54930063C6K2TNFL6H10-20221231-es



ACTIVO	Notas	2022 31 de diciembre	2021 31 de diciembre
Inmovilizado material	5	904.315	898.398
Fondo de comercio	6.1	326.297	451.102
Derechos de uso	6.2	492.677	505.318
Otros activos intangibles	6.3	37.289	24.434
Inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación	8	430	484
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	7.1	11.316	15.386
Otros activos financieros no corrientes	7.2	60.476	61.772
Activos por impuestos no corrientes	16.2	70.366	61.329

Activos no corrientes		1.903.166	2.018.223

Existencias	10	417.641	452.003
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	7.1	199.087	178.031
Créditos al consumo de actividades financieras		908	1.010
Activos por impuestos corrientes	16.2	49.704	46.548
Activos por impuestos sobre ganancias corrientes	16.2	8.303	1.681
Otros activos financieros corrientes	7.2	7.673	4.879
Otros activos	9	9.627	7.382
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	11	215.819	361.065
		908.762	1.052.599
Activos no corrientes mantenidos para la venta	12	309.012	—

Activos corrientes		1.217.774	1.052.599

TOTAL ACTIVO		3.120.940	3.070.822

La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2022.

(I) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO

Al 31 de diciembre de 2022

(Expresado en miles de euros)



PASIVO Y PATRIMONIO NETO	Notas	2022 31 de diciembre	2021 31 de diciembre
Capital	13.1	580.655	580.655
Prima de emisión	13.2	1.058.873	1.058.873
Reservas	13.4	(1.443.547)	(1.185.937)
Acciones propias	13.5a)	(3.150)	(3.842)
Otros instrumentos de patrimonio propio	13.5b) y 17	250	416
Pérdida neta del periodo	13.4	(123.848)	(257.331)
Diferencias de conversión	13.8	(64.960)	(99.264)
Ajustes de valor por operaciones de cobertura		3.284	—
Patrimonio neto atribuido a tenedores de instrumentos de la dominante		7.557	93.570

Total Patrimonio neto		7.557	93.570

Deuda financiera no corriente	14.1	1.009.544	1.023.183
Provisiones	15	83.515	94.412
Otros pasivos financieros no corrientes	14.2	710	—
Pasivos por impuesto diferido	16	50.742	36.453

Pasivos no corrientes		1.144.511	1.154.048

Deuda financiera corriente	14.1	278.877	272.454
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	14.3	1.329.274	1.274.612
Pasivos por impuestos corrientes	16	56.072	46.909
Pasivos por impuestos sobre ganancias corrientes	16	14.191	8.062
Otros pasivos financieros	14.4	212.727	221.167
		1.891.141	1.823.204
Pasivos directamente asociados con activos no corrientes mantenidos para la venta	12	77.731	—

Pasivos corrientes		1.968.872	1.823.204

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO		3.120.940	3.070.822

La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2022.

(I) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO

Al 31 de diciembre de 2022

(Expresado en miles de euros)


			Reexpresada (*)
CUENTA DE RESULTADOS	Notas	2022 31 de diciembre	2021 31 de diciembre
Importe neto de la cifra de negocios	4 y 18.1	6.524.320	5.900.055
Otros ingresos	19.1	35.746	30.379

TOTAL INGRESOS		6.560.066	5.930.434

Consumo de mercaderías y otros consumibles	19.2	(4.850.148)	(4.353.371)
Gastos de personal	19.3	(705.051)	(709.263)
Gastos de explotación	19.4	(710.567)	(613.063)
Amortizaciones	19.5	(354.323)	(341.044)
Deterioro de activos no corrientes	19.5	(40.756)	(50.723)
Deterioro de deudores comerciales	7.1	(4.286)	1.587
Resultados por bajas de activos no corrientes	19.6	(24.003)	(22.843)

PÉRDIDA DE EXPLOTACIÓN		(129.068)	(158.286)

Ingresos financieros	19.7	65.523	35.208
Gastos financieros	19.7	(129.616)	(139.870)
Resultado derivado de la posición monetaria neta	19.9	100.818	42.262
Resultado procedente de instrumentos financieros		—	110
Beneficio/(pérdida) de sociedades por el método de la participación	19.10	(55)	11

PÉRDIDA ANTES DE IMPUESTOS DE ACTIVIDADES CONTINUADAS		(92.398)	(220.565)

Impuesto sobre beneficios	16	(33.860)	(13.875)

PÉRDIDA DESPUÉS DE IMPUESTOS DE ACTIVIDADES CONTINUADAS		(126.258)	(234.440)

Pérdida de las actividades interrumpidas		2.410	(22.891)

PÉRDIDA NETA DEL PERIODO		(123.848)	(257.331)

Atribuido a:
Tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante		(123.848)	(257.331)

Resultado por acción básicas y diluidas, en euros
Pérdida de las actividades continuadas		(0,002)	(0,004)
Pérdida de las actividades interrumpidas		—	—
Pérdida del periodo		(0,002)	(0,004)

La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2022.

(*) Datos reexpresados como consecuencia de la clasificación a actividades interrumpidas del negocio de Clarel y del negocio de las tiendas de gran formato

acordadas en la venta a Alcampo (véase nota 12).

(II) CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA

Correspondiente al ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2022

(Expresada en miles de euros)



	2022 31 de diciembre	2021 31 de diciembre
Pérdida neta del periodo	(123.848)	(257.331)
Otro resultado global:
Partidas que no serán reclasificadas a la cuenta de resultados	—	—
Partidas que podrán ser reclasificadas a la cuenta de resultados
Diferencias de conversión de estados financieros de negocios en el extranjero	34.304	25.020
	34.304	25.020
Ajustes de valor por operaciones de cobertura	3.284	—
	3.284	—
Otro resultado global del periodo, neto de impuestos	37.588	25.020
Resultado global total del periodo, neto de impuestos	(86.260)	(232.311)
Atribuido a:
Tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante	(86.260)	(232.311)
	(86.260)	(232.311)

La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2022.

(III) ESTADO DEL RESULTADO GLOBAL CONSOLIDADO

Correspondiente al ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2022

(Expresado en miles de euros)


	Patrimonio atribuido a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante
	Capital escriturado	Prima de emisión	Reservas y resultados acumulados	Resultados	Acciones propias	Otros instrumentos de patrimonio propio	Ajustes de valor por operaciones de cobertura	Diferencias de conversión	Patrimonio neto atribuido a la Sociedad dominante	Total patrimonio neto
Al 31 de diciembre de 2020	66.780	544.997	(815.387)	(363.788)	(5.763)	250	—	(124.284)	(697.195)	(697.195)
Traspaso del resultado del ejercicio anterior	—	—	(363.788)	363.788	—	—	—	—	—	—
Resultado neto del periodo	—	—	—	(257.331)	—	—	—	—	(257.331)	(257.331)
Otro resultado global del periodo, neto de impuestos	—	—	—	—	—	—	—	25.020	25.020	25.020
Diferencias de conversión de estados financieros de negocios en el extranjero	—	—	—	—	—	—	—	25.020	25.020	25.020
Resultado global total del periodo	—	—	—	(257.331)	—	—	—	25.020	(232.311)	(232.311)
Operaciones con socios o propietarios	513.875	513.876	(6.762)	—	1.921	166	—	—	1.023.076	1.023.076
Aumento de capital	513.875	513.876	(1.217)	—	—	—	—	—	1.026.534	1.026.534
Emisión neta de pagos basados en acciones	—	—	—	—	—	227	—	—	227	227
Entrega de acciones propias	—	—	(2.346)	—	2.395	(61)	—	—	(12)	(12)
Compra de acciones	—	—		—	(474)	—	—	—	(474)	(474)
Otras variaciones de patrimonio neto	—	—	(3.199)	—	—	—	—	—	(3.199)	(3.199)
Al 31 de diciembre de 2021	580.655	1.058.873	(1.185.937)	(257.331)	(3.842)	416	—	(99.264)	93.570	93.570
Traspaso del resultado del ejercicio anterior	—	—	(257.331)	257.331	—	—	—	—	—	—
Resultado neto del periodo	—	—	—	(123.848)	—	—	—	—	(123.848)	(123.848)
Otro resultado global del periodo, neto de impuestos	—	—	—	—	—	—	3.284	34.304	37.588	37.588
Diferencias de conversión de estados financieros de negocios en el extranjero	—	—	—	—	—	—	—	34.304	34.304	34.304
Ajustes de valor por operaciones de cobertura	—	—	—	—	—	—	3.284	—	3.284	3.284
Resultado global total del periodo	—	—	—	(123.848)	—	—	3.284	34.304	(86.260)	(86.260)
Operaciones con socios o propietarios	—	—	(279)	—	692	(166)	—	—	247	247
Emisión neta de pagos basados en acciones	—	—	—	—	—	269	—	—	269	269
Entrega de acciones propias	—	—	(279)	—	692	(435)	—	—	(22)	(22)
Al 31 de diciembre de 2022	580.655	1.058.873	(1.443.547)	(123.848)	(3.150)	250	3.284	(64.960)	7.557	7.557

La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2022.

(IV) ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

Correspondiente al ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2022

(Expresado en miles de euros)


			Reexpresado (*)
	Notas	2022 31 de diciembre	2021 31 de diciembre
Actividades de explotación
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS DE ACTIVIDADES CONTINUADAS		(92.398)	(220.565)
Resultado antes de impuestos de las actividades interrumpidas		2.410	(22.891)
Resultado antes de impuestos		(89.988)	(243.456)
Ajustes al resultado:		519.782	590.180
Amortizaciones	19.5	354.323	341.044
Deterioro de activos no corrientes	19.5	40.756	50.723
Deterioro de deudores comerciales	7.1	4.286	(1.587)
Resultados por bajas de activos no corrientes	19.6	24.003	22.843
Resultado procedente de instrumentos financieros		—	(110)
Ingresos financieros	19.7	(65.523)	(35.208)
Gastos financieros	19.7	129.616	139.870
Variación de provisiones y subvenciones		(17.453)	9.440
Otros ajustes en operaciones interrumpidas	12	55.475	71.171
Otros ajustes al resultado		(5.756)	(7.995)
Participaciones en Pérdidas (Beneficios) de sociedades por el método de la participación neto de dividendos	8 y 19.10	55	(11)
Ajustes al capital circulante:		38.312	7.658
Variación en los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar		(33.928)	(40.183)
Variación de existencias		(18.863)	(15.168)
Variación en acreedores comerciales y otras cuentas a pagar		85.261	86.109
Variación en los compromisos de créditos al consumo y refinanciación		102	397
Variación de otros activos		(10.919)	9.948
Variación de otros pasivos		31.342	(35.191)
Variación en el capital circulante por operaciones interrumpidas	12	(2.232)	2.856
Impuesto sobre ganancias corrientes cobrado (pagado)		(12.451)	(1.110)
Flujos de efectivo netos de las actividades de explotación		468.106	354.382
Actividades de inversión
Pagos por inversiones en activos intangibles	6.3	(17.537)	(9.951)
Gastos de desarrollo	6.3	(6.722)	(2.904)
Pagos por inversiones en inmovilizado material	5	(267.180)	(165.192)
Cobros por inversiones en instrumentos financieros		—	—
Pagos por inversiones en instrumentos financieros		(13.302)	(10.452)
Enajenación de activos de intangibles		—	6
Enajenación de activos de inmovilizado material		24.774	9.728
Cobros procedentes de otros activos financieros		—	—
Pagos procedentes de otros activos financieros		(3.498)	(577)
Intereses cobrados		29.039	11.875
Flujos de inversión de actividades interrumpidas	12	(4.157)	(4.055)
Flujos de efectivo netos de las actividades de inversión		(258.583)	(171.522)
Actividades de financiación
Aumento de capital neto de costes	13.1	—	257.334
Compra de acciones propias	13.5 a)	—	(474)
Pagos por arrendamientos	14.1 c)	(237.567)	(236.340)
Importes (reembolsados) de deuda financiera	14.5	(21.423)	(97.056)
Importes procedentes de deuda financiera	14.5	12.754	6.257
Cobros (Pagos) procedentes de otros pasivos financieros		738	14.380
Intereses pagados		(35.578)	(65.287)
Flujos de financiación de actividades interrumpidas	12	(36.837)	(36.241)
Flujos de efectivo netos de las actividades de financiación		(317.913)	(157.427)
Variación neta del efectivo y equivalentes al efectivo		(108.390)	25.433
Diferencias de cambio netas		(36.856)	(11.353)
Efectivo y equivalentes al efectivo al 1 de enero		361.065	346.985
Efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre		215.819	361.065

(*) Datos reexpresados como consecuencia de la clasificación a actividades interrumpidas del negocio de Clarel y del negocio de las tiendas de gran formato

acordadas en la venta a Alcampo (véase nota 12).

La memoria consolidada adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2022.

(V) ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO

Correspondiente al ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2022

(Expresado en miles de euros)

(VI) Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas 2022

1.NATURALEZA, ACTIVIDADES Y COMPOSICIÓN DEL GRUPO

Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A. (en adelante la Sociedad dominante, la Sociedad o Dia) se constituyó en

España el 24 de junio de 1966 como sociedad anónima, por un período de tiempo indefinido. Su domicilio social está

situado en Las Rozas de Madrid.

La Sociedad dominante tiene por objeto la realización de las siguientes actividades, tanto en territorio nacional como

extranjero:

(a)La compraventa y distribución al por mayor o al por menor en el mercado interno y externo de productos del

ramo de alimentación y de cualesquiera otros productos destinados al consumo; productos de uso doméstico

sanitarios, de parafarmacia, homeopatía, dietética, óptica, cosmética, bisutería, droguería, perfumería e higiene

personal; y productos de alimentación, higiénico sanitarios e insecticidas, y cualesquiera otros productos de gran

consumo para animales.

(b)La realización de operaciones patrimoniales; la adquisición, venta y arrendamiento de bienes muebles e

inmuebles; y la realización de operaciones financieras, en la medida permitida por la legislación aplicable.

(c)La prestación de servicios de colaboración empresarial de todo tipo para la comercialización de productos y

servicios de telecomunicaciones, y muy especialmente de telefonía, mediante la conclusión de los oportunos acuerdos

con las Sociedades habilitadas para el suministro y distribución de todos estos productos y servicios. Dicha

colaboración incluirá en todo caso y en la medida permitida por la legislación aplicable la comercialización de los

referidos productos y servicios de telecomunicaciones.

(d)La prestación de servicios de colaboración empresarial de todo tipo para la comercialización de productos y

servicios propios de las entidades de crédito, entidades de pago, entidades de dinero electrónico y establecimientos

de cambio de moneda, de conformidad con lo previsto en el objeto social y la autorización administrativa de estas

entidades. Dicha colaboración incluirá, en la medida permitida por la legislación aplicable y, en su caso, sujeta a la

previa autorización administrativa de resultar necesaria, la prestación, comercialización y distribución de los productos

y servicios de estas entidades.

(e)La realización de actividades relacionadas con la comercialización y/o la venta a través de internet o

cualesquiera medios telemáticos de toda clase de productos y servicios de lícito comercio, y en especial productos de

alimentación, del hogar y pequeños electrodomésticos, productos multimedia, informáticos, artículos de fotografía,

telefonía y productos de imagen o sonido, así como la prestación de toda clase de servicios a través de internet o

cualesquiera otros medios telemáticos.

(f)La realización de actividades propias de las agencias de viajes, tanto mayoristas como minoristas, incluyendo,

entre otras, la organización y venta de los denominados viajes combinados.

(g)La actividad de distribución al por menor de productos petrolíferos, así como la explotación de estaciones de

servicio y el comercio al por menor de carburantes y combustibles de venta al público.

(h)La adquisición, tenencia, disfrute, gestión, administración y enajenación de valores representativos del capital de

entidades residentes y no residentes en territorio español, mediante la correspondiente organización de medios

materiales y personales.

(i)La dirección, coordinación, asesoramiento y apoyo a sociedades participadas o aquellas sociedades con las que

colabore en virtud de relaciones contractuales como contratos de franquicia y similares.

(j)La realización de actividades de depósito y almacenaje de toda clase de mercancías y productos, tanto para la

Sociedad como para otras empresas.

Su actividad principal es el comercio al por menor de productos de alimentación a través de autoservicios, propios o en

régimen de franquicia. La Sociedad dominante abrió su primer establecimiento en Madrid en 1979.

Actualmente, Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A. y sociedades dependientes (en adelante, el Grupo o el

Grupo Dia) utiliza las enseñas de Dia, Dia Market, Dia Maxi, La Plaza de Dia, Clarel, Minipreço y Dia&go.

El Grupo está formado por la Sociedad dominante junto con sus sociedades dependientes, que han sido consolidadas

siguiendo el método de integración global, excepto las sociedades ICDC Services, Sàrl en liquidation (participada por Dia

World Trade, S.A.U en un 50%) y Horizon International Services Sàrl (participada por Dia World Trade, S.A. en un 25%),

que se contabilizan por el método de la participación y la sociedad CD Supply Innovation, S.L. en liquidación (participada

por Dia, S.A. en un 50%) que se contabiliza como una operación conjunta.

Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A. Edificio TRIPARK – Parque Empresarial – C/ Jacinto Benavente 2A 28232 Las Rozas de Madrid – Madrid

Tel.: +34 91 398 54 00 – Fax: +34 91 555 77 41 – www.diacorporate.com

C.I.F. A-28164754 – Sociedad inscrita el 9 de diciembre 1966 en el Registro Mercantil de Madrid al Tomo 2.063 de Sociedades, folio 91, hoja 11.719

Desde el 5 de julio de 2011 las acciones de Dia cotizan en las Bolsas de Valores españolas.

1.1.Acontecimientos relevantes del ejercicio 2022

a)Cambios en la composición del Consejo de Administración y sus comisiones

Don Jaime García-Legaz Ponce, tras haber cumplido íntegramente su mandato de tres años para el que fue elegido y

habiendo manifestado su voluntad de que su cargo no fuera sometido a reelección en la siguiente Junta General, cesó de

forma efectiva en su cargo de consejero independiente en la Junta General de Accionistas, celebrada el 7 de junio de

2022.

La Junta General de Accionistas celebrada el 7 de junio de 2022, aprobó la reelección por el plazo estatutario de dos

años de Don Stephan DuCharme como consejero ejecutivo, Don Sergio Ferreira Dias como consejero dominical y Don

José Wahnon Levy como consejero independiente. Ratificó asimismo el nombramiento por cooptación de Don Vicente

Trius Oliva acordado por el Consejo de Administración en la reunión celebrada el 29 de septiembre de 2021 y lo reeligió

por el plazo estatutario de dos años con el carácter de consejero independiente. La Junta General de Accionistas nombró,

así mismo, a Doña Gloria Hernández García como consejera independiente por el plazo estatutario de dos años.

Finalmente, esta Junta fijó en ocho el número de miembros del Consejo de Administración y acordó mantener la vacante

existente tras la dimisión, con fecha 18 de abril de 2022, de Doña Basola Vallés Cerezuela, como consecuencia de su

nombramiento como Senior Vicepresident Strategic Customer Partner (SEMEA) en el grupo Salesforce, cargo que

excluía la posibilidad de seguir desempeñando puestos en consejos de administración de otras entidades.

El Consejo de Administración, en su reunión del día 7 de junio de 2022, aprobó el nombramiento de Doña Gloria

Hernández García como miembro de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento y del consejero Don Vicente Trius Oliva

como miembro de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.

El Consejo de Administración el 29 de agosto de 2022, aprobó la separación de los cargos de Presidente del Consejo de

Administración y de CEO Global (primer ejecutivo) de la Sociedad dominante y del Grupo Dia. En su virtud, el Consejo de

Administración: (i) aceptó la dimisión de Don Stephan DuCharme como consejero ejecutivo de la Sociedad dominante,

continuando como consejero (con la categoría de consejero externo dominical) y presidente no ejecutivo del Consejo de

Administración; (ii) aprobó el nombramiento de Don Martín Tolcachir (hasta ese momento CEO de Dia Argentina) como

CEO Global (primer ejecutivo y director general) de la Sociedad dominante y del Grupo Dia; y (iii) como consecuencia de

la separación de cargos, aprobó la supresión del cargo de consejero independiente coordinador, habiendo cesado Doña

Luisa Desplazes de Andrade Delgado en el ejercicio del mismo.

Por tanto, el Consejo de Administración de la Sociedad dominante y sus comisiones a 31 de diciembre de 2022 tenían la

siguiente composición:

Consejo de Administración:

Presidente: Don Stephan DuCharme (consejero externo dominical y presidente no ejecutivo).

Vocales: Don Sergio Antonio Ferreira Dias (consejero externo dominical).

Don José Wahnon Levy (consejero independiente).

Don Marcelo Maia Tavares de Araújo (otro consejero externo).

Don Vicente Trius Oliva (consejero independiente).

Doña Luisa Desplazes de Andrade Delgado (consejera independiente).

Doña Gloria Hernández García (consejera independiente).

Comisión de Auditoría y Cumplimiento:

Presidente: Don José Wahnon Levy (consejero independiente).

Vocales: Don Sergio Antonio Ferreira Dias (consejero externo dominical).

Doña Gloria Hernández García (consejera independiente).

Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A. Edificio TRIPARK – Parque Empresarial – C/ Jacinto Benavente 2A 28232 Las Rozas de Madrid – Madrid

Tel.: +34 91 398 54 00 – Fax: +34 91 555 77 41 – www.diacorporate.com

C.I.F. A-28164754 – Sociedad inscrita el 9 de diciembre 1966 en el Registro Mercantil de Madrid al Tomo 2.063 de Sociedades, folio 91, hoja 11.719

Comisión de Nombramientos y Retribuciones:

Presidente: Doña Luisa Desplazes de Andrade Delgado (consejera independiente).

Vocales: Don Marcelo Maia Tavares de Araújo (otro consejero externo).

Don Vicente Trius Oliva (consejero independiente).

b)Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante

El 7 de junio de 2022 se celebró la Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante en la que se adoptaron, entre

otros, los siguientes acuerdos: (i) Aprobación de las cuentas anuales, los informes de gestión individuales y consolidados,

el estado de información no financiera y la propuesta de aplicación de los resultados correspondientes al ejercicio 2021;

(ii) Aprobación de la gestión del Consejo de Administración durante el ejercicio 2021; (iii) Reelección de Ernst & Young,

S.L. como auditor de cuentas de la Sociedad y de su grupo consolidado para el ejercicio 2022; (iv) Modificación de los

estatutos sociales para reducir a dos años el plazo de ejercicio del cargo de consejero; (v) Reelección de Don Stephan

DuCharme como consejero ejecutivo, Don Sergio Ferreira Dias como consejero dominical y Don José Wahnon Levy

como consejero independiente; (vi) Ratificación del nombramiento por cooptación y reelección de Don Vicente Trius Oliva

como consejero independiente; (vii) Nombramiento de Doña Gloria Hernández como consejera independiente; (viii)

Fijación del número de miembros del consejo en ocho; (ix) Aprobación de la política de remuneraciones de los

consejeros; (x) Votación consultiva del informe anual de remuneraciones de los consejeros del ejercicio 2021; (xi)

Delegaciones para la emisión de acciones y valores convertibles y para la exclusión del derecho de suscripción

preferente; (xii) Aprobación de la reducción a 15 días del plazo de convocatoria de las Juntas Generales Extraordinarias;

y (xiii) Delegación de facultades para formalizar, interpretar, subsanar y ejecutar los acuerdos adoptados por la Junta

General.

c)Impacto del conflicto en Ucrania

El Grupo no mantiene operaciones ni activos en Ucrania, Rusia o Bielorrusia y la exposición a dichos mercados no se

considera material. Sin embargo, el Grupo se ve afectado y al igual que éste otros sectores, por las consecuencias

macroeconómicas derivadas del conflicto, como son un incremento en los precios de la energía, combustibles y materias

primas. El Grupo no ha sufrido problemas significativos en la cadena de suministros durante este ejercicio, sin embargo,

sigue de cerca su evolución. No obstante, resulta complejo estimar cómo evolucionarán todas estas variables en los

próximos meses dadas las implicaciones geopolíticas del conflicto y sus posibles repercusiones globales, que dificultan

realizar cualquier estimación fiable del potencial impacto que podría tener en el negocio de Grupo Dia.

La Sociedad dominante ha comunicado a la CNMV, mediante publicaciones de Otra Información Relevante, de fechas 28

de febrero de 2022, 15 de marzo de 2022 y 22 de marzo de 2022 que, en el marco de las medidas restrictivas de la UE

en respuesta a la crisis de Ucrania y, en concreto, en relación con las sanciones internacionales impuestas contra Rusia,

la Sociedad dominante está controlada por la sociedad luxemburguesa Letterone Investment Holdings S.A. (“LIHS”), que

ostenta una participación del 77,704% de su capital social y, asimismo, que, de conformidad con la información disponible

en esos momentos y procedente de LIHS, ningún accionista persona física de LIHS ostenta, ni individualmente ni

mediante acuerdo con otros accionistas, el control de LIHS. En consecuencia, la Sociedad dominante no se ve afectada

por las sanciones internacionales adoptadas en respuesta a la crisis de Ucrania. Esta situación se mantiene sin cambios

a la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas.

d)Operaciones corporativas

En el año 2022, el Grupo ha anunciado dos operaciones corporativas en España (ver detalles en la nota 12). El 2 de

agosto, se anunció la venta del negocio de las tiendas de gran formato a Alcampo, S.A. (en adelante Alcampo) (que

operaban mayoritariamente como Dia Maxi y La Plaza de Dia) y el 23 de diciembre la venta de la enseña Clarel, (negocio

dedicado al cuidado personal y del hogar del Grupo y que operaba la entidad jurídica consolidada Beauty by Dia, S.A), a

C2 Private Capital, S.L. A cierre del ejercicio, estas operaciones estaban pendientes de que se cumplan distintas

condiciones y se espera que se materialicen a lo largo de 2023. Estas operaciones corporativas se enmarcan plenamente

en la estrategia del Grupo de poner foco en las tiendas de proximidad y en el negocio de la distribución alimentaria.

La realización de estas operaciones corporativas ha supuesto la clasificación de los activos vendidos dentro de los

estados de situación financieros consolidados como “activos no corrientes mantenidos para la venta” y el resultado de los

mismos dentro de la cuenta de resultados consolidada como “resultado de las actividades interrumpidas”.

e)Evolución del resultado del ejercicio

Los datos del ejercicio muestran un crecimiento consistente del negocio del Grupo Dia apoyado en una propuesta de

valor diferencial para los clientes. Sin considerar la clasificación a actividades interrumpidas del negocio de Clarel y del

negocio de las tiendas de gran formato acordadas en la venta a Alcampo, la venta neta ha crecido un 9,6% respecto a

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2021 hasta los 7.285,8 millones de euros y el EBITDA ajustado se sitúa en los 200,4 millones de euros, mejorando 76,1

millones de euros respecto a 2021, tal y como se indica en la nota 4. El margen de EBITDA ajustado alcanzado es de

2,8%, un 0,9pp superior a 2021 a pesar del elevado entorno inflacionario de costes. Los datos anteriores muestran una

mejoría con respecto al año 2021 fruto de la consolidación de las iniciativas estratégicas iniciadas en 2019 por el Grupo.

Con respecto al resultado neto atribuible, la pérdida se reduce en un 51,9% alcanzando los 123,8 millones de euros,

133,5 millones de euros mejor que en 2021.

Grupo Dia considera que durante 2022 se ha logrado un avance importante en esa hoja de ruta estratégica que se

sustenta en tres pilares: el despliegue de una propuesta de valor diferenciadora para sus clientes, en tienda y online, con

un surtido renovado y una marca propia de gran calidad a precios asequibles; el fortalecimiento de su relación con su red

de franquiciados, aliados en su ambición de ser la tienda de proximidad favorita de los clientes, y también con sus

proveedores; y en la transformación tecnológica que permite una mayor eficiencia en las operaciones y generar valor al

negocio a través de palancas digitales como el servicio de e-commerce.

Este nuevo Dia está altamente implantado en España y Argentina, donde se han transformado 809 y 255 tiendas,

respectivamente, en el último año. Además, en España se han abierto 23 nuevas tiendas (excluidas las aperturas de 4

tiendas en el negocio de Clarel) y 101 en Argentina. De este modo, en estos dos mercados ya operan 2.211 tiendas del

nuevo modelo, el 77% de su red de proximidad, y se espera que se complete la totalidad de la renovación durante 2023.

La mejora del negocio en estos dos países hace que tengan un comportamiento por encima de la media del

mercado.habiendo ganado cuota en el último semestre del año respecto al mismo periodo del ejercicio anterior.

Para una mejor comparabilidad del resultado del negocio, los principales epígrafes de no haberse producido la

clasificación a actividades interrumpidas han sido:


Para los periodos de 12 meses terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021
(Expresado en millones de euros) (*)

	2022	2021	Variación
	31 de diciembre	31 de diciembre	Absoluto	%
Venta neta	7.285,8	6.647,7	638,1	9,6 %
EBITDA Ajustado	200,4	124,3	76,1	61,2 %
Margen EBITDA Ajustado	2,8 %	1,9 %	0,9pp	47,1 %
EBITDA	347,9	299,0	48,9	16,4 %
EBIT	(122,7)	(176,0)	53,3	30,3 %
Resultado neto	(123,8)	(257,3)	133,5	51,9 %

(*) La definición de las medidas alternativas de rendimiento se incluyen en el Informe de Gestión Consolidado.

Una vez clasificadas como actividades interrumpidas, las del negocio de Clarel y del negocio de las tiendas de gran

formato acordadas en la venta a Alcampo, las principales magnitudes de la cuenta de resultados, que son las que se

presentan en estas cuentas anuales consolidadas, quedan del siguiente modo:


Para los periodos de 12 meses terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021
(Expresado en millones de euros) (*)

	2022	2021	Variación
	31 de diciembre	31 de diciembre	Absoluto	%
Venta neta	6.524,3	5.900,1	624,2	10,6 %
EBITDA Ajustado	176,4	111,9	64,5	57,6 %
Margen EBITDA Ajustado	2,7 %	1,9 %	0,8pp	42,6 %
EBITDA	290,0	256,3	33,7	13,1 %
EBIT	(129,1)	(158,3)	29,2	18,5 %
Resultado neto	(123,8)	(257,3)	133,5	51,9 %

(*) La definición de las medidas alternativas de rendimiento se incluyen en el Informe de Gestión Consolidado.

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1.2Cambios en la estructura del Grupo y otras operaciones societarias

Durante los ejercicios 2022 y 2021 se han producido los siguientes cambios y operaciones en el Grupo:

–2022

•Durante el ejercicio 2022, el importe aportado en Brasil ascendió a 42.284 miles de euros y se produjo

mediante la cancelación de deuda a Dia Brasil por importe de 597 miles de euros, así como aportación en

efectivo de 41.687 miles de euros. El capital de Dia Brasil pasó de 3.061.993.256,10 reales brasileños a 31 de

diciembre de 2021 a 3.303.218.956,10 reales brasileños a 31 de diciembre de 2022, representado por

2.144.009.027 cuotas de un valor aproximado de 1,54 reales de valor nominal.

•A lo largo del ejercicio 2022 se produjeron condonaciones de deuda a Dia Argentina por importe de 5.902 miles

de euros, de los cuales, la Sociedad dominante aportó 5.607 miles de euros que equivale al 95% de su

participación directa en la filial y el 5% restante fue aportado por la sociedad Pe-Tra Servicios a la Distribución,

S.L.U.

–2021

•En el ejercicio 2021, el importe aportado en Brasil ascendió a 113.464 miles de euros y se produjo mediante la

cancelación de deuda a Dia Brasil por importe de 16.103 miles de euros, así como aportación en efectivo de

97.361 miles de euros. El capital de Dia Brasil pasó de 2.427.353.318,50 reales brasileños a 31 de diciembre

de 2020 a 3.061.993.256,10 reales brasileños a 31 de diciembre de 2021, representado por 2.144.009.027

cuotas de un valor aproximado de 1,43 reales de valor nominal.

•A lo largo del ejercicio 2021 se produjeron condonaciones de deuda a Dia Argentina por importe de 17.521

miles de euros, de los cuales, la Sociedad dominante aportó 16.645 miles de euros que equivale al 95% de su

participación directa en la filial y el 5% restante fue aportado por la sociedad Pe-Tra Servicios a la Distribución,

S.L.U.

•En diciembre de 2021, Dia Retail España, S.A.U. procedió a la condonación de deuda intragrupo, vía

aportación de socios, a sus filiales Grupo El Árbol Distribución y Supermercados, S.A.U. y Beauty by Dia,

S.A.U. por importes de 80.000 miles de euros y 5.000 miles de euros, respectivamente.

El detalle de las sociedades dependientes del Grupo Dia, así como sus actividades, domicilios sociales y porcentajes de

participación al 31 de diciembre de 2022 y 2021 se indican más abajo. El país de constitución es también su principal

centro de actividad.

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Nombre	Domicilio	Actividad	% de participacion
Nombre	Domicilio	Actividad	2022	2021
Dia Portugal Supermercados, S.A. (*)	Lisboa	Distribución al por mayor y al por menor de productos del ramo de la alimentación.	100,00	100,00
Dia Portugal II, S.A. (*)	Lisboa	Distribución al por mayor y al por menor de productos del ramo de la alimentación.	100,00	100,00
Dia Argentina, S.A. (*)	Buenos Aires	Distribución al por mayor y al por menor de productos del ramo de la alimentación.	100,00	100,00
Distribuidora Internacional, S.A.	Buenos Aires	Consultoría de servicios.	100,00	100,00
Dia Brasil Sociedade Limitada (*)	Sao Paulo	Distribución al por mayor y al por menor de productos de consumo.	100,00	100,00
DBZ Administraçao, Gestao de Ativos e Serviços Imobiliarios LTDA. (*)	Sao Paulo	Administración de los inmuebles de propiedad de DIA Brasil.	100,00	100,00
Dia Retail España, S.A.U. (*)	Madrid	Distribución de productos alimenticios y droguería a través de supermercados.	100,00	100,00
Pe-Tra Servicios a la distribución, S.L.U. (*)	Madrid	Arrendamiento de locales de negocio.	100,00	100,00
Dia World Trade, S.A.U. (*)	Ginebra	Prestación de servicios a proveedores de las sociedades de Grupo DIA.	100,00	100,00
Beauty by Dia, S.A.U. (*)	Madrid	Comercialización de productos de droguería y perfumería.	100,00	100,00
Grupo El Árbol, Distribución y Supermercados, S.A.U.(*)	Madrid	Venta al por mayor y al por menor de artículos de alimentación y otros.	100,00	100,00
Finandia, S.A.U.	Madrid	Realización de operaciones de préstamo y crédito, incluyendo crédito al consumo, crédito hipotecario y la financiación de transacciones comerciales, así como la emisión y gestión de tarjetas de crédito y débito.	100,00	100,00
Dia Finance, S.L.U. (*)	Madrid	La importación, exportación, adquisición, distribución y venta al por mayor y menor de alimentos, bebidas, enseres y en general otros productos de uso y consumo doméstico.	100,00	100,00
Luxembourg Investment Company 317, S.à.r.l. (*)	Luxemburgo	Sociedad tenedora de acciones	100,00	100,00
Luxembourg Investment Company 318, S.à.r.l. (*)	Luxemburgo	Sociedad tenedora de acciones	100,00	100,00
Luxembourg Investment Company 319, S.à.r.l. (*)	Luxemburgo	Sociedad tenedora de acciones	100,00	100,00
Luxembourg Investment Company 320, S.à.r.l. (*)	Luxemburgo	Sociedad tenedora de acciones	100,00	100,00
Luxembourg Investment Company 321, S.à.r.l.	Luxemburgo	Sociedad tenedora de acciones	100,00	100,00
Luxembourg Investment Company 322, S.à.r.l. (*)	Luxemburgo	Sociedad tenedora de acciones	100,00	100,00
Luxembourg Investment Company 323, S.à.r.l.	Luxemburgo	Sociedad tenedora de acciones	100,00	100,00
(*) Sociedades auditadas por Ernst & Young, S.L., y otras entidades afiliadas a EY International con fecha de cierre a 31 de diciembre.

A continuación, se detallan las entidades asociadas y negocios conjuntos del Grupo Dia, al 31 de diciembre de 2022 y

2021:


Nombre	Domicilio	Actividad	% de participación
Nombre	Domicilio	Actividad	2022	2021
CD Supply Innovation S.L. en liquidación	Madrid	Compra de los productos de marca propia de sus socios.	50,00	50,00
ICDC Services S.à.r.l. en liquidation	Ginebra	Negociación con proveedores internacionales.	50,00	50,00
Horizon International Services, S.à.r.l.	Ginebra	Negociación con proveedores de marcas de distribuidor.	25,00	25,00

En la nota 2.9 se detallan las bases de consolidación aplicables a las entidades dependientes, asociadas y acuerdos

conjuntos.

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2.BASES DE PRESENTACIÓN

2.1.Bases de preparación de las cuentas anuales consolidadas

Los Administradores de la Sociedad dominante han preparado estas cuentas anuales consolidadas a partir de los

registros contables de Distribuidora Internacional de Alimentación S.A. y de los registros contables de las entidades

consolidadas, de acuerdo con lo establecido en las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la

Unión Europea (en adelante NIIF-UE), y demás disposiciones del marco normativo de información financiera que resultan

de aplicación, de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento y del Consejo Europeo, con el objeto

de mostrar la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada de Distribuidora Internacional

de Alimentación S.A. y sociedades dependientes al 31 de diciembre de 2022 y del rendimiento financiero consolidado, de

sus flujos de efectivo consolidados y de los cambios en el patrimonio neto consolidado correspondientes al ejercicio anual

terminado en dicha fecha..

Estas cuentas anuales consolidadas se han preparado utilizando el principio de coste histórico. Cabe mencionar que los

saldos provenientes de las sociedades argentinas del Grupo han sido expresados a coste corriente antes de incluirse en

las cuentas anuales consolidadas del Grupo Dia, según la NIC 29 “Información Financiera en Economías

Hiperinflacionarias”, al considerarse este país como una economía hiperinflacionaria (véase nota 2.5).

En la nota 3 se resumen los principios contables y criterios de valoración de carácter obligatorio más significativos

aplicados, así como las alternativas que la normativa permite a este respecto.

Se ha optado por presentar una cuenta de resultados consolidada, separadamente del estado del resultado global

consolidado. Asimismo, la cuenta de resultados consolidada se presenta por naturaleza y el estado de flujos de efectivo

consolidado se ha presentado de acuerdo con el método indirecto.

Las presentes cuentas anuales consolidadas del Grupo Dia del ejercicio 2022 han sido formuladas por el Consejo de

Administración de la Sociedad dominante el 28 de marzo de 2023 y se estima que serán aprobadas por la Junta General

Ordinaria de Accionistas de la Sociedad dominante sin modificaciones.

2.2.Moneda funcional y moneda de presentación

Las cifras contenidas en los documentos que componen estas cuentas anuales consolidadas están expresadas en miles

de euros salvo que se indique lo contrario. El euro es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad dominante.

Las partidas incluidas en las cuentas consolidadas de cada una de las entidades del Grupo se valoran utilizando las

monedas de los entornos económicos principales en los que operan las entidades.

2.3.Comparación de la información

Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2022 presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas de

los estados de situación financiera consolidados, de la cuenta de resultados consolidada, del estado del resultado global

consolidado, del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, del estado de flujos de efectivo consolidado y de

la memoria de las cuentas anuales consolidadas, además de las cifras del ejercicio 2022, las correspondientes al ejercicio

anterior, que difieren de las aprobadas por la Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad dominante el 7 de

junio de 2022 por la clasificación a actividades interrumpidas del negocio de Clarel y del negocio de las tiendas de gran

formato acordadas en la venta a Alcampo, indicadas en la nota 1 d) anterior, tras las ventas realizadas de ambos

negocios, por lo que, y de conformidad con los requerimientos de la NIIF 5, se han reexpresado las cifras comparativas

del ejercicio 2021 para clasificar el resultado de ambos negocios en una sola línea de la cuenta de resultados consolidada

bajo el epígrafe "Resultado de las actividades interrumpidas". Ver detalles de las operaciones interrumpidas en la nota 12.

2.4.Empresa en funcionamiento

Los Administradores de la Sociedad dominante han formulado estas cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2022

siguiendo el principio de empresa en funcionamiento.

A 31 de diciembre de 2022, el patrimonio neto consolidado asciende a un importe positivo de 7,6 millones de euros (93,6

millones de euros positivo al 31 de diciembre de 2021), y el capital circulante consolidado, calculado como activos

corrientes menos pasivos corrientes, excluyendo los activos y pasivos mantenidos para la venta, es negativo y asciende a

982 millones de euros (771 millones de euros negativo a 31 de diciembre de 2021). El resultado consolidado del ejercicio

asciende a una pérdida de 124 millones de euros (257 millones de euros de pérdida consolidada en 2021) y la variación

consolidada neta del efectivo y equivalentes al efectivo ha sido negativa de 145 millones de euros (positiva por importe de

14 millones de euros en el ejercicio 2021).

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En cuanto a la Sociedad dominante, a 31 de diciembre de 2022 el patrimonio neto ascendía a un importe positivo de 667

millones de euros (838 millones de euros positivos al 31 de diciembre de 2021).

