co KG
St. P\u00f6lten
45,00%
45,00%
609
517
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
Assoziierte Unternehmen
24.188
3.112
EWU Wohnbau
Unternehmensbeteiligungs-GmbH
St. P\u00f6lten
48,00%
-
2.511
2.279
Immobilien
31.12.2024
Gemeinn\u00fctzige Wohnungsgesellschaft
\"Austria\u201c Aktiengesellschaft
M\u00f6dling
47,56%
47,56%
795
-
Immobilien
31.12.2024
\"Wohnungseigent\u00fcmer\u201c Gemeinn\u00fctzige
Wohnbaugesellschaft m.b.H.
M\u00f6dling
47,96%
47,96%
3.485
-
Immobilien
31.12.2024
Gebau-Niobau Gemeinn\u00fctzige
Baugesellschaft m.b.H.
M\u00f6dling
45,67%
45,67%
542
-
Immobilien
31.12.2024
Gemdat Nieder\u00f6sterreichische Gemeinde-
Datenservice Gesellschaft m.b.H.
Korneuburg
32,50%
-
3.370
869
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
Hotel- und Sportst\u00e4tten-
Beteiligungs-,
Errichtungs- und Betriebsgesellschaft
m.b.H. Leasing KG
St. P\u00f6lten
45,41%
45,41%
657
11
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
N\u00d6. Landeshauptstadt -
Planungsgesellschaft m.b.H.
St. P\u00f6lten
39,00%
39,00%
307
75
\u00d6ffentliche
Hand
31.12.2024
NOE Immobilien Development GmbH*
St. P\u00f6lten
48,00%
48,00%
10.734
647
Immobilien
30.9.2024
VIVITliving GmbH*
St. P\u00f6lten
24,50%
24,50%
1.514
-819
Immobilien
30.9.2024
HYPO NOE Versicherungsmakler GmbH*
St. P\u00f6lten
48,00%
-
273
50
Private und
Unternehmen
30.9.2024
Gesamt
35.401
5.458
*Aufgrund der Komplexit\u00e4t von Prozessen in der Abschlusserstellung in Kombination mit der Notwendigkeit zeitgerechter
finanzieller Berichterstattung, ist
die zeitgleiche Aufstellung mit dem Stichtag des Konzernabschlusses praktisch undurchf\u00fchrbar.
Gem\u00e4\u00df IAS 28.34 erfolgen Berichtigungen bedeutender
Gesch\u00e4ftsvorf\u00e4lle oder anderer Ereignisse, die zwischen dem aktuellen Stichtag und dem Stichtag des einbezogenen
Abschlusses vorgefallen sind.
Der
in
der
Tabelle
gezeigte
Gewinn
oder
Verlust
aus
fortzuf\u00fchrenden
Gesch\u00e4ftsbereichen
entspricht
dem
Gesamtergebnis gem\u00e4\u00df IFRS 12.B16 (d).
10.3.2 Detailangaben zu wesentlichen at-equity bewerteten Unternehmen
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Nieder\u00f6sterreichische
Vorsorgekasse AG
NOE Immobilien
Development GmbH
(Konzernabschluss) *
Prozentsatz an Eigentumsanteilen
49,00%
49,00%
48,00%
48,00%
in TEUR \u2013 Datum Abschluss
31.12.2025
31.12.2024
30.9.2025
30.9.2024
Langfristige Verm\u00f6genswerte
17.006
15.707
131.430
118.561
Kurzfristige Verm\u00f6genswerte
5.188
5.105
7.203
5.960
davon: Zahlungsmittel\u00e4quivalente
602
1.201
2.080
4.417
Langfristige Verbindlichkeiten
-104
-109
-70.735
-68.886
davon: langfristige finanzielle Verbindlichkeiten
-
-
-69.233
-68.548
Kurzfristige Verbindlichkeiten
-1.180
-2.815
-20.778
-12.019
davon: kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten
-
-8
-
-
Nettoverm\u00f6gen (100%)
20.910
17.888
47.119
43.617
Anteil des Konzerns am Nettoverm\u00f6gen
10.246
8.765
22.617
20.936
Wertaufholung/-minderung
-
-
-9.501
-10.202
Erhaltene Dividenden des Konzerns
-497
-
-
-
Buchwert des Anteils an assoziierten Unternehmen
9.749
8.765
13.117
10.734
in TEUR \u2013 Gewinn/Verlust Basis f\u00fcr den Einbezug in
den Gesch\u00e4ftsbericht
1.1.-
31.12.2025
1.1.\u2013
31.12.2024
1.1.-
30.9.2025
1.1.-
30.9.2024
Zinsertr\u00e4ge
505
914
57
36
Zinsaufwendungen
-
-
-3.882
-4.325
Sonstige Ertr\u00e4ge
6.484
5.885
30.591
34.501
Betriebsaufwendungen
-3.074
-2.956
-24.963
-30.872
davon: Abschreibungen
-
-14
-539
-595
Perioden\u00fcberschuss vor Steuern
3.916
3.842
1.803
-660
Steuern vom Einkommen
-894
-997
-362
3
Perioden\u00fcberschuss nach Steuern 100%
3.022
2.846
1.441
-657
Anteil des Konzerns am Gewinn/Verlust
1.481
1.394
692
-315
Wertaufholung/-minderung
-
-
701
963
*Gem\u00e4\u00df IAS 28.34 erfolgten Berichtigungen bedeutender Gesch\u00e4ftsvorf\u00e4lle oder anderer Ereignisse, die zwischen
dem aktuellen Stichtag und dem Stichtag
des einbezogenen Abschlusses vorgefallen sind.
