{ "documentInfo": { "documentType": "https://xbrl.org/2021/xbrl-json", "features": { "xbrl:canonicalValues": true }, "namespaces": { "NK": "https://www.imerys.com", "ifrs-full": "https://xbrl.ifrs.org/taxonomy/2024-03-27/ifrs-full", "iso4217": "http://www.xbrl.org/2003/iso4217", "scheme": "http://standards.iso.org/iso/17442", "xbrl": "https://xbrl.org/2021", "xbrli": "http://www.xbrl.org/2003/instance" }, "linkTypes": { "ftTyp_fact-footnote": "http://www.xbrl.org/2003/arcrole/fact-footnote" }, "linkGroups": { "ftGrp_default": "http://www.xbrl.org/2003/role/link" }, "taxonomy": [ "https://www.imerys.com/Imerys-2025-12-31.xsd" ] }, "facts": { "tag_tag_28147705752320092": { "value": "3383700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RevenueFromContractsWithCustomers", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32008535585963209": { "value": "3604900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RevenueFromContractsWithCustomers", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_28147705752362417": { "value": "1115900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RawMaterialsAndConsumablesUsed", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32008720865341521": { "value": "1195700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RawMaterialsAndConsumablesUsed", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_28147705752383012": { "value": "879300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ServicesExpense", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32020252888234967": { "value": "944700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ServicesExpense", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_28147705752400900": { "value": "861200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EmployeeBenefitsExpense", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32020462755138161": { "value": "888600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EmployeeBenefitsExpense", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_28147705752418573": { "value": "33700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TaxExpenseOtherThanIncomeTaxExpense", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32020657957854526": { "value": "36700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TaxExpenseOtherThanIncomeTaxExpense", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_28147705752434934": { "value": "303800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DepreciationAmortisationAndImpairmentLossReversalOfImpairmentLossRecognisedInProfitOrLoss", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32020712513875475": { "value": "292500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DepreciationAmortisationAndImpairmentLossReversalOfImpairmentLossRecognisedInProfitOrLoss", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_28147705752453380": { "value": "37100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:OtherCurrentIncomeAndExpense", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32020846229644543": { "value": "37600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:OtherCurrentIncomeAndExpense", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_28147705752469692": { "value": "30600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareOfProfitLossOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32021080493038855": { "value": "109500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ShareOfProfitLossOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_38253235732227781_0": { "value": "257300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:ProfitLossFromOrdinaryActivitiesAfterShareOfProfitLossOfAssociatesAndJointVenturesInOperatingActivity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_38253358272183599_0": { "value": "393800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:ProfitLossFromOrdinaryActivitiesAfterShareOfProfitLossOfAssociatesAndJointVenturesInOperatingActivity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_38236915837991717_0": { "value": "-9300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnDisposalsOfInvestments", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_38237141605079809_0": { "value": "-335600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnDisposalsOfInvestments", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_28147705752521605": { "value": "-566900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:OtherNonRecurringItems", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32021438134432697": { "value": "-38600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:OtherNonRecurringItems", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_38283861150260585_0": { "value": "-318800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:ProfitLossFromOperatingActivitiesAfterShareOfProfitLossOfAssociatesAndJointVenturesInOperatingActivity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_38284737712623476_0": { "value": "19600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:ProfitLossFromOperatingActivitiesAfterShareOfProfitLossOfAssociatesAndJointVenturesInOperatingActivity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_28147705752549606": { "value": "7400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestIncomeOnCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32021640015631343": { "value": "35000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestIncomeOnCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_28147705752561352": { "value": "64000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:GrossFinancialDebtExpense", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32021666633903282": { "value": "66400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:GrossFinancialDebtExpense", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_28147705752577587": { "value": "56500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:NetFinancialDebtExpense", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32021805031745650": { "value": "31400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:NetFinancialDebtExpense", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_28147705752594299": { "value": "44600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherFinanceIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32021830770675377": { "value": "46400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherFinanceIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_28147705752605545": { "value": "52900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherFinanceCost", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32021859454741502": { "value": "58100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherFinanceCost", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_28147705752620956": { "value": "-8400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherFinanceIncomeCost", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1027437926550766": { "value": "-11700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherFinanceIncomeCost", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_28147705752636975": { "value": "2100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationRecognisedInProfitOrLoss", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1433528680332152": { "value": "-7600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationRecognisedInProfitOrLoss", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_28147705752652866": { "value": "-62700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceIncomeCost", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32021888130107627": { "value": "-50700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:FinanceIncomeCost", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_9372217193166665_0": { "value": "30100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_9373069345678226_0": { "value": "61500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_28147705752724156": { "value": "-411600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32022196181024004": { "value": "-92600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_28147705752739948": { "value": "-408800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" }, "links": { "ftTyp_fact-footnote": { "ftGrp_default": [ "foo_38495693721219245_0" ] } } }, "tag_32022225790134203": { "value": "-95000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" }, "links": { "ftTyp_fact-footnote": { "ftGrp_default": [ "foo_38495718820114875_0" ] } } }, "tag_tag_28147705752755594": { "value": "-2800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32022249696858435": { "value": "2400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_28147705752772826": { "value": "-4.83", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "tag_32022303325385227": { "value": "-1.12", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "tag_9828243443606217_0": { "value": "-4.83", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "tag_9828429062142312_0": { "value": "-1.12", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "tag_32022448641609485": { "value": "-411600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32022448641657713": { "value": "-92600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32022492580036875": { "value": "-1700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32022492580195823": { "value": "30400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32022512626847929": { "value": "100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesFromInvestmentsInEquityInstruments", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32022512626888187": { "value": "-200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxGainsLossesFromInvestmentsInEquityInstruments", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_27162454464836715": { "value": "600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_27162454464888361": { "value": "7300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLoss", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_27162592973157517": { "value": "-2200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_27162592973220892": { "value": "22900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32022645210435627": { "value": "-13000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxCashFlowHedges", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32022645210600592": { "value": "22100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxCashFlowHedges", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32022674071431779": { "value": "-9200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnCashFlowHedgesBeforeTax", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32022674071471227": { "value": "-7400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnCashFlowHedgesBeforeTax", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32022702836410282": { "value": "3900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReclassificationAdjustmentsOnCashFlowHedgesBeforeTax", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" }, "links": { "ftTyp_fact-footnote": { "ftGrp_default": [ "foo_32907294052923718_0" ] } } }, "tag_32022702836451205": { "value": "-29500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReclassificationAdjustmentsOnCashFlowHedgesBeforeTax", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" }, "links": { "ftTyp_fact-footnote": { "ftGrp_default": [ "foo_32907300964065930_0" ] } } }, "tag_32022729501755108": { "value": "8800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxHedgesOfNetInvestmentsInForeignOperations", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32022729501795928": { "value": "-9200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxHedgesOfNetInvestmentsInForeignOperations", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32022753086088220": { "value": "8800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnHedgesOfNetInvestmentsInForeignOperationsBeforeTax", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32022753086251839": { "value": "-11500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnHedgesOfNetInvestmentsInForeignOperationsBeforeTax", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32022808669090467": { "value": "-0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReclassificationAdjustmentsOnHedgesOfNetInvestmentsInForeignOperationsBeforeTax", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" }, "links": { "ftTyp_fact-footnote": { "ftGrp_default": [ "foo_32911203731537874_0", "foo_32907367331070336_0" ] } } }, "tag_32022808669133260": { "value": "-2300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReclassificationAdjustmentsOnHedgesOfNetInvestmentsInForeignOperationsBeforeTax", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" }, "links": { "ftTyp_fact-footnote": { "ftGrp_default": [ "foo_32911207947042416_0", "foo_32907359495331300_0" ] } } }, "tag_32022835289224939": { "value": "-148400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxExchangeDifferencesOnTranslation", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32022835289265742": { "value": "338700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeBeforeTaxExchangeDifferencesOnTranslation", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32022872337130535": { "value": "-150200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationBeforeTax", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32022872337170674": { "value": "39900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationBeforeTax", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32022933605667873": { "value": "-1800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReclassificationAdjustmentsOnExchangeDifferencesOnTranslationBeforeTax", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" }, "links": { "ftTyp_fact-footnote": { "ftGrp_default": [ "foo_32911371814806818_0", "foo_32907420910056600_0" ] } } }, "tag_32022933605721135": { "value": "-298800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ReclassificationAdjustmentsOnExchangeDifferencesOnTranslationBeforeTax", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" }, "links": { "ftTyp_fact-footnote": { "ftGrp_default": [ "foo_32911376444279571_0", "foo_32907425185728477_0" ] } } }, "tag_21459355994916992": { "value": "-3200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillBeReclassifiedToProfitOrLoss", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_21459355994978678": { "value": "6400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxRelatingToComponentsOfOtherComprehensiveIncomeThatWillBeReclassifiedToProfitOrLoss", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_27162816621759044": { "value": "-149500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_27162816621815785": { "value": "345200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32023331677067491": { "value": "-563300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32023331677112005": { "value": "275500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32023293556076575": { "value": "-557800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32023293556116126": { "value": "272100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_33077634257676953_0": { "value": "-5500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_33077686704231179_0": { "value": "3400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToNoncontrollingInterests", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32911253141488666_0": { "value": "-301600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:ReclassificationAdjustmentsOnExchangeDifferencesOnTranslationBeforeTaxRelatedToBusinessPaper", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32026523134083719": { "value": "4057500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32026523134250138": { "value": "4717300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027112179155519": { "value": "1347300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Goodwill", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027112179194325": { "value": "1859900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Goodwill", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027611428902435": { "value": "368400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027611428951081": { "value": "382200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027890244080378": { "value": "144700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RightofuseAssets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027890244127479": { "value": "154900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RightofuseAssets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028064823443431": { "value": "395500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:MiningAssets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028064823483041": { "value": "422300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:MiningAssets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028149260502777": { "value": "1471000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028149260569133": { "value": "1553200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028270845474870": { "value": "170000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InvestmentAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028270845585420": { "value": "162800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InvestmentAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028305942517626": { "value": "45900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentFinancialAssets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028305942558170": { "value": "36600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentFinancialAssets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028342979162304": { "value": "38400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentReceivables", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028342979204737": { "value": "50800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentReceivables", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028456087944504": { "value": "2700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentDerivativeFinancialAssets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028456087989533": { "value": "4300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentDerivativeFinancialAssets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028486656257682": { "value": "73800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028486656330489": { "value": "90300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028565606846259": { "value": "2100400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentAssetsOtherThanAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleOrAsHeldForDistributionToOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028565606906441": { "value": "1944000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentAssetsOtherThanAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleOrAsHeldForDistributionToOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028650157063006": { "value": "698100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Inventories", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028650157108200": { "value": "724700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Inventories", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028868224213359": { "value": "334700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTradeReceivables", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028868224250717": { "value": "364300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTradeReceivables", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028906652302098": { "value": "208900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentNonfinancialAssets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028906652340668": { "value": "197400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentNonfinancialAssets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028939337049321": { "value": "12100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentDerivativeFinancialAssets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028939337200637": { "value": "17200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentDerivativeFinancialAssets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029013473405406": { "value": "376500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentFinancialAssets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029013473450443": { "value": "5400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCurrentFinancialAssets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029099330368906": { "value": "470200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029099330411836": { "value": "635000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029280305202691": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" }, "links": { "ftTyp_fact-footnote": { "ftGrp_default": [ "foo_32911453335400045_0" ] } } }, "tag_32029280305249417": { "value": "21700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" }, "links": { "ftTyp_fact-footnote": { "ftGrp_default": [ "foo_32911456425331669_0" ] } } }, "tag_32029214127689929": { "value": "6158000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Assets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029214127734476": { "value": "6683000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Assets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029420125563759": { "value": "2600900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029420125609417": { "value": "3280800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029464258959594": { "value": "169900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssuedCapital", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029464259003834": { "value": "169900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IssuedCapital", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029748981432199": { "value": "614400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SharePremium", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029748981479612": { "value": "614400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:SharePremium", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029786387384269": { "value": "15400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029786387427180": { "value": "17900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029870577231876": { "value": "2240900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:RetainedEarningsAndOtherReserves", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029870577338699": { "value": "2609400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:RetainedEarningsAndOtherReserves", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029928468523438": { "value": "-408800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriod", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029928468569749": { "value": "-95000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriod", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030044992815849": { "value": "14000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030044992853290": { "value": "19900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030070767954246": { "value": "2614900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030070767993849": { "value": "3300700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030324708836887": { "value": "2688900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030324708883404": { "value": "2398300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030384257031795": { "value": "94800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentProvisionsForEmployeeBenefits", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030384257078689": { "value": "97400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentProvisionsForEmployeeBenefits", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030496450411301": { "value": "356500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherLongtermProvisions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030496450453519": { "value": "384100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherLongtermProvisions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030540578984735": { "value": "2038700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LongtermBorrowings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030540579022658": { "value": "1693100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LongtermBorrowings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030585195513461": { "value": "102400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLeaseLiabilities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030585195563370": { "value": "110300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentLeaseLiabilities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37984263655321355": { "value": "9200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:OtherNonCurrentAndNonFinancialLiabilities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37984263655677542": { "value": "18500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:OtherNonCurrentAndNonFinancialLiabilities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030721905114361": { "value": "11800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentDerivativeFinancialLiabilities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030721905148160": { "value": "2100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentDerivativeFinancialLiabilities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030756481772681": { "value": "75500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030756481832479": { "value": "92800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030788641626477": { "value": "854100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLiabilitiesOtherThanLiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030788641683385": { "value": "975100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLiabilitiesOtherThanLiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030884704951264": { "value": "29500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherShorttermProvisions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030884704985301": { "value": "33800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherShorttermProvisions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030919323286125": { "value": "349100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayablesToTradeSuppliers", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030919323320894": { "value": "403000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayablesToTradeSuppliers", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030991810908533": { "value": "71900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilitiesCurrent", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32030991810965055": { "value": "67400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilitiesCurrent", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37984720994859456": { "value": "293700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:OtherCurrentAndNonFinancialLiabilities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37984720994932668": { "value": "344600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:OtherCurrentAndNonFinancialLiabilities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32031107626905409": { "value": "16300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentDerivativeFinancialLiabilities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32031107626967605": { "value": "18700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentDerivativeFinancialLiabilities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32031143349873303": { "value": "16900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentBorrowingsAndCurrentPortionOfNoncurrentBorrowings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32031143349900215": { "value": "19900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentBorrowingsAndCurrentPortionOfNoncurrentBorrowings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32031177765719715": { "value": "49000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLeaseLiabilities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32031177765755091": { "value": "49600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CurrentLeaseLiabilities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32031215143759852": { "value": "27700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:BankOverdraftsClassifiedAsCashEquivalents", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32031215143795446": { "value": "38100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:BankOverdraftsClassifiedAsCashEquivalents", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32031246009488234": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" }, "links": { "ftTyp_fact-footnote": { "ftGrp_default": [ "foo_32911490827790724_0" ] } } }, "tag_32031246009525875": { "value": "8900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" }, "links": { "ftTyp_fact-footnote": { "ftGrp_default": [ "foo_32911487830990478_0" ] } } }, "tag_33077990062424118_0": { "value": "6158000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_33078023073425566_0": { "value": "6683000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32911535343945058_0": { "value": "21700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" }, "links": { "ftTyp_fact-footnote": { "ftGrp_default": [ "foo_32911456425331669_0" ] } } }, "tag_32911599701778169_0": { "value": "8900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" }, "links": { "ftTyp_fact-footnote": { "ftGrp_default": [ "foo_32911487830990478_0" ] } } }, "tag_32026338107572219": { "value": "169900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32026338107626397": { "value": "614400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32026338107649145": { "value": "-16500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32026338107667599": { "value": "-12900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32026338107685186": { "value": "-454700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32026338107702874": { "value": "2772500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesExcludingReserveOfCashFlowHedgesAndExcludingReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32026338107719873": { "value": "2304900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32026338107736807": { "value": "51300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32026338107754553": { "value": "3124000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32026338107771247": { "value": "33300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32026338107787450": { "value": "3157300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32118568100825201": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32118568100881191": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32118568100905144": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32026484766323086": { "value": "16400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32026484766369261": { "value": "327900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32026484766389595": { "value": "22900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesExcludingReserveOfCashFlowHedgesAndExcludingReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32026484766407874": { "value": "367100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32026484766425734": { "value": "-95000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32026484766444316": { "value": "272100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32026484766461772": { "value": "3400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32026484766478877": { "value": "275500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32191339814298213": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32191339814495866": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32191339814523505": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32191339814547092": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32191339814568788": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027064270352017": { "value": "51300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesExcludingReserveOfCashFlowHedgesAndExcludingReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027064270395008": { "value": "51300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027064270413925": { "value": "-51300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027064270431062": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_13325905517567672_0": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027064270449768": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37983821763692935": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37983821763780625": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37983821763825940": { "value": "-1400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37983821763865958": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37983821763904638": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37983821763944483": { "value": "-113900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesExcludingReserveOfCashFlowHedgesAndExcludingReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37983821763986359": { "value": "-113900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37983821764024541": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37983821764067914": { "value": "-115300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37983821764107617": { "value": "-16800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37983821764150716": { "value": "-132100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_38495834083866846_0": { "value": "1.35", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsRecognisedAsDistributionsToOwnersPerShare", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "tag_32191420109672303": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32191420109724477": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32191420109749268": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32191420109772332": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32191420109801237": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027157521206787": { "value": "114500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesExcludingReserveOfCashFlowHedgesAndExcludingReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027157521249373": { "value": "114500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_13326023250888576_0": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027157521269193": { "value": "114500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027157521285525": { "value": "800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027157521301130": { "value": "115300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_20503482815762503": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CancellationOfTreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_20503482815812629": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CancellationOfTreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027510672151478": { "value": "-1400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CancellationOfTreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_20503532685609774": { "value": "-0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CancellationOfTreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_20503532685665376": { "value": "-0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CancellationOfTreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027510672199779": { "value": "-13100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CancellationOfTreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesExcludingReserveOfCashFlowHedgesAndExcludingReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027510672218767": { "value": "-13100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CancellationOfTreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_13325795554667992_0": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CancellationOfTreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027510672237760": { "value": "-14500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CancellationOfTreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_13325821234597249_0": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CancellationOfTreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027510672256668": { "value": "-14500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CancellationOfTreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32191517668070278": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32191517668117913": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32191517668139316": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32191517668159468": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32191517668178480": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027672383944708": { "value": "11900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesExcludingReserveOfCashFlowHedgesAndExcludingReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027672383990320": { "value": "11900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_13326094031334204_0": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027672384012011": { "value": "11900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_13326132957983812_0": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027672384031543": { "value": "11900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32191538969705175": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32191538970098569": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32191538970152155": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32191538970190272": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027987182037378": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027987182081537": { "value": "1900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesExcludingReserveOfCashFlowHedgesAndExcludingReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027987182101281": { "value": "1900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_13326160671400476_0": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027987182120035": { "value": "1900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027987182136819": { "value": "-16000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32027987182153469": { "value": "-14100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028077305826474": { "value": "169900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028077305873791": { "value": "614400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028077305892674": { "value": "-17900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028077305910421": { "value": "3500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028077305927373": { "value": "-126800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028077305947957": { "value": "2732700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesExcludingReserveOfCashFlowHedgesAndExcludingReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028077305964698": { "value": "2609400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028077305980744": { "value": "-95000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028077305996890": { "value": "3280800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028077306013024": { "value": "19900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028077306028709": { "value": "3300700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_38497259331899042_0": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_38497321952180846_0": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_38497341397687475_0": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_13328869964052190_0": { "value": "-9700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028164586314595": { "value": "-140000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028164586448488": { "value": "700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesExcludingReserveOfCashFlowHedgesAndExcludingReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028164586571982": { "value": "-149000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028164586698243": { "value": "-408800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028164586823015": { "value": "-557800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028164586971193": { "value": "-5500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028164587095184": { "value": "-563300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_38496489767936768": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_38496489768007650": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_38496489768049969": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_38496489768088368": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_38496489768125895": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028197028971073": { "value": "-95000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesExcludingReserveOfCashFlowHedgesAndExcludingReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028197029028658": { "value": "-95000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028197029048868": { "value": "95000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028197029064510": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_13327949512940595_0": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028197029080870": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37984475279558560": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37984475279625595": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37984475280019830": { "value": "2600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37984475280073686": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37984475280112669": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37984475280151973": { "value": "-124500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesExcludingReserveOfCashFlowHedgesAndExcludingReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37984475280191348": { "value": "-124500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37984475280228713": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37984475280266898": { "value": "-121900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37984475280303970": { "value": "-0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37984475280342221": { "value": "-122400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_38495882857591155_0": { "value": "1.45", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsRecognisedAsDistributionsToOwnersPerShare", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "tag_tag_37396190999788538": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_37396190999792223": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_37396190999796097": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_37396190999799691": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_37396190999803719": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028246713424075": { "value": "122900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesExcludingReserveOfCashFlowHedgesAndExcludingReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028246713527493": { "value": "122900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_13328027135494914_0": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028246713546665": { "value": "122900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028246713561555": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028246713585739": { "value": "123300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaid", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_37396190999854054": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CancellationOfTreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_37396190999857950": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CancellationOfTreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028280829727643": { "value": "2600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CancellationOfTreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_37396190999866146": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CancellationOfTreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_37396190999870077": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CancellationOfTreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028280829778799": { "value": "-12700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CancellationOfTreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesExcludingReserveOfCashFlowHedgesAndExcludingReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028280829797654": { "value": "-12700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CancellationOfTreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_38497467644126482_0": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CancellationOfTreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028280829816591": { "value": "-10200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CancellationOfTreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_38497493080444065_0": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CancellationOfTreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028280829835397": { "value": "-10200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CancellationOfTreasuryShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_37396190999914330": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_37396190999917965": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_37396190999922183": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_37396190999926237": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_37396190999930308": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028307676471513": { "value": "11100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesExcludingReserveOfCashFlowHedgesAndExcludingReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028307676511070": { "value": "11100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_38497670349734610_0": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028307676526572": { "value": "11100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_38497704401103695_0": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028307676541075": { "value": "11100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_37396190999959911": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_37396190999963380": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_37396190999966712": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32191633134497223": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028372782001064": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028372782044496": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesExcludingReserveOfCashFlowHedgesAndExcludingReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028372782060185": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_38497780821702263_0": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028372782076255": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028372782104123": { "value": "-0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028372782118547": { "value": "-0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028408099638135": { "value": "169900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028408099702198": { "value": "614400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028408099732878": { "value": "-15400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028408099758363": { "value": "-6100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028408099771064": { "value": "-266800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028408099783198": { "value": "2513900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesExcludingReserveOfCashFlowHedgesAndExcludingReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028408099795703": { "value": "2240900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "NK:RetainedEarningsAndOtherReservesMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028408099807813": { "value": "-408800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028408099819723": { "value": "2600900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028408099832099": { "value": "14000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028408099844199": { "value": "2614900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Equity", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32020960985028167": { "value": "-411600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32020960985081533": { "value": "-92600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProfitLoss", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32021528941198598": { "value": "854900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpenseAndImpairmentLossReversalOfImpairmentLossRecognisedInProfitOrLoss", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32021528941242118": { "value": "301500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpenseAndImpairmentLossReversalOfImpairmentLossRecognisedInProfitOrLoss", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32021980129885533": { "value": "-24000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForProvisions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32021980129936995": { "value": "-52400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForProvisions", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1374002951157733": { "value": "700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForLossesGainsOnDisposalOfNoncurrentAssets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1374002951229342": { "value": "321700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForLossesGainsOnDisposalOfNoncurrentAssets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1374076019662520": { "value": "30600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForUndistributedProfitsOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1374076019726697": { "value": "109500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForUndistributedProfitsOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethod", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32022470341225408": { "value": "30100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncomeTaxExpense", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32022470341270741": { "value": "61500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncomeTaxExpense", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1447053965964312": { "value": "100900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherAdjustmentsToReconcileProfitLoss", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1447053966038960": { "value": "18800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherAdjustmentsToReconcileProfitLoss", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32023316207596391": { "value": "52000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInWorkingCapital", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32023316207644452": { "value": "-20000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInWorkingCapital", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32025184736976900": { "value": "468400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperations", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32025184737019791": { "value": "469000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperations", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32025459342402867": { "value": "47600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32025459342460390": { "value": "66100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32025563701011295": { "value": "7400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:DividendsReceivedFromJointVenturesAndAssociatesClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32025563701053027": { "value": "75200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:DividendsReceivedFromJointVenturesAndAssociatesClassifiedAsOperatingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32025674505013747": { "value": "428200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32025674505053748": { "value": "478100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1448446328899462": { "value": "316500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:PurchaseOfIntangibleAssetsAndOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivitiesNetOfChangeInPayablesOnAcquisitionsOfIntangibleAssetsAndPropertyPlantAndEquipment", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1448446328972916": { "value": "364100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:PurchaseOfIntangibleAssetsAndOfPropertyPlantAndEquipmentClassifiedAsInvestingActivitiesNetOfChangeInPayablesOnAcquisitionsOfIntangibleAssetsAndPropertyPlantAndEquipment", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028932932941768": { "value": "-3800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsUsedInObtainingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028932933080794": { "value": "48700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsUsedInObtainingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028971620832525": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCashPaymentsToAcquireEquityOrDebtInstrumentsOfOtherEntitiesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32028971620986123": { "value": "100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCashPaymentsToAcquireEquityOrDebtInstrumentsOfOtherEntitiesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029107366506788": { "value": "13800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:ProceedsFromDisposalsOfPropertyPlantAndEquipmentIntangibleAssetsOtherThanGoodwillAndOtherNoncurrentAssets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029107366551380": { "value": "2400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:ProceedsFromDisposalsOfPropertyPlantAndEquipmentIntangibleAssetsOtherThanGoodwillAndOtherNoncurrentAssets", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029631950811453": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromLosingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029631950850222": { "value": "1900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromLosingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029665455372867": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCashReceiptsFromSalesOfEquityOrDebtInstrumentsOfOtherEntitiesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32029665455420050": { "value": "200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherCashReceiptsFromSalesOfEquityOrDebtInstrumentsOfOtherEntitiesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32844269278442500_0": { "value": "13200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAdvancesAndLoansMadeToOtherPartiesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32844219069624206_0": { "value": "11000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAdvancesAndLoansMadeToOtherPartiesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37997727399978254_0": { "value": "8200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashReceiptsFromRepaymentOfAdvancesAndLoansMadeToOtherPartiesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37997765685206778_0": { "value": "11600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashReceiptsFromRepaymentOfAdvancesAndLoansMadeToOtherPartiesClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37997403400222495_0": { "value": "7400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:InterestReceivedAndOtherFinancialIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_37997469320763995_0": { "value": "34800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:InterestReceivedAndOtherFinancialIncome", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_33420981934577257_0": { "value": "-370000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherInflowsOutflowsOfCashClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" }, "links": { "ftTyp_fact-footnote": { "ftGrp_default": [ "foo_33423341265059695_0", "foo_33423323914373538_0" ] } } }, "tag_33421024355940156_0": { "value": "670000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherInflowsOutflowsOfCashClassifiedAsInvestingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" }, "links": { "ftTyp_fact-footnote": { "ftGrp_default": [ "foo_33423276448902987_0" ] } } }, "tag_tag_32279598124165542": { "value": "-666600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_32279598124172038": { "value": "297000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_38002360376063682": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromIssuingShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_tag_37628891014385797": { "value": "0.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromIssuingShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1394644139653477": { "value": "10100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PaymentsToAcquireOrRedeemEntitysShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1394644139707472": { "value": "14500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PaymentsToAcquireOrRedeemEntitysShares", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1394696078098770": { "value": "123300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1394696078157623": { "value": "116500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1394727906058885": { "value": "596600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1394727906109929": { "value": "4000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1394796109819107": { "value": "253500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1394255587299583_0": { "value": "500000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1394820790343555": { "value": "52900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PaymentsOfLeaseLiabilitiesClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1394820790399173": { "value": "54700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PaymentsOfLeaseLiabilitiesClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1436826204606623": { "value": "65700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1436826204676174": { "value": "60600000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_1394886813737097": { "value": "-100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherInflowsOutflowsOfCashClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" }, "links": { "ftTyp_fact-footnote": { "ftGrp_default": [ "foo_32911823910209403_0" ] } } }, "tag_1394886813790158": { "value": "-6500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:OtherInflowsOutflowsOfCashClassifiedAsFinancingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" }, "links": { "ftTyp_fact-footnote": { "ftGrp_default": [ "foo_32911826774333131_0" ] } } }, "tag_12299925284092259_0": { "value": "90900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_12299978905765683_0": { "value": "-748800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_39098267077263029_0": { "value": "-147400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsBeforeEffectOfExchangeRateChanges", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_39098250766289962_0": { "value": "26200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsBeforeEffectOfExchangeRateChanges", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32911865525759713_0": { "value": "670000000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:OutflowsOfCashClassifiedAsFinancingActivitiesRelatedToInvestmentSecurities", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32031061459480202": { "value": "596900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalentsIfDifferentFromStatementOfFinancialPosition", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32031061459522409": { "value": "579700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalentsIfDifferentFromStatementOfFinancialPosition", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32031095949191180": { "value": "-147400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsBeforeEffectOfExchangeRateChanges", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32031095949229468": { "value": "26200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsBeforeEffectOfExchangeRateChanges", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_30427505564276702": { "value": "5200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsDiscontinuedOperations", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" }, "links": { "ftTyp_fact-footnote": { "ftGrp_default": [ "foo_37994293842677383_0" ] } } }, "tag_30427505564394784": { "value": "2200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsDiscontinuedOperations", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" }, "links": { "ftTyp_fact-footnote": { "ftGrp_default": [ "foo_37994302301823775_0" ] } } }, "tag_32031142915188282": { "value": "-12200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32031142915231496": { "value": "-6800000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32031168236929682": { "value": "442400000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalentsIfDifferentFromStatementOfFinancialPosition", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32031168236962988": { "value": "596900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalentsIfDifferentFromStatementOfFinancialPosition", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32031199059466287": { "value": "160700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Cash", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32031199059501105": { "value": "314300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:Cash", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32031273685956908": { "value": "309500000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashEquivalents", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32031273686067886": { "value": "320700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CashEquivalents", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_33078988065222231_0": { "value": "27700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:BankOverdraftsClassifiedAsCashEquivalents", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_33079025217223772_0": { "value": "38100000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:BankOverdraftsClassifiedAsCashEquivalents", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32912106730637766_0": { "value": "5200000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:ReclassificationOfAssetsHeldForSaleRelatedToBusinessesFour", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32911971521881202_0": { "value": "-5300000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:ReclassificationOfAssetsHeldForSaleRelatedToBusinessesFour", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_32912032794348272_0": { "value": "2900000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "NK:ReclassificationOfAssetsHeldForSaleRelatedToBusinessesBauxite", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_18171134757341646_0_0": { "value": "
\u00c9v\u00e9nements significatifs 2024 et 2025
\n

Ce paragraphe a pour objectif de permettre au lecteur d\u2019identifier facilement les principales notes dans lesquelles sont trait\u00e9s les\u00a0\u00e9v\u00e9nements significatifs de l\u2019exercice.

\n

\u2013En 2025 :

\n

\u2022lancement du projet Horizon (voir ci-dessous) : notes\u00a014 et 21 ;

\n

\u2022d\u00e9pr\u00e9ciation partielle du goodwill allou\u00e9 au secteur RAC, \u00e0 hauteur de 467,4\u00a0millions d'euros : voir ci-dessous, ainsi que notes\u00a014, 19 et 22 ;

\n

\u2022d\u00e9pr\u00e9ciation des actifs du projet lithium au Royaume-Uni : voir ci-dessous, ainsi que notes 14, 19, 20, 21 et 22 ;

\n

\u2022\u00e9volution du litige op\u00e9rationnel relatif aux activit\u00e9s historiques Talc Am\u00e9rique du Nord\u00a0: note\u00a026.2 ;

\n

\u2013En 2024, cession de l\u2019activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier\u00a0: notes\u00a014 et 26.3.

\n
Projet Horizon en 2025
\n

En octobre 2025, le Groupe a annonc\u00e9 le lancement d\u2019un programme de r\u00e9duction des co\u00fbts et d\u2019am\u00e9lioration des performances visant \u00e0 atteindre la rentabilit\u00e9 vis\u00e9e. Le Projet Horizon a pour objectif de renforcer l\u2019avantage concurrentiel du Groupe, de g\u00e9n\u00e9rer des gains d\u2019efficacit\u00e9 et d\u2019accro\u00eetre la souplesse n\u00e9cessaire dans un environnement en perp\u00e9tuelle \u00e9volution. Il porte sur la simplification et la rationalisation de son organisation, par le biais d\u2019une r\u00e9duction structurelle de sa base de co\u00fbt et d\u2019un ajustement de l\u2019empreinte industrielle, en optimisant la capacit\u00e9 de production dans le monde entier. Ce programme est soumis \u00e0 l\u2019accomplissement des proc\u00e9dures sociales et juridiques requises.

\n
Pertes de valeur \u2013 secteur RAC en 2025
\n

Lors du test annuel de perte de valeur du goodwill allou\u00e9 \u00e0 l\u2019UGT RAC, le Groupe a \u00e9t\u00e9 amen\u00e9 \u00e0 constater une d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 hauteur de 467,4\u00a0millions d\u2019euros.

\n

Cette perte de valeur est provoqu\u00e9e par des conditions de march\u00e9 substantiellement plus difficiles. Les mesures anti-dumping de l\u2019Union europ\u00e9enne sur les importations d\u2019alumine fondue en provenance de Chine, entr\u00e9es en vigueur le 16 janvier 2026, offrent une protection inf\u00e9rieure \u00e0 celle initialement annonc\u00e9e en juillet 2025. En cons\u00e9quence, elles sont insuffisantes pour compenser de fa\u00e7on significative les effets de la pression concurrentielle continue exerc\u00e9e par les producteurs chinois, observ\u00e9e tout au long de 2024 et 2025, dans un contexte de faible activit\u00e9 industrielle persistante et de prix \u00e9nerg\u00e9tiques \u00e9lev\u00e9s en Europe.

\n

Une reprise progressive de la performance de l\u2019activit\u00e9 Solutions pour R\u00e9fractaires, Abrasifs et Construction est n\u00e9anmoins attendue, comme l\u2019illustre la croissance organique du chiffre d\u2019affaires de 1 % au deuxi\u00e8me semestre 2025 par rapport \u00e0 l\u2019ann\u00e9e ant\u00e9rieure. Ce rebond doit \u00eatre soutenu par des initiatives commerciales cibl\u00e9es, des avantages attendus du projet Horizon, et d\u2019une am\u00e9lioration graduelle des march\u00e9s servis.

\n

La note\u00a022 donne les d\u00e9tails du calcul de la perte de valeur comptabilis\u00e9e en 2025 dans les comptes consolid\u00e9s du Groupe.

\n
Projets Lithium
\n

Le Groupe est actuellement engag\u00e9 sur deux projets de production de lithium, le principal en France, et un autre au Royaume-Uni. \u00c0 ce titre, certains des co\u00fbts encourus par le Groupe ont \u00e9t\u00e9 capitalis\u00e9s, essentiellement comme immobilisations incorporelles, les co\u00fbts correspondant principalement au d\u00e9veloppement des proc\u00e9d\u00e9s d'extraction, concentration et conversion du lithium (note\u00a020).

\n

Le projet fran\u00e7ais, EMILI, a vu l'entr\u00e9e de la Banque des Territoires, pour le compte de l\u2019\u00c9tat, au capital du projet \u00e0 travers l\u2019acquisition d\u2019une participation minoritaire en f\u00e9vrier 2026 (note\u00a034). La finalisation de la transaction est pr\u00e9vue dans les prochains mois. La Banque des Territoires intervient pour le compte de l\u2019\u00c9tat en tant qu\u2019op\u00e9rateur du volet \u00ab m\u00e9taux critiques \u00bb de France 2030.

\n

Cette op\u00e9ration constitue une \u00e9tape cl\u00e9 pour la poursuite du d\u00e9veloppement de ce projet de lithium d\u2019int\u00e9r\u00eat national majeur, reconnu comme strat\u00e9gique au niveau europ\u00e9en.

\n

L\u2019investissement de 50 millions d\u2019euros de la part du gouvernement vise \u00e0 soutenir le projet EMILI jusqu\u2019\u00e0 la finalisation de l\u2019\u00e9tude de faisabilit\u00e9 d\u00e9finitive, une \u00e9tape importante pr\u00e9vue d\u00e9but 2027. Cette \u00e9tude est un point de passage essentiel avant toute d\u00e9cision d\u2019investissement finale relative au futur site de production de lithium situ\u00e9 dans l\u2019Allier.

\n

Les montants capitalis\u00e9s par le Groupe en lien avec ce projet s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 105,6\u00a0millions d'euros dans l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025.

\n

Imerys a par ailleurs d\u00e9cid\u00e9 la mise en pause (proc\u00e9dure dite \u00ab Care and Maintenance \u00bb) de son projet Imerys British Lithium (IBL). Bien que le d\u00e9veloppement actif du projet IBL soit suspendu, le Groupe confirme qu\u2019il demeure un programme strat\u00e9gique, comme l\u2019atteste la r\u00e9cente \u00e9tude pr\u00e9liminaire finalis\u00e9e d\u00e9but 2026.

\n

En cons\u00e9quence, les actifs immobilis\u00e9s du projet IBL ont \u00e9t\u00e9 int\u00e9gralement d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s, \u00e0 hauteur de 28,5\u00a0millions d\u2019euros, ainsi que le goodwill associ\u00e9 de 2,0\u00a0millions d\u2019euros (note 14).

\n
\u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
\n
Acquisitions
\n

Chemviron (secteur PM EMEA & APAC)

\n

Le 31\u00a0d\u00e9cembre 2024, Imerys a finalis\u00e9 l'acquisition de 100\u00a0% de deux soci\u00e9t\u00e9s aupr\u00e8s du groupe Chemviron, op\u00e9rant en France et en Italie. Imerys compl\u00e8te ainsi son portefeuille d'actifs, notamment avec des r\u00e9serves mini\u00e8res de perlite et diatomite. Le prix d'acquisition final s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 49,1\u00a0millions d'euros et l'\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur des actifs et passifs repris en date de prise de contr\u00f4le a \u00e9t\u00e9 finalis\u00e9e et les ajustements comptabilis\u00e9s de fa\u00e7on prospective en 2025 (ces derniers n'\u00e9tant pas mat\u00e9riels) comme le pr\u00e9sente le tableau ci-apr\u00e8s :

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Montants provisoires
(31/12/2024)

\n		\n

Ajustements

\n		\n

Montants
d\u00e9finitifs
(31/12/2025)

\n
\n

Immobilisations incorporelles

\n		\n

10,4

\n		\n

(5,5)

\n		\n

4,9

\n
\n

Actifs miniers

\n		\n

6,1

\n		\n

(4,2)

\n		\n

1,9

\n
\n

Immobilisations corporelles

\n		\n

17,9

\n		\n

7,7

\n		\n

25,6

\n
\n

Autres actifs non courants

\n		\n

0,0

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Autres actifs courants

\n		\n

24,9

\n		\n

5,3

\n		\n

30,1

\n
\n

Tr\u00e9sorerie

\n		\n

6,9

\n		\n

-

\n		\n

6,9

\n
\n

Total actifs (A)

\n		\n

66,2

\n		\n

3,3

\n		\n

69,5

\n
\n

Provisions pour avantage du personnel

\n		\n

2,2

\n		\n

(0,0)

\n		\n

2,1

\n
\n

Autres provisions

\n		\n

1,8

\n		\n

2,1

\n		\n

3,9

\n
\n

Autres passifs non courants

\n		\n

1,2

\n		\n

(0,1)

\n		\n

1,1

\n
\n

Autres passifs courants

\n		\n

13,6

\n		\n

1,5

\n		\n

15,1

\n
\n

Total passifs (B)

\n		\n

18,7

\n		\n

3,4

\n		\n

22,2

\n
\n

Net des actifs et des passifs repris (C = A - B)

\n		\n

47,4

\n		\n

(0,2)

\n		\n

47,3

\n
\n

Prix d'acquisition (D)

\n		\n

49,3

\n		\n

(0,2)

\n		\n

49,1

\n
\n

Goodwill reconnu (E = D - C)

\n		\n

1,9

\n		\n

(0,0)

\n		\n

1,8

\n
\n

Le montant figurant au tableau des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9 du Groupe se d\u00e9compose de la fa\u00e7on suivante\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2024

\n		\n

\n		\n

2025

\n
\n

Prix d'acquisition

\n		\n

(49,3)

\n		\n

\n		\n

0,2

\n
\n

Ajustement de prix

\n		\n

(3,6)

\n		\n

\n		\n

3,6

\n
\n

Tr\u00e9sorerie acquise

\n		\n

6,9

\n		\n

\n		\n

-

\n
\n

Flux de tr\u00e9sorerie relatifs \u00e0 la prise de contr\u00f4le

\n		\n

(45,9)

\n		\n

\n		\n

3,7

\n
\n

Si le Groupe avait acquis les deux soci\u00e9t\u00e9s en date du 1er\u00a0janvier 2024, leur chiffre d'affaires 2024 se serait \u00e9lev\u00e9 \u00e0 environ 50\u00a0millions d'euros.

\n
Cessions
\n

Activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier (secteurs PM Americas et PM EMEA & APAC)

\n

En mars\u00a02024, Imerys a re\u00e7u de Flacks Group, fonds d'investissement am\u00e9ricain, une offre d\u2019achat portant sur un ensemble d\u2019actifs miniers et industriels servant le march\u00e9 du papier en Am\u00e9rique, Europe et Asie. Les actifs et passifs li\u00e9s \u00e0 cette transaction ont \u00e9t\u00e9 class\u00e9s comme destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a05, et les amortissements ont cess\u00e9 d'\u00eatre comptabilis\u00e9s \u00e0 partir de cette date\u00a0; une perte de valeur de -\u00a011,3\u00a0millions d'euros et des co\u00fbts de transaction de -\u00a018,8\u00a0millions d'euros li\u00e9s \u00e0 la cession de cette activit\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024 (note\u00a014).

\n

La cession de l'activit\u00e9 au fonds d'investissement Flacks Group a \u00e9t\u00e9 finalis\u00e9e le 5\u00a0juillet 2024 pour un prix de cession de 146,5\u00a0millions d'euros, dont le paiement est \u00e9chelonn\u00e9 dans le temps, en fonction des performances futures des actifs c\u00e9d\u00e9s. La valeur actualis\u00e9e du prix comptabilis\u00e9e en autres cr\u00e9ances non courantes (note\u00a024.2) prend \u00e9galement en compte la meilleure estimation par Imerys du risque li\u00e9 aux proc\u00e9dures avec Flacks Group (note\u00a026.3).

\n

Le montant de l'actif comptable c\u00e9d\u00e9 s'\u00e9levait \u00e0 63,3\u00a0millions d'euros au 5\u00a0juillet\u00a02024. Les \u00e9carts de conversion recycl\u00e9s au compte de r\u00e9sultat \u00e0 l'occasion de cette transaction se sont \u00e9lev\u00e9s \u00e0 -\u00a0301,4\u00a0millions d'euros. Le r\u00e9sultat de cession s'est \u00e9lev\u00e9 \u00e0 -\u00a0316,0\u00a0millions d'euros.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024, Imerys d\u00e9tenait encore trois entit\u00e9s servant le march\u00e9 du papier en Asie. Ces entit\u00e9s devaient \u00eatre c\u00e9d\u00e9es \u00e0 Flacks Group en application du contrat de cession mais les transactions correspondantes n'avaient pu encore \u00eatre r\u00e9alis\u00e9es au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024.

\n

\n

Au cours du deuxi\u00e8me semestre 2025, la cession de ces entit\u00e9s \u00e0 Flacks Group n'\u00e9tant plus hautement probable, les actifs concern\u00e9s par cette transaction et les passifs li\u00e9s \u00e0 ces actifs ont cess\u00e9 d'\u00eatre pr\u00e9sent\u00e9s en tant qu'actifs et passifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (note\u00a026.3). Les amortissements non comptabilis\u00e9s pour ces entit\u00e9s sur l'exercice 2024 l'ont \u00e9t\u00e9 en 2025 en \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb pour un montant non mat\u00e9riel.

\n

Le d\u00e9tail des contributions dans l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024 est pr\u00e9sent\u00e9 ci-apr\u00e8s.

\n

Actifs et passifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2024

\n
\n

Actif non courant

\n		\n

10,7

\n
\n

Actif courant

\n		\n

11,1

\n
\n

Actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s

\n		\n

21,7

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

4,0

\n
\n

Passif courant

\n		\n

4,9

\n
\n

Passifs li\u00e9s aux actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s

\n		\n

8,9

\n
\n

\n

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAdditionalInformationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_41542975022347156_0": { "value": "
Pertes de valeur \u2013 secteur RAC en 2025
\n

Lors du test annuel de perte de valeur du goodwill allou\u00e9 \u00e0 l\u2019UGT RAC, le Groupe a \u00e9t\u00e9 amen\u00e9 \u00e0 constater une d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 hauteur de 467,4\u00a0millions d\u2019euros.

\n

Cette perte de valeur est provoqu\u00e9e par des conditions de march\u00e9 substantiellement plus difficiles. Les mesures anti-dumping de l\u2019Union europ\u00e9enne sur les importations d\u2019alumine fondue en provenance de Chine, entr\u00e9es en vigueur le 16 janvier 2026, offrent une protection inf\u00e9rieure \u00e0 celle initialement annonc\u00e9e en juillet 2025. En cons\u00e9quence, elles sont insuffisantes pour compenser de fa\u00e7on significative les effets de la pression concurrentielle continue exerc\u00e9e par les producteurs chinois, observ\u00e9e tout au long de 2024 et 2025, dans un contexte de faible activit\u00e9 industrielle persistante et de prix \u00e9nerg\u00e9tiques \u00e9lev\u00e9s en Europe.

\n

Une reprise progressive de la performance de l\u2019activit\u00e9 Solutions pour R\u00e9fractaires, Abrasifs et Construction est n\u00e9anmoins attendue, comme l\u2019illustre la croissance organique du chiffre d\u2019affaires de 1 % au deuxi\u00e8me semestre 2025 par rapport \u00e0 l\u2019ann\u00e9e ant\u00e9rieure. Ce rebond doit \u00eatre soutenu par des initiatives commerciales cibl\u00e9es, des avantages attendus du projet Horizon, et d\u2019une am\u00e9lioration graduelle des march\u00e9s servis.

\n

La note\u00a022 donne les d\u00e9tails du calcul de la perte de valeur comptabilis\u00e9e en 2025 dans les comptes consolid\u00e9s du Groupe.

\n
Projets Lithium
\n

Le Groupe est actuellement engag\u00e9 sur deux projets de production de lithium, le principal en France, et un autre au Royaume-Uni. \u00c0 ce titre, certains des co\u00fbts encourus par le Groupe ont \u00e9t\u00e9 capitalis\u00e9s, essentiellement comme immobilisations incorporelles, les co\u00fbts correspondant principalement au d\u00e9veloppement des proc\u00e9d\u00e9s d'extraction, concentration et conversion du lithium (note\u00a020).

\n

Note 19.Goodwill

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Le goodwill est l\u2019exc\u00e9dent du prix d\u2019acquisition d\u2019une activit\u00e9 et du montant des int\u00e9r\u00eats sans contr\u00f4le sur la juste valeur des actifs identifiables acquis et des passifs repris. Le\u00a0goodwill est comptabilis\u00e9 \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le. Les\u00a0co\u00fbts de transaction sont comptabilis\u00e9s \u00e0 mesure qu\u2019ils sont encourus en r\u00e9sultat en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014). Tout exc\u00e9dent de l\u2019actif net identifiable de l\u2019activit\u00e9 acquise sur son prix d\u2019acquisition (goodwill n\u00e9gatif) est cr\u00e9dit\u00e9 au r\u00e9sultat de l\u2019acqu\u00e9reur sur l\u2019exercice d\u2019acquisition en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014).

\n

L\u2019\u00e9valuation du goodwill est finalis\u00e9e dans les 12\u00a0mois suivant la date de prise de contr\u00f4le. Le goodwill d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger est \u00e9valu\u00e9 dans la monnaie fonctionnelle de l\u2019activit\u00e9 et converti selon les r\u00e8gles applicables \u00e0 la conversion des \u00e9tats financiers des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger. Le\u00a0goodwill n\u2019est pas amortissable. Il est affect\u00e9 aux Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie (note\u00a022) qui b\u00e9n\u00e9ficient des synergies r\u00e9sultant de l\u2019acquisition.

\n

Le goodwill fait l\u2019objet d\u2019un premier test de perte de valeur avant la date de cl\u00f4ture de l\u2019exercice d\u2019acquisition, puis de tests annuels ou plus fr\u00e9quents en cas d\u2019indice de perte de valeur. Toute perte de valeur du goodwill est comptabilis\u00e9e en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014) et est irr\u00e9versible.

\n

Lorsqu\u2019une activit\u00e9 est mise en vente, une quote-part du goodwill de l\u2019Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie \u00e0 laquelle appartient l\u2019activit\u00e9 est affect\u00e9e \u00e0 cette derni\u00e8re et incluse dans l\u2019\u00e9valuation de sa valeur comptable. Cette allocation est r\u00e9alis\u00e9e sur la base des justes valeurs relatives de l\u2019activit\u00e9 mise en vente et de la part conserv\u00e9e de l\u2019Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie.

\n
Estimations
\n

Les valeurs des actifs et passifs d\u2019une activit\u00e9 acquise sont \u00e9tablies sur la base d\u2019hypoth\u00e8ses qui constituent des estimations de la Direction G\u00e9n\u00e9rale. Ces actifs et passifs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition \u00e0 l\u2019exception de certains \u00e9l\u00e9ments \u00e9valu\u00e9s selon des r\u00e8gles sp\u00e9cifiques, par exemple les imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat selon les principes de la note\u00a017, ou les avantages du personnel selon les principes de la note\u00a026.1. \u00c0 l\u2019occasion de cet exercice d\u2019estimation, la Direction G\u00e9n\u00e9rale peut \u00eatre amen\u00e9e \u00e0 consulter des experts externes, notamment pour estimer les valeurs de certains actifs et passifs significatifs ou n\u00e9cessitant des techniques d\u2019\u00e9valuation complexes.

\n
Tableau de variation
\n

Le goodwill comptabilis\u00e9 lors des acquisitions repr\u00e9sente principalement les perspectives de d\u00e9veloppement des activit\u00e9s acquises au sein d\u2019Imerys.

\n

Les pertes de valeur du goodwill sont trait\u00e9es dans la note\u00a022. Lorsqu\u2019un goodwill subit une perte de valeur, celle-ci n\u2019est maintenue dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re qu\u2019en cas de d\u00e9pr\u00e9ciation partielle, ainsi que pr\u00e9sent\u00e9 dans le tableau ci-dessous. En cas de perte de valeur totale, la valeur brute et la perte de valeur sont sorties de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re et ne figurent plus dans le tableau ci-dessous.

\n

En 2025, le Groupe a comptabilis\u00e9 une perte de valeur totale de 469,4\u00a0millions d'euros sur ses goodwills, portant sur celui allou\u00e9 \u00e0 l'UGT RAC (\u00e0 hauteur de 467,4\u00a0millions d'euros) et celui allou\u00e9 au projet IBL (\u00e0 hauteur de 2,0\u00a0millions d'euros), voir note 1. En 2024, le Groupe avait r\u00e9alis\u00e9 l'acquisition, aupr\u00e8s du groupe Chemviron, de deux soci\u00e9t\u00e9s en France et en Italie (note\u00a01). L'allocation du prix d'acquisition a \u00e9t\u00e9 finalis\u00e9e en 2025 et le goodwill r\u00e9ajust\u00e9 \u00e0 1,8\u00a0million d'euros en 2025 (goodwill provisoire de 1,9\u00a0million d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Valeur comptable \u00e0 l'ouverture

\n		\n

1\u202f859,9

\n		\n

1\u202f839,1

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

1\u202f941,9

\n		\n

2\u202f027,3

\n
\n

Pertes de valeur

\n		\n

(82,0)

\n		\n

(188,2)

\n
\n

Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre (1)

\n		\n

-

\n		\n

5,8

\n
\n

Sorties de p\u00e9rim\u00e8tre (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Pertes de valeur

\n		\n

(469,4)

\n		\n

-

\n
\n

Diff\u00e9rences de change et autres mouvements

\n		\n

(43,2)

\n		\n

15,0

\n
\n

Valeur comptable \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

1\u202f347,3

\n		\n

1\u202f859,9

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

1\u202f890,7

\n		\n

1\u202f941,9

\n
\n

Pertes de valeur

\n		\n

(543,5)

\n		\n

(82,0)

\n
\n

1Dont en 2024, un goodwill provisoire de 1,9\u00a0million d'euros comptabilis\u00e9 dans le cadre de l'acquisition de deux soci\u00e9t\u00e9s du groupe Chemviron (note\u00a01).

\n
\n

2En 2024, sortie du goodwill au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier \u00e0 hauteur de 110,0\u00a0millions d'euros en valeur brute, int\u00e9gralement d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 (note\u00a01).

\n
\n

Note 20.Immobilisations incorporelles

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les immobilisations incorporelles contr\u00f4l\u00e9es par Imerys sont comptabilis\u00e9es \u00e0 l\u2019actif sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9. Elles sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 de l\u2019amortissement et des \u00e9ventuelles pertes de valeur cumul\u00e9s.

\n

Les d\u00e9penses encourues par les \u00e9quipes de recherche d\u2019Imerys pour am\u00e9liorer la qualit\u00e9 et les fonctionnalit\u00e9s des produits r\u00e9pondent en g\u00e9n\u00e9ral \u00e0 des demandes sp\u00e9cifiques de clients et sont donc imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9es en charges en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. Elles ne sont capitalis\u00e9es que si elles correspondent \u00e0 un proc\u00e9d\u00e9 industriel nouveau ou am\u00e9lior\u00e9, techniquement r\u00e9alisable et porteur d\u2019avantages \u00e9conomiques futurs, c'est-\u00e0-dire si le projet est clairement d\u00e9fini et les d\u00e9penses identifi\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment et \u00e9valu\u00e9es de mani\u00e8re fiable\u00a0; la faisabilit\u00e9 technique du projet a \u00e9t\u00e9 d\u00e9montr\u00e9e\u00a0; Imerys a l\u2019intention d\u2019achever le projet en vue de son utilisation ou de sa vente\u00a0; les ressources techniques et financi\u00e8res ad\u00e9quates sont disponibles pour l\u2019ach\u00e8vement du projet\u00a0; et\u00a0s'il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s au projet reviendront au Groupe. Tel est notamment le cas pour les d\u00e9penses engag\u00e9es pour les projets du Groupe relatifs au lithium.

\n

Les sommes capitalis\u00e9es correspondent aux d\u00e9penses de d\u00e9veloppement engag\u00e9es, directement attribuables au projet.

\n

En l\u2019absence de norme ou interpr\u00e9tation applicable, la Direction G\u00e9n\u00e9rale consid\u00e8re les droits d\u2019\u00e9mission de gaz \u00e0 effet de serre comme des immobilisations incorporelles. Imerys d\u00e9tient ces droits \u00e0 la seule fin de justifier du volume de ses \u00e9missions et ne r\u00e9alise pas de transactions de n\u00e9goce telles que des achats ou ventes \u00e0 terme. Les droits re\u00e7us \u00e0 titre gratuit sont comptabilis\u00e9s pour une valeur nulle et les droits acquis sur le march\u00e9 sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition. Si \u00e0 la date de cl\u00f4ture les droits d\u00e9tenus sont inf\u00e9rieurs aux \u00e9missions r\u00e9elles, une provision est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant pour la valeur des droits \u00e0 acqu\u00e9rir, \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la valeur de march\u00e9 (m\u00e9thode du passif net) (note\u00a026.2). Les cessions ne portent que sur des droits exc\u00e9dentaires et sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant en tant que cessions d\u2019actifs (note\u00a012).

\n

Les m\u00e9thodes d\u2019amortissement des immobilisations incorporelles constituent une estimation de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n

\n
Estimations
\n

Dans le cadre de ses activit\u00e9s ordinaires, Imerys utilise des immobilisations incorporelles dont la Direction G\u00e9n\u00e9rale estime que la meilleure estimation de la consommation des avantages \u00e9conomiques futurs est traduite par un amortissement en mode lin\u00e9aire sur les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 suivantes\u00a0:

\n

\u2013logiciels\u00a0: 1 \u00e0 5 ans\u00a0;

\n

\u2013marques, brevets et licences\u00a0: 5 \u00e0 40 ans\u00a0;

\n

\u2013proc\u00e9d\u00e9s industriels et autres\u00a0: dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e, sp\u00e9cifique au projet.

\n

Les droits d\u00e9tenus pour justifier les \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre du Groupe ne sont pas amortissables.

\n
Droits d\u2019\u00e9mission
\n

Imerys est concern\u00e9, pour 10\u00a0sites en Europe, un site au Royaume-Uni et un site aux \u00c9tats-Unis, par des syst\u00e8mes d\u2019autorisations d\u2019\u00e9mission de gaz \u00e0 effet de serre.

\n

L'estimation des quantit\u00e9s de gaz \u00e0 effet de serre \u00e9mis en 2025 \u00e9tant sup\u00e9rieure aux droits d'\u00e9mission d\u00e9tenus, le Groupe a constitu\u00e9, en couverture de ce d\u00e9ficit une provision de 9,3\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (9,0\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Par ailleurs, la valeur comptable des droits d'\u00e9mission acquis sur le march\u00e9 s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 5,9\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (16,4\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Tableau de variation

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Logiciels

\n		\n

Marques, brevets et licences

\n		\n

Proc\u00e9d\u00e9s industriels

\n		\n

Droits d'\u00e9mission

\n		\n

Immobilisations en cours et autres

\n		\n

Total

\n
\n

Valeur comptable au 1er janvier 2024

\n		\n

68,3

\n		\n

138,6

\n		\n

12,0

\n		\n

14,5

\n		\n

99,9

\n		\n

333,3

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

173,6

\n		\n

150,1

\n		\n

15,7

\n		\n

14,5

\n		\n

172,1

\n		\n

526,0

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(105,3)

\n		\n

(11,5)

\n		\n

(3,7)

\n		\n

-

\n		\n

(72,2)

\n		\n

(192,7)

\n
\n

Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(1,8)

\n		\n

-

\n		\n

10,4

\n		\n

8,5

\n
\n

Sorties de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

-

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(0,2)

\n
\n

Acquisitions (1)

\n		\n

1,3

\n		\n

-

\n		\n

7,5

\n		\n

8,0

\n		\n

55,4

\n		\n

72,1

\n
\n

Cessions

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(6,3)

\n		\n

-

\n		\n

(6,3)

\n
\n

Dotations aux amortissements

\n		\n

(15,2)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(0,4)

\n		\n

-

\n		\n

(10,8)

\n		\n

(26,6)

\n
\n

Pertes de valeur

\n		\n

(0,7)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n		\n

(1,0)

\n
\n

Reclassements et autres

\n		\n

14,5

\n		\n

-

\n		\n

1,0

\n		\n

-

\n		\n

(15,8)

\n		\n

(0,3)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

1,0

\n		\n

(0,5)

\n		\n

0,6

\n		\n

0,1

\n		\n

1,2

\n		\n

2,4

\n
\n

Valeur comptable au 31 d\u00e9cembre 2024

\n		\n

69,3

\n		\n

137,9

\n		\n

18,9

\n		\n

16,4

\n		\n

139,8

\n		\n

382,2

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

176,1

\n		\n

148,9

\n		\n

23,0

\n		\n

16,4

\n		\n

219,8

\n		\n

584,1

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(106,8)

\n		\n

(11,0)

\n		\n

(4,1)

\n		\n

-

\n		\n

(80,0)

\n		\n

(201,9)

\n
\n

Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(5,5)

\n		\n

(5,5)

\n
\n

Acquisitions (1)

\n		\n

31,7

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

1,0

\n		\n

35,0

\n		\n

67,9

\n
\n

Cessions

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(11,7)

\n		\n

-

\n		\n

(11,7)

\n
\n

Dotations aux amortissements

\n		\n

(17,0)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(0,5)

\n		\n

-

\n		\n

(11,4)

\n		\n

(29,1)

\n
\n

Pertes de valeur (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(27,1)

\n		\n

(27,2)

\n
\n

Reclassements et autres

\n		\n

4,1

\n		\n

-

\n		\n

(16,0)

\n		\n

0,3

\n		\n

9,0

\n		\n

(2,7)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

(2,4)

\n		\n

0,3

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(2,8)

\n		\n

(5,5)

\n
\n

Valeur comptable au 31 d\u00e9cembre 2025

\n		\n

85,5

\n		\n

138,2

\n		\n

1,9

\n		\n

5,9

\n		\n

136,9

\n		\n

368,4

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

191,0

\n		\n

149,0

\n		\n

6,4

\n		\n

5,9

\n		\n

252,6

\n		\n

604,9

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(105,5)

\n		\n

(10,8)

\n		\n

(4,5)

\n		\n

-

\n		\n

(115,7)

\n		\n

(236,5)

\n
\n

1En 2025, 26,5\u00a0millions d'euros pour les activit\u00e9s de lithium en France (26,0\u00a0millions d'euros en 2024), et 11,5\u00a0millions d'euros pour les activit\u00e9s de lithium au Royaume-Uni (7,1\u00a0millions d'euros en 2024).

\n
\n

2En 2025, -\u00a027,2\u00a0millions d'euros relatifs aux actifs du projet IBL (note\u00a01).

\n
\n

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_38865533734909957_0_0": { "value": "
Pertes de valeur \u2013 secteur RAC en 2025
\n

Lors du test annuel de perte de valeur du goodwill allou\u00e9 \u00e0 l\u2019UGT RAC, le Groupe a \u00e9t\u00e9 amen\u00e9 \u00e0 constater une d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 hauteur de 467,4\u00a0millions d\u2019euros.

\n

Cette perte de valeur est provoqu\u00e9e par des conditions de march\u00e9 substantiellement plus difficiles. Les mesures anti-dumping de l\u2019Union europ\u00e9enne sur les importations d\u2019alumine fondue en provenance de Chine, entr\u00e9es en vigueur le 16 janvier 2026, offrent une protection inf\u00e9rieure \u00e0 celle initialement annonc\u00e9e en juillet 2025. En cons\u00e9quence, elles sont insuffisantes pour compenser de fa\u00e7on significative les effets de la pression concurrentielle continue exerc\u00e9e par les producteurs chinois, observ\u00e9e tout au long de 2024 et 2025, dans un contexte de faible activit\u00e9 industrielle persistante et de prix \u00e9nerg\u00e9tiques \u00e9lev\u00e9s en Europe.

\n

Une reprise progressive de la performance de l\u2019activit\u00e9 Solutions pour R\u00e9fractaires, Abrasifs et Construction est n\u00e9anmoins attendue, comme l\u2019illustre la croissance organique du chiffre d\u2019affaires de 1 % au deuxi\u00e8me semestre 2025 par rapport \u00e0 l\u2019ann\u00e9e ant\u00e9rieure. Ce rebond doit \u00eatre soutenu par des initiatives commerciales cibl\u00e9es, des avantages attendus du projet Horizon, et d\u2019une am\u00e9lioration graduelle des march\u00e9s servis.

\n

La note\u00a022 donne les d\u00e9tails du calcul de la perte de valeur comptabilis\u00e9e en 2025 dans les comptes consolid\u00e9s du Groupe.

\n

Note 19.Goodwill

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Le goodwill est l\u2019exc\u00e9dent du prix d\u2019acquisition d\u2019une activit\u00e9 et du montant des int\u00e9r\u00eats sans contr\u00f4le sur la juste valeur des actifs identifiables acquis et des passifs repris. Le\u00a0goodwill est comptabilis\u00e9 \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le. Les\u00a0co\u00fbts de transaction sont comptabilis\u00e9s \u00e0 mesure qu\u2019ils sont encourus en r\u00e9sultat en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014). Tout exc\u00e9dent de l\u2019actif net identifiable de l\u2019activit\u00e9 acquise sur son prix d\u2019acquisition (goodwill n\u00e9gatif) est cr\u00e9dit\u00e9 au r\u00e9sultat de l\u2019acqu\u00e9reur sur l\u2019exercice d\u2019acquisition en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014).

\n

L\u2019\u00e9valuation du goodwill est finalis\u00e9e dans les 12\u00a0mois suivant la date de prise de contr\u00f4le. Le goodwill d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger est \u00e9valu\u00e9 dans la monnaie fonctionnelle de l\u2019activit\u00e9 et converti selon les r\u00e8gles applicables \u00e0 la conversion des \u00e9tats financiers des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger. Le\u00a0goodwill n\u2019est pas amortissable. Il est affect\u00e9 aux Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie (note\u00a022) qui b\u00e9n\u00e9ficient des synergies r\u00e9sultant de l\u2019acquisition.

\n

Le goodwill fait l\u2019objet d\u2019un premier test de perte de valeur avant la date de cl\u00f4ture de l\u2019exercice d\u2019acquisition, puis de tests annuels ou plus fr\u00e9quents en cas d\u2019indice de perte de valeur. Toute perte de valeur du goodwill est comptabilis\u00e9e en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014) et est irr\u00e9versible.

\n

Lorsqu\u2019une activit\u00e9 est mise en vente, une quote-part du goodwill de l\u2019Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie \u00e0 laquelle appartient l\u2019activit\u00e9 est affect\u00e9e \u00e0 cette derni\u00e8re et incluse dans l\u2019\u00e9valuation de sa valeur comptable. Cette allocation est r\u00e9alis\u00e9e sur la base des justes valeurs relatives de l\u2019activit\u00e9 mise en vente et de la part conserv\u00e9e de l\u2019Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie.

\n
Estimations
\n

Les valeurs des actifs et passifs d\u2019une activit\u00e9 acquise sont \u00e9tablies sur la base d\u2019hypoth\u00e8ses qui constituent des estimations de la Direction G\u00e9n\u00e9rale. Ces actifs et passifs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition \u00e0 l\u2019exception de certains \u00e9l\u00e9ments \u00e9valu\u00e9s selon des r\u00e8gles sp\u00e9cifiques, par exemple les imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat selon les principes de la note\u00a017, ou les avantages du personnel selon les principes de la note\u00a026.1. \u00c0 l\u2019occasion de cet exercice d\u2019estimation, la Direction G\u00e9n\u00e9rale peut \u00eatre amen\u00e9e \u00e0 consulter des experts externes, notamment pour estimer les valeurs de certains actifs et passifs significatifs ou n\u00e9cessitant des techniques d\u2019\u00e9valuation complexes.

\n
Tableau de variation
\n

Le goodwill comptabilis\u00e9 lors des acquisitions repr\u00e9sente principalement les perspectives de d\u00e9veloppement des activit\u00e9s acquises au sein d\u2019Imerys.

\n

Les pertes de valeur du goodwill sont trait\u00e9es dans la note\u00a022. Lorsqu\u2019un goodwill subit une perte de valeur, celle-ci n\u2019est maintenue dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re qu\u2019en cas de d\u00e9pr\u00e9ciation partielle, ainsi que pr\u00e9sent\u00e9 dans le tableau ci-dessous. En cas de perte de valeur totale, la valeur brute et la perte de valeur sont sorties de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re et ne figurent plus dans le tableau ci-dessous.

\n

En 2025, le Groupe a comptabilis\u00e9 une perte de valeur totale de 469,4\u00a0millions d'euros sur ses goodwills, portant sur celui allou\u00e9 \u00e0 l'UGT RAC (\u00e0 hauteur de 467,4\u00a0millions d'euros) et celui allou\u00e9 au projet IBL (\u00e0 hauteur de 2,0\u00a0millions d'euros), voir note 1. En 2024, le Groupe avait r\u00e9alis\u00e9 l'acquisition, aupr\u00e8s du groupe Chemviron, de deux soci\u00e9t\u00e9s en France et en Italie (note\u00a01). L'allocation du prix d'acquisition a \u00e9t\u00e9 finalis\u00e9e en 2025 et le goodwill r\u00e9ajust\u00e9 \u00e0 1,8\u00a0million d'euros en 2025 (goodwill provisoire de 1,9\u00a0million d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Valeur comptable \u00e0 l'ouverture

\n		\n

1\u202f859,9

\n		\n

1\u202f839,1

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

1\u202f941,9

\n		\n

2\u202f027,3

\n
\n

Pertes de valeur

\n		\n

(82,0)

\n		\n

(188,2)

\n
\n

Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre (1)

\n		\n

-

\n		\n

5,8

\n
\n

Sorties de p\u00e9rim\u00e8tre (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Pertes de valeur

\n		\n

(469,4)

\n		\n

-

\n
\n

Diff\u00e9rences de change et autres mouvements

\n		\n

(43,2)

\n		\n

15,0

\n
\n

Valeur comptable \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

1\u202f347,3

\n		\n

1\u202f859,9

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

1\u202f890,7

\n		\n

1\u202f941,9

\n
\n

Pertes de valeur

\n		\n

(543,5)

\n		\n

(82,0)

\n
\n

1Dont en 2024, un goodwill provisoire de 1,9\u00a0million d'euros comptabilis\u00e9 dans le cadre de l'acquisition de deux soci\u00e9t\u00e9s du groupe Chemviron (note\u00a01).

\n
\n

2En 2024, sortie du goodwill au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier \u00e0 hauteur de 110,0\u00a0millions d'euros en valeur brute, int\u00e9gralement d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 (note\u00a01).

\n
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_38865483952910164_0_0": { "value": "
Pertes de valeur \u2013 secteur RAC en 2025
\n

Lors du test annuel de perte de valeur du goodwill allou\u00e9 \u00e0 l\u2019UGT RAC, le Groupe a \u00e9t\u00e9 amen\u00e9 \u00e0 constater une d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 hauteur de 467,4\u00a0millions d\u2019euros.

\n

Cette perte de valeur est provoqu\u00e9e par des conditions de march\u00e9 substantiellement plus difficiles. Les mesures anti-dumping de l\u2019Union europ\u00e9enne sur les importations d\u2019alumine fondue en provenance de Chine, entr\u00e9es en vigueur le 16 janvier 2026, offrent une protection inf\u00e9rieure \u00e0 celle initialement annonc\u00e9e en juillet 2025. En cons\u00e9quence, elles sont insuffisantes pour compenser de fa\u00e7on significative les effets de la pression concurrentielle continue exerc\u00e9e par les producteurs chinois, observ\u00e9e tout au long de 2024 et 2025, dans un contexte de faible activit\u00e9 industrielle persistante et de prix \u00e9nerg\u00e9tiques \u00e9lev\u00e9s en Europe.

\n

Une reprise progressive de la performance de l\u2019activit\u00e9 Solutions pour R\u00e9fractaires, Abrasifs et Construction est n\u00e9anmoins attendue, comme l\u2019illustre la croissance organique du chiffre d\u2019affaires de 1 % au deuxi\u00e8me semestre 2025 par rapport \u00e0 l\u2019ann\u00e9e ant\u00e9rieure. Ce rebond doit \u00eatre soutenu par des initiatives commerciales cibl\u00e9es, des avantages attendus du projet Horizon, et d\u2019une am\u00e9lioration graduelle des march\u00e9s servis.

\n

La note\u00a022 donne les d\u00e9tails du calcul de la perte de valeur comptabilis\u00e9e en 2025 dans les comptes consolid\u00e9s du Groupe.

\nEn cons\u00e9quence, les actifs immobilis\u00e9s du projet IBL ont \u00e9t\u00e9 int\u00e9gralement d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s, \u00e0 hauteur de 28,5\u00a0millions d\u2019euros, ainsi que le goodwill associ\u00e9 de 2,0\u00a0millions d\u2019euros (note 14)

Note 22.Tests de perte de valeur

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Un test de perte de valeur du goodwill est r\u00e9alis\u00e9 tous les 12\u00a0mois en fin d\u2019exercice. Un test de perte de valeur consiste \u00e0 rapprocher la valeur comptable des actifs de leur valeur recouvrable. Celle-ci est la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur nette des co\u00fbts de la vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9. La juste valeur correspond \u00e0 la valeur de cession. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est estim\u00e9e par actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019utilisation continue des actifs et \u00e0 terme, par leur cession. La valeur recouvrable d\u2019un actif ne saurait donc \u00eatre consid\u00e9r\u00e9e comme un indicateur du prix auquel cet actif pourrait \u00eatre c\u00e9d\u00e9.

\n

Outre ce test annuel de perte de valeur du goodwill, des indices de perte de valeur sont susceptibles de d\u00e9clencher imm\u00e9diatement un test en cas d\u2019\u00e9volution d\u00e9favorable. Par ailleurs, les responsables op\u00e9rationnels et financiers des activit\u00e9s s\u2019assurent qu\u2019aucun actif individuel ne pr\u00e9sente de risque de perte de valeur.

\n

Une perte de valeur est comptabilis\u00e9e d\u00e8s que la valeur recouvrable d\u2019un actif devient inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur comptable. Toute augmentation de la valeur recouvrable d\u2019un actif conduit \u00e0 une reprise de la perte de valeur ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9e dans la limite de la valeur comptable qui aurait \u00e9t\u00e9 obtenue en l\u2019absence de perte de valeur. Les pertes de valeur du goodwill sont irr\u00e9versibles.

\n

Les niveaux de test du goodwill ainsi que les indices de perte de valeur constituent des jugements de la Direction G\u00e9n\u00e9rale. La dur\u00e9e et le montant des flux de tr\u00e9sorerie pr\u00e9visionnels ainsi que les taux d\u2019actualisation intervenant dans le calcul de la valeur d\u2019utilit\u00e9 constituent des estimations de la Direction\u00a0G\u00e9n\u00e9rale.

\n
Jugements
\n

Niveaux de test du goodwill. Les tests de pertes de valeur de goodwill sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau de chaque Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT). Une UGT renvoie au plus petit groupe d'actifs identifiables g\u00e9n\u00e9rant des rentr\u00e9es de tr\u00e9sorerie ind\u00e9pendantes de celles qui d\u00e9coulent d'autres actifs ou groupes d'actifs.

\n

Ces UGT, faisant l\u2019objet de regroupements d\u2019actifs ind\u00e9pendants les uns des autres au sein du Groupe, correspondent \u00e9galement aux diff\u00e9rents secteurs op\u00e9rationnels que suit la Direction G\u00e9n\u00e9rale\u00a0: Min\u00e9raux de Performance Europe, Moyen-Orient, Afrique et Asie-Pacifique (PM\u00a0EMEA\u00a0& APAC) et Min\u00e9raux de Performance Am\u00e9rique (PM\u00a0Americas) pour l'ensemble Min\u00e9raux de Performance (PM), R\u00e9fractaires, Abrasifs & Construction (RAC) et Graphite\u00a0& Carbone (IG&C).

\n

Outre le goodwill, tous les actifs du Groupe, y compris les actifs de droit d\u2019usage nets de la dette de location et les actifs miniers sont inclus dans le p\u00e9rim\u00e8tre de ces tests.

\n

Indices de perte de valeur. Les \u00e9v\u00e9nements d\u00e9clencheurs d\u2019un test de perte de valeur constituent des jugements de la Direction G\u00e9n\u00e9rale. Il s\u2019agit principalement des changements significatifs d\u2019activit\u00e9, de taux d\u2019int\u00e9r\u00eats, de niveau technologique, de l\u2019obsolescence, du niveau de rendement des actifs et du passage du montant de la capitalisation boursi\u00e8re sous celui des capitaux propres consolid\u00e9s. L\u2019\u00e9volution d\u00e9favorable de l\u2019un de ces indices n\u00e9cessite la r\u00e9alisation imm\u00e9diate d\u2019un test de perte de valeur.

\n

S'agissant de la participation (\u00e9valu\u00e9e par la m\u00e9thode la mise en \u00e9quivalence) dans la coentreprise The Quartz Corporation, le test men\u00e9 par le Groupe n'a r\u00e9v\u00e9l\u00e9 aucune perte de valeur \u00e0 comptabiliser.

\n
Estimations
\n

Valeur recouvrable. La valeur recouvrable d\u2019un actif est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur nette des co\u00fbts de la vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9. En pratique, la juste valeur ne peut \u00eatre estim\u00e9e de mani\u00e8re fiable que pour des actifs individuels et correspond alors \u00e0 des prix de transactions r\u00e9centes sur des cessions d\u2019actifs similaires. La valeur d\u2019utilit\u00e9 constitue la base d\u2019\u00e9valuation la plus utilis\u00e9e dans les tests de perte de\u00a0valeur.

\n

Flux de tr\u00e9sorerie pr\u00e9visionnels. Les flux de tr\u00e9sorerie pris en compte dans le cadre du test de perte de valeur au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 sont issus du budget 2026 approuv\u00e9 par le Conseil d'Administration et du plan 2026 - 2030 valid\u00e9 par la Direction G\u00e9n\u00e9rale. Ce sc\u00e9nario central a \u00e9t\u00e9 \u00e9labor\u00e9 \u00e0 partir d\u2019\u00e9tudes externes des march\u00e9s sous-jacents. Pour la valeur terminale, Imerys utilise le mod\u00e8le de croissance perp\u00e9tuelle de Gordon et Shapiro.

\n

Taux d\u2019actualisation. Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour calculer la valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9 \u00e0 partir du co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital du secteur des min\u00e9raux industriels, c\u2019est-\u00e0-dire d'une estimation du taux de rendement exig\u00e9 par la communaut\u00e9 des bailleurs de fonds du secteur, tant en instruments de capitaux propres qu\u2019en instruments de dettes, y compris celles li\u00e9es aux contrats de location.

\n

\n

Ce taux de 8,40\u00a0% en 2025 (8,30\u00a0% en 2024) est ajust\u00e9 selon les actifs test\u00e9s d\u2019une prime de risque pays-march\u00e9 de +\u00a090 \u00e0 +\u00a0124\u00a0points de base (+\u00a080 \u00e0 +\u00a0121\u00a0points de base en\u00a02024). Le taux d\u2019actualisation moyen apr\u00e8s imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 9,46\u00a0% en 2025 (9,25\u00a0% en 2024).

\n

Les calculs apr\u00e8s imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat sont identiques \u00e0 ceux qui seraient r\u00e9alis\u00e9s avec des flux et des taux avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat, tel que requis par les normes applicables.

\n

Projets Lithium. Concernant les actifs immobilis\u00e9s en lien avec le projet EMILI en France, Imerys consid\u00e8re que leur valeur recouvrable, remise \u00e0 jour sur la base du plan d'affaires et des projections de cours \u00e0 terme du lithium, est sup\u00e9rieure \u00e0 leur valeur comptable. \u00c0 ce titre, aucune perte de valeur n'a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e. Les actifs immobilis\u00e9s du projet IBL au Royaume-Uni ont, eux, \u00e9t\u00e9 int\u00e9gralement d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s, suite \u00e0 la mise en pause du projet (note 1).

\n

Dans le tableau suivant, les taux d\u2019actualisation et de croissance perp\u00e9tuelle entrant dans le calcul de la valeur d\u2019utilit\u00e9 sont pond\u00e9r\u00e9s des flux de tr\u00e9sorerie pr\u00e9visionnels des actifs test\u00e9s.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Taux d'actualisation

\n		\n

Taux de croissance perp\u00e9tuelle

\n		\n

Taux d'actualisation

\n		\n

Taux de croissance perp\u00e9tuelle

\n
\n

Min\u00e9raux de Performance (PM)

\n		\n

9,54 %

\n		\n

2,12 %

\n		\n

9,32 %

\n		\n

2,37 %

\n
\n

Min\u00e9raux de Performance Am\u00e9rique (PM Americas)

\n		\n

9,40 %

\n		\n

2,44 %

\n		\n

9,10 %

\n		\n

2,76 %

\n
\n

Min\u00e9raux de Performance Europe, Moyen-Orient, Afrique et Asie-Pacifique (PM EMEA & APAC)

\n		\n

9,64 %

\n		\n

1,89 %

\n		\n

9,51 %

\n		\n

2,01 %

\n
\n

R\u00e9fractaires, Abrasifs & Construction (RAC)

\n		\n

9,37 %

\n		\n

2,10 %

\n		\n

9,18 %

\n		\n

2,28 %

\n
\n

Graphite & Carbone (IG&C)

\n		\n

9,30 %

\n		\n

2,06 %

\n		\n

9,16 %

\n		\n

2,26 %

\n
\n

TOTAL

\n		\n

9,46 %

\n		\n

2,11 %

\n		\n

9,25 %

\n		\n

2,33 %

\n
\n

Parmi les estimations utilis\u00e9es, celles dont la variation a l\u2019incidence la plus significative sur les \u00e9tats financiers du Groupe sont les flux de tr\u00e9sorerie pr\u00e9visionnels, le taux d\u2019actualisation et le taux de croissance perp\u00e9tuelle.

\n

Imerys a r\u00e9alis\u00e9 des simulations destin\u00e9es \u00e0 mesurer les pertes de valeur qui seraient comptabilis\u00e9es en cas de variations d\u00e9favorables par rapport aux hypoth\u00e8ses retenues dans le sc\u00e9nario central au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025.

\n

Les variations utilis\u00e9es pour ces tests de sensibilit\u00e9 sont celles dont l'ampleur est jug\u00e9e raisonnablement possible par la Direction G\u00e9n\u00e9rale dans le contexte du test\u00a0:

\n

\u2013baisse de 5,00\u00a0% des flux de tr\u00e9sorerie pr\u00e9visionnels\u00a0;

\n

\u2013augmentation de 1,00\u00a0% des taux d'actualisation\u00a0;

\n

\u2013et baisse de 1,00\u00a0% des taux de croissance perp\u00e9tuelle.

\n

Par ailleurs, Imerys a r\u00e9alis\u00e9 un exercice de sensibilit\u00e9 int\u00e9grant les risques li\u00e9s aux changements climatiques. Le Groupe a ainsi examin\u00e9 les risques envisag\u00e9s dans le cadre d\u2019un r\u00e9chauffement climatique de +\u00a02\u00a0degr\u00e9s Celsius \u00e0 l\u2019horizon 2030, tel que projet\u00e9 par le Groupe d'experts intergouvernemental sur l'\u00e9volution du climat (GIEC) publi\u00e9 dans le Sixth Assessment Report of the Intergovernmental Panel on Climate Change en 2021. La Direction G\u00e9n\u00e9rale a estim\u00e9 pour chaque site la fr\u00e9quence de fermeture pr\u00e9visible, ainsi que les pertes de flux de tr\u00e9sorerie correspondantes. La sensibilit\u00e9 sur les risques et opportunit\u00e9s li\u00e9s aux enjeux climatiques n'a mis en \u00e9vidence aucune perte de valeur, autre que celle de l'UGT RAC.

\n

Comme synth\u00e9tis\u00e9 dans le tableau ci-dessous, les sensibilit\u00e9s r\u00e9alis\u00e9es sur le sc\u00e9nario central mettent en \u00e9vidence un risque de perte de valeur sur l'UGT PM EMEA & APAC. Le plan d'affaires retenu pour le test se base sur une hypoth\u00e8se de reprise mod\u00e9r\u00e9e des march\u00e9s servis par l'UGT, et int\u00e8gre par ailleurs les impacts du projet Horizon.

\n

Pour l'UGT RAC, les montants pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous correspondent \u00e0 la charge qui serait comptabilis\u00e9e en sus de la perte de valeur d\u00e9j\u00e0 enregistr\u00e9e.

\n

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Sc\u00e9nario central

\n		\n

\n
\n

Baisse des flux de tr\u00e9sorerie
(5) %

\n		\n

Augmentation du taux d'actualisation
+ 1 %

\n		\n

Baisse du taux de croissance perp\u00e9tuelle
(1) %

\n		\n

Risques
li\u00e9s aux enjeux climatiques

\n
\n

Min\u00e9raux de Performance (PM)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Min\u00e9raux de Performance Am\u00e9rique (PM Americas)

\n		\n

N\u00e9ant

\n		\n

N\u00e9ant

\n		\n

N\u00e9ant

\n		\n

N\u00e9ant

\n
\n

Min\u00e9raux de Performance Europe, Moyen-Orient, Afrique et Asie-Pacifique (PM EMEA & APAC)

\n		\n

(31)

\n		\n

(138)

\n		\n

(81)

\n		\n

N\u00e9ant

\n
\n

R\u00e9fractaires, Abrasifs & Construction (RAC)

\n		\n

(58)

\n		\n

(142)

\n		\n

(89)

\n		\n

(21)

\n
\n

Graphite & Carbone (IG&C)

\n		\n

N\u00e9ant

\n		\n

N\u00e9ant

\n		\n

N\u00e9ant

\n		\n

N\u00e9ant

\n
\n

Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente les variations des hypoth\u00e8ses financi\u00e8res \u00e0 partir desquelles une perte de valeur serait \u00e0 comptabiliser.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Point d'\u00e9quilibre des hypoth\u00e8ses

\n
\n

Baisse
des flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Augmentation
du taux d'actualisation

\n		\n

Baisse du taux de croissance perp\u00e9tuelle

\n
\n

Min\u00e9raux de Performance (PM)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Min\u00e9raux de Performance Am\u00e9rique (PM Americas)

\n		\n

(18,20) %

\n		\n

+ 1,52 %

\n		\n

(2,18) %

\n
\n

Min\u00e9raux de Performance Europe, Moyen-Orient,
Afrique et Asie-Pacifique (PM EMEA & APAC)

\n		\n

(3,14) %

\n		\n

+ 0,25 %

\n		\n

(0,37) %

\n
\n

R\u00e9fractaires, Abrasifs & Construction (RAC)

\n		\n

n/a

\n		\n

n/a

\n		\n

n/a

\n
\n

Graphite & Carbone (IG&C)

\n		\n

(54,30) %

\n		\n

+ 8,28 %

\n		\n

n/a

\n
\n
Test annuel de perte de valeur du goodwill
\n

\u00c0 la suite des tests r\u00e9alis\u00e9s en 2025, il est apparu que la valeur recouvrable des actifs de l'UGT RAC \u00e9tait inf\u00e9rieure de 467,4\u00a0millions d'euros \u00e0 leur valeur comptable. Une perte de valeur a donc \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e \u00e0 ce titre, et int\u00e9gralement affect\u00e9e au goodwill allou\u00e9 \u00e0 cette UGT (note 1).

\n

Le test annuel de perte de valeur n\u2019avait n\u00e9cessit\u00e9 la comptabilisation d\u2019aucune perte de valeur en 2024. Le tableau suivant pr\u00e9sente la valeur comptable du goodwill \u00e0 la date de cl\u00f4ture.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Valeur comptable

\n		\n

Valeur comptable

\n
\n

Min\u00e9raux de Performance (PM)

\n		\n

1\u202f055,5

\n		\n

1\u202f078,3

\n
\n

Min\u00e9raux de Performance Am\u00e9rique (PM Americas)

\n		\n

405,4

\n		\n

423,8

\n
\n

Min\u00e9raux de Performance Europe, Moyen-Orient, Afrique et Asie-Pacifique (PM EMEA & APAC)

\n		\n

650,2

\n		\n

654,5

\n
\n

R\u00e9fractaires, Abrasifs & Construction (RAC)

\n		\n

264,1

\n		\n

751,5

\n
\n

Graphite & Carbone (IG&C)

\n		\n

26,8

\n		\n

27,2

\n
\n

Autres

\n		\n

0,8

\n		\n

2,9

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f347,3

\n		\n

1\u202f859,9

\n
\n
Tests des actifs individuels
\n

Des indices de perte de valeur sont susceptibles de d\u00e9clencher ce test en cas d\u2019\u00e9volution d\u00e9favorable, en plus du test annuel de perte de valeur du goodwill. Les responsables op\u00e9rationnels et financiers des activit\u00e9s portent une attention particuli\u00e8re \u00e0 l\u2019identification des indices de perte de valeur relatifs aux actifs individuels.

\n

En 2025, comme en 2024, Imerys a comptabilis\u00e9 des pertes de valeurs relatives \u00e0 l\u2019outil de production industriel en \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb pour un montant total de 67,1\u00a0millions d'euros (23,4\u00a0millions d'euros en 2024), dont 38,2\u00a0millions d'euros relatifs aux actifs impact\u00e9s par le projet Horizon et 28,5\u00a0millions d'euros relatifs aux actifs du projet IBL (11,3\u00a0millions d'euros au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier en 2024) (note\u00a014 et note\u00a01).

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_38865632360440384_0_0": { "value": "
Projets Lithium
\n

Le Groupe est actuellement engag\u00e9 sur deux projets de production de lithium, le principal en France, et un autre au Royaume-Uni. \u00c0 ce titre, certains des co\u00fbts encourus par le Groupe ont \u00e9t\u00e9 capitalis\u00e9s, essentiellement comme immobilisations incorporelles, les co\u00fbts correspondant principalement au d\u00e9veloppement des proc\u00e9d\u00e9s d'extraction, concentration et conversion du lithium (note\u00a020).

\n

Note 20.Immobilisations incorporelles

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les immobilisations incorporelles contr\u00f4l\u00e9es par Imerys sont comptabilis\u00e9es \u00e0 l\u2019actif sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9. Elles sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 de l\u2019amortissement et des \u00e9ventuelles pertes de valeur cumul\u00e9s.

\n

Les d\u00e9penses encourues par les \u00e9quipes de recherche d\u2019Imerys pour am\u00e9liorer la qualit\u00e9 et les fonctionnalit\u00e9s des produits r\u00e9pondent en g\u00e9n\u00e9ral \u00e0 des demandes sp\u00e9cifiques de clients et sont donc imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9es en charges en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. Elles ne sont capitalis\u00e9es que si elles correspondent \u00e0 un proc\u00e9d\u00e9 industriel nouveau ou am\u00e9lior\u00e9, techniquement r\u00e9alisable et porteur d\u2019avantages \u00e9conomiques futurs, c'est-\u00e0-dire si le projet est clairement d\u00e9fini et les d\u00e9penses identifi\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment et \u00e9valu\u00e9es de mani\u00e8re fiable\u00a0; la faisabilit\u00e9 technique du projet a \u00e9t\u00e9 d\u00e9montr\u00e9e\u00a0; Imerys a l\u2019intention d\u2019achever le projet en vue de son utilisation ou de sa vente\u00a0; les ressources techniques et financi\u00e8res ad\u00e9quates sont disponibles pour l\u2019ach\u00e8vement du projet\u00a0; et\u00a0s'il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s au projet reviendront au Groupe. Tel est notamment le cas pour les d\u00e9penses engag\u00e9es pour les projets du Groupe relatifs au lithium.

\n

Les sommes capitalis\u00e9es correspondent aux d\u00e9penses de d\u00e9veloppement engag\u00e9es, directement attribuables au projet.

\n

En l\u2019absence de norme ou interpr\u00e9tation applicable, la Direction G\u00e9n\u00e9rale consid\u00e8re les droits d\u2019\u00e9mission de gaz \u00e0 effet de serre comme des immobilisations incorporelles. Imerys d\u00e9tient ces droits \u00e0 la seule fin de justifier du volume de ses \u00e9missions et ne r\u00e9alise pas de transactions de n\u00e9goce telles que des achats ou ventes \u00e0 terme. Les droits re\u00e7us \u00e0 titre gratuit sont comptabilis\u00e9s pour une valeur nulle et les droits acquis sur le march\u00e9 sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition. Si \u00e0 la date de cl\u00f4ture les droits d\u00e9tenus sont inf\u00e9rieurs aux \u00e9missions r\u00e9elles, une provision est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant pour la valeur des droits \u00e0 acqu\u00e9rir, \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la valeur de march\u00e9 (m\u00e9thode du passif net) (note\u00a026.2). Les cessions ne portent que sur des droits exc\u00e9dentaires et sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant en tant que cessions d\u2019actifs (note\u00a012).

\n

Les m\u00e9thodes d\u2019amortissement des immobilisations incorporelles constituent une estimation de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n

\n
Estimations
\n

Dans le cadre de ses activit\u00e9s ordinaires, Imerys utilise des immobilisations incorporelles dont la Direction G\u00e9n\u00e9rale estime que la meilleure estimation de la consommation des avantages \u00e9conomiques futurs est traduite par un amortissement en mode lin\u00e9aire sur les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 suivantes\u00a0:

\n

\u2013logiciels\u00a0: 1 \u00e0 5 ans\u00a0;

\n

\u2013marques, brevets et licences\u00a0: 5 \u00e0 40 ans\u00a0;

\n

\u2013proc\u00e9d\u00e9s industriels et autres\u00a0: dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e, sp\u00e9cifique au projet.

\n

Les droits d\u00e9tenus pour justifier les \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre du Groupe ne sont pas amortissables.

\n
Droits d\u2019\u00e9mission
\n

Imerys est concern\u00e9, pour 10\u00a0sites en Europe, un site au Royaume-Uni et un site aux \u00c9tats-Unis, par des syst\u00e8mes d\u2019autorisations d\u2019\u00e9mission de gaz \u00e0 effet de serre.

\n

L'estimation des quantit\u00e9s de gaz \u00e0 effet de serre \u00e9mis en 2025 \u00e9tant sup\u00e9rieure aux droits d'\u00e9mission d\u00e9tenus, le Groupe a constitu\u00e9, en couverture de ce d\u00e9ficit une provision de 9,3\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (9,0\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Par ailleurs, la valeur comptable des droits d'\u00e9mission acquis sur le march\u00e9 s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 5,9\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (16,4\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Tableau de variation

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Logiciels

\n		\n

Marques, brevets et licences

\n		\n

Proc\u00e9d\u00e9s industriels

\n		\n

Droits d'\u00e9mission

\n		\n

Immobilisations en cours et autres

\n		\n

Total

\n
\n

Valeur comptable au 1er janvier 2024

\n		\n

68,3

\n		\n

138,6

\n		\n

12,0

\n		\n

14,5

\n		\n

99,9

\n		\n

333,3

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

173,6

\n		\n

150,1

\n		\n

15,7

\n		\n

14,5

\n		\n

172,1

\n		\n

526,0

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(105,3)

\n		\n

(11,5)

\n		\n

(3,7)

\n		\n

-

\n		\n

(72,2)

\n		\n

(192,7)

\n
\n

Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(1,8)

\n		\n

-

\n		\n

10,4

\n		\n

8,5

\n
\n

Sorties de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

-

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(0,2)

\n
\n

Acquisitions (1)

\n		\n

1,3

\n		\n

-

\n		\n

7,5

\n		\n

8,0

\n		\n

55,4

\n		\n

72,1

\n
\n

Cessions

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(6,3)

\n		\n

-

\n		\n

(6,3)

\n
\n

Dotations aux amortissements

\n		\n

(15,2)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(0,4)

\n		\n

-

\n		\n

(10,8)

\n		\n

(26,6)

\n
\n

Pertes de valeur

\n		\n

(0,7)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n		\n

(1,0)

\n
\n

Reclassements et autres

\n		\n

14,5

\n		\n

-

\n		\n

1,0

\n		\n

-

\n		\n

(15,8)

\n		\n

(0,3)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

1,0

\n		\n

(0,5)

\n		\n

0,6

\n		\n

0,1

\n		\n

1,2

\n		\n

2,4

\n
\n

Valeur comptable au 31 d\u00e9cembre 2024

\n		\n

69,3

\n		\n

137,9

\n		\n

18,9

\n		\n

16,4

\n		\n

139,8

\n		\n

382,2

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

176,1

\n		\n

148,9

\n		\n

23,0

\n		\n

16,4

\n		\n

219,8

\n		\n

584,1

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(106,8)

\n		\n

(11,0)

\n		\n

(4,1)

\n		\n

-

\n		\n

(80,0)

\n		\n

(201,9)

\n
\n

Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(5,5)

\n		\n

(5,5)

\n
\n

Acquisitions (1)

\n		\n

31,7

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

1,0

\n		\n

35,0

\n		\n

67,9

\n
\n

Cessions

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(11,7)

\n		\n

-

\n		\n

(11,7)

\n
\n

Dotations aux amortissements

\n		\n

(17,0)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(0,5)

\n		\n

-

\n		\n

(11,4)

\n		\n

(29,1)

\n
\n

Pertes de valeur (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(27,1)

\n		\n

(27,2)

\n
\n

Reclassements et autres

\n		\n

4,1

\n		\n

-

\n		\n

(16,0)

\n		\n

0,3

\n		\n

9,0

\n		\n

(2,7)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

(2,4)

\n		\n

0,3

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(2,8)

\n		\n

(5,5)

\n
\n

Valeur comptable au 31 d\u00e9cembre 2025

\n		\n

85,5

\n		\n

138,2

\n		\n

1,9

\n		\n

5,9

\n		\n

136,9

\n		\n

368,4

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

191,0

\n		\n

149,0

\n		\n

6,4

\n		\n

5,9

\n		\n

252,6

\n		\n

604,9

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(105,5)

\n		\n

(10,8)

\n		\n

(4,5)

\n		\n

-

\n		\n

(115,7)

\n		\n

(236,5)

\n
\n

1En 2025, 26,5\u00a0millions d'euros pour les activit\u00e9s de lithium en France (26,0\u00a0millions d'euros en 2024), et 11,5\u00a0millions d'euros pour les activit\u00e9s de lithium au Royaume-Uni (7,1\u00a0millions d'euros en 2024).

\n
\n

2En 2025, -\u00a027,2\u00a0millions d'euros relatifs aux actifs du projet IBL (note\u00a01).

\n
\n

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_8000713839654464_0_0": { "value": "
\u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
\n
Acquisitions
\n

Chemviron (secteur PM EMEA & APAC)

\n

Le 31\u00a0d\u00e9cembre 2024, Imerys a finalis\u00e9 l'acquisition de 100\u00a0% de deux soci\u00e9t\u00e9s aupr\u00e8s du groupe Chemviron, op\u00e9rant en France et en Italie. Imerys compl\u00e8te ainsi son portefeuille d'actifs, notamment avec des r\u00e9serves mini\u00e8res de perlite et diatomite. Le prix d'acquisition final s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 49,1\u00a0millions d'euros et l'\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur des actifs et passifs repris en date de prise de contr\u00f4le a \u00e9t\u00e9 finalis\u00e9e et les ajustements comptabilis\u00e9s de fa\u00e7on prospective en 2025 (ces derniers n'\u00e9tant pas mat\u00e9riels) comme le pr\u00e9sente le tableau ci-apr\u00e8s :

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Montants provisoires
(31/12/2024)

\n		\n

Ajustements

\n		\n

Montants
d\u00e9finitifs
(31/12/2025)

\n
\n

Immobilisations incorporelles

\n		\n

10,4

\n		\n

(5,5)

\n		\n

4,9

\n
\n

Actifs miniers

\n		\n

6,1

\n		\n

(4,2)

\n		\n

1,9

\n
\n

Immobilisations corporelles

\n		\n

17,9

\n		\n

7,7

\n		\n

25,6

\n
\n

Autres actifs non courants

\n		\n

0,0

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Autres actifs courants

\n		\n

24,9

\n		\n

5,3

\n		\n

30,1

\n
\n

Tr\u00e9sorerie

\n		\n

6,9

\n		\n

-

\n		\n

6,9

\n
\n

Total actifs (A)

\n		\n

66,2

\n		\n

3,3

\n		\n

69,5

\n
\n

Provisions pour avantage du personnel

\n		\n

2,2

\n		\n

(0,0)

\n		\n

2,1

\n
\n

Autres provisions

\n		\n

1,8

\n		\n

2,1

\n		\n

3,9

\n
\n

Autres passifs non courants

\n		\n

1,2

\n		\n

(0,1)

\n		\n

1,1

\n
\n

Autres passifs courants

\n		\n

13,6

\n		\n

1,5

\n		\n

15,1

\n
\n

Total passifs (B)

\n		\n

18,7

\n		\n

3,4

\n		\n

22,2

\n
\n

Net des actifs et des passifs repris (C = A - B)

\n		\n

47,4

\n		\n

(0,2)

\n		\n

47,3

\n
\n

Prix d'acquisition (D)

\n		\n

49,3

\n		\n

(0,2)

\n		\n

49,1

\n
\n

Goodwill reconnu (E = D - C)

\n		\n

1,9

\n		\n

(0,0)

\n		\n

1,8

\n
\n

Le montant figurant au tableau des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9 du Groupe se d\u00e9compose de la fa\u00e7on suivante\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2024

\n		\n

\n		\n

2025

\n
\n

Prix d'acquisition

\n		\n

(49,3)

\n		\n

\n		\n

0,2

\n
\n

Ajustement de prix

\n		\n

(3,6)

\n		\n

\n		\n

3,6

\n
\n

Tr\u00e9sorerie acquise

\n		\n

6,9

\n		\n

\n		\n

-

\n
\n

Flux de tr\u00e9sorerie relatifs \u00e0 la prise de contr\u00f4le

\n		\n

(45,9)

\n		\n

\n		\n

3,7

\n
\n

Si le Groupe avait acquis les deux soci\u00e9t\u00e9s en date du 1er\u00a0janvier 2024, leur chiffre d'affaires 2024 se serait \u00e9lev\u00e9 \u00e0 environ 50\u00a0millions d'euros.

\n
Cessions
\n

Activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier (secteurs PM Americas et PM EMEA & APAC)

\n

En mars\u00a02024, Imerys a re\u00e7u de Flacks Group, fonds d'investissement am\u00e9ricain, une offre d\u2019achat portant sur un ensemble d\u2019actifs miniers et industriels servant le march\u00e9 du papier en Am\u00e9rique, Europe et Asie. Les actifs et passifs li\u00e9s \u00e0 cette transaction ont \u00e9t\u00e9 class\u00e9s comme destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a05, et les amortissements ont cess\u00e9 d'\u00eatre comptabilis\u00e9s \u00e0 partir de cette date\u00a0; une perte de valeur de -\u00a011,3\u00a0millions d'euros et des co\u00fbts de transaction de -\u00a018,8\u00a0millions d'euros li\u00e9s \u00e0 la cession de cette activit\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024 (note\u00a014).

\n

La cession de l'activit\u00e9 au fonds d'investissement Flacks Group a \u00e9t\u00e9 finalis\u00e9e le 5\u00a0juillet 2024 pour un prix de cession de 146,5\u00a0millions d'euros, dont le paiement est \u00e9chelonn\u00e9 dans le temps, en fonction des performances futures des actifs c\u00e9d\u00e9s. La valeur actualis\u00e9e du prix comptabilis\u00e9e en autres cr\u00e9ances non courantes (note\u00a024.2) prend \u00e9galement en compte la meilleure estimation par Imerys du risque li\u00e9 aux proc\u00e9dures avec Flacks Group (note\u00a026.3).

\n

Le montant de l'actif comptable c\u00e9d\u00e9 s'\u00e9levait \u00e0 63,3\u00a0millions d'euros au 5\u00a0juillet\u00a02024. Les \u00e9carts de conversion recycl\u00e9s au compte de r\u00e9sultat \u00e0 l'occasion de cette transaction se sont \u00e9lev\u00e9s \u00e0 -\u00a0301,4\u00a0millions d'euros. Le r\u00e9sultat de cession s'est \u00e9lev\u00e9 \u00e0 -\u00a0316,0\u00a0millions d'euros.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024, Imerys d\u00e9tenait encore trois entit\u00e9s servant le march\u00e9 du papier en Asie. Ces entit\u00e9s devaient \u00eatre c\u00e9d\u00e9es \u00e0 Flacks Group en application du contrat de cession mais les transactions correspondantes n'avaient pu encore \u00eatre r\u00e9alis\u00e9es au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024.

\n

\n

Au cours du deuxi\u00e8me semestre 2025, la cession de ces entit\u00e9s \u00e0 Flacks Group n'\u00e9tant plus hautement probable, les actifs concern\u00e9s par cette transaction et les passifs li\u00e9s \u00e0 ces actifs ont cess\u00e9 d'\u00eatre pr\u00e9sent\u00e9s en tant qu'actifs et passifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (note\u00a026.3). Les amortissements non comptabilis\u00e9s pour ces entit\u00e9s sur l'exercice 2024 l'ont \u00e9t\u00e9 en 2025 en \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb pour un montant non mat\u00e9riel.

\n

Le d\u00e9tail des contributions dans l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024 est pr\u00e9sent\u00e9 ci-apr\u00e8s.

\n

Actifs et passifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2024

\n
\n

Actif non courant

\n		\n

10,7

\n
\n

Actif courant

\n		\n

11,1

\n
\n

Actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s

\n		\n

21,7

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

4,0

\n
\n

Passif courant

\n		\n

4,9

\n
\n

Passifs li\u00e9s aux actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s

\n		\n

8,9

\n
\n

\n

\n

Note 13.Coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Imerys comptabilise selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence les participations sous contr\u00f4le conjoint (coentreprises, c\u2019est-\u00e0-dire celles dont les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles sont soumises \u00e0 un vote unanime d\u2019Imerys et d\u2019un partenaire tiers), ainsi que les participations sous influence notable (entreprises associ\u00e9es, c\u2019est-\u00e0-dire celles dont les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles sont dirig\u00e9es par le partenaire tiers, Imerys n\u2019exer\u00e7ant qu\u2019une participation \u00e0 ces politiques, sans les contr\u00f4ler).

\n

Les quotes-parts d\u00e9tenues dans les actifs nets et les r\u00e9sultats de ces entit\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s dans des postes distincts dans le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel et \u00e0 l\u2019actif.

\n
Quote-part des capitaux propres et des r\u00e9sultats nets
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets

\n		\n

Quote-part des capitaux propres

\n
\n

2025

\n		\n

2024

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

The Quartz Corporation

\n		\n

17,5

\n		\n

97,8

\n		\n

124,5

\n		\n

121,2

\n
\n

Autres coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

13,1

\n		\n

11,7

\n		\n

45,4

\n		\n

41,6

\n
\n

TOTAL

\n		\n

30,6

\n		\n

109,5

\n		\n

170,0

\n		\n

162,8

\n
\n
Variations de l'exercice
\n

Le tableau ci-dessous analyse la variation de l\u2019int\u00e9r\u00eat comptabilis\u00e9 \u00e0 l\u2019actif d\u2019Imerys selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Valeur comptable \u00e0 l\u2019ouverture

\n		\n

162,8

\n		\n

122,7

\n
\n

R\u00e9sultats

\n		\n

30,6

\n		\n

109,5

\n
\n

Dividendes distribu\u00e9s par les coentreprises et entreprises associ\u00e9es (1)

\n		\n

(7,4)

\n		\n

(75,3)

\n
\n

Cessions

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change et autres mouvements

\n		\n

(16,1)

\n		\n

6,9

\n
\n

Valeur comptable \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

170,0

\n		\n

162,8

\n
\n

1Dont 69,3\u00a0millions d'euros distribu\u00e9s par The Quartz Corporation en 2024.

\n
\n
Principales coentreprises et entreprises associ\u00e9es
\n

La principale participation \u00e9valu\u00e9e selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence est la coentreprise The Quartz Corporation, qui traduit l'int\u00e9r\u00eat d'Imerys de 50,00\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (50,00\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) dans un groupe de soci\u00e9t\u00e9s sp\u00e9cialis\u00e9es dans l\u2019extraction, la valorisation et la distribution aux \u00c9tats-Unis, en Norv\u00e8ge et en Chine, de quartz de haute puret\u00e9.

\n

Les informations financi\u00e8res r\u00e9sum\u00e9es de cette participation sont pr\u00e9sent\u00e9es ci-apr\u00e8s sous forme de montants \u00e0 100,00\u00a0%. Il s'agit des donn\u00e9es disponibles au 31\u00a0d\u00e9cembre.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

The Quartz Corporation

\n
\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

167,1

\n		\n

333,7

\n
\n

EBITDA (1)

\n		\n

59,8

\n		\n

248,6

\n
\n

R\u00e9sultat net

\n		\n

35,1

\n		\n

195,7

\n
\n

Pourcentage de d\u00e9tention du Groupe

\n		\n

50,00 %

\n		\n

50,00 %

\n
\n

Quote-part dans le r\u00e9sultat net

\n		\n

17,5

\n		\n

97,8

\n
\n

1EBITDA\u00a0: agr\u00e9gat non-GAAP d\u00e9fini par TQC comme le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant retrait\u00e9 des amortissements et pertes de valeur.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

The Quartz Corporation

\n
\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

\u00c9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Actif non courant

\n		\n

248,7

\n		\n

226,6

\n
\n

Actif courant

\n		\n

122,9

\n		\n

196,7

\n
\n

dont tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie

\n		\n

40,0

\n		\n

74,2

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

245,6

\n		\n

238,4

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

97,9

\n		\n

118,5

\n
\n

Passif courant

\n		\n

28,1

\n		\n

66,3

\n
\n

Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente un rapprochement entre les capitaux propres des coentreprises et entreprises associ\u00e9es, tels qu\u2019ils figurent \u00e0 100,00\u00a0% dans le tableau pr\u00e9c\u00e9dent et telle que leur quote-part est comptabilis\u00e9e \u00e0 l\u2019actif d\u2019Imerys selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats des autres actionnaires

\n		\n

Goodwill

\n		\n

Int\u00e9r\u00eat d'Imerys

\n		\n

Capitaux propres

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats des autres actionnaires

\n		\n

Goodwill

\n		\n

Int\u00e9r\u00eat d'Imerys

\n
\n

The Quartz Corporation

\n		\n

245,6

\n		\n

(123,1)

\n		\n

2,0

\n		\n

124,5

\n		\n

238,4

\n		\n

(119,5)

\n		\n

2,3

\n		\n

121,2

\n
\n

Autres participations

\n		\n

101,2

\n		\n

(58,0)

\n		\n

2,2

\n		\n

45,5

\n		\n

96,4

\n		\n

(57,1)

\n		\n

2,2

\n		\n

41,6

\n
\n

TOTAL

\n		\n

346,8

\n		\n

(181,1)

\n		\n

4,2

\n		\n

170,0

\n		\n

334,9

\n		\n

(176,6)

\n		\n

4,5

\n		\n

162,8

\n
\n

Note 29.Principales entit\u00e9s consolid\u00e9es

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Le Groupe consolide les entit\u00e9s qu'il contr\u00f4le, c\u2019est-\u00e0-dire celles pour lesquelles Imerys d\u00e9tient le pouvoir, est expos\u00e9 \u00e0 des rendements variables et a la capacit\u00e9 \u00e0 exercer son pouvoir pour influer sur ces derniers. Leurs actifs, passifs, produits et charges contribuent ainsi aux diff\u00e9rents postes des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s. Les transactions intra-groupes sont \u00e9limin\u00e9es. Les pertes d\u2019une entit\u00e9 sont allou\u00e9es aux int\u00e9r\u00eats sans contr\u00f4le proportionnellement \u00e0 leur int\u00e9r\u00eat, m\u00eame s\u2019ils pr\u00e9sentent finalement un solde n\u00e9gatif.

\n

Les variations d\u2019int\u00e9r\u00eat sans incidence sur le contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres. En l\u2019absence de pr\u00e9cision suffisante des normes et interpr\u00e9tations existantes, la Direction G\u00e9n\u00e9rale consid\u00e8re que tout engagement souscrit par Imerys dans l\u2019intention d\u2019acqu\u00e9rir des titres aupr\u00e8s des int\u00e9r\u00eats sans contr\u00f4le donne lieu \u00e0 la comptabilisation d\u2019une dette \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur de l\u2019engagement en contrepartie d\u2019une d\u00e9comptabilisation de ces int\u00e9r\u00eats. Tout \u00e9cart entre la juste valeur de la dette et la valeur comptable des int\u00e9r\u00eats sans contr\u00f4le est comptabilis\u00e9 en capitaux propres. Les variations ult\u00e9rieures de juste valeur de la dette sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres, part du Groupe.

\n

Lorsqu\u2019\u00e0 la date de cl\u00f4ture, il est hautement probable que des actifs non courants ou des groupes d\u2019actifs et passifs directement li\u00e9s seront c\u00e9d\u00e9s, ils sont d\u00e9sign\u00e9s comme actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente. Leur cession est consid\u00e9r\u00e9e comme hautement probable si, \u00e0 la date de cl\u00f4ture, un plan destin\u00e9 \u00e0 les mettre en vente \u00e0 un prix raisonnable par rapport \u00e0 leur juste valeur a \u00e9t\u00e9 engag\u00e9 afin de trouver un acheteur et finaliser de mani\u00e8re in\u00e9luctable leur cession dans un d\u00e9lai maximal d\u2019un an. L\u2019appr\u00e9ciation du caract\u00e8re hautement probable de la transaction constitue un jugement de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente sont pr\u00e9sent\u00e9s dans des postes distincts \u00e0 l\u2019actif et au passif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, s\u00e9par\u00e9ment du reste des activit\u00e9s poursuivies, \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0et sans pr\u00e9sentation d\u2019information comparative fournie au titre des exercices ant\u00e9rieurs. Ils cessent d\u2019\u00eatre amortis \u00e0 la date de d\u00e9signation comme actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente et sont \u00e9valu\u00e9s au plus faible de leur valeur comptable et de leur juste valeur nette des co\u00fbts de la vente.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre ferm\u00e9s et non c\u00e9d\u00e9s constituent des actifs non courants destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre mis au rebut et non d\u00e9tenus en vue de la vente.

\n

Lorsque des actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente ou destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre mis au rebut correspondent \u00e0 une ligne d\u2019activit\u00e9 principale et distincte et doivent \u00eatre abandonn\u00e9s dans le cadre d\u2019un plan unique et coordonn\u00e9, ils sont qualifi\u00e9s d\u2019activit\u00e9s abandonn\u00e9es et les flux qui leur sont relatifs font l\u2019objet d\u2019une pr\u00e9sentation s\u00e9par\u00e9e au compte de r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie, \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0et dans l\u2019information comparative fournie au titre des exercices ant\u00e9rieurs.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente \u00e9tant contr\u00f4l\u00e9s jusqu\u2019\u00e0 leur date de cession, les transactions intra-groupes entre ces derniers et le reste des activit\u00e9s poursuivies sont \u00e9limin\u00e9es dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re et au compte de r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception, au sein de ce dernier, des transactions que le p\u00e9rim\u00e8tre abandonn\u00e9 continuera apr\u00e8s la date de perte de contr\u00f4le avec le p\u00e9rim\u00e8tre poursuivi. Cette pr\u00e9sentation, sans incidence sur le montant du r\u00e9sultat net consolid\u00e9, permet aux utilisateurs des \u00e9tats financiers d\u2019\u00e9valuer l\u2019impact des activit\u00e9s abandonn\u00e9es sur le reste des activit\u00e9s poursuivies.

\n

L\u2019identification des transactions qui continueront apr\u00e8s la date de perte de contr\u00f4le entre le p\u00e9rim\u00e8tre abandonn\u00e9 et le p\u00e9rim\u00e8tre poursuivi constitue un jugement de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n
P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation 2025
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les principales entit\u00e9s consolid\u00e9es en 2025. Les pourcentages d\u2019int\u00e9r\u00eat sont identiques aux pourcentages de contr\u00f4le, sauf indication contraire. Le Groupe ne d\u00e9tient aucune entit\u00e9 structur\u00e9e non consolid\u00e9e.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Pays
Entit\u00e9s

\n		\n

Secteur

\n		\n

% d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n		\n

Entit\u00e9s

\n		\n

Secteur

\n		\n

% d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n
\n

France

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Aluminates SAS

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys PCC France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Beyr\u00e8de SAS

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys SA

\n		\n

Autres

\n		\n

M\u00e8re

\n
\n

Imerys Ceramics France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

99,99

\n		\n

Imerys Services SAS

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Cl\u00e9rac SAS

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Tableware France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Diatomite St Bauzile & Riom SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Talc Luzenac France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Filtration France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Mircal SAS

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Glomel SAS

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

The Quartz Corp SAS (1)

\n		\n

TQC

\n		\n

50,00

\n
\n

Imerys Min\u00e9raux France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Europe

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Allemagne

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Laufenburg GmbH

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Tableware Deutschland GmbH

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Minerals GmbH

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

99,99 (2)

\n		\n

Imerys Zschornewitz GmbH

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Murg GmbH

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Autriche

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Talc Austria GmbH

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Villach GmbH

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Belgique

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Graphite & Carbon Belgium SA

\n		\n

IG&C

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Talc Belgium NV

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Min\u00e9raux Belgique SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Bulgarie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Minerals Bulgaria AD

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

99,73

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Danemark

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Industrial Minerals Denmark A/S

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Espagne

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Diatomita Alicante SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Perlita Barcelona SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Gr\u00e8ce

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Industrial Minerals Greece Single Member SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Hongrie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Kiln Furniture Hungary KFT

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Italie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Ceramics Italy Srl

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Minerali SpA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Domodossola SpA

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Talc Italy SpA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

99,66

\n
\n

Imerys Minerali Foggia Srl

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Luxembourg

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Minerals International Sales SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Norv\u00e8ge

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

The Quartz Corp AS (1)

\n		\n

TQC

\n		\n

50,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Royaume-Uni

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Aluminates Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Minerals Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys British Lithium Ltd

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Slov\u00e9nie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Ruse doo

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Suisse

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Graphite & Carbon Switzerland SA

\n		\n

IG&C

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

1Mise en \u00e9quivalence.

\n
\n

2Pourcentage de contr\u00f4le direct : 100,00 %.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Pays
Entit\u00e9s

\n		\n

Secteur

\n		\n

% d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n		\n

Entit\u00e9s

\n		\n

Secteur

\n		\n

% d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n
\n

Am\u00e9riques

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Br\u00e9sil

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Do Brasil Comercio De Extracao de Minerios Ltda

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Fused Minerals Salto Ltda

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Canada

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Graphite & Carbon Canada Inc

\n		\n

IG&C

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Chili

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Minerales Chile SpA

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Carbonates USA Inc

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Perlite USA Inc

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Clays Inc

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Refractory Minerals USA Inc

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Filtration Minerals Inc

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys USA Inc

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Greeneville Inc

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Wollastonite USA LLC

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Niagara Falls Inc

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Kentucky-Tennessee Clay Co

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Norfolk Inc

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

The Quartz Corp USA (1)

\n		\n

TQC

\n		\n

50,00

\n
\n

Mexique

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Almeria SA de CV

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Minera Roca Rodando S de RL de CV

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Ceramics Mexico SA de CV

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Autres pays

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Afrique du Sud

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Refractory Minerals South Africa Pty Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

68,94 (2)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Bahre\u00efn

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Al Zayani Co WLL

\n		\n

RAC

\n		\n

70,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Chine

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Fused Minerals Yingkou Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Zhengzhou New Material Technology Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

90,00

\n
\n

Imerys Pigments Wuhu Co Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Linjiang Imerys Diatomite Co Ltd

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Shanghai Investment Management Co Ltd

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n		\n

Quartz Corp Shanghai Co Ltd (1)

\n		\n

TQC

\n		\n

50,00

\n
\n

Imerys Tianjin New Material Technology Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Shandong Imerys Mount Tai Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Zhejiang Zirconia Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Inde

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Newquest India Private Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

74,00

\n		\n

Imerys Vizag Private Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Japon

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Japan Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Malaisie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Minerals Malaysia Sdn Bhd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Singapour

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Asia Pacific Pte Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Tha\u00eflande

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

MRD-ECC Co Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

68,89

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Turquie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Harborlite Aegean Endustri Mineralleri Sanayi AS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

1Mise en \u00e9quivalence.

\n
\n

2Pourcentage de contr\u00f4le direct : 100,00 %.

\n
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestsInOtherEntitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_8000315483456059_0_0": { "value": "
Acquisitions
\n

Chemviron (secteur PM EMEA & APAC)

\n

Le 31\u00a0d\u00e9cembre 2024, Imerys a finalis\u00e9 l'acquisition de 100\u00a0% de deux soci\u00e9t\u00e9s aupr\u00e8s du groupe Chemviron, op\u00e9rant en France et en Italie. Imerys compl\u00e8te ainsi son portefeuille d'actifs, notamment avec des r\u00e9serves mini\u00e8res de perlite et diatomite. Le prix d'acquisition final s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 49,1\u00a0millions d'euros et l'\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur des actifs et passifs repris en date de prise de contr\u00f4le a \u00e9t\u00e9 finalis\u00e9e et les ajustements comptabilis\u00e9s de fa\u00e7on prospective en 2025 (ces derniers n'\u00e9tant pas mat\u00e9riels) comme le pr\u00e9sente le tableau ci-apr\u00e8s :

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Montants provisoires
(31/12/2024)

\n		\n

Ajustements

\n		\n

Montants
d\u00e9finitifs
(31/12/2025)

\n
\n

Immobilisations incorporelles

\n		\n

10,4

\n		\n

(5,5)

\n		\n

4,9

\n
\n

Actifs miniers

\n		\n

6,1

\n		\n

(4,2)

\n		\n

1,9

\n
\n

Immobilisations corporelles

\n		\n

17,9

\n		\n

7,7

\n		\n

25,6

\n
\n

Autres actifs non courants

\n		\n

0,0

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Autres actifs courants

\n		\n

24,9

\n		\n

5,3

\n		\n

30,1

\n
\n

Tr\u00e9sorerie

\n		\n

6,9

\n		\n

-

\n		\n

6,9

\n
\n

Total actifs (A)

\n		\n

66,2

\n		\n

3,3

\n		\n

69,5

\n
\n

Provisions pour avantage du personnel

\n		\n

2,2

\n		\n

(0,0)

\n		\n

2,1

\n
\n

Autres provisions

\n		\n

1,8

\n		\n

2,1

\n		\n

3,9

\n
\n

Autres passifs non courants

\n		\n

1,2

\n		\n

(0,1)

\n		\n

1,1

\n
\n

Autres passifs courants

\n		\n

13,6

\n		\n

1,5

\n		\n

15,1

\n
\n

Total passifs (B)

\n		\n

18,7

\n		\n

3,4

\n		\n

22,2

\n
\n

Net des actifs et des passifs repris (C = A - B)

\n		\n

47,4

\n		\n

(0,2)

\n		\n

47,3

\n
\n

Prix d'acquisition (D)

\n		\n

49,3

\n		\n

(0,2)

\n		\n

49,1

\n
\n

Goodwill reconnu (E = D - C)

\n		\n

1,9

\n		\n

(0,0)

\n		\n

1,8

\n
\n

Le montant figurant au tableau des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9 du Groupe se d\u00e9compose de la fa\u00e7on suivante\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2024

\n		\n

\n		\n

2025

\n
\n

Prix d'acquisition

\n		\n

(49,3)

\n		\n

\n		\n

0,2

\n
\n

Ajustement de prix

\n		\n

(3,6)

\n		\n

\n		\n

3,6

\n
\n

Tr\u00e9sorerie acquise

\n		\n

6,9

\n		\n

\n		\n

-

\n
\n

Flux de tr\u00e9sorerie relatifs \u00e0 la prise de contr\u00f4le

\n		\n

(45,9)

\n		\n

\n		\n

3,7

\n
\n

Si le Groupe avait acquis les deux soci\u00e9t\u00e9s en date du 1er\u00a0janvier 2024, leur chiffre d'affaires 2024 se serait \u00e9lev\u00e9 \u00e0 environ 50\u00a0millions d'euros.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBusinessCombinationsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_16039872435561186_0_0": { "value": "France", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_38869752613390974_0_0": { "value": "France", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_41542975022347224_0": { "value": "
Cessions
\n

Activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier (secteurs PM Americas et PM EMEA & APAC)

\n

En mars\u00a02024, Imerys a re\u00e7u de Flacks Group, fonds d'investissement am\u00e9ricain, une offre d\u2019achat portant sur un ensemble d\u2019actifs miniers et industriels servant le march\u00e9 du papier en Am\u00e9rique, Europe et Asie. Les actifs et passifs li\u00e9s \u00e0 cette transaction ont \u00e9t\u00e9 class\u00e9s comme destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a05, et les amortissements ont cess\u00e9 d'\u00eatre comptabilis\u00e9s \u00e0 partir de cette date\u00a0; une perte de valeur de -\u00a011,3\u00a0millions d'euros et des co\u00fbts de transaction de -\u00a018,8\u00a0millions d'euros li\u00e9s \u00e0 la cession de cette activit\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024 (note\u00a014).

\n

La cession de l'activit\u00e9 au fonds d'investissement Flacks Group a \u00e9t\u00e9 finalis\u00e9e le 5\u00a0juillet 2024 pour un prix de cession de 146,5\u00a0millions d'euros, dont le paiement est \u00e9chelonn\u00e9 dans le temps, en fonction des performances futures des actifs c\u00e9d\u00e9s. La valeur actualis\u00e9e du prix comptabilis\u00e9e en autres cr\u00e9ances non courantes (note\u00a024.2) prend \u00e9galement en compte la meilleure estimation par Imerys du risque li\u00e9 aux proc\u00e9dures avec Flacks Group (note\u00a026.3).

\n

Le montant de l'actif comptable c\u00e9d\u00e9 s'\u00e9levait \u00e0 63,3\u00a0millions d'euros au 5\u00a0juillet\u00a02024. Les \u00e9carts de conversion recycl\u00e9s au compte de r\u00e9sultat \u00e0 l'occasion de cette transaction se sont \u00e9lev\u00e9s \u00e0 -\u00a0301,4\u00a0millions d'euros. Le r\u00e9sultat de cession s'est \u00e9lev\u00e9 \u00e0 -\u00a0316,0\u00a0millions d'euros.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024, Imerys d\u00e9tenait encore trois entit\u00e9s servant le march\u00e9 du papier en Asie. Ces entit\u00e9s devaient \u00eatre c\u00e9d\u00e9es \u00e0 Flacks Group en application du contrat de cession mais les transactions correspondantes n'avaient pu encore \u00eatre r\u00e9alis\u00e9es au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024.

\n

\n

Au cours du deuxi\u00e8me semestre 2025, la cession de ces entit\u00e9s \u00e0 Flacks Group n'\u00e9tant plus hautement probable, les actifs concern\u00e9s par cette transaction et les passifs li\u00e9s \u00e0 ces actifs ont cess\u00e9 d'\u00eatre pr\u00e9sent\u00e9s en tant qu'actifs et passifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (note\u00a026.3). Les amortissements non comptabilis\u00e9s pour ces entit\u00e9s sur l'exercice 2024 l'ont \u00e9t\u00e9 en 2025 en \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb pour un montant non mat\u00e9riel.

\n

Le d\u00e9tail des contributions dans l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024 est pr\u00e9sent\u00e9 ci-apr\u00e8s.

\n

Actifs et passifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2024

\n
\n

Actif non courant

\n		\n

10,7

\n
\n

Actif courant

\n		\n

11,1

\n
\n

Actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s

\n		\n

21,7

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

4,0

\n
\n

Passif courant

\n		\n

4,9

\n
\n

Passifs li\u00e9s aux actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s

\n		\n

8,9

\n
\n

\n

\nTout \u00e9cart entre la juste valeur de la dette et la valeur comptable des int\u00e9r\u00eats sans contr\u00f4le est comptabilis\u00e9 en capitaux propres. Les variations ult\u00e9rieures de juste valeur de la dette sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres, part du Groupe.

Lorsqu\u2019\u00e0 la date de cl\u00f4ture, il est hautement probable que des actifs non courants ou des groupes d\u2019actifs et passifs directement li\u00e9s seront c\u00e9d\u00e9s, ils sont d\u00e9sign\u00e9s comme actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente. Leur cession est consid\u00e9r\u00e9e comme hautement probable si, \u00e0 la date de cl\u00f4ture, un plan destin\u00e9 \u00e0 les mettre en vente \u00e0 un prix raisonnable par rapport \u00e0 leur juste valeur a \u00e9t\u00e9 engag\u00e9 afin de trouver un acheteur et finaliser de mani\u00e8re in\u00e9luctable leur cession dans un d\u00e9lai maximal d\u2019un an. L\u2019appr\u00e9ciation du caract\u00e8re hautement probable de la transaction constitue un jugement de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente sont pr\u00e9sent\u00e9s dans des postes distincts \u00e0 l\u2019actif et au passif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, s\u00e9par\u00e9ment du reste des activit\u00e9s poursuivies, \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0et sans pr\u00e9sentation d\u2019information comparative fournie au titre des exercices ant\u00e9rieurs. Ils cessent d\u2019\u00eatre amortis \u00e0 la date de d\u00e9signation comme actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente et sont \u00e9valu\u00e9s au plus faible de leur valeur comptable et de leur juste valeur nette des co\u00fbts de la vente.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre ferm\u00e9s et non c\u00e9d\u00e9s constituent des actifs non courants destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre mis au rebut et non d\u00e9tenus en vue de la vente.

\n

Lorsque des actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente ou destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre mis au rebut correspondent \u00e0 une ligne d\u2019activit\u00e9 principale et distincte et doivent \u00eatre abandonn\u00e9s dans le cadre d\u2019un plan unique et coordonn\u00e9, ils sont qualifi\u00e9s d\u2019activit\u00e9s abandonn\u00e9es et les flux qui leur sont relatifs font l\u2019objet d\u2019une pr\u00e9sentation s\u00e9par\u00e9e au compte de r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie, \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0et dans l\u2019information comparative fournie au titre des exercices ant\u00e9rieurs.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente \u00e9tant contr\u00f4l\u00e9s jusqu\u2019\u00e0 leur date de cession, les transactions intra-groupes entre ces derniers et le reste des activit\u00e9s poursuivies sont \u00e9limin\u00e9es dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re et au compte de r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception, au sein de ce dernier, des transactions que le p\u00e9rim\u00e8tre abandonn\u00e9 continuera apr\u00e8s la date de perte de contr\u00f4le avec le p\u00e9rim\u00e8tre poursuivi. Cette pr\u00e9sentation, sans incidence sur le montant du r\u00e9sultat net consolid\u00e9, permet aux utilisateurs des \u00e9tats financiers d\u2019\u00e9valuer l\u2019impact des activit\u00e9s abandonn\u00e9es sur le reste des activit\u00e9s poursuivies.

\n

L\u2019identification des transactions qui continueront apr\u00e8s la date de perte de contr\u00f4le entre le p\u00e9rim\u00e8tre abandonn\u00e9 et le p\u00e9rim\u00e8tre poursuivi constitue un jugement de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncurrentAssetsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_8001398116435397_0_0": { "value": "
Cessions
\n

Activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier (secteurs PM Americas et PM EMEA & APAC)

\n

En mars\u00a02024, Imerys a re\u00e7u de Flacks Group, fonds d'investissement am\u00e9ricain, une offre d\u2019achat portant sur un ensemble d\u2019actifs miniers et industriels servant le march\u00e9 du papier en Am\u00e9rique, Europe et Asie. Les actifs et passifs li\u00e9s \u00e0 cette transaction ont \u00e9t\u00e9 class\u00e9s comme destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a05, et les amortissements ont cess\u00e9 d'\u00eatre comptabilis\u00e9s \u00e0 partir de cette date\u00a0; une perte de valeur de -\u00a011,3\u00a0millions d'euros et des co\u00fbts de transaction de -\u00a018,8\u00a0millions d'euros li\u00e9s \u00e0 la cession de cette activit\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024 (note\u00a014).

\n

La cession de l'activit\u00e9 au fonds d'investissement Flacks Group a \u00e9t\u00e9 finalis\u00e9e le 5\u00a0juillet 2024 pour un prix de cession de 146,5\u00a0millions d'euros, dont le paiement est \u00e9chelonn\u00e9 dans le temps, en fonction des performances futures des actifs c\u00e9d\u00e9s. La valeur actualis\u00e9e du prix comptabilis\u00e9e en autres cr\u00e9ances non courantes (note\u00a024.2) prend \u00e9galement en compte la meilleure estimation par Imerys du risque li\u00e9 aux proc\u00e9dures avec Flacks Group (note\u00a026.3).

\n

Le montant de l'actif comptable c\u00e9d\u00e9 s'\u00e9levait \u00e0 63,3\u00a0millions d'euros au 5\u00a0juillet\u00a02024. Les \u00e9carts de conversion recycl\u00e9s au compte de r\u00e9sultat \u00e0 l'occasion de cette transaction se sont \u00e9lev\u00e9s \u00e0 -\u00a0301,4\u00a0millions d'euros. Le r\u00e9sultat de cession s'est \u00e9lev\u00e9 \u00e0 -\u00a0316,0\u00a0millions d'euros.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024, Imerys d\u00e9tenait encore trois entit\u00e9s servant le march\u00e9 du papier en Asie. Ces entit\u00e9s devaient \u00eatre c\u00e9d\u00e9es \u00e0 Flacks Group en application du contrat de cession mais les transactions correspondantes n'avaient pu encore \u00eatre r\u00e9alis\u00e9es au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024.

\n

\n

Au cours du deuxi\u00e8me semestre 2025, la cession de ces entit\u00e9s \u00e0 Flacks Group n'\u00e9tant plus hautement probable, les actifs concern\u00e9s par cette transaction et les passifs li\u00e9s \u00e0 ces actifs ont cess\u00e9 d'\u00eatre pr\u00e9sent\u00e9s en tant qu'actifs et passifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (note\u00a026.3). Les amortissements non comptabilis\u00e9s pour ces entit\u00e9s sur l'exercice 2024 l'ont \u00e9t\u00e9 en 2025 en \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb pour un montant non mat\u00e9riel.

\n

Le d\u00e9tail des contributions dans l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024 est pr\u00e9sent\u00e9 ci-apr\u00e8s.

\n

Actifs et passifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2024

\n
\n

Actif non courant

\n		\n

10,7

\n
\n

Actif courant

\n		\n

11,1

\n
\n

Actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s

\n		\n

21,7

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

4,0

\n
\n

Passif courant

\n		\n

4,9

\n
\n

Passifs li\u00e9s aux actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s

\n		\n

8,9

\n
\n

\n

\nTout \u00e9cart entre la juste valeur de la dette et la valeur comptable des int\u00e9r\u00eats sans contr\u00f4le est comptabilis\u00e9 en capitaux propres. Les variations ult\u00e9rieures de juste valeur de la dette sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres, part du Groupe.

Lorsqu\u2019\u00e0 la date de cl\u00f4ture, il est hautement probable que des actifs non courants ou des groupes d\u2019actifs et passifs directement li\u00e9s seront c\u00e9d\u00e9s, ils sont d\u00e9sign\u00e9s comme actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente. Leur cession est consid\u00e9r\u00e9e comme hautement probable si, \u00e0 la date de cl\u00f4ture, un plan destin\u00e9 \u00e0 les mettre en vente \u00e0 un prix raisonnable par rapport \u00e0 leur juste valeur a \u00e9t\u00e9 engag\u00e9 afin de trouver un acheteur et finaliser de mani\u00e8re in\u00e9luctable leur cession dans un d\u00e9lai maximal d\u2019un an. L\u2019appr\u00e9ciation du caract\u00e8re hautement probable de la transaction constitue un jugement de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente sont pr\u00e9sent\u00e9s dans des postes distincts \u00e0 l\u2019actif et au passif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, s\u00e9par\u00e9ment du reste des activit\u00e9s poursuivies, \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0et sans pr\u00e9sentation d\u2019information comparative fournie au titre des exercices ant\u00e9rieurs. Ils cessent d\u2019\u00eatre amortis \u00e0 la date de d\u00e9signation comme actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente et sont \u00e9valu\u00e9s au plus faible de leur valeur comptable et de leur juste valeur nette des co\u00fbts de la vente.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre ferm\u00e9s et non c\u00e9d\u00e9s constituent des actifs non courants destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre mis au rebut et non d\u00e9tenus en vue de la vente.

\n

Lorsque des actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente ou destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre mis au rebut correspondent \u00e0 une ligne d\u2019activit\u00e9 principale et distincte et doivent \u00eatre abandonn\u00e9s dans le cadre d\u2019un plan unique et coordonn\u00e9, ils sont qualifi\u00e9s d\u2019activit\u00e9s abandonn\u00e9es et les flux qui leur sont relatifs font l\u2019objet d\u2019une pr\u00e9sentation s\u00e9par\u00e9e au compte de r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie, \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0et dans l\u2019information comparative fournie au titre des exercices ant\u00e9rieurs.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente \u00e9tant contr\u00f4l\u00e9s jusqu\u2019\u00e0 leur date de cession, les transactions intra-groupes entre ces derniers et le reste des activit\u00e9s poursuivies sont \u00e9limin\u00e9es dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re et au compte de r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception, au sein de ce dernier, des transactions que le p\u00e9rim\u00e8tre abandonn\u00e9 continuera apr\u00e8s la date de perte de contr\u00f4le avec le p\u00e9rim\u00e8tre poursuivi. Cette pr\u00e9sentation, sans incidence sur le montant du r\u00e9sultat net consolid\u00e9, permet aux utilisateurs des \u00e9tats financiers d\u2019\u00e9valuer l\u2019impact des activit\u00e9s abandonn\u00e9es sur le reste des activit\u00e9s poursuivies.

\n

L\u2019identification des transactions qui continueront apr\u00e8s la date de perte de contr\u00f4le entre le p\u00e9rim\u00e8tre abandonn\u00e9 et le p\u00e9rim\u00e8tre poursuivi constitue un jugement de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2535283225951522_0_0": { "value": "

BASE DE PR\u00c9PARATION

\n

2.1.D\u00e9claration de conformit\u00e9 au R\u00e9f\u00e9rentiel

\n

En application du r\u00e8glement europ\u00e9en 1606/2002 du 19\u00a0juillet 2002, Imerys, groupe du secteur des min\u00e9raux industriels, ayant son si\u00e8ge social \u00e0 Paris, 43\u00a0quai de Grenelle et dont l\u2019action est admise \u00e0 la n\u00e9gociation sur le compartiment A de NYSE Euronext Paris, a \u00e9tabli ses \u00e9tats financiers consolid\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 en conformit\u00e9 avec les IFRS (International Financial Reporting Standards) adopt\u00e9s dans l\u2019Union europ\u00e9enne \u00e0 la date de cl\u00f4ture (ci-apr\u00e8s \u00ab\u00a0le R\u00e9f\u00e9rentiel\u00a0\u00bb). Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s le 19\u00a0f\u00e9vrier 2026 par le Conseil d\u2019Administration d\u2019Imerys\u00a0SA, soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe, selon le principe de continuit\u00e9 d\u2019exploitation, en millions d\u2019euros avec un chiffre apr\u00e8s la virgule, arrondi \u00e0 la centaine de milliers d\u2019euros la plus proche. Par cons\u00e9quent, la somme des montants arrondis peut pr\u00e9senter des \u00e9carts non significatifs par rapport au total report\u00e9.

\nLes \u00e9tats financiers consolid\u00e9s d\u2019Imerys sont pr\u00e9sent\u00e9s en euro.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2535248598956497_0_0": { "value": "

BASE DE PR\u00c9PARATION

\n

Note 2.R\u00e9f\u00e9rentiel

\n

2.1.D\u00e9claration de conformit\u00e9 au R\u00e9f\u00e9rentiel

\n

En application du r\u00e8glement europ\u00e9en 1606/2002 du 19\u00a0juillet 2002, Imerys, groupe du secteur des min\u00e9raux industriels, ayant son si\u00e8ge social \u00e0 Paris, 43\u00a0quai de Grenelle et dont l\u2019action est admise \u00e0 la n\u00e9gociation sur le compartiment A de NYSE Euronext Paris, a \u00e9tabli ses \u00e9tats financiers consolid\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 en conformit\u00e9 avec les IFRS (International Financial Reporting Standards) adopt\u00e9s dans l\u2019Union europ\u00e9enne \u00e0 la date de cl\u00f4ture (ci-apr\u00e8s \u00ab\u00a0le R\u00e9f\u00e9rentiel\u00a0\u00bb). Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s le 19\u00a0f\u00e9vrier 2026 par le Conseil d\u2019Administration d\u2019Imerys\u00a0SA, soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe, selon le principe de continuit\u00e9 d\u2019exploitation, en millions d\u2019euros avec un chiffre apr\u00e8s la virgule, arrondi \u00e0 la centaine de milliers d\u2019euros la plus proche. Par cons\u00e9quent, la somme des montants arrondis peut pr\u00e9senter des \u00e9carts non significatifs par rapport au total report\u00e9.

\n

2.2.Dispositions optionnelles

\n

Certaines normes du R\u00e9f\u00e9rentiel pr\u00e9sentent des options de comptabilisation et d\u2019\u00e9valuation. Le co\u00fbt historique amorti constitue la base d\u2019\u00e9valuation des immobilisations incorporelles (note\u00a020), des actifs miniers (note\u00a021) et des immobilisations corporelles (note\u00a021). Les stocks sont \u00e9valu\u00e9s en fonction de leurs caract\u00e9ristiques selon la m\u00e9thode du \u00ab\u00a0Premier entr\u00e9 - Premier sorti\u00a0\u00bb (FIFO\u00a0: First-In, First-Out) ou du co\u00fbt unitaire moyen pond\u00e9r\u00e9 (note\u00a023). Les r\u00e8gles de la comptabilit\u00e9 de couverture sont appliqu\u00e9es \u00e0 la comptabilisation des d\u00e9riv\u00e9s de couverture des risques de change, de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et de prix \u00e9nerg\u00e9tique (note\u00a027.4).

\n

2.3.Traitements non pr\u00e9cis\u00e9s

\n

En l\u2019absence de norme ou interpr\u00e9tation applicable ou de pr\u00e9cision suffisante des normes et interpr\u00e9tations existantes, la Direction G\u00e9n\u00e9rale a d\u00e9fini des m\u00e9thodes de comptabilisation et d\u2019\u00e9valuation sur deux sujets\u00a0: quotas d\u2019\u00e9mission de gaz \u00e0 effet de serre (note\u00a020) et actifs miniers (note\u00a021).

\n

2.4.Indicateurs Alternatifs de Performance (IAP)

\n

D\u00e9finition des IAP. Les IAP sont des indicateurs financiers d\u00e9finis par Imerys pour compl\u00e9ter l\u2019information financi\u00e8re obligatoire issue des agr\u00e9gats des IFRS. La d\u00e9finition des IAP est fournie dans les notes aux comptes, afin de permettre aux utilisateurs des \u00e9tats financiers d\u2019en comprendre la composition et de faire le lien avec les agr\u00e9gats norm\u00e9s. Les principaux IAP d\u00e9finis par Imerys sont le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant et les autres produits et charges op\u00e9rationnels (Notes sur le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 - M\u00e9thode comptable), ainsi que la dette financi\u00e8re nette et l\u2019EBITDA ajust\u00e9. Les IAP ne sont pas pr\u00e9sent\u00e9s avec plus d\u2019importance que les indicateurs norm\u00e9s.

\n

Modification des IAP. La d\u00e9finition d\u2019un IAP est appliqu\u00e9e de mani\u00e8re coh\u00e9rente dans le temps et n\u2019est modifi\u00e9e que pour am\u00e9liorer la fiabilit\u00e9 ou la pertinence de l\u2019information.

\n

2.5.Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers

\n

Certains reclassements relatifs \u00e0 la pr\u00e9sentation des donn\u00e9es comparatives ont pu \u00eatre effectu\u00e9s afin de se conformer \u00e0 la pr\u00e9sentation de l'exercice en cours ou aux normes IFRS.

\n

Note 3.Changements de m\u00e9thodes comptables et erreurs

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les m\u00e9thodes comptables sont identiques d\u2019un exercice \u00e0 l\u2019autre et sont modifi\u00e9es soit sur une base obligatoire pour appliquer une nouvelle norme ou interpr\u00e9tation (note\u00a03.1), soit sur une base volontaire pour am\u00e9liorer la fiabilit\u00e9 ou la pertinence de l\u2019information (note\u00a03.2). Les changements de m\u00e9thode comptable sont comptabilis\u00e9s de mani\u00e8re r\u00e9trospective, sauf en cas de disposition transitoire sp\u00e9cifique \u00e0 la norme ou interpr\u00e9tation. Les \u00e9tats financiers sont modifi\u00e9s pour tous les exercices pr\u00e9sent\u00e9s comme si la nouvelle m\u00e9thode avait toujours \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9e.

\n

Les erreurs significatives sont corrig\u00e9es de mani\u00e8re r\u00e9trospective.

\n

3.1.Changements obligatoires

\n
Application anticip\u00e9e
\n

Imerys n\u2019a appliqu\u00e9 aucune norme ou interpr\u00e9tation en 2025 par anticipation.

\n
Application en date d\u2019entr\u00e9e en vigueur
\n

Amendements \u00e0 IAS\u00a021, Absence de convertibilit\u00e9. Ces amendements pr\u00e9cisent comment une entit\u00e9 doit \u00e9valuer la convertibilit\u00e9 d'une monnaie et comment d\u00e9terminer un taux de change au comptant en cas d'absence de convertibilit\u00e9. Ces amendements exigent \u00e9galement la mention d'informations permettant aux utilisateurs des \u00e9tats financiers de comprendre l'impact de l'absence de convertibilit\u00e9 d'une monnaie. Apr\u00e8s analyse des dispositions de ces amendements, aucun impact significatif n'a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9.

\n

3.2.Changements volontaires

\n

Aucun changement volontaire n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9 en 2025.

\n

En 2024, le Groupe a opt\u00e9 pour la pr\u00e9sentation des int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s au sein des flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s de financement (pr\u00e9c\u00e9demment au sein des flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles), conform\u00e9ment \u00e0 ce que la norme IAS\u00a07 autorise, le Groupe consid\u00e9rant que cette pr\u00e9sentation donne une meilleure traduction \u00e9conomique des flux de tr\u00e9sorerie.

\n

Note 4.Normes et interpr\u00e9tations en vigueur apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture

\n

Selon le dernier calendrier pr\u00e9visionnel d\u2019adoption des IFRS dans l\u2019Union europ\u00e9enne publi\u00e9 par l\u2019EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group), Imerys appliquera les normes et interpr\u00e9tations suivantes \u00e0 partir de la date pr\u00e9vue.

\n

Application en 2026

\n

Amendements \u00e0 IFRS\u00a07 et IFRS\u00a09, Modifications touchant le classement et l\u2019\u00e9valuation des instruments financiers. Ces amendements pr\u00e9cisent l'application des normes aux cas de r\u00e8glement de passifs par le biais de syst\u00e8mes de paiement \u00e9lectronique, ainsi que le classement des instruments financiers ayant des caract\u00e9ristiques contingentes, notamment ESG. Les dispositions de ces amendements sont en cours d'analyse et aucun impact significatif n'est identifi\u00e9 \u00e0 ce stade.

\n

Amendements IFRS\u00a07 et IFRS\u00a09, Contrats d\u2019achat d\u2019\u00e9lectricit\u00e9 renouvelable. Ces amendements pr\u00e9cisent les modalit\u00e9s d'application de l'exemption \u00ab\u00a0own use\u00a0\u00bb aux contrats d'achat d'\u00e9lectricit\u00e9, les conditions d'application de la comptabilit\u00e9 de couverture. Les dispositions de ces amendements sont en cours d'analyse et aucun impact significatif n'est identifi\u00e9 \u00e0 ce stade.

\n

Application en 2027

\n

IFRS\u00a018, Pr\u00e9sentation et informations \u00e0 fournir dans les \u00e9tats financiers. La norme IFRS\u00a018 \u00e9nonce les dispositions g\u00e9n\u00e9rales et sp\u00e9cifiques relatives \u00e0 la pr\u00e9sentation des informations dans le bilan, dans l\u2019\u00e9tat du r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat de variation des capitaux propres. Elle prescrit \u00e9galement les informations \u00e0 fournir dans les notes annexes. Elle remplace la norme IAS\u00a01 \u00ab\u00a0Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers\u00a0\u00bb. Les dispositions de cette norme sont en cours d'analyse.

\n

Amendements \u00e0 IAS\u00a021, Conversion dans une devise de pr\u00e9sentation hyperinflationiste. Les dispositions de cet amendement n'auront aucun impact significatif.

\n

Note 5.Enjeux climatiques

\n

Le d\u00e9veloppement durable fait partie int\u00e9grante de la strat\u00e9gie du Groupe. Il d\u00e9ploie notamment le programme SustainAgility autour de trois axes : Responsabiliser nos \u00e9quipes, Construire l\u2019avenir avec nos clients et Pr\u00e9server notre plan\u00e8te, qui placent l\u2019imp\u00e9ratif climatique au centre de son mod\u00e8le de cr\u00e9ation de valeur durable.

\n

Le Groupe appr\u00e9hende la transition vers une \u00e9conomie bas-carbone non seulement comme un risque strat\u00e9gique mat\u00e9riel, mais \u00e9galement comme un levier de transformation industrielle et un vecteur de croissance \u00e0 long terme.

\n

Les d\u00e9veloppements exhaustifs relatifs \u00e0 la performance extra-financi\u00e8re et aux indicateurs de durabilit\u00e9 sont pr\u00e9sent\u00e9s au Chapitre\u00a03 du Document d\u2019Enregistrement Universel.