Al 31 de diciembre de 2022, el Grupo contaba a nivel consolidado con una liquidez disponible de 350,5 millones de euros,

que incluyen los saldos disponibles de la financiación obtenida y el efectivo y otros activos líquidos equivalentes

existentes a dicha fecha, adicionalmente los planes de negocio actualizados proyectan mejoras significativas. Asimismo,

durante el ejercicio 2023 el Grupo dispondrá de liquidez adicional neta a consecuencia de las operaciones corporativas

mencionadas en las notas 1 d), 12 y 14. Por todo lo mencionado anteriormente, los Administradores consideran que el

Grupo va a seguir operando en virtud del principio de empresa en funcionamiento.

2.5.Calificación de Argentina como país hiperinflacionario

En el ejercicio 2018 se pusieron de manifiesto diversos factores en la economía argentina que supusieron la necesidad

de reconsiderar el tratamiento que el Grupo Dia seguía en la conversión de los estados financieros de las sociedades

participadas, así como en la recuperación de las inversiones financieras en este país. Entre estos factores, cabe destacar

el índice de inflación alcanzado en 2018 y el acumulado en los últimos tres ejercicios y, finalmente, la devaluación del

peso argentino en los últimos meses.

En consecuencia, conforme a lo establecido por las NIIF-UE, Argentina es considerada una economía hiperinflacionaria a

efectos contables para los periodos que finalicen a partir del 1 de julio de 2018. La aplicación de la NIC 29 en las cuentas

anuales consolidadas del ejercicio 2022 y 2021 del Grupo se realiza conforme a los siguientes criterios:

•La contabilidad de hiperinflación se ha aplicado a todos los activos y pasivos de las sociedades

dependientes Dia Argentina y Distribuidora Internacional, S.A. antes de la conversión.

•Se ha ajustado el coste histórico de los activos y pasivos no monetarios y las distintas partidas de

patrimonio neto de esta Sociedad desde su fecha de adquisición o incorporación al estado de situación

financiera consolidado hasta el cierre de cada periodo para reflejar los cambios en el poder adquisitivo de la

moneda derivados de la inflación.

•El patrimonio neto inicial presentado en la moneda homogénea está afectado por el efecto acumulado de

reexpresión por inflación de partidas no monetarias desde la fecha en que se reconocieron por primera vez

y el efecto de conversión de esos saldos al tipo de cierre al inicio del ejercicio. El Grupo optó por reconocer

la diferencia entre el patrimonio neto de cierre del ejercicio anterior y el patrimonio neto al inicio del ejercicio

actual en reservas, conjuntamente con las diferencias de conversión acumuladas hasta esa fecha, 1 de

enero de 2018. En el ejercicio 2020 como consecuencia de la interpretación emitida por el Comité de

Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera, la Sociedad dominante adoptó

la política contable de registrar los cambios en el patrimonio, asociados al efecto divisa y al efecto inflación,

bajo el epígrafe diferencias de conversión en su totalidad. Las cifras comparativas fueron reexpresadas en

el ejercicio 2019, no obstante, la cifra de patrimonio neto no se modificó con este cambio de presentación.

El Grupo adoptó por tanto la política contable de registrar los cambios en el patrimonio asociados al efecto

divisa y al efecto hiperinflación bajo el epígrafe “Diferencias de Conversión” en su totalidad.

•El Grupo ha ajustado la cuenta de resultados consolidada a 31 de diciembre de 2022 y 31 de diciembre de

2021 para reflejar el beneficio financiero correspondiente al impacto de la inflación en los activos

monetarios netos.

•Las distintas partidas de la cuenta de resultados consolidada y del estado de flujos de efectivo consolidado

a 31 de diciembre de 2022 y 31 de diciembre de 2021 han sido ajustadas por el índice inflacionario desde

su generación, con contrapartida en resultados financieros y diferencias de cambio neta, respectivamente.

La inflación considerada para este cálculo a 31 de diciembre de 2022 ha sido del 94,79% (50,94% a 31 de diciembre de

2021). Dicho índice se extrae de la información publicada por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC),

organismo público argentino, a través de la publicación del Índice de Precios al Consumidor que mide la variación de los

precios de bienes y servicios representativos del gasto de consumo de los hogares.

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La evolución mensual del índice de precios ha sido la siguiente:


Mes	Índice	Mes	Índice	Mes	Índice	Mes	Índice	Mes	Índice	Mes	Índice
ene-17	1,015859	ene-18	1,26989	ene-19	1,89706	ene-20	2,89976	ene-21	4,01507	ene-22	6,05032
feb-17	1,036859	feb-18	1,30061	feb-19	1,96849	feb-20	2,95815	feb-21	4,15859	feb-22	6,33434
mar-17	1,061476	mar-18	1,33105	mar-19	2,06061	mar-20	3,05706	mar-21	4,35865	mar-22	6,76057
abr-17	1,089667	abr-18	1,36751	abr-19	2,13159	abr-20	3,10281	abr-21	4,53650	abr-22	7,16940
may-17	1,105301	may-18	1,39589	may-19	2,19680	may-20	3,15067	may-21	4,68725	may-22	7,53147
jun-17	1,118477	jun-18	1,44805	jun-19	2,25651	jun-20	3,22314	jun-21	4,83605	jun-22	7,93028
jul-17	1,137852	jul-18	1,49297	jul-19	2,30601	jul-20	3,28201	jul-21	4,98099	jul-22	8,51761
ago-17	1,153819	ago-18	1,55103	ago-19	2,39729	ago-20	3,37063	ago-21	5,10394	ago-22	9,11132
sep-17	1,175719	sep-18	1,65238	sep-19	2,53838	sep-20	3,46621	sep-21	5,28497	sep-22	9,67308
oct-17	1,193528	oct-18	1,74147	oct-19	2,62198	oct-20	3,59657	oct-21	5,47080	oct-22	10,28706
nov-17	1,209940	nov-18	1,79639	nov-19	2,73354	nov-20	3,71027	nov-21	5,60918	nov-22	10,79279
dic-17	1,247956	dic-18	1,84255	dic-19	2,84834	dic-20	3,85883	dic-21	5,82458	dic-22	11,34588

Los impactos más significativos en el estado de situación financiera consolidada derivados de la inflación en Argentina

consisten en la revalorización de los elementos del inmovilizado material (ver nota 5) y el correspondiente efecto en los

impuestos diferidos (ver nota 16). El impacto de la inflación de las partidas no monetarias ha sido recogido como

diferencias de conversión.

Por otro lado, el impacto de la variación de la posición monetaria neta a 31 de diciembre de 2022 y 31 de diciembre de

2021 se ha reconocido como un beneficio financiero (ver nota 19.9).

2.6.Estimaciones contables relevantes e hipótesis y juicios relevantes en la aplicación de políticas contables

La preparación de las cuentas anuales consolidadas de conformidad con NIIF-UE requiere la aplicación de estimaciones

contables relevantes y la realización de juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de aplicación de las políticas

contables del Grupo. En este sentido, seguidamente se presentan los aspectos que han implicado un mayor grado de

juicio, complejidad o en los que las hipótesis y estimaciones son significativas para la preparación de las cuentas anuales

consolidadas:

•Evaluación del potencial deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación:

véase nota 3k(i) y nota 5.

•Evaluación del potencial deterioro de valor de activos no financieros no sujetos a amortización: véase nota

3k(ii) y nota 6.1.

•Análisis de posibles contingencias o pasivos vinculados a procesos en curso: véanse notas 3v), 15 y 20.

Las estimaciones y juicios se evalúan continuamente. Se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo

expectativas de sucesos futuros que pueden tener un efecto financiero sobre el Grupo y que se cree que son razonables.

2.7.Normas e interpretaciones aplicadas por primera vez

Las políticas contables utilizadas en la preparación de estas cuentas anuales consolidadas son las mismas que las

aplicadas en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021, ya que ninguna

de las normas, interpretaciones o modificaciones que son aplicables por primera vez en este ejercicio han tenido impacto

en las políticas contables del Grupo.

2.8.Normas, modificaciones e interpretaciones a las normas existentes que no pueden adoptarse

anticipadamente o que no han sido adoptadas por la Unión Europea

El Grupo tiene la intención de adoptar las normas, interpretaciones y modificaciones a las normas emitidas por el IASB,

que no son de aplicación obligatoria en la Unión Europea, cuando entren en vigor, si le son aplicables.

2.9.Bases de consolidación

a)Sociedades dependientes

La NIIF 10 requiere que una entidad (dominante) que controla una o varias entidades (dependientes) presente cuentas

anuales consolidadas y establece el principio de control como base para la consolidación. Un inversor, con independencia

de la naturaleza de su relación con una entidad (la participada), deberá determinar si es una dominante evaluando si

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controla o no la participada. Un inversor controla una participada cuando por su implicación en ella está expuesto, o tiene

derecho, a unos rendimientos variables y tiene la capacidad de influir en dichos rendimientos, a través del poder que

ejerce sobre la participada. En consecuencia, un inversor controla una participada si, y solo si, el inversor reúne todas las

siguientes condiciones:

a)tiene poder sobre la participada;

b)está expuesto, o tiene derecho, a obtener unos rendimientos variables por su implicación en la participada;

c)tiene la capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de sus propios

rendimientos; y

Son entidades dependientes aquellas sobre las que la Sociedad dominante, directa o indirectamente a través de

dependientes ejerce control. La Sociedad dominante controla a una entidad dependiente cuando por su implicación en

ella está expuesta, o tiene derecho, a unos rendimientos variables y tiene la capacidad de influir en dichos rendimientos a

través del poder que ejerce sobre la misma. La Sociedad dominante tiene el poder cuando posee derechos sustantivos

en vigor que le proporcionan la capacidad de dirigir las actividades relevantes. La Sociedad dominante está expuesta, o

tiene derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la entidad dependiente cuando los rendimientos que

obtiene por dicha implicación pueden variar en función de la evolución económica de la entidad.

Los ingresos, gastos y flujos de efectivo de las entidades dependientes se incluyen en las cuentas anuales consolidadas

desde la fecha de adquisición, que es aquella, en la que el Grupo obtiene efectivamente el control de las mismas. Las

entidades dependientes se excluyen de la consolidación desde la fecha en la que se ha perdido control. Todos los saldos,

ingresos y gastos, ganancias y pérdidas y dividendos entre las entidades del Grupo que surgen de transacciones entre

las mismas, se eliminan totalmente.

Las participaciones no dominantes en los resultados y el patrimonio neto de las dependientes se muestran

separadamente en el estado consolidado de resultados, el estado consolidado del resultado global, el estado consolidado

de cambios en el patrimonio neto y en el estado de situación financiera consolidado, respectivamente.

b)Entidades asociadas

Son entidades asociadas, aquellas sobre las que la Sociedad dominante, directa o indirectamente a través de

dependientes, ejerce influencia significativa. La influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de

política financiera y de explotación de una entidad, sin que suponga la existencia de control o de control conjunto sobre la

misma. En la evaluación de la existencia de influencia significativa, se consideran los derechos de voto potenciales

ejercitables o convertibles en la fecha de cierre de cada ejercicio, considerando, igualmente, los derechos de voto

potenciales poseídos por el Grupo o por otra entidad.

Las inversiones en entidades asociadas se registran inicialmente por su coste y, posteriormente, por el método de la

participación hasta la fecha en la que la Sociedad dominante no puede seguir justificando la existencia de la influencia

significativa.

c)Acuerdos conjuntos

Se consideran acuerdos conjuntos a aquellos en los que existe un acuerdo contractual para compartir el control sobre

una actividad económica, de forma que las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento

unánime del Grupo y del resto de partícipes u operadores. La evaluación de la existencia de control conjunto se realiza

considerando la definición de control de las entidades dependientes.

Los acuerdos conjuntos pueden calificarse como negocios conjuntos u operaciones conjuntas. La clasificación depende

de los derechos y obligaciones contractuales de cada inversor, antes que de la estructura legal del acuerdo conjunto. Las

inversiones en los negocios conjuntos del Grupo se registran aplicando el método de la participación (véase nota 2.9 d))

más abajo), después de reconocerse inicialmente a coste en el estado de situación financiera consolidado.

Por su parte, en las operaciones conjuntas, el Grupo reconoce en las cuentas anuales consolidadas, sus activos, incluida

su participación en los activos controlados de forma conjunta; sus pasivos, incluida su participación en los pasivos en los

que haya incurrido conjuntamente con los otros operadores; los ingresos obtenidos de la venta de su parte de la

producción derivada de la operación conjunta, su parte de los ingresos obtenidos de la venta de la producción derivada

de la operación conjunta, sus gastos, incluida la parte que le corresponda de los gastos conjuntos. En las transacciones

de compra del Grupo a las operaciones conjuntas, sólo se reconocen los resultados cuando se vendan a terceros los

activos adquiridos, salvo que las pérdidas pongan de manifiesto una pérdida o deterioro de valor de los activos

adquiridos, en cuyo caso, el Grupo reconoce íntegramente la parte proporcional de las pérdidas que le corresponden.

En el ejercicio 2018, sobre la base de la realidad económica de las transacciones que venía realizando CDSI, como era la

separación de facto en la gestión por parte de CDSI entre las transacciones de cada uno de los socios, el Grupo calificó

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al acuerdo como operación conjunta, integrando en el estado de situación financiera consolidado sus activos y sus

pasivos. Esta sociedad cesó su actividad en febrero de 2020 y actualmente está en liquidación (véase nota 1.2).

d)Método de la participación

Bajo el método de la participación, las inversiones se ajustan para reconocer en resultados la parte que le corresponde al

Grupo de los resultados de la participada posteriores a la adquisición y la parte del Grupo de los movimientos en otro

resultado global de la participada en otro resultado global. Los dividendos recibidos o por cobrar de las asociadas y

negocios conjuntos se reconocen como una reducción en el importe en libros de la inversión.

Cuando la parte que le corresponde al Grupo de las pérdidas en una inversión contabilizada por el método de la

participación iguala o excede su participación en la entidad, incluyendo cualquier otra cuenta a cobrar a largo plazo no

garantizada, el Grupo no reconoce pérdidas adicionales, a menos que haya incurrido en obligaciones o hecho pagos en

nombre de la otra entidad.

Las ganancias no realizadas en transacciones entre el Grupo y sus asociadas y negocios conjuntos se eliminan en la

medida de la participación del Grupo en esas entidades. Las pérdidas no realizadas también se eliminan a menos que la

transacción proporcione evidencia de deterioro del valor del activo transferido. Las políticas contables de las participadas

contabilizadas por el método de la participación se cambian cuando es necesario para asegurar la uniformidad con las

políticas adoptadas por el Grupo.

e)Cambios en la participación en la propiedad

El Grupo trata las transacciones con participaciones no dominantes que no resultan en una pérdida de control como

transacciones con los propietarios de patrimonio neto del Grupo. Un cambio en una participación en la propiedad resulta

en un ajuste entre los importes en libros de las participaciones dominantes y no dominantes para reflejar sus

participaciones relativas en la dependiente. Cualquier diferencia entre el importe del ajuste a las participaciones no

dominantes y cualquier contraprestación pagada o recibida se reconoce en una reserva separada dentro del patrimonio

neto atribuible a los propietarios del Grupo.

Cuando el Grupo deja de consolidar o contabilizar por el método de la participación una inversión como consecuencia de

una pérdida de control, control conjunto o influencia significativa, cualquier participación retenida en la entidad se valora

de nuevo a su valor razonable reconociendo el cambio en el importe en libros dentro de resultados. Este valor razonable

se convierte en el importe en libros inicial a efectos de contabilizar posteriormente la participación retenida como una

asociada, negocio conjunto o activo financiero. Además, cualquier importe previamente reconocido en otro resultado

global respecto de esa entidad se contabiliza como si el Grupo hubiese dispuesto directamente de los correspondientes

activos o pasivos. Esto puede implicar que los importes previamente reconocidos en otro resultado global se reclasifiquen

a resultados.

Si la participación en la propiedad en un negocio conjunto o una asociada se reduce, pero el control conjunto o la

influencia significativa se mantienen, sólo una parte proporcional de los importes previamente reconocidos en otro

resultado global se reclasifica a resultados cuando es apropiado.

3.PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

a)Combinaciones de negocios y fondos de comercio

El Grupo aplicó la excepción contemplada en la NIIF 1 por lo que sólo las combinaciones de negocios efectuadas a partir

del 1 de enero de 2004, fecha de transición a las NIIF-UE del Grupo Carrefour, han sido registradas mediante el método

de adquisición (El Grupo Dia fue escindido del Grupo Carrefour en 2011). Las adquisiciones de entidades efectuadas con

anterioridad a dicha fecha se registraron de acuerdo con los Principios Contables Generalmente Aceptados anteriores

aplicados por el Grupo Carrefour, una vez consideradas las correcciones y ajustes necesarios en la fecha de transición.

El Grupo aplica la NIIF 3 “Combinaciones de negocios” a todas las transacciones de este tipo en estas cuentas anuales

consolidadas.

En las combinaciones de negocios, el Grupo aplica el método de adquisición. La fecha de adquisición es aquella en la

que el Grupo obtiene el control del negocio adquirido.

La contraprestación entregada por la combinación de negocios se determina en la fecha de adquisición por la suma de

los valores razonables de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos, los instrumentos de patrimonio neto

emitidos, cualquier contraprestación contingente que dependa de hechos futuros o del cumplimiento de ciertas

condiciones a cambio del control del negocio adquirido y cualquier participación en el patrimonio previa en la

dependiente.

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La contraprestación entregada, excluye cualquier desembolso que no forma parte del intercambio por el negocio

adquirido. Los costes relacionados con la adquisición se reconocen como gasto a medida que se incurren.

El Grupo reconoce en la fecha de adquisición los activos adquiridos, los pasivos asumidos y cualquier participación no

dominante por su valor razonable. La participación no dominante en el negocio adquirido se reconoce por el importe

correspondiente al porcentaje de participación en el valor razonable de los activos netos adquiridos. Este criterio sólo es

aplicable, para las participaciones no dominantes que otorguen un acceso presente a los beneficios económicos y el

derecho a la parte proporcional de los activos netos de la entidad adquirida en caso de liquidación. En caso contrario, las

participaciones no dominantes se valoran por su valor razonable o el valor basado en condiciones de mercado.

El exceso existente entre: a) la contraprestación entregada, b) el importe de cualquier participación no dominante en la

entidad adquirida y, c) el valor razonable en la fecha de adquisición de cualquier participación en el patrimonio previa en

la entidad adquirida sobre el valor razonable de los activos adquiridos y los pasivos asumidos se registra como fondo de

comercio. En su caso, el defecto, después de evaluar el importe de la contraprestación entregada y la identificación y

valoración de los activos netos adquiridos, se reconoce en resultados.

En la nota 3k) (ii) se detallan los criterios relativos al deterioro de valor del fondo de comercio.

Cuando la liquidación de cualquier parte de la contraprestación en efectivo se difiere, los importes a pagar en el futuro se

descuentan a su valor actual en la fecha del intercambio. El tipo de descuento usado es el tipo de interés incremental del

endeudamiento de la entidad, siendo el tipo al que podría obtenerse un préstamo similar de una financiera independiente

bajo términos y condiciones comparables.

La contraprestación contingente se clasifica como patrimonio neto o pasivo financiero. Los importes clasificados como un

pasivo financiero se vuelven a valorar posteriormente a valor razonable con los cambios en el valor razonable

reconocidos en resultados.

Si la combinación de negocios se realiza por etapas, el valor contable en la fecha de adquisición de la participación en el

patrimonio de la adquirida previamente mantenida se valora nuevamente por su valor razonable en la fecha de

adquisición, reconociendo cualquier ganancia o pérdida resultante en resultados.

Por otro lado, en las combinaciones de negocios realizadas sin contraprestación, el exceso existente entre el valor

asignado a las participaciones no dominantes, más el valor razonable de la participación previa en el negocio adquirido y

el importe neto de los activos adquiridos y los pasivos asumidos, se registra como fondo de comercio. En su caso, el

defecto, después de evaluar el importe de las participaciones no dominantes, la participación previa y la identificación y

valoración de los activos netos adquiridos, se reconoce en resultados. Si el Grupo no mantiene una participación previa

en el negocio adquirido, el importe asignado a los activos netos adquiridos se atribuye íntegramente a las participaciones

no dominantes, sin reconocer un fondo de comercio o diferencia negativa.

b)Participaciones no dominantes

Las participaciones no dominantes en las entidades dependientes se reconocen por el importe de participación en los

activos netos.

Los resultados y cada componente del otro resultado global se asignan al patrimonio neto atribuible a los accionistas de

la Sociedad dominante y a las participaciones no dominantes en proporción a su participación, aunque esto implique un

saldo deudor de participaciones no dominantes. Los acuerdos suscritos entre el Grupo y las participaciones no

dominantes se reconocen como una transacción separada.

Las variaciones en el porcentaje de participación en una sociedad dependiente que no implican la pérdida de control

sobre ésta se reconocen como transacciones de patrimonio. Asimismo, la pérdida de control implica el ajuste al valor

razonable en la fecha de pérdida de control de cualquier participación residual mantenida por la entidad.

La participación del Grupo en sociedades dependientes o entidades asociadas y, en su caso, las participaciones no

dominantes se determinan considerando el ejercicio eventual de derechos de voto potenciales y otros instrumentos

financieros derivados que, en sustancia, otorgan acceso actualmente a los beneficios económicos asociados con las

participaciones en la propiedad, es decir el derecho de participar en dividendos futuros y cambios en el valor de las

entidades dependientes y asociadas.

c)Conversión de negocios en el extranjero

El Grupo se acogió a la exención contemplada en la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las NIIF” relativa a diferencias

de conversión acumuladas, por lo que las diferencias de conversión reconocidas en las cuentas anuales consolidadas

generadas con anterioridad al 1 de enero de 2004 se incluyeron en las reservas por ganancias acumuladas. A partir de

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dicha fecha, la conversión a euros de negocios en el extranjero cuya moneda funcional no es la de un país

hiperinflacionario se ha efectuado mediante la aplicación del siguiente criterio:

•Los activos y pasivos, incluyendo el fondo de comercio y los ajustes a los activos netos derivados de la

adquisición de los negocios, incluyendo los saldos comparativos, se convierten al tipo de cambio de cierre en

la fecha de cada balance;

•Capital y reservas, que se han convertido a los tipos de cambio históricos.

•Los ingresos y gastos, incluyendo los saldos comparativos, se convierten a los tipos de cambio vigentes en la

fecha de cada transacción; y

•Las diferencias de cambio resultantes de la aplicación de los criterios anteriores se reconocen como

diferencias de conversión en otro resultado global;

En la presentación del estado de flujos de efectivo consolidado, los flujos de efectivo, incluyendo los saldos comparativos,

de las entidades dependientes y negocios conjuntos extranjeros se convierten a euros aplicando los tipos de cambio

vigentes en la fecha en la que estos tuvieron lugar.

En la consolidación, las diferencias de cambio que surgen de la conversión de cualquier inversión neta en negocios en el

extranjero, y de deudas financieras y otros instrumentos financieros designados como coberturas de estas inversiones, se

reconocen en otro resultado global. Cuando un negocio en el extranjero se vende o se paga cualquier deuda financiera

que forme parte de la inversión neta, las diferencias de cambio asociadas se reclasifican al resultado del ejercicio, como

parte de la ganancia o pérdida por la venta.

La conversión a euros de negocios en el extranjero cuya moneda funcional es la de un país hiperinflacionario se ha

efectuado mediante la aplicación del siguiente criterio:

•Los activos y pasivos, incluyendo el fondo de comercio y los ajustes a los activos netos derivados de la

adquisición de los negocios, gastos e ingresos y flujos de efectivo, se convierten al tipo de cambio de cierre en

la fecha del balance más reciente;

•Los saldos comparativos son los que se presentaron en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio anterior

y no se ajustan por las variaciones posteriores que se han producido en el nivel de precios o en los tipos de

cambio. El efecto de los saldos del ejercicio anterior se reconoce como una reserva de revalorización en otro

resultado global/Diferencias de Conversión en patrimonio neto.

d)Transacciones, saldos y flujos en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional mediante la aplicación de los tipos de

cambio de contado entre la moneda funcional y la moneda extranjera en las fechas en las que se efectúan las

transacciones. Las ganancias y pérdidas en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones se

reconocen generalmente en el resultado del ejercicio. Las pérdidas y ganancias por diferencias de cambio relacionadas

con deudas financieras se presentan en el estado de resultados, dentro de gastos financieros. El resto de pérdidas y

ganancias por diferencias de cambio se presentan en el estado de resultados sobre una base neta dentro de otras

ganancias / (pérdidas).

Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando el tipo

existente al cierre del ejercicio, mientras que los no monetarios valorados a coste histórico, se convierten aplicando los

tipos de cambio aplicados en la fecha en la que tuvo lugar la transacción. Por último, la conversión a euros de las partidas

no monetarias que se valoran a valor razonable se ha efectuado aplicando el tipo de cambio en la fecha en la que se

procedió a la cuantificación del mismo.

En la presentación del estado de flujos de efectivo consolidado, los flujos procedentes de transacciones en moneda

extranjera se convierten a euros aplicando los tipos de cambio existentes en la fecha en la que éstos se produjeron. El

efecto de la variación de los tipos de cambio sobre el efectivo y otros medios líquidos equivalentes denominados en

moneda extranjera, se presenta separadamente en el estado de flujos de efectivo como “Diferencias de cambio netas”.

Las diferencias que se ponen de manifiesto en la conversión a euros de activos y pasivos monetarios denominados en

moneda extranjera se reconocen en resultados. No obstante, las diferencias de cambio surgidas en partidas monetarias

que forman parte de la inversión neta de negocios en el extranjero se registran como diferencias de conversión en otro

resultado global.

e)Información financiera en economías hiperinflacionarias

De acuerdo con los criterios establecidos por las normas NIIF-UE, debe evaluarse si alguna de las sociedades del Grupo

opera en una economía hiperinflacionaria. La NIC 29 define esta situación como aquella en la que la unidad monetaria

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pierde poder de compra a un ritmo tal, que la comparación entre las cifras procedentes de transacciones y otros

acontecimientos ocurridos en diferentes momentos del tiempo resulta equívoca. La nota 2.5 aborda la evaluación sobre la

calificación de Argentina como economía hiperinflacionaria y el tratamiento contable de las partidas de los estados

financieros de estas sociedades en las cuentas consolidadas.

f)Reconocimiento de ingresos y gastos

Los ingresos y gastos se imputan a la cuenta de resultados consolidada en función del criterio del devengo, es decir, los

ingresos se registran con la transferencia del control y los gastos se registran cuando ocurren, con independencia del

momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.

El ingreso se contabiliza por el importe de la contraprestación a la que el Grupo espera tener derecho a cambio de

transferir los bienes o servicios comprometidos con cliente, excluyendo los importes recaudados en nombre de terceros

(por ejemplo, algunos impuestos sobre las ventas). La contraprestación puede incluir importes fijos, importes variables, o

ambos. El importe de la contraprestación puede variar debido a descuentos, devoluciones, reembolsos, créditos,

reducciones de precio, incentivos, primas de desempeño, penalizaciones u otros elementos similares.

En las presentes cuentas anuales los ingresos de contratos con clientes se denominan importe neto de la cifra de

negocios.

El Grupo tiene programas de fidelización de clientes que no generan créditos ya que consisten en la concesión de

descuentos que se materializan en el momento de la venta y que se registran como menor importe de la transacción en

las que éstos se aplican, y que generalmente no exceden del mes en el que se conceden. En caso de que la aplicación

del descuento se produzca con posterioridad al mes en curso, los ingresos por ventas se ajustan en el mes en curso

realizando una estimación con base en los datos históricos de fidelización y su probabilidad de ocurrencia y se genera el

pasivo correspondiente. El importe estimado de dichos descuentos es regularizado en el mes siguiente con el importe

real en función de los cupones efectivamente redimidos. Cuando estos descuentos a clientes se realizan a través de

tiendas en régimen de franquicias, estos son abonados al franquiciado, por lo tanto, se registran también como menor

importe de la venta en el mes en que se aplican.

En la política promocional con los proveedores, existen ciertas negociaciones de ingresos de fidelización que, en función

de las unidades vendidas y el descuento negociado, son repercutidos a los proveedores y registrados como menor coste

de aprovisionamiento.

g)Activos intangibles

Los activos intangibles, excepto el fondo de comercio (ver nota 3 (a)), se registran a su coste de adquisición o producción,

minorado por la amortización acumulada y por cualquier pérdida acumulada por deterioro de su valor.

En cada caso se analiza y determina si la vida útil económica de un activo intangible es definida o indefinida. Los activos

intangibles con una vida útil definida son amortizados sistemáticamente a lo largo de sus vidas útiles estimadas y su

recuperabilidad se analiza cuando se producen eventos o cambios que indican que el valor neto contable pudiera no ser

recuperable. Los activos intangibles cuya vida útil se estima indefinida, incluido el fondo de comercio no se amortizan,

pero están sujetos a un análisis anual para determinar su recuperabilidad, o con mayor frecuencia, si existen indicios de

que su valor neto contable pudiera no ser íntegramente recuperable. La consideración de vida útil indefinida de estos

activos es reevaluada por la Dirección con carácter anual.

Los métodos y periodos de amortización aplicados son revisados al cierre del ejercicio y, si procede, ajustados de forma

prospectiva.

Activos intangibles generados internamente

Los gastos de desarrollo, relacionados con aplicaciones informáticas y propiedad industrial, principalmente, se capitalizan

en la medida en que:

•El Grupo dispone de estudios técnicos que justifican la viabilidad del proceso productivo;

•Existe un compromiso del Grupo para completar la producción del activo de forma que se encuentre en

condiciones de venta o uso interno;

•El activo va a generar beneficios económicos suficientes.

•El Grupo dispone de los recursos técnicos y financieros, para completar el desarrollo del activo y ha

desarrollado sistemas de control presupuestario y de contabilidad analítica que permiten hacer un seguimiento

de los costes presupuestados, las modificaciones introducidas y los costes realmente imputados a los distintos

proyectos.

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Los costes incurridos en la realización de actividades en las que no se pueden distinguir de forma clara los costes

imputables a la fase de investigación de los correspondientes a la fase de desarrollo de los activos intangibles se

registran con cargo a resultados.

Asimismo, los costes incurridos en la realización de actividades que contribuyen a desarrollar el valor de los distintos

negocios en los que opera el Grupo en su conjunto se registran como gastos a medida que se incurren.

Asimismo, y con carácter general, las sustituciones o costes posteriores incurridos en activos intangibles, se registran

como gasto, salvo que aumenten los beneficios económicos futuros esperados de los activos.

Aplicaciones informáticas

Las aplicaciones informáticas incluyen todas las aplicaciones referentes a los terminales de punto de venta, almacenes,

oficinas y microinformática. Se contabilizan por el coste de adquisición y/o producción y se amortizan linealmente a lo

largo de su vida útil, que se estima en términos generales en tres años. Los gastos de mantenimiento de aplicaciones

informáticas se llevan a gastos en el momento en que se incurren en ellos.

Derechos de traspaso

Los derechos de traspaso corresponden a los derechos de arrendamiento de locales de negocio adquiridos a título

oneroso, en los que el Grupo se ha subrogado y se valoran por su coste de adquisición. Se amortizan linealmente en diez

años, periodo que no supera la duración estimada del contrato de alquiler.

Propiedad industrial

La propiedad industrial corresponde, fundamentalmente, a las marcas adquiridas en las combinaciones de negocio.

h)Derechos de uso y pasivos por arrendamiento (NIIF 16)

Grupo como arrendatario

La NIIF 16 introduce un modelo único de reconocimiento y valoración de los arrendamientos en el estado de situación

financiera para los arrendatarios. El arrendatario reconoce un activo por derecho de uso que representa su derecho a

usar el activo subyacente y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación de realizar pagos de

arrendamiento.

El Grupo actúa como arrendatario de inmuebles en los que realiza su actividad, maquinaria, vehículos y otros equipos. El

Grupo aplica un único modelo de reconocimiento y valoración para todos los arrendamientos en los que opera como

arrendatario y las exenciones opcionales para los arrendamientos a corto plazo y los arrendamientos de bienes de

escaso valor.

•Tasa de descuento

Para la medición inicial del pasivo por arrendamiento se utiliza la tasa de interés incremental, que representa la tasa de

interés que un arrendatario tendría que pagar por pedir prestado por un plazo similar, y con una garantía semejante, los

fondos necesarios para obtener un activo de valor similar al activo por derecho de uso en un entorno económico parecido.

El Grupo ha calculado la tasa incremental sobre la base de los tipos de las emisiones de bonos de sociedades con

calificaciones de rating similares, incluyendo la propia deuda de Dia, aplicándose dichos diferenciales a la curva libre de

riesgo de los países en los que están negociados cada contrato. En el caso de no disponer de emisiones de bonos para

determinados plazos, se ha realizado una interpolación lineal de los diferenciales observados.

•Plazo del arrendamiento

El Grupo determina el plazo del arrendamiento como el plazo no cancelable de un arrendamiento, al que se añaden los

períodos opcionales para prorrogar el arrendamiento, si es razonablemente cierto que esa opción se ejerza. También se

incluyen los períodos cubiertos por la opción para rescindir el arrendamiento, si es razonablemente cierto que no se

ejercerá esa opción.

El plazo considerado para los arrendamientos depende, fundamentalmente, de si el contrato de arrendamiento contiene o

no un periodo de obligado cumplimiento, así como cláusulas unilaterales de terminación y/o de renovación que otorgan al

Grupo el derecho a finalizar anticipadamente o a extender los contratos. En este sentido, en la consideración de los

intereses económicos que afectan a la determinación del plazo, el Grupo ha considerado los plazos de obligado

cumplimiento y los periodos medios de retorno de las inversiones para un portfolio de tiendas a nivel país y sus ciclos de

inversión posteriores. Como resultado de este análisis, el Grupo ha determinado ciclos de duración por país de forma que

la fecha fin probable de cada arrendamiento será la primera fecha posterior al 1 de enero de 2019 resultante de aplicar de

manera recursiva, a partir de la fecha de inicio de contrato, el ciclo establecido. En el caso de almacenes y oficinas la

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determinación de la fecha fin probable se realiza de manera específica en función del periodo razonable de permanencia.

No obstante, las fechas fin probable no serán inferiores al periodo de obligado cumplimiento según el contrato.

•Arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de activos de bajo valor

El Grupo aplica la exención de reconocimiento del arrendamiento de corto plazo a sus arrendamientos que tienen un

plazo de arrendamiento de 12 meses o menos a partir de la fecha de inicio y no tienen opción de compra. También aplica

la exención de reconocimiento de activos de bajo valor a los arrendamientos que se consideran de bajo valor. Los pagos

por arrendamientos en arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de activos de bajo valor se reconocen como

gastos lineales durante el plazo del arrendamiento.

•Derechos de uso

El Grupo reconoce los derechos de uso al inicio del arrendamiento. Es decir, la fecha en que el activo subyacente está

disponible para su uso. Los derechos de uso se valoran al coste, menos la amortización acumulada y pérdidas por

deterioro, y se ajustan por cualquier cambio en la valoración de los pasivos por arrendamiento asociados. El coste inicial

de los derechos de uso incluye el importe de los pasivos por arrendamiento reconocidos, los costes directos iniciales y los

pagos por arrendamiento realizados antes de la fecha de comienzo del arrendamiento. Los incentivos recibidos se

descuentan del coste inicial.

Los derechos de uso se amortizan linealmente en el periodo estimado en el arrendamiento.

Los derechos de uso están sujetos al análisis del deterioro.

Los contratos de arrendamiento del Grupo, por lo general, no incluyen obligaciones de desmantelamiento u obligaciones

de restauración.

Los derechos de uso se presentan en un epígrafe separado en el balance.

•Pasivos por arrendamiento

Al inicio del arrendamiento, el Grupo reconoce los pasivos por arrendamiento por el valor actual de los pagos que se

realizarán durante el plazo del arrendamiento. Los pagos por arrendamiento incluyen pagos fijos menos los incentivos por

arrendamiento, pagos variables que dependen de un índice o un tipo y los importes que se espera que se paguen en

concepto de garantías de valor residual. Los pagos por arrendamiento también incluyen el precio de ejercicio de una

opción de compra si el Grupo tiene la certeza razonable de que ejercerá esa opción y los pagos de penalizaciones por

rescisión del arrendamiento, si el plazo del arrendamiento refleja el ejercicio por el Grupo de la opción de rescindir el

arrendamiento. Los pagos por arrendamiento variables que no dependen de un índice o una tasa se reconocen como

gastos del período en el que se produce el evento o condición que desencadena el pago.

Después de la fecha de inicio, el importe de los pasivos por arrendamiento se incrementa para reflejar la acumulación de

intereses y se reduce por los pagos por arrendamiento realizados. Además, se valorará nuevamente el pasivo por

arrendamiento si se realiza una modificación, un cambio en el plazo del arrendamiento, un cambio en los pagos por

arrendamiento fijo en esencia o un cambio en la evaluación para comprar el activo subyacente. El pasivo también se

incrementa si se produce un cambio en los pagos por arrendamiento futuros procedente de un cambio en el índice o una

tasa usados para determinar esos pagos.

Grupo como arrendador operativo

Si el contrato no transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, el

arrendamiento se clasifica como operativo. El ingreso que genera el contrato se contabiliza linealmente durante el

contrato y se incluye como ingresos en la cuenta de resultados en la medida que tiene una naturaleza operativa.

Los costes directos que se incurren en la firma de un contrato de arrendamiento se incorporan como un mayor valor del

activo arrendado y se amortizan durante el periodo de arrendamiento en el mismo criterio que los ingresos. Los pagos

contingentes se reconocen como ingresos en el periodo que se devengan.

i)Inmovilizado material

Los elementos de inmovilizado material se registran a su coste de adquisición o producción, minorado por la amortización

acumulada y por cualquier pérdida por deterioro de su valor. Los terrenos no son objeto de amortización.

El coste de adquisición incluye los costes externos más los costes internos formados por consumos de materiales,

registrándose como ingreso en la cuenta de resultado. El coste de adquisición comprende, en su caso, la estimación

inicial de los costes asociados al desmantelamiento o retirada del elemento y la rehabilitación de su lugar de ubicación

cuando, como consecuencia del uso del elemento, el Grupo esté obligado a llevar a cabo dichas actuaciones.

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Dado que el periodo medio de ejecución de las obras de almacenes y tiendas no supera los doce meses, no existen

intereses y otras cargas financieras que resulten significativos y que se consideren como mayor importe de los

inmovilizados.

Las inversiones de carácter permanente realizadas en inmuebles arrendados por el Grupo mediante contratos de

arrendamiento operativo se reconocen siguiendo los mismos criterios utilizados para el resto del inmovilizado material.

Las inversiones se amortizan usando el método lineal durante el plazo que resulte menor entre su vida útil o la duración

del contrato de arrendamiento, considerando las prórrogas.

Los costes de ampliación, modernización o mejora, que representan un aumento de la productividad, capacidad o

eficiencia, o un alargamiento de la vida útil de los bienes, se capitalizan como mayor coste de los mismos cuando

cumplen los requisitos de reconocimiento. Los costes posteriores se incluyen en el importe en libros del activo o se

reconocen como un activo separado, según corresponda. El importe en libros de cualquier componente contabilizado

como un activo separado se da de baja en cuentas cuando se sustituye.

Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de resultados consolidada del ejercicio en que se

incurren.

Las sociedades del Grupo amortizan sus elementos de inmovilizado material desde el momento en que están en

condiciones de servicio, distribuyendo linealmente el coste de los activos (neto de los valores residuales

correspondientes) entre los siguientes años de vida útil estimados, que se calculan de acuerdo con estudios técnicos

revisados periódicamente según el siguiente detalle:


	Años
Construcciones	40
Construcciones en tiendas alquiladas	10 – 20
Instalaciones técnicas y maquinaria	3 – 7
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario	4 – 10
Otro inmovilizado material	3 – 5

Los valores residuales estimados y los métodos y periodos de amortización aplicados son revisados al cierre de cada

ejercicio y, si procede, ajustados de forma prospectiva.

En la nota 3k) se detallan los criterios relativos al deterioro de valor de los activos no corrientes sujetos a amortización.

j)Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas

Los activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos), cuyo valor contable va a ser recuperado

fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por uso continuado, se clasifican como activos no

corrientes mantenidos para la venta. Para clasificar los activos no corrientes o grupos enajenables de elementos como

mantenidos para la venta, éstos deben encontrarse disponibles, en sus condiciones actuales para su enajenación, sujeto

exclusivamente a los términos usuales y habituales a las transacciones de venta, siendo igualmente necesario que la

transacción se considere altamente probable.

Los activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) clasificados como mantenidos para la venta no se

amortizan, valorándose al menor de su valor contable y valor razonable menos los costes de enajenación o disposición

por otra vía. Se reconoce una pérdida por deterioro del valor para cualquier reducción inicial o posterior del valor del

activo (o grupo enajenable) hasta el valor razonable menos los costes de venta. Se reconoce una ganancia para

cualquier incremento posterior en el valor razonable menos los costes de venta de un activo (o grupo enajenable), pero

no por encima de la pérdida por deterioro del valor acumulada que se hubiera reconocido previamente. La pérdida o

ganancia no reconocida previamente en la fecha de venta de un activo no corriente (o grupo enajenable) se reconoce en

la fecha en que se da de baja en cuentas. Los intereses y otros gastos atribuibles a los pasivos de un grupo enajenable

clasificado como mantenido para la venta continúan reconociéndose.

Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta y los activos de un grupo enajenable clasificado

como mantenido para la venta se presentan separadamente del resto de activos en el estado de situación financiera

consolidado. Los pasivos de un grupo enajenable clasificado como mantenido para la venta se presentan separadamente

de otros pasivos en el estado de situación financiera consolidado.

Los resultados de las actividades interrumpidas se presentan por separado en el estado de resultados.

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Una actividad interrumpida es un componente del Grupo que ha sido dispuesto o bien se ha clasificado como mantenido

para la venta y:

•Representa una línea de negocio o un área geográfica, que es significativa y puede considerarse separada del

resto;

•Forma parte un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra vía una línea de negocio o de un

área geográfica de la explotación que sea significativa o pueda considerarse separada del resto; o

•Es una entidad dependiente adquirida exclusivamente con la finalidad de ser vendida.

Un componente del Grupo comprende las actividades y flujos de efectivo que pueden ser distinguidos del resto tanto

desde un punto de vista operativo como de información financiera.

El resultado después de impuestos de las actividades interrumpidas y el resultado después de impuestos correspondiente

a la valoración a valor razonable menos los costes de venta o distribución o resultantes de la enajenación de los activos o

grupos enajenables de elementos, se presenta en la partida resultados después de impuestos de las actividades

interrumpidas de la cuenta de resultados consolidada.

Los saldos intragrupos que surgen entre los activos y pasivos no corrientes que se mantienen y aquellos clasificados

como mantenidos para la venta se eliminan en consolidación. Asimismo, el Grupo ha eliminado en la cuenta de

resultados consolidada las transacciones entre las actividades que continúan y aquellas que han sido interrumpidas.

Si el Grupo deja de clasificar un componente como actividad interrumpida, los resultados previamente presentados como

actividades interrumpidas, se reclasifican a actividades continuadas para todos los ejercicios presentados.

k)Deterioro de valor de activos no financieros

(i)Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización

De conformidad con los criterios de la norma NIC 36, el Grupo sigue el criterio de evaluar en cada fecha de cierre de

ejercicio la existencia de indicios que pudieran poner de manifiesto el potencial deterioro de valor de los activos no

financieros sujetos a amortización, al objeto de comprobar si el valor contable de los mencionados activos excede de su

valor recuperable.

El valor recuperable se debe calcular para un activo individual, a menos que el activo no genere entradas de efectivo que

sean, en buena medida, independientes de las correspondientes a otros activos o grupos de activos. Si este es el caso, el

importe recuperable se determina para la Unidad Generadora de Efectivo (UGE) a la que pertenece. A efectos de evaluar

el deterioro de valor, cada tienda se corresponde con una unidad generadora de efectivo independiente.

El Grupo realiza el test de deterioro de los activos operativos no corrientes por niveles. En un primer nivel se comprueba

el potencial deterioro de valor del inmovilizado material e intangible sujeto a amortización, a nivel de UGE individual

(tienda), agregando los derechos de uso procedentes de los contratos de arrendamientos así como los pasivos

financieros derivados de los mismos. Esto implica, a efectos del cálculo por deterioro, considerar y deducir del importe en

libros de la UGE los activos y pasivos por arrendamiento directamente relacionados. Adicionalmente, en el cálculo de los

flujos de efectivo asociados a cada UGE, el Grupo ha considerado el pasivo por arrendamiento y no ha considerado por

tanto los pagos por arrendamiento como salida de efectivo durante el periodo de vida del derecho de uso, pero sí el

impuesto no pagado por la deducción del gasto de arrendamiento. En un segundo nivel, se procede a analizar el

potencial deterioro agrupando UGEs a nivel de entidad legal y asignando los activos corporativos que sirven a dichos

grupos de UGEs (principalmente las sedes corporativas, centros logísticos y las marcas), junto con el fondo de comercio

asignado a nivel de entidad legal.

Cuando una UGE es objeto de deterioro total de sus activos fijos por tener un valor en uso negativo, el Grupo revalúa el

periodo razonable del contrato de arrendamiento de la misma, pasando a considerarse un arrendamiento a corto plazo,

procediendo a dar de baja el derecho de uso existente y el pasivo financiero asociado a ese derecho de uso. Por otro

lado, se dota la provisión por contrato oneroso por los costes asociados a la rescisión del contrato de arrendamiento, tal y

como se menciona en el apartado q) cuentas comerciales y otras cuentas por pagar.

De conformidad con la experiencia histórica, el Grupo considera que existen indicios de deterioro de valor cuando el

desempeño de una tienda que se considera madura (esto es, que tiene más de dos años de existencia) ha sido negativo

durante los dos últimos años, así como aquellas en las que se ha registrado un deterioro de valor en el pasado. El

desempeño es medido por el EBITDA ajustado a nivel de la tienda calculado de acuerdo a la definición de las medidas

alternativas del rendimiento mencionadas en el informe de gestión consolidado. Si existen tales indicios se estima el valor

recuperable de los activos asignados a cada unidad generadora de efectivo, siendo éste el mayor entre el valor

razonable, deducidos los costes de enajenación, y su valor en uso. Dicho valor en uso se determina mediante el

descuento de los flujos de caja futuros estimados, aplicando una tasa de descuento después de impuestos, que refleja el

valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos asociados al activo. Para los años 2022 y 2021, el Grupo ha

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ponderado la tasa de descuento después de impuestos con la tasa de interés incremental al considerar en los flujos de

efectivo el pasivo por arrendamiento.

Las tiendas que tienen asignado fondo de comercio individual son testeadas anualmente con independencia de si existen

o no indicios de deterioro de valor.

La determinación del citado valor en uso, así como la evaluación de la existencia, o no, de indicios de deterioro de valor

de las UGEs requiere el uso de juicios y estimaciones por parte de la Dirección.

Para estimar el valor en uso el Grupo utiliza un plan de negocio, que generalmente abarca un periodo de cinco años y

que se proyecta durante un periodo adicional determinado por los activos más significativos y de mayor vida útil de la

tienda. Para los periodos superiores, a partir del quinto año, se utilizan proyecciones basadas en dicho plan de negocio

aplicando una tasa de crecimiento esperada constante, e incorporando un valor residual o de disposición del activo

existente al final de periodo proyectado. En la nota 5.1 se incluyen algunas de las principales hipótesis consideradas en

la determinación del valor en uso de las unidades generadoras de efectivo a las que se encuentran distribuidas los

activos no corrientes.

Las tasas de descuento utilizadas se determinan después de impuestos y son ajustadas por el riesgo país y riesgo

negocio correspondiente. En el caso de que la tienda tenga asignado un derecho de uso la tasa de descuento se pondera

con el valor del derecho de uso y la tasa utilizada en la determinación del pasivo asociado al contrato de arrendamiento.

Cuando el valor recuperable de un activo está por debajo de su valor neto contable, se considera que existe deterioro del

valor. En este caso, el valor en libros se ajusta al valor recuperable, imputando la pérdida a la cuenta de resultados

consolidada. Los cargos por amortización de periodos futuros se ajustan al nuevo valor contable durante la vida útil

remanente. Se analiza el deterioro de cada activo individualmente considerado, salvo cuando se trata de activos que

generan flujos de efectivo que no son independientes con los generados por otros activos (unidades generadoras de

efectivo).

Cuando tienen lugar nuevos eventos, o cambios en circunstancias ya existentes, que evidencian que una pérdida por

deterioro registrada en un periodo anterior pudiera haber desaparecido o haberse reducido, se realiza una nueva

estimación del valor recuperable del activo o unidad generadora de efectivo correspondiente. Las pérdidas por deterioro

previamente registradas se revierten únicamente si las hipótesis utilizadas en el cálculo del valor recuperable hubieran

cambiado desde que se reconociera la pérdida por deterioro más reciente. En este caso, el valor en libros del activo o

unidad generadora de efectivo se incrementa hasta su nuevo valor recuperable, con el límite del valor neto contable que

habría tenido dicho activo o unidad generadora de efectivo de no haber registrado pérdidas por deterioro en periodos

previos. La reversión se registra en la cuenta de resultados consolidada y los cargos por amortización de periodos futuros

se ajustan al nuevo valor en libros.

(ii)Deterioro de valor de activos no financieros no sujetos a amortización

El fondo de comercio y los activos intangibles que tienen una vida útil indefinida no están sujetos a amortización y se

someten anualmente a pruebas de deterioro de valor, o con más frecuencia en caso de sucesos o cambios en las

circunstancias que indiquen que podrían haber sufrido deterioro del valor. De conformidad con los criterios de la norma

NIC 36, el Grupo realiza anualmente una prueba del potencial deterioro de valor a nivel de cada unidad generadora de

efectivo (UGE) o grupo de unidades a las que el fondo de comercio está asignado, al objeto de comprobar si el valor

contable de los mencionados activos excede de su valor recuperable.

El valor recuperable de cada unidad generadora de efectivo, o grupo de unidades es el mayor entre su valor razonable

menos los costes de venta y su valor en uso. La determinación del citado valor recuperable, así como la agrupación de

UGEs a la que se ha asignado el fondo de comercio requiere el uso de juicios y estimaciones por parte de la Dirección.

La unidad o grupo de unidades a las que se encuentra asignado el fondo de comercio deben representar el nivel más

bajo al que se esté realizando un seguimiento a nivel del fondo de comercio de acuerdo a las necesidades de gestión

interna y nunca con una amplitud superior al segmento antes de agregación determinado según la norma NIIF 8. El

Grupo Dia revisa la asignación del fondo de comercio en dos niveles: un primer nivel para las tiendas que tienen asignado

fondo de comercio y un segundo nivel a nivel de sociedad. Esta elección está basada en criterios tanto de organización

como estratégicos y cómo se toman las decisiones de implantación.

La determinación del valor en uso de cada unidad generadora de efectivo se determina en función de los flujos de

efectivo futuros esperados después de impuestos que se derivarán de cada unidad generada de efectivo, las expectativas

sobre posibles variaciones en el importe o distribución temporal de los flujos, el valor temporal del dinero, el precio a

satisfacer por soportar la incertidumbre relacionada con los activos y otros factores que los partícipes del mercado

considerarían en la valoración de los flujos de efectivo futuros relacionados con los activos. El análisis se realiza

conforme a lo indicado para los activos no financieros sujetos a amortización salvo que a partir del quinto año se ha

proyectado para el ejercicio 2022 una renta perpetua igual al 2,03% en España y al 2,02% en Portugal (1,70% en España

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y 1,35% en Portugal para el ejercicio 2021), sobre la base del crecimiento del último periodo y no hay una incorporación

del valor residual o de disposición del activo.

En la nota 6.1 se incluyen algunas de las principales hipótesis consideradas en la determinación del valor en uso de las

unidades generadoras de efectivo a las que se encuentran distribuidas el fondo de comercio.

l)Costes de publicidad y catálogos

Los costes de adquisición de material publicitario o artículos promocionales y los costes de producción de la publicidad,

se registran como gastos a medida en que se incurren. Sin embargo, los costes relacionados con la inserción publicitaria,

en la medida en que puedan identificarse y diferenciarse de los costes de producción de la misma, se periodifican y se

reconocen como gasto a medida que se comunica la publicidad.

m)Cuentas comerciales a cobrar

Se registran inicialmente a su valor razonable. El Grupo aplica el enfoque simplificado permitido por la NIIF 9, que exige

que las pérdidas esperadas durante su vida se reconozcan desde el momento de reconocimiento inicial de las cuentas a

cobrar. El Grupo mantiene las cuentas comerciales a cobrar con el objetivo de cobrar los flujos de efectivo contractuales y

por tanto se valoran con posterioridad a coste amortizado usando el método del interés efectivo, menos las correcciones

por deterioro.

Detalles sobre el cálculo de la corrección de valor por pérdidas se proporcionan en la nota 7.1 (d).

n)Inversiones y otros activos financieros

(i)Clasificación

Desde 1 de enero de 2018, el Grupo clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías de valoración:

•aquellos que se valoran a coste amortizado, y

•aquellos que se valoran con posterioridad a valor razonable (ya sea con cambios en resultados o en otro

resultado global).

La clasificación depende del modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros y de los términos

contractuales de los flujos de efectivo.

Para los activos valorados a valor razonable, las ganancias y pérdidas se registrarán en resultados o en otro resultado

global. Para las inversiones en instrumentos de patrimonio que no se mantienen para negociación, esto dependerá de si

el Grupo realizó una elección irrevocable en el momento del reconocimiento inicial para contabilizar la inversión en

patrimonio a valor razonable con cambios en otro resultado global.

El Grupo reclasifica las inversiones en deuda cuando y solo cuando cambia su modelo de negocio para gestionar esos

activos.

ii)Reconocimiento y baja en cuentas

Las compras y ventas convencionales de activos financieros se reconocen en la fecha de negociación, la fecha en que el

Grupo se compromete a comprar o vender el activo. Los activos financieros se dan de baja en cuentas cuando expiran o

se ceden los derechos a recibir flujos de efectivo de los activos financieros y el Grupo ha transferido sustancialmente

todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad.

iii)Valoración

El Grupo cuenta únicamente con activos financieros que se valoran a coste amortizado. En el momento de

reconocimiento inicial, el Grupo valora un activo financiero a su valor razonable más, los costes de la transacción que

sean directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero.

Instrumentos de deuda

Los instrumentos de deuda del Grupo están compuestos por flujos de efectivo contractuales que representan sólo pagos

de principal e intereses. La valoración posterior de estos instrumentos de deuda es a coste amortizado. Los ingresos por

intereses de estos activos financieros se incluyen en ingresos financieros de acuerdo con el método del tipo de interés

efectivo. Cualquier ganancia o pérdida que surja cuando se den de baja se reconoce directamente en el resultado del

ejercicio y se presenta en otras ganancias / (pérdidas) junto con las ganancias y pérdidas por diferencias de cambio. Las

pérdidas por deterioro del valor se presentan como una partida separada en el estado de resultados.

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o)Existencias

Las existencias se valoran inicialmente por el coste de adquisición de acuerdo con el método del precio medio

ponderado.

El coste de adquisición incluye el importe facturado por el vendedor después de deducir cualquier descuento o rebaja, así

como ingresos accesorios u otras partidas similares, más los gastos adicionales que se producen hasta que los bienes se

hallen ubicados para su venta y otros directamente atribuibles a la adquisición, y los impuestos indirectos no recuperables

de la Hacienda Pública.

Las devoluciones de compras se imputan como menor valor de las existencias objeto de devolución, salvo que no fuera

viable identificar las existencias devueltas, en cuyo caso se imputan como menor valor de las existencias de acuerdo con

el método del precio medio ponderado.

La corrección valorativa reconocida previamente se revierte contra resultados, si las circunstancias que causaron la

rebaja del valor han dejado de existir o cuando existe una clara evidencia de un incremento del valor neto realizable como

consecuencia de un cambio en las circunstancias económicas. La reversión de la corrección valorativa tiene como límite

el menor del coste y el nuevo valor neto realizable de las existencias.

Las correcciones valorativas y reversiones por deterioro de valor de las existencias se reconocen en el epígrafe de

“Consumo de mercaderías y otros consumibles”.

p)Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

El efectivo y equivalentes de efectivo reconocido en el estado de situación financiera consolidado comprende el efectivo

en caja y cuentas bancarias, depósitos a la vista y otras inversiones de gran liquidez con un vencimiento original de tres

meses o menos que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y que están sujetas a un riesgo

poco significativo de cambios en el valor. Estas partidas se registran a su coste histórico, que no difiere significativamente

de su valor de realización.

A los efectos del estado de flujos de efectivo consolidado, el saldo de efectivo y otros activos líquidos equivalentes, se

corresponden con el definido en el párrafo anterior. Los descubiertos bancarios, si es que existieran, se reconocen en el

estado de situación financiera como pasivos financieros por deudas con entidades de crédito.

q)Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar

Estos importes representan pasivos por bienes y servicios proporcionados al Grupo, bien facturados o pendientes de

facturar, antes del final del ejercicio financiero que se encuentran pendientes de pago. Las cuentas comerciales y otras

cuentas a pagar se presentan como pasivos corrientes a menos que el pago no venza en los 12 meses posteriores a la

fecha de cierre sobre la que se informa. Se reconocen inicialmente por su valor razonable y al cierre del ejercicio y en

base a la experiencia histórica se determina el importe que por diferentes motivos no es finalmente facturado por los

terceros, registrándose dicho importe como menor importe de aprovisionamiento del ejercicio.

El gasto por aprovisionamiento del Grupo se ve reducido por descuentos de diversa naturaleza en función de las

condiciones comerciales acordadas con los proveedores. Algunos descuentos son fijos y otros variables, cuya aplicación

está sujeta al volumen acumulado de compras durante un periodo establecido contractualmente o al volumen de ventas

realizado por las sociedades del Grupo en sus establecimientos de los artículos de los proveedores correspondientes.

Los descuentos concedidos por proveedores se reconocen en el momento en que es probable que se vayan a cumplir las

condiciones que determinan su concesión como una reducción del coste de las existencias que los causaron y el exceso,

en su caso, como una minoración de la partida consumo de mercaderías y otros consumibles de la cuenta de resultados

consolidada. Los principales descuentos aplicados a proveedores son los siguientes:

•Rappels: se negocian con un porcentaje en función de los volúmenes de compra realizados a los proveedores.

•Ingresos por Publicidad: son aportaciones que se negocian con los proveedores en función de la inclusión de sus

referencias en folletos, displays, expositores, etc.

•Ingresos por fidelización e ingresos por redención de folletos: son aportaciones que se negocian con los proveedores

basadas en las redenciones de cupones que realizan los clientes en las tiendas por la utilización de la tarjeta Club Dia

o de ofertas.

Las negociaciones con los proveedores tienen lugar con carácter periódico y se documentan formalmente. Al cierre del

ejercicio, todos los ingresos registrados corresponden a acuerdos formalizados con proveedores y prestaciones

devengadas en el ejercicio con independencia del momento de facturación y/o liquidación. En cada cierre mensual, el

Grupo contabiliza los descuentos obtenidos de los proveedores. Para ello registra los cargos/facturas emitidos por estos

conceptos a los proveedores y la estimación calculada por la Dirección Comercial. La realización de dichas estimaciones

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mensuales se basa en el presupuesto a alcanzar con cada uno de los proveedores y en el grado de avance de las

negociaciones.

En este epígrafe se encuentran registrados pasivos por contratos onerosos relacionados con los costes de resolución de

contratos de arrendamiento para aquellas tiendas/almacenes bien por previsión de cierre o que por flujos negativos

esperados hayan requerido un deterioro total de sus activos.

r)Deuda financiera

La deuda financiera se reconoce inicialmente por su valor razonable, neto de los costes de la transacción incurridos.

Posteriormente, las deudas financieras se valoran a su coste amortizado. Cualquier diferencia entre los ingresos

obtenidos (netos de los costes de la transacción) y el valor de reembolso se reconoce en resultados durante la vida de la

deuda de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo. Las comisiones abonadas por la obtención de préstamos se

reconocen como costes de la transacción del préstamo en la medida en que sea probable que se vaya a disponer de una

parte o de la totalidad de la línea. En este caso, las comisiones se difieren hasta que se produce la disposición. En la

medida en que no exista evidencia de que sea probable que se vaya a disponer de la totalidad o parte de la línea de

crédito, la comisión se capitaliza como un pago anticipado por servicios de liquidez y se amortiza en el periodo al que se

refiere la disponibilidad del crédito.

La deuda financiera se elimina del estado de situación financiera cuando la obligación especificada en el contrato se ha

pagado, cancelado o expirado. La diferencia entre el importe en libros de un pasivo financiero que se ha cancelado o

cedido a otra parte y la contraprestación pagada, incluyendo cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo

asumido, se reconoce en el resultado del ejercicio como otros ingresos o gastos financieros.

El intercambio de instrumentos de deuda entre el Grupo y la contraparte o las modificaciones sustanciales de los pasivos

inicialmente reconocidos, se contabilizan como una cancelación del pasivo financiero original y el reconocimiento de un

nuevo pasivo financiero, siempre que los instrumentos tengan condiciones sustancialmente diferentes. El Grupo

considera que las condiciones son sustancialmente diferentes si el valor actual de los flujos de efectivo descontados bajo

las nuevas condiciones, incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida, y utilizando para

hacer el descuento el tipo de interés efectivo original, difiere al menos en un 10 por ciento del valor actual descontado de

los flujos de efectivo que todavía resten del pasivo financiero original.

Si el intercambio se registra como una cancelación del pasivo financiero original, los costes o comisiones se reconocen

en resultados formando parte del resultado de la misma. En caso contrario, los flujos modificados se descuentan al tipo

de interés efectivo original, reconociendo cualquier diferencia con el valor contable previo, en resultados. Asimismo, los

costes o comisiones ajustan el valor contable del pasivo financieros y se amortizan por el método de coste amortizado

durante la vida restante del pasivo modificado.

El Grupo reconoce la diferencia entre el valor contable del pasivo financiero o de una parte del mismo cancelado o cedido

a un tercero y la contraprestación pagada, incluida cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido en

resultados.

La deuda financiera se clasifica como pasivo corriente a menos que el Grupo tenga un derecho incondicional a diferir la

liquidación del pasivo durante al menos 12 meses después de la fecha de cierre sobre la que se informa.

El Grupo contabilizará los intercambios de instrumentos de deuda con un prestamista, siempre que los instrumentos

tengan condiciones sustancialmente diferentes, como una cancelación del pasivo financiero original y consiguiente

reconocimiento de un nuevo pasivo financiero. De manera similar, una modificación sustancial de las condiciones de un

pasivo financiero existente o de una parte del mismo se contabilizará como una cancelación del pasivo financiero original

y consiguiente reconocimiento de un nuevo pasivo financiero. La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero

que se haya cancelado y la contraprestación pagada, en la que se incluirá cualquier activo transferido distinto de efectivo

o cualquier pasivo asumido, se reconocerá en el resultado del ejercicio.

En el caso de que se determine que los nuevos términos o modificaciones de un pasivo financiero no sean

sustancialmente distintos a los existentes y por lo tanto se determine que la modificación no es sustancial, el pasivo

financiero existente no se dará de baja en cuentas. El Grupo recalculará el importe en libros bruto del pasivo financiero y

reconocerá en el resultado del ejercicio una pérdida o ganancia por modificación. El importe en libros bruto del pasivo

financiero se volverá a calcular como el valor actual de los flujos de efectivo contractuales renegociados o modificados

descontados al tipo de interés efectivo original del pasivo financiero.

s)Acciones propias de la sociedad dominante

La adquisición por el Grupo de instrumentos de patrimonio de la Sociedad dominante se presenta por el coste de

adquisición de forma separada como una minoración del patrimonio neto en el estado de situación financiera consolidado,

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con independencia del motivo que justificó su adquisición. En las transacciones realizadas con instrumentos de

patrimonio propio no se reconoce ningún importe contra la cuenta de resultado consolidada.

Los costes de transacción relacionados con instrumentos de patrimonio propio, incluyendo los costes de emisión

relacionados con una combinación de negocios, se registran como una minoración del patrimonio neto, una vez

considerado cualquier efecto fiscal.

La amortización posterior de los instrumentos de la Sociedad dominante da lugar a una reducción de capital por el

importe del nominal de dichas acciones y la diferencia positiva o negativa entre el precio de adquisición y el nominal de

las acciones se carga o abona a cuentas de reservas.

Los contratos que imponen al Grupo una obligación de adquirir instrumentos de patrimonio propio, incluyendo

participaciones no dominantes, en efectivo o mediante la entrega de un activo financiero, se reconocen como un pasivo

financiero por el valor actual del importe rescatable contra reservas. Los costes de transacción se reconocen igualmente

como una minoración de reservas. Con posterioridad, el pasivo financiero se valora a coste amortizado o a valor

razonable con cambio en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en función de las condiciones establecidas para

el rescate. Si finalmente el contrato no es ejercido por el Grupo, se reclasifica el valor contable del pasivo financiero a

reservas.

t)Distribuciones a accionistas

Los dividendos ya sea en efectivo o en especie se reconocen como una reducción de patrimonio neto en el momento en

el que tiene lugar su aprobación por la Junta General de Accionistas junto con el reconocimiento de la correspondiente

provisión.

u)Retribuciones a los empleados

Planes de prestaciones definidas

El Grupo incluye en planes de prestaciones definidas aquellos financiados mediante el pago de primas de seguros en los

que existe la obligación legal o implícita de satisfacer directamente a los empleados las prestaciones comprometidas en

el momento en el que éstas son exigibles o de proceder al pago de cantidades adicionales en el caso en los que el

asegurador no efectúe el desembolso de las prestaciones correspondientes a los servicios prestados por los empleados

en el ejercicio o en ejercicios anteriores.

El pasivo por prestaciones definidas reconocido en el estado de situación financiera consolidado corresponde al valor

actual de las obligaciones por prestaciones definidas existentes a la fecha de cierre, menos el valor razonable a dicha

fecha de los activos afectos al plan.

En los casos en los que el resultado obtenido como consecuencia de la realización de las operaciones a las que se hace

referencia el párrafo anterior fuese negativo, es decir surge un activo, el Grupo reconoce el mismo hasta el límite del

importe del valor actual de cualquier prestación económica disponible en forma de reembolsos procedentes del plan o

reducciones en las aportaciones futuras al mismo. La prestación económica está disponible para el Grupo si es realizable

en algún momento durante la vida del plan o en la liquidación de los pasivos del plan, aunque no sea realizable

inmediatamente a la fecha de cierre.

El gasto o ingreso correspondiente a los planes de prestación definida se registra en la partida gastos por retribuciones a

los empleados y se obtiene como resultado de la adición del importe neto del coste por servicios del ejercicio corriente y

el coste neto por intereses del pasivo o activo neto por prestaciones definidas. El importe del recálculo de la valoración

del pasivo o activo neto por prestaciones definidas se reconoce en otro resultado global. Este último comprende las

pérdidas y ganancias actuariales, el rendimiento neto de los activos afectos a los planes y cualquier cambio en los efectos

del límite del activo, excluyendo las cantidades incluidas en el interés neto sobre el pasivo o activo. Los costes de

administrar los activos de los planes y todo tipo de impuestos propios de los planes, distintos de los que se hayan incluido

en las hipótesis actuariales, se descuentan del rendimiento neto de los activos afectos a los planes. Los importes

diferidos en otro resultado global se reclasifican a reservas por ganancias acumuladas en el mismo ejercicio.

Asimismo, el Grupo reconoce el coste de los servicios pasados como un gasto del ejercicio en la fecha anterior de entre

la que tiene lugar la modificación o reducción de los planes y cuando se reconocen los correspondientes costes de

reestructuración o indemnizaciones por cese.

El valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas se calcula con una periodicidad anual por actuarios

independientes de acuerdo con el método de la unidad de crédito proyectada. El tipo de interés de descuento del activo o

pasivo neto por prestaciones definidas se determina con base en los tipos de mercado de bonos y obligaciones

empresariales de alta calidad, denominados en la moneda en que se pagarán las prestaciones y con plazos de

vencimiento similares a los de las correspondientes prestaciones.

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El valor razonable de los activos afectos al plan se determina aplicando los principios de la NIIF 13 Valoración del valor

razonable. Asimismo, en el caso de que los activos afectos al plan incluyan pólizas de seguro aptas, cuyos flujos de

efectivo se corresponden exactamente, tanto en importes como en el calendario de pagos, con algunas o todas las

prestaciones pagaderas dentro del plan, su valor razonable es igual al valor actual de las obligaciones de pago

relacionadas.

El Grupo no compensa activos y pasivos entre planes diferentes excepto en los casos en los que exista un derecho

exigible legalmente a compensar los superávit y déficit generados por los distintos planes y pretenda cancelar las

obligaciones por sus importes netos o materializar el superávit para cancelar de forma simultánea las obligaciones de los

planes con déficit.

El activo o pasivo por prestaciones definidas, se reconoce como corriente o no corriente en función del plazo de

realización o vencimiento de las correspondientes prestaciones.

Indemnizaciones por cese

Las indemnizaciones satisfechas o a satisfacer en concepto de cese que no se encuentren relacionadas con procesos de

reestructuración en curso se reconocen cuando el Grupo se encuentra comprometido de forma demostrable a rescindir la

relación laboral con anterioridad a la fecha normal de retiro. El Grupo se encuentra comprometido de forma demostrable a

rescindir las relaciones laborales existentes con sus empleados cuando tiene un plan formal detallado, sin que exista

posibilidad realista de retirar o modificar las decisiones adoptadas. Las indemnizaciones por cese se valoran en función

del número de empleados que se espera aceptarán la oferta. Las prestaciones que no se van a pagar en los doce meses

siguientes a la fecha sobre la que se informa se descuentan a su valor actual.

Indemnizaciones relacionadas con procesos de reestructuración

Las indemnizaciones relacionadas con procesos de reestructuración se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación

implícita, es decir, en el momento en que existe un plan formal detallado en relación con los mencionados procesos y se

haya generado una expectativa válida entre el personal afectado de que la reestructuración se va a llevar a cabo, ya sea

por haber comenzado a ejecutar el plan o por haber anunciado sus principales características.

Beneficios a empleados a corto plazo

Los pasivos por sueldos y salarios, incluidas las retribuciones no monetarias, las vacaciones anuales y las bajas por

enfermedad acumulativas que se espera que se vayan a liquidar antes de los 12 meses siguientes al cierre del ejercicio

en que los empleados prestan los correspondientes servicios se reconocen con respecto a los servicios de los empleados

hasta el final del ejercicio sobre el que se informa y se valoran por los importes que se espera pagar cuando se liquiden

los pasivos. Los pasivos se presentan en el estado de situación financiera como obligaciones corrientes por prestaciones

a los empleados.

Beneficios a empleados a largo plazo

Con el objetivo de incentivar la consecución de los objetivos del plan de negocio del Grupo para el período 2020-2022, el

Consejo de Administración aprobó con fecha 25 de marzo de 2020 el Plan de Incentivos a Largo Plazo 2020-2022 (ILP

2020-22) dirigido a determinados directivos del Grupo. La duración inicial del ILP cubría el período entre el 01/01/2020 y

el 31/12/2022.

Posteriormente, por las razones que se exponen en la nota 17, con fecha 4 de agosto de 2021 y previo informe favorable

de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, el Consejo de Administración acordó la finalización del ILP 2020-22,

tomando en consideración para ello las circunstancias del mercado y de la Sociedad dominante.

Como consecuencia de dicha finalización, en la misma fecha se acordó aprobar el reconocimiento a los beneficiarios del

ILP 2020-22 del derecho a percibir un determinado importe en metálico, si se cumplen determinadas condiciones, como

muestra de la confianza que el Grupo tiene en el equipo directivo. El Incentivo que se genera a favor de dichos

beneficiarios será abonado, en su caso, en el ejercicio 2023.

El Consejo de Administración aprobó en la misma fecha un nuevo ILP 2021-24, adaptado a las actuales circunstancias

del Grupo y del mercado y a la estrategia del Grupo dirigido a determinados directivos del Grupo. A la fecha de

formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas el Consejo de Administración acordó dejar sin efecto el

acuerdo de 4 de agosto de 2021 y no seguir adelante con la formalización de dicho Plan dado que la estructura y

objetivos fijados no responden a las finalidades de creación de valor necesarias para la consecución del Plan estratégico,

finalizar la transformación de la Compañía y el crecimiento sostenible del negocio.

Con fecha 26 de octubre de 2022, el Consejo de Administración aprobó un nuevo plan de incentivos (Long Term Bonus)

LTB 2023-2025 alineado a la estrategia de la Compañía que tiene como finalidad principal la retención de empleados

clave para la consecución de los objetivos del plan de negocio en el plazo de duración del plan. La formalización de los

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términos y condiciones de este plan, así como la lista de beneficiarios inicial está aún pendiente de ser completada

conforme a lo acordado por el Consejo de Administración, no habiéndose registrado gasto alguno en el ejercicio 2022.

v)Provisiones

Las provisiones se reconocen cuando, como consecuencia de un suceso pasado, el Grupo tiene una obligación presente

(legal o tácita) cuya liquidación requiere una salida de recursos que se considera probable y que se puede estimar con

fiabilidad. No se reconocen provisiones para pérdidas de explotación futuras. Si se determina que es prácticamente

seguro que una parte, o la totalidad, de un importe provisionado será reembolsado por un tercero, por ejemplo, en virtud

de un contrato de seguro, se reconoce un activo en el estado de situación financiera consolidado y el gasto relacionado

con la provisión se presenta en la cuenta de resultados consolidada neto del reembolso previsto. Si el efecto del valor

temporal del dinero es significativo, el importe de la provisión se descuenta, registrando como coste financiero el

incremento de la provisión por el efecto del transcurso del tiempo.

El Grupo está sujeto a procesos legales y a inspecciones fiscales en varias jurisdicciones. La Dirección de la Sociedad

dominante realiza juicios y estimaciones significativos para determinar si es probable que de la resolución de estos

procesos resulte una salida de recursos, así como en la estimación del importe a efectos de determinar la necesidad de

dotar la correspondiente provisión. Si es probable que exista una obligación al cierre del ejercicio que vaya a suponer una

salida de recursos, se reconoce una provisión siempre que el importe se pueda estimar con fiabilidad.

w)Pagos basados en acciones

(i)Pagos a consejeros basados en acciones liquidados mediante la emisión de instrumentos de patrimonio

El Grupo reconoce el gasto de personal por los servicios prestados a medida que se devengan durante el periodo en el

que los instrumentos de patrimonio se convierten en irrevocables, así como el correspondiente incremento en el

patrimonio neto, en el epígrafe “Otros instrumentos de patrimonio neto” por el valor razonable de los instrumentos de

patrimonio en la fecha de concesión.

▪Si los instrumentos de patrimonio concedidos se convierten en irrevocables de forma inmediata en el momento

de la concesión, o bien porque esté contemplada su irrevocabilidad por condiciones del plan ligadas a cambios

de control, los servicios recibidos se reconocen con cargo a resultados con el consiguiente aumento de

patrimonio neto;

▪Si los instrumentos de patrimonio concedidos se convierten en irrevocables cuando los empleados completan

un determinado periodo de servicio, los servicios recibidos se reconocen durante el periodo de irrevocabilidad

con abono a cuentas de patrimonio neto.

El Grupo determina el valor razonable de los instrumentos concedidos a consejeros por referencia al valor de cotización

en la fecha de concesión.

Las condiciones de mercado y otras condiciones no determinantes de la irrevocabilidad se consideran en la valoración del

valor razonable del instrumento. El resto de condiciones, para la irrevocabilidad, se consideran ajustando el número de

instrumentos de patrimonio incluidos en la determinación del importe de la transacción, de forma que finalmente, el

importe reconocido por los servicios recibidos se base en el número de instrumentos de patrimonio que eventualmente se

van a consolidar. En consecuencia, el Grupo reconoce el importe por los servicios recibidos durante el periodo para la

irrevocabilidad, con base en la mejor estimación del número de instrumentos que se van a consolidar y dicha estimación

se revisa en función de los derechos que se espera que consoliden.

En el caso en que el periodo de consolidación de la prestación de servicios sea anterior a la fecha de concesión, se

realiza una estimación del valor razonable de la contraprestación a esa fecha, momento en el que se revisará y se

determinará el valor razonable de la misma.

Una vez reconocidos los servicios recibidos y el correspondiente aumento de patrimonio neto, no se realizan ajustes

adicionales al patrimonio neto tras la fecha de irrevocabilidad, sin perjuicio de realizar las correspondientes

reclasificaciones en patrimonio neto.

En el momento de la entrega de las acciones, la diferencia entre el importe por el que están contabilizadas las acciones

propias adquiridas y el importe reconocido en patrimonio como “Otros instrumentos de patrimonio neto” se reconoce en

una cuenta de reservas. La entrega de acciones a los consejeros se realiza neta de las retenciones que les son de

aplicación, calculadas en función del valor razonable de las acciones en la fecha de entrega.

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(ii)Efecto fiscal

De acuerdo con lo establecido en la normativa fiscal vigente en España y en otros países en los que opera el Grupo, los

gastos liquidados mediante la entrega de instrumentos de patrimonio serán deducibles en el período impositivo en que se

produzca la entrega de dichos instrumentos, surgiendo en estos casos una diferencia temporaria deducible como

consecuencia del diferente momento temporal en que se produzca el registro contable del citado gasto y su deducibilidad

fiscal.

x)Impuesto sobre beneficios

Esta partida de la cuenta de resultados consolidada recoge la totalidad de los cargos o abonos derivados del Impuesto

sobre Sociedades que grava a las Sociedades españolas del Grupo y aquellos de naturaleza similar de las sociedades

extranjeras.

El gasto por impuesto sobre beneficios de cada ejercicio recoge tanto el impuesto corriente como los impuestos diferidos,

si procede.

Los activos y pasivos relativos al impuesto corriente se valoran por el importe que se espera recuperar de, o pagar a, las

autoridades fiscales. El gasto por impuesto corriente se calcula con base en las leyes aprobadas o prácticamente a punto

de aprobarse en la fecha sobre la que se informa en los países donde las dependientes y las asociadas de la entidad

operan y generan bases imponibles. La Dirección periódicamente evalúa las posiciones adoptadas en las declaraciones

fiscales respecto a las situaciones en las que la normativa fiscal aplicable está sujeta a interpretación y establece

provisiones, en caso necesario, en función de los importes que se espera pagar a las autoridades fiscales.

Los pasivos por impuesto diferido son los importes a pagar en el futuro en concepto de impuesto sobre sociedades

relacionados con las diferencias temporarias imponibles mientras que los activos por impuesto diferido son los importes a

recuperar en concepto de impuesto sobre sociedades debido a la existencia de diferencias temporarias deducibles, bases

imponibles negativas compensables o deducciones pendientes de aplicación. A estos efectos se entiende por diferencia

temporaria la diferencia existente entre el valor contable, de los activos y pasivos y su base fiscal.

El impuesto diferido se determina usando tipos impositivos (y leyes) aprobados o a punto de aprobarse en la fecha sobre

la que se informa y que se espera que aplicarán cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el

pasivo por impuesto diferido se liquide.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos (en adelante IDA e IDP, respectivamente) no se descuentan a su valor

actual y se clasifican como no corrientes, independientemente de la fecha de reversión.

En cada cierre se analiza el valor contable de los activos por impuesto diferido registrados y se realizan los ajustes

necesarios en la medida en que existan dudas sobre su recuperabilidad futura. Siguiendo las recomendaciones de la

Autoridad Europea de Valores y Mercados, por sus siglas en inglés ESMA, desde 2019 el Grupo reconoce IDA hasta el

mismo importe del IDP de cada jurisdicción, en la medida que la unidad de tributación genere bases imponibles negativas

en dos años consecutivos.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos no se reconocen para diferencias temporarias entre el importe en libros y la

base fiscal de inversiones en negocios en el extranjero cuando la sociedad no es capaz de controlar la fecha en que

revertirán las diferencias temporarias y sea probable que éstas no vayan a revertir en un futuro previsible.

El impuesto sobre las ganancias corrientes o diferido se reconoce en resultado, salvo que surja de una transacción o

suceso económico que se ha reconocido en el mismo ejercicio o en otro diferente, en otro resultado global o directamente

en patrimonio neto. En este caso, el impuesto también se reconoce en otro resultado global o directamente en patrimonio

neto, respectivamente.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan cuando existe un derecho legalmente reconocido de

compensar los activos y pasivos por impuesto corriente y cuando los saldos fiscales diferidos se refieren a la misma

autoridad fiscal. El Grupo sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las ganancias corriente si existe un

derecho legal frente a las autoridades fiscales y tiene la intención de liquidar las deudas que resulten por su importe neto

o bien realizar los activos y liquidar las deudas de forma simultánea.

y)Información financiera por segmentos

Un segmento de explotación es un componente del Grupo que desarrolla actividades de negocio de las que puede

obtener ingresos ordinarios e incurrir en gastos y cuyos resultados de explotación son revisados de forma regular por la

máxima autoridad de Dia, en la toma de decisiones de explotación del Grupo, para decidir sobre los recursos que deben

asignarse al segmento y evaluar su rendimiento, en relación con el cual se dispone de información financiera diferenciada

(véase nota 4). El Grupo ha identificado al CEO Global como la máxima autoridad en la toma de decisiones, a estos

efectos.

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z)Clasificación de activos y pasivos entre corrientes y no corrientes

El Grupo presenta el estado de situación financiera consolidado clasificando los activos y pasivos entre corrientes y no

corrientes. A estos efectos son activos o pasivos corrientes aquellos que cumplan los siguientes criterios:

•Los activos se clasifican como corrientes cuando se espera realizarlos o se pretende venderlos o consumirlos

en el transcurso del ciclo normal de la explotación del Grupo, se mantienen fundamentalmente con fines de

negociación, se espera realizarlos dentro del periodo de los doce meses posteriores a la fecha de cierre o se

trata de efectivo u otros activos líquidos equivalentes, excepto en aquellos casos en los que no puedan ser

intercambiados o utilizados para cancelar un pasivo, al menos dentro de los doce meses siguientes a la fecha

de cierre.