Nieder\u00f6sterreichische Vorsorgekasse AG (N\u00d6VK)
Die
N\u00d6VK
verwaltet
als
sonstige
Finanzdienstleisterin
Abfertigungsanspr\u00fcche
f\u00fcr
Besch\u00e4ftigte
als
Mitarbeitervorsorgekasse.
Die
gesetzlichen
Beitr\u00e4ge
werden
von
Dienstgebenden
entrichtet.
Die
Bestellung
des
Vorstandes
und die
notwendige Einstimmigkeit
bei
Beschlussfassungen f\u00fchren
zur
Einstufung als
Unternehmen unter
gemeinschaftlicher Leitung.
F\u00fcr die Zwecke
des Impairment Tests
nach IAS 36
wurde f\u00fcr die N\u00d6VK
mittels Dividendendiskontierungsmodell (DDM)
der Value
in Use berechnet. Beim DDM
\u2013 als Form der
Discounted Cash Flow (DCF) Methode
\u2013 werden die erwarteten
Dividenden
mittels
Abzinsungssatz,
welcher
dem
Eigenkapitalkostensatz
entspricht,
diskontiert.
Der
so
ermittelte
Barwert der finanziellen \u00dcbersch\u00fcsse stellt den Marktwert dar.
Zur
Ermittlung
des
Barwerts
der
erwarteten
Dividenden
der
N\u00d6VK
wurden
die
von
der
Gesch\u00e4ftsleitung
der
N\u00d6VK
geplanten
aussch\u00fcttbaren
Betr\u00e4ge
der
N\u00d6VK
mit
dem
Abzinsungssatz
diskontiert.
Die
Planung
der
aussch\u00fcttbaren
Betr\u00e4ge erfolgte
unter Ber\u00fccksichtigung
der gesetzlichen
Vorgaben,
wie z.
B. Eigenmittelerfordernis und
Dotierung der
Kapitalgarantier\u00fccklage.
Der f\u00fcr die
N\u00d6VK verwendete Vor
-Steuer-Abzinsungssatz betrug zum 31.12.2025
10,93% (nach Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung)
bzw. 10,38% (vor Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung) (2024: 10,34%).
Der
f\u00fcr
die
Bewertung
herangezogene
Planungshorizont
besteht
neben
der
Detailplanungsphase
aus
der
Grobplanungs- und der Rentenphase.
Der
Planungshorizont
der
Detailplanungsphase
betr\u00e4gt
f\u00fcnf
Jahre
und
entspricht
der
von
der
Gesch\u00e4ftsleitung
der
N\u00d6VK
erstellten
Mittelfristplanung.
Die
geplante
durchschnittliche,
j\u00e4hrliche
Wachstumsrate
der
Ergebnisse
nach
Steuern (Compound Annual Growth Rate, CAGR) betr\u00e4gt in der Detailplanungsphase +8,46% (2024:
+5,81%).
Zur Ber\u00fccksichtigung
zuverl\u00e4ssig zu
erwartender Sondereffekte
wurden f\u00fcr
Zwecke des
Wertminderungstests dar\u00fcber
hinaus weitere f\u00fcnf Jahre
fortgeschrieben (Grobplanungsphase). Einen Sondereffekt
stellt beispielsweise das
Erreichen
des von der Gesch\u00e4ftsleitung der
N\u00d6VK festgelegten Zieles der \u00dcberdeckung des
maximalen Eigenmittelerfordernisses
dar. Die CAGR betr\u00e4gt in der Grobplanungsphase -2,26% (2024: -2,83%).
Auf die
Grobplanungsphase folgt
die Rentenphase
mit einer
nachhaltigen Wachstumsrate
in H\u00f6he
von +2,00%
(2024:
+2,00%), welche dem mittelfristigen Inflationsziel der EZB entspricht.
NOE Immobilien Development GmbH (NID)
Die
NID
als
Konzern
besch\u00e4ftigt
sich
mit
der
Immobilienentwicklung, dem
Wohnbau
und
der
Stadtteilentwicklung
mit
Fokus
auf
Nieder\u00f6sterreich
und
Wien.
Die
Investitionen
werden
schwerpunktm\u00e4\u00dfig
in
generations\u00fcbergreifende
Wohnbauprojekte
im
Rahmen
kommunaler
Stadtentwicklungsprojekte
get\u00e4tigt.