\n

5.1.Engagements de d\u00e9carbonation

\n

Le Groupe s\u2019est engag\u00e9 sur une trajectoire de r\u00e9duction de ses \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre (GES) en fixant des objectifs \u00e0 l\u2019horizon 2030 qui ont fait l\u2019objet d\u2019une validation formelle par l\u2019initiative Science-Based Targets (SBTi). Les objectifs\u00a0ainsi que l\u2019\u00e9tat d\u2019avancement au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 s\u2019\u00e9tablissent comme suit :\u00a0

\n

\u2013R\u00e9duction des \u00e9missions des Scopes\u00a01 et 2 de 42\u00a0% en valeur absolue en 2030, sur la base d\u2019une ann\u00e9e de r\u00e9f\u00e9rence 2021. \u00c0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice 2025, la r\u00e9duction cumul\u00e9e des \u00e9missions concern\u00e9es s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 -\u00a028\u00a0% depuis 2021.

\n

\u2013R\u00e9duction des \u00e9missions des Scopes\u00a01 et 2 par million d'euro de chiffre d'affaires de 22,9\u00a0% en 2025 et de 36\u00a0% en 2030, sur la base d\u2019une ann\u00e9e de r\u00e9f\u00e9rence 2018. \u00c0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice 2025, la r\u00e9duction cumul\u00e9e des \u00e9missions concern\u00e9es s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 -\u00a027\u00a0% depuis 2018.

\n

\u2013R\u00e9duction des \u00e9missions de Scope\u00a03 de 25\u00a0% en 2030, sur la base d\u2019une ann\u00e9e de r\u00e9f\u00e9rence 2021. \u00c0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice 2025, la r\u00e9duction cumul\u00e9e des \u00e9missions concern\u00e9es s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 -\u00a022\u00a0% depuis 2018.

\n

Cette strat\u00e9gie de d\u00e9carbonation s\u2019appuie sur plusieurs leviers et notamment un recours accru aux \u00e9nergies renouvelables : Imerys s\u00e9curise son approvisionnement via des contrats d\u2019achat d\u2019\u00e9lectricit\u00e9 \u00e0 long terme (PPA), sur site ou virtuels (vPPA). La note\u00a027 rappelle le traitement des deux contrats vPPA sign\u00e9s par le Groupe en 2025.

\n

5.2.Quotas et cr\u00e9dits carbone

\n

Conform\u00e9ment aux recommandations de l\u2019initiative SBTi, Imerys privil\u00e9gie la r\u00e9duction effective de ses \u00e9missions directes et indirectes sans faire appel aux m\u00e9canismes de compensation carbone pour l\u2019atteinte de ses objectifs 2030. La gestion des quotas d\u2019\u00e9mission r\u00e9glementaires (dans diff\u00e9rentes juridictions) demeure le seul dispositif financier ayant une incidence sur les \u00e9tats financiers du Groupe. La note\u00a020 en rappelle le traitement et les impacts comptables.

\n

5.3.Int\u00e9gration de la durabilit\u00e9 au financement (Sustainability-Linked Bonds)

\n

En coh\u00e9rence avec sa strat\u00e9gie climatique, Imerys a int\u00e9gr\u00e9 des crit\u00e8res de performance environnementale dans sa structure de financement par l\u2019\u00e9mission de Sustainability-Linked Bonds (SLB). Le co\u00fbt financier de ces instruments est directement corr\u00e9l\u00e9 \u00e0 l\u2019atteinte des cibles de r\u00e9duction des \u00e9missions Scopes\u00a01 et 2. En cas de non-respect des jalons interm\u00e9diaires aux dates d\u2019observation, un m\u00e9canisme entra\u00eene une majoration automatique du coupon de ces obligations. Le d\u00e9tail des engagements financiers est expos\u00e9 dans la note\u00a027.

\n

5.4.Gouvernance et alignement des incitations

\n

La supervision des enjeux climatiques est assur\u00e9e au plus haut niveau de la gouvernance du Groupe, garantissant un alignement entre les objectifs environnementaux et les int\u00e9r\u00eats des dirigeants.

\n

La r\u00e9mun\u00e9ration variable annuelle du Directeur G\u00e9n\u00e9ral est li\u00e9e \u00e0 hauteur de 15\u00a0% \u00e0 des objectifs de performance ESG. De m\u00eame, sa r\u00e9mun\u00e9ration \u00e0 long-terme \u00e0 travers des plans en actions de performance (d\u00e9crits en note\u00a011) ainsi que celle du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif et de certains cadres sup\u00e9rieurs d\u2019Imerys est \u00e9galement directement li\u00e9e \u00e0 l'atteinte des objectifs de performance de ESG.

\n

Ces crit\u00e8res quantifiables ESG int\u00e8grent notamment un crit\u00e8re climat qui correspond sp\u00e9cifiquement \u00e0 l'objectif de r\u00e9duction des \u00e9missions de Scopes\u00a01 et 2 align\u00e9 sur une trajectoire de 1,5\u00a0\u00b0C (voir la section\u00a04.3 du pr\u00e9sent Document d\u2019Enregistrement Universel concernant le d\u00e9tail des crit\u00e8res et r\u00e9sultats obtenus).

\n

5.5.Analyse de la r\u00e9silience et impacts sur les \u00e9tats financiers

\n

Le Groupe s\u2019appuie sur le cadre de r\u00e9f\u00e9rence de la TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) et sur les projections scientifiques CMIP (Coupled Model Intercomparison Project) pour \u00e9valuer l\u2019exposition de ses actifs aux risques climatiques :

\n

\u2013Risques de transition : l\u2019impact financier potentiel li\u00e9 aux syst\u00e8mes d\u2019\u00e9change de quotas d\u2019\u00e9mission et aux taxes carbone associ\u00e9es est \u00e9valu\u00e9 dans une fourchette de 63 \u00e0 98\u00a0millions d\u2019euros par an d\u2019ici 2030, avant prise en compte des mesures d\u2019att\u00e9nuation et r\u00e9percussion des prix du carbone aux clients du Groupe.

\n

\u2013\u00c9valuation des actifs : conform\u00e9ment aux dispositions de la note\u00a022, les risques climatiques sont int\u00e9gr\u00e9s par le biais d'analyses de sensibilit\u00e9 dans les tests de perte de valeur. Les analyses men\u00e9es selon un sc\u00e9nario de r\u00e9chauffement de +\u00a02\u00b0C confirment la r\u00e9silience des valeurs comptables, aucune perte de valeur \u00e0 comptabiliser n'apparaissant dans ce cas.

\n

Pour une description d\u00e9taill\u00e9e des param\u00e8tres et des tests de sensibilit\u00e9, se reporter \u00e0 la note\u00a022.

\n

Note 6.Estimations et jugements

\n

Lors de la pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers, la Direction G\u00e9n\u00e9rale proc\u00e8de \u00e0 un certain nombre d\u2019estimations et de jugements relatifs \u00e0 la comptabilisation et l\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs d\u2019Imerys. Ces appr\u00e9ciations sont destin\u00e9es \u00e0 r\u00e9pondre au caract\u00e8re incertain des risques et opportunit\u00e9s auxquelles les activit\u00e9s du Groupe sont expos\u00e9es. Parmi ceux-ci, les risques et opportunit\u00e9s li\u00e9s au changement climatique font l\u2019objet d\u2019une attention particuli\u00e8re.

\n

Apr\u00e8s avoir sign\u00e9 le Pacte Global des Nations Unies en 2016, Imerys a d\u00e9fini en 2018 l\u2019approche SustainAgility pour inscrire davantage les enjeux climatiques et de d\u00e9veloppement durable dans la strat\u00e9gie du Groupe, afin de r\u00e9duire les risques et cr\u00e9er de nouvelles opportunit\u00e9s de cr\u00e9ation de valeur durable.

\n

Dans le cadre de cette approche, les risques et opportunit\u00e9s sont appr\u00e9ci\u00e9s sous l'angle des \u00e9volutions de march\u00e9, des risques physiques et de la modification du mix \u00e9nerg\u00e9tique.

\n

Estimations. Les estimations sont destin\u00e9es \u00e0 donner une appr\u00e9ciation raisonnable des derni\u00e8res informations fiables disponibles sur un \u00e9l\u00e9ment incertain. Elles sont r\u00e9vis\u00e9es pour refl\u00e9ter les changements de circonstances, les nouvelles informations disponibles et les effets d\u2019exp\u00e9rience. Les changements d\u2019estimations sont comptabilis\u00e9s de mani\u00e8re prospective. Les estimations significatives de la Direction G\u00e9n\u00e9rale sont d\u00e9velopp\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment dans les notes\u00a0:

\n

\u2013d\u00e9finition, dans le cadre des tests de perte de valeur des actifs non financiers, de la dur\u00e9e et du montant des flux de tr\u00e9sorerie futurs ainsi que des taux d\u2019actualisation et de croissance perp\u00e9tuelle intervenant dans le calcul de la valeur d\u2019utilit\u00e9 des actifs test\u00e9s\u00a0;

\n

\u2013hypoth\u00e8ses actuarielles des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies (note\u00a026.1)\u00a0; et

\n

\u2013appr\u00e9ciation, dans le cadre de la comptabilisation et de l\u2019estimation des provisions, de la probabilit\u00e9 de r\u00e8glement et du montant de l\u2019obligation, de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier attendu des paiements futurs et des taux d\u2019actualisation (note\u00a026.2).

\n

Jugements. Les jugements r\u00e9sultent de processus d\u2019analyse destin\u00e9s \u00e0 qualifier des \u00e9l\u00e9ments, des transactions ou des situations. La r\u00e9vision d\u2019un jugement constitue un changement d\u2019estimation comptabilis\u00e9 de mani\u00e8re prospective, sauf si cette r\u00e9vision constitue une correction d\u2019erreur. Les jugements significatifs de la Direction G\u00e9n\u00e9rale reposent sur les \u00e9l\u00e9ments suivants d\u00e9velopp\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment dans les notes\u00a0:

\n

\u2013appr\u00e9ciation du caract\u00e8re hautement probable d\u2019un plan destin\u00e9 \u00e0 mettre en vente des actifs non courants ou des groupes d\u2019actifs et passifs directement li\u00e9s (note\u00a01)\u00a0;

\n

\u2013d\u00e9finition du niveau de test des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie et des indices de perte de valeur dans le cadre des tests de perte de valeur des actifs non financiers (note\u00a022).

\n

\n

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2344294019856681_0_0": { "value": "

2.1.D\u00e9claration de conformit\u00e9 au R\u00e9f\u00e9rentiel

\n

En application du r\u00e8glement europ\u00e9en 1606/2002 du 19\u00a0juillet 2002, Imerys, groupe du secteur des min\u00e9raux industriels, ayant son si\u00e8ge social \u00e0 Paris, 43\u00a0quai de Grenelle et dont l\u2019action est admise \u00e0 la n\u00e9gociation sur le compartiment A de NYSE Euronext Paris, a \u00e9tabli ses \u00e9tats financiers consolid\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 en conformit\u00e9 avec les IFRS (International Financial Reporting Standards) adopt\u00e9s dans l\u2019Union europ\u00e9enne \u00e0 la date de cl\u00f4ture (ci-apr\u00e8s \u00ab\u00a0le R\u00e9f\u00e9rentiel\u00a0\u00bb). Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s le 19\u00a0f\u00e9vrier 2026 par le Conseil d\u2019Administration d\u2019Imerys\u00a0SA, soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe, selon le principe de continuit\u00e9 d\u2019exploitation, en millions d\u2019euros avec un chiffre apr\u00e8s la virgule, arrondi \u00e0 la centaine de milliers d\u2019euros la plus proche. Par cons\u00e9quent, la somme des montants arrondis peut pr\u00e9senter des \u00e9carts non significatifs par rapport au total report\u00e9.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_16040409531878757_0_0": { "value": "Imerys", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_16040328017737545_0_0": { "value": "Paris, 43\u00a0quai de Grenelle", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_13761683277157176_0_0": { "value": "Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s le 19\u00a0f\u00e9vrier 2026 par le Conseil d\u2019Administration d\u2019Imerys\u00a0SA, soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe, selon le principe de continuit\u00e9 d\u2019exploitation, en millions d\u2019euros avec un chiffre apr\u00e8s la virgule, arrondi \u00e0 la centaine de milliers d\u2019euros la plus proche. Par cons\u00e9quent, la somme des montants arrondis peut pr\u00e9senter des \u00e9carts non significatifs par rapport au total report\u00e9.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_16042581454179554_0_0": { "value": "SA", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2535619180327274_0_0": { "value": "

Note 3.Changements de m\u00e9thodes comptables et erreurs

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les m\u00e9thodes comptables sont identiques d\u2019un exercice \u00e0 l\u2019autre et sont modifi\u00e9es soit sur une base obligatoire pour appliquer une nouvelle norme ou interpr\u00e9tation (note\u00a03.1), soit sur une base volontaire pour am\u00e9liorer la fiabilit\u00e9 ou la pertinence de l\u2019information (note\u00a03.2). Les changements de m\u00e9thode comptable sont comptabilis\u00e9s de mani\u00e8re r\u00e9trospective, sauf en cas de disposition transitoire sp\u00e9cifique \u00e0 la norme ou interpr\u00e9tation. Les \u00e9tats financiers sont modifi\u00e9s pour tous les exercices pr\u00e9sent\u00e9s comme si la nouvelle m\u00e9thode avait toujours \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9e.

\n

Les erreurs significatives sont corrig\u00e9es de mani\u00e8re r\u00e9trospective.

\n

3.1.Changements obligatoires

\n
Application anticip\u00e9e
\n

Imerys n\u2019a appliqu\u00e9 aucune norme ou interpr\u00e9tation en 2025 par anticipation.

\n
Application en date d\u2019entr\u00e9e en vigueur
\n

Amendements \u00e0 IAS\u00a021, Absence de convertibilit\u00e9. Ces amendements pr\u00e9cisent comment une entit\u00e9 doit \u00e9valuer la convertibilit\u00e9 d'une monnaie et comment d\u00e9terminer un taux de change au comptant en cas d'absence de convertibilit\u00e9. Ces amendements exigent \u00e9galement la mention d'informations permettant aux utilisateurs des \u00e9tats financiers de comprendre l'impact de l'absence de convertibilit\u00e9 d'une monnaie. Apr\u00e8s analyse des dispositions de ces amendements, aucun impact significatif n'a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9.

\n

3.2.Changements volontaires

\n

Aucun changement volontaire n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9 en 2025.

\n

En 2024, le Groupe a opt\u00e9 pour la pr\u00e9sentation des int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s au sein des flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s de financement (pr\u00e9c\u00e9demment au sein des flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles), conform\u00e9ment \u00e0 ce que la norme IAS\u00a07 autorise, le Groupe consid\u00e9rant que cette pr\u00e9sentation donne une meilleure traduction \u00e9conomique des flux de tr\u00e9sorerie.

\n

Note 4.Normes et interpr\u00e9tations en vigueur apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture

\n

Selon le dernier calendrier pr\u00e9visionnel d\u2019adoption des IFRS dans l\u2019Union europ\u00e9enne publi\u00e9 par l\u2019EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group), Imerys appliquera les normes et interpr\u00e9tations suivantes \u00e0 partir de la date pr\u00e9vue.

\n

Application en 2026

\n

Amendements \u00e0 IFRS\u00a07 et IFRS\u00a09, Modifications touchant le classement et l\u2019\u00e9valuation des instruments financiers. Ces amendements pr\u00e9cisent l'application des normes aux cas de r\u00e8glement de passifs par le biais de syst\u00e8mes de paiement \u00e9lectronique, ainsi que le classement des instruments financiers ayant des caract\u00e9ristiques contingentes, notamment ESG. Les dispositions de ces amendements sont en cours d'analyse et aucun impact significatif n'est identifi\u00e9 \u00e0 ce stade.

\n

Amendements IFRS\u00a07 et IFRS\u00a09, Contrats d\u2019achat d\u2019\u00e9lectricit\u00e9 renouvelable. Ces amendements pr\u00e9cisent les modalit\u00e9s d'application de l'exemption \u00ab\u00a0own use\u00a0\u00bb aux contrats d'achat d'\u00e9lectricit\u00e9, les conditions d'application de la comptabilit\u00e9 de couverture. Les dispositions de ces amendements sont en cours d'analyse et aucun impact significatif n'est identifi\u00e9 \u00e0 ce stade.

\n

Application en 2027

\n

IFRS\u00a018, Pr\u00e9sentation et informations \u00e0 fournir dans les \u00e9tats financiers. La norme IFRS\u00a018 \u00e9nonce les dispositions g\u00e9n\u00e9rales et sp\u00e9cifiques relatives \u00e0 la pr\u00e9sentation des informations dans le bilan, dans l\u2019\u00e9tat du r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat de variation des capitaux propres. Elle prescrit \u00e9galement les informations \u00e0 fournir dans les notes annexes. Elle remplace la norme IAS\u00a01 \u00ab\u00a0Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers\u00a0\u00bb. Les dispositions de cette norme sont en cours d'analyse.

\n

Amendements \u00e0 IAS\u00a021, Conversion dans une devise de pr\u00e9sentation hyperinflationiste. Les dispositions de cet amendement n'auront aucun impact significatif.

\n

Note 5.Enjeux climatiques

\n

Le d\u00e9veloppement durable fait partie int\u00e9grante de la strat\u00e9gie du Groupe. Il d\u00e9ploie notamment le programme SustainAgility autour de trois axes : Responsabiliser nos \u00e9quipes, Construire l\u2019avenir avec nos clients et Pr\u00e9server notre plan\u00e8te, qui placent l\u2019imp\u00e9ratif climatique au centre de son mod\u00e8le de cr\u00e9ation de valeur durable.

\n

Le Groupe appr\u00e9hende la transition vers une \u00e9conomie bas-carbone non seulement comme un risque strat\u00e9gique mat\u00e9riel, mais \u00e9galement comme un levier de transformation industrielle et un vecteur de croissance \u00e0 long terme.

\n

Les d\u00e9veloppements exhaustifs relatifs \u00e0 la performance extra-financi\u00e8re et aux indicateurs de durabilit\u00e9 sont pr\u00e9sent\u00e9s au Chapitre\u00a03 du Document d\u2019Enregistrement Universel.

\n

5.1.Engagements de d\u00e9carbonation

\n

Le Groupe s\u2019est engag\u00e9 sur une trajectoire de r\u00e9duction de ses \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre (GES) en fixant des objectifs \u00e0 l\u2019horizon 2030 qui ont fait l\u2019objet d\u2019une validation formelle par l\u2019initiative Science-Based Targets (SBTi). Les objectifs\u00a0ainsi que l\u2019\u00e9tat d\u2019avancement au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 s\u2019\u00e9tablissent comme suit :\u00a0

\n

\u2013R\u00e9duction des \u00e9missions des Scopes\u00a01 et 2 de 42\u00a0% en valeur absolue en 2030, sur la base d\u2019une ann\u00e9e de r\u00e9f\u00e9rence 2021. \u00c0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice 2025, la r\u00e9duction cumul\u00e9e des \u00e9missions concern\u00e9es s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 -\u00a028\u00a0% depuis 2021.

\n

\u2013R\u00e9duction des \u00e9missions des Scopes\u00a01 et 2 par million d'euro de chiffre d'affaires de 22,9\u00a0% en 2025 et de 36\u00a0% en 2030, sur la base d\u2019une ann\u00e9e de r\u00e9f\u00e9rence 2018. \u00c0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice 2025, la r\u00e9duction cumul\u00e9e des \u00e9missions concern\u00e9es s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 -\u00a027\u00a0% depuis 2018.

\n

\u2013R\u00e9duction des \u00e9missions de Scope\u00a03 de 25\u00a0% en 2030, sur la base d\u2019une ann\u00e9e de r\u00e9f\u00e9rence 2021. \u00c0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice 2025, la r\u00e9duction cumul\u00e9e des \u00e9missions concern\u00e9es s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 -\u00a022\u00a0% depuis 2018.

\n

Cette strat\u00e9gie de d\u00e9carbonation s\u2019appuie sur plusieurs leviers et notamment un recours accru aux \u00e9nergies renouvelables : Imerys s\u00e9curise son approvisionnement via des contrats d\u2019achat d\u2019\u00e9lectricit\u00e9 \u00e0 long terme (PPA), sur site ou virtuels (vPPA). La note\u00a027 rappelle le traitement des deux contrats vPPA sign\u00e9s par le Groupe en 2025.

\n

5.2.Quotas et cr\u00e9dits carbone

\n

Conform\u00e9ment aux recommandations de l\u2019initiative SBTi, Imerys privil\u00e9gie la r\u00e9duction effective de ses \u00e9missions directes et indirectes sans faire appel aux m\u00e9canismes de compensation carbone pour l\u2019atteinte de ses objectifs 2030. La gestion des quotas d\u2019\u00e9mission r\u00e9glementaires (dans diff\u00e9rentes juridictions) demeure le seul dispositif financier ayant une incidence sur les \u00e9tats financiers du Groupe. La note\u00a020 en rappelle le traitement et les impacts comptables.

\n

5.3.Int\u00e9gration de la durabilit\u00e9 au financement (Sustainability-Linked Bonds)

\n

En coh\u00e9rence avec sa strat\u00e9gie climatique, Imerys a int\u00e9gr\u00e9 des crit\u00e8res de performance environnementale dans sa structure de financement par l\u2019\u00e9mission de Sustainability-Linked Bonds (SLB). Le co\u00fbt financier de ces instruments est directement corr\u00e9l\u00e9 \u00e0 l\u2019atteinte des cibles de r\u00e9duction des \u00e9missions Scopes\u00a01 et 2. En cas de non-respect des jalons interm\u00e9diaires aux dates d\u2019observation, un m\u00e9canisme entra\u00eene une majoration automatique du coupon de ces obligations. Le d\u00e9tail des engagements financiers est expos\u00e9 dans la note\u00a027.

\n

5.4.Gouvernance et alignement des incitations

\n

La supervision des enjeux climatiques est assur\u00e9e au plus haut niveau de la gouvernance du Groupe, garantissant un alignement entre les objectifs environnementaux et les int\u00e9r\u00eats des dirigeants.

\n

La r\u00e9mun\u00e9ration variable annuelle du Directeur G\u00e9n\u00e9ral est li\u00e9e \u00e0 hauteur de 15\u00a0% \u00e0 des objectifs de performance ESG. De m\u00eame, sa r\u00e9mun\u00e9ration \u00e0 long-terme \u00e0 travers des plans en actions de performance (d\u00e9crits en note\u00a011) ainsi que celle du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif et de certains cadres sup\u00e9rieurs d\u2019Imerys est \u00e9galement directement li\u00e9e \u00e0 l'atteinte des objectifs de performance de ESG.

\n

Ces crit\u00e8res quantifiables ESG int\u00e8grent notamment un crit\u00e8re climat qui correspond sp\u00e9cifiquement \u00e0 l'objectif de r\u00e9duction des \u00e9missions de Scopes\u00a01 et 2 align\u00e9 sur une trajectoire de 1,5\u00a0\u00b0C (voir la section\u00a04.3 du pr\u00e9sent Document d\u2019Enregistrement Universel concernant le d\u00e9tail des crit\u00e8res et r\u00e9sultats obtenus).

\n

5.5.Analyse de la r\u00e9silience et impacts sur les \u00e9tats financiers

\n

Le Groupe s\u2019appuie sur le cadre de r\u00e9f\u00e9rence de la TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) et sur les projections scientifiques CMIP (Coupled Model Intercomparison Project) pour \u00e9valuer l\u2019exposition de ses actifs aux risques climatiques :

\n

\u2013Risques de transition : l\u2019impact financier potentiel li\u00e9 aux syst\u00e8mes d\u2019\u00e9change de quotas d\u2019\u00e9mission et aux taxes carbone associ\u00e9es est \u00e9valu\u00e9 dans une fourchette de 63 \u00e0 98\u00a0millions d\u2019euros par an d\u2019ici 2030, avant prise en compte des mesures d\u2019att\u00e9nuation et r\u00e9percussion des prix du carbone aux clients du Groupe.

\n

\u2013\u00c9valuation des actifs : conform\u00e9ment aux dispositions de la note\u00a022, les risques climatiques sont int\u00e9gr\u00e9s par le biais d'analyses de sensibilit\u00e9 dans les tests de perte de valeur. Les analyses men\u00e9es selon un sc\u00e9nario de r\u00e9chauffement de +\u00a02\u00b0C confirment la r\u00e9silience des valeurs comptables, aucune perte de valeur \u00e0 comptabiliser n'apparaissant dans ce cas.

\n

Pour une description d\u00e9taill\u00e9e des param\u00e8tres et des tests de sensibilit\u00e9, se reporter \u00e0 la note\u00a022.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_1959820316351880_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Les m\u00e9thodes comptables sont identiques d\u2019un exercice \u00e0 l\u2019autre et sont modifi\u00e9es soit sur une base obligatoire pour appliquer une nouvelle norme ou interpr\u00e9tation (note\u00a03.1), soit sur une base volontaire pour am\u00e9liorer la fiabilit\u00e9 ou la pertinence de l\u2019information (note\u00a03.2). Les changements de m\u00e9thode comptable sont comptabilis\u00e9s de mani\u00e8re r\u00e9trospective, sauf en cas de disposition transitoire sp\u00e9cifique \u00e0 la norme ou interpr\u00e9tation. Les \u00e9tats financiers sont modifi\u00e9s pour tous les exercices pr\u00e9sent\u00e9s comme si la nouvelle m\u00e9thode avait toujours \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9e.

\n

Les erreurs significatives sont corrig\u00e9es de mani\u00e8re r\u00e9trospective.

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Imerys offre des solutions fonctionnelles \u00e0 haute valeur ajout\u00e9e pour un grand nombre de secteurs, depuis les industries de proc\u00e9d\u00e9s jusqu\u2019aux biens de consommation. Dans chacun de ses secteurs op\u00e9rationnels, le Groupe mobilise sa connaissance des applications, son expertise technologique et sa ma\u00eetrise des sciences des mat\u00e9riaux pour proposer des solutions bas\u00e9es sur la valorisation de ses ressources min\u00e9rales, des min\u00e9raux de synth\u00e8se et des formulations. Celles-ci apportent des propri\u00e9t\u00e9s essentielles aux produits de ses clients et \u00e0 leurs performances, par exemple r\u00e9fractivit\u00e9, duret\u00e9, conductivit\u00e9, opacit\u00e9, durabilit\u00e9, puret\u00e9, l\u00e9g\u00e8ret\u00e9, filtration, absorption ou hydrophobie.

\n

L'information sectorielle d'Imerys est pr\u00e9sent\u00e9e selon quatre secteurs op\u00e9rationnels comme d\u00e9crit ci-dessous :

\n

\u2013Min\u00e9raux de Performance (PM) rassemble deux secteurs op\u00e9rationnels\u00a0: Europe, Moyen-Orient, Afrique et Asie-Pacifique (PM EMEA & APAC) d'une part et Am\u00e9riques (PM\u00a0Americas) d'autre part qui sont pr\u00e9sent\u00e9s distinctement ainsi que les \u00e9liminations inter-secteurs et autres ajustements au niveau de cet ensemble (Autres\u00a0PM). Ces deux secteurs servent principalement les march\u00e9s du plastique, de la peinture et des rev\u00eatements, de la filtration, des sciences de la vie, des c\u00e9ramiques, produits de construction et, jusqu'au 30\u00a0juin 2024, du papier\u00a0;

\n

\u2013Solutions pour R\u00e9fractaires, Abrasifs & Construction (RAC)\u00a0: ce secteur op\u00e9rationnel sert les march\u00e9s des r\u00e9fractaires, de la fonderie, des abrasifs et de la chimie de la construction\u00a0;

\n

\u2013Solutions pour la Transition \u00c9nerg\u00e9tique (SET) rassemble le secteur op\u00e9rationnel Imerys Graphite & Carbone (IG&C), qui sert principalement le march\u00e9 de l'\u00e9nergie mobile, et la participation d'Imerys dans The Quartz Corporation (TQC), une co-entreprise d\u00e9tenue \u00e0 50,00\u00a0% qui fournit les march\u00e9s des panneaux solaires et des semi-conducteurs avec des solutions de quartz de haute puret\u00e9.

\n

Chacun des secteurs op\u00e9rationnels est ainsi engag\u00e9 dans la production et la fourniture de produits et services pr\u00e9sentant des synergies g\u00e9ologiques, industrielles et commerciales. Ils sont suivis chaque mois par la Direction G\u00e9n\u00e9rale dans son reporting de gestion du compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9, de l\u2019EBITDA ajust\u00e9 et des capitaux investis.

\n

La Direction G\u00e9n\u00e9rale consid\u00e8re que les structures holding qui assurent le financement centralis\u00e9 du Groupe ne constituent pas un secteur, pas plus que les investissements strat\u00e9giques en cours sur les projets lithium. Leurs agr\u00e9gats sont donc pr\u00e9sent\u00e9s dans une colonne de rapprochement avec les \u00e9liminations inter-secteurs (Autres).

\n

L\u2019information financi\u00e8re par secteur est \u00e9valu\u00e9e conform\u00e9ment aux principes du R\u00e9f\u00e9rentiel (note\u00a02). Les transactions entre secteurs sont \u00e9valu\u00e9es aux prix dont deux parties ind\u00e9pendantes seraient convenues dans des conditions \u00e9conomiques \u00e9quivalentes \u00e0 celles des transactions concern\u00e9es.

\n

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les produits et charges comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 sont regroup\u00e9s par nature selon le principe d\u2019importance relative et ne sont compens\u00e9s qu\u2019en application d\u2019une norme ou interpr\u00e9tation. Une information comparative est fournie au titre de l\u2019exercice N-1, l\u2019information comparative au titre de l\u2019exercice N-2 \u00e9tant incorpor\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence (section\u00a09.4 du chapitre\u00a09 du Document d\u2019Enregistrement Universel).

\n

Le compte de r\u00e9sultat est structur\u00e9 en deux niveaux principaux\u00a0: le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel et le r\u00e9sultat financier. Si dans la plupart des cas, l\u2019affectation des transactions par niveau de r\u00e9sultat ne n\u00e9cessite pas de commentaire particulier, les options de certaines normes et l\u2019absence de pr\u00e9cisions d\u2019autres normes ont conduit la Direction G\u00e9n\u00e9rale \u00e0 proc\u00e9der \u00e0 des jugements pour d\u00e9finir certains choix de pr\u00e9sentation.

\n

Les trois tableaux suivants pr\u00e9sentent ces choix et permettent le lien avec la note correspondante.

\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel. Le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel est constitu\u00e9 du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant et des autres produits et charges op\u00e9rationnels. Le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (notes\u00a08 \u00e0 12) int\u00e8gre la performance des activit\u00e9s ordinaires d\u2019Imerys ainsi que les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

Notes

\n
\n

Charge de paiements en actions

\n		\n

11

\n
\n

Variations hors restructurations des avantages du personnel

\n		\n

\n
\n

\u2013R\u00e9ductions, liquidations et amendements de r\u00e9gime

\n		\n

11

\n
\n

\u2013Cotisations aux fonds et paiements directs aux b\u00e9n\u00e9ficiaires

\n		\n

11

\n
\n

\u2013Reprises de provisions sur cotisations et paiements directs

\n		\n

11

\n
\n

\u2013Frais administratifs des r\u00e9gimes ouverts

\n		\n

11

\n
\n

Comptabilit\u00e9 de couverture

\n		\n

\n
\n

\u2013Part inefficace des instruments de couverture op\u00e9rationnels

\n		\n

15

\n
\n

\u2013D\u00e9qualifications. Amortissement de la part efficace d'un instrument de couverture op\u00e9rationnel \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la date d'interruption volontaire de la relation de couverture

\n		\n

15

\n
\n

Cessions d'actifs hors restructurations

\n		\n

12

\n
\n

Autres produits et charges op\u00e9rationnels. Les autres produits et charges op\u00e9rationnels sont constitu\u00e9s du r\u00e9sultat des prises ou pertes de contr\u00f4le et des autres \u00e9l\u00e9ments non r\u00e9currents (note\u00a014). Ils correspondent, conform\u00e9ment \u00e0 la recommandation ANC\u00a02020-01 de l\u2019Autorit\u00e9 fran\u00e7aise de normalisation comptable sur le format des \u00e9tats financiers IFRS, \u00e0 des produits et charges r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements peu nombreux, bien identifi\u00e9s, non r\u00e9currents et significatifs, tels que les effets r\u00e9sultat de la prise ou perte de contr\u00f4le d\u2019une activit\u00e9, d\u2019une restructuration, y compris les cessions d\u2019actifs aff\u00e9rentes, d\u2019une perte de valeur du goodwill ou d\u2019un litige significatif. En particulier, dans la mesure o\u00f9 les textes en vigueur ne d\u00e9finissent pas la notion de restructuration par rapport \u00e0 un crit\u00e8re de survenance peu fr\u00e9quente ou inhabituelle, la Direction G\u00e9n\u00e9rale a mis en place des crit\u00e8res permettant de valider que seules les d\u00e9cisions de gestion satisfaisant \u00e0 la fois la d\u00e9finition d\u2019une restructuration et le caract\u00e8re non r\u00e9current, soient comptabilis\u00e9es en autres produits et charges op\u00e9rationnels.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

Notes

\n
\n

R\u00e9sultat des prises ou pertes de contr\u00f4le

\n		\n

14

\n
\n

Perte de valeur du goodwill

\n		\n

14

\n
\n

Restructuration

\n		\n

14

\n
\n

Cession d\u2019actif li\u00e9e \u00e0 une restructuration

\n		\n

14

\n
\n

Variations li\u00e9es \u00e0 une restructuration des avantages du personnel

\n		\n

\n
\n

\u2013R\u00e9ductions, liquidations et amendements de r\u00e9gime

\n		\n

14

\n
\n

\u2013Cotisations et paiements directs aux b\u00e9n\u00e9ficiaires

\n		\n

14

\n
\n

\u2013Reprises de provisions sur cotisations et paiements directs

\n		\n

14

\n
\n

Litige significatif

\n		\n

14

\n
\n

R\u00e9sultat des entreprises associ\u00e9es hors de l\u2019activit\u00e9 r\u00e9currente

\n		\n

14

\n
\n

R\u00e9sultat financier. Le r\u00e9sultat financier comprend principalement le co\u00fbt de l\u2019endettement, les diff\u00e9rences de change, les composantes financi\u00e8res des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies, la d\u00e9sactualisation des provisions et les pertes de valeur sur actifs financiers (note\u00a016), ainsi que les \u00e9l\u00e9ments sp\u00e9cifiques suivants\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

Notes

\n
\n

Comptabilit\u00e9 de couverture

\n		\n

\n
\n

\u2013Part inefficace des instruments de couverture de financement

\n		\n

15

\n
\n

\u2013D\u00e9qualifications. Amortissement de la part efficace d'un instrument de couverture de financement \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la date d'interruption volontaire de la relation de couverture

\n		\n

15

\n
\n

\u2013D\u00e9qualifications. Variations de juste valeur d'un instrument de couverture op\u00e9rationnel ou de financement post\u00e9rieures \u00e0 l'interruption volontaire de la relation de couverture

\n		\n

15

\n
\n

Change latent et r\u00e9alis\u00e9 des transactions op\u00e9rationnelles et financi\u00e8res

\n		\n

16

\n
\n

Variations financi\u00e8res des avantages du personnel

\n		\n

16

\n
\n

\u2013D\u00e9sactualisation

\n		\n

16

\n
\n

\u2013Rendement normatif des actifs

\n		\n

16

\n
\n

\u2013Cotisations aux r\u00e9gimes ferm\u00e9s d\u00e9ficitaires \u00e0 financement obligatoire

\n		\n

16

\n
\n

\u2013Frais administratifs des r\u00e9gimes ferm\u00e9s \u00e0 financement obligatoire

\n		\n

16

\n
\n

\u2013Reprises de provisions des r\u00e9gimes ferm\u00e9s \u00e0 financement obligatoire

\n		\n

16

\n
\n
M\u00e9thode comptable
\n

Le p\u00e9rim\u00e8tre des produits des activit\u00e9s ordinaires comporte deux cat\u00e9gories\u00a0: d\u2019une part les ventes de biens, c\u2019est-\u00e0-dire de mat\u00e9riaux de sp\u00e9cialit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ralement extraits des gisements contr\u00f4l\u00e9s par le Groupe et valoris\u00e9s dans ses usines et d\u2019autre part les prestations de services, essentiellement constitu\u00e9es par la refacturation aux clients du co\u00fbt du transport des biens et par des prestations de services industriels. Les engagements contractuels pris par le Groupe de transf\u00e9rer ces biens et services \u00e0 ses clients sont qualifi\u00e9s d\u2019obligations de prestations.

\n

Lorsque le client prend le contr\u00f4le du bien ou service d\u00e9crit dans le contrat, l\u2019obligation de prestation est r\u00e9put\u00e9e satisfaite et le produit des activit\u00e9s ordinaires est comptabilis\u00e9. Les mat\u00e9riaux de sp\u00e9cialit\u00e9s sont ainsi transf\u00e9r\u00e9s aux clients \u00e0 un moment pr\u00e9cis, co\u00efncidant avec le transfert des risques et avantages au point pr\u00e9vu par l\u2019incoterm du contrat. Ces incoterms sont multiples en raison des sp\u00e9cificit\u00e9s de conditionnement (vrac, poudre, p\u00e2te, solution, etc.) et de transport (maritime, ferroviaire, routier, etc.) pr\u00e9vus par les contrats. En revanche, si certains services tels que des travaux de fa\u00e7onnage sont satisfaits au moment pr\u00e9cis de leur r\u00e9alisation, la plupart des autres services sont progressivement transf\u00e9r\u00e9s aux clients, notamment les prestations de transport sur ventes, dont la comptabilisation est diff\u00e9r\u00e9e au moment o\u00f9 l\u2019acheminement est termin\u00e9.

\n

Les obligations de garantie au titre des ventes de biens et prestations de services ont pour objectif de fournir au client une assurance par rapport aux sp\u00e9cifications pr\u00e9vues par les contrats et non un service en plus de cette assurance. En cons\u00e9quence, ces garanties ne sont pas comptabilis\u00e9es comme des obligations de performance mais comme des provisions (note\u00a026.2).

\n

Les ventes de biens et prestations de services sont \u00e9valu\u00e9es au montant de la transaction, diminu\u00e9e des rabais commerciaux et quantitatifs, ainsi que des escomptes pour r\u00e8glement anticip\u00e9.

\n
M\u00e9thode comptable
\n

La juste valeur des services rendus en contrepartie de l\u2019octroi d\u2019actions gratuites Imerys est \u00e9valu\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la juste valeur des instruments \u00e0 la date d\u2019octroi. Cette \u00e9valuation tient compte de la dur\u00e9e de vie des instruments, du cours de l\u2019action sous-jacente, du taux de dividende moyen, ainsi que du taux de rotation des b\u00e9n\u00e9ficiaires.

\n

Dans la majorit\u00e9 des cas, l\u2019acquisition des droits est subordonn\u00e9e \u00e0 une condition de dur\u00e9e de service et la juste valeur des services rendus est \u00e9tal\u00e9e en r\u00e9sultat sur les exercices d\u2019acquisition des droits, en contrepartie d\u2019une augmentation des capitaux propres. Le traitement comptable est identique lorsqu\u2019en plus de la condition de dur\u00e9e de service, l\u2019acquisition des droits est subordonn\u00e9e \u00e0 la r\u00e9alisation de performances \u00e9conomiques pr\u00e9d\u00e9finies.

\n

Les param\u00e8tres li\u00e9s \u00e0 la probabilit\u00e9 d\u2019acquisition des droits sont r\u00e9vis\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture. Les taux de rotation des b\u00e9n\u00e9ficiaires sont ajust\u00e9s d\u00e9finitivement \u00e0 mesure des cl\u00f4tures des p\u00e9riodes d\u2019acquisition des droits.

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Imerys comptabilise selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence les participations sous contr\u00f4le conjoint (coentreprises, c\u2019est-\u00e0-dire celles dont les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles sont soumises \u00e0 un vote unanime d\u2019Imerys et d\u2019un partenaire tiers), ainsi que les participations sous influence notable (entreprises associ\u00e9es, c\u2019est-\u00e0-dire celles dont les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles sont dirig\u00e9es par le partenaire tiers, Imerys n\u2019exer\u00e7ant qu\u2019une participation \u00e0 ces politiques, sans les contr\u00f4ler).

\n

Les quotes-parts d\u00e9tenues dans les actifs nets et les r\u00e9sultats de ces entit\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s dans des postes distincts dans le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel et \u00e0 l\u2019actif.

\n
Quote-part des capitaux propres et des r\u00e9sultats nets
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets

\n		\n

Quote-part des capitaux propres

\n
\n

2025

\n		\n

2024

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

The Quartz Corporation

\n		\n

17,5

\n		\n

97,8

\n		\n

124,5

\n		\n

121,2

\n
\n

Autres coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

13,1

\n		\n

11,7

\n		\n

45,4

\n		\n

41,6

\n
\n

TOTAL

\n		\n

30,6

\n		\n

109,5

\n		\n

170,0

\n		\n

162,8

\n
\n
Variations de l'exercice
\n

Le tableau ci-dessous analyse la variation de l\u2019int\u00e9r\u00eat comptabilis\u00e9 \u00e0 l\u2019actif d\u2019Imerys selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Valeur comptable \u00e0 l\u2019ouverture

\n		\n

162,8

\n		\n

122,7

\n
\n

R\u00e9sultats

\n		\n

30,6

\n		\n

109,5

\n
\n

Dividendes distribu\u00e9s par les coentreprises et entreprises associ\u00e9es (1)

\n		\n

(7,4)

\n		\n

(75,3)

\n
\n

Cessions

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change et autres mouvements

\n		\n

(16,1)

\n		\n

6,9

\n
\n

Valeur comptable \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

170,0

\n		\n

162,8

\n
\n

1Dont 69,3\u00a0millions d'euros distribu\u00e9s par The Quartz Corporation en 2024.

\n
\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les instruments financiers r\u00e9sultent des contrats dont l\u2019ex\u00e9cution cr\u00e9e de mani\u00e8re sym\u00e9trique un actif financier chez l\u2019une des parties au contrat et un passif financier ou un instrument de capitaux propres chez l\u2019autre partie.

\n

Les instruments financiers sont rattach\u00e9s \u00e0 des cat\u00e9gories d\u00e9finies par la norme IFRS\u00a09 destin\u00e9es \u00e0 traduire leurs mod\u00e8les de gestion et caract\u00e9ristiques de flux de tr\u00e9sorerie contractuels et \u00e0 d\u00e9terminer leurs modalit\u00e9s de comptabilisation et d\u2019\u00e9valuation.

\n

Co\u00fbt amorti. Les actifs financiers d\u00e9tenus dans la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti suivent un mod\u00e8le de gestion dont l\u2019objectif est d\u2019en percevoir les flux de tr\u00e9sorerie contractuels, ces derniers r\u00e9pondant \u00e0 la d\u00e9finition d'un pr\u00eat basique. Il s\u2019agit des cr\u00e9ances clients r\u00e9sultant des produits des activit\u00e9s ordinaires (note\u00a08), ainsi que de la tr\u00e9sorerie, c\u2019est-\u00e0-dire des caisses et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. Ces derniers sont des placements tr\u00e8s liquides index\u00e9s sur un taux du march\u00e9 mon\u00e9taire et dont le montant est connu ou sujet \u00e0 une variation de valeur n\u00e9gligeable. Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie, la tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie incluent \u00e9galement le poste concours bancaires pr\u00e9sent\u00e9 au passif.

\n

Les emprunts (note\u00a027.2 - R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette) rel\u00e8vent \u00e9galement de la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti. Ils sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur du montant re\u00e7u, diminu\u00e9e des co\u00fbts de transaction. Ils sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.

\n

Enfin, le Groupe r\u00e9alise des achats de mati\u00e8res premi\u00e8res et d\u2019\u00e9nergie pour ses propres besoins et non pour des op\u00e9rations de n\u00e9goce. En cons\u00e9quence, ces contrats d\u2019achat sont comptabilis\u00e9s comme des dettes fournisseurs et non comme des d\u00e9riv\u00e9s. Les dettes fournisseurs et autres passifs financiers (note\u00a027.1) sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti.

\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat. Les actifs financiers d\u00e9tenus dans cette cat\u00e9gorie suivent un mod\u00e8le de gestion autre ou qui ne respectent pas le crit\u00e8re SPPI. Il s\u2019agit d\u2019actifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9tenus \u00e0 des fins de placement, comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif entre les dates d\u2019achat et de vente et dont les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financiers (note\u00a016) selon les prix de march\u00e9 publi\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.

\n

La cat\u00e9gorie de la juste valeur par le r\u00e9sultat inclut \u00e9galement des participations dans des entit\u00e9s non cot\u00e9es sur lesquelles le Groupe n\u2019a ni contr\u00f4le, ni contr\u00f4le conjoint, ni influence notable (note\u00a024.2), ainsi que les d\u00e9riv\u00e9s hors comptabilit\u00e9 de couverture (note\u00a027.4).

\n
Analyse des instruments financiers par\u00a0cat\u00e9gories
\n

Les notes\u00a015, 16, 24.1 et 27.1 analysent les lignes de produits, charges, actifs et passifs contenant des instruments financiers selon des cat\u00e9gories pr\u00e9sent\u00e9es en colonnes. Celles-ci distinguent d\u2019une part les cat\u00e9gories appliqu\u00e9es par d\u00e9faut \u00e0 tout \u00e9l\u00e9ment hors comptabilit\u00e9 de couverture et d\u2019autre part les cat\u00e9gories appliqu\u00e9es \u00e0 tout \u00e9l\u00e9ment relevant \u00e0 titre d\u00e9rogatoire de la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n

Les cat\u00e9gories IFRS\u00a09 du co\u00fbt amorti et de la juste valeur par r\u00e9sultat d\u00e9finies dans le paragraphe pr\u00e9c\u00e9dent s\u2019appliquent \u00e0 la majorit\u00e9 des \u00e9l\u00e9ments hors comptabilit\u00e9 de couverture.

\n

Les \u00e9l\u00e9ments relevant de la comptabilit\u00e9 de couverture sont class\u00e9s selon leurs qualifications de couverture de juste valeur ou de flux de tr\u00e9sorerie (note\u00a027.4 - M\u00e9thode comptable), en distinguant en colonne les valeurs des \u00e9l\u00e9ments couverts et des instruments de couverture et en ligne les types de risques\u00a0couverts (note\u00a027.5 - Risque de change - Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat - Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique).

\n

Par ailleurs, afin de permettre le rapprochement entre cat\u00e9gories IFRS\u00a09 et \u00e9tats financiers, les notes\u00a015, 16, 24.1 et 27.1 comportent une colonne contenant les \u00e9l\u00e9ments hors IFRS\u00a09 suivants\u00a0: paiements en actions (IFRS\u00a02), actifs miniers (IFRS\u00a06), stocks (IAS\u00a02), actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat (IAS\u00a012), immobilisations corporelles (IAS\u00a016), actifs et passifs li\u00e9s aux avantages du personnel (IAS\u00a019), subventions (IAS\u00a020), provisions (IAS\u00a037), immobilisations incorporelles et charges constat\u00e9es d\u2019avance (IAS\u00a038), actifs de d\u00e9couverture (IFRIC\u00a020) et droits et taxes (IFRIC\u00a021).

\n

\n

La logique de classement des instruments financiers \u00e0 l\u2019actif (note\u00a024.1) et au passif (note\u00a027.1) est appliqu\u00e9e de mani\u00e8re transversale \u00e0 leurs variations en r\u00e9sultat (notes\u00a015 et 16). Par exemple, les produits des activit\u00e9s ordinaires sont rattach\u00e9s \u00e0 la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti, car leurs contreparties en cr\u00e9ances clients ou tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie rel\u00e8vent de cette cat\u00e9gorie \u00e0 l\u2019actif.

\n

Les tableaux ci-apr\u00e8s pr\u00e9sentent les produits et charges avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat et en capitaux propres par cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers. Les soldes des autres produits et charges financiers sont analys\u00e9s plus en d\u00e9tail dans la note\u00a016.

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2025

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Comptabilit\u00e9 hors couverture

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Total

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Couverture de juste valeur

\n
\n

Co\u00fbt
amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

3\u202f074,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

302,9

\n		\n

6,7

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

3\u202f383,7

\n
\n

Risque de change transactionnel - couvertures poursuivies

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

302,9

\n		\n

6,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

309,6

\n
\n

Mati\u00e8res premi\u00e8res et achats consomm\u00e9s

\n		\n

(839,6)

\n		\n

0,0

\n		\n

37,2

\n		\n

(310,7)

\n		\n

(2,8)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(1\u202f115,9)

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(51,3)

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(50,5)

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(259,4)

\n		\n

(3,7)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(263,1)

\n
\n

Charges externes

\n		\n

(880,1)

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(879,3)

\n
\n

Autres produits et charges courants

\n		\n

17,5

\n		\n

-

\n		\n

19,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

37,1

\n
\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets des coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

30,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

30,6

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

R\u00e9sultat des placements

\n		\n

-

\n		\n

7,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

7,4

\n
\n

Charge d'endettement financier brut

\n		\n

(63,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,7)

\n		\n

0,1

\n		\n

(64,0)

\n
\n

Autres produits et charges financiers

\n		\n

(0,3)

\n		\n

2,6

\n		\n

(10,8)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,1

\n		\n

(8,4)

\n
\n

Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

0,1

\n
\n

Autres actifs financiers - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Contrat VPPA - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

2,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,5

\n
\n

R\u00e9sultat de change

\n		\n

2,0

\n		\n

0,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

2,1

\n
\n

Risque de change transactionnel - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(9,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(9,2)

\n
\n

Reclassement des r\u00e9serves vers le r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,9)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,9)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f310,2

\n		\n

10,2

\n		\n

77,4

\n		\n

(7,8)

\n		\n

(9,2)

\n		\n

(0,7)

\n		\n

0,2

\n		\n

1\u202f380,3

\n
\n

dont pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

(6,5)

\n		\n

-

\n		\n

(30,5)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(37,0)

\n
\n

dont reprises de pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

5,1

\n		\n

-

\n		\n

17,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

22,5

\n
\n

Au 31 d\u00e9cembre 2024

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Comptabilit\u00e9 hors couverture

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Total

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Couverture de juste valeur

\n
\n

Co\u00fbt
amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

3\u202f163,6

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

441,6

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

3\u202f604,9

\n
\n

Risque de change transactionnel - couvertures poursuivies

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

441,6

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

441,3

\n
\n

Mati\u00e8res premi\u00e8res et achats consomm\u00e9s

\n		\n

(907,9)

\n		\n

0,0

\n		\n

77,6

\n		\n

(336,2)

\n		\n

(29,2)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(1\u202f195,7)

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(76,4)

\n		\n

1,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(75,3)

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(259,8)

\n		\n

(30,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(290,1)

\n
\n

Charges externes

\n		\n

(945,3)

\n		\n

-

\n		\n

0,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(944,7)

\n
\n

Autres produits et charges courants

\n		\n

23,5

\n		\n

-

\n		\n

14,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

37,6

\n
\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets des coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

109,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

109,5

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

R\u00e9sultat des placements

\n		\n

-

\n		\n

35,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

35,0

\n
\n

Charge d'endettement financier brut

\n		\n

(66,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(66,4)

\n
\n

Autres produits et charges financiers

\n		\n

5,5

\n		\n

(0,9)

\n		\n

(16,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(11,7)

\n
\n

Risque de change transactionnel - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n
\n

Autres actifs financiers - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n
\n

R\u00e9sultat de change

\n		\n

(2,3)

\n		\n

(1,1)

\n		\n

(4,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,6)

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,4)

\n
\n

Reclassement des r\u00e9serves vers le r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

29,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

29,5

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f270,6

\n		\n

32,9

\n		\n

181,3

\n		\n

105,4

\n		\n

(7,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f582,7

\n
\n

dont pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

(4,9)

\n		\n

-

\n		\n

(0,6)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(5,5)

\n
\n

dont reprises de pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

10,0

\n		\n

0,1

\n		\n

5,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

15,2

\n
\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat sont constitu\u00e9s de deux composantes\u00a0: les imp\u00f4ts fran\u00e7ais et \u00e9trangers calcul\u00e9s sur les b\u00e9n\u00e9fices imposables, y compris les cotisations similaires calcul\u00e9es sur la base de diff\u00e9rences entre des produits et des charges, telle que la Cotisation sur la Valeur Ajout\u00e9e des Entreprises (CVAE) fran\u00e7aise\u00a0; et les retenues \u00e0 la source pay\u00e9es par les entit\u00e9s sur les dividendes qu\u2019elles distribuent au Groupe.

\n

Les imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat se d\u00e9composent en imp\u00f4t exigible et imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9.

\n

L\u2019imp\u00f4t exigible donne lieu \u00e0 la comptabilisation d\u2019un passif tant qu\u2019il n\u2019est pas pay\u00e9 et d\u2019un actif quand l\u2019imp\u00f4t pay\u00e9 exc\u00e8de l\u2019imp\u00f4t exigible.

\n

Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif et passif sont comptabilis\u00e9s sur l\u2019ensemble des diff\u00e9rences temporelles entre les valeurs fiscales et consolid\u00e9es des actifs et passifs, \u00e0 l\u2019exception principalement de celles relatives \u00e0 la premi\u00e8re comptabilisation du goodwill et, dans le cas des diff\u00e9rences temporelles imposables entre la valeur comptable et la valeur fiscale des titres de participation, lorsque le Groupe est en mesure de contr\u00f4ler la date de reversement de la diff\u00e9rence temporelle et qu\u2019il est probable que cette diff\u00e9rence ne s\u2019inversera pas dans un avenir pr\u00e9visible.

\n

Un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif n\u2019est comptabilis\u00e9 au titre de diff\u00e9rences temporelles d\u00e9ductibles, de pertes fiscales et de cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts que s\u2019il est probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable futur permettra d\u2019imputer ces \u00e9l\u00e9ments, ou s\u2019il existe dans la m\u00eame entit\u00e9 fiscale des diff\u00e9rences temporelles imposables arrivant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance sur l\u2019exercice o\u00f9 ces \u00e9l\u00e9ments restent r\u00e9cup\u00e9rables.

\n

Les taux et r\u00e8gles fiscales utilis\u00e9s sont les taux et r\u00e8gles adopt\u00e9s ou quasi-adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture et qui seront applicables sur l\u2019exercice de renversement de la diff\u00e9rence temporelle. Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne font l\u2019objet d\u2019aucune actualisation financi\u00e8re.

\n

L\u2019\u00e9valuation de l\u2019imp\u00f4t exigible int\u00e8gre les incertitudes relatives \u00e0 l\u2019\u00e9valuation des imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat. Chaque incertitude est \u00e9valu\u00e9e individuellement, sauf si une incertitude affecte plusieurs entit\u00e9s de mani\u00e8re identique. L\u2019\u00e9valuation des incertitudes repose sur la pr\u00e9somption que l\u2019administration fiscale dispose de toute l\u2019information n\u00e9cessaire pour r\u00e9aliser ses contr\u00f4les et appr\u00e9cie la probabilit\u00e9 d\u2019acceptation du traitement fiscal incertain par l\u2019administration fiscale.

\n

Les jugements et estimations relatifs aux incertitudes sont r\u00e9examin\u00e9s en cas de changement dans les faits et\u00a0circonstances.

\n

Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif et passif sont compens\u00e9s par entit\u00e9 fiscale, c\u2019est-\u00e0-dire par entit\u00e9 juridique ou groupe d\u2019int\u00e9gration fiscale. L\u2019imp\u00f4t exigible et/ou diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 dans le m\u00eame niveau de r\u00e9sultat que celui de la base \u00e0 laquelle il se rattache. Ce principe de rattachement de l\u2019imp\u00f4t \u00e0 sa base s\u2019applique \u00e9galement aux transactions directement comptabilis\u00e9es en capitaux propres.

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Imerys pr\u00e9sente dans ses \u00e9tats financiers un r\u00e9sultat de base par action et un r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action. Le r\u00e9sultat de base par action est \u00e9gal au r\u00e9sultat net attribuable aux porteurs d\u2019actions ordinaires divis\u00e9 par le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation sur l\u2019exercice, c\u2019est-\u00e0-dire hors actions propres (note\u00a025).

\n

Le r\u00e9sultat de base par action est d\u00e9clin\u00e9 en un r\u00e9sultat de base courant net par action et un r\u00e9sultat de base net par action.

\n

Le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action simule l\u2019effet dilutif des actions gratuites (note\u00a011). Le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires pr\u00e9c\u00e9demment d\u00e9fini est ainsi augment\u00e9 de la moyenne, entre l\u2019ouverture et la cl\u00f4ture de l\u2019exercice, des actions ordinaires qui seraient \u00e9mises si tous les instruments dilutifs \u00e9taient exerc\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.

\n

Le\u00a0nombre d\u2019actions dilutives est calcul\u00e9 par diff\u00e9rence entre d\u2019une part, le nombre d\u2019actions \u00e0 \u00e9mettre au titre des actions gratuites et d\u2019autre part, le nombre d\u2019actions qui seraient \u00e9mises au cours moyen de l\u2019exercice pour une \u00e9mission de m\u00eame montant. Lors du calcul du montant de cette \u00e9mission, chaque action gratuite est r\u00e9put\u00e9e \u00e9mise \u00e0 la seule juste valeur des services \u00e0 rendre, son prix d\u2019exercice \u00e9tant nul. L\u2019exc\u00e9dent du nombre d\u2019actions \u00e0 \u00e9mettre au titre des actions gratuites sur le nombre d\u2019actions \u00e9mises \u00e0 des conditions de march\u00e9 constitue le nombre d\u2019actions dilutives.

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les actifs et passifs comptabilis\u00e9s dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e sont regroup\u00e9s par natures selon le principe d\u2019importance relative et class\u00e9s par ordre croissant de liquidit\u00e9 et d\u2019exigibilit\u00e9 en distinguant les \u00e9l\u00e9ments non courants et courants, selon que leur r\u00e9alisation ou exigibilit\u00e9 est \u00e0 plus ou moins 12\u00a0mois apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture. Ils ne sont compens\u00e9s ou incorporent dans leur co\u00fbt des produits et des charges qu\u2019en application d\u2019une norme ou interpr\u00e9tation. Une information comparative est fournie au titre de l\u2019exercice N-1, l\u2019information comparative au titre de l\u2019exercice N-2 \u00e9tant incorpor\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence (section\u00a09.4 du chapitre\u00a09 du Document d\u2019Enregistrement Universel).

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Le goodwill est l\u2019exc\u00e9dent du prix d\u2019acquisition d\u2019une activit\u00e9 et du montant des int\u00e9r\u00eats sans contr\u00f4le sur la juste valeur des actifs identifiables acquis et des passifs repris. Le\u00a0goodwill est comptabilis\u00e9 \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le. Les\u00a0co\u00fbts de transaction sont comptabilis\u00e9s \u00e0 mesure qu\u2019ils sont encourus en r\u00e9sultat en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014). Tout exc\u00e9dent de l\u2019actif net identifiable de l\u2019activit\u00e9 acquise sur son prix d\u2019acquisition (goodwill n\u00e9gatif) est cr\u00e9dit\u00e9 au r\u00e9sultat de l\u2019acqu\u00e9reur sur l\u2019exercice d\u2019acquisition en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014).

\n

L\u2019\u00e9valuation du goodwill est finalis\u00e9e dans les 12\u00a0mois suivant la date de prise de contr\u00f4le. Le goodwill d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger est \u00e9valu\u00e9 dans la monnaie fonctionnelle de l\u2019activit\u00e9 et converti selon les r\u00e8gles applicables \u00e0 la conversion des \u00e9tats financiers des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger. Le\u00a0goodwill n\u2019est pas amortissable. Il est affect\u00e9 aux Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie (note\u00a022) qui b\u00e9n\u00e9ficient des synergies r\u00e9sultant de l\u2019acquisition.

\n

Le goodwill fait l\u2019objet d\u2019un premier test de perte de valeur avant la date de cl\u00f4ture de l\u2019exercice d\u2019acquisition, puis de tests annuels ou plus fr\u00e9quents en cas d\u2019indice de perte de valeur. Toute perte de valeur du goodwill est comptabilis\u00e9e en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014) et est irr\u00e9versible.

\n

Lorsqu\u2019une activit\u00e9 est mise en vente, une quote-part du goodwill de l\u2019Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie \u00e0 laquelle appartient l\u2019activit\u00e9 est affect\u00e9e \u00e0 cette derni\u00e8re et incluse dans l\u2019\u00e9valuation de sa valeur comptable. Cette allocation est r\u00e9alis\u00e9e sur la base des justes valeurs relatives de l\u2019activit\u00e9 mise en vente et de la part conserv\u00e9e de l\u2019Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie.

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les immobilisations incorporelles contr\u00f4l\u00e9es par Imerys sont comptabilis\u00e9es \u00e0 l\u2019actif sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9. Elles sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 de l\u2019amortissement et des \u00e9ventuelles pertes de valeur cumul\u00e9s.

\n

Les d\u00e9penses encourues par les \u00e9quipes de recherche d\u2019Imerys pour am\u00e9liorer la qualit\u00e9 et les fonctionnalit\u00e9s des produits r\u00e9pondent en g\u00e9n\u00e9ral \u00e0 des demandes sp\u00e9cifiques de clients et sont donc imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9es en charges en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. Elles ne sont capitalis\u00e9es que si elles correspondent \u00e0 un proc\u00e9d\u00e9 industriel nouveau ou am\u00e9lior\u00e9, techniquement r\u00e9alisable et porteur d\u2019avantages \u00e9conomiques futurs, c'est-\u00e0-dire si le projet est clairement d\u00e9fini et les d\u00e9penses identifi\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment et \u00e9valu\u00e9es de mani\u00e8re fiable\u00a0; la faisabilit\u00e9 technique du projet a \u00e9t\u00e9 d\u00e9montr\u00e9e\u00a0; Imerys a l\u2019intention d\u2019achever le projet en vue de son utilisation ou de sa vente\u00a0; les ressources techniques et financi\u00e8res ad\u00e9quates sont disponibles pour l\u2019ach\u00e8vement du projet\u00a0; et\u00a0s'il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s au projet reviendront au Groupe. Tel est notamment le cas pour les d\u00e9penses engag\u00e9es pour les projets du Groupe relatifs au lithium.

\n

Les sommes capitalis\u00e9es correspondent aux d\u00e9penses de d\u00e9veloppement engag\u00e9es, directement attribuables au projet.

\n

En l\u2019absence de norme ou interpr\u00e9tation applicable, la Direction G\u00e9n\u00e9rale consid\u00e8re les droits d\u2019\u00e9mission de gaz \u00e0 effet de serre comme des immobilisations incorporelles. Imerys d\u00e9tient ces droits \u00e0 la seule fin de justifier du volume de ses \u00e9missions et ne r\u00e9alise pas de transactions de n\u00e9goce telles que des achats ou ventes \u00e0 terme. Les droits re\u00e7us \u00e0 titre gratuit sont comptabilis\u00e9s pour une valeur nulle et les droits acquis sur le march\u00e9 sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition. Si \u00e0 la date de cl\u00f4ture les droits d\u00e9tenus sont inf\u00e9rieurs aux \u00e9missions r\u00e9elles, une provision est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant pour la valeur des droits \u00e0 acqu\u00e9rir, \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la valeur de march\u00e9 (m\u00e9thode du passif net) (note\u00a026.2). Les cessions ne portent que sur des droits exc\u00e9dentaires et sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant en tant que cessions d\u2019actifs (note\u00a012).

\n

Les m\u00e9thodes d\u2019amortissement des immobilisations incorporelles constituent une estimation de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n
Estimations
\n

Dans le cadre de ses activit\u00e9s ordinaires, Imerys utilise des immobilisations incorporelles dont la Direction G\u00e9n\u00e9rale estime que la meilleure estimation de la consommation des avantages \u00e9conomiques futurs est traduite par un amortissement en mode lin\u00e9aire sur les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 suivantes\u00a0:

\n

\u2013logiciels\u00a0: 1 \u00e0 5 ans\u00a0;

\n

\u2013marques, brevets et licences\u00a0: 5 \u00e0 40 ans\u00a0;

\n

\u2013proc\u00e9d\u00e9s industriels et autres\u00a0: dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e, sp\u00e9cifique au projet.

\n

Les droits d\u00e9tenus pour justifier les \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre du Groupe ne sont pas amortissables.

\n
Droits d\u2019\u00e9mission
\n

Imerys est concern\u00e9, pour 10\u00a0sites en Europe, un site au Royaume-Uni et un site aux \u00c9tats-Unis, par des syst\u00e8mes d\u2019autorisations d\u2019\u00e9mission de gaz \u00e0 effet de serre.

\n

L'estimation des quantit\u00e9s de gaz \u00e0 effet de serre \u00e9mis en 2025 \u00e9tant sup\u00e9rieure aux droits d'\u00e9mission d\u00e9tenus, le Groupe a constitu\u00e9, en couverture de ce d\u00e9ficit une provision de 9,3\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (9,0\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Par ailleurs, la valeur comptable des droits d'\u00e9mission acquis sur le march\u00e9 s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 5,9\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (16,4\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Immobilisations corporelles en pleine propri\u00e9t\u00e9. Les immobilisations corporelles contr\u00f4l\u00e9es en vertu d\u2019un titre de propri\u00e9t\u00e9 sont initialement \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition ou de production.

\n

Le co\u00fbt des immobilisations corporelles incorpore le co\u00fbt des emprunts finan\u00e7ant leur construction ou production lorsqu\u2019elles n\u00e9cessitent une dur\u00e9e d\u2019\u00e9laboration prolong\u00e9e. Le co\u00fbt des immobilisations corporelles est diminu\u00e9, le cas \u00e9ch\u00e9ant, du montant des subventions publiques finan\u00e7ant leur acquisition ou construction.

\n

Les d\u00e9penses d\u2019entretien et de r\u00e9paration sont imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9es en charges en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant.

\n

Le co\u00fbt des immobilisations corporelles int\u00e8gre, notamment pour les installations industrielles satellites construites sur les terrains de clients, la valeur actualis\u00e9e de l\u2019obligation de r\u00e9habilitation ou d\u00e9mant\u00e8lement, lorsqu\u2019une obligation actuelle existe (note\u00a026.2).

\n

Les immobilisations corporelles sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt, diminu\u00e9 de l\u2019amortissement et des \u00e9ventuelles pertes de valeur cumul\u00e9s. Les m\u00e9thodes d\u2019amortissement des immobilisations corporelles constituent une estimation de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n

Immobilisations corporelles en location. Tout contrat transf\u00e9rant l\u2019usage d\u2019une immobilisation corporelle non substituable sur une dur\u00e9e d\u00e9termin\u00e9e en contrepartie de paiements est comptabilis\u00e9 en tant qu\u2019actif de droit d\u2019usage en contrepartie d\u2019une dette de location (note\u00a027.2 - R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette).

\n

Ce traitement s\u2019applique \u00e0 tout contrat de location \u00e0 l\u2019exclusion des locations de terrains miniers dont les modalit\u00e9s de comptabilisation sont d\u00e9crites dans le paragraphe suivant, ainsi que des locations non significatives (locations de moins de 12 mois et locations d\u2019actifs de faible valeur) dont les redevances sont comptabilis\u00e9es en charges (note\u00a010). Les droits de passage, notamment ceux des pipelines utilis\u00e9s pour relier gisements, sites de production et sites d\u2019exp\u00e9dition, sont analys\u00e9s comme des contrats de locations de terrains non miniers.

\n

Lors de sa premi\u00e8re comptabilisation, l\u2019actif de droit d\u2019usage est \u00e9valu\u00e9 pour un montant \u00e9gal \u00e0 celui de la dette de location, augment\u00e9 le cas \u00e9ch\u00e9ant des co\u00fbts directs de mise en place du contrat et du co\u00fbt de d\u00e9mant\u00e8lement des agencements, si leur enl\u00e8vement est requis.

\n

La dette de location est \u00e9gale \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des redevances fixes futures \u00e9chelonn\u00e9es selon la p\u00e9riodicit\u00e9 contractuelle de d\u00e9caissement, ajust\u00e9e des p\u00e9riodes de franchise. Les d\u00e9caissements sont ainsi positionn\u00e9s jusqu\u2019au terme de location raisonnablement certain qui correspond \u00e0 la date au-del\u00e0 de laquelle le contrat cesse d\u2019\u00eatre juridiquement opposable. Il s\u2019agit du terme de location contractuel, ajust\u00e9 de l\u2019effet de toute option de rupture anticip\u00e9e ou d\u2019extension \u00e0 la main du preneur et int\u00e9grant toute restriction \u00e0 la main du bailleur. Les redevances prises en compte dans le calcul de la dette de location int\u00e8grent les paiements dus de mani\u00e8re inconditionnelle en contrepartie de l\u2019usage de l\u2019actif, ainsi que le co\u00fbt des options de rupture anticip\u00e9e, d\u2019extension ou d\u2019achat dont l\u2019exercice est raisonnablement certain.

\n

Le calcul de la dette exclut tout paiement variable li\u00e9 \u00e0 l\u2019usage de l\u2019actif (par exemple un paiement d\u00e9pendant du nombre d\u2019heures d\u2019usage r\u00e9el d\u2019un engin minier), ainsi que tout paiement r\u00e9tribuant une prestation de service rendue par le bailleur (par exemple la maintenance d\u2019un wagon).

\n

\u00c0 d\u00e9faut de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat implicite disponible, les redevances futures ainsi d\u00e9termin\u00e9es sont actualis\u00e9es au taux d\u2019emprunt marginal du preneur. Celui-ci est calcul\u00e9 sur la duration du contrat \u00e0 partir du taux sans risque de la monnaie du contrat, augment\u00e9 du spread de cr\u00e9dit d\u2019Imerys exprim\u00e9 en euro et ajust\u00e9 de l\u2019\u00e9cart entre les contrats sur risque de d\u00e9faut (Credit Default Swaps) de la France et du pays du preneur.

\n

Lors de la premi\u00e8re comptabilisation, des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif et passif sont calcul\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment, respectivement sur la dette de location et l\u2019actif de droit d\u2019usage.

\n

Apr\u00e8s leur premi\u00e8re comptabilisation, l\u2019actif de droit d\u2019usage est amorti en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant et la dette de location est \u00e9valu\u00e9e au co\u00fbt amorti, g\u00e9n\u00e9rant une charge d\u2019int\u00e9r\u00eat comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Tout exercice d\u2019option constitue une r\u00e9estimation du contrat ajustant de mani\u00e8re sym\u00e9trique les valeurs comptables de la dette de location et du droit d\u2019usage. Cet ajustement sym\u00e9trique s\u2019applique \u00e9galement aux modifications de contrats \u00e0 l\u2019exception de celles ayant pour effet d\u2019en restreindre le p\u00e9rim\u00e8tre par r\u00e9duction de la capacit\u00e9 de l\u2019actif lou\u00e9 ou de la dur\u00e9e de location. Dans ces cas, les valeurs comptables de la dette de location et du droit d\u2019usage sont r\u00e9duites proportionnellement \u00e0 la r\u00e9duction du p\u00e9rim\u00e8tre de location, g\u00e9n\u00e9rant un effet r\u00e9sultat comptabilis\u00e9 dans le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (note\u00a010).

\n

Dans les \u00e9tats financiers, l\u2019actif de droit d\u2019usage, la dette de location, l\u2019amortissement en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant de l\u2019actif de droit d\u2019usage et la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat g\u00e9n\u00e9r\u00e9e en r\u00e9sultat financier par la dette de location sont pr\u00e9sent\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment. Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s, la sortie de tr\u00e9sorerie se rapportant au principal de l\u2019engagement de location est pr\u00e9sent\u00e9e dans la ligne \u00ab\u00a0Remboursement des dettes de location\u00a0\u00bb des activit\u00e9s de financement et celle relative \u00e0 la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat est pr\u00e9sent\u00e9e dans la ligne \u00ab\u00a0Int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s\u00a0\u00bb.

\n

Actifs miniers. En l\u2019absence de norme ou interpr\u00e9tation sp\u00e9cifique applicable, la Direction G\u00e9n\u00e9rale a d\u00e9fini les m\u00e9thodes de comptabilisation et d\u2019\u00e9valuation suivantes sur les actifs miniers.

\n

Les d\u00e9penses de prospection, c\u2019est-\u00e0-dire de recherche de connaissances nouvelles sur le potentiel minier, la faisabilit\u00e9 technique et la viabilit\u00e9 commerciale d\u2019une zone g\u00e9ographique sont comptabilis\u00e9es imm\u00e9diatement en charges en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant.

\n

Les r\u00e9serves mini\u00e8res constituent des immobilisations corporelles. Le co\u00fbt d\u2019entr\u00e9e d\u2019un gisement d\u00e9tenu en pleine propri\u00e9t\u00e9 est \u00e9gal au co\u00fbt d\u2019acquisition hors tr\u00e9fonds. Celui d\u2019un gisement contr\u00f4l\u00e9 en vertu d\u2019un contrat de location est nul si le contrat est souscrit dans le cours normal des op\u00e9rations. Le co\u00fbt d\u2019entr\u00e9e est augment\u00e9 des d\u00e9penses encourues pour pr\u00e9ciser le tonnage de minerai pr\u00e9sent dans le gisement. Si le contrat est acquis au travers d\u2019un regroupement d\u2019entreprises, le co\u00fbt d\u2019entr\u00e9e du gisement fait appel \u00e0 la juste valeur du minerai.

\n

Les travaux de d\u00e9couverture, c\u2019est-\u00e0-dire de d\u00e9capage de la partie superficielle du sol pour assurer l\u2019acc\u00e8s au gisement, constituent un composant de l\u2019actif de r\u00e9serve mini\u00e8re. Leur \u00e9valuation initiale int\u00e8gre leur co\u00fbt de production et la valeur actualis\u00e9e de l\u2019obligation de r\u00e9habilitation r\u00e9sultant des d\u00e9gradations caus\u00e9es par ces travaux.

\n

Les r\u00e9serves mini\u00e8res et les actifs de d\u00e9couverture forment le poste \u00ab\u00a0Actifs miniers\u00a0\u00bb du tableau de variation pr\u00e9sent\u00e9 ci-apr\u00e8s.

\n

Les actifs miniers sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt diminu\u00e9 de l\u2019amortissement et des \u00e9ventuelles pertes de valeur cumul\u00e9s. Les m\u00e9thodes d\u2019amortissement des actifs miniers constituent une estimation de la Direction G\u00e9n\u00e9rale pr\u00e9sent\u00e9e ci-apr\u00e8s.

\n

Les actifs miniers sont affect\u00e9s aux Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie (note\u00a022) comme les autres actifs du Groupe et sont soumis aux m\u00eames tests de perte de valeur.

\n
Estimations
\n

Dans le cadre de ses activit\u00e9s ordinaires, Imerys utilise des immobilisations corporelles dont l\u2019amortissement repr\u00e9sente la consommation. La Direction G\u00e9n\u00e9rale estime que pour la plupart de ces actifs, la meilleure estimation de cette consommation est traduite par le mode lin\u00e9aire sur les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 suivantes, tenant compte le cas \u00e9ch\u00e9ant des dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 des composants\u00a0:

\n

\u2013immeubles\u00a0: 10 \u00e0 50 ans\u00a0;

\n

\u2013constructions industrielles\u00a0: 10 \u00e0 30 ans\u00a0;

\n

\u2013agencements et am\u00e9nagements des immeubles et constructions\u00a0: 5 \u00e0 15 ans\u00a0;

\n

\u2013mat\u00e9riels, outillages, installations et \u00e9quipements\u00a0: 5 \u00e0 20 ans\u00a0;

\n

\u2013v\u00e9hicules\u00a0: 2 \u00e0 5 ans.

\n

L\u2019actif de droit d\u2019usage d\u2019un contrat de location est amorti sur le terme de location raisonnablement certain. Si le preneur envisage d\u2019exercer l\u2019option d\u2019achat, la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019actif lou\u00e9 est retenue. Les droits d\u2019usage sont amortis en lin\u00e9aire. Les agencements d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9 et associ\u00e9s \u00e0 un contrat de location sont amortis sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9, dans la limite du terme de location raisonnablement certain auquel ils sont associ\u00e9s.

\n

En outre, la Direction G\u00e9n\u00e9rale consid\u00e8re que l\u2019amortissement lin\u00e9aire est impropre \u00e0 traduire la consommation des immobilisations corporelles li\u00e9es \u00e0 l\u2019activit\u00e9 mini\u00e8re telles que les r\u00e9serves mini\u00e8res (249,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 et 276,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) et les actifs de d\u00e9couverture (146,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 et 145,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024), ainsi que de certains actifs industriels dont la consommation de l'avantage \u00e9conomique est directement li\u00e9e au niveau de production. Leur amortissement est donc estim\u00e9 en unit\u00e9s de production sur la base de l\u2019extraction r\u00e9elle pour les actifs miniers ou, pour ces actifs industriels, d\u2019unit\u00e9s de suivi op\u00e9rationnel telles que la production ou les heures d\u2019utilisation.

\n

Une r\u00e9serve mini\u00e8re est amortie sur une quantit\u00e9 \u00e9gale \u00e0 l\u2019inventaire g\u00e9ologique du gisement diminu\u00e9 d\u2019abattements repr\u00e9sentatifs de l\u2019incertitude g\u00e9ologique propre aux ressources. Les actifs de d\u00e9couverture, qui constituent un composant de l\u2019actif de r\u00e9serve mini\u00e8re, sont amortis sur la quantit\u00e9 de r\u00e9serve auxquels ils donnent sp\u00e9cifiquement acc\u00e8s. Le tr\u00e9fonds, c\u2019est-\u00e0-dire la surface d\u2019un terrain hors gisement, n\u2019est pas amorti car il n\u2019est pas consomm\u00e9 par l\u2019activit\u00e9 mini\u00e8re.

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Un test de perte de valeur du goodwill est r\u00e9alis\u00e9 tous les 12\u00a0mois en fin d\u2019exercice. Un test de perte de valeur consiste \u00e0 rapprocher la valeur comptable des actifs de leur valeur recouvrable. Celle-ci est la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur nette des co\u00fbts de la vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9. La juste valeur correspond \u00e0 la valeur de cession. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est estim\u00e9e par actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019utilisation continue des actifs et \u00e0 terme, par leur cession. La valeur recouvrable d\u2019un actif ne saurait donc \u00eatre consid\u00e9r\u00e9e comme un indicateur du prix auquel cet actif pourrait \u00eatre c\u00e9d\u00e9.

\n

Outre ce test annuel de perte de valeur du goodwill, des indices de perte de valeur sont susceptibles de d\u00e9clencher imm\u00e9diatement un test en cas d\u2019\u00e9volution d\u00e9favorable. Par ailleurs, les responsables op\u00e9rationnels et financiers des activit\u00e9s s\u2019assurent qu\u2019aucun actif individuel ne pr\u00e9sente de risque de perte de valeur.

\n

Une perte de valeur est comptabilis\u00e9e d\u00e8s que la valeur recouvrable d\u2019un actif devient inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur comptable. Toute augmentation de la valeur recouvrable d\u2019un actif conduit \u00e0 une reprise de la perte de valeur ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9e dans la limite de la valeur comptable qui aurait \u00e9t\u00e9 obtenue en l\u2019absence de perte de valeur. Les pertes de valeur du goodwill sont irr\u00e9versibles.

\n

Les niveaux de test du goodwill ainsi que les indices de perte de valeur constituent des jugements de la Direction G\u00e9n\u00e9rale. La dur\u00e9e et le montant des flux de tr\u00e9sorerie pr\u00e9visionnels ainsi que les taux d\u2019actualisation intervenant dans le calcul de la valeur d\u2019utilit\u00e9 constituent des estimations de la Direction\u00a0G\u00e9n\u00e9rale.

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les stocks sont comptabilis\u00e9s en tant qu\u2019actifs \u00e0 la date \u00e0 laquelle les risques, avantages et le contr\u00f4le sont transf\u00e9r\u00e9s \u00e0 Imerys. Lors de la vente, les stocks sont comptabilis\u00e9s en charge en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant \u00e0 la m\u00eame date que le produit correspondant.

\n

Les stocks sont \u00e9valu\u00e9s au plus faible du co\u00fbt de production et de la valeur nette de r\u00e9alisation. Lorsque la production est inf\u00e9rieure \u00e0 la capacit\u00e9 normale, les charges fixes incorporables excluent sp\u00e9cifiquement la quote-part correspondant \u00e0 la sous-activit\u00e9.

\n

Les stocks pr\u00e9sentant des caract\u00e9ristiques similaires sont \u00e9valu\u00e9s selon la m\u00eame m\u00e9thode. Les m\u00e9thodes utilis\u00e9es dans le Groupe sont le \u00ab\u00a0Premier entr\u00e9 - Premier sorti\u00a0\u00bb (FIFO\u00a0: First-In, First-Out) et le co\u00fbt unitaire moyen pond\u00e9r\u00e9 pour valoriser les mati\u00e8res premi\u00e8res.

\nLorsque le co\u00fbt de production n\u2019est pas recouvrable, il est ramen\u00e9 \u00e0 la valeur nette de r\u00e9alisation selon les conditions li\u00e9es \u00e0 l'\u00e9tat physique ou aux perspectives d'\u00e9coulement existant \u00e0 la date de cl\u00f4ture pour le type de stock consid\u00e9r\u00e9. En effet, la diversit\u00e9 des produits extraits et valoris\u00e9s ne permet pas d'estimer de mani\u00e8re syst\u00e9matique la d\u00e9pr\u00e9ciation des stocks sur la seule base de leur taux de\u00a0rotation.
M\u00e9thode comptable
\n

Post\u00e9rieurement \u00e0 leur comptabilisation initiale, les cr\u00e9ances sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt amorti. Une d\u00e9pr\u00e9ciation est comptabilis\u00e9e, \u00e9valu\u00e9e \u00e0 un montant \u00e9gal aux pertes de cr\u00e9dit attendues. Celles-ci correspondent \u00e0 l\u2019estimation de la probabilit\u00e9 pond\u00e9r\u00e9e des pertes de cr\u00e9dit, c\u2019est-\u00e0-dire des pertes en tr\u00e9sorerie attendues sur la vie de la cr\u00e9ance client, diminu\u00e9es le cas \u00e9ch\u00e9ant de la tr\u00e9sorerie \u00e0 recevoir de l\u2019assurance-cr\u00e9dit (note\u00a024.3).

\n

Une cr\u00e9ance c\u00e9d\u00e9e \u00e0 un \u00e9tablissement bancaire \u00e0 des fins de financement n\u2019est d\u00e9comptabilis\u00e9e que si le contrat d\u2019affacturage transf\u00e8re \u00e9galement au factor l\u2019ensemble des risques et avantages li\u00e9s \u00e0 la cr\u00e9ance. Le flux de tr\u00e9sorerie re\u00e7u du factor contribue aux flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnels (\u00c9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s).

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Le rachat par Imerys\u00a0SA de ses propres actions est comptabilis\u00e9 au co\u00fbt d\u2019acquisition en diminution des capitaux propres. Le prix d\u2019une \u00e9ventuelle cession ult\u00e9rieure est directement comptabilis\u00e9 en capitaux propres.

\n
M\u00e9thode comptable
\n

R\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies. Imerys participe, selon la r\u00e9glementation et la pratique des entreprises de chaque pays, \u00e0 la constitution d\u2019avantages de retraite pour son personnel en versant, sur une base obligatoire ou facultative, des cotisations \u00e0 des organismes ext\u00e9rieurs tels que des caisses de retraite, des compagnies d\u2019assurance ou des \u00e9tablissements financiers.

\n

Ces r\u00e9gimes, dits \u00e0 cotisations d\u00e9finies, n\u2019offrent aucune garantie aux b\u00e9n\u00e9ficiaires sur le niveau de l\u2019avantage qui sera vers\u00e9 dans le futur.

\n

Les cotisations \u00e0 ces r\u00e9gimes sont comptabilis\u00e9es en \u00ab\u00a0Charges de personnel\u00a0\u00bb (note\u00a011).

\n

R\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies. A contrario, Imerys garantit aux b\u00e9n\u00e9ficiaires des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies le niveau de l\u2019avantage qui sera vers\u00e9 dans le futur.

\n

Les engagements correspondants sont \u00e9valu\u00e9s selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es au moyen d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles financi\u00e8res et d\u00e9mographiques. Celles-ci sont utilis\u00e9es pour valoriser les droits acquis par les b\u00e9n\u00e9ficiaires sur la base d\u2019une estimation du salaire de fin de carri\u00e8re.

\n

Les provisions ou actifs comptabilis\u00e9s correspondent \u00e0 la valeur actualis\u00e9e de l\u2019engagement, diminu\u00e9e de la juste valeur des actifs du r\u00e9gime, limit\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant par un plafonnement.

\n

Les taux utilis\u00e9s pour actualiser les engagements et calculer le rendement normatif des actifs en r\u00e9sultat sont arr\u00eat\u00e9s par r\u00e9f\u00e9rence aux taux des emprunts obligataires \u00e9mis par des soci\u00e9t\u00e9s not\u00e9es AA (haute qualit\u00e9) au sein des principaux indices iBoxx Corporate AA GBP et USD. En cas de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat n\u00e9gatifs, ceux-ci sont utilis\u00e9s tels que publi\u00e9s, sans limitation \u00e0 z\u00e9ro.

\n

Les hypoth\u00e8ses actuarielles constituent des estimations de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n

Les cotisations aux fonds et paiements directs aux b\u00e9n\u00e9ficiaires sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (note\u00a011) \u00e0 l\u2019exception des cotisations et paiements li\u00e9s aux restructurations qui sont comptabilis\u00e9s en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014) et des cotisations aux r\u00e9gimes ferm\u00e9s d\u00e9ficitaires \u00e0 financement obligatoire qui sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier (note\u00a016). Les cotisations comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier sont destin\u00e9es \u00e0 combler le d\u00e9ficit de r\u00e9gimes ferm\u00e9s (absence de services rendus) \u00e0 financement obligatoire. \u00c0 ce titre, chaque euro de service rendu avant la fermeture du r\u00e9gime a \u00e9t\u00e9 financ\u00e9 par une cotisation de m\u00eame montant en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. Toutefois, la baisse des taux d\u2019actualisation, la hausse des taux d\u2019inflation et la d\u00e9gradation de la juste valeur des placements a rompu cet \u00e9quilibre initial, n\u00e9cessitant l\u2019appel de cotisations suppl\u00e9mentaires pour le restaurer. L\u2019effet r\u00e9sultat de ces cotisations est neutralis\u00e9 par des reprises de provisions comptabilis\u00e9es dans chacun de ces trois niveaux de r\u00e9sultat.

\n

Les autres \u00e9l\u00e9ments de la variation des r\u00e9gimes post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (note\u00a011), \u00e0 l\u2019exception des amendements, r\u00e9ductions et liquidations de r\u00e9gimes li\u00e9s \u00e0 une restructuration qui sont comptabilis\u00e9s en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014) et de la d\u00e9sactualisation des engagements et du rendement normatif des actifs qui sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier (note\u00a016).

\n

Les frais administratifs sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (note\u00a011) \u00e0 l\u2019exception des frais administratifs des r\u00e9gimes ferm\u00e9s d\u00e9ficitaires \u00e0 financement obligatoire qui sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier (note\u00a016).

\n

Les amendements, r\u00e9ductions et liquidations de r\u00e9gimes sont imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat.

\n

Les diff\u00e9rences actuarielles et plafonnements des actifs des r\u00e9gimes post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi sont int\u00e9gralement comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, nets des frais de gestion des actifs, sans reclassement ult\u00e9rieur en\u00a0r\u00e9sultat.

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Une provision est comptabilis\u00e9e d\u00e8s qu\u2019il devient probable qu\u2019une obligation actuelle va requ\u00e9rir un r\u00e8glement dont le montant peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de mani\u00e8re fiable. Les provisions sont comptabilis\u00e9es en contrepartie du r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception des provisions pour d\u00e9mant\u00e8lement et de certaines provisions pour r\u00e9habilitation dont la contrepartie est incorpor\u00e9e dans le co\u00fbt des actifs dont la construction a cr\u00e9\u00e9 l\u2019obligation. Ce\u00a0traitement s\u2019applique notamment \u00e0 certaines installations industrielles et actifs de d\u00e9couverture miniers. L\u2019\u00e9valuation des provisions correspond \u00e0 la meilleure estimation du r\u00e8glement n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019extinction de l\u2019obligation.

\n

Les provisions dont le r\u00e8glement est pr\u00e9vu dans les 12\u00a0mois apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture ou dont le r\u00e8glement peut survenir \u00e0 tout instant ne sont pas actualis\u00e9es. Les provisions dont le r\u00e8glement est pr\u00e9vu \u00e0 plus de 12\u00a0mois apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture sont actualis\u00e9es. Ce traitement s\u2019applique en particulier aux provisions constitu\u00e9es au titre d\u2019obligations environnementales de rem\u00e9dier \u00e0 des pollutions (12,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025\u00a0; 11,2\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024), d\u2019obligations de d\u00e9mant\u00e8lement d\u2019usines (92,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025\u00a0; 104,2\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) et d\u2019obligation de r\u00e9habiliter les sites miniers au terme de leur exploitation (127,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025\u00a0; 136,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Les taux d'actualisation utilis\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s \u00e0 partir de taux d'actualisation bruts et des taux d'inflation projet\u00e9e pour les pays o\u00f9 sont situ\u00e9es les entit\u00e9s portant les obligations concern\u00e9es, et tiennent compte de la duration de ces obligations.

\n

Les changements des provisions actualis\u00e9es dus \u00e0 une r\u00e9vision du montant de l\u2019obligation, de son \u00e9ch\u00e9ancier ou de son taux d\u2019actualisation sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat ou, pour les provisions comptabilis\u00e9es en contrepartie d\u2019\u00e9l\u00e9ments d\u2019actifs, en ajustement du co\u00fbt de ces derniers. La\u00a0d\u00e9sactualisation est comptabilis\u00e9e au d\u00e9bit des autres produits et charges financiers (note\u00a016). L\u2019appr\u00e9ciation de la probabilit\u00e9 de r\u00e8glement et du montant de l\u2019obligation, de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier attendu des paiements futurs et des taux d\u2019actualisation constituent des estimations de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la date de transaction, c\u2019est-\u00e0-dire de souscription du contrat de couverture et class\u00e9s en actifs et passifs non courants et courants selon leur maturit\u00e9 et celle des transactions sous-jacentes.

\n

Les d\u00e9riv\u00e9s sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur et ult\u00e9rieurement r\u00e9\u00e9valu\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture par r\u00e9f\u00e9rence aux conditions de march\u00e9. La juste valeur incluant les coupons courus des d\u00e9riv\u00e9s est issue d\u2019un mod\u00e8le utilisant des donn\u00e9es observables, c\u2019est-\u00e0-dire des cotations \u00e0 la date de cl\u00f4ture fournies par des tiers intervenant sur les march\u00e9s financiers (juste valeur de niveau\u00a02).

\n

Ces valorisations sont ajust\u00e9es du risque de cr\u00e9dit des contreparties et du risque de cr\u00e9dit propre d\u2019Imerys.

\n

Ainsi,\u00a0lorsque la valeur de march\u00e9 du d\u00e9riv\u00e9 est positive (d\u00e9riv\u00e9 actif), sa juste valeur int\u00e8gre la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut de la contrepartie (Credit Value Adjustment ou CVA). Lorsque la valeur de march\u00e9 du d\u00e9riv\u00e9 est n\u00e9gative (d\u00e9riv\u00e9 passif), sa juste valeur prend en compte la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut d\u2019Imerys (Debit Value Adjustment ou DVA). Ces ajustements sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 partir des spreads des obligations en circulation sur le march\u00e9 secondaire, telles qu\u2019\u00e9mises par Imerys et ses contreparties (juste valeur de niveau\u00a02).

\n

Ces instruments ont pour finalit\u00e9 exclusive de couvrir des risques \u00e9conomiques auxquels le Groupe est expos\u00e9. Toutefois, seuls ceux qui satisfont les crit\u00e8res de la comptabilit\u00e9 de couverture font l\u2019objet des traitements comptables d\u00e9crits ci-apr\u00e8s. Toute op\u00e9ration qualifi\u00e9e de couverture est ainsi document\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la strat\u00e9gie de couverture en identifiant le risque couvert, l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert, l\u2019\u00e9l\u00e9ment de couverture, la relation de couverture et la m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation de l\u2019efficacit\u00e9 de la relation de couverture. L\u2019\u00e9valuation de l\u2019efficacit\u00e9 de couverture est mise \u00e0 jour \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture.

\n

La comptabilisation des d\u00e9riv\u00e9s de couverture varie selon qu\u2019ils sont d\u00e9sign\u00e9s de couverture de juste valeur, de couverture de flux de tr\u00e9sorerie ou de couverture d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res (notes\u00a015, 16 et 27.5).

\n

Toute variation de juste valeur d'un d\u00e9riv\u00e9 non \u00e9ligible \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Couverture de juste valeur. Lorsque les variations de juste valeur d\u2019un actif ou passif comptabilis\u00e9 ou d\u2019un engagement ferme non comptabilis\u00e9 sont susceptibles d\u2019affecter le r\u00e9sultat, ces variations peuvent \u00eatre couvertes par une couverture de juste valeur.

\n

L\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert et l\u2019instrument de couverture sont r\u00e9\u00e9valu\u00e9s sym\u00e9triquement en contrepartie du r\u00e9sultat \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture. L\u2019incidence en r\u00e9sultat est limit\u00e9e \u00e0 la part inefficace de la couverture (note\u00a015).

\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie. Une couverture de flux de tr\u00e9sorerie permet de couvrir les variations d\u00e9favorables de flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s \u00e0 un actif ou passif comptabilis\u00e9 ou une transaction future hautement probable, quand ces variations sont susceptibles d\u2019affecter le r\u00e9sultat.

\n

\u00c0 chaque date de cl\u00f4ture, la part efficace de la couverture et le cas \u00e9ch\u00e9ant, les variations de la valeur temps des options et des points de terme des contrats \u00e0 terme, sont comptabilis\u00e9s en capitaux propres. La part inefficace est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. Lorsque la transaction est comptabilis\u00e9e, les \u00e9l\u00e9ments ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9s en capitaux propres sont reclass\u00e9s en r\u00e9sultat simultan\u00e9ment \u00e0 la comptabilisation de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert (note\u00a015).

\n

En cas de d\u00e9qualification d\u2019un d\u00e9riv\u00e9, c\u2019est-\u00e0-dire d\u2019interruption volontaire de la comptabilit\u00e9 de couverture, la part efficace de la couverture ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9e en capitaux propres est amortie en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel ou financier, selon la nature de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert et les variations de juste valeur post\u00e9rieures \u00e0 la date de d\u00e9qualification sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier.

\n

Couverture d\u2019investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger. Les variations de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par les actifs nets d\u00e9tenus par le Groupe en monnaies \u00e9trang\u00e8res peuvent faire l\u2019objet d\u2019une couverture (note\u00a027.5 - Risque de conversion des \u00e9tats financiers).

\n

\u00c0 chaque cl\u00f4ture, la part efficace de la couverture est comptabilis\u00e9e en capitaux propres et la part inefficace en r\u00e9sultat. La part efficace en capitaux propres n\u2019est reclass\u00e9e en autres produits et charges op\u00e9rationnels qu\u2019en cas de perte de contr\u00f4le sur une activit\u00e9 consolid\u00e9e ou de r\u00e9duction d\u2019int\u00e9r\u00eat dans une activit\u00e9 sous influence notable.

\n

La part inefficace des instruments de couverture op\u00e9rationnels est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. La part inefficace des instruments de couverture de financement est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Les variations de juste valeur des instruments financiers non qualifi\u00e9s de couverture sont imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financiers (note\u00a015).

\n

Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s, les flux de tr\u00e9sorerie des d\u00e9riv\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s dans le m\u00eame niveau que les flux de tr\u00e9sorerie des transactions sous-jacentes.

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Le Groupe consolide les entit\u00e9s qu'il contr\u00f4le, c\u2019est-\u00e0-dire celles pour lesquelles Imerys d\u00e9tient le pouvoir, est expos\u00e9 \u00e0 des rendements variables et a la capacit\u00e9 \u00e0 exercer son pouvoir pour influer sur ces derniers. Leurs actifs, passifs, produits et charges contribuent ainsi aux diff\u00e9rents postes des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s. Les transactions intra-groupes sont \u00e9limin\u00e9es. Les pertes d\u2019une entit\u00e9 sont allou\u00e9es aux int\u00e9r\u00eats sans contr\u00f4le proportionnellement \u00e0 leur int\u00e9r\u00eat, m\u00eame s\u2019ils pr\u00e9sentent finalement un solde n\u00e9gatif.

\n

Les variations d\u2019int\u00e9r\u00eat sans incidence sur le contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres. En l\u2019absence de pr\u00e9cision suffisante des normes et interpr\u00e9tations existantes, la Direction G\u00e9n\u00e9rale consid\u00e8re que tout engagement souscrit par Imerys dans l\u2019intention d\u2019acqu\u00e9rir des titres aupr\u00e8s des int\u00e9r\u00eats sans contr\u00f4le donne lieu \u00e0 la comptabilisation d\u2019une dette \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur de l\u2019engagement en contrepartie d\u2019une d\u00e9comptabilisation de ces int\u00e9r\u00eats. Tout \u00e9cart entre la juste valeur de la dette et la valeur comptable des int\u00e9r\u00eats sans contr\u00f4le est comptabilis\u00e9 en capitaux propres. Les variations ult\u00e9rieures de juste valeur de la dette sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres, part du Groupe.

\n

Lorsqu\u2019\u00e0 la date de cl\u00f4ture, il est hautement probable que des actifs non courants ou des groupes d\u2019actifs et passifs directement li\u00e9s seront c\u00e9d\u00e9s, ils sont d\u00e9sign\u00e9s comme actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente. Leur cession est consid\u00e9r\u00e9e comme hautement probable si, \u00e0 la date de cl\u00f4ture, un plan destin\u00e9 \u00e0 les mettre en vente \u00e0 un prix raisonnable par rapport \u00e0 leur juste valeur a \u00e9t\u00e9 engag\u00e9 afin de trouver un acheteur et finaliser de mani\u00e8re in\u00e9luctable leur cession dans un d\u00e9lai maximal d\u2019un an. L\u2019appr\u00e9ciation du caract\u00e8re hautement probable de la transaction constitue un jugement de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente sont pr\u00e9sent\u00e9s dans des postes distincts \u00e0 l\u2019actif et au passif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, s\u00e9par\u00e9ment du reste des activit\u00e9s poursuivies, \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0et sans pr\u00e9sentation d\u2019information comparative fournie au titre des exercices ant\u00e9rieurs. Ils cessent d\u2019\u00eatre amortis \u00e0 la date de d\u00e9signation comme actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente et sont \u00e9valu\u00e9s au plus faible de leur valeur comptable et de leur juste valeur nette des co\u00fbts de la vente.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre ferm\u00e9s et non c\u00e9d\u00e9s constituent des actifs non courants destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre mis au rebut et non d\u00e9tenus en vue de la vente.

\n

Lorsque des actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente ou destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre mis au rebut correspondent \u00e0 une ligne d\u2019activit\u00e9 principale et distincte et doivent \u00eatre abandonn\u00e9s dans le cadre d\u2019un plan unique et coordonn\u00e9, ils sont qualifi\u00e9s d\u2019activit\u00e9s abandonn\u00e9es et les flux qui leur sont relatifs font l\u2019objet d\u2019une pr\u00e9sentation s\u00e9par\u00e9e au compte de r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie, \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0et dans l\u2019information comparative fournie au titre des exercices ant\u00e9rieurs.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente \u00e9tant contr\u00f4l\u00e9s jusqu\u2019\u00e0 leur date de cession, les transactions intra-groupes entre ces derniers et le reste des activit\u00e9s poursuivies sont \u00e9limin\u00e9es dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re et au compte de r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception, au sein de ce dernier, des transactions que le p\u00e9rim\u00e8tre abandonn\u00e9 continuera apr\u00e8s la date de perte de contr\u00f4le avec le p\u00e9rim\u00e8tre poursuivi. Cette pr\u00e9sentation, sans incidence sur le montant du r\u00e9sultat net consolid\u00e9, permet aux utilisateurs des \u00e9tats financiers d\u2019\u00e9valuer l\u2019impact des activit\u00e9s abandonn\u00e9es sur le reste des activit\u00e9s poursuivies.

\n

L\u2019identification des transactions qui continueront apr\u00e8s la date de perte de contr\u00f4le entre le p\u00e9rim\u00e8tre abandonn\u00e9 et le p\u00e9rim\u00e8tre poursuivi constitue un jugement de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n
P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation 2025
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les principales entit\u00e9s consolid\u00e9es en 2025. Les pourcentages d\u2019int\u00e9r\u00eat sont identiques aux pourcentages de contr\u00f4le, sauf indication contraire. Le Groupe ne d\u00e9tient aucune entit\u00e9 structur\u00e9e non consolid\u00e9e.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Pays
Entit\u00e9s

\n		\n

Secteur

\n		\n

% d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n		\n

Entit\u00e9s

\n		\n

Secteur

\n		\n

% d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n
\n

France

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Aluminates SAS

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys PCC France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Beyr\u00e8de SAS

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys SA

\n		\n

Autres

\n		\n

M\u00e8re

\n
\n

Imerys Ceramics France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

99,99

\n		\n

Imerys Services SAS

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Cl\u00e9rac SAS

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Tableware France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Diatomite St Bauzile & Riom SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Talc Luzenac France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Filtration France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Mircal SAS

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Glomel SAS

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

The Quartz Corp SAS (1)

\n		\n

TQC

\n		\n

50,00

\n
\n

Imerys Min\u00e9raux France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Europe

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Allemagne

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Laufenburg GmbH

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Tableware Deutschland GmbH

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Minerals GmbH

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

99,99 (2)

\n		\n

Imerys Zschornewitz GmbH

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Murg GmbH

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Autriche

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Talc Austria GmbH

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Villach GmbH

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Belgique

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Graphite & Carbon Belgium SA

\n		\n

IG&C

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Talc Belgium NV

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Min\u00e9raux Belgique SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Bulgarie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Minerals Bulgaria AD

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

99,73

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Danemark

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Industrial Minerals Denmark A/S

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Espagne

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Diatomita Alicante SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Perlita Barcelona SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Gr\u00e8ce

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Industrial Minerals Greece Single Member SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Hongrie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Kiln Furniture Hungary KFT

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Italie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Ceramics Italy Srl

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Minerali SpA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Domodossola SpA

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Talc Italy SpA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

99,66

\n
\n

Imerys Minerali Foggia Srl

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Luxembourg

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Minerals International Sales SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Norv\u00e8ge

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

The Quartz Corp AS (1)

\n		\n

TQC

\n		\n

50,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Royaume-Uni

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Aluminates Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Minerals Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys British Lithium Ltd

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Slov\u00e9nie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Ruse doo

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Suisse

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Graphite & Carbon Switzerland SA

\n		\n

IG&C

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

1Mise en \u00e9quivalence.

\n
\n

2Pourcentage de contr\u00f4le direct : 100,00 %.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Pays
Entit\u00e9s

\n		\n

Secteur

\n		\n

% d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n		\n

Entit\u00e9s

\n		\n

Secteur

\n		\n

% d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n
\n

Am\u00e9riques

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Br\u00e9sil

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Do Brasil Comercio De Extracao de Minerios Ltda

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Fused Minerals Salto Ltda

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Canada

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Graphite & Carbon Canada Inc

\n		\n

IG&C

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Chili

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Minerales Chile SpA

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Carbonates USA Inc

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Perlite USA Inc

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Clays Inc

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Refractory Minerals USA Inc

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Filtration Minerals Inc

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys USA Inc

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Greeneville Inc

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Wollastonite USA LLC

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Niagara Falls Inc

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Kentucky-Tennessee Clay Co

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Norfolk Inc

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

The Quartz Corp USA (1)

\n		\n

TQC

\n		\n

50,00

\n
\n

Mexique

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Almeria SA de CV

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Minera Roca Rodando S de RL de CV

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Ceramics Mexico SA de CV

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Autres pays

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Afrique du Sud

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Refractory Minerals South Africa Pty Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

68,94 (2)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Bahre\u00efn

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Al Zayani Co WLL

\n		\n

RAC

\n		\n

70,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Chine

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Fused Minerals Yingkou Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Zhengzhou New Material Technology Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

90,00

\n
\n

Imerys Pigments Wuhu Co Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Linjiang Imerys Diatomite Co Ltd

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Shanghai Investment Management Co Ltd

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n		\n

Quartz Corp Shanghai Co Ltd (1)

\n		\n

TQC

\n		\n

50,00

\n
\n

Imerys Tianjin New Material Technology Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Shandong Imerys Mount Tai Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Zhejiang Zirconia Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Inde

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Newquest India Private Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

74,00

\n		\n

Imerys Vizag Private Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Japon

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Japan Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Malaisie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Minerals Malaysia Sdn Bhd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Singapour

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Asia Pacific Pte Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Tha\u00eflande

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

MRD-ECC Co Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

68,89

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Turquie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Harborlite Aegean Endustri Mineralleri Sanayi AS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

1Mise en \u00e9quivalence.

\n
\n

2Pourcentage de contr\u00f4le direct : 100,00 %.

\n
\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s d\u2019Imerys sont pr\u00e9sent\u00e9s en euro. Les monnaies fonctionnelles des principales entit\u00e9s consolid\u00e9es (note\u00a029) correspondent aux monnaies locales.

\n

L\u2019incidence cumul\u00e9e de la conversion des \u00e9tats financiers des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger est comptabilis\u00e9e en capitaux propres dans la r\u00e9serve de conversion. Les actifs et passifs des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger sont convertis au taux de cl\u00f4ture et leurs produits et charges au taux moyen de l\u2019exercice.

\n

Les actifs et passifs non mon\u00e9taires issus de transactions en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont \u00e9valu\u00e9s au taux du jour ou au taux moyen du mois de la transaction.

\n

\u00c0 l\u2019exception des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s, les actifs et passifs mon\u00e9taires issus de transactions en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont \u00e9valu\u00e9s au taux de cl\u00f4ture. Les diff\u00e9rences de change correspondantes sont comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financiers (note\u00a015) \u00e0 l\u2019exception de celles g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par les actifs et passifs mon\u00e9taires des investissements nets dans des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger et par leurs couvertures qui sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres dans la r\u00e9serve de conversion (note\u00a027.5 - Risque de conversion des \u00e9tats financiers).

\n

Lors de la cession d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, l\u2019incidence cumul\u00e9e de la conversion de ses \u00e9tats financiers et couvertures est comptabilis\u00e9e en autres produits et charges op\u00e9rationnels avec le r\u00e9sultat de cession de l\u2019activit\u00e9 (note\u00a014).

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMaterialAccountingPolicyInformationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_8001592000872663_0_0": { "value": "

3.2.Changements volontaires

\n

Aucun changement volontaire n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9 en 2025.

\n

En 2024, le Groupe a opt\u00e9 pour la pr\u00e9sentation des int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s au sein des flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s de financement (pr\u00e9c\u00e9demment au sein des flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles), conform\u00e9ment \u00e0 ce que la norme IAS\u00a07 autorise, le Groupe consid\u00e9rant que cette pr\u00e9sentation donne une meilleure traduction \u00e9conomique des flux de tr\u00e9sorerie.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReclassificationsOrChangesInPresentationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_1959934411900818_0_0": { "value": "

Note 4.Normes et interpr\u00e9tations en vigueur apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture

\n

Selon le dernier calendrier pr\u00e9visionnel d\u2019adoption des IFRS dans l\u2019Union europ\u00e9enne publi\u00e9 par l\u2019EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group), Imerys appliquera les normes et interpr\u00e9tations suivantes \u00e0 partir de la date pr\u00e9vue.

\n

Application en 2026

\n

Amendements \u00e0 IFRS\u00a07 et IFRS\u00a09, Modifications touchant le classement et l\u2019\u00e9valuation des instruments financiers. Ces amendements pr\u00e9cisent l'application des normes aux cas de r\u00e8glement de passifs par le biais de syst\u00e8mes de paiement \u00e9lectronique, ainsi que le classement des instruments financiers ayant des caract\u00e9ristiques contingentes, notamment ESG. Les dispositions de ces amendements sont en cours d'analyse et aucun impact significatif n'est identifi\u00e9 \u00e0 ce stade.

\n

Amendements IFRS\u00a07 et IFRS\u00a09, Contrats d\u2019achat d\u2019\u00e9lectricit\u00e9 renouvelable. Ces amendements pr\u00e9cisent les modalit\u00e9s d'application de l'exemption \u00ab\u00a0own use\u00a0\u00bb aux contrats d'achat d'\u00e9lectricit\u00e9, les conditions d'application de la comptabilit\u00e9 de couverture. Les dispositions de ces amendements sont en cours d'analyse et aucun impact significatif n'est identifi\u00e9 \u00e0 ce stade.

\n

Application en 2027

\n

IFRS\u00a018, Pr\u00e9sentation et informations \u00e0 fournir dans les \u00e9tats financiers. La norme IFRS\u00a018 \u00e9nonce les dispositions g\u00e9n\u00e9rales et sp\u00e9cifiques relatives \u00e0 la pr\u00e9sentation des informations dans le bilan, dans l\u2019\u00e9tat du r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat de variation des capitaux propres. Elle prescrit \u00e9galement les informations \u00e0 fournir dans les notes annexes. Elle remplace la norme IAS\u00a01 \u00ab\u00a0Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers\u00a0\u00bb. Les dispositions de cette norme sont en cours d'analyse.

\n

Amendements \u00e0 IAS\u00a021, Conversion dans une devise de pr\u00e9sentation hyperinflationiste. Les dispositions de cet amendement n'auront aucun impact significatif.

\n

Note 5.Enjeux climatiques

\n

Le d\u00e9veloppement durable fait partie int\u00e9grante de la strat\u00e9gie du Groupe. Il d\u00e9ploie notamment le programme SustainAgility autour de trois axes : Responsabiliser nos \u00e9quipes, Construire l\u2019avenir avec nos clients et Pr\u00e9server notre plan\u00e8te, qui placent l\u2019imp\u00e9ratif climatique au centre de son mod\u00e8le de cr\u00e9ation de valeur durable.

\n

Le Groupe appr\u00e9hende la transition vers une \u00e9conomie bas-carbone non seulement comme un risque strat\u00e9gique mat\u00e9riel, mais \u00e9galement comme un levier de transformation industrielle et un vecteur de croissance \u00e0 long terme.

\n

Les d\u00e9veloppements exhaustifs relatifs \u00e0 la performance extra-financi\u00e8re et aux indicateurs de durabilit\u00e9 sont pr\u00e9sent\u00e9s au Chapitre\u00a03 du Document d\u2019Enregistrement Universel.

\n

5.1.Engagements de d\u00e9carbonation

\n

Le Groupe s\u2019est engag\u00e9 sur une trajectoire de r\u00e9duction de ses \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre (GES) en fixant des objectifs \u00e0 l\u2019horizon 2030 qui ont fait l\u2019objet d\u2019une validation formelle par l\u2019initiative Science-Based Targets (SBTi). Les objectifs\u00a0ainsi que l\u2019\u00e9tat d\u2019avancement au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 s\u2019\u00e9tablissent comme suit :\u00a0

\n

\u2013R\u00e9duction des \u00e9missions des Scopes\u00a01 et 2 de 42\u00a0% en valeur absolue en 2030, sur la base d\u2019une ann\u00e9e de r\u00e9f\u00e9rence 2021. \u00c0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice 2025, la r\u00e9duction cumul\u00e9e des \u00e9missions concern\u00e9es s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 -\u00a028\u00a0% depuis 2021.

\n

\u2013R\u00e9duction des \u00e9missions des Scopes\u00a01 et 2 par million d'euro de chiffre d'affaires de 22,9\u00a0% en 2025 et de 36\u00a0% en 2030, sur la base d\u2019une ann\u00e9e de r\u00e9f\u00e9rence 2018. \u00c0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice 2025, la r\u00e9duction cumul\u00e9e des \u00e9missions concern\u00e9es s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 -\u00a027\u00a0% depuis 2018.

\n

\u2013R\u00e9duction des \u00e9missions de Scope\u00a03 de 25\u00a0% en 2030, sur la base d\u2019une ann\u00e9e de r\u00e9f\u00e9rence 2021. \u00c0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice 2025, la r\u00e9duction cumul\u00e9e des \u00e9missions concern\u00e9es s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 -\u00a022\u00a0% depuis 2018.

\n

Cette strat\u00e9gie de d\u00e9carbonation s\u2019appuie sur plusieurs leviers et notamment un recours accru aux \u00e9nergies renouvelables : Imerys s\u00e9curise son approvisionnement via des contrats d\u2019achat d\u2019\u00e9lectricit\u00e9 \u00e0 long terme (PPA), sur site ou virtuels (vPPA). La note\u00a027 rappelle le traitement des deux contrats vPPA sign\u00e9s par le Groupe en 2025.

\n

5.2.Quotas et cr\u00e9dits carbone

\n

Conform\u00e9ment aux recommandations de l\u2019initiative SBTi, Imerys privil\u00e9gie la r\u00e9duction effective de ses \u00e9missions directes et indirectes sans faire appel aux m\u00e9canismes de compensation carbone pour l\u2019atteinte de ses objectifs 2030. La gestion des quotas d\u2019\u00e9mission r\u00e9glementaires (dans diff\u00e9rentes juridictions) demeure le seul dispositif financier ayant une incidence sur les \u00e9tats financiers du Groupe. La note\u00a020 en rappelle le traitement et les impacts comptables.

\n

5.3.Int\u00e9gration de la durabilit\u00e9 au financement (Sustainability-Linked Bonds)

\n

En coh\u00e9rence avec sa strat\u00e9gie climatique, Imerys a int\u00e9gr\u00e9 des crit\u00e8res de performance environnementale dans sa structure de financement par l\u2019\u00e9mission de Sustainability-Linked Bonds (SLB). Le co\u00fbt financier de ces instruments est directement corr\u00e9l\u00e9 \u00e0 l\u2019atteinte des cibles de r\u00e9duction des \u00e9missions Scopes\u00a01 et 2. En cas de non-respect des jalons interm\u00e9diaires aux dates d\u2019observation, un m\u00e9canisme entra\u00eene une majoration automatique du coupon de ces obligations. Le d\u00e9tail des engagements financiers est expos\u00e9 dans la note\u00a027.

\n

5.4.Gouvernance et alignement des incitations

\n

La supervision des enjeux climatiques est assur\u00e9e au plus haut niveau de la gouvernance du Groupe, garantissant un alignement entre les objectifs environnementaux et les int\u00e9r\u00eats des dirigeants.

\n

La r\u00e9mun\u00e9ration variable annuelle du Directeur G\u00e9n\u00e9ral est li\u00e9e \u00e0 hauteur de 15\u00a0% \u00e0 des objectifs de performance ESG. De m\u00eame, sa r\u00e9mun\u00e9ration \u00e0 long-terme \u00e0 travers des plans en actions de performance (d\u00e9crits en note\u00a011) ainsi que celle du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif et de certains cadres sup\u00e9rieurs d\u2019Imerys est \u00e9galement directement li\u00e9e \u00e0 l'atteinte des objectifs de performance de ESG.

\n

Ces crit\u00e8res quantifiables ESG int\u00e8grent notamment un crit\u00e8re climat qui correspond sp\u00e9cifiquement \u00e0 l'objectif de r\u00e9duction des \u00e9missions de Scopes\u00a01 et 2 align\u00e9 sur une trajectoire de 1,5\u00a0\u00b0C (voir la section\u00a04.3 du pr\u00e9sent Document d\u2019Enregistrement Universel concernant le d\u00e9tail des crit\u00e8res et r\u00e9sultats obtenus).

\n

5.5.Analyse de la r\u00e9silience et impacts sur les \u00e9tats financiers

\n

Le Groupe s\u2019appuie sur le cadre de r\u00e9f\u00e9rence de la TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) et sur les projections scientifiques CMIP (Coupled Model Intercomparison Project) pour \u00e9valuer l\u2019exposition de ses actifs aux risques climatiques :

\n

\u2013Risques de transition : l\u2019impact financier potentiel li\u00e9 aux syst\u00e8mes d\u2019\u00e9change de quotas d\u2019\u00e9mission et aux taxes carbone associ\u00e9es est \u00e9valu\u00e9 dans une fourchette de 63 \u00e0 98\u00a0millions d\u2019euros par an d\u2019ici 2030, avant prise en compte des mesures d\u2019att\u00e9nuation et r\u00e9percussion des prix du carbone aux clients du Groupe.

\n

\u2013\u00c9valuation des actifs : conform\u00e9ment aux dispositions de la note\u00a022, les risques climatiques sont int\u00e9gr\u00e9s par le biais d'analyses de sensibilit\u00e9 dans les tests de perte de valeur. Les analyses men\u00e9es selon un sc\u00e9nario de r\u00e9chauffement de +\u00a02\u00b0C confirment la r\u00e9silience des valeurs comptables, aucune perte de valeur \u00e0 comptabiliser n'apparaissant dans ce cas.

\n

Pour une description d\u00e9taill\u00e9e des param\u00e8tres et des tests de sensibilit\u00e9, se reporter \u00e0 la note\u00a022.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_1960043961184038_0_0": { "value": "

Note 6.Estimations et jugements

\n

Lors de la pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers, la Direction G\u00e9n\u00e9rale proc\u00e8de \u00e0 un certain nombre d\u2019estimations et de jugements relatifs \u00e0 la comptabilisation et l\u2019\u00e9valuation des actifs et passifs d\u2019Imerys. Ces appr\u00e9ciations sont destin\u00e9es \u00e0 r\u00e9pondre au caract\u00e8re incertain des risques et opportunit\u00e9s auxquelles les activit\u00e9s du Groupe sont expos\u00e9es. Parmi ceux-ci, les risques et opportunit\u00e9s li\u00e9s au changement climatique font l\u2019objet d\u2019une attention particuli\u00e8re.

\n

Apr\u00e8s avoir sign\u00e9 le Pacte Global des Nations Unies en 2016, Imerys a d\u00e9fini en 2018 l\u2019approche SustainAgility pour inscrire davantage les enjeux climatiques et de d\u00e9veloppement durable dans la strat\u00e9gie du Groupe, afin de r\u00e9duire les risques et cr\u00e9er de nouvelles opportunit\u00e9s de cr\u00e9ation de valeur durable.

\n

Dans le cadre de cette approche, les risques et opportunit\u00e9s sont appr\u00e9ci\u00e9s sous l'angle des \u00e9volutions de march\u00e9, des risques physiques et de la modification du mix \u00e9nerg\u00e9tique.

\n

Estimations. Les estimations sont destin\u00e9es \u00e0 donner une appr\u00e9ciation raisonnable des derni\u00e8res informations fiables disponibles sur un \u00e9l\u00e9ment incertain. Elles sont r\u00e9vis\u00e9es pour refl\u00e9ter les changements de circonstances, les nouvelles informations disponibles et les effets d\u2019exp\u00e9rience. Les changements d\u2019estimations sont comptabilis\u00e9s de mani\u00e8re prospective. Les estimations significatives de la Direction G\u00e9n\u00e9rale sont d\u00e9velopp\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment dans les notes\u00a0:

\n

\u2013d\u00e9finition, dans le cadre des tests de perte de valeur des actifs non financiers, de la dur\u00e9e et du montant des flux de tr\u00e9sorerie futurs ainsi que des taux d\u2019actualisation et de croissance perp\u00e9tuelle intervenant dans le calcul de la valeur d\u2019utilit\u00e9 des actifs test\u00e9s\u00a0;

\n

\u2013hypoth\u00e8ses actuarielles des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies (note\u00a026.1)\u00a0; et

\n

\u2013appr\u00e9ciation, dans le cadre de la comptabilisation et de l\u2019estimation des provisions, de la probabilit\u00e9 de r\u00e8glement et du montant de l\u2019obligation, de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier attendu des paiements futurs et des taux d\u2019actualisation (note\u00a026.2).

\n

Jugements. Les jugements r\u00e9sultent de processus d\u2019analyse destin\u00e9s \u00e0 qualifier des \u00e9l\u00e9ments, des transactions ou des situations. La r\u00e9vision d\u2019un jugement constitue un changement d\u2019estimation comptabilis\u00e9 de mani\u00e8re prospective, sauf si cette r\u00e9vision constitue une correction d\u2019erreur. Les jugements significatifs de la Direction G\u00e9n\u00e9rale reposent sur les \u00e9l\u00e9ments suivants d\u00e9velopp\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment dans les notes\u00a0:

\n

\u2013appr\u00e9ciation du caract\u00e8re hautement probable d\u2019un plan destin\u00e9 \u00e0 mettre en vente des actifs non courants ou des groupes d\u2019actifs et passifs directement li\u00e9s (note\u00a01)\u00a0;

\n

\u2013d\u00e9finition du niveau de test des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie et des indices de perte de valeur dans le cadre des tests de perte de valeur des actifs non financiers (note\u00a022).

\n

\n

\n
Jugements
\n

Niveaux de test du goodwill. Les tests de pertes de valeur de goodwill sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau de chaque Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT). Une UGT renvoie au plus petit groupe d'actifs identifiables g\u00e9n\u00e9rant des rentr\u00e9es de tr\u00e9sorerie ind\u00e9pendantes de celles qui d\u00e9coulent d'autres actifs ou groupes d'actifs.

\n

Ces UGT, faisant l\u2019objet de regroupements d\u2019actifs ind\u00e9pendants les uns des autres au sein du Groupe, correspondent \u00e9galement aux diff\u00e9rents secteurs op\u00e9rationnels que suit la Direction G\u00e9n\u00e9rale\u00a0: Min\u00e9raux de Performance Europe, Moyen-Orient, Afrique et Asie-Pacifique (PM\u00a0EMEA\u00a0& APAC) et Min\u00e9raux de Performance Am\u00e9rique (PM\u00a0Americas) pour l'ensemble Min\u00e9raux de Performance (PM), R\u00e9fractaires, Abrasifs & Construction (RAC) et Graphite\u00a0& Carbone (IG&C).

\n

Outre le goodwill, tous les actifs du Groupe, y compris les actifs de droit d\u2019usage nets de la dette de location et les actifs miniers sont inclus dans le p\u00e9rim\u00e8tre de ces tests.

\n

Indices de perte de valeur. Les \u00e9v\u00e9nements d\u00e9clencheurs d\u2019un test de perte de valeur constituent des jugements de la Direction G\u00e9n\u00e9rale. Il s\u2019agit principalement des changements significatifs d\u2019activit\u00e9, de taux d\u2019int\u00e9r\u00eats, de niveau technologique, de l\u2019obsolescence, du niveau de rendement des actifs et du passage du montant de la capitalisation boursi\u00e8re sous celui des capitaux propres consolid\u00e9s. L\u2019\u00e9volution d\u00e9favorable de l\u2019un de ces indices n\u00e9cessite la r\u00e9alisation imm\u00e9diate d\u2019un test de perte de valeur.

\n

S'agissant de la participation (\u00e9valu\u00e9e par la m\u00e9thode la mise en \u00e9quivalence) dans la coentreprise The Quartz Corporation, le test men\u00e9 par le Groupe n'a r\u00e9v\u00e9l\u00e9 aucune perte de valeur \u00e0 comptabiliser.

\n
Estimations
\n

Valeur recouvrable. La valeur recouvrable d\u2019un actif est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur nette des co\u00fbts de la vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9. En pratique, la juste valeur ne peut \u00eatre estim\u00e9e de mani\u00e8re fiable que pour des actifs individuels et correspond alors \u00e0 des prix de transactions r\u00e9centes sur des cessions d\u2019actifs similaires. La valeur d\u2019utilit\u00e9 constitue la base d\u2019\u00e9valuation la plus utilis\u00e9e dans les tests de perte de\u00a0valeur.

\n

Flux de tr\u00e9sorerie pr\u00e9visionnels. Les flux de tr\u00e9sorerie pris en compte dans le cadre du test de perte de valeur au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 sont issus du budget 2026 approuv\u00e9 par le Conseil d'Administration et du plan 2026 - 2030 valid\u00e9 par la Direction G\u00e9n\u00e9rale. Ce sc\u00e9nario central a \u00e9t\u00e9 \u00e9labor\u00e9 \u00e0 partir d\u2019\u00e9tudes externes des march\u00e9s sous-jacents. Pour la valeur terminale, Imerys utilise le mod\u00e8le de croissance perp\u00e9tuelle de Gordon et Shapiro.

\n

Taux d\u2019actualisation. Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour calculer la valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9 \u00e0 partir du co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital du secteur des min\u00e9raux industriels, c\u2019est-\u00e0-dire d'une estimation du taux de rendement exig\u00e9 par la communaut\u00e9 des bailleurs de fonds du secteur, tant en instruments de capitaux propres qu\u2019en instruments de dettes, y compris celles li\u00e9es aux contrats de location.

\n

\n

Ce taux de 8,40\u00a0% en 2025 (8,30\u00a0% en 2024) est ajust\u00e9 selon les actifs test\u00e9s d\u2019une prime de risque pays-march\u00e9 de +\u00a090 \u00e0 +\u00a0124\u00a0points de base (+\u00a080 \u00e0 +\u00a0121\u00a0points de base en\u00a02024). Le taux d\u2019actualisation moyen apr\u00e8s imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 9,46\u00a0% en 2025 (9,25\u00a0% en 2024).

\n

Les calculs apr\u00e8s imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat sont identiques \u00e0 ceux qui seraient r\u00e9alis\u00e9s avec des flux et des taux avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat, tel que requis par les normes applicables.

\n

Projets Lithium. Concernant les actifs immobilis\u00e9s en lien avec le projet EMILI en France, Imerys consid\u00e8re que leur valeur recouvrable, remise \u00e0 jour sur la base du plan d'affaires et des projections de cours \u00e0 terme du lithium, est sup\u00e9rieure \u00e0 leur valeur comptable. \u00c0 ce titre, aucune perte de valeur n'a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e. Les actifs immobilis\u00e9s du projet IBL au Royaume-Uni ont, eux, \u00e9t\u00e9 int\u00e9gralement d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s, suite \u00e0 la mise en pause du projet (note 1).

\n

Dans le tableau suivant, les taux d\u2019actualisation et de croissance perp\u00e9tuelle entrant dans le calcul de la valeur d\u2019utilit\u00e9 sont pond\u00e9r\u00e9s des flux de tr\u00e9sorerie pr\u00e9visionnels des actifs test\u00e9s.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Taux d'actualisation

\n		\n

Taux de croissance perp\u00e9tuelle

\n		\n

Taux d'actualisation

\n		\n

Taux de croissance perp\u00e9tuelle

\n
\n

Min\u00e9raux de Performance (PM)

\n		\n

9,54 %

\n		\n

2,12 %

\n		\n

9,32 %

\n		\n

2,37 %

\n
\n

Min\u00e9raux de Performance Am\u00e9rique (PM Americas)

\n		\n

9,40 %

\n		\n

2,44 %

\n		\n

9,10 %

\n		\n

2,76 %

\n
\n

Min\u00e9raux de Performance Europe, Moyen-Orient, Afrique et Asie-Pacifique (PM EMEA & APAC)

\n		\n

9,64 %

\n		\n

1,89 %

\n		\n

9,51 %

\n		\n

2,01 %

\n
\n

R\u00e9fractaires, Abrasifs & Construction (RAC)

\n		\n

9,37 %

\n		\n

2,10 %

\n		\n

9,18 %

\n		\n

2,28 %

\n
\n

Graphite & Carbone (IG&C)

\n		\n

9,30 %

\n		\n

2,06 %

\n		\n

9,16 %

\n		\n

2,26 %

\n
\n

TOTAL

\n		\n

9,46 %

\n		\n

2,11 %

\n		\n

9,25 %

\n		\n

2,33 %

\n
\n

Parmi les estimations utilis\u00e9es, celles dont la variation a l\u2019incidence la plus significative sur les \u00e9tats financiers du Groupe sont les flux de tr\u00e9sorerie pr\u00e9visionnels, le taux d\u2019actualisation et le taux de croissance perp\u00e9tuelle.

\n

Imerys a r\u00e9alis\u00e9 des simulations destin\u00e9es \u00e0 mesurer les pertes de valeur qui seraient comptabilis\u00e9es en cas de variations d\u00e9favorables par rapport aux hypoth\u00e8ses retenues dans le sc\u00e9nario central au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025.

\n

Les variations utilis\u00e9es pour ces tests de sensibilit\u00e9 sont celles dont l'ampleur est jug\u00e9e raisonnablement possible par la Direction G\u00e9n\u00e9rale dans le contexte du test\u00a0:

\n

\u2013baisse de 5,00\u00a0% des flux de tr\u00e9sorerie pr\u00e9visionnels\u00a0;

\n

\u2013augmentation de 1,00\u00a0% des taux d'actualisation\u00a0;

\n

\u2013et baisse de 1,00\u00a0% des taux de croissance perp\u00e9tuelle.

\n

Par ailleurs, Imerys a r\u00e9alis\u00e9 un exercice de sensibilit\u00e9 int\u00e9grant les risques li\u00e9s aux changements climatiques. Le Groupe a ainsi examin\u00e9 les risques envisag\u00e9s dans le cadre d\u2019un r\u00e9chauffement climatique de +\u00a02\u00a0degr\u00e9s Celsius \u00e0 l\u2019horizon 2030, tel que projet\u00e9 par le Groupe d'experts intergouvernemental sur l'\u00e9volution du climat (GIEC) publi\u00e9 dans le Sixth Assessment Report of the Intergovernmental Panel on Climate Change en 2021. La Direction G\u00e9n\u00e9rale a estim\u00e9 pour chaque site la fr\u00e9quence de fermeture pr\u00e9visible, ainsi que les pertes de flux de tr\u00e9sorerie correspondantes. La sensibilit\u00e9 sur les risques et opportunit\u00e9s li\u00e9s aux enjeux climatiques n'a mis en \u00e9vidence aucune perte de valeur, autre que celle de l'UGT RAC.

\n

Comme synth\u00e9tis\u00e9 dans le tableau ci-dessous, les sensibilit\u00e9s r\u00e9alis\u00e9es sur le sc\u00e9nario central mettent en \u00e9vidence un risque de perte de valeur sur l'UGT PM EMEA & APAC. Le plan d'affaires retenu pour le test se base sur une hypoth\u00e8se de reprise mod\u00e9r\u00e9e des march\u00e9s servis par l'UGT, et int\u00e8gre par ailleurs les impacts du projet Horizon.

\n

Pour l'UGT RAC, les montants pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous correspondent \u00e0 la charge qui serait comptabilis\u00e9e en sus de la perte de valeur d\u00e9j\u00e0 enregistr\u00e9e.

\n

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Sc\u00e9nario central

\n		\n

\n
\n

Baisse des flux de tr\u00e9sorerie
(5) %

\n		\n

Augmentation du taux d'actualisation
+ 1 %

\n		\n

Baisse du taux de croissance perp\u00e9tuelle
(1) %

\n		\n

Risques
li\u00e9s aux enjeux climatiques

\n
\n

Min\u00e9raux de Performance (PM)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Min\u00e9raux de Performance Am\u00e9rique (PM Americas)

\n		\n

N\u00e9ant

\n		\n

N\u00e9ant

\n		\n

N\u00e9ant

\n		\n

N\u00e9ant

\n
\n

Min\u00e9raux de Performance Europe, Moyen-Orient, Afrique et Asie-Pacifique (PM EMEA & APAC)

\n		\n

(31)

\n		\n

(138)

\n		\n

(81)

\n		\n

N\u00e9ant

\n
\n

R\u00e9fractaires, Abrasifs & Construction (RAC)

\n		\n

(58)

\n		\n

(142)

\n		\n

(89)

\n		\n

(21)

\n
\n

Graphite & Carbone (IG&C)

\n		\n

N\u00e9ant

\n		\n

N\u00e9ant

\n		\n

N\u00e9ant

\n		\n

N\u00e9ant

\n
\n

Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente les variations des hypoth\u00e8ses financi\u00e8res \u00e0 partir desquelles une perte de valeur serait \u00e0 comptabiliser.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Point d'\u00e9quilibre des hypoth\u00e8ses

\n
\n

Baisse
des flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Augmentation
du taux d'actualisation

\n		\n

Baisse du taux de croissance perp\u00e9tuelle

\n
\n

Min\u00e9raux de Performance (PM)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Min\u00e9raux de Performance Am\u00e9rique (PM Americas)

\n		\n

(18,20) %

\n		\n

+ 1,52 %

\n		\n

(2,18) %

\n
\n

Min\u00e9raux de Performance Europe, Moyen-Orient,
Afrique et Asie-Pacifique (PM EMEA & APAC)

\n		\n

(3,14) %

\n		\n

+ 0,25 %

\n		\n

(0,37) %

\n
\n

R\u00e9fractaires, Abrasifs & Construction (RAC)

\n		\n

n/a

\n		\n

n/a

\n		\n

n/a

\n
\n

Graphite & Carbone (IG&C)

\n		\n

(54,30) %

\n		\n

+ 8,28 %

\n		\n

n/a

\n
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_1960206420083663_0_0": { "value": "

INFORMATION PAR SECTEUR

\n

Note 7.Information par secteur

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Imerys offre des solutions fonctionnelles \u00e0 haute valeur ajout\u00e9e pour un grand nombre de secteurs, depuis les industries de proc\u00e9d\u00e9s jusqu\u2019aux biens de consommation. Dans chacun de ses secteurs op\u00e9rationnels, le Groupe mobilise sa connaissance des applications, son expertise technologique et sa ma\u00eetrise des sciences des mat\u00e9riaux pour proposer des solutions bas\u00e9es sur la valorisation de ses ressources min\u00e9rales, des min\u00e9raux de synth\u00e8se et des formulations. Celles-ci apportent des propri\u00e9t\u00e9s essentielles aux produits de ses clients et \u00e0 leurs performances, par exemple r\u00e9fractivit\u00e9, duret\u00e9, conductivit\u00e9, opacit\u00e9, durabilit\u00e9, puret\u00e9, l\u00e9g\u00e8ret\u00e9, filtration, absorption ou hydrophobie.

\n

L'information sectorielle d'Imerys est pr\u00e9sent\u00e9e selon quatre secteurs op\u00e9rationnels comme d\u00e9crit ci-dessous :

\n

\u2013Min\u00e9raux de Performance (PM) rassemble deux secteurs op\u00e9rationnels\u00a0: Europe, Moyen-Orient, Afrique et Asie-Pacifique (PM EMEA & APAC) d'une part et Am\u00e9riques (PM\u00a0Americas) d'autre part qui sont pr\u00e9sent\u00e9s distinctement ainsi que les \u00e9liminations inter-secteurs et autres ajustements au niveau de cet ensemble (Autres\u00a0PM). Ces deux secteurs servent principalement les march\u00e9s du plastique, de la peinture et des rev\u00eatements, de la filtration, des sciences de la vie, des c\u00e9ramiques, produits de construction et, jusqu'au 30\u00a0juin 2024, du papier\u00a0;

\n

\u2013Solutions pour R\u00e9fractaires, Abrasifs & Construction (RAC)\u00a0: ce secteur op\u00e9rationnel sert les march\u00e9s des r\u00e9fractaires, de la fonderie, des abrasifs et de la chimie de la construction\u00a0;

\n

\u2013Solutions pour la Transition \u00c9nerg\u00e9tique (SET) rassemble le secteur op\u00e9rationnel Imerys Graphite & Carbone (IG&C), qui sert principalement le march\u00e9 de l'\u00e9nergie mobile, et la participation d'Imerys dans The Quartz Corporation (TQC), une co-entreprise d\u00e9tenue \u00e0 50,00\u00a0% qui fournit les march\u00e9s des panneaux solaires et des semi-conducteurs avec des solutions de quartz de haute puret\u00e9.

\n

Chacun des secteurs op\u00e9rationnels est ainsi engag\u00e9 dans la production et la fourniture de produits et services pr\u00e9sentant des synergies g\u00e9ologiques, industrielles et commerciales. Ils sont suivis chaque mois par la Direction G\u00e9n\u00e9rale dans son reporting de gestion du compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9, de l\u2019EBITDA ajust\u00e9 et des capitaux investis.

\n

La Direction G\u00e9n\u00e9rale consid\u00e8re que les structures holding qui assurent le financement centralis\u00e9 du Groupe ne constituent pas un secteur, pas plus que les investissements strat\u00e9giques en cours sur les projets lithium. Leurs agr\u00e9gats sont donc pr\u00e9sent\u00e9s dans une colonne de rapprochement avec les \u00e9liminations inter-secteurs (Autres).

\n

L\u2019information financi\u00e8re par secteur est \u00e9valu\u00e9e conform\u00e9ment aux principes du R\u00e9f\u00e9rentiel (note\u00a02). Les transactions entre secteurs sont \u00e9valu\u00e9es aux prix dont deux parties ind\u00e9pendantes seraient convenues dans des conditions \u00e9conomiques \u00e9quivalentes \u00e0 celles des transactions concern\u00e9es.

\n

\n

COMPTE DE R\u00e9SULTAT CONSOLID\u00e9

\n

Les tableaux suivants pr\u00e9sentent une d\u00e9sagr\u00e9gation par secteur des produits des activit\u00e9s ordinaires avant et apr\u00e8s \u00e9liminations inter-secteurs, ainsi que des principaux niveaux du compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9. Les produits des activit\u00e9s ordinaires r\u00e9sultant des transactions d\u2019Imerys avec chacun de ses clients externes ne franchissent jamais un seuil de 10,0\u00a0% des produits des activit\u00e9s ordinaires du Groupe.

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2025

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

PM Americas

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

Autres PM

\n		\n

Total PM

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

840,9

\n		\n

1\u202f249,4

\n		\n

(68,7)

\n		\n

2\u202f021,6

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant

\n		\n

66,6

\n		\n

121,1

\n		\n

1,4

\n		\n

189,1

\n
\n

dont amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(81,1)

\n		\n

(101,7)

\n		\n

-

\n		\n

(182,8)

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

PM

\n		\n

RAC

\n		\n

IG&C

\n		\n

TQC (1)

\n		\n

Autres

\n		\n

Total

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

2\u202f021,6

\n		\n

1\u202f128,1

\n		\n

238,3

\n		\n

-

\n		\n

(4,2)

\n		\n

3\u202f383,7

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant

\n		\n

189,1

\n		\n

49,8

\n		\n

29,6

\n		\n

17,5

\n		\n

(28,7)

\n		\n

257,3

\n
\n

dont amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(182,8)

\n		\n

(84,7)

\n		\n

(28,2)

\n		\n

-

\n		\n

(8,1)

\n		\n

(303,8)

\n
\n

Autres produits et charges op\u00e9rationnels

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(576,2)

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(318,8)

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(62,7)

\n
\n

dont r\u00e9sultat des placements

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

7,4

\n
\n

dont charge d'endettement financier brut

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(64,0)

\n
\n

Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(30,1)

\n
\n

R\u00e9sultat net

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(411,6)

\n
\n

1Contribution de TQC dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9.

\n
\n

Au 31 d\u00e9cembre 2024

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

PM Americas

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

Autres PM

\n		\n

Total PM

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

986,1

\n		\n

1\u00a0326,9

\n		\n

(108,6)

\n		\n

2\u00a0204,5

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant

\n		\n

110,7

\n		\n

127,1

\n		\n

0,8

\n		\n

238,6

\n
\n

dont amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(78,7)

\n		\n

(87,7)

\n		\n

-

\n		\n

(166,4)

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

PM

\n		\n

RAC

\n		\n

IG&C

\n		\n

TQC (1)

\n		\n

Autres

\n		\n

Total

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

2\u00a0204,5

\n		\n

1\u00a0190,1

\n		\n

215,0

\n		\n

-

\n		\n

(4,7)

\n		\n

3\u00a0604,9

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant

\n		\n

238,6

\n		\n

77,6

\n		\n

18,4

\n		\n

97,8

\n		\n

(38,6)

\n		\n

393,8

\n
\n

dont amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(166,4)

\n		\n

(77,3)

\n		\n

(22,7)

\n		\n

-

\n		\n

(26,0)

\n		\n

(292,5)

\n
\n

Autres produits et charges op\u00e9rationnels

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(374,2)

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

19,6

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(50,7)

\n
\n

dont r\u00e9sultat des placements

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

35,0

\n
\n

dont charge d'endettement financier brut

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(66,4)

\n
\n

Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(61,5)

\n
\n

R\u00e9sultat net

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(92,6)

\n
\n

1Contribution de TQC dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9.

\n
\n

EBITDA ajust\u00e9

\n

L\u2019EBITDA ajust\u00e9 est calcul\u00e9 \u00e0 partir du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant avant amortissements et pertes de valeur d\u2019exploitation et retrait\u00e9 de la variation nette des provisions d\u2019exploitation.

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2025

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

PM Americas

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

Autres PM

\n		\n

Total PM

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

840,9

\n		\n

1\u202f249,4

\n		\n

(68,7)

\n		\n

2\u202f021,6

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant

\n		\n

66,6

\n		\n

121,1

\n		\n

1,4

\n		\n

189,1

\n
\n

Ajustements

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

81,1

\n		\n

101,7

\n		\n

-

\n		\n

182,8

\n
\n

Variation des d\u00e9pr\u00e9ciations et provisions op\u00e9rationnelles courantes

\n		\n

(0,7)

\n		\n

(10,5)

\n		\n

-

\n		\n

(11,2)

\n
\n

EBITDA ajust\u00e9

\n		\n

147,0

\n		\n

212,3

\n		\n

1,4

\n		\n

360,7

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

PM

\n		\n

RAC

\n		\n

IG&C

\n		\n

TQC (1)

\n		\n

Autres

\n		\n

Total

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

2\u202f021,6

\n		\n

1\u202f128,1

\n		\n

238,3

\n		\n

-

\n		\n

(4,2)

\n		\n

3\u202f383,7

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant

\n		\n

189,1

\n		\n

49,8

\n		\n

29,6

\n		\n

17,5

\n		\n

(28,7)

\n		\n

257,3

\n
\n

Ajustements

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

182,8

\n		\n

84,7

\n		\n

28,2

\n		\n

-

\n		\n

8,1

\n		\n

303,8

\n
\n

Variation des d\u00e9pr\u00e9ciations et provisions op\u00e9rationnelles courantes

\n		\n

(11,2)

\n		\n

(5,5)

\n		\n

1,7

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

(14,9)

\n
\n

EBITDA ajust\u00e9

\n		\n

360,7

\n		\n

129,0

\n		\n

59,5

\n		\n

17,5

\n		\n

(20,5)

\n		\n

546,2

\n
\n

1Contribution de TQC dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9.

\n
\n

Au 31 d\u00e9cembre 2024

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

PM Americas

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

Autres PM

\n		\n

Total PM

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

986,1

\n		\n

1\u00a0326,9

\n		\n

(108,6)

\n		\n

2\u00a0204,5

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant

\n		\n

110,7

\n		\n

127,1

\n		\n

0,8

\n		\n

238,6

\n
\n

Ajustements

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

78,7

\n		\n

87,7

\n		\n

-

\n		\n

166,4

\n
\n

Variation des d\u00e9pr\u00e9ciations et provisions op\u00e9rationnelles courantes

\n		\n

(7,2)

\n		\n

(2,9)

\n		\n

-

\n		\n

(10,1)

\n
\n

EBITDA ajust\u00e9

\n		\n

182,3

\n		\n

211,9

\n		\n

0,8

\n		\n

395,0

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

PM

\n		\n

RAC

\n		\n

IG&C

\n		\n

TQC (1)

\n		\n

Autres

\n		\n

Total

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

2\u00a0204,5

\n		\n

1\u00a0190,1

\n		\n

215,0

\n		\n

-

\n		\n

(4,7)

\n		\n

3\u00a0604,9

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant

\n		\n

238,6

\n		\n

77,6

\n		\n

18,4

\n		\n

97,8

\n		\n

(38,6)

\n		\n

393,8

\n
\n

Ajustements

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

166,4

\n		\n

77,3

\n		\n

22,7

\n		\n

-

\n		\n

26,0

\n		\n

292,5

\n
\n

Variation des d\u00e9pr\u00e9ciations et provisions op\u00e9rationnelles courantes

\n		\n

(10,1)

\n		\n

(3,4)

\n		\n

1,0

\n		\n

-

\n		\n

1,6

\n		\n

(10,9)

\n
\n

EBITDA ajust\u00e9

\n		\n

395,0

\n		\n

151,4

\n		\n

42,1

\n		\n

97,8

\n		\n

(10,8)

\n		\n

675,5

\n
\n

1Contribution de TQC dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9.