•Los pasivos se clasifican como corrientes cuando se espera liquidarlos en el ciclo normal de la explotación del

Grupo, se mantienen fundamentalmente para su negociación, se tienen que liquidar dentro del periodo de doce

meses desde la fecha de cierre o el Grupo no tiene el derecho incondicional para aplazar la cancelación de los

pasivos durante los doce meses siguientes a la fecha de cierre.

aa)Medioambiente

El Grupo realiza operaciones cuyo propósito principal es prevenir, reducir o reparar el daño que como resultado de sus

actividades pueda producir sobre el medio ambiente.

Los gastos derivados de las actividades medioambientales se reconocen como “Otros gastos de explotación” en el

ejercicio en el que se incurren y, si aplicase, el Grupo reconoce provisiones medioambientales.

ab)Transacciones con partes vinculadas

Las ventas y compras con partes relacionadas se realizan en condiciones equivalentes a las que existen en

transacciones entre partes independientes (véase nota 21).

ac)Intereses

Los intereses se reconocen por el método del tipo de interés efectivo, que es el tipo de actualización que iguala el valor

en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento,

a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras.

ad)Productos financieros derivados y registro de coberturas

Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente siguiendo los criterios expuestos anteriormente por los

activos y pasivos financieros. Los instrumentos financieros derivados, que no cumplen con los criterios de la contabilidad

de coberturas expuestos a continuación se clasifican y valoran como activos o pasivos financieros a valor razonable con

cambios en resultados. Se clasifican como corrientes o no corrientes en función de si su vencimiento es inferior o superior

a doce meses. Asimismo, los instrumentos derivados que reúnan todos los requisitos para ser tratados como

instrumentos de cobertura de partidas a largo plazo se presentan como activos o pasivos no corrientes, según su signo.

El criterio de registro contable de cualquier ganancia o pérdida que resulte de cambios en el valor razonable de un

derivado depende de si éste reúne los requisitos para el tratamiento como cobertura y, en su caso, de la naturaleza de la

relación de cobertura.

Las variaciones en el valor razonable de los derivados que reúnen los requisitos y han sido asignados para cubrir flujos

de efectivo, siendo altamente efectivos, se reconocen en patrimonio neto. La parte considerada inefectiva se imputa

directamente a la cuenta de resultados consolidada. Cuando la transacción prevista o el compromiso en firme se traducen

en el registro contable de un activo o pasivo no financiero, las ganancias y pérdidas acumuladas en patrimonio neto se

imputan a la cuenta de resultados consolidada en el mismo periodo en que la transacción cubierta afecte al resultado

neto.

En el momento inicial, el Grupo designa y documenta formalmente la relación de cobertura entre el derivado y la partida

que cubre, así como los objetivos y estrategias de gestión del riesgo que persigue al establecer la cobertura. Esta

documentación incluye la identificación del instrumento de cobertura, la partida u operación que cubre y la naturaleza del

riesgo cubierto. Asimismo, recoge la forma de evaluar su grado de eficacia al compensar la exposición a los cambios del

elemento cubierto, ya sea en su valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo objeto de cobertura. La

evaluación de la eficacia se lleva a cabo prospectiva y retrospectivamente, tanto al inicio de la relación de cobertura,

como sistemáticamente a lo largo de todo el periodo para el que fue designada.

Los criterios de cobertura contable dejan de aplicarse cuando el instrumento de cobertura vence o es enajenado,

cancelado o liquidado, o bien en el caso de que la relación de cobertura deje de cumplir los requisitos establecidos para

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ser tratada como tal, o en caso de que se revoque la designación. En estos casos, las ganancias o pérdidas acumuladas

en patrimonio neto no son imputadas a resultados hasta el momento en que la operación prevista o comprometida afecte

al resultado. No obstante, si la ocurrencia de la transacción deja de ser probable, las ganancias y pérdidas acumuladas

en patrimonio neto son llevadas a la cuenta de resultados consolidada inmediatamente.

El valor razonable de la cartera de derivados refleja estimaciones que se basan en cálculos realizados a partir de datos

observables en el mercado, utilizando herramientas específicas para la valoración y gestión de riesgos de los derivados,

de uso extendido entre las entidades financieras.

4.INFORMACIÓN SOBRE SEGMENTOS OPERATIVOS

Los segmentos de operación sobre los que se presenta información son los siguientes:

•España (incluyendo operaciones de Suiza y Luxemburgo)

•Portugal

•Brasil

•Argentina

El CEO Global monitoriza los resultados operativos de las unidades de negocio de forma separada para tomar decisiones

sobre la asignación de los recursos y evaluación del desempeño. Con el fin de evaluar el desempeño de cada segmento,

el Grupo calcula un resultado de explotación subyacente por segmento, que el Grupo denomina EBITDA ajustado.

Este resultado de explotación subyacente le sirve al CEO Global para analizar los resultados de los segmentos

eliminando los costes de reestructuración, el efecto de NIIF 16 en alquileres y el efecto NIC 29 por hiperinflación, que son

líneas de la cuenta de resultados que no dependen directamente de las operaciones del segmento. Este resultado de

explotación subyacente es la base para la toma de decisiones del Grupo, enfocadas en mejorar el resultado de

explotación del segmento o determinados gastos corporativos.

Los precios a los que se realizan las transferencias entre los segmentos de operación son pactados de manera similar a

los que se pactan con terceros.

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El detalle de las principales magnitudes expresadas por segmentos es el siguiente:


Miles de euros a 31 de diciembre de 2022	ESPAÑA	PORTUGAL	ARGENTINA	BRASIL	Consolidado
Cifra de ventas (1)	3.674.742	595.975	1.364.130	889.473	6.524.320
EBITDA ajustado	123.584	10.478	51.586	(9.293)	176.355
% cifra de ventas	3,36 %	1,76 %	3,78 %	(1,04) %	2,70 %

Activos no corrientes	1.167.236	218.645	256.430	260.855	1.903.166
Activos mantenidos para la venta	309.012	—	—	—	309.012
Pasivos	2.085.664	263.414	358.891	327.683	3.035.652
Pasivos asociados a activos mantenidos para la venta	77.731	—	—	—	77.731

Adquisiciones de activos fijos (2)	181.261	5.085	73.704	9.158	269.208
Número de establecimientos comerciales (3)	2.394	463	994	608	4.459
Número de establecimientos comerciales totales	3.634	463	994	608	5.699


Miles de euros a 31 de diciembre de 2021	ESPAÑA	PORTUGAL	ARGENTINA	BRASIL	Consolidado
Cifra de ventas (1)	3.462.181	592.919	1.042.876	802.079	5.900.055
EBITDA ajustado	80.092	11.939	30.418	(10.581)	111.868
% cifra de ventas	2,31%	2,01%	2,92%	(1,32)%	1,90%

Activos no corrientes	1.347.026	238.811	181.231	251.155	2.018.223
Pasivos	2.117.306	265.136	297.200	297.610	2.977.252

Adquisiciones de activos fijos (2)	159.695	22.098	35.481	28.393	245.667
Número de establecimientos comerciales (3)	2.503	499	912	737	4.651
Número de establecimientos comerciales totales	3.789	499	912	737	5.937

(1)Las eliminaciones en la cifra de ventas derivadas de la consolidación se incluyen en el segmento España.

(2)No se incluyen los activos por derechos de uso.

(3)Número de establecimientos excluyendo tiendas cuya venta ha sido reclasificada en actividades interrumpidas.

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La conciliación del EBITDA ajustado con los epígrafes de la cuenta de resultados consolidada es la siguiente:


Miles de euros	ESPAÑA	PORTUGAL	ARGENTINA	BRASIL	TOTAL DICIEMBRE 2022
Resultado del periodo	(61.567)	(20.094)	29.666	(71.853)	(123.848)
Resultado financiero neto	51.191	7.688	(17.595)	22.809	64.093
Impuesto sobre beneficios	512	1.044	30.419	1.885	33.860
Amortizaciones	221.300	37.150	43.340	52.533	354.323
Pérdida de las actividades interrumpidas	(2.410)	—	—	—	(2.410)
Resultado derivado de la posición monetaria neta	—	—	(100.818)	—	(100.818)
Beneficio/(pérdida) de sociedades por el método de la participación	55	—	—	—	55
Deterioro de activos no corrientes	23.760	127	876	15.993	40.756
Resultados por bajas de activos no corrientes	8.403	(64)	18.127	(2.463)	24.003
Costes de reestructuración y Planes de Incentivos a Largo Plazo	26.980	6.329	622	16.433	50.364
Gastos relacionados con el traspaso de tiendas propias a franquicias	22.475	5.157	—	—	27.632
Gastos relacionados con el cierre de tiendas y almacenes	—	—	—	10.280	10.280
Gastos relacionados con procesos de eficiencia	13.105	1.401	828	—	15.334
Otros proyectos especiales
Otros gastos	(60)	—	2.226	8.890	11.056
Gastos (Ingresos) relacionados con Planes de Incentivos a Largo Plazo	(8.540)	(229)	(2.432)	(2.737)	(13.938)
Efecto IFRS 16 en alquileres	(144.640)	(21.702)	(23.066)	(44.630)	(234.038)
Efecto IAS 29 normativa hiperinflacionaria	—	—	70.015	—	70.015
EBITDA ajustado	123.584	10.478	51.586	(9.293)	176.355


Miles de euros	ESPANA	PORTUGAL	ARGENTINA	BRASIL	TOTAL DICIEMBRE 2021
Resultado del periodo	(186.240)	(19.483)	(11.689)	(39.919)	(257.331)
Resultado financiero neto	72.663	7.985	7.303	16.711	104.662
Resultado procedente de instrumentos financieros	(110)	—	—	—	(110)
Impuesto sobre beneficios	(1.250)	52	19.301	(4.228)	13.875
Amortizaciones	226.338	38.087	30.043	46.576	341.044
Perdida de las actividades interrumpidas	22.891	—	—	—	22.891
Resultado derivado de la posición monetaria neta	—	—	(42.262)	—	(42.262)
Beneficio/(perdida) de sociedades por el método de la participación	(11)	—	—	—	(11)
Deterioro de activos no corrientes	44.933	4.124	1.153	513	50.723
Resultados por bajas de activos no corrientes	4.455	(176)	17.984	580	22.843
Costes de reestructuración y Planes de Incentivos a Largo Plazo	44.773	5.014	2.857	8.201	60.845
Gastos relacionados con el traspaso de tiendas propias a franquicias	13.604	1.717	—	—	15.321
Gastos relacionados con el cierre de tiendas y almacenes	14.668	1.146	128	6.540	22.482
Gastos relacionados con procesos de eficiencia	4.805	1.446	877	49	7.177
Otros proyectos especiales
Otros gastos	4.676	76	—	38	4.790
Gastos relacionados con Planes de Incentivos a Largo Plazo	7.020	629	1.852	1.574	11.075
Efecto IFRS 16 en alquileres	(148.350)	(23.664)	(20.223)	(39.015)	(231.252)
Efecto IAS 29 normativa hiperinflacionaria	—	—	25.951	—	25.951
EBITDA ajustado	80.092	11.939	30.418	(10.581)	111.868

El detalle de los Costes de Reestructuración y Planes de Incentivos a Largo Plazo del año 2022 corresponde a:

•Gastos relacionados con el traspaso de tiendas propias a franquicias por un total de 27,6 millones de euros, en

España y Portugal.

•Gastos ligados al cierre de tiendas y almacenes por un total de 10,3 millones de euros, en Brasil.

•Gastos de proyectos de eficiencia por importe de 15,3 millones de euros devengados, principalmente, en

España.

•Otros gastos relacionados con honorarios de asesoramiento en Brasil y Argentina por importe de 11,1 millones

de euros.

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•Ingresos relacionados con Planes de Incentivos a Largo Plazo por un total de 13,9 millones de euros (véase

nota 17).

El efecto de la aplicación de la NIIF 16 y de la NIC 29 se muestra por separado en el cuadro y completa la explicación de

la evolución de las partidas excluidas del EBITDA Ajustado.

A continuación, y a efectos informativos, se incluye la conciliación del EBITDA ajustado con los epígrafes de la cuenta de

resultados consolidada para los ejercicios 2022 y 2021 de no haber sido ésta última reexpresada, para presentar las

actividades del negocio de Clarel y del negocio de las tiendas de gran formato acordadas en la venta a Alcampo, como

interrumpidas.


Miles de euros	ESPANA	PORTUGAL	ARGENTINA	BRASIL	TOTAL DICIEMBRE 2022
Resultado del periodo	(61.567)	(20.094)	29.666	(71.853)	(123.848)
Resultado financiero neto	55.168	7.688	(17.595)	22.809	68.070
Impuesto sobre beneficios	512	1.044	30.419	1.887	33.862
Amortizaciones	263.240	37.150	43.340	52.533	396.263
Resultado derivado de la posición monetaria neta	—	—	(100.818)	—	(100.818)
Resultado de sociedades por el método de la participación	55	—	—	—	55
Deterioro de activos no corrientes	32.969	127	876	15.993	49.965
Resultados por bajas de activos no corrientes	8.751	(64)	18.127	(2.463)	24.351
Costes de reestructuración y Planes de Incentivos a Largo Plazo	25.828	6.329	622	16.433	49.212
Gastos relacionados con el traspaso de tiendas propias a franquicias	22.475	5.157	—	—	27.632
Gastos relacionados con el cierre de tiendas y almacenes	—	—	—	18.366	18.366
Gastos relacionados con procesos de eficiencia	11.953	1.401	828	—	14.182
Otros proyectos especiales
Otros gastos	(60)	—	2.226	804	2.970
Gastos (Ingresos) relacionados con Planes de Incentivos a Largo Plazo	(8.540)	(229)	(2.432)	(2.737)	(13.938)
Efecto IFRS 16 en alquileres	(177.319)	(21.702)	(23.066)	(44.630)	(266.717)
Efecto IAS 29 normativa hiperinflacionaria	—	—	70.015	—	70.015
EBITDA ajustado	147.637	10.478	51.586	(9.291)	200.410


Miles de euros	ESPANA	PORTUGAL	ARGENTINA	BRASIL	TOTAL DICIEMBRE 2021
Resultado del periodo	(186.240)	(19.483)	(11.689)	(39.919)	(257.331)
Resultado financiero neto	77.862	7.985	7.303	16.711	109.861
Resultado procedente de instrumentos financieros	(110)	—	—	—	(110)
Impuesto sobre beneficios	(1.250)	52	19.301	(4.228)	13.875
Amortizaciones	278.277	38.087	30.043	46.576	392.983
Resultado derivado de la posición monetaria neta	—	—	(42.262)	—	(42.262)
Beneficio/(perdida) de sociedades por el método de la participación	(11)	—	—	—	(11)
Deterioro de activos no corrientes	53.262	4.124	1.153	513	59.052
Resultados por bajas de activos no corrientes	4.558	(176)	17.984	580	22.946
Costes de reestructuración y Planes de Incentivos a Largo Plazo	50.423	5.014	2.857	8.201	66.495
Gastos relacionados con el traspaso de tiendas propias a franquicias	13.604	1.717	—	—	15.321
Gastos relacionados con el cierre de tiendas y almacenes	14.668	1.146	128	6.540	22.482
Gastos relacionados con procesos de eficiencia	10.455	1.446	877	49	12.827
Otros proyectos especiales
Otros gastos	4.676	76	—	38	4.790
Gastos relacionados con Planes de Incentivos a Largo Plazo	7.020	629	1.852	1.574	11.075
Efecto IFRS 16 en alquileres	(184.200)	(23.664)	(20.223)	(39.015)	(267.102)
Efecto IAS 29 normativa hiperinflacionaria	—	—	25.951	—	25.951
EBITDA ajustado	92.571	11.939	30.418	(10.581)	124.347

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5.INMOVILIZADO MATERIAL

La evolución de la partida de “Inmovilizado material” en los ejercicios 2022 y 2021 ha sido la siguiente:


Miles de euros	Terrenos	Construcciones	Instalaciones técnicas y maquinaria	Otras instalaciones, utillaje y mobiliario	Inmovilizado en curso y anticipos	Otro inmovilizado	Total
Coste
A 1 de enero de 2021	94.887	1.172.736	1.528.031	102.856	7.812	142.908	3.049.230
Altas	—	50.016	138.006	11.144	26.154	7.407	232.727
Bajas	(2.413)	(51.538)	(82.505)	(9.136)	310	(2.656)	(147.938)
Traspasos	—	729	12.366	118	(10.146)	676	3.743
Otros movimientos	—	—	(97)	—	—	—	(97)
Diferencias de conversión	1.397	20.925	23.879	9.454	273	4.873	60.801
A 31 de diciembre de 2021	93.871	1.192.868	1.619.680	114.436	24.403	153.208	3.198.466
Altas	—	70.044	137.451	20.482	8.755	7.855	244.587
Bajas	(14.296)	(74.630)	(108.084)	(3.269)	(392)	(24.126)	(224.797)
Traspasos	—	4.638	14.514	766	(15.712)	1.656	5.862
Traspasos a activos mantenidos para la venta (nota 12)	(8.144)	(133.596)	(219.857)	(8.845)	(271)	(12.696)	(383.409)
Diferencias de conversión	1.353	20.350	43.746	12.002	3.491	6.446	87.388
A 31 de diciembre de 2022	72.784	1.079.674	1.487.450	135.572	20.274	132.343	2.928.097
Amortización
A 1 de enero de 2021	—	(726.459)	(1.196.381)	(72.720)	—	(128.244)	(2.123.804)
Amortización del periodo (nota 19.5)	—	(36.564)	(81.332)	(7.984)	—	(7.639)	(133.519)
Bajas	—	35.625	65.134	8.542	—	2.587	111.888
Traspasos	—	1.756	(353)	(2.892)	—	122	(1.367)
Otros movimientos	—	(4.798)	(12.642)	(775)	—	(327)	(18.542)
Diferencias de conversión	—	(7.141)	(19.329)	(3.464)	—	(3.694)	(33.628)
A 31 de diciembre de 2021	—	(737.581)	(1.244.903)	(79.293)	—	(137.195)	(2.198.972)
Amortización del periodo (nota 19.5)	—	(42.700)	(90.388)	(9.764)	—	(8.414)	(151.266)
Bajas	—	42.462	96.700	2.779	—	23.981	165.922
Traspasos	—	(2.889)	1.076	(146)	—	36	(1.923)
Otros movimientos	—	(3.786)	(7.840)	(289)	—	(317)	(12.232)
Traspasos a activos mantenidos para la venta (nota 12)		95.697	184.770	7.551	—	12.201	300.219
Diferencias de conversión	—	(1.263)	(23.537)	(5.920)	—	(4.919)	(35.639)
A 31 de diciembre de 2022	—	(650.060)	(1.084.122)	(85.082)	—	(114.627)	(1.933.891)
Deterioro del valor
A 1 de enero de 2021	(10.131)	(50.833)	(25.960)	(951)	—	(239)	(88.114)
Dotación (nota 19.5)	—	(19.914)	(15.410)	(579)	—	(17)	(35.920)
Aplicación	—	13.079	3.252	53	—	5	16.389
Reversión (nota 19.5)	2.287	4.869	5.170	101	—	14	12.441
Otros movimientos	—	(1.206)	(2.154)	(117)	—	(24)	(3.501)
Traspasos	—	805	(3.161)	36	—	(85)	(2.405)
Diferencias de conversión	—	14	—	—	—	—	14
A 31 de diciembre de 2021	(7.844)	(53.186)	(38.263)	(1.457)	—	(346)	(101.096)
Dotación (nota 19.5)	(2.899)	(16.602)	(18.102)	(1.251)	—	(206)	(39.060)
Aplicación	7.062	15.994	5.186	114	—	2	28.358
Reversión (nota 19.5)	—	5.616	3.495	90	—	2	9.203
Otros movimientos	(98)	492	8.702	(34)	—	(8)	9.054
Traspasos	—	(4.823)	680	48	—	(112)	(4.207)
Traspasos a activos mantenidos para la venta (nota 12)	527	7.879	(473)	364	—	49	8.346
Diferencias de conversión	3	(623)	107	16	—	8	(489)
A 31 de diciembre de 2022	(3.249)	(45.253)	(38.668)	(2.110)	—	(611)	(89.891)
Importe neto en libros
A 31 de diciembre de 2021	86.027	402.101	336.514	33.686	24.403	15.667	898.398
A 31 de diciembre de 2022	69.535	384.361	364.660	48.380	20.274	17.105	904.315

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En el ejercicio 2022 se ha continuado con la remodelación de un importante número de tiendas que se había puesto en

marcha en el ejercicio 2021, según se ha mencionado en la nota 1.1 e). El detalle de las altas es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021
España	161.566	150.141
Portugal	4.172	21.318
Argentina	71.147	33.153
Brasil	7.702	28.115
Total	244.587	232.727

Las bajas producidas en 2022 incluyen, principalmente, las asociadas a las remodelaciones mencionadas, en España y

Argentina, así como a la venta de almacén de Arroyomolinos en España y cierres de tiendas en Brasil.

Las bajas producidas en 2021 incluyen, principalmente, los asociados a las remodelaciones mencionadas, así como a los

cierres de tiendas, principalmente en Brasil y en España.

El fuerte impacto en diferencias de conversión es debido a la evolución de los tipos de cambio del peso argentino y del

real brasileño.

Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se han capitalizado gastos por intereses.

El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del

inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, no existen compromisos contractuales de compra de inmovilizado.

La composición de los pagos por inversiones del inmovilizado material que se presentan en el estado de flujos de efectivo

consolidado es la siguiente:


Miles de euros	2022	2021
Altas de inmovilizado material	244.587	232.727
Variación de proveedores de Inmovilizado	26.797	(63.565)
Flujos de inversiones de actividades interrumpidas	(4.204)	(3.970)
Pagos por inversiones en inmovilizado material	267.180	165.192

5.1Deterioro de valor de inmovilizado material

Como se indica en la nota 3 k) (i), de conformidad con la experiencia histórica, el Grupo considera que existen indicios de

deterioro de valor cuando el desempeño de una tienda que se considera madura (esto es, que tiene más de dos años de

existencia) ha sido negativo durante los dos últimos años, así como aquellas en las que ya se ha registrado un deterioro

de valor en el pasado. El desempeño es medido por el EBITDA ajustado a nivel de la tienda calculado de acuerdo a la

definición de las medidas alternativas al rendimiento incluidas en el informe de gestión consolidado. Asimismo, todas las

tiendas que tienen asignado fondo de comercio individual han sido analizadas al objeto de identificar la existencia de

potencial deterioro.

El importe recuperable de cada tienda se ha determinado sobre la base de cálculos del valor en uso mediante el

descuento de flujos de caja futuros que requieren el uso de hipótesis de un participante de mercado. Estos cálculos usan

proyecciones de flujos de efectivo basadas en el plan de negocio actualizado que cubren un período de cinco años y que

se proyecta en un periodo determinado por los activos más significativos y de mayor vida útil de la tienda. Los flujos de

efectivo más allá del período de 5 años se proyectan en el periodo adicional usando las tasas de crecimiento estimadas

indicadas a continuación. La tasa de crecimiento considerada a partir del quinto año, no supera la tasa de crecimiento

medio a largo plazo para el negocio de distribución en que opera el Grupo.

El plan de negocio utilizado ha sido elaborado considerando la experiencia pasada, así como previsiones consistentes

con las incluidas en informes específicos del sector. Dicho plan de negocio contempla importantes cambios estructurales

y reformas de tiendas, de tal forma que las proyecciones incluyen gastos de capital para acometer dichas reformas y

lograr un incremento en venta para recuperar posición de mercado.

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A continuación, se detallan las principales hipótesis clave del plan de negocio:


	España		Portugal
	2022	2021	2022	2021
Tasa de crecimiento de ventas (1)	1,6 %	4,4 %	6,9 %	6,7 %
Tasa de crecimiento (2)	2,0 %	1,7 %	2,0 %	1,5 %
Tasa de descuento (3)	6,7 %	6,2%-8,1%	6,7 %	6,2 %
% Beneficio bruto (4)	22,4 %	24,8 %	19,8 %	20,6 %


	Argentina		Brasil
	2022	2021	2022	2021
Tasa de crecimiento de ventas (1)	12,7 %	14,2 %	4,3 %	10,8 %
Tasa de crecimiento (2)	2,2 %	2,3 %	3,0 %	3,0 %
Tasa de descuento (3)	19,3 %	14,4 %	10%-10,2%	8,3 %
% Beneficio bruto (4)	18,5 %	17,4 %	19,0 %	20,8 %

(1)Tasa de crecimiento de ventas de los 5 años proyectados

(2)Tasa de crecimiento medio ponderado usada para extrapolar flujos de efectivo más allá del período posterior a 5 años.

(3)Tasa de descuento después de impuestos, ponderadas con el valor del derecho de uso y la tasa utilizada en la determinación del pasivo de cada uno de

los contratos de arrendamiento.

(4)% Beneficio bruto, media sobre el periodo 2023-2027.

La Dirección ha determinado los valores asignados a cada una de las hipótesis clave arriba indicadas como sigue:

Tasa de crecimiento de ventas

La tasa de crecimiento anual media para el periodo proyectado, se ha determinado sobre la base de las expectativas de

la Dirección del desarrollo del mercado, de acuerdo al plan estratégico del Grupo, y teniendo en cuenta los planes para la

optimización de las tiendas, las reconversiones de tiendas a nuevos formatos y la evolución de los indicadores

macroeconómicos (población, inflación alimentaria, etc.).

Tasa de crecimiento a largo plazo

Las tasas de crecimiento utilizadas para extrapolar flujos más allá del periodo inicial de cinco años se han determinado en

función del objetivo de las tasas de inflación a medio y largo plazo del Fondo Monetario Internacional.

Dichas tasas de crecimiento son coherentes con las previsiones de la evolución esperada del sector.

Tasa de descuento después de impuestos

Las tasas de descuento utilizadas reflejan los riesgos específicos relacionados con los negocios en los países en que

operan. Los tipos de descuento utilizados son después de impuestos, y se calculan ponderando el coste de los fondos

propios con el coste de la deuda, usando la ponderación media de la industria. El coste de los fondos propios de cada

país se calcula teniendo en cuenta los siguientes factores: la tasa libre de riesgo del país, la beta ajustada del sector, el

diferencial de riesgo del mercado y el tamaño de la Sociedad.

Las hipótesis consideradas para el cálculo de las tasas de descuento se han realizado en todos los casos en euros.

Para el test de deterioro realizado en los ejercicios 2022 y 2021, la tasa de descuento de las tiendas con derecho de uso

se ha visto ponderada con la tasa de interés incremental al considerar en los flujos de efectivo el pasivo por

arrendamiento.

Para calcular el valor recuperable de cada tienda, el Grupo ha establecido portfolios de tiendas con similares

características agregándolas en función de la enseña comercial, país y modelo de negocio con el objeto de aplicar

variables comunes en términos de hipótesis de crecimiento según el citado plan de negocio.

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En concreto, mencionar que para aquellas tiendas, cuyo crecimiento de ventas superaba un determinado umbral de

crecimiento se ha utilizado una tasa de descuento incrementada para España y Portugal del 7,67% y para Argentina del

20,44%.

% Beneficio bruto

El %Beneficio bruto es calculado de acuerdo a la definición incluida en las medidas alternativas del rendimiento del

informe de gestión consolidado.

El test de deterioro se ha realizado de acuerdo a lo indicado en la nota 3k) i), por tanto:

1)En primer lugar, se han identificado las Unidades Generadoras de Efectivo (UGEs) con indicios de deterioro a nivel de

tienda (UGE individual), analizando el eventual deterioro de las tiendas cuyo valor recuperable es inferior al valor

contable.

2)En segundo lugar, se han agregado las UGEs a nivel de país y asignando los activos corporativos que sirven a dichos

grupos de UGEs (principalmente las sedes corporativas, centros logísticos y las marcas), junto con el fondo de

comercio asignado a nivel de entidad legal.

Como resultado de las pruebas de deterioro realizadas se ha registrado un deterioro neto de valor en 2022 por importe de

29.857 miles de euros correspondientes a inmovilizado material. Así mismo, como consecuencia de estas pruebas de

deterioro se han dotado 5.199 miles de euros de derechos de uso, 89 miles de euros de inmovilizado intangible y 5.611

miles de euros de deterioro de fondo de comercio. (Véanse notas 6.1, 6.3 y 19.5). Este deterioro corresponde al

producido en 276 tiendas por importe de 35.220 miles de euros y al cierre estimado de 126 tiendas por importe de 6.113

miles de euros; por otro lado, se ha procedido a la reversión de deterioro de tiendas de ejercicios anteriores por importe

de (13.331) miles de euros y una reclasificación por derechos de uso de (1.246) miles de euros. Adicionalmente se han

deteriorado activos en Brasil por importe de 14.000 miles de euros, diferencia que ha surgido entre la valoración del

negocio por importe de 86.000 miles de euros y el valor de sus activos netos a recuperar que ascendía a 100.000 miles

de euros, este deterioro adicional ha sido registrado en las cuentas anuales consolidadas a 31 de diciembre de 2022.

Como resultado de las pruebas de deterioro realizadas se registró un deterioro neto de valor en 2021 por importe de

26.979 miles de euros correspondientes a inmovilizado material. Así mismo, como consecuencia de estas pruebas de

deterioro se han dotado 303 miles de euros de inmovilizado intangible y 31.770 miles de euros de deterioro de fondo de

comercio. (Véanse notas 6.1, 6.3 y 19.5). Este deterioro corresponde al producido en 493 tiendas por importe de 42.023

miles de euros, al cierre estimado de 169 tiendas por importe de 8.434 miles de euros y al deterioro de parte del fondo de

comercio de consolidación surgido en la adquisición de Grupo El Árbol en el 2014 por importe de 24.500 miles de euros;

por otro lado, se ha procedido a la reversión de deterioro de tiendas de ejercicios anteriores por importe de (13.618) miles

de euros y a la reversión del deterioro de un almacén por importe de (2.287) miles de euros. En el ejercicio 2022, a

consecuencia de la clasificación a actividades interrumpidas del negocio de Clarel y del negocio de las tiendas de gran

formato acordadas con Alcampo se ha reclasificado un importe de 8.329 miles de euros correspondiente al deterioro que

se realizó en el ejercicio 2021 de ambos negocios.

El deterioro total neto por país a 31 de diciembre de 2022 y 2021, es el siguiente:


Miles de euros	ESPAÑA	PORTUGAL	ARGENTINA	BRASIL	TOTAL
Total deterioro a 31 de diciembre de 2022	(23.759)	(127)	(877)	(15.993)	(40.756)
Total deterioro a 31 de diciembre de 2021	(44.933)	(4.124)	(1.153)	(513)	(50.723)

Como se indica en los párrafos anteriores, el plan de negocio al cierre de 2022 contempla el despliegue integral del

modelo actualizado de tiendas en España y Argentina que comenzó durante el segundo semestre de 2020 y ha puesto en

marcha las remodelaciones de tiendas en ambos mercados, remodelando 809 y 255 tiendas, respectivamente, el último

año (800 tiendas en España y 168 en Argentina en el ejercicio 2021) . Asimismo contempla el cierre de 126 tiendas,

principalmente, en España. Por otro lado, y a efectos del test, para dichas tiendas a cerrar o vender que están

identificadas y que además generan flujos negativos, se ha deteriorado la totalidad del valor contable de los activos no

movibles y aquellos que no se espera recuperar mediante su uso en otras tiendas, dado que no se ha podido estimar un

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valor de venta para las mismas. Las tiendas a cerrar no identificadas individualmente han sido analizadas siguiendo la

misma metodología aplicada a las tiendas que no se espera cerrar.

A continuación, se detalla la sensibilidad de la evaluación del deterioro de las activos asignados a tiendas a cambios en

hipótesis clave, manteniendo el resto de variables constantes:

–Una reducción de la tasa de crecimiento media de ventas del 100 pb habría supuesto un deterioro adicional de 3.660

miles de euros;

–Un decremento del 20 pb en el % beneficio bruto habría supuesto un deterioro adicional por importe de 1.128 miles de

euros;

–Un incremento de la tasa de descuento de un 100 pb habría supuesto un deterioro adicional por importe de 301 miles

de euros;

–O una disminución de la tasa de crecimiento a perpetuidad de 100 pb habría supuesto un deterioro adicional por

importe de 517 miles de euros.

6.ACTIVOS INTANGIBLES

6.1.Fondo de comercio

La composición y los movimientos habidos en la partida de “Fondo de comercio”, detallados por entidad legal y país, son

los siguientes:


Miles de euros	Plus Supermercados, S.A.	Grupo El Arbol, S.A.	Adquisición 148 tiendas al Grupo Eroski	Schlecker, S.A.	Distribuciones Reus, S.A.	Otras adquisiciones	ESPAÑA	Companhia Portuguesa de Lojas de Desconto,S.A.	PORTUGAL	TOTAL
	(1)	(2)	(3)	(4)	(5)			(6)
AÑO DE GENERACIÓN	2007	2014	2015	2013	1991	Varios		1998
Fondo de Comercio Neto a 31/12/2020	160.553	154.444	71.466	10.820	26.480	19.355	443.118	39.754	39.754	482.872
Traspasos	—	(263)	3	—	263	(3)	—	—	—	—
Dotación deterioro de valor (nota 19.5)	—	(24.500)	(1.992)	—	—	(461)	(26.953)	—	—	(26.953)
Otros movimientos	—	—	(4.817)	—	—	—	(4.817)	—	—	(4.817)
Fondo de Comercio Neto a 31/12/2021	160.553	129.681	64.660	10.820	26.743	18.891	411.348	39.754	39.754	451.102
Altas	—	—	—	—	—	150	150	—	—	150
Dotación deterioro de valor (nota 19.5)	—	—	(4.402)	—	—	(1.209)	(5.611)	—	—	(5.611)
Traspasos a activos para la venta (nota 12)	(398)	(89.109)	(19.017)	(10.820)	—	—	(119.344)	—	—	(119.344)
Fondo de Comercio Neto a 31/12/2022	160.155	40.572	41.241	—	26.743	17.832	286.543	39.754	39.754	326.297

(1)Fondo de comercio surgido en la combinación de negocios por la que el Grupo adquirió Plus Supermercados, S.A.U., entidad denominada actualmente

Dia Retail España, S.A.U., que opera bajo la enseña Dia Maxi.

(2)Este fondo de comercio tiene su origen en la adquisición de Grupo El Árbol, S.A.U., negocio operado en la actualidad bajo la enseña La Plaza de Dia.

(3)Fondo de comercio asociado a la adquisición de 148 tiendas del Grupo Eroski. El fondo de comercio se asignó a las entidades legales Dia, S.A. y Grupo

El Árbol, S.A.U. y la enseña comercial bajo la que operan estas tiendas es Dia Market y La Plaza de Dia, respectivamente.

(4)El fondo de comercio de Schlecker, S.A.U. corresponde a la entidad actualmente denominada Beauty by Dia, S.A.U. y que opera bajo la enseña Clarel.

(5)El fondo de comercio asociado a Distribuciones Reus, S.A. tras la operación de Hive Down se asigna a la entidad legal Dia Retail España, S.A.U. y

corresponde a establecimiento operados bajo las marcas Dia Maxi y Dia Market.

(6)El fondo de comercio de Companhia Portuguesa de Lojas de Desconto, S.A., corresponde a la entidad legal Dia Portugal, S.A.U., y se asocia a tiendas

que operan bajo la enseña Minipreço.

El importe recuperable se ha determinado sobre la base de cálculos del valor en uso mediante el descuento de flujos de

caja futuros considerando las mismas variables clave indicadas en la nota 5.1. salvo que a partir del quinto año se ha

proyectado una renta perpetua. Para el caso de los fondos de comercio de consolidación, las tasas de descuento han

sido calculadas a una fecha próxima al cierre del ejercicio, siendo de 6,7% para España y 7,7 % para Portugal (en el

ejercicio 2021: Portugal 8,5% y España entre 6,2% y 8,4%).

Durante el ejercicio 2022 el movimiento principal se ha debido al traspaso a activos mantenidos para la venta por importe

de 119.344 miles de euros, de los cuales 108.524 miles de euros (ver nota 12) corresponden a la próxima venta de

tiendas de gran formato a Alcampo y 10.820 miles de euros referentes a la venta del negocio Clarel. Este último importe

ha sido deteriorado, una vez realizado su traspaso a activos no corrientes mantenidos para la venta para ponerlo a su

valor razonable (nota 12.1). Adicionalmente, debido a las pruebas de deterioro realizadas, se ha registrado una pérdida

por deterioro de valor en 2022 por importe de 5.611 miles de euros (véase nota 19.5), que corresponde al deterioro del

fondo de comercio de consolidación asignado a las tiendas en las que el análisis ha resultado en la necesidad de reflejar

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un deterioro. El resto de fondos de comercio surgidos en consolidación, cuyo test de deterioro se analiza a nivel de

entidad, no ha reflejado la necesidad de realizar deterioro alguno.

Además, se ha registrado un alta de fondo de comercio por importe de 150 miles de euros.

Los movimientos en 2021 por importe de 31.770 miles de euros, corresponden al deterioro de parte del fondo de

comercio de consolidación surgido en la adquisición de Grupo El Árbol en el 2014 por importe de 24.500 miles de euros,

así como el asignado a las tiendas en las que el análisis resultó en la necesidad de reflejar un deterioro tal y como se

detalla en la nota 5.1. A consecuencia de la clasificación a actividades interrumpidas del negocio de las tiendas de gran

formato acordadas con Alcampo se desglosa como "Otros movimientos" un importe de 4.817 miles de euros

correspondiente al deterioro que se realizó en el ejercicio 2021 de este negocio.

Análisis de sensibilidad

En todos los casos se realizan análisis de sensibilidad en relación a la tasa de crecimiento de ventas, el % beneficio

bruto, la tasa de descuento utilizada y la tasa de crecimiento de los flujos de efectivo perpetuos, con el propósito de

verificar que cambios razonables en estas hipótesis no tendrían impacto sobre la posible recuperación de los fondos de

comercio registrados.

No se han identificado impactos en el test de deterioro de los fondos de comercio ante variaciones que el Grupo

considera razonablemente posibles de las variables indicadas en el párrafo anterior. Finalmente, el importe recuperable

de los grupos de UGEs a nivel de España y Portugal igualaría su importe en libros si las hipótesis clave, consideradas

cada una de ellas de forma individual, alcanzasen los valores indicados en la siguiente tabla:


	Tasa de crecimiento de ventas (1)	Tasa de crecimiento (2)	Tasa de descuento (3)	% Beneficio bruto(4)
España
DIA y Dia Retail España	(0,4) %	(13,2) %	15,5 %	21,1 %
Portugal	3,5 %	(10,2) %	25,5 %	17,7 %

(1)Tasa de crecimiento de ventas media ponderada anual de los 5 años proyectados

(2)Tasa de crecimiento medio ponderado usada para extrapolar flujos de efectivo más allá del período del presupuesto.

(3)Tasa de descuento después de impuestos aplicada a las proyecciones de flujos de efectivo.

(4)% Beneficio bruto, media sobre el periodo 2023-2027.

El importe recuperable de las UGEs de España se estima que excede el importe en libros de las UGEs a 31 de diciembre

de 2022 en 516,3 millones de euros (746,3 millones de euros a 31 de diciembre de 2021).

Del mismo modo, el valor recuperable de la UGE de Portugal se estima que excede su importe en libros a 31 de

diciembre de 2022 en 223,9 millones de euros (195,2 millones de euros a 31 de diciembre de 2021).

El cambio climático no impacta significativamente en la sensibilidad del deterioro debido al negocio que desarrolla el

Grupo Dia.

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6.2.Derechos de uso

El Grupo optó por implementar la NIIF 16 en el ejercicio 2019, primer ejercicio que le fue de aplicación, con el método

retroactivo modificado, reconociendo el activo por derecho de uso por un importe igual al pasivo por arrendamiento

(véase nota 14.1 c).

