KENNZAHLEN DES HYPO NOE KONZERNS
in TEUR | ||||||
Ergebnisse Konzern | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||
Zinsüberschuss | 129.153 | 117.910 | ||||
Verwaltungsaufwand | -104.844 | -110.067 | ||||
Wertminderung/-aufholung finanzieller Vermögenswerte – IFRS 9 ECL | -20.438 | -9.514 | ||||
Periodenüberschuss vor Steuern | 41.156 | 37.692 | ||||
Steuern vom Einkommen | -9.281 | -7.291 | ||||
Periodenüberschuss nach Steuern | 31.876 | 30.401 | ||||
Bilanz Konzern | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||
Bilanzsumme | 16.416.615 | 14.571.762 | ||||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | 13.230.957 | 12.417.093 | ||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC | 14.274.540 | 12.522.091 | ||||
Eigenkapital (inkl. Fremdanteile) | 710.362 | 683.502 | ||||
Konsolidierte Eigenmittel und Eigenmittelerfordernis | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||
Anrechenbares Kernkapital | 691.311 | 666.345 | ||||
Gesamte anrechenbare Eigenmittel | 691.311 | 666.345 | ||||
Erforderliche Eigenmittel (Säule I) | 308.546 | 277.828 | ||||
Eigenmittelüberschuss | 382.765 | 388.517 | ||||
Gesamtrisikobetrag gem. Art. 92 Abs. 3 CRR | 3.856.823 | 3.472.853 | ||||
Kernkapitalquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit. b) CRR (= fully loaded) | 17,92% | 19,19% | ||||
Gesamtkapitalquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit. c) CRR (= fully loaded) | 17,92% | 19,19% | ||||
Ressourcen | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||
Ultimo-Anzahl Mitarbeiter | 714 | 742 | ||||
Anzahl Filialen | 27 | 27 | ||||
Ausgewählte Zahlungen/Abgaben/Posten an die öffentliche Hand | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||
Stabilitätsabgabe (Bankensteuer) | -8.602 | -8.517 | ||||
Laufende Ertragsteuern | -11.522 | -7.646 | ||||
Latente Ertragsteuern | 2.241 | 355 | ||||
Soziale Abgaben und lohnabhängige Abgaben | -14.173 | -15.037 | ||||
Kennzahlen 1) | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||
Return on Equity vor Steuern | 5,91% | 5,60% | ||||
Cost-Income-Ratio | 53,29% | 59,51% | ||||
NPL-Quote | 0,78% | 0,96% | ||||
LCR | 199,56% | 157,14% | ||||
1) Berechnungsdetails siehe „3 ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG“
VORWORT DES AUFSICHTSRATES
Sehr geehrte Damen und Herren!
Ein Rückblick auf das Jahr 2020 zeigt, wie herausfordernd die vergangenen zwölf Monate für Menschen, Betriebe und die
Weltwirtschaft waren. Zu der noch immer anhaltenden Phase historisch niedriger Zinsen kam in diesem Jahr eine weltweite
Gesundheitskrise, die rasch zu einer Krise für die Weltwirtschaft und die Gesellschaft wurde. Dem HYPO NOE Konzern gelang es,
sich sehr schnell an die veränderten wirtschaftlichen Bedingungen anzupassen, gemäß den verordneten gesundheits- und
wirtschaftspolitischen Maßnahmen zu handeln und trotz dieser widrigen Umstände ein erfolgreiches Geschäftsjahr 2020 hinter
sich zu bringen.
Um den Schutz der Mitarbeiter aber auch der Kundinnen und Kunden gewährleisten zu können, wurde der gesamte Betrieb
innerhalb weniger Tage auf Home-Office sowie telefonische und Online-Beratung umgestellt. Gleichzeitig blieben die Filialen, die
als Teil der kritischen Infrastruktur eingestuft wurden, für unsere Kundinnen und Kunden während der gesamten Zeit weiterhin
unter Einhaltung der Abstands- und Hygieneregelungen geöffnet. Dank des tagtäglichen Engagements der Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter und dem bewährten Geschäftsmodell konnte der HYPO NOE Konzern so weiterhin die gewohnt starke Partnerbank an
der Seite ihrer Kundinnen und Kunden sein.
Das vergangene Jahr war neben der Coronavirus-Krise auch von zahlreichen positiven Weiterentwicklungsmaßnahmen in den
Geschäftsfeldern des HYPO NOE Konzerns geprägt. Allen voran war die Digitalisierung im Jahr 2020 – nicht nur aufgrund von
COVID-19 – von besonderer Bedeutung. Gemäß der Strategie des HYPO NOE Konzerns, einen Mix aus persönlicher Beratung und
Digitalisierung anzubieten, wurden die Online-Angebote der Bank weiterentwickelt und ausgebaut. Neue Maßstäbe konnten in
diesem Bereich vor allem mit dem seit Oktober verfügbaren Online-Tool wohnrechner.at gesetzt werden, das die Planung des
eigenen Wohntraumes bereits von Zuhause aus ermöglicht und damit in Österreich einzigartig ist. Mit diesem neuen Tool nimmt
der HYPO NOE Konzern eine echte Vorreiterroll e im Finanzsektor ein. Der HYPO NOE Konzern gibt damit eine wichtige Antwort auf
das sich ändernde Kundenverhalten, von dem alle Banken gleichermaßen betroffen sind. Mit seiner Strategie, sich auf die
Weiterentwicklung der Digitalisierung zu fokussieren, gleichzeitig jedoch für Lebensentscheidungen die kompetente Beratung in
seinen Filialen anzubieten, gelingt es dem HYPO NOE Konzern, den Bedürfnissen der Kundinnen und Kunden gerecht zu werden
und das solide Fundament der Zufriedenheit weiter auszubauen.
Besonders erfreulich ist der verstärkte Einsatz des HYPO NOE Konzerns für Nachhaltigkeit – seien es Klima- und Umweltschutz oder
soziales Engagement. So gelang es im vergangenen Jahr, die Vorbildwirkung des HYPO NOE Konzerns weiter auszubauen und dem
Grundsatz des nachhaltigen Wirtschaftens im Jahr 2020, trotz der Krise, weiterhin verstärkt nachzugehen. Das Upgrade des
Nachhaltigkeits-Ratings von „C“ auf „C+“ durch die renommierte Ratingagentur ISS ESG war dabei ein besonderer Höhepunkt.
Dadurch konnte sich der HYPO NOE Konzern im nationalen und internationalen Vergleich unter den nachhaltigsten Regionalbanken
positionieren. Auch im Bereich nachhaltiger Finanzierungen, die seit jeher im HYPO NOE Konzern verankert sind, konnte im Jahr
2020 ein Meilenstein erreicht werden. Als erste Bank in Österreich überhaupt emittierte der HYPO NOE Konzern einen Green Bond,
der mit dem österreichischen Umweltzeichen für nachhaltige Finanzprodukte zertifiziert wurde.
Der Aufsichtsrat war auch im Geschäftsjahr 2020 bei allen grundlegenden Entscheidungen eingebunden und überwachte den
Vorstand gemäß den gesetzlichen Vorgaben. In Sitzungen und Ausschüssen, die nach Ausbruch der COVID -19 Pandemie virtuell
abgehalten wurden, als auch durch Berichte des Vorstandes konnte sich der Aufsichtsrat ein zeitnahes und umfassendes Bild über
alle relevanten wirtschaftlichen sowie finanziellen Entwicklungen im HYPO NOE Konzern machen.
Der Grund für die positive Entfaltung und den Ausbau einer soliden Unternehmensbasis liegt im Geschäftsjahr 2020 nicht zuletzt in
der Umsetzung und Weiterentwicklung einer erfolgreichen Unternehmensstrategie. Durch die gegenseitige Unterstützung
profitieren sowohl der HYPO NOE Konzern als auch das Land Niederösterreich als dessen 100-Prozent -Eigentümer voneinander.
Durch seine langfristige Orientierung trägt das Land Niederösterreich zum erfolgreichen Ausbau des Unternehmens bei, während
sich der HYPO NOE Konzern um nachhaltige Dividendenerträge und die Wertsteigerung der Bank bemüht.
Ein so herausforderndes Jahr wie das vergangene hätte ohne das unermüdliche Engagement und die hervorragende Arbeit der
Mitarbeiter nicht zu einem so erfolgreichen Geschäftsjahr unserer Bank geführt. Der Aufsichtsrat bedankt sich deshalb
ausdrücklich bei allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern und dem Vorstand.
Prof. Dr. Günther Ofner
Vorsitzender des Aufsichtsrates
GESCHÄFTSBERICHT
ZUM 31. DEZEMBER 2020
Teil I: JAHRESFINANZBERICHT DES HYPO NOE KONZERNS
KONZERNLAGEBERICHT
KONZERNABSCHLUSS
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS
WEITERE INFORMATIONEN
Teil II: JAHRESFINANZBERICHT DER HYPO NOE LANDESBANK
LAGEBERICHT
JAHRESABSCHLUSS
ANHANG 251
WEITERE INFORMATIONEN
KONZERNLAGEBERICHT | 1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
1.1 Globale Wirtschafts- und Kapitalmarktentwicklungen
Während zu Jahresbeginn 2020 noch Zuversicht herrschte, die von guten Konjunkturdaten untermauert wurde, änderte sich die
Situation im Februar schlagartig. Ein neuartiges Coronavirus, später SARS -CoV 2 benannt, verbreitete sich in China und musste von
der Regierung in Peking durch restriktive Maßnahmen eingedämmt werden. Das Epizentrum der Epidemie lag in der
wirtschaftsstarken Region Hubei, in der viele in den globalen Lieferketten integrierte Zulieferbetriebe angesiedelt sind. Quarantäne
und die Schließung vieler Betriebe führten zu einem Einbruch der Wirtschaftsleistung und der Unterbrechung wichtiger
Produktionsketten. Erste Erschütterungen an den Kapitalmärkten und eine Verschlechterung der Stimmung in der Wirtschaft
zeigten sich. Von China aus verbreit ete sich das Virus dann sehr schnell in die ganze Welt und wurde so zu einer der bedrohlichsten
Pandemien der jüngeren Geschichte. Laut der Weltgesundheitsorganisation (WHO) wurden per Jahresende 2020 über 83 Millionen
Infizierte und über 1,8 Mio. an COVID-19 Verstorbene offiziell nachgewiesen. Nach China mussten auch viele andere Staaten im
Frühjahr Lockdown-Maßnahmen verhängen, um eine Überlastung der Gesundheitssysteme zu verhindern. Die Folge war der
stärkste Wirtschaftseinbruch in der Nachkriegsgeschichte. Die Wirtschaftsleistung in der Eurozone wies gemäß Eurostat im ersten
Quartal 2020 bereits einen Rückgang in Höhe von -3,7% auf, gefolgt von einer beispiellosen Kontraktion von -11,7% im zweiten
Quartal. Parallel dazu brachen die Aktienkurse weltweit ein und auch die Risikoprämien von Unternehmensanleihen weiteten sich
signifikant aus.
Angesichts des Ausmaßes der Krise und der sich abzeichnenden negativen Folgen an den Finanzmärkten rangen sich Regierungen
in aller Welt zu umfangreichen fiskalpolitischen Stützungsmaßnahmen durch. Allein die Vereinigten Staaten (USA) verabschiedeten
im 1. Halbjahr 2020 ein Konjunkturpaket im Umfang von rund USD 2,2 Billionen, kurz vor Jahresende konnten sich Republikaner
und Demokraten auf ein weiteres Paket im Umfang von USD 900 Mrd. einigen. Auch in Europa wurden – sowohl auf der Ebene der
Europäischen Union (EU) als auch auf nationalstaatlicher Ebene – weitreichende Programme in Form von direkten
Konjunkturhilfen, Kurzarbeitsgeld sowie Kreditprogramme und direkte Finanzmittel an Unternehmen eingesetzt. Die EU hat zudem
einen Wiederaufbaufonds („Next Generation Fund“) mit einem Umfang von EUR 750 Mrd. ins Leben gerufen, wovon EUR 390 Mrd.
als nicht rückzahlbare Zuschüsse ausbezahlt werden. Hinzu kommt laut der europäischen Kommission ein Budget für die
kommenden fünf Jahre von EUR 1,05 Billionen, womit insgesamt EUR 1,8 Billionen zur Wiederbelebung der Konjunktur zur
Verfügung stehen.
Die Zentralbanken unterstütz ten die fiskalischen Bemühungen der Regierungen, indem sie ihren geldpolitischen
Handlungsspielraum in beispielloser Weise nutzten. Umfangreiche Wertpapierkaufprogramme und liquiditätswirksame
Finanzierungsprogramme für Banken und Unternehmen wurden beschlossen. Einerseits dienten diese Maßnahmen zur
Stabilisierung der Entwicklungen an den Kapitalmärkten, andererseits sollten die finanziellen Rahmenbedingungen so locker wie
möglich gestaltet werden, um die massiv steigende Neuverschuldung finanzierbar zu machen. Die Europäische Zentralbank (EZB)
stockte im März 2020 ihr QE-Programm (Quantitative Easing) um EUR 120 Mrd. auf, gleichzeitig beschloss sie ein PEPP (Pandemic
Emergency Purchase Program) im Umfang von EUR 750 Mrd., das im Juni und Dezember 2020 um jeweils EUR 600 Mrd.
aufgestockt und bis 2022 zeitlich gestreckt wurde.
Tatsächlich zeigten die eingeleiteten Stützungsmaßnahmen schnell Wirkung. Die Konjunkturdaten begannen sich im Mai zu
stabilisieren, in den Folgemonaten setzte eine sehr dynamische Erholung der Wirtschaft ein. Ermöglicht wurde dies auch durch die
sukzessive Rücknahme von Lockdown -Maßnahmen als Folge des Rückgangs von Infektionszahlen und Sterberaten. Die
Einzelhandelsumsätze, die in den Monaten März und April dramatisch eingebrochen waren, erreichten bereits im Juni ein höheres
Niveau als vor Ausbruch der Pandemie. Unterstützt wurde die Erholung auch durch die dynamischen Wirtschaftszuwächse in China
und den USA, die die europäische Exportwirtschaft begünstigten.
Nach einer Erholungsphase im dritten Quartal mit einer historisch hohen Zuwachsrate von 12,5% (Eurostat) in der Eurozone, folgte
im Herbst eine neuerliche Abschwächung. Die Hoffnungen, dass die erwartete zweite Infektionswelle besser beherrschbar wäre
und einschneidende Maßnahmen unterbleiben könnten, hatten sich nicht erfüllt. Tatsächli ch stiegen nicht nur die Neuinfektionen,
sondern auch die Zahl der Intensivpatienten und die Sterberate auf neue Höchstwerte in dieser Pandemie an. Die wiederum
KONZERNLAGEBERICHT | 1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
beschlossenen Lockdown-Maßnahmen vieler Regierungen führten zu einem erneuten Rückgang der Wirtschaftsleistung im vierten
Quartal 2020.
In diesem rezessiven Umfeld war der temporäre Rückgang der Inflationsrate in der Eurozone zu erwarten. Einen wesentlichen
Anteil daran hatte der signifikante Rückgang der Rohölpreise. Der Preis für Rohöl fiel ausgehend von rund USD 65 pro Barrel
Anfang des Jahres auf unter USD 20 Anfang April. Die Inflationsrate in der Eurozone reduzierte sich gemäß Eurostat von 1,4% am
Jahresanfang auf -0,3% im September 2020.
Die Wahlen in den USA hatten keinen erkennbaren Einfluss auf die Wirtschaft oder das Geschehen an den Kapitalmärkten. Donald
Trump wurde nach vier Jahren Amtszeit abgewählt, sein demokratischer Herausforderer Joe Biden wurde am 20. Jänner 2021 zum
46. Präsidenten der Vereinigten Staaten vereidigt.
Zum Jahresende ergaben sich sodann noch erfreuliche Entwicklungen. Dank beschleunigter Zulassungsverfahren und
umfangreicher finanzieller Mittel, die in die Forschung und Entwicklung von Impfstoffen flossen, wurden bereits in der zweiten
Dezemberhälfte die ersten Vak zine zugelassen und verimpft. Dies galt als entscheidender Durchbruch zur langfristigen und
nachhaltigen Überwindung der Pandemie. Auch beim Thema Brexit (Austritt des Vereinigten Königreichs aus der Europäischen
Union) kam es kurz vor Jahresende zum entscheidenden Durchbruch. Nach vier schwierigen Jahren der Verhandlungen konnte ein
Handelsabkommen zwischen der EU und Großbritannien doch noch zum Abschluss gebracht werden.
Trotz des in wirtschaftlicher Hinsicht schlechtesten Kalenderjahres der Nachkriegsgeschichte gestaltete sich das Jahr für die
Kapitalmärkte überwiegend erfolgreich. Die Vermögenspreise zogen mehrheitlich weiter an. Dies kann zu einem erheblichen Teil
auf die Maßnahmen der Zentralbanke n zurückgeführt werden, die ihre Geldpolitik expansiv ausrichteten. Das dadurch historisch
niedrige Zinsniveau auf globaler Ebene beflügelte die Bewertungen am Aktienmarkt sowie für risikobehaftete Anleihen. Das
Ausmaß der Krise und die expansiven Maßnahmen der Zentralbanken sorgten auch bei Gold für neue historische Höchstwerte.
1.2 Wirtschaftsentwicklung in den Kernmärkten des HYPO NOE Konzerns
1.2.1 Österreich und Deutschland
Die Coronavirus-Pandemie führte im Jahr 2020 in Österreich und Deutschland – den Kernmärkten des HYPO NOE Konzerns – zu
massiven Einbrüchen, allen voran der Exporte und des privaten Konsums. In ihrer Prognose vom Dezember rechnete die
Oesterreichische Nationalbank (OeNB) für das Jahr 2020 mit einem Rückgang des realen Bruttoinlandsprodukts von -7,1% in
Österreich und von -5,6% in Deutschland (Eurozonen -Durchschnitt: -7,8%). Nach einem signifikanten Rückgang der
Wirtschaftsleistung im ersten Halbjahr kam es im dritten Quartal zu einer überaus starken Erholung, begünstigt durch
entsprechende Nachholeffekte, die jedoch durch das Einsetzen der zweiten pandemischen Welle ab Oktober erneut unterbrochen
wurde.
Verglichen mit dem Vorjahr zeigten sich die wirtschaftlichen Folgen der COVID-19 Krise in Österreich am deutlichsten am
niedrigeren Exportaufkommen (-11,8%), der rückläufigen Konsumlaune der Privathaushalte (-8,8%) sowie der geringeren
Investitionsbereitschaft der Unternehmen (Anlageinvestitionen: -4,1%). Demgegenüber stand ein im Jahresvergleich sprunghafter
Anstieg der Sparquote von 8,2% auf 13,7%. Die Arbeitslosigkeit stieg laut Eurostat im Jahr 2020 gegenüber dem Vorjahr um 0,8%
auf 5,3%, laut der nationalen Definition des Arbeitsmarktservice (AMS) um 2,8% auf 10,2% an. Die mehrmals verlängerte
Kurzarbeitsregelung – im Dezember waren rund 300.000 Personen davon betroffen – konnte bislang einen weiteren Auftrieb
verhindern. Als am meisten betroffen gilt die Tourismusbranche, die mit einem Nächtigungsrückgang von zumindest 36% zu
rechnen hat und in den Vorjahren rund 7% der nationalen Wirtschaftsleistung generierte. Das real verfügbare Einkommen ist im
Jahresvergleich um 3% gesunken.
Durch den starken Wirtschaftsrückgang sowie die notwendigen antizyklischen Stützungsmaßnahmen gehen Prognosen von einer
Erhöhung des Budgetdefizits Österreichs auf -9,2% des Bruttoinlandsproduktes, nach einem Budgetüberschuss von 0,7% im
Vorjahr, aus. Die öffentliche Verschuldung wird mit 83,3% des Bruttoinlandsprodukts um 12,2% höher als im Vorjahr erwartet. Mit
einem Anstieg des Budgetdefizits auf -8,1% und der öffentlic hen Schuldenquote auf 70% des Bruttoinlandsproduktes zeigt sich in
KONZERNLAGEBERICHT | 1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Deutschland ein ähnliches Bild. Das Verschuldungsniveau der privaten Haushalte als auch der Unternehmen liegt im Kernmarkt des
HYPO NOE Konzerns mit 65,3% bzw. 107% des Bruttoinlandsprodukts aber weiterhin deutlich unter dem Niveau der Eurozone.
1.2.2 Bundesländer
Auf Ebene der österreichischen Bundesländer zeigte sich die Rezessionstiefe je nach Wirtschaftsstruktur in unterschiedlichen
Ausprägungen. Bundesländer mit höheren Tourismus -, Export- und Industrieanteilen an der Wertschöpfung waren am stärksten
von COVID-19 Maßnahmen betroffen. Die Rezessionsbandbreite der Bundesländer reichte gemäß UniCredit Research von -9,5% in
Tirol bis -6% im Burgenland, wobei Niederösterreich mit -7,5% im Mittelfeld lag. Laut dem Institut für Höhere Studien (IHS) lag der
Rückgang der Wirtschaftsleistung in Niederösterreich bei -6,6%.
Nachdem sich die Budgetsituation in den Vorjahren in allen Bundesländern deutlich verbesserte, waren 2020 pandemiebedingt
deutliche Nettofinanzierungdefizite budgetiert. Der ursprünglich erwartete operative Überschuss auf Länderebene wurde für das
Jahr 2020 von EUR 2,8 Mrd. auf einen Abgang von EUR -1,5 Mrd. revidiert. Die Bewältigung der Gesundheits- und Wirtschaftskrise
steht derzeit im Mittelpunkt der jeweiligen Landespolitik, die Zielvorgaben des Stabilitätspaktes sind vorerst ausgesetzt. Die
Finanzschulden aller Bundesländer werden sich im Jahr 2020 basierend auf internen Schätzungen um 15% auf rund EUR 27 Mrd.
erhöhen.
1.3 Entwicklung der Bankenlandschaft in der Eurozone
Die COVID-19 Pandemie stellte die Weltwirtschaft und damit auch den Bankensektor vor große Herausforderungen. Insbesondere
auf europäischer Ebene übernahm der Bankensektor – unterstützt durch Maßnahmen der Europäischen Zentralbank (EZB) sowie
durch staatliche Stabilisierungsprogramme – eine zentrale Rolle im Rahmen der Liquiditätsbereitstellung für Unternehmen und
wirkt auch an der Bekämpfung der makroökonomischen Folgen der Pandemie mit. Die als Konsequenz der globalen Finanzkrise
2008 erlassenen regulatorischen Maßnahmen führten zu einer Erhöhung der Widerstandsfähigkeit des Sektors gegenüber Krisen.
In diesem Zusammenhang attestiert die Oesterreichische Nationalbank (OeNB) dem heimischen Bankensektor ein insgesamt
robustes Geschäftsmodell, wie sie in ihrem im November 2020 publizierten „Financial Stability Report“ hervorhebt. Eine
durchschnittliche Eigenkapitalquote (CET1) von 15,5% zum 30. Juni 2020 stellt eine gute Grundlage der österreichischen Banken
gegen weitere nachteilige Entwicklungen dar. Die Quote notleidender Kredite (NPL) reduzierte sich zur Jahresmitte 2020 weiter auf
2,0% (31. Dezember 2019: 2,2%). Nachdem im kommenden Jahr ein Ansteigen der NPL-Quote erwartet wird, begrüßt die OeNB die
Bildung entsprechender Vorsorgen. Die operativen Gewinne reduzierten sich als Konsequenz der höheren Risikovorsorgen, die
solide Eigenkapitalsituation des österreichischen Bankensektors wirkt jedoch stabilisierend.
Auch Österreichs Banken profitierten von den Restrukturierungen der vergangenen Jahre. Im Zuge eines mehrjährigen
Konsolidierungsprozesses reduzierte sich die Anzahl der Banken (Hauptanstalten) seit 2012 um rund ein Viertel. Auch wenn zuletzt
eine Entschleunigung dieses Prozesses zu beobachten war, ist eine europaweite Fortsetzung dieses Trends zu erwarten.
Auf europäischer Ebene stellte das vorherrschende Niedrigzinsumfeld weiterhin eine Herausforderung für den gesamten
Finanzsektor dar, die auch in den kommenden Jahren unverändert fortbestehen dürfte. Die Eigenkapitalquoten der Finanzinstitute
innerhalb der Europäischen Union konnten zuletzt auf hohem Niveau stabilisiert werden. Eine weiter fortschreitende
Digitalisierung des Angebotes für Kunden war im abgelaufenen Jahr ebenfalls als einer der maßgeblichen Trends zu beobachten.
Multi-Kanal-Ansätze, die bei Universalbanken weiterhin Filialen beinhalten und um digitale Angebote ergänzt werden, wurden in
diesem Zusammenhang als allgemein übliche, strategische Ausrichtung in Europa identifiziert.
KONZERNLAGEBERICHT | 2 UNTERNEHMENSPROFIL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
2 UNTERNEHMENSPROFIL
Der vorliegende Bericht des HYPO NOE Konzerns wird von der Konzernmuttergesellschaft HYPO NOE Landesbank für
Niederösterreich und Wien AG (HYPO NOE Landesbank) erstellt.
1 verglichen nach Bilanzsumme (Konzernabschluss 2019) und Gründungsdatum
KONZERNLAGEBERICHT | 3 ERGEBNIS - UND FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
3 ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG
3.1 Highlights
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Operatives Ergebnis
2
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Ergebnis vor Steuern bei EUR 41,2 Mio. (+9,2% vs. 2019) – trotz Risikovorsorgen von EUR 20,4 Mio.
ú
Anhaltend starke Kernerträge: Zinsüberschuss +9,5% vs. 2019,
Provisionsergebnis +2,0% vs. 2019 – bei verringerter persönlicher Beratungsfrequenz durch COVID-19
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Verwaltungsaufwand um 4,7% unter Vorjahreswert, CIR zum 31.12.2020 auf 53,29% reduziert
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Konservatives Risiko- und Kapitalprofil:
NPL-Quote zum 31.12.2020 auf 0,78% reduziert (31.12.2019: 0,96%), CET1-Quote mit 17,92% auf Zielniveau
3.2 Ergebnisentwicklung
2020 | 2019 | ||||
Return on Equity vor Steuern | Periodenüberschuss vor Steuern/Ø Konzerneigenkapital | 5,91% | 5,60% | ||
Return on Equity nach Steuern | Periodenüberschuss nach Steuern/Ø Konzerneigenkapital | 4,57% | 4,51% | ||
Gesamtkapitalrentabilität | Periodenüberschuss nach Steuern/ Bilanzsumme | 0,19% | 0,21% | ||
Cost-Income-Ratio | Operativer Betriebsaufwand/Operativer Betriebsertrag | 53,29% | 59,51% | ||
NPL-Quote | Buchwerte ausgefallener finanzieller Vermögenswerte – AC ohne Kreditinstitute / Finanzielle Vermögenswerte – AC ohne Kreditinstitute | 0,78% | 0,96% | ||
Der HYPO NOE Konzern konzentrierte sich ungeachtet der herausfordernden Rahmenbedingungen im Jahr 2020 mit Erfolg auf die
konsequente Umsetzung seiner Strategie „Fokus 25“. Das Ergebnis vor Steuern erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 9,2% auf
EUR 41,2 Mio. (2019: EUR 37,7 Mio.). Höhere Betriebserträge im Kundengeschäft sowie weiter reduzierte
Verwaltungsaufwendungen begünstigten einen starken Anstieg des operativen Ergebnisses, der die höhere Risikovorsorge deutlich
überkompensierte.
Das zugrundeliegende operative Geschäft entwickelte sich erneut stark. Die Kernerträge – Zinsüberschuss und Provisionsergebnis –
stiegen trotz Nullzinsumfeld und Lockdown-Maßnahmen um 8,6% auf EUR 146,5 Mio. an. Der Zinsüberschuss erhöhte sich um
hohe 9,5% auf EUR 129,2 Mio., die Nettozinsmarge verbesserte sich abermals. Ungeachtet der verringerten persönlichen
Beratungsfrequenz durch COVID-19 konnte das Provisionsergebnis um 2,0% auf EUR 17,4 Mio. ausgebaut werden. Die fortlaufende
Digitalisierung des Produktangebotes und der Ausbau des Multikanalvertriebs begünstigten diese Entwicklung. Das
Bewertungsergebnis fiel mit EUR 3,9 Mio. (2019: EUR 5,1 Mio.) in einem Umfeld mit erhöhten Marktvolatilitäten deutlich positiv
aus und spiegelt die laufende Reduktion des Fair-Value-Anteils der letzten Jahre wider.
Die planmäßige Reduktion des sonstigen betrieblichen Ergebnisses auf EUR 11,8 Mio. (2019: EUR 14,4 Mio.) steht im
Zusammenhang mit der Restrukturierung des Immobiliendienstleistungsgeschäfts und konnte im Einklang mit der Strategie durch
höhere Erträge aus dem Bank- und Leasinggeschäft mehr als ausgeglichen werden. Entsprechend erhöhten sich die
Betriebserträge
3
Steigerung der Effizienz reduzierte sich der Verwaltungsaufwand
4
verbesserte sich die Cost-Income-Ratio (CIR) auf 53,29%, nach 59,51% im Jahr 2019.
2 Betriebsertrag abzüglich Verwaltungsaufwand
3 Nach Sondereffekten (Bewertung „Bedingter Zusätzlicher Kaufpreis HETA“, Dotierung Rückstellung Negativzinsen Unternehmenskunden):
4 Nach Sondereffekten (Dotation Abwicklungs-/Einlagensicherungsfonds, Abschlagszahlung Stabilitätsabgabe): EUR 90,3 Mio. (2019: EUR 96,4 Mio.)
KONZERNLAGEBERICHT | 3 ERGEBNIS - UND FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Die Risikokosten (ECL) beliefen sich im Jahr 2020 auf EUR -20,4 Mio. (2019: EUR -9,5 Mio.). In den ECL -Modellen wurden die
Prognosen der Oesterreichischen Nationalbank berücksichtigt, die für 2020 von einem Rückgang des österreichischen
Bruttoinlandsprodukts in Höhe von -7,1% ausgehen. Dies führte zu einer Erhöhung der Risikovorsorge in Stage 1 und 2 auf in
Summe EUR 52,8 Mio. (31.12.2019: EUR 33,7 Mio.), womit die makroökonomische Lage sowie allfällige Auswirkungen auf das
Kreditportfolio bedingt durch COVID-19 adressiert wurden. Im Verhältnis zu den risikogewichteten Aktiva beliefen sich die
Risikovorsorgen im Lebendportfolio zum 31.12.2020 auf sehr solide 136 Basispunkte (EU-Durchschnitt: 89 bp
5
). Anzumerken ist,
dass der HYPO NOE Konzern über keine nennenswerten Aushaftungen gegenüber den derzeit besonders exponierten Branchen
verfügt – der Schwerpunkt des Portfolios liegt auf risikoarmen Infrastruktur - und Wohnbaufinanzierungen.
3.3 Bilanzielle Entwicklung
Mit einer Neukreditvergabe von EUR 1,7 Mrd. (2019: EUR 1,8 Mrd.) ist der HYPO NOE Konzern auch unter herausfordernden
Rahmenbedingungen seiner angestammten Aufgabe nachgekommen. Trotz COVID-19 lag das Neugeschäft – sowohl was das
Volumen als auch die Margen anlangt – auf Planniveau. Über EUR 800 Mio. entfielen auf Wohnbaufinanzierungen, womit der
HYPO NOE Konzern seine Marktposition in diesem Bereich weiter festigen konnte. Im Einklang mit „Fokus 25“ konzentrierte sich
das Segment Öffentliche Hand erfolgreich auf den Ausbau der Geschäftstätigkeit in den angrenzenden Bundesländern
Niederösterreichs, der Unternehmenskundenbereich verfolgte weiterhin seine fokussierte Wachstumsstrategie mit Schwerpunkt
auf Export- und Förderkreditfinanzierungen. Einhergehend mit der soliden Neukreditvergabe erhöhten sich die Finanziellen
Vermögenswerte – AC gegenüber dem Jahresende 2019 um 6,6% auf EUR 13,2 Mrd. (31.12.2019: EUR 12,4 Mrd.).
Die Kundeneinlagen (exkl. TLTRO III) konnten im Jahr 2020 – und damit während der COVID-19 Krise – um 6,6% auf EUR 5,0 Mrd.
ausgebaut werden (31.12.2019: EUR 4,7 Mrd.). Das zeigt, dass der HYPO NOE Konzern auch in schwierigen Zeiten als sicherer
Hafen wahrgenommen wird. Die komplementierende Refinanzierung über den Kapitalmarkt konnte wie geplant durchgeführt
werden. Im Mai 2020 wurde ein hypothekarischer Pfandbrief emittiert, im Juni folgte die Platzierung des ersten Senior Preferred
Green Bonds der HYPO NOE Landesbank. Beide Emissionen wurden im Benchmarkformat von jeweils EUR 500 Mio. begeben und
erfreuten sich einer deutlichen Überzeichnung. Gegen Ende des ersten Halbjahres 2020 beteiligte sich die HYPO NOE Landesbank
zudem am TLTRO III-Programm der Europäischen Zentralbank, womit die Refinanzierung frühzeitig im Jahr längerfristig
sichergestellt war.
Insbesondere durch die Aufnahme des EZB-Tenders erhöhte sich die Bilanzsumme zum 31.12.2020 temporär auf EUR 16,4 Mrd.,
gegenüber EUR 14,6 Mrd. zum Jahresende 2019. Auf der Passivseite der Bilanz zeigt sich der Anstieg in Form der Finanziellen
Verbindlichkeiten – AC, die zum 31.12.2020 bei EUR 14,3 Mrd. (31.12.2019: EUR 12,5 Mrd.) lagen. Korrespondierend dazu erhöhte
sich aktivseitig die Barreserve auf EUR 1,5 Mrd., nach EUR 0,2 Mrd. zum 31.12.2019.
3.4 Segmententwicklung
Der HYPO NOE Konzern konnte den Periodenüberschuss vor Steuern im Geschäftsjahr 2020 trotz Ausbruch der COVID-19
Pandemie um 9% auf EUR 41,2 Mio. (1.1.-31.12.2019: EUR 37,7 Mio.) steigern. Diese sehr erfreuliche Entwicklung konnte in nahezu
allen operativen Segmenten beobachtet werden:
Segment Öffentliche Hand
Die Entwicklung maßgeschneiderter Finanzierungslösungen und die Erbringung von Bankdienstleistungen für Länder, Städte,
Gemeinden sowie Körperschaften öffentlichen Rechts stellt eine Kernkompetenz des HYPO NOE Konzerns dar. Der
Periodenüberschuss dieses Segments konnte im Geschäftsjahr 2020 auf EUR 18,6 Mio. (1.1.-31.12.2019: EUR 16,6 Mio.) gesteigert
werden. Dies spiegelt die erfolgreiche Positionierung des HYPO NOE Konzerns in der Beratung von öffentlichen und
öffentlichkeitsnahen Kunden eindrucksvoll wider. Dem erhöhten Margendruck bei den Niedrigrisikogeschäften dieses Segments
wird mit einer Fokussierung auf Effizienz im Verwaltungsaufwand erfolgreich entgegnet. Positive Marktentwicklungen bei
Kundenderivaten bewirken zum Bilanzstichtag eine Verbesserung im Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und
5 Quelle: European Banking Authority (EBA), letztverfügbarer Wert zum 30.06.2020
KONZERNLAGEBERICHT | 3 ERGEBNIS - UND FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Verbindlichkeiten. Die COVID-19 Pandemie und damit einhergehende Dotierungserfordernisse im ECL hatten auf das Segment
Öffentliche Hand aufgrund der vorherrschenden Geschäftsstrategie im Geschäftsjahr 2020 keine signifikanten Auswirkungen.
KONZERNLAGEBERICHT | 3 ERGEBNIS - UND FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Segment Immobilienkunden
Ebenfalls eine erfreuliche Entwicklung zeigt mit dem Segment Immobilienkunden ein weiterer Pfeiler des Geschäftsmodells der
HYPO NOE Konzern. Dies ist auf eine Verbesserung des operativen Ergebnisses zurückzuführen, das durch höhere Kernerträge
einen deutlichen Anstieg des Betriebsertrags
6
Zinsüberschuss konnte durch ein höheres Aktivvolumen und gesteigerte Margen merkbar erhöht werden. Der
Wertminderungsaufwand stieg vor allem durch zusätzliche Vorsorgen im Zuge der COVID-19 Pandemie.
Segment Privat- und Unternehmenskunden
Ebenso zeigte sich im Segment Privat - und Unternehmenskunden eine Erhöhung des Zinsüberschusses auf Basis eines
angestiegenen Kreditbuches, hauptsächlich im Bereich von privaten, hypothekarisch besicherten Wohnbaufinanzierungen. Dieses
Segment trägt mit EUR 13,2 Mio. (1.1.–31.12.2019: EUR 13,3 Mio.) den größten Anteil zum Provisionsergebnis des Konzerns bei.
Dieser Beitrag konnte im Geschäftsjahr 2020 trotz einer durch die COVID-19 Pandemie bedingten verringerten persönlichen
Beratungsfrequenz und von der Pandemie ausgehenden wirtschaftlichen Belastungen für unsere Kunden nahezu konstant
gehalten werden. Der negative Periodenüberschuss vor Steuern in der Höhe von EUR -3,3 Mio. (1.1.-31.12.2019: EUR 6,5 Mio.) ist
unter anderem auf Ergebnisbelastungen in Folge der COVID-19 Pandemie zurückzuführen. Diese Belastungen materialisieren sich
in einem negativen Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten vor allem aufgrund von
Direktabschreibungen sowie in höheren Dotierungserfordernissen im ECL, der sich im Jahr des COVID -19-Ausbruchs in Europa auf
EUR -10,2 Mio. (1.1.-31.12.2019: EUR -3,8 Mio.) mehr als verdoppelte.
Segment Treasury & ALM
Durch vorausschauende Liquiditätssteuerung, Zinsrisikopositionierung im Rahmen enger Risikolimite und Ausnutzung bestehender
Geldmarktmöglichkeiten, hier vor allem des von der EZB im Zuge der COVID-19 Pandemie angepassten TLTRO III, zeigt e sich ein
signifkanter Anstieg des Zinsüberschusses auf EUR 27,7 Mio. (1.1.-31.12.2019: EUR 22,9 Mio.). Trotz zwischenzeitlich angespannter
Bedingungen am Kapitalmarkt im Zuge der COVID-19 Pandemie gelang es, zwei Benchmarkemissionen in 2020 (Covered und Green
Bond) sehr vorteilhaft zu platzieren, was die positive Wahrnehmung des HYPO NOE Konzerns am Kapitalmarkt unterstreicht.
Segment Immobiliendienstleistungen
Das Segment Immobiliendienstleistungen war in Folge der COVID -19 Pandemie mit Umsatzeinbußen konfrontiert, auf die durch
aktives Management und somit niedrigeren Verwaltungsaufwendungen reagiert wurde. Der Periodenüberschuss vor Steuern
konnte trotz COVID -19 Pandemie auf EUR 2,1 Mio. (1.1.-31.12.2019: EUR 1,3 Mio.) gesteigert werden, woran erfolgreiche
Projektentwicklungen in der Immobilienentwicklungsgesellschaft NOE Immobilien Development GmbH (NID) einen wesentlichen
Anteil hatten.
Die Beschreibung der Geschäftssegmente sowie die Erläuterungen zur Entwicklung sind Teil der Notes („2
SEGMENTBERICHTERSTATTUNG“ ).
3.5 Entwicklung der Eigenmittel
Auf Basis der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (Capital Requirements Regulation – CRR), unter Berücksichtigung mehrerer
Novellierungen, zuletzt durch die Verordnung (EU) 2020/873, zugehöriger delegierter Verordnungen der EBA sowie der Richtlinie
über den Zugang zur Tätigkeit von Kreditinstituten (Capital Requirements Directive 4 – CRD IV) und deren aktueller Umsetzung im
BWG und in nationalen Verordnungen sind seit 2014 die konsolidierten Eigenmittel und die konsolidierten bankaufsichtlichen
Eigenmittelerfordernisse nach IFRS, jedoch nach aufsichtsrechtlichem Konsolidierungskreis, zu ermitteln.
Die gemäß Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) ausgewiesenen anrechenbaren Konzerneigenmittel betrugen zum
31. Dezember 2020: EUR 691,3 Mio. (31.12.2019: EUR 666,3 Mio.).
6
Summe aus Zinsüberschuss, Provisionsergebnis, Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, sonstiges betriebliches Ergebnis und Ergebnis aus at-
equity bewerteten Unternehmen
KONZERNLAGEBERICHT | 3 ERGEBNIS - UND FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Der Eigenmittel überschuss ohne Berücksichtigung von Puffern erreichte zum 31. Dezember 2020 EUR 382,8 Mio. (31.12.2019:
EUR 388,5 Mio.) im Vergleich zu den erforderlichen Eigenmitteln von EUR 308,5 Mio. (31.12.2019: EUR 277,8 Mio.). Die
Kernkapitalquote gemäß Art. 92 Abs. 2 lit. b) CRR und die Gesamtkapitalquote gemäß Art. 92 Abs. 2 lit. c) CRR betrugen zum 31.
Dezember 2020 17,92% (31.12.2019: beide Quoten 19,19%) und sind zum Berichtsstichtag ident mit den Quoten fully loaded
(31.12.2019: beide Quoten fully loaded 19,19%).
Mittels der Verordnung (EU) 2020/873 wurd en aufgrund der COVID-19 Pandemie einige der über die Verordnung (EU) 2019/876
geplanten Änderungen der CRR ein Jahr vorgezogen, bereits ausgelaufene Übergangsbestimmungen reaktiviert, laufende
Übergangbestimmungen adaptiert und neue temporäre Erleichterungen implementiert.
Die vorgezogene Einführung der adaptierten Regelungen zum KMU-Unterstützungsfaktor (Art. 501 CRR) wurde noch nicht
angewandt. Ebenso wurde von der neuen Regelung zur vorübergehenden Behandlung zeitwertbilanzierter im sonstigen Ergebnis
nicht realisierter Gewinne und Verluste (Art. 468 CRR) kein Gebrauch gemacht.
Die Wiedereinführung der Übergangsregelung zur Nullgewichtung von Forderungen an Zentralstaaten, die auf eine Gemeinschafts-
, aber nicht auf die Heimatwährung lauten (Art. 500a CRR), wurde berücksichtigt und wirkt sich entsprechend positiv auf das
Eigenmittelerfordernis aus dem Kreditrisiko aus.
Die adaptierte Übergang sregelung gemäß Art. 473a CRR findet keine Anwendung, da sich die HYPO NOE Landesbank bereits zum
Zeitpunkt der Einführung von IFRS 9 im Jahr 2019 für die Vollanwendung entschieden hat.
3.6 Cost-Income-Ratio
Die Cost-Income-Ratio des HYPO NOE Konzerns als nachhaltige Effizienzkennzahl wurde als Quotient des operativen
Betriebsaufwands und des operativen Betriebsertrags berechnet und setzt sich wie folgt zusammen:
Der operative Betriebsaufwand besteht aus dem Pos ten „Verwaltungsaufwand“ und wurde im Geschäftsjahr 2020 wie im Vo rjahr
um folgende außerordentliche und nicht nachhaltige Ergebniskomponenten bereinigt: (1) Aufwendungen aus der Dotation des
Abwicklungsfonds, (2) Aufwendungen aus der Dotation des Einlagensicherungsfonds sowie (3) die über die Jahre 2017–2020
verteilte Abschlagszahlung für die Banken-Stabilitätsabgabe.
Der operative Betriebsertrag besteht aus den Posten „Zinsüberschuss“, „Provisionsergebnis“, „Ergebnis aus finanziellen
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“, „Sonstige betriebliche Erträge“, „Sonstige betriebliche Aufwendungen“ und „Ergebnis
aus at -equity bewerteten Unternehmen“ und wurde im Geschäftsjahr 2020 wie im Vorjahr um folgende außerordentliche und
nicht nachhaltige Ergebniskomponenten bereinigt: (1) Bewertung des „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreise s HETA“ , siehe Note „4.7
Fair-Value-Angaben“ und (2) die zusätzliche Dotation der Rückstellung für Negativzinsen aus Unternehmenskreditverträgen, siehe
Note „6.2 Rückstellungen“.
1.1.–31.12.2020 | 1.1.–31.12.2019 | ||||
Zinsüberschuss | 129.153 | 117.910 | |||
Provisionsergebnis | 17.369 | 17.022 | |||
Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten | 3.926 | 5.128 | |||
Sonstiges betriebliches Ergebnis | 11.752 | 14.420 | |||
Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen | 4.237 | 2.793 | |||
Außerordentliche Sondereffekte | 3.055 | 4.768 | |||
Operativer Betriebsertrag | 169.492 | 162.042 | |||
Verwaltungsaufwand | 104.844 | 110.067 | |||
Außerordentliche Sondereffekte | -14.527 | -13.642 | |||
Operativer Betriebsaufwand | 90.317 | 96.425 | |||
CIR | 53,29% | 59,51% | |||
KONZERNLAGEBERICHT | 3 ERGEBNIS - UND FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Nachstehende Darstellung der Entwicklung der Cost-Income-Ratio seit 2013 zeigte eine deutliche Verbesserung infolge der
erfolgreichen Kostensenkungs- und Effizienzsteigerungsmaßnahmen.
Entwicklung CIR seit 2013
*)
*) rückwirkend bereinigt wie oben beschrieben
3.7 Non-Performing-Loan-Quote (NPL-Quote)
Die Berechnung der NPL-Quote erfolgt auf Basis von Bruttobuchwerten des Postens „Finanzielle Vermögenswerte – AC“ bereinigt
um Kreditinstitute.
In der unten angeführten Tabelle ist die NPL-Quote zu den jeweiligen Bilanzstichtagen dargestellt:
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Finanzielle Vermögenswerte - AC (ohne Kreditinstitute) | 12.199.975 | 11.426.518 | |||
Non Performing Loans | 95.418 | 110.177 | |||
NPL-Quote | 0,78% | 0,96% | |||
Die sehr niedrige NPL-Quote des HYPO NOE Konzerns ist auf das Geschäftsmodell mit tendenziell risikoarme m Geschäft und einer
risikobewussten Kreditvergabe und der systematischen Arbeit des Sanierungsmanagements zurückzuführen.
KONZERNLAGEBERICHT | 3 ERGEBNIS - UND FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
3.8 Liquidity-Coverage-Ratio
Die aufsichtsrechtliche Liquidity Coverage Ratio (LCR) ist eine wichtige Steuerungsgröße für die operative Liquidität. Die LCR wird
monatlich gemeldet und ist in der operativen Liquiditätssteuerung und in den Planungsprozessen integriert.
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Liquiditätspuffer | 1.756.777 | 1.239.880 | |||
Gesamte Nettomittelabflüsse | 880.354 | 789.032 | |||
LCR | 199,56% | 157,14% | |||
KONZERNLAGEBERICHT | 4 PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
4 PERSONALMANAGEMENT
In einem Dienstleistungsunternehmen wird der Erfolg wesentlich von der fachlichen Kompetenz, Leistung, Erfahrung sowie dem
Engagement und der Einsatzbereitschaft jedes einzelnen Mitarbeiters beeinflusst. Ohne diesen Beitrag wäre die positive
Entwicklung des Konzerns in den letzten Jahren nicht möglich gewesen. Das Management legt daher großes Augenmerk auf die
Gestaltung einer positiven Unternehmenskultur sowie transparente und rasche Kommunikation bei allen getroffenen
Entscheidungen.
Die Ableitung zentraler Maßnahmen aus der Ende 2019 durchgeführten Mitarbeiterbefragung und die Umsetzung der definierten
Handlungsfelder standen in der Berichtsperiode im Fokus des personalpolitischen Handelns. Insbesondere die Flexibilisierung von
Arbeitsort und -zeit sowie die operative Umsetzung der im Zuge des Unternehmensentwicklungsprozesses erarbeiteten Werte und
Führungsgrundsätze bildeten den Schwerpunkt der personalpolitischen Aktivitäten.
Als verantwortungsbewusster Arbeitgeber trägt der HYPO NOE Konzern besondere Verantwor tung für die Gesundheit und das
Wohlbefinden der Mitarbeiter. Der HYPO NOE Konzern ist bestrebt, seinen Mitarbeitern ein positives und wertschätzendes
Arbeitsklima mit einem hohen Maß an Eigenverantwortung in Kombination mit Kreativität und Flexibilität zu bieten. Aus- und
Weiterbildung, betriebliche Gesundheitsvorsorge, die Vereinbarkeit von Beruf und Privatleben und die Sicherung von
Arbeitsplätzen steht dabei im Vordergrund. Um die familienfreundliche Personalpolitik nachhaltig und strukturiert stetig zu
verbessern, hat sich die HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG dem Audit „berufundfamilie“ unterzogen und
Mitte Dezember 2020 das Grundzertifikat erhalten.
4.1 Human Resources 2020 in Zahlen
Per 31. Dezember 2020 waren im HYPO NOE Konzern 714 Mitarbeiter (2019: 742) beschäftigt, davon waren 26 (2019: 40) in
Karenz. Dieser Unterschied ist im Wesentlichen auf die Entkonsolidierung der HYPO NOE Real Consult GmbH zurückzuführen. Von
den 714 Mitarbeitern sind 407 männlich und 307 weiblich (2019: 425 männlich, 317 weiblich). Arbeitszeitbereinigt (FTE) ergibt sich
per Jahresende eine Summe von 639,3 Vollzeitäquivalente (2019: 660,6). Exklusive nicht aktiver Mitarbeiter liegt diese Zahl per 31.
Dezember 2020 bei 608,3. Per 30. Juni 2020 wurden die letzten ehemaligen Auslandsrepräsentanzen geschlossen.
Die Entwicklung der Personalstände ist aus folgender Tabelle ersichtlich:
KONZERNLAGEBERICHT | 4 PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
2020 | 2019 | |||||||||||||||||
HC | HC-Ø I.a. | FTE | HC | HC-Ø I.a. | FTE | |||||||||||||
gesamt | m | w | gesamt | gesamt | m | w | gesamt | m | w | gesamt | gesamt | m | w | |||||
HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG | 595 | 318 | 277 | 589,7 | 528,0 | 305, 1 | 222, 9 | 584 | 310 | 274 | 588,9 | 514,0 | 296, 9 | 217, 1 | ||||
HYPO NOE Real Consult GmbH | 0 | 0 | 0 | 16,5 | 0 | 0 | 0 | 24 | 11 | 13 | 32,3 | 20,8 | 9,8 | 11,0 | ||||
HYPO NOE Leasing GmbH | 28 | 10 | 18 | 28,8 | 24,0 | 9,4 | 14,6 | 28 | 10 | 18 | 29,1 | 24,2 | 9,4 | 14,8 | ||||
HYPO NOE First Facility GmbH | 86 | 74 | 12 | 88,8 | 82,8 | 72,8 | 10,0 | 99 | 88 | 11 | 101,0 | 95,3 | 85,9 | 9,4 | ||||
HYPO NOE Versicherungs- service GmbH | 3 | 3 | 0 | 3,8 | 3,0 | 3,0 | 0 | 5 | 4 | 1 | 5,8 | 4,8 | 4,0 | 0,8 | ||||
HYPO NOE Immobilien Beteiligungs- holding GmbH | 2 | 2 | 0 | 2,0 | 1,5 | 1,5 | 0 | 2 | 2 | 0 | 2,6 | 1,5 | 1,5 | 0 | ||||
HYPO NOE Konzern | 714 | 407 | 307 | 729,6 | 639,3 | 391, 8 | 247, 5 | 742 | 425 | 317 | 759,7 | 660,6 | 407, 5 | 253, 1 | ||||
4.2 Organisations- & Personalentwicklung
Im vergangenen Geschäftsjahr lag der Schwerpunkt auf der Transformation der im Rahmen des
Unternehmensentwicklungsprozesses „Fokus 25“ erarbeiteten Werte und Führungsgrundsätze in den Unternehmensalltag Die vier
zentralen Säulen des Unternehmensentwicklungsprozesses Unternehmenskultur, Kundenbeziehung, strategische Ausrichtung und
Digitalisierung müssen zum Leben gebracht werden, um sichtbar zu werden. Schließlich wachsen Motivation und Zufriedenheit nur
in einem Umfeld, das von Wertschätzung, Vertrauen und Entwicklungschancen geprägt ist.
Eine Kernaufgabe der Abteilung Personal ist es, die richtigen Mitarbeiter mit der entsprechenden Qualifikation für die offenen
Positionen zu finden, diese im Unternehmen zu integrieren, ihre Potenziale zu erkennen und entsprechend zu fördern und darüber
hinaus neue Fähigkeiten zu entwickeln. Deshalb ist die Personalentwicklung ein wesentlicher Bestandteil der Personalstrategie.
Das jährlich verpflichtend zu führende Mitarbeiterentwicklungsgespräch wurde mit dem Performancegespräch zusammengeführt
und wird ab 2021 immer am Anfang des Jahres absolviert. Das Gespräch bietet einerseits Platz, um Entwicklungs- und
Karrieremöglichkeiten zu erörtern und andererseits die Leistung des vergangenen Jahres zu analysieren und die Ziele für das
laufende Jahr zu vereinbaren. Aus den Entwicklungsvereinbarungen wird der konkrete Bildungsbedarf abgeleitet und daraus ein
zielgruppengerechtes Aus- und Weiterbildungsangebot erstellt. Neben den fachspezifischen Ausbildungen haben auch
persönlichkeitsbezogene Trainings einen hohen Stellenwert im HYPO NOE Konzern. Es gibt zahlreiche Angebote zu Themen wie
Führung, Kommunikation, Gesundheit und Teamentwicklung. Zur Förderung der Führungskultur und -kompetenz wurde 2020 ein
360 Grad Führungskräftefeedback eingeführt. Feedback ist ein zentraler Baustein für Lernprozesse und persönliche sowie
unternehmerische Entwicklung. Ausbildungsschwerpunkte fachlicher Natur im Jahr 2020 waren, neben den im Kollektivvertrag für
Angestellte der österreichischen Landes-Hypothekenbanken vorgesehenen Bankbasisausbildungen HYPO 1 und HYPO 2, die
erfolgreiche Rezertifizierung aller Anlageberater, EIP® - European Investment Practitioner und Versicherungsberater.
Im Aktivbereich wurde die Ausbildung zum „Zertifizierten Wohnbauberater“ erfolgreich finalisiert.
KONZERNLAGEBERICHT | 4 PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Mit der unternehmensinternen Ausbildungsreihe „Durchstarten als Führungskraft“ erhielten die neuen Filialleiter alles, was sie für
einen guten Start als Führungskraft wissen sollten. Durch die intensive Auseinandersetzung mit dem Thema Führung, konnten sie
sich gezielt auf ihre neue Rolle vorbereiten.
Die COVID-19 Pandemie brachte es mit sich, dass sehr viele Mitarbeiter ihre Arbeit im Home Office verrichteten. Deshalb wurden
spezielle Ausbildungsschwerpunkte zu den Themen „Virtuelle Meetings“ und „Remote führen“ etabliert. Weiters wurde im 2.
Halbjahr 2020 das gesamte Ausbildungsangebot überwiegend auf virtuelle Formate umgestellt.
Das Organigramm zum 31. Dezember 2020 stellt sich wie folgt dar:
KONZERNLAGEBERICHT | 4 PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
4.3 Nachhaltigkeitsauftrag im Bereich Human Resources
Der HYPO NOE Konzern ist bemüht, seine Mitarbeiter beim Erkennen und Vermeiden von Gesundheitsrisiken zu unterstützen. Dem
Risiko von Stress und Überforderung wirkt der HYPO NOE Konzern mit diversen Maßnahmen entgegen. So steht allen Mitarbeitern
ein kostenloses „Employee Assistance Service“ zur Verfügung. Dieses umfasst anonymes Coaching und Beratung bei beruflichen
und privaten Fragestellungen. Weiters waren die gut etablierten Seminare „Körpersignale und Stress“ für Mitarbeiter und
„Ressourcenbewusst leben und führen“ für Führungskräfte wieder fixer Bestandteil des jährlichen Ausbildungsprogramms, um
beim Erkennen persönlicher Belastungs- und Stressmuster zu unterstützen und individuelle Methoden zum Umgang mit Stress und
Spannungssituationen zu erarbeiten. Die Vereinbarkeit von Familie und Beruf ist dem HYPO NOE Konzern schon immer ein
wichtiges Anliegen. Um die familienfreundliche Personalpolitik nachhaltig und strukturiert stetig zu verbessern, hat sich die HYPO
NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG 2020 dem Audit „berufundfamilie“ unterzogen und Mitte Dezember das
Grundzertifikat mit Gültigkeit bis Ende 2023 zuerkannt bekommen. Dieses Audit ist eine auf österreichische Verhältnisse adaptierte
Weiterentwicklung des originären Auditierungsverfahrens zur besseren Vereinbarkeit von Familie und Beruf, das auf Initiative und
im Auftrag der Gemeinnützigen HERTIE-Stiftung (www.beruf-und-familie.de) in Deutschland entwickelt worden ist.
5 RISIKOBERICHT
Die Beschreibung der Ziele und Methoden im Risikomanagement sowie die Erläuterungen zu den wesentlichen Risiken sind Teil der
Notes („8 RISIKOMANAGEMENT“).
6 FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG
Für den HYPO NOE Konzern als Bankdienstleister ist der Bereich Forschung & Entwicklung im industriellen Sinn von geringer
Bedeutung. Dem Grundsatz folgend, den Kunden in allen Geschäftsfeldern und in der Produktqualität ständig Verbesserungen
anzubieten, wird laufend in Innovation und Weiterentwicklung investiert .
KONZERNLAGEBERICHT | 7 BETEILIGUNGEN UND ZWEIGNIEDERLASSUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
7 BETEILIGUNGEN UND ZWEIGNIEDERLASSUNGEN
Der HYPO NOE Konzern hält Beteiligungen, die seine strategische Ausrichtung unterstützen. Diese Beteiligungen werden dann
eingegangen und gehalten, wenn sie den vorrangigen geschäftspolitischen Zielen des Konzerns dienen. Aus der Rolle des
Eigentümervertreters heraus wird die strategische Entwicklung der einzelnen Beteiligungsunternehmen gefördert, gesteuert und
unterstützt.
Details zu den Änderungen im Konsolidierungskreis sind in den Notes im Kapitel „10.1 Konsolidierungskreis“ zu finden.
Zum 31. Dezember 2020 betrieb die HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG keine Auslandsfilialen. Die
vormaligen drei ausländischen Repräsentanzen in Budapest, Bukarest und Prag wurden in Folge der letztjährigen Neudefinition des
Kernmarktes zum 30. Juni 2020 geschlossen. Im Inland betreibt die HYPO NOE Landesbank seit 2008 eine Zweigniederlassung in
1010 Wien, Wipplingerstraße 4.
Zum 31. Dezember 2020 betrieb die HYPO NOE Landesbank 27 Filialen in Niederösterreich und Wien.
8 INTERNES KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENT
(IKS)
Folgende Ausführungen behandeln die wesentlichen Merkmale des internen Kontroll- und des Risikomanagementsystems im
Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess.
8.1 Kontrollumfeld
Der Vorstand des HYPO NOE Konzern ist für die Einrichtung, Anwendung und Weiterentwicklung eines internen Kontrollsystems in
Bezug auf den Konzernrechnungslegungsprozess verantwortlich. Er stellt eine unternehmensweite Überwachung des IKS sicher,
indem er die notwendigen strukturellen Voraussetzungen schafft (Zuweisung von Verantwortlichkeiten, Schaffung geeigneter
Informationssysteme u. v. m.).
Der Abteilung Konzernrechnungswesen in der Konzernmuttergesellschaft HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien
AG obliegt die Regelungskompetenz zu allen Fragen des Rechnungswesens sowie die fachliche Anordnungsbefugnis zur
Sicherstellung der Anwendung konzerneinheitlicher Standards. Zur Unterstützung der operativen Umsetzung wurden Richtlinien
erstellt.
Das Interne Kontrollsystem des HYPO NOE Konzerns besteht aus sämtlichen aufeinander abgestimmten Methoden und
Maßnahmen, die dazu beitragen, dass
ú
die Einhaltung von Gesetzen und Richtlinien,
ú
die Effizienz und Leistungsfähigkeit der Geschäftstätigkeit ,
ú
die Zuverlässigkeit von betrieblichen Informationen und
ú
eine bestmögliche Sicherung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage im HYPO NOE Konzern sowie der
Finanzberichterstattung gewährleistet ist.
8.2 Risikobeurte ilung
Folgende Hauptrisiken bestehen im Rechnungslegungsprozess:
ú
Unbeabsichtigte Fehler oder Betrug,
KONZERNLAGEBERICHT | 8 INTERNES KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENT (IKS)
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
ú
die Rechnungslegung vermittelt ein nicht den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz-
und Ertragslage. Dies ist dann der Fall, wenn die in den Abschlüssen enthaltenen Zahlen oder Angaben wesentlich von den
korrekten Angaben abweichen.
ú
Wesentliche Fehler bei der Ausübung von Schätzungen und Ermessen.
8.3 Kontrollmaßnahmen
Das Interne Überwachungssystem des HYPO NOE Konzerns gliedert sich in prozessabhängige und prozessunabhängige
Überwachungsmaßnahmen.
Organisatorische Sicherungsmaßnahmen
Maßnahmen – innerhalb einer Abteilung oder abteilungsübergeordnet –, die Fehlern und Betrug/Schädigung des HYPO NOE
Konzerns vorbeugen sollen; insbesondere:
ú
Unterschriftsregelung, Pouvoirordnung
ú
Rollen- und Berechtigungssysteme in den IT-Anwendungen
ú
Tägliche, wöchentliche und monatliche Reports
Kontrollen
überwachenden Arbeitsabläufe integriert sind und das Ergebnis der zu überwachenden Prozesse sicherstellen sollen d.h.
Abweichungen im Prozess frühzeitig feststellen und verhindern.
Bei der Implementierung von Kontrollen wird auf das Kosten-Nutzen-Verhältnis geachtet, jedoch ist die Erfüllung gesetzlicher
Anforderungen, selbst wenn kein Nutzen darstellbar ist, stets zu gewährleisten.
Im Wesentlichen werden folgende Kontrollmaßnahmen durchgeführt:
ú
Vier-Augen-Prinzip innerhalb der Abteilungen oder abteilungsübergreifend
ú
Verwendung von Checklisten
ú
Automatisierte Abstimmung von Werten und Auswertung von Reports/Listen
ú
Überprüfung von Informationen
ú
Durchführung von Schlüsselkontrollen
Das IKS stellt somit sicher, dass unternehmerische Sachverhalte bilanziell stets richtig erfasst, aufbereitet und gewürdigt , sowie in
die Rechnungslegung übernommen werden.
Das Interne Kontroll- und Risikomanagementsystem im HYPO NOE Konzern beinhaltet im Hinblick auf den
Rechnungslegungsprozess Arbeitsanweisungen und Prozesse zur korrekten und angemessenen Dokumentation von
Geschäftsvorfällen mit nachfolgenden Kriterien:
KONZERNLAGEBERICHT | 8 INTERNES KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENT (IKS)
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
ú
Verwendung des Vermögens des Konzerns
ú
Aufzeichnung aller für die Erstellung von Jahresabschlüssen notwendigen Informationen zur Verhinderung nicht
genehmigter Anschaffungen oder Veräußerungen
ú
Am Risikogehalt orientierte Entscheidungspouvoirs und Überwachungsinstrumente, die eine wesentliche Auswirkung
auf die Jahresabschlüsse haben könnten
ú
Abstimmung des Kontenplanes auf die speziellen Erfordernisse des Konzerns
ú
Ablage der Belege nach systematischen und chronologischen Kriterien und ausreichende Erläuterung der
Geschäftsfälle
ú
Dokumentation der Prozessabläufe der Erstellung des Finanzjahresberichts (Jahresabschluss Einzelinstitut und
Konzern sowie Lagebericht Einzelinstitut und Konzern) mit ihren Risiken und Kontrollen
ú
Ausreichende Ausstattung der am Rechnungslegungsprozess beteiligten Abteilungen in quantitativer sowie
qualitativer Hinsicht; Gewährleistung des für die jeweilige Funktion erforderlichen Ausbildungsgrades der Mitarbeiter
durch standardisierte Qualifizierungs- und Ausbildungsprogramme; Vorbildfunktion der Führungskräfte des Konzerns
hinsichtlich Integrität und ethischem Verhalten als Fundament des Kontrollumfelds
ú
Klare Trennung und Organisation in separaten Abteilungen der am Rechnungslegungsprozess wesentlich beteiligten
Funktionen
ú
Klare Zuordnung der Verantwortungsbereiche
ú
Schutz gegen unbefugte Zugriffe durch entsprechende Kontrollmechanismen in eingesetzten Finanzsy stemen
ú
Laufende stichprobenweise Überprüfung auf Vollständigkeit und Richtigkeit der Buchhaltungsdaten
ú
Durchführung aller rechnungslegungsrelevanten Buchungsprozesse nach dem Vier-Augen-Prinzip im
Rechnungswesen oder laut internen Regelungen durch ausgebildete Personen in den jeweiligen Fachabteilungen
ú
Tägliche oder monatliche Überprüfung auf Plausibilität und Soll-Haben-Gleichheit von durch die zentrale EDV-Anlage
des Allgemeinen Rechenzentrums unter Berücksichtigung von automatisierten Kontrollen zur Verfügung gestellten
Buchungslisten, Umsatzauswertungen, Bewertungslisten, Listen über BWG oder CRR/CRD IV-Bestimmungen etc.
ú
Kontrollmaßnahmen in Bezug auf die IT-Sicherheit als einer der Eckpfeiler des internen Kontrollsystems ; Trennung
von sensiblen Tätigkeiten durch eine restriktive Vergabe von IT-Berechtigungen
8.4 Information und Kommunikation
Folgende Berichterstattung von Finanzinformationen werden zur Wahrnehmung der Überwachungs- und Kontrollfunktion im
Hinblick auf eine ordnungsgemäße Rechnungslegung und Berichterstattung zur Verfügung gestellt:
ú
Jährlicher Geschäftsbericht, halbjährlicher Konzernzwischenabschluss gemäß IAS 34 und Quartalsmitteilungen
ú
Monatliche und quartalsweise Berichte an den Vorstand und Aufsichtsrat (Segmentberichterstattung, Soll-Ist-
Vergleiche)
ú
Periodische Meldungen an die OeNB im Rahmen der gesetzlichen Meldeerfordernisse für Kreditinstitute; Anlieferung
dieser Auswertungen über die zentrale EDV-Anlage des Allgemeinen Rechenzentrums und Prüfung und
gegebenenfalls Korrektur durch den Finanzbereich
8.5 Überwachung
Die Überwachung des IKS vollzieht sich dabei auf verschiedenen Ebenen. Durch organisatorische Regelungen innerhalb des
Unternehmens wird eine Überwachung des IKS auf der Prozessebene gewährleistet. Vorgesetzte überwachen die tatsächliche
Durchführung der Kontrollen, beispielsweise auf der Basis von Stichproben.
Die Interne Revision ist als Teil der prozessunabhängigen Überwachungsmaßnahmen klar vom IKS getrennt. Für sämtliche
Revisionsaktivitäten gelten die konzernweit gültigen revisionsspezifischen Regelwerke (Revisionsstandards), die primär auf dem
BWG, den Mindeststandards für die interne Revision der österreichischen Finanzmarktaufsicht sowie internationalen „Best
Practices“ basieren. Die interne Revision überprüft unabhängig und regelmäßig die Einhaltung der internen Vorschriften in den
Abteilungen und Organisationseinheiten. Die Prüfungen des Jahres 2020 im Bereich Rechnungswesen/Rechnungslegung
beinhalteten die Schwerpunkte Kontengestion der Bestands-/Verrechnungskonten und der Aufwandskonten sowie Meldewesen.
KONZERNLAGEBERICHT | 8 INTERNES KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENT (IKS)
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Der Prüfungsausschuss des Aufsichtsrates lässt sich in Ausübung seiner Überwachungsfunktion, etwa in turnusmäßigen
Besprechungen, über den Status und die Wirksamkeit des IKS informieren.
Damit wird erreicht, dass alle Geschäftsfälle ordnungsgemäß erfasst, verarbeitet und dokumentiert werden. Des Weiteren wird
sichergestellt, dass Aktiva und Passiva im Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den jeweiligen gesetzlichen Vorschriften und
regulativen Richtlinien angesetzt, ausgewiesen und bewertet werden.
Das IKS wird laufend an geänderte Rahmenbedingungen und Anforderungen angepasst. Wie jedes interne Kontrollsystem kann das
rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem unabhängig davon, wie sorgfältig es ausgestaltet ist, betrieben und überwacht
wird, nur eine hinreichende, keine absolute Sicherheit bezüglich der Richtigkeit des Zahlenmaterials gewährleisten. Die
Identifizierung dieser Änderungsnotwendigkeiten aufgrund neuer Risiken und aufgrund der fortlaufenden Überwachung und
Beurteilung der Wirksamkeit wird als zentrale Herausforderung angesehen. In diesem Zusammenhang stehen insbesondere
Verbesserungen der Effektivität und Effizienz betrieblicher Abläufe, Minimierung der operationellen Risiken mittels Festlegung
effektiver präventiver Verbesserungsmaßnahmen und Erhöhung des IKS-Reifegrades im HYPO NOE Konzern im Vorder grund.
9 INVESTOR RELATIONS
Ein zentrales Anliegen des HYPO NOE Konzerns ist eine zeitnahe, umfassende und transparente Kapitalmarktkommunikation.
Investoren, institutionelle Kunden und Analysten werden in regelmäßigen Abständen über die wirtschaftliche Entwicklung der
Bank sowie über aktuelle Ereignisse informiert. Dies erfolgt nicht nur im persönlichen Dialog mit Banken, Versicherungen,
Pensionskassen, Vorsorgeeinrichtungen und Kapitalanlagegesellschaften, sondern auch über ein umfangreiches Online-
Informationsangebot unter ir.hyponoe.at.
Angesichts der weltweiten COVID -19 Pandemie verlagerte sich der üblicherweise in persönlicher Form stattfindende Dialog mit
Investoren und Analysten im Jahr 2020 vorwiegend auf Telefon- und Videokonferenzen. Neben den laufenden
Ergebnispublikationen standen die Emission des ersten Green Bonds ebenso im Fokus des Interesses wie die Auswirkungen der
Pandemie auf die Bank. Im Vorfeld der Begebung der Senior Preferred Green Bond Benchmarkanleihe fand eine umfangreiche
Informationskampagne, sowohl im Rahmen von Global Investor Calls als auch in Form von telefonischen One-on-Ones statt.
Anlässlich der Veröffentlichung der Ergebnisse des Geschäftsjahres 2019 wurden internationale Investoren und Analysten zudem
im Rahmen eines Earnings Calls informiert.
Im Investor-Relations-Bereich der HYPO NOE Website werden anlassbezogene und Regelpublikationen zur Verfügung gestellt. Dazu
zählen neben der Konzern-Berichterstattung auch Investorenpräsentationen und Factsheets, Informationen zu den aktuellen
Kredit-, Pfandbrief - und Nachhaltigkeitsratings sowie zum Emissionsprogramm der HYPO NOE Landesbank. Über aktuelle
Entwicklungen wird zudem unmittelbar über den IR-Newsletter informiert.
KONZERNLAGEBERICHT | 10 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
10 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
Der HYPO NOE Konzern ist zur Erstellung einer konsolidierten nichtfinanziellen Erklärung gemäß § 267a UGB verpflichtet. Zusätzlich
ist die Muttergesellschaft HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG gemäß § 243b UGB ebenfalls zur Erstellung
einer nichtfinanziellen Erklärung verpflichtet. Die Angaben werden zusammengefasst in nachfolgend er Erklärung veröffentlicht.
Die nichtfinanzielle Erklärung wurde in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Bestimmungen des NaDiVeG erstellt (§§ 243b und
267a UGB). Der HYPO NOE Konzern veröffentlicht seit 2014 einen Nachhaltigkeitsbericht, welcher in Übereinstimmung mit den
GRI-Standards erstellt wird. In diesem Jahr wird zu einem späteren Zeitpunkt ein separater Nachhaltigkeitsbericht veröffentlicht
werden. Dieser und weiterführende Informationen sind auf der Website des HYPO NOE Konzerns einsehbar.
Die folgende nichtfinanzielle Erklärung enthält diejenigen Angaben, die für das Verständnis des Geschäftsverlaufs, des
Geschäftsergebnisses, der Lage des Unternehmens sowie der Auswirkungen der Geschäftstätigkeit erforderlich sind und die sich
auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, auf die Achtung der Menschenrechte und auf die Bekämpfung von Korruption und
Bestechung beziehen. Darüber hinaus gehende Informationen finden sich in den jeweiligen Teilen des Jahresabschlussberichts. Die
nachfolgend beschriebenen Themen basieren auf der Wesentlichkeitsanalyse, die im Rahmen des Nachhaltigkeitsberichts 2014
durchgeführt wurde. Diese Themen wurden im Jahr 2018 einer internen und externen Neubewertung unter Berücksichtigung
signifikanter Auswirkungen aus der Geschäftstätigkeit unterzogen, welche zur aktuellen Darstellung führte.
10.1 Beschreibung des Geschäftsmodells
Die HYPO NOE Landesbank ist die größte und älteste Landes-Hypothekenbank Österreichs
7
verlässliche Geschäftsbank, stabile Landesbank und spezialisierte Hypothekenbank. Ausgehend von einer starken Marktposition in
der Hauptstadtregion Niederösterreich und Wien, ist sie vorwiegend in Österreich und Deutschland und selektiv in ausgewählten
Märkten der Europäischen Union tätig.
Dem Geschäftsmodell einer Hypothekenbank folgend, bietet der HYPO NOE Konzern der Öffentlichen Hand, Immobilien - und
Unternehmenskunden umfassende Finanzdienstleistungen aus einer Hand. Das Produktportfolio fokussiert auf die Finanzierung
klassischer und sozialer Infrastruktur, gemeinnützigen und gewerblichen Wohnbau und großvolumige Immobilienprojekte. Über
das bestehende Filialnetzwerk im Heimmarkt Niederösterreich und Wien profitieren Privatkunden von persönlicher
Beratungskompetenz mit Schwerpunkt in der Wohnbaufinanzierung.
Die HYPO NOE Landesbank ist eine der größten Emittentinnen von Pfandbriefen in Österreich und regelmäßig durch die Begebung
besicherter und unbesicherter Benchmarkanleihen auf dem Kapitalmarkt präsent. Durch ein solides Fundament an Kundeneinlagen
und die verstärkte Zusammenarbeit mit Förderbanken achtet sie gleichzeitig auf die Diversifikation ihrer Refinanzierungsquellen.
Die HYPO NOE Landesbank wird von Standard & Poor’s aktuell mit einem soliden Single A Rating mit „stabilem“ Ausblick bewertet.
Die Ratings für den öffentlichen und hypothekarischen Deckungsstock werden von Moody’s mit 'Aa1' auf unverändert hohem
Niveau eingestuft.
Mit dem Land Niederösterreich steht das größte Bundesland Österreichs als stabiler und verlässlicher 100%-Eigentümer hinter der
HYPO NOE Landesbank. Die Eigentümerschaft ist langfristig orientiert und gewährleistet eine nachhaltige Umsetzung der Stra tegie:
Organisches Wachstum im Kerngeschäft, digitale Best -in-Class-Lösungen in der Hypothekarfinanzierung, weitere Erhöhung der
Profitabilität unter Beibehaltung eines konservativen Risiko- und starken Kapitalprofils.
Aufgrund des Schwerpunktes auf risikoarme Infrastruktur - und Wohnbaufinanzierungen sieht sich der HYPO NOE Konzern robust
aufgestellt, um den Auswirkungen der COVID-19 bedingten Krise zu begegnen, wenngleich nach wie vor Unsicherheiten über die
Dauer und makroökonomischen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie bestehen. In den für den HYPO NOE Konzern wichtigen
Märkten Österreich und Deutschland wurden umfangreiche staatliche Stabilisierungsmaßnahmen verabschiedet, um die
realwirtschaftlichen Auswirkungen zu begrenzen.
Nachhaltiges Handeln im Kerngeschäft wird durch klare ethische Leitlinien und Geschäftsgrundsätze sichergestellt und aktiv
gefördert. Das Portfolio der HYPO NOE Landesbank zeigt dabei eine starke nachhaltige Prägung durch einen hohen Anteil an
7 verglichen nach Bilanzsumme (Konzernabschluss 2019) und Gründungsdatum
KONZERNLAGEBERICHT | 10 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Finanzierungen mit gesellschaftlichem Mehrwert. Der Prime-Status von ISS ESG unterstreicht das Engagement in Sachen Umwelt
und Soziales.
10.2 Nachhaltigkeit im Kerngeschäft
Der HYPO NOE Konzern hat klare ethische Leitlinien und Geschäftsgrundsätze für seine Finanzierungen. Auf diese Weise wird
angestrebt, dass nur Kredite vergeben werden, die mit hohen sozialen und ökologischen Standards vereinbar sind. Für
Finanzdienstleister besteht grundsätzlich Risiko und zugleich Chance, durch die eigene Geschäftstätigkeit (Gewährung von
Finanzmitteln und Veranlagungen) zu ökologischen und sozialen Auswirkungen beizutragen.
Mit den in den ethischen Leitlinien und Geschäftsgrundsätzen enthaltenen Positivkriterien fördert der HYPO NOE Konzern in seiner
Geschäftstätigkeit jene Themenfelder, die aus Sicht des Unternehmens einen gesellschaftlichen Nutzen liefern. Die enthaltenen
Negativkriterien stellen die Themenfelder dar, die in der Geschäftstätigkeit zum Schutz der Gesellschaft vermieden werden. Die
Leitlinien sind ebenfalls Bestandteil des Kreditrisikohandbuchs sowie auf der Website des HYPO NOE Konzerns einsehbar.
Im Rahmen des Kreditvergabeprozesses werden Nachhaltigkeitskriterien im Kernbankensystem erfasst. Anhand dieser Kriterien ist
es der HYPO NOE möglich zu identifizieren, welche Finanzierungen einen Nachhaltigkeitsbezug aufweisen. Eine mögliche Green-
Bond-Tauglichkeit wird gemäß dem Green Bond Framework der HYPO NOE geprüft.
8
10.2.1 Produkte und Dienstleistungen
Der HYPO NOE Konzern konzentriert sich entlang seiner Kernkompetenzen auf fünf Geschäftssegmente: Öffentliche Hand,
Immobilienkunden, Privat - und Unternehmenskunden, Treasury & ALM sowie Immobiliendienstleistungen. Im Konzernverbund
werden mit HYPO NOE Leasing Großkunden im Landes- und Gemeindebereich, mit HYPO NOE First Facility und ausgewählten
Partnern Immobilienkunden – mit einem Serviceangebot entlang der gesamten Wertschöpfungskette von Liegenschaften –
betreut.
Als Besonderheit emittierte die HYPO NOE Landesbank im Jahr 2020 ihren ersten Green Bond mit einem Volumen von EUR 500
Mio.
Mit dem Erlös der Emission werden grüne Gebäude (re -)finanziert, die zu den Top 15% hinsichtlich der CO2-Effizienz in Österreich
zählen. Der Schwerpunkt liegt dabei auf dem gemeinnützigen Wohnbau und sozialer Infrastruktur, dem Kerngeschäft der HYPO
NOE Landesbank. Die starke Nachhaltigkeitsperformance der Bank und ihres Green Bond Frameworks wird durch eine Second
Party Opinion (SPO) von ISS ESG (vorm. oekom research) bestätigt. Zudem handelt es sich um den ersten Green Bond, der mit dem
österreichischen Umweltzeichen für nachhaltige Finanzprodukte (UZ 49) zertifiziert ist.
10.2.2 Kooperationspartner und nachhaltige Investments
Der HYPO NOE Konzern arbeitet im Bereich der nachhaltigen Geldanlage mit Kooperationspartnern zusammen, um ökologisch und
ethisch orientiertes Investieren mit ausgewählten Fondsprodukten zu ermöglichen. Gemeinsam mit Partnern wurden bereits eine
Reihe von Schulungen und Produktpräsentationen veranstaltet, um nachhaltige Investmentmöglichkeiten einem breiteren
Publikum zugänglicher zu machen. Verstärkt wurden hier im Jahr 2020 die Mitarbeiter im Vertrieb auf die kommenden
Besonderheiten der Aufklärungs- und Offenlegungsverpflichtungen im Bereich „Sustainable Finance“ geschult. Zum Ende des
Geschäftsjahres 2020 betrug das nachhaltige Fondsvolumen über EUR 67 Mio.
10.3 Umweltbelange
Als Bank des Landes Niederösterreich und als österreichischer Leitbetrieb steht der HYPO NOE Konzern nicht nur in der
Verantwortung, Klimaschutz zu finanzieren, sondern auch im eigenen Bereich eine Vorreiterrolle zu übernehmen. Daher stellt der
HYPO NOE Konzern seinen ökologischen Fußabdruck transparent dar und setzt gezielt Maßnahmen zur Reduktion. Die größten
Auswirkungen auf die Umwelt entstehen durch den Betrieb der Gebäudeinfrastruktur, sowie die Mobilität der Mitarbeiter.
8 Das Green Bond Framework ist auf der Website des HYPO NOE Konzerns einsehbar.
KONZERNLAGEBERICHT | 10 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Der HYPO NOE Konzern ist sich des möglichen negativen Beitrags zur Klimaveränderung bewusst und setzt daher intensive
Maßnahmen um seiner Verantwortung gerecht zu werden.
Um sich nochmals mit Nachdruck zu den nationalen und internationalen Klimazielen zu bekennen, wurde 2018 eine Umwelt- und
Klimastrategie (Erweiterung der bestehenden Energiestrategie) finalisiert, in der sich das Unternehmen zu vordefinierten,
ambitionierten Zielwerten bekennt. Teil dieser neuen Strategie war die Umsetzung eines Umweltmanagementsystems nach ISO
14001.
Als klares Commitment zu ihren Umwelt - und Klimazielen hat sich die HYPO NOE Landesbank entschlossen, am klimaaktiv Pakt
2030 des Bundesministeriums für Klimaschutz, Umwelt, Energie, Mobilität, Innovation und Technologie (BMK) teilzunehmen.
Weiters bleibt die HYPO NOE Landesbank klimaaktiv Programmpartner „Bauen & Sanieren“ , um gemeinsam Initiativen für einen
nachhaltigen Wohnbau voranzutreiben.
10.3.1 Energieeffizienz im Fokus
Die Zentrale des HYPO NOE Konzerns in St. Pölten ist unter Anwendung modernster Methoden im Hinblick auf Energieeffizienz
errichtet worden und speist ihren Energiebedarf über eine eigene Photovoltaikanlage. 2020 wurden damit über 35.000 kWh
emissionsneutraler Strom produziert. Für das Jahr 2021 ist ein weiterer Ausbau dieser Kapazität bereits geplant. Das innovative
Niedrigenergiegebäude der Konzernzentrale wurde mit der „klimaaktiv-Plakette in Silber“ sowie dem von der EU vergebenen
„Green Building“ -Zertifikat ausgezeichnet. Wie alle Standorte und Filialen des HYPO NOE Konzerns bezieht die Konzernzentrale
ausschließlich Ökostrom.
Eine weitere Auszeichnung für das Umweltbewusstsein des HYPO NOE Konzerns stellt das Quality Austria–Zertifikat für die
gelungene Implementierung des ISO 14001-Standards dar.
10.3.2 Klimafreundliche Mobilität
Die Reduktion der Emissionen aus dem Mobilitätsbereich ist einer der Eckpfeiler der Umwelt- und Klimastrategie des HYPO NOE
Konzerns. Unter dem Titel „Fuhrpark der Zukunft“ konnte der HYPO NOE Konzern die CO2-Emissionen aus dem Mobilitätsbereich
seit 2015 bereits um über 62% reduzieren. Die Anzahl der Firmenfahrzeuge im Konzern konnte mehr als halbiert werden. Die neue
Car-Policy fördert gezielt die Anschaffung emissionsarmer Dienstautos und setzt mit CO2-Grenzwerten ein deutliches Zeichen. Der
Anteil der Elektroautos im Fuhrpark – derzeit sechs Stück – soll weiter ausgebaut werden.
Unterstützend stehen dafür fünf Schnell-Ladestellen für Mitarbeiter sowie eine kostenfrei nutzbare Ladestelle für
Veranstaltungsgäste und Kunden in der Zentrale des HYPO NOE Konzerns zur Verfügung.
Für das Jahr 2021 ist ein weiterer Ausbau dieser Ladestellen-Kapazität bereits geplant.
10.4 Sozial- und Arbeitnehmerbelange
Als Bankkonzern des Landes Niederösterreich versteht sich der HYPO NOE Konzern als Partner der Menschen in der Region. Dabei
wird auf die wichtigste Ressource, die Mitarbeiter gebaut, um externen Stakeholdern ein verlässlicher Partner zu sein.
10.4.1 Grundsätze und Richtlinien für ein faires Miteinander
Das Verhalten am Markt sowie gegenüber Kunden und Mitarbeitern ist im Verhaltenskodex geregelt. Der HYPO NOE Konzern
verpflichtet sich zur Einhaltung der internationalen Grundregeln der International Labor Organisation (ILO).
Die aktive und konstruktive Zusammenarbeit mit dem Betriebsrat; die Achtung der Rechte der Arbeitnehmer sowie die Achtung
der Rechte der Gewerkschaften sind für den HYPO NOE Konzern eine Selbstverständlichkeit.
KONZERNLAGEBERICHT | 10 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
10.4.2 Aus- und Weiterbildung
Im Rahmen des Mitarbeiterentwicklungs- und Performancegesprächs erhalten Mitarbeiter sowie Führungskräfte eine regelmäßige
und qualifizierte Rückmeldung zu ihrer Entwicklung. Gemeinsam mit der direkten Führungskraft werden in diesem Gespräch die
nächsten Weiterbildungsmaßnahmen festgelegt.
2020 investierten die Mitarbeiter des HYPO NOE Konzerns insgesamt 1.438 Tage (2019: 2.811 Tage) in Fortbildung. Für den HYPO
NOE Konzern steht die Aus- und Weiterbildung der Mitarbeiter im Vordergrund. Neben der fachlichen Expertise bilden dabei die
Persönlichkeits-, Führungskräfte- und Teamentwicklung den zentralen Rahmen. Zur Förderung der Führungskultur und -kompetenz
wurde 2020 ein 360 Grad Führungskräftefeedback eingeführt. Konstruktives Feedback wird hierbei als zentraler Baustein für
Lernprozesse und persönliche sowie unternehmerische Entwicklung gesehen.
10.4.3 Gesundheitsmanagement
Als verantwortungsbewusster Arbeitgeber trägt der HYPO NOE Konzern besondere Sorgfalt für die Gesundheit und das
Wohlbefinden der Mitarbeiter. Der HYPO NOE Konzern ist bestrebt, seinen Mitarbeitern ein positives und wertschätzendes
Arbeitsklima mit einem hohen Maß an Eigenverantwortung in Kombination mit Kreativität und Flexibilität zu bieten. Aus- und
Weiterbildung, betriebliche Gesundheitsvorsorge, die Vereinbarkeit von Privatleben und Beruf und die Sicherung von
Arbeitsplätzen steht dabei im Vordergrund.
Im Dezember 2020 verlieh das Audit-Kuratorium „Familie und Beruf Management GmbH“ der HYPO NOE Landesbank das
Grundzertifikat „berufundfamilie“ mit Gültigkeit bis zum Jahr 2023.
Dem Risiko von Stress und Überforderung wirkt der HYPO NOE Konzern mit diversen Maßnahmen entgegen. So steht allen
Mitarbeitern ein kostenloses „Employee Assistance Service“ zur Verfügung. Dieses umfasst anonymes Coaching und Beratung bei
beruflichen und privaten Fragestellungen. Des Weiteren steht den Mitarbeitern alle zwei Jahre die Teilnahme an einer
sportmedizinischen Untersuchung oder wahlweise an einer Herzratenvariabilitätsmessung mit einer geringen Kostenbeteiligung
zur Verfügung.
Die Gesundheit der Mitarbeiter hat im HYPO NOE Konzern oberste Priorität und so wurden zahlreiche Maßnahmen gesetzt, um
den bestmöglichen Schutz vor einer Ansteckung mit COVID -19 zu bieten und gleichzeitig den Bankbetrieb aufrecht erhalten zu
können. Bereits seit Jahren nutzen Mitarbeiter Home-Office-Lösungen, die Kapazitäten für die Nutzung des Home-Office wurden
bereits zu Beginn der COVID-19-Krise deutlich erhöht und stehen nun allen Mitarbeitern zur Verfügung. Interne und externe
Besprechungstermine wurden auf Video- und Telefonkonferenzen umgestellt. An den Standorten St. Pölten, Wien und dem
bestehenden Filialnetzwerk wurden die Mitarbeiter in Teams aufgeteilt. An den jeweiligen Standorten gelten strenge Trennregeln
zwischen und innerhalb funktioneller Bereiche, stockwerksweise Zutrittsbeschränkungen, die Nutzung der Aufzüge ist ohne
Sondergenehmigung verboten und die Hygienemaßnahmen wurden erhöht. Die Filialen wurden mit Plexiglas Schutzwänden
ausgestattet. Für externe Personen gilt an den zentralen Standorten ein Zutrittsverbot. Seit 25.02.2020 gilt ein generelles Verbot
für Auslandsreisen, Ausnahmen sind mit Genehmigung im Krisenstab nur möglich, wenn für die Bank (z.B. für die Risikobeurteilung
zur Abwendung von Schäden) unbedingt erforderlich.
10.4.4 Barrierefreiheit/Zugang zu Finanzdienstleistungen
Im Bereich der Barrierefreiheit ist der HYPO NOE Konzern bemüht, allen Kunden einen sicheren Zugang zur Erledigung ihrer
Anliegen zu ermöglichen und dem Risiko der Diskriminierung von Menschen mit Behinderung vorzubeugen. Es wurde dazu ein
Aktionsplan zur Umsetzung von Maßnahmen in den Filialen erarbeitet. Seit 2017 sind alle Filialen barrierefrei zugänglich. Auch die
Website der HYPO NOE wurde hinsichtlich Barrierefreiheit entsprechend neugestaltet.
10.5 Die Achtung der Menschenrechte
Der HYPO NOE Konzern nimmt als verantwortungsbewusstes Unternehmen die Einhaltung der Menschenrechte als Teil seines
Selbstverständnisses wahr.
KONZERNLAGEBERICHT | 10 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Unter Berücksichtigung der grundsätzlichen Möglichkeit, durch die Geschäftstätigkeit zu Menschenrechtsverstößen beizutragen,
prüft der HYPO NOE Konzern seine Geschäftstätigkeit sowohl in Bezug auf die Einhaltung der geltenden Gesetze, Vorschriften
sowie ex terner und interner Richtlinien als auch unter Berücksichtigung seiner internen „Ethischen Leitlinien und
Geschäftsgrundsätze“. Im Berichtszeitraum sind zu diesem Thema keine Fälle von Verletzungen dieser Regelungen bekannt.
Der HYPO NOE Konzern verpflichtet sich, sowohl in den Ländern, in denen er selbst tätig ist, als auch in den Ländern, in denen
seine Kunden ansässig sind, die jeweils geltenden Gesetze und Vorschriften zu beachten und regelkonform zu handeln.
Der HYPO NOE Konzern tätigt keine Geschäfte oder Projekte, wenn dabei erkennbar Zwangsarbeit (einschließlich
Schuldknechtschaft) oder Kinderarbeit eingesetzt wird oder ein Verstoß vorliegt gegen
ú
die Europäische Menschenrechtskonvention,
ú
die arbeits- und sozialrechtlichen Verpflichtungen des jeweiligen Landes,
ú
die anwendbaren Regelungen internationaler Organisationen und insbesondere der entsprechenden UNO -Konventionen
oder
ú
die Rechte der lokalen Bevölkerung oder von Minderheiten.
Im Umgang mit Kundendaten und zum Schutz der Persönlichkeitsrechte von Kunden nimmt der HYPO NOE Konzern das Thema
„Datenschutz und Kundendaten“ sehr ernst. Die Einhaltung der einschlägigen gesetzlichen Bestimmungen zum Datenschutz
(DSGVO) hat oberste Priorität. Im vergangenen Geschäftsjahr kam es zu keiner einschlägigen behördlichen Sanktionierung.
Innerhalb des HYPO NOE Konzerns wurde eine „Feedback- und Beschwerdedatenbank“ eingerichtet, in der die Mitarbeiter alle
Kundenbeschwerden verpflichtend eintragen müssen. Diese werden regelmäßig analysiert, im Ombudsbericht veröff entlicht und
auf Compliance-Relevanz geprüft. Auf diese Weise wird das Risiko, Persönlichkeitsrechte der Kunden zu verletzen, so gering wie
möglich gehalten. Im Jahr 2020 gab es keine signifikanten Beschwerden oder Verstöße in Bezug auf den Umgang mit Kundendaten.
10.6 Bekämpfung von Korruption und Bestechung
Für den gesamten Konzern sind Geschäftsethik und Korruptionsprävention die wichtigsten Grundvoraussetzungen für einen
funktionierenden Geschäftsbetrieb.
Der HYPO NOE Konzern erkennt die negative Beeinflussung der Geschäftstätigkeit durch Korruption und Bestechung als
wesentliches Risiko an und setzt daher entsprechende Maßnahmen, um diese in seinen Geschäftsfeldern zu verhindern.
Der Anspruch an integres Verhalten aller Mitarbeiter wird durch innerbetriebliche Regelwerke geregelt, in welchen die
gesetzlichen Anforderungen verständlich zusammengefasst werden. Alle Beschäftigten, die in Beteiligungen mit mehr als 50% dem
Konzern zugehörig sind, sind Amtsträger und somit strengen gesetzlichen Regelungen unterworfen.
10.6.1 Organisation
Die dauerhaft eingerichteten Funktionen der WAG -Compliance, Anti-Money Laundering und Regulatory Compliance Officer sind
direkt dem Gesamtvorstand unterstellt.
10.6.2 Interne Regelwerke für Compliance
Die internen Compliance-Richtlinien werden von den Autoren regelmäßig überprüft und aktualisiert und gelten – wo zutreffend –
für den gesamten HYPO NOE Konzern. Insbesondere werden die legistischen Änderungen und neue Vorschriften umgehend in die
bestehenden Arbeitsanweisungen übernommen und an die Mitarbeiter kommuniziert. Aktuell bestehen folgende Regelwerke im
Compliance-Bereich:
ú
Compliance-Handbuch: Standardregelwerk, in welchem alle zentralen Compliance-Themen geregelt sind
ú
Handbuch zur Bekämpfung der Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung: Standardregelwerk für alle Prozesse und
Maßnahmen, z.B. Prävention von Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung
ú
Sanktionen-Policy, in welcher die aktuellen internationalen Sanktionen erläutert werden und die Policy klargestellt wird
ú
Produkteinführungsprozesse: Interessenkonflikte -Policy, in welcher das Thema Zuwendungen im Wertpapierbereich sowie
Gewährung und Annahme der Vorteile im Sinne des neuen Wertpapieraufsichtsgesetzes 2018 behandelt werden
KONZERNLAGEBERICHT | 10 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
ú
Anti-Korruptionsrichtlinie
ú
Handbuch Anlageberatung & Wohlverhaltensregeln: regelt u. a. die Verpflichtung zum Handeln im besten Interesse des
Kunden in Zusammenhang mit den Wertpapierdienstleistungen
10.6.3 Bewusstseinsbildung im Unternehmen
Das Thema Anti-Korruption ist im Unternehmen klar geregelt und Bestandteil der Compliance -Anweisungen des Hauses. Jeder
neue Mitarbeiter des HYPO NOE Konzerns muss spätestens vier Wochen nach dem Eintritt ein Compliance- und Geldwäsche Web
Based Training erfolgreich absolvieren. Außerdem werden zusätzlich alle neuen Mitarbeiter im Rahmen der Grundeinführung
durch Präsenzschulungen geschult. Alle Bestandsmitarbeiter müssen in regelmäßigen Abständen diese Schulung absolvieren. Das
Thema Anti-Korruption ist fixer Bestandteil der Compliance-Schulungen, die Anti-Korruptionsgrundsätze und -Empfehlungen
wurden in einer separaten internen „Anti-Korruptions-Richtlinie des HYPO NOE Konzerns“ zusammengefasst und intern
veröffentlicht. Im Jahr 2020 haben alle Mitarbeiter der HYPO NOE Landesbank an den verpflichtenden Compliance-Schulungen
(jährliche Auffrischungsschulungen), die den Zweck haben die Mitarbeiter hinsichtlich der Compliance-Bereiche „Wertpapier-
Compliance“, „Geldwäsche -Compliance“ sowie regulatorischer Themen zu sensibilisieren, um das Risiko einer Verletzung
gesetzlicher Vorgaben sowie interner Standards zu minimieren, teilgenommen. Im Berichtszeitraum gab es keine Fälle von
Verletzungen in diesem Bereich.
International unterstützt der Konzern die Vermeidung von Korruption und jegliche Form der Bestechung. Derart geartete
Tatbestände werden im HYPO NOE Konzern ausnahmslos nicht toleriert. Im Rahmen von Geschäftsbeziehungen dürfen keine
unangemessenen Geschenke oder Gefälligkeiten gewährt oder entgegengenommen werden.
Die damit verbundenen, konzernintern definierten Prozesse für die richtige Vorgehensweise sind stets aktuell zu halten, werden
laufend optimiert und zeitnah angepasst. So sind beispielsweise sämtliche Einladungen zu Fremdveranstaltungen verpflichtend zu
melden und im internen Veranstaltungskalender einzutragen. Die Zulässigkeit wird mittels eines definierten Ampelsystems
überprüft. Im Jahr 2020 gab es keine bestätigten Korruptionsfälle.
10.7 Management von Nachhaltigkeitsrisiken
Neben dem ausdrücklichen Bekenntnis einen Beitrag zur Klimazielerreichung leisten zu wollen, ist die HYPO NOE Landesbank
bestrebt, sowohl Infrastruktur als auch Kr editportfolio und Refinanzierung klimawandelresilient zu gestalten. Die angemessene
Berücksichtigung der Nachhaltigkeitsrisiken in der aktiven Risikosteuerung ist hierfür essenziell.
Die HYPO NOE Landesbank hat die identifizierten Nachhaltigkeitsrisiken daher in ihre Risikoinventur und Risikolandkarte sowie in
den dafür relevanten Risikodokumenten proaktiv aufgenommen. Eine „Heat-Map“ zur Klassifizierung des Klimarisikos der
getätigten Finanzierungen sowie klare Ausschluss- und Positivkriterien in der Kreditvergabe sind bereits als Teil der Strategie zur
Identifikation, Messung, Bewertung und Steuerung von Nachhaltigkeitsrisiken implementiert. Nachteilige Auswirkungen durch
Extremwetterereignisse werden zusätzlich im Rahmen des jährlichen Gesamtbank-Stresstests analysiert.
KONZERNLAGEBERICHT | 10 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Kennzahl - Beschreibung | Einheit | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |||
HYPO NOE KONZERN | ||||||||
UMWELTKENNZAHLEN CO 2 -Bilanz 1 | ||||||||
Materialverbrauch (Papier) 2 | kg CO 2 -e | 16.060 | 17.064 | 14.470 | 15.539 | |||
Strom 3 | kg CO 2 -e | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
Heizung Fernwärme | kg CO 2 -e | 129.762 | 174.233 | 247.688 | 252.169 | |||
Heizung Gas | kg CO 2 -e | 93.835 | 106.198 | 140.775 | 142.364 | |||
Mobilität KFZ gesamt | kg CO 2 -e | 165.822 | 280.456 | 328.627 | 372.316 | |||
Flüge | kg CO 2 -e | 1.269 | 26.983 | 44.872 | 49.885 | |||
Bahn | kg CO 2 -e | 326 | 1.335 | 3.323 | 2.878 | |||
Summe CO 2 -e gesamt | kg CO 2 -e | 407.075 | 606.269 | 779.755 | 835.150 | |||
CO 2 -e/Mitarbeiter | kg CO 2 -e | 570 | 817 | 988 | 1.029 | |||
1 Durch die COVID-19-Situation kommt es 2020 sowohl | ||||||||
2 Anstieg bereits 2019 aufgrund genauerer Abrechnung | ||||||||
3 Seit 2016 Ökostrom an allen Standorten, daher keine | ||||||||
4 Berechnungsgenauigkeit der Mobilitätsberechnung in 2020 | ||||||||
5 Scope 1-3 | ||||||||
Quelle: CO2-e-Umrechnungsfaktoren: DEFRA | ||||||||
CO 2 | ||||||||
SCOPE 1 : Heizenergie (Gas) und Fuhrpark | kg CO 2 -e | 259.657 | 386.654 | 469.402 | 514.679 | |||
SCOPE 2: Strom und Heizenergie (Fernwärme) | kg CO 2 -e | 129.762 | 174.233 | 247.688 | 252.169 | |||
SCOPE 3: Flüge, Bahn und Papier | kg CO 2 -e | 17.656 | 45.382 | 62.665 | 68.302 | |||
PERSONALKENNZAHLEN | ||||||||
Personalstand gesamt | Head Count | 714 | 742 | 789 | 812 | |||
Frauen | Head Count | 307 | 317 | 344 | 361 | |||
Männer | Head Count | 407 | 425 | 445 | 451 | |||
Führungskräfte nach Ebene | ||||||||
Vorstand | Head Count | 2 | 2 | 2 | 3 | |||
1. Führungsebene (bis 2017 Bereichskoordination bzw Geschäftsführung, ab 2018 Bereichsleitung) | Head Count | 11 | 10 | 9 | 3 | |||
2. Führungsebene | Head Count | 17 | 17 | 17 | 18 | |||
3. Führungsebene | Head Count | 45 | 45 | 45 | 44 | |||
Anteil Frauen im Vorstand | % | 0% | 0% | 0% | 0% | |||
Anteil Frauen im Aufsichtsrat | % | 33% | 25% | 25% | 25% | |||
Vorstand „über 50 Jahre“ | % | 100% | 100% | 100% | 100% | |||
Aufsichtsrat „30 bis 50 Jahre“ | Head Count | 4 | 3 | 5 | 5 | |||
% | 33% | 25% | 42% | 42% | ||||
Aufsichtsrat „über 50 Jahre“ | Head Count | 8 | 9 | 7 | 7 | |||
% | 67% | 75% | 58% | 58% | ||||
Seit 2018 wird die Führungskräftezuordnung nach Ebenen umfassender | ||||||||
Beschäftigungsverhältnis (exkl. Mitarbeiter in Karenz) | ||||||||
Angestellte Vollzeit | Head Count | 513 | 523 | 549 | 569 | |||
Frauen in Vollzeit | Head Count | 143 | 140 | 163 | 177 | |||
Männer in Vollzeit | Head Count | 370 | 383 | 386 | 392 | |||
Angestellte Teilzeit gesamt | Head Count | 175 | 179 | 200 | 201 | |||
Frauen in Teilzeit | Head Count | 139 | 141 | 144 | 147 | |||
Männer in Teilzeit | Head Count | 36 | 38 | 56 | 54 | |||
KONZERNLAGEBERICHT | 10 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Kennzahl - Beschreibung | Einheit | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |||
MitarbeiterInnen nach Angestelltenkategorie (ohne Karenz) | ||||||||
Führungskräfte | Head Count | 75 | 74 | 73 | 68 | |||
% | 11% | 11% | 10% | 9% | ||||
Führungskräfte Frauen | Head Count | 11 | 14 | 15 | 11 | |||
% | 15% | 19% | 21% | 16% | ||||
Führungskräfte Männer | Head Count | 64 | 60 | 58 | 57 | |||
% | 85% | 81% | 79% | 84% | ||||
Führungskräfte „unter 30 Jahren“ | Head Count | 0 | 0 | 0 | 2 | |||
% | 0% | 0% | 0% | 3% | ||||
Führungskräfte „30 bis 50 Jahre“ | Head Count | 50 | 51 | 47 | 41 | |||
% | 67% | 69% | 64% | 60% | ||||
Führungskräfte „über 50 Jahre“ | Head Count | 25 | 23 | 26 | 25 | |||
% | 33% | 31% | 36% | 37% | ||||
Mitarbeiter | Head Count | 613 | 628 | 676 | 702 | |||
% | 89% | 89% | 90% | 91% | ||||
Mitarbeiter Frauen | Head Count | 271 | 267 | 292 | 313 | |||
% | 44% | 43% | 43% | 45% | ||||
Mitarbeiter Männer | Head Count | 342 | 361 | 384 | 389 | |||
% | 56% | 57% | 57% | 55% | ||||
Mitarbeiter „unter 30 Jahren“ | Head Count | 104 | 86 | 92 | 82 | |||
% | 17% | 14% | 14% | 12% | ||||
Mitarbeiter „30 bis 50 Jahre“ | Head Count | 351 | 378 | 421 | 426 | |||
% | 57% | 60% | 62% | 61% | ||||
Mitarbeiter „über 50 Jahre“ | Head Count | 158 | 164 | 163 | 194 | |||
% | 26% | 26% | 24% | 28% | ||||
Neueinstellungen und Mitarbeiterfluktuation | ||||||||
Neueinstellungen | Head Count | 110 | 102 | 120 | 64 | |||
% | 18% | 16% | 17% | 9% | ||||
Neueinstellungen Frauen | Head Count | 37 | 43 | 43 | 25 | |||
% | 34% | 42% | 36% | 39% | ||||
Neueinstellungen Männer | Head Count | 73 | 59 | 77 | 39 | |||
% | 66% | 58% | 64% | 61% | ||||
Neueinstellungen „unter 30 Jahren“ | Head Count | 57 | 43 | 43 | 22 | |||
% | 52% | 42% | 36% | 34% | ||||
Neueinstellungen „30 bis 50 Jahre“ | Head Count | 44 | 49 | 66 | 35 | |||
% | 40% | 48% | 55% | 55% | ||||
Neueinstellungen „über 50 Jahre“ | Head Count | 9 | 10 | 11 | 7 | |||
% | 8% | 10% | 9% | 11% | ||||
KONZERNLAGEBERICHT | 10 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Kennzahl - Beschreibung | Einheit | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |||
Abgänge | Head Count | 134 | 153 | 120 | 115 | |||
% | 16% | 17% | 13% | 12% | ||||
Abgänge Frauen | Head Count | 43 | 66 | 51 | 40 | |||
% | 32% | 43% | 43% | 35% | ||||
Abgänge Männer | Head Count | 91 | 87 | 69 | 75 | |||
% | 68% | 57% | 58% | 65% | ||||
Abgänge „unter 30 Jahren“ | Head Count | 33 | 37 | 28 | 29 | |||
% | 25% | 24% | 23% | 25% | ||||
Abgänge „30 bis 50 Jahre“ | Head Count | 65 | 79 | 64 | 61 | |||
% | 49% | 52% | 53% | 53% | ||||
Abgänge „über 50 Jahre“ | Head Count | 36 | 37 | 28 | 25 | |||
% | 27% | 24% | 23% | 22% | ||||
Es werden grundsätzlich alle Austritte aus dem Konzern | ||||||||
Weiterbildung | ||||||||
Weiterbildungstage gesamt | Tage | 1.438 | 2.811 | 2.646 | 1.982 | |||
Der Umfang der Weiterbildung wird aufgrund der | ||||||||
Eine Aufteilung der Weiterbildungstage nach Geschlecht | ||||||||
Krankheitstage | ||||||||
Krankheitstage | Tage | 5.236 | 7.078 | 6.316 | 6.723 | |||
Durchschnittliche Anzahl Krankenstandstage pro Mitarbeiter gesamt | Tage | 7 | 10 | 8 | 8 | |||
Arbeitsunfälle | Anzahl | 2 | 7 | 10 | 5 | |||
Laut Krankmeldung, d.h. inkl. Wochenende/Feiertage, | ||||||||
Mitarbeiterschulungen zu Compliance/Anti-Korruption | ||||||||
Anteil der Mitarbeiter, die an (Auffrischungs-) Schulungen teilgenommen haben | Prozent | 100% | 100% | 100% | 100% | |||
KONZERNLAGEBERICHT | 11 KONZERNAUSBLICK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
11 KONZERNAUSBLICK
11.1 Das wirtschaftliche Umfeld
Das Jahr 2021 wird vom weiteren Verlauf der COVID-19 Pandemie auf globaler, aber auch lokaler Ebene geprägt sein. Dennoch
sollten die äußerst expansiv ausgestaltete Geld- und Fiskalpolitik und der Durchbruch bei Impfstoffen und Medikamenten gegen
das Coronavirus zu einem merkbaren Aufschwung des weltwirtschaftlichen Geschehens beitragen. Entsprechend wird die
Perspektive für die nächsten ein bis zwei Jahre grundsätzlich gut sein. Durch die Infektionslage und die fortbestehenden
restriktiven Maßnahmen gegen die Ausbreitung des Virus bleibt kurzfristig jedenfalls ein herausforderndes Umfeld erhalten. In
Anbetracht dessen ist davon auszugehen, dass das niedrige Zinsniveau noch länger bestehen bleibt, wie Zentralbanken zuletzt
verlautbarten.
Angesichts anhaltender Lockdown -Maßnahmen und strikter Einreisebestimmungen für ausländische Wintertouristen in Folge des
erhöhten Infektionsgeschehens wurde die konjunkturelle Prognose für das Jahr 2021 auch für Österreich revidiert. Die
Oesterreichische Nationalbank (OeNB) geht in ihrer Prognose vom Dezember 2020 von einem Wirtschaftswachstum in Höhe von
3,6% für das Jahr 2021 aus. Diese Dynamik entspricht dem von der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und
Entwicklung (OECD) erwarteten Wachstum im Euroraum. In Deutschland wird der Zuwachs zum Bruttoinlandsprodukt mit 4,1%
erwartet.
Die angenommene Trendumkehr im Jahr 2021 wird im Falle Österreichs von einer Erholung des Privatkonsums, der
Anlageinvestitionen und einer zunehmenden Exportnachfrage begünstigt sein. Nichtsdestotrotz ist davon auszugehen, dass das
Vorkrisenniveau erst im Laufe des Jahres 2022 erreicht werden wird. Die Basis dieser konjunkturellen Prognosen bildet die
Annahme einer raschen und wirkungsvollen Impfausrollung mit möglichst hoher Beteiligung. Auf Ebene der österr eichischen
Bundesländer könnte das Vorziehen von Investitionsvorhaben COVID -19 bedingte, negative Auswirkungen auf die Realwirtschaft
und die Arbeitslosigkeit abfedern.
11.2 Ausblick zur Unternehmensentwicklung
Ungeachtet der herausfordernden Rahmenbedingu ngen durch die globale COVID -19 Pandemie entwickelte sich das
zugrundeliegende operative Geschäft des HYPO NOE Konzerns im abgelaufenen Jahr 2020 anhaltend stark. Auf dieser Basis wird
auch für 2021 eine solide Geschäftsentwicklung erwartet. Insbesondere in Krisenzeiten hat sich das Geschäftsmodell des HYPO
NOE Konzerns mit Schwerpunkt auf risikoarmen Infrastruktur- und Wohnbaufinanzierungen stets als resilient erwiesen.
Entsprechend wird die Strategie – Konzentration auf das Kerngeschäft in den Kernmärkten unter Beibehaltung eines konservativen
Risiko- und Kapitalprofils – konsequent fortgeführt.
Es besteht nach wie vor Unsicherheit über die Dauer und die makroökonomischen Auswirkungen der Pandemie. In den für den
HYPO NOE Konzern wichtigen Märkten Österrei ch und Deutschland wurden jedoch umfangreiche staatliche
Stabilisierungsmaßnahmen verabschiedet, die die realwirtschaftlichen Effekte abmildern sollten. Nach dem Auslaufen staatlicher
Unterstützungsmaßnahmen ist zwar mit einem Anstieg von Ausfällen zu rech nen, der HYPO NOE Konzern hat den möglichen
Auswirkungen der COVID-19 bedingten Krise in den ECL -Modellen im Rahmen einer zusätzlichen Risikovorsorge in der
Berichtsperiode aber Rechnung getragen.
Durch das konsequente Vorantreiben von Digitalisierungsmaßnahmen im Betrieb und Vertrieb der Bank sowie dem Wegfall der
Abschlagszahlung zur Banken-Stabilitätsabgabe wird für das Jahr 2021 ein weiterer Rückgang der Verwaltungsaufwendungen
erwartet.
Im Geschäft mit der Öffentlichen Hand und mit Wohnbauträgern wird der Ausbau der Geschäftstätigkeit in den angrenzenden
Bundesländern Niederösterreichs unverändert forciert . Zur Risiko - und Ertragsdiversifikation wird bei internationalen
Immobilienkunden der Schwerpunkt weiterhin auf deckungsstockfähigen Finanzierungen in Märkten mit guter Bonität in der
Europäischen Union liegen. Bei Unternehmenskunden wird das Export- und Förderkreditgeschäft weiter intensiviert, der
Privatkundenbereich wird rund um das Kernprodukt Wohnbaufinanzierung weiter ausgebaut.
KONZERNLAGEBERICHT | 11 KONZERNAUSBLICK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Die Emissionstätigkeit soll im Jahr 2021 in Übereinstimmung mit dem Refinanzierungsbedarf im Pfandbrief- und im Senior
Preferred-Segment stattfinden. Erklärtes Ziel ist es, die Einlagenstände auf hohem Niveau zu halten und eine breit diversifizierte
Refinanzierungsstruktur sicherzustellen.
St. Pölten, am 24. Februar 2021
Der Vorstand
DI Wolfgang Viehauser, MSc MMag. Dr. Udo Birkner, MBA
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes Vorstand Marktfolge
KONZERNABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
1 GESAMTERGEBNISRECHNUNG
Gewinn oder Verlust | |||||||
in TEUR | Notes | 1.1.–31.12.2019 | |||||
Zinsen und ähnliche Erträge nach der Effektivzinsmethode | |||||||
Zinsen und ähnliche Erträge nicht nach der Effektivzinsmethode | |||||||
Zinsen und ähnliche Aufwendungen | - | - | |||||
Dividendenerträge | |||||||
Zinsüberschuss | 4.2.1 | ||||||
Provisionserträge | |||||||
Provisionsaufwendungen | - | - | |||||
Provisionsergebnis | 5.1 | ||||||
Bewertungsergebnis | |||||||
Ergebnis aus dem Abgang von finanziellen Vermögenswerten | |||||||
Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten | 4.2.2 | ||||||
Sonstige betriebliche Erträge | 5.2 | ||||||
Sonstige betriebliche Aufwendungen | 5.2 | - | - | ||||
Verwaltungsaufwand | 5.3 | - | - | ||||
Wertminderung/-aufholung finanzieller Vermögenswerte – IFRS 9 ECL | 4.5.4 | - | - | ||||
Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen | 10.3 | ||||||
Periodenüberschuss vor Steuern | |||||||
Ertragsteuern | 7.1 | - | - | ||||
Periodenüberschuss nach Steuern | |||||||
Nicht beherrschende Anteile | 3.2 | - | - | ||||
Periodenüberschuss dem Eigentümer zurechenbar | |||||||
KONZERNABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Sonstiges Ergebnis | |||||||
in TEUR | Notes | 1.1.–31.12.2020 | 1.1.–31.12.2019 | ||||
Periodenüberschuss nach Steuern | |||||||
Bewertungsänderungen, die nicht in künftigen Perioden in die GuV umgegliedert werden aus | - | ||||||
Eigenkapitalinstrumenten – FVOCI | - | - | |||||
versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten | 6.2.3 | - | |||||
Bewertungsänderungen, die in künftigen Perioden in die GuV umgegliedert werden aus | - | - | |||||
Schuldinstrumenten – FVOCI | - | - | |||||
Schuldinstrumenten – FVOCI, die in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert wurden | - | - | |||||
Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) | 4.6.3 | ||||||
Sonstiges Ergebnis | - | - | |||||
Gesamtergebnis | |||||||
Nicht beherrschende Anteile | 3.2 | - | - | ||||
Gesamtergebnis dem Eigentümer zurechenbar | |||||||
Die Bewertungsänderungen im „Sonstigen Ergebnis“ sowie die zugehörigen Detailposten werden gemäß IAS 1.91 (a), nach Berücksichtigung aller damit verbundenen
steuerlichen Auswirkungen, ausgewiesen.
KONZERNABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
2 KONZERNBILANZ
Aktiva | |||||||
in TEUR | Notes | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||
Barreserve | 4.3 | ||||||
Finanzielle Vermögenswerte – HFT | 4.3 | ||||||
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL | 4.3 | ||||||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | 4.3 | ||||||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | 4.3 | ||||||
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) | 4.6.3 | ||||||
Anteile an at-equity bewerteten Unternehmen | 10.3 | ||||||
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien | 6.1 | ||||||
Immaterielle Vermögenswerte | 6.1 | ||||||
Sachanlagen | 6.1 | ||||||
Ertragsteueransprüche – laufend | 7.1 | ||||||
Ertragsteueransprüche – latent | 7.3 | ||||||
Sonstige Aktiva | 6.3 | ||||||
Summe Aktiva | |||||||
Passiva | |||||||
in TEUR | Notes | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT | 4.4 | ||||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO | 4.4 | ||||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC | 4.4 | ||||||
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) | 4.6.3 | ||||||
Rückstellungen | 6.2 | ||||||
Ertragsteuerverpflichtungen – laufend | 7.1 | ||||||
Ertragsteuerverpflichtungen – latent | 7.3 | ||||||
Sonstige Passiva | 6.3 | ||||||
Nachrangkapital | 4.4.1 | ||||||
Eigenkapital | 3.1 | ||||||
Anteil im Eigenbesitz | 3.1 | ||||||
Nicht beherrschende Anteile | 3.2 | ||||||
Summe Passiva | |||||||
KONZERNABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
3 KONZERNEIGENKAPITAL-VERÄNDERUNGSRECHNUNG
31.12.2020 | Stand 1.1.2020 | Perioden- überschuss | Auf- lösungen | Ausschüt- tungen | Sonstiges Ergebnis | Sonstige Ände- rungen | Stand 31.12.2020 | ||||
in TEUR | |||||||||||
Gezeichnetes Kapital | |||||||||||
Kapitalrücklagen | |||||||||||
Gewinnrücklagen | - | - | |||||||||
Sonstige Rücklagen aus | - | - | |||||||||
versicherungsmathema- tischen Gewinnen und Verlusten | - | - | |||||||||
Schuldinstrumenten – FVOCI | - | ||||||||||
Eigenkapitalinstrumenten – FVOCI | - | - | |||||||||
Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) | - | ||||||||||
Anteil im Eigenbesitz | - | - | - | ||||||||
Nicht beherrschende Anteile | - | ||||||||||
Eigenkapital | - | - | - | ||||||||
31.12.2019 | Stand 1.1.2019 | Perioden- überschuss | Auf- lösungen | Ausschüt- tungen | Sonstiges Ergebnis | Sonstige Ände- rungen | Stand 31.12.2019 | ||||
in TEUR | |||||||||||
Gezeichnetes Kapital | |||||||||||
Kapitalrücklagen | |||||||||||
Gewinnrücklagen | - | - | |||||||||
Sonstige Rücklagen aus | - | ||||||||||
versicherungsmathema- tischen Gewinnen und Verlusten | - | - | - | ||||||||
Schuldinstrumenten – FVOCI | - | ||||||||||
Eigenkapitalinstrumenten – FVOCI | - | ||||||||||
Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) | - | - | |||||||||
Anteil im Eigenbesitz | - | - | - | ||||||||
Nicht beherrschende Anteile | |||||||||||
Eigenkapital | - | - | |||||||||
Die sonstigen Änderungen beinhalten Effekte im Zusammenhang mit der Änderung von Minderheitenanteilen.
KONZERNABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
4 KONZERNGELDFLUSSRECHNUNG
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
ZAHLUNGSMITTELBESTAND ZUM ENDE DER VORPERIODE | |||||
Periodenüberschuss nach Steuern (vor nicht beherrschenden Anteilen) | |||||
Anpassungen für Zinsertrag und Zinsaufwendungen | - | - | |||
Enthaltene zahlungsunwirksame Posten aus operativer Geschäftstätigkeit | |||||
Abschreibungen und Zuschreibungen auf Sachanlagen, immaterielle Vermögenswerte und als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien | |||||
Dotierung und Auflösung von Rückstellungen und Risikovorsorgen | |||||
Bewertungsergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten | - | - | |||
Veränderung positiver und negativer Marktwerte aus Sicherungsderivaten | |||||
Sonstige Anpassungen | |||||
Veränderung des Vermögens und der Verbindlichkeiten Geschäftstätigkeit | - | ||||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | - | - | |||
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL | |||||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | |||||
Andere Aktiva aus operativer Geschäftstätigkeit | - | - | |||
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC | |||||
Andere Passiva aus operativer Geschäftstätigkeit | - | ||||
Zahlungen für Steuern, Zinsen und Dividenden | |||||
Erhaltene/gezahlte Ertragsteuern | - | - | |||
Erhaltene Zinsen | |||||
Gezahlte Zinsen | - | - | |||
Erhaltene Dividenden FVOCI | |||||
Erhaltene Dividenden assoziierte Unternehmen | |||||
Erhaltene Dividenden Gemeinschaftsunternehmen | |||||
CASHFLOW AUS OPERATIVER GESCHÄFTSTÄTIGKEIT | - | ||||
Mittelzufluss aus der Veräußerung/Tilgung von | 381 | 965 | |||
Beteiligungen | |||||
Sachanlagen, immateriellen Vermögenswerten und als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien | |||||
Mittelabfluss durch Investitionen in | -2.415 | -5.291 | |||
Beteiligungen | - | ||||
Sachanlagen, immaterielle Vermögenswerte und als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien | - | - | |||
Mittelzufluss aus dem Verkauf von Tochterunternehmen | |||||
CASHFLOW AUS INVESTITIONSTÄTIGKEIT | - | - | |||
Dividendenzahlung | - | - | |||
Tilgungen von Leasingverbindlichkeiten | - | - | |||
CASHFLOW AUS FINANZIERUNGSTÄTIGKEIT | - | - | |||
ZAHLUNGSMITTELBESTAND ZUM ENDE DER PERIODE | |||||
Erläuterungen zur Konzerngeldflussrechnung finden sich unter Punkt „9 ERLÄUTERUNGEN ZUR GELDFLUSSRECHNUNG“.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 1 ALLGEMEINE ANGABEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
1 ALLGEMEINE ANGABEN
Die
, mit Firmensitz in
,
, ist die
oberste Muttergesellschaft der in den
99073x eingetragen.
Der Konzernabschluss wurde vom Vorstand am 24.
2.2021 zur Veröffentlichung genehmigt.
1.1 Rechnungslegungsgrundsätze
Der Konzernabschluss des Konzerns der HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien
Konzern genannt) für das Geschäftsjahr 2020 wurde in Übereinstimmung mit den in Kraft befindlichen International Financial
Reporting Standards (IFRS) – wie sie aufgrund der IAS Verordnung (EG) Nr. 1606/2002 in der Europäischen Union anzuwenden sind
– erstellt.
Der vorliegende Konzernabschluss zum
Konzernbilanz, der Konzerneigenkapital-Veränderungsrechnung, der Konzerngeldflussrechnung und den Notes. Der Risikobericht
ist Teil der Notes und enthält die Angaben gemäß § 267 UGB Konzernlagebericht.
Die Rechnungslegung des HYPO NOE Konzerns erfolgt nach konzerneinheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden. Die
Berichtswährung ist
.
Unternehmensfortführung (going concern) aufgestellt.
1.2 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden finden sich bei den Angaben zu den einzelnen Themen und werden in den
Folgekapiteln als Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gekennzeichnet. Die folgende Tabelle bietet einen Überblick.
Bilanzierungs- | Notes | IFRS | ||
Konzerngeldflussrechnung | 9 | IAS 7 | ||
Finanzinstrumente I - Klassifizierung und Bewertung | 4.1, 4.3, 4.4 | IFRS 9, IFRS 7, IAS 32 | ||
Finanzinstrumente II - Wertminderungen | 4.5.2 | IFRS 9, IFRS 7 | ||
Finanzinstrumente III - Hedge Accounting | 4.6.3 | IFRS 9, IFRS 7 | ||
Zinsüberschuss | 4.2.1 | IAS 1 | ||
Fair-Value-Angaben | 4.7 | IFRS 9, IFRS 7, IFRS 13 | ||
Rückstellungen | 6.2 | IAS 19, IAS 37 | ||
Steuern | 7 | IAS 12 | ||
Provisionsergebnis | 5.1 | IFRS 15 | ||
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien | 6.1 | IAS 40 | ||
Leasing | 6.1 | IFRS 16 | ||
Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 6.1 | IAS 38, IAS 16 | ||
Anteile an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen sowie Gemeinschaftsunternehmen | 10 | IAS 28, IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12 | ||
Wertminderung von nichtfinanziellen Vermögenswerten | 6.1, 10.3 | IAS 36 | ||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 1 ALLGEMEINE ANGABEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
1.3 Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
In den Folgekapiteln als Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen gekennzeichnet.
Sämtliche im Rahmen der Bilanzierung und Bewertung nach IFRS notwendigen Schätzungen und Beurteilungen erfolgen
bestmöglich im Einklang mit dem jeweiligen Standard. Die Schätzungen werd en fortlaufend neu durchgeführt und basieren auf
Erfahrungswerten und weiteren Faktoren, einschließlich Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse, die unter den gegebenen
Umständen vernünftig erscheinen. Verwendet wurden Schätzungen und Annahmen insbesondere bei
ú
der Bewertung von Finanzinstrumenten, assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen,
ú
der Ermittlung der Wertminderung und Wertaufholung finanzieller Vermögenswerte
(Details zu den Auswirkungen der COVID-19 Pandemie sind im Kapitel „4.5 Kreditrisiko und Risikovorsorge “ zu finden),
ú
der Definition von „Ausfall“,
ú
der Durchführung der SPPI-Tests,
ú
der Festlegung der Transferlogik von Finanzinstrumenten („Stage-Transfer“),
ú
der Beurteilung des Einbezuges in den Konsolidierungskreis,
ú
dem Ansatz latenter Steuern auf steuerlich verwertbare Verlustvorträge,
ú
der Ermittlung von Fair Values,
ú
der Ermittlung der Nutzungsdauer von immateriellen Vermögenswerten, Nutzungsrechten und Sachanlagen,
ú
der Beurteilung der Auswirkung der Erstanwendung neuer IFRS,
ú
dem Ansatz und der Bewertung von Rückstellungen.
Sofern Schätzungen und Ermessensentscheidungen erforderlich waren, werden die getroffenen Annahmen in den Notes des
entsprechenden Postens erläutert.
1.4 Neue und geänderte Standards
Neue und geänderte Standards | anzuwenden ab | Auswirkung | ||||
Ergänzung IAS 1 und IAS 8 „Definition von Wesentlichkeit“ | 1.1.2020 | siehe Details | ||||
Ergänzung IFRS 9, IAS 39 und IFRS 7 „Interest Rate Benchmark Reform“ – Phase 1 | 1.1.2020 | siehe Details | ||||
Ergänzung „Querverweise auf das Rahmenkonzept“ | 1.1.2020 | keine | ||||
Ergänzung IFRS 3 „Definition eines Geschäftsbetriebs“ | 1.1.2020 | keine | ||||
Änderung IFRS 16 „Auf die Coronavirus-Pandemie bezogene Mietkonzessionen“ | 1.6.2020 | keine | ||||
Neue und geänderte Standards, die erst künftig anzuwenden sind | ||||||
Änderungen IFRS 9, IAS 39, IFRS 7 und IFRS 16 „Interest Rate Benchmark Reform“ – Phase 2 | 1.1.2021 | siehe Details | ||||
Änderung IAS 16 „Erträge vor der beabsichtigten Nutzung“ | 1.1.2022 | keine | ||||
Jährliche Verbesserungen „Zyklus 2018 – 2020“ | 1.1.2022 | siehe Details | ||||
Änderung IAS 37 „belastende Verträge“ | 1.1.2022 | unwesentlich | ||||
Änderungen IFRS 3 „Verweis auf das Rahmenkonzept“ | 1.1.2022 | *) | keine | |||
IFRS 17 „Versicherungsverträge“ | 1.1.2023 | *) | keine | |||
Änderung IFRS 4 „Verlängerung der vorübergehenden Befreiung von der Anwendung von IFRS 9“ | 1.1.2023 | *) | keine | |||
*) Verpflichtende Anwendung noch nicht von der EU endorsed. | ||||||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 1 ALLGEMEINE ANGABEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Ergänzung IAS 1 und IAS 8 „Definition von Wesentlichkeit“
Die Anwendung hat für den HYPO NOE Konzern einen Effekt auf die qualitative Beurteilung der Wesentlichkeit in Hinblick auf die
Erstellung von Jahresabschlüssen und Zwischenabschlüssen. Dahingehend wurde bereits mit dem Konzernabschluss 2019 eine
Neustrukturierung aufgrund der Disclosure Initiative des IASB vorgenommen, um das Ziel von transparenter und übersichtlicher
Berichterstattung voranzutreiben.
Ergänzung/Änderung IFRS 9, IAS 39, IFRS 7 und IFRS 16: „Interest Rate Benchmark Reform“ – Phase 1 und Phase 2
Aufgrund der EU-Benchmarkverordnung, die seit 1.1.2018 in Kraft ist, ist neben anderen Zinssätzen auch der EONIA
Benchmarkzinssatz nicht mehr konform und wird durch den neuen €STR-Zinssatz abgelöst. Dieser ungesicherte Overnight-
Refinanzierungszinssatz von Banken der Eurozone im Geschäft mit Finanzmarktteilnehmern liegt 8,5 Basispunkte unter dem
EONIA. Die Clearinghäuser LCH und EUREX haben die Umstellung der Verzinsung der Cash-Collaterals für in EUR denominierte
Zinsswaps auf den €STR-Zinssatz Ende Juli 2020 durchgeführt.
Weiters werden im Zuge der Umstellung bilaterale Verträge und CSAs (Credit Support Annex) im HYPO NOE Konzern sukzessive bis
Ende 2021 adaptiert. Die resultierenden Bewertungsdifferenzen werden mit Ausgleichszahlungen kompensiert. Daraus ergeben
sich keine wesentlichen Effekte auf den Konzernabschluss der HYPO NOE.
Da im HYPO NOE Konzern ausschließlich fixverzinsliche Grundgeschäfte in Mikro Fair Value Hedges gemäß IFRS 9 gewidmet
wurden, ist die Inanspruchnahme der in den Ergänzungen zu IFRS 9 und IAS 39 geregelten Erleichterungen für Hedge Accounting
im Zusammenhang mit der Interest Rate Benchmark Reform nicht erforderlich.
Jährliche Verbesserungen – „Zyklus 2018 – 2020“
Die Auswirkungen der von diesem Zyklus umfassten jährlichen Verbesserungen auf den HYPO NOE Konzern werden derzeit
evaluiert. Effekte gibt es voraussichtlich aufgrund der Änderungen an IFRS 9 „10%-Test bei Modifikationen“.
1.5 Währungsumrechnung
Gemäß IAS 21 werden auf Fremdwährung lautende monetäre Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, nicht monetäre zum Fair
Value bewertete Posten sowie zum Stichtag nicht abgewickelte Kassageschäfte zum Devisen-Kassa-Mittelkurs, zum Stichtag nicht
abgewickelte Termingeschäfte zum Devisen-Termin-Mittelkurs des Bilanzstichtags umgerechnet.
Sämtliche vollkonsolidierte Tochtergesellschaften erstellen ihre Abschlüsse in Euro (funktionale Währung). Eine Umrechnung von
in Fremdwährung erstellten Jahresabschlüssen in die Berichtswährung (Euro) war daher nicht erforderlich.
Aktiva in fremder Währung in Höhe von TEUR 229.238 (31.12.2019: TEUR 506.947) und Passiva in fremder Währung in Höhe von
TEUR 856.308 (31.12.2019: TEUR 686.964) sind in der Bilanzsumme enthalten.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
Die Grundlage für die Segmentberichterstattung bildet IFRS 8. Der Gesamtvorstand in seiner Eigenschaft als oberste
Steuerungsinstanz des HYPO NOE Konzerns überwacht regelmäßig die Entwicklung des Periodenüberschusses vor Steuern der
einzelnen Geschäftssegmente und trifft basierend auf dem Segmentbericht Entscheidungen zur Steuerung des Konzerns.
Die Organisations- und Führungsstruktur des HYPO NOE Konzerns sieht eine Organisation nach Tätigkeitsfeldern und Kunden vor.
Technische Grundlage der Segmentberichterstattung bilden die Profitcenterrechnung der HYPO NOE Landesbank für
Niederösterreich und Wien AG (HYPO NOE Landesbank), und die IFRS-Abschlüsse der Töchter. Für die Erstellung gelten die gleichen
Rechnungslegungsgrundsätze wie im Kapitel „1.1 Rechnungslegungsgrundsätze“ erläutert.
Die Zurechnung der Erträge der Profitcenterrechnung erfolgt unter Zugrundelegung der Marktzinsmethode nach Schierenbeck.
Dabei werden der Zinsertrag und -aufwand in einen Konditionen- und Strukturbeitrag (= Zinsfristentransformation) aufgeteilt und
die kalkulatorischen Refinanzierungskosten (Liquiditätskosten) direkt auf die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten alloziert. Die
daraus entstehenden Kosten und Erträge aus Liquiditätsfristentransformation sowie Ergebnisse der Fristentransformation werden
dem Segment Treasury & ALM zugerechnet. Mittels dieser branchenüblichen Vorgehensweise erfolgt die Steuerung auf Basis des
Nettozinsergebnisses, deshalb wird in der Segmentberichterstattung kein Bruttoausweis des Zinsergebnisses vorgenommen.
Die Verwaltungsaufwendungen werden, soweit möglich, direkt zugerechnet. Nicht direkt zurechenbare Kostenbestandteile werden
im Rahmen eines verursachungsgerechten und banksteuerungsadäquaten Umlageverfahrens auf die einzelnen Segmente verteilt.
Bei den ausgewiesenen Segmentvermögen und -verbindlichkeiten handelt es sich in den operativen Segmenten um das bilanzielle
Kundengeschäft. Das Eigenkapital wird zur Gänze in den Segmentverbindlichkeiten des Corporate Centers ausgewiesen.
Die Aufgliederung über geografische Gebiete gemäß IFRS 8.33 wird anhand des Standorts der verbuchenden Gesellschaften
vorgenommen, dementsprechend werden sämtliche Zinserträge dem Inland zugeordnet.
Es wird keine Aufstellung nach Produkten und Dienstleistungen gemäß IFRS 8.32 vorgenommen, da diese nicht vollständig und
regelmäßig verfügbar ist und die Kosten und Aufwendungen der Erstellung im Verhältnis zu einem etwaigen Nutzen übermäßig
hoch wären.
Die fünf berichtspflichtigen Segmente, die auf der Organisationsstruktur des HYPO NOE Konzerns basieren, sowie die Überleitung
auf das Konzernergebnis gliedern sich wie folgt:
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Segmentbericht 31.12.2020 (in TEUR) | Öffentlich e Hand | Immobili en- kunden | Privat- Unternehme ns- kunden | Treasur y & ALM | Immobili en- dienst- leistunge n | Corporat e Center | Konzer n | |||
Zinsüberschuss | 32.363 | 34.973 | 41.844 | 27.718 | 219 | -7.964 | 129.153 | |||
Provisionsergebnis | 2.770 | 1.381 | 13.150 | -12 | -4 | 83 | 17.369 | |||
Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten | 820 | 558 | -4.778 | 3.903 | 0 | 3.423 | 3.926 | |||
Sonstiges betriebliches Ergebnis | 4.108 | 3.176 | 1.729 | 2.257 | 8.949 | -8.468 | 11.752 | |||
Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen | 124 | 0 | 0 | 0 | 2.125 | 1.989 | 4.237 | |||
Verwaltungsaufwand | -21.614 | -14.523 | -45.022 | -13.771 | -9.195 | -719 | -104.844 | |||
Wertminderung/ - aufholung finanzieller Vermögenswerte – IFRS 9 ECL | -12 | -9.979 | -10.248 | -237 | 38 | 0 | -20.438 | |||
Periodenüberschuss vor Steuern | 18.559 | 15.587 | -3.325 | 19.858 | 2.132 | -11.655 | 41.156 | |||
Ertragsteuern | -9.281 | |||||||||
Periodenüberschuss nach Steuern | 31.876 | |||||||||
Segmentvermögen | 7.298.165 | 2.605.826 | 2.000.090 | 4.336.42 0 | 49.162 | 126.953 | 16.416. 615 | |||
Segmentverbindlichkeiten | 2.197.534 | 418.652 | 2.524.145 | 10.437.7 05 | 4.209 | 834.370 | 16.416. 615 | |||
Segmentbericht 31.12.2019 (in TEUR) | Öffentlich e Hand | Immobili en- kunden | Privat- Unternehme ns- kunden | Treasur y & ALM | Immobili en- dienst- leistunge n | Corporat e Center | Konzer n | |||
Zinsüberschuss | 35.376 | 26.393 | 40.246 | 22.930 | 364 | -7.399 | 117.910 | |||
Provisionsergebnis | 3.048 | 1.055 | 13.347 | -465 | -5 | 42 | 17.022 | |||
Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten | -1.450 | 1.012 | -14 | 1.886 | 0 | 3.695 | 5.128 | |||
Sonstiges betriebliches Ergebnis | 6.125 | 2.208 | 2.008 | 2.349 | 11.812 | -10.082 | 14.420 | |||
Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen | -1 | 0 | 0 | 0 | 1.012 | 1.782 | 2.793 | |||
Verwaltungsaufwand | -24.064 | -14.340 | -45.309 | -14.186 | -11.913 | -255 | -110.067 | |||
Wertminderung/ - aufholung finanzieller Vermögenswerte – IFRS 9 ECL | -2.425 | -3.283 | -3.822 | 24 | -9 | 0 | -9.514 | |||
Periodenüberschuss vor Steuern | 16.610 | 13.045 | 6.456 | 12.537 | 1.262 | -12.218 | 37.692 | |||
Ertragsteuern | -7.291 | |||||||||
Periodenüberschuss nach Steuern | 30.401 | |||||||||
Segmentvermögen | 7.469.911 | 2.034.807 | 1.929.977 | 2.949.97 1 | 53.524 | 133.572 | 14.571. 762 | |||
Segmentverbindlichkeiten | 2.397.001 | 317.027 | 2.151.489 | 8.926.35 3 | 7.487 | 772.405 | 14.571. 762 | |||
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
2.1 Segment Öffentliche Hand
Diesem Segment ist das Finanzierungsgeschäft sowie das Einlagengeschäft mit öffentlichen und öffentlichkeitsnahen Kunden
(Bundesländer, Städte und Gemeinden, Körperschaften öffentlichen Rechts und Infrastrukturunternehmen sowie Kirchen und
Interessenvertretungen) zugeordnet. Ausgehend vom Heimmarkt Niederösterreich und Wien, liegt der geografische Schwerpunkt
auf Österreich und Deutschland. Es werden klassische Kreditfinanzierungen angeboten, wobei insbesondere im Heimmarkt der
Schwerpunkt auf Sonderfinanzierungsmodellen liegt. Weiters werden in diesem Segment die Ergebnisse aus der Verwaltung von
Wohnbauförderdarlehen ausgewiesen, welche der HYPO NOE Konzern als Dienstleistung für die öffentliche Hand erbringt.
Ebenfalls ist diesem Segment das gesamte Geschäftsergebnis der Leasingtöchter zugerechnet, welches sich fast ausschließlich aus
dem Leasinggeschäft mit der öffentlichen Hand und Körperschaften öffentlichen Rechts ergibt. In den Leasingtöchtern finden sich
folgende Produkte: komplexe Immobilienleasingverträge mit Projektcharakter, Dienstleistungen und Services für die Abwicklung
von Leasing-Immobilienprojekten und die Steuerung und Gestionierung von Gesellschaften.
Im Segment Öffentliche Hand liegt eine Geschäftsbeziehung mit einem wichtigen Kunden gemäß IFRS 8.34 vor. Dieser Kunde ist
eine staatliche Stelle und wird im Wesentlichen über Leasinggeschäfte sowie über Finanzierungs- und Einlagengeschäfte serviciert.
Mit diesem Kunden und mit seinen gemäß Definition der Großveranlagung ohne Berücksichtigung der Teilkonzernausnahme
zurechenbaren Gruppenmitgliedern wurde im Geschäftsjahr 2020 ein Zinsüberschuss in Höhe von EUR 20,3 Mio. erwirtschaftet.
Dieses Ergebnis teilt sich in direkte Geschäftsbeziehungen mit dem Kunden in Höhe von EUR 6,5 Mio., in direkte
Geschäftsbeziehungen mit den zurechenbaren Gruppenmitgliedern in Höhe von EUR 3,0 Mio. und in indirekte
Geschäftsbeziehungen im Rahmen der Leasinggeschäftsrefinanzierungen in Höhe von EUR 10,8 Mio.
2.2 Segment Immobilienkunden
In diesem Segment sind die Bankgeschäfte mit Immobiliengesellschaften zugeordnet. Hierzu zählen die Ergebnisse aus
Finanzierungstätigkeiten für gemeinnützige und gewerbliche Wohnbaufinanzierungen sowie für die Asset-Klassen Büros, Einkaufs-
und Fachmarktzentren, Wohnimmobilien, Stadthotels und gemischt genutzte Portfolien. Ausgenommen sind
Immobilienfinanzierung und -leasing für die Öffentliche Hand bzw. Körperschaften öffentlichen Rechts, Privatkunden und Klein-
und Mittelbetriebe (KMU), welche in den jeweiligen Segmenten ausgewiesen sind.
Im HYPO NOE Konzern hat die Finanzierung von gemeinnützigen Wohnbaugesellschaften eine lange Tradition, wobei hier der
Fokus der Finanzierungen auf der Errichtung und Sanierung großvolumiger Wohnbauprojekte einschließlich Liegenschaftserwerb in
Österreich, vornehmlich in Niederösterreich und Wien, liegt. Ein weiterer Fokus der Geschäftstätigkeit mit gemeinnützigen
Wohnbaugenossenschaften liegt in der Veranlagung und auf dem Zahlungsverkehr .
Zusätzlich werden im Segment gewerbliche Immobilien- und Projektvorhaben sowie Bestandsobjekte (Zinshäuser) in Österreich
finanziert, die zum überwiegenden Teil einer für das Wohnbedürfnis bestimmten Nutzung zuzuordnen sind. Zielgruppen bei diesen
Finanzierungen von Gewerbeimmobilien sind Immobilienentwickler, Investoren, Bauträger, Besitzer von Bestandsimmobilien,
Eigentümergemeinschaften, Hausverwaltungen sowie Privatpersonen und Ärzte, die durch Vorhaben und Größenordnung eine
kommerzielle Tätigkeit aufweisen und nicht den Verbraucherbestimmungen unterliegen.
Die definierten Zielmärkte bei Immobilienprojektfinanzierungen liegen vorrangig in Österreich, Deutschland, den Niederlanden und
dem angrenzenden CEE-Raum. Deutschland und die Niederlande sind aufgrund der hohen Nachfrage, der regen internationalen
Investorentätigkeit, der transparenten Markt- und Rechtssituation und ausgeze ichneten Bonität als zentrale Wachstumsmärkte
eingestuft. Besonderes Augenmerk bei Immobilienprojektfinanzierungen wird auf ein angemessenes Risk-Return-Verhältnis gelegt.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
2.3 Segment Privat- und Unternehmenskunden
Zu den Kernkompetenzen des Segments zählen die Bankgeschäfte mit Privatkunden, Freiberuflern und Unternehmenskunden. Die
Produktpalette gliedert sich in die Sparten „Finanzieren und Wohnen“, „Sparen und Veranlagen“ sowie „Konto und Karten“ und
umfasst alle klassischen Bankgeschäfte von der Finanzierung mit Schwerpunkt Wohnbau, der Veranlagung von Sparprodukten und
Wertpapieren bis zu Girokonten und Kreditkarten. Die enge Zusammenarbeit mit dem Land Niederösterreich bietet den Kunden
die Finanzierungs- und Förderberatung aus einer Hand, wodurch eine fundierte Beratung und rasche Abwicklung sichergestellt
werden.
Die umfassende Servicierung von Unternehmenskunden konzentriert sich neben Klein- und Mittelbetrieben (KMU) auf die
Betreuung von Großunternehmen. Ein eigenes, spezialisiertes Team entwickelt strukturierte Produktlösungen — insbesondere
Förderkredite und Exportfinanzierungen. Privatkunden werden über das bestehende Filialnetzwerk im Heimmarkt
Niederösterreich und Wien betreut. Das Geschäft mit Unternehmenskunden erfolgt über den Heimmarkt hinaus insbesondere in
Österreich und Deutschland.
Ebenfalls diesem Segment ist das Versicherungsvermittlungsgeschäft der HYPO NOE Versicherungsservice GmbH zugeordnet. Die
konzerneigene HYPO NOE Versicherungsservice GmbH (HVS) agiert als unabhä ngiger Makler und betreut die Kunden des HYPO
NOE Konzerns in Versicherungsfragen.
2.4 Segment Treasury & ALM
Das Segment Treasury & ALM umfasst die Kapitalmarktaktivitäten und Interbankengeschäfte des HYPO NOE Konzerns. Hierzu zählt
die Refinanzierung am Geld- und Kapitalmarkt, die Zins- und Liquiditätssteuerung, die Liquiditätspufferhaltung sowie die Steuerung
des Fremdwährungsrisikos.
Das Nostro Management ist auf die Bereitstellung von liquiden Assets zur Liquiditätssicherung und Erfüllung aufsichtsrechtlicher
Auflagen ausgerichtet. Durch die zielgerichtete Nutzung von Kapitalmarktopportunitäten kann das Nostro Management
Konditionenbeiträge für das Segment generieren und eine Diversifizierung von Märkten und Kunden erreichen.
Ziel des Asset Liability Managements (ALM) ist, die Zinsposition der Bank zur Absicherung des Unternehmenserfolges – basierend
auf der Zinserwartung und Risikobereitschaft – zentral zu steuern und so positive Strukturbeiträge zu erwirtschaften.
Die Handelsaktivitäten des Segments beschränken sich aus regulatorischen Gründen auf ein kleines Handelsbuch, dessen Zweck in
der Generierung von Zusatzerträgen liegt und dessen Positionierung auf eine kurzfristige Haltedauer ausgerichtet ist. Die
Ergebnisse des Segments werden folglich nicht wesentlich durch diese Handelsaktivitäten beeinflusst.
2.5 Segment Immobiliendienstleistungen
Neben klassischen Banktätigkeiten bietet der HYPO NOE Konzern auch Dienstleistungen entlang der
Immobilienwertschöpfungskette an. Das Immobiliendienstleistungsgeschäft des HYPO NOE Konzerns ist unter der HYPO NOE
Immobilien Beteiligungsholding GmbH gebündelt und umfasst operativ die HYPO NOE First Facility GmbH, die eine vertiefte
Schwerpunktsetzung auf Kernunternehmen in Niederösterreich und Wien sowie auf die Öffentliche Hand anstrebt. Die auf
Baumanagement spezialisierte HYPO NOE Real Consult GmbH, die ebenfalls unter der HYPO NOE Immobilien Beteiligungsholding
GmbH angesiedelt war, wurde im zweiten Halbjahr des Geschäftsjahres 2020 verkauft.
Abgerundet wird die Angebotspalette des Segments Immobiliendienstleistungen durch die at-equity einbezogene
Immobilienentwicklungsgesellschaft NOE Immobilien Development GmbH (NID).
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
2.6 Corporate Center
Beim Corporate Center handelt es sich um die Überleitungsspalte der operativen Segmente zum Gesamtkonzern. Darin sind die
Konsolidierungsbuchungen sowie nicht einem anderen Segment zuordenbare Tätigkeiten und Bankhilfsdienste zugerechnet, die
aus Wesentlichkeitsgründen kein eigenes berichtspflichtiges Segment darstellen.
Zu den Bankhilfsdiensten zählen die Gesellschaften, welche die überwiegend eigengenutzten Gebäude und damit
zusammenhängende Wirtschaftsgüter verwalten. Es sind dies die Benkerwiese Verwaltungs - und Verwertungsgesellschaft m.b.H.
sowie die Unternehmens-, Verwaltungs - und Verwertungsgesellschaft m.b.H. Die von diesen Gesellschaften verrechneten
Mietaufwendungen und Betriebskosten werden im Verwaltungsaufwand der operativen Segmente verursachungsgerecht alloziert.
Ebenfalls dem Corporate Center zugerechnet sind die Erträge und Aufwendungen der im Beteiligungsmanagement gestionierten
Beteiligungen, die keinem operativen Segment direkt zugeordnet werden. Dazu gehören die EWU Wohnbau
Unternehmensbeteiligungs-GmbH (EWU), die Niederöster reichische Vorsorgekasse AG sowie die Gemdat Niederösterreichische
Gemeinde-Datenservice Gesellschaft m.b.H.
Weiters werden spezifische, wesentliche aperiodische Ergebnisse sowie Einmalerträge und -aufwendungen, welche die
Gesamtbank betreffen, dem Corpor ate Center zugerechnet, um auf Segmentebene bestmöglich keine verzerrten
Steuerungsimpulse zu erhalten. Diese Vorgehensweise trifft nicht auf Wertberichtigungen und Sanierungsergebnisse zu, die
jedenfalls direkt analog den entsprechenden Vermögenswerten den Segmenten zugeordnet werden.
Ebenso werden im Corporate Center folgende asymmetrische Allokationen nach IFRS 8.27 f. ausgewiesen:
ú
Kosten für Cash Collaterals bei Kundenderivaten ohne Collateralvereinbarung:
Bei bestehenden Kundenderivaten ohne Collatera lvereinbarung erhält der HYPO NOE Konzern vom Kunden kein
Collateral, muss jedoch bei den Hedge-Partnern Cash Collateral hinterlegen. Durch die Refinanzierung (Liquiditätskosten)
dieser Sicherheiten entstehen Kosten. Das Management der gesamten Collateralpositionen erfolgt im Segment Treasury
& ALM, die Refinanzierungskosten dieser werden im Corporate Center ausgewiesen. Collateralerfordernisse für
zukünftig abgeschlossene Kundenderivate werden im Pricing oder mittels Collateralvereinbarung mit dem Kunden
berücksichtigt und sind daher nicht von dieser asymmetrischen Allokation umfasst.
ú
Nachteilige Strukturbeitragseffekte aus negativen variablen Zinsindikatoren bei Verbraucherkrediten.
ú
Änderungen einer Rechtsrisikorückstellung für potenziell strittige, vereinnahmte Negativzinsen bei
Unternehmenskreditverträgen.
Im Zinsüberschuss des Corporate Centers ist im Geschäftsjahr 2020 die asymmetrische Verschiebung aus Collateralkosten in Höhe
von EUR -3,7 Mio. (31.12.2019: EUR -4,1 Mio.) sowie aus nachteiligen Strukturbeitragseffekte aus negativen variablen
Zinsindikatoren bei Verbraucherkrediten in Höhe von EUR -3,1 Mio. (31.12.2019: EUR -2,3 Mio.) enthalten.
Weiters sind im Zinsüberschuss des Corporate Centers die Refinanzierungskosten von Bankhilfsgesellschaften (Konzernimmobilien)
ausgewiesen.
Das Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten beträgt im Geschäftsjahr 2020 EUR 3,4 Mio. (31.12.2019:
EUR 3,7 Mio.), aufgrund der Bewertung des „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreises HETA“. Details finden sich unter „4.2.2 Ergebnis
aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“ und „4.7 Fair-Value-Angaben“.
Im sonstigen betrieblichen Ergebnis und Verwaltungsaufwand des Corporate Centers sind spezifische wesentliche aperiodische
Ergebnisse sowie Einmalerträge und -aufwendungen enthalten, um auf Segmentebene bestmöglich keine verzerrten
Steuerungsimpulse zu erhalten.
In den Geschäftsjahren 2019 und 2020 wird im sonstigen betrieblichen Ergebnis eine Rückstellung für Negativzinsen bei
Unternehmerkreditverträgen ausgewiesen. Details finden sich unter „6.2 Rückstellungen“. Ebenfalls ist in diesem Posten im
Corporate Center die Kompensation für die Leistungen des Segments Privat - und Unternehmenskunden in Zusammenhang mit
internen Kunden abgebildet (31.12.2020: EUR -0,9 Mio., 31.12.2019: EUR -1,1 Mio.).
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
3.1 Eigenkapital
Nicht beherrschende Anteile (Minderheiten) umfassen die Fremdanteile am Eigenkapital der konsolidierten Tochtergesellschaften
und werden gemäß IAS 1 als gesonderter Posten innerhalb des Eigenkapitals dargestellt.
Die Kapitalrücklagen enthalten Agiobeträge, die bei der Ausgabe von Aktien über den Nennwert erzielt werden. In der
Gewinnrücklage werden die gesetzlichen, die satzungsmäßigen und die anderen Gewinnrücklagen, die Haftrücklage gemäß
§ 57 Abs. 5 BWG sowie der Konzerngewinn/ -verlust (bestehend aus kumulierten Gewinn-/Verlustvorträgen, Periodenüberschuss
und Ausschüttungen) ausgewiesen.
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||
Gezeichnetes Kapital | 51.981 | 51.981 | ||||
Kapitalrücklagen | 191.824 | 191.824 | ||||
davon: gebundene Rücklage | 94.624 | 94.624 | ||||
davon: nicht gebundene Rücklage | 97.200 | 97.200 | ||||
Sonstige Rücklagen | 5.020 | 6.576 | ||||
Gewinnrücklagen, Konzerngewinn/-verlust | 452.557 | 424.706 | ||||
Anteil im Eigenbesitz | 701.382 | 675.087 | ||||
Nicht beherrschende Anteile | 8.980 | 8.415 | ||||
Gesamt | 710.362 | 683.502 | ||||
Am 31.12.2020 waren wie im Vorjahr 7.150.000 auf Namen lautende Stückaktien ausgegeben, welche wie im Vorjahr zu 70,49%
von der NÖ Landes-Beteiligungsholding GmbH (entspricht 5.040.000 Stück) und zu 29,51% von der NÖ BET GmbH (entspricht
2.110.000 Stück) gehalten werden. Das Grundkapital (gezeichnetes Kapital) der HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und
Wien AG betrug zum Jahresende 2020 wie im Vorjahr TEUR 51.981 und ist zur Gänze eingezahlt. Jede Stückaktie gewährt das Recht
auf eine Stimme. Im Geschäftsjahr 2020 wurde für das Vorjahr TEUR 3.500 Dividende an die Eigentümer ausgeschüttet, das
entspricht einem Dividendenertrag von gerundet EUR 0,49/Aktie. Für das Geschäftsjahr 2020 wird eine Dividende in Höhe von
TEUR 3.800 vorgeschlagen.
Die Gesamtkapitalrentabilität belief sich per 31.12.2020 auf 0,19% (31.12.2019: 0,21%).
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
3.2 Nicht beherrschende Anteile
Nachfolgend findet sich ein Überblick der Ergebnisanteile von nicht beherrschenden Anteilen.
in TEUR | 1.1.–31.12.2020 | 1.1.–31.12.2019 | |||
FORIS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | 17 | 13 | |||
VALET-Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H. | -101 | -265 | |||
LITUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | 24 | 18 | |||
PINUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | -109 | -129 | |||
VOLUNTAS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | -18 | -20 | |||
Adoria Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | 10 | 0 | |||
CONATUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | -8 | -15 | |||
Aventin Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H. | 57 | 70 | |||
Esquilin Grundstücksverwaltungs Gesellschaft m.b.H. | -6 | 2 | |||
HOSPES-Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H. | -27 | -45 | |||
METIS Grundstückverwaltungs GmbH | 1 | 0 | |||
HYPO Niederösterreich-Immobilienleasinggesellschaft m.b.H. | -4 | 0 | |||
Gesamt | -163 | -371 | |||
Im Geschäftsjahr 2020 gab es keinen nicht beherrschenden Anteil am sonstigen Ergebnis der Gesamtergebnisrechnung. Es gab im
Jahr 2020 keine zugewiesenen Dividenden (2019: TEUR 0) für nicht beherrschende Anteile. Nachfolgend finden sich die
Finanzinformationen der Tochteruntern ehmen (unkonsolidiert), an welchen nicht beherrschende Anteile gehalten werden, für alle
Leasinggesellschaften aggregiert.
in TEUR | Tochterunternehmen mit nicht beherrschenden Anteilen im Segment LEASING | |||||
31.12.2020 | 31.12.2019 | |||||
Barreserve | 72 | 2.137 | ||||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | 702.938 | 655.381 | ||||
Ertragsteueransprüche – laufend | 6 | 5 | ||||
Ertragsteueransprüche – latent | 1.950 | 998 | ||||
Sonstige Aktiva | 5.527 | 17.028 | ||||
Summe Aktiva | 710.493 | 675.548 | ||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC | 660.518 | 633.545 | ||||
Ertragsteuerverpflichtungen – latent | 7.327 | 5.879 | ||||
Sonstige Passiva | 14.920 | 13.509 | ||||
Nachrangkapital | 2.907 | 2.907 | ||||
Eigenkapital | 24.820 | 19.709 | ||||
Anteil im Eigenbesitz | 15.840 | 11.294 | ||||
Nicht beherrschende Anteile | 8.980 | 8.415 | ||||
Summe Passiva | 710.493 | 675.548 | ||||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
3.3 Überleitung Eigenmittel
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||
Eigenkapital lt. IFRS Konzernabschluss | 710.362 | 683.502 | ||||
Abweichung Konsolidierungskreise (Rechnungslegung<>Aufsichtsrecht) | -725 | 727 | ||||
Eigenkapital lt. FINREP Beleg 51 | 709.636 | 684.229 | ||||
latente Steuern auf unversteuerte Rücklagen | -3.903 | -3.903 | ||||
prudent valuation (simplified approach) | -1.406 | -1.620 | ||||
Immaterielle Vermögensgegenstände | -236 | -446 | ||||
nicht anrechenbare Minderheitsbeteiligungen | -8.980 | -8.415 | ||||
unterjährige Entwicklung NBWRL / Gewinn / Dividende | -3.800 | -3.500 | ||||
anrechenbare Eigenmittel | 691.311 | 666.345 | ||||
Die anrechenbaren Eigenmittel weichen vom Eigenkapital des HYPO NOE Konzerns aus den folgend angeführten Gründen ab:
ú
Die Konsolidierungskreise gemäß CRR und IFRS unterscheiden sich geringfügig.
ú
Von den unversteuerten Haftrücklagen iHv TEUR 15.612 darf die passive Steuerlatenz iHv 25 % nicht in die Eigenmittel
einbezogen werden, da diese Rücklagen im Falle der Auflösung nachversteuert werden müssen (Berufungsentscheidung
GZ.RV/1669-W/02 des unabhängigen Finanzsenats aus 2003 und AFRAC 30, Abs. 95a) und daher nicht in vollem Ausmaß
die Erfordernisse des Art. 26 (1) CRR erfüllen.
ú
Über den „einfachen Ansatz“ der „vorsichtigen Bewertung“ sollen gemäß der VO (EU) 2016/101 iVm Art. 105 CRR
Bewertungsunsicherheiten bei zum Fair Value bilanzierten Posten berücksichtigt werden.
ú
Immaterielle Vermögensgegenstände sind ein regulatorischer Abzugsposten gemäß Art. 36 (1) CRR. Durch die leicht
abweichenden Konsolidierungskreise ist der Abzugsposten gemäß CRR (TEUR 236) etwas niedriger als die entsprechende
Bilanzposition gemäß IFRS (TEUR 241).
ú
Die Anteile aus Minderheitsbeteiligungen resultieren nur aus Finanzinstituten und sind somit gemäß Art. 81 CRR nicht
anrechenbar.
ú
Die vorgeschlagene Dividende stellt eine nicht anrechenbare Eigenkapitalkomponente gemäß Art. 26 (2) CRR dar.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
3.4 Konsolidierte Eigenmittel und bankaufsichtliches Eigenmittelerfordernis
Auf Basis der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (Capital Requirements Regulation – CRR), unter Berücksichtigung mehrerer
Novellierungen, zuletzt durch die Verordnung (EU) 2020/873, zugehöriger delegierter Verordnungen der EBA sowie der Richtlinie
über den Zugang zur Tätigkeit von Kreditinstituten (Capital Requirements Directive 4 – CRD IV) und deren aktueller Umsetzung im
BWG und in nationalen Verordnungen sind seit 2014 die konsolidierten Eigenmittel und die konsolidierten bankaufsichtlichen
Eigenmittelerfordernisse nach IFRS, jedoch nach aufsichtsrechtlichem Konsolidierungskreis, zu ermitteln.
Die gemäß CRR/CRD IV errechneten Eigenmittel des HYPO NOE Konzerns zeigen folgende Zusammensetzung:
CRR/CRD IV | CRR/CRD IV | |||||
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||
Gezeichnetes Kapital | 136.546 | 136.546 | ||||
davon: Eingezahlte Kapitalinstrumente | 51.981 | 51.981 | ||||
davon: Agio | 84.566 | 84.566 | ||||
Rücklagen, Unterschiedsbeträge, Fremdanteile | 556.407 | 531.865 | ||||
davon: Einbehaltene Gewinne | 444.260 | 417.536 | ||||
davon: Sonstige Rücklagen | 104.744 | 104.744 | ||||
davon: Kumuliertes sonstiges Ergebnis | 7.403 | 9.585 | ||||
Prudential filter – Wertanpassungen aufgrund der Anforderungen für eine vorsichtige Bewertung | -1.406 | -1.620 | ||||
Immaterielle Vermögenswerte | -236 | -446 | ||||
Hartes Kernkapital | 691.311 | 666.345 | ||||
Zusätzliches Kernkapital | 0 | 0 | ||||
Kernkapital (Tier I) | 691.311 | 666.345 | ||||
Abzüge aufgrund von Beteiligungen Art. 36 und Art. 89 CRR | 0 | 0 | ||||
Anrechenbares Kernkapital | 691.311 | 666.345 | ||||
Abzüge aufgrund von Beteiligungen Art. 36 und Art. 89 CRR | 0 | 0 | ||||
Anrechenbare ergänzende Eigenmittel (nach Abzugsposten) | 0 | 0 | ||||
Gesamte anrechenbare Eigenmittel | 691.311 | 666.345 | ||||
Erforderliche Eigenmittel | 308.546 | 277.828 | ||||
Eigenmittelüberschuss | 382.765 | 388.517 | ||||
Deckungsquote in % | 224,05% | 239,84% | ||||
Kernkapitalquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit. b) CRR (= fully loaded) | 17,92% | 19,19% | ||||
Gesamtkapitalquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit. c) CRR (= fully loaded) | 17,92% | 19,19% | ||||
Eigenmittelerfordernis inkl. sämtlicher Pufferanforderungen in % | 12,62% | 13,14% | ||||
Die risikogewichtete Bemessungsgrundlage und das daraus resultierende Eigenmittelerfordernis weisen folgende Entwicklung auf:
CRR/CRD IV | CRR/CRD IV | ||||
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Risikogewichtete Bemessungsgrundlage für das Kreditrisiko | 3.494.795 | 3.102.800 | |||
davon 8% Mindesteigenmittelerfordernis | 279.584 | 248.224 | |||
Eigenmittelerfordernis für die offene Devisenposition | 0 | 0 | |||
Eigenmittelerfordernis aus operationalem Risiko | 23.119 | 23.263 | |||
Eigenmittelerfordernis aus CVA | 5.844 | 6.341 | |||
Gesamtes Eigenmittelerfordernis | 308.546 | 277.828 | |||
Das gesamte Eigenmittelerfordernis des HYPO NOE Konzerns lag zum 31.12.2020 bei TEUR 308.546 (31.12.2019: TEUR 277.828)
und erhöhte sich um TEUR 30.718 oder 11,1%. Dieser Effekt resultiert im Wesentlichen aus
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
ú
gestiegenen Kreditvolumina in den Geschäftsfeldern der Unternehmensfinanzierungen aber auch im Bereich der
Privatkunden, welche zu großen Teilen hypothekarisch besichert sind und in diesen Fällen in einer separaten
Risikopositionsklasse auszuweisen sind (gesamt rd. TEUR 10.500 Eigenmittelerfordernis). Dies steht auch im Einklang mit
der Entwicklung der Bilanzsumme und insbesondere mit dem Posten „Finanzielle Vermögenswerte – AC“.
ú
spekulativen Immobilienfinanzierungen in Form von Neugeschäften mit noch nicht ausreichender Vorverwertungsquote
(rd. TEUR 16.050 Eigenmittelerfordernis). Durch das Auslaufen der Ende 2018 seitens der FMA eingeräumten
Übergangsfrist (bis 31.12.2020) waren im Abschlussjahr die damaligen Bestandsgeschäfte nochmals auf ihre aktuelle
Vorverwertungsquote zu prüfen und gegebenenfalls in die Risikopositionsklasse „Hohes Risiko“ umzusegmentieren.
Diese notwendige regulatorische Umstellung trug ebenfalls mit rd. TEUR 4.950 zusätzlichem Eigenmittelerfordernis zur
gegenständlichen Entwicklung bei.
Weitere Effekte aus dem COVID-19 bedingten sogenannten CRR „Quick Fix“ wie die Wiedereinführung der Nullgewichtung für EUR-
Finanzierungen an Nicht-EUR Zentralstaaten wurden beispielsweise durch höhere Eigenmittelanforderungen aus Leasing-
Restwerten aus großen Krankenhausprojekten teilweise wieder aufgewogen.
COVID-19 bedingte Überbrückungskredite oder auch teilweise und voll ständig staatlich garantierte Unterstützungs-finanzierungen
waren hingegen sowohl hinsichtlich Volumina als auch RWA nicht wesentlich. Zum Jahresende bestanden garantierte
Finanzierungen iHv rd. EUR 17 Mio. und Überbrückungskreditrahmen iHv rd. EUR 0,8 Mio.
Kapitalmanagement
Feststellen des Kapitalbedarfs und der Investitionsmöglichkeiten
Das Kapital des Unternehmens soll verantwortlich und wertorientiert im Sinne des Eigentümers eingesetzt werden. Bei den dabei
vorwiegend angewendeten Methoden handelt es sich um Plan- und Szenariorechnungen, die – ausgehend von der Ist-
Kapitalsituation – definierte wirtschaftliche Parameter über einen fünfjährigen Mittelfristplanungszeitraum berücksichtigen sollen.
Dabei wird unter anderem überprüft, dass die Risikotragfähigkeitsrechnung (Säule II) anhand der getroffenen Planungsannahmen
eingehalten wird.
Vorlegen der Ergebnisse als Entscheidungshilfe für Kapitalmaßnahmen
Die Budget- und Mittelfristplanung erfolgt unter intensiver Einbindung aller betroffenen Markt- und Marktfolgeeinheiten und der
Geschäftsführer der relevanten Tochtergesellschaften. Es finden regelmäßige Zwischenabstimmungen mit dem Vorstand statt. Die
Mittelfristplanung wird jährlich vom Vorstand genehmigt und dem Aufsichtsrat zur Kenntnis gebracht.
Müssen aufgrund der Planungs- und Szenariorechnungen Kapitalmaßnahmen ergriffen werden, so können dies sein: Kürzung oder
Einstellung von Dividendenzahlungen auf Stammkapital, Kapitalerhöhungen (Kapitalmarkt) und/oder Bilanzverkürzungen und
damit verbundener RWA-Abbau.
Basler Ausschuss für Bankenaufsicht / BCBS Paper 277
Mit den oben angeführten Zielen, Methoden und Prozessen erfüllt der HYPO NOE Konzern auch die vier grundlegenden
Forderungen aus dem BCBS Paper 277 („Grundlagen für ein solides Verfahren der Kapitalplanung“):
ú
Interne Kontrolle und Governance
ú
Kapitalstrategie und Risikoerfassung
ú
Zukunftsorientierte Einschätzung
ú
Managementmaßnahmen zum Kapitalerhalt
Kapitalmanagementmaßnahmen des Jahres 2020
Im Geschäftsjahr 2020 waren keine ungeplanten Kapitalmaßnahmen notwendig. Der Bilanzgewinn des Vorjahres wurde, wie schon
in den Vorjahren, zum Großteil thesauriert und damit zur Kapitalstärkung des Unternehmens genutzt.
Der europäische Gesetzgeber normiert über Titel VII Kapi tel 4 Abschnitte I und II der CRD diverse Kapitalpufferanforderungen,
welche im BWG in nationales Recht umgesetzt wurden.
Um die Widerstandsfähigkeit der österreichischen Kreditinstitute gegenüber spezifischen systemischen Risiken zu erhöhen,
schreibt die FMA gemäß § 23d BWG in Form der Kapitalpuffer-Verordnung (KP -V) taxativ aufgezählten heimischen Instituten
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
zusätzliche Eigenkapitalpuffer in Form von hartem Kernkapital vor. Die letzte Novelle der Verordnung erfolgte mit dem BGBl. II Nr.
586/2020 und brachte für den HYPO NOE Konzern eine Verringerung dieser Pufferanforderung auf 0,5% (bisher 1,0%) des
Gesamtrisikobetrags gemäß Art. 92 (3) CRR. Diese Pufferanforderung wird von den einzelnen Mitgliedsstaaten sehr unterschiedlich
genützt und insbesondere in Skandinavien und in Südosteuropa angewendet.
Ab 2016 wurde der Kapitalerhaltungspuffer gemäß § 23 BWG schrittweise eingeführt. Dieser durch hartes Kernkapital
vorzuhaltende Puffer ist seit 2019 im gesamten Gemeinschaftsgebiet gleichmäßig und unverändert mit 2,5% des
Gesamtrisikobetrags voll implementiert.
Ebenfalls seit 2016 ist der über § 23a BWG geregelte antizyklische Kapitalpuffer in Form von hartem Kernkapital zu
berücksichtigen. Die Berechnungsbasis für diese Anforderung bilden über § 5 KP-V definierte wesentliche Kreditrisikopositionen.
Zum Abschlussstichtag waren laut Information des European Systemic Risk Board und der Bank for International Settlements für
Risikopositionen gegenüber Kunden in folgenden Sitzstaaten antizyklische Kapitalpuffer zu berücksichtigen:
ú
Großherzogtum Luxemburg (0,25%)
ú
Königreich Norwegen (1%)
ú
Republik Bulgarien (0,5%)
ú
Sonderverwaltungszone Hongkong der VR China (1%)
ú
Slowakische Republik (1%)
ú
Tschechische Republik (0,5%)
Bedingt durch die COVID-19 Pandemie hatten sämtliche Staaten, die zu Beginn des Jahres Pufferanforderungen aktiviert hatten,
diese im Frühjahr 2020 deutlich reduziert oder gänzlich gestrichen. Für 2021 plant nur das Großherzogtum Luxemburg eine leichte
Erhöhung des Puffers auf 0,5%, wirksam ab dem 1. Jänner.
Der HYPO NOE Konzern hatte aus dieser Pufferanforderung im Jahr 2020 kein wesentliches zusätzliches Eigenmittelerfordernis
(31.12.2020 TEUR 665 oder 0,02%, 31.12.2019: TEUR 1.460 oder 0,04%). Mit der bereits bekannten Änderung erhöht sich dieses
Eigenmittelerfordernis bis zum Jahresende 2021 auf Basis der aktuellen Zusammensetzung der zugrunde liegenden Geschäfte
kaum.
Auf Grundlage der Ergebnisse aus der Beurteilung der Kapitalrisiken der Institute erfolgt im Rahmen des Supervisory Review and
Evaluation Process (SREP) regelmäßig eine Beurteilung der Angemessenheit der Kapitalausstattung der Institute durch die
Aufsichtsbehörden. In diesem Zusammenhang beurteilen die Aufsichtsbehörden die Notwendigkeit zusätzlicher Kapitalpuffer
sowie den Verschuldungsgrad.
Der Beurteilungsprozess zur Angemessenheit und zum Erfordernis von zusätzlichen Eigenmitteln basiert im Wesentlichen auf drei
Faktoren:
ú
Risiko aus unerwarteten Verlusten und nicht ausreichend gedeckten erwarteten Verlusten über einen 12-Monats-
Zeitraum
ú
Einer aus Modellschwächen resultierenden Risikounterschätzung
ú
Risiken aus Schwächen der internen Governance einschließlich des internen Kontrollsystems und weiterer
Prozessschwächen.
Zur Beurteilung der Angemessenheit der Kapitalausstattung der Institute sieht die SREP -Richtlinie zwei Kennzahlen vor. Zum einen
die „Total SREP Capital Requirements“ (TSCR) – Summe der Kapitalanforderungen nach Art. 92 CRR und zusätzlicher
Kapitalanforderungen, welche durch die Aufsichtsbehörden genauer spezifiziert werden müssen – und zum anderen die „Overall
Capital Requirements“ (OCR) – Summe aus TSCR, Kapitalpuffer und systemrelevanten Anforderungen.
Aus diesem Titel erreichte die HYPO NOE Landesbank sowie den HYPO NOE Konzern Mitte Mai des Jahres 2019 die bislang letzte
TSCR-Vorschreibung der FMA in Höhe von zusätzlichen 1,6% Eigenmittelerfordernis. Diese Vorschreibung wurde im Laufe des
Abschlussjahres nicht adaptiert. Somit hatten sowohl das Einzelinstitut als auch der HYPO NOE Konzern unverändert
Mindestquoten von 5,4% hartem Kernkapital, 7,2% Kernkapital und 9,6% Gesamteigenmittel einzuhalten.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
4.1 Erfassung von Finanzinstrumenten
Der Erwerb und die Veräußerung von Derivaten sowie von Finanzinstrumenten, die innerhalb einer marktüblichen Frist erfüllt
werden, werden im HYPO NOE Konzern am Tag des Geschäftsabschlusses erfasst. Finanzielle Vermögenswerte werden zum
Zeitpunkt des Verlustes der vertraglichen Rechte an den Cashflows oder bei Erfüllung der Übertragungskriterien aus der
Konzernbilanz ausgebucht. Finanzielle Verpflichtungen werden dann ausgebucht, wenn sie getilgt wurden oder erloschen sind.
Kommt es im Verlauf eines Engagements zu Anpassungen des Vertragsverhältnisses ist unter IFRS 9 zu unterscheiden, ob die
Cashflows so stark modifiziert werden, dass de facto ein neues Vertragsverhältnis entstanden ist. Diese Prüfung erfolgt auf Basis
quantitativer und qualitativer Kriterien.
Das quantitative Kriterium ist eine Änderung der vertraglichen Cashflows, welche zu einer Änderung des Barwerts der
modifizierten Cashflowstruktur, diskontiert mit dem Effektivzinssatz der ursprünglichen Cashflows, von mehr als 10% führt. In einer
quantitativen Voranalyse führen vor allem Änderungen in der Konditionierung, sofern diese nicht vertraglich vorgesehen waren, zu
einer solchen Barwertänderung. Qualitative Kriterien umfassen eine nicht bereits vertragliche Änderung der Währung, einen
Schuldnerwechsel sowie eine Änderung von Vertragsklauseln, welche zu einer Änderung der SPPI-Konformität führen, auch wenn
diese nicht zu einer Barwertänderung von mehr als 10% führen.
Wird eine substanzielle Modifikation festgestellt, ist das bestehende Finanzinstrument auszubuchen und das neue modifizierte
Finanzinstrument zu erfassen . Wird auf Basis der Kriterien festgestellt, dass die Anpassung nicht substanziell ist, wird bei
Finanzinstrumenten, welche zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet sind, ein Modifikationsergebnis erfasst.
4.2 Einfluss der Finanzinstrumente auf die Gewinn- und Verlustrechnung
4.2.1 Zinsüberschuss
Der nach der EIR -Methode ermittelte Zinsertrag wird gemäß IAS 1.82(a) getrennt von den sonstigen Zinserträgen ausgewiesen.
Zinsen aus negativ verzinsten Forderungen sind im Zinsaufwand (als „Finanzielle Verbindlichkeiten – AC“), jene aus negativ
verzinsten Verbindlichkeiten im Zinsertrag (als „Finanzielle Vermögenswerte – AC“) enthalten.
Zinszahlungen und Zinsabgrenzungen aus Derivaten werden aufgrund der kontraktuellen Geschäftsdaten und somit nicht nach der
Effektivzinsmethode ermittelt und saldiert über beide Legs (fix und variabel) ausgewiesen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
in TEUR | 1.1.–31.12.2020 | 1.1.–31.12.2019 | ||||||
Zinsen und ähnliche Erträge nach der Effektivzinsmethode | 250.021 | 244.828 | ||||||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | 15.342 | 18.992 | ||||||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | 204.864 | 195.358 | ||||||
Laufende Erträge aus dem Finanzierungsleasing | 29.815 | 30.479 | ||||||
Zinsen und ähnliche Erträge nicht nach der Effektivzinsmethode | 187.197 | 206.768 | ||||||
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – HFT | 79.811 | 89.462 | ||||||
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL | 1.510 | 2.321 | ||||||
Sicherungsderivate | 103.444 | 112.989 | ||||||
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge | 2.432 | 1.996 | ||||||
Zinsaufwendungen | -308.121 | -333.912 | ||||||
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – HFT | -77.708 | -86.582 | ||||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC | -133.242 | -148.521 | ||||||
Sicherungsderivate | -97.077 | -98.734 | ||||||
sonstige Zinsen und ähnliche Aufwendungen | -91 | -68 | ||||||
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16 | -4 | -6 | ||||||
Dividendenerträge | 55 | 226 | ||||||
Gesamt | 129.153 | 117.910 | ||||||
Die aktivierten Zinsen gemäß IAS 23.26a betragen im Konzern TEUR 318 (1.1.–31.12.2019: TEUR 70). Der durchschnittliche
Finanzierungskostensatz beträgt 1,13% (2019: 1,32%).
Für weiterführende Details wird auf die Segmentberichterstattung („2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG“) verwiesen.
Der Zinsüberschuss konnte im laufenden Geschäftsjahr trotz COVID -19 Pandemie angespannter Rahmenbedingungen ausgebaut
werden. So konnten insbesondere zu Jahresbeginn frühzeitig Finanzierungsvolumen generiert werden, die zu einem höheren
Zinsüberschuss geführt haben. Obwohl zwischenzeitlich Verteuerungen am Kapitalmarkt zu beobachten waren, konnten
notwendige Refinanzierungen vorteilhaft abgeschlossen werden. Durch eine weitere Optimierung der Liquiditätssteuerung gelang
es, die Kosten für die Veranlagung kurzfristiger Überschussliquidität gering zu halten.
4.2.2 Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
Im Bewertungsergebnis aus der Veräußerung werden ergebniswirksame Veräußerungsgewinne/-verluste der Posten „Finanzielle
Vermögenswerte – AC“ und
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“ (Recyclingergebnis) ausgewiesen. Das Veräußerungsergebnis
beinhaltet betriebsgewöhnliche Verkäufe von Schuldverschreibungen, welche dem Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“
zugeordnet sind und durch effektiven Abgang ein Recyclingergebnis auslösten.
Im „Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“ werden sämtliche Gewinne und Verluste aus der Fair-
Value-Bewertung ausgewiesen. Dies beinhaltet Bewertungseffekte aus Finanzinstrumenten der Kategorien Verpflichtend FVTPL,
HFT, FVO. Weiters werden im Bewertungsergebnis direkte Ab- und Zuschreibungen der Posten „Finanzielle Vermögenswerte – AC“
und „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“, Eingänge auf abgeschriebene Forde rungen sowie Gewinne und Verluste aus nicht
substanziellen Vertragsmodifikationen ausgewiesen.
Im Bewertungsergebnis aus Sicherungsbeziehungen werden das Ergebnis aus der Bewertung des gesicherten Risikos für
Grundgeschäfte (Basis Adjustment) sowie das Ergebnis aus der korrespondierenden Bewertung der Sicherungsgeschäfte gezeigt
(siehe Note „4.6.3 Details zum Hedge Accounting“).
Ergebniseffekte des Postens „Ergebnis aus dem Abgang von finanziellen Vermögenswerten“ gemäß IFRS 7.20A resultieren aus
substanziellen Vertragsmodifikationen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
in TEUR | 1.1.–31.12.2020 | 1.1.–31.12.2019 | |||||
Bewertungsergebnis aus | 3.903 | 5.049 | |||||
Veräußerung | 829 | 1.904 | |||||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | 350 | 162 | |||||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | 478 | 1.742 | |||||
Bewertung | 1.079 | 4.113 | |||||
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – AC | -5.246 | -239 | |||||
davon Ergebnis aus nicht substanzieller Modifikation | -1.274 | -747 | |||||
davon Direktabschreibungen | -3.827 | -42 | |||||
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL | 5.534 | 6.640 | |||||
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – HFT | 1.668 | -1.356 | |||||
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – FVO | -877 | -932 | |||||
Sicherungsbeziehungen | 1.995 | -968 | |||||
Ergebnis aus gesicherten Grundgeschäften (Fair Value Hedges) | 59.637 | 61.991 | |||||
Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Fair Value Hedges) | -57.642 | -62.959 | |||||
Ergebnis aus dem Abgang von finanziellen Vermögenswerten | 23 | 79 | |||||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | 23 | 79 | |||||
Gesamt | 3.926 | 5.128 | |||||
Der Netto-Buchwert der von nicht substanziellen Modifikationen betroffenen finanziellen Vermögenswerte in der Höhe von
TEUR 253.510 (2019: TEUR 38.191) änderte sich durch die Modifikationen auf TEUR 252.237 (2019: TEUR 37.444).
Im Posten „Ergebnis aus nicht substanzieller Modifikation“ sind TEUR -423 (1.1.–31.12.2019: TEUR 0) auf Maßnahmen im
Zusammenhang mit der COVID -19 Pandemie zurückzuführen. Aufgrund der Moratorien wurden signifikante
Vertragsmodifikationen durchgeführt, welche zu einer Aus- und Wiedereinbuchung von finanziellen Vermögenswerten in der Höhe
von TEUR 87 (1.1.–31.12.2019: TEUR 0) geführt haben.
Das Bewertungsergebnis aus „Finanziellen Vermögenswerten – verpflichtend FVTPL“ resultiert im Wesentlichen aus der
Aufwertung des „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreises HETA“ und andererseits aus dem zum Fair Value bewerteten Kreditportfolio
„Finanzielle Vermögenswerte – verpflichtend FVTPL“.
Der vertragsrechtlich ausstehende Betrag für im Geschäftsjahr 2020 abgeschriebene finanzielle Vermögenswerte, welche einer
Vollstreckungsmaßnahme unterliegt, beträgt TEUR 15.431
(31.12.2019: TEUR 14.472).
4.3 Finanzielle Vermögenswerte
Die Kategorie „Finanzielle Vermögenswerte – HFT“ umfasst positive Marktwerte von Derivaten aus ökonomischen
Sicherungsbeziehungen, die sich nicht im Hedge Accounting befinden. Weitere Informationen zu diesen Vermögenswerten sind in
Kapitel „4.6 Derivate und Hedge Accounting“ zu finden.
Die Kategorie „Finanzielle Vermögenswerte – verpflichtend FVTPL“ umfasst finanzielle Vermögenswerte, welche weder dem
Geschäftsmodell „Halten“ noch „Halten und Verkaufen“ zugeordnet werden, sowie jene Vermögenswerte, welche dem
Geschäftsmodell „Halten“ zugeordnet werden und deren Zahlungsströme nicht ausschließlich aus Tilgungs- und marktüblichen
Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag bestehen und die somit nicht die SPPI-Kriterien erfüllen.
Die Kategorie „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“ umfasst Schuldinstrumente, die dem Geschäftsmodell „Halten und
Verkaufen“ zugeordnet sind. Darüber hinaus beinhaltet der Posten Eigenkapitalinstrumente, welche Finanzinstrumente nach
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
IFRS 9 darstellen. Aufgrund der internen Beurteilung der Gesellschaften liegen weder Beherrschung im Sinne von IFRS 10 noch
maßgeblicher Einfluss im Sinne des IAS 28 vor, somit werden sie zu ihrem beizulegenden Zeitwert gemäß IFRS 13 bewertet.
Der Vorstand des HYPO NOE Konzerns hat vom Wahlrecht Gebrauch gemacht, alle Eigenkapitalinstrumente unter IFRS 9 als
„Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“ zu klassifizieren. Begründet wurde diese Entscheidung damit, dass bei diesen Beteiligungen
keine wesentliche Wertsteigerung zu erwarten ist und bei strategischen Beteiligungen keine Veräußerungsabsicht besteht.
Dividendenerträge des Postens „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“ sind in der Gesamtergebnisrechnung als eigener Posten
„Dividendenerträge“ ausgewiesen.
Die Kategorie „Finanzielle Vermögenswerte – AC“ umfasst nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte, die dem Geschäftsmodell
„Halten“ zugeordnet sind, bei denen die Zahlungsströme ausschließlich Tilgungs- und marktübliche Zinszahlungen auf den
ausstehenden Kapitalbetrag darstellen. Die Bewertung erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten abzüglich Wertminderungen
gemäß IFRS 9.5.5 (Details siehe „4.5 Kreditrisiko und Risikovorsorge“), wobei Agio und Disagio erfolgswirksam mittels
Effektivzinsmethode über die Laufzeit verteilt werden. Zinsen werden unter „4.2.1 Zinsüberschuss“ ausgewiesen.
Weiters sind in der Kategorie „Finanzielle Vermögenswerte – AC“ die vom HYPO NOE Konzern als Leasinggeber abgeschlossenen
Leasingverträge, welche überwiegend als Finanzierungs-Leasing klassifiziert wurden, ausgewiesen. Entscheidend für die
Klassifizierung und damit für die Bilanzierung von Leasingverhältnissen ist nicht das rechtliche Eigentum am Leasingobjekt, sondern
primär der wirtschaftliche Gehalt des Leasingvertrags. Werden im Wesentlichen alle Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum
am Leasinggegenstand verbunden sind, auf den Leasingnehmer übertragen, ist das Leasingverhältnis gemäß IFRS 16 als
Finanzierungs-Leasing einzustufen, anderenfalls liegt Operating -Leasing vor. Anstatt des Leasingvermögens wird der Barwert der
zukünftigen Zahlungen unter Berücksichtigung etwaiger Restwerte bilanziert. Vereinbarte Leasingentgelte werden in einen
ertragswirksamen Zins- und einen erfolgsneutralen Tilgungsanteil aufgespalten. Der Zinsanteil wird im Zinsergebnis ausgewiesen
unter „4.2.1 Zinsüberschuss“.
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die Festlegung und Beurteilung des Geschäftsmodells erfolgt auf Basis von Portfolien. Die Zuordnung der Portfolien ist nicht frei
wählbar, sondern muss an die Steuerung der Geschäftsaktivitäten angelehnt und objektiv nachweisbar sein.
Die Geschäftsmodelle des HYPO NOE Konzern stellen sich folgendermaßen dar:
ú
Geschäftsmodell „Halten“
Das Kreditgeschäft des HYPO NOE Konzerns wird grundsätzlich bis zur Endfälligkeit im Bestand gehalten. Dennoch ist ein zulässiges
Maß an Verkäufen in diesem Geschäftsmodell möglich. So können in diesem Geschäftsmodell prinzipiell unwesentliche Verkäufe
sowie vereinzelt wesentliche Verkaufstransaktionen, welche nicht üblich sind und selten auftreten, erfolgen. Die Überprüfung der
Einhaltung dieser Regelung erfolgt in den regelmäßig stattfindenden Sitzungen des ALM-Boards.
Das Geschäftsmodell „Halten“ im Wertpapierbereich des HYPO NOE Konzerns verfolgt die Absicht, die zugeordneten Positionen
grundsätzlich bis zur Endfälligkeit im Bestand zu halten. Der Fokus liegt auf der periodenorientierten Nettozinsertragsteuerung. Die
Schuldinstrumente aller Segmente außer Treasury & ALM in Form von Wertpapieren werden ebenfalls diesem Geschäftsmodell
gewidmet, da die Halteabsicht – analog zum Kreditgeschäft – bis zur Endfälligkeit besteht.
ú
Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“
Im HYPO NOE Konzern wird derzeit das Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“ ausschließlich im Wertpapierbereich eingesetzt.
Bei den diesem Geschäftsmodell gewidmeten Wertpapieren liegt der Zweck sowohl in der Vereinnahmung von vertraglichen
Cashflows durch das Halten der finanziellen Vermögenswerte als auch im Verkauf. Wesentliche und regelmäßige Verkäufe aus
diesem Geschäftsmodell erfolgen weder zufällig noch unerwartet, sondern sind ein integraler Bestandteil der Geschäftssteuerung.
Aus diesem Grund ist in diesem Geschäftsmodell das Halten der finanziellen Vermögenswerte bis zur Endfälligkeit nicht zwingend
vorgesehen. Wertpapiere werden mit der Intention gekauft, sie in der Regel mindestens ein Jahr, mehrheitlich jedoch drei Jahre
oder länger zu halten.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Für den Nachweis der Strategie des Geschäftsmodells „Halten und Verkaufen“ im Hinblick auf wesentliche Verkäufe setzt sich die
Bank intern ein Warning Level für das Volumen der jährlichen Wertpapierverkäufe in Höhe von 5% jährlich des FVOCI-Bestandes.
Der HYPO NOE Konzern hat derzeit keine Kredite dem Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“ gewidmet. Falls eine
entsprechende Widmung erfolgt, wird eine analoge Regelung wie für Wertpapiere festgelegt werden. Das Monitoring erfolgt durch
das ALM-Board. Der FVOCI-Bestand wird im Hinblick auf die Regelmäßigkeit der Verkaufsabsicht des Geschäftsmodells „Halten und
Verkaufen“ regelmäßig beurteilt und dokumentiert.
Auf Grundlage der Bewertungskategorie wurden die Portfolien entsprechend der durch die Geschäftsstrategie umgesetzten
Geschäftsmodelle klassifiziert. Finanzielle Vermögenswerte werden, mit wenigen Ausnahmen, überwiegend AC bilanziert. Im
Rahmen der Geschäftsmodellanalyse wurde ein geringer Anteil identifiziert, welcher nicht die Klassifizierungskriterien (SPPI –
Solely Payments of Principle and Interest) erfüllt oder im Falle von vom Standard abweichenden Zinsbindungen nicht den
Benchmarktest besteht und somit nicht zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert werden kann.
Ein Teil davon wird zur Ertragsdiversifikation und zur Wiederveranlagung des Eigenkapitals (Geschäftsmodell „Halten“) gehalten.
Der größte Teil besteht jedoch aus liquiden Assets zur Steuerung des Liquiditätspuffers für die kurz- und mittelfristige Liquidität
(Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“). Als Konsequenz wurden daher die finanziellen Vermögenswerte im Nostroportfolio
entsprechend AC, FVOCI oder verpflichtend FVTPL klassifiziert. Der HYPO NOE Konzern weist keine „Finanzielle Vermögenswerte –
FVO“ aus.
Folgende Tabelle zeigt eine Aufstellung der finanziellen Vermögenswerte des HYPO NOE Konzerns getrennt nach den Klassen von
Finanzinstrumenten gemäß IFRS 7.6:
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||
Barreserve | 1.463.942 | 235.481 | ||||
Kassenbestand | 29.814 | 32.187 | ||||
Guthaben bei Zentralnotenbanken | 1.434.129 | 203.294 | ||||
Finanzielle Vermögenswerte – HFT | 417.189 | 438.035 | ||||
Positive Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten | 392.269 | 415.952 | ||||
Positive Marktwerte aus währungsbezogenen Derivaten | 24.919 | 22.083 | ||||
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL | 171.312 | 224.413 | ||||
Darlehen und Kredite | 99.815 | 134.353 | ||||
Staatssektor | 2.723 | 3.416 | ||||
Sonstige Finanzunternehmen | 1.465 | 2.229 | ||||
Nichtfinanzielle Unternehmen | 66.911 | 91.902 | ||||
Haushalte | 28.716 | 36.806 | ||||
Schuldverschreibungen | 71.497 | 90.060 | ||||
Staatssektor | 37.165 | 46.091 | ||||
Kreditinstitute | 34.332 | 33.782 | ||||
Sonstige Finanzunternehmen | 0 | 10.187 | ||||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | 514.991 | 620.063 | ||||
Schuldverschreibungen | 512.834 | 617.448 | ||||
Staatssektor | 372.562 | 457.991 | ||||
Kreditinstitute | 123.861 | 147.330 | ||||
Sonstige Finanzunternehmen | 12.440 | 10.070 | ||||
Nichtfinanzielle Unternehmen | 3.971 | 2.057 | ||||
Eigenkapitalinstrumente | 2.156 | 2.615 | ||||
Kreditinstitute | 0 | 808 | ||||
Sonstige Finanzunternehmen | 1.596 | 1 | ||||
Nichtfinanzielle Unternehmen | 560 | 1.806 | ||||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | 13.230.957 | 12.417.093 | ||||
Darlehen und Kredite | 12.030.153 | 11.461.809 | ||||
Staatssektor | 4.075.921 | 4.237.236 | ||||
Kreditinstitute | 716.167 | 685.015 | ||||
Sonstige Finanzunternehmen | 303.839 | 294.676 | ||||
Nichtfinanzielle Unternehmen | 4.711.374 | 4.135.576 | ||||
Haushalte | 2.222.851 | 2.109.306 | ||||
Schuldverschreibungen | 1.200.804 | 955.284 | ||||
Staatssektor | 591.897 | 514.236 | ||||
Kreditinstitute | 393.792 | 380.248 | ||||
Sonstige Finanzunternehmen | 165.276 | 31.224 | ||||
Nichtfinanzielle Unternehmen | 49.839 | 29.575 | ||||
Gesamt | 15.798.390 | 13.935.086 | ||||
Weitere Erläuterungen zur Barreserve sind unter Punkt „9 ERLÄUTERUNGEN ZUR GELDFLUSSRECHNUNG“ zu finden.
Der bedingte zusätzliche Kaufpreis HETA ist in der Kategorie „Finanzielle Vermögenswerte – FVTPL“ im Staatssektor innerhalb der
Schuldverschreibungen enthalten. Nähere Details zur HETA sind unter Punkt „4.7.2 Fair-Value Level 3 Angaben“ zu finden.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Nachfolgende Gesellschaften wurden als „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)“ erfasst.
Fair Value | Fair Value | |||||
Gesellschaftsname | Anteil | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Eigenkapitalinstrumente | 2.156 | 2.615 | ||||
davon: NÖ Bürgschaften und Beteiligungen GmbH | 5,82% | 874 | 982 | |||
davon: Hypo-Wohnbaubank Aktiengesellschaft | 12,50% | 722 | 808 | |||
davon: Hypo-Banken-Holding Gesellschaft m.b.H. | 12,50% | 432 | 462 | |||
4.3.1 Restlaufzeitengliederung finanzieller Vermögenswerte
Folgende Tabelle zeigt eine Restlaufzeitengliederung gemäß §64 BWG:
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – HFT | 417.189 | 438.035 | |||
bis 3 Monate | 170 | 123 | |||
3 Monate bis 1 Jahr | 392 | 715 | |||
1 Jahr bis 5 Jahre | 41.325 | 26.120 | |||
über 5 Jahre | 375.302 | 411.078 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL | 171.312 | 224.413 | |||
täglich fällig | 2.184 | 2.928 | |||
bis 3 Monate | 1.025 | 22.841 | |||
3 Monate bis 1 Jahr | 6.080 | 29.279 | |||
1 Jahr bis 5 Jahre | 113.514 | 92.404 | |||
über 5 Jahre | 48.509 | 76.962 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | 514.991 | 620.063 | |||
täglich fällig | 2.156 | 2.615 | |||
bis 3 Monate | 71.258 | 37.061 | |||
3 Monate bis 1 Jahr | 30.147 | 52.767 | |||
1 Jahr bis 5 Jahre | 269.386 | 306.336 | |||
über 5 Jahre | 142.043 | 221.284 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | 13.230.957 | 12.417.093 | |||
täglich fällig | 171.444 | 77.928 | |||
bis 3 Monate | 179.731 | 265.668 | |||
3 Monate bis 1 Jahr | 1.075.266 | 1.034.143 | |||
1 Jahr bis 5 Jahre | 4.173.472 | 3.718.832 | |||
über 5 Jahre | 7.631.043 | 7.320.521 | |||
Positive Marktwerte aus derivativen Geschäften (Hedge Accounting) | 445.780 | 436.278 | |||
bis 3 Monate | 688 | 613 | |||
3 Monate bis 1 Jahr | 10.074 | 17.134 | |||
1 Jahr bis 5 Jahre | 119.127 | 106.870 | |||
über 5 Jahre | 315.891 | 311.661 | |||
Sonstige Aktiva | 17.390 | 38.509 | |||
täglich fällig | 2.643 | 4.319 | |||
bis 3 Monate | 5.131 | 24.162 | |||
3 Monate bis 1 Jahr | 1.800 | 860 | |||
1 Jahr bis 5 Jahre | 7.207 | 3.406 | |||
über 5 Jahre | 608 | 5.761 | |||
Die im nächsten Jahr fälligen Forderungen aus Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren betragen
TEUR 183.238 (31.12.2019: TEUR 69.270), die der begebenen Schuldverschreibungen TEUR 696.890 (31.12.2019: TEUR 1.247.951).
4.3.2 Sonstige Angaben zu finanziellen Vermögenswerten
Finanzierungsleasing (Leasinggeber)
Der Nettoinvestitionswert ist im Posten „Finanzielle Vermögenswerte – AC“ enthalten.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||
Bruttoinvestitionswert | 2.553.216 | 2.716.472 | ||||
Mindestleasingzahlungen | 2.320.771 | 2.484.826 | ||||
bis 1 Jahr | 195.027 | 173.690 | ||||
von 1 bis 2 Jahre | 175.664 | 165.016 | ||||
von 2 bis 3 Jahre | 169.268 | 158.650 | ||||
von 3 bis 4 Jahre | 164.002 | 152.286 | ||||
von 4 bis 5 Jahre | 160.160 | 146.316 | ||||
über 5 Jahre | 1.456.650 | 1.688.868 | ||||
Nicht garantierte Restwerte | 232.445 | 231.646 | ||||
Nicht realisierter Finanzertrag | -355.332 | -394.647 | ||||
bis 1 Jahr | -39.258 | -41.247 | ||||
von 1 bis 2 Jahre | -36.962 | -39.019 | ||||
von 2 bis 3 Jahre | -34.694 | -36.760 | ||||
von 3 bis 4 Jahre | -32.411 | -34.512 | ||||
von 4 bis 5 Jahre | -30.082 | -32.248 | ||||
über 5 Jahre | -181.925 | -210.861 | ||||
Nettoinvestitionswert | 2.197.883 | 2.321.825 | ||||
Rund 98% (31.12.2019: 98%) der Leasingnehmer (bezogen auf den Bestand) sind Gebietskörperschaften – mit Schwerpunkt Land
Niederösterreich und Gemeinden in Niederösterreich. Der verbleibende Anteil der Leasingnehmer sind Kommerzkunden und
sonstige Institutionen wie Körperschaften öffentlichen Rechts oder Vereine. Die Vermögenswerte aus dem Finanzierungsleasing
sind zu rund 96% (31.12.2019: 95%) Immobilien. Dazu kommt , oftmals in wirtschaftlicher, funktionaler Verbindung mit den
finanzierten Immobilien, ein geringer Mobilienanteil. Bei den Immobilien werden hauptsächlich Krankenhäuser, Pflegeheime sowie
Büro-, Verwaltungs - und Schulgebäude finanziert, bei Mobilien sind dies überwiegend Einrichtungsgegenstände als selbstständige
Wirtschaftsgüter sowie medizinisch-technische Geräte.
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Mindestleasingzahlungen | 2.320.771 | 2.484.826 | |||
Nicht realisierter Finanzertrag | -355.332 | -394.647 | |||
Barwert Mindestleasingzahlungen | 1.965.438 | 2.090.179 | |||
Nicht garantierte Restwerte | 232.445 | 231.646 | |||
Nettoinvestitionswert | 2.197.883 | 2.321.825 | |||
Weitere Leasingangaben des HYPO NOE Konzerns als Operating-Leasinggeber und Leasingnehmer finden sich im Kapitel „6.1 Als
Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien, immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen“.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Übertragung finanzieller Vermögenswerte
Aus folgenden Gründen hat der HYPO NOE Konzern finanzielle Vermögenswerte, welche nicht ausgebucht wurden, übertragen:
ú
Wertpapiere und Credit Claims im Sicherungspool zur Besicherung der EZB-Tender-Verbindlichkeit
ú
Wertpapiere für besicherte Einlagen
ú
Wertpapiere als Beitrag zu einem Ausfallfonds (Initial-Margin-Verpflichtung)
Die folgende Tabelle stellt die Buchwerte von übertragenen finanziellen Vermögenswerten dar:
31.12.2020 | 31.12.2019 | |||||||
in TEUR | Übertragene Vermögens- werte | Dazugehörige Verbindlich- keiten | Übertragene Vermögens- werte | Dazugehörige Verbindlich- keiten | ||||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | 425.100 | 423.639 | 284.599 | 85.138 | ||||
Schuldverschreibungen | 425.100 | 423.639 | 284.599 | 85.138 | ||||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | 1.511.596 | 1.576.850 | 871.406 | 276.194 | ||||
Schuldverschreibungen | 919.258 | 951.694 | 307.941 | 69.742 | ||||
Darlehen und Kredite | 592.338 | 625.157 | 563.465 | 206.452 | ||||
Gesamt | 1.936.696 | 2.000.489 | 1.156.005 | 361.332 | ||||
Zum Börsehandel zugelassene Wertpapiere
Folgende Tabelle zeigt eine Aufstellung der zum Börsehandel zugelassenen Wertpapiere gemäß §64 BWG.
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2019 | ||||
Zum Börsehandel zugelassene Wertpapiere (Aktivposten) | Nicht börsenotiert | Börsenotiert | Nicht börsenotiert | Börsenotiert | ||||
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere | 0 | 730.337 | 0 | 652.076 | ||||
4.4 Finanzielle Verbindlichkeiten
Die Kategorie „Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT“ umfasst negative Marktwerte von Derivaten aus ökonomischen
Sicherungsbeziehungen, die sich nicht im Hedge Accounting befinden. Weitere Informationen sind in Kapitel „4.6 Derivate und
Hedge Accounting“ zu finden.
Die Kategorie „Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO“ umfasst finanzielle Verbindlichkeiten, die nicht zu Handelszwecken gehalten
werden, bei Zugang unwiderruflich dieser Kategorie zugeordnet und in der Folge erfolgswirksam zum Fair Value bilanziert werden.
Realisierte Gewinne und Verluste sowie nicht realisierte Bewertungen werden erfolgswirksam erfasst. Zinsen werden unter „4.2.1
Zinsüberschuss“ ausgewiesen.
Die Kategorie „Finanzielle Verbindlichkeiten – AC“ umfasst finanzielle Verbindlichkeiten einschließlich begebener
Schuldverschreibungen, für die nicht die Option zur ergebniswirksamen Bewertung zum Fair Value in Anspruch genommen wurde.
„Finanzielle Verbindlichkeiten – AC “ werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Agio und Disagio für begebene
Schuldverschreibungen werden nach der Effektivzinsmethode auf die Laufzeit der Verbindlichkeiten verteilt. Zinsaufwendungen
werden im Posten „4.2.1 Zinsüberschuss“ ausgewiesen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die HYPO NOE Landesbank beteiligte sich am TLTRO III–Programm der Europäischen Zentralbank (EZB).
Für die special interest rate period der EZB (24.06.2020 bis 23.06.2021) und die dafür notwendige Zielerreichung aus der special
reference period (01.03.2020 bis 31.03.2021) wurde ein Report aufgesetzt, welcher auf Basis der monatlich an die OeNB
gemeldeten anrechenbaren Kredite, der planmäßigen Kreditrückführung und eines angemessenen Sicherheitspuffers den Weg zur
Zielerreichung überwacht. Der HYPO NOE Konzern geht zum Abschlussstichtag mit hinreichender Sicherheit davon aus, das Ziel zu
erreichen.
Folgende Tabelle zeigt eine Aufstellung der finanziellen Verbindlichkeiten des HYPO NOE Konzerns getrennt nach den Klassen von
Finanzinstrumenten gemäß IFRS 7.6:
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT | 388.764 | 406.606 | ||||
Negative Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten | 364.457 | 384.718 | ||||
Negative Marktwerte aus währungsbezogenen Derivaten | 24.307 | 21.889 | ||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO | 5.309 | 4.432 | ||||
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 5.309 | 4.432 | ||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC | 14.274.540 | 12.522.091 | ||||
Spareinlagen | 716.966 | 805.491 | ||||
Einlagen | 6.169.085 | 4.069.398 | ||||
Kreditinstitute | 2.663.197 | 705.596 | ||||
Staatssektor | 1.170.664 | 1.236.316 | ||||
Sonstige Finanzunternehmen | 539.135 | 752.906 | ||||
Nichtfinanzielle Unternehmen | 785.846 | 562.681 | ||||
Haushalte | 1.010.242 | 811.899 | ||||
Begebene Schuldverschreibungen | 7.388.489 | 7.647.201 | ||||
Pfandbriefe | 1.140.874 | 1.140.847 | ||||
Kommunalschuldverschreibungen | 3.517.013 | 4.050.800 | ||||
Anleihen | 2.730.602 | 2.455.554 | ||||
Gesamt | 14.668.613 | 12.933.129 | ||||
Die Kategorie „Finanzielle Verbindlichkeiten – AC“ enthält die dritte Reihe gezielter längerfristiger Refinanzierungsgeschäfte
(TLTRO III) der europäischen Zentralbank. Der nach IFRS 9 bewertete Buchwert beträgt zum 31.12.2020 TEUR 1.841.492. Der
zugehörige Zinsertrag im Jahr 2020 in der Höhe von TEUR 7.508 wird im Kapitel „4.2.1 Zinsüberschuss“ im Posten „Finanzielle
Vermögenswerte – AC“ als Zinserträge aus Verbindlichkeiten (negative Zinsaufwendungen) ausgewiesen.
Die Kategorie „Finanzielle Verbindlichkei ten – FVO“ besteht aus einer Verbindlichkeit im Zusammenhang mit dem „Bedingten
Zusätzlichen Kaufpreis HETA“, welche gemäß IFRS 9.4.2.2 vom HYPO NOE Konzern als erfolgswirksam zum Fair Value bewertet
designiert wurde, um Inkongruenzen bei der Bewertung und beim Ansatz in Bezug auf die zugehörigen finanziellen
Vermögenswerte (siehe „Finanzielle Vermögenswerte — verpflichtend FVTPL“) zu vermeiden (Vermeidung Accounting Mismatch).
Details dazu sind unter „4.7.2 Fair-Value Level 3 Angaben“ ausgewiesen.
4.4.1 Nachrangkapital
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||
Nachrangkapital | 0 | 1.453 | ||||
davon: Einlagen von stillen Gesellschaftern | 0 | 1.453 | ||||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Diese Kategorie beinhaltete eine stille Einlage mit einer vom Ergebnis unabhängigen Mindestverzinsung an einem
vollkonsolidierten Tochterunternehmen des HYPO NOE Konzerns (Aventin Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H.). Nachdem
der Immobilien-Leasingvertrag des Tochterunternehmens für das Klinikum Horn vertragsgemäß beendet und in weiterer Folge die
Liegenschaft vom Leasingnehmer angekauft wurde, bestand kein Bedarf an der Fortsetzung der Finanzierung mittels atypisch stiller
Gesellschafter. Daher wurden die atypisch stillen Gesellschafter mit 31.12.2020 gekündigt.
4.4.2 Restlaufzeitengliederung finanzieller Verbindlichkeiten
Folgende Tabelle zeigt eine Restlaufzeitengliederung gemäß §64 BWG:
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT | 388.764 | 406.606 | |||
bis 3 Monate | 1.078 | 1.636 | |||
3 Monate bis 1 Jahr | 289 | 1.186 | |||
1 Jahr bis 5 Jahre | 39.391 | 26.308 | |||
über 5 Jahre | 348.006 | 377.476 | |||
Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO | 5.309 | 4.432 | |||
1 Jahr bis 5 Jahre | 5.309 | 4.432 | |||
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC | 14.274.540 | 12.522.091 | |||
täglich fällig und keine Laufzeit | 2.401.819 | 1.935.321 | |||
bis 3 Monate | 403.805 | 340.225 | |||
3 Monate bis 1 Jahr | 1.874.076 | 2.579.403 | |||
1 Jahr bis 5 Jahre | 5.731.619 | 3.713.162 | |||
über 5 Jahre | 3.863.222 | 3.953.979 | |||
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) | 829.132 | 767.441 | |||
bis 3 Monate | 3.146 | 2.099 | |||
3 Monate bis 1 Jahr | 1.609 | 3.357 | |||
1 Jahr bis 5 Jahre | 63.799 | 63.841 | |||
über 5 Jahre | 760.578 | 698.144 | |||
Sonstige Passiva | 106.237 | 85.695 | |||
täglich fällig und keine Laufzeit | 34.537 | 6.617 | |||
bis 3 Monate | 25.049 | 19.501 | |||
3 Monate bis 1 Jahr | 21.099 | 26.997 | |||
1 Jahr bis 5 Jahre | 23.040 | 27.539 | |||
über 5 Jahre | 2.512 | 5.041 | |||
Nachrangkapital | 0 | 1.453 | |||
1 Jahr bis 5 Jahre | 0 | 1.453 | |||
4.4.3 Eventualverbindlichkeiten
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften, Haftungen und Bestellungen von Sicherheiten | 128.231 | 143.924 | |||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
4.4.4 sonstige Angaben finanzieller Verbindlichkeiten
Hypothekenbankgeschäft gemäß Pfandbriefgesetz
31.12.2020 in TEUR | Deckungserfordernis für begebene Schuldverschreibungen | Deckungswerte | Überdeckung | ||||
Darlehen | Wertpapiere | ||||||
Hypothekarische Pfandbriefe | 1.657.865 | 2.441.372 | 35.384 | 818.891 | |||
Öffentliche Pfandbriefe | 3.267.692 | 4.293.081 | 143.012 | 1.168.401 | |||
Gesamt | 4.925.557 | 6.734.453 | 178.395 | 1.987.292 | |||
31.12.2019 in TEUR | Deckungserfordernis für begebene Schuldverschreibungen | Deckungswerte | Überdeckung | ||||
Darlehen | Wertpapiere | ||||||
Hypothekarische Pfandbriefe | 1.147.878 | 2.027.879 | 30.132 | 910.133 | |||
Öffentliche Pfandbriefe | 3.826.167 | 4.121.865 | 144.455 | 440.152 | |||
Gesamt | 4.974.046 | 6.149.744 | 174.587 | 1.350.285 | |||
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||
Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände | ||||||
Deckungsstock für öffentliche und hypothekarische Pfandbriefe (für begebene Schuldverschreibungen) | 6.912.849 | 6.324.331 | ||||
hievon Deckungsdarlehen | 6.734.453 | 6.149.744 | ||||
hievon Wertpapiere | 178.395 | 174.587 | ||||
Auf dem Sicherheitendepot bei der OeNB eingelieferte, marktfähige Sicherheiten (Wertpapiere) (für finanzielle Verbindlichkeiten – AC) *) | 1.228.841 | 331.711 | ||||
An die OeNB zedierte, nicht marktfähige Sicherheiten (Kredite) (für finanzielle Verbindlichkeiten – AC) *) | 498.831 | 385.736 | ||||
*) ausgenutzter OeNB-Tender | 1.841.492 | 199.300 | ||||
An die EIB verpfändete Wertpapiere (für finanzielle Verbindlichkeiten – AC) | 91.200 | 86.685 | ||||
Geliefertes Collateral (Cash) (für Derivate) | 779.619 | 759.428 | ||||
*) zusätzlich wurden EUR 500 Mio. eines zurückgekauften eigenen Pfandbriefes als Sicherheit bei der OeNB eingeliefert, welcher aufgrund der Saldierungsvorschriften im IFRS nicht in der Bilanz auszuweisen ist. | ||||||
Ausfallhaftung des Landes Niederösterreich
Für sämtliche Verbindlichkeiten der HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG, die bis inklusive 2.4.2003
eingegangen wurden, haftet das Land Niederösterreich als Ausfallbürge gemäß § 1356 ABGB unbefristet. Verbindlichkeiten, die
zwischen dem 3.4.2003 und 1.4.2007 neu begründet wurden, waren von der Landeshaftung gedeckt, sofern ihre Laufzeit nicht
über den 30.9.2017 hinausging. Alle Verbindlichkeiten, die nach dem 1.4.2007 neu begründet wurden oder deren Laufzeit über den
30.9.2017 hinausgeht, sind von der Landeshaftung nicht mehr umfasst. Zum Stichtag 31.12.2020 bestanden Landeshaftungen für
begebene Emissionen, Einlagen und sonstige Verbindlichkeiten im Gesamtausmaß von TEUR 123.681 (31.12.2019: TEUR 132.566)
für den HYPO NOE Konzern.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
4.5 Kreditrisiko und Risikovorsorge
4.5.1 Kreditrisiko
Die Kreditrisikostrategie gibt den strategischen Rahmen für den Umgang mit einzelnen bankspezifischen Kreditrisiken vor. Zu
diesen bankspezifischen Kreditrisiken zählen das:
ú
Adressrisiko
ú
Wiedereindeckungsrisiko
ú
Emittentenrisiko
ú
Beteiligungsrisiko
ú
Fremdwährungsrisiko aus Kundensicht (fremdwährungsinduziertes Kreditrisiko)
ú
Fixzinsrisiko aus Kundensicht
ú
Tilgungsträgerrisiko
ú
Leasing Restwertrisiko
ú
Länderrisiko/Transferrisiko und Konvertierungsrisiko
ú
Restrisiko aus kreditrisikomindernden Techniken
ú
Settlementrisiko (Vorleistungs- und Abwicklungsrisiko)
ú
Verbriefungsrisiko
ú
Verwässerungsrisiko
ú
Central Counterparty (CCP)-Risiko
ú
Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko inkl. Bankbuch
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Migrationsrisiko
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Nachhaltigkeitsrisiko
Die wesentlichsten Kreditrisiken des HYPO NOE Konzerns sind das Adressrisiko (Kredite), das Wiedereindeckungsrisiko (Derivate),
das Emittentenrisiko (Wertpapiere) und das Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko.
Weiters sind für den HYPO NOE Konzern das Beteiligungsrisiko, das Fremdwährungskreditrisiko aus Kundensicht, das
Tilgungsträgerrisiko und das Länderrisiko relevant und werden entsprechend limitiert und überwacht.
Nachhaltigkeitsrisiken gewinnen derzeit stark an Bedeutung und wurden daher als eigene Unterkategorie in den Hauptrisikoarten
verankert. Aufgrund der eigenen hohen Ansprüche des HYPO NOE Konzerns hinsichtlich einer verantwortungsvollen und
nachhaltigen Geschäftspraxis sind wesentliche Aspekte von Nachhaltigkeitsrisiken bereits in den Kreditvergabeprozessen
berücksichtigt. Diese sollen auch zukünftig weiterentwickelt werden. Ergänzend dazu werden in den nächsten 2 Jahren weitere, für
das Kreditrisiko relevante, Nachhaltigkeitsaspekte evaluiert. Dafür ist bereits ein zentraler Ansprechpartner und Koordinator im
Strategischen Risikomanagement installiert. Die Ergebnisse dieser Evaluierung sind in weiterer Folge in den strategischen
Risikozielen des Konzerns und in den operativen Geschäfts- und Risikoprozessen zu berücksichtigen.
Strategische Vorgaben bilden den Rahmen für das Engagement und das Management der einzelnen Kreditrisiken, indem sie
Grundsätze für das Kreditrisikomanagement aus den strategischen Zielen der Konzern -Risikostrategie ableiten. Die Umsetzung
dieser Grundsätze erfolgt im operativen Kreditrisikomanagement und im Strategischen Risikomanagement durch ein geeignetes
Berichtswesen, abgestimmte Limits, adäquate Messmethoden und transparente Prozesse.
Die Kreditrisikostrategie des HYPO NOE Konzerns baut auf folgende risikopolitische Grundsätze auf:
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Identifikation und regelmäßige Beurteilung von Kreditrisiken
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Festlegung und regelmäßige Überprüfung der Eignung von Modellen und Verfahren zur Messung identifizierter
Kreditrisiken
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Quantifizierung des Kreditrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
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Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
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Festlegung des Risikoappetits/der Risikotoleranz des Managements
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Angemessene Begrenzung und Überwachung des Kreditrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
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Zweckgerichtete und regelmäßige Berichterstattung
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Einsatz von Verfahren und Prozessen zur risikoadäquaten Kalkulation von Kreditrisikokosten
Kreditrisiko im engeren Sinn (Adressrisiko, Wiedereindeckungsrisiko, Emittentenrisiko)
Der Begriff des Kreditrisikos ist im Sinne eines Bonitätsänderungsrisikos zu verstehen, das heißt, es wird das Risiko einer möglichen
Bonitätsverschlechterung mit dem Spezialfall des Ausfalls des Vertragspartners oder des Garantiegebers betrachtet.
Die Unterteilung des Kreditrisikos erfolgt nach den betroffenen Produktgruppen:
Das Adressrisiko bezeichnet das Risiko des vollständigen oder teilweisen Verlustes aufgrund eines Ausfalls oder einer
Bonitätsverschlechterung der Gegenpartei bei Kreditgeschäften. Hier besteht Kreditrisiko aus Sicht des Kreditinstituts vom
Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses bis zum Ende des Geschäftes, d.h. während der gesamten Laufzeit.
Ein Wiedereindeckungsrisiko besteht bei Derivaten (einschließlich Termingeschäfte und Kreditderivate), die mit einer festen
Preisvereinbarung abgeschlossen wurden und bei denen sich während ihrer Laufzeit marktbedingte Preisänderungen ergeben
können. Fällt ein Kontraktpartner innerhalb der Laufzeit aus, muss sich die Bank am Markt zu dem dann gültigen Marktpreis mit
einem neuen Kontrakt für die Restlaufzeit eindecken. Sofern dieser aktuelle Preis für die Bank ungünstig ist, entstehen dadurch
Kosten oder Verluste aus dem Wiedereindeckungsgeschäft. Ein Kontrahentenrisiko besteht für die Bank während der gesamten
Laufzeit eines Geschäftes.
Das Emittentenrisiko beschreibt analog das Risiko des vollständigen oder teilweisen Verlustes aufgrund eines Ausfalls der
Gegenpartei bei Emittenten von Wertpapieren. Ein Emittentenrisiko besteht für das Kreditinstitut vom Zeitpunkt des
Geschäftsabschlusses bis zum Ende des Geschäftes, d.h. ebenfalls während der gesamten Laufzeit.
Der HYPO NOE Konzern ermittelt die Eigenmittelunterlegung für das Kreditrisiko (Adressrisiko, Wiedereindeckungsrisiko und
Emittentenrisiko) für aufsichtsrechtliche Zwecke (Säule 1) nach dem Kreditrisiko-Standardansatz gemäß Teil 3 Titel II Kapitel 2 CRR
und wendet dabei die einfache Methode der kreditrisikomindernden Techniken an.
Die Ermittlung des Eigenmittelbedarfs (unerwarteter Verlust) für Adressrisiko, Wiedereindeckungsrisiko und Emittentenrisiko im
Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung (ICAAP) in Säule 2 erfolgt anhand des Formelwerks des Internal Ratings Based (IRB)-
Ansatzes gemäß Art. 153 ff CRR:
IRB-Ansatz in TEUR (Haltedauer 1 Jahr, Konfidenzniveau 99,9%) | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Kreditrisiko (Adress-, Wiedereindeckungs- und Emittentenrisiko) | -283.421 | -255.695 | |||
Kreditrisikoanalyse
Das Kreditgeschäft ist das Kerngeschäft des HYPO NOE Konzerns. Dementsprechend gehören das Eingehen von Kreditrisiken sowie
deren Steuerung und Begrenzung zu den Kernkompetenzen des Konzerns. Die Vergabe von Krediten, die Bewertung von
Sicherheiten sowie die Bonitätsbeurteilung und Sicherheiteneinstufung sind organisatorischen und inhaltlichen Regelungen
unterworfen. Grundlegend ist dieses Regelwerk im Konzernrisikohandbuch des HYPO NOE Konzerns verankert. Weiters zählen
dazu insbesondere Pouvoirordnungen, Vorgaben zur Bonitäts - und Sicherheiteneinstufung sowie Richtlinien zum Ablauf bei der
Kreditvergabe und der Gestionierung.
Die Aufgaben der operativen Kreditrisikomanagementeinheit umfassen sämtliche Aktivitäten zur Prüf ung, Überwachung und
Steuerung von Risiken aus bilanz- und außerbilanzmäßigen Geschäften im Zusammenhang mit Forderungen auf
Einzelkundenebene.
Den Schwerpunkt der Tätigkeit bilden die formale und materielle Prüfung der Kreditanträge und die Abgabe des Zwe itvotums.
Ebenfalls ist ausschließlich (mit Ausnahme im kleinvolumigen Privatkundengeschäft) diese Einheit für die Ratingbestätigungen
zuständig.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Eine weitere Tätigkeit der operativen Kreditrisikomanagementeinheit besteht darin, durch Überprüfung von Frühwarnindikatoren
(v. a. aus der Kontengestion) potenzielle Problemkunden möglichst frühzeitig zu erkennen und aktive
Gegensteuerungsmaßnahmen rechtzeitig einzuleiten. Bei Eintreten bestimmter Frühwarnindikatoren (wie z. B. politische
Unsicherheit, negative Ad-hoc-Mitteilungen u. a. m.) wird ein Kunde als Watch Loan gekennzeichnet und im Fall e einer
signifikanten, nachhaltigen Verschlechterung der Bonität, im Vergleich zum Zugangszeitpunkt, erhält der Kunde zusätzlich das
Kennzeichen „Intensivbetreuung“. Zusätzlich werden Kunden mit einem Rating von 4C bis 4E als Watch Loans eingestuft. Alle
Watch Loan Kunden unterliegen einem verstärkten Monitoring und werden im Rahmen des Ausschusses für Problemengagements
quartalsweise vorgelegt. Weiters werden hier allfällige Entscheidungen hinsichtlich der Engagementstrategie getroffen. Zum
31.12.2020 beträgt das als Watch Loan und Intensivbetreuung gekennzeichnete Kreditvolumen EUR 147,7 Mio. (31.12.2019
EUR 111,6 Mio.). Der Anstieg der Watch Loans beruht insbesondere auf den COVID-19 Entwicklungen.
Für Engagements, die der Intensivbetreuung zugeordnet wurden, liegt die primäre Zuständigkeit für den Kunden bei der jeweiligen
Marktabteilung und der operativen Kreditrisikomanagementeinheit. Die Einheit Sanierungsmanagement unterstützt in Einzelfällen
bei der Gestion in Form von Maßnahmenplänen, Teilnahme an Kundengesprächen usw. Ziel der Intensivbetreuung ist es, die
Unsicherheit hinsichtlich der Risikosituation zu beseitigen und eine Entscheidung darüber zu treffen, ob das Engagement in die
Normalbetreuung zurückgeführt werden kann oder aufgrund erhöhten Risikos in das Sanierungsmanagement zu übergeben ist.
Sind die erhöhten Risikomerkmale des Engagements als nachhaltig anzusehen, sodass diese unter Umständen den Bestand des
Kreditnehmers akut gefährden, oder ist das Engagement insbesondere aufgrund seiner Größe geeignet die Risikoposition der Bank
wesentlich zu beeinflussen, so wird die Einheit Sanierungsmanagement durch die jeweilige Marktabteilung umgehend informiert.
In die Verantwortung des Sanierungsmanagements fallen die Agenden betreffend Gestionierung von notleidend gewordenen
Kreditengagements und die Verantwortung für die Stage 3 Wertminderungen/-aufholungen finanzieller Vermögenswerte gemäß
IFRS 9.
Kreditrisikoüberwachung
Auf Einzelkundenebene erfolgt die Risikoüberwachung durch die operative Kreditrisikomanagementeinheit im Zuge der
Ratingbestätigung, der Überwachung der Negativlisten aus der Kontengestion sowie der Bearbeitung von risikorelevanten
Kreditanträgen. Zusätzlich ist bei Kunden unabhängig vom Obligo oder der Bonitätsbeurteilung vom jeweiligen Kundenbetreuer
anlassbezogen, zumindest aber einmal jährlich, ein Review zu erstellen, bei dem die aktuelle Situation umfassend abzubilden ist.
Der Review wird der jeweils zuständigen Pouvoirstufe zur Kenntnisnahme vorgelegt. Auffällige Kunden werden (soweit vom
Risikogehalt relevant) durch die operative Kreditrisikomanagementeinheit überwacht. Bei einer deutlichen Verschlechterung der
Risikosituation ist sichergestellt, dass die Engagements von Spezialisten im Sanierungsmanagement, die nicht dem Marktbereich
zugeordnet sind, übernommen werden.
Im Anlassfall wird umgehend geprüft, ob die Risikovorsorgen für das betroffene Engagement aufgrund der Signifikanzgrenze in
Zukunft in der Stage 3 mittels sogenannter vollautomatisierte r Verfahren oder Expected-Cashflow-Verfahren (ECF) berechnet
werden. Wenn für das betroffene Engagement in der Stage 3 die Risikovorsorgen im ECF -Verfahren zu berechnen sind, so ist zu
entscheiden, ob ein ECF-Verfahren unmittelbar (also außerhalb des quartalsweisen Prozesses) durchgeführt werden muss. Falls
nicht, werden die Risikovorsorgen für das betroffene Engagement in der Stage 3 bis zum nächsten turnusmäßigen Lauf des ECF-
Verfahrens mittels vollautomatisierten Verfahrens durchgeführt. Spätestens beim nächsten regulären quartalsweisen ECF-Lauf
werden für das betroffene Engagement die Risikovorsorgen mittels ECF-Verfahren berechnet. Kunden mit Rating 5A werden sofort
nach Erhalt des Ratings an das Sanierungsmanagement übergeben.
Rahmen für Eigenveranlagungen, Geldmarktveranlagungen sowie Derivate werden halbjährlich im Aufsichtsrat beantragt. Die
Einhaltung dieser Rahmen wird laufend überwacht und regelmäßig an den Aufsichtsrat berichtet. Solche Rahmen werden
hauptsächlich für Staaten, Gebietskörperschaften sowie österreichische und internationale Bankkonzerne beantragt.
Die Überwachung des Kreditrisikos wird auf Portfo lioebene durch das Strategische Risikomanagement wahrgenommen. Im
Rahmen eines monatlichen Kreditrisikoberichts sowie regelmäßiger und anlassbezogener Reports zu risikorelevanten
Sachverhalten wird der Vorstand über die Entwicklung des Kreditrisikos laufend informiert. Im Risk Management Committee (RICO)
wird der Vorstand und das Key Management über die Risikosituation umfassend informiert, sowie ausgewählte Themen
ausführlich diskutiert.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Konzentrationen
Die Ermittlung und Überwachung von Risikokonzentrationen erfolgt im HYPO NOE Konzern anhand von Länder- und
Branchenlimits, durch interne Eigenmittelunterlegung für Namenskonzentrationen, durch Wertpapier -, Derivate - und
Geldmarktrahmen sowie durch das Limit für Gruppen verbundener Kunden.
(Namens-)Konzentrationsrisiko
Die Konzentration im Bereich Öffentliche Hand spiegelt die Geschäftsstrategie des HYPO NOE Konzerns mit Fokus auf Österreich
und die Region Niederösterreich wider. Das entsprechende Portfolio stellt sich grundsätzlich granular dar und gliedert sich unter
anderem in Staaten, Länder und Kommunen, bei welchen insbesondere die Finanzierung sozialer und öffentlicher Infrastruktur im
Vordergrund steht, sowie in großteils besicherte Wohnbauförderungsdarlehen.
Die Ermittlung des Eigenmittelbedarfs (unerwarteter Verlust) für das Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko (Namenskonzentration)
erfolgt im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung (ICAAP) in der Säule 2 anhand der Methodik des Granularity Adjustments.
Dabei wird das nach dem Formelwerk des Internal Ratings Based (IRB)-Ansatzes ermittelte Kreditrisiko um einen
Konzentrationsrisikofaktor angepasst:
Granularity Adjustment in TEUR (Haltedauer 1 Jahr, Konfidenzniveau 99,9%) | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko | -20.151 | -16.156 | |||
Der Anstieg des Risikos ist auf die Adaptierung der Methodik zur Ermittlung der beiden größten Konzentrationspositionen
zurückzuführen. Dabei erfolgt eine differenzierte Betrachtungsweise in Bezug auf den Risikogehalt der jeweiligen Teilportfolio-
Bestandteile innerhalb der Konzentrationen.
In der folgenden Tabelle wird das Risikovolumen (kein bilanzielles Volumen, sondern entspricht der internen Risikobetrachtung)
der fünf größten Namenskonzentrationen (exklusive Guthaben bei der Österreichischen Nationalbank) dargestellt, welche
hauptsächlich Forderungen gegenüber der Öffentlichen Hand und dem gemeinnützigen Wohnbau darstellen:
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
1 | 3.083.873 | 3.239.561 | |||
2 | 2.657.069 | 2.756.618 | |||
3 | 195.081 | 190.116 | |||
4 | 171.305 | 174.695 | |||
5 | 139.416 | 126.508 | |||
Länderrisiko
Länderrisiken sind bankbetriebliche Risiken, die im internationalen Kreditgeschäft durch die Zahlungsunfähigkeit (wirtschaftliches
Risiko) oder -unwilligkeit (politisches Risiko) eines ausländischen Staates entstehen. Es handelt sich somit um eine übergeordnete
Risikosphäre, die zwar den Gläubiger und Kreditnehmer betreffen können und ihrerseits nicht beeinflussbar oder steuerbar sind.
Weitere Teilkomponenten des Länderrisikos sind das Transfer - und Konvertierungsrisiko, die Beschränkungen des Devisenverkeh rs,
verursacht durch oben genannte Risiken, darstellen.
Die Steuerung des Länderrisikos erfolgt durch das Festlegen von Länderlimits für die Zielländer sowie durch die Limitierung des
gesamten aushaftenden Auslandsvolumens iHv. 20% der Konzernbilanzsumme und einer zusätzlichen Limitierung des
Auslandskreditgeschäfts (SGF Öffentliche Finanzierungen, Immobilienprojektfinanzierung und Unternehmenskunden) iHv. 8% der
Konzernbilanzsumme (als Frühwarnlevel).
Die Überwachung der Ausnützung der Einzel -Länderlimits erfolgt im operativen Kreditrisikomanagement, das Monitoring der
Portfolioländerlimits im Rahmen des vierteljährlich stattfindenden Risk Committee (RICO).
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
In der folgenden Tabelle wird das Risikovolumen (entspricht der Risikobetrachtung in der internen Gesamtbankrisikosteuerung)
der fünf größten Länder dargestellt:
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Österreich | 13.512.410 | 11.964.117 | |||
Deutschland | 427.283 | 389.024 | |||
Polen | 236.088 | 203.629 | |||
Frankreich | 227.100 | 183.581 | |||
Niederlande | 202.617 | 122.186 | |||
Zuordnung des gesamten Kreditobligos (nach CRR) auf die Bilanzposten
Die folgende Tabelle zeigt eine Zuordnung des gesamten Kreditobligos, das für die interne Portfoliosteuerung herangezogen wird,
auf die Bilanzposten. Im internen Risikomanagement wird eine ökonomische Sichtweise der kreditrisikorelevanten Positionen
eingenommen. Eine vollständige Übereinstimmung mit der IFRS-Bilanz ist nicht gegeben. Die Ermittlung des Exposure at Default
erfolgt anhand der nachfolgend angeführten Prämissen:
ú
Für die Bestimmung des Risikovolumens (Exposure at Default) wird für Eventualforderungen (Haftungen, offene Rahmen)
ein empirisch ermittelter Credit Conversion Factor (CCF) angesetzt.
ú
Für die Ermittlung des internen Kreditrisikos für Wertpapiere des Bankbuchs und des kleinen Handelsbuchs (alle IFRS-
Klassen) wird der Marktwert der Positionen herangezogen, da in der Risikodeckungsmasse stille Reserven/Lasten
dargestellt werden.
ú
Cash Collaterals von Derivaten werden im Rahmen der Ermittlung von internen Exposures dem Marktwert
gegengerechnet. Für zuviel gegebene Cash Collaterals wird ebenfalls ein Kreditrisiko berechnet.
ú
Beteiligungspositionen werden auf Basis ihrer IFRS-Bewertung als Beteiligungsrisiko gemäß Art. 165 CRR dargestellt und
sind nicht im Kreditrisiko enthalten
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Risikovolumen | |||||
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Barreserve | 1.451.587 | 222.814 | |||
Finanzielle Vermögenswerte - HFT (zu Handelszwecken gehalten) | 415.263 | 445.806 | |||
Finanzielle Vermögenswerte - FVTPL (verpflichtend mit Fair Value zu bewerten, nicht zum Handelsbestand gehörend) | 147.079 | 205.225 | |||
Finanzielle Vermögenswerte - FVOCI (erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis bewertet) | 443.550 | 539.694 | |||
Finanzielle Vermögenswerte - AC (zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet) | 12.882.226 | 12.176.671 | |||
Derivate – Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) | 82.823 | 81.446 | |||
Materielle Vermögenswerte | 78.864 | 81.426 | |||
Immaterielle Vermögenswerte | 20 | 24 | |||
Ertragsteueransprüche | 23 | 0 | |||
Sonstige Vermögenswerte | 10.354 | 25.040 | |||
Summe der Vermögenswerte | 15.511.790 | 13.778.146 | |||
Off-Balance | 323.410 | 356.284 | |||
Summe Risikovolumen | 15.835.200 | 14.134.430 | |||
Steuerung im Kreditrisikomanagement
Die nachfolgenden Darstellungen entsprechen einer internen Risikobetrachtung, die regelmäßig an den Vorstand berichtet und zur
internen Gesamtbankrisikosteuerung (Säule 2) verwendet wird.
Die Steuerung im Kreditrisikomanagement erfolgt nach folgenden Steuerungseinheiten:
Risikovolumen in TEUR | |||||
Steuerungseinheiten | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Öffentliche Finanzierungen | 7.671.733 | 7.940.994 | |||
Immobilienprojektfinanzierung | 964.595 | 840.444 | |||
Treasury/Kapitalmarkt/FI | 3.094.071 | 1.734.904 | |||
Großwohnbau | 1.551.630 | 1.221.022 | |||
Wohn- | 301.214 | 199.564 | |||
Privatkunden | 1.296.566 | 1.151.813 | |||
Unternehmenskunden | 955.390 | 1.045.688 | |||
Summe | 15.835.200 | 14.134.430 | |||
Die Steuerung im Kreditrisikomanagement erfolgt weiters nach den nachstehend abgebildeten Ratingeinstufungen:
Risikovolumen in TEUR | |||||
Ratingkategorie | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
1A bis 1E | 8.339.254 | 7.199.615 | |||
2A bis 2E | 4.117.923 | 3.156.605 | |||
3A bis 3E | 2.903.096 | 3.385.836 | |||
4A bis 4E | 373.245 | 264.666 | |||
5A bis 5E | 101.682 | 127.708 | |||
Summe | 15.835.200 | 14.134.430 | |||
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Die ökonomische Steuerung des Kreditrisikomanagements erfolgt schließlich über das unten angeführte Basel-Segment (Das Basel-
Segment entspricht nicht dem Segment aus der Segmentberichterstattung, sondern dient als Basis für die Zuteilung in die
Risikopositionsklasse in RIWA):
Risikovolumen in TEUR | |||||
Basel-Segment | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Banken | 758.460 | 643.240 | |||
Staaten | 2.162.928 | 979.925 | |||
Länder und Kommunen | 4.256.673 | 4.522.995 | |||
Multilaterale Entwicklungsbanken | 27.225 | 29.254 | |||
Internationale Organisationen | 34.223 | 41.018 | |||
Unternehmen der Öffentlichen Hand | 508.717 | 330.758 | |||
Spezialfinanzierung (IPRE und Projektfinanzierung) | 1.468.650 | 1.233.274 | |||
Unternehmen | 4.515.174 | 4.334.191 | |||
Privatkunden | 1.854.179 | 1.769.304 | |||
Kirche | 75.393 | 74.019 | |||
Vereine, Versicherungen, Leasinggesellschaften | 173.578 | 176.450 | |||
Summe | 15.835.200 | 14.134.430 | |||
Verwendung von kreditrisikomindernden Techniken
Kreditsicherheiten sind neben der Bonität des Kreditnehmers (ausgedrückt mittels Risikogewichtung oder
Ausfallwahrscheinlichkeit) ein wesentlicher Bestimmungsfaktor des Kreditrisikos und damit maßgeblich für die vorgeschriebene
Eigenmittelunterlegung des Kredites. Um die Möglichkeiten der Kreditrisikominderungstechniken nutzen zu können, müssen die im
Konzernsicherheitenhandbuch vorgegebenen Mindestanforderungen, die sich sowohl auf die Art der Sicherheiten als auch auf die
institutsinternen Prozesse beziehen, eingehalten werden.
Alle im HYPO NOE Konzern zugelassenen Sicherheiten sind im Sicherheitenkatalog dargestellt. Die wichtigsten CRR-konformen
Sicherheitenkategorien im HYPO NOE Konzern sind Garantien/Haftungen (vorwiegend der Öffentlichen Hand), Hypotheken und im
geringen Umfang andere Verpfändungen. Einen erheblichen Teil des Kreditvolumens stellt der Ankauf von
Wohnbauförderungsausleihungen des Landes Niederösterreich dar, welche durch eine Haftung des Landes Niederösterreich
vollständig besichert sind. Aus Kreditrisikosicht sind diese Engagements daher als risikoarm einzustufen.
Die Bewertung von Sicherheiten sowie die Sicherheiteneinstufung sind organisatorischen und inhaltlichen Regelungen
unterworfen. Konzernweit erfolgt eine Unterscheidung in regulatorisch zulässige und ökonomisch werthaltige Sicherheiten.
Generell prüft der Kundenbetreuer bei Antragstellung und in der Folge mindestens jährlich im Rahmen der Wiedervorlage sowie
anlassbezogen den rechtlichen und ökonomischen Bestand und Wert der Sicherheiten, insbesondere unter Berücksichtigung der
aktuellen Marktlage. Im Zuge der Kreditüberwachung überprüft die operative Kreditrisikomanagementeinheit diese Angaben,
Annahmen und zugrunde liegende Parameter.
Der HYPO NOE Konzern ermittelt den Marktwert der hypothekarischen Sicherheit unter Einhaltung , der dafür geltenden
gesetzlichen Regelungen und Normen. Dafür nutzt der HYPO NOE Konzern am Markt gängige Bewertungsverfahren und -software.
Dazu zählen abhängig von der Art der Immobilie das Ertragswertverfahren, das Vergleichswertverfahren, das Sachwertverfahren,
das Discounted Cashflow-Verfahren oder eine Verfahrenskombination. Die Bewertung von Standardwohnimmobilien erfolgt
automatisiert mittels eines validen statistischen Systems. Die Eingabe der für die Bewertung notwendigen Immobiliendaten erfolgt
durch den Kundenbetreuer. Diese Bewertungen werden in der zuständigen Fachabteilung stichprobenartig überprüft. Die
Bewertung der anderen Immobiliensicherheiten erfolgt durch geschulte und teils zertifizierte Immobilienbewerter. Bei Bedarf
werden Bewertungen durch extern zertifizierte Immobilienbewerter durchgeführt und abschließend intern plausibilisiert.
Hinsichtlich der COVID-19 Krise konnten bis zum 31.12.2020 keine belastbaren Auswirkungen auf das Immobilienportfolio des
HYPO NOE Konzerns festgestellt werden.
Die Erstbewertung von Immobiliensicherheiten erfolgt im Rahmen der Kreditbewertung oder spätestens bei Auszahlung eines
Kredites. Anschließend wird die Immobiliensicherheit bei Gewerbeimmobilien jährlich und bei Wohnimmobilien alle drei Jahre auf
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Werthaltigkeit geprüft und gegebenenfalls nachbewertet. Zudem erfolgt jährlich eine marktabhängige Indexierung.
Anlassbezogene Wiederbewertungen von Immobiliensicherheiten finden statt, wenn eine Risikoposition als Non Performing Loan
eingestuft wird und
ú
die Wertermittlung veraltet ist oder
ú
anhand von hedonischen Verfahren erfolgte oder
ú
bei Indikationen auf wesentliche Wertänderungen.
Solange eine Risikoposition den Status Non Performing Loan behält, erfolgt jedenfalls eine jährliche Neubewertung der
Immobiliensicherheiten. Zusätzlich werden anlassbezogene Bewertungen von Gewerbeimmobilen durchgeführt, wenn
beispielsweise seit der letzten Bewertung
ú
die Leerstandsrate um 10%-Punkte angestiegen ist oder
ú
die Nettomieteinnahmen um 15% gesunken sind oder
ú
bei Insolvenz eines Ankermieters und Nichtvermietung an einen anderen Ankermieter innerhalb von 6 Monaten.
Das Restrisiko aus kreditrisikomindernden Techniken bezeichnet die Gefahr, dass die vom Kreditinstitut eingesetzten anerkannten
kreditrisikomindernden Techniken weniger wirksam sind als erwartet. Dies umfasst sowohl den Ansatz, die Bewertung und die
Durchsetzbarkeit der Sicherheiten. Dieses Risiko wird durch die Festlegung von Belehnwerten und LGDs berücksichtigt. Die im
Sicherheitenkatalog angesetzten Belehnwerte beinhalten Abschläge auf den in der Sicherheitenbewertung ermittelten Markt- bzw.
Nominalwert und werden laufend durch Erfahrungen aus der Sicherheitenverwertung angepasst. Die Abschläge berücksichtigen
das Bewertungs- und Verwertungsrisiko.