\n
\n

\u00c9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2025

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

PM Americas

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

Autres PM

\n		\n

Total PM

\n
\n

Capitaux investis - Actif

\n		\n

1\u202f177,2

\n		\n

1\u202f870,1

\n		\n

(12,9)

\n		\n

3\u202f034,3

\n
\n

Goodwill (1)

\n		\n

405,4

\n		\n

650,2

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f055,5

\n
\n

Immobilisations incorporelles et corporelles (2)

\n		\n

538,0

\n		\n

742,5

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f280,5

\n
\n

Stocks

\n		\n

94,5

\n		\n

192,6

\n		\n

(2,6)

\n		\n

284,5

\n
\n

Cr\u00e9ances clients

\n		\n

87,3

\n		\n

138,6

\n		\n

(9,0)

\n		\n

216,9

\n
\n

Autres cr\u00e9ances - non courant et courant

\n		\n

52,0

\n		\n

101,3

\n		\n

(1,3)

\n		\n

152,0

\n
\n

Coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

44,9

\n		\n

-

\n		\n

44,9

\n
\n

Capitaux investis - Passif

\n		\n

160,4

\n		\n

253,1

\n		\n

(10,3)

\n		\n

403,2

\n
\n

Dettes fournisseurs

\n		\n

61,8

\n		\n

120,4

\n		\n

(9,0)

\n		\n

173,2

\n
\n

Autres dettes - non courant et courant

\n		\n

85,4

\n		\n

121,8

\n		\n

(1,3)

\n		\n

205,9

\n
\n

Dettes imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat

\n		\n

13,1

\n		\n

11,0

\n		\n

-

\n		\n

24,1

\n
\n

Provisions

\n		\n

65,8

\n		\n

194,2

\n		\n

0,0

\n		\n

259,9

\n
\n

Total capitaux investis

\n		\n

1\u202f016,7

\n		\n

1\u202f617,0

\n		\n

(2,6)

\n		\n

2\u202f631,1

\n
\n

1Dont augmentations du goodwill

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,0)

\n
\n

2Dont acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles

\n		\n

109,6

\n		\n

102,8

\n		\n

-

\n		\n

212,4

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

PM

\n		\n

RAC

\n		\n

IG&C

\n		\n

TQC

\n		\n

Autres

\n		\n

Total

\n
\n

Capitaux investis - Actif

\n		\n

3\u202f034,3

\n		\n

1\u202f392,4

\n		\n

398,6

\n		\n

124,5

\n		\n

227,2

\n		\n

5\u202f176,9

\n
\n

Goodwill (1)

\n		\n

1\u202f055,5

\n		\n

264,1

\n		\n

26,8

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n		\n

1\u202f347,3

\n
\n

Immobilisations incorporelles et corporelles (2)

\n		\n

1\u202f280,5

\n		\n

631,6

\n		\n

291,9

\n		\n

-

\n		\n

175,5

\n		\n

2\u202f379,6

\n
\n

Stocks

\n		\n

284,5

\n		\n

365,6

\n		\n

48,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

698,1

\n
\n

Cr\u00e9ances clients

\n		\n

216,9

\n		\n

97,4

\n		\n

21,5

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n		\n

334,7

\n
\n

Autres cr\u00e9ances - non courant et courant

\n		\n

152,0

\n		\n

33,6

\n		\n

10,3

\n		\n

-

\n		\n

51,4

\n		\n

247,3

\n
\n

Coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

44,9

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

124,5

\n		\n

0,5

\n		\n

170,0

\n
\n

Actifs non allou\u00e9s

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

981,1

\n
\n

Total actif

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

6\u202f158,0

\n
\n

Capitaux investis - Passif

\n		\n

403,2

\n		\n

235,4

\n		\n

46,3

\n		\n

0,0

\n		\n

39,1

\n		\n

723,9

\n
\n

Dettes fournisseurs

\n		\n

173,2

\n		\n

139,5

\n		\n

19,4

\n		\n

-

\n		\n

17,1

\n		\n

349,1

\n
\n

Autres dettes - non courant et courant

\n		\n

205,9

\n		\n

80,9

\n		\n

19,0

\n		\n

-

\n		\n

(2,9)

\n		\n

302,9

\n
\n

Dettes imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat

\n		\n

24,1

\n		\n

15,0

\n		\n

7,9

\n		\n

-

\n		\n

24,8

\n		\n

71,9

\n
\n

Provisions

\n		\n

259,9

\n		\n

83,9

\n		\n

10,3

\n		\n

0,0

\n		\n

126,6

\n		\n

480,8

\n
\n

Passifs non allou\u00e9s

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

2\u202f338,3

\n
\n

Total passif non courant et courant

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

3\u202f543,0

\n
\n

Total capitaux investis

\n		\n

2\u202f631,1

\n		\n

1\u202f157,0

\n		\n

352,3

\n		\n

124,5

\n		\n

188,1

\n		\n

4\u202f453,0

\n
\n

1Dont augmentations du goodwill

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,0)

\n
\n

2Dont acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles

\n		\n

212,4

\n		\n

67,4

\n		\n

19,9

\n		\n

-

\n		\n

50,5

\n		\n

350,2

\n
\n

Au 31 d\u00e9cembre 2024

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

PM Americas

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

Autres PM

\n		\n

Total PM

\n
\n

Capitaux investis - Actif

\n		\n

1\u00a0245,4

\n		\n

1\u00a0984,4

\n		\n

(16,6)

\n		\n

3\u00a0213,1

\n
\n

Goodwill (1)

\n		\n

423,8

\n		\n

654,5

\n		\n

-

\n		\n

1\u00a0078,3

\n
\n

Immobilisations incorporelles et corporelles (2)

\n		\n

563,4

\n		\n

746,1

\n		\n

-

\n		\n

1\u00a0309,6

\n
\n

Stocks

\n		\n

103,1

\n		\n

216,3

\n		\n

(4,0)

\n		\n

315,3

\n
\n

Cr\u00e9ances clients

\n		\n

115,6

\n		\n

145,4

\n		\n

(11,4)

\n		\n

249,6

\n
\n

Autres cr\u00e9ances - non courant et courant

\n		\n

39,4

\n		\n

180,7

\n		\n

(1,2)

\n		\n

218,9

\n
\n

Coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

41,4

\n		\n

-

\n		\n

41,4

\n
\n

Capitaux investis - Passif

\n		\n

157,9

\n		\n

303,6

\n		\n

(12,6)

\n		\n

448,9

\n
\n

Dettes fournisseurs

\n		\n

70,9

\n		\n

152,9

\n		\n

(11,4)

\n		\n

212,4

\n
\n

Autres dettes - non courant et courant

\n		\n

75,9

\n		\n

141,4

\n		\n

(1,2)

\n		\n

216,1

\n
\n

Dettes imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat

\n		\n

11,0

\n		\n

9,4

\n		\n

-

\n		\n

20,4

\n
\n

Provisions

\n		\n

72,5

\n		\n

244,5

\n		\n

0,0

\n		\n

317,0

\n
\n

Total capitaux investis

\n		\n

1\u00a0087,5

\n		\n

1\u00a0680,7

\n		\n

(4,0)

\n		\n

2\u00a0764,2

\n
\n

1Dont augmentations du goodwill

\n		\n

-

\n		\n

1,9

\n		\n

-

\n		\n

1,9

\n
\n

2Dont acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles

\n		\n

108,8

\n		\n

113,1

\n		\n

0,1

\n		\n

222,0

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

PM

\n		\n

RAC

\n		\n

IG&C

\n		\n

TQC

\n		\n

Autres

\n		\n

Total

\n
\n

Capitaux investis - Actif

\n		\n

3\u202f213,1

\n		\n

1\u202f968,1

\n		\n

403,6

\n		\n

121,2

\n		\n

166,3

\n		\n

5\u202f872,4

\n
\n

Goodwill (1)

\n		\n

1\u202f078,3

\n		\n

751,5

\n		\n

27,2

\n		\n

-

\n		\n

2,9

\n		\n

1\u202f859,9

\n
\n

Immobilisations incorporelles et corporelles (2)

\n		\n

1\u202f309,6

\n		\n

717,3

\n		\n

301,1

\n		\n

-

\n		\n

184,6

\n		\n

2\u202f512,6

\n
\n

Stocks

\n		\n

315,3

\n		\n

362,7

\n		\n

46,4

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

724,5

\n
\n

Cr\u00e9ances clients

\n		\n

249,6

\n		\n

92,7

\n		\n

17,8

\n		\n

-

\n		\n

4,2

\n		\n

364,3

\n
\n

Autres cr\u00e9ances - non courant et courant

\n		\n

218,9

\n		\n

43,9

\n		\n

11,0

\n		\n

-

\n		\n

(25,7)

\n		\n

248,2

\n
\n

Coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

41,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

121,2

\n		\n

0,2

\n		\n

162,8

\n
\n

Actifs non allou\u00e9s

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

788,9

\n
\n

Actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (3)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

21,7

\n
\n

Total actif

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

6\u202f683,0

\n
\n

Capitaux investis - Passif

\n		\n

448,9

\n		\n

368,7

\n		\n

54,4

\n		\n

0,0

\n		\n

(38,5)

\n		\n

833,5

\n
\n

Dettes fournisseurs

\n		\n

212,4

\n		\n

147,6

\n		\n

21,0

\n		\n

-

\n		\n

22,0

\n		\n

403,0

\n
\n

Autres dettes - non courant et courant

\n		\n

216,1

\n		\n

200,4

\n		\n

27,9

\n		\n

-

\n		\n

(81,3)

\n		\n

363,1

\n
\n

Dettes imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat

\n		\n

20,4

\n		\n

20,7

\n		\n

5,6

\n		\n

-

\n		\n

20,8

\n		\n

67,5

\n
\n

Provisions

\n		\n

317,0

\n		\n

84,9

\n		\n

11,9

\n		\n

-

\n		\n

101,5

\n		\n

515,3

\n
\n

Passifs non allou\u00e9s

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

2\u202f024,6

\n
\n

Passifs li\u00e9s aux actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (3)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

8,9

\n
\n

Total passif non courant et courant

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

3\u202f382,3

\n
\n

Total capitaux investis

\n		\n

2\u202f764,2

\n		\n

1\u202f599,4

\n		\n

349,2

\n		\n

121,2

\n		\n

204,8

\n		\n

5\u202f038,8

\n
\n

1Dont augmentations du goodwill

\n		\n

1,9

\n		\n

1,9

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,0

\n		\n

5,8

\n
\n

2Dont acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles

\n		\n

222,0

\n		\n

83,2

\n		\n

43,5

\n		\n

-

\n		\n

72,6

\n		\n

421,2

\n
\n

3Activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier (note 1)

\n
\n
Information par localisation g\u00e9ographique
\n

Composantes du risque pays. Du fait de leur activit\u00e9 mini\u00e8re et de la vari\u00e9t\u00e9 de leurs march\u00e9s finaux, les entit\u00e9s d\u2019Imerys sont pr\u00e9sentes dans de nombreux pays. Le Groupe peut donc \u00eatre expos\u00e9 \u00e0 certains risques propres \u00e0 ces pays pouvant avoir dans le futur une certaine incidence sur ses \u00e9tats financiers.

\n

Le risque pays comporte deux composantes\u00a0: d\u2019une part, le risque de transfert et de convertibilit\u00e9, c\u2019est-\u00e0-dire le risque qu\u2019un \u00c9tat impose un contr\u00f4le des changes ou des capitaux destin\u00e9 \u00e0 emp\u00eacher une entit\u00e9 de transf\u00e9rer des fonds \u00e0 des tiers situ\u00e9s \u00e0 l\u2019ext\u00e9rieur du pays et/ou de convertir la monnaie locale dans une monnaie \u00e9trang\u00e8re\u00a0; et d\u2019autre part, les risques li\u00e9s \u00e0 l\u2019environnement \u00e9conomique g\u00e9n\u00e9ral, notamment dans ses dimensions li\u00e9es \u00e0 la qualit\u00e9 de la gouvernance publique et priv\u00e9e, ainsi qu\u2019aux risques de conflits, d\u2019expropriation ou d\u2019instabilit\u00e9 civile et politique.

\n

Risque de transfert et de convertibilit\u00e9. La composante transfert et convertibilit\u00e9 du risque pays se traduit par l\u2019indisponibilit\u00e9 de soldes de tr\u00e9sorerie pour un montant de 1,9\u00a0million d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (3,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) (note\u00a027.2 - R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette).

\n

Risques li\u00e9s \u00e0 l\u2019environnement \u00e9conomique g\u00e9n\u00e9ral. Les risques li\u00e9s \u00e0 l\u2019environnement \u00e9conomique g\u00e9n\u00e9ral sont pris en compte dans la prime de risque pays-march\u00e9 du taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour les tests de perte de valeur (note\u00a022). Toutefois, la localisation majoritaire des sources d\u2019approvisionnement et des march\u00e9s finaux d\u2019Imerys dans les pays d\u00e9velopp\u00e9s limite l\u2019exposition du Groupe au risque pays.

\n

Pour l\u2019identification des pays \u00e0 risques, Imerys utilise dans un premier temps la notation pays \u00ab\u00a0Environnement des Affaires\u00a0\u00bb de la Coface, la principale compagnie d\u2019assurance fran\u00e7aise sp\u00e9cialis\u00e9e dans l\u2019assurance-cr\u00e9dit \u00e0 l\u2019exportation, mesurant si un int\u00e9r\u00eat \u00e9conomique et financier d\u2019une entit\u00e9 est influenc\u00e9 par les perspectives \u00e9conomiques, financi\u00e8res et politiques des pays concern\u00e9s. Le classement de la Coface comprend huit cat\u00e9gories de A1 \u00e0 E en fonction de l\u2019importance croissante des risques \u00e9valu\u00e9s. Les cat\u00e9gories\u00a0C \u00e0 E, correspondant aux risques les plus \u00e9lev\u00e9s, incluent l'\u00c9gypte (cat\u00e9gorie\u00a0C), l'Ukraine et la Russie (cat\u00e9gorie\u00a0D) o\u00f9 le Groupe est pr\u00e9sent.

\n

Dans un second temps, Imerys peut \u00eatre conduit, le cas \u00e9ch\u00e9ant, \u00e0 r\u00e9aliser des \u00e9tudes sur des situations particuli\u00e8res.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente une d\u00e9sagr\u00e9gation des produits des activit\u00e9s ordinaires par localisation g\u00e9ographique des activit\u00e9s du Groupe.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

France

\n		\n

611,8

\n		\n

595,5

\n
\n

Autres pays d'Europe

\n		\n

1\u202f184,6

\n		\n

1\u202f266,2

\n
\n

\u00c9tats-Unis d'Am\u00e9rique

\n		\n

886,3

\n		\n

953,5

\n
\n

Autres pays d'Am\u00e9rique du Nord

\n		\n

78,7

\n		\n

102,7

\n
\n

Asie \u2013 Oc\u00e9anie

\n		\n

426,9

\n		\n

473,7

\n
\n

Autres pays

\n		\n

195,4

\n		\n

213,4

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires par localisation g\u00e9ographique des activit\u00e9s du Groupe

\n		\n

3\u202f383,7

\n		\n

3\u202f604,9

\n
\n

Les produits des activit\u00e9s ordinaires g\u00e9n\u00e9r\u00e9s dans les pays class\u00e9s C \u00e0 E par la notation pays \u00ab\u00a0Environnement des Affaires\u00a0\u00bb de la Coface repr\u00e9sentent en 2025 0,31\u00a0% des produits des activit\u00e9s ordinaires du Groupe (0,13\u00a0% en 2024) et 0,85\u00a0% du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (0,15\u00a0% en 2024).

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente une d\u00e9sagr\u00e9gation des produits des activit\u00e9s ordinaires par localisation g\u00e9ographique des clients.

\n

\n

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

France

\n		\n

227,9

\n		\n

208,4

\n
\n

Allemagne

\n		\n

371,0

\n		\n

393,8

\n
\n

Autres pays d\u2019Europe

\n		\n

852,3

\n		\n

882,2

\n
\n

\u00c9tats-Unis d'Am\u00e9rique

\n		\n

775,2

\n		\n

835,1

\n
\n

Autres pays d'Am\u00e9rique du Nord

\n		\n

148,2

\n		\n

175,2

\n
\n

Asie \u2013 Oc\u00e9anie

\n		\n

659,8

\n		\n

721,1

\n
\n

Autres pays

\n		\n

349,3

\n		\n

389,2

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires par localisation g\u00e9ographique des clients

\n		\n

3\u202f383,7

\n		\n

3\u202f604,9

\n
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente la valeur comptable des immobilisations incorporelles et corporelles par origine g\u00e9ographique de d\u00e9tention.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Immobilisations incorporelles, actifs de droit d\u2019usage, actifs miniers et immobilisations corporelles

\n		\n

Immobilisations incorporelles, actifs de droit d\u2019usage, actifs miniers et immobilisations corporelles

\n
\n

France

\n		\n

667,1

\n		\n

696,9

\n
\n

Autres pays d\u2019Europe

\n		\n

612,6

\n		\n

624,5

\n
\n

\u00c9tats-Unis d'Am\u00e9rique

\n		\n

566,8

\n		\n

616,1

\n
\n

Autres pays d'Am\u00e9rique du Nord

\n		\n

37,4

\n		\n

35,2

\n
\n

Asie \u2013 Oc\u00e9anie

\n		\n

212,3

\n		\n

243,3

\n
\n

Autres pays

\n		\n

283,1

\n		\n

296,7

\n
\n

TOTAL

\n		\n

2\u202f379,3

\n		\n

2\u202f512,7

\n
\n

Le total de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re localis\u00e9 dans les pays class\u00e9s C \u00e0 E par la notation pays \u00ab\u00a0Environnement des Affaires\u00a0\u00bb de la Coface repr\u00e9sente 0,31\u00a0% de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re (0,21\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) et -\u00a01,13\u00a0% des capitaux propres consolid\u00e9s, part du Groupe (-\u00a00,59\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2346717224622971_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Imerys offre des solutions fonctionnelles \u00e0 haute valeur ajout\u00e9e pour un grand nombre de secteurs, depuis les industries de proc\u00e9d\u00e9s jusqu\u2019aux biens de consommation. Dans chacun de ses secteurs op\u00e9rationnels, le Groupe mobilise sa connaissance des applications, son expertise technologique et sa ma\u00eetrise des sciences des mat\u00e9riaux pour proposer des solutions bas\u00e9es sur la valorisation de ses ressources min\u00e9rales, des min\u00e9raux de synth\u00e8se et des formulations. Celles-ci apportent des propri\u00e9t\u00e9s essentielles aux produits de ses clients et \u00e0 leurs performances, par exemple r\u00e9fractivit\u00e9, duret\u00e9, conductivit\u00e9, opacit\u00e9, durabilit\u00e9, puret\u00e9, l\u00e9g\u00e8ret\u00e9, filtration, absorption ou hydrophobie.

\n

L'information sectorielle d'Imerys est pr\u00e9sent\u00e9e selon quatre secteurs op\u00e9rationnels comme d\u00e9crit ci-dessous :

\n

\u2013Min\u00e9raux de Performance (PM) rassemble deux secteurs op\u00e9rationnels\u00a0: Europe, Moyen-Orient, Afrique et Asie-Pacifique (PM EMEA & APAC) d'une part et Am\u00e9riques (PM\u00a0Americas) d'autre part qui sont pr\u00e9sent\u00e9s distinctement ainsi que les \u00e9liminations inter-secteurs et autres ajustements au niveau de cet ensemble (Autres\u00a0PM). Ces deux secteurs servent principalement les march\u00e9s du plastique, de la peinture et des rev\u00eatements, de la filtration, des sciences de la vie, des c\u00e9ramiques, produits de construction et, jusqu'au 30\u00a0juin 2024, du papier\u00a0;

\n

\u2013Solutions pour R\u00e9fractaires, Abrasifs & Construction (RAC)\u00a0: ce secteur op\u00e9rationnel sert les march\u00e9s des r\u00e9fractaires, de la fonderie, des abrasifs et de la chimie de la construction\u00a0;

\n

\u2013Solutions pour la Transition \u00c9nerg\u00e9tique (SET) rassemble le secteur op\u00e9rationnel Imerys Graphite & Carbone (IG&C), qui sert principalement le march\u00e9 de l'\u00e9nergie mobile, et la participation d'Imerys dans The Quartz Corporation (TQC), une co-entreprise d\u00e9tenue \u00e0 50,00\u00a0% qui fournit les march\u00e9s des panneaux solaires et des semi-conducteurs avec des solutions de quartz de haute puret\u00e9.

\n

Chacun des secteurs op\u00e9rationnels est ainsi engag\u00e9 dans la production et la fourniture de produits et services pr\u00e9sentant des synergies g\u00e9ologiques, industrielles et commerciales. Ils sont suivis chaque mois par la Direction G\u00e9n\u00e9rale dans son reporting de gestion du compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9, de l\u2019EBITDA ajust\u00e9 et des capitaux investis.

\n

La Direction G\u00e9n\u00e9rale consid\u00e8re que les structures holding qui assurent le financement centralis\u00e9 du Groupe ne constituent pas un secteur, pas plus que les investissements strat\u00e9giques en cours sur les projets lithium. Leurs agr\u00e9gats sont donc pr\u00e9sent\u00e9s dans une colonne de rapprochement avec les \u00e9liminations inter-secteurs (Autres).

\n

L\u2019information financi\u00e8re par secteur est \u00e9valu\u00e9e conform\u00e9ment aux principes du R\u00e9f\u00e9rentiel (note\u00a02). Les transactions entre secteurs sont \u00e9valu\u00e9es aux prix dont deux parties ind\u00e9pendantes seraient convenues dans des conditions \u00e9conomiques \u00e9quivalentes \u00e0 celles des transactions concern\u00e9es.

\n

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSegmentReportingExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_16041303771266334_0_0": { "value": "Imerys offre des solutions fonctionnelles \u00e0 haute valeur ajout\u00e9e pour un grand nombre de secteurs, depuis les industries de proc\u00e9d\u00e9s jusqu\u2019aux biens de consommation. Dans chacun de ses secteurs op\u00e9rationnels, le Groupe mobilise sa connaissance des applications, son expertise technologique et sa ma\u00eetrise des sciences des mat\u00e9riaux pour proposer des solutions bas\u00e9es sur la valorisation de ses ressources min\u00e9rales, des min\u00e9raux de synth\u00e8se et des formulations.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_20654358695277633_0_0": { "value": "

COMPTE DE R\u00e9SULTAT CONSOLID\u00e9

\n

Les tableaux suivants pr\u00e9sentent une d\u00e9sagr\u00e9gation par secteur des produits des activit\u00e9s ordinaires avant et apr\u00e8s \u00e9liminations inter-secteurs, ainsi que des principaux niveaux du compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9. Les produits des activit\u00e9s ordinaires r\u00e9sultant des transactions d\u2019Imerys avec chacun de ses clients externes ne franchissent jamais un seuil de 10,0\u00a0% des produits des activit\u00e9s ordinaires du Groupe.

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2025

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

PM Americas

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

Autres PM

\n		\n

Total PM

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

840,9

\n		\n

1\u202f249,4

\n		\n

(68,7)

\n		\n

2\u202f021,6

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant

\n		\n

66,6

\n		\n

121,1

\n		\n

1,4

\n		\n

189,1

\n
\n

dont amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(81,1)

\n		\n

(101,7)

\n		\n

-

\n		\n

(182,8)

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

PM

\n		\n

RAC

\n		\n

IG&C

\n		\n

TQC (1)

\n		\n

Autres

\n		\n

Total

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

2\u202f021,6

\n		\n

1\u202f128,1

\n		\n

238,3

\n		\n

-

\n		\n

(4,2)

\n		\n

3\u202f383,7

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant

\n		\n

189,1

\n		\n

49,8

\n		\n

29,6

\n		\n

17,5

\n		\n

(28,7)

\n		\n

257,3

\n
\n

dont amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(182,8)

\n		\n

(84,7)

\n		\n

(28,2)

\n		\n

-

\n		\n

(8,1)

\n		\n

(303,8)

\n
\n

Autres produits et charges op\u00e9rationnels

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(576,2)

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(318,8)

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(62,7)

\n
\n

dont r\u00e9sultat des placements

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

7,4

\n
\n

dont charge d'endettement financier brut

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(64,0)

\n
\n

Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(30,1)

\n
\n

R\u00e9sultat net

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(411,6)

\n
\n

1Contribution de TQC dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9.

\n
\n

Au 31 d\u00e9cembre 2024

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

PM Americas

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

Autres PM

\n		\n

Total PM

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

986,1

\n		\n

1\u00a0326,9

\n		\n

(108,6)

\n		\n

2\u00a0204,5

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant

\n		\n

110,7

\n		\n

127,1

\n		\n

0,8

\n		\n

238,6

\n
\n

dont amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(78,7)

\n		\n

(87,7)

\n		\n

-

\n		\n

(166,4)

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

PM

\n		\n

RAC

\n		\n

IG&C

\n		\n

TQC (1)

\n		\n

Autres

\n		\n

Total

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

2\u00a0204,5

\n		\n

1\u00a0190,1

\n		\n

215,0

\n		\n

-

\n		\n

(4,7)

\n		\n

3\u00a0604,9

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant

\n		\n

238,6

\n		\n

77,6

\n		\n

18,4

\n		\n

97,8

\n		\n

(38,6)

\n		\n

393,8

\n
\n

dont amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(166,4)

\n		\n

(77,3)

\n		\n

(22,7)

\n		\n

-

\n		\n

(26,0)

\n		\n

(292,5)

\n
\n

Autres produits et charges op\u00e9rationnels

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(374,2)

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

19,6

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(50,7)

\n
\n

dont r\u00e9sultat des placements

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

35,0

\n
\n

dont charge d'endettement financier brut

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(66,4)

\n
\n

Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(61,5)

\n
\n

R\u00e9sultat net

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(92,6)

\n
\n

1Contribution de TQC dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9.

\n
\n

Note 12.Autres produits et charges courants

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Autres produits et charges

\n		\n

24,5

\n		\n

32,0

\n
\n

R\u00e9sultat des cessions d\u2019actifs

\n		\n

1,1

\n		\n

(7,5)

\n
\n

Subventions re\u00e7ues

\n		\n

1,0

\n		\n

3,4

\n
\n

Variation nette des provisions et d\u00e9pr\u00e9ciations d\u2019exploitation

\n		\n

10,6

\n		\n

9,8

\n
\n

TOTAL

\n		\n

37,1

\n		\n

37,6

\n
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProfitLossFromOperatingActivitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_41542975022347073_0": { "value": "

Note 8.Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Le p\u00e9rim\u00e8tre des produits des activit\u00e9s ordinaires comporte deux cat\u00e9gories\u00a0: d\u2019une part les ventes de biens, c\u2019est-\u00e0-dire de mat\u00e9riaux de sp\u00e9cialit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ralement extraits des gisements contr\u00f4l\u00e9s par le Groupe et valoris\u00e9s dans ses usines et d\u2019autre part les prestations de services, essentiellement constitu\u00e9es par la refacturation aux clients du co\u00fbt du transport des biens et par des prestations de services industriels. Les engagements contractuels pris par le Groupe de transf\u00e9rer ces biens et services \u00e0 ses clients sont qualifi\u00e9s d\u2019obligations de prestations.

\n

Lorsque le client prend le contr\u00f4le du bien ou service d\u00e9crit dans le contrat, l\u2019obligation de prestation est r\u00e9put\u00e9e satisfaite et le produit des activit\u00e9s ordinaires est comptabilis\u00e9. Les mat\u00e9riaux de sp\u00e9cialit\u00e9s sont ainsi transf\u00e9r\u00e9s aux clients \u00e0 un moment pr\u00e9cis, co\u00efncidant avec le transfert des risques et avantages au point pr\u00e9vu par l\u2019incoterm du contrat. Ces incoterms sont multiples en raison des sp\u00e9cificit\u00e9s de conditionnement (vrac, poudre, p\u00e2te, solution, etc.) et de transport (maritime, ferroviaire, routier, etc.) pr\u00e9vus par les contrats. En revanche, si certains services tels que des travaux de fa\u00e7onnage sont satisfaits au moment pr\u00e9cis de leur r\u00e9alisation, la plupart des autres services sont progressivement transf\u00e9r\u00e9s aux clients, notamment les prestations de transport sur ventes, dont la comptabilisation est diff\u00e9r\u00e9e au moment o\u00f9 l\u2019acheminement est termin\u00e9.

\n

Les obligations de garantie au titre des ventes de biens et prestations de services ont pour objectif de fournir au client une assurance par rapport aux sp\u00e9cifications pr\u00e9vues par les contrats et non un service en plus de cette assurance. En cons\u00e9quence, ces garanties ne sont pas comptabilis\u00e9es comme des obligations de performance mais comme des provisions (note\u00a026.2).

\n

Les ventes de biens et prestations de services sont \u00e9valu\u00e9es au montant de la transaction, diminu\u00e9e des rabais commerciaux et quantitatifs, ainsi que des escomptes pour r\u00e8glement anticip\u00e9.

\n
Activit\u00e9 de l\u2019exercice
\n

En raison de la diversit\u00e9 de ses activit\u00e9s et de ses implantations g\u00e9ographiques, l\u2019activit\u00e9 d'Imerys est peu marqu\u00e9e par la saisonnalit\u00e9, mais peut n\u00e9anmoins \u00eatre impact\u00e9e par les cycles de certains de ses march\u00e9s, notamment l'acier, l'industrie automobile et la construction.

\n

Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente une d\u00e9sagr\u00e9gation des produits des activit\u00e9s ordinaires en ventes de biens et prestations de services.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Ventes de biens

\n		\n

3\u202f094,6

\n		\n

3\u202f291,4

\n
\n

Prestations de services

\n		\n

289,1

\n		\n

313,4

\n
\n

TOTAL

\n		\n

3\u202f383,7

\n		\n

3\u202f604,9

\n
\n

Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente une d\u00e9sagr\u00e9gation diff\u00e9rente des produits des activit\u00e9s ordinaires par \u00e9ch\u00e9ance de transfert des biens et services aux clients.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Biens et services transf\u00e9r\u00e9s aux clients \u00e0 un moment pr\u00e9cis

\n		\n

3\u202f106,2

\n		\n

3\u202f303,4

\n
\n

Services progressivement transf\u00e9r\u00e9s aux clients

\n		\n

277,5

\n		\n

301,5

\n
\n

TOTAL

\n		\n

3\u202f383,7

\n		\n

3\u202f604,9

\n
\n

Par ailleurs, d\u2019autres d\u00e9sagr\u00e9gations des produits des activit\u00e9s ordinaires sont pr\u00e9sent\u00e9es dans la section Information par secteur\u00a0: par secteur avant et apr\u00e8s \u00e9liminations inter-secteurs, par localisation g\u00e9ographique des activit\u00e9s du Groupe d\u2019une part et des clients d\u2019autre part.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2346929226565654_0_0": { "value": "

Note 8.Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Le p\u00e9rim\u00e8tre des produits des activit\u00e9s ordinaires comporte deux cat\u00e9gories\u00a0: d\u2019une part les ventes de biens, c\u2019est-\u00e0-dire de mat\u00e9riaux de sp\u00e9cialit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ralement extraits des gisements contr\u00f4l\u00e9s par le Groupe et valoris\u00e9s dans ses usines et d\u2019autre part les prestations de services, essentiellement constitu\u00e9es par la refacturation aux clients du co\u00fbt du transport des biens et par des prestations de services industriels. Les engagements contractuels pris par le Groupe de transf\u00e9rer ces biens et services \u00e0 ses clients sont qualifi\u00e9s d\u2019obligations de prestations.

\n

Lorsque le client prend le contr\u00f4le du bien ou service d\u00e9crit dans le contrat, l\u2019obligation de prestation est r\u00e9put\u00e9e satisfaite et le produit des activit\u00e9s ordinaires est comptabilis\u00e9. Les mat\u00e9riaux de sp\u00e9cialit\u00e9s sont ainsi transf\u00e9r\u00e9s aux clients \u00e0 un moment pr\u00e9cis, co\u00efncidant avec le transfert des risques et avantages au point pr\u00e9vu par l\u2019incoterm du contrat. Ces incoterms sont multiples en raison des sp\u00e9cificit\u00e9s de conditionnement (vrac, poudre, p\u00e2te, solution, etc.) et de transport (maritime, ferroviaire, routier, etc.) pr\u00e9vus par les contrats. En revanche, si certains services tels que des travaux de fa\u00e7onnage sont satisfaits au moment pr\u00e9cis de leur r\u00e9alisation, la plupart des autres services sont progressivement transf\u00e9r\u00e9s aux clients, notamment les prestations de transport sur ventes, dont la comptabilisation est diff\u00e9r\u00e9e au moment o\u00f9 l\u2019acheminement est termin\u00e9.

\n

Les obligations de garantie au titre des ventes de biens et prestations de services ont pour objectif de fournir au client une assurance par rapport aux sp\u00e9cifications pr\u00e9vues par les contrats et non un service en plus de cette assurance. En cons\u00e9quence, ces garanties ne sont pas comptabilis\u00e9es comme des obligations de performance mais comme des provisions (note\u00a026.2).

\n

Les ventes de biens et prestations de services sont \u00e9valu\u00e9es au montant de la transaction, diminu\u00e9e des rabais commerciaux et quantitatifs, ainsi que des escomptes pour r\u00e8glement anticip\u00e9.

\n
Activit\u00e9 de l\u2019exercice
\n

En raison de la diversit\u00e9 de ses activit\u00e9s et de ses implantations g\u00e9ographiques, l\u2019activit\u00e9 d'Imerys est peu marqu\u00e9e par la saisonnalit\u00e9, mais peut n\u00e9anmoins \u00eatre impact\u00e9e par les cycles de certains de ses march\u00e9s, notamment l'acier, l'industrie automobile et la construction.

\n

Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente une d\u00e9sagr\u00e9gation des produits des activit\u00e9s ordinaires en ventes de biens et prestations de services.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Ventes de biens

\n		\n

3\u202f094,6

\n		\n

3\u202f291,4

\n
\n

Prestations de services

\n		\n

289,1

\n		\n

313,4

\n
\n

TOTAL

\n		\n

3\u202f383,7

\n		\n

3\u202f604,9

\n
\n

Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente une d\u00e9sagr\u00e9gation diff\u00e9rente des produits des activit\u00e9s ordinaires par \u00e9ch\u00e9ance de transfert des biens et services aux clients.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Biens et services transf\u00e9r\u00e9s aux clients \u00e0 un moment pr\u00e9cis

\n		\n

3\u202f106,2

\n		\n

3\u202f303,4

\n
\n

Services progressivement transf\u00e9r\u00e9s aux clients

\n		\n

277,5

\n		\n

301,5

\n
\n

TOTAL

\n		\n

3\u202f383,7

\n		\n

3\u202f604,9

\n
\n

Par ailleurs, d\u2019autres d\u00e9sagr\u00e9gations des produits des activit\u00e9s ordinaires sont pr\u00e9sent\u00e9es dans la section Information par secteur\u00a0: par secteur avant et apr\u00e8s \u00e9liminations inter-secteurs, par localisation g\u00e9ographique des activit\u00e9s du Groupe d\u2019une part et des clients d\u2019autre part.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueFromContractsWithCustomersExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2346985418922995_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Le p\u00e9rim\u00e8tre des produits des activit\u00e9s ordinaires comporte deux cat\u00e9gories\u00a0: d\u2019une part les ventes de biens, c\u2019est-\u00e0-dire de mat\u00e9riaux de sp\u00e9cialit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ralement extraits des gisements contr\u00f4l\u00e9s par le Groupe et valoris\u00e9s dans ses usines et d\u2019autre part les prestations de services, essentiellement constitu\u00e9es par la refacturation aux clients du co\u00fbt du transport des biens et par des prestations de services industriels. Les engagements contractuels pris par le Groupe de transf\u00e9rer ces biens et services \u00e0 ses clients sont qualifi\u00e9s d\u2019obligations de prestations.

\n

Lorsque le client prend le contr\u00f4le du bien ou service d\u00e9crit dans le contrat, l\u2019obligation de prestation est r\u00e9put\u00e9e satisfaite et le produit des activit\u00e9s ordinaires est comptabilis\u00e9. Les mat\u00e9riaux de sp\u00e9cialit\u00e9s sont ainsi transf\u00e9r\u00e9s aux clients \u00e0 un moment pr\u00e9cis, co\u00efncidant avec le transfert des risques et avantages au point pr\u00e9vu par l\u2019incoterm du contrat. Ces incoterms sont multiples en raison des sp\u00e9cificit\u00e9s de conditionnement (vrac, poudre, p\u00e2te, solution, etc.) et de transport (maritime, ferroviaire, routier, etc.) pr\u00e9vus par les contrats. En revanche, si certains services tels que des travaux de fa\u00e7onnage sont satisfaits au moment pr\u00e9cis de leur r\u00e9alisation, la plupart des autres services sont progressivement transf\u00e9r\u00e9s aux clients, notamment les prestations de transport sur ventes, dont la comptabilisation est diff\u00e9r\u00e9e au moment o\u00f9 l\u2019acheminement est termin\u00e9.

\n

Les obligations de garantie au titre des ventes de biens et prestations de services ont pour objectif de fournir au client une assurance par rapport aux sp\u00e9cifications pr\u00e9vues par les contrats et non un service en plus de cette assurance. En cons\u00e9quence, ces garanties ne sont pas comptabilis\u00e9es comme des obligations de performance mais comme des provisions (note\u00a026.2).

\n

Les ventes de biens et prestations de services sont \u00e9valu\u00e9es au montant de la transaction, diminu\u00e9e des rabais commerciaux et quantitatifs, ainsi que des escomptes pour r\u00e8glement anticip\u00e9.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_6275321499872423_0_0": { "value": "

Note 9.Mati\u00e8res premi\u00e8res et achats consomm\u00e9s

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Mati\u00e8res premi\u00e8res

\n		\n

(483,9)

\n		\n

(542,4)

\n
\n

\u00c9nergie

\n		\n

(328,4)

\n		\n

(361,4)

\n
\n

Produits chimiques

\n		\n

(48,7)

\n		\n

(57,6)

\n
\n

Autres achats consomm\u00e9s

\n		\n

(240,8)

\n		\n

(244,5)

\n
\n

Marchandises

\n		\n

(51,0)

\n		\n

(66,7)

\n
\n

Variation de stocks

\n		\n

6,6

\n		\n

47,7

\n
\n

Production immobilis\u00e9e

\n		\n

30,3

\n		\n

29,2

\n
\n

TOTAL

\n		\n

(1\u202f115,9)

\n		\n

(1\u202f195,7)

\n
\n

Note 10.Charges externes

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Transports

\n		\n

(400,3)

\n		\n

(454,3)

\n
\n

Redevances de location comptabilis\u00e9es en charges (1)

\n		\n

(26,0)

\n		\n

(27,8)

\n
\n

Sous-traitance

\n		\n

(168,2)

\n		\n

(158,3)

\n
\n

Maintenance et r\u00e9paration

\n		\n

(77,8)

\n		\n

(84,7)

\n
\n

Honoraires

\n		\n

(81,1)

\n		\n

(84,7)

\n
\n

Primes d'assurance

\n		\n

(21,4)

\n		\n

(25,0)

\n
\n

Personnel ext\u00e9rieur \u00e0 l'entreprise

\n		\n

(40,6)

\n		\n

(40,7)

\n
\n

D\u00e9placements, r\u00e9ceptions et communication

\n		\n

(40,5)

\n		\n

(42,6)

\n
\n

Autres charges externes

\n		\n

(23,3)

\n		\n

(26,7)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

(879,3)

\n		\n

(944,7)

\n
\n

1Dont en 2025, -\u00a017,7\u00a0millions d'euros de locations de moins de 12 mois et - 7,3 millions d'euros de redevances variables et services ; dont en 2024, -\u00a020,9 millions d'euros de locations de moins de 12 mois et - 6,8 millions d'euros de redevances variables et services.

\n
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_38869322425167705_0_0": { "value": "

Note 11.Charges de personnel

\n

Les charges de personnel correspondent \u00e0 l'ensemble des contreparties accord\u00e9es dans le cours normal des op\u00e9rations pour les services rendus par les membres du personnel ou la cessation de leur emploi.

\n

Ces contreparties comprennent les avantages \u00e0 court terme, notamment les salaires, primes, int\u00e9ressement et participation, et les charges sociales correspondantes, les avantages de retraite et avantages m\u00e9dicaux post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi (note\u00a026.1), les autres avantages \u00e0 long terme (note\u00a026.1) et les indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail (note\u00a026.2).

\n

En 2025, l'effectif moyen d'Imerys s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 12\u00a0445\u00a0membres du personnel (12\u00a0896\u00a0membres du personnel en 2024).

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Salaires et traitements

\n		\n

(616,0)

\n		\n

(645,5)

\n
\n

Charges sociales

\n		\n

(175,6)

\n		\n

(160,5)

\n
\n

Variation nette des provisions pour avantages du personnel

\n		\n

4,4

\n		\n

1,1

\n
\n

Cotisations aux r\u00e9gimes d\u2019avantages du personnel \u00e0 prestations d\u00e9finies

\n		\n

(10,2)

\n		\n

(13,7)

\n
\n

Cotisations aux r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies

\n		\n

(15,0)

\n		\n

(15,4)

\n
\n

Int\u00e9ressement et participation

\n		\n

(36,9)

\n		\n

(41,6)

\n
\n

Autres avantages du personnel

\n		\n

(11,9)

\n		\n

(13,1)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

(861,2)

\n		\n

(888,6)

\n
\n
M\u00e9thode comptable
\n

La juste valeur des services rendus en contrepartie de l\u2019octroi d\u2019actions gratuites Imerys est \u00e9valu\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la juste valeur des instruments \u00e0 la date d\u2019octroi. Cette \u00e9valuation tient compte de la dur\u00e9e de vie des instruments, du cours de l\u2019action sous-jacente, du taux de dividende moyen, ainsi que du taux de rotation des b\u00e9n\u00e9ficiaires.

\n

Dans la majorit\u00e9 des cas, l\u2019acquisition des droits est subordonn\u00e9e \u00e0 une condition de dur\u00e9e de service et la juste valeur des services rendus est \u00e9tal\u00e9e en r\u00e9sultat sur les exercices d\u2019acquisition des droits, en contrepartie d\u2019une augmentation des capitaux propres. Le traitement comptable est identique lorsqu\u2019en plus de la condition de dur\u00e9e de service, l\u2019acquisition des droits est subordonn\u00e9e \u00e0 la r\u00e9alisation de performances \u00e9conomiques pr\u00e9d\u00e9finies.

\n

Les param\u00e8tres li\u00e9s \u00e0 la probabilit\u00e9 d\u2019acquisition des droits sont r\u00e9vis\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture. Les taux de rotation des b\u00e9n\u00e9ficiaires sont ajust\u00e9s d\u00e9finitivement \u00e0 mesure des cl\u00f4tures des p\u00e9riodes d\u2019acquisition des droits.

\n
M\u00e9thode comptable
\n

R\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies. Imerys participe, selon la r\u00e9glementation et la pratique des entreprises de chaque pays, \u00e0 la constitution d\u2019avantages de retraite pour son personnel en versant, sur une base obligatoire ou facultative, des cotisations \u00e0 des organismes ext\u00e9rieurs tels que des caisses de retraite, des compagnies d\u2019assurance ou des \u00e9tablissements financiers.

\n

Ces r\u00e9gimes, dits \u00e0 cotisations d\u00e9finies, n\u2019offrent aucune garantie aux b\u00e9n\u00e9ficiaires sur le niveau de l\u2019avantage qui sera vers\u00e9 dans le futur.

\n

Les cotisations \u00e0 ces r\u00e9gimes sont comptabilis\u00e9es en \u00ab\u00a0Charges de personnel\u00a0\u00bb (note\u00a011).

\n

R\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies. A contrario, Imerys garantit aux b\u00e9n\u00e9ficiaires des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies le niveau de l\u2019avantage qui sera vers\u00e9 dans le futur.

\n

Les engagements correspondants sont \u00e9valu\u00e9s selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es au moyen d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles financi\u00e8res et d\u00e9mographiques. Celles-ci sont utilis\u00e9es pour valoriser les droits acquis par les b\u00e9n\u00e9ficiaires sur la base d\u2019une estimation du salaire de fin de carri\u00e8re.

\n

Les provisions ou actifs comptabilis\u00e9s correspondent \u00e0 la valeur actualis\u00e9e de l\u2019engagement, diminu\u00e9e de la juste valeur des actifs du r\u00e9gime, limit\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant par un plafonnement.

\n

Les taux utilis\u00e9s pour actualiser les engagements et calculer le rendement normatif des actifs en r\u00e9sultat sont arr\u00eat\u00e9s par r\u00e9f\u00e9rence aux taux des emprunts obligataires \u00e9mis par des soci\u00e9t\u00e9s not\u00e9es AA (haute qualit\u00e9) au sein des principaux indices iBoxx Corporate AA GBP et USD. En cas de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat n\u00e9gatifs, ceux-ci sont utilis\u00e9s tels que publi\u00e9s, sans limitation \u00e0 z\u00e9ro.

\n

Les hypoth\u00e8ses actuarielles constituent des estimations de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n

Les cotisations aux fonds et paiements directs aux b\u00e9n\u00e9ficiaires sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (note\u00a011) \u00e0 l\u2019exception des cotisations et paiements li\u00e9s aux restructurations qui sont comptabilis\u00e9s en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014) et des cotisations aux r\u00e9gimes ferm\u00e9s d\u00e9ficitaires \u00e0 financement obligatoire qui sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier (note\u00a016). Les cotisations comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier sont destin\u00e9es \u00e0 combler le d\u00e9ficit de r\u00e9gimes ferm\u00e9s (absence de services rendus) \u00e0 financement obligatoire. \u00c0 ce titre, chaque euro de service rendu avant la fermeture du r\u00e9gime a \u00e9t\u00e9 financ\u00e9 par une cotisation de m\u00eame montant en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. Toutefois, la baisse des taux d\u2019actualisation, la hausse des taux d\u2019inflation et la d\u00e9gradation de la juste valeur des placements a rompu cet \u00e9quilibre initial, n\u00e9cessitant l\u2019appel de cotisations suppl\u00e9mentaires pour le restaurer. L\u2019effet r\u00e9sultat de ces cotisations est neutralis\u00e9 par des reprises de provisions comptabilis\u00e9es dans chacun de ces trois niveaux de r\u00e9sultat.

\n

Les autres \u00e9l\u00e9ments de la variation des r\u00e9gimes post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (note\u00a011), \u00e0 l\u2019exception des amendements, r\u00e9ductions et liquidations de r\u00e9gimes li\u00e9s \u00e0 une restructuration qui sont comptabilis\u00e9s en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014) et de la d\u00e9sactualisation des engagements et du rendement normatif des actifs qui sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier (note\u00a016).

\n

Les frais administratifs sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (note\u00a011) \u00e0 l\u2019exception des frais administratifs des r\u00e9gimes ferm\u00e9s d\u00e9ficitaires \u00e0 financement obligatoire qui sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier (note\u00a016).

\n

Les amendements, r\u00e9ductions et liquidations de r\u00e9gimes sont imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat.

\n

Les diff\u00e9rences actuarielles et plafonnements des actifs des r\u00e9gimes post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi sont int\u00e9gralement comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, nets des frais de gestion des actifs, sans reclassement ult\u00e9rieur en\u00a0r\u00e9sultat.

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_6275474613216555_0_0": { "value": "
Description des plans de paiements en actions
\n

La politique de r\u00e9tention \u00e0 long terme du Groupe comporte depuis 2008 l\u2019attribution d\u2019actions gratuites conditionnelles acquises sur le march\u00e9. La charge correspondante est incluse en autres avantages du personnel pour 11,1\u00a0millions d\u2019euros en 2025 (11,9\u00a0millions d\u2019euros en 2024).

\n

Les principes de gestion de ces paiements en actions sont arr\u00eat\u00e9s par le Conseil d\u2019Administration sur proposition du Comit\u00e9 des R\u00e9mun\u00e9rations. En dehors des attributions effectu\u00e9es dans le cadre d\u2019op\u00e9rations d\u2019actionnariat salari\u00e9 du Groupe, les actions attribu\u00e9es gratuitement sont en principe conditionn\u00e9es et proportionn\u00e9es \u00e0 l'atteinte d'objectifs de performance \u00e9conomique et/ou financi\u00e8re fix\u00e9s par le Conseil d'Administration.

\n

La p\u00e9riodicit\u00e9 des plans est annuelle et le nombre total de droits attribu\u00e9s chaque ann\u00e9e est modul\u00e9 en fonction de la performance globale du Groupe ou d\u2019\u00e9v\u00e9nements particuliers.

\n

Les personnes b\u00e9n\u00e9ficiaires, ou susceptibles de le devenir, sont les cadres dirigeants du Groupe (Directeur G\u00e9n\u00e9ral, membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif, des comit\u00e9s de direction des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles, principaux responsables fonctionnels du Groupe) et les titulaires de postes cl\u00e9s qui leur reportent ainsi que les cadres \u00e0 tr\u00e8s haut potentiel et les salari\u00e9s qui contribuent de fa\u00e7on remarquable aux performances du Groupe.

\n
M\u00e9thode comptable
\n

La juste valeur des services rendus en contrepartie de l\u2019octroi d\u2019actions gratuites Imerys est \u00e9valu\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la juste valeur des instruments \u00e0 la date d\u2019octroi. Cette \u00e9valuation tient compte de la dur\u00e9e de vie des instruments, du cours de l\u2019action sous-jacente, du taux de dividende moyen, ainsi que du taux de rotation des b\u00e9n\u00e9ficiaires.

\n

Dans la majorit\u00e9 des cas, l\u2019acquisition des droits est subordonn\u00e9e \u00e0 une condition de dur\u00e9e de service et la juste valeur des services rendus est \u00e9tal\u00e9e en r\u00e9sultat sur les exercices d\u2019acquisition des droits, en contrepartie d\u2019une augmentation des capitaux propres. Le traitement comptable est identique lorsqu\u2019en plus de la condition de dur\u00e9e de service, l\u2019acquisition des droits est subordonn\u00e9e \u00e0 la r\u00e9alisation de performances \u00e9conomiques pr\u00e9d\u00e9finies.

\n

Les param\u00e8tres li\u00e9s \u00e0 la probabilit\u00e9 d\u2019acquisition des droits sont r\u00e9vis\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture. Les taux de rotation des b\u00e9n\u00e9ficiaires sont ajust\u00e9s d\u00e9finitivement \u00e0 mesure des cl\u00f4tures des p\u00e9riodes d\u2019acquisition des droits.

\n

Charge de paiements en actions

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

Nombre d\u2019actions gratuites

\n		\n

Maturit\u00e9

\n		\n

Taux de rotation

\n		\n

Taux de dividende moyen

\n		\n

Probabilit\u00e9 d'atteinte des conditions de performance

\n		\n

Juste valeur (\u20ac)

\n		\n

Co\u00fbt total par plan (M\u20ac)

\n		\n

Co\u00fbt 2025 des plans (M\u20ac)

\n		\n

Co\u00fbt 2024 des plans (M\u20ac)

\n
\n

2021

\n		\n

482\u202f200

\n		\n

3 ans

\n		\n

15,2 %

\n		\n

3,2 %

\n		\n

98,2 %

\n		\n

38,85

\n		\n

(15,6)

\n		\n

-

\n		\n

(1,8)

\n
\n

2022

\n		\n

432\u202f950

\n		\n

3 ans

\n		\n

17,0 %

\n		\n

3,3 %

\n		\n

96,6 %

\n		\n

27,36

\n		\n

(9,5)

\n		\n

(1,2)

\n		\n

(3,2)

\n
\n

2023

\n		\n

446\u202f300

\n		\n

3 ans

\n		\n

9,1 %

\n		\n

4,0 %

\n		\n

93,6 %

\n		\n

30,73

\n		\n

(11,7)

\n		\n

(3,6)

\n		\n

(4,3)

\n
\n

2024

\n		\n

451\u202f600

\n		\n

3 ans

\n		\n

8,2 %

\n		\n

3,3 %

\n		\n

93,0 %

\n		\n

32,52

\n		\n

(12,5)

\n		\n

(4,3)

\n		\n

(2,5)

\n
\n

2025

\n		\n

464\u202f400

\n		\n

3 ans

\n		\n

10,0 %

\n		\n

3,5 %

\n		\n

90,3 %

\n		\n

27,56

\n		\n

(10,4)

\n		\n

(2,0)

\n		\n

-

\n
\n

Co\u00fbt des plans comptabilis\u00e9 en charges de personnel

\n		\n

(11,1)

\n		\n

(11,9)

\n
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSharebasedPaymentArrangementsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2347190721418001_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

La juste valeur des services rendus en contrepartie de l\u2019octroi d\u2019actions gratuites Imerys est \u00e9valu\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la juste valeur des instruments \u00e0 la date d\u2019octroi. Cette \u00e9valuation tient compte de la dur\u00e9e de vie des instruments, du cours de l\u2019action sous-jacente, du taux de dividende moyen, ainsi que du taux de rotation des b\u00e9n\u00e9ficiaires.

\n

Dans la majorit\u00e9 des cas, l\u2019acquisition des droits est subordonn\u00e9e \u00e0 une condition de dur\u00e9e de service et la juste valeur des services rendus est \u00e9tal\u00e9e en r\u00e9sultat sur les exercices d\u2019acquisition des droits, en contrepartie d\u2019une augmentation des capitaux propres. Le traitement comptable est identique lorsqu\u2019en plus de la condition de dur\u00e9e de service, l\u2019acquisition des droits est subordonn\u00e9e \u00e0 la r\u00e9alisation de performances \u00e9conomiques pr\u00e9d\u00e9finies.

\n

Les param\u00e8tres li\u00e9s \u00e0 la probabilit\u00e9 d\u2019acquisition des droits sont r\u00e9vis\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture. Les taux de rotation des b\u00e9n\u00e9ficiaires sont ajust\u00e9s d\u00e9finitivement \u00e0 mesure des cl\u00f4tures des p\u00e9riodes d\u2019acquisition des droits.

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2347144332662323_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

La juste valeur des services rendus en contrepartie de l\u2019octroi d\u2019actions gratuites Imerys est \u00e9valu\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la juste valeur des instruments \u00e0 la date d\u2019octroi. Cette \u00e9valuation tient compte de la dur\u00e9e de vie des instruments, du cours de l\u2019action sous-jacente, du taux de dividende moyen, ainsi que du taux de rotation des b\u00e9n\u00e9ficiaires.

\n

Dans la majorit\u00e9 des cas, l\u2019acquisition des droits est subordonn\u00e9e \u00e0 une condition de dur\u00e9e de service et la juste valeur des services rendus est \u00e9tal\u00e9e en r\u00e9sultat sur les exercices d\u2019acquisition des droits, en contrepartie d\u2019une augmentation des capitaux propres. Le traitement comptable est identique lorsqu\u2019en plus de la condition de dur\u00e9e de service, l\u2019acquisition des droits est subordonn\u00e9e \u00e0 la r\u00e9alisation de performances \u00e9conomiques pr\u00e9d\u00e9finies.

\n

Les param\u00e8tres li\u00e9s \u00e0 la probabilit\u00e9 d\u2019acquisition des droits sont r\u00e9vis\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture. Les taux de rotation des b\u00e9n\u00e9ficiaires sont ajust\u00e9s d\u00e9finitivement \u00e0 mesure des cl\u00f4tures des p\u00e9riodes d\u2019acquisition des droits.

\n
M\u00e9thode comptable
\n

R\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies. Imerys participe, selon la r\u00e9glementation et la pratique des entreprises de chaque pays, \u00e0 la constitution d\u2019avantages de retraite pour son personnel en versant, sur une base obligatoire ou facultative, des cotisations \u00e0 des organismes ext\u00e9rieurs tels que des caisses de retraite, des compagnies d\u2019assurance ou des \u00e9tablissements financiers.

\n

Ces r\u00e9gimes, dits \u00e0 cotisations d\u00e9finies, n\u2019offrent aucune garantie aux b\u00e9n\u00e9ficiaires sur le niveau de l\u2019avantage qui sera vers\u00e9 dans le futur.

\n

Les cotisations \u00e0 ces r\u00e9gimes sont comptabilis\u00e9es en \u00ab\u00a0Charges de personnel\u00a0\u00bb (note\u00a011).

\n

R\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies. A contrario, Imerys garantit aux b\u00e9n\u00e9ficiaires des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies le niveau de l\u2019avantage qui sera vers\u00e9 dans le futur.

\n

Les engagements correspondants sont \u00e9valu\u00e9s selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es au moyen d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles financi\u00e8res et d\u00e9mographiques. Celles-ci sont utilis\u00e9es pour valoriser les droits acquis par les b\u00e9n\u00e9ficiaires sur la base d\u2019une estimation du salaire de fin de carri\u00e8re.

\n

Les provisions ou actifs comptabilis\u00e9s correspondent \u00e0 la valeur actualis\u00e9e de l\u2019engagement, diminu\u00e9e de la juste valeur des actifs du r\u00e9gime, limit\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant par un plafonnement.

\n

Les taux utilis\u00e9s pour actualiser les engagements et calculer le rendement normatif des actifs en r\u00e9sultat sont arr\u00eat\u00e9s par r\u00e9f\u00e9rence aux taux des emprunts obligataires \u00e9mis par des soci\u00e9t\u00e9s not\u00e9es AA (haute qualit\u00e9) au sein des principaux indices iBoxx Corporate AA GBP et USD. En cas de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat n\u00e9gatifs, ceux-ci sont utilis\u00e9s tels que publi\u00e9s, sans limitation \u00e0 z\u00e9ro.

\n

Les hypoth\u00e8ses actuarielles constituent des estimations de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n

Les cotisations aux fonds et paiements directs aux b\u00e9n\u00e9ficiaires sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (note\u00a011) \u00e0 l\u2019exception des cotisations et paiements li\u00e9s aux restructurations qui sont comptabilis\u00e9s en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014) et des cotisations aux r\u00e9gimes ferm\u00e9s d\u00e9ficitaires \u00e0 financement obligatoire qui sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier (note\u00a016). Les cotisations comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier sont destin\u00e9es \u00e0 combler le d\u00e9ficit de r\u00e9gimes ferm\u00e9s (absence de services rendus) \u00e0 financement obligatoire. \u00c0 ce titre, chaque euro de service rendu avant la fermeture du r\u00e9gime a \u00e9t\u00e9 financ\u00e9 par une cotisation de m\u00eame montant en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. Toutefois, la baisse des taux d\u2019actualisation, la hausse des taux d\u2019inflation et la d\u00e9gradation de la juste valeur des placements a rompu cet \u00e9quilibre initial, n\u00e9cessitant l\u2019appel de cotisations suppl\u00e9mentaires pour le restaurer. L\u2019effet r\u00e9sultat de ces cotisations est neutralis\u00e9 par des reprises de provisions comptabilis\u00e9es dans chacun de ces trois niveaux de r\u00e9sultat.

\n

Les autres \u00e9l\u00e9ments de la variation des r\u00e9gimes post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (note\u00a011), \u00e0 l\u2019exception des amendements, r\u00e9ductions et liquidations de r\u00e9gimes li\u00e9s \u00e0 une restructuration qui sont comptabilis\u00e9s en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014) et de la d\u00e9sactualisation des engagements et du rendement normatif des actifs qui sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier (note\u00a016).

\n

Les frais administratifs sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (note\u00a011) \u00e0 l\u2019exception des frais administratifs des r\u00e9gimes ferm\u00e9s d\u00e9ficitaires \u00e0 financement obligatoire qui sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier (note\u00a016).

\n

Les amendements, r\u00e9ductions et liquidations de r\u00e9gimes sont imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat.

\n

Les diff\u00e9rences actuarielles et plafonnements des actifs des r\u00e9gimes post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi sont int\u00e9gralement comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, nets des frais de gestion des actifs, sans reclassement ult\u00e9rieur en\u00a0r\u00e9sultat.

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_41542975022347189_0": { "value": "

Note 13.Coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Imerys comptabilise selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence les participations sous contr\u00f4le conjoint (coentreprises, c\u2019est-\u00e0-dire celles dont les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles sont soumises \u00e0 un vote unanime d\u2019Imerys et d\u2019un partenaire tiers), ainsi que les participations sous influence notable (entreprises associ\u00e9es, c\u2019est-\u00e0-dire celles dont les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles sont dirig\u00e9es par le partenaire tiers, Imerys n\u2019exer\u00e7ant qu\u2019une participation \u00e0 ces politiques, sans les contr\u00f4ler).

\n

Les quotes-parts d\u00e9tenues dans les actifs nets et les r\u00e9sultats de ces entit\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s dans des postes distincts dans le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel et \u00e0 l\u2019actif.

\n
Quote-part des capitaux propres et des r\u00e9sultats nets
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets

\n		\n

Quote-part des capitaux propres

\n
\n

2025

\n		\n

2024

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

The Quartz Corporation

\n		\n

17,5

\n		\n

97,8

\n		\n

124,5

\n		\n

121,2

\n
\n

Autres coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

13,1

\n		\n

11,7

\n		\n

45,4

\n		\n

41,6

\n
\n

TOTAL

\n		\n

30,6

\n		\n

109,5

\n		\n

170,0

\n		\n

162,8

\n
\n
Variations de l'exercice
\n

Le tableau ci-dessous analyse la variation de l\u2019int\u00e9r\u00eat comptabilis\u00e9 \u00e0 l\u2019actif d\u2019Imerys selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Valeur comptable \u00e0 l\u2019ouverture

\n		\n

162,8

\n		\n

122,7

\n
\n

R\u00e9sultats

\n		\n

30,6

\n		\n

109,5

\n
\n

Dividendes distribu\u00e9s par les coentreprises et entreprises associ\u00e9es (1)

\n		\n

(7,4)

\n		\n

(75,3)

\n
\n

Cessions

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change et autres mouvements

\n		\n

(16,1)

\n		\n

6,9

\n
\n

Valeur comptable \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

170,0

\n		\n

162,8

\n
\n

1Dont 69,3\u00a0millions d'euros distribu\u00e9s par The Quartz Corporation en 2024.

\n
\n
Principales coentreprises et entreprises associ\u00e9es
\n

La principale participation \u00e9valu\u00e9e selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence est la coentreprise The Quartz Corporation, qui traduit l'int\u00e9r\u00eat d'Imerys de 50,00\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (50,00\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) dans un groupe de soci\u00e9t\u00e9s sp\u00e9cialis\u00e9es dans l\u2019extraction, la valorisation et la distribution aux \u00c9tats-Unis, en Norv\u00e8ge et en Chine, de quartz de haute puret\u00e9.

\n

Les informations financi\u00e8res r\u00e9sum\u00e9es de cette participation sont pr\u00e9sent\u00e9es ci-apr\u00e8s sous forme de montants \u00e0 100,00\u00a0%. Il s'agit des donn\u00e9es disponibles au 31\u00a0d\u00e9cembre.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

The Quartz Corporation

\n
\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

167,1

\n		\n

333,7

\n
\n

EBITDA (1)

\n		\n

59,8

\n		\n

248,6

\n
\n

R\u00e9sultat net

\n		\n

35,1

\n		\n

195,7

\n
\n

Pourcentage de d\u00e9tention du Groupe

\n		\n

50,00 %

\n		\n

50,00 %

\n
\n

Quote-part dans le r\u00e9sultat net

\n		\n

17,5

\n		\n

97,8

\n
\n

1EBITDA\u00a0: agr\u00e9gat non-GAAP d\u00e9fini par TQC comme le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant retrait\u00e9 des amortissements et pertes de valeur.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

The Quartz Corporation

\n
\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

\u00c9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Actif non courant

\n		\n

248,7

\n		\n

226,6

\n
\n

Actif courant

\n		\n

122,9

\n		\n

196,7

\n
\n

dont tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie

\n		\n

40,0

\n		\n

74,2

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

245,6

\n		\n

238,4

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

97,9

\n		\n

118,5

\n
\n

Passif courant

\n		\n

28,1

\n		\n

66,3

\n
\n

Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente un rapprochement entre les capitaux propres des coentreprises et entreprises associ\u00e9es, tels qu\u2019ils figurent \u00e0 100,00\u00a0% dans le tableau pr\u00e9c\u00e9dent et telle que leur quote-part est comptabilis\u00e9e \u00e0 l\u2019actif d\u2019Imerys selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats des autres actionnaires

\n		\n

Goodwill

\n		\n

Int\u00e9r\u00eat d'Imerys

\n		\n

Capitaux propres

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats des autres actionnaires

\n		\n

Goodwill

\n		\n

Int\u00e9r\u00eat d'Imerys

\n
\n

The Quartz Corporation

\n		\n

245,6

\n		\n

(123,1)

\n		\n

2,0

\n		\n

124,5

\n		\n

238,4

\n		\n

(119,5)

\n		\n

2,3

\n		\n

121,2

\n
\n

Autres participations

\n		\n

101,2

\n		\n

(58,0)

\n		\n

2,2

\n		\n

45,5

\n		\n

96,4

\n		\n

(57,1)

\n		\n

2,2

\n		\n

41,6

\n
\n

TOTAL

\n		\n

346,8

\n		\n

(181,1)

\n		\n

4,2

\n		\n

170,0

\n		\n

334,9

\n		\n

(176,6)

\n		\n

4,5

\n		\n

162,8

\n
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_20059597980423317_0_0": { "value": "

Note 13.Coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Imerys comptabilise selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence les participations sous contr\u00f4le conjoint (coentreprises, c\u2019est-\u00e0-dire celles dont les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles sont soumises \u00e0 un vote unanime d\u2019Imerys et d\u2019un partenaire tiers), ainsi que les participations sous influence notable (entreprises associ\u00e9es, c\u2019est-\u00e0-dire celles dont les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles sont dirig\u00e9es par le partenaire tiers, Imerys n\u2019exer\u00e7ant qu\u2019une participation \u00e0 ces politiques, sans les contr\u00f4ler).

\n

Les quotes-parts d\u00e9tenues dans les actifs nets et les r\u00e9sultats de ces entit\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s dans des postes distincts dans le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel et \u00e0 l\u2019actif.

\n
Quote-part des capitaux propres et des r\u00e9sultats nets
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets

\n		\n

Quote-part des capitaux propres

\n
\n

2025

\n		\n

2024

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

The Quartz Corporation

\n		\n

17,5

\n		\n

97,8

\n		\n

124,5

\n		\n

121,2

\n
\n

Autres coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

13,1

\n		\n

11,7

\n		\n

45,4

\n		\n

41,6

\n
\n

TOTAL

\n		\n

30,6

\n		\n

109,5

\n		\n

170,0

\n		\n

162,8

\n
\n
Variations de l'exercice
\n

Le tableau ci-dessous analyse la variation de l\u2019int\u00e9r\u00eat comptabilis\u00e9 \u00e0 l\u2019actif d\u2019Imerys selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Valeur comptable \u00e0 l\u2019ouverture

\n		\n

162,8

\n		\n

122,7

\n
\n

R\u00e9sultats

\n		\n

30,6

\n		\n

109,5

\n
\n

Dividendes distribu\u00e9s par les coentreprises et entreprises associ\u00e9es (1)

\n		\n

(7,4)

\n		\n

(75,3)

\n
\n

Cessions

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change et autres mouvements

\n		\n

(16,1)

\n		\n

6,9

\n
\n

Valeur comptable \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

170,0

\n		\n

162,8

\n
\n

1Dont 69,3\u00a0millions d'euros distribu\u00e9s par The Quartz Corporation en 2024.

\n
\n
Principales coentreprises et entreprises associ\u00e9es
\n

La principale participation \u00e9valu\u00e9e selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence est la coentreprise The Quartz Corporation, qui traduit l'int\u00e9r\u00eat d'Imerys de 50,00\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (50,00\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) dans un groupe de soci\u00e9t\u00e9s sp\u00e9cialis\u00e9es dans l\u2019extraction, la valorisation et la distribution aux \u00c9tats-Unis, en Norv\u00e8ge et en Chine, de quartz de haute puret\u00e9.

\n

Les informations financi\u00e8res r\u00e9sum\u00e9es de cette participation sont pr\u00e9sent\u00e9es ci-apr\u00e8s sous forme de montants \u00e0 100,00\u00a0%. Il s'agit des donn\u00e9es disponibles au 31\u00a0d\u00e9cembre.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

The Quartz Corporation

\n
\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

167,1

\n		\n

333,7

\n
\n

EBITDA (1)

\n		\n

59,8

\n		\n

248,6

\n
\n

R\u00e9sultat net

\n		\n

35,1

\n		\n

195,7

\n
\n

Pourcentage de d\u00e9tention du Groupe

\n		\n

50,00 %

\n		\n

50,00 %

\n
\n

Quote-part dans le r\u00e9sultat net

\n		\n

17,5

\n		\n

97,8

\n
\n

1EBITDA\u00a0: agr\u00e9gat non-GAAP d\u00e9fini par TQC comme le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant retrait\u00e9 des amortissements et pertes de valeur.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

The Quartz Corporation

\n
\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

\u00c9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Actif non courant

\n		\n

248,7

\n		\n

226,6

\n
\n

Actif courant

\n		\n

122,9

\n		\n

196,7

\n
\n

dont tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie

\n		\n

40,0

\n		\n

74,2

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

245,6

\n		\n

238,4

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

97,9

\n		\n

118,5

\n
\n

Passif courant

\n		\n

28,1

\n		\n

66,3

\n
\n

Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente un rapprochement entre les capitaux propres des coentreprises et entreprises associ\u00e9es, tels qu\u2019ils figurent \u00e0 100,00\u00a0% dans le tableau pr\u00e9c\u00e9dent et telle que leur quote-part est comptabilis\u00e9e \u00e0 l\u2019actif d\u2019Imerys selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats des autres actionnaires

\n		\n

Goodwill

\n		\n

Int\u00e9r\u00eat d'Imerys

\n		\n

Capitaux propres

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats des autres actionnaires

\n		\n

Goodwill

\n		\n

Int\u00e9r\u00eat d'Imerys

\n
\n

The Quartz Corporation

\n		\n

245,6

\n		\n

(123,1)

\n		\n

2,0

\n		\n

124,5

\n		\n

238,4

\n		\n

(119,5)

\n		\n

2,3

\n		\n

121,2

\n
\n

Autres participations

\n		\n

101,2

\n		\n

(58,0)

\n		\n

2,2

\n		\n

45,5

\n		\n

96,4

\n		\n

(57,1)

\n		\n

2,2

\n		\n

41,6

\n
\n

TOTAL

\n		\n

346,8

\n		\n

(181,1)

\n		\n

4,2

\n		\n

170,0

\n		\n

334,9

\n		\n

(176,6)

\n		\n

4,5

\n		\n

162,8

\n
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInAssociatesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2010885896023907_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Imerys comptabilise selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence les participations sous contr\u00f4le conjoint (coentreprises, c\u2019est-\u00e0-dire celles dont les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles sont soumises \u00e0 un vote unanime d\u2019Imerys et d\u2019un partenaire tiers), ainsi que les participations sous influence notable (entreprises associ\u00e9es, c\u2019est-\u00e0-dire celles dont les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles sont dirig\u00e9es par le partenaire tiers, Imerys n\u2019exer\u00e7ant qu\u2019une participation \u00e0 ces politiques, sans les contr\u00f4ler).

\n

Les quotes-parts d\u00e9tenues dans les actifs nets et les r\u00e9sultats de ces entit\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s dans des postes distincts dans le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel et \u00e0 l\u2019actif.

\n
Quote-part des capitaux propres et des r\u00e9sultats nets
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets

\n		\n

Quote-part des capitaux propres

\n
\n

2025

\n		\n

2024

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

The Quartz Corporation

\n		\n

17,5

\n		\n

97,8

\n		\n

124,5

\n		\n

121,2

\n
\n

Autres coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

13,1

\n		\n

11,7

\n		\n

45,4

\n		\n

41,6

\n
\n

TOTAL

\n		\n

30,6

\n		\n

109,5

\n		\n

170,0

\n		\n

162,8

\n
\n
Variations de l'exercice
\n

Le tableau ci-dessous analyse la variation de l\u2019int\u00e9r\u00eat comptabilis\u00e9 \u00e0 l\u2019actif d\u2019Imerys selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Valeur comptable \u00e0 l\u2019ouverture

\n		\n

162,8

\n		\n

122,7

\n
\n

R\u00e9sultats

\n		\n

30,6

\n		\n

109,5

\n
\n

Dividendes distribu\u00e9s par les coentreprises et entreprises associ\u00e9es (1)

\n		\n

(7,4)

\n		\n

(75,3)

\n
\n

Cessions

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change et autres mouvements

\n		\n

(16,1)

\n		\n

6,9

\n
\n

Valeur comptable \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

170,0

\n		\n

162,8

\n
\n

1Dont 69,3\u00a0millions d'euros distribu\u00e9s par The Quartz Corporation en 2024.

\n
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociatesAndJointVenturesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2024274542143401_0_0": { "value": "

Note 14.Autres produits et charges op\u00e9rationnels

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

R\u00e9sultat des prises ou pertes de contr\u00f4le

\n		\n

(9,3)

\n		\n

(335,6)

\n
\n

Co\u00fbts de transaction

\n		\n

(7,5)

\n		\n

(21,5)

\n
\n

R\u00e9sultat de cession des activit\u00e9s consolid\u00e9es

\n		\n

(1,8)

\n		\n

(314,1)

\n
\n

Autres \u00e9l\u00e9ments non r\u00e9currents

\n		\n

(566,9)

\n		\n

(38,6)

\n
\n

Perte de valeur du goodwill

\n		\n

(469,4)

\n		\n

-

\n
\n

Pertes de valeur d\u2019actifs

\n		\n

(67,1)

\n		\n

(20,9)

\n
\n

R\u00e9sultat des cessions non r\u00e9currentes d\u2019actifs

\n		\n

(0,1)

\n		\n

0,1

\n
\n

Charges de restructuration et associ\u00e9es \u00e0 des litiges

\n		\n

(28,6)

\n		\n

(15,2)

\n
\n

Autres produits et charges hors exploitation

\n		\n

(1,8)

\n		\n

(2,5)

\n
\n

Autres produits et charges op\u00e9rationnels

\n		\n

(576,2)

\n		\n

(374,2)

\n
\n

En 2025, les \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb bruts s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 -\u00a0576,2\u00a0millions d\u2019euros, dont -\u00a0467,4\u00a0millions d'euros li\u00e9s \u00e0 la perte de valeur du goodwill associ\u00e9 au secteur op\u00e9rationnel RAC (notes\u00a01 et 22), -\u00a067,1\u00a0millions d'euros de pertes de valeur d'actifs individuels dont -\u00a038,2\u00a0millions d'euros relatifs aux secteurs op\u00e9rationnels impact\u00e9s par le projet Horizon et -\u00a028,5\u00a0millions d'euros relatifs aux actifs du projet IBL (notes\u00a01, 20, 21 et 22).

\n

En 2024, les \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb bruts s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 -\u00a0374,2\u00a0millions d\u2019euros, dont -\u00a0346,3\u00a0millions d'euros li\u00e9s \u00e0 la cession de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier. Ce dernier montant se d\u00e9compose principalement comme suit\u00a0: -\u00a0301,6\u00a0millions d'euros li\u00e9s au recyclage au compte de r\u00e9sultat de la r\u00e9serve de conversion associ\u00e9e aux actifs relatifs \u00e0 cette activit\u00e9, -\u00a011,3\u00a0millions d'euros li\u00e9s \u00e0 la d\u00e9pr\u00e9ciation des actifs, ainsi que -\u00a018,8\u00a0millions d'euros de co\u00fbts de transaction (note\u00a01).

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_41542975022347184_0": { "value": "

Note 15.Instruments financiers

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les instruments financiers r\u00e9sultent des contrats dont l\u2019ex\u00e9cution cr\u00e9e de mani\u00e8re sym\u00e9trique un actif financier chez l\u2019une des parties au contrat et un passif financier ou un instrument de capitaux propres chez l\u2019autre partie.

\n

Les instruments financiers sont rattach\u00e9s \u00e0 des cat\u00e9gories d\u00e9finies par la norme IFRS\u00a09 destin\u00e9es \u00e0 traduire leurs mod\u00e8les de gestion et caract\u00e9ristiques de flux de tr\u00e9sorerie contractuels et \u00e0 d\u00e9terminer leurs modalit\u00e9s de comptabilisation et d\u2019\u00e9valuation.

\n

Co\u00fbt amorti. Les actifs financiers d\u00e9tenus dans la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti suivent un mod\u00e8le de gestion dont l\u2019objectif est d\u2019en percevoir les flux de tr\u00e9sorerie contractuels, ces derniers r\u00e9pondant \u00e0 la d\u00e9finition d'un pr\u00eat basique. Il s\u2019agit des cr\u00e9ances clients r\u00e9sultant des produits des activit\u00e9s ordinaires (note\u00a08), ainsi que de la tr\u00e9sorerie, c\u2019est-\u00e0-dire des caisses et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. Ces derniers sont des placements tr\u00e8s liquides index\u00e9s sur un taux du march\u00e9 mon\u00e9taire et dont le montant est connu ou sujet \u00e0 une variation de valeur n\u00e9gligeable. Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie, la tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie incluent \u00e9galement le poste concours bancaires pr\u00e9sent\u00e9 au passif.

\n

Les emprunts (note\u00a027.2 - R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette) rel\u00e8vent \u00e9galement de la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti. Ils sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur du montant re\u00e7u, diminu\u00e9e des co\u00fbts de transaction. Ils sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.

\n

Enfin, le Groupe r\u00e9alise des achats de mati\u00e8res premi\u00e8res et d\u2019\u00e9nergie pour ses propres besoins et non pour des op\u00e9rations de n\u00e9goce. En cons\u00e9quence, ces contrats d\u2019achat sont comptabilis\u00e9s comme des dettes fournisseurs et non comme des d\u00e9riv\u00e9s. Les dettes fournisseurs et autres passifs financiers (note\u00a027.1) sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti.

\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat. Les actifs financiers d\u00e9tenus dans cette cat\u00e9gorie suivent un mod\u00e8le de gestion autre ou qui ne respectent pas le crit\u00e8re SPPI. Il s\u2019agit d\u2019actifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9tenus \u00e0 des fins de placement, comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif entre les dates d\u2019achat et de vente et dont les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financiers (note\u00a016) selon les prix de march\u00e9 publi\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.

\n

La cat\u00e9gorie de la juste valeur par le r\u00e9sultat inclut \u00e9galement des participations dans des entit\u00e9s non cot\u00e9es sur lesquelles le Groupe n\u2019a ni contr\u00f4le, ni contr\u00f4le conjoint, ni influence notable (note\u00a024.2), ainsi que les d\u00e9riv\u00e9s hors comptabilit\u00e9 de couverture (note\u00a027.4).

\n
Analyse des instruments financiers par\u00a0cat\u00e9gories
\n

Les notes\u00a015, 16, 24.1 et 27.1 analysent les lignes de produits, charges, actifs et passifs contenant des instruments financiers selon des cat\u00e9gories pr\u00e9sent\u00e9es en colonnes. Celles-ci distinguent d\u2019une part les cat\u00e9gories appliqu\u00e9es par d\u00e9faut \u00e0 tout \u00e9l\u00e9ment hors comptabilit\u00e9 de couverture et d\u2019autre part les cat\u00e9gories appliqu\u00e9es \u00e0 tout \u00e9l\u00e9ment relevant \u00e0 titre d\u00e9rogatoire de la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n

Les cat\u00e9gories IFRS\u00a09 du co\u00fbt amorti et de la juste valeur par r\u00e9sultat d\u00e9finies dans le paragraphe pr\u00e9c\u00e9dent s\u2019appliquent \u00e0 la majorit\u00e9 des \u00e9l\u00e9ments hors comptabilit\u00e9 de couverture.

\n

Les \u00e9l\u00e9ments relevant de la comptabilit\u00e9 de couverture sont class\u00e9s selon leurs qualifications de couverture de juste valeur ou de flux de tr\u00e9sorerie (note\u00a027.4 - M\u00e9thode comptable), en distinguant en colonne les valeurs des \u00e9l\u00e9ments couverts et des instruments de couverture et en ligne les types de risques\u00a0couverts (note\u00a027.5 - Risque de change - Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat - Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique).

\n

Par ailleurs, afin de permettre le rapprochement entre cat\u00e9gories IFRS\u00a09 et \u00e9tats financiers, les notes\u00a015, 16, 24.1 et 27.1 comportent une colonne contenant les \u00e9l\u00e9ments hors IFRS\u00a09 suivants\u00a0: paiements en actions (IFRS\u00a02), actifs miniers (IFRS\u00a06), stocks (IAS\u00a02), actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat (IAS\u00a012), immobilisations corporelles (IAS\u00a016), actifs et passifs li\u00e9s aux avantages du personnel (IAS\u00a019), subventions (IAS\u00a020), provisions (IAS\u00a037), immobilisations incorporelles et charges constat\u00e9es d\u2019avance (IAS\u00a038), actifs de d\u00e9couverture (IFRIC\u00a020) et droits et taxes (IFRIC\u00a021).

\n

\n

La logique de classement des instruments financiers \u00e0 l\u2019actif (note\u00a024.1) et au passif (note\u00a027.1) est appliqu\u00e9e de mani\u00e8re transversale \u00e0 leurs variations en r\u00e9sultat (notes\u00a015 et 16). Par exemple, les produits des activit\u00e9s ordinaires sont rattach\u00e9s \u00e0 la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti, car leurs contreparties en cr\u00e9ances clients ou tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie rel\u00e8vent de cette cat\u00e9gorie \u00e0 l\u2019actif.

\n

Les tableaux ci-apr\u00e8s pr\u00e9sentent les produits et charges avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat et en capitaux propres par cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers. Les soldes des autres produits et charges financiers sont analys\u00e9s plus en d\u00e9tail dans la note\u00a016.

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2025

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Comptabilit\u00e9 hors couverture

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Total

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Couverture de juste valeur

\n
\n

Co\u00fbt
amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

3\u202f074,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

302,9

\n		\n

6,7

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

3\u202f383,7

\n
\n

Risque de change transactionnel - couvertures poursuivies

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

302,9

\n		\n

6,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

309,6

\n
\n

Mati\u00e8res premi\u00e8res et achats consomm\u00e9s

\n		\n

(839,6)

\n		\n

0,0

\n		\n

37,2

\n		\n

(310,7)

\n		\n

(2,8)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(1\u202f115,9)

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(51,3)

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(50,5)

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(259,4)

\n		\n

(3,7)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(263,1)

\n
\n

Charges externes

\n		\n

(880,1)

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(879,3)

\n
\n

Autres produits et charges courants

\n		\n

17,5

\n		\n

-

\n		\n

19,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

37,1

\n
\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets des coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

30,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

30,6

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

R\u00e9sultat des placements

\n		\n

-

\n		\n

7,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

7,4

\n
\n

Charge d'endettement financier brut

\n		\n

(63,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,7)

\n		\n

0,1

\n		\n

(64,0)

\n
\n

Autres produits et charges financiers

\n		\n

(0,3)

\n		\n

2,6

\n		\n

(10,8)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,1

\n		\n

(8,4)

\n
\n

Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

0,1

\n
\n

Autres actifs financiers - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Contrat VPPA - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

2,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,5

\n
\n

R\u00e9sultat de change

\n		\n

2,0

\n		\n

0,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

2,1

\n
\n

Risque de change transactionnel - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(9,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(9,2)

\n
\n

Reclassement des r\u00e9serves vers le r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,9)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,9)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f310,2

\n		\n

10,2

\n		\n

77,4

\n		\n

(7,8)

\n		\n

(9,2)

\n		\n

(0,7)

\n		\n

0,2

\n		\n

1\u202f380,3

\n
\n

dont pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

(6,5)

\n		\n

-

\n		\n

(30,5)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(37,0)

\n
\n

dont reprises de pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

5,1

\n		\n

-

\n		\n

17,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

22,5

\n
\n

Au 31 d\u00e9cembre 2024

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Comptabilit\u00e9 hors couverture

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Total

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Couverture de juste valeur

\n
\n

Co\u00fbt
amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

3\u202f163,6

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

441,6

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

3\u202f604,9

\n
\n

Risque de change transactionnel - couvertures poursuivies

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

441,6

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

441,3

\n
\n

Mati\u00e8res premi\u00e8res et achats consomm\u00e9s

\n		\n

(907,9)

\n		\n

0,0

\n		\n

77,6

\n		\n

(336,2)

\n		\n

(29,2)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(1\u202f195,7)

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(76,4)

\n		\n

1,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(75,3)

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(259,8)

\n		\n

(30,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(290,1)

\n
\n

Charges externes

\n		\n

(945,3)

\n		\n

-

\n		\n

0,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(944,7)

\n
\n

Autres produits et charges courants

\n		\n

23,5

\n		\n

-

\n		\n

14,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

37,6

\n
\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets des coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

109,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

109,5

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

R\u00e9sultat des placements

\n		\n

-

\n		\n

35,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

35,0

\n
\n

Charge d'endettement financier brut

\n		\n

(66,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(66,4)

\n
\n

Autres produits et charges financiers

\n		\n

5,5

\n		\n

(0,9)

\n		\n

(16,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(11,7)

\n
\n

Risque de change transactionnel - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n
\n

Autres actifs financiers - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n
\n

R\u00e9sultat de change

\n		\n

(2,3)

\n		\n

(1,1)

\n		\n

(4,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,6)

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,4)

\n
\n

Reclassement des r\u00e9serves vers le r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

29,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

29,5

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f270,6

\n		\n

32,9

\n		\n

181,3

\n		\n

105,4

\n		\n

(7,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f582,7

\n
\n

dont pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

(4,9)

\n		\n

-

\n		\n

(0,6)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(5,5)

\n
\n

dont reprises de pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

10,0

\n		\n

0,1

\n		\n

5,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

15,2

\n
\n
M\u00e9thode comptable
\n

Post\u00e9rieurement \u00e0 leur comptabilisation initiale, les cr\u00e9ances sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt amorti. Une d\u00e9pr\u00e9ciation est comptabilis\u00e9e, \u00e9valu\u00e9e \u00e0 un montant \u00e9gal aux pertes de cr\u00e9dit attendues. Celles-ci correspondent \u00e0 l\u2019estimation de la probabilit\u00e9 pond\u00e9r\u00e9e des pertes de cr\u00e9dit, c\u2019est-\u00e0-dire des pertes en tr\u00e9sorerie attendues sur la vie de la cr\u00e9ance client, diminu\u00e9es le cas \u00e9ch\u00e9ant de la tr\u00e9sorerie \u00e0 recevoir de l\u2019assurance-cr\u00e9dit (note\u00a024.3).

\n

Une cr\u00e9ance c\u00e9d\u00e9e \u00e0 un \u00e9tablissement bancaire \u00e0 des fins de financement n\u2019est d\u00e9comptabilis\u00e9e que si le contrat d\u2019affacturage transf\u00e8re \u00e9galement au factor l\u2019ensemble des risques et avantages li\u00e9s \u00e0 la cr\u00e9ance. Le flux de tr\u00e9sorerie re\u00e7u du factor contribue aux flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnels (\u00c9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s).

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Autres actifs financiers non courants

\n		\n

Autres cr\u00e9ances non courantes

\n		\n

Cr\u00e9ances clients

\n		\n

Autres cr\u00e9ances courantes

\n		\n

Autres actifs financiers courants

\n		\n

Total

\n
\n

Valeur comptable au 1er\u00a0janvier 2024

\n		\n

5,6

\n		\n

36,0

\n		\n

398,5

\n		\n

237,1

\n		\n

673,6

\n		\n

1\u202f350,8

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

13,7

\n		\n

64,6

\n		\n

411,7

\n		\n

241,0

\n		\n

675,6

\n		\n

1\u202f406,6

\n
\n

D\u00e9pr\u00e9ciation

\n		\n

(8,1)

\n		\n

(28,6)

\n		\n

(13,2)

\n		\n

(3,9)

\n		\n

(2,0)

\n		\n

(55,8)

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

(0,4)

\n		\n

(11,4)

\n		\n

(25,6)

\n		\n

(9,7)

\n		\n

-

\n		\n

(47,1)

\n
\n

Variation nette (1)

\n		\n

26,9

\n		\n

28,9

\n		\n

(6,6)

\n		\n

(29,4)

\n		\n

(669,5)

\n		\n

(649,7)

\n
\n

D\u00e9pr\u00e9ciations

\n		\n

4,0

\n		\n

(0,4)

\n		\n

1,1

\n		\n

0,9

\n		\n

1,4

\n		\n

7,0

\n
\n

Reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,5)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n		\n

(3,6)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

0,5

\n		\n

(2,4)

\n		\n

0,5

\n		\n

(1,5)

\n		\n

0,1

\n		\n

(2,8)

\n
\n

Valeur comptable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024

\n		\n

36,6

\n		\n

50,8

\n		\n

364,3

\n		\n

197,4

\n		\n

5,4

\n		\n

654,5

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

40,7

\n		\n

51,7

\n		\n

376,1

\n		\n

200,3

\n		\n

6,0

\n		\n

674,8

\n
\n

D\u00e9pr\u00e9ciation

\n		\n

(4,1)

\n		\n

(0,9)

\n		\n

(11,8)

\n		\n

(2,9)

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(20,3)

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

(0,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,3

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Variation nette (1)

\n		\n

11,1

\n		\n

5,7

\n		\n

(12,5)

\n		\n

17,3

\n		\n

371,2

\n		\n

392,9

\n
\n

D\u00e9pr\u00e9ciations

\n		\n

-

\n		\n

(14,9)

\n		\n

(1,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(16,3)

\n
\n

Reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

3,5

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

3,6

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

(1,8)

\n		\n

(3,1)

\n		\n

(19,3)

\n		\n

(6,3)

\n		\n

(0,2)

\n		\n

(30,7)

\n
\n

Valeur comptable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025

\n		\n

45,9

\n		\n

38,4

\n		\n

334,7

\n		\n

208,9

\n		\n

376,5

\n		\n

1\u202f004,4

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

49,8

\n		\n

54,1

\n		\n

347,6

\n		\n

211,6

\n		\n

377,1

\n		\n

1\u202f040,2

\n
\n

D\u00e9pr\u00e9ciation

\n		\n

(4,0)

\n		\n

(15,7)

\n		\n

(12,9)

\n		\n

(2,7)

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(35,9)

\n
\n

1Dont 370,0\u00a0millions d'euros d'acquisitions de valeurs mobili\u00e8res de placement en 2025 et -\u00a0670,0\u00a0millions d'euros de cessions de valeurs mobili\u00e8res de placement en 2024.

\n
\n

2En 2025 +\u00a03,6\u00a0millions d'euros au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier et respectivement -\u00a03,6\u00a0millions d'euros en 2024 (note\u00a01).

\n
\n
Risque de cr\u00e9dit
\n

Description du risque. Le risque de cr\u00e9dit est le risque qu\u2019un d\u00e9biteur d\u2019Imerys ne rembourse pas sa dette \u00e0 l'\u00e9ch\u00e9ance fix\u00e9e. Ce risque affecte principalement les cr\u00e9ances clients.

\n

Gestion du risque. Le risque de cr\u00e9dit est suivi au niveau de chaque entit\u00e9. Ce suivi s\u2019appuie principalement sur l\u2019analyse de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances. Avec une \u00e9ch\u00e9ance de 30 \u00e0 90 jours en g\u00e9n\u00e9ral, celles-ci ne comportent aucune composante de financement significative. Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente leur \u00e9ch\u00e9ancier \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Cr\u00e9ances non \u00e9chues

\n		\n

288,3

\n		\n

320,1

\n
\n

Cr\u00e9ances \u00e9chues

\n		\n

99,9

\n		\n

75,1

\n
\n

De 1 \u00e0 30 jours

\n		\n

69,9

\n		\n

42,4

\n
\n

De 31 \u00e0 60 jours

\n		\n

9,7

\n		\n

8,6

\n
\n

De 61 \u00e0 90 jours

\n		\n

4,9

\n		\n

10,0

\n
\n

De plus de 90 jours

\n		\n

15,4

\n		\n

14,1

\n
\n

TOTAL

\n		\n

388,2

\n		\n

395,2

\n
\n

\u00c0 la date de cl\u00f4ture, les cr\u00e9ances et autres actifs financiers sont ramen\u00e9s \u00e0 leur valeur recouvrable par une d\u00e9pr\u00e9ciation (note\u00a024.2). Les entit\u00e9s du Groupe peuvent \u00eatre conduites \u00e0 couvrir le risque de cr\u00e9dit par la souscription de contrats d\u2019assurance-cr\u00e9dit ou l\u2019obtention de garanties (note\u00a032 - Engagements re\u00e7us).

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, l'exposition maximale d\u2019Imerys au risque de cr\u00e9dit avant assurance-cr\u00e9dit et garanties, c\u2019est-\u00e0-dire la valeur brute des cr\u00e9ances nette de d\u00e9pr\u00e9ciations, ressort \u00e0 1\u202f004,4\u00a0millions d\u2019euros (654,5\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024). Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente la variation des d\u00e9pr\u00e9ciations des cr\u00e9ances et autres actifs financiers\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Autres actifs financiers non courants

\n		\n

Autres cr\u00e9ances non courantes

\n		\n

Cr\u00e9ances clients

\n		\n

Autres cr\u00e9ances courantes

\n		\n

Autres actifs financiers courants

\n		\n

Total

\n
\n

Solde au 1er\u00a0janvier 2024

\n		\n

(8,1)

\n		\n

(28,6)

\n		\n

(13,2)

\n		\n

(3,9)

\n		\n

(2,0)

\n		\n

(55,8)

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

-

\n		\n

25,1

\n		\n

0,3

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

25,6

\n
\n

Dotations

\n		\n

(0,9)

\n		\n

(0,4)

\n		\n

(4,3)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n		\n

(5,7)

\n
\n

Utilisations

\n		\n

4,9

\n		\n

-

\n		\n

5,4

\n		\n

1,0

\n		\n

1,4

\n		\n

12,7

\n
\n

Autres

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

(0,2)

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

-

\n		\n

2,9

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

3,0

\n
\n

Solde au 31 d\u00e9cembre 2024

\n		\n

(4,1)

\n		\n

(0,9)

\n		\n

(11,8)

\n		\n

(2,9)

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(20,3)

\n
\n

Dotations

\n		\n

(0,3)

\n		\n

(14,9)

\n		\n

(6,2)

\n		\n

(0,4)

\n		\n

-

\n		\n

(21,8)

\n
\n

Utilisations

\n		\n

0,3

\n		\n

-

\n		\n

4,8

\n		\n

0,4

\n		\n

-

\n		\n

5,6

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

0,3

\n		\n

0,2

\n		\n

0,1

\n		\n

0,7

\n
\n

Solde au 31 d\u00e9cembre 2025

\n		\n

(4,0)

\n		\n

(15,7)

\n		\n

(12,9)

\n		\n

(2,7)

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(35,9)

\n
\n

27.1.Cat\u00e9gories de passifs financiers

\n

Les tableaux ci-apr\u00e8s permettent d\u2019appr\u00e9cier l\u2019importance des instruments financiers au regard du passif consolid\u00e9. Les\u00a0cat\u00e9gories utilis\u00e9es pour pr\u00e9senter les valeurs comptables des instruments financiers sont expliqu\u00e9es \u00e0 la note\u00a015.

\n

Le total de ces tableaux distingue les instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture op\u00e9rationnels (couverture du risque de change d\u2019exploitation et du risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique) et de financement (couverture du risque de change de financement, du risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et de conversion des \u00e9tats financiers).

\n

Ces derniers sont utilis\u00e9s dans le calcul de la dette financi\u00e8re nette (note\u00a027.2 - R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette).

\n

Dans la mesure o\u00f9 elles correspondent aux montants de tr\u00e9sorerie exigibles, les valeurs comptables sont repr\u00e9sentatives de la juste valeur pour tous les instruments \u00e0 l\u2019exception des emprunts obligataires.

\n

Les tableaux ci-apr\u00e8s sont compl\u00e9t\u00e9s par une analyse des \u00e9carts entre valeur comptable et juste valeur. Pour les emprunts obligataires cot\u00e9s, la juste valeur constitue une donn\u00e9e directement observable car elle correspond \u00e0 la valeur de march\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture (juste valeur de niveau\u00a01). Pour\u00a0les emprunts obligataires non cot\u00e9s, la juste valeur incluant les coupons courus est issue d\u2019un mod\u00e8le utilisant des donn\u00e9es observables, c\u2019est-\u00e0-dire une r\u00e9\u00e9valuation des flux contractuels futurs actualis\u00e9s (juste valeur de niveau\u00a02).

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2025

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

\u00c9l\u00e9ments hors couverture

\n		\n

Comptabilit\u00e9 de couverture

\n		\n

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Juste valeur

\n		\n

Flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Investisse-ment net

\n		\n

\n
\n

Co\u00fbt amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

Couverture

\n		\n

Couverture

\n		\n

Couverture

\n		\n

Total

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

1\u202f781,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

260,0

\n		\n

(2,4)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

2\u202f038,7

\n
\n

Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

\n		\n

(2,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(2,4)

\n
\n

Dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

102,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

102,4

\n
\n

Autres dettes

\n		\n

3,7

\n		\n

-

\n		\n

5,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

9,2

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif

\n		\n

0,0

\n		\n

2,2

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

2,3

\n		\n

7,2

\n		\n

0,0

\n		\n

11,8

\n
\n

Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

-

\n		\n

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

0,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

7,2

\n		\n

-

\n		\n

7,7

\n
\n

Contrat VPPA

\n		\n

-

\n		\n

1,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1,8

\n
\n

Passif courant

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Dettes fournisseurs

\n		\n

349,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

349,1

\n
\n

Autres dettes

\n		\n

102,7

\n		\n

-

\n		\n

191,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

293,8

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif

\n		\n

0,0

\n		\n

0,9

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

13,9

\n		\n

1,4

\n		\n

16,3

\n
\n

Risque de conversion des \u00e9tats financiers

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1,4

\n		\n

1,4

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

0,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1,3

\n		\n

-

\n		\n

1,8

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

0,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

12,6

\n		\n

-

\n		\n

13,0

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

16,9

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

16,9

\n
\n

Dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

49,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

49,0

\n
\n

Concours bancaires

\n		\n

27,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

27,7

\n
\n

TOTAL

\n		\n

2\u202f281,3

\n		\n

3,2

\n		\n

348,0

\n		\n

260,0

\n		\n

(0,1)

\n		\n

21,1

\n		\n

1,4

\n		\n

2\u202f914,9

\n
\n

dont d\u00e9riv\u00e9s op\u00e9rationnels

\n		\n

-

\n		\n

2,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

21,1

\n		\n

-

\n		\n

23,8

\n
\n

dont d\u00e9riv\u00e9s de financement

\n		\n

-

\n		\n

0,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n		\n

-

\n		\n

1,4

\n		\n

4,2

\n
\n

La juste valeur des emprunts obligataires \u00e0 taux fixes inclus en \u00ab\u00a0Emprunts et dettes financi\u00e8res\u00a0\u00bb est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable de -\u00a025,7\u00a0millions d\u2019euros\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Montant nominal
(en millions)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance

\n		\n

Cotation

\n		\n

Nominal

\n		\n

Effectif

\n		\n

Valeur comptable

\n		\n

Juste valeur

\n		\n

Diff\u00e9rence

\n
\n

343,5

\n		\n

EUR

\n		\n

15/01/2027

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,50 %

\n		\n

1,63 %

\n		\n

348,0

\n		\n

344,9

\n		\n

(3,1)

\n
\n

300,0

\n		\n

EUR

\n		\n

31/03/2028

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,88 %

\n		\n

1,92 %

\n		\n

304,0

\n		\n

297,1

\n		\n

(6,9)

\n
\n

500,0

\n		\n

EUR

\n		\n

29/11/2029

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

4,75 %

\n		\n

4,82 %

\n		\n

501,0

\n		\n

527,6

\n		\n

26,6

\n
\n

300,0

\n		\n

EUR

\n		\n

15/07/2031

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,00 %

\n		\n

1,07 %

\n		\n

300,4

\n		\n

260,6

\n		\n

(39,8)

\n
\n

600,0

\n		\n

EUR

\n		\n

21/11/2032

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

4,00 %

\n		\n

4,04 %

\n		\n

601,1

\n		\n

598,6

\n		\n

(2,5)

\n
\n

Total au 31 d\u00e9cembre 2025 (en millions d'euros)

\n		\n

2\u202f054,5

\n		\n

2\u202f028,8

\n		\n

(25,7)

\n
\n
Affacturage invers\u00e9
\n

Un programme d'affacturage invers\u00e9 a \u00e9t\u00e9 mis en place pour la premi\u00e8re fois en 2025, pour un nombre limit\u00e9 d'entit\u00e9s du Groupe, permettant aux fournisseurs qui le souhaitent, en c\u00e9dant leurs cr\u00e9ances avant l\u2019\u00e9ch\u00e9ance, de b\u00e9n\u00e9ficier d'un paiement anticip\u00e9. Apr\u00e8s analyse des principales caract\u00e9ristiques de ce programme, ces dettes sont maintenues en dettes fournisseurs. Le Groupe a ainsi v\u00e9rifi\u00e9 que leurs caract\u00e9ristiques ne sont pas modifi\u00e9es en substance, et notamment :

\n

\u2013les d\u00e9lais de paiement par le Groupe sont en conformit\u00e9 avec les pratiques de march\u00e9 locales et de l'industrie ;

\n

\u2013les termes du contrat avec le fournisseur ne sont pas li\u00e9s \u00e0 l'existence du programme d'affacturage invers\u00e9 ;

\n

\u2013le fournisseur conserve toute latitude dans son choix de c\u00e9der ou non sa cr\u00e9ance.

\n

Le montant des dettes fournisseurs incluses dans le cadre du programme d\u2019affacturage invers\u00e9 et pr\u00e9sent\u00e9 au sein des dettes fournisseurs s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (soit 1,1\u00a0% des dettes fournisseurs).

\n
Virtual Power Purchase Agreements (vPPA)
\n

Dans le cadre de ses engagements pris en mati\u00e8re de d\u00e9carbonation, Imerys a sign\u00e9 en avril puis en ao\u00fbt\u00a02025 deux contrats d'achat d'\u00e9lectricit\u00e9 renouvelable (vPPA) aux \u00c9tats-Unis et en Espagne avec des d\u00e9veloppeurs fran\u00e7ais.

\n

Le tableau ci-dessous en r\u00e9sume les principales caract\u00e9ristiques :

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Localisation

\n		\n

Producteur d'\u00e9lectricit\u00e9 partenaire

\n		\n

\u00c9nergie

\n		\n

Volume annuel

\n		\n

Objectif de couverture des besoins op\u00e9rationnels en consommation d'\u00e9lectricit\u00e9

\n		\n

Date de d\u00e9marrage pr\u00e9vue

\n		\n

Dur\u00e9e du contrat

\n
\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

Akuo

\n		\n

Solaire

\n		\n

153 GWh

\n		\n

30\u00a0% aux \u00c9tats-Unis

\n		\n

2026

\n		\n

15 ans

\n
\n

Espagne

\n		\n

ENGIE

\n		\n

Solaire

\n		\n

198 GWh

\n		\n

24\u00a0% en Europe continentale

\n		\n

2026

\n		\n

10 ans

\n
\n

Ces contrats, sans livraison physique et qui pr\u00e9voient un r\u00e8glement en tr\u00e9sorerie bas\u00e9 sur l'\u00e9cart entre le prix du contrat et le prix du march\u00e9, comprennent deux composantes\u00a0: l'achat des certificats verts et un d\u00e9riv\u00e9 incorpor\u00e9 au sens d'IFRS\u00a09. Ces instruments d\u00e9riv\u00e9s font l'objet d'une comptabilisation au bilan \u00e0 la juste valeur (dite de niveau\u00a03, car le mod\u00e8le utilis\u00e9 se base pour partie sur des \u00e9l\u00e9ments non observables) ; leurs variations sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les impacts de la variation de juste valeur de l'ann\u00e9e des vPPA ressortent \u00e0 un produit de 2,5\u00a0millions d'euros (note\u00a015).

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2024

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

\u00c9l\u00e9ments hors couverture

\n		\n

Comptabilit\u00e9 de couverture

\n		\n

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Co\u00fbt amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Investisse-ment net

\n		\n

Total

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

1\u202f693,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f693,1

\n
\n

Dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

110,3

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

110,3

\n
\n

Autres dettes

\n		\n

3,9

\n		\n

-

\n		\n

14,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

18,5

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif

\n		\n

0,0

\n		\n

0,7

\n		\n

0,0

\n		\n

1,4

\n		\n

0,0

\n		\n

2,1

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

0,7

\n		\n

-

\n		\n

1,3

\n		\n

-

\n		\n

2,0

\n
\n

Passif courant

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Dettes fournisseurs

\n		\n

403,0

\n		\n

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

403,0

\n
\n

Autres dettes

\n		\n

132,7

\n		\n

-

\n		\n

211,9

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

344,6

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif

\n		\n

0,0

\n		\n

4,2

\n		\n

0,0

\n		\n

9,6

\n		\n

4,9

\n		\n

18,7

\n
\n

Risque de conversion des \u00e9tats financiers

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

4,9

\n		\n

4,9

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

4,1

\n		\n

-

\n		\n

5,9

\n		\n

-

\n		\n

10,0

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

3,7

\n		\n

-

\n		\n

3,8

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

19,9

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

19,9

\n
\n

Dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

49,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

49,6

\n
\n

Concours bancaires

\n		\n

38,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

38,1

\n
\n

TOTAL

\n		\n

2\u202f290,7

\n		\n

4,9

\n		\n

386,4

\n		\n

11,0

\n		\n

4,9

\n		\n

2\u202f697,9

\n
\n

dont d\u00e9riv\u00e9s op\u00e9rationnels

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

11,0

\n		\n

-

\n		\n

11,7

\n
\n

dont d\u00e9riv\u00e9s de financement

\n		\n

-

\n		\n

4,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

4,9

\n		\n

9,1

\n
\n

La juste valeur des emprunts obligataires \u00e0 taux fixes inclus en \u00ab\u00a0Emprunts et dettes financi\u00e8res\u00a0\u00bb est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable de -\u00a041,0\u00a0millions d\u2019euros\u00a0:

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Montant nominal
(en millions)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance

\n		\n

Cotation

\n		\n

Nominal

\n		\n

Effectif

\n		\n

Valeur comptable

\n		\n

Juste valeur

\n		\n

Diff\u00e9rence

\n
\n

600

\n		\n

EUR

\n		\n

15/01/2027

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,50 %

\n		\n

1,63 %

\n		\n

607,2

\n		\n

591,9

\n		\n

(15,4)

\n
\n

300

\n		\n

EUR

\n		\n

31/03/2028

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,88 %

\n		\n

1,92 %

\n		\n

303,9

\n		\n

294,6

\n		\n

(9,3)

\n
\n

500

\n		\n

EUR

\n		\n

29/11/2029

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

4,75 %

\n		\n

4,82 %

\n		\n

500,7

\n		\n

527,6

\n		\n

26,8

\n
\n

300

\n		\n

EUR

\n		\n

15/07/2031

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,00 %

\n		\n

1,07 %

\n		\n

300,2

\n		\n

257,0

\n		\n

(43,2)

\n
\n

Total au 31 d\u00e9cembre 2024 (en millions d'euros)

\n		\n

1\u202f712,0

\n		\n

1\u202f671,0

\n		\n

(41,0)

\n
\n

\n

27.2.Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux passifs financiers

\n
Variation des instruments li\u00e9s aux activit\u00e9s de financement
\n

L\u2019\u00c9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s analyse la variation du poste \u00ab\u00a0Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb au travers de trois destinations\u00a0: activit\u00e9s op\u00e9rationnelles, activit\u00e9s d\u2019investissement et activit\u00e9s de financement. Dans les tableaux ci-apr\u00e8s, le \u00ab\u00a0Flux de tr\u00e9sorerie des activit\u00e9s de financement\u00a0\u00bb est pr\u00e9sent\u00e9 dans la colonne \u00ab\u00a0Variations en tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb, en fonction de leurs postes d\u2019origine dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e.

\n

En 2025, les \u00ab\u00a0Flux de tr\u00e9sorerie des activit\u00e9s de financement\u00a0\u00bb repr\u00e9sentent une sortie nette de tr\u00e9sorerie de 90,9\u00a0millions d\u2019euros, dont 288,7\u00a0millions d\u2019euros d\u00e9taill\u00e9s dans le tableau ci-dessous proviennent de la variation des dettes li\u00e9es aux activit\u00e9s de financement. Les principaux \u00e9l\u00e9ments de cette variation sont constitu\u00e9s d'une \u00e9mission obligataire (600,0\u00a0millions d'euros), du remboursement d'une souche obligataire (-\u00a0253,5\u00a0millions d'euros) et du remboursement de dettes de location (-\u00a052,9\u00a0millions d'euros).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

01/01/2025

\n		\n

Variations en tr\u00e9sorerie

\n		\n

Variations hors tr\u00e9sorerie

\n		\n

31/12/2025

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

Variations des dettes de location par contrepartie du droit d'usage

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats courus

\n		\n

Juste valeur

\n		\n

Reclasse-ments (1)

\n		\n

Diff\u00e9rences de change

\n
\n

Actif non courant

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,3)

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s actif (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n
\n

Actif courant

\n		\n

(4,7)

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

4,1

\n		\n

0,3

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,8)

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s actif (2)

\n		\n

(4,7)

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

4,1

\n		\n

0,3

\n		\n

-

\n		\n

(0,8)

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

1\u202f803,4

\n		\n

344,5

\n		\n

0,0

\n		\n

51,2

\n		\n

0,0

\n		\n

(2,8)

\n		\n

(68,9)

\n		\n

15,9

\n		\n

2\u202f143,4

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

1\u202f803,4

\n		\n

344,5

\n		\n

-

\n		\n

51,2

\n		\n

-

\n		\n

(5,1)

\n		\n

(68,9)

\n		\n

15,9

\n		\n

2\u202f141,1

\n
\n

Passif courant

\n		\n

78,6

\n		\n

(55,5)

\n		\n

0,2

\n		\n

0,0

\n		\n

(2,2)

\n		\n

(7,1)

\n		\n

76,3

\n		\n

(22,4)

\n		\n

67,8

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif (2)

\n		\n

9,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,1)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1,9

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

69,5

\n		\n

(55,5)

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

(2,2)

\n		\n

-

\n		\n

76,3

\n		\n

(22,4)

\n		\n

65,9

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f877,2

\n		\n

288,7

\n		\n

0,3

\n		\n

51,2

\n		\n

(2,2)

\n		\n

(5,8)

\n		\n

7,4

\n		\n

(6,6)

\n		\n

2\u202f210,2

\n
\n

\u00c9missions d\u2019emprunts

\n		\n

-

\n		\n

596,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Remboursements d\u2019emprunts

\n		\n

-

\n		\n

(253,5)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Paiements des dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

(52,9)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Autres entr\u00e9es (sorties) de tr\u00e9sorerie

\n		\n

-

\n		\n

(1,5)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

1Y compris reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s.

\n
\n

2Depuis 2025, pr\u00e9sentation des d\u00e9riv\u00e9s de financement uniquement.

\n
\n

En 2024, les \u00ab\u00a0Flux de tr\u00e9sorerie des activit\u00e9s de financement\u00a0\u00bb repr\u00e9sentent une sortie nette de tr\u00e9sorerie de -\u00a0748,8\u00a0millions d\u2019euros, dont -\u00a0551,3\u00a0millions d\u2019euros d\u00e9taill\u00e9s dans le tableau ci-dessous proviennent de la variation des dettes li\u00e9es aux activit\u00e9s de financement. Les principaux \u00e9l\u00e9ments de cette variation sont constitu\u00e9s du remboursement d'une souche obligataire (500,0\u00a0millions d'euros) et du remboursement de dettes de location (54,7\u00a0millions d'euros).

\n

Il est rappel\u00e9 qu'en 2024, le Groupe a opt\u00e9 pour la pr\u00e9sentation des int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s au sein des flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s de financement (pr\u00e9c\u00e9demment au sein des flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles), voir note\u00a05.2.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

01/01/2024

\n		\n

Variations en tr\u00e9sorerie

\n		\n

Variations hors tr\u00e9sorerie

\n		\n

31/12/2024

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

Variations des dettes de location par contrepartie du droit d'usage

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats courus

\n		\n

Juste valeur

\n		\n

Reclasse-ments (1)

\n		\n

Diff\u00e9rences de change

\n
\n

Actif courant

\n		\n

(4,4)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(4,7)

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s actif (2)

\n		\n

(4,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(4,7)

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

1\u202f810,5

\n		\n

3,3

\n		\n

2,5

\n		\n

64,2

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(82,0)

\n		\n

4,9

\n		\n

1\u202f803,4

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

1\u202f810,5

\n		\n

3,3

\n		\n

2,5

\n		\n

64,2

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(82,0)

\n		\n

4,9

\n		\n

1\u202f803,4

\n
\n

Passif courant

\n		\n

565,5

\n		\n

(554,6)

\n		\n

0,2

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,8)

\n		\n

5,0

\n		\n

65,5

\n		\n

(2,2)

\n		\n

78,6

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif (2)

\n		\n

4,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

5,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

9,1

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

561,5

\n		\n

(554,6)

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

(0,8)

\n		\n

-

\n		\n

65,5

\n		\n

(2,2)

\n		\n

69,5

\n
\n

TOTAL

\n		\n

2\u202f371,6

\n		\n

(551,3)

\n		\n

2,7

\n		\n

64,2

\n		\n

(0,8)

\n		\n

4,7

\n		\n

(16,6)

\n		\n

2,8

\n		\n

1\u202f877,2

\n
\n

\u00c9missions d\u2019emprunts

\n		\n

-

\n		\n

4,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Remboursements d\u2019emprunts

\n		\n

-

\n		\n

(500,0)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Paiements des dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

(54,7)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Autres entr\u00e9es (sorties) de tr\u00e9sorerie

\n		\n

-

\n		\n

(0,6)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

1Y compris reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s.

\n
\n

2Depuis 2025, pr\u00e9sentation des d\u00e9riv\u00e9s de financement uniquement.

\n
\n
R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette
\n

La dette financi\u00e8re brute est constitu\u00e9e de la partie non courante et courante des \u00ab\u00a0Emprunts et dettes financi\u00e8res\u00a0\u00bb et des \u00ab\u00a0Dettes de location\u00a0\u00bb ainsi que des instruments d\u00e9riv\u00e9s actif et passif couvrant les risques sur la dette.

\n

La dette financi\u00e8re nette est la position nette d\u2019Imerys vis-\u00e0-vis du march\u00e9 et des \u00e9tablissements financiers. Elle est utilis\u00e9e dans le cadre de la gestion des ressources financi\u00e8res du Groupe. Cet indicateur intervient notamment dans le calcul de ratios financiers qu\u2019Imerys est tenu de respecter dans le cadre d'accords de financement aupr\u00e8s des march\u00e9s financiers (note\u00a027.5 - Risque de liquidit\u00e9 de l\u2019emprunteur).

\n

La dette financi\u00e8re nette est constitu\u00e9e du total des passifs de financement souscrits aupr\u00e8s du march\u00e9 et des \u00e9tablissements financiers sous forme d\u2019emprunts obligataires, de cr\u00e9dits bancaires et de concours bancaires, diminu\u00e9s de la tr\u00e9sorerie, des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie et des autres actifs financiers courants.

\n

Les d\u00e9couverts et exc\u00e9dents de tr\u00e9sorerie, compens\u00e9s dans le calcul de la dette financi\u00e8re nette, sont pr\u00e9sent\u00e9s de mani\u00e8re distincte dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, soit sous forme de d\u00e9couverts bancaires, soit sous forme de tr\u00e9sorerie, conform\u00e9ment aux accords sign\u00e9s entre Imerys et ses contreparties bancaires. La plupart de ces accords pr\u00e9voient que les diff\u00e9rents comptes ouverts aupr\u00e8s d\u2019une contrepartie bancaire restent d\u00e9biteurs ou cr\u00e9diteurs, sans compensation. Toutefois, il existe dans le Groupe des accords de compensation destin\u00e9s \u00e0 \u00e9tablir, sur un certain p\u00e9rim\u00e8tre, une position unique vis-\u00e0-vis de certaines contreparties bancaires. Cette position unique est organis\u00e9e par l\u2019entit\u00e9 t\u00eate du p\u00e9rim\u00e8tre de compensation, soit directement au moyen de son propre compte bancaire, soit indirectement au moyen d\u2019un placement qu\u2019elle r\u00e9alise aupr\u00e8s de la contrepartie bancaire et que celle-ci restitue sous forme de pr\u00eats aux entit\u00e9s du p\u00e9rim\u00e8tre.

\n

La compensation directe correspond \u00e0 des accords en vigueur en Europe et aux \u00c9tats-Unis, tandis que la compensation indirecte est pratiqu\u00e9e en Chine.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente le lien entre la dette financi\u00e8re nette et l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e en distinguant entre instruments financiers non d\u00e9riv\u00e9s et d\u00e9riv\u00e9s.

\n

Les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s inclus dans le calcul de la dette financi\u00e8re nette correspondent aux instruments de couverture de financement actif et passif car ils font partie des sorties futures de tr\u00e9sorerie de cet agr\u00e9gat (note\u00a027.5 - Risque de liquidit\u00e9 de l\u2019emprunteur). Les instruments de couverture op\u00e9rationnels (note\u00a027.4 - Instruments d\u00e9riv\u00e9s dans les \u00e9tats financiers) ne sont pas inclus dans le calcul de la dette financi\u00e8re nette.

\n

Le montant de tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie d\u00e9tenu par le Groupe inclut un solde de 1,9\u00a0million d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (3,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) non disponible pour Imerys\u00a0SA et ses filiales au titre de l\u00e9gislations sur le contr\u00f4le des changes. Les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie sont constitu\u00e9s de d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 court terme et placements similaires pour un montant de 309,5\u00a0millions d\u2019euros (320,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Les autres actifs financiers sont principalement constitu\u00e9s de valeurs mobili\u00e8res de placement pour un montant de 372,0\u00a0millions d\u2019euros (2,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Notes

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res non courants

\n		\n

\n		\n

2\u202f038,7

\n		\n

1\u202f693,1

\n
\n

Dettes de location non courantes

\n		\n

\n		\n

102,4

\n		\n

110,3

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res courants

\n		\n

\n		\n

16,9

\n		\n

19,9

\n
\n

Dettes de location courantes

\n		\n

\n		\n

49,0

\n		\n

49,6

\n
\n

Instruments de couverture de financement - passif

\n		\n

27.1

\n		\n

4,2

\n		\n

9,1

\n
\n

Instruments de couverture de financement - actif

\n		\n

24.1

\n		\n

(1,0)

\n		\n

(4,7)

\n
\n

Dette financi\u00e8re brute

\n		\n

\n		\n

2\u202f210,2

\n		\n

1\u202f877,3

\n
\n

Autres actifs financiers

\n		\n

\n		\n

(376,5)

\n		\n

(5,5)

\n
\n

Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie, nets de concours bancaires

\n		\n

\n		\n

(442,4)

\n		\n

(596,9)

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette

\n		\n

\n		\n

1\u202f391,3

\n		\n

1\u202f274,9

\n
\n

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette \u00e0 l'ouverture

\n		\n

(1\u202f274,9)

\n		\n

(1\u202f118,4)

\n
\n

Variation de la dette financi\u00e8re nette hors variation des taux de change

\n		\n

(152,8)

\n		\n

(122,8)

\n
\n

Reclassement en/depuis passifs li\u00e9s aux actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (1)

\n		\n

0,3

\n		\n

2,6

\n
\n

Incidence de la variation des taux de change

\n		\n

36,1

\n		\n

(36,3)

\n
\n

Variation de la dette financi\u00e8re nette

\n		\n

(116,4)

\n		\n

(156,5)

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

(1\u202f391,3)

\n		\n

(1\u202f274,9)

\n
\n

1Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, +\u00a00,3\u00a0million d'euros au titre de l\u2019activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier et au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024, -\u00a00,3\u00a0million d'euros au titre de l\u2019activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier et +\u00a02,9\u00a0millions d'euros au titre de l'activit\u00e9 de production de bauxite.

\n
\n

\n

27.4.Instruments d\u00e9riv\u00e9s

\n
Principes de gestion des instruments d\u00e9riv\u00e9s
\n

L\u2019utilisation d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s est encadr\u00e9e par une politique d\u00e9finie et mise en \u0153uvre par le D\u00e9partement Tr\u00e9sorerie du Groupe et pr\u00e9sent\u00e9e p\u00e9riodiquement au Conseil d\u2019Administration. Conform\u00e9ment \u00e0 cette politique, les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont exclusivement utilis\u00e9s pour couvrir des risques li\u00e9s aux transactions op\u00e9rationnelles (risques de change transactionnel et de prix \u00e9nerg\u00e9tique), aux investissements \u00e0 l\u2019\u00e9tranger (risque de conversion des \u00e9tats financiers) et aux financements (risques de change transactionnel et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat). Imerys ne prend aucune position sp\u00e9culative.

\n

Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont n\u00e9goci\u00e9s de mani\u00e8re centralis\u00e9e par le D\u00e9partement Tr\u00e9sorerie du Groupe sur des march\u00e9s de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9 avec des \u00e9tablissements bancaires de premier rang. Imerys interdit \u00e0 ses entit\u00e9s de souscrire des instruments d\u00e9riv\u00e9s directement \u00e0 l\u2019ext\u00e9rieur du Groupe, sauf pour se conformer \u00e0 des dispositions l\u00e9gales ou r\u00e9glementaires locales.

\n

L\u2019application de cette politique aux risques de change (transactionnel et de conversion des \u00e9tats financiers), de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et de prix \u00e9nerg\u00e9tique est d\u00e9velopp\u00e9e dans la note\u00a027.5.

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la date de transaction, c\u2019est-\u00e0-dire de souscription du contrat de couverture et class\u00e9s en actifs et passifs non courants et courants selon leur maturit\u00e9 et celle des transactions sous-jacentes.

\n

Les d\u00e9riv\u00e9s sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur et ult\u00e9rieurement r\u00e9\u00e9valu\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture par r\u00e9f\u00e9rence aux conditions de march\u00e9. La juste valeur incluant les coupons courus des d\u00e9riv\u00e9s est issue d\u2019un mod\u00e8le utilisant des donn\u00e9es observables, c\u2019est-\u00e0-dire des cotations \u00e0 la date de cl\u00f4ture fournies par des tiers intervenant sur les march\u00e9s financiers (juste valeur de niveau\u00a02).

\n

Ces valorisations sont ajust\u00e9es du risque de cr\u00e9dit des contreparties et du risque de cr\u00e9dit propre d\u2019Imerys.

\n

Ainsi,\u00a0lorsque la valeur de march\u00e9 du d\u00e9riv\u00e9 est positive (d\u00e9riv\u00e9 actif), sa juste valeur int\u00e8gre la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut de la contrepartie (Credit Value Adjustment ou CVA). Lorsque la valeur de march\u00e9 du d\u00e9riv\u00e9 est n\u00e9gative (d\u00e9riv\u00e9 passif), sa juste valeur prend en compte la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut d\u2019Imerys (Debit Value Adjustment ou DVA). Ces ajustements sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 partir des spreads des obligations en circulation sur le march\u00e9 secondaire, telles qu\u2019\u00e9mises par Imerys et ses contreparties (juste valeur de niveau\u00a02).

\n

Ces instruments ont pour finalit\u00e9 exclusive de couvrir des risques \u00e9conomiques auxquels le Groupe est expos\u00e9. Toutefois, seuls ceux qui satisfont les crit\u00e8res de la comptabilit\u00e9 de couverture font l\u2019objet des traitements comptables d\u00e9crits ci-apr\u00e8s. Toute op\u00e9ration qualifi\u00e9e de couverture est ainsi document\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la strat\u00e9gie de couverture en identifiant le risque couvert, l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert, l\u2019\u00e9l\u00e9ment de couverture, la relation de couverture et la m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation de l\u2019efficacit\u00e9 de la relation de couverture. L\u2019\u00e9valuation de l\u2019efficacit\u00e9 de couverture est mise \u00e0 jour \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture.

\n

La comptabilisation des d\u00e9riv\u00e9s de couverture varie selon qu\u2019ils sont d\u00e9sign\u00e9s de couverture de juste valeur, de couverture de flux de tr\u00e9sorerie ou de couverture d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res (notes\u00a015, 16 et 27.5).

\n

Toute variation de juste valeur d'un d\u00e9riv\u00e9 non \u00e9ligible \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Couverture de juste valeur. Lorsque les variations de juste valeur d\u2019un actif ou passif comptabilis\u00e9 ou d\u2019un engagement ferme non comptabilis\u00e9 sont susceptibles d\u2019affecter le r\u00e9sultat, ces variations peuvent \u00eatre couvertes par une couverture de juste valeur.

\n

L\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert et l\u2019instrument de couverture sont r\u00e9\u00e9valu\u00e9s sym\u00e9triquement en contrepartie du r\u00e9sultat \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture. L\u2019incidence en r\u00e9sultat est limit\u00e9e \u00e0 la part inefficace de la couverture (note\u00a015).

\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie. Une couverture de flux de tr\u00e9sorerie permet de couvrir les variations d\u00e9favorables de flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s \u00e0 un actif ou passif comptabilis\u00e9 ou une transaction future hautement probable, quand ces variations sont susceptibles d\u2019affecter le r\u00e9sultat.

\n

\u00c0 chaque date de cl\u00f4ture, la part efficace de la couverture et le cas \u00e9ch\u00e9ant, les variations de la valeur temps des options et des points de terme des contrats \u00e0 terme, sont comptabilis\u00e9s en capitaux propres. La part inefficace est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. Lorsque la transaction est comptabilis\u00e9e, les \u00e9l\u00e9ments ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9s en capitaux propres sont reclass\u00e9s en r\u00e9sultat simultan\u00e9ment \u00e0 la comptabilisation de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert (note\u00a015).

\n

En cas de d\u00e9qualification d\u2019un d\u00e9riv\u00e9, c\u2019est-\u00e0-dire d\u2019interruption volontaire de la comptabilit\u00e9 de couverture, la part efficace de la couverture ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9e en capitaux propres est amortie en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel ou financier, selon la nature de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert et les variations de juste valeur post\u00e9rieures \u00e0 la date de d\u00e9qualification sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier.

\n

Couverture d\u2019investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger. Les variations de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par les actifs nets d\u00e9tenus par le Groupe en monnaies \u00e9trang\u00e8res peuvent faire l\u2019objet d\u2019une couverture (note\u00a027.5 - Risque de conversion des \u00e9tats financiers).

\n

\u00c0 chaque cl\u00f4ture, la part efficace de la couverture est comptabilis\u00e9e en capitaux propres et la part inefficace en r\u00e9sultat. La part efficace en capitaux propres n\u2019est reclass\u00e9e en autres produits et charges op\u00e9rationnels qu\u2019en cas de perte de contr\u00f4le sur une activit\u00e9 consolid\u00e9e ou de r\u00e9duction d\u2019int\u00e9r\u00eat dans une activit\u00e9 sous influence notable.

\n

La part inefficace des instruments de couverture op\u00e9rationnels est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. La part inefficace des instruments de couverture de financement est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Les variations de juste valeur des instruments financiers non qualifi\u00e9s de couverture sont imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financiers (note\u00a015).

\n

Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s, les flux de tr\u00e9sorerie des d\u00e9riv\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s dans le m\u00eame niveau que les flux de tr\u00e9sorerie des transactions sous-jacentes.

\n
Instruments d\u00e9riv\u00e9s dans les \u00e9tats financiers
\n

Actif et passif. Les instruments d\u00e9riv\u00e9s comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif et au passif sont pr\u00e9sent\u00e9s par types de risques couverts, c\u2019est-\u00e0-dire risques de change, de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, de prix \u00e9nerg\u00e9tique et de conversion des \u00e9tats financiers, dans les notes\u00a024.1 et 27.1.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, il n\u2019existe aucun droit juridiquement ex\u00e9cutoire de compenser les montants comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif et au passif et Imerys n\u2019a l\u2019intention, ni de r\u00e9gler le montant net, ni de r\u00e9aliser l\u2019actif et de r\u00e9gler le passif simultan\u00e9ment. Toutefois, conform\u00e9ment aux accords-cadres en vigueur, tout d\u00e9faut d\u2019Imerys ou d\u2019une de ses contreparties solderait leurs transactions en cours sur la base d\u2019une position nette. Le\u00a0total de toutes les positions qui seraient sold\u00e9es en cas de d\u00e9faut r\u00e9duirait le total des instruments d\u00e9riv\u00e9s actif et passif de 8,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (9,2\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Capitaux propres. Dans le cadre de sa politique de gestion des risques de change, de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et de prix \u00e9nerg\u00e9tique, Imerys d\u00e9tient des instruments d\u00e9riv\u00e9s destin\u00e9s \u00e0 couvrir certains achats et ventes futurs en monnaies \u00e9trang\u00e8res, une partie de son financement \u00e0 taux variable et une partie de ses consommations futures d'\u00e9nergie, notamment aux \u00c9tats-Unis, au Royaume-Uni et en France. Ces positions sont qualifi\u00e9es de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les montants avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s \u00e0 ce titre en capitaux propres ainsi que les reclassements en r\u00e9sultat. Le d\u00e9tail de ces reclassements en regard des produits et charges sous-jacents est pr\u00e9sent\u00e9 dans la note\u00a015.

\n

Ces couvertures de flux de tr\u00e9sorerie sont replac\u00e9es dans le contexte de la gestion des risques de change, de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et de prix \u00e9nerg\u00e9tique dans la note\u00a027.5.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n		\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

Total

\n
\n

Solde au 1er\u00a0janvier 2024

\n		\n

7,4

\n		\n

0,0

\n		\n

(24,9)

\n		\n

(17,5)

\n
\n

Couvertures poursuivies

\n		\n

7,4

\n		\n

-

\n		\n

(24,9)

\n		\n

(17,5)

\n
\n

Part efficace des couvertures

\n		\n

(11,3)

\n		\n

-

\n		\n

3,9

\n		\n

(7,4)

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

(11,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

3,9

\n		\n

(7,4)

\n
\n

Couvertures poursuivies

\n		\n

(0,8)

\n		\n

-

\n		\n

30,3

\n		\n

29,5

\n
\n

Reclassement vers le r\u00e9sultat

\n		\n

(0,8)

\n		\n

0,0

\n		\n

30,3

\n		\n

29,5

\n
\n

Solde au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024

\n		\n

(4,7)

\n		\n

0,0

\n		\n

9,2

\n		\n

4,6

\n
\n

Couvertures poursuivies

\n		\n

(4,7)

\n		\n

-

\n		\n

9,2

\n		\n

4,6

\n
\n

Part efficace des couvertures

\n		\n

18,5

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(27,6)

\n		\n

(9,2)

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

18,5

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(27,6)

\n		\n

(9,2)

\n
\n

Couvertures poursuivies

\n		\n

(7,5)

\n		\n

-

\n		\n

3,7

\n		\n

(3,9)

\n
\n

Reclassement vers le r\u00e9sultat

\n		\n

(7,5)

\n		\n

0,0

\n		\n

3,7

\n		\n

(3,9)

\n
\n

Solde au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025

\n		\n

6,3

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(14,8)

\n		\n

(8,5)

\n
\n

Couvertures poursuivies

\n		\n

6,3

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(14,8)

\n		\n

(8,5)

\n
\n

\n

27.5.Gestion des risques li\u00e9s aux passifs financiers

\n
Risque de change transactionnel
\n

Description du risque. Le risque de change transactionnel est le risque par lequel un flux de tr\u00e9sorerie libell\u00e9 en monnaie \u00e9trang\u00e8re est susceptible d\u2019\u00eatre d\u00e9t\u00e9rior\u00e9 par une \u00e9volution d\u00e9favorable de sa contrepartie en monnaie fonctionnelle.

\n

Gestion du risque. Les transactions r\u00e9alis\u00e9es par les entit\u00e9s d\u2019Imerys sont souscrites, dans la mesure du possible, dans la monnaie fonctionnelle de l\u2019entit\u00e9 qui entreprend la transaction.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res sur les \u00e9l\u00e9ments sous-jacents de la dette financi\u00e8re nette, c\u2019est-\u00e0-dire avant instruments d\u00e9riv\u00e9s de change au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025. Cette simulation consiste d\u2019une part en une baisse (simulation basse) et d\u2019autre part en une hausse (simulation haute) autour des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res 2025 (note\u00a029) (r\u00e9el 2025).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

(10,0) %

\n		\n

-

\n		\n

10,0 %

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette

\n		\n

1\u202f395,1

\n		\n

1\u202f391,3

\n		\n

1\u202f387,5

\n
\n

Lorsqu\u2019il n\u2019est pas possible de souscrire une transaction dans la monnaie fonctionnelle de l\u2019entit\u00e9, le risque de change transactionnel peut \u00eatre ponctuellement couvert par des contrats de change \u00e0 terme, des swaps de monnaies \u00e9trang\u00e8res et des options de change. Ces instruments sont utilis\u00e9s en couverture de flux budg\u00e9taires hautement probables. Les couvertures correspondantes sont qualifi\u00e9es de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie. Les valeurs nominales des instruments de couverture d\u00e9tenus au titre de la couverture du risque de change transactionnel s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 205,5\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (178,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les montants avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s \u00e0 ce titre en capitaux propres dans la r\u00e9serve de conversion ainsi que les reclassements en r\u00e9sultat.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Solde \u00e0 l'ouverture

\n		\n

(4,7)

\n		\n

7,4

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

18,5

\n		\n

(11,3)

\n
\n

Reclassement en r\u00e9sultat

\n		\n

(7,5)

\n		\n

(0,8)

\n
\n

Solde \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

6,3

\n		\n

(4,7)

\n
\n

dont reclassement en r\u00e9sultat attendu dans les 12 mois

\n		\n

6,3

\n		\n

(4,7)

\n
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res sur le portefeuille d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9tenus au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 au titre de transactions futures hautement probables d\u2019achats et de ventes en monnaies \u00e9trang\u00e8res. Cette simulation est r\u00e9alis\u00e9e au travers d\u2019une baisse (simulation basse) et d\u2019une hausse (simulation haute) autour des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res 2025 (note\u00a029) (r\u00e9el\u00a02025). L\u2019impact de ces variations est mesur\u00e9 d\u2019une part sur les capitaux propres pour la part efficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie et d\u2019autre part sur le r\u00e9sultat pour la part inefficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie et des instruments d\u00e9riv\u00e9s non \u00e9ligibles \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

(10,0) %

\n		\n

-

\n		\n

10,0 %

\n
\n

Part efficace en capitaux propres \u00e0 la date de cl\u00f4ture

\n		\n

3,0

\n		\n

6,3

\n		\n

8,9

\n
\n

Part inefficace en r\u00e9sultat de l'exercice

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n
Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat
\n

Description du risque. Le risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat est le risque par lequel le flux d\u2019int\u00e9r\u00eats de la dette financi\u00e8re est susceptible d\u2019\u00eatre d\u00e9t\u00e9rior\u00e9 par une hausse des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat du march\u00e9.

\n

Gestion du risque. L\u2019objectif de gestion du risque de taux d'int\u00e9r\u00eat de la dette financi\u00e8re nette consiste \u00e0 garantir son co\u00fbt \u00e0 moyen terme. La dette financi\u00e8re nette est connue au travers d\u2019un reporting qui d\u00e9crit la dette financi\u00e8re de chaque entit\u00e9 en pr\u00e9cisant ses composantes et caract\u00e9ristiques. Ce reporting, revu mensuellement par la Direction Financi\u00e8re et trimestriellement par le Conseil d\u2019Administration, permet de suivre la situation et, le cas \u00e9ch\u00e9ant, d'adapter la politique de gestion. La politique de gestion est \u00e9tablie par le D\u00e9partement Tr\u00e9sorerie du Groupe et approuv\u00e9e tous les ans par la Direction Financi\u00e8re et le Conseil d\u2019Administration.

\n

Dans ce cadre, le D\u00e9partement Tr\u00e9sorerie du Groupe intervient aupr\u00e8s d\u2019\u00e9tablissements bancaires de premier rang et utilise des prestataires d\u2019information financi\u00e8re et de cotation. Imerys a pour politique de se financer principalement en euro, ressource financi\u00e8re la plus accessible et \u00e0 taux fixe. Les \u00e9missions obligataires \u00e0 moyen terme \u00e0 taux fixe peuvent \u00eatre transform\u00e9es \u00e0 taux variable au moyen de swaps de taux d'int\u00e9r\u00eat.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sur la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat g\u00e9n\u00e9r\u00e9e par les \u00e9l\u00e9ments sous-jacents de la dette financi\u00e8re nette, c\u2019est-\u00e0-dire avant instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025. Cette simulation consiste d\u2019une part en une baisse (simulation basse) et d\u2019autre part en une hausse (simulation haute) autour des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat 2025 (r\u00e9el\u00a02025).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

(0,5) %

\n		\n

-

\n		\n

0,5 %

\n
\n

Charge d'endettement financier net

\n		\n

(59,3)

\n		\n

(56,5)

\n		\n

(53,5)

\n
\n

En 2025, contrairement \u00e0 2024, Imerys a contract\u00e9 des instruments d\u00e9riv\u00e9s (caps) destin\u00e9s \u00e0 couvrir une partie de son endettement \u00e0 taux variable (note 27.1). Ces instruments sont qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie. La valeur nominale des instruments d\u00e9tenus \u00e0 ce titre au 31 d\u00e9cembre 2025 est de 210,0 millions d'euros.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les montants avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s \u00e0 ce titre en capitaux propres ainsi que les reclassements en r\u00e9sultat.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Solde \u00e0 l'ouverture

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n
\n

Reclassement en r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Solde \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n
\n

dont reclassement en r\u00e9sultat attendu dans les 12 mois

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente une r\u00e9partition de la dette financi\u00e8re nette entre taux fixe et taux variable par monnaie au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025.

\n

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

EUR

\n		\n

USD

\n		\n

GBP

\n		\n

Autres monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

Total

\n
\n

Dette \u00e0 taux fixe

\n		\n

1\u202f874,0

\n		\n

39,3

\n		\n

11,5

\n		\n

17,7

\n		\n

1\u202f942,5

\n
\n

Dette \u00e0 taux fixe \u00e0 l\u2019\u00e9mission

\n		\n

2\u202f134,0

\n		\n

39,3

\n		\n

11,5

\n		\n

17,7

\n		\n

2\u202f202,5

\n
\n

Swap taux fixe en taux variable

\n		\n

(260,0)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(260,0)

\n
\n

Dette \u00e0 taux variable

\n		\n

(964,4)

\n		\n

317,6

\n		\n

121,2

\n		\n

(25,5)

\n		\n

(551,1)

\n
\n

Dette \u00e0 taux variable \u00e0 l\u2019\u00e9mission

\n		\n

4,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

3,3

\n		\n

7,8

\n
\n

Tr\u00e9sorerie nette et valeurs mobili\u00e8res de placement

\n		\n

(708,9)

\n		\n

(31,6)

\n		\n

0,2

\n		\n

(78,6)

\n		\n

(818,9)

\n
\n

Swap taux fixe en taux variable

\n		\n

260,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

260,0

\n
\n

Swap de change

\n		\n

(520,0)

\n		\n

349,1

\n		\n

121,0

\n		\n

49,8

\n		\n

0,0

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette au 31 d\u00e9cembre 2025

\n		\n

909,6

\n		\n

356,9

\n		\n

132,7

\n		\n

(7,8)

\n		\n

1\u202f391,3

\n
\n

Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente une r\u00e9partition des transactions de couverture de taux par monnaie \u00e9trang\u00e8re au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

EUR

\n		\n

USD

\n		\n

GBP

\n		\n

Autres monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

Total

\n
\n

Positions \u00e0 taux variable avant couvertures

\n		\n

(964,4)

\n		\n

317,6

\n		\n

121,2

\n		\n

(25,5)

\n		\n

(551,1)

\n
\n

Couvertures \u00e0 taux fixes

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Swap au taux moyen de

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Couvertures \u00e0 taux cap\u00e9s

\n		\n

(210,0)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(210,0)

\n
\n

Cap au taux moyen de

\n		\n

2,40 %

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Positions \u00e0 taux variable apr\u00e8s couvertures

\n		\n

(1\u202f174,4)

\n		\n

317,6

\n		\n

121,2

\n		\n

(25,5)

\n		\n

(761,1)

\n
\n
Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique
\n

Description du risque. Le risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique est le risque par lequel le flux de tr\u00e9sorerie exigible au titre d\u2019un achat d\u2019\u00e9nergie est susceptible d\u2019\u00eatre d\u00e9t\u00e9rior\u00e9 par une hausse de son prix de march\u00e9. Imerys est expos\u00e9 au risque de prix des \u00e9nergies entrant dans le cycle de production de ses activit\u00e9s, principalement le gaz naturel, l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 et le charbon dans une moindre mesure.

\n

Gestion du risque. Face au risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique, Imerys est diversifi\u00e9 en termes d'implantations g\u00e9ographiques et de sources d'approvisionnement. Le Groupe s\u2019efforce de r\u00e9percuter la hausse de l'\u00e9nergie dans le prix de vente de ses produits.

\n

Par ailleurs, la gestion du risque de prix du gaz naturel et de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 tant en Europe qu'aux \u00c9tats-Unis, est centralis\u00e9e, le D\u00e9partement Tr\u00e9sorerie du Groupe \u00e9tant charg\u00e9 de mettre en \u0153uvre le cadre et les moyens n\u00e9cessaires \u00e0 l'application d'une politique commune de gestion incluant notamment le recours appropri\u00e9 aux instruments financiers disponibles sur ces march\u00e9s.

\n

Le Groupe dispose de programmes de recherche de sources d\u2019\u00e9nergie alternatives ainsi que de projets de r\u00e9duction de consommation d\u2019\u00e9nergie sous la supervision d\u2019un Responsable \u00c9nergie Groupe. Par ailleurs, des responsables \u00e9nergie sont d\u00e9sign\u00e9s dans l\u2019ensemble du Groupe.

\n

Le risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique est couvert par des contrats \u00e0 terme ainsi que par des instruments optionnels. Ces instruments sont qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie. Les valeurs nominales des instruments de couverture d\u00e9tenus au titre de la couverture du risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 196,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (117,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les montants avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s \u00e0 ce titre en capitaux propres ainsi que les reclassements en r\u00e9sultat.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Solde \u00e0 l'ouverture

\n		\n

9,2

\n		\n

(24,9)

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

(27,6)

\n		\n

3,9

\n
\n

Reclassement en r\u00e9sultat

\n		\n

3,7

\n		\n

30,3

\n
\n

Solde \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

(14,8)

\n		\n

9,2

\n
\n

dont reclassement en r\u00e9sultat attendu dans les 12 mois

\n		\n

(9,4)

\n		\n

9,2

\n
\n

Le tableau ci-dessous r\u00e9sume les principales positions prises au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 en couverture du risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

Montants notionnels nets (in MWh)

\n		\n

\u00c9ch\u00e9ances

\n
\n

Position sous-jacente

\n		\n

17\u202f532\u202f236

\n		\n

< 60 mois

\n
\n

Op\u00e9rations de gestion

\n		\n

5\u202f273\u202f432

\n		\n

< 60 mois

\n
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des prix du gaz naturel, de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 et du Brent sur le portefeuille d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9tenus au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 au titre de transactions futures hautement probables d\u2019achats de gaz naturel, d\u2019\u00e9lectricit\u00e9 et de Brent. Cette simulation est r\u00e9alis\u00e9e au travers d\u2019une baisse (simulation basse) et d\u2019une hausse (simulation haute) autour des prix du gaz naturel, de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 et du Brent 2025 (r\u00e9el\u00a02025). L\u2019impact de ces variations est mesur\u00e9 d\u2019une part sur les capitaux propres pour la part efficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie et d\u2019autre part sur le r\u00e9sultat pour la part inefficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie et des instruments d\u00e9riv\u00e9s non \u00e9ligibles \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Prix du gaz naturel, de l'\u00e9lectricit\u00e9 et du Brent

\n		\n

(10,0) %

\n		\n

-

\n		\n

10,0 %

\n
\n

Part efficace en capitaux propres \u00e0 la date de cl\u00f4ture

\n		\n

(18,4)

\n		\n

(14,8)

\n		\n

(11,1)

\n
\n

Part inefficace en r\u00e9sultat de l'exercice

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n
Risque de liquidit\u00e9 de l\u2019emprunteur
\n

Description du risque. Le risque de liquidit\u00e9 de l\u2019emprunteur est le risque par lequel Imerys ne serait pas en mesure d\u2019honorer les \u00e9ch\u00e9ances de remboursement de ses passifs financiers.

\n

L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier \u00e0 l\u2019\u00e9mission au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 pr\u00e9sent\u00e9 ci-apr\u00e8s permet d\u2019appr\u00e9cier l\u2019exposition du Groupe \u00e0 ce risque. L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des dettes de location pr\u00e9sent\u00e9 ci-dessous correspond aux sorties futures de tr\u00e9sorerie associ\u00e9es \u00e0 la dette de location comptabilis\u00e9e sur un terme de location raisonnablement certain (note\u00a021 - M\u00e9thode comptable).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

< 1 an

\n		\n

1 - 5 ans

\n		\n

> 5 ans

\n		\n

\n
\n

Capital

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats

\n		\n

Capital

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats

\n		\n

Capital

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats

\n		\n

Total

\n
\n

Passifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s

\n		\n

48,6

\n		\n

67,2

\n		\n

1\u202f227,0

\n		\n

207,3

\n		\n

952,8

\n		\n

70,5

\n		\n

2\u202f573,3

\n
\n

Eurobond / EMTN / Sustainability-Linked Bonds

\n		\n

-

\n		\n

61,5

\n		\n

1\u202f143,5

\n		\n

195,7

\n		\n

900,0

\n		\n

51,0

\n		\n

2\u202f351,7

\n
\n

Placements priv\u00e9s

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

\u00c9missions de titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 court terme

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Lignes bilat\u00e9rales

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Autres facilit\u00e9s

\n		\n

(3,5)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(3,5)

\n
\n

Dettes de location

\n		\n

52,1

\n		\n

5,6

\n		\n

83,5

\n		\n

11,7

\n		\n

52,8

\n		\n

19,5

\n		\n

225,1

\n
\n

D\u00e9riv\u00e9s de couverture

\n		\n

1,2

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

2,3

\n		\n

0,0

\n		\n

3,2

\n
\n

Instruments de couverture de financement - passif

\n		\n

1,9

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n		\n

-

\n		\n

4,2

\n
\n

Instruments de couverture de financement - actif

\n		\n

(0,8)

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(1,0)

\n
\n

Sorties futures de tr\u00e9sorerie au titre de la dette financi\u00e8re brute

\n		\n

49,7

\n		\n

67,2

\n		\n

1\u202f226,8

\n		\n

207,3

\n		\n

955,1

\n		\n

70,5

\n		\n

2\u202f576,5

\n
\n

Passifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s

\n		\n

27,7

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

27,7

\n
\n

Concours bancaires

\n		\n

27,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

27,7

\n
\n

Actifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s

\n		\n

(846,7)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(846,7)

\n
\n

Autres actifs financiers courants

\n		\n

(376,5)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(376,5)

\n
\n

Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie

\n		\n

(470,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(470,2)

\n
\n

Sorties futures de tr\u00e9sorerie au titre de la dette financi\u00e8re nette

\n		\n

(769,2)

\n		\n

67,2

\n		\n

1\u202f226,8

\n		\n

207,3

\n		\n

955,1

\n		\n

70,5

\n		\n

1\u202f757,6

\n
\n

dont \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025 (dette financi\u00e8re nette)

\n		\n

(769,2)

\n		\n

(21,3)

\n		\n

1\u202f226,8

\n		\n

-

\n		\n

955,1

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f391,3

\n
\n

Passifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s

\n		\n

642,8

\n		\n

0,0

\n		\n

9,2

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

652,0

\n
\n

Dettes fournisseurs

\n		\n

349,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

349,1

\n
\n

Autres dettes

\n		\n

293,7

\n		\n

-

\n		\n

9,2

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

302,9

\n
\n

D\u00e9riv\u00e9s de couverture

\n		\n

3,1

\n		\n

0,0

\n		\n

4,4

\n		\n

0,0

\n		\n

1,0

\n		\n

0,0

\n		\n

8,5

\n
\n

Instruments de couverture op\u00e9rationnels - passif

\n		\n

13,9

\n		\n

-

\n		\n

6,2

\n		\n

-

\n		\n

1,1

\n		\n

-

\n		\n

21,1

\n
\n

Instruments de couverture op\u00e9rationnels - actif

\n		\n

(10,8)

\n		\n

-

\n		\n

(1,8)

\n		\n

-

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n		\n

(12,7)

\n
\n

Sorties futures de tr\u00e9sorerie

\n		\n

(123,3)

\n		\n

67,2

\n		\n

1\u202f240,4

\n		\n

207,3

\n		\n

956,0

\n		\n

70,5

\n		\n

2\u00a0418,0

\n
\n

L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier de la dette financi\u00e8re nette apr\u00e8s swap de taux s\u2019\u00e9tablit de la mani\u00e8re suivante\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

< 1 an

\n		\n

1 - 5 ans

\n		\n

> 5 ans

\n		\n

Total

\n
\n

Dette \u00e0 taux fixe

\n		\n

54,6

\n		\n

1\u202f212,9

\n		\n

675,0

\n		\n

1\u202f942,5

\n
\n

Dette \u00e0 taux fixe \u00e0 l\u2019\u00e9mission

\n		\n

54,6

\n		\n

1\u202f212,9

\n		\n

935,0

\n		\n

2\u202f202,5

\n
\n

Swap taux fixe en taux variable

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(260,0)

\n		\n

(260,0)

\n
\n

Dette \u00e0 taux variable

\n		\n

(811,2)

\n		\n

0,0

\n		\n

260,0

\n		\n

(551,2)

\n
\n

Dette \u00e0 taux variable \u00e0 l\u2019\u00e9mission

\n		\n

7,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

7,8

\n
\n

Tr\u00e9sorerie nette et autres actifs financiers courants

\n		\n

(818,9)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(818,9)

\n
\n

Swap taux fixe en taux variable

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

260,0

\n		\n

260,0

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette

\n		\n

(756,6)

\n		\n

1\u202f212,9

\n		\n

935,0

\n		\n

1\u202f391,3

\n
\n

Gestion du risque. Imerys est tenu de respecter un ratio financier attach\u00e9 \u00e0 certaines lignes bilat\u00e9rales dont les termes et conditions sont les suivants\u00a0:

\n

\u2013objectifs assign\u00e9s\u00a0: financement des besoins g\u00e9n\u00e9raux d'Imerys\u00a0;

\n

\u2013obligations en termes de respect de ratios financiers\u00a0: le ratio dette financi\u00e8re nette consolid\u00e9e hors dettes de location IFRS\u00a016 / capitaux propres consolid\u00e9s doit, suivant les termes des contrats de financement concern\u00e9s, \u00eatre inf\u00e9rieur ou \u00e9gal \u00e0 1,60 \u00e0 chaque cl\u00f4ture annuelle des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s. Au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre 2025, le ratio s\u2019\u00e9tablit \u00e0 0,47 (0,34 au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024)\u00a0;

\n

\u2013absence de toute s\u00fbret\u00e9 r\u00e9elle au b\u00e9n\u00e9fice des pr\u00eateurs.