Der
ma\u00dfgebliche
Einfluss
des
HYPO
NOE Konzerns in der NID wird durch die Stimmrechte sowie die Besetzung von Aufsichtsratsfunktionen durch Mitglieder
des Konzern-Key Managements ausge\u00fcbt.
F\u00fcr die Zwecke des Impairment Tests
nach IAS 36 wurde f\u00fcr die NID der
erzielbare Betrag ermittelt. Die Bewertung des
erzielbaren Betrags erfolgt mittels DCF-Methode
nach dem Bruttoverfahren als Nutzungswert.
Dabei wird der Marktwert
des Gesamtkapitals
(Enterprise Value)
durch Diskontierung
der Free
Cashflows mit
dem WACC,
einem Mischzinssatz
bestehend
aus
gewichtetem
Eigenkapital-
und
Fremdkapitalkostensatz,
ermittelt.
Der
Marktwert
des
Eigenkapitals
(Equity
Value)
ergibt
sich,
indem
der
Marktwert
des
verzinslichen
Fremdkapitals
vom
Marktwert
des
Gesamtkapitals
abgezogen wird.
Zur
Ermittlung
des
Barwerts
der
Cashflows
wurden
die
Free
Cashflows
der
NID
auf
der
Grundlage
der
von
der
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung
integrierten
Unternehmensplanung,
herangezogen
und
mit
dem
WACC
diskontiert.
In
Bezug
auf
Unsicherheiten und Volatilit\u00e4ten im Marktumfeld wurden entsprechende Szenarien der Free Cashflows ermittelt.
Bei
der
WACC
Berechnung
f\u00fcr
die
NID
wird
der
Eigenkapitalkostensatz
nach
CAPM
bestimmt
und
der
Fremdkapitalkostensatz mittels \u00dcberleitung
von,
nach internem Scoring
Modell ermittelten Median
der Kreditratings der
Peer
Group
Mitglieder,
auf
die
diesem
Rating
entsprechenden
Zins
f\u00fcr
eine
Laufzeit
von
30
Jahren
aus
der
Zinsstrukturkurve f\u00fcr Unternehmensanleihen in Europa herangezogen.
Die
im
Planungszeitraum
realisierbare
Zielkapitalstruktur
wird
nach
dem
Durchschnitt
des
Verschuldungsgrades
zu
Marktwerten
der
Peer
Groups
(Median)
in
den
letzten
20
Quartalen
gemessen
und
ist
\u00fcber
den
gesamten
Planungshorizont
konstant.
Der
Vor-Steuer-Abzinsungssatz
(WACC)
betrug
zum
31.12.2025
8,53%
(nach
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung) bzw. 8,85% (vor Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung) (31.12.2024: 7,98%).
Der
Planungshorizont der
von
der
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung der
NID erstellten
Mittelfristplanung ist
l\u00e4nger
als
f\u00fcnf
Jahre,
da
Besonderheiten
im
Zusammenhang
mit
der
Immobilienentwicklung
zu
ber\u00fccksichtigen
sind,
bis
eine
Prognose
nachhaltiger
\u00dcbersch\u00fcsse
m\u00f6glich
ist.
Ein
Beispiel
daf\u00fcr
ist
die
Ber\u00fccksichtigung
der
Mittelbindung
f\u00fcr
gesetzliche
R\u00fcckstellungen
f\u00fcr
etwaige
Gew\u00e4hrleistungsanspr\u00fcche
nach
einer
Wohnungs\u00fcbergabe.
Die
CAGR
der
EBIT
bel\u00e4uft
sich in
der Planungsphase
2025-2035 auf
7,38% (2024:
+3,68%) und
in der
darauffolgenden Rentenphase
auf 0,00%
(2024: 0,00%).
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31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
NID - Wesentliche Annahmen in %
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor-Steuer-Abzinsungssatz (WACC)
8,53%
8,85%
7,98%
CAGR in der Planungsphase
7,38%
7,38%
3,68%
Nachhaltige Wachstumsrate in der Rentenphase
0,00%
0,00%
0,00%
Im
Vergleich
zum
Vorjahr
hat
sich
im
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
die
Marktsituation
f\u00fcr
Wohnimmobilien
weiter
differenziert:
W\u00e4hrend
das
Investorengesch\u00e4ft
weiterhin
von
Zur\u00fcckhaltung
gepr\u00e4gt
ist,
konnte
im
Einzelwohnungsverkauf
eine
positive Entwicklung verzeichnet werden, speziell bei fertiggestellten oder im Bau befindlichen Projekten.
Vor
diesem Hintergrund
hat die
NID die
operativen Schwerpunkte
verst\u00e4rkt auf
den Einzelwohnungsverkauf
sowie auf
die
Realisierung
und
den
Verkauf
fertiggestellter
Projekte
gelegt.
Geplante
Verk\u00e4ufe
im
Investorengesch\u00e4ft
mussten
teilweise in die Folgejahre verschoben werden, was zu einer tempor\u00e4ren Belastung der Liquidit\u00e4t f\u00fchrte.