Aktuelle Situation im Kreditrisiko
Das Kredit- und Eigenveranlagungsportfolio des Konzerns besteht zu einem großen Teil aus risikoarmen Ausleihungen an Bereiche
des öffentlichen Sektors, d. h. an Staaten, Bund sowie Länder und Gemeinden (mit verbundenen Unternehmen) vor allem in
Niederösterreich, aus Ausleihungen an Banken mit gutem externen Rating (vor allem im Rahmen der Eigenveranlagung, Derivative
und Geldmarktveranlagung) sowie aus großteils gut besicherten Ausleihungen an Wohnbauunternehmungen (gemeinnütziger
Großwohnbau und privater Wohnbau).
Daneben werden im HYPO NOE Konzern Immobilienprojekte mit sehr guter und guter Bonität, Infrastrukturbetriebe, Unternehmen
sowie Privatkunden und KMU finanziert.
Eine wichtige Steuerungskennzahl für Banken im Zusammenhang mit ausgefallenen finanziellen Vermögenswerten ist die Non
Performing Loan Deckung (NPL-Deckung). Die NPL-Deckung, definiert als Summe Risikovorsorge Stage 3 zuzüglich ökonomischer
Sicherheiten dividiert durch die Summe der Bruttobuchwerte der ausgefallenen Kredite (Finanzielle Vermögenswerte – AC (ohne
Kreditinstitute)), beträgt zum 31.12.2020 im HYPO NOE Konzern 75,2% (31.12.2019: 86,6%).
Die Weiterentwicklung des Kreditrisikomanagements beinhaltet die ablauforganisatorische Verbesserung der Behandlung von
Risikofällen (Watch List, laufende Wertberichtigungsevaluierung, Forbearance), ein engeres Monitoring sowie die gestaltende
aktive Steuerung des Portfolios (Erhöhung der Granularität des Portfolios, Risikotransfer, Risikokonzentrationen,
Sicherheitenstruktur und -konzentrationen).
Beteiligungsrisiko
Beteiligungsrisiko meint die Gefahr des teilweisen oder gänzlichen Wertverlustes von Beteiligungen (Überlassung von Eigenkapital
an Dritte). Schlagend wird das Risiko beispielsweise durch erforderlich werdende Abschreibungen von Beteiligungsbuchwerten (mit
dem Extremfall der Totalabschreibung und etwaigen Nachschussverpflichtungen).
Die Steuerung des Beteiligungsrisikos erfolgt durch das Eingehen von Beteiligungen, die den vorrangigen geschäftspolitischen
Zielen des Konzerns dienen und die Ausrichtung des Konzerns unterstützen. Die Bewertung definierter Kernbeteiligungen anhand
interner Modelle und die Ableitung entsprechender Maßnahmen sowie ein laufendes Monitoring bestehender
Beteiligungspositionen auf Portfolio- und Einzelkundenebene stellen weitere Steuerungsmaßnahmen dar.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Die Ermittlung des Eigenmittelbedarfs (unerwarteter Verlust) für das Beteiligungsrisiko im Rahmen der
Risikotragfähigkeitsrechnung (ICAAP) in Säule 2 erfolgt anhand des Formelwerks des Internal Ratings Based (IRB)-Ansatzes gemäß
Art. 153 ff CRR, es kommen jedoch die Mindest-Parameterwerte für PD, LGD und Restlaufzeit laut Art. 165 CRR zur Anwendung.
IRB-Ansatz in TEUR (Haltedauer 1 Jahr, Konfidenzniveau 99,9%) | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Beteiligungsrisiko | -8.872 | -9.676 | |||
Fremdwährungsrisiko aus Kundensicht (fremdwährungsinduziertes Kreditrisiko)
Fremdwährungsrisiko aus Kundensicht (fremdwährungsinduziertes Kreditrisiko) bedeutet, dass der Kunde einen Kredit hat und die
Kreditwährung von der Währung, in der der Kunde seine wesentlichen Cashflows zur Bedienung des Kredites generiert, abweicht.
In diesem Fall besteht die Gefahr, dass der Kreditnehmer aufgrund der ungünstigen Entwicklung der Fremdwährung seinen Kredit
nicht mehr bedienen kann.
Das Management des Fremdwährungsrisikos aus Kundensicht erfolgt durch das Angebot von begünstigten Umstiegsprodukten zur
Konvertierung, durch Limitierung des Volumens sowie durch laufendes Monitoring bestehender Positionen mit FX-Risiko auf
Portfolio- und Einzelkundenebene. Die Neukreditvergabe mit FX-Risiko erfolgt nur an bestimmte Kundensegmente und abhängig
von deren Bonität.
Die Ermittlung des Eigenmittelbedarfs (unerwarteter Verlust) für das Fremdwährungsrisiko aus Kundensicht im Rahmen der
Risikotragfähigkeitsrechnung (ICAAP) in Säule 2 erfolgt anhand des Internal Ratings Based (IRB) -Ansatzes gemäß Art. 153 ff CRR, es
kommen jedoch die Mindest-Parameterwerte für PD, LGD und Restlaufzeit laut Art. 165 CRR zur Anwendung.
Varianz-Covarianz VaR, IRB-Ansatz in TEUR (Haltedauer 1 Jahr, Konfidenzniveau 99,9%) | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Fremdwährungsrisiko aus Kundensicht | -2.289 | -2.002 | |||
Die Forderungen mit CHF-Fremdwährungskreditrisiko aus Kundensicht weisen die folgende Ratingstruktur auf:
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Investmentgrade | 175.244 | 189.905 | |||
Non-Investmentgrade | 73.269 | 87.844 | |||
Default | 9.179 | 12.469 | |||
Summe | 257.691 | 290.218 | |||
Die größte Position im Investmentgrade-Bereich besteht bei einer landesnahen Gesellschaft. Der Non-Investmentgrade -Bereich
enthält überwiegend private Wohnbaufinanzierungen. Das Volumen mit CHF-Fremdwährungskreditrisiko wurde im Jahr 2020
weiter reduziert.
Weitere Kreditrisikounterarten
Das Tilgungsträgerrisiko bezeichnet die Gefahr, dass eine Sicherungslücke durch die adverse Marktentwicklung, der dem
Tilgungsträger zugrundeliegenden Faktoren, entsteht. Das Tilgungsträgerrisiko wird im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung
quantifiziert und mit Eigenkapital unterlegt (inkl. Limitierung).
Beim Fixzinsrisiko aus Kundensicht besteht das Risiko, dass aus strukturierten und fixverzinsten Krediten Verluste aus der
Absicherung entstehen. Es wird regelmäßig von der Gruppe ALM gemonitort. Die Begrenzung und Steuerung erfolgt durch
Überwachung der Parameter Rating der Kontrahenten (für die Einschätzung der Ausfallswahrscheinlichkeit) und Barwert der
Hedgederivate.
Das Leasing Restwertrisiko bezeichnet das Risiko, dass der Restwert des Leasinggegenstands nicht zum kalkulierten Restwert
realisiert werden kann. Ein regelmäßiges Monitoring der eingegangenen Restwertrisiken, insbesondere hinsichtlich der Definition,
bei welchen Leasingnehmern bzw. Immobilienarten Restwerte ohne Andienungsrecht möglich sind, der Drittverwertbarkeit, der
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strategischen Bedeutung der Immobilie für den Leasingnehmer bzw. der Laufzeiten bis zur Fälligkeit der Restwerte erfolgt durch
die Abteilung Operatives Kreditrisikomanagement.
Das Migrationsrisiko ist die Gefahr der Bonitätsverschlechterung eines Schuldners, ausgedrückt über eine Erhöhung der
Ausfallswahrscheinlichkeit und eine damit einhergehende negative Veränderung der Ratingeinstufung und wird über den Puffer im
Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung mit Eigenkapital unterlegt. Ein regelmäßiges Monitoring des Migrationsrisikos auf
Portfolioebene in der Risikotragfähigkeitsrechnung (Auswirkung auf unerwarteten Verlust im Adressrisiko) sowie anhand der
Darstellung einer Migrationsmatrize (YTD-Entwicklung) erfolgt im Rahmen des regulären Berichtswesens.
Das Settlementrisiko setzt sich einerseits aus dem Vorleistungs - sowie andererseits aus dem Abwicklungsrisiko zusammen. Das
Vorleistungsrisiko bezeichnet das Risiko einer nicht zeitgleich erfüllten Gegenleistung. Mit Abwicklungsrisiko wird das Risiko von
Marktwertveränderungen bei einer nicht termingerechten Erfüllung des Geschäfts am Fälligkeitstag bezeichnet. Die Begrenzung
und Steuerung des Settlementrisikos erfolgt durch Festlegung und regelmäßiges Monitoring von Volumenlimits für
Risikopositionen. Settlementlimits werden entsprechend reduziert, wenn nicht mehr benötigt.
Nachhaltigkeitsrisiken bezeichnen Ereignisse oder Bedingungen in Bezug auf Nachhaltigkeitsfaktoren (= Umwelt -, Sozial- und
Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung), deren Eintreten
tatsächlich oder potentiell wesentliche negative Auswirkungen auf den Wert von Vermögenswerten bzw. auf die Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage sowie die Reputation eines Unternehmens haben können. Die Begrenzung und Steuerung der
Nachhaltigkeitsrisiken erfolgt auf Kreditrisikoebene aktuell durch Definition von Positivkriterien, Ausschlusskriterien und sensiblen
ökologischen und sozialen Sektoren (erhöhte Sorgfaltspflicht), die im Rahmen des Kreditvergabeprozesses als
Entscheidungsgrundlage herangezogen werden.
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4.5.2 Erläuterungen zur Risikovorsorge
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts in der Stage 1 und 2
Die folgenden Inputparameter werden für die Berechnung des erwarteten Kreditverlusts (Expected Credit Loss – ECL) über den
Zeitablauf in der Stage 1 bis 2 im vollautomatisierten Verfahren verwendet:
ú
Forderungshöhe bei Ausfall – Exposure at Default (EAD)
ú
Ausfallwahrscheinlichkeit – Probability of Default (PD)
ú
Verlustquote – Loss Given Default für den Blanko- oder den Sicherheitenanteil (LGD)
ú
Umrechnungsfaktor für offene Linien – Credit Conversion Factor (CCF)
Das Exposure at Default repräsentiert das erwartete Exposure zum Ausfallszeitpunkt. Das EAD des Einzelgeschäfts wird in einen
besicherten und unbesicherten Teil aufgeteilt. Der Blankoanteil errechnet sich aus EAD abzüglich summierter Sicherheitenwerte.
Für die Ermittlung des Exposure at Risk (EAR) wird der Blankoanteil mit dem Blanko-LGD multipliziert und die Sicherheitenwerte
werden mit dem jeweiligen Sicherheiten-LGD multipliziert. Der LGD stellt die Höhe des erwarteten Verlusts im Falle eines Ausfalls
in Relation zum EAD dar.
Der Wertberichtigungsbedarf ermittelt sich in der Stage 1 und Stage 2 als Summe der Produkte aus der Multiplikation der
monatlichen marginalen PDs mit dem jeweiligen EAR bis zu einem Jahr (Stage 1) oder Restlaufzeit (Stage 2).
Das vereinfachte Wertminderungsmodell gemäß IFRS 9.5.5.15 wird für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ohne
Finanzierungselement in Anspruch genommen. Für diese Forderungen werden Wertberichtigungen in Höhe der über die Laufzeit
erwarteten Kreditverluste bemessen und sind entsprechend der Stage 2 zugeordnet.
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts in der Stage 3
Die Berechnung der Wertminderung/-aufholung finanzieller Vermögenswerte in der Stage 3 erfolgt im sogenannten
vollautomatisierten Verfahren oder im Expected-Cashflow-Verfahren (ECF -Verfahren). Beide Verfahren basieren auf
Einzelkundenebene. Das vollautomatisierte Verfahre n wird für nicht signifikante Kunden angewendet. Die Berechnung erfolgt
analog der Stage 2, jedoch mit dem Unterschied, dass aufgrund der Ausfallwahrscheinlichkeit von 100% mit nur einer
Monatsscheibe kalkuliert wird.
Das ECF-Verfahren wird bei signifikant en ausgefallenen Kunden in der Stage 3 angewendet. Ein Kunde wird als signifikant
eingestuft, wenn die gesamten Forderungen und außerbilanziellen Posten über einem Kundenobligo von TEUR 150 liegen. Die
Höhe der Risikovorsorge ergibt sich als Differenz zwis chen dem Bruttobuchwert des Vermögenswertes und dem Barwert der
erwarteten künftigen Zahlungsströme. Der szenariogewichtete Wertberichtigungsbedarf wird auf Basis der erwarteten Rückflüsse
unter Berücksichtigung der erwarteten Sicherheitenverwertung ermittelt.
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Ratingmodelle
Zur regelmäßigen Bonitätsbeurteilung von Kunden verwendet der HYPO NOE Konzern verschiedene Ratingmodule, da für die
akkurate Beurteilung mannigfacher Risikopositionen unterschiedliche wirtschaftliche Kennzahlen und Beurteilungskriterien
verfügbar und angemessen sind. Abhängig von der Kundengruppe erfolgt die Zuordnung zu den einzelnen Ratingmodulen und
Ratingmodellen.
Derzeit hat der Konzern für Privatk unden ein Antragsratingverfahren sowie zur laufenden Beurteilung ein Verhaltensrating im
Einsatz. Für Unternehmenskunden erfolgt die grundsätzliche Aufteilung nach bilanzierenden Unternehmen, Einnahmen-Ausgaben-
Rechnern und Existenzgründern. Dementsprechend sind unterschiedliche Ratingmodule statistisch und qualitativ parametrisiert
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und im Einsatz. Bei bilanzierenden Unternehmen erfolgt eine weitere Gliederung in Abhängigkeit von der Betriebsleistung und der
risikorelevanten Abhängigkeit von der Privatsphäre des entsprechenden Unternehmers. Zur laufenden Beurteilung von
Unternehmen mit Einnahmen -Ausgaben Rechnungslegungspflicht bzw. bilanzierende Klein-Unternehmen ist ein Verhaltensrating
im Einsatz. Daneben gibt es eigene Ratingmodule für Gemeinden, Banken und Wohnungseigentumsgemeinschaften nach dem
Wohnungseigentumsgesetz (WEG). Kunden, die keinem Ratingmodul zuordenbar sind, werden anhand von
Experteneinschätzungen auf Basis von Analysen interner und externer Informationen eingestuft.
Inputfaktoren
In der Ratingbeurteilung werden sowohl quantitative als auch qualitative Informationen verarbeitet. Als quantitative Inputfaktoren
für die Ratingmodule dienen im Wesentlichen Jahresabschlüsse, Angaben zur Haushaltsrechnung oder bei automatisierten
Bonitätsbeurteilungen Konto - und Kundendaten, insbesondere Überziehungszähler, Mahnstufen oder die Rahmennutzung.
Zusätzlich fließen qualitative Faktoren zum Unternehmen wie beispielsweise Angaben zum Markt- und Branchenumfeld, der
Strategie und dem Management oder die Investorenbeziehung in die Bonitätsbeurteilung mit ein. Bei Privatkunden sind unter
anderem die Dauer des derzeitigen Arbeitsverhältnisses oder der höchste Ausbildungsstand relevante Eingabeparameter.
Sofern sonstige relevante und wesentliche Informationen für die Bonitätseinstufung vorliegen, können abschließend begründete
Ratingüberschreibungen durchgeführt werden. Solche Überschreibungsgründe sind beispielsweise unterjährige
Veröffentlichungen, die zu einer Änderung der Risikoeinschätzung führen, außergewöhnliche zukünftige Änderungen des
Auftragsvolumens oder Risiken aufgrund außergewöhnlicher Konzentrati onen und die damit einhergehenden Abhängigkeiten von
Kunden oder Lieferanten. In diesem Zusammenhang ist auf die Berücksichtigung von COVID -19 Auswirkungen auf die aktuelle
Bonität von Kunden hinzuweisen.
COVID-19 Maßnahmen
Die Auswirkungen von COVID -19 auf die österreichische Wirtschaft, insbesondere in Form der Lockdowns und der gesetzten
kompensierenden Hilfsmaßnahmen der Regierungen und Zentralbanken, ist in den derzeit verfügbaren Jahresabschlüssen und
Finanzdaten der Kunden noch nicht oder nur unzureichend enthalten. Deshalb hat der HYPO NOE Konzern bereits im ersten
Halbjahr 2020 die Auswirkungen der COVID-19 Krise auf die einzelnen Kundenportfolien analysiert. Zu diesem Zeitpunkt schien der
gesundheitliche Aspekt der Krise bereits teilweise überstand en und die Dauer und Intensität der wirtschaftlichen Auswirkungen
absehbar. Die simulierten Auswirkungen der COVID -19 Pandemie auf die Risikovorsorge der HYPO NOE Portfolien waren im
Halbjahresabschluss über die PiT-PD-Aktualisierung angemessen abgedeckt.
Ausgangsbasis der HYPO NOE COVID-19 Analyse ist ein OeNB Bericht zur „Betroffenheit der österreichischen Unternehmen durch
die COVID-19 Pandemie nach Branchen“ (Sonderheft des volkswirtschaftlichen OeNB Berichts „Konjunktur aktuell“ veröffentlicht
im April 2020). Die OeNB unterteilt dabei Kunden gemäß ÖNACE und errechnet unter Einbeziehung diverser Parameter einen Score
nach COVID -19 Betroffenheit. Die finale Aufstellung erfolgt Score absteigend und wird in 4 Gruppen (rot, hellrot, gelb, grün)
dargestellt. Diese Aufstellung wurde um bank- und prozessspezifische Aspekte angepasst, um die erwarteten Auswirkungen auf die
Portfolien des HYPO NOE Konzerns überzuleiten. Abschließend wurde der erwartete krisenbedingte Anstieg der
Ausfallswahrscheinlichkeiten in Abhängigkeit der Branchenzugehörigkeit und des Standalone Ratings kundenspezifisch anhand
eines systemischen Downgrades von bis zu 3 Notches festgelegt. Davon ausgenommen sind Branchen, die bereits aktuelle
Informationen im Ratingmodell nutzen oder Kunden mit, aufgrund der weiterhin bestehenden hohen Nachfrage der von diesen
Kunden angebotenen Leistungen, geringen zusätzlichen COVID-19 Risiken . Zu diesen Branchen zählen „Privatkunden“,
„Spezialfinanzierungen“, „Finanzdienstleistungen“, „Gemeinnütziger Wohnbau“ und „Eigentümergemeinschaften“. Der aus der
COVID-19 Branchenanalyse ermittelte durchschnittliche PD-Anstieg liegt für das betroffene Kundenportfolio bei rund 80% und
damit über dem festgestellten Insolvenzanstieg in Höhe von rund 50% verursacht durch die Bankenkrise 2008/2009. Diese höhere
Ausfallserwartung wird damit begründet, dass in der Bankenkrise die meisten Unternehmen aus dem nichtfinanziellen Sektor
aufgrund einer Kreditklemme und eines allgemeinen Marktmisstrauens nur indirekt von der Krise betroffen waren. In der aktuellen
COVID-19 Krise sind eine große Anzahl von Wirtschaftszweigen durch die Lockdowns direkt betroffen. Trotz umfangreicher
krisenmildernder Hilfsmaßnahmen der Regierungen, Zentralbanken und der Europäischen Union werden die Auswirkungen der
COVID-19 Krise aus heutiger Sicht höher eingeschätzt als in der Bankenkrise.
Der systemische Ratingdowngrade wurde auf der Grundlage der Ergebnisse der COVID -19 Branchenanalyse im Zuge der
Kundenreviews im vierten Quartal 2020 angewendet. Details dazu sind im Kapitel „Details zur Risikovorsorge“ dargestellt.
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Folgende Tabellen zeigen eine Übersicht, nach finaler Zuordnung durch den HYPO NOE Konzern, über die Betroffenheit (sehr stark,
stark und moderat) der einzelnen ÖNACE Branchen.
Übersicht | |||
Code | Bezeichnung | ||
I | Beherbergung und Gastronomie | ||
N79 | Reisebüros und Reiseveranstalter | ||
S96 | Sonst. überwiegend persönl. Dienstleistungen | ||
H51 | Luftfahrt | ||
R93 | Dienstleistungen Sport/Unterhaltung | ||
C31-C32 | H.v. Möbeln und sonst. Waren | ||
R90-R92 | Kultur- und Unterhaltungseinrichtungen | ||
C29 | H.v. Kraftwagen | ||
C13-C15 | H.v. Textilwaren | ||
G47 | Einzelhandel | ||
C18 | H.v. Druckerzeugnissen | ||
C19 | Kokerei und Mineralölverarbeitung | ||
H49 | Landverkehr | ||
N78 | Arbeitskräfteüberlassung | ||
C30 | Sonst. Fahrzeugbau | ||
H52 | Dienstleistungen für den Verkehr | ||
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Übersicht „stark“ betroffene COVID-19 Branchen | |||
Code | Bezeichnung | ||
N | Sonst. wirtschaftl. Dienstleistungen | ||
G45 | Kfz-Handel und -reparatur | ||
F | Bau | ||
C10-C12 | H. v. Futtermitteln für sonst. Tiere | ||
K66 | Sonst. Finanz-/Versicherungsleistungen | ||
C20 | H.v. chemischen Erzeugnissen | ||
C23 | H.v. Glas/-waren, | ||
C16 | H.v. Holzwaren; | ||
N77 | Vermietung v. beweglichen Sachen | ||
K65 | Versicherungen und Pensionskassen | ||
C24 | Metallerzeugung und -bearbeitung | ||
C26 | H.v. Datenverarbeitungsgeräten | ||
H50 | Schifffahrt | ||
C22 | H.v. Gummi- | ||
C17 | H.v. Papier/Pappe | ||
C25 | H.v. Metallerzeugnissen | ||
M71 | Architektur- und Ingenieurbüros | ||
C28 | Maschinenbau | ||
B | Bergbau | ||
G46 | Großhandel | ||
C27 | H.v. elektrischen Ausrüstungen | ||
J59-J60 | Tonstudios und Musikverlage | ||
M73 | Werbung und Marktforschung | ||
M72 | Forschung und Entwicklung | ||
M74-M75 | Sonst. Freiberufliche Tätigkeiten | ||
S95 | Reparatur v. Gebrauchsgütern | ||
A03 | Fischerei und Aquakultur | ||
C21 | H.v. pharmazeutischen Erzeugnissen | ||
N80-N82 | Detekteien | ||
E | Wasserversorgung und Abfallentsorgung | ||
E37-E39 | Abwasserentsorgung | ||
J58-J60 | Verlegen v. sonst. Software | ||
M69-M71 | Wirtschaftsprüfung und Steuerberatung | ||
H53 | Post- | ||
S94 | Interessenvertretungen und Vereine | ||
Übersicht „moderat“ betroffene COVID-19 Branchen | |||
Code | Bezeichnung | ||
L68 | Grundstücks- | ||
Ratingprozess
Ab Geschäftsabschluss unterliegen Kunden einem regelmäßigen Ratingprozess. Bei Erstellung eines Antragsratings im Rahmen
eines Geschäftsabschlusses oder eines Kundenreviews wird der Ratingvorschlag von der Marktseite vorgenommen, die Bestätigung
und Freigabe erfolgt durch das operative Kreditrisikomanagement. Beim Antragsrating für Privatkunden wird das Rating durch den
Pouvoirträger freigegeben. Bei den vollautomatisierten Verhaltensratingmodellen wird vierteljährlich ein aktuelles Rating erstellt
und automatisch in die Systeme eingepflegt.
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Für alle anderen Ratingverfahren erfolgt unter Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben die Ratingaktualisierung in der Regel
mindestens einmal jährlich. Zusätzlich wird im Rahmen einer außerordentlichen Risikoprüfung von Engagements dann unverzüglich
ein Rating aktualisiert, wenn dem Kreditinstitut aus externen oder internen Quellen Informationen bekannt werden, die auf eine
wesentliche negative Änderung der Risikoeinschätzung der Engagements hindeuten. Solche Informationen sind unter anderem
aktualisierte externe Ratings, Änderungen, die im Rahmen der Firmenbuch- bzw. Grundbuchillustrierung auftreten,
Warnlisteneinträge und KSV Nachmeldungen.
Ein Rating hat auf Basis aktueller wirtschaftlicher Unterlagen zu erfolgen und ist zeitnah nach Vorliegen der Unterlagen zu
erstellen. Wirtschaftliche Unterlagen, deren Stichtag länger als 19 Monate bzw. bei Einnahmen -Ausgabenrechnung legenden
Rechtsformen länger als 22 Monate zurück liegt, dürfen nur in Ausnahmefällen, die Zustimmung des operativen
Kreditrisikomanagements vorausgesetzt, zur Erstellung eines Ratings herangezogen werden. Folglich wird dadurch der Zeitraum bis
zum nächsten Review durch das operative Kreditrisikomanagement auf weniger als 12 Monate festgesetzt.
Die wirtschaftlichen Unterlagen, ebenso wie sämtliche risikorelevante Dokumentationen, müssen in deutscher oder englischer
Sprache bzw. in Form einer beglaubigten Übersetzung in ausreichendem Umfang und ausreichender Qualität vorliegen. Liegen
keine Offenlegungsdaten vor, ist grundsätzlich von einem Geschäft bzw. einer Prolongation eines bestehenden Geschäftes
abzusehen.
Generell ist das Rating innerhalb eines Konzerns mit dem Rating des Konzernkopfes gedeckelt. Nur in begründeten Ausnahmefällen
ist in Abstimmung mit dem operativen Kreditrisikomanagement eine Abweichung möglich.
Sicherheiten werden im Rating mit folgenden Ausnahmen nicht berücksichtigt:
ú
Ratingsysteme im Slotting Ansatz (IPRE- und Projektfinanzierungen) bewerten das gesamte Kreditrisiko des Kunden und
nicht nur die Ausfallswahrscheinlichkeit.
ú
Haftungen und Bürgschaften, die vor dem Ausfall des Kunden in Anspruch genommen werden können, dürfen ebenfalls im
Rating berücksichtigt werden.
Internes Rating – HYPO Masterskala
Die interne Risikosteuerung und Einteilung der Bonitätsbeurteilung entsprechend der jährlichen Ausfallswahrscheinlichkeiten
erfolgt im HYPO NOE Konzern anhand einer 25-stufigen Masterskala, die – in der Gliederungstiefe verkürzt – nachfolgend
dargestellt ist:
Masterskala HYPO NOE Konzern | PD-Überleitung | |||||
Grade | Ratingstufen | Moody's | S&P | |||
Investment | 1A – 1E | Aaa – A1 | AAA – A+ | |||
2A – 2E | A2 – Baa3 | A – BBB- | ||||
Non Investment | 3A – 3E | Ba1 – B2 | BB+ – B+ | |||
4A – 4B | B3 – Caa1 | B | ||||
4C – 4E | Caa2 – C | B- – C | ||||
5A – 5E | D | D | ||||
Bestimmung des Zugangsratings
Abhängig von der Transaktionsanlage wird auf die historische Ratingtabelle verwiesen und das entsprechende vorliegende
Kundenrating ausgelesen. In weiterer Folge werden gegebenenfalls Ratinginformationen, die für die Ermittlung des ursprünglichen
Ratings eines Geschäfts unbrauchbar sind (bspw. Ratingduplikate, falsche Ratingklassen), aus den Ratingdatensätzen entfernt.
Grundsätzlich wird das letzte Rating bis maximal 359 Tage vor der Transaktionsanlage als Initialrating gemäß überarbeiteter
Ratingtabelle herangezogen, wobei hier auch 29 Tage Respiro in die Zeit nach der Transaktionsanlage geprüft wird. Gibt es kein
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Rating innerhalb dieses Zeitraums, wird das nächste Rating nach der Transaktionsanlage als Initialrating herangezogen, wobei
Folgendes gilt:
ú
Liegt das erste verfügbare Rating bei Privatkunden außerhalb von drei Monaten nach Transaktionsanlage oder
ú
liegt das erste verfügbare Rating bei allen Kundengruppen außerhalb von einem Jahr nach Transaktionsanlage,
dann wird dieses Rating nicht als gültiges Initialrating akzeptiert und die Geschäfte werden gemäß IFRS 9 der Stage 2 zugewiesen.
Die Fristen für ein gültiges Initialrating innerhalb von drei Monaten und einem Jahr nach Transaktionsanlage wurden entsprechend
den internen Ratingprozessen festgelegt. Bei Privatkunden erfolgt die Ratingaktualisierung automatisiert über das Verhaltensrating
quartalsweise, andere Kunden werden in der Regel jährlich einem Ratingreview unterzogen.
Bei Wertpapieren wird ausgehend von der Kundennummer und der Transaktionsanlage (Zukäufe werden separat mit dem
jeweiligen Zugangsdatum erfasst) das Rating gemäß Ratingtabelle ermittelt, wobei für ein gültiges Rating ein Zeitraum von 29
Tagen nach Transaktionsanlage bis 719 Tage vor Transaktionsanlage gilt.
Forbearance
Forborne Exposures sind Engagements, bei denen Zugeständnisse gegenüber Kreditnehmern gemacht wurden, die Gefahr laufen,
ihren Zahlungsverpflichtungen aufgrund finanzieller Schwierigkeiten nicht mehr nachkommen zu können. Ein Forborne Exposure
liegt nur dann vor, wenn die beiden folgenden Tatbestände kumulativ erfüllt sind:
ú
Vertragsänderung/Refinanzierung beinhaltet ein Zugeständnis und
ú
Zahlungsschwierigkeiten liegen vor
Forbearance-Zugeständnisse können bei Kreditnehmern im Performing (Ratingklasse 1 bis 4) und im Non-Performing
(Ratingklasse 5) Bereich gewährt werden. Ein Kreditnehmer wird weiterhin als Performing eingestuft, wenn die Forbearance-
Maßnahme nicht zum Non-Performing-Status führt und der Kreditnehmer zum Zeitpunkt der Forbearance-Maßnahme nicht non-
performing war.
Das Monitoring von Geschäften mit einer Forbearance-Maßnahme, welche nicht als non-performing eingestuft sind, erfolgt durch
eine regelmäßige Überwachung (Review -Prozess) sowie im Rahmen des Frühwarn- und Eventsystems. Darüber hinaus werden
Geschäfte mit einer Forbearance-Maßnahme einer speziellen Beobachtung hinsichtlich Überziehungen von über 30 Tagen
unterzogen.
Durch diese Maßnahmen wird gewährleistet, dass ein Geschäft mit einer Forbearance -Maßnahme als non -performing eingestuft
wird, sobald
ú
das erwünschte Ergebnis der Forbearance-Maßnahme (Wiederherstellung der vertragskonformen Bedienung) nicht eintritt
oder nicht mehr gewährleistet ist
ú
ein Zahlungsverzug über 30 Tage vorliegt
ú
innerhalb der Bewährungsphase eine weitere Forbearance-Maßnahme ergriffen wird
ú
der Kunde ein anderes definiertes Ausfallkriterium erfüllt
Geschäfte mit Forbearance-Maßnahmen, welche bereits als non-performing eingestuft sind, werden in der laufenden
Überwachung der Engagementstrategie von Sanierungsfällen einem Monitoring unterzogen.
Grundsätzlich wird für alle Geschäfte mit einer Forbearance-Maßnahme, welche nicht als non -performing eingestuft sind, in der
Stage 2 eine Risikovorsorge ermittelt. Für Geschäfte mit einer Forbearance -Maßnahme, welche bereits als non-performing
eingestuft sind, wird in der Stage 3 eine Risikovorsorge gebildet.
Die folgenden Voraussetzungen müssen kumulativ erfüllt sein, damit der Forbearance-Status wieder aufgehoben werden kann:
ú
Eine Analyse der wirtschaftlichen Verhältnisse führt zu der Einschätzung, dass der Schuldner seinen
Zahlungsverpflichtungen nachkommen kann.
ú
Der Kredit / die Schuldverschreibung wird als performing eingestuft.
ú
Der Bewährungszeitraum von mindestens zwei Jahren nach Einstufung des Vertrages als performing ist abgelaufen.
ú
Der Schuldner ist seinen Zahlungsverpflichtungen regelmäßig, in einem nicht unwesentlichen Umfang und über
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mindestens den halben Bewährungszeitraum nachgekommen.
ú
Sämtliche Exposures des Schuldners sind während und am Ende des Bewährungszeitraums weniger als 30 Tage überfällig.
Im Jahr 2020 waren die wesentlichen Forbearance-Maßnahmen COVID-bedingte und nicht COVID-bedingte Stundungen,
Laufzeitverlängerungen und Refinanzierungsmaßnahmen.
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Forborne Exposures Stand 1.1. | 55.285 | 70.138 | |||
Zugang (+) | 98.090 | 6.138 | |||
Abgang (-) | -36.593 | -20.990 | |||
Forborne Exposures Stand 31.12. | 116.782 | 55.285 | |||
darauf entfallende Zinserträge in Gewinn/Verlust für bestehende Forderungen | 1.973 | 2.050 | |||
darauf entfallende Risikovorsorge | -16.123 | -7.073 | |||
Die Darstellung beinhaltet sowohl Raten- als auch Rückstandsstundungen. Im Geschäftsjahr 2020 wurden keine signifikanten
Derecognition-Fälle aufgrund von Forbearance-Maßnahmen durchgeführt. Der Großteil des Abgangs ist auf Tilgungen
zurückzuführen. Im Vergleich zum NPL-Portfolio beinhalten die Tabellen sämtliche Vermögenswerte, bei denen eine Forbearance-
Maßnahme durchgeführt wurde, auch wenn diese Maßnahme auf Ebene der einzelnen Fazilität keine Stage 3-Einstufung zur Folge
hatte.
Gliederung nach Region
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||
Inländische Kunden | 86.520 | 16.532 | ||||
Ausländische Kunden | ||||||
CEE (Central and Eastern Europe) | 12.297 | 38.753 | ||||
Restliche Länder | 17.966 | 0 | ||||
Gesamt | 116.782 | 55.285 | ||||
Gliederung nach Rating
31.12.2020 in TEUR | ohne Zahlungsverzug | weniger als 90 Tage überfällig | 90 oder mehr Tage überfällig | Gesamt | erhaltene Sicherheiten | |||
Ratingklasse 2 | 388 | 0 | 0 | 388 | 387 | |||
Ratingklasse 3 | 42.919 | 68 | 0 | 42.987 | 25.436 | |||
Ratingklasse 4 | 25.598 | 33 | 0 | 25.631 | 21.986 | |||
Ratingklasse 5 | 21.380 | 13.206 | 13.192 | 47.777 | 24.306 | |||
Gesamt | 90.284 | 13.306 | 13.192 | 116.782 | 72.115 | |||
31.12.2019 in TEUR | ohne Zahlungsverzug | weniger als 90 Tage überfällig | 90 oder mehr Tage überfällig | Gesamt | erhaltene Sicherheiten | |||
Ratingklasse 2 | 44 | 0 | 0 | 44 | 44 | |||
Ratingklasse 3 | 32.523 | 0 | 0 | 32.523 | 620 | |||
Ratingklasse 4 | 7.800 | 0 | 0 | 7.800 | 5.887 | |||
Ratingklasse 5 | 14.546 | 61 | 311 | 14.918 | 5.682 | |||
Gesamt | 54.913 | 61 | 311 | 55.285 | 12.234 | |||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Gliederung nach Fristigkeiten
31.12.2020 in TEUR | ohne Zahlungsverzug | weniger als 90 Tage überfällig | 90 oder mehr Tage überfällig | Gesamt | erhaltene Sicherheiten | |||
Finanzielle Vermögenswerte – AC (Stage 1) | 1.184 | 0 | 0 | 1.184 | 0 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – AC (Stage 2) | 66.777 | 101 | 0 | 66.878 | 47.178 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – AC (Stage 3) | 20.767 | 13.206 | 12.669 | 46.641 | 23.405 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL | 1.556 | 0 | 523 | 2.079 | 1.531 | |||
Gesamt | 90.284 | 13.306 | 13.192 | 116.782 | 72.115 | |||
31.12.2019 in TEUR | ohne Zahlungsverzug | weniger als 90 Tage überfällig | 90 oder mehr Tage überfällig | Gesamt | erhaltene Sicherheiten | |||
Finanzielle Vermögenswerte – AC (Stage 1) | 1.261 | 0 | 0 | 1.261 | 0 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – AC (Stage 2) | 37.709 | 0 | 0 | 37.709 | 5.488 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – AC (Stage 3) | 14.189 | 61 | 295 | 14.545 | 5.484 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL | 1.754 | 0 | 16 | 1.769 | 1.262 | |||
Gesamt | 54.913 | 61 | 311 | 55.285 | 12.234 | |||
Stundungen und Überbrückungsfinanzierungen
Im Zuge der Gewährung von Stundungen wird eine Forbearance Prüfung durchgeführt. Für Details zur Forbearanceprüfung siehe
Kapitel „Forbearance“.
COVID-19 Maßnahmen
Im Zuge der COVID -19 Pandemie kam es zu Anfragen nach Stundungen und Überbrückungskrediten. Der HYPO NOE Konzern prüft
unabhängig von den gesetzlichen Vorgaben die Kundenangaben und Kundenunterlagen auf Plausibilität in Hinblick auf
wirtschaftliche Schieflagen und Schwierigkeiten, Unlikeliness-to-Pay sowie Einhaltung der Kriterien des
Unternehmensreorganisationsgesetzes (URG). Bei dieser bankinternen Prüfung werden folgende Punkte beachtet:
ú
Plausibilisierung der konkreten Problemstellung, COVID-19 Pandemie muss der Grund für den Liquiditätsbedarf sein (bspw.
anhand von Umsatzausfällen, Auftragsrückgängen, unterbrochenen Lieferketten, Filialschließungen, Buchungseinbrüchen,
Stornierungen) – unter Berücksichtigung des jeweiligen Geschäftsmodells.
ú
Plausibilisierung des Finanzierungsbedarfs in Hinblick auf die Relation der beantragten Kredithöhe zur bestehenden
Verschuldung und Plausibilisierung des Stundungsbedarfs im Verhältnis zur Kosten- und Aufwandsseite.
ú
Plausibilisierung der Rückzahlungsfähigkeit auf Basis der (Vorkrisen-)Cashflows
Folgende Unterlagen sind durch den Kunden für die bankinterne Prüfung grundsätzlich beizubringen:
ú
(Vorläufige) Wirtschaftszahlen 2019 sowie unterjährige Zahlen 2020
ú
Planung des Liquiditätsbedarfs für die kommenden 2 bis 3 Monate (z.B. Personal -, Miet- und sonstige Fixkosten,
Lieferverbindlichkeiten, sonstige Ausgaben)
ú
Aufstellung der bestehenden Kreditverbindlichkeiten (idealerweise mit Aushaftung, Laufzeit und Besicherung)
ú
Darstellung der tatsächlichen, wirtschaftlichen Auswirkungen durch COVID-19. Der Kunde muss dies glaubhaft nachweisen
und u.a. Erläuterungen bzw. Einschätzungen der negativen Auswirkungen in Folge der COVID -19 Krise (Umsatzausfall,
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Auftragsrückgänge, etc.) beibringen. Eine Liquiditätshortung soll nicht finanziert werden.
Der HYPO NOE Konzern trägt nach wie vor vollumfänglich dem allgemein gültigen Sorgfaltsmaßstab für Bankgeschäfte Rechnung.
Die COVID -19 Stundungen können nach Moratorien und freiwilligen Stundungen untergliedert werden. Dabei kann nach
„gesetzlichem Moratorium“ und „privatrechtlichem Moratorium“ unterschieden werden. Alle anderen sind bankindividuelle von
Moratorien unabhängige freiwillige Stundungen. Ein Überblick über das COVID-19 bedingte Stundungsportfolio des HYPO NOE
Konzerns befindet sich im Kapitel „Details zur Risikovorsorge“.
Gesetzliches Moratorium
Bezüglich der Verschiebung der Fälligkeit von Zahlungen bei Kreditverträgen aufgrund eines gesetzlichen Moratoriums wurde dem
Gesetz entsprechend ein benutzerfreundliches Online-Formular zur formellen Beantragung des Zahlungsaufschubes (Stundung)
eingerichtet. Berechtigt hieraus sind Verbraucher und Kleinstunternehmen.
Unter der Annahme, dass der Kunde auch die sonstigen Anspruchsvoraussetzungen erfüllt, vor allem, dass er nur aufgrund der
COVID-19 Krise einen vorübergehenden Liquiditätsengpass haben darf und der Überziehungszähler unter 30 Tage liegt, gilt
Folgendes:
ú
Keine Forbearance -Klassifizierung, wenn die Stundung bis spätestens 30.09.2020 vereinbart wurde und sich der
Stundungszeitraum bis längstens 31.01.2021 erstreckt.
ú
Kein Ausfall und keine Risikogewichtung als ausgefallene Forderung
ú
Gesetzliches Moratorium löst kein direktes Staging aus, Staging ist aber aus anderen quantitativen oder qualitativen
Gründen möglich
ú
Keine automatische Rating-Verschlechterung aufgrund der Stundung
ú
Accounting-technische Berücksichtigung der Stundung als in der Regel unwesentliche Modifikation im Bewertungsergebnis
(die bilanzielle Berücksichtigung der Stundungen sind im Kapitel „4.2.2 Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten“ näher erläutert)
Privatrechtliches Moratorium
Unter der Annahme, dass der Kunde nur aufgrund der COVID-19 Krise einen vorübergehenden Liquiditätsengpass hat, vor allem,
dass der Überziehungszäher unter 30 Tagen liegt und die Bedingungen für die Anwendbarkeit des privaten Moratoriums erfüllt, gilt
Folgendes:
ú
Keine Forbearance-Klassifizierung
ú
Kein Ausfall und keine Risikogewichtung als ausgefallene Forderung
ú
Privates Moratorium löst kein direktes Staging aus, Staging ist aber aus anderen quantitativen oder qualitativen Gründen
möglich
ú
Keine automatische Rating-Verschlechterung aufgrund der Stundung
ú
Accounting-technische Berücksichtigung der Stundung als in der Regel unwesentliche Modifikation im Bewertungsergebnis
(die bilanzielle Berücksichtigung der Stundungen sind im Kapitel „4.2.2 Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten“ näher erläutert)
Die Bedingungen für die Anwendbarkeit des privatrechtlichen Moratoriums gemäß EBA-Guidelines sind folgende:
ú
Die Kreditnehmer sind den Kundenklassen (im Sinne der CRR) Mengengeschäft, Unternehmen oder mit Immobilien
besicherte Kredite zuordenbar.
ú
Der zugrunde liegende Kreditvertrag wurde vor dem 15.03.2020 abgeschlossen.
ú
Die Stundung wurde spätestens am 31.08.2020 vereinbart.
ú
Die Stundung muss Zahlungsverpflichtungen aus dem Kreditvertrag umfassen, die ab dem 15.3.2020 fällig wurden.
ú
Der Stundungszeitraum beträgt höchstens 9 Monate, erstreckt sich jedoch längstens bis zum 31.03.2021.
ú
Die Stundung wird nur in Form einer Aussetzung von Kapital- und/oder Zinszahlungen gewährt.
ú
Der Kreditnehmer ist wirtschaftlich negativ von der COVID-19 Pandemie betroffen.
ú
Die Stundung wurde den Kreditnehmern in allgemeiner Form als Präventivmaßnahme und nicht kundenspezifisch
angeboten.
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ú
Das gesetzliche Moratorium in Österreich wurde auf den Kreditnehmer nicht angewendet.
ú
Bereits ausgefallene Forderungen fallen nicht darunter.
ú
Das privatrechtliche Moratorium gilt sinngemäß auch für Leasingverträge.
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Freiwillige Stundungen
Stundungen, welche nicht vom gesetzlichen oder privatrechtlichen Moratorium umfasst sind, werden wie für Stundungen üblich
auf Basis der regulatorischen Vorgaben auf Forbearance geprüft. Für Details zur Forbearanceprüfung siehe Kapitel „Forbearance“.
Überbrückungsfinanzierungen
Überbrückungsfinanzierungen im Rahmen der COVID -19 Pandemie wurden vor allem den Bestandskunden mit Fokus Raum
Niederösterreich und Wien gewährt, bei denen der HYPO NOE Konzern als Hausbank fungiert. Überbrückungsfinanzierungen
wurden nur in geringem Ausmaß in Anspruch genommen.
Finanzielle Vermögenswerte ohne signifikante Erhöhung des Kreditrisikos (Stage 1)
Neugeschäfte gehen in der Regel unabhängig vom Rating in der Stage 1 zu. Sobald sich das Kreditrisiko im Vergleich zum
Abschlusszeitpunkt signifikant erhöht, erfolgt ein Transfer in die Stage 2. Auslöser dieses Stage 2 Transfers sind nachfolgend
beschriebene qualitative und quantitative Trigger. Unabhängig davon werden Engagements mit einer aktuellen Einstufung in der
Ratingklasse 1 im Zuge der „Low Credit Risk Exemption“ aufgrund des niedrigen Ausfallrisikos der Stage 1 zugeordnet.
Finanzielle Vermögenswerte mit signifikanter Erhöhung des Kreditrisikos (Stage 2)
Zur Bestimmung solch eines signifikanten Anstiegs des Kreditrisikos kommen im HYPO NOE Konzern quantitative und qualitative
Indikatoren zur Anwendung.
Der quantitative Staging-Faktor vergleicht die verbleibende Ausfallwahrscheinlichkeit für die Restlaufzeit zum Bewertungszeitpunkt
mit der zukunftsorientierten Ausfallwahrscheinlichkeit für die gleiche Restlaufzeit, welche zum Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes
geschätzt wurde. Somit werden folgende zwei Ausfallwahrscheinlichkeiten (PDs) verglichen:
ú
die Lifetime PD des Finanzinstruments (ab dem aktuellen Zeitpunkt bis zum Ende der Vertragslaufzeit) unter der aktuell
geltenden Bonitätseinschätzung des Kunden
ú
die Lifetime PD des Finanzinstruments (ab dem aktuellen Zeitpunkt bis zum Ende der Vertragslaufzeit) unter der
Bonitätseinschätzung des Kunden, welche bei Zugang des Finanzinstruments getroffen wurde
Wenn die erste Lifetime PD signifikant größer als die zweite Lifetime PD ist, dann wird das Finanzinstrument der Stage 2
zugeordnet. Bei dem quantitativen Staging-Kriterium wird über einen vorab definierten Staging-Faktor jene Schwelle definiert, die
zum Stage -Transfer führt. Als Ausgangsbasis zur Ermittlung der Staging-Schwelle wurd e eine Rating-Verschlechterung von drei
Notches als „signifikant“ festgelegt. In weiterer Folge wird je Kundengruppe, Ratingstufe, Alter und Restlaufzeit diese Staging-
Schwelle ermittelt. Dies erfolgt auf Basis des Vergleichs der kumulativen Lifetime PD des Ausgangsratings mit der kumulativen
Lifetime PD des Ausgangsratings minus drei Notches. Da die mehrjährigen kumulativen Lifetime PDs über die Zeit nicht linear
steigen, entstehen abhängig vom kundengruppen- und ratingspezifischen PD-Verlauf je Alter und Restlaufzeit unterschiedliche
relative Staging-Schwellen. Die von der Kundengruppe, dem Alter und der Restlaufzeit abhängige Staging-Faktor-Schwelle wird
dem aktuellen Staging-Faktor (PD-Veränderungsquote) pro Transaktion gegenübergestellt. Eine Überschrei tung der Schwelle führt
zum Stage-Transfer.
Qualitative Indikatoren für die Ermittlung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos umfassen Forbearance-Maßnahmen, 30-
Tage-Verzug, Intensivkundenbetreuung und Kunden ohne aktuelles Rating zum Bilanzierungsstichtag sowie Frühwarnindikatoren,
sofern sie nicht schon im Rating hinreichend berücksichtigt werden. Zudem werden gesamthafte Entwicklungen des
makroökonomischen Zustands einer Branche für die Beurteilung eines Stage-Transfers herangezogen. Als Beispiel dafür kann die
aktuelle COVID -19 Krise genannt werden, wo anhand umfassender Analysen gefährdete Portfolien einem qualitativen Staging
unterzogen wurden.
Wenn ein Trigger Event den Stage -Transfer auslöst, dann erfolgt der Rücktransfer erst, wenn das auslösende Ereignis nicht mehr
vorliegt. Generell gibt es in der Stage 2 keine Wohlverhaltensperioden mit Ausnahme der Forbearance-Maßnahmen. Bei einer
Forbearance-Maßnahme gibt es eine zweijährige Bewährungsphase, bevor das Ereignis als nicht mehr vorliegend erachtet wird.
COVID-19 Maßnahmen
Im Herbst 2020 kam es zu einem deutlichen Anstieg an COVID-19 Neuinfektionen und darauffolgend zu weltweiten
wiederkehrenden, maßgeblichen Einschränkungen des wirtschaftlichen und sozialen Lebens, die bis zum Jahresende und darüber
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hinaus anhielten. Durch diverse unterstützende Hilfsmaßnahmen versuchten Regierungen und Zentralbanken die negativen
Auswirkungen der weiter verschärften Krise einzudämmen. Die tatsächlichen Folgen sind derzeit schwer abschätzbar und mit
hoher Unsicherheit verbunden. Generell dürften die Auswirkungen der gesetzten Hilfsmaßnahmen nicht die negativen Folgen der
Krise überwiegen. Gesamthaft sind daher tendenziell weitere negative Effekte auf die Kreditqualität der Kunden wahrscheinlicher
als positive. Dies bestätigt auch die makroökonomische Entwicklung, die sich bis zum Jahresende weiter eintrübte. Der erwartete
Wegfall von Hilfsmaßnahmen nach erfolgreicher Eindämmung der Pandemie und anschließender Rückkehr zur Normalität bewirkt
einen signifikanten Anstieg der Kreditrisiken. Aus Sicht des HYPO NOE Konzerns liegt daher, unabhängig vom aktuellen
Kundenrating und der regelmäßigen Point in time-PD Anpassung, durch die anhaltende Krise ein klarer Hinweis vor, dass das
Kreditrisiko im Vergleich zum Abschlusszeitpunkt der Ausleihungen, für Kunden aus den maßgeblich betroffenen Branchen,
signifikant gestiegen ist. Zur Berücksichtigung dieser zukunftsgerichteten negativen Erwartungen, werde n alle Konten, die anhand
der internen COVID-19 Branchenanalyse einer gefährdeten Branche angehören und noch nicht aufgrund eines anderen Kriteriums
bereits transferiert wurden, in die Stage 2 transferiert. Ausgenommen hiervon sind Neugeschäfte ab dem 01.11.2020, da hier keine
signifikante Erhöhung des Kreditrisikos im Vergleich zum Abschlusszeitpunkt vorliegt.
Privatkunden sind durch Verlust des Arbeitsplatzes oder Kurzarbeit ebenfalls materiell von der aktuellen Krise betroffen. Dies wird
durch den großen Anstieg der Arbeitslosigkeit untermauert. Aufgrund der Hilfsmaßnahmen sind die mittelfristigen Auswirkungen
aktuell noch schwer einschätzbar. Der HYPO NOE Konzern geht bei seinen Erwartungen aber davon aus, dass nach Auslaufen der
Hilfsmaßnahmen weitere Kunden einen Bonitätsverlust erleiden. Um dies trotz hoher Unsicherheit in den Schätzungen
angemessen zu berücksichtigen, wurden zusätzlich zu den bereits bestehenden Stage 2 Konten, weitere 50% der Stage 1 Konten in
die Stage 2 transferiert. Da keine belastbaren Informationen in der Bank vorliegen, den Stage -Transfer auf individueller Basis
durchzuführen, wurde nach dem Zufallsprinzip jede zweite Forderungsposition des Baselsegments Privatkunden transferiert.
Die quantitativen Auswirkungen dieser Maßnahmen sind zur Veranschaulichung in den Sensitivitätsanalysen im Kapitel „Szenarien
und Sensitivitäten“ dargestellt.
Finanzielle Vermögenswerte mit beeinträchtigter Bonität (Stage 3)
Die Zuordnung eines Finanzinstruments zur Stage 3 erfolgt für alle Forderungen mit beeinträchtigter Bonität (Ausfall) gemäß der
Ausfalldefinition des Art. 178 CRR. Wenn einer oder beide der folgenden Fälle eingetreten sind, dann gilt ein Kreditnehmer als
ausgefallen:
ú
90-Tage-Verzug einer wesentlichen Verbindlichkeit des Kreditnehmers oder
ú
das Institut sieht es als unwahrscheinlich, dass der Kreditnehmer seine Verbindlichkeiten in voller Höhe begleichen wird
(UTP)
Insbesondere folgende Indikatoren werden als Unwahrscheinlichkeit des Begleichens der Verbindlichkeit in voller Höhe durch den
Kreditnehmer angesehen:
ú
Dritte erfolglose Mahnung
ú
Insolvenz: tägliche Abfrage und Abgleich der neu eröffneten Insolvenzverfahren
ú
Wirtschaftliche Verschlechterung: laufende Bonitätsbeurteilung im Rahmen des Review - und Ratingprozesses durch das
operative Kreditrisikomanagement oder die Vertriebseinheiten
ú
unzureichende erwartete Cashflows: Identifikation durch die Abteilung Operatives Kreditrisikomanagement
ú
Signifikante finanzielle Schwierigkeiten des Emittenten oder des Kreditnehmers
ú
Vertragsbruch oder vertrauensbrechende Maßnahmen
ú
Exekution auf Sicherheiten durch einen Dritten
ú
Verschwinden eines aktiven Marktes für diesen finanziellen Vermögenswert aufgrund finanzieller Schwierigkeiten
ú
Negativeintrag in ein öffentliches Register
ú
Setzung von Reforbearance-Maßnahmen
Darüber hinaus gibt es zusätzlich nachfolgende Indikatoren für Unternehmenskreditverträge:
ú
Akute Liquiditätsengpässe
ú
Kündigung von Kreditrahmen durch andere Geldgeber
ú
Sicherheitenverstärkung anderer Geldgeber
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
ú
Aufgezehrtes wirtschaftliches Eigenkapital in Verbindung mit Verlusten
ú
Operativen Verlusten stehen nur außerordentliche Erträge gegenüber
ú
Wertminderung von Sicherheiten
ú
Wechsel- oder Scheckproteste, Lastschriftrückgaben
ú
Zahlungen an Inkassobüros, Pfändungen
ú
Gravierende Managementprobleme (bspw. häufiger Wechsel der handelnden Personen, nicht geregelte Nachfolge)
ú
Das gleichzeitige Vorliegen mehrerer Warnsignale bspw. Zahlungsrückstände, häufige Überziehungen, auffällige
Kontobewegungen
ú
die geplante Zahlung eines hohen Fixbetrags am Ende des Rückzahlungsplans
ú
ein unregelmäßiger Rückzahlungsplan, nach dem zu Beginn des Rückzahlungsplans erheblich niedrigere Zahlungen
vorgesehen sind
ú
eine erhebliche Nachfrist zu Beginn des Rückzahlungsplans
In manchen Fällen kann kein einzelnes Ereignis festgestellt werden, sondern durch die kombinierte Wirkung mehrerer Ereignisse
wird die Bonität einzelner Kunden beeinträchtigt. Eine enge Zusammenarbeit zwischen den Vertriebse inheiten und den
Abteilungen Operatives Kreditrisikomanagement und Sanierungsmanagement gewährleistet die zeitnahe Identifizierung von
Kunden mit beeinträchtigter Bonität.
Im Rahmen der Ermittlung des Risikovorsorgebedarfs im ECF -Verfahren sind, je nach Bearbeitungsstand des Kunden, bis zu drei
unterschiedliche Szenarien aufzustellen und entsprechend zu gewichten. Hieraus errechnet sich der aktuelle Risikovorsorgebedarf
für die einzelnen Fazilitäten des Kunden.
Grundsätzlich werden im HYPO NOE Konzern folgende drei Szenarien definiert:
ú
Szenario „Vertraglicher Cashflow“ – In diesem Szenario werden grundsätzlich über die gesamte Restlaufzeit nur Kapital -
und Zinscashflows, welche sich aus den vertraglichen Vereinbarungen ergeben, angesetzt. Die möglichen Erlöse aus der
Verwertung von Sicherheiten werden nicht berücksichtigt. Im Rahmen der Einschätzung der Höhe der Cashflows wird
davon ausgegangen, dass diese über die gesamte Restlaufzeit des Geschäfts voll erfüllt werden.
ú
Szenario „Going Concern“ – Im Going-Concern-Szenario wird grundsätzlich davon ausgegangen, dass der Kunde zumindest
für noch drei Jahre die Zins- und/oder Kapitalzahlungen leistet und eine Verwertung der vorhandenen Sicherheiten erst
nach drei Jahren beginnt. Bis dahin erfolgen keine Betreibungsmaßnahmen. Nach Ablauf dieser drei Jahre wird mit der
Verwertung begonnen. Sohin werden in diesem Szenario sowohl Kapital-, Zins- als auch Sicherheitencashflows
berücksichtigt.
ú
Szenario „Gone Concern“ – Im Gone-Concern -Szenario wird grundsätzlich die Annahme unterstellt, dass der Kunde seine
Zahlungen eingestellt hat und daher die Abdeckung der offenen Forderungen aus den Verwertungserlösen der bestellten
Sicherheiten erfolgen kann. Die Verwertungsdauer richtet sich nach der Sicherheitengruppe. In diesem Szenario werden in
der Regel nur Sicherheitencashflows angesetzt.
Bei der Festlegung der Risikovorsorge je Einzelkunde kommen verschiedene Bearbeitungsstände zum Tragen. Diese
Bearbeitungsstände ergeben sich aus dem vertraglichen Status des Kunden. Je nach Bearbeitungsstand sind einzelne Szenarien
wahrscheinlicher oder haben andererseits keine Relevanz mehr. Daher ergeben sich je nach Bearbeitungsstand unterschiedliche
Gewichtungen. Eine Änderung dieser definierten Gewichtung ist nur in begründeten Ausnahmefällen erlaubt.
Abschreibungen
Forderungen und Wertpapiere, deren Einbringlichkeit mit überwiegender Wahrscheinlichkeit nicht mehr gegeben ist, sind
teilweise oder gänzlich auszubuchen. Eine uneinbringliche Forderung liegt unter anderem vor, wenn zumindest zwei
Exekutionsläufe erfolglos waren, nachhaltig kein aufrechter Wohnsitz des Kunden ermittelt werden kann oder der Kunde über kein
nachhaltig pfändbares Einkommen verfügt oder derartig hohe weitere Verbindlichkeiten vorhanden sind, sodass die
Einbringlichkeit der Forderung aussichtslos erscheint. Des Weiteren sind Forderungen und Wertpapiere teilweise oder gänzlich
auszubuchen, wenn auf einen Anteil oder auf den gesamten ausstehenden Betrag verzichtet worden ist. Dies kann zutreffen bei
Vorliegen eines Sanierungs- oder Zahlungsplans sowie bei einem Abschöpfungsverfahren im Rahmen einer Insolvenz, bei einem
außergerichtlichen Vergleich oder bei einer Abschlagszahlungsregelung.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Gesundung
Als Gesundung wird der Übertritt eines Sanierungskunden von einer Non-Performing-Ratingstufe (ab 5A) in eine Lebend-
Ratingstufe verstanden. Entscheidend hierfür sind folgende Mindestvoraussetzungen:
ú
Es liegt ein Performing-Exposure nach den regulatorischen Forbearance Bestimmungen vor.
ú
Keine Forderung des Kunden weist einen Rückstand oder eine Überfälligkeit auf.
ú
Der Grund oder die Gründe, die das Ausfallereignis ausgelöst haben, liegt oder liegen nachhaltig nicht vor. Darüber hinaus
müssen bei Sanierungskunden – unabhängig vom ursprünglichen Ausfallereignis – folgende weitere Kriterien kumulativ
erfüllt sein:
●
Verpflichtungen aus dem Kreditverhältnis werden ab Durchführung der Restrukturierung für folgende Mindestfristen
ordnungsgemäß erfüllt:
◾
6 Monate bei monatlicher Zahlungsweise
◾
9 Monate bei vierteljährlicher Zahlungsweise
◾
12 Monate bei halbjährlicher Zahlungsweise
ú
Privatkunden
◾
positive Haushaltsrechnung
ú
Alle anderen Kundengruppen:
◾
Zwei aufeinander folgende Jahresabschlüsse (Bilanz, E/A-Rechnung) weisen ein positives
operatives Ergebnis aus
◾
aus dem Cashflow ist eine nachhaltige Kreditbedienung darstellbar
●
Wirtschaftliche Verbesserung des Kunden
●
Keine anderweitigen Hinweise auf Bonitätsprobleme
In Anlehnung an die EBA-Leitlinien zur Anwendung der Ausfalldefinition gemäß Artikel 178 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013,
gültig ab 01.01.2021, kann die Gesundung in begründeten Ausnahmefällen abweichend von den oben angeführten
Standardvoraussetzungen genehmigt werden.
Bewertungsparameter
Im HYPO NOE Konzern gibt es 4 wesentliche Kundengruppen Sovereigns, Retail, Corporates und Financial Institutions mit eigener
PD-Kurve und eigenem Blanko-LGD.
Probability of Default (PD)
Für die Schätzung der Ausfallwahrscheinlichkeiten kommt im Allgemeinen das interne Rating zur Anwendung und bildet die Basis
für die Ermittlung der PD-Veränderungsquote im quantitativen Staging des Expected Credit Loss und des Lifetime Expected Credit
Loss.
Transaktionen mit einem Income Producing Real Estate Rating oder einem Projektfinanzierungsrating werden gemäß
Art. 158 (6) CRR mit dem Slotting-Ansatz behandelt. Um ausgehend davon einen Stage-Transfer zu ermöglichen, ist die Überleitung
des jeweiligen Slots in eine Ratingklasse der HYPO NOE Masterskala erforderlich. Auf Basis dieses „Slot-impliziten“ Ratings lässt sich
die entsprechende PD-Kurve zuordnen, sodass sowohl ein Staging -Vergleich auf Basis von Long Term PD, wie auch eine ECL-
Berechnung ermöglicht wird.
Ausgangsbasis für die Herleitung der Lifetime PD-Kurven ist eine Gliederung des Gesamtportfolios nach Kreditrisikomerkmalen.
Dabei wird im HYPO NOE Konzern zwischen den wesentlichsten Kundengruppen Sovereigns, Retail, Corporates und Financial
Institutions unterschieden. Für diese wird im ersten Schritt eine mehrjährige (Lifetime) PD-Kurve auf Basis einer zyklus-
unabhängigen „Through the Cycle“ -Philosophie (TTC) erstellt. Aufgrund der Größe der Bank und des risikoaversen
Geschäftsmodells sind nur im Retailgeschäft hinreichend empirische Ausfall - und Migrationsdaten für eine interne empirische
Ableitung der Lifetime-PD-Kurve vorhanden. Die empirisch abgeleiteten mehrjährigen Ausfallsdaten bis zu fünf Jahren dienen
neben der einjährigen PD der Masterskala als Basis bei der Bestimmung der TTC-Lifetime-PD-Kurve. Zur Generierung der TTC-PD-
Kurven der anderen Kundengruppen wird auf externe öffentlich verfügbare Daten zurückgegriffen.
Through the Cycle (TTC) PD-Kurven
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Im HYPO NOE Konzern wurde folgende Vorgehensweise für die Herleitung von mehrjährigen Ausfallwahrscheinlichkeiten nach der
TTC-Philosophie gewählt.
Für die Kundengruppe Retail werden eine durchschnittliche Ein-Jahres -Migrationsmatrix sowie eine durchschnittliche kumulative
Mehr-Jahres-PD-Kurve bis zu fünf Jahre auf Basis von ein-, zwei-, drei-, vier- und fünfjährigen Kohorten, abgeleitet aus
institutsspezifischen historischen Ratingmigrationsdaten mithilfe der Kohortenmethode, erzeugt. Auf Basis einer aus der
vorgenannten Ein-Jahres -Migrationsmatrix abgeleiteten Intensitätsmatrix (zeithomogene Generator-Matrix) erfolgt im nächsten
Schritt die Kalibrierung des zeitinhomogenen Verlaufs („Seasoning-Effekt“) anhand der vorgenannten kumulierten Mehr-Jahres-
PD-Kurve mithilfe einer geeigneten Transformationstechnik.
Für die Kundengruppen Corporates, Sovereigns und Financial Institutions wird zur Erzeugung der mehrjährigen PD-Kurven,
aufgrund nicht ausreichend vorhandener bankinterner Daten, auf externe öffentlich verfügbare Daten zurückgegriffen.
Kreditausfälle von Staaten sind sehr seltene Ereignisse, Zeitreihen von empirischen Ausfallraten sind nicht verfügbar.
Migrationsmatrizen nutzen per Konstruktion nicht nur reine Ausfalldaten, sondern sämtliche Bonitätsveränderungen der
betrachteten Kunden. Es werden also alle verfügbaren empirischen Migrationsdaten in die Schätzung miteinbezogen. Für
Sovereigns wird dabei auf externe öffentlich verfügbare einjährige Migrationsmatrizen von Sovereigns zurückgegriffe n und durch
Potenzierung kumulative PD-Kurven für 50 Jahre abgeleitet (zeitdiskreter, autonomer Markovprozess). Migrationsmatrizen,
unabhängig davon, ob diese extern bezogen oder anhand interner Daten generiert wurden, müssen häufig geglättet werden, um
die ökonomische Plausibilität der Daten und einen monotonen Kurvenverlauf zu gewährleisten. Bei den aus dem Migrationsmodell
generierten Sovereign -PD-Kurven muss ebenfalls eine derartige Glättung vorgenommen werden. Bei den Kundengruppen
Unternehmen und Banken wird ebenfalls aufgrund zu geringer interner Ausfalldaten auf externe frei verfügbare Migrationsdaten
zurückgegriffen. Im Gegensatz zu den Sovereigns sind hier ausreichend Beobachtungen zu Ein-Jahres-Ausfallraten vorhanden. Um
diese Daten möglichst effizient in die Schätzung einfließen zu lassen, wurde zur Herleitung der mehrjährigen PD-Kurven ein Fitting-
Ansatz gewählt, da dieser die realen empirischen Ausfalldaten für die PD-Kurven Herleitung verwendet. Für Unternehmen und
Banken wird daher basierend auf den empirischen kumulativen Ausfallraten ein Fitting-Ansatz mittels adjustierter Weibull-
Verteilungen durchgeführt.
Point in Time (PiT) PD-Kurven
Die PiT-Adjustierung dient zur Berücksichtigung von aktuellen und erwarteten gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen in den
Ausfallwahrscheinlichkeiten (PD). Dazu wurde ein empirisches Modell zur Analyse der Zusammenhänge zwischen der Veränderung
von makroökonomischen Indikatoren und der Probability of Default (PD) umgesetzt. Eine derartige Abhängigkeit konnte im
HYPO NOE Konzern in den Kundengruppen Retail und Corporate festgestellt werden. In den anderen Kundengruppen gibt es nur
wenig Ausfälle und daher ist eine Abhängigkeit der Ausfallwahrscheinlichkeit von gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen nicht
nachweisbar. Das Hauptaugenmerk des Modells liegt auf der Identifizierung des für Kreditausfälle relevanten Wirtschaftszyklus
und dessen momentanen Zustands. Dieser wird mittels eines standardisierten Gesamtindikators abgebildet und anschließend zur
Anpassung der TTC-PDs verwendet (PiT Adjustierung). Für die PiT Anpassung wurde die wahrscheinlichste PD-Kurve je
Kundengruppe ermittelt und in die ECL-Kalkulation übernommen.
Das Modell verwendet als gesamtwirtschaftliche Indikatoren, entsprechend dem regionalen Schwerpunkt der Kreditvergabe des
HYPO NOE Konzerns, öffentlich verfügbare, regelmäßig aktualisierte Prognosen und historische Entwicklungen der OeNB.
Basis der Simulation ist ein multivariables lineares Regressionsmodell auf Grundlage der Methode der kleinsten Quadrate
(Ordinary-Least-Squares-Modell, kurz OLS-Modell). Im ersten Schritt werden die für die empirischen Ausfälle der Bank
maßgeblichen makroökonomischen Indikatoren identifiziert. Dabei wird das Modell hinsichtlich der Zusa mmensetzung und Art der
ausgewählten makroökonomischen Indikatoren solange kalibriert, bis daraus ein sowohl ökonomisch sinnvoller als auch statistisch
signifikanter Zusammenhang zwischen den empirischen Ausfällen und den erklärenden Indikatoren mit einer angemessenen
Erklärungsgüte abgeleitet werden kann. Die Kalibrierung erfolgt dabei durch eine schrittweise Selektion der Indikatoren, in der
zuerst derjenige Indikator ins Modell einfließt, der den größten Anteil an der Erklärung der PD-Entwicklung liefert . Zusätzlich wird
überprüft, ob ein Indikator aufgrund seiner Beziehung zu den anderen Indikatoren überflüssig geworden ist und entfernt werden
kann.
Das final kalibrierte Modell führt in beiden relevanten Kundengruppen zur Verwendung folgender makroökonomischer
Indikatoren, die den Zusammenhang zwischen gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen und den Ausfallwahrscheinlichkeiten
statistisch signifikant und ökonomisch sinnvoll erklären:
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
ú
Zuwachs des Bruttoinlandsprodukts in %
ú
Exportzuwachs in %
ú
Zuwachs des Privatkonsums in %
Das Modell prognostiziert auf Basis der regelmäßig durch die OeNB veröffentlichten Indikatoren für einen Horizont von bis zu 3
Jahren. Der HYPO NOE Konzern verwendet dafür die neuesten Informationen, die in der Regel im Dezember durch die OeNB
veröffentlicht werden. Dadurch fließen die aktuellsten Erwartungen und Erkenntnisse zur makroökonomischen Gesamtsituation in
das Modell mit ein. Dies spielt insbesondere in der derzeitigen Phase, der aufgrund der anhaltenden COVID -19 Krise geprägten
hohen Unsicherheit, eine wichtige Rolle, um die Prognosequalität zu verbessern. Die zum 31.12.2020 angewendeten Parameter
spiegeln daher den derzeitigen Erwartungswert unter Berücksichtigung der negativen COVID -19 Auswirkungen und den gesetzten
Hilfsmaßnahmen wider.
Das bestehende Modell berücksichtigt neben den Makroindikatoren eine zeitliche Verschiebung zwischen der
Indikatorentwicklung und der Ausfallserwartung. Aufgrund von Moratorien und staatlichen Unterstützungsmaßnahmen kommt es
zu einer zusätzlichen zeitlichen Verschiebung der Zusammenhänge zwischen den Makroindikatoren und den Ausfällen, die in den
bisherigen empirischen Entwicklungen in diesem Ausmaß noch nicht enthalten war. Diese bekannten Verzögerungen wurden in
der Schätzung der Ausfallwahrscheinlichkeiten entsprechend berücksichtigt. Die negativen Makroparameter für das Jahr 2020
dienen demnach als Prognose für die Ausfälle für das gesamte Jahr 2021. Für die Jahre 2022 und 2023 wurde anstelle der relativen
Veränderung der Makroparameter zum Vorjahr die Veränderung zum 31.12.2019 (Vorkrisenniveau) angewendet. Damit werden
die positiven Verzerrungen der relativen Entwicklung der Makroindikatoren im Vergleich zum niedrigen Krisenniveau (31.12.2020)
behoben, um den hohen relativen Wachstumsraten in den Folgejahren der Krise nicht zu viel Gewicht im makroökonomischen
Modell zu verleihen. In den nachfolgenden Tabellen werden die von der OeNB veröffentlichten und die vom HYPO NOE Konzern
angewendeten makroökonomischen Indikatoren für die Stichtage 31.12.2020 und 31.12.2019 gegenübergestellt.
31.12.2020 | OeNB Prognosen | 31.12.2020 | HYPO NOE Inputparameter | |||||||
Jahre | Brutto- inlands- produkt | Privater Konsum | Exporte insgesamt | Jahre | Brutto- inlands- produkt | Privater Konsum | Exporte insgesamt | |||
2020 | -7,1 | -8,8 | -11,8 | 2021 | -7,1 | -8,8 | -11,8 | |||
2021 | 3,6 | 3,9 | 5,4 | 2022 | -3,8 | -5,2 | -7,0 | |||
2022 | 4,0 | 4,7 | 5,5 | 2023 | 0,1 | -0,8 | -1,9 | |||
2023 | 2,2 | 2,0 | 3,7 | |||||||
31.12.2019 | OeNB Prognosen | 31.12.2019 | HYPO NOE Inputparameter | |||||||
Jahre | Brutto- inlands- produkt | Privater Konsum | Exporte insgesamt | Jahre | Brutto- inlands- produkt | Privater Konsum | Exporte insgesamt | |||
2019 | 1,6 | 1,2 | 3,1 | 2020 | 1,1 | 1,3 | 1,7 | |||
2020 | 1,1 | 1,3 | 1,7 | 2021 | 1,5 | 1,3 | 2,8 | |||
2021 | 1,5 | 1,3 | 2,8 | 2022 | 1,6 | 1,4 | 2,9 | |||
2022 | 1,6 | 1,4 | 2,9 | |||||||
Die folgende Übersicht zeigt die resultierenden einjährigen Ausfallwahrscheinlichkeiten aus dem PiT-PD-Modell sowie eine
Gegenüberstellung zu den einjährigen Ausfallwahrscheinlichkeiten gemäß langjährigem PD-Durchschnitt entsprechend der HYPO-
Masterskala untergliedert nach Ratingstufen. Der Vergleich der Masterskala mit den PiT PDs zeigt einen erheblichen Anstieg der
Ausfallserwartungen in beiden PD-Segmenten im Vergleich zum langjährigen Durchschnitt.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Rating | PD 1 J Masterskala | PiT PD 1 J Corp. | PiT PD 1 J Retail | ||
1A | 0,01% | 0,04% | Für Privatkunden beginnt die Bonitätsbeurteilung bei der Stufe 2C, daher sind diese Kategorien nicht relevant | ||
1B | 0,02% | 0,04% | |||
1C | 0,03% | 0,05% | |||
1D | 0,04% | 0,06% | |||
1E | 0,05% | 0,07% | |||
2A | 0,07% | 0,09% | |||
2B | 0,11% | 0,14% | |||
2C | 0,16% | 0,20% | 0,29% | ||
2D | 0,24% | 0,31% | 0,41% | ||
2E | 0,35% | 0,48% | 0,62% | ||
3A | 0,53% | 0,80% | 0,91% | ||
3B | 0,80% | 1,32% | 1,34% | ||
3C | 1,20% | 1,98% | 1,95% | ||
3D | 1,79% | 2,94% | 2,84% | ||
3E | 2,69% | 4,39% | 4,14% | ||
4A | 4,04% | 6,55% | 6,01% | ||
4B | 6,05% | 10,15% | 8,74% | ||
4C | 9,08% | 15,69% | 12,67% | ||
4D | 13,62% | 24,14% | 18,30% | ||
4E | 20,44% | 36,90% | 26,35% | ||
Blanko-LGD
Blanko-LGDs werden für alle wesentlichen Kundengruppen individuell angewandt. Die LGDs in der Kundengruppe Retailkunden
werden anhand empirischer interner Ausfalldaten hergeleitet. Im Low Default Risk Portfolio (Sovereigns, Covered Bonds und
Financial Institutions) verwendet der HYPO NOE Konzern LGD -Schätzwerte, die auf globalen Ausfall -Informationen der
Ratingagentur Moody’s beruhen. Dasselbe gilt für Corporates, da derzeit zu wenig zuverlässige interne Ausfalldaten für eine valide
interne LGD-Schätzung zur Verfügung stehen. Der Blanko-LGD bei Spezialfinanzierungen leitet sich aus dem Slot 5 der Tabelle 2 in
Art. 158 (6) CRR ab. Dieser wurde als Basis genommen, um „Slot-implizite“ Ratings abzuleiten.
Im HYPO NOE Konzern sind die Verwertungsabschläge aufgrund der Verwertungsdauer direkt in der LGD-Schätzung berücksichtigt.
Materielle Abschläge ergeben sich dabei für den Reta il und Corporate LGD. Die Verwertungsdauer wird hierfür anhand interner
empirischer Ausfalldaten hergeleitet. Der Verwertungsabschlag fließt anhand der Diskontierung der erwarteten Recovery über die
Verwertungsdauer und die durchschnittliche Portfolioverzi nsung in die LGD-Schätzung mit ein. Für die LGDs der anderen
Kundengruppen führt die interne Analyse zu keiner materiellen Verwertungsdauer. Das liegt im Wesentlichen an kurzfristigen
Restrukturierungsmaßnahmen aufgrund rechtlicher Rahmenbedingungen, um bei Sovereigns und Financial Institutions eine
reibungslose Weiterführung von systemrelevanten Tätigkeiten von entwickelten Gesellschaften zu gewährleisten. Für Financial
Institutions wurde hierzu ein eigenes Abwicklungsregime etabliert. Damit soll innerhalb kurzer Zeit über die Wandlung von Bail-in-
fähigem Fremdkapital in Eigenkapital die Geschäfts- oder Restrukturierungsfähigkeit wiederhergestellt werden.
Sicherheiten-LGD
Der EAD des Einzelgeschäfts wird in einen besicherten und unbesicherten Teil aufgeteilt. Es werden die anzusetzenden
Sicherheitenwerte (= Belehnwerte) dem EAD gegenübergestellt und bis zur maximalen Höhe des EAD angerechnet. Abschließend
wird der Sicherheiten -LGD dem jeweiligen Sicherheitenwert zugeordnet. Im HYPO NOE Konzern werden Garanti en, die nahe am
Beginn des garantierten finanziellen Vermögenswerts abgeschlossen werden, als integraler Vertragsbestandteil des finanziellen
Vermögenswerts gesehen.
Die wesentlichen Sicherheiten der Bank sind Garantien und Bürgschaften sowie Hypotheken. Für Garantien und Bürgschaften wird
der LGD anhand eines mathematischen Modells unter Anwendung des Joint Default Ansatzes ermittelt. Bei Hypotheken ist ein
potenzieller Verkaufsabschlag bereits im Belehnwert der Sicherheit berücksichtigt. Als Sicherheit dienende Immobilien können
unterschiedlichste Belehnwerte aufweisen und diese werden in der Belehnsatztabelle des Konzern-Sicherheitenkataloges
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
festgelegt. Die Belehnsätze von Immobiliensicherheiten werden unter Berücksichtigung der regulatorischen Vorgaben in
Abhängigkeit von den unterschiedlichen Besicherungsmöglichkeiten (z. B. Höchstbetragshypothek, Festbetragshypothek auf einer
Liegenschaft oder einem Superädifikat) unterschieden und nach der jeweiligen Immobilienart für Österreich und Deutschland
sowie für das übrige Ausland bestimmt. Bei Immobilien, deren Bewertung dem hedonischen Bewertungssystem unterliegt, ist der
hedonische Marktwert die Basis für den bankinternen Belehnwert. Bei Immobilien, die nicht der hedonischen Bewertung
unterliegen, ist im Falle der Kaufpreisfinanzierung der Liegenschaft grundsätzlich der bankinterne Belehnwert mit dem Kaufpreis
gedeckelt.
Die Verwertungsdauer wird bei den Sicherheiten direkt im LGD berücksichtigt. Dabei wird anhand der Verwertungsdauer und der
durchschnittlichen Verzinsung des entsprechenden Portfolios ein Abzinsungsfaktor ermittelt und angewendet. Dies ist
insbesondere bei Hypotheken von Relevanz. Die Verwertungsdauer wird hierbei anhand interner empirischer Ausfalldaten
ermittelt.
Hinsichtlich der COVID-19 Krise konnten bis zum 31.12.2020 keine belastbaren Auswirkungen auf das Immobilienportfolio des
HYPO NOE Konzerns festgestellt werden. Um der hohen Unsicherheit in der Bemessung der über die Laufzeit erwarteten
Kreditverluste infolge der COVID -19 Pandemie entgegenzuwirken, wurden im Kapitel „Szenarien und Sensitivitäten“ zusätzliche
Sensitivitätsanalysen durchgeführt, die eine negative Wertentwicklung der Immobiliensicherheiten berücksichtigen.
Credit Conversion Factor
Bei außerbilanziellen Posten (Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen) wird das Kreditäquivalent berechnet,
indem der Wert des Einzelgeschäfts mit dem Umrechnungsfaktor (Kreditkonversionsfaktor) multipliziert wird. Der CCF wird auf
Basis einer internen empirischen Analyse ermittelt. Dabei wird die Entwicklung der Ausnutzung von Kontokorrentrahmen in den
letzten 12 Monaten vor Ausfall analysiert.
Vorzeitige Tilgungen
Der Einfluss von vorzeitigen Tilgungen auf Stage 1 ist aufgrund des einjährigen Betrac htungshorizonts unwesentlich. Der Transfer
von Stage 1 in Stage 2 beruht auf einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos und die damit einhergehende Verschlechterung
der Zahlungsfähigkeit des Schuldners macht eine vorzeitige Tilgung unwahrscheinlich. Vielmehr ist in einem solchen Fall von keiner
vorzeitigen Tilgungsfähigkeit auszugehen. Deswegen werden im HYPO NOE Konzern in der Stage 1 und 2 keine Vorfälligkeitsprofile
berücksichtigt.
Instrumente mit unbestimmter Laufzeit
Die Laufzeit für Non-Maturity Instrumente wird gemäß IFRS 9.5.5.20 iVm IFRS 9.B5.5.40 institutsspezifisch berechnet. Das
Zugangsdatum wird als Eröffnungsdatum angenommen, weshalb das Initialrating zum Zugangszeitpunkt erfasst wird. Zur
Bestimmung der Laufzeit wird ein Verfahren zur Analyse des empirischen historischen Tilgungsverhaltens dieser Konten
angewendet.
Szenarien und Sensitivitäten
Grundsätzlich wird im HYPO NOE Konzern das wahrscheinlichste Szenario für die Bemessung der über die Laufzeit erwarteten
Kreditverluste herangezogen (Basisszenario). Die Schätzungen der einzelnen Bewertungsparameter entsprechen daher dem
wahrscheinlichsten Erwartungswert. In diesem Basisszenario sind sowohl die erwarteten negativen Auswirkungen der COVID-19
Pandemie als auch kompensierende Effekte der Hilfsmaßnahmen berücksichtigt. Interne Analysen zeigen, dass im Portfolio des
HYPO NOE Konzerns keine wesentlichen Asymmetrien, die zu einer materiell anderen Schätzung der Wertminderung/-aufholung
durch die Berücksichtigung mehrerer Szenarien führen würden, vorhanden sind. Dieser Nachweis wird über die Kalkulation und
Gewichtung von zwei Alternativszenarien (optimistisch und pessimistisch) erbracht. Die Gewichtung der Alternativszenarien wurde
dabei in Anlehnung an den gewählten Simulationsansatz zur Ermittlung der beiden Alternativszenarien festgelegt. Für das
optimistische Szenario wurde das 10% Quantil und für das pessimistische Szenario das 90% Quantil der Verteilung für die
Bestimmung der PiT-PDs angewendet. Für methodische Konsistenz und zur Vermeidung von Willkür werden die Szenarien
dementsprechend jeweils mit 10% gewichtet. Die Analyseergebnisse ergeben keine materiellen Abweichungen zwischen dem
wahrscheinlichkeitsgewichteten Mittelwert ECL anhand der drei Szenarien und dem ECL gemäß Basisszenario. Zudem dienen diese
Alternativszenarien, um Unsicherheiten aus der Verwendung von Prognosen und statistischen Modellen in der PD-Schätzung
transparent darzustellen. Nachfolgend sind die Ergebnisse der Szenarien zum 31.12.2020 und zum 31.12.2019 dargestellt.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
31.12.2020 in TEUR | optimistisch | Basisszenario | pessimistisch | ||||
Risikovorsorge im vollautomatisierten Verfahren (Stage 1 und Stage 2) | 49.323 | 52.779 | 56.093 | ||||
31.12.2019 in TEUR | optimistisch | Basisszenario | pessimistisch | ||||
Risikovorsorge im vollautomatisierten Verfahren (Stage 1 und Stage 2) | 32.305 | 33.679 | 34.905 | ||||
Die COVID-19 Pandemie erhöht die Unsicherheit in der Schätzung der erwarteten Kreditverluste. Um dieser gestiegenen
Unsicherheit entgegenzuwirken, wurden im HYPO NOE Konzern zusätzliche Sensitivitätsanalysen durchgeführt. Diese zeigen die
Auswirkungen und Sensitivitäten des qualitativen Stagings für wesentlich von COVID -19 betroffene Branchen. Zudem wird ein
Szenario dargestellt, das die Auswirkungen einer relativen Erhöhung aller blanko Verlustquoten um 25% in Kombination mit dem
gleichzeitigen Wertverfall der Immobiliensicherheiten um 15% ermittelt. Die Ergebnisse dieser Analyse sind in der nachfolgenden
Tabelle dargestellt.
in TEUR | Risikovorsorge Stage 1&2 | Delta zu Basis | Beschreibung der veränderten Parameter | ||
Sensitivität 1 | 50.016 | -2.763 | Basisszenario ohne 50% Privatkunden COVID-19 Staging | ||
Sensitivität 2 | 46.018 | -6.761 | Basisszenario ohne qualitatives Staging der betroffenen Branchen aus dem COVID-19 Downgrademodell | ||
Sensitivität 3 | 55.434 | 2.655 | Basisszenario mit Erhöhung Privatkunden COVID-19 Staging auf 100% | ||
Sensitivität 4 | 75.076 | 22.297 | Basisszenario mit Erhöhung Blanko LGD +25% (rel.) und Wertverfall Immobiliensicherheiten um 15% | ||
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
4.5.3 Details zur Risikovorsorge
Risikovorsorge nach Ratingklasse
Risikovorsorge | Bruttobuchwert/Nominalbetrag | |||||||||||||
31.12.2020 | 31.12.2 019 | 31.12.2020 | 31.12.20 19 | |||||||||||
in TEUR | Stage 1 | Stage 2 | Stage 3 | Gesam t | Gesamt | Stage 1 | Stage 2 | Stage 3 | Gesamt | Gesamt | ||||
Barreserve | -4 | -9 | 0 | -13 | -10 | 1.463.819 | 137 | 0 | 1.463.95 5 | 235.491 | ||||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | -10.889 | -39.077 | - 29.102 | - 79.068 | -74.778 | 9.377.023 | 3.837.58 3 | 95.418 | 13.310.0 25 | 12.491.8 71 | ||||
Darlehen und Kredite | -10.765 | -28.874 | - 29.102 | -68.741 | -64.963 | 8.301.516 | 3.701.95 9 | 95.418 | 12.098.89 4 | 11.526.77 2 | ||||
Ratingklasse 1 | -59 | -241 | 0 | -300 | -179 | 3.635.427 | 1.000.50 7 | 0 | 4.635.934 | 4.896.046 | ||||
Ratingklasse 2 | -3.874 | -4.071 | 0 | -7.945 | -3.575 | 3.626.292 | 1.355.43 3 | 0 | 4.981.726 | 3.475.544 | ||||
Ratingklasse 3 | -6.172 | -19.949 | 0 | -26.120 | -15.382 | 983.618 | 1.128.45 2 | 0 | 2.112.071 | 2.871.099 | ||||
Ratingklasse 4 | -661 | -4.613 | 0 | -5.274 | -3.349 | 56.177 | 217.567 | 0 | 273.744 | 173.906 | ||||
Ratingklasse 5 | 0 | 0 | - 29.102 | -29.102 | -42.477 | 0 | 0 | 95.418 | 95.418 | 110.177 | ||||
Schuldverschreibung en | -124 | -10.203 | 0 | -10.327 | -9.815 | 1.075.508 | 135.624 | 0 | 1.211.131 | 965.099 | ||||
Ratingklasse 1 | -39 | -53 | 0 | -92 | -23 | 707.065 | 46.678 | 0 | 753.743 | 567.423 | ||||
Ratingklasse 2 | -82 | -118 | 0 | -200 | -92 | 363.244 | 30.465 | 0 | 393.710 | 335.599 | ||||
Ratingklasse 3 | -3 | -499 | 0 | -502 | -85 | 5.198 | 19.012 | 0 | 24.210 | 21.234 | ||||
Ratingklasse 4 | 0 | -9.533 | 0 | -9.533 | -9.616 | 0 | 39.469 | 0 | 39.469 | 40.842 | ||||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | -18 | -7 | 0 | -25 | -34 | 501.516 | 11.343 | 0 | 512.859 | 617.482 | ||||
Schuldverschreibung en | -18 | -7 | 0 | -25 | -34 | 501.516 | 11.343 | 0 | 512.859 | 617.482 | ||||
Ratingklasse 1 | -7 | 0 | 0 | -7 | -12 | 370.849 | 0 | 0 | 370.849 | 439.090 | ||||
Ratingklasse 2 | -11 | -7 | 0 | -18 | -21 | 130.666 | 11.343 | 0 | 142.010 | 178.392 | ||||
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 0 | -17 | -30 | -47 | -13 | 1.573 | 433 | 30 | 2.036 | 4.187 | ||||
Rückstellungen für außerbilanzielle Risiken | -885 | -1.873 | -36 | -2.794 | -2.734 | 1.418.563 | 461.099 | 279 | 1.879.94 0 | 1.890.27 9 | ||||
Ratingklasse 1 | 0 | -33 | 0 | -33 | -2 | 638.314 | 98.705 | 0 | 737.019 | 1.120.407 | ||||
Ratingklasse 2 | -96 | -74 | 0 | -170 | -154 | 210.472 | 102.957 | 0 | 313.430 | 330.451 | ||||
Ratingklasse 3 | -736 | -1.403 | 0 | -2.139 | -996 | 565.030 | 224.842 | 0 | 789.871 | 414.967 | ||||
Ratingklasse 4 | -54 | -363 | 0 | -416 | -192 | 4.747 | 34.594 | 0 | 39.341 | 20.104 | ||||
Ratingklasse 5 | 0 | 0 | -36 | -36 | -1.390 | 0 | 0 | 279 | 279 | 4.351 | ||||
Gesamt | -11.797 | -40.982 | - 29.168 | - 81.947 | -77.568 | 12.762.49 4 | 4.310.59 5 | 95.727 | 17.168.8 16 | 15.239.3 10 | ||||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Risikovorsorge COVID-19 bedingtes Stundungsp ortfolio nach Ratingklasse
Die folgende Tabelle gibt einen Überblick wie sich die Buchwerte und Risikovorsorgen des COVID -19 Portfolios auf die
Ratingklassen zum 31.12.2020 aufteilen.
Risikovorsorge | Bruttobuchwert / Nominalbetrag | |||||||||||||
31.12.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||||||||||
in TEUR | Stage 1 | Stage 2 | Stage 3 | Gesamt | Gesamt | Stage 1 | Stage 2 | Stage 3 | Gesamt | Gesamt | ||||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | 196 | 2.220 | 1.667 | 4.083 | 0 | 54.049 | 48.954 | 8.675 | 111.677 | 0 | ||||
Darlehen und Kredite | 196 | 2.220 | 1.667 | 4.083 | 0 | 54.049 | 48.954 | 8.675 | 111.677 | 0 | ||||
Ratingklasse 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.263 | 225 | 0 | 18.488 | 0 | ||||
Ratingklasse 2 | 195 | 5 | 0 | 199 | 0 | 35.386 | 2.921 | 0 | 38.307 | 0 | ||||
Ratingklasse 3 | 0 | 1.700 | 0 | 1.700 | 0 | 130 | 25.766 | 0 | 25.896 | 0 | ||||
Ratingklasse 4 | 0 | 516 | 0 | 516 | 0 | 269 | 20.042 | 0 | 20.311 | 0 | ||||
Ratingklasse 5 | 0 | 0 | 1.667 | 1.667 | 0 | 0 | 0 | 8.675 | 8.675 | 0 | ||||
Rückstellungen für außerbilanzielle Risiken | 0 | 6 | 0 | 6 | 0 | 1 | 434 | 0 | 434 | 0 | ||||
Ratingklasse 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 232 | 0 | 232 | 0 | ||||
Ratingklasse 4 | 0 | 5 | 0 | 5 | 0 | 1 | 202 | 0 | 202 | 0 | ||||
Gesamt | 196 | 2.226 | 1.667 | 4.089 | 0 | 54.049 | 49.388 | 8.675 | 112.112 | 0 | ||||
COVID-19 Branchenanalyse
Die folgenden Tabellen zeigen Details zu der COVID -19 Branchenanalyse insbesondere zu den in den Ratingklassen durchgeführten
zusätzlichen systemischen Ratingdowngrades sowie den Buchwerten, der Risikovorsorge und dem Stage 2 Anteil der Kunden zum
31.12.2020.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
in TEUR | Übersicht „sehr stark“ betroffene COVID-19 Branchen | ||||||
Ratingklasse | Downgrade in Stufen | Buchwert | Risiko- vorsorge | Stage 2 Anteil | |||
Ratingklasse 1 | 0 | 41.734 | 53 | 100% | |||
Ratingklasse 2 | 1 | 8.991 | 34 | 100% | |||
Ratingklasse 3 | 1 - 2 | 27.711 | 1.474 | 100% | |||
Ratingklasse 4 | 3 (bis max. 4E) | 20.147 | 995 | 100% | |||
GESAMT | 98.583 | 2.556 | |||||
in TEUR | Übersicht „stark“ betroffene COVID-19 Branchen | ||||||
Ratingklasse | Downgrade in Stufen | Buchwert | Risiko- vorsorge | Stage 2 Anteil | |||
Ratingklasse 1 | 0 | 231.485 | 91 | 100% | |||
Ratingklasse 2 | 0 | 492.714 | 1.401 | 100% | |||
Ratingklasse 3 | 1 | 300.224 | 6.993 | 100% | |||
Ratingklasse 4 | 2 (bis max. 4E) | 26.375 | 595 | 100% | |||
GESAMT | 1.050.798 | 9.081 | |||||
in TEUR | Übersicht „moderat“ betroffene COVID-19 Branchen | ||||||
Ratingklasse | Downgrade in Stufen | Buchwert | Risiko- vorsorge | Stage 2 Anteil | |||
Ratingklasse 1 | 0 | 746.350 | 182 | 100% | |||
Ratingklasse 2 | 0 | 160.530 | 344 | 100% | |||
Ratingklasse 3 | 1 | 107.079 | 965 | 100% | |||
Ratingklasse 4 | 1 (bis max. 4E) | 68.065 | 781 | 100% | |||
GESAMT | 1.082.024 | 2.272 | |||||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
4.5.4 Details zur Wertminderung/-aufholung IFRS 9 ECL
Die folgende Tabelle zeigt die Veränderung der Risikovorsorge im Geschäftsjahr 2020 und die Zuordnung der GuV-Posten zu den
Veränderungen.
in TEUR | Veränderung en der Risiko- vorsorge 2020 | Wertminderung /-aufholung finanzieller Vermögenswert e – IFRS 9 ECL | Zins- aufwand | nicht ergebni s- wirksa m | Veränderung en der Risiko- vorsorge 2019 | ||||
Risikovorsorge Stand Beginn Berichtsperiode | -77.568 | -79.130 | |||||||
Erhöhung aufgrund Ausreichung und Erwerb | -9.400 | -9.400 | 0 | 0 | -7.166 | ||||
Reduktion aufgrund Ausbuchung und substantieller Modifikation | 2.640 | 2.640 | 0 | 0 | 2.761 | ||||
Verbrauch der Risikovorsorge | 16.876 | 0 | 0 | 16.876 | 16.446 | ||||
Zuführung und Auflösung aufgrund Veränderungen des Kreditrisikos | -14.457 | -13.635 | -822 | 0 | -10.490 | ||||
sonstige Berichtigungen (inkl. FX-Differenzen) | 0 | 0 | 0 | 0 | 34 | ||||
Barreserve und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | -37 | -42 | 0 | 5 | -23 | ||||
übrige Erträge und Aufwendungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
Risikovorsorge Stand Ende Berichtsperiode | -81.947 | -20.438 | -822 | 16.881 | -77.568 | ||||
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Wertminderungen/-aufholungen Stage 1
Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Veränderungen von Wertminderungen für „Finanzielle Vermögenswerte – AC“,
„Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI (Schuldinstrumente)“ und für das außerbilanzielle Geschäft sowie ab dem Jahr 2020
„Barreserve“, welche den Bilanzposten zuzuordnen sind. Diese Wertminderungen werden als 12-Monats-Kreditverlust bemessen.
31.12.2020 | 1.1.2020 | Ausreichung und Erwerb | Ausbuchung/ Verbrauch | Veränderung des Kreditrisikos | FX und sonstige Veränderungen | 31.12.2020 | |||
in TEUR | |||||||||
Barreserve | -6 | 0 | 4 | -2 | 0 | -4 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | -9.999 | -5.556 | 1.242 | 3.424 | 0 | -10.889 | |||
Darlehen und Kredite | -9.836 | -5.515 | 1.239 | 3.347 | 0 | -10.765 | |||
Kreditinstitute | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
Staatssektor | -70 | -123 | 8 | 174 | 0 | -11 | |||
Sonstige Finanzunternehmen | -1.177 | -344 | 18 | 563 | 0 | -940 | |||
Nichtfinanzielle Unternehmen | -7.252 | -3.655 | 1.129 | 1.198 | 0 | -8.580 | |||
Haushalte | -1.338 | -1.393 | 84 | 1.412 | 0 | -1.235 | |||
Schuldverschreibungen | -163 | -41 | 3 | 78 | 0 | -124 | |||
Kreditinstitute | -90 | -23 | 1 | 25 | -4 | -91 | |||
Staatssektor | -4 | -2 | 0 | -1 | 0 | -6 | |||
Sonstige Finanzunternehmen | -2 | -5 | 1 | -23 | 4 | -25 | |||
Nichtfinanzielle Unternehmen | -67 | -11 | 0 | 77 | 0 | -2 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | -30 | -7 | 10 | 9 | 0 | -18 | |||
Schuldverschreibungen | -30 | -7 | 10 | 9 | 0 | -18 | |||
Kreditinstitute | -22 | -1 | 8 | 4 | -1 | -13 | |||
Staatssektor | -3 | 0 | 1 | -2 | 0 | -4 | |||
Sonstige Finanzunternehmen | -1 | -1 | 1 | 0 | 1 | -1 | |||
Nichtfinanzielle Unternehmen | -3 | -4 | 0 | 7 | 0 | 0 | |||
Rückstellungen für außerbilanzielle Risiken | -1.076 | -923 | 430 | 683 | 0 | -885 | |||
Erteilte Zusagen und Finanzgarantien | -1.076 | -923 | 430 | 683 | 0 | -885 | |||
Gesamt | -11.112 | -6.486 | 1.686 | 4.115 | 0 | -11.797 | |||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
31.12.2019 | Ausreichung und Erwerb | Ausbuchung/ Verbrauch | Veränderung des Kreditrisikos | FX und sonstige Veränderungen | |||||
in TEUR | 1.1.2019 | 31.12.2019 | |||||||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | -7.355 | -4.446 | 613 | 1.181 | 8 | -9.999 | |||
Darlehen und Kredite | -7.258 | -4.446 | 613 | 1.247 | 8 | -9.836 | |||
Kreditinstitute | -8 | 0 | 0 | 0 | 8 | 0 | |||
Staatssektor | -214 | -9 | 21 | 133 | 0 | -70 | |||
Sonstige Finanzunternehmen | -257 | -944 | 1 | -75 | 99 | -1.177 | |||
Nichtfinanzielle Unternehmen | -5.503 | -2.741 | 481 | 610 | -99 | -7.252 | |||
Haushalte | -1.275 | -752 | 111 | 579 | 0 | -1.338 | |||
Schuldverschreibungen | -98 | 0 | 0 | -66 | 0 | -163 | |||
Kreditinstitute | -48 | 0 | 0 | -42 | 0 | -90 | |||
Staatssektor | -3 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4 | |||
Sonstige Finanzunternehmen | 0 | 0 | 0 | -2 | 0 | -2 | |||
Nichtfinanzielle Unternehmen | -47 | 0 | 0 | -20 | 0 | -67 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | -46 | -2 | 1 | 18 | 0 | -30 | |||
Schuldverschreibungen | -46 | -2 | 1 | 18 | 0 | -30 | |||
Kreditinstitute | -38 | -2 | 1 | 18 | 0 | -22 | |||
Staatssektor | -5 | 0 | 0 | 2 | 0 | -3 | |||
Sonstige Finanzunternehmen | -1 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 | |||
Nichtfinanzielle Unternehmen | -1 | 0 | 0 | -1 | 0 | -3 | |||
Rückstellungen für außerbilanzielle Risiken | -879 | -1.538 | 557 | 784 | 0 | -1.076 | |||
Erteilte Zusagen und Finanzgarantien | -879 | -1.538 | 557 | 784 | 0 | -1.076 | |||
Gesamt | -8.281 | -5.987 | 1.171 | 1.983 | 8 | -11.105 | |||
Wertminderungen/-aufholungen Stage 2
Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Veränderungen von Wertminderungen für „Finanzielle Vermögenswerte – AC“,
„Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI (Schuldinstrumente)“ und für das außerbilanzielle Geschäft sowie ab dem Jahr 2020
„Barreserve“ und „Forderungen aus Lieferungen und Leistungen“, welche den Bilanzposten zuzuordnen sind, bei denen sich das
Ausfallrisiko seit dem erstmaligen Ansatz signifikant erhöht hat, es sich aber nicht um finanzielle Vermögenswerte mit
beeinträchtigter Bonität handelt. Diese Wertminderungen wurden in der Höhe der über die Restlaufzeit erwarteten Kreditverluste
bemessen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
31.12.2020 | 1.1.2020 | Ausreichung und Erwerb | Ausbuchung / Verbrauch | Veränderung des Kreditrisikos | FX und sonstige Veränderungen | 31.12.202 0 | |||
in TEUR | |||||||||
Barreserve | -4 | 0 | 0 | -5 | 0 | -9 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | -22.302 | -2.554 | 528 | -14.749 | 0 | -39.077 | |||
Darlehen und Kredite | -12.650 | -103 | 528 | -16.649 | 0 | -28.874 | |||
Kreditinstitute | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
Staatssektor | -1.014 | -61 | 0 | 136 | 0 | -938 | |||
Sonstige Finanzunternehmen | -30 | 0 | 8 | -160 | 0 | -182 | |||
Nichtfinanzielle Unternehmen | -6.132 | -16 | 149 | -11.989 | 0 | -17.989 | |||
Haushalte | -5.474 | -26 | 371 | -4.636 | 0 | -9.764 | |||
Schuldverschreibungen | -9.652 | -2.451 | 0 | 1.900 | 0 | -10.203 | |||
Kreditinstitute | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
Staatssektor | 0 | -1.401 | 0 | 1.399 | 0 | -3 | |||
Sonstige Finanzunternehmen | -9.616 | -912 | 0 | 934 | 41 | -9.554 | |||
Nichtfinanzielle Unternehmen | -36 | -138 | 0 | -432 | -41 | -647 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | -4 | 0 | 0 | -3 | 0 | -7 | |||
Schuldverschreibungen | -4 | 0 | 0 | -3 | 0 | -7 | |||
Kreditinstitute | -4 | 0 | 0 | 4 | 0 | 0 | |||
Nichtfinanzielle Unternehmen | 0 | 0 | 0 | -7 | 0 | -7 | |||
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | -13 | 0 | 0 | -9 | 5 | -17 | |||
Rückstellungen für außerbilanzielle Risiken | -268 | -6 | 37 | -1.635 | 0 | -1.873 | |||
Erteilte Zusagen und Finanzgarantien | -268 | -6 | 37 | -1.635 | 0 | -1.873 | |||
Gesamt | -22.590 | -2.560 | 565 | -16.402 | 5 | -40.982 | |||
31.12.2019 | 1.1.2019 | 31.12.201 9 | |||||||
in TEUR | |||||||||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | -16.546 | -913 | 1.024 | -5.869 | 2 | -22.302 | |||
Darlehen und Kredite | -16.516 | -913 | 1.024 | 3.753 | 2 | -12.650 | |||
Kreditinstitute | -2 | 0 | 0 | 0 | 2 | 0 | |||
Staatssektor | -901 | -1 | 1 | -113 | 0 | -1.014 | |||
Sonstige Finanzunternehmen | -20 | -702 | 4 | 688 | 0 | -30 | |||
Nichtfinanzielle Unternehmen | -5.485 | -175 | 414 | -886 | 0 | -6.132 | |||
Haushalte | -10.108 | -35 | 605 | 4.064 | 0 | -5.474 | |||
Schuldverschreibungen | -30 | 0 | 0 | -9.622 | 0 | -9.652 | |||
Kreditinstitute | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
Staatssektor | -30 | 0 | 0 | 30 | 0 | 0 | |||
Sonstige Finanzunternehmen | 0 | 0 | -9.616 | 0 | -9.616 | ||||
Nichtfinanzielle Unternehmen | 0 | 0 | -36 | 0 | -36 | ||||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | -9 | 0 | 2 | 3 | 0 | -4 | |||
Schuldverschreibungen | -9 | 0 | 2 | 3 | 0 | -4 | |||
Kreditinstitute | -9 | 0 | 2 | 3 | 0 | -4 | |||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Nichtfinanzielle Unternehmen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
Rückstellungen für außerbilanzielle Risiken | -203 | -10 | 72 | -128 | 0 | -268 | |||
Erteilte Zusagen und Finanzgarantien | -203 | -10 | 72 | -128 | 0 | -268 | |||
Gesamt | -16.758 | -923 | 1.098 | -5.993 | 2 | -22.574 | |||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Wertminderungen/-aufholungen Stage 3
Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Veränderungen von Wertminderungen für „Finanzielle Vermögenswerte – AC“,
„Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI (Schuldinstrumente)“ und für das außerbilanzielle Geschäft sowie ab dem Jahr 2020
„Forderungen aus Lieferungen und Leistungen“, welche den Bilanzposten zuzuordnen sind, deren Bonität zum Abschlussstichtag
beeinträchtigt sind (bei Erwerb oder Ausreichung aber nicht waren). Diese Wertminderungen wurden in der Höhe der über die
Restlaufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen.
31.12.2020 | 1.1.2020 | Ausreichung und Erwerb | Ausbuchung / Verbrauch | Veränderung des Kreditrisikos | FX und sonstige Veränderungen | 31.12.202 0 | |||
in TEUR | |||||||||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | -42.476 | -352 | 17.238 | -3.511 | 0 | -29.102 | |||
Darlehen und Kredite | -42.476 | -352 | 17.238 | -3.511 | 0 | -29.102 | |||
Staatssektor | -4.322 | 0 | 0 | 377 | 0 | -3.945 | |||
Sonstige Finanzunternehmen | 0 | 0 | 0 | -2.995 | 0 | -2.995 | |||
Nichtfinanzielle Unternehmen | -26.141 | 0 | 12.200 | -39 | 0 | -13.980 | |||
Haushalte | -12.013 | -352 | 5.038 | -854 | 0 | -8.183 | |||
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 0 | -30 | 0 | 0 | 0 | -30 | |||
Rückstellungen für außerbilanzielle Risiken | -1.390 | -1 | 31 | 1.324 | 0 | -36 | |||
Erteilte Zusagen und Finanzgarantien | -1.390 | -1 | 31 | 1.324 | 0 | -36 | |||
Gesamt | -43.866 | -384 | 17.268 | -2.187 | 0 | -29.168 | |||
31.12.2019 | |||||||||
in TEUR | 1.1.2019 | 31.12.201 9 | |||||||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | -53.342 | -256 | 16.914 | -5.817 | 24 | -42.476 | |||
Darlehen und Kredite | -53.342 | -256 | 16.914 | -5.817 | 24 | -42.476 | |||
Staatssektor | -4.695 | 0 | 0 | 373 | 0 | -4.322 | |||
Sonstige Finanzunternehmen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
Nichtfinanzielle Unternehmen | -31.682 | 0 | 11.675 | -6.158 | 24 | -26.141 | |||
Haushalte | -16.965 | -256 | 5.239 | -32 | 0 | -12.013 | |||
Rückstellungen für außerbilanzielle Risiken | -750 | -1 | 25 | -663 | 0 | -1.390 | |||
Erteilte Zusagen und Finanzgarantien | -750 | -1 | 25 | -663 | 0 | -1.390 | |||
Gesamt | -54.092 | -257 | 16.939 | -6.480 | 24 | -43.866 | |||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
4.6 Derivate und Hedge Accounting
Derivative Finanzinstrumente werden immer mit dem Dirty Fair Value (also mit dem Clean Fair Value zuzüglich einer allfälligen
Zinsabgrenzung) bilanziert, welcher basierend auf der Fair Value Level Hierarchie ermittelt wird.
Derivative Finanzinstrumente, die nach IFRS 9 und im Einklang mit der Risikomanagementstrategie für Hedge Accounting gewidmet
werden, sind entsprechend den Richtlinien des HYPO NOE Konzerns als solche in den Posten „Positive Marktwerte aus
Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)“ und „Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)“ bilanziert.
Alle übrigen derivativen Geschäfte werden in den Posten „Finanzielle Vermögenswerte – HFT“ und „Finanzielle Verbindlichkeiten –
HFT“ zum Fair Value bewertet und ausgewiesen.
Einer der Haupttreiber für Schwankungen des Fair Value s von fe stverzinslichen Finanzinstrumenten ist die Veränderung der
relevanten Referenzzins kurve (vornehmlich EURIBOR). Dieses Zinsänderungsrisiko wird im HYPO NOE Konzern im Einklang mit der
Risikomanagementstrategie durch den Abschluss von Sicherungsgeschäften innerhalb der definierten Limite gehalten (siehe Note
„8 RISIKOMANAGEMENT“). Die Sicherungsinstrumente transferieren die Fixverzinsung der abgesicherten Grundgeschäfte in eine
variable, an den Referenzzins gebundene Verzinsung und ermöglichen hierdurch eine Mitigation des zinsinduzierten
Marktpreisrisikos. Im HYPO NOE Konzern wird das Zinsänderungsrisiko von fixverzinslichen Finanzinstrumenten der Posten
„Finanzielle Vermögenswerte – AC“ und „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“ sowie „Finanzielle Verbindlichkeiten – AC“ im
Allgemeinen durch Zinsswaps abgesichert. Für begebene Schuldverschreibungen in Fremdwährung (Posten „Finanzielle
Verbindlichkeiten – AC“) werden das Zinsänderungs - und das Fremdwährungsrisiko gemeinsam über Zinswährungsswaps
geschlossen. Der fixe Leg des Swaps repräsentiert jeweils die abgesicherte Risikokomponente aus dem Grundgeschäft. Daher
werden für die Sicherung von Vermögenswerten Swaps mit fixer Zahlerseite und variabler Empfängerseite gehandelt, für die
Sicherung von Verbindlichkeiten Swaps mit fixer Empfängerseite und variabler Zahlerseite. Zudem wird das Zinsänderungsrisiko
aus Zinsobergrenzen von variabel verzinslichen Finanzinstrumenten durch Zinsoptionen gesichert (gekaufte Caps für
Vermögenswerte) und, sofern die Bedingungen für Hedge Accounting erfüllt werden, als Fair Value Hedge abgebildet. Allfällige
vertragliche Nominalveränderungen oder Kündigungsrechte aus den Grundgeschäften werden im Sicherungsinstrument analog
dargestellt. Fallweise werden bilanzunwirksame, feste Verpflichtungen durch Forward Starting Swaps gesichert und als
Grundgeschäfte im Hedge Accounting designiert (Firm Commitments).
Potenzielle Ineffektivitäten von Sicherungsbeziehungen entstehen im HYPO NOE Konzern im Wesentlichen durch
ú
Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven
ú
FX-Basisrisiken
ú
Kreditrisiko der Sicherungsderivate
Bei Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven handelt es sich grundsätzlich um reine Bewertungsrisiken, die
aufgrund der aktuell gängigen Marktpraxis in der Bewertung für das Hedge Accounting entstehen. Dabei werden Cash besicherte
Derivate (beispielsweise mittels Credit Support Annex – CSA) mit der risikolosen (OIS -)Zinskurve diskontiert, die gesicherten
Grundgeschäfte mit der Interbank Offered Rate (IBOR), die neben den risikolosen Zinsen den Interbanken-Liquiditätsspread
enthält.
Aufgrund der EU-Benchmarkverordnung, die seit 1.1.2018 in Kraft ist, ist neben anderen Zinssätzen auch der Euro Overnight Index
Average (EONIA) Benchmarkzinssatz nicht mehr verordnungskonform und wird schrittweise durch den neuen €STR-Zinssatz
abgelöst. Im Juli 2020 erfolgte die Umstellung der Diskontierungskurven von EONIA auf €STR von geclearten Derivaten, welche
über die European Exchange (Eurex) sowie LCH gehandelt wurden. Die daraus resultierenden Bewertungsdifferenzen wurden mit
einer Ausgleichszahlung kompensiert. In weiterer Folge kommt es sukzessiv zu einer analogen Umstellung der Diskontkurven bei
Derivaten mit bilateralen Verträgen und CSAs (Credit Support Annex). Auch hier werden resultierende Bewertungsdifferenzen mit
Ausgleichszahlungen kompensiert. Der HYPO NOE Konzern erfasst die Ausgleichszahlungen sofort erfolgswirksam in der Gewinn-
und Verlustrechnung.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Da im HYPO NOE Konzern ausschließlich fixverzinsliche Grundgeschäfte in Mikro Fair Value Hedges gemäß IFRS 9 gewidmet
wurden, ist die Inanspruchnahme der in den Ergänzungen zu IFRS 9 und IAS 39 geregelten Erleichterungen für Hedge Accounting
im Zusammenhang mit der Interest Rate Benchmark Reform nicht erforderlich.
FX-Basisrisiken entstehen, wenn die FX -Basiskomponenten im gesicherten Grundgeschäft im bilanziellen Hedge Accounting nicht
angesetzt werden, obwohl diese in die Bewertung des Sicherungsderivats einfließen. Das führt zu der widersprüchlichen Situation,
dass bei einer adäquaten Absicherung des FX-Basisrisikos mit einem laufzeitkonformen Zinswährungsswap ergebniswirksame
Schwankungsrisiken aus der Veränderung des FX-Basisspreads durch die Berücksichtigung in der Bewertung des FX-Derivats
während der Laufzeit entstehen können. Ökonomisch besteht über die Gesamtlaufzeit solcher FX -Sicherungsbeziehungen kein
Risiko, die periodischen Ergebnisauswirkungen neutralisieren sich vollständig. Bei Zinswährungsswaps besteht im Hedge
Accounting nach IFRS 9 das Wahlrecht, die Bewertung des FX -Basisspreads nicht unter den Posten „Ergebnis aus finanziellen
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“ sondern in den sonstigen Rücklagen (OCI) auszuweisen. Dieses Wahlrecht wurde im
HYPO NOE Konzern für ein Geschäft ausgeübt, wonach die Bewertung des FX-Basisspreads als „cost of hedging“ in den sonstigen
Rücklagen aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) erfasst wird. Die ausgewiesenen Ineffektivitäten werden in der Gewinn-
und Verlustrechnung unter dem Posten „Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“ reduziert.
Das Kreditrisiko der Sicherungsderivate als möglicher Grund für Ineffektivitäten wird durch den Abschluss von Collateral-
Vereinbarungen (CSA) sowie durch Central Counterpart Clearing weitgehend eliminiert.
Die Dokumentation der Sicherungsbeziehungen erfolgt im Wesentlichen für die Art der Sicherungsbeziehung, das abgesicherte
Risiko, den wirtschaftlichen Zusammenhang, die Risikomanagementzielsetzung sowie die Art und Weise der
Effektivitätsbeurteilung. Die Wirksamkeit der Sicherungsbeziehung ist eine wesentliche Bedingung zur Anwendung von Hedge
Accounting. Der wirtschaftliche Zusammenhang wird im HYPO NOE Konzern in vielen Fällen qualitativ und zukunftsorientiert durch
die Dokumentation der Übereinstimmung der wichtigsten risikorelevanten Parameter zwischen Sicherungs- und Grundgeschäften
(Critical Terms Match, kurz CTM) zum Designationszeitpunkt nachgewiesen. Sollten die wesentlichen Geschäftsparameter der
Sicherungsgeschäfte mit den an sich gegenläufigen Risikopositionen der Grundgeschäfte nicht oder (bei wesentlichen Änderungen
von Geschäftsdaten) nicht mehr im gewohnten Ausmaß einer üblichen ökonomischen Absicherung ausreichend nahe aneinander
ausgerichtet sein, wäre eine rein qualitative Beurteilung mit hoher Unsicherheit verbunden. In diesen Fällen darf bei der finalen
Beurteilung auf die Ergebnisse von quantitativen Methoden abgestellt werden. Die quantitative Effektivitätsbeurteilung erfolgt im
HYPO NOE Konzern prospektiv über die Dollar-Offset-Methode mithilfe der linearen Regressionsanalyse.
Die Veränderung der Fair Values des gesicherten Risikos aus den Grundgeschäften wird monatlich über hypothetische Derivate
ermittelt, deren Vertragsbedingungen mit den wesentlichen Vertragsbedingungen (Critical Terms) der Grundgeschäfte
übereinstimmen. Für die korrekte Bewertung des abgesicherten Risikos im Falle von Fair Value Hedges gegen das
Zinsänderungsrisiko wird eine Risikokomponente des Grundgeschäfts in Bezug auf das Referenzzinssatzrisiko (vornehmlich
EURIBOR) im Hedge Accounting designiert. Dabei wird die Risikokomponente entweder über die Anpassung des vertraglichen
Fixzinssatzes und Bewertung mittels der risikolosen Referenzzinskurve (sogenannte Margenbarwertmethode) oder über die
Bewertung mittels der Referenzzinskurve einschließlich eines Aufschlages und unter Verwendung des vertraglichen Fixzinssatzes
(sogenannte Yield-Spread-Methode) identifiziert.
Sowohl Grund- als auch Sicherungsgeschäfte können nominell ganz oder nur teilweise ins Hedge Accounting gewidmet werden. Die
Sicherungsquote ergibt sich aus dem Anteil des Nominales im Hedge Accounting am Gesamtnominale des Finanzinstruments.
Gemäß IFRS 9 ist das Wiederherstellen der Effektivität durch Anpassung der Sicherungsquote bei Änderung von Risikoparametern
(beispielsweise von Basisrisiken zwischen Grund- und Sicherungsgeschäft) vorgesehen. Im Berichtsjahr war ein derartiges
Rebalancing im HYPO NOE Konzern nicht erforderlich.
In der Bilanz des HYPO NOE Konzerns zum 31.12.2020 sind im Hedge Accounting ausschließlich Mikro Fair Value Hedges
ausgewiesen. Eine Mikro-Beziehung liegt dann vor, wenn einem gesicherten Grundgeschäft (oder einer Gruppe von
Grundgeschäften) ein oder mehrere Sicherungsgeschäfte eindeutig zugeordnet werden können. Für eine Auswahl an
Fixzinskrediten kommt der Bottom-Layer-Hedge als Spezialform des Mikro Fair Value Hedges zum Einsatz. Hier wird für eine Menge
von gleichartigen Grundgeschäften ein Bodensatz (Bottom Layer) ins Hedge Accounting gewidmet, der nach den erwarteten,
vorzeitigen Rückzahlungen mit hoher Wahrscheinlichkeit bei Fälligkeit der Sicherungsgeschäfte noch vorhanden sein wird. Eine
genaue Zuordnung der einzelnen Grundgeschäfte zum verbleibenden Bottom Layer ist in diesem Fall nicht erforderlich.
Das Bewertungsergebnis der Fair Value Hedges ist Teil des Ergebnisses aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten .
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Die Bewertung für designierte Derivate in Sicherungsbeziehungen erfolgt zum Fair Value, dessen Ergebnis im HYPO NOE Konzern
unter „Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“ ausgewiesen wird (Details siehe „4.2.3 Ergebnis aus
finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“). Die entsprechenden Zinsabgrenzungen sind im Zinsergebnis dargestellt
(Details siehe „4.2.1 Zinsen und ähnliche Erträge“ und „4.2.2 Zinsen und ähnliche Aufwendungen“).
Die Bewertung für designierte Grundgeschäfte in Sicherungsbeziehungen erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten in den
Posten „Finanzielle Vermögenswerte – AC“ und „Finanzielle Verbindlichkeiten – AC“, die um die Fair Value Bewertung des
gesicherten Risikos korrigiert werden (Basis Adjustment). Für Grundgeschäfte im Bilanzpos ten „Finanzielle Vermögenswerte –
FVOCI“ erfolgt eine ergebniswirksame Korrektur der OCI-Rücklage.
Wird ein Sicherungs- oder Grundgeschäft vorzeitig beendet oder erfüllt die Sicherungsbeziehung die Kriterien für die Anwendung
von Hedge Accounting nicht länger lückenlos, ist die Sicherungsbeziehung prospektiv aufzulösen. Eine freiwillige Beendigung von
Hedge Accounting ist unter IFRS 9 nicht vorgesehen.
Im Fall einer vorzeitigen Terminierung von Sicherungsinstrumenten im Mikro Fair Value Hedge wird der Anteil des inneren Werts
aus allfälligen Close-Out Fees sofort ergebniswirksam im Posten „Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten“ erfasst. Dasselbe gilt für die letztgültige Bewertung des ins Hedge Accounting gewidmeten Risikos (Basis
Adjustment) beim Abgang von Grundgeschäften.