\n

Le non-respect des obligations pr\u00e9cit\u00e9es au titre d\u2019un des contrats de financement concern\u00e9s pourrait entra\u00eener l'annulation de son montant disponible et, \u00e0 la demande du ou des pr\u00eateurs concern\u00e9s, l'exigibilit\u00e9 imm\u00e9diate du montant de la dette financi\u00e8re correspondante. \u00c0 deux seules exceptions, les contrats de financement du Groupe ne pr\u00e9voient pas de d\u00e9faut crois\u00e9 entre eux en cas de non-respect d\u2019un ratio financier obligatoire applicable \u00e0 l\u2019un de ces contrats. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, Imerys dispose d'une notation long terme Baa3 outlook stable d\u00e9livr\u00e9e par Moody's (Baa3 outlook stable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) et d\u2019une notation BBB- outlook stable d\u00e9livr\u00e9e par S&P (BBB- outlook stable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

En novembre 2025, Imerys a r\u00e9alis\u00e9 une \u00e9mission obligataire de 600,0\u00a0millions d'euros, de coupon 4\u00a0% et d'\u00e9ch\u00e9ance 21\u00a0novembre 2032. En parall\u00e8le, une offre de rachat a \u00e9t\u00e9 lanc\u00e9e sur l'obligation d'\u00e9ch\u00e9ance 15\u00a0janvier 2027 et de nominal 600,0\u00a0millions d'euros. 256,5\u00a0millions d'euros ont \u00e9t\u00e9 rachet\u00e9s et annul\u00e9s \u00e0 l'issue de cette op\u00e9ration. Le nominal restant d\u00fb pour cette obligation est de 343,5\u00a0millions d'euros.\u00a0

\n

Le 1er\u00a0ao\u00fbt 2025, Imerys a mis \u00e0 jour son programme Euro\u00a0Medium Term Notes (EMTN) aupr\u00e8s de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (Luxembourg). Le\u00a0montant du programme s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,0\u00a0milliards d'euros et autorise l\u2019\u00e9mission de titres assimilables \u00e0 des obligations ordinaires d'une dur\u00e9e d'un mois \u00e0 30 ans. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, l'encours des titres \u00e9mis s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1\u00a0243,5\u00a0millions d\u2019euros (900,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Imerys dispose \u00e9galement d\u2019un programme de titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 court terme (NEU CP) d\u2019un plafond de 1\u00a0000,0\u00a0millions d\u2019euros (1\u00a0000,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) not\u00e9 P-3 par Moody's (P-3 au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024). Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, l'encours des titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme \u00e9mis est de 0,0\u00a0million d\u2019euros (0,0\u00a0million d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Imerys a mis en place en 2022 un programme de titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme (NEU MTN) aupr\u00e8s de la Banque de France d\u2019un plafond de 300,0\u00a0millions d\u2019euros (300,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024). Aucun titre n'a \u00e9t\u00e9 \u00e9mis, ni en 2025, ni en 2024. Imerys dispose au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 d'un montant de lignes bilat\u00e9rales disponibles de 960,0\u00a0millions\u00a0d\u2019euros (1\u00a0010,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) dont une partie s\u00e9curise les titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme \u00e9mis, conform\u00e9ment \u00e0 la politique financi\u00e8re du Groupe.

\n

Enfin, Imerys ayant r\u00e9affirm\u00e9 en 2023 son engagement dans sa politique de d\u00e9veloppement durable en liant sa strat\u00e9gie de financement \u00e0 ses ambitions durables, le Groupe a r\u00e9alis\u00e9 le 29\u00a0novembre 2023 une \u00e9mission d\u2019obligations index\u00e9es sur un objectif de d\u00e9veloppement durable (Sustainability-Linked Bonds) pour un montant en principal de 500,0\u00a0millions d\u2019euros. Ces obligations, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance du 29\u00a0novembre 2029, portent un coupon annuel de 4,75\u00a0% et sont admises \u00e0 la n\u00e9gociation sur le march\u00e9 r\u00e9glement\u00e9 de la Bourse de Luxembourg. Ces instruments, au travers de leur cadre d\u00e9fini, \u00e9mis conform\u00e9ment aux principes des obligations li\u00e9es \u00e0 des objectifs de d\u00e9veloppement durable publi\u00e9s par l'International Capital Markets Association (ICMA), sont index\u00e9s sur un objectif de r\u00e9duction des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre, exprim\u00e9 en tonnes de CO2 \u00e9quivalent \u00e9mises, de 32,7\u00a0% en 2028 par rapport \u00e0 l\u2019ann\u00e9e de r\u00e9f\u00e9rence 2021, tel que valid\u00e9 par l'initiative Science Based Targets initiative (SBTi).

\n

Ces objectifs incluent la r\u00e9duction des \u00e9missions de Scope\u00a01 (\u00e9missions directes provenant de sources d\u00e9tenues ou contr\u00f4l\u00e9es par Imerys) et des \u00e9missions de Scope\u00a02 (\u00e9missions indirectes provenant de la production d'\u00e9lectricit\u00e9, de chaleur ou de vapeur import\u00e9e ou achet\u00e9e par le Groupe). Le non-respect de ces objectifs au 31\u00a0d\u00e9cembre 2028 pourrait entra\u00eener le paiement de p\u00e9nalit\u00e9s correspondant \u00e0 75\u00a0points de base du montant en principal pour l\u2019objectif 2028.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, la r\u00e9duction cumul\u00e9e des tonnes de CO2 \u00e9quivalent \u00e9mises s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 28,3\u00a0% depuis 2021 (28,3\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Le Groupe a \u00e9galement r\u00e9alis\u00e9 le 14\u00a0mai 2021 une \u00e9mission d\u2019obligations index\u00e9es sur des objectifs de d\u00e9veloppement durable (Sustainability-Linked Bonds) pour un montant en principal de 300,0\u00a0millions d\u2019euros. Ces obligations, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance du 15\u00a0juillet 2031, portent un coupon annuel de 1,00\u00a0% et sont admises \u00e0 la n\u00e9gociation sur le march\u00e9 r\u00e9glement\u00e9 de la Bourse de Luxembourg. Ces instruments \u00e9mis conform\u00e9ment aux principes des obligations li\u00e9es \u00e0 des objectifs de d\u00e9veloppement durable publi\u00e9s par l'International Capital Markets Association (ICMA), sont index\u00e9s sur un objectif de r\u00e9duction des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre, exprim\u00e9 en tonnes de CO2 \u00e9quivalent \u00e9mises par million\u00a0d\u2019euros de chiffre d\u2019affaires, de 22,9\u00a0% en 2025 et de 36,0\u00a0% en 2030 par rapport au chiffre d'affaires de l\u2019ann\u00e9e de r\u00e9f\u00e9rence 2018, tel que valid\u00e9 par l'initiative Science-Based Targets initiative (SBTi).

\n

Le non-respect de ces objectifs au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 et/ou au 31\u00a0d\u00e9cembre 2030 pourrait entra\u00eener le paiement de p\u00e9nalit\u00e9s correspondant \u00e0 25 points de base du montant en principal pour l\u2019objectif 2025 et/ou de 50\u00a0points de base du montant en principal pour l\u2019objectif 2030.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, la r\u00e9duction cumul\u00e9e des tonnes de CO2 \u00e9quivalent \u00e9mises par million d\u2019euros de chiffre d'affaires s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 27,2\u00a0% depuis 2018 (31,6\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Cette performance permet donc au Groupe de confirmer l'atteinte de son objectif interm\u00e9diaire de r\u00e9duction de 22,9\u00a0% de l'intensit\u00e9 de ses \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre (scopes\u00a01 et 2) par rapport au chiffre d'affaires (tCO2/M\u20ac), excluant toute application d\u2019un m\u00e9canisme de p\u00e9nalit\u00e9 sur le coupon en 2026.

\n

\n
Risque de liquidit\u00e9 du march\u00e9
\n

Description du risque. Le risque de liquidit\u00e9 du march\u00e9 est le risque par lequel une ressource financi\u00e8re non confirm\u00e9e (titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme (NEU\u00a0CP), cr\u00e9dit bancaire et int\u00e9r\u00eats courus, autre dette et disponibilit\u00e9s) ne serait pas\u00a0renouvel\u00e9e.

\n

Gestion du risque. Les ressources financi\u00e8res constituent la principale variable d\u2019ajustement des capacit\u00e9s de financement dont Imerys dispose. Ces capacit\u00e9s existent soit sous forme de dette financi\u00e8re mobilis\u00e9e, soit sous forme d'engagements de financement accord\u00e9s par des \u00e9tablissements bancaires de premier rang.

\n

Les ressources financi\u00e8res \u00e0 moyen terme fournies par les lignes bilat\u00e9rales peuvent \u00eatre utilis\u00e9es sur des p\u00e9riodes de tirage tr\u00e8s courtes (de 1 \u00e0 12\u00a0mois) tout en restant disponibles sur des maturit\u00e9s plus longues (5\u00a0ans).

\n

Les ressources financi\u00e8res du Groupe s'\u00e9tablissent \u00e0 3\u00a0003,5\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (2\u00a0710,0\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Imerys g\u00e8re le montant de ses ressources financi\u00e8res en le comparant r\u00e9guli\u00e8rement au montant de ses utilisations afin de mesurer par diff\u00e9rence les disponibilit\u00e9s financi\u00e8res auxquelles le Groupe peut avoir acc\u00e8s.

\n

\n

L'appr\u00e9ciation de la solidit\u00e9 des ressources financi\u00e8res est mesur\u00e9e par leur montant et leur maturit\u00e9 moyenne, telle qu\u2019analys\u00e9e ci-apr\u00e8s.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Ressources financi\u00e8res par \u00e9ch\u00e9ance (en millions d'euros)

\n		\n

\n		\n

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance en N+1

\n		\n

130,0

\n		\n

170,0

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance de N+2 \u00e0 N+6

\n		\n

2\u202f273,5

\n		\n

2\u202f240,0

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance en N+7 et +

\n		\n

600,0

\n		\n

300,0

\n
\n

Total

\n		\n

3\u202f003,5

\n		\n

2\u202f710,0

\n
\n

Ressources financi\u00e8res par nature (en millions d'euros)

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Ressources obligataires

\n		\n

2\u202f043,5

\n		\n

1\u202f700,0

\n
\n

Eurobond / EMTN / Sustainability-Linked Bonds

\n		\n

2\u202f043,5

\n		\n

1\u202f700,0

\n
\n

Placements priv\u00e9s

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Ressources bancaires

\n		\n

960,0

\n		\n

1\u202f010,0

\n
\n

Diverses lignes bilat\u00e9rales

\n		\n

960,0

\n		\n

1\u202f010,0

\n
\n

Total

\n		\n

3\u202f003,5

\n		\n

2\u202f710,0

\n
\n

Dur\u00e9e de vie moyenne des ressources financi\u00e8res (en ann\u00e9es)

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Ressources obligataires

\n		\n

4,3

\n		\n

3,9

\n
\n

Ressources bancaires

\n		\n

3,0

\n		\n

2,7

\n
\n

TOTAL

\n		\n

3,9

\n		\n

3,5

\n
\n

Le tableau ci-apr\u00e8s \u00e9value les ressources financi\u00e8res disponibles apr\u00e8s remboursement des financements issus de ressources non confirm\u00e9es. Il mesure l'exposition r\u00e9elle d\u2019Imerys \u00e0 une crise d'illiquidit\u00e9 des march\u00e9s financiers et bancaires.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, le montant des ressources financi\u00e8res disponibles, apr\u00e8s remboursement des ressources non confirm\u00e9es, s'\u00e9l\u00e8ve ainsi \u00e0 793,3\u00a0millions d\u2019euros (832,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) donnant au Groupe une large flexibilit\u00e9 et un gage de solidit\u00e9 financi\u00e8re et permettant d'\u00e9carter tout risque de continuit\u00e9 d'exploitation.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Ressources

\n		\n

Utilisation

\n		\n

Disponible

\n		\n

Ressources

\n		\n

Utilisation

\n		\n

Disponible

\n
\n

Emprunts obligataires

\n		\n

2\u202f043,5

\n		\n

2\u202f043,5

\n		\n

0,0

\n		\n

1\u202f700,0

\n		\n

1\u202f700,0

\n		\n

0,0

\n
\n

Titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Cr\u00e9dits bancaires confirm\u00e9s

\n		\n

960,0

\n		\n

-

\n		\n

960,0

\n		\n

1\u202f010,0

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f010,0

\n
\n

Cr\u00e9dits bancaires et int\u00e9r\u00eats courus

\n		\n

-

\n		\n

16,4

\n		\n

(16,4)

\n		\n

-

\n		\n

19,7

\n		\n

(19,7)

\n
\n

Autres dettes et disponibilit\u00e9s

\n		\n

-

\n		\n

150,3

\n		\n

(150,3)

\n		\n

-

\n		\n

157,6

\n		\n

(157,6)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

3\u202f003,5

\n		\n

2\u202f210,2

\n		\n

793,3

\n		\n

2\u202f710,0

\n		\n

1\u202f877,2

\n		\n

832,8

\n
\n
Risque de conversion des \u00e9tats financiers
\n

Description du risque. Le risque de conversion des \u00e9tats financiers est une forme de risque de change par laquelle la valeur en euro des \u00e9tats financiers d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger est susceptible de se d\u00e9t\u00e9riorer du fait d\u2019une \u00e9volution d\u00e9favorable du taux de change de la monnaie fonctionnelle de cette activit\u00e9.

\n

Gestion du risque. Imerys couvre une partie de ses investissements nets dans ses activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger par des pr\u00eats sp\u00e9cifiquement affect\u00e9s \u00e0 leur financement \u00e0 long terme et par la proportion de son endettement financier libell\u00e9e en monnaies \u00e9trang\u00e8res.

\n

Les diff\u00e9rences de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par ces pr\u00eats et emprunts qualifi\u00e9s de couvertures d\u2019investissements nets dans des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres (note\u00a030 - R\u00e9serve de conversion) afin de neutraliser, dans une certaine mesure, les gains ou pertes de conversion des investissements nets couverts.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les emprunts et swaps de change couvrant des investissements nets dans les entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res sont les suivants\u00a0: (452,5\u00a0millions de dollars am\u00e9ricains, 63,4\u00a0millions de francs suisses, 71,0\u00a0millions de livres sterling et 28,0\u00a0millions de dollars de Singapour (452,3\u00a0millions de dollars am\u00e9ricains, 61,2\u00a0millions de francs suisses, 71,0\u00a0millions de livres sterling et 150,5\u00a0millions de dollars de Singapour au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

\n

Le tableau ci-apr\u00e8s d\u00e9crit la dette financi\u00e8re avant et apr\u00e8s impact des swaps de change de monnaies \u00e9trang\u00e8res.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Avant swap de change

\n		\n

Swap de change

\n		\n

Apr\u00e8s swap de change

\n		\n

Avant swap de change

\n		\n

Swap de change

\n		\n

Apr\u00e8s swap de change

\n
\n

EUR

\n		\n

2\u202f138,5

\n		\n

(520,0)

\n		\n

1\u202f618,5

\n		\n

1\u202f791,4

\n		\n

(424,8)

\n		\n

1\u202f366,6

\n
\n

USD

\n		\n

39,3

\n		\n

349,1

\n		\n

388,4

\n		\n

38,6

\n		\n

396,6

\n		\n

435,2

\n
\n

GBP

\n		\n

11,5

\n		\n

121,0

\n		\n

132,5

\n		\n

21,1

\n		\n

88,3

\n		\n

109,4

\n
\n

Autres monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

21,0

\n		\n

49,8

\n		\n

70,9

\n		\n

26,1

\n		\n

(60,0)

\n		\n

(33,9)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

2\u202f210,3

\n		\n

0,0

\n		\n

2\u202f210,3

\n		\n

1\u202f877,2

\n		\n

0,0

\n		\n

1\u202f877,2

\n
\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 la proportion de la dette financi\u00e8re dans chaque monnaie \u00e9trang\u00e8re, apr\u00e8s swap, s'\u00e9tablit de la fa\u00e7on suivante.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

EUR

\n		\n

USD

\n		\n

GBP

\n		\n

Autres monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

Total

\n
\n

Dette financi\u00e8re brute

\n		\n

1\u202f618,5

\n		\n

388,4

\n		\n

132,5

\n		\n

70,9

\n		\n

2\u202f210,3

\n
\n

Tr\u00e9sorerie nette et valeurs mobili\u00e8res de placement

\n		\n

(708,9)

\n		\n

(31,6)

\n		\n

0,2

\n		\n

(78,6)

\n		\n

(818,9)

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette au 31 d\u00e9cembre 2025

\n		\n

909,6

\n		\n

356,9

\n		\n

132,7

\n		\n

(7,8)

\n		\n

1\u202f391,3

\n
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res sur le portefeuille de swaps de change d\u00e9tenus au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 au titre de la couverture d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res. Cette simulation est r\u00e9alis\u00e9e au travers d\u2019une baisse (simulation basse) et d\u2019une hausse (simulation haute) autour des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res 2025 (note\u00a030) (r\u00e9el\u00a02025). L\u2019impact de ces variations est mesur\u00e9 d\u2019une part sur les capitaux propres pour la part efficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res et d\u2019autre part sur le r\u00e9sultat pour la part inefficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res et des instruments d\u00e9riv\u00e9s non \u00e9ligibles \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

(10,0) %

\n		\n

-

\n		\n

10,0 %

\n
\n

Part efficace en capitaux propres \u00e0 la date de cl\u00f4ture

\n		\n

(276,9)

\n		\n

(215,1)

\n		\n

(164,6)

\n
\n

Part inefficace en r\u00e9sultat de l'exercice

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_41542975022347169_0": { "value": "

Note 15.Instruments financiers

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les instruments financiers r\u00e9sultent des contrats dont l\u2019ex\u00e9cution cr\u00e9e de mani\u00e8re sym\u00e9trique un actif financier chez l\u2019une des parties au contrat et un passif financier ou un instrument de capitaux propres chez l\u2019autre partie.

\n

Les instruments financiers sont rattach\u00e9s \u00e0 des cat\u00e9gories d\u00e9finies par la norme IFRS\u00a09 destin\u00e9es \u00e0 traduire leurs mod\u00e8les de gestion et caract\u00e9ristiques de flux de tr\u00e9sorerie contractuels et \u00e0 d\u00e9terminer leurs modalit\u00e9s de comptabilisation et d\u2019\u00e9valuation.

\n

Co\u00fbt amorti. Les actifs financiers d\u00e9tenus dans la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti suivent un mod\u00e8le de gestion dont l\u2019objectif est d\u2019en percevoir les flux de tr\u00e9sorerie contractuels, ces derniers r\u00e9pondant \u00e0 la d\u00e9finition d'un pr\u00eat basique. Il s\u2019agit des cr\u00e9ances clients r\u00e9sultant des produits des activit\u00e9s ordinaires (note\u00a08), ainsi que de la tr\u00e9sorerie, c\u2019est-\u00e0-dire des caisses et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. Ces derniers sont des placements tr\u00e8s liquides index\u00e9s sur un taux du march\u00e9 mon\u00e9taire et dont le montant est connu ou sujet \u00e0 une variation de valeur n\u00e9gligeable. Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie, la tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie incluent \u00e9galement le poste concours bancaires pr\u00e9sent\u00e9 au passif.

\n

Les emprunts (note\u00a027.2 - R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette) rel\u00e8vent \u00e9galement de la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti. Ils sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur du montant re\u00e7u, diminu\u00e9e des co\u00fbts de transaction. Ils sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.

\n

Enfin, le Groupe r\u00e9alise des achats de mati\u00e8res premi\u00e8res et d\u2019\u00e9nergie pour ses propres besoins et non pour des op\u00e9rations de n\u00e9goce. En cons\u00e9quence, ces contrats d\u2019achat sont comptabilis\u00e9s comme des dettes fournisseurs et non comme des d\u00e9riv\u00e9s. Les dettes fournisseurs et autres passifs financiers (note\u00a027.1) sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti.

\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat. Les actifs financiers d\u00e9tenus dans cette cat\u00e9gorie suivent un mod\u00e8le de gestion autre ou qui ne respectent pas le crit\u00e8re SPPI. Il s\u2019agit d\u2019actifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9tenus \u00e0 des fins de placement, comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif entre les dates d\u2019achat et de vente et dont les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financiers (note\u00a016) selon les prix de march\u00e9 publi\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.

\n

La cat\u00e9gorie de la juste valeur par le r\u00e9sultat inclut \u00e9galement des participations dans des entit\u00e9s non cot\u00e9es sur lesquelles le Groupe n\u2019a ni contr\u00f4le, ni contr\u00f4le conjoint, ni influence notable (note\u00a024.2), ainsi que les d\u00e9riv\u00e9s hors comptabilit\u00e9 de couverture (note\u00a027.4).

\n
Analyse des instruments financiers par\u00a0cat\u00e9gories
\n

Les notes\u00a015, 16, 24.1 et 27.1 analysent les lignes de produits, charges, actifs et passifs contenant des instruments financiers selon des cat\u00e9gories pr\u00e9sent\u00e9es en colonnes. Celles-ci distinguent d\u2019une part les cat\u00e9gories appliqu\u00e9es par d\u00e9faut \u00e0 tout \u00e9l\u00e9ment hors comptabilit\u00e9 de couverture et d\u2019autre part les cat\u00e9gories appliqu\u00e9es \u00e0 tout \u00e9l\u00e9ment relevant \u00e0 titre d\u00e9rogatoire de la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n

Les cat\u00e9gories IFRS\u00a09 du co\u00fbt amorti et de la juste valeur par r\u00e9sultat d\u00e9finies dans le paragraphe pr\u00e9c\u00e9dent s\u2019appliquent \u00e0 la majorit\u00e9 des \u00e9l\u00e9ments hors comptabilit\u00e9 de couverture.

\n

Les \u00e9l\u00e9ments relevant de la comptabilit\u00e9 de couverture sont class\u00e9s selon leurs qualifications de couverture de juste valeur ou de flux de tr\u00e9sorerie (note\u00a027.4 - M\u00e9thode comptable), en distinguant en colonne les valeurs des \u00e9l\u00e9ments couverts et des instruments de couverture et en ligne les types de risques\u00a0couverts (note\u00a027.5 - Risque de change - Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat - Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique).

\n

Par ailleurs, afin de permettre le rapprochement entre cat\u00e9gories IFRS\u00a09 et \u00e9tats financiers, les notes\u00a015, 16, 24.1 et 27.1 comportent une colonne contenant les \u00e9l\u00e9ments hors IFRS\u00a09 suivants\u00a0: paiements en actions (IFRS\u00a02), actifs miniers (IFRS\u00a06), stocks (IAS\u00a02), actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat (IAS\u00a012), immobilisations corporelles (IAS\u00a016), actifs et passifs li\u00e9s aux avantages du personnel (IAS\u00a019), subventions (IAS\u00a020), provisions (IAS\u00a037), immobilisations incorporelles et charges constat\u00e9es d\u2019avance (IAS\u00a038), actifs de d\u00e9couverture (IFRIC\u00a020) et droits et taxes (IFRIC\u00a021).

\n

\n

La logique de classement des instruments financiers \u00e0 l\u2019actif (note\u00a024.1) et au passif (note\u00a027.1) est appliqu\u00e9e de mani\u00e8re transversale \u00e0 leurs variations en r\u00e9sultat (notes\u00a015 et 16). Par exemple, les produits des activit\u00e9s ordinaires sont rattach\u00e9s \u00e0 la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti, car leurs contreparties en cr\u00e9ances clients ou tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie rel\u00e8vent de cette cat\u00e9gorie \u00e0 l\u2019actif.

\n

Les tableaux ci-apr\u00e8s pr\u00e9sentent les produits et charges avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat et en capitaux propres par cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers. Les soldes des autres produits et charges financiers sont analys\u00e9s plus en d\u00e9tail dans la note\u00a016.

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2025

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Comptabilit\u00e9 hors couverture

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Total

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Couverture de juste valeur

\n
\n

Co\u00fbt
amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

3\u202f074,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

302,9

\n		\n

6,7

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

3\u202f383,7

\n
\n

Risque de change transactionnel - couvertures poursuivies

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

302,9

\n		\n

6,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

309,6

\n
\n

Mati\u00e8res premi\u00e8res et achats consomm\u00e9s

\n		\n

(839,6)

\n		\n

0,0

\n		\n

37,2

\n		\n

(310,7)

\n		\n

(2,8)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(1\u202f115,9)

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(51,3)

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(50,5)

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(259,4)

\n		\n

(3,7)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(263,1)

\n
\n

Charges externes

\n		\n

(880,1)

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(879,3)

\n
\n

Autres produits et charges courants

\n		\n

17,5

\n		\n

-

\n		\n

19,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

37,1

\n
\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets des coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

30,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

30,6

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

R\u00e9sultat des placements

\n		\n

-

\n		\n

7,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

7,4

\n
\n

Charge d'endettement financier brut

\n		\n

(63,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,7)

\n		\n

0,1

\n		\n

(64,0)

\n
\n

Autres produits et charges financiers

\n		\n

(0,3)

\n		\n

2,6

\n		\n

(10,8)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,1

\n		\n

(8,4)

\n
\n

Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

0,1

\n
\n

Autres actifs financiers - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Contrat VPPA - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

2,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,5

\n
\n

R\u00e9sultat de change

\n		\n

2,0

\n		\n

0,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

2,1

\n
\n

Risque de change transactionnel - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(9,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(9,2)

\n
\n

Reclassement des r\u00e9serves vers le r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,9)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,9)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f310,2

\n		\n

10,2

\n		\n

77,4

\n		\n

(7,8)

\n		\n

(9,2)

\n		\n

(0,7)

\n		\n

0,2

\n		\n

1\u202f380,3

\n
\n

dont pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

(6,5)

\n		\n

-

\n		\n

(30,5)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(37,0)

\n
\n

dont reprises de pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

5,1

\n		\n

-

\n		\n

17,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

22,5

\n
\n

Au 31 d\u00e9cembre 2024

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Comptabilit\u00e9 hors couverture

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Total

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Couverture de juste valeur

\n
\n

Co\u00fbt
amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

3\u202f163,6

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

441,6

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

3\u202f604,9

\n
\n

Risque de change transactionnel - couvertures poursuivies

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

441,6

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

441,3

\n
\n

Mati\u00e8res premi\u00e8res et achats consomm\u00e9s

\n		\n

(907,9)

\n		\n

0,0

\n		\n

77,6

\n		\n

(336,2)

\n		\n

(29,2)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(1\u202f195,7)

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(76,4)

\n		\n

1,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(75,3)

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(259,8)

\n		\n

(30,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(290,1)

\n
\n

Charges externes

\n		\n

(945,3)

\n		\n

-

\n		\n

0,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(944,7)

\n
\n

Autres produits et charges courants

\n		\n

23,5

\n		\n

-

\n		\n

14,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

37,6

\n
\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets des coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

109,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

109,5

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

R\u00e9sultat des placements

\n		\n

-

\n		\n

35,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

35,0

\n
\n

Charge d'endettement financier brut

\n		\n

(66,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(66,4)

\n
\n

Autres produits et charges financiers

\n		\n

5,5

\n		\n

(0,9)

\n		\n

(16,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(11,7)

\n
\n

Risque de change transactionnel - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n
\n

Autres actifs financiers - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n
\n

R\u00e9sultat de change

\n		\n

(2,3)

\n		\n

(1,1)

\n		\n

(4,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,6)

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,4)

\n
\n

Reclassement des r\u00e9serves vers le r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

29,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

29,5

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f270,6

\n		\n

32,9

\n		\n

181,3

\n		\n

105,4

\n		\n

(7,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f582,7

\n
\n

dont pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

(4,9)

\n		\n

-

\n		\n

(0,6)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(5,5)

\n
\n

dont reprises de pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

10,0

\n		\n

0,1

\n		\n

5,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

15,2

\n
\n

27.1.Cat\u00e9gories de passifs financiers

\n

Les tableaux ci-apr\u00e8s permettent d\u2019appr\u00e9cier l\u2019importance des instruments financiers au regard du passif consolid\u00e9. Les\u00a0cat\u00e9gories utilis\u00e9es pour pr\u00e9senter les valeurs comptables des instruments financiers sont expliqu\u00e9es \u00e0 la note\u00a015.

\n

Le total de ces tableaux distingue les instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture op\u00e9rationnels (couverture du risque de change d\u2019exploitation et du risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique) et de financement (couverture du risque de change de financement, du risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et de conversion des \u00e9tats financiers).

\n

Ces derniers sont utilis\u00e9s dans le calcul de la dette financi\u00e8re nette (note\u00a027.2 - R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette).

\n

Dans la mesure o\u00f9 elles correspondent aux montants de tr\u00e9sorerie exigibles, les valeurs comptables sont repr\u00e9sentatives de la juste valeur pour tous les instruments \u00e0 l\u2019exception des emprunts obligataires.

\n

Les tableaux ci-apr\u00e8s sont compl\u00e9t\u00e9s par une analyse des \u00e9carts entre valeur comptable et juste valeur. Pour les emprunts obligataires cot\u00e9s, la juste valeur constitue une donn\u00e9e directement observable car elle correspond \u00e0 la valeur de march\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture (juste valeur de niveau\u00a01). Pour\u00a0les emprunts obligataires non cot\u00e9s, la juste valeur incluant les coupons courus est issue d\u2019un mod\u00e8le utilisant des donn\u00e9es observables, c\u2019est-\u00e0-dire une r\u00e9\u00e9valuation des flux contractuels futurs actualis\u00e9s (juste valeur de niveau\u00a02).

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2025

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

\u00c9l\u00e9ments hors couverture

\n		\n

Comptabilit\u00e9 de couverture

\n		\n

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Juste valeur

\n		\n

Flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Investisse-ment net

\n		\n

\n
\n

Co\u00fbt amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

Couverture

\n		\n

Couverture

\n		\n

Couverture

\n		\n

Total

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

1\u202f781,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

260,0

\n		\n

(2,4)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

2\u202f038,7

\n
\n

Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

\n		\n

(2,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(2,4)

\n
\n

Dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

102,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

102,4

\n
\n

Autres dettes

\n		\n

3,7

\n		\n

-

\n		\n

5,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

9,2

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif

\n		\n

0,0

\n		\n

2,2

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

2,3

\n		\n

7,2

\n		\n

0,0

\n		\n

11,8

\n
\n

Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

-

\n		\n

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

0,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

7,2

\n		\n

-

\n		\n

7,7

\n
\n

Contrat VPPA

\n		\n

-

\n		\n

1,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1,8

\n
\n

Passif courant

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Dettes fournisseurs

\n		\n

349,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

349,1

\n
\n

Autres dettes

\n		\n

102,7

\n		\n

-

\n		\n

191,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

293,8

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif

\n		\n

0,0

\n		\n

0,9

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

13,9

\n		\n

1,4

\n		\n

16,3

\n
\n

Risque de conversion des \u00e9tats financiers

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1,4

\n		\n

1,4

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

0,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1,3

\n		\n

-

\n		\n

1,8

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

0,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

12,6

\n		\n

-

\n		\n

13,0

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

16,9

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

16,9

\n
\n

Dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

49,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

49,0

\n
\n

Concours bancaires

\n		\n

27,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

27,7

\n
\n

TOTAL

\n		\n

2\u202f281,3

\n		\n

3,2

\n		\n

348,0

\n		\n

260,0

\n		\n

(0,1)

\n		\n

21,1

\n		\n

1,4

\n		\n

2\u202f914,9

\n
\n

dont d\u00e9riv\u00e9s op\u00e9rationnels

\n		\n

-

\n		\n

2,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

21,1

\n		\n

-

\n		\n

23,8

\n
\n

dont d\u00e9riv\u00e9s de financement

\n		\n

-

\n		\n

0,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n		\n

-

\n		\n

1,4

\n		\n

4,2

\n
\n

La juste valeur des emprunts obligataires \u00e0 taux fixes inclus en \u00ab\u00a0Emprunts et dettes financi\u00e8res\u00a0\u00bb est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable de -\u00a025,7\u00a0millions d\u2019euros\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Montant nominal
(en millions)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance

\n		\n

Cotation

\n		\n

Nominal

\n		\n

Effectif

\n		\n

Valeur comptable

\n		\n

Juste valeur

\n		\n

Diff\u00e9rence

\n
\n

343,5

\n		\n

EUR

\n		\n

15/01/2027

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,50 %

\n		\n

1,63 %

\n		\n

348,0

\n		\n

344,9

\n		\n

(3,1)

\n
\n

300,0

\n		\n

EUR

\n		\n

31/03/2028

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,88 %

\n		\n

1,92 %

\n		\n

304,0

\n		\n

297,1

\n		\n

(6,9)

\n
\n

500,0

\n		\n

EUR

\n		\n

29/11/2029

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

4,75 %

\n		\n

4,82 %

\n		\n

501,0

\n		\n

527,6

\n		\n

26,6

\n
\n

300,0

\n		\n

EUR

\n		\n

15/07/2031

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,00 %

\n		\n

1,07 %

\n		\n

300,4

\n		\n

260,6

\n		\n

(39,8)

\n
\n

600,0

\n		\n

EUR

\n		\n

21/11/2032

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

4,00 %

\n		\n

4,04 %

\n		\n

601,1

\n		\n

598,6

\n		\n

(2,5)

\n
\n

Total au 31 d\u00e9cembre 2025 (en millions d'euros)

\n		\n

2\u202f054,5

\n		\n

2\u202f028,8

\n		\n

(25,7)

\n
\n
Affacturage invers\u00e9
\n

Un programme d'affacturage invers\u00e9 a \u00e9t\u00e9 mis en place pour la premi\u00e8re fois en 2025, pour un nombre limit\u00e9 d'entit\u00e9s du Groupe, permettant aux fournisseurs qui le souhaitent, en c\u00e9dant leurs cr\u00e9ances avant l\u2019\u00e9ch\u00e9ance, de b\u00e9n\u00e9ficier d'un paiement anticip\u00e9. Apr\u00e8s analyse des principales caract\u00e9ristiques de ce programme, ces dettes sont maintenues en dettes fournisseurs. Le Groupe a ainsi v\u00e9rifi\u00e9 que leurs caract\u00e9ristiques ne sont pas modifi\u00e9es en substance, et notamment :

\n

\u2013les d\u00e9lais de paiement par le Groupe sont en conformit\u00e9 avec les pratiques de march\u00e9 locales et de l'industrie ;

\n

\u2013les termes du contrat avec le fournisseur ne sont pas li\u00e9s \u00e0 l'existence du programme d'affacturage invers\u00e9 ;

\n

\u2013le fournisseur conserve toute latitude dans son choix de c\u00e9der ou non sa cr\u00e9ance.

\n

Le montant des dettes fournisseurs incluses dans le cadre du programme d\u2019affacturage invers\u00e9 et pr\u00e9sent\u00e9 au sein des dettes fournisseurs s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (soit 1,1\u00a0% des dettes fournisseurs).

\n
Virtual Power Purchase Agreements (vPPA)
\n

Dans le cadre de ses engagements pris en mati\u00e8re de d\u00e9carbonation, Imerys a sign\u00e9 en avril puis en ao\u00fbt\u00a02025 deux contrats d'achat d'\u00e9lectricit\u00e9 renouvelable (vPPA) aux \u00c9tats-Unis et en Espagne avec des d\u00e9veloppeurs fran\u00e7ais.

\n

Le tableau ci-dessous en r\u00e9sume les principales caract\u00e9ristiques :

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Localisation

\n		\n

Producteur d'\u00e9lectricit\u00e9 partenaire

\n		\n

\u00c9nergie

\n		\n

Volume annuel

\n		\n

Objectif de couverture des besoins op\u00e9rationnels en consommation d'\u00e9lectricit\u00e9

\n		\n

Date de d\u00e9marrage pr\u00e9vue

\n		\n

Dur\u00e9e du contrat

\n
\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

Akuo

\n		\n

Solaire

\n		\n

153 GWh

\n		\n

30\u00a0% aux \u00c9tats-Unis

\n		\n

2026

\n		\n

15 ans

\n
\n

Espagne

\n		\n

ENGIE

\n		\n

Solaire

\n		\n

198 GWh

\n		\n

24\u00a0% en Europe continentale

\n		\n

2026

\n		\n

10 ans

\n
\n

Ces contrats, sans livraison physique et qui pr\u00e9voient un r\u00e8glement en tr\u00e9sorerie bas\u00e9 sur l'\u00e9cart entre le prix du contrat et le prix du march\u00e9, comprennent deux composantes\u00a0: l'achat des certificats verts et un d\u00e9riv\u00e9 incorpor\u00e9 au sens d'IFRS\u00a09. Ces instruments d\u00e9riv\u00e9s font l'objet d'une comptabilisation au bilan \u00e0 la juste valeur (dite de niveau\u00a03, car le mod\u00e8le utilis\u00e9 se base pour partie sur des \u00e9l\u00e9ments non observables) ; leurs variations sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les impacts de la variation de juste valeur de l'ann\u00e9e des vPPA ressortent \u00e0 un produit de 2,5\u00a0millions d'euros (note\u00a015).

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2024

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

\u00c9l\u00e9ments hors couverture

\n		\n

Comptabilit\u00e9 de couverture

\n		\n

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Co\u00fbt amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Investisse-ment net

\n		\n

Total

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

1\u202f693,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f693,1

\n
\n

Dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

110,3

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

110,3

\n
\n

Autres dettes

\n		\n

3,9

\n		\n

-

\n		\n

14,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

18,5

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif

\n		\n

0,0

\n		\n

0,7

\n		\n

0,0

\n		\n

1,4

\n		\n

0,0

\n		\n

2,1

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

0,7

\n		\n

-

\n		\n

1,3

\n		\n

-

\n		\n

2,0

\n
\n

Passif courant

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Dettes fournisseurs

\n		\n

403,0

\n		\n

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

403,0

\n
\n

Autres dettes

\n		\n

132,7

\n		\n

-

\n		\n

211,9

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

344,6

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif

\n		\n

0,0

\n		\n

4,2

\n		\n

0,0

\n		\n

9,6

\n		\n

4,9

\n		\n

18,7

\n
\n

Risque de conversion des \u00e9tats financiers

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

4,9

\n		\n

4,9

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

4,1

\n		\n

-

\n		\n

5,9

\n		\n

-

\n		\n

10,0

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

3,7

\n		\n

-

\n		\n

3,8

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

19,9

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

19,9

\n
\n

Dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

49,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

49,6

\n
\n

Concours bancaires

\n		\n

38,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

38,1

\n
\n

TOTAL

\n		\n

2\u202f290,7

\n		\n

4,9

\n		\n

386,4

\n		\n

11,0

\n		\n

4,9

\n		\n

2\u202f697,9

\n
\n

dont d\u00e9riv\u00e9s op\u00e9rationnels

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

11,0

\n		\n

-

\n		\n

11,7

\n
\n

dont d\u00e9riv\u00e9s de financement

\n		\n

-

\n		\n

4,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

4,9

\n		\n

9,1

\n
\n

La juste valeur des emprunts obligataires \u00e0 taux fixes inclus en \u00ab\u00a0Emprunts et dettes financi\u00e8res\u00a0\u00bb est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable de -\u00a041,0\u00a0millions d\u2019euros\u00a0:

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Montant nominal
(en millions)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance

\n		\n

Cotation

\n		\n

Nominal

\n		\n

Effectif

\n		\n

Valeur comptable

\n		\n

Juste valeur

\n		\n

Diff\u00e9rence

\n
\n

600

\n		\n

EUR

\n		\n

15/01/2027

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,50 %

\n		\n

1,63 %

\n		\n

607,2

\n		\n

591,9

\n		\n

(15,4)

\n
\n

300

\n		\n

EUR

\n		\n

31/03/2028

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,88 %

\n		\n

1,92 %

\n		\n

303,9

\n		\n

294,6

\n		\n

(9,3)

\n
\n

500

\n		\n

EUR

\n		\n

29/11/2029

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

4,75 %

\n		\n

4,82 %

\n		\n

500,7

\n		\n

527,6

\n		\n

26,8

\n
\n

300

\n		\n

EUR

\n		\n

15/07/2031

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,00 %

\n		\n

1,07 %

\n		\n

300,2

\n		\n

257,0

\n		\n

(43,2)

\n
\n

Total au 31 d\u00e9cembre 2024 (en millions d'euros)

\n		\n

1\u202f712,0

\n		\n

1\u202f671,0

\n		\n

(41,0)

\n
\n

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueMeasurementExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_20653729080876441_0_0": { "value": "

Note 15.Instruments financiers

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les instruments financiers r\u00e9sultent des contrats dont l\u2019ex\u00e9cution cr\u00e9e de mani\u00e8re sym\u00e9trique un actif financier chez l\u2019une des parties au contrat et un passif financier ou un instrument de capitaux propres chez l\u2019autre partie.

\n

Les instruments financiers sont rattach\u00e9s \u00e0 des cat\u00e9gories d\u00e9finies par la norme IFRS\u00a09 destin\u00e9es \u00e0 traduire leurs mod\u00e8les de gestion et caract\u00e9ristiques de flux de tr\u00e9sorerie contractuels et \u00e0 d\u00e9terminer leurs modalit\u00e9s de comptabilisation et d\u2019\u00e9valuation.

\n

Co\u00fbt amorti. Les actifs financiers d\u00e9tenus dans la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti suivent un mod\u00e8le de gestion dont l\u2019objectif est d\u2019en percevoir les flux de tr\u00e9sorerie contractuels, ces derniers r\u00e9pondant \u00e0 la d\u00e9finition d'un pr\u00eat basique. Il s\u2019agit des cr\u00e9ances clients r\u00e9sultant des produits des activit\u00e9s ordinaires (note\u00a08), ainsi que de la tr\u00e9sorerie, c\u2019est-\u00e0-dire des caisses et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. Ces derniers sont des placements tr\u00e8s liquides index\u00e9s sur un taux du march\u00e9 mon\u00e9taire et dont le montant est connu ou sujet \u00e0 une variation de valeur n\u00e9gligeable. Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie, la tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie incluent \u00e9galement le poste concours bancaires pr\u00e9sent\u00e9 au passif.

\n

Les emprunts (note\u00a027.2 - R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette) rel\u00e8vent \u00e9galement de la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti. Ils sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur du montant re\u00e7u, diminu\u00e9e des co\u00fbts de transaction. Ils sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.

\n

Enfin, le Groupe r\u00e9alise des achats de mati\u00e8res premi\u00e8res et d\u2019\u00e9nergie pour ses propres besoins et non pour des op\u00e9rations de n\u00e9goce. En cons\u00e9quence, ces contrats d\u2019achat sont comptabilis\u00e9s comme des dettes fournisseurs et non comme des d\u00e9riv\u00e9s. Les dettes fournisseurs et autres passifs financiers (note\u00a027.1) sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti.

\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat. Les actifs financiers d\u00e9tenus dans cette cat\u00e9gorie suivent un mod\u00e8le de gestion autre ou qui ne respectent pas le crit\u00e8re SPPI. Il s\u2019agit d\u2019actifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9tenus \u00e0 des fins de placement, comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif entre les dates d\u2019achat et de vente et dont les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financiers (note\u00a016) selon les prix de march\u00e9 publi\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.

\n

La cat\u00e9gorie de la juste valeur par le r\u00e9sultat inclut \u00e9galement des participations dans des entit\u00e9s non cot\u00e9es sur lesquelles le Groupe n\u2019a ni contr\u00f4le, ni contr\u00f4le conjoint, ni influence notable (note\u00a024.2), ainsi que les d\u00e9riv\u00e9s hors comptabilit\u00e9 de couverture (note\u00a027.4).

\n
Analyse des instruments financiers par\u00a0cat\u00e9gories
\n

Les notes\u00a015, 16, 24.1 et 27.1 analysent les lignes de produits, charges, actifs et passifs contenant des instruments financiers selon des cat\u00e9gories pr\u00e9sent\u00e9es en colonnes. Celles-ci distinguent d\u2019une part les cat\u00e9gories appliqu\u00e9es par d\u00e9faut \u00e0 tout \u00e9l\u00e9ment hors comptabilit\u00e9 de couverture et d\u2019autre part les cat\u00e9gories appliqu\u00e9es \u00e0 tout \u00e9l\u00e9ment relevant \u00e0 titre d\u00e9rogatoire de la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n

Les cat\u00e9gories IFRS\u00a09 du co\u00fbt amorti et de la juste valeur par r\u00e9sultat d\u00e9finies dans le paragraphe pr\u00e9c\u00e9dent s\u2019appliquent \u00e0 la majorit\u00e9 des \u00e9l\u00e9ments hors comptabilit\u00e9 de couverture.

\n

Les \u00e9l\u00e9ments relevant de la comptabilit\u00e9 de couverture sont class\u00e9s selon leurs qualifications de couverture de juste valeur ou de flux de tr\u00e9sorerie (note\u00a027.4 - M\u00e9thode comptable), en distinguant en colonne les valeurs des \u00e9l\u00e9ments couverts et des instruments de couverture et en ligne les types de risques\u00a0couverts (note\u00a027.5 - Risque de change - Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat - Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique).

\n

Par ailleurs, afin de permettre le rapprochement entre cat\u00e9gories IFRS\u00a09 et \u00e9tats financiers, les notes\u00a015, 16, 24.1 et 27.1 comportent une colonne contenant les \u00e9l\u00e9ments hors IFRS\u00a09 suivants\u00a0: paiements en actions (IFRS\u00a02), actifs miniers (IFRS\u00a06), stocks (IAS\u00a02), actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat (IAS\u00a012), immobilisations corporelles (IAS\u00a016), actifs et passifs li\u00e9s aux avantages du personnel (IAS\u00a019), subventions (IAS\u00a020), provisions (IAS\u00a037), immobilisations incorporelles et charges constat\u00e9es d\u2019avance (IAS\u00a038), actifs de d\u00e9couverture (IFRIC\u00a020) et droits et taxes (IFRIC\u00a021).

\n

\n

La logique de classement des instruments financiers \u00e0 l\u2019actif (note\u00a024.1) et au passif (note\u00a027.1) est appliqu\u00e9e de mani\u00e8re transversale \u00e0 leurs variations en r\u00e9sultat (notes\u00a015 et 16). Par exemple, les produits des activit\u00e9s ordinaires sont rattach\u00e9s \u00e0 la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti, car leurs contreparties en cr\u00e9ances clients ou tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie rel\u00e8vent de cette cat\u00e9gorie \u00e0 l\u2019actif.

\n

Les tableaux ci-apr\u00e8s pr\u00e9sentent les produits et charges avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat et en capitaux propres par cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers. Les soldes des autres produits et charges financiers sont analys\u00e9s plus en d\u00e9tail dans la note\u00a016.

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2025

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Comptabilit\u00e9 hors couverture

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Total

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Couverture de juste valeur

\n
\n

Co\u00fbt
amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

3\u202f074,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

302,9

\n		\n

6,7

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

3\u202f383,7

\n
\n

Risque de change transactionnel - couvertures poursuivies

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

302,9

\n		\n

6,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

309,6

\n
\n

Mati\u00e8res premi\u00e8res et achats consomm\u00e9s

\n		\n

(839,6)

\n		\n

0,0

\n		\n

37,2

\n		\n

(310,7)

\n		\n

(2,8)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(1\u202f115,9)

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(51,3)

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(50,5)

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(259,4)

\n		\n

(3,7)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(263,1)

\n
\n

Charges externes

\n		\n

(880,1)

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(879,3)

\n
\n

Autres produits et charges courants

\n		\n

17,5

\n		\n

-

\n		\n

19,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

37,1

\n
\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets des coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

30,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

30,6

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

R\u00e9sultat des placements

\n		\n

-

\n		\n

7,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

7,4

\n
\n

Charge d'endettement financier brut

\n		\n

(63,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,7)

\n		\n

0,1

\n		\n

(64,0)

\n
\n

Autres produits et charges financiers

\n		\n

(0,3)

\n		\n

2,6

\n		\n

(10,8)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,1

\n		\n

(8,4)

\n
\n

Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

0,1

\n
\n

Autres actifs financiers - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Contrat VPPA - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

2,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,5

\n
\n

R\u00e9sultat de change

\n		\n

2,0

\n		\n

0,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

2,1

\n
\n

Risque de change transactionnel - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(9,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(9,2)

\n
\n

Reclassement des r\u00e9serves vers le r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,9)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,9)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f310,2

\n		\n

10,2

\n		\n

77,4

\n		\n

(7,8)

\n		\n

(9,2)

\n		\n

(0,7)

\n		\n

0,2

\n		\n

1\u202f380,3

\n
\n

dont pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

(6,5)

\n		\n

-

\n		\n

(30,5)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(37,0)

\n
\n

dont reprises de pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

5,1

\n		\n

-

\n		\n

17,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

22,5

\n
\n

Au 31 d\u00e9cembre 2024

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Comptabilit\u00e9 hors couverture

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Total

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Couverture de juste valeur

\n
\n

Co\u00fbt
amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

3\u202f163,6

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

441,6

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

3\u202f604,9

\n
\n

Risque de change transactionnel - couvertures poursuivies

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

441,6

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

441,3

\n
\n

Mati\u00e8res premi\u00e8res et achats consomm\u00e9s

\n		\n

(907,9)

\n		\n

0,0

\n		\n

77,6

\n		\n

(336,2)

\n		\n

(29,2)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(1\u202f195,7)

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(76,4)

\n		\n

1,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(75,3)

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(259,8)

\n		\n

(30,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(290,1)

\n
\n

Charges externes

\n		\n

(945,3)

\n		\n

-

\n		\n

0,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(944,7)

\n
\n

Autres produits et charges courants

\n		\n

23,5

\n		\n

-

\n		\n

14,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

37,6

\n
\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets des coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

109,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

109,5

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

R\u00e9sultat des placements

\n		\n

-

\n		\n

35,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

35,0

\n
\n

Charge d'endettement financier brut

\n		\n

(66,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(66,4)

\n
\n

Autres produits et charges financiers

\n		\n

5,5

\n		\n

(0,9)

\n		\n

(16,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(11,7)

\n
\n

Risque de change transactionnel - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n
\n

Autres actifs financiers - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n
\n

R\u00e9sultat de change

\n		\n

(2,3)

\n		\n

(1,1)

\n		\n

(4,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,6)

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,4)

\n
\n

Reclassement des r\u00e9serves vers le r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

29,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

29,5

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f270,6

\n		\n

32,9

\n		\n

181,3

\n		\n

105,4

\n		\n

(7,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f582,7

\n
\n

dont pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

(4,9)

\n		\n

-

\n		\n

(0,6)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(5,5)

\n
\n

dont reprises de pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

10,0

\n		\n

0,1

\n		\n

5,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

15,2

\n
\n

27.1.Cat\u00e9gories de passifs financiers

\n

Les tableaux ci-apr\u00e8s permettent d\u2019appr\u00e9cier l\u2019importance des instruments financiers au regard du passif consolid\u00e9. Les\u00a0cat\u00e9gories utilis\u00e9es pour pr\u00e9senter les valeurs comptables des instruments financiers sont expliqu\u00e9es \u00e0 la note\u00a015.

\n

Le total de ces tableaux distingue les instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture op\u00e9rationnels (couverture du risque de change d\u2019exploitation et du risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique) et de financement (couverture du risque de change de financement, du risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et de conversion des \u00e9tats financiers).

\n

Ces derniers sont utilis\u00e9s dans le calcul de la dette financi\u00e8re nette (note\u00a027.2 - R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette).

\n

Dans la mesure o\u00f9 elles correspondent aux montants de tr\u00e9sorerie exigibles, les valeurs comptables sont repr\u00e9sentatives de la juste valeur pour tous les instruments \u00e0 l\u2019exception des emprunts obligataires.

\n

Les tableaux ci-apr\u00e8s sont compl\u00e9t\u00e9s par une analyse des \u00e9carts entre valeur comptable et juste valeur. Pour les emprunts obligataires cot\u00e9s, la juste valeur constitue une donn\u00e9e directement observable car elle correspond \u00e0 la valeur de march\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture (juste valeur de niveau\u00a01). Pour\u00a0les emprunts obligataires non cot\u00e9s, la juste valeur incluant les coupons courus est issue d\u2019un mod\u00e8le utilisant des donn\u00e9es observables, c\u2019est-\u00e0-dire une r\u00e9\u00e9valuation des flux contractuels futurs actualis\u00e9s (juste valeur de niveau\u00a02).

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2025

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

\u00c9l\u00e9ments hors couverture

\n		\n

Comptabilit\u00e9 de couverture

\n		\n

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Juste valeur

\n		\n

Flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Investisse-ment net

\n		\n

\n
\n

Co\u00fbt amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

Couverture

\n		\n

Couverture

\n		\n

Couverture

\n		\n

Total

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

1\u202f781,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

260,0

\n		\n

(2,4)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

2\u202f038,7

\n
\n

Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

\n		\n

(2,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(2,4)

\n
\n

Dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

102,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

102,4

\n
\n

Autres dettes

\n		\n

3,7

\n		\n

-

\n		\n

5,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

9,2

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif

\n		\n

0,0

\n		\n

2,2

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

2,3

\n		\n

7,2

\n		\n

0,0

\n		\n

11,8

\n
\n

Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

-

\n		\n

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

0,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

7,2

\n		\n

-

\n		\n

7,7

\n
\n

Contrat VPPA

\n		\n

-

\n		\n

1,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1,8

\n
\n

Passif courant

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Dettes fournisseurs

\n		\n

349,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

349,1

\n
\n

Autres dettes

\n		\n

102,7

\n		\n

-

\n		\n

191,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

293,8

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif

\n		\n

0,0

\n		\n

0,9

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

13,9

\n		\n

1,4

\n		\n

16,3

\n
\n

Risque de conversion des \u00e9tats financiers

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1,4

\n		\n

1,4

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

0,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1,3

\n		\n

-

\n		\n

1,8

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

0,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

12,6

\n		\n

-

\n		\n

13,0

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

16,9

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

16,9

\n
\n

Dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

49,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

49,0

\n
\n

Concours bancaires

\n		\n

27,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

27,7

\n
\n

TOTAL

\n		\n

2\u202f281,3

\n		\n

3,2

\n		\n

348,0

\n		\n

260,0

\n		\n

(0,1)

\n		\n

21,1

\n		\n

1,4

\n		\n

2\u202f914,9

\n
\n

dont d\u00e9riv\u00e9s op\u00e9rationnels

\n		\n

-

\n		\n

2,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

21,1

\n		\n

-

\n		\n

23,8

\n
\n

dont d\u00e9riv\u00e9s de financement

\n		\n

-

\n		\n

0,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n		\n

-

\n		\n

1,4

\n		\n

4,2

\n
\n

La juste valeur des emprunts obligataires \u00e0 taux fixes inclus en \u00ab\u00a0Emprunts et dettes financi\u00e8res\u00a0\u00bb est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable de -\u00a025,7\u00a0millions d\u2019euros\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Montant nominal
(en millions)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance

\n		\n

Cotation

\n		\n

Nominal

\n		\n

Effectif

\n		\n

Valeur comptable

\n		\n

Juste valeur

\n		\n

Diff\u00e9rence

\n
\n

343,5

\n		\n

EUR

\n		\n

15/01/2027

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,50 %

\n		\n

1,63 %

\n		\n

348,0

\n		\n

344,9

\n		\n

(3,1)

\n
\n

300,0

\n		\n

EUR

\n		\n

31/03/2028

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,88 %

\n		\n

1,92 %

\n		\n

304,0

\n		\n

297,1

\n		\n

(6,9)

\n
\n

500,0

\n		\n

EUR

\n		\n

29/11/2029

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

4,75 %

\n		\n

4,82 %

\n		\n

501,0

\n		\n

527,6

\n		\n

26,6

\n
\n

300,0

\n		\n

EUR

\n		\n

15/07/2031

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,00 %

\n		\n

1,07 %

\n		\n

300,4

\n		\n

260,6

\n		\n

(39,8)

\n
\n

600,0

\n		\n

EUR

\n		\n

21/11/2032

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

4,00 %

\n		\n

4,04 %

\n		\n

601,1

\n		\n

598,6

\n		\n

(2,5)

\n
\n

Total au 31 d\u00e9cembre 2025 (en millions d'euros)

\n		\n

2\u202f054,5

\n		\n

2\u202f028,8

\n		\n

(25,7)

\n
\n
Affacturage invers\u00e9
\n

Un programme d'affacturage invers\u00e9 a \u00e9t\u00e9 mis en place pour la premi\u00e8re fois en 2025, pour un nombre limit\u00e9 d'entit\u00e9s du Groupe, permettant aux fournisseurs qui le souhaitent, en c\u00e9dant leurs cr\u00e9ances avant l\u2019\u00e9ch\u00e9ance, de b\u00e9n\u00e9ficier d'un paiement anticip\u00e9. Apr\u00e8s analyse des principales caract\u00e9ristiques de ce programme, ces dettes sont maintenues en dettes fournisseurs. Le Groupe a ainsi v\u00e9rifi\u00e9 que leurs caract\u00e9ristiques ne sont pas modifi\u00e9es en substance, et notamment :

\n

\u2013les d\u00e9lais de paiement par le Groupe sont en conformit\u00e9 avec les pratiques de march\u00e9 locales et de l'industrie ;

\n

\u2013les termes du contrat avec le fournisseur ne sont pas li\u00e9s \u00e0 l'existence du programme d'affacturage invers\u00e9 ;

\n

\u2013le fournisseur conserve toute latitude dans son choix de c\u00e9der ou non sa cr\u00e9ance.

\n

Le montant des dettes fournisseurs incluses dans le cadre du programme d\u2019affacturage invers\u00e9 et pr\u00e9sent\u00e9 au sein des dettes fournisseurs s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (soit 1,1\u00a0% des dettes fournisseurs).

\n
Virtual Power Purchase Agreements (vPPA)
\n

Dans le cadre de ses engagements pris en mati\u00e8re de d\u00e9carbonation, Imerys a sign\u00e9 en avril puis en ao\u00fbt\u00a02025 deux contrats d'achat d'\u00e9lectricit\u00e9 renouvelable (vPPA) aux \u00c9tats-Unis et en Espagne avec des d\u00e9veloppeurs fran\u00e7ais.

\n

Le tableau ci-dessous en r\u00e9sume les principales caract\u00e9ristiques :

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Localisation

\n		\n

Producteur d'\u00e9lectricit\u00e9 partenaire

\n		\n

\u00c9nergie

\n		\n

Volume annuel

\n		\n

Objectif de couverture des besoins op\u00e9rationnels en consommation d'\u00e9lectricit\u00e9

\n		\n

Date de d\u00e9marrage pr\u00e9vue

\n		\n

Dur\u00e9e du contrat

\n
\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

Akuo

\n		\n

Solaire

\n		\n

153 GWh

\n		\n

30\u00a0% aux \u00c9tats-Unis

\n		\n

2026

\n		\n

15 ans

\n
\n

Espagne

\n		\n

ENGIE

\n		\n

Solaire

\n		\n

198 GWh

\n		\n

24\u00a0% en Europe continentale

\n		\n

2026

\n		\n

10 ans

\n
\n

Ces contrats, sans livraison physique et qui pr\u00e9voient un r\u00e8glement en tr\u00e9sorerie bas\u00e9 sur l'\u00e9cart entre le prix du contrat et le prix du march\u00e9, comprennent deux composantes\u00a0: l'achat des certificats verts et un d\u00e9riv\u00e9 incorpor\u00e9 au sens d'IFRS\u00a09. Ces instruments d\u00e9riv\u00e9s font l'objet d'une comptabilisation au bilan \u00e0 la juste valeur (dite de niveau\u00a03, car le mod\u00e8le utilis\u00e9 se base pour partie sur des \u00e9l\u00e9ments non observables) ; leurs variations sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les impacts de la variation de juste valeur de l'ann\u00e9e des vPPA ressortent \u00e0 un produit de 2,5\u00a0millions d'euros (note\u00a015).

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2024

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

\u00c9l\u00e9ments hors couverture

\n		\n

Comptabilit\u00e9 de couverture

\n		\n

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Co\u00fbt amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Investisse-ment net

\n		\n

Total

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

1\u202f693,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f693,1

\n
\n

Dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

110,3

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

110,3

\n
\n

Autres dettes

\n		\n

3,9

\n		\n

-

\n		\n

14,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

18,5

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif

\n		\n

0,0

\n		\n

0,7

\n		\n

0,0

\n		\n

1,4

\n		\n

0,0

\n		\n

2,1

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

0,7

\n		\n

-

\n		\n

1,3

\n		\n

-

\n		\n

2,0

\n
\n

Passif courant

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Dettes fournisseurs

\n		\n

403,0

\n		\n

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

403,0

\n
\n

Autres dettes

\n		\n

132,7

\n		\n

-

\n		\n

211,9

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

344,6

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif

\n		\n

0,0

\n		\n

4,2

\n		\n

0,0

\n		\n

9,6

\n		\n

4,9

\n		\n

18,7

\n
\n

Risque de conversion des \u00e9tats financiers

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

4,9

\n		\n

4,9

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

4,1

\n		\n

-

\n		\n

5,9

\n		\n

-

\n		\n

10,0

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

3,7

\n		\n

-

\n		\n

3,8

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

19,9

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

19,9

\n
\n

Dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

49,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

49,6

\n
\n

Concours bancaires

\n		\n

38,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

38,1

\n
\n

TOTAL

\n		\n

2\u202f290,7

\n		\n

4,9

\n		\n

386,4

\n		\n

11,0

\n		\n

4,9

\n		\n

2\u202f697,9

\n
\n

dont d\u00e9riv\u00e9s op\u00e9rationnels

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

11,0

\n		\n

-

\n		\n

11,7

\n
\n

dont d\u00e9riv\u00e9s de financement

\n		\n

-

\n		\n

4,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

4,9

\n		\n

9,1

\n
\n

La juste valeur des emprunts obligataires \u00e0 taux fixes inclus en \u00ab\u00a0Emprunts et dettes financi\u00e8res\u00a0\u00bb est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable de -\u00a041,0\u00a0millions d\u2019euros\u00a0:

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Montant nominal
(en millions)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance

\n		\n

Cotation

\n		\n

Nominal

\n		\n

Effectif

\n		\n

Valeur comptable

\n		\n

Juste valeur

\n		\n

Diff\u00e9rence

\n
\n

600

\n		\n

EUR

\n		\n

15/01/2027

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,50 %

\n		\n

1,63 %

\n		\n

607,2

\n		\n

591,9

\n		\n

(15,4)

\n
\n

300

\n		\n

EUR

\n		\n

31/03/2028

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,88 %

\n		\n

1,92 %

\n		\n

303,9

\n		\n

294,6

\n		\n

(9,3)

\n
\n

500

\n		\n

EUR

\n		\n

29/11/2029

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

4,75 %

\n		\n

4,82 %

\n		\n

500,7

\n		\n

527,6

\n		\n

26,8

\n
\n

300

\n		\n

EUR

\n		\n

15/07/2031

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,00 %

\n		\n

1,07 %

\n		\n

300,2

\n		\n

257,0

\n		\n

(43,2)

\n
\n

Total au 31 d\u00e9cembre 2024 (en millions d'euros)

\n		\n

1\u202f712,0

\n		\n

1\u202f671,0

\n		\n

(41,0)

\n
\n

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2347710799616231_0_0": { "value": "

Note 15.Instruments financiers

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les instruments financiers r\u00e9sultent des contrats dont l\u2019ex\u00e9cution cr\u00e9e de mani\u00e8re sym\u00e9trique un actif financier chez l\u2019une des parties au contrat et un passif financier ou un instrument de capitaux propres chez l\u2019autre partie.

\n

Les instruments financiers sont rattach\u00e9s \u00e0 des cat\u00e9gories d\u00e9finies par la norme IFRS\u00a09 destin\u00e9es \u00e0 traduire leurs mod\u00e8les de gestion et caract\u00e9ristiques de flux de tr\u00e9sorerie contractuels et \u00e0 d\u00e9terminer leurs modalit\u00e9s de comptabilisation et d\u2019\u00e9valuation.

\n

Co\u00fbt amorti. Les actifs financiers d\u00e9tenus dans la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti suivent un mod\u00e8le de gestion dont l\u2019objectif est d\u2019en percevoir les flux de tr\u00e9sorerie contractuels, ces derniers r\u00e9pondant \u00e0 la d\u00e9finition d'un pr\u00eat basique. Il s\u2019agit des cr\u00e9ances clients r\u00e9sultant des produits des activit\u00e9s ordinaires (note\u00a08), ainsi que de la tr\u00e9sorerie, c\u2019est-\u00e0-dire des caisses et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. Ces derniers sont des placements tr\u00e8s liquides index\u00e9s sur un taux du march\u00e9 mon\u00e9taire et dont le montant est connu ou sujet \u00e0 une variation de valeur n\u00e9gligeable. Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie, la tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie incluent \u00e9galement le poste concours bancaires pr\u00e9sent\u00e9 au passif.

\n

Les emprunts (note\u00a027.2 - R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette) rel\u00e8vent \u00e9galement de la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti. Ils sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur du montant re\u00e7u, diminu\u00e9e des co\u00fbts de transaction. Ils sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.

\n

Enfin, le Groupe r\u00e9alise des achats de mati\u00e8res premi\u00e8res et d\u2019\u00e9nergie pour ses propres besoins et non pour des op\u00e9rations de n\u00e9goce. En cons\u00e9quence, ces contrats d\u2019achat sont comptabilis\u00e9s comme des dettes fournisseurs et non comme des d\u00e9riv\u00e9s. Les dettes fournisseurs et autres passifs financiers (note\u00a027.1) sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti.

\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat. Les actifs financiers d\u00e9tenus dans cette cat\u00e9gorie suivent un mod\u00e8le de gestion autre ou qui ne respectent pas le crit\u00e8re SPPI. Il s\u2019agit d\u2019actifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9tenus \u00e0 des fins de placement, comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif entre les dates d\u2019achat et de vente et dont les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financiers (note\u00a016) selon les prix de march\u00e9 publi\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.

\n

La cat\u00e9gorie de la juste valeur par le r\u00e9sultat inclut \u00e9galement des participations dans des entit\u00e9s non cot\u00e9es sur lesquelles le Groupe n\u2019a ni contr\u00f4le, ni contr\u00f4le conjoint, ni influence notable (note\u00a024.2), ainsi que les d\u00e9riv\u00e9s hors comptabilit\u00e9 de couverture (note\u00a027.4).

\n
Analyse des instruments financiers par\u00a0cat\u00e9gories
\n

Les notes\u00a015, 16, 24.1 et 27.1 analysent les lignes de produits, charges, actifs et passifs contenant des instruments financiers selon des cat\u00e9gories pr\u00e9sent\u00e9es en colonnes. Celles-ci distinguent d\u2019une part les cat\u00e9gories appliqu\u00e9es par d\u00e9faut \u00e0 tout \u00e9l\u00e9ment hors comptabilit\u00e9 de couverture et d\u2019autre part les cat\u00e9gories appliqu\u00e9es \u00e0 tout \u00e9l\u00e9ment relevant \u00e0 titre d\u00e9rogatoire de la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n

Les cat\u00e9gories IFRS\u00a09 du co\u00fbt amorti et de la juste valeur par r\u00e9sultat d\u00e9finies dans le paragraphe pr\u00e9c\u00e9dent s\u2019appliquent \u00e0 la majorit\u00e9 des \u00e9l\u00e9ments hors comptabilit\u00e9 de couverture.

\n

Les \u00e9l\u00e9ments relevant de la comptabilit\u00e9 de couverture sont class\u00e9s selon leurs qualifications de couverture de juste valeur ou de flux de tr\u00e9sorerie (note\u00a027.4 - M\u00e9thode comptable), en distinguant en colonne les valeurs des \u00e9l\u00e9ments couverts et des instruments de couverture et en ligne les types de risques\u00a0couverts (note\u00a027.5 - Risque de change - Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat - Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique).

\n

Par ailleurs, afin de permettre le rapprochement entre cat\u00e9gories IFRS\u00a09 et \u00e9tats financiers, les notes\u00a015, 16, 24.1 et 27.1 comportent une colonne contenant les \u00e9l\u00e9ments hors IFRS\u00a09 suivants\u00a0: paiements en actions (IFRS\u00a02), actifs miniers (IFRS\u00a06), stocks (IAS\u00a02), actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat (IAS\u00a012), immobilisations corporelles (IAS\u00a016), actifs et passifs li\u00e9s aux avantages du personnel (IAS\u00a019), subventions (IAS\u00a020), provisions (IAS\u00a037), immobilisations incorporelles et charges constat\u00e9es d\u2019avance (IAS\u00a038), actifs de d\u00e9couverture (IFRIC\u00a020) et droits et taxes (IFRIC\u00a021).

\n

\n

La logique de classement des instruments financiers \u00e0 l\u2019actif (note\u00a024.1) et au passif (note\u00a027.1) est appliqu\u00e9e de mani\u00e8re transversale \u00e0 leurs variations en r\u00e9sultat (notes\u00a015 et 16). Par exemple, les produits des activit\u00e9s ordinaires sont rattach\u00e9s \u00e0 la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti, car leurs contreparties en cr\u00e9ances clients ou tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie rel\u00e8vent de cette cat\u00e9gorie \u00e0 l\u2019actif.

\n

Les tableaux ci-apr\u00e8s pr\u00e9sentent les produits et charges avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat et en capitaux propres par cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers. Les soldes des autres produits et charges financiers sont analys\u00e9s plus en d\u00e9tail dans la note\u00a016.

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2025

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Comptabilit\u00e9 hors couverture

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Total

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Couverture de juste valeur

\n
\n

Co\u00fbt
amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

3\u202f074,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

302,9

\n		\n

6,7

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

3\u202f383,7

\n
\n

Risque de change transactionnel - couvertures poursuivies

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

302,9

\n		\n

6,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

309,6

\n
\n

Mati\u00e8res premi\u00e8res et achats consomm\u00e9s

\n		\n

(839,6)

\n		\n

0,0

\n		\n

37,2

\n		\n

(310,7)

\n		\n

(2,8)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(1\u202f115,9)

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(51,3)

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(50,5)

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(259,4)

\n		\n

(3,7)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(263,1)

\n
\n

Charges externes

\n		\n

(880,1)

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(879,3)

\n
\n

Autres produits et charges courants

\n		\n

17,5

\n		\n

-

\n		\n

19,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

37,1

\n
\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets des coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

30,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

30,6

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

R\u00e9sultat des placements

\n		\n

-

\n		\n

7,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

7,4

\n
\n

Charge d'endettement financier brut

\n		\n

(63,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,7)

\n		\n

0,1

\n		\n

(64,0)

\n
\n

Autres produits et charges financiers

\n		\n

(0,3)

\n		\n

2,6

\n		\n

(10,8)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,1

\n		\n

(8,4)

\n
\n

Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

0,1

\n
\n

Autres actifs financiers - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Contrat VPPA - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

2,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,5

\n
\n

R\u00e9sultat de change

\n		\n

2,0

\n		\n

0,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

2,1

\n
\n

Risque de change transactionnel - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(9,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(9,2)

\n
\n

Reclassement des r\u00e9serves vers le r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,9)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,9)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f310,2

\n		\n

10,2

\n		\n

77,4

\n		\n

(7,8)

\n		\n

(9,2)

\n		\n

(0,7)

\n		\n

0,2

\n		\n

1\u202f380,3

\n
\n

dont pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

(6,5)

\n		\n

-

\n		\n

(30,5)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(37,0)

\n
\n

dont reprises de pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

5,1

\n		\n

-

\n		\n

17,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

22,5

\n
\n

Au 31 d\u00e9cembre 2024

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Comptabilit\u00e9 hors couverture

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Total

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Couverture de juste valeur

\n
\n

Co\u00fbt
amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

3\u202f163,6

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

441,6

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

3\u202f604,9

\n
\n

Risque de change transactionnel - couvertures poursuivies

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

441,6

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

441,3

\n
\n

Mati\u00e8res premi\u00e8res et achats consomm\u00e9s

\n		\n

(907,9)

\n		\n

0,0

\n		\n

77,6

\n		\n

(336,2)

\n		\n

(29,2)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(1\u202f195,7)

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(76,4)

\n		\n

1,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(75,3)

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(259,8)

\n		\n

(30,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(290,1)

\n
\n

Charges externes

\n		\n

(945,3)

\n		\n

-

\n		\n

0,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(944,7)

\n
\n

Autres produits et charges courants

\n		\n

23,5

\n		\n

-

\n		\n

14,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

37,6

\n
\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets des coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

109,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

109,5

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

R\u00e9sultat des placements

\n		\n

-

\n		\n

35,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

35,0

\n
\n

Charge d'endettement financier brut

\n		\n

(66,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(66,4)

\n
\n

Autres produits et charges financiers

\n		\n

5,5

\n		\n

(0,9)

\n		\n

(16,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(11,7)

\n
\n

Risque de change transactionnel - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n
\n

Autres actifs financiers - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n
\n

R\u00e9sultat de change

\n		\n

(2,3)

\n		\n

(1,1)

\n		\n

(4,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,6)

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,4)

\n
\n

Reclassement des r\u00e9serves vers le r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

29,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

29,5

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f270,6

\n		\n

32,9

\n		\n

181,3

\n		\n

105,4

\n		\n

(7,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f582,7

\n
\n

dont pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

(4,9)

\n		\n

-

\n		\n

(0,6)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(5,5)

\n
\n

dont reprises de pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

10,0

\n		\n

0,1

\n		\n

5,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

15,2

\n
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_41542975022347159_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Les instruments financiers r\u00e9sultent des contrats dont l\u2019ex\u00e9cution cr\u00e9e de mani\u00e8re sym\u00e9trique un actif financier chez l\u2019une des parties au contrat et un passif financier ou un instrument de capitaux propres chez l\u2019autre partie.

\n

Les instruments financiers sont rattach\u00e9s \u00e0 des cat\u00e9gories d\u00e9finies par la norme IFRS\u00a09 destin\u00e9es \u00e0 traduire leurs mod\u00e8les de gestion et caract\u00e9ristiques de flux de tr\u00e9sorerie contractuels et \u00e0 d\u00e9terminer leurs modalit\u00e9s de comptabilisation et d\u2019\u00e9valuation.

\n

Co\u00fbt amorti. Les actifs financiers d\u00e9tenus dans la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti suivent un mod\u00e8le de gestion dont l\u2019objectif est d\u2019en percevoir les flux de tr\u00e9sorerie contractuels, ces derniers r\u00e9pondant \u00e0 la d\u00e9finition d'un pr\u00eat basique. Il s\u2019agit des cr\u00e9ances clients r\u00e9sultant des produits des activit\u00e9s ordinaires (note\u00a08), ainsi que de la tr\u00e9sorerie, c\u2019est-\u00e0-dire des caisses et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. Ces derniers sont des placements tr\u00e8s liquides index\u00e9s sur un taux du march\u00e9 mon\u00e9taire et dont le montant est connu ou sujet \u00e0 une variation de valeur n\u00e9gligeable. Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie, la tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie incluent \u00e9galement le poste concours bancaires pr\u00e9sent\u00e9 au passif.

\n

Les emprunts (note\u00a027.2 - R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette) rel\u00e8vent \u00e9galement de la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti. Ils sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur du montant re\u00e7u, diminu\u00e9e des co\u00fbts de transaction. Ils sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.

\n

Enfin, le Groupe r\u00e9alise des achats de mati\u00e8res premi\u00e8res et d\u2019\u00e9nergie pour ses propres besoins et non pour des op\u00e9rations de n\u00e9goce. En cons\u00e9quence, ces contrats d\u2019achat sont comptabilis\u00e9s comme des dettes fournisseurs et non comme des d\u00e9riv\u00e9s. Les dettes fournisseurs et autres passifs financiers (note\u00a027.1) sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti.

\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat. Les actifs financiers d\u00e9tenus dans cette cat\u00e9gorie suivent un mod\u00e8le de gestion autre ou qui ne respectent pas le crit\u00e8re SPPI. Il s\u2019agit d\u2019actifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9tenus \u00e0 des fins de placement, comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif entre les dates d\u2019achat et de vente et dont les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financiers (note\u00a016) selon les prix de march\u00e9 publi\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.

\n

La cat\u00e9gorie de la juste valeur par le r\u00e9sultat inclut \u00e9galement des participations dans des entit\u00e9s non cot\u00e9es sur lesquelles le Groupe n\u2019a ni contr\u00f4le, ni contr\u00f4le conjoint, ni influence notable (note\u00a024.2), ainsi que les d\u00e9riv\u00e9s hors comptabilit\u00e9 de couverture (note\u00a027.4).

\n
Analyse des instruments financiers par\u00a0cat\u00e9gories
\n

Les notes\u00a015, 16, 24.1 et 27.1 analysent les lignes de produits, charges, actifs et passifs contenant des instruments financiers selon des cat\u00e9gories pr\u00e9sent\u00e9es en colonnes. Celles-ci distinguent d\u2019une part les cat\u00e9gories appliqu\u00e9es par d\u00e9faut \u00e0 tout \u00e9l\u00e9ment hors comptabilit\u00e9 de couverture et d\u2019autre part les cat\u00e9gories appliqu\u00e9es \u00e0 tout \u00e9l\u00e9ment relevant \u00e0 titre d\u00e9rogatoire de la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n

Les cat\u00e9gories IFRS\u00a09 du co\u00fbt amorti et de la juste valeur par r\u00e9sultat d\u00e9finies dans le paragraphe pr\u00e9c\u00e9dent s\u2019appliquent \u00e0 la majorit\u00e9 des \u00e9l\u00e9ments hors comptabilit\u00e9 de couverture.

\n

Les \u00e9l\u00e9ments relevant de la comptabilit\u00e9 de couverture sont class\u00e9s selon leurs qualifications de couverture de juste valeur ou de flux de tr\u00e9sorerie (note\u00a027.4 - M\u00e9thode comptable), en distinguant en colonne les valeurs des \u00e9l\u00e9ments couverts et des instruments de couverture et en ligne les types de risques\u00a0couverts (note\u00a027.5 - Risque de change - Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat - Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique).

\n

Par ailleurs, afin de permettre le rapprochement entre cat\u00e9gories IFRS\u00a09 et \u00e9tats financiers, les notes\u00a015, 16, 24.1 et 27.1 comportent une colonne contenant les \u00e9l\u00e9ments hors IFRS\u00a09 suivants\u00a0: paiements en actions (IFRS\u00a02), actifs miniers (IFRS\u00a06), stocks (IAS\u00a02), actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat (IAS\u00a012), immobilisations corporelles (IAS\u00a016), actifs et passifs li\u00e9s aux avantages du personnel (IAS\u00a019), subventions (IAS\u00a020), provisions (IAS\u00a037), immobilisations incorporelles et charges constat\u00e9es d\u2019avance (IAS\u00a038), actifs de d\u00e9couverture (IFRIC\u00a020) et droits et taxes (IFRIC\u00a021).

\n

\n

La logique de classement des instruments financiers \u00e0 l\u2019actif (note\u00a024.1) et au passif (note\u00a027.1) est appliqu\u00e9e de mani\u00e8re transversale \u00e0 leurs variations en r\u00e9sultat (notes\u00a015 et 16). Par exemple, les produits des activit\u00e9s ordinaires sont rattach\u00e9s \u00e0 la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti, car leurs contreparties en cr\u00e9ances clients ou tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie rel\u00e8vent de cette cat\u00e9gorie \u00e0 l\u2019actif.

\n

Les tableaux ci-apr\u00e8s pr\u00e9sentent les produits et charges avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat et en capitaux propres par cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers. Les soldes des autres produits et charges financiers sont analys\u00e9s plus en d\u00e9tail dans la note\u00a016.

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2025

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Comptabilit\u00e9 hors couverture

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Total

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Couverture de juste valeur

\n
\n

Co\u00fbt
amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

3\u202f074,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

302,9

\n		\n

6,7

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

3\u202f383,7

\n
\n

Risque de change transactionnel - couvertures poursuivies

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

302,9

\n		\n

6,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

309,6

\n
\n

Mati\u00e8res premi\u00e8res et achats consomm\u00e9s

\n		\n

(839,6)

\n		\n

0,0

\n		\n

37,2

\n		\n

(310,7)

\n		\n

(2,8)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(1\u202f115,9)

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(51,3)

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(50,5)

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(259,4)

\n		\n

(3,7)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(263,1)

\n
\n

Charges externes

\n		\n

(880,1)

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(879,3)

\n
\n

Autres produits et charges courants

\n		\n

17,5

\n		\n

-

\n		\n

19,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

37,1

\n
\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets des coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

30,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

30,6

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

R\u00e9sultat des placements

\n		\n

-

\n		\n

7,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

7,4

\n
\n

Charge d'endettement financier brut

\n		\n

(63,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,7)

\n		\n

0,1

\n		\n

(64,0)

\n
\n

Autres produits et charges financiers

\n		\n

(0,3)

\n		\n

2,6

\n		\n

(10,8)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,1

\n		\n

(8,4)

\n
\n

Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

0,1

\n
\n

Autres actifs financiers - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Contrat VPPA - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

2,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,5

\n
\n

R\u00e9sultat de change

\n		\n

2,0

\n		\n

0,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

2,1

\n
\n

Risque de change transactionnel - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(9,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(9,2)

\n
\n

Reclassement des r\u00e9serves vers le r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,9)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,9)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f310,2

\n		\n

10,2

\n		\n

77,4

\n		\n

(7,8)

\n		\n

(9,2)

\n		\n

(0,7)

\n		\n

0,2

\n		\n

1\u202f380,3

\n
\n

dont pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

(6,5)

\n		\n

-

\n		\n

(30,5)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(37,0)

\n
\n

dont reprises de pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

5,1

\n		\n

-

\n		\n

17,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

22,5

\n
\n

Au 31 d\u00e9cembre 2024

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Comptabilit\u00e9 hors couverture

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Total

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Couverture de juste valeur

\n
\n

Co\u00fbt
amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

3\u202f163,6

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

441,6

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

3\u202f604,9

\n
\n

Risque de change transactionnel - couvertures poursuivies

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

441,6

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

441,3

\n
\n

Mati\u00e8res premi\u00e8res et achats consomm\u00e9s

\n		\n

(907,9)

\n		\n

0,0

\n		\n

77,6

\n		\n

(336,2)

\n		\n

(29,2)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(1\u202f195,7)

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(76,4)

\n		\n

1,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(75,3)

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(259,8)

\n		\n

(30,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(290,1)

\n
\n

Charges externes

\n		\n

(945,3)

\n		\n

-

\n		\n

0,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(944,7)

\n
\n

Autres produits et charges courants

\n		\n

23,5

\n		\n

-

\n		\n

14,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

37,6

\n
\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets des coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

109,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

109,5

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

R\u00e9sultat des placements

\n		\n

-

\n		\n

35,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

35,0

\n
\n

Charge d'endettement financier brut

\n		\n

(66,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(66,4)

\n
\n

Autres produits et charges financiers

\n		\n

5,5

\n		\n

(0,9)

\n		\n

(16,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(11,7)

\n
\n

Risque de change transactionnel - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n
\n

Autres actifs financiers - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n
\n

R\u00e9sultat de change

\n		\n

(2,3)

\n		\n

(1,1)

\n		\n

(4,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,6)

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,4)

\n
\n

Reclassement des r\u00e9serves vers le r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

29,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

29,5

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f270,6

\n		\n

32,9

\n		\n

181,3

\n		\n

105,4

\n		\n

(7,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f582,7

\n
\n

dont pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

(4,9)

\n		\n

-

\n		\n

(0,6)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(5,5)

\n
\n

dont reprises de pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

10,0

\n		\n

0,1

\n		\n

5,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

15,2

\n
\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la date de transaction, c\u2019est-\u00e0-dire de souscription du contrat de couverture et class\u00e9s en actifs et passifs non courants et courants selon leur maturit\u00e9 et celle des transactions sous-jacentes.

\n

Les d\u00e9riv\u00e9s sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur et ult\u00e9rieurement r\u00e9\u00e9valu\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture par r\u00e9f\u00e9rence aux conditions de march\u00e9. La juste valeur incluant les coupons courus des d\u00e9riv\u00e9s est issue d\u2019un mod\u00e8le utilisant des donn\u00e9es observables, c\u2019est-\u00e0-dire des cotations \u00e0 la date de cl\u00f4ture fournies par des tiers intervenant sur les march\u00e9s financiers (juste valeur de niveau\u00a02).

\n

Ces valorisations sont ajust\u00e9es du risque de cr\u00e9dit des contreparties et du risque de cr\u00e9dit propre d\u2019Imerys.

\n

Ainsi,\u00a0lorsque la valeur de march\u00e9 du d\u00e9riv\u00e9 est positive (d\u00e9riv\u00e9 actif), sa juste valeur int\u00e8gre la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut de la contrepartie (Credit Value Adjustment ou CVA). Lorsque la valeur de march\u00e9 du d\u00e9riv\u00e9 est n\u00e9gative (d\u00e9riv\u00e9 passif), sa juste valeur prend en compte la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut d\u2019Imerys (Debit Value Adjustment ou DVA). Ces ajustements sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 partir des spreads des obligations en circulation sur le march\u00e9 secondaire, telles qu\u2019\u00e9mises par Imerys et ses contreparties (juste valeur de niveau\u00a02).

\n

Ces instruments ont pour finalit\u00e9 exclusive de couvrir des risques \u00e9conomiques auxquels le Groupe est expos\u00e9. Toutefois, seuls ceux qui satisfont les crit\u00e8res de la comptabilit\u00e9 de couverture font l\u2019objet des traitements comptables d\u00e9crits ci-apr\u00e8s. Toute op\u00e9ration qualifi\u00e9e de couverture est ainsi document\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la strat\u00e9gie de couverture en identifiant le risque couvert, l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert, l\u2019\u00e9l\u00e9ment de couverture, la relation de couverture et la m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation de l\u2019efficacit\u00e9 de la relation de couverture. L\u2019\u00e9valuation de l\u2019efficacit\u00e9 de couverture est mise \u00e0 jour \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture.

\n

La comptabilisation des d\u00e9riv\u00e9s de couverture varie selon qu\u2019ils sont d\u00e9sign\u00e9s de couverture de juste valeur, de couverture de flux de tr\u00e9sorerie ou de couverture d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res (notes\u00a015, 16 et 27.5).

\n

Toute variation de juste valeur d'un d\u00e9riv\u00e9 non \u00e9ligible \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Couverture de juste valeur. Lorsque les variations de juste valeur d\u2019un actif ou passif comptabilis\u00e9 ou d\u2019un engagement ferme non comptabilis\u00e9 sont susceptibles d\u2019affecter le r\u00e9sultat, ces variations peuvent \u00eatre couvertes par une couverture de juste valeur.

\n

L\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert et l\u2019instrument de couverture sont r\u00e9\u00e9valu\u00e9s sym\u00e9triquement en contrepartie du r\u00e9sultat \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture. L\u2019incidence en r\u00e9sultat est limit\u00e9e \u00e0 la part inefficace de la couverture (note\u00a015).

\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie. Une couverture de flux de tr\u00e9sorerie permet de couvrir les variations d\u00e9favorables de flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s \u00e0 un actif ou passif comptabilis\u00e9 ou une transaction future hautement probable, quand ces variations sont susceptibles d\u2019affecter le r\u00e9sultat.

\n

\u00c0 chaque date de cl\u00f4ture, la part efficace de la couverture et le cas \u00e9ch\u00e9ant, les variations de la valeur temps des options et des points de terme des contrats \u00e0 terme, sont comptabilis\u00e9s en capitaux propres. La part inefficace est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. Lorsque la transaction est comptabilis\u00e9e, les \u00e9l\u00e9ments ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9s en capitaux propres sont reclass\u00e9s en r\u00e9sultat simultan\u00e9ment \u00e0 la comptabilisation de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert (note\u00a015).

\n

En cas de d\u00e9qualification d\u2019un d\u00e9riv\u00e9, c\u2019est-\u00e0-dire d\u2019interruption volontaire de la comptabilit\u00e9 de couverture, la part efficace de la couverture ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9e en capitaux propres est amortie en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel ou financier, selon la nature de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert et les variations de juste valeur post\u00e9rieures \u00e0 la date de d\u00e9qualification sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier.

\n

Couverture d\u2019investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger. Les variations de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par les actifs nets d\u00e9tenus par le Groupe en monnaies \u00e9trang\u00e8res peuvent faire l\u2019objet d\u2019une couverture (note\u00a027.5 - Risque de conversion des \u00e9tats financiers).

\n

\u00c0 chaque cl\u00f4ture, la part efficace de la couverture est comptabilis\u00e9e en capitaux propres et la part inefficace en r\u00e9sultat. La part efficace en capitaux propres n\u2019est reclass\u00e9e en autres produits et charges op\u00e9rationnels qu\u2019en cas de perte de contr\u00f4le sur une activit\u00e9 consolid\u00e9e ou de r\u00e9duction d\u2019int\u00e9r\u00eat dans une activit\u00e9 sous influence notable.

\n

La part inefficace des instruments de couverture op\u00e9rationnels est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. La part inefficace des instruments de couverture de financement est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Les variations de juste valeur des instruments financiers non qualifi\u00e9s de couverture sont imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financiers (note\u00a015).

\n

Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s, les flux de tr\u00e9sorerie des d\u00e9riv\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s dans le m\u00eame niveau que les flux de tr\u00e9sorerie des transactions sous-jacentes.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2013307976267807_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Les instruments financiers r\u00e9sultent des contrats dont l\u2019ex\u00e9cution cr\u00e9e de mani\u00e8re sym\u00e9trique un actif financier chez l\u2019une des parties au contrat et un passif financier ou un instrument de capitaux propres chez l\u2019autre partie.

\n

Les instruments financiers sont rattach\u00e9s \u00e0 des cat\u00e9gories d\u00e9finies par la norme IFRS\u00a09 destin\u00e9es \u00e0 traduire leurs mod\u00e8les de gestion et caract\u00e9ristiques de flux de tr\u00e9sorerie contractuels et \u00e0 d\u00e9terminer leurs modalit\u00e9s de comptabilisation et d\u2019\u00e9valuation.

\n

Co\u00fbt amorti. Les actifs financiers d\u00e9tenus dans la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti suivent un mod\u00e8le de gestion dont l\u2019objectif est d\u2019en percevoir les flux de tr\u00e9sorerie contractuels, ces derniers r\u00e9pondant \u00e0 la d\u00e9finition d'un pr\u00eat basique. Il s\u2019agit des cr\u00e9ances clients r\u00e9sultant des produits des activit\u00e9s ordinaires (note\u00a08), ainsi que de la tr\u00e9sorerie, c\u2019est-\u00e0-dire des caisses et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. Ces derniers sont des placements tr\u00e8s liquides index\u00e9s sur un taux du march\u00e9 mon\u00e9taire et dont le montant est connu ou sujet \u00e0 une variation de valeur n\u00e9gligeable. Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie, la tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie incluent \u00e9galement le poste concours bancaires pr\u00e9sent\u00e9 au passif.

\n

Les emprunts (note\u00a027.2 - R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette) rel\u00e8vent \u00e9galement de la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti. Ils sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur du montant re\u00e7u, diminu\u00e9e des co\u00fbts de transaction. Ils sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.

\n

Enfin, le Groupe r\u00e9alise des achats de mati\u00e8res premi\u00e8res et d\u2019\u00e9nergie pour ses propres besoins et non pour des op\u00e9rations de n\u00e9goce. En cons\u00e9quence, ces contrats d\u2019achat sont comptabilis\u00e9s comme des dettes fournisseurs et non comme des d\u00e9riv\u00e9s. Les dettes fournisseurs et autres passifs financiers (note\u00a027.1) sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti.

\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat. Les actifs financiers d\u00e9tenus dans cette cat\u00e9gorie suivent un mod\u00e8le de gestion autre ou qui ne respectent pas le crit\u00e8re SPPI. Il s\u2019agit d\u2019actifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9tenus \u00e0 des fins de placement, comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif entre les dates d\u2019achat et de vente et dont les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financiers (note\u00a016) selon les prix de march\u00e9 publi\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.

\n

La cat\u00e9gorie de la juste valeur par le r\u00e9sultat inclut \u00e9galement des participations dans des entit\u00e9s non cot\u00e9es sur lesquelles le Groupe n\u2019a ni contr\u00f4le, ni contr\u00f4le conjoint, ni influence notable (note\u00a024.2), ainsi que les d\u00e9riv\u00e9s hors comptabilit\u00e9 de couverture (note\u00a027.4).

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_41542975022347147_0": { "value": "
Analyse des instruments financiers par\u00a0cat\u00e9gories
\n

Les notes\u00a015, 16, 24.1 et 27.1 analysent les lignes de produits, charges, actifs et passifs contenant des instruments financiers selon des cat\u00e9gories pr\u00e9sent\u00e9es en colonnes. Celles-ci distinguent d\u2019une part les cat\u00e9gories appliqu\u00e9es par d\u00e9faut \u00e0 tout \u00e9l\u00e9ment hors comptabilit\u00e9 de couverture et d\u2019autre part les cat\u00e9gories appliqu\u00e9es \u00e0 tout \u00e9l\u00e9ment relevant \u00e0 titre d\u00e9rogatoire de la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n

Les cat\u00e9gories IFRS\u00a09 du co\u00fbt amorti et de la juste valeur par r\u00e9sultat d\u00e9finies dans le paragraphe pr\u00e9c\u00e9dent s\u2019appliquent \u00e0 la majorit\u00e9 des \u00e9l\u00e9ments hors comptabilit\u00e9 de couverture.

\n

Les \u00e9l\u00e9ments relevant de la comptabilit\u00e9 de couverture sont class\u00e9s selon leurs qualifications de couverture de juste valeur ou de flux de tr\u00e9sorerie (note\u00a027.4 - M\u00e9thode comptable), en distinguant en colonne les valeurs des \u00e9l\u00e9ments couverts et des instruments de couverture et en ligne les types de risques\u00a0couverts (note\u00a027.5 - Risque de change - Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat - Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique).

\n

Par ailleurs, afin de permettre le rapprochement entre cat\u00e9gories IFRS\u00a09 et \u00e9tats financiers, les notes\u00a015, 16, 24.1 et 27.1 comportent une colonne contenant les \u00e9l\u00e9ments hors IFRS\u00a09 suivants\u00a0: paiements en actions (IFRS\u00a02), actifs miniers (IFRS\u00a06), stocks (IAS\u00a02), actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat (IAS\u00a012), immobilisations corporelles (IAS\u00a016), actifs et passifs li\u00e9s aux avantages du personnel (IAS\u00a019), subventions (IAS\u00a020), provisions (IAS\u00a037), immobilisations incorporelles et charges constat\u00e9es d\u2019avance (IAS\u00a038), actifs de d\u00e9couverture (IFRIC\u00a020) et droits et taxes (IFRIC\u00a021).

\n

\n

La logique de classement des instruments financiers \u00e0 l\u2019actif (note\u00a024.1) et au passif (note\u00a027.1) est appliqu\u00e9e de mani\u00e8re transversale \u00e0 leurs variations en r\u00e9sultat (notes\u00a015 et 16). Par exemple, les produits des activit\u00e9s ordinaires sont rattach\u00e9s \u00e0 la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti, car leurs contreparties en cr\u00e9ances clients ou tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie rel\u00e8vent de cette cat\u00e9gorie \u00e0 l\u2019actif.

\n

Les tableaux ci-apr\u00e8s pr\u00e9sentent les produits et charges avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat et en capitaux propres par cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers. Les soldes des autres produits et charges financiers sont analys\u00e9s plus en d\u00e9tail dans la note\u00a016.

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2025

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Comptabilit\u00e9 hors couverture

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Total

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Couverture de juste valeur

\n
\n

Co\u00fbt
amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

3\u202f074,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

302,9

\n		\n

6,7

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

3\u202f383,7

\n
\n

Risque de change transactionnel - couvertures poursuivies

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

302,9

\n		\n

6,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

309,6

\n
\n

Mati\u00e8res premi\u00e8res et achats consomm\u00e9s

\n		\n

(839,6)

\n		\n

0,0

\n		\n

37,2

\n		\n

(310,7)

\n		\n

(2,8)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(1\u202f115,9)

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(51,3)

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(50,5)

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(259,4)

\n		\n

(3,7)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(263,1)

\n
\n

Charges externes

\n		\n

(880,1)

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(879,3)

\n
\n

Autres produits et charges courants

\n		\n

17,5

\n		\n

-

\n		\n

19,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

37,1

\n
\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets des coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

30,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

30,6

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

R\u00e9sultat des placements

\n		\n

-

\n		\n

7,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

7,4

\n
\n

Charge d'endettement financier brut

\n		\n

(63,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,7)

\n		\n

0,1

\n		\n

(64,0)

\n
\n

Autres produits et charges financiers

\n		\n

(0,3)

\n		\n

2,6

\n		\n

(10,8)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,1

\n		\n

(8,4)

\n
\n

Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

0,1

\n
\n

Autres actifs financiers - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Contrat VPPA - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

2,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,5

\n
\n

R\u00e9sultat de change

\n		\n

2,0

\n		\n

0,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

2,1

\n
\n

Risque de change transactionnel - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(9,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(9,2)

\n
\n

Reclassement des r\u00e9serves vers le r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,9)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,9)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f310,2

\n		\n

10,2

\n		\n

77,4

\n		\n

(7,8)

\n		\n

(9,2)

\n		\n

(0,7)

\n		\n

0,2

\n		\n

1\u202f380,3

\n
\n

dont pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

(6,5)

\n		\n

-

\n		\n

(30,5)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(37,0)

\n
\n

dont reprises de pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

5,1

\n		\n

-

\n		\n

17,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

22,5

\n
\n

Au 31 d\u00e9cembre 2024

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Comptabilit\u00e9 hors couverture

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Total

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Couverture de juste valeur

\n
\n

Co\u00fbt
amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

3\u202f163,6

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

441,6

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

3\u202f604,9

\n
\n

Risque de change transactionnel - couvertures poursuivies

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

441,6

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

441,3

\n
\n

Mati\u00e8res premi\u00e8res et achats consomm\u00e9s

\n		\n

(907,9)

\n		\n

0,0

\n		\n

77,6

\n		\n

(336,2)

\n		\n

(29,2)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(1\u202f195,7)

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(76,4)

\n		\n

1,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(75,3)

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(259,8)

\n		\n

(30,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(290,1)

\n
\n

Charges externes

\n		\n

(945,3)

\n		\n

-

\n		\n

0,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(944,7)

\n
\n

Autres produits et charges courants

\n		\n

23,5

\n		\n

-

\n		\n

14,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

37,6

\n
\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets des coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

109,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

109,5

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

R\u00e9sultat des placements

\n		\n

-

\n		\n

35,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

35,0

\n
\n

Charge d'endettement financier brut

\n		\n

(66,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(66,4)

\n
\n

Autres produits et charges financiers

\n		\n

5,5

\n		\n

(0,9)

\n		\n

(16,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(11,7)

\n
\n

Risque de change transactionnel - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n
\n

Autres actifs financiers - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n
\n

R\u00e9sultat de change

\n		\n

(2,3)

\n		\n

(1,1)

\n		\n

(4,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,6)

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,4)

\n
\n

Reclassement des r\u00e9serves vers le r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

29,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

29,5

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f270,6

\n		\n

32,9

\n		\n

181,3

\n		\n

105,4

\n		\n

(7,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f582,7

\n
\n

dont pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

(4,9)

\n		\n

-

\n		\n

(0,6)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(5,5)

\n
\n

dont reprises de pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

10,0

\n		\n

0,1

\n		\n

5,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

15,2

\n
\n

27.4.Instruments d\u00e9riv\u00e9s

\n
Principes de gestion des instruments d\u00e9riv\u00e9s
\n

L\u2019utilisation d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s est encadr\u00e9e par une politique d\u00e9finie et mise en \u0153uvre par le D\u00e9partement Tr\u00e9sorerie du Groupe et pr\u00e9sent\u00e9e p\u00e9riodiquement au Conseil d\u2019Administration. Conform\u00e9ment \u00e0 cette politique, les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont exclusivement utilis\u00e9s pour couvrir des risques li\u00e9s aux transactions op\u00e9rationnelles (risques de change transactionnel et de prix \u00e9nerg\u00e9tique), aux investissements \u00e0 l\u2019\u00e9tranger (risque de conversion des \u00e9tats financiers) et aux financements (risques de change transactionnel et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat). Imerys ne prend aucune position sp\u00e9culative.

\n

Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont n\u00e9goci\u00e9s de mani\u00e8re centralis\u00e9e par le D\u00e9partement Tr\u00e9sorerie du Groupe sur des march\u00e9s de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9 avec des \u00e9tablissements bancaires de premier rang. Imerys interdit \u00e0 ses entit\u00e9s de souscrire des instruments d\u00e9riv\u00e9s directement \u00e0 l\u2019ext\u00e9rieur du Groupe, sauf pour se conformer \u00e0 des dispositions l\u00e9gales ou r\u00e9glementaires locales.

\n

L\u2019application de cette politique aux risques de change (transactionnel et de conversion des \u00e9tats financiers), de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et de prix \u00e9nerg\u00e9tique est d\u00e9velopp\u00e9e dans la note\u00a027.5.

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la date de transaction, c\u2019est-\u00e0-dire de souscription du contrat de couverture et class\u00e9s en actifs et passifs non courants et courants selon leur maturit\u00e9 et celle des transactions sous-jacentes.

\n

Les d\u00e9riv\u00e9s sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur et ult\u00e9rieurement r\u00e9\u00e9valu\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture par r\u00e9f\u00e9rence aux conditions de march\u00e9. La juste valeur incluant les coupons courus des d\u00e9riv\u00e9s est issue d\u2019un mod\u00e8le utilisant des donn\u00e9es observables, c\u2019est-\u00e0-dire des cotations \u00e0 la date de cl\u00f4ture fournies par des tiers intervenant sur les march\u00e9s financiers (juste valeur de niveau\u00a02).

\n

Ces valorisations sont ajust\u00e9es du risque de cr\u00e9dit des contreparties et du risque de cr\u00e9dit propre d\u2019Imerys.

\n

Ainsi,\u00a0lorsque la valeur de march\u00e9 du d\u00e9riv\u00e9 est positive (d\u00e9riv\u00e9 actif), sa juste valeur int\u00e8gre la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut de la contrepartie (Credit Value Adjustment ou CVA). Lorsque la valeur de march\u00e9 du d\u00e9riv\u00e9 est n\u00e9gative (d\u00e9riv\u00e9 passif), sa juste valeur prend en compte la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut d\u2019Imerys (Debit Value Adjustment ou DVA). Ces ajustements sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 partir des spreads des obligations en circulation sur le march\u00e9 secondaire, telles qu\u2019\u00e9mises par Imerys et ses contreparties (juste valeur de niveau\u00a02).

\n

Ces instruments ont pour finalit\u00e9 exclusive de couvrir des risques \u00e9conomiques auxquels le Groupe est expos\u00e9. Toutefois, seuls ceux qui satisfont les crit\u00e8res de la comptabilit\u00e9 de couverture font l\u2019objet des traitements comptables d\u00e9crits ci-apr\u00e8s. Toute op\u00e9ration qualifi\u00e9e de couverture est ainsi document\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la strat\u00e9gie de couverture en identifiant le risque couvert, l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert, l\u2019\u00e9l\u00e9ment de couverture, la relation de couverture et la m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation de l\u2019efficacit\u00e9 de la relation de couverture. L\u2019\u00e9valuation de l\u2019efficacit\u00e9 de couverture est mise \u00e0 jour \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture.

\n

La comptabilisation des d\u00e9riv\u00e9s de couverture varie selon qu\u2019ils sont d\u00e9sign\u00e9s de couverture de juste valeur, de couverture de flux de tr\u00e9sorerie ou de couverture d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res (notes\u00a015, 16 et 27.5).

\n

Toute variation de juste valeur d'un d\u00e9riv\u00e9 non \u00e9ligible \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Couverture de juste valeur. Lorsque les variations de juste valeur d\u2019un actif ou passif comptabilis\u00e9 ou d\u2019un engagement ferme non comptabilis\u00e9 sont susceptibles d\u2019affecter le r\u00e9sultat, ces variations peuvent \u00eatre couvertes par une couverture de juste valeur.

\n

L\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert et l\u2019instrument de couverture sont r\u00e9\u00e9valu\u00e9s sym\u00e9triquement en contrepartie du r\u00e9sultat \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture. L\u2019incidence en r\u00e9sultat est limit\u00e9e \u00e0 la part inefficace de la couverture (note\u00a015).

\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie. Une couverture de flux de tr\u00e9sorerie permet de couvrir les variations d\u00e9favorables de flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s \u00e0 un actif ou passif comptabilis\u00e9 ou une transaction future hautement probable, quand ces variations sont susceptibles d\u2019affecter le r\u00e9sultat.

\n

\u00c0 chaque date de cl\u00f4ture, la part efficace de la couverture et le cas \u00e9ch\u00e9ant, les variations de la valeur temps des options et des points de terme des contrats \u00e0 terme, sont comptabilis\u00e9s en capitaux propres. La part inefficace est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. Lorsque la transaction est comptabilis\u00e9e, les \u00e9l\u00e9ments ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9s en capitaux propres sont reclass\u00e9s en r\u00e9sultat simultan\u00e9ment \u00e0 la comptabilisation de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert (note\u00a015).

\n

En cas de d\u00e9qualification d\u2019un d\u00e9riv\u00e9, c\u2019est-\u00e0-dire d\u2019interruption volontaire de la comptabilit\u00e9 de couverture, la part efficace de la couverture ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9e en capitaux propres est amortie en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel ou financier, selon la nature de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert et les variations de juste valeur post\u00e9rieures \u00e0 la date de d\u00e9qualification sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier.

\n

Couverture d\u2019investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger. Les variations de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par les actifs nets d\u00e9tenus par le Groupe en monnaies \u00e9trang\u00e8res peuvent faire l\u2019objet d\u2019une couverture (note\u00a027.5 - Risque de conversion des \u00e9tats financiers).

\n

\u00c0 chaque cl\u00f4ture, la part efficace de la couverture est comptabilis\u00e9e en capitaux propres et la part inefficace en r\u00e9sultat. La part efficace en capitaux propres n\u2019est reclass\u00e9e en autres produits et charges op\u00e9rationnels qu\u2019en cas de perte de contr\u00f4le sur une activit\u00e9 consolid\u00e9e ou de r\u00e9duction d\u2019int\u00e9r\u00eat dans une activit\u00e9 sous influence notable.

\n

La part inefficace des instruments de couverture op\u00e9rationnels est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. La part inefficace des instruments de couverture de financement est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Les variations de juste valeur des instruments financiers non qualifi\u00e9s de couverture sont imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financiers (note\u00a015).

\n

Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s, les flux de tr\u00e9sorerie des d\u00e9riv\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s dans le m\u00eame niveau que les flux de tr\u00e9sorerie des transactions sous-jacentes.

\n
Instruments d\u00e9riv\u00e9s dans les \u00e9tats financiers
\n

Actif et passif. Les instruments d\u00e9riv\u00e9s comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif et au passif sont pr\u00e9sent\u00e9s par types de risques couverts, c\u2019est-\u00e0-dire risques de change, de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, de prix \u00e9nerg\u00e9tique et de conversion des \u00e9tats financiers, dans les notes\u00a024.1 et 27.1.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, il n\u2019existe aucun droit juridiquement ex\u00e9cutoire de compenser les montants comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif et au passif et Imerys n\u2019a l\u2019intention, ni de r\u00e9gler le montant net, ni de r\u00e9aliser l\u2019actif et de r\u00e9gler le passif simultan\u00e9ment. Toutefois, conform\u00e9ment aux accords-cadres en vigueur, tout d\u00e9faut d\u2019Imerys ou d\u2019une de ses contreparties solderait leurs transactions en cours sur la base d\u2019une position nette. Le\u00a0total de toutes les positions qui seraient sold\u00e9es en cas de d\u00e9faut r\u00e9duirait le total des instruments d\u00e9riv\u00e9s actif et passif de 8,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (9,2\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Capitaux propres. Dans le cadre de sa politique de gestion des risques de change, de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et de prix \u00e9nerg\u00e9tique, Imerys d\u00e9tient des instruments d\u00e9riv\u00e9s destin\u00e9s \u00e0 couvrir certains achats et ventes futurs en monnaies \u00e9trang\u00e8res, une partie de son financement \u00e0 taux variable et une partie de ses consommations futures d'\u00e9nergie, notamment aux \u00c9tats-Unis, au Royaume-Uni et en France. Ces positions sont qualifi\u00e9es de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les montants avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s \u00e0 ce titre en capitaux propres ainsi que les reclassements en r\u00e9sultat. Le d\u00e9tail de ces reclassements en regard des produits et charges sous-jacents est pr\u00e9sent\u00e9 dans la note\u00a015.

\n

Ces couvertures de flux de tr\u00e9sorerie sont replac\u00e9es dans le contexte de la gestion des risques de change, de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et de prix \u00e9nerg\u00e9tique dans la note\u00a027.5.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n		\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

Total

\n
\n

Solde au 1er\u00a0janvier 2024

\n		\n

7,4

\n		\n

0,0

\n		\n

(24,9)

\n		\n

(17,5)

\n
\n

Couvertures poursuivies

\n		\n

7,4

\n		\n

-

\n		\n

(24,9)

\n		\n

(17,5)

\n
\n

Part efficace des couvertures

\n		\n

(11,3)

\n		\n

-

\n		\n

3,9

\n		\n

(7,4)

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

(11,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

3,9

\n		\n

(7,4)

\n
\n

Couvertures poursuivies

\n		\n

(0,8)

\n		\n

-

\n		\n

30,3

\n		\n

29,5

\n
\n

Reclassement vers le r\u00e9sultat

\n		\n

(0,8)

\n		\n

0,0

\n		\n

30,3

\n		\n

29,5

\n
\n

Solde au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024

\n		\n

(4,7)

\n		\n

0,0

\n		\n

9,2

\n		\n

4,6

\n
\n

Couvertures poursuivies

\n		\n

(4,7)

\n		\n

-

\n		\n

9,2

\n		\n

4,6

\n
\n

Part efficace des couvertures

\n		\n

18,5

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(27,6)

\n		\n

(9,2)

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

18,5

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(27,6)

\n		\n

(9,2)

\n
\n

Couvertures poursuivies

\n		\n

(7,5)

\n		\n

-

\n		\n

3,7

\n		\n

(3,9)

\n
\n

Reclassement vers le r\u00e9sultat

\n		\n

(7,5)

\n		\n

0,0

\n		\n

3,7

\n		\n

(3,9)

\n
\n

Solde au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025

\n		\n

6,3

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(14,8)

\n		\n

(8,5)

\n
\n

Couvertures poursuivies

\n		\n

6,3

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(14,8)

\n		\n

(8,5)

\n
\n

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_41542975022347149_0": { "value": "
Analyse des instruments financiers par\u00a0cat\u00e9gories
\n

Les notes\u00a015, 16, 24.1 et 27.1 analysent les lignes de produits, charges, actifs et passifs contenant des instruments financiers selon des cat\u00e9gories pr\u00e9sent\u00e9es en colonnes. Celles-ci distinguent d\u2019une part les cat\u00e9gories appliqu\u00e9es par d\u00e9faut \u00e0 tout \u00e9l\u00e9ment hors comptabilit\u00e9 de couverture et d\u2019autre part les cat\u00e9gories appliqu\u00e9es \u00e0 tout \u00e9l\u00e9ment relevant \u00e0 titre d\u00e9rogatoire de la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n

Les cat\u00e9gories IFRS\u00a09 du co\u00fbt amorti et de la juste valeur par r\u00e9sultat d\u00e9finies dans le paragraphe pr\u00e9c\u00e9dent s\u2019appliquent \u00e0 la majorit\u00e9 des \u00e9l\u00e9ments hors comptabilit\u00e9 de couverture.

\n

Les \u00e9l\u00e9ments relevant de la comptabilit\u00e9 de couverture sont class\u00e9s selon leurs qualifications de couverture de juste valeur ou de flux de tr\u00e9sorerie (note\u00a027.4 - M\u00e9thode comptable), en distinguant en colonne les valeurs des \u00e9l\u00e9ments couverts et des instruments de couverture et en ligne les types de risques\u00a0couverts (note\u00a027.5 - Risque de change - Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat - Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique).

\n

Par ailleurs, afin de permettre le rapprochement entre cat\u00e9gories IFRS\u00a09 et \u00e9tats financiers, les notes\u00a015, 16, 24.1 et 27.1 comportent une colonne contenant les \u00e9l\u00e9ments hors IFRS\u00a09 suivants\u00a0: paiements en actions (IFRS\u00a02), actifs miniers (IFRS\u00a06), stocks (IAS\u00a02), actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat (IAS\u00a012), immobilisations corporelles (IAS\u00a016), actifs et passifs li\u00e9s aux avantages du personnel (IAS\u00a019), subventions (IAS\u00a020), provisions (IAS\u00a037), immobilisations incorporelles et charges constat\u00e9es d\u2019avance (IAS\u00a038), actifs de d\u00e9couverture (IFRIC\u00a020) et droits et taxes (IFRIC\u00a021).

\n

\n

La logique de classement des instruments financiers \u00e0 l\u2019actif (note\u00a024.1) et au passif (note\u00a027.1) est appliqu\u00e9e de mani\u00e8re transversale \u00e0 leurs variations en r\u00e9sultat (notes\u00a015 et 16). Par exemple, les produits des activit\u00e9s ordinaires sont rattach\u00e9s \u00e0 la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti, car leurs contreparties en cr\u00e9ances clients ou tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie rel\u00e8vent de cette cat\u00e9gorie \u00e0 l\u2019actif.

\n

Les tableaux ci-apr\u00e8s pr\u00e9sentent les produits et charges avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat et en capitaux propres par cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers. Les soldes des autres produits et charges financiers sont analys\u00e9s plus en d\u00e9tail dans la note\u00a016.

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2025

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Comptabilit\u00e9 hors couverture

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Total

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Couverture de juste valeur

\n
\n

Co\u00fbt
amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

3\u202f074,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

302,9

\n		\n

6,7

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

3\u202f383,7

\n
\n

Risque de change transactionnel - couvertures poursuivies

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

302,9

\n		\n

6,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

309,6

\n
\n

Mati\u00e8res premi\u00e8res et achats consomm\u00e9s

\n		\n

(839,6)

\n		\n

0,0

\n		\n

37,2

\n		\n

(310,7)

\n		\n

(2,8)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(1\u202f115,9)

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(51,3)

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(50,5)

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(259,4)

\n		\n

(3,7)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(263,1)

\n
\n

Charges externes

\n		\n

(880,1)

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(879,3)

\n
\n

Autres produits et charges courants

\n		\n

17,5

\n		\n

-

\n		\n

19,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

37,1

\n
\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets des coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

30,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

30,6

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

R\u00e9sultat des placements

\n		\n

-

\n		\n

7,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

7,4

\n
\n

Charge d'endettement financier brut

\n		\n

(63,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,7)

\n		\n

0,1

\n		\n

(64,0)

\n
\n

Autres produits et charges financiers

\n		\n

(0,3)

\n		\n

2,6

\n		\n

(10,8)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,1

\n		\n

(8,4)

\n
\n

Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

0,1

\n
\n

Autres actifs financiers - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Contrat VPPA - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

2,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,5

\n
\n

R\u00e9sultat de change

\n		\n

2,0

\n		\n

0,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

2,1

\n
\n

Risque de change transactionnel - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(9,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(9,2)

\n
\n

Reclassement des r\u00e9serves vers le r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,9)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,9)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f310,2

\n		\n

10,2

\n		\n

77,4

\n		\n

(7,8)

\n		\n

(9,2)

\n		\n

(0,7)

\n		\n

0,2

\n		\n

1\u202f380,3

\n
\n

dont pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

(6,5)

\n		\n

-

\n		\n

(30,5)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(37,0)

\n
\n

dont reprises de pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

5,1

\n		\n

-

\n		\n

17,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

22,5

\n
\n

Au 31 d\u00e9cembre 2024

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Comptabilit\u00e9 hors couverture

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Total

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Couverture de juste valeur

\n
\n

Co\u00fbt
amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

3\u202f163,6

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

441,6

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

3\u202f604,9

\n
\n

Risque de change transactionnel - couvertures poursuivies

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

441,6

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

441,3

\n
\n

Mati\u00e8res premi\u00e8res et achats consomm\u00e9s

\n		\n

(907,9)

\n		\n

0,0

\n		\n

77,6

\n		\n

(336,2)

\n		\n

(29,2)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(1\u202f195,7)

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(76,4)

\n		\n

1,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(75,3)

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(259,8)

\n		\n

(30,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(290,1)

\n
\n

Charges externes

\n		\n

(945,3)

\n		\n

-

\n		\n

0,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(944,7)

\n
\n

Autres produits et charges courants

\n		\n

23,5

\n		\n

-

\n		\n

14,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

37,6

\n
\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets des coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

109,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

109,5

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

R\u00e9sultat des placements

\n		\n

-

\n		\n

35,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

35,0

\n
\n

Charge d'endettement financier brut

\n		\n

(66,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(66,4)

\n
\n

Autres produits et charges financiers

\n		\n

5,5

\n		\n

(0,9)

\n		\n

(16,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(11,7)

\n
\n

Risque de change transactionnel - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n
\n

Autres actifs financiers - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n
\n

R\u00e9sultat de change

\n		\n

(2,3)

\n		\n

(1,1)

\n		\n

(4,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,6)

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,4)

\n
\n

Reclassement des r\u00e9serves vers le r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

29,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

29,5

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f270,6

\n		\n

32,9

\n		\n

181,3

\n		\n

105,4

\n		\n

(7,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f582,7

\n
\n

dont pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

(4,9)

\n		\n

-

\n		\n

(0,6)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(5,5)

\n
\n

dont reprises de pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

10,0

\n		\n

0,1

\n		\n

5,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

15,2

\n
\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la date de transaction, c\u2019est-\u00e0-dire de souscription du contrat de couverture et class\u00e9s en actifs et passifs non courants et courants selon leur maturit\u00e9 et celle des transactions sous-jacentes.

\n

Les d\u00e9riv\u00e9s sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur et ult\u00e9rieurement r\u00e9\u00e9valu\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture par r\u00e9f\u00e9rence aux conditions de march\u00e9. La juste valeur incluant les coupons courus des d\u00e9riv\u00e9s est issue d\u2019un mod\u00e8le utilisant des donn\u00e9es observables, c\u2019est-\u00e0-dire des cotations \u00e0 la date de cl\u00f4ture fournies par des tiers intervenant sur les march\u00e9s financiers (juste valeur de niveau\u00a02).

\n

Ces valorisations sont ajust\u00e9es du risque de cr\u00e9dit des contreparties et du risque de cr\u00e9dit propre d\u2019Imerys.

\n

Ainsi,\u00a0lorsque la valeur de march\u00e9 du d\u00e9riv\u00e9 est positive (d\u00e9riv\u00e9 actif), sa juste valeur int\u00e8gre la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut de la contrepartie (Credit Value Adjustment ou CVA). Lorsque la valeur de march\u00e9 du d\u00e9riv\u00e9 est n\u00e9gative (d\u00e9riv\u00e9 passif), sa juste valeur prend en compte la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut d\u2019Imerys (Debit Value Adjustment ou DVA). Ces ajustements sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 partir des spreads des obligations en circulation sur le march\u00e9 secondaire, telles qu\u2019\u00e9mises par Imerys et ses contreparties (juste valeur de niveau\u00a02).

\n

Ces instruments ont pour finalit\u00e9 exclusive de couvrir des risques \u00e9conomiques auxquels le Groupe est expos\u00e9. Toutefois, seuls ceux qui satisfont les crit\u00e8res de la comptabilit\u00e9 de couverture font l\u2019objet des traitements comptables d\u00e9crits ci-apr\u00e8s. Toute op\u00e9ration qualifi\u00e9e de couverture est ainsi document\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la strat\u00e9gie de couverture en identifiant le risque couvert, l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert, l\u2019\u00e9l\u00e9ment de couverture, la relation de couverture et la m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation de l\u2019efficacit\u00e9 de la relation de couverture. L\u2019\u00e9valuation de l\u2019efficacit\u00e9 de couverture est mise \u00e0 jour \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture.

\n

La comptabilisation des d\u00e9riv\u00e9s de couverture varie selon qu\u2019ils sont d\u00e9sign\u00e9s de couverture de juste valeur, de couverture de flux de tr\u00e9sorerie ou de couverture d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res (notes\u00a015, 16 et 27.5).

\n

Toute variation de juste valeur d'un d\u00e9riv\u00e9 non \u00e9ligible \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Couverture de juste valeur. Lorsque les variations de juste valeur d\u2019un actif ou passif comptabilis\u00e9 ou d\u2019un engagement ferme non comptabilis\u00e9 sont susceptibles d\u2019affecter le r\u00e9sultat, ces variations peuvent \u00eatre couvertes par une couverture de juste valeur.

\n

L\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert et l\u2019instrument de couverture sont r\u00e9\u00e9valu\u00e9s sym\u00e9triquement en contrepartie du r\u00e9sultat \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture. L\u2019incidence en r\u00e9sultat est limit\u00e9e \u00e0 la part inefficace de la couverture (note\u00a015).

\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie. Une couverture de flux de tr\u00e9sorerie permet de couvrir les variations d\u00e9favorables de flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s \u00e0 un actif ou passif comptabilis\u00e9 ou une transaction future hautement probable, quand ces variations sont susceptibles d\u2019affecter le r\u00e9sultat.

\n

\u00c0 chaque date de cl\u00f4ture, la part efficace de la couverture et le cas \u00e9ch\u00e9ant, les variations de la valeur temps des options et des points de terme des contrats \u00e0 terme, sont comptabilis\u00e9s en capitaux propres. La part inefficace est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. Lorsque la transaction est comptabilis\u00e9e, les \u00e9l\u00e9ments ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9s en capitaux propres sont reclass\u00e9s en r\u00e9sultat simultan\u00e9ment \u00e0 la comptabilisation de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert (note\u00a015).

\n

En cas de d\u00e9qualification d\u2019un d\u00e9riv\u00e9, c\u2019est-\u00e0-dire d\u2019interruption volontaire de la comptabilit\u00e9 de couverture, la part efficace de la couverture ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9e en capitaux propres est amortie en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel ou financier, selon la nature de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert et les variations de juste valeur post\u00e9rieures \u00e0 la date de d\u00e9qualification sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier.

\n

Couverture d\u2019investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger. Les variations de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par les actifs nets d\u00e9tenus par le Groupe en monnaies \u00e9trang\u00e8res peuvent faire l\u2019objet d\u2019une couverture (note\u00a027.5 - Risque de conversion des \u00e9tats financiers).

\n

\u00c0 chaque cl\u00f4ture, la part efficace de la couverture est comptabilis\u00e9e en capitaux propres et la part inefficace en r\u00e9sultat. La part efficace en capitaux propres n\u2019est reclass\u00e9e en autres produits et charges op\u00e9rationnels qu\u2019en cas de perte de contr\u00f4le sur une activit\u00e9 consolid\u00e9e ou de r\u00e9duction d\u2019int\u00e9r\u00eat dans une activit\u00e9 sous influence notable.

\n

La part inefficace des instruments de couverture op\u00e9rationnels est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. La part inefficace des instruments de couverture de financement est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Les variations de juste valeur des instruments financiers non qualifi\u00e9s de couverture sont imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financiers (note\u00a015).

\n

Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s, les flux de tr\u00e9sorerie des d\u00e9riv\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s dans le m\u00eame niveau que les flux de tr\u00e9sorerie des transactions sous-jacentes.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_20653626210552654_0_0": { "value": "
Analyse des instruments financiers par\u00a0cat\u00e9gories
\n

Les notes\u00a015, 16, 24.1 et 27.1 analysent les lignes de produits, charges, actifs et passifs contenant des instruments financiers selon des cat\u00e9gories pr\u00e9sent\u00e9es en colonnes. Celles-ci distinguent d\u2019une part les cat\u00e9gories appliqu\u00e9es par d\u00e9faut \u00e0 tout \u00e9l\u00e9ment hors comptabilit\u00e9 de couverture et d\u2019autre part les cat\u00e9gories appliqu\u00e9es \u00e0 tout \u00e9l\u00e9ment relevant \u00e0 titre d\u00e9rogatoire de la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n

Les cat\u00e9gories IFRS\u00a09 du co\u00fbt amorti et de la juste valeur par r\u00e9sultat d\u00e9finies dans le paragraphe pr\u00e9c\u00e9dent s\u2019appliquent \u00e0 la majorit\u00e9 des \u00e9l\u00e9ments hors comptabilit\u00e9 de couverture.

\n

Les \u00e9l\u00e9ments relevant de la comptabilit\u00e9 de couverture sont class\u00e9s selon leurs qualifications de couverture de juste valeur ou de flux de tr\u00e9sorerie (note\u00a027.4 - M\u00e9thode comptable), en distinguant en colonne les valeurs des \u00e9l\u00e9ments couverts et des instruments de couverture et en ligne les types de risques\u00a0couverts (note\u00a027.5 - Risque de change - Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat - Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique).

\n

Par ailleurs, afin de permettre le rapprochement entre cat\u00e9gories IFRS\u00a09 et \u00e9tats financiers, les notes\u00a015, 16, 24.1 et 27.1 comportent une colonne contenant les \u00e9l\u00e9ments hors IFRS\u00a09 suivants\u00a0: paiements en actions (IFRS\u00a02), actifs miniers (IFRS\u00a06), stocks (IAS\u00a02), actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat (IAS\u00a012), immobilisations corporelles (IAS\u00a016), actifs et passifs li\u00e9s aux avantages du personnel (IAS\u00a019), subventions (IAS\u00a020), provisions (IAS\u00a037), immobilisations incorporelles et charges constat\u00e9es d\u2019avance (IAS\u00a038), actifs de d\u00e9couverture (IFRIC\u00a020) et droits et taxes (IFRIC\u00a021).

\n

\n

La logique de classement des instruments financiers \u00e0 l\u2019actif (note\u00a024.1) et au passif (note\u00a027.1) est appliqu\u00e9e de mani\u00e8re transversale \u00e0 leurs variations en r\u00e9sultat (notes\u00a015 et 16). Par exemple, les produits des activit\u00e9s ordinaires sont rattach\u00e9s \u00e0 la cat\u00e9gorie du co\u00fbt amorti, car leurs contreparties en cr\u00e9ances clients ou tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie rel\u00e8vent de cette cat\u00e9gorie \u00e0 l\u2019actif.

\n

Les tableaux ci-apr\u00e8s pr\u00e9sentent les produits et charges avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat et en capitaux propres par cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers. Les soldes des autres produits et charges financiers sont analys\u00e9s plus en d\u00e9tail dans la note\u00a016.

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2025

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Comptabilit\u00e9 hors couverture

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Total

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Couverture de juste valeur

\n
\n

Co\u00fbt
amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

3\u202f074,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

302,9

\n		\n

6,7

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

3\u202f383,7

\n
\n

Risque de change transactionnel - couvertures poursuivies

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

302,9

\n		\n

6,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

309,6

\n
\n

Mati\u00e8res premi\u00e8res et achats consomm\u00e9s

\n		\n

(839,6)

\n		\n

0,0

\n		\n

37,2

\n		\n

(310,7)

\n		\n

(2,8)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(1\u202f115,9)

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(51,3)

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(50,5)

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(259,4)

\n		\n

(3,7)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(263,1)

\n
\n

Charges externes

\n		\n

(880,1)

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(879,3)

\n
\n

Autres produits et charges courants

\n		\n

17,5

\n		\n

-

\n		\n

19,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

37,1

\n
\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets des coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

30,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

30,6

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

R\u00e9sultat des placements

\n		\n

-

\n		\n

7,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

7,4

\n
\n

Charge d'endettement financier brut

\n		\n

(63,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,7)

\n		\n

0,1

\n		\n

(64,0)

\n
\n

Autres produits et charges financiers

\n		\n

(0,3)

\n		\n

2,6

\n		\n

(10,8)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,1

\n		\n

(8,4)

\n
\n

Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

0,1

\n
\n

Autres actifs financiers - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Contrat VPPA - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

2,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,5

\n
\n

R\u00e9sultat de change

\n		\n

2,0

\n		\n

0,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

2,1

\n
\n

Risque de change transactionnel - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(9,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(9,2)

\n
\n

Reclassement des r\u00e9serves vers le r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,9)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,9)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f310,2

\n		\n

10,2

\n		\n

77,4

\n		\n

(7,8)

\n		\n

(9,2)

\n		\n

(0,7)

\n		\n

0,2

\n		\n

1\u202f380,3

\n
\n

dont pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

(6,5)

\n		\n

-

\n		\n

(30,5)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(37,0)

\n
\n

dont reprises de pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

5,1

\n		\n

-

\n		\n

17,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

22,5

\n
\n

Au 31 d\u00e9cembre 2024

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Comptabilit\u00e9 hors couverture

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Total

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Couverture de juste valeur

\n
\n

Co\u00fbt
amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

R\u00e9sultats de couverture

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Produits des activit\u00e9s ordinaires

\n		\n

3\u202f163,6

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

441,6

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

3\u202f604,9

\n
\n

Risque de change transactionnel - couvertures poursuivies

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

441,6

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

441,3

\n
\n

Mati\u00e8res premi\u00e8res et achats consomm\u00e9s

\n		\n

(907,9)

\n		\n

0,0

\n		\n

77,6

\n		\n

(336,2)

\n		\n

(29,2)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(1\u202f195,7)

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(76,4)

\n		\n

1,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(75,3)

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(259,8)

\n		\n

(30,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(290,1)

\n
\n

Charges externes

\n		\n

(945,3)

\n		\n

-

\n		\n

0,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(944,7)

\n
\n

Autres produits et charges courants

\n		\n

23,5

\n		\n

-

\n		\n

14,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

37,6

\n
\n

Quote-part des r\u00e9sultats nets des coentreprises et entreprises associ\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

109,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

109,5

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

R\u00e9sultat des placements

\n		\n

-

\n		\n

35,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

35,0

\n
\n

Charge d'endettement financier brut

\n		\n

(66,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(66,4)

\n
\n

Autres produits et charges financiers

\n		\n

5,5

\n		\n

(0,9)

\n		\n

(16,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(11,7)

\n
\n

Risque de change transactionnel - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n
\n

Autres actifs financiers - variation de juste valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n
\n

R\u00e9sultat de change

\n		\n

(2,3)

\n		\n

(1,1)

\n		\n

(4,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,6)

\n
\n

Capitaux propres

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,4)

\n
\n

Reclassement des r\u00e9serves vers le r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

29,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

29,5

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f270,6

\n		\n

32,9

\n		\n

181,3

\n		\n

105,4

\n		\n

(7,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f582,7

\n
\n

dont pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

(4,9)

\n		\n

-

\n		\n

(0,6)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(5,5)

\n
\n

dont reprises de pertes de valeur en r\u00e9sultat

\n		\n

10,0

\n		\n

0,1

\n		\n

5,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

15,2

\n
\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la date de transaction, c\u2019est-\u00e0-dire de souscription du contrat de couverture et class\u00e9s en actifs et passifs non courants et courants selon leur maturit\u00e9 et celle des transactions sous-jacentes.

\n

Les d\u00e9riv\u00e9s sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur et ult\u00e9rieurement r\u00e9\u00e9valu\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture par r\u00e9f\u00e9rence aux conditions de march\u00e9. La juste valeur incluant les coupons courus des d\u00e9riv\u00e9s est issue d\u2019un mod\u00e8le utilisant des donn\u00e9es observables, c\u2019est-\u00e0-dire des cotations \u00e0 la date de cl\u00f4ture fournies par des tiers intervenant sur les march\u00e9s financiers (juste valeur de niveau\u00a02).

\n

Ces valorisations sont ajust\u00e9es du risque de cr\u00e9dit des contreparties et du risque de cr\u00e9dit propre d\u2019Imerys.

\n

Ainsi,\u00a0lorsque la valeur de march\u00e9 du d\u00e9riv\u00e9 est positive (d\u00e9riv\u00e9 actif), sa juste valeur int\u00e8gre la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut de la contrepartie (Credit Value Adjustment ou CVA). Lorsque la valeur de march\u00e9 du d\u00e9riv\u00e9 est n\u00e9gative (d\u00e9riv\u00e9 passif), sa juste valeur prend en compte la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut d\u2019Imerys (Debit Value Adjustment ou DVA). Ces ajustements sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 partir des spreads des obligations en circulation sur le march\u00e9 secondaire, telles qu\u2019\u00e9mises par Imerys et ses contreparties (juste valeur de niveau\u00a02).

\n

Ces instruments ont pour finalit\u00e9 exclusive de couvrir des risques \u00e9conomiques auxquels le Groupe est expos\u00e9. Toutefois, seuls ceux qui satisfont les crit\u00e8res de la comptabilit\u00e9 de couverture font l\u2019objet des traitements comptables d\u00e9crits ci-apr\u00e8s. Toute op\u00e9ration qualifi\u00e9e de couverture est ainsi document\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la strat\u00e9gie de couverture en identifiant le risque couvert, l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert, l\u2019\u00e9l\u00e9ment de couverture, la relation de couverture et la m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation de l\u2019efficacit\u00e9 de la relation de couverture. L\u2019\u00e9valuation de l\u2019efficacit\u00e9 de couverture est mise \u00e0 jour \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture.

\n

La comptabilisation des d\u00e9riv\u00e9s de couverture varie selon qu\u2019ils sont d\u00e9sign\u00e9s de couverture de juste valeur, de couverture de flux de tr\u00e9sorerie ou de couverture d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res (notes\u00a015, 16 et 27.5).

\n

Toute variation de juste valeur d'un d\u00e9riv\u00e9 non \u00e9ligible \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Couverture de juste valeur. Lorsque les variations de juste valeur d\u2019un actif ou passif comptabilis\u00e9 ou d\u2019un engagement ferme non comptabilis\u00e9 sont susceptibles d\u2019affecter le r\u00e9sultat, ces variations peuvent \u00eatre couvertes par une couverture de juste valeur.

\n

L\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert et l\u2019instrument de couverture sont r\u00e9\u00e9valu\u00e9s sym\u00e9triquement en contrepartie du r\u00e9sultat \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture. L\u2019incidence en r\u00e9sultat est limit\u00e9e \u00e0 la part inefficace de la couverture (note\u00a015).

\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie. Une couverture de flux de tr\u00e9sorerie permet de couvrir les variations d\u00e9favorables de flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s \u00e0 un actif ou passif comptabilis\u00e9 ou une transaction future hautement probable, quand ces variations sont susceptibles d\u2019affecter le r\u00e9sultat.

\n

\u00c0 chaque date de cl\u00f4ture, la part efficace de la couverture et le cas \u00e9ch\u00e9ant, les variations de la valeur temps des options et des points de terme des contrats \u00e0 terme, sont comptabilis\u00e9s en capitaux propres. La part inefficace est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. Lorsque la transaction est comptabilis\u00e9e, les \u00e9l\u00e9ments ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9s en capitaux propres sont reclass\u00e9s en r\u00e9sultat simultan\u00e9ment \u00e0 la comptabilisation de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert (note\u00a015).

\n

En cas de d\u00e9qualification d\u2019un d\u00e9riv\u00e9, c\u2019est-\u00e0-dire d\u2019interruption volontaire de la comptabilit\u00e9 de couverture, la part efficace de la couverture ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9e en capitaux propres est amortie en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel ou financier, selon la nature de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert et les variations de juste valeur post\u00e9rieures \u00e0 la date de d\u00e9qualification sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier.

\n

Couverture d\u2019investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger. Les variations de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par les actifs nets d\u00e9tenus par le Groupe en monnaies \u00e9trang\u00e8res peuvent faire l\u2019objet d\u2019une couverture (note\u00a027.5 - Risque de conversion des \u00e9tats financiers).

\n

\u00c0 chaque cl\u00f4ture, la part efficace de la couverture est comptabilis\u00e9e en capitaux propres et la part inefficace en r\u00e9sultat. La part efficace en capitaux propres n\u2019est reclass\u00e9e en autres produits et charges op\u00e9rationnels qu\u2019en cas de perte de contr\u00f4le sur une activit\u00e9 consolid\u00e9e ou de r\u00e9duction d\u2019int\u00e9r\u00eat dans une activit\u00e9 sous influence notable.

\n

La part inefficace des instruments de couverture op\u00e9rationnels est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. La part inefficace des instruments de couverture de financement est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Les variations de juste valeur des instruments financiers non qualifi\u00e9s de couverture sont imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financiers (note\u00a015).

\n

Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s, les flux de tr\u00e9sorerie des d\u00e9riv\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s dans le m\u00eame niveau que les flux de tr\u00e9sorerie des transactions sous-jacentes.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForHedgingExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2024548530285843_0_0": { "value": "

Note 16.R\u00e9sultat financier

\n

Le tableau ci-apr\u00e8s analyse le r\u00e9sultat financier par cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers. Une description des cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers figure \u00e0 la note\u00a015.

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2025

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Comptabilit\u00e9 hors couverture

\n		\n

\n		\n

Total

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

\n		\n

Compta-bilit\u00e9 de couverture

\n
\n

Co\u00fbt amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

Hors IFRS 9

\n		\n

Couverture de juste valeur

\n		\n

Produits

\n		\n

Charges

\n		\n

Net

\n
\n

Charge d\u2019endettement financier net

\n		\n

(63,4)

\n		\n

7,4

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,6)

\n		\n

7,4

\n		\n

(64,0)

\n		\n

(56,5)

\n
\n

R\u00e9sultat des placements

\n		\n

-

\n		\n

7,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

7,4

\n		\n

-

\n		\n

7,4

\n
\n

Charge d\u2019endettement financier brut

\n		\n

(63,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,6)

\n		\n

-

\n		\n

(64,0)

\n		\n

(64,0)

\n
\n

Autres produits et charges financiers

\n		\n

(0,3)

\n		\n

2,6

\n		\n

(10,8)

\n		\n

0,1

\n		\n

44,6

\n		\n

(52,9)

\n		\n

(8,4)

\n
\n

Produits et charges financiers des r\u00e9gimes d'avantages du personnel \u00e0 prestations d\u00e9finies

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(5,8)

\n		\n

-

\n		\n

39,2

\n		\n

(45,1)

\n		\n

(5,8)

\n
\n

D\u00e9sactualisation des autres provisions

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(2,1)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(2,1)

\n		\n

(2,1)

\n
\n

Autres produits et charges financiers

\n		\n

(0,3)

\n		\n

2,6

\n		\n

(2,8)

\n		\n

0,1

\n		\n

5,3

\n		\n

(5,7)

\n		\n

(0,4)

\n
\n

R\u00e9sultat de change

\n		\n

2,0

\n		\n

0,1

\n		\n

0,0

\n		\n

-

\n		\n

2,1

\n		\n

0,0

\n		\n

2,1

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

(61,7)

\n		\n

10,2

\n		\n

(10,8)

\n		\n

(0,5)

\n		\n

54,2

\n		\n

(116,9)

\n		\n

(62,7)

\n
\n

Au 31 d\u00e9cembre 2024

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Comptabilit\u00e9 hors couverture

\n		\n

Total

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

\n
\n

Co\u00fbt amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

Hors IFRS 9

\n		\n

Produits

\n		\n

Charges

\n		\n

Net

\n
\n

Charge d\u2019endettement financier net

\n		\n

(66,4)

\n		\n

35,0

\n		\n

0,0

\n		\n

35,0

\n		\n

(66,4)

\n		\n

(31,4)

\n
\n

R\u00e9sultat des placements

\n		\n

-

\n		\n

35,0

\n		\n

-

\n		\n

35,0

\n		\n

-

\n		\n

35,0

\n
\n

Charge d\u2019endettement financier brut

\n		\n

(66,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(66,4)

\n		\n

(66,4)

\n
\n

Autres produits et charges financiers

\n		\n

0,2

\n		\n

0,2

\n		\n

(12,1)

\n		\n

46,4

\n		\n

(58,1)

\n		\n

(11,7)

\n
\n

Produits et charges financiers des r\u00e9gimes d'avantages du personnel \u00e0 prestations d\u00e9finies

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(8,6)

\n		\n

35,2

\n		\n

(43,8)

\n		\n

(8,6)

\n
\n

D\u00e9sactualisation des autres provisions

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,1)

\n		\n

-

\n		\n

(3,1)

\n		\n

(3,1)

\n
\n

Autres produits et charges financiers

\n		\n

0,2

\n		\n

0,2

\n		\n

(0,5)

\n		\n

11,1

\n		\n

(11,2)

\n		\n

(0,1)

\n
\n

R\u00e9sultat de change

\n		\n

(2,3)

\n		\n

(1,1)

\n		\n

(4,2)

\n		\n

-

\n		\n

(7,6)

\n		\n

(7,6)

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

(68,5)

\n		\n

34,0

\n		\n

(16,3)

\n		\n

81,3

\n		\n

(132,2)

\n		\n

(50,7)

\n
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_4116693710437527_0_0": { "value": "

Note 17.Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat sont constitu\u00e9s de deux composantes\u00a0: les imp\u00f4ts fran\u00e7ais et \u00e9trangers calcul\u00e9s sur les b\u00e9n\u00e9fices imposables, y compris les cotisations similaires calcul\u00e9es sur la base de diff\u00e9rences entre des produits et des charges, telle que la Cotisation sur la Valeur Ajout\u00e9e des Entreprises (CVAE) fran\u00e7aise\u00a0; et les retenues \u00e0 la source pay\u00e9es par les entit\u00e9s sur les dividendes qu\u2019elles distribuent au Groupe.

\n

Les imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat se d\u00e9composent en imp\u00f4t exigible et imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9.

\n

L\u2019imp\u00f4t exigible donne lieu \u00e0 la comptabilisation d\u2019un passif tant qu\u2019il n\u2019est pas pay\u00e9 et d\u2019un actif quand l\u2019imp\u00f4t pay\u00e9 exc\u00e8de l\u2019imp\u00f4t exigible.

\n

Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif et passif sont comptabilis\u00e9s sur l\u2019ensemble des diff\u00e9rences temporelles entre les valeurs fiscales et consolid\u00e9es des actifs et passifs, \u00e0 l\u2019exception principalement de celles relatives \u00e0 la premi\u00e8re comptabilisation du goodwill et, dans le cas des diff\u00e9rences temporelles imposables entre la valeur comptable et la valeur fiscale des titres de participation, lorsque le Groupe est en mesure de contr\u00f4ler la date de reversement de la diff\u00e9rence temporelle et qu\u2019il est probable que cette diff\u00e9rence ne s\u2019inversera pas dans un avenir pr\u00e9visible.

\n

Un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif n\u2019est comptabilis\u00e9 au titre de diff\u00e9rences temporelles d\u00e9ductibles, de pertes fiscales et de cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts que s\u2019il est probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable futur permettra d\u2019imputer ces \u00e9l\u00e9ments, ou s\u2019il existe dans la m\u00eame entit\u00e9 fiscale des diff\u00e9rences temporelles imposables arrivant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance sur l\u2019exercice o\u00f9 ces \u00e9l\u00e9ments restent r\u00e9cup\u00e9rables.

\n

Les taux et r\u00e8gles fiscales utilis\u00e9s sont les taux et r\u00e8gles adopt\u00e9s ou quasi-adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture et qui seront applicables sur l\u2019exercice de renversement de la diff\u00e9rence temporelle. Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne font l\u2019objet d\u2019aucune actualisation financi\u00e8re.

\n

L\u2019\u00e9valuation de l\u2019imp\u00f4t exigible int\u00e8gre les incertitudes relatives \u00e0 l\u2019\u00e9valuation des imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat. Chaque incertitude est \u00e9valu\u00e9e individuellement, sauf si une incertitude affecte plusieurs entit\u00e9s de mani\u00e8re identique. L\u2019\u00e9valuation des incertitudes repose sur la pr\u00e9somption que l\u2019administration fiscale dispose de toute l\u2019information n\u00e9cessaire pour r\u00e9aliser ses contr\u00f4les et appr\u00e9cie la probabilit\u00e9 d\u2019acceptation du traitement fiscal incertain par l\u2019administration fiscale.

\n

Les jugements et estimations relatifs aux incertitudes sont r\u00e9examin\u00e9s en cas de changement dans les faits et\u00a0circonstances.

\n

Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif et passif sont compens\u00e9s par entit\u00e9 fiscale, c\u2019est-\u00e0-dire par entit\u00e9 juridique ou groupe d\u2019int\u00e9gration fiscale. L\u2019imp\u00f4t exigible et/ou diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 dans le m\u00eame niveau de r\u00e9sultat que celui de la base \u00e0 laquelle il se rattache. Ce principe de rattachement de l\u2019imp\u00f4t \u00e0 sa base s\u2019applique \u00e9galement aux transactions directement comptabilis\u00e9es en capitaux propres.

\n
P\u00e9rim\u00e8tres d\u2019int\u00e9gration fiscale
\n

Dans plusieurs pays, Imerys a mis en place des r\u00e9gimes d\u2019int\u00e9gration fiscale permettant notamment de compenser les profits et les pertes fiscales \u00e9ventuelles au sein du Groupe int\u00e9gr\u00e9. Des int\u00e9grations fiscales existent notamment en France, aux \u00c9tats-Unis, au Royaume-Uni, en Espagne, en Allemagne et en Italie.

\n
Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat pay\u00e9s
\n

Le montant des imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat pay\u00e9s en 2025 en tr\u00e9sorerie et au moyen de cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts, s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 -\u00a047,6\u00a0millions d\u2019euros (-\u00a066,1\u00a0millions d\u2019euros en 2024).

\n
Pertes fiscales reportables
\n

Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif sont comptabilis\u00e9s au titre des pertes fiscales reportables lorsque leur r\u00e9cup\u00e9ration est jug\u00e9e probable et sur un horizon attendu de recouvrement.

\n

L\u2019\u00e9valuation des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif comptabilis\u00e9s \u00e0 ce titre repose sur une analyse de l\u2019historique de constitution des pertes, de la probabilit\u00e9 de r\u00e9p\u00e9tition des pertes \u00e0 l\u2019avenir, des perspectives d\u2019activit\u00e9 future et des l\u00e9gislations nationales limitant l\u2019utilisation des reports d\u00e9ficitaires.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, ces imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 39,7\u00a0millions d\u2019euros (38,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024). \u00c0 l\u2019inverse, les pertes fiscales et cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts n\u2019ayant pas donn\u00e9 lieu \u00e0 prise en compte d\u2019un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif, car leur r\u00e9cup\u00e9ration est jug\u00e9e incertaine, s\u2019\u00e9l\u00e8vent au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 \u00e0 respectivement 466,4\u00a0millions d\u2019euros (540,3\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) et 10,3\u00a0millions d\u2019euros (33,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) dont respectivement 423,7\u00a0millions d\u2019euros et 5,1\u00a0millions d\u2019euros expirent apr\u00e8s 2030\u00a0ou sont reportables sans limite de temps.

\n

Les pertes fiscales n\u2019ayant pas donn\u00e9 lieu \u00e0 prise en compte d\u2019un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif sont principalement localis\u00e9es en France (208,1\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025\u00a0; 215,2\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) et aux \u00c9tats-Unis (84,9\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025\u00a0; 164,9\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont calcul\u00e9s en utilisant les taux applicables sur les exercices consid\u00e9r\u00e9s selon la l\u00e9gislation fiscale en vigueur dans chaque pays concern\u00e9.

\n
Diff\u00e9rences temporelles contr\u00f4l\u00e9es par le\u00a0Groupe
\n

Aucun imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 passif n'est comptabilis\u00e9 sur les diff\u00e9rences temporelles imposables entre la valeur comptable et la valeur fiscale des titres de participation lorsque Imerys est en mesure de contr\u00f4ler la date de reversement de la diff\u00e9rence temporelle et qu\u2019il est probable que cette diff\u00e9rence ne s\u2019inversera pas dans un avenir pr\u00e9visible.

\n

Le Groupe estime que l'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 passif non comptabilis\u00e9 \u00e0 ce titre au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 6,9\u00a0millions d\u2019euros (7,4\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n
Actualit\u00e9s fiscales
\n

La r\u00e9forme fiscale internationale GloBE / Pilier\u00a02 est entr\u00e9e en vigueur au 1er\u00a0janvier 2024. Imerys serait redevable des paiements \u00e9ventuels sur son p\u00e9rim\u00e8tre propre\u00a0; apr\u00e8s analyse, ces nouvelles r\u00e8gles n'ont pas d'impact significatif pour le Groupe en 2024 ou en 2025, et aucune charge d'imp\u00f4t n'a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e \u00e0 ce titre.

\n

Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Imp\u00f4ts exigibles et diff\u00e9r\u00e9s

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imp\u00f4ts exigibles

\n		\n

(25,6)

\n		\n

(58,9)

\n
\n

Imp\u00f4ts exigibles de l\u2019exercice

\n		\n

(32,0)

\n		\n

(59,9)

\n
\n

Ajustements d\u2019imp\u00f4ts sur exercices ant\u00e9rieurs

\n		\n

6,4

\n		\n

1,0

\n
\n

Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s

\n		\n

(4,5)

\n		\n

(2,6)

\n
\n

Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s li\u00e9s aux variations des diff\u00e9rences temporelles

\n		\n

(4,5)

\n		\n

(2,6)

\n
\n

Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s li\u00e9s aux variations de taux d\u2019imposition

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

TOTAL

\n		\n

(30,1)

\n		\n

(61,5)

\n
\n

Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s en capitaux propres

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Gains (pertes) sur r\u00e9estimations des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(7,3)

\n
\n

Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat des \u00e9l\u00e9ments non reclassables

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(7,3)

\n
\n

Couvertures de flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

3,4

\n		\n

(5,7)

\n
\n

Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s en capitaux propres

\n		\n

2,4

\n		\n

1,9

\n
\n

Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat reclass\u00e9s en r\u00e9sultat

\n		\n

1,0

\n		\n

(7,6)

\n
\n

R\u00e9serve de conversion

\n		\n

(0,2)

\n		\n

(0,6)

\n
\n

Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s en capitaux propres

\n		\n

(0,2)

\n		\n

(0,6)

\n
\n

Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat reclass\u00e9s en r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat des \u00e9l\u00e9ments reclassables

\n		\n

3,2

\n		\n

(6,4)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

2,6

\n		\n

(13,6)

\n
\n

Preuve d\u2019imp\u00f4t

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Taux d\u2019imp\u00f4t l\u00e9gal en France

\n		\n

25,8 %

\n		\n

25,8 %

\n
\n

Diff\u00e9rences de taux li\u00e9es aux pays d\u2019implantation

\n		\n

(0,5) %

\n		\n

14,3 %

\n
\n

Europe

\n		\n

(1,0) %

\n		\n

8,7 %

\n
\n

Am\u00e9rique du Nord

\n		\n

0,6 %

\n		\n

10,6 %

\n
\n

Asie - Oc\u00e9anie

\n		\n

0,0 %

\n		\n

1,7 %

\n
\n

Autres pays

\n		\n

(0,1) %

\n		\n

(6,7) %

\n
\n

Diff\u00e9rences permanentes (1)

\n		\n

(34,8) %

\n		\n

(311,3) %

\n
\n

Effet des pertes fiscales

\n		\n

(2,6) %

\n		\n

(42,0) %

\n
\n

Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat \u00e0 taux et bases diff\u00e9rents

\n		\n

(3,8) %

\n		\n

(21,0) %

\n
\n

Effet des participations mises en \u00e9quivalence (2)

\n		\n

2,1 %

\n		\n

91,0 %

\n
\n

Autres (cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts, redressements et provisions fiscales, ajustements en bases et en taux des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s, etc.)