Der
Ausblick
bleibt
angesichts
der
anhaltenden
Unsicherheiten
im
Immobiliensektor
vorsichtig.
Die
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung
rechnet mit einer leichten Markterholung im Bereich Wohnen,
sieht jedoch weiterhin Herausforderungen durch das hohe
Zinsniveau,
die
restriktiven
Finanzierungsbedingungen
f\u00fcr
Endkunden
sowie
die
Volatilit\u00e4t
bei
Baukosten
und
Grundst\u00fcckspreisen.
Als wesentliche
Unsicherheiten werden
von der
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung vor
allem die
weitere Entwicklung
des Zinsumfelds,
die
regulatorischen
Rahmenbedingungen,
sowie
die
Auswirkungen
geopolitischer
Spannungen
(besonders
im
Zusammenhang
mit
internationalen
handelspolitischen
Spannungen,
dem
Ukraine-Russland-Krieg
und
globalen
Lieferketten)
gesehen.
Diese
Faktoren
werden
laufend
beobachtet
und
in
der
Unternehmensplanung
entsprechend
ber\u00fccksichtigt.
Die
genannten
Unsicherheiten
wirken
sich
im
Rahmen
der
Sensitivit\u00e4tsanalyse
vor
allem
\u00fcber
den
sensitivierten Vor-Steuer-Abzinsungssatz aus.
Auf Basis
der durchgef\u00fchrten Pr\u00fcfung
auf Wertminderung
ergibt sich
ein Wertaufholungsbedarf
des at-equity
Ansatzes
der
NID
in
H\u00f6he
von
TEUR
+701,
der
im
Wesentlichen
darauf
zur\u00fcckzuf\u00fchren
ist,
dass
der
Barwert
der
k\u00fcnftigen
Cashflows
st\u00e4rker
gestiegen
ist
als
das
Net
Debt
zum
31.12.2024.
Im
Value
in
Use
wurde
die
Auswirkung
eines
Gro\u00dfmutterzuschusses
der
HYPO
NOE
Landesbank
in
H\u00f6he
von
TEUR
990
f\u00fcr
ein
neues
Immobilienprojekt
ber\u00fccksichtigt.
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31.12.2025
Mutter-
unternehmen
nicht
konsolidierte
Tochter-
gesellschaften
assoziierte
Unternehmen
Gemeinschafts-
unternehmen
sonstige
nahestehende
Unternehmen
und Personen
Identified
Staff
in TEUR
Offene Salden
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verm\u00f6genswerte
2.421.317
104.455
490.744
12.349
960
3.347
Eigenkapitalinstrumente
-
124
18.754
12.349
284
-
Schuldverschreibungen
36.905
-
-
-
-
-
Darlehen und Kredite
2.384.412
104.331
471.990
-
676
3.347
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verbindlichkeiten
111.668
399
107.027
892
27.955
6.429
Einlagen
111.668
399
107.027
892
27.442
5.820
Begebene Schuldverschreibungen
-
-
-
-
513
609
Nominalbetrag der erteilten Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstigen Zusagen
155.294
13.335
32.708
-
1.127
155
Empfangene Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstige Zusagen
2.799.295
-
-
-
-
-
Nominalwert von Derivaten
530.994
-
-
-
-
-
Laufende Periode
Zinsertr\u00e4ge
84.264
3.463
13.352
602
40
75
Zinsaufwendungen
-5.581
-347
-1.740
-6
-92
-157
Dividendenertr\u00e4ge
-
-
2.085
1.019
-
-
Geb\u00fchren- und Provisionsertr\u00e4ge
3.132
2
317
5
20
1
Gewinne oder (-) Verluste aus Ausbuchungen
von nicht erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewerteten finanziellen
Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
-
-
-
-
-
-
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31.12.2024
Mutter-
unternehmen
nicht
konsolidierte
Tochter-
gesellschaften
assoziierte
Unternehmen
Gemeinschafts-
unternehmen
sonstige
nahestehende
Unternehmen
und Personen
Identified
Staff
in TEUR
Offene Salden
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verm\u00f6genswerte
2.495.516
121.271
475.466
17.820
1.863
2.676
Eigenkapitalinstrumente
-
81
18.424
9.117
178
-
Schuldverschreibungen
37.903
-
-
-
-
-
Darlehen und Kredite
2.457.613
121.190
457.042
8.702
1.685
2.676
Ausgew\u00e4hlte finanzielle Verbindlichkeiten
160.575
679
96.476
1.987
19.632
5.304
Einlagen
160.575
679
96.476
1.987
19.118
4.694
Begebene Schuldverschreibungen
-
-
-
-
514
610
Nominalbetrag der erteilten Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstigen Zusagen