Kommt es zu einer Beendigung von Hedge Accounting, obwohl das Grundgeschäft weiterhin bilanziert wird, wird das für die
betroffenen Grundgeschäfte letztgültige Basis Adjustment in den Posten „Finanzielle Vermögenswerte – AC“ und „Finanzielle
Verbindlichkeiten – AC“ über die Restlaufzeit des Grundgeschäfts im Zinsergebnis amortisiert. Analog verhält es sich mit der durch
das Hedge Accounting letztgültigen Korrektur der OCI-Rücklage für Grundgeschäfte aus dem Posten „Finanzielle Vermögenswerte
– FVOCI“. Im vorliegenden Abschluss des HYPO NOE Konzerns sind keine Amortisationen aus diesem Titel enthalten.
Eine bilanzielle Saldierung von Derivaten hat im HYPO NOE Konzern nicht stattgefunden, da die vorliegenden Rahmenverträge für
Nettingvereinbarungen (ISDA Master Agreements und sonstige deutsche und österreichische Rahmenverträge für
Finanztermingeschäfte) die diesbezüglichen Kriterien nicht erfüllen. Aufgrund der Verträge wäre das Recht auf den Ausgleich aller
Transaktionen durch einen einzigen Nettobetrag nur bei Eintritt bestimmter künftiger Ereignisse, die zur Beendigung der
Vereinbarungen führen (z. B. Verzug oder Insolvenz des Vertragspartners), durchsetzbar.
4.6.2 Buchwerte und Nominale von Derivaten
Zum Bilanzstichtag waren im HYPO NOE Konzern ausschließlich nicht börsengehandelte OTC -Derivate im Bestand.
Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über Nominale und Buchwerte der zum 31.12.2020 bilanzierten Derivate.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||||||
Buchwert | Nominale | Buchwert | Nominale | ||||||
in TEUR | Aktiv | Passiv | Aktiv | Passiv | |||||
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – HFT | 417.189 | 388.764 | 4.413.627 | 438.035 | 406.606 | 5.172.476 | |||
Zinsbezogene Derivate | 392.269 | 364.457 | 3.686.255 | 415.952 | 384.718 | 4.446.958 | |||
Währungsbezogene Derivate | 24.919 | 24.307 | 727.372 | 22.083 | 21.889 | 725.519 | |||
Positive und negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) | 445.780 | 829.132 | 10.152.85 2 | 436.278 | 767.441 | 10.211.96 4 | |||
Zinsbezogene Derivate | 439.632 | 809.316 | 9.945.667 | 429.577 | 749.604 | 9.968.657 | |||
Währungsbezogene Derivate | 6.148 | 19.815 | 207.185 | 6.701 | 17.837 | 243.307 | |||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
31.12.2020 | |||||||||
Finanzielle Vermögenswert e / Verbindlichkeit en (brutto) | Aufgerechne te bilanzierte Beträge (brutto) (-) | Bilanzierte finanzielle Vermögens- werte (netto) | Effekt von Aufrechnung s- Rahmenvere in- barungen (-) | Sicherheit in Form von Finanz- instrumente n (-) | Nettobetra g | ||||
nicht saldiert | |||||||||
in TEUR | (a) | (b) | (c)=(a)+(b) | (d)(i) | (d)(ii) | (e)=(c)+(d) | |||
Aktiva | |||||||||
Finanzielle Vermögenswerte – HFT | 417.189 | 0 | 417.189 | -21.893 | -14.870 | 380.427 | |||
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) | 445.780 | 0 | 445.780 | -310.864 | -46.296 | 88.620 | |||
Summe Aktiva | 862.969 | 0 | 862.969 | -332.756 | -61.166 | 469.047 | |||
Passiva | |||||||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT | 388.764 | 0 | 388.764 | -21.893 | -277.891 | 88.981 | |||
Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO | 5.309 | 0 | 5.309 | 0 | 0 | 5.309 | |||
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) | 829.132 | 0 | 829.132 | -310.864 | -466.191 | 52.077 | |||
Summe Passiva | 1.223.205 | 0 | 1.223.205 | -332.756 | -744.082 | 146.367 | |||
31.12.2019 | |||||||||
Finanzielle Vermögenswert e / Verbindlichkeit en (brutto) | Aufgerechne te bilanzierte Beträge (brutto) (-) | Bilanzierte finanzielle Vermögens- werte (netto) | Effekt von Aufrechnung s- Rahmenvere in- barungen (-) | Sicherheit in Form von Finanz- instrumente n (-) | Nettobetra g | ||||
nicht saldiert | |||||||||
in TEUR | (a) | (b) | (c)=(a)+(b) | (d)(i) | (d)(ii) | (e)=(c)+(d) | |||
Aktiva | |||||||||
Finanzielle Vermögenswerte – HFT | 438.035 | 0 | 438.035 | -21.636 | -13.700 | 402.700 | |||
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) | 436.278 | 0 | 436.278 | -295.391 | -54.725 | 86.162 | |||
Summe Aktiva | 874.314 | 0 | 874.314 | -317.027 | -68.425 | 488.862 | |||
Passiva | |||||||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT | 406.606 | 0 | 406.606 | -21.636 | -302.988 | 81.983 | |||
Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO | 4.432 | 0 | 4.432 | 0 | 0 | 4.432 | |||
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) | 767.441 | 0 | 767.441 | -295.391 | -416.921 | 55.129 | |||
Summe Passiva | 1.178.479 | 0 | 1.178.479 | -317.027 | -719.908 | 141.544 | |||
4.6.3 Details zum Hedge Accounting
Ergebnis aus Sicherungsbeziehungen
In der folgenden Tabelle werden die aufgrund von Fair Value Hedge Accounting erfolgswirksam gebuchten Basis Adjustments der
Grundgeschäfte, die erfolgswirksam gebuchten Bewertungen der Sicherungsgeschäfte sowie die sich ergebenden Ineffektivitäten
getrennt nach dem Posten und dem Produkttyp der Grundgeschäfte angeführt.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Zu beachten ist, dass hier sowohl die relevanten Bewertungen der aktiven Grund- und Sicherungsgeschäfte als auch die
letztgültigen Bewertungen aus vorzeitigen Beendigungen von Sicherungsbeziehungen gezeigt werden.
1.1.–31.12.2020 | 1.1.–31.12.2019 | |||||||||
in TEUR | Ergebnis aus Basis Adjustments von Grund- geschäften | Ergebnis aus der Bewertung von Sicherungs- geschäften | Ineffek- tivität | Ergebnis aus Basis Adjustments von Grund- geschäften | Ergebnis aus der Bewertung von Sicherungs- geschäften | Ineffek- tivität | ||||
Aktiva | ||||||||||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | -2.924 | 3.373 | 449 | -305 | 217 | -88 | ||||
Schuldverschreibungen | -2.924 | 3.373 | 449 | -305 | 217 | -88 | ||||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | 80.670 | -76.655 | 4.015 | 112.132 | -114.223 | -2.091 | ||||
Darlehen und Kredite | 69.574 | -65.526 | 4.048 | 105.897 | -108.561 | -2.664 | ||||
Schuldverschreibungen | 11.095 | -11.129 | -33 | 6.235 | -5.661 | 573 | ||||
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien | 115 | -124 | -9 | 207 | -231 | -24 | ||||
Passiva | ||||||||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC | -18.223 | 15.764 | -2.460 | -50.042 | 51.277 | 1.235 | ||||
Einlagen | 172 | -212 | -40 | 804 | -849 | -45 | ||||
Begebene Schuldverschreibungen | -18.395 | 15.976 | -2.420 | -50.846 | 52.126 | 1.280 | ||||
Gesamt | 59.637 | -57.642 | 1.995 | 61.991 | -62.959 | -968 | ||||
Die Veränderung des Ergebnisses aus Sicherungsbeziehungen im Vergleich zum Bewertungsergebnis 1.1.–31.12.2019 ist
hauptsächlich auf Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurv en und auf FX -Basisrisiken – sofern diese nicht ins OCI
gebucht wurden - zurückzuführen.
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)
Die folgende Tabelle zeigt eine Aufgliederung der positiven Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) nach dem
Bilanzposten der abgesicherten Grundgeschäfte.
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Aktiva | 3.138 | 6.725 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | 3.138 | 6.725 | |||
Passiva | 442.642 | 429.553 | |||
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC | 442.642 | 429.553 | |||
Gesamt | 445.780 | 436.278 | |||
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)
Die folgende Tabelle zeigt eine Aufgliederung der negativen Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) nach dem
Bilanzposten der abgesicherten Grundgeschäfte.
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Aktiva | 809.109 | 747.043 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | 68.707 | 77.021 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | 740.056 | 669.801 | |||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien | 346 | 222 | |||
Passiva | 20.023 | 20.398 | |||
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC | 20.023 | 20.398 | |||
Gesamt | 829.132 | 767.441 | |||
Die Veränderung der positiven und negativen Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) ist auf die Fair Value
Schwankungen der zugrunde liegenden Derivate zurückzuführen.
Grundgeschäfte im Fair Value Hedge
In der folgenden Tabelle werden die Buchwerte und die darin enthaltenen Basis Adjustments für die Grundgeschäfte im Hedge
Accounting zum Bilanzstichtag gezeigt.
31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||||
in TEUR | Buchwert Grund- geschäfte | Im Buchwert der Grundgeschäfte enthaltene Basis Adjustments | Buchwert Grund- geschäfte | Im Buchwert der Grundgeschäfte enthaltene Basis Adjustments | |||
Aktiva | |||||||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | 509.799 | 57.522 | 616.359 | 63.440 | |||
Schuldverschreibungen | 509.799 | 57.522 | 616.359 | 63.440 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | 4.150.786 | 707.854 | 3.539.146 | 634.232 | |||
Darlehen und Kredite | 3.299.637 | 664.292 | 3.000.408 | 601.651 | |||
Schuldverschreibungen | 851.149 | 43.561 | 538.737 | 32.580 | |||
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien | 4.160 | 376 | 4.153 | 262 | |||
Passiva | |||||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC | 7.022.571 | 352.931 | 7.203.076 | 334.867 | |||
Einlagen | 85.203 | 1.804 | 81.549 | 2.136 | |||
Begebene Schuldverschreibungen | 6.937.368 | 351.127 | 7.121.527 | 332.732 | |||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Restlaufzeitenprofil von Sicherungsgeschäften
Die Nominalbeträge der Sicherungsgeschäfte im Hedge Accounting verteilen sich aufgrund ihrer Restlaufzeiten wie folgt:
in TEUR | 31.12.2020 – Nominale | |||||||
bis 3 Monate | 3 Monate bis 1 Jahr | 1 Jahr bis 5 Jahre | über 5 Jahre | Gesamt | ||||
Aktiva | ||||||||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | 86.000 | 20.000 | 230.950 | 93.500 | 430.450 | |||
Schuldverschreibungen | 86.000 | 20.000 | 230.950 | 93.500 | 430.450 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | 24.184 | 56.098 | 669.398 | 2.680.746 | 3.430.426 | |||
Darlehen und Kredite | 7.684 | 48.098 | 335.390 | 2.256.811 | 2.647.984 | |||
Schuldverschreibungen | 16.500 | 8.000 | 334.007 | 423.935 | 782.442 | |||
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien | 0 | 0 | 0 | 3.826 | 3.826 | |||
Passiva | ||||||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC | 63.900 | 605.345 | 3.140.828 | 2.478.077 | 6.288.150 | |||
Einlagen | 18.000 | 0 | 36.000 | 27.000 | 81.000 | |||
Begebene Schuldverschreibungen | 45.900 | 605.345 | 3.104.828 | 2.451.077 | 6.207.150 | |||
Gesamt | 174.084 | 681.443 | 4.041.176 | 5.256.149 | 10.152.852 | |||
in TEUR | 31.12.2019 – Nominale | |||||||
bis 3 Monate | 3 Monate bis 1 Jahr | 1 Jahr bis 5 Jahre | über 5 Jahre | Gesamt | ||||
Aktiva | ||||||||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | 65.500 | 59.500 | 260.450 | 140.000 | 525.450 | |||
Schuldverschreibungen | 65.500 | 59.500 | 260.450 | 140.000 | 525.450 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | 21.220 | 37.930 | 519.504 | 2.328.665 | 2.907.319 | |||
Darlehen und Kredite | 21.220 | 36.430 | 358.848 | 1.994.750 | 2.411.248 | |||
Schuldverschreibungen | 0 | 1.500 | 160.656 | 333.915 | 496.072 | |||
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien | 0 | 0 | 0 | 3.982 | 3.982 | |||
Passiva | ||||||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC | 15.000 | 1.195.793 | 2.809.329 | 2.755.091 | 6.775.214 | |||
Einlagen | 0 | 13.000 | 41.000 | 29.596 | 83.596 | |||
Begebene Schuldverschreibungen | 15.000 | 1.182.793 | 2.768.329 | 2.725.495 | 6.691.618 | |||
Gesamt | 101.720 | 1.293.223 | 3.589.284 | 5.227.738 | 10.211.964 | |||
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
4.7 Fair-Value -Angaben
Art und Ausmaß von Risiken, die sich aus Finanzinstrumenten ergeben, sowie Sensitivitätsanalysen und weitere zusätzliche
Erklärungen sind auch Teil der Note „8 RISIKOMANAGEMENT “.
Der Fair Value entspricht dem beizulegenden Zeitwert nach IFRS 13 und demnach dem Preis, der im Zuge eines geordneten
Geschäftsvorfalls zwischen Marktteilnehmern am Bemessungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts eingenommen oder
für die Übertragung einer Schuld gezahlt würde. Der Fair Value ist nach Level-Hierarchien anzugeben, die wie folgt definiert
wurden:
Level 1
Dabei handelt es sich nach IFRS 13.76 um auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten notierte
Preise sowie Guthaben bei der OeNB.
Level 2
Dabei handelt es sich nach IFRS 13.81 um andere als die auf Stufe 1 genannten Marktpreisnotierungen, die für den Vermögenswert
oder die Schuld entweder unmittelbar (das heißt als Preis) oder mittelbar (das heißt abgeleitet aus Preisen, inaktiven Märkten,
ähnlichen Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten sowie anderen beobachtbaren bewertungsrelevanten Daten) zu beobachten
sind. Dies gilt vor allem für OTC-Derivate („Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – HFT“ und „Positive und negative
Marktwerte aus Sicherungsgeschäften“) sowie für nicht an aktiven Märkten gehandelte Wertpapiere. Vermögenswerte im
Bilanzposten „Barreserve“ sind, mit Ausnahmen der Guthaben bei der OenB, als Fair Value Level 2 ausgewiesen.
Im HYPO NOE Konzern erfolgt die Bewertung über marktpreisorientierte (Market Approach) und kapitalwertorientierte Verfahren
(Income Approach). Ersteres kommt bei der Bewertung von Wertpapierforderungen zur Anwendung und stützt sich im
Wesentlichen auf Marktpreise für das Bewertungsobjekt oder nutzt Analogien auf Basis von Marktpreisen für ähnliche
Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten. Letzteres Verfahren findet bei der Bewertung von Wertpapierforderungen und OTC-
Derivaten Anwendung und es wird dabei ein zum Bewertungsstichtag diskontierter Betrag aller zukünftigen Zahlungsströme
ermittelt (Barwertmethode). Als Preisparameter werden dabei
(a) direkt am Geld- und Kapitalmarkt beobachtbare Zinskurven und
(b) direkt am Kapitalmarkt beobachtbare Bewertungsaufschläge für ähnliche Vermögenswerte
verwendet. Bei der Bewertung von Optionen (vor allem Caps, Floors und in Emissionen und deren Absicherungsgeschäften
enthaltene Kündigungsrechte) kommen gängige Optionspreismodelle zur Anwendung, in denen von etablierten
Marktdatenanbietern bezogene implizite Zinsvolatilitäten, abgeleitet aus Notierungen der Optionsmärkte, als indirekt
beobachtbare Parameter Eingang finden.
Level 3
Dabei handelt es sich nach IFRS 13.86 um Inputfaktoren für den Vermögenswert oder die Schuld, die nicht auf beobachtbaren
Marktdaten fußen. In diesem Modell wird von Annahmen und Einschätzungen des Managements ausgegangen, die von
Preistransparenz und der Komplexität des Finanzinstruments abhängen.
Die Abteilung Strategisches Risikomanagement legt die für die Bewertung zu verwendenden Methoden gemäß den einschlägigen
Bewertungsrichtlinien fest. Die Bewertungsrichtlinien werden von der Gruppe Markt- und Liquiditätsrisiko regelmäßig
weiterentwickelt und vom Management genehmigt und enthalten die prozessualen sowie operativen Vorgaben für die Ermittlung
der Fair Values. Die Gruppe Markt- und Liquiditätsrisiko führt eine monatliche Ermittlung der Fair Values von Vermögenswerten
und Verbindlichkeiten der Level -3-Kategorie durch. Die Bewertung des „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreis HETA“ wird
vierteljährlich aktualisiert. Im Rahmen des monatlichen Bewertungsprozesses werden die verwendeten Parameter auf Plausibilität
überprüft. In begründeten Fällen erfolgt eine dokumentierte Korrektur. Über die Entwicklung der Level 3 Fair Values wird in
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
monatlichen Abständen an das Management berichtet. Es erfolgt dabei eine Analyse und Plausibilisierung der Veränderungen,
wobei die wesentlichen Gründe einer Wertänderung erläutert werden.
Wenn auch signifikante Inputfaktoren Level 3 Parameter darstellen, so fließen dennoch auch untergeordnet Level 2 Parameter in
die Bewertung von Level 3 Fair Values ein. Als Preisparameter kommen im Level 3 Bewertungsaufschläge zur Anwendung, welche
durch interne Pricing- und Kalkulationsmodelle ermittelt werden.
Level 3 Fair Values finden sich in folgenden Posten:
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL und FVOCI (Schuldinstrumente) sowie Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO
Hierbei werden das Ausfallrisiko, die Liquiditätskosten und das Epsilon als Bewertungsparameter berücksichtigt. Die Bemessung
des Ausfallrisikos erfolgt über die Parameter PD, LGD und anrechenbare Sicherheiten. Der Liquiditätsaufschlag wird anhand des
internen Liquiditätskostenmodells ermittelt. Das Delta zum Transaktionspreis wird bei Geschäftsabschluss mittels Epsilon-
Kalibrierung neutralisiert. Für ausgefallene Vermögenswerte werden für die erwarteten Cashflows von dem besicherten und dem
unbesicherten Anteil unterschiedliche Annahmen hinsichtlich deren Fälligkeiten getroffen. Im Diskontfaktor werden neben dem
risikolosen Zinssatz die Senior Unsecured Liquiditätskosten gemäß der Laufzeit der einzelnen Cashflows und die erwartete
Eigenkapitalverzinsung auf Basis des ROE berücksichtigt.
Der „Bedingte Zusätzliche Kaufpreis HETA“ (Contingent Additional Purchase Price, CAPP) steht allen am KAF Tender Offer II
teilnehmenden Senior- und Junior-Gläubigern zu, unabhängig davon, ob das Bar- oder das Umtauschangebot gewählt wurde. Die
Schwelle für den CAPP und die Auszahlungsbedingungen sind im KAF Tender Offer II geregelt.
Die Bewertung des „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreises HETA“ folgt im HYPO NOE Konzern einem internen Modell, da es sich um
einen Anspruch und um kein gehandeltes Finanzinstrument handelt. Es existieren kein liquider Markt und keine beobachtbaren
Markttransaktionen. Die Parameter des Level 3 Modells wurden anhand verfügbarer offizieller Informationen zur HETA und der
FMA unter Anwendung einer 5-Szenarioanalyse festgelegt. Dabei wurden sämtliche Informationen und Annahmen berücksichtigt,
die Marktteilnehmer bei der Preisbildung anwenden würden.
Die Informationsgrundlagen für das interne Bewertungsmodell bestehen aus:
ú
HETA Jahresabschluss-Geschäftsbericht 2019
ú
HETA Unternehmenspräsentation zum Abbauplan 2020, 15.05.2020
ú
KAF Tender Offer II
ú
HETA Mandatsbescheid III der FMA, 26.3.2019
Der HYPO NOE Konzern hat im Zuge der Annahme des KAF Tender Offer II die Option „Umtauschangebot“ gewählt. Aufgrund der
diesbezüglichen Vertragsbedingungen liegt die mögliche Bandbreite für den „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreis“ zwischen 0% und
10%.
Finanzielle Vermögenswerte – HFT
Der Posten „Finanzielle Vermögenswerte – HFT“ beinhaltet die Bewertung von Kundenderivaten ohne Besicherung (z. B. ohne
Vorhandensein eines CSA Annex zum ISDA-Vertrag). Diese erfolgt durch ein internes Bewertungsmodell auf Grundlage der
Discounted Cashflow-Methode unter Berücksichtigung aktueller Zins - und Basisspread-Kurven. Eingebettete Optionen werden
mithilfe geeigneter Optionsbewertungsmodelle bewertet. Grundsätzlich werden für alle nicht besicherten Kundenderivate bei der
Ermittlung des Fair Values das Kontrahenten- und das eigene Kreditrisiko (Credit Value Adjustment und Debt Value Adjustment)
berücksichtigt. Da vor allem im Kundenbereich kaum bis überhaupt keine Emissionstätigkeit zu verzeichnen ist, wird mangels
notierter Preise ableitbarer Credit Spreads auf fristenkonforme Credit Spreads aus globalen CDS -Index-Kurven entsprechend dem
internen Kundenrating abgestellt. Der Bewertung von CVA/DVA liegt ein hybrides Hull/White-Modell zugrunde.
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)
Der Prozess für die Ermittlung der Fair Values dieses Postens wird für den HYPO NOE Konzern federführend durch die Abteilung
Generalsekretariat – Beteiligungen, unter Einbindung weiterer organisatorischer Einheiten, koordiniert und umgesetzt. Die
Rahmenbedingungen dafür bilden die verbindlichen Bewertungsrichtlinien, welche regelmäßig weiterentwickelt werden. Diese
umfassen insbesondere die Methoden, Prozesse und den gesetzlichen Rahmen, welche für die Bewertung relevant sind. Sie bilden
die Grundlage für die Operationalisierung der internen Bewertungsprozesse und setzen dabei, ausgehend vom jeweiligen
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Bewertungsanlassfall, die wesentlichen Grundsätze, Ziele und Rahmenbedingungen, an denen sich auch die
Geschäftsentscheidungen orientieren.
Die Abteilung Generalsekretariat – Beteiligungen führt eine quartalsweise Ermittlung der Fair Values des Postens „Finanzielle
Vermögenswerte – FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)“ durch und analysiert regelmäßig die erforderlichen qualitativen und
quantitativen Bewertungsfaktoren.
Finanzielle Vermögenswerte – AC
Als wesentlicher Bewertungsparameter wird im Falle von Schuldverschreibung en der Credit Spread in Anlehnung an vergleichbare
Vermögenswerte (Peer Group) abgeleitet. Bei allen anderen Forderungen des Bilanzpostens werden die gleichen
Bewertungsparameter verwendet wie in dem Posten „Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL“.
4.7.1 Fair-Value -Hierarchie
Die folgende Tabelle gibt einen Überblick der Fair Value -Hierarchien aller Finanzinstrumente des HYPO NOE Konzerns.
31.12.2020 in TEUR | Buchwert | Fair Value | Fair-Value-Ermittlung | ||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | |||||||
Aktiva | |||||||||
Barreserve | 1.463.942 | 1.463.947 | 1.434.130 | 29.817 | 0 | ||||
Finanzielle Vermögenswerte – HFT | 417.189 | 417.189 | 0 | 75.458 | 341.731 | ||||
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL | 171.312 | 171.312 | 0 | 45.467 | 125.845 | ||||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | 514.991 | 514.991 | 510.804 | 2.031 | 2.156 | ||||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | 13.230.957 | 13.600.701 | 987.057 | 141.417 | 12.472.227 | ||||
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) | 445.780 | 445.780 | 0 | 445.780 | 0 | ||||
Summe Aktiva | 16.244.170 | ||||||||
Passiva | |||||||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT | 388.764 | 388.764 | 0 | 388.764 | 0 | ||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO | 5.309 | 5.309 | 0 | 0 | 5.309 | ||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC | 14.274.540 | 14.382.095 | 3.207.991 | 5.742.526 | 5.431.578 | ||||
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) | 829.132 | 829.132 | 0 | 829.132 | 0 | ||||
Summe Passiva | 15.497.745 | ||||||||
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
31.12.2019 in TEUR | Buchwert | Fair Value | Fair-Value-Ermittlung | ||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | |||||||
Aktiva | |||||||||
Barreserve | 235.481 | 235.532 | 215.429 | 20.103 | 0 | ||||
Finanzielle Vermögenswerte – HFT | 438.035 | 438.035 | 0 | 71.008 | 367.027 | ||||
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL | 224.413 | 224.413 | 27.723 | 40.607 | 156.083 | ||||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | 620.063 | 620.063 | 617.448 | 0 | 2.615 | ||||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | 12.417.093 | 12.701.593 | 806.211 | 751.919 | 11.143.463 | ||||
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) | 436.278 | 436.278 | 0 | 436.278 | 0 | ||||
Summe Aktiva | 14.371.364 | ||||||||
Passiva | |||||||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT | 406.606 | 406.606 | 0 | 406.606 | 0 | ||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO | 4.432 | 4.432 | 0 | 0 | 4.432 | ||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC | 12.522.091 | 12.607.940 | 4.220.594 | 3.723.693 | 4.663.654 | ||||
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) | 767.441 | 767.441 | 0 | 767.441 | 0 | ||||
Summe Passiva | 13.700.570 | ||||||||
Im Jahr 2020 gab es einen finanziellen Vermögenswert – FVTPL und einen finanziellen Vermögenswert – FVOCI, welche aufgrund
eines fehlenden aktiven Marktes von Level 1 auf Level 2 transferiert wurde. Darüber hinaus gab es sieben Kundenderivate, welche
aufgrund geänderter Markttiefe von Level 2 in Level 3 transferiert wurden.
4.7.2 Fair-Value Level 3 Angaben
in TEUR | Stand 1.1.202 0 | Gewinne oder Verluste | Zugan g | Abgan g | Übertra g in / aus Level 3 | 31.12.2 020 | Unrealisierte Gewinne und Verluste in GuV 31.12.2020 | ||||
Ergebn is GuV | Ergebni s erfolgs- neutral | ||||||||||
Aktiva | |||||||||||
Finanzielle Vermögenswerte – HFT | 367.027 | -25.432 | 0 | 0 | 0 | 136 | 341.731 | -24.432 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL | 156.083 | 5.264 | 0 | 20.26 2 | - 55.764 | 0 | 125.845 | 5.264 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | 2.615 | 0 | -415 | 0 | -43 | 0 | 2.156 | 55 | |||
Summe Aktiva | 525.725 | - 20.168 | -415 | 20.26 2 | - 55.80 7 | 136 | 469.732 | -19.113 | |||
Passiva | |||||||||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO | 4.432 | 877 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.309 | 0 | |||
Summe Passiva | 4.432 | 877 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.309 | 0 | |||
Die wesentlichen GuV-Ergebnisse für bestehende Assets aus Level 3 finden sich in Kapitel „4.2.2 Ergebnis aus finanziellen
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
in TEUR | Stand 1.1.201 9 | Gewinne oder Verluste | Zugan g | Abgan g | Übertra g in / aus Level 3 | 31.12.2 019 | Unrealisierte Gewinne und Verluste in GuV 31.12.2019 | ||||
Ergebn is GuV | Ergebni s erfolgs- neutral | ||||||||||
Aktiva | |||||||||||
Finanzielle Vermögenswerte – HFT | 374.570 | -7.542 | 0 | 0 | 0 | 0 | 367.027 | -4.739 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL | 179.514 | 5.487 | 0 | 1.918 | - 30.835 | 0 | 156.083 | 857 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | 3.510 | 0 | -236 | 9 | -669 | 0 | 2.615 | 0 | |||
Summe Aktiva | 557.594 | -2.056 | -236 | 1.927 | - 31.50 4 | 0 | 525.725 | -3.882 | |||
Passiva | |||||||||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO | 3.500 | 932 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.432 | 0 | |||
Summe Passiva | 3.500 | 932 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.432 | 0 | |||
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Nachfolgend werden die Ergebnisse der Sensitivitätsanalyse hinsichtlich der Posten „Finanzielle Vermögenswerte – HFT“,
„Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL“ und „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“ (Eigenkapitalinstrumente) der
Kategorie Level 3 beschrieben.
Alle Sensitivitäten werden mit einem historischen VaR-Ansatz (95% Konfidenzniveau, Haltedauer 1 Jahr, 5 Jahre Historie) gemäß
der internen Risikosteuerung dargestellt. Die Angaben in der nachfolgenden Tabelle beschreiben die Auswirkungen der Änderung
von wesentlichen, nicht beobachtbaren Inputparametern auf die Level 3 Fair Values. Die vorliegenden Angaben sind keine
Vorhersage oder Indikation für künftige Änderungen der Fair Values und stellen einen potenziellen Verlust, welcher in ähnlichem
Ausmaß in einem Gewinn resultieren kann, dar. Für den Posten „Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – HFT“ stellen
globale CDS-Kurven den wesentlichen Inputparameter dar. Für den Posten „Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL“
sind die Aufschläge für Kredit- und Liquiditätsrisiko die preistreibenden, nicht beobachtbaren Inputfaktoren. Der ausgewiesene VaR
unterstellt eine Schwankung von 50 Basispunkten. Eine Erhöhung der Aufschläge resultiert in niedrigeren Fair Values. Für den
Posten „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“ kommen klassische DCF-Methoden der Unternehmensbewertung zur Ermittlung des
Fair Value zum Einsatz. Es gehören ausschließlich Eigenkapitalinstrumente dem Level 3 an.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
31.12.2020 in TEUR | Fair Value | Schwankung (Value at Risk) | Bewertungsart | Inputparameter | |||
Finanzielle Vermögenswerte – HFT | 332.096 | 612 | Hybrides Hull-White Model | Globale CDS-Kurven | |||
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL (exkl. HETA) | 96.595 | 2.685 | Discounted Cashflow Model | Aufschläge für Kredit- Liquidationsrisiko | |||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | 2.156 | N/A | adjusted Net Asset Value Model; Discounted Cashflow Model | adjustiertes Eigenkapital (für adj. NAV Model); WACC (für DCF Model) | |||
Summe | 430.847 | 3.297 | |||||
31.12.2019 in TEUR | Fair Value | Schwankung (Value at Risk) | Bewertungsart | Inputparameter | |||
Finanzielle Vermögenswerte – HFT | 367.027 | 828 | Hybrides Hull-White Model | Globale CDS Kurven | |||
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL (exkl. HETA) | 133.397 | 3.935 | Discounted Cashflow Model | Aufschläge für Kredit- und | |||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | 2.615 | N/A | adjusted Net Asset Value Model; Discounted Cashflow Model | adjustiertes Eigenkapital (für adj. NAV Model); WACC (für DCF Model) | |||
Summe | 503.039 | 4.763 | |||||
Die Bandbreiten der am Markt nicht beobachtbaren Bewertungsparameter für den Posten „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“
(Eigenkapitalinstrumente) in der Kategorie Level 3 sind in der folgenden Tabelle dargestellt:
Änderung Fair Value | |||||
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Änderung Höhe des adjustierten Eigenkapitals +10% | 209 | 246 | |||
Änderung Höhe des adjustierten Eigenkapitals -10% | -209 | -246 | |||
Änderung WACC +50bp | -1 | -11 | |||
Änderung WACC -50bp | 1 | 13 | |||
Bewertungsmodell für den „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreis HETA“
Das Bewertungsmodell ermittelt die erwartete Höhe der Recovery aus der HETA -Abwicklung anhand von fünf Szenarien. Das Base-
Case-Szenario beruht auf internen Annahmen der HETA zu den erwarteten Abwicklungserlösen. Es entspricht dem offiziellen HETA-
Szenario und wird trotz beschriebener Risiken daher am stärksten gewichtet. Aufgrund der bestehenden Unsicherheiten werden
vier zusätzliche Szenarien berücksichtigt. Dabei werden die Annahmen für die erwartete Höhe der Recovery und für den
Auszahlungszeitpunkt entsprechend angepasst und jeweils eine Eintrittswahrscheinlichkeit unterstellt. Mit diesen fünf Szenarien
wird ein breites Spektrum an möglichen Eintrittsereignissen abgedeckt und eine angemessene Schätzung der potenziellen
Abwicklungserlöse und des Auszahlungszeitpunkts unter Berücksichtigung der bestehenden Unsicherheiten gewährleistet.
In der Präsentation zum Abbauplan 2020 wird eine Neueinschätzung zum Abwicklungshorizont gegeben. Gemäß FMA HETA
Mandatsbescheid III der FMA war das Ende der Abwicklung mit 31.12.2023 angegeben. In der Präsentation zum Abbauplan 2020
wird zwar eine Verwertung des Abbauportfolios bis 31.12.2023 in Aussicht gestellt, jedoch wird noch von
Abwicklungserschwernissen im darauffolgenden Liquidationsverfahren ausgegangen, welche bis Ende 2025 beseitigt werden.
Daher wird der 31.12.2025 als neuer Auszahlungszeitpunkt (2019: 31.12.2023) dem Basisszenario zugrunde gelegt. In den weiteren
Szenarien wird der Auszahlungszeitpunkt entsprechend einer besseren oder schlechteren erwarteten Entwicklung der Abwicklung
früher oder später angenommen. Aufgrund des in der Präsentation zum Abbauplan ersichtlichen positiven Trends bei der
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Entwicklung der Erwartung der Erfüllungsquote, wurden die im Bewertungsmodell verwendeten positiven Szenarien gegenüber
den negativen Szenarien im Vergleich zum 31.12.2019 für den aktuellen Stichtag übergewichtet.
Der Nettobarwert wird in jedem Szenario über die Abzinsung des Bruttowerts mit einem marktüblichen Diskontierungszinssatz,
gemäß dem Discounted -Cashflow-Modell, ermittelt. Der Diskontierungszinssatz umfasst die Komponenten Marktzinsen,
Liquiditätskosten und Renditeanspruch. Die Marktzinsen und die Liquiditätskosten berücksichtigen je Szenario den maßgeblichen
Auszahlungszeitpunkt. Der Renditeanspruch dient zur Abdeckung operativer Kosten und Gewinnansprüche sowie verbleibender
Bewertungsrisiken (Modellrisiko, Annahmen etc.). Dieser Anspruch ist unabhängig vom Szenario, da er die erwartete
Gesamtrendite eines Investors widerspiegelt. Aufgrund des fortgeschrittenen Abbaus und der damit verbundenen
zurückgegangenen Unsicherheit, welche sich in der Ergebnisvolatilität des Modells widerspiegelt, wurde der unterstellte
Renditeanspruch im Vergleich zum 31.12.2019 reduziert.
Zur Ermittlung des finalen Bewertungspreises wird in einem ersten Schritt der Nettobarwert der einzelnen Szenarien mit den
angenommenen Szenariogewichten multipliziert und in einem zweiten Schritt werden die so gewichteten Szenarioergebnisse
summiert. Abhängig von der festgelegten Höhe der Parameter für das jeweilige Szenario liegt der Bewertungspreis zum 31.12.2020
in der Bandbreite zwischen 4,2% und 8,1% (2019: 1,5% und 9,2%).
Die Bewertung des „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreises“ ist mit Risiken und Unsicherheiten verbunden. Neben den Auswirkungen
von ökonomischen Entwicklungen und Ergebnissen aus bestehenden HETA -Rechtsstreitigkeiten auf die Höhe der Recovery und den
Auszahlungszeitpunkt wichen die bisher von der HETA veröffentlichten Informationen zur Abwicklung beständig von den
tatsächlichen Entwicklungen ab. Durch die Anwendung der aus heutiger Sicht vertrauensw ürdigsten Informationen unter
Berücksichtigung verschiedener Szenarien und deren geschätzter Eintrittswahrscheinlichkeit wird dieser Unsicherheit
entgegengewirkt. Die Auswirkungen von Änderungen der wesentlichen, nicht am Markt beobachtbaren Parameter des
Bewertungsmodells auf den Bewertungspreis sind in der nachfolgenden Sensitivitätsanalyse dargestellt.
Diese zeigt die Auswirkung einzelner durchschnittlicher Parameteränderungen, bei Konstanthaltung der jeweils anderen
Inputfaktoren (ceteris paribus), auf den Preis des „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreises“, welcher in Prozent der Nominale der
ursprünglichen HETA Forderung angegeben wird. Zusätzlich werden die Auswirkungen der Parameteränderungen auf die Gewinn-
und Verlustrechnung in TEUR absolut angegeben. Bei den drei Inputfaktoren handelt es sich um Level 3 Parameter, welche nicht
beobachtbar sind. Steigt die Recovery um EUR 100 Mio. an, so führt dies zu einer um 0,3%-Punkte höheren Bewertung bzw. zu
einem Gewinn von TEUR 1.039. Eine Senkung des Diskontierungszinses sowie eine Verschiebung des Auszahlungszeitpunkts um ein
Jahr nach vorne resultieren ebenfalls in einer höheren Bewertung.
31.12.2020 Sensitivitätsanalyse Level-3-Parameter | Recovery in Mio. EUR | Diskontierungszins | Auszahlungs- zeitpunkt in Jahren | ||||||
+100 | -100 | +1% | -1% | +1 | -1 | ||||
Bewertungssensitivität auf Gewinn- und Verlustrechnung (in %) | +0,3% | -0,4% | -0,3% | +0,3% | -0,3% | +0,4% | |||
Bewertungssensitivität auf Gewinn- und Verlustrechnung (in TEUR) | 1.039 | -1.063 | -890 | 940 | -1.025 | 1.079 | |||
31.12.2019 Sensitivitätsanalyse Level-3-Parameter | Recovery in Mio. EUR | Diskontierungszins | Auszahlungs- zeitpunkt in Jahren | ||||||
+100 | -100 | +1% | -1% | +1 | -1 | ||||
Bewertungssensitivität auf Gewinn- und Verlustrechnung (in %) | +0,6% | -0,6% | -0,2% | +0,2% | -0,4% | +0,4% | |||
Bewertungssensitivität auf Gewinn- und Verlustrechnung (in TEUR) | 1.734 | -1.834 | -529 | 553 | -1.259 | 1.358 | |||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
5.1 Provisionsergebnis
Die Vereinnahmung von Provisionen für Leistungen, die über einen Zeitraum erbracht werden (vor allem Provisionen aus dem
Girogeschäft), erfolgt über die Periode der Leistungserbringung. Provisionen, die integraler Bestandteil des Effektivzinssatzes eines
Finanzinstruments sind, werden als Zinsertrag ausgewiesen. Transaktionsbezogene Leistungen (Provisionen aus dem
Wertpapiergeschäft und Provisionen aus der Vermittlung von Bausparverträgen und Versicherungen) werden vereinnahmt, wenn
die Dienstleistung vollständig erbracht wurde.
Treuhandgeschäfte, welche der HYPO NOE Konzern in eigenem Namen, aber auf fremde Rechnung abschließt, werden nach IFRS
nicht in der Bilanz ausgewiesen. In der Gesamtergebnisrechnung werden allfällige Provisionszahlungen im Provisionsergebnis
ausgewiesen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
1.1.–31.12.2020 in TEUR | Öffentliche Hand | Immobilien- kunden | Privat- Unter- nehmens- kunden | Treasury & ALM | Immobilien- dienst- leistungen | Corporate Center | Gesamt | |||
Provisionserträge | 2.872 | 1.415 | 15.326 | 925 | -4 | 77 | 20.611 | |||
aus dem Wertpapier- und Depotgeschäft | 161 | 7 | 5.285 | 765 | 0 | 5 | 6.222 | |||
aus dem Girogeschäft und Zahlungsverkehr | 540 | 734 | 5.166 | 66 | 0 | 3 | 6.509 | |||
aus dem Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft | 14 | 10 | 228 | 1 | 0 | 0 | 253 | |||
aus dem sonstigen Dienstleistungsgeschäft | 2.354 | 1 | 3.606 | 89 | 0 | 76 | 6.126 | |||
sonstige Provisionserträge | -197 | 663 | 1.042 | 4 | -4 | -7 | 1.502 | |||
Provisionsaufwendungen | -102 | -33 | -2.176 | -937 | 0 | 6 | -3.242 | |||
aus dem Wertpapier- und Depotgeschäft | -14 | -1 | -893 | -531 | 0 | 6 | -1.434 | |||
aus dem Girogeschäft und Zahlungsverkehr | -17 | -26 | -1.245 | -406 | 0 | -11 | -1.705 | |||
aus dem sonstigen Dienstleistungsgeschäft | 0 | 0 | -28 | 0 | 0 | 0 | -28 | |||
sonstige Provisionsaufwendungen | -70 | -6 | -10 | 0 | 0 | 10 | -76 | |||
Gesamt | 2.770 | 1.381 | 13.150 | -12 | -4 | 83 | 17.369 | |||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
1.1.–31.12.2019 in TEUR | Öffentliche Hand | Immobilien- kunden | Privat- Unter- nehmens- kunden | Treasury & ALM | Immobilien- dienst- leistungen | Corporate Center | Gesamt | |||
Provisionserträge | 3.182 | 1.093 | 15.815 | 194 | 0 | 14 | 20.299 | |||
aus dem Wertpapier- und Depotgeschäft | 136 | 14 | 5.596 | 26 | 0 | 20 | 5.792 | |||
aus dem Girogeschäft und Zahlungsverkehr | 647 | 702 | 5.441 | 78 | 0 | 8 | 6.876 | |||
aus dem Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft | 9 | 2 | 205 | 4 | 0 | 4 | 223 | |||
aus dem sonstigen Dienstleistungsgeschäft | 2.416 | 1 | 3.403 | 174 | 0 | 4 | 5.999 | |||
sonstige Provisionserträge | -26 | 374 | 1.171 | -88 | 0 | -22 | 1.409 | |||
Provisionsaufwendungen | -135 | -38 | -2.467 | -660 | -5 | 27 | -3.277 | |||
aus dem Wertpapier- und Depotgeschäft | -13 | 0 | -988 | -430 | 0 | -8 | -1.439 | |||
aus dem Girogeschäft und Zahlungsverkehr | -20 | -16 | -1.457 | -230 | 0 | -14 | -1.737 | |||
aus dem sonstigen Dienstleistungsgeschäft | 0 | 0 | -17 | 0 | 0 | -1 | -17 | |||
sonstige Provisionsaufwendungen | -102 | -22 | -6 | 0 | -5 | 50 | -84 | |||
Gesamt | 3.048 | 1.055 | 13.347 | -465 | -5 | 42 | 17.022 | |||
Das Provisionsergebnis konnte trotz Ausbruch der COVID-19 Pandemie gesteigert werden.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
5.2 Sonstiges betriebliches Ergebnis
in TEUR | 1.1.–31.12.2020 | 1.1.–31.12.2019 | |||
Sonstige Erträge | 31.675 | 37.423 | |||
aus dem Abgang von immateriellen Vermögenswerten, Sachanlagen und sonstigen nicht-finanziellen Vermögenswerten | 329 | 508 | |||
aus der Auflösung von Rückstellungen | 1.070 | 1.586 | |||
aus der Bewertung von Devisen und Valuten | 0 | 743 | |||
aus der Entkonsolidierung | 201 | 60 | |||
aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien | 3.108 | 2.953 | |||
aus sonstigen Mieterträgen | 342 | 319 | |||
aus Immobiliendienstleistungen und -entwicklungen | 19.310 | 23.792 | |||
aus vorzeitigen Rückzahlungen | 5.812 | 4.332 | |||
aus übrigen Posten | 1.501 | 3.131 | |||
Sonstige Aufwendungen | -19.922 | -23.003 | |||
aus dem Abgang von immateriellen Vermögenswerten, Sachanlagen und sonstigen nicht-finanziellen Vermögenswerten | -143 | -137 | |||
aus Abschreibungen von Vorratsvermögen | -295 | 0 | |||
aus der Bildung von Rückstellungen | -6.514 | -8.502 | |||
aus der Bewertung von Devisen und Valuten | -139 | 0 | |||
aus der Entkonsolidierung | -35 | 0 | |||
aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien | -1.965 | -1.936 | |||
aus Immobiliendienstleistungen und -entwicklungen | -9.617 | -11.056 | |||
aus übrigen Posten | -1.215 | -1.373 | |||
Gesamt | 11.752 | 14.420 | |||
Nähere Details zum Posten „Aufwendungen aus der Bildung von Rückstellungen“ finden sich in der Note „6.2 Rückstellungen“.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Ergebnis aus Entkonsolidierung
in TEUR | 1.1.–31.12.2020 | 1.1.–31.12.2019 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | 0 | 63 | |||
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) | 329 | 0 | |||
Sachanlagen | 38 | 6 | |||
Ertragsteueransprüche – laufend | 3 | 0 | |||
Ertragsteueransprüche – latent | 110 | 0 | |||
Sonstige Aktiva | 2.569 | 144 | |||
Summe Vermögenswerte | 3.050 | 213 | |||
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC | 0 | 56 | |||
Rückstellungen | 214 | 58 | |||
Sonstige Passiva | 2.652 | 8 | |||
Summe Verbindlichkeiten | 2.866 | 122 | |||
Veräußerungserlös | 291 | 151 | |||
- Abgang Vermögenswerte | -3.050 | -213 | |||
+ Abgang Verbindlichkeiten | 2.866 | 122 | |||
Entkonsolidierungsergebnis | 108 | 60 | |||
Aufstellung der erfassten Erträge und Aufwendungen (IAS 19) | 59 | 0 | |||
Entkonsolidierungsergebnis über Gewinn oder Verlust | 167 | 60 | |||
in TEUR | 1.1.–31.12.2020 | 1.1.–31.12.2019 | |||
Entgelt erhalten in Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten | 291 | 151 | |||
Cashflow aus dem Verkauf von Tochterunternehmen | 291 | 151 | |||
offene Forderung aus der Unternehmenstransaktion | 0 | 0 | |||
Das im Vorjahr ausgewiesene „Ergebnis aus Entkonsolidierung“ bezieht sich auf einen Verkauf eines Tochterunternehmens des
HYPO NOE Konzerns. Im Jahr 2020 ist aus diesem Verkauf ein Ertrag einer Ausgleichszahlung im Zusammenhang mit der Erfüllung
eines bedingten Kaufpreises ausgewiesen. Im Jahr 2020 ist zudem ein weiterer Verkauf eines Tochterunternehmens des HYPO NOE
Konzerns im Posten „Ergebnis aus Entkonsolidierung“ enthalten.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
5.3 Verwaltungsaufwand
5.3.1 Aufgliederung Verwaltungsaufwand
Aufgliederung Verwaltungsaufwand
in TEUR | 1.1.–31.12.2020 | 1.1.–31.12.2019 | ||||
Personalaufwand | -56.463 | -60.723 | ||||
Löhne und Gehälter | -44.651 | -48.301 | ||||
Altersvorsorge und Sozialaufwand | -11.812 | -12.421 | ||||
Andere Verwaltungsaufwendungen | -43.740 | -44.536 | ||||
Raumaufwand | -3.365 | -4.020 | ||||
Büro- und Kommunikationsaufwand | -1.354 | -1.323 | ||||
EDV-Aufwand | -10.624 | -10.834 | ||||
Rechts- und Beratungskosten | -2.188 | -1.265 | ||||
davon: für den Konzernabschlussprüfer: Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses | -457 | -443 | ||||
davon: für den Konzernabschlussprüfer: andere Bestätigungsleistungen | -59 | -35 | ||||
davon: für den Konzernabschlussprüfer: Steuerberatungsleistungen | -101 | -108 | ||||
davon: für den Konzernabschlussprüfer: sonstige Leistungen | -104 | -141 | ||||
Werbe- | -3.911 | -4.755 | ||||
Sonstige Verwaltungsaufwendungen | -22.297 | -22.340 | ||||
davon: Stabilitätsabgabe (Bankensteuer) | -8.602 | -8.517 | ||||
davon: Einlagensicherung und Abwicklungsfonds | -8.408 | -7.521 | ||||
davon: Gesellschaftsrechtliche Aufwendungen | -580 | -679 | ||||
davon: Schulungskosten | -416 | -463 | ||||
davon: Kosten für Fahrzeuge und Fuhrpark | -482 | -747 | ||||
davon: Versicherungen | -473 | -500 | ||||
davon: Kosten Informationsbeschaffung und Zahlungsverkehr | -699 | -720 | ||||
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | -4.642 | -4.809 | ||||
Immaterielle Vermögenswerte | -380 | -417 | ||||
Konzerngenützte Gebäude | -1.543 | -1.545 | ||||
Betriebs- | -2.146 | -2.221 | ||||
Nutzungsrecht IFRS 16 | -572 | -627 | ||||
Gesamt | -104.844 | -110.067 | ||||
Die Optimierung der Verwaltungsaufwendungen im Vergleich zur Vorjahresperiode ist auf die weiterhin konsequente Umsetzung
des Effizienzsteigerungsprogrammes zurückzuführen. Darüber hinaus trug die COVID -19 Pandemie zu einer weiteren Reduktion
des Verwaltungsaufwands bei.
Zusätzlich zur laufenden jährlichen Abgabenschuld der Stabilitätsabgabe hat jedes Kreditinstitut eine „Sonderzahlung
Stabilitätsabgabe 2016“ zu entrichten. Der HYPO NOE Konzern hat sich zum 31.12.2016 entschieden, die Sonderzahlung gemäß §5
StabAbgG auf vier Jahre verteilt bis 2020 zu entrichten.
5.3.2 Personalaufwand
Der Posten „Vergütung an Aufsichtsräte“ ist in den anderen Verwaltungsaufwendungen enthalten, wird jedoch aufgrund der
besseren Lesbarkeit in den Zusatzinformationen zum Personalaufwand mitdargestellt. Alle Angaben in den beiden folgenden
Tabellen beziehen sich auf den Personenkreis, der zum Stichtag oder im laufenden Geschäftsjahr in der jeweiligen Funktion tätig
war.
Die Mitarbeitergruppe „Identified Staff“ umfasst im HYPO NOE Konzern jene Personen, die direkt oder indirekt für Planung, Leitung
und Überwachung von Tätigkeiten im Konzern zuständig und verantwortlich sind. Dies sind der Vorstand, der Aufsichtsrat und das
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Key Management. Eine Liste des Key Managements mit Angabe von Namen, Funktion und Konzernunternehmen wird zum
jeweiligen Berichtsstichtag aktualisiert.
1.1.–31.12.2020 | 1.1.–31.12.2019 | ||||
Durchschnittliche Zahl der Beschäftigten (Angestellte inkl. Karenzen) | 730 | 760 | |||
in TEUR | 1.1.–31.12.2020 | 1.1.–31.12.2019 | ||||
Aufwendungen für Abfertigungen inkl. Mitarbeitervorsorgekasse | -1.105 | -1.243 | ||||
Vorstandsmitglieder | -15 | -15 | ||||
Key Management | -88 | -126 | ||||
sonstige Mitarbeiter | -1.002 | -1.102 | ||||
Aufwendungen für Pensionen | -1.162 | -1.434 | ||||
Vorstandsmitglieder | -93 | -89 | ||||
Key Management | -191 | -196 | ||||
sonstige Mitarbeiter (inklusive ehemalige Mitarbeiter) | -877 | -1.149 | ||||
Aufwendungen für ehemalige Organe | 203 | -977 | ||||
für ehemaligen Vorstand und Hinterbliebene: Dotierung/Auflösung Pensions- Rückstellung | 388 | -561 | ||||
für ehemaligen Vorstand und Hinterbliebene: geleistete Pensionen | -360 | -355 | ||||
für ehemaligen Aufsichtsrat: Dotierung/Auflösung Pensions-Rückstellung | 200 | -39 | ||||
für ehemaligen Aufsichtsrat: geleistete Pensionen | -25 | -22 | ||||
in TEUR | 1.1.–31.12.2020 | 1.1.–31.12.2019 | ||||
Bezüge für Vorstandsmitglieder | -1.064 | -1.053 | ||||
kurzfristig fällige Leistungen | -1.064 | -1.053 | ||||
davon: laufende Vergütung | -890 | -879 | ||||
Vergütung an Aufsichtsräte (kein Dienstverhältnis) | -117 | -112 | ||||
Laufende Bezüge Aufsichtsräte | -494 | -480 | ||||
Vergütung an Key Management: | -5.700 | -5.787 | ||||
Laufende Vergütungen | -4.880 | -5.005 | ||||
Sonstige kurzfristig fällige Leistungen | -540 | -461 | ||||
Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses | -279 | -291 | ||||
andere langfristig fällige Leistungen | -13 | -27 | ||||
Abfertigungsrückstellung | 13 | -3 | ||||
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
6.1 Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien, immaterielle
Vermögenswerte und Sachanlagen
Als „Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien“ werden solche Grundstücke und Gebäude klassifiziert, die zur Erzielung von
Mieteinnahmen oder aus Gründen eines erwarteten Wertzuwachses gehalten werden. Auch wesentliche fremdgenutzte Teile bei
gemischt genutzten Immobilien werden „Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien“ ausgewiesen, sofern die Voraussetzung für
eine gesonderte Vermietung oder Veräußerbarkeit gegeben ist . Unter Sachanlagen werden die im Rahmen der eigenen
Geschäftstätigkeit des HYPO NOE Konzerns genutzten Grundstücke und Gebäude sowie die Betriebs- und Geschäftsausstattung
ausgewiesen. Der HYPO NOE Konzern besitzt im Jahr 2020 nur entgeltlich erworbene und keine selbsterstellten immateriellen
Vermögenswerte.
Planmäßige und außerplanmäßige Abschreibungen von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen sind im Posten „5.3
Verwaltungsaufwand“ ausgewiesen. Gewinne und Verluste aus dem Abgang von Sachanlagen sowie laufende Erträge und
Aufwendungen aus „Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien“ sind erfolgswirksam in „5.2 Sonstiges betriebliches Ergebnis“
ausgewiesen.
Bei den vom HYPO NOE Konzern als Leasingnehmer abgeschlossenen Leasingverträgen handelt es sich um Operating-
Leasingverhältnisse. Die Abschreibung des Nutzungsrechts wird unter „5.3 Verwaltungsaufwand“ erfasst. Leasingverbindlichkeiten
gemäß IFRS 16 sind im Kapitel „6.3 Sonstige Aktiva und Passiva“, Zinsaufwendungen bezüglich der Leasingverbindlichkeiten sind im
Kapitel „4.2.1 Zinsüberschuss“ ausgewiesen.
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die Bewertung der Posten „Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien“, „Immaterielle Vermögenswerte“ und „Sachanlagen“
erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Wertminderung. Die planmäßigen Abschreibungen werden linear über die
betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer vorgenommen, wobei folgende Nutzungsdauern zugrunde gelegt werden:
ú
Gebäude, Umbauten 25–50 Jahre
ú
Betriebs- und Geschäftsausstattung 4–15 Jahre
ú
EDV Software/Hardware 3–5 Jahre
ú
Nutzungsrecht IFRS 16 4-10 Jahre
Anhaltspunkte für eine Wertminderung werden mittels hauptamtlicher Gutachten überprüft und im Anlassfall wird eine
außerplanmäßige Abschreibung vorgenommen.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
in TEUR | 1.1.–31.12.2020 | 1.1.–31.12.2019 | ||||
Sonstige Erträge aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien | 3.108 | 2.953 | ||||
Mieterlöse | 2.562 | 2.446 | ||||
Übrige Erlöse | 546 | 507 | ||||
Sonstige Aufwendungen aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien | -1.965 | -1.936 | ||||
Abschreibungen | -1.657 | -1.658 | ||||
Aufwendungen für vermietete als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien | -304 | -277 | ||||
Gesamt | 1.144 | 1.017 | ||||
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||
Buchwert | Fair Value | Buchwert | Fair Value | |||
Grundstücke und Gebäude | 57.155 | 69.154 | 58.683 | 72.507 | ||
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien | 36.693 | 46.262 | 38.235 | 45.204 | ||
Die folgende Tabelle zeigt den Anlagespiegel für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen und als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
in TEUR | Anschaffungswerte | kumulierte Abschreibungen | Buchwert | |||||||||||||||
Stand 1.1.20 20 | Ver- änderu ng Konsoli - dierung s- kreis | Neu- zu- gäng e | Ab- gäng e | Umbu- chung en | Sons- tige Ver- änder - ungen | Stand 31.12.2 020 | Stand 1.1.20 20 | Ver- änderu ng Konsoli - dierung s- kreis | Ab- schrei- bunge n | Umbu- chung en | Ab- gäng e | Stand 31.12.2 020 | Stand 1.1.20 20 | Stand 31.12.2 020 | ||||
Immaterielle Vermögenswerte | ||||||||||||||||||
Software | 8.873 | -79 | 165 | -4 | 0 | 0 | 8.954 | -8.409 | 76 | -380 | 0 | 0 | -8.713 | 463 | 241 | |||
Firmenwert | 877 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 877 | -877 | 0 | 0 | 0 | 0 | -877 | 0 | 0 | |||
Summe Immaterielle Vermögenswerte | 9.750 | -79 | 165 | -4 | 0 | 0 | 9.831 | - 9.286 | 76 | -380 | 0 | 0 | -9.590 | 463 | 241 | |||
Sachanlagen | ||||||||||||||||||
Grundstücke | 13.08 0 | 0 | 0 | -76 | 0 | 0 | 13.004 | -94 | 0 | -1 | 0 | 76 | -19 | 12.98 6 | 12.985 | |||
Gebäude | 62.52 4 | 0 | 16 | -580 | 0 | 0 | 61.959 | - 16.82 6 | 0 | -1.543 | 0 | 580 | -17.789 | 45.69 8 | 44.170 | |||
EDV-Ausstattung | 3.869 | -31 | 123 | -76 | 5 | 0 | 3.890 | -3.455 | 24 | -262 | 0 | 76 | -3.616 | 414 | 273 | |||
Betriebs- Geschäftsaus- stattung | 31.96 9 | -155 | 1.812 | - 1.866 | -110 | 0 | 31.650 | - 25.68 6 | 124 | -1.816 | 105 | 1.751 | -25.522 | 6.283 | 6.128 | |||
Nutzungsrecht IFRS 16 | 3.351 | 0 | 41 | -373 | 0 | 0 | 3.020 | -627 | 0 | -572 | 0 | 0 | -1.199 | 2.725 | 1.821 | |||
Sonstige Sachanlagen | 118 | 0 | 68 | -69 | 105 | 0 | 221 | -21 | 0 | -68 | -105 | 69 | -124 | 97 | 97 | |||
Summe Sachanlagen | 114.9 10 | -186 | 2.06 0 | - 3.04 1 | 0 | 0 | 113.74 3 | - 46.70 9 | 149 | -4.262 | 0 | 2.55 3 | -48.269 | 68.20 1 | 65.475 | |||
Summe als Finanzinvestitione n gehaltene Immobilien | 48.66 4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 115 | 48.779 | - 10.42 9 | 0 | -1.657 | 0 | 0 | -12.086 | 38.23 5 | 36.693 | |||
in TEUR | Anschaffungswerte | kumulierte Abschreibungen | Buchwert | |||||||||||||||
Stand 1.1.20 19 | Ver- änderu ng Konsoli - dierung s- kreis | Neu- zu- gäng e | Ab- gäng e | Umbu- chung en | Sons- tige Ver- änder - ungen | Stand 31.12.2 019 | Stand 1.1.20 19 | Ver- änderu ng Konsoli - dierung s- kreis | Ab- schrei- bunge n | Umbu- chung en | Ab- gäng e | Stand 31.12.2 019 | Stand 1.1.20 19 | Stand 31.12.2 019 | ||||
Immaterielle Vermögenswerte | ||||||||||||||||||
Software | 8.889 | 0 | 132 | -148 | 0 | 0 | 8.873 | -8.134 | 0 | -417 | 0 | 141 | -8.409 | 755 | 463 | |||
Firmenwert | 877 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 877 | -877 | 0 | 0 | 0 | 0 | -877 | 0 | 0 | |||
Summe Immaterielle Vermögenswerte | 9.766 | 0 | 132 | -148 | 0 | 0 | 9.750 | - 9.011 | 0 | -417 | 0 | 141 | -9.286 | 755 | 463 | |||
Sachanlagen | ||||||||||||||||||
Grundstücke | 13.03 0 | 0 | 79 | 0 | -30 | 0 | 13.080 | -17 | 0 | -1 | 0 | -76 | -94 | 13.01 3 | 12.986 | |||
Gebäude | 62.03 6 | 0 | 552 | 0 | -65 | 0 | 62.524 | - 15.07 2 | 0 | -1.544 | 0 | -210 | -16.826 | 46.96 5 | 45.698 | |||
EDV-Ausstattung | 4.482 | 0 | 325 | - 1.051 | 113 | 0 | 3.869 | -4.126 | 0 | -277 | -101 | 1.049 | -3.455 | 357 | 414 | |||
Betriebs- Geschäftsaus- stattung | 32.74 2 | 0 | 2.017 | - 2.583 | -207 | 0 | 31.969 | - 26.29 8 | 0 | -1.898 | 101 | 2.408 | -25.686 | 6.444 | 6.283 | |||
Nutzungsrecht IFRS 16 | 3.194 | 0 | 401 | -243 | 0 | 0 | 3.351 | 0 | 0 | -627 | 0 | 0 | -627 | 0 | 2.725 | |||
Sonstige Sachanlagen | 33 | 0 | 0 | -113 | 198 | 0 | 118 | -33 | 0 | -46 | -31 | 89 | -21 | 1 | 97 | |||
Summe Sachanlagen | 115.5 17 | 0 | 3.37 4 | - 3.99 1 | 10 | 0 | 114.91 0 | - 45.54 5 | 0 | -4.392 | -31 | 3.26 0 | -46.709 | 66.78 0 | 68.201 | |||
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Summe als Finanzinvestitione n gehaltene Immobilien | 48.41 2 | 0 | 0 | 0 | -10 | 262 | 48.664 | - 8.804 | 0 | -1.658 | 31 | 1 | -10.429 | 39.60 8 | 38.235 | |||
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
6.1.1 Operating Leasing (Leasinggeber)
Die als „Operating Leasing“ dargestellten Mindestleasingzahlungen betreffen den in der Bilanz ausgewiesenen Pos ten „Als
Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien“. In den nächsten 5 Jahren bestehen künftige Mindestleasingzahlungen unkündbarer
Leasingverhältnisse von jährlich TEUR 1.815. Die Summe der künftigen Mindestleasingzahlungen über 5 Jahre beträgt per
31.12.2020 TEUR 30.654 (31.12.2019: TEUR 31.860).
in TEUR | 1.1.–31.12.2020 | 1.1.–31.12.2019 | ||||
aus Operating-Leasingverhältnissen | ||||||
Leasingerträge | 2.904 | 2.038 | ||||
6.1.2 Nutzungsrecht IFRS 16
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||||||
Nutzungsrecht IFRS 16 | Buchwert | Zugänge | Abschreibung | Buchwert | Zugänge | Abschreibung | |||
Grundstücke und Gebäude | 1.703 | 60 | -469 | 2.225 | 313 | -439 | |||
Kraftfahrzeuge | 33 | 4 | -51 | 80 | 13 | -63 | |||
Stellplätze | 75 | 0 | -42 | 175 | 75 | -56 | |||
IT Equipment | 10 | 0 | -11 | 11 | 0 | -5 | |||
Office Equipment | 0 | 0 | 0 | 18 | 0 | -9 | |||
Andere | 0 | 0 | 0 | 215 | 0 | -54 | |||
Gesamt | 1.821 | 64 | -572 | 2.725 | 401 | -627 | |||
in TEUR | 1.1.–31.12.2020 | 1.1.–31.12.2019 | ||||
Sonstige Angaben Leasingnehmer | ||||||
Aufwand für Leasingverhältnisse über Vermögenswerte von geringem Wert | -2 | -5 | ||||
Aufwand für kurzfristige Leasingverhältnisse | -596 | -764 | ||||
Gesamte Zahlungsmittelabflüsse für Leasingverhältnisse | -1.286 | -630 | ||||
6.2 Rückstellungen
Personalrückstellungen
Im HYPO NOE Konzern bestehen sowohl beitrags- als auch leistungsorientierte Pläne. Im Rahmen der beitragsorientierten Pläne
wird ein definierter Beitrag an einen externen Versorgungsträger geleistet. Darüber hinaus bestehen keine rechtlichen oder
sonstigen Verpflichtungen des Arbeitgebers zu weiteren Zahlungen. Eine Rückstellung ist nicht zu bilden.
Die beitragsorientierten Ansprüche werden seit 1.1.2019 von der APK Pensionskasse AG verwaltet. Auf Basis der seit 1.1.2019 in
den Gesellschaften HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG und HYPO NOE Leasing GmbH geltenden
Betriebsvereinbarung werden für Mitarbeiter 2,7%, für Abteilungsleiter mit All-In-Verträgen 6% und für Bereichsleiter sowie
gleichgestellte Führungsebenen 9,76% des anrechenbaren Gehalts an die Pensionskasse geleistet. Sofern in der Vergangenheit
abweichende Vereinbarungen über die Beitragshöhe getroffen wurden, gelten diese weiter. Die Unverfallbarkeit der Beiträge tritt
nach Ablauf eines Zeitraums von fünf Jahren bei Einbeziehung in die Pensionskasse bis zum 31.12.2012, bei Einbeziehung in die
Pensionskasse ab 1.1.2013 nach drei Jahren, jeweils ab Beginn der Beitragszahlung ein. Voraussetzung für die Beitragszahlung ist
seit 1.1.2019 ein mindestens zweijähriges Dienstverhältnis mit dem Dienstgeber, wobei Vordienstzeiten angerechnet werden
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
können (für Eintritte vor dem 1.1.2019 betrug die Wartefrist fünf Jahre). In der HYPO NOE Immobilien Beteiligungsholding GmbH
ist ein Geschäftsführer von der Pensionskassenregelung umfasst, es werden aber noch keine Beiträge eingezahlt. Für die, zum
31.12.2020 vollkonsolidierten Gesellschaften, wurden im Jahr 2020 Beiträge in Höhe von TEUR 970 (2019: TEUR 990) geleistet.
Leistungsorientierte Zusagen betreffen Pensions - und Abfertigungsverpflichtungen sowie Jubiläumsgelder. Die Pläne sind
unfunded. Die langfristigen Personalrückstellungen werden gemäß IAS 19 nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-
Unit-Credit-Methode) ermittelt. Die Bewertung der zukünftigen Verpflichtungen basiert auf versicherungsmathematischen
Gutachten eines externen Aktuars. Der Ansatz in der Konzernbilanz erfolgt in der Höhe des Barwertes der leistungsorientierten
Verpflichtungen (defined benefit obligation). Sich ergebende versicherungsmathematische Gewinne und Verluste der
Abfertigungs- und Pensionsrückstellung werden erfolgsneutral im Posten „Sonstige Rücklagen aus versicherungsmathematischen
Gewinnen und Verlusten“ erfasst. Die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste der Jubiläumsgeldrückstellung
hingegen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung im Posten „5.3 Verwaltungsaufwand“ gezeigt.
Rückstellungen für Risiken aus dem Kreditgeschäft
Dieser Posten umfasst Rückstellungen für Kreditrisiken wie nicht ausgenützte, aber unwiderrufliche Kreditrahmen, Bürgschaften
und Haftungen.
Sonstige Rückstellungen
Dotierungen und Auflösungen der „Sonstigen Rückstellungen“ erfolgen verursachungsgerecht in den jeweiligen GuV-Posten.
Rückstellung für die Negativzinsen aus Unternehmenskreditverträgen
Grundlage für die Rückstellung bilden die Negativzinsjudikatur in Verbraucher- und Handelsrechtsverfahren, die in Einzelfällen zu
Rückzahlungsverpflichtungen führen können. Da die Höhe der Rückstellung im erheblichen Ausmaß mit Unsicherheiten behaftet
ist, erfolgte die Einschätzung des erwarteten Vermögensabflusses auf Basis eines 3-Szenarien Modells mit bestmöglicher
Gewichtung. Wesentliche Treiber der Schätzungsunsicherheit sind der Zeitpunkt eines höchstgerichtlichen Urteils und Höhe sowie
der Zeitpunkt potenzieller Vergleichsabschlüsse.
Die Rückstellung beträgt zum 31.12.2020 TEUR 34.068 (31.12.2019: TEUR 28.070). Dementsprechend ist die Veränderung des
Postens „Sonstige Rückstellungen“ im Wesentlichen auf die zusätzliche Dotierung der Rückstellung für Negativzinsen aus
Unternehmenskreditverträgen zurückzuführen.
Da es sich bei dieser Rückstellung um eine Rechtsrisikorückstellung handelt, erfolgt die Erfassung von Dotationen im sonstigen
betrieblichen Aufwand sowie etwaige Auflösungen im sonstigen betrieblichen Ertrag.
Angaben zum Sozialkapital
Der Dienstzeitaufwan d und der Zinsaufwand werden erfolgswirksam im Personalaufwand erfasst („5.3.2 Personalaufwand“). Die
versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste sind ausschließlich auf die Veränderung der finanziellen Annahmen
zurückzuführen.
Die leistungsorientier ten Vorsorgepläne des HYPO NOE Konzerns umfassen Pensions-, Abfertigungs- und
Jubiläumsgeldverpflichtungen. IAS 19 definiert Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen als Leistungen nach Beendigung des
Dienstverhältnisses. Jubiläumsgelder stellen andere langfristig fällige Leistungen an Arbeitnehmerinnen und Arbeitnehmer dar.
Aktuell gibt es keine leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen im HYPO NOE Konzern, die restlichen Ansprüche wurden in eine
externe Pensionskasse übertragen. Weitere leistungsorientierte Ansprüche bestehen nur mehr an bereits im Ruhestand
befindliche Dienstnehmerinnen und Dienstnehmer oder deren anspruchsberechtigte Hinterbliebene. Die restlichen Ansprüche
wurden in eine externe Pensionskasse übertragen. Die durchschnittliche Restlaufzeit der Pensionsverpflichtung beträgt 10,5 Jahre,
jene der Abfertigungsverpflichtung 11,6 Jahre. Im HYPO NOE Konzern gibt es kein Planvermögen.
Abfertigungsverpflichtungen bestehen aus dem alten Abfertigungsrecht mit dem Titel „Abfertigung alt“ gegenüber jenen
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, die vor dem 1.1.2003 in den HYPO NOE Konzern eingetreten sind und nicht bereits im Zuge
eines Konzernübertritts abgefertigt wurden. Im neuen Abfertigungsrecht werden die Abfertigungen in eine Abfertigungskasse
ausgelagert (Aufwand Mitarbeitervorsorgekasse unter „5.3.2 Personalaufwand“) . Die Jubiläumsgelder sind von der Dauer des
Dienstverhältnisses beim Dienstgeber abhängig und in dem für das jeweilige Dienstverhältnis gültigen Kollektivvertrag geregelt.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Personalrückstellungen
Für die Berechnung der langfristigen Personalrückstellungen wurde das gesetzliche Pensionsantrittsalter (Frauen 60 Jahre oder
Männer 65 Jahre) zugrunde gelegt. Bei Frauen wurde die schrittweise Erhöhung des Pensionsalters von 60 auf 65 Jahre
berücksichtigt.
Als Rechnungszinsfuß (discount rate) wurde für die Stichtagsbewertung der Wert von 0,85% p. a. (2019: 0,7% p. a.) angewendet.
Als Basis für die Ermittlung wurden, wie in den Vorjahren, Industrieanleihen von Emittenten hoher Bonität herangezogen und mit
den Einschätzungen von Experten im Euroraum plausibilisiert. Der verwendete Zinssatz entspricht der Benchmark zum 31.12.2020
einer mittleren Restlaufzeit von rund 11 Jahren. Der Vorjahreszinssatz war im Unterschied dazu auf eine konservative Haltung
innerhalb gegebener Bandbreiten zurückzuführen.
Künftige Gehaltssteigerungen wurden mit 2,3% p. a. (2019: 2,3% p. a.), künftige Pensionserhöhungen mit 2,0% p. a. (2019: 2,0%
p. a.) angenommen. Fluktuationsabschläge wurden bei der Jubiläumsgeldrückstellung in Höhe von 7,0% p. a. (2019: 7,0% p. a.) in
Ansatz gebracht.
Als Rechnungsgrundlage wurden die biometrischen Grundwerte der aktuellsten österreichischen Pensionsversicherungstafel mit
der Bezeichnung „AVÖ 2018 – P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler & Pagler, Angestelltenbestand“
verwendet. Diese Tafel wird von der Aktuarvereinigung Österreichs für Sozialbewertungen empfohlen.
Sonstige Rückstellungen
Die Bewertung erfolgt auf Basis von Schätzungen von externen, sachkundigen Experten, bankinternen Erfahrungswerten und
finanzmathematischen Berechnungsmethoden. Die Höhe des bilanzierten Betrags spiegelt die wahrscheinlichste voraussichtliche
Inanspruchnahme (Vermögensabfluss) wider.
6.2.2 Rückstellungen — Entwicklung
in TEUR | Stand 1.1.2020 | Ver- änderung Konsoli- dierungs- kreis | Zuführung | Verbrauch | Auflösung | Auf- zinsungs- effekt | Neu- bewert- ung | Stand 31.12.2020 | |||
Personal- rückstellungen | 35.571 | -248 | 616 | -2.219 | -1 | 248 | -2.163 | 31.803 | |||
Pensions- rückstellungen | 21.936 | 0 | 0 | -1.352 | 0 | 154 | -1.477 | 19.262 | |||
Abfertigungs- rückstellungen | 10.923 | -241 | 370 | -809 | 0 | 74 | -496 | 9.822 | |||
Jubiläumsgeld- rückstellungen | 2.711 | -7 | 246 | -59 | -1 | 20 | -191 | 2.719 | |||
Rückstellungen für Risiken aus dem Kreditgeschäft | 2.734 | 0 | 2.096 | 0 | -2.036 | 0 | 0 | 2.794 | |||
Sonstige Rückstellungen | 29.965 | -56 | 6.702 | -892 | -982 | 33 | 0 | 34.770 | |||
Gesamt | 68.270 | -304 | 9.413 | -3.111 | -3.019 | 281 | -2.163 | 69.367 | |||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Die Reduktion der Personalrückstellungen im Ausmaß von TEUR 3.768 ist im Wesentlichen auf die jährliche Neubewertung
(Vergleich der Parameterannahmen zu den tatsächlich eingetroffenen Werten) zurückzuführen. Die entsprechenden Details finden
sich im Punkt „6.2.3 Angaben zum Sozialkapital“. Die Spalte „Veränderung Konsolidierungskreis“ beinhaltet die Auflösung von
Personalrückstellungen aufgrund der Entkonsolidierung eines vollkonsolidierten Tochterunternehmens.
6.2.3 Angaben zum Sozialkapital
in TEUR | Pensions-rück- stellungen | Abfertigungs- rück- stellungen | Jubiläums- rück- stellungen | Gesamt | |||
Barwert (DBO) der erworbenen Ansprüche 31.12.2018 | 20.685 | 10.160 | 2.174 | 33.019 | |||
Dienstzeitaufwand | 0 | 471 | 180 | 651 | |||
Zinsaufwand | 372 | 193 | 42 | 607 | |||
Zahlungen | -1.313 | -938 | -66 | -2.317 | |||
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste erfolgswirksam | 0 | 0 | 381 | 381 | |||
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste erfolgsneutral | 2.193 | 1.038 | 0 | 3.230 | |||
Barwert (DBO) der erworbenen Ansprüche 31.12.2019 | 21.936 | 10.923 | 2.711 | 35.571 | |||
Veränderung im Konsolidierungskreis | 0 | -241 | -7 | -248 | |||
Dienstzeitaufwand | 0 | 370 | 244 | 614 | |||
Zinsaufwand | 154 | 74 | 20 | 248 | |||
Zahlungen | -1.352 | -809 | -59 | -2.219 | |||
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste erfolgswirksam | 0 | 0 | -191 | -191 | |||
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste erfolgsneutral | -1.477 | -496 | 0 | -1.972 | |||
Barwert (DBO) der erworbenen Ansprüche 31.12.2020 | 19.262 | 9.822 | 2.719 | 31.803 | |||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Die folgende Tabelle beinhaltet die Höhe der per 31.12.2020 bilanzierten Barwerte der leistungsorientierten Verpflichtungen (DBO)
der Sozialkapitalrückstellungen (Pensions-, Abfertigungs-, Jubiläumsgeldrückstellung) und die Höhe des entsprechenden Dienstzeit-
und Zinsaufwandes sowie die der Berechnung zugrundeliegenden Parameter (Zinssatz, Gehaltssteigerung, Pensionssteigerung) für
2020. Es werden auch die sich auf den Aufsichtsrat und die Mitglieder des Vorstandes bzw. die Mitglieder des Key Managements
beziehenden Werte ausgewiesen.
Diese leistungsorientierten Verpflichtungen unterliegen dem Langlebigkeits- sowie dem Zinssatzrisiko.
31.12.2020 in TEUR | Pensions-rück- stellungen | Abfertigungs- rück- stellungen | Jubiläums- rück- stellungen | Gesamt | |||
Zinssatz 0,85%, Gehaltssteigerung 2,3%, Pensionssteigerung 2,0% | |||||||
DBO | 19.262 | 9.822 | 2.719 | 31.803 | |||
Dienstzeitaufwand, Current Service Cost (CSC) | 0 | 434 | 227 | 661 | |||
Zinsaufwand, Interest Cost (INT) | 167 | 88 | 25 | 280 | |||
davon für Mitglieder des Aufsichtsrates und für Mitglieder des Vorstandes | |||||||
DBO | - | 268 | 39 | 307 | |||
Dienstzeitaufwand | - | 13 | 2 | 15 | |||
Zinsaufwand | - | 5 | 1 | 6 | |||
davon für Mitglieder des Key Managements | |||||||
DBO | - | 185 | 68 | 253 | |||
Dienstzeitaufwand | - | 11 | 5 | 16 | |||
Zinsaufwand | - | 5 | 1 | 6 | |||
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
In den weiteren Tabellen wird in Sensitivitätsberechnungen gezeigt, wie sich die Veränderung von Parametern (Zinssatz,
Gehaltssteigerung, Pensionssteigerung sowie Lebenserwartung) auf die Höhe der bilanzierten DBO der Sozialkapitalrückstellungen
auswirkt.
Die folgenden beiden Berechnungen zeigen die Sensitivität bei einer Zinssatzveränderung (+0,25%/-0,25%) und unveränderten
restlichen Para metern. Die weiteren Angaben zeigen Auswirkungen von nachfolgenden Annahmen: Gehaltsveränderungen
(+0,25%/-0,25%), Pensionsveränderungen (+0,25%/-0,25%) und eine Änderung der Lebenserwartung von +/- 1 Jahr jeweils mit
unveränderten restlichen Parametern.
Die letzte Tabellenzeile simuliert die Höhe der DBO bei unveränderten Parametern im Vergleich zum Vorjahr.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Pensionsrückstellung in TEUR | DBO | |||
Bilanz 31.12.2020 +0,25% Zinsen | ||||
Zinssatz 1,10%, Gehaltssteigerung 2,3%, Pensionssteigerung 2,0% | 19.123 | |||
Bilanz 31.12.2020 -0,25% Zinsen | ||||
Zinssatz 0,60%, Gehaltssteigerung 2,3%, Pensionssteigerung 2,0% | 20.154 | |||
Bilanz 31.12.2020 +0,25% Pensionssteigerung | ||||
Zinssatz 0,85%, Gehaltssteigerung 2,3%, Pensionssteigerung 2,25% | 20.154 | |||
Bilanz 31.12.2020 -0,25% Pensionssteigerung | ||||
Zinssatz 0,85%, Gehaltssteigerung 2,3%, Pensionssteigerung 1,75% | 19.123 | |||
Bilanz 31.12.2020 +1 Jahr Lebenserwartung | ||||
Zinssatz 0,85%, Gehaltssteigerung 2,3%, Pensionssteigerung 2,0% | 20.750 | |||
Bilanz 31.12.2020 -1 Jahr Lebenserwartung | ||||
Zinssatz 0,85%, Gehaltssteigerung 2,3%, Pensionssteigerung 2,0% | 18.545 | |||
Bilanz 31.12.2020 - Vorjahreszinssatz | ||||
Zinssatz 0,7%, Gehaltssteigerung 2,3%, Pensionssteigerung 2,0% | 19.940 | |||
Abfertigungsrückstellung in TEUR | DBO | |||
Bilanz 31.12.2020 +0,25% Zinsen | ||||
Zinssatz 1,10%, Gehaltssteigerung 2,3%, Pensionssteigerung 2,0% | 9.662 | |||
Bilanz 31.12.2020 -0,25% Zinsen | ||||
Zinssatz 0,60%, Gehaltssteigerung 2,3%, Pensionssteigerung 2,0% | 10.198 | |||
Bilanz 31.12.2019 +0,25% Gehaltssteigerung | ||||
Zinssatz 0,85%, Gehaltssteigerung 2,55%, Pensionssteigerung 2,0% | 10.233 | |||
Bilanz 31.12.2020 -0,25% Gehaltssteigerung | ||||
Zinssatz 0,85%, Gehaltssteigerung 2,05%, Pensionssteigerung 2,0% | 9.670 | |||
Bilanz 31.12.2020 - Vorjahreszinssatz | ||||
Zinssatz 0,7%, Gehaltssteigerung 2,3%, Pensionssteigerung 2,0% | 10.107 | |||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
6.3 Sonstige Aktiva und Passiva
In den sonstigen Aktiva und Passiva werden im Wesentlichen sonstige nicht-bankgeschäftliche Forderungen und Verbindlichkeiten
ausgewiesen.
Sonstige Aktiva
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Rechnungsabgrenzungsposten & Aktive Vertragsposten IFRS 15 | 9.076 | 9.717 | |||
UST und sonstige Steuerforderungen (außer KÖSt) | 498 | 16.781 | |||
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 1.989 | 4.187 | |||
Verrechnungsforderungen Landesdarlehen Service | 103 | 185 | |||
Verrechnungsforderungen sonstige | 1.150 | 1.224 | |||
Immobilien des Vorratsvermögens | 0 | 295 | |||
Anteile nicht konsolidierter Tochterunternehmen | 808 | 1.122 | |||
Übrige sonstige Forderungen | 3.765 | 4.999 | |||
Gesamt | 17.390 | 38.509 | |||
Die sich zum 31.12.2019 auf TEUR 16.781 belaufende Umsatzsteuer und sonstige Steuerforderung ist auf den Kauf eines
Landesklinikums in einer vollkonsolidierten Leasinggesellschaft im Oktober 2019 zurückzuführen.
Sonstige Passiva
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Rechnungsabgrenzungsposten & Passive Vertragsposten IFRS 15 | 25.357 | 22.549 | |||
UST und sonstige Steuerverbindlichkeiten (außer KÖSt) | 7.174 | 5.954 | |||
Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistungen | 30.694 | 24.340 | |||
Verrechnungsverbindlichkeiten Landesdarlehen Service | 2.870 | 3.029 | |||
Verrechnungsverbindlichkeiten sonstige | 29.684 | 12.210 | |||
Personalverbindlichkeiten | 5.508 | 6.624 | |||
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16 | 1.824 | 2.727 | |||
Übrige sonstige Verbindlichkeiten | 3.126 | 8.262 | |||
Gesamt | 106.237 | 85.695 | |||
Folgende Tabelle zeigt die Fälligkeitsanalyse gemäß IFRS 16.58 für die in den sonstigen Passiva enthaltenen
Leasingverbindlichkeiten. Weitere Informationen des HYPO NOE Konzerns als Leasingnehmer finden sich im Kapitel „6.1.2
Nutzungsrecht IFRS 16“.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
in TEUR | 1.1.–31.12.2020 | 1.1.–31.12.2019 | ||||
Laufzeitsplit Leasingverbindlichkeiten | ||||||
bis 1 Jahr | 504 | 631 | ||||
von 1 bis 2 Jahre | 434 | 608 | ||||
von 2 bis 3 Jahre | 387 | 518 | ||||
von 3 bis 4 Jahre | 162 | 470 | ||||
von 4 bis 5 Jahre | 112 | 166 | ||||
über 5 Jahre | 226 | 335 | ||||
Gesamt | 1.824 | 2.727 | ||||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 7 STEUERN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
7 STEUERN
Laufende Ertragsteueransprüche oder -verpflichtungen wurden mit den aktuellen Steuersätzen berechnet und in dem Betrag der
erwarteten Zahlungen an oder Erstattungen von Steuerbehörden bilanziert. Die HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und
Wien AG ist in Österreich steuerpflichtig, ab dem Wirtschaftsjahr 2008 wurde von der Möglichkeit der Gruppenbesteuerung
Gebrauch gemacht, wobei die HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG als Gruppenträger fungiert. Zu diesem
Zweck wurde ein Gruppenbesteuerungsvertrag mit jedem Gruppenmitglied errichtet, in dem die Steuerumlage, Meldepflichten
und Fälligkeiten geregelt wurden. Positive Steuerumlagen werden mit 25% des positiven Ergebnisses des Gruppenmitgliedes,
negative Steuerumlagen mit 20% des negativen Ergebnisses (Verlustes) des Gruppenmitgliedes verrechnet.
Latente Ertragsteueransprüche oder -verpflichtungen wurden nach der bilanzorientierten Methode ermittelt. Dabei wurden die
steuerlichen Buchwerte der Bilanzposten mit den Wertansätzen nach IFRS verglichen und für die temporäre Differenz eine
Abgrenzung gebildet. Sind bei Auflösung von temporären Differenzen Steuerbelastungen zu erwarten, erfolgt der Ansatz passiver
latenter Steuern. Für temporäre Differenzen, die bei Auflösung zu Steuerentlastungen führen, wurden aktive latente Steuern
angesetzt. Eine Aufrechnung von latenten Steueransprüchen mit latenten Steuerverpflichtungen wird je Gesellschaft
vorgenommen. Abzinsungen für langfristige latente Steuern wurden gemäß IAS 12 nicht vorgenommen. Zudem findet gemäß
IAS 12.74 eine Verrechnung zwischen latenten Steueransprüchen und -verpflichtungen innerhalb der Steuergruppe statt.
Die Bildung und Auflösung von latenten Steueransprüchen oder -verpflichtungen erfolgt entweder erfolgswirksam unter dem
Posten „Steuern vom Einkommen“ oder erfolgsneutral im Eigenkapital, wenn der zugrundeliegende Bilanzposten erfolgsneutral
behandelt wird (z. B. „Sonstige Rücklagen aus Schuldinstrumenten – FVOCI“).
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Aktive latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge wurden angesetzt, wenn mit hinreichender Sicherheit angenommen werden
kann, dass in Zukunft ausreichende steuerpflichtige Gewinne vorhanden sein werden. Die Verlustvorträge im HYPO NOE Konzern
fallen in Österreich an und haben eine unbegrenzte Verwertbarkeit. Als Basis für die Ermittlung der verwertbaren Verlustvorträge
dienen aktualisierte Planrechnungen jeder Gesellschaft, aufgrund dieser zwischen verwertbaren und nicht verwertbaren
steuerlichen Verlustvorträgen unterschieden wird. Dabei wird ein Planungshorizont von fünf Jahren (bei Projektgesellschaften ein
Planungshorizont auf die Vertragslaufzeit) angenommen. Die Überprüfung der Werthaltigkeit aktivierter latenter Steuern aus
Verlustvorträgen und temporären Differenzen erfolgt zu jedem Bilanzstichtag. Für steuerliche Verlustvorträge in Höhe von
TEUR 10.338 (2019: TEUR 14.112) wurden keine latenten Steuerforderungen angesetzt.
7.1 Ertragsteuern
Der Posten beinhaltet sämtliche auf der Grundlage des laufenden Jahresergebnisses ermittelten Steuern.
in TEUR | 1.1.–31.12.2020 | 1.1.–31.12.2019 | |||
tatsächliche Ertragsteuern | -11.522 | -7.646 | |||
Latente Ertragsteuern | 2.241 | 355 | |||
Gesamt | -9.281 | -7.291 | |||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 7 STEUERN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
7.2 Steuerüberleitung
Die Überleitung vom rechnerisch ermittelten zum ausgewiesenen Steueraufwand stellt sich wie folgt dar:
in TEUR | 1.1.–31.12.2020 | 1.1.–31.12.2019 | ||||
Periodenüberschuss vor Steuern | 41.156 | 37.692 | ||||
x Ertragsteuersatz | 25% | 25% | ||||
= Erwarteter Ertragsteueraufwand im Geschäftsjahr | -10.289 | -9.423 | ||||
Verminderung Steuerbelastung | 1.063 | 1.587 | ||||
aus steuerbefreiten Beteiligungserträgen | 187 | 474 | ||||
aus sonstigen steuerfreien Erträgen | 640 | 660 | ||||
aus at-equity bewerteten Unternehmen | 237 | 453 | ||||
Erhöhung Steuerbelastung | -864 | -1.219 | ||||
aus sonstigen nicht steuerlich abzugsfähigen Aufwendungen | -864 | -1.219 | ||||
Steuereffekte aus sonstigen Unterschieden | 808 | 1.764 | ||||
aus Vorjahren | 788 | 1.893 | ||||
aus Vorauszahlungen | -15 | -12 | ||||
aus unterschiedlichem Steuersatz Gruppenbesteuerung | 14 | 0 | ||||
aus sonstigen Unterschieden | 22 | -117 | ||||
Gesamt | -9.281 | -7.291 | ||||
Erhöhungen der Steuerbelastung ergeben sich aus steuerlich nicht abzugsfähigen Aufwendungen, wie zum Beispiel der
Stabilitätsabgabe, die seit dem Jahr 2017 keine steuerlich abzugsfähige Betriebsausgabe darstellt.
Die Steuereffekte aus sonstigen Unterschieden betreffen im Wesentlichen latente Steuererträge aus der erstmaligen Aktivierung
von Steuerlatenzen auf nunmehr verwertbare Verlustvorträge in einer Projektgesellschaft, deren Ertragssituation aufgrund des
Neuabschlusses von Immobilienleasingprojekten wesentlich verbessert werden konnte.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 7 STEUERN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
7.3 Details zu latenten Steuern
in TEUR | Latent e Steuer netto 1.1.20 20 | Ver- änderung Konsoli- dierungs- kreis | Bewegung 1.1.– 31.12.2020 | Latente Steuer netto 31.12.20 20 | davon: Aktiv | davon: Passiv | ||||
erfolgs- wirksam | erfolgs- neutral | |||||||||
Finanzielle Vermögenswerte – HFT | - 100.42 2 | 0 | 12.258 | 0 | -88.164 | 0 | - 88.164 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL | -4.407 | 0 | -3.392 | 0 | -7.799 | 0 | -7.799 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | - 19.460 | 0 | 1.332 | 1.015 | -17.113 | 2 | - 17.115 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | - 182.31 9 | 0 | -12.664 | 0 | -194.983 | 1.017 | - 196.00 1 | |||
Positive Marktwerte aus Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting) | - 96.214 | 0 | -627 | 0 | -96.841 | 0 | - 96.841 | |||
Sonstige aktive Bilanzposten | 3.466 | -4 | -3.280 | 0 | 183 | 1.995 | -1.812 | |||
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT | 98.990 | 0 | -12.827 | 0 | 86.163 | 86.163 | 0 | |||
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC | 82.927 | 0 | 3.519 | 0 | 86.446 | 86.446 | 0 | |||
Negative Marktwerte aus Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting) | 186.67 7 | 0 | 13.349 | 0 | 200.027 | 200.02 7 | 0 | |||
Sonstige passive Bilanzposten | -3.033 | -126 | 4.679 | -496 | 1.025 | 4.161 | -3.137 | |||
Verlustvortrag: unbeschränkt verwertbar | 8.720 | 0 | -106 | 0 | 8.614 | 8.614 | 0 | |||
Verrechnung mit passiven latenten Steuern | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - 388.01 6 | 388.01 6 | |||
Gesamt | - 25.07 5 | -130 | 2.241 | 519 | -22.445 | 408 | - 22.85 3 | |||
in TEUR | Latent e Steuer netto 1.1.20 19 | Ver- änderung Konsoli- dierungs- kreis | Bewegung 1.1.– 31.12.2019 | Latente Steuer netto 31.12.20 19 | davon: Aktiv | davon: Passiv | ||||
erfolgs- wirksam | erfolgs- neutral | |||||||||
Finanzielle Vermögenswerte – HFT | - 98.356 | 0 | -2.066 | 0 | -100.422 | 0 | - 100.42 2 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL | -3.076 | 0 | -1.331 | 0 | -4.407 | 0 | -4.407 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI | - 20.718 | 0 | -189 | 1.447 | -19.460 | 0 | - 19.461 | |||
Finanzielle Vermögenswerte – AC | - 158.47 5 | 0 | -23.844 | 0 | -182.319 | 1.212 | - 183.53 2 | |||
Positive Marktwerte aus Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting) | - 80.076 | 0 | -16.139 | 0 | -96.214 | 0 | - 96.214 | |||
Sonstige aktive Bilanzposten | 2.916 | 0 | 550 | 0 | 3.466 | 5.391 | -1.925 | |||
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT | 95.095 | 0 | 3.894 | 0 | 98.990 | 98.990 | 0 | |||
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC | 70.554 | 0 | 12.373 | 0 | 82.927 | 82.927 | 0 | |||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 7 STEUERN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Negative Marktwerte aus Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting) | 158.35 9 | 0 | 28.318 | 0 | 186.677 | 186.67 7 | 0 | |||
Sonstige passive Bilanzposten | -2.235 | 0 | -1.617 | 819 | -3.033 | 4.214 | -7.247 | |||
Verlustvortrag: unbeschränkt verwertbar | 8.315 | 0 | 405 | 0 | 8.720 | 8.720 | 0 | |||
Verrechnung mit passiven latenten Steuern | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - 386.97 0 | 386.97 0 | |||
Gesamt | - 27.69 6 | 0 | 355 | 2.266 | -25.075 | 1.162 | - 26.23 8 | |||
Latente Steuerabgrenzungen im Ausmaß von TEUR 519 (1.1.–31.12.2019: TEUR 2.266) wurden direkt mit dem Eigenkapital
verrechnet. Die Basis für den Nichtansatz von latenten ergebniswirksamen Steuern für assoziierte und Gemeinschaftsunternehmen
beträgt TEUR -947 (31.12.2019: TEUR -1.814).
Die Summe der zu versteuernden temporären Differenzen in Zusammenhang mit Anteilen an verbundenen Unternehmen,
Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen, für die gemäß IAS 12.39 keine latenten Steuern angesetzt wurden
(„Outside Basis Differenzen“), beträgt TEUR 1.449 (2019: TEUR 621).
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
8 RISIKOMANAGEMENT
Unter Risiko versteht der HYPO NOE Konzern unerwartet ungünstige zukünftige Entwicklungen, die sich nachteilig auf die
Vermögens–, Ertrags– oder Liquiditätslage des Konzerns oder einzelner Konzerngesellschaften auswirken können.
Ausgehend von den strategischen Unternehmenszielen erfolgt die Entwicklung aller wesentlichen Geschäftsaktivitäten unter
risikostrategischen Gesichtspunkten und unter besonderer Beachtung der Risikotragfähigkeit. Die Bank legt besonderen Wert auf
die Bewertung der Risiken anhand des Risiko -Chancen-Verhältnisses. Risiken sollen nicht zum Selbstzweck, sondern zur Schaffung
eines Unternehmensmehrwerts und folglich einer erhöhten Risikotragfähigkeit sowie einer adäquaten Risikokapitalverzinsung
eingegangen werden. Eine Weiterentwicklung der Instrumentarien und Prozesse zur Gewäh rleistung eines adäquaten Risiko-
Chancen-Verhältnisses wird als eine nachhaltig strategische Entwicklungskomponente erachtet.
Die Risikotragfähigkeit im HYPO NOE Konzern ist durch ein ausgewogenes Verhältnis von Risiken und Deckungsmassen
gewährleistet. Zu diesem Zweck werden die anrechenbaren Risikodeckungsmassen sehr sorgfältig definiert und das
Konfidenzniveau (also die Wahrscheinlichkeit für einen möglichen Verlust) bei der Risikoquantifizierung konservativ festgelegt.
Die Offenlegung der Risiken erfolgt auf Basis der konzerninternen Risikomanagement - und Risikoinformationssysteme.
Organisation des Risikomanagements
Die Erzielung wirtschaftlichen Erfolgs ist notwendigerweise mit Risiko verbunden. Der HYPO NOE Konzern betreibt aktive
Risikotransformation, in deren Zusammenhang bewusst Risiken übernommen werden. Zielsetzung des Konzerns im Bereich des
Risikomanagements ist es, sämtliche Risiken des Bankbetriebs (Kredit -, Markt-, Liquiditätsrisiken, operationelle Risiken,
Reputationsrisiko sowie sonstige Risiken) zu identifizieren, zu messen, aktiv zu steuern sowie zu überwachen.
Die Aufbauorganisation im HYPO NOE Konzern sieht eine klare funktionale Trennung (Vier-Augen-Prinzip) zwischen Markt
(Bereiche, die Geschäfte initiieren und über ein Votum verfügen) und Marktfolge (Bereiche, welche nicht dem Bereich Markt
zugeordnet sind und über ein weiteres, vom Markt unabhängiges Zweitvotum verfügen) bis einschließlich Vorstandsebene vor. Für
alle das Risikoprofil verändernde Entscheidungen zu Geschäftsabschlüssen ist gemäß interner Kompetenzordnung ein
übereinstimmendes Votum von Markt und Marktfolge erforderlich. Der Übergenehmigungsprozess für Engagements, die dem
Konzernaufsichtsrat des HYPO NOE Konzerns zur Beschlussfassung vorgelegt werden müssen, ist ebenfalls geregelt.
Grundsätzlich unterliegen im HYPO NOE Konzern alle Risiken einer konzernweit einheitlichen Limitstruktur, die permanent operativ
überwacht wird. Ein zeitnahes, regelmäßiges und umfassendes Risikobericht swesen ist in Form eines Konzernrisikoreportings
implementiert. Zusätzlich zum quartalsweisen Risikomanagementbericht, der eine aggregierte Zusammenfassung aller materiellen
und identifizierten Kapitalrisiken und deren Abdeckung mit verfügbaren Deckungsmassen darstellt sowie den monatlich
durchgeführten Analysen zu Zahlungsunfähigkeitsrisiken, werden der Vorstand und der Aufsichtsrat mittels separater regelmäßiger
Risikoberichte je Risikokategorie umfassend über die jeweils aktuellen risikorelevanten Entwicklungen informiert.
Die Offenlegung gemäß Teil 8 CRR erfolgt auf konsolidierter Basis des HYPO NOE Konzerns in einem eigenen Dokument auf der
Website www.hyponoe.at.
Entsprechend den Regelungen im Produkteinführungsprozess geht der Aufnahme neuer Geschäftsfelder, der Einführung neuer
Produkte sowie einem Eintritt in neue Märkte grundsätzlich eine adäquate Analyse der geschäftsspezifischen Risiken voraus.
Risikobehaftete Geschäfte sind ohne jede Ausnahme nur unter der Voraussetzung erlaubt, dass diese in der
Konzernrisikodokumentation ausdrücklich geregelt und somit genehmigt sind. Der Konzern richtet sein Engagement grundsätzlich
nur auf Geschäftsfelder aus, in denen er über eine entsprechende Expertise zur Beurteilung sowie zum Management der
spezifischen Risiken verfügt. Bei intransparenter Risikolage oder methodischen Zweifelsfällen wird dem Vorsichtsprinzip der Vorzug
gegeben.
Der HYPO NOE Konzern identifiziert, quantifiziert, überwacht und steuert die Risiken gemäß den rechtlichen und den
wirtschaftlichen Anforderungen. Trotz der verwendeten Risikomanagementmethoden und internen Kontrollverfahren kann der
HYPO NOE Konzern unbekannten und unerwarteten Risiken ausgesetzt sein. Die verwendeten Risikomanagementtechniken und -
strategien können in Zukunft den Eintritt von Risiken nicht gänzlich ausschließen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Gesamtbankrisikomanagement und Risikotragfähigkeit (ICAAP)
Die Identifikation, Quantifizierung und Überwachung des Gesamtbankrisikos auf Portfolioebene findet in der Abteilung
Strategisches Risikomanagement statt und umfasst die Erkennung, Messung, Aggregation und Analyse der eingegangenen Risiken,
die Beurteilung der angemessenen Ausstattung mit ökonomischem Kapital im Verhältnis zum Risikoprofil sowie die Anwendung
und laufende Weiterentwicklung geeigneter Risikomanagementsysteme.
Das Mindesteigenmittelerfordernis wird gemäß Standardansatz (Säule 1 des Basel III -Regelwerks) ermittelt. Alle wesentlichen
Risiken (Adressrisiko, (Namens-)Konzentrationsrisiko, makroökonomisches Risiko, Beteiligungsrisiko, Zinsänderungsrisiko im
Bankbuch, Credit Spread Risiko, Liquiditätsrisiko) werden aktiv im Rahmen eines internen Risikomanagements (ICAAP-Regelungen
der Säule 2) gesteuert, sowie die Offenlegungsverpflichtungen (Säule 3 des Basel-Regelwerks) erfüllt.
Die Sicherstellung der Risikotragfähigkeit wird in zwei Steuerungskreisen überprüft:
1. Der ökonomische Steuerungskreis (Gone Concern) dient dem Gläubigerschutz unter dem Liquidationsgesichtspunkt. Hier
werden Risiken unter einem hohen Konfidenzniveau (99,9% mit einer Haltedauer von 1 Jahr) gemessen und den im Liquidationsfall
zur Verfügung stehenden Risikodeckungsmassen gegenübergestellt.
2. Der Going -Concern-Steuerungskreis dient der Sicherstellung des Fortbestands der Bank (Going-Concern-Prinzip). Hier werden
Risiken unter einem geringeren Konfidenzniveau (95% mit einer Haltedauer von 1 Jahr) gemessen und mit den ohne
Existenzgefährdung realisierbaren Deckungsmassen verglichen.
Nachstehend sind Risiko und Risikodeckungsmassen im ökonomischen Steuerungskreis des HYPO NOE Konzerns zum 31.12.2020
und im Vergleich zum Vorjahr dargestellt.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Risikoart | ökonomisches Risiko 31.12.2020 | ökonomisches Risiko 31.12.2019 | |||
Kreditrisiko | 354.795 | 295.305 | |||
283.421 | 255.695 | ||||
2.289 | 2.002 | ||||
8.872 | 9.676 | ||||
20.151 | 16.455 | ||||
38.988 | 10.654 | ||||
1.074 | 823 | ||||
Marktrisiko | 62.733 | 53.477 | |||
24.908 | 24.384 | ||||
35.763 | 26.928 | ||||
1.365 | 1.487 | ||||
47 | 28 | ||||
650 | 650 | ||||
Liquiditätsrisiko | 6.900 | 6.500 | |||
Operationelle Risiken | 23.119 | 23.263 | |||
Risikopuffer | 60.324 | 56.861 | |||
22.377 | 18.912 | ||||
8.951 | 7.565 | ||||
28.996 | 30.384 | ||||
Summe Risiko | 507.870 | 435.406 | |||
Risikodeckungsmasse | Anrechnung ans RDP 31.12.2020 | Anrechnung ans RDP 31.12.2019 | |||
Ökonom. Kernkapital | 691.077 | 665.873 | |||
Stille Reserven / Lasten | 32.219 | 28.112 | |||
ökon. Risikodeckungspotential (RDP) | 723.296 | 693.986 | |||
Auslastung ökon. RDP | 70% | 63% | |||
Die Auslastung der Risikotragfähigkeit des HYPO NOE Konzern betrug zum 31.12.2020 70,2% (unter Berücksichtigung eines
adäquaten Risikopuffers) und ist somit gegenüber 31.12.2019 (62,7%) leicht
gestiegen. Die Darstellung des Risikos und der
Risikodeckungsmassen per 31.12.2019 wurde nachträglich angepasst, um eine Vergleichbarkeit mit den aktuellen Daten zu
gewährleisten.
Kapitalmanagement der internen Risikodeckungsmassen
Aufgrund des aus der CRR abgeleiteten Konsolidierungskreises der Gesamtbankrisikosteuerung werden für den Konzern die IFRS-
Bilanzierungsgrundsätze für die Ermittlung der Eigenmittel verwendet. Zudem gilt die Erfüllung des Eigenmittelerfordernisses als
strenge Nebenbedingung im Rahmen der Sicherstellung des Fortbestandes der Bank. Die aus der Eigenmittelmeldung (Common
Reporting Framework - COREP) stammenden Größen werden in ein ökonomisches Risikodeckungspotenzial überführt. Zusätzlich
werden ökonomische stille Reserven/Lasten aus Wertpapieren und Beteiligungen in die Risikodeckungsmassen aufgenommen.
Veränderungen resultieren zum einen aus der Volatilität der stillen Reserven/Lasten, zum anderen aus den jährlich in der
Hauptversammlung getroffenen Entscheidungen, wie Beschlüsse bezüglich der Ausschüttung von Dividenden, der Zuführung zu
den Rücklagen sowie eventuelle Kapitalerhöhungen.
Im HYPO NOE Konzern besteht das ökonomische Risikodeckungspotenzial im Wesentlichen aus folgenden Komponenten:
ú
dem Kernkapital (Tier 1) und
ú
den stillen Reserven/Lasten aus Wertpapieren (AC).
Der HYPO NOE Konzern zählt folgende Komponenten aktuell NICHT zu seiner ökonomischen Deckungsmasse:
ú
das Nachrang- und Ergänzungskapital (Ausnahme: für definierte Stresssituationen),
ú
den Zwischengewinn/-verlust des laufenden Geschäftsjahres.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Die Nichtberücksichtigung des Nachrang- und Ergänzungskapitals in der Risikodeckungsmasse entspricht dem Konzept der
Absicherung aller Gläubiger. Im Liquidationsfall werden so ebenfalls die nachrangigen Gläubiger geschützt, was einem im
Bankenvergleich konservativen Vorgehen entspricht.
Sanierungsplan
Im Rahmen des am 1.1.2015 in Kraft getretenen „Bundesgesetzes über die Sanierung und Abwicklung von Banken“ (BaSAG) hat der
HYPO NOE Konzern einen Sanierungsplan zu erstellen. Die Verankerung des Sanierungsplans gemäß BaSAG im laufenden
Geschäftsbetrieb bildet einen integralen Bestandteil des Rahmenwerks für das Risiko - und Kapitalmanagement des HYPO NOE
Konzerns.
Im Kern der Erweiterung der Risiko - und Gesamtbanksteuerung durch den Sanierungsplan werden spezifische Indikatoren,
Sanierungs- und Kommunikationsmaßnahmen sowie im Rahmen der Sanierungsgovernance robuste Eskalations- und
Entscheidungsprozesse etabliert, die die bestehenden Steuerungselemente bei einem sich anbahnenden oder in einem
eingetretenen Krisenfall ergänzen.
Die Entwicklungen der Sanierungsindikatoren sind ein fixer Bestandteil der Berichterstattung in den relevanten Gremien.
Der tourliche Review des Sanierungsplans gemäß BaSAG des HYPO NOE Konzerns für das Jahr 2020 wurde planmäßig
abgeschlossen und das genehmigte Dokument fristgerecht an die Aufsicht übermittelt. Der geforderte Umfang der diesjährigen
Aktualisierung des Sanierungsplans wurde aufgrund der COVID-19 Krise von der Aufsicht auf die Kernelemente des
Sanierungsplans beschränkt und betraf die Kapitel „Sanierungsgovernance“ (inkl. Eskalationsprozess), „Frühwarn - und
Sanierungsindikatoren“ sowie „Sanierungsmaßnahmen“ (inkl. Gesamtsanierungskapazität).
Neben dem stabilen und auf eine nachhaltige Sicherung der Ertragskraft ausgerichteten Geschäftsmodell des HYPO NOE Konzerns,
in dem Risiken grundsätzlich nur auf Grundlage einer auf die regionale Verankerung des HYPO NOE Konzerns in Niederösterreich
abgestimmten Gesamtrisikostrategie eingegangen werden, bildet der Sanierungsplan ein weiteres wichtiges Element zum Schutz
des Vermögens des HYPO NOE Konzerns sowie seiner Geschäftspartner und Anteilseigner.
Gesamtbank-Stresstest
Anstelle des regelmäßigen Gesamtbankstresstest mit fiktiven Szenarien wurde entsprechend der aktuellen Krisen -Situation im
April 2020 ein COVID -19 Ad-hoc-Stresstesting (Basis Stichtag 31.12.2019 - 3 Szenarien - Basis, Pessimistisch, Stress) durchgeführt.
Dabei wurden die Auswirkungen auf die interne Risikotragfähigkeit (Gone Concern und Going Concern), auf die Entwicklung der
regulatorischen Eigenmittelquote, auf GuV-Effekte und Kapitaleffekte sowie auf die Entwicklung der freien Liquidität (Einhaltung
LCR und TTW) simuliert. Als Ergebnis des Ad-hoc Stresstests wurden dem Vorstand belastbare, potenzielle Auswirkungen auf die
wesentlichen Kennzahlen der Bank vor Setzen materieller Maßnahmen berichtet und im Risk Management Committee (RICO)
sowie im Gremium Risikoausschuss präsentiert.
Zusätzlich werden jährlich ein Reverse Stresstest sowie bei Bedarf weitere Ad-hoc Stresstests durchgeführt.
Basel III / IV
Das Abschlussjahr stand ganz im Zeichen der Vorbereitungen auf die per 30.06.2021 erstmals anzuwendenden Neuerungen aus
den zusammengefasst CRR II genannten Verordnungen, welche mittels den erst Ende des Jahres final vorliegenden EBA-ITS 3.0 ins
regulatorische Meldewesen übernommen werden. Zum Jahreswechsel laufen die technischen Vorbereitungen auf Hochtouren und
in den ersten beiden Quartalen 2021 werden intensive Tests durchgeführt. Hinsichtlich des bereits Ende 2017 veröffentlichten
BCBS 424, welches u.a. eine vollständige Revision des Kreditrisikostandardansatzes enthält, wurde ursprünglich für den Sommer
2020 ein erster Entwurf der Kommission zur CRR III erwartet, welcher im Laufe des ersten Halbjahres 2020, bedingt durch die
COVID-19 Krise, verschoben und bis Jahresende noch nicht veröffentlicht wurde.
Weiterentwicklungen im Bereich Risikomanagement
Der HYPO NOE Konzern wird 2021 die Infrastruktur, die Prozesse und die Methoden weiterentwickeln, um einerseits aktuelle und
zukünftig erforderliche regulatorische Anforderungen erfüllen zu können und um andererseits weiterhin die Adäquanz der
eingesetzten Risikokontrollsysteme hinsichtlich des genehmigten Ausmaßes an Risikobereitschaft und der Geschäftsziele des
Konzerns sicherzustellen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities (MREL)
Im Zuge der jährlichen Aktualisierung der MREL-Mindestquoten wurden dem HYPO NOE Konzern per FMA-Bescheid im Juni 2020
folgende Mindesterfordernisse vorgeschrieben:
ú
5,90% der Gesamtverbindlichkeiten und Eigenmittel (31.12.2019: 6,12%) oder
ú
24,63% des Gesamtrisikobetrages (31.12.2019: 24,59%)
ú
EUR 759 Mio. an MREL-fähigen Verbindlichkeiten (31.12.2019: EUR 799 Mio.)
Die von der Aufsicht festgelegten Mindestquoten werden deutlich eingehalten, da ausreichend berücksichtigungsfähige
Verbindlichkeiten und Eigenmittel vorhanden sind.
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko ist im separaten Kapitel „4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO“ beschrieben.
Marktrisiko
Allgemein
Marktrisiken bezeichnen potenzielle Verluste aus nachteiligen Substanzwertänderungen von Positionen aufgrund von
marktinduzierten Preisänderungen.
Zu den bankspezifischen Marktrisiken zählen:
ú
Zinsänderungsrisiko im Bankbuch
ú
Credit Spread-Risiko
ú
Fremdwährungsrisiko aus Bankensicht
ú
Optionsrisiko (Volatilitätsrisiko)
ú
Handelsbuchrisiko
ú
Basisrisiko
ú
Credit-Valuation-Adjustment-Risiko (CVA)
ú
Konzentrationsrisiko im Marktrisiko
ú
Warenrisiko
ú
Aktienkursrisiko
ú
Fondsrisiko
ú
Nachhaltigkeitsrisiko
Die Marktrisikostrategie des HYPO NOE Konzerns gibt die strategischen Vorgaben zu den einzelnen bankspezifischen Marktrisiken
vor.
Die wesentlichsten Marktrisiken des HYPO NOE Konzerns sind das Zinsänderungsrisiko im Bankbuch und das Credit Spread-Risiko
(insbesondere des Nostroportfolios), die aufgrund üblicher Bankgeschäftsaktivitäten, wie bspw. Fixzinskreditvergabe oder
Liquiditätsreservemanagement, entstehen. Für diese Risiken sind im HYPO NOE Konzern Limits sowie detaillierte Überwachungs-
und Steuerungsprozesse etabliert. Daneben bestehen aufgrund von geschäftsstrategischen Vorgaben Fremdwährungs- und
Optionsrisiken (z. B. eingebettete Zinsober -/-untergrenzen), die gesteuert werden. Durch die Absicherung von Zinsrisiken mittels
Derivaten können Basisrisiken entstehen, welche ebenfalls im Fokus stehen. Für das mit Derivaten verbundene CVA -Risiko sind
ebenfalls Risikomanagementverfahren und -methoden implementiert. Das Konzentrationsrisiko im Marktrisiko tritt vordergründig
in der Eigenveranlagung zur Steuerung der Liquiditätsreserve auf und wird im Rahmen dessen gesteuert und begrenzt. Daneben
nutzt die Bank den Rahmen des kleinen Handelsbuchs für den Eigenhandel.
Für das Warenrisiko, das Aktienkursrisiko und das Fondsrisiko wird im HYPO NOE Konzern kein internes Risikokapital zur Verfügung
gestellt. Deshalb dürfen keine wesentlichen Risiken in diesen Marktrisikosubkategorien eingegangen werden. Das
Nachhaltigkeitsrisiko wird unter anderem durch Positiv- und Ausschlusskriterien begrenzt und gesteuert.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Die Marktrisikostrategie des HYPO NOE Konzerns baut auf den folgenden risikopolitischen Grundsät zen auf, die in der Konzern-
Risikostrategie festgelegt werden. Diese Grundsätze gewährleisten die jederzeitige Kapitaltragfähigkeit von eingegangenen
Marktrisiken und stellen die damit einhergehende Überwachung, Steuerung und Transparenz der einzelnen Marktrisikopositionen
sicher:
ú
Identifikation und regelmäßige Beurteilung von Marktrisiken
ú
Festlegung und regelmäßige Überprüfung der Eignung von Modellen und Verfahren zur Messung identifizierter
Marktrisiken
ú
Quantifizierung des Marktrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
ú
Festlegung des Risikoappetits und der Risikotoleranz durch die Geschäftsführung für die einzelnen Marktrisikoarten unter
Einbeziehung von Risiko- und Ertragswartungen
ú
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
ú
Angemessene Begrenzung und Überwachung des Marktrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
ú
Zweckgerichtete Berichterstattung
Zinsänderungsrisiko im Bankbuch
Bei der Messung, Steuerung und Begrenzung von Zinsrisiken unterscheidet der HYPO NOE Konzern zwischen dem
periodenorientierten Nettozinsertragsrisiko, das vor allem das Risiko von Nettozinsertragsschwankungen innerhalb einer
bestimmten Periode betrachtet, und dem barwertigen Risiko, das den Substanzwertverlust eines bestimmten Portfolios aufgrund
von zinsinduzierten Barwertänderungen misst.
Als wichtiges Ziel überwacht und steuert der HYPO NOE Konzern Zinsrisiken für den Nettozinsertrag auf Gesamtbankebene sowie
Zinsrisiken aus IFRS - ergebnis- oder eigenkapitalrelevanten Portfolien als primäre periodische bilanzielle Erfolgskennzahlen.
Daneben wird für die Einhaltung der gesamthaften Risikotragfähigkeit und zur Erfüllung aufsichtsrechtlicher Vorgaben (OeNB-
Zinsrisikostatistik sowie die Kennzahl zur Identifikation eines Outlier Instituts) das barwertige Zinsrisiko für das gesamte Bankbuch
gesteuert.
Zinsänderungsrisiken aus strukturierten Positionen oder Fixzinspositionen aus dem Kundengeschäft werden weitgehend bei
Abschluss vollständig über bilanzielle Fair Value Hedges abgesichert und im Hedge Accounting berücksichtigt. Kleinere Exposures
werden zusammengefasst und mittels Layer Hedge abgesichert (siehe „4.6 Derivate und Hedge Accounting“). Offene Positionen
zur mittel - bis langfristigen Positionierung der Bank auf die Zinserwartung dürfen nur nach Kenntnis des produktspezifischen
Risikoprofils, anhand genehmigter Produkte und unter Einhaltung der bestehenden Limits eingegangen werden. Sind keine
passenden Limits für eine gewünschte Position installiert, erarbeitet die Abteilung Strategisches Risikomanagement gemeinsam
mit der risikotragenden Einheit einen Vorschlag für ein Limit und einen Überwachungsprozess, der vor Abschluss vom Vorstand zu
genehmigen ist.
Zinsrisikomanagement
Die Beobachtung, Quantifizierung und Überwachung des Zinsrisikos erfolgt in der vom Markt unabhängigen Abteilung
Strategisches Risikomanagement. Die Auswertungen umfassen Zins-Gap-Strukturen und Sensitivitätsanalysen. Positionen mit
unkonkreten Zinsbindungen werden anhand von statistischen Modellen und/oder Expertenschätzungen abgebildet und
regelmäßig überprüft. Analysen werden für das gesamte Bankbuch und für Teilportfolien erstellt.
Die Steuerung von unterjährigen Zinsrisikopositionen erfolgt in der Abteilung Treasury/Kapitalmarkt/FI, die überjährige
Zinssteuerung obliegt dem Team ALM. Vorrangiges Ziel ist es langfristig stabile Strukturbeiträge für das Nettozinsergebnis zu
erzielen und gleichzeitig das barwertige Zinsrisiko zu steuern . Fixzinsrisiken und nicht lineare Zinsrisiken werden grundsätzlich
mittels Hedging abgesichert. Die Bank verfolgt grundsätzlich das Ziel, keine wesentlichen IFRS FV relevanten Optionspositionen
zuzulassen. Offene Optionsderivate dürfen daher nur in sehr eingeschränktem Ausmaß zur Steuerung eingesetzt werden.
Strategische überjährige zinsreagible Positionen des Bankbuchs werden auf Empfehlung des Teams Asset Liability Management
(ALM) im ALM-Board diskutiert und nach Vorstandsgenehmigung durch die Abteilung Treasury/Kapitalmarkt/FI disponiert.
Gesamtes Bankbuch
Die Begrenzung des barwertigen Zinsrisikos für das gesamte Bankbuch erfolgt einerseits über ein absolutes Limit für die interne
Risikomessung, das im Rahmen der jährlichen Risikobudgetierung auf Basis der Gesamtbankrisikotragfähigkeit und des
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Risikoappetits der Bank (Risikotragfähigkeitsrechnung) allokiert wird, sowie andererseits aufgrund der Limitvorgaben aus der
OeNB-Zinsrisikostatistik. Zusätzlich wird die seit 30. Juni 2019 geltende aufsichtsrechtliche Kennzahl zur Identifizierung eines
Outlier Instituts überwacht.
Das barwertige Zinsänderungsrisiko wird über alle zinsreagiblen Positionen (d. h. ohne unverzinstes Eigenkapital und unverzinste
Beteiligungen) des Bankbuchs gesamthaft gemessen, limitiert, überwacht und mithilfe von derivativen Instrumenten (v. a.
Zinsswaps) unter Einhaltung der vorgegebenen Limits gesteuert. Als Grundlage der Messung dient dabei der Effekt auf den
Substanzwert aufgrund unterschiedlicher Zinsszenarien und Zinsshifts.
Die Risikomessung entsprechend der OeNB-Zinsrisikostatistik erfolgt gemäß der aufsichtsrechtlichen Vorgaben.
Die Analyse des internen Zinsänderungsrisikos erfolgt anhand von Zinsablaufbilanzen und mittels Zinssensitivitäten. Die Worst-
Case-Barwertänderung wird für das gesamte Bankbuch auf Grundlage der sechs EBA-Szenarien ermittelt , wobei die vier vom EBA-
Zinsfloor betroffenen Szenarien zusätzlich ohne Zinsfloor berücksichtigt werden. Die zehn Szenarien werden auf ein
Konfidenzniveau von 99,9% für die Liquidationssicht sowie auf 95% für die Going -Concern-Sicht bei einer Haltedauer von einem
Jahr skaliert. Die verwendeten Zinsszenarien decken sowohl Parallelshifts als auch Drehungen der Zinskurve (sowohl Geldmarkt als
auch Kapitalmarkt) ab. Bei der Aggregation von Zinsrisiken der einzelnen Währungen werden negative Barwertänderungen mit
100% gewichtet und positive Barwertänderungen mit 50%.