\n		\n

5,9 %

\n		\n

45,3 %

\n
\n

Taux effectif d\u2019imp\u00f4t (3)

\n		\n

(7,9) %

\n		\n

(197,9) %

\n
\n

1Notamment effet des pertes de valeur, sans effet d'imp\u00f4t, du goodwill de l'UGT RAC et d'actifs impact\u00e9s par le projet Horizon en 2025, et des actifs servant le march\u00e9 du papier en 2024.

\n
\n

2Le r\u00e9sultat des participations mises en \u00e9quivalence est report\u00e9 en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel, net d'imp\u00f4ts.

\n
\n

3En 2025, -\u00a07,9\u00a0% = 30,1\u00a0millions d'euros (imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat) / [-\u00a0318,8\u00a0millions d'euros (r\u00e9sultat op\u00e9rationnel) - 62,7\u00a0millions d'euros (r\u00e9sultat financier)]. En 2024, -\u00a0197,9\u00a0% = 61,5\u00a0millions d'euros (imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat) / [19,6\u00a0millions d'euros (r\u00e9sultat op\u00e9rationnel) - 50,7\u00a0millions d'euros (r\u00e9sultat financier)].

\n
\n

\u2013Le taux effectif d'imp\u00f4t de -\u00a07,9\u00a0% s'explique par l'effet des \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb, essentiellement les pertes de valeur comptabilis\u00e9es sur la p\u00e9riode (voir note\u00a014).

\n

\u2013Hors \u00e9l\u00e9ments non r\u00e9currents, le taux effectif d'imp\u00f4ts s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 25,0\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (22,9\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Variation et Analyse des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s par nature

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2025

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

01/01/2025

\n		\n

R\u00e9sultat

\n		\n

P\u00e9rim\u00e8tre, capitaux propres et autres (1)

\n		\n

31/12/2025

\n
\n

Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif

\n		\n

90,4

\n		\n

(7,4)

\n		\n

(9,1)

\n		\n

73,8

\n
\n

Provisions pour avantages du personnel

\n		\n

29,6

\n		\n

(10,5)

\n		\n

2,6

\n		\n

21,7

\n
\n

Autres provisions

\n		\n

50,8

\n		\n

12,1

\n		\n

(3,2)

\n		\n

59,7

\n
\n

Immobilisations incorporelles

\n		\n

12,0

\n		\n

(2,5)

\n		\n

(1,8)

\n		\n

7,7

\n
\n

Immobilisations corporelles

\n		\n

27,8

\n		\n

(1,7)

\n		\n

(3,0)

\n		\n

23,1

\n
\n

Immobilisations financi\u00e8res

\n		\n

14,8

\n		\n

(3,5)

\n		\n

7,0

\n		\n

18,3

\n
\n

Actifs et passifs courants

\n		\n

44,8

\n		\n

10,5

\n		\n

(0,6)

\n		\n

54,7

\n
\n

Pertes fiscales reportables

\n		\n

38,4

\n		\n

7,1

\n		\n

(5,8)

\n		\n

39,7

\n
\n

Autres

\n		\n

6,4

\n		\n

(0,8)

\n		\n

(4,3)

\n		\n

1,3

\n
\n

Compensation par entit\u00e9 fiscale

\n		\n

(134,2)

\n		\n

(18,1)

\n		\n

-

\n		\n

(152,3)

\n
\n

Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passif

\n		\n

(92,8)

\n		\n

3,1

\n		\n

14,2

\n		\n

(75,5)

\n
\n

Immobilisations incorporelles

\n		\n

(58,5)

\n		\n

(1,6)

\n		\n

1,2

\n		\n

(58,9)

\n
\n

Immobilisations corporelles

\n		\n

(123,5)

\n		\n

1,3

\n		\n

10,5

\n		\n

(111,7)

\n
\n

Immobilisations financi\u00e8res

\n		\n

(1,5)

\n		\n

(0,2)

\n		\n

-

\n		\n

(1,7)

\n
\n

Actifs et passifs courants

\n		\n

(6,0)

\n		\n

(11,2)

\n		\n

11,5

\n		\n

(5,7)

\n
\n

Autres

\n		\n

(37,5)

\n		\n

(3,3)

\n		\n

(9,0)

\n		\n

(49,8)

\n
\n

Compensation par entit\u00e9 fiscale

\n		\n

134,2

\n		\n

18,1

\n		\n

-

\n		\n

152,3

\n
\n

Position fiscale latente nette

\n		\n

(2,4)

\n		\n

(4,3)

\n		\n

5,1

\n		\n

(1,6)

\n
\n

1Y compris reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s.

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Au 31 d\u00e9cembre 2024

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

01/01/2024

\n		\n

R\u00e9sultat

\n		\n

P\u00e9rim\u00e8tre, capitaux propres et autres (1)

\n		\n

31/12/2024

\n
\n

Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif

\n		\n

114,5

\n		\n

5,8

\n		\n

(29,9)

\n		\n

90,3

\n
\n

Provisions pour avantages du personnel

\n		\n

43,8

\n		\n

(12,6)

\n		\n

(1,6)

\n		\n

29,6

\n
\n

Autres provisions

\n		\n

39,1

\n		\n

9,6

\n		\n

2,1

\n		\n

50,8

\n
\n

Immobilisations incorporelles

\n		\n

15,1

\n		\n

(4,1)

\n		\n

1,0

\n		\n

12,0

\n
\n

Immobilisations corporelles

\n		\n

48,0

\n		\n

(16,8)

\n		\n

(3,4)

\n		\n

27,8

\n
\n

Immobilisations financi\u00e8res

\n		\n

6,1

\n		\n

16,4

\n		\n

(7,7)

\n		\n

14,8

\n
\n

Actifs et passifs courants

\n		\n

47,9

\n		\n

2,4

\n		\n

(5,5)

\n		\n

44,8

\n
\n

Pertes fiscales reportables

\n		\n

10,3

\n		\n

27,8

\n		\n

0,3

\n		\n

38,4

\n
\n

Autres

\n		\n

43,3

\n		\n

(21,8)

\n		\n

(15,1)

\n		\n

6,4

\n
\n

Compensation par entit\u00e9 fiscale

\n		\n

(139,1)

\n		\n

4,9

\n		\n

-

\n		\n

(134,2)

\n
\n

Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passif

\n		\n

(81,2)

\n		\n

(8,4)

\n		\n

(3,2)

\n		\n

(92,8)

\n
\n

Immobilisations incorporelles

\n		\n

(56,9)

\n		\n

(1,9)

\n		\n

0,3

\n		\n

(58,5)

\n
\n

Immobilisations corporelles

\n		\n

(113,9)

\n		\n

(7,7)

\n		\n

(1,9)

\n		\n

(123,5)

\n
\n

Immobilisations financi\u00e8res

\n		\n

(4,0)

\n		\n

2,6

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(1,5)

\n
\n

Actifs et passifs courants

\n		\n

(3,6)

\n		\n

2,2

\n		\n

(4,6)

\n		\n

(6,0)

\n
\n

Autres

\n		\n

(41,9)

\n		\n

1,3

\n		\n

3,1

\n		\n

(37,5)

\n
\n

Compensation par entit\u00e9 fiscale

\n		\n

139,1

\n		\n

(4,9)

\n		\n

-

\n		\n

134,2

\n
\n

Position fiscale latente nette

\n		\n

33,3

\n		\n

(2,6)

\n		\n

(33,1)

\n		\n

(2,4)

\n
\n

1Y compris reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s.

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2347941582620721_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Les imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat sont constitu\u00e9s de deux composantes\u00a0: les imp\u00f4ts fran\u00e7ais et \u00e9trangers calcul\u00e9s sur les b\u00e9n\u00e9fices imposables, y compris les cotisations similaires calcul\u00e9es sur la base de diff\u00e9rences entre des produits et des charges, telle que la Cotisation sur la Valeur Ajout\u00e9e des Entreprises (CVAE) fran\u00e7aise\u00a0; et les retenues \u00e0 la source pay\u00e9es par les entit\u00e9s sur les dividendes qu\u2019elles distribuent au Groupe.

\n

Les imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat se d\u00e9composent en imp\u00f4t exigible et imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9.

\n

L\u2019imp\u00f4t exigible donne lieu \u00e0 la comptabilisation d\u2019un passif tant qu\u2019il n\u2019est pas pay\u00e9 et d\u2019un actif quand l\u2019imp\u00f4t pay\u00e9 exc\u00e8de l\u2019imp\u00f4t exigible.

\n

Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif et passif sont comptabilis\u00e9s sur l\u2019ensemble des diff\u00e9rences temporelles entre les valeurs fiscales et consolid\u00e9es des actifs et passifs, \u00e0 l\u2019exception principalement de celles relatives \u00e0 la premi\u00e8re comptabilisation du goodwill et, dans le cas des diff\u00e9rences temporelles imposables entre la valeur comptable et la valeur fiscale des titres de participation, lorsque le Groupe est en mesure de contr\u00f4ler la date de reversement de la diff\u00e9rence temporelle et qu\u2019il est probable que cette diff\u00e9rence ne s\u2019inversera pas dans un avenir pr\u00e9visible.

\n

Un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif n\u2019est comptabilis\u00e9 au titre de diff\u00e9rences temporelles d\u00e9ductibles, de pertes fiscales et de cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts que s\u2019il est probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable futur permettra d\u2019imputer ces \u00e9l\u00e9ments, ou s\u2019il existe dans la m\u00eame entit\u00e9 fiscale des diff\u00e9rences temporelles imposables arrivant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance sur l\u2019exercice o\u00f9 ces \u00e9l\u00e9ments restent r\u00e9cup\u00e9rables.

\n

Les taux et r\u00e8gles fiscales utilis\u00e9s sont les taux et r\u00e8gles adopt\u00e9s ou quasi-adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture et qui seront applicables sur l\u2019exercice de renversement de la diff\u00e9rence temporelle. Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne font l\u2019objet d\u2019aucune actualisation financi\u00e8re.

\n

L\u2019\u00e9valuation de l\u2019imp\u00f4t exigible int\u00e8gre les incertitudes relatives \u00e0 l\u2019\u00e9valuation des imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat. Chaque incertitude est \u00e9valu\u00e9e individuellement, sauf si une incertitude affecte plusieurs entit\u00e9s de mani\u00e8re identique. L\u2019\u00e9valuation des incertitudes repose sur la pr\u00e9somption que l\u2019administration fiscale dispose de toute l\u2019information n\u00e9cessaire pour r\u00e9aliser ses contr\u00f4les et appr\u00e9cie la probabilit\u00e9 d\u2019acceptation du traitement fiscal incertain par l\u2019administration fiscale.

\n

Les jugements et estimations relatifs aux incertitudes sont r\u00e9examin\u00e9s en cas de changement dans les faits et\u00a0circonstances.

\n

Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif et passif sont compens\u00e9s par entit\u00e9 fiscale, c\u2019est-\u00e0-dire par entit\u00e9 juridique ou groupe d\u2019int\u00e9gration fiscale. L\u2019imp\u00f4t exigible et/ou diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 dans le m\u00eame niveau de r\u00e9sultat que celui de la base \u00e0 laquelle il se rattache. Ce principe de rattachement de l\u2019imp\u00f4t \u00e0 sa base s\u2019applique \u00e9galement aux transactions directement comptabilis\u00e9es en capitaux propres.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_41542975022347217_0": { "value": "

Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif et passif sont comptabilis\u00e9s sur l\u2019ensemble des diff\u00e9rences temporelles entre les valeurs fiscales et consolid\u00e9es des actifs et passifs, \u00e0 l\u2019exception principalement de celles relatives \u00e0 la premi\u00e8re comptabilisation du goodwill et, dans le cas des diff\u00e9rences temporelles imposables entre la valeur comptable et la valeur fiscale des titres de participation, lorsque le Groupe est en mesure de contr\u00f4ler la date de reversement de la diff\u00e9rence temporelle et qu\u2019il est probable que cette diff\u00e9rence ne s\u2019inversera pas dans un avenir pr\u00e9visible.

\n

Un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif n\u2019est comptabilis\u00e9 au titre de diff\u00e9rences temporelles d\u00e9ductibles, de pertes fiscales et de cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts que s\u2019il est probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable futur permettra d\u2019imputer ces \u00e9l\u00e9ments, ou s\u2019il existe dans la m\u00eame entit\u00e9 fiscale des diff\u00e9rences temporelles imposables arrivant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance sur l\u2019exercice o\u00f9 ces \u00e9l\u00e9ments restent r\u00e9cup\u00e9rables.

\n

Les taux et r\u00e8gles fiscales utilis\u00e9s sont les taux et r\u00e8gles adopt\u00e9s ou quasi-adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture et qui seront applicables sur l\u2019exercice de renversement de la diff\u00e9rence temporelle. Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne font l\u2019objet d\u2019aucune actualisation financi\u00e8re.

\n

L\u2019\u00e9valuation de l\u2019imp\u00f4t exigible int\u00e8gre les incertitudes relatives \u00e0 l\u2019\u00e9valuation des imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat. Chaque incertitude est \u00e9valu\u00e9e individuellement, sauf si une incertitude affecte plusieurs entit\u00e9s de mani\u00e8re identique. L\u2019\u00e9valuation des incertitudes repose sur la pr\u00e9somption que l\u2019administration fiscale dispose de toute l\u2019information n\u00e9cessaire pour r\u00e9aliser ses contr\u00f4les et appr\u00e9cie la probabilit\u00e9 d\u2019acceptation du traitement fiscal incertain par l\u2019administration fiscale.

\n

Les jugements et estimations relatifs aux incertitudes sont r\u00e9examin\u00e9s en cas de changement dans les faits et\u00a0circonstances.

\n

Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif et passif sont compens\u00e9s par entit\u00e9 fiscale, c\u2019est-\u00e0-dire par entit\u00e9 juridique ou groupe d\u2019int\u00e9gration fiscale. L\u2019imp\u00f4t exigible et/ou diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 dans le m\u00eame niveau de r\u00e9sultat que celui de la base \u00e0 laquelle il se rattache. Ce principe de rattachement de l\u2019imp\u00f4t \u00e0 sa base s\u2019applique \u00e9galement aux transactions directement comptabilis\u00e9es en capitaux propres.

\n
Diff\u00e9rences temporelles contr\u00f4l\u00e9es par le\u00a0Groupe
\n

Aucun imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 passif n'est comptabilis\u00e9 sur les diff\u00e9rences temporelles imposables entre la valeur comptable et la valeur fiscale des titres de participation lorsque Imerys est en mesure de contr\u00f4ler la date de reversement de la diff\u00e9rence temporelle et qu\u2019il est probable que cette diff\u00e9rence ne s\u2019inversera pas dans un avenir pr\u00e9visible.

\n

Le Groupe estime que l'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 passif non comptabilis\u00e9 \u00e0 ce titre au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 6,9\u00a0millions d\u2019euros (7,4\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n
Actualit\u00e9s fiscales
\n

La r\u00e9forme fiscale internationale GloBE / Pilier\u00a02 est entr\u00e9e en vigueur au 1er\u00a0janvier 2024. Imerys serait redevable des paiements \u00e9ventuels sur son p\u00e9rim\u00e8tre propre\u00a0; apr\u00e8s analyse, ces nouvelles r\u00e8gles n'ont pas d'impact significatif pour le Groupe en 2024 ou en 2025, et aucune charge d'imp\u00f4t n'a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e \u00e0 ce titre.

\n

Variation et Analyse des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s par nature

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2025

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

01/01/2025

\n		\n

R\u00e9sultat

\n		\n

P\u00e9rim\u00e8tre, capitaux propres et autres (1)

\n		\n

31/12/2025

\n
\n

Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif

\n		\n

90,4

\n		\n

(7,4)

\n		\n

(9,1)

\n		\n

73,8

\n
\n

Provisions pour avantages du personnel

\n		\n

29,6

\n		\n

(10,5)

\n		\n

2,6

\n		\n

21,7

\n
\n

Autres provisions

\n		\n

50,8

\n		\n

12,1

\n		\n

(3,2)

\n		\n

59,7

\n
\n

Immobilisations incorporelles

\n		\n

12,0

\n		\n

(2,5)

\n		\n

(1,8)

\n		\n

7,7

\n
\n

Immobilisations corporelles

\n		\n

27,8

\n		\n

(1,7)

\n		\n

(3,0)

\n		\n

23,1

\n
\n

Immobilisations financi\u00e8res

\n		\n

14,8

\n		\n

(3,5)

\n		\n

7,0

\n		\n

18,3

\n
\n

Actifs et passifs courants

\n		\n

44,8

\n		\n

10,5

\n		\n

(0,6)

\n		\n

54,7

\n
\n

Pertes fiscales reportables

\n		\n

38,4

\n		\n

7,1

\n		\n

(5,8)

\n		\n

39,7

\n
\n

Autres

\n		\n

6,4

\n		\n

(0,8)

\n		\n

(4,3)

\n		\n

1,3

\n
\n

Compensation par entit\u00e9 fiscale

\n		\n

(134,2)

\n		\n

(18,1)

\n		\n

-

\n		\n

(152,3)

\n
\n

Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passif

\n		\n

(92,8)

\n		\n

3,1

\n		\n

14,2

\n		\n

(75,5)

\n
\n

Immobilisations incorporelles

\n		\n

(58,5)

\n		\n

(1,6)

\n		\n

1,2

\n		\n

(58,9)

\n
\n

Immobilisations corporelles

\n		\n

(123,5)

\n		\n

1,3

\n		\n

10,5

\n		\n

(111,7)

\n
\n

Immobilisations financi\u00e8res

\n		\n

(1,5)

\n		\n

(0,2)

\n		\n

-

\n		\n

(1,7)

\n
\n

Actifs et passifs courants

\n		\n

(6,0)

\n		\n

(11,2)

\n		\n

11,5

\n		\n

(5,7)

\n
\n

Autres

\n		\n

(37,5)

\n		\n

(3,3)

\n		\n

(9,0)

\n		\n

(49,8)

\n
\n

Compensation par entit\u00e9 fiscale

\n		\n

134,2

\n		\n

18,1

\n		\n

-

\n		\n

152,3

\n
\n

Position fiscale latente nette

\n		\n

(2,4)

\n		\n

(4,3)

\n		\n

5,1

\n		\n

(1,6)

\n
\n

1Y compris reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s.

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Au 31 d\u00e9cembre 2024

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

01/01/2024

\n		\n

R\u00e9sultat

\n		\n

P\u00e9rim\u00e8tre, capitaux propres et autres (1)

\n		\n

31/12/2024

\n
\n

Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif

\n		\n

114,5

\n		\n

5,8

\n		\n

(29,9)

\n		\n

90,3

\n
\n

Provisions pour avantages du personnel

\n		\n

43,8

\n		\n

(12,6)

\n		\n

(1,6)

\n		\n

29,6

\n
\n

Autres provisions

\n		\n

39,1

\n		\n

9,6

\n		\n

2,1

\n		\n

50,8

\n
\n

Immobilisations incorporelles

\n		\n

15,1

\n		\n

(4,1)

\n		\n

1,0

\n		\n

12,0

\n
\n

Immobilisations corporelles

\n		\n

48,0

\n		\n

(16,8)

\n		\n

(3,4)

\n		\n

27,8

\n
\n

Immobilisations financi\u00e8res

\n		\n

6,1

\n		\n

16,4

\n		\n

(7,7)

\n		\n

14,8

\n
\n

Actifs et passifs courants

\n		\n

47,9

\n		\n

2,4

\n		\n

(5,5)

\n		\n

44,8

\n
\n

Pertes fiscales reportables

\n		\n

10,3

\n		\n

27,8

\n		\n

0,3

\n		\n

38,4

\n
\n

Autres

\n		\n

43,3

\n		\n

(21,8)

\n		\n

(15,1)

\n		\n

6,4

\n
\n

Compensation par entit\u00e9 fiscale

\n		\n

(139,1)

\n		\n

4,9

\n		\n

-

\n		\n

(134,2)

\n
\n

Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passif

\n		\n

(81,2)

\n		\n

(8,4)

\n		\n

(3,2)

\n		\n

(92,8)

\n
\n

Immobilisations incorporelles

\n		\n

(56,9)

\n		\n

(1,9)

\n		\n

0,3

\n		\n

(58,5)

\n
\n

Immobilisations corporelles

\n		\n

(113,9)

\n		\n

(7,7)

\n		\n

(1,9)

\n		\n

(123,5)

\n
\n

Immobilisations financi\u00e8res

\n		\n

(4,0)

\n		\n

2,6

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(1,5)

\n
\n

Actifs et passifs courants

\n		\n

(3,6)

\n		\n

2,2

\n		\n

(4,6)

\n		\n

(6,0)

\n
\n

Autres

\n		\n

(41,9)

\n		\n

1,3

\n		\n

3,1

\n		\n

(37,5)

\n
\n

Compensation par entit\u00e9 fiscale

\n		\n

139,1

\n		\n

(4,9)

\n		\n

-

\n		\n

134,2

\n
\n

Position fiscale latente nette

\n		\n

33,3

\n		\n

(2,6)

\n		\n

(33,1)

\n		\n

(2,4)

\n
\n

1Y compris reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s.

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_8002799803367097_0_0": { "value": "

Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif et passif sont comptabilis\u00e9s sur l\u2019ensemble des diff\u00e9rences temporelles entre les valeurs fiscales et consolid\u00e9es des actifs et passifs, \u00e0 l\u2019exception principalement de celles relatives \u00e0 la premi\u00e8re comptabilisation du goodwill et, dans le cas des diff\u00e9rences temporelles imposables entre la valeur comptable et la valeur fiscale des titres de participation, lorsque le Groupe est en mesure de contr\u00f4ler la date de reversement de la diff\u00e9rence temporelle et qu\u2019il est probable que cette diff\u00e9rence ne s\u2019inversera pas dans un avenir pr\u00e9visible.

\n

Un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif n\u2019est comptabilis\u00e9 au titre de diff\u00e9rences temporelles d\u00e9ductibles, de pertes fiscales et de cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts que s\u2019il est probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable futur permettra d\u2019imputer ces \u00e9l\u00e9ments, ou s\u2019il existe dans la m\u00eame entit\u00e9 fiscale des diff\u00e9rences temporelles imposables arrivant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance sur l\u2019exercice o\u00f9 ces \u00e9l\u00e9ments restent r\u00e9cup\u00e9rables.

\n

Les taux et r\u00e8gles fiscales utilis\u00e9s sont les taux et r\u00e8gles adopt\u00e9s ou quasi-adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture et qui seront applicables sur l\u2019exercice de renversement de la diff\u00e9rence temporelle. Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne font l\u2019objet d\u2019aucune actualisation financi\u00e8re.

\n

L\u2019\u00e9valuation de l\u2019imp\u00f4t exigible int\u00e8gre les incertitudes relatives \u00e0 l\u2019\u00e9valuation des imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat. Chaque incertitude est \u00e9valu\u00e9e individuellement, sauf si une incertitude affecte plusieurs entit\u00e9s de mani\u00e8re identique. L\u2019\u00e9valuation des incertitudes repose sur la pr\u00e9somption que l\u2019administration fiscale dispose de toute l\u2019information n\u00e9cessaire pour r\u00e9aliser ses contr\u00f4les et appr\u00e9cie la probabilit\u00e9 d\u2019acceptation du traitement fiscal incertain par l\u2019administration fiscale.

\n

Les jugements et estimations relatifs aux incertitudes sont r\u00e9examin\u00e9s en cas de changement dans les faits et\u00a0circonstances.

\n

Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif et passif sont compens\u00e9s par entit\u00e9 fiscale, c\u2019est-\u00e0-dire par entit\u00e9 juridique ou groupe d\u2019int\u00e9gration fiscale. L\u2019imp\u00f4t exigible et/ou diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 dans le m\u00eame niveau de r\u00e9sultat que celui de la base \u00e0 laquelle il se rattache. Ce principe de rattachement de l\u2019imp\u00f4t \u00e0 sa base s\u2019applique \u00e9galement aux transactions directement comptabilis\u00e9es en capitaux propres.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_16041011281704628_0_0": { "value": "France", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2025033268350521_0_0": { "value": "

Note 18.R\u00e9sultat par action

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Imerys pr\u00e9sente dans ses \u00e9tats financiers un r\u00e9sultat de base par action et un r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action. Le r\u00e9sultat de base par action est \u00e9gal au r\u00e9sultat net attribuable aux porteurs d\u2019actions ordinaires divis\u00e9 par le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation sur l\u2019exercice, c\u2019est-\u00e0-dire hors actions propres (note\u00a025).

\n

Le r\u00e9sultat de base par action est d\u00e9clin\u00e9 en un r\u00e9sultat de base courant net par action et un r\u00e9sultat de base net par action.

\n

Le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action simule l\u2019effet dilutif des actions gratuites (note\u00a011). Le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires pr\u00e9c\u00e9demment d\u00e9fini est ainsi augment\u00e9 de la moyenne, entre l\u2019ouverture et la cl\u00f4ture de l\u2019exercice, des actions ordinaires qui seraient \u00e9mises si tous les instruments dilutifs \u00e9taient exerc\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.

\n

Le\u00a0nombre d\u2019actions dilutives est calcul\u00e9 par diff\u00e9rence entre d\u2019une part, le nombre d\u2019actions \u00e0 \u00e9mettre au titre des actions gratuites et d\u2019autre part, le nombre d\u2019actions qui seraient \u00e9mises au cours moyen de l\u2019exercice pour une \u00e9mission de m\u00eame montant. Lors du calcul du montant de cette \u00e9mission, chaque action gratuite est r\u00e9put\u00e9e \u00e9mise \u00e0 la seule juste valeur des services \u00e0 rendre, son prix d\u2019exercice \u00e9tant nul. L\u2019exc\u00e9dent du nombre d\u2019actions \u00e0 \u00e9mettre au titre des actions gratuites sur le nombre d\u2019actions \u00e9mises \u00e0 des conditions de march\u00e9 constitue le nombre d\u2019actions dilutives.

\n
R\u00e9sultat par action
\n

Aucune op\u00e9ration significative n\u2019a affect\u00e9 le nombre d\u2019actions ordinaires et d\u2019actions ordinaires potentielles entre le 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 et le 19\u00a0f\u00e9vrier 2026, date d\u2019autorisation de publication des \u00e9tats financiers par le Conseil d\u2019Administration.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Num\u00e9rateur

\n		\n

\n		\n

\n
\n

R\u00e9sultat net, part du Groupe

\n		\n

(408,8)

\n		\n

(95,0)

\n
\n

R\u00e9sultat courant net, part du Groupe

\n		\n

146,4

\n		\n

262,1

\n
\n

D\u00e9nominateur

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d'actions entrant dans le calcul du r\u00e9sultat de base par action

\n		\n

84\u202f569\u202f253

\n		\n

84\u202f577\u202f709

\n
\n

Effet dilutif des actions gratuites

\n		\n

1\u202f264\u202f725

\n		\n

1\u202f229\u202f013

\n
\n

Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d'actions entrant dans le calcul du r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action

\n		\n

85\u202f833\u202f978

\n		\n

85\u202f806\u202f722

\n
\n

R\u00e9sultat de base par action, part du Groupe (en euros)

\n		\n

(4,83)

\n		\n

(1,12)

\n
\n

R\u00e9sultat net de base par action, part du Groupe

\n		\n

(4,83)

\n		\n

(1,12)

\n
\n

R\u00e9sultat courant net de base par action, part du Groupe

\n		\n

1,73

\n		\n

3,10

\n
\n

R\u00e9sultat dilu\u00e9 par action, part du Groupe (en euros) (1)

\n		\n

(4,83)

\n		\n

(1,12)

\n
\n

R\u00e9sultat net dilu\u00e9 par action, part du Groupe

\n		\n

(4,83)

\n		\n

(1,12)

\n
\n

R\u00e9sultat courant net dilu\u00e9 par action, part du Groupe

\n		\n

1,71

\n		\n

3,05

\n
\n

1Lorsque le r\u00e9sultat de base par action est n\u00e9gatif, le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action est r\u00e9put\u00e9 \u00e9gal \u00e0 ce dernier, les instruments \u00e9tant alors consid\u00e9r\u00e9s comme anti-dilutifs.

\n
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2348046079164454_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Imerys pr\u00e9sente dans ses \u00e9tats financiers un r\u00e9sultat de base par action et un r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action. Le r\u00e9sultat de base par action est \u00e9gal au r\u00e9sultat net attribuable aux porteurs d\u2019actions ordinaires divis\u00e9 par le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation sur l\u2019exercice, c\u2019est-\u00e0-dire hors actions propres (note\u00a025).

\n

Le r\u00e9sultat de base par action est d\u00e9clin\u00e9 en un r\u00e9sultat de base courant net par action et un r\u00e9sultat de base net par action.

\n

Le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action simule l\u2019effet dilutif des actions gratuites (note\u00a011). Le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires pr\u00e9c\u00e9demment d\u00e9fini est ainsi augment\u00e9 de la moyenne, entre l\u2019ouverture et la cl\u00f4ture de l\u2019exercice, des actions ordinaires qui seraient \u00e9mises si tous les instruments dilutifs \u00e9taient exerc\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.

\n

Le\u00a0nombre d\u2019actions dilutives est calcul\u00e9 par diff\u00e9rence entre d\u2019une part, le nombre d\u2019actions \u00e0 \u00e9mettre au titre des actions gratuites et d\u2019autre part, le nombre d\u2019actions qui seraient \u00e9mises au cours moyen de l\u2019exercice pour une \u00e9mission de m\u00eame montant. Lors du calcul du montant de cette \u00e9mission, chaque action gratuite est r\u00e9put\u00e9e \u00e9mise \u00e0 la seule juste valeur des services \u00e0 rendre, son prix d\u2019exercice \u00e9tant nul. L\u2019exc\u00e9dent du nombre d\u2019actions \u00e0 \u00e9mettre au titre des actions gratuites sur le nombre d\u2019actions \u00e9mises \u00e0 des conditions de march\u00e9 constitue le nombre d\u2019actions dilutives.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEarningsPerShareExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_41542975022347081_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Le goodwill est l\u2019exc\u00e9dent du prix d\u2019acquisition d\u2019une activit\u00e9 et du montant des int\u00e9r\u00eats sans contr\u00f4le sur la juste valeur des actifs identifiables acquis et des passifs repris. Le\u00a0goodwill est comptabilis\u00e9 \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le. Les\u00a0co\u00fbts de transaction sont comptabilis\u00e9s \u00e0 mesure qu\u2019ils sont encourus en r\u00e9sultat en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014). Tout exc\u00e9dent de l\u2019actif net identifiable de l\u2019activit\u00e9 acquise sur son prix d\u2019acquisition (goodwill n\u00e9gatif) est cr\u00e9dit\u00e9 au r\u00e9sultat de l\u2019acqu\u00e9reur sur l\u2019exercice d\u2019acquisition en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014).

\n

L\u2019\u00e9valuation du goodwill est finalis\u00e9e dans les 12\u00a0mois suivant la date de prise de contr\u00f4le. Le goodwill d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger est \u00e9valu\u00e9 dans la monnaie fonctionnelle de l\u2019activit\u00e9 et converti selon les r\u00e8gles applicables \u00e0 la conversion des \u00e9tats financiers des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger. Le\u00a0goodwill n\u2019est pas amortissable. Il est affect\u00e9 aux Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie (note\u00a022) qui b\u00e9n\u00e9ficient des synergies r\u00e9sultant de l\u2019acquisition.

\n

Le goodwill fait l\u2019objet d\u2019un premier test de perte de valeur avant la date de cl\u00f4ture de l\u2019exercice d\u2019acquisition, puis de tests annuels ou plus fr\u00e9quents en cas d\u2019indice de perte de valeur. Toute perte de valeur du goodwill est comptabilis\u00e9e en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014) et est irr\u00e9versible.

\n

Lorsqu\u2019une activit\u00e9 est mise en vente, une quote-part du goodwill de l\u2019Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie \u00e0 laquelle appartient l\u2019activit\u00e9 est affect\u00e9e \u00e0 cette derni\u00e8re et incluse dans l\u2019\u00e9valuation de sa valeur comptable. Cette allocation est r\u00e9alis\u00e9e sur la base des justes valeurs relatives de l\u2019activit\u00e9 mise en vente et de la part conserv\u00e9e de l\u2019Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie.

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les immobilisations incorporelles contr\u00f4l\u00e9es par Imerys sont comptabilis\u00e9es \u00e0 l\u2019actif sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9. Elles sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 de l\u2019amortissement et des \u00e9ventuelles pertes de valeur cumul\u00e9s.

\n

Les d\u00e9penses encourues par les \u00e9quipes de recherche d\u2019Imerys pour am\u00e9liorer la qualit\u00e9 et les fonctionnalit\u00e9s des produits r\u00e9pondent en g\u00e9n\u00e9ral \u00e0 des demandes sp\u00e9cifiques de clients et sont donc imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9es en charges en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. Elles ne sont capitalis\u00e9es que si elles correspondent \u00e0 un proc\u00e9d\u00e9 industriel nouveau ou am\u00e9lior\u00e9, techniquement r\u00e9alisable et porteur d\u2019avantages \u00e9conomiques futurs, c'est-\u00e0-dire si le projet est clairement d\u00e9fini et les d\u00e9penses identifi\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment et \u00e9valu\u00e9es de mani\u00e8re fiable\u00a0; la faisabilit\u00e9 technique du projet a \u00e9t\u00e9 d\u00e9montr\u00e9e\u00a0; Imerys a l\u2019intention d\u2019achever le projet en vue de son utilisation ou de sa vente\u00a0; les ressources techniques et financi\u00e8res ad\u00e9quates sont disponibles pour l\u2019ach\u00e8vement du projet\u00a0; et\u00a0s'il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s au projet reviendront au Groupe. Tel est notamment le cas pour les d\u00e9penses engag\u00e9es pour les projets du Groupe relatifs au lithium.

\n

Les sommes capitalis\u00e9es correspondent aux d\u00e9penses de d\u00e9veloppement engag\u00e9es, directement attribuables au projet.

\n

En l\u2019absence de norme ou interpr\u00e9tation applicable, la Direction G\u00e9n\u00e9rale consid\u00e8re les droits d\u2019\u00e9mission de gaz \u00e0 effet de serre comme des immobilisations incorporelles. Imerys d\u00e9tient ces droits \u00e0 la seule fin de justifier du volume de ses \u00e9missions et ne r\u00e9alise pas de transactions de n\u00e9goce telles que des achats ou ventes \u00e0 terme. Les droits re\u00e7us \u00e0 titre gratuit sont comptabilis\u00e9s pour une valeur nulle et les droits acquis sur le march\u00e9 sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition. Si \u00e0 la date de cl\u00f4ture les droits d\u00e9tenus sont inf\u00e9rieurs aux \u00e9missions r\u00e9elles, une provision est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant pour la valeur des droits \u00e0 acqu\u00e9rir, \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la valeur de march\u00e9 (m\u00e9thode du passif net) (note\u00a026.2). Les cessions ne portent que sur des droits exc\u00e9dentaires et sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant en tant que cessions d\u2019actifs (note\u00a012).

\n

Les m\u00e9thodes d\u2019amortissement des immobilisations incorporelles constituent une estimation de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n
Estimations
\n

Dans le cadre de ses activit\u00e9s ordinaires, Imerys utilise des immobilisations incorporelles dont la Direction G\u00e9n\u00e9rale estime que la meilleure estimation de la consommation des avantages \u00e9conomiques futurs est traduite par un amortissement en mode lin\u00e9aire sur les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 suivantes\u00a0:

\n

\u2013logiciels\u00a0: 1 \u00e0 5 ans\u00a0;

\n

\u2013marques, brevets et licences\u00a0: 5 \u00e0 40 ans\u00a0;

\n

\u2013proc\u00e9d\u00e9s industriels et autres\u00a0: dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e, sp\u00e9cifique au projet.

\n

Les droits d\u00e9tenus pour justifier les \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre du Groupe ne sont pas amortissables.

\n
Droits d\u2019\u00e9mission
\n

Imerys est concern\u00e9, pour 10\u00a0sites en Europe, un site au Royaume-Uni et un site aux \u00c9tats-Unis, par des syst\u00e8mes d\u2019autorisations d\u2019\u00e9mission de gaz \u00e0 effet de serre.

\n

L'estimation des quantit\u00e9s de gaz \u00e0 effet de serre \u00e9mis en 2025 \u00e9tant sup\u00e9rieure aux droits d'\u00e9mission d\u00e9tenus, le Groupe a constitu\u00e9, en couverture de ce d\u00e9ficit une provision de 9,3\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (9,0\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Par ailleurs, la valeur comptable des droits d'\u00e9mission acquis sur le march\u00e9 s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 5,9\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (16,4\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_41542975022347084_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Le goodwill est l\u2019exc\u00e9dent du prix d\u2019acquisition d\u2019une activit\u00e9 et du montant des int\u00e9r\u00eats sans contr\u00f4le sur la juste valeur des actifs identifiables acquis et des passifs repris. Le\u00a0goodwill est comptabilis\u00e9 \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le. Les\u00a0co\u00fbts de transaction sont comptabilis\u00e9s \u00e0 mesure qu\u2019ils sont encourus en r\u00e9sultat en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014). Tout exc\u00e9dent de l\u2019actif net identifiable de l\u2019activit\u00e9 acquise sur son prix d\u2019acquisition (goodwill n\u00e9gatif) est cr\u00e9dit\u00e9 au r\u00e9sultat de l\u2019acqu\u00e9reur sur l\u2019exercice d\u2019acquisition en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014).

\n

L\u2019\u00e9valuation du goodwill est finalis\u00e9e dans les 12\u00a0mois suivant la date de prise de contr\u00f4le. Le goodwill d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger est \u00e9valu\u00e9 dans la monnaie fonctionnelle de l\u2019activit\u00e9 et converti selon les r\u00e8gles applicables \u00e0 la conversion des \u00e9tats financiers des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger. Le\u00a0goodwill n\u2019est pas amortissable. Il est affect\u00e9 aux Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie (note\u00a022) qui b\u00e9n\u00e9ficient des synergies r\u00e9sultant de l\u2019acquisition.

\n

Le goodwill fait l\u2019objet d\u2019un premier test de perte de valeur avant la date de cl\u00f4ture de l\u2019exercice d\u2019acquisition, puis de tests annuels ou plus fr\u00e9quents en cas d\u2019indice de perte de valeur. Toute perte de valeur du goodwill est comptabilis\u00e9e en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014) et est irr\u00e9versible.

\n

Lorsqu\u2019une activit\u00e9 est mise en vente, une quote-part du goodwill de l\u2019Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie \u00e0 laquelle appartient l\u2019activit\u00e9 est affect\u00e9e \u00e0 cette derni\u00e8re et incluse dans l\u2019\u00e9valuation de sa valeur comptable. Cette allocation est r\u00e9alis\u00e9e sur la base des justes valeurs relatives de l\u2019activit\u00e9 mise en vente et de la part conserv\u00e9e de l\u2019Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2348327609351802_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Le goodwill est l\u2019exc\u00e9dent du prix d\u2019acquisition d\u2019une activit\u00e9 et du montant des int\u00e9r\u00eats sans contr\u00f4le sur la juste valeur des actifs identifiables acquis et des passifs repris. Le\u00a0goodwill est comptabilis\u00e9 \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le. Les\u00a0co\u00fbts de transaction sont comptabilis\u00e9s \u00e0 mesure qu\u2019ils sont encourus en r\u00e9sultat en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014). Tout exc\u00e9dent de l\u2019actif net identifiable de l\u2019activit\u00e9 acquise sur son prix d\u2019acquisition (goodwill n\u00e9gatif) est cr\u00e9dit\u00e9 au r\u00e9sultat de l\u2019acqu\u00e9reur sur l\u2019exercice d\u2019acquisition en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014).

\n

L\u2019\u00e9valuation du goodwill est finalis\u00e9e dans les 12\u00a0mois suivant la date de prise de contr\u00f4le. Le goodwill d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger est \u00e9valu\u00e9 dans la monnaie fonctionnelle de l\u2019activit\u00e9 et converti selon les r\u00e8gles applicables \u00e0 la conversion des \u00e9tats financiers des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger. Le\u00a0goodwill n\u2019est pas amortissable. Il est affect\u00e9 aux Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie (note\u00a022) qui b\u00e9n\u00e9ficient des synergies r\u00e9sultant de l\u2019acquisition.

\n

Le goodwill fait l\u2019objet d\u2019un premier test de perte de valeur avant la date de cl\u00f4ture de l\u2019exercice d\u2019acquisition, puis de tests annuels ou plus fr\u00e9quents en cas d\u2019indice de perte de valeur. Toute perte de valeur du goodwill est comptabilis\u00e9e en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014) et est irr\u00e9versible.

\n

Lorsqu\u2019une activit\u00e9 est mise en vente, une quote-part du goodwill de l\u2019Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie \u00e0 laquelle appartient l\u2019activit\u00e9 est affect\u00e9e \u00e0 cette derni\u00e8re et incluse dans l\u2019\u00e9valuation de sa valeur comptable. Cette allocation est r\u00e9alis\u00e9e sur la base des justes valeurs relatives de l\u2019activit\u00e9 mise en vente et de la part conserv\u00e9e de l\u2019Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2536957466698839_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Les immobilisations incorporelles contr\u00f4l\u00e9es par Imerys sont comptabilis\u00e9es \u00e0 l\u2019actif sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9. Elles sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 de l\u2019amortissement et des \u00e9ventuelles pertes de valeur cumul\u00e9s.

\n

Les d\u00e9penses encourues par les \u00e9quipes de recherche d\u2019Imerys pour am\u00e9liorer la qualit\u00e9 et les fonctionnalit\u00e9s des produits r\u00e9pondent en g\u00e9n\u00e9ral \u00e0 des demandes sp\u00e9cifiques de clients et sont donc imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9es en charges en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. Elles ne sont capitalis\u00e9es que si elles correspondent \u00e0 un proc\u00e9d\u00e9 industriel nouveau ou am\u00e9lior\u00e9, techniquement r\u00e9alisable et porteur d\u2019avantages \u00e9conomiques futurs, c'est-\u00e0-dire si le projet est clairement d\u00e9fini et les d\u00e9penses identifi\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment et \u00e9valu\u00e9es de mani\u00e8re fiable\u00a0; la faisabilit\u00e9 technique du projet a \u00e9t\u00e9 d\u00e9montr\u00e9e\u00a0; Imerys a l\u2019intention d\u2019achever le projet en vue de son utilisation ou de sa vente\u00a0; les ressources techniques et financi\u00e8res ad\u00e9quates sont disponibles pour l\u2019ach\u00e8vement du projet\u00a0; et\u00a0s'il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s au projet reviendront au Groupe. Tel est notamment le cas pour les d\u00e9penses engag\u00e9es pour les projets du Groupe relatifs au lithium.

\n

Les sommes capitalis\u00e9es correspondent aux d\u00e9penses de d\u00e9veloppement engag\u00e9es, directement attribuables au projet.

\n

En l\u2019absence de norme ou interpr\u00e9tation applicable, la Direction G\u00e9n\u00e9rale consid\u00e8re les droits d\u2019\u00e9mission de gaz \u00e0 effet de serre comme des immobilisations incorporelles. Imerys d\u00e9tient ces droits \u00e0 la seule fin de justifier du volume de ses \u00e9missions et ne r\u00e9alise pas de transactions de n\u00e9goce telles que des achats ou ventes \u00e0 terme. Les droits re\u00e7us \u00e0 titre gratuit sont comptabilis\u00e9s pour une valeur nulle et les droits acquis sur le march\u00e9 sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition. Si \u00e0 la date de cl\u00f4ture les droits d\u00e9tenus sont inf\u00e9rieurs aux \u00e9missions r\u00e9elles, une provision est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant pour la valeur des droits \u00e0 acqu\u00e9rir, \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la valeur de march\u00e9 (m\u00e9thode du passif net) (note\u00a026.2). Les cessions ne portent que sur des droits exc\u00e9dentaires et sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant en tant que cessions d\u2019actifs (note\u00a012).

\n

Les m\u00e9thodes d\u2019amortissement des immobilisations incorporelles constituent une estimation de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2348663454840870_0_0": { "value": "

En l\u2019absence de norme ou interpr\u00e9tation applicable, la Direction G\u00e9n\u00e9rale consid\u00e8re les droits d\u2019\u00e9mission de gaz \u00e0 effet de serre comme des immobilisations incorporelles. Imerys d\u00e9tient ces droits \u00e0 la seule fin de justifier du volume de ses \u00e9missions et ne r\u00e9alise pas de transactions de n\u00e9goce telles que des achats ou ventes \u00e0 terme. Les droits re\u00e7us \u00e0 titre gratuit sont comptabilis\u00e9s pour une valeur nulle et les droits acquis sur le march\u00e9 sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition. Si \u00e0 la date de cl\u00f4ture les droits d\u00e9tenus sont inf\u00e9rieurs aux \u00e9missions r\u00e9elles, une provision est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant pour la valeur des droits \u00e0 acqu\u00e9rir, \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la valeur de march\u00e9 (m\u00e9thode du passif net) (note\u00a026.2). Les cessions ne portent que sur des droits exc\u00e9dentaires et sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant en tant que cessions d\u2019actifs (note\u00a012).

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmissionRightsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_41542975022347197_0": { "value": "
Estimations
\n

Dans le cadre de ses activit\u00e9s ordinaires, Imerys utilise des immobilisations incorporelles dont la Direction G\u00e9n\u00e9rale estime que la meilleure estimation de la consommation des avantages \u00e9conomiques futurs est traduite par un amortissement en mode lin\u00e9aire sur les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 suivantes\u00a0:

\n

\u2013logiciels\u00a0: 1 \u00e0 5 ans\u00a0;

\n

\u2013marques, brevets et licences\u00a0: 5 \u00e0 40 ans\u00a0;

\n

\u2013proc\u00e9d\u00e9s industriels et autres\u00a0: dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e, sp\u00e9cifique au projet.

\n

Les droits d\u00e9tenus pour justifier les \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre du Groupe ne sont pas amortissables.

\n

Tableau de variation

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Logiciels

\n		\n

Marques, brevets et licences

\n		\n

Proc\u00e9d\u00e9s industriels

\n		\n

Droits d'\u00e9mission

\n		\n

Immobilisations en cours et autres

\n		\n

Total

\n
\n

Valeur comptable au 1er janvier 2024

\n		\n

68,3

\n		\n

138,6

\n		\n

12,0

\n		\n

14,5

\n		\n

99,9

\n		\n

333,3

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

173,6

\n		\n

150,1

\n		\n

15,7

\n		\n

14,5

\n		\n

172,1

\n		\n

526,0

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(105,3)

\n		\n

(11,5)

\n		\n

(3,7)

\n		\n

-

\n		\n

(72,2)

\n		\n

(192,7)

\n
\n

Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(1,8)

\n		\n

-

\n		\n

10,4

\n		\n

8,5

\n
\n

Sorties de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

-

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(0,2)

\n
\n

Acquisitions (1)

\n		\n

1,3

\n		\n

-

\n		\n

7,5

\n		\n

8,0

\n		\n

55,4

\n		\n

72,1

\n
\n

Cessions

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(6,3)

\n		\n

-

\n		\n

(6,3)

\n
\n

Dotations aux amortissements

\n		\n

(15,2)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(0,4)

\n		\n

-

\n		\n

(10,8)

\n		\n

(26,6)

\n
\n

Pertes de valeur

\n		\n

(0,7)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n		\n

(1,0)

\n
\n

Reclassements et autres

\n		\n

14,5

\n		\n

-

\n		\n

1,0

\n		\n

-

\n		\n

(15,8)

\n		\n

(0,3)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

1,0

\n		\n

(0,5)

\n		\n

0,6

\n		\n

0,1

\n		\n

1,2

\n		\n

2,4

\n
\n

Valeur comptable au 31 d\u00e9cembre 2024

\n		\n

69,3

\n		\n

137,9

\n		\n

18,9

\n		\n

16,4

\n		\n

139,8

\n		\n

382,2

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

176,1

\n		\n

148,9

\n		\n

23,0

\n		\n

16,4

\n		\n

219,8

\n		\n

584,1

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(106,8)

\n		\n

(11,0)

\n		\n

(4,1)

\n		\n

-

\n		\n

(80,0)

\n		\n

(201,9)

\n
\n

Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(5,5)

\n		\n

(5,5)

\n
\n

Acquisitions (1)

\n		\n

31,7

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

1,0

\n		\n

35,0

\n		\n

67,9

\n
\n

Cessions

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(11,7)

\n		\n

-

\n		\n

(11,7)

\n
\n

Dotations aux amortissements

\n		\n

(17,0)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(0,5)

\n		\n

-

\n		\n

(11,4)

\n		\n

(29,1)

\n
\n

Pertes de valeur (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(27,1)

\n		\n

(27,2)

\n
\n

Reclassements et autres

\n		\n

4,1

\n		\n

-

\n		\n

(16,0)

\n		\n

0,3

\n		\n

9,0

\n		\n

(2,7)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

(2,4)

\n		\n

0,3

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(2,8)

\n		\n

(5,5)

\n
\n

Valeur comptable au 31 d\u00e9cembre 2025

\n		\n

85,5

\n		\n

138,2

\n		\n

1,9

\n		\n

5,9

\n		\n

136,9

\n		\n

368,4

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

191,0

\n		\n

149,0

\n		\n

6,4

\n		\n

5,9

\n		\n

252,6

\n		\n

604,9

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(105,5)

\n		\n

(10,8)

\n		\n

(4,5)

\n		\n

-

\n		\n

(115,7)

\n		\n

(236,5)

\n
\n

1En 2025, 26,5\u00a0millions d'euros pour les activit\u00e9s de lithium en France (26,0\u00a0millions d'euros en 2024), et 11,5\u00a0millions d'euros pour les activit\u00e9s de lithium au Royaume-Uni (7,1\u00a0millions d'euros en 2024).

\n
\n

2En 2025, -\u00a027,2\u00a0millions d'euros relatifs aux actifs du projet IBL (note\u00a01).

\n
\n

\n
Estimations
\n

Dans le cadre de ses activit\u00e9s ordinaires, Imerys utilise des immobilisations corporelles dont l\u2019amortissement repr\u00e9sente la consommation. La Direction G\u00e9n\u00e9rale estime que pour la plupart de ces actifs, la meilleure estimation de cette consommation est traduite par le mode lin\u00e9aire sur les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 suivantes, tenant compte le cas \u00e9ch\u00e9ant des dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 des composants\u00a0:

\n

\u2013immeubles\u00a0: 10 \u00e0 50 ans\u00a0;

\n

\u2013constructions industrielles\u00a0: 10 \u00e0 30 ans\u00a0;

\n

\u2013agencements et am\u00e9nagements des immeubles et constructions\u00a0: 5 \u00e0 15 ans\u00a0;

\n

\u2013mat\u00e9riels, outillages, installations et \u00e9quipements\u00a0: 5 \u00e0 20 ans\u00a0;

\n

\u2013v\u00e9hicules\u00a0: 2 \u00e0 5 ans.

\n

L\u2019actif de droit d\u2019usage d\u2019un contrat de location est amorti sur le terme de location raisonnablement certain. Si le preneur envisage d\u2019exercer l\u2019option d\u2019achat, la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019actif lou\u00e9 est retenue. Les droits d\u2019usage sont amortis en lin\u00e9aire. Les agencements d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9 et associ\u00e9s \u00e0 un contrat de location sont amortis sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9, dans la limite du terme de location raisonnablement certain auquel ils sont associ\u00e9s.

\n

En outre, la Direction G\u00e9n\u00e9rale consid\u00e8re que l\u2019amortissement lin\u00e9aire est impropre \u00e0 traduire la consommation des immobilisations corporelles li\u00e9es \u00e0 l\u2019activit\u00e9 mini\u00e8re telles que les r\u00e9serves mini\u00e8res (249,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 et 276,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) et les actifs de d\u00e9couverture (146,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 et 145,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024), ainsi que de certains actifs industriels dont la consommation de l'avantage \u00e9conomique est directement li\u00e9e au niveau de production. Leur amortissement est donc estim\u00e9 en unit\u00e9s de production sur la base de l\u2019extraction r\u00e9elle pour les actifs miniers ou, pour ces actifs industriels, d\u2019unit\u00e9s de suivi op\u00e9rationnel telles que la production ou les heures d\u2019utilisation.

\n

Une r\u00e9serve mini\u00e8re est amortie sur une quantit\u00e9 \u00e9gale \u00e0 l\u2019inventaire g\u00e9ologique du gisement diminu\u00e9 d\u2019abattements repr\u00e9sentatifs de l\u2019incertitude g\u00e9ologique propre aux ressources. Les actifs de d\u00e9couverture, qui constituent un composant de l\u2019actif de r\u00e9serve mini\u00e8re, sont amortis sur la quantit\u00e9 de r\u00e9serve auxquels ils donnent sp\u00e9cifiquement acc\u00e8s. Le tr\u00e9fonds, c\u2019est-\u00e0-dire la surface d\u2019un terrain hors gisement, n\u2019est pas amorti car il n\u2019est pas consomm\u00e9 par l\u2019activit\u00e9 mini\u00e8re.

\n
Tableau de variation
\n

Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente la variation, entre l\u2019ouverture et la cl\u00f4ture des exercices pr\u00e9sent\u00e9s, de la valeur comptable des immobilisations corporelles contr\u00f4l\u00e9es par le Groupe.

\n

La colonne \u00ab\u00a0Actifs de droit d\u2019usage\u00a0\u00bb pr\u00e9sente la variation des droits issus de contrats de location permettant d\u2019utiliser des immobilisations corporelles.

\n

La colonne \u00ab\u00a0Actifs miniers\u00a0\u00bb inclut la valeur comptable des gisements contr\u00f4l\u00e9s en vertu de titres de propri\u00e9t\u00e9 et de contrats de location, ainsi que les travaux de d\u00e9couverture donnant acc\u00e8s aux gisements.

\n

Enfin, les autres colonnes du tableau analysent la variation des actifs mobiliers et immobiliers d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9, selon leur nature.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Terrains et constructions

\n		\n

Installations techniques et mat\u00e9riels

\n		\n

Acomptes et immobilisa-tions en cours

\n		\n

Autres immobilisations corporelles

\n		\n

Immobilisa-tions corporelles

\n		\n

Actifs de droit d'usage

\n		\n

Actifs miniers

\n		\n

Total

\n
\n

Valeur comptable au 1er\u00a0janvier 2024

\n		\n

231,3

\n		\n

895,5

\n		\n

285,3

\n		\n

63,8

\n		\n

1\u202f475,9

\n		\n

151,4

\n		\n

391,1

\n		\n

2\u202f018,4

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

489,6

\n		\n

3\u202f746,9

\n		\n

299,3

\n		\n

272,4

\n		\n

4\u202f808,2

\n		\n

363,8

\n		\n

961,9

\n		\n

6\u202f133,9

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(258,3)

\n		\n

(2\u202f851,4)

\n		\n

(14,0)

\n		\n

(208,6)

\n		\n

(3\u202f332,3)

\n		\n

(212,4)

\n		\n

(570,8)

\n		\n

(4\u202f115,5)

\n
\n

Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

2,6

\n		\n

9,1

\n		\n

4,5

\n		\n

0,1

\n		\n

16,3

\n		\n

2,9

\n		\n

6,1

\n		\n

25,3

\n
\n

Sorties de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

1,1

\n		\n

(10,1)

\n		\n

3,7

\n		\n

0,1

\n		\n

(5,2)

\n		\n

(0,8)

\n		\n

(2,5)

\n		\n

(8,6)

\n
\n

Acquisitions

\n		\n

2,6

\n		\n

27,9

\n		\n

196,2

\n		\n

(0,6)

\n		\n

226,2

\n		\n

-

\n		\n

58,4

\n		\n

284,6

\n
\n

Co\u00fbt initial et ajustements ult\u00e9rieurs

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n		\n

64,7

\n		\n

-

\n		\n

64,7

\n
\n

Cessions

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(1,2)

\n		\n

(1,6)

\n		\n

(0,2)

\n		\n

(3,5)

\n		\n

-

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(3,6)

\n
\n

Dotations aux amortissements

\n		\n

(10,4)

\n		\n

(142,8)

\n		\n

0,2

\n		\n

(16,4)

\n		\n

(169,4)

\n		\n

(53,6)

\n		\n

(42,8)

\n		\n

(265,9)

\n
\n

Pertes de valeur

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(2,4)

\n		\n

(0,4)

\n		\n

(1,0)

\n		\n

(4,3)

\n		\n

(11,3)

\n		\n

(1,8)

\n		\n

(17,4)

\n
\n

Reprises de pertes de valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Reclassements et autres

\n		\n

41,6

\n		\n

250,5

\n		\n

(308,6)

\n		\n

15,5

\n		\n

(1,0)

\n		\n

-

\n		\n

0,6

\n		\n

(0,5)

\n
\n

Reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (1)

\n		\n

-

\n		\n

(1,7)

\n		\n

(7,8)

\n		\n

-

\n		\n

(9,4)

\n		\n

(0,8)

\n		\n

-

\n		\n

(10,3)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

1,9

\n		\n

23,7

\n		\n

1,5

\n		\n

0,5

\n		\n

27,7

\n		\n

2,5

\n		\n

13,3

\n		\n

43,5

\n
\n

Valeur comptable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024

\n		\n

269,5

\n		\n

1\u202f048,7

\n		\n

173,1

\n		\n

61,9

\n		\n

1\u202f553,2

\n		\n

154,9

\n		\n

422,3

\n		\n

2\u202f130,5

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

491,8

\n		\n

3\u202f531,6

\n		\n

174,4

\n		\n

283,5

\n		\n

4\u202f481,3

\n		\n

327,5

\n		\n

956,5

\n		\n

5\u202f765,3

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(222,3)

\n		\n

(2\u202f482,8)

\n		\n

(1,4)

\n		\n

(221,6)

\n		\n

(2\u202f928,1)

\n		\n

(172,5)

\n		\n

(534,2)

\n		\n

(3\u202f634,8)

\n
\n

Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

9,0

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(0,6)

\n		\n

-

\n		\n

7,8

\n		\n

-

\n		\n

(4,1)

\n		\n

3,7

\n
\n

Acquisitions

\n		\n

1,8

\n		\n

10,1

\n		\n

160,5

\n		\n

3,6

\n		\n

176,1

\n		\n

-

\n		\n

55,7

\n		\n

231,7

\n
\n

Co\u00fbt initial et ajustements ult\u00e9rieurs

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

50,6

\n		\n

-

\n		\n

50,6

\n
\n

Cessions

\n		\n

(0,3)

\n		\n

(0,9)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

0,2

\n		\n

(1,1)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n
\n

Dotations aux amortissements

\n		\n

(10,8)

\n		\n

(143,1)

\n		\n

0,3

\n		\n

(18,6)

\n		\n

(172,1)

\n		\n

(55,4)

\n		\n

(47,5)

\n		\n

(275,0)

\n
\n

Pertes de valeur (2)

\n		\n

(8,9)

\n		\n

(22,6)

\n		\n

(0,7)

\n		\n

(0,3)

\n		\n

(32,5)

\n		\n

(0,3)

\n		\n

(6,9)

\n		\n

(39,8)

\n
\n

Reclassements et autres

\n		\n

(8,4)

\n		\n

158,3

\n		\n

(155,4)

\n		\n

4,3

\n		\n

(1,2)

\n		\n

-

\n		\n

3,9

\n		\n

2,7

\n
\n

Reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (1)

\n		\n

-

\n		\n

1,7

\n		\n

7,8

\n		\n

-

\n		\n

9,4

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

10,3

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

(12,7)

\n		\n

(46,4)

\n		\n

(7,3)

\n		\n

(2,2)

\n		\n

(68,6)

\n		\n

(6,0)

\n		\n

(27,9)

\n		\n

(102,5)

\n
\n

Valeur comptable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025

\n		\n

239,2

\n		\n

1\u202f005,2

\n		\n

177,7

\n		\n

48,9

\n		\n

1\u202f471,0

\n		\n

144,7

\n		\n

395,5

\n		\n

2\u202f011,2

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

463,7

\n		\n

3\u202f484,8

\n		\n

179,4

\n		\n

264,4

\n		\n

4\u202f392,2

\n		\n

323,2

\n		\n

933,1

\n		\n

5\u202f648,5

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(224,4)

\n		\n

(2\u202f479,6)

\n		\n

(1,7)

\n		\n

(215,4)

\n		\n

(2\u202f921,2)

\n		\n

(178,5)

\n		\n

(537,6)

\n		\n

(3\u202f637,3)

\n
\n

1En 2025, +\u00a010,3\u00a0millions d'euros au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier et respectivement -\u00a010,3\u00a0millions d'euros en 2024 (note 1).

\n
\n

2En 2025, -\u00a038,2\u00a0millions d'euros relatifs aux actifs impact\u00e9s par le projet Horizon, et -\u00a01,3\u00a0million d'euros relatifs aux actifs du projet IBL (note 1).

\n
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_37118265117072291_0_0": { "value": "
Estimations
\n

Dans le cadre de ses activit\u00e9s ordinaires, Imerys utilise des immobilisations incorporelles dont la Direction G\u00e9n\u00e9rale estime que la meilleure estimation de la consommation des avantages \u00e9conomiques futurs est traduite par un amortissement en mode lin\u00e9aire sur les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 suivantes\u00a0:

\n

\u2013logiciels\u00a0: 1 \u00e0 5 ans\u00a0;

\n

\u2013marques, brevets et licences\u00a0: 5 \u00e0 40 ans\u00a0;

\n

\u2013proc\u00e9d\u00e9s industriels et autres\u00a0: dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e, sp\u00e9cifique au projet.

\n

Les droits d\u00e9tenus pour justifier les \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre du Groupe ne sont pas amortissables.

\n
Estimations
\n

Dans le cadre de ses activit\u00e9s ordinaires, Imerys utilise des immobilisations corporelles dont l\u2019amortissement repr\u00e9sente la consommation. La Direction G\u00e9n\u00e9rale estime que pour la plupart de ces actifs, la meilleure estimation de cette consommation est traduite par le mode lin\u00e9aire sur les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 suivantes, tenant compte le cas \u00e9ch\u00e9ant des dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 des composants\u00a0:

\n

\u2013immeubles\u00a0: 10 \u00e0 50 ans\u00a0;

\n

\u2013constructions industrielles\u00a0: 10 \u00e0 30 ans\u00a0;

\n

\u2013agencements et am\u00e9nagements des immeubles et constructions\u00a0: 5 \u00e0 15 ans\u00a0;

\n

\u2013mat\u00e9riels, outillages, installations et \u00e9quipements\u00a0: 5 \u00e0 20 ans\u00a0;

\n

\u2013v\u00e9hicules\u00a0: 2 \u00e0 5 ans.

\n

L\u2019actif de droit d\u2019usage d\u2019un contrat de location est amorti sur le terme de location raisonnablement certain. Si le preneur envisage d\u2019exercer l\u2019option d\u2019achat, la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019actif lou\u00e9 est retenue. Les droits d\u2019usage sont amortis en lin\u00e9aire. Les agencements d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9 et associ\u00e9s \u00e0 un contrat de location sont amortis sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9, dans la limite du terme de location raisonnablement certain auquel ils sont associ\u00e9s.

\n

En outre, la Direction G\u00e9n\u00e9rale consid\u00e8re que l\u2019amortissement lin\u00e9aire est impropre \u00e0 traduire la consommation des immobilisations corporelles li\u00e9es \u00e0 l\u2019activit\u00e9 mini\u00e8re telles que les r\u00e9serves mini\u00e8res (249,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 et 276,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) et les actifs de d\u00e9couverture (146,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 et 145,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024), ainsi que de certains actifs industriels dont la consommation de l'avantage \u00e9conomique est directement li\u00e9e au niveau de production. Leur amortissement est donc estim\u00e9 en unit\u00e9s de production sur la base de l\u2019extraction r\u00e9elle pour les actifs miniers ou, pour ces actifs industriels, d\u2019unit\u00e9s de suivi op\u00e9rationnel telles que la production ou les heures d\u2019utilisation.

\n

Une r\u00e9serve mini\u00e8re est amortie sur une quantit\u00e9 \u00e9gale \u00e0 l\u2019inventaire g\u00e9ologique du gisement diminu\u00e9 d\u2019abattements repr\u00e9sentatifs de l\u2019incertitude g\u00e9ologique propre aux ressources. Les actifs de d\u00e9couverture, qui constituent un composant de l\u2019actif de r\u00e9serve mini\u00e8re, sont amortis sur la quantit\u00e9 de r\u00e9serve auxquels ils donnent sp\u00e9cifiquement acc\u00e8s. Le tr\u00e9fonds, c\u2019est-\u00e0-dire la surface d\u2019un terrain hors gisement, n\u2019est pas amorti car il n\u2019est pas consomm\u00e9 par l\u2019activit\u00e9 mini\u00e8re.

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2025615005009858_0_0": { "value": "

Note 21.Immobilisations corporelles

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Immobilisations corporelles en pleine propri\u00e9t\u00e9. Les immobilisations corporelles contr\u00f4l\u00e9es en vertu d\u2019un titre de propri\u00e9t\u00e9 sont initialement \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition ou de production.

\n

Le co\u00fbt des immobilisations corporelles incorpore le co\u00fbt des emprunts finan\u00e7ant leur construction ou production lorsqu\u2019elles n\u00e9cessitent une dur\u00e9e d\u2019\u00e9laboration prolong\u00e9e. Le co\u00fbt des immobilisations corporelles est diminu\u00e9, le cas \u00e9ch\u00e9ant, du montant des subventions publiques finan\u00e7ant leur acquisition ou construction.

\n

Les d\u00e9penses d\u2019entretien et de r\u00e9paration sont imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9es en charges en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant.

\n

Le co\u00fbt des immobilisations corporelles int\u00e8gre, notamment pour les installations industrielles satellites construites sur les terrains de clients, la valeur actualis\u00e9e de l\u2019obligation de r\u00e9habilitation ou d\u00e9mant\u00e8lement, lorsqu\u2019une obligation actuelle existe (note\u00a026.2).

\n

Les immobilisations corporelles sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt, diminu\u00e9 de l\u2019amortissement et des \u00e9ventuelles pertes de valeur cumul\u00e9s. Les m\u00e9thodes d\u2019amortissement des immobilisations corporelles constituent une estimation de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n

Immobilisations corporelles en location. Tout contrat transf\u00e9rant l\u2019usage d\u2019une immobilisation corporelle non substituable sur une dur\u00e9e d\u00e9termin\u00e9e en contrepartie de paiements est comptabilis\u00e9 en tant qu\u2019actif de droit d\u2019usage en contrepartie d\u2019une dette de location (note\u00a027.2 - R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette).

\n

Ce traitement s\u2019applique \u00e0 tout contrat de location \u00e0 l\u2019exclusion des locations de terrains miniers dont les modalit\u00e9s de comptabilisation sont d\u00e9crites dans le paragraphe suivant, ainsi que des locations non significatives (locations de moins de 12 mois et locations d\u2019actifs de faible valeur) dont les redevances sont comptabilis\u00e9es en charges (note\u00a010). Les droits de passage, notamment ceux des pipelines utilis\u00e9s pour relier gisements, sites de production et sites d\u2019exp\u00e9dition, sont analys\u00e9s comme des contrats de locations de terrains non miniers.

\n

Lors de sa premi\u00e8re comptabilisation, l\u2019actif de droit d\u2019usage est \u00e9valu\u00e9 pour un montant \u00e9gal \u00e0 celui de la dette de location, augment\u00e9 le cas \u00e9ch\u00e9ant des co\u00fbts directs de mise en place du contrat et du co\u00fbt de d\u00e9mant\u00e8lement des agencements, si leur enl\u00e8vement est requis.

\n

La dette de location est \u00e9gale \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des redevances fixes futures \u00e9chelonn\u00e9es selon la p\u00e9riodicit\u00e9 contractuelle de d\u00e9caissement, ajust\u00e9e des p\u00e9riodes de franchise. Les d\u00e9caissements sont ainsi positionn\u00e9s jusqu\u2019au terme de location raisonnablement certain qui correspond \u00e0 la date au-del\u00e0 de laquelle le contrat cesse d\u2019\u00eatre juridiquement opposable. Il s\u2019agit du terme de location contractuel, ajust\u00e9 de l\u2019effet de toute option de rupture anticip\u00e9e ou d\u2019extension \u00e0 la main du preneur et int\u00e9grant toute restriction \u00e0 la main du bailleur. Les redevances prises en compte dans le calcul de la dette de location int\u00e8grent les paiements dus de mani\u00e8re inconditionnelle en contrepartie de l\u2019usage de l\u2019actif, ainsi que le co\u00fbt des options de rupture anticip\u00e9e, d\u2019extension ou d\u2019achat dont l\u2019exercice est raisonnablement certain.

\n

Le calcul de la dette exclut tout paiement variable li\u00e9 \u00e0 l\u2019usage de l\u2019actif (par exemple un paiement d\u00e9pendant du nombre d\u2019heures d\u2019usage r\u00e9el d\u2019un engin minier), ainsi que tout paiement r\u00e9tribuant une prestation de service rendue par le bailleur (par exemple la maintenance d\u2019un wagon).

\n

\u00c0 d\u00e9faut de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat implicite disponible, les redevances futures ainsi d\u00e9termin\u00e9es sont actualis\u00e9es au taux d\u2019emprunt marginal du preneur. Celui-ci est calcul\u00e9 sur la duration du contrat \u00e0 partir du taux sans risque de la monnaie du contrat, augment\u00e9 du spread de cr\u00e9dit d\u2019Imerys exprim\u00e9 en euro et ajust\u00e9 de l\u2019\u00e9cart entre les contrats sur risque de d\u00e9faut (Credit Default Swaps) de la France et du pays du preneur.

\n

Lors de la premi\u00e8re comptabilisation, des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif et passif sont calcul\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment, respectivement sur la dette de location et l\u2019actif de droit d\u2019usage.

\n

Apr\u00e8s leur premi\u00e8re comptabilisation, l\u2019actif de droit d\u2019usage est amorti en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant et la dette de location est \u00e9valu\u00e9e au co\u00fbt amorti, g\u00e9n\u00e9rant une charge d\u2019int\u00e9r\u00eat comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Tout exercice d\u2019option constitue une r\u00e9estimation du contrat ajustant de mani\u00e8re sym\u00e9trique les valeurs comptables de la dette de location et du droit d\u2019usage. Cet ajustement sym\u00e9trique s\u2019applique \u00e9galement aux modifications de contrats \u00e0 l\u2019exception de celles ayant pour effet d\u2019en restreindre le p\u00e9rim\u00e8tre par r\u00e9duction de la capacit\u00e9 de l\u2019actif lou\u00e9 ou de la dur\u00e9e de location. Dans ces cas, les valeurs comptables de la dette de location et du droit d\u2019usage sont r\u00e9duites proportionnellement \u00e0 la r\u00e9duction du p\u00e9rim\u00e8tre de location, g\u00e9n\u00e9rant un effet r\u00e9sultat comptabilis\u00e9 dans le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (note\u00a010).

\n

Dans les \u00e9tats financiers, l\u2019actif de droit d\u2019usage, la dette de location, l\u2019amortissement en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant de l\u2019actif de droit d\u2019usage et la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat g\u00e9n\u00e9r\u00e9e en r\u00e9sultat financier par la dette de location sont pr\u00e9sent\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment. Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s, la sortie de tr\u00e9sorerie se rapportant au principal de l\u2019engagement de location est pr\u00e9sent\u00e9e dans la ligne \u00ab\u00a0Remboursement des dettes de location\u00a0\u00bb des activit\u00e9s de financement et celle relative \u00e0 la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat est pr\u00e9sent\u00e9e dans la ligne \u00ab\u00a0Int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s\u00a0\u00bb.

\n

Actifs miniers. En l\u2019absence de norme ou interpr\u00e9tation sp\u00e9cifique applicable, la Direction G\u00e9n\u00e9rale a d\u00e9fini les m\u00e9thodes de comptabilisation et d\u2019\u00e9valuation suivantes sur les actifs miniers.

\n

Les d\u00e9penses de prospection, c\u2019est-\u00e0-dire de recherche de connaissances nouvelles sur le potentiel minier, la faisabilit\u00e9 technique et la viabilit\u00e9 commerciale d\u2019une zone g\u00e9ographique sont comptabilis\u00e9es imm\u00e9diatement en charges en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant.

\n

Les r\u00e9serves mini\u00e8res constituent des immobilisations corporelles. Le co\u00fbt d\u2019entr\u00e9e d\u2019un gisement d\u00e9tenu en pleine propri\u00e9t\u00e9 est \u00e9gal au co\u00fbt d\u2019acquisition hors tr\u00e9fonds. Celui d\u2019un gisement contr\u00f4l\u00e9 en vertu d\u2019un contrat de location est nul si le contrat est souscrit dans le cours normal des op\u00e9rations. Le co\u00fbt d\u2019entr\u00e9e est augment\u00e9 des d\u00e9penses encourues pour pr\u00e9ciser le tonnage de minerai pr\u00e9sent dans le gisement. Si le contrat est acquis au travers d\u2019un regroupement d\u2019entreprises, le co\u00fbt d\u2019entr\u00e9e du gisement fait appel \u00e0 la juste valeur du minerai.

\n

Les travaux de d\u00e9couverture, c\u2019est-\u00e0-dire de d\u00e9capage de la partie superficielle du sol pour assurer l\u2019acc\u00e8s au gisement, constituent un composant de l\u2019actif de r\u00e9serve mini\u00e8re. Leur \u00e9valuation initiale int\u00e8gre leur co\u00fbt de production et la valeur actualis\u00e9e de l\u2019obligation de r\u00e9habilitation r\u00e9sultant des d\u00e9gradations caus\u00e9es par ces travaux.

\n

Les r\u00e9serves mini\u00e8res et les actifs de d\u00e9couverture forment le poste \u00ab\u00a0Actifs miniers\u00a0\u00bb du tableau de variation pr\u00e9sent\u00e9 ci-apr\u00e8s.

\n

Les actifs miniers sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt diminu\u00e9 de l\u2019amortissement et des \u00e9ventuelles pertes de valeur cumul\u00e9s. Les m\u00e9thodes d\u2019amortissement des actifs miniers constituent une estimation de la Direction G\u00e9n\u00e9rale pr\u00e9sent\u00e9e ci-apr\u00e8s.

\n

Les actifs miniers sont affect\u00e9s aux Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie (note\u00a022) comme les autres actifs du Groupe et sont soumis aux m\u00eames tests de perte de valeur.

\n
Estimations
\n

Dans le cadre de ses activit\u00e9s ordinaires, Imerys utilise des immobilisations corporelles dont l\u2019amortissement repr\u00e9sente la consommation. La Direction G\u00e9n\u00e9rale estime que pour la plupart de ces actifs, la meilleure estimation de cette consommation est traduite par le mode lin\u00e9aire sur les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 suivantes, tenant compte le cas \u00e9ch\u00e9ant des dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 des composants\u00a0:

\n

\u2013immeubles\u00a0: 10 \u00e0 50 ans\u00a0;

\n

\u2013constructions industrielles\u00a0: 10 \u00e0 30 ans\u00a0;

\n

\u2013agencements et am\u00e9nagements des immeubles et constructions\u00a0: 5 \u00e0 15 ans\u00a0;

\n

\u2013mat\u00e9riels, outillages, installations et \u00e9quipements\u00a0: 5 \u00e0 20 ans\u00a0;

\n

\u2013v\u00e9hicules\u00a0: 2 \u00e0 5 ans.

\n

L\u2019actif de droit d\u2019usage d\u2019un contrat de location est amorti sur le terme de location raisonnablement certain. Si le preneur envisage d\u2019exercer l\u2019option d\u2019achat, la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019actif lou\u00e9 est retenue. Les droits d\u2019usage sont amortis en lin\u00e9aire. Les agencements d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9 et associ\u00e9s \u00e0 un contrat de location sont amortis sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9, dans la limite du terme de location raisonnablement certain auquel ils sont associ\u00e9s.

\n

En outre, la Direction G\u00e9n\u00e9rale consid\u00e8re que l\u2019amortissement lin\u00e9aire est impropre \u00e0 traduire la consommation des immobilisations corporelles li\u00e9es \u00e0 l\u2019activit\u00e9 mini\u00e8re telles que les r\u00e9serves mini\u00e8res (249,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 et 276,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) et les actifs de d\u00e9couverture (146,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 et 145,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024), ainsi que de certains actifs industriels dont la consommation de l'avantage \u00e9conomique est directement li\u00e9e au niveau de production. Leur amortissement est donc estim\u00e9 en unit\u00e9s de production sur la base de l\u2019extraction r\u00e9elle pour les actifs miniers ou, pour ces actifs industriels, d\u2019unit\u00e9s de suivi op\u00e9rationnel telles que la production ou les heures d\u2019utilisation.

\n

Une r\u00e9serve mini\u00e8re est amortie sur une quantit\u00e9 \u00e9gale \u00e0 l\u2019inventaire g\u00e9ologique du gisement diminu\u00e9 d\u2019abattements repr\u00e9sentatifs de l\u2019incertitude g\u00e9ologique propre aux ressources. Les actifs de d\u00e9couverture, qui constituent un composant de l\u2019actif de r\u00e9serve mini\u00e8re, sont amortis sur la quantit\u00e9 de r\u00e9serve auxquels ils donnent sp\u00e9cifiquement acc\u00e8s. Le tr\u00e9fonds, c\u2019est-\u00e0-dire la surface d\u2019un terrain hors gisement, n\u2019est pas amorti car il n\u2019est pas consomm\u00e9 par l\u2019activit\u00e9 mini\u00e8re.

\n
Tableau de variation
\n

Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente la variation, entre l\u2019ouverture et la cl\u00f4ture des exercices pr\u00e9sent\u00e9s, de la valeur comptable des immobilisations corporelles contr\u00f4l\u00e9es par le Groupe.

\n

La colonne \u00ab\u00a0Actifs de droit d\u2019usage\u00a0\u00bb pr\u00e9sente la variation des droits issus de contrats de location permettant d\u2019utiliser des immobilisations corporelles.

\n

La colonne \u00ab\u00a0Actifs miniers\u00a0\u00bb inclut la valeur comptable des gisements contr\u00f4l\u00e9s en vertu de titres de propri\u00e9t\u00e9 et de contrats de location, ainsi que les travaux de d\u00e9couverture donnant acc\u00e8s aux gisements.

\n

Enfin, les autres colonnes du tableau analysent la variation des actifs mobiliers et immobiliers d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9, selon leur nature.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Terrains et constructions

\n		\n

Installations techniques et mat\u00e9riels

\n		\n

Acomptes et immobilisa-tions en cours

\n		\n

Autres immobilisations corporelles

\n		\n

Immobilisa-tions corporelles

\n		\n

Actifs de droit d'usage

\n		\n

Actifs miniers

\n		\n

Total

\n
\n

Valeur comptable au 1er\u00a0janvier 2024

\n		\n

231,3

\n		\n

895,5

\n		\n

285,3

\n		\n

63,8

\n		\n

1\u202f475,9

\n		\n

151,4

\n		\n

391,1

\n		\n

2\u202f018,4

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

489,6

\n		\n

3\u202f746,9

\n		\n

299,3

\n		\n

272,4

\n		\n

4\u202f808,2

\n		\n

363,8

\n		\n

961,9

\n		\n

6\u202f133,9

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(258,3)

\n		\n

(2\u202f851,4)

\n		\n

(14,0)

\n		\n

(208,6)

\n		\n

(3\u202f332,3)

\n		\n

(212,4)

\n		\n

(570,8)

\n		\n

(4\u202f115,5)

\n
\n

Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

2,6

\n		\n

9,1

\n		\n

4,5

\n		\n

0,1

\n		\n

16,3

\n		\n

2,9

\n		\n

6,1

\n		\n

25,3

\n
\n

Sorties de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

1,1

\n		\n

(10,1)

\n		\n

3,7

\n		\n

0,1

\n		\n

(5,2)

\n		\n

(0,8)

\n		\n

(2,5)

\n		\n

(8,6)

\n
\n

Acquisitions

\n		\n

2,6

\n		\n

27,9

\n		\n

196,2

\n		\n

(0,6)

\n		\n

226,2

\n		\n

-

\n		\n

58,4

\n		\n

284,6

\n
\n

Co\u00fbt initial et ajustements ult\u00e9rieurs

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n		\n

64,7

\n		\n

-

\n		\n

64,7

\n
\n

Cessions

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(1,2)

\n		\n

(1,6)

\n		\n

(0,2)

\n		\n

(3,5)

\n		\n

-

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(3,6)

\n
\n

Dotations aux amortissements

\n		\n

(10,4)

\n		\n

(142,8)

\n		\n

0,2

\n		\n

(16,4)

\n		\n

(169,4)

\n		\n

(53,6)

\n		\n

(42,8)

\n		\n

(265,9)

\n
\n

Pertes de valeur

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(2,4)

\n		\n

(0,4)

\n		\n

(1,0)

\n		\n

(4,3)

\n		\n

(11,3)

\n		\n

(1,8)

\n		\n

(17,4)

\n
\n

Reprises de pertes de valeur

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Reclassements et autres

\n		\n

41,6

\n		\n

250,5

\n		\n

(308,6)

\n		\n

15,5

\n		\n

(1,0)

\n		\n

-

\n		\n

0,6

\n		\n

(0,5)

\n
\n

Reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (1)

\n		\n

-

\n		\n

(1,7)

\n		\n

(7,8)

\n		\n

-

\n		\n

(9,4)

\n		\n

(0,8)

\n		\n

-

\n		\n

(10,3)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

1,9

\n		\n

23,7

\n		\n

1,5

\n		\n

0,5

\n		\n

27,7

\n		\n

2,5

\n		\n

13,3

\n		\n

43,5

\n
\n

Valeur comptable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024

\n		\n

269,5

\n		\n

1\u202f048,7

\n		\n

173,1

\n		\n

61,9

\n		\n

1\u202f553,2

\n		\n

154,9

\n		\n

422,3

\n		\n

2\u202f130,5

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

491,8

\n		\n

3\u202f531,6

\n		\n

174,4

\n		\n

283,5

\n		\n

4\u202f481,3

\n		\n

327,5

\n		\n

956,5

\n		\n

5\u202f765,3

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(222,3)

\n		\n

(2\u202f482,8)

\n		\n

(1,4)

\n		\n

(221,6)

\n		\n

(2\u202f928,1)

\n		\n

(172,5)

\n		\n

(534,2)

\n		\n

(3\u202f634,8)

\n
\n

Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

9,0

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(0,6)

\n		\n

-

\n		\n

7,8

\n		\n

-

\n		\n

(4,1)

\n		\n

3,7

\n
\n

Acquisitions

\n		\n

1,8

\n		\n

10,1

\n		\n

160,5

\n		\n

3,6

\n		\n

176,1

\n		\n

-

\n		\n

55,7

\n		\n

231,7

\n
\n

Co\u00fbt initial et ajustements ult\u00e9rieurs

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

50,6

\n		\n

-

\n		\n

50,6

\n
\n

Cessions

\n		\n

(0,3)

\n		\n

(0,9)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

0,2

\n		\n

(1,1)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n
\n

Dotations aux amortissements

\n		\n

(10,8)

\n		\n

(143,1)

\n		\n

0,3

\n		\n

(18,6)

\n		\n

(172,1)

\n		\n

(55,4)

\n		\n

(47,5)

\n		\n

(275,0)

\n
\n

Pertes de valeur (2)

\n		\n

(8,9)

\n		\n

(22,6)

\n		\n

(0,7)

\n		\n

(0,3)

\n		\n

(32,5)

\n		\n

(0,3)

\n		\n

(6,9)

\n		\n

(39,8)

\n
\n

Reclassements et autres

\n		\n

(8,4)

\n		\n

158,3

\n		\n

(155,4)

\n		\n

4,3

\n		\n

(1,2)

\n		\n

-

\n		\n

3,9

\n		\n

2,7

\n
\n

Reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (1)

\n		\n

-

\n		\n

1,7

\n		\n

7,8

\n		\n

-

\n		\n

9,4

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

10,3

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

(12,7)

\n		\n

(46,4)

\n		\n

(7,3)

\n		\n

(2,2)

\n		\n

(68,6)

\n		\n

(6,0)

\n		\n

(27,9)

\n		\n

(102,5)

\n
\n

Valeur comptable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025

\n		\n

239,2

\n		\n

1\u202f005,2

\n		\n

177,7

\n		\n

48,9

\n		\n

1\u202f471,0

\n		\n

144,7

\n		\n

395,5

\n		\n

2\u202f011,2

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

463,7

\n		\n

3\u202f484,8

\n		\n

179,4

\n		\n

264,4

\n		\n

4\u202f392,2

\n		\n

323,2

\n		\n

933,1

\n		\n

5\u202f648,5

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(224,4)

\n		\n

(2\u202f479,6)

\n		\n

(1,7)

\n		\n

(215,4)

\n		\n

(2\u202f921,2)

\n		\n

(178,5)

\n		\n

(537,6)

\n		\n

(3\u202f637,3)

\n
\n

1En 2025, +\u00a010,3\u00a0millions d'euros au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier et respectivement -\u00a010,3\u00a0millions d'euros en 2024 (note 1).

\n
\n

2En 2025, -\u00a038,2\u00a0millions d'euros relatifs aux actifs impact\u00e9s par le projet Horizon, et -\u00a01,3\u00a0million d'euros relatifs aux actifs du projet IBL (note 1).

\n
\n
Contrats de location
\n

Le Groupe recourt \u00e0 des contrats de location pour obtenir des bailleurs le droit d\u2019utiliser certains \u00e9quipements miniers, industriels et logistiques, ainsi que des biens immobiliers administratifs, industriels et logistiques. Ces droits, comptabilis\u00e9s sous forme d\u2019actifs de droit d\u2019usage, s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 144,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (154,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024). Le tableau suivant pr\u00e9sente la variation de la valeur comptable des actifs de droit d\u2019usage par type d\u2019actifs.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Terrains industriels, usines et entrep\u00f4ts

\n		\n

Bureaux et logements

\n		\n

Wagons

\n		\n

\u00c9quipements miniers

\n		\n

Autres \u00e9quipements

\n		\n

Actifs de droit d'usage

\n
\n

Valeur comptable au 1er\u00a0janvier\u00a02024

\n		\n

60,8

\n		\n

27,6

\n		\n

11,1

\n		\n

26,4

\n		\n

25,5

\n		\n

151,4

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

108,6

\n		\n

86,9

\n		\n

36,0

\n		\n

46,4

\n		\n

85,9

\n		\n

363,8

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(47,8)

\n		\n

(59,3)

\n		\n

(24,9)

\n		\n

(20,0)

\n		\n

(60,4)

\n		\n

(212,4)

\n
\n

Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

1,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1,4

\n		\n

2,9

\n
\n

Sorties de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

(1,7)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(0,5)

\n		\n

-

\n		\n

1,5

\n		\n

(0,8)

\n
\n

Co\u00fbt initial et ajustements ult\u00e9rieurs

\n		\n

4,1

\n		\n

10,3

\n		\n

10,3

\n		\n

21,1

\n		\n

18,9

\n		\n

64,7

\n
\n

Co\u00fbt initial

\n		\n

0,7

\n		\n

3,6

\n		\n

11,1

\n		\n

27,6

\n		\n

19,9

\n		\n

62,9

\n
\n

Exercices d'options contractuelles

\n		\n

0,5

\n		\n

0,4

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n		\n

(0,1)

\n		\n

0,6

\n
\n

Modifications de contrats

\n		\n

2,8

\n		\n

6,4

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(6,5)

\n		\n

(0,9)

\n		\n

1,2

\n
\n

Dotations aux amortissements

\n		\n

(8,9)

\n		\n

(10,9)

\n		\n

(7,6)

\n		\n

(12,8)

\n		\n

(13,4)

\n		\n

(53,6)

\n
\n

Pertes de valeur

\n		\n

(10,2)

\n		\n

(0,8)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n		\n

(0,2)

\n		\n

(11,3)

\n
\n

Reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (1)

\n		\n

(0,8)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,8)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

0,3

\n		\n

0,4

\n		\n

1,0

\n		\n

0,5

\n		\n

0,3

\n		\n

2,5

\n
\n

Valeur comptable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024

\n		\n

45,0

\n		\n

26,5

\n		\n

14,2

\n		\n

35,2

\n		\n

34,0

\n		\n

154,9

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

78,8

\n		\n

93,5

\n		\n

30,6

\n		\n

66,0

\n		\n

58,7

\n		\n

327,5

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(33,8)

\n		\n

(67,0)

\n		\n

(16,4)

\n		\n

(30,8)

\n		\n

(24,6)

\n		\n

(172,6)

\n
\n

Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

(1,4)

\n		\n

0,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,7

\n		\n

0,0

\n
\n

Co\u00fbt initial et ajustements ult\u00e9rieurs

\n		\n

7,6

\n		\n

5,0

\n		\n

9,1

\n		\n

12,8

\n		\n

16,0

\n		\n

50,5

\n
\n

Co\u00fbt initial

\n		\n

3,5

\n		\n

6,8

\n		\n

9,1

\n		\n

12,3

\n		\n

15,6

\n		\n

47,2

\n
\n

Exercices d'options contractuelles

\n		\n

0,2

\n		\n

(0,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,2)

\n
\n

Modifications de contrats

\n		\n

4,0

\n		\n

(1,4)

\n		\n

-

\n		\n

0,5

\n		\n

0,5

\n		\n

3,5

\n
\n

Dotations aux amortissements

\n		\n

(8,1)

\n		\n

(11,0)

\n		\n

(8,1)

\n		\n

(13,0)

\n		\n

(15,2)

\n		\n

(55,4)

\n
\n

Pertes de valeur

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n		\n

(0,3)

\n
\n

Reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (1)

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

0,7

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(1,6)

\n		\n

0,2

\n		\n

(4,7)

\n		\n

(6,0)

\n
\n

Valeur comptable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025

\n		\n

44,6

\n		\n

20,6

\n		\n

13,6

\n		\n

35,3

\n		\n

30,6

\n		\n

144,7

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

83,3

\n		\n

90,6

\n		\n

28,8

\n		\n

67,1

\n		\n

53,4

\n		\n

323,2

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(38,7)

\n		\n

(70,0)

\n		\n

(15,2)

\n		\n

(31,8)

\n		\n

(22,8)

\n		\n

(178,5)

\n
\n

1En 2025, +\u00a00,8\u00a0million d'euros au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier et respectivement -\u00a00,8\u00a0million d'euros en 2024 (note\u00a01).

\n
\n

Le mod\u00e8le du droit d\u2019usage et de la dette de location est appliqu\u00e9 \u00e0 tous les contrats, \u00e0 l\u2019exception des locations de moins de 12\u00a0mois, des locations d'actifs de faible valeur, ainsi que des redevances variables et des services li\u00e9s aux locations qui sont comptabilis\u00e9s en charges pour un montant de -\u00a026,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (-\u00a027,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024 - note\u00a010).

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les dettes de location comptabilis\u00e9es en contrepartie de ces actifs de droit d\u2019usage s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 151,4\u00a0millions d\u2019euros (159,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024 - note\u00a027.2 - R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette) et g\u00e9n\u00e8rent une charge d\u2019int\u00e9r\u00eat de -\u00a06,1\u00a0millions d\u2019euros (-\u00a05,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024), comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Les sorties de tr\u00e9sorerie comptabilis\u00e9es en 2025 au titre des contrats comptabilis\u00e9s selon le mod\u00e8le du droit d'usage s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 -\u00a052,9\u00a0millions d\u2019euros (-\u00a054,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024), dont -\u00a046,8\u00a0millions d\u2019euros au titre du principal de l\u2019engagement (-\u00a048,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024), et -\u00a06,1\u00a0millions d\u2019euros au titre des int\u00e9r\u00eats (-\u00a05,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024), en activit\u00e9s de financement de l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s.

\n

Les sorties de tr\u00e9sorerie comptabilis\u00e9es en 2025 au titre des contrats des locations de moins de 12\u00a0mois, des locations d'actifs de faible valeur, ainsi que des redevances variables et des services li\u00e9s aux locations ne diff\u00e8rent pas significativement des montants comptabilis\u00e9s en charges (note\u00a010).

\n

La note\u00a027.5 - Risque de liquidit\u00e9 de l\u2019emprunteur pr\u00e9sente l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des sorties de tr\u00e9sorerie futures au titre des dettes de location dans celui des passifs financiers.

\n

Le Groupe ne tire aucun revenu significatif de la location d\u2019actifs d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9, ni de la sous-location d\u2019actifs dont l\u2019usage est issu d\u2019un contrat de location.

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2348751933018120_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Immobilisations corporelles en pleine propri\u00e9t\u00e9. Les immobilisations corporelles contr\u00f4l\u00e9es en vertu d\u2019un titre de propri\u00e9t\u00e9 sont initialement \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition ou de production.

\n

Le co\u00fbt des immobilisations corporelles incorpore le co\u00fbt des emprunts finan\u00e7ant leur construction ou production lorsqu\u2019elles n\u00e9cessitent une dur\u00e9e d\u2019\u00e9laboration prolong\u00e9e. Le co\u00fbt des immobilisations corporelles est diminu\u00e9, le cas \u00e9ch\u00e9ant, du montant des subventions publiques finan\u00e7ant leur acquisition ou construction.

\n

Les d\u00e9penses d\u2019entretien et de r\u00e9paration sont imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9es en charges en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant.

\n

Le co\u00fbt des immobilisations corporelles int\u00e8gre, notamment pour les installations industrielles satellites construites sur les terrains de clients, la valeur actualis\u00e9e de l\u2019obligation de r\u00e9habilitation ou d\u00e9mant\u00e8lement, lorsqu\u2019une obligation actuelle existe (note\u00a026.2).

\n

Les immobilisations corporelles sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt, diminu\u00e9 de l\u2019amortissement et des \u00e9ventuelles pertes de valeur cumul\u00e9s. Les m\u00e9thodes d\u2019amortissement des immobilisations corporelles constituent une estimation de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n

Immobilisations corporelles en location. Tout contrat transf\u00e9rant l\u2019usage d\u2019une immobilisation corporelle non substituable sur une dur\u00e9e d\u00e9termin\u00e9e en contrepartie de paiements est comptabilis\u00e9 en tant qu\u2019actif de droit d\u2019usage en contrepartie d\u2019une dette de location (note\u00a027.2 - R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette).

\n

Ce traitement s\u2019applique \u00e0 tout contrat de location \u00e0 l\u2019exclusion des locations de terrains miniers dont les modalit\u00e9s de comptabilisation sont d\u00e9crites dans le paragraphe suivant, ainsi que des locations non significatives (locations de moins de 12 mois et locations d\u2019actifs de faible valeur) dont les redevances sont comptabilis\u00e9es en charges (note\u00a010). Les droits de passage, notamment ceux des pipelines utilis\u00e9s pour relier gisements, sites de production et sites d\u2019exp\u00e9dition, sont analys\u00e9s comme des contrats de locations de terrains non miniers.

\n

Lors de sa premi\u00e8re comptabilisation, l\u2019actif de droit d\u2019usage est \u00e9valu\u00e9 pour un montant \u00e9gal \u00e0 celui de la dette de location, augment\u00e9 le cas \u00e9ch\u00e9ant des co\u00fbts directs de mise en place du contrat et du co\u00fbt de d\u00e9mant\u00e8lement des agencements, si leur enl\u00e8vement est requis.

\n

La dette de location est \u00e9gale \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des redevances fixes futures \u00e9chelonn\u00e9es selon la p\u00e9riodicit\u00e9 contractuelle de d\u00e9caissement, ajust\u00e9e des p\u00e9riodes de franchise. Les d\u00e9caissements sont ainsi positionn\u00e9s jusqu\u2019au terme de location raisonnablement certain qui correspond \u00e0 la date au-del\u00e0 de laquelle le contrat cesse d\u2019\u00eatre juridiquement opposable. Il s\u2019agit du terme de location contractuel, ajust\u00e9 de l\u2019effet de toute option de rupture anticip\u00e9e ou d\u2019extension \u00e0 la main du preneur et int\u00e9grant toute restriction \u00e0 la main du bailleur. Les redevances prises en compte dans le calcul de la dette de location int\u00e8grent les paiements dus de mani\u00e8re inconditionnelle en contrepartie de l\u2019usage de l\u2019actif, ainsi que le co\u00fbt des options de rupture anticip\u00e9e, d\u2019extension ou d\u2019achat dont l\u2019exercice est raisonnablement certain.

\n

Le calcul de la dette exclut tout paiement variable li\u00e9 \u00e0 l\u2019usage de l\u2019actif (par exemple un paiement d\u00e9pendant du nombre d\u2019heures d\u2019usage r\u00e9el d\u2019un engin minier), ainsi que tout paiement r\u00e9tribuant une prestation de service rendue par le bailleur (par exemple la maintenance d\u2019un wagon).

\n

\u00c0 d\u00e9faut de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat implicite disponible, les redevances futures ainsi d\u00e9termin\u00e9es sont actualis\u00e9es au taux d\u2019emprunt marginal du preneur. Celui-ci est calcul\u00e9 sur la duration du contrat \u00e0 partir du taux sans risque de la monnaie du contrat, augment\u00e9 du spread de cr\u00e9dit d\u2019Imerys exprim\u00e9 en euro et ajust\u00e9 de l\u2019\u00e9cart entre les contrats sur risque de d\u00e9faut (Credit Default Swaps) de la France et du pays du preneur.

\n

Lors de la premi\u00e8re comptabilisation, des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif et passif sont calcul\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment, respectivement sur la dette de location et l\u2019actif de droit d\u2019usage.

\n

Apr\u00e8s leur premi\u00e8re comptabilisation, l\u2019actif de droit d\u2019usage est amorti en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant et la dette de location est \u00e9valu\u00e9e au co\u00fbt amorti, g\u00e9n\u00e9rant une charge d\u2019int\u00e9r\u00eat comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Tout exercice d\u2019option constitue une r\u00e9estimation du contrat ajustant de mani\u00e8re sym\u00e9trique les valeurs comptables de la dette de location et du droit d\u2019usage. Cet ajustement sym\u00e9trique s\u2019applique \u00e9galement aux modifications de contrats \u00e0 l\u2019exception de celles ayant pour effet d\u2019en restreindre le p\u00e9rim\u00e8tre par r\u00e9duction de la capacit\u00e9 de l\u2019actif lou\u00e9 ou de la dur\u00e9e de location. Dans ces cas, les valeurs comptables de la dette de location et du droit d\u2019usage sont r\u00e9duites proportionnellement \u00e0 la r\u00e9duction du p\u00e9rim\u00e8tre de location, g\u00e9n\u00e9rant un effet r\u00e9sultat comptabilis\u00e9 dans le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (note\u00a010).

\n

Dans les \u00e9tats financiers, l\u2019actif de droit d\u2019usage, la dette de location, l\u2019amortissement en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant de l\u2019actif de droit d\u2019usage et la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat g\u00e9n\u00e9r\u00e9e en r\u00e9sultat financier par la dette de location sont pr\u00e9sent\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment. Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s, la sortie de tr\u00e9sorerie se rapportant au principal de l\u2019engagement de location est pr\u00e9sent\u00e9e dans la ligne \u00ab\u00a0Remboursement des dettes de location\u00a0\u00bb des activit\u00e9s de financement et celle relative \u00e0 la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat est pr\u00e9sent\u00e9e dans la ligne \u00ab\u00a0Int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s\u00a0\u00bb.

\n

Actifs miniers. En l\u2019absence de norme ou interpr\u00e9tation sp\u00e9cifique applicable, la Direction G\u00e9n\u00e9rale a d\u00e9fini les m\u00e9thodes de comptabilisation et d\u2019\u00e9valuation suivantes sur les actifs miniers.

\n

Les d\u00e9penses de prospection, c\u2019est-\u00e0-dire de recherche de connaissances nouvelles sur le potentiel minier, la faisabilit\u00e9 technique et la viabilit\u00e9 commerciale d\u2019une zone g\u00e9ographique sont comptabilis\u00e9es imm\u00e9diatement en charges en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant.

\n

Les r\u00e9serves mini\u00e8res constituent des immobilisations corporelles. Le co\u00fbt d\u2019entr\u00e9e d\u2019un gisement d\u00e9tenu en pleine propri\u00e9t\u00e9 est \u00e9gal au co\u00fbt d\u2019acquisition hors tr\u00e9fonds. Celui d\u2019un gisement contr\u00f4l\u00e9 en vertu d\u2019un contrat de location est nul si le contrat est souscrit dans le cours normal des op\u00e9rations. Le co\u00fbt d\u2019entr\u00e9e est augment\u00e9 des d\u00e9penses encourues pour pr\u00e9ciser le tonnage de minerai pr\u00e9sent dans le gisement. Si le contrat est acquis au travers d\u2019un regroupement d\u2019entreprises, le co\u00fbt d\u2019entr\u00e9e du gisement fait appel \u00e0 la juste valeur du minerai.

\n

Les travaux de d\u00e9couverture, c\u2019est-\u00e0-dire de d\u00e9capage de la partie superficielle du sol pour assurer l\u2019acc\u00e8s au gisement, constituent un composant de l\u2019actif de r\u00e9serve mini\u00e8re. Leur \u00e9valuation initiale int\u00e8gre leur co\u00fbt de production et la valeur actualis\u00e9e de l\u2019obligation de r\u00e9habilitation r\u00e9sultant des d\u00e9gradations caus\u00e9es par ces travaux.

\n

Les r\u00e9serves mini\u00e8res et les actifs de d\u00e9couverture forment le poste \u00ab\u00a0Actifs miniers\u00a0\u00bb du tableau de variation pr\u00e9sent\u00e9 ci-apr\u00e8s.

\n

Les actifs miniers sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt diminu\u00e9 de l\u2019amortissement et des \u00e9ventuelles pertes de valeur cumul\u00e9s. Les m\u00e9thodes d\u2019amortissement des actifs miniers constituent une estimation de la Direction G\u00e9n\u00e9rale pr\u00e9sent\u00e9e ci-apr\u00e8s.

\n

Les actifs miniers sont affect\u00e9s aux Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie (note\u00a022) comme les autres actifs du Groupe et sont soumis aux m\u00eames tests de perte de valeur.

\n
Estimations
\n

Dans le cadre de ses activit\u00e9s ordinaires, Imerys utilise des immobilisations corporelles dont l\u2019amortissement repr\u00e9sente la consommation. La Direction G\u00e9n\u00e9rale estime que pour la plupart de ces actifs, la meilleure estimation de cette consommation est traduite par le mode lin\u00e9aire sur les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 suivantes, tenant compte le cas \u00e9ch\u00e9ant des dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 des composants\u00a0:

\n

\u2013immeubles\u00a0: 10 \u00e0 50 ans\u00a0;

\n

\u2013constructions industrielles\u00a0: 10 \u00e0 30 ans\u00a0;

\n

\u2013agencements et am\u00e9nagements des immeubles et constructions\u00a0: 5 \u00e0 15 ans\u00a0;

\n

\u2013mat\u00e9riels, outillages, installations et \u00e9quipements\u00a0: 5 \u00e0 20 ans\u00a0;

\n

\u2013v\u00e9hicules\u00a0: 2 \u00e0 5 ans.

\n

L\u2019actif de droit d\u2019usage d\u2019un contrat de location est amorti sur le terme de location raisonnablement certain. Si le preneur envisage d\u2019exercer l\u2019option d\u2019achat, la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019actif lou\u00e9 est retenue. Les droits d\u2019usage sont amortis en lin\u00e9aire. Les agencements d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9 et associ\u00e9s \u00e0 un contrat de location sont amortis sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9, dans la limite du terme de location raisonnablement certain auquel ils sont associ\u00e9s.

\n

En outre, la Direction G\u00e9n\u00e9rale consid\u00e8re que l\u2019amortissement lin\u00e9aire est impropre \u00e0 traduire la consommation des immobilisations corporelles li\u00e9es \u00e0 l\u2019activit\u00e9 mini\u00e8re telles que les r\u00e9serves mini\u00e8res (249,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 et 276,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) et les actifs de d\u00e9couverture (146,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 et 145,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024), ainsi que de certains actifs industriels dont la consommation de l'avantage \u00e9conomique est directement li\u00e9e au niveau de production. Leur amortissement est donc estim\u00e9 en unit\u00e9s de production sur la base de l\u2019extraction r\u00e9elle pour les actifs miniers ou, pour ces actifs industriels, d\u2019unit\u00e9s de suivi op\u00e9rationnel telles que la production ou les heures d\u2019utilisation.

\n

Une r\u00e9serve mini\u00e8re est amortie sur une quantit\u00e9 \u00e9gale \u00e0 l\u2019inventaire g\u00e9ologique du gisement diminu\u00e9 d\u2019abattements repr\u00e9sentatifs de l\u2019incertitude g\u00e9ologique propre aux ressources. Les actifs de d\u00e9couverture, qui constituent un composant de l\u2019actif de r\u00e9serve mini\u00e8re, sont amortis sur la quantit\u00e9 de r\u00e9serve auxquels ils donnent sp\u00e9cifiquement acc\u00e8s. Le tr\u00e9fonds, c\u2019est-\u00e0-dire la surface d\u2019un terrain hors gisement, n\u2019est pas amorti car il n\u2019est pas consomm\u00e9 par l\u2019activit\u00e9 mini\u00e8re.

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_41542975022347208_0": { "value": "

Immobilisations corporelles en location. Tout contrat transf\u00e9rant l\u2019usage d\u2019une immobilisation corporelle non substituable sur une dur\u00e9e d\u00e9termin\u00e9e en contrepartie de paiements est comptabilis\u00e9 en tant qu\u2019actif de droit d\u2019usage en contrepartie d\u2019une dette de location (note\u00a027.2 - R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette).

\n

Ce traitement s\u2019applique \u00e0 tout contrat de location \u00e0 l\u2019exclusion des locations de terrains miniers dont les modalit\u00e9s de comptabilisation sont d\u00e9crites dans le paragraphe suivant, ainsi que des locations non significatives (locations de moins de 12 mois et locations d\u2019actifs de faible valeur) dont les redevances sont comptabilis\u00e9es en charges (note\u00a010). Les droits de passage, notamment ceux des pipelines utilis\u00e9s pour relier gisements, sites de production et sites d\u2019exp\u00e9dition, sont analys\u00e9s comme des contrats de locations de terrains non miniers.

\n

Lors de sa premi\u00e8re comptabilisation, l\u2019actif de droit d\u2019usage est \u00e9valu\u00e9 pour un montant \u00e9gal \u00e0 celui de la dette de location, augment\u00e9 le cas \u00e9ch\u00e9ant des co\u00fbts directs de mise en place du contrat et du co\u00fbt de d\u00e9mant\u00e8lement des agencements, si leur enl\u00e8vement est requis.

\n

La dette de location est \u00e9gale \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des redevances fixes futures \u00e9chelonn\u00e9es selon la p\u00e9riodicit\u00e9 contractuelle de d\u00e9caissement, ajust\u00e9e des p\u00e9riodes de franchise. Les d\u00e9caissements sont ainsi positionn\u00e9s jusqu\u2019au terme de location raisonnablement certain qui correspond \u00e0 la date au-del\u00e0 de laquelle le contrat cesse d\u2019\u00eatre juridiquement opposable. Il s\u2019agit du terme de location contractuel, ajust\u00e9 de l\u2019effet de toute option de rupture anticip\u00e9e ou d\u2019extension \u00e0 la main du preneur et int\u00e9grant toute restriction \u00e0 la main du bailleur. Les redevances prises en compte dans le calcul de la dette de location int\u00e8grent les paiements dus de mani\u00e8re inconditionnelle en contrepartie de l\u2019usage de l\u2019actif, ainsi que le co\u00fbt des options de rupture anticip\u00e9e, d\u2019extension ou d\u2019achat dont l\u2019exercice est raisonnablement certain.

\n

Le calcul de la dette exclut tout paiement variable li\u00e9 \u00e0 l\u2019usage de l\u2019actif (par exemple un paiement d\u00e9pendant du nombre d\u2019heures d\u2019usage r\u00e9el d\u2019un engin minier), ainsi que tout paiement r\u00e9tribuant une prestation de service rendue par le bailleur (par exemple la maintenance d\u2019un wagon).

\n

\u00c0 d\u00e9faut de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat implicite disponible, les redevances futures ainsi d\u00e9termin\u00e9es sont actualis\u00e9es au taux d\u2019emprunt marginal du preneur. Celui-ci est calcul\u00e9 sur la duration du contrat \u00e0 partir du taux sans risque de la monnaie du contrat, augment\u00e9 du spread de cr\u00e9dit d\u2019Imerys exprim\u00e9 en euro et ajust\u00e9 de l\u2019\u00e9cart entre les contrats sur risque de d\u00e9faut (Credit Default Swaps) de la France et du pays du preneur.

\n

Lors de la premi\u00e8re comptabilisation, des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif et passif sont calcul\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment, respectivement sur la dette de location et l\u2019actif de droit d\u2019usage.

\n

Apr\u00e8s leur premi\u00e8re comptabilisation, l\u2019actif de droit d\u2019usage est amorti en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant et la dette de location est \u00e9valu\u00e9e au co\u00fbt amorti, g\u00e9n\u00e9rant une charge d\u2019int\u00e9r\u00eat comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Tout exercice d\u2019option constitue une r\u00e9estimation du contrat ajustant de mani\u00e8re sym\u00e9trique les valeurs comptables de la dette de location et du droit d\u2019usage. Cet ajustement sym\u00e9trique s\u2019applique \u00e9galement aux modifications de contrats \u00e0 l\u2019exception de celles ayant pour effet d\u2019en restreindre le p\u00e9rim\u00e8tre par r\u00e9duction de la capacit\u00e9 de l\u2019actif lou\u00e9 ou de la dur\u00e9e de location. Dans ces cas, les valeurs comptables de la dette de location et du droit d\u2019usage sont r\u00e9duites proportionnellement \u00e0 la r\u00e9duction du p\u00e9rim\u00e8tre de location, g\u00e9n\u00e9rant un effet r\u00e9sultat comptabilis\u00e9 dans le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (note\u00a010).

\n

Dans les \u00e9tats financiers, l\u2019actif de droit d\u2019usage, la dette de location, l\u2019amortissement en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant de l\u2019actif de droit d\u2019usage et la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat g\u00e9n\u00e9r\u00e9e en r\u00e9sultat financier par la dette de location sont pr\u00e9sent\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment. Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s, la sortie de tr\u00e9sorerie se rapportant au principal de l\u2019engagement de location est pr\u00e9sent\u00e9e dans la ligne \u00ab\u00a0Remboursement des dettes de location\u00a0\u00bb des activit\u00e9s de financement et celle relative \u00e0 la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat est pr\u00e9sent\u00e9e dans la ligne \u00ab\u00a0Int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s\u00a0\u00bb.

\n
Contrats de location
\n

Le Groupe recourt \u00e0 des contrats de location pour obtenir des bailleurs le droit d\u2019utiliser certains \u00e9quipements miniers, industriels et logistiques, ainsi que des biens immobiliers administratifs, industriels et logistiques. Ces droits, comptabilis\u00e9s sous forme d\u2019actifs de droit d\u2019usage, s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 144,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (154,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024). Le tableau suivant pr\u00e9sente la variation de la valeur comptable des actifs de droit d\u2019usage par type d\u2019actifs.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Terrains industriels, usines et entrep\u00f4ts

\n		\n

Bureaux et logements

\n		\n

Wagons

\n		\n

\u00c9quipements miniers

\n		\n

Autres \u00e9quipements

\n		\n

Actifs de droit d'usage

\n
\n

Valeur comptable au 1er\u00a0janvier\u00a02024

\n		\n

60,8

\n		\n

27,6

\n		\n

11,1

\n		\n

26,4

\n		\n

25,5

\n		\n

151,4

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

108,6

\n		\n

86,9

\n		\n

36,0

\n		\n

46,4

\n		\n

85,9

\n		\n

363,8

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(47,8)

\n		\n

(59,3)

\n		\n

(24,9)

\n		\n

(20,0)

\n		\n

(60,4)

\n		\n

(212,4)

\n
\n

Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

1,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1,4

\n		\n

2,9

\n
\n

Sorties de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

(1,7)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(0,5)

\n		\n

-

\n		\n

1,5

\n		\n

(0,8)

\n
\n

Co\u00fbt initial et ajustements ult\u00e9rieurs

\n		\n

4,1

\n		\n

10,3

\n		\n

10,3

\n		\n

21,1

\n		\n

18,9

\n		\n

64,7

\n
\n

Co\u00fbt initial

\n		\n

0,7

\n		\n

3,6

\n		\n

11,1

\n		\n

27,6

\n		\n

19,9

\n		\n

62,9

\n
\n

Exercices d'options contractuelles

\n		\n

0,5

\n		\n

0,4

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n		\n

(0,1)

\n		\n

0,6

\n
\n

Modifications de contrats

\n		\n

2,8

\n		\n

6,4

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(6,5)

\n		\n

(0,9)

\n		\n

1,2

\n
\n

Dotations aux amortissements

\n		\n

(8,9)

\n		\n

(10,9)

\n		\n

(7,6)

\n		\n

(12,8)

\n		\n

(13,4)

\n		\n

(53,6)

\n
\n

Pertes de valeur

\n		\n

(10,2)

\n		\n

(0,8)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n		\n

(0,2)

\n		\n

(11,3)

\n
\n

Reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (1)

\n		\n

(0,8)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,8)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

0,3

\n		\n

0,4

\n		\n

1,0

\n		\n

0,5

\n		\n

0,3

\n		\n

2,5

\n
\n

Valeur comptable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024

\n		\n

45,0

\n		\n

26,5

\n		\n

14,2

\n		\n

35,2

\n		\n

34,0

\n		\n

154,9

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

78,8

\n		\n

93,5

\n		\n

30,6

\n		\n

66,0

\n		\n

58,7

\n		\n

327,5

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(33,8)

\n		\n

(67,0)

\n		\n

(16,4)

\n		\n

(30,8)

\n		\n

(24,6)

\n		\n

(172,6)

\n
\n

Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

(1,4)

\n		\n

0,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,7

\n		\n

0,0

\n
\n

Co\u00fbt initial et ajustements ult\u00e9rieurs

\n		\n

7,6

\n		\n

5,0

\n		\n

9,1

\n		\n

12,8

\n		\n

16,0

\n		\n

50,5

\n
\n

Co\u00fbt initial

\n		\n

3,5

\n		\n

6,8

\n		\n

9,1

\n		\n

12,3

\n		\n

15,6

\n		\n

47,2

\n
\n

Exercices d'options contractuelles

\n		\n

0,2

\n		\n

(0,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,2)

\n
\n

Modifications de contrats

\n		\n

4,0

\n		\n

(1,4)

\n		\n

-

\n		\n

0,5

\n		\n

0,5

\n		\n

3,5

\n
\n

Dotations aux amortissements

\n		\n

(8,1)

\n		\n

(11,0)

\n		\n

(8,1)

\n		\n

(13,0)

\n		\n

(15,2)

\n		\n

(55,4)

\n
\n

Pertes de valeur

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n		\n

(0,3)

\n
\n

Reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (1)

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

0,7

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(1,6)

\n		\n

0,2

\n		\n

(4,7)

\n		\n

(6,0)

\n
\n

Valeur comptable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025

\n		\n

44,6

\n		\n

20,6

\n		\n

13,6

\n		\n

35,3

\n		\n

30,6

\n		\n

144,7

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

83,3

\n		\n

90,6

\n		\n

28,8

\n		\n

67,1

\n		\n

53,4

\n		\n

323,2

\n
\n

Amortissements et pertes de valeur

\n		\n

(38,7)

\n		\n

(70,0)

\n		\n

(15,2)

\n		\n

(31,8)

\n		\n

(22,8)

\n		\n

(178,5)

\n
\n

1En 2025, +\u00a00,8\u00a0million d'euros au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier et respectivement -\u00a00,8\u00a0million d'euros en 2024 (note\u00a01).

\n
\n

Le mod\u00e8le du droit d\u2019usage et de la dette de location est appliqu\u00e9 \u00e0 tous les contrats, \u00e0 l\u2019exception des locations de moins de 12\u00a0mois, des locations d'actifs de faible valeur, ainsi que des redevances variables et des services li\u00e9s aux locations qui sont comptabilis\u00e9s en charges pour un montant de -\u00a026,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (-\u00a027,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024 - note\u00a010).

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les dettes de location comptabilis\u00e9es en contrepartie de ces actifs de droit d\u2019usage s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 151,4\u00a0millions d\u2019euros (159,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024 - note\u00a027.2 - R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette) et g\u00e9n\u00e8rent une charge d\u2019int\u00e9r\u00eat de -\u00a06,1\u00a0millions d\u2019euros (-\u00a05,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024), comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Les sorties de tr\u00e9sorerie comptabilis\u00e9es en 2025 au titre des contrats comptabilis\u00e9s selon le mod\u00e8le du droit d'usage s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 -\u00a052,9\u00a0millions d\u2019euros (-\u00a054,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024), dont -\u00a046,8\u00a0millions d\u2019euros au titre du principal de l\u2019engagement (-\u00a048,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024), et -\u00a06,1\u00a0millions d\u2019euros au titre des int\u00e9r\u00eats (-\u00a05,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024), en activit\u00e9s de financement de l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s.

\n

Les sorties de tr\u00e9sorerie comptabilis\u00e9es en 2025 au titre des contrats des locations de moins de 12\u00a0mois, des locations d'actifs de faible valeur, ainsi que des redevances variables et des services li\u00e9s aux locations ne diff\u00e8rent pas significativement des montants comptabilis\u00e9s en charges (note\u00a010).

\n

La note\u00a027.5 - Risque de liquidit\u00e9 de l\u2019emprunteur pr\u00e9sente l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des sorties de tr\u00e9sorerie futures au titre des dettes de location dans celui des passifs financiers.

\n

Le Groupe ne tire aucun revenu significatif de la location d\u2019actifs d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9, ni de la sous-location d\u2019actifs dont l\u2019usage est issu d\u2019un contrat de location.

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2348933224227611_0_0": { "value": "

Immobilisations corporelles en location. Tout contrat transf\u00e9rant l\u2019usage d\u2019une immobilisation corporelle non substituable sur une dur\u00e9e d\u00e9termin\u00e9e en contrepartie de paiements est comptabilis\u00e9 en tant qu\u2019actif de droit d\u2019usage en contrepartie d\u2019une dette de location (note\u00a027.2 - R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette).

\n

Ce traitement s\u2019applique \u00e0 tout contrat de location \u00e0 l\u2019exclusion des locations de terrains miniers dont les modalit\u00e9s de comptabilisation sont d\u00e9crites dans le paragraphe suivant, ainsi que des locations non significatives (locations de moins de 12 mois et locations d\u2019actifs de faible valeur) dont les redevances sont comptabilis\u00e9es en charges (note\u00a010). Les droits de passage, notamment ceux des pipelines utilis\u00e9s pour relier gisements, sites de production et sites d\u2019exp\u00e9dition, sont analys\u00e9s comme des contrats de locations de terrains non miniers.

\n

Lors de sa premi\u00e8re comptabilisation, l\u2019actif de droit d\u2019usage est \u00e9valu\u00e9 pour un montant \u00e9gal \u00e0 celui de la dette de location, augment\u00e9 le cas \u00e9ch\u00e9ant des co\u00fbts directs de mise en place du contrat et du co\u00fbt de d\u00e9mant\u00e8lement des agencements, si leur enl\u00e8vement est requis.

\n

La dette de location est \u00e9gale \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des redevances fixes futures \u00e9chelonn\u00e9es selon la p\u00e9riodicit\u00e9 contractuelle de d\u00e9caissement, ajust\u00e9e des p\u00e9riodes de franchise. Les d\u00e9caissements sont ainsi positionn\u00e9s jusqu\u2019au terme de location raisonnablement certain qui correspond \u00e0 la date au-del\u00e0 de laquelle le contrat cesse d\u2019\u00eatre juridiquement opposable. Il s\u2019agit du terme de location contractuel, ajust\u00e9 de l\u2019effet de toute option de rupture anticip\u00e9e ou d\u2019extension \u00e0 la main du preneur et int\u00e9grant toute restriction \u00e0 la main du bailleur. Les redevances prises en compte dans le calcul de la dette de location int\u00e8grent les paiements dus de mani\u00e8re inconditionnelle en contrepartie de l\u2019usage de l\u2019actif, ainsi que le co\u00fbt des options de rupture anticip\u00e9e, d\u2019extension ou d\u2019achat dont l\u2019exercice est raisonnablement certain.

\n

Le calcul de la dette exclut tout paiement variable li\u00e9 \u00e0 l\u2019usage de l\u2019actif (par exemple un paiement d\u00e9pendant du nombre d\u2019heures d\u2019usage r\u00e9el d\u2019un engin minier), ainsi que tout paiement r\u00e9tribuant une prestation de service rendue par le bailleur (par exemple la maintenance d\u2019un wagon).

\n

\u00c0 d\u00e9faut de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat implicite disponible, les redevances futures ainsi d\u00e9termin\u00e9es sont actualis\u00e9es au taux d\u2019emprunt marginal du preneur. Celui-ci est calcul\u00e9 sur la duration du contrat \u00e0 partir du taux sans risque de la monnaie du contrat, augment\u00e9 du spread de cr\u00e9dit d\u2019Imerys exprim\u00e9 en euro et ajust\u00e9 de l\u2019\u00e9cart entre les contrats sur risque de d\u00e9faut (Credit Default Swaps) de la France et du pays du preneur.

\n

Lors de la premi\u00e8re comptabilisation, des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif et passif sont calcul\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment, respectivement sur la dette de location et l\u2019actif de droit d\u2019usage.

\n

Apr\u00e8s leur premi\u00e8re comptabilisation, l\u2019actif de droit d\u2019usage est amorti en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant et la dette de location est \u00e9valu\u00e9e au co\u00fbt amorti, g\u00e9n\u00e9rant une charge d\u2019int\u00e9r\u00eat comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Tout exercice d\u2019option constitue une r\u00e9estimation du contrat ajustant de mani\u00e8re sym\u00e9trique les valeurs comptables de la dette de location et du droit d\u2019usage. Cet ajustement sym\u00e9trique s\u2019applique \u00e9galement aux modifications de contrats \u00e0 l\u2019exception de celles ayant pour effet d\u2019en restreindre le p\u00e9rim\u00e8tre par r\u00e9duction de la capacit\u00e9 de l\u2019actif lou\u00e9 ou de la dur\u00e9e de location. Dans ces cas, les valeurs comptables de la dette de location et du droit d\u2019usage sont r\u00e9duites proportionnellement \u00e0 la r\u00e9duction du p\u00e9rim\u00e8tre de location, g\u00e9n\u00e9rant un effet r\u00e9sultat comptabilis\u00e9 dans le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (note\u00a010).

\n

Dans les \u00e9tats financiers, l\u2019actif de droit d\u2019usage, la dette de location, l\u2019amortissement en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant de l\u2019actif de droit d\u2019usage et la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat g\u00e9n\u00e9r\u00e9e en r\u00e9sultat financier par la dette de location sont pr\u00e9sent\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment. Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s, la sortie de tr\u00e9sorerie se rapportant au principal de l\u2019engagement de location est pr\u00e9sent\u00e9e dans la ligne \u00ab\u00a0Remboursement des dettes de location\u00a0\u00bb des activit\u00e9s de financement et celle relative \u00e0 la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat est pr\u00e9sent\u00e9e dans la ligne \u00ab\u00a0Int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s\u00a0\u00bb.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2349351014493218_0_0": { "value": "

Actifs miniers. En l\u2019absence de norme ou interpr\u00e9tation sp\u00e9cifique applicable, la Direction G\u00e9n\u00e9rale a d\u00e9fini les m\u00e9thodes de comptabilisation et d\u2019\u00e9valuation suivantes sur les actifs miniers.

\n

Les d\u00e9penses de prospection, c\u2019est-\u00e0-dire de recherche de connaissances nouvelles sur le potentiel minier, la faisabilit\u00e9 technique et la viabilit\u00e9 commerciale d\u2019une zone g\u00e9ographique sont comptabilis\u00e9es imm\u00e9diatement en charges en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant.

\n

Les r\u00e9serves mini\u00e8res constituent des immobilisations corporelles. Le co\u00fbt d\u2019entr\u00e9e d\u2019un gisement d\u00e9tenu en pleine propri\u00e9t\u00e9 est \u00e9gal au co\u00fbt d\u2019acquisition hors tr\u00e9fonds. Celui d\u2019un gisement contr\u00f4l\u00e9 en vertu d\u2019un contrat de location est nul si le contrat est souscrit dans le cours normal des op\u00e9rations. Le co\u00fbt d\u2019entr\u00e9e est augment\u00e9 des d\u00e9penses encourues pour pr\u00e9ciser le tonnage de minerai pr\u00e9sent dans le gisement. Si le contrat est acquis au travers d\u2019un regroupement d\u2019entreprises, le co\u00fbt d\u2019entr\u00e9e du gisement fait appel \u00e0 la juste valeur du minerai.

\n

Les travaux de d\u00e9couverture, c\u2019est-\u00e0-dire de d\u00e9capage de la partie superficielle du sol pour assurer l\u2019acc\u00e8s au gisement, constituent un composant de l\u2019actif de r\u00e9serve mini\u00e8re. Leur \u00e9valuation initiale int\u00e8gre leur co\u00fbt de production et la valeur actualis\u00e9e de l\u2019obligation de r\u00e9habilitation r\u00e9sultant des d\u00e9gradations caus\u00e9es par ces travaux.

\n

Les r\u00e9serves mini\u00e8res et les actifs de d\u00e9couverture forment le poste \u00ab\u00a0Actifs miniers\u00a0\u00bb du tableau de variation pr\u00e9sent\u00e9 ci-apr\u00e8s.

\n

Les actifs miniers sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt diminu\u00e9 de l\u2019amortissement et des \u00e9ventuelles pertes de valeur cumul\u00e9s. Les m\u00e9thodes d\u2019amortissement des actifs miniers constituent une estimation de la Direction G\u00e9n\u00e9rale pr\u00e9sent\u00e9e ci-apr\u00e8s.

\n

Les actifs miniers sont affect\u00e9s aux Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie (note\u00a022) comme les autres actifs du Groupe et sont soumis aux m\u00eames tests de perte de valeur.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMiningAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_20652237666244110_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Un test de perte de valeur du goodwill est r\u00e9alis\u00e9 tous les 12\u00a0mois en fin d\u2019exercice. Un test de perte de valeur consiste \u00e0 rapprocher la valeur comptable des actifs de leur valeur recouvrable. Celle-ci est la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur nette des co\u00fbts de la vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9. La juste valeur correspond \u00e0 la valeur de cession. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est estim\u00e9e par actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019utilisation continue des actifs et \u00e0 terme, par leur cession. La valeur recouvrable d\u2019un actif ne saurait donc \u00eatre consid\u00e9r\u00e9e comme un indicateur du prix auquel cet actif pourrait \u00eatre c\u00e9d\u00e9.

\n

Outre ce test annuel de perte de valeur du goodwill, des indices de perte de valeur sont susceptibles de d\u00e9clencher imm\u00e9diatement un test en cas d\u2019\u00e9volution d\u00e9favorable. Par ailleurs, les responsables op\u00e9rationnels et financiers des activit\u00e9s s\u2019assurent qu\u2019aucun actif individuel ne pr\u00e9sente de risque de perte de valeur.

\n

Une perte de valeur est comptabilis\u00e9e d\u00e8s que la valeur recouvrable d\u2019un actif devient inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur comptable. Toute augmentation de la valeur recouvrable d\u2019un actif conduit \u00e0 une reprise de la perte de valeur ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9e dans la limite de la valeur comptable qui aurait \u00e9t\u00e9 obtenue en l\u2019absence de perte de valeur. Les pertes de valeur du goodwill sont irr\u00e9versibles.

\n

Les niveaux de test du goodwill ainsi que les indices de perte de valeur constituent des jugements de la Direction G\u00e9n\u00e9rale. La dur\u00e9e et le montant des flux de tr\u00e9sorerie pr\u00e9visionnels ainsi que les taux d\u2019actualisation intervenant dans le calcul de la valeur d\u2019utilit\u00e9 constituent des estimations de la Direction\u00a0G\u00e9n\u00e9rale.

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Post\u00e9rieurement \u00e0 leur comptabilisation initiale, les cr\u00e9ances sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt amorti. Une d\u00e9pr\u00e9ciation est comptabilis\u00e9e, \u00e9valu\u00e9e \u00e0 un montant \u00e9gal aux pertes de cr\u00e9dit attendues. Celles-ci correspondent \u00e0 l\u2019estimation de la probabilit\u00e9 pond\u00e9r\u00e9e des pertes de cr\u00e9dit, c\u2019est-\u00e0-dire des pertes en tr\u00e9sorerie attendues sur la vie de la cr\u00e9ance client, diminu\u00e9es le cas \u00e9ch\u00e9ant de la tr\u00e9sorerie \u00e0 recevoir de l\u2019assurance-cr\u00e9dit (note\u00a024.3).

\n

Une cr\u00e9ance c\u00e9d\u00e9e \u00e0 un \u00e9tablissement bancaire \u00e0 des fins de financement n\u2019est d\u00e9comptabilis\u00e9e que si le contrat d\u2019affacturage transf\u00e8re \u00e9galement au factor l\u2019ensemble des risques et avantages li\u00e9s \u00e0 la cr\u00e9ance. Le flux de tr\u00e9sorerie re\u00e7u du factor contribue aux flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnels (\u00c9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s).

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2349504035990537_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Un test de perte de valeur du goodwill est r\u00e9alis\u00e9 tous les 12\u00a0mois en fin d\u2019exercice. Un test de perte de valeur consiste \u00e0 rapprocher la valeur comptable des actifs de leur valeur recouvrable. Celle-ci est la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur nette des co\u00fbts de la vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9. La juste valeur correspond \u00e0 la valeur de cession. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est estim\u00e9e par actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019utilisation continue des actifs et \u00e0 terme, par leur cession. La valeur recouvrable d\u2019un actif ne saurait donc \u00eatre consid\u00e9r\u00e9e comme un indicateur du prix auquel cet actif pourrait \u00eatre c\u00e9d\u00e9.

\n

Outre ce test annuel de perte de valeur du goodwill, des indices de perte de valeur sont susceptibles de d\u00e9clencher imm\u00e9diatement un test en cas d\u2019\u00e9volution d\u00e9favorable. Par ailleurs, les responsables op\u00e9rationnels et financiers des activit\u00e9s s\u2019assurent qu\u2019aucun actif individuel ne pr\u00e9sente de risque de perte de valeur.

\n

Une perte de valeur est comptabilis\u00e9e d\u00e8s que la valeur recouvrable d\u2019un actif devient inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur comptable. Toute augmentation de la valeur recouvrable d\u2019un actif conduit \u00e0 une reprise de la perte de valeur ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9e dans la limite de la valeur comptable qui aurait \u00e9t\u00e9 obtenue en l\u2019absence de perte de valeur. Les pertes de valeur du goodwill sont irr\u00e9versibles.

\n

Les niveaux de test du goodwill ainsi que les indices de perte de valeur constituent des jugements de la Direction G\u00e9n\u00e9rale. La dur\u00e9e et le montant des flux de tr\u00e9sorerie pr\u00e9visionnels ainsi que les taux d\u2019actualisation intervenant dans le calcul de la valeur d\u2019utilit\u00e9 constituent des estimations de la Direction\u00a0G\u00e9n\u00e9rale.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2077447664847561_0_0": { "value": "

Note 23.Stocks

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les stocks sont comptabilis\u00e9s en tant qu\u2019actifs \u00e0 la date \u00e0 laquelle les risques, avantages et le contr\u00f4le sont transf\u00e9r\u00e9s \u00e0 Imerys. Lors de la vente, les stocks sont comptabilis\u00e9s en charge en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant \u00e0 la m\u00eame date que le produit correspondant.

\n

Les stocks sont \u00e9valu\u00e9s au plus faible du co\u00fbt de production et de la valeur nette de r\u00e9alisation. Lorsque la production est inf\u00e9rieure \u00e0 la capacit\u00e9 normale, les charges fixes incorporables excluent sp\u00e9cifiquement la quote-part correspondant \u00e0 la sous-activit\u00e9.

\n

Les stocks pr\u00e9sentant des caract\u00e9ristiques similaires sont \u00e9valu\u00e9s selon la m\u00eame m\u00e9thode. Les m\u00e9thodes utilis\u00e9es dans le Groupe sont le \u00ab\u00a0Premier entr\u00e9 - Premier sorti\u00a0\u00bb (FIFO\u00a0: First-In, First-Out) et le co\u00fbt unitaire moyen pond\u00e9r\u00e9 pour valoriser les mati\u00e8res premi\u00e8res.

\n

Lorsque le co\u00fbt de production n\u2019est pas recouvrable, il est ramen\u00e9 \u00e0 la valeur nette de r\u00e9alisation selon les conditions li\u00e9es \u00e0 l'\u00e9tat physique ou aux perspectives d'\u00e9coulement existant \u00e0 la date de cl\u00f4ture pour le type de stock consid\u00e9r\u00e9. En effet, la diversit\u00e9 des produits extraits et valoris\u00e9s ne permet pas d'estimer de mani\u00e8re syst\u00e9matique la d\u00e9pr\u00e9ciation des stocks sur la seule base de leur taux de\u00a0rotation.

\n

\n
Valeur brute et d\u00e9pr\u00e9ciation des stocks
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Valeur brute

\n		\n

D\u00e9pr\u00e9ciation

\n		\n

Valeur comptable

\n		\n

Valeur brute

\n		\n

D\u00e9pr\u00e9ciation

\n		\n

Valeur comptable

\n
\n

Mati\u00e8res premi\u00e8res

\n		\n

319,2

\n		\n

(14,3)

\n		\n

305,0

\n		\n

331,8

\n		\n

(17,1)

\n		\n

314,7

\n
\n

En-cours

\n		\n

146,4

\n		\n

(2,7)

\n		\n

143,7

\n		\n

141,0

\n		\n

(4,0)

\n		\n

136,9

\n
\n

Produits finis

\n		\n

178,4

\n		\n

(11,5)

\n		\n

166,9

\n		\n

208,3

\n		\n

(10,9)

\n		\n

197,4

\n
\n

Marchandises

\n		\n

85,0

\n		\n

(2,4)

\n		\n

82,6

\n		\n

78,4

\n		\n

(2,6)

\n		\n

75,7

\n
\n

TOTAL

\n		\n

729,0

\n		\n

(30,9)

\n		\n

698,1

\n		\n

759,5

\n		\n

(34,7)

\n		\n

724,7

\n
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2349592731884881_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Les stocks sont comptabilis\u00e9s en tant qu\u2019actifs \u00e0 la date \u00e0 laquelle les risques, avantages et le contr\u00f4le sont transf\u00e9r\u00e9s \u00e0 Imerys. Lors de la vente, les stocks sont comptabilis\u00e9s en charge en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant \u00e0 la m\u00eame date que le produit correspondant.

\n

Les stocks sont \u00e9valu\u00e9s au plus faible du co\u00fbt de production et de la valeur nette de r\u00e9alisation. Lorsque la production est inf\u00e9rieure \u00e0 la capacit\u00e9 normale, les charges fixes incorporables excluent sp\u00e9cifiquement la quote-part correspondant \u00e0 la sous-activit\u00e9.

\n

Les stocks pr\u00e9sentant des caract\u00e9ristiques similaires sont \u00e9valu\u00e9s selon la m\u00eame m\u00e9thode. Les m\u00e9thodes utilis\u00e9es dans le Groupe sont le \u00ab\u00a0Premier entr\u00e9 - Premier sorti\u00a0\u00bb (FIFO\u00a0: First-In, First-Out) et le co\u00fbt unitaire moyen pond\u00e9r\u00e9 pour valoriser les mati\u00e8res premi\u00e8res.

\nLorsque le co\u00fbt de production n\u2019est pas recouvrable, il est ramen\u00e9 \u00e0 la valeur nette de r\u00e9alisation selon les conditions li\u00e9es \u00e0 l'\u00e9tat physique ou aux perspectives d'\u00e9coulement existant \u00e0 la date de cl\u00f4ture pour le type de stock consid\u00e9r\u00e9. En effet, la diversit\u00e9 des produits extraits et valoris\u00e9s ne permet pas d'estimer de mani\u00e8re syst\u00e9matique la d\u00e9pr\u00e9ciation des stocks sur la seule base de leur taux de\u00a0rotation.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2077548936972094_0_0": { "value": "

Note 24.Actifs financiers

\n

24.1.Cat\u00e9gories d\u2019actifs financiers

\n

Les tableaux ci-apr\u00e8s permettent d\u2019appr\u00e9cier l\u2019importance des instruments financiers au regard de l\u2019actif consolid\u00e9. Les cat\u00e9gories utilis\u00e9es pour pr\u00e9senter les valeurs comptables des instruments financiers sont expliqu\u00e9es \u00e0 la note\u00a015. Le total de ces tableaux distingue les instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture op\u00e9rationnels (couverture du risque de change d\u2019exploitation et du risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique) et de financement (couverture du risque de change de financement, du risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et de conversion des \u00e9tats financiers). Ces derniers sont utilis\u00e9s dans le calcul de la dette financi\u00e8re nette (note\u00a027.2 - R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette). Les valeurs comptables sont repr\u00e9sentatives de la juste valeur, dans la mesure o\u00f9 elles correspondent aux montants de tr\u00e9sorerie \u00e0 recevoir.

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2025

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Comptabilit\u00e9 hors couverture

\n		\n

Comptabilit\u00e9 de couverture

\n		\n

Total

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Co\u00fbt amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Investissement net

\n
\n

Actif non courant

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Autres actifs financiers

\n		\n

14,9

\n		\n

3,7

\n		\n

27,2

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

45,9

\n
\n

Autres cr\u00e9ances

\n		\n

40,4

\n		\n

-

\n		\n

(2,0)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

38,4

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s actif

\n		\n

0,0

\n		\n

0,6

\n		\n

0,0

\n		\n

2,1

\n		\n

0,0

\n		\n

2,7

\n
\n

Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,3

\n		\n

-

\n		\n

0,3

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

0,5

\n		\n

-

\n		\n

1,9

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n
\n

Contrat VPPA

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Actif courant

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Cr\u00e9ances clients

\n		\n

334,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

334,7

\n
\n

Autres cr\u00e9ances

\n		\n

45,9

\n		\n

-

\n		\n

163,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

208,9

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s actif

\n		\n

0,0

\n		\n

1,3

\n		\n

0,0

\n		\n

10,8

\n		\n

0,0

\n		\n

12,1

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

7,7

\n		\n

-

\n		\n

8,4

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

0,5

\n		\n

-

\n		\n

3,2

\n		\n

-

\n		\n

3,6

\n
\n

Autres actifs financiers

\n		\n

5,1

\n		\n

371,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

376,5

\n
\n

Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie

\n		\n

470,2

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

470,2

\n
\n

TOTAL

\n		\n

911,1

\n		\n

377,0

\n		\n

188,2

\n		\n

12,9

\n		\n

0,0

\n		\n

1\u202f489,3

\n
\n

dont d\u00e9riv\u00e9s op\u00e9rationnels

\n		\n

-

\n		\n

1,0

\n		\n

-

\n		\n

12,7

\n		\n

-

\n		\n

13,7

\n
\n

dont d\u00e9riv\u00e9s de financement

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

0,3

\n		\n

-

\n		\n

1,0

\n
\n

Au 31 d\u00e9cembre 2024

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Comptabilit\u00e9 hors couverture

\n		\n

Comptabilit\u00e9 de couverture

\n		\n

Total

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Co\u00fbt amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Investissement net

\n
\n

Actif non courant

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Autres actifs financiers

\n		\n

12,0

\n		\n

3,9

\n		\n

20,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

36,6

\n
\n

Autres cr\u00e9ances

\n		\n

41,2

\n		\n

-

\n		\n

9,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

50,8

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s actif

\n		\n

0,0

\n		\n

0,8

\n		\n

0,0

\n		\n

3,5

\n		\n

0,0

\n		\n

4,3

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

3,5

\n		\n

-

\n		\n

4,3

\n
\n

Actif courant

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Cr\u00e9ances clients

\n		\n

364,3

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

364,3

\n
\n

Autres cr\u00e9ances

\n		\n

28,0

\n		\n

-

\n		\n

169,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

197,4

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s actif

\n		\n

0,0

\n		\n

4,3

\n		\n

0,0

\n		\n

12,4

\n		\n

0,5

\n		\n

17,2

\n
\n

Risque de conversion des \u00e9tats financiers

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,5

\n		\n

0,5

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

4,2

\n		\n

-

\n		\n

2,0

\n		\n

-

\n		\n

6,2

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

10,4

\n		\n

-

\n		\n

10,5

\n
\n

Autres actifs financiers

\n		\n

4,0

\n		\n

1,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

5,4

\n
\n

Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie

\n		\n

635,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

635,0

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f084,6

\n		\n

10,4

\n		\n

199,7

\n		\n

15,9

\n		\n

0,5

\n		\n

1\u202f311,1

\n
\n

dont d\u00e9riv\u00e9s op\u00e9rationnels

\n		\n

-

\n		\n

0,9

\n		\n

-

\n		\n

15,9

\n		\n

-

\n		\n

16,8

\n
\n

dont d\u00e9riv\u00e9s de financement

\n		\n

-

\n		\n

4,2

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,5

\n		\n

4,7

\n
\n

24.2.Cr\u00e9ances clients, autres cr\u00e9ances et autres actifs financiers

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Post\u00e9rieurement \u00e0 leur comptabilisation initiale, les cr\u00e9ances sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt amorti. Une d\u00e9pr\u00e9ciation est comptabilis\u00e9e, \u00e9valu\u00e9e \u00e0 un montant \u00e9gal aux pertes de cr\u00e9dit attendues. Celles-ci correspondent \u00e0 l\u2019estimation de la probabilit\u00e9 pond\u00e9r\u00e9e des pertes de cr\u00e9dit, c\u2019est-\u00e0-dire des pertes en tr\u00e9sorerie attendues sur la vie de la cr\u00e9ance client, diminu\u00e9es le cas \u00e9ch\u00e9ant de la tr\u00e9sorerie \u00e0 recevoir de l\u2019assurance-cr\u00e9dit (note\u00a024.3).

\n

Une cr\u00e9ance c\u00e9d\u00e9e \u00e0 un \u00e9tablissement bancaire \u00e0 des fins de financement n\u2019est d\u00e9comptabilis\u00e9e que si le contrat d\u2019affacturage transf\u00e8re \u00e9galement au factor l\u2019ensemble des risques et avantages li\u00e9s \u00e0 la cr\u00e9ance. Le flux de tr\u00e9sorerie re\u00e7u du factor contribue aux flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnels (\u00c9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s).

\n
Tableau de variation
\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les autres actifs financiers non courants correspondent \u00e0 des surplus et droits \u00e0 remboursements de r\u00e9gimes d'avantages du personnel pour 27,2\u00a0millions d'euros (20,7\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) (note\u00a023.1) et \u00e0 des pr\u00eats et cautionnements pour 14,9\u00a0millions d'euros (12,0\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024). Les variations correspondantes, comptabilis\u00e9es dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 0,1\u00a0million d'euros en 2025 (-\u00a00,2\u00a0million d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) (\u00c9tat du r\u00e9sultat global consolid\u00e9). L\u2019essentiel des autres cr\u00e9ances non courantes et des d\u00e9pr\u00e9ciations correspondantes est constitu\u00e9 de cr\u00e9ances fiscales hors imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat au Br\u00e9sil, ainsi qu'au prix de cession des activit\u00e9s servant le march\u00e9 du papier non encore encaiss\u00e9 et actualis\u00e9 (note\u00a01). Les autres cr\u00e9ances courantes correspondent \u00e9galement en majorit\u00e9 \u00e0 des cr\u00e9ances fiscales hors imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Autres actifs financiers non courants

\n		\n

Autres cr\u00e9ances non courantes

\n		\n

Cr\u00e9ances clients

\n		\n

Autres cr\u00e9ances courantes

\n		\n

Autres actifs financiers courants

\n		\n

Total

\n
\n

Valeur comptable au 1er\u00a0janvier 2024

\n		\n

5,6

\n		\n

36,0

\n		\n

398,5

\n		\n

237,1

\n		\n

673,6

\n		\n

1\u202f350,8

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

13,7

\n		\n

64,6

\n		\n

411,7

\n		\n

241,0

\n		\n

675,6

\n		\n

1\u202f406,6

\n
\n

D\u00e9pr\u00e9ciation

\n		\n

(8,1)

\n		\n

(28,6)

\n		\n

(13,2)

\n		\n

(3,9)

\n		\n

(2,0)

\n		\n

(55,8)

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

(0,4)

\n		\n

(11,4)

\n		\n

(25,6)

\n		\n

(9,7)

\n		\n

-

\n		\n

(47,1)

\n
\n

Variation nette (1)

\n		\n

26,9

\n		\n

28,9

\n		\n

(6,6)

\n		\n

(29,4)

\n		\n

(669,5)

\n		\n

(649,7)

\n
\n

D\u00e9pr\u00e9ciations

\n		\n

4,0

\n		\n

(0,4)

\n		\n

1,1

\n		\n

0,9

\n		\n

1,4

\n		\n

7,0

\n
\n

Reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,5)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n		\n

(3,6)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

0,5

\n		\n

(2,4)

\n		\n

0,5

\n		\n

(1,5)

\n		\n

0,1

\n		\n

(2,8)

\n
\n

Valeur comptable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024

\n		\n

36,6

\n		\n

50,8

\n		\n

364,3

\n		\n

197,4

\n		\n

5,4

\n		\n

654,5

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

40,7

\n		\n

51,7

\n		\n

376,1

\n		\n

200,3

\n		\n

6,0

\n		\n

674,8

\n
\n

D\u00e9pr\u00e9ciation

\n		\n

(4,1)

\n		\n

(0,9)

\n		\n

(11,8)

\n		\n

(2,9)

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(20,3)

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

(0,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,3

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Variation nette (1)

\n		\n

11,1

\n		\n

5,7

\n		\n

(12,5)

\n		\n

17,3

\n		\n

371,2

\n		\n

392,9

\n
\n

D\u00e9pr\u00e9ciations

\n		\n

-

\n		\n

(14,9)

\n		\n

(1,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(16,3)

\n
\n

Reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

3,5

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

3,6

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

(1,8)

\n		\n

(3,1)

\n		\n

(19,3)

\n		\n

(6,3)

\n		\n

(0,2)

\n		\n

(30,7)

\n
\n

Valeur comptable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025

\n		\n

45,9

\n		\n

38,4

\n		\n

334,7

\n		\n

208,9

\n		\n

376,5

\n		\n

1\u202f004,4

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

49,8

\n		\n

54,1

\n		\n

347,6

\n		\n

211,6

\n		\n

377,1

\n		\n

1\u202f040,2

\n
\n

D\u00e9pr\u00e9ciation

\n		\n

(4,0)

\n		\n

(15,7)

\n		\n

(12,9)

\n		\n

(2,7)

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(35,9)

\n
\n

1Dont 370,0\u00a0millions d'euros d'acquisitions de valeurs mobili\u00e8res de placement en 2025 et -\u00a0670,0\u00a0millions d'euros de cessions de valeurs mobili\u00e8res de placement en 2024.

\n
\n

2En 2025 +\u00a03,6\u00a0millions d'euros au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier et respectivement -\u00a03,6\u00a0millions d'euros en 2024 (note\u00a01).