La composición y los movimientos habidos en los derechos de uso durante los ejercicios 2022 y 2021 ha sido la siguiente:


Miles de euros	Terrenos y construcciones	Instalaciones técnicas y maquinaria	Otras instalaciones, utillaje y mobiliario	Otro inmovilizado	Total
A 1 de enero de 2021	942.670	32.887	84	8.714	984.355
Altas	192.309	5.416	—	1.474	199.199
Bajas/Deterioro	(152.771)	(6.737)	—	(1.875)	(161.383)
Traspasos	—	110	8	—	118
Actualización de valor	12.236	—	—	—	12.236
Diferencias de conversión	(1.939)	—	—	—	(1.939)
A 31 de diciembre de 2021	992.505	31.676	92	8.313	1.032.586
Altas	285.465	11.287	—	1.102	297.854
Bajas/Deterioro	(202.584)	(9.016)	—	(1.600)	(213.200)
Traspasos	—	(17)	(14)	—	(31)
Actualización de valor	22.145	—	—	—	22.145
Otros movimientos	(8.874)	—	—	—	(8.874)
Traspasos a activos mantenidos para la venta (nota 12)	(128.941)	(2.164)	—	—	(131.105)
Diferencias de conversión	983	—	—	—	983
A 31 de diciembre de 2022	960.699	31.766	78	7.815	1.000.358

Amortización
A 1 de enero de 2021	(391.275)	(18.624)	(25)	(4.772)	(414.696)
Amortizaciones (nota 19.5)	(185.358)	(4.850)	(27)	(1.497)	(191.732)
Bajas/Deterioro	103.927	5.647	—	1.246	110.820
Traspasos	—	(110)	—	—	(110)
Otros movimientos	(32.532)	(688)	—	(8)	(33.228)
Diferencias de conversión	1.968	—	—	—	1.968
A 31 de diciembre de 2021	(503.270)	(18.625)	(52)	(5.031)	(526.978)
Amortizaciones (nota 19.5)	(184.007)	(5.013)	(12)	(1.700)	(190.732)
Bajas/Deterioro	156.485	5.669	—	1.386	163.540
Traspasos	—	17	6	—	23
Otros movimientos	(22.290)	(532)	—	(14)	(22.836)
Traspasos a activos mantenidos para la venta (nota 12)	73.912	698	—	—	74.610
Diferencias de conversión	1.171	—	—	—	1.171
A 31 de diciembre de 2022	(477.999)	(17.786)	(58)	(5.359)	(501.202)

Deterioro del valor
A 1 de enero de 2021	(290)	—	—	—	(290)
A 31 de diciembre de 2021	(290)	—	—	—	(290)
Dotación	(6.444)	—	—	—	(6.444)
Diferencias de conversión	255	—	—	—	255
A 31 de diciembre de 2022	(6.479)	—	—	—	(6.479)

Importe neto en libros
A 31 de diciembre de 2021	488.945	13.051	40	3.282	505.318
A 31 de diciembre de 2022	476.221	13.980	20	2.456	492.677

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El detalle por segmento de las altas en los ejercicios 2022 y 2021, es como sigue:


Miles de euros	2022	2021
España	226.529	154.274
Portugal	13.234	13.585
Argentina	5.469	8.797
Brasil	52.622	22.543
Total	297.854	199.199

El Grupo tiene aproximadamente en vigor unos 6.095 y 6.260 contratos de arrendamiento inmobiliario al 31 de diciembre

de 2022 y 2021, respectivamente. Con carácter general, los contratos de arrendamientos en establecimientos

comerciales sólo establecen el pago de una renta fija mensual que es revisable anualmente mediante un índice que la

actualiza por los efectos de la inflación. Con carácter general, en los contratos de arrendamiento no se presentan

cláusulas referidas a importes variables como pueden ser los cánones en función de cifra de ventas ni se presentan

cuotas de carácter contingente.

Los contratos de arrendamientos de almacenes presentan, con carácter general, las mismas características que los

establecimientos comerciales, indicando que el Grupo mantiene opciones de compra en varios de los mismos, las cuales

están incluidas dentro de los compromisos fuera del estado de situación financiera (véase nota 20.1).

Un detalle de los principales contratos de arrendamiento inmobiliario vigentes al 31 de diciembre de 2022 y 2021, es el


2022
Almacén	País	Periodo no cancelable	Almacén	País	Periodo no cancelable
Getafe	ESPAÑA	2029	Valongo	PORTUGAL	2030
Mallén	ESPAÑA	2023	Torres Novas	PORTUGAL	2030
Mejorada del Campo	ESPAÑA	2024	Alverca	PORTUGAL	2030
Miranda	ESPAÑA	2024	Anhanghera	BRASIL	2023
Orihuela	ESPAÑA	2023	Americana	BRASIL	2023
Sabadell	ESPAÑA	2029	Ribeirao Preto	BRASIL	2023
San Antonio	ESPAÑA	2023	Belo Horizonte	BRASIL	2023
Villanubla	ESPAÑA	2024	Mauá	BRASIL	2023
Villanueva de Gállego	ESPAÑA	2030	Santana de Parnaíba	BRASIL	2023
Dos Hermanas	ESPAÑA	2027	São Paulo	BRASIL	2023
Azuqueca	ESPAÑA	2023
Granda-Siero	ESPAÑA	2025
Illescas	ESPAÑA	2037
Antequera	ESPAÑA	2023
Santiago	ESPAÑA	2023
2021
Almacén	País	Periodo no cancelable	Almacén	País	Periodo no cancelable
Getafe	ESPAÑA	2026	Salamanca	ESPAÑA	2022
Mallén	ESPAÑA	2023	Santiago	ESPAÑA	2023
Mejorada del Campo	ESPAÑA	2024	Valongo	PORTUGAL	2028
Miranda	ESPAÑA	2024	Torres Novas	PORTUGAL	2028
Orihuela	ESPAÑA	2023	Alverca	PORTUGAL	2028
Sabadell	ESPAÑA	2029	Anhanghera	BRASIL	2023
San Antonio	ESPAÑA	2023	Americana	BRASIL	2023
Villanubla	ESPAÑA	2022	Ribeirao Preto	BRASIL	2023
Villanueva de Gállego	ESPAÑA	2030	Belo Horizonte	BRASIL	2023
Dos Hermanas	ESPAÑA	2027	Mauá	BRASIL	2023
Azuqueca	ESPAÑA	2023	Cajamar	BRASIL	2022
Granda-Siero	ESPAÑA	2022	Perus - Perecíveis	BRASIL	2023

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Tel.: +34 91 398 54 00 – Fax: +34 91 555 77 41 – www.diacorporate.com

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Adicionalmente, los pagos mínimos por arrendamientos no cancelables son los siguientes:


Miles de euros	2022	2021
A un año	697	1.081
Total pagos por arrendamientos inmobiliarios en el período no cancelable	697	1.081
A un año	1.118	1.354
A más de un año y hasta cinco años	727	897
Más de cinco años	5	1
Total pagos por arrendamientos mobiliarios en el período no cancelable	1.850	2.252

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 solo se relacionan los pagos mínimos asociados a contratos de arrendamiento que no

han sido objeto de alcance por la NIIF 16 o que no estén provisionados como contratos onerosos.

En la mayoría de los contratos de arrendamiento de tiendas firmados por el Grupo, existen cláusulas que permiten

resolver los mismos en cualquier momento de su vida útil, una vez superada la permanencia obligatoria, informando de

esta decisión al arrendador con una anticipación previamente pactada, no siendo, con carácter general superior a tres

meses.

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6.3.Otros activos intangibles

La composición y los movimientos habidos en la partida de “Otros activos intangibles” son los siguientes:


Miles de euros	Gastos de desarrollo	Propiedad industrial	Derechos de traspaso	Aplicaciones Informáticas	Otros activos intangibles	Total
Coste
A 1 de enero de 2021	5.274	2.784	22.748	87.835	11.073	129.714
Altas / Desarrollo interno	2.904	—	85	9.951	—	12.940
Bajas	(1)	—	—	(8)	(172)	(181)
Traspasos	(4.913)	—	—	4.945	—	32
Diferencias de conversión	—	—	228	1.316	210	1.754
A 31 de diciembre de 2021	3.264	2.784	23.061	104.039	11.111	144.259
Altas / Desarrollo interno	6.722	—	50	17.699	—	24.471
Bajas	(33)	—	(604)	(17.080)	(413)	(18.130)
Traspasos	(2.479)	—	—	2.767	—	288
Traspaso a activos mantenidos para la venta (nota 12)	—	(2)	(1.082)	(806)	(631)	(2.521)
Diferencias de conversión	—	—	194	2.815	(686)	2.323
A 31 de diciembre de 2022	7.474	2.782	21.619	109.434	9.381	150.690

Amortización
A 1 de enero de 2021	—	(2.237)	(21.134)	(73.304)	(4.652)	(101.327)
Amortización del periodo (nota 19.5)	—	(262)	(246)	(15.017)	(268)	(15.793)
Bajas	—	—	—	8	55	63
Traspasos	—	—	—	(2)	(12)	(14)
Otros movimientos	—	—	(53)	(23)	(95)	(171)
Diferencias de conversión	—	—	(262)	(1.013)	(261)	(1.536)
A 31 de diciembre de 2021	—	(2.499)	(21.695)	(89.351)	(5.233)	(118.778)
Amortización del periodo (nota 19.5)	—	(263)	(210)	(11.655)	(197)	(12.325)
Bajas	—	—	589	17.102	147	17.838
Traspasos	—	—	—	—	(12)	(12)
Traspaso a activos mantenidos para la venta (nota 12)	—	1	891	642	571	2.105
Otros movimientos	—	—	(26)	(81)	(55)	(162)
Diferencias de conversión	—	—	(222)	(1.617)	601	(1.238)
A 31 de diciembre de 2022	—	(2.761)	(20.673)	(84.960)	(4.178)	(112.572)

Deterioro del valor
A 1 de enero de 2021	—	—	(193)	—	(665)	(858)
Dotación (nota 19.5)	—	—	—	—	(305)	(305)
Aplicación	—	—	—	—	111	111
Reversión (nota 19.5)	—	—	—	—	14	14
Traspasos	—	—	—	—	3	3
Otros movimientos	—	—	(12)	—	—	(12)
A 31 de diciembre de 2021	—	—	(205)	—	(842)	(1.047)
Dotación (nota 19.5)	—	—	—	(113)	(33)	(146)
Aplicación	—	—	15	—	196	211
Reversión (nota 19.5)	—	—	—	—	57	57
Traspaso a activos mantenidos para la venta (nota 12)	—	—	92	—	—	92
Diferencias de conversión	—	—	—	4	—	4
A 31 de diciembre de 2022	—	—	(98)	(109)	(622)	(829)

Importe neto en libros
A 31 de diciembre de 2021	3.264	285	1.161	14.688	5.036	24.434
A 31 de diciembre de 2022	7.474	21	848	24.365	4.581	37.289

Las altas registradas en 2022 y 2021 incluyen, principalmente, gastos de desarrollo correspondientes a proyectos

informáticos, producidos internamente, en España por importe de 6.722 miles de euros (2.904 miles de euros en 2021) y

adquisiciones de aplicaciones informáticas, principalmente, en España por importe de 12.773 miles de euros y en

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Argentina por importe de 2.557 miles de euros (en 2021 principalmente en España por un total de 6.565 miles de euros y

en Argentina por importe de 2.328 miles de euros). El detalle es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021
Altas de activos intangibles	17.749	10.036
Gastos de desarrollo	6.722	2.904
Total	24.471	12.940
Flujos de inversiones de actividades interrumpidas	(212)	(85)
Pagos por inversiones en activos intangibles	24.259	12.855

El detalle por segmento es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021
España	19.545	9.554
Portugal	913	780
Argentina	2.557	2.328
Brasil	1.456	278
Total	24.471	12.940

En la nota 19.5 se incluye el importe de deterioro de valor de los activos intangibles registrado en los ejercicios 2022 y

2021 en el epígrafe de la cuenta de resultados “Amortizaciones y deterioro”.

7.ACTIVOS FINANCIEROS

El detalle de las partidas correspondientes a activos financieros incluidas en los Estados de Situación Financiera a 31 de

diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021
Activos no corrientes
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	11.316	15.386
Otros activos financieros no corrientes	60.476	61.772
Activos corrientes
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	199.087	178.031
Créditos al consumo de actividades financieras	908	1.010
Otros activos financieros corrientes	7.673	4.879
TOTALES	279.460	261.078

El saldo de deudores comerciales corriente a 31 de diciembre de 2022 se ha visto incrementado debido a la incorporación

de franquicias en Brasil con el nuevo modelo de gestión de franquicias, según el cual el cobro de las entregas facturadas

a franquicias se realiza en función de la caja generada en el terminal punto de venta del franquiciado y al aumento de los

anticipos de proveedores en Argentina por acuerdos comerciales.

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7.1.Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

El detalle de Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar corrientes y no corrientes es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021
Clientes por ventas	11.316	15.386
Total no corriente	11.316	15.386
Clientes por ventas (neto de deterioro)	185.817	163.378
Otros deudores (neto de deterioro)	7.471	4.171
Créditos a cobrar a proveedores (neto de deterioro)	5.251	9.983
Anticipos a proveedores	541	495
Deudas comerciales con partes vinculadas	7	4
Total corriente	199.087	178.031

Los clientes por ventas no corrientes corresponden a la financiación del inventario inicial del franquiciado que se

reembolsa de forma mensual de acuerdo al perfil de generación de caja del negocio. Esta financiación del pedido del

inventario inicial corresponde al modelo anterior de franquicia de Dia que estaba basado fundamentalmente en el pago

por entrega de mercancía. Los clientes por ventas corrientes corresponden a la financiación del suministro de mercancías

y a los vencimientos inferiores a 12 meses de la financiación inicial de este modelo. Con nuevo el modelo de gestión

franquicias el franquiciado paga por la venta que realiza tanto del stock inicial como de la venta recurrente y no por la

mercancía que se le factura en el momento de la recepción, es decir el cobro se realiza en función de la caja generada en

el terminal punto de venta del franquiciado. La evolución de los saldos no corrientes y corrientes de "Clientes por Ventas"

al cierre de cada ejercicio viene explicada por la migración de las franquicias del anterior modelo al nuevo modelo de

gestión y por las tercerizaciones producidas durante el ejercicio 2022.

Debido a la naturaleza a corto plazo de las cuentas a cobrar de clientes, se considera que su importe en libros coincide

con su valor razonable.

a)Clientes por ventas

En este epígrafe, tal como se ha indicado anteriormente, se recogen los créditos comerciales corrientes y no corrientes

por las ventas de mercaderías a sus franquiciados. La composición de estos créditos es la siguiente:


Miles de euros	2022	2021
Clientes por ventas no corrientes	11.316	15.386
Clientes por ventas corrientes	239.619	216.082
Total cliente por ventas	250.935	231.468
Deterioro de valor	(53.795)	(52.704)
Total	197.140	178.764

Estos créditos comerciales se presentan por su coste amortizado menos las correcciones por deterioro, habiendo

generado unos rendimientos financieros recogidos en la cuenta de resultados consolidada por importe de 78 miles de

euros en el ejercicio 2022 (128 miles de euros en el ejercicio 2021).

b)Créditos a cobrar a proveedores

Este epígrafe incluye los saldos con proveedores que han resultado deudores como consecuencia de las notas de cargo

emitidas en concepto de descuentos de diversa naturaleza en función de las condiciones comerciales acordadas con los

mismos, así como devoluciones de mercancía.

El Grupo no ha suscrito contratos de cesión de créditos comerciales de proveedores sin recurso en 2022 ni en 2021.

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c)Deudas comerciales con otras partes vinculadas

Durante los ejercicios 2022 y 2021 el Grupo ha realizado transacciones con sus empresas vinculadas (véase nota 21),

correspondientes fundamentalmente a operaciones comerciales. A continuación, se detallan los saldos a 31 de diciembre

de 2022 y 2021:


Miles de euros	2022	2021
Holand & Barret Benelux	7	—
Horizon International Services Sàrl	—	4
Deudas comerciales con otras partes vinculadas	7	4

d)Deterioro del valor

Cada sociedad del Grupo dota una provisión aplicando un porcentaje estimado en función de la segmentación de cartera

de clientes, sobre el total del saldo pendiente de origen comercial. El Grupo considera que la provisión más relevante de

cartera de clientes es la relacionada con los impagos de franquicias.

Esta provisión es calculada aplicando el criterio anterior, por un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas durante

el tiempo de vida del activo en función de los datos o scoring internos obtenidos de la base de datos históricos del Grupo

que, a juicio de la Dirección, facilita una segmentación de cartera basada en comportamientos homogéneos. Con base en

esta segmentación y los comportamientos históricos de las mismas, el Grupo calcula unos porcentajes considerando el

riesgo asociado a cada tipología de franquiciado, respecto a las operaciones vencidas y determina la necesidad de

provisión aplicando este porcentaje al riesgo vivo. Los movimientos de las correcciones valorativas por deterioro de

cuentas a cobrar han sido los siguientes:


2022
Miles de euros	Clientes por ventas (nota 7.1 a))	Otros Deudores	Créditos a cobrar a proveedores	Total
A 1 de enero	(52.704)	(3.004)	(4.275)	(59.983)
Dotaciones	(7.622)	(101)	(218)	(7.941)
Aplicaciones	1.279	(81)	—	1.198
Reversiones	3.559	188	(92)	3.655
Traspasos	—	1.713	—	1.713
Traspasos a activos para la venta	2.647	1	184	2.832
Otros movimientos	(583)	—	2	(581)
Diferencias de conversión	(371)	(329)	88	(612)
A 31 de diciembre de 2022	(53.795)	(1.613)	(4.311)	(59.719)


2021
Miles de euros	Clientes por ventas (nota 7.1 a))	Otros Deudores	Créditos a cobrar a proveedores	Total
A 1 de enero	(54.477)	(6.896)	(6.835)	(68.208)
Dotaciones	(5.680)	(1.468)	—	(7.148)
Aplicaciones	1.702	4.961	—	6.663
Reversiones	5.851	379	2.505	8.735
Otros movimientos	(484)	42	23	(419)
Diferencias de conversión	384	(22)	32	394
A 31 de diciembre de 2021	(52.704)	(3.004)	(4.275)	(59.983)

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7.2.Otros activos financieros

Todos los activos financieros del Grupo se valoran a coste amortizado. El desglose de los activos financieros al 31 de

diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021
Instrumentos de patrimonio	44	44
Fianzas y otros depósitos	60.396	61.671
Otros préstamos	36	57
Total no corriente	60.476	61.772
Depósitos de franquicias	160	610
Créditos al personal	1.604	2.299
Otros préstamos	103	—
Créditos por enajenación de inmovilizados	35	31
Derivados de cobertura de tipos de interés	4.341	—
Otros activos financieros	1.430	1.939
Total corriente	7.673	4.879

El epígrafe de “Fianzas y otros depósitos” no corriente recoge los importes entregados a arrendadores como garantía por

los contratos por arrendamiento. Dichos importes se presentan por su valor actual, habiéndose reconocido como pago

anticipado corriente y no corriente la diferencia con su valor nominal. Adicionalmente, “Fianzas y otros depósitos” no

corriente incluyen depósitos judiciales realizados en Brasil, que a 31 de diciembre de 2021 estaban minorando las

provisiones mencionadas en la nota 15. Por otro lado, durante el ejercicio 2022 se han recuperado depósitos por importe

de 17.002 miles de euros en Brasil.

El Grupo considera las fianzas constituidas en los contratos de arrendamiento como activos de bajo riesgo crediticio ya

que, en la mayoría de los contratos de arrendamiento, existe la obligación por parte del arrendador de depositar la fianza

en el organismo público correspondiente.

A 31 de diciembre de 2022 el Grupo, ha evaluado y ha decidido aplicar contabilidad de coberturas, sobre los contratos

formalizados para cubrir el riesgo de tipo de interés que el Grupo tiene contratado sobre su deuda.

8.INVERSIONES CONTABILIZADAS APLICANDO EL MÉTODO DE LA

PARTICIPACIÓN

El detalle de las sociedades integradas aplicando el método de la participación a 31 de diciembre de 2022 y 2021, es el


	A 31 de diciembre de 2022	A 31 de diciembre de 2021
ICDC Services Sárl en liquidation	50 %	50 %
Horizon International Services Sàrl	25 %	25 %

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Las principales magnitudes económicas que presentan estas sociedades en los ejercicios 2022 y 2021 son las siguientes:


	ICDC Services Sárl en liquidation		Horizon International Services Sàrl
Miles de euros	A 31 de diciembre de 2022	A 31 de diciembre de 2021	A 31 de diciembre de 2022	A 31 de diciembre de 2021
Activos corrientes
Efectivo y equivalente al efectivo	193	142	1.361	1.286
Otros activos corrientes	4	144	417	6.270
Total activos corrientes	197	286	1.778	7.556
Activos no corrientes	—	—	—	—
Pasivos corrientes
Otros pasivos corrientes	17	48	388	6.098
Total pasivos corrientes	17	48	388	6.098
Activos netos	180	238	1.390	1.458

Conciliación con importes en libros
Activos netos iniciales a 1 de enero	238	258	1.458	1.367
Beneficio/(Pérdida) del ejercicio	(58)	(20)	(68)	91
Dividendos pagados	—	—		—
Aportaciones de socios	—	—	—	—

Activos netos al cierre	180	238	1.390	1.458
Parte del Grupo en %	50 %	50 %	25 %	25 %
Parte del Grupo en miles de euros	90	119	348	365

Importe en libros	90	119	348	365

El impacto en cuenta de resultados de las sociedades integradas aplicando el método de la participación a 31 de

diciembre de 2022 asciende a 55 miles de euros de gasto, una vez ajustada en 8 miles de euros la participación que la

sociedad DWT ostenta en la sociedad ICDC Services Sárl en liquidación (11 miles de euros de ingreso en 2021) (véase

nota 19.10).

9.OTROS ACTIVOS

El detalle de las partidas de “Otros activos” es el siguiente:


Miles de euros	2022 Corriente	2021 Corriente
Pagos anticipados por arrendamientos	2.509	2.609
Pagos anticipados por fianzas	—	25
Pagos anticipados por seguros	1.924	1.970
Otros pagos anticipados	5.194	2.778
Total "Otros activos"	9.627	7.382

El incremento en Otros pagos anticipados es debido a la financiación por parte del Grupo de las reformas realizadas en

tiendas franquiciadas.

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10.EXISTENCIAS

El detalle de la partida “Existencias” es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021
Comerciales	413.774	449.432
Otros aprovisionamientos	3.867	2.571
Total de "Existencias"	417.641	452.003

Las reducciones en el valor de las existencias a su valor neto realizable ascendieron a 5.826 miles de euros a 31 de

diciembre de 2022 (7.563 miles de euros a 31 de diciembre de 2021).

Al 31 de diciembre de 2022 no existen limitaciones sobre la disponibilidad de las existencias por ningún concepto.

El Grupo tiene contratadas pólizas de seguros que garantizan la recuperabilidad del valor neto contable de las existencias

en el caso de siniestros que pudieran afectar a su utilización o venta.

11.EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES

El detalle de la partida de “Efectivo y otros activos líquidos equivalentes” es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021
Efectivo y saldos en cuentas corrientes	114.443	267.445
Otros activos líquidos equivalentes	101.376	93.620
Total	215.819	361.065

El saldo del epígrafe “Otros activos líquidos equivalentes” corresponde a depósitos con vencimiento inferior a tres meses,

principalmente en Argentina y Brasil.

La evolución de la caja viene determinada por la generación de caja positiva por el negocio y las salidas de caja por el

importante esfuerzo inversor realizado por la compañía durante 2022, que ha supuesto la adquisición de activos fijos por

importe de 269.208 miles de euros (ver nota 4) y al pago de intereses y deuda de las entidades financieras por importe de

35.578 y 21.423 miles de euros, respectivamente (ver estado de flujos de efectivo).

12.GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS MANTENIDOS PARA LA VENTA Y

OPERACIONES INTERRUMPIDAS

12.1. Activos y pasivos no corrientes mantenidos para la venta a 31 de diciembre de 2022

El 2 de agosto del 2022 la Sociedad dominante, junto con dos filiales íntegramente participadas de manera indirecta por

la Sociedad dominante, esto es, Dia Retail España, S.A.U. (“Dia Retail”) y Grupo El Árbol, Distribución y Supermercados,

S.A.U. (“GEA”, conjuntamente con la Sociedad dominante y Dia Retail, los “Vendedores”) hizo pública la formalización de

un contrato de compraventa de activos inmobiliarios y mobiliarios y transmisión de determinados títulos de posesión, uso

y disfrute de ciertos establecimientos (el “Contrato”), en virtud del cual los Vendedores venderán, transmitirán o cederán,

según corresponda, a Alcampo, S.A. (i) un portfolio de hasta un máximo de 235 supermercados, (ii) dos naves logísticas

situadas en Villanubla (Valladolid), y (iii) determinados contratos, licencias, activos y empleados relacionados con dichos

establecimientos y naves logísticas (la “Operación”). El precio de la Operación, que será pagado íntegramente en

efectivo, puede variar en función, entre otros parámetros, del número total de activos finalmente transmitidos. La

Sociedad prevé destinar los recursos obtenidos a acelerar la implementación de su plan estratégico mediante la

finalización del proceso de remodelación de las tiendas de proximidad de su red actual además de la aceleración de

nuevas aperturas dentro de este mismo formato así como el repago de deuda sindicada por importe de 97.200 miles de

euros, pudiéndose incrementar hasta un máximo de 11.000 miles de euros adicionales, en función de las tiendas que

finalmente se transmitan (ver nota 14 b)). La consumación de la Operación está sujeta al cumplimiento o renuncia, tal y

como éstas se regulan en el Contrato, de las siguientes condiciones suspensivas en o antes de 15 de abril de 2023: (i)

obtención por el comprador de autorización de control de concentraciones por parte de la Comisión Europea y/o la

Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia, (ii) obtención por los Vendedores de autorización por parte de las

entidades financieras de la financiación sindicada de la Sociedad para la realización de la Operación, y (iii)

transmisibilidad de un número determinado de tiendas variable en función de diversos parámetros. La Sociedad

dominante no espera impactos contables negativos en su cuenta de resultados consolidada derivados de la Operación.

La Sociedad dominante informará en su momento sobre el cumplimiento de las condiciones suspensivas, así como del

precio final de la Operación.

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El 23 de diciembre de 2022 la Sociedad dominante ha comunicado que, su sociedad filial, íntegramente participada Dia

Retail ha firmado un contrato de compraventa de acciones (el “Contrato de venta del negocio de Clarel”) en virtud del cual

Dia Retail transferirá a C2 Private Capital, S.L. (el “Comprador”) su sociedad filial, íntegramente participada, Beauty by

Dia, S.A.U. (“Clarel”) (la “Operación Clarel”). El acuerdo alcanzado, entre otros activos, incluye 1.015 tiendas Clarel

distribuidas por todo el país y tres centros de distribución. Se prevé que Dia Retail destine los recursos obtenidos a

acelerar la implementación de su plan estratégico mediante la finalización del proceso de remodelación de las tiendas de

proximidad de su red actual además de la aceleración de nuevas aperturas dentro de este mismo formato. La

consumación de la Operación Clarel está sujeta al cumplimiento o renuncia, tal y como éstas se regulan en el Contrato de

venta del negocio de Clarel, de las siguientes condiciones suspensivas, en o antes del 30 junio de 2023: (i) obtención por

el comprador de autorización de control de concentraciones por parte de la Comisión Europea y/o la Comisión Nacional

de los Mercados y la Competencia, y (ii) adopción por parte del Comprador de determinadas medidas para el

aseguramiento financiero de mercaderías de Clarel. La Sociedad informará en su momento sobre el cumplimiento de las

condiciones suspensivas.

El detalle de los activos y pasivos de ambos negocios, reclasificados a mantenidos para la venta en el ejercicio 2022, se

presenta a continuación:


Miles de euros	2022	Negocio Clarel	Negocio Square
Inmovilizado material (nota 5)	71.204	19.946	51.258
Fondo de comercio (nota 6.1)	108.524	—	108.524
Derechos de uso (nota 6.2)	53.453	16.447	37.006
Otros activos intangibles (nota 6.3)	289	192	97
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	1.480	1.480	—
Otros activos financieros no corrientes	3.133	3.133	—
Existencias	55.446	55.446	—
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	11.231	11.231	—
Otros activos financieros corrientes	52	52	—
Otros activos	42	42	—
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	4.158	4.158	—
Activos no corrientes mantenidos para la venta	309.012	112.127	196.885

Deuda financiera no corriente	31.890	11.756	20.134
Provisiones	1.220	1.220	—
Deuda financiera corriente	23.434	10.804	12.630
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	7.327	7.327	—
Pasivos por impuestos corrientes	2.337	2.337	—
Otros pasivos financieros	11.523	11.523	—
Pasivos directamente asociados con activos no corrientes mantenidos para la venta	77.731	44.967	32.764

Como consecuencia de la puesta a valor razonable de los activos no corrientes del negocio Clarel se han deteriorado el

fondo de comercio por importe de 10.820 miles de euros (nota 6.1), el inmovilizado material por importe de 3.640 miles de

euros (nota 5), derechos de uso por importe de 3.042 miles de euros (nota 6.2) y otros activos intangibles por importe de

35 miles de euros (nota 6.3). El negocio de tiendas de gran formato no tiene impactos negativos.

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12.2. Información sobre resultados y flujos de efectivo de las actividades interrumpidas

Los resultados de las actividades interrumpidas del Grupo para el ejercicio 2022 y el 2021 al efecto de presentar las cifras

comparativas, tal y como se ha mencionado en la nota 2.3, son los siguientes:


Miles de euros	2022	Negocio Clarel	Negocio tiendas gran formato	2021	Negocio Clarel	Negocio tiendas gran formato
Ingresos	762.115	261.504	500.611	748.144	257.793	490.351
Amortizaciones	(41.940)	(17.196)	(24.744)	(51.939)	(19.257)	(32.682)
Deterioro de activos no corrientes	(9.210)	(18.665)	9.455	(8.329)	(1.121)	(7.208)
Pérdidas por bajas de activos no corrientes	(348)	(310)	(38)	(103)	6	(109)
Gastos	(704.230)	(242.749)	(461.481)	(705.465)	(244.936)	(460.529)
Ganancia/ (Pérdida) bruta	6.387	(17.416)	23.803	(17.692)	(7.515)	(10.177)
Gastos financieros	(3.977)	(1.723)	(2.254)	(5.199)	(1.986)	(3.213)
Pérdida antes de impuestos por operaciones interrumpidas	2.410	(19.139)	21.549	(22.891)	(9.501)	(13.390)
Resultado de las operaciones interrumpidas	2.410	(19.139)	21.549	(22.891)	(9.501)	(13.390)

La línea “deterioro de activos no corrientes” incluye un impacto contable de 17.537 miles de euros registrado en la cuenta

de resultados consolidada al cierre de 31 de diciembre de 2022 dentro del epígrafe "Resultado de las operaciones

interrumpidas" por el ajuste a valor razonable del negocio Clarel.

El efecto en los flujos de efectivo por las actividades interrumpidas por el Grupo en los ejercicios 2022 y 2021 se presenta

identificado en el estado de flujos de efectivo consolidado.

13.PATRIMONIO NETO

13.1.Capital

El capital social de Dia a 31 de diciembre de 2022, después de la ampliación de capital que se llevó a cabo en el ejercicio

2021, es de 580.655.340,79 euros, correspondiente a 58.065.534.079 acciones, de 0,01 euros de valor nominal cada

una, totalmente suscritas y desembolsadas, no existiendo restricciones para la libre transmisibilidad de las mismas.

En la Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante celebrada el 31 de mayo de 2021 se acordó un Aumento

de Capital Social, por un importe efectivo de hasta 1.027.751.102 euros, mediante la emisión y puesta en circulación de

51.387.555.100 nuevas acciones ordinarias de 0,01 euros de valor nominal cada una, con una prima de emisión de 0,01

euros por acción, es decir por un importe efectivo de 0,02 euros por acción (nominal más prima de emisión), separada en

(a) un primer tramo de compensación de créditos del accionista mayoritario L1R Invest1 Holdings S.à.r.l. (en adelante

L1R) frente a la Sociedad dominante por importe total de 769.200.000 euros, y (b) un segundo tramo de aportaciones

dinerarias, reservado en primera instancia para suscripción por el resto de accionistas por importe de 258.551.102 euros.

Tras la aprobación del Folleto Informativo del Aumento de Capital por la Comisión Nacional del Mercado de Valores el 9

de julio de 2021 y la suscripción realizada durante los distintos periodos (suscripción preferente y adjudicación adicional),

la Sociedad dominante comunicó con fecha 4 de agosto de 2021 la suscripción completa del Aumento de Capital. El día 6

de agosto de 2021, fecha en la que las deudas objeto de conversión en capital pasaron a ser líquidas, vencidas y

exigibles, se otorgó la escritura pública del Aumento de Capital, quedando debidamente inscrita en el Registro Mercantil

de Madrid el día 9 de agosto de 2021, lo que supuso la emisión de 51.387.555.100 nuevas acciones de 0,01 euros de

valor nominal, con una prima de emisión de 0,01 euros.

Como consecuencia de dicho Aumento de Capital, el nuevo capital social de la Sociedad dominante pasó a ser de

580.655.340,79 euros, dividido en 58.065.534.079 acciones de 0,01 euros de valor nominal cada una de ellas. La

admisión a negociación de las acciones nuevas se hizo efectiva el 13 de agosto de 2021.

L1R suscribió un total de 40.122.542.579 de nuevas acciones, representativas del 78,08% del importe total del Aumento

de Capital por un importe efectivo total de 802.450.851,58 euros. Por lo tanto, la participación de L1R en el capital social

de la Sociedad dominante aumentó del 74,82% que poseía con anterioridad al Aumento de Capital al 77,70% tras la

conclusión del mismo.

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Las acciones de la Sociedad dominante cotizan en las Bolsas de Valores españolas. De acuerdo con la información

pública registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores, los miembros del Consejo de Administración

controlan a la fecha de formulación aproximadamente el 0,09155% del capital social de la Sociedad dominante.

Las participaciones más significativas en el accionariado reflejadas en la información pública registrada en la Comisión

Nacional del Mercado de Valores a la fecha de formulación de las presentas cuentas anuales son las siguientes:

•Participación indirecta de Letterone Investment Holdings, S.A. del 77,704%.

•La participación directa la ostenta la sociedad L1R Invest1 Holding S.à.r.l. por el mismo porcentaje.

13.2.Prima de emisión

La prima de emisión de Dia a 31 de diciembre de 2022 y a 31 de diciembre de 2021 es de 1.058.872.572,94 euros,

correspondiente a 6.055.522.466 acciones con una prima de emisión de 0,09 euros y a 51.387.555.100 acciones con una

prima de emisión de 0,01 euros.

Como consecuencia del Aumento de Capital completado en el mes de agosto de 2021, la prima de emisión de Dia

aumentó en 513.875.551 euros, correspondiente a 51.387.555.100 nuevas acciones emitidas con una prima de emisión

de 0,01 euros.

13.3. Tratamiento contable del primer tramo del Aumento de Capital por compensación de créditos del accionista

mayoritario

La Sociedad dominante registró con fecha 6 de agosto de 2021, fecha en la que las deudas objeto de conversión en

capital pasaron a ser líquidas, vencidas y exigibles, y se otorgó la escritura pública del Aumento de Capital, la operación

de ampliación de capital de 1.027.751.102 euros, aplicando los siguientes tratamientos contables en las cuentas anuales

consolidadas de la Sociedad dominante en lo relativo al primer tramo de compensación de créditos del accionista

mayoritario L1R Invest1 Holdings S.à.r.l. frente a la Sociedad dominante por importe total de 769.200.000 euros.

La normativa internacional que regula el tratamiento contable de operaciones de capitalización de deuda (CINIIF 19),

establece que las acciones emitidas se contabilizan a su valor razonable, salvo que este valor no pueda determinarse de

forma fiable. Sin embargo, excluye de su alcance operaciones de capitalización con accionistas y operaciones entre

partes bajo control común. Al no existir regulación concreta para estos casos, la Sociedad dominante optó por valorar el

patrimonio aportado al valor razonable de las deudas que se cancelaron y contabilizar el resultado de la diferencia entre

el valor razonable y el valor en libros de la deuda que se canceló como un resultado financiero en la cuenta de pérdidas y

ganancias.

Previamente a su capitalización, la Sociedad dominante devengó todos los gastos pendientes de incurrir de la deuda. La

Sociedad dominante estimó a fecha 6 de agosto de 2021 el valor razonable de los créditos a capitalizar descontando los

flujos futuros de la deuda a una TIR de mercado obtenida internamente. Se asignó para ello un rating crediticio teórico a

la Sociedad dominante en base a los estados financieros previos a la operación de aumento de capital y se tomó en

consideración, a efectos del cálculo del valor razonable del crédito a capitalizar, una TIR de una deuda con un rating

crediticio y vencimiento similar. La diferencia entre el valor neto contable y el valor razonable de los créditos a capitalizar

se registró como un resultado financiero. Los importes que se registraron en Capital Social y Prima de Emisión se

registraron por el valor nominal de las deudas y cualquier diferencia con su valor razonable se contabilizó en Reservas.

Los gastos de asesores y tasas relacionados con la ampliación de capital se registraron como menores Reservas.

El resumen de impactos totales sobre los Fondos Propios Consolidados derivados de la ampliación fueron los siguientes:

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Capital Social y Prima de Emisión (769,2+258,6)	1.027,8
Impacto en resultados por devengo de gastos pendientes	(6,1)
Impacto en resultados por diferencia entre el Valor Neto Contable y el Valor Razonable	3,2
SS Facility (6,8)
Bono 2023 10,0
Impacto en reservas por diferencia entre el Valor Razonable y el Valor Nominal	(3,2)
SS Facility 6,8
Bono 2023 (10,0)
Impacto en reservas por gastos de asesores y tasas	(1,2)
Total impacto ampliación en Fondos Propios Consolidados	1.020,5

13.4.Reservas y resultados acumulados

El detalle de las reservas y resultado acumulado es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021
Otras reservas no distribuibles	1.867	1.867
Otras reservas	(1.445.414)	(1.187.804)
Resultado del periodo atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante	(123.848)	(257.331)
Total	(1.567.395)	(1.443.268)

(i)Reserva legal

La reserva legal de la Sociedad dominante se dota de conformidad con el artículo 274 de la Ley de Sociedades de

Capital, que establece que, en todo caso, una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio se destinará a ésta hasta que

alcance, al menos, el 20% del capital social.

No puede ser distribuida y si es usada para compensar pérdidas, en el caso de que no existan otras reservas disponibles

suficientes para tal fin, debe ser repuesta con beneficios futuros.

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 la Sociedad dominante no tiene dotado ningún importe relativo a esta reserva, ya que

fue compensada en su totalidad, por importe de 13.021 miles de euros, para compensar pérdidas, según acuerdo de la

Junta General Extraordinaria de 22 de octubre de 2019.

(ii)Reserva por capital amortizado

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, no existe reserva por capital amortizado, esta reserva fue compensada en su totalidad

a 31 de diciembre de 2019, por importe de 5.688 miles de euros, cumpliendo con los requisitos exigidos para la reducción

del capital social. La Sociedad dominante dotó la reserva por capital amortizado por importe igual al valor nominal de las

acciones propias efectivamente amortizadas en los ejercicios 2015 y 2013, conforme a lo previsto en el artículo 335.c) de

la Ley de Sociedades de Capital.

(iii)Otras reservas no distribuibles

A 31 de diciembre de 2022 y 31 de diciembre de 21, esta reserva presenta un importe de 1.867 miles de euros, tras el

traspaso realizado a reservas voluntarias de libre disposición, por importe de 13.303 miles de euros, aprobado por la

Junta General Ordinaria de Accionistas el 31 de mayo de 2021. Esta reserva, que a 31 de diciembre de 2020 presentaba

un importe de 15.170 miles de euros, era indisponible y se originó como consecuencia de la entrada en vigor del RD

602/2016, por el que se eliminaba el concepto de activos intangibles de vida indefinida, y establecía que a partir del 1 de

enero de 2016 pasaban a ser objeto de amortización. Al 31 de diciembre de 2016 tras la publicación de este RD, esta

reserva que hasta entonces era por fondo de comercio se traspasó a reservas voluntarias, aunque seguiría manteniendo

su naturaleza de indisponible, mientras el valor neto contable del fondo de comercio fuese superior a dicho importe,

momento en el que podría considerarse como reserva disponible.

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(iv)Otras Reservas

A 31 de diciembre de 2022, este epígrafe incluye las reservas voluntarias de la Sociedad dominante, por importe de 964

miles de euros y 1.243 miles de euros a 31 de diciembre de 2021. Así mismo incluye las reservas consolidadas negativas.

13.5.Acciones propias y otros instrumentos de patrimonio propio

a)Autocartera

El movimiento de la autocartera durante los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:


	N° de acciones	Precio medio	Importe total en euros
A 31 de diciembre de 2020	984.480	5,8540	5.763.169,84
Entrega de acciones a Consejeros	(409.177)		(2.395.332,10)
Compra de acciones	28.332.781		474.177,48
A 31 de diciembre de 2021	28.908.084	0,1329	3.842.015,22
Entrega de acciones a Consejeros	(5.208.448)		(692.226,31)
A 31 de diciembre de 2022	23.699.636	0,1329	3.149.788,91

Durante el ejercicio 2022 se han entregado 5.208.448 acciones valoradas en 692 miles de euros, neto de retenciones, en

concepto de remuneraciones a los consejeros. La diferencia entre el valor neto de las acciones entregadas por importe de

70 miles de euros (nota 17) y su valor en la autocartera ha quedado registrada minorando las reservas.

Durante el ejercicio 2021 se entregaron 409.177 acciones valoradas en 2.395 miles de euros, en concepto de

remuneraciones a los consejeros. La diferencia entre el valor neto de las acciones entregadas por importe de 50 miles de

euros y su valor de la autocartera quedó registrada minorando las reservas.

Durante el ejercicio 2021 se adquirieron 28.332.781 acciones por un importe de 474.177,48 euros.

El número de acciones propias de la Sociedad dominante al 31 de diciembre de 2022 asciende a 23.699.636 acciones

con un precio medio de compra redondeado de 0,1329 euros/acción que representa un importe total de 3.149.788,91

euros.

b)Otros instrumentos de patrimonio propio

A 31 de diciembre de 2022 en Otros instrumentos de patrimonio neto se incluye la reserva por la retribución diferida en

acciones a los Administradores no dominicales (véase nota 17).