229.965
27.558
33.613
-
672
259
Empfangene Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstige Zusagen
2.852.633
-
-
-
-
-
Nominalwert von Derivaten
692.992
85.000
-
-
-
-
Laufende Periode
Zinsertr\u00e4ge
108.039
5.536
15.835
349
74
75
Zinsaufwendungen
-8.857
-1.732
-1.549
-2
-269
-196
Dividendenertr\u00e4ge
-
-
2.893
-
-
-
Geb\u00fchren- und Provisionsertr\u00e4ge
2.443
2
375
4
20
1
Gewinne oder (-) Verluste aus Ausbuchungen
von nicht erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewerteten finanziellen
Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten
-
-
1
-
-
-
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInAssociatesExplanatory", "language": "de", "entity": "scheme:5493007BWYDPQZLZ0Y27", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "ID_352": { "value": "
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\n
Nieder\u00f6sterreichische
Vorsorgekasse AG
NOE Immobilien
Development GmbH
(Konzernabschluss) *
Prozentsatz an Eigentumsanteilen
49,00%
49,00%
48,00%
48,00%
in TEUR \u2013 Datum Abschluss
31.12.2025
31.12.2024
30.9.2025
30.9.2024
Langfristige Verm\u00f6genswerte
17.006
15.707
131.430
118.561
Kurzfristige Verm\u00f6genswerte
5.188
5.105
7.203
5.960
davon: Zahlungsmittel\u00e4quivalente
602
1.201
2.080
4.417
Langfristige Verbindlichkeiten
-104
-109
-70.735
-68.886
davon: langfristige finanzielle Verbindlichkeiten
-
-
-69.233
-68.548
Kurzfristige Verbindlichkeiten
-1.180
-2.815
-20.778
-12.019
davon: kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten
-
-8
-
-
Nettoverm\u00f6gen (100%)
20.910
17.888
47.119
43.617
Anteil des Konzerns am Nettoverm\u00f6gen
10.246
8.765
22.617
20.936
Wertaufholung/-minderung
-
-
-9.501
-10.202
Erhaltene Dividenden des Konzerns
-497
-
-
-
Buchwert des Anteils an assoziierten Unternehmen
9.749
8.765
13.117
10.734
in TEUR \u2013 Gewinn/Verlust Basis f\u00fcr den Einbezug in
den Gesch\u00e4ftsbericht
1.1.-
31.12.2025
1.1.\u2013
31.12.2024
1.1.-
30.9.2025
1.1.-
30.9.2024
Zinsertr\u00e4ge
505
914
57
36
Zinsaufwendungen
-
-
-3.882
-4.325
Sonstige Ertr\u00e4ge
6.484
5.885
30.591
34.501
Betriebsaufwendungen
-3.074
-2.956
-24.963
-30.872
davon: Abschreibungen
-
-14
-539
-595
Perioden\u00fcberschuss vor Steuern
3.916
3.842
1.803
-660
Steuern vom Einkommen
-894
-997
-362
3
Perioden\u00fcberschuss nach Steuern 100%
3.022
2.846
1.441
-657
Anteil des Konzerns am Gewinn/Verlust
1.481
1.394
692
-315
Wertaufholung/-minderung
-
-
701
963
*Gem\u00e4\u00df IAS 28.34 erfolgten Berichtigungen bedeutender Gesch\u00e4ftsvorf\u00e4lle oder anderer Ereignisse, die zwischen
dem aktuellen Stichtag und dem Stichtag
des einbezogenen Abschlusses vorgefallen sind.
Nieder\u00f6sterreichische Vorsorgekasse AG (N\u00d6VK)
Die
N\u00d6VK
verwaltet
als
sonstige
Finanzdienstleisterin
Abfertigungsanspr\u00fcche
f\u00fcr
Besch\u00e4ftigte
als
Mitarbeitervorsorgekasse.
Die
gesetzlichen
Beitr\u00e4ge
werden
von
Dienstgebenden
entrichtet.
Die
Bestellung
des
Vorstandes
und die
notwendige Einstimmigkeit
bei
Beschlussfassungen f\u00fchren
zur
Einstufung als
Unternehmen unter
gemeinschaftlicher Leitung.
F\u00fcr die Zwecke
des Impairment Tests
nach IAS 36
wurde f\u00fcr die N\u00d6VK
mittels Dividendendiskontierungsmodell (DDM)
der Value
in Use berechnet. Beim DDM
\u2013 als Form der
Discounted Cash Flow (DCF) Methode
\u2013 werden die erwarteten
Dividenden
mittels
Abzinsungssatz,
welcher
dem
Eigenkapitalkostensatz
entspricht,
diskontiert.
Der
so
ermittelte
Barwert der finanziellen \u00dcbersch\u00fcsse stellt den Marktwert dar.
Zur
Ermittlung
des
Barwerts
der
erwarteten
Dividenden
der
N\u00d6VK
wurden
die
von
der
Gesch\u00e4ftsleitung
der
N\u00d6VK
geplanten
aussch\u00fcttbaren
Betr\u00e4ge
der
N\u00d6VK
mit
dem
Abzinsungssatz
diskontiert.