\n
\n
Affacturage
\n

Dans le cadre d'un programme d'affacturage ponctuel, Imerys conserve une implication continue dans les cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es au travers du risque de dilution ainsi qu\u2019au travers de l\u2019obligation de restituer au factor les flux de tr\u00e9sorerie re\u00e7us de clients. Les risques et avantages sur les cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es ont \u00e9t\u00e9 substantiellement transf\u00e9r\u00e9s au factor et ces cr\u00e9ances ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9comptabilis\u00e9es. La valeur comptable de ces cr\u00e9ances d\u00e9comptabilis\u00e9es au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 est de 122,1\u00a0millions d\u2019euros (95,0\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024). L'encours maximum autoris\u00e9 s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 environ 175,0\u00a0millions d'euros (175,0\u00a0millions\u00a0d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

24.3.Gestion des risques li\u00e9s aux actifs financiers

\n
Risque de cr\u00e9dit
\n

Description du risque. Le risque de cr\u00e9dit est le risque qu\u2019un d\u00e9biteur d\u2019Imerys ne rembourse pas sa dette \u00e0 l'\u00e9ch\u00e9ance fix\u00e9e. Ce risque affecte principalement les cr\u00e9ances clients.

\n

Gestion du risque. Le risque de cr\u00e9dit est suivi au niveau de chaque entit\u00e9. Ce suivi s\u2019appuie principalement sur l\u2019analyse de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances. Avec une \u00e9ch\u00e9ance de 30 \u00e0 90 jours en g\u00e9n\u00e9ral, celles-ci ne comportent aucune composante de financement significative. Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente leur \u00e9ch\u00e9ancier \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Cr\u00e9ances non \u00e9chues

\n		\n

288,3

\n		\n

320,1

\n
\n

Cr\u00e9ances \u00e9chues

\n		\n

99,9

\n		\n

75,1

\n
\n

De 1 \u00e0 30 jours

\n		\n

69,9

\n		\n

42,4

\n
\n

De 31 \u00e0 60 jours

\n		\n

9,7

\n		\n

8,6

\n
\n

De 61 \u00e0 90 jours

\n		\n

4,9

\n		\n

10,0

\n
\n

De plus de 90 jours

\n		\n

15,4

\n		\n

14,1

\n
\n

TOTAL

\n		\n

388,2

\n		\n

395,2

\n
\n

\u00c0 la date de cl\u00f4ture, les cr\u00e9ances et autres actifs financiers sont ramen\u00e9s \u00e0 leur valeur recouvrable par une d\u00e9pr\u00e9ciation (note\u00a024.2). Les entit\u00e9s du Groupe peuvent \u00eatre conduites \u00e0 couvrir le risque de cr\u00e9dit par la souscription de contrats d\u2019assurance-cr\u00e9dit ou l\u2019obtention de garanties (note\u00a032 - Engagements re\u00e7us).

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, l'exposition maximale d\u2019Imerys au risque de cr\u00e9dit avant assurance-cr\u00e9dit et garanties, c\u2019est-\u00e0-dire la valeur brute des cr\u00e9ances nette de d\u00e9pr\u00e9ciations, ressort \u00e0 1\u202f004,4\u00a0millions d\u2019euros (654,5\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024). Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente la variation des d\u00e9pr\u00e9ciations des cr\u00e9ances et autres actifs financiers\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Autres actifs financiers non courants

\n		\n

Autres cr\u00e9ances non courantes

\n		\n

Cr\u00e9ances clients

\n		\n

Autres cr\u00e9ances courantes

\n		\n

Autres actifs financiers courants

\n		\n

Total

\n
\n

Solde au 1er\u00a0janvier 2024

\n		\n

(8,1)

\n		\n

(28,6)

\n		\n

(13,2)

\n		\n

(3,9)

\n		\n

(2,0)

\n		\n

(55,8)

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

-

\n		\n

25,1

\n		\n

0,3

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

25,6

\n
\n

Dotations

\n		\n

(0,9)

\n		\n

(0,4)

\n		\n

(4,3)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n		\n

(5,7)

\n
\n

Utilisations

\n		\n

4,9

\n		\n

-

\n		\n

5,4

\n		\n

1,0

\n		\n

1,4

\n		\n

12,7

\n
\n

Autres

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

(0,2)

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

-

\n		\n

2,9

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

3,0

\n
\n

Solde au 31 d\u00e9cembre 2024

\n		\n

(4,1)

\n		\n

(0,9)

\n		\n

(11,8)

\n		\n

(2,9)

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(20,3)

\n
\n

Dotations

\n		\n

(0,3)

\n		\n

(14,9)

\n		\n

(6,2)

\n		\n

(0,4)

\n		\n

-

\n		\n

(21,8)

\n
\n

Utilisations

\n		\n

0,3

\n		\n

-

\n		\n

4,8

\n		\n

0,4

\n		\n

-

\n		\n

5,6

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

0,3

\n		\n

0,2

\n		\n

0,1

\n		\n

0,7

\n
\n

Solde au 31 d\u00e9cembre 2025

\n		\n

(4,0)

\n		\n

(15,7)

\n		\n

(12,9)

\n		\n

(2,7)

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(35,9)

\n
\n
Risque de change transactionnel
\n

Description du risque. Le risque de change transactionnel est le risque par lequel un flux de tr\u00e9sorerie libell\u00e9 en monnaie \u00e9trang\u00e8re est susceptible d\u2019\u00eatre d\u00e9t\u00e9rior\u00e9 par une \u00e9volution d\u00e9favorable de sa contrepartie en monnaie fonctionnelle. \u00c0 l\u2019actif, le risque de change transactionnel affecte principalement les cr\u00e9ances clients.

\n

Gestion du risque. \u00c0 l\u2019actif, le risque de change transactionnel est g\u00e9r\u00e9 selon les m\u00eames principes que le risque de change transactionnel li\u00e9 aux passifs financiers (note\u00a027.5 - Risque de change transactionnel).

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2349678759195220_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Post\u00e9rieurement \u00e0 leur comptabilisation initiale, les cr\u00e9ances sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt amorti. Une d\u00e9pr\u00e9ciation est comptabilis\u00e9e, \u00e9valu\u00e9e \u00e0 un montant \u00e9gal aux pertes de cr\u00e9dit attendues. Celles-ci correspondent \u00e0 l\u2019estimation de la probabilit\u00e9 pond\u00e9r\u00e9e des pertes de cr\u00e9dit, c\u2019est-\u00e0-dire des pertes en tr\u00e9sorerie attendues sur la vie de la cr\u00e9ance client, diminu\u00e9es le cas \u00e9ch\u00e9ant de la tr\u00e9sorerie \u00e0 recevoir de l\u2019assurance-cr\u00e9dit (note\u00a024.3).

\n

Une cr\u00e9ance c\u00e9d\u00e9e \u00e0 un \u00e9tablissement bancaire \u00e0 des fins de financement n\u2019est d\u00e9comptabilis\u00e9e que si le contrat d\u2019affacturage transf\u00e8re \u00e9galement au factor l\u2019ensemble des risques et avantages li\u00e9s \u00e0 la cr\u00e9ance. Le flux de tr\u00e9sorerie re\u00e7u du factor contribue aux flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnels (\u00c9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s).

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_20992212733317206_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Post\u00e9rieurement \u00e0 leur comptabilisation initiale, les cr\u00e9ances sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt amorti. Une d\u00e9pr\u00e9ciation est comptabilis\u00e9e, \u00e9valu\u00e9e \u00e0 un montant \u00e9gal aux pertes de cr\u00e9dit attendues. Celles-ci correspondent \u00e0 l\u2019estimation de la probabilit\u00e9 pond\u00e9r\u00e9e des pertes de cr\u00e9dit, c\u2019est-\u00e0-dire des pertes en tr\u00e9sorerie attendues sur la vie de la cr\u00e9ance client, diminu\u00e9es le cas \u00e9ch\u00e9ant de la tr\u00e9sorerie \u00e0 recevoir de l\u2019assurance-cr\u00e9dit (note\u00a024.3).

\n

Une cr\u00e9ance c\u00e9d\u00e9e \u00e0 un \u00e9tablissement bancaire \u00e0 des fins de financement n\u2019est d\u00e9comptabilis\u00e9e que si le contrat d\u2019affacturage transf\u00e8re \u00e9galement au factor l\u2019ensemble des risques et avantages li\u00e9s \u00e0 la cr\u00e9ance. Le flux de tr\u00e9sorerie re\u00e7u du factor contribue aux flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnels (\u00c9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s).

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Autres actifs financiers non courants

\n		\n

Autres cr\u00e9ances non courantes

\n		\n

Cr\u00e9ances clients

\n		\n

Autres cr\u00e9ances courantes

\n		\n

Autres actifs financiers courants

\n		\n

Total

\n
\n

Valeur comptable au 1er\u00a0janvier 2024

\n		\n

5,6

\n		\n

36,0

\n		\n

398,5

\n		\n

237,1

\n		\n

673,6

\n		\n

1\u202f350,8

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

13,7

\n		\n

64,6

\n		\n

411,7

\n		\n

241,0

\n		\n

675,6

\n		\n

1\u202f406,6

\n
\n

D\u00e9pr\u00e9ciation

\n		\n

(8,1)

\n		\n

(28,6)

\n		\n

(13,2)

\n		\n

(3,9)

\n		\n

(2,0)

\n		\n

(55,8)

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

(0,4)

\n		\n

(11,4)

\n		\n

(25,6)

\n		\n

(9,7)

\n		\n

-

\n		\n

(47,1)

\n
\n

Variation nette (1)

\n		\n

26,9

\n		\n

28,9

\n		\n

(6,6)

\n		\n

(29,4)

\n		\n

(669,5)

\n		\n

(649,7)

\n
\n

D\u00e9pr\u00e9ciations

\n		\n

4,0

\n		\n

(0,4)

\n		\n

1,1

\n		\n

0,9

\n		\n

1,4

\n		\n

7,0

\n
\n

Reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,5)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n		\n

(3,6)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

0,5

\n		\n

(2,4)

\n		\n

0,5

\n		\n

(1,5)

\n		\n

0,1

\n		\n

(2,8)

\n
\n

Valeur comptable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024

\n		\n

36,6

\n		\n

50,8

\n		\n

364,3

\n		\n

197,4

\n		\n

5,4

\n		\n

654,5

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

40,7

\n		\n

51,7

\n		\n

376,1

\n		\n

200,3

\n		\n

6,0

\n		\n

674,8

\n
\n

D\u00e9pr\u00e9ciation

\n		\n

(4,1)

\n		\n

(0,9)

\n		\n

(11,8)

\n		\n

(2,9)

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(20,3)

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

(0,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,3

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Variation nette (1)

\n		\n

11,1

\n		\n

5,7

\n		\n

(12,5)

\n		\n

17,3

\n		\n

371,2

\n		\n

392,9

\n
\n

D\u00e9pr\u00e9ciations

\n		\n

-

\n		\n

(14,9)

\n		\n

(1,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(16,3)

\n
\n

Reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

3,5

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

3,6

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

(1,8)

\n		\n

(3,1)

\n		\n

(19,3)

\n		\n

(6,3)

\n		\n

(0,2)

\n		\n

(30,7)

\n
\n

Valeur comptable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025

\n		\n

45,9

\n		\n

38,4

\n		\n

334,7

\n		\n

208,9

\n		\n

376,5

\n		\n

1\u202f004,4

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

49,8

\n		\n

54,1

\n		\n

347,6

\n		\n

211,6

\n		\n

377,1

\n		\n

1\u202f040,2

\n
\n

D\u00e9pr\u00e9ciation

\n		\n

(4,0)

\n		\n

(15,7)

\n		\n

(12,9)

\n		\n

(2,7)

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(35,9)

\n
\n

1Dont 370,0\u00a0millions d'euros d'acquisitions de valeurs mobili\u00e8res de placement en 2025 et -\u00a0670,0\u00a0millions d'euros de cessions de valeurs mobili\u00e8res de placement en 2024.

\n
\n

2En 2025 +\u00a03,6\u00a0millions d'euros au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier et respectivement -\u00a03,6\u00a0millions d'euros en 2024 (note\u00a01).

\n
\n
Risque de cr\u00e9dit
\n

Description du risque. Le risque de cr\u00e9dit est le risque qu\u2019un d\u00e9biteur d\u2019Imerys ne rembourse pas sa dette \u00e0 l'\u00e9ch\u00e9ance fix\u00e9e. Ce risque affecte principalement les cr\u00e9ances clients.

\n

Gestion du risque. Le risque de cr\u00e9dit est suivi au niveau de chaque entit\u00e9. Ce suivi s\u2019appuie principalement sur l\u2019analyse de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances. Avec une \u00e9ch\u00e9ance de 30 \u00e0 90 jours en g\u00e9n\u00e9ral, celles-ci ne comportent aucune composante de financement significative. Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente leur \u00e9ch\u00e9ancier \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Cr\u00e9ances non \u00e9chues

\n		\n

288,3

\n		\n

320,1

\n
\n

Cr\u00e9ances \u00e9chues

\n		\n

99,9

\n		\n

75,1

\n
\n

De 1 \u00e0 30 jours

\n		\n

69,9

\n		\n

42,4

\n
\n

De 31 \u00e0 60 jours

\n		\n

9,7

\n		\n

8,6

\n
\n

De 61 \u00e0 90 jours

\n		\n

4,9

\n		\n

10,0

\n
\n

De plus de 90 jours

\n		\n

15,4

\n		\n

14,1

\n
\n

TOTAL

\n		\n

388,2

\n		\n

395,2

\n
\n

\u00c0 la date de cl\u00f4ture, les cr\u00e9ances et autres actifs financiers sont ramen\u00e9s \u00e0 leur valeur recouvrable par une d\u00e9pr\u00e9ciation (note\u00a024.2). Les entit\u00e9s du Groupe peuvent \u00eatre conduites \u00e0 couvrir le risque de cr\u00e9dit par la souscription de contrats d\u2019assurance-cr\u00e9dit ou l\u2019obtention de garanties (note\u00a032 - Engagements re\u00e7us).

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, l'exposition maximale d\u2019Imerys au risque de cr\u00e9dit avant assurance-cr\u00e9dit et garanties, c\u2019est-\u00e0-dire la valeur brute des cr\u00e9ances nette de d\u00e9pr\u00e9ciations, ressort \u00e0 1\u202f004,4\u00a0millions d\u2019euros (654,5\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024). Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente la variation des d\u00e9pr\u00e9ciations des cr\u00e9ances et autres actifs financiers\u00a0:

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAllowanceForCreditLossesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_41542975022347086_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Post\u00e9rieurement \u00e0 leur comptabilisation initiale, les cr\u00e9ances sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt amorti. Une d\u00e9pr\u00e9ciation est comptabilis\u00e9e, \u00e9valu\u00e9e \u00e0 un montant \u00e9gal aux pertes de cr\u00e9dit attendues. Celles-ci correspondent \u00e0 l\u2019estimation de la probabilit\u00e9 pond\u00e9r\u00e9e des pertes de cr\u00e9dit, c\u2019est-\u00e0-dire des pertes en tr\u00e9sorerie attendues sur la vie de la cr\u00e9ance client, diminu\u00e9es le cas \u00e9ch\u00e9ant de la tr\u00e9sorerie \u00e0 recevoir de l\u2019assurance-cr\u00e9dit (note\u00a024.3).

\n

Une cr\u00e9ance c\u00e9d\u00e9e \u00e0 un \u00e9tablissement bancaire \u00e0 des fins de financement n\u2019est d\u00e9comptabilis\u00e9e que si le contrat d\u2019affacturage transf\u00e8re \u00e9galement au factor l\u2019ensemble des risques et avantages li\u00e9s \u00e0 la cr\u00e9ance. Le flux de tr\u00e9sorerie re\u00e7u du factor contribue aux flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnels (\u00c9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s).

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Autres actifs financiers non courants

\n		\n

Autres cr\u00e9ances non courantes

\n		\n

Cr\u00e9ances clients

\n		\n

Autres cr\u00e9ances courantes

\n		\n

Autres actifs financiers courants

\n		\n

Total

\n
\n

Valeur comptable au 1er\u00a0janvier 2024

\n		\n

5,6

\n		\n

36,0

\n		\n

398,5

\n		\n

237,1

\n		\n

673,6

\n		\n

1\u202f350,8

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

13,7

\n		\n

64,6

\n		\n

411,7

\n		\n

241,0

\n		\n

675,6

\n		\n

1\u202f406,6

\n
\n

D\u00e9pr\u00e9ciation

\n		\n

(8,1)

\n		\n

(28,6)

\n		\n

(13,2)

\n		\n

(3,9)

\n		\n

(2,0)

\n		\n

(55,8)

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

(0,4)

\n		\n

(11,4)

\n		\n

(25,6)

\n		\n

(9,7)

\n		\n

-

\n		\n

(47,1)

\n
\n

Variation nette (1)

\n		\n

26,9

\n		\n

28,9

\n		\n

(6,6)

\n		\n

(29,4)

\n		\n

(669,5)

\n		\n

(649,7)

\n
\n

D\u00e9pr\u00e9ciations

\n		\n

4,0

\n		\n

(0,4)

\n		\n

1,1

\n		\n

0,9

\n		\n

1,4

\n		\n

7,0

\n
\n

Reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,5)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n		\n

(3,6)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

0,5

\n		\n

(2,4)

\n		\n

0,5

\n		\n

(1,5)

\n		\n

0,1

\n		\n

(2,8)

\n
\n

Valeur comptable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024

\n		\n

36,6

\n		\n

50,8

\n		\n

364,3

\n		\n

197,4

\n		\n

5,4

\n		\n

654,5

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

40,7

\n		\n

51,7

\n		\n

376,1

\n		\n

200,3

\n		\n

6,0

\n		\n

674,8

\n
\n

D\u00e9pr\u00e9ciation

\n		\n

(4,1)

\n		\n

(0,9)

\n		\n

(11,8)

\n		\n

(2,9)

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(20,3)

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

(0,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,3

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Variation nette (1)

\n		\n

11,1

\n		\n

5,7

\n		\n

(12,5)

\n		\n

17,3

\n		\n

371,2

\n		\n

392,9

\n
\n

D\u00e9pr\u00e9ciations

\n		\n

-

\n		\n

(14,9)

\n		\n

(1,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(16,3)

\n
\n

Reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

3,5

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

3,6

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

(1,8)

\n		\n

(3,1)

\n		\n

(19,3)

\n		\n

(6,3)

\n		\n

(0,2)

\n		\n

(30,7)

\n
\n

Valeur comptable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025

\n		\n

45,9

\n		\n

38,4

\n		\n

334,7

\n		\n

208,9

\n		\n

376,5

\n		\n

1\u202f004,4

\n
\n

Valeur brute

\n		\n

49,8

\n		\n

54,1

\n		\n

347,6

\n		\n

211,6

\n		\n

377,1

\n		\n

1\u202f040,2

\n
\n

D\u00e9pr\u00e9ciation

\n		\n

(4,0)

\n		\n

(15,7)

\n		\n

(12,9)

\n		\n

(2,7)

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(35,9)

\n
\n

1Dont 370,0\u00a0millions d'euros d'acquisitions de valeurs mobili\u00e8res de placement en 2025 et -\u00a0670,0\u00a0millions d'euros de cessions de valeurs mobili\u00e8res de placement en 2024.

\n
\n

2En 2025 +\u00a03,6\u00a0millions d'euros au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier et respectivement -\u00a03,6\u00a0millions d'euros en 2024 (note\u00a01).

\n
\n
Risque de cr\u00e9dit
\n

Description du risque. Le risque de cr\u00e9dit est le risque qu\u2019un d\u00e9biteur d\u2019Imerys ne rembourse pas sa dette \u00e0 l'\u00e9ch\u00e9ance fix\u00e9e. Ce risque affecte principalement les cr\u00e9ances clients.

\n

Gestion du risque. Le risque de cr\u00e9dit est suivi au niveau de chaque entit\u00e9. Ce suivi s\u2019appuie principalement sur l\u2019analyse de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances. Avec une \u00e9ch\u00e9ance de 30 \u00e0 90 jours en g\u00e9n\u00e9ral, celles-ci ne comportent aucune composante de financement significative. Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente leur \u00e9ch\u00e9ancier \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Cr\u00e9ances non \u00e9chues

\n		\n

288,3

\n		\n

320,1

\n
\n

Cr\u00e9ances \u00e9chues

\n		\n

99,9

\n		\n

75,1

\n
\n

De 1 \u00e0 30 jours

\n		\n

69,9

\n		\n

42,4

\n
\n

De 31 \u00e0 60 jours

\n		\n

9,7

\n		\n

8,6

\n
\n

De 61 \u00e0 90 jours

\n		\n

4,9

\n		\n

10,0

\n
\n

De plus de 90 jours

\n		\n

15,4

\n		\n

14,1

\n
\n

TOTAL

\n		\n

388,2

\n		\n

395,2

\n
\n

\u00c0 la date de cl\u00f4ture, les cr\u00e9ances et autres actifs financiers sont ramen\u00e9s \u00e0 leur valeur recouvrable par une d\u00e9pr\u00e9ciation (note\u00a024.2). Les entit\u00e9s du Groupe peuvent \u00eatre conduites \u00e0 couvrir le risque de cr\u00e9dit par la souscription de contrats d\u2019assurance-cr\u00e9dit ou l\u2019obtention de garanties (note\u00a032 - Engagements re\u00e7us).

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, l'exposition maximale d\u2019Imerys au risque de cr\u00e9dit avant assurance-cr\u00e9dit et garanties, c\u2019est-\u00e0-dire la valeur brute des cr\u00e9ances nette de d\u00e9pr\u00e9ciations, ressort \u00e0 1\u202f004,4\u00a0millions d\u2019euros (654,5\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024). Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente la variation des d\u00e9pr\u00e9ciations des cr\u00e9ances et autres actifs financiers\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Autres actifs financiers non courants

\n		\n

Autres cr\u00e9ances non courantes

\n		\n

Cr\u00e9ances clients

\n		\n

Autres cr\u00e9ances courantes

\n		\n

Autres actifs financiers courants

\n		\n

Total

\n
\n

Solde au 1er\u00a0janvier 2024

\n		\n

(8,1)

\n		\n

(28,6)

\n		\n

(13,2)

\n		\n

(3,9)

\n		\n

(2,0)

\n		\n

(55,8)

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

-

\n		\n

25,1

\n		\n

0,3

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

25,6

\n
\n

Dotations

\n		\n

(0,9)

\n		\n

(0,4)

\n		\n

(4,3)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n		\n

(5,7)

\n
\n

Utilisations

\n		\n

4,9

\n		\n

-

\n		\n

5,4

\n		\n

1,0

\n		\n

1,4

\n		\n

12,7

\n
\n

Autres

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

(0,2)

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

-

\n		\n

2,9

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

3,0

\n
\n

Solde au 31 d\u00e9cembre 2024

\n		\n

(4,1)

\n		\n

(0,9)

\n		\n

(11,8)

\n		\n

(2,9)

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(20,3)

\n
\n

Dotations

\n		\n

(0,3)

\n		\n

(14,9)

\n		\n

(6,2)

\n		\n

(0,4)

\n		\n

-

\n		\n

(21,8)

\n
\n

Utilisations

\n		\n

0,3

\n		\n

-

\n		\n

4,8

\n		\n

0,4

\n		\n

-

\n		\n

5,6

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

0,3

\n		\n

0,2

\n		\n

0,1

\n		\n

0,7

\n
\n

Solde au 31 d\u00e9cembre 2025

\n		\n

(4,0)

\n		\n

(15,7)

\n		\n

(12,9)

\n		\n

(2,7)

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(35,9)

\n
\n

27.5.Gestion des risques li\u00e9s aux passifs financiers

\n
Risque de change transactionnel
\n

Description du risque. Le risque de change transactionnel est le risque par lequel un flux de tr\u00e9sorerie libell\u00e9 en monnaie \u00e9trang\u00e8re est susceptible d\u2019\u00eatre d\u00e9t\u00e9rior\u00e9 par une \u00e9volution d\u00e9favorable de sa contrepartie en monnaie fonctionnelle.

\n

Gestion du risque. Les transactions r\u00e9alis\u00e9es par les entit\u00e9s d\u2019Imerys sont souscrites, dans la mesure du possible, dans la monnaie fonctionnelle de l\u2019entit\u00e9 qui entreprend la transaction.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res sur les \u00e9l\u00e9ments sous-jacents de la dette financi\u00e8re nette, c\u2019est-\u00e0-dire avant instruments d\u00e9riv\u00e9s de change au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025. Cette simulation consiste d\u2019une part en une baisse (simulation basse) et d\u2019autre part en une hausse (simulation haute) autour des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res 2025 (note\u00a029) (r\u00e9el 2025).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

(10,0) %

\n		\n

-

\n		\n

10,0 %

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette

\n		\n

1\u202f395,1

\n		\n

1\u202f391,3

\n		\n

1\u202f387,5

\n
\n

Lorsqu\u2019il n\u2019est pas possible de souscrire une transaction dans la monnaie fonctionnelle de l\u2019entit\u00e9, le risque de change transactionnel peut \u00eatre ponctuellement couvert par des contrats de change \u00e0 terme, des swaps de monnaies \u00e9trang\u00e8res et des options de change. Ces instruments sont utilis\u00e9s en couverture de flux budg\u00e9taires hautement probables. Les couvertures correspondantes sont qualifi\u00e9es de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie. Les valeurs nominales des instruments de couverture d\u00e9tenus au titre de la couverture du risque de change transactionnel s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 205,5\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (178,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les montants avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s \u00e0 ce titre en capitaux propres dans la r\u00e9serve de conversion ainsi que les reclassements en r\u00e9sultat.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Solde \u00e0 l'ouverture

\n		\n

(4,7)

\n		\n

7,4

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

18,5

\n		\n

(11,3)

\n
\n

Reclassement en r\u00e9sultat

\n		\n

(7,5)

\n		\n

(0,8)

\n
\n

Solde \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

6,3

\n		\n

(4,7)

\n
\n

dont reclassement en r\u00e9sultat attendu dans les 12 mois

\n		\n

6,3

\n		\n

(4,7)

\n
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res sur le portefeuille d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9tenus au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 au titre de transactions futures hautement probables d\u2019achats et de ventes en monnaies \u00e9trang\u00e8res. Cette simulation est r\u00e9alis\u00e9e au travers d\u2019une baisse (simulation basse) et d\u2019une hausse (simulation haute) autour des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res 2025 (note\u00a029) (r\u00e9el\u00a02025). L\u2019impact de ces variations est mesur\u00e9 d\u2019une part sur les capitaux propres pour la part efficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie et d\u2019autre part sur le r\u00e9sultat pour la part inefficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie et des instruments d\u00e9riv\u00e9s non \u00e9ligibles \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

(10,0) %

\n		\n

-

\n		\n

10,0 %

\n
\n

Part efficace en capitaux propres \u00e0 la date de cl\u00f4ture

\n		\n

3,0

\n		\n

6,3

\n		\n

8,9

\n
\n

Part inefficace en r\u00e9sultat de l'exercice

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n
Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat
\n

Description du risque. Le risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat est le risque par lequel le flux d\u2019int\u00e9r\u00eats de la dette financi\u00e8re est susceptible d\u2019\u00eatre d\u00e9t\u00e9rior\u00e9 par une hausse des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat du march\u00e9.

\n

Gestion du risque. L\u2019objectif de gestion du risque de taux d'int\u00e9r\u00eat de la dette financi\u00e8re nette consiste \u00e0 garantir son co\u00fbt \u00e0 moyen terme. La dette financi\u00e8re nette est connue au travers d\u2019un reporting qui d\u00e9crit la dette financi\u00e8re de chaque entit\u00e9 en pr\u00e9cisant ses composantes et caract\u00e9ristiques. Ce reporting, revu mensuellement par la Direction Financi\u00e8re et trimestriellement par le Conseil d\u2019Administration, permet de suivre la situation et, le cas \u00e9ch\u00e9ant, d'adapter la politique de gestion. La politique de gestion est \u00e9tablie par le D\u00e9partement Tr\u00e9sorerie du Groupe et approuv\u00e9e tous les ans par la Direction Financi\u00e8re et le Conseil d\u2019Administration.

\n

Dans ce cadre, le D\u00e9partement Tr\u00e9sorerie du Groupe intervient aupr\u00e8s d\u2019\u00e9tablissements bancaires de premier rang et utilise des prestataires d\u2019information financi\u00e8re et de cotation. Imerys a pour politique de se financer principalement en euro, ressource financi\u00e8re la plus accessible et \u00e0 taux fixe. Les \u00e9missions obligataires \u00e0 moyen terme \u00e0 taux fixe peuvent \u00eatre transform\u00e9es \u00e0 taux variable au moyen de swaps de taux d'int\u00e9r\u00eat.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sur la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat g\u00e9n\u00e9r\u00e9e par les \u00e9l\u00e9ments sous-jacents de la dette financi\u00e8re nette, c\u2019est-\u00e0-dire avant instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025. Cette simulation consiste d\u2019une part en une baisse (simulation basse) et d\u2019autre part en une hausse (simulation haute) autour des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat 2025 (r\u00e9el\u00a02025).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

(0,5) %

\n		\n

-

\n		\n

0,5 %

\n
\n

Charge d'endettement financier net

\n		\n

(59,3)

\n		\n

(56,5)

\n		\n

(53,5)

\n
\n

En 2025, contrairement \u00e0 2024, Imerys a contract\u00e9 des instruments d\u00e9riv\u00e9s (caps) destin\u00e9s \u00e0 couvrir une partie de son endettement \u00e0 taux variable (note 27.1). Ces instruments sont qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie. La valeur nominale des instruments d\u00e9tenus \u00e0 ce titre au 31 d\u00e9cembre 2025 est de 210,0 millions d'euros.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les montants avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s \u00e0 ce titre en capitaux propres ainsi que les reclassements en r\u00e9sultat.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Solde \u00e0 l'ouverture

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n
\n

Reclassement en r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Solde \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n
\n

dont reclassement en r\u00e9sultat attendu dans les 12 mois

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente une r\u00e9partition de la dette financi\u00e8re nette entre taux fixe et taux variable par monnaie au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025.

\n

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

EUR

\n		\n

USD

\n		\n

GBP

\n		\n

Autres monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

Total

\n
\n

Dette \u00e0 taux fixe

\n		\n

1\u202f874,0

\n		\n

39,3

\n		\n

11,5

\n		\n

17,7

\n		\n

1\u202f942,5

\n
\n

Dette \u00e0 taux fixe \u00e0 l\u2019\u00e9mission

\n		\n

2\u202f134,0

\n		\n

39,3

\n		\n

11,5

\n		\n

17,7

\n		\n

2\u202f202,5

\n
\n

Swap taux fixe en taux variable

\n		\n

(260,0)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(260,0)

\n
\n

Dette \u00e0 taux variable

\n		\n

(964,4)

\n		\n

317,6

\n		\n

121,2

\n		\n

(25,5)

\n		\n

(551,1)

\n
\n

Dette \u00e0 taux variable \u00e0 l\u2019\u00e9mission

\n		\n

4,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

3,3

\n		\n

7,8

\n
\n

Tr\u00e9sorerie nette et valeurs mobili\u00e8res de placement

\n		\n

(708,9)

\n		\n

(31,6)

\n		\n

0,2

\n		\n

(78,6)

\n		\n

(818,9)

\n
\n

Swap taux fixe en taux variable

\n		\n

260,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

260,0

\n
\n

Swap de change

\n		\n

(520,0)

\n		\n

349,1

\n		\n

121,0

\n		\n

49,8

\n		\n

0,0

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette au 31 d\u00e9cembre 2025

\n		\n

909,6

\n		\n

356,9

\n		\n

132,7

\n		\n

(7,8)

\n		\n

1\u202f391,3

\n
\n

Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente une r\u00e9partition des transactions de couverture de taux par monnaie \u00e9trang\u00e8re au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

EUR

\n		\n

USD

\n		\n

GBP

\n		\n

Autres monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

Total

\n
\n

Positions \u00e0 taux variable avant couvertures

\n		\n

(964,4)

\n		\n

317,6

\n		\n

121,2

\n		\n

(25,5)

\n		\n

(551,1)

\n
\n

Couvertures \u00e0 taux fixes

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Swap au taux moyen de

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Couvertures \u00e0 taux cap\u00e9s

\n		\n

(210,0)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(210,0)

\n
\n

Cap au taux moyen de

\n		\n

2,40 %

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Positions \u00e0 taux variable apr\u00e8s couvertures

\n		\n

(1\u202f174,4)

\n		\n

317,6

\n		\n

121,2

\n		\n

(25,5)

\n		\n

(761,1)

\n
\n
Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique
\n

Description du risque. Le risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique est le risque par lequel le flux de tr\u00e9sorerie exigible au titre d\u2019un achat d\u2019\u00e9nergie est susceptible d\u2019\u00eatre d\u00e9t\u00e9rior\u00e9 par une hausse de son prix de march\u00e9. Imerys est expos\u00e9 au risque de prix des \u00e9nergies entrant dans le cycle de production de ses activit\u00e9s, principalement le gaz naturel, l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 et le charbon dans une moindre mesure.

\n

Gestion du risque. Face au risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique, Imerys est diversifi\u00e9 en termes d'implantations g\u00e9ographiques et de sources d'approvisionnement. Le Groupe s\u2019efforce de r\u00e9percuter la hausse de l'\u00e9nergie dans le prix de vente de ses produits.

\n

Par ailleurs, la gestion du risque de prix du gaz naturel et de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 tant en Europe qu'aux \u00c9tats-Unis, est centralis\u00e9e, le D\u00e9partement Tr\u00e9sorerie du Groupe \u00e9tant charg\u00e9 de mettre en \u0153uvre le cadre et les moyens n\u00e9cessaires \u00e0 l'application d'une politique commune de gestion incluant notamment le recours appropri\u00e9 aux instruments financiers disponibles sur ces march\u00e9s.

\n

Le Groupe dispose de programmes de recherche de sources d\u2019\u00e9nergie alternatives ainsi que de projets de r\u00e9duction de consommation d\u2019\u00e9nergie sous la supervision d\u2019un Responsable \u00c9nergie Groupe. Par ailleurs, des responsables \u00e9nergie sont d\u00e9sign\u00e9s dans l\u2019ensemble du Groupe.

\n

Le risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique est couvert par des contrats \u00e0 terme ainsi que par des instruments optionnels. Ces instruments sont qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie. Les valeurs nominales des instruments de couverture d\u00e9tenus au titre de la couverture du risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 196,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (117,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les montants avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s \u00e0 ce titre en capitaux propres ainsi que les reclassements en r\u00e9sultat.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Solde \u00e0 l'ouverture

\n		\n

9,2

\n		\n

(24,9)

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

(27,6)

\n		\n

3,9

\n
\n

Reclassement en r\u00e9sultat

\n		\n

3,7

\n		\n

30,3

\n
\n

Solde \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

(14,8)

\n		\n

9,2

\n
\n

dont reclassement en r\u00e9sultat attendu dans les 12 mois

\n		\n

(9,4)

\n		\n

9,2

\n
\n

Le tableau ci-dessous r\u00e9sume les principales positions prises au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 en couverture du risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

Montants notionnels nets (in MWh)

\n		\n

\u00c9ch\u00e9ances

\n
\n

Position sous-jacente

\n		\n

17\u202f532\u202f236

\n		\n

< 60 mois

\n
\n

Op\u00e9rations de gestion

\n		\n

5\u202f273\u202f432

\n		\n

< 60 mois

\n
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des prix du gaz naturel, de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 et du Brent sur le portefeuille d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9tenus au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 au titre de transactions futures hautement probables d\u2019achats de gaz naturel, d\u2019\u00e9lectricit\u00e9 et de Brent. Cette simulation est r\u00e9alis\u00e9e au travers d\u2019une baisse (simulation basse) et d\u2019une hausse (simulation haute) autour des prix du gaz naturel, de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 et du Brent 2025 (r\u00e9el\u00a02025). L\u2019impact de ces variations est mesur\u00e9 d\u2019une part sur les capitaux propres pour la part efficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie et d\u2019autre part sur le r\u00e9sultat pour la part inefficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie et des instruments d\u00e9riv\u00e9s non \u00e9ligibles \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Prix du gaz naturel, de l'\u00e9lectricit\u00e9 et du Brent

\n		\n

(10,0) %

\n		\n

-

\n		\n

10,0 %

\n
\n

Part efficace en capitaux propres \u00e0 la date de cl\u00f4ture

\n		\n

(18,4)

\n		\n

(14,8)

\n		\n

(11,1)

\n
\n

Part inefficace en r\u00e9sultat de l'exercice

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n
Risque de liquidit\u00e9 de l\u2019emprunteur
\n

Description du risque. Le risque de liquidit\u00e9 de l\u2019emprunteur est le risque par lequel Imerys ne serait pas en mesure d\u2019honorer les \u00e9ch\u00e9ances de remboursement de ses passifs financiers.

\n

L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier \u00e0 l\u2019\u00e9mission au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 pr\u00e9sent\u00e9 ci-apr\u00e8s permet d\u2019appr\u00e9cier l\u2019exposition du Groupe \u00e0 ce risque. L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des dettes de location pr\u00e9sent\u00e9 ci-dessous correspond aux sorties futures de tr\u00e9sorerie associ\u00e9es \u00e0 la dette de location comptabilis\u00e9e sur un terme de location raisonnablement certain (note\u00a021 - M\u00e9thode comptable).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

< 1 an

\n		\n

1 - 5 ans

\n		\n

> 5 ans

\n		\n

\n
\n

Capital

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats

\n		\n

Capital

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats

\n		\n

Capital

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats

\n		\n

Total

\n
\n

Passifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s

\n		\n

48,6

\n		\n

67,2

\n		\n

1\u202f227,0

\n		\n

207,3

\n		\n

952,8

\n		\n

70,5

\n		\n

2\u202f573,3

\n
\n

Eurobond / EMTN / Sustainability-Linked Bonds

\n		\n

-

\n		\n

61,5

\n		\n

1\u202f143,5

\n		\n

195,7

\n		\n

900,0

\n		\n

51,0

\n		\n

2\u202f351,7

\n
\n

Placements priv\u00e9s

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

\u00c9missions de titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 court terme

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Lignes bilat\u00e9rales

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Autres facilit\u00e9s

\n		\n

(3,5)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(3,5)

\n
\n

Dettes de location

\n		\n

52,1

\n		\n

5,6

\n		\n

83,5

\n		\n

11,7

\n		\n

52,8

\n		\n

19,5

\n		\n

225,1

\n
\n

D\u00e9riv\u00e9s de couverture

\n		\n

1,2

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

2,3

\n		\n

0,0

\n		\n

3,2

\n
\n

Instruments de couverture de financement - passif

\n		\n

1,9

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n		\n

-

\n		\n

4,2

\n
\n

Instruments de couverture de financement - actif

\n		\n

(0,8)

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(1,0)

\n
\n

Sorties futures de tr\u00e9sorerie au titre de la dette financi\u00e8re brute

\n		\n

49,7

\n		\n

67,2

\n		\n

1\u202f226,8

\n		\n

207,3

\n		\n

955,1

\n		\n

70,5

\n		\n

2\u202f576,5

\n
\n

Passifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s

\n		\n

27,7

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

27,7

\n
\n

Concours bancaires

\n		\n

27,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

27,7

\n
\n

Actifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s

\n		\n

(846,7)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(846,7)

\n
\n

Autres actifs financiers courants

\n		\n

(376,5)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(376,5)

\n
\n

Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie

\n		\n

(470,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(470,2)

\n
\n

Sorties futures de tr\u00e9sorerie au titre de la dette financi\u00e8re nette

\n		\n

(769,2)

\n		\n

67,2

\n		\n

1\u202f226,8

\n		\n

207,3

\n		\n

955,1

\n		\n

70,5

\n		\n

1\u202f757,6

\n
\n

dont \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025 (dette financi\u00e8re nette)

\n		\n

(769,2)

\n		\n

(21,3)

\n		\n

1\u202f226,8

\n		\n

-

\n		\n

955,1

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f391,3

\n
\n

Passifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s

\n		\n

642,8

\n		\n

0,0

\n		\n

9,2

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

652,0

\n
\n

Dettes fournisseurs

\n		\n

349,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

349,1

\n
\n

Autres dettes

\n		\n

293,7

\n		\n

-

\n		\n

9,2

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

302,9

\n
\n

D\u00e9riv\u00e9s de couverture

\n		\n

3,1

\n		\n

0,0

\n		\n

4,4

\n		\n

0,0

\n		\n

1,0

\n		\n

0,0

\n		\n

8,5

\n
\n

Instruments de couverture op\u00e9rationnels - passif

\n		\n

13,9

\n		\n

-

\n		\n

6,2

\n		\n

-

\n		\n

1,1

\n		\n

-

\n		\n

21,1

\n
\n

Instruments de couverture op\u00e9rationnels - actif

\n		\n

(10,8)

\n		\n

-

\n		\n

(1,8)

\n		\n

-

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n		\n

(12,7)

\n
\n

Sorties futures de tr\u00e9sorerie

\n		\n

(123,3)

\n		\n

67,2

\n		\n

1\u202f240,4

\n		\n

207,3

\n		\n

956,0

\n		\n

70,5

\n		\n

2\u00a0418,0

\n
\n

L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier de la dette financi\u00e8re nette apr\u00e8s swap de taux s\u2019\u00e9tablit de la mani\u00e8re suivante\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

< 1 an

\n		\n

1 - 5 ans

\n		\n

> 5 ans

\n		\n

Total

\n
\n

Dette \u00e0 taux fixe

\n		\n

54,6

\n		\n

1\u202f212,9

\n		\n

675,0

\n		\n

1\u202f942,5

\n
\n

Dette \u00e0 taux fixe \u00e0 l\u2019\u00e9mission

\n		\n

54,6

\n		\n

1\u202f212,9

\n		\n

935,0

\n		\n

2\u202f202,5

\n
\n

Swap taux fixe en taux variable

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(260,0)

\n		\n

(260,0)

\n
\n

Dette \u00e0 taux variable

\n		\n

(811,2)

\n		\n

0,0

\n		\n

260,0

\n		\n

(551,2)

\n
\n

Dette \u00e0 taux variable \u00e0 l\u2019\u00e9mission

\n		\n

7,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

7,8

\n
\n

Tr\u00e9sorerie nette et autres actifs financiers courants

\n		\n

(818,9)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(818,9)

\n
\n

Swap taux fixe en taux variable

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

260,0

\n		\n

260,0

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette

\n		\n

(756,6)

\n		\n

1\u202f212,9

\n		\n

935,0

\n		\n

1\u202f391,3

\n
\n

Gestion du risque. Imerys est tenu de respecter un ratio financier attach\u00e9 \u00e0 certaines lignes bilat\u00e9rales dont les termes et conditions sont les suivants\u00a0:

\n

\u2013objectifs assign\u00e9s\u00a0: financement des besoins g\u00e9n\u00e9raux d'Imerys\u00a0;

\n

\u2013obligations en termes de respect de ratios financiers\u00a0: le ratio dette financi\u00e8re nette consolid\u00e9e hors dettes de location IFRS\u00a016 / capitaux propres consolid\u00e9s doit, suivant les termes des contrats de financement concern\u00e9s, \u00eatre inf\u00e9rieur ou \u00e9gal \u00e0 1,60 \u00e0 chaque cl\u00f4ture annuelle des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s. Au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre 2025, le ratio s\u2019\u00e9tablit \u00e0 0,47 (0,34 au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024)\u00a0;

\n

\u2013absence de toute s\u00fbret\u00e9 r\u00e9elle au b\u00e9n\u00e9fice des pr\u00eateurs.

\n

Le non-respect des obligations pr\u00e9cit\u00e9es au titre d\u2019un des contrats de financement concern\u00e9s pourrait entra\u00eener l'annulation de son montant disponible et, \u00e0 la demande du ou des pr\u00eateurs concern\u00e9s, l'exigibilit\u00e9 imm\u00e9diate du montant de la dette financi\u00e8re correspondante. \u00c0 deux seules exceptions, les contrats de financement du Groupe ne pr\u00e9voient pas de d\u00e9faut crois\u00e9 entre eux en cas de non-respect d\u2019un ratio financier obligatoire applicable \u00e0 l\u2019un de ces contrats. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, Imerys dispose d'une notation long terme Baa3 outlook stable d\u00e9livr\u00e9e par Moody's (Baa3 outlook stable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) et d\u2019une notation BBB- outlook stable d\u00e9livr\u00e9e par S&P (BBB- outlook stable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

En novembre 2025, Imerys a r\u00e9alis\u00e9 une \u00e9mission obligataire de 600,0\u00a0millions d'euros, de coupon 4\u00a0% et d'\u00e9ch\u00e9ance 21\u00a0novembre 2032. En parall\u00e8le, une offre de rachat a \u00e9t\u00e9 lanc\u00e9e sur l'obligation d'\u00e9ch\u00e9ance 15\u00a0janvier 2027 et de nominal 600,0\u00a0millions d'euros. 256,5\u00a0millions d'euros ont \u00e9t\u00e9 rachet\u00e9s et annul\u00e9s \u00e0 l'issue de cette op\u00e9ration. Le nominal restant d\u00fb pour cette obligation est de 343,5\u00a0millions d'euros.\u00a0

\n

Le 1er\u00a0ao\u00fbt 2025, Imerys a mis \u00e0 jour son programme Euro\u00a0Medium Term Notes (EMTN) aupr\u00e8s de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (Luxembourg). Le\u00a0montant du programme s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,0\u00a0milliards d'euros et autorise l\u2019\u00e9mission de titres assimilables \u00e0 des obligations ordinaires d'une dur\u00e9e d'un mois \u00e0 30 ans. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, l'encours des titres \u00e9mis s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1\u00a0243,5\u00a0millions d\u2019euros (900,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Imerys dispose \u00e9galement d\u2019un programme de titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 court terme (NEU CP) d\u2019un plafond de 1\u00a0000,0\u00a0millions d\u2019euros (1\u00a0000,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) not\u00e9 P-3 par Moody's (P-3 au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024). Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, l'encours des titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme \u00e9mis est de 0,0\u00a0million d\u2019euros (0,0\u00a0million d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Imerys a mis en place en 2022 un programme de titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme (NEU MTN) aupr\u00e8s de la Banque de France d\u2019un plafond de 300,0\u00a0millions d\u2019euros (300,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024). Aucun titre n'a \u00e9t\u00e9 \u00e9mis, ni en 2025, ni en 2024. Imerys dispose au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 d'un montant de lignes bilat\u00e9rales disponibles de 960,0\u00a0millions\u00a0d\u2019euros (1\u00a0010,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) dont une partie s\u00e9curise les titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme \u00e9mis, conform\u00e9ment \u00e0 la politique financi\u00e8re du Groupe.

\n

Enfin, Imerys ayant r\u00e9affirm\u00e9 en 2023 son engagement dans sa politique de d\u00e9veloppement durable en liant sa strat\u00e9gie de financement \u00e0 ses ambitions durables, le Groupe a r\u00e9alis\u00e9 le 29\u00a0novembre 2023 une \u00e9mission d\u2019obligations index\u00e9es sur un objectif de d\u00e9veloppement durable (Sustainability-Linked Bonds) pour un montant en principal de 500,0\u00a0millions d\u2019euros. Ces obligations, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance du 29\u00a0novembre 2029, portent un coupon annuel de 4,75\u00a0% et sont admises \u00e0 la n\u00e9gociation sur le march\u00e9 r\u00e9glement\u00e9 de la Bourse de Luxembourg. Ces instruments, au travers de leur cadre d\u00e9fini, \u00e9mis conform\u00e9ment aux principes des obligations li\u00e9es \u00e0 des objectifs de d\u00e9veloppement durable publi\u00e9s par l'International Capital Markets Association (ICMA), sont index\u00e9s sur un objectif de r\u00e9duction des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre, exprim\u00e9 en tonnes de CO2 \u00e9quivalent \u00e9mises, de 32,7\u00a0% en 2028 par rapport \u00e0 l\u2019ann\u00e9e de r\u00e9f\u00e9rence 2021, tel que valid\u00e9 par l'initiative Science Based Targets initiative (SBTi).

\n

Ces objectifs incluent la r\u00e9duction des \u00e9missions de Scope\u00a01 (\u00e9missions directes provenant de sources d\u00e9tenues ou contr\u00f4l\u00e9es par Imerys) et des \u00e9missions de Scope\u00a02 (\u00e9missions indirectes provenant de la production d'\u00e9lectricit\u00e9, de chaleur ou de vapeur import\u00e9e ou achet\u00e9e par le Groupe). Le non-respect de ces objectifs au 31\u00a0d\u00e9cembre 2028 pourrait entra\u00eener le paiement de p\u00e9nalit\u00e9s correspondant \u00e0 75\u00a0points de base du montant en principal pour l\u2019objectif 2028.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, la r\u00e9duction cumul\u00e9e des tonnes de CO2 \u00e9quivalent \u00e9mises s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 28,3\u00a0% depuis 2021 (28,3\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Le Groupe a \u00e9galement r\u00e9alis\u00e9 le 14\u00a0mai 2021 une \u00e9mission d\u2019obligations index\u00e9es sur des objectifs de d\u00e9veloppement durable (Sustainability-Linked Bonds) pour un montant en principal de 300,0\u00a0millions d\u2019euros. Ces obligations, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance du 15\u00a0juillet 2031, portent un coupon annuel de 1,00\u00a0% et sont admises \u00e0 la n\u00e9gociation sur le march\u00e9 r\u00e9glement\u00e9 de la Bourse de Luxembourg. Ces instruments \u00e9mis conform\u00e9ment aux principes des obligations li\u00e9es \u00e0 des objectifs de d\u00e9veloppement durable publi\u00e9s par l'International Capital Markets Association (ICMA), sont index\u00e9s sur un objectif de r\u00e9duction des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre, exprim\u00e9 en tonnes de CO2 \u00e9quivalent \u00e9mises par million\u00a0d\u2019euros de chiffre d\u2019affaires, de 22,9\u00a0% en 2025 et de 36,0\u00a0% en 2030 par rapport au chiffre d'affaires de l\u2019ann\u00e9e de r\u00e9f\u00e9rence 2018, tel que valid\u00e9 par l'initiative Science-Based Targets initiative (SBTi).

\n

Le non-respect de ces objectifs au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 et/ou au 31\u00a0d\u00e9cembre 2030 pourrait entra\u00eener le paiement de p\u00e9nalit\u00e9s correspondant \u00e0 25 points de base du montant en principal pour l\u2019objectif 2025 et/ou de 50\u00a0points de base du montant en principal pour l\u2019objectif 2030.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, la r\u00e9duction cumul\u00e9e des tonnes de CO2 \u00e9quivalent \u00e9mises par million d\u2019euros de chiffre d'affaires s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 27,2\u00a0% depuis 2018 (31,6\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Cette performance permet donc au Groupe de confirmer l'atteinte de son objectif interm\u00e9diaire de r\u00e9duction de 22,9\u00a0% de l'intensit\u00e9 de ses \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre (scopes\u00a01 et 2) par rapport au chiffre d'affaires (tCO2/M\u20ac), excluant toute application d\u2019un m\u00e9canisme de p\u00e9nalit\u00e9 sur le coupon en 2026.

\n

\n
Risque de liquidit\u00e9 du march\u00e9
\n

Description du risque. Le risque de liquidit\u00e9 du march\u00e9 est le risque par lequel une ressource financi\u00e8re non confirm\u00e9e (titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme (NEU\u00a0CP), cr\u00e9dit bancaire et int\u00e9r\u00eats courus, autre dette et disponibilit\u00e9s) ne serait pas\u00a0renouvel\u00e9e.

\n

Gestion du risque. Les ressources financi\u00e8res constituent la principale variable d\u2019ajustement des capacit\u00e9s de financement dont Imerys dispose. Ces capacit\u00e9s existent soit sous forme de dette financi\u00e8re mobilis\u00e9e, soit sous forme d'engagements de financement accord\u00e9s par des \u00e9tablissements bancaires de premier rang.

\n

Les ressources financi\u00e8res \u00e0 moyen terme fournies par les lignes bilat\u00e9rales peuvent \u00eatre utilis\u00e9es sur des p\u00e9riodes de tirage tr\u00e8s courtes (de 1 \u00e0 12\u00a0mois) tout en restant disponibles sur des maturit\u00e9s plus longues (5\u00a0ans).

\n

Les ressources financi\u00e8res du Groupe s'\u00e9tablissent \u00e0 3\u00a0003,5\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (2\u00a0710,0\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Imerys g\u00e8re le montant de ses ressources financi\u00e8res en le comparant r\u00e9guli\u00e8rement au montant de ses utilisations afin de mesurer par diff\u00e9rence les disponibilit\u00e9s financi\u00e8res auxquelles le Groupe peut avoir acc\u00e8s.

\n

\n

L'appr\u00e9ciation de la solidit\u00e9 des ressources financi\u00e8res est mesur\u00e9e par leur montant et leur maturit\u00e9 moyenne, telle qu\u2019analys\u00e9e ci-apr\u00e8s.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Ressources financi\u00e8res par \u00e9ch\u00e9ance (en millions d'euros)

\n		\n

\n		\n

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance en N+1

\n		\n

130,0

\n		\n

170,0

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance de N+2 \u00e0 N+6

\n		\n

2\u202f273,5

\n		\n

2\u202f240,0

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance en N+7 et +

\n		\n

600,0

\n		\n

300,0

\n
\n

Total

\n		\n

3\u202f003,5

\n		\n

2\u202f710,0

\n
\n

Ressources financi\u00e8res par nature (en millions d'euros)

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Ressources obligataires

\n		\n

2\u202f043,5

\n		\n

1\u202f700,0

\n
\n

Eurobond / EMTN / Sustainability-Linked Bonds

\n		\n

2\u202f043,5

\n		\n

1\u202f700,0

\n
\n

Placements priv\u00e9s

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Ressources bancaires

\n		\n

960,0

\n		\n

1\u202f010,0

\n
\n

Diverses lignes bilat\u00e9rales

\n		\n

960,0

\n		\n

1\u202f010,0

\n
\n

Total

\n		\n

3\u202f003,5

\n		\n

2\u202f710,0

\n
\n

Dur\u00e9e de vie moyenne des ressources financi\u00e8res (en ann\u00e9es)

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Ressources obligataires

\n		\n

4,3

\n		\n

3,9

\n
\n

Ressources bancaires

\n		\n

3,0

\n		\n

2,7

\n
\n

TOTAL

\n		\n

3,9

\n		\n

3,5

\n
\n

Le tableau ci-apr\u00e8s \u00e9value les ressources financi\u00e8res disponibles apr\u00e8s remboursement des financements issus de ressources non confirm\u00e9es. Il mesure l'exposition r\u00e9elle d\u2019Imerys \u00e0 une crise d'illiquidit\u00e9 des march\u00e9s financiers et bancaires.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, le montant des ressources financi\u00e8res disponibles, apr\u00e8s remboursement des ressources non confirm\u00e9es, s'\u00e9l\u00e8ve ainsi \u00e0 793,3\u00a0millions d\u2019euros (832,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) donnant au Groupe une large flexibilit\u00e9 et un gage de solidit\u00e9 financi\u00e8re et permettant d'\u00e9carter tout risque de continuit\u00e9 d'exploitation.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Ressources

\n		\n

Utilisation

\n		\n

Disponible

\n		\n

Ressources

\n		\n

Utilisation

\n		\n

Disponible

\n
\n

Emprunts obligataires

\n		\n

2\u202f043,5

\n		\n

2\u202f043,5

\n		\n

0,0

\n		\n

1\u202f700,0

\n		\n

1\u202f700,0

\n		\n

0,0

\n
\n

Titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Cr\u00e9dits bancaires confirm\u00e9s

\n		\n

960,0

\n		\n

-

\n		\n

960,0

\n		\n

1\u202f010,0

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f010,0

\n
\n

Cr\u00e9dits bancaires et int\u00e9r\u00eats courus

\n		\n

-

\n		\n

16,4

\n		\n

(16,4)

\n		\n

-

\n		\n

19,7

\n		\n

(19,7)

\n
\n

Autres dettes et disponibilit\u00e9s

\n		\n

-

\n		\n

150,3

\n		\n

(150,3)

\n		\n

-

\n		\n

157,6

\n		\n

(157,6)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

3\u202f003,5

\n		\n

2\u202f210,2

\n		\n

793,3

\n		\n

2\u202f710,0

\n		\n

1\u202f877,2

\n		\n

832,8

\n
\n
Risque de conversion des \u00e9tats financiers
\n

Description du risque. Le risque de conversion des \u00e9tats financiers est une forme de risque de change par laquelle la valeur en euro des \u00e9tats financiers d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger est susceptible de se d\u00e9t\u00e9riorer du fait d\u2019une \u00e9volution d\u00e9favorable du taux de change de la monnaie fonctionnelle de cette activit\u00e9.

\n

Gestion du risque. Imerys couvre une partie de ses investissements nets dans ses activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger par des pr\u00eats sp\u00e9cifiquement affect\u00e9s \u00e0 leur financement \u00e0 long terme et par la proportion de son endettement financier libell\u00e9e en monnaies \u00e9trang\u00e8res.

\n

Les diff\u00e9rences de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par ces pr\u00eats et emprunts qualifi\u00e9s de couvertures d\u2019investissements nets dans des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres (note\u00a030 - R\u00e9serve de conversion) afin de neutraliser, dans une certaine mesure, les gains ou pertes de conversion des investissements nets couverts.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les emprunts et swaps de change couvrant des investissements nets dans les entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res sont les suivants\u00a0: (452,5\u00a0millions de dollars am\u00e9ricains, 63,4\u00a0millions de francs suisses, 71,0\u00a0millions de livres sterling et 28,0\u00a0millions de dollars de Singapour (452,3\u00a0millions de dollars am\u00e9ricains, 61,2\u00a0millions de francs suisses, 71,0\u00a0millions de livres sterling et 150,5\u00a0millions de dollars de Singapour au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

\n

Le tableau ci-apr\u00e8s d\u00e9crit la dette financi\u00e8re avant et apr\u00e8s impact des swaps de change de monnaies \u00e9trang\u00e8res.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Avant swap de change

\n		\n

Swap de change

\n		\n

Apr\u00e8s swap de change

\n		\n

Avant swap de change

\n		\n

Swap de change

\n		\n

Apr\u00e8s swap de change

\n
\n

EUR

\n		\n

2\u202f138,5

\n		\n

(520,0)

\n		\n

1\u202f618,5

\n		\n

1\u202f791,4

\n		\n

(424,8)

\n		\n

1\u202f366,6

\n
\n

USD

\n		\n

39,3

\n		\n

349,1

\n		\n

388,4

\n		\n

38,6

\n		\n

396,6

\n		\n

435,2

\n
\n

GBP

\n		\n

11,5

\n		\n

121,0

\n		\n

132,5

\n		\n

21,1

\n		\n

88,3

\n		\n

109,4

\n
\n

Autres monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

21,0

\n		\n

49,8

\n		\n

70,9

\n		\n

26,1

\n		\n

(60,0)

\n		\n

(33,9)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

2\u202f210,3

\n		\n

0,0

\n		\n

2\u202f210,3

\n		\n

1\u202f877,2

\n		\n

0,0

\n		\n

1\u202f877,2

\n
\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 la proportion de la dette financi\u00e8re dans chaque monnaie \u00e9trang\u00e8re, apr\u00e8s swap, s'\u00e9tablit de la fa\u00e7on suivante.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

EUR

\n		\n

USD

\n		\n

GBP

\n		\n

Autres monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

Total

\n
\n

Dette financi\u00e8re brute

\n		\n

1\u202f618,5

\n		\n

388,4

\n		\n

132,5

\n		\n

70,9

\n		\n

2\u202f210,3

\n
\n

Tr\u00e9sorerie nette et valeurs mobili\u00e8res de placement

\n		\n

(708,9)

\n		\n

(31,6)

\n		\n

0,2

\n		\n

(78,6)

\n		\n

(818,9)

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette au 31 d\u00e9cembre 2025

\n		\n

909,6

\n		\n

356,9

\n		\n

132,7

\n		\n

(7,8)

\n		\n

1\u202f391,3

\n
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res sur le portefeuille de swaps de change d\u00e9tenus au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 au titre de la couverture d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res. Cette simulation est r\u00e9alis\u00e9e au travers d\u2019une baisse (simulation basse) et d\u2019une hausse (simulation haute) autour des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res 2025 (note\u00a030) (r\u00e9el\u00a02025). L\u2019impact de ces variations est mesur\u00e9 d\u2019une part sur les capitaux propres pour la part efficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res et d\u2019autre part sur le r\u00e9sultat pour la part inefficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res et des instruments d\u00e9riv\u00e9s non \u00e9ligibles \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

(10,0) %

\n		\n

-

\n		\n

10,0 %

\n
\n

Part efficace en capitaux propres \u00e0 la date de cl\u00f4ture

\n		\n

(276,9)

\n		\n

(215,1)

\n		\n

(164,6)

\n
\n

Part inefficace en r\u00e9sultat de l'exercice

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2349703350290631_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Post\u00e9rieurement \u00e0 leur comptabilisation initiale, les cr\u00e9ances sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt amorti. Une d\u00e9pr\u00e9ciation est comptabilis\u00e9e, \u00e9valu\u00e9e \u00e0 un montant \u00e9gal aux pertes de cr\u00e9dit attendues. Celles-ci correspondent \u00e0 l\u2019estimation de la probabilit\u00e9 pond\u00e9r\u00e9e des pertes de cr\u00e9dit, c\u2019est-\u00e0-dire des pertes en tr\u00e9sorerie attendues sur la vie de la cr\u00e9ance client, diminu\u00e9es le cas \u00e9ch\u00e9ant de la tr\u00e9sorerie \u00e0 recevoir de l\u2019assurance-cr\u00e9dit (note\u00a024.3).

\n

Une cr\u00e9ance c\u00e9d\u00e9e \u00e0 un \u00e9tablissement bancaire \u00e0 des fins de financement n\u2019est d\u00e9comptabilis\u00e9e que si le contrat d\u2019affacturage transf\u00e8re \u00e9galement au factor l\u2019ensemble des risques et avantages li\u00e9s \u00e0 la cr\u00e9ance. Le flux de tr\u00e9sorerie re\u00e7u du factor contribue aux flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnels (\u00c9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s).

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2077818679393041_0_0": { "value": "

Note 25.Capitaux propres

\n
Principes de gestion du capital
\n

La gestion du capital pr\u00e9sente trois domaines principaux\u00a0: les capitaux propres consolid\u00e9s, les paiements en actions et les rachats d\u2019actions.

\n

La gestion des capitaux propres consolid\u00e9s a pour objectif de maintenir une structure financi\u00e8re stable afin de g\u00e9n\u00e9rer des dividendes pour les actionnaires au travers d\u2019une croissance r\u00e9guli\u00e8re et soutenue des r\u00e9sultats.

\n

Les actions gratuites accord\u00e9es \u00e0 certains membres cl\u00e9s du personnel sont destin\u00e9es \u00e0 les fid\u00e9liser en vue d\u2019atteindre cet objectif (note\u00a011).

\n

Les rachats d\u2019actions ont pour objectif de favoriser la liquidit\u00e9 des transactions et la r\u00e9gularit\u00e9 des cotations de l\u2019action Imerys, de r\u00e9aliser certains paiements en actions et de proc\u00e9der aux annulations destin\u00e9es \u00e0 compenser l\u2019impact dilutif pour les actionnaires des actions gratuites d\u00e9finitivement acquises.

\n

Les capitaux propres consolid\u00e9s correspondent au capital et primes d\u2019Imerys\u00a0SA ainsi qu\u2019au r\u00e9sultat et r\u00e9serves consolid\u00e9s. Il n\u2019existe pas d\u2019instruments hybrides combinant des caract\u00e9ristiques d\u2019instruments de dettes et de capitaux propres. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025\u00a0:

\n

\u2013les capitaux propres consolid\u00e9s s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 2\u00a0614,9\u00a0millions d\u2019euros (3\u00a0300,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) sur la base desquels le Conseil d\u2019Administration propose un dividende par action de 0,75\u00a0euro soit un montant total de 63,7\u00a0millions d'euros\u00a0;

\n

\u20131\u00a0293\u00a0750\u00a0actions gratuites attribu\u00e9es \u00e0 certains salari\u00e9s et dirigeants mandataires sociaux, et non encore exerc\u00e9es ou non encore acquises repr\u00e9sentent 1,50\u00a0% du capital d\u2019Imerys apr\u00e8s dilution (1,43\u00a0% du capital apr\u00e8s dilution au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024)\u00a0;

\n

\u2013Imerys d\u00e9tient, au terme des transactions d\u2019achat, de vente, d\u2019annulation et de transfert de l\u2019exercice, 548\u202f663\u00a0titres Imerys (527\u00a0416 au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Le capital d\u2019Imerys\u00a0SA est soumis \u00e0 plusieurs dispositions obligatoires du Code de commerce fran\u00e7ais. Ces dispositions n\u2019ont pas de cons\u00e9quence significative sur les \u00e9tats financiers. Par ailleurs, une partie du financement du Groupe est assur\u00e9e au moyen d\u2019instruments de dettes dont les conditions d\u2019\u00e9mission imposent le respect d'un ratio relatif au montant des capitaux propres consolid\u00e9s. Ce ratio ainsi que ses montants \u00e0 la date de cl\u00f4ture sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la (note\u00a027.5 - Risque de liquidit\u00e9 de l\u2019emprunteur).

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Le rachat par Imerys\u00a0SA de ses propres actions est comptabilis\u00e9 au co\u00fbt d\u2019acquisition en diminution des capitaux propres. Le prix d\u2019une \u00e9ventuelle cession ult\u00e9rieure est directement comptabilis\u00e9 en capitaux propres.

\n
Activit\u00e9 de l\u2019exercice
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(nombre d'actions)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Actions \u00e9mises

\n		\n

Actions propres

\n		\n

Actions en circulation

\n		\n

Actions \u00e9mises

\n		\n

Actions propres

\n		\n

Actions en circulation

\n
\n

Nombre d'actions \u00e0 l'ouverture

\n		\n

84\u202f940\u202f955

\n		\n

(527\u202f416)

\n		\n

84\u202f413\u202f539

\n		\n

84\u202f940\u202f955

\n		\n

(507\u202f121)

\n		\n

84\u202f433\u202f834

\n
\n

Augmentations de capital

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0

\n
\n

R\u00e9ductions de capital

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0

\n
\n

Transactions sur actions propres

\n		\n

-

\n		\n

(21\u202f247)

\n		\n

(21\u202f247)

\n		\n

-

\n		\n

(20\u202f295)

\n		\n

(20\u202f295)

\n
\n

Nombre d'actions \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

84\u202f940\u202f955

\n		\n

(548\u202f663)

\n		\n

84\u202f392\u202f292

\n		\n

84\u202f940\u202f955

\n		\n

(527\u202f416)

\n		\n

84\u202f413\u202f539

\n
\n

Le capital souscrit et enti\u00e8rement lib\u00e9r\u00e9 d\u2019Imerys s\u2019\u00e9levait \u00e0 169\u00a0881\u00a0910\u00a0euros et \u00e9tait divis\u00e9 en 84\u202f940\u202f955\u00a0actions de 2\u00a0euros de valeur nominale chacune au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (169\u00a0881\u00a0910\u00a0euros, divis\u00e9 en 84\u00a0940\u00a0955\u00a0actions de 2\u00a0euros de valeur nominale chacune au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Le capital social n\u2019a pas vari\u00e9 et le nombre de droits de vote n\u2019a pas connu de variation significative entre le 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 et le 19\u00a0f\u00e9vrier 2026, date \u00e0 laquelle les \u00e9tats financiers annuels au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le Conseil\u00a0d\u2019Administration.

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2077857400278226_0_0": { "value": "
Principes de gestion du capital
\n

La gestion du capital pr\u00e9sente trois domaines principaux\u00a0: les capitaux propres consolid\u00e9s, les paiements en actions et les rachats d\u2019actions.

\n

La gestion des capitaux propres consolid\u00e9s a pour objectif de maintenir une structure financi\u00e8re stable afin de g\u00e9n\u00e9rer des dividendes pour les actionnaires au travers d\u2019une croissance r\u00e9guli\u00e8re et soutenue des r\u00e9sultats.

\n

Les actions gratuites accord\u00e9es \u00e0 certains membres cl\u00e9s du personnel sont destin\u00e9es \u00e0 les fid\u00e9liser en vue d\u2019atteindre cet objectif (note\u00a011).

\n

Les rachats d\u2019actions ont pour objectif de favoriser la liquidit\u00e9 des transactions et la r\u00e9gularit\u00e9 des cotations de l\u2019action Imerys, de r\u00e9aliser certains paiements en actions et de proc\u00e9der aux annulations destin\u00e9es \u00e0 compenser l\u2019impact dilutif pour les actionnaires des actions gratuites d\u00e9finitivement acquises.

\n

Les capitaux propres consolid\u00e9s correspondent au capital et primes d\u2019Imerys\u00a0SA ainsi qu\u2019au r\u00e9sultat et r\u00e9serves consolid\u00e9s. Il n\u2019existe pas d\u2019instruments hybrides combinant des caract\u00e9ristiques d\u2019instruments de dettes et de capitaux propres. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025\u00a0:

\n

\u2013les capitaux propres consolid\u00e9s s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 2\u00a0614,9\u00a0millions d\u2019euros (3\u00a0300,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) sur la base desquels le Conseil d\u2019Administration propose un dividende par action de 0,75\u00a0euro soit un montant total de 63,7\u00a0millions d'euros\u00a0;

\n

\u20131\u00a0293\u00a0750\u00a0actions gratuites attribu\u00e9es \u00e0 certains salari\u00e9s et dirigeants mandataires sociaux, et non encore exerc\u00e9es ou non encore acquises repr\u00e9sentent 1,50\u00a0% du capital d\u2019Imerys apr\u00e8s dilution (1,43\u00a0% du capital apr\u00e8s dilution au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024)\u00a0;

\n

\u2013Imerys d\u00e9tient, au terme des transactions d\u2019achat, de vente, d\u2019annulation et de transfert de l\u2019exercice, 548\u202f663\u00a0titres Imerys (527\u00a0416 au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Le capital d\u2019Imerys\u00a0SA est soumis \u00e0 plusieurs dispositions obligatoires du Code de commerce fran\u00e7ais. Ces dispositions n\u2019ont pas de cons\u00e9quence significative sur les \u00e9tats financiers. Par ailleurs, une partie du financement du Groupe est assur\u00e9e au moyen d\u2019instruments de dettes dont les conditions d\u2019\u00e9mission imposent le respect d'un ratio relatif au montant des capitaux propres consolid\u00e9s. Ce ratio ainsi que ses montants \u00e0 la date de cl\u00f4ture sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la (note\u00a027.5 - Risque de liquidit\u00e9 de l\u2019emprunteur).

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfObjectivesPoliciesAndProcessesForManagingCapitalExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2077907502387436_0_0": { "value": "

\u2013les capitaux propres consolid\u00e9s s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 2\u00a0614,9\u00a0millions d\u2019euros (3\u00a0300,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) sur la base desquels le Conseil d\u2019Administration propose un dividende par action de 0,75\u00a0euro soit un montant total de 63,7\u00a0millions d'euros\u00a0;

\n1", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDividendsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_19466723136195944_0": { "value": "0.75", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersPerShare", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "tag_37992937098616214_0": { "value": "63700000.0", "decimals": -5, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwners", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "tag_41542975022347177_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Le rachat par Imerys\u00a0SA de ses propres actions est comptabilis\u00e9 au co\u00fbt d\u2019acquisition en diminution des capitaux propres. Le prix d\u2019une \u00e9ventuelle cession ult\u00e9rieure est directement comptabilis\u00e9 en capitaux propres.

\n
Activit\u00e9 de l\u2019exercice
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(nombre d'actions)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Actions \u00e9mises

\n		\n

Actions propres

\n		\n

Actions en circulation

\n		\n

Actions \u00e9mises

\n		\n

Actions propres

\n		\n

Actions en circulation

\n
\n

Nombre d'actions \u00e0 l'ouverture

\n		\n

84\u202f940\u202f955

\n		\n

(527\u202f416)

\n		\n

84\u202f413\u202f539

\n		\n

84\u202f940\u202f955

\n		\n

(507\u202f121)

\n		\n

84\u202f433\u202f834

\n
\n

Augmentations de capital

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0

\n
\n

R\u00e9ductions de capital

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0

\n
\n

Transactions sur actions propres

\n		\n

-

\n		\n

(21\u202f247)

\n		\n

(21\u202f247)

\n		\n

-

\n		\n

(20\u202f295)

\n		\n

(20\u202f295)

\n
\n

Nombre d'actions \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

84\u202f940\u202f955

\n		\n

(548\u202f663)

\n		\n

84\u202f392\u202f292

\n		\n

84\u202f940\u202f955

\n		\n

(527\u202f416)

\n		\n

84\u202f413\u202f539

\n
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTreasurySharesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2077936381958561_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Le rachat par Imerys\u00a0SA de ses propres actions est comptabilis\u00e9 au co\u00fbt d\u2019acquisition en diminution des capitaux propres. Le prix d\u2019une \u00e9ventuelle cession ult\u00e9rieure est directement comptabilis\u00e9 en capitaux propres.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTreasurySharesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2537497377789990_0_0": { "value": "
Activit\u00e9 de l\u2019exercice
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(nombre d'actions)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Actions \u00e9mises

\n		\n

Actions propres

\n		\n

Actions en circulation

\n		\n

Actions \u00e9mises

\n		\n

Actions propres

\n		\n

Actions en circulation

\n
\n

Nombre d'actions \u00e0 l'ouverture

\n		\n

84\u202f940\u202f955

\n		\n

(527\u202f416)

\n		\n

84\u202f413\u202f539

\n		\n

84\u202f940\u202f955

\n		\n

(507\u202f121)

\n		\n

84\u202f433\u202f834

\n
\n

Augmentations de capital

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0

\n
\n

R\u00e9ductions de capital

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0

\n
\n

Transactions sur actions propres

\n		\n

-

\n		\n

(21\u202f247)

\n		\n

(21\u202f247)

\n		\n

-

\n		\n

(20\u202f295)

\n		\n

(20\u202f295)

\n
\n

Nombre d'actions \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

84\u202f940\u202f955

\n		\n

(548\u202f663)

\n		\n

84\u202f392\u202f292

\n		\n

84\u202f940\u202f955

\n		\n

(527\u202f416)

\n		\n

84\u202f413\u202f539

\n
\n

Le capital souscrit et enti\u00e8rement lib\u00e9r\u00e9 d\u2019Imerys s\u2019\u00e9levait \u00e0 169\u00a0881\u00a0910\u00a0euros et \u00e9tait divis\u00e9 en 84\u202f940\u202f955\u00a0actions de 2\u00a0euros de valeur nominale chacune au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (169\u00a0881\u00a0910\u00a0euros, divis\u00e9 en 84\u00a0940\u00a0955\u00a0actions de 2\u00a0euros de valeur nominale chacune au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Le capital social n\u2019a pas vari\u00e9 et le nombre de droits de vote n\u2019a pas connu de variation significative entre le 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 et le 19\u00a0f\u00e9vrier 2026, date \u00e0 laquelle les \u00e9tats financiers annuels au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le Conseil\u00a0d\u2019Administration.

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2078153684149784_0_0": { "value": "

Note 26.Provisions, passifs \u00e9ventuels et contentieux

\n

26.1.Provisions pour avantages du personnel

\n

Imerys participe, selon la r\u00e9glementation et la pratique des entreprises de chaque pays, \u00e0 la constitution d\u2019avantages de retraite pour son personnel. Les avantages accord\u00e9s prennent ainsi la forme, soit de r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies dont le niveau futur n\u2019est pas garanti par Imerys (note\u00a011), soit de r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies dont Imerys garantit le niveau futur par les provisions analys\u00e9es dans cette note.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

R\u00e9gimes de retraite

\n		\n

70,2

\n		\n

70,6

\n
\n

R\u00e9gimes m\u00e9dicaux

\n		\n

10,4

\n		\n

11,8

\n
\n

Autres avantages \u00e0 long terme

\n		\n

14,2

\n		\n

15,0

\n
\n

TOTAL

\n		\n

94,8

\n		\n

97,4

\n
\n
M\u00e9thode comptable
\n

R\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies. Imerys participe, selon la r\u00e9glementation et la pratique des entreprises de chaque pays, \u00e0 la constitution d\u2019avantages de retraite pour son personnel en versant, sur une base obligatoire ou facultative, des cotisations \u00e0 des organismes ext\u00e9rieurs tels que des caisses de retraite, des compagnies d\u2019assurance ou des \u00e9tablissements financiers.

\n

Ces r\u00e9gimes, dits \u00e0 cotisations d\u00e9finies, n\u2019offrent aucune garantie aux b\u00e9n\u00e9ficiaires sur le niveau de l\u2019avantage qui sera vers\u00e9 dans le futur.

\n

Les cotisations \u00e0 ces r\u00e9gimes sont comptabilis\u00e9es en \u00ab\u00a0Charges de personnel\u00a0\u00bb (note\u00a011).

\n

R\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies. A contrario, Imerys garantit aux b\u00e9n\u00e9ficiaires des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies le niveau de l\u2019avantage qui sera vers\u00e9 dans le futur.

\n

Les engagements correspondants sont \u00e9valu\u00e9s selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es au moyen d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles financi\u00e8res et d\u00e9mographiques. Celles-ci sont utilis\u00e9es pour valoriser les droits acquis par les b\u00e9n\u00e9ficiaires sur la base d\u2019une estimation du salaire de fin de carri\u00e8re.

\n

Les provisions ou actifs comptabilis\u00e9s correspondent \u00e0 la valeur actualis\u00e9e de l\u2019engagement, diminu\u00e9e de la juste valeur des actifs du r\u00e9gime, limit\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant par un plafonnement.

\n

Les taux utilis\u00e9s pour actualiser les engagements et calculer le rendement normatif des actifs en r\u00e9sultat sont arr\u00eat\u00e9s par r\u00e9f\u00e9rence aux taux des emprunts obligataires \u00e9mis par des soci\u00e9t\u00e9s not\u00e9es AA (haute qualit\u00e9) au sein des principaux indices iBoxx Corporate AA GBP et USD. En cas de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat n\u00e9gatifs, ceux-ci sont utilis\u00e9s tels que publi\u00e9s, sans limitation \u00e0 z\u00e9ro.

\n

Les hypoth\u00e8ses actuarielles constituent des estimations de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n

Les cotisations aux fonds et paiements directs aux b\u00e9n\u00e9ficiaires sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (note\u00a011) \u00e0 l\u2019exception des cotisations et paiements li\u00e9s aux restructurations qui sont comptabilis\u00e9s en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014) et des cotisations aux r\u00e9gimes ferm\u00e9s d\u00e9ficitaires \u00e0 financement obligatoire qui sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier (note\u00a016). Les cotisations comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier sont destin\u00e9es \u00e0 combler le d\u00e9ficit de r\u00e9gimes ferm\u00e9s (absence de services rendus) \u00e0 financement obligatoire. \u00c0 ce titre, chaque euro de service rendu avant la fermeture du r\u00e9gime a \u00e9t\u00e9 financ\u00e9 par une cotisation de m\u00eame montant en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. Toutefois, la baisse des taux d\u2019actualisation, la hausse des taux d\u2019inflation et la d\u00e9gradation de la juste valeur des placements a rompu cet \u00e9quilibre initial, n\u00e9cessitant l\u2019appel de cotisations suppl\u00e9mentaires pour le restaurer. L\u2019effet r\u00e9sultat de ces cotisations est neutralis\u00e9 par des reprises de provisions comptabilis\u00e9es dans chacun de ces trois niveaux de r\u00e9sultat.

\n

Les autres \u00e9l\u00e9ments de la variation des r\u00e9gimes post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (note\u00a011), \u00e0 l\u2019exception des amendements, r\u00e9ductions et liquidations de r\u00e9gimes li\u00e9s \u00e0 une restructuration qui sont comptabilis\u00e9s en autres produits et charges op\u00e9rationnels (note\u00a014) et de la d\u00e9sactualisation des engagements et du rendement normatif des actifs qui sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier (note\u00a016).

\n

Les frais administratifs sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (note\u00a011) \u00e0 l\u2019exception des frais administratifs des r\u00e9gimes ferm\u00e9s d\u00e9ficitaires \u00e0 financement obligatoire qui sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier (note\u00a016).

\n

Les amendements, r\u00e9ductions et liquidations de r\u00e9gimes sont imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat.

\n

Les diff\u00e9rences actuarielles et plafonnements des actifs des r\u00e9gimes post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi sont int\u00e9gralement comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, nets des frais de gestion des actifs, sans reclassement ult\u00e9rieur en\u00a0r\u00e9sultat.

\n
Caract\u00e9ristiques des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies
\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, l\u2019engagement d'Imerys relatif aux avantages du personnel via des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 843,9\u00a0millions d\u2019euros (910,5\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024). Cet engagement est constitu\u00e9 d\u2019indemnit\u00e9s de retraite, de prestations m\u00e9dicales post-retraite et d\u2019autres avantages pr\u00e9-retraite tels que les m\u00e9dailles du travail. Les principaux engagements, dont les montants sont indiqu\u00e9s en valeurs n\u00e9gatives dans le tableau suivant, sont situ\u00e9s au Royaume-Uni et aux \u00c9tats-Unis\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Royaume-Uni

\n		\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

Autres pays

\n		\n

Total

\n		\n

Royaume-Uni

\n		\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

Autres pays

\n		\n

Total

\n
\n

Indemnit\u00e9s de retraite

\n		\n

(512,2)

\n		\n

(156,8)

\n		\n

(150,3)

\n		\n

(819,3)

\n		\n

(554,7)

\n		\n

(179,9)

\n		\n

(149,1)

\n		\n

(883,7)

\n
\n

Prestations m\u00e9dicales post-retraite

\n		\n

-

\n		\n

(6,6)

\n		\n

(3,8)

\n		\n

(10,4)

\n		\n

-

\n		\n

(8,0)

\n		\n

(3,8)

\n		\n

(11,8)

\n
\n

Autres avantages pr\u00e9-retraite

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(14,2)

\n		\n

(14,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(15,0)

\n		\n

(15,0)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

(512,2)

\n		\n

(163,4)

\n		\n

(168,3)

\n		\n

(843,9)

\n		\n

(554,7)

\n		\n

(187,9)

\n		\n

(167,8)

\n		\n

(910,5)

\n
\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, ces engagements concernent 14\u202f878 b\u00e9n\u00e9ficiaires (15\u00a0060 b\u00e9n\u00e9ficiaires au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) constitu\u00e9s des membres du personnel qui acqui\u00e8rent des droits en contrepartie des services rendus dans le Groupe (b\u00e9n\u00e9ficiaires actifs), des membres du personnel qui n\u2019acqui\u00e8rent plus de droits en contrepartie des services rendus dans le Groupe ainsi que des anciens membres du personnel en activit\u00e9 \u00e0 l\u2019ext\u00e9rieur du Groupe (b\u00e9n\u00e9ficiaires diff\u00e9r\u00e9s) et des anciens membres du personnel retrait\u00e9s (b\u00e9n\u00e9ficiaires retrait\u00e9s). Le tableau suivant pr\u00e9sente les principales caract\u00e9ristiques de ces b\u00e9n\u00e9ficiaires\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Royaume-Uni

\n		\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

Autres pays

\n		\n

Total

\n		\n

Royaume-Uni

\n		\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

Autres pays

\n		\n

Total

\n
\n

Effectifs

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Nombre de b\u00e9n\u00e9ficiaires actifs

\n		\n

207

\n		\n

497

\n		\n

6\u202f203

\n		\n

6\u202f907

\n		\n

235

\n		\n

562

\n		\n

6\u202f116

\n		\n

6\u202f913

\n
\n

Nombre de b\u00e9n\u00e9ficiaires diff\u00e9r\u00e9s

\n		\n

1\u202f102

\n		\n

899

\n		\n

445

\n		\n

2\u202f446

\n		\n

1\u202f191

\n		\n

974

\n		\n

463

\n		\n

2\u202f628

\n
\n

Nombre de b\u00e9n\u00e9ficiaires retrait\u00e9s

\n		\n

3\u202f788

\n		\n

1\u202f351

\n		\n

386

\n		\n

5\u202f525

\n		\n

3\u202f810

\n		\n

1\u202f340

\n		\n

369

\n		\n

5\u202f519

\n
\n

Total

\n		\n

5\u202f097

\n		\n

2\u202f747

\n		\n

7\u202f034

\n		\n

14\u202f878

\n		\n

5\u202f236

\n		\n

2\u202f876

\n		\n

6\u202f948

\n		\n

15\u202f060

\n
\n

\u00c2ge

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

\u00c2ge moyen des b\u00e9n\u00e9ficiaires actifs

\n		\n

57

\n		\n

56

\n		\n

44

\n		\n

46

\n		\n

57

\n		\n

56

\n		\n

44

\n		\n

45

\n
\n

\u00c2ge moyen des b\u00e9n\u00e9ficiaires diff\u00e9r\u00e9s

\n		\n

59

\n		\n

59

\n		\n

49

\n		\n

57

\n		\n

59

\n		\n

59

\n		\n

50

\n		\n

57

\n
\n

\u00c2ge moyen des b\u00e9n\u00e9ficiaires retrait\u00e9s

\n		\n

76

\n		\n

76

\n		\n

76

\n		\n

76

\n		\n

76

\n		\n

76

\n		\n

75

\n		\n

76

\n
\n

Anciennet\u00e9

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Nombre d'ann\u00e9es de service pass\u00e9 des actifs

\n		\n

33

\n		\n

18

\n		\n

12

\n		\n

13

\n		\n

32

\n		\n

18

\n		\n

12

\n		\n

14

\n
\n

Deux r\u00e9gimes repr\u00e9sentent 77,9\u00a0% de l\u2019engagement total du Groupe au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (78,6\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024). Il s\u2019agit du r\u00e9gime britannique Imerys UK Pension Scheme (Imerys UK) et du r\u00e9gime am\u00e9ricain Imerys USA Retirement Growth Account Plan (Imerys USA). Le tableau suivant pr\u00e9sente leurs principales caract\u00e9ristiques\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Imerys UK

\n		\n

Imerys USA

\n		\n

Imerys UK

\n		\n

Imerys USA

\n
\n

Engagement par cat\u00e9gories de b\u00e9n\u00e9ficiaires (en millions d'euros)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

B\u00e9n\u00e9ficiaires actifs

\n		\n

(35,9)

\n		\n

(27,2)

\n		\n

(41,9)

\n		\n

(27,5)

\n
\n

B\u00e9n\u00e9ficiaires diff\u00e9r\u00e9s

\n		\n

(80,9)

\n		\n

(39,6)

\n		\n

(93,9)

\n		\n

(47,8)

\n
\n

B\u00e9n\u00e9ficiaires retrait\u00e9s

\n		\n

(395,4)

\n		\n

(78,0)

\n		\n

(418,9)

\n		\n

(85,7)

\n
\n

Total

\n		\n

(512,2)

\n		\n

(144,8)

\n		\n

(554,7)

\n		\n

(161,0)

\n
\n

\u00c2ge

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

\u00c2ge moyen des b\u00e9n\u00e9ficiaires actifs

\n		\n

57

\n		\n

56

\n		\n

57

\n		\n

56

\n
\n

\u00c2ge moyen des b\u00e9n\u00e9ficiaires diff\u00e9r\u00e9s

\n		\n

59

\n		\n

59

\n		\n

59

\n		\n

59

\n
\n

\u00c2ge moyen des b\u00e9n\u00e9ficiaires retrait\u00e9s

\n		\n

76

\n		\n

74

\n		\n

76

\n		\n

76

\n
\n

\u00c9ligibilit\u00e9

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Date limite d'embauche

\n		\n

31/12/2004

\n		\n

31/03/2010

\n		\n

31/12/2004

\n		\n

31/03/2010

\n
\n

\u00c2ge de la retraite

\n		\n

65

\n		\n

65

\n		\n

65

\n		\n

65

\n
\n

Description de l'avantage

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Modalit\u00e9 de paiement

\n		\n

Rente (1)

\n		\n

Capital (2)

\n		\n

Rente (1)

\n		\n

Capital (2)

\n
\n

Revalorisation selon l'indice des prix \u00e0 la consommation

\n		\n

Oui

\n		\n

Non

\n		\n

Oui

\n		\n

Non

\n
\n

Date de fin d'accumulation des droits

\n		\n

31/03/2015

\n		\n

31/12/2014

\n		\n

31/03/2015

\n		\n

31/12/2014

\n
\n

Cadre r\u00e9glementaire

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Obligation de financement minimum par l'employeur

\n		\n

Oui (3)

\n		\n

Oui (3)

\n		\n

Oui (3)

\n		\n

Oui (3)

\n
\n

Obligation de cotisation minimum par le b\u00e9n\u00e9ficiaire

\n		\n

Oui

\n		\n

Non

\n		\n

Oui

\n		\n

Non

\n
\n

Gouvernance

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Fiduciaires repr\u00e9sentant l'employeur

\n		\n

Oui

\n		\n

Oui

\n		\n

Oui

\n		\n

Oui

\n
\n

Fiduciaires repr\u00e9sentant les b\u00e9n\u00e9ficiaires

\n		\n

Oui

\n		\n

Non

\n		\n

Oui

\n		\n

Non

\n
\n

Fiduciaires ind\u00e9pendants

\n		\n

Oui

\n		\n

Non

\n		\n

Oui

\n		\n

Non

\n
\n

Responsabilit\u00e9 des fiduciaires

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

D\u00e9finition de la strat\u00e9gie de placement

\n		\n

Oui

\n		\n

Oui

\n		\n

Oui

\n		\n

Oui

\n
\n

N\u00e9gociation du refinancement des d\u00e9ficits avec l'employeur

\n		\n

Oui

\n		\n

-

\n		\n

Oui

\n		\n

-

\n
\n

Gestion administrative du paiement de l'avantage

\n		\n

Oui

\n		\n

Oui

\n		\n

Oui

\n		\n

Oui

\n
\n

1Rente calcul\u00e9e sur la base du nombre d\u2019ann\u00e9es de service rendues, du salaire annuel \u00e0 la date de retraite et de la moyenne des trois derniers salaires annuels.

\n
\n

2Capital \u00e0 taux d\u2019int\u00e9r\u00eat garanti (Cash Balance Plan).

\n
\n

3L'employeur est tenu de financer chaque unit\u00e9 de service rendu \u00e0 hauteur de 100,0 % sur la base d'une \u00e9valuation de financement.

\n
\n
Gestion des risques li\u00e9s aux avantages du personnel
\n

Description des risques. Le principal enjeu de la gestion financi\u00e8re des avantages du personnel r\u00e9side dans la ma\u00eetrise du taux de financement des engagements, c\u2019est-\u00e0-dire du rapport entre la valeur des actifs de couverture et la valeur des engagements.

\n

Ainsi, le taux de financement des engagements est susceptible d\u2019\u00eatre d\u00e9t\u00e9rior\u00e9 par une d\u00e9corr\u00e9lation entre l\u2019\u00e9volution (notamment \u00e0 la baisse) des actifs de couverture et l\u2019\u00e9volution (notamment \u00e0 la hausse) des engagements. La valeur des actifs de couverture peut \u00eatre minor\u00e9e par une d\u00e9gradation de la juste valeur des placements.

\n

La valeur des engagements peut \u00eatre major\u00e9e d\u2019une part pour l\u2019ensemble des r\u00e9gimes sous l\u2019effet d\u2019une baisse des taux d\u2019actualisation et d\u2019autre part pour les avantages vers\u00e9s sous forme de rentes viag\u00e8res, soit du fait d\u2019une hausse des taux d\u2019inflation utilis\u00e9s pour revaloriser les engagements de certains de ces r\u00e9gimes, soit du fait de l\u2019allongement de la dur\u00e9e de vie des b\u00e9n\u00e9ficiaires.

\n

Gestion des risques. La strat\u00e9gie de ma\u00eetrise du taux de financement des engagements consiste en premier lieu \u00e0 optimiser la valeur des actifs de couverture. Les politiques de placement ont ainsi pour objectif de d\u00e9livrer un rendement r\u00e9gulier tout en prenant avantage d\u2019opportunit\u00e9s pr\u00e9sentant des niveaux de risque limit\u00e9s ou mod\u00e9r\u00e9s. Le choix des placements est sp\u00e9cifique \u00e0 chaque r\u00e9gime et sa d\u00e9termination tient compte de la duration du r\u00e9gime et des contraintes r\u00e9glementaires en mati\u00e8re de financement minimum.

\n

Au Royaume-Uni en particulier, Imerys applique depuis 2011 une strat\u00e9gie sp\u00e9cifique de ma\u00eetrise du taux de financement des engagements consistant \u00e0 d\u00e9finir le placement des actifs de couverture par adossement \u00e0 l\u2019engagement. Ce dispositif qualifi\u00e9 de LDI (Liability Driven Investment) a pour objectif de ma\u00eetriser le taux de financement de l\u2019obligation en corr\u00e9lant les entr\u00e9es et sorties de tr\u00e9sorerie sur la duration de l\u2019engagement. En pratique, cette strat\u00e9gie consiste \u00e0 structurer le portefeuille d\u2019actifs de couverture pour que les entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par le rendement des placements neutralisent les sorties de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par le paiement des prestations. Dans le cadre de ce dispositif, la politique de couverture du risque d\u2019augmentation de l\u2019engagement li\u00e9 \u00e0 la baisse des taux d\u2019actualisation (ou \u00e0 la hausse des taux d\u2019inflation) couvre une proportion de l\u2019engagement r\u00e9vis\u00e9e p\u00e9riodiquement.

\n
Financement des avantages du personnel
\n

Imerys finance l\u2019essentiel des avantages du personnel par des placements insaisissables par les tiers dans des soci\u00e9t\u00e9s fiduciaires ou des contrats d\u2019assurance juridiquement distincts du Groupe.

\n

Ces placements qualifi\u00e9s d\u2019actifs du r\u00e9gime s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 776,3\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (833,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Imerys d\u00e9tient \u00e9galement des droits \u00e0 remboursement, c\u2019est-\u00e0-dire des placements d\u00e9tenus en direct par le Groupe et qui s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 0,2\u00a0million d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (0,2\u00a0million d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Le taux de financement des engagements ressort ainsi \u00e0 92,0\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (91,6\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024). Le d\u00e9ficit total ressort \u00e0 67,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (76,6\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024), ainsi que le montre le tableau suivant\u00a0:

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Royaume-Uni

\n		\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

Autres pays

\n		\n

Total

\n		\n

Royaume-Uni

\n		\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

Autres pays

\n		\n

Total

\n
\n

Engagements financ\u00e9s par actifs du r\u00e9gime

\n		\n

(512,2)

\n		\n

(155,9)

\n		\n

(97,4)

\n		\n

(765,4)

\n		\n

(554,7)

\n		\n

(178,6)

\n		\n

(98,8)

\n		\n

(832,1)

\n
\n

Engagements financ\u00e9s par droits \u00e0 remboursement

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n		\n

(0,3)

\n
\n

Actifs du r\u00e9gime

\n		\n

533,8

\n		\n

160,5

\n		\n

82,0

\n		\n

776,3

\n		\n

567,4

\n		\n

186,2

\n		\n

80,2

\n		\n

833,7

\n
\n

Plafonnement des actifs du r\u00e9gime

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,2)

\n		\n

(0,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(0,1)

\n
\n

Droits \u00e0 remboursement

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n		\n

0,2

\n
\n

Exc\u00e9dent (d\u00e9ficit) des r\u00e9gimes financ\u00e9s

\n		\n

21,6

\n		\n

4,7

\n		\n

(15,8)

\n		\n

10,6

\n		\n

12,6

\n		\n

7,5

\n		\n

(18,8)

\n		\n

1,4

\n
\n

Engagements non financ\u00e9s

\n		\n

-

\n		\n

(7,5)

\n		\n

(70,6)

\n		\n

(78,1)

\n		\n

-

\n		\n

(9,3)

\n		\n

(68,7)

\n		\n

(78,0)

\n
\n

Exc\u00e9dent (d\u00e9ficit) total

\n		\n

21,6

\n		\n

(2,8)

\n		\n

(86,4)

\n		\n

(67,6)

\n		\n

12,6

\n		\n

(1,8)

\n		\n

(87,5)

\n		\n

(76,6)

\n
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les cotisations vers\u00e9es aux fonds par niveau de r\u00e9sultat en 2024 et 2025 ainsi qu\u2019une estimation pour 2026.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2026 (estimation)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Cotisations en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant

\n		\n

(4,0)

\n		\n

(4,6)

\n		\n

(7,8)

\n
\n

Cotisations en autres produits et charges op\u00e9rationnels

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Cotisations en r\u00e9sultat financier (r\u00e9gimes ferm\u00e9s)

\n		\n

(11,8)

\n		\n

(12,0)

\n		\n

(52,4)

\n
\n

Cotisations de l'employeur

\n		\n

(15,8)

\n		\n

(16,6)

\n		\n

(60,2)

\n
\n

Les actifs du r\u00e9gime sont essentiellement investis en placements dont les valeurs de march\u00e9 sont cot\u00e9es sur un march\u00e9 actif\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Royaume-Uni

\n		\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

Autres pays

\n		\n

Total

\n		\n

Royaume-Uni

\n		\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

Autres pays

\n		\n

Total

\n
\n

Actifs cot\u00e9s

\n		\n

100,0\u00a0%

\n		\n

100,0\u00a0%

\n		\n

1,8\u00a0%

\n		\n

89,6\u00a0%

\n		\n

100,0\u00a0%

\n		\n

100,0\u00a0%

\n		\n

1,5\u00a0%

\n		\n

90,5\u00a0%

\n
\n

Actions

\n		\n

6,3\u00a0%

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

4,3\u00a0%

\n		\n

15,8\u00a0%

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

10,8\u00a0%

\n
\n

Obligations

\n		\n

70,4\u00a0%

\n		\n

100,0\u00a0%

\n		\n

-

\n		\n

69,1\u00a0%

\n		\n

76,6\u00a0%

\n		\n

100,0\u00a0%

\n		\n

-

\n		\n

74,5\u00a0%

\n
\n

Immobilier

\n		\n

0,2\u00a0%

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1\u00a0%

\n		\n

0,7\u00a0%

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,5\u00a0%

\n
\n

Mon\u00e9taire

\n		\n

23,1\u00a0%

\n		\n

-

\n		\n

1,8\u00a0%

\n		\n

16,0\u00a0%

\n		\n

6,9\u00a0%

\n		\n

-

\n		\n

1,5\u00a0%

\n		\n

4,8\u00a0%

\n
\n

Actifs non cot\u00e9s

\n		\n

0,0\u00a0%

\n		\n

0,0\u00a0%

\n		\n

98,2\u00a0%

\n		\n

10,4\u00a0%

\n		\n

0,0\u00a0%

\n		\n

0,0\u00a0%

\n		\n

98,5\u00a0%

\n		\n

9,5\u00a0%

\n
\n

Obligations

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1\u00a0%

\n		\n

0,0\u00a0%

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0\u00a0%

\n
\n

Mon\u00e9taire

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

98,2\u00a0%

\n		\n

10,4\u00a0%

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

98,5\u00a0%

\n		\n

9,5\u00a0%

\n
\n

TOTAL

\n		\n

100,0\u00a0%

\n		\n

100,0\u00a0%

\n		\n

100,0\u00a0%

\n		\n

100,0\u00a0%

\n		\n

100,0\u00a0%

\n		\n

100,0\u00a0%

\n		\n

100,0\u00a0%

\n		\n

100,0\u00a0%

\n
\n

Les actifs d\u00e9tenus par Imerys pour financer les avantages du personnel g\u00e9n\u00e8rent un int\u00e9r\u00eat r\u00e9el de 39,9\u00a0millions d\u2019euros en 2025 (-\u00a016,6\u00a0millions d\u2019euros en 2024), soit un taux de rendement r\u00e9el, y compris les effets des variations des cours des monnaies \u00e9trang\u00e8res, de 5,0\u00a0% en 2025 (-\u00a02,0\u00a0% en 2024), ainsi que pr\u00e9sent\u00e9 dans le tableau ci-dessous.

\n

Conform\u00e9ment aux textes en vigueur, ce rendement n\u2019est cr\u00e9dit\u00e9 en r\u00e9sultat financier que pour une part normative de 39,2\u00a0millions d\u2019euros en 2025 (35,2\u00a0millions d\u2019euros en 2024) calcul\u00e9e sur la base du taux sans risque utilis\u00e9 pour actualiser les engagements. L\u2019exc\u00e9dent du rendement r\u00e9el au-del\u00e0 du rendement normatif est cr\u00e9dit\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global pour 0,7\u00a0million d\u2019euros en 2025 (-\u00a051,8\u00a0millions d\u2019euros en 2024).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Royaume-Uni

\n		\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

Autres pays

\n		\n

Total

\n		\n

Royaume-Uni

\n		\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

Autres pays

\n		\n

Total

\n
\n

Actifs \u00e0 l'ouverture

\n		\n

567,4

\n		\n

186,1

\n		\n

80,3

\n		\n

833,8

\n		\n

596,0

\n		\n

139,7

\n		\n

80,7

\n		\n

816,4

\n
\n

Cotisations

\n		\n

12,0

\n		\n

-

\n		\n

5,8

\n		\n

17,9

\n		\n

12,3

\n		\n

43,4

\n		\n

5,9

\n		\n

61,6

\n
\n

Paiement aux b\u00e9n\u00e9ficiaires

\n		\n

(43,1)

\n		\n

(16,6)

\n		\n

(6,4)

\n		\n

(66,0)

\n		\n

(43,5)

\n		\n

(13,9)

\n		\n

(7,4)

\n		\n

(64,9)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

(28,1)

\n		\n

(21,4)

\n		\n

0,3

\n		\n

(49,2)

\n		\n

27,5

\n		\n

10,4

\n		\n

(0,6)

\n		\n

37,2

\n
\n

Rendement r\u00e9el des actifs

\n		\n

25,7

\n		\n

12,3

\n		\n

1,9

\n		\n

39,9

\n		\n

(24,9)

\n		\n

6,6

\n		\n

1,7

\n		\n

(16,6)

\n
\n

Rendement normatif (r\u00e9sultat financier)

\n		\n

28,9

\n		\n

8,6

\n		\n

1,8

\n		\n

39,2

\n		\n

26,2

\n		\n

7,1

\n		\n

2,0

\n		\n

35,2

\n
\n

Ajustement au rendement r\u00e9el (capitaux propres)

\n		\n

(3,2)

\n		\n

3,7

\n		\n

0,1

\n		\n

0,7

\n		\n

(51,1)

\n		\n

(0,4)

\n		\n

(0,3)

\n		\n

(51,8)

\n
\n

Actifs \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

533,8

\n		\n

160,5

\n		\n

82,0

\n		\n

776,3

\n		\n

567,4

\n		\n

186,1

\n		\n

80,3

\n		\n

833,8

\n
\n

Taux de rendement r\u00e9el

\n		\n

4,7 %

\n		\n

7,2 %

\n		\n

2,4 %

\n		\n

5,0 %

\n		\n

(4,6) %

\n		\n

4,2 %

\n		\n

2,1 %

\n		\n

(2,0) %

\n
\n
Estimations
\n

Les hypoth\u00e8ses actuarielles utilis\u00e9es pour \u00e9valuer les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies constituent des estimations de la Direction G\u00e9n\u00e9rale. Les hypoth\u00e8ses ci-apr\u00e8s sont pond\u00e9r\u00e9es des montants des obligations ou des actifs, selon l\u2019\u00e9l\u00e9ment auquel elles\u00a0s\u2019appliquent.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Royaume-Uni

\n		\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

Autres pays

\n		\n

Total

\n		\n

Royaume-Uni

\n		\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

Autres pays

\n		\n

Total

\n
\n

Taux d'actualisation

\n		\n

5,40 %

\n		\n

4,91 %

\n		\n

3,31 %

\n		\n

4,89 %

\n		\n

5,40 %

\n		\n

5,28 %

\n		\n

3,00 %

\n		\n

4,93 %

\n
\n

Indice g\u00e9n\u00e9ral des prix \u00e0 la consommation

\n		\n

2,90 %

\n		\n

-

\n		\n

1,54 %

\n		\n

2,73 %

\n		\n

3,00 %

\n		\n

-

\n		\n

1,50 %

\n		\n

2,80 %

\n
\n

Taux d'augmentation des salaires

\n		\n

2,75 %

\n		\n

-

\n		\n

2,79 %

\n		\n

2,76 %

\n		\n

2,90 %

\n		\n

-

\n		\n

2,97 %

\n		\n

2,91 %

\n
\n

Taux d'\u00e9volution des co\u00fbts m\u00e9dicaux

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

5,53 %

\n		\n

5,53 %

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

7,48 %

\n		\n

7,48 %

\n
\n

Duration (ann\u00e9es)

\n		\n

10

\n		\n

9

\n		\n

10

\n		\n

10

\n		\n

10

\n		\n

9

\n		\n

11

\n		\n

10

\n
\n

Parmi ces estimations, le taux d\u2019actualisation est celle dont la variation a l\u2019incidence la plus significative sur les \u00e9tats financiers du Groupe.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation raisonnablement possible des taux d\u2019actualisation \u00e0 la baisse (simulation basse) et \u00e0 la hausse (simulation haute) autour de l\u2019hypoth\u00e8se retenue dans les \u00e9tats financiers au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (r\u00e9el\u00a02025).

\n

L\u2019impact de ces variations est mesur\u00e9 sur trois agr\u00e9gats (engagement, int\u00e9r\u00eat net, co\u00fbt des services rendus) dans les deux zones mon\u00e9taires o\u00f9 sont situ\u00e9s les engagements les plus significatifs (Royaume-Uni et \u00c9tats-Unis).

\n

L\u2019ampleur de la variation raisonnablement possible des taux d\u2019actualisation est estim\u00e9e \u00e0 50\u00a0points de base au regard de la variation moyenne pond\u00e9r\u00e9e des taux d\u2019actualisation au Royaume-Uni et aux \u00c9tats-Unis sur les cinq derniers exercices.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Royaume-Uni

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Taux d'actualisation

\n		\n

4,90 %

\n		\n

5,40 %

\n		\n

5,90 %

\n
\n

Engagement \u00e0 la date de cl\u00f4ture

\n		\n

(538,1)

\n		\n

(512,2)

\n		\n

(488,5)

\n
\n

Int\u00e9r\u00eat net dans le r\u00e9sultat 2026 (1)

\n		\n

0,0

\n		\n

1,4

\n		\n

3,0

\n
\n

Co\u00fbt des services rendus dans le r\u00e9sultat 2026 (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Taux d'actualisation

\n		\n

4,41 %

\n		\n

4,91 %

\n		\n

5,41 %

\n
\n

Engagement \u00e0 la date de cl\u00f4ture

\n		\n

(171,1)

\n		\n

(163,4)

\n		\n

(156,2)

\n
\n

Int\u00e9r\u00eat net dans le r\u00e9sultat 2026 (1)

\n		\n

(0,5)

\n		\n

(0,2)

\n		\n

0,2

\n
\n

Co\u00fbt des services rendus dans le r\u00e9sultat 2026 (2)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(0,1)

\n
\n

1D\u00e9sactualisation de l'engagement, nette du rendement normatif des actifs.

\n
\n

2R\u00e9gime ferm\u00e9-gel\u00e9 depuis le 1er avril 2015.

\n
\n

Tableaux de variation

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2025

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Engagements

\n		\n

Actifs

\n		\n

Actif (provision)

\n
\n

Solde au 1er janvier 2025

\n		\n

(910,4)

\n		\n

833,7

\n		\n

(76,6)

\n
\n

Actifs du r\u00e9gime

\n		\n

\n		\n

\n		\n

20,6

\n
\n

Droits \u00e0 remboursement

\n		\n

\n		\n

\n		\n

0,2

\n
\n

Provisions

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(97,4)

\n
\n

D\u00e9sactualisation

\n		\n

(41,4)

\n		\n

-

\n		\n

(41,4)

\n
\n

Co\u00fbt des services rendus

\n		\n

(11,4)

\n		\n

-

\n		\n

(11,4)

\n
\n

Gains et (pertes) actuariels des autres avantages du personnel

\n		\n

1,9

\n		\n

-

\n		\n

1,9

\n
\n

Rendement normatif des actifs du r\u00e9gime

\n		\n

-

\n		\n

39,2

\n		\n

39,2

\n
\n

Variations comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(11,7)

\n
\n

Exc\u00e9dent (d\u00e9ficit) du rendement r\u00e9el des actifs sur leur rendement normatif

\n		\n

-

\n		\n

0,7

\n		\n

0,7

\n
\n

Gains et (pertes) actuariels des avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi sur

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

\u2013changements d'hypoth\u00e8ses d\u00e9mographiques

\n		\n

0,7

\n		\n

-

\n		\n

0,7

\n
\n

\u2013changements d'hypoth\u00e8ses financi\u00e8res

\n		\n

8,1

\n		\n

-

\n		\n

8,1

\n
\n

\u2013ajustements d'exp\u00e9rience

\n		\n

(10,9)

\n		\n

-

\n		\n

(10,9)

\n
\n

Plafonnement des actifs

\n		\n

-

\n		\n

(0,2)

\n		\n

(0,2)

\n
\n

Variations comptabilis\u00e9es en capitaux propres

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(1,7)

\n
\n

Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

0,0

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Paiements r\u00e9currents

\n		\n

72,1

\n		\n

(66,0)

\n		\n

6,1

\n
\n

Cotisations de l'employeur

\n		\n

-

\n		\n

16,6

\n		\n

16,6

\n
\n

Cotisations du personnel

\n		\n

(1,2)

\n		\n

1,2

\n		\n

0,0

\n
\n

Reclassement en/depuis passifs li\u00e9s aux actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (1)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n		\n

(0,1)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

48,8

\n		\n

(49,0)

\n		\n

(0,3)

\n
\n

Solde au 31 d\u00e9cembre 2025

\n		\n

(843,9)

\n		\n

776,3

\n		\n

(67,6)

\n
\n

Actifs du r\u00e9gime

\n		\n

\n		\n

\n		\n

27,0

\n
\n

Droits \u00e0 remboursement

\n		\n

\n		\n

\n		\n

0,2

\n
\n

Provisions

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(94,8)

\n
\n

1- 0,1 million d'euros au titre des actifs de l\u2019activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier (note 1).

\n
\n

La ligne \u00ab\u00a0Variations comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat\u00a0\u00bb du tableau ci-dessus s\u2019analyse de la mani\u00e8re suivante\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Actif (provision)

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant

\n		\n

(5,9)

\n
\n

Variation nette des provisions pour avantages du personnel

\n		\n

4,4

\n
\n

Cotisations aux r\u00e9gimes d'avantages du personnel \u00e0 prestations d\u00e9finies

\n		\n

(10,2)

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

(5,8)

\n
\n

Variation nette des provisions pour avantages du personnel - R\u00e9gimes ferm\u00e9s

\n		\n

8,4

\n
\n

Cotisations aux r\u00e9gimes d'avantages du personnel \u00e0 prestations d\u00e9finies - R\u00e9gimes ferm\u00e9s

\n		\n

(12,0)

\n
\n

Rendement normatif des actifs des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies

\n		\n

39,2

\n
\n

D\u00e9sactualisation des provisions des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies

\n		\n

(41,5)

\n
\n

Variations comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat

\n		\n

(11,7)

\n
\n

Au 31 d\u00e9cembre 2024

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Engagements

\n		\n

Actifs

\n		\n

Actif (provision)

\n
\n

Solde au 1er janvier 2024

\n		\n

(970,3)

\n		\n

816,4

\n		\n

(153,9)

\n
\n

Actifs du r\u00e9gime

\n		\n

\n		\n

\n		\n

0,8

\n
\n

Droits \u00e0 remboursement

\n		\n

\n		\n

\n		\n

0,2

\n
\n

Provisions

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(154,9)

\n
\n

D\u00e9sactualisation

\n		\n

(39,8)

\n		\n

-

\n		\n

(39,8)

\n
\n

Co\u00fbt des services rendus

\n		\n

(12,2)

\n		\n

-

\n		\n

(12,2)

\n
\n

Amendements au r\u00e9gime

\n		\n

(2,5)

\n		\n

-

\n		\n

(2,5)

\n
\n

R\u00e9ductions

\n		\n

0,7

\n		\n

-

\n		\n

0,7

\n
\n

Liquidations

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n		\n

(0,1)

\n
\n

Gains et (pertes) actuariels des autres avantages du personnel

\n		\n

(2,4)

\n		\n

-

\n		\n

(2,4)

\n
\n

Rendement normatif des actifs du r\u00e9gime

\n		\n

-

\n		\n

35,2

\n		\n

35,2

\n
\n

Variations comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(21,2)

\n
\n

Exc\u00e9dent (d\u00e9ficit) du rendement r\u00e9el des actifs sur leur rendement normatif

\n		\n

-

\n		\n

(51,8)

\n		\n

(51,8)

\n
\n

Gains et (pertes) actuariels des avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi sur

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

\u2013changements d'hypoth\u00e8ses d\u00e9mographiques

\n		\n

3,6

\n		\n

-

\n		\n

3,6

\n
\n

\u2013changements d'hypoth\u00e8ses financi\u00e8res

\n		\n

66,8

\n		\n

-

\n		\n

66,8

\n
\n

\u2013ajustements d'exp\u00e9rience

\n		\n

11,7

\n		\n

-

\n		\n

11,7

\n
\n

Plafonnement des actifs

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

0,1

\n
\n

Variations comptabilis\u00e9es en capitaux propres

\n		\n

\n		\n

\n		\n

30,4

\n
\n

Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre (1)

\n		\n

(2,2)

\n		\n

-

\n		\n

(2,2)

\n
\n

Sorties de p\u00e9rim\u00e8tre (2)

\n		\n

4,4

\n		\n

-

\n		\n

4,4

\n
\n

Paiements r\u00e9currents

\n		\n

70,8

\n		\n

(64,9)

\n		\n

5,9

\n
\n

Cotisations de l'employeur

\n		\n

-

\n		\n

60,2

\n		\n

60,2

\n
\n

Cotisations du personnel

\n		\n

(1,3)

\n		\n

1,3

\n		\n

0,0

\n
\n

Reclassement en/depuis passifs li\u00e9s aux actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (3)

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

(37,5)

\n		\n

37,1

\n		\n

(0,4)

\n
\n

Solde au 31 d\u00e9cembre 2024

\n		\n

(910,4)

\n		\n

833,7

\n		\n

(76,6)

\n
\n

Actifs du r\u00e9gime

\n		\n

\n		\n

\n		\n

20,6

\n
\n

Droits \u00e0 remboursement

\n		\n

\n		\n

\n		\n

0,2

\n
\n

Provisions

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(97,4)

\n
\n

1- 2,2 millions d'euros dans le cadre de l'acquisition de Chemviron le 31 d\u00e9cembre 2024 (note 1).

\n
\n

24,4 millions d'euros au titre des actifs de l\u2019activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier (note 1).

\n
\n

30,1 million d'euros au titre des actifs de l\u2019activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier (note 1).

\n
\n

La ligne \u00ab\u00a0Variations comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat\u00a0\u00bb du tableau ci-dessus s\u2019analyse de la mani\u00e8re suivante\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Actif (provision)

\n
\n

R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant

\n		\n

(12,6)

\n
\n

Variation nette des provisions pour avantages du personnel

\n		\n

1,1

\n
\n

Cotisations aux r\u00e9gimes d'avantages du personnel \u00e0 prestations d\u00e9finies

\n		\n

(13,7)

\n
\n

R\u00e9sultat financier

\n		\n

(8,6)

\n
\n

Variation nette des provisions pour avantages du personnel - R\u00e9gimes ferm\u00e9s

\n		\n

48,5

\n
\n

Cotisations aux r\u00e9gimes d'avantages du personnel \u00e0 prestations d\u00e9finies - R\u00e9gimes ferm\u00e9s

\n		\n

(52,4)

\n
\n

Rendement normatif des actifs des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies

\n		\n

35,2

\n
\n

D\u00e9sactualisation des provisions des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies

\n		\n

(39,9)

\n
\n

Variations comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat

\n		\n

(21,2)

\n
\n
Variations comptabilis\u00e9es en capitaux propres
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Gains et (pertes) actuariels

\n		\n

Exc\u00e9dent du rendement r\u00e9el des actifs sur leur rendement normatif en r\u00e9sultat

\n		\n

Plafonnement des actifs

\n		\n

Total

\n		\n

Gains et (pertes) actuariels

\n		\n

Exc\u00e9dent du rendement r\u00e9el des actifs sur leur rendement normatif en r\u00e9sultat

\n		\n

Plafonnement des actifs

\n		\n

Total

\n
\n

Solde \u00e0 l'ouverture

\n		\n

(316,3)

\n		\n

162,3

\n		\n

2,7

\n		\n

(151,3)

\n		\n

(388,0)

\n		\n

208,0

\n		\n

2,5

\n		\n

(177,5)

\n
\n

Variations li\u00e9es aux engagements

\n		\n

(2,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(2,2)

\n		\n

82,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

82,1

\n
\n

Variations li\u00e9es aux actifs

\n		\n

-

\n		\n

0,7

\n		\n

(0,2)

\n		\n

0,5

\n		\n

-

\n		\n

(51,8)

\n		\n

0,1

\n		\n

(51,7)

\n
\n

Variations comptabilis\u00e9es en capitaux propres

\n		\n

(2,2)

\n		\n

0,7

\n		\n

(0,2)

\n		\n

(1,7)

\n		\n

82,1

\n		\n

(51,8)

\n		\n

0,1

\n		\n

30,4

\n
\n

Sorties de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,0)

\n		\n

1,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1,8

\n
\n

Diff\u00e9rences de change et autres mouvements

\n		\n

21,1

\n		\n

(11,6)

\n		\n

(0,2)

\n		\n

9,2

\n		\n

(12,2)

\n		\n

6,1

\n		\n

0,1

\n		\n

(6,0)

\n
\n

Solde \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

(297,4)

\n		\n

151,3

\n		\n

2,3

\n		\n

(143,8)

\n		\n

(316,3)

\n		\n

162,3

\n		\n

2,7

\n		\n

(151,3)

\n
\n

26.2.Autres provisions

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Garanties produits

\n		\n

0,8

\n		\n

1,4

\n
\n

Obligations environnementales et de d\u00e9mant\u00e8lement

\n		\n

104,2

\n		\n

115,5

\n
\n

R\u00e9habilitation des sites miniers

\n		\n

127,7

\n		\n

136,7

\n
\n

Risques juridiques, sociaux et r\u00e9glementaires

\n		\n

153,3

\n		\n

164,3

\n
\n

TOTAL

\n		\n

386,0

\n		\n

417,9

\n
\n

Autres provisions non courantes

\n		\n

356,5

\n		\n

384,1

\n
\n

Autres provisions courantes

\n		\n

29,5

\n		\n

33,8

\n
\n
M\u00e9thode comptable
\n

Une provision est comptabilis\u00e9e d\u00e8s qu\u2019il devient probable qu\u2019une obligation actuelle va requ\u00e9rir un r\u00e8glement dont le montant peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de mani\u00e8re fiable. Les provisions sont comptabilis\u00e9es en contrepartie du r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception des provisions pour d\u00e9mant\u00e8lement et de certaines provisions pour r\u00e9habilitation dont la contrepartie est incorpor\u00e9e dans le co\u00fbt des actifs dont la construction a cr\u00e9\u00e9 l\u2019obligation. Ce\u00a0traitement s\u2019applique notamment \u00e0 certaines installations industrielles et actifs de d\u00e9couverture miniers. L\u2019\u00e9valuation des provisions correspond \u00e0 la meilleure estimation du r\u00e8glement n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019extinction de l\u2019obligation.

\n

Les provisions dont le r\u00e8glement est pr\u00e9vu dans les 12\u00a0mois apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture ou dont le r\u00e8glement peut survenir \u00e0 tout instant ne sont pas actualis\u00e9es. Les provisions dont le r\u00e8glement est pr\u00e9vu \u00e0 plus de 12\u00a0mois apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture sont actualis\u00e9es. Ce traitement s\u2019applique en particulier aux provisions constitu\u00e9es au titre d\u2019obligations environnementales de rem\u00e9dier \u00e0 des pollutions (12,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025\u00a0; 11,2\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024), d\u2019obligations de d\u00e9mant\u00e8lement d\u2019usines (92,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025\u00a0; 104,2\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) et d\u2019obligation de r\u00e9habiliter les sites miniers au terme de leur exploitation (127,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025\u00a0; 136,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Les taux d'actualisation utilis\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s \u00e0 partir de taux d'actualisation bruts et des taux d'inflation projet\u00e9e pour les pays o\u00f9 sont situ\u00e9es les entit\u00e9s portant les obligations concern\u00e9es, et tiennent compte de la duration de ces obligations.

\n

Les changements des provisions actualis\u00e9es dus \u00e0 une r\u00e9vision du montant de l\u2019obligation, de son \u00e9ch\u00e9ancier ou de son taux d\u2019actualisation sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat ou, pour les provisions comptabilis\u00e9es en contrepartie d\u2019\u00e9l\u00e9ments d\u2019actifs, en ajustement du co\u00fbt de ces derniers. La\u00a0d\u00e9sactualisation est comptabilis\u00e9e au d\u00e9bit des autres produits et charges financiers (note\u00a016). L\u2019appr\u00e9ciation de la probabilit\u00e9 de r\u00e8glement et du montant de l\u2019obligation, de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier attendu des paiements futurs et des taux d\u2019actualisation constituent des estimations de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n
Estimations
\n

Probabilit\u00e9 de r\u00e8glement et montant de l\u2019obligation. Les\u00a0probabilit\u00e9s de r\u00e8glement et les montants des obligations sont estim\u00e9s par la Direction G\u00e9n\u00e9rale, qui s'appuie g\u00e9n\u00e9ralement sur des experts internes pour valider les principales hypoth\u00e8ses, en tenant compte des effets attendus, le cas \u00e9ch\u00e9ant, des \u00e9volutions r\u00e9glementaires et sur des conseils externes pour les litiges et r\u00e9clamations significatifs. Les estimations qui en r\u00e9sultent sont susceptibles d\u2019\u00e9voluer selon les incertitudes propres \u00e0 chaque litige. Ceux-ci ont trait \u00e0 des all\u00e9gations de pr\u00e9judices personnels ou financiers mettant en cause la responsabilit\u00e9 civile d\u2019Imerys et l'\u00e9ventuelle violation d\u2019obligations contractuelles ou de dispositions r\u00e9glementaires en mati\u00e8re sociale, immobili\u00e8re ou environnementale. Les provisions constitu\u00e9es pour faire face \u00e0 ces risques sont incluses dans les 153,3\u00a0millions d\u2019euros de provisions pour risques juridiques, sociaux et r\u00e9glementaires du tableau de variation pr\u00e9sent\u00e9 en fin de la pr\u00e9sente note. Ce\u00a0montant inclut notamment le solde de la provision aff\u00e9rente \u00e0 la r\u00e9solution des contentieux li\u00e9s aux anciennes activit\u00e9s talc du Groupe aux \u00c9tats-Unis, dont la mat\u00e9rialit\u00e9 justifie un d\u00e9veloppement sp\u00e9cifique.

\n
Contentieux li\u00e9s \u00e0 l\u2019activit\u00e9 talc du Groupe\u00a0
\n

Le 13\u00a0f\u00e9vrier 2019, les trois filiales talc nord-am\u00e9ricaines du Groupe (les \u00ab\u00a0Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines\u00a0\u00bb) ont d\u00e9cid\u00e9 de se placer, avec effet imm\u00e9diat, sous la protection de la proc\u00e9dure judiciaire dite du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb de la loi des \u00c9tats-Unis sur les faillites en vue de r\u00e9gler d\u00e9finitivement la situation contentieuse li\u00e9e \u00e0 leurs activit\u00e9s commerciales historiques aux \u00c9tats-Unis. Sous le r\u00e9gime du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb, le Groupe demeure juridiquement propri\u00e9taire des titres composant l'int\u00e9gralit\u00e9 du capital des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines concern\u00e9es, mais leurs actifs sont plac\u00e9s sous le contr\u00f4le du tribunal f\u00e9d\u00e9ral comp\u00e9tent de l'\u00c9tat du Delaware aux \u00c9tats-Unis (\u00ab\u00a0Bankruptcy Court\u00a0\u00bb). Celui-ci supervise la poursuite des activit\u00e9s des entit\u00e9s concern\u00e9es ainsi que la conclusion et l\u2019ex\u00e9cution du plan de r\u00e9organisation de ces activit\u00e9s que les Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines ont demand\u00e9 \u00e0 n\u00e9gocier avec les repr\u00e9sentants respectifs des actuels, et potentiels futurs plaignants (les \u00ab\u00a0Repr\u00e9sentants des Plaignants\u00a0\u00bb) dans les contentieux intent\u00e9s \u00e0 leur encontre. Le processus du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb suspend \u00e9galement les proc\u00e9dures de tous les contentieux en cours et emp\u00eache l\u2019introduction de nouvelles actions contre ces entit\u00e9s en lien avec leurs activit\u00e9s talc.\u00a0

\n

Compte tenu du transfert au 13\u00a0f\u00e9vrier 2019 du contr\u00f4le effectif des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines \u00e0 la Bankruptcy Court et du b\u00e9n\u00e9fice \u00e9conomique de leurs activit\u00e9s \u00e0 leurs cr\u00e9anciers, les actifs et passifs des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9consolid\u00e9s des \u00e9tats financiers du Groupe \u00e0 compter de cette date, d\u00e9gageant un effet r\u00e9sultat de -\u00a05,6\u00a0millions d\u2019euros comptabilis\u00e9 en autres produits et charges op\u00e9rationnels. La n\u00e9gociation entre les Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines, le Groupe et les Repr\u00e9sentants des Plaignants, a abouti le 15\u00a0mai 2020 \u00e0 la conclusion d\u2019un accord sur un plan conjoint de r\u00e9organisation (le \u00ab\u00a0Plan\u00a0\u00bb) qui a \u00e9t\u00e9 d\u00e9pos\u00e9 le m\u00eame jour aupr\u00e8s de la Bankruptcy Court. Ce\u00a0Plan pr\u00e9voit qu\u2019une fois les approbations n\u00e9cessaires obtenues, les Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines sortiront du r\u00e9gime du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb et le Groupe sera lib\u00e9r\u00e9 de tous les passifs existants et futurs li\u00e9s \u00e0 leurs activit\u00e9s pass\u00e9es, ces passifs \u00e9tant transf\u00e9r\u00e9s \u00e0 un trust qui sera sp\u00e9cialement cr\u00e9\u00e9 \u00e0 cet effet (le \u00ab\u00a0Trust\u00a0\u00bb).\u00a0

\n

\u00c0 la suite de l\u2019approbation en janvier\u00a02021 par la Bankruptcy Court de la pr\u00e9sentation officielle du projet de Plan (\u00ab\u00a0Disclosure Statement\u00a0\u00bb) et conform\u00e9ment \u00e0 ses dispositions, les Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines ont vendu le 17\u00a0f\u00e9vrier 2021 leurs actifs au fonds d\u2019investissement canadien Magris Resources, pour 223,0\u00a0millions de dollars.\u00a0

\n

En avril\u00a02021, le Plan a atteint le seuil d\u2019approbation requis, en vertu des dispositions l\u00e9gales sp\u00e9cifiques applicables, de 75\u00a0% des votes des cr\u00e9anciers des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines et plaignants \u00e0 leur encontre. Cependant, en octobre\u00a02021, la Bankruptcy Court a rendu une d\u00e9cision selon laquelle certains votes en faveur du Plan ne devaient pas \u00eatre pris en compte dans le calcul du vote final et, en cons\u00e9quence, l\u2019approbation du Plan est retomb\u00e9e juste au-dessous du seuil requis de majorit\u00e9 de 75\u00a0% des votes.\u00a0

\n

En cons\u00e9quence, les Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines, les Repr\u00e9sentants des Plaignants et d'autres parties prenantes au processus du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb ont engag\u00e9 une m\u00e9diation et des n\u00e9gociations dont la dur\u00e9e a \u00e9t\u00e9 successivement prolong\u00e9e par la Bankruptcy Court, afin de parvenir \u00e0 un Plan r\u00e9vis\u00e9 (le \u00ab\u00a0Plan R\u00e9vis\u00e9\u00a0\u00bb) r\u00e9unissant la majorit\u00e9 requise de 75\u00a0% des votes.\u00a0

\n

La m\u00e9diation et les n\u00e9gociations ont \u00e9t\u00e9 ralenties par la distraction de l\u2019attention de certaines parties, provoqu\u00e9e par les trois tentatives successives de placement sous la protection du r\u00e9gime du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb initi\u00e9e par de nouvelles filiales du groupe Johnson\u00a0& Johnson (le \u00ab\u00a0Groupe J&J\u00a0\u00bb) sp\u00e9cialement cr\u00e9\u00e9es \u00e0 cet effet. Ces proc\u00e9dures, s\u00e9par\u00e9es et distinctes de celle du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines, ont fait l\u2019objet de vives contestations judiciaires qui ont conduit les diff\u00e9rents tribunaux comp\u00e9tents \u00e0 rejeter successivement les projets de \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb des nouvelles filiales du Groupe J&J en janvier et ao\u00fbt\u00a02023, puis en mars\u00a02025.

\n

La m\u00e9diation et les n\u00e9gociations entre les parties concern\u00e9es ont finalement abouti \u00e0 un accord sur un Plan R\u00e9vis\u00e9. D\u00e9pos\u00e9 initialement en janvier\u00a02024 aupr\u00e8s de la Bankruptcy Court, il a ensuite fait l\u2019objet de plusieurs amendements successifs.

\n

En octobre\u00a02024, la Bankruptcy Court a approuv\u00e9 l\u2019accord trouv\u00e9 entre le Groupe J&J avec toutes les parties concern\u00e9es dans les proc\u00e9dures du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines et de Cyprus Mines, l\u2019un des pr\u00e9c\u00e9dents propri\u00e9taires de certains actifs des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines qui avait initi\u00e9 en avril\u00a02021 un processus concomitant du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb devant la m\u00eame Bankruptcy Court. Cet accord pr\u00e9voit le r\u00e8glement transactionnel de l\u2019ensemble des r\u00e9clamations formul\u00e9es par les parties signataires entre elles, notamment celles li\u00e9es aux droits \u00e0 indemnisation des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines et de Cyprus Mines contre le Groupe J&J, en contrepartie du paiement par le Groupe J&J d\u2019un montant minimum de 505,0\u00a0millions de dollars au b\u00e9n\u00e9fice des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines, de Cyprus Mines ou du Trust (la \u00ab\u00a0Transaction avec J&J\u00a0\u00bb). Conform\u00e9ment \u00e0 ses engagements, J&J a commenc\u00e9 en f\u00e9vrier\u00a02025, et achev\u00e9 en janvier\u00a02026, le versement de l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 du montant de l\u2019indemnit\u00e9 transactionnelle due aux Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines sur un compte s\u00e9questre ouvert \u00e0 leur nom.\u00a0

\n

\u00c0 la suite du d\u00e9p\u00f4t d\u2019une derni\u00e8re version amend\u00e9e du Plan R\u00e9vis\u00e9 et des documents associ\u00e9s, incluant notamment les termes de la Transaction avec J&J et un alignement des processus concomitants et conjoints d\u2019approbation des \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb respectifs de Cyprus Mines et des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines, la Bankruptcy Court a approuv\u00e9 en novembre\u00a02024, entre autres choses, le nouveau Disclosure Statement de ce Plan R\u00e9vis\u00e9 et sa soumission au vote des cr\u00e9anciers des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines et des plaignants \u00e0 leur encontre.\u00a0

\n

En janvier\u00a02025, le Plan R\u00e9vis\u00e9 a \u00e9t\u00e9 approuv\u00e9 par plus de 90\u00a0% de ces cr\u00e9anciers et des plaignants qui avaient vot\u00e9, soit une majorit\u00e9 sup\u00e9rieure \u00e0 celle de 75\u00a0% qui \u00e9tait juridiquement requise pour l\u2019approbation du Plan R\u00e9vis\u00e9. \u00c0\u00a0la\u00a0suite de l\u2019approbation du Plan R\u00e9vis\u00e9 et suivant ses termes pr\u00e9vus depuis mai\u00a02020, Imerys Talc Italy a d\u00e9cid\u00e9 de se placer sous la protection judiciaire du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb et d'adh\u00e9rer au Plan R\u00e9vis\u00e9 en mars\u00a02025.\u00a0

\n

Les audiences en vue de la confirmation de l\u2019adoption du Plan R\u00e9vis\u00e9 ont d\u00e9but\u00e9 fin avril\u00a02025 devant la Bankruptcy Court. Ces audiences ont ensuite \u00e9t\u00e9 interrompues par la Bankruptcy Court pour permettre aux parties concern\u00e9es d\u2019adresser et de r\u00e9soudre certains points juridiques sp\u00e9cifiques soulev\u00e9s au cours des audiences. Dans la perspective de leur r\u00e9solution, des amendements au Plan R\u00e9vis\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9pos\u00e9s en juin et septembre\u00a02025, puis en janvier\u00a02026 (le \u00ab\u00a0Nouveau Plan R\u00e9vis\u00e9\u00a0\u00bb). Le Nouveau Plan R\u00e9vis\u00e9 refl\u00e8te notamment, entre autres modifications, (i) le retrait volontaire par Imerys Talc Italy de sa proc\u00e9dure de \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb, qui a \u00e9t\u00e9 officiellement ent\u00e9rin\u00e9e par la Bankruptcy Court en juillet\u00a02025, (ii) la clarification des termes applicables au traitement de certaines futures \u00ab\u00a0R\u00e9clamations \u00c9trang\u00e8res\u00a0\u00bb (s\u2019il en existe), tel que ce terme est d\u00e9fini dans le Nouveau Plan R\u00e9vis\u00e9 (\u00ab\u00a0Potentielles R\u00e9clamations \u00c9trang\u00e8res\u00a0\u00bb), ainsi que (iii) l\u2019engagement de financer les frais de d\u00e9fense de Potentielles R\u00e9clamations \u00c9trang\u00e8res contre les Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines apr\u00e8s la cl\u00f4ture de leur proc\u00e9dure de \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb, jusqu\u2019\u00e0 un montant maximum de contribution compl\u00e9mentaire de 4,0\u00a0millions de dollars.\u00a0

\n

Suivant le nouveau calendrier de la proc\u00e9dure du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb, les audiences de confirmation du Nouveau Plan R\u00e9vis\u00e9 se sont d\u00e9roul\u00e9es d\u00e9but f\u00e9vrier\u00a02026 devant la Bankruptcy Court et sa d\u00e9cision finale est d\u00e9sormais attendue dans les prochaines semaines. Sous r\u00e9serve de la confirmation du Nouveau Plan R\u00e9vis\u00e9 par la Bankruptcy Court, sa d\u00e9cision devra ensuite \u00eatre revue et approuv\u00e9e par un autre tribunal f\u00e9d\u00e9ral comp\u00e9tent de l\u2019\u00c9tat du Delaware. Ces d\u00e9cisions judiciaires demeurent \u00e9galement sujettes \u00e0 d\u2019\u00e9ventuels recours en appel de la part de tiers.\u00a0

\n

Aux termes de l\u2019accord transactionnel avec le Groupe, tel qu\u2019int\u00e9gr\u00e9 dans le Plan et repris sans changement dans le Nouveau Plan R\u00e9vis\u00e9, la contribution du Groupe consiste (i) en un paiement en num\u00e9raire d'un montant de 75,0\u00a0millions de dollars, (ii) dans le produit de la cession des actifs des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines pour un prix de 223,0\u00a0millions de dollars, ainsi que de (iii) certains autres engagements d\u00e9taill\u00e9s dans le Nouveau Plan R\u00e9vis\u00e9. Ces engagements incluent principalement le b\u00e9n\u00e9fice d\u2019anciennes polices d\u2019assurance, le financement de certaines cr\u00e9ances mineures d\u2019exploitation (pour 5,0\u00a0millions de dollars) ainsi qu\u2019une partie du d\u00e9passement des frais d\u2019administration anticip\u00e9s de la proc\u00e9dure de \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines dans la limite d\u2019un montant de 15,0\u00a0millions de dollars. \u00c0 ces contributions s\u2019ajoute celle pr\u00e9vue dans le Nouveau Plan R\u00e9vis\u00e9 pour le financement compl\u00e9mentaire par Imerys\u00a0USA des frais de d\u00e9fense des Potentielles R\u00e9clamations \u00c9trang\u00e8res (jusqu\u2019\u00e0 4,0\u00a0millions de dollars), ainsi que le remboursement au titre d\u2019un accord transactionnel s\u00e9par\u00e9, mais li\u00e9 \u00e0 l\u2019approbation du Nouveau Plan R\u00e9vis\u00e9, de certains frais juridiques externes (pour 1,4\u00a0million de dollars) support\u00e9s par un unique cabinet d\u2019avocats repr\u00e9sentant des plaignants contre les Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines.\u00a0

\n

Sur la base du Nouveau Plan R\u00e9vis\u00e9 et de l\u2019\u00e9tat actuel de la proc\u00e9dure du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9 des r\u00e9sultats financiers annuels 2025 du Groupe, la Direction G\u00e9n\u00e9rale, avec l'appui d'experts ind\u00e9pendants, a revu et confirm\u00e9 sa pr\u00e9c\u00e9dente estimation du risque li\u00e9 \u00e0 la r\u00e9solution de cette proc\u00e9dure du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb ainsi qu\u2019aux pr\u00e9visions d\u2019impacts financiers pour le Groupe. Une provision de 250,0\u00a0millions d\u2019euros avait \u00e9t\u00e9 initialement enregistr\u00e9e dans les comptes annuels consolid\u00e9s 2018 d\u2019Imerys, sachant que les Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines sont d\u00e9consolid\u00e9es depuis le 13\u00a0f\u00e9vrier 2019.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, le montant de la provision enregistr\u00e9e dans les comptes d\u2019Imerys, qui s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 117,1\u00a0millions de dollars (soit 99,7 millions d'euros au cours de cl\u00f4ture 2025), est consid\u00e9r\u00e9 comme suffisant pour couvrir l\u2019impact financier attendu du Nouveau Plan R\u00e9vis\u00e9 sur le Groupe.

\n

\u00c9ch\u00e9ancier attendu des paiements futurs. Le tableau suivant pr\u00e9sente la valeur actualis\u00e9e des sorties futures de tr\u00e9sorerie destin\u00e9es \u00e0 \u00e9teindre les obligations du poste \u00ab\u00a0Autres provisions\u00a0\u00bb\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2026-2030

\n		\n

2031-2040

\n		\n

2041 et +

\n		\n

Total

\n
\n

Garanties produits

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n
\n

Obligations environnementales et de d\u00e9mant\u00e8lement

\n		\n

29,0

\n		\n

48,6

\n		\n

26,5

\n		\n

104,2

\n
\n

R\u00e9habilitation des sites miniers

\n		\n

42,1

\n		\n

48,5

\n		\n

37,1

\n		\n

127,7

\n
\n

Risques juridiques, sociaux et r\u00e9glementaires

\n		\n

153,3

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

153,3

\n
\n

Autres provisions

\n		\n

225,3

\n		\n

97,1

\n		\n

63,6

\n		\n

386,0

\n
\n

\n

Taux d\u2019actualisation. Ces taux int\u00e8grent la valeur temps de l'argent (iBoxx AA Corporate Bonds) et l\u2019inflation mon\u00e9taire \u00e0 l\u2019horizon des paiements futurs. Les hypoth\u00e8ses des zones mon\u00e9taires majeures sont les suivantes\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

\n		\n

EUR

\n		\n

GBP

\n		\n

USD

\n		\n

EUR

\n		\n

GBP

\n		\n

USD

\n
\n

Valeur temps de l'argent - Environnement et d\u00e9mant\u00e8lement

\n		\n

4,0 %

\n		\n

4,9 %

\n		\n

5,3 %

\n		\n

3,2 %

\n		\n

5,1 %

\n		\n

5,5 %

\n
\n

Valeur temps de l'argent - R\u00e9habilitation des sites miniers

\n		\n

3,9 %

\n		\n

5,0 %

\n		\n

5,3 %

\n		\n

3,2 %

\n		\n

5,2 %

\n		\n

5,4 %

\n
\n

Inflation mon\u00e9taire

\n		\n

2,0 %

\n		\n

3,0 %

\n		\n

2,4 %

\n		\n

2,1 %

\n		\n

3,5 %

\n		\n

2,4 %

\n
\n

Tableau de variation

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Garanties produits

\n		\n

Obligations environnementales et de d\u00e9mant\u00e8lement

\n		\n

R\u00e9habilitation des sites miniers

\n		\n

Risques juridiques, sociaux et r\u00e9glementaires

\n		\n

Total

\n
\n

Solde au 1er janvier 2024

\n		\n

1,2

\n		\n

144,2

\n		\n

135,2

\n		\n

195,3

\n		\n

475,9

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre (1)

\n		\n

-

\n		\n

(30,4)

\n		\n

(2,4)

\n		\n

(27,7)

\n		\n

(60,5)

\n
\n

Dotations

\n		\n

0,6

\n		\n

4,0

\n		\n

9,0

\n		\n

34,4

\n		\n

48,0

\n
\n

Utilisations

\n		\n

(0,3)

\n		\n

(4,7)

\n		\n

(7,2)

\n		\n

(24,2)

\n		\n

(36,4)

\n
\n

Reprises non utilis\u00e9es

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(1,5)

\n		\n

-

\n		\n

(13,1)

\n		\n

(14,7)

\n
\n

Effet du changement de taux d'actualisation

\n		\n

-

\n		\n

(0,5)

\n		\n

(2,6)

\n		\n

-

\n		\n

(3,2)

\n
\n

D\u00e9sactualisation financi\u00e8re

\n		\n

-

\n		\n

1,3

\n		\n

1,8

\n		\n

-

\n		\n

3,1

\n
\n

Reclassements et autres

\n		\n

-

\n		\n

2,7

\n		\n

-

\n		\n

(2,5)

\n		\n

0,2

\n
\n

Reclassement en/depuis passifs li\u00e9s aux actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(0,1)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

-

\n		\n

0,4

\n		\n

2,9

\n		\n

2,3

\n		\n

5,7

\n
\n

Solde au 31 d\u00e9cembre 2024

\n		\n

1,4

\n		\n

115,5

\n		\n

136,7

\n		\n

164,3

\n		\n

417,9

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n		\n

1,3

\n		\n

2,1

\n
\n

Dotations

\n		\n

0,6

\n		\n

1,8

\n		\n

8,4

\n		\n

30,8

\n		\n

41,7

\n
\n

Utilisations

\n		\n

(0,7)

\n		\n

(1,7)

\n		\n

(6,7)

\n		\n

(20,5)

\n		\n

(29,6)

\n
\n

Reprises non utilis\u00e9es

\n		\n

(0,5)

\n		\n

(3,3)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(10,6)

\n		\n

(14,5)

\n
\n

Effet du changement de taux d'actualisation

\n		\n

-

\n		\n

(5,0)

\n		\n

(4,6)

\n		\n

-

\n		\n

(9,6)

\n
\n

D\u00e9sactualisation financi\u00e8re

\n		\n

-

\n		\n

0,7

\n		\n

1,4

\n		\n

-

\n		\n

2,1

\n
\n

Reclassements et autres

\n		\n

-

\n		\n

0,4

\n		\n

(0,4)

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(0,6)

\n
\n

Reclassement en/depuis passifs li\u00e9s aux actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

0,1

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

-

\n		\n

(4,3)

\n		\n

(7,9)

\n		\n

(11,5)

\n		\n

(23,7)

\n
\n

Solde au 31 d\u00e9cembre 2025

\n		\n

0,8

\n		\n

104,2

\n		\n

127,7

\n		\n

153,3

\n		\n

386,0

\n
\n

1Dont en 2024, - 58,0 millions d'euros au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier (note 1).

\n
\n

2En 2025, + 0,1 million d'euros au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier et respectivement - 0,1 million d'euros en 2024 (note 1).

\n
\n

26.3.Passifs \u00e9ventuels et contentieux

\n

Suite \u00e0 la cession par Imerys d\u2019un ensemble d\u2019actifs servant le march\u00e9 du papier en Europe, Am\u00e9rique et Asie au fonds d\u2019investissement Flacks Group finalis\u00e9e le 5\u00a0juillet 2024 (note\u00a01), deux proc\u00e9dures ont \u00e9t\u00e9 initi\u00e9es.

\n

L\u2019une a \u00e9t\u00e9 initi\u00e9e par Imerys en d\u00e9cembre\u00a02024 aux \u00c9tats-Unis en vue d\u2019obtenir le r\u00e8glement d\u2019une partie du prix de cession demeur\u00e9 impay\u00e9. Imerys a obtenu gain de cause en premi\u00e8re instance. Flacks a fait appel de la d\u00e9cision et la proc\u00e9dure d'appel est en cours.

\n

L\u2019autre a \u00e9t\u00e9 initi\u00e9e en f\u00e9vrier\u00a02025 par Artemyn Minerals France (v\u00e9hicule d\u2019acquisition de Flacks Group) \u00e0 l\u2019encontre d'Imerys devant le Tribunal des activit\u00e9s \u00e9conomiques de Paris, en indemnisation de divers pr\u00e9judices pr\u00e9tendument subis suite \u00e0 la cession. Imerys entend solliciter le rejet de l'int\u00e9gralit\u00e9 des demandes formul\u00e9es par Artemyn qui se heurtent \u00e0 de nombreux obstacles tant en fait qu'en droit.

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2078435395989367_0_0": { "value": "

26.2.Autres provisions

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Garanties produits

\n		\n

0,8

\n		\n

1,4

\n
\n

Obligations environnementales et de d\u00e9mant\u00e8lement

\n		\n

104,2

\n		\n

115,5

\n
\n

R\u00e9habilitation des sites miniers

\n		\n

127,7

\n		\n

136,7

\n
\n

Risques juridiques, sociaux et r\u00e9glementaires

\n		\n

153,3

\n		\n

164,3

\n
\n

TOTAL

\n		\n

386,0

\n		\n

417,9

\n
\n

Autres provisions non courantes

\n		\n

356,5

\n		\n

384,1

\n
\n

Autres provisions courantes

\n		\n

29,5

\n		\n

33,8

\n
\n
M\u00e9thode comptable
\n

Une provision est comptabilis\u00e9e d\u00e8s qu\u2019il devient probable qu\u2019une obligation actuelle va requ\u00e9rir un r\u00e8glement dont le montant peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de mani\u00e8re fiable. Les provisions sont comptabilis\u00e9es en contrepartie du r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception des provisions pour d\u00e9mant\u00e8lement et de certaines provisions pour r\u00e9habilitation dont la contrepartie est incorpor\u00e9e dans le co\u00fbt des actifs dont la construction a cr\u00e9\u00e9 l\u2019obligation. Ce\u00a0traitement s\u2019applique notamment \u00e0 certaines installations industrielles et actifs de d\u00e9couverture miniers. L\u2019\u00e9valuation des provisions correspond \u00e0 la meilleure estimation du r\u00e8glement n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019extinction de l\u2019obligation.

\n

Les provisions dont le r\u00e8glement est pr\u00e9vu dans les 12\u00a0mois apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture ou dont le r\u00e8glement peut survenir \u00e0 tout instant ne sont pas actualis\u00e9es. Les provisions dont le r\u00e8glement est pr\u00e9vu \u00e0 plus de 12\u00a0mois apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture sont actualis\u00e9es. Ce traitement s\u2019applique en particulier aux provisions constitu\u00e9es au titre d\u2019obligations environnementales de rem\u00e9dier \u00e0 des pollutions (12,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025\u00a0; 11,2\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024), d\u2019obligations de d\u00e9mant\u00e8lement d\u2019usines (92,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025\u00a0; 104,2\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) et d\u2019obligation de r\u00e9habiliter les sites miniers au terme de leur exploitation (127,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025\u00a0; 136,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Les taux d'actualisation utilis\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s \u00e0 partir de taux d'actualisation bruts et des taux d'inflation projet\u00e9e pour les pays o\u00f9 sont situ\u00e9es les entit\u00e9s portant les obligations concern\u00e9es, et tiennent compte de la duration de ces obligations.