Die Messung des Risikos von Nettozinsertragsschwankungen wird mittels Repricing Risiko durchgeführt. Das Repricing Risiko misst
Schwankungen im Nettozinsertrag, die aufgrund unterschiedlicher variabler Referenzzinssätze (3M-EURIBOR, 6M-EURIBOR ...) oder
bei gleichen Referenzzinssätzen durch unterschiedliche Zinsfeststellungszeitpunkte entstehen. Das Repricing Risiko wird währungs-
, szenario -, indikator - und produktindividuell festgestellt und für eine 12-Monats-Periode ermittelt. Ausgangsbasis sind wie im
internen Zinsänderungsrisiko die sechs EBA-Szenarien, sowie die vier EBA-Szenarien ohne Berücksichtigung des Zinsfloors, und die
Annahme einer konstanten stabilen Bilanzstruktur. Es wird unterstellt, dass auslaufende Positionen am selben Indikator neu
abgeschlossen werden. Bei Fixzinspositionen wird angenommen, dass sie am 6M-EURIBOR neu abgeschlossen werden, da
Entscheidungen zu Fixzinsneupositionierungen je nach Marktlage- und -erwartung im ALM getroffen werden und nicht aufgrund
auslaufender Fixzinspositionen.
Einzelportfolien
Neben dem gesamten Bankbuch werden die zinssensitiven Portfolien, deren Bewertungseffekte sich im IFRS Gesamtergebnis
niederschlagen, limitiert, überwacht und in der Steuerung berücksichtigt. Die Risikobeurteilung und -limitierung erfolgt anhand von
Barwertsensitivitäten auf Grundlage der sechs EBA-Szenarien ohne Zinsfloor, skaliert auf ein Konfidenzniveau von 95%.
Aktuelle Situation im Zinsrisiko gesamtes Bankbuch
Auf Basis der OeNB-Zinsrisikostatistik liegt das Zinsrisiko, verglichen mit aufsichtsrechtlichen Grenzen (20% der anrechenbaren
Eigenmittel), weiterhin auf einem niedrigen Niveau. Die folgende Tabelle zeigt die Ergebnisse der aufsichtsrechtlichen OeNB-
Zinsrisikostatistik und die Kennzahl zur Identifikation eines Outlier Instituts zum 31.12.2020 und zum 31.12.2019:
Aufsichtsrechtliche OeNB-Zinsrisikokennzahlen | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
OeNB-Zinsrisikostatistik | 4,92% | 3,84% | |||
Supervisory Outlier Test | 3,42% | 3,46% | |||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Die folgenden Tabellen zeigen die Zinsrisikopositionen des HYPO NOE Konzerns zum 31.12.2020 und zum 31.12.2019:
Zinsrisikopositionen (aktiv – passiv) 31.12.2020 in TEUR | On Balance | Off Balance | Summe | |||
bis 1 Monat | 2.560.719 | -738.607 | 1.822.111 | |||
>1–3 Monate | 637.194 | -108.956 | 528.238 | |||
>3–6 Monate | 2.024.248 | -2.543.010 | -518.762 | |||
>6 Monate–1 Jahr | -2.136.975 | 566.377 | -1.570.598 | |||
>1 Jahr–2 Jahre | -635.050 | 640.679 | 5.629 | |||
>2 Jahre–3 Jahre | -930.177 | 1.139.195 | 209.018 | |||
>3 Jahre–4 Jahre | -523.932 | 477.224 | -46.708 | |||
>4 Jahre–5 Jahre | -444.479 | 441.430 | -3.049 | |||
>5 Jahre–7 Jahre | -674.893 | 420.706 | -254.187 | |||
>7 Jahre–10 Jahre | 400.794 | -124.880 | 275.914 | |||
>10 Jahre–15 Jahre | 159.130 | -22.410 | 136.719 | |||
>15 Jahre–20 Jahre | 320.484 | -274.346 | 46.137 | |||
über 20 Jahre | 18.657 | 1.167 | 19.823 | |||
Zinsrisikopositionen (aktiv – passiv) 31.12.2019 in TEUR | On Balance | Off Balance | Summe | |||
bis 1 Monat | 1.369.988 | -808.071 | 561.917 | |||
>1–3 Monate | 1.013.418 | -1.161.899 | -148.481 | |||
>3–6 Monate | 1.569.949 | -2.237.683 | -667.734 | |||
>6 Monate–1 Jahr | -517.685 | 1.277.650 | 759.965 | |||
>1 Jahr–2 Jahre | -601.250 | 653.211 | 51.961 | |||
>2 Jahre–3 Jahre | -601.486 | 500.407 | -101.079 | |||
>3 Jahre–4 Jahre | -964.581 | 992.917 | 28.336 | |||
>4 Jahre–5 Jahre | -108.844 | 101.099 | -7.746 | |||
>5 Jahre–7 Jahre | -872.070 | 703.769 | -168.301 | |||
>7 Jahre–10 Jahre | 82.046 | 72.912 | 154.959 | |||
>10 Jahre–15 Jahre | 66.202 | -3.265 | 62.937 | |||
>15 Jahre–20 Jahre | 317.523 | -300.495 | 17.029 | |||
über 20 Jahre | 17.782 | 897 | 18.679 | |||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Die interne Risikoauslastung betrug zum 31.12.2020 45% bei einem Limit in der Höhe von insgesamt EUR 55 Mio. (2019: 49% bei
einem Limit in der Höhe von insgesamt EUR 50 Mio.). Die folgenden Tabellen zeigen die Ergebnisse der einzelnen Zinsszenarien
sowie deren Berücksichtigung in der internen Limitierung zum 31.12.2020 und zum 31.12.2019 für den HYPO NOE Konzern. Bei der
internen Risikomessung werden die sechs EBA -Szenarien mit Zinsfloor sowie die vier EBA -Szenarien ohne Zinsfloor herangezogen
und auf ein Konfidenzniveau von 99,9% hochskaliert:
Interne Zinsszenarioanalyse Bankbuch gesamt in TEUR zum 31.12.2020 | Barwert- änderung | Skaliert auf 99,9% | |||
Szenario I: EBA Parallel Up | -10.572 | -11.629 | |||
Szenario II: EBA Parallel Down | 2.093 | 2.302 | |||
Szenario III: EBA Steepener | -22.644 | -24.908 | |||
Szenario IV: EBA Flattener | 13.283 | 14.612 | |||
Szenario V: EBA Short Rate Up | 13.254 | 14.579 | |||
Szenario VI: EBA Short Rate Down | 1.240 | 1.363 | |||
Szenario VII: EBA Parallel Down ohne Zinsfloor | 64.007 | 70.408 | |||
Szenario VIII: EBA Steepener ohne Zinsfloor | 18.345 | 20.180 | |||
Szenario IX: EBA Flattener ohne Zinsfloor | 23.932 | 26.325 | |||
Szenario X: EBA Short Rate Down ohne Zinsfloor | -9.221 | -10.143 | |||
Internes Risiko | -22.644 | -24.908 | |||
Warning Level (95% vom Limit) | -52.250 | ||||
Limit / Ausnutzung (%) | -55.000 | 45,29% | |||
Interne Zinsszenarioanalyse Bankbuch gesamt in TEUR zum 31.12.2019 | Barwert- änderung | Skaliert auf 99,9% | |||
Szenario I: EBA Parallel Up | -22.167 | -24.384 | |||
Szenario II: EBA Parallel Down | 15.504 | 11.032 | |||
Szenario III: EBA Steepener | -7.621 | -8.131 | |||
Szenario IV: EBA Flattener | 13.874 | 7.172 | |||
Szenario V: EBA Short Rate Up | 751 | -826 | |||
Szenario VI: EBA Short Rate Down | 3.165 | 3.117 | |||
Szenario VII: EBA Parallel Down ohne Zinsfloor | 95.542 | 60.122 | |||
Szenario VIII: EBA Steepener ohne Zinsfloor | 50.829 | 28.303 | |||
Szenario IX: EBA Flattener ohne Zinsfloor | 21.874 | 11.005 | |||
Szenario X: EBA Short Rate Down ohne Zinsfloor | 9.711 | 5.949 | |||
Internes Risiko | -22.167 | -24.384 | |||
Warning Level (95% vom Limit) | -47.500 | ||||
Limit / Ausnutzung (%) | -50.000 | 48,77% | |||
Credit Spread-Risiko
Das Credit Spread-Risiko bezeichnet die nachteilige Veränderung von Risikoprämien von Wertpapieren und den damit
verbundenen Substanzwertverlust. Das Credit Spread-Risiko spielt insbesondere im Rahmen der Eigenveranlagung eine Rolle. Der
Kapitalbedarf aus dem Credit Spread-Risiko wird im Rahmen eines historischen Value-at-Risk-Modells (historische
Verteilungsannahme) für den gesamten Nostrobestand im Bankbuch sowie für den Wertpapierbestand im kleinen Handelsbuch
ermittelt. Der VaR wird auf Grundlage von historisch ermittelten Credit Spread-Szenarien berechnet, welche über IBoxx -Indizes
geschätzt werden. Die so erhaltenen Veränderungen werden entsprechend aggregiert, und aus dieser Verlustverteilung wird ein
Verlustquantil (99,9% und 95%) errechnet. Für die Methodik der historischen Simulation wird ein fünf Jahre rollierendes
Zeitfenster verwendet. Die Kennzahl beschreibt den potenziellen Wertverlust einer Spreadausweitung, der bei Verkauf des
gesamten Wertpapierportfolios im Rahmen der Liquidationssicht realisiert würde. Die folgende Tabelle zeigt die Ergebnisse der
Credit Spread-VaR -Analyse bei einer angenommenen Haltedauer von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 99,9% des
HYPO NOE Konzerns zum 31.12.2020 und zum 31.12.2019:
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Credit Spread VaR in TEUR (Haltedauer 1 Jahr, Konfidenzniveau 99,9%) | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Nostroportfolio gesamt | -35.763 | -26.928 | |||
Aufgrund der während der COVID-19 Pandemie stark angestiegenen Volatilität bei den im Modell verwendeten CDS Levels, wurde
im Mai eine Limiterhöhung durchgeführt. Darüber hinaus gab es im abgelaufenen Jahr keine wesentlichen Änderungen bei der
dargestellten Messung und Überwachung des Credit Spread-Risikos.
Fremdwährungsrisiko
Die konservative Risikopolitik des HYPO NOE Konzerns spiegelt sich in der strengen Limitierung für die offene Devisenposition
wider. Durch währungskonforme Refinanzierung sowie durch die Nutzung von FX-Derivaten werden Währungsrisiken im Konzern
de facto eliminiert. Der HYPO NOE Konzern trägt daher zum 31.12.2020 gemäß Capital-Requiremen ts-Regulation-Vorgaben kein
Mindesteigenmittelerfordernis für Fremdwährungspositionen, da die berechnete Gesamtwährungsposition im Konzern kleiner als
2% der anrechenbaren Eigenmittel ist. Das interne Volumenslimit für Fremdwährungspositionen ist unterhalb dieser 2% festgelegt.
Das verbleibende Fremdwährungsrisiko wird anhand eines Value-at-Risk-Modells auf Grundlage von historisch ermittelten
Fremdwährungskursschwankungen für die gesamte offene Devisenposition regelmäßig bestimmt und überwacht. Dabei werde n
Korrelationen zwischen den Währungen berücksichtigt (Varianz/Kovarianz -Ansatz). Jüngere Entwicklungen der Zeitreihe werden
über einen Decay -Faktor von 0,94 stärker berücksichtigt als weiter in der Vergangenheit liegende. Die folgende Tabelle zeigt die
Ergebnisse des Devisenpositions-VaR bei einer angenommenen Haltedauer von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 99,9%
des HYPO NOE Konzerns zum 31.12.2020 und zum 31.12.2019:
Devisenpositions-VaR in TEUR (Haltedauer 1 Jahr, Konfidenzniveau 99,9%) | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Devisenpositionsrisiko gesamt | -47 | -28 | |||
Im abgelaufenen Jahr gab es keine wesentlichen Änderungen bei der dargestellten Messung und Überwachung des
Fremdwährungsrisikos.
Optionsrisiko
Volatilitätsrisiken bestehen im HYPO NOE Konzern vor allem aus eingebetteten Zinsober- und Zinsuntergrenzen in Krediten und
Einlagen. Die Steuerung und Überwachung dieser Positionen erfolgt innerhalb des Zinsrisikomanagements im Bankbuch.
Die Bank verfolgt grundsätzlich das Ziel keine wesentlichen IFRS Fair Value relevanten Optionspositionen zuzulassen.
Optionsderivate werden daher nur in sehr eingeschränktem Ausmaß zur Steuerung des Zinsrisikos sowie zur Optimierung des
Zinsstrukturbeitrags eingesetzt. Die Limitierung erfolgt durch die implementierten Fair Value Zinsrisikolimits
Handelsbuchrisiken
Der Konzern betreibt keine Geschäfte, welche die Führung eines großen Handelsbuchs gemäß Capital Requirements Regulation
erforderlich machen. Im HYPO NOE Konzern wird ein kleines Handelsbuch gemäß Art. 94 CRR geführt und dies ist hinsichtlich des
Geschäftsvolumens entsprechend eingeschränkt. Daneben wurden Sensitivitätslimits und ein maximales Verlustlimit (31.12.2020:
TEUR 650, 31.12.2019: TEUR 650) inklusive einer Frühwarnstufe (31.12.2020: TEUR 300, 31.12.2019: TEUR 300), die bei Erreichung
zur Halbierung der Sensitivitätslimits führt, festgelegt. Die Überwachung erfolgt täglich im Strategischen Risikomanagement. Im
Jahr 2020 kam es zu keiner Positionierung im kleinen Handelsbuch.
Basisrisiko
Die Beschreibung zu den Basisrisiken im Hedge Accounting befindet sich im Kapitel „4.6 Derivate und Hedge Accounting“.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
CVA/DVA -Risiko
In der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts bei der Bewertung derivativer Instrumente ist für das Kontrahentenrisiko das
Credit-Valuation-Adjustment (CVA) und für das eigene Kreditrisiko das Debt-Valuation -Adjustment (DVA) zu berücksichtigen. Die
Ermittlung des Credit-Value-Adjustment (CVA) erfolgt auf Basis marktgängiger Methoden (Expected Exposure via Monte Carlo
Simulation und Ausfallwahrscheinlichkeiten gemäß CDS-Kurven). Dabei werden globale CDS-Kurven (Zuordnung nach Rating und
Sektor) verwendet. Die Auswirkungen aus dem CVA und DVA sind in der Konzern -Gesamtergebnisrechnung erfasst.
Das CVA -Risiko bezeichnet die negativen Barwertänderungen aufgrund von Schwankungen der CVAs für OTC Derivate mit CVA-
Adjustment, die zu Schwankungen im Bewertungsergebnis in der GuV führen. Das CVA -Risiko wird monatlich gemessen und
überwacht. Im Rahmen der ökonomischen Gesamtbankrisikobetrachtung wird die historische Schwankung des CVA von relevanten
Positionen gemessen und fließt als Risikowert in die Risikotragfähigkeitsrechnung ein. Als Basis für die Schwankung dienen die
täglichen Veränderungen der globalen CDS-Kurven. Die Risikomessung wird mittels historischem Value-at-Risk Ansatz mit einer
Haltedauer von einem Jahr und einer beobachteten Zeitreihe von fünf Jahren durchgeführt. Von der Messung sind alle Derivate
ohne Besicherungsvereinbarung umfasst. Im HYPO NOE Konzern werden Derivate vorrangig über zentrale Clearingstellen oder mit
Credit Support Annex (CSA) abgeschlossen um das Kreditrisiko sowie das Risiko aus CVA-Schwankungen zu reduzieren.
Bilanzielle Sensitivitätsanalyse Marktrisiko
Nachfolgend werden die Marktrisikosensitivitäten hinsichtlich der Gesamtergebnisrechnung sowie des Eigenkapitals dargelegt. Alle
Sensitivitäten werden durch einen wie in den Kapiteln zu den jeweiligen Risikoarten zuvor beschriebenen VaR -Ansatz (95%
Konfidenzniveau, Haltedauer 1 Jahr) dargestellt. Das Repricing Risiko zeigt die Auswirkungen auf den Zinsüberschuss.
IFRS-Marktwertsensitivitäten in TEUR zum 31.12.2020 | |||||||||
GuV-Sensitivitäten | OCI-Sensitivitäten | ||||||||
VaR | Limit | Ausnutzung | VaR | Limit | Ausnutzung | ||||
Barwertiges Zinsrisiko | -1.611 | 7.000 | 23% | -1.271 | 5.000 | 25% | |||
Credit Spread-Risiko | -4.693 | 12.000 | 39% | -3.705 | 15.000 | 25% | |||
CVA-Risiko | -612 | ||||||||
FX-Basis-Risiko | -1.429 | 5.000 | 29% | 5.000 | |||||
Gesamtrisiko Bankbuch | -8.344 | -4.977 | |||||||
Zinsrisiko Handelsbuch | 0 | ||||||||
IFRS-Marktwertsensitivitäten in TEUR zum 31.12.2019 | GuV-Sensitivitäten | OCI-Sensitivitäten | |||||||
VaR | Limit | Ausnutzung | VaR | Limit | Ausnutzung | ||||
Barwertiges Zinsrisiko | -1.947 | 10.000 | 19% | -1.631 | 5.000 | 33% | |||
Credit Spread-Risiko | -5.985 | 15.000 | 40% | -4.463 | 15.000 | 30% | |||
CVA-Risiko | -828 | ||||||||
FX-Basis-Risiko | -2.336 | 9.000 | 26% | -162 | 1.000 | 16% | |||
Gesamtrisiko Bankbuch | -11.096 | -6.256 | |||||||
Zinsrisiko Handelsbuch | 0 | ||||||||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Zinsertragssensitivitäten in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Szenario I: EBA Parallel Up | 32.843 | 12.944 | |||
Szenario II: EBA Parallel Down | 3.262 | 15.851 | |||
Szenario III: EBA Steepener | 3.020 | 15.679 | |||
Szenario IV: EBA Flattener | 27.407 | 11.374 | |||
Szenario V: EBA Short Rate Up | 40.005 | 15.494 | |||
Szenario VI: EBA Short Rate Down | 3.257 | 15.368 | |||
Szenario VII: EBA Parallel Down ohne Zinsfloor | 21.286 | 54.320 | |||
Szenario VIII: EBA Steepener ohne Zinsfloor | 10.772 | 33.847 | |||
Szenario IX: EBA Flattener ohne Zinsfloor | 28.613 | 10.577 | |||
Szenario X: EBA Short Rate Down ohne Zinsfloor | 19.614 | 56.132 | |||
Worst-Case-Szenario | 3.020 | 10.577 | |||
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die eingesetzten Risikomessmethoden entsprechen den rechtlichen und wirtschaftlichen Anforderungen und werden darüber
hinaus intern validiert. Jede Risikomessmethode weist Grenzen auf und höhere Verluste, als in den Risikomessgrößen dargestellt,
können nicht ausgeschlossen werden. Die angeführten Werte stellen keine Vorhersage oder Indikation dar, wie sich diese in
Zukunft entwickeln werden. Nachfolgend werden die wesentlichen Grenzen der angewendeten Methoden dargestellt.
Bei den verwendeten Sensitivitätsanalysen für die Bestimmung des Risikos sind folgende Faktoren in Betracht zu ziehen:
ú
Die Definition der Szenarien ist unter Umständen kein guter Indikator für zukünftige Ereignisse, vor allem wenn die
Szenarien positive oder negative Extrema darstellen. Die Szenarien können in diesen Fällen zu einer Unterbewertung oder
Überschätzung der Risiken führen.
ú
Die Annahmen in Bezug auf die Änderungen der Risikofaktoren und auf die Zusammenhänge zwischen verschiedenen
Risikofaktoren (bspw. gleichzeitige Drehung der EUR- und CHF-Zinskurve) können sich als falsch erweisen, insbesondere
bei extremen Marktereignissen. Es gibt für die Definition von Zinsszenarien keine Standardmethoden, und die
Zugrundelegung anderer Szenarien würde zu anderen Ergebnissen führen.
ú
Die zugrunde gelegten Szenarien geben keinen Hinweis auf den potenziellen Verlust jenseits der definierten Szenarien.
Bei den verwendeten Value-at-Risk Methoden sind u.a. folgende Nachteile der Methodik zu berücksichtigen:
ú
Der angegebene Risikowert für ein angegebenes Konfidenzniveau gibt keine Auskunft über den potentiellen Verlust über
dem unterstellten Konfidenzniveau
ú
Das verwendete Modell berücksichtigt historische Daten innerhalb der angegebenen Zeitreihe von 5 Jahren. Die Wahl
einer anderen Periode würde die Ergebnisse ändern.
ú
Die aus der Zeitreihe abgeleiteten Korrelationen und die Risikoverteilung können sich in Zukunft ändern.
Neben der dargelegten Risikoermittlung werden Stresstests durchgeführt, um Risiken abseits der tourlichen Risikomessung
aufzuzeigen.
Liquiditätsrisiko
Der HYPO NOE Konzern definiert das Liquiditätsrisiko als Gefahr, seine gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen
nicht vollständig, nicht fristgerecht oder nur zu überhöhten Kosten erfüllen zu können.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Der HYPO NOE Konzern unterscheidet dabei zwischen Intraday-Liquiditätsrisikomanagement, der operativen Liquiditätssteuerung
(bis zu einem Jahr) und der Planung und Umsetzung der mittel- bis langfristigen Refinanzierungsstrategie (strukturelles
Liquiditätsrisiko).
Die folgende Tabelle zeigt eine Fälligkeitsanalyse für nicht derivative finanzielle Verbindlichkeiten einschließlich zugesagter
finanzieller Garantien für derivative finanzielle Verbindlichkeiten und für nicht in Anspruch genommene unwiderrufliche
Kreditzusagen des HYPO NOE Konzerns zum 31.12.2020 sowie zum 31.12.2019. Die Darstellung basiert auf folgenden Annahmen:
ú
Dargestellt werden nicht abgezinste vertragliche Cashflows (darunter fallen Tilgungs- sowie Zinszahlungen).
ú
Für Verbindlichkeiten mit variablen Cashflows werden die zukünftig anfallenden Cashflows auf Basis von Forward -Sätzen
ermittelt.
ú
Verbindlichkeiten werden zum frühestmöglichen Zeitpunkt der Fälligstellung durch die Gegenpartei dargestellt
(Sichteinlagen und Spareinlagen werden daher unabhängig von ihrer Laufzeit im frühesten Laufzeitband abgebildet).
ú
Finanzielle Garantien werden dem frühesten Laufzeitband zugeordnet.
ú
Verpflichtungen aus Finanzierungsleasing werden zum Zeitpunkt der erwarteten Auszahlung eingestellt.
ú
Berücksichtigung von nicht in Anspruch genommenen unwiderruflichen Kreditzusagen zum Zeitpunkt der
frühestmöglichen Inanspruchnahme.
ú
Verbindlichkeiten aus Derivategeschäften innerhalb von Rahmenverträgen werden ohne Berücksichtigung von
Nettingvereinbarungen dargestellt.
ú
Cashflows aus Zinsderivaten fließen auf Nettobasis ein.
ú
Bei Verpflichtungen aus Fremdwährungsderivaten sowie aus Fremdwährungstermingeschäften wird die Bruttorückzahlung
dargestellt.
ú
Die Verbindlichkeiten werden zwecks konsistenter Darstellung im Einklang mit der IFRS-Bilanzstruktur abgebildet. Die aus
Liquiditätssicht wesentlichsten Positionen werden gemäß internen Kategorien erweiternd aufgelistet.
Fälligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2020 in TEUR | ||||||||
Passiva | (Notes) bzw. interne Liquiditätskategorien | 0–1 Monate | 1–3 Monate | 3–12 Monate | 1–5 Jahre | |||
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT | 4.4 | 7.623 | 177.472 | 42.488 | 513.535 | |||
Derivative Verbindlichkeiten | 7.623 | 177.472 | 42.488 | 513.535 | ||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC | 4.4 | 2.845.100 | 301.525 | 1.759.407 | 6.966.325 | |||
OeNB Tender / GC Pooling Repo | 0 | 0 | 0 | 1.849.000 | ||||
Interbankenfestgeld | 4.987 | 63.585 | 59.881 | 0 | ||||
Verbindlichkeiten aus erhaltenen Sicherheiten für Derivate | 75.747 | 0 | 0 | 0 | ||||
Kundeneinlagen | 2.711.009 | 164.327 | 945.466 | 188.208 | ||||
Unbesicherte Eigene Emissionen | 29.820 | 64.734 | 84.477 | 2.358.464 | ||||
Besicherte Eigene Emissionen | 23.537 | 8.880 | 669.584 | 2.570.653 | ||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO | 4.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
Eventualverbindlichkeiten | 1.078.697 | 0 | 0 | 0 | ||||
Finanzielle Garantien | 128.231 | 0 | 0 | 0 | ||||
Kreditzusagen | 950.466 | 0 | 0 | 0 | ||||
weitere liquiditätsrelevante Posten | 9.418 | 27.000 | 87.000 | 300.000 | ||||
Verpflichtungen aus Finanzierungsleasing | 9.418 | 27.000 | 87.000 | 300.000 | ||||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Fälligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2019 in TEUR | ||||||||
Passiva | (Notes) bzw. interne Liquiditätskategorien | 0–1 Monate | 1–3 Monate | 3–12 Monate | 1–5 Jahre | |||
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT | 4.4 | 101.466 | 52.770 | 72.732 | 206.963 | |||
Derivative Verbindlichkeiten | 101.466 | 52.770 | 72.732 | 206.963 | ||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC | 4.4 | 2.446.440 | 193.067 | 2.553.121 | 4.258.174 | |||
OeNB Tender / GC Pooling Repo | 50.000 | 0 | 0 | 148.988 | ||||
Interbankenfestgeld | 9.989 | 8.694 | 201.131 | 0 | ||||
Verbindlichkeiten aus erhaltenen Sicherheiten für Derivate | 86.015 | 0 | 0 | 0 | ||||
Kundeneinlagen | 2.277.420 | 152.978 | 998.985 | 218.529 | ||||
Unbesicherte Eigene Emissionen | 9.483 | 6.859 | 265.610 | 1.765.696 | ||||
Besicherte Eigene Emissionen | 13.533 | 24.536 | 1.087.395 | 2.124.961 | ||||
Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO | 4.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
Eventualverbindlichkeiten | 1.285.413 | 0 | 0 | 0 | ||||
Finanzielle Garantien | 143.924 | 0 | 0 | 0 | ||||
Kreditzusagen | 1.141.489 | 0 | 0 | 0 | ||||
weitere liquiditätsrelevante Posten | 7.000 | 20.000 | 48.665 | 105.587 | ||||
Verpflichtungen aus Finanzierungsleasing | 7.000 | 20.000 | 48.665 | 105.587 | ||||
Ein erheblicher Teil der derivativen Verbindlichkeiten ist mit Cash besichert oder entsteht aufgrund der Bruttobetrachtung bei
Fremdwährungsderivaten/Fremdwährungstermingeschäften. Die tatsächlichen Netto-Liquiditätsabflüsse werden daher geringer
sein, als in der Fälligkeitsanalyse dargestellt. Das generelle Risiko aus Nachschusspflichten bei Derivaten im Clearing oder mit CSA
wird in internen operativen Liquiditätsstresstests für die Time-to-Wall Ermittlung auf Basis der größten Nettobestandsveränderung
der vergangenen zwei Jahre anhand täglicher Bestandsdaten und einer Zinsuntergrenze bei 0% für den zehnjährigen EUR-Swapsatz
inklusive eines Modellpuffers berücksichtigt. Die folgen de Tabelle zeigt den ermittelten Worst-Case-Abfluss aus
Nachschusspflichten bei Derivaten mit CSA zum 31.12.2020 und 31.12.2019 für ein Jahr in TEUR:
31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
175.245 | 175.245 | |||
„Unwiderrufliche Kreditzusagen“ sind einerseits nicht ausgenutzte Kredit - und Darlehensrahmen und andererseits revolvierende
Kreditlinien (z. B. Kontokorrentkredite sowie Barvorlagen), wobei die Ziehung von nicht ausgenutzten Krediten/Darlehen innerhalb
eines vertraglich festgelegten Zeitraums mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit erfolgen wird. Kreditlinien hingegen können jederzeit
ausgenutzt werden, und somit besteht hinsichtlich der Ausnutzung und des Fälligkeitsdatums eine höhere Unsicherheit. Einen
maßgeblichen Anteil bei den nicht ausgenutzten Kreditrahmen haben Kunden der Öffentlichen Hand mit engen
Kundenbeziehungen. Die geplante Ausnutzung des Kunden wird regelmäßig mit den bankverantwortlichen Markteinheiten
abgestimmt. Damit ist hierbei eine vorausschauende Planung der Refinanzierungsbedürfnisse der Bank möglich.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Die maßgeblichen Finanzierungsquellen des HYPO NOE Konzerns sind neben besicherten und unbesicherten Emissionen
Kundeneinlagen von Privaten, KMUs und institutionellen Kunden. Zur Feinaussteuerung der Liquiditätsposition werden OeNB
Tender und GC Pooling Repos genutzt.
Volumenskonzentrationen bei einzelnen Kunden von Privateinlagen sind in der Regel gering. Das Konzentrationsrisiko in dieser
Kundengruppe ist für die Bank daher unbedeutend. Bei institutionellen Kunden dagegen, die über hohe Veranlagungsvolumina
verfügen können, sind kundenspezifische Konzentrationen möglich. Grundsätzlich wird versucht, durch entsprechendes Angebot
hier eine gewisse Verteilung auf unterschiedliche und längere Laufzeitbänder zu gewährleisten. Im Liquiditätsrisikomanagement
wird das Risiko, dass institutionelle Kundeneinlagen nach Ablauf nicht verlängert werden, in den internen operativen
Liquiditätsstresstests für die Time–to–Wall–Ermittlung szenariospezifisch auf Basis von Erfahrungen aus vergangenen Krisen
berücksichtigt.
Die zehn größten Festgeldeinlagen institutioneller Kunden sind nachfolgend für den 31.12.2020 und 31.12.2019 dargestellt (in
TEUR):
31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
1 | 130.000 | 175.000 | ||
2 | 125.000 | 172.000 | ||
3 | 100.000 | 115.000 | ||
4 | 90.000 | 81.000 | ||
5 | 82.000 | 80.000 | ||
6 | 80.000 | 79.990 | ||
7 | 50.000 | 60.000 | ||
8 | 50.000 | 55.000 | ||
9 | 49.450 | 39.625 | ||
10 | 35.000 | 25.000 | ||
Der HYPO NOE Konzern ist auf einen ausgewogenen Refinanzierungsmix bedacht. Besicherte und unbesicherte
Kapitalmarktemissionen stellen derzeit und zukünftig einen festen Bestandteil der Refinanzierungsstruktur dar. Durch Emissionen
können im Gegensatz zum übrigen Einlagengeschäft langfristige Refinanzierungen realisiert und das Fristentransformationsrisiko,
welches durch langfristige Kreditvergabe entsteht, ausgeglichen werden. Dabei wird darauf geachtet, dass es im Ablaufprofil zu
keinen Fälligkeitskonzentrationen kommt.
Der besicherte Kapitalmarkt, der einen wesentlichen Teil der gesamten Refin anzierung des HYPO NOE Konzerns ausmacht und
zukünftig ausmachen soll, zeigt ebenfalls in Krisenzeiten hohe Stabilität. Weiters besteht der wesentliche Vorteil darin, dass die
freien Sicherheiten in den Deckungsstöcken in OeNB-Tender –fähige Sicherheiten umgewandelt und derart zur
Liquiditätsbeschaffung in Krisenzeiten genutzt werden können.
Eine weitere Refinanzierungsquelle, aber weniger bedeutend, sind Festgeld -Interbankeinlagen. Nachfolgende Tabelle zeigt die
sieben größten Einleger (in TEUR):
31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
1 | 25.000 | 134.000 | ||
2 | 25.000 | 32.500 | ||
3 | 20.000 | 30.000 | ||
4 | 20.000 | 13.700 | ||
5 | 15.000 | 10.000 | ||
6 | 13.700 | 0 | ||
7 | 10.000 | 0 | ||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Neben Cash-Beständen und Overnight-Veranlagungen stellt die verfügbare Liquiditätsreserve des HYPO NOE Konzerns das
wesentlichste Instrument zur Steuerung und Deckung von kurzfristigen Fälligkeiten dar. Dabei unterscheidet der HYPO NOE
Konzern zwischen hochwertigen und hoch liquiden Aktiva (HQLA) und sonstigen EZB - oder GC-Pooling-Repo-fähigen Sicherheiten.
Die strategisch festgelegte Liquiditätsgenerierung erfolgt dabei primär durch OeNB Tender und GC Pooling Repo. Durch die
Teilnahme am TLTRO III Programm der Europäischen Zentralbank wurde ein wesentlicher Teil der Liquiditätsreserve in täglich
fälliges Guthaben bei der OeNB getauscht. Um eine Vergleichbarkeit mit dem Vorjahr herzustellen, wird der Zentralbank Cash
Bestand abzüglich der Mindestreserve per 31.12.2019 ergänzt. Der Bestand der frei verfügbaren Liquiditätsreserve ist in folgenden
Tabellen zum 31.12.2020 und 31.12.2019 dargestellt.
Frei verfügbare Liquiditätsreserve zum 31.12.2020 in MEUR | T0 | 1M | 3M | 12M | ||
HQLA | 336 | 293 | 240 | 183 | ||
Sonstige EZB-Tender- | 1.275 | 1.219 | 1.209 | 1.368 | ||
Zentralbank Cash Bestand | 1.404 | - | - | - | ||
Frei verfügbare Liquiditätsreserve zum 31.12.2019 in MEUR | T0 | 1M | 3M | 12M | ||
HQLA | 1.054 | 1.054 | 1.039 | 979 | ||
Sonstige EZB-Tender- | 1.089 | 1.076 | 1.043 | 1.511 | ||
Zentralbank Cash Bestand | 175 | - | - | - | ||
In der Analyse der frei verfügbaren Liquiditätsreserve sind die zum Stichtag bereits genutzten Sicherheiten herausgerechnet.
Dadurch kann es nach Ablauf der damit besicherten Verbindlichkeiten zu einer Bestandserhöhung in den Ablaufprofilen kommen.
Der Investmentfokus für die Liquiditätsreserve ist per Definition (HQLA bzw. OeNB-Tender- oder GC-Pooling-Repo-fähige
Wertpapiere) bereits eingeschränkt. Aufgrund der nationalen Ausrichtung ist eine Konzentration vorwiegend in risikoarme
österreichische Staatsanleihen gegeben.
Reichen die dargestellten Refinanzierungsmöglichkeiten nicht aus, um die bestehenden finanziellen Verbindlichkeiten zu bedienen,
werden die existierenden Notfallprozesse und -maßnahmen der Bank aktiviert. Die Aktivierung erfolgt ausgehend von den internen
Liquiditätsrisikosteuerungsprozessen bereits wesentlich vor tatsächlichem Eintritt der existenzbedrohenden Situation.
In den nachfolgenden Ausführungen zum Liquiditätsrisikomanagement des HYPO NOE Konzerns sind die einzelnen Elemente des
umfassenden internen Liquiditätsrisikomanagementrahmenwerks und ihr Zusammenwirken näher beschrieben. Dabei werden alle
wesentlichen Säulen des Liquiditätsrisikomanagements berücksichtigt. Darunter fallen die Erstellung und Umsetzung einer zum
Geschäftsmodell und Risikoappetit passenden Refinanzierungs- und Risikostrategie, der Einsatz und die regelmäßige Überprüfung
von geeigneten Methoden und Prozessen zur Bestimmung, Messung, Überwachung und Steuerung von Liquiditätsrisiken sowie das
Vorhandensein tauglicher Eskalationsprozesse und Notfallpläne.
Liquiditätsrisikomanagementvorgaben
Aufgabe des Liquiditätsrisikomanagements ist es, die Liquiditätsrisikoposition des HYPO NOE Konzerns zu identifizieren, zu
analysieren und zu steuern, mit dem Ziel, zu jedem Zeitpunkt eine angemessene Liquiditätsdeckung zu effizienten Kosten zu
gewährleisten.
Daraus leiten sich folgende grundsätzliche Ziele für das Liquiditätsrisikomanagement im HYPO NOE Konzern ab:
ú
Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit durch einen angemessenen Liquiditätspuffer auf Basis geeigneter
Stresstestkonzepte und Limitsysteme
ú
Optimierung der Refinanzierungsstruktur im Hinblick auf Risikobereitschaft, Fristentransformation und Kosten
ú
Umfassende Planung der mittel- bis langfristigen Refinanzierungsstrategie
ú
Koordination der Emissionstätigkeit auf dem Geld- und Kapitalmarkt
ú
Risiko- und kostenadäquates Pricing
ú
Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Rahmenbedingungen
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Diese Ziele bestimmen die zentralen Elemente für das Liquiditätsrisikomanagement im HYPO NOE Konzern:
ú
Identifikation und regelmäßige Beurteilung von Liquiditätsrisiken
ú
Festlegung und regelmäßige Überprüfung der Eignung von Modellen und Verfahren zur Messung identifizierter
Liquiditätsrisiken
ú
Quantifizierung des Liquiditätsrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
ú
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
ú
Festlegung des Risikoappetits/der Risikotoleranz der Geschäftsführung
ú
Vorhalten eines zu jeder Zeit angemessenen Liquiditätspuffers
ú
Angemessene Begrenzung und Überwachung des Liquiditätsrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
ú
Zweckgerichtete Berichterstattung
ú
Vorhandensein von Notfallkonzepten und -prozessen und deren regelmäßige Überprüfung auf Aktualität und
Angemessenheit
ú
Effiziente und zeitnahe Steuerung operativer Liquidität
ú
Freigabe und Überwachung der Umsetzung der mittel- bis langfristigen Refinanzierungsstrategie
ú
Einsatz von Verfahren und Prozessen zur risikoadäquaten Verrechnung von Liquiditätskosten
Umsetzung Liquiditätsrisikomanagement
Die Überwachung und die Steuerung der täglichen Liquiditätsbedürfnisse basieren auf Grundlage täglicher Reports, welche die
Abteilung Strategisches Risikomanagement erstellt.
Zur Analyse und Steuerung der operativen und strukturellen Liquidität und zur Überwachung der Liquiditätsrisikolimits erstell t die
Abteilung Strategisches Risikomanagement monatlich einen umfangreichen Liquiditätsrisikobericht. Dabei wird das operative
Liquiditätsrisiko über eine Periode von 12 Monaten für ein Normalszenario (Volatilitätsszenario) und für drei Stressszenarien
(Namenskrise, Marktweite Krise, Kombinierte Krise) und das strukturelle Liquiditätsrisiko im Normalszenario dargestellt und
analysiert. Zusätzlich wird monatlich ein umfassender Liquiditätsablaufbericht unter Berücksichtigung von Planungsannahmen und
Liquiditätsrisikokennzahlen, sowie Informationen zur aktuellen Liquiditätssituation erstellt und dem Gesamtvorstand zur
Verfügung gestellt. Daneben wird der Vorstand regelmäßig im ALM-Board und RICO über die Liquiditätssituation und die
Limitauslastungen unterrichtet.
Für die Erstellung von Liquiditätscashflows und für die Berechnung der unterschiedlichen Liquiditätsszenarien werden alle
bilanziellen und außerbilanziellen (inklusive Eventualverbindlichkeiten) Positionen berücksichtigt, sofern sie liquiditätswirksam
sind. Bei den liquiditätswirksamen Geschäften wird für die Aufstellung der Liquiditätscashflows zwischen deterministischen und
stochastischen Geschäften unterschieden. Für die stochastischen Positionen werden Ablauffiktionen aus statistischen Modellen,
Benchmarks und/oder Expertenschätzungen für die einzelnen Szenarien abgeleitet, um die erwartete Kapitalbindung darzustellen.
Neben dem Bestandsgeschäft werden Annahmen für das erwartete Neugeschäft und für die erwarteten Prolongationen für jedes
einzelne Szenario erhoben. Prolongationen sind hierbei als Verlängerung fälliger Positionen aus dem Bestandsgeschäft zu sehen.
Neugeschäft hingegen stellt neues Geschäftsvolumen von Bestands- und Neukunden dar.
Die Beurteilung und Überwachung der operativen Liquiditätstragfähigkeit des HYPO NOE Konzerns erfolgt monatlich über die
Feststellung der Überlebensdauer („Time -to-Wall“) der Bank. Dabei wird den Nettozahlungsabflüssen aus dem Normalszenario und
den drei Stressszenarien die jeweils verfügbare Liquiditätsreserve gegenübergestellt und der Zeitpunkt ermittelt, an dem die
Liquiditätsreserve zur Deckung der Nettozahlungsabflüsse nicht mehr ausreicht. Die früheste Time-to-Wall wird dann für die
Ermittlung der Limitausnutzung verwendet. Hierbei gilt die Grundannahme, dass für die Bestimmung der Überlebensdauer in den
Stressszenarien noch keine wesentlichen Änderungen im Geschäftsmodell oder der Risikostrategie angestoßen wurden, um der
Illiquidität zu entgehen. Das Limit ist so dimensioniert, dass gegebenenfalls zeitgerecht standardisierte Eskalationsprozesse
ausgelöst werden können, um schnell auf mögliche Liquiditätsengpässe zu reagieren, indem rechtzeitig geeignete Maßnahmen
eingeleitet werden. Der Stresstesthorizont beträgt ein Jahr. Die Grundannahmen für die einzelnen Stressszenarien sind im
Folgenden kurz dargestellt:
ú
Im Stressszenario
Namenskrise
simuliert. Andere Marktteilnehmer sind zunächst nicht von dieser Krise betroffen, sondern reagieren mittelbar gegenüber
dem HYPO NOE Konzern, beispielsweise durch einen Abzug ihrer Einlagen. Daneben sind die Refinanzierungsmöglichkeiten
auf den Geld- und Kapitalmärkten sehr eingeschränkt bis nicht vorhanden.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
ú
Im Szenario
Marktweite Krise
Kapitalmärkten ausgegangen. In marktweiten Krisen kann ebenfalls generell von einem eingeschränkten Zugang zu Geld-
und Kapitalmarktrefinanzierungen ausgegangen werden. Zusätzlich wird die freie Liquiditätsreserve aufgrund sinkender
Marktwerte infolge einer steigenden Risikoaversion der Marktteilnehmer an Wert verlieren. Die Effekte auf
Kundeneinlagen sind im Vergleich zur Namenskrise geringer anzunehmen und können aufgrund des Eigentümers Land
Niederösterreich, der bei einem erhöhten Sicherheitsbedürfnis der Kunden in einer Krise vorteilhaft erscheint, durchaus
positiv sein.
ú
Das Szenario
Kombinierte Krise
betonen, dass dies nicht durch eine einfache Addition der Stressparameter geschieht, sondern eine gesonderte
Parametrisierung vorgenommen wird. In solchen Krisen ist davon auszugehen, dass die Refinanzierung über die Geld- und
Kapitalmärkte kaum möglich sein wird, der Liquiditätspuffer aufgrund sinkender Marktwerte abnimmt und
Kundeneinlagen vermehrt – vermutlich nicht derart stark wie in der Namenskrise, da andere Marktteilnehmer ebenfalls
von der Krise betroffen sind – abfließen.
ú
Daneben wird ein Normalszenario simuliert, das neben normalen Geschäftsentwicklungen auch übliche Schwankungen
von Einlagen und Abflüsse aus Eventualverbindlichkeiten abdecken soll. Deshalb wird das Szenario Volatilitätsszenario
genannt.
Die Time-to-Wall des HYPO NOE Konzerns lag bei einem Limit von 8 Wochen (Frühwarnung bei 12 Wochen) per 31.12.2020 sehr
solide bei über 52 Wochen (31.12.2019: 39 Wochen). Neben der Time-to-Wall ist die aufsichtsrechtliche Liquidity Coverage Ratio
(LCR) eine wichtige Steuerungsgröße für die operative Liquidität. Die LCR wird monatlich gemeldet und ist in der operativen
Liquiditätssteuerung und in den Planungsprozessen integriert. Die an die Aufsicht gemeldete LCR lag zum 31.12.2020 bei 200%
(31.12.2019: 157%). Für 2020 lag das aufsichtsrechtliche Limit bei 100% und das interne Limit bei 120%. Daneben existieren zur
Begrenzung des unbesicherten Banken-Geldmarkt-Exposures laufzeitabhängige Volumenslimits. Die Limits „bis 30 Tage“
EUR 500 Mio., „bis 90 Tage“ EUR 800 Mio. und „bis 1 Jahr“ EUR 1.000 Mio. wurden über den gesamten Überwachungszeitraum im
Jahr 2020 eingehalten.
Für das strukturelle Liquiditätsrisiko werden für Laufzeitbänder über ein Jahr in jährlichen Schritten die periodischen und
kumulativen Liquiditätsgaps dargestellt. Hierbei werden überwiegend vertraglich fixierte Cashflows aus dem Bestandsgeschäft
berücksichtigt. Modellierte Zahlungsströme spielen nur eine geringe Rolle. Zusätzlich fließen hier Neugeschäfts- und
Prolongationsannahmen mit ein.
Der HYPO NOE Konzern hat als wesentliche Risikokennzahl für das strukturelle Liquiditätsrisiko das ökonomische Kapital festgelegt.
Das ökonomische Kapital misst den maximal möglichen Nettozinsertragsverlust über ein Jahr. Zur Berechnung des ökonomischen
Kapitals für das Liquiditätsrisiko werden höhere Kosten aufgrund möglicher höherer Refinanzierungsspreads für ein Jahr kumuliert.
Anhand der historischen Entwicklung der Fundingkosten für jedes wesentliche Fundinginstrument wird die maximal erwartete
Erhöhung der Refinanzierungskosten innerhalb eines Jahres und für ein bestimmtes Konfidenzniveau ermittelt und überwacht. Das
ökonomische Kapital beträgt bei einem Limit in Höhe von EUR 15 Mio. zum 31.12.2020 EUR 6,9 Mio. (31.12.2019: EUR 6,5 Mio. bei
einem Limit von EUR 10 Mio.). Neben dem ökonomischen Kapital ist ein strukturelles Einjahresgaplimit in Höhe von EUR 1 Mrd.
sowie der Sanierungsindikator Strukturelle Funding Ratio (SFR) installiert. Die SFR stellt eine Kennzahl für das
Fristentransformationsrisiko dar. Hierbei wird das Verhältnis des einjährigen Liquiditätsgaps aus dem Bestandsablauf inklusive der
freien Liquiditätsreserve zu einem vordefinierten Anteil des Einlagenbestands ermittelt. Die SFR liegt zum 31.12.2020 deutlich über
der internen Frühwarnschwelle von 125% und beträgt aktuell 506% (31.12.2019: 391%).
Neben diesen Limits sind Frühwarnindikatoren implementiert, die dazu dienen, das Bevorstehen einer kritischen
Liquiditätssituation so früh wie möglich zu erkennen und dadurch der Bank die frühzeitige Einleitung von Gegenmaßnahmen zu
ermöglichen.
Krisenplan
Der Liquiditätsnotfallplan (Krisenplan) dient einem effizienten Liquiditätsmanagement in einem krisenhaften Marktumfeld. Der
Konzern verfügt über einen Liquiditätsnotfallplan, der für den Notfall die Verantwortlichkeiten und die Zusammensetzung von
Krisengremien, die internen und externen Kommunikationswege sowie gegebenenfalls die zu ergreifenden Maßnahmen regelt. In
einem Notfall übernimmt ein Krisengremium die Liquiditätssteuerung. Im Einzelfall entscheidet das Krisengremium über die zu
treffenden Maßnahmen. Der Krisenplan enthält ein Bündel an tauglichen Maßnahmen zur Bewältigung von Liquiditätskrisen, die in
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
einem mehrstufigen Auswahlprozess identifiziert, sowie im Detail analysiert und dokumentiert wurden. Dabei wurde für jede
Liquiditätsnotfallmaßnahme im Einzelnen die Durchführbarkeit und die Tauglichkeit in verschiedenen Grundtypen von
Belastungsszenarien bewertet, die quantitativen und qualitativen Auswirkungen kalkuliert und die einzelnen Prozessschritte zur
Umsetzung der Maßnahme festgelegt.
Aktuelle Situation im Liquiditätsrisiko
Der HYPO NOE Konzern ist in Bezug auf seine Refinanzierungssituation solide positioniert und bezieht seine Liquidität neben dem
klassischen Kapitalmarkt- und Einlagengeschäft aus marktüblichen Repotransaktionen sowie EZB-Tender. Darüber hinaus wird die
gute Zusammenarbeit mit Förderbanken verstärkt als Refinanzierungsquelle genutzt. Als geschätzter Geschäftspartner bei
institutionellen Investoren wird der Bereich Kundeneinlagen als bedeutende Säule des Refinanzierungsmixes gesehen. Trotz Krise
verblieben die Spareinlagenbestände auf ähnlichem Niveau wie zum Jahresende 2019. Die Giroeinlagen stiegen im Jahresverlauf
deutlich an. Termineinlagen wurden zwischenzeitlich zugunsten eines kosteneffizienten Refinanzierungsmixes reduziert. Per
Jahresende 2020 wurden diese wieder erhöht und liegen nun deutlich über dem Vorjahreswert. Dieses breit gestreute
Refinanzierungsportfolio wird durch ausreichend marktfähige Sicherheiten ergänzt.
Der HYPO NOE Konzern wird als stabiler Partner auf den internationalen Kapitalmärkten wahrgenommen. Die geplanten
Benchmarkemissionen konnten erfolgreich umgesetzt werden. Mitte Mai 2020 wurde ein EUR 500 Mio. Hypothekenpfandbrief
begeben. Mitte Juni platzierte der HYPO NOE Konzern seinen ersten Green Bond, eine EUR 500 Mio. große Benchmarkanleihe im
Senior Preferred-Format. Es handelt sich um den ersten Green Bond, der mit dem österreichischen Umweltzeichen für nachhaltige
Finanzprodukte (UZ 49) zertifiziert ist.
Im Zuge der COVID-19 Pandemie hat die Europäische Zentralbank das TLTRO III Programm aufgelegt, woran auch der HYPO NOE
Konzern teilgenommen hat. Durch diese Maßnahme wurde die Krisenbeständigkeit der Bank weiter erhöht.
Um frühzeitig potenzielle Überschreitungen von Liquiditätsrisikokennzahlen im Verlauf der COVID -19 Pandemie zu erkennen,
wurden im Rahmen eines ad hoc Stresstests auch die Auswirkungen von Stressszenarien auf die Liquiditätssituation des HYPO NOE
Konzerns simuliert.
Die aufsichtsre chtlichen Kennzahlen zur Begrenzung des Liquiditätsrisikos wurden im laufenden Berichtsjahr anhand der
publizierten Standards ermittelt und an die nationale Aufsicht gemeldet. Soweit vorhanden, wurden die aufsichtsrechtlichen
Vorgaben zu Mindestquoten trot z COVID-19 Krise problemlos eingehalten. Die zukünftige Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben
wird durch die bestehende Integration in das interne Liquiditätsrisikomanagement und die Planungsprozesse sowie durch strenge
interne Vorgaben und etablierte opera tive Steuerungsprozesse sichergestellt. Der HYPO NOE Konzern entwickelt das
Liquiditätsrisikomanagement laufend weiter. Dabei wurden vor allem Ergebnisse aus den Modell- und Parameter -Validierungen,
Stresstests und Notfallübungen berücksichtigt.
Im Liquiditätsrisikomeldewesen wurden im abgelaufenen Jahr prozessuale, fachliche und technische Verfeinerungen durchgeführt,
sowie die Meldeverarbeitung weiterentwickelt.
Operationelles Risiko
Beim Operationellen Risiko (OpRisk) handelt es sich um die Gefahr von unmittelbaren oder mittelbaren Verlusten, die infolge der
Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse eintreten.
In jeder genannten Risikokategorie des OpRisk können Rechtsrisiken zu Verlusten führen. Dies liegt darin begründet, dass der
HYPO NOE Konzern in jeder Kategorie Forderungen oder Gerichtsverfahren aufgrund vermeintlicher Verstöße gegen vertragliche,
gesetzliche oder aufsichtsrechtliche Bestimmun gen unterliegen kann. Das IKT-Risiko (Informations - und
Kommunikationstechnologie-Risiko) und das Reputationsrisiko (als eigene Risikoart geführt) stehen in enger Verbindung mit dem
Operationellen Risiko. Geschäftsrisiken hingegen gehören nicht dazu.
Das Management von Operationellen Risiken erfolgt im HYPO NOE Konzern nach einem konzernweiten konsistenten Rahmenwerk.
Dabei werden folgende Verfahren zur Identifizierung, Beurteilung und Minderung genutzt:
ú
Kontinuierliche Erfassung von Ereignissen aus Operationellen Risiken, einschließlich Ableitung von Maßnahmen zur
frühzeitigen Erkennung oder Vermeidung von ähnlichen Ereignissen sowie regelmäßiger Bericht an den Vorstand
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
ú
Laufende Überwachung der Umsetzung der abgeleiteten Maßnahmen bis zum Zeitpunkt der Maßnahmenerledigung und
quartalsweiser Statusbericht an den Vorstand
ú
Vorausschauende Überwachung des operationellen Risikoprofils mithilfe von Key Risk Indicators
ú
Bewertung von Auswirkungen, die das Risikoprofil verändern können, wie z. B. Neuproduktimplementierung und
Outsourcing-Aktivitäten
ú
Laufende Adaptierungen und Verbesserungen der internen Richtlinien
ú
Steuerung der Risiken der Geschäftsunterbrechung durch Notfallkonzepte, die im Business Continuity Management (BCM)
verankert sind
ú
Konsequente Einhaltung des Vier- Augen-Prinzips als Steuerungsinstrument zur Reduktion der Eintrittswahrscheinlichkeit
von Risiken
ú
Laufende Aus- und Weiterbildungsmaßnahmen im Rahmen der Personalentwicklung
ú
Versicherung diverser Risiken
Weiters steht die laufende Verbesserung der Effektivität und Effizienz betrieblicher Abläufe bei der Steuerung der Operationellen
Risiken im Vordergrund. Der Betrieb und die laufende Weiterentwicklung eines effektiven Internen Kontrollsystems (IKS) sollen zur
Verringerung der Eintrittswahrscheinlichkeit und der Auswirkungen etwaiger operationeller Risiken beitragen. Dazu werden
systematisch Risiken identifiziert und bewertet, Kontrollen identifiziert und erarbeitet , sowie gegebenenfalls Adaptierungen der
wesentlichen Prozesse vorgenommen.
Aktuelle Situation im Operationellen Risiko
Die OpRisk-Ereignisse des Geschäftsjahres wurden systematisch in der zentralen Datenbank erfasst. Als ein wesentliches
Instrument zur Steuerung von Operationellen Risiken werden Verbesserungsmaßnahmen gesehen. Diese wurden konsequent beim
Auftreten von OpRisk-Ereignissen und Beinahe-Schadensfällen definiert und umgesetzt.
Die Maßnahmen in Reaktion auf die COVID-19 Pandemie werden seit März 2020 aktiv von einem eigenen Krisenstab gesteuert, der
unter anderem folgende Regelungen festgelegt hat: Stockwerkstrennung in den beiden Institutsstandorten (HYPO NOE Zentrale,
Zweigniederlassung in der Wiener Wipplingerstraße) , laufende Informationen an die Mitarbeiter, Home-Office in breitem Umfang,
Aufstellung von Plexiglastrennwänden im Filialbereich, Einsatz von „Split-Teams“ (Aufteilung der Mitarbeiter in Teams mit
abwechselnder Anwesenheit) in den strategisch relevanten Einheiten. Für den Vorstand wurde ein entsprechendes Reporting
implementiert. Durch die ergriffenen Maßnahmen gab es keine bekannten Ansteckungen innerhalb der Bank und der Betrieb
konnte durchgehend aufrechterhalten werden. Die bisher unwesentlichen operationellen Verluste aus der COVID -19 Pandemie
werden gemäß den EBA-Vorgaben vom Juli 2020 erfasst.
Die Frühwarn- und Schlüsselrisikoindikatoren haben zufriedenstellende Ergebnisse gezeigt.
Das Interne Kontrollsystem wurde im Zuge des jährlichen Reviews aktualisiert. Hierbei wurden die durch COVID-19 bedingten
Umstände des intensiven Home-Office bereits teilweise eingearbeitet.
Die Erhebung des Risikogehalts von Neuprodukten erfolgte routinemäßig mittels eines standardisierten Bewertungstools, welches
in den Produkteinführungsprozess integriert ist.
Das IKT-Risiko (Informations- und Kommunikationsrisiko) ist - durch die Digitalisierungsbestrebungen des HYPO NOE Konzerns -
von großer Bedeutung und wird von der Abteilung Organisation & IT - in enger Zusammenarbeit mit dem Strategischen
Risikomanagement - behandelt. Das Initial-Projekt zur Erfüllung der Anforderungen der EBA-Leitlinien und des FMA-Leitfadens
zu
IKT-Risiken wurde pünktlich Ende 2020 mit der Implementierung einer Governance inkl. erster operativer Schritte abgeschlossen.
Reputationsrisiko
Die Begrenzung und Steuerung des Reputationsrisikos wird im HYPO NOE Konzern als bedeutend erachtet und daher als eigene
Risikokategorie geführt. Geschäftsentscheidungen werden unter besonderer Berücksichtigung möglicher negativer Folgen für die
Reputation des HYPO NOE Konzerns äußerst sorgfältig getroffen. Ein entsprechender Prozess zur Evaluierung des
Reputationsrisikos ist umgesetzt.
Das Reputationsrisiko beschreibt die Gefahr eines direkten oder indirekten Schadens durch Rufschädigung des Unternehmens und
die damit verbundenen Opportunitätskosten. Eine Rufschädigung kann das für den HYPO NOE Konzern so wichtige Ansehen und
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Vertrauen bei seinen Anspruchsgruppen – wie Kunden, Fremdkapitalgeber, Mitarbeiter, Geschäftspartner oder das
gesellschaftliche Umfeld – beeinträchtigen. Ursachen hierfür können in der Nichterfüllung der Erwartungshaltung dieser
Anspruchsgruppen liegen.
Die Basis für die Erfüllung der Erwartungshaltung wird in funktionierenden Geschäftsabläufen und einem soliden Risikocontrolling
und -management gesehen. Der Verhaltenskodex legt die gemeinsamen Werte und Grundsätze für die Mitarbeiter des HYPO NOE
Konzerns fest. Der HYPO NOE Konzern vermeidet darüber hinaus geschäftspolitische Maßnahmen und Geschäfte, die mit
besonderen rechtlichen oder steuerlichen Risiken sowie mit erheblichen Umweltrisiken verbunden sind. Der HYPO NOE Konzern
hat klare ethische Leitlinien und Geschäftsgrundsätze für seine Finanzierungen, um ein ganzheitliches Nachhaltigkeitskonzept in
Bezug auf Umwelt- und Sozialfragen bei der Kreditvergabe stringent umzusetzen. Auf diese Weise stellt die Bank sicher, dass nur
Kredite vergeben werden, die mit ihrer Philosophie und Nachhaltigkeitsausrichtung vereinbar sind. Die ethischen Leitlinien und
Geschäftsgrundsätze bestehen aus den Positiv- und Ausschlusskriterien und bilden die Grundlage der Geschäftsanbahnung
innerhalb des HYPO NOE Konzerns. Ebenso wird im „Fragebogen Reputationsrisiko“ des Kreditantrags explizit auf diese Kriterien
als unumgängliche Filter Rücksicht genommen.
Durch die unabhängige, konzernweit agierende Ombudsstelle werden Kundenanliegen (z. B. Beschwerden, Missverständnisse)
rasch und effizient abgewickelt und zufriedenstellende Lösungen gemeinsam mit den Kunden gesucht. Ziel ist neben der Erfüllung
gesetzlicher Erfordernisse die Verbesserung der Kundenbeziehung sowie die Reduktion des Reputationsrisikos.
Sonstige Risiken
Unter „sonstige Risiken“ fallen folgende Risikoarten:
ú
Geschäftsrisiko (Gefahr eines Verlustes infolge einer negativen Entwicklung des wirtschaftlichen Umfelds und der
Geschäftsbeziehungen des HYPO NOE Konzerns)
ú
Strategisches Risiko (Gefahr von Verlusten aus Entscheidungen zur grundsätzlichen Ausrichtung und Entwicklung der
Geschäftstätigkeit des HYPO NOE Konzerns)
ú
Makroökonomisches Risiko (Verlustpotenziale, die durch das Exposure gegenüber makroökonomischen Risikofaktoren
bedingt sind)
ú
Konzentrationsrisiko – risikoartenübergreifend (mögliche nachteilige Folgen, die sich aus Konzentrationen oder
Wechselwirkungen gleichartiger und verschiedenartiger Risikofaktoren oder Risikoarten ergeben können)
ú
Risiko einer übermäßigen Verschuldung/Leverage Risk (Risiko, das aus einer faktischen oder möglichen Verschuldung des
eigenen Instituts für dessen Stabilität entsteht)
ú
Immobilienpreisrisiko (mögliche Verluste aufgrund von (negativen) Schwankungen der Immobilienpreise und die damit
einhergehenden negativen Auswirkungen auf den beizulegenden Zeitwert (Fair Value) einer Immobilie)
ú
Modellrisiko (mögliche Verluste aus den Konsequenzen von Entscheidungen, die auf den Ergebnissen von internen
Ansätzen basieren und die auf Fehler in der Entwicklung, Umsetzung und Anwendung solcher Ansätze zurückgehen)
ú
Risiko aus Out-/Insourcing (Risiko, das aus der Auslagerung oder der Einlagerung von bankbetrieblichen Tätigkeiten
entsteht)
ú
Risiko aus Datenschutz (Risiken, die aus einer Datenverarbeitung resultieren und zu einem physischen, materiellen oder
immateriellen Schaden führen können)
ú
Risiko aus dem Wertpapierbereich – Wertpapieraufsichtsgesetz (WAG )-Risiko (Risiken, die aus der Erbringung von
Wertpapierdienstleistungen resultieren)
Der HYPO NOE Konzern identifiziert, überwacht und unterlegt solche potenziellen Risiken mit Eigenkapital und berücksichtigt
frühzeitig negative Veränderungen.
Nachhaltigkeitsrisiken
Entsprechend den Empfehlungen aus dem FMA-Leitfaden „Zum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken“ hat der HYPO NOE Konzern
Nachhaltigkeitsrisiken im Rahmen der Risikoinventur als jeweilige Risikounterart in die bestehenden Hauptrisikokategorien der
Risikolandkarte des HYPO NOE Konzerns aufgenommen (Einwirkung auf bestehende Risikoarten). Die Risikohandbücher und
Risikostrategien werden entsprechend überarbeitet.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Als neue Methoden und Instrumente wurden, wie im FMA-Leitfaden angeregt, eine „Heat-Map“ zur Klassifizierung des Klimarisikos
der getätigten Finanzierungen sowie klare Ausschluss- und Positivkriterien in der Kreditvergabe implementiert. Nachteilige
Auswirkungen durch Extremwetterereignisse werden zusätzlich im Rahmen des jährlichen Gesamtbank-Stresstes analysiert.
Weiters erfolgt laufend ein bankenübergreifender fachlicher Austausch der Rechenzentrumsmitglieder des Allgemeinen
Rechenzentrums (ARZ) mit dem Ziel, Synergien zu schaffen, sowie durch eine gemeinsame Umsetzung im Kernbankensystem die
Effizienz zu erhöhen und Kosten zu minimieren.
In den nächsten 2 Jahren werden die potenziellen Nachhaltigkeitsrisiken innerhalb der einzelnen Risikokategorien eingehend
evaluiert und aufgearbeitet. Dafür ist bereits ein zentraler Ansprechpartner und Koordinator im Strategischen Risikomanagement
installiert. Die Ergebnisse dieser Evaluierung sind in weiterer Folge in den strategischen Risikozielen des HYPO NOE Konzerns und in
den operativen Geschäfts- und Risikoprozessen zu berücksichtigen.
Risikopuffer
Zur Abdeckung von nicht quantifizierten Risiken, die gemäß Festlegung im Rahmen der Risikoinventur in der
Risikotragfähigkeitsrechnung mit Eigenmitteln zu unterlegen sind, hält der HYPO NOE Konzern einen Risikopuffer bereit, dessen
Ermittlung auf Basis der quantifizierten Risiken erfolgt. Der Risikopuffer wird als Risikoposition im Rahmen des Gesamtbankrisikos
der Risikotragfähigkeitsrechnung dargestellt und gliedert sich in die Bestandteile für Modellrisiko, Reputationsrisiko und sonstige
nicht quantifizierte Risiken. Der Risikopuffer kann umso kleiner gehalten werden, je fortgeschrittener und genauer die
implementierte Risikomessung und je geringer der Anteil an nicht quantifizierten Risiken ist.
Schwebende Rechtsrisiken
Generell werden Rückstellungen für jene Verfahren gebildet, bei denen eine zuverlässige Vorhersage des Ausgangs oder der
potenziellen Verluste möglich ist. In diesen Fällen werden Rückstellungen in jener Höhe gebildet, die angesichts der jeweiligen
Umstände und in Übereinstimmung mit den Rechnungslegungsgrundsätzen als angemessen beurteilt werden.
Im Posten „Nicht ausgenutzte Kreditrahmen“ sind einerseits nicht ausgenutzte Kredit - und Darlehensrahmen und andererseits
revolvierende Kreditlinien (z. B. Kontokorrentkredite) enthalten, wobei die Ziehung von nicht ausgenutzten Krediten/Darlehen
innerhalb eines vertraglich festgelegten Zeitraums mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit erfolgen wird. Kreditlinien hingegen können
jederzeit ausgenutzt werden, und somit besteht hinsichtlich der Ausnutzung und des Fälligkeitsdatums eine höhere Unsicherheit.
In den angeführten Werten der nicht ausgenutzten Kreditrahmen sind auch jene Werte enthalten, die in Note „10.4 Angaben über
Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen und Personen“ aufgelistet werden.
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen | 1.751.709 | 1.746.356 | |||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 9 ERLÄUTERUNGEN ZUR GELDFLUSSRECHNUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
9 ERLÄUTERUNGEN ZUR GELDFLUSSRECHNUNG
Die Cashflows für die Konzerngeldflussrechnung nach IAS 7 werden im HYPO NOE Konzern indirekt ermittelt. Die Posten „Cashflow
aus Investitionen“ und „Cashflow aus Finanzierung“ wurden direkt ermittelt.
Der „Cashflow aus
operativer Geschäftstätigkeit“
Vermögenswerten – AC“, „Finanziellen Vermögenswerten – Verpflichtend FVTPL“, „Finanziellen Vermögenswerten – FVOCI“ sowie
„Finanziellen Verbindlichkeiten – AC“.
In der Überleitung vom Periodenüberschuss nach Steuern vor nicht beherrschenden Anteilen werden die zahlungsunwirksamen
Posten übergeleitet, diese betreffen Abschreibungen und Zuschreibungen auf Sachanlagen, immaterielle Vermögenswerte und als
Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien, Dotierung und Auflösung von Rückstellungen und Risikovorsorgen sowie das
Bewertungsergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten .
Zinserträge und Zinsaufwendungen des HYPO NOE Konzerns werden im Posten „Anpassungen für Zinsertrag und
Zinsaufwendungen“ aus dem Periodenüberschuss nach Steuern herausgerechnet, um diese durch die tatsächlich erhaltenen und
bezahlten Zinsen im „Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit“ zu ersetzen.
Der „Cashflow aus
Investitionstätigkeit“
Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien.
Die Bestandteil e des „Cashflow aus
Finanzierungstätigkeit“
Tilgungsanteil für Leasingverbindlichkeiten dar gemäß IFRS 16.50a.
Der
Zahlungsmittelbestand
Zentralnotenbanken und entspricht dem Bilanzposten Barreserve.
Die folgende Tabelle stellt die Entwicklung der Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeit dar.
in TEUR | Stand 1.1.2020 | Zahlungs- wirksam | Zahlungs- unwirksam | Stand 31.12.2020 | |||
Nachrangige Verbindlichkeiten | 1.453 | 0 | -1.453 | 0 | |||
Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeit | 1.453 | 0 | -1.453 | 0 | |||
in TEUR | Stand 1.1.2019 | Zahlungs- wirksam | Zahlungs- unwirksam | Stand 31.12.2019 | |||
Nachrangige Verbindlichkeiten | 1.453 | 0 | 0 | 1.453 | |||
Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeit | 1.453 | 0 | 0 | 1.453 | |||
Details zu den nachrangigen Verbindlichkeiten finden sich unter „4.4.1 Nachrangkapital“.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU
NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN
10.1 Konsolidierungskreis
Im Konsolidierungskreis des HYPO NOE Konzerns sind alle Tochtergesellschaften enthalten, die direkt oder indirekt beherrscht
werden und für die Darstellung der Vermögens -, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von Bedeutung sind. Der
Konsolidierungskreis unterliegt einer laufenden Überprüfung. Der Konzern umfass t – neben der HYPO NOE Landesbank für
Niederösterreich und Wien AG als Mutterunternehmen – 60 inländische Tochterunternehmen, an denen die HYPO NOE
Landesbank die Definition der Beherrschung nach IFRS 10 erfüllt. Im Vorjahr wurden, neben dem Mutterinstitut, 63 inländische
Tochterunternehmen vollkonsolidiert. Elf Unternehmen werden nach der At-equity-Methode bewertet (31.12.2019: elf).
Soweit die Stimmrechte als maßgeblich für die Beurteilung der Beherrschungsmöglichkeit angesehen werden, wird im Regelfall
eine Beherrschung des HYPO NOE Konzerns bezüglich des Unternehmens angenommen, wenn dieser direkt oder indirekt mehr als
die Hälfte der Stimmrechte innehat oder über diese verfügen kann. Neben den Stimmrechten werden auch sonstige Rechte und
faktische Gegebenheiten berücksichtigt. Soweit der HYPO NOE Konzern nicht über die Mehrheit der Stimmrechte verfügt, aber die
praktische Möglichkeit hat, relevante Tätigkeiten zu bestimmen, wird ebenfalls von einer Beherrschung des Unternehmens durch
den HYPO NOE Konzern ausgegangen.
Alle wesentlichen konzerninternen Geschäftsfälle werden im Rahmen der Konsolidierung vollständig eliminiert. Die
Quotenkonsolidierung wird im HYPO NOE Konzern nicht angewendet, da es keine Anteile an Unternehmen mit gemeinschaftlichen
Tätigkeiten gibt.
Gemeinschaftsunternehmen (IFRS 11) und assoziierte Unternehmen (IAS 28) werden nach der At-equity-Methode in den
Konzernabschluss einbezogen. Für die Beurteilung, ob gemeinschaftliche Führung vorliegt, wird in einem ersten Schritt ermittelt,
wer Beherrschungsmacht über die relevanten Tätigkeiten ausübt. Wird diese von zwei oder mehreren Parteien auf vertraglicher
Grundlage ausgeübt, liegt gemeinschaftliche Führung vor. Assoziierte Unternehmen sind Unternehmen, bei denen der HYPO NOE
Konzern direkt oder indirekt über einen maßgeblichen Einfluss verfügt. Maßgeblicher Einfluss über ein Unternehmen liegt im
Regelfall vor, wenn mindestens 20% bis 50% der Stimmrechte gehalten werden. Neben der Höhe der Stimmrechte berücksichtigt
der HYPO NOE Konzern auch andere Einflussfaktoren, welche einen maßgeblichen Einfluss begründen. Hierzu zählen
beispielsweise die Vertretung der Bank in den Leitungs- und Aufsichtsgremien der Unternehmen oder Zustimmungserfordernisse
bei wesentlichen Entscheidungen des Unternehmens. Bei Vorliegen entsprechender Fälle wird auch bei einem Stimmrechtsanteil
unter 20% geprüft, ob ein maßgeblicher Einfluss vorliegt.
Änderungen des Jahres 2020
Am 11.1.2020 wurden die zuvor vollkonsolidierten Gesellschaften Benkerwiese Mietergemeinschaft GmbH in Liquidation und
HYPO NOE Immobilienmanagement GmbH in Liquidation infolge der beendeten Liquidation gelöscht.
Die zuvor vollkonsolidierte Gesellschaft HYPO NOE Real Consult GmbH wurde mit Eintragung ins Firmenbuch am 6.11.2020 von der
HYPO NOE Immobilien Beteiligungsholding GmbH zu 49% an die at equity bilanzierte Gesellschaft EWU Wohnbau
Unternehmensbeteiligungs-GmbH sowie jeweils zu 17% an ihre Töchter Gemeinnützige Wohnungsgesellschaft "Austria"
Aktiengesellschaft, "Wohnungseigentümer " Gemeinnützige Wohnbaugesellschaft m.b.H. und Gebau-Niobau Gemeinnützige
Baugesellschaft m.b.H. verkauft. Mit Eintragung ins Firmenbuch am 18.11.2020 wurde der Firmenwortlaut von HYPO NOE Real
Consult GmbH auf VIVITimmo GmbH geändert.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
10.2 Vollkonsolidierte Unternehmen
In den Konzernabschluss nach IFRS zum 31.12.2020 der HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG waren folgende
direkte und indirekte Tochterunternehmen mittels Vollkonsolidierungsmethode einbezogen.
Gesellschaftsname | Sitz | Anteil | davon indirekt | |||
HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG | St. Pölten | |||||
Adoria Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 51,00% | 26,00% | |||
AELIUM Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. in Liqu. | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
ALARIS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 75,00% | |||
ARTES Grundstückvermietungs GmbH | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
Aventin Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 51,00% | 51,00% | |||
Benkerwiese Verwaltungs- | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
BSZ Eisenstadt Immobilien GmbH | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
"CALCULATOR Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H." | St. Pölten | 100,00% | 75,00% | |||
CALLIDUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
CLIVUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
COMITAS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
CONATUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 51,00% | 26,00% | |||
CURIA Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 75,00% | |||
Esquilin Grundstücksverwaltungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 51,00% | 51,00% | |||
FAVIA Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
FORIS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 51,00% | 26,00% | |||
HBV Beteiligungs-GmbH | St. Pölten | 100,00% | - | |||
HOSPES-Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 66,67% | 66,67% | |||
HYPO Alpha Immobilienerrichtungs- | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
HYPO Beta Immobilienerrichtungs- | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
HYPO Gamma Immobilienerrichtungs- | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
HYPO Niederösterreich-Immobilienleasinggesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 90,00% | 90,00% | |||
HYPO Niederösterreichische Liegenschaft GmbH | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
HYPO NOE First Facility GmbH | Wien | 100,00% | 100,00% | |||
HYPO NOE Immobilien Beteiligungsholding GmbH | St. Pölten | 100,00% | - | |||
HYPO NOE Leasing GmbH | St. Pölten | 100,00% | - | |||
HYPO NOE Versicherungsservice GmbH | St. Pölten | 100,00% | - | |||
HYPO Omega Holding GmbH | St. Pölten | 100,00% | - | |||
HYPO-REAL 93 Mobilien-Leasinggesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
Landeskrankenhaus Tulln-Immobilienvermietung Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 56,42% | |||
LITUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 51,00% | 26,00% | |||
METIS Grundstückverwaltungs GmbH | St. Pölten | 90,00% | 90,00% | |||
NEMUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. in Liqu. | St. Pölten | 100,00% | 75,00% | |||
NEUROM Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
NÖ. HYPO LEASING AGILITAS Grundstücksvermietung Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 75,00% | |||
NÖ. HYPO LEASING ASTEWOG Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 75,00% | |||
NÖ. HYPO LEASING FIRMITAS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
NÖ. HYPO LEASING GERUSIA Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 75,00% | |||
NÖ. HYPO LEASING Landeskliniken Equipment GmbH | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
NÖ. HYPO LEASING MEATUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 75,00% | |||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
NÖ. HYPO LEASING MENTIO Grundstücksvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
NÖ. HYPO LEASING STRUCTOR Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 75,00% | |||
NÖ. HYPO LEASING URBANITAS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
NÖ. Verwaltungszentrum - Verwertungsgesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
PINUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 90,10% | 90,10% | |||
PROVENTUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. in Liqu. | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
Sana Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
SATORIA Grundstückvermietung GmbH | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
Strategic Equity Beteiligungen GmbH | St. Pölten | 100,00% | - | |||
Telos Mobilien - Leasinggesellschaft m.b.H. in Liqu. | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
Treisma Grundstücksverwaltungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
Unternehmens-Verwaltungs- | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
VALET-Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 51,00% | 51,00% | |||
VESCUM Grundstückvermietungs GmbH | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
VIA-Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
VIRTUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
VITALITAS | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
VOLUNTAS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 65,00% | 65,00% | |||
ZELUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 100,00% | |||
10.3 At-equity bewertete Unternehmen
Anteile an assoziierten Unternehmen und Unternehmen mit gemeinschaftlicher Führung werden zum Zeitpunkt der Erlangung
eines maßgeblichen Einflusses zu Anschaffungskosten in der Konzernbilanz angesetzt. In den Folgejahren wird der Buchwert um
die anteiligen Eigenkapitalveränderungen des Beteiligungsunternehmens fortgeschrieben.
Der Konzern beendet die Anwendung der Equity-Methode ab dem Zeitpunkt, an dem seine Beteiligung kein assoziiertes
Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen mehr darstellt oder die Beteiligung nach IFRS 5 als zur Veräußerung gehalten zu
klassifizieren ist.
Im Falle von Umrechnungsdifferenzen aus at-equity bewerteten Unternehmen werden diese in der Währungsrücklage im
Konzerneigenkapital ausgewiesen.
Die at-equity bilanzierten Unternehmen teilen sich wie folgt auf:
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
in TEUR | 1.1.–31.12.2020 | 1.1.–31.12.2019 | ||||
Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen | 4.237 | 2.793 | ||||
davon: NOE Immobilien Development GmbH (Konzernabschluss) | 2.125 | 1.013 | ||||
davon: Niederösterreichische Vorsorgekasse AG | 737 | 645 | ||||
davon: EWU Wohnbau Unternehmensbeteiligungs-GmbH (Konzernabschluss) | 492 | 112 | ||||
davon: Gemdat Niederösterreichische Gemeinde-Datenservice Gesellschaft m.b.H. | 760 | 1.025 | ||||
Gesamt | 4.237 | 2.793 | ||||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Kreditinstitute | 4.588 | 3.851 | |||
Nicht-Kreditinstitute | 26.485 | 23.658 | |||
Gesamt | 31.074 | 27.510 | |||
31.12.2020 in TEUR | Sitz | Anteil | davon indirekt | Buchwert | Gewinn oder Verlust aus fortzu- führenden Geschäfts- bereichen | Segment / Corporate Center | Datum des einbezogenen Abschlusses | |||
Gemeinschaftsunternehmen | 5.408 | 707 | ||||||||
Palatin Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 50,00% | 50,00% | 83 | -9 | Öffentliche Hand | 31.12.2020 | |||
Viminal Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H. in Liqu. | Wien | 50,00% | 50,00% | 3 | -2 | Öffentliche Hand | 31.12.2020 | |||
NÖ. HYPO Leasing und Raiffeisen-Immobilien- Leasing Traisenhaus GesmbH & Co OG | St. Pölten | 50,00% | 50,00% | 717 | -19 | Öffentliche Hand | 31.12.2020 | |||
Niederösterreichische Vorsorgekasse AG | St. Pölten | 49,00% | - | 4.588 | 737 | Corporate Center | 31.12.2020 | |||
PPP Campus AM + SEEA GmbH | St. Pölten | 50,00% | 50,00% | 16 | -1 | Öffentliche Hand | 31.12.2020 | |||
PPP Campus AM + SEEA GmbH & Co KG | St. Pölten | 50,00% | 50,00% | 0 | 0 | Öffentliche Hand | 31.12.2020 | |||
Assoziierte Unternehmen | 25.666 | 3.530 | ||||||||
EWU Wohnbau Unternehmensbeteiligungs -GmbH | St. Pölten | 48,00% | - | 2.572 | 492 | Corporate Center | 31.12.2020 | |||
Gemdat Niederösterreichische Gemeinde-Datenservice Gesellschaft m.b.H. | Korneuburg | 32,50% | - | 2.672 | 760 | Corporate Center | 31.12.2020 | |||
Hotel- und Sportstätten- Beteiligungs-, Errichtungs- und Betriebsgesellschaft m.b.H. Leasing KG | St. Pölten | 45,41% | 45,41% | 672 | -1 | Öffentliche Hand | 31.12.2020 | |||
NÖ. Landeshauptstadt - Planungsgesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 39,00% | 39,00% | 763 | 154 | Öffentliche Hand | 31.12.2020 | |||
NOE Immobilien Development GmbH * | St. Pölten | 48,00% | 48,00% | 18.988 | 2.125 | Immobilien- dienstleist- ungen | 30.9.2020 | |||
Gesamt | 31.074 | 4.237 | ||||||||
* Gemäß IAS 28.34 erfolgten Berichtigungen bedeutender Geschäftsvorfälle oder anderer Ereignisse, die zwischen diesem vorgefallen sind | ||||||||||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
31.12.2019 in TEUR | Sitz | Anteil | davon indirekt | Buchwert | Gewinn oder Verlust aus fortzu- führenden Geschäfts- bereichen | Segment / Corporate Center | Datum des einbezogenen Abschlusses | |||
Gemeinschaftsunternehmen | 4.703 | 719 | ||||||||
Palatin Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 50,00% | 50,00% | 92 | -1 | Öffentliche Hand | 31.12.2019 | |||
Viminal Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H. in Liqu. | Wien | 50,00% | 50,00% | 5 | 5 | Öffentliche Hand | 31.12.2019 | |||
NÖ. HYPO Leasing und Raiffeisen-Immobilien- Leasing Traisenhaus GesmbH & Co OG | St. Pölten | 50,00% | 50,00% | 739 | 89 | Öffentliche Hand | 31.12.2019 | |||
Niederösterreichische Vorsorgekasse AG | St. Pölten | 49,00% | - | 3.851 | 645 | Corporate Center | 31.12.2019 | |||
PPP Campus AM + SEEA GmbH | St. Pölten | 50,00% | 50,00% | 16 | -1 | Öffentliche Hand | 31.12.2019 | |||
PPP Campus AM + SEEA GmbH & Co KG | St. Pölten | 50,00% | 50,00% | 0 | -18 | Öffentliche Hand | 31.12.2019 | |||
Assoziierte Unternehmen | 22.806 | 2.075 | ||||||||
EWU Wohnbau Unternehmensbeteiligungs -GmbH | St. Pölten | 48,00% | - | 2.080 | 112 | Corporate Center | 31.12.2019 | |||
Gemdat Niederösterreichische Gemeinde-Datenservice Gesellschaft m.b.H. | Korneuburg | 32,50% | - | 2.582 | 1.025 | Corporate Center | 31.12.2019 | |||
Hotel- und Sportstätten- Beteiligungs-, Errichtungs- und Betriebsgesellschaft m.b.H. Leasing KG | St. Pölten | 45,41% | 45,41% | 672 | -1 | Öffentliche Hand | 31.12.2019 | |||
NÖ. Landeshauptstadt - Planungsgesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 39,00% | 39,00% | 609 | -73 | Öffentliche Hand | 31.12.2019 | |||
NOE Immobilien Development GmbH * | St. Pölten | 48,00% | 48,00% | 16.863 | 1.013 | Immobilien- dienstleist- ungen | 30.9.2019 | |||
Gesamt | 27.510 | 2.793 | ||||||||
Insgesamt wurden Verluste in Höhe von TEUR 50 (31.12.2019: TEUR 11) nicht erfolgswirksam erfasst, im Vergleich zum Vorjahr
entwickelten sich diese kumulierten Verluste mit TEUR -40 negativ (2019: TEUR 224 positiv).
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Detailangaben zu wesentlichen assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen, welche at-equity bewertet werden | ||||||||
Niederösterreichische Vorsorgekasse AG | NOE Immobilien Development GmbH (Konzernabschluss) * | |||||||
Prozentsatz an Eigentumsanteilen | 49,00% | 49,00% | 48,00% | 48,00% | ||||
in TEUR – Datum Abschluss | 31.12.2020 | 31.12.2019 | 30.9.2020 | 30.9.2019 | ||||
Langfristige Vermögenswerte | 7.336 | 8.932 | 63.996 | 80.372 | ||||
Kurzfristige Vermögenswerte | 3.066 | 145 | 30.034 | 20.228 | ||||
davon Zahlungsmitteläquivalente | 326 | 137 | 29.171 | 7.202 | ||||
Langfristige Verbindlichkeiten | -159 | 0 | -45.839 | -63.582 | ||||
davon langfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 0 | 0 | -45.495 | -63.203 | ||||
Kurzfristige Verbindlichkeiten | -879 | -891 | -8.632 | -1.888 | ||||
davon kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 0 | 0 | -2.151 | -1.123 | ||||
Nettovermögen (100%) | 9.364 | 8.186 | 39.559 | 35.130 | ||||
Anteil des Konzerns am Nettovermögen | 4.588 | 4.011 | 18.988 | 16.862 | ||||
Wertaufholung/-minderung | 0 | -160 | 0 | 0 | ||||
Unterschiedsbetrag allokiert auf Vermögenswerte | 4.588 | 3.851 | 18.988 | 16.862 | ||||
in TEUR – Gewinn/Verlust Basis für den Einbezug in den Geschäftsbericht | 1.1.– 31.12.2020 | 1.1.– 31.12.2019 | 1.1.- 30.9.2020 | 1.1.- 30.9.2019 | ||||
Zinserträge | 34 | 203 | 401 | 270 | ||||
Zinsaufwendungen | 0 | 0 | -605 | -914 | ||||
Sonstige Erträge | 3.978 | 3.933 | 29.662 | 30.034 | ||||
Betriebsaufwendungen | -2.007 | -2.700 | -24.357 | -25.830 | ||||
davon Abschreibungen | -13 | -3 | -288 | -512 | ||||
Periodenüberschuss vor Steuern | 2.005 | 1.436 | 5.101 | 3.560 | ||||
Steuern vom Einkommen | -500 | -447 | -674 | -742 | ||||
Periodenüberschuss nach Steuern 100% | 1.504 | 989 | 4.427 | 2.819 | ||||
Anteilige Auflösung allokiert auf Vermögenswerte | 0 | 0 | 0 | -339 | ||||
Anteil des Konzerns am Gewinn/Verlust | 737 | 485 | 2.125 | 1.014 | ||||
* Gemäß IAS 28.34 erfolgten Berichtigungen bedeutender Geschäftsvorfälle oder anderer Ereignisse, die zwischen diesem | ||||||||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die Zugehörigkeit von Mitgliedern des Key Management zur Geschäftsleitung von assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen
sowie weitere Detailangaben dazu werden gesammelt in Note „10.4 Angaben über Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden
Unternehmen und Personen“ dargestellt.
Die
Niederösterreichische Vorsorgekasse AG
Mitarbeiter als Mitarbeitervorsorgekasse. Die gesetzlichen Beiträge werden von Dienstgebern für Dienstnehmer entrichtet. Die
Bestellung des Vorstandes und die notwendige Einstimmigkeit bei Beschlussfassungen führen zur Einstufung als Unternehmen
unter gemeinschaftlicher Leitung.
Für die Zwecke des Impairment Tests nach IAS 36 wurde für die NÖVK der beizulegende Zeitwert nach IFRS 13 mittels
Dividendendiskontierungsmodell (DDM) berechnet. Beim DDM – als Form der Discounted Cash Flow Methode – werden die
erwarteten Dividenden mittels Eigenkapitalkostensatz diskontiert. Der so ermittelte Barwert der finanziellen Überschüsse stellt
den Marktwert dar.
Zur Ermittlung des Barwerts der erwarteten Dividenden der NÖVK wurden die geplanten ausschüttbaren Beträge der NÖVK –
insbesondere unter Berücksichtigung der gesetzlichen Vorgaben (insbesondere Eigenmittelerfordernis, Dotierung der
Kapitalgarantierücklage) - mit dem Diskontierungszinssatz (Eigenkapitalkostensatz nach CAPM) abgezinst.
Der für die Bewertung herangezogene Planungshorizont ist länger als fünf Jahre, da in der Grobplanungsphase Sondereffekte zu
berücksichtigen sind, bis eine Prognose nachhaltiger Überschüsse möglich ist.
Eine genaue Abschätzung der Unsicherheiten in Zusammenhang mit der COVID -19 Pandemie ist nicht möglich. In der Planung,
welche als Basis für die Fair Value Ermittlung dient, wurde ein schwächeres Geschäftsaufkommen aufgrund der COVID-19
Pandemie angenommen. Erst ab dem Geschäftsjahr 2022 wird die Rückkehr zum Vor-COVID-19 Pandemie Stand angenommen.
Auf Basis des durchgeführten Impairment Tests ergibt sich kein Impairmentbedarf des NÖVK at-equity Ansatzes per 31.12.2020.
in TEUR | Änderung des Fair Value | ||||
31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||
Sensitivitätsanalyse | |||||
Änderung der Eigenkapitalkosten +50bp | -288 | -412 | |||
Änderung der Eigenkapitalkosten -50bp | 320 | 463 | |||
Änderung der Netto Marge in % der Anwartschaften nach der Detailplanungsphase +1bp | 219 | 251 | |||
Änderung der Netto Marge in % der Anwartschaften nach der Detailplanungsphase -1bp | -397 | -246 | |||
Die
NOE Immobilien Development GmbH
(NID)
als Konzern beschäftigt sich mit der Immobilienentwicklung, dem Wohnbau und
der Stadtteilentwicklung mit Fokus auf Niederösterreich und Wien. Die Investitionen werden schwerpunktmäßig in
generationsübergreifende Wohnbauprojekte im Rahmen kommunaler Stadtentwicklungsprojekte getätigt. Der maßgebliche
Einfluss des HYPO NOE Konzerns in der NID wird durch die Stimmrechte sowie der Besetzung von Aufsichtsratsfunktionen durch
Mitglieder des Konzern-Key-Managements ausgeübt.
Für die Zwecke des Impairment Tests nach IAS 36 wurde für die NID der beizulegende Zeitwert nach IFRS 13 mittels Discounted
Cash Flow (DCF) Methode nach Bruttoverfahren (WACC) ermittelt. Beim WACC -Verfahren wird der Marktwert des Gesamtkapitals
(Enterprise Value) durch Diskontierung der Free Cashflows mit dem gewichteten Mischzinssatz (WACC) aus Eigenkapitalkosten und
Fremdkapitalkosten ermittelt. Der Marktwert des Eigenkapitals (Equity Value) ergibt sich, indem vom Marktwert des
Gesamtkapitals der Marktwert des verzinslichen Fremdkapitals abgezogen wird. Der Equity Value kann um
Sondervermögenswerte, wie etwa bei NID um den Barwert der steuerlichen Verlustvorträge, ergänzt werden.
Zur Ermittlung des Barwerts der Cashflows wurden die Free Cashflows der NID auf der Grundlage einer integrierten
Unternehmensplanung herangezogen und mit dem Diskontierungszinssatz (WACC) abgezinst. Bei der WACC Berechnung für die
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
NID wird der Eigenkapitalkostensatz nach CAPM bestimmt und der Fremdkapitalkostensatz nach tatsächlichem Zinsaufwand
(Median) der Peer Groups. Die im Planungszeitraum realisierbare Zielkapitalstruktur wird nach Verschuldungsgrad zu Marktwerten
der Peer Groups (Median) gemessen und ist über den gesamten Planungshorizont konstant.
Der für die Bewertung herangezogene Planungshorizont ist länger als fünf Jahre, da in der Grobplanungsphase Sondereffekte zu
berücksichtigen sind, bis eine Prognose nachhaltiger Überschüsse möglich ist.
Eine genaue Abschätzung der Unsicherheiten in Zusammenhang mit der COVID -19 Pandemie ist nicht möglich. In der Planung,
welche als Basis für die Fair Value Ermittlung dient, wurden zeitliche Verzögerungen bei einigen Immobilienprojekten aufgrund
erwarteter längerer Baugenehmigungsverfahren angenommen. Erst ab Geschäftsjahr 2023 wird die Rückkehr zum Vor -COVID-19
Pandemie Stand angenommen.
Auf Basis des durchgeführten Impairment Tests ergibt sich kein Impairmentbedarf des NID at-equity Ansatzes per 31.12.2020.
in TEUR | Änderung des Fair Value | ||||
31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||
Sensitivitätsanalyse (Barwert der erwarteten Cashflows aus dem zusätzlichen Kreditgeschäft) | |||||
Änderung unlevered Betafaktor +0,01 | -633 | -591 | |||
Änderung unlevered Betafaktor -0,01 | 649 | 607 | |||
Änderung Marktrisikoprämie +25bp | -1.255 | -1.246 | |||
Änderung Marktrisikoprämie -25bp | 1.317 | 1.315 | |||
Änderung Diskontierungszinssatz (WACC) +25bp | -2.132 | -1.913 | |||
Änderung Diskontierungszinssatz (WACC) -25bp | 2.320 | 2.082 | |||
10.4 Angaben über Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen
und Personen
Das Land Niederösterreich ist an der HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG indirekt mit 70,49% über die NÖ
Landes-Beteiligungsholding GmbH sowie NÖ BET GmbH indirekt mit 29,51% beteiligt. Das Land Niederösterreich ist daher in der
unten angeführten Tabelle „gegenüber Mutterunternehmen“ dargestellt. Die Befreiungsbestimmung gemäß IAS 24.25 iVm
IAS 24.18 wird in Anspruch genommen. Weitere Angaben zum Key Management werden im Kapitel „5.3.2 Personalaufwand“
beschrieben.
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Verrechnungspreise zwischen dem HYPO NOE Konzern und nahestehenden Unternehmen entsprechen den marktüblichen
Gegebenheiten. Ebenso sind die in der Tabelle angeführten Haftungen und Garantien des Landes Niederösterreich für bestehende
Forderungen der HYPO NOE Landesbank gegenüber Dritten alle zu marktüblichen Bedingungen abgeschlossen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
31.12.2020 | Mutter- unternehmen | nicht konsolidier te Tochter- gesellschaft en | assoziierte Unternehme n | Gemeinschaf ts- unternehme n | sonstige nahestehen de Unternehm en und Personen | Identified Staff * | ||||
in TEUR | ||||||||||
Offene Salden | ||||||||||
Ausgewählte finanzielle Vermögenswerte | 2.574.524 | 119.234 | 416.384 | 5.604 | 163 | 2.728 | ||||
Eigenkapitalinstrumente | 0 | 71 | 25.666 | 5.408 | 0 | 0 | ||||
Schuldverschreibungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
Darlehen und Kredite (inkl. Sichtguthaben / Darlehen Zentralbanken) | 2.574.524 | 119.163 | 390.718 | 197 | 163 | 2.728 | ||||
Ausgewählte finanzielle Verbindlichkeiten | 32.019 | 3 | 114.549 | 3.959 | 1.249 | 2.782 | ||||
Einlagen | 32.019 | 3 | 114.549 | 3.959 | 1.249 | 2.782 | ||||
Nominalbetrag der erteilten Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstigen Zusagen | 880.763 | 35.667 | 12.033 | 7.593 | 0 | 0 | ||||
Nominalwert von Derivaten | 928.955 | 85.000 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
Laufende Periode | ||||||||||
Zinserträge | 46.150 | 2.055 | 8.335 | 1 | 0 | 3 | ||||
Zinsaufwendungen | -12.930 | 0 | -33 | -1 | -2 | -3 | ||||
Dividendenerträge | 0 | 0 | 670 | 0 | 0 | 0 | ||||
Gebühren- und Provisionserträge | 133 | 2 | 181 | 21 | 0 | 1 | ||||
Aufwendungen für Gebühren und Provisionen | -28 | 0 | -1 | 0 | 0 | 0 | ||||
31.12.2019 | ||||||||||
in TEUR | ||||||||||
Offene Salden | ||||||||||
Ausgewählte finanzielle Vermögenswerte | 2.789.224 | 117.408 | 402.803 | 4.984 | 403 | 2.263 | ||||
Eigenkapitalinstrumente | 0 | 83 | 22.806 | 4.703 | 232 | 0 | ||||
Schuldverschreibungen | 30.663 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
Darlehen und Kredite (inkl. Sichtguthaben / Darlehen Zentralbanken) | 2.758.561 | 117.325 | 379.997 | 281 | 171 | 2.263 | ||||
Ausgewählte finanzielle Verbindlichkeiten | 39.972 | 277 | 76.984 | 1.292 | 1.655 | 2.627 | ||||
Einlagen | 39.972 | 277 | 76.984 | 1.292 | 1.655 | 2.627 | ||||
Nominalbetrag der erteilten Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstigen Zusagen | 854.693 | 38.455 | 9.123 | 5.899 | 0 | 0 | ||||
Nominalwert von Derivaten | 1.088.889 | 85.000 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
Laufende Periode | ||||||||||
Zinserträge | 33.784 | 510 | 9.021 | 2 | 11 | 4 | ||||
Zinsaufwendungen | -125 | 0 | -47 | -1 | -3 | -4 | ||||
Dividendenerträge | 0 | 0 | 707 | 160 | 199 | 0 | ||||
Gebühren- und Provisionserträge | 94 | 2 | 219 | 14 | 0 | 1 | ||||
Aufwendungen für Gebühren und Provisionen | -1 | 0 | -1 | 0 | 0 | 0 | ||||
* Davon Vorschüsse, Kredite und Haftungen zum 31.12.2020 für den Vorstand TEUR 284 (31.12.2019: TEUR 10); für den Aufsichtsrat TEUR 709 (31.12.2019: TEUR 270) –
diese Bankgeschäfte wurden zu marktüblichen Bedingungen und Konditionen abgeschlossen.
Beziehungen zu Tochterunternehmen
Das Vorstandsmitglied Wolfgang Viehauser ist Vorsitzende r des Aufsichtsrates der NÖ Kulturwirtschaft GesmbH., St. Pölten. Ein
Mitglied des Aufsichtsrates ist Mitglied des Aufsichtsrates der Gesellschaft NÖ Kulturwirtschaft GesmbH., St. Pölten. Das
Vorstandsmitglied Wolfgang Viehauser ist Mitglied des Aufsichtsrates der VIA DOMINORUM Grundstückverwertungs Gesellschaft
m.b.H.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Beziehungen zu at-equity bewerteten Unternehmen
Niederösterreichische Vorsorgekasse AG
Ein Mitglied des Key Managements des HYPO NOE Konzerns ist Mitglied des Aufsichtsrates der Niederösterreichische
Vorsorgekasse AG (St. Pölten). Ein Mitglied des Key Managements des HYPO NOE Konzerns ist Mitglied des Vorstandes der
Niederösterreichischen Vorsorgekasse AG (St. Pölten).
EWU Wohnbau Unternehmensbeteiligungs-GmbH mit ihren Töchtern
Ein Mitglied des Key Managements des HYPO NOE Konzerns ist Vorsitzende der Geschäftsführung und ein weiteres Mitglied des
Key Managements des HYPO NOE Konzerns ist Mitglied des Aufsichtsrat es der EWU Wohnbau Unternehmensbeteiligungs-GmbH
(St. Pölten).
Das Vorstandsmitglied Wolfgang Viehauser ist Aufsichtsratsvorsitzender der EWU Wohnbau Unternehmensbeteiligungs-GmbH
(St. Pölten) sowie der Gesellschaften Gemeinnützige Wohnungsgesellschaft „Austria“ Aktiengesellschaft, „Wohnungseigentümer“
Gemeinnützige Wohnbaugesellschaft m.b.H. und GEBAU -NIOBAU Gemeinnützige Baugesellschaft m.b.H. (jeweils mit Sitz in
Mödling).
Ein Mitglied des Key Managements des HYPO NOE Konzerns ist Mitglied des Aufsichtsrat es der Gesellschaften Gemeinnützige
Wohnungsgesellschaft „Austria“ Aktiengesellschaft, „Wohnungseigentümer “ Gemeinnützige Wohnbaugesellschaft m.b.H. und
GEBAU-NIOBAU Gemeinnützige Baugesellschaft m.b.H. (jeweils mit Sitz in Mödling).
NOE Immobilien Development GmbH mit ihren Töchtern
Das Vorstandsmitglied Udo Birkner war bis zum 31.12.2020 Stellvertreter des Vorsitzenden des Aufsichtsrates der NOE Immobilien
Development GmbH (St. Pölten).
Ein Mitglied des Key Managements des HYPO NOE Konzerns ist Mitglied des Aufsichtsrates der NOE Immobilien Development
GmbH (St. Pölten).
Beziehungen zu Muttergesellschaften
Der stellvertretende Vorsitzende des Aufsichtsrates ist Vorsitzender des Aufsichtsrates und ein weiteres Mitglied des
Aufsichtsrates ist stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates der NÖ Landes-Beteiligungsholding GmbH (St. Pölten).
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 11 WESENTLICHE EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
11 WESENTLICHE EREIGNISSE NACH DEM
BILANZSTICHTAG
Es sind keine Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem 31.12.2020 vorgefallen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 12 ORGANE DER HYPO NOE LANDESBANK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
12 ORGANE DER HYPO NOE LANDESBANK
Während der Berichtsperiode waren folgende Personen als Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates tätig:
Mitglieder des Vorstandes
DI Wolfgang Viehauser, MSc, Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes
MMag. Dr. Udo Birkner, MBA, Vorstand Marktfolge
Mitglieder des Aufsichtsrates
Prof. Dr. Günther Ofner, Vorsitzender des Aufsichtsrates
Dr. Michael Lentsch, Vorsitzender -Stellvertreter
Mag. Karl Fakler (bis 3.3.2020)
Mag. Birgit Kuras
Ing. Johann Penz
Mag. Ulrike Prommer
Mag. Karl Schlögl
KR Dr. Hubert Schultes
Mag. Sabina Fitz-Becha (ab 3.3.2020)
Vom Betriebsrat entsandt
Franz Gyöngyösi
Mag. Claudia Mikes
Rainer Gutleder
Peter Böhm
Staatskommissäre
Hofrat Hans-Georg Kramer, MBA, Bundesministerium für Finanzen
Mag. Johannes Pasquali, Bundesministerium für Finanzen
Aufsichtskommissäre
Vortr. Hofrat Dr. Reinhard Meißl, Amt der NÖ Landesregierung (bis 31.8.2020)
Wirkl. Hofrat Mag. Helmut Frank, Amt der NÖ Landesregierung
Vortr. Hofrat Mag. Georg Bartmann, Amt der NÖ Landesregierung (ab 1.9.2020)
St. Pölten, am 24. Februar 2021
Der Vorstand
DI Wolfgang Viehauser, MSc MMag. Dr. Udo Birkner, MBA
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes Vorstand Marktfolge
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 1 ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
1 ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte
Konzernabschluss 2020 des HYPO NOE Konzerns ein möglichst getreues Bild der Vermögens -, Finanz- und Ertragslage des Konzerns
vermittelt, dass der Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass
ein möglichst getreues Bild der Vermögens -, Finanz- und Ertragslage entsteht und die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten
beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist.
St. Pölten, am 24. Februar 2021
Der Vorstand
DI Wolfgang Viehauser, | MMag. Dr. Udo Birkner, | |||
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes | Vorstand Marktfolge | |||
mit der Verantwortung für | mit der Verantwortung für | |||
M&A, Business Development, Vertriebsstrategie & Digitalisierung, Marketing & Kommunikation, Öffentliche Hand, Privatkunden, Unternehmenskunden, Immobilienkunden, Treasury & ALM, Pressesprecher. | Generalsekretariat & Recht, Compliance, AML & Regulatory, Personal, Finanzen, Risiko, Betrieb / Org. & IT, Interne Revision. | |||
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 2 BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
2 BESTÄTIGUNGSVERMERK
Bericht zum Konzernabschluss
Prüfungsurteil
Wir haben den Konzernabschluss der HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG, St. Pölten, und ihrer
Tochterunternehmen (der Konzern), bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der
Konzerngesamtergebnisrechnung, der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzerngeldflussrechnung für das an
diesem Stichtag endende Geschäftsjahr sowie den Konzernanhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst
getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2020 sowie der Ertragslage und der Zahlungsströme des Konzerns
für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards, wie sie
in der EU anzuwenden sind (IFRS), den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB und dem Bankwesengesetz.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der Verordnung (EU) Nr. 537/2014 (im Folgenden EU-VO) und mit
den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung
der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im
Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses“ unseres Bestätigungsvermerks
weitergehend beschrieben. Wir sind vom Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen
unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in
Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns bis zum Datum des
Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu
diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am
bedeutsamsten für unsere Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im
Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu
berücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Ermittlung von Kreditrisikovorsorgen
Sachverhalt und Problemstellung
Zum 31. Dezember 2020 betragen die Finanziellen Vermögenswerte – AC vor Abzug der Wertberichtigungen EUR 13.310 Mio, die
Risikovorsorgen dazu betragen EUR 79 Mio.
Die Bank hat zur Bestimmung der erwarteten Kreditverluste Prozesse zur Identifikation von Verlustereignissen und von
signifikanten Kreditrisikoerhöhungen implementiert.
Die Risikovorsorgen werden wie folgt ermittelt:
ú
Für ausgefallene Kreditforderungen, die auf Kundenebene als signifikant eingestuft sind, werden die erwarteten
Kreditverluste individuell bestimmt. Die erwarteten Kapital - und Zinscashflows sowie die Cashflows aus der Verwertung
von Sicherheiten werden auf Basis aller verfügbaren Informationen szenariogewichtet geschätzt.
ú
Für ausgefallene Kreditforderungen von nicht signifikanten Kunden kommt ein parameterbasiertes Verfahren zur
Ermittlung der Risikovorsorgen zum Einsatz.
ú
Für nicht ausgefallene Kreditforderungen werden erwartete Kreditverluste modellbasiert mittels geschätzten
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 2 BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Ausfallwahrscheinlichkeiten und Verlustquoten berechnet. Wenn keine signifikante Verschlechterung des Kreditrisikos seit
der Ersterfassung eingetreten ist, werden diese Risikovorsorgen in Höhe der in den nächsten zwölf Monaten erwarteten
Kreditverluste gebildet (Stage 1). Ist eine signifikante Verschlechterung des Kreditrisikos seit Ersterfassung eingetreten,
dann werden die erwarteten Kreditverluste für die Restlaufzeit der Forderungen geschätzt (Stage 2). Nach Ausbruch der
COVID-19 Pandemie hat die Bank die diesbezüglichen Auswirkungen auf das nicht ausgefallene Kreditportfolio analysiert
und unter Berücksichtigung aufsichtsrechtlicher Vorgaben im Laufe des Jahres 2020 folgende wesentliche
Modellanpassungen vorgenommen:
●
Für Unternehmen in Branchen, die von den Auswirkungen von COVID-19 besonders betroffen sind, wurde der
erwartete krisenbedingte Anstieg der Ausfallswahrscheinlichkeit durch kundenspezifische Herabstufung des Ratings
(Ratingdowngrades) abgebildet. Darüber hinaus wurden diese Unternehmen, soweit dies nicht bereits durch die
vorgenommene Ratingverschlechterung ausgelöst wurde, von Stage 1 in Stage 2 transferiert.
●
Um die aufgrund von gesetzlichen und freiwilligen Moratorien und staatlichen Unterstützungsmaßnahmen erwartete
zeitliche Verschiebung des Zusammenhangs zwischen der Entwicklung von Makroindikatoren und dem Auftreten von
Verlustereignissen zu berücksichtigen, wurden die makroökonomischen Parameter zur Schätzung der
Ausfallwahrscheinlichkeiten adjustiert.
Wir verweisen auf die Angaben in den Notes/Kreditrisiko und Risikovorsorge/ Erläuterungen zur Risikovorsorge.
Die Ermittlung der Kreditrisikovorsorgen ist in allen angeführten Ausprägungen mit erheblichen Unsicherheiten und
Ermessensspielräumen verbunden. Diese ergeben sich bei der Identifikation eines Verlustereignisses oder einer signifikanten
Erhöhung des Kreditrisikos sowie bei der Schätzung der erwarteten Cashflows bzw. bei der Ermittlung und Aktualisierung von
Rechenparametern, die diese abbilden. Daher haben wir die Ermittlung von Kreditrisikovorsorgen als besonders wichtigen
Prüfungssachverhalt identifiziert.
Prüferisches Vorgehen
Wir haben die wesentlichen Prozesse und Kontrollen im Kreditrisikomanagement und im Sanierungsmanagement erhoben und im
Hinblick auf ihre Ausgestaltung und Implementierung sowie ihre Effektivität überprüft.
Wir haben für eine Auswahl von Testfällen von ausgefallenen Kreditforderungen die Angemessenheit der Ermittlung der Höhe der
Risikovorsorge überprüft.
Wir haben für eine Auswahl von Testfällen von nicht ausgefallenen Kreditforderungen, bei welchen jedoch bestimmte
Frühwarnindikatoren eingetreten sind (Watch Loans), die Angemessenheit der Ausübung der Ermessensspielräume im
Zusammenhang mit der Übergabe an das Sanierungsmanagement kritisch hinterfragt.
Wir haben die Festlegung der als „besonders von der COVID -19 Pandemie betroffenen Branchen“ gewürdigt und gesamthaft
geprüft, ob auf alle Unternehmen in diesen Branchen das Ratingdowngrade angewandt wurde und alle Unternehmen in diesen
Branchen in Stage 2 transferiert wurden. Wir haben das Ausmaß der Ratingdowngrades plausibilisiert.
Wir haben die Herangehensweise zur Adjustierung der makroökonomischen Parameter zur Schätzung der
Ausfallwahrscheinlichkeiten gewürdigt und die Auswirkung auf die Ausfallwahrscheinlichkeiten plausiblisiert. Wir haben geprüft,
ob die adjustierten Ausfallwahrscheinlichkeiten Eingang in die Berechnung der Risikovorsorgen gefunden haben.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle
Informationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den in Teil II „Jahresfinanzbericht des HYPO NOE Konzerns“ enthaltenen
Konzernabschluss, Konzernlagebericht und Bestätigungsvermerk sowie den Teil III „Jahresfinanzbericht der HYPO NOE
Landesbank“. Die im Geschäftsbericht enthaltenen Kennzahlen, den Teil I „Bank und Land (Journal zum Geschäftsbericht)“ und die
in Teil II enthaltene Erklärung der gesetzlichen Vertreter haben wir bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erhalten, die übrigen
Teile der sonstigen Informationen werden uns voraussichtlich nach diesem Datum zur Verfügung gestellt.
Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und wir geben keine Art der
Zusicherung darauf ab. Bezüglich der Informationen im Konzernlagebericht verweisen wir auf den Abschnitt „Bericht zum
Konzernlagebericht“.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 2 BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses ist es unsere Verantwortung, die oben angeführten sonstigen
Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob sie wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss oder zu unseren bei der
Abschlussprüfung gelangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.
Falls wir, auf der Grundlage der Arbeiten, die wir zu den vor dem Datum dieses Bestätigungsvermerks erhaltenen sonstigen
Informationen durchgeführt haben, zur Schlussfolgerung gelangen, dass diese sonstigen Informationen wesentlich falsch
dargestellt sind, müssen wir dies berichten. Wir haben diesbezüglich nichts zu berichten.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Konzernabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in
Übereinstimmung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB und dem
Bankwesengesetz ein möglichst getreues Bild der Vermögens -, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die
gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines
Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder
Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur
Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder den Konzern zu liquidieren
oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen, oder haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen
Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser
Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in
Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die
Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt,
stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich
angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage
dieses Konzernabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes
Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
ú
Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder
Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen
Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko,
dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein
aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte
Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
ú
Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um
Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein
Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems des Konzerns abzugeben.
ú
Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie
die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit
zusammenhängende Angaben.
ú
Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der
Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 2 BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die
erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir
die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem
Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese
Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der
Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder
Gegebenheiten können jedoch die Abkehr des Konzerns von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
ú
Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben
sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass
ein möglichst getreues Bild erreicht wird.
ú
Wir erlangen ausreichende geeignete Prüfungsnachweise zu den Finanzinformationen der Einheiten oder
Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil zum Konzernabschluss abzugeben. Wir sind
verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die
Alleinverantwortung für unser Prüfungsurteil.
Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der
Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen
Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur
Unabhängigkeit eingehalten haben, und tauschen uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen
vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – damit
zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.
Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte,
die am bedeutsamsten für die Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen
Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungs vermerk, es sei denn, Gesetze oder andere
Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein
Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die
negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.
Bericht zum Konzernlagebericht
Der Konzernlagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem
Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde. Zu der im
Konzernlagebericht enthaltenen konsolidierten nichtfinanziellen Erklärung ist es unsere Verantwortlichkeit zu prüfen, ob sie
aufgestellt wurde, sie zu lesen und dabei zu würdigen, ob sie wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss oder zu unseren
bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweist oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheint.
Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts in Übereinstimmung
mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Konzernlageberichts durchgeführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der beigefügte Konzernlagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt
worden, enthält zutreffende Angaben nach § 243a UGB und steht in Einklang mit dem Konzernabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über den
Konzern und sein Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Konzernlagebericht nicht festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 2 BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Wir wurden von der Hauptversammlung am 28. Februar 2019 als Abschlussprüfer für das am 31. Dezember 2020 endende
Geschäftsjahr gewählt und am 04. März 2019 vom Aufsichtsrat mit der Durchführung der Abschlussprüfung beauftragt. Außerdem
wurden wir von der Hauptversammlung am 03. März 2020 bereits für das darauffolgende Geschäftsjahr als Abschlussprüfer
gewählt und am 03. März 2020 vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung beauftragt. Wir sind ununterbrochen seit dem am 31.
Dezember 1992 endenden Geschäftsjahr Abschlussprüfer des Konzerns.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Konzernabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den
Prüfungsausschuss nach Art 11 der EU-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Art 5 Abs 1 der EU-VO erbracht haben und dass wir bei der
Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von dem Konzern gewahrt haben.
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Mag. Thomas Becker.
Wien, am 24. Februar 2021
Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH | |
Mag. Thomas Becker e.h. | ppa. Mag. Christoph Tiefenböck e.h. |
Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns
bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen
Konzernabschluss samt Konzernlagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 3 BERICHT DES AUFSICHTSRATES
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
3 BERICHT DES AUFSICHTSRATES
In der Hauptversammlung am 3. März 2020 wurden sämtliche Aufsichtsratsmitglieder aufgrund des Zeitablaufs der
Funktionsperioden bis zur Beendigung der Hauptversammlung, die über die Entlastung für das Geschäftsjahr 2024 beschließt, neu
gewählt. Es erfolgte dabei eine Wiederwahl von Prof. Dr. Günther Ofner, Dr. Michael Lentsch, Mag. Birgit Kuras, Ing. Johann Penz,
Mag. Ulrike Prommer, Mag. Karl Schlögl und Dr. Hubert Schultes. Frau Mag. Sabina Fitz-Becha wurde neu als Aufsichtsratsmitglied
bestellt.
Im Jahr 2020 fanden vier Aufsichtsratssitzungen sowie eine konstituierende Aufsichtsratssitzung statt. Außerdem wurden fünf
Sitzungen des Kreditausschusses sowie des Prüfungsausschusses, drei Sitzungen des Nominierungsausschusses, und zwei Sitzungen
des Risikoausschusses sowie des Vergütungsausschusses abgehalten. Die Ausschuss- und Aufsichtsratssitzungen am 3. März 2020
fanden noch als Präsenzsitzungen statt. Alle Sitzungen wurden gemäß den gesetzlichen und satzungsmäßigen Vorschriften
ordnungsgemäß abgehalten. Über die wesentlichen Inhalte in den Ausschüssen wurde der Aufsichtsrat laufend vom jeweiligen
Vorsitzenden informiert.
Der Aufsichtsrat und seine Ausschüsse überwachten im Zuge ihrer Tätigkeiten die Geschäftsentwicklung der Bank und der
Konzernunternehmen umfassend. Aufgrund der COVID-19 Pandemie wurde im Geschäftsjahr 2020 verstärkter Fokus auf das
Risikomanagement sowie die wirtschaftlichen Entwicklungen im Konzern gelegt, um einen reibungslosen Betrieb im Konzern
sicherzustellen. Geänderte Geschäftsabläufe wurden kritisch hinterfragt und unter anderem mithilfe von Berichten seitens der
Internen Revision auf deren Funktionsfähigkeit überwacht.
Der Aufsichtsrat hat daher im Jahr 2020 die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen und wurde vom
Vorstand über den Gang der Geschäfte und die Lage der Bank und des Konzerns regelmäßig informiert.
Die Buchführung, der
Jahresabschluss 2020 und der Lagebericht
soweit er den Jahresabschluss erläutert, wurde durch die zum Abschlussprüfer bestellte Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH
geprüft. Die Prüfung hat zu keinen Beanstandungen Anlass gegeben, den gesetzlichen Vorschriften wurde voll entsprochen,
weshalb der uneingeschränkte Bestätigungsvermerk erteilt wurde. Der Aufsichtsrat hat sich dem Ergebnis der Prüfung, sowie der
Empfehlung des Prüfungsausschusses angeschlossen, erklärt sich mit dem vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum
31. Dezember 2020 samt Lagebericht einschließlich Gewinnverwendungsvorschlag einverstanden und billigt den Jahresabschluss
2020, der damit gemäß § 96 Abs. (4) Aktiengesetz festgestellt ist.
Der
Konzernabschluss 2020
Übereinstimmung mit den vom International Accounting Standards Board herausgegebenen International Financial Reporting
Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und der Konzernlagebericht auf Übereinstimmung mit den österreichischen
handelsrechtlichen Vorschriften geprüft. Die Prüfung hat zu keinen Einwendungen Anlass gegeben und den gesetzlichen
Vorschriften wurde voll entsprochen. Nach Beurteilung der Abschlussprüfer vermittelt der Konzernabschluss ein möglichst
getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie der Ertragslage und der Zahlungsströme
des Geschäftsjahres vom 1. Jänner 2020 bis 31. Dezember 2020 in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting
Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 59a BWG. Der Abschlussprüfer
bestätigt, dass der Konzernlagebericht mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, sowie dass die gesetzlichen Voraussetzungen
für die Befreiung von der Verpflichtung zur Aufstellung eines Konzernabschlusses nach österreichischem Recht erfüllt sind, und
erteilt den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk. Dem Ergebnis der Prüfung hat sich der Aufsichtsrat angeschlossen.
St. Pölten, 5. März 2021
Der Aufsichtsrat
Prof. Dr. Günther Ofner
Vorsitzender
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
LAGEBERICHT | WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
1.1 Globale Wirtschafts- und Kapitalmarktentwicklungen
Während zu Jahresbeginn 2020 noch Zuversicht herrschte, die von guten Konjunkturdaten untermauert wurde, änderte sich die
Situation im Februar schlagartig. Ein neuartiges Coronavirus, später SARS -CoV 2 benannt, verbreitete sich in China und musste von
der Regierung in Peking durch restriktive Maßnahmen eingedämmt werden. Das Epizentrum der Epidemie lag in der
wirtschaftsstarken Region Hubei, in der viele in den globalen Lieferketten integrierte Zulieferbetriebe angesiedelt sind. Quarantäne
und die Schließung vieler Betriebe führten zu einem Einbruch der Wirtschaftsleistung und der Unterbrechung wichtiger
Produktionsketten. Erste Erschütterungen an den Kapitalmärkten und eine Verschlechterung der Stimmung in der Wirtschaft
zeigten sich. Von China aus verbreit ete sich das Virus dann sehr schnell in die ganze Welt und wurde so zu einer der bedrohlichsten
Pandemien der jüngeren Geschichte. Laut der Weltgesundheitsorganisation (WHO) wurden per Jahresende 2020 über 83 Millionen
Infizierte und über 1,8 Mio. an COVID-19 Verstorbene offiziell nachgewiesen. Nach China mussten auch viele andere Staaten im
Frühjahr Lockdown-Maßnahmen verhängen, um eine Überlastung der Gesundheitssysteme zu verhindern. Die Folge war der
stärkste Wirtschaftseinbruch in der Nachkriegsgeschichte. Die Wirtschaftsleistung in der Eurozone wies gemäß Eurostat im ersten
Quartal 2020 bereits einen Rückgang in Höhe von -3,7% auf, gefolgt von einer beispiellosen Kontraktion von -11,7% im zweiten
Quartal. Parallel dazu brachen die Aktienkurse weltweit ein und auch die Risikoprämien von Unternehmensanleihen weiteten sich
signifikant aus.
Angesichts des Ausmaßes der Krise und der sich abzeichnenden negativen Folgen an den Finanzmärkten rangen sich Regierungen
in aller Welt zu umfangreichen fiskalpolitischen Stützungsmaßnahmen durch. Allein die Vereinigten Staaten (USA) verabschiedeten
im 1. Halbjahr 2020 ein Konjunkturpaket im Umfang von rund USD 2,2 Billionen, kurz vor Jahresende konnten sich Republikaner
und Demokraten auf ein weiteres Paket im Umfang von USD 900 Mrd. einigen. Auch in Europa wurden – sowohl auf der Ebene der
Europäischen Union (EU) als auch auf nationalstaatlicher Ebene – weitreichende Programme in Form von direkten
Konjunkturhilfen, Kurzarbeitsgeld sowie Kreditprogramme und direkte Finanzmittel an Unternehmen eingesetzt. Die EU hat zudem
einen Wiederaufbaufonds („Next Generation Fund“) mit einem Umfang von EUR 750 Mrd. ins Leben gerufen, wovon EUR 390 Mrd.
als nicht rückzahlbare Zuschüsse ausbezahlt werden. Hinzu kommt laut der europäischen Kommission ein Budget für die
kommenden fünf Jahre von EUR 1,05 Billionen, womit insgesamt EUR 1,8 Billionen zur Wiederbelebung der Konjunktur zur
Verfügung stehen.