Die
Planung
der
aussch\u00fcttbaren
Betr\u00e4ge erfolgte
unter Ber\u00fccksichtigung
der gesetzlichen
Vorgaben,
wie z.
B. Eigenmittelerfordernis und
Dotierung der
Kapitalgarantier\u00fccklage.
Der f\u00fcr die
N\u00d6VK verwendete Vor
-Steuer-Abzinsungssatz betrug zum 31.12.2025
10,93% (nach Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung)
bzw. 10,38% (vor Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung) (2024: 10,34%).
Der
f\u00fcr
die
Bewertung
herangezogene
Planungshorizont
besteht
neben
der
Detailplanungsphase
aus
der
Grobplanungs- und der Rentenphase.
Der
Planungshorizont
der
Detailplanungsphase
betr\u00e4gt
f\u00fcnf
Jahre
und
entspricht
der
von
der
Gesch\u00e4ftsleitung
der
N\u00d6VK
erstellten
Mittelfristplanung.
Die
geplante
durchschnittliche,
j\u00e4hrliche
Wachstumsrate
der
Ergebnisse
nach
Steuern (Compound Annual Growth Rate, CAGR) betr\u00e4gt in der Detailplanungsphase +8,46% (2024:
+5,81%).
Zur Ber\u00fccksichtigung
zuverl\u00e4ssig zu
erwartender Sondereffekte
wurden f\u00fcr
Zwecke des
Wertminderungstests dar\u00fcber
hinaus weitere f\u00fcnf Jahre
fortgeschrieben (Grobplanungsphase). Einen Sondereffekt
stellt beispielsweise das
Erreichen
des von der Gesch\u00e4ftsleitung der
N\u00d6VK festgelegten Zieles der \u00dcberdeckung des
maximalen Eigenmittelerfordernisses
dar. Die CAGR betr\u00e4gt in der Grobplanungsphase -2,26% (2024: -2,83%).
Auf die
Grobplanungsphase folgt
die Rentenphase
mit einer
nachhaltigen Wachstumsrate
in H\u00f6he
von +2,00%
(2024:
+2,00%), welche dem mittelfristigen Inflationsziel der EZB entspricht.
NOE Immobilien Development GmbH (NID)
Die
NID
als
Konzern
besch\u00e4ftigt
sich
mit
der
Immobilienentwicklung, dem
Wohnbau
und
der
Stadtteilentwicklung
mit
Fokus
auf
Nieder\u00f6sterreich
und
Wien.
Die
Investitionen
werden
schwerpunktm\u00e4\u00dfig
in
generations\u00fcbergreifende
Wohnbauprojekte
im
Rahmen
kommunaler
Stadtentwicklungsprojekte
get\u00e4tigt.
Der
ma\u00dfgebliche
Einfluss
des
HYPO
NOE Konzerns in der NID wird durch die Stimmrechte sowie die Besetzung von Aufsichtsratsfunktionen durch Mitglieder
des Konzern-Key Managements ausge\u00fcbt.
F\u00fcr die Zwecke des Impairment Tests
nach IAS 36 wurde f\u00fcr die NID der
erzielbare Betrag ermittelt. Die Bewertung des
erzielbaren Betrags erfolgt mittels DCF-Methode
nach dem Bruttoverfahren als Nutzungswert.
Dabei wird der Marktwert
des Gesamtkapitals
(Enterprise Value)
durch Diskontierung
der Free
Cashflows mit
dem WACC,
einem Mischzinssatz
bestehend
aus
gewichtetem
Eigenkapital-
und
Fremdkapitalkostensatz,
ermittelt.
Der
Marktwert
des
Eigenkapitals
(Equity
Value)
ergibt
sich,
indem
der
Marktwert
des
verzinslichen
Fremdkapitals
vom
Marktwert
des
Gesamtkapitals
abgezogen wird.
Zur
Ermittlung
des
Barwerts
der
Cashflows
wurden
die
Free
Cashflows
der
NID
auf
der
Grundlage
der
von
der
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung
integrierten
Unternehmensplanung,
herangezogen
und
mit
dem
WACC
diskontiert.
In
Bezug
auf
Unsicherheiten und Volatilit\u00e4ten im Marktumfeld wurden entsprechende Szenarien der Free Cashflows ermittelt.
Bei
der
WACC
Berechnung
f\u00fcr
die
NID
wird
der
Eigenkapitalkostensatz
nach
CAPM
bestimmt
und
der
Fremdkapitalkostensatz mittels \u00dcberleitung
von,
nach internem Scoring
Modell ermittelten Median
der Kreditratings der
Peer
Group
Mitglieder,
auf
die
diesem
Rating
entsprechenden
Zins
f\u00fcr
eine
Laufzeit
von
30
Jahren
aus
der
Zinsstrukturkurve f\u00fcr Unternehmensanleihen in Europa herangezogen.
Die
im
Planungszeitraum
realisierbare
Zielkapitalstruktur
wird
nach
dem
Durchschnitt
des
Verschuldungsgrades
zu
Marktwerten
der
Peer
Groups
(Median)
in
den
letzten
20
Quartalen
gemessen
und
ist
\u00fcber
den
gesamten
Planungshorizont
konstant.