\n

Les changements des provisions actualis\u00e9es dus \u00e0 une r\u00e9vision du montant de l\u2019obligation, de son \u00e9ch\u00e9ancier ou de son taux d\u2019actualisation sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat ou, pour les provisions comptabilis\u00e9es en contrepartie d\u2019\u00e9l\u00e9ments d\u2019actifs, en ajustement du co\u00fbt de ces derniers. La\u00a0d\u00e9sactualisation est comptabilis\u00e9e au d\u00e9bit des autres produits et charges financiers (note\u00a016). L\u2019appr\u00e9ciation de la probabilit\u00e9 de r\u00e8glement et du montant de l\u2019obligation, de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier attendu des paiements futurs et des taux d\u2019actualisation constituent des estimations de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n
Estimations
\n

Probabilit\u00e9 de r\u00e8glement et montant de l\u2019obligation. Les\u00a0probabilit\u00e9s de r\u00e8glement et les montants des obligations sont estim\u00e9s par la Direction G\u00e9n\u00e9rale, qui s'appuie g\u00e9n\u00e9ralement sur des experts internes pour valider les principales hypoth\u00e8ses, en tenant compte des effets attendus, le cas \u00e9ch\u00e9ant, des \u00e9volutions r\u00e9glementaires et sur des conseils externes pour les litiges et r\u00e9clamations significatifs. Les estimations qui en r\u00e9sultent sont susceptibles d\u2019\u00e9voluer selon les incertitudes propres \u00e0 chaque litige. Ceux-ci ont trait \u00e0 des all\u00e9gations de pr\u00e9judices personnels ou financiers mettant en cause la responsabilit\u00e9 civile d\u2019Imerys et l'\u00e9ventuelle violation d\u2019obligations contractuelles ou de dispositions r\u00e9glementaires en mati\u00e8re sociale, immobili\u00e8re ou environnementale. Les provisions constitu\u00e9es pour faire face \u00e0 ces risques sont incluses dans les 153,3\u00a0millions d\u2019euros de provisions pour risques juridiques, sociaux et r\u00e9glementaires du tableau de variation pr\u00e9sent\u00e9 en fin de la pr\u00e9sente note. Ce\u00a0montant inclut notamment le solde de la provision aff\u00e9rente \u00e0 la r\u00e9solution des contentieux li\u00e9s aux anciennes activit\u00e9s talc du Groupe aux \u00c9tats-Unis, dont la mat\u00e9rialit\u00e9 justifie un d\u00e9veloppement sp\u00e9cifique.

\n
Contentieux li\u00e9s \u00e0 l\u2019activit\u00e9 talc du Groupe\u00a0
\n

Le 13\u00a0f\u00e9vrier 2019, les trois filiales talc nord-am\u00e9ricaines du Groupe (les \u00ab\u00a0Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines\u00a0\u00bb) ont d\u00e9cid\u00e9 de se placer, avec effet imm\u00e9diat, sous la protection de la proc\u00e9dure judiciaire dite du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb de la loi des \u00c9tats-Unis sur les faillites en vue de r\u00e9gler d\u00e9finitivement la situation contentieuse li\u00e9e \u00e0 leurs activit\u00e9s commerciales historiques aux \u00c9tats-Unis. Sous le r\u00e9gime du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb, le Groupe demeure juridiquement propri\u00e9taire des titres composant l'int\u00e9gralit\u00e9 du capital des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines concern\u00e9es, mais leurs actifs sont plac\u00e9s sous le contr\u00f4le du tribunal f\u00e9d\u00e9ral comp\u00e9tent de l'\u00c9tat du Delaware aux \u00c9tats-Unis (\u00ab\u00a0Bankruptcy Court\u00a0\u00bb). Celui-ci supervise la poursuite des activit\u00e9s des entit\u00e9s concern\u00e9es ainsi que la conclusion et l\u2019ex\u00e9cution du plan de r\u00e9organisation de ces activit\u00e9s que les Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines ont demand\u00e9 \u00e0 n\u00e9gocier avec les repr\u00e9sentants respectifs des actuels, et potentiels futurs plaignants (les \u00ab\u00a0Repr\u00e9sentants des Plaignants\u00a0\u00bb) dans les contentieux intent\u00e9s \u00e0 leur encontre. Le processus du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb suspend \u00e9galement les proc\u00e9dures de tous les contentieux en cours et emp\u00eache l\u2019introduction de nouvelles actions contre ces entit\u00e9s en lien avec leurs activit\u00e9s talc.\u00a0

\n

Compte tenu du transfert au 13\u00a0f\u00e9vrier 2019 du contr\u00f4le effectif des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines \u00e0 la Bankruptcy Court et du b\u00e9n\u00e9fice \u00e9conomique de leurs activit\u00e9s \u00e0 leurs cr\u00e9anciers, les actifs et passifs des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9consolid\u00e9s des \u00e9tats financiers du Groupe \u00e0 compter de cette date, d\u00e9gageant un effet r\u00e9sultat de -\u00a05,6\u00a0millions d\u2019euros comptabilis\u00e9 en autres produits et charges op\u00e9rationnels. La n\u00e9gociation entre les Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines, le Groupe et les Repr\u00e9sentants des Plaignants, a abouti le 15\u00a0mai 2020 \u00e0 la conclusion d\u2019un accord sur un plan conjoint de r\u00e9organisation (le \u00ab\u00a0Plan\u00a0\u00bb) qui a \u00e9t\u00e9 d\u00e9pos\u00e9 le m\u00eame jour aupr\u00e8s de la Bankruptcy Court. Ce\u00a0Plan pr\u00e9voit qu\u2019une fois les approbations n\u00e9cessaires obtenues, les Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines sortiront du r\u00e9gime du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb et le Groupe sera lib\u00e9r\u00e9 de tous les passifs existants et futurs li\u00e9s \u00e0 leurs activit\u00e9s pass\u00e9es, ces passifs \u00e9tant transf\u00e9r\u00e9s \u00e0 un trust qui sera sp\u00e9cialement cr\u00e9\u00e9 \u00e0 cet effet (le \u00ab\u00a0Trust\u00a0\u00bb).\u00a0

\n

\u00c0 la suite de l\u2019approbation en janvier\u00a02021 par la Bankruptcy Court de la pr\u00e9sentation officielle du projet de Plan (\u00ab\u00a0Disclosure Statement\u00a0\u00bb) et conform\u00e9ment \u00e0 ses dispositions, les Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines ont vendu le 17\u00a0f\u00e9vrier 2021 leurs actifs au fonds d\u2019investissement canadien Magris Resources, pour 223,0\u00a0millions de dollars.\u00a0

\n

En avril\u00a02021, le Plan a atteint le seuil d\u2019approbation requis, en vertu des dispositions l\u00e9gales sp\u00e9cifiques applicables, de 75\u00a0% des votes des cr\u00e9anciers des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines et plaignants \u00e0 leur encontre. Cependant, en octobre\u00a02021, la Bankruptcy Court a rendu une d\u00e9cision selon laquelle certains votes en faveur du Plan ne devaient pas \u00eatre pris en compte dans le calcul du vote final et, en cons\u00e9quence, l\u2019approbation du Plan est retomb\u00e9e juste au-dessous du seuil requis de majorit\u00e9 de 75\u00a0% des votes.\u00a0

\n

En cons\u00e9quence, les Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines, les Repr\u00e9sentants des Plaignants et d'autres parties prenantes au processus du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb ont engag\u00e9 une m\u00e9diation et des n\u00e9gociations dont la dur\u00e9e a \u00e9t\u00e9 successivement prolong\u00e9e par la Bankruptcy Court, afin de parvenir \u00e0 un Plan r\u00e9vis\u00e9 (le \u00ab\u00a0Plan R\u00e9vis\u00e9\u00a0\u00bb) r\u00e9unissant la majorit\u00e9 requise de 75\u00a0% des votes.\u00a0

\n

La m\u00e9diation et les n\u00e9gociations ont \u00e9t\u00e9 ralenties par la distraction de l\u2019attention de certaines parties, provoqu\u00e9e par les trois tentatives successives de placement sous la protection du r\u00e9gime du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb initi\u00e9e par de nouvelles filiales du groupe Johnson\u00a0& Johnson (le \u00ab\u00a0Groupe J&J\u00a0\u00bb) sp\u00e9cialement cr\u00e9\u00e9es \u00e0 cet effet. Ces proc\u00e9dures, s\u00e9par\u00e9es et distinctes de celle du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines, ont fait l\u2019objet de vives contestations judiciaires qui ont conduit les diff\u00e9rents tribunaux comp\u00e9tents \u00e0 rejeter successivement les projets de \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb des nouvelles filiales du Groupe J&J en janvier et ao\u00fbt\u00a02023, puis en mars\u00a02025.

\n

La m\u00e9diation et les n\u00e9gociations entre les parties concern\u00e9es ont finalement abouti \u00e0 un accord sur un Plan R\u00e9vis\u00e9. D\u00e9pos\u00e9 initialement en janvier\u00a02024 aupr\u00e8s de la Bankruptcy Court, il a ensuite fait l\u2019objet de plusieurs amendements successifs.

\n

En octobre\u00a02024, la Bankruptcy Court a approuv\u00e9 l\u2019accord trouv\u00e9 entre le Groupe J&J avec toutes les parties concern\u00e9es dans les proc\u00e9dures du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines et de Cyprus Mines, l\u2019un des pr\u00e9c\u00e9dents propri\u00e9taires de certains actifs des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines qui avait initi\u00e9 en avril\u00a02021 un processus concomitant du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb devant la m\u00eame Bankruptcy Court. Cet accord pr\u00e9voit le r\u00e8glement transactionnel de l\u2019ensemble des r\u00e9clamations formul\u00e9es par les parties signataires entre elles, notamment celles li\u00e9es aux droits \u00e0 indemnisation des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines et de Cyprus Mines contre le Groupe J&J, en contrepartie du paiement par le Groupe J&J d\u2019un montant minimum de 505,0\u00a0millions de dollars au b\u00e9n\u00e9fice des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines, de Cyprus Mines ou du Trust (la \u00ab\u00a0Transaction avec J&J\u00a0\u00bb). Conform\u00e9ment \u00e0 ses engagements, J&J a commenc\u00e9 en f\u00e9vrier\u00a02025, et achev\u00e9 en janvier\u00a02026, le versement de l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 du montant de l\u2019indemnit\u00e9 transactionnelle due aux Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines sur un compte s\u00e9questre ouvert \u00e0 leur nom.\u00a0

\n

\u00c0 la suite du d\u00e9p\u00f4t d\u2019une derni\u00e8re version amend\u00e9e du Plan R\u00e9vis\u00e9 et des documents associ\u00e9s, incluant notamment les termes de la Transaction avec J&J et un alignement des processus concomitants et conjoints d\u2019approbation des \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb respectifs de Cyprus Mines et des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines, la Bankruptcy Court a approuv\u00e9 en novembre\u00a02024, entre autres choses, le nouveau Disclosure Statement de ce Plan R\u00e9vis\u00e9 et sa soumission au vote des cr\u00e9anciers des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines et des plaignants \u00e0 leur encontre.\u00a0

\n

En janvier\u00a02025, le Plan R\u00e9vis\u00e9 a \u00e9t\u00e9 approuv\u00e9 par plus de 90\u00a0% de ces cr\u00e9anciers et des plaignants qui avaient vot\u00e9, soit une majorit\u00e9 sup\u00e9rieure \u00e0 celle de 75\u00a0% qui \u00e9tait juridiquement requise pour l\u2019approbation du Plan R\u00e9vis\u00e9. \u00c0\u00a0la\u00a0suite de l\u2019approbation du Plan R\u00e9vis\u00e9 et suivant ses termes pr\u00e9vus depuis mai\u00a02020, Imerys Talc Italy a d\u00e9cid\u00e9 de se placer sous la protection judiciaire du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb et d'adh\u00e9rer au Plan R\u00e9vis\u00e9 en mars\u00a02025.\u00a0

\n

Les audiences en vue de la confirmation de l\u2019adoption du Plan R\u00e9vis\u00e9 ont d\u00e9but\u00e9 fin avril\u00a02025 devant la Bankruptcy Court. Ces audiences ont ensuite \u00e9t\u00e9 interrompues par la Bankruptcy Court pour permettre aux parties concern\u00e9es d\u2019adresser et de r\u00e9soudre certains points juridiques sp\u00e9cifiques soulev\u00e9s au cours des audiences. Dans la perspective de leur r\u00e9solution, des amendements au Plan R\u00e9vis\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9pos\u00e9s en juin et septembre\u00a02025, puis en janvier\u00a02026 (le \u00ab\u00a0Nouveau Plan R\u00e9vis\u00e9\u00a0\u00bb). Le Nouveau Plan R\u00e9vis\u00e9 refl\u00e8te notamment, entre autres modifications, (i) le retrait volontaire par Imerys Talc Italy de sa proc\u00e9dure de \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb, qui a \u00e9t\u00e9 officiellement ent\u00e9rin\u00e9e par la Bankruptcy Court en juillet\u00a02025, (ii) la clarification des termes applicables au traitement de certaines futures \u00ab\u00a0R\u00e9clamations \u00c9trang\u00e8res\u00a0\u00bb (s\u2019il en existe), tel que ce terme est d\u00e9fini dans le Nouveau Plan R\u00e9vis\u00e9 (\u00ab\u00a0Potentielles R\u00e9clamations \u00c9trang\u00e8res\u00a0\u00bb), ainsi que (iii) l\u2019engagement de financer les frais de d\u00e9fense de Potentielles R\u00e9clamations \u00c9trang\u00e8res contre les Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines apr\u00e8s la cl\u00f4ture de leur proc\u00e9dure de \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb, jusqu\u2019\u00e0 un montant maximum de contribution compl\u00e9mentaire de 4,0\u00a0millions de dollars.\u00a0

\n

Suivant le nouveau calendrier de la proc\u00e9dure du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb, les audiences de confirmation du Nouveau Plan R\u00e9vis\u00e9 se sont d\u00e9roul\u00e9es d\u00e9but f\u00e9vrier\u00a02026 devant la Bankruptcy Court et sa d\u00e9cision finale est d\u00e9sormais attendue dans les prochaines semaines. Sous r\u00e9serve de la confirmation du Nouveau Plan R\u00e9vis\u00e9 par la Bankruptcy Court, sa d\u00e9cision devra ensuite \u00eatre revue et approuv\u00e9e par un autre tribunal f\u00e9d\u00e9ral comp\u00e9tent de l\u2019\u00c9tat du Delaware. Ces d\u00e9cisions judiciaires demeurent \u00e9galement sujettes \u00e0 d\u2019\u00e9ventuels recours en appel de la part de tiers.\u00a0

\n

Aux termes de l\u2019accord transactionnel avec le Groupe, tel qu\u2019int\u00e9gr\u00e9 dans le Plan et repris sans changement dans le Nouveau Plan R\u00e9vis\u00e9, la contribution du Groupe consiste (i) en un paiement en num\u00e9raire d'un montant de 75,0\u00a0millions de dollars, (ii) dans le produit de la cession des actifs des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines pour un prix de 223,0\u00a0millions de dollars, ainsi que de (iii) certains autres engagements d\u00e9taill\u00e9s dans le Nouveau Plan R\u00e9vis\u00e9. Ces engagements incluent principalement le b\u00e9n\u00e9fice d\u2019anciennes polices d\u2019assurance, le financement de certaines cr\u00e9ances mineures d\u2019exploitation (pour 5,0\u00a0millions de dollars) ainsi qu\u2019une partie du d\u00e9passement des frais d\u2019administration anticip\u00e9s de la proc\u00e9dure de \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb des Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines dans la limite d\u2019un montant de 15,0\u00a0millions de dollars. \u00c0 ces contributions s\u2019ajoute celle pr\u00e9vue dans le Nouveau Plan R\u00e9vis\u00e9 pour le financement compl\u00e9mentaire par Imerys\u00a0USA des frais de d\u00e9fense des Potentielles R\u00e9clamations \u00c9trang\u00e8res (jusqu\u2019\u00e0 4,0\u00a0millions de dollars), ainsi que le remboursement au titre d\u2019un accord transactionnel s\u00e9par\u00e9, mais li\u00e9 \u00e0 l\u2019approbation du Nouveau Plan R\u00e9vis\u00e9, de certains frais juridiques externes (pour 1,4\u00a0million de dollars) support\u00e9s par un unique cabinet d\u2019avocats repr\u00e9sentant des plaignants contre les Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines.\u00a0

\n

Sur la base du Nouveau Plan R\u00e9vis\u00e9 et de l\u2019\u00e9tat actuel de la proc\u00e9dure du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9 des r\u00e9sultats financiers annuels 2025 du Groupe, la Direction G\u00e9n\u00e9rale, avec l'appui d'experts ind\u00e9pendants, a revu et confirm\u00e9 sa pr\u00e9c\u00e9dente estimation du risque li\u00e9 \u00e0 la r\u00e9solution de cette proc\u00e9dure du \u00ab\u00a0Chapter\u00a011\u00a0\u00bb ainsi qu\u2019aux pr\u00e9visions d\u2019impacts financiers pour le Groupe. Une provision de 250,0\u00a0millions d\u2019euros avait \u00e9t\u00e9 initialement enregistr\u00e9e dans les comptes annuels consolid\u00e9s 2018 d\u2019Imerys, sachant que les Filiales Talc Nord-Am\u00e9ricaines sont d\u00e9consolid\u00e9es depuis le 13\u00a0f\u00e9vrier 2019.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, le montant de la provision enregistr\u00e9e dans les comptes d\u2019Imerys, qui s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 117,1\u00a0millions de dollars (soit 99,7 millions d'euros au cours de cl\u00f4ture 2025), est consid\u00e9r\u00e9 comme suffisant pour couvrir l\u2019impact financier attendu du Nouveau Plan R\u00e9vis\u00e9 sur le Groupe.

\n

\u00c9ch\u00e9ancier attendu des paiements futurs. Le tableau suivant pr\u00e9sente la valeur actualis\u00e9e des sorties futures de tr\u00e9sorerie destin\u00e9es \u00e0 \u00e9teindre les obligations du poste \u00ab\u00a0Autres provisions\u00a0\u00bb\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2026-2030

\n		\n

2031-2040

\n		\n

2041 et +

\n		\n

Total

\n
\n

Garanties produits

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n
\n

Obligations environnementales et de d\u00e9mant\u00e8lement

\n		\n

29,0

\n		\n

48,6

\n		\n

26,5

\n		\n

104,2

\n
\n

R\u00e9habilitation des sites miniers

\n		\n

42,1

\n		\n

48,5

\n		\n

37,1

\n		\n

127,7

\n
\n

Risques juridiques, sociaux et r\u00e9glementaires

\n		\n

153,3

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

153,3

\n
\n

Autres provisions

\n		\n

225,3

\n		\n

97,1

\n		\n

63,6

\n		\n

386,0

\n
\n

\n

Taux d\u2019actualisation. Ces taux int\u00e8grent la valeur temps de l'argent (iBoxx AA Corporate Bonds) et l\u2019inflation mon\u00e9taire \u00e0 l\u2019horizon des paiements futurs. Les hypoth\u00e8ses des zones mon\u00e9taires majeures sont les suivantes\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

\n		\n

EUR

\n		\n

GBP

\n		\n

USD

\n		\n

EUR

\n		\n

GBP

\n		\n

USD

\n
\n

Valeur temps de l'argent - Environnement et d\u00e9mant\u00e8lement

\n		\n

4,0 %

\n		\n

4,9 %

\n		\n

5,3 %

\n		\n

3,2 %

\n		\n

5,1 %

\n		\n

5,5 %

\n
\n

Valeur temps de l'argent - R\u00e9habilitation des sites miniers

\n		\n

3,9 %

\n		\n

5,0 %

\n		\n

5,3 %

\n		\n

3,2 %

\n		\n

5,2 %

\n		\n

5,4 %

\n
\n

Inflation mon\u00e9taire

\n		\n

2,0 %

\n		\n

3,0 %

\n		\n

2,4 %

\n		\n

2,1 %

\n		\n

3,5 %

\n		\n

2,4 %

\n
\n

Tableau de variation

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Garanties produits

\n		\n

Obligations environnementales et de d\u00e9mant\u00e8lement

\n		\n

R\u00e9habilitation des sites miniers

\n		\n

Risques juridiques, sociaux et r\u00e9glementaires

\n		\n

Total

\n
\n

Solde au 1er janvier 2024

\n		\n

1,2

\n		\n

144,2

\n		\n

135,2

\n		\n

195,3

\n		\n

475,9

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre (1)

\n		\n

-

\n		\n

(30,4)

\n		\n

(2,4)

\n		\n

(27,7)

\n		\n

(60,5)

\n
\n

Dotations

\n		\n

0,6

\n		\n

4,0

\n		\n

9,0

\n		\n

34,4

\n		\n

48,0

\n
\n

Utilisations

\n		\n

(0,3)

\n		\n

(4,7)

\n		\n

(7,2)

\n		\n

(24,2)

\n		\n

(36,4)

\n
\n

Reprises non utilis\u00e9es

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(1,5)

\n		\n

-

\n		\n

(13,1)

\n		\n

(14,7)

\n
\n

Effet du changement de taux d'actualisation

\n		\n

-

\n		\n

(0,5)

\n		\n

(2,6)

\n		\n

-

\n		\n

(3,2)

\n
\n

D\u00e9sactualisation financi\u00e8re

\n		\n

-

\n		\n

1,3

\n		\n

1,8

\n		\n

-

\n		\n

3,1

\n
\n

Reclassements et autres

\n		\n

-

\n		\n

2,7

\n		\n

-

\n		\n

(2,5)

\n		\n

0,2

\n
\n

Reclassement en/depuis passifs li\u00e9s aux actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(0,1)

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

-

\n		\n

0,4

\n		\n

2,9

\n		\n

2,3

\n		\n

5,7

\n
\n

Solde au 31 d\u00e9cembre 2024

\n		\n

1,4

\n		\n

115,5

\n		\n

136,7

\n		\n

164,3

\n		\n

417,9

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n		\n

1,3

\n		\n

2,1

\n
\n

Dotations

\n		\n

0,6

\n		\n

1,8

\n		\n

8,4

\n		\n

30,8

\n		\n

41,7

\n
\n

Utilisations

\n		\n

(0,7)

\n		\n

(1,7)

\n		\n

(6,7)

\n		\n

(20,5)

\n		\n

(29,6)

\n
\n

Reprises non utilis\u00e9es

\n		\n

(0,5)

\n		\n

(3,3)

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(10,6)

\n		\n

(14,5)

\n
\n

Effet du changement de taux d'actualisation

\n		\n

-

\n		\n

(5,0)

\n		\n

(4,6)

\n		\n

-

\n		\n

(9,6)

\n
\n

D\u00e9sactualisation financi\u00e8re

\n		\n

-

\n		\n

0,7

\n		\n

1,4

\n		\n

-

\n		\n

2,1

\n
\n

Reclassements et autres

\n		\n

-

\n		\n

0,4

\n		\n

(0,4)

\n		\n

(0,6)

\n		\n

(0,6)

\n
\n

Reclassement en/depuis passifs li\u00e9s aux actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

0,1

\n
\n

Diff\u00e9rences de change

\n		\n

-

\n		\n

(4,3)

\n		\n

(7,9)

\n		\n

(11,5)

\n		\n

(23,7)

\n
\n

Solde au 31 d\u00e9cembre 2025

\n		\n

0,8

\n		\n

104,2

\n		\n

127,7

\n		\n

153,3

\n		\n

386,0

\n
\n

1Dont en 2024, - 58,0 millions d'euros au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier (note 1).

\n
\n

2En 2025, + 0,1 million d'euros au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier et respectivement - 0,1 million d'euros en 2024 (note 1).

\n
\n

26.3.Passifs \u00e9ventuels et contentieux

\n

Suite \u00e0 la cession par Imerys d\u2019un ensemble d\u2019actifs servant le march\u00e9 du papier en Europe, Am\u00e9rique et Asie au fonds d\u2019investissement Flacks Group finalis\u00e9e le 5\u00a0juillet 2024 (note\u00a01), deux proc\u00e9dures ont \u00e9t\u00e9 initi\u00e9es.

\n

L\u2019une a \u00e9t\u00e9 initi\u00e9e par Imerys en d\u00e9cembre\u00a02024 aux \u00c9tats-Unis en vue d\u2019obtenir le r\u00e8glement d\u2019une partie du prix de cession demeur\u00e9 impay\u00e9. Imerys a obtenu gain de cause en premi\u00e8re instance. Flacks a fait appel de la d\u00e9cision et la proc\u00e9dure d'appel est en cours.

\n

L\u2019autre a \u00e9t\u00e9 initi\u00e9e en f\u00e9vrier\u00a02025 par Artemyn Minerals France (v\u00e9hicule d\u2019acquisition de Flacks Group) \u00e0 l\u2019encontre d'Imerys devant le Tribunal des activit\u00e9s \u00e9conomiques de Paris, en indemnisation de divers pr\u00e9judices pr\u00e9tendument subis suite \u00e0 la cession. Imerys entend solliciter le rejet de l'int\u00e9gralit\u00e9 des demandes formul\u00e9es par Artemyn qui se heurtent \u00e0 de nombreux obstacles tant en fait qu'en droit.

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherProvisionsContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2357461541215096_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Une provision est comptabilis\u00e9e d\u00e8s qu\u2019il devient probable qu\u2019une obligation actuelle va requ\u00e9rir un r\u00e8glement dont le montant peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de mani\u00e8re fiable. Les provisions sont comptabilis\u00e9es en contrepartie du r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception des provisions pour d\u00e9mant\u00e8lement et de certaines provisions pour r\u00e9habilitation dont la contrepartie est incorpor\u00e9e dans le co\u00fbt des actifs dont la construction a cr\u00e9\u00e9 l\u2019obligation. Ce\u00a0traitement s\u2019applique notamment \u00e0 certaines installations industrielles et actifs de d\u00e9couverture miniers. L\u2019\u00e9valuation des provisions correspond \u00e0 la meilleure estimation du r\u00e8glement n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019extinction de l\u2019obligation.

\n

Les provisions dont le r\u00e8glement est pr\u00e9vu dans les 12\u00a0mois apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture ou dont le r\u00e8glement peut survenir \u00e0 tout instant ne sont pas actualis\u00e9es. Les provisions dont le r\u00e8glement est pr\u00e9vu \u00e0 plus de 12\u00a0mois apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture sont actualis\u00e9es. Ce traitement s\u2019applique en particulier aux provisions constitu\u00e9es au titre d\u2019obligations environnementales de rem\u00e9dier \u00e0 des pollutions (12,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025\u00a0; 11,2\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024), d\u2019obligations de d\u00e9mant\u00e8lement d\u2019usines (92,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025\u00a0; 104,2\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) et d\u2019obligation de r\u00e9habiliter les sites miniers au terme de leur exploitation (127,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025\u00a0; 136,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Les taux d'actualisation utilis\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s \u00e0 partir de taux d'actualisation bruts et des taux d'inflation projet\u00e9e pour les pays o\u00f9 sont situ\u00e9es les entit\u00e9s portant les obligations concern\u00e9es, et tiennent compte de la duration de ces obligations.

\n

Les changements des provisions actualis\u00e9es dus \u00e0 une r\u00e9vision du montant de l\u2019obligation, de son \u00e9ch\u00e9ancier ou de son taux d\u2019actualisation sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat ou, pour les provisions comptabilis\u00e9es en contrepartie d\u2019\u00e9l\u00e9ments d\u2019actifs, en ajustement du co\u00fbt de ces derniers. La\u00a0d\u00e9sactualisation est comptabilis\u00e9e au d\u00e9bit des autres produits et charges financiers (note\u00a016). L\u2019appr\u00e9ciation de la probabilit\u00e9 de r\u00e8glement et du montant de l\u2019obligation, de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier attendu des paiements futurs et des taux d\u2019actualisation constituent des estimations de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2078668371826376_0_0": { "value": "

Note 27.Passifs financiers

\n

27.1.Cat\u00e9gories de passifs financiers

\n

Les tableaux ci-apr\u00e8s permettent d\u2019appr\u00e9cier l\u2019importance des instruments financiers au regard du passif consolid\u00e9. Les\u00a0cat\u00e9gories utilis\u00e9es pour pr\u00e9senter les valeurs comptables des instruments financiers sont expliqu\u00e9es \u00e0 la note\u00a015.

\n

Le total de ces tableaux distingue les instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture op\u00e9rationnels (couverture du risque de change d\u2019exploitation et du risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique) et de financement (couverture du risque de change de financement, du risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et de conversion des \u00e9tats financiers).

\n

Ces derniers sont utilis\u00e9s dans le calcul de la dette financi\u00e8re nette (note\u00a027.2 - R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette).

\n

Dans la mesure o\u00f9 elles correspondent aux montants de tr\u00e9sorerie exigibles, les valeurs comptables sont repr\u00e9sentatives de la juste valeur pour tous les instruments \u00e0 l\u2019exception des emprunts obligataires.

\n

Les tableaux ci-apr\u00e8s sont compl\u00e9t\u00e9s par une analyse des \u00e9carts entre valeur comptable et juste valeur. Pour les emprunts obligataires cot\u00e9s, la juste valeur constitue une donn\u00e9e directement observable car elle correspond \u00e0 la valeur de march\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture (juste valeur de niveau\u00a01). Pour\u00a0les emprunts obligataires non cot\u00e9s, la juste valeur incluant les coupons courus est issue d\u2019un mod\u00e8le utilisant des donn\u00e9es observables, c\u2019est-\u00e0-dire une r\u00e9\u00e9valuation des flux contractuels futurs actualis\u00e9s (juste valeur de niveau\u00a02).

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2025

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

\u00c9l\u00e9ments hors couverture

\n		\n

Comptabilit\u00e9 de couverture

\n		\n

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Juste valeur

\n		\n

Flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Investisse-ment net

\n		\n

\n
\n

Co\u00fbt amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

\u00c9l\u00e9ment couvert

\n		\n

Couverture

\n		\n

Couverture

\n		\n

Couverture

\n		\n

Total

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

1\u202f781,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

260,0

\n		\n

(2,4)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

2\u202f038,7

\n
\n

Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

\n		\n

(2,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(2,4)

\n
\n

Dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

102,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

102,4

\n
\n

Autres dettes

\n		\n

3,7

\n		\n

-

\n		\n

5,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

9,2

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif

\n		\n

0,0

\n		\n

2,2

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

2,3

\n		\n

7,2

\n		\n

0,0

\n		\n

11,8

\n
\n

Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

-

\n		\n

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

0,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

7,2

\n		\n

-

\n		\n

7,7

\n
\n

Contrat VPPA

\n		\n

-

\n		\n

1,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1,8

\n
\n

Passif courant

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Dettes fournisseurs

\n		\n

349,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

349,1

\n
\n

Autres dettes

\n		\n

102,7

\n		\n

-

\n		\n

191,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

293,8

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif

\n		\n

0,0

\n		\n

0,9

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

13,9

\n		\n

1,4

\n		\n

16,3

\n
\n

Risque de conversion des \u00e9tats financiers

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1,4

\n		\n

1,4

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

0,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1,3

\n		\n

-

\n		\n

1,8

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

0,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

12,6

\n		\n

-

\n		\n

13,0

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

16,9

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

16,9

\n
\n

Dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

49,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

49,0

\n
\n

Concours bancaires

\n		\n

27,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

27,7

\n
\n

TOTAL

\n		\n

2\u202f281,3

\n		\n

3,2

\n		\n

348,0

\n		\n

260,0

\n		\n

(0,1)

\n		\n

21,1

\n		\n

1,4

\n		\n

2\u202f914,9

\n
\n

dont d\u00e9riv\u00e9s op\u00e9rationnels

\n		\n

-

\n		\n

2,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

21,1

\n		\n

-

\n		\n

23,8

\n
\n

dont d\u00e9riv\u00e9s de financement

\n		\n

-

\n		\n

0,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n		\n

-

\n		\n

1,4

\n		\n

4,2

\n
\n

La juste valeur des emprunts obligataires \u00e0 taux fixes inclus en \u00ab\u00a0Emprunts et dettes financi\u00e8res\u00a0\u00bb est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable de -\u00a025,7\u00a0millions d\u2019euros\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Montant nominal
(en millions)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance

\n		\n

Cotation

\n		\n

Nominal

\n		\n

Effectif

\n		\n

Valeur comptable

\n		\n

Juste valeur

\n		\n

Diff\u00e9rence

\n
\n

343,5

\n		\n

EUR

\n		\n

15/01/2027

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,50 %

\n		\n

1,63 %

\n		\n

348,0

\n		\n

344,9

\n		\n

(3,1)

\n
\n

300,0

\n		\n

EUR

\n		\n

31/03/2028

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,88 %

\n		\n

1,92 %

\n		\n

304,0

\n		\n

297,1

\n		\n

(6,9)

\n
\n

500,0

\n		\n

EUR

\n		\n

29/11/2029

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

4,75 %

\n		\n

4,82 %

\n		\n

501,0

\n		\n

527,6

\n		\n

26,6

\n
\n

300,0

\n		\n

EUR

\n		\n

15/07/2031

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,00 %

\n		\n

1,07 %

\n		\n

300,4

\n		\n

260,6

\n		\n

(39,8)

\n
\n

600,0

\n		\n

EUR

\n		\n

21/11/2032

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

4,00 %

\n		\n

4,04 %

\n		\n

601,1

\n		\n

598,6

\n		\n

(2,5)

\n
\n

Total au 31 d\u00e9cembre 2025 (en millions d'euros)

\n		\n

2\u202f054,5

\n		\n

2\u202f028,8

\n		\n

(25,7)

\n
\n
Affacturage invers\u00e9
\n

Un programme d'affacturage invers\u00e9 a \u00e9t\u00e9 mis en place pour la premi\u00e8re fois en 2025, pour un nombre limit\u00e9 d'entit\u00e9s du Groupe, permettant aux fournisseurs qui le souhaitent, en c\u00e9dant leurs cr\u00e9ances avant l\u2019\u00e9ch\u00e9ance, de b\u00e9n\u00e9ficier d'un paiement anticip\u00e9. Apr\u00e8s analyse des principales caract\u00e9ristiques de ce programme, ces dettes sont maintenues en dettes fournisseurs. Le Groupe a ainsi v\u00e9rifi\u00e9 que leurs caract\u00e9ristiques ne sont pas modifi\u00e9es en substance, et notamment :

\n

\u2013les d\u00e9lais de paiement par le Groupe sont en conformit\u00e9 avec les pratiques de march\u00e9 locales et de l'industrie ;

\n

\u2013les termes du contrat avec le fournisseur ne sont pas li\u00e9s \u00e0 l'existence du programme d'affacturage invers\u00e9 ;

\n

\u2013le fournisseur conserve toute latitude dans son choix de c\u00e9der ou non sa cr\u00e9ance.

\n

Le montant des dettes fournisseurs incluses dans le cadre du programme d\u2019affacturage invers\u00e9 et pr\u00e9sent\u00e9 au sein des dettes fournisseurs s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (soit 1,1\u00a0% des dettes fournisseurs).

\n
Virtual Power Purchase Agreements (vPPA)
\n

Dans le cadre de ses engagements pris en mati\u00e8re de d\u00e9carbonation, Imerys a sign\u00e9 en avril puis en ao\u00fbt\u00a02025 deux contrats d'achat d'\u00e9lectricit\u00e9 renouvelable (vPPA) aux \u00c9tats-Unis et en Espagne avec des d\u00e9veloppeurs fran\u00e7ais.

\n

Le tableau ci-dessous en r\u00e9sume les principales caract\u00e9ristiques :

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Localisation

\n		\n

Producteur d'\u00e9lectricit\u00e9 partenaire

\n		\n

\u00c9nergie

\n		\n

Volume annuel

\n		\n

Objectif de couverture des besoins op\u00e9rationnels en consommation d'\u00e9lectricit\u00e9

\n		\n

Date de d\u00e9marrage pr\u00e9vue

\n		\n

Dur\u00e9e du contrat

\n
\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

Akuo

\n		\n

Solaire

\n		\n

153 GWh

\n		\n

30\u00a0% aux \u00c9tats-Unis

\n		\n

2026

\n		\n

15 ans

\n
\n

Espagne

\n		\n

ENGIE

\n		\n

Solaire

\n		\n

198 GWh

\n		\n

24\u00a0% en Europe continentale

\n		\n

2026

\n		\n

10 ans

\n
\n

Ces contrats, sans livraison physique et qui pr\u00e9voient un r\u00e8glement en tr\u00e9sorerie bas\u00e9 sur l'\u00e9cart entre le prix du contrat et le prix du march\u00e9, comprennent deux composantes\u00a0: l'achat des certificats verts et un d\u00e9riv\u00e9 incorpor\u00e9 au sens d'IFRS\u00a09. Ces instruments d\u00e9riv\u00e9s font l'objet d'une comptabilisation au bilan \u00e0 la juste valeur (dite de niveau\u00a03, car le mod\u00e8le utilis\u00e9 se base pour partie sur des \u00e9l\u00e9ments non observables) ; leurs variations sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les impacts de la variation de juste valeur de l'ann\u00e9e des vPPA ressortent \u00e0 un produit de 2,5\u00a0millions d'euros (note\u00a015).

\n

Au 31 d\u00e9cembre 2024

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

\u00c9l\u00e9ments hors couverture

\n		\n

Comptabilit\u00e9 de couverture

\n		\n

\n
\n

Cat\u00e9gories IFRS 9

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Co\u00fbt amorti

\n		\n

Juste valeur par le r\u00e9sultat

\n		\n

Hors
IFRS 9

\n		\n

Flux de tr\u00e9sorerie

\n		\n

Investisse-ment net

\n		\n

Total

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

1\u202f693,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f693,1

\n
\n

Dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

110,3

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

110,3

\n
\n

Autres dettes

\n		\n

3,9

\n		\n

-

\n		\n

14,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

18,5

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif

\n		\n

0,0

\n		\n

0,7

\n		\n

0,0

\n		\n

1,4

\n		\n

0,0

\n		\n

2,1

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

0,7

\n		\n

-

\n		\n

1,3

\n		\n

-

\n		\n

2,0

\n
\n

Passif courant

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Dettes fournisseurs

\n		\n

403,0

\n		\n

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

403,0

\n
\n

Autres dettes

\n		\n

132,7

\n		\n

-

\n		\n

211,9

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

344,6

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif

\n		\n

0,0

\n		\n

4,2

\n		\n

0,0

\n		\n

9,6

\n		\n

4,9

\n		\n

18,7

\n
\n

Risque de conversion des \u00e9tats financiers

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

4,9

\n		\n

4,9

\n
\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

-

\n		\n

4,1

\n		\n

-

\n		\n

5,9

\n		\n

-

\n		\n

10,0

\n
\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

3,7

\n		\n

-

\n		\n

3,8

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

19,9

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

19,9

\n
\n

Dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

49,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

49,6

\n
\n

Concours bancaires

\n		\n

38,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

38,1

\n
\n

TOTAL

\n		\n

2\u202f290,7

\n		\n

4,9

\n		\n

386,4

\n		\n

11,0

\n		\n

4,9

\n		\n

2\u202f697,9

\n
\n

dont d\u00e9riv\u00e9s op\u00e9rationnels

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

11,0

\n		\n

-

\n		\n

11,7

\n
\n

dont d\u00e9riv\u00e9s de financement

\n		\n

-

\n		\n

4,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

4,9

\n		\n

9,1

\n
\n

La juste valeur des emprunts obligataires \u00e0 taux fixes inclus en \u00ab\u00a0Emprunts et dettes financi\u00e8res\u00a0\u00bb est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable de -\u00a041,0\u00a0millions d\u2019euros\u00a0:

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Montant nominal
(en millions)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

Taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance

\n		\n

Cotation

\n		\n

Nominal

\n		\n

Effectif

\n		\n

Valeur comptable

\n		\n

Juste valeur

\n		\n

Diff\u00e9rence

\n
\n

600

\n		\n

EUR

\n		\n

15/01/2027

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,50 %

\n		\n

1,63 %

\n		\n

607,2

\n		\n

591,9

\n		\n

(15,4)

\n
\n

300

\n		\n

EUR

\n		\n

31/03/2028

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,88 %

\n		\n

1,92 %

\n		\n

303,9

\n		\n

294,6

\n		\n

(9,3)

\n
\n

500

\n		\n

EUR

\n		\n

29/11/2029

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

4,75 %

\n		\n

4,82 %

\n		\n

500,7

\n		\n

527,6

\n		\n

26,8

\n
\n

300

\n		\n

EUR

\n		\n

15/07/2031

\n		\n

Cot\u00e9

\n		\n

1,00 %

\n		\n

1,07 %

\n		\n

300,2

\n		\n

257,0

\n		\n

(43,2)

\n
\n

Total au 31 d\u00e9cembre 2024 (en millions d'euros)

\n		\n

1\u202f712,0

\n		\n

1\u202f671,0

\n		\n

(41,0)

\n
\n

\n

27.2.Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux passifs financiers

\n
Variation des instruments li\u00e9s aux activit\u00e9s de financement
\n

L\u2019\u00c9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s analyse la variation du poste \u00ab\u00a0Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb au travers de trois destinations\u00a0: activit\u00e9s op\u00e9rationnelles, activit\u00e9s d\u2019investissement et activit\u00e9s de financement. Dans les tableaux ci-apr\u00e8s, le \u00ab\u00a0Flux de tr\u00e9sorerie des activit\u00e9s de financement\u00a0\u00bb est pr\u00e9sent\u00e9 dans la colonne \u00ab\u00a0Variations en tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb, en fonction de leurs postes d\u2019origine dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e.

\n

En 2025, les \u00ab\u00a0Flux de tr\u00e9sorerie des activit\u00e9s de financement\u00a0\u00bb repr\u00e9sentent une sortie nette de tr\u00e9sorerie de 90,9\u00a0millions d\u2019euros, dont 288,7\u00a0millions d\u2019euros d\u00e9taill\u00e9s dans le tableau ci-dessous proviennent de la variation des dettes li\u00e9es aux activit\u00e9s de financement. Les principaux \u00e9l\u00e9ments de cette variation sont constitu\u00e9s d'une \u00e9mission obligataire (600,0\u00a0millions d'euros), du remboursement d'une souche obligataire (-\u00a0253,5\u00a0millions d'euros) et du remboursement de dettes de location (-\u00a052,9\u00a0millions d'euros).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

01/01/2025

\n		\n

Variations en tr\u00e9sorerie

\n		\n

Variations hors tr\u00e9sorerie

\n		\n

31/12/2025

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

Variations des dettes de location par contrepartie du droit d'usage

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats courus

\n		\n

Juste valeur

\n		\n

Reclasse-ments (1)

\n		\n

Diff\u00e9rences de change

\n
\n

Actif non courant

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,3)

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s actif (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n
\n

Actif courant

\n		\n

(4,7)

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

4,1

\n		\n

0,3

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,8)

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s actif (2)

\n		\n

(4,7)

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

4,1

\n		\n

0,3

\n		\n

-

\n		\n

(0,8)

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

1\u202f803,4

\n		\n

344,5

\n		\n

0,0

\n		\n

51,2

\n		\n

0,0

\n		\n

(2,8)

\n		\n

(68,9)

\n		\n

15,9

\n		\n

2\u202f143,4

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

1\u202f803,4

\n		\n

344,5

\n		\n

-

\n		\n

51,2

\n		\n

-

\n		\n

(5,1)

\n		\n

(68,9)

\n		\n

15,9

\n		\n

2\u202f141,1

\n
\n

Passif courant

\n		\n

78,6

\n		\n

(55,5)

\n		\n

0,2

\n		\n

0,0

\n		\n

(2,2)

\n		\n

(7,1)

\n		\n

76,3

\n		\n

(22,4)

\n		\n

67,8

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif (2)

\n		\n

9,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,1)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1,9

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

69,5

\n		\n

(55,5)

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

(2,2)

\n		\n

-

\n		\n

76,3

\n		\n

(22,4)

\n		\n

65,9

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f877,2

\n		\n

288,7

\n		\n

0,3

\n		\n

51,2

\n		\n

(2,2)

\n		\n

(5,8)

\n		\n

7,4

\n		\n

(6,6)

\n		\n

2\u202f210,2

\n
\n

\u00c9missions d\u2019emprunts

\n		\n

-

\n		\n

596,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Remboursements d\u2019emprunts

\n		\n

-

\n		\n

(253,5)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Paiements des dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

(52,9)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Autres entr\u00e9es (sorties) de tr\u00e9sorerie

\n		\n

-

\n		\n

(1,5)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

1Y compris reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s.

\n
\n

2Depuis 2025, pr\u00e9sentation des d\u00e9riv\u00e9s de financement uniquement.

\n
\n

En 2024, les \u00ab\u00a0Flux de tr\u00e9sorerie des activit\u00e9s de financement\u00a0\u00bb repr\u00e9sentent une sortie nette de tr\u00e9sorerie de -\u00a0748,8\u00a0millions d\u2019euros, dont -\u00a0551,3\u00a0millions d\u2019euros d\u00e9taill\u00e9s dans le tableau ci-dessous proviennent de la variation des dettes li\u00e9es aux activit\u00e9s de financement. Les principaux \u00e9l\u00e9ments de cette variation sont constitu\u00e9s du remboursement d'une souche obligataire (500,0\u00a0millions d'euros) et du remboursement de dettes de location (54,7\u00a0millions d'euros).

\n

Il est rappel\u00e9 qu'en 2024, le Groupe a opt\u00e9 pour la pr\u00e9sentation des int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s au sein des flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s de financement (pr\u00e9c\u00e9demment au sein des flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles), voir note\u00a05.2.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

01/01/2024

\n		\n

Variations en tr\u00e9sorerie

\n		\n

Variations hors tr\u00e9sorerie

\n		\n

31/12/2024

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

Variations des dettes de location par contrepartie du droit d'usage

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats courus

\n		\n

Juste valeur

\n		\n

Reclasse-ments (1)

\n		\n

Diff\u00e9rences de change

\n
\n

Actif courant

\n		\n

(4,4)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(4,7)

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s actif (2)

\n		\n

(4,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(4,7)

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

1\u202f810,5

\n		\n

3,3

\n		\n

2,5

\n		\n

64,2

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(82,0)

\n		\n

4,9

\n		\n

1\u202f803,4

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

1\u202f810,5

\n		\n

3,3

\n		\n

2,5

\n		\n

64,2

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(82,0)

\n		\n

4,9

\n		\n

1\u202f803,4

\n
\n

Passif courant

\n		\n

565,5

\n		\n

(554,6)

\n		\n

0,2

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,8)

\n		\n

5,0

\n		\n

65,5

\n		\n

(2,2)

\n		\n

78,6

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif (2)

\n		\n

4,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

5,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

9,1

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

561,5

\n		\n

(554,6)

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

(0,8)

\n		\n

-

\n		\n

65,5

\n		\n

(2,2)

\n		\n

69,5

\n
\n

TOTAL

\n		\n

2\u202f371,6

\n		\n

(551,3)

\n		\n

2,7

\n		\n

64,2

\n		\n

(0,8)

\n		\n

4,7

\n		\n

(16,6)

\n		\n

2,8

\n		\n

1\u202f877,2

\n
\n

\u00c9missions d\u2019emprunts

\n		\n

-

\n		\n

4,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Remboursements d\u2019emprunts

\n		\n

-

\n		\n

(500,0)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Paiements des dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

(54,7)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Autres entr\u00e9es (sorties) de tr\u00e9sorerie

\n		\n

-

\n		\n

(0,6)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

1Y compris reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s.

\n
\n

2Depuis 2025, pr\u00e9sentation des d\u00e9riv\u00e9s de financement uniquement.

\n
\n
R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette
\n

La dette financi\u00e8re brute est constitu\u00e9e de la partie non courante et courante des \u00ab\u00a0Emprunts et dettes financi\u00e8res\u00a0\u00bb et des \u00ab\u00a0Dettes de location\u00a0\u00bb ainsi que des instruments d\u00e9riv\u00e9s actif et passif couvrant les risques sur la dette.

\n

La dette financi\u00e8re nette est la position nette d\u2019Imerys vis-\u00e0-vis du march\u00e9 et des \u00e9tablissements financiers. Elle est utilis\u00e9e dans le cadre de la gestion des ressources financi\u00e8res du Groupe. Cet indicateur intervient notamment dans le calcul de ratios financiers qu\u2019Imerys est tenu de respecter dans le cadre d'accords de financement aupr\u00e8s des march\u00e9s financiers (note\u00a027.5 - Risque de liquidit\u00e9 de l\u2019emprunteur).

\n

La dette financi\u00e8re nette est constitu\u00e9e du total des passifs de financement souscrits aupr\u00e8s du march\u00e9 et des \u00e9tablissements financiers sous forme d\u2019emprunts obligataires, de cr\u00e9dits bancaires et de concours bancaires, diminu\u00e9s de la tr\u00e9sorerie, des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie et des autres actifs financiers courants.

\n

Les d\u00e9couverts et exc\u00e9dents de tr\u00e9sorerie, compens\u00e9s dans le calcul de la dette financi\u00e8re nette, sont pr\u00e9sent\u00e9s de mani\u00e8re distincte dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, soit sous forme de d\u00e9couverts bancaires, soit sous forme de tr\u00e9sorerie, conform\u00e9ment aux accords sign\u00e9s entre Imerys et ses contreparties bancaires. La plupart de ces accords pr\u00e9voient que les diff\u00e9rents comptes ouverts aupr\u00e8s d\u2019une contrepartie bancaire restent d\u00e9biteurs ou cr\u00e9diteurs, sans compensation. Toutefois, il existe dans le Groupe des accords de compensation destin\u00e9s \u00e0 \u00e9tablir, sur un certain p\u00e9rim\u00e8tre, une position unique vis-\u00e0-vis de certaines contreparties bancaires. Cette position unique est organis\u00e9e par l\u2019entit\u00e9 t\u00eate du p\u00e9rim\u00e8tre de compensation, soit directement au moyen de son propre compte bancaire, soit indirectement au moyen d\u2019un placement qu\u2019elle r\u00e9alise aupr\u00e8s de la contrepartie bancaire et que celle-ci restitue sous forme de pr\u00eats aux entit\u00e9s du p\u00e9rim\u00e8tre.

\n

La compensation directe correspond \u00e0 des accords en vigueur en Europe et aux \u00c9tats-Unis, tandis que la compensation indirecte est pratiqu\u00e9e en Chine.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente le lien entre la dette financi\u00e8re nette et l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e en distinguant entre instruments financiers non d\u00e9riv\u00e9s et d\u00e9riv\u00e9s.

\n

Les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s inclus dans le calcul de la dette financi\u00e8re nette correspondent aux instruments de couverture de financement actif et passif car ils font partie des sorties futures de tr\u00e9sorerie de cet agr\u00e9gat (note\u00a027.5 - Risque de liquidit\u00e9 de l\u2019emprunteur). Les instruments de couverture op\u00e9rationnels (note\u00a027.4 - Instruments d\u00e9riv\u00e9s dans les \u00e9tats financiers) ne sont pas inclus dans le calcul de la dette financi\u00e8re nette.

\n

Le montant de tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie d\u00e9tenu par le Groupe inclut un solde de 1,9\u00a0million d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (3,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) non disponible pour Imerys\u00a0SA et ses filiales au titre de l\u00e9gislations sur le contr\u00f4le des changes. Les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie sont constitu\u00e9s de d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 court terme et placements similaires pour un montant de 309,5\u00a0millions d\u2019euros (320,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Les autres actifs financiers sont principalement constitu\u00e9s de valeurs mobili\u00e8res de placement pour un montant de 372,0\u00a0millions d\u2019euros (2,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Notes

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res non courants

\n		\n

\n		\n

2\u202f038,7

\n		\n

1\u202f693,1

\n
\n

Dettes de location non courantes

\n		\n

\n		\n

102,4

\n		\n

110,3

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res courants

\n		\n

\n		\n

16,9

\n		\n

19,9

\n
\n

Dettes de location courantes

\n		\n

\n		\n

49,0

\n		\n

49,6

\n
\n

Instruments de couverture de financement - passif

\n		\n

27.1

\n		\n

4,2

\n		\n

9,1

\n
\n

Instruments de couverture de financement - actif

\n		\n

24.1

\n		\n

(1,0)

\n		\n

(4,7)

\n
\n

Dette financi\u00e8re brute

\n		\n

\n		\n

2\u202f210,2

\n		\n

1\u202f877,3

\n
\n

Autres actifs financiers

\n		\n

\n		\n

(376,5)

\n		\n

(5,5)

\n
\n

Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie, nets de concours bancaires

\n		\n

\n		\n

(442,4)

\n		\n

(596,9)

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette

\n		\n

\n		\n

1\u202f391,3

\n		\n

1\u202f274,9

\n
\n

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette \u00e0 l'ouverture

\n		\n

(1\u202f274,9)

\n		\n

(1\u202f118,4)

\n
\n

Variation de la dette financi\u00e8re nette hors variation des taux de change

\n		\n

(152,8)

\n		\n

(122,8)

\n
\n

Reclassement en/depuis passifs li\u00e9s aux actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (1)

\n		\n

0,3

\n		\n

2,6

\n
\n

Incidence de la variation des taux de change

\n		\n

36,1

\n		\n

(36,3)

\n
\n

Variation de la dette financi\u00e8re nette

\n		\n

(116,4)

\n		\n

(156,5)

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

(1\u202f391,3)

\n		\n

(1\u202f274,9)

\n
\n

1Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, +\u00a00,3\u00a0million d'euros au titre de l\u2019activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier et au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024, -\u00a00,3\u00a0million d'euros au titre de l\u2019activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier et +\u00a02,9\u00a0millions d'euros au titre de l'activit\u00e9 de production de bauxite.

\n
\n

\n

27.3.Autres dettes

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imp\u00f4ts exigibles sur le r\u00e9sultat

\n		\n

0,1

\n		\n

0,1

\n
\n

Dettes sur immobilisations

\n		\n

1,5

\n		\n

0,2

\n
\n

Dettes fiscales

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Dettes sociales

\n		\n

2,9

\n		\n

10,6

\n
\n

Autres

\n		\n

4,8

\n		\n

7,5

\n
\n

Total

\n		\n

9,2

\n		\n

18,5

\n
\n

Passif courant

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Dettes sur immobilisations

\n		\n

64,2

\n		\n

86,3

\n
\n

Dettes fiscales

\n		\n

27,1

\n		\n

31,9

\n
\n

Dettes sociales

\n		\n

161,7

\n		\n

177,3

\n
\n

Passifs sur contrats

\n		\n

2,2

\n		\n

2,6

\n
\n

Autres

\n		\n

38,5

\n		\n

46,4

\n
\n

TOTAL

\n		\n

293,7

\n		\n

344,6

\n
\n

Les passifs sur contrats correspondent \u00e0 la valeur des biens et services \u00e0 transf\u00e9rer apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture dans le cadre de contrats conclus avec des clients (note\u00a08) dont la contrepartie est exigible avant transfert du bien ou service. Sur les 9,3\u00a0millions\u00a0d'euros de biens et services \u00e0 transf\u00e9rer au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (9,6\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024), 7,1\u00a0millions d'euros class\u00e9s en dettes fournisseurs ont \u00e9t\u00e9 encaiss\u00e9s (7,0\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) et 2,2\u00a0millions d'euros sont \u00e0 recevoir (2,6\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

27.4.Instruments d\u00e9riv\u00e9s

\n
Principes de gestion des instruments d\u00e9riv\u00e9s
\n

L\u2019utilisation d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s est encadr\u00e9e par une politique d\u00e9finie et mise en \u0153uvre par le D\u00e9partement Tr\u00e9sorerie du Groupe et pr\u00e9sent\u00e9e p\u00e9riodiquement au Conseil d\u2019Administration. Conform\u00e9ment \u00e0 cette politique, les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont exclusivement utilis\u00e9s pour couvrir des risques li\u00e9s aux transactions op\u00e9rationnelles (risques de change transactionnel et de prix \u00e9nerg\u00e9tique), aux investissements \u00e0 l\u2019\u00e9tranger (risque de conversion des \u00e9tats financiers) et aux financements (risques de change transactionnel et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat). Imerys ne prend aucune position sp\u00e9culative.

\n

Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont n\u00e9goci\u00e9s de mani\u00e8re centralis\u00e9e par le D\u00e9partement Tr\u00e9sorerie du Groupe sur des march\u00e9s de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9 avec des \u00e9tablissements bancaires de premier rang. Imerys interdit \u00e0 ses entit\u00e9s de souscrire des instruments d\u00e9riv\u00e9s directement \u00e0 l\u2019ext\u00e9rieur du Groupe, sauf pour se conformer \u00e0 des dispositions l\u00e9gales ou r\u00e9glementaires locales.

\n

L\u2019application de cette politique aux risques de change (transactionnel et de conversion des \u00e9tats financiers), de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et de prix \u00e9nerg\u00e9tique est d\u00e9velopp\u00e9e dans la note\u00a027.5.

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la date de transaction, c\u2019est-\u00e0-dire de souscription du contrat de couverture et class\u00e9s en actifs et passifs non courants et courants selon leur maturit\u00e9 et celle des transactions sous-jacentes.

\n

Les d\u00e9riv\u00e9s sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur et ult\u00e9rieurement r\u00e9\u00e9valu\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture par r\u00e9f\u00e9rence aux conditions de march\u00e9. La juste valeur incluant les coupons courus des d\u00e9riv\u00e9s est issue d\u2019un mod\u00e8le utilisant des donn\u00e9es observables, c\u2019est-\u00e0-dire des cotations \u00e0 la date de cl\u00f4ture fournies par des tiers intervenant sur les march\u00e9s financiers (juste valeur de niveau\u00a02).

\n

Ces valorisations sont ajust\u00e9es du risque de cr\u00e9dit des contreparties et du risque de cr\u00e9dit propre d\u2019Imerys.

\n

Ainsi,\u00a0lorsque la valeur de march\u00e9 du d\u00e9riv\u00e9 est positive (d\u00e9riv\u00e9 actif), sa juste valeur int\u00e8gre la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut de la contrepartie (Credit Value Adjustment ou CVA). Lorsque la valeur de march\u00e9 du d\u00e9riv\u00e9 est n\u00e9gative (d\u00e9riv\u00e9 passif), sa juste valeur prend en compte la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut d\u2019Imerys (Debit Value Adjustment ou DVA). Ces ajustements sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 partir des spreads des obligations en circulation sur le march\u00e9 secondaire, telles qu\u2019\u00e9mises par Imerys et ses contreparties (juste valeur de niveau\u00a02).

\n

Ces instruments ont pour finalit\u00e9 exclusive de couvrir des risques \u00e9conomiques auxquels le Groupe est expos\u00e9. Toutefois, seuls ceux qui satisfont les crit\u00e8res de la comptabilit\u00e9 de couverture font l\u2019objet des traitements comptables d\u00e9crits ci-apr\u00e8s. Toute op\u00e9ration qualifi\u00e9e de couverture est ainsi document\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la strat\u00e9gie de couverture en identifiant le risque couvert, l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert, l\u2019\u00e9l\u00e9ment de couverture, la relation de couverture et la m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation de l\u2019efficacit\u00e9 de la relation de couverture. L\u2019\u00e9valuation de l\u2019efficacit\u00e9 de couverture est mise \u00e0 jour \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture.

\n

La comptabilisation des d\u00e9riv\u00e9s de couverture varie selon qu\u2019ils sont d\u00e9sign\u00e9s de couverture de juste valeur, de couverture de flux de tr\u00e9sorerie ou de couverture d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res (notes\u00a015, 16 et 27.5).

\n

Toute variation de juste valeur d'un d\u00e9riv\u00e9 non \u00e9ligible \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Couverture de juste valeur. Lorsque les variations de juste valeur d\u2019un actif ou passif comptabilis\u00e9 ou d\u2019un engagement ferme non comptabilis\u00e9 sont susceptibles d\u2019affecter le r\u00e9sultat, ces variations peuvent \u00eatre couvertes par une couverture de juste valeur.

\n

L\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert et l\u2019instrument de couverture sont r\u00e9\u00e9valu\u00e9s sym\u00e9triquement en contrepartie du r\u00e9sultat \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture. L\u2019incidence en r\u00e9sultat est limit\u00e9e \u00e0 la part inefficace de la couverture (note\u00a015).

\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie. Une couverture de flux de tr\u00e9sorerie permet de couvrir les variations d\u00e9favorables de flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s \u00e0 un actif ou passif comptabilis\u00e9 ou une transaction future hautement probable, quand ces variations sont susceptibles d\u2019affecter le r\u00e9sultat.

\n

\u00c0 chaque date de cl\u00f4ture, la part efficace de la couverture et le cas \u00e9ch\u00e9ant, les variations de la valeur temps des options et des points de terme des contrats \u00e0 terme, sont comptabilis\u00e9s en capitaux propres. La part inefficace est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. Lorsque la transaction est comptabilis\u00e9e, les \u00e9l\u00e9ments ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9s en capitaux propres sont reclass\u00e9s en r\u00e9sultat simultan\u00e9ment \u00e0 la comptabilisation de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert (note\u00a015).

\n

En cas de d\u00e9qualification d\u2019un d\u00e9riv\u00e9, c\u2019est-\u00e0-dire d\u2019interruption volontaire de la comptabilit\u00e9 de couverture, la part efficace de la couverture ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9e en capitaux propres est amortie en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel ou financier, selon la nature de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert et les variations de juste valeur post\u00e9rieures \u00e0 la date de d\u00e9qualification sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier.

\n

Couverture d\u2019investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger. Les variations de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par les actifs nets d\u00e9tenus par le Groupe en monnaies \u00e9trang\u00e8res peuvent faire l\u2019objet d\u2019une couverture (note\u00a027.5 - Risque de conversion des \u00e9tats financiers).

\n

\u00c0 chaque cl\u00f4ture, la part efficace de la couverture est comptabilis\u00e9e en capitaux propres et la part inefficace en r\u00e9sultat. La part efficace en capitaux propres n\u2019est reclass\u00e9e en autres produits et charges op\u00e9rationnels qu\u2019en cas de perte de contr\u00f4le sur une activit\u00e9 consolid\u00e9e ou de r\u00e9duction d\u2019int\u00e9r\u00eat dans une activit\u00e9 sous influence notable.

\n

La part inefficace des instruments de couverture op\u00e9rationnels est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. La part inefficace des instruments de couverture de financement est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Les variations de juste valeur des instruments financiers non qualifi\u00e9s de couverture sont imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financiers (note\u00a015).

\n

Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s, les flux de tr\u00e9sorerie des d\u00e9riv\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s dans le m\u00eame niveau que les flux de tr\u00e9sorerie des transactions sous-jacentes.

\n
Instruments d\u00e9riv\u00e9s dans les \u00e9tats financiers
\n

Actif et passif. Les instruments d\u00e9riv\u00e9s comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif et au passif sont pr\u00e9sent\u00e9s par types de risques couverts, c\u2019est-\u00e0-dire risques de change, de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, de prix \u00e9nerg\u00e9tique et de conversion des \u00e9tats financiers, dans les notes\u00a024.1 et 27.1.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, il n\u2019existe aucun droit juridiquement ex\u00e9cutoire de compenser les montants comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif et au passif et Imerys n\u2019a l\u2019intention, ni de r\u00e9gler le montant net, ni de r\u00e9aliser l\u2019actif et de r\u00e9gler le passif simultan\u00e9ment. Toutefois, conform\u00e9ment aux accords-cadres en vigueur, tout d\u00e9faut d\u2019Imerys ou d\u2019une de ses contreparties solderait leurs transactions en cours sur la base d\u2019une position nette. Le\u00a0total de toutes les positions qui seraient sold\u00e9es en cas de d\u00e9faut r\u00e9duirait le total des instruments d\u00e9riv\u00e9s actif et passif de 8,1\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (9,2\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Capitaux propres. Dans le cadre de sa politique de gestion des risques de change, de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et de prix \u00e9nerg\u00e9tique, Imerys d\u00e9tient des instruments d\u00e9riv\u00e9s destin\u00e9s \u00e0 couvrir certains achats et ventes futurs en monnaies \u00e9trang\u00e8res, une partie de son financement \u00e0 taux variable et une partie de ses consommations futures d'\u00e9nergie, notamment aux \u00c9tats-Unis, au Royaume-Uni et en France. Ces positions sont qualifi\u00e9es de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les montants avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s \u00e0 ce titre en capitaux propres ainsi que les reclassements en r\u00e9sultat. Le d\u00e9tail de ces reclassements en regard des produits et charges sous-jacents est pr\u00e9sent\u00e9 dans la note\u00a015.

\n

Ces couvertures de flux de tr\u00e9sorerie sont replac\u00e9es dans le contexte de la gestion des risques de change, de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et de prix \u00e9nerg\u00e9tique dans la note\u00a027.5.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Risque de change transactionnel

\n		\n

Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n		\n

Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique

\n		\n

Total

\n
\n

Solde au 1er\u00a0janvier 2024

\n		\n

7,4

\n		\n

0,0

\n		\n

(24,9)

\n		\n

(17,5)

\n
\n

Couvertures poursuivies

\n		\n

7,4

\n		\n

-

\n		\n

(24,9)

\n		\n

(17,5)

\n
\n

Part efficace des couvertures

\n		\n

(11,3)

\n		\n

-

\n		\n

3,9

\n		\n

(7,4)

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

(11,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

3,9

\n		\n

(7,4)

\n
\n

Couvertures poursuivies

\n		\n

(0,8)

\n		\n

-

\n		\n

30,3

\n		\n

29,5

\n
\n

Reclassement vers le r\u00e9sultat

\n		\n

(0,8)

\n		\n

0,0

\n		\n

30,3

\n		\n

29,5

\n
\n

Solde au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024

\n		\n

(4,7)

\n		\n

0,0

\n		\n

9,2

\n		\n

4,6

\n
\n

Couvertures poursuivies

\n		\n

(4,7)

\n		\n

-

\n		\n

9,2

\n		\n

4,6

\n
\n

Part efficace des couvertures

\n		\n

18,5

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(27,6)

\n		\n

(9,2)

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

18,5

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(27,6)

\n		\n

(9,2)

\n
\n

Couvertures poursuivies

\n		\n

(7,5)

\n		\n

-

\n		\n

3,7

\n		\n

(3,9)

\n
\n

Reclassement vers le r\u00e9sultat

\n		\n

(7,5)

\n		\n

0,0

\n		\n

3,7

\n		\n

(3,9)

\n
\n

Solde au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025

\n		\n

6,3

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(14,8)

\n		\n

(8,5)

\n
\n

Couvertures poursuivies

\n		\n

6,3

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(14,8)

\n		\n

(8,5)

\n
\n

\n

27.5.Gestion des risques li\u00e9s aux passifs financiers

\n
Risque de change transactionnel
\n

Description du risque. Le risque de change transactionnel est le risque par lequel un flux de tr\u00e9sorerie libell\u00e9 en monnaie \u00e9trang\u00e8re est susceptible d\u2019\u00eatre d\u00e9t\u00e9rior\u00e9 par une \u00e9volution d\u00e9favorable de sa contrepartie en monnaie fonctionnelle.

\n

Gestion du risque. Les transactions r\u00e9alis\u00e9es par les entit\u00e9s d\u2019Imerys sont souscrites, dans la mesure du possible, dans la monnaie fonctionnelle de l\u2019entit\u00e9 qui entreprend la transaction.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res sur les \u00e9l\u00e9ments sous-jacents de la dette financi\u00e8re nette, c\u2019est-\u00e0-dire avant instruments d\u00e9riv\u00e9s de change au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025. Cette simulation consiste d\u2019une part en une baisse (simulation basse) et d\u2019autre part en une hausse (simulation haute) autour des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res 2025 (note\u00a029) (r\u00e9el 2025).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

(10,0) %

\n		\n

-

\n		\n

10,0 %

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette

\n		\n

1\u202f395,1

\n		\n

1\u202f391,3

\n		\n

1\u202f387,5

\n
\n

Lorsqu\u2019il n\u2019est pas possible de souscrire une transaction dans la monnaie fonctionnelle de l\u2019entit\u00e9, le risque de change transactionnel peut \u00eatre ponctuellement couvert par des contrats de change \u00e0 terme, des swaps de monnaies \u00e9trang\u00e8res et des options de change. Ces instruments sont utilis\u00e9s en couverture de flux budg\u00e9taires hautement probables. Les couvertures correspondantes sont qualifi\u00e9es de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie. Les valeurs nominales des instruments de couverture d\u00e9tenus au titre de la couverture du risque de change transactionnel s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 205,5\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (178,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les montants avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s \u00e0 ce titre en capitaux propres dans la r\u00e9serve de conversion ainsi que les reclassements en r\u00e9sultat.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Solde \u00e0 l'ouverture

\n		\n

(4,7)

\n		\n

7,4

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

18,5

\n		\n

(11,3)

\n
\n

Reclassement en r\u00e9sultat

\n		\n

(7,5)

\n		\n

(0,8)

\n
\n

Solde \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

6,3

\n		\n

(4,7)

\n
\n

dont reclassement en r\u00e9sultat attendu dans les 12 mois

\n		\n

6,3

\n		\n

(4,7)

\n
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res sur le portefeuille d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9tenus au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 au titre de transactions futures hautement probables d\u2019achats et de ventes en monnaies \u00e9trang\u00e8res. Cette simulation est r\u00e9alis\u00e9e au travers d\u2019une baisse (simulation basse) et d\u2019une hausse (simulation haute) autour des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res 2025 (note\u00a029) (r\u00e9el\u00a02025). L\u2019impact de ces variations est mesur\u00e9 d\u2019une part sur les capitaux propres pour la part efficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie et d\u2019autre part sur le r\u00e9sultat pour la part inefficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie et des instruments d\u00e9riv\u00e9s non \u00e9ligibles \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

(10,0) %

\n		\n

-

\n		\n

10,0 %

\n
\n

Part efficace en capitaux propres \u00e0 la date de cl\u00f4ture

\n		\n

3,0

\n		\n

6,3

\n		\n

8,9

\n
\n

Part inefficace en r\u00e9sultat de l'exercice

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n
Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat
\n

Description du risque. Le risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat est le risque par lequel le flux d\u2019int\u00e9r\u00eats de la dette financi\u00e8re est susceptible d\u2019\u00eatre d\u00e9t\u00e9rior\u00e9 par une hausse des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat du march\u00e9.

\n

Gestion du risque. L\u2019objectif de gestion du risque de taux d'int\u00e9r\u00eat de la dette financi\u00e8re nette consiste \u00e0 garantir son co\u00fbt \u00e0 moyen terme. La dette financi\u00e8re nette est connue au travers d\u2019un reporting qui d\u00e9crit la dette financi\u00e8re de chaque entit\u00e9 en pr\u00e9cisant ses composantes et caract\u00e9ristiques. Ce reporting, revu mensuellement par la Direction Financi\u00e8re et trimestriellement par le Conseil d\u2019Administration, permet de suivre la situation et, le cas \u00e9ch\u00e9ant, d'adapter la politique de gestion. La politique de gestion est \u00e9tablie par le D\u00e9partement Tr\u00e9sorerie du Groupe et approuv\u00e9e tous les ans par la Direction Financi\u00e8re et le Conseil d\u2019Administration.

\n

Dans ce cadre, le D\u00e9partement Tr\u00e9sorerie du Groupe intervient aupr\u00e8s d\u2019\u00e9tablissements bancaires de premier rang et utilise des prestataires d\u2019information financi\u00e8re et de cotation. Imerys a pour politique de se financer principalement en euro, ressource financi\u00e8re la plus accessible et \u00e0 taux fixe. Les \u00e9missions obligataires \u00e0 moyen terme \u00e0 taux fixe peuvent \u00eatre transform\u00e9es \u00e0 taux variable au moyen de swaps de taux d'int\u00e9r\u00eat.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sur la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat g\u00e9n\u00e9r\u00e9e par les \u00e9l\u00e9ments sous-jacents de la dette financi\u00e8re nette, c\u2019est-\u00e0-dire avant instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025. Cette simulation consiste d\u2019une part en une baisse (simulation basse) et d\u2019autre part en une hausse (simulation haute) autour des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat 2025 (r\u00e9el\u00a02025).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

(0,5) %

\n		\n

-

\n		\n

0,5 %

\n
\n

Charge d'endettement financier net

\n		\n

(59,3)

\n		\n

(56,5)

\n		\n

(53,5)

\n
\n

En 2025, contrairement \u00e0 2024, Imerys a contract\u00e9 des instruments d\u00e9riv\u00e9s (caps) destin\u00e9s \u00e0 couvrir une partie de son endettement \u00e0 taux variable (note 27.1). Ces instruments sont qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie. La valeur nominale des instruments d\u00e9tenus \u00e0 ce titre au 31 d\u00e9cembre 2025 est de 210,0 millions d'euros.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les montants avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s \u00e0 ce titre en capitaux propres ainsi que les reclassements en r\u00e9sultat.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Solde \u00e0 l'ouverture

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n
\n

Reclassement en r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Solde \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n
\n

dont reclassement en r\u00e9sultat attendu dans les 12 mois

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente une r\u00e9partition de la dette financi\u00e8re nette entre taux fixe et taux variable par monnaie au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025.

\n

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

EUR

\n		\n

USD

\n		\n

GBP

\n		\n

Autres monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

Total

\n
\n

Dette \u00e0 taux fixe

\n		\n

1\u202f874,0

\n		\n

39,3

\n		\n

11,5

\n		\n

17,7

\n		\n

1\u202f942,5

\n
\n

Dette \u00e0 taux fixe \u00e0 l\u2019\u00e9mission

\n		\n

2\u202f134,0

\n		\n

39,3

\n		\n

11,5

\n		\n

17,7

\n		\n

2\u202f202,5

\n
\n

Swap taux fixe en taux variable

\n		\n

(260,0)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(260,0)

\n
\n

Dette \u00e0 taux variable

\n		\n

(964,4)

\n		\n

317,6

\n		\n

121,2

\n		\n

(25,5)

\n		\n

(551,1)

\n
\n

Dette \u00e0 taux variable \u00e0 l\u2019\u00e9mission

\n		\n

4,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

3,3

\n		\n

7,8

\n
\n

Tr\u00e9sorerie nette et valeurs mobili\u00e8res de placement

\n		\n

(708,9)

\n		\n

(31,6)

\n		\n

0,2

\n		\n

(78,6)

\n		\n

(818,9)

\n
\n

Swap taux fixe en taux variable

\n		\n

260,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

260,0

\n
\n

Swap de change

\n		\n

(520,0)

\n		\n

349,1

\n		\n

121,0

\n		\n

49,8

\n		\n

0,0

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette au 31 d\u00e9cembre 2025

\n		\n

909,6

\n		\n

356,9

\n		\n

132,7

\n		\n

(7,8)

\n		\n

1\u202f391,3

\n
\n

Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente une r\u00e9partition des transactions de couverture de taux par monnaie \u00e9trang\u00e8re au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

EUR

\n		\n

USD

\n		\n

GBP

\n		\n

Autres monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

Total

\n
\n

Positions \u00e0 taux variable avant couvertures

\n		\n

(964,4)

\n		\n

317,6

\n		\n

121,2

\n		\n

(25,5)

\n		\n

(551,1)

\n
\n

Couvertures \u00e0 taux fixes

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Swap au taux moyen de

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Couvertures \u00e0 taux cap\u00e9s

\n		\n

(210,0)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(210,0)

\n
\n

Cap au taux moyen de

\n		\n

2,40 %

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Positions \u00e0 taux variable apr\u00e8s couvertures

\n		\n

(1\u202f174,4)

\n		\n

317,6

\n		\n

121,2

\n		\n

(25,5)

\n		\n

(761,1)

\n
\n
Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique
\n

Description du risque. Le risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique est le risque par lequel le flux de tr\u00e9sorerie exigible au titre d\u2019un achat d\u2019\u00e9nergie est susceptible d\u2019\u00eatre d\u00e9t\u00e9rior\u00e9 par une hausse de son prix de march\u00e9. Imerys est expos\u00e9 au risque de prix des \u00e9nergies entrant dans le cycle de production de ses activit\u00e9s, principalement le gaz naturel, l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 et le charbon dans une moindre mesure.

\n

Gestion du risque. Face au risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique, Imerys est diversifi\u00e9 en termes d'implantations g\u00e9ographiques et de sources d'approvisionnement. Le Groupe s\u2019efforce de r\u00e9percuter la hausse de l'\u00e9nergie dans le prix de vente de ses produits.

\n

Par ailleurs, la gestion du risque de prix du gaz naturel et de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 tant en Europe qu'aux \u00c9tats-Unis, est centralis\u00e9e, le D\u00e9partement Tr\u00e9sorerie du Groupe \u00e9tant charg\u00e9 de mettre en \u0153uvre le cadre et les moyens n\u00e9cessaires \u00e0 l'application d'une politique commune de gestion incluant notamment le recours appropri\u00e9 aux instruments financiers disponibles sur ces march\u00e9s.

\n

Le Groupe dispose de programmes de recherche de sources d\u2019\u00e9nergie alternatives ainsi que de projets de r\u00e9duction de consommation d\u2019\u00e9nergie sous la supervision d\u2019un Responsable \u00c9nergie Groupe. Par ailleurs, des responsables \u00e9nergie sont d\u00e9sign\u00e9s dans l\u2019ensemble du Groupe.

\n

Le risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique est couvert par des contrats \u00e0 terme ainsi que par des instruments optionnels. Ces instruments sont qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie. Les valeurs nominales des instruments de couverture d\u00e9tenus au titre de la couverture du risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 196,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (117,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les montants avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s \u00e0 ce titre en capitaux propres ainsi que les reclassements en r\u00e9sultat.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Solde \u00e0 l'ouverture

\n		\n

9,2

\n		\n

(24,9)

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

(27,6)

\n		\n

3,9

\n
\n

Reclassement en r\u00e9sultat

\n		\n

3,7

\n		\n

30,3

\n
\n

Solde \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

(14,8)

\n		\n

9,2

\n
\n

dont reclassement en r\u00e9sultat attendu dans les 12 mois

\n		\n

(9,4)

\n		\n

9,2

\n
\n

Le tableau ci-dessous r\u00e9sume les principales positions prises au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 en couverture du risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

Montants notionnels nets (in MWh)

\n		\n

\u00c9ch\u00e9ances

\n
\n

Position sous-jacente

\n		\n

17\u202f532\u202f236

\n		\n

< 60 mois

\n
\n

Op\u00e9rations de gestion

\n		\n

5\u202f273\u202f432

\n		\n

< 60 mois

\n
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des prix du gaz naturel, de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 et du Brent sur le portefeuille d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9tenus au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 au titre de transactions futures hautement probables d\u2019achats de gaz naturel, d\u2019\u00e9lectricit\u00e9 et de Brent. Cette simulation est r\u00e9alis\u00e9e au travers d\u2019une baisse (simulation basse) et d\u2019une hausse (simulation haute) autour des prix du gaz naturel, de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 et du Brent 2025 (r\u00e9el\u00a02025). L\u2019impact de ces variations est mesur\u00e9 d\u2019une part sur les capitaux propres pour la part efficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie et d\u2019autre part sur le r\u00e9sultat pour la part inefficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie et des instruments d\u00e9riv\u00e9s non \u00e9ligibles \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Prix du gaz naturel, de l'\u00e9lectricit\u00e9 et du Brent

\n		\n

(10,0) %

\n		\n

-

\n		\n

10,0 %

\n
\n

Part efficace en capitaux propres \u00e0 la date de cl\u00f4ture

\n		\n

(18,4)

\n		\n

(14,8)

\n		\n

(11,1)

\n
\n

Part inefficace en r\u00e9sultat de l'exercice

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n
Risque de liquidit\u00e9 de l\u2019emprunteur
\n

Description du risque. Le risque de liquidit\u00e9 de l\u2019emprunteur est le risque par lequel Imerys ne serait pas en mesure d\u2019honorer les \u00e9ch\u00e9ances de remboursement de ses passifs financiers.

\n

L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier \u00e0 l\u2019\u00e9mission au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 pr\u00e9sent\u00e9 ci-apr\u00e8s permet d\u2019appr\u00e9cier l\u2019exposition du Groupe \u00e0 ce risque. L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des dettes de location pr\u00e9sent\u00e9 ci-dessous correspond aux sorties futures de tr\u00e9sorerie associ\u00e9es \u00e0 la dette de location comptabilis\u00e9e sur un terme de location raisonnablement certain (note\u00a021 - M\u00e9thode comptable).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

< 1 an

\n		\n

1 - 5 ans

\n		\n

> 5 ans

\n		\n

\n
\n

Capital

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats

\n		\n

Capital

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats

\n		\n

Capital

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats

\n		\n

Total

\n
\n

Passifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s

\n		\n

48,6

\n		\n

67,2

\n		\n

1\u202f227,0

\n		\n

207,3

\n		\n

952,8

\n		\n

70,5

\n		\n

2\u202f573,3

\n
\n

Eurobond / EMTN / Sustainability-Linked Bonds

\n		\n

-

\n		\n

61,5

\n		\n

1\u202f143,5

\n		\n

195,7

\n		\n

900,0

\n		\n

51,0

\n		\n

2\u202f351,7

\n
\n

Placements priv\u00e9s

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

\u00c9missions de titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 court terme

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Lignes bilat\u00e9rales

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Autres facilit\u00e9s

\n		\n

(3,5)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(3,5)

\n
\n

Dettes de location

\n		\n

52,1

\n		\n

5,6

\n		\n

83,5

\n		\n

11,7

\n		\n

52,8

\n		\n

19,5

\n		\n

225,1

\n
\n

D\u00e9riv\u00e9s de couverture

\n		\n

1,2

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

2,3

\n		\n

0,0

\n		\n

3,2

\n
\n

Instruments de couverture de financement - passif

\n		\n

1,9

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n		\n

-

\n		\n

4,2

\n
\n

Instruments de couverture de financement - actif

\n		\n

(0,8)

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(1,0)

\n
\n

Sorties futures de tr\u00e9sorerie au titre de la dette financi\u00e8re brute

\n		\n

49,7

\n		\n

67,2

\n		\n

1\u202f226,8

\n		\n

207,3

\n		\n

955,1

\n		\n

70,5

\n		\n

2\u202f576,5

\n
\n

Passifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s

\n		\n

27,7

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

27,7

\n
\n

Concours bancaires

\n		\n

27,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

27,7

\n
\n

Actifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s

\n		\n

(846,7)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(846,7)

\n
\n

Autres actifs financiers courants

\n		\n

(376,5)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(376,5)

\n
\n

Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie

\n		\n

(470,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(470,2)

\n
\n

Sorties futures de tr\u00e9sorerie au titre de la dette financi\u00e8re nette

\n		\n

(769,2)

\n		\n

67,2

\n		\n

1\u202f226,8

\n		\n

207,3

\n		\n

955,1

\n		\n

70,5

\n		\n

1\u202f757,6

\n
\n

dont \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025 (dette financi\u00e8re nette)

\n		\n

(769,2)

\n		\n

(21,3)

\n		\n

1\u202f226,8

\n		\n

-

\n		\n

955,1

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f391,3

\n
\n

Passifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s

\n		\n

642,8

\n		\n

0,0

\n		\n

9,2

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

652,0

\n
\n

Dettes fournisseurs

\n		\n

349,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

349,1

\n
\n

Autres dettes

\n		\n

293,7

\n		\n

-

\n		\n

9,2

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

302,9

\n
\n

D\u00e9riv\u00e9s de couverture

\n		\n

3,1

\n		\n

0,0

\n		\n

4,4

\n		\n

0,0

\n		\n

1,0

\n		\n

0,0

\n		\n

8,5

\n
\n

Instruments de couverture op\u00e9rationnels - passif

\n		\n

13,9

\n		\n

-

\n		\n

6,2

\n		\n

-

\n		\n

1,1

\n		\n

-

\n		\n

21,1

\n
\n

Instruments de couverture op\u00e9rationnels - actif

\n		\n

(10,8)

\n		\n

-

\n		\n

(1,8)

\n		\n

-

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n		\n

(12,7)

\n
\n

Sorties futures de tr\u00e9sorerie

\n		\n

(123,3)

\n		\n

67,2

\n		\n

1\u202f240,4

\n		\n

207,3

\n		\n

956,0

\n		\n

70,5

\n		\n

2\u00a0418,0

\n
\n

L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier de la dette financi\u00e8re nette apr\u00e8s swap de taux s\u2019\u00e9tablit de la mani\u00e8re suivante\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

< 1 an

\n		\n

1 - 5 ans

\n		\n

> 5 ans

\n		\n

Total

\n
\n

Dette \u00e0 taux fixe

\n		\n

54,6

\n		\n

1\u202f212,9

\n		\n

675,0

\n		\n

1\u202f942,5

\n
\n

Dette \u00e0 taux fixe \u00e0 l\u2019\u00e9mission

\n		\n

54,6

\n		\n

1\u202f212,9

\n		\n

935,0

\n		\n

2\u202f202,5

\n
\n

Swap taux fixe en taux variable

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(260,0)

\n		\n

(260,0)

\n
\n

Dette \u00e0 taux variable

\n		\n

(811,2)

\n		\n

0,0

\n		\n

260,0

\n		\n

(551,2)

\n
\n

Dette \u00e0 taux variable \u00e0 l\u2019\u00e9mission

\n		\n

7,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

7,8

\n
\n

Tr\u00e9sorerie nette et autres actifs financiers courants

\n		\n

(818,9)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(818,9)

\n
\n

Swap taux fixe en taux variable

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

260,0

\n		\n

260,0

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette

\n		\n

(756,6)

\n		\n

1\u202f212,9

\n		\n

935,0

\n		\n

1\u202f391,3

\n
\n

Gestion du risque. Imerys est tenu de respecter un ratio financier attach\u00e9 \u00e0 certaines lignes bilat\u00e9rales dont les termes et conditions sont les suivants\u00a0:

\n

\u2013objectifs assign\u00e9s\u00a0: financement des besoins g\u00e9n\u00e9raux d'Imerys\u00a0;

\n

\u2013obligations en termes de respect de ratios financiers\u00a0: le ratio dette financi\u00e8re nette consolid\u00e9e hors dettes de location IFRS\u00a016 / capitaux propres consolid\u00e9s doit, suivant les termes des contrats de financement concern\u00e9s, \u00eatre inf\u00e9rieur ou \u00e9gal \u00e0 1,60 \u00e0 chaque cl\u00f4ture annuelle des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s. Au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre 2025, le ratio s\u2019\u00e9tablit \u00e0 0,47 (0,34 au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024)\u00a0;

\n

\u2013absence de toute s\u00fbret\u00e9 r\u00e9elle au b\u00e9n\u00e9fice des pr\u00eateurs.

\n

Le non-respect des obligations pr\u00e9cit\u00e9es au titre d\u2019un des contrats de financement concern\u00e9s pourrait entra\u00eener l'annulation de son montant disponible et, \u00e0 la demande du ou des pr\u00eateurs concern\u00e9s, l'exigibilit\u00e9 imm\u00e9diate du montant de la dette financi\u00e8re correspondante. \u00c0 deux seules exceptions, les contrats de financement du Groupe ne pr\u00e9voient pas de d\u00e9faut crois\u00e9 entre eux en cas de non-respect d\u2019un ratio financier obligatoire applicable \u00e0 l\u2019un de ces contrats. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, Imerys dispose d'une notation long terme Baa3 outlook stable d\u00e9livr\u00e9e par Moody's (Baa3 outlook stable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) et d\u2019une notation BBB- outlook stable d\u00e9livr\u00e9e par S&P (BBB- outlook stable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

En novembre 2025, Imerys a r\u00e9alis\u00e9 une \u00e9mission obligataire de 600,0\u00a0millions d'euros, de coupon 4\u00a0% et d'\u00e9ch\u00e9ance 21\u00a0novembre 2032. En parall\u00e8le, une offre de rachat a \u00e9t\u00e9 lanc\u00e9e sur l'obligation d'\u00e9ch\u00e9ance 15\u00a0janvier 2027 et de nominal 600,0\u00a0millions d'euros. 256,5\u00a0millions d'euros ont \u00e9t\u00e9 rachet\u00e9s et annul\u00e9s \u00e0 l'issue de cette op\u00e9ration. Le nominal restant d\u00fb pour cette obligation est de 343,5\u00a0millions d'euros.\u00a0

\n

Le 1er\u00a0ao\u00fbt 2025, Imerys a mis \u00e0 jour son programme Euro\u00a0Medium Term Notes (EMTN) aupr\u00e8s de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (Luxembourg). Le\u00a0montant du programme s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,0\u00a0milliards d'euros et autorise l\u2019\u00e9mission de titres assimilables \u00e0 des obligations ordinaires d'une dur\u00e9e d'un mois \u00e0 30 ans. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, l'encours des titres \u00e9mis s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1\u00a0243,5\u00a0millions d\u2019euros (900,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Imerys dispose \u00e9galement d\u2019un programme de titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 court terme (NEU CP) d\u2019un plafond de 1\u00a0000,0\u00a0millions d\u2019euros (1\u00a0000,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) not\u00e9 P-3 par Moody's (P-3 au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024). Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, l'encours des titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme \u00e9mis est de 0,0\u00a0million d\u2019euros (0,0\u00a0million d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Imerys a mis en place en 2022 un programme de titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme (NEU MTN) aupr\u00e8s de la Banque de France d\u2019un plafond de 300,0\u00a0millions d\u2019euros (300,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024). Aucun titre n'a \u00e9t\u00e9 \u00e9mis, ni en 2025, ni en 2024. Imerys dispose au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 d'un montant de lignes bilat\u00e9rales disponibles de 960,0\u00a0millions\u00a0d\u2019euros (1\u00a0010,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) dont une partie s\u00e9curise les titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme \u00e9mis, conform\u00e9ment \u00e0 la politique financi\u00e8re du Groupe.

\n

Enfin, Imerys ayant r\u00e9affirm\u00e9 en 2023 son engagement dans sa politique de d\u00e9veloppement durable en liant sa strat\u00e9gie de financement \u00e0 ses ambitions durables, le Groupe a r\u00e9alis\u00e9 le 29\u00a0novembre 2023 une \u00e9mission d\u2019obligations index\u00e9es sur un objectif de d\u00e9veloppement durable (Sustainability-Linked Bonds) pour un montant en principal de 500,0\u00a0millions d\u2019euros. Ces obligations, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance du 29\u00a0novembre 2029, portent un coupon annuel de 4,75\u00a0% et sont admises \u00e0 la n\u00e9gociation sur le march\u00e9 r\u00e9glement\u00e9 de la Bourse de Luxembourg. Ces instruments, au travers de leur cadre d\u00e9fini, \u00e9mis conform\u00e9ment aux principes des obligations li\u00e9es \u00e0 des objectifs de d\u00e9veloppement durable publi\u00e9s par l'International Capital Markets Association (ICMA), sont index\u00e9s sur un objectif de r\u00e9duction des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre, exprim\u00e9 en tonnes de CO2 \u00e9quivalent \u00e9mises, de 32,7\u00a0% en 2028 par rapport \u00e0 l\u2019ann\u00e9e de r\u00e9f\u00e9rence 2021, tel que valid\u00e9 par l'initiative Science Based Targets initiative (SBTi).

\n

Ces objectifs incluent la r\u00e9duction des \u00e9missions de Scope\u00a01 (\u00e9missions directes provenant de sources d\u00e9tenues ou contr\u00f4l\u00e9es par Imerys) et des \u00e9missions de Scope\u00a02 (\u00e9missions indirectes provenant de la production d'\u00e9lectricit\u00e9, de chaleur ou de vapeur import\u00e9e ou achet\u00e9e par le Groupe). Le non-respect de ces objectifs au 31\u00a0d\u00e9cembre 2028 pourrait entra\u00eener le paiement de p\u00e9nalit\u00e9s correspondant \u00e0 75\u00a0points de base du montant en principal pour l\u2019objectif 2028.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, la r\u00e9duction cumul\u00e9e des tonnes de CO2 \u00e9quivalent \u00e9mises s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 28,3\u00a0% depuis 2021 (28,3\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Le Groupe a \u00e9galement r\u00e9alis\u00e9 le 14\u00a0mai 2021 une \u00e9mission d\u2019obligations index\u00e9es sur des objectifs de d\u00e9veloppement durable (Sustainability-Linked Bonds) pour un montant en principal de 300,0\u00a0millions d\u2019euros. Ces obligations, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance du 15\u00a0juillet 2031, portent un coupon annuel de 1,00\u00a0% et sont admises \u00e0 la n\u00e9gociation sur le march\u00e9 r\u00e9glement\u00e9 de la Bourse de Luxembourg. Ces instruments \u00e9mis conform\u00e9ment aux principes des obligations li\u00e9es \u00e0 des objectifs de d\u00e9veloppement durable publi\u00e9s par l'International Capital Markets Association (ICMA), sont index\u00e9s sur un objectif de r\u00e9duction des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre, exprim\u00e9 en tonnes de CO2 \u00e9quivalent \u00e9mises par million\u00a0d\u2019euros de chiffre d\u2019affaires, de 22,9\u00a0% en 2025 et de 36,0\u00a0% en 2030 par rapport au chiffre d'affaires de l\u2019ann\u00e9e de r\u00e9f\u00e9rence 2018, tel que valid\u00e9 par l'initiative Science-Based Targets initiative (SBTi).

\n

Le non-respect de ces objectifs au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 et/ou au 31\u00a0d\u00e9cembre 2030 pourrait entra\u00eener le paiement de p\u00e9nalit\u00e9s correspondant \u00e0 25 points de base du montant en principal pour l\u2019objectif 2025 et/ou de 50\u00a0points de base du montant en principal pour l\u2019objectif 2030.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, la r\u00e9duction cumul\u00e9e des tonnes de CO2 \u00e9quivalent \u00e9mises par million d\u2019euros de chiffre d'affaires s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 27,2\u00a0% depuis 2018 (31,6\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Cette performance permet donc au Groupe de confirmer l'atteinte de son objectif interm\u00e9diaire de r\u00e9duction de 22,9\u00a0% de l'intensit\u00e9 de ses \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre (scopes\u00a01 et 2) par rapport au chiffre d'affaires (tCO2/M\u20ac), excluant toute application d\u2019un m\u00e9canisme de p\u00e9nalit\u00e9 sur le coupon en 2026.

\n

\n
Risque de liquidit\u00e9 du march\u00e9
\n

Description du risque. Le risque de liquidit\u00e9 du march\u00e9 est le risque par lequel une ressource financi\u00e8re non confirm\u00e9e (titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme (NEU\u00a0CP), cr\u00e9dit bancaire et int\u00e9r\u00eats courus, autre dette et disponibilit\u00e9s) ne serait pas\u00a0renouvel\u00e9e.

\n

Gestion du risque. Les ressources financi\u00e8res constituent la principale variable d\u2019ajustement des capacit\u00e9s de financement dont Imerys dispose. Ces capacit\u00e9s existent soit sous forme de dette financi\u00e8re mobilis\u00e9e, soit sous forme d'engagements de financement accord\u00e9s par des \u00e9tablissements bancaires de premier rang.

\n

Les ressources financi\u00e8res \u00e0 moyen terme fournies par les lignes bilat\u00e9rales peuvent \u00eatre utilis\u00e9es sur des p\u00e9riodes de tirage tr\u00e8s courtes (de 1 \u00e0 12\u00a0mois) tout en restant disponibles sur des maturit\u00e9s plus longues (5\u00a0ans).

\n

Les ressources financi\u00e8res du Groupe s'\u00e9tablissent \u00e0 3\u00a0003,5\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (2\u00a0710,0\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Imerys g\u00e8re le montant de ses ressources financi\u00e8res en le comparant r\u00e9guli\u00e8rement au montant de ses utilisations afin de mesurer par diff\u00e9rence les disponibilit\u00e9s financi\u00e8res auxquelles le Groupe peut avoir acc\u00e8s.

\n

\n

L'appr\u00e9ciation de la solidit\u00e9 des ressources financi\u00e8res est mesur\u00e9e par leur montant et leur maturit\u00e9 moyenne, telle qu\u2019analys\u00e9e ci-apr\u00e8s.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Ressources financi\u00e8res par \u00e9ch\u00e9ance (en millions d'euros)

\n		\n

\n		\n

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance en N+1

\n		\n

130,0

\n		\n

170,0

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance de N+2 \u00e0 N+6

\n		\n

2\u202f273,5

\n		\n

2\u202f240,0

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance en N+7 et +

\n		\n

600,0

\n		\n

300,0

\n
\n

Total

\n		\n

3\u202f003,5

\n		\n

2\u202f710,0

\n
\n

Ressources financi\u00e8res par nature (en millions d'euros)

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Ressources obligataires

\n		\n

2\u202f043,5

\n		\n

1\u202f700,0

\n
\n

Eurobond / EMTN / Sustainability-Linked Bonds

\n		\n

2\u202f043,5

\n		\n

1\u202f700,0

\n
\n

Placements priv\u00e9s

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Ressources bancaires

\n		\n

960,0

\n		\n

1\u202f010,0

\n
\n

Diverses lignes bilat\u00e9rales

\n		\n

960,0

\n		\n

1\u202f010,0

\n
\n

Total

\n		\n

3\u202f003,5

\n		\n

2\u202f710,0

\n
\n

Dur\u00e9e de vie moyenne des ressources financi\u00e8res (en ann\u00e9es)

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Ressources obligataires

\n		\n

4,3

\n		\n

3,9

\n
\n

Ressources bancaires

\n		\n

3,0

\n		\n

2,7

\n
\n

TOTAL

\n		\n

3,9

\n		\n

3,5

\n
\n

Le tableau ci-apr\u00e8s \u00e9value les ressources financi\u00e8res disponibles apr\u00e8s remboursement des financements issus de ressources non confirm\u00e9es. Il mesure l'exposition r\u00e9elle d\u2019Imerys \u00e0 une crise d'illiquidit\u00e9 des march\u00e9s financiers et bancaires.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, le montant des ressources financi\u00e8res disponibles, apr\u00e8s remboursement des ressources non confirm\u00e9es, s'\u00e9l\u00e8ve ainsi \u00e0 793,3\u00a0millions d\u2019euros (832,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) donnant au Groupe une large flexibilit\u00e9 et un gage de solidit\u00e9 financi\u00e8re et permettant d'\u00e9carter tout risque de continuit\u00e9 d'exploitation.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Ressources

\n		\n

Utilisation

\n		\n

Disponible

\n		\n

Ressources

\n		\n

Utilisation

\n		\n

Disponible

\n
\n

Emprunts obligataires

\n		\n

2\u202f043,5

\n		\n

2\u202f043,5

\n		\n

0,0

\n		\n

1\u202f700,0

\n		\n

1\u202f700,0

\n		\n

0,0

\n
\n

Titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Cr\u00e9dits bancaires confirm\u00e9s

\n		\n

960,0

\n		\n

-

\n		\n

960,0

\n		\n

1\u202f010,0

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f010,0

\n
\n

Cr\u00e9dits bancaires et int\u00e9r\u00eats courus

\n		\n

-

\n		\n

16,4

\n		\n

(16,4)

\n		\n

-

\n		\n

19,7

\n		\n

(19,7)

\n
\n

Autres dettes et disponibilit\u00e9s

\n		\n

-

\n		\n

150,3

\n		\n

(150,3)

\n		\n

-

\n		\n

157,6

\n		\n

(157,6)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

3\u202f003,5

\n		\n

2\u202f210,2

\n		\n

793,3

\n		\n

2\u202f710,0

\n		\n

1\u202f877,2

\n		\n

832,8

\n
\n
Risque de conversion des \u00e9tats financiers
\n

Description du risque. Le risque de conversion des \u00e9tats financiers est une forme de risque de change par laquelle la valeur en euro des \u00e9tats financiers d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger est susceptible de se d\u00e9t\u00e9riorer du fait d\u2019une \u00e9volution d\u00e9favorable du taux de change de la monnaie fonctionnelle de cette activit\u00e9.

\n

Gestion du risque. Imerys couvre une partie de ses investissements nets dans ses activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger par des pr\u00eats sp\u00e9cifiquement affect\u00e9s \u00e0 leur financement \u00e0 long terme et par la proportion de son endettement financier libell\u00e9e en monnaies \u00e9trang\u00e8res.

\n

Les diff\u00e9rences de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par ces pr\u00eats et emprunts qualifi\u00e9s de couvertures d\u2019investissements nets dans des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres (note\u00a030 - R\u00e9serve de conversion) afin de neutraliser, dans une certaine mesure, les gains ou pertes de conversion des investissements nets couverts.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les emprunts et swaps de change couvrant des investissements nets dans les entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res sont les suivants\u00a0: (452,5\u00a0millions de dollars am\u00e9ricains, 63,4\u00a0millions de francs suisses, 71,0\u00a0millions de livres sterling et 28,0\u00a0millions de dollars de Singapour (452,3\u00a0millions de dollars am\u00e9ricains, 61,2\u00a0millions de francs suisses, 71,0\u00a0millions de livres sterling et 150,5\u00a0millions de dollars de Singapour au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

\n

Le tableau ci-apr\u00e8s d\u00e9crit la dette financi\u00e8re avant et apr\u00e8s impact des swaps de change de monnaies \u00e9trang\u00e8res.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Avant swap de change

\n		\n

Swap de change

\n		\n

Apr\u00e8s swap de change

\n		\n

Avant swap de change

\n		\n

Swap de change

\n		\n

Apr\u00e8s swap de change

\n
\n

EUR

\n		\n

2\u202f138,5

\n		\n

(520,0)

\n		\n

1\u202f618,5

\n		\n

1\u202f791,4

\n		\n

(424,8)

\n		\n

1\u202f366,6

\n
\n

USD

\n		\n

39,3

\n		\n

349,1

\n		\n

388,4

\n		\n

38,6

\n		\n

396,6

\n		\n

435,2

\n
\n

GBP

\n		\n

11,5

\n		\n

121,0

\n		\n

132,5

\n		\n

21,1

\n		\n

88,3

\n		\n

109,4

\n
\n

Autres monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

21,0

\n		\n

49,8

\n		\n

70,9

\n		\n

26,1

\n		\n

(60,0)

\n		\n

(33,9)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

2\u202f210,3

\n		\n

0,0

\n		\n

2\u202f210,3

\n		\n

1\u202f877,2

\n		\n

0,0

\n		\n

1\u202f877,2

\n
\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 la proportion de la dette financi\u00e8re dans chaque monnaie \u00e9trang\u00e8re, apr\u00e8s swap, s'\u00e9tablit de la fa\u00e7on suivante.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

EUR

\n		\n

USD

\n		\n

GBP

\n		\n

Autres monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

Total

\n
\n

Dette financi\u00e8re brute

\n		\n

1\u202f618,5

\n		\n

388,4

\n		\n

132,5

\n		\n

70,9

\n		\n

2\u202f210,3

\n
\n

Tr\u00e9sorerie nette et valeurs mobili\u00e8res de placement

\n		\n

(708,9)

\n		\n

(31,6)

\n		\n

0,2

\n		\n

(78,6)

\n		\n

(818,9)

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette au 31 d\u00e9cembre 2025

\n		\n

909,6

\n		\n

356,9

\n		\n

132,7

\n		\n

(7,8)

\n		\n

1\u202f391,3

\n
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res sur le portefeuille de swaps de change d\u00e9tenus au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 au titre de la couverture d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res. Cette simulation est r\u00e9alis\u00e9e au travers d\u2019une baisse (simulation basse) et d\u2019une hausse (simulation haute) autour des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res 2025 (note\u00a030) (r\u00e9el\u00a02025). L\u2019impact de ces variations est mesur\u00e9 d\u2019une part sur les capitaux propres pour la part efficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res et d\u2019autre part sur le r\u00e9sultat pour la part inefficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res et des instruments d\u00e9riv\u00e9s non \u00e9ligibles \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

(10,0) %

\n		\n

-

\n		\n

10,0 %

\n
\n

Part efficace en capitaux propres \u00e0 la date de cl\u00f4ture

\n		\n

(276,9)

\n		\n

(215,1)

\n		\n

(164,6)

\n
\n

Part inefficace en r\u00e9sultat de l'exercice

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2358342248451116_0_0": { "value": "

27.2.Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux passifs financiers

\n
Variation des instruments li\u00e9s aux activit\u00e9s de financement
\n

L\u2019\u00c9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s analyse la variation du poste \u00ab\u00a0Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb au travers de trois destinations\u00a0: activit\u00e9s op\u00e9rationnelles, activit\u00e9s d\u2019investissement et activit\u00e9s de financement. Dans les tableaux ci-apr\u00e8s, le \u00ab\u00a0Flux de tr\u00e9sorerie des activit\u00e9s de financement\u00a0\u00bb est pr\u00e9sent\u00e9 dans la colonne \u00ab\u00a0Variations en tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb, en fonction de leurs postes d\u2019origine dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e.

\n

En 2025, les \u00ab\u00a0Flux de tr\u00e9sorerie des activit\u00e9s de financement\u00a0\u00bb repr\u00e9sentent une sortie nette de tr\u00e9sorerie de 90,9\u00a0millions d\u2019euros, dont 288,7\u00a0millions d\u2019euros d\u00e9taill\u00e9s dans le tableau ci-dessous proviennent de la variation des dettes li\u00e9es aux activit\u00e9s de financement. Les principaux \u00e9l\u00e9ments de cette variation sont constitu\u00e9s d'une \u00e9mission obligataire (600,0\u00a0millions d'euros), du remboursement d'une souche obligataire (-\u00a0253,5\u00a0millions d'euros) et du remboursement de dettes de location (-\u00a052,9\u00a0millions d'euros).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

01/01/2025

\n		\n

Variations en tr\u00e9sorerie

\n		\n

Variations hors tr\u00e9sorerie

\n		\n

31/12/2025

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

Variations des dettes de location par contrepartie du droit d'usage

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats courus

\n		\n

Juste valeur

\n		\n

Reclasse-ments (1)

\n		\n

Diff\u00e9rences de change

\n
\n

Actif non courant

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,3)

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s actif (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n
\n

Actif courant

\n		\n

(4,7)

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

4,1

\n		\n

0,3

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,8)

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s actif (2)

\n		\n

(4,7)

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

4,1

\n		\n

0,3

\n		\n

-

\n		\n

(0,8)

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

1\u202f803,4

\n		\n

344,5

\n		\n

0,0

\n		\n

51,2

\n		\n

0,0

\n		\n

(2,8)

\n		\n

(68,9)

\n		\n

15,9

\n		\n

2\u202f143,4

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

1\u202f803,4

\n		\n

344,5

\n		\n

-

\n		\n

51,2

\n		\n

-

\n		\n

(5,1)

\n		\n

(68,9)

\n		\n

15,9

\n		\n

2\u202f141,1

\n
\n

Passif courant

\n		\n

78,6

\n		\n

(55,5)

\n		\n

0,2

\n		\n

0,0

\n		\n

(2,2)

\n		\n

(7,1)

\n		\n

76,3

\n		\n

(22,4)

\n		\n

67,8

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif (2)

\n		\n

9,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,1)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1,9

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

69,5

\n		\n

(55,5)

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

(2,2)

\n		\n

-

\n		\n

76,3

\n		\n

(22,4)

\n		\n

65,9

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f877,2

\n		\n

288,7

\n		\n

0,3

\n		\n

51,2

\n		\n

(2,2)

\n		\n

(5,8)

\n		\n

7,4

\n		\n

(6,6)

\n		\n

2\u202f210,2

\n
\n

\u00c9missions d\u2019emprunts

\n		\n

-

\n		\n

596,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Remboursements d\u2019emprunts

\n		\n

-

\n		\n

(253,5)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Paiements des dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

(52,9)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Autres entr\u00e9es (sorties) de tr\u00e9sorerie

\n		\n

-

\n		\n

(1,5)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

1Y compris reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s.

\n
\n

2Depuis 2025, pr\u00e9sentation des d\u00e9riv\u00e9s de financement uniquement.

\n
\n

En 2024, les \u00ab\u00a0Flux de tr\u00e9sorerie des activit\u00e9s de financement\u00a0\u00bb repr\u00e9sentent une sortie nette de tr\u00e9sorerie de -\u00a0748,8\u00a0millions d\u2019euros, dont -\u00a0551,3\u00a0millions d\u2019euros d\u00e9taill\u00e9s dans le tableau ci-dessous proviennent de la variation des dettes li\u00e9es aux activit\u00e9s de financement. Les principaux \u00e9l\u00e9ments de cette variation sont constitu\u00e9s du remboursement d'une souche obligataire (500,0\u00a0millions d'euros) et du remboursement de dettes de location (54,7\u00a0millions d'euros).

\n

Il est rappel\u00e9 qu'en 2024, le Groupe a opt\u00e9 pour la pr\u00e9sentation des int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s au sein des flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s de financement (pr\u00e9c\u00e9demment au sein des flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles), voir note\u00a05.2.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

01/01/2024

\n		\n

Variations en tr\u00e9sorerie

\n		\n

Variations hors tr\u00e9sorerie

\n		\n

31/12/2024

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

Variations des dettes de location par contrepartie du droit d'usage

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats courus

\n		\n

Juste valeur

\n		\n

Reclasse-ments (1)

\n		\n

Diff\u00e9rences de change

\n
\n

Actif courant

\n		\n

(4,4)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(4,7)

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s actif (2)

\n		\n

(4,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(4,7)

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

1\u202f810,5

\n		\n

3,3

\n		\n

2,5

\n		\n

64,2

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(82,0)

\n		\n

4,9

\n		\n

1\u202f803,4

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

1\u202f810,5

\n		\n

3,3

\n		\n

2,5

\n		\n

64,2

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(82,0)

\n		\n

4,9

\n		\n

1\u202f803,4

\n
\n

Passif courant

\n		\n

565,5

\n		\n

(554,6)

\n		\n

0,2

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,8)

\n		\n

5,0

\n		\n

65,5

\n		\n

(2,2)

\n		\n

78,6

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif (2)

\n		\n

4,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

5,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

9,1

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

561,5

\n		\n

(554,6)

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

(0,8)

\n		\n

-

\n		\n

65,5

\n		\n

(2,2)

\n		\n

69,5

\n
\n

TOTAL

\n		\n

2\u202f371,6

\n		\n

(551,3)

\n		\n

2,7

\n		\n

64,2

\n		\n

(0,8)

\n		\n

4,7

\n		\n

(16,6)

\n		\n

2,8

\n		\n

1\u202f877,2

\n
\n

\u00c9missions d\u2019emprunts

\n		\n

-

\n		\n

4,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Remboursements d\u2019emprunts

\n		\n

-

\n		\n

(500,0)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Paiements des dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

(54,7)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Autres entr\u00e9es (sorties) de tr\u00e9sorerie

\n		\n

-

\n		\n

(0,6)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

1Y compris reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s.

\n
\n

2Depuis 2025, pr\u00e9sentation des d\u00e9riv\u00e9s de financement uniquement.

\n
\n
R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette
\n

La dette financi\u00e8re brute est constitu\u00e9e de la partie non courante et courante des \u00ab\u00a0Emprunts et dettes financi\u00e8res\u00a0\u00bb et des \u00ab\u00a0Dettes de location\u00a0\u00bb ainsi que des instruments d\u00e9riv\u00e9s actif et passif couvrant les risques sur la dette.

\n

La dette financi\u00e8re nette est la position nette d\u2019Imerys vis-\u00e0-vis du march\u00e9 et des \u00e9tablissements financiers. Elle est utilis\u00e9e dans le cadre de la gestion des ressources financi\u00e8res du Groupe. Cet indicateur intervient notamment dans le calcul de ratios financiers qu\u2019Imerys est tenu de respecter dans le cadre d'accords de financement aupr\u00e8s des march\u00e9s financiers (note\u00a027.5 - Risque de liquidit\u00e9 de l\u2019emprunteur).

\n

La dette financi\u00e8re nette est constitu\u00e9e du total des passifs de financement souscrits aupr\u00e8s du march\u00e9 et des \u00e9tablissements financiers sous forme d\u2019emprunts obligataires, de cr\u00e9dits bancaires et de concours bancaires, diminu\u00e9s de la tr\u00e9sorerie, des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie et des autres actifs financiers courants.

\n

Les d\u00e9couverts et exc\u00e9dents de tr\u00e9sorerie, compens\u00e9s dans le calcul de la dette financi\u00e8re nette, sont pr\u00e9sent\u00e9s de mani\u00e8re distincte dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, soit sous forme de d\u00e9couverts bancaires, soit sous forme de tr\u00e9sorerie, conform\u00e9ment aux accords sign\u00e9s entre Imerys et ses contreparties bancaires. La plupart de ces accords pr\u00e9voient que les diff\u00e9rents comptes ouverts aupr\u00e8s d\u2019une contrepartie bancaire restent d\u00e9biteurs ou cr\u00e9diteurs, sans compensation. Toutefois, il existe dans le Groupe des accords de compensation destin\u00e9s \u00e0 \u00e9tablir, sur un certain p\u00e9rim\u00e8tre, une position unique vis-\u00e0-vis de certaines contreparties bancaires. Cette position unique est organis\u00e9e par l\u2019entit\u00e9 t\u00eate du p\u00e9rim\u00e8tre de compensation, soit directement au moyen de son propre compte bancaire, soit indirectement au moyen d\u2019un placement qu\u2019elle r\u00e9alise aupr\u00e8s de la contrepartie bancaire et que celle-ci restitue sous forme de pr\u00eats aux entit\u00e9s du p\u00e9rim\u00e8tre.

\n

La compensation directe correspond \u00e0 des accords en vigueur en Europe et aux \u00c9tats-Unis, tandis que la compensation indirecte est pratiqu\u00e9e en Chine.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente le lien entre la dette financi\u00e8re nette et l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e en distinguant entre instruments financiers non d\u00e9riv\u00e9s et d\u00e9riv\u00e9s.

\n

Les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s inclus dans le calcul de la dette financi\u00e8re nette correspondent aux instruments de couverture de financement actif et passif car ils font partie des sorties futures de tr\u00e9sorerie de cet agr\u00e9gat (note\u00a027.5 - Risque de liquidit\u00e9 de l\u2019emprunteur). Les instruments de couverture op\u00e9rationnels (note\u00a027.4 - Instruments d\u00e9riv\u00e9s dans les \u00e9tats financiers) ne sont pas inclus dans le calcul de la dette financi\u00e8re nette.

\n

Le montant de tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie d\u00e9tenu par le Groupe inclut un solde de 1,9\u00a0million d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (3,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) non disponible pour Imerys\u00a0SA et ses filiales au titre de l\u00e9gislations sur le contr\u00f4le des changes. Les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie sont constitu\u00e9s de d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 court terme et placements similaires pour un montant de 309,5\u00a0millions d\u2019euros (320,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Les autres actifs financiers sont principalement constitu\u00e9s de valeurs mobili\u00e8res de placement pour un montant de 372,0\u00a0millions d\u2019euros (2,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Notes

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res non courants

\n		\n

\n		\n

2\u202f038,7

\n		\n

1\u202f693,1

\n
\n

Dettes de location non courantes

\n		\n

\n		\n

102,4

\n		\n

110,3

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res courants

\n		\n

\n		\n

16,9

\n		\n

19,9

\n
\n

Dettes de location courantes

\n		\n

\n		\n

49,0

\n		\n

49,6

\n
\n

Instruments de couverture de financement - passif

\n		\n

27.1

\n		\n

4,2

\n		\n

9,1

\n
\n

Instruments de couverture de financement - actif

\n		\n

24.1

\n		\n

(1,0)

\n		\n

(4,7)

\n
\n

Dette financi\u00e8re brute

\n		\n

\n		\n

2\u202f210,2

\n		\n

1\u202f877,3

\n
\n

Autres actifs financiers

\n		\n

\n		\n

(376,5)

\n		\n

(5,5)

\n
\n

Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie, nets de concours bancaires

\n		\n

\n		\n

(442,4)

\n		\n

(596,9)

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette

\n		\n

\n		\n

1\u202f391,3

\n		\n

1\u202f274,9

\n
\n

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette \u00e0 l'ouverture

\n		\n

(1\u202f274,9)

\n		\n

(1\u202f118,4)

\n
\n

Variation de la dette financi\u00e8re nette hors variation des taux de change

\n		\n

(152,8)

\n		\n

(122,8)

\n
\n

Reclassement en/depuis passifs li\u00e9s aux actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (1)

\n		\n

0,3

\n		\n

2,6

\n
\n

Incidence de la variation des taux de change

\n		\n

36,1

\n		\n

(36,3)

\n
\n

Variation de la dette financi\u00e8re nette

\n		\n

(116,4)

\n		\n

(156,5)

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

(1\u202f391,3)

\n		\n

(1\u202f274,9)

\n
\n

1Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, +\u00a00,3\u00a0million d'euros au titre de l\u2019activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier et au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024, -\u00a00,3\u00a0million d'euros au titre de l\u2019activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier et +\u00a02,9\u00a0millions d'euros au titre de l'activit\u00e9 de production de bauxite.

\n
\n

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2358178055548853_0_0": { "value": "

27.2.Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux passifs financiers

\n
Variation des instruments li\u00e9s aux activit\u00e9s de financement
\n

L\u2019\u00c9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s analyse la variation du poste \u00ab\u00a0Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb au travers de trois destinations\u00a0: activit\u00e9s op\u00e9rationnelles, activit\u00e9s d\u2019investissement et activit\u00e9s de financement. Dans les tableaux ci-apr\u00e8s, le \u00ab\u00a0Flux de tr\u00e9sorerie des activit\u00e9s de financement\u00a0\u00bb est pr\u00e9sent\u00e9 dans la colonne \u00ab\u00a0Variations en tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb, en fonction de leurs postes d\u2019origine dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e.

\n

En 2025, les \u00ab\u00a0Flux de tr\u00e9sorerie des activit\u00e9s de financement\u00a0\u00bb repr\u00e9sentent une sortie nette de tr\u00e9sorerie de 90,9\u00a0millions d\u2019euros, dont 288,7\u00a0millions d\u2019euros d\u00e9taill\u00e9s dans le tableau ci-dessous proviennent de la variation des dettes li\u00e9es aux activit\u00e9s de financement. Les principaux \u00e9l\u00e9ments de cette variation sont constitu\u00e9s d'une \u00e9mission obligataire (600,0\u00a0millions d'euros), du remboursement d'une souche obligataire (-\u00a0253,5\u00a0millions d'euros) et du remboursement de dettes de location (-\u00a052,9\u00a0millions d'euros).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

01/01/2025

\n		\n

Variations en tr\u00e9sorerie

\n		\n

Variations hors tr\u00e9sorerie

\n		\n

31/12/2025

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

Variations des dettes de location par contrepartie du droit d'usage

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats courus

\n		\n

Juste valeur

\n		\n

Reclasse-ments (1)

\n		\n

Diff\u00e9rences de change

\n
\n

Actif non courant

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,3)

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s actif (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n
\n

Actif courant

\n		\n

(4,7)

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

4,1

\n		\n

0,3

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,8)

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s actif (2)

\n		\n

(4,7)

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

4,1

\n		\n

0,3

\n		\n

-

\n		\n

(0,8)

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

1\u202f803,4

\n		\n

344,5

\n		\n

0,0

\n		\n

51,2

\n		\n

0,0

\n		\n

(2,8)

\n		\n

(68,9)

\n		\n

15,9

\n		\n

2\u202f143,4

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif (2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

1\u202f803,4

\n		\n

344,5

\n		\n

-

\n		\n

51,2

\n		\n

-

\n		\n

(5,1)

\n		\n

(68,9)

\n		\n

15,9

\n		\n

2\u202f141,1

\n
\n

Passif courant

\n		\n

78,6

\n		\n

(55,5)

\n		\n

0,2

\n		\n

0,0

\n		\n

(2,2)

\n		\n

(7,1)

\n		\n

76,3

\n		\n

(22,4)

\n		\n

67,8

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif (2)

\n		\n

9,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(7,1)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1,9

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

69,5

\n		\n

(55,5)

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

(2,2)

\n		\n

-

\n		\n

76,3

\n		\n

(22,4)

\n		\n

65,9

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1\u202f877,2

\n		\n

288,7

\n		\n

0,3

\n		\n

51,2

\n		\n

(2,2)

\n		\n

(5,8)

\n		\n

7,4

\n		\n

(6,6)

\n		\n

2\u202f210,2

\n
\n

\u00c9missions d\u2019emprunts

\n		\n

-

\n		\n

596,6

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Remboursements d\u2019emprunts

\n		\n

-

\n		\n

(253,5)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Paiements des dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

(52,9)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Autres entr\u00e9es (sorties) de tr\u00e9sorerie

\n		\n

-

\n		\n

(1,5)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

1Y compris reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s.

\n
\n

2Depuis 2025, pr\u00e9sentation des d\u00e9riv\u00e9s de financement uniquement.

\n
\n

En 2024, les \u00ab\u00a0Flux de tr\u00e9sorerie des activit\u00e9s de financement\u00a0\u00bb repr\u00e9sentent une sortie nette de tr\u00e9sorerie de -\u00a0748,8\u00a0millions d\u2019euros, dont -\u00a0551,3\u00a0millions d\u2019euros d\u00e9taill\u00e9s dans le tableau ci-dessous proviennent de la variation des dettes li\u00e9es aux activit\u00e9s de financement. Les principaux \u00e9l\u00e9ments de cette variation sont constitu\u00e9s du remboursement d'une souche obligataire (500,0\u00a0millions d'euros) et du remboursement de dettes de location (54,7\u00a0millions d'euros).

\n

Il est rappel\u00e9 qu'en 2024, le Groupe a opt\u00e9 pour la pr\u00e9sentation des int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s au sein des flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s de financement (pr\u00e9c\u00e9demment au sein des flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles), voir note\u00a05.2.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

01/01/2024

\n		\n

Variations en tr\u00e9sorerie

\n		\n

Variations hors tr\u00e9sorerie

\n		\n

31/12/2024

\n
\n

Variations de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

Variations des dettes de location par contrepartie du droit d'usage

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats courus

\n		\n

Juste valeur

\n		\n

Reclasse-ments (1)

\n		\n

Diff\u00e9rences de change

\n
\n

Actif courant

\n		\n

(4,4)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(4,7)

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s actif (2)

\n		\n

(4,4)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(4,7)

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

1\u202f810,5

\n		\n

3,3

\n		\n

2,5

\n		\n

64,2

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(82,0)

\n		\n

4,9

\n		\n

1\u202f803,4

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

1\u202f810,5

\n		\n

3,3

\n		\n

2,5

\n		\n

64,2

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(82,0)

\n		\n

4,9

\n		\n

1\u202f803,4

\n
\n

Passif courant

\n		\n

565,5

\n		\n

(554,6)

\n		\n

0,2

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,8)

\n		\n

5,0

\n		\n

65,5

\n		\n

(2,2)

\n		\n

78,6

\n
\n

Instruments d\u00e9riv\u00e9s passif (2)

\n		\n

4,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

5,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

9,1

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res

\n		\n

561,5

\n		\n

(554,6)

\n		\n

0,2

\n		\n

-

\n		\n

(0,8)

\n		\n

-

\n		\n

65,5

\n		\n

(2,2)

\n		\n

69,5

\n
\n

TOTAL

\n		\n

2\u202f371,6

\n		\n

(551,3)

\n		\n

2,7

\n		\n

64,2

\n		\n

(0,8)

\n		\n

4,7

\n		\n

(16,6)

\n		\n

2,8

\n		\n

1\u202f877,2

\n
\n

\u00c9missions d\u2019emprunts

\n		\n

-

\n		\n

4,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Remboursements d\u2019emprunts

\n		\n

-

\n		\n

(500,0)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Paiements des dettes de location

\n		\n

-

\n		\n

(54,7)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Autres entr\u00e9es (sorties) de tr\u00e9sorerie

\n		\n

-

\n		\n

(0,6)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

1Y compris reclassement en/depuis actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s.

\n
\n

2Depuis 2025, pr\u00e9sentation des d\u00e9riv\u00e9s de financement uniquement.

\n
\n
R\u00e9conciliation de la dette financi\u00e8re nette
\n

La dette financi\u00e8re brute est constitu\u00e9e de la partie non courante et courante des \u00ab\u00a0Emprunts et dettes financi\u00e8res\u00a0\u00bb et des \u00ab\u00a0Dettes de location\u00a0\u00bb ainsi que des instruments d\u00e9riv\u00e9s actif et passif couvrant les risques sur la dette.

\n

La dette financi\u00e8re nette est la position nette d\u2019Imerys vis-\u00e0-vis du march\u00e9 et des \u00e9tablissements financiers. Elle est utilis\u00e9e dans le cadre de la gestion des ressources financi\u00e8res du Groupe. Cet indicateur intervient notamment dans le calcul de ratios financiers qu\u2019Imerys est tenu de respecter dans le cadre d'accords de financement aupr\u00e8s des march\u00e9s financiers (note\u00a027.5 - Risque de liquidit\u00e9 de l\u2019emprunteur).

\n

La dette financi\u00e8re nette est constitu\u00e9e du total des passifs de financement souscrits aupr\u00e8s du march\u00e9 et des \u00e9tablissements financiers sous forme d\u2019emprunts obligataires, de cr\u00e9dits bancaires et de concours bancaires, diminu\u00e9s de la tr\u00e9sorerie, des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie et des autres actifs financiers courants.

\n

Les d\u00e9couverts et exc\u00e9dents de tr\u00e9sorerie, compens\u00e9s dans le calcul de la dette financi\u00e8re nette, sont pr\u00e9sent\u00e9s de mani\u00e8re distincte dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, soit sous forme de d\u00e9couverts bancaires, soit sous forme de tr\u00e9sorerie, conform\u00e9ment aux accords sign\u00e9s entre Imerys et ses contreparties bancaires. La plupart de ces accords pr\u00e9voient que les diff\u00e9rents comptes ouverts aupr\u00e8s d\u2019une contrepartie bancaire restent d\u00e9biteurs ou cr\u00e9diteurs, sans compensation. Toutefois, il existe dans le Groupe des accords de compensation destin\u00e9s \u00e0 \u00e9tablir, sur un certain p\u00e9rim\u00e8tre, une position unique vis-\u00e0-vis de certaines contreparties bancaires. Cette position unique est organis\u00e9e par l\u2019entit\u00e9 t\u00eate du p\u00e9rim\u00e8tre de compensation, soit directement au moyen de son propre compte bancaire, soit indirectement au moyen d\u2019un placement qu\u2019elle r\u00e9alise aupr\u00e8s de la contrepartie bancaire et que celle-ci restitue sous forme de pr\u00eats aux entit\u00e9s du p\u00e9rim\u00e8tre.

\n

La compensation directe correspond \u00e0 des accords en vigueur en Europe et aux \u00c9tats-Unis, tandis que la compensation indirecte est pratiqu\u00e9e en Chine.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente le lien entre la dette financi\u00e8re nette et l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e en distinguant entre instruments financiers non d\u00e9riv\u00e9s et d\u00e9riv\u00e9s.

\n

Les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s inclus dans le calcul de la dette financi\u00e8re nette correspondent aux instruments de couverture de financement actif et passif car ils font partie des sorties futures de tr\u00e9sorerie de cet agr\u00e9gat (note\u00a027.5 - Risque de liquidit\u00e9 de l\u2019emprunteur). Les instruments de couverture op\u00e9rationnels (note\u00a027.4 - Instruments d\u00e9riv\u00e9s dans les \u00e9tats financiers) ne sont pas inclus dans le calcul de la dette financi\u00e8re nette.

\n

Le montant de tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie d\u00e9tenu par le Groupe inclut un solde de 1,9\u00a0million d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (3,4\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) non disponible pour Imerys\u00a0SA et ses filiales au titre de l\u00e9gislations sur le contr\u00f4le des changes. Les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie sont constitu\u00e9s de d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 court terme et placements similaires pour un montant de 309,5\u00a0millions d\u2019euros (320,7\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Les autres actifs financiers sont principalement constitu\u00e9s de valeurs mobili\u00e8res de placement pour un montant de 372,0\u00a0millions d\u2019euros (2,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Notes

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res non courants

\n		\n

\n		\n

2\u202f038,7

\n		\n

1\u202f693,1

\n
\n

Dettes de location non courantes

\n		\n

\n		\n

102,4

\n		\n

110,3

\n
\n

Emprunts et dettes financi\u00e8res courants

\n		\n

\n		\n

16,9

\n		\n

19,9

\n
\n

Dettes de location courantes

\n		\n

\n		\n

49,0

\n		\n

49,6

\n
\n

Instruments de couverture de financement - passif

\n		\n

27.1

\n		\n

4,2

\n		\n

9,1

\n
\n

Instruments de couverture de financement - actif

\n		\n

24.1

\n		\n

(1,0)

\n		\n

(4,7)

\n
\n

Dette financi\u00e8re brute

\n		\n

\n		\n

2\u202f210,2

\n		\n

1\u202f877,3

\n
\n

Autres actifs financiers

\n		\n

\n		\n

(376,5)

\n		\n

(5,5)

\n
\n

Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie, nets de concours bancaires

\n		\n

\n		\n

(442,4)

\n		\n

(596,9)

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette

\n		\n

\n		\n

1\u202f391,3

\n		\n

1\u202f274,9

\n
\n

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette \u00e0 l'ouverture

\n		\n

(1\u202f274,9)

\n		\n

(1\u202f118,4)

\n
\n

Variation de la dette financi\u00e8re nette hors variation des taux de change

\n		\n

(152,8)

\n		\n

(122,8)

\n
\n

Reclassement en/depuis passifs li\u00e9s aux actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (1)

\n		\n

0,3

\n		\n

2,6

\n
\n

Incidence de la variation des taux de change

\n		\n

36,1

\n		\n

(36,3)

\n
\n

Variation de la dette financi\u00e8re nette

\n		\n

(116,4)

\n		\n

(156,5)

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

(1\u202f391,3)

\n		\n

(1\u202f274,9)

\n
\n

1Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, +\u00a00,3\u00a0million d'euros au titre de l\u2019activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier et au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024, -\u00a00,3\u00a0million d'euros au titre de l\u2019activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier et +\u00a02,9\u00a0millions d'euros au titre de l'activit\u00e9 de production de bauxite.

\n
\n

\n

NOTE SUR L'\u00c9TAT DES FLUX DE TR\u00c9SORERIE CONSOLID\u00c9S

\n

Note 28.Flux de tr\u00e9sorerie

\n

La table ci-apr\u00e8s a pour objectif de permettre au lecteur de faire le lien entre les montants figurant dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s et ceux figurant dans les notes aux comptes.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Notes

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

\u00c9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Dotations nettes aux amortissements et aux pertes de valeurs

\n		\n

\n		\n

854,9

\n		\n

301,5

\n
\n

Dotations et reprises aux amortissements - immobilisations incorporelles

\n		\n

20

\n		\n

29,1

\n		\n

26,6

\n
\n

Dotations et reprises aux amortissements - immobilisations corporelles

\n		\n

21

\n		\n

275,0

\n		\n

265,9

\n
\n

Pertes de valeur (reprises de pertes de valeur) comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat, cr\u00e9ances et autres cr\u00e9ances

\n		\n

24.2

\n		\n

16,3

\n		\n

(7,0)

\n
\n

Pertes de valeur (reprises de pertes de valeur) comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat, stocks

\n		\n

\n		\n

(1,8)

\n		\n

(2,3)

\n
\n

Pertes de valeur - goodwill

\n		\n

19

\n		\n

469,4

\n		\n

-

\n
\n

Pertes de valeur - immobilisations incorporelles

\n		\n

20

\n		\n

27,2

\n		\n

1,0

\n
\n

Pertes de valeur - immobilisations corporelles

\n		\n

21

\n		\n

39,8

\n		\n

17,4

\n
\n

Reprises de pertes de valeur - immobilisations incorporelles et corporelles

\n		\n

\n		\n

-

\n		\n

(0,1)

\n
\n

Variation des provisions

\n		\n

\n		\n

(24,0)

\n		\n

(52,4)

\n
\n

Variation nette des provisions pour avantages du personnel - R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant

\n		\n

26.1

\n		\n

(4,4)

\n		\n

(1,1)

\n
\n

Variation nette des provisions pour avantages du personnel - Autres produits et charges op\u00e9rationnels

\n		\n

\n		\n

(0,5)

\n		\n

-

\n
\n

Variation nette des provisions pour avantages du personnel - R\u00e9gimes ferm\u00e9s

\n		\n

26.1

\n		\n

(8,4)

\n		\n

(48,5)

\n
\n

Rendement normatif des actifs des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies

\n		\n

26.1

\n		\n

(39,2)

\n		\n

(35,2)

\n
\n

D\u00e9sactualisation des provisions des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies

\n		\n

26.1

\n		\n

41,4

\n		\n

39,9

\n
\n

Dotations des autres provisions et effet du changement de taux d'actualisation

\n		\n

26.2

\n		\n

32,1

\n		\n

44,9

\n
\n

Variations de provisions ajust\u00e9es dans le co\u00fbt d'immobilisations incorporelles et corporelles

\n		\n

\n		\n

(3,1)

\n		\n

(4,5)

\n
\n

Utilisations des autres provisions

\n		\n

26.2

\n		\n

(29,6)

\n		\n

(36,4)

\n
\n

Reprises non utilis\u00e9es des autres provisions

\n		\n

26.2

\n		\n

(14,5)

\n		\n

(14,7)

\n
\n

D\u00e9sactualisation financi\u00e8re des autres provisions

\n		\n

26.2

\n		\n

2,1

\n		\n

3,1

\n
\n

Plus-ou moins-values de cessions d'actifs non courants

\n		\n

\n		\n

0,7

\n		\n

321,7

\n
\n

R\u00e9sultat des cessions d'actifs

\n		\n

12

\n		\n

(1,1)

\n		\n

7,5

\n
\n

R\u00e9sultat des cessions des activit\u00e9s consolid\u00e9es

\n		\n

14

\n		\n

1,8

\n		\n

314,1

\n
\n

R\u00e9sultat des cessions non r\u00e9currentes d'actifs

\n		\n

14

\n		\n

0,1

\n		\n

(0,1)

\n
\n

Autres ajustements

\n		\n

\n		\n

100,9

\n		\n

18,8

\n
\n

Paiements fond\u00e9s sur des actions

\n		\n

\n		\n

11,1

\n		\n

11,9

\n
\n

Produits et charges d'int\u00e9r\u00eats nets

\n		\n

\n		\n

56,5

\n		\n

31,4

\n
\n

Pertes (gains) de juste valeur

\n		\n

\n		\n

(3,2)

\n		\n

0,3

\n
\n

Autres ajustements d'\u00e9l\u00e9ments sans incidence en tr\u00e9sorerie

\n		\n

\n		\n

36,5

\n		\n

(24,8)

\n
\n

Variation du besoin en fonds de roulement

\n		\n

\n		\n

(52,0)

\n		\n

20,0

\n
\n

Diminutions (augmentations) des stocks

\n		\n

\n		\n

(5,7)

\n		\n

(43,7)

\n
\n

Diminutions (augmentations) des cr\u00e9ances clients

\n		\n

\n		\n

12,2

\n		\n

13,7

\n
\n

Augmentations (diminutions) des dettes fournisseurs

\n		\n

\n		\n

(32,3)

\n		\n

33,5

\n
\n

Variations des autres cr\u00e9ances et dettes

\n		\n

\n		\n

(26,1)

\n		\n

16,5

\n
\n

Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles, nettes de la variation des dettes sur acquisitions

\n		\n

\n		\n

(316,5)

\n		\n

(364,1)

\n
\n

Variation des dettes sur acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles

\n		\n

\n		\n

(20,0)

\n		\n

(11,8)

\n
\n

Acquisitions d'immobilisations incorporelles

\n		\n

20

\n		\n

(67,9)

\n		\n

(72,1)

\n
\n

Acquisitions d'immobilisations corporelles

\n		\n

21

\n		\n

(231,7)

\n		\n

(284,6)

\n
\n

Variations de provisions ajust\u00e9es dans le co\u00fbt d'immobilisations incorporelles et corporelles

\n		\n

\n		\n

3,1

\n		\n

4,5

\n
\n

Produits de cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

\n		\n

\n		\n

13,8

\n		\n

2,4

\n
\n

Valeur nette comptable des immobilisations incorporelles c\u00e9d\u00e9es

\n		\n

20

\n		\n

11,7

\n		\n

6,3

\n
\n

Valeur nette comptable des immobilisations corporelles c\u00e9d\u00e9es

\n		\n

21

\n		\n

1,1

\n		\n

3,6

\n
\n

R\u00e9sultat des cessions d\u2019actifs

\n		\n

12

\n		\n

1,1

\n		\n

(7,5)

\n
\n

R\u00e9sultat des cessions non r\u00e9currentes d'actifs

\n		\n

14

\n		\n

(0,1)

\n		\n

0,1

\n
\n

Variation des cr\u00e9ances sur cessions d\u2019immobilisations incorporelles et corporelles

\n		\n

\n		\n

-

\n		\n

(0,1)

\n
\n

Dividendes vers\u00e9s

\n		\n

\n		\n

(123,3)

\n		\n

(116,5)

\n
\n

Dividendes vers\u00e9s aux actionnaires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re

\n		\n

\n		\n

(122,9)

\n		\n

(114,5)

\n
\n

Dividendes vers\u00e9s aux actionnaires minoritaires

\n		\n

\n		\n

(0,4)

\n		\n

(0,8)

\n
\n

Variation des dettes sur dividendes

\n		\n

\n		\n

-

\n		\n

(1,1)

\n
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashFlowStatementExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2358433193296476_0_0": { "value": "

27.3.Autres dettes

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Passif non courant

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imp\u00f4ts exigibles sur le r\u00e9sultat

\n		\n

0,1

\n		\n

0,1

\n
\n

Dettes sur immobilisations

\n		\n

1,5

\n		\n

0,2

\n
\n

Dettes fiscales

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n
\n

Dettes sociales

\n		\n

2,9

\n		\n

10,6

\n
\n

Autres

\n		\n

4,8

\n		\n

7,5

\n
\n

Total

\n		\n

9,2

\n		\n

18,5

\n
\n

Passif courant

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Dettes sur immobilisations

\n		\n

64,2

\n		\n

86,3

\n
\n

Dettes fiscales

\n		\n

27,1

\n		\n

31,9

\n
\n

Dettes sociales

\n		\n

161,7

\n		\n

177,3

\n
\n

Passifs sur contrats

\n		\n

2,2

\n		\n

2,6

\n
\n

Autres

\n		\n

38,5

\n		\n

46,4

\n
\n

TOTAL

\n		\n

293,7

\n		\n

344,6

\n
\n

Les passifs sur contrats correspondent \u00e0 la valeur des biens et services \u00e0 transf\u00e9rer apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture dans le cadre de contrats conclus avec des clients (note\u00a08) dont la contrepartie est exigible avant transfert du bien ou service. Sur les 9,3\u00a0millions\u00a0d'euros de biens et services \u00e0 transf\u00e9rer au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (9,6\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024), 7,1\u00a0millions d'euros class\u00e9s en dettes fournisseurs ont \u00e9t\u00e9 encaiss\u00e9s (7,0\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) et 2,2\u00a0millions d'euros sont \u00e0 recevoir (2,6\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2358779740447390_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Les d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la date de transaction, c\u2019est-\u00e0-dire de souscription du contrat de couverture et class\u00e9s en actifs et passifs non courants et courants selon leur maturit\u00e9 et celle des transactions sous-jacentes.

\n

Les d\u00e9riv\u00e9s sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur et ult\u00e9rieurement r\u00e9\u00e9valu\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture par r\u00e9f\u00e9rence aux conditions de march\u00e9. La juste valeur incluant les coupons courus des d\u00e9riv\u00e9s est issue d\u2019un mod\u00e8le utilisant des donn\u00e9es observables, c\u2019est-\u00e0-dire des cotations \u00e0 la date de cl\u00f4ture fournies par des tiers intervenant sur les march\u00e9s financiers (juste valeur de niveau\u00a02).

\n

Ces valorisations sont ajust\u00e9es du risque de cr\u00e9dit des contreparties et du risque de cr\u00e9dit propre d\u2019Imerys.

\n

Ainsi,\u00a0lorsque la valeur de march\u00e9 du d\u00e9riv\u00e9 est positive (d\u00e9riv\u00e9 actif), sa juste valeur int\u00e8gre la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut de la contrepartie (Credit Value Adjustment ou CVA). Lorsque la valeur de march\u00e9 du d\u00e9riv\u00e9 est n\u00e9gative (d\u00e9riv\u00e9 passif), sa juste valeur prend en compte la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut d\u2019Imerys (Debit Value Adjustment ou DVA). Ces ajustements sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 partir des spreads des obligations en circulation sur le march\u00e9 secondaire, telles qu\u2019\u00e9mises par Imerys et ses contreparties (juste valeur de niveau\u00a02).

\n

Ces instruments ont pour finalit\u00e9 exclusive de couvrir des risques \u00e9conomiques auxquels le Groupe est expos\u00e9. Toutefois, seuls ceux qui satisfont les crit\u00e8res de la comptabilit\u00e9 de couverture font l\u2019objet des traitements comptables d\u00e9crits ci-apr\u00e8s. Toute op\u00e9ration qualifi\u00e9e de couverture est ainsi document\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la strat\u00e9gie de couverture en identifiant le risque couvert, l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert, l\u2019\u00e9l\u00e9ment de couverture, la relation de couverture et la m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation de l\u2019efficacit\u00e9 de la relation de couverture. L\u2019\u00e9valuation de l\u2019efficacit\u00e9 de couverture est mise \u00e0 jour \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture.

\n

La comptabilisation des d\u00e9riv\u00e9s de couverture varie selon qu\u2019ils sont d\u00e9sign\u00e9s de couverture de juste valeur, de couverture de flux de tr\u00e9sorerie ou de couverture d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res (notes\u00a015, 16 et 27.5).

\n

Toute variation de juste valeur d'un d\u00e9riv\u00e9 non \u00e9ligible \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Couverture de juste valeur. Lorsque les variations de juste valeur d\u2019un actif ou passif comptabilis\u00e9 ou d\u2019un engagement ferme non comptabilis\u00e9 sont susceptibles d\u2019affecter le r\u00e9sultat, ces variations peuvent \u00eatre couvertes par une couverture de juste valeur.

\n

L\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert et l\u2019instrument de couverture sont r\u00e9\u00e9valu\u00e9s sym\u00e9triquement en contrepartie du r\u00e9sultat \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture. L\u2019incidence en r\u00e9sultat est limit\u00e9e \u00e0 la part inefficace de la couverture (note\u00a015).

\n

Couverture de flux de tr\u00e9sorerie. Une couverture de flux de tr\u00e9sorerie permet de couvrir les variations d\u00e9favorables de flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s \u00e0 un actif ou passif comptabilis\u00e9 ou une transaction future hautement probable, quand ces variations sont susceptibles d\u2019affecter le r\u00e9sultat.

\n

\u00c0 chaque date de cl\u00f4ture, la part efficace de la couverture et le cas \u00e9ch\u00e9ant, les variations de la valeur temps des options et des points de terme des contrats \u00e0 terme, sont comptabilis\u00e9s en capitaux propres. La part inefficace est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. Lorsque la transaction est comptabilis\u00e9e, les \u00e9l\u00e9ments ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9s en capitaux propres sont reclass\u00e9s en r\u00e9sultat simultan\u00e9ment \u00e0 la comptabilisation de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert (note\u00a015).

\n

En cas de d\u00e9qualification d\u2019un d\u00e9riv\u00e9, c\u2019est-\u00e0-dire d\u2019interruption volontaire de la comptabilit\u00e9 de couverture, la part efficace de la couverture ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9e en capitaux propres est amortie en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel ou financier, selon la nature de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert et les variations de juste valeur post\u00e9rieures \u00e0 la date de d\u00e9qualification sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat financier.

\n

Couverture d\u2019investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger. Les variations de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par les actifs nets d\u00e9tenus par le Groupe en monnaies \u00e9trang\u00e8res peuvent faire l\u2019objet d\u2019une couverture (note\u00a027.5 - Risque de conversion des \u00e9tats financiers).

\n

\u00c0 chaque cl\u00f4ture, la part efficace de la couverture est comptabilis\u00e9e en capitaux propres et la part inefficace en r\u00e9sultat. La part efficace en capitaux propres n\u2019est reclass\u00e9e en autres produits et charges op\u00e9rationnels qu\u2019en cas de perte de contr\u00f4le sur une activit\u00e9 consolid\u00e9e ou de r\u00e9duction d\u2019int\u00e9r\u00eat dans une activit\u00e9 sous influence notable.

\n

La part inefficace des instruments de couverture op\u00e9rationnels est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. La part inefficace des instruments de couverture de financement est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat financier.

\n

Les variations de juste valeur des instruments financiers non qualifi\u00e9s de couverture sont imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financiers (note\u00a015).

\n

Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s, les flux de tr\u00e9sorerie des d\u00e9riv\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s dans le m\u00eame niveau que les flux de tr\u00e9sorerie des transactions sous-jacentes.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2359025197825926_0_0": { "value": "

27.5.Gestion des risques li\u00e9s aux passifs financiers

\n
Risque de change transactionnel
\n

Description du risque. Le risque de change transactionnel est le risque par lequel un flux de tr\u00e9sorerie libell\u00e9 en monnaie \u00e9trang\u00e8re est susceptible d\u2019\u00eatre d\u00e9t\u00e9rior\u00e9 par une \u00e9volution d\u00e9favorable de sa contrepartie en monnaie fonctionnelle.

\n

Gestion du risque. Les transactions r\u00e9alis\u00e9es par les entit\u00e9s d\u2019Imerys sont souscrites, dans la mesure du possible, dans la monnaie fonctionnelle de l\u2019entit\u00e9 qui entreprend la transaction.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res sur les \u00e9l\u00e9ments sous-jacents de la dette financi\u00e8re nette, c\u2019est-\u00e0-dire avant instruments d\u00e9riv\u00e9s de change au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025. Cette simulation consiste d\u2019une part en une baisse (simulation basse) et d\u2019autre part en une hausse (simulation haute) autour des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res 2025 (note\u00a029) (r\u00e9el 2025).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

(10,0) %

\n		\n

-

\n		\n

10,0 %

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette

\n		\n

1\u202f395,1

\n		\n

1\u202f391,3

\n		\n

1\u202f387,5

\n
\n

Lorsqu\u2019il n\u2019est pas possible de souscrire une transaction dans la monnaie fonctionnelle de l\u2019entit\u00e9, le risque de change transactionnel peut \u00eatre ponctuellement couvert par des contrats de change \u00e0 terme, des swaps de monnaies \u00e9trang\u00e8res et des options de change. Ces instruments sont utilis\u00e9s en couverture de flux budg\u00e9taires hautement probables. Les couvertures correspondantes sont qualifi\u00e9es de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie. Les valeurs nominales des instruments de couverture d\u00e9tenus au titre de la couverture du risque de change transactionnel s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 205,5\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (178,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les montants avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s \u00e0 ce titre en capitaux propres dans la r\u00e9serve de conversion ainsi que les reclassements en r\u00e9sultat.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Solde \u00e0 l'ouverture

\n		\n

(4,7)

\n		\n

7,4

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

18,5

\n		\n

(11,3)

\n
\n

Reclassement en r\u00e9sultat

\n		\n

(7,5)

\n		\n

(0,8)

\n
\n

Solde \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

6,3

\n		\n

(4,7)

\n
\n

dont reclassement en r\u00e9sultat attendu dans les 12 mois

\n		\n

6,3

\n		\n

(4,7)

\n
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res sur le portefeuille d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9tenus au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 au titre de transactions futures hautement probables d\u2019achats et de ventes en monnaies \u00e9trang\u00e8res. Cette simulation est r\u00e9alis\u00e9e au travers d\u2019une baisse (simulation basse) et d\u2019une hausse (simulation haute) autour des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res 2025 (note\u00a029) (r\u00e9el\u00a02025). L\u2019impact de ces variations est mesur\u00e9 d\u2019une part sur les capitaux propres pour la part efficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie et d\u2019autre part sur le r\u00e9sultat pour la part inefficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie et des instruments d\u00e9riv\u00e9s non \u00e9ligibles \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

(10,0) %

\n		\n

-

\n		\n

10,0 %

\n
\n

Part efficace en capitaux propres \u00e0 la date de cl\u00f4ture

\n		\n

3,0

\n		\n

6,3

\n		\n

8,9

\n
\n

Part inefficace en r\u00e9sultat de l'exercice

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n
Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat
\n

Description du risque. Le risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat est le risque par lequel le flux d\u2019int\u00e9r\u00eats de la dette financi\u00e8re est susceptible d\u2019\u00eatre d\u00e9t\u00e9rior\u00e9 par une hausse des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat du march\u00e9.

\n

Gestion du risque. L\u2019objectif de gestion du risque de taux d'int\u00e9r\u00eat de la dette financi\u00e8re nette consiste \u00e0 garantir son co\u00fbt \u00e0 moyen terme. La dette financi\u00e8re nette est connue au travers d\u2019un reporting qui d\u00e9crit la dette financi\u00e8re de chaque entit\u00e9 en pr\u00e9cisant ses composantes et caract\u00e9ristiques. Ce reporting, revu mensuellement par la Direction Financi\u00e8re et trimestriellement par le Conseil d\u2019Administration, permet de suivre la situation et, le cas \u00e9ch\u00e9ant, d'adapter la politique de gestion. La politique de gestion est \u00e9tablie par le D\u00e9partement Tr\u00e9sorerie du Groupe et approuv\u00e9e tous les ans par la Direction Financi\u00e8re et le Conseil d\u2019Administration.