Die Zentralbanken unterstützten die fiskalischen Bemühungen der Regierungen, indem sie ihren geldpolitischen
Handlungsspielraum in beispielloser Weise nutzten. Umfangreiche Wertpapierkaufprogramme und liquiditätswirksame
Finanzierungsprogramme für Banken und Unternehmen wurden beschlossen. Einerseits dienten diese Maßnahmen zur
Stabilisierung der Entwicklungen an den Kapitalmärkten, andererseits sollten die finanziellen Rahmenbedingungen so locker wie
möglich gestaltet werden, um die massiv steigende Neuverschuldung finanzierbar zu machen. Die Europäische Zentralbank (EZB)
stockte im März 2020 ihr QE-Programm (Quantitative Easing) um EUR 120 Mrd. auf, gleichzeitig beschloss sie ein PEPP (Pandemic
Emergency Purchase Program) im Umfang von EUR 750 Mrd., das im Juni und Dezember 2020 um jeweils EUR 600 Mrd.
aufgestockt und bis 2022 zeitlich gestreckt wurde.
Tatsächlich zeigten die eingeleiteten Stützungsmaßnahmen schnell Wirkung. Die Konjunkturdaten begannen sich im Mai zu
stabilisieren, in den Folgemonaten setzte eine sehr dynamische Erholung der Wirtschaft ein. Ermöglicht wurde dies auch durch die
sukzessive Rücknahme von Lockdown -Maßnahmen als Folge des Rückgangs von Infektionszahlen und Sterberaten. Die
Einzelhandelsumsätze, die in den Monaten März und April dramatisch eingebrochen waren, erreichten bereits im Juni ein höheres
Niveau als vor Ausbruch der Pandemie. Unterstützt wurde die Erholung auch durch die dynamischen Wirtschaftszuwächse in China
und den USA, die die europäische Exportwirtschaft begünstigten.
Nach einer Erholungsphase im dritten Quartal mit einer historisch hohen Zuwachsrate von 12,5% (Eurostat) in der Eurozone, folgte
im Herbst eine neuerliche Abschwächung. Die Hoffnungen, dass die erwartete zweite Infektionswelle besser beherrschbar wäre
und einschneidende Maßnahmen unterbleiben könnten, hatten sich nicht erfüllt. Tatsächli ch stiegen nicht nur die Neuinfektionen,
sondern auch die Zahl der Intensivpatienten und die Sterberate auf neue Höchstwerte in dieser Pandemie an. Die wiederum
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beschlossenen Lockdown-Maßnahmen vieler Regierungen führten zu einem erneuten Rückgang der Wirtschaftsleistung im vierten
Quartal 2020.
In diesem rezessiven Umfeld war der temporäre Rückgang der Inflationsrate in der Eurozone zu erwarten. Einen wesentlichen
Anteil daran hatte der signifikante Rückgang der Rohölpreise. Der Preis für Rohöl fiel ausgehend von rund USD 65 pro Barrel
Anfang des Jahres auf unter USD 20 Anfang April. Die Inflationsrate in der Eurozone reduzierte sich gemäß Eurostat von 1,4% am
Jahresanfang auf -0,3% im September 2020.
Die Wahlen in den USA hatten keinen erkennbaren Einfluss auf die Wirtschaft oder das Geschehen an den Kapitalmärkten. Donald
Trump wurde nach vier Jahren Amtszeit abgewählt, sein demokratischer Herausforderer Joe Biden wurde am 20. Jänner 2021 zum
46. Präsidenten der Vereinigten Staaten vereidigt.
Zum Jahresende ergaben sich sodann noch erfreuliche Entwicklungen. Dank beschleunigter Zulassungsverfahren und
umfangreicher finanzieller Mittel, die in die Forschung und Entwicklung von Impfstoffen flossen, wurden bereits in der zweiten
Dezemberhälfte die ersten Vak zine zugelassen und verimpft. Dies galt als entscheidender Durchbruch zur langfristigen und
nachhaltigen Überwindung der Pandemie. Auch beim Thema Brexit (Austritt des Vereinigten Königreichs aus der Europäischen
Union) kam es kurz vor Jahresende zum entscheidenden Durchbruch. Nach vier schwierigen Jahren der Verhandlungen konnte ein
Handelsabkommen zwischen der EU und Großbritannien doch noch zum Abschluss gebracht werden.
Trotz des in wirtschaftlicher Hinsicht schlechtesten Kalenderjahres der Nachkriegsgeschichte gestaltete sich das Jahr für die
Kapitalmärkte überwiegend erfolgreich. Die Vermögenspreise zogen mehrheitlich weiter an. Dies kann zu einem erheblichen Teil
auf die Maßnahmen der Zentralbanken zurückgeführt werden, die ihre Geldpolitik expansiv ausrichteten. Das dadurch historisch
niedrige Zinsniveau auf globaler Ebene beflügelte die Bewertungen am Aktienmarkt sowie für risikobehaftete Anleihen. Das
Ausmaß der Krise und die expansiven Maßnahmen der Zentralbanken sorgten auch bei Gold für neue historische Höchstwerte.
1.2 Wirtschaftsentwicklung in den Kernmärkten der HYPO NOE Landesbank
1.2.1 Österreich und Deutschland
Die Coronavirus-Pandemie führte im Jahr 2020 in Österreich und Deutschland – den Kernmärkten der HYPO NOE Landesbank – zu
massiven Einbrüchen, allen voran der Exporte und des privaten Konsums. In ihrer Prognose vom Dezember rechnete die
Oesterreichische Nationalbank (OeNB) für das Jahr 2020 mit einem Rückgang des realen Bruttoinlandsprodukts von -7,1% in
Österreich und von -5,6% in Deutschland (Eurozonen -Durchschnitt: -7,8%). Nach einem signifikanten Rückgang der
Wirtschaftsleistung im ersten Halbjahr kam es im dritten Quartal zu einer überaus starken Erholung, begünstigt durch
entsprechende Nachholeffekte, die jedoch durch das Einsetzen der zweiten pandemischen Welle ab Oktober erneut unterbrochen
wurde.
Verglichen mit dem Vorjahr zeigten sich die wirtschaftlichen Folgen der COVID-19 Krise in Österreich am deutlichsten am
niedrigeren Exportaufkommen (-11,8%), der rückläufigen Konsumlaune der Privathaushalte (-8,8%) sowie der geringeren
Investitionsbereitschaft der Unternehmen (Anlageinvestitionen: -4,1%). Demgegenüber stand ein im Jahresvergleich sprunghafter
Anstieg der Sparquote von 8,2% auf 13,7%. Die Arbeitslosigkeit stieg laut Eurostat im Jahr 2020 gegenüber dem Vorjahr um 0,8%
auf 5,3%, laut der nationalen Definition des Arbeitsmarktservice (AMS) um 2,8% auf 10,2% an. Die mehrmals verlängerte
Kurzarbeitsregelung – im Dezember waren rund 300.000 Personen davon betroffen – konnte bislang einen weiteren Auftrieb
verhindern. Als am meisten betroffen gilt die Tourismusbranche, die mit einem Nächtigungsrückgang von zumindest 36% zu
rechnen hat und in den Vorjahren rund 7% der nationalen Wirtschaftsleistung generierte. Das real verfügbare Einkommen ist im
Jahresvergleich um 3% gesunken.
Durch den starken Wirtschaftsrückgang sowie die notwendigen antizyklischen Stützungsmaßnahmen gehen Prognosen von einer
Erhöhung des Budgetdefizits Österreichs auf -9,2% des Bruttoinlandsproduktes, nach einem Budgetüberschuss von 0,7% im
Vorjahr, aus. Die öffentliche Verschuldung wird mit 83,3% des Bruttoinlandsprodukts um 12,2% höher als im Vorjahr erwartet. Mit
einem Anstieg des Budgetdefizits auf -8,1% und der öffentlichen Schuldenquote auf 70% des Bruttoinlandsproduktes zeigt sich in
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Deutschland ein ähnliches Bild. Das Verschuldungsniveau der privaten Haushalte als auch der Unternehmen liegt im Kernmarkt der
HYPO NOE Landesbank mit 65,3% bzw. 107% des Bruttoinlandsprodukts aber weiterhin deutlich unter dem Niveau der Eurozone.
1.2.2 Bundesländer
Auf Ebene der österreichischen Bundesländer zeigte sich die Rezessionstiefe je nach Wirtschaftsstruktur in unterschiedlichen
Ausprägungen. Bundesländer mit höheren Tourismus -, Export- und Industrieanteilen an der Wertschöpfung waren am stärksten
von COVID-19 Maßnahmen betroffen. Die Rezessionsbandbreite der Bundesländer reichte gemäß UniCredit Research von -9,5% in
Tirol bis -6% im Burgenland, wobei Niederösterreich mit -7,5% im Mittelfeld lag. Laut dem Institut für Höhere Studien (IHS) lag der
Rückgang der Wirtschaftsleistung in Niederösterreich bei -6,6%.
Nachdem sich die Budgetsituation in den Vorjahren in allen Bundesländern deutlich verbesserte, waren 2020 pandemiebedingt
deutliche Nettofinanzierungdefizite budgetiert. Der ursprünglich erwartete operative Überschuss auf Länderebene wurde für das
Jahr 2020 von EUR 2,8 Mrd. auf einen Abgang von EUR -1,5 Mrd. revidiert.
Die Bewältigung der Gesundheits- und Wirtschaftskrise
steht derzeit im Mittelpunkt der jeweiligen Landespolitik, die Zielvorgaben des Stab ilitätspaktes sind vorerst ausgesetzt. Die
Finanzschulden aller Bundesländer werden sich im Jahr 2020 basierend auf internen Schätzungen um 15% auf rund EUR 27 Mrd.
erhöhen.
1.3 Entwicklung der Bankenlandschaft in der Eurozone
Die COVID-19 Pandemie stellt e die Weltwirtschaft und damit auch den Bankensektor vor große Herausforderungen. Insbesondere
auf europäischer Ebene übernahm der Bankensektor – unterstützt durch Maßnahmen der Europäischen Zentralbank (EZB) sowie
durch staatliche Stabilisierungsprogramme – eine zentrale Rolle im Rahmen der Liquiditätsbereitstellung für Unternehmen und
wirkt auch an der Bekämpfung der makroökonomischen Folgen der Pandemie mit. Die als Konsequenz der globalen Finanzkrise
2008 erlassenen regulatorischen Maßnahmen führten zu einer Erhöhung der Widerstandsfähigkeit des Sektors gegenüber Krisen.
In diesem Zusammenhang attestiert die Oesterreichische Nationalbank (OeNB) dem heimischen Bankensektor ein insgesamt
robustes Geschäftsmodell, wie sie in ihrem im November 2020 publizie rten „Financial Stability Report“ hervorhebt. Eine
durchschnittliche Eigenkapitalquote (CET1) von 15,5% zum 30. Juni 2020 stellt eine gute Grundlage der österreichischen Banken
gegen weitere nachteilige Entwicklungen dar. Die Quote notleidender Kredite (NPL) reduzierte sich zur Jahresmitte 2020 weiter auf
2,0% (31. Dezember 2019: 2,2%). Nachdem im kommenden Jahr ein Ansteigen der NPL-Quote erwartet wird, begrüßt die OeNB die
Bildung entsprechender Vorsorgen. Die operativen Gewinne reduzierten sich als Konsequenz der höheren Risikovorsorgen, die
solide Eigenkapitalsituation des österreichischen Bankensektors wirkt jedoch stabilisierend.
Auch Österreichs Banken profitierten von den Restrukturierungen der vergangenen Jahre. Im Zuge eines mehrjährigen
Konsolidierungsprozesses reduzierte sich die Anzahl der Banken (Hauptanstalten) seit 2012 um rund ein Viertel. Auch wenn zuletzt
eine Entschleunigung dieses Prozesses zu beobachten war, ist eine europaweite Fortsetzung dieses Trends zu erwarten.
Auf europäischer Ebene stellte das vorherrschende Niedrigzinsumfeld weiterhin eine Herausforderung für den gesamten
Finanzsektor dar, die auch in den kommenden Jahren unverändert fortbestehen dürfte. Die Eigenkapitalquoten der Finanzinstitute
innerhalb der Europäischen Union konnten zuletzt auf hohem Niveau stabilisiert werden. Eine weiter fortschreitende
Digitalisierung des Angebotes für Kunden war im abgelaufenen Jahr ebenfalls als einer der maßgeblichen Trends zu beobachten.
Multi-Kanal-Ansätze, die bei Universalbanken weiterhin Filialen beinhalten und um digitale Angebote ergänzt werden, wurden in
diesem Zusammenhang als allgemein übliche, strategische Ausrichtung in Europa identifiziert.
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2 FINANZENTWICKLUNG
Per 31. Dezember 2020 beträgt die Bilanzsumme der HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG (HYPO NOE
Landesbank) EUR 14.583.677.418,90. Gegenüber der Vorjahresbilanzsumme in Höhe von EUR 12.267.813.444,12 entspricht dies
einer Erhöhung um EUR 2.315.863.974,78 oder 18,88%.
Aktivseitig ist die Erhöhung der Bilanzsumme größtenteils auf eine Steigerung der Posten „Kassenbestand, Guthaben bei
Zentralnotenbanken und Postgiroämtern“ zurückzuführen. In diesem Zusammenhang hat sich der Posten „Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten“ gegenüber dem Vorjahr erhöht. Auch die Posten „Verbindlichkeiten gegenüber Kunden“ sowie
„Verbriefte Verbindlichkeiten“ und „Eigenkapital “ weisen eine Erhöhung auf. Im Vergleich zum Vorjahr reduzierten sich die
„Spareinlagen“.
Alle in den Tabellen angeführten Zahlen verstehen sich – sofern nicht anders angeführt – in EUR.
Entwicklung der Bilanzsumme | ||||
Veränderung zum VJ | ||||
Jahr | Bilanzsumme in EUR | in EUR | in % | |
2018 | 11.974.933.102,45 | -186.506.498,13 | -1,53% | |
2019 | 12.267.813.444,12 | 292.880.341,67 | 2,45% | |
2020 | 14.583.677.418,90 | 2.315.863.974,78 | 18,88% | |
2.1 Mittelverwendung/Mittelaufbringung
2.1.1 Aktiva
Die größten Veränderungen der Aktivposten sind die Erhöhung der „Schuldtitel öffentlicher Stellen“ EUR 76.500.396,70 oder
10,07%, der Anstieg der „Forderungen an Kunden“ EUR 484.710.017,56 oder 5,07%, eine Verringerung der „Forderungen
gegenüber Kreditinstituten“ EUR 42.195.867,09 oder 4,87% und ein Zuwachs der „festverzinslichen und nicht festverzinslichen
Wertpapiere“ EUR 60.253.348,54 oder 9,24%. Des Weiteren ist eine Erhöhung der Posten „Kassenbestand, Guthaben bei
Zentralnotenbanken und Postgiroämtern“ in Höhe von EUR 1.230.718.191,84 oder >100% und eine Erhöhung des Postens
„Sonstige Aktiva“ in Höhe von EUR 513.294.345,91 oder >100% zu erwähnen.
31.12.2020 | 31.12.2019 | Veränderung | |||
in EUR | in EUR | in EUR | in % | ||
Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken und Postgiroämtern | 1.446.143.389,87 | 215.425.198,03 | 1.230.718.191,84 | >100% | |
Schuldtitel öffentlicher Stellen | 836.128.327,50 | 759.627.930,80 | 76.500.396,70 | 10,07% | |
Forderung an Kreditinstitute | 825.091.133,27 | 867.287.000,36 | -42.195.867,09 | -4,87% | |
Forderungen an Kunden | 10.053.888.825,60 | 9.569.178.808,04 | 484.710.017,56 | 5,07% | |
Festverzinsliche und nicht festverzinsliche Wertpapiere | 712.329.111,91 | 652.075.763,37 | 60.253.348,54 | 9,24% | |
Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen | 74.461.972,05 | 73.777.391,77 | 684.580,28 | 0,93% | |
Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände | 8.178.788,31 | 8.795.907,77 | -617.119,46 | -7,02% | |
Sonstige Aktiva | 575.198.056,88 | 61.903.710,97 | 513.294.345,91 | >100% | |
Aktive Rechnungsabgrenzung | 43.363.259,72 | 51.318.609,50 | -7.955.349,78 | -15,50% | |
Aktive latente Steuern | 8.894.553,79 | 8.423.123,51 | 471.430,28 | 5,60% | |
Summe | 14.583.677.418,90 | 12.267.813.444,12 | 2.315.863.974,78 | 18,88% | |
LAGEBERICHT | FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
LAGEBERICHT | FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Nostroveranlagungen
Den größten Anteil am Nostro hat das Liquiditätsportfolio, dessen Größe vor allem durch die regulatorischen Vorgaben bestimmt
und risikoavers ausgerichtet ist. Der Schwerpunkt in der Veranlagung liegt deshalb auf Emittenten mit bester bis sehr guter
Bonität. 2020 wurde vor in Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere veranlagt. Im Geschäftsjahr wurde
überdies ein hypothekarischer Pfandbrief im Benchmarkformat begeben, der in den Nostrobestand zurückgekauft wurde
(Retained-Covered-Bond). Der Ausweis erfolgt im Bilanzposten „Sonstige Vermögensgegenstände“.
Die HYPO NOE Landesbank verfügt nach aufsichtsrechtlicher Definition über kein großes Handelsbuch.
Das Nostrovolumen betrug per Jahresende 2020 EUR 2.146.011.837,45. Gegenüber dem Vorjahreswert von EUR 1.539.121.167,60
ist dies eine Erhöhung um 39,43%.
Ausleihungen nach Kundengruppen
Der Posten „Forderungen an Kunden “ zeigt aufgrund Neukreditvergaben gegenüber dem Vorjahr eine Erhöhung des Volumens um
EUR 484.710.017,56 oder 5,07% auf EUR 10.053.888.825,60. Einhergehend mit der Zielsetzung organischen Wachstums im
Kerngeschäft, ergeben sich folgende Volumens-Entwicklungen: In der Kundengruppe Öffentliche Hand ist eine leichte Verringerung
des Volumens in Höhe von EUR 123.631.337,13 oder 3,17% zu verzeichnen. In der Kundengruppe Kommerz wird ein Anstieg von
EUR 27.227.146,21 oder 1,49% verzeichnet. Der Kreditbestand von Kunden aus freien Berufen/Private zeigt eine Erhöhung um
EUR 78.233.614,17 oder 4,22%. In der Kundengruppe Großwohnbau zeigt sich eine Erhöhung des Volumens um
EUR 502.880.594,31 oder 25,20%.
Struktur der Ausleihungen nach Kundengruppen | |||||
31.12.2020 | 31.12.2019 | Veränderung | |||
in EUR | in EUR | in EUR | in % | ||
Öffentliche Hand | 3.772.339.260,90 | 3.895.970.598,03 | -123.631.337,13 | -3,17% | |
Großwohnbau | 2.498.582.989,84 | 1.995.702.395,53 | 502.880.594,31 | 25,20% | |
Kommerz | 1.851.433.318,69 | 1.824.206.172,48 | 27.227.146,21 | 1,49% | |
Private/Freie Berufe | 1.931.533.256,17 | 1.853.299.642,00 | 78.233.614,17 | 4,22% | |
Summe | 10.053.888.825,60 | 9.569.178.808,04 | 484.710.017,56 | 5,07% | |
Investitionen
Die Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens des Unternehmens für das
Geschäftsjahr 2020 betrugen EUR 1.879.388,04 (2019: EUR 2.298.274,69) und gliedern sich wie folgt:
2020 | 2019 | Veränderungen | |||
in EUR | in EUR | in EUR | in % | ||
Kraftfahrzeuge | 486.771,94 | 356.111,74 | 130.660,20 | 36,69% | |
Einrichtung/Möbel | 209.937,04 | 155.437,73 | 54.499,31 | 35,06% | |
Gebäude | 396.315,67 | 538.468,30 | -142.152,63 | -26,40% | |
EDV-Ausstattung | 78.537,88 | 249.302,84 | -170.764,96 | -68,50% | |
Büromaschinen und -geräte, Haustechnik | 504.384,20 | 869.174,54 | -364.790,34 | -41,97% | |
Immaterielle Wirtschaftsgüter | 187.506,23 | 108.607,76 | 78.898,47 | 72,65% | |
Sonstiges | 15.935,08 | 21.171,78 | -5.236,70 | -24,73% | |
Summe | 1.879.388,04 | 2.298.274,69 | -418.886,65 | -18,23% | |
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2.1.2 Passiva
Die größten Veränderungen der Passivposten sind die Erhöhung der „Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten “ um
EUR 1.605.780.745,62 oder >100%, der Anstieg der „Verbindlichkeiten gegenüber Kunden“ um EUR 389.179.287,05 oder 10,49%,
eine Erhöhung der „V erbrieften Verbindlichkeiten “ um EUR 237.546.767,21 oder 3,42%, die Erhöhung des „Eigenkapitals“ um
EUR 37.312.039,40 oder 6,84%, sowie der Anstieg der „sonstigen Verbindlichkeiten“ um EUR 45.969.619,79 oder >100%.
31.12.2020 | 31.12.2019 | Veränderung | |||
in EUR | in EUR | in EUR | in % | ||
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 2.517.977.769,26 | 912.197.023,64 | 1.605.780.745,62 | >100% | |
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden | 4.098.827.612,83 | 3.709.648.325,78 | 389.179.287,05 | 10,49% | |
Verbriefte Verbindlichkeiten | 7.187.119.617,77 | 6.949.572.850,56 | 237.546.767,21 | 3,42% | |
Rückstellungen | 96.921.304,45 | 93.632.761,55 | 3.288.542,90 | 3,51% | |
Eigenkapital | 583.112.869,00 | 545.800.829,60 | 37.312.039,40 | 6,84% | |
Sonstige Verbindlichkeiten | 77.325.848,70 | 31.356.228,91 | 45.969.619,79 | >100% | |
Passive Rechnungsabgrenzung | 22.392.396,89 | 25.605.424,08 | -3.213.027,19 | -12,55% | |
Summe | 14.583.677.418,90 | 12.267.813.444,12 | 2.315.863.974,78 | 18,88% | |
Einlagen
Die Einlagen von Kreditinstituten erhöhten sich um >100% auf EUR 2.517.977.769,26. Die Erhöhung ist größtenteils auf die
Teilnahme der HYPO NOE Landesbank am TLTRO III-Programm der Europäischen Zentralbank (EZB) zurückzuführen. Die Einlagen
von Kunden stiegen um 10,49% auf EUR 4.098.827.612,83.
Struktur der Verbindlichkeiten gegen Kreditinstituten | |||||
31.12.2020 | 31.12.2019 | Veränderung | |||
in EUR | in EUR | in EUR | in % | ||
täglich fällig | 52.087.096,59 | 48.709.864,07 | 3.377.232,52 | 6,93% | |
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist | 2.465.890.672,67 | 863.487.159,57 | 1.602.403.513,10 | >100% | |
Summe | 2.517.977.769,26 | 912.197.023,64 | 1.605.780.745,62 | >100% | |
Struktur der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden | |||||
31.12.2020 | 31.12.2019 | Veränderung | |||
in EUR | in EUR | in EUR | in % | ||
Spareinlagen | 717.015.855,14 | 805.541.162,05 | -88.525.306,91 | -10,99% | |
Sichteinlagen | 2.016.913.137,61 | 1.690.354.079,47 | 326.559.058,14 | 19,32% | |
Termineinlagen | 1.364.898.620,08 | 1.213.753.084,26 | 151.145.535,82 | 12,45% | |
Summe | 4.098.827.612,83 | 3.709.648.325,78 | 389.179.287,05 | 10,49% | |
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Emissionen
Der Bilanzposten „Verbriefte Verbindlichkeiten“ weist einen Wert von EUR 7.187.119.617,77 gegenüber EUR 6.949.572.850,56 im
Vorjahr aus; dies bedeutet eine Erhöhung von 3,42%.
Verbriefte Verbindlichkeiten | |||||
31.12.2020 | 31.12.2019 | Veränderung | |||
in EUR | in EUR | in EUR | in % | ||
Pfandbriefe in EUR | 4.868.312.477,65 | 4.919.086.059,33 | -50.773.581,68 | -1,03% | |
Sonstige Anleihen in EUR | 1.646.412.106,63 | 1.160.579.338,22 | 485.832.768,41 | 41,86% | |
Sonstige Anleihen in FW | 441.371.322,39 | 605.125.461,24 | -163.754.138,85 | -27,06% | |
Wohnbauanleihen | 231.023.711,10 | 264.781.991,77 | -33.758.280,67 | -12,75% | |
Summe | 7.187.119.617,77 | 6.949.572.850,56 | 237.546.767,21 | 3,42% | |
Eigenmittel
Die anrechenbaren Eigenmittel der HYPO NOE Landesbank bestehen aus hartem Kernkapital gem äß Art. 26 CRR und betragen
insgesamt EUR 575.193.427,05 (2019: EUR 537.971.360,65).
Im harten Kernkapital sind das Grundkapital, das damit verbundene Agio, sonstige Rücklagen und der Gewinnvortrag enthalten.
Vermindernd wirken passive Steuerlatenzen auf die unversteuerte Haftrücklage und die gebundene Rücklage aus dem
Haftrücklagen-Übertrag aus 1994 sowie die Abzugsposten gemäß Art. 36 CRR.
Das Gesamteigenmittelerfordernis für das Kreditrisiko, das Gegenparteiausfallrisiko und das operationelle Risiko beträgt aufgrund
der errechneten Bemessungsgrundlage iHv EUR 3.768.558.230,88 (2019: EUR 3.354.510.752,59) EUR 301.484.658,47 (2019:
EUR 268.360.860,21).
Entwicklung der anrechenbaren Eigenmittel (in EUR) | |||
Jahr | in EUR | ||
2018 | 516.430.509,80 | ||
2019 | 537.971.360,65 | ||
2020 | 575.193.427,05 | ||
LAGEBERICHT | FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
2.2 Ertragslage
2020 | 2019 | Veränderung | |||
in EUR | in EUR | in EUR | in % | ||
Nettozinsertrag | 117.833.933,18 | 107.097.775,78 | 10.736.157,40 | 10,02% | |
Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen | 8.805.331,00 | 4.986.610,42 | 3.818.720,58 | 76,58% | |
Nettoprovisionsertrag | 25.056.924,90 | 25.105.594,75 | -48.669,85 | -0,19% | |
Ertrag/Aufwand aus Finanzgeschäften | 781.518,12 | 912.998,82 | -131.480,70 | -14,40% | |
Sonstige betriebliche Erträge | 14.382.879,24 | 13.074.953,17 | 1.307.926,07 | 10,00% | |
Betriebserträge | 166.860.586,44 | 151.177.932,94 | 15.682.653,50 | 10,37% | |
Personalaufwand | 46.131.799,64 | 52.799.996,31 | -6.668.196,67 | -12,63% | |
Sachaufwand | 35.805.714,86 | 36.917.158,31 | -1.111.443,45 | -3,01% | |
Abschreibung auf Sachanlagen | 2.416.168,50 | 2.513.352,15 | -97.183,65 | -3,87% | |
Sonstige betriebliche Aufwendungen | 7.135.812,55 | 9.404.366,58 | -2.268.554,03 | -24,12% | |
Betriebsaufwendungen | 91.489.495,55 | 101.634.873,35 | -10.145.377,80 | -9,98% | |
Betriebsergebnis | 75.371.090,89 | 49.543.059,59 | 25.828.031,30 | 52,13% | |
Risikovorsorge | -16.332.028,80 | -10.703.169,22 | -5.628.859,58 | 52,59% | |
EGT | 59.039.062,09 | 38.839.890,37 | 20.199.171,72 | 52,01% | |
Der Nettozinsertrag konnte im laufenden Geschäftsjahr trotz COVID -19 bedingter angespannter Rahmenbedingungen um EUR
10.736.157,40 auf EUR 117.833.933,18 ausgebaut werden. So konnten insbesondere zu Jahresbeginn frühzeitig
Finanzierungsvolumen generiert werden. Das anhaltende Niedrigzinsniveau ließ den Zinsertrag leicht sinken. Demgegenüber steht
eine umso deutlichere Reduktion des Zinsaufwandes und zeigt das erfolgreiche Liquiditäts - und Zinsrisikomanagement der HYPO
NOE Landesbank.
Die Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen betrugen EUR 8.805.331,00 (2019: EUR 4.986.610,42). Dies bedeutete gegenüber
dem Vorjahr eine Erhöhung um EUR 3.818.720,58.
Das Provisionsergebnis konnte trotz COVID -19 und damit verbundener Lockdowns mit EUR 25.056.924,90 nahezu auf Niveau des
Vorjahres gehalten werden.
Im Ertragssaldo aus Finanzgeschäften in Höhe von EUR 781.518,12 befanden sich die Ergebnisse aus der Bewertung von Devisen
mit einem Betrag in Höhe von EUR 780.008,71. Der Saldo des kleinen Handelsbuches betrug 2020 EUR 0,00.
Die sonstigen betrieblichen Erträge wiesen einen Wert von EUR 14.382.879,24 (2019: EUR 13.074.953,17) auf und beinhalten
Erträge aus weiterverrechneten, pauschalierten Wiederveranlagungsrisiken aus der Abdeckung von vorzeitigen Tilgungen von
Wohnbauförderdarlehen in Höhe von EUR 9.208.564,14. Demgegenüber stehen in der Risikovorsorge Aufwendungen aus der
Auflösung von zugehörigen Sicherungsswaps in Höhe von EUR 3.578.369,94. Entschädigungen für die vorzeitige Rückzahlung von
Ausleihungen EUR 3.484.459,40, Auflösungen von Rückstellungen EUR 339.650,60, Erträge aus der internen Leistungsverrechnung
in Höhe von EUR 264.245,60, Erträge aus diversen Verkäufen EUR 190.450,41 sowie sonstige Erträge in Höhe von EUR 895.509,09.
Insgesamt erhöhten sich die Betriebserträge um EUR 15.682.653,50 oder 10,37% auf EUR 166.860.586,44.
Die Betriebsaufwendungen sanken gegenüber 2019 um EUR 10.145.377,80 oder 9,98% und betrugen im Jahr 2020
EUR 91.489.495,55 (2019: EUR 101.634.873,35).
Der Personalaufwand verringerte sich gegenüber dem Vorjahr um EUR 6.668.196,67 oder 12,63% auf EUR 46.131.799,64 (2019:
EUR 52.799.996,31). Dies ist unter anderem auf den Abbau von Urlaubs- und Zeitguthaben zurückzuführen.
LAGEBERICHT | FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Der Sachaufwand sank im Vergleich zum Vorjahr um EUR 1.111.443,45 oder 3,01% auf EUR 35.805.714,86 (2019:
EUR 36.917.158,31). Enthalten ist der zu leistende Beitrag an den Abwicklungsfonds in Höhe von EUR 6.220.355,36 (2019:
EUR 6.379.265,08).
Die Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens betrugen EUR 2.416.168,50
(2019: EUR 2.513.352,15).
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen verringerten sich um EUR 2.268.554,03 auf EUR 7.135.812,55 (2019:
EUR 9.404.366,58).
Das Betriebsergebnis 2020 betrug EUR 75.371.090,89 (2019: EUR 49.543.059,59) und hat sich gegenüber dem Vorjahreswert um
EUR 25.828.031,30 erhöht.
Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt in den Posten zur „Risikovorsorge“ per Saldo Aufwendungen in Höhe von
EUR 16.332.028,80 (2019: Aufwand EUR 10.703.169,22).
Dabei betrug der Aufwandssaldo aus Wertberichtigungen auf Forderungen, dem Verkauf/der Tilgung und der Bewertung von
Wertpapieren des Umlaufvermögens und aus Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken
EUR 17.394.875,96 (2019: EUR 6.767.649,68). Dieser beinhaltete vor allem die Zuführung und Auflösung zu Wertberichtigungen im
Kreditbereich, das Ergebnis aus derivativen Instrumenten sowie die Bewertung des „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreises HETA“.
Das positive Ergebnis aus der Bewertung oder Veräußerung/Tilgung der Wertpapiere des Anlagevermögens belief sich auf
EUR 634.044,39 (2019: Aufwand EUR 3.732.002,12) und resultierte aus dem Ergebnis von EUR 680.820,53 (2019;
EUR 1.449.310,82) aus dem Verkauf oder der Tilgung von Wertpapieren sowie der Veränderung der Bewer tung von EUR -46.776,14
(2019: EUR -5.181.312,94). Der Ertragssaldo aus der Bewertung oder Veräußerung von Beteiligungen und Anteilen an verbundenen
Unternehmen betrug EUR 428.802,77 (2019: Aufwandssaldo EUR 203.517,42). Daher ergab sich ein Gesamtertrag aus
Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet werden, sowie aus Beteiligungen und Anteilen an
verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 1.062.847,16 (2019: Aufwand EUR 3.935.519,54).
Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit betrug im Jahr 2020 EUR 59.039.062,09 (2019: EUR 38.839.890,37) und lag um
EUR 20.199.171,72 über dem Vorjahreswert.
Nach Berücksichtigung der Steuern vom Einkommen und Ertrag in Höhe von EUR 9.433.912,44 (2019: EUR 5.356.666,08) sowie der
sonstigen Steuern in Höhe von EUR 8.793.110,25 (2019: EUR 8.713.542,44), in welchen die Stabilitätsabgabe („Bankensteuer“) mit
EUR 8.602.280,84 (2019: 8.517.414,37) enthalten war, ergab sich ein Jahresüberschuss vor Rücklagenbewegung in Höhe von
EUR 40.812.039,40 (2019: EUR 24.769.681,85). Nach Dotierung der freien Rücklagen in Höhe von EUR 37.400.000,00 (2019:
EUR 21.200.000,00) ergab sich ein Jahresgewinn von EUR 3.412.039,40 (2019: EUR 3.569.681,85).
Unter Einbeziehung des Gewinnvortrages von EUR 5.140.256,36 (2019: EUR 5.070.574,51) errechnete sich ein Bilanzgewinn 2020
in Höhe von EUR 8.552.295,76 (2019: EUR 8.640.256,36).
Der Unternehmenserfolg spiegelte sich in den wesentlichen Ertragskennzahlen | |||||
2020 | 2019 | 2018 | |||
ROE 1 | Betriebsergebnis/ ᴓ -Kernkapital | 13,54% | 9,40% | 8,10% | |
ROE 2 | EGT/ ᴓ -Kernkapital | 10,61% | 7,37% | 7,61% | |
Gesamtkapitalrentabilität | Jahresüberschuss/Bilanzsumme | 0,28% | 0,20% | 0,21% | |
LAGEBERICHT | BETEILIGUNGEN UND ZWEIGNIEDERLASSUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
3 BETEILIGUNGEN UND ZWEIGNIEDERLASSUNGEN
Die HYPO NOE Landesbank hält Beteiligungen, die ihre strategische Ausrichtung unterstützen. Diese Beteiligungen werden dann
eingegangen und gehalten, wenn sie den vorrangigen geschäftspolitischen Zielen der HYPO NOE Landesbank dienen. Aus der Rolle
des Eigentümervertreters heraus wird die strategische Entwicklung der einzelnen Beteiligungsunternehmen gefördert, gesteuert
und unterstützt.
Details zu den Änderungen sind „in der Anlage 2 zu Anhang (Beteiligungsspiegel)“ zu finden.
Zum 31. Dezember 2020 betrieb die HYPO NOE Landesbank keine Auslandsfilialen. Die vormaligen drei ausländischen
Repräsentanzen in Budapest, Bukarest und Prag wurden in Folge der letztjährigen Neudefinition des Kernmarktes zum 30. Juni
2020 geschlossen. Im Inland betreibt die HYPO NOE Landesbank seit 2008 eine Zweigniederlassung in 1010 Wien, Wipplingerstraße
4.
Zum 31. Dezember 2020 betrieb die HYPO NOE Landesbank 27 Filialen in Niederösterreich und Wien.
LAGEBERICHT | PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
4 PERSONALMANAGEMENT
In einem Dienstleistungsunternehmen wird der Erfolg wesentlich von der fachlichen Kompetenz, Leistung, Erfahrung sowie dem
Engagement und der Einsatzbereitschaft jedes einzelnen Mitarbeiters beeinflusst. Ohne diesen Beitrag wäre die positive
Entwicklung des Konzer ns in den letzten Jahren nicht möglich gewesen. Das Management legt daher großes Augenmerk auf die
Gestaltung einer positiven Unternehmenskultur sowie transparente und rasche Kommunikation bei allen getroffenen
Entscheidungen.
Die Ableitung zentraler Maßnahmen aus der Ende 2019 durchgeführten Mitarbeiterbefragung und die Umsetzung der definierten
Handlungsfelder standen in der Berichtsperiode im Fokus des personalpolitischen Handelns. Insbesondere die Flexibilisierung von
Arbeitsort und -zeit sowie die operative Umsetzung der im Zuge des Unternehmensentwicklungsprozesses erarbeiteten Werte und
Führungsgrundsätze bildeten den Schwerpunkt der personalpolitischen Aktivitäten.
Als verantwortungsbewusster Arbeitgeber trägt die HYPO NOE Landesbank besondere Verant wortung für die Gesundheit und das
Wohlbefinden der Mitarbeiter. Die HYPO NOE Landesbank ist bestrebt, den Mitarbeitern ein positives und wertschätzendes
Arbeitsklima mit einem hohen Maß an Eigenverantwortung in Kombination mit Kreativität und Flexibilität zu bieten. Aus- und
Weiterbildung, betriebliche Gesundheitsvorsorge, die Vereinbarkeit von Beruf und Privatleben und die Sicherung von
Arbeitsplätzen steht dabei im Vordergrund. Um die familienfreundliche Personalpolitik nachhaltig und strukturiert stetig zu
verbessern, hat sich die HYPO NOE Landesbank dem Audit „berufundfamilie“ unterzogen und Mitte Dezember 2020 das
Grundzertifikat erhalten.
4.1 Human Resources 2020 in Zahlen
Zum Stichtag 31.12.2020 waren 595 Mitarbeiter (inkl. 12 Lehrlinge) in der HYPO NOE Landesbank beschäftigt, gegenüber 2019
bedeutet das eine Erhöhung des Personalstandes um 11 Mitarbeiter. 25 Mitarbeiter waren zum Ultimo 2020 in
Karenz/Mutterschutz, davon vier in Bildungskarenz. 54 Mitarbeiter waren in Elternteilzeit. Das Geschlechterverhältnis ist mit 46,6%
Frauen und 53,4% Männern nahezu ausgewogen. Der Mitarbeiterstand zum Jahresende entspricht einem Vollzeitäquivalent,
exklusive Mitarbeiter mit ruhender Arbeitsverpflichtung, von 498,3 (2019: 479,9).
4.2 Organisatorisches
Im vergangenen Geschäftsjahr lag der Schwerpunkt auf der Transformation, der im Rahmen des
Unternehmensentwicklungsprozesses „Fokus 25“ erarbeiteten Werte und Führungsgrundsätze in den Unternehmensalltag. Die
vier zentralen Säulen des Unternehmensentwicklungsprozesses, Unternehmenskultur, Kundenbeziehung, strategische Ausrichtung
und Digitalisierung, müssen zum Leben gebracht werden, um sichtbar zu werden. Schließlich wachsen Motivation und
Zufriedenheit nur in einem Umfeld, das von Wertschätzung, Vertrauen und Entwicklungschancen geprägt ist.
Damit stellt sich das Organigramm wie folgt dar:
LAGEBERICHT | PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
LAGEBERICHT | PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Eine Kernaufgabe der Abteilung Personal ist es, die richtigen Mitarbeiter mit der entsprechenden Qualifikation für die offenen
Positionen zu finden, diese im Unternehmen zu integrieren, ihre Potenziale zu erkennen und entsprechend zu fördern und darüber
hinaus neue Fähigkeiten zu entwickeln. Deshalb ist die Personalentwicklung ein wesentlicher Bestandteil der Personalstrategie.
Das jährlich verpflichtend zu führende Mitarbeiterentwicklungsgespräch wurde mit dem Performancegespräch zusammengeführt
und wird ab 2021 immer am Anfang des Jahres absolviert. Das Gespräch bietet einerseits Platz, um Entwicklungs- und
Karrieremöglichkeiten zu erörtern und andererseits die Leistung des vergangenen Jahres zu analysieren und die Ziele für das
laufende Jahr zu vereinbaren. Aus den Entwicklungsvereinbarungen wird der konkrete Bildungsbedarf abgeleitet und daraus ein
zielgruppengerechtes Aus- und Weiterbildungsangebot erstellt. Neben den fachspezifischen Ausbildungen haben auch
persönlichkeitsbezogene Trainings einen hohen Stellenwert in der HYPO NOE Landesbank. Es gibt zahlreiche Angebote zu Themen
wie Führung, Kommunikation, Gesundheit und Teamentwicklung. Zur Förderung der Führungskultur und -kompetenz wurde 2020
ein 360 Grad Führungskräftefeedback eingeführt. Feedback ist ein zentraler Baustein für Lernprozesse und persönliche sowie
unternehmerische Entwicklung. Ausbildungsschwerpunkte fachlicher Natur im Jahr 2020 waren, neben den im Kollektivvertrag für
Angestellte der österreichischen Landes-Hypothekenbanken vorgesehenen Bankbasisausbildungen HYPO 1 und HYPO 2, die
erfolgreiche Rezertifizierung aller Anlageberater, EIP® - European Investment Practitioner und Versicherungsberater. Im
Aktivbereich wurde die Ausbildung zum „Zertifizierten Wohnbauberater“ erfolgreich finalisiert.
Mit der unternehmensinternen Ausbildungsreihe „Durchstarten als Führungskraft“ erhielten die neuen Filialleiter alles, was sie für
einen guten Start als Führungskraft wissen sollten. Durch die intensive Auseinandersetzung mit dem Thema Führung, konnten sie
sich gezielt auf ihre neue Rolle vorbereiten.
Die COVID-19 Pandemie brachte es mit sich, dass sehr viele Mitarbeiter ihre Arbeit im Home Office verrichteten. Deshalb wurden
spezielle Ausbildungsschwerpunkte zu den Themen „Virtuelle Meetings“ und „Remote führen“ etabliert. Weiters wurde im 2.
Halbjahr 2020 das gesamte Ausbildungsangebot überwiegend auf virtuelle Formate umgestellt.
4.3 Nachhaltigkeitsauftrag im Human Resources
Die HYPO NOE Landesbank ist bemüht, die Mitarbeiter beim Erkennen und Vermeiden von Gesundheitsrisiken zu unterstützen.
Dem Risiko von Stress und Überforderung wirkt die HYPO NOE Landesbank mit diversen Maßnahmen entgegen. So steht allen
Mitarbeitern ein kostenloses „Employee Assistance Service“ zur Verfügung. Dieses umfasst anonymes Coaching und Beratung bei
beruflichen und privaten Fragestellungen. Weiters waren die gut etablierten Seminare „Körpersignale und Stress“ für Mitarbeiter
und „Ressourcenbewusst leben und führen“ für Führungskräfte wieder fixer Bestandteil des jährlichen Ausbildungsprogramms, um
beim Erkennen persönlicher Belastungs- und Stressmuster zu unterstützen und individuelle Methoden zum Umgang mit Stress und
Spannungssituationen zu erarbeiten. Die Vereinbarkeit von Familie und Beruf ist der HYPO NOE Landesbank schon immer ein
wichtiges Anliegen. Um die familienfreundliche Personalpolitik nachhaltig und strukturiert stetig zu verbessern, hat sich die HYPO
NOE Landesbank 2020 dem Audit „berufundfamilie“ unterzogen und Mitte Dezember das Grundzertifikat mit Gültigkeit bis Ende
2023 zuerkannt bekommen. Dieses Audit ist eine auf österreichische Verhältnisse adaptierte Weiterentwicklung des originären
Auditierungsverfahrens zur besseren Vereinbarkeit von Familie und Beruf, das auf Initiative und im Auftrag der Gemeinnützigen
HERTIE-Stiftung (www.beruf-und-familie.de) in Deutschland entwickelt worden ist.
LAGEBERICHT | RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
5 RISIKOBERICHT
Unter Risiko versteht die HYPO NOE Landesbank unerwartet ungünstige zukünftige Entwicklungen, die sich nachteilig auf die
Vermögens–, Ertrags– oder Liquiditätslage auswirken können.
Ausgehend von den strategischen Unternehmenszielen erfolgt die Entwicklung aller wesentlichen Geschäftsaktivitäten unter
risikostrategischen Gesichtspunkten und unter besonderer Beachtung der Risikotragfähigkeit. Die Bank legt besonderen Wert auf
die Bewertung der Risiken anhand des Risiko -Chancen-Verhältnisses. Risiken sollen nicht zum Selbstzweck, sondern zur Schaffung
eines Unternehmensmehrwerts und folglich einer erhöhten Risikotragfähigkeit sowie einer adäquaten Risikokapitalverzinsung
eingegangen werden. Eine Weiterentwicklung der Instrumentarien und Prozesse zur Gewährleistung eines adäquaten Risiko-
Chancen-Verhältnisses wird als eine nachhaltig strategische Entwicklungskomponente erachtet.
Die Risikotragfähigkeit in der HYPO NOE Landesbank ist durch ein ausgewogenes Verhältnis von Risiken und Deckungsmassen
gewährleistet. Zu diesem Zweck werden die anrechenbaren Risikodeckungsmassen sehr sorgfältig definiert und das
Konfidenzniveau (also die Wahrscheinlichkeit für einen möglichen Verlust) bei der Risikoquantifizierung konservativ festgelegt.
Die Offenlegung der Risiken erfolgt auf Basis der konzerninternen Risikomanag ement- und Risikoinformationssysteme.
5.1 Organisation des Risikomanagements
Die Erzielung wirtschaftlichen Erfolgs ist notwendigerweise mit Risiko verbunden. Die HYPO NOE Landesbank betreibt aktive
Risikotransformation, in deren Zusammenhang bewusst Risiken übernommen werden. Zielsetzung der Bank im Bereich des
Risikomanagements ist es, sämtliche Risiken des Bankbetriebs (Kredit -, Zins-, Markt-, Liquiditätsrisiken, operationelle Risiken,
Reputationsrisiko sowie sonstige Risiken) zu identifizieren, zu messen, aktiv zu steuern, sowie zu überwachen.
Die Aufbauorganisation in der HYPO NOE Landesbank sieht eine klare funktionale Trennung (Vier-Augen-Prinzip) zwischen Markt
(Bereiche, die Geschäfte initiieren und über ein Votum verfügen) und Marktfolge (Bereiche, welche nicht dem Bereich Markt
zugeordnet sind und über ein weiteres, vom Markt unabhängiges Zweitvotum verfügen) bis einschließlich Vorstandsebene vor. Für
alle das Risikoprofil verändernde Entscheidungen zu Geschäftsabschlüssen ist gemäß interner Kompetenzordnung ein
übereinstimmendes Votum von Markt und Marktfolge erforderlich. Der Übergenehmigungsprozess für Engagements, die dem
Konzernaufsichtsrat des HYPO NOE Konzerns zur Beschlussfassung vorgelegt werden müssen, ist ebenfalls geregelt.
Grundsätzlich unterliegen in der HYPO NOE Landesbank alle Risiken einer konzernweit einheitlichen Limitstruktur, die
kontinuierlich operativ überwacht wird. Ein zeitnahes, regelmäßiges und umfassendes Risikoberichtswesen ist in Form eines
Risikoreportings implementiert. Zusätzlich zum monatlichen Risikomanagementbericht, der eine aggregierte Zusammenfassung
aller materiellen und identifizierten Kapitalrisiken und deren Abdeckung mit verfügbaren Deckungsmassen darstellt sowie den
monatlich durchgeführten Analysen zu Zahlungsunfähigkeitsrisiken, werden der Vorstand und der Aufsichts rat mittels separater
regelmäßiger Risikoberichte je Risikokategorie umfassend über die jeweils aktuellen risikorelevanten Entwicklungen informiert.
Die Offenlegung gemäß Teil 8 CRR wird zeitnah auf konsolidierter Basis in einem eigenen Dokument auf der Website ir.hyponoe.at
veröffentlicht.
Entsprechend den Regelungen im Produkteinführungsprozess geht der Aufnahme neuer Geschäftsfelder, der Einführung neuer
Produkte sowie dem Eintritt in neue Märkte grundsätzlich eine adäquate Analyse der geschäftsspezifischen Risiken voraus.
Risikobehaftete Geschäfte sind ohne jede Ausnahme nur unter der Voraussetzung erlaubt, dass diese in der Risikodokumentation
ausdrücklich geregelt und somit genehmigt sind. Die Bank richtet ihr Engagement grundsätzlich nur auf Geschäftsfelder aus, in
denen sie über eine entsprechende Expertise zur Beurteilung sowie zum Management der spezifischen Risiken verfügt. Bei
intransparenter Risikolage oder methodischen Zweifelsfällen wird dem Vorsichtsprinzip der Vorzug gegeben.
Die HYPO NOE Landesbank identifiziert, quantifiziert, überwacht und steuert die Risiken gemäß den rechtlichen und den
wirtschaftlichen Anforderungen. Trotz der verwendeten Risikomanagementmethoden und internen Kontrollverfahren kann die
HYPO NOE Landesbank unbekannten und unerwarteten Risiken ausgesetzt sein. Die verwendeten Risikomanagementtechniken
und -strategien können in Zukunft den Eintritt von Risiken nicht gänzlich ausschließen.
LAGEBERICHT | RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
5.2 Gesamtbankrisikomanagement und Risikotragfähigkeit (ICAAP)
Die Identifikation, Quantifizierung und Überwachung des Gesamtbankrisikos auf Portfolioebene findet in der Abteilung
Strategisches Risikomanagement statt und umfasst die Erkennung, Messung, Aggregation und Analyse der eingegangenen Risiken,
die Beurteilung der angemessenen Ausstattung mit ökonomischem Kapital im Verhältnis zum Risikoprofil sowie die Anwendung
und laufende Weiterentwicklung geeigneter Risikomanagementsystem e.
Das Mindesteigenmittelerfordernis wird gemäß Standardansatz (Säule 1 des Basel III-Regelwerks) ermittelt. Alle wesentlichen
Risiken (Adressrisiko, (Namens-)Konzentrationsrisiko, makroökonomisches Risiko, Beteiligungsrisiko, Zinsänderungsrisiko im
Bankbuch, Credit Spread Risiko, Liquiditätsrisiko) werden aktiv im Rahmen eines internen Risikomanagements (ICAAP-Regelungen
der Säule 2) gesteuert, sowie die Offenlegungsverpflichtungen (Säule 3 des Basel-Regelwerks) erfüllt.
Die Sicherstellung der Risikotragfähigkeit wird in zwei Steuerungskreisen überprüft:
1) Der ökonomische Steuerungskreis dient dem Gläubigerschutz unter dem Liquidationsgesichtspunkt. Hier werden Risiken unter
einem hohen Konfidenzniveau (99,9% mit einer Haltedauer von 1 Jahr) gemessen und den im Liquidationsfall zur Verfügung
stehenden Risikodeckungsmassen gegenübergestellt.
2) Der Going-Concern-Steuerungskreis dient der Sicherstellung des Fortbestands der Bank (Going-Concern-Prinzip). Hier werden
Risiken unter einem geringeren Konfidenzniveau (95% mit einer Haltedauer von 1 Jahr) gemessen und mit den ohne
Existenzgefährdung realisierbaren Deckungsmassen verglichen.
Nachstehend sind Risiko und Risikodeckungsmassen im ökonomischen Steuerungskreis der HYPO NOE Landesbank in TEUR per
31.12.2020 und im Vergleich zum Vorjahr dargestellt.
LAGEBERICHT | RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Risikoart | ökonomisches Risiko 31.12.2020 | ökonomisches Risiko 31.12.2019 | |||
Kreditrisiko | 355.861 | 292.986 | |||
277.068 | 247.651 | ||||
2.289 | 2.002 | ||||
15.492 | 15.401 | ||||
20.151 | 16.455 | ||||
39.788 | 10.654 | ||||
1.074 | 823 | ||||
Marktrisiko | 62.578 | 54.725 | |||
24.753 | 25.632 | ||||
35.763 | 26.928 | ||||
1.365 | 1.487 | ||||
47 | 28 | ||||
650 | 650 | ||||
Liquiditätsrisiko | 6.900 | 6.500 | |||
Operationelle Risiken | 23.215 | 20.052 | |||
Risikopuffer | 60.394 | 56.582 | |||
22.428 | 18.713 | ||||
8.971 | 7.485 | ||||
28.996 | 30.384 | ||||
Summe Risiko | 508.949 | 430.844 | |||
Risikodeckungsmasse | Anrechnung ans RDP 31.12.2020 | Anrechnung ans RDP 31.12.2019 | |||
Ökonom. Kernkapital | 574.666 | 537.168 | |||
Stille Reserven / Lasten | 29.506 | 27.048 | |||
ökon. Risikodeckungspotential (RDP) | 604.171 | 564.216 | |||
Auslastung ökon. RDP | 84,2% | 76,4% | |||
Die Auslastung der Risikotragfähigkeit der HYPO NOE Landesbank betrug per 31.12.2020 84,2% (unter Berücksichtigung eines
adäquaten Risikop uffers) und ist somit gegenüber 31.12.2019 (76,4%) gestiegen. Die Darstellung des Risikos und der
Risikodeckungsmassen per 31.12.2019 wurde nachträglich angepasst, um eine Vergleichbarkeit mit den aktuellen Daten zu
gewährleisten.
5.2.1 Kapitalmanagement der internen Risikodeckungsmassen
Für die Einzelbankensicht werden die BWG/UGB-Bilanzierungsgrundsätze für die Ermittlung der Eigenmittel verwendet. Zudem gilt
die Erfüllung des Eigenmittelerfordernisses als strenge Nebenbedingung im Rahmen der Sicherstellung des Fortbestands der Bank.
Die aus der Eigenmittelmeldung (Common Reporting Framework - COREP) stammenden Größen werden in ein ökonomisches
Risikodeckungspotenzial überführt. Zusätzlich werden ökonomische stille Reserven/Lasten aus Wertpapieren und Beteiligungen in
die Risikodeckungsmassen aufgenommen. Veränderungen resultieren zum einen aus der Volatilität der stillen Reserven/Lasten ,
zum anderen durch die jährlich in der Hauptversammlung getroffenen Entscheidungen, wie Beschlüsse bezüglich der Ausschüttung
von Dividenden, der Zuführung zu den Rücklagen sowie eventuelle Kapitalerhöhungen.
LAGEBERICHT | RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
In der HYPO NOE Landesbank besteht das ökonomische Risikodeckungspotenzial im Wesentlichen aus folgenden Komponenten:
ú
dem Kernkapital (Tier 1) und
ú
den stillen Reserven/Lasten von Wertpapieren.
Die HYPO NOE Landesbank zählt folgende Komponenten aktuell NICHT zu ihrer ökonomischen Deckungsmasse:
ú
das Nachrang- und Ergänzungskapital (Ausnahme: für definierte Stresssituationen),
ú
den Zwischengewinn/-verlust des laufenden Geschäftsjahres.
Die Nichtberücksichtigung des Nachrang- und Ergänzungskapitals in der Risikodeckungsmasse entspricht dem Konzept der
Absicherung aller Gläubiger. Im Liquidationsfall werden so ebenfalls die nachrangigen Gläubiger geschützt, was einem im
Bankenvergleich eher konservativen Vorgehen entspricht.
5.2.2 Basel III/IV
Das Abschlussjahr stand ganz im Zeichen der Vorbereitungen auf die per 30.06.2021 erstmals anzuwendenden Neuerungen aus
den zusammengefasst CRR II genannten Verordnungen, welche mittels den erst Ende des Jahres final vorliegenden EBA-ITS 3.0 ins
regulatorische Meldewesen übernommen werden. Zum Jahreswechsel laufen die technischen Vorbereitungen auf Hochtouren und
in den ersten beiden Quartalen 2021 werden intensive Tests durchgeführt. Hinsichtlich des bereits Ende 2017 veröffentlichten
BCBS 424, welches u.a. eine vollständige Revision des Kreditrisikostandardansatzes enthält, wurde ursprünglich für den Sommer
2020 ein erster Entwurf der Kommission zur CRR III erwartet, welcher im Laufe des ersten Halbjahres 2020, bedingt durch die
COVID-19 Krise, verschoben und bis Jahresende noch nicht veröffentlicht wurde.
5.2.3 Weiterentwicklungen im Bereich Risikomanagement
Die HYPO NOE Landesbank wird 2021 die Infrastruktur, die Prozesse und die Methoden weiterentwickeln, um einerseits aktuelle
und zukünftig erforderliche regulatorische Anforderungen erfüllen zu können und um andererseits weiterhin die Adäquanz der
eingesetzten Risikokontrollsysteme hinsichtlich des genehmigten Ausmaßes an Risikobereitschaft und der Geschäftsziele der
HYPO NOE Landesbank sicherzustellen.
5.3 Kreditrisiko
Die Kreditrisikostrategie gibt die strategischen Vorgaben zu den einzelnen bankspezifischen Kreditrisiken vor. Zu den
bankspezifischen Kreditrisiken zählen das
ú
Adressrisiko
ú
Wiedereindeckungsrisiko
ú
Emittentenrisiko
ú
Beteiligungsrisiko
ú
Fremdwährungsrisiko aus Kundensicht (fremdwährungsinduziertes Kreditrisiko)
ú
Fixzinsrisiko aus Kundensicht
ú
Tilgungsträgerrisiko
ú
Leasing Restwertrisiko
ú
Länderrisiko/Transferrisiko und Konvertierungsrisiko
ú
Restrisiko aus kreditrisikomindernden Techniken
ú
Settlementrisiko (Vorleistungs- und Abwicklungsrisiko)
ú
Verbriefungsrisiko
ú
Verwässerungsrisiko
ú
Central Counterparty (CCP)-Risiko
ú
Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko inkl. Bankbuch
LAGEBERICHT | RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
ú
Migrationsrisiko
ú
Nachhaltigkeitsrisiken
Die wesentlichsten Kreditrisiken der HYPO NOE Landesbank sind das Adressrisiko (Kredite), das Wiedereindeckungsrisiko
(Derivate), das Emittentenrisiko (Wertpapiere) und das Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko.
Weiters sind für die HYPO NOE Landesbank das Beteiligungsrisiko, das Fremdwährungskreditrisiko aus Kundensicht, das
Tilgungsträgerrisiko und das Länderrisiko relevant und werden entsprechend limitiert und überwacht.
Nachhaltigkeitsrisiken gewinnen derzeit stark an Bedeutung und wurden daher als eigene Unterkategorie in den Hauptrisikoarten
verankert. Aufgrund der eigenen hohen Ansprüche der HYPO NOE Landesbank hinsichtlich einer verantwortungsvollen und
nachhaltigen Geschäftspraxis sind wesentliche Aspekte von Nachhaltigkeitsrisiken bereits in den Kreditvergabeprozessen
berücksichtigt. Diese sollen auch zukünftig weiterentwickelt werden. Ergänzend dazu werden in den nächsten 2 Jahren weitere, für
das Kreditrisiko relevante, Nachhaltigkeitsaspekte evaluiert. Dafür ist bereits ein zentraler Ansprechpartner und Koordinator im
Strategischen Risikomanagement installiert. Die Ergebnisse dieser Evaluierung sind in weiterer Folge in den strategischen
Risikozielen der Bank und in den operativen Geschäfts- und Risikoprozessen zu berücksichtigen.
Strategische Vorgaben bilden den Rahmen für das Engagement und das Management der einzelnen Kreditrisiken, indem sie
Grundsätze für das Kreditrisikomanagement aus den strategischen Zielen der Konzern -Risikostrategie ableiten. Die Umsetzung
dieser Grundsätze erfolgt im operativen Kreditrisikomanag ement und im Strategischen Risikomanagement durch ein geeignetes
Berichtswesen, abgestimmte Limits, adäquate Messmethoden und transparente Prozesse.
Die Kreditrisikostrategie der HYPO NOE Landesbank baut auf folgende risikopolitische Grundsätze auf:
ú
Identifikation und regelmäßige Beurteilung von Kreditrisiken
ú
Festlegung und regelmäßige Überprüfung der Eignung von Modellen und Verfahren zur Messung identifizierter
Kreditrisiken
ú
Quantifizierung des Kreditrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
ú
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
ú
Festlegung des Risikoappetits/der Risikotoleranz der Geschäftsführung
ú
Angemessene Begrenzung und Überwachung des Kreditrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
ú
Zweckgerichtete und regelmäßige Berichterstattung
ú
Einsatz von Verfahren und Prozessen zur risikoadäquaten Kalkulation von Kreditrisikokosten
Kreditrisiko im engeren Sinn (Adressrisiko, Wiedereindeckungsrisiko, Emittentenrisiko)
Der Begriff des Kreditrisikos ist im Sinne eines Bonitätsänderungsrisikos zu verstehen, das heißt, es wird das Risiko einer möglichen
Bonitätsverschlechterung mit dem Spezialfall des Ausfalls des Vertragspartners oder des Garantiegebers betrachtet.
Die Unterteilung des Kreditrisikos erfolgt nach den betroffenen Produktgruppen:
Das Adressrisiko bezeichnet das Risiko des vollständigen oder teilweisen Verlustes aufgrund eines Ausfalls oder einer
Bonitätsverschlechterung der Gegenpartei bei Kreditgeschäften. Hier besteht Kreditrisiko aus Sicht des Kreditinstituts vom
Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses bis zum Ende des Geschäftes, d.h. während der gesamten Laufzeit.
Ein Wiedereindeckungsrisiko besteht bei Derivaten (einschließlich Termingeschäfte und Kreditderivate), die mit einer festen
Preisvereinbarung abgeschlossen wurden und bei denen sich während ihrer Laufzeit marktbedingte Preisänderungen ergeben
können. Fällt ein Kontraktpartner inner halb der Laufzeit aus, muss sich die Bank am Markt zu dem dann gültigen Marktpreis mit
einem neuen Kontrakt für die Restlaufzeit eindecken. Sofern dieser aktuelle Preis für die Bank ungünstig ist, entstehen dadurch
Kosten oder Verluste aus dem Wiedereindeckungsgeschäft. Ein Kontrahentenrisiko besteht für die Bank während der gesamten
Laufzeit eines Geschäftes.
Das Emittentenrisiko beschreibt analog das Risiko des vollständigen oder teilweisen Verlustes aufgrund eines Ausfalls der
Gegenpartei bei Emittenten von Wertpapieren. Ein Emittentenrisiko besteht für das Kreditinstitut vom Zeitpunkt des
Geschäftsabschlusses bis zum Ende des Geschäftes, d.h. ebenfalls während der gesamten Laufzeit.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Die HYPO NOE Landesbank ermittelt die Eigenmittelunterlegung für das Kreditrisiko (Adressrisiko, Wiedereindeckungsrisiko und
Emittentenrisiko) für aufsichtsrechtliche Zwecke (Säule 1) nach dem Kreditrisiko-Standardansatz gemäß Teil 3 Titel II Kapitel 2 CRR
und wendet dabei die einfache Methode der kreditrisikomindernden Techniken an.
Die Ermittlung des Eigenmittelbedarfs (unerwarteter Verlust) für Adressrisiko, Wiedereindeckungsrisiko und Emittentenrisiko im
Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung (ICAAP) in Säule 2 erfolgt anhand des Formelwerks des Internal Ratings Based (IRB)-
Ansatzes gemäß Art. 153 ff CRR. Der Eigenmittelbedarf bei einer angenommenen Haltedauer von einem Jahr und einem
Konfidenzniveau von 99,9% beträgt für die HYPO NOE Landesbank per 31.12.2020 EUR 277,1 Mio. (31.12.2019 EUR 247,7 Mio.).
5.3.1 Kreditrisikoanalyse
Das Kreditgeschäft ist ein wesentlicher Teil des Kerngeschäfts der HYPO NOE Landesbank. Dementsprechend gehören das Eingehen
von Kreditrisiken sowie deren Steuerung und Begrenzung zu den Kernkompetenzen der HYPO NOE Landesbank. Die Vergabe von
Krediten, die Bewertung von Sicherheiten sowie die Bonitätsbeurteilung und Sicherheiteneinstufung sind organisatorischen und
inhaltlichen Regelungen unterworfen. Grundlegend ist dieses Regelwerk im Konzernrisikohandbuch verankert. Weiters zählen dazu
insbesondere Pouvoirordnungen, Vorgaben zur Bonitäts- und Sicherheiteneinstufung sowie Richtlinien zum Ablauf bei der
Kreditvergabe und der Gestionierung.
Die Aufgaben der operativen Kreditrisikomanagementeinheit umfassen sämtliche Aktivitäten zur Prüfung, Überwachung und
Steuerung von Risiken aus bilanziellen und außerbilanziellen Geschäften im Zusammenhang mit Forderungen auf
Einzelkundenebene.
Den Schwerpunkt der Tätigkeit bilden die formale und materielle Prüfung der Kreditanträge und die Abgabe des Zweitvotums.
Ebenfalls ist ausschließlich diese Einheit für die Ratingbestätigungen zuständig.
Eine weitere Tätigkeit der operativen Kreditrisikomanagementeinheit besteht darin, durch Überprüfung von Frühwarnindikatoren
(v. a. aus der Kontengestion) potenzielle Problemkunden möglichst frühzeitig zu erkennen, um rechtzeitig aktive
Gegensteuerungsmaßnahmen einleiten zu können. Bei Eintreten bestimmter Frühwarnindikatoren (wie z.B. politische
Unsicherheit, negative Ad-hoc-Mitteilungen u. a. m.) wird ein Kunde als Watch Loan gekennzeichnet, und im Fall einer
signifikanten, nachhaltigen Verschlechterung der Bonität, im Vergleich zum Zugangszeitpunkt, erhält der Kunde zusätzlich das
Kennzeichen „Intensivbetreuung“. Zusätzlich werden Kunden mit einem Rating von 4C bis 4E als Watch Loans eingestuft. Alle
Watch Loan Kunden unterliegen einem verstärkten Monitoring und werden im Rahmen des Ausschusses für Problemengagements
quartalsweise vorgelegt. Weiters werden hier allfällige Entscheidungen hinsichtlich der Engagementstrategie getroffen. Zum
31.12.2020 beträgt das als Watch Loan und Intensivbetreuung gekennzeichnete Kreditvolumen EUR 147,7 Mio. (31.12.2019:
EUR 111,6 Mio.). Der Anstieg der Watch Loans beruht insbesondere auf den COVID-19 Entwicklungen.
Für Engagements, die der Intensivbetreuung zugeordnet wurden, liegt die primäre Zuständigkeit für den Kunden bei der jeweiligen
Marktabteilung und der operativen Kreditrisikomanagementeinheit. Die Einheit Sanierungsmanagement unterstützt in Einzelfällen
bei der Gestion, in Form von Maßnahmenplänen, Teilnahme an Kundengesprächen usw. Ziel der Intensivbetreuung ist es, die
Unsicherheit hinsichtlich der Risikosituation zu beseitigen und eine Entscheidung darüber zu treffen, ob das Engagement in die
Normalbetreuung zurückgeführt werden kann oder aufgrund erhöhten Risikos in das Sanierungsmanagement zu übergeben ist.
Sind die erhöhten Risikomerkmale des Engagements als nachhaltig anzusehen, sodass diese unter Umständen den Bestand des
Kreditnehmers akut gefährden, oder ist das Engagement insbesondere aufgrund seiner Größe geeignet, die Risikoposten der Bank
wesentlich zu beeinflussen, so ist die Einheit Sanierungsmanagement durch die jeweilige Marktabteilung umgehend zu
informieren.
In die Verantwortung des Sanierungsmanagements fallen die Agenden betreffend Gestionierung von notleidend gewordenen
Kreditengagements und die Verantwortung für die Stage -3-Risikovorsorge.
5.3.2 Risikovorsorgen
Die Beschreibung zur Ermittlung der Risikovorsorge ist im Anhang unter Punkt „3.4 Forderungen an Kreditinstitute und Kunden“ zu
finden.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
5.3.3 Kreditrisikoüberwachung
Auf Einzelkundenebene erfolgt die Risikoüberwachung durch die operative Kreditrisikomanagementeinheit im Zuge der
Ratingbestätigung, der Überwachung der Negativlisten aus der Kontengestion sowie der Bearbeitung von risikorelevanten
Kreditanträgen. Zusätzlich ist bei Kunden, unabhängig vom Obligo oder der Bonitätsbeurteilung, vom jeweiligen Kundenbetreuer
anlassbezogen, zumindest aber einmal jährlich ein Review zu erstellen, bei dem die aktuelle Situation umfassend darzustellen ist.
Der Review wird der jeweils zuständigen Pouvoirstufe zur Kenntnisnahme vorgelegt. Auffällige Kunden werden (soweit vom
Risikogehalt relevant) durch die operative Kreditrisikomanagementeinheit überwacht. Bei einer deutlichen Verschlechterung der
Risikosituation ist sichergestellt, dass die Engagements von Spezialisten im Sanierungsmanagement, die nicht dem Marktbereich
zugeordnet sind, übernommen werden.
Im Anlassfall wird umgehend geprüft, ob die Risikovorsorgen für das betroffene Engagement aufgrund der Signifikanzgrenze in
Zukunft in der Stage 3 mittels sogenannter vollautomatisierter Verfahren oder Expected-Cashflow-Verfahren (ECF) berechnet
werden. Wenn für das betroffene Engagement in der Stage 3 die Risikovorsorgen im ECF -Verfahren zu berechnen sind, so ist zu
entscheiden, ob ein ECF-Verfahren unmittelbar (also außerhalb des quartalsweisen Prozesses) durchgeführt werden muss. Falls
nicht, werden die Risikovorsorgen für das betroffene Engagement in der Stage 3 bis zum nächsten turnusmäßigen Lauf des ECF-
Verfahrens mittels vollautomatisierten Verfahrens durchgeführt. Spätestens beim nächsten regulären quartalsweisen ECF-Lauf
werden für das betroffene Engagement die Risikovorsorgen mittels ECF-Verfahren berechnet. Kunden mit Rating 5A werden sofort
nach Erhalt des 5A-Ratings an das Sanierungsmanagement übergeben.
Rahmen für Eigenveranlagungen, Geldmarktveranlagungen sowie Derivate werden halbjährlich im Aufsichtsrat beantragt. Die
Einhaltung dieser Rahmen wird laufend überwacht und regelmäßig im Aufsichtsrat berichtet. Solche Rahmen werden
hauptsächlich für Staaten, Regionen sowie österreichische und internationale Bankkonzerne beantragt.
Die Ermittlung und Überwachung von Risikokonzentrationen erfolgt in der HYPO NOE Landesbank anhand von Länder- und
Branchenlimits, durch interne Eigenmittelunterlegung für Namenskonzentrationen, durch Wertpapier -, Derivate - und
Geldmarktrahmen sowie durch das Limit für Gruppen verbundener Kunden.
Die Überwachung des Kreditrisikos wird auf Portfolioebene durch das Strategische Risikomanagement wahrgenommen. Im
Rahmen eines monatlichen Kreditrisikoberichts sowie regelmäßiger oder anlassbezogener Reports zu risikorelevanten
Sachverhalten wird die Geschäftsführung über die Entwicklung des Kreditrisikos informiert. Im Risk Management Committee
(RICO) werden der Vorstand und das Management über die Risikosituation umfassend informiert sowie ausgewählte Themen
ausführlich diskutiert.
5.3.4 Aktuelle Situation im Kreditrisiko
Das Kredit- und Eigenveranlagungsportfolio der Bank besteht zu einem großen Teil aus risikoarmen Ausleihungen an Bereiche des
öffentlichen Sektors, d.h. an Staaten, Bund sowie Länder und Gemeinden (mit verbundenen Unternehmen) vor allem in
Niederösterreich, aus Ausleihungen an Banken mit gutem externen Rating (vor allem im Rahmen der Eigenveranlagung, Derivative
und Geldmarktveranlagung) sowie aus großteils gut besicherten Ausleihungen an Wohnbauunternehmungen (gemeinnütziger
Großwohnbau und privater Wohnbau).
Einen erheblichen Teil des Kreditvolumens stellt der Ankauf von Wohnbauförderungsausleihungen des Landes Niederösterreich
dar. Als Sicherheit für diese Kreditengagements dient eine Haftung des Landes Niederösterreich für das gesamte Volumen. Aus
Kreditrisikosicht sind diese Engagements daher als risikoarm einzustufen.
Daneben werden in der HYPO NOE Landesbank Immobilienprojekte mit sehr guter und guter Bonität, Infrastrukturbetriebe,
Unternehmen sowie Privatkunden und KMU finanziert.
Das gesamte Kreditportfolio weist aus Sicht der Bank, abgesehen von den oben erwähnten Ausleihungen, keine nennenswerten
Risikokonzentrationen auf. Der Hauptanteil der Geschäftstätigkeit entfällt auf Finanzierungen der Öffentlichen Hand in
Niederösterreich.
CHF-Kredite mit Fremdwährungskreditrisiko für Kreditnehmer
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Den größten Anteil am Fremdwährungsportfolio mit Fremdwährungskreditrisiko für Kreditnehmer haben die CHF-Kredite. Die
Kredite weisen die folgende Ratingstruktur auf:
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in TEUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
Investmentgrade | 175.244 | 189.905 | |||
Non-Investmentgrade | 73.269 | 87.844 | |||
Default | 9.179 | 12.469 | |||
Summe | 257.691 | 290.218 | |||
Die größte Position im Investmentgrade-Bereich besteht bei einer landesnahen Gesellschaft. Der Non-Investmentgrade -Bereich
enthält überwiegend private Wohnbaufinanzierungen. Das Volumen mit CHF-Fremdwährungskreditrisiko wurde im Jahr 2020
weiter reduziert.
Sonstiges
Im Kreditrisikomanagement der HYPO NOE Landesbank werden regelmäßig auf Einzelinstitutsebene die Non Performing Loans
(NPL)-Quote und die NPL-Deckung ermittelt. Die NPL -Quote ist definiert als die Summe der Bruttobuchwerte der ausgefallenen
Kredite der Sta ge 3 dividiert durch die Bruttobuchwerte der Forderungen an Kunden. Die NPL -Quote liegt per 31.12.2020 in der
HYPO NOE Landesbank bei 0,96% (31.12.2019: 1,17%). Die NPL-Deckung, definiert als Risikovorsorge Stage 3 zuzüglich
ökonomische Sicherheiten dividiert durch die Summe der Bruttobuchwerte der ausgefallenen Kredite, beträgt per 31.12.2020 in
der HYPO NOE Landesbank 76,1% (31.12.2019: 87,6%).
Die Weiterentwicklung des Kreditrisikomanagements beinhaltet die ablauforganisatorische Verbesserung der Behandlung von
Risikofällen (Watch List, laufende Wertberichtigungsevaluierung, Forbearance), ein engeres Monitoring sowie die gestaltende
aktive Steuerung des Portfolios ( Erhöhung der Granularität des Portfolios, Risikotransfer, Risikokonzentrationen,
Sicherheitenstruktur und -konzentrationen).
5.4 Marktrisiko
Marktrisiken bezeichnen potenzielle Verluste aus nachteiligen Substanzwertänderungen von Positionen aufgrund von
marktinduzierten Preisänderungen.
Zu den bankspezifischen Marktrisiken zählen:
ú
Zinsänderungsrisiko im Bankbuch
ú
Credit Spread-Risiko
ú
Fremdwährungsrisiko aus Banksicht
ú
Optionsrisiko (Volatilitätsrisiko)
ú
Handelsbuchrisiko
ú
Basisrisiko
ú
Credit-Valuation-Adjustment (CVA)-Risiko
ú
Konzentrationsrisiko im Marktrisiko
ú
Warenpositionsrisiko
ú
Aktienkursrisiko
ú
Fondsrisiko
ú
Nachhaltigkeitsrisiko
Die Marktrisikostrategie der HYPO NOE Landesbank gibt die strategischen Vorgaben zu den einzelnen bankspezifischen
Marktrisiken vor.
Die wesentlichsten Marktrisiken der HYPO NOE Landesbank sind das Zinsänderungsrisiko im Bankbuch und das Credit
Spread-Risiko, (insbesondere des Nostroportfolios) die aufgrund natürlicher Bankgeschäftsaktivitäten, wie bspw.
Fixzinskreditvergabe, Liquiditätsreservemanagement entstehen. Für diese Risiken sind in der HYPO NOE Landesbank Limits sowie
detaillierte Überwachungs- und Steuerungsprozesse etabliert. Daneben bestehen aufgrund von geschäftsstrategischen Vorgaben
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Fremdwährungs- und Optionsrisiken (z.B. eingebettete Zinsober-/-untergrenzen), die gesteuert werden. Durch die Absicherung
von Zinsrisiken mittels Derivaten können Basisrisiken entstehen, welche ebenfalls im Fokus stehen. Für das mit Derivaten
verbundene CVA -Risiko sind ebenfalls Risikomanagementverfahren und -methoden implementiert. Das Konzentrationsrisiko im
Marktrisiko tritt vordergründig in der Eigenveranlagung zur Steuerung der Liquiditätsreserve auf und wird im Rahmen dessen
gesteuert und begrenzt. Daneben nutzt die Bank den Rahmen des kleinen Handelsbuches für den Eigenhandel.
Für das Warenpositionsrisiko, das Aktienkursrisiko und das Fondsrisiko wird in der HYPO NOE Landesbank kein internes
Risikokapital zur Verfügung gestellt. Deshalb dürfen keine wesentlichen Risiken in diesen Marktrisikosubkategorien eingegangen
werden. Das Nachhaltigkeitsrisiko wird unter anderem durch Positiv- und Ausschlusskriterien begrenzt und gesteuert.
Die Marktrisikostrategie der HYPO NOE Landesbank baut auf den folgenden risikopolitischen Grundsätzen auf, die in der Konzern-
Risikostrategie festgelegt werden. Diese Grundsätze gewährleisten die jederzeitige Kapitaltragfähigkeit von eingegangenen
Marktrisiken und stellen die damit einhergehende Überwachung, Steuerung und Transparenz der einzelnen Marktrisikopositionen
sicher:
ú
Identifikation und regelmäßige Beurteilung von Marktrisiken.
ú
Festlegung und regelmäßige Überprüfung der Eignung von Modellen und Verfahren zur Messung identifizierter
Marktrisiken.
ú
Quantifizierung des Marktrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren.
ú
Festlegung des Risikoappetits/der Risikotoleranz der Geschäftsführung für die einzelnen Marktrisikoarten unter
Einbeziehung von Risiko- und Ertragserwartungen.
ú
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen.
ú
Angemessene Begrenzung und Überwachung des Marktrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz.
ú
Zweckgerichtete Berichterstattung.
5.4.1 Zinsänderungsrisiko im Bankbuch
Bei der Messung, Steuerung und Begrenzung von Zinsrisiken unterscheidet die HYPO NOE Landesbank zwischen dem
periodenorientierten Nettozinsertragsrisiko, das vor allem das Risiko von Nettozinsertragsschwankungen innerhalb einer
bestimmten Periode betrachtet, und dem barwertigen Risiko, das den Substanzwertverlust eines bestimmten Portfolios aufgrund
von zinsinduzierten Barwertänderungen misst.
Als wichtiges Ziel überwacht und steuert die HYPO NOE Landesbank Zinsrisiken für den Nettozinsertrag sowie Zinsrisiken aus IFRS
ergebnis- oder eigenkapitalrelevanten Portfolien, als primäre periodische bilanzielle Erfolgskennzahlen. Daneben wird für die
Einhaltung der gesamthaften Risikotragfähigkeit und zur Erfüllung aufsichtsrechtlicher Vorgaben (OeNB Zinsrisikostatistik sowie die
Kennzahl zur Identifikation eines Outlier Instituts) das barwertige Zinsrisiko für das gesamte Bankbuch gesteuert.
Zinsänderungsrisiken aus strukturierten Positionen oder Fixzinspositionen aus dem Kundengeschäft werden weitgehend bei
Abschluss vollständig über derivative Finanzinstrumente ökonomisch auf Mikroebene abgesichert und bilanziell als funktionale
Bewertungseinheiten behandelt. Ein etwaiger ineffektiver Anteil eines negativen Marktwertes eines Derivats wird als
Drohverlustrückstellung ausgewiesen. Offene Positionen zur mittel- bis langfristigen Positionierung der Bank auf die Zinserwartung
dürfen nur nach Kenntnis des produktspezifischen Risikoprofils, anhand genehmigter Produkte und unter Einhaltung der
bestehenden Limits eingegangen werden. Sind keine passenden Limits für eine gewünschte Position installiert, erarbeitet die
Abteilung Strategisches Risikomanagement gemeinsam mit der risikotragenden Einheit einen Vorschlag für ein Limit und einen
Überwachungsprozess, der vor Abschluss vom Vorstand zu genehmigen ist.
5.4.2 Zinsrisikomanagement
Die Beobachtung, Quantifizierung und Überwachung des Zinsrisikos erfolgt in der vom Markt unabhängigen Abteilung
Strategisches Risikomanagement. Die Auswertungen umfassen Zins-Gap-Strukturen und Sensitivitätsanalysen. Positionen mit
unkonkreten Zinsbindungen werden anhand von statistischen Modellen und/oder Expertenschätzungen abgebildet und
regelmäßig überprüft. Analysen werden für das gesamte Bankbuch und für Teilportfolien erstellt.
Die Steuerung von unterjährigen Zinsrisikopositionen erfolgt in der Abteilung Treasury/Kapitalmarkt/FI, die überjährige
Zinssteuerung obliegt dem Team ALM. Vorrangiges Ziel ist es langfristig stabile Strukturbeiträge für das Nettozinsergebnis zu
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erzielen und gleichzeitig das barwertige Zinsrisiko zu steuern. Fixzinsrisiken und nicht lineare Zinsrisiken werden grundsätzlich
abgesichert. Offene Optionsderivate dürfen daher nur in sehr eingeschränktem Ausmaß zur Steuerung eingesetzt werden.
Strategische, überjährige zinsreagible Positionen des Bankbuches werden auf Empfehlung des Teams Asset Liability Management
(ALM) im ALM-Board diskutiert und nach Vorstandsgenehmigung durch die Abteilung Treasury/Kapitalmarkt/FI disponiert.
Gesamtes Bankbuch
Die Begrenzung des barwertigen Zinsrisikos über das gesamte Bankbuch erfolgt einerseits über ein absolutes Limit für die interne
Risikomessung, das im Rahmen der jährlichen Risikobudgetierung auf Basis der Gesamtbankrisikotragfähigkeit und des
Risikoappetits der Bank (Risikotragfähigkeitsrechnung) allokiert wird sowie andererseits aufgrund der Limitvorgaben aus der OeNB
Zinsrisikostatistik und den Bestimmungen zur Identifikation eines Outlier Instituts.
Das barwertige Zinsänderungsrisiko wird über alle zinsreagiblen Positionen (d.h. ohne unverzinstes Eigenkapital und unverzinste
Beteiligungen) des Bankbuches gesamthaft gemessen, limitiert, überwacht und mithilfe von derivativen Instrumenten (v.a
Zinsswaps) unter Einhaltung der vorgegebenen Limits gesteuert. Als Grundlage der Messung dient dabei der Effekt auf den
Substanzwert aufgrund unterschiedlicher Zinsszenarien und Zinsshifts.
Die Risikomessung entsprechend der OeNB-Zinsrisikostatistik erfolgt gemäß der aufsichtsrechtlichen Vorgaben.
Die Analyse des internen Zinsänderungsrisikos erfolgt anhand von Zinsablaufbilanzen und mittels Zinssensitivitäten. Die Worst-
Case-Barwertänderung wird für das gesamte Bankbuch auf Grundlage der sechs EBA-Szenarien ermittelt, wobei die vier vom EBA-
Zinsfloor betroffenen Szenarien zusätzlich ohne Zinsfloor berücksichtigt werden. Die zehn Szenarien werden auf ein
Konfidenzniveau von 99,9% für die Liquidationssicht sowie auf 95% für die Going -Concern-Sicht bei einer Haltedauer von einem
Jahr skaliert. Die verwendeten Zinsszenarien decken sowohl Parallelshifts als auch Drehungen der Zinskurve (sowohl Geldmarkt als
auch Kapitalmarkt) ab. Bei der Aggregation von Zinsrisiken der einzelnen Währungen werden negative Barwertänderungen mit
100% gewichtet und positive Barwertänderungen mit 50%.
Die Messung des Risikos von Nettozinsertragsschwankungen wird mittels Repricing Risiko durchgeführt. Das Repricing Risiko misst
Schwankungen im Nettozinsertrag, die aufgrund unterschiedlicher variabler Referenzzinssätze (3M-EURIBOR, 6M-EURIBOR, ...)
oder bei gleichen Referenzzinssätzen durch unterschiedliche Zinsfeststellungszeitpunkte entstehen. Das Repricing Risiko wird
währungs-, szenario-, indikator - und produktindividuell festgestellt und für eine 12 Monats-Periode ermittelt. Ausgangsbasis sind
wie im internen Zinsänderungsrisiko die sechs EBA-Szenarien, sowie die vier EBA-Szenarien ohne Berücksichtigung des Zinsfloors,
und die Annahme einer konstanten stabilen Bilanzstruktur. Es wird unterstellt, dass auslaufende Positionen am selben Indikator
neu abgeschlossen werden. Bei Fixzinspositionen wird angenommen, dass sie am 6M -EURIBOR neu abgeschlossen werden.
Entscheidungen zu Fixzinsneupositionierungen werden je nach Marktlage und -erwartung im ALM getroffen und nicht aufgrund
auslaufender Fixzinspositionen.
Einzelportfolien
Neben dem gesamten Bankbuch werden die zinssensitiven Portfolien, deren Bewertungseffekte sich entweder direkt in der IFRS
GuV oder im IFRS Eigenkapital niederschlagen limitiert, überwacht und in der Steuerung berücksichtigt. Die Risikobeurteilung und -
limitierung erfolgt anhand von Barwertsensitivitäten auf Grundlage der sechs EBA-Szenarien ohne Zinsfloor, skaliert auf ein
Konfidenzniveau von 95%.
5.4.3 Aktuelle Situation im Zinsrisiko
Die interne Risikoauslastung betrug per 31.12.2020 45% bei einem Limit in der Höhe von insgesamt EUR 55 Mio. (31.12.2019: 51%
bei einem Limit in der Höhe von insgesamt EUR 50 Mio.).
Auf Basis der OeNB Zinsrisikostatistik liegt das Zinsrisiko per 31.12.2020, verglichen mit aufsichtsrechtlichen Grenzen (20% der
anrechenbaren Eigenmittel) weiterhin auf einem niedrigen Niveau von 6,2% (31.12.2019 5,0% der anrechenbaren Eigenmittel).
5.4.4 Credit Spread-Risiko
Das Credit Spread-Risiko bezeichnet die nachteilige Veränderung von Risikoprämien von Wertpapieren und dem damit
verbundenen Substanzwertverlust. Das Credit Spread-Risiko spielt insbesondere im Rahmen der Eigenveranlagung eine Rolle. Der
Kapitalbedarf aus dem Credit Spread-Risiko wird im Rahmen eines historischen Value-at-Risk-Modells (historische
Verteilungsannahme) für den gesamten Nostrobestand im Bankbuch sowie für den Wertpapierbestand im kleinen Handelsbuch
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
ermittelt. Der VaR wird auf Grundlage von historisch ermittelten Credit Spread-Szenarien berechnet, welche über IBoxx -Indizes
geschätzt werden. Die so erhaltenen Veränderungen werden entsprechend aggregiert, und aus dieser Verlustverteilung wird ein
Verlustquantil (99,9% und 95%) errechnet. Für die Methodik der historischen Simulation wird ein 5 Jahre rollierendes Zeitfenster
verwendet. Die Kennzahl beschreibt den potenziellen Wertverlust durch Spreadausweitung, der bei Verkauf des gesamten
Wertpapierportfolios im Rahmen der Liquidationssicht realisiert würde. Der Credit Spread VaR bei einer angenommenen
Haltedauer von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 99,9% beträgt für die HYPO NOE Landesbank per 31.12.2020
EUR 35,8 Mio. (31.12.2019 EUR 26,9 Mio.).
Aufgrund der während der COVID-19 Krise stark angestiegenen Volatilität bei den im Modell verwendeten CDS Levels, wurde im
Mai eine Limiterhöhung durchgeführt. Darüber hinaus gab es im abgelaufenen Jahr keine wesentlichen Änderungen bei der
dargestellten Messung und Überwachung des Credit Spread-Risikos.
5.4.5 Fremdwährungsrisiko
Die konservative Risikopolitik der HYPO NOE Landesbank spiegelt sich in der strengen Limitierung für die offene Devisenposition
wider. Durch währungskonforme Refinanzierung sowie durch die Nutzung von FX-Derivaten werden Währungsrisiken in der Bank
de facto eliminiert.
Die HYPO NOE Landesbank trägt daher zum 31.12.2020 gemäß Capital Requirements Regulation Vorgaben kein
Mindesteigenmittelerfordernis für Fremdwährungspositionen, da die berechnete Gesamtwährungsposition in der Bank kleiner als
2% der anrechenbaren Eigenmittel ist. Das interne Volumenslimit für Fremdwährungspositionen ist unterhalb dieser 2% festgelegt.
Das verbleibende Fremdwährungsrisiko wird anhand eines Value-at-Risk-Ansatzes auf Grundlage von historisch ermittelten
Fremdwährungskursschwankungen für die gesamte offene Devisenposition regelmäßig bestimmt und überwacht. Dabei werden
Korrelationen zwischen den Währungen berücksichtigt (Varianz/Kovarianz Ansatz). Jüngere Entwicklungen der Zeitreihe werden
über einen Decay -Faktor von 0,94 stärker berücksichtigt als weiter in der Vergangenheit liegende. Der Devisenpositions VaR bei
einer angenommenen Haltedauer von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 99,9% beträgt für die HYPO NOE Landesbank
per 31.12.2020 TEUR 47 (31.12.2019 TEUR 28).
Im abgelaufenen Jahr gab es keine wesentlichen Änderungen bei der dargestellten Messung und Überwachung des
Fremdwährungsrisikos.
5.4.6 Optionsrisiko
Volatilitätsrisiken bestehen in der HYPO NOE Landesbank vor allem aus eingebetteten Zinsober- und Zinsuntergrenzen in Krediten
und Einlagen. Optionsderivate werden nur in sehr eingeschränktem Ausmaß zur Steuerung eingesetzt. Die Steuerung und
Überwachung dieser Positionen erfolgt innerhalb des Zinsrisikomanagements im Bankbuch.
5.4.7 Handelsbuchrisiken
Die HYPO NOE Landesbank betreibt keine Geschäfte, welche die Führung eines großen Handelsbuchs gemäß Capital Requirements
Regulation erforderlich machen. In der Bank wird ein kleines Handelsbuch gemäß Art. 94 CRR geführt und ist hinsichtlich des
Geschäftsvolumens entsprechend eingeschränkt. Daneben wurden Sensitivitätslimits und ein maximales Verlustlimit (31.12.2020:
TEUR 650, 31.12.2019: TEUR 650) inklusive einer Frühwarnstufe (31.12.2020: TEUR 300, 31.12.2019: TEUR 300), die bei Erreichung
zur Halbierung der Sensitivitätslimits führt, festgelegt. Die Überwachung erfolgt täglich im Strategischen Risikomanagement. Im
Jahr 2020 kam es zu keiner Positionierung im kleinen Handelsbuch.
5.4.8 Basisrisiko in ökonomischen Sicherungsbeziehungen
Ineffektivitäten in ökonomischen Sicherungsbeziehungen können sich aus unterschiedlichen Konditionen, spezifischen Merkmalen
oder anderen Basisrisiken (z. B. Multiple-Curve-Ansätze oder OIS-Diskontierung bei besicherten Derivaten) ergeben. Diese Effekte
werden regelmäßig analysiert und überwacht.
Die für die HYPO NOE Landesbank wesentlichen Risiken in ökonomischen Sicherungsbeziehungen sind
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ú
Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven
ú
FX-Basisrisiken
ú
Kreditrisiko der Sicherungsderivate
Bei Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven handelt es sich grundsätzlich um reine Bewertungsrisiken, die
aufgrund der aktuell gängigen Marktpraxis in der Bewertung von funktionalen Bewertungseinheiten entstehen. Dabei werden
besicherte Derivate (z. B. mittels Credit Support Annex – CSA) mit der risikolosen (OIS -)Zinskurve diskontiert, die gesicherten
Grundgeschäfte mit der Interbank Offered Rate (IBOR), die neben den risikolosen Zinsen den Interbanken-Liquiditätsspread
enthält.
FX-Basisrisiken entstehen, wenn die FX -Basiskomponenten im gesicherten Grundgeschäft in der Bewertungseinheit nicht angesetzt
werden, obwohl sie in die Bewertung des Sicherungsderivats einfließen. Das führt zu der widersprüchlichen Situation, dass bei
einer adäquaten Absicherung des FX -Basisrisikos mit einem laufzeitkonformen Zinswährungsswap ergebniswirksame
Schwankungsrisiken aus der Veränderung des FX-Basisspreads durch die Berücksichtigung in der Bewertung des FX-Derivats
während der Laufzeit entstehen können. Ökonomisch besteht über die Gesamtlaufzeit solcher FX -Sicherungsbeziehungen kein
Risiko, allfällige periodische Ergebnisauswirkungen neutralisieren sich im Zeitverlauf vollständig.
5.4.9 CVA/DVA -Risiko
In der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts bei der Bewertung derivativer Instrumente ist für das Kontrahentenrisiko das
Credit-Valuation-Adjustment (CVA) und für das eigene Kreditrisiko das Debt-Valuation -Adjustment (DVA) zu berücksichtigen. Die
Ermittlung des Credit-Value-Adjustment (CVA) erfolgt im Strategischen Risikomanagement auf Basis marktgängiger Methoden
(Expected Exposure via Monte-Carlo-Simulation und Ausfallwahrscheinlichkeiten gemäß CDS-Kurven). Dabei werden globale CDS-
Kurven (Zuordnung nach Rating und Sektor) verwendet. Die Auswirkungen aus dem CVA und DVA sind in der Gewinn - und
Verlustrechnung erfasst.
Das CVA -Risiko bezeichnet die negativen Barwertänderungen aufgrund von Schwankungen der CVAs für OTC Derivate mit CVA
Adjustment, die zu Schwankungen im Bewertungsergebnis in der GuV führen. Das CVA -Risiko wird monatlich gemessen und
überwacht. Im Rahmen der ökonomischen Gesamtbankrisikobetrachtung wird die historische Schwankung des CVA von relevanten
Positionen gemessen und fließt als Risikowert in die Risikotragfähigkeitsrechnung ein. Als Basis für die Schwankung dienen die
täglichen Veränderungen der globalen CDS -Kurven. Die Risikomessung wird mittels historischem Value at Risk Ansatz mit einer
Haltedauer von einem Jahr und einer beobachteten Zeitreihe von fünf Jahren durchgeführt. Von der Messung sind alle Derivate
ohne Besicherungsvereinbarung umfasst. In der HYPO NOE Landesbank werden Derivate vorrangig über zentrale Clearingstellen
oder mit Credit Support Annex (CSA) abgeschlossen, um das Kreditrisiko sowie das Risiko aus CVA-Schwankungen zu reduzieren.
Die im Marktrisiko eingesetzten Risikomessmethoden entsprechen den rechtlichen und wirtschaftlichen Anforderungen und
werden darüber hinaus intern validiert. Jede Risikomessmethode weist Grenzen auf und höhere Verluste als in den
Risikomessgrößen dargestellt, können nicht ausgeschlossen werden. Die angeführten Werte stellen keine Vorhersage oder
Indikation dar, wie sich diese in Zukunft entwickeln werden. Nachfolgend werden die wesentlichen Grenzen der angewendeten
Methoden dargestellt.
Bei den verwendeten Sensitivitätsanalysen für die Bestimmung des Risikos sind folgende Faktoren in Betracht zu ziehen:
ú
Die Definition der Szenarien ist unter Umständen kein guter Indikator für zukünftige Ereignisse, vor allem wenn die
Szenarien positive oder negative Extrema darstellen. Die Szenarien können in diesen Fällen zu einer Unterbewertung oder
Überschätzung der Risiken führen.
ú
Die Annahmen in Bezug auf die Änderungen der Risikofaktoren und auf die Zusammenhänge zwischen verschiedenen
Risikofaktoren (bspw. gleichzeitige Drehung der EUR- und CHF-Zinskurve) können sich als falsch erweisen, insbesondere
bei extremen Marktereignissen. Es gibt für die Definition von Zinsszenarien keine Standardmethoden, und die
Zugrundelegung anderer Szenarien würde zu anderen Ergebnissen führen.
ú
Die zugrunde gelegten Szenarien geben keinen Hinweis auf den potenziellen Verlust jenseits der definierten Szenarien.
Bei den verwendeten Value-at-Risk Methoden sind u.a. folgende Nachteile der Methodik zu berücksichtigen:
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ú
Der angegebene Risikowert für ein angegebenes Konfidenzniveau gibt keine Auskunft über den potenziellen Verlust über
dem unterstellten Konfidenzniveau
ú
Das verwendete Modell berücksichtigt historische Daten innerhalb der angegebenen Zeitreihe von 5 Jahren. Die Wahl
einer anderen Periode würde die Ergebnisse ändern.
ú
Die aus der Zeitreihe abgeleiteten Korrelationen und die Risikoverteilung können sich in Zukunft ändern.
Neben der dargelegten Risikoermittlung werden Stresstests durchgeführt, um Risiken abseits der tourlichen Risikomessung
aufzuzeigen.
5.5 Liquiditätsrisiko
Die HYPO NOE Landesbank definiert das Liquiditätsrisiko als Gefahr, ihre gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen
nicht vollständig, nicht fristgerecht oder nur zu überhöhten Kosten erfüllen zu können.
Die HYPO NOE Landesbank unterscheidet dabei zwischen Intraday-Liquiditätsrisikomanagement, der operativen
Liquiditätssteuerung (bis zu einem Jahr) und der Planung und Umsetzung der mittel - bis langfristigen Refinanzierungsstrategie
(strukturelles Liquiditätsrisiko).
Die HYPO NOE Landesbank refinanziert sich insbesondere über den besicherten sowie unbesicherten Geld- und Kapitalmarkt.
5.5.1 Liquiditätsrisikomanagement Allgemein
Aufgabe des Liquiditätsrisikomanagements ist es, die Liquiditätsrisikoposition der HYPO NOE Landesbank zu identifizieren, zu
analysieren und zu steuern, mit dem Ziel, zu jedem Zeitpunkt eine angemessene Liquiditätsdeckung zu effizienten Kosten zu
gewährleisten.
Daraus leiten sich folgende grundsätzliche Ziele für das Liquiditätsrisikomanagement in der HYPO NOE Landesbank ab:
ú
Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit durch einen angemessenen Liquiditätspuffer, auf Basis geeigneter
Stresstestkonzepte und Limitsysteme
ú
Optimierung der Refinanzierungsstruktur im Hinblick auf Risikobereitschaft, Fristentransformation und Kosten
ú
Umfassende Planung der mittel- bis langfristigen Refinanzierungsstrategie
ú
Koordination der Emissionstätigkeit auf dem Geld- und Kapitalmarkt
ú
Risiko- und kostenadäquates Pricing
ú
Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Rahmenbedingungen.
Diese Ziele bestimmen die zentralen Elemente für das Liquiditätsrisikomanagement in der HYPO NOE Landesbank:
ú
Identifikation und regelmäßige Beurteilung von Liquiditätsrisiken
ú
Festlegung und regelmäßige Überprüfung der Eignung von Modellen und Verfahren zur Messung identifizierter
Liquiditätsrisiken
ú
Quantifizierung des Liquiditätsrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
ú
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
ú
Festlegung des Risikoappetits/der Risikotoleranz der Geschäftsführung
ú
Vorhalten eines zu jeder Zeit angemessenen Liquiditätspuffers
ú
Angemessene Begrenzung und Überwachung des Liquiditätsrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
ú
Zweckgerichtete Berichterstattung
ú
Vorhandensein von Notfallkonzepten und -prozessen und deren regelmäßige Überprüfung auf Aktualität und
Angemessenheit
ú
Effiziente und zeitnahe Steuerung operativer Liquidität
ú
Freigabe und Überwachung der Umsetzung der mittel- bis langfristigen Refinanzierungsstrategie
ú
Einsatz von Verfahren und Prozessen zur risikoadäquaten Verrechnung von Liquiditätskosten
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5.5.2 Umsetzung Liquiditätsrisikomanagement
Die Überwachung und die Steuerung der täglichen Liquiditätsbedürfnisse basieren auf Basis täglicher Reports, welche die Abteilung
Strategisches Risikomanagement erstellt.
Zur Analyse und Steuerung der operativen und strukturellen Liquidität und zur Überwachung der Liquiditätsrisikolimits erstellt die
Abteilung Strategisches Risikomanagement monatlich einen umfangreichen Liquiditätsrisikobericht. Dabei wird das operative
Liquiditätsrisiko über eine Periode von 12 Monaten für ein Normalszenario und für drei Stressszenarien (Namenskrise, Marktweite
Krise, Kombinierte Krise) und das strukturelle Liquiditätsrisiko im Normalszenario dargestellt und analysiert. Der Vorstand wird
regelmäßig im ALM-Board und RICO über die Liquiditätssituation und die Limitauslastungen unterrichtet.
Für die Erstellung von Liquiditäts-Cashflows und für die Berechnung der unterschiedlichen Liquiditätsszenarien werden alle
bilanziellen und außerbilanziellen (inklusive Eventualverbindlichkeiten) Positionen berücksichtigt, sofern sie liquiditätswirksam
sind. Bei den liquiditätswirksamen Geschäften wird für die Aufstellung der Liquiditäts -Cashflows zwischen deterministischen und
stochastischen Geschäften unterschieden. Für die stochastischen Positionen werden Ablauffiktionen aus statistischen Modellen,
Benchmarks und/oder Expertenschätzungen für die einzelnen Szenarien abgeleitet, um die erwartete Kapitalbindung darzustellen.
Neben dem Bestandsgeschäft werden Annahmen für das erwartete Neugeschäft und für die erwarteten Prolongationen für jedes
einzelne Szenario erhoben. Prolongationen sind hierbei als Verlängerung fälliger Positionen aus dem Bestandsgeschäft zu sehen.
Neugeschäft hingegen stellt neues Geschäftsvolumen von Bestands- und Neukunden dar.
Die Beurteilung und Überwachung der operativen Liquiditätstragfähigkeit der HYPO NOE Landesbank erfolgt monatlich über die
Feststellung der Time-to-Wall der Bank. Dabei wird den Nettozahlungsabflüssen aus dem Normalszenario und den drei
Stressszenarien die jeweils verfügbare Liquiditätsreserve gegenübergestellt und der Zeitpunkt ermittelt, an dem die
Liquiditätsreserve zur Deckung der Nettozahlungsabflüsse nicht mehr ausreicht. Die früheste Time-to-Wall wird dann für die
Ermittlung der Limitausnutzung verwendet. Hierbei gilt die Grundannahme, dass für die Bestimmung der Überlebensdauer in den
Stressszenarien noch keine wesentlichen Änderungen im Geschäftsmodell oder der Risikostrategie angestoßen wurden, um der
Illiquidität zu entgehen. Das Limit ist so dimensioniert, dass gegebenenfalls zeitgerecht standardisierte Eskalationsprozesse
ausgelöst werden können, um schnell auf mögliche Liquiditätsengpässe zu reagieren, indem rechtzeitig geeignete Maßnahmen
eingeleitet werden. Der Stresstesthorizont beträgt ein Jahr. Die Grundannahmen für die einzelnen Stressszenarien sind im
Folgenden kurz dargestellt:
ú
Im Stressszenario
Namenskrise
Landesbank simuliert. Andere Marktteilnehmer sind zunächst nicht von dieser Krise betroffen, sondern reagieren mittelbar
gegenüber der HYPO NOE Landesbank, beispielsweise durch einen Abzug ihrer Einlagen. Daneben sind die
Refinanzierungsmöglichkeiten auf den Geld- und Kapitalmärkten sehr eingeschränkt bis nicht vorhanden.
ú
Im Szenario
Marktweite Krise
wird von einer allgemeinen Verschlechterung der Liquiditätssituation auf den Geld- und
Kapitalmärkten ausgegangen. In marktweiten Krisen kann ebenfalls generell von einem eingeschränkten Zugang zu Geld-
und Kapitalmarktrefinanzierungen ausgegangen werden. Zusätzlich wird die freie Liquiditätsreserve aufgrund sinkender
Marktwerte infolge einer steigenden Risikoaversion der Marktteilnehmer an Wert verlieren. Die Effekte auf
Kundeneinlagen sind im Vergleich zur Namenskrise geringer anzunehmen und können aufgrund des Eigentümers Land
Niederösterreich, der bei einem erhöhten Sicherheitsbedürfnis der Kunden in einer Krise vorteilhaft erscheint, durchaus
positiv sein.
ú
Das Szenario
Kombinierte Krise
stellt eine Verbindung der Namenskrise und der Marktweiten Krise dar. Dabei ist zu
betonen, dass dies nicht durch eine einfache Addition der Stressparameter geschieht, sondern eine gesonderte
Parametrisierung vorgenommen wird. In solchen Krisen ist davon auszugehen, dass die Refinanzierung über die Geld- und
Kapitalmärkte kaum möglich sein wird, der Liquiditätspuffer aufgrund sinkender Marktwerte abnimmt und
Kundeneinlagen vermehrt – vermutlich nicht derart stark wie in der Namenskrise, da andere Marktteilnehmer ebenfalls
von der Krise betroffen sind – abfließen.
ú
Daneben wird ein
Normalszenario
von Einlagen und Abflüsse aus Eventualverbindlichkeiten abdecken soll. Deshalb wird das Szenario Volatilitätsszenario
genannt.
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Die Time-to-Wall der HYPO NOE Landesbank lag bei einem Limit von 8 Wochen (Frühwarnung bei 12 Wochen) per 31.12.2020 sehr
solide bei über 52 Wochen (31.12.2019 bei 39 Wochen). Neben der Time-to-Wall ist die aufsichtsrechtliche Liquidity Coverage
Ratio (LCR) eine wichtige Steuerungsgröße für die operative Liquidität. Die LCR wird monatlich gemeldet und ist in der operativen
Liquiditätssteuerung und in den Planungsprozessen integriert. Die an die Aufsicht gemeldete LCR lag per 31.12.2020 bei 200%
(31.12.2019 157%). Für die LCR besteht ein aufsichtsrechtliches Limit von 100%, in der HYPO NOE Landesbank ist ein internes Limit
von 120% vorgesehen. Daneben existieren zur Begrenzung des unbesicherten Banken -Geldmarkt-Exposures laufzeitabhängige
Volumenslimits. Die Überwachung und das Reporting erfolgt täglich in der Abteilung Strategisches Risikomanagement. Die Limits
„bis 30 Tage“ EUR 500 Mio., „bis 90 Tage“ EUR 800 Mio. und „bis 1 Jahr“ EUR 1.000 Mio. wurden über den gesamten
Überwachungszeitraum im Jahr 2020 eingehalten.
Für das strukturelle Liquiditätsrisiko werden für Laufzeitbänder über ein Jahr in jährlichen Schritten die periodischen und
kumulativen Liquiditätsgaps dargestellt. Hierbei werden überwiegend vertraglich fixierte Cashflows aus dem Bestandsgeschäft
berücksichtigt. Modellierte Zahlungsströme spielen nur eine geringe Rolle. Zusätzlich fließen hier Neugeschäfts- und
Prolongationsannahmen mit ein.
Die HYPO NOE Landesbank hat als wesentliche Risikokennzahl für das strukturelle Liquiditätsrisiko das ökonomische Kapital
festgelegt. Das ökonomische Kapital misst den maximal möglichen Nettozinsertragsverlust über ein Jahr. Zur Berechnung des
ökonomischen Kapitals für das Liquiditätsrisiko werden höhere Kosten aufgrund möglicher höherer Refinanzierungsspreads für ein
Jahr kumuliert. Anhand der historischen Entwicklung der Fundingkosten für jedes wesentliche Fundinginstrument wird die maximal
erwartete Erhöhung der Refinanzierungskosten innerhalb eines Jahres und für ein bestimmtes Konfidenzniveau ermittelt und
überwacht. Das ökonomische Kapital beträgt bei einem Limit in Höhe von EUR 15 Mio. per 31.12.2020 EUR 6,9 Mio. (31.12.2019
EUR 6,5 Mio. bei einem Limit von EUR 10 Mio.). Neben dem ökonomischen Kapital ist ein strukturelles Einjahresgaplimit in Höhe
von EUR 1 Mrd. sowie der Sanierungsindikator Strukturelle Funding Ratio (SFR) installiert. Die SFR stellt eine Kennzahl für das
Fristentransformationsrisiko dar. Hierbei wird das Verhältnis des einjährigen Liquiditätsgaps aus dem Bestandsablauf inklusive der
freien Liquiditätsreserve zu einem vordefinierten Anteil des Einlagenbestands ermittelt. Die SFR liegt per 31.12.2020 deutlich über
der internen Frühwarnschwelle von 125% und beträgt aktuell 506% (31.12.2019: 391%).
Neben diesen Limits sind Frühwarnindikatoren implementiert, die dazu dienen, das Bevorstehen einer kritischen
Liquiditätssituation so früh wie möglich zu erkennen und dadurch der Bank die frühzeitige Einleitung von Gegenmaßnahmen zu
ermöglichen.
5.5.3 Krisenplan
Der Liquiditätsnotfallplan (Krisenplan) dient einem effizienten Liquiditätsmanagement in einem krisenhaften Marktumfeld. Die
Bank verfügt über einen Liquiditätsnotfallplan, der für den Notfall die Verantwortlichkeiten und die Zusammensetzung von
Krisengremien, die internen und externen Kommunikationswege sowie gegebenenfalls die zu ergreifenden Maßnahmen regelt. In
einem Notfall übernimmt ein Krisengremium die Liquiditätssteuerung. Im Einzelfall entscheidet das Krisengremium über die zu
treffenden Maßnahmen. Der Krisenplan enthält ein Bündel an tauglichen Maßnahmen zur Bewältigung von Liquiditätskrisen, die in
einem mehrstufigen Auswahlprozess identifiziert, sowie im Detail analysiert und dokumentiert wurden. Dabei wurde für jede
Liquiditätsnotfallmaßnahme im Einzelnen die Durchführbarkeit und die Tauglichkeit in verschiedenen Grundtypen von
Belastungsszenarien bewertet, die quantitativen und qualitativen Auswirkungen kalkuliert und die einzelnen Prozessschritte zur
Umsetzung der Maßnahme festgelegt.
5.5.4 Aktuelle Situation im Liquiditätsrisiko
Die HYPO NOE Landesbank ist in Bezug auf ihre Refinanzierungssituation solide positioniert und bezieht ihre Liquidität neben dem
klassischen Kapitalmarkt- und Einlagengeschäft aus marktüblichen Repotransaktionen sowie EZB -Tender. Darüber hinaus wird die
gute Zusammenarbeit mit Förderbanken verstärkt als Refinanzierungsquelle genutzt. Als geschätzter Geschäftspartner bei
institutionellen Investoren wird der Bereich Kundeneinlagen als bedeutende Säule des Refinanzierungsmixes gesehen. Trotz Krise
verblieben die Spareinlagenbestände auf ähnlichem Niveau wie zum Jahresende 2019. Giroeinlagen stiegen im Jahresverlauf
deutlich an. Termineinlagen wurden zwischenzeitlich zugunsten eines kosteneffizienten Refinanzierungsmixes reduziert. Per
Jahresende 2020 wurden diese wieder erhöht und liegen nun deutlich über dem Vorjahreswert. Dieses breit gestreute
Refinanzierungsportfolio wird durch ausreichend marktfähige Sicherheiten ergänzt.
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Der HYPO NOE Konzern wird als stabiler Partner auf den internationalen Kapitalmärkten wahrgenommen. Die geplanten
Benchmarkemissionen konnten erfolgreich umgesetzt werden. Mitte Mai 2020 wurde ein EUR 500 Mio. Hypothekenpfandbrief
begeben. Mitte Juni platzierte der HYPO NOE Konzern seinen ersten Green Bond, eine EUR 500 Mio. große Benchmarkanleihe im
Senior Preferred-Format. Es handelt sich um den ersten Green Bond, der mit dem österreichischen Umweltzeichen für nachhaltige
Finanzprodukte (UZ 49) zertifiziert ist.
Im Zuge der COVID-19 Pandemie hat die Europäische Zentralbank das TLTRO III Programm aufgelegt, woran auch die HYPO NOE
Landesbank teilgenommen hat. Durch diese Maßnahme wurde die Krisenbeständigkeit der Bank weiter erhöht.
Um frühzeitig potenzielle Überschreitungen von Liquiditätsrisikokennzahlen im Verlauf der COVID -19 Pandemie zu erkennen,
wurden im Rahmen eines ad hoc Stresstests auch die Auswirkungen von Stressszenarien auf die Liquiditätssituation der HYPO NOE
Landesbank simuliert.
Die aufsichtsrechtlichen Kennzahlen zur Begrenzung des Liquiditätsrisikos wurden im laufenden Berichtsjahr anhand der
publizierten Standards ermittelt und an die nationale Aufsicht gemeldet. Soweit vorhanden, wurden die aufsichtsrechtlichen
Vorgaben zu Mindestquoten trotz COVID-19 Krise problemlos eingehalten. Die zukünftige Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben
wird durch die bestehende Integration in das interne Liquiditätsrisikomanagement und die Planungsprozesse sowie durch strenge
interne Vorgaben und etabli erte operative Steuerungsprozesse sichergestellt . Die HYPO NOE Landesbank entwickelt das
Liquiditätsrisikomanagement laufend weiter. Dabei wurden vor allem Ergebnisse aus den Modell- und Parameter -Validierungen,
Stresstests und Notfallübungen berücksichtigt.
Im Liquiditätsrisikomeldewesen wurden im abgelaufenen Jahr prozessuale, fachliche und technische Verfeinerungen durchgeführt,
sowie die Meldeverarbeitung weiterentwickelt.
5.6 Operationelles Risiko
Beim Operationellen Risiko (OpRisk) handelt es sich um die Gefahr von unmittelbaren oder mittelbaren Verlusten, die infolge der
Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse eintreten.
In jeder genannten Risikokategorie des OpRisk können Rechtsrisiken zu Verlusten führen. Dies liegt darin begründet, dass die
HYPO NOE Landesbank in jeder Kategorie Forderungen oder Gerichtsverfahren aufgrund vermeintlicher Verstöße gegen
vertragliche, gesetzliche oder aufsichtsrechtliche Bestimmungen unterliegen kann. Das IKT-Risiko (Informations - und
Kommunikationstechnologie-Risiko) und das Reputationsrisiko (als eigene Risikoart geführt) stehen in enger Verbindung mit dem
Operationellen Risiko. Geschäftsrisiken hingegen gehören nicht zum Operationellen Risiko.
Das Management von Operationellen Risiken erfolgt in der HYPO NOE Landesbank nach einem konzernweiten konsistenten
Rahmenwerk. Dabei werden folgende Verfahren zur Identifizierung, Beurteilung und Minderung operationeller Risiken genutzt:
ú
Kontinuierliche Erfassung von Ereignissen aus Operationellen Risiken einschließlich Ableitung von Maßnahmen zur
frühzeitigen Erkennung oder zukünftigen Vermeidung von ähnlichen Ereignissen und deren regelmäßiger Bericht an den
Vorstand
ú
Laufende Überwachung der Umsetzung der abgeleiteten Maßnahmen bis zum Zeitpunkt der Maßnahmenerledigung und
quartalsweiser Statusbericht an den Vorstand
ú
Vorausschauende Überwachung des operationellen Risikoprofils mithilfe von Key Risk Indicators
ú
Bewertung von Auswirkungen, die das Risikoprofil verändern können, wie z.B. Neuproduktimplementierung und
Outsourcing-Aktivitäten
ú
Laufende Adaptierungen und Verbesserungen der internen Richtlinien
ú
Steuerung der Risiken der Geschäftsunterbrechung durch Notfallkonzepte , die im Business Continuity Management (BCM)
verankert sind
ú
Konsequente Einhaltung des Vier- Augen-Prinzips als Steuerungsinstrument zur Reduktion der Eintrittswahrscheinlichkeit
von Risiken
ú
Laufende Aus- und Weiterbildungsmaßnahmen im Rahmen der Personalentwicklung
ú
Versicherung diverser Risiken
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Weiters steht die laufende Verbesserung der Effektivität und Effizienz betrieblicher Abläufe bei der Steuerung der Operationellen
Risiken im Vordergrund. Der Betrieb und die laufende Weiterentwicklung eines konsistenten Internen Kontrollsystems (IKS) sollen
zur Verringerung der Eintrittswahrscheinlichkeit und der Auswirkungen etwaiger Operationeller Risiken beitragen. Dazu werden
systematisch Risiken identifiziert und bewertet, Kontrollen identifiziert und erarbeitet, sowie gegebenenfalls Adaptierungen der
wesentlichen Prozesse vorgenommen.
5.6.1 Aktuelle Situation im Operationellen Risiko
Die OpRisk-Ereignisse des Geschäftsjahres wurden systematisch in der zentralen Datenbank erfasst. Als ein wesentliches
Instrument zur Steuerung von Operationellen Risiken werden Verbesserungsmaßnahmen gesehen. Diese sind konsequent beim
Auftreten von OpRisk-Ereignissen und Beinaheschadensfällen zu definieren und umzusetzen.
Die Maßnahmen in Reaktion auf die COVID-19 Pandemie werden seit März 2020 aktiv von einem eigenen Krisenstab gesteuert, der
unter anderem folgende Regelungen festgelegt hat: Stockwerkstrennung in den beiden Institutsstandorten (HYPO NOE Zentrale,
Zweigniederlassung in der Wiener Wipplingerstraße) , laufende Informationen an die Mitarbeiter, Home-Office in breitem Umfang,
Aufstellung von Plexiglastrennwänden im Filialbereich, Einsatz von „Split-Teams“ (Aufteilung der Mitarbeiter in Teams mit
abwechselnder Anwesenheit) in den strategisch relevanten Einheiten wie z.B. Treasury sowie im Privatkundenbereich. Für den
Vorstand wurde ein entsprechendes Reporting implementiert. Durch die ergriffenen Maßnahmen gab es keine bekannten
Ansteckungen innerhalb der Bank und der Betrieb konnte durchgehend aufrechterhalten werden. Die bisher unwesentlichen
operationellen Verluste aus der COVID-19 Krise werden gemäß den EBA-Vorgaben vom Juli 2020 erfasst.
Die Frühwarn- und Schlüsselrisikoindikatoren haben zufriedenstellende Ergebnisse gezeigt.
Das Interne Kontrollsystem wurde im Zuge des jährlichen Reviews aktualisiert. Hierbei wurden die durch COVID-19 bedingten
Umstände des intensiven Home-Office bereits teilweise eingearbeitet.
Die Erhebung des Risikogehalts von Neuprodukten erfolgt routinemäßig mittels eines standardisierten Bewertungstools, welches in
den Produkteinführungsprozess integriert ist.
Das IKT-Risiko (Informations- und Kommunikationsrisiko) ist auch - durch die Digitalisierungsbestrebungen der HYPO NOE
Landesbank - von großer Bedeutung und wird von der Abteilung Organisation & IT - in enger Zusammenarbeit mit dem
Strategischen Risikomanagement - behandelt. Das Initial-Projekt zur Erfüllung der Anforderungen der EBA-Leitlinien und des FMA-
Leitfadens zu IKT-Risiken wurde pünktlich Ende 2020 mit der Implementierung einer Governance inkl. erster operativer Schritte
abgeschlossen.
5.7 Reputationsrisiko
Die Begrenzung und Steuerung des Reputationsrisikos in der HYPO NOE Landesbank wird als bedeutend erachtet und daher als
eigene Risikokategorie geführt. Geschäftsentscheidungen werden unter besonderer Berücksichtigung möglicher negativer Folgen
für die Reputation der HYPO NOE Landesbank äußerst sorgfältig getroffen. Ein entsprechender Prozess zur Evaluierung des
Reputationsrisikos ist umgesetzt.
Das Reputationsrisiko beschreibt die Gefahr eines direkten oder indirekten Schadens durch Rufschädigung des Unternehmens und
den damit verbundenen Opportunitätskosten. Eine Rufschädigung kann das für die HYPO NOE Landesbank so wichtige Ansehen
und Vertrauen bei ihren Anspruchsgruppen wie Kunden, Fremdkapitalgeber, Mitarbeiter, Geschäftspartner oder das
gesellschaftliche Umfeld beeinträchtigen. Ursachen hierfür können in der Nichterfüllung der Erwartungshaltung dieser
Anspruchsgruppen liegen.