Der
Vor-Steuer-Abzinsungssatz
(WACC)
betrug
zum
31.12.2025
8,53%
(nach
Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung) bzw. 8,85% (vor Sch\u00e4tzungs\u00e4nderung) (31.12.2024: 7,98%).
Der
Planungshorizont der
von
der
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung der
NID erstellten
Mittelfristplanung ist
l\u00e4nger
als
f\u00fcnf
Jahre,
da
Besonderheiten
im
Zusammenhang
mit
der
Immobilienentwicklung
zu
ber\u00fccksichtigen
sind,
bis
eine
Prognose
nachhaltiger
\u00dcbersch\u00fcsse
m\u00f6glich
ist.
Ein
Beispiel
daf\u00fcr
ist
die
Ber\u00fccksichtigung
der
Mittelbindung
f\u00fcr
gesetzliche
R\u00fcckstellungen
f\u00fcr
etwaige
Gew\u00e4hrleistungsanspr\u00fcche
nach
einer
Wohnungs\u00fcbergabe.
Die
CAGR
der
EBIT
bel\u00e4uft
sich in
der Planungsphase
2025-2035 auf
7,38% (2024:
+3,68%) und
in der
darauffolgenden Rentenphase
auf 0,00%
(2024: 0,00%).
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31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
NID - Wesentliche Annahmen in %
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor-Steuer-Abzinsungssatz (WACC)
8,53%
8,85%
7,98%
CAGR in der Planungsphase
7,38%
7,38%
3,68%
Nachhaltige Wachstumsrate in der Rentenphase
0,00%
0,00%
0,00%
Im
Vergleich
zum
Vorjahr
hat
sich
im
Gesch\u00e4ftsjahr
2025
die
Marktsituation
f\u00fcr
Wohnimmobilien
weiter
differenziert:
W\u00e4hrend
das
Investorengesch\u00e4ft
weiterhin
von
Zur\u00fcckhaltung
gepr\u00e4gt
ist,
konnte
im
Einzelwohnungsverkauf
eine
positive Entwicklung verzeichnet werden, speziell bei fertiggestellten oder im Bau befindlichen Projekten.
Vor
diesem Hintergrund
hat die
NID die
operativen Schwerpunkte
verst\u00e4rkt auf
den Einzelwohnungsverkauf
sowie auf
die
Realisierung
und
den
Verkauf
fertiggestellter
Projekte
gelegt.
Geplante
Verk\u00e4ufe
im
Investorengesch\u00e4ft
mussten
teilweise in die Folgejahre verschoben werden, was zu einer tempor\u00e4ren Belastung der Liquidit\u00e4t f\u00fchrte.
Der
Ausblick
bleibt
angesichts
der
anhaltenden
Unsicherheiten
im
Immobiliensektor
vorsichtig.
Die
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung
rechnet mit einer leichten Markterholung im Bereich Wohnen,
sieht jedoch weiterhin Herausforderungen durch das hohe
Zinsniveau,
die
restriktiven
Finanzierungsbedingungen
f\u00fcr
Endkunden
sowie
die
Volatilit\u00e4t
bei
Baukosten
und
Grundst\u00fcckspreisen.
Als wesentliche
Unsicherheiten werden
von der
Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung vor
allem die
weitere Entwicklung
des Zinsumfelds,
die
regulatorischen
Rahmenbedingungen,
sowie
die
Auswirkungen
geopolitischer
Spannungen
(besonders
im
Zusammenhang
mit
internationalen
handelspolitischen
Spannungen,
dem
Ukraine-Russland-Krieg
und
globalen
Lieferketten)
gesehen.
Diese
Faktoren
werden
laufend
beobachtet
und
in
der
Unternehmensplanung
entsprechend
ber\u00fccksichtigt.
Die
genannten
Unsicherheiten
wirken
sich
im
Rahmen
der
Sensitivit\u00e4tsanalyse
vor
allem
\u00fcber
den
sensitivierten Vor-Steuer-Abzinsungssatz aus.
Auf Basis
der durchgef\u00fchrten Pr\u00fcfung
auf Wertminderung
ergibt sich
ein Wertaufholungsbedarf
des at-equity
Ansatzes
der
NID
in
H\u00f6he
von
TEUR
+701,
der
im
Wesentlichen
darauf
zur\u00fcckzuf\u00fchren
ist,
dass
der
Barwert
der
k\u00fcnftigen
Cashflows
st\u00e4rker
gestiegen
ist
als
das
Net
Debt
zum
31.12.2024.
Im
Value
in
Use
wurde
die
Auswirkung
eines
Gro\u00dfmutterzuschusses
der
HYPO
NOE
Landesbank
in
H\u00f6he
von
TEUR
990
f\u00fcr
ein
neues
Immobilienprojekt
ber\u00fccksichtigt.