\n

Dans ce cadre, le D\u00e9partement Tr\u00e9sorerie du Groupe intervient aupr\u00e8s d\u2019\u00e9tablissements bancaires de premier rang et utilise des prestataires d\u2019information financi\u00e8re et de cotation. Imerys a pour politique de se financer principalement en euro, ressource financi\u00e8re la plus accessible et \u00e0 taux fixe. Les \u00e9missions obligataires \u00e0 moyen terme \u00e0 taux fixe peuvent \u00eatre transform\u00e9es \u00e0 taux variable au moyen de swaps de taux d'int\u00e9r\u00eat.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sur la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat g\u00e9n\u00e9r\u00e9e par les \u00e9l\u00e9ments sous-jacents de la dette financi\u00e8re nette, c\u2019est-\u00e0-dire avant instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025. Cette simulation consiste d\u2019une part en une baisse (simulation basse) et d\u2019autre part en une hausse (simulation haute) autour des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat 2025 (r\u00e9el\u00a02025).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

(0,5) %

\n		\n

-

\n		\n

0,5 %

\n
\n

Charge d'endettement financier net

\n		\n

(59,3)

\n		\n

(56,5)

\n		\n

(53,5)

\n
\n

En 2025, contrairement \u00e0 2024, Imerys a contract\u00e9 des instruments d\u00e9riv\u00e9s (caps) destin\u00e9s \u00e0 couvrir une partie de son endettement \u00e0 taux variable (note 27.1). Ces instruments sont qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie. La valeur nominale des instruments d\u00e9tenus \u00e0 ce titre au 31 d\u00e9cembre 2025 est de 210,0 millions d'euros.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les montants avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s \u00e0 ce titre en capitaux propres ainsi que les reclassements en r\u00e9sultat.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Solde \u00e0 l'ouverture

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n
\n

Reclassement en r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Solde \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n
\n

dont reclassement en r\u00e9sultat attendu dans les 12 mois

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente une r\u00e9partition de la dette financi\u00e8re nette entre taux fixe et taux variable par monnaie au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025.

\n

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

EUR

\n		\n

USD

\n		\n

GBP

\n		\n

Autres monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

Total

\n
\n

Dette \u00e0 taux fixe

\n		\n

1\u202f874,0

\n		\n

39,3

\n		\n

11,5

\n		\n

17,7

\n		\n

1\u202f942,5

\n
\n

Dette \u00e0 taux fixe \u00e0 l\u2019\u00e9mission

\n		\n

2\u202f134,0

\n		\n

39,3

\n		\n

11,5

\n		\n

17,7

\n		\n

2\u202f202,5

\n
\n

Swap taux fixe en taux variable

\n		\n

(260,0)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(260,0)

\n
\n

Dette \u00e0 taux variable

\n		\n

(964,4)

\n		\n

317,6

\n		\n

121,2

\n		\n

(25,5)

\n		\n

(551,1)

\n
\n

Dette \u00e0 taux variable \u00e0 l\u2019\u00e9mission

\n		\n

4,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

3,3

\n		\n

7,8

\n
\n

Tr\u00e9sorerie nette et valeurs mobili\u00e8res de placement

\n		\n

(708,9)

\n		\n

(31,6)

\n		\n

0,2

\n		\n

(78,6)

\n		\n

(818,9)

\n
\n

Swap taux fixe en taux variable

\n		\n

260,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

260,0

\n
\n

Swap de change

\n		\n

(520,0)

\n		\n

349,1

\n		\n

121,0

\n		\n

49,8

\n		\n

0,0

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette au 31 d\u00e9cembre 2025

\n		\n

909,6

\n		\n

356,9

\n		\n

132,7

\n		\n

(7,8)

\n		\n

1\u202f391,3

\n
\n

Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente une r\u00e9partition des transactions de couverture de taux par monnaie \u00e9trang\u00e8re au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

EUR

\n		\n

USD

\n		\n

GBP

\n		\n

Autres monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

Total

\n
\n

Positions \u00e0 taux variable avant couvertures

\n		\n

(964,4)

\n		\n

317,6

\n		\n

121,2

\n		\n

(25,5)

\n		\n

(551,1)

\n
\n

Couvertures \u00e0 taux fixes

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Swap au taux moyen de

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Couvertures \u00e0 taux cap\u00e9s

\n		\n

(210,0)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(210,0)

\n
\n

Cap au taux moyen de

\n		\n

2,40 %

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Positions \u00e0 taux variable apr\u00e8s couvertures

\n		\n

(1\u202f174,4)

\n		\n

317,6

\n		\n

121,2

\n		\n

(25,5)

\n		\n

(761,1)

\n
\n
Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique
\n

Description du risque. Le risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique est le risque par lequel le flux de tr\u00e9sorerie exigible au titre d\u2019un achat d\u2019\u00e9nergie est susceptible d\u2019\u00eatre d\u00e9t\u00e9rior\u00e9 par une hausse de son prix de march\u00e9. Imerys est expos\u00e9 au risque de prix des \u00e9nergies entrant dans le cycle de production de ses activit\u00e9s, principalement le gaz naturel, l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 et le charbon dans une moindre mesure.

\n

Gestion du risque. Face au risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique, Imerys est diversifi\u00e9 en termes d'implantations g\u00e9ographiques et de sources d'approvisionnement. Le Groupe s\u2019efforce de r\u00e9percuter la hausse de l'\u00e9nergie dans le prix de vente de ses produits.

\n

Par ailleurs, la gestion du risque de prix du gaz naturel et de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 tant en Europe qu'aux \u00c9tats-Unis, est centralis\u00e9e, le D\u00e9partement Tr\u00e9sorerie du Groupe \u00e9tant charg\u00e9 de mettre en \u0153uvre le cadre et les moyens n\u00e9cessaires \u00e0 l'application d'une politique commune de gestion incluant notamment le recours appropri\u00e9 aux instruments financiers disponibles sur ces march\u00e9s.

\n

Le Groupe dispose de programmes de recherche de sources d\u2019\u00e9nergie alternatives ainsi que de projets de r\u00e9duction de consommation d\u2019\u00e9nergie sous la supervision d\u2019un Responsable \u00c9nergie Groupe. Par ailleurs, des responsables \u00e9nergie sont d\u00e9sign\u00e9s dans l\u2019ensemble du Groupe.

\n

Le risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique est couvert par des contrats \u00e0 terme ainsi que par des instruments optionnels. Ces instruments sont qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie. Les valeurs nominales des instruments de couverture d\u00e9tenus au titre de la couverture du risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 196,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (117,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les montants avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s \u00e0 ce titre en capitaux propres ainsi que les reclassements en r\u00e9sultat.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Solde \u00e0 l'ouverture

\n		\n

9,2

\n		\n

(24,9)

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

(27,6)

\n		\n

3,9

\n
\n

Reclassement en r\u00e9sultat

\n		\n

3,7

\n		\n

30,3

\n
\n

Solde \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

(14,8)

\n		\n

9,2

\n
\n

dont reclassement en r\u00e9sultat attendu dans les 12 mois

\n		\n

(9,4)

\n		\n

9,2

\n
\n

Le tableau ci-dessous r\u00e9sume les principales positions prises au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 en couverture du risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

Montants notionnels nets (in MWh)

\n		\n

\u00c9ch\u00e9ances

\n
\n

Position sous-jacente

\n		\n

17\u202f532\u202f236

\n		\n

< 60 mois

\n
\n

Op\u00e9rations de gestion

\n		\n

5\u202f273\u202f432

\n		\n

< 60 mois

\n
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des prix du gaz naturel, de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 et du Brent sur le portefeuille d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9tenus au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 au titre de transactions futures hautement probables d\u2019achats de gaz naturel, d\u2019\u00e9lectricit\u00e9 et de Brent. Cette simulation est r\u00e9alis\u00e9e au travers d\u2019une baisse (simulation basse) et d\u2019une hausse (simulation haute) autour des prix du gaz naturel, de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 et du Brent 2025 (r\u00e9el\u00a02025). L\u2019impact de ces variations est mesur\u00e9 d\u2019une part sur les capitaux propres pour la part efficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie et d\u2019autre part sur le r\u00e9sultat pour la part inefficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie et des instruments d\u00e9riv\u00e9s non \u00e9ligibles \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Prix du gaz naturel, de l'\u00e9lectricit\u00e9 et du Brent

\n		\n

(10,0) %

\n		\n

-

\n		\n

10,0 %

\n
\n

Part efficace en capitaux propres \u00e0 la date de cl\u00f4ture

\n		\n

(18,4)

\n		\n

(14,8)

\n		\n

(11,1)

\n
\n

Part inefficace en r\u00e9sultat de l'exercice

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n
Risque de liquidit\u00e9 de l\u2019emprunteur
\n

Description du risque. Le risque de liquidit\u00e9 de l\u2019emprunteur est le risque par lequel Imerys ne serait pas en mesure d\u2019honorer les \u00e9ch\u00e9ances de remboursement de ses passifs financiers.

\n

L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier \u00e0 l\u2019\u00e9mission au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 pr\u00e9sent\u00e9 ci-apr\u00e8s permet d\u2019appr\u00e9cier l\u2019exposition du Groupe \u00e0 ce risque. L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des dettes de location pr\u00e9sent\u00e9 ci-dessous correspond aux sorties futures de tr\u00e9sorerie associ\u00e9es \u00e0 la dette de location comptabilis\u00e9e sur un terme de location raisonnablement certain (note\u00a021 - M\u00e9thode comptable).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

< 1 an

\n		\n

1 - 5 ans

\n		\n

> 5 ans

\n		\n

\n
\n

Capital

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats

\n		\n

Capital

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats

\n		\n

Capital

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats

\n		\n

Total

\n
\n

Passifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s

\n		\n

48,6

\n		\n

67,2

\n		\n

1\u202f227,0

\n		\n

207,3

\n		\n

952,8

\n		\n

70,5

\n		\n

2\u202f573,3

\n
\n

Eurobond / EMTN / Sustainability-Linked Bonds

\n		\n

-

\n		\n

61,5

\n		\n

1\u202f143,5

\n		\n

195,7

\n		\n

900,0

\n		\n

51,0

\n		\n

2\u202f351,7

\n
\n

Placements priv\u00e9s

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

\u00c9missions de titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 court terme

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Lignes bilat\u00e9rales

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Autres facilit\u00e9s

\n		\n

(3,5)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(3,5)

\n
\n

Dettes de location

\n		\n

52,1

\n		\n

5,6

\n		\n

83,5

\n		\n

11,7

\n		\n

52,8

\n		\n

19,5

\n		\n

225,1

\n
\n

D\u00e9riv\u00e9s de couverture

\n		\n

1,2

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

2,3

\n		\n

0,0

\n		\n

3,2

\n
\n

Instruments de couverture de financement - passif

\n		\n

1,9

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n		\n

-

\n		\n

4,2

\n
\n

Instruments de couverture de financement - actif

\n		\n

(0,8)

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(1,0)

\n
\n

Sorties futures de tr\u00e9sorerie au titre de la dette financi\u00e8re brute

\n		\n

49,7

\n		\n

67,2

\n		\n

1\u202f226,8

\n		\n

207,3

\n		\n

955,1

\n		\n

70,5

\n		\n

2\u202f576,5

\n
\n

Passifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s

\n		\n

27,7

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

27,7

\n
\n

Concours bancaires

\n		\n

27,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

27,7

\n
\n

Actifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s

\n		\n

(846,7)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(846,7)

\n
\n

Autres actifs financiers courants

\n		\n

(376,5)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(376,5)

\n
\n

Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie

\n		\n

(470,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(470,2)

\n
\n

Sorties futures de tr\u00e9sorerie au titre de la dette financi\u00e8re nette

\n		\n

(769,2)

\n		\n

67,2

\n		\n

1\u202f226,8

\n		\n

207,3

\n		\n

955,1

\n		\n

70,5

\n		\n

1\u202f757,6

\n
\n

dont \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025 (dette financi\u00e8re nette)

\n		\n

(769,2)

\n		\n

(21,3)

\n		\n

1\u202f226,8

\n		\n

-

\n		\n

955,1

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f391,3

\n
\n

Passifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s

\n		\n

642,8

\n		\n

0,0

\n		\n

9,2

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

652,0

\n
\n

Dettes fournisseurs

\n		\n

349,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

349,1

\n
\n

Autres dettes

\n		\n

293,7

\n		\n

-

\n		\n

9,2

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

302,9

\n
\n

D\u00e9riv\u00e9s de couverture

\n		\n

3,1

\n		\n

0,0

\n		\n

4,4

\n		\n

0,0

\n		\n

1,0

\n		\n

0,0

\n		\n

8,5

\n
\n

Instruments de couverture op\u00e9rationnels - passif

\n		\n

13,9

\n		\n

-

\n		\n

6,2

\n		\n

-

\n		\n

1,1

\n		\n

-

\n		\n

21,1

\n
\n

Instruments de couverture op\u00e9rationnels - actif

\n		\n

(10,8)

\n		\n

-

\n		\n

(1,8)

\n		\n

-

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n		\n

(12,7)

\n
\n

Sorties futures de tr\u00e9sorerie

\n		\n

(123,3)

\n		\n

67,2

\n		\n

1\u202f240,4

\n		\n

207,3

\n		\n

956,0

\n		\n

70,5

\n		\n

2\u00a0418,0

\n
\n

L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier de la dette financi\u00e8re nette apr\u00e8s swap de taux s\u2019\u00e9tablit de la mani\u00e8re suivante\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

< 1 an

\n		\n

1 - 5 ans

\n		\n

> 5 ans

\n		\n

Total

\n
\n

Dette \u00e0 taux fixe

\n		\n

54,6

\n		\n

1\u202f212,9

\n		\n

675,0

\n		\n

1\u202f942,5

\n
\n

Dette \u00e0 taux fixe \u00e0 l\u2019\u00e9mission

\n		\n

54,6

\n		\n

1\u202f212,9

\n		\n

935,0

\n		\n

2\u202f202,5

\n
\n

Swap taux fixe en taux variable

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(260,0)

\n		\n

(260,0)

\n
\n

Dette \u00e0 taux variable

\n		\n

(811,2)

\n		\n

0,0

\n		\n

260,0

\n		\n

(551,2)

\n
\n

Dette \u00e0 taux variable \u00e0 l\u2019\u00e9mission

\n		\n

7,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

7,8

\n
\n

Tr\u00e9sorerie nette et autres actifs financiers courants

\n		\n

(818,9)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(818,9)

\n
\n

Swap taux fixe en taux variable

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

260,0

\n		\n

260,0

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette

\n		\n

(756,6)

\n		\n

1\u202f212,9

\n		\n

935,0

\n		\n

1\u202f391,3

\n
\n

Gestion du risque. Imerys est tenu de respecter un ratio financier attach\u00e9 \u00e0 certaines lignes bilat\u00e9rales dont les termes et conditions sont les suivants\u00a0:

\n

\u2013objectifs assign\u00e9s\u00a0: financement des besoins g\u00e9n\u00e9raux d'Imerys\u00a0;

\n

\u2013obligations en termes de respect de ratios financiers\u00a0: le ratio dette financi\u00e8re nette consolid\u00e9e hors dettes de location IFRS\u00a016 / capitaux propres consolid\u00e9s doit, suivant les termes des contrats de financement concern\u00e9s, \u00eatre inf\u00e9rieur ou \u00e9gal \u00e0 1,60 \u00e0 chaque cl\u00f4ture annuelle des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s. Au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre 2025, le ratio s\u2019\u00e9tablit \u00e0 0,47 (0,34 au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024)\u00a0;

\n

\u2013absence de toute s\u00fbret\u00e9 r\u00e9elle au b\u00e9n\u00e9fice des pr\u00eateurs.

\n

Le non-respect des obligations pr\u00e9cit\u00e9es au titre d\u2019un des contrats de financement concern\u00e9s pourrait entra\u00eener l'annulation de son montant disponible et, \u00e0 la demande du ou des pr\u00eateurs concern\u00e9s, l'exigibilit\u00e9 imm\u00e9diate du montant de la dette financi\u00e8re correspondante. \u00c0 deux seules exceptions, les contrats de financement du Groupe ne pr\u00e9voient pas de d\u00e9faut crois\u00e9 entre eux en cas de non-respect d\u2019un ratio financier obligatoire applicable \u00e0 l\u2019un de ces contrats. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, Imerys dispose d'une notation long terme Baa3 outlook stable d\u00e9livr\u00e9e par Moody's (Baa3 outlook stable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) et d\u2019une notation BBB- outlook stable d\u00e9livr\u00e9e par S&P (BBB- outlook stable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

En novembre 2025, Imerys a r\u00e9alis\u00e9 une \u00e9mission obligataire de 600,0\u00a0millions d'euros, de coupon 4\u00a0% et d'\u00e9ch\u00e9ance 21\u00a0novembre 2032. En parall\u00e8le, une offre de rachat a \u00e9t\u00e9 lanc\u00e9e sur l'obligation d'\u00e9ch\u00e9ance 15\u00a0janvier 2027 et de nominal 600,0\u00a0millions d'euros. 256,5\u00a0millions d'euros ont \u00e9t\u00e9 rachet\u00e9s et annul\u00e9s \u00e0 l'issue de cette op\u00e9ration. Le nominal restant d\u00fb pour cette obligation est de 343,5\u00a0millions d'euros.\u00a0

\n

Le 1er\u00a0ao\u00fbt 2025, Imerys a mis \u00e0 jour son programme Euro\u00a0Medium Term Notes (EMTN) aupr\u00e8s de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (Luxembourg). Le\u00a0montant du programme s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,0\u00a0milliards d'euros et autorise l\u2019\u00e9mission de titres assimilables \u00e0 des obligations ordinaires d'une dur\u00e9e d'un mois \u00e0 30 ans. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, l'encours des titres \u00e9mis s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1\u00a0243,5\u00a0millions d\u2019euros (900,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Imerys dispose \u00e9galement d\u2019un programme de titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 court terme (NEU CP) d\u2019un plafond de 1\u00a0000,0\u00a0millions d\u2019euros (1\u00a0000,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) not\u00e9 P-3 par Moody's (P-3 au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024). Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, l'encours des titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme \u00e9mis est de 0,0\u00a0million d\u2019euros (0,0\u00a0million d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Imerys a mis en place en 2022 un programme de titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme (NEU MTN) aupr\u00e8s de la Banque de France d\u2019un plafond de 300,0\u00a0millions d\u2019euros (300,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024). Aucun titre n'a \u00e9t\u00e9 \u00e9mis, ni en 2025, ni en 2024. Imerys dispose au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 d'un montant de lignes bilat\u00e9rales disponibles de 960,0\u00a0millions\u00a0d\u2019euros (1\u00a0010,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) dont une partie s\u00e9curise les titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme \u00e9mis, conform\u00e9ment \u00e0 la politique financi\u00e8re du Groupe.

\n

Enfin, Imerys ayant r\u00e9affirm\u00e9 en 2023 son engagement dans sa politique de d\u00e9veloppement durable en liant sa strat\u00e9gie de financement \u00e0 ses ambitions durables, le Groupe a r\u00e9alis\u00e9 le 29\u00a0novembre 2023 une \u00e9mission d\u2019obligations index\u00e9es sur un objectif de d\u00e9veloppement durable (Sustainability-Linked Bonds) pour un montant en principal de 500,0\u00a0millions d\u2019euros. Ces obligations, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance du 29\u00a0novembre 2029, portent un coupon annuel de 4,75\u00a0% et sont admises \u00e0 la n\u00e9gociation sur le march\u00e9 r\u00e9glement\u00e9 de la Bourse de Luxembourg. Ces instruments, au travers de leur cadre d\u00e9fini, \u00e9mis conform\u00e9ment aux principes des obligations li\u00e9es \u00e0 des objectifs de d\u00e9veloppement durable publi\u00e9s par l'International Capital Markets Association (ICMA), sont index\u00e9s sur un objectif de r\u00e9duction des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre, exprim\u00e9 en tonnes de CO2 \u00e9quivalent \u00e9mises, de 32,7\u00a0% en 2028 par rapport \u00e0 l\u2019ann\u00e9e de r\u00e9f\u00e9rence 2021, tel que valid\u00e9 par l'initiative Science Based Targets initiative (SBTi).

\n

Ces objectifs incluent la r\u00e9duction des \u00e9missions de Scope\u00a01 (\u00e9missions directes provenant de sources d\u00e9tenues ou contr\u00f4l\u00e9es par Imerys) et des \u00e9missions de Scope\u00a02 (\u00e9missions indirectes provenant de la production d'\u00e9lectricit\u00e9, de chaleur ou de vapeur import\u00e9e ou achet\u00e9e par le Groupe). Le non-respect de ces objectifs au 31\u00a0d\u00e9cembre 2028 pourrait entra\u00eener le paiement de p\u00e9nalit\u00e9s correspondant \u00e0 75\u00a0points de base du montant en principal pour l\u2019objectif 2028.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, la r\u00e9duction cumul\u00e9e des tonnes de CO2 \u00e9quivalent \u00e9mises s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 28,3\u00a0% depuis 2021 (28,3\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Le Groupe a \u00e9galement r\u00e9alis\u00e9 le 14\u00a0mai 2021 une \u00e9mission d\u2019obligations index\u00e9es sur des objectifs de d\u00e9veloppement durable (Sustainability-Linked Bonds) pour un montant en principal de 300,0\u00a0millions d\u2019euros. Ces obligations, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance du 15\u00a0juillet 2031, portent un coupon annuel de 1,00\u00a0% et sont admises \u00e0 la n\u00e9gociation sur le march\u00e9 r\u00e9glement\u00e9 de la Bourse de Luxembourg. Ces instruments \u00e9mis conform\u00e9ment aux principes des obligations li\u00e9es \u00e0 des objectifs de d\u00e9veloppement durable publi\u00e9s par l'International Capital Markets Association (ICMA), sont index\u00e9s sur un objectif de r\u00e9duction des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre, exprim\u00e9 en tonnes de CO2 \u00e9quivalent \u00e9mises par million\u00a0d\u2019euros de chiffre d\u2019affaires, de 22,9\u00a0% en 2025 et de 36,0\u00a0% en 2030 par rapport au chiffre d'affaires de l\u2019ann\u00e9e de r\u00e9f\u00e9rence 2018, tel que valid\u00e9 par l'initiative Science-Based Targets initiative (SBTi).

\n

Le non-respect de ces objectifs au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 et/ou au 31\u00a0d\u00e9cembre 2030 pourrait entra\u00eener le paiement de p\u00e9nalit\u00e9s correspondant \u00e0 25 points de base du montant en principal pour l\u2019objectif 2025 et/ou de 50\u00a0points de base du montant en principal pour l\u2019objectif 2030.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, la r\u00e9duction cumul\u00e9e des tonnes de CO2 \u00e9quivalent \u00e9mises par million d\u2019euros de chiffre d'affaires s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 27,2\u00a0% depuis 2018 (31,6\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Cette performance permet donc au Groupe de confirmer l'atteinte de son objectif interm\u00e9diaire de r\u00e9duction de 22,9\u00a0% de l'intensit\u00e9 de ses \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre (scopes\u00a01 et 2) par rapport au chiffre d'affaires (tCO2/M\u20ac), excluant toute application d\u2019un m\u00e9canisme de p\u00e9nalit\u00e9 sur le coupon en 2026.

\n

\n
Risque de liquidit\u00e9 du march\u00e9
\n

Description du risque. Le risque de liquidit\u00e9 du march\u00e9 est le risque par lequel une ressource financi\u00e8re non confirm\u00e9e (titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme (NEU\u00a0CP), cr\u00e9dit bancaire et int\u00e9r\u00eats courus, autre dette et disponibilit\u00e9s) ne serait pas\u00a0renouvel\u00e9e.

\n

Gestion du risque. Les ressources financi\u00e8res constituent la principale variable d\u2019ajustement des capacit\u00e9s de financement dont Imerys dispose. Ces capacit\u00e9s existent soit sous forme de dette financi\u00e8re mobilis\u00e9e, soit sous forme d'engagements de financement accord\u00e9s par des \u00e9tablissements bancaires de premier rang.

\n

Les ressources financi\u00e8res \u00e0 moyen terme fournies par les lignes bilat\u00e9rales peuvent \u00eatre utilis\u00e9es sur des p\u00e9riodes de tirage tr\u00e8s courtes (de 1 \u00e0 12\u00a0mois) tout en restant disponibles sur des maturit\u00e9s plus longues (5\u00a0ans).

\n

Les ressources financi\u00e8res du Groupe s'\u00e9tablissent \u00e0 3\u00a0003,5\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (2\u00a0710,0\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Imerys g\u00e8re le montant de ses ressources financi\u00e8res en le comparant r\u00e9guli\u00e8rement au montant de ses utilisations afin de mesurer par diff\u00e9rence les disponibilit\u00e9s financi\u00e8res auxquelles le Groupe peut avoir acc\u00e8s.

\n

\n

L'appr\u00e9ciation de la solidit\u00e9 des ressources financi\u00e8res est mesur\u00e9e par leur montant et leur maturit\u00e9 moyenne, telle qu\u2019analys\u00e9e ci-apr\u00e8s.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Ressources financi\u00e8res par \u00e9ch\u00e9ance (en millions d'euros)

\n		\n

\n		\n

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance en N+1

\n		\n

130,0

\n		\n

170,0

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance de N+2 \u00e0 N+6

\n		\n

2\u202f273,5

\n		\n

2\u202f240,0

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance en N+7 et +

\n		\n

600,0

\n		\n

300,0

\n
\n

Total

\n		\n

3\u202f003,5

\n		\n

2\u202f710,0

\n
\n

Ressources financi\u00e8res par nature (en millions d'euros)

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Ressources obligataires

\n		\n

2\u202f043,5

\n		\n

1\u202f700,0

\n
\n

Eurobond / EMTN / Sustainability-Linked Bonds

\n		\n

2\u202f043,5

\n		\n

1\u202f700,0

\n
\n

Placements priv\u00e9s

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Ressources bancaires

\n		\n

960,0

\n		\n

1\u202f010,0

\n
\n

Diverses lignes bilat\u00e9rales

\n		\n

960,0

\n		\n

1\u202f010,0

\n
\n

Total

\n		\n

3\u202f003,5

\n		\n

2\u202f710,0

\n
\n

Dur\u00e9e de vie moyenne des ressources financi\u00e8res (en ann\u00e9es)

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Ressources obligataires

\n		\n

4,3

\n		\n

3,9

\n
\n

Ressources bancaires

\n		\n

3,0

\n		\n

2,7

\n
\n

TOTAL

\n		\n

3,9

\n		\n

3,5

\n
\n

Le tableau ci-apr\u00e8s \u00e9value les ressources financi\u00e8res disponibles apr\u00e8s remboursement des financements issus de ressources non confirm\u00e9es. Il mesure l'exposition r\u00e9elle d\u2019Imerys \u00e0 une crise d'illiquidit\u00e9 des march\u00e9s financiers et bancaires.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, le montant des ressources financi\u00e8res disponibles, apr\u00e8s remboursement des ressources non confirm\u00e9es, s'\u00e9l\u00e8ve ainsi \u00e0 793,3\u00a0millions d\u2019euros (832,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) donnant au Groupe une large flexibilit\u00e9 et un gage de solidit\u00e9 financi\u00e8re et permettant d'\u00e9carter tout risque de continuit\u00e9 d'exploitation.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Ressources

\n		\n

Utilisation

\n		\n

Disponible

\n		\n

Ressources

\n		\n

Utilisation

\n		\n

Disponible

\n
\n

Emprunts obligataires

\n		\n

2\u202f043,5

\n		\n

2\u202f043,5

\n		\n

0,0

\n		\n

1\u202f700,0

\n		\n

1\u202f700,0

\n		\n

0,0

\n
\n

Titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Cr\u00e9dits bancaires confirm\u00e9s

\n		\n

960,0

\n		\n

-

\n		\n

960,0

\n		\n

1\u202f010,0

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f010,0

\n
\n

Cr\u00e9dits bancaires et int\u00e9r\u00eats courus

\n		\n

-

\n		\n

16,4

\n		\n

(16,4)

\n		\n

-

\n		\n

19,7

\n		\n

(19,7)

\n
\n

Autres dettes et disponibilit\u00e9s

\n		\n

-

\n		\n

150,3

\n		\n

(150,3)

\n		\n

-

\n		\n

157,6

\n		\n

(157,6)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

3\u202f003,5

\n		\n

2\u202f210,2

\n		\n

793,3

\n		\n

2\u202f710,0

\n		\n

1\u202f877,2

\n		\n

832,8

\n
\n
Risque de conversion des \u00e9tats financiers
\n

Description du risque. Le risque de conversion des \u00e9tats financiers est une forme de risque de change par laquelle la valeur en euro des \u00e9tats financiers d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger est susceptible de se d\u00e9t\u00e9riorer du fait d\u2019une \u00e9volution d\u00e9favorable du taux de change de la monnaie fonctionnelle de cette activit\u00e9.

\n

Gestion du risque. Imerys couvre une partie de ses investissements nets dans ses activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger par des pr\u00eats sp\u00e9cifiquement affect\u00e9s \u00e0 leur financement \u00e0 long terme et par la proportion de son endettement financier libell\u00e9e en monnaies \u00e9trang\u00e8res.

\n

Les diff\u00e9rences de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par ces pr\u00eats et emprunts qualifi\u00e9s de couvertures d\u2019investissements nets dans des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres (note\u00a030 - R\u00e9serve de conversion) afin de neutraliser, dans une certaine mesure, les gains ou pertes de conversion des investissements nets couverts.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les emprunts et swaps de change couvrant des investissements nets dans les entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res sont les suivants\u00a0: (452,5\u00a0millions de dollars am\u00e9ricains, 63,4\u00a0millions de francs suisses, 71,0\u00a0millions de livres sterling et 28,0\u00a0millions de dollars de Singapour (452,3\u00a0millions de dollars am\u00e9ricains, 61,2\u00a0millions de francs suisses, 71,0\u00a0millions de livres sterling et 150,5\u00a0millions de dollars de Singapour au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

\n

Le tableau ci-apr\u00e8s d\u00e9crit la dette financi\u00e8re avant et apr\u00e8s impact des swaps de change de monnaies \u00e9trang\u00e8res.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Avant swap de change

\n		\n

Swap de change

\n		\n

Apr\u00e8s swap de change

\n		\n

Avant swap de change

\n		\n

Swap de change

\n		\n

Apr\u00e8s swap de change

\n
\n

EUR

\n		\n

2\u202f138,5

\n		\n

(520,0)

\n		\n

1\u202f618,5

\n		\n

1\u202f791,4

\n		\n

(424,8)

\n		\n

1\u202f366,6

\n
\n

USD

\n		\n

39,3

\n		\n

349,1

\n		\n

388,4

\n		\n

38,6

\n		\n

396,6

\n		\n

435,2

\n
\n

GBP

\n		\n

11,5

\n		\n

121,0

\n		\n

132,5

\n		\n

21,1

\n		\n

88,3

\n		\n

109,4

\n
\n

Autres monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

21,0

\n		\n

49,8

\n		\n

70,9

\n		\n

26,1

\n		\n

(60,0)

\n		\n

(33,9)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

2\u202f210,3

\n		\n

0,0

\n		\n

2\u202f210,3

\n		\n

1\u202f877,2

\n		\n

0,0

\n		\n

1\u202f877,2

\n
\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 la proportion de la dette financi\u00e8re dans chaque monnaie \u00e9trang\u00e8re, apr\u00e8s swap, s'\u00e9tablit de la fa\u00e7on suivante.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

EUR

\n		\n

USD

\n		\n

GBP

\n		\n

Autres monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

Total

\n
\n

Dette financi\u00e8re brute

\n		\n

1\u202f618,5

\n		\n

388,4

\n		\n

132,5

\n		\n

70,9

\n		\n

2\u202f210,3

\n
\n

Tr\u00e9sorerie nette et valeurs mobili\u00e8res de placement

\n		\n

(708,9)

\n		\n

(31,6)

\n		\n

0,2

\n		\n

(78,6)

\n		\n

(818,9)

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette au 31 d\u00e9cembre 2025

\n		\n

909,6

\n		\n

356,9

\n		\n

132,7

\n		\n

(7,8)

\n		\n

1\u202f391,3

\n
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res sur le portefeuille de swaps de change d\u00e9tenus au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 au titre de la couverture d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res. Cette simulation est r\u00e9alis\u00e9e au travers d\u2019une baisse (simulation basse) et d\u2019une hausse (simulation haute) autour des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res 2025 (note\u00a030) (r\u00e9el\u00a02025). L\u2019impact de ces variations est mesur\u00e9 d\u2019une part sur les capitaux propres pour la part efficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res et d\u2019autre part sur le r\u00e9sultat pour la part inefficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res et des instruments d\u00e9riv\u00e9s non \u00e9ligibles \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

(10,0) %

\n		\n

-

\n		\n

10,0 %

\n
\n

Part efficace en capitaux propres \u00e0 la date de cl\u00f4ture

\n		\n

(276,9)

\n		\n

(215,1)

\n		\n

(164,6)

\n
\n

Part inefficace en r\u00e9sultat de l'exercice

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2359119051722790_0_0": { "value": "
Risque de change transactionnel
\n

Description du risque. Le risque de change transactionnel est le risque par lequel un flux de tr\u00e9sorerie libell\u00e9 en monnaie \u00e9trang\u00e8re est susceptible d\u2019\u00eatre d\u00e9t\u00e9rior\u00e9 par une \u00e9volution d\u00e9favorable de sa contrepartie en monnaie fonctionnelle.

\n

Gestion du risque. Les transactions r\u00e9alis\u00e9es par les entit\u00e9s d\u2019Imerys sont souscrites, dans la mesure du possible, dans la monnaie fonctionnelle de l\u2019entit\u00e9 qui entreprend la transaction.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res sur les \u00e9l\u00e9ments sous-jacents de la dette financi\u00e8re nette, c\u2019est-\u00e0-dire avant instruments d\u00e9riv\u00e9s de change au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025. Cette simulation consiste d\u2019une part en une baisse (simulation basse) et d\u2019autre part en une hausse (simulation haute) autour des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res 2025 (note\u00a029) (r\u00e9el 2025).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

(10,0) %

\n		\n

-

\n		\n

10,0 %

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette

\n		\n

1\u202f395,1

\n		\n

1\u202f391,3

\n		\n

1\u202f387,5

\n
\n

Lorsqu\u2019il n\u2019est pas possible de souscrire une transaction dans la monnaie fonctionnelle de l\u2019entit\u00e9, le risque de change transactionnel peut \u00eatre ponctuellement couvert par des contrats de change \u00e0 terme, des swaps de monnaies \u00e9trang\u00e8res et des options de change. Ces instruments sont utilis\u00e9s en couverture de flux budg\u00e9taires hautement probables. Les couvertures correspondantes sont qualifi\u00e9es de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie. Les valeurs nominales des instruments de couverture d\u00e9tenus au titre de la couverture du risque de change transactionnel s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 205,5\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (178,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les montants avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s \u00e0 ce titre en capitaux propres dans la r\u00e9serve de conversion ainsi que les reclassements en r\u00e9sultat.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Solde \u00e0 l'ouverture

\n		\n

(4,7)

\n		\n

7,4

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

18,5

\n		\n

(11,3)

\n
\n

Reclassement en r\u00e9sultat

\n		\n

(7,5)

\n		\n

(0,8)

\n
\n

Solde \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

6,3

\n		\n

(4,7)

\n
\n

dont reclassement en r\u00e9sultat attendu dans les 12 mois

\n		\n

6,3

\n		\n

(4,7)

\n
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res sur le portefeuille d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9tenus au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 au titre de transactions futures hautement probables d\u2019achats et de ventes en monnaies \u00e9trang\u00e8res. Cette simulation est r\u00e9alis\u00e9e au travers d\u2019une baisse (simulation basse) et d\u2019une hausse (simulation haute) autour des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res 2025 (note\u00a029) (r\u00e9el\u00a02025). L\u2019impact de ces variations est mesur\u00e9 d\u2019une part sur les capitaux propres pour la part efficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie et d\u2019autre part sur le r\u00e9sultat pour la part inefficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie et des instruments d\u00e9riv\u00e9s non \u00e9ligibles \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

(10,0) %

\n		\n

-

\n		\n

10,0 %

\n
\n

Part efficace en capitaux propres \u00e0 la date de cl\u00f4ture

\n		\n

3,0

\n		\n

6,3

\n		\n

8,9

\n
\n

Part inefficace en r\u00e9sultat de l'exercice

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n
Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat
\n

Description du risque. Le risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat est le risque par lequel le flux d\u2019int\u00e9r\u00eats de la dette financi\u00e8re est susceptible d\u2019\u00eatre d\u00e9t\u00e9rior\u00e9 par une hausse des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat du march\u00e9.

\n

Gestion du risque. L\u2019objectif de gestion du risque de taux d'int\u00e9r\u00eat de la dette financi\u00e8re nette consiste \u00e0 garantir son co\u00fbt \u00e0 moyen terme. La dette financi\u00e8re nette est connue au travers d\u2019un reporting qui d\u00e9crit la dette financi\u00e8re de chaque entit\u00e9 en pr\u00e9cisant ses composantes et caract\u00e9ristiques. Ce reporting, revu mensuellement par la Direction Financi\u00e8re et trimestriellement par le Conseil d\u2019Administration, permet de suivre la situation et, le cas \u00e9ch\u00e9ant, d'adapter la politique de gestion. La politique de gestion est \u00e9tablie par le D\u00e9partement Tr\u00e9sorerie du Groupe et approuv\u00e9e tous les ans par la Direction Financi\u00e8re et le Conseil d\u2019Administration.

\n

Dans ce cadre, le D\u00e9partement Tr\u00e9sorerie du Groupe intervient aupr\u00e8s d\u2019\u00e9tablissements bancaires de premier rang et utilise des prestataires d\u2019information financi\u00e8re et de cotation. Imerys a pour politique de se financer principalement en euro, ressource financi\u00e8re la plus accessible et \u00e0 taux fixe. Les \u00e9missions obligataires \u00e0 moyen terme \u00e0 taux fixe peuvent \u00eatre transform\u00e9es \u00e0 taux variable au moyen de swaps de taux d'int\u00e9r\u00eat.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sur la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat g\u00e9n\u00e9r\u00e9e par les \u00e9l\u00e9ments sous-jacents de la dette financi\u00e8re nette, c\u2019est-\u00e0-dire avant instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025. Cette simulation consiste d\u2019une part en une baisse (simulation basse) et d\u2019autre part en une hausse (simulation haute) autour des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat 2025 (r\u00e9el\u00a02025).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Taux d'int\u00e9r\u00eat

\n		\n

(0,5) %

\n		\n

-

\n		\n

0,5 %

\n
\n

Charge d'endettement financier net

\n		\n

(59,3)

\n		\n

(56,5)

\n		\n

(53,5)

\n
\n

En 2025, contrairement \u00e0 2024, Imerys a contract\u00e9 des instruments d\u00e9riv\u00e9s (caps) destin\u00e9s \u00e0 couvrir une partie de son endettement \u00e0 taux variable (note 27.1). Ces instruments sont qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie. La valeur nominale des instruments d\u00e9tenus \u00e0 ce titre au 31 d\u00e9cembre 2025 est de 210,0 millions d'euros.

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les montants avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s \u00e0 ce titre en capitaux propres ainsi que les reclassements en r\u00e9sultat.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Solde \u00e0 l'ouverture

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n
\n

Reclassement en r\u00e9sultat

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Solde \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n
\n

dont reclassement en r\u00e9sultat attendu dans les 12 mois

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente une r\u00e9partition de la dette financi\u00e8re nette entre taux fixe et taux variable par monnaie au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025.

\n

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

EUR

\n		\n

USD

\n		\n

GBP

\n		\n

Autres monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

Total

\n
\n

Dette \u00e0 taux fixe

\n		\n

1\u202f874,0

\n		\n

39,3

\n		\n

11,5

\n		\n

17,7

\n		\n

1\u202f942,5

\n
\n

Dette \u00e0 taux fixe \u00e0 l\u2019\u00e9mission

\n		\n

2\u202f134,0

\n		\n

39,3

\n		\n

11,5

\n		\n

17,7

\n		\n

2\u202f202,5

\n
\n

Swap taux fixe en taux variable

\n		\n

(260,0)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(260,0)

\n
\n

Dette \u00e0 taux variable

\n		\n

(964,4)

\n		\n

317,6

\n		\n

121,2

\n		\n

(25,5)

\n		\n

(551,1)

\n
\n

Dette \u00e0 taux variable \u00e0 l\u2019\u00e9mission

\n		\n

4,5

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

3,3

\n		\n

7,8

\n
\n

Tr\u00e9sorerie nette et valeurs mobili\u00e8res de placement

\n		\n

(708,9)

\n		\n

(31,6)

\n		\n

0,2

\n		\n

(78,6)

\n		\n

(818,9)

\n
\n

Swap taux fixe en taux variable

\n		\n

260,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

260,0

\n
\n

Swap de change

\n		\n

(520,0)

\n		\n

349,1

\n		\n

121,0

\n		\n

49,8

\n		\n

0,0

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette au 31 d\u00e9cembre 2025

\n		\n

909,6

\n		\n

356,9

\n		\n

132,7

\n		\n

(7,8)

\n		\n

1\u202f391,3

\n
\n

Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente une r\u00e9partition des transactions de couverture de taux par monnaie \u00e9trang\u00e8re au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

EUR

\n		\n

USD

\n		\n

GBP

\n		\n

Autres monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

Total

\n
\n

Positions \u00e0 taux variable avant couvertures

\n		\n

(964,4)

\n		\n

317,6

\n		\n

121,2

\n		\n

(25,5)

\n		\n

(551,1)

\n
\n

Couvertures \u00e0 taux fixes

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Swap au taux moyen de

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Couvertures \u00e0 taux cap\u00e9s

\n		\n

(210,0)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(210,0)

\n
\n

Cap au taux moyen de

\n		\n

2,40 %

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Positions \u00e0 taux variable apr\u00e8s couvertures

\n		\n

(1\u202f174,4)

\n		\n

317,6

\n		\n

121,2

\n		\n

(25,5)

\n		\n

(761,1)

\n
\n
Risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique
\n

Description du risque. Le risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique est le risque par lequel le flux de tr\u00e9sorerie exigible au titre d\u2019un achat d\u2019\u00e9nergie est susceptible d\u2019\u00eatre d\u00e9t\u00e9rior\u00e9 par une hausse de son prix de march\u00e9. Imerys est expos\u00e9 au risque de prix des \u00e9nergies entrant dans le cycle de production de ses activit\u00e9s, principalement le gaz naturel, l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 et le charbon dans une moindre mesure.

\n

Gestion du risque. Face au risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique, Imerys est diversifi\u00e9 en termes d'implantations g\u00e9ographiques et de sources d'approvisionnement. Le Groupe s\u2019efforce de r\u00e9percuter la hausse de l'\u00e9nergie dans le prix de vente de ses produits.

\n

Par ailleurs, la gestion du risque de prix du gaz naturel et de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 tant en Europe qu'aux \u00c9tats-Unis, est centralis\u00e9e, le D\u00e9partement Tr\u00e9sorerie du Groupe \u00e9tant charg\u00e9 de mettre en \u0153uvre le cadre et les moyens n\u00e9cessaires \u00e0 l'application d'une politique commune de gestion incluant notamment le recours appropri\u00e9 aux instruments financiers disponibles sur ces march\u00e9s.

\n

Le Groupe dispose de programmes de recherche de sources d\u2019\u00e9nergie alternatives ainsi que de projets de r\u00e9duction de consommation d\u2019\u00e9nergie sous la supervision d\u2019un Responsable \u00c9nergie Groupe. Par ailleurs, des responsables \u00e9nergie sont d\u00e9sign\u00e9s dans l\u2019ensemble du Groupe.

\n

Le risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique est couvert par des contrats \u00e0 terme ainsi que par des instruments optionnels. Ces instruments sont qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie. Les valeurs nominales des instruments de couverture d\u00e9tenus au titre de la couverture du risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 196,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (117,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les montants avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s \u00e0 ce titre en capitaux propres ainsi que les reclassements en r\u00e9sultat.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Solde \u00e0 l'ouverture

\n		\n

9,2

\n		\n

(24,9)

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

(27,6)

\n		\n

3,9

\n
\n

Reclassement en r\u00e9sultat

\n		\n

3,7

\n		\n

30,3

\n
\n

Solde \u00e0 la cl\u00f4ture

\n		\n

(14,8)

\n		\n

9,2

\n
\n

dont reclassement en r\u00e9sultat attendu dans les 12 mois

\n		\n

(9,4)

\n		\n

9,2

\n
\n

Le tableau ci-dessous r\u00e9sume les principales positions prises au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 en couverture du risque de prix \u00e9nerg\u00e9tique.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

Montants notionnels nets (in MWh)

\n		\n

\u00c9ch\u00e9ances

\n
\n

Position sous-jacente

\n		\n

17\u202f532\u202f236

\n		\n

< 60 mois

\n
\n

Op\u00e9rations de gestion

\n		\n

5\u202f273\u202f432

\n		\n

< 60 mois

\n
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des prix du gaz naturel, de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 et du Brent sur le portefeuille d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9tenus au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 au titre de transactions futures hautement probables d\u2019achats de gaz naturel, d\u2019\u00e9lectricit\u00e9 et de Brent. Cette simulation est r\u00e9alis\u00e9e au travers d\u2019une baisse (simulation basse) et d\u2019une hausse (simulation haute) autour des prix du gaz naturel, de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 et du Brent 2025 (r\u00e9el\u00a02025). L\u2019impact de ces variations est mesur\u00e9 d\u2019une part sur les capitaux propres pour la part efficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie et d\u2019autre part sur le r\u00e9sultat pour la part inefficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures de flux de tr\u00e9sorerie et des instruments d\u00e9riv\u00e9s non \u00e9ligibles \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Prix du gaz naturel, de l'\u00e9lectricit\u00e9 et du Brent

\n		\n

(10,0) %

\n		\n

-

\n		\n

10,0 %

\n
\n

Part efficace en capitaux propres \u00e0 la date de cl\u00f4ture

\n		\n

(18,4)

\n		\n

(14,8)

\n		\n

(11,1)

\n
\n

Part inefficace en r\u00e9sultat de l'exercice

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n
Risque de liquidit\u00e9 du march\u00e9
\n

Description du risque. Le risque de liquidit\u00e9 du march\u00e9 est le risque par lequel une ressource financi\u00e8re non confirm\u00e9e (titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme (NEU\u00a0CP), cr\u00e9dit bancaire et int\u00e9r\u00eats courus, autre dette et disponibilit\u00e9s) ne serait pas\u00a0renouvel\u00e9e.

\n

Gestion du risque. Les ressources financi\u00e8res constituent la principale variable d\u2019ajustement des capacit\u00e9s de financement dont Imerys dispose. Ces capacit\u00e9s existent soit sous forme de dette financi\u00e8re mobilis\u00e9e, soit sous forme d'engagements de financement accord\u00e9s par des \u00e9tablissements bancaires de premier rang.

\n

Les ressources financi\u00e8res \u00e0 moyen terme fournies par les lignes bilat\u00e9rales peuvent \u00eatre utilis\u00e9es sur des p\u00e9riodes de tirage tr\u00e8s courtes (de 1 \u00e0 12\u00a0mois) tout en restant disponibles sur des maturit\u00e9s plus longues (5\u00a0ans).

\n

Les ressources financi\u00e8res du Groupe s'\u00e9tablissent \u00e0 3\u00a0003,5\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (2\u00a0710,0\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Imerys g\u00e8re le montant de ses ressources financi\u00e8res en le comparant r\u00e9guli\u00e8rement au montant de ses utilisations afin de mesurer par diff\u00e9rence les disponibilit\u00e9s financi\u00e8res auxquelles le Groupe peut avoir acc\u00e8s.

\n

\n

L'appr\u00e9ciation de la solidit\u00e9 des ressources financi\u00e8res est mesur\u00e9e par leur montant et leur maturit\u00e9 moyenne, telle qu\u2019analys\u00e9e ci-apr\u00e8s.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Ressources financi\u00e8res par \u00e9ch\u00e9ance (en millions d'euros)

\n		\n

\n		\n

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance en N+1

\n		\n

130,0

\n		\n

170,0

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance de N+2 \u00e0 N+6

\n		\n

2\u202f273,5

\n		\n

2\u202f240,0

\n
\n

\u00c9ch\u00e9ance en N+7 et +

\n		\n

600,0

\n		\n

300,0

\n
\n

Total

\n		\n

3\u202f003,5

\n		\n

2\u202f710,0

\n
\n

Ressources financi\u00e8res par nature (en millions d'euros)

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Ressources obligataires

\n		\n

2\u202f043,5

\n		\n

1\u202f700,0

\n
\n

Eurobond / EMTN / Sustainability-Linked Bonds

\n		\n

2\u202f043,5

\n		\n

1\u202f700,0

\n
\n

Placements priv\u00e9s

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Ressources bancaires

\n		\n

960,0

\n		\n

1\u202f010,0

\n
\n

Diverses lignes bilat\u00e9rales

\n		\n

960,0

\n		\n

1\u202f010,0

\n
\n

Total

\n		\n

3\u202f003,5

\n		\n

2\u202f710,0

\n
\n

Dur\u00e9e de vie moyenne des ressources financi\u00e8res (en ann\u00e9es)

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Ressources obligataires

\n		\n

4,3

\n		\n

3,9

\n
\n

Ressources bancaires

\n		\n

3,0

\n		\n

2,7

\n
\n

TOTAL

\n		\n

3,9

\n		\n

3,5

\n
\n

Le tableau ci-apr\u00e8s \u00e9value les ressources financi\u00e8res disponibles apr\u00e8s remboursement des financements issus de ressources non confirm\u00e9es. Il mesure l'exposition r\u00e9elle d\u2019Imerys \u00e0 une crise d'illiquidit\u00e9 des march\u00e9s financiers et bancaires.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, le montant des ressources financi\u00e8res disponibles, apr\u00e8s remboursement des ressources non confirm\u00e9es, s'\u00e9l\u00e8ve ainsi \u00e0 793,3\u00a0millions d\u2019euros (832,8\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) donnant au Groupe une large flexibilit\u00e9 et un gage de solidit\u00e9 financi\u00e8re et permettant d'\u00e9carter tout risque de continuit\u00e9 d'exploitation.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Ressources

\n		\n

Utilisation

\n		\n

Disponible

\n		\n

Ressources

\n		\n

Utilisation

\n		\n

Disponible

\n
\n

Emprunts obligataires

\n		\n

2\u202f043,5

\n		\n

2\u202f043,5

\n		\n

0,0

\n		\n

1\u202f700,0

\n		\n

1\u202f700,0

\n		\n

0,0

\n
\n

Titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Cr\u00e9dits bancaires confirm\u00e9s

\n		\n

960,0

\n		\n

-

\n		\n

960,0

\n		\n

1\u202f010,0

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f010,0

\n
\n

Cr\u00e9dits bancaires et int\u00e9r\u00eats courus

\n		\n

-

\n		\n

16,4

\n		\n

(16,4)

\n		\n

-

\n		\n

19,7

\n		\n

(19,7)

\n
\n

Autres dettes et disponibilit\u00e9s

\n		\n

-

\n		\n

150,3

\n		\n

(150,3)

\n		\n

-

\n		\n

157,6

\n		\n

(157,6)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

3\u202f003,5

\n		\n

2\u202f210,2

\n		\n

793,3

\n		\n

2\u202f710,0

\n		\n

1\u202f877,2

\n		\n

832,8

\n
\n
Risque de conversion des \u00e9tats financiers
\n

Description du risque. Le risque de conversion des \u00e9tats financiers est une forme de risque de change par laquelle la valeur en euro des \u00e9tats financiers d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger est susceptible de se d\u00e9t\u00e9riorer du fait d\u2019une \u00e9volution d\u00e9favorable du taux de change de la monnaie fonctionnelle de cette activit\u00e9.

\n

Gestion du risque. Imerys couvre une partie de ses investissements nets dans ses activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger par des pr\u00eats sp\u00e9cifiquement affect\u00e9s \u00e0 leur financement \u00e0 long terme et par la proportion de son endettement financier libell\u00e9e en monnaies \u00e9trang\u00e8res.

\n

Les diff\u00e9rences de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par ces pr\u00eats et emprunts qualifi\u00e9s de couvertures d\u2019investissements nets dans des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres (note\u00a030 - R\u00e9serve de conversion) afin de neutraliser, dans une certaine mesure, les gains ou pertes de conversion des investissements nets couverts.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, les emprunts et swaps de change couvrant des investissements nets dans les entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res sont les suivants\u00a0: (452,5\u00a0millions de dollars am\u00e9ricains, 63,4\u00a0millions de francs suisses, 71,0\u00a0millions de livres sterling et 28,0\u00a0millions de dollars de Singapour (452,3\u00a0millions de dollars am\u00e9ricains, 61,2\u00a0millions de francs suisses, 71,0\u00a0millions de livres sterling et 150,5\u00a0millions de dollars de Singapour au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

\n

Le tableau ci-apr\u00e8s d\u00e9crit la dette financi\u00e8re avant et apr\u00e8s impact des swaps de change de monnaies \u00e9trang\u00e8res.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Avant swap de change

\n		\n

Swap de change

\n		\n

Apr\u00e8s swap de change

\n		\n

Avant swap de change

\n		\n

Swap de change

\n		\n

Apr\u00e8s swap de change

\n
\n

EUR

\n		\n

2\u202f138,5

\n		\n

(520,0)

\n		\n

1\u202f618,5

\n		\n

1\u202f791,4

\n		\n

(424,8)

\n		\n

1\u202f366,6

\n
\n

USD

\n		\n

39,3

\n		\n

349,1

\n		\n

388,4

\n		\n

38,6

\n		\n

396,6

\n		\n

435,2

\n
\n

GBP

\n		\n

11,5

\n		\n

121,0

\n		\n

132,5

\n		\n

21,1

\n		\n

88,3

\n		\n

109,4

\n
\n

Autres monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

21,0

\n		\n

49,8

\n		\n

70,9

\n		\n

26,1

\n		\n

(60,0)

\n		\n

(33,9)

\n
\n

TOTAL

\n		\n

2\u202f210,3

\n		\n

0,0

\n		\n

2\u202f210,3

\n		\n

1\u202f877,2

\n		\n

0,0

\n		\n

1\u202f877,2

\n
\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 la proportion de la dette financi\u00e8re dans chaque monnaie \u00e9trang\u00e8re, apr\u00e8s swap, s'\u00e9tablit de la fa\u00e7on suivante.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

EUR

\n		\n

USD

\n		\n

GBP

\n		\n

Autres monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

Total

\n
\n

Dette financi\u00e8re brute

\n		\n

1\u202f618,5

\n		\n

388,4

\n		\n

132,5

\n		\n

70,9

\n		\n

2\u202f210,3

\n
\n

Tr\u00e9sorerie nette et valeurs mobili\u00e8res de placement

\n		\n

(708,9)

\n		\n

(31,6)

\n		\n

0,2

\n		\n

(78,6)

\n		\n

(818,9)

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette au 31 d\u00e9cembre 2025

\n		\n

909,6

\n		\n

356,9

\n		\n

132,7

\n		\n

(7,8)

\n		\n

1\u202f391,3

\n
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019impact d\u2019une variation des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res sur le portefeuille de swaps de change d\u00e9tenus au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 au titre de la couverture d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res. Cette simulation est r\u00e9alis\u00e9e au travers d\u2019une baisse (simulation basse) et d\u2019une hausse (simulation haute) autour des taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res 2025 (note\u00a030) (r\u00e9el\u00a02025). L\u2019impact de ces variations est mesur\u00e9 d\u2019une part sur les capitaux propres pour la part efficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res et d\u2019autre part sur le r\u00e9sultat pour la part inefficace des instruments d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couvertures d\u2019investissements nets dans des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res et des instruments d\u00e9riv\u00e9s non \u00e9ligibles \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Simulation basse

\n		\n

R\u00e9el 2025

\n		\n

Simulation haute

\n
\n

Taux de change des monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

(10,0) %

\n		\n

-

\n		\n

10,0 %

\n
\n

Part efficace en capitaux propres \u00e0 la date de cl\u00f4ture

\n		\n

(276,9)

\n		\n

(215,1)

\n		\n

(164,6)

\n
\n

Part inefficace en r\u00e9sultat de l'exercice

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2359766383789801_0_0": { "value": "
Risque de liquidit\u00e9 de l\u2019emprunteur
\n

Description du risque. Le risque de liquidit\u00e9 de l\u2019emprunteur est le risque par lequel Imerys ne serait pas en mesure d\u2019honorer les \u00e9ch\u00e9ances de remboursement de ses passifs financiers.

\n

L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier \u00e0 l\u2019\u00e9mission au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 pr\u00e9sent\u00e9 ci-apr\u00e8s permet d\u2019appr\u00e9cier l\u2019exposition du Groupe \u00e0 ce risque. L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des dettes de location pr\u00e9sent\u00e9 ci-dessous correspond aux sorties futures de tr\u00e9sorerie associ\u00e9es \u00e0 la dette de location comptabilis\u00e9e sur un terme de location raisonnablement certain (note\u00a021 - M\u00e9thode comptable).

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

< 1 an

\n		\n

1 - 5 ans

\n		\n

> 5 ans

\n		\n

\n
\n

Capital

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats

\n		\n

Capital

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats

\n		\n

Capital

\n		\n

Int\u00e9r\u00eats

\n		\n

Total

\n
\n

Passifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s

\n		\n

48,6

\n		\n

67,2

\n		\n

1\u202f227,0

\n		\n

207,3

\n		\n

952,8

\n		\n

70,5

\n		\n

2\u202f573,3

\n
\n

Eurobond / EMTN / Sustainability-Linked Bonds

\n		\n

-

\n		\n

61,5

\n		\n

1\u202f143,5

\n		\n

195,7

\n		\n

900,0

\n		\n

51,0

\n		\n

2\u202f351,7

\n
\n

Placements priv\u00e9s

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

\u00c9missions de titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 court terme

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Lignes bilat\u00e9rales

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Autres facilit\u00e9s

\n		\n

(3,5)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

(3,5)

\n
\n

Dettes de location

\n		\n

52,1

\n		\n

5,6

\n		\n

83,5

\n		\n

11,7

\n		\n

52,8

\n		\n

19,5

\n		\n

225,1

\n
\n

D\u00e9riv\u00e9s de couverture

\n		\n

1,2

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,3)

\n		\n

0,0

\n		\n

2,3

\n		\n

0,0

\n		\n

3,2

\n
\n

Instruments de couverture de financement - passif

\n		\n

1,9

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

2,3

\n		\n

-

\n		\n

4,2

\n
\n

Instruments de couverture de financement - actif

\n		\n

(0,8)

\n		\n

-

\n		\n

(0,3)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(1,0)

\n
\n

Sorties futures de tr\u00e9sorerie au titre de la dette financi\u00e8re brute

\n		\n

49,7

\n		\n

67,2

\n		\n

1\u202f226,8

\n		\n

207,3

\n		\n

955,1

\n		\n

70,5

\n		\n

2\u202f576,5

\n
\n

Passifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s

\n		\n

27,7

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

27,7

\n
\n

Concours bancaires

\n		\n

27,7

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

27,7

\n
\n

Actifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s

\n		\n

(846,7)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(846,7)

\n
\n

Autres actifs financiers courants

\n		\n

(376,5)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(376,5)

\n
\n

Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie

\n		\n

(470,2)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(470,2)

\n
\n

Sorties futures de tr\u00e9sorerie au titre de la dette financi\u00e8re nette

\n		\n

(769,2)

\n		\n

67,2

\n		\n

1\u202f226,8

\n		\n

207,3

\n		\n

955,1

\n		\n

70,5

\n		\n

1\u202f757,6

\n
\n

dont \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025 (dette financi\u00e8re nette)

\n		\n

(769,2)

\n		\n

(21,3)

\n		\n

1\u202f226,8

\n		\n

-

\n		\n

955,1

\n		\n

-

\n		\n

1\u202f391,3

\n
\n

Passifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s

\n		\n

642,8

\n		\n

0,0

\n		\n

9,2

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

652,0

\n
\n

Dettes fournisseurs

\n		\n

349,1

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

349,1

\n
\n

Autres dettes

\n		\n

293,7

\n		\n

-

\n		\n

9,2

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

302,9

\n
\n

D\u00e9riv\u00e9s de couverture

\n		\n

3,1

\n		\n

0,0

\n		\n

4,4

\n		\n

0,0

\n		\n

1,0

\n		\n

0,0

\n		\n

8,5

\n
\n

Instruments de couverture op\u00e9rationnels - passif

\n		\n

13,9

\n		\n

-

\n		\n

6,2

\n		\n

-

\n		\n

1,1

\n		\n

-

\n		\n

21,1

\n
\n

Instruments de couverture op\u00e9rationnels - actif

\n		\n

(10,8)

\n		\n

-

\n		\n

(1,8)

\n		\n

-

\n		\n

(0,1)

\n		\n

-

\n		\n

(12,7)

\n
\n

Sorties futures de tr\u00e9sorerie

\n		\n

(123,3)

\n		\n

67,2

\n		\n

1\u202f240,4

\n		\n

207,3

\n		\n

956,0

\n		\n

70,5

\n		\n

2\u00a0418,0

\n
\n

L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier de la dette financi\u00e8re nette apr\u00e8s swap de taux s\u2019\u00e9tablit de la mani\u00e8re suivante\u00a0:

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

< 1 an

\n		\n

1 - 5 ans

\n		\n

> 5 ans

\n		\n

Total

\n
\n

Dette \u00e0 taux fixe

\n		\n

54,6

\n		\n

1\u202f212,9

\n		\n

675,0

\n		\n

1\u202f942,5

\n
\n

Dette \u00e0 taux fixe \u00e0 l\u2019\u00e9mission

\n		\n

54,6

\n		\n

1\u202f212,9

\n		\n

935,0

\n		\n

2\u202f202,5

\n
\n

Swap taux fixe en taux variable

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(260,0)

\n		\n

(260,0)

\n
\n

Dette \u00e0 taux variable

\n		\n

(811,2)

\n		\n

0,0

\n		\n

260,0

\n		\n

(551,2)

\n
\n

Dette \u00e0 taux variable \u00e0 l\u2019\u00e9mission

\n		\n

7,8

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

7,8

\n
\n

Tr\u00e9sorerie nette et autres actifs financiers courants

\n		\n

(818,9)

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(818,9)

\n
\n

Swap taux fixe en taux variable

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

260,0

\n		\n

260,0

\n
\n

Dette financi\u00e8re nette

\n		\n

(756,6)

\n		\n

1\u202f212,9

\n		\n

935,0

\n		\n

1\u202f391,3

\n
\n

Gestion du risque. Imerys est tenu de respecter un ratio financier attach\u00e9 \u00e0 certaines lignes bilat\u00e9rales dont les termes et conditions sont les suivants\u00a0:

\n

\u2013objectifs assign\u00e9s\u00a0: financement des besoins g\u00e9n\u00e9raux d'Imerys\u00a0;

\n

\u2013obligations en termes de respect de ratios financiers\u00a0: le ratio dette financi\u00e8re nette consolid\u00e9e hors dettes de location IFRS\u00a016 / capitaux propres consolid\u00e9s doit, suivant les termes des contrats de financement concern\u00e9s, \u00eatre inf\u00e9rieur ou \u00e9gal \u00e0 1,60 \u00e0 chaque cl\u00f4ture annuelle des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s. Au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre 2025, le ratio s\u2019\u00e9tablit \u00e0 0,47 (0,34 au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024)\u00a0;

\n

\u2013absence de toute s\u00fbret\u00e9 r\u00e9elle au b\u00e9n\u00e9fice des pr\u00eateurs.

\n

Le non-respect des obligations pr\u00e9cit\u00e9es au titre d\u2019un des contrats de financement concern\u00e9s pourrait entra\u00eener l'annulation de son montant disponible et, \u00e0 la demande du ou des pr\u00eateurs concern\u00e9s, l'exigibilit\u00e9 imm\u00e9diate du montant de la dette financi\u00e8re correspondante. \u00c0 deux seules exceptions, les contrats de financement du Groupe ne pr\u00e9voient pas de d\u00e9faut crois\u00e9 entre eux en cas de non-respect d\u2019un ratio financier obligatoire applicable \u00e0 l\u2019un de ces contrats. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, Imerys dispose d'une notation long terme Baa3 outlook stable d\u00e9livr\u00e9e par Moody's (Baa3 outlook stable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) et d\u2019une notation BBB- outlook stable d\u00e9livr\u00e9e par S&P (BBB- outlook stable au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

En novembre 2025, Imerys a r\u00e9alis\u00e9 une \u00e9mission obligataire de 600,0\u00a0millions d'euros, de coupon 4\u00a0% et d'\u00e9ch\u00e9ance 21\u00a0novembre 2032. En parall\u00e8le, une offre de rachat a \u00e9t\u00e9 lanc\u00e9e sur l'obligation d'\u00e9ch\u00e9ance 15\u00a0janvier 2027 et de nominal 600,0\u00a0millions d'euros. 256,5\u00a0millions d'euros ont \u00e9t\u00e9 rachet\u00e9s et annul\u00e9s \u00e0 l'issue de cette op\u00e9ration. Le nominal restant d\u00fb pour cette obligation est de 343,5\u00a0millions d'euros.\u00a0

\n

Le 1er\u00a0ao\u00fbt 2025, Imerys a mis \u00e0 jour son programme Euro\u00a0Medium Term Notes (EMTN) aupr\u00e8s de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (Luxembourg). Le\u00a0montant du programme s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,0\u00a0milliards d'euros et autorise l\u2019\u00e9mission de titres assimilables \u00e0 des obligations ordinaires d'une dur\u00e9e d'un mois \u00e0 30 ans. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, l'encours des titres \u00e9mis s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1\u00a0243,5\u00a0millions d\u2019euros (900,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Imerys dispose \u00e9galement d\u2019un programme de titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 court terme (NEU CP) d\u2019un plafond de 1\u00a0000,0\u00a0millions d\u2019euros (1\u00a0000,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) not\u00e9 P-3 par Moody's (P-3 au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024). Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, l'encours des titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme \u00e9mis est de 0,0\u00a0million d\u2019euros (0,0\u00a0million d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Imerys a mis en place en 2022 un programme de titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme (NEU MTN) aupr\u00e8s de la Banque de France d\u2019un plafond de 300,0\u00a0millions d\u2019euros (300,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024). Aucun titre n'a \u00e9t\u00e9 \u00e9mis, ni en 2025, ni en 2024. Imerys dispose au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 d'un montant de lignes bilat\u00e9rales disponibles de 960,0\u00a0millions\u00a0d\u2019euros (1\u00a0010,0\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) dont une partie s\u00e9curise les titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme \u00e9mis, conform\u00e9ment \u00e0 la politique financi\u00e8re du Groupe.

\n

Enfin, Imerys ayant r\u00e9affirm\u00e9 en 2023 son engagement dans sa politique de d\u00e9veloppement durable en liant sa strat\u00e9gie de financement \u00e0 ses ambitions durables, le Groupe a r\u00e9alis\u00e9 le 29\u00a0novembre 2023 une \u00e9mission d\u2019obligations index\u00e9es sur un objectif de d\u00e9veloppement durable (Sustainability-Linked Bonds) pour un montant en principal de 500,0\u00a0millions d\u2019euros. Ces obligations, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance du 29\u00a0novembre 2029, portent un coupon annuel de 4,75\u00a0% et sont admises \u00e0 la n\u00e9gociation sur le march\u00e9 r\u00e9glement\u00e9 de la Bourse de Luxembourg. Ces instruments, au travers de leur cadre d\u00e9fini, \u00e9mis conform\u00e9ment aux principes des obligations li\u00e9es \u00e0 des objectifs de d\u00e9veloppement durable publi\u00e9s par l'International Capital Markets Association (ICMA), sont index\u00e9s sur un objectif de r\u00e9duction des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre, exprim\u00e9 en tonnes de CO2 \u00e9quivalent \u00e9mises, de 32,7\u00a0% en 2028 par rapport \u00e0 l\u2019ann\u00e9e de r\u00e9f\u00e9rence 2021, tel que valid\u00e9 par l'initiative Science Based Targets initiative (SBTi).

\n

Ces objectifs incluent la r\u00e9duction des \u00e9missions de Scope\u00a01 (\u00e9missions directes provenant de sources d\u00e9tenues ou contr\u00f4l\u00e9es par Imerys) et des \u00e9missions de Scope\u00a02 (\u00e9missions indirectes provenant de la production d'\u00e9lectricit\u00e9, de chaleur ou de vapeur import\u00e9e ou achet\u00e9e par le Groupe). Le non-respect de ces objectifs au 31\u00a0d\u00e9cembre 2028 pourrait entra\u00eener le paiement de p\u00e9nalit\u00e9s correspondant \u00e0 75\u00a0points de base du montant en principal pour l\u2019objectif 2028.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, la r\u00e9duction cumul\u00e9e des tonnes de CO2 \u00e9quivalent \u00e9mises s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 28,3\u00a0% depuis 2021 (28,3\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Le Groupe a \u00e9galement r\u00e9alis\u00e9 le 14\u00a0mai 2021 une \u00e9mission d\u2019obligations index\u00e9es sur des objectifs de d\u00e9veloppement durable (Sustainability-Linked Bonds) pour un montant en principal de 300,0\u00a0millions d\u2019euros. Ces obligations, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance du 15\u00a0juillet 2031, portent un coupon annuel de 1,00\u00a0% et sont admises \u00e0 la n\u00e9gociation sur le march\u00e9 r\u00e9glement\u00e9 de la Bourse de Luxembourg. Ces instruments \u00e9mis conform\u00e9ment aux principes des obligations li\u00e9es \u00e0 des objectifs de d\u00e9veloppement durable publi\u00e9s par l'International Capital Markets Association (ICMA), sont index\u00e9s sur un objectif de r\u00e9duction des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre, exprim\u00e9 en tonnes de CO2 \u00e9quivalent \u00e9mises par million\u00a0d\u2019euros de chiffre d\u2019affaires, de 22,9\u00a0% en 2025 et de 36,0\u00a0% en 2030 par rapport au chiffre d'affaires de l\u2019ann\u00e9e de r\u00e9f\u00e9rence 2018, tel que valid\u00e9 par l'initiative Science-Based Targets initiative (SBTi).

\n

Le non-respect de ces objectifs au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 et/ou au 31\u00a0d\u00e9cembre 2030 pourrait entra\u00eener le paiement de p\u00e9nalit\u00e9s correspondant \u00e0 25 points de base du montant en principal pour l\u2019objectif 2025 et/ou de 50\u00a0points de base du montant en principal pour l\u2019objectif 2030.

\n

Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, la r\u00e9duction cumul\u00e9e des tonnes de CO2 \u00e9quivalent \u00e9mises par million d\u2019euros de chiffre d'affaires s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 27,2\u00a0% depuis 2018 (31,6\u00a0% au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Cette performance permet donc au Groupe de confirmer l'atteinte de son objectif interm\u00e9diaire de r\u00e9duction de 22,9\u00a0% de l'intensit\u00e9 de ses \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre (scopes\u00a01 et 2) par rapport au chiffre d'affaires (tCO2/M\u20ac), excluant toute application d\u2019un m\u00e9canisme de p\u00e9nalit\u00e9 sur le coupon en 2026.

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_41542975022347171_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Le Groupe consolide les entit\u00e9s qu'il contr\u00f4le, c\u2019est-\u00e0-dire celles pour lesquelles Imerys d\u00e9tient le pouvoir, est expos\u00e9 \u00e0 des rendements variables et a la capacit\u00e9 \u00e0 exercer son pouvoir pour influer sur ces derniers. Leurs actifs, passifs, produits et charges contribuent ainsi aux diff\u00e9rents postes des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s. Les transactions intra-groupes sont \u00e9limin\u00e9es. Les pertes d\u2019une entit\u00e9 sont allou\u00e9es aux int\u00e9r\u00eats sans contr\u00f4le proportionnellement \u00e0 leur int\u00e9r\u00eat, m\u00eame s\u2019ils pr\u00e9sentent finalement un solde n\u00e9gatif.

\n

Les variations d\u2019int\u00e9r\u00eat sans incidence sur le contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres. En l\u2019absence de pr\u00e9cision suffisante des normes et interpr\u00e9tations existantes, la Direction G\u00e9n\u00e9rale consid\u00e8re que tout engagement souscrit par Imerys dans l\u2019intention d\u2019acqu\u00e9rir des titres aupr\u00e8s des int\u00e9r\u00eats sans contr\u00f4le donne lieu \u00e0 la comptabilisation d\u2019une dette \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur de l\u2019engagement en contrepartie d\u2019une d\u00e9comptabilisation de ces int\u00e9r\u00eats. Tout \u00e9cart entre la juste valeur de la dette et la valeur comptable des int\u00e9r\u00eats sans contr\u00f4le est comptabilis\u00e9 en capitaux propres. Les variations ult\u00e9rieures de juste valeur de la dette sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres, part du Groupe.

\n

Lorsqu\u2019\u00e0 la date de cl\u00f4ture, il est hautement probable que des actifs non courants ou des groupes d\u2019actifs et passifs directement li\u00e9s seront c\u00e9d\u00e9s, ils sont d\u00e9sign\u00e9s comme actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente. Leur cession est consid\u00e9r\u00e9e comme hautement probable si, \u00e0 la date de cl\u00f4ture, un plan destin\u00e9 \u00e0 les mettre en vente \u00e0 un prix raisonnable par rapport \u00e0 leur juste valeur a \u00e9t\u00e9 engag\u00e9 afin de trouver un acheteur et finaliser de mani\u00e8re in\u00e9luctable leur cession dans un d\u00e9lai maximal d\u2019un an. L\u2019appr\u00e9ciation du caract\u00e8re hautement probable de la transaction constitue un jugement de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente sont pr\u00e9sent\u00e9s dans des postes distincts \u00e0 l\u2019actif et au passif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, s\u00e9par\u00e9ment du reste des activit\u00e9s poursuivies, \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0et sans pr\u00e9sentation d\u2019information comparative fournie au titre des exercices ant\u00e9rieurs. Ils cessent d\u2019\u00eatre amortis \u00e0 la date de d\u00e9signation comme actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente et sont \u00e9valu\u00e9s au plus faible de leur valeur comptable et de leur juste valeur nette des co\u00fbts de la vente.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre ferm\u00e9s et non c\u00e9d\u00e9s constituent des actifs non courants destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre mis au rebut et non d\u00e9tenus en vue de la vente.

\n

Lorsque des actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente ou destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre mis au rebut correspondent \u00e0 une ligne d\u2019activit\u00e9 principale et distincte et doivent \u00eatre abandonn\u00e9s dans le cadre d\u2019un plan unique et coordonn\u00e9, ils sont qualifi\u00e9s d\u2019activit\u00e9s abandonn\u00e9es et les flux qui leur sont relatifs font l\u2019objet d\u2019une pr\u00e9sentation s\u00e9par\u00e9e au compte de r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie, \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0et dans l\u2019information comparative fournie au titre des exercices ant\u00e9rieurs.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente \u00e9tant contr\u00f4l\u00e9s jusqu\u2019\u00e0 leur date de cession, les transactions intra-groupes entre ces derniers et le reste des activit\u00e9s poursuivies sont \u00e9limin\u00e9es dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re et au compte de r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception, au sein de ce dernier, des transactions que le p\u00e9rim\u00e8tre abandonn\u00e9 continuera apr\u00e8s la date de perte de contr\u00f4le avec le p\u00e9rim\u00e8tre poursuivi. Cette pr\u00e9sentation, sans incidence sur le montant du r\u00e9sultat net consolid\u00e9, permet aux utilisateurs des \u00e9tats financiers d\u2019\u00e9valuer l\u2019impact des activit\u00e9s abandonn\u00e9es sur le reste des activit\u00e9s poursuivies.

\n

L\u2019identification des transactions qui continueront apr\u00e8s la date de perte de contr\u00f4le entre le p\u00e9rim\u00e8tre abandonn\u00e9 et le p\u00e9rim\u00e8tre poursuivi constitue un jugement de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n
P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation 2025
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les principales entit\u00e9s consolid\u00e9es en 2025. Les pourcentages d\u2019int\u00e9r\u00eat sont identiques aux pourcentages de contr\u00f4le, sauf indication contraire. Le Groupe ne d\u00e9tient aucune entit\u00e9 structur\u00e9e non consolid\u00e9e.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Pays
Entit\u00e9s

\n		\n

Secteur

\n		\n

% d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n		\n

Entit\u00e9s

\n		\n

Secteur

\n		\n

% d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n
\n

France

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Aluminates SAS

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys PCC France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Beyr\u00e8de SAS

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys SA

\n		\n

Autres

\n		\n

M\u00e8re

\n
\n

Imerys Ceramics France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

99,99

\n		\n

Imerys Services SAS

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Cl\u00e9rac SAS

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Tableware France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Diatomite St Bauzile & Riom SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Talc Luzenac France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Filtration France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Mircal SAS

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Glomel SAS

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

The Quartz Corp SAS (1)

\n		\n

TQC

\n		\n

50,00

\n
\n

Imerys Min\u00e9raux France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Europe

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Allemagne

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Laufenburg GmbH

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Tableware Deutschland GmbH

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Minerals GmbH

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

99,99 (2)

\n		\n

Imerys Zschornewitz GmbH

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Murg GmbH

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Autriche

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Talc Austria GmbH

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Villach GmbH

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Belgique

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Graphite & Carbon Belgium SA

\n		\n

IG&C

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Talc Belgium NV

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Min\u00e9raux Belgique SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Bulgarie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Minerals Bulgaria AD

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

99,73

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Danemark

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Industrial Minerals Denmark A/S

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Espagne

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Diatomita Alicante SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Perlita Barcelona SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Gr\u00e8ce

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Industrial Minerals Greece Single Member SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Hongrie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Kiln Furniture Hungary KFT

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Italie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Ceramics Italy Srl

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Minerali SpA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Domodossola SpA

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Talc Italy SpA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

99,66

\n
\n

Imerys Minerali Foggia Srl

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Luxembourg

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Minerals International Sales SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Norv\u00e8ge

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

The Quartz Corp AS (1)

\n		\n

TQC

\n		\n

50,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Royaume-Uni

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Aluminates Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Minerals Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys British Lithium Ltd

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Slov\u00e9nie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Ruse doo

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Suisse

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Graphite & Carbon Switzerland SA

\n		\n

IG&C

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

1Mise en \u00e9quivalence.

\n
\n

2Pourcentage de contr\u00f4le direct : 100,00 %.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Pays
Entit\u00e9s

\n		\n

Secteur

\n		\n

% d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n		\n

Entit\u00e9s

\n		\n

Secteur

\n		\n

% d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n
\n

Am\u00e9riques

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Br\u00e9sil

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Do Brasil Comercio De Extracao de Minerios Ltda

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Fused Minerals Salto Ltda

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Canada

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Graphite & Carbon Canada Inc

\n		\n

IG&C

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Chili

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Minerales Chile SpA

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Carbonates USA Inc

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Perlite USA Inc

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Clays Inc

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Refractory Minerals USA Inc

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Filtration Minerals Inc

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys USA Inc

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Greeneville Inc

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Wollastonite USA LLC

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Niagara Falls Inc

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Kentucky-Tennessee Clay Co

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Norfolk Inc

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

The Quartz Corp USA (1)

\n		\n

TQC

\n		\n

50,00

\n
\n

Mexique

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Almeria SA de CV

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Minera Roca Rodando S de RL de CV

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Ceramics Mexico SA de CV

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Autres pays

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Afrique du Sud

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Refractory Minerals South Africa Pty Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

68,94 (2)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Bahre\u00efn

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Al Zayani Co WLL

\n		\n

RAC

\n		\n

70,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Chine

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Fused Minerals Yingkou Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Zhengzhou New Material Technology Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

90,00

\n
\n

Imerys Pigments Wuhu Co Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Linjiang Imerys Diatomite Co Ltd

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Shanghai Investment Management Co Ltd

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n		\n

Quartz Corp Shanghai Co Ltd (1)

\n		\n

TQC

\n		\n

50,00

\n
\n

Imerys Tianjin New Material Technology Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Shandong Imerys Mount Tai Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Zhejiang Zirconia Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Inde

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Newquest India Private Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

74,00

\n		\n

Imerys Vizag Private Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Japon

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Japan Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Malaisie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Minerals Malaysia Sdn Bhd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Singapour

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Asia Pacific Pte Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Tha\u00eflande

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

MRD-ECC Co Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

68,89

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Turquie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Harborlite Aegean Endustri Mineralleri Sanayi AS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

1Mise en \u00e9quivalence.

\n
\n

2Pourcentage de contr\u00f4le direct : 100,00 %.

\n
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInSubsidiariesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2360073957728035_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Le Groupe consolide les entit\u00e9s qu'il contr\u00f4le, c\u2019est-\u00e0-dire celles pour lesquelles Imerys d\u00e9tient le pouvoir, est expos\u00e9 \u00e0 des rendements variables et a la capacit\u00e9 \u00e0 exercer son pouvoir pour influer sur ces derniers. Leurs actifs, passifs, produits et charges contribuent ainsi aux diff\u00e9rents postes des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s. Les transactions intra-groupes sont \u00e9limin\u00e9es. Les pertes d\u2019une entit\u00e9 sont allou\u00e9es aux int\u00e9r\u00eats sans contr\u00f4le proportionnellement \u00e0 leur int\u00e9r\u00eat, m\u00eame s\u2019ils pr\u00e9sentent finalement un solde n\u00e9gatif.

\n

Les variations d\u2019int\u00e9r\u00eat sans incidence sur le contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres. En l\u2019absence de pr\u00e9cision suffisante des normes et interpr\u00e9tations existantes, la Direction G\u00e9n\u00e9rale consid\u00e8re que tout engagement souscrit par Imerys dans l\u2019intention d\u2019acqu\u00e9rir des titres aupr\u00e8s des int\u00e9r\u00eats sans contr\u00f4le donne lieu \u00e0 la comptabilisation d\u2019une dette \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur de l\u2019engagement en contrepartie d\u2019une d\u00e9comptabilisation de ces int\u00e9r\u00eats. Tout \u00e9cart entre la juste valeur de la dette et la valeur comptable des int\u00e9r\u00eats sans contr\u00f4le est comptabilis\u00e9 en capitaux propres. Les variations ult\u00e9rieures de juste valeur de la dette sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres, part du Groupe.

\n

Lorsqu\u2019\u00e0 la date de cl\u00f4ture, il est hautement probable que des actifs non courants ou des groupes d\u2019actifs et passifs directement li\u00e9s seront c\u00e9d\u00e9s, ils sont d\u00e9sign\u00e9s comme actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente. Leur cession est consid\u00e9r\u00e9e comme hautement probable si, \u00e0 la date de cl\u00f4ture, un plan destin\u00e9 \u00e0 les mettre en vente \u00e0 un prix raisonnable par rapport \u00e0 leur juste valeur a \u00e9t\u00e9 engag\u00e9 afin de trouver un acheteur et finaliser de mani\u00e8re in\u00e9luctable leur cession dans un d\u00e9lai maximal d\u2019un an. L\u2019appr\u00e9ciation du caract\u00e8re hautement probable de la transaction constitue un jugement de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente sont pr\u00e9sent\u00e9s dans des postes distincts \u00e0 l\u2019actif et au passif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, s\u00e9par\u00e9ment du reste des activit\u00e9s poursuivies, \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0et sans pr\u00e9sentation d\u2019information comparative fournie au titre des exercices ant\u00e9rieurs. Ils cessent d\u2019\u00eatre amortis \u00e0 la date de d\u00e9signation comme actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente et sont \u00e9valu\u00e9s au plus faible de leur valeur comptable et de leur juste valeur nette des co\u00fbts de la vente.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre ferm\u00e9s et non c\u00e9d\u00e9s constituent des actifs non courants destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre mis au rebut et non d\u00e9tenus en vue de la vente.

\n

Lorsque des actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente ou destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre mis au rebut correspondent \u00e0 une ligne d\u2019activit\u00e9 principale et distincte et doivent \u00eatre abandonn\u00e9s dans le cadre d\u2019un plan unique et coordonn\u00e9, ils sont qualifi\u00e9s d\u2019activit\u00e9s abandonn\u00e9es et les flux qui leur sont relatifs font l\u2019objet d\u2019une pr\u00e9sentation s\u00e9par\u00e9e au compte de r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie, \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0et dans l\u2019information comparative fournie au titre des exercices ant\u00e9rieurs.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente \u00e9tant contr\u00f4l\u00e9s jusqu\u2019\u00e0 leur date de cession, les transactions intra-groupes entre ces derniers et le reste des activit\u00e9s poursuivies sont \u00e9limin\u00e9es dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re et au compte de r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception, au sein de ce dernier, des transactions que le p\u00e9rim\u00e8tre abandonn\u00e9 continuera apr\u00e8s la date de perte de contr\u00f4le avec le p\u00e9rim\u00e8tre poursuivi. Cette pr\u00e9sentation, sans incidence sur le montant du r\u00e9sultat net consolid\u00e9, permet aux utilisateurs des \u00e9tats financiers d\u2019\u00e9valuer l\u2019impact des activit\u00e9s abandonn\u00e9es sur le reste des activit\u00e9s poursuivies.

\n

L\u2019identification des transactions qui continueront apr\u00e8s la date de perte de contr\u00f4le entre le p\u00e9rim\u00e8tre abandonn\u00e9 et le p\u00e9rim\u00e8tre poursuivi constitue un jugement de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n
P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation 2025
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les principales entit\u00e9s consolid\u00e9es en 2025. Les pourcentages d\u2019int\u00e9r\u00eat sont identiques aux pourcentages de contr\u00f4le, sauf indication contraire. Le Groupe ne d\u00e9tient aucune entit\u00e9 structur\u00e9e non consolid\u00e9e.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Pays
Entit\u00e9s

\n		\n

Secteur

\n		\n

% d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n		\n

Entit\u00e9s

\n		\n

Secteur

\n		\n

% d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n
\n

France

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Aluminates SAS

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys PCC France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Beyr\u00e8de SAS

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys SA

\n		\n

Autres

\n		\n

M\u00e8re

\n
\n

Imerys Ceramics France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

99,99

\n		\n

Imerys Services SAS

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Cl\u00e9rac SAS

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Tableware France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Diatomite St Bauzile & Riom SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Talc Luzenac France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Filtration France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Mircal SAS

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Glomel SAS

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

The Quartz Corp SAS (1)

\n		\n

TQC

\n		\n

50,00

\n
\n

Imerys Min\u00e9raux France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Europe

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Allemagne

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Laufenburg GmbH

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Tableware Deutschland GmbH

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Minerals GmbH

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

99,99 (2)

\n		\n

Imerys Zschornewitz GmbH

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Murg GmbH

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Autriche

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Talc Austria GmbH

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Villach GmbH

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Belgique

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Graphite & Carbon Belgium SA

\n		\n

IG&C

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Talc Belgium NV

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Min\u00e9raux Belgique SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Bulgarie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Minerals Bulgaria AD

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

99,73

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Danemark

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Industrial Minerals Denmark A/S

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Espagne

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Diatomita Alicante SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Perlita Barcelona SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Gr\u00e8ce

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Industrial Minerals Greece Single Member SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Hongrie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Kiln Furniture Hungary KFT

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Italie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Ceramics Italy Srl

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Minerali SpA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Domodossola SpA

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Talc Italy SpA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

99,66

\n
\n

Imerys Minerali Foggia Srl

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Luxembourg

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Minerals International Sales SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Norv\u00e8ge

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

The Quartz Corp AS (1)

\n		\n

TQC

\n		\n

50,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Royaume-Uni

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Aluminates Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Minerals Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys British Lithium Ltd

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Slov\u00e9nie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Ruse doo

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Suisse

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Graphite & Carbon Switzerland SA

\n		\n

IG&C

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

1Mise en \u00e9quivalence.

\n
\n

2Pourcentage de contr\u00f4le direct : 100,00 %.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Pays
Entit\u00e9s

\n		\n

Secteur

\n		\n

% d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n		\n

Entit\u00e9s

\n		\n

Secteur

\n		\n

% d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n
\n

Am\u00e9riques

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Br\u00e9sil

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Do Brasil Comercio De Extracao de Minerios Ltda

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Fused Minerals Salto Ltda

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Canada

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Graphite & Carbon Canada Inc

\n		\n

IG&C

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Chili

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Minerales Chile SpA

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Carbonates USA Inc

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Perlite USA Inc

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Clays Inc

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Refractory Minerals USA Inc

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Filtration Minerals Inc

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys USA Inc

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Greeneville Inc

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Wollastonite USA LLC

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Niagara Falls Inc

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Kentucky-Tennessee Clay Co

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Norfolk Inc

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

The Quartz Corp USA (1)

\n		\n

TQC

\n		\n

50,00

\n
\n

Mexique

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Almeria SA de CV

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Minera Roca Rodando S de RL de CV

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Ceramics Mexico SA de CV

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Autres pays

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Afrique du Sud

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Refractory Minerals South Africa Pty Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

68,94 (2)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Bahre\u00efn

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Al Zayani Co WLL

\n		\n

RAC

\n		\n

70,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Chine

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Fused Minerals Yingkou Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Zhengzhou New Material Technology Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

90,00

\n
\n

Imerys Pigments Wuhu Co Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Linjiang Imerys Diatomite Co Ltd

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Shanghai Investment Management Co Ltd

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n		\n

Quartz Corp Shanghai Co Ltd (1)

\n		\n

TQC

\n		\n

50,00

\n
\n

Imerys Tianjin New Material Technology Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Shandong Imerys Mount Tai Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Zhejiang Zirconia Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Inde

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Newquest India Private Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

74,00

\n		\n

Imerys Vizag Private Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Japon

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Japan Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Malaisie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Minerals Malaysia Sdn Bhd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Singapour

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Asia Pacific Pte Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Tha\u00eflande

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

MRD-ECC Co Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

68,89

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Turquie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Harborlite Aegean Endustri Mineralleri Sanayi AS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

1Mise en \u00e9quivalence.

\n
\n

2Pourcentage de contr\u00f4le direct : 100,00 %.

\n
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_41542975022347099_0": { "value": "Tout \u00e9cart entre la juste valeur de la dette et la valeur comptable des int\u00e9r\u00eats sans contr\u00f4le est comptabilis\u00e9 en capitaux propres. Les variations ult\u00e9rieures de juste valeur de la dette sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres, part du Groupe.

Lorsqu\u2019\u00e0 la date de cl\u00f4ture, il est hautement probable que des actifs non courants ou des groupes d\u2019actifs et passifs directement li\u00e9s seront c\u00e9d\u00e9s, ils sont d\u00e9sign\u00e9s comme actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente. Leur cession est consid\u00e9r\u00e9e comme hautement probable si, \u00e0 la date de cl\u00f4ture, un plan destin\u00e9 \u00e0 les mettre en vente \u00e0 un prix raisonnable par rapport \u00e0 leur juste valeur a \u00e9t\u00e9 engag\u00e9 afin de trouver un acheteur et finaliser de mani\u00e8re in\u00e9luctable leur cession dans un d\u00e9lai maximal d\u2019un an. L\u2019appr\u00e9ciation du caract\u00e8re hautement probable de la transaction constitue un jugement de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente sont pr\u00e9sent\u00e9s dans des postes distincts \u00e0 l\u2019actif et au passif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, s\u00e9par\u00e9ment du reste des activit\u00e9s poursuivies, \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0et sans pr\u00e9sentation d\u2019information comparative fournie au titre des exercices ant\u00e9rieurs. Ils cessent d\u2019\u00eatre amortis \u00e0 la date de d\u00e9signation comme actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente et sont \u00e9valu\u00e9s au plus faible de leur valeur comptable et de leur juste valeur nette des co\u00fbts de la vente.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre ferm\u00e9s et non c\u00e9d\u00e9s constituent des actifs non courants destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre mis au rebut et non d\u00e9tenus en vue de la vente.

\n

Lorsque des actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente ou destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre mis au rebut correspondent \u00e0 une ligne d\u2019activit\u00e9 principale et distincte et doivent \u00eatre abandonn\u00e9s dans le cadre d\u2019un plan unique et coordonn\u00e9, ils sont qualifi\u00e9s d\u2019activit\u00e9s abandonn\u00e9es et les flux qui leur sont relatifs font l\u2019objet d\u2019une pr\u00e9sentation s\u00e9par\u00e9e au compte de r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie, \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0et dans l\u2019information comparative fournie au titre des exercices ant\u00e9rieurs.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente \u00e9tant contr\u00f4l\u00e9s jusqu\u2019\u00e0 leur date de cession, les transactions intra-groupes entre ces derniers et le reste des activit\u00e9s poursuivies sont \u00e9limin\u00e9es dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re et au compte de r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception, au sein de ce dernier, des transactions que le p\u00e9rim\u00e8tre abandonn\u00e9 continuera apr\u00e8s la date de perte de contr\u00f4le avec le p\u00e9rim\u00e8tre poursuivi. Cette pr\u00e9sentation, sans incidence sur le montant du r\u00e9sultat net consolid\u00e9, permet aux utilisateurs des \u00e9tats financiers d\u2019\u00e9valuer l\u2019impact des activit\u00e9s abandonn\u00e9es sur le reste des activit\u00e9s poursuivies.

\n

L\u2019identification des transactions qui continueront apr\u00e8s la date de perte de contr\u00f4le entre le p\u00e9rim\u00e8tre abandonn\u00e9 et le p\u00e9rim\u00e8tre poursuivi constitue un jugement de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2360293840891019_0_0": { "value": "Tout \u00e9cart entre la juste valeur de la dette et la valeur comptable des int\u00e9r\u00eats sans contr\u00f4le est comptabilis\u00e9 en capitaux propres. Les variations ult\u00e9rieures de juste valeur de la dette sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres, part du Groupe.

Lorsqu\u2019\u00e0 la date de cl\u00f4ture, il est hautement probable que des actifs non courants ou des groupes d\u2019actifs et passifs directement li\u00e9s seront c\u00e9d\u00e9s, ils sont d\u00e9sign\u00e9s comme actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente. Leur cession est consid\u00e9r\u00e9e comme hautement probable si, \u00e0 la date de cl\u00f4ture, un plan destin\u00e9 \u00e0 les mettre en vente \u00e0 un prix raisonnable par rapport \u00e0 leur juste valeur a \u00e9t\u00e9 engag\u00e9 afin de trouver un acheteur et finaliser de mani\u00e8re in\u00e9luctable leur cession dans un d\u00e9lai maximal d\u2019un an. L\u2019appr\u00e9ciation du caract\u00e8re hautement probable de la transaction constitue un jugement de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente sont pr\u00e9sent\u00e9s dans des postes distincts \u00e0 l\u2019actif et au passif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, s\u00e9par\u00e9ment du reste des activit\u00e9s poursuivies, \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0et sans pr\u00e9sentation d\u2019information comparative fournie au titre des exercices ant\u00e9rieurs. Ils cessent d\u2019\u00eatre amortis \u00e0 la date de d\u00e9signation comme actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente et sont \u00e9valu\u00e9s au plus faible de leur valeur comptable et de leur juste valeur nette des co\u00fbts de la vente.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre ferm\u00e9s et non c\u00e9d\u00e9s constituent des actifs non courants destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre mis au rebut et non d\u00e9tenus en vue de la vente.

\n

Lorsque des actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente ou destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre mis au rebut correspondent \u00e0 une ligne d\u2019activit\u00e9 principale et distincte et doivent \u00eatre abandonn\u00e9s dans le cadre d\u2019un plan unique et coordonn\u00e9, ils sont qualifi\u00e9s d\u2019activit\u00e9s abandonn\u00e9es et les flux qui leur sont relatifs font l\u2019objet d\u2019une pr\u00e9sentation s\u00e9par\u00e9e au compte de r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie, \u00e0 la date de cl\u00f4ture\u00a0et dans l\u2019information comparative fournie au titre des exercices ant\u00e9rieurs.

\n

Les actifs non courants ou groupes d\u2019actifs d\u00e9tenus en vue de la vente \u00e9tant contr\u00f4l\u00e9s jusqu\u2019\u00e0 leur date de cession, les transactions intra-groupes entre ces derniers et le reste des activit\u00e9s poursuivies sont \u00e9limin\u00e9es dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re et au compte de r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception, au sein de ce dernier, des transactions que le p\u00e9rim\u00e8tre abandonn\u00e9 continuera apr\u00e8s la date de perte de contr\u00f4le avec le p\u00e9rim\u00e8tre poursuivi. Cette pr\u00e9sentation, sans incidence sur le montant du r\u00e9sultat net consolid\u00e9, permet aux utilisateurs des \u00e9tats financiers d\u2019\u00e9valuer l\u2019impact des activit\u00e9s abandonn\u00e9es sur le reste des activit\u00e9s poursuivies.

\n

L\u2019identification des transactions qui continueront apr\u00e8s la date de perte de contr\u00f4le entre le p\u00e9rim\u00e8tre abandonn\u00e9 et le p\u00e9rim\u00e8tre poursuivi constitue un jugement de la Direction G\u00e9n\u00e9rale.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_20997330678224235_0_0": { "value": "\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Pays
Entit\u00e9s

\n		\n

Secteur

\n		\n

% d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n		\n

Entit\u00e9s

\n		\n

Secteur

\n		\n

% d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n
\n

France

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Aluminates SAS

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys PCC France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Beyr\u00e8de SAS

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys SA

\n		\n

Autres

\n		\n

M\u00e8re

\n
\n

Imerys Ceramics France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

99,99

\n		\n

Imerys Services SAS

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Cl\u00e9rac SAS

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Tableware France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Diatomite St Bauzile & Riom SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Talc Luzenac France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Filtration France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Mircal SAS

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Glomel SAS

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

The Quartz Corp SAS (1)

\n		\n

TQC

\n		\n

50,00

\n
\n

Imerys Min\u00e9raux France SAS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Europe

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Allemagne

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Laufenburg GmbH

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Tableware Deutschland GmbH

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Minerals GmbH

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

99,99 (2)

\n		\n

Imerys Zschornewitz GmbH

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Murg GmbH

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Autriche

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Talc Austria GmbH

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Villach GmbH

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Belgique

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Graphite & Carbon Belgium SA

\n		\n

IG&C

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Talc Belgium NV

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Min\u00e9raux Belgique SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Bulgarie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Minerals Bulgaria AD

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

99,73

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Danemark

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Industrial Minerals Denmark A/S

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Espagne

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Diatomita Alicante SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Perlita Barcelona SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Gr\u00e8ce

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Industrial Minerals Greece Single Member SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Hongrie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Kiln Furniture Hungary KFT

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Italie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Ceramics Italy Srl

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Minerali SpA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Domodossola SpA

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Talc Italy SpA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

99,66

\n
\n

Imerys Minerali Foggia Srl

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Luxembourg

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Minerals International Sales SA

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Norv\u00e8ge

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

The Quartz Corp AS (1)

\n		\n

TQC

\n		\n

50,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Royaume-Uni

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Aluminates Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Minerals Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys British Lithium Ltd

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Slov\u00e9nie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Ruse doo

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Suisse

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Graphite & Carbon Switzerland SA

\n		\n

IG&C

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

1Mise en \u00e9quivalence.

\n
\n

2Pourcentage de contr\u00f4le direct : 100,00 %.

\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

Pays
Entit\u00e9s

\n		\n

Secteur

\n		\n

% d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n		\n

Entit\u00e9s

\n		\n

Secteur

\n		\n

% d\u2019int\u00e9r\u00eat

\n
\n

Am\u00e9riques

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Br\u00e9sil

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Do Brasil Comercio De Extracao de Minerios Ltda

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Fused Minerals Salto Ltda

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Canada

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Graphite & Carbon Canada Inc

\n		\n

IG&C

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Chili

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Minerales Chile SpA

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Carbonates USA Inc

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Perlite USA Inc

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Clays Inc

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Refractory Minerals USA Inc

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Filtration Minerals Inc

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys USA Inc

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Greeneville Inc

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Wollastonite USA LLC

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Niagara Falls Inc

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Kentucky-Tennessee Clay Co

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Norfolk Inc

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

The Quartz Corp USA (1)

\n		\n

TQC

\n		\n

50,00

\n
\n

Mexique

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Almeria SA de CV

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

Minera Roca Rodando S de RL de CV

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Ceramics Mexico SA de CV

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Autres pays

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Afrique du Sud

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Refractory Minerals South Africa Pty Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

68,94 (2)

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Bahre\u00efn

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Al Zayani Co WLL

\n		\n

RAC

\n		\n

70,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Chine

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Fused Minerals Yingkou Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Imerys Zhengzhou New Material Technology Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

90,00

\n
\n

Imerys Pigments Wuhu Co Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Linjiang Imerys Diatomite Co Ltd

\n		\n

PM Americas

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Shanghai Investment Management Co Ltd

\n		\n

Autres

\n		\n

100,00

\n		\n

Quartz Corp Shanghai Co Ltd (1)

\n		\n

TQC

\n		\n

50,00

\n
\n

Imerys Tianjin New Material Technology Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

Shandong Imerys Mount Tai Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Imerys Zhejiang Zirconia Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Inde

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Newquest India Private Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

74,00

\n		\n

Imerys Vizag Private Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n
\n

Japon

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Japan Co Ltd

\n		\n

RAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Malaisie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Minerals Malaysia Sdn Bhd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Singapour

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Imerys Asia Pacific Pte Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Tha\u00eflande

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

MRD-ECC Co Ltd

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

68,89

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Turquie

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

Harborlite Aegean Endustri Mineralleri Sanayi AS

\n		\n

PM EMEA & APAC

\n		\n

100,00

\n		\n

\n		\n

\n		\n

\n
\n

1Mise en \u00e9quivalence.

\n
\n

2Pourcentage de contr\u00f4le direct : 100,00 %.

\n
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCompositionOfGroupExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2083388891247245_0_0": { "value": "

Note 30.Conversion des monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n
M\u00e9thode comptable
\n

Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s d\u2019Imerys sont pr\u00e9sent\u00e9s en euro. Les monnaies fonctionnelles des principales entit\u00e9s consolid\u00e9es (note\u00a029) correspondent aux monnaies locales.

\n

L\u2019incidence cumul\u00e9e de la conversion des \u00e9tats financiers des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger est comptabilis\u00e9e en capitaux propres dans la r\u00e9serve de conversion. Les actifs et passifs des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger sont convertis au taux de cl\u00f4ture et leurs produits et charges au taux moyen de l\u2019exercice.

\n

Les actifs et passifs non mon\u00e9taires issus de transactions en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont \u00e9valu\u00e9s au taux du jour ou au taux moyen du mois de la transaction.

\n

\u00c0 l\u2019exception des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s, les actifs et passifs mon\u00e9taires issus de transactions en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont \u00e9valu\u00e9s au taux de cl\u00f4ture. Les diff\u00e9rences de change correspondantes sont comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financiers (note\u00a015) \u00e0 l\u2019exception de celles g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par les actifs et passifs mon\u00e9taires des investissements nets dans des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger et par leurs couvertures qui sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres dans la r\u00e9serve de conversion (note\u00a027.5 - Risque de conversion des \u00e9tats financiers).

\n

Lors de la cession d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, l\u2019incidence cumul\u00e9e de la conversion de ses \u00e9tats financiers et couvertures est comptabilis\u00e9e en autres produits et charges op\u00e9rationnels avec le r\u00e9sultat de cession de l\u2019activit\u00e9 (note\u00a014).

\n
Taux de change
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les taux de change utilis\u00e9s pour la conversion des \u00e9tats financiers des principales entit\u00e9s consolid\u00e9es au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (note\u00a029).

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(\u20ac1 =)

\n		\n

Monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Cl\u00f4ture

\n		\n

Moyen

\n		\n

Cl\u00f4ture

\n		\n

Moyen

\n
\n

Afrique du Sud

\n		\n

ZAR

\n		\n

19,4439

\n		\n

20,1789

\n		\n

19,6188

\n		\n

19,8410

\n
\n

Bahre\u00efn

\n		\n

BHD

\n		\n

0,4428

\n		\n

0,4263

\n		\n

0,3907

\n		\n

0,4081

\n
\n

Br\u00e9sil

\n		\n

BRL

\n		\n

6,4653

\n		\n

6,3053

\n		\n

6,4332

\n		\n

5,8263

\n
\n

Bulgarie

\n		\n

BGN

\n		\n

1,9558

\n		\n

1,9558

\n		\n

1,9558

\n		\n

1,9558

\n
\n

Canada

\n		\n

CAD

\n		\n

1,6088

\n		\n

1,5787

\n		\n

1,4948

\n		\n

1,4820

\n
\n

Chili

\n		\n

CLP (100)

\n		\n

10,7127

\n		\n

10,7475

\n		\n

10,3617

\n		\n

10,2049

\n
\n

Chine

\n		\n

CNY

\n		\n

8,2588

\n		\n

8,0707

\n		\n

7,4680

\n		\n

7,7054

\n
\n

Danemark

\n		\n

DKK

\n		\n

7,4689

\n		\n

7,4634

\n		\n

7,4578

\n		\n

7,4589

\n
\n

\u00c9tats-Unis

\n		\n

USD

\n		\n

1,1750

\n		\n

1,1300

\n		\n

1,0389

\n		\n

1,0827

\n
\n

Hongrie

\n		\n

HUF (100)

\n		\n

3,8515

\n		\n

3,9777

\n		\n

4,1135

\n		\n

3,9515

\n
\n

Inde

\n		\n

INR

\n		\n

105,6558

\n		\n

98,5386

\n		\n

88,9539

\n		\n

90,5530

\n
\n

Japon

\n		\n

JPY (100)

\n		\n

1,8409

\n		\n

1,6904

\n		\n

1,6306

\n		\n

1,6384

\n
\n

Malaisie

\n		\n

MYR

\n		\n

4,7642

\n		\n

4,8356

\n		\n

4,6330

\n		\n

4,9535

\n
\n

Mexique

\n		\n

MXN

\n		\n

21,1180

\n		\n

21,6705

\n		\n

21,5504

\n		\n

19,8199

\n
\n

Royaume-Uni

\n		\n

GBP

\n		\n

0,8726

\n		\n

0,8568

\n		\n

0,8292

\n		\n

0,8468

\n
\n

Su\u00e8de

\n		\n

SEK

\n		\n

10,8215

\n		\n

11,0663

\n		\n

11,4590

\n		\n

11,4300

\n
\n

Suisse

\n		\n

CHF

\n		\n

0,9314

\n		\n

0,9370

\n		\n

0,9412

\n		\n

0,9527

\n
\n

Tha\u00eflande

\n		\n

THB

\n		\n

37,2180

\n		\n

37,1158

\n		\n

35,6760

\n		\n

38,2022

\n
\n

Turquie

\n		\n

TRY

\n		\n

50,4838

\n		\n

44,8161

\n		\n

36,7372

\n		\n

35,5591

\n
\n
R\u00e9serve de conversion
\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente les montants avant imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat comptabilis\u00e9s en capitaux propres dans la r\u00e9serve de conversion au titre de la conversion des \u00e9tats financiers des entit\u00e9s dans les principales monnaies \u00e9trang\u00e8res. Ce tableau distingue sur des lignes de d\u00e9tails les mouvements li\u00e9s aux couvertures d\u2019investissements nets dans des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger (note\u00a027.5 - Risque de conversion des \u00e9tats financiers).

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

BRL

\n		\n

CNY

\n		\n

GBP

\n		\n

SGD

\n		\n

TRY

\n		\n

USD

\n		\n

Autres monnaies \u00e9trang\u00e8res

\n		\n

Total

\n
\n

Solde au 1er janvier 2024

\n		\n

(325,8)

\n		\n

(7,2)

\n		\n

(70,5)

\n		\n

127,0

\n		\n

(62,0)

\n		\n

(33,6)

\n		\n

(133,8)

\n		\n

(505,9)

\n
\n

dont r\u00e9serve de couverture d'investissement net

\n		\n

(0,5)

\n		\n

(0,7)

\n		\n

(28,9)

\n		\n

(3,6)

\n		\n

(6,4)

\n		\n

(121,7)

\n		\n

(53,0)

\n		\n

(214,8)

\n
\n

\u2013couvertures poursuivies

\n		\n

(0,5)

\n		\n

(0,7)

\n		\n

(28,9)

\n		\n

(3,6)

\n		\n

(6,4)

\n		\n

(121,7)

\n		\n

(53,0)

\n		\n

(214,8)

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

(23,8)

\n		\n

7,4

\n		\n

17,4

\n		\n

11,9

\n		\n

5,7

\n		\n

27,6

\n		\n

(17,8)

\n		\n

28,4

\n
\n

Couvertures d'investissement net

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(3,9)

\n		\n

(6,7)

\n		\n

-

\n		\n

(3,6)

\n		\n

2,7

\n		\n

(11,5)

\n
\n

Conversion des \u00e9tats financiers

\n		\n

(23,8)

\n		\n

7,4

\n		\n

21,3

\n		\n

18,6

\n		\n

5,7

\n		\n

31,2

\n		\n

(20,5)

\n		\n

39,9

\n
\n

Reclassement en r\u00e9sultat (1)

\n		\n

284,4

\n		\n

(0,6)

\n		\n

0,0

\n		\n

1,3

\n		\n

0,0

\n		\n

(3,6)

\n		\n

19,6

\n		\n

301,1

\n
\n

dont couvertures d'investissement net

\n		\n

0,4

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

1,3

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,6

\n		\n

2,3

\n
\n

Variation de p\u00e9rim\u00e8tre

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,1)

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,5)

\n		\n

0,1

\n		\n

(0,5)

\n
\n

Solde au 31 d\u00e9cembre 2024

\n		\n

(65,1)

\n		\n

(0,5)

\n		\n

(53,1)

\n		\n

140,2

\n		\n

(56,4)

\n		\n

(10,1)

\n		\n

(131,9)

\n		\n

(176,9)

\n
\n

dont r\u00e9serve de couverture d'investissement net

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(0,7)

\n		\n

(32,8)

\n		\n

(9,0)

\n		\n

(6,4)

\n		\n

(125,3)

\n		\n

(49,7)

\n		\n

(223,9)

\n
\n

\u2013couvertures poursuivies

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(0,7)

\n		\n

(32,8)

\n		\n

(9,0)

\n		\n

(6,4)

\n		\n

(125,3)

\n		\n

(49,7)

\n		\n

(223,9)

\n
\n

Comptabilisation en capitaux propres

\n		\n

(0,7)

\n		\n

(15,2)

\n		\n

(18,1)

\n		\n

(27,5)

\n		\n

(5,9)

\n		\n

(57,6)

\n		\n

(16,4)

\n		\n

(141,4)

\n
\n

Couvertures d'investissement net

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

4,2

\n		\n

3,9

\n		\n

-

\n		\n

11,5

\n		\n

(10,8)

\n		\n

8,8

\n
\n

Conversion des \u00e9tats financiers

\n		\n

(0,7)

\n		\n

(15,2)

\n		\n

(22,3)

\n		\n

(31,4)

\n		\n

(5,9)

\n		\n

(69,1)

\n		\n

(5,6)

\n		\n

(150,2)

\n
\n

Reclassement en r\u00e9sultat

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

1,9

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,1)

\n		\n

1,8

\n
\n

dont couvertures d'investissement net

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,0

\n
\n

Autres variations

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

(1,5)

\n		\n

0,0

\n		\n

(0,5)

\n		\n

(2,0)

\n
\n

Solde au 31 d\u00e9cembre 2025

\n		\n

(65,8)

\n		\n

(15,6)

\n		\n

(71,2)

\n		\n

112,7

\n		\n

(61,9)

\n		\n

(67,7)

\n		\n

(149,0)

\n		\n

(318,5)

\n
\n

dont r\u00e9serve de couverture d'investissement net

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(0,7)

\n		\n

(28,6)

\n		\n

(5,1)

\n		\n

(6,4)

\n		\n

(113,8)

\n		\n

(60,5)

\n		\n

(215,1)

\n
\n

\u2013couvertures poursuivies

\n		\n

(0,1)

\n		\n

(0,7)

\n		\n

(28,6)

\n		\n

(5,1)

\n		\n

(6,4)

\n		\n

(113,8)

\n		\n

(60,5)

\n		\n

(215,1)

\n
\n

1Dont en 2024 301,6 millions d'euros au titre de la cession des activit\u00e9s servant le march\u00e9 du papier (note 1).

\n
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2360512276450862_0_0": { "value": "
M\u00e9thode comptable
\n

Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s d\u2019Imerys sont pr\u00e9sent\u00e9s en euro. Les monnaies fonctionnelles des principales entit\u00e9s consolid\u00e9es (note\u00a029) correspondent aux monnaies locales.

\n

L\u2019incidence cumul\u00e9e de la conversion des \u00e9tats financiers des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger est comptabilis\u00e9e en capitaux propres dans la r\u00e9serve de conversion. Les actifs et passifs des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger sont convertis au taux de cl\u00f4ture et leurs produits et charges au taux moyen de l\u2019exercice.

\n

Les actifs et passifs non mon\u00e9taires issus de transactions en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont \u00e9valu\u00e9s au taux du jour ou au taux moyen du mois de la transaction.

\n

\u00c0 l\u2019exception des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s, les actifs et passifs mon\u00e9taires issus de transactions en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont \u00e9valu\u00e9s au taux de cl\u00f4ture. Les diff\u00e9rences de change correspondantes sont comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financiers (note\u00a015) \u00e0 l\u2019exception de celles g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par les actifs et passifs mon\u00e9taires des investissements nets dans des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger et par leurs couvertures qui sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres dans la r\u00e9serve de conversion (note\u00a027.5 - Risque de conversion des \u00e9tats financiers).

\n

Lors de la cession d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, l\u2019incidence cumul\u00e9e de la conversion de ses \u00e9tats financiers et couvertures est comptabilis\u00e9e en autres produits et charges op\u00e9rationnels avec le r\u00e9sultat de cession de l\u2019activit\u00e9 (note\u00a014).

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2360682834233903_0_0": { "value": "

Note 31.Parties li\u00e9es

\n
Parties li\u00e9es externes \u00e0 Imerys
\n

Imerys a pour parties li\u00e9es The Desmarais Family Residuary Trust d\u00e9tenu par la famille Desmarais (Canada) et Eagle Capital SA (Belgique), contr\u00f4l\u00e9e par la famille Fr\u00e8re (Belgique). Ces entit\u00e9s constituent pour Imerys les ultimes t\u00eates de groupe. Au travers de leur coentreprise Parjointco, elles exercent un contr\u00f4le conjoint sur le groupe belge Groupe Bruxelles Lambert (GBL), qui lui-m\u00eame contr\u00f4le Belgian Securities S\u00e0rl (Luxembourg), actionnaire d'Imerys, \u00e0 travers la soci\u00e9t\u00e9 GBL Verwaltung SA (Luxembourg). GBL est \u00e0 ce titre une partie li\u00e9e d\u2019Imerys. Aucun contrat ne lie Imerys et ses parties li\u00e9es externes.

\n
Coentreprises et entreprises associ\u00e9es
\n

Les transactions avec les coentreprises et entreprises associ\u00e9es ne sont pas mat\u00e9rielles.

\n
Dirigeants d\u2019Imerys
\n

Les dirigeants constituant des parties li\u00e9es au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025 sont les 12\u00a0membres du Conseil d\u2019Administration y compris les deux administrateurs repr\u00e9sentant des salari\u00e9s (12\u00a0membres au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) et les neuf membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif, y compris le Directeur G\u00e9n\u00e9ral (neuf membres au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Conform\u00e9ment au contrat d'acquisition conclu entre Imerys, S&B GP, Blue Crest et K and R Holdings S\u00e0rl le 5\u00a0novembre 2014, tel qu'amend\u00e9, PropCo2, entit\u00e9 affili\u00e9e \u00e0 Blue Crest (d\u00e9tentrice de 5,90\u00a0% des droits de vote d\u2019Imerys et dont Paris Kyriacopoulos, administrateur d\u2019Imerys, est le Pr\u00e9sident) doit rembourser \u00e0 Imerys Industrial Minerals Greece SA, qui d\u00e9tient des terrains au nom et pour son compte de cette entit\u00e9, les charges encourues par cette derni\u00e8re au titre de la d\u00e9tention de ces terrains. En 2025, cet engagement de 11\u00a0mille euros constitue une transaction entre parties li\u00e9es. Aucun remboursement n'a eu lieu en 2024 et 2025. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, 64\u00a0mille euros sont \u00e0 recevoir par Imerys au titre de cet engagement.

\n

Les r\u00e9mun\u00e9rations et avantages assimil\u00e9s accord\u00e9s \u00e0 ces parties li\u00e9es sont indiqu\u00e9s dans le tableau ci-apr\u00e8s.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Notes

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Charge

\n		\n

Dette

\n		\n

Charge

\n		\n

Dette

\n
\n

Avantages \u00e0 court terme

\n		\n

1

\n		\n

(6,9)

\n		\n

2,6

\n		\n

(7,1)

\n		\n

2,8

\n
\n

R\u00e9mun\u00e9ration des administrateurs

\n		\n

2

\n		\n

(0,6)

\n		\n

0,4

\n		\n

(0,7)

\n		\n

0,3

\n
\n

Avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi

\n		\n

3

\n		\n

(0,2)

\n		\n

0,6

\n		\n

(0,2)

\n		\n

0,6

\n
\n

Cotisations aux r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies

\n		\n

\n		\n

(0,6)

\n		\n

-

\n		\n

(0,6)

\n		\n

-

\n
\n

Indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail

\n		\n

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,5)

\n		\n

-

\n
\n

Paiements en actions

\n		\n

4

\n		\n

(4,5)

\n		\n

-

\n		\n

(4,5)

\n		\n

-

\n
\n

TOTAL

\n		\n

\n		\n

(12,8)

\n		\n

3,6

\n		\n

(13,6)

\n		\n

3,7

\n
\n

Note 1. Avantages \u00e0 court terme. Ces montants incluent la partie fixe des r\u00e9mun\u00e9rations vers\u00e9e au titre de l'exercice et la partie variable due au titre de ce m\u00eame exercice, mais vers\u00e9e sur l\u2019exercice suivant.

\n

Note 2. R\u00e9mun\u00e9ration des administrateurs. Ces montants correspondent aux jetons de pr\u00e9sence vers\u00e9s aux membres du Conseil d'Administration.

\n

Note 3. Avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi. Ces montants correspondent principalement aux r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies post\u00e9rieures \u00e0 l\u2019emploi pr\u00e9vus pour les principaux cadres dirigeants des soci\u00e9t\u00e9s fran\u00e7aises du Groupe qui remplissent les conditions d'\u00e9ligibilit\u00e9 requises. Ces montants sont comptabilis\u00e9s pour les b\u00e9n\u00e9ficiaires constituant des parties li\u00e9es, parmi lesquels certains des principaux cadres dirigeants mentionn\u00e9s ci-dessus.

\n

Note 4. Paiements en actions. Ce montant correspond \u00e0 la charge comptabilis\u00e9e au titre des options de souscription d'actions Imerys et des actions gratuites attribu\u00e9es aux parties li\u00e9es.

\n
R\u00e9gimes d\u2019avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi au profit des membres du personnel d\u2019Imerys
\n

Les r\u00e9gimes d\u2019avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi au profit des membres du personnel d\u2019Imerys constituent des parties li\u00e9es. Le montant des cotisations \u00e0 des fonds externes comptabilis\u00e9 en charges en 2025 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 16,6\u00a0millions d\u2019euros (60,2\u00a0millions d\u2019euros en 2024), dont principalement 12,0\u00a0millions d\u2019euros \u00e0 Imerys\u00a0UK Pension Fund Trustees Ltd., Royaume-Uni (12,3\u00a0millions d\u2019euros en 2024) et 0,0\u00a0million d\u2019euros \u00e0 Comerica, \u00c9tats-Unis (43,4\u00a0millions d\u2019euros en 2024).

\n
FCPE Imerys Actions
\n

Le FCPE Imerys Actions est g\u00e9r\u00e9 par BNP Paribas Asset Management SAS. Sa gestion est contr\u00f4l\u00e9e par un Conseil de Surveillance de huit membres compos\u00e9 \u00e0 parit\u00e9 \u00e9gale de repr\u00e9sentants de porteurs de parts et de repr\u00e9sentants d'Imerys. Imerys exer\u00e7ant, avec la communaut\u00e9 des porteurs de parts, un contr\u00f4le conjoint sur le FCPE Imerys Actions, le FCPE Imerys Actions constitue une partie li\u00e9e. Les montants comptabilis\u00e9s en 2024 et 2025 au titre du FCPE Imerys Actions sont non significatifs.

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_8779505429436093_0_0": { "value": "Groupe Bruxelles Lambert (GBL)", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfUltimateParentOfGroup", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_8779613517742186_0_0": { "value": "Belgian Securities S\u00e0rl (Luxembourg)", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfParentEntity", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2083593038225203_0_0": { "value": "
Dirigeants d\u2019Imerys
\n

Les dirigeants constituant des parties li\u00e9es au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02025 sont les 12\u00a0membres du Conseil d\u2019Administration y compris les deux administrateurs repr\u00e9sentant des salari\u00e9s (12\u00a0membres au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) et les neuf membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif, y compris le Directeur G\u00e9n\u00e9ral (neuf membres au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024).

\n

Conform\u00e9ment au contrat d'acquisition conclu entre Imerys, S&B GP, Blue Crest et K and R Holdings S\u00e0rl le 5\u00a0novembre 2014, tel qu'amend\u00e9, PropCo2, entit\u00e9 affili\u00e9e \u00e0 Blue Crest (d\u00e9tentrice de 5,90\u00a0% des droits de vote d\u2019Imerys et dont Paris Kyriacopoulos, administrateur d\u2019Imerys, est le Pr\u00e9sident) doit rembourser \u00e0 Imerys Industrial Minerals Greece SA, qui d\u00e9tient des terrains au nom et pour son compte de cette entit\u00e9, les charges encourues par cette derni\u00e8re au titre de la d\u00e9tention de ces terrains. En 2025, cet engagement de 11\u00a0mille euros constitue une transaction entre parties li\u00e9es. Aucun remboursement n'a eu lieu en 2024 et 2025. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025, 64\u00a0mille euros sont \u00e0 recevoir par Imerys au titre de cet engagement.

\n

Les r\u00e9mun\u00e9rations et avantages assimil\u00e9s accord\u00e9s \u00e0 ces parties li\u00e9es sont indiqu\u00e9s dans le tableau ci-apr\u00e8s.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

Notes

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Charge

\n		\n

Dette

\n		\n

Charge

\n		\n

Dette

\n
\n

Avantages \u00e0 court terme

\n		\n

1

\n		\n

(6,9)

\n		\n

2,6

\n		\n

(7,1)

\n		\n

2,8

\n
\n

R\u00e9mun\u00e9ration des administrateurs

\n		\n

2

\n		\n

(0,6)

\n		\n

0,4

\n		\n

(0,7)

\n		\n

0,3

\n
\n

Avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi

\n		\n

3

\n		\n

(0,2)

\n		\n

0,6

\n		\n

(0,2)

\n		\n

0,6

\n
\n

Cotisations aux r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies

\n		\n

\n		\n

(0,6)

\n		\n

-

\n		\n

(0,6)

\n		\n

-

\n
\n

Indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail

\n		\n

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

(0,5)

\n		\n

-

\n
\n

Paiements en actions

\n		\n

4

\n		\n

(4,5)

\n		\n

-

\n		\n

(4,5)

\n		\n

-

\n
\n

TOTAL

\n		\n

\n		\n

(12,8)

\n		\n

3,6

\n		\n

(13,6)

\n		\n

3,7

\n
\n

Note 1. Avantages \u00e0 court terme. Ces montants incluent la partie fixe des r\u00e9mun\u00e9rations vers\u00e9e au titre de l'exercice et la partie variable due au titre de ce m\u00eame exercice, mais vers\u00e9e sur l\u2019exercice suivant.

\n

Note 2. R\u00e9mun\u00e9ration des administrateurs. Ces montants correspondent aux jetons de pr\u00e9sence vers\u00e9s aux membres du Conseil d'Administration.

\n

Note 3. Avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi. Ces montants correspondent principalement aux r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies post\u00e9rieures \u00e0 l\u2019emploi pr\u00e9vus pour les principaux cadres dirigeants des soci\u00e9t\u00e9s fran\u00e7aises du Groupe qui remplissent les conditions d'\u00e9ligibilit\u00e9 requises. Ces montants sont comptabilis\u00e9s pour les b\u00e9n\u00e9ficiaires constituant des parties li\u00e9es, parmi lesquels certains des principaux cadres dirigeants mentionn\u00e9s ci-dessus.

\n

Note 4. Paiements en actions. Ce montant correspond \u00e0 la charge comptabilis\u00e9e au titre des options de souscription d'actions Imerys et des actions gratuites attribu\u00e9es aux parties li\u00e9es.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutKeyManagementPersonnelExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_41542975022347108_0": { "value": "

Note 32.Engagements

\n

\u00c0 la connaissance d\u2019Imerys, en dehors des contrats conclus (i) dans le cadre de la marche normale des affaires, y compris ceux relatifs aux droits d\u2019exploiter les r\u00e9serves et ressources mini\u00e8res, (ii) au titre d\u2019op\u00e9rations d\u2019acquisition ou de cession d\u2019actifs ou de soci\u00e9t\u00e9s d\u00e9j\u00e0 r\u00e9alis\u00e9es ou annonc\u00e9es, (iii) ou encore au titre des financements mentionn\u00e9s dans le pr\u00e9sent Document d'Enregistrement Universel, il n\u2019existe aucun autre contrat important qui ait \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 par les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe dans les deux ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dant la date du pr\u00e9sent Document d'Enregistrement Universel, qui soit encore en vigueur \u00e0 cette date, et qui contiendrait des dispositions conf\u00e9rant une obligation ou un engagement susceptibles d\u2019avoir une incidence significative sur l\u2019activit\u00e9, la situation financi\u00e8re ou les flux de tr\u00e9sorerie du Groupe.

\n

En revanche, dans le cadre de ses activit\u00e9s, Imerys est tenu vis-\u00e0-vis des tiers \u00e0 des obligations, souvent subordonn\u00e9es \u00e0 des conditions ou \u00e9v\u00e9nements ult\u00e9rieurs, qui ne remplissent pas (ou partiellement) les crit\u00e8res de comptabilisation de passifs, mais pourront avoir une incidence sur sa situation financi\u00e8re future. Les obligations qui n'ont donn\u00e9 lieu \u00e0 aucune comptabilisation de provision sont d\u00e9sign\u00e9es ci-apr\u00e8s par le terme d\u2019engagements.

\n

Recens\u00e9s conform\u00e9ment aux normes comptables en vigueur, les engagements significatifs (\u00e0 la fois en mat\u00e9rialit\u00e9 et probabilit\u00e9) du Groupe, donn\u00e9s et re\u00e7us, sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-apr\u00e8s. Lorsque, \u00e0 la date de cl\u00f4ture, une activit\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9e en tant qu'actif destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9 ou en tant qu'activit\u00e9 abandonn\u00e9e, les engagements pr\u00e9sent\u00e9s ci-apr\u00e8s incluent les engagements relatifs \u00e0 ces activit\u00e9s.

\n

Engagements donn\u00e9s

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Notes

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Locations mini\u00e8res et services des contrats de location

\n		\n

1

\n		\n

5,7

\n		\n

4,3

\n
\n

Engagements li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles

\n		\n

2

\n		\n

177,9

\n		\n

168,4

\n
\n

Engagements li\u00e9s \u00e0 la tr\u00e9sorerie

\n		\n

3

\n		\n

26,2

\n		\n

29,0

\n
\n

Autres engagements

\n		\n

4

\n		\n

103,1

\n		\n

137,4

\n
\n

TOTAL

\n		\n

\n		\n

312,8

\n		\n

339,1

\n
\n

Note 1. Locations mini\u00e8res et services des contrats de location. Les \u00e9l\u00e9ments subsistant hors bilan sont limit\u00e9s aux contrats hors du champ d'application de la norme IFRS\u00a016 sur les contrats de location, notamment les locations mini\u00e8res et les engagements d'achats de services associ\u00e9s aux contrats de location.

\n

Note 2. Engagements li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles. Ces\u00a0engagements correspondent \u00e0 des engagements d\u2019achats fermes pris par Imerys dans le cadre de contrats d\u2019achat de biens, de services, d\u2019\u00e9nergie et de transport. Les\u00a0engagements au titre de la fourniture d\u2019\u00e9nergie (\u00e9lectricit\u00e9 et gaz essentiellement) s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 34,2\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (17,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02024).

\n

Note 3. Engagements li\u00e9s \u00e0 la tr\u00e9sorerie. Ces engagements correspondent aux lettres de cr\u00e9dit ainsi qu\u2019aux cautions, garanties, hypoth\u00e8ques et nantissements obtenus par Imerys aupr\u00e8s d\u2019\u00e9tablissements financiers afin de garantir des besoins de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnelle en faveur de ses clients.

\n

Note 4. Autres engagements. Cette rubrique regroupe l\u2019ensemble des engagements donn\u00e9s non mentionn\u00e9s ci-dessus, parmi lesquels les garanties de passifs et les clauses de r\u00e9vision de prix donn\u00e9es par le Groupe lors de cessions\u00a0d\u2019activit\u00e9s.

\n

Engagements re\u00e7us

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Notes

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Locations simples

\n		\n

1

\n		\n

23,2

\n		\n

25,6

\n
\n

Engagements li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles

\n		\n

2

\n		\n

44,6

\n		\n

58,3

\n
\n

Engagements li\u00e9s \u00e0 la tr\u00e9sorerie

\n		\n

3

\n		\n

4,9

\n		\n

-

\n
\n

Ressources financi\u00e8res disponibles

\n		\n

4

\n		\n

960,0

\n		\n

1\u202f010,0

\n
\n

Autres engagements

\n		\n

5

\n		\n

78,3

\n		\n

82,6

\n
\n

TOTAL

\n		\n

\n		\n

1\u202f111,0

\n		\n

1\u202f176,5

\n
\n

Note 1. Locations simples. Les engagements de locations simples correspondent \u00e0 des engagements de paiement de loyers futurs dans le cadre de contrats de location dans lesquels Imerys est bailleur.

\n

Note 2. Engagements li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles. Ces engagements correspondent \u00e0 des engagements d'achats fermes pris par des clients en faveur d'Imerys dans le cadre de contrats de vente de biens et de prestations de\u00a0service.

\n

Note 3. Engagements li\u00e9s \u00e0 la tr\u00e9sorerie. Ces engagements correspondent aux lettres de cr\u00e9dit ainsi qu\u2019aux cautions, garanties, hypoth\u00e8ques et nantissements obtenus par certains fournisseurs aupr\u00e8s de leurs \u00e9tablissements financiers afin de garantir leurs besoins de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnelle en faveur d\u2019Imerys.

\n

Note 4. Ressources financi\u00e8res disponibles. Ces engagements correspondent au montant des ressources financi\u00e8res disponibles, apr\u00e8s remboursement des financements issus des ressources non confirm\u00e9es (note\u00a027.5 - Risque de liquidit\u00e9 du march\u00e9).

\n

Note 5. Autres engagements. Cette rubrique regroupe l\u2019ensemble des engagements re\u00e7us non mentionn\u00e9s ci-dessus, dont 78,3\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (82,6\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) au titre de garanties de passifs et clauses de r\u00e9vision de prix en faveur du Groupe lors d\u2019acquisitions d\u2019activit\u00e9s.

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2360623017542860_0_0": { "value": "

Note 32.Engagements

\n

\u00c0 la connaissance d\u2019Imerys, en dehors des contrats conclus (i) dans le cadre de la marche normale des affaires, y compris ceux relatifs aux droits d\u2019exploiter les r\u00e9serves et ressources mini\u00e8res, (ii) au titre d\u2019op\u00e9rations d\u2019acquisition ou de cession d\u2019actifs ou de soci\u00e9t\u00e9s d\u00e9j\u00e0 r\u00e9alis\u00e9es ou annonc\u00e9es, (iii) ou encore au titre des financements mentionn\u00e9s dans le pr\u00e9sent Document d'Enregistrement Universel, il n\u2019existe aucun autre contrat important qui ait \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 par les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe dans les deux ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dant la date du pr\u00e9sent Document d'Enregistrement Universel, qui soit encore en vigueur \u00e0 cette date, et qui contiendrait des dispositions conf\u00e9rant une obligation ou un engagement susceptibles d\u2019avoir une incidence significative sur l\u2019activit\u00e9, la situation financi\u00e8re ou les flux de tr\u00e9sorerie du Groupe.

\n

En revanche, dans le cadre de ses activit\u00e9s, Imerys est tenu vis-\u00e0-vis des tiers \u00e0 des obligations, souvent subordonn\u00e9es \u00e0 des conditions ou \u00e9v\u00e9nements ult\u00e9rieurs, qui ne remplissent pas (ou partiellement) les crit\u00e8res de comptabilisation de passifs, mais pourront avoir une incidence sur sa situation financi\u00e8re future. Les obligations qui n'ont donn\u00e9 lieu \u00e0 aucune comptabilisation de provision sont d\u00e9sign\u00e9es ci-apr\u00e8s par le terme d\u2019engagements.

\n

Recens\u00e9s conform\u00e9ment aux normes comptables en vigueur, les engagements significatifs (\u00e0 la fois en mat\u00e9rialit\u00e9 et probabilit\u00e9) du Groupe, donn\u00e9s et re\u00e7us, sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-apr\u00e8s. Lorsque, \u00e0 la date de cl\u00f4ture, une activit\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9e en tant qu'actif destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9 ou en tant qu'activit\u00e9 abandonn\u00e9e, les engagements pr\u00e9sent\u00e9s ci-apr\u00e8s incluent les engagements relatifs \u00e0 ces activit\u00e9s.

\n

Engagements donn\u00e9s

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Notes

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Locations mini\u00e8res et services des contrats de location

\n		\n

1

\n		\n

5,7

\n		\n

4,3

\n
\n

Engagements li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles

\n		\n

2

\n		\n

177,9

\n		\n

168,4

\n
\n

Engagements li\u00e9s \u00e0 la tr\u00e9sorerie

\n		\n

3

\n		\n

26,2

\n		\n

29,0

\n
\n

Autres engagements

\n		\n

4

\n		\n

103,1

\n		\n

137,4

\n
\n

TOTAL

\n		\n

\n		\n

312,8

\n		\n

339,1

\n
\n

Note 1. Locations mini\u00e8res et services des contrats de location. Les \u00e9l\u00e9ments subsistant hors bilan sont limit\u00e9s aux contrats hors du champ d'application de la norme IFRS\u00a016 sur les contrats de location, notamment les locations mini\u00e8res et les engagements d'achats de services associ\u00e9s aux contrats de location.

\n

Note 2. Engagements li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles. Ces\u00a0engagements correspondent \u00e0 des engagements d\u2019achats fermes pris par Imerys dans le cadre de contrats d\u2019achat de biens, de services, d\u2019\u00e9nergie et de transport. Les\u00a0engagements au titre de la fourniture d\u2019\u00e9nergie (\u00e9lectricit\u00e9 et gaz essentiellement) s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 34,2\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (17,9\u00a0millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02024).

\n

Note 3. Engagements li\u00e9s \u00e0 la tr\u00e9sorerie. Ces engagements correspondent aux lettres de cr\u00e9dit ainsi qu\u2019aux cautions, garanties, hypoth\u00e8ques et nantissements obtenus par Imerys aupr\u00e8s d\u2019\u00e9tablissements financiers afin de garantir des besoins de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnelle en faveur de ses clients.

\n

Note 4. Autres engagements. Cette rubrique regroupe l\u2019ensemble des engagements donn\u00e9s non mentionn\u00e9s ci-dessus, parmi lesquels les garanties de passifs et les clauses de r\u00e9vision de prix donn\u00e9es par le Groupe lors de cessions\u00a0d\u2019activit\u00e9s.

\n

Engagements re\u00e7us

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

(en millions d\u2019euros)

\n		\n

Notes

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

Locations simples

\n		\n

1

\n		\n

23,2

\n		\n

25,6

\n
\n

Engagements li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles

\n		\n

2

\n		\n

44,6

\n		\n

58,3

\n
\n

Engagements li\u00e9s \u00e0 la tr\u00e9sorerie

\n		\n

3

\n		\n

4,9

\n		\n

-

\n
\n

Ressources financi\u00e8res disponibles

\n		\n

4

\n		\n

960,0

\n		\n

1\u202f010,0

\n
\n

Autres engagements

\n		\n

5

\n		\n

78,3

\n		\n

82,6

\n
\n

TOTAL

\n		\n

\n		\n

1\u202f111,0

\n		\n

1\u202f176,5

\n
\n

Note 1. Locations simples. Les engagements de locations simples correspondent \u00e0 des engagements de paiement de loyers futurs dans le cadre de contrats de location dans lesquels Imerys est bailleur.

\n

Note 2. Engagements li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles. Ces engagements correspondent \u00e0 des engagements d'achats fermes pris par des clients en faveur d'Imerys dans le cadre de contrats de vente de biens et de prestations de\u00a0service.

\n

Note 3. Engagements li\u00e9s \u00e0 la tr\u00e9sorerie. Ces engagements correspondent aux lettres de cr\u00e9dit ainsi qu\u2019aux cautions, garanties, hypoth\u00e8ques et nantissements obtenus par certains fournisseurs aupr\u00e8s de leurs \u00e9tablissements financiers afin de garantir leurs besoins de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnelle en faveur d\u2019Imerys.

\n

Note 4. Ressources financi\u00e8res disponibles. Ces engagements correspondent au montant des ressources financi\u00e8res disponibles, apr\u00e8s remboursement des financements issus des ressources non confirm\u00e9es (note\u00a027.5 - Risque de liquidit\u00e9 du march\u00e9).

\n

Note 5. Autres engagements. Cette rubrique regroupe l\u2019ensemble des engagements re\u00e7us non mentionn\u00e9s ci-dessus, dont 78,3\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 (82,6\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2024) au titre de garanties de passifs et clauses de r\u00e9vision de prix en faveur du Groupe lors d\u2019acquisitions d\u2019activit\u00e9s.

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_2083743941066704_0_0": { "value": "

Note 33.Honoraires d\u2019audit

\n

Le tableau suivant pr\u00e9sente la r\u00e9partition des honoraires Deloitte & Associ\u00e9s (DA) et PricewaterhouseCoopers Audit (PwC) par types de prestations. Le contenu de la ligne \u00ab\u00a0Missions et prestations autres que la certification des comptes\u00a0\u00bb correspond \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments d\u00e9finis par des textes l\u00e9gaux et r\u00e9glementaires fran\u00e7ais, divers services fiscaux ainsi que des prestations rendues dans le cadre de proc\u00e9dures convenues, l\u2019\u00e9mission de diverses attestations et des prestations de v\u00e9rification d\u2019informations sociales, environnementales et soci\u00e9tales consolid\u00e9es.

\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

\n		\n

2025

\n		\n

2024

\n
\n

(en millions d'euros)

\n		\n

DA

\n		\n

R\u00e9seau DA

\n		\n

PwC

\n		\n

R\u00e9seau PwC

\n		\n

DA

\n		\n

R\u00e9seau DA

\n		\n

PwC

\n		\n

R\u00e9seau PwC

\n
\n

Certification des comptes individuels et consolid\u00e9s et examen limit\u00e9 semestriel

\n		\n

1,1

\n		\n

1,1

\n		\n

1,4

\n		\n

1,3

\n		\n

1,1

\n		\n

1,3

\n		\n

1,2

\n		\n

1,4

\n
\n

Imerys SA

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

1,0

\n		\n

-

\n		\n

0,8

\n		\n

-

\n		\n

0,9

\n		\n

-

\n
\n

Entit\u00e9s consolid\u00e9es

\n		\n

0,3

\n		\n

1,1

\n		\n

0,5

\n		\n

1,3

\n		\n

0,3

\n		\n

1,3

\n		\n

0,4

\n		\n

1,4

\n
\n

Certification des informations en mati\u00e8re de durabilit\u00e9

\n		\n

0,3

\n		\n

0,0

\n		\n

0,3

\n		\n

0,0

\n		\n

0,3

\n		\n

0,0

\n		\n

0,3

\n		\n

0,0

\n
\n

Imerys SA

\n		\n

0,3

\n		\n

-

\n		\n

0,3

\n		\n

-

\n		\n

0,3

\n		\n

-

\n		\n

0,3

\n		\n

-

\n
\n

Entit\u00e9s consolid\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Missions et prestations autres que la certification des comptes et des informations en mati\u00e8re de durabilit\u00e9

\n		\n

0,0

\n		\n

0,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,3

\n		\n

0,3

\n		\n

0,2

\n
\n

Dont missions requises par les textes l\u00e9gaux et r\u00e9glementaires

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n		\n

0,0

\n
\n

Imerys SA

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Entit\u00e9s consolid\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n
\n

Dont prestations fournies \u00e0 la demande de l'entit\u00e9

\n		\n

0,0

\n		\n

0,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,1

\n		\n

0,0

\n		\n

0,3

\n		\n

0,3

\n		\n

0,2

\n
\n

Imerys SA

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n		\n

0,3

\n		\n

-

\n
\n

Entit\u00e9s consolid\u00e9es

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

0,1

\n		\n

-

\n		\n

0,2

\n
\n

TOTAL

\n		\n

1,4

\n		\n

1,2

\n		\n

1,7

\n		\n

1,4

\n		\n

1,4

\n		\n

1,5

\n		\n

1,8

\n		\n

1,6

\n
\n

\n
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuditorsRemunerationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "tag_17260970077239071_0_0": { "value": "

Note 34.\u00c9v\u00e9nements post\u00e9rieurs \u00e0 la date de cl\u00f4ture

\n

Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s annuels au 31\u00a0d\u00e9cembre 2025 ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le Conseil d\u2019Administration lors de sa r\u00e9union du 19\u00a0f\u00e9vrier 2026.

\n

En f\u00e9vrier 2026, le Groupe a annonc\u00e9 l'entr\u00e9e de la Banque des Territoires, pour le compte de l\u2019\u00c9tat, au capital du projet EMILI \u00e0 travers l\u2019acquisition d\u2019une participation minoritaire \u00e0 hauteur de 50 millions d'euros (note 1).

\n

Aucun autre \u00e9v\u00e9nement significatif n\u2019est intervenu entre la date de cl\u00f4ture et celle du Conseil d\u2019Administration.

\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:54930075MZSSIB2TGC64", "period": "2025-01-01T00:00:00/2026-01-01T00:00:00" } }, "foo_32911376444279571_0": { "value": "

2Dont 301,6 millions d'euros au titre de la cession des activit\u00e9s servant le march\u00e9 du papier en 2024.

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_32911376444279571_0", "language": "fr" } }, "foo_32907420910056600_0": { "value": "

1Reclassements des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global vers le compte r\u00e9sultat.

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_32907420910056600_0", "language": "fr" } }, "foo_32907359495331300_0": { "value": "

1Reclassements des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global vers le compte r\u00e9sultat.

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_32907359495331300_0", "language": "fr" } }, "foo_32907300964065930_0": { "value": "

1Reclassements des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global vers le compte r\u00e9sultat.

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_32907300964065930_0", "language": "fr" } }, "foo_32911456425331669_0": { "value": "

121,7 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2024 au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier (note 1).

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_32911456425331669_0", "language": "fr" } }, "foo_38495693721219245_0": { "value": "

1R\u00e9sultat net par action

\n

\n

\n

\n

R\u00e9sultat net de base par action, part du Groupe (en euros)

\n

18

\n

(4,83)

\n

(1,12)

\n

R\u00e9sultat net dilu\u00e9 par action, part du Groupe (en euros)

\n

18

\n

(4,83)

\n

(1,12)

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_38495693721219245_0", "language": "fr" } }, "foo_37994293842677383_0": { "value": "

1En 2025, + 5,2 millions d'euros au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier ; en 2024, - 5,3 millions d'euros au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier et + 2,9 millions d'euros au titre de l'activit\u00e9 de production de bauxite (note 1).

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_37994293842677383_0", "language": "fr" } }, "foo_38495718820114875_0": { "value": "

1R\u00e9sultat net par action

\n

\n

\n

\n

R\u00e9sultat net de base par action, part du Groupe (en euros)

\n

18

\n

(4,83)

\n

(1,12)

\n

R\u00e9sultat net dilu\u00e9 par action, part du Groupe (en euros)

\n

18

\n

(4,83)

\n

(1,12)

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_38495718820114875_0", "language": "fr" } }, "foo_32911490827790724_0": { "value": "

28,9 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2024 au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier (note 1).

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_32911490827790724_0", "language": "fr" } }, "foo_32911453335400045_0": { "value": "

121,7 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2024 au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier (note 1).

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_32911453335400045_0", "language": "fr" } }, "foo_37994302301823775_0": { "value": "

1En 2025, + 5,2 millions d'euros au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier ; en 2024, - 5,3 millions d'euros au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier et + 2,9 millions d'euros au titre de l'activit\u00e9 de production de bauxite (note 1).

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_37994302301823775_0", "language": "fr" } }, "foo_33423341265059695_0": { "value": "

1Reclassement, en 2025, des cessions de valeurs mobili\u00e8res de placement r\u00e9alis\u00e9es en 2024 (670,0 millions d'euros) depuis les flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s de financement vers les flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s d'investissement.

\n

2En 2025 les sorties de tr\u00e9sorerie sont constitu\u00e9es d'acquisitions de valeurs mobili\u00e8res de placement.

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_33423341265059695_0", "language": "fr" } }, "foo_32911487830990478_0": { "value": "

28,9 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2024 au titre de l'activit\u00e9 servant le march\u00e9 du papier (note 1).

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_32911487830990478_0", "language": "fr" } }, "foo_33423276448902987_0": { "value": "

1Reclassement, en 2025, des cessions de valeurs mobili\u00e8res de placement r\u00e9alis\u00e9es en 2024 (670,0 millions d'euros) depuis les flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s de financement vers les flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s d'investissement.

\n

2En 2025 les sorties de tr\u00e9sorerie sont constitu\u00e9es d'acquisitions de valeurs mobili\u00e8res de placement.

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_33423276448902987_0", "language": "fr" } }, "foo_32911823910209403_0": { "value": "

1Reclassement, en 2025, des cessions de valeurs mobili\u00e8res de placement r\u00e9alis\u00e9es en 2024 (670,0 millions d'euros) depuis les flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s de financement vers les flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s d'investissement.

\n

2En 2025 les sorties de tr\u00e9sorerie sont constitu\u00e9es d'acquisitions de valeurs mobili\u00e8res de placement.

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_32911823910209403_0", "language": "fr" } }, "foo_33423323914373538_0": { "value": "

1Reclassement, en 2025, des cessions de valeurs mobili\u00e8res de placement r\u00e9alis\u00e9es en 2024 (670,0 millions d'euros) depuis les flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s de financement vers les flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s d'investissement.

\n

2En 2025 les sorties de tr\u00e9sorerie sont constitu\u00e9es d'acquisitions de valeurs mobili\u00e8res de placement.

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_33423323914373538_0", "language": "fr" } }, "foo_32907367331070336_0": { "value": "

1Reclassements des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global vers le compte r\u00e9sultat.

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_32907367331070336_0", "language": "fr" } }, "foo_32911203731537874_0": { "value": "

2Dont 301,6 millions d'euros au titre de la cession des activit\u00e9s servant le march\u00e9 du papier en 2024.

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_32911203731537874_0", "language": "fr" } }, "foo_32911826774333131_0": { "value": "

1Reclassement, en 2025, des cessions de valeurs mobili\u00e8res de placement r\u00e9alis\u00e9es en 2024 (670,0 millions d'euros) depuis les flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s de financement vers les flux de tr\u00e9sorerie nets li\u00e9s aux activit\u00e9s d'investissement.

\n

2En 2025 les sorties de tr\u00e9sorerie sont constitu\u00e9es d'acquisitions de valeurs mobili\u00e8res de placement.

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_32911826774333131_0", "language": "fr" } }, "foo_32911371814806818_0": { "value": "

2Dont 301,6 millions d'euros au titre de la cession des activit\u00e9s servant le march\u00e9 du papier en 2024.

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_32911371814806818_0", "language": "fr" } }, "foo_32907425185728477_0": { "value": "

1Reclassements des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global vers le compte r\u00e9sultat.

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_32907425185728477_0", "language": "fr" } }, "foo_32911207947042416_0": { "value": "

2Dont 301,6 millions d'euros au titre de la cession des activit\u00e9s servant le march\u00e9 du papier en 2024.

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_32911207947042416_0", "language": "fr" } }, "foo_32907294052923718_0": { "value": "

1Reclassements des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global vers le compte r\u00e9sultat.

", "dimensions": { "concept": "xbrl:note", "noteId": "foo_32907294052923718_0", "language": "fr" } } } }