Die Basis für die Erfüllung der Erwartungshaltung wird in funktionierenden Geschäftsabläufen und einem soliden Risikocontrolling
und -management gesehen. Der Verhaltenskodex legt die gemeinsamen Werte und Grundsätze für die Mitarbeiter der HYPO NOE
Landesbank fest. Die HYPO NOE Landesbank vermeidet darüber hinaus geschäftspolitische Maßnahmen und Geschäfte, die mit
besonderen rechtlichen oder steuerlichen Risiken sowie mit erhebliche n Umweltrisiken verbunden sind. Die HYPO NOE
Landesbank hat klare ethische Leitlinien und Geschäftsgrundsätze für ihre Finanzierungen, um das ganzheitliche
Nachhaltigkeitskonzept in Bezug auf Umwelt- und Sozialfragen bei der Kreditvergabe stringent umzusetzen. Auf diese Weise stellt
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die Bank sicher, dass nur Kredite vergeben werden, die mit ihrer Philosophie und Nachhaltigkeitsausrichtung vereinbar sind. Die
ethischen Leitlinien und Geschäftsgrundsätze bestehen aus den Positiv - und Ausschlusskriterien und bilden die Grundlage der
Geschäftsanbahnung innerhalb der gesamten HYPO NOE Landesbank. Ebenso wird im „Fragebogen Reputationsrisiko" des
Kreditantrags explizit auf diese Kriterien als unumgängliche Filter Rücksicht genommen.
5.8 Sonstige Risiken
Unter „sonstige Risiken“ fallen insbesondere:
ú
Geschäftsrisiko (Gefahr eines Verlustes infolge einer negativen Entwicklung des wirtschaftlichen Umfelds und der
Geschäftsbeziehungen der HYPO NOE Landesbank)
ú
Strategisches Risiko (Gefahr von Verlusten aus Entscheidungen zur grundsätzlichen Ausrichtung und Entwicklung der
Geschäftstätigkeit der HYPO NOE Landesbank)
ú
Makroökonomisches Risiko (Verlustpotenziale, die durch das Exposure gegenüber makroökonomischen Risikofaktoren
bedingt sind)
ú
Konzentrationsrisiko - risikoartenübergreifend (mögliche nachteilige Folgen, die sich aus Konzentrationen oder
Wechselwirkungen gleichartiger und verschiedenartiger Risikofaktoren oder Risikoarten ergeben können)
ú
Risiko einer übermäßigen Verschuldung/Leverage Risk (Risiko, das aus einer faktischen oder möglichen Verschuldung des
eigenen Instituts für dessen Stabilität entsteht)
ú
Immobilienpreisrisiko (mögliche Verluste aufgrund von (negativen) Schwankungen der Immobilienpreise und die damit
einhergehenden negativen Auswirkungen auf den beizulegenden Zeitwert (Fair Value) einer Immobilie)
ú
Modellrisiko (mögliche Verluste aus den Konsequenzen von Entscheidungen, die auf den Ergebnissen von internen
Ansätzen basieren und die auf Fehler in der Entwicklung, Umsetzung und Anwendung solcher Ansätze zurückgehen)
ú
Risiko aus Out-/Insourcing (Risiko, das aus der Auslagerung oder der Einlagerung von bankbetrieblichen Tätigkeiten
entsteht)
ú
Risiko aus Datenschutz (Risiken, die aus einer Datenverarbeitung resultieren und zu einem physischen, materiellen oder
immateriellen Schaden führen können)
ú
Risiko aus dem Wertpapierbereich – Wertpapieraufsichtsgesetz (WAG) -Risiko (Risiken, die aus der Erbringung von
Wertpapierdienstleistungen resultieren)
Die HYPO NOE Landesbank identifiziert, überwacht und unterlegt solche potenziellen Risiken mit Eigenkapital und berücksichtigt
frühzeitig negative Veränderungen.
5.9 Nachhaltigkeitsrisiken
Entsprechend den Empfehlungen aus dem FMA-Leitfaden „Zum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken“ hat die HYPO NOE Landesbank
Nachhaltigkeitsrisiken im Rahmen der Risikoinventur als jeweilige Risikounterart in die bestehenden Hauptrisikokategorien der
Risikolandkarte der HYPO NOE Landesbank aufgenommen (Einwirkung auf bestehende Risikoarten). Die Risikohandbücher und
Risikostrategien werden entsprechend überarbeitet.
Als neue Methoden und Instrumente wurden, wie im FMA-Leitfaden angeregt, eine „Heat-Map“ zur Klassifizierung des Klimarisikos
der getätigten Finanzierungen sowie klare Ausschluss- und Positivkriterien in der Kreditvergabe implementiert. Nachteilige
Auswirkungen durch Extremwetterereignisse werden zusätzlich im Rahmen des jährlichen Gesamtbank-Stresstes analysiert.
Weiters erfolgt laufend ein bankenübergreifender fachlicher Austausch der Rechenzentrumsmitglieder des Allgemeinen
Rechenzentrums (ARZ) mit dem Ziel, Synergien zu schaffen, sowie durch eine gemeinsame Umsetzung im Kernbankensystem die
Effizienz zu erhöhen und Kosten zu minimieren.
In den nächsten 2 Jahren werden die potenziellen Nachhaltigkeitsrisiken innerhalb der einzelnen Risikokategorien eingehend
evaluiert und aufgearbeitet. Dafür ist bereits ein zentraler Ansprechpartner und Koordinator im Strategischen Risikomanagement
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installiert. Die Ergebnisse dieser Evaluierung sind in weiterer Folge in den strategischen Risikozielen der HYPO NOE Landesbank und
in den operativen Geschäfts- und Risikoprozessen zu berücksichtigen.
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5.10 Risikopuffer
Zur Abdeckung von nicht quantifizierten Risiken, die gemäß Festlegung im Rahmen der Risikoinventur in der
Risikotragfähigkeitsrechnung mit Eigenmitteln zu unterlegen sind, hält die HYPO NOE Landesbank einen Risikopuffer bereit, dessen
Ermittlung auf Basis der quantifizierten Risiken erfolgt. Der Risikopuffer wird als Risikoposition im Rahmen des Gesamtbankrisikos
der Risikotragfähigkeitsrechnung dargestellt und gliedert sich in die Bestandteile für Modellrisiko, Reputationsrisiko und sonstige
nicht quantifizierte Risiken. Der Risikopuffer kann umso kleiner gehalten werden, je fortgeschrittener und genauer die
implementierte Risikomessung und je geringer der Anteil an nicht quantifizierten Risiken ist.
5.11 Schwebende Rechtsrisiken
Generell werden Rückstellungen für jene Verfahren gebildet, bei denen eine zuverlässige Vorhersage des Ausgangs oder der
potenziellen Verluste möglich ist. In diesen Fällen werden Rückstellungen in jener Höhe gebildet, die angesichts der jeweiligen
Umstände und in Übereinstimmung mit den Rechnungslegungsgrundsätzen als angemessen beurteilt werden. Nähere
Erläuterungen siehe Anhang unter Kapitel „4.5 Rückstellungen“.
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6 INTERNES KONTROLL- UND
RISIKOMANAGEMENTSYSTEM (IKS)
Folgende Ausführungen behandeln die wesentlichen Merkmale des internen Kontroll- und des Risikomanagementsystems im
Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess.
6.1 Kontrollumfeld
Der Vorstand der HYPO NOE Landesbank ist für die Einrichtung, Anwendung und Weiterentwicklung eines internen
Kontrollsystems in Bezug auf den Konzernrechnungslegungsprozess verantwortlich. Er stellt eine unternehmensweite
Überwachung des IKS sicher, indem er die notwendigen strukturellen Voraussetzungen schafft (Zuweisung von
Verantwortlichkeiten, Schaffung geeigneter Informationssysteme u. v. m.).
Der Abteilung Konzernrechnungswesen in der Konzernmuttergesellschaft HYPO NOE Landesbank obliegt die Regelungskompetenz
zu allen Fragen des Rechnungswesens sowie die fachliche Anordnungsbefugnis zur Sicherstellung der Anwendung
konzerneinheitlicher Standards. Zur Unterstützung der operativen Umsetzung wurden Richtlinien erstellt.
Das Interne Kontrollsystem besteht aus sämtlichen aufeinander abgestimmten Methoden und Maßnahmen, die dazu beitragen,
dass
ú
die Einhaltung von Gesetzen und Richtlinien (Compliance-Ziele) und
ú
die Effizienz und Leistungsfähigkeit der Geschäftstätigkeit gewährleistet sind,
ú
die Zuverlässigkeit von betrieblichen Informationen sichergestellt ist und
ú
eine bestmögliche Sicherung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage in der HYPO NOE Landesbank sowie der
Finanzberichterstattung gewährleistet ist.
6.2 Risikobeurteilung
Folgende Hauptrisiken bestehen im Rechnungslegungsprozess:
ú
Unbeabsichtigte Fehler oder Betrug,
ú
Die Rechnungslegung vermittelt nicht den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens -, Finanz- und
Ertragslage. Dies ist dann der Fall, wenn die in den Abschlüssen enthaltenen Zahlen oder Angaben wesentlich von den
korrekten Angaben abweichen.
ú
Wesentliche Fehler bei der Ausübung von Schätzungen und Ermessen.
6.3 Kontrollmaßnahmen
Das Interne Überwachungssystem der HYPO NOE Landesbank gliedert sich in prozessabhängige und prozessunabhängige
Überwachungsmaßnahmen.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Organisatorische Sicherungsmaßnahmen
Maßnahmen – innerhalb einer Abteilung oder abteilungsübergeordnet –, die Fehler und Betrug/Schädigung der HYPO NOE
Landesbank vorbeugen sollen; zum Beispiel:
ú
Unterschriftsregelung, Pouvoirordnung
ú
Rollen- und Berechtigungssysteme in den IT-Anwendungen
ú
Tägliche, wöchentliche und monatliche Reports
Kontrollen
überwachenden Arbeitsabläufe integriert sind und das Ergebnis der zu überwachenden Prozesse sicherstellen sollen, d.h.
Abweichungen im Prozess frühzeitig feststellen und verhindern.
Bei der Implementierung von Kontrollen wird auf das Kosten-Nutzen-Verhältnis geachtet, jedoch ist die Erfüllung gesetzlicher
Anforderungen, selbst wenn kein Nutzen darstellbar ist, stets zu gewährleisten.
Beispiele für IKS-Kontrollen:
ú
Vier-Augen-Prinzip innerhalb der Abteilungen oder abteilungsübergreifend
ú
Verwendung von Checklisten
ú
Automatisierte Abstimmung von Werten und Auswertung von Reports/Listen
ú
Überprüfung von Informationen
ú
Durchführung von Schlüsselkontrollen
Das IKS stellt somit sicher, dass unternehmerische Sachverhalte bilanziell stets richtig erfasst, aufbereitet und gewürdigt, sowie in
die Rechnungslegung übernommen werden.
Das Interne Kontroll - und Risikomanagementsystem beinhaltet im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess Arbeitsanweisungen
und Prozesse zur korrekten und angemessenen Dokumentation von Geschäftsvorfällen mit nachfolgenden Kriterien:
ú
Verwendung des Vermögens
ú
Aufzeichnung aller für die Erstellung von Jahresabschlüssen notwendigen Informationen zur Verhinderung nicht
genehmigter Anschaffungen oder Veräußerungen
ú
Am Risikogehalt orientierte Entscheidungspouvoirs und Überwachungsinstrumente, die eine wesentliche Auswirkung
auf die Jahresabschlüsse haben könnten
ú
Abstimmung des Kontenplanes auf die speziellen Erfordernisse der Bank
ú
Ablage der Belege nach systematischen und chronologischen Kriterien und ausreichende Erläuterung der
Geschäftsfälle
ú
Dokumentation der Prozessabläufe der Erstellung des Finanzjahresberichts (Jahresabschluss Einzelinstitut und
Konzern sowie Lagebericht Einzelinstitut und Konzern) mit ihren Risiken und Kontrollen
ú
Ausreichende Ausstattung der am Rechnungslegungsprozess beteiligten Abteilungen in quantitativer sowie
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
qualitativer Hinsicht; Gewährleistung des für die jeweilige Funktion erforderlichen Ausbildungsgrades der Mitarbeiter
durch standardisierte Qualifizierungs- und Ausbildungsprogramme; Vorbildfunktion der Führungskräfte hinsichtlich
Integrität und ethischem Verhalten als Fundament des Kontrollumfelds
ú
Klare Trennung und Organisation in separaten Abteilungen der am Rechnungslegungsprozess wesentlich beteiligten
Funktionen
ú
Klare Zuordnung der Verantwortungsbereiche
ú
Schutz gegen unbefugte Zugriffe durch entsprechende Kontrollmechanismen in eingesetzten Finanzsystemen
ú
Laufende stichprobenweise Überprüfung auf Vollständigkeit und Richtigkeit der Buchhaltungsdaten
ú
Durchführung aller rechnungslegungsrelevanten Buchungsprozesse nach dem Vier -Augen-Prinzip im
Rechnungswesen oder laut internen Regelungen durch ausgebildete Personen in den jeweiligen Fachabteilungen
ú
Tägliche oder monatliche Überprüfung auf Plausibilität und Soll-Haben-Gleichheit von durch die zentrale EDV-Anlage
des Allgemeinen Rechenzentrums unter Berücksichtigung von automatisierten Kontrollen zur Verfügung gestellten
Buchungslisten, Umsatzauswertungen, Bewertungslisten, Listen über BWG oder CRR/CRD IV-Bestimmungen etc.
ú
Kontrollmaßnahmen in Bezug auf die IT-Sicherheit als einer der Eckpfeiler des internen Kontrollsystems; Trennung
von sensiblen Tätigkeiten durch eine restriktive Vergabe von IT-Berechtigungen
6.4 Information und Kommunikation
Folgende Berichterstattung von Finanzinformationen werden zur Wahrnehmung der Überwachungs- und Kontrollfunktion im
Hinblick auf eine ordnungsgemäße Rechnungslegung und Berichterstattung zur Verfügung gestellt:
ú
Jährlicher Geschäftsbericht, halbjährlicher Konzernzwischenabschluss gemäß IAS 34 und Quartalsmitteilungen
ú
Monatliche und quartalsweise Berichte an den Vorstand und Aufsichtsrat (Segmentberichterstattung, Soll-Ist-
Vergleiche)
ú
Periodische Meldungen an die OeNB im Rahmen der gesetzlichen Meldeerfordernisse für Kreditinstitute; Anlieferung
dieser Auswertungen über die zentrale EDV-Anlage des Allgemeinen Rechenzentrums und Prüfung und
gegebenenfalls Korrektur durch den Finanzbereich
6.5 Überwachung
Die Überwachung des IKS vollzieht sich dabei auf verschiedenen Ebenen. Durch organisatorische Regelungen innerhalb des
Unternehmens wird eine Überwachung des IKS auf der Prozessebene gewährleistet. Vorgesetzte überwachen die tatsächliche
Durchführung der Kontrollen, beispielsweise auf der Basis von Stichproben.
Die Interne Revision ist als Teil der prozessunabhängigen Überwachungsmaßnahmen klar vom IKS getrennt. Für sämtliche
Revisionsaktivitäten gelten die konzernweit gültigen revisionsspezifischen Regelwerke (Revisionsstandards), die primär auf dem
BWG, den Mindeststandards für die interne Revision der österreichischen Finanzmarktaufsicht sowie internationalen „Best
Practices“ basieren. Die interne Revision überprüft unabhängig und regelmäßig die Einhaltung der internen Vorschriften in den
Abteilungen und Organisationseinheiten. Die Prüfungen des Jahres 2020 im Bereich Rechnungswesen/Rechnungslegung
beinhalteten die Schwerpunkte Kontengestion der Bestands-/Verrechnungskonten und der Aufwandskonten sowie Meldewesen.
Der Prüfungsausschuss des Aufsichtsrates lässt sich in Ausübung seiner Überwachungsfunktion, etwa in turnusmäßigen
Besprechungen, über den Status und die Wirksamkeit des IKS informieren.
Damit wird erreicht, dass alle Geschäftsfälle ordnungsgemäß erfasst, verarbeitet und dokumentiert werden. Des Weiteren wird
sichergestellt, dass Aktiva und Passiva im Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den jeweiligen gesetzlichen Vorschriften und
regulativen Richtlinien angesetzt, ausgewiesen und bewertet werden.
Das IKS wird laufend an geänderte Rahmenbedingungen und Anforderungen angepasst. Wie jedes interne Kontrollsystem kann das
rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem unabhängig davon, wie sorgfältig es ausgestaltet ist, betrieben und überwacht
wird, nur eine hinreichende, jedoch keine absolute Sicherheit bezüglich des Erreichens der entsprechenden Ziele gewährleisten.
Die Identifizierung dieser Änderungsnotwendigkeiten aufgrund neuer Risiken und aufgrund der fortlaufenden Überwachung und
Beurteilung der Wirksamkeit wird als zentrale Herausforderung angesehen. In diesem Zusammenhang stehen insbesondere
Verbesserungen der Effektivität und Effizienz betrieblicher Abläufe, Minimierung der Operationellen Risiken mittels Festlegung
LAGEBERICHT | IKS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
effektiver präventiver Verbesserungsmaßnahmen und Erhöhung des IKS-Reifegrades in der HYPO NOE Landesbank im
Vordergrund.
7 FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG
Für die HYPO NOE Landesbank als Bankdienstleister ist der Bereich Forschung & Entwicklung im industriellen Sinn von geringer
Bedeutung. Dem Grundsatz gemäß , den Kunden in allen Geschäftsfeldern und in der Produktqualität ständig Verbesserungen
anzubieten, wird laufend in Innovation und Weiterentwicklung investiert (siehe Ausführungen im Kapitel „Entwicklung der
strategischen Geschäftsfelder").
8 10 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
Der HYPO NOE Konzern ist zur Erstellung einer konsolidierten nichtfinanziellen Erklärung gemäß § 267a UGB verpflichtet. Zusätzlich
ist die Muttergesellschaft HYPO NOE Landesbank gemäß § 243b UGB ebenfalls zur Erstellung einer nichtfinanziellen Erklärung
verpflichtet. Die Angaben werden zusammengefasst in nachfolgender Erklärung veröffentlicht. Die nichtfinanzielle Erklärung wurde
in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Bestimmungen des NaDiVeG erstellt (§§ 243b und 267a UGB). Der HYPO NOE Konzern
veröffentlicht seit 2014 einen Nachhaltigkeitsbericht, welcher in Übereinstimmung mit den GRI-Standards erstellt wird. In diesem
Jahr wird zu einem späteren Zeitpunkt ein separater Nachhaltigkeitsbericht veröffentlicht. Dieser und weiterführende
Informationen sind auf der Website des HYPO NOE Konzerns einsehbar.
Die folgende nichtfinanzielle Erklärung enthält diejenigen Angaben, die für das Verständnis des Geschäftsverlaufs, des
Geschäftsergebnisses, der Lage des Unternehmens sowie der Auswirkungen der Geschäftstätigkeit erforderlich sind und die sich
auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, auf die Achtung der Menschenrechte und auf die Bekämpfu ng von Korruption und
Bestechung beziehen. Darüber hinaus gehende Informationen finden sich in den jeweiligen Teilen des Jahresabschlussberichts. Die
nachfolgend beschriebenen Themen basieren auf der Wesentlichkeitsanalyse, die im Rahmen des Nachhaltigkeit sberichts 2014
durchgeführt wurde. Diese Themen wurden im Jahr 2018 einer internen und externen Neubewertung unter Berücksichtigung
signifikanter Auswirkungen aus der Geschäftstätigkeit unterzogen, welche zur aktuellen Darstellung führte.
8.1 Beschreibung des Geschäftsmodells
Die HYPO NOE Landesbank ist die größte und älteste Landes-Hypothekenbank Österreichs
9
verlässliche Geschäftsbank, stabile Landesbank und spezialisierte Hypothekenbank. Ausgehend von einer starken Marktposition in
der Hauptstadtregion Niederösterreich und Wien, ist sie vorwiegend in Österreich und Deutschland und selektiv in ausgewählten
Märkten der Europäischen Union tätig.
Dem Geschäftsmodell einer Hypothekenbank folgend, bietet der HYPO NOE Konzern der Öffentlichen Hand, Immobilien - und
Unternehmenskunden umfassende Finanzdienstleistungen aus einer Hand. Das Produktportfolio fokussiert auf die Finanzierung
klassischer und sozialer Infrastruktur, gemeinnützigen und gewerblichen Wohnbau und großvolumige Immobilienprojekte. Über
9 verglichen nach Bilanzsumme (Konzernabschluss 2019) und Gründungsdatum
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
das bestehende Filialnetzwerk im Heimmarkt Niederösterreich und Wien prof itieren Privatkunden von persönlicher
Beratungskompetenz mit Schwerpunkt in der Wohnbaufinanzierung.
Die HYPO NOE Landesbank ist eine der größten Emittentinnen von Pfandbriefen in Österreich und regelmäßig durch die Begebung
besicherter und unbesicherter Benchmarkanleihen auf dem Kapitalmarkt präsent. Durch ein solides Fundament an Kundeneinlagen
und die verstärkte Zusammenarbeit mit Förderbanken achtet sie gleichzeitig auf die Diversifikation ihrer Refinanzierungsquellen.
Die HYPO NOE Landesbank wird von Standard & Poor’s aktuell mit einem soliden Single A Rating mit „stabilem“ Ausblick bewertet.
Die Ratings für den öffentlichen und hypothekarischen Deckungsstock werden von Moody’s mit 'Aa1' auf unverändert hohem
Niveau eingestuft.
Mit dem Land Niederösterreich steht das größte Bundesland Österreichs als stabiler und verlässlicher 100%-Eigentümer hinter der
HYPO NOE Landesbank. Die Eigentümerschaft ist langfristig orientiert und gewährleistet eine nachhaltige Umsetzung der Strategie:
Organisches Wachstum im Kerngeschäft, digitale Best -in-Class-Lösungen in der Hypothekarfinanzierung, weitere Erhöhung der
Profitabilität unter Beibehaltung eines konservativen Risiko- und starken Kapitalprofils.
Aufgrund des Schwerpunktes auf risikoarme Infrastruktur - und Wohnbaufinanzierungen sieht sich der HYPO NOE Konzern robust
aufgestellt, um den Auswirkungen der COVID-19 bedingten Krise zu begegnen, wenngleich nach wie vor Unsicherheiten über die
Dauer und makroökonomischen Auswirkungen der COVID-19 Pandemie bestehen. In den für den HYPO NOE Konzern wichtigen
Märkten Österreich und Deutschland wurden umfangreiche staatliche Stabilisierungsmaßnahmen verabschiedet, um die
realwirtschaftlichen Auswirkungen zu begrenzen.
Nachhaltiges Handeln im Kerngeschäft wird durch klare ethische Leitlinien und Geschäftsgrundsätze sichergestellt und aktiv
gefördert. Das Portfolio der HYPO NOE Landesbank zeigt dabei eine starke nachhaltige Prägung durch einen hohen Anteil an
Finanzierungen mit gesellschaftlichem Mehrwert. Der Prime-Status von ISS ESG unterstreicht das Engagement in Sachen Umwelt
und Soziales.
8.2 Nachhaltigkeit im Kerngeschäft
Der HYPO NOE Konzern hat klare ethische Leitlinien und Geschäftsgrundsätze für seine Finanzierungen. Auf diese Weise wird
angestrebt, dass nur Kredite vergeben werden, die mit hohen sozialen und ökologischen Standards vereinbar sind. Für
Finanzdienstleister besteht grundsätzlich Risiko und zugleich Chance, durch die eigene Geschäftstätigkeit (Gewährung von
Finanzmitteln und Veranlagungen) zu ökologischen und sozialen Auswirkungen beizutragen.
Mit den in den ethischen Leitlinien und Geschäftsgrundsätzen enthaltenen Positivkriterien fördert der HYPO NOE Konzern in seiner
Geschäftstätigkeit jene Themenfelder, die aus Sicht des Unternehmens einen gesellschaftlichen Nutzen liefern. Die enthaltenen
Negativkriterien stellen die Themenfelder dar, die in der Geschäftstätigkeit zum Schutz der Gesellschaft vermieden werden. Die
Leitlinien sind ebenfalls Bestandteil des Kreditrisikohandbuchs sowie auf der Website des HYPO NOE Konzerns einsehbar.
Im Rahmen des Kreditvergabeprozesses werden Nachhaltigkeitskriterien im Kernbankensystem erfasst. Anhand dieser Kriterien ist
es dem HYPO NOE Konzern möglich zu identifizieren, welche Finanzierungen einen Nachhaltigkeitsbezug aufweisen. Eine mögliche
Green-Bond-Tauglichkeit wird gemäß dem Green Bond Framework s des HYPO NOE Konzerns geprüft.
10
8.2.1 Produkte und Dienstleistungen
Der HYPO NOE Konzern konzentriert sich entlang seiner Kernkompetenzen auf fünf Geschäftssegmente: Öffentliche Hand,
Immobilienkunden, Privat - und Unternehmenskunden, Treasury & ALM sowie Immobiliendienstleistungen. Im Konzernverbund
werden mit HYPO NOE Leasing Großkunden im Landes- und Gemeindebereich, mit HYPO NOE First Facility und ausgewählten
Partnern Immobilienkunden – mit einem Serviceangebot entlang der gesamten Wertschöpfungskette von Liegenschaften –
betreut.
10 Das Green Bond Framework ist auf der Website des HYPO NOE Konzerns einsehbar.
LAGEBERICHT | NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Als Besonderheit emittierte die HYPO NOE Landesbank im Jahr 2020 ihren ersten Green Bond mit einem Volumen von EUR 500
Mio.
Mit dem Erlös der Emission werden grüne Gebäude (re -)finanziert, die zu den Top 15% hinsichtlich der CO2-Effizienz in Österreich
zählen. Der Schwerpunkt liegt dabei auf dem gemeinnützigen Wohnbau und sozialer Infrastr uktur, dem Kerngeschäft der HYPO
NOE Landesbank. Die starke Nachhaltigkeitsperformance der Bank und ihres Green Bond Frameworks wird durch eine Second
Party Opinion (SPO) von ISS ESG (vorm. oekom research) bestätigt. Zudem handelt es sich um den ersten Green Bond, der mit dem
österreichischen Umweltzeichen für nachhaltige Finanzprodukte (UZ 49) zertifiziert ist.
8.2.2 Kooperationspartner für nachhaltige Investments
Der HYPO NOE Konzern arbeitet im Bereich der nachhaltigen Geldanlage mit Kooperationspartnern zusammen, um ökologisch und
ethisch orientiertes Investieren mit ausgewählten Fondsprodukten zu ermöglichen. Gemeinsam mit Partnern wurden bereits eine
Reihe von Schulungen und Produktpräsentationen veranstaltet, um nachhaltige Investmentmöglichkeiten einem breiteren
Publikum zugänglicher zu machen. Verstärkt wurden hier im Jahr 2020 die Mitarbeiter im Vertrieb auf die kommenden
Besonderheiten der Aufklärungs- und Offenlegungsverpflichtungen im Bereich „Sustainable Finance“ geschult. Zum Ende des
Geschäftsjahres 2020 betrug das nachhaltige Fondsvolumen über EUR 67 Mio.
8.3 Umweltbelange
Als Bank des Landes Niederösterreich und als österreichischer Leitbetrieb steht der HYPO NOE Konzern nicht nur in der
Verantwortung, Klimaschutz zu finanzieren, sondern auch im eigenen Bereich eine Vorreiterrolle zu übernehmen. Daher stellt der
HYPO NOE Konzern seinen ökologischen Fußabdruck transparent dar und setzt gezielt Maßnahmen zur Reduktion. Die größten
Auswirkungen auf die Umwelt entstehen durch den Betrieb der Gebäudeinfrastruktur, sowie die Mobilität der Mitarbeiter.
Der HYPO NOE Konzern ist sich des möglichen negativen Beitrags zur Klimaveränderung bewusst und setzt daher intensive
Maßnahmen um seiner Verantwortung gerecht zu werden.
Um sich nochmals mit Nachdruck zu den nationalen und internationalen Klimazielen zu bekennen, wurde 2018 eine Umwelt- und
Klimastrategie (Erweiterung der bestehenden Energiestrategie) finalisiert, in der sich das Unternehmen zu vordefinierten,
ambitionierten Zielwerten bekennt. Teil dieser neuen Strategie war die Umsetzung eines Umweltmanagementsystems nach ISO
14001.
Als klares Commitment zu ihren Umw elt- und Klimazielen hat sich die HYPO NOE Landesbank entschlossen, am klimaaktiv Pakt
2030 des Bundesministeriums für Klimaschutz, Umwelt, Energie, Mobilität, Innovation und Technologie (BMK) teilzunehmen.
Weiters bleibt die HYPO NOE Landesbank klimaaktiv Programmpartner „Bauen & Sanieren“ , um gemeinsam Initiativen für einen
nachhaltigen Wohnbau voranzutreiben.
8.3.1 Energieeffizienz im Fokus
Die Zentrale des HYPO NOE Konzerns in St. Pölten ist unter Anwendung modernster Methoden im Hinblick auf Energieeffizienz
errichtet worden und speist ihren Energiebedarf über eine eigene Photovoltaikanlage. 2020 wurden damit über 35.000 kWh
emissionsneutraler Strom produziert. Für das Jahr 2021 ist ein weiterer Ausbau dieser Kapazität bereits geplant. Das innovative
Niedrigenergiegebäude der Konzernzentrale wurde mit der „klimaaktiv-Plakette in Silber“ sowie dem von der EU vergebenen
„Green Building“ -Zertifikat ausgezeichnet. Wie alle Standorte und Filialen des HYPO NOE Konzerns bezieht die Konzernzentrale
ausschließlich Ökostrom.
Eine weitere Auszeichnung für das Umweltbewusstsein des HYPO NOE Konzerns stellt das Quality Austria–Zertifikat für die
gelungene Implementierung des ISO 14001-Standards dar.
LAGEBERICHT | NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
8.3.2 Klimafreundliche Mobilität
Die Reduktion der Emissionen aus dem Mobilitätsbereich ist einer der Eckpfeiler der Umwelt- und Klimastrategie des HYPO NOE
Konzerns. Unter dem Titel „Fuhrpark der Zukunft“ konnte der HYPO NOE Konzern die CO2-Emissionen aus dem Mobilitätsbereich
seit 2015 bereits um über 62% reduzieren. Die Anzahl der Firmenfahrzeuge im Konzern konnte mehr als halbiert werden. Die neue
Car-Policy fördert gezielt die Anschaffung emissionsarmer Dienstautos und setzt mit CO2-Grenzwerten ein deutliches Zeichen. Der
Anteil der Elektroautos im Fuhrpark – derzeit sechs Stück – soll weiter ausgebaut werden.
Unterstützend stehen dafür fünf Schnell-Ladestellen für Mitarbeiter sowie eine kostenfrei nutzbare Ladestelle für
Veranstaltungsgäste und Kunden in der Zentrale des HYPO NOE Konzerns zur Verfügung.
Für das Jahr 2021 ist ein weiterer Ausbau dieser Ladestellen-Kapazität bereits geplant.
8.4 Sozial - und Arbeitnehmerbelange
Als Bankkonzern des Landes Niederösterreich versteht sich der HYPO NOE Konzern als Partner der Menschen in der Region. Dabei
wird auf die wichtigste Ressource, die Mitarbeiter gebaut, um externen Stakeholdern ein verlässlicher Partner zu sein.
8.4.1 Grundsätze und Richtlinien für ein faires Miteinander
Das Verhalten am Markt sowie gegenüber Kunden und Mitarbeitern ist im Verhaltenskodex geregelt. Der HYPO NOE Konzern
verpflichtet sich zur Einhaltung der internationalen Grundregeln der International Labor Organisation (ILO).
Die aktive und konstruktive Zusammenarbeit mit dem Betriebsrat; die Achtung der Rechte der Arbeitnehmer sowie die Achtung
der Rechte der Gewerkschaften sind für den HYPO NOE Konzern eine Selbstverständlichkeit.
8.4.2 Aus- und Weiterbildung
Im Rahmen des Mitarbeiterentwicklungs- und Performancegesprächs erhalten Mitarbeiter sowie Führungskräfte eine regelmäßige
und qualifizierte Rückmeldung zu ihrer Entwicklung. Gemeinsam mit der direkten Führungskraft werden in diesem Gespräch die
nächsten Weiterbildungsmaßnahmen festgelegt.
2020 investierten die Mitarbeiter des HYPO NOE Konzerns insgesamt 1.438 Tage (2019: 2.811 Tage) in Fortbildung. Für den HYPO
NOE Konzern steht die Aus- und Weiterbildung der Mitarbeiter im Vordergrund. Neben der fachlichen Expertise bilden dabei die
Persönlichkeits-, Führungskräfte- und Teamentwicklung den zentralen Rahmen. Zur Förderung der Führungskultur und -kompetenz
wurde 2020 ein 360 Grad Führungskräftefeedback eingeführt. Konstruktives Feedback wird hierbei als zentraler Baustein für
Lernprozesse und persönliche sowie unternehmerische Entwicklung gesehen.
8.4.3 Gesundheitsmanagement
Als verantwortungsbewusster Arbeitgeber trägt der HYPO NOE Konzern besondere Sorgfalt für die Gesundheit und das
Wohlbefinden der Mitarbeiter. Der HYPO NOE Konzern ist bestrebt, seinen Mitarbeitern ein positives und wertschätzendes
Arbeitsklima mit einem hohen Maß an Eigenverantwortung in Kombination mit Kreativität und Flexibilität zu bieten. Aus- und
Weiterbildung, betriebliche Gesundheitsvorsorge, die Vereinbarkeit von Privatleben und Beruf und die Sicherung von
Arbeitsplätzen steht dabei im Vordergrund.
Im Dezember 2020 verlieh das Audit-Kuratorium „Familie und Beruf Management GmbH“ der HYPO NOE Landesbank das
Grundzertifikat „berufundfamilie“ mit Gültigkeit bis zum Jahr 2023.
Dem Risiko von Stress und Überforderung wirkt der HYPO NOE Konzern mit diversen Maßnahmen entgegen. So steht allen
Mitarbeitern ein kostenloses „Employee Assistance Service“ zur Verfügung. Dieses umfasst anonymes Coaching und Beratung bei
beruflichen und privaten Fragestellungen. Des Weiteren steht den Mitarbeitern alle zwei Jahre die Teilnahme an einer
sportmedizinischen Untersuchung oder wahlweise an einer Herzratenvariabilitätsmessung mit einer geringen Kostenbeteiligung
zur Verfügung.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Die Gesundheit der Mitarbeiter hat im HYPO NOE Konzern oberste Priorität und so wurden zahlreiche Maßnahmen gesetzt, um
den bestmöglichen Schutz vor einer Ansteckung mit COVID -19 zu bieten und gleichzeitig den Bankbetrieb aufrecht erhalten zu
können. Bereits seit Jahren nutzen Mitarbeiter Home-Office-Lösungen, die Kapazitäten für die Nutzung des Home-Office wurden
bereits zu Beginn der COVID-19 Krise deutlich erhöht und stehen nun allen Mitarbeitern zur Verfügung. Interne und externe
Besprechungstermine wurden auf Video- und Telefonkonferenzen umgestellt. An den Standorten St. Pölten, Wien und dem
bestehenden Filialnetzwerk wurden die Mitarbeiter in Teams aufgeteilt. An den jeweiligen Standorten gelten strenge Trennregeln
zwischen und innerhalb funktioneller Bereiche, stockwerksweise Zutrittsbeschränkungen, die Nutzung der Aufzüge ist ohne
Sondergenehmigung verboten und die Hygienemaßnahmen wurden erhöht. Die Filialen wurden mit Plexiglas Schutzwänden
ausgestattet. Für externe Personen gilt an den zentralen Standorten ein Zutrittsverbot. Seit 25.2.2020 gilt ein generelles Verbot für
Auslandsreisen, Ausnahmen sind mit Genehmigung im Krisenstab nur möglich, wenn für die Bank (z.B. für die Risikobeurteilung zur
Abwendung von Schäden) unbedingt erforderlich.
8.4.4 Barrierefreiheit/Zugang zu Finanzdienstleistungen
Im Bereich der Barrierefreiheit ist der HYPO NOE Konzern bemüht, allen Kunden einen sicheren Zugang zur Erledigung ihrer
Anliegen zu ermöglichen und dem Risiko der Diskriminierung von Menschen mit Behinderung vorzubeugen. Es wurde dazu ein
Aktionsplan zur Umsetzung von Maßnahmen in den Filialen erarbeitet. Seit 2017 sind alle Filialen barrierefrei zugänglich. Auch die
Website des HYPO NOE Konzerns wurde hinsichtlich Barrierefreiheit entsprechend neugestaltet.
8.5 Die Achtung der Menschenrechte
Der HYPO NOE Konzern nimmt als verantwortungsbewusstes Unternehmen die Einhaltung der Menschenrechte als Teil seines
Selbstverständnisses wahr.
Unter Berücksichtigung der grundsätzlichen Möglichkeit, durch die Geschäftstätigkeit zu Menschenrechtsverstößen beizutragen,
prüft der HYPO NOE Konzern seine Geschäftstätigkeit sowohl in Bezug auf die Einhaltung der geltenden Gesetze, Vorschriften
sowie externer und interner Richtlinien als auch unter Berücksichtigung seiner internen „Ethischen Leitlinien und
Geschäftsgrundsätze“. Im Berichtszeitraum sind zu diesem Thema keine Fälle von Verletzungen dieser Regelungen bekannt.
Der HYPO NOE Konzern verpflichtet sich, sowohl in den Ländern, in denen er selbst tätig ist, als auch in den Ländern, in denen
seine Kunden ansässig sind, die jeweils geltenden Gesetze und Vorschriften zu beachten und regelkonform zu handeln.
Der HYPO NOE Konzern tätigt keine Geschäfte oder Projekte, wenn dabei erkenn bar Zwangsarbeit (einschließlich
Schuldknechtschaft) oder Kinderarbeit eingesetzt wird oder ein Verstoß vorliegt gegen
ú
die Europäische Menschenrechtskonvention,
ú
die arbeits- und sozialrechtlichen Verpflichtungen des jeweiligen Landes,
ú
die anwendbaren Regelungen internationaler Organisationen und insbesondere der entsprechenden UNO -Konventionen
oder
ú
die Rechte der lokalen Bevölkerung oder von Minderheiten.
Im Umgang mit Kundendaten und zum Schutz der Persönlichkeitsrechte von Kunden nimmt der HYPO NOE Konzern das Thema
„Datenschutz und Kundendaten“ sehr ernst. Die Einhaltung der einschlägigen gesetzlichen Bestimmungen zum Datenschutz
(DSGVO) hat oberste Priorität. Im vergangenen Geschäftsjahr kam es zu keiner einschlägigen behördlichen Sanktionierung.
Innerhalb des HYPO NOE Konzerns wurde eine „Feedback- und Beschwerdedatenbank“ eingerichtet, in der die Mitarbeiter alle
Kundenbeschwerden verpflichtend eintragen müssen. Diese werden regelmäßig analysiert, im Ombudsbericht veröffentlicht und
auf Compliance-Relevanz geprüft. Auf diese Weise wird das Risiko, Persönlichkeitsrechte der Kunden zu verletzen, so gering wie
möglich gehalten. Im Jahr 2020 gab es keine signifikanten Beschwerden oder Verstöße in Bezug auf den Umgang mit Kundendaten.
LAGEBERICHT | NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
8.6 Bekämpfung von Korruption und Bestechung
Für den gesamten Konzern sind Geschäftsethik und Korruptionsprävention die wichtigsten Grundvoraussetzungen für einen
funktionierenden Geschäftsbetrieb.
Der HYPO NOE Konzern erkennt die negative Beeinflussung der Geschäftstätigkeit durch Korruption und Bestechung als
wesentliches Risiko an und setzt daher entsprechende Maßnahmen, um diese in seinen Geschäftsfeldern zu verhindern.
Der Anspruch an integres Verhalten aller Mitarbeiter wird durch innerbetriebliche Regelwerke geregelt, in welchen die
gesetzlichen Anforderungen verständlich zusammengefasst werden. Alle Beschäftigten, die in Beteiligungen mit mehr als 50% dem
Konzern zugehörig sind, sind Amtsträger und somit strengen gesetzlichen Regelungen unterworfen .
8.6.1 Organisation
Die dauerhaft eingerichteten Funktionen der WAG -Compliance, Anti-Money Laundering und Regulatory Compliance Officer sind
direkt dem Gesamtvorstand unterstellt.
8.6.2 Interne Regelwerke für Compliance
Die internen Compliance-Richtlinien werden von den Autoren regelmäßig überprüft und aktualisiert und gelten – wo zutreffend –
für den gesamten HYPO NOE Konzern. Insbesondere werden die legistischen Änderungen und neue Vorschriften umgehend in die
bestehenden Arbeitsanweisungen übernommen und an die Mitarbeiter kommuniziert. Aktuell bestehen folgende Regelwerke im
Compliance-Bereich:
ú
Compliance-Handbuch: Standardregelwerk, in welchem alle zentralen Compliance-Themen geregelt sind
ú
Handbuch zur Bekämpfung der Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung: Standardregelwerk für alle Prozesse und
Maßnahmen, z.B. Prävention von Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung
ú
Sanktionen-Policy, in welcher die aktuellen internationalen Sanktionen erläutert werden und die Policy klargestellt wird
ú
Produkteinführungsprozesse: Interessenkonflikte -Policy, in welcher das Thema Zuwendungen im Wertpapierbereich sowie
Gewährung und Annahme der Vorteile im Sinne des neuen Wertpapieraufsichtsgesetzes 2018 behandelt werden
ú
Anti-Korruptionsrichtlinie
ú
Handbuch Anlageberatung & Wohlverhaltensregeln: regelt u. a. die Verpflichtung zum Handeln im besten Interesse des
Kunden in Zusammenhang mit den Wertpapierdienstleistungen
8.6.3 Bewusstseinsbildung im Unternehmen
Das Thema Anti-Korruption ist im Unternehmen klar geregelt und Bestandteil der Compliance -Anweisungen des Hauses. Jeder
neue Mitarbeiter des HYPO NOE Konzerns muss spätestens vier Wochen nach dem Eintritt ein Compliance- und Geldwäsche Web
Based Training erfolgreich absolvieren. Außerdem werden zusätzlich alle neuen Mitarbeiter im Rahmen der Grundeinführung
durch Präsenzschulungen geschult. Alle Bestandsmitarbeiter müssen in regelmäßigen Abständen diese Schulung absolvieren. Das
Thema Anti-Korruption ist fixer Bestandteil der Compliance-Schulungen, die Anti-Korruptionsgrundsätze und -Empfehlungen
wurden in einer separaten internen „Anti-Korruptions-Richtlinie des HYPO NOE Konzerns“ zusammengefasst und intern
veröffentlicht. Im Jahr 2020 haben alle Mitarbeiter der HYPO NOE Landesbank an den verpflichtende n Compliance-Schulungen
(jährliche Auffrischungsschulungen), die den Zweck haben die Mitarbeiter hinsichtlich der Compliance-Bereiche „Wertpapier-
Compliance“, „Geldwäsche -Compliance“ sowie regulatorischer Themen zu sensibilisieren, um das Risiko einer Verletzung
gesetzlicher Vorgaben sowie interner Standards zu minimieren, teilgenommen. Im Berichtszeitraum gab es keine Fälle von
Verletzungen in diesem Bereich.
International unterstützt der Konzern die Vermeidung von Korruption und jegliche Form der Bestechu ng. Derart geartete
Tatbestände werden im HYPO NOE Konzern ausnahmslos nicht toleriert. Im Rahmen von Geschäftsbeziehungen dürfen keine
unangemessenen Geschenke oder Gefälligkeiten gewährt oder entgegengenommen werden.
Die damit verbundenen, konzernintern definierten Prozesse für die richtige Vorgehensweise sind stets aktuell zu halten, werden
laufend optimiert und zeitnah angepasst. So sind beispielsweise sämtliche Einladungen zu Fremdveranstaltungen verpflichtend zu
LAGEBERICHT | NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
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melden und im internen Veranstaltungskalender einzutragen. Die Zulässigkeit wird mittels eines definierten Ampelsystems
überprüft. Im Jahr 2020 gab es keine bestätigten Korruptionsfälle.
8.7 Management von Nachhaltigkeitsrisiken
Neben dem ausdrücklichen Bekenntnis einen Beitrag zur Klimazielerreichung leisten zu wollen, ist die HYPO NOE Landesbank
bestrebt, sowohl Infrastruktur als auch Kreditportfolio und Refinanzierung klimawandelresilient zu gestalten. Die angemessene
Berücksichtigung der Nachhaltigkeitsrisiken in der aktiven Risikosteuerung ist hierfür essenziell.
Die HYPO NOE Landesbank hat die identifizierten Nachhaltigkeitsrisiken daher in ihre Risikoinventur und Risikolandkarte sowie in
die dafür relevanten Risikodokumenten proaktiv aufgenommen. Eine „Heat-Map“ zur Klassifizierung des Klimarisikos der
getätigten Finanzierungen sowie klare Ausschluss- und Positivkriterien in der Kreditvergabe sind bereits als Teil der Strategie zur
Identifikation, Messung, Bewertung und Steuerung von Nachhaltigkeitsrisiken implementiert. Nachteilige Auswirkungen durch
Extremwetterereignisse werden zusätzlich im Rahmen des jährlichen Gesamtbank-Stresstests analysiert.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Kennzahl - Beschreibung | Einheit | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |||
HYPO NOE LANDESBANK | ||||||||
UMWELTKENNZAHLEN CO 2 1 | ||||||||
Materialverbrauch (Papier) | kg CO 2 -e | 13.384 | 13.430 | 11.059 | 11.769 | |||
Strom 3 | kg CO 2 -e | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
Heizung Fernwärme | kg CO 2 -e | 108.135 | 137.132 | 189.297 | 190.990 | |||
Heizung Gas | kg CO 2 -e | 78.196 | 83.585 | 107.589 | 107.825 | |||
Mobilität KFZ gesamt | kg CO 2 -e | 138.185 | 220.736 | 251.156 | 284.545 | |||
Flüge | kg CO 2 -e | 1.058 | 21.237 | 34.294 | 37.782 | |||
Bahn | kg CO 2 -e | 272 | 1.051 | 2.540 | 2.180 | |||
Summe CO 2 -e gesamt 4 | kg CO 2 -e | 339.229 | 477.171 | 595.935 | 603.305 | |||
CO 2 -e/Mitarbeiter 5 | kg CO 2 -e | 475 | 643 | 755 | 981 | |||
1 Durch die COVID-19-Situation kommt es 2020 sowohl | ||||||||
2 Anstieg bereits 2019 aufgrund genauerer Abrechnung | ||||||||
3 Seit 2016 Ökostrom an allen Standorten, daher keine | ||||||||
4 Berechnungsgenauigkeit der Mobilitätsberechnung in 2020 | ||||||||
5 Scope 1-3 | ||||||||
Quelle: CO2-e-Umrechnungsfaktoren: DEFRA | ||||||||
CO 2 | ||||||||
SCOPE 1 : Heizenergie (Gas) und Fuhrpark | kg CO 2 -e | 216.381 | 304.321 | 358.745 | 360.584 | |||
SCOPE 2: Strom und Heizenergie (Fernwärme) | kg CO 2 -e | 108.135 | 137.132 | 189.297 | 190.990 | |||
SCOPE 3: Flüge, Bahn und Papier | kg CO 2 -e | 14.713 | 35.718 | 47.892 | 51.731 | |||
PERSONALKENNZAHLEN | ||||||||
Personalstand gesamt | Head Count | 595 | 584 | 603 | 615 | |||
Frauen | Head Count | 277 | 274 | 281 | 295 | |||
Männer | Head Count | 318 | 310 | 322 | 320 | |||
Führungskräfte nach Ebene | ||||||||
Vorstand | Head Count | 2 | 2 | 2 | 3 | |||
1. Führungsebene (bis 2017 Bereichskoordination bzw Geschäftsführung, ab 2018 Bereichsleitung) | Head Count | 11 | 10 | 9 | 3 | |||
2. Führungsebene | Head Count | 15 | 15 | 14 | 16 | |||
3. Führungsebene | Head Count | 43 | 42 | 43 | 38 | |||
Anteil Frauen im Vorstand | % | 0% | 0% | 0% | 0% | |||
Anteil Frauen im Aufsichtsrat | % | 33% | 25% | 25% | 25% | |||
Vorstand „über 50 Jahre“ | % | 100% | 100% | 100% | 100% | |||
Aufsichtsrat „30 bis 50 Jahre“ | Head Count | 4 | 3 | 5 | 5 | |||
% | 33% | 25% | 42% | 42% | ||||
Aufsichtsrat „über 50 Jahre“ | Head Count | 8 | 9 | 7 | 7 | |||
% | 67% | 75% | 58% | 58% | ||||
Seit 2018 wird die Führungskräftezuordnung nach Ebenen umfassender | ||||||||
Beschäftigungsverhältnis (exkl. Mitarbeiter in Karenz) | ||||||||
Angestellte Vollzeit | Head Count | 416 | 397 | 402 | 409 | |||
Frauen in Vollzeit | Head Count | 129 | 119 | 128 | 137 | |||
Männer in Vollzeit | Head Count | 287 | 278 | 274 | 272 | |||
Angestellte Teilzeit gesamt | Head Count | 154 | 152 | 165 | 169 | |||
Frauen in Teilzeit | Head Count | 124 | 123 | 119 | 125 | |||
Männer in Teilzeit | Head Count | 30 | 29 | 46 | 44 | |||
LAGEBERICHT | NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Kennzahl - Beschreibung | Einheit | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |||
MitarbeiterInnen nach Angestelltenkategorie (ohne Karenz) | ||||||||
Führungskräfte | Head Count | 71 | 69 | 68 | 63 | |||
% | 12% | 13% | 12% | 11% | ||||
Führungskräfte Frauen | Head Count | 11 | 14 | 14 | 10 | |||
% | 15% | 20% | 21% | 16% | ||||
Führungskräfte Männer | Head Count | 60 | 55 | 54 | 53 | |||
% | 85% | 80% | 79% | 84% | ||||
Führungskräfte „unter 30 Jahren“ | Head Count | 0 | 0 | 0 | 2 | |||
% | 0% | 0% | 0% | 3% | ||||
Führungskräfte „30 bis 50 Jahre“ | Head Count | 47 | 48 | 44 | 42 | |||
% | 66% | 70% | 65% | 67% | ||||
Führungskräfte „über 50 Jahre“ | Head Count | 24 | 21 | 24 | 19 | |||
% | 34% | 30% | 35% | 0 | ||||
Mitarbeiter | Head Count | 499 | 480 | 499 | 515 | |||
% | 88% | 87% | 88% | 89% | ||||
Mitarbeiter Frauen | Head Count | 242 | 228 | 233 | 252 | |||
% | 48% | 48% | 47% | 49% | ||||
Mitarbeiter Männer | Head Count | 257 | 252 | 266 | 263 | |||
% | 52% | 53% | 53% | 51% | ||||
Mitarbeiter „unter 30 Jahren“ | Head Count | 89 | 64 | 65 | 59 | |||
% | 18% | 13% | 13% | 11% | ||||
Mitarbeiter „30 bis 50 Jahre“ | Head Count | 286 | 300 | 319 | 336 | |||
% | 57% | 63% | 64% | 65% | ||||
Mitarbeiter „über 50 Jahre“ | Head Count | 124 | 116 | 115 | 120 | |||
% | 25% | 24% | 23% | 23% | ||||
Neueinstellungen und Mitarbeiterfluktuation | ||||||||
Neueinstellungen | Head Count | 79 | 64 | 78 | 35 | |||
% | 15% | 12% | 15% | 6% | ||||
Neueinstellungen Frauen | Head Count | 31 | 31 | 28 | 13 | |||
% | 39% | 48% | 36% | 37% | ||||
Neueinstellungen Männer | Head Count | 48 | 33 | 50 | 22 | |||
% | 61% | 52% | 64% | 63% | ||||
Neueinstellungen „unter 30 Jahren“ | Head Count | 48 | 30 | 33 | 15 | |||
% | 61% | 47% | 42% | 43% | ||||
Neueinstellungen „30 bis 50 Jahre“ | Head Count | 28 | 30 | 40 | 18 | |||
% | 35% | 47% | 51% | 51% | ||||
Neueinstellungen „über 50 Jahre“ | Head Count | 3 | 4 | 5 | 2 | |||
% | 4% | 6% | 6% | 6% | ||||
LAGEBERICHT | NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Kennzahl - Beschreibung | Einheit | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |||
Abgänge | Head Count | 69 | 81 | 83 | 68 | |||
% | 10% | 12% | 12% | 10% | ||||
Abgänge Frauen | Head Count | 30 | 36 | 36 | 27 | |||
% | 43% | 44% | 43% | 40% | ||||
Abgänge Männer | Head Count | 39 | 45 | 47 | 41 | |||
% | 57% | 56% | 57% | 60% | ||||
Abgänge „unter 30 Jahren“ | Head Count | 22 | 21 | 20 | 16 | |||
% | 32% | 26% | 24% | 24% | ||||
Abgänge „30 bis 50 Jahre“ | Head Count | 34 | 41 | 45 | 42 | |||
% | 49% | 51% | 54% | 62% | ||||
Abgänge „über 50 Jahre“ | Head Count | 13 | 19 | 18 | 10 | |||
% | 19% | 23% | 22% | 15% | ||||
Es werden grundsätzlich alle Austritte miteinbezogen. | ||||||||
Weiterbildung | ||||||||
Weiterbildungstage gesamt | Tage | 1.335 | 2.721 | 2.346 | 1.841 | |||
Der Umfang der Weiterbildung wird in Tagen | ||||||||
Eine Aufteilung der Weiterbildungstage nach Geschlecht | ||||||||
Krankheitstage | ||||||||
Krankheitstage | Tage | 4.236 | 4.912 | 4.700 | 4.791 | |||
Durchschnittliche Anzahl Krankenstandstage pro Mitarbeiter gesamt | Tage | 7 | 8 | 8 | 8 | |||
Arbeitsunfälle | Anzahl | 0 | 2 | 0 | 1 | |||
Laut Krankmeldung, d.h. inkl. Wochenende/Feiertage, | ||||||||
Mitarbeiterschulungen zu Compliance/Anti-Korruption | ||||||||
Anteil der Mitarbeiter, die an (Auffrischungs-) Schulungen teilgenommen haben | Prozent | 100% | 100% | 100% | 100% | |||
LAGEBERICHT | AUSBLICK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
9 Ausblick 2021
9.1 Das wirtschaftliche Umfeld
Das Jahr 2021 wird vom weiteren Verlauf der COVID-19 Pandemie auf globaler, aber auch lokaler Ebene geprägt sein. Dennoch
sollten die äußerst expansiv ausgestaltete Geld- und Fiskalpolitik und der Durchbruch bei Impfstoffen und Medikamenten gegen
das Coronavirus zu einem merkbaren Aufschwung des weltwirtschaftlichen Geschehens beitragen. Entsprechend wird die
Perspektive für die nächsten ein bis zwei Jahre grundsätzlich gut sein. Durch die Infektionslage und die fortbestehenden
restriktiven Maßnahmen gegen die Ausbreitung des Virus bleibt kurzfristig jedenfalls ein herausforderndes Umfeld erhalten. In
Anbetracht dessen ist davon auszugehen, dass das niedrige Zinsniveau noch länger bestehen bleibt, wie Zentralbanken zuletzt
verlautbarten.
Angesichts anhaltender Lockdown -Maßnahmen und strikter Einreisebestimmungen für ausländische Wintertouristen in Folge des
erhöhten Infektionsgeschehens wurde die konjunkturelle Prognose für das Jahr 2021 auch für Österreich revidiert. Die
Oesterreichische Nationalbank (OeNB) geht in ihrer Prognose vom Dezember 2020 von einem Wirtschaftswachstum in Höhe von
3,6% für das Jahr 2021 aus. Diese Dynamik entspricht dem von der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und
Entwicklung (OECD) erwarteten Wachstum im Euroraum. In Deutschland wird der Zuwachs zum Bruttoinlandsprodukt mit 4,1%
erwartet.
Die angenommene Trendumkehr im Jahr 2021 wird im Falle Österreichs von einer Erholung des Privatkonsums, der
Anlageinvestitionen und einer zunehmenden Exportnachfrage begünstigt sein. Nichtsdestotrotz ist davon auszugehen, dass das
Vorkrisenniveau erst im Laufe des Jahres 2022 erreicht werden wird. Die Basis dieser konjunkturellen Prognosen bildet die
Annahme einer raschen und wirkungsvollen Impfausrollung mit möglichst hoher Beteiligung. Auf Ebene der österreichischen
Bundesländer könnte das Vorziehen von Investitionsvorhaben COVID -19 bedingte, negative Auswirkungen auf die Realwirtschaft
und die Arbeitslosigkeit abfedern.
9.2 Ausblick zur Unternehmensentwicklung
Ungeachtet der herausfordernden Rahmenbedingungen durch die globale COVID -19 Pandemie entwickelte sich das
zugrundeliegende operative Geschäft der HYPO NOE Landesbank im abgelaufenen Jahr 2020 anhaltend stark. Auf dieser Basis wird
auch für 2021 eine solide Geschäftsentwicklung erwartet. Insbesondere in Krisenzeiten hat sich das Geschäftsmodell der HYPO
NOE Landesbank mit Schwerpunkt auf risikoarmen Infrastruktur- und Wohnbaufinanzierungen stets als resilient erwiesen.
Entsprechend wird die Strategie – Konzentration auf das Kerngeschäft in den Kernmärkten unter Beibehaltung eines konservativen
Risiko- und Kapitalprofils – konsequent fortgeführt.
Es besteht nach wie vor Unsicherheit über die Dauer und die makroökonomischen Auswirkungen der Pandemie. In den für die
HYPO NOE Landesbank wichtigen Märkten Österreich und Deutschland wurden jedoch umfangreiche staatliche
Stabilisierungsmaßnahmen verabschiedet, die die realwirtschaftlichen Effekte abmildern sollten. Nach dem Auslaufen staatlicher
Unterstützungsmaßnahmen ist zwar mit einem Anstieg von Ausfällen zu rechnen, die HYPO NOE Landesbank hat den möglichen
Auswirkungen der COVID-19 bedingten Krise in den ECL -Modellen im Rahmen einer zusätzlichen Risikovorsorge in der
Berichtsperiode aber Rechnung getragen.
Im Geschäft mit der Öffentlichen Hand und mit Wohnbauträgern wird der Ausbau der Geschäftstätigkeit in den angrenzenden
Bundesländern Niederösterreichs unverändert forciert . Zur Risiko - und Ertragsdiversifikation wird bei internationalen
Immobilienkunden der Schwerpunkt weiterhin auf deckungsstockfähigen Finanzierungen in Märkten mit guter Bonität in der
Europäischen Union liegen. Bei Unternehmenskunden wird das Export- und Förderkreditgeschäft weiter intensiviert, der
Privatkundenbereich wird rund um das Kernprodukt Wohnbaufinanzierung weiter ausgebaut.
LAGEBERICHT | AUSBLICK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Die Emissionstätigkeit soll im Jahr 2021 in Übereinstimmung mit dem Refinanzierungsbedarf im Pfandbrief- und im Senior
Preferred-Segment stattfinden. Erklärtes Ziel ist es, die Einlagenstände auf hohem Niveau zu halten und eine breit diversifizierte
Refinanzierungsstruktur sicherzustellen.
St. Pölten, am 24. Februar 2021
DER VORSTAND
DI Wolfgang Viehauser, MSc MMag. Dr. Udo Birkner, MBA
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes Vorstand Marktfolge
JAHRESABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
1 BILANZ ZUM 31.12.2020
(§ 43 BWG, ANLAGE 2)
Bilanz | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||||||
Aktiva | EUR | EUR | (in TEUR) | |||||||
1.446.143.389,87 | 215.425 | |||||||||
zugelassen sind: | 836.128.327,50 | 759.628 | ||||||||
a) Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere | 836.128.327,50 | 759.628 | ||||||||
b) zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassene Wechsel | 0 | 0 | ||||||||
825.091.133,27 | 867.287 | |||||||||
a) täglich fällig | 73.552.054,93 | 83.697 | ||||||||
b) Sonstige Forderungen | 751.539.078,34 | 783.590 | ||||||||
10.053.888.825,60 | 9.569.179 | |||||||||
712.329.111,91 | 652.076 | |||||||||
a) von öffentlichen Emittenten | 7.031.245,65 | 27.160 | ||||||||
b) von anderen Emittenten | 705.297.866,26 | 624.916 | ||||||||
darunter: eigene Schuldverschreibungen | 0 | 3.288 | ||||||||
0 | 0 | |||||||||
5.768.202,51 | 5.376 | |||||||||
darunter: an Kreditinstituten | 2.886.188,37 | 2.899 | ||||||||
68.693.769,54 | 68.401 | |||||||||
darunter: an Kreditinstituten | 0 | 0 | ||||||||
216.343,00 | 426 | |||||||||
7.962.445,31 | 8.370 | |||||||||
darunter: Grundstücke und Bauten, die vom Kreditinstitut im Rahmen seiner eigenen Tätigkeit genutzt werden | 1.769.767,39 | 1.785 | ||||||||
575.198.056,88 | 61.904 | |||||||||
43.363.259,72 | 51.319 | |||||||||
8.894.553,79 | 8.423 | |||||||||
Summe der Aktiva | 14.583.677.418,90 | 12.267.813 | ||||||||
Posten unter der Bilanz : | ||||||||||
Auslandsaktiva | 2.991.020.814,18 | 2.812.453 | ||||||||
JAHRESABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Bilanz | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||||||
Passiva | EUR | EUR | (in TEUR) | |||||||
2.517.977.769,26 | 912.197 | |||||||||
a) täglich fällig | 52.087.096,59 | 48.710 | ||||||||
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist | 2.465.890.672,67 | 863.487 | ||||||||
4.098.827.612,83 | 3.709.648 | |||||||||
a) Spareinlagen | 717.015.855,14 | 805.541 | ||||||||
darunter: aa) täglich fällig | 429.629.089,45 | 309.263 | ||||||||
287.386.765,69 | 496.278 | |||||||||
b) Sonstige Verbindlichkeiten | 3.381.811.757,69 | 2.904.107 | ||||||||
darunter: aa) täglich fällig | 2.016.913.137,61 | 1.690.354 | ||||||||
1.364.898.620,08 | 1.213.753 | |||||||||
7.187.119.617,77 | 6.949.573 | |||||||||
a) begebene Schuldverschreibungen | 7.187.119.617,77 | 6.949.573 | ||||||||
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten | 0 | 0 | ||||||||
77.325.848,70 | 31.356 | |||||||||
22.392.396,89 | 25.605 | |||||||||
96.921.304,45 | 93.633 | |||||||||
a) Rückstellungen für Abfertigungen | 9.102.580,00 | 9.792 | ||||||||
b) Rückstellungen für Pensionen | 19.261.635,00 | 21.936 | ||||||||
c) Steuerrückstellungen | 9.971.456,67 | 5.931 | ||||||||
d) Sonstige | 58.585.632,78 | 55.974 | ||||||||
0 | 0 | |||||||||
0 | 0 | |||||||||
0 | 0 | |||||||||
51.980.500,00 | 51.981 | |||||||||
10. Kapitalrücklagen | 191.824.012,83 | 191.824 | ||||||||
a) gebundene | 94.624.012,83 | 94.624 | ||||||||
b) nicht gebundene | 97.200.000,00 | 97.200 | ||||||||
11. Gewinnrücklagen | 272.281.164,41 | 234.881 | ||||||||
a) gesetzliche Rücklage | 6.079.290,82 | 6.079 | ||||||||
b) satzungsmäßige Rücklagen | 0 | 0 | ||||||||
c) andere Rücklagen | 266.201.873,59 | 228.802 | ||||||||
12. Haftrücklage gem. § 57 Abs. 5 BWG | 58.474.896,00 | 58.475 | ||||||||
13. Bilanzgewinn | 8.552.295,76 | 8.640 | ||||||||
darunter: Gewinnvortrag | 5.140.256,36 | 5.071 | ||||||||
darunter: Jahresgewinn | 3.412.039,40 | 3.570 | ||||||||
Summe der Passiva | 14.583.677.418,90 | 12.267.813 | ||||||||
JAHRESABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Bilanz | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||||||
EUR | EUR | (in TEUR) | ||||||||
Posten unter der Bilanz: | ||||||||||
1. Eventualverbindlichkeiten | 235.039.886,33 | 251.948 | ||||||||
darunter: | 0 | 109 | ||||||||
235.039.886,33 | 251.839 | |||||||||
2. Kreditrisiken | 2.096.963.305,22 | 2.384.171 | ||||||||
darunter: Pensionsgeschäften | 0 | 0 | ||||||||
3. Verbindlichkeiten aus Treuhandgeschäften | 0 | 0 | ||||||||
4. Anrechenbare Eigenmittel gem. Teil 2 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 | 575.193.427,05 | 537.971 | ||||||||
darunter: Ergänzungskapital gem. Teil 2 Titel I Kapitel 4 | ||||||||||
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 | 0 | 0 | ||||||||
5. Eigenmittelanforderungen gem. Art. 92 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 | 3.768.558.230,88 | 3.354.511 | ||||||||
darunter: Eigenmittelanforderungen gem. Art. 92 Abs. 1 lit. a bis c | ||||||||||
der Verordnung 575/2013 CRR unter Berücksichtigung | ||||||||||
von Übergangsbestimmungen | ||||||||||
15,26% | 16,04% | |||||||||
15,26% | 16,04% | |||||||||
15,26% | 16,04% | |||||||||
6. Auslandspassiva | 4.654.126.794,89 | 5.205.239 | ||||||||
JAHRESABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
2 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 2020
Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr | 2020 | EUR | EUR | VJ in TEUR | ||||||
122.625.213,28 | 125.429 | |||||||||
darunter: aus festverzinslichen Wertpapieren | 8.540.382,97 | 9.995 | ||||||||
4.791.280,10 | 18.332 | |||||||||
I. Nettozinsertrag | 117.833.933,18 | 107.098 | ||||||||
8.805.331,00 | 4.987 | |||||||||
a) | festverzinslichen Wertpapieren | 0,00 | 0 | |||||||
b) Erträge aus Beteiligungen | 725.631,00 | 1.810 | ||||||||
c) Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen | 8.079.700,00 | 3.177 | ||||||||
4. Provisionserträge | 32.554.593,02 | 30.892 | ||||||||
5. Provisionsaufwendungen | 7.497.668,12 | 5.786 | ||||||||
6. Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften | 781.518,12 | 913 | ||||||||
7. Sonstige betriebliche Erträge | 14.382.879,24 | 13.075 | ||||||||
166.860.586,44 | 151.178 | |||||||||
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen | 81.937.514,50 | 89.717 | ||||||||
a) Personalaufwand | 46.131.799,64 | 52.800 | ||||||||
darunter: | a) Löhne und Gehälter | 36.040.489,54 | 37.186 | |||||||
b) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene soziale Abgaben und vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge | 9.281.859,40 | 9.062 | ||||||||
c) Sonstiger Sozialaufwand | 709.243,59 | 857 | ||||||||
d) Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung | 2.288.847,08 | 2.318 | ||||||||
e) Dotierung der Pensionsrückstellung | -2.674.793,00 | 1.252 | ||||||||
f) Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen | 486.153,03 | 2.125 | ||||||||
b) Sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand) | 35.805.714,86 | 36.917 | ||||||||
9. Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 9 und 10 | 2.416.168,50 | 2.513 | ||||||||
enthaltenen Vermögensgegenstände | ||||||||||
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen | 7.135.812,55 | 9.404 | ||||||||
91.489.495,55 | 101.635 | |||||||||
75.371.090,89 | 49.543 | |||||||||
11./12. Ertrags- (+) /Aufwands- | -17.394.875,96 | -6.768 | ||||||||
auf Forderungen und aus Rückstellungen für | ||||||||||
Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken | ||||||||||
13./14. Ertrags- (+) /Aufwands- | 1.062.847,16 | -3.935 | ||||||||
auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet werden, | ||||||||||
sowie auf Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen | ||||||||||
59.039.062,09 | 38.840 | |||||||||
15. Steuern vom Einkommen und Ertrag | 9.433.912,44 | 5.357 | ||||||||
16. Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 15 auszuweisen | 8.793.110,25 | 8.713 | ||||||||
40.812.039,40 | 24.770 | |||||||||
17. Rücklagenbewegung | -37.400.000,00 | -21.200 | ||||||||
3.412.039,40 | 3.570 | |||||||||
18. Gewinnvortrag/Verlustvortrag | 5.140.256,36 | 5.070 | ||||||||
8.552.295,76 | 8.640 | |||||||||
St. Pölten, am 24. Februar 2021 | ||||||||||
Der Vorstand | ||||||||||
DI Wolfgang Viehauser, | MMag. Dr. Udo Birkner, | |||||||||
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes | Vorstand Marktfolge | |||||||||
ANHANG
| ALLGEMEINE GRUNDSÄTZE
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
1
ALLGEMEINE GRUNDSÄTZE
Die
HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG
(HYPO NOE Landesbank), mit Firmensitz in 3100 St. Pölten,
Hypogasse 1, ist die oberste Muttergesellschaft der in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften. Sie ist im Firmenbuch
beim Landes- als Handelsgericht St. Pölten, Österreich (FN 99073 x), eingetragen. Seit 2008 betreibt die HYPO NOE Landesbank
eine Zweigniederlassung in 1010 Wien, Wipplingerstraße 4. Per 31.12.2020 betrieb die HYPO NOE Landesbank 27 Filialen in
Niederösterreich und Wien.
Der vorliegende Jahresabschluss wurde nach den Bestimmungen des Unternehmensgesetzbuchs (UGB) unter Berücksichtigung der
einschlägigen Bestimmungen des Bankwesengesetzes (BWG) erstellt. Die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung sind
entsprechend der Gliederung der Anlage 2 zu § 43 BWG, Teil 1 und Teil 2, aufgestellt.
Die Verö ffentlichung des Jahresfinanzberichts 2020, welcher den Jahresabschluss des Einzelinstituts und den Konzernabschluss
beinhaltet, erfolgt in der Wiener Zeitung am 11.03.2021.
2
KONZERNVERHÄLTNISSE
Angaben über Beteiligungsunternehmen im Sinne des § 238 Z 2 UGB finden sich in der Anlage 2 des vorliegenden Anhangs.
Seit der Veranlagung 2008 besteht eine steuerliche Unternehmensgruppe iSd § 9 Abs. 1 KStG zwischen der HYPO NOE Landesbank
als Gruppenträger und 50 Gruppenmitgliedern. Erzielt ein Gruppenmitglied in einem Wirtschaftsjahr einen nach den Vorschriften
des KStG und EStG ermittelten Gewinn, so ist das Gruppenmitglied verpflichtet, in Höhe der auf diesen Gewinn bei fiktiver
Einzelveranlagung entfallenden Körperschaftsteuer eine Steuerumlage an den Gruppenträger zu entrichten. Erzielt ein
Gruppenmitglied in einem Wirtschaftsjahr einen nach den Vorschriften des KStG und EStG ermittelten Verlust, so ist der
Gruppenträger verpflichtet, diesen in Form einer Ausgleichszahlung in Höhe von 20 % des steuerlich ermittelten Verlustes
abzugelten. Die Gruppenmitglieder sind vertraglich verpflichtet, ihre steuerlichen Ergebnisse zeitgerecht an den Gruppenträger zu
melden.
Per 31.12.2020 besteht eine harte Patronatserklärung der HYPO NOE Landesbank in Höhe von EUR 6,0 Mio. für eine, aus der
CLIVUS Grundstücksvermietungs Gesellschaft m.b.H., einer vollkonsolidierten Enkeltochter der Garantin, verkaufte Leasing-
Teilforderung zugunsten der HYPO-BANK Burgenland.
Zum Bilanzstichtag besteht des Weiteren eine harte Patronatserklärung der HYPO NOE Landesbank mit der NÖ.
Verwaltungszentrum - Verwertungsgesellschaft m.b.H. (NÖVV), einer vollkonsolidierten Enkeltochter der Garantin. Darin erklärt
die HYPO NOE Landesbank, dass die NÖVV mit den entsprechenden erforderlichen liquiden Mitteln ausgestattet wird, um ihren
finanziellen Verpflichtungen aus dem Tenant Linked Bond jederzeit nachkommen zu können.
Verbriefte und unverbriefte Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betrugen: | |||||||||
31.12.2020 | 31.12.2019 | Veränderung | |||||||
in EUR | in EUR | in EUR | in % | ||||||
Forderungen an Kreditinstitute | 940.706,67 | 1.283.349,35 | -342.642,68 | -26,70% | |||||
Forderungen an Kunden | 326.701.164,50 | 332.966.301,67 | -6.265.137,17 | -1,88% | |||||
Summe | 327.641.871,17 | 334.249.651,02 | -6.607.779,85 | -1,98% | |||||
ANHANG
| KONZERNVERHÄLTNISSE
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Verbriefte und unverbriefte Forderungen an verbundene Unternehmen betrugen: | |||||||||
31.12.2020 | 31.12.2019 | Veränderung | |||||||
in EUR | in EUR | in EUR | in % | ||||||
Forderungen an Kunden | 1.718.667.376,60 | 1.777.069.548,40 | -58.402.171,80 | -3,29% | |||||
Summe | 1.718.667.376,60 | 1.777.069.548,40 | -58.402.171,80 | -3,29% | |||||
Verbriefte und unverbriefte Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betrugen: | ||||||||
31.12.2020 | 31.12.2019 | Veränderung | ||||||
in EUR | in EUR | in EUR | in % | |||||
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 7.910.805,79 | 1.485.669,41 | 6.425.136,38 | >100,00% | ||||
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden | 64.366.908,46 | 38.150.025,31 | 26.216.883,15 | 68,72% | ||||
Summe | 72.277.714,25 | 39.635.694,72 | 32.642.019,53 | 82,36% | ||||
Verbriefte und unverbriefte Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betrugen: | ||||||||
31.12.2020 | 31.12.2019 | Veränderung | ||||||
in EUR | in EUR | in EUR | in % | |||||
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden | 50.520.234,97 | 71.208.981,57 | -20.688.746,60 | -29,05% | ||||
Verbriefte Verbindlichkeiten | 5.002.429,17 | 5.003.338,19 | -909,02 | -0,02% | ||||
Summe | 55.522.664,14 | 76.212.319,76 | -20.689.655,62 | -27,15% | ||||
ANHANG
| BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
3
BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
3.1 Allgemeine Grundsätze
Der Jahresabschluss wird unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung und der Generalnorm des § 222 Abs. 2
UGB aufgestellt, welche die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens -, Finanz- und Ertragslage der Bank
fordern. Bei der Bewertung der Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wird der Grundsatz der Einzelbewertung beachtet
und eine Fortführung des Unternehmens unterstellt.
Dem Vorsichtsprinzip wird unter Berücksichtigung der Besonderheit des Bankgeschäftes insofern Rechnung getragen, als nur die
am Abschlussstichtag realisierten Gewinne ausgewiesen und alle erkennbaren Risiken und drohenden Verluste bei der Bewertung
berücksichtigt wurden. Die bisher angewandten Bewertungsmethoden werden, sofern nicht in der Folge gesondert ausgeführt,
beibehalten.
Die auf Fremdwährung lautenden Aktiva, Passiva und die jeweiligen Unterstrichpositionen werden grundsätzlich zum EZB-
Devisenmittelkurs des Bilanzstichtags umgerechnet. Die Spitzen je Währung werden zu Devisengeld- oder Devisenbriefkursen
angesetzt.
3.2 Wertpapiere
Die Gesellschaft betreibt keine Geschäfte, welche die Führung eines großen Handelsbuches gemäß Bankwesengesetz erforderlich
machen. Es werden lediglich Handelsbuchtätigkeiten von geringem Umfang nach Artikel 94 CRR erbracht, wobei zum Bilanzstichtag
kein Handelsbestand vorhanden ist.
Die aus eigenen Emissionen stammenden Wertpapiere im Eigenbestand werden zum Tageswert, maximal jedoch zum niedrigeren
Wert aus Anschaffungs- und Tilgungswert bewertet.
Ein Großteil der festverzinslichen Wertpapiere im Eigenbestand, welche zum Börsenhandel zugelassen sind, ist dem
Anlagevermögen gewidmet. Die Wertpapiere im Finanzanlagevermögen werden nach dem gemilderten Niederstwertprinzip
bewertet. Von der Möglichkeit der zeitanteiligen Abschreibung gemäß § 56 Abs. 2 BWG und Zuschreibung gemäß § 56 Abs. 3 BWG
wird Gebrauch gemacht. Infolgedessen wird der Unterschiedsbetrag zwischen Anschaffungskosten und Rückzahlungsbetrag
zeitanteilig über die Restlaufzeit abgeschrieben oder vereinnahmt.
Die Bewertung der Wertpapiere des Umlaufvermögens erfolgt nach dem strengen Niederstwertprinzip zum Tageswert, maximal
jedoch zum niedrigeren Wert aus Börsenkurs oder Marktpreis. Ist ein Börsenkurs oder Marktpreis nicht festzustellen und
übersteigen die Anschaffungs- oder Herstellungskosten den beizulegenden Wert, so ist der Vermögensgegenstand auf diesen Wert
abzuschreiben.
Rückgekaufte eigene Wertpapiere, bei denen die Absicht auf Wiederverkauf fehlt, werden passivseitig saldiert. Rückgekaufte
eigene, nicht börsenotierte Wertpapiere, bei denen die Absicht auf Wiederverkauf besteht, werden unter dem Posten „Sonstige
Vermögensgegenstände“ ausgewiesen. Die Ausleihungen werden mit dem Nennwert angesetzt. Abgegrenzte Agio- und
Disagiobeträge aus der Emission von Schuldverschreibungen im Umlauf werden konform zur Kapitallaufzeit aufgelöst.
3.3 Derivative Finanzinstrumente
Bei den derivativen Finanzinstrumenten der HYPO NOE Landesbank handelt es sich bis auf Einzelfälle um ökonomische
Sicherungsgeschäfte auf eigene Bilanzposten oder um Kundenderivate mit den zugehörigen Sicherungsgeschäften.
Die Effektivität ökonomischer Sicherungsbeziehungen wird vorrangig qualitativ und zukunftsorientiert durch die Dokumentation
der Übereinst immung der wichtigsten, risikorelevanten Parameter zwischen Sicherungs- und Grundgeschäften (Critical Terms
ANHANG
| BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Match, kurz CTM) zum Designationszeitpunkt nachgewiesen, analog zur internationalen Rechnungslegung. Die spätere quantitative
Effektivitätsbeurteilung erfolgt retrospektiv über die Dollar Offset -Methode und prospektiv über eine lineare Regressionsanalyse,
falls kein CTM dokumentiert ist.
In der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts bei der Bewertung derivativer Instrumente ist für das Kontrahentenrisiko das
Credit-Valuation-Adjustment (CVA) und für das eigene Kreditrisiko das Debt-Valuation- Adjustment (DVA) zu berücksichtigen. Die
Ermittlung des CVA erfolgt auf Basis marktgängiger Methoden (Expected Exposure via Monte Carlo Simulation und
Ausfallwahrscheinlichkeiten gemäß CDS-Kurven). Dabei werden globale CDS-Kurven (Zuordnung nach Rating und Sektor)
verwendet. Das CVA -Risiko bezeichnet die negativen Barwertänderungen aufgrund von Schwankungen der CVAs für OTC Derivate
mit CVA-Adjustment. Das CVA-Risiko wird monatlich gemessen und überwacht. Im Rahmen der ökonomischen Risikobetrachtung
wird die historische Schwankung des CVA von relevanten Positionen gemessen und fließt als Risikowert in die
Risikotragfähigkeitsrechnung ein. Als Basis für die Schwankung dienen die täglichen Veränderungen der globalen CDS -Kurven. Die
Risikomessung wird mittels historischem Value at Risk Ansatz mit einer Haltedauer von einem Jahr und einer beobachteten
Zeitreihe von fünf Jahren durchgeführt. Von der Messung sind alle Derivate ohne Besicherungsvereinbarung umfasst. In der HYPO
NOE werden Derivate vorrangig über zentrale Clearingstellen oder mit Credit Support Annex (CSA) abgeschlossen um das
Kreditrisiko sowie das Risiko aus CVA -Schwankungen zu reduzieren.
Für einen Großteil der derivativen Finanzinstrumente wurden im Bilanzjahr Mikro-Bewertungseinheiten im Sinne der
Anforderungen der AFRAC -Stellungnahme „Die unternehmensrechtliche Bilanzierung von Derivaten und Sicherungsinstrumenten"
gebildet. Auf die Darstellung von Makro-Bewertungseinheiten wurde verzichtet. Da für alle Sicherungsbeziehungen die
unveränderte Absicht besteht, diese bis zum Ablauf des geplanten Zeitraumes beizubehalten, wurden im Bilanzjahr die
Voraussetzungen für die Aufrechterhaltung einer Bewertungseinheit gemäß der AFRAC Stellungnahme erfüllt.
Sofern für börsengehandelte derivative Finanzinstrumente Marktwerte aus einem aktiven Markt verfügbar sind, werden diese zur
Ermittlung der Drohverlustrückstellung herangezogen. Bei nicht optionalen OTC -Finanzinstrumenten (einschließlich Zinsswaps,
Zinswährungsswaps, FX-Swaps, Devisentermingeschäften) werden die zukünftigen Cashflows des Finanzinstruments mittels
Discounted Cashflow-Methode unter Verwendung aktueller Marktparameter diskontiert. Für Optionen kommt das Bachelier-
Modell sowie für OTC-Derivate das Hull-White-Modell zum Einsatz.
Aufgrund der EU-Benchmarkverordnung ist neben anderen Zinssätzen auch der Euro Overnight Index Average (EONIA)
Benchmarkzinssatz nicht mehr verordnungskonform und wird schrittweise durch den neuen €STR -Zinssatz abgelöst. Im Juli 2020
erfolgte die Umstellung der Diskontierungskurven von EONIA auf €STR von geclearten Derivaten, welche über die Eurex gehandelt
wurden. Die Anwendung hat für die HYPO NOE Landesbank Auswirkungen auf die für die Bewertung relevanten
Diskontierungskurven und somit auf die Marktwerte von Derivaten. Die veränderten Marktwerte führten zu einem Value Transfer
bei den Collaterals, wofür von den Clearinghäusern Ausgleichszahlungen erfolgten. Die HYPO NOE Landesbank nahm vom
Bilanzierungswahlrecht Gebrauch, dass die Ausgleichszahlungen sofort erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst
werden. In weiterer Folge kommt es sukzessiv zu einer analogen Umstellung der Diskontkurven bei Derivaten mit bilateralen
Verträgen und CSAs (Credit Support Annex). Auch hier werden daraus resultierende Bewertungsdifferenzen mit
Ausgleichszahlungen kompensiert.
ANHANG
| BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
3.4 Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Die Bilanzierung von Forderungen an Kreditinstitute und Kunden erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten.
Den erkennbaren Risiken des Kreditgeschäfts wird durch die Bildung von Wertberichtigungen und Rückstellungen Rechnung
getragen. Die HYPO NOE Landesbank erfasst die Wertberichtigungen zu Forderungen in einem dreistufigen Modell gemäß den
Methoden des Standards IFRS 9, da gemäß § 201 Abs. 2 Z 7 UGB eine verlässliche Schätzung aufgrund statistischer
Erfahrungswerte vorliegt.
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts in der Stage 1 und 2
Die folgenden Inputparameter werden für die Berechnung des erwarteten Kreditverlusts (Expected Credit Loss – ECL) über den
Zeitablauf in der Stage 1 bis 2 im vollautomatisierten Verfahren verwendet:
ú
Forderungshöhe bei Ausfall – Exposure at Default (EAD)
ú
Ausfallwahrscheinlichkeit – Probability of Default (PD)
ú
Verlustquote – Loss Given Default für den Blanko- oder den Sicherheitenanteil (LGD)
ú
Umrechnungsfaktor für offene Linien – Credit Conversion Factor (CCF)
Das Exposure at Default repräsentiert das erwartete Exposure zum Ausfallszeitpunkt. Das EAD des Einzelgeschäfts wird in einen
besicherten und unbesicherten Teil aufgeteilt. Der Blankoanteil errechnet sich aus EAD abzüglich summierter Sicherheitenwerte.
Für die Ermittlu ng des Exposure at Risk (EAR) wird der Blankoanteil mit dem Blanko -LGD multipliziert und die Sicherheitenwerte
werden mit dem jeweiligen Sicherheiten-LGD multipliziert. Der LGD stellt die Höhe des erwarteten Verlusts im Falle eines Ausfalls
in Relation zum EAD dar.
Der Wertberichtigungsbedarf ermittelt sich in der Stage 1 und Stage 2 als Summe der Produkte aus der Multiplikation der
monatlichen marginalen PDs mit dem jeweiligen EAR bis zu einem Jahr (Stage 1) oder Restlaufzeit (Stage 2).
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts in der Stage 3
Die Berechnung der Wertminderung/-aufholung finanzieller Vermögenswerte in der Stage 3 erfolgt im sogenannten
vollautomatisierten Verfahren oder im Expected-Cashflow-Verfahren (ECF -Verfahren). Beide Verfahren basieren auf
Einzelkundenebene. Das vollautomatisierte Verfahren wird für nicht signifikante Kunden angewendet. Die Berechnung erfolgt
analog der Stage 2, jedoch mit dem Unterschied, dass aufgrund der Ausfallwahrscheinlichkeit von 100% mit nur einer
Monatsscheibe kalkuliert wird.
Das ECF-Verfahren wird bei signifikanten ausgefallenen Kunden in der Stage 3 angewendet. Ein Kunde wird als signifikant
eingestuft, wenn die gesamten Forderungen und außerbilanziellen Posten über einem Kundenobligo von TEUR 150 liegen. Die
Höhe der Risikovorsorge ergibt sich als Differenz zwischen dem Bruttobuchwert des Vermögenswertes und dem Barwert der
erwarteten künftigen Zahlungsströme. Der szenariogewichtete Wertberichtigungsbedarf wird auf Basis der erwarteten Rückflüsse
unter Berücksichtigung der erwarteten Sicherheitenverwertung ermittelt.
Ratingmodelle
Zur regelmäßigen Bonitätsbeurteilung von Kunden verwendet die HYPO NOE Landesbank verschiedene Ratingmodule, da für die
akkurate Beurteilung mannigfacher Risikoposi tionen unterschiedliche wirtschaftliche Kennzahlen und Beurteilungskriterien
verfügbar und angemessen sind. Abhängig von der Kundengruppe erfolgt die Zuordnung zu den einzelnen Ratingmodulen und
Ratingmodellen.
Derzeit hat die HYPO NOE Landesbank für Privatkunden ein Antragsratingverfahren sowie zur laufenden Beurteilung ein
Verhaltensrating im Einsatz. Für Unternehmenskunden erfolgt die grundsätzliche Aufteilung nach bilanzierenden Unternehmen,
Einnahmen-Ausgaben-Rechnern und Existenzgründern. Dementsprechend sind unterschiedliche Ratingmodule statistisch und
qualitativ parametrisiert und im Einsatz. Bei bilanzierenden Unternehmen erfolgt eine weitere Gliederung in Abhängigkeit von der
Betriebsleistung und der risikorelevanten Abhängigkeit von der Privatsphäre des entsprechenden Unternehmers. Zur laufenden
Beurteilung von Unternehmen mit Einnahmen-Ausgaben Rechnungslegungspflicht bzw. bilanzierende Klein-Unternehmen ist ein
Verhaltensrating im Einsatz. Daneben gibt es eigene Ratingmodule für Gemeinden, Banken und
ANHANG
| BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Wohnungseigentumsgemeinschaften nach dem Wohnungseigentumsgesetz (WEG). Kunden, die keinem Ratingmodul zuordenbar
sind, werden anhand von Experteneinschätzungen auf Basis von Analysen interner und externer Informationen eingestuft.
Inputfaktoren
In der Ratingbeurteilung werden sowohl quantitative als auch qualitative Informationen verarbeitet. Als quantitative Inputfaktoren
für die Ratingmodule dienen im Wesentlichen Jahresabschlüsse, Angaben zur Haushaltsrechnung oder bei automatisierten
Bonitätsbeurteilungen Konto - und Kundendaten, insbesondere Überziehungszähler, Mahnstufen oder die Rahmennutzung.
Zusätzlich fließen qualitative Faktoren zum Unternehmen wie beispielsweise Angaben zum Markt - und Branchenumfeld, der
Strategie und dem Management oder die Investorenbeziehung in die Bonitätsbeurteilung mit ein. Bei Privatkunden sind unter
anderem die Dauer des derzeitigen Arbeitsverhältnisses oder der höchste Ausbildungsstand relevante Eingabeparameter.
Sofern sonstige relevante und wesentliche Informati onen für die Bonitätseinstufung vorliegen, können abschließend begründete
Ratingüberschreibungen durchgeführt werden. Solche Überschreibungsgründe sind beispielsweise unterjährige
Veröffentlichungen, die zu einer Änderung der Risikoeinschätzung führen, außergewöhnliche zukünftige Änderungen des
Auftragsvolumens oder Risiken aufgrund außergewöhnlicher Konzentrationen und die damit einhergehenden Abhängigkeiten von
Kunden oder Lieferanten. In diesem Zusammenhang ist auf die Berücksichtigung von COVID -19 Auswirkungen auf die aktuelle
Bonität von Kunden hinzuweisen.
COVID-19 Maßnahmen
Die Auswirkungen von COVID -19 auf die österreichische Wirtschaft insbesondere in Form der Lock- Downs und der gesetzten
kompensierenden Hilfsmaßnahmen der Regierungen und Zentralban ken ist in den derzeit verfügbaren Jahresabschlüssen und
Finanzdaten der Kunden noch nicht oder nur unzureichend enthalten. Deshalb hat die HYPO NOE Landesbank bereits im ersten
Halbjahr 2020 die Auswirkungen der COVID-19 Krise auf die einzelnen Kundenportfolien analysiert. Zu diesem Zeitpunkt schien der
gesundheitliche Aspekt der Krise überstanden und die Dauer und Intensität der wirtschaftlichen Auswirkungen absehbar. Die
simulierten Auswirkungen der COVID -19 Pandemie auf die Risikovorsorge der HYPO NOE Portfolien waren im Halbjahresabschluss
über die PiT PD-Aktualisierung angemessen abgedeckt.
Ausgangsbasis der HYPO NOE COVID-19 Analyse ist ein OeNB Bericht zur „Betroffenheit der österreichischen Unternehmen durch
die COVID-19 Pandemie nach Branchen“ (Sonderheft des volkswirtschaftlichen OeNB Berichts „Konjunktur aktuell “ veröffentlicht
im April 2020). Die OeNB unterteilt dabei Kunden gemäß ÖNACE und errechnet unter Einbeziehung diverser Parameter einen Score
nach COVID -19 Betroffenheit. Die finale Aufstellung erfolgt Score absteigend und wird in 4 Gruppen (rot, hellrot, gelb, grün)
dargestellt. Diese Aufstellung wurde um bank- und interne prozessspezifische Aspekte angepasst, um die erwarteten
Auswirkungen auf die Portfolien der HYPO NOE Landesbank überzuleiten. Abschließend wurde der erwartete krisenbedingte
Anstieg der Ausfallswahrscheinlichkeiten in Abhängigkeit der Branchenzugehörigkeit und des Standalone Ratings kundenspezifisch
anhand eines systemischen Downgrades von bis zu 3 Notches festgelegt. Davon ausgenommen sind Branchen, die bereits aktuelle
Informationen im Ratingmodell nutzen oder Kunden mit, aufgrund der weiterhin bestehenden hohen Nachfrage der von diesen
Kunden angebotenen Leistungen, geringen zusätzlichen COVID-19 Risiken. Zu diesen Branchen zählen „Privatkunden“,
„Spezialfinanzierungen“, „Finanzdienstleistungen“, „Gemeinnütziger Wohnbau“ und „Eigentümergemeinschaften“. Der aus der
COVID-19 Branchenanalyse ermittelte durchschnittliche PD-Anstieg liegt für das betroffene Kundenportfolio bei rund 80% und
damit über dem festgestellten Insolvenzanstieg in Höhe von rund 50%, verursacht durch die Bankenkrise 2008/2009. Diese höhere
Ausfallserwartung wird damit begründet, dass in der Bankenkrise die meisten Unternehmen aus dem nichtfinanziellen Sektor
aufgrund einer Kreditklemme und eines allgemeinen Marktmisstrauens nur indirekt von der Krise betroffen waren. In der aktuellen
COVID-19 Krise sind eine große Anzahl von Wirtschaftszweigen durch die Lockdowns direkt betroffen. Trotz umfangreicher
krisenmildernder Hilfsmaßnahmen der Regierungen, Zentralbanken und der europäischen Union werden die Auswirkungen der
COVID-19 Krise aus heutiger Sicht höher eingeschätzt als in der Bankenkrise.
Der systemische Ratingdowngrade wurde auf der Grundlage der Erge bnisse der COVID -19 Branchenanalyse im Zuge der
Kundenreviews im vierten Quartal 2020 angewendet.
Folgende Tabellen zeigen eine Übersicht, nach finaler Zuordnung durch die HYPO NOE Landesbank, über die Betroffenheit (sehr
stark, stark und moderat) der einzelnen ÖNACE Branchen.
ANHANG
| BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Übersicht | |||
Code | Bezeichnung | ||
I | Beherbergung und Gastronomie | ||
N79 | Reisebüros und Reiseveranstalter | ||
S96 | Sonst. überwiegend persönl. Dienstleistungen | ||
H51 | Luftfahrt | ||
R93 | Dienstleistungen Sport/Unterhaltung | ||
C31-C32 | H.v. Möbeln und sonst. Waren | ||
R90-R92 | Kultur- und Unterhaltungseinrichtungen | ||
C29 | H.v. Kraftwagen | ||
C13-C15 | H.v. Textilwaren | ||
G47 | Einzelhandel | ||
C18 | H.v. Druckerzeugnissen | ||
C19 | Kokerei und Mineralölverarbeitung | ||
H49 | Landverkehr | ||
N78 | Arbeitskräfteüberlassung | ||
C30 | Sonst. Fahrzeugbau | ||
H52 | Dienstleistungen für den Verkehr | ||
ANHANG
| BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Übersicht „stark“ betroffene COVID-19 Branchen | |||
Code | Bezeichnung | ||
N | Sonst. wirtschaftl. Dienstleistungen | ||
G45 | Kfz-Handel und -reparatur | ||
F | Bau | ||
C10-C12 | H. v. Futtermitteln für sonst. Tiere | ||
K66 | Sonst. Finanz-/Versicherungsleistungen | ||
C20 | H.v. chemischen Erzeugnissen | ||
C23 | H.v. Glas/-waren, | ||
C16 | H.v. Holzwaren; | ||
N77 | Vermietung v. beweglichen Sachen | ||
K65 | Versicherungen und Pensionskassen | ||
C24 | Metallerzeugung und -bearbeitung | ||
C26 | H.v. Datenverarbeitungsgeräten | ||
H50 | Schifffahrt | ||
C22 | H.v. Gummi- | ||
C17 | H.v. Papier/Pappe | ||
C25 | H.v. Metallerzeugnissen | ||
M71 | Architektur- und Ingenieurbüros | ||
C28 | Maschinenbau | ||
B | Bergbau | ||
G46 | Großhandel | ||
C27 | H.v. elektrischen Ausrüstungen | ||
J59-J60 | Tonstudios und Musikverlage | ||
M73 | Werbung und Marktforschung | ||
M72 | Forschung und Entwicklung | ||
M74-M75 | Sonst. Freiberufliche Tätigkeiten | ||
S95 | Reparatur v. Gebrauchsgütern | ||
A03 | Fischerei und Aquakultur | ||
C21 | H.v. pharmazeutischen Erzeugnissen | ||
N80-N82 | Detekteien | ||
E | Wasserversorgung und Abfallentsorgung | ||
E37-E39 | Abwasserentsorgung | ||
J58-J60 | Verlegen v. sonst. Software | ||
M69-M71 | Wirtschaftsprüfung und Steuerberatung | ||
H53 | Post- | ||
S94 | Interessenvertretungen und Vereine | ||
Übersicht „moderat“ betroffene COVID-19 Branchen | |||
Code | Bezeichnung | ||
L68 | Grundstücks- | ||
Ratingprozess
Ab Geschäftsabschluss unterliegen Kunden einem regelmäßigen Ratingprozess. Bei Erstellung eines Antragsratings im Rahmen
eines Geschäftsabschlusses oder eines Kundenreviews wird der Ratingvorschlag von der Marktseite vorgenommen, die Bestätig ung
und Freigabe erfolgt durch das operative Kreditrisikomanagement. Beim Antragsrating für Privatkunden wird das Rating durch den
Pouvoirträger freigegeben. Bei den vollautomatisierten Verhaltensratingmodellen wird vierteljährlich ein aktuelles Rating ers tellt
und automatisch in die Systeme eingepflegt.
ANHANG
| BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Für alle anderen Ratingverfahren erfolgt unter Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben die Ratingaktualisierung in der Regel
mindestens einmal jährlich. Zusätzlich wird im Rahmen einer außerordentlichen Risikoprüfung von Engagements dann unverzüglich
ein Rating aktualisiert, wenn dem Kreditinstitut aus externen oder internen Quellen Informationen bekannt werden, die auf eine
wesentliche negative Änderung der Risikoeinschätzung der Engagements hindeuten. Solche Informationen sind unter anderem
aktualisierte externe Ratings, Änderungen, die im Rahmen der Firmenbuch- bzw. Grundbuchillustrierung auftreten,
Warnlisteneinträge und KSV Nachmeldungen.
Ein Rating hat auf Basis aktueller wirtschaftlicher Unterlagen zu erfolgen und ist zeitnah nach Vorliegen der Unterlagen zu
erstellen. Wirtschaftliche Unterlagen, deren Stichtag länger als 19 Monate bzw. bei Einnahmen -Ausgabenrechnung legenden
Rechtsformen länger als 22 Monate zurück liegt, dürfen nur in Ausnahmefällen, die Zustimmung des operativen
Kreditrisikomanagements vorausgesetzt, zur Erstellung eines Ratings herangezogen werden. Folglich wird dadurch der Zeitraum bis
zum nächsten Review durch das operative Kreditrisikomanagement auf weniger als 12 Monate festgesetzt.
Die wirtschaftlichen Unterlagen, ebenso wie sämtliche risikorelevante Dokumentationen, müssen in deutscher oder englischer
Sprache bzw. in Form einer beglaubigten Übersetzung in ausreichendem Umfang und ausreichender Qualität vorliegen. Liegen
keine Offenlegungsdaten vor, ist grundsätzlich von einem Geschäft bzw. einer Prolongation eines bestehenden Geschäftes
abzusehen.
Generell ist das Rating innerhalb eines Konzerns mit dem Rating des Konzernkopfes gedeckelt. Nur in begründeten Ausnahmefällen
ist in Abstimmung mit dem operativen Kreditrisikomanagement eine Abweichung möglich.
Sicherheiten werden im Rating mit folgenden Ausnahmen nicht berücksichtigt:
ú
Ratingsysteme im Slotting Ansatz (IPRE- und Projektfinanzierungen) bewerten das gesamte Kreditrisiko des Kunden und
nicht nur die Ausfallswahrscheinlichkeit.
ú
Haftungen und Bürgschaften, die vor dem Ausfall des Kunden in Anspruch genommen werden können, dürfen ebenfalls im
Rating berücksichtigt werden.
Internes Rating – HYPO Masterskala
Die interne Risikosteuerung und Einteilung der Bonitätsbeurteilung entsprechend den jährlichen Ausfallswahrscheinlichkeiten
erfolgt in der HYPO NOE Landesbank anhand einer 25-stufigen Masterskala, die – in der Gliederungstiefe verkürzt – nachfolgend
dargestellt ist:
Masterskala HYPO NOE Konzern | PD-Überleitung | |||||
Grade | Ratingstufen | Moody's | S&P | |||
Investment | 1A – 1E | Aaa – A1 | AAA – A+ | |||
2A – 2E | A2 – Baa3 | A – BBB- | ||||
Non Investment | 3A – 3E | Ba1 – B2 | BB+ – B+ | |||
4A – 4B | B3 – Caa1 | B | ||||
4C – 4E | Caa2 – C | B- – C | ||||
5A – 5E | D | D | ||||
Bestimmung des Zugangsratings
Abhängig von der Transaktionsanlage wird auf die historische Ratingtabelle verwiesen und das entsprechende vorliegende
Kundenrating ausgelesen. In weiterer Folge werden gegebenenfalls Ratinginformationen, die für die Ermittlung des ursprünglichen
Ratings eines Geschäfts unbrauchbar sind (bspw. Ratingduplikate, falsche Ratingklassen), aus den Ratingdatensätzen entfernt.
Grundsätzlich wird das letzte Rating bis maximal 359 Tage vor der Transaktionsanlage als Initialrating gemäß überarbeiteter
Ratingtabelle herangezogen, wobei hier auch 29 Tage Respiro in die Zeit nach der Transaktionsanlage geprüft wird. Gibt es kein
ANHANG
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Rating innerhalb dieses Zeitraums, wird das nächste Rating nach der Transaktionsanlage als Initialrating herangezogen, wobei
Folgendes gilt:
ú
Liegt das erste verfügbare Rating bei Privatkunden außerhalb von drei Monaten nach Transaktionsanlage oder
ú
liegt das erste verfügbare Rating bei allen Kundengruppen außerhalb von einem Jahr nach Transaktionsanlage,
dann wird dieses Rating nicht als gültiges Initialrating akzeptiert und die Geschäfte werden gemäß IFRS 9 der Stage 2 zugewiesen.
Die Fristen für ein gültiges Initialrating innerhalb von drei Monaten und einem Jahr nach Transaktionsanlage wurden entsprechend
den internen Ratingprozessen festgelegt. Bei Privatkunden erfolgt die Ratingaktualisierung automatisiert über das Verhaltensrating
quartalsweise, andere Kunden werden in der Regel jährlich einem Ratingreview unterzogen.
Bei Wertpapieren wird ausgehend von der Kundennummer und der Transaktionsanlage (Zukäufe werden separat mit dem
jeweiligen Zugangsdatum erfasst) das Rating gemäß Ratingtabelle ermittelt, wobei für ein gültiges Rating ein Zeitraum von 29
Tagen nach Transaktionsanlage bis 719 Tage vor Transaktionsanlage gilt.
Forbearance
Forborne Exposures sind Engagements, bei denen Zugeständnisse gegenüber Kreditnehmern gemacht wurden, die Gefahr laufen,
ihren Zahlungsverpflichtungen aufgrund finanzieller Schwierigkeiten nicht mehr nachkommen zu können. Ein Forborne Exposure
liegt nur dann vor, wenn die beiden folgenden Tatbestände kumulativ erfüllt sind:
ú
Vertragsänderung/Refinanzierung beinhaltet ein Zugeständnis und
ú
Zahlungsschwierigkeiten liegen vor
Forbearance-Zugeständnisse können bei Kreditnehmern im Performing (Ratingklasse 1 bis 4) und im Non-Performing
(Ratingklasse 5) Bereich gewährt werden. Ein Kreditnehmer wird weiterhin als Performing eingestuft, wenn die Forbearance-
Maßnahme nicht zum Non-Performing-Status führt und der Kreditnehmer zum Zeitpunkt der Forbearance-Maßnahme nicht non-
performing war.
Das Monitoring von Geschäften mit einer Forbearance-Maßnahme, welche nicht als non-performing eingestuft sind, erfolgt durch
eine regelmäßige Überwachung (Review -Prozess) sowie im Rahmen des Frühwarn- und Eventsystems. Darüber hinaus werden
Geschäfte mit einer Forbearance-Maßnahme einer speziellen Beobachtung hinsichtlich Überziehungen von über 30 Tagen
unterzogen.
Durch diese Maßnahmen wird gewährleistet, dass ein Geschäft mit einer Forbearance -Maßnahme als non-performing eingestuft
wird, sobald
ú
das erwünschte Ergebnis der Forbearance-Maßnahme (Wiederherstellung der vertragskonformen Bedienung) nicht eintritt
oder nicht mehr gewährleistet ist
ú
ein Zahlungsverzug über 30 Tage vorliegt
ú
innerhalb der Bewährungsphase eine weitere Forbearance-Maßnahme ergriffen wird
ú
der Kunde ein anderes definiertes Ausfallkriterium erfüllt
Geschäfte mit Forbearance-Maßnahmen, welche bereits als non-performing eingestuft sind, werden in der laufenden
Überwachung der Engagementstrategie von Sanierungsfällen einem Monitoring unterzogen.
Grundsätzlich wird für alle Geschäfte mit einer Forbearance-Maßnahme, welche nicht als non -performing eingestuft sind, in der
Stage 2 eine Risikovorsorge ermittelt. Für Geschäfte mit einer Forbearance -Maßnahme, welche bereits als non-performing
eingestuft sind, wird in der Stage 3 eine Risikovorsorge gebildet.
Die folgenden Voraussetzungen müssen kumulativ erfüllt sein, damit der Forbearance-Status wieder aufgehoben werden kann:
ú
Eine Analyse der wirtschaftlichen Verhältnisse führt zu der Einschätzung, dass der Schuldner seinen
Zahlungsverpflichtungen nachkommen kann.
ú
Der Kredit / die Schuldverschreibung wird als performing eingestuft.
ú
Der Bewährungszeitraum von mindestens zwei Jahren nach Einstufung des Vertrages als performing ist abgelaufen.
ú
Der Schuldner ist seinen Zahlungsverpflichtungen regelmäßig, in einem nicht unwesentlichen Umfang und über
ANHANG
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mindestens den halben Bewährungszeitraum nachgekommen.
ú
Sämtliche Exposures des Schuldners sind während und am Ende des Bewährungszeitraums weniger als 30 Tage überfällig.
Im Jahr 2020 waren die wesentlichen Forbearance-Maßnahmen COVID -bedingte und nicht COVID -bedingte Stundungen,
Laufzeitverlängerungen und Refinanzierungsmaßnahmen.
Stundungen und Überbrückungsfinanzierungen
Im Zuge der Gewährung von Stundungen wird eine Forbearanceprüfung durchgeführt. Für Details zur Forbearanceprüfung siehe
Kapitel „Forbearance“.
COVID-19 Maßnahmen
Im Zuge der COVID-19 Krise kam es zu Anfragen nach Stundungen und Überbrückungskrediten. Die HYPO NOE Landesbank prüft
unabhängig von den gesetzlichen Vorgaben die Kundenangaben und Kundenunterlagen auf Plausibilität in Hinblick auf
wirtschaftliche Schieflagen und Schwierigkeiten, Unlikeliness-to-Pay sowie Einhaltung der Kriterien des
Unternehmensreorganisationsgesetzes (URG). Bei dieser bankinternen Prüfung werden folgende Punkte beachtet:
ú
Plausibilisierung der konkreten Problemstellung, die COVID-19 Krise muss der Grund für den Liquiditätsbedarf sein (bspw.
anhand von Umsatzausfällen, Auftragsrückgängen, unterbrochenen Lieferketten, Filialschließungen, Buchungseinbrüchen,
Stornierungen) – unter Berücksichtigung des jeweiligen Geschäftsmodells.
ú
Plausibilisierung des Finanzierungsbedarfs in Hinblick auf die Relation der beantragten Kredithöhe zur bestehenden
Verschuldung und Plausibilisierung des Stundungsbedarfs im Verhältnis zur Kosten- und Aufwandsseite.
ú
Plausibilisierung der Rückzahlungsfähigkeit auf Basis der (Vorkrisen-)Cashflows
Folgende Unterlagen sind durch den Kunden für die bankinterne Prüfung grundsätzlich beizubringen:
ú
(Vorläufige) Wirtschaftszahlen 2019 sowie unterjährige Zahlen 2020
ú
Planung des Liquiditätsbedarfs für die kommenden 2 bis 3 Monate (z.B. Personal -, Miet- und sonstige Fixkosten,
Lieferverbindlichkeiten, sonstige Ausgaben)
ú
Aufstellung der bestehenden Kreditverbindlichkeiten (idealerweise mit Aushaftung, Laufzeit und Besicherung)
ú
Darstellung der tatsächlichen, wirtschaftlichen Auswirkungen durch COVID-19. Der Kunde muss dies glaubhaft nachweisen
und u.a. Erläuterungen bzw. Einschätzungen der negativen Auswirkungen in Folge der COVID -19 Krise (Umsatzausfall,
Auftragsrückgänge, etc.) beibringen. Eine Liquiditätshortung soll nicht finanziert werden.
Die HYPO NOE Landesbank trägt nach wie vor vollumfänglich dem allgemein gültigen Sorgfaltsmaßstab für Bankgeschäfte
Rechnung.
Die COVID -19 Stundungen können nach Moratorien und freiwilligen Stundungen untergliedert werden. Dabei kann nach
„gesetzlichem Moratorium“ und „privatrechtlichem Moratorium“ unterschieden werden. Alle anderen sind bankindividuelle von
Moratorien unabhängige freiwillige Stundungen.
Gesetzliches Moratorium
Bezüglich der Verschiebung der Fälligkeit von Zahlungen bei Kreditverträgen aufgrund eines gesetzlichen Moratoriums wurde dem
Gesetz entsprechend ein benutzerfreundliches Online-Formular zur formellen Beantragung des Zahlungsaufschubes (Stundung)
eingerichtet. Berechtigt hieraus sind Verbraucher und Kleinstunternehmen.
Unter der Annahme, dass der Kunde auch die sonstigen Anspruchsvoraussetzungen erfüllt, vor allem, dass er nur aufgrund der
COVID-19 Krise einen vorübergehenden Liquiditätsengpass haben darf und der Überziehungszähler unter 30 Tage liegt, gilt
Folgendes:
ú
Keine Forbearance -Klassifizierung, wenn die Stundung bis spätestens 30.9.2020 vereinbart wurde und sich der
Stundungszeitraum bis längstens 31.01.2021 erstreckt.
ú
Kein Ausfall und keine Risikogewichtung als ausgefallene Forderung
ú
Gesetzliches Moratorium löst kein direktes Staging aus, Staging ist aber aus anderen quantitativen oder qualitativen
Gründen möglich
ú
Keine automatische Rating-Verschlechterung aufgrund der Stundung
ANHANG
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ANHANG
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Privatrechtliches Moratorium
Unter der Annahme, dass der Kunde nur aufgrund der COVID-19 Krise einen vorübergehenden Liquiditätsengpass hat, vor allem,
dass der Überziehungszäher unter 30 Tagen liegt und die Bedingungen für die Anwendbarkeit des privaten Moratoriums erfüllt, gilt
Folgendes:
ú
Keine Forbearance-Klassifizierung
ú
Kein Ausfall und keine Risikogewichtung als ausgefallene Forderung
ú
Privates Moratorium löst kein direktes Staging aus, Staging ist aber aus anderen quantitativen oder qualitativen Gründen
möglich
ú
Keine automatische Rating-Verschlechterung aufgrund der Stundung
Die Bedingungen für die Anwendbarkeit des privatrechtlichen Moratoriums gemäß EBA-Guidelines sind folgende:
ú
Die Kreditnehmer sind den Kundenklassen (im Sinne der CRR) Mengengeschäft, Unternehmen oder mit Immobilien
besicherte Kredite zuordenbar.
ú
Der zugrunde liegende Kreditvertrag wurde vor dem 15.03.2020 abgeschlossen.
ú
Die Stundung wurde spätestens am 31.08.2020 vereinbart.
ú
Die Stundung muss Zahlungsverpflichtungen aus dem Kreditvertrag umfassen, die ab dem 15.3.2020 fällig wurden.
ú
Der Stundungszeitraum beträgt höchstens 9 Monate, erstreckt sich jedoch längstens bis zum 31.03.2021.
ú
Die Stundung wird nur in Form einer Aussetzung von Kapital- und/oder Zinszahlungen gewährt.
ú
Der Kreditnehmer ist wirtschaftlich negativ von der COVID-19 Pandemie betroffen.
ú
Die Stundung wurde den Kreditnehmern in allgemeiner Form als Präventivmaßnahme und nicht kundenspezifisch
angeboten.
ú
Das gesetzliche Moratorium in Österreich wurde auf den Kreditnehmer nicht angewendet.
ú
Bereits ausgefallene Forderungen fallen nicht darunter.
ú
Das privatrechtliche Moratorium gilt sinngemäß auch für Leasingverträge.
Freiwillige Stundungen
Stundungen, welche nicht vom gesetzlichen oder privatrechtlichen Moratorium umfasst sind, werden wie für Stundungen üblich
auf Basis der regulatorischen Vorgaben auf Forbearance geprüft. Für Details zur Forbearanceprüfung siehe Kapitel „Forbearance“.
Überbrückungsfinanzierungen
Überbrückungsfinanzierungen im Rahmen der COVID -19 Pandemie wurden vor allem den Bestandskunden mit Fokus Raum
Niederösterreich und Wien gewährt, bei denen die HYPO NOE Landesbank als Hausbank fungiert. Überbrückungsfinanzierungen
wurden nur in geringem Ausmaß in Anspruch genommen.
Finanzielle Vermögenswerte ohne signifikante Erhöhung des Kreditrisikos (Stage 1)
Neugeschäfte gehen in der Regel unabhängig vom Rating in der Stage 1 zu. Sobald sich das Kreditrisiko im Vergleich zum
Abschlusszeitpunkt signifikant erhöht, erfolgt ein Transfer in die Stage 2. Auslöser dieses Stage 2 Transfers sind nachfolgend
beschriebene qualitative und quantitative Trigger. Unabhängig davon werden Engagements mit einer aktuellen Einstufung in der
Ratingklasse 1 im Zuge der „Low Credit Risk Exemption“ aufgrund des niedrigen Ausfallrisikos der Stage 1 zugeordnet.
Finanzielle Vermögenswerte mit signifikanter Erhöhung des Kreditrisikos (Stage 2)
Zur Bestimmung solch eines signifikanten Anstiegs des Kreditrisikos kommen in der HYPO NOE Landesbank quantitative und
qualitative Indikatoren zur Anwendung.
Der quantitative Staging-Faktor vergleicht die verbleibende Ausfallwahrscheinlichkeit für die Restlaufzeit zum Bewertungszeitpunkt
mit der zukunftsorientierten Ausfallwahrscheinlichkeit für die gleiche Restlaufzeit, welche zum Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes
geschätzt wurde. Somit werden folgende zwei Ausfallwahrscheinlichkeiten (PDs) verglichen:
ú
die Lifetime PD des Finanzinstruments (ab dem aktuellen Zeitpunkt bis zum Ende der Vertragslaufzeit) unter der aktuell
geltenden Bonitätseinschätzung des Kunden
ú
die Lifetime PD des Finanzinstruments (ab dem aktuellen Zeitpunkt bis zum Ende der Vertragslaufzeit) unter der
ANHANG
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Bonitätseinschätzung des Kunden, welche bei Zugang des Finanzinstruments getroffen wurde
Wenn die erste Lifetime PD signifikant größer als die zweite Lifetime PD ist, dann wird das Finanzinstrument der Stage 2
zugeordnet. Bei dem quantitativen Staging-Kriterium wird über einen vorab definierten Staging-Faktor jene Schwelle definiert, die
zum Stage -Transfer führt. Als Ausgangsbasis zur Ermittlung der Staging-Schwelle wurde eine Rating-Verschlechterung von drei
Notches als „signifikant“ festgelegt. In weiterer Folge wird je Kundengruppe, Ratingstufe, Alter und Restlaufzeit diese Staging-
Schwelle ermittelt. Dies erfolgt auf Basis des Vergleichs der kumulativen Lifetime PD des Ausgangsratings mit der kumulativen
Lifetime PD des Ausgangsratings minus drei Notches. Da die mehrjährigen kumulativen Lifetime PDs über die Zeit nicht linear
steigen, entstehen abhängig vom kundengruppen- und ratingspezifischen PD-Verlauf je Alter und Restlaufzeit unterschiedliche
relative Staging-Schwellen. Die von der Kundengruppe, dem Alter und der Restlaufzeit abhängige Staging-Faktor-Schwelle wird
dem aktuellen Staging-Faktor (PD-Veränderungsquote) pro Transaktion gegenübergestellt. Eine Überschreitung der Schwelle führt
zum Stage-Transfer.
Qualitative Indikatoren für die Ermittlung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos umfassen Forbearance-Maßnahmen, 30-
Tage-Verzug, Intensivkundenbetreuung und Kunden ohne aktuelles Rating zum Bilanzierungsstichtag sowie Frühwarnindikatoren,
sofern sie nicht schon im Rating hinreichend berücksichtigt werden. Zudem werden gesamthafte Entwicklungen des
makroökonomischen Zustands einer Branche für die Beurteilung eines Stage-Transfers herangezogen. Als Beispiel dafür kann die
aktuelle COVID -19 Krise genannt werden, wo anhand umfassender Analysen gefährdete Portfolien einem qualitativen Staging
unterzogen wurden.
Wenn ein Trigger Event den Stage -Transfer auslöst, dann erfolgt der Rücktransfer erst, wenn das auslösende Ereignis nicht mehr
vorliegt. Generell gibt es in der Stage 2 keine Wohlverhaltensperioden mit Ausnahme der Forbearance-Maßnahmen. Bei einer
Forbearance-Maßnahme gibt es eine zweijährige Bewährungsphase, bevor das Ereignis als nicht mehr vorliegend erachtet wird.
COVID-19 Maßnahmen
Im Herbst 2020 kam es zu einem deutlichen Anstieg an COVID-19 Neuinfektionen und darauffolgend zu weltweiten
wiederkehrenden, maßgeblichen Einschränkungen des wirtschaftlichen und sozialen Lebens, die bis zum Jahres ende und darüber
hinaus anhielten. Durch diverse unterstützende Hilfsmaßnahmen versuchten Regierungen und Zentralbanken die negativen
Auswirkungen der weiter verschärften Krise einzudämmen. Die tatsächlichen Folgen sind derzeit schwer abschätzbar und mit
hoher Unsicherheit verbunden. Generell dürften die Auswirkungen der gesetzten Hilfsmaßnahmen nicht die negativen Folgen der
Krise überwiegen. Gesamthaft sind daher tendenziell weitere negative Effekte auf die Kreditqualität der Kunden wahrscheinlicher
als positive. Dies bestätigt auch die makroökonomische Entwicklung, die sich bis zum Jahresende weiter eintrübte. Der erwartete
Wegfall von Hilfsmaßnahmen nach erfolgreicher Eindämmung der Pandemie und anschließender Rückkehr zur Normalität bewirkt
einen signifikanten Anstieg der Kreditrisiken. Aus Sicht der HYPO NOE Landesbank liegt daher, unabhängig vom aktuellen
Kundenrating und der regelmäßigen Point in time-PD Anpassung, durch die anhaltende Krise, ein klarer Hinweis vor, dass das
Kreditrisiko im Vergleich zum Abschlusszeitpunkt der Ausleihungen, für Kunden aus den maßgeblich betroffenen Branchen,
signifikant gestiegen ist. Zur Berücksichtigung dieser zukunftsgerichteten negativen Erwartungen, werden alle Konten, die anhand
der internen COVID-19 Branchenanalyse einer gefährdeten Branche angehören und noch nicht aufgrund eines anderen Kriteriums
bereits transferiert wurden, in die Stage 2 transferiert. Ausgenommen hiervon sind Neugeschäfte ab dem 01.11.2020, da hier keine
signifikante Erhöhung des Kreditrisikos im Vergleich zum Abschlusszeitpunkt vorliegt.
Privatkunden sind durch Verlust des Arbeitsplatzes oder Kurzarbeit ebenfalls materiell von der aktuellen Krise betroffen. Dies wird
durch den großen Anstieg der Arbeitslosigkeit untermauert. Aufgrund der Hilfsmaßnahmen sind die mittelfristigen Auswirkungen
aktuell noch schwer einschätzbar. Die HYPO NOE Landesbank geht bei ihren Erwartungen aber davon aus, dass nach Absetzen der
Hilfsmaßnahmen weitere Kunden einen Bonitätsverlust erleiden. Um dies trotz hoher Unsicherheit in den Schätzungen
angemessen zu berücksichtigen, wurden zusätzlich zu den bereits bestehenden Stage 2 Konten, weitere 50% der Stage 1 Konten in
die Stage 2 transferiert. Da keine belastbaren Informationen in der Bank vorliegen, den Stage -Transfer auf individueller Basis
durchzuführen, wurde nach dem Zufallsprinzip jede zweite Forderungsposition des Baselsegments Privatkunden transferiert.