13.6.Distribución de resultados

La propuesta de aplicación de resultados de la Sociedad dominante del ejercicio 2022 formulada por el Consejo de

Administración que se va a presentar a la Junta General Ordinaria de Accionistas consiste en su traspaso íntegro por

importe de 170.814.933,95 euros a resultados negativos de ejercicios anteriores.

La aplicación de pérdidas de la Sociedad dominante del ejercicio 2021 aprobada por la Junta General Ordinaria de

Accionistas el 7 de junio de 2022 ha sido destinar las pérdidas del ejercicio 2021 por importe de 143.401.140,77 euros a

resultados negativos de ejercicios anteriores.

13.7.Resultado por acción

El importe de los resultados básicos por acción se calcula dividiendo el resultado neto del ejercicio atribuible a la

Sociedad dominante de cada ejercicio entre el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante

ambos ejercicios, excluidas las acciones propias.


	2022	2021
Número medio de acciones	58.039.570.123	58.041.123.969
Resultado del periodo en miles de euros	(123.848)	(257.331)
Resultado por acción total en euros	(0,002)	(0,004)

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El promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación se ha determinado como sigue:


	Promedio ponderado de acciones ordinarias a 31/12/2022	Acciones ordinarias a 31/12/2022	Promedio ponderado de acciones ordinarias a 31/12/2021	Acciones ordinarias a 31/12/2021
Total acciones emitidas	58.065.534.079	58.065.534.079	58.065.534.079	58.065.534.079
Acciones propias	(25.963.956)	(23.699.636)	(24.410.110)	(28.908.084)
Total acciones	58.039.570.123	58.041.834.443	58.041.123.969	58.036.625.995

No existen instrumentos de patrimonio que puedan tener un efecto dilutivo sobre las ganancias por acción y, por lo tanto,

el importe de los resultados diluidos por acción es igual al de los resultados básicos por acción.

13.8.Diferencias de conversión

El detalle de “Diferencias de conversión” al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021
Argentina	(31.384)	(47.972)
Brasil	(33.576)	(51.292)
Totales	(64.960)	(99.264)

14.PASIVOS FINANCIEROS

El detalle de las partidas correspondientes a pasivos financieros incluidas en los estados de situación financiera

consolidados al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021
Pasivos no corrientes
Deuda financiera no corriente	1.009.544	1.023.183
Otros pasivos financieros no corrientes	710	—
Pasivos corrientes
Deuda financiera corriente	278.877	272.454
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	1.329.274	1.274.612
Otros pasivos financieros	212.727	221.167
Total de Pasivos financieros	2.831.132	2.791.416

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14.1.Deuda financiera

El detalle de las partidas de “Deuda financiera” corriente y no corriente es el siguiente:


A 31 de diciembre de 2022	Total	Corriente 1 año	2 años	3 años	4 años	5 años	> 5 años	No Corriente Total
Obligaciones y bonos	31.691	800	—	—	30.891	—	—	30.891
Créditos sindicados (Revolving credit facilities) (*)	52.207	—	—	52.207	—	—	—	52.207
Créditos sindicados (Term Loan) (**)	392.899	25.000	25.000	342.899	—	—	—	367.899
Otros préstamos bancarios	65.031	62.329	2.702	—	—	—	—	2.702
Dispuesto líneas de crédito y otros	170.161	6.051	—	164.110	—	—	—	164.110
Acreedores por arrendamientos financieros (***)	541.744	170.101	134.790	97.062	54.834	18.766	66.191	371.643
Fianzas y depósitos recibidos	15.269	3.175	—	—	—	—	12.094	12.094
Otra deuda financiera	19.419	11.421	3.059	1.796	1.796	1.347	—	7.998
Total deuda financiera	1.288.421	278.877	165.551	658.074	87.521	20.113	78.285	1.009.544


A 31 de diciembre de 2021	Total	Corriente 1 año	2 años	3 años	4años	5 años	> 5 años	No Corriente Total
Obligaciones y bonos	31.267	467	—	—	—	30.800	—	30.800
Créditos sindicados (Revolving credit facilities) (*)	52.571	1.594	—	—	50.977	—	—	50.977
Créditos sindicados (Term Loan) (**)	392.842	—	25.000	25.000	342.842	—	—	392.842
Otros préstamos bancarios	57.526	57.526	—	—	—	—	—	—
Dispuesto líneas de crédito y otros	187.109	3.170	—	—	183.939	—	—	183.939
Acreedores por arrendamientos financieros (***)	548.479	198.142	154.552	91.462	43.460	17.052	43.811	350.337
Fianzas y depósitos recibidos	14.667	916	—	—	—	—	13.751	13.751
Otra deuda financiera	11.176	10.639	537	—	—	—	—	537
Total deuda financiera	1.295.637	272.454	180.089	116.462	621.218	47.852	57.562	1.023.183

(*)Los costes incrementales asociados a la nueva deuda no devengados a 31 de diciembre de 2022 por importe de 6.168 miles de euros (8.238 miles de

euros a 31 de diciembre de 2021) se encuentran minorando el importe de la línea “Créditos sindicados (Revolving credit facilities)”. Adicionalmente se

incluye el incremento del ajuste a valor razonable de la deuda no corriente en aplicación de la NIIF9 por importe de 1.676 miles de euros (2.516 miles de

euros en el ejercicio anterior).

(**) A 31 de diciembre de 2022, los costes incrementales asociados a la nueva línea "Incremental SS Facility" por importe de 173 miles de euros se

encuentran minorando el importe de la línea "Créditos sindicados (Term Loan)" (230 miles de euros en el ejercicio anterior).

(***) El importe de los pasivos por arrendamientos financieros como consecuencia de la implantación de la NIIF 16 asciende a 524.149 miles de euros a 31

de diciembre de 2022 (Corriente: 163.011 miles de euros y No Corriente: 361.138 miles de euros). En el ejercicio 2021 el importe fue de 530.445 miles de

euros (Corriente: 190.412 miles de euros y No Corriente: 340.033 miles de euros).

a)Obligaciones y bonos

El 20 de abril de 2021 se celebró una asamblea de bonistas de los, denominados "Bonos de 2023" donde se aprobó,

sujeto a la finalización de la operación de capitalización y refinanciación del ejercicio 2021, la extensión de la fecha de

vencimiento de los Bonos de 2023 al 30 de junio de 2026 y un aumento del cupón desde la fecha que fuera efectiva la

operación de capitalización y refinanciación del ejercicio 2021 a una tasa del 3,5% anual (3% en efectivo y 0,50% PIK)

más un aumento adicional en el interés del 1% PIK en circunstancias en las que es aplicable bajo el Acuerdo de la

financiación sindicada. El 2 de septiembre de 2021, tras la finalización de la operación de capitalización y refinanciación,

entraron en vigor dichas condiciones.

Adicionalmente, el 23 de abril de 2021, se llevaron a cabo los siguientes acuerdos:

•L1R y la Sociedad dominante acordaron que el derecho de crédito de L1R en virtud de las Obligaciones sobre

las notas de los, denominados "Bonos de 2021" que poseía por importe de 292.600 miles de euros de importe

principal (cuya posición acreedora había sido previamente cedida por parte de DEA Finance, S.à.r.l. a favor de

L1R), seguiría existiendo, devengaría intereses y sobreviviría a la fecha de vencimiento del 28 de abril de 2021,

y el monto del principal capital adeudado en virtud del mismo sería exigible y pagadero a los efectos de su

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capitalización en el Aumento de Capital como parte del tramo de capitalización de créditos. El interés pagadero

en virtud del instrumento de deuda privada fue del 1,000% anual y el monto del principal capital adeudado en

virtud del mismo sería exigible y pagadero a los efectos de su capitalización en el Aumento de Capital como

parte del primer tramo de capitalización de créditos.

•L1R y la Sociedad dominante celebraron un contrato de préstamo por importe de 7.400 miles de euros para

financiar el pago del principal adeudado por Dia en virtud de los Bonos de 2021 que no estaban en poder de L1R

(7.400 miles de euros). El monto de capital de este préstamo, en virtud del mismo, sería exigible y pagadero a

los efectos de su capitalización en el Aumento de Capital como parte del primer tramo de capitalización de

créditos.

•La Sociedad dominante recibió una notificación de cesión de la posición acreedora a favor de L1R bajo un

instrumento de deuda privada, que se emitió originalmente a cambio de los Bonos de 2023 en poder de DEA

Finance por importe de 269.200 miles de euros. El interés pagadero en virtud del instrumento de deuda privada

era del 0,875% anual. El monto del principal capital adeudado en virtud del mismo sería exigible y pagadero a

los efectos de su capitalización en el Aumento de Capital como parte del primer tramo de capitalización de

créditos.

El detalle de las emisiones de bonos que, a 31 de diciembre de 2022, están pendientes de amortización y que

permanecen cotizados en la Bolsa de Valores de Irlanda bajo un programa de emisión de deuda Euro Medium Term Note

(Programa EMTN) es el siguiente:


Emisor	Fecha de emisión	Importe	Cupón	PIK	Fecha Vencimiento

Dia, S.A.	07.04.2017	30.800	3,00%	0,50%	30/6/2026

La Sociedad dominante procedió el 6 de abril de 2022 al pago de los intereses del quinto cupón de los bonos “Euro

Medium Term Notes” de 2023 (“Bonos de 2023”) por un importe de 657 miles de euros, así como a la capitalización de los

intereses correspondientes del PIK margen del 0,50% devengado desde el 21.09.2021 hasta el 06.04.2022 por importe

de 91 miles de euros.

El importe en balance de estos bonos es de 30.891 miles de euros, según se detalla en el cuadro al inicio de esta nota y

corresponden a su valor nominal por un total de 30.800 miles de euros, más la capitalización del PIK por importe de 91

miles de euros. Adicionalmente el cupón devengado a 31 de diciembre de 2022 asciende a 800 miles de euros.

b)Deuda con entidades de crédito

Con fecha 31 de diciembre de 2018, la Sociedad dominante formalizó un Acuerdo de Financiación Sindicada (“SFA”) con

diferentes Acreedores Sindicados, que ha sido modificado y refundido sucesivamente en fechas posteriores, siendo la

última modificación con fecha 2 de septiembre de 2021. El importe del acuerdo de la Financiación Sindicada (en adelante

las “Senior Facilities”) al comienzo del ejercicio 2022 ascendía a un total de 902.426 miles de euros y una línea de

Proveedores Super Senior por importe de 40.242 miles de euros.

El margen aplicable a favor de los Acreedores Sindicados bajo el Acuerdo de Financiación Sindicada es del 3,0% anual,

con un incremento ratchet de 125 puntos básicos anuales PIK del margen sobre el interés de los Acreedores Sindicados

en el supuesto de que (a) el ratio de apalancamiento correspondiente al periodo de 12 meses, que finaliza el 31 de

diciembre de 2022 y/o el 30 de junio de 2023, sea superior a 3,25:1, y (b) que el ratio de apalancamiento correspondiente

a cada periodo de 12 meses, que finalice a partir de entonces el 31 de diciembre y el 30 de junio, sea superior a 2,50:1,

dejando de aplicar dicho incremento en caso de que el ratio de apalancamiento descienda por debajo del umbral

aplicable en cualquiera de las fechas de comprobación posteriores.

El vencimiento del Acuerdo de Financiación Sindicada es el 31 de diciembre de 2025. Las amortizaciones comprometidas

por parte de la Sociedad dominante bajo el Acuerdo de Financiación Sindicada son de 25.000 miles de euros de las

Senior Facilities el 31 de marzo de 2023 y 25.000 miles de euros el 31 de marzo de 2024. Reduciéndose el importe de

estos repagos anticipados al que cada Acreedor Sindicado tenga derecho en una cantidad equivalente al importe en el

que se reduzca o cancele permanentemente, en o antes de la fecha en la que se debe llevar a cabo dicho repago

anticipado, la Línea Bilateral que haya suscrito dicho Acreedor Sindicado. Dicha posible reducción del importe de los

repagos anticipados no será de aplicación si el EBITDA Re-expresado (Restated EBITDA, tal y como se define en el

Acuerdo de Financiación Sindicada), correspondiente al ejercicio previo a la fecha en la que se deba realizar el repago

anticipado, fuese superior a 300.000 miles de euros.

La línea de Proveedores Super Senior tenía su vencimiento el 17 de julio de 2022. Con anterioridad a dicha fecha, la

Sociedad dominante acordó con los acreedores sindicados extender dicho vencimiento hasta el 30 de septiembre de

2022, fecha en la que se procedió a la liquidación completa de dicha financiación.

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En dicha fecha, la Sociedad dominante procedió a la conversión de ciertos límites de los compromisos RCF “Revolving

Crédit Facility” (includos en las Senior Facilities) a líneas de confirming por importe de 38.546 miles de euros.

Adicionalmente, la Sociedad dominante suscribió el 2 de septiembre de 2021 con algunos de los Acreedores Sindicados

una financiación Super Senior Incremental (en adelante “Super Senior Incremental Facility”) en forma de contratos de

confirming y contratos de préstamos (en adelante "Term Loan") por importe total de 50.000 miles de euros y con un

margen del 5,00% anual. Dicha financiación tiene un rango super senior (es decir, será senior a las Senior Facilities).

En relación con el contrato de compraventa de activos inmobiliarios y mobiliarios y la transmisión de determinados títulos

de posesión, uso y disfrute de ciertos establecimientos, en virtud del cual se venderán, transmitirán o cederán, según

corresponda, a Alcampo, S.A. (i) un portfolio de hasta un máximo de 235 supermercados, (ii) dos naves logísticas

situadas en Villanubla (Valladolid), y (iii) determinados contratos, licencias, activos y empleados relacionados con dichos

establecimientos y naves logísticas, la Sociedad ha llegado a un acuerdo con los acreedores sindicados y en caso de que

se cumplan las condiciones suspensivas del contrato, la Sociedad procederá al repago de deuda sindicada por un

importe de 97.200 miles de euros, pudiéndose incrementar hasta un máximo de 11.000 miles de euros adicionales, en

función de las tiendas que finalmente se transmitan.

Otros términos y condiciones

Hive Down

La Sociedad dominante reconoce que las obligaciones de Hive Down del Grupo, bajo el Acuerdo de Financiación

Sindicada han sido satisfechas y que el Grupo no tiene ninguna otra obligación de realizar acciones adicionales con

respecto al Hive Down salvo por:

•la transmisión de cualquier activo del Grupo (salvo por acciones en otras filiales) que no haya sido transmitido a

Dia Retail España, S.A.U. por aplicar una o más de las restricciones acordadas bajo el Acuerdo de Financiación

Sindicada. El Grupo debe procurar ejecutar la transmisión en la medida en la que todas las restricciones dejen

de ser aplicables;

•la transmisión de las acciones, titularidad de la Sociedad dominante en su filial portuguesa, a la sociedad

luxemburguesa íntegramente participada correspondiente. La Sociedad dominante empleará sus mejores

esfuerzos para procurar ejecutarla lo antes posible, una vez los impedimentos legales, regulatorios o fiscales

que impiden dicha transmisión dejen de aplicar; y

•la transmisión de las acciones, titularidad de la Sociedad dominante en sus filiales brasileña y argentina, a las

sociedades luxemburguesas íntegramente participadas correspondientes. La Sociedad dominante debe procurar

ejecutar en la medida en la que haya un cambio en la legislación o en el régimen fiscal aplicable que permita que

las acciones pertinentes se transmitan; y

Garantías

Las obligaciones de seguridad de la Sociedad dominante a cierre del ejercicio 2022 bajo los acuerdos de Financiación

Sindicada (SFA), y son las siguientes:

•Garantía personal de la Sociedad dominante, Dia Retail España, S.A.U., Beauty By Dia, S.A.U., Pe-Tra Servicios

a la Distribución, S.L.U. y Grupo El Árbol Distribución y Supermercados, S.A.U.

•Prenda sobre las acciones titularidad de la Sociedad dominante, sobre Luxembourg Investment Company 317

S.à r.l. y Dia Brasil Sociedade Ltda.

•Prenda sobre las acciones titularidad de Luxembourg Investment Company 317 S.à r.l, sobre Luxembourg

Investment Company 318 S.à r.l.

•Prenda sobre las acciones titularidad de Luxembourg Investment Company 318 S.à r.l. sobre Dia Finance, S.L.

•Prenda sobre las acciones titularidad de Dia Finance, S.L.U., sobre Luxembourg Investment Company 319 S.à

r.l.

•Prenda sobre las acciones titularidad de Luxembourg Investment Company 319 S.à r.l., sobre Luxembourg

Investment Company 320 S.à r.l., Luxembourg Investment Company 321 S.à r.l., Luxembourg Investment

Company 322 S.à r.l. y Luxembourg Investment Company 323 S.à r.l.

•Prenda sobre las acciones titularidad de Luxembourg Investment Company 320 S.à r.l., sobre Dia Retail España,

S.A.U.

•Prenda sobre las acciones titularidad de la Sociedad dominante y de Luxembourg Investment Company 322 S.à

r.l., sobre Dia Portugal Supermercados, S.A.

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•Prenda sobre las acciones titularidad de Dia Retail España, S.A.U., sobre Beauty By Dia, S.A.U., Grupo El Árbol

Distribución y Supermercados, S.A., Pe-Tra Servicios a la Distribución, S.L.U. y Dia Word Trade, S.A.

•Garantía personal de Dia World Trade S.A.

•Prenda sobre las acciones titularidad de la Sociedad dominante y Pe-Tra Servicios a la Distribución S.L.U. sobre

Dia Argentina, S.A.

•Prenda sobre los derechos de crédito derivados de Acuerdos de financiación entre sociedades del Grupo

otorgados por la Sociedad dominante.

•Prenda sobre determinadas cuentas corrientes bancarias de la Sociedad dominante, Dia Retail España, S.A.U.,

Beauty By Dia, S.A.U., Pe-Tra Servicios a la Distribución, S.L.U. y Dia Finance, S.L.U.

•Garantías hipotecarias sobre determinados activos inmobiliarios localizados en España, así como garantías

sobre determinados derechos de propiedad intelectual registrados en España.

•Prenda sobre los derechos de crédito sobre determinados préstamos entre sociedades del Grupo en los que Dia

Finance, S.L.U. y/o Luxembourg Investment Company 317 S.à r.l., Luxembourg Investment Company 318 S.à

r.l., Luxembourg Investment Company 319 S.à r.l., Luxembourg Investment Company 320 S.à r.l., Luxembourg

Investment Company 321 S.à r.l., Luxembourg Investment Company 322 S.à r.l. y Luxembourg Investment

Company 323 S.à r.l. son acreedoras.

•Prenda sobre las cuentas corrientes bancarias de Luxembourg Investment Company 317 S.à r.l., Luxembourg

Investment Company 318 S.à r.l., Luxembourg Investment Company 319 S.à r.l., Luxembourg Investment

Company 320 S.à r.l., Luxembourg Investment Company 321 S.à r.l., Luxembourg Investment Company 322

S.àr.l. y Luxembourg Investment Company 323 S.à r.l.

El 2 septiembre de 2021, este paquete de garantías a favor de los Acreedores Sindicados fue ratificado y prorrogado

hasta diciembre de 2025.

Baskets de deuda

El Acuerdo de Financiación Sindicada en vigor al 31 de diciembre de 2022 permite que el Grupo incurra en cierto

endeudamiento financiero adicional al endeudamiento existente:

•Endeudamiento Super Senior Adicional (“Financiación Super Senior Adicional”) siempre y cuando el importe total

de la Deuda Super Senior no exceda los 75.000 miles de euros. Cualquier importe prestado bajo el SS

Incremental Facility computaría a los efectos del Basket de Deuda Super Senior Adicional de 75.000 miles de

euros;

•El prestatario de la financiación Super Senior Incremental Facility es Dia Retail España, S.A.U. Dia Finance

S.L.U. será también el prestatario de cualquier Deuda Súper Senior adicional.

El Acuerdo de Financiación, formalizado con los Acreedores Sindicados, establece que los importes concedidos bajo el

tramo Super Senior de Proveedores, y cualquier otra Deuda Adicional Súper Senior, se clasifican pari passu entre ellas y

senior sobre el resto de tramos del Acuerdo de Financiación Sindicada.

Para evitar dudas, esta no es una descripción exhaustiva del Acuerdo de Financiación y se incluyen algunas otras

“cestas” de deudas financieras permitidas habitualmente.

Otros compromisos

El Acuerdo de Financiación Sindicada incluye ciertos compromisos y obligaciones incluidos, y que entre ellos se citan los

siguientes:

•No distribución de dividendos de la Sociedad dominante a sus accionistas sin el consentimiento de los

Acreedores Sindicados en tanto no se haya amortizado la totalidad de la deuda con los mismos.

•Obligaciones personales de hacer y no hacer y entrega de información habituales en este tipo de operaciones de

financiación conforme al rating actual de la Sociedad, como por ejemplo, restricciones de la Sociedad dominante

para otorgar gravámenes o derechos de garantía sobre activos, vender o disponer de ciertos activos, realizar

transacciones de venta/arrendamiento posterior, modificar la línea de negocios del Grupo, fusionarse y

consolidarse con otras empresas, realizar transacciones con filiales y realizar pagos restringidos (incluidos

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dividendos, canjes, reembolsos y pagos anticipados de préstamos con miembros del Grupo). Si la Sociedad

dominante quisiera incumplir cualquiera de estos compromisos, requeriría del consentimiento previo de

Acreedores Sindicados cuyos compromisos superen el 75% de los compromisos totales.

•Al menos el 80% del efectivo del Grupo se deberá mantener en cuentas bancarias sujetas a garantías que

aseguren la financiación, y mantenidas por Acreedores Sindicados (si hubiera) que presten servicios de depósito

de efectivo en la jurisdicción en la que opere la sociedad del Grupo.

•Extensión de la fecha de vencimiento de las Líneas Bilaterales adeudadas por Dia o cualquiera de sus filiales a

los Acreedores Sindicados a una fecha posterior que resulte satisfactoria para la Sociedad dominante y, en todo

caso, en términos que sean sustancialmente consistentes con cada acuerdo de Línea Bilateral en cuestión.

El Acuerdo de Financiación Sindicada incluye también compromisos habituales, incluidos, entre otros, (i) autorizaciones,

(ii) cumplimiento de las leyes, (iii) sanciones y anticorrupción, (iv) impuestos, (v) cumplimiento ambiental y (vi) requisitos

de registro aplicables.

A continuación, se detalla las líneas financieras, en miles de euros, que componen las Financiaciones Sindicadas por

sociedad, así como otras líneas de crédito dispuestas a 31 de diciembre 2022 y a 31 de diciembre de 2021:

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A 31 de diciembre 2022	Límite	Dispuesto	Conf/Fact	Disponible
DIA RETAIL	582.759	273.075	182.589	127.095
Préstamos (Term loan) - Financiación Sindicada	119.144	119.144	—	—
Tramo A	31.969	31.969	—	—
Tramo B	87.175	87.175	—	—
Líneas de crédito Revolving (RCF) - Financiación Sindicada	24.437	—	—	24.437
Tramo A	3.784	—	—	3.784
Tramo B	20.653	—	—	20.653
Lineas de Crédito - Financiación Sindicada	255.598	153.931	—	101.667
Líneas de Crédito	14.500	28	—	14.472
Tramo B (*)	14.500	28	—	14.472
Líneas de Crédito balanceables con Confirming	196.876	109.681	—	87.195
Tramo A	31.560	—	—	31.560
Tramo B	64.316	9.763	—	54.553
Tramo C	101.000	99.918	—	1.082
Líneas de Crédito balanceables con Factoring	44.222	44.222	—	—
Tramo D	44.222	44.222	—	—
Confirming Financiación Sindicada	183.580	—	182.589	991
Tramo Super Senior de Proveedores	—		—	—
Tramo A y B	38.546	—	38.303	243
Tramo C	141.687	—	140.940	747
Tramo F	3.347	—	3.346	1
DIA FINANCE	317.666	317.584	—	82
Préstamos (Term Loan) - Financiación Sindicada	251.088	251.088	—	—
Tramo D	251.088	251.088	—	—
Líneas de crédito Revolving (RCF) - Financiación Sindicada	56.699	56.699	—	—
Tramo D	31.699	31.699	—	—
Tramo F	25.000	25.000	—	—
Líneas de Crédito - Financiación Sindicada	9.879	9.797	—	82
Líneas de Crédito balanceables con Factoring	9.879	9.797	—	82
Tramo D	9.879	9.797	—	82

DIA S.A.	2.000	382	—	1.618
Líneas de Crédito - Financiación Sindicada	2.000	382	—	1.618
Líneas de Crédito	1.000	—	—	1.000
Tramo B	1.000	—	—	1.000
Líneas de Crédito balanceables con Confirming	1.000	382	—	618
Tramo B	1.000	382	—	618

Total Financiación Sindicada Multiproducto	902.425	591.041	182.589	128.795
DIA RETAIL	50.000	22.840	26.906	254
Préstamos (Term loan) - Financiación Sindicada	50.000	22.840	26.906	254
Préstamos (Term Loan)	22.840	22.840	—	—
Líneas de confirming	27.160	—	26.906	254
Total Financiación Sindicada Multiproducto	50.000	22.840	26.906	254
Líneas de Crédito (no incluídas en la Financiación Sindicada)	6.051	6.051	—	—

(*) Límite distribuido entre Dia Retail, BBD y GEA

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A 31 de diciembre 2021	Límite	Dispuesto	Conf/Fact	Disponible
DIA RETAIL	623.002	294.873	181.361	146.768
Préstamos (Term loan) - Financiación Sindicada	119.144	119.144	—	—
Tramo A	31.969	31.969	—	—
Tramo B	87.175	87.175	—	—
Líneas de crédito revolving (RCF) - Financiación Sindicada	26.031	1.594	—	24.437
Tramo Superior Senior Proveedores	1.594	1.594	—	—
Tramo A	3.784	—	—	3.784
Tramo B	20.653	—	—	20.653
Lineas de Crédito - Financiación Sindicada	294.145	174.135	—	120.010
Líneas de Crédito	14.500	793	—	13.707
Tramo B (*)	14.500	793	—	13.707
Líneas de Crédito balanceables con Confirming	235.423	129.289	—	106.134
Tramo A	51.607	—	—	51.607
Tramo B	82.816	29.063	—	53.753
Tramo C	101.000	100.226	—	774
Líneas de Crédito balanceables con Factoring	44.222	44.053	—	169
Tramo D	44.222	44.053	—	169
Confirming Financiación Sindicada	183.682	—	181.361	2.321
Tramo Super Senior de Proveedores	38.648		36.494	2.154
Tramo C	141.687	—	141.584	103
Tramo F	3.347		3.283	64
DIA FINANCE	317.666	317.591	—	75
Líneas de crédito Revolving (RCF) - Financiación Sindicada	56.699	56.699	—	—
Tramo D	31.699	31.699	—	—
Tramo F	25.000	25.000	—	—

Préstamos (Term Loan) - Financiación Sindicada	251.088	251.088	—	—
Tramo D	251.088	251.088	—	—

Líneas de Crédito - Financiación Sindicada	9.879	9.804	—	75
Líneas de Crédito balanceables con Factoring	9.879	9.804	—	75
Tramo D	9.879	9.804	—	75

DIA S.A.	2.000	—	—	2.000
Líneas de Crédito - Financiación Sindicada	2.000	—	—	2.000
Líneas de Crédito	1.000	—	—	1.000
Tramo B	1.000	—		1.000
Líneas de Crédito balanceables con Confirming	1.000	—	—	1.000
Tramo B	1.000	—	—	1.000

Total Financiación Sindicada Multiproducto	942.668	612.464	181.361	148.843
DIA RETAIL	50.000	22.840	24.861	2.299
Préstamos (Term loan) - Financiación Sindicada	50.000	22.840	24.861	2.299
Préstamos (Term Loan)	22.840	22.840	—	—
Líneas de confirming	27.160	—	24.861	2.299
Total Financiación Sindicada Multiproducto	50.000	22.840	24.861	2.299
Líneas de Crédito (no incluídas en la Financiación Sindicada)	5.389	3.170	—	2.219

(*) Límite distribuido entre Dia Retail, BBD y GEA

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Las líneas de crédito no incluidas en créditos sindicados por importe de 6.051 miles de euros a 31 de diciembre de 2022

(íntegramente dispuestas) y 5.389 miles de euros a 31 de diciembre de 2021 (dispuestas en un importe de 3.170 miles de

euros) hacen referencia a diversas líneas de crédito mantenidas con entidades financieras por parte de Dia Brasil

Sociedade Limitada y Dia Argentina, todas ellas con vencimiento durante los ejercicios 2023 y 2024.

Covenants Financieros

Los términos y condiciones generales que se describen a continuación son los establecidos en el Acuerdo de

Financiación Sindicada vigente a 31 de diciembre de 2022:

•Ratio de Apalancamiento Financiero: su medición se realizará cada 30 de junio y 31 de diciembre, siendo la

primera medición el 31 de diciembre de 2020. El nivel de covenant establece un margen de desviación de hasta

un 35% sobre el cociente Deuda Neta Ajustada / EBITDA ajustado previsto en el plan de Covenants, tal y como

dichos conceptos se definen en la financiación sindicada.

•Ratio de gastos de capital y costes de reestructuración: se establece que, desde el 31 de diciembre de 2022, los

gastos de capital y los costes de reestructuración no podrán exceder el 12,5% y el 20% respectivamente, la

suma agregada de ambas partidas incluidas en Plan de Covenants entregado en diciembre de 2022.

Con anterioridad al 31 de diciembre de 2022, la Sociedad dominante cumplió con su obligación de entregar a los

Acreedores Sindicados un plan de covenant actualizado (“Covenant Plan Actualizado”) que incluía los ejercicios 2023,

2024 y 2025.

Sobre la base de dicho Covenant Plan Actualizado, se ha procedido a la actualización de los covenants financieros de la

Sociedad dominante para los ejercicios 2023 a 2025, cumpliendo con el requisito de que el nuevo covenant de

apalancamiento para dichos ejercicios sea inferior al covenant de apalancamiento incluido en el plan de negocio original

de la Sociedad dominante para el ejercicio 2022 (5,60:1);

Bajo el Acuerdo de Financiación Sindicada, el Grupo debe cumplir los siguientes ratios:

•Ratio de Apalancamiento Financiero:

El Grupo se compromete a cumplir un determinado ratio de apalancamiento financiero. La medición será semestral, cada

30 de junio y 31 de diciembre.

El nivel de covenant establece un margen de desviación de hasta un 35% sobre el cociente de Deuda Neta Grupo

Ajustada/ Restated EBITDA previsto en el Covenant Plan y Covenant Plan Actualizado del Grupo, estableciéndose los

siguientes límites:


Miles de euros	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nivel de covenant	1.025,9x	14,2x	5,6x	4,8x	3,7x	2,9x

A 31 de diciembre de 2022 se cumple el ratio de apalancamiento financiero exigido sobre las cuentas anuales

consolidadas del Grupo Dia, siendo éste el siguiente:

Deuda neta Ajustada Total / Restated EBITDA < 5,6x

Las magnitudes de Deuda neta ajustada y Restated EBITDA usadas para el cálculo de los covenants se determinan con

base en la definición del Acuerdo de financiación y, por tanto, no se corresponden con las detalladas en las notas 4 y 14.1

de estas cuentas anuales consolidadas.

•Ratio de inversiones (capex) y costes de reestructuración:

El Grupo se compromete a que, en conjunto, durante los periodos siguientes comprendidos entre:

▪el 1 de enero de 2020 y el 31 de diciembre de 2022: (i) el total de gastos por inversiones (capex) no superará el

importe total previsto en el Plan de Covenants en más de 187,5 millones de euros, lo que equivale a una

desviación de 12,5%, fijando un importe máximo de capex de 1.688 millones de euros para dicho período y, (ii)

los gastos de reestructuración no excederán la cuantía prevista en el Plan de Covenants en más de 23,3

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millones de euros, lo que equivale a una desviación del 20% sobre el importe previsto en el Plan de Covenants.

En julio del 2022 los acreedores financieros aprobaron ampliar el límite en 38 millones de euros, estableciéndose

el límite global de gastos de reestructuración para este periodo de 178 millones de euros.

▪el 1 de enero de 2023 y el 31 de diciembre de 2025: (i) el total de gastos por inversiones (capex) no superará el

importe total previsto en el Plan de Covenants Actualizado en más de 85 millones de euros, lo que equivale a

una desviación de 12,5%, fijando un importe máximo de capex de 759 millones de euros para este período y, (ii)

los gastos de reestructuración no excederán la cuantía prevista en el Plan de Covenants en más de 26 millones

de euros, estableciéndose el límite global de gastos de reestructuración para este periodo en 152 millones de

euros.

A 31 de diciembre del 2022, el Grupo cumple con los Covenants requeridos en el Acuerdo de Financiación Sindicada.

Préstamos bancarios

El vencimiento de otros préstamos bancarios del Grupo, agrupados por tipo de operación y sociedad, a 31 de diciembre

de 2022 y 31 de diciembre de 2021 es el siguiente:


A 31 de diciembre de 2022
Tipo	Titular	Divisa	Total	Corriente 1 año	2 años	No corriente Total
Préstamo	Dia Portugal	EUR	39.190	39.190	—	—
Préstamo	Dia Brasil	EUR	25.841	23.139	2.702	2.702
	Otros préstamos bancarios		65.031	62.329	2.702	2.702


A 31 de diciembre de 2021
Tipo	Titular	Divisa	Total	Corriente 1 año
Préstamo	Dia Portugal	EUR	39.290	39.290
Préstamo	Dia Brasil	EUR	18.236	18.236
	Otros préstamos bancarios		57.526	57.526

Durante el ejercicio 2022, se han realizado las siguientes operaciones en Dia Brasil:



MIles de euros	2022	Nueva financiación	Amortizaciones	Valoración Fx	2023
Préstamos Brasil	18.236	10.915	(5.011)	1.701	25.841

•Con fecha 14 de enero de 2022, Dia Brasil ha procedido a amortizar la totalidad de dos préstamos bilaterales por

un importe total de 914 miles de euros (préstamo de 2.840 miles de reales brasileños y otro de 2.931 miles de

reales brasileños).

•Durante el año 2022, se ha procedido a amortizar por completo otro préstamo por importe de 1.287 miles de

euros (cuyo contravalor es de 8.122 miles de reales brasileños).

•Con fecha 24 de junio de 2022, Dia Brasil ha suscrito un préstamo bilateral por 24 meses, con amortización

mensual y último vencimiento 24 de junio de 2024 por un importe de 10.915 miles de euros (60.939 miles de

reales brasileños), habiéndose amortizado durante 2022 un importe de 2.809 miles de euros (15.234 miles de

reales brasileños). El saldo de dicho préstamo a cierre de año es de 8.106 miles de euros.

Durante el ejercicio 2021, se realizaron las siguientes operaciones:

•En el marco de la operación de capitalización y refinanciación del ejercicio 2021, la deuda bajo el préstamo SS

Facility de 200.000 miles de euros otorgado por DEA Finance a favor de Dia Finance, y cuyo acreedor pasó a

ser L1R, fue traspasado en abril de 2021 a la sociedad Dia. El importe traspasado fue de 200.893 miles a largo

plazo y a 1.166 miles de euros a corto plazo, incluyéndose en estos importes los intereses devengados y no

pagados a una tasa del 7,5% anual.

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•Esta deuda fue objeto de conversión en capital como parte del primer tramo del Aumento de Capital ejecutado el

6 de agosto de 2021 en el contexto de la operación de capitalización y refinanciación del ejercicio 2021 siendo

su saldo cero a 31 de diciembre de 2021.

•En resumen, en virtud del Aumento de Capital llevado a cabo en el ejercicio 2021, la Sociedad quedó liberada de

los siguientes pasivos financieros:

•200.000 miles de euros que Dia adeudaba a L1R en concepto de principal bajo la línea de financiación

SS Facility (super senior term loan facility);

•292.600 miles de euros que Dia adeudaba a L1R en concepto de principal bajo los bonos emitidos por

Dia por importe agregado de principal de 300.000 miles de euros, con cupón del 1,000% y vencimiento

el 28 de abril de 2021 (los “Bonos de 2021”);

•7.400 miles de euros que Dia adeudaba a L1R bajo un préstamo otorgado por L1R a favor de Dia para

financiar (o refinanciar) el pago por parte de Dia del principal de los Bonos de 2021 a aquellos titulares

de Bonos de 2021 distintos de L1R el 28 de abril de 2021;

•269.200 miles de euros que Dia adeudaba a L1R en concepto de principal bajo los bonos emitidos por

Dia por importe agregado de principal de 300.000 miles de euros, con cupón del 0,875% y vencimiento

el 6 de abril de 2023 (los “Bonos de 2023”), que previamente fueron reemplazados por un instrumento

privado de deuda.

c)Acreedores por arrendamientos financieros

La composición y los movimientos habidos en los acreedores por arrendamientos financieros durante los ejercicios 2022

y 2021, expresados en miles de euros, ha sido la siguiente:


	Deuda a corto plazo	Deuda a largo plazo	Total
A 1 de enero de 2021	197.373	414.587	611.960
Altas	—	200.088	200.088
Bajas	—	(55.328)	(55.328)
Gastos de intereses	48.419	—	48.419
Traspasos	220.284	(220.284)	—
Actualización de valor	—	12.236	12.236
Otros movimientos	(31.196)	—	(31.196)
Cuotas pagadas	(236.340)	—	(236.340)
Diferencias de conversión	(398)	(962)	(1.360)
A 31 de diciembre de 2021	198.142	350.337	548.479
Altas	—	297.883	297.883
Bajas y Deterioro	—	(53.655)	(53.655)
Gastos de intereses	49.971	—	49.971
Traspasos	210.829	(210.829)	—
Traspasos a pasivos vinculados a activos mantenidos para la venta	(22.719)	(31.029)	(53.748)
Actualización de valor	—	22.145	22.145
Otros movimientos	(29.015)	(2.321)	(31.336)
Cuotas pagadas	(237.567)	—	(237.567)
Diferencias de conversión	460	(888)	(428)
A 31 de diciembre de 2022	170.101	371.643	541.744

La deuda sobre bienes en régimen de arrendamiento financiero ya existentes a 31 de diciembre de 2018, y que se

refieren a ciertos locales comerciales, instalaciones técnicas, maquinaria y otro inmovilizado (elementos de transporte), a

31 de diciembre de 2022 asciende a 10.505 miles de euros en el largo plazo (10.304 miles de euros en 2021) y 7.090

miles de euros en el corto plazo (7.730 miles de euros en 2021).

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El detalle de la composición del gasto por arrendamiento incluido en la línea de "Alquileres inmobiliarios" de la cuenta de

resultados consolidada que aparece en el desglose de la nota 19.4 y no incluido en la NIIF 16, es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021
Alquileres de corta duración	25.788	24.740
Alquileres de bajo valor	261	365
Comunidad	1.527	1.361
Impuestos	3.953	2.480
Suministros	389	550
Otros	711	1.557
Total gasto por alquiler inmobiliario	32.629	31.053

Las salidas de efectivo de los alquileres inmobiliarios de las actividades continuadas del Grupo incluyendo tanto los

contabilizados como arrendamiento financiero como arrendamientos operativos han ascendido en los ejercicios 2022 y

2021 a 270.196 y 267.393 miles de euros respectivamente.

14.2.Otros pasivos financieros no corrientes

Otros pasivos financieros no corrientes a 31 de diciembre de 2022, por importe de 710 miles de euros, incluye los

anticipos de franquicias en concepto de cuota de entrada en Argentina.

14.3.Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

Su detalle es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021
Proveedores	1.081.130	1.028.935
Proveedores, otras partes vinculadas	300	1.368
Anticipos de clientes	459	2.771
Acreedores	231.960	213.155
Provisión por contratos onerosos	15.425	28.383
Total Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	1.329.274	1.274.612

Las cuentas de “Proveedores” y “Acreedores” recogen, principalmente, deudas a corto plazo con suministradores de

mercancías y de servicios representados o no mediante efectos de giro aceptados y pagarés.

Los saldos incluidos en “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar” no devengan intereses.

El Grupo presenta líneas de confirming al 31 de diciembre de 2022 con un límite de 253.545 miles de euros (31 de

diciembre de 2021: 249.621 miles de euros), de las cuales se han utilizado 246.729 miles de euros (31 de diciembre de

2021: 244.045 miles de euros).


	2022			2021
Miles de euros	Límite	Dispuesto	Disponible	Límite	Dispuesto	Disponible
Confirming financiación sindicada senior (notas 14.1.b) y 20.2)	183.580	182.589	991	183.682	181.361	2.321
Confirming financiación sindicada super senior (notas 14.1b) y 20.2)	27.160	26.906	254	27.160	24.861	2.299
Confirming no incluido en financiación sindicada (nota 20.2)	42.805	37.234	5.571	38.779	37.823	956
Total	253.545	246.729	6.816	249.621	244.045	5.576

El Grupo ha registrado la correspondiente provisión por contratos onerosos relacionados con los costes de resolución de

contratos de arrendamiento para aquellas tiendas/almacenes en los que, bien por previsión de cierre o por flujos

negativos esperados, han requerido un deterioro total de sus activos.