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\u00c4nderung des Value in Use in TEUR
31.12.2025
31.12.2025
31.12.2024
Sensitivit\u00e4tsanalyse
Nach Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
Vor Sch\u00e4tzungs-
\u00e4nderung
\u00c4nderung des Vor-Steuer-Abzinsungssatzes +25bp
-1.368
-1.294
-1.294
\u00c4nderung des Vor-Steuer-Abzinsungssatzes -25bp
1.432
1.351
1.355
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10.4 Angaben \u00fcber Gesch\u00e4ftsbeziehungen mit nahestehenden
Unternehmen und Personen
Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
Das
Land Nieder\u00f6sterreich
ist
an
der
HYPO
NOE
Landesbank
indirekt
mit
70,49%
\u00fcber
die
N\u00d6 Landes-
Beteiligungsholding GmbH
sowie mit 29,51%
\u00fcber die
N\u00d6 BET GmbH
beteiligt. Das Land
Nieder\u00f6sterreich ist daher
in
der unten angef\u00fchrten Tabelle \u201egegen\u00fcber Mutterunternehmen\u201c dargestellt.
Die ausgewiesenen Werte zum Identified Staff des HYPO NOE Konzerns umfassen:
-
Vorstand und Aufsichtsrat der HYPO NOE Landesbank
-
Gesch\u00e4ftsleitung von wesentlichen Tochtergesellschaften
-
Key Management der HYPO NOE Landesbank
-
Gesch\u00e4ftsleitung der N\u00d6 Landes-Beteiligungsholding GmbH sowie N\u00d6 BET GmbH
Weitere Angaben zum Key Management sind im Kapitel \u201e5.3.2 Personalaufwand\u201c beschrieben.
Sch\u00e4tzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Verrechnungspreise
zwischen
dem
HYPO
NOE
Konzern
und
nahestehenden
Unternehmen
entsprechen
den
markt\u00fcblichen
Gegebenheiten.
Ebenso
sind
die
in
der
Tabelle
angef\u00fchrten
Haftungen
und
Garantien
des
Landes
Nieder\u00f6sterreich
f\u00fcr
bestehende
Forderungen
des
HYPO NOE
Konzerns
gegen\u00fcber
Dritten
alle
zu
markt\u00fcblichen
Bedingungen abgeschlossen.
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11 WESENTLICHE EREIGNISSE NACH DEM
BILANZSTICHTAG
Es sind keine Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem Abschlussstichtag vorgefallen.
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31.12.2024
Prognosen
31.12.2024
HYPO NOE Inputparameter
Jahre
OeNB
Fitch
Jahre
OeNB
Fitch
BIP
2025
0,8
1,0
BIP
2025
0,8
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2026
1,6
1,6
2026
1,6
1,6
2027
1,3
1,7
2027
1,3
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Privat-
konsum
2025
0,7
1,5
Privat-
konsum
2025
0,7
1,5
2026
1,6
1,5
2026
1,6
1,5
2027
1,4
2,0
2027
1,4
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Export
2025
1,3
2,3
Export
2025
1,3
2,3
2026
2,5
2,0
2026
2,5
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2027
2,4
2,0
2027
2,4
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31.12.2024
Prognosen
31.12.2024
HYPO NOE Inputparameter
Jahre
OeNB
Fitch
Jahre
OeNB
Fitch
BIP
2025
0,8
1,0
BIP
2025
0,8
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2026
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1,6
2026
1,6
1,6
2027
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2027
1,3
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Privat-
konsum
2025
0,7
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Privat-
konsum
2025
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2026
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2026
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2027
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2027
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Export
2025
1,3
2,3
Export
2025
1,3
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2026
2,5
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2026
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2027
2,4
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2027
2,4
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31.12.2024
Prognosen
31.12.2024
HYPO NOE Inputparameter
Jahre
OeNB
Fitch
Jahre
OeNB
Fitch
BIP
2025
0,8
1,0
BIP
2025
0,8
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2026
1,6
1,6
2026
1,6
1,6
2027
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2027
1,3
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Privat-
konsum
2025
0,7
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Privat-
konsum
2025
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2026
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2026
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2027
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2027
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Export
2025
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2,3
Export
2025
1,3
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2026
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2026
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2027
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31.12.2024
Prognosen
31.12.2024
HYPO NOE Inputparameter
Jahre
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Fitch
Jahre
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BIP
2025
0,8
1,0
BIP
2025
0,8
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2026
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1,6
2026
1,6
1,6
2027
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2027
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Privat-
konsum
2025
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Privat-
konsum
2025
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2027
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2027
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Export
2025
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2,3
Export
2025
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2026
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2026
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2027
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2027
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Prognosen
31.12.2024
HYPO NOE Inputparameter
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2025
0,8
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1,6
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Export
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In
den
Gesch\u00e4ftsjahren
2025
und
2024
wurden
keine
nachrangigen
Verbindlichkeiten
oder
zus\u00e4tzliches
Erg\u00e4nzungskapital aufgenommen.
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