Finanzielle Vermögenswerte mit beeinträchtigter Bonität (Stage 3)
Die Zuordnung eines Finanzinstruments zur Stage 3 erfolgt für alle Forderungen mit beeinträchtigter Bonität (Ausfall) gemäß der
Ausfalldefinition des Art. 178 CRR. Wenn einer oder beide der folgenden Fälle eingetreten sind, dann gilt ein Kreditnehmer als
ausgefallen:
ANHANG
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ú
90-Tage-Verzug einer wesentlichen Verbindlichkeit des Kreditnehmers oder
ú
das Institut sieht es als unwahrscheinlich, dass der Kreditnehmer seine Verbindlichkeiten in voller Höhe begleichen wird
(UTP)
Insbesondere folgende Indikatoren werden als Unwahrscheinlichkeit des Begleichens der Verbindlichkeit in voller Höhe durch den
Kreditnehmer angesehen:
ú
Dritte erfolglose Mahnung
ú
Insolvenz: tägliche Abfrage und Abgleich der neu eröffneten Insolvenzverfahren
ú
Wirtschaftliche Verschlechterung: laufende Bonitätsbeurteilung im Rahmen des Review - und Ratingprozesses durch die
operativen Kreditrisikomanagement- oder Vertriebseinheiten
ú
unzureichende erwartete Cashflows: Identifikation durch die Abteilung Operatives Kreditrisikomanagement
ú
Signifikante finanzielle Schwierigkeiten des Emittenten oder des Kreditnehmers
ú
Vertragsbruch oder vertrauensbrechende Maßnahmen
ú
Exekution auf Sicherheiten durch einen Dritten
ú
Verschwinden eines aktiven Marktes für diesen finanziellen Vermögenswert aufgrund finanzieller Schwierigkeiten
ú
Negativeintrag in ein öffentliches Register
ú
Setzung von Reforbearance-Maßnahmen
Darüber hinaus gibt es zusätzlich nachfolgende Indikatoren für Unternehmenskreditverträge:
ú
Akute Liquiditätsengpässe
ú
Kündigung von Kreditrahmen durch andere Geldgeber
ú
Sicherheitenverstärkung anderer Geldgeber
ú
Aufgezehrtes wirtschaftliches Eigenkapital in Verbindung mit Verlusten
ú
Operativen Verlusten stehen nur außerordentliche Erträge gegenüber
ú
Wertminderung von Sicherheiten
ú
Wechsel- oder Scheckproteste, Lastschriftrückgaben
ú
Zahlungen an Inkassobüros, Pfändungen
ú
Gravierende Managementprobleme (bspw. häufiger Wechsel der handelnden Personen, Nachfolge nicht geregelt)
ú
Das gleichzeitige Vorliegen mehrerer Warnsignale bspw. Zahlungsrückstände, häufige Überziehungen, auffällige
Kontobewegungen
ú
die geplante Zahlung eines hohen Fixbetrags am Ende des Rückzahlungsplans
ú
ein unregelmäßiger Rückzahlungsplan, nach dem zu Beginn des Rückzahlungsplans erheblich niedrigere Zahlungen
vorgesehen sind
ú
eine erhebliche Nachfrist zu Beginn des Rückzahlungsplans
In manchen Fällen kann kein einzelnes Ereignis festgestellt werden, sondern durch die kombinierte Wirkung mehrerer Ereignisse
wird die Bonität einzelner Kunden beeinträchtigt. Eine enge Zusammenarbeit zwischen den Vertriebsei nheiten und den
Abteilungen Operatives Kreditrisikomanagement und Sanierungsmanagement gewährleistet die zeitnahe Identifizierung von
Kunden mit beeinträchtigter Bonität.
Im Rahmen der Ermittlung des Risikovorsorgebedarfs im ECF -Verfahren sind, je nach Bearbeitungsstand des Kunden, bis zu drei
unterschiedliche Szenarien aufzustellen und entsprechend zu gewichten. Hieraus errechnet sich der aktuelle Risikovorsorgebedarf
für die einzelnen Fazilitäten des Kunden.
Grundsätzlich werden in der HYPO NOE Landesbank folgende drei Szenarien definiert:
ú
Szenario „Vertraglicher Cashflow“ – In diesem Szenario werden grundsätzlich über die gesamte Restlaufzeit nur Kapital -
und Zinscashflows, welche sich aus den vertraglichen Vereinbarungen ergeben, angesetzt. Die möglichen Erlöse aus der
Verwertung von Sicherheiten werden nicht berücksichtigt. Im Rahmen der Einschätzung der Höhe der Cashflows wird
davon ausgegangen, dass diese über die gesamte Restlaufzeit des Geschäfts voll erfüllt werden.
ú
Szenario „Going Concern“ – Im Going-Concern-Szenario wird grundsätzlich davon ausgegangen, dass der Kunde zumindest
für noch drei Jahre die Zins- und/oder Kapitalzahlungen leistet und eine Verwertung der vorhandenen Sicherheiten erst
nach drei Jahren beginnt. Bis dahin erfolgen keine Betreibungsmaßnahmen. Nach Ablauf dieser drei Jahre wird mit der
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Verwertung begonnen. Sohin werden in diesem Szenario sowohl Kapital-, Zins- als auch Sicherheitencashflows
berücksichtigt.
ú
Szenario „Gone Concern“ – Im Gone-Concern -Szenario wird grundsätzlich die Annahme unterstellt, dass der Kunde seine
Zahlungen eingestellt hat und daher die Abdeckung der offenen Forderungen aus den Verwertungserlösen der bestellten
Sicherheiten erfolgen kann. Die Verwertungsdauer richtet sich nach der Sicherheitengruppe. In diesem Szenario werden in
der Regel nur Sicherheitencashflows angesetzt.
Bei der Festlegung der Risikovorsorge je Einzelkunde kommen verschiedene Bearbeitungsstände zum Tragen. Diese
Bearbeitungsstände ergeben sich aus dem vertraglichen Status des Kunden. Je nach Bearbeitungsstand sind einzelne Szenarien
wahrscheinlicher oder haben andererseits keine Relevanz mehr. Daher ergeben sich je nach Bearbeitungsstand unterschiedliche
Gewichtungen. Eine Änderung dieser definierten Gewichtung ist nur in begründeten Ausnahmefällen erlaubt.
Abschreibungen
Forderungen und Wertpapiere, deren Einbringlichkeit mit überwiegender Wahrscheinlichkeit nicht mehr gegeben ist, sind
teilweise oder gänzlich auszubuchen. Eine uneinbringliche Forderung liegt unter anderem vor, wenn zumindest zwei
Exekutionsläufe erfolglos waren, nachhaltig kein aufrechter Wohnsitz des Kunden ermittelt werden kann oder der Kunde über kein
nachhaltig pfändbares Einkommen verfügt oder derartig hohe weitere Verbindlichkeiten vorhanden sind, sodass die
Einbringlichkeit der Forderung aussichtslos erscheint. Des Weiteren sind Forderungen und Wertpapiere teilweise oder gänzlich
auszubuchen, wenn auf einen Anteil oder auf den gesamten ausstehenden Betrag verzichtet worden ist. Dies kann zutreffen bei
Vorliegen eines Sanierungs- oder Zahlungsplans sowie bei einem Abschöpfungsverfahren im Rahmen einer Insolvenz, bei einem
außergerichtlichen Vergleich oder bei einer Abschlagszahlungsregelung.
Gesundung
Als Gesundung wird der Übertritt eines Sanierungskunden von einer Non-Performing-Ratingstufe (ab 5A) in eine Lebend-
Ratingstufe verstanden. Entscheidend hierfür sind folgende Mindestvoraussetzungen:
ú
Es liegt ein Performing-Exposure nach den regulatorischen Forbearance Bestimmungen vor.
ú
Keine Forderung des Kunden weist einen Rückstand oder eine Überfälligkeit auf.
ú
Der Grund oder die Gründe, die das Ausfallereignis ausgelöst haben, liegt oder liegen nachhaltig nicht vor. Darüber hinaus
müssen bei Sanierungskunden – unabhängig vom ursprünglichen Ausfallereignis – folgende weitere Kriterien kumulativ
erfüllt sein:
●
Verpflichtungen aus dem Kreditverhältnis werden ab Durchführung der Restrukturierung für folgende Mindestfristen
ordnungsgemäß erfüllt:
◾
6 Monate bei monatlicher Zahlungsweise
◾
9 Monate bei vierteljährlicher Zahlungsweise
◾
12 Monate bei halbjährlicher Zahlungsweise
ú
Privatkunden
◾
positive Haushaltsrechnung
ú
Alle anderen Kundengruppen:
◾
Zwei aufeinander folgende Jahresabschlüsse (Bilanz, E/A-Rechnung) weisen ein positives
operatives Ergebnis aus
◾
aus dem Cashflow ist eine nachhaltige Kreditbedienung darstellbar
●
Wirtschaftliche Verbesserung des Kunden
●
Keine anderweitigen Hinweise auf Bonitätsprobleme
In Anlehnung an die EBA-Leitlinien zur Anwendung der Ausfalldefinition gemäß Artikel 178 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013,
gültig ab 01.01.2021, kann die Gesundung in begründeten Ausnahmefällen abweichend von den oben angeführten
Standardvoraussetzungen genehmigt werden.
Bewertungsparameter
In der HYPO NOE Landesbank gibt es 4 wesentliche Kundengruppen Sovereigns, Retail, Corporates und Financial Institutions mit
eigener PD-Kurve und eigenem Blanko-LGD.
ANHANG
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Probability of Default (PD)
Für die Schätzung der Ausfallwahrscheinlichkeiten kommt im Allgemeinen das interne Rating zur Anwendung und bildet die Basis
für die Ermittlung der PD-Veränderungsquote im quantitativen Staging des Expected Credit Loss und des Lifetime Expected Credit
Loss.
Transaktionen mit einem Income Producing Real Estate Rating oder einem Projektfinanzierungsrating werden gemäß
Art. 158 (6) CRR mit dem Slotting-Ansatz behandelt. Um ausgehend davon einen Stage-Transfer zu ermöglichen, ist die Überleitung
des jeweiligen Slots in eine Ratingklasse der HYPO NOE Masterskala erforderlich. Auf Basis dieses „Slot-impliziten“ Ratings lässt sich
die entsprechende PD-Kurve zuordnen, sodass sowohl ein Staging -Vergleich auf Basis von Long Term PD, wie auch eine ECL-
Berechnung ermöglicht wird.
Ausgangsbasis für die Herleitung der Lifetime PD-Kurven ist eine Gliederung des Gesamtportfolios nach Kreditrisikomerkmalen.
Dabei wird in der HYPO NOE Landesbank zwischen den wesentlichsten Kundengruppen Sovereigns, Retail, Corporates und
Financial Institutions unterschieden. Für diese wird im ersten Schritt eine mehrjährige (Lifetime) PD-Kurve auf Basis einer zyklus-
unabhängigen „Through the Cycle“ -Philosophie (TTC) erstellt. Aufgrund der Größe der Bank und des risikoaversen
Geschäftsmodells sind nur im Retailgeschäft hinreichend empirische Ausfall - und Migrationsdaten für eine interne empirische
Ableitung der Lifetime-PD-Kurve vorhanden. Die empirisch abgeleiteten mehrjährigen Ausfallsdaten bis zu fünf Jahren dienen
neben der einjährigen PD der Masterskala als Basis bei der Bestimmung der TTC -Lifetime-PD-Kurve. Zur Generierung der TTC-PD-
Kurven der anderen Kundengruppen wird auf externe öffentlich verfügbare Daten zurückgegriffen.
Through the Cycle (TTC) PD-Kurven
In der HYPO NOE Landesbank wurde folgende Vorgehensweise für die Herleitung von mehrjährigen Ausfallwahrscheinlichkeiten
nach der TTC-Philosophie gewählt.
Für die Kundengruppe Retail werden eine durchschnittliche Ein-Jahres -Migrationsmatrix sowie eine durchschnittliche kumulative
Mehr-Jahres-PD-Kurve bis zu fünf Jahre auf Basis von ein-, zwei-, drei-, vier- und fünfjährigen Kohorten, abgeleitet aus
institutsspezifischen historischen Ratingmigrationsdaten mithilfe der Kohortenmethode, erzeugt. Auf Basis einer aus der
vorgenannten Ein-Jahres -Migrationsmatrix abgeleiteten Intensitätsmatrix (zeithom ogene Generator -Matrix) erfolgt im nächsten
Schritt die Kalibrierung des zeitinhomogenen Verlaufs („Seasoning-Effekt“) anhand der vorgenannten kumulierten Mehr-Jahres-
PD-Kurve mithilfe einer geeigneten Transformationstechnik.
Für die Kundengruppen Corporates, Sovereign und Financial Institutions wird zur Erzeugung der mehrjährigen PD -Kurven, aufgrund
nicht ausreichend vorhandener bankinterner Daten, auf externe öffentlich verfügbare Daten zurückgegriffen. Kreditausfälle von
Staaten sind sehr seltene Ereignisse, Zeitreihen von empirischen Ausfallraten sind nicht verfügbar. Migrationsmatrizen nutzen per
Konstruktion nicht nur reine Ausfalldaten, sondern sämtliche Bonitätsveränderungen der betrachteten Kunden. Es werden also alle
verfügbaren empirischen Migrationsdaten in die Schätzung miteinbezogen. Für Sovereigns wird dabei auf externe öffentlich
verfügbare einjährige Migrationsmatrizen von Sovereigns zurückgegriffen und durch Potenzierung kumulative PD-Kurven für 50
Jahre abgeleitet (zeitdiskreter, autonomer Markovprozess). Migrationsmatrizen, unabhängig davon, ob diese extern bezogen oder
anhand interner Daten generiert wurden, müssen häufig geglättet werden, um die ökonomische Plausibilität der Daten und einen
monotonen Kurvenverlauf zu gewährleisten. Bei den aus dem Migrationsmodell generierten Sovereign-PD-Kurven muss ebenfalls
eine derartige Glättung vorgenommen werden. Bei den Kundengruppen Unternehmen und Banken wird ebenfalls aufgrund zu
geringer interner Ausfalldaten auf externe frei verfügbare Migrationsdaten zurückgegriffen. Im Gegensatz zu den Sovereigns sind
hier ausreichend Beobachtungen zu Ein-Jahres-Ausfallraten vorhanden. Um diese Daten möglichst effizient in die Schätzung
einfließen zu lassen, wurde zur Herleitung der mehrjährigen PD-Kurven ein Fitting-Ansatz gewählt, da dieser die realen empirischen
Ausfalldaten für die PD-Kurven Herleitung verwendet. Für Unternehmen und Banken wird daher basierend auf den empirischen
kumulativen Ausfallraten ein Fitting-Ansatz mittels adjustierter Weibull-Verteilungen durchgeführt.
Point in Time (PiT) PD-Kurven
Die PiT-Adjustierung dient zur Berücksichtigung von aktuellen und erwarteten gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen in den
Ausfallwahrscheinlichkeiten (PD). Dazu wurde ein empirisches Modell zur Analyse der Zusammenhänge zwischen der Veränderung
von makroökonomischen Indikatoren und der Probability of Default (PD) umgesetzt. Eine derartige Abhängigkeit konnte in der
HYPO NOE Landesbank in den Kundengruppen Retail und Corporate festgestellt werden. In den anderen Kundengruppen gibt es
nur wenig Ausfälle und daher ist eine Abhängigkeit der Ausfallwahrscheinlichkeit von gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen nicht
nachweisbar. Das Hauptaugenmerk des Modells liegt auf der Identifizierung des für Kreditausfälle relevanten Wirtschaftszyklus
ANHANG
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
und dessen momentanen Zustands. Dieser wird mittels eines standardisierten Gesamtindikators abgebildet und anschließend zur
Anpassung der TTC-PDs verwendet (PiT Adjustierung). Für die PiT Anpassung wurde die wahrscheinlichste PD-Kurve je
Kundengruppe ermittelt und in die ECL-Kalkulation übernommen.
Das Modell verwendet als gesamtwirtschaftliche Indikatoren, entsprechend dem regionalen Schwerpunkt der Kreditvergabe der
HYPO NOE Landesbank, öffentlich verfügbare, regelmäßig aktualisierte Prognosen und historische Entwicklungen der OeNB.
Basis der Simulation ist ein multivariables lineares Regressionsmodell auf Grundlage der Methode der kleinsten Quadrate
(Ordinary-Least-Squares-Modell, kurz OLS-Modell). Im ersten Schritt werden die für die empirischen Ausfälle der Bank
maßgeblichen makroökonomischen Indikatoren identifiziert. Dabei wird das Modell hinsichtlich der Zusammensetzung und Art der
ausgewählten makroökonomischen Indikatoren solange kalibriert, bis daraus ein sowohl ökonomisch sinnvoller als auch statistisch
signifikanter Zusammenhang zwischen den empirischen Ausfällen und den erklärenden Indikatoren mit einer angemessenen
Erklärungsgüte abgeleitet werden kann. Die Kalibrierung erfolgt dabei durch eine schrittweise Selektion der Indikatoren, in der
zuerst derjenige Indikator ins Modell einfließt, der den größten Anteil an der Erklärung der PD-Entwicklung liefert. Zusätzlich wird
überprüft, ob ein Indikator aufgrund seiner Beziehung zu den anderen Indikatoren überflüssig geworden ist und entfernt werden
kann.
Das final kalibrierte Modell führt in beiden relevanten Kundengruppen zur Verwendung folgender makroökonomischer
Indikatoren, die den Zusammenhang zwischen gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen und den Ausfallwahr scheinlichkeiten
statistisch signifikant und ökonomisch sinnvoll erklären:
ú
Zuwachs des Bruttoinlandsprodukts in %
ú
Exportzuwachs in %
ú
Zuwachs des Privatkonsums in %
Das Modell prognostiziert auf Basis der regelmäßig durch die OeNB veröffentlichten Indikatoren für einen Horizont von bis zu 3
Jahren. Die HYPO NOE Landesbank verwendet dafür die neuesten Informationen, die in der Regel im Dezember durch die OeNB
veröffentlicht werden. Dadurch fließen die aktuellsten Erwartungen und Erkenntnisse zur makroökonomis chen Gesamtsituation in
das Modell mit ein. Dies spielt insbesondere in der derzeitigen Phase, der aufgrund der anhaltenden COVID -19 Krise geprägten
hohen Unsicherheit, eine wichtige Rolle, um die Prognosequalität zu verbessern. Die zum 31.12.2020 angewendeten Parameter
spiegeln daher den derzeitigen Erwartungswert unter Berücksichtigung der negativen COVID -19 Auswirkungen und den gesetzten
Hilfsmaßnahmen wider.
Das bestehende Modell berücksichtigt neben den Makroindikatoren eine zeitliche Verschiebung zwis chen der
Indikatorentwicklung und der Ausfallserwartung. Aufgrund von Moratorien und staatlichen Unterstützungsmaßnahmen kommt es
zu einer zusätzlichen zeitlichen Verschiebung der Zusammenhänge zwischen den Makroindikatoren und den Ausfällen, die in den
bisherigen empirischen Entwicklungen in diesem Ausmaß noch nicht enthalten war. Diese bekannten Verzögerungen wurden in
der Schätzung der Ausfallwahrscheinlichkeiten entsprechend berücksichtigt. Die negativen Makroparameter für das Jahr 2020
dienen demnach als Prognose für die Ausfälle für das gesamte Jahr 2021. Für die Jahre 2022 und 2023 wurde anstelle der relativen
Veränderung der Makroparameter zum Vorjahr die Veränderung zum 31.12.2019 (Vorkrisenniveau) angewendet. Damit werden
die positiven Verzerrungen der relativen Entwicklung der Makroindikatoren im Vergleich zum niedrigen Krisenniveau (31.12.2020)
behoben, um den hohen relativen Wachstumsraten in den Folgejahren der Krise nicht zu viel Gewicht im makroökonomischen
Modell zu verleihen. In den nachfolg enden Tabellen werden die von der OeNB veröffentlichten und die von der HYPO NOE
Landesbank angewendeten makroökonomischen Indikatoren für die Stichtage 31.12.2020 und 31.12.2019 gegenübergestellt.
31.12.2020 | OeNB Prognosen | 31.12.2020 | HYPO NOE Inputparameter | |||||||
Jahre | Brutto- inlands- produkt | Privater Konsum | Exporte insgesamt | Jahre | Brutto- inlands- produkt | Privater Konsum | Exporte insgesamt | |||
2020 | -7,1 | -8,8 | -11,8 | 2021 | -7,1 | -8,8 | -11,8 | |||
2021 | 3,6 | 3,9 | 5,4 | 2022 | -3,8 | -5,2 | -7,0 | |||
2022 | 4,0 | 4,7 | 5,5 | 2023 | 0,1 | -0,8 | -1,9 | |||
2023 | 2,2 | 2,0 | 3,7 | |||||||
ANHANG
| BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
31.12.2019 | OeNB Prognosen | 31.12.2019 | HYPO NOE Inputparameter | |||||||
Jahre | Brutto- inlands- produkt | Privater Konsum | Exporte insgesamt | Jahre | Brutto- inlands- produkt | Privater Konsum | Exporte insgesamt | |||
2019 | 1,6 | 1,2 | 3,1 | 2020 | 1,1 | 1,3 | 1,7 | |||
2020 | 1,1 | 1,3 | 1,7 | 2021 | 1,5 | 1,3 | 2,8 | |||
2021 | 1,5 | 1,3 | 2,8 | 2022 | 1,6 | 1,4 | 2,9 | |||
2022 | 1,6 | 1,4 | 2,9 | |||||||
Die folgende Übersicht zeigt die resultierenden einjährigen Ausfallwahrscheinlichkeiten aus dem PiT-PD Modell sowie eine
Gegenüberstellung zu den einjährigen Ausfallwahrscheinlichkeiten gemäß langjährigem PD-Durchschnitt entsprechend der HYPO-
Masterskala untergliedert nach Ratingstufen. Der Vergleich der Masterskala mit den PiT PDs zeigt einen erheblichen Anstieg der
Ausfallserwartungen in beiden PD-Segmenten im Vergleich zum langjährigen Durchschnitt.
Rating | PD 1 J Masterskala | PiT PD 1 J Corp. | PiT PD 1 J Retail | ||
1A | 0,01% | 0,04% | Für Privatkunden beginnt die Bonitätsbeurteilung bei der Stufe 2C, daher sind diese Kategorien nicht relevant | ||
1B | 0,02% | 0,04% | |||
1C | 0,03% | 0,05% | |||
1D | 0,04% | 0,06% | |||
1E | 0,05% | 0,07% | |||
2A | 0,07% | 0,09% | |||
2B | 0,11% | 0,14% | |||
2C | 0,16% | 0,20% | 0,29% | ||
2D | 0,24% | 0,31% | 0,41% | ||
2E | 0,35% | 0,48% | 0,62% | ||
3A | 0,53% | 0,80% | 0,91% | ||
3B | 0,80% | 1,32% | 1,34% | ||
3C | 1,20% | 1,98% | 1,95% | ||
3D | 1,79% | 2,94% | 2,84% | ||
3E | 2,69% | 4,39% | 4,14% | ||
4A | 4,04% | 6,55% | 6,01% | ||
4B | 6,05% | 10,15% | 8,74% | ||
4C | 9,08% | 15,69% | 12,67% | ||
4D | 13,62% | 24,14% | 18,30% | ||
4E | 20,44% | 36,90% | 26,35% | ||
Blanko-LGD
Blanko-LGDs werden für alle wesentlichen Kundengruppen individuell angewandt. Die LGDs in der Kundengruppe Retailkunden
werden anhand empirischer interner Ausfalldaten hergeleitet. Im Low Default Risk Portfolio (Sovereigns, Covered Bonds und
Financial Inst itutions) verwendet die HYPO NOE Landesbank LGD-Schätzwerte, die auf globalen Ausfall-Informationen der
Ratingagentur Moody’s beruhen. Dasselbe gilt für Corporates, da derzeit zu wenig zuverlässige interne Ausfalldaten für eine valide
interne LGD-Schätzung zur Verfügung stehen. Der Blanko-LGD bei Spezialfinanzierungen leitet sich aus dem Slot 5 der Tabelle 2 in
Art. 158 (6) CRR ab. Dieser wurde als Basis genommen, um „Slot-implizite“ Ratings abzuleiten.
In der HYPO NOE Landesbank sind die Verwertungsabschlä ge aufgrund der Verwertungsdauer direkt in der LGD-Schätzung
berücksichtigt. Materielle Abschläge ergeben sich dabei für den Retail und Corporate LGD. Die Verwertungsdauer wird hierfür
anhand interner empirischer Ausfalldaten hergeleitet. Der Verwertungsab schlag fließt anhand der Diskontierung der erwarteten
Recovery über die Verwertungsdauer und die durchschnittliche Portfolioverzinsung in die LGD-Schätzung mit ein. Für die LGDs der
anderen Kundengruppen führt die interne Analyse zu keiner materiellen Verwertungsdauer. Das liegt im Wesentlichen an
ANHANG
| BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
kurzfristigen Restrukturierungsmaßnahmen aufgrund rechtlicher Rahmenbedingungen, um bei Sovereigns und Financial
Institutions eine reibungslose Weiterführung von systemrelevanten Tätigkeiten von entwickelten Gesellschaften zu gewährleisten.
Für Financial Institutions wurde hierzu ein eigenes Abwicklungsregime etabliert. Damit soll innerhalb kurzer Zeit über die
Wandlung von Bail-in-fähigem Fremdkapital in Eigenkapital die Geschäfts- oder Restrukturierungsfähigkeit wiederhergestellt
werden.
Sicherheiten-LGD
Der EAD des Einzelgeschäfts wird in einen besicherten und unbesicherten Teil aufgeteilt. Es werden die anzusetzenden
Sicherheitenwerte (= Belehnwerte) dem EAD gegenübergestellt und bis zur maximalen Höhe des EAD angerechnet. Abschließend
wird der Sicherheiten-LGD dem jeweiligen Sicherheitenwert zugeordnet. In der HYPO NOE Landesbank werden Garantien, die nahe
am Beginn des garantierten finanziellen Vermögenswerts abgeschlossen werden, als integraler Vertragsbestand teil des finanziellen
Vermögenswerts gesehen.
Die wesentlichen Sicherheiten der Bank sind Garantien und Bürgschaften sowie Hypotheken. Für Garantien und Bürgschaften wird
der LGD anhand eines mathematischen Modells unter Anwendung des Joint Default Ansatzes ermittelt. Bei Hypotheken ist ein
potenzieller Verkaufsabschlag bereits im Belehnwert der Sicherheit berücksichtigt. Als Sicherheit dienende Immobilien können
unterschiedlichste Belehnwerte aufweisen und diese werden in der Belehnsatztabelle des Konzern-Sicherheitenkataloges
festgelegt. Die Belehnsätze von Immobiliensicherheiten werden unter Berücksichtigung der regulatorischen Vorgaben in
Abhängigkeit von den unterschiedlichen Besicherungsmöglichkeiten (z. B. Höchstbetragshypothek, Festbetragshypothek auf einer
Liegenschaft oder einem Superädifikat) unterschieden und nach der jeweiligen Immobilienart für Österreich und Deutschland
sowie für das übrige Ausland bestimmt. Bei Immobilien, deren Bewertung dem hedonischen Bewertungssystem unterliegen, ist der
hedonische Marktwert die Basis für den bankinternen Belehnwert. Bei Immobilien, die nicht der hedonischen Bewertung
unterliegen, ist im Falle der Kaufpreisfinanzierung der Liegenschaft grundsätzlich der bankinterne Belehnwert mit dem Kaufpreis
gedeckelt.
Die Verwertungsdauer wird bei den Sicherheiten direkt im LGD berücksichtigt. Dabei wird anhand der Verwertungsdauer und der
durchschnittlichen Verzinsung des entsprechenden Portfolios ein Abzinsungsfaktor ermittelt und angewendet. Dies ist
insbesondere bei Hypotheken von Relevanz. Die Verwertungsdauer wird hierbei anhand interner empirischer Ausfalldaten
ermittelt.
Hinsichtlich der COVID-19 Krise konnten bis zum 31.12.2020 keine belastbaren Auswirkungen auf das Immobilienportfolio der
HYPO NOE Landesbank festgestellt werden.
Credit Conversion Factor
Bei außerbilanziellen Posten (Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen) wird das Kreditäquivalent berechnet,
indem der Wert des Einzelgeschäfts mit dem Umrechnungsfaktor (Kreditkonversionsfak tor) multipliziert wird. Der CCF wird auf
Basis einer internen empirischen Analyse ermittelt. Dabei wird die Entwicklung der Ausnutzung von Kontokorrentrahmen in den
letzten 12 Monaten vor Ausfall analysiert.
Vorzeitige Tilgungen
Der Einfluss von vorzeitigen Tilgungen auf Stage 1 ist aufgrund des einjährigen Betrachtungshorizonts unwesentlich. Der Transfer
von Stage 1 in Stage 2 beruht auf einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos und die damit einhergehende Verschlechterung
der Zahlungsfähigkeit des Schuldners macht eine vorzeitige Tilgung unwahrscheinlich. Vielmehr ist in einem solchen Fall von keiner
vorzeitigen Tilgungsfähigkeit auszugehen. Deswegen werden in der HYPO NOE Landesbank in der Stage 1 und 2 keine
Vorfälligkeitsprofile berücksichtigt.
Instrumente mit unbestimmter Laufzeit
Die Laufzeit für Non-Maturity Instrumente wird gemäß IFRS 9.5.5.20 iVm IFRS 9.B5.5.40 institutsspezifisch berechnet. Das
Zugangsdatum wird als Eröffnungsdatum angenommen, weshalb das Initialrating zum Zugangszeitpunkt erfasst wird. Zur
Bestimmung der Laufzeit wird ein Verfahren zur Analyse des empirischen historischen Tilgungsverhaltens dieser Konten
angewendet.
ANHANG
| BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
3.5 Beteiligungen
Für die im Anlagevermögen ausgewiesenen Beteiligungen erfolgt die Bewertung zu Anschaffungskosten oder bei Wertminderung
zum beizulegenden Wert. Wertaufholungen werden bis maximal zu den Anschaffungskosten berücksichtigt, sofern das Trigger
Event der Wertminderung nicht mehr besteht.
3.6 Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenst ände
Die Bewertung von Grundstücken und Gebäuden, immateriellen Vermögensgegenständen sowie der Betriebs- und
Geschäftsausstattung erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich der planmäßigen Abschreibungen. Die
Abschreibungssätze liegen bei beweglichen und unbeweglichen Anlagen zwischen 7% und 33%. Geringwertige Wirtschaftsgüter
werden im Anschaffungsjahr analog zu den steuerlichen Bestimmungen des § 13 EStG 1988 voll abgeschrieben.
3.7 Sozialkapital
In der HYPO NOE Landesbank bestehen sowohl beitrags- als leistungsorientierte Pläne. Im Rahmen der beitragsorientierten Pläne
wird ein definierter Beitrag an einen externen Versorgungsträger geleistet. Darüber hinaus bestehen keine rechtlichen oder
sonstigen Verpflichtungen des Arbeitgebers zu weiteren Zahlungen. Eine Rückstellung ist nicht zu bilden.
Leistungsorientierte Zusagen betreffen Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen sowie Jubiläumsgelder. Die Pläne sind
unfunded. Funded bezeichnet zur Deckung benötigte Mittel, die zur Gänze im Unternehmen verbleiben. Die langfristigen
Personalrückstellungen werden gemäß IAS 19 nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode)
ermittelt. Die Bewertung der zukünftigen Verpflichtungen basiert auf versicherungsmathematischen Gutachten eines externen
Aktuars. Der Ansatz in der Bilanz erfolgt in der Höhe des Barwertes der leistungsorientierten Verpflichtungen (defined benefit
obligation).
Für die Berechnung der langfristigen Personalrückstellungen wurde das gesetzliche Pensionsantrittsalter (Frauen 60 Jahre oder
Männer 65 Jahre) zugrunde gelegt. Bei Frauen wurde die schrittweise Erhöhung des Pensionsalters von 60 auf 65 Jahre
berücksichtigt.
Als Rechnungszinsfuß (discount rate) wurde für die Stichtagsbewertung der Wert von 0,85% p. a. (2019: 0,70%p. a.) angewendet.
Als Basis für die Ermittlung wurden, wie in den Vorjahren, hochwertige Industrieanleihen herangezogen und mit den
Einschätzungen von Experten im Euroraum final abgestimmt. Künftige Gehaltssteigerungen wurden mit 2,30% p. a. (2019: 2,30%
p. a.), künftige Pensionserhöhungen mit 2,00% p. a. (2019: 2,00% p. a.) angenommen. Fluktuationsabschläge wurden bei der
Jubiläumsgeldrückstellung in Höhe von 7,00% p. a. (2019: 7,00% p. a.) in Ansatz gebracht.
Als Rechnungsgrundlage wurden die biometrischen Grundwerte der aktuellsten österreichischen Pensionsversicherungstafel mit
der Bezeichnung „AVÖ 2018 – P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler & Pagler, Angestelltenbestand“
verwendet. Diese Tafel wird von der Aktuarvereinigung Österreichs für Sozialbewertungen empfohlen.
ANHANG | ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
4
ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
4.1 Anlagevermögen
Der Grundwert (Angabe laut § 225 (7) UGB) der vorhandenen Grundstücke und Gebäude beträgt zum Bilanzstichtag
EUR 1.598.813,63 (2019: EUR 1.598.813,63). Die Aufgliederung des Anlagevermögens und seine Entwicklung im Berichtsjahr sind
im Anlagespiegel angeführt (Anlage 1 zum Anhang).
Aus der Nutzung von in der Bilanz nicht ausgewiesenen Sachanlagen werden die Miet- und Leasingverpflichtungen im
Geschäftsjahr 2021 EUR 3.595.151,04 (2020: EUR 3.662.815,64 und für die Geschäftsjahre 2021-2025 gesamt EUR 18.846.245,14
(2020 bis 2024: EUR 19.115.281,20) betragen.
4.2 Wertpapiere im Eigenbestand
Zum Bilanzstichtag waren Wertpapiere mit einem Buchwert samt abgegrenzter Zinsen in Höhe von EUR 2.146.011.837,45 (2019:
EUR 1.539.121.167,60) im Eigenbestand. Die börsennotierten Emissionen werden unter den Posten „Schuldtitel öffentlicher Stellen
und ähnliche Wertpapiere“ und „Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere“ bilanziert. Nicht börsennotierte
fremde Emissionen werden unter den Post en „Forderungen an Kreditinstitute“ und „Forderungen an Kunden“ ausgewiesen. Für
eigene, nicht börsennotierte Wertpapiere erfolgt der Ausweis unter dem Post en „Sonstige Vermögensgegenstände“. Wertpapiere
ohne feste Verzinsung werden unter dem Post en „Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere“ ausgewiesen.
Die Erhöhung in den Posten „Schuldtitel öffentlicher Stellen“ und „Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere“ erklärt sich durch Veranlagungen im Berichtszeitraum. 2020 wurde zudem ein Retained -Covered-Bond begeben, der
aktivseitig im Posten „Sonstige Vermögensgegenstände“ ausgewiesen wird.
Zum 31.12.2020 gliedert sich der Eigenbestand an Wertpapieren wie folgt: | ||||||||
Wertpapiere in EUR | Veränderung | |||||||
31.12.2020 | 31.12.2019 | in EUR | in % | |||||
Schuldtitel öffentliche Stellen | 836.128.327,50 | 759.627.930,80 | 76.500.396,70 | 10,07% | ||||
Forderungen an Kreditinstitute | 34.590.158,05 | 34.478.722,16 | 111.435,89 | 0,32% | ||||
Forderungen an Kunden | 62.964.239,99 | 86.688.791,81 | -23.724.551,82 | -27,37% | ||||
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere | 712.329.111,91 | 652.075.763,37 | 60.253.348,54 | 9,24% | ||||
Sonstige Vermögensgegenstände | 500.000.000,00 | 6.249.959,46 | 493.750.040,54 | >100% | ||||
Summe | 2.146.011.837,4 5 | 1.539.121.167,60 | 606.890.669,85 | 39,43% | ||||
Folgende Tabelle zeigt die Aufgliederung der zum Börsehandel zugelassenen Wertpapiere gemäß § 64 Abs. 1 Z 10 BWG: | ||||||||
zum Börsenhandel zugelassen | börsenotiert | |||||||
31.12.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||||
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere | 712.329.111,91 | 652.075.763,37 | 712.329.111,91 | 652.075.763,37 | ||||
Summe | 712.329.111,91 | 652.075.763,37 | 712.329.111,91 | 652.075.763,37 | ||||
Wertpapiere mit einem Buchwert inkl. abgegrenzter Zinsen von EUR 1.566.420.833,94 (2019: EUR 1.366.186.426,52), welche
bestimmt sind, dauernd dem Geschäftsbetrieb zu dienen, sind dem Finanzanlagevermögen gewidmet, hiervon entfallen
EUR 673.041.042,76 (2019: EUR 579.238.152,99) auf Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere.
ANHANG | ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Der Unterschiedsbetrag zwischen den höheren Anschaffungskosten und den Rückzahlungsbeträgen der Wertpapiere des
Anlagevermögens gemäß § 56 Abs. 2 BWG in Höhe von EUR 4.460.036,86 (2019: EUR 5.336.365,85) wird zeitanteilig
abgeschrieben. Die ergebniswirksame Auflösung des Unterschiedsbetrages im Geschäftsjahr 2020 belief sich auf EUR 1.307.350,98
(2019: EUR 1.407.428,11).
Die Abweichung aus der Bewertung der Wertpapiere des Anlagevermögens gemäß § 56 Abs. 3 BWG von EUR 1.259.648,26 (2019:
EUR 1.397.873,37) wird direkt bei den jeweiligen Wertpapieren berücksichtigt. Die ergebniswirksame Auflösung des
Unterschiedsbetrages im Geschäftsjahr 2020 belief sich auf EUR 311.360,08 (2019: EUR 263.756,17).
Laut AFRAC-Stellungnahme 14 RZ 25 beträgt im Sinne der Generalnorm des § 222 Abs. 2 und des § 236 erster Satz UGB der
Unterschiedsbetrag zwischen dem Preis und dem Buchwert von Wertpapieren auf inaktiven Märkten EUR 4.346.902,56 (2019:
EUR 1.140.646,32). Zur Beurteilung, ob ein inaktiver Markt für ein Wertpapier im Nostrobestand vorliegt, werden nachfolgende
Indikatoren berücksichtigt: Es steht für den Titel keine aktuelle Preisnotierung aus Quellen der von der Bank lizenzierten gängigen
Marktdatenanbieter zur Verfügung. Als weiterer Indikator wird das Handelsscoring (BVAL-Score) von Bloomberg mit herangezogen.
Der BVAL -Score stellt in Verbindung mit BVAL-Preisen eine Metrik dar, die hinsichtlich der verwendeten Inputparameter bei der
Preisermittlung (BVAL-Preis) den Umfang der einschlägigen Marktbeobachtungen und deren Konsistenz misst.
Bei zum Anlagevermögen gehörenden Wertpapieren wurden keine außerplanmäßigen Abschreibungen (2019: EUR 0,00)
vorgenommen. Bei We rtpapieren des Anlagevermögens mit einem Buchwert in Höhe von EUR 79.697.063,93 (2019:
EUR 184.510.420,30), welche bei Nichtbeachtung etwaiger Bewertungseinheiten stille Lasten aufweisen, wurden außerplanmäßige
Abschreibungen gemäß § 204 Abs. 2 UGB unterlassen. Die Gründe für die bei diesen Wertpapieren entstandenen stillen Lasten in
Höhe von EUR 516.886,17 (2019: EUR 2.473.196,02) beziehen sich auf marktpreisbedingte Schwankungen. Nachhaltige
Verschlechterungen der Bonität wurden bei den ausgewiesenen negativen stillen Reserven nicht festgestellt.
Wertpapiere des Anlagevermögens mit stillen Lasten finden sich in folgenden Bilanzposten (Angabe gemäß § 238 Abs. 1 Z 2 UGB): | |||||||
in EUR | 2020 | 2019 | |||||
Summe der Buchwerte | Summe der Marktwerte | stille Lasten | Summe der Buchwerte | Summe der Marktwerte | stille Lasten | ||
Aktiva Pos. 2 | 1.999.999,28 | 1.998.060,00 | 1.939,28 | 46.516.375,75 | 45.619.125,00 | 897.250,75 | |
Aktiva Pos. 3 | 34.590.158,05 | 34.331.500,00 | 258.658,05 | 34.478.722,16 | 33.782.000,00 | 696.722,16 | |
Aktiva Pos. 5 | 43.106.906,60 | 42.850.617,76 | 256.288,84 | 103.515.322,3 9 | 102.636.099,2 8 | 879.223,11 | |
Summe | 79.697.063,93 | 79.180.177,76 | 516.886,17 | 184.510.420,3 0 | 182.037.224,2 8 | 2.473.196,02 | |
Jene Wertpapiere, bei denen Ausfälle zu befürchten sind, werden auf den Marktwert oder Modellwert abgeschrieben und weisen
daher keine stillen Lasten mehr aus.
Demgegenüber bestehen bei den restlichen Wertpapieren stille Reserven in Höhe von EUR 149.481.089,24 (2019:
EUR 146.063.271,14). Hier wurden bestehende Bewertungseinheiten nicht berücksichtigt.
Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Buchwert und dem höheren Marktwert der zum Börsenhandel zugelassenen Wertpapiere,
welche nicht zu Finanzanlagen gehören, beträgt am Bilanzstichtag EUR 1.801.295,16 (2019: EUR 4.642.159,46).
Im Geschäftsjahr wurde bei Wertpapieren des Umlaufvermögens ke ine Zuschreibung (2019: Zuschreibung in Höhe von
EUR 87.221,74) vorgenommen.
Von den „Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren“ werden Wertpapiere mit einem Buchwert zum
31.12.2020 von EUR 104.509.882,87 (2019: EUR 69.270.403,59) in dem auf den Bilanzstichtag folgenden Jahr fällig.
ANHANG | ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
4.3 Hypothekenbankgeschäft gemäß Pfandbriefgesetz
31.12.2020 | Deckungserfordernis für verbriefte Verbindlichkeiten | Deckungswerte | Überdeckung | ||
in EUR | Darlehen | Wertpapiere | |||
Hypothekarische Pfandbriefe | 1.657.864.804,07 | 2.441.371.927,86 | 35.383.500,00 | 818.890.623,79 | |
Öffentliche Pfandbriefe | 3.267.692.289,81 | 4.293.081.280,86 | 143.011.912,72 | 1.168.400.903,77 | |
Summe | 4.925.557.093,88 | 6.734.453.208,72 | 178.395.412,72 | 1.987.291.527,56 | |
31.12.2019 | Deckungserfordernis für verbriefte Verbindlichkeiten | Deckungswerte | Überdeckung | ||
in EUR | Darlehen | Wertpapiere | |||
Hypothekarische Pfandbriefe | 1.147.878.295,06 | 2.027.879.483,85 | 30.132.203,20 | 910.133.391,99 | |
Öffentliche Pfandbriefe | 3.826.167.426,96 | 4.121.864.628,41 | 144.454.524,38 | 440.151.725,83 | |
Summe | 4.974.045.722,03 | 6.149.744.112,2 6 | 174.586.727,58 | 1.350.285.117,8 2 | |
4.4 Fristigkeitengliederung
Die nicht täglich fälligen Forderungen und Guthaben gegenüber Kreditinstituten gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt: | ||||||||
31.12.2020 | 31.12.2019 | Veränderung | ||||||
in EUR | in EUR | in EUR | in % | |||||
bis 3 Monate | 100.000,00 | 328.857,98 | -228.857,98 | -69,59% | ||||
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr | 124.959,02 | 0 | 124.959,02 | n/a | ||||
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre | 36.409.994,13 | 50.982.057,84 | -14.572.063,71 | -28,58% | ||||
mehr als 5 Jahre | 714.904.125,19 | 732.279.474,85 | -17.375.349,66 | -2,37% | ||||
Summe | 751.539.078,34 | 783.590.390,67 | -32.051.312,33 | -4,09% | ||||
Die nicht täglich fälligen Forderungen und Guthaben gegenüber Nichtbanken gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt: | ||||||||
31.12.2020 | 31.12.2019 | Veränderung | ||||||
in EUR | in EUR | in EUR | in % | |||||
bis 3 Monate | 76.875.182,60 | 177.068.313,03 | -100.193.130,43 | -56,58% | ||||
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr | 962.206.517,95 | 998.477.292,21 | -36.270.774,26 | -3,63% | ||||
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre | 3.223.415.959,62 | 2.819.223.205,93 | 404.192.753,69 | 14,34% | ||||
mehr als 5 Jahre | 5.701.414.944,93 | 5.502.789.407,74 | 198.625.537,20 | 3,61% | ||||
Summe | 9.963.912.605,10 | 9.497.558.218,91 | 466.354.386,19 | 4,91% | ||||
ANHANG | ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Die nicht täglich fälligen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt: | ||||||||
31.12.2020 | 31.12.2019 | Veränderung | ||||||
in EUR | in EUR | in EUR | in % | |||||
bis 3 Monate | 82.235.015,96 | 68.689.852,56 | 13.545.163,40 | 19,72% | ||||
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr | 38.460.468,34 | 201.300.228,05 | -162.839.759,71 | -80,89% | ||||
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre | 2.019.366.139,63 | 298.356.874,67 | 1.721.009.264,96 | >100,00% | ||||
mehr als 5 Jahre | 325.829.048,75 | 295.140.204,29 | 30.688.844,46 | 10,40% | ||||
Summe | 2.465.890.672,67 | 863.487.159,57 | 1.602.403.513,11 | >100,00% | ||||
Die nicht täglich fälligen Verbindlichkeiten gegenüber Nichtbanken gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt: | ||||||||
31.12.2020 | 31.12.2019 | Veränderung | ||||||
in EUR | in EUR | in EUR | in % | |||||
bis 3 Monate | 250.248.564,21 | 244.375.585,40 | 5.872.978,82 | 2,40% | ||||
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr | 1.168.907.284,05 | 1.200.573.007,33 | -31.665.723,28 | -2,64% | ||||
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre | 192.050.975,07 | 227.336.657,75 | -35.285.682,68 | -15,52% | ||||
mehr als 5 Jahre | 41.078.562,43 | 37.745.678,76 | 3.332.883,67 | 8,83% | ||||
Summe | 1.652.285.385,77 | 1.710.030.929,24 | -57.745.543,46 | -3,38% | ||||
4.5 Rückstellungen
Die Rückstellung für Abfertigungen und Pensionen zum Bilanzstichtag werden nach der Bewertungsmethode gemäß IFRS/IAS 19,
nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit Credit Method) unter Anwendung eines Zinssatzes von 0,85%
(31.12.2019: 0,70%) berechnet. Der Berechnung wird ein Pensionsalter für Männer von 65 Jahren zugrunde gelegt. Bei Frauen wird
die schrittweise Erhöhung des Pensionsalters von 60 auf 65 Jahre berücksichtigt. An zukünftigen Gehaltssteigerungen kommen
2,30% (31.12.2019: 2,30%) zum Ansatz. Die Höhe der Rückstellungen für Pensionen beträgt per 31.12.2020 EUR 19.261.635,00
(2019: EUR 21.936.428,00) und für Abfertigungen EUR 9.102.580,00 (31.12.2019: EUR 9.791.527,00).
Bei der Berechnung der Rückstellung für Jubiläumsgeldleistungen wird dieselbe Bewertungsmethode angewandt und ein
Fluktuationsabschlag von 7,00% (31.12.2019: 7,00%) berücksichtigt. Die Höhe der Jubiläumsgeldrückstellung beträgt per
31.12.2020 EUR 2.682.371,00 (31.12.2019: EUR 2.665.556,00). Der Aufwand für die Dotierung der Jubiläumsgeldrückstellung
beträgt per 31.12.2020 EUR 65.515,43 (31.12.2019: EUR 596.232,45).
Die „sonstigen Rückstellungen“ beinhalten das Rechtsrisiko für die HYPO NOE Landesbank, welche die Rückzahlung von
Negativzinsen bei Unternehmenskreditverträgen zum Gegenstand haben.
Grundlage für die Rückstellung bilden die Negativzinsjudikatur in Verbraucher- und Handelsrechtsverfahren, die in Einzelfällen zu
Rückzahlungsverpflichtungen führen können. Da die Höhe der Rückstellung im erheblichen Ausmaß mit Unsicherheiten behaftet
ist, erfolgte die Einschätzung des erwarteten Vermögensabflusses auf Basis eines 3-Szenarien Modells mit bestmöglicher
Gewichtung. Wesentliche Treiber der Schätzungsunsicherheit sind der Zeitpunkt eines höchstgerichtlichen Urteils und Höhe sowie
Zeitpunkt potenzieller Vergleichsabschlüsse.
Die Rückstellung zur Thematik Negativzinsen beträgt zum 31.12.2020 EUR 34.068.428,00 (31.12.2019: EUR 28.070.498,00). Im Jahr
2020 gab es eine Dotierung in Höhe von EUR 6.478.355,61.
Da es sich bei dieser Rückstellung um eine Rechtsrisikorückstellung handelt, erfolgt die Erfassung von Dotationen im Posten
„sonstige betriebliche Aufwendungen“ sowie etwaige Auflösungen im Posten „sonstige betriebliche Erträge“.
Die „sonstigen Rückstellungen “ umfassen außerdem Vorsorgen für drohende Verluste iZm Derivaten, Prämien, Beratungskosten,
Jubiläumsgeldern, offenen Urlaubs- und Gleitzeitansprüchen, außerbilanziellen Risiken, sonstigen Risikovorsorgen und offenen
Eingangsrechnungen.
ANHANG | ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
4.6 Eigenkapital
Am 31.12.2020 waren wie im Vorjahr 7.150.000 auf Namen lautende Stückaktien ausgegeben, welche wie im Vorjahr zu 70,49%
von der NÖ Landes-Beteiligungsholding GmbH (entspricht 5.040.000 Stück) und zu 29,51% von der NÖ BET GmbH (entspricht
2.110.000 Stück) gehalten werden. Das Grundkapital (gezeichnetes Kapital) der HYPO NOE Landesbank betrug per Jahresende 2020
wie im Vorjahr EUR 51.980.500,00 und ist zur Gänze eingezahlt. Jede Stückaktie gewährt das Recht auf eine Stimme. Im
Geschäftsjahr 2020 wurde für das Vorjahr EUR 3.500.000,00 Dividende an die Eigentümer ausgeschüttet, das entspricht einem
Dividendenertrag von gerundet EUR 0,49/Aktie. Für das Geschäftsjahr 2020 wird eine Dividende in Höhe von EUR 3.800.000,00
vorgeschlagen.
Die Kapitalrücklagen setzen sich wie folgt zusammen:
ú
gebundene Rücklage aus dem Aufgeld aus Kapitalerhöhungen: EUR 84.565.947,24 (2019: EUR 84.565.947,24)
ú
gebundene Rücklage aus der Haftrücklagenübertragung 1994 gemäß § 103 Z 12 lit. c BWG idF BGBl Nr. 532/1993:
EUR 10.058.065,59 (2019: EUR 10.058.065,59)
ú
nicht gebundene Kapitalrücklage aus der Bankenspaltung 2007 und entsprechender damaliger buchmäßiger
Eigenkapitalausstattung der HYPO NOE Landesbank: EUR 97.200.000,00 (2019: EUR 97.200.000,00), welche nach der
Fusion buchmäßig fortgeführt wird.
Im Geschäftsjahr 2020 wurden keine weiteren nachrangigen Verbindlichkeiten oder zusätzliches Ergänzungskapital aufgenommen.
Die Bestandteile der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel laut CRR Teil 2 ergeben sich wie folgt (Angabe gemäß § 64 (1) Z 16 BWG): | ||||||
in EUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||
Grundkapital | 51.980.500,00 | 51.980.500,00 | ||||
Gebundene Kapitalrücklage aus Agio | 84.565.947,24 | 84.565.947,24 | ||||
Einbehaltene Gewinne | 4.752.295,76 | 5.140.256,36 | ||||
Sonstige Rücklagen | 434.111.027,05 | 396.711.027,05 | ||||
Aufgrund von Abzugs- harten Kernkapital | -216.343,00 | -426.370,00 | ||||
Hartes Kernkapital (Artikel 26) | 575.193.427,05 | 537.971.360,65 | ||||
EIGENMITTEL | 575.193.427,05 | 537.971.360,65 | ||||
Die Bestandteile der konsolidierten Eigenmittel ergeben sich wie folgt (Angabe gemäß § 64 (1) Z 17 BWG): | ||||||
in EUR | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||
Grundkapital | 51.980.500,00 | 51.980.500,00 | ||||
Gebundene Kapitalrücklage aus Agio | 84.565.946,56 | 84.565.947,56 | ||||
Einbehaltene Gewinne | 444.260.405,50 | 417.536.279,50 | ||||
Kumuliertes Sonstiges Ergebnis | 7.402.987,00 | 9.584.695,00 | ||||
Sonstige Rücklagen | 104.743.549,19 | 104.743.549,19 | ||||
Aufgrund von Abzugs- harten Kernkapital | -1.642.301,49 | -2.066.047,84 | ||||
Hartes Kernkapital (Artikel 26) | 691.311.086,76 | 666.344.923,41 | ||||
KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL | 691.311.086,76 | 666.344.923,41 | ||||
Vom übergeordneten Kreditinstitut sind gemäß § 64 (1) Z 17 BWG die konsolidierten Eigenmittel anzugeben. | ||||||
ANHANG | ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
4.7 Weitere Angaben zur Bilanz
In dem Posten „Forderungen an Kunden“ sind Treuhandgeschäfte in Höhe von EUR 11.286.707,22 (2019: EUR 12.119.211,11)
enthalten, in den „Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten“ EUR 0,00 (2019: EUR 141.000,00) sowie in den „Verbindlichkeiten
gegenüber Kunden“ EUR 11.286.707,22 (2019: EUR 11.978.211,11).
Die Wertberichtigungen betragen für die Stage 1 EUR 10.959.873,67 (2019: EUR 9.986.555,01), für die Stage 2 EUR 39.216.031,13
(2019: EUR 22.782.130,25) und für die Stage 3 EUR 28.849.195,51 (2019: EUR 42.588.876,19).
In dem Aktivposten „Sonstige Vermögensgegenstände“ in Höhe von EUR 575.198.056,88 (2019: EUR 61.903.710,97) sind
Forderungen aus der Verrechnung mit dem Finanzamt EUR 21.140.976,77 (2019: EUR 26.100.853,78), Bewertungsabgrenzungen zu
außerbilanzmäßigen Geschäften EUR 33.605.900,10 (2019: EUR 18.019.944,62), eigene nicht börsenotierte Wertpapiere inkl.
Zinsabgrenzung EUR 500.000.000,00 (2019: EUR 6.249.959,46), sowie sonstige Forderungen EUR 20.451.180,01 (2019:
EUR 11.532.953,11) enthalten.
Der Posten „Rechnungsabgrenzung“ beinhaltet Upfront-Zahlungen in Höhe von EUR 35.532.462,88 (2019: EUR 41.985.679,58),
Abgrenzungen des Disagios bei Wertpapieremissionen EUR 6.752.877,15 (2019: EUR 7.792.146,51), abgegrenzte Optionsprämien
EUR 130.845,48 (2019: EUR 173.415,24) sowie sonstige Rechnungsabgrenzungen EUR 947.074,21 (2019: EUR 1.367.368,17).
In dem Pos ten „Aktive latente Steuern“ wurde, aufgrund des 2016 angewendeten Wahlrechtes der Aktivierung latenter Steuern,
verteilt auf einen Zeitraum von 5 Jahren, der fünfte Teil in Höhe von EUR 1.215.946,69 in die Bilanz eingestellt. Die restliche
Veränderung auf den Bilanzwert von EUR 8.894.553,79 (2019: EUR 8.423.123,51) beträgt EUR -744.516,41. Diese Latenzen
beruhen auf temporären Differenzen zwischen Unternehmensrecht und Steuerrecht im Bereich einer § 57(1) BWG-
Unterbewertung, aus Rechnungsabgrenzungen zu Nostrowertpapieren, bei Sachanlagen, Sozialkapitalrückstellungen sowie aus
einer im Jahr 2017 abgeschlossenen Betriebsprüfung. Die Bewertung der latenten Steuern erfolgt mit einem Steuersatz von 25%.
Die erfolgten Bewegungen der latenten Steuersalden resultieren aus der Veränderung der angeführten Posten.
Der Passivposten „Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten“ beinhaltet per 31.12.2020 Verbindlichkeiten aus Repo-
/Tendergeschäften in Höhe von EUR 1.841.492.255,00 (2019: EUR 199.300.135,00).
Im Passivposten „Verbindlichkeiten gegenüber Kunden“ sind Mündelgeld-Spareinlagen in Höhe von EUR 6.499.765,96 (31.12.2019:
EUR 6.982.213,33) enthalten.
Mündelgelder | |||||
(in EUR) | |||||
Mündelgeld- Spareinlagen | davon landesbehaftet | zu deckende Mündelgelder | Deckungswert | Überdeckung | |
6.499.765,96 | 34.711,36 | 6.465.054,60 | 8.000.000,00 | 1.534.945,40 | |
In dem Passivposten „Sonstige Verbindlichkeiten“ in Höhe von EUR 77.325.848,70 (2019: EUR 31.356.228,91) sind
Bewertungsabgrenzungen zu außerbilanzmäßigen Geschäften EUR 34.420.186,36 (2019: EUR 19.733.454,26), sonstige
Verrechnungskreditoren EUR 40.140.786,33 (2019: EUR 8.641.243,96), Verbindlichkeiten gegenüber Sozialversicherungen
EUR 1.288.391,92 (2019: EUR 1.220.033,71), Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen EUR 833.447,65 (2019:
EUR 1.178.021,10), Verbindlichkeiten aus Steuerumlagen EUR 449.455,86 (2019: EUR 449.455,86) und Verbindlichkeiten aus
Steuern und Abgaben EUR 193.580,58 (2019: EUR 134.020,02) enthalten.
Die passive Rechnungsabgrenzung in Höhe von EUR 22.392.396,89 (2019: EUR 25.605.424,08) beinhaltet Upfront -Payments
EUR 9.857.408,41 (2019: EUR 11.708.990,00), Abgrenzungen des Agios bei Wertpapieremissionen EUR 12.083.938,67 (2019:
EUR 13.465.644,62) sowie abgegrenzte Optionsprämien EUR 182.269,50 (2019: EUR 429.695,71.
In der Bilanzsumme sind Aktiva von EUR 480.790.757,73 (2019: EUR 506.946.670,82) und Passiva von EUR 540.833.617,26 (2019:
EUR 686.963.499,50) enthalten, die auf fremde Währung lauten.
Im Jahr 2021 werden verbriefte Verbindlichkeiten mit einem Betrag von EUR 691.520.235,65 (2020: EUR 1.247.951.235,79) zur
Rückzahlung fällig (Angabe laut BWG § 64 (1) Z 7 BWG).
ANHANG | ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Die Eventualverpflichtungen aus Bürgschaften und Garantien in Höhe von EUR 235.039.886,33 (2019: EUR 251.948.277,84) sind im
Wesentlichen Bankgarantien. Gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen übernommene Haftungen in Höhe von
EUR 107.920.923,09 (2019: EUR 109.471.266,00).
Die unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Kreditrisiken in Höhe von EUR 2.096.963.305,22 (2019: EUR 2.384.171.486,56) bestehen
aus nicht in Anspruch genommenen Krediten und offenen Promessen, hiervon bestehen gegenüber verbundenen Unternehmen
EUR 1.148.181.356,55 (2019: EUR 1.243.979.226,71).
ANHANG | ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
5
ERLÄUTERUNG ZUR GEWINN- UND
VERLUSTRECHNUNG
Der
Nettozinsertrag
EUR 117.833.933,18 (2019: EUR 107.097.775,78).
Die
Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen
dem Vorjahr eine Erhöhung um EUR 3.818.720,58.
Das
Nettoprovisionsergebnis
dem Vorjahr.
Die
sonstigen betrieblichen Erträge
Wesentlichen Erträge aus weiterverrechneten, pauschalierten Wiederveranlagungsrisiken aus der Abdeckung von vorzeitigen
Tilgungen von Wohnbauförderdarlehen EUR 9.208.564,14 (2019: EUR 7.059.159,05), Entschädigung für die vorzeitige Rückzahlung
von Ausleihungen EUR 3.484.459,40 (2019: EUR 2.354.512,65) sowie Auflösungen von Rückstellungen EUR 339.650,60 (2019:
EUR 929.206,49).
In dem Posten „Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen“ sind Aufwendungen
für Abfertigungen in Höhe von EUR 38.824,43 (2019: EUR 1.688.769,95) enthalten.
Die
sonstigen betrieblichen Aufwendungen
EUR 9.404.366,58). Der Posten beinhaltet im Wesentlichen Zuführungen zu Rückstellungen, welche im Anhang Kapitel „4.
Erläuterungen zur Bilanz“, Punkt „Rückstellungen“, näher erläutert werden.
Im
Sachaufwand
enthalten.
Es wurden folgende Aufwendungen für den Bankprüfer und mit diesem verbundene Unternehmen getätigt: | ||||||
2020 | 2019 | |||||
in EUR | in EUR | |||||
Aufwendungen für die Prüfung des Jahresabschlusses | 289.233,40 | 280.781,00 | ||||
Aufwendungen für andere Bestätigungsleistungen | 58.635,00 | 34.608,00 | ||||
hiervon an den Abschlussprüfer | 58.635,00 | 34.608,00 | ||||
Aufwendungen für Steuerberatungsleistungen | 49.663,50 | 20.372,24 | ||||
Aufwendungen für sonstige Leistungen | 95.583,49 | 122.516,97 | ||||
hiervon an den Abschlussprüfer | 95.583,49 | 66.089,66 | ||||
Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt in dem Posten zur „
Risikovorsorge“
EUR 16.332.028,80 (2019: EUR 10.703.169,22).
Dabei betrug der Aufwandssaldo aus Wertberichtigungen auf Forderungen, dem Verkauf/der Tilgung und der Bewertung von
Wertpapieren des Umlaufvermögens und aus Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken
EUR 17.394.875,96 (2019: Aufwand EUR 6.767.649,68). Dieser beinhaltete vor allem die Zuführung und Auflösung zu
Wertberichtigungen im Kreditbereich, das Ergebnis aus derivativen Finanzinstrumenten sowie die Bewertung des „Bedingten
Zusätzlichen Kaufpreises HETA“.
Das positive Ergebnis aus der Bewertung oder Veräußerung/Tilgung der Wertpapiere des Anlagevermögens belief sich auf
EUR 634.044,39 (2019: Aufwand EUR 3.732.002,12) und resultierte aus dem Ergebnis von EUR 680.820,53 (2019;
EUR 1.449.310,82) aus dem Verkauf oder der Tilgung von Wertpapieren sowie der Veränderung der Bewertung von EUR -46.776,14
(2019: EUR -5.181.312,94). Der Aufwandssaldo aus der Bewertung oder Veräußerung von Beteiligungen und Anteilen an
ANHANG | ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
verbundenen Unternehmen betr ug EUR 428.802,77 (2019: Saldo EUR 203.517,42). Daher ergab sich ein Gesamtertrag aus
Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet werden, sowie aus Beteiligungen und Anteile an
verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 1.062.847,16 (2019: Aufwand EUR 3.935.519,54).
Im Posten „Steuern vom Einkommen und Ertrag“ ist der Ertragssaldo aus positiven und negativen Steuerumlagen der
Gruppenmitglieder in Höhe von EUR 1.173.582,65 (2019: EUR 1.369.803,52) enthalten. Der Ertrag für latente Steuern betrug im
Jahr 2020 EUR -471.430,28 (2019: EUR -999.765,89). Die sonstigen Steuern umfassen im Wesentlichen die Stabilitätsabgabe
(„Bankensteuer“) mit EUR 8.602.280,84 (2019: EUR 8.517.414,37).
Vor Rücklagenbewegung ergab sich somit ein Jahresüberschuss von EUR 40.812.039,40 (2019: EUR 24.769.681,85) und nach
Dotierung der freien Rücklage in Höhe von EUR 37.400.000,00 (2019: EUR 21.200.000,00) ein Jahresgewinn von EUR 3.412.039,40
(2019: EUR 3.569.681,85).
Unter Einbeziehung des Gewinnvortrages von EUR 5.140.256,36 (2019: EUR 5.070.574,51) errechnete sich ein Bilanzgewinn 2020
in Höhe von EUR 8.552.295,76 (2019: EUR 8.640.256,36).
Die Gesamtkapitalrentabilität beträgt 0,28% (2019: 0,20%) (Angabe laut § 64 (1) Z 19 BWG) .
ANHANG | SONSTIGE ANGABEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
6
SONSTIGE ANGABEN
Gegenüber dem
Land Niederösterreich,
als Eigentümer der HYPO NOE Landesbank, bestehen per 31.12.2020 Kreditforderungen in
Höhe von EUR 335.725.795,69 (2019: EUR 462.517.727,42), Forderungswerte aus positiven Marktwerten von Derivaten (Nominale
EUR 516.947.959,30) in Höhe von EUR 105.207.891,34 (2019: Nominale EUR 516.427.488,76, positive Marktwerte
EUR 103.189.064,62) sowie nicht ausgenützte Kreditrahmen in Höhe von EUR 79.744.343,74 (2019: EUR 249.826.429,52).
Außerdem bestehen per 31.12.2020 Haftungen oder Garantien des Landes NÖ in Höhe von EUR 2.776.533.569,52 (2019:
EUR 2.704.495.193,10) für bestehende Forderungen der HYPO NOE Landesbank gegenüber Dritten. Diese Geschäfte wurden alle zu
marktüblichen Bedingungen abgeschlossen.
Die
Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen
Nähere Informationen zu Patronatserklärungen siehe Kapitel 2 „Konzernverhältnisse“.
Zum Bilanzstichtag bestanden folgende nicht abgewickelte Termingeschäfte (in TEUR): | ||||||||||
31.12.2020 | Nominalbetrag | Marktwert (ohne Zinsabgrenzung) | ||||||||
Restlaufzeit | bis 1 Jahr | 1 bis 5 Jahre | über 5 Jahre | Summe | positiv | negativ | ||||
Zinsabhängige Termingeschäfte | ||||||||||
Zinsswaps | 893.406,72 | 4.712.436,6 7 | 7.930.156,0 0 | 13.535.999, 39 | 765.695,33 | 1.130.726,8 6 | ||||
Zinsoptionen-Käufe | 33.868,32 | 22.527,50 | 1.628,90 | 58.024,72 | 5,18 | 0 | ||||
Zinsoptionen-Verkäufe | 15.152,34 | 22.515,00 | 230,44 | 37.897,78 | 0 | 0,09 | ||||
Summe | 942.427,38 | 4.757.479, 17 | 7.932.015, 34 | 13.631.921 ,89 | 765.700,51 | 1.130.726, 95 | ||||
Fremdwährungsabhängige Termingeschäfte | ||||||||||
Devisentermingeschäfte | 229.616,41 | 0 | 0 | 229.616,41 | 477,14 | 1.334,91 | ||||
Zinswährungsswaps | 0 | 494.655,81 | 223.248,11 | 717.903,92 | 32.660,93 | 46.635,01 | ||||
Summe | 229.616,41 | 494.655,81 | 223.248,11 | 947.520,33 | 33.138,07 | 47.969,92 | ||||
Gesamt | 1.172.043, 79 | 5.252.134, 98 | 8.155.263, 45 | 14.579.442 ,22 | 798.838,58 | 1.178.696, 87 | ||||
Im Vorjahr bestanden zum Bilanzstichtag folgende nicht abgewickelte Termingeschäfte | ||||||||||
31.12.2019 | Nominalbetrag | Marktwert (ohne Zinsabgrenzung) | ||||||||
Restlaufzeit | bis 1 Jahr | 1 bis 5 Jahre | über 5 Jahre | Summe | positiv | negativ | ||||
Zinsabhängige Termingeschäfte | ||||||||||
Zinsswaps | 1.772.249,4 9 | 4.090.158,7 1 | 8.391.469,8 1 | 14.253.878, 01 | 775.783,57 | 1.088.495,1 3 | ||||
Zinsoptionen-Käufe | 300,00 | 59.726,13 | 1.691,22 | 61.717,35 | 20,73 | 0 | ||||
Zinsoptionen-Verkäufe | 40.300,00 | 59.484,36 | 235,09 | 100.019,45 | 0 | 321,63 | ||||
Summe | 1.812.849, 49 | 4.209.369, 20 | 8.393.396, 12 | 14.415.614 ,81 | 775.804,30 | 1.088.816, 76 | ||||
Fremdwährungsabhängige Termingeschäfte | ||||||||||
Devisentermingeschäfte | 156.131,49 | 0 | 0 | 156.131,49 | 48,40 | 1.307,13 | ||||
Zinswährungsswaps | 74.026,01 | 193.512,74 | 545.155,67 | 812.694,42 | 30.970,17 | 42.698,72 | ||||
Summe | 230.157,50 | 193.512,74 | 545.155,67 | 968.825,91 | 31.018,57 | 44.005,85 | ||||
Gesamt | 2.043.006, 99 | 4.402.881, 94 | 8.938.551, 79 | 15.384.440 ,72 | 806.822,87 | 1.132.822, 61 | ||||
ANHANG | SONSTIGE ANGABEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Mit einem Nominalvolumen von EUR 11.222.425.433,43 an externen Derivaten wurden vorwiegend Zins- und
Fremdwährungsrisiken aus eigenen Emissionen, Nostrowertpapieren und Schuldscheindarlehen/-einlagen sowie Risiken aus
Kundenderivaten abgesichert (2019: EUR 12.681.353.634,96). Außerdem wurde im Rahmen von Devisentermingeschäften mit
einem Nominale von EUR 229.616.412,98 für die offene Devisenposition vorgesorgt (2019: EUR 156.131.493,40).
Zusätzlich zu den Sicherungsgeschäften wurden Kundenderivate mit einem Nominale von EUR 3.127.400.385,11 ausgewiesen
(2019: EUR 2.546.955.576,20). Es gab, wie im Vorjahr, zum Bilanzstichtag keine Konzernderivate.
Die Derivate aus den Bewertungseinheiten setzen sich wie folgt zusammen:
in EUR | 2020 | 2019 | |||||
Fair Values | Nominale | maximaler Absicherungs- zeitraum | Fair Values | Nominale | maximaler Absicherungs- zeitraum | ||
Zinsswaps | - 392.028.216, 77 | 9.944.268.582 ,63 | 05.02.2053 | - 343.512.748, 07 | 9.967.201.120 ,77 | 05.02.2053 | |
Zinswährungsswaps | - 15.340.141,5 2 | 207.185.345,5 6 | 21.05.2030 | - 12.900.058,2 5 | 243.307.162,8 0 | 21.05.2030 | |
Caps | 5.090,10 | 1.398.457,59 | 01.01.2034 | 19.988,13 | 1.456.129,45 | 01.01.2034 | |
Summe | - 407.363.268 ,19 | 10.152.852.3 85,78 | - 356.392.818 ,19 | 10.211.964.4 13,02 | |||
Der Saldo aus den negativen Fair Values der Derivate und den Stillen Reserven aus den Grundgeschäften der jeweiligen
Bewertungseinheiten wird ergebniswirksam in die Rückstellung für drohende Verluste dotiert.
6.1 Ausfallshaftung des Landes Niederösterreich
Für sämtliche Verbindlichkeiten der HYPO NOE Landesbank, die bis inklusive 2.4.2003 eingegangen wurden, haftet das Land
Niederösterreich als Ausfallsbürge gemäß § 1356 ABGB unbefristet. Verbindlichkeiten, die zwischen dem 3.4.2003 und 1.4.2007
neu begründet wurden, waren von der Landeshaftung gedeckt, sofern ihre Laufzeit nicht über den 30.9.2017 hinausging. Alle
Verbindlichkeiten, die nach dem 1.4.2007 neu begründet wurden, sind von der Landeshaftung nicht mehr umfasst. Per Stichtag
31.12.2020 bestanden Landeshaftungen für begebene Emissionen, Einlagen und sonstige Verbindlichkeiten im Gesamtausmaß von
EUR 123.680.788,95 (2019: EUR 132.566.232,16).
6.2 Bedingter Zusätzlicher Kaufpreis (HETA)
Der „Bedingte Zusätzliche Kaufpreis HETA“ (Contingent Additional Purchase Price, CAPP) steht allen am KAF Tender Offer II
teilnehmenden Senior- und Junior-Gläubigern zu, unabhängig davon ob das Bar- oder das Umtauschangebot gewählt wurde. Die
Schwelle für den CAPP und die Auszahlungsbedingungen sind im KAF Tender Offer II geregelt.
Die Bewertung des „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreises HETA“ folgt im HYPO NOE Konzern einem internen Modell, da es sich um
einen Anspruch und um kein gehandeltes Finanzinstrument handelt. Es existieren kein liquider Markt und keine beobachtbaren
Markttransaktionen. Die Parameter des Modells wurden anhand verfügbarer offizieller Informationen zur HETA und der FMA unter
Anwendung einer 5-Szenarioanalyse festgelegt. Dabei wurden sämtliche Informationen und Annahmen berücksichtigt, die
Marktteilnehmer bei der Preisbildung anwenden würden.
Die Informationsgrundlage für das interne Bewertungsmodell besteht aus:
ú
HETA Jahresabschluss-Geschäftsbericht 2019
ú
HETA Unternehmenspräsentation zum Abbauplan 2020, 15.5.2020
ú
KAF Tender Offer II
ANHANG | SONSTIGE ANGABEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
ú
HETA Mandatsbescheid III der FMA, 26.3.2019
Die HYPO NOE Landesbank hat im Zuge der Annahme des KAF Tender Offer II die Option „Umtauschangebot“ gewählt. Aufgrund
der diesbezüglichen Vertragsbedingungen liegt die mögliche Bandbreite für den „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreis“ zwischen 0%
und 10%.
Das Bewertungsmodell ermittelt die erwartete Höhe der Recovery aus der HETA -Abwicklung anhand von fünf Szenarien. Das Base-
Case-Szenario beruht auf internen Annahmen der HETA zu den erwarteten Abwicklungserlösen. Es entspricht dem offiziellen HETA-
Szenario und wird trotz beschriebener Risiken daher am stärksten gewichtet. Aufgrund der bestehenden Unsicherheiten werden
vier zusätzliche Szenarien berücksichtigt. Dabei werden die Annahmen für die erwartete Höhe der Recovery und für den
Auszahlungszeitpunkt entsprechend angepasst und jeweils eine Eintrittswahrscheinlichkeit unterstellt. Mit diesen fünf Szenarien
wird ein breites Spektrum an möglichen Eintrittsereignissen abgedeckt und eine angemessene Schätzung der potenziellen
Abwicklungserlöse und des Auszahlungszeitpunkts unter Berücksichtigung der bestehenden Unsicherheiten gewährleistet.
In der Präsentation zum Abbauplan 2020 wird eine Neueinschätzung zum Abwicklungshorizont gegeben. Gemäß FMA HETA
Mandatsbescheid III der FMA war das Ende der Abwicklung mit 31.12.2023 angegeben. In der Präsentation zum Abbauplan 2020
wird zwar eine Verwertung des Abbauportfolios bis 31.12.2023 in Aussicht gestellt, jedoch wird noch von
Abwicklungserschwernissen im darauffolgenden Liquidationsverfahren ausgegangen, welche bis Ende 2025 beseitigt werden.
Daher wird der 31.12.2025 als neuer Auszahlungszeitpunkt (2019: 31.12.2023) dem Basisszenario zugrunde gelegt. In den weiteren
Szenarien wird der Auszahlungszeitpunkt entsprechend einer besseren oder schlechteren erwarteten Entwicklung der Abwicklung
früher oder später angenommen. Aufgrund des in der Präsentation zum Abbauplan ersichtlichen positiven Trends bei der
Entwicklung der Erwartung der Erfüllungsquote, wurden die im Bewertungsmodell verwendeten positiven Szenarien gegenüber
den negativen Szenarien im Vergleich zum 31.12.2019 für den aktuellen Stichtag übergewichtet.
Der Nettobarwert wird in jedem Szenario über die Abzinsung des Bruttowerts mit einem marktüblichen Diskontierungszinssatz,
gemäß dem Discounted -Cashflow-Modell, ermittelt. Der Diskontierungszinssatz umfasst die Komponenten Marktzinsen,
Liquiditätskosten und Renditeanspruch. Die Marktzinsen und die Liquiditätskosten berücksichtigen je Szenario den maßgeblichen
Auszahlungszeitpunkt. Der Renditeanspruch dient zur Abdeckung operativer Kosten und Gewinnansprüche sowie verbleibender
Bewertungsrisiken (Modellrisiko, Annahmen etc.). Dieser Anspruch ist unabhängig vom Szenario, da er die erwartete
Gesamtrendite eines Investors widerspiegelt. Aufgrund des fortgeschrittenen Abbaus und der damit verbundenen
zurückgegangenen Unsicherheit, welche sich in der Ergebnisvolatilität des Modells widerspiegelt, wurde der unterstellte
Renditeanspruch im Vergleich zum 31.12.2019 reduziert.
Zur Ermittlung des finalen Bewertungspreises wird in einem ersten Schritt der Nettobarwert der einzelnen Szenarien mit den
angenommenen Szenariogewichten multipliziert und in einem zweiten Schritt werden die so gewichteten Szenarioergebnisse
summiert. Abhängig von der festgelegten Höhe der Parameter für das jeweilige Szenario liegt der Bewertungspreis zum 31.12.2020
in der Bandbreite zwischen 4,2% und 8,1% (2019: 1,5% und 9,2%).
Die Bewertung des „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreises“ ist mit Risiken und Unsicherheiten verbunden. Neben den Auswirkungen
von ökonomischen Entwicklungen und Ergebnissen aus bestehenden HETA -Rechtsstreitigkeiten auf die Höhe der Recovery und den
Auszahlungszeitpunkt wichen die bisher von der HETA veröffentlichten Informationen zur Abwicklung beständig von den
tatsächlichen Entwicklungen ab. Durch die Anwendung der aus heutiger Sicht vertrauenswürdigsten Informationen unter
Berücksichtigung verschiedener Szenarien und deren geschätzter Eintrittswahrscheinlichkeit wird dieser Unsicherheit
entgegengewirkt.
ANHANG | SONSTIGE ANGABEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
6.3 Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände gemäß § 64 Abs. 1 Z 8
BWG
31.12.2020 | 31.12.2019 | Veränderung | ||||||
in EUR | in EUR | in EUR | in % | |||||
Deckungsstock für öffentliche Pfandbriefe (für verbriefte Verbindlichkeiten) | 4.436.093.193,5 8 | 4.266.319.152,7 9 | 169.774.040,79 | 3,98% | ||||
hiervon Deckungsdarlehen | 4.293.081.280,8 6 | 4.121.864.628,4 1 | 171.216.652,45 | 4,15% | ||||
hiervon Wertpapiere | 143.011.912,72 | 144.454.524,38 | -1.442.611,66 | -1,00% | ||||
Deckungsstock für hypothekarische Pfandbriefe (für verbriefte Verbindlichkeiten) | 2.476.755.427,8 6 | 2.058.011.687,0 5 | 418.743.740,81 | 20,35% | ||||
hiervon Deckungsdarlehen | 2.441.371.927,8 6 | 2.027.879.483,8 5 | 413.492.444,01 | 20,39% | ||||
hiervon Wertpapiere | 35.383.500,00 | 30.132.203,20 | 5.251.296,80 | 17,43% | ||||
Auf dem Sicherheitendepot bei der OeNB eingelieferte, marktfähige Sicherheiten (Wertpapiere) (für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten) *) | 1.640.115.742,9 3 | 331.710.932,93 | 1.308.404.810,0 0 | >100% | ||||
An die OeNB zedierte, nicht marktfähige Sicherheiten (Kredite) (für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten) *) | 491.116.362,39 | 385.735.946,94 | 105.380.415,45 | 27,32% | ||||
*) hiervon ausgenutzter OeNB-Tender | 1.841.492.255,0 0 | 199.300.135,00 | 1.642.192.120,0 0 | >100% | ||||
An die EIB verpfändete Wertpapiere (für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten) | 89.090.004,74 | 86.685.103,65 | 2.404.901,09 | 2,77% | ||||
Geliefertes Collateral (Cash) (für Derivate) | 779.619.370,75 | 759.428.319,16 | 20.191.051,59 | 2,66% | ||||
Für zu deckende Mündelspareinlagen gehaltene Deckungswerte (Wertpapiere) | 8.000.000,00 | 8.000.000,00 | 0 | 0,00% | ||||
hiervon zu deckende Mündelspareinlagen | 6.465.054,60 | 6.982.213,33 | -517.158,73 | -7,41% | ||||
6.4 Erhaltene Vorteile, die zur Kreditrisikominderung genutzt werden
Wesentliche erhaltene Vorteile sind erhaltene Garantien für Kundenforderungen, Wertpapiere und Derivate, wobei als
Garantiegeber fast ausschließlich die Öffentliche Hand (Staaten, Länder, Gemeinden) auftritt. Als finanzielle Sicherheiten sind vor
allem verpfändete Wertpapiere sowie erhaltene Margins zu berücksichtigen.
Die erhaltenen Vorteile, welche per 31.12.2020 gemäß den Anforderungen Artikel 124 ff. CRR zur Kreditrisikominderung genutzt
werden, gliedern sich wie folgt:
Art der Sicherheit | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
in EUR | in EUR | ||
Garantien | 3.352.520.175,81 | 3.310.976.307,96 | |
Wohnimmobilien | 2.001.361.625,74 | 1.921.616.470,38 | |
Gewerbliche Immobilien | 560.636.099,96 | 421.830.233,01 | |
Finanzielle Sicherheiten | 107.548.011,78 | 116.080.486,82 | |
Lebensversicherungen | 13.772.124,65 | 15.944.868,84 | |
ANHANG | SONSTIGE ANGABEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
6.5 Schwebende Rechtsrisiken
Generell werden Rückstellungen für jene Verfahren gebildet, bei denen eine zuverlässige Vorhersage des Ausganges oder der
potenziellen Verluste möglich ist. In Fällen, bei denen in zuverlässiger Weise die Höhe potenzieller Verluste einzuschätzen ist und
ein solcher Verlust wahrscheinlich erscheint, werden Rückstellungen in jener Höhe gebildet, die angesichts der jeweiligen
Umstände und in Übereinstimmung mit den Rechnungslegungsgrundsätzen als angemessen beurteilt werden.
7
OFFENLEGUNG
Die Umsetzung der Offenlegungsbestimmungen gemäß Teil 8 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) erfolgt durch
Veröffentlichung der geforderten Informationen auf der Homepage des Institutes. Das Offenlegungsdokument ist abrufbar unter
https://www.hyponoe.at/de/ihre-hypo-noe/investor -relations/berichte.
8
PFLICHTANGABEN ÜBER ORGANE UND
ARBEITNEHMER
Die durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer (inkl. Karenzierter) während des Geschäftsjahres betrug 590 Angestellte (2019: 589)
und keine Arbeiter. Zum Bilanzstichtag bestanden gewährte Vorschüsse, Kredite und Haftungen an Mitglieder des Vorst andes in
Höhe von EUR 283.547,98 (2019: EUR 0). Weiters bestanden zum Bilanzstichtag an Mitglieder des Aufsichtsrates gewährte
Vorschüsse, Kredite und Haftungen in Höhe von EUR 701.194,71 (2019: EUR 219.068,28). Diese waren banküblich besichert und es
kamen die für die Organe der Bank festgelegten Konditionen zur Anwendung.
An Abfertigungen und Vorsorge für Abfertigungen und Pensionen sowie laufenden Bezügen wurden | ||||||||
folgende Aufwendungen getätigt: | ||||||||
Abfertigungen und Vorsorge für Abfertigungen und Pensionen | Laufende Bezüge | |||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||
in EUR | in EUR | in EUR | in EUR | |||||
Aktive Vorstandsmitglieder | 108.072,12 | 103.293,61 | 1.063.664,08 | 1.052.687,87 | ||||
Vorstandsmitglieder in Ruhe und deren Hinterbliebene | -387.590,00 | 561.023,00 | 360.248,14 | 353.615,92 | ||||
Key Management | 232.982,57 | 350.075,16 | k.A. | k.A. | ||||
Andere Arbeitnehmer | -1.203.437,17 | 3.294.842,17 | k.A. | k.A. | ||||
Aufsichtsratsmitglieder | 0 | 0 | 116.794,24 | 111.792,33 | ||||
ANHANG
| EREIGNISSE NACH BILANZSTICHTAG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
9 EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG
Es sind keine Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem 31.12.2020 vorgefallen.
10 GEWINNVERTEILUNGSVORSCHLAG
Der Jahresüberschuss des Geschäftsjahres vom 1.1.2020 bis 31.12.2020 beträgt EUR 40.812.039,40 (2019: Jahresüberschuss
EUR 24.769.681,85). Nach Rücklagendotierung in Höhe von EUR 37.400.000,00 (2019: Dotierung EUR 21.200.000,00) und
Zurechnung des Gewinnvortrages in Höhe von EUR 5.140.256,36 (2019: EUR 5.070.574,51) ergibt sich ein verwendungsfähiger
Bilanzgewinn von EUR 8.552.295,76 (2019: EUR 8.640.256,36). Der Vorstand schlägt der Hauptversammlung vor, aus dem
Bilanzgewinn eine Dividende von EUR 3.800.000,00 auszuschütten und den verbleibenden Rest von EUR 4.752.295,76 auf neue
Rechnung vorzutragen.
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Während des Geschäftsjahres waren folgende Personen als Mitglieder des Vorstand es und des Aufsichtsrates tätig:
MITGLIEDER DES VORSTANDES
DI Wolfgang Viehauser, MSc, Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes
MMag. Dr. Udo Birkner, MBA, Vorstand Marktfolge
MITGLIEDER DES AUFSICHTSRATES
Prof. Dr. Günther Ofner, Vorsitzender des Aufsichtsrates
Dr. Michael Lentsch, Vorsitzender -Stellvertreter
Mag. Karl Fakler (bis 3.3.2020)
Mag. Birgit Kuras
Ing. Johann Penz
Mag. Ulrike Prommer
Mag. Karl Schlögl
KR Dr. Hubert Schultes
Mag. Sabina Fitz-Becha (ab 3.3.2020)
Vom Betriebsrat entsandt
Franz Gyöngyösi
Mag. Claudia Mikes
Rainer Gutleder
Peter Böhm
STAATSKOMMISSÄRE
Hofrat Hans Georg Kramer, MBA, Bundesministerium für Finanzen
Mag. Johannes Pasquali, Bundesministerium für Finanzen
AUFSICHTSKOMMISSÄRE
Vortr. Hofrat Dr. Reinhard Meißl, Amt der NÖ Landesregierung (bis 31.8.2020)
Wirkl. Hofrat Mag. Helmut Frank, Amt der NÖ Landesregierung
Vortr. Hofrat Mag. Georg Bartmann, Amt der NÖ Landesregierung (ab 1.9.2020)
St. Pölten, am 24. Februar 2021
DER VORSTAND
DI Wolfgang Viehauser, MSc
MMag. Dr. Udo Birkner, MBA
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes Vorstand Marktfolge
WEITERE INFORMATIONEN
| ANLAGE 1 ZUM ANHANG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Anlagenspiegel2020in | Buchwerte | Buchwert | 01.01.2020 | 654.995.931,77 | 34.478.722,16 | 85.908.559,67 | 10.023.708,21 | 95.932.267,88 | 574.416.923,17 | 0 | 2.898.832,01 | 2.477.512,73 | 5.376.344,74 | 68.401.047,03 | 68.401.047,03 | 426.370,00 | 1.785.220,85 | 29.941,21 | 1.815.162,06 | 6.056.455,71 | 0 | 497.920,00 | 6.554.375,71 | 1.442.397.144,52 | |||||||||||
Buchwert | 31.12.2020 | 785.073.185,32 | 34.590.158,05 | 62.347.342,68 | 23.149.952,47 | 85.497.295,15 | 668.643.945,25 | 0 | 2.886.188,37 | 2.882.014,14 | 5.768.202,51 | 68.693.769,54 | 68.693.769,54 | 216.343,00 | 1.769.767,39 | 29.941,21 | 1.799.708,60 | 5.386.320,71 | 0 | 776.416,00 | 6.162.736,71 | 1.656.445.344,13 | |||||||||||||
kumulierte Zu - /Abschreibungen | Stand | am | 31.12.2020 | - 4.475.906,40 | - 408.841,37 | - 102.515,27 | - 88.447,53 | - 190.962,80 | - 10.525.046,72 | 0 | - 12.643,64 | - 3.825.944,56 | - 3.838.588,20 | - 18.293.746,76 | - 18.293.746,76 | - 7.964.297,41 | - 30.906,92 | 0 | - 30.906,92 | - 27.961.738,37 | - 421.474,09 | - 638.413,75 | - 29.021.626,21 | - 74.749.922,79 | |||||||||||
Abgänge | 2.094.373,06 | 111.165,65 | 6.801,58 | 0 | 6.801,58 | 341.034,18 | 0 | 0 | 1.054,00 | 1.054,00 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 679.779,73 | 85.681,00 | 857.827,60 | 1.623.288,33 | 4.177.716,80 | ||||||||||||||
Zugänge/ | Abschreibungen | - 820.319,43 | 0 | - 69.732,68 | - 28.155,74 | - 97.888,42 | - 736.749,90 | 0 | - 12.643,64 | 410.086,90 | 397.443,26 | - 7.277,49 | - 7.277,49 | - 360.310,92 | - 15.453,46 | 0 | - 15.453,46 | - 1.741.181,19 | - 152.964,99 | - 126.192,94 | - 2.020.339,12 | - 3.660.895,48 | |||||||||||||
Stand | am | 01.01.2020 | - 5.749.960,03 | - 520.007,02 | - 39.584,17 | - 60.291,79 | - 99.875,96 | - 10.129.331,00 | 0 | 0 | - 4.237.085,46 | - 4.237.085,46 | - 18.286.469,27 | - 18.286.469,27 | - 7.603.986,49 | - 15.453,46 | 0 | - 15.453,46 | - 26.900.336,91 | - 354.190,10 | - 1.370.048,41 | - 28.624.575,42 | - 75.266.744,11 | ||||||||||||
Anschaffungs - und Herstellungskosten | Stand | am | 31.12.2020 | 789.549.091,72 | 34.998.999,42 | 62.449.857,95 | 23.238.400,00 | 85.688.257,95 | 679.168.991,97 | 0 | 2.898.832,01 | 6.707.958,70 | 9.606.790,71 | 86.987.516,30 | 86.987.516,30 | 8.180.640,41 | 1.800.674,31 | 29.941,21 | 1.830.615,52 | 33.348.059,08 | 421.474,09 | 1.414.829,75 | 35.184.362,92 | 1.731.195.266,92 | |||||||||||
Abgänge | exkl.Abschreib. | Agio§ | - 39.122.279,23 | 0 | - 28.505.197,80 | 0 | - 28.505.197,80 | - 71.365.700,48 | 0 | 0 | - 6.639,49 | - 6.639,49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - 698.100,73 | - 85.681,00 | - 939.910,60 | - 1.723.692,33 | - 140.723.509,33 | ||||||||||||
Zugänge | 1inkl. | Disagio& BWG | 167.925.479,15 | 270,24 | 5.006.911,91 | 13.154.400,00 | 18.161.311,91 | 165.988.438,28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 300.000,00 | 300.000,00 | 150.283,92 | 0 | 0 | 0 | 1.089.367,19 | 152.964,99 | 486.771,94 | 1.729.104,12 | 354.254.887,62 | ||||||||||||
1Anlage | Stand | am | 01.01.2020 | 660.745.891,80 | 34.998.729,18 | 85.948.143,84 | 10.084.000,00 | 96.032.143,84 | 584.546.254,17 | 0 | 2.898.832,01 | 6.714.598,19 | 9.613.430,20 | 86.687.516,30 | 86.687.516,30 | 8.030.356,49 | 1.800.674,31 | 29.941,21 | 1.830.615,52 | 32.956.792,62 | 354.190,10 | 1.867.968,41 | 35.178.951,13 | 1.517.663.888,63 | |||||||||||
Schuldtitelöffentlicher | Festverzins.Wertpapiere | Forderungenan | Festverzins.Wertpapiere Anlagevermögen | Forderungenan | Festverzins.Wertpapiere | Schuldscheindarlehenu.Kredite | Gesamtsumme | Schuldverschr.u. | Festverzins.Wertpapiere | Aktienu. | Nichtfest verzins.Wertpapiere Anlagevermögen | Beteiligungen | anKreditinstituten | ansonstigen | Gesamtsumme | Anteilea. | ansonstigen | Gesamtsumme | Immat.Vermögensgegenstände | Sachanlagen - Grundstücke/Gebäude | f.d. Geschäftsbetrieb | sonstige | Gesamtsumme | Sachanlagen - Betr. - /Gesch.ausst. | Inventar | Geringw.Vermögensgegenst. | Kraftfahrzeuge | Gesamtsumme | Gesamtsumme | ||||||
Pos.2 | Pos.3 | Pos.4 | Pos.5 | Pos.6 | Pos.7 | Pos.8 | Pos.9 | Pos.10 | Pos.10 |
WEITERE INFORMATIONEN | ANLAGE 2 ZUM ANHANG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
2 Anlage 2 zum Anhang: Die Bank war zum Jahresende an nachfolgenden Unternehmen in Form einer dauernden Verbindung beteiligt: | |||||||
Name des Unternehmens | Sitz | Anteil am Kapital | Eigenkapital | Ergebnis | Jahr | ||
CALCULATOR Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 506.203,54 | 53.625,21 | 2019 | 2) | |
ALARIS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 5.461.020,04 | 264.148,78 | 2019 | 2) | |
CURIA Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 2.336.965,21 | -17.601,56 | 2019 | 2) | |
HBV Beteiligungs-GmbH | St. Pölten | 100,00% | 108.463,12 | -1.227,89 | 2019 | ||
HYPO NOE Immobilien Beteiligungsholding GmbH | St. Pölten | 100,00% | 45.712.378,89 | 13.133.642,86 | 2019 | ||
HYPO NOE Leasing GmbH | St. Pölten | 100,00% | 13.188.972,31 | 3.708.621,05 | 2019 | ||
HYPO NOE Versicherungsservice GmbH | St. Pölten | 100,00% | 81.769,34 | -146.782,51 | 2019 | ||
HYPO Omega Holding GmbH | St. Pölten | 100,00% | 494.272,55 | 180.606,83 | 2019 | ||
Landeskrankenhaus Tulln-Immobilienvermietung Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | -1.706.678,35 | -169.525,25 | 2019 | 2) | |
NEMUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 41.655,39 | -2.686,46 | 2019 | 2) | |
NÖ. HYPO LEASING AGILITAS Grundstücksvermietung Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 232.843,36 | 46.992,82 | 2019 | 2) | |
NÖ. HYPO LEASING ASTEWOG Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 243.510,66 | -53.491,33 | 2019 | 2) | |
NÖ. HYPO LEASING GERUSIA Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 242.167,22 | 120.186,19 | 2019 | 2) | |
NÖ. HYPO LEASING MEATUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 1.349.260,65 | 26.125,85 | 2019 | 2) | |
NÖ. HYPO LEASING STRUCTOR Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 100,00% | 183.172,03 | 134.926,77 | 2019 | 2) | |
Strategic Equity Beteiligungen GmbH | St. Pölten | 100,00% | 60.518,20 | -8.220,99 | 2019 | ||
Adoria Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 51,00% | -627.512,88 | 94.116,07 | 2019 | 2) | |
Aventin Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 51,00% | 137.283,79 | -5.824,96 | 2019 | 1) 2) | |
CONATUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 51,00% | -2.779.109,15 | 239.425,99 | 2019 | 2) | |
FORIS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 51,00% | -4.581.121,19 | 47.704,16 | 2019 | 2) | |
LITUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 51,00% | -9.125.554,00 | -515.398,83 | 2019 | 2) | |
CULINA Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 50,00% | 37.791,99 | -7.662,67 | 2019 | 2) | |
FACILITAS m.b.H. | St. Pölten | 50,00% | -422.277,32 | 94.714,03 | 2019 | 2) | |
TRABITUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | Wien | 50,00% | -376.181,12 | 157.102,61 | 2019 | 2) | |
UNDA Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 50,00% | -81.293,39 | 47.149,29 | 2019 | 2) | |
Niederösterreichische Vorsorgekasse AG | St. Pölten | 49,00% | 7.859.831,47 | 1.467.273,84 | 2019 | ||
EWU Wohnbau Unternehmensbeteiligungs- GmbH | St. Pölten | 48,00% | 7.183.313,63 | 216.077,46 | 2019 | ||
Quirinal Grundstücksverwaltungs Gesellschaft m.b.H. | Wien | 33,33% | 37.836,57 | 5.400,78 | 2019 | ||
N.Ö. Kommunalgebäudeleasing Gesellschaft m.b.H. | Wien | 33,30% | -7.363,09 | 171.126,25 | 2019 | ||
NÖ-KL Kommunalgebäudeleasing Gesellschaft m.b.H. | Wien | 33,30% | -627.341,35 | 282.356,04 | 2019 | ||
WEITERE INFORMATIONEN | ANLAGE 2 ZUM ANHANG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Gemdat Niederösterreichische Gemeinde- Datenservice Gesellschaft m.b.H. | Korneuburg | 32,50% | 7.931.323,17 | 2.577.051,76 | 2019 | ||
Psychosoziales Zentrum Schiltern Gesellschaft m.b.H. | Langenlois- Schiltern | 26,67% | 1.005.152,68 | -4.192,23 | 2019 | ||
KASERNEN Projektentwicklungs- GmbH | Wien | 25,00% | 419.004,56 | -10.355,20 | 2019 | ||
Hypo-Bildung GmbH | Wien | 13,00% | 371.475,66 | 35.461,71 | 2019 | ||
Hypo-Banken-Holding Gesellschaft m.b.H. | Wien | 12,50% | 654.972,99 | 370.519,74 | 2019 | ||
Hypo-Wohnbaubank Aktiengesellschaft | Wien | 12,50% | 5.722.678,15 | -50.256,48 | 2019 | ||
HP IT-Solutions GmbH | Innsbruck | 7,14% | 144.829,36 | 151,18 | 2019 | ||
NÖ Bürgschaften und Beteiligungen GmbH | Wien | 5,82% | 16.689.045,62 | -89.287,61 | 2019 | ||
VB Services für Banken Ges.m.b.H. | Wien | 1,11% | 3.656.222,19 | 1.414.927,81 | 2019 | ||
ARZ Hypo-Holding GmbH | Innsbruck | 0,30% | 347.878,04 | 557,14 | 2019 | ||
Einlagensicherung AUSTRIA Ges.m.b.H. | Wien | 0,19% | 515.000,00 | 0 | 2019 | ||
Garantiqa Hitelgarancia Zártkörűen Működő Részvénytársaság | Budapest | 0,13% | 118.853.876,1 7 | 3.061.117,37 | 2019 | ||
1) atypische stille Beteiligung | |||||||
2) inkl. indirekter Anteile von Töchtern |
WEITERE INFORMATIONEN | ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
3 ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte
Jahresabschluss der Muttergesellschaft HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG ein möglichst getreues Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt, dass der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das
Geschäftsergebnis und die Lage des Unternehmens so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage entsteht und die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unternehmen ausgesetzt ist.
St. Pölten, am 24. Februar 2021
Der Vorstand
DI Wolfgang Viehauser, | MMag. Dr. Udo Birkner, | ||
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes | Vorstand Marktfolge | ||
WEITERE INFORMATIONEN | BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
4 BESTÄTIGUNGSVERMERK
Bericht zum Jahresabschluss
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresabschluss der HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG, St. Pölten, bestehend aus der Bilanz
zum 31. Dezember 2020, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr sowie den Anhang,
geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst
getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2020 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem
Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und dem
Bankwesengesetz.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der Verordnung (EU) Nr. 537/2014 (im Folgenden EU-VO) und mit
den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung
der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im
Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses“ unseres Bestätigungsvermerks
weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen
unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in
Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns bis zum Datum des
Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu
diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am
bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im
Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu
berücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Ermittlung von Kreditrisikovorsorgen
Sachverhalt und Problemstellung
Zum 31. Dezember 2020 betragen die Forderungen an Kunden nach Abzug der Wertberichtigungen EUR 10.054 Mio.
Die Bank hat zur Bestimmung der erwarteten Kreditverluste Prozesse zur Identifikation von Verlustereignissen und von
signifikanten Kreditrisikoerhöhungen implementiert.
Die Risikovorsorgen werden wie folgt ermittelt:
ú
Für ausgefallene Kreditforderungen, die auf Kundenebene als signifikant eingestuft sind, werden die erwarteten
Kreditverluste individuell bestimmt. Die erwarteten Kapital - und Zinscashflows sowie die Cashflows aus der Verwertung von
Sicherheiten werden auf Basis aller verfügbaren Informationen szenariogewichtet geschätzt.
ú
Für ausgefallene Kreditforderung en von nicht signifikanten Kunden kommt ein parameterbasiertes Verfahren zur Ermittlung
der Risikovorsorgen zum Einsatz.
WEITERE INFORMATIONEN | BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
ú
Für nicht ausgefallene Kreditforderungen werden erwartete Kreditverluste modellbasiert mittels geschätzten
Ausfallwahrscheinlichkeiten und Verlustquoten berechnet. Wenn keine signifikante Verschlechterung des Kreditrisikos seit
der Ersterfassung eingetreten ist, werden diese Risikovorsorgen in Höhe der in den nächsten zwölf Monaten erwarteten
Kreditverluste gebildet (Stage 1). Ist eine signifikante Verschlechterung des Kreditrisikos seit Ersterfassung eingetreten, dann
werden die erwarteten Kreditverluste für die Restlaufzeit der Forderungen geschätzt (Stage 2). Nach Ausbruch der COVID -19
Pandemie hat die Bank die diesbezüglichen Auswirkungen auf das nicht ausgefallene Kreditportfolio analysiert und unter
Berücksichtigung aufsichtsrechtlicher Vorgaben im Laufe des Jahres 2020 folgende wesentliche Modellanpassungen
vorgenommen:
●
Für Unternehmen in Branchen, die von den Auswirkungen von COVID -19 besonders betroffen sind, wurde der
erwartete krisenbedingte Anstieg der Ausfallswahrscheinlichkeit durch kundenspezifische Herabstufung des Ratings
(Ratingdowngrades) abgebildet. Darüber hinaus wurden diese Unternehmen, soweit dies nicht bereits durch die
vorgenommene Ratingverschlechterung ausgelöst wurde, von Stage 1 in Stage 2 transferiert.
●
Um die aufgrund von gesetzlichen und freiwilligen Moratorien und staatlichen Unterstützungsmaßnahmen
erwartete zeitliche Verschiebung des Zusammenhangs zwischen der Entwicklung von Makroindikatoren und dem
Auftreten von Verlustereignissen zu berücksichtigen, wurden die makroökonomischen Parameter zur Schätzung der
Ausfallwahrscheinlichkeiten adjustiert.
Wir verweisen auf die Angaben im Anhang/Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Die Ermittlung der Kreditrisikovorsorgen ist in allen angeführten Ausprägungen mit erheblichen Unsicherheiten und
Ermessensspielräumen verbunden. Diese ergeben sich bei der Identifikation eines Verlustereignisses oder einer signifikanten
Erhöhung des Kreditrisikos sowie bei der Schätzung der erwarteten Cashflows bzw. bei der Ermittlung und Aktualisierung von
Rechenparametern, die diese abbilden. Daher haben wir die Ermittlung von Kreditrisikovorsorgen als besonders wichtigen
Prüfungssachverhalt identifiziert.
Prüferisches Vorgehen
Wir haben die wesentlichen Prozesse und Kontrollen im Kreditrisikomanagement und im Sanierungsmanagement erhoben und im
Hinblick auf ihre Ausgestaltung und Implementierung sowie ihre Effektivität überprüft.
Wir haben für eine Auswahl von Testfällen von ausgefallenen Kreditforderungen die Angemessenheit der Ermittlung der Höhe der
Risikovorsorge überprüft.
Wir haben für eine Auswahl von Testfällen von nicht ausgefallenen Kreditforderungen, bei welchen jedoch bestimmte
Frühwarnindikatoren eingetreten sind (Watch Loans), die Angemessenheit der Ausübung der Ermessensspielräume im
Zusammenhang mit der Übergabe an das Sanierungsmanagement kritisch hinterfragt.
Wir haben die Festlegung der als „besonders von der COVID -19 Pandemie betroffenen Branchen“ gewürdigt und gesamthaft
geprüft, ob auf alle Unternehmen in diesen Branchen das Ratingdowngrade angewandt wurde und alle Unternehmen in diesen
Branchen in Stage 2 transferiert wurden. Wir haben das Ausmaß der Ratingdowngrades plausibilisiert.
Wir haben die Herangehensweise zur Adjustierung der makroökonomischen Parameter zur Schätzung der
Ausfallwahrscheinlichkeiten gewürdigt und die Auswirkung auf die Ausfallwahrscheinlichkeiten plausiblisiert. Wir haben geprüft,
ob die adjustierten Ausfallwahrscheinlichkeiten Eingang in die Berechnung der Risikovorsorgen gefunden haben.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle
Informationen im Geschäftsbericht, ausgenommen die Kennzahlen, den Teil II „Jahresfinanzbericht des HYPO NOE Konzerns“ und
den in Teil III „Jahresfinanzbericht der HYPO NOE Landesbank“ enthaltenen Jahresabschluss, Lagebericht und Bestätigungsvermerk.
Den im Geschäftsbericht enthaltenen Teil I „Bank und Land (Journal zum Geschäftsbericht)“ und die in Teil III enthaltene Erklärung
der gesetzlichen Vertreter haben wir bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erhalten, die übrigen Teile der sonstigen
Informationen werden uns voraussichtlich nach diesem Datum zur Verfügung gestellt.
WEITERE INFORMATIONEN | BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und wir geben keine Art der
Zusicherung darauf ab. Bezüglich der Informationen im Lagebericht verweisen wir auf den Abschnitt „Bericht zum Lagebericht“.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses ist es unsere Verantwortung, die oben angeführten sonstigen
Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob sie wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss oder zu unseren bei der
Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.
Falls wir, auf der Grundlage der Arbeiten, die wir zu den vor dem Datum dieses Bestätigungsvermerks erhaltenen sonstigen
Informationen durchgeführt haben, zur Schlussfolgerung gelangen, dass diese sonstigen Informationen wesentlich falsch
dargestellt sind, müssen wir dies berichten. Wir haben diesbezüglich nichts zu berichten.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den
Jahresabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstimmung
mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und dem Bankwesengesetz ein möglichst getreues Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die
internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von
wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur
Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft zu
liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen, oder haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen
Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser
Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in
Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die
Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt,
stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich
angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage
dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes
Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
ú
Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder
Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen
Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko,
dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein
aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte
Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
ú
Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um
Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein
Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
ú
Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie
WEITERE INFORMATIONEN | BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit
zusammenhängende Angaben.
ú
Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der
Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten
Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die
erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls
wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem
Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben
unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis
zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungs-nachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten
können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
ú
Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie
ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein
möglichst getreues Bild erreicht wird.
Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der
Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen
Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der
Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen
Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur
Unabhängigkeit eingehalten haben, und tauschen uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen
vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – damit
zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.
Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte,
die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen
Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere
Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein
Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die
negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.
Bericht zum Lagebericht
Der Lagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem
Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde. Zu der im
Lagebericht enthaltenen nichtfinanziellen Erklärung ist es unsere Verantwortlichkeit zu prüfen, ob sie aufgestellt wurde, sie zu
lesen und dabei zu würdigen, ob sie wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss oder zu unseren bei der Abschlussprüfung
erlangten Kenntnissen aufweist oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheint.
Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichts durchgeführt.
WEITERE INFORMATIONEN | BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der beigefügte Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden,
enthält zutreffende Angaben nach § 243a UGB und steht in Einklang mit dem Jahresabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über die
Gesellschaft und ihr Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Lagebericht nicht festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO
Wir wurden von der Hauptversammlung am 28. Februar 2019 als Abschlussprüfer für das am 31. Dezember 2020 endende
Geschäftsjahr gewählt und am 04. März 2019 vom Aufsichtsrat mit der Durchführung der Abschlussprüfung beauftragt. Außerdem
wurden wir von der Hauptversammlung am 03. März 2020 bereits für das darauffolgende Geschäftsjahr als Abschlussprüfer
gewählt und am 03. März 2020 vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung beauftragt. Wir sind ununterbrochen seit dem am 31.
Dezember 1992 endenden Geschäftsjahr Abschlussprüfer der Gesellschaft.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Jahresabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den
Prüfungsausschuss nach Art 11 der EU-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Art 5 Abs 1 der EU-VO erbracht haben und dass wir bei der
Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der Gesellschaft gewahrt haben.
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Mag. Thomas Becker.
Wien, am 24. Februar 2021
Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH | |
Mag. Thomas Becker | ppa. Mag. Christoph Tiefenböck |
Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser
Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Jahresabschluss samt Lagebericht. Für abweichende Fassungen sind die
Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten
WEITERE INFORMATIONEN | BERICHT DES AUFSICHTSRATES
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2020
5 BERICHT DES AUFSICHTSRATES
In der Hauptversammlung am 3. März 2020 wurden sämtliche Aufsichtsratsmitglieder aufgrund des Zeitablaufs der
Funktionsperioden bis zur Beendigung der Hauptversammlung, die über die Entlastung für das Geschäftsjahr 2024 beschließt, neu
gewählt. Es erfolgte dabei eine Wiederwahl von Prof. Dr. Günther Ofner, Dr. Michael Lentsch, Mag. Birgit Kuras, Ing. Johann Penz,
Mag. Ulrike Prommer, Mag. Karl Schlögl und Dr. Hubert Schultes. Frau Mag. Sabina Fitz-Becha wurde neu als Aufsichtsratsmitglied
bestellt.
Im Jahr 2020 fanden vier Aufsichtsratssitzungen sowie eine konstituierende Aufsichtsratssitzung statt. Außerdem wurden fünf
Sitzungen des Kreditausschusses sowie des Prüfungsausschusses, drei Sitzungen des Nominierungsausschusses, und zwei Sitzungen
des Risikoausschusses sowie des Vergütungsausschusses abgehalten. Die Ausschuss- und Aufsichtsratssitzungen am 3. März 2020
fanden noch als Präsenzsitzungen statt. Alle Sitzungen wurden gemäß den gesetzlichen und satzungsmäßigen Vorschriften
ordnungsgemäß abgehalten. Über die wesentlichen Inhalte in den Ausschüssen wurde der Aufsichtsrat laufend vom jeweiligen
Vorsitzenden informiert.
Der Aufsichtsrat und seine Ausschüsse überwachten im Zuge ihrer Tätigkeiten die Geschäftsentwicklung der Bank umfassend.
Aufgrund der COVID-19 Pandemie wurde im Geschäftsjahr 2020 verstärkter Fokus auf das Risikomanagement sowie die
wirtschaftlichen Entwicklungen gelegt, um einen reibungslosen Bankenbetrieb sicherzustellen. Geänderte Geschäftsabläufe
wurden kritisch hinterfragt und unter anderem mithilfe von Berichten seitens der Internen Revision auf deren Funktionsfähigkeit
überwacht.
Der Aufsichtsrat hat daher im Jahr 2020 die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen und wurde vom
Vorstand über den Gang der Geschäfte und die Lage der Bank regelmäßig informiert.
Die Buchführung, der Jahresabschluss 2020 und der Lagebericht der HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG,
soweit er den Jahresabschluss erläutert, wurde durch die zum Abschlussprüfer bestellte Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH
geprüft. Die Prüfung hat zu keinen Beanstandungen Anlass gegeben, den gesetzlichen Vorschriften wurde voll entsprochen,
weshalb der uneingeschränkte Bestätigungsvermerk erteilt wurde.
Der Prüfungsausschuss hat sich unter Anwesenheit und mithilfe der Unterstützung der Abschlussprüfer eingehend mit dem
Prüfbericht des Abschlussprüfers, dem Jahresabschluss 2020 und Lagebericht auseinandergesetzt und für die Feststellung durch
den Aufsichtsrat vorbereitet. Aufgrund seiner Prüfung gelangte der Prüfungsausschuss zu dem Ergebnis, die Feststellung des
geprüften Jahresabschusses dem Aufsichtsrat zu empfehlen.
Der Aufsichtsrat hat sich der Empfehlung des Prüfungsausschusses und dem Ergebnis des Abschlussprüfers in der
Aufsichtsratssitzung, an der ebenfalls Vertreter der Prüfgesellschaft anwesend waren, angeschlossen. Der Aufsichtsrat erklärte sich
mit dem vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2020 samt Lagebericht einschließlich
Gewinnverwendungsvorschlag einverstanden und billigte den Jahresabschluss 2020, der damit gemäß § 96 Abs. 4 Aktiengesetz
festgestellt ist.
St. Pölten, am 5. März 2021
DER AUFSICHTSRAT
Prof. Dr. Günther Ofner
Vorsitzender
WEITERE INFORMATIONEN | BERICHT DES AUFSICHTSRATES
ABKÜRZUNGSVERZEICHNIS
ABGB Allgemeines bürgerliches Gesetzbuch
Abs. Absatz
AC Amortised Cost
AFS Available For Sale
AG Aktiengesellschaft
ALM Asset Liability Management
ALMM Additional Liquidity Monitoring Metrics
AR Aufsichtsrat
Art. Artikel
BaSAG Bundesgesetz über die Sanierung und Abwicklung von Banken
BCBS Basel Committee on Banking Supervision
BCM Business Continuity Management
BGBl. Bundesgesetzblatt
bps Basispunkte
Brexit British Exit
bspw. beispielsweise
BWG Bankwesengesetz
bzw. beziehungsweise
CCF Credit Conversion Factor
CDS Credit Default Swaps
CEE Central and Eastern Europe
CEIR Credit-Adjusted Effective Interest Rate
CF Cashflow
CHF Schweizer Franken
COREP Common Reporting
CRD Capital Requirements Directive
CRR Capital Requirements Regulation
CSA Credit Support Annex
CSC Current Service Cost
CTM Critical Terms Match
CVA Credit Valuation Adjustment
WEITERE INFORMATIONEN | BERICHT DES AUFSICHTSRATES
DBO Defined Benefit Obligation
d. h. das heißt
DVA Debt Valuation Adjustment
EAD Exposure at Default
EAR Exposure at Risk
EBA European Banking Authority
ECF Expected Cashflow
ECL Expected Credit Loss
EDV elektronische Datenverarbeitung
EIR Effective Interest Rate
EL Expected Loss
EPC European Payment Council/European Council of Payments
ESVG Europäisches System Volkswirtschaftlicher Gesamtrechnungen
EU Europäische Union
EUR Euro
EURIBOR Euro InterBank Offered Rate
EWB Einzelwertberichtigung
EWU EWU Wohnbau Unternehmensbeteiligungs-GmbH
EZB Europäische Zentralbank
E/A-Rechnung Einnahmen/Ausgaben-Rechnung
ff. fortfolgend
FI Finanzinstitut
FMA Finanzmarktaufsicht
FN Firmenbuchnummer
FV Fair Value
FVO Fair Value Option
FVOCI Fair Value Through Other Comprehensive Income
FVTPL Fair Value Through Profit or Loss
FX Foreign Exchange
gem. gemäß
ggf. gegebenenfalls
GmbH Gesellschaft mit beschränkter Haftung
GuV Gewinn und Verlust
HETA HETA ASSET RESOLUTION AG
HFT Held for Trading
WEITERE INFORMATIONEN | BERICHT DES AUFSICHTSRATES
HIBH HYPO NOE Immobilien Beteiligungsholding GmbH
HQLA High Quality Liquid Assets
HTM Held to Maturity
hv. hievon
HVS HYPO NOE Versicherungsservice GmbH
IAS International Accounting Standards
IASB International Accounting Standards Board
IBOR Interbank Offered Rate
ICAAP Internal Capital Adequacy Assessment Process
IFRIC International Financial Reporting Interpretations Committee
IFRS International Financial Reporting Standards
IFRS IC IFRS Interpretations Committee
i.d.R. in der Regel
iHv. in der Höhe von
INT Interest Cost
inkl. inklusive
IKS Internes Kontrollsystem
IPRE Income Producing Real Estates
IRRBB Interest Rate Risk in the Banking Book
ISDA International Swaps and Derivatives Association
IT Informationstechnik
iVm in Verbindung mit
KFZ Kraftfahrzeug
KI Kreditinstitute
KMU Kleine und mittlere Unternehmen
LAC Liabilities at Cost
LAR Loans and Receivables
LCR Liquidity Coverage Ratio
LGD Loss Given Default
LTIP Long Term Incentive Plan
LIBOR London Interbank Offered Rate
lit. littera
MEUR Millionen Euro
Mio. Millionen
Mrd. Milliarden
WEITERE INFORMATIONEN | BERICHT DES AUFSICHTSRATES
MREL Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities
N/A Not Available
NBWRL Neubewertungsrücklage
NR Not Rated
Nr. Nummer
NID NOE Immobilien Development AG
NÖ Niederösterreich
NPL Non Performing Loans
NSFR Net Stable Funding Ratio
OCI Other Comprehensive Income
OCR Overall Capital Requirements
OGH Oberster Gerichtshof
OeNB Oesterreichische Nationalbank
OIS Overnight Index Swap
OLS Ordinary Least Squares
OpRisk Operationelles Risiko
OTC Over the Counter
p. a. per annum
PD Probability of Default
PfBrStG Pfandbriefstelle-Gesetz
PiT Point in Time
POCI Purchased or Originated Credit Impaired
rd. rund
RICO Risk Management Committee
ROE Return on Equity
RMA Risk Management Annexes
RWA Risk Weighted Assets
SFR Stable Funding Ratio
SIC Standing Interpretations Committee
SPPI Solely Payments of Principle and Interest
SREP Supervisory Review and Evaluation Process
StabAbgG Stabilitätsabgabegesetz
S&P Standard & Poor’s
TEUR Tausend Euro
TSCR Total SREP Capital Requirements
WEITERE INFORMATIONEN | BERICHT DES AUFSICHTSRATES
Tsd. Tausend
TTC Through the Cycle
u. a. unter anderem
u. a. m. und andere mehr
UGB Unternehmensgesetzbuch
usw. und so weiter
u. v. m. und viel mehr
VaR Value at Risk
v. a. vor allem
VERA Vermögens-, Erfolgs- und Risikoausweis
VO Verordnung
WB Wertberichtigung
WEG Wohnungseigentumsgesetz
WGG Wohnungsgemeinnützigkeitsgesetz
z. B. zum Beispiel
WEITERE INFORMATIONEN | BERICHT DES AUFSICHTSRATES
IMPRESSUM
Herausgeber, Medieninhaber:
HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG,
Redaktion:
HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG
Konzeption & Gestaltung des Journals zum Geschäftsbericht:
Egger & Lerch Corporate Publishing, Vordere Zollam tsstraße 13, 1030 Wien,
Internet: www.egger-lerch.at
Redaktionsschluss:
24. Februar 2021
Herstellungsort:
Internet:
www.hyponoe.at
Produktion:
hausintern produziert mit Redaktionssystem Certent CDM
Druck:
HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG
Druck des Journals zum Geschäftsbericht:
Druckerei Hans Jentzsch & Co GmbH, Scheydgasse 31, 1210 Wien
Der Bericht ist auch auf Englisch erhältlich.
Anfragen an landesbank@hyponoe.at
Internet:
www.hyponoe.at
Investor Relations:
invorstorrelations@hyponoe.at
Telefon:
+43 5 90 910 - 0
Deckblatt und Zwischenblätter:
Manfred Horvath / HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG
Fotos Journal zum Geschäftsbericht „Bank & Land“:
Westend61/Getty Images (Cover), Cube29/Shutterstock (S. 2/Icons), WETgruppe (S. 3/oben, 18/unten, 19), Manfred Horvath/HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich
und Wien AG (S. 3/Mitte, 12, 24/Mitte), Roland Herbst/HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG (S. 3/unten, 6/oben rechts, 16), Lechner/HYPO NOE
Landesbank für Niederösterreich und Wien AG (S. 6/unten), Gerlinde Gorla/HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG (S. 6/oben), HYPO NOE Landesbank
für Niederösterreich und Wien AG (S. 7/Petra Skala), HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG (S. 7/Matthias Förster), Josef Bollwein/www.flashface.com
(S. 7/unten, 13, 14, 21/oben, 24/unten), Philipp Monihart/HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG (S. 8, 24/oben), Kurt Keinrath (S. 10, 11), Reinhard
Lang (S. 17/rechts), Nadine Poncioni/IST Austria (S. 20), ARGE Generalplanung: ILF Consulting Engineers Austria GmbH — DIN A4 Architektur ZT GmbH Würtzlerstraße 3/7,
1030 Wien (S. 21/unten), Radatz (S. 22, 23/oben), Foto Dürr (S. 23/unten), Martin Siepmann/Getty Images (S. 25), Reinhard Lang (S. 30), Fotostudio interfoto (S. 30/Foto v.
Marco Reiter), Foto Georg Wilke (S. 30/Foto v. Thomas Fendrich)
Das Coverfoto zeigt die Donau samt einem Blick auf Wien.
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vorliegenden Informationen. Sie stellen keine Zusicherung für den Eintritt der in den Prognosen und zukunftsgerichteten Angaben ausgedrückten Ergebnisse dar, sondern
unterliegen Risiken und Faktoren, die zu materiellen Abweichungen in den tatsächlichen Ergebnissen führen können. Wir sind nicht verpflichtet, Prognosen und
zukunftsgerichtete Angaben zu aktualisieren.
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