De acuerdo al deber de información de la Ley española 18/2022, de 28 de septiembre, de creación y crecimiento de

empresas, de modificación de la Ley española 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de

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diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, a

continuación, se relaciona la información que debe suministrarse de las sociedades españolas del Grupo Dia:


	2022	2021
	Días	Días
Periodo medio de pago a proveedores	42	43
Ratio de operaciones pagadas	42	43
Ratio de operaciones pendientes de pago	38	41


	Importe (euros)	Importe (euros)
Total pagos realizados	4.115.482.215	3.861.425.957
*Total pagos pendientes	444.544.687	398.586.892

*Este importe no incluye las recepciones no facturadas ni las facturas que a cierre de ejercicio han sido objeto de utilización de las líneas

de confirming anteriormente mencionadas.


	Número de facturas
Facturas pagadas dentro del plazo máximo legal	687.108


	Porcentaje
% del número de facturas pagadas dentro del plazo máximo legal sobre el total de facturas	52,06 %
% del valor monetario de las facturas pagadas dentro del plazo máximo legal sobre el total de facturas	60,14 %

El confirming con proveedores está considerado en el cálculo del periodo medio de pago.

Si incluyéramos dos días adicionales en el plazo para compensar el efecto de días hábiles, festivos e incidencias

administrativas en factura para los pagos emitidos por confirming, los porcentajes del número de facturas y su valor

monetario se habrían situado en 70,51% y 76,72%, respectivamente.

14.4.Otros pasivos financieros

El desglose de “Otros pasivos financieros” es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021
Personal	77.392	56.954
Proveedores de inmovilizado	87.451	116.894
Otros pasivos corrientes	47.884	47.319
Total Otros pasivos financieros	212.727	221.167

El incremento en la línea de personal se ha producido en España y se ha debido a las provisiones de bonus, atrasos de

convenio e indemnizaciones. Adicionalmente, esta línea, incluye un importe de 7.787 miles de euros en concepto de

provisiones por retribuciones al personal en concepto del Plan de Incentivos pagaderos a corto plazo (véase notas 15 y

17).

La línea de proveedores de inmovilizado ha sufrido un decremento con respecto al cierre del ejercicio 2021, derivado del

volumen de previsiones de las facturas pendientes de recibir, relativas a las reformas llevadas a cabo en las tiendas en

ese ejercicio.

Otros pasivos corrientes incluyen, principalmente, depósitos recibidos de franquicias por un importe de 47.630 miles de

euros (41.932 miles en 2021). A la terminación de la relación contractual con Dia, se deducirá de la deuda final del

franquiciado los importes ya abonados y depositados en concepto de garantía. Adicionalmente, a 31 de diciembre de

2021 se incluía un importe de 2.306 miles de euros correspondientes a la deuda con Caixa Bank por la operación de

compra del 50% de la filial Finandia, S.A. el 19 de junio de 2019; esta deuda ha sido liquidada con fecha 19 de julio de

2022.

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14.5.Estimaciones de valores razonables

El valor razonable de los activos y pasivos financieros se incluye por el importe al que se podría canjear el instrumento en

una transacción corriente entre partes de común acuerdo y no en una transacción forzada o de liquidación.

En general, el Grupo aplica la siguiente jerarquía sistemática para determinar el valor razonable de activos y pasivos

financieros:

•Nivel 1: en primer lugar, el Grupo aplica los precios de cotización del mercado activo más ventajoso al cual tiene

acceso inmediato, ajustado en su caso, para reflejar cualquier diferencia en el riesgo crediticio entre los instrumentos

habitualmente negociados y aquel que está siendo valorado. A estos efectos, se utiliza el precio comprador para los

activos comprados o pasivos a emitir y el precio vendedor para activos a comprar o pasivos emitidos. Si el Grupo tiene

activos y pasivos que compensan riesgos de mercado entre sí, se utilizan precios de mercado medios para las posiciones

de riesgo compensadas, aplicando el precio adecuado a la posición neta.

▪Nivel 2: si no existen precios de mercado disponibles, se utilizan precios de transacciones recientes, ajustadas

por las condiciones.

▪Nivel 3: en caso contrario el Grupo aplica técnicas de valoración generalmente aceptadas, utilizando en la mayor

medida posible datos procedentes del mercado y en menor medida datos específicos del Grupo.

El valor contable de los activos financieros que presenta el Grupo, atendiendo a sus distintas categorías se presenta a

continuación:


Miles de euros	Préstamos y partidas a cobrar
	31/12/2022	31/12/2021
Activos financieros
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	210.403	193.417
Otros activos financieros	68.149	66.651
Créditos al consumo de empresas financieras	908	1.010
Total	279.460	261.078

El valor contable de los activos clasificados como préstamos y partidas a cobrar no difiere significativamente del valor

razonable.

El valor contable y valor razonable de los pasivos financieros que presenta el Grupo, atendiendo a sus distintas

categorías y niveles de jerarquía, se presenta a continuación:


	Importe en libros
Miles de euros	Pasivos financieros a coste amortizado		Valor razonable
	31/12/2022	31/12/2021	31/12/2022	31/12/2021
Pasivos financieros
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	1.329.274	1.274.612	1.329.274	1.274.612
Obligaciones y bonos	31.691	31.267	25.256	25.307
Créditos sindicados (Revolving credit facilities) (nota 14.1)	52.207	52.571	52.207	52.571
Créditos sindicados (Term loan) (nota 14.1)	392.899	392.842	392.899	392.842
Dispuesto líneas de crédito y otros (nota 14.1)	170.161	187.109	170.161	187.109
Otros préstamos bancarios (nota 14.1)	65.031	57.526	65.031	57.526
Fianzas y depósitos recibidos	15.269	14.667	15.269	14.667
Otros pasivos financieros	232.856	232.343	232.856	232.343
Total	2.289.388	2.242.937	2.282.953	2.236.977

El valor contable de los pasivos clasificados como débitos y partidas a pagar no difiere significativamente de su valor

razonable.

El valor razonable de los instrumentos cotizados, obligaciones y bonos corrientes y no corrientes, se valoran de acuerdo

con su cotización de mercado (nivel 1).

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La conciliación entre los pasivos financieros en el estado de situación financiera consolidado y los flujos de efectivo de las

actividades de financiación se presenta a continuación:


Miles de euros	Deuda financiera no corriente	Deuda financiera corriente	TOTAL
Saldo al 31 de diciembre de 2021	1.023.183	272.454	1.295.637
Flujos de efectivo de financiación (pagos)	(19.829)	(1.594)	(21.423)
Flujos de efectivo de financiación (cobros)	4.195	8.559	12.754
Flujos de efectivo de financiación (pagos por arrendamientos financieros)	—	(237.567)	(237.567)
Flujos de financiación de actividades interrumpidas	—	(32.679)	(32.679)
Cambios no monetarios:
Reclasificaciones a corto plazo	(235.829)	235.829	—
Diferencias de cambio	(888)	461	(427)
Traspasos a pasivos vinculados a activos mantenidos para la venta	(31.890)	(23.434)	(55.324)
Otros cambios no monetarios	270.602	56.848	327.450
Saldo al 31 de diciembre de 2022	1.009.544	278.877	1.288.421


Miles de euros	Deuda financiera no corriente	Deuda financiera corriente	TOTAL
Saldo al 31 de diciembre de 2020	1.625.790	589.032	2.214.822
Flujos de efectivo de financiación (pagos)	(80.041)	(17.015)	(97.056)
Flujos de efectivo de financiación (cobros)	6.213	44	6.257
Flujos de efectivo de financiación (pagos por arrendamientos financieros)	—	(236.340)	(236.340)
Flujos de financiación de actividades interrumpidas	—	(36.241)	(36.241)
Cambios no monetarios:
Reclasificaciones a corto plazo	(189.484)	189.484	—
Capitalización deuda	(500.000)	(269.200)	(769.200)
Diferencias de cambio	(961)	(398)	(1.359)
Otros cambios no monetarios	161.666	53.088	214.754
Saldo al 31 de diciembre de 2021	1.023.183	272.454	1.295.637

La línea "flujos de financiación de actividades interrumpidas" del estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio

2022, por un total de 36.837 miles de euros, incluye 32.679 miles de euros de deuda financiera corriente de pagos por

arrendamientos financieros (ver en el cuadro anterior del ejercicio 2022) y 4.158 miles de euros corresponden al saldo de

efectivo y otros activos líquidos equivalente de la sociedad Beauty by Dia que han sido clasificados como "activos no

corrientes mantenidos para la venta" según lo mencionado en la nota 12.1.

Otros cambios no monetarios incluye principalmente el efecto de la NIIF 16.

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15.PROVISIONES

El detalle de la partida de “Provisiones” recogidas en pasivo no corriente es el siguiente:


Miles de euros	Provisiones por retribuciones a largo plazo al personal por planes de prestación definida	Provisiones fiscales	Provisiones sociales	Provisiones legales	Otras provisiones	Total provisiones

A 1 de enero de 2022	26.038	34.498	10.002	22.805	1.069	94.412
Dotaciones	956	3.724	6.080	9.568	425	20.753
Aplicaciones	—	(1.057)	(1.987)	(7.720)	—	(10.764)
Reversiones	(16.781)	(1.290)	(1.935)	(6.404)	(5)	(26.415)
Traspasos	(7.787)	9.416	2.178	2.001	—	5.808
Traspasos mantenidos para la venta	(582)	—	(22)	(533)	(83)	(1.220)
Otros movimientos	1.528	842	—	—	6	2.376
Diferencias de conversión	(769)	261	(241)	(669)	(17)	(1.435)
A 31 de diciembre de 2022	2.603	46.394	14.075	19.048	1.395	83.515

A 1 de enero de 2021	14.958	35.690	8.172	24.378	1.130	84.328
Dotaciones	11.529	2.156	7.624	6.047	16	27.372
Aplicaciones	—	—	(3.036)	(1.764)	—	(4.800)
Reversiones	(319)	(3.784)	(2.443)	(5.829)	(71)	(12.446)
Traspasos	—	74	(147)	147	—	74
Otros movimientos	20	271	—	—	7	298
Diferencias de conversión	(150)	91	(168)	(174)	(13)	(414)
A 31 de diciembre de 2021	26.038	34.498	10.002	22.805	1.069	94.412

Las dotaciones, reversiones y traspasos por retribuciones a largo plazo al personal en 2022 y las dotaciones en 2021

corresponden en su mayoría a los Planes de Incentivos a Largo Plazo según se detalla en las notas 4 y 17. Los traspasos

por importe de 7.787 miles de euros se han llevado como retribuciones pendientes de pago al personal (ver nota 14.4).

Las dotaciones fiscales en 2022 surgen, fundamentalmente, de estimaciones de provisiones por diferencias de criterio

con la Administración en Brasil (en 2021 fundamentalmente en Argentina, Brasil y España).

La aplicación de las provisiones fiscales en 2022, se ha destinado íntegramente a las liquidaciones derivadas de las actas

de inspección de los ejercicios 2009, 2010 y 2011 en España.

Las reversiones fiscales en 2022 y 2021 derivan, principalmente, de aquellos aspectos resultantes de las inspecciones

fiscales que ya no se consideran probables.

En el ejercicio 2022 se ha traspasado a otros activos financieros no corrientes el importe de 13.595 miles de euros

correspondiente a los depósitos judiciales exigidos por litigios en curso y que se encontraban minorando las provisiones

fiscales, sociales y legales en Brasil. Los importes reflejados en la línea de traspasos corresponden en su totalidad a los

saldos a 31 de diciembre de 2021 de dichos depósitos judiciales (véase nota 7.2).

Las dotaciones, aplicaciones y reversiones de las provisiones ligadas a litigios sociales (con ex-empleados) durante los

ejercicios 2022 y 2021 incluyen contingencias laborales, fundamentalmente en Brasil y Argentina.

En relación con las provisiones legales, para hacer frente a otros litigios con terceros, en 2022 se han dotado en España

4.688 miles de euros (1.154 miles de euros en 2021), en Portugal se han dotado 1.360 miles de euros (1.370 miles de

euros en 2021), en Argentina se han dotado 1.959 miles de euros (2.408 miles de euros en 2021) y en Brasil se han

dotado 1.561 miles de euros (1.115 miles de euros 2021).

Las reversiones de las provisiones legales en ambos ejercicios se han debido a riesgos de contratos que no se han

materializado, en Brasil por importe de 1.030 miles de euros en 2022 (2.726 miles de euros en 2021), en Portugal por

importe de 1.105 miles de euros en 2022 (970 miles de euros en 2021), en España por importe de 3.426 miles de euros

en 2022 (818 miles de euros en 2021) y en Argentina por importe de 843 miles de euros en 2022 (1.315 miles de euros

en 2021).

Las aplicaciones de las provisiones legales del ejercicio 2022 incluyen el pago que se ha hecho el 20 de mayo de 2022

en España por importe de 6.880 miles de euros correspondiente al litigio que se encontraba provisionado, desde el primer

semestre de 2020, con la Agencia de Información y Control Alimentarios del Ministerio de Agricultura (AICA).

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El Grupo puede, en cualquier momento, ser parte en un litigio o una reclamación pre-litigiosa que surjan del curso

ordinario de los negocios. Todos ellos pueden referirse a disputas civiles, penales o fiscales en las cuales el Grupo está

involucrado. Hasta la fecha, los procedimientos judiciales con mayor relevancia se resumen a continuación. Ver detalle de

las contingencias fiscales en nota 16.

Procedimientos judiciales en Argentina

En diciembre de 2018, la autoridad de Seguridad Social argentina (Dirección de los Recursos de la Seguridad Social) que

depende de la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP), interpuso una reclamación ante el Fuero Penal

Económico contra Dia Argentina, S.A. y determinados directivos por presunta evasión fiscal en relación con obligaciones

de pago a la Seguridad Social. En concreto, el área de Seguridad Social de AFIP cuestionaba la condición de los

franquiciados como empleadores dada su aparente falta de solvencia económica.

Según la hipótesis de AFIP, los franquiciados serían empleados de Dia Argentina, S.A. y, por lo tanto, las deudas que

aquellos mantienen con la Seguridad Social podrían reclamarse a Dia Argentina, S.A. Esta hipótesis se ve disminuida con

la defensa de la sociedad basada fundamentalmente en (i) los antecedentes judiciales resueltos favorablemente para la

sociedad en casos similares y (ii) resoluciones favorables del Ministerio de Trabajo Nacional donde se reconocen las

figuras autónomas e independientes de franquiciador y franquiciado.

La cantidad total determinada por AFIP era de 808 millones de ARS, correspondientes al período 2014-2018. Sin

embargo, en el ámbito judicial se ha ordenado detraer 462 millones de ARS del total de la deuda, por corresponder a

cantidades ya pagadas por ex-franquiciados.

En diciembre del 2020, el fiscal asignado al asunto solicitó al juez que procediera con la acusación formal contra Dia

Argentina, S.A. y algunos de sus directores y exdirectores. En paralelo, Dia Argentina, S.A. ingresó la deuda de sus ex

franquiciados dentro del régimen de amnistía fiscal vigente en ese momento, en su condición de responsable solidario,

por un total de 156 millones ARS.

El 6 abril de 2022 el Juez Penal citó a Dia Argentina, S.A. y a sus ex directores, en relación con la solicitud del fiscal de

proceder con la acusación formal para el mes de octubre y el mes de noviembre de 2022. No obstante, estas citaciones

han quedado en suspenso a la espera de una resolución del Juez Penal como consecuencia del acogimiento a la

amnistía fiscal e ingreso de cantidades referido en los párrafos siguientes.

El 29 de abril de 2022 tres de los ex directivos llamados por el juez, (por encontrarse demandados solidariamente)

solicitaron su acogimiento a la nueva amnistía fiscal vigente en ese momento (Ley 27.653). En este contexto se abonaron

175 millones ARS de capital nominal, cuyo cálculo de intereses (calculados a un máximo del 75%) con eliminación de

toda multa en la base a los beneficios de la normativa fiscal, determinaron un total de 257 millones ARS.

En virtud del pago anterior y del efectuado en diciembre del 2020, Dia Argentina, S.A. solicitó los beneficios de dicha

inclusión en la nueva amnistía fiscal, solicitando el 17 de mayo de 2022 la extinción de la acción penal por satisfacción de

la deuda. En caso de ser aceptada esta solicitud y decretada la extinción de la acción penal, la discusión de fondo

quedaría reducida o acotada al expediente administrativo original.

En 21 de diciembre de 2022, Dia Argentina, S.A. fue notificada del pre-dictamen favorable del fiscal (órgano acusador)

que investiga esta causa, validando la posición Dia Argentina, S.A. solicitando la extinción de la acción penal por

satisfacción de la deuda, reconociendo los pagos oportunamente realizados por los franquiciados, así como el ingreso de

todas las cantidades satisfechas en todas las amnistías fiscales.

Con fecha 24 de febrero de 2023, el Fiscal de la causa ha emitido resolución considerando que, en virtud de los hechos

puestos de manifiesto por Dia Argentina en su solicitud de 17 de mayo de 2022, se encuentran reunidos los requisitos

para disponer la extinción de la acción penal seguida contra Dia Argentina y sus exdirectores.

De convalidarse esta línea por el Juez Penal, se extinguiría la acción penal frente a Dia Argentina, S.A. y los ex

directores. A fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, por los fundamentos expuestos, no se ha

constituido provisión contable.

Procedimiento penal ante la Audiencia Nacional

Con fecha 14 de enero de 2020, la Sociedad dominante tuvo conocimiento de la tramitación de las Diligencias Previas

45/209 seguidas ante el Juzgado Central de Instrucción núm. 6 de la Audiencia Nacional por las que dicho juzgado se

encontraba investigando determinados hechos en los que están involucrados ex-ejecutivos de Dia. Las mencionadas

diligencias tienen su origen en una querella presentada por varios accionistas minoritarios de la Sociedad dominante a las

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que posteriormente se unieron las Diligencias de Investigación de la Fiscalía Anticorrupción incoadas como consecuencia

de la denuncia presentada por Dia con fecha 6 de febrero de 2019 ante la mencionada Fiscalía.

La Sociedad dominante fue además notificada, a instancia suya, del auto de fecha de 10 de enero de 2020 dictado por el

mencionado Juzgado Central de Instrucción núm. 6 de la Audiencia Nacional dentro de las diligencias previas citadas

anteriormente, en el que se determinaron los hechos investigados, los delitos que podrían haberse cometido y las

personas a ser llamadas como investigadas dentro del procedimiento, además de otras diligencias de instrucción que

serían practicadas por parte de dicho Juzgado. En concreto, dicho auto de 10 de enero de 2020 estableció que los delitos

que iban a ser investigados en el mencionado procedimiento son los de administración desleal y falsedad contable en

relación con las cuentas anuales de Dia correspondiente a los ejercicios 2016 y 2017 presuntamente cometidos por

anteriores ejecutivos de Dia y produciendo a ésta última, una serie de perjuicios.

Como consecuencia de lo anterior, Dia interesó que se le tuviera por personada en el citado procedimiento como parte

perjudicada. Mediante Providencia de 17 de enero de 2020 se tuvo a la Sociedad dominante personada en el

procedimiento.

Tras practicar las diligencias de investigación que el Juzgado Central de Instrucción entendió pertinentes, mediante dos

Autos de 26 de febrero de 2021, la Audiencia Nacional acordó, respectivamente, denegar la condición de perjudicada a

Dia para otorgarle la de responsable civil subsidiaria y dar por terminada la fase de investigación e iniciada la fase

intermedia previa a la fase de Juicio oral (Auto de Procedimiento Abreviado).

Tras la notificación del Auto de Procedimiento Abreviado, el 9 de marzo de 2021 el Ministerio Fiscal formuló acusación

contra los ex-ejecutivos que estaban siendo investigados desde enero de 2020 por un presunto delito continuado de

falsedad contable sobre los estados financieros de los ejercicios 2016 y 2017, reclamando para Dia una indemnización

por daños y perjuicios en la cantidad que resultase acreditada de la prueba a practicar en el acto de juicio. La

representación de los accionistas minoritarios formuló acusación contra las mismas personas por un presunto delito

continuado de falsedad contable. Esta representación reclamó a los acusados, así como a Dia en calidad de responsable

civil subsidiario, una indemnización que cuantificó provisionalmente en 3.336.052,75 euros.

Con fecha 4 de mayo de 2021, el Juzgado Central de Instrucción acordó la apertura de juicio oral contra los acusados y

contra Dia en calidad de responsable civil subsidiario. Todas las defensas, incluida Dia, presentaron sus respectivos

escritos de defensa. Frente a esta resolución Dia interpuso incidente de nulidad de actuaciones y, tras adherirse las

distintas defensas y el Ministerio Fiscal, el Juzgado Central de Instrucción núm. 6 lo estimó con fecha 23 de junio de

2021, expulsando definitivamente del procedimiento a la asociación de franquiciados (ASAFRAS) que venía ejerciendo la

acusación.

Las actuaciones fueron remitidas al Juzgado Central de lo Penal por ser el órgano competente para enjuiciar los hechos.

Este juzgado dictó auto de admisión de prueba el 26 de noviembre de 2021 y señaló fechas para la celebración de la fase

de juicio oral a partir de septiembre de 2022.

Sin perjuicio de lo anterior, en febrero y marzo de 2021, frente a los meritados Autos de 26 de febrero de 2021 se habían

formulado diferentes recursos de reforma y de apelación por las distintas defensas y la acusación particular. Todos los

recursos de reforma fueron desestimados por el Juzgado Central de Instrucción núm. 6. Por su parte, respecto a los

antedichos recursos de apelación, el interpuesto por la Sociedad dominante interesando la restitución de su condición de

perjudicada fue desestimado el 5 de julio de 2021 por la Audiencia Nacional atendiendo al estado procesal concurrente de

aquel momento. Más adelante, mediante el auto de 16 de diciembre de 2021, la Audiencia Nacional estimó parcialmente

uno de los recursos de apelación de las defensas y revocó el Auto de Procedimiento Abreviado por entender que no

había indicios de perjuicios para los accionistas minoritarios, devolviendo la competencia al Juzgado Central de

Instrucción núm. 6 para que proveyese la continuación del procedimiento de la manera que estimase pertinente.

Con motivo de lo anterior, el Juzgado Central de lo Penal suspendió la celebración de la fase de juicio oral y los

señalamientos de septiembre de 2022 en adelante han quedado sin efecto.

Siendo, así las cosas, el Juzgado Central de Instrucción núm. 6 modificó, mediante auto de 2 de febrero de 2022, el Auto

de Procedimiento Abreviado de cara a incorporar un párrafo que sostendría el impacto que la reexpresión de los estados

financieros del Grupo tuvo en el mercado y, en consecuencia, el perjuicio que ello supuso para los inversores. Además, el

3 de febrero de 2022, se negó de nuevo a Dia la posibilidad de formular escrito de acusación y el 4 de febrero se acordó

no haber lugar a la pericial propuesta por los accionistas minoritarios tendente a acreditar su perjuicio por entenderse

finalizada la fase de instrucción.

Las partes, incluida Dia, formularon recurso de apelación contra el Auto de Procedimiento Abreviado recientemente

modificado. Estos recursos fueron parcialmente estimados por la Audiencia Nacional al entender que, el Auto de

Procedimiento Abreviado de 26 de febrero de 2021 está revocado y, por tanto, no es susceptible de ser complementado

ni modificado. Igualmente, la Audiencia Nacional desestimó el recurso de apelación de Dia contra la resolución de 3 de

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febrero de 2022 que impedía formular escrito de acusación alegando que los motivos que justificaron que se le negase a

Dia la condición de perjudicada en el procedimiento continúan de plena vigencia.

En el marco de la situación descrita, el Juzgado Central de Instrucción núm. 6 dio traslado al Ministerio Fiscal a fin de que

informara sobre la continuación del procedimiento, quien interesó el sobreseimiento libre como una mera cuestión

procesal necesaria para la interposición de ulteriores recursos. El Juzgado acordó el sobreseimiento libre de la causa

mediante auto de 8 de septiembre de 2022. Frente a dicho auto, se formulan recursos de reforma y apelación. El primero

fue desestimado mediante auto de 17 de octubre de 2022. Los segundos fueron desestimados mediante auto de 30 de

noviembre de 2022 por la Sala de lo Penal. Frente a esta última resolución, el Ministerio Fiscal anunció la preparación de

un recurso de casación, en cuyo rollo Dia no es parte personada.

En fecha 17 de febrero de 2023 le fue notificado a la Sociedad dominante el testimonio del Decreto de 22 de diciembre de

2022 que tiene por desistido del recurso de casación al Ministerio Fiscal y la Diligencia de Ordenación del Juzgado

Central de Instrucción 6 que acuerda el archivo definitivo de las actuaciones sin que contra esta resolución quepa recurso

alguno.

De este procedimiento no se derivará responsabilidad alguna ni para la Sociedad dominante ni para ninguno de sus ex

ejecutivos ni empleados.

Procedimientos civiles iniciados por accionistas minoritarios

Con fecha 12 de junio de 2020, la Sociedad dominante fue notificada de la interposición de una demanda civil de

reclamación de daños y perjuicios por un accionista minoritario persona física, en virtud de la cual este reclama a la

Sociedad dominante 110.605 euros por el concepto de daños y perjuicios sufridos, alegando un incumplimiento por parte

de la Sociedad dominante de la obligación de reflejar la imagen fiel de su patrimonio en sus cuentas anuales de 2016 y

2017, así como el descenso del valor de la acción en el contexto de la re-expresión de las cuentas anuales de la

Sociedad dominante que tuvo lugar en 2018. La Sociedad dominante ha procedido a contestar la demanda en tiempo y

forma. Con fecha 25 de junio de 2021, tuvo lugar la primera sesión del acto de juicio que fue finalizado con fecha 19 de

julio de 2021. Con fecha 30 de septiembre de 2021 se dictó sentencia de primera instancia desestimatoria de la

demanda. Con fecha 9 de noviembre de 2021, la Sociedad dominante recibió traslado de interposición de recurso de

apelación contra la sentencia de primera instancia. Con fecha 7 de enero de 2022 la Sociedad dominante procedió a

formular oposición frente a dicho recurso de apelación. A la fecha, este recurso se encuentra pendiente de resolución por

parte de la Audiencia Provincial de Madrid.

Otros procedimientos civiles

En marzo de 2019, D. Ricardo Currás de Don Pablos interpuso demanda civil contra Dia en reclamación de un total de

567.226 euros más intereses, de los cuales: (i) 505.500 euros se corresponden con el pacto de no competencia

pendiente de abono al Sr. Currás; y (ii) 61.726 euros se corresponden con la liquidación de su retribución como

consejero. A 31 de diciembre de 2021, Dia tenía constituida una provisión contable por estos importes.

En mayo de 2019, Dia contestó a la demanda formulada por el Sr. Currás oponiéndose a las cantidades reclamadas y

formuló demanda reconvencional en reclamación de un total de 2.785.620 euros más intereses, de los cuales: (i) 834.120

euros se corresponden con la Retribución Variable Anual (RVA) percibida por el Sr. Currás en los años 2016 y 2017; y (ii)

1.951.500 euros se corresponden con la indemnización recibida por el Sr. Currás con ocasión de su cese como consejero

delegado de Dia. El Sr. Currás contestó a la demanda reconvencional oponiéndose a las pretensiones de Dia.

Tras la tramitación pertinente, por sentencia del Juzgado de Primera Instancia de 10 de mayo de 2021, se desestimó

totalmente la demanda formulada por el Sr. Currás contra Dia, con imposición de las costas al Sr. Currás y se estimó

parcialmente la demanda reconvencional formulada por Dia contra el Sr. Currás, condenando a éste al abono a Dia de las

siguientes cantidades: (i) 275.232 euros por la retribución variable anual (bonus) de los años 2016 y 2017, más los

intereses devengados desde su percepción; y (ii) 1.951.500 euros por la indemnización recibida por el Sr. Currás, más los

intereses devengados desde su percepción.

La referida sentencia ha sido íntegramente revocada por la sentencia de la Audiencia Provincial de Madrid de 25 de

febrero de 2022, en virtud de la cual: (i) se ha estimado totalmente la demanda interpuesta por el Sr. Currás contra Dia,

condenando a ésta al abono de 505.500 euros en concepto de compensación por el pacto de no competencia post-

contractual y de 61.726 euros en concepto de retribución como consejero, más el interés legal desde la interpelación

judicial, con imposición a Dia de las costas de la demanda; y (ii) se ha desestimado íntegramente la demanda

reconvencional de Dia, con imposición a esta de las costas causadas a la otra parte. Adicionalmente, se imponen a Dia

las costas causadas al Sr. Currás con el recurso de apelación de Dia.

Contra la referida sentencia de la Audiencia Provincial de Madrid, cabe formular recurso extraordinario por infracción

procesal y/o casación.

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Con fecha 31 de marzo de 2022 Dia ha presentado ambos recursos que a la fecha de elaboración de las presentes

cuentas anuales consolidadas se encuentran pendientes de resolución sobre su admisión por parte del Tribunal Supremo.

Con fecha 10 de marzo de 2023 la Sociedad dominante ha sido notificada de demanda de reclamación de cantidad

interpuesta por don Antonio Coto Gutiérrez, ex-directivo y ex-CEO de la Sociedad dominante, contra Dia S.A. por importe

de 4.748.561,04 más intereses por distintos conceptos relacionados con cantidades que considera le son debidas como

consecuencia del cese de su relación como CEO de la Sociedad dominante en diciembre de 2018.

La Sociedad dominante presentará el escrito de contestación a la demanda en tiempo y forma.

En las presentes cuentas anuales consolidadas se ha incluido la provisión que, teniendo de cuenta la opinión de los

asesores legales del Grupo, ha considerado razonable en relación con este litigio.

Otros procedimientos

Adicionalmente a lo anterior las sociedades del Grupo tienen otros procedimientos judiciales no significativos con terceros

que se encuentran provisionados.

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16.ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS E IMPUESTO SOBRE LAS GANANCIAS

16.1.Impuesto sobre las ganancias

El detalle del gasto por Impuesto sobre las ganancias es el siguiente:


En miles de euros	2022	2021
Impuesto corriente
Del periodo	23.416	9.333
Impuesto sobre ganancias corrientes periodos anteriores	3.511	(5.527)
Total impuesto corriente	26.927	3.806
Impuestos diferidos
Origen de diferencias temporarias imponibles	6.004	9.871
Origen de diferencias temporarias deducibles	(29.586)	(19.039)
Reversión de diferencias temporarias imponibles	(1.936)	(1.897)
Reversión de diferencias temporarias deducibles	32.451	21.134
Total impuestos diferidos	6.933	10.069
TOTAL (INGRESO) / GASTO POR IMPUESTO	33.860	13.875

Debido al diferente tratamiento que la legislación fiscal permite para determinadas operaciones, los resultados contables de

cada una de las sociedades del Grupo difieren de las bases imponibles fiscales.

A continuación, se incluye la conciliación entre el beneficio contable del Grupo y el beneficio fiscal que resultaría de la suma

de las bases imponibles de las declaraciones para cada sociedad del Grupo:


En miles de euros	2022	2021
Pérdida del periodo antes de impuestos de actividades continuadas	(92.398)	(220.565)
Participación en beneficios/(pérdidas) del ejercicio de las entidades contabilizadas por el método de la participación	55	(11)

Pérdida del periodo antes de impuesto	(92.343)	(220.576)

Impuesto calculado a la tasa impositiva de cada país	(22.455)	(57.451)
Créditos fiscales generados no reconocidos	48.270	51.386
Ingresos no tributables	(16.801)	(17.544)
Gastos no deducibles	17.971	19.475
Impuestos diferidos no reconocidos	(8.021)	14.589

Deducciones y bonificaciones del periodo corriente	496	389

Ajustes corrientes de periodos anteriores	2.956	(6.057)

ID de ejercicios anteriores	226	332

Ajuste por hiperinflación	10.666	8.223

Otros ajustes	552	533

Gasto por impuesto sobre las ganancias	33.860	13.875

TOTAL GASTO POR IMPUESTO	33.860	13.875

Si bien el resultado contable de actividades continuadas antes de impuestos del Grupo es de 92.398 miles de euros

negativos, Dia Argentina contribuye a este resultado con 60.085 miles de euros de resultados positivos que a una tasa

impositiva del 35% implica un gasto por impuesto de 21.030 miles de euros, importe al que hay que añadir un ajuste por

motivo de la hiperinflación de 10.666 miles de euros.

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Para la realización del anterior cuadro, se han tenido en cuenta los tipos impositivos aplicables en cada uno de los países o

jurisdicciones en los que opera en Grupo, de acuerdo al siguiente detalle:


España	25%
Portugal	21%
Argentina	35%
Brasil	34%
Suiza	14%

Durante el ejercicio 2022, las sociedades españolas Distribuidora Internacional de Alimentación S.A. (dominante) y Dia

Retail, S.A., Pe-Tra Servicios a la Distribución, S.L., Beauty by Dia, S.A., Grupo El Árbol Distribución y Supermercados S.A.,

Dia Finance S.L. y Finandia S.A., (dependientes), han declarado en Régimen de Consolidación Fiscal dentro del Grupo

Fiscal 487/12 de acuerdo con el Capítulo VI del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre

Sociedades.

16.2.Activos y pasivos por impuestos

El detalle de los saldos relativos a activos y pasivos por impuestos de 2022 y 2021 que aparecen en el Estado de Situación

Financiera Consolidado al 31 de diciembre es el siguiente:


En miles de euros	2022	2021
Activos por impuestos no corrientes	70.366	61.329
Hacienda Publica deudora por IVA	43.131	34.102
Organismos Oficiales Deudores por varios conceptos	6.573	12.446
Activos por impuestos sobre ganancias corrientes	8.303	1.681
Total activos fiscales	128.373	109.558
Impuestos diferidos de pasivo	50.742	36.453
Hacienda Publica acreedora por IVA	17.029	15.551
Organismos Oficiales Acreedores por varios conceptos	39.043	31.358
Pasivos por impuestos sobre ganancias corrientes	14.191	8.062
Total pasivos fiscales	121.005	91.424

Activos por impuestos no corrientes incluye en su totalidad el impuesto por ICMS de Brasil por importe de 396.766 miles de

reales a 31 de diciembre de 2022, ligado a la Circulación de Mercancías y Servicios, lo que equivale al IVA en otras

jurisdicciones. El importe a corto plazo de este impuesto, 59.737 miles de reales, forma parte del epígrafe de Hacienda

Pública Deudora por IVA a 31 de diciembre de 2022.

En relación con el ICMS-ST que corresponde a la Circulación de Mercancías, en marzo de 2017 se ratifica la sentencia del

Tribunal Supremo de octubre de 2016, permitiendo a las empresas recuperar parte de este impuesto pagado. Esta decisión

fue confirmada con la sentencia judicial firme a favor de Dia Brasil, de mayo de 2019.

A 31 de diciembre de 2019, Dia Brasil tenía un importe total estimado de activo de ICMS a recuperar compuesto por 372.670

miles de reales y una provisión de baja de los créditos por prueba de recuperabilidad (deterioro) en el plazo de 10 años, por

importe de 93.000 miles de reales, por lo tanto, el saldo final en su balance era 279.670 miles de reales.

Durante los ejercicios 2020 y 2021, con ayuda de asesores externos se procedió a reevaluar el importe de activos de ICMS

relativo a los periodos 2009, 2010, 2011, 2012, 2018, 2019 y 2020 para el estado de São Paulo, así como los periodos 2017,

2018, 2019 y 2020 para el estado do Rio, debido a que el importe contabilizado a esos periodos había sido calculado de

manera estimativa siguiendo un criterio de prudencia. Como consecuencia de lo anterior, se produjo un incremento de los

activos no corrientes por importe de 38.638 miles de reales durante el ejercicio 2020 y de 29.066 miles de reales para el

ejercicio 2021.

Además, durante los ejercicios 2020 y 2021 se llevó a cabo la correspondiente actualización de intereses de demora

contabilizados (29.864 miles de reales), y la compensación neta de los saldos recurrentes por importe de (40.465) miles de

reales. Por último, la prueba de recuperabilidad en 10 años, realizada al final de cada ejercicio 2020 y 2021 permitió revertir

todo el deterioro previamente contabilizado en 2019.

Durante el ejercicio 2022, con ayuda de asesores externos se ha procedido a reevaluar el importe de activos de ICMS del

ejercicio 2013, 2014, 2015, 2016 y 2017 y 2021 para el estado de São Paulo, debido a que el importe contabilizado hasta la

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fecha correspondiente a esos periodos había sido calculado de manera estimativa siguiendo un criterio de prudencia.

Consecuencia de lo anterior, se ha producido un incremento de los activos no corrientes por importe de 31.432 miles de

reales. Asimismo durante 2022 se originó una actualización de intereses de demora contabilizados por importe de 55.893

miles reales brasileños. Por otro lado, la compensación neta de los saldos recurrentes ha sido de (42.586 miles de reales)

que resultan de la diferencia de los créditos generados en el 2022 (27.506 miles de reales) con los importes de las

compensaciones (70.092 miles de reales).

Además, para acelerar la compensación de los créditos de ICMS, se ha iniciado un proceso de venta de créditos en el

ejercicio 2022 y se ha realizado un ajuste negativo por importe de 18.009 miles de reales, para presentarlo a su valor

razonable de realización.

Como consecuencia de todos los movimientos descritos, Dia Brasil tiene registrado en su balance a 31 de diciembre de 2022

un activo no corriente de ICMS por importe de 396.766 miles de reales (70.366 miles de euros) y en el activo a corto plazo un

importe por 59.737 miles de reales (10.594 miles de euros), con el saldo total en su balance por este impuesto de 456.503

miles de reales (80.960 miles de euros valorados al tipo de cambio de 31 de diciembre de 2022).

La conciliación entre el detalle del impuesto diferido (antes de las compensaciones de consolidación), y el impuesto diferido

reconocido en el estado de situación financiera (tras las compensaciones de consolidación) responde al siguiente esquema:


	2022	2021
Bases Imponibles Activadas	—	—
+ Impuesto Diferido de Activo	25.505	29.742
Total Impuesto Diferido de Activo	25.505	29.742
Activo Compensado	(25.505)	(29.742)
Impuesto Diferido de Activo	—	—
Impuesto Diferido de Pasivo	76.247	66.195
Pasivo Compensado	(25.505)	(29.742)
Impuesto Diferido de Pasivo	50.742	36.453

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Asimismo, debe tenerse en cuenta que el detalle y movimiento en el Grupo de los activos y pasivos por impuestos diferidos

(antes de las compensaciones) ha sido el siguiente:

IMPUESTO DIFERIDO DE ACTIVO


En miles de euros	01-ene-2022	Ajustes tipo impositivo	Resultado		Patrimonio neto		Traspasos a activos mantenidos para la venta	Otros	Diferencias de cambio	31-dic-2022
En miles de euros	01-ene-2022	Ajustes tipo impositivo	Altas	Bajas	Altas	Bajas	Traspasos a activos mantenidos para la venta	Otros	Diferencias de cambio	31-dic-2022
Provisiones	51.669	—	14.933	(3.939)	—	—	(1.942)	(566)	(384)	59.771
Contratos onerosos	7.348	—	15	(3.044)	—	—	(222)	26	—	4.123
Pagos basados en acciones	711	—	—	(49)	—	—	—	—	—	662
Otras retribuciones	8.277	—	—	(2.238)	—	—	(146)	(44)	—	5.849
Activación de deducciones	10.419	—	—	—	—	—	(82)	859	—	11.196
Diferencias criterios amortización fiscal contable	30.395	—	3	(4.895)	—	—	(117)	105	665	26.156
Otros	12.668	—	1.527	(7.161)	—	—	—	(1.097)	1.185	7.122
Deterioro (no incluye deterioro de Bases Imponibles Negativas)	(91.745)	—	13.108	(11.125)	—	—	2.509	732	(2.853)	(89.374)
Total ID de Activo No Corriente	29.742	—	29.586	(32.451)	—	—	—	15	(1.387)	25.505


En miles de euros	01-ene-2021	Ajustes tipo impositivo	Resultado		Patrimonio neto		Otros	Diferencias de cambio	31-dic-2021
En miles de euros	01-ene-2021	Ajustes tipo impositivo	Altas	Bajas	Altas	Bajas	Otros	Diferencias de cambio	31-dic-2021
Provisiones	52.184	600	4.355	(5.441)	—	—	250	(279)	51.669
Contratos onerosos	4.887	—	2.434	—	—	—	27	—	7.348
Pagos basados en acciones	398	—	313	—	—	—	—	—	711
Otras retribuciones	6.260	—	2.323	—	—	—	(306)		8.277
Activación Bases Imponibles	2.018	295	3	(2.075)	—	—	—	(241)	—
Activación de deducciones	10.776	—	—	—	—	—	(357)	—	10.419
Diferencias criterios amortización fiscal contable	30.892	—	1.023	(1.526)	—	—	(45)	51	30.395
Otros	15.594	14	721	(3.671)	—	—	19	(9)	12.668
Deterioro (no incluye deterioro de Bases Imponibles Negativas)	(90.615)	—	6.958	(8.421)	—	—	405	(72)	(91.745)
Total ID de Activo No Corriente	32.394	909	18.130	(21.134)	—	—	(7)	(550)	29.742

En 2019, siguiendo las consideraciones publicadas por la Autoridad Europea del Mercado de Valores (ESMA), el Grupo dio

de baja todas las bases imponibles activadas a excepción de las de Dia Argentina y solo ha reconocido activos por impuestos

diferido en la medida que existan pasivos por impuestos diferidos en la misma jurisdicción. Por lo tanto, a 31 de diciembre de

2022 el Grupo tenía reconocido un impuesto diferido de pasivo neto de 50.742 miles de euros, que se compone de unos

activos de 25.505 miles de euros y unos pasivos de 76.247 miles de euros.

El movimiento de los pasivos por impuesto diferido es el siguiente:

IMPUESTO DIFERIDO DE PASIVO


En miles de euros	01-ene-2022	Ajustes tipo impositivo	Resultado		Patrimonio neto		Otros	Diferencias de cambio	31-dic-2022
En miles de euros	01-ene-2022	Ajustes tipo impositivo	Altas	Bajas	Altas	Bajas	Otros	Diferencias de cambio	31-dic-2022
Amortizaciones	23.061	—	207	(339)	—	—	—	(176)	22.753
NIIF 16 - Alquileres	(34)	—	—	(726)	—	—	—	13	(747)
Ventas en tiendas	3.334	—	—	(73)	—	—	17	—	3.278
Ajuste por hiperinflación	35.139	—	5.797	—	—	—	21.236	(13.475)	48.697
Otros	4.695	—	—	(798)	—	—	—	(1.631)	2.266
Total ID de Pasivo No Corriente	66.195	—	6.004	(1.936)	—	—	21.253	(15.269)	76.247

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En miles de euros	01-ene-2021	Ajustes tipo impositivo	Resultado		Patrimonio neto		Otros	Diferencias de cambio	31-dic-2021
En miles de euros	01-ene-2021	Ajustes tipo impositivo	Altas	Bajas	Altas	Bajas	Otros	Diferencias de cambio	31-dic-2021
Amortizaciones	23.283	97	120	(409)	—	—	—	(30)	23.061
NIIF 16 - Alquileres	(633)	(92)	616	—	—	—	—	75	(34)
Ventas en tiendas	3.448	—	—	(114)	—	—	—	—	3.334
Ajuste por hiperinflación	20.526	7.051	1.287	—	—	—	8.748	(2.473)	35.139
Otros	5.927	792	—	(1.374)	—	—	—	(650)	4.695
Total ID de Pasivo No Corriente	52.551	7.848	2.023	(1.897)	—	—	8.748	(3.078)	66.195

Conforme a las declaraciones del impuesto sobre las ganancias corrientes, las Sociedades que forman el Grupo disponen de

las siguientes bases imponibles acumuladas a compensar en los ejercicios futuros, cuyo importe asciende, para los ejercicios

2022 y 2021 a 2.268.801 y 2.045.099 miles de euros, respectivamente.


		Ejercicios de prescripción								BINS PENDIENTES DE ACTIVAR
Miles de euros	Ejercicios de generación	Sin prescripción	2022	2023	2024	2025	2026	> 2026	TOTAL	BINS PENDIENTES DE ACTIVAR
Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A.	2014-2021	382.786	—	—	—	—	—	—	382.786	382.786
Finandia, S.A.U.	2017-2022	2.737	—	—	—	—	—	—	2.737	2.737
Dia Retail, S.A.U.	2006-2022	552.203	—	—	—	—	—	—	552.203	552.203
Pe-Tra Servicios a la distribución, S.L.U.	1997-1999	18.549	—	—	—	—	—	—	18.549	18.549
Beauty by DIA, S.A.U.	2012-2022	61.399	—	—	—	—	—	—	61.399	61.399
Grupo El Árbol, Distribución y Supermercados, S.A.U.	2000-2022	631.723	—	—	—	—	—	—	631.723	631.723
Dia Finance, S.L.	2020-2022	58.609	—	—	—	—	—	—	58.609	58.609
Dia Brasil Sociedade Limitada	2018-2022	491.541	—	—	—	—	—	—	491.541	491.541
Dia Portugal Supermercados S.A.	2014-2022	67.942	—	—		—			67.942	67.942
Dia Portugal II, S.A.	2018	60			—	—	—	—	60	60
Luxembourg Investment Company 317, S.A.R.L.	2019-2022	—	—	—	—	—	—	183	183	183
Luxembourg Investment Company 318, S.A.R.L.	2019-2022	—	—	—	—	—	—	181	181	181
Luxembourg Investment Company 319, S.A.R.L.	2019-2022	—	—	—	—	—	—	208	208	208
Luxembourg Investment Company 320, S.A.R.L.	2019-2022	—	—	—	—	—	—	200	200	200
Luxembourg Investment Company 321, S.A.R.L.	2019-2022	—	—	—	—	—	—	143	143	143
Luxembourg Investment Company 322, S.A.R.L.	2019-2022	—	—	—	—	—	—	195	195	195
Luxembourg Investment Company 323, S.A.R.L.	2019-2022	—	—	—	—	—	—	142	142	142
Total Bases imponibles negativas		2.267.549	—	—	—	—	—	1.252	2.268.801	2.268.801

16.3.Principales actuaciones inspectoras

Brasil

En el segundo semestre de 2022, fruto de las inspecciones fiscales en Dia Brasil se recibieron las siguientes notificaciones:

•Por importe total de 35.523 miles de euros (200.300 miles de reales brasileños) en relación con el pago y utilización

del crédito por el impuesto de ICMS para los ejercicios 2017-2018. La Sociedad ha recurrido en vía administrativa y

será juzgado por el tribunal de primera instancia administrativa del Estado de São Paulo. La empresa, basándose

en el informe realizado por los asesores legales externos, ha valorado el riesgo de pérdida como remoto/posible en

su mayor parte.

•Por importe total de 33.884 miles de euros (191.058 miles de reales brasileños) en relación con distintas

discrepancias de los tributos PIS y COFINS para los ejercicios 2019-2020. La empresa recurrirá en vía

administrativa. La Sociedad, basándose en el informe realizado por asesores legales externos, ha valorado el riesgo

de pérdida, y se ha registrado una provisión por importe de 178 miles de euros (1.005 miles de reales brasileños) a

31 de diciembre de 2022.

Portugal

De igual modo, fruto de las actuaciones inspectoras generales sobre el ejercicio 2019 a Dia Portugal, en el segundo

semestre de 2022, se recibió notificación de las autoridades fiscales portuguesas por importe actualizado de 317 miles de

euros en relación fundamentalmente con discrepancias en el tipo impositivo de IVA aplicado a ciertos productos. La Sociedad

recurrirá en vía administrativa, al considerar que existen argumentos suficientes para conseguir un resultado favorable. Este

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importe está provisionado al cierre del ejercicio y ha sido pagado a la fecha de formulación de estas cuentas anuales

consolidadas.

Argentina

En julio de 2021, la administración argentina abrió inspección sobre el impuesto de sociedades del ejercicio 2017. En

noviembre de 2022, han concluido las actuaciones inspectoras, sin correcciones significativas ni sanciones.

En 2022, la administración argentina abrió a Dia Argentina dos actuaciones inspectoras, una sobre el valor añadido para

ejercicio fiscal 2016, y otra sobre este mismo impuesto para los ejercicios 2017-2018. Fruto de las actuaciones anteriores se

recibieron las siguientes notificaciones:

•En el primer semestre de 2022, se recibió notificación sobre el valor añadido del ejercicio fiscal 2016 por importe

actualizado de 727 miles de euros de principal (137.962 miles de pesos argentinos). Al obtenerse una decisión

desfavorable en la instancia administrativa en diciembre 2022, se procederá a la vía judicial. Los asesores legales

externos califican la probabilidad de pérdida de este litigio como baja.

•En diciembre de 2022, se recibió notificación sobre el valor añadido del ejercicio fiscal 2017 por importe total de

1.048 miles de euros de principal (199.041 miles de pesos argentinos) por la misma causa anterior. La Sociedad

recurrirá en vía administrativa.

Suiza

Por último, en febrero de 2022, la Administración Suiza abrió inspección a DWT sobre el IVA correspondiente a los ejercicios

desde 2017 a 2021. En abril de 2022, han concluido las actuaciones inspectoras, sin correcciones significativas ni sanciones.

16.4.Otros litigios en curso

Brasil

Fruto de las actuaciones inspectoras cerradas en 2014, Dia Brasil recibió dos notificaciones de las autoridades fiscales

brasileñas relativas al periodo de 2010, una por importe actualizado de 14.391 miles de euros (81.144 miles de reales

brasileños) en relación con la discrepancia del impuesto que grava los ingresos por descuentos recibidos de proveedores, y

la otra por importe actualizado de 69.406 miles de euros (391.354 miles de reales brasileños) por omisión de ingresos

derivados de movimientos de mercancías principalmente. En relación con el primer proceso (sobre el impuesto que grava los

ingresos de proveedores), al obtenerse una decisión desfavorable en la instancia administrativa en 2016, se inició la vía

judicial y obtuvo una sentencia favorable en primera instancia. Esta decisión fue recurrida por la Administración. La Sociedad,

basándose en los informes de sus abogados externos, considera que existen argumentos suficientes para que el resultado

de este litigio sea favorable a Dia Brasil. Respecto al segundo proceso (sobre los movimientos de existencias), hubo una

decisión no favorable en primera instancia administrativa, la cual fue objeto de apelación. Como resultado, el tribunal

administrativo de segunda instancia (CARF) reconoció deficiencias en el proceso inspector y ordenó el inicio de otra

inspección que concluyó en junio de 2019 con resultado favorable al 80% para Dia Brasil. En noviembre de 2022, el tribunal

administrativo de segunda instancia (CARF) determinó la apertura de una nueva diligencia con el fin de comprobar el 20%

restante de las deficiencias reconocidas. Los asesores legales externos siguen calificando la probabilidad de pérdida de este

litigio como remota.

En 2017, DIA Brasil recibió notificación de las autoridades fiscales brasileñas en la que se cuestionaba la compensación de

bases imponibles negativas en el Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2012 y 2013 por importe actualizado de 6207

miles de euros (35001 miles de reales brasileños). La empresa, basándose en el informe realizado por asesores legales

externos, ha valorado el riesgo de pérdida como posible en su mayor parte, y en consecuencia sólo hay registrada una

provisión por importe de 586 miles de euros (3302 miles de reales brasileños) a 31 de diciembre de 2022.

Fruto de las actuaciones inspectoras cerradas en enero de 2019, Dia Brasil recibió una notificación de las autoridades

fiscales brasileñas relativa al periodo 2014, por un importe actualizado de 92.703 miles euros (522.715 miles de reales

brasileños) en relación con distintos conceptos de los tributos PIS y COFINS. La Sociedad presentó una defensa que fue

parcialmente estimada en el tribunal administrativo de primera instancia (DRJ). El 25 de noviembre de 2021, la Sociedad

presentó su Recurso Voluntario que será juzgado por el tribunal administrativo de segunda instancia (CARF). La Sociedad ha

recurrido en vía administrativa, y llegado el caso lo hará en vía judicial, al considerar que existen argumentos suficientes para

conseguir un resultado favorable. La Sociedad, basándose en los informes realizados por dos despachos de abogados, ha

valorado el riesgo de pérdida de los conceptos discutidos en este recurso como remoto/posible en su mayor parte, y en

consecuencia sólo hay registrada una provisión por importe de 2.330 miles de euros (13.136 miles de reales brasileños) a 31

de diciembre de 2022. Indicar asimismo que alrededor de un 30% del importe del Acta, corresponde a la discrepancia sobre

el impuesto que grava los ingresos por descuentos recibidos de proveedores, discrepancia que ya se había puesto de

manifiesto en la inspección del ejercicio 2010.

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Fruto de las inspecciones fiscales en Dia Brasil, en el primer semestre de 2021, se recibió notificación de las autoridades

fiscales brasileñas relativas al periodo de 2017, por importe actualizado de 4.811 miles de euros (27.129 miles de reales

brasileños) en relación con las obligaciones accesorias del impuesto PIS/COFINS. En mayo de 2021 se presentó el

correspondiente recurso de apelación siendo desfavorable para Dia Brasil. Como consecuencia de lo anterior, en octubre de

2021, la Sociedad presentó su Recurso Voluntario que será juzgado por el tribunal administrativo de segunda instancia-

CARF. Los asesores legales externos califican la probabilidad de pérdida de este litigio como posible.

España

De igual modo, fruto de actuaciones inspectoras de ejercicios anteriores, a la fecha de cierre de estas cuentas, la sociedad

española Distribuidora Internacional de Alimentación S.A mantiene 3 litigios en vía contencioso administrativa por el Impuesto

sobre Sociedades que no están provisionados al haber sido calificado el riesgo de posible, por los periodos e importes

actualizados siguientes: 2008 a 2010, 1.778 miles de euros; 2011 a 2012, 1.113 miles de euros; y 2013 a 2014, 2.083 miles

de euros.

Argentina

Adicionalmente, indicar que el litigio en relación con las obligaciones de pago a la Seguridad Social en Argentina, dirección

que depende de la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP), se explica en la nota 15 "Provisiones".

De acuerdo con los criterios administrativos, los ejercicios abiertos a inspección a 31 de diciembre de 2022, para los

principales impuestos a los que están sujetas las Sociedades de las distintas jurisdicciones, son los siguientes:


Impuesto	ESPAÑA	PORTUGAL	ARGENTINA	BRASIL
Impuesto sobre Sociedades	2016 y siguientes	2018, 2020 y siguientes	2016 y siguientes	2016 y siguientes
Impuesto sobre el Valor Añadido	2019 y siguientes	2018, 2020 y siguientes	2016 y siguientes	2017 y siguientes
Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas	2019 y siguientes	2019 y siguientes	2016 y siguientes	2017 y siguientes

Los Administradores no esperan que de los años abiertos a inspección o de la evolución de los recursos presentados, surjan

pasivos adicionales de importancia para las cuentas anuales consolidadas tomadas en su conjunto.

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17.PLANES DE INCENTIVO A LARGO PLAZO Y TRANSACCIONES CON PAGOS

BASADOS EN ACCIONES

Con el objetivo de incentivar la consecución de los objetivos del plan de negocio del Grupo para el período 2020-2022, el

Consejo de Administración aprobó con fecha 25 de marzo de 2020 el Plan de Incentivos a Largo Plazo 2020-2022 (ILP

2020-22) dirigido a determinados directivos del Grupo. La duración inicial del ILP cubría el período entre el 01/01/2020 y

el 31/12/2022.

El primer año de vigencia del Plan estuvo marcado por diversas circunstancias singulares y dichas circunstancias

provocaron que los objetivos financieros del Grupo y, en consecuencia, los objetivos del ILP 2020-22, dejaran de

constituir una referencia válida para el seguimiento del desempeño de la Sociedad dominante y del Grupo Dia, tal y como

se hizo constar en la comunicación de información privilegiada del pasado 28 de junio de 2021, y que en concreto eran:

•El objetivo de crecimiento de las ventas comparables (like-for-like sales) resultó desvirtuado por las compras de

abastecimiento extraordinario experimentadas en el ejercicio 2020, impulsadas por las restricciones de movilidad

durante la pandemia en todos los mercados en los que opera el Grupo Dia.

•La operación de recapitalización y refinanciación anunciada por la Sociedad dominante el día 24 de marzo de

2021, que permitió reducir significativamente el endeudamiento de la Sociedad dominante afectando al objetivo de

deuda neta.

•Como consecuencia de la nueva estructura de capital se requirió la revisión de los planes de negocio de las

compañías del Grupo para intentar reforzar la posición de la Sociedad dominante y acelerar el crecimiento de su

cuota de mercado, sus ventas y la rentabilidad.

El Reglamento del ILP 2020-22 recogía la posibilidad de que en el supuesto de que durante la vigencia del ILP 2020-22

se produjeran cambios o eventos significativos que, en opinión del Consejo de Administración, conllevaran la necesidad

de revisar las condiciones del mismo, éste podría, razonadamente, modificar el Reglamento con el fin de adaptarlo a las

nuevas circunstancias, o incluso plantear la liquidación anticipada del ILP 2020-22.

Como consecuencia del alto impacto que las circunstancias anteriormente mencionadas tuvieron en los parámetros,

métricas y funcionamiento del ILP 2020-22, el Consejo de Administración consideró que las circunstancias antes descritas

tenían la consideración de cambio o evento significativo y, dado que una de las finalidades principales del ILP 2020-22

era incentivar la consecución de los objetivos del plan de negocio de Grupo Dia establecido para el periodo 2020-2022,

con fecha 4 de agosto de 2021 acordó la finalización del ILP 2020-22, tomando en consideración para ello las

circunstancias del mercado y de la Sociedad dominante.

Como consecuencia de dicha finalización, en la misma fecha se acordó aprobar el reconocimiento a los beneficiarios del

ILP 2020-22 del derecho a percibir un determinado importe en metálico, si se cumplen determinadas condiciones, como

muestra de la confianza que el Grupo tiene en el equipo directivo. El Incentivo que se genere a favor de dichos

beneficiarios, será abonado, en su caso, en el ejercicio 2023.

El Consejo de Administración aprobó en la misma fecha 4 de agosto de 2021, un nuevo ILP 2021-24, adaptado a las

nuevas circunstancias del Grupo y del mercado y a la estrategia del Grupo dirigido a determinados directivos del Grupo. A

la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas el Consejo de Administración acordó dejar sin

efecto el acuerdo de 4 de agosto de 2021 y no seguir adelante con la formalización de dicho Plan dado que la estructura

y objetivos fijados no responden a las finalidades de creación de valor necesarias para la consecución del Plan

estratégico, finalizar la transformación de la Compañía y el crecimiento sostenible del negocio.

Con fecha 26 de octubre de 2022, el Consejo de Administración aprobó un nuevo plan de incentivos (Long Term Bonus)

LTB 2023-2025 alineado a la estrategia de la Compañía que tiene como finalidad principal la retención de empleados

clave para la consecución de los objetivos del plan de negocio en el plazo de duración del plan. La formalización de los

términos y condiciones de este plan, así como la lista de beneficiarios inicial está aún pendiente de ser completada

conforme a lo acordado por el Consejo de Administración, no habiéndose registrado gasto alguno en el ejercicio 2022.

Todas las decisiones del Consejo se han tomado a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.

A 31 de diciembre de 2022 el importe total de la provisión efectuada por el concepto de Planes de Incentivos a Largo

Plazo es de 8.720 miles de euros. Este importe está registrado por un importe de 933 miles de euros como provisiones a

largo plazo y por importe de 7,787 miles de euros (ver nota 15) en la línea de personal en otros pasivos financieros como

se menciona en la nota 14.4. Según se ha mencionado en los párrafos anteriores y atendiendo a la decisión tomada por

el Consejo de Administración de dejar sin efecto el ILP 2021-24 se ha procedido a cancelar el pasivo existente por este

Plan. Teniendo en cuenta esta cancelación, el efecto neto registrado en resultados ha supuesto un ingreso en la cuenta

de resultados consolidada de 13.938 miles de euros (ver nota 4).

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Adicionalmente, en aplicación de la política de remuneraciones aprobada en Junta General Extraordinaria con fecha 30

de agosto de 2019 y de la política de remuneraciones aprobada en la Junta General de Accionista celebrada el 7 de junio

de 2022, se ha devengado en el ejercicio del 2022 una retribución diferida en acciones establecida para los

Administradores no dominicales por importe de 269 miles de euros (227 miles de euros en el ejercicio 2021). Ver notas

19.3 y 21.

18.IMPORTE NETO DE LA CIFRA DE NEGOCIOS

18.1.Desagregación de ingresos ordinarios de contratos con clientes

El importe neto de la cifra de negocios corresponde a los ingresos por ventas en tienda propia, ventas y prestaciones de

servicios a franquiciados y venta online derivados de la actividad del Grupo, que se centra, básicamente, en los mercados

de España, Portugal, Brasil y Argentina. A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el importe de neto de la cifra de negocios

asciende a 6.524.320 miles de euros y 5.900.055 miles de euros, respectivamente, su distribución por segmentos

geográficos se presenta en el cuadro siguiente:


	2022			2021
	Ingresos ordinarios del segmento	Ingresos ordinarios entre segmentos	Ingresos ordinarios de clientes externos	Ingresos ordinario del segmentos	Ingresos ordinarios entre segmentos	Ingresos ordinarios de clientes externos
Ventas en tiendas propias	3.683.878	342	3.683.536	3.596.325	742	3.595.583
España	1.729.694	342	1.729.352	1.832.277	742	1.831.535
Portugal	235.333	—	235.333	264.843	—	264.843
Brasil	575.171	—	575.171	641.999	—	641.999
Argentina	1.143.680	—	1.143.680	857.206	—	857.206
Franquiciados	2.647.744	—	2.647.744	2.137.281	—	2.137.281
España	1.812.316	—	1.812.316	1.510.353	—	1.510.353
Portugal	338.993	—	338.993	309.742	—	309.742
Brasil	288.869	—	288.869	141.671	—	141.671
Argentina	207.566	—	207.566	175.515	—	175.515
Venta on line	180.340	—	180.340	155.157	—	155.157
España	131.640	—	131.640	119.282	—	119.282
Portugal	10.706	—	10.706	7.315	—	7.315
Brasil	25.110	—	25.110	18.405	—	18.405
Argentina	12.884	—	12.884	10.155	—	10.155
Otras ventas	12.700	—	12.700	12.044	10	12.034
España	1.434	—	1.434	1.011	—	1.011
Portugal	10.943	—	10.943	11.029	10	11.019
Brasil	323	—	323	4	—	4
Argentina	—	—	—	—	—	—
Total	6.524.662	342	6.524.320	5.900.807	752	5.900.055

18.2.Políticas contables y juicios significativos

Venta de bienes en tienda propia:

El Grupo opera tiendas propias que venden productos del ramo de alimentación y de uso doméstico sanitario. Los

ingresos por la venta de bienes se reconocen cuando una tienda vende un producto al cliente. El pago del precio de la

transacción vence inmediatamente cuando el cliente compra y retira de la tienda los productos.

Es política del Grupo vender sus productos con un derecho de devolución durante 15 días. La política aplica a sus ventas

en tienda propia y venta online. Aunque el cliente está autorizado a devolver cualquier artículo, esta práctica no es

habitual en las tiendas por lo que la implementación de la NIIF 15 no supuso un impacto relevante para el Grupo.

Venta y prestaciones de servicios a franquiciados:

El Grupo mantiene contratos de colaboración con sus franquiciados y reconoce el ingreso de sus ventas cuando la

mercancía se pone a disposición del franquiciado. Adicionalmente a la venta de mercancía y descuentos e incentivos

asociados, se registran en el importe neto de la cifra de negocio los importes facturados como porcentaje sobre la cifra de

venta final del franquiciado en concepto de derechos licenciados y servicios accesorios de asistencia técnica y comercial.

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Asimismo se incluye para los contratos del nuevo modelo de gestión de franquicias de España y Portugal la prestación

por cesión de uso comercial y explotación mensual también determinada en función de la venta final del franquiciado.

El Grupo tiene contratos con sus franquiciados del modelo tradicional de franquicias donde el período entre la

transferencia de los bienes o servicios prometidos al cliente del stock inicial y el pago por parte del cliente supera un año.

En estos casos, Dia ajusta los precios de transacción por el valor temporal del dinero.

Venta online:

El Grupo vende una gama de productos a través de su web (dia.es) y de diferentes webs o Apps de Market Places como

Amazon.es, Glovo, Uber Eats, Just Eat u otras. La entrega de los productos a los clientes se realiza en la dirección postal

que los mismos indiquen al formalizar la compra o en las propias tiendas.

En el caso de los clientes que piden el envío de los productos a una dirección específica (no tienda) el ingreso se

reconoce cuando se transfiere el control del producto. Aunque el cliente ha pagado el producto en el momento de la

compra, no tiene el control del producto hasta que lo recibe. En estos casos, el cliente no tiene la capacidad de cambiar el

destino de envío, así como tampoco tiene posesión física y no acepta el producto hasta que lo recibe. Por tanto, la

transferencia del control y, el consecuente reconocimiento del ingreso, ocurre cuando el cliente recibe el producto. La

diferencia entre ambos momentos no supera un día en el caso de los productos perecederos.

En el caso de los clientes que piden recoger en tienda los productos comprados online, Dia reconoce los ingresos en el

momento del pago online, ya que, si bien el producto no se ha entregado al cliente, el producto se ha dejado de lado, está

disponible en el lugar de recogida y no se puede utilizar para otro cliente (criterios que deben cumplirse para que el

cliente haya obtenido el control en un acuerdo de facturación y entrega posterior (bill and hold arrangements)).

Venta de bienes-programa de fidelización de clientes:

El Grupo opera un programa de fidelización donde los clientes acumulan puntos por las compras realizadas que les dan

derecho a descuentos en compras futuras. En la medida en que, con carácter general, estos son canjeables en el mismo

periodo en el que se devengan los ingresos, el Grupo ha reconocido la reducción de los ingresos en el momento en el

que se produce la transacción.

19.OTROS INGRESOS Y GASTOS

19.1.Otros ingresos

El detalle de la partida de “Otros ingresos” es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021 (Reexpresado)
Comisiones e intereses de sociedades financieras	66	117
Penalizaciones contractuales de servicio	4.407	3.045
Cesión por derecho de uso y otros ingresos procedentes de franquicias	10.671	7.955
Ingresos por servicios de información a los proveedores	7.275	5.762
Ingresos procedentes de la venta de embalajes	9.216	7.355
Otros ingresos	4.111	6.145
Total otros ingresos de explotacion	35.746	30.379

Penalizaciones contractuales de servicio corresponden a los cargos realizados por el Grupo a sus proveedores tras la

realización de los procesos y revisiones de calidad y nivel de servicio de los bienes recibidos.

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19.2.Consumo de mercancías y otros consumibles

Este epígrafe está integrado por las compras minoradas por los rappels y otros descuentos comerciales, así como las

variaciones de existencias.

El detalle de las principales partidas de este epígrafe es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021 (Reexpresado)
Compras de mercancías y otros consumibles	5.473.193	4.924.555
Descuentos	(667.368)	(628.021)
Variación de existencias	3.295	24.599
Otros costes de ventas	41.028	32.238
Total consumo de mercaderías y otros consumibles	4.850.148	4.353.371

19.3.Gastos de personal

El detalle de la partida de “Gastos de personal” es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021 (Reexpresado)
Sueldos y salarios	516.461	504.277
Seguridad social	133.857	133.985
Indemnizaciones	49.858	37.380
Planes de prestación definida	(14.345)	15.258
Otros gastos sociales	18.951	18.136
Subtotal gastos de personal	704.782	709.036
Gastos por transacciones de pagos basados en acciones (notas 17 y 21)	269	227
Total gastos de personal	705.051	709.263

19.4.Gastos de explotación

El detalle de la partida de “Gastos de explotación” es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021 (Reexpresado)
Reparación y mantenimiento	111.714	101.127
Suministros	132.065	117.295
Honorarios	77.173	61.810
Publicidad	50.511	42.253
Tributos	21.948	14.894
Alquileres inmobiliarios	32.629	31.053
Alquileres mobiliarios	8.723	9.310
Transportes	169.797	137.805
Gastos de viajes	13.283	10.895
Seguridad	27.455	27.798
Otros gastos generales	65.269	58.823
Total de gastos de explotación	710.567	613.063

El incremento en esta partida se ha debido, principalmente, al ascenso de los precios del gasóleo y la electricidad, esto

ha incrementado los costes de transporte en 31.992 miles de euros, principalmente en Argentina y España. Asimismo el

epígrafe de suministros incluye el incremento del coste de la electricidad sobre todo en España.

La línea de honorarios aumenta en Argentina por los gastos relacionados con las remodelaciones y aperturas de nuevas

tiendas, y en Brasil por los honorarios asociados a la monetización de activos por ICMS según se menciona en la nota

16.2.

“Reparación y mantenimiento” aumentan en Argentina y España por el incremento de las tareas de mantenimiento

preventivo en tiendas.

“Publicidad” aumenta en España, Argentina y Brasil por el incremento de la publicidad en medios.

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El incremento en la línea de “Tributos” ha surgido, principalmente, en Argentina por el incremento de las tasas de

seguridad e higiene por fiscalizaciones puntuales.

En “Otros gastos generales”, el incremento se ha producido, sobre todo, por el aumento de actas de infracción en

Argentina que se generaron en las inspecciones de la Secretaría de Comercio por falta de stock y/o falta de señalización,

las cuales se transforman en multas efectivas cuando son resueltas después de varios meses de haber realizado la

inspección.

19.5.Amortización y deterioro

El detalle de estos gastos incluidos en esta partida de las cuentas de resultados consolidadas es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021 (Reexpresado)
Amortización de activo intangible (Nota 6.3)	12.325	15.793
Amortización de inmovilizado material (Nota 5)	151.266	133.519
Amortización de derechos de uso (Nota 6.2)	190.732	191.732
Total amortizaciones	354.323	341.044
Deterioro de fondo de comercio (Nota 6.1)	5.611	26.953
Deterioro de activo intangible (Nota 6.3)	89	291
Deterioro de inmovilizado material (Nota 5)	29.857	23.479
Deterioro de derechos de uso por deterioro	5.199	—
Total deterioro	40.756	50.723

19.6.Resultados por bajas de activos no corrientes

El detalle de la partida de “resultados de bajas de activos no corrientes” es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021 (Reexpresado)
Pérdidas por bajas de activos no corrientes	(48.777)	(32.619)
Beneficios por la enajenación de inmovilizado	24.774	9.776
Total	(24.003)	(22.843)

Las pérdidas registradas en 2022 incluyen, principalmente, las asociadas a las remodelaciones llevadas a cabo en

España y Argentina, así como el cierre de tiendas en Brasil. Las pérdidas registradas en el ejercicio 2021, proceden

principalmente de las remodelaciones y cierres de tiendas realizadas en todos los países.

Los beneficios por la enajenación de inmovilizado corresponden principalmente a la venta del almacén de Arroyomolinos

en España y una tienda en Brasil.

19.7.Resultado financiero

El detalle de la partida de “Ingresos financieros” es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021 (Reexpresado)
Intereses de otros préstamos y cuentas a cobrar	29.039	11.875
Diferencias de cambio positivas (nota 19.8)	791	400
Otros ingresos financieros	35.693	22.933
Total ingresos financieros	65.523	35.208

Los intereses de otros préstamos y cuentas a cobrar aumentan por los intereses asociados a otros activos líquidos

equivalentes en Argentina.

En Otros ingresos financieros, se incluyen el efecto de la actualización de activos y pasivos financieros en Argentina, el

cual se ha incrementado por la tasa de interés aplicada. En 2021, se incluía un importe de 9.973 miles de euros

correspondientes a la actualización a valor razonable de los bonos que vencían en 2023 y que fueron capitalizados,

según se explica en la nota 13.3.

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Por otra parte, el detalle de la partida de “Gastos financieros” es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021 (Reexpresado)
Intereses de préstamos bancarios	37.037	40.860
Intereses de obligaciones y bonos	1.083	7.457
Intereses financieros por activos por derechos de uso	53.028	49.850
Diferencias de cambio negativas (nota 19.8)	2.524	4.201
Variación de valor razonable en instrumentos financieros	—	—
Gastos financieros por operaciones de cesión de créditos (nota 7.1 (b))	7	—
Otros gastos financieros	35.937	37.502
Total gastos financieros	129.616	139.870

La disminución en intereses de obligaciones y bonos se debe a la capitalización de los bonos que se llevó a cabo en el

ejercicio 2021, según se explica en la nota 14.1 a).

Otros gastos financieros al 31 de diciembre de 2022 y 2021 incluyen la tasa al débito y crédito bancario en Argentina

ligado a su cifra de ventas. Adicionalmente, este epígrafe incluía, en 2021, un gasto de 6.774 miles de euros por el ajuste

a valor razonable del préstamo SS Facility de 200.000 miles de euros mencionado en las notas 13.3 y 14 b) y que fue

capitalizado.

19.8.Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera llevadas a cabo por el Grupo Dia durante los ejercicios 2022 y 2021 no son

significativas. No obstante, el detalle de las diferencias de cambio por transacciones denominadas en moneda extranjera

es el siguiente:


Miles de euros	2022	2021 (Reexpresado)
Diferencias negativas de cambio financieras (nota 19.7)	(2.524)	(4.201)
Diferencias positivas de cambio financieras (nota 19.7)	791	400
Diferencias negativas de cambio comerciales	(1.087)	(4.543)
Diferencias positivas de cambio comerciales	1.993	5.523
Total	(827)	(2.821)

19.9.Resultado derivado de la posición monetaria neta

Este epígrafe recoge el efecto financiero positivo del impacto de la inflación en Dia Argentina en los activos monetarios

netos, que ha ascendido a 100,8 millones de euros en el ejercicio 2022 y 42,3 millones de euros en el ejercicio 2021.

Las causas de este incremento se deben fundamentalmente a la variación en el índice de inflación y a la variación en las

posiciones monetarias netas:

•Como hemos indicado en la nota 2.5 la inflación considerada para la determinación de este impacto a 31 de

diciembre de 2022 ha sido del 94,79%, muy por encima del 50,94% a 31 de diciembre de 2021. Dicho índice se

extrae de la información publicada por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC), organismo público

argentino, a través de la publicación del Índice de Precios al Consumidor que mide la variación de los precios de

bienes y servicios representativos del gasto de consumo de los hogares. Esto genera que el efecto inflacionario,

sin considerar variaciones de partidas monetarias, sea casi el doble que en el año anterior.

•Si bien la metodología del ajuste por inflación indica que, para realizar el cálculo, el mismo debe realizarse en

primer término mediante el cálculo de ajuste por inflación de las partidas no monetarias, las partidas generadoras

de este efecto son las partidas monetarias, ya que son las que, al mantenerse en su valor nominal, sufren los

efectos de la inflación. Dia Argentina, posee en general una posición monetaria pasiva, producto de una mayor

cantidad de pasivos monetarios en comparación a los activos monetarios. Esto se genera por la naturaleza del

negocio, donde los pasivos son cancelados con una mayor lentitud que los activos monetarios, ya que los cobros

originados en las ventas se cobran en el corto plazo o de manera inmediata, mientras que los pasivos se cancelan

en plazos más largos de acuerdo a los diferentes acuerdos con los proveedores. Las posiciones pasivas

promedios durante el ejercicio han ascendido a 22.100 y 10.500 millones de pesos argentinos para 2022 y 2021,

respectivamente (116 y 55 millones de euros para 2022 y 2021, respectivamente). Esta variación se produce de

manera natural por el incremento de todos los precios de la economía, que incrementan valores nominales en

todos los epígrafes. Para las posiciones monetarias al cierre de cada ejercicio, observamos que para 2022 la

posición pasiva era de aproximadamente 31.000 millones de pesos argentinos (163 millones de euros), mientras

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que para el 2021 las mismas eran de 13.000 millones de pesos argentinos (68 millones de euros), como

consecuencia fundamentalmente del aumento de los saldos de acreedores comerciales y otras cuentas a pagar.

El margen comercial en Argentina ha ascendido al 14,3% en el 2022 (15,3% en 2021). El margen comercial en el ejercicio

2022, aislado el efecto de la aplicación de la NIC 29 sería de 19,4% (18,2% en 2021). El aumento del margen comercial

entre periodos se debe esencialmente a la mejora en el Margen bruto, que se explica principalmente por un menor

esfuerzo promocional. El método de actualización del coste de la mercancía vendida parte de la valoración de las

existencias iniciales al índice correspondiente al periodo inmediatamente anterior a la apertura del ejercicio, en este caso

diciembre 2021. Considerando una rotación media de las existencias de 30 días. Esta metodología hace que el ajuste por

la actualización represente un mayor efecto en el coste de la mercancía vendida que en el resto de las líneas de la cuenta

de resultados, deteriorando el margen por aplicación de la NIC 29.

19.10.Beneficio/(pérdida) de sociedades por el método de la participación

Este epígrafe recoge el resultado imputable a las sociedades que se consolidan por el método de la participación por

importe de 55 miles de euros de euros de gasto en 2022 (11 miles de euros de ingreso en 2021) (véanse notas 1.2, 2.9 d)

y 8).

20.COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS

a)Compromisos

Los compromisos realizados y recibidos por el Grupo que no han sido registrados en el Estado de Situación Financiera

Consolidado corresponden a obligaciones contractuales que no han sido todavía ejecutadas. Existen dos tipos de

compromisos referidos a Tesorería y Operaciones de expansión. Además, el Grupo presenta contratos de alquiler que

también representan futuros compromisos realizados y recibidos.

Los compromisos fuera de balance ligados a las operaciones de Tesorería se componen de:

–líneas de créditos y créditos sindicados revolving disponibles y no utilizados a la fecha de cierre,

–los compromisos bancarios recibidos.

En el caso de operaciones de Expansión se recogen los compromisos adquiridos para acometer operaciones de este tipo

a nivel del Grupo.

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El detalle por concepto de los compromisos expresados en miles de euros es el siguiente:

20.1.Entregados:


En miles de euros - 31 de diciembre de 2022	EN 1 AÑO	EN 2 AÑOS	3 A 5 AÑOS	+5 AÑOS	TOTAL
Avales	321	201	1.577	9.366	11.465
Garantías hipotecarias	27.275	—	—	—	27.275
Líneas de crédito a clientes (sociedades financieras)	30.847	—	—	—	30.847
Tesorería	58.443	201	1.577	9.366	69.587
Opciones de compra	6.636	1.919	—	550	9.105
Compromisos vinculados con contratos comerciales	5.210	2.605	1.212	137	9.164
Otros compromisos	—	—	—	5.828	5.828
Operaciones / bienes inmuebles / expansión	11.846	4.524	1.212	6.515	24.097
Total	70.289	4.725	2.789	15.881	93.684


En miles de euros - 31 de diciembre de 2021	EN 1 AÑO	EN 2 AÑOS	3 A 5 AÑOS	+5 AÑOS	TOTAL
Avales	17	839	2.067	10.318	13.241
Garantías hipotecarias	25.296	—	—	—	25.296
Líneas de crédito a clientes (sociedades financieras)	30.522	—	—	—	30.522
Tesorería	55.835	839	2.067	10.318	69.059
Opciones de compra	—	6.636	—	25.827	32.463
Compromisos vinculados con contratos comerciales	5.602	2.933	2.647	463	11.645
Otros compromisos	113	—	—	5.014	5.127
Operaciones / bienes inmuebles / expansión	5.715	9.569	2.647	31.304	49.235
Total	61.550	10.408	4.714	41.622	118.294

En los avales de tesorería, se incluyen principalmente aquellos para garantizar compromisos ligados a arrendamientos de

tiendas y almacenes.

En las garantías hipotecarias, se incluyen el valor de los bienes puestos como garantías por los préstamos bilaterales en

Dia Portugal por las líneas de papel comercial y de confirming (véase nota 14).

En las opciones de compra, se incluyen opciones sobre almacenes por importe de 8.555 miles de euros a 31 de

diciembre de 2022 (31.913 miles de euros a 31 de diciembre de 2021).

En los compromisos vinculados con contratos comerciales, se incluyen compromisos adquiridos con franquiciados ligados

al cumplimiento de determinadas prestaciones y obligaciones de pago en caso de incumplimiento por parte del

franquiciado de operaciones de financiación con terceros.

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Adicionalmente, la Sociedad dominante tiene otorgada garantía con respecto a ciertas obligaciones con la filial de

Portugal, garantía de Société Générale por importe máximo de 30.990 miles de euros y vencimiento el 30 de septiembre

de 2023.

20.2.Recibidos:


En miles de euros - 31 de diciembre de 2022	EN 1 AÑO	EN 2 AÑOS	3 A 5 AÑOS	+5 AÑOS	TOTAL
Líneas de Crédito - Financiación Sindicada	103.367	—	—	—	103.367
Líneas de crédito Revolving (RCF) - Financiación Sindicada	24.437	—	—	—	24.437
Líneas de crédito "Papel comercial"	100	—	—	—	100
Confirming financiación sindicada senior	991	—	—	—	991
Confirming financiación sindicada super senior	254	—	—	—	254
Líneas de confirming no utilizadas (no incluidas en créditos sindicados)	5.571	—	—	—	5.571
Tesorería	134.720	—	—	—	134.720
Avales recibidos por contratos comerciales	12.474	3.189	6.529	47.363	69.555
Otros compromisos	—	—	—	131	131
Operaciones / bienes inmuebles / expansión	12.474	3.189	6.529	47.494	69.686
Total	147.194	3.189	6.529	47.494	204.406


En miles de euros - 31 de diciembre de 2021	EN 1 AÑO	EN 2 AÑOS	3 A 5 AÑOS	+5 AÑOS	TOTAL
Líneas de Crédito no utilizadas	122.085	—	—	—	122.085
Líneas de crédito balanceables con confirming no utilizadas	24.437	—	—	—	24.437
Confirming financiación sindicada senior	2.321	—	—	—	2.321
Confirming financiación sindicada super senior	2.299	—	—	—	2.299
Líneas de Crédito - no incluidas en la Financiación Sindicada	2.219	—	—	—	2.219
Líneas de confirming no utilizadas (no incluidas en créditos sindicados)	956	—	—	—	956
Tesorería	154.317	—	—	—	154.317
Avales recibidos por contratos comerciales	13.038	3.534	6.125	44.421	67.118
Otros compromisos	—	35	—	131	166
Operaciones / bienes inmuebles / expansión	13.038	3.569	6.125	44.552	67.284
Total	167.355	3.569	6.125	44.552	221.601

b)Contingencias

El Grupo está sujeto a procesos legales y a inspecciones fiscales en varias jurisdicciones, algunas de ellas ya realizadas

al 31 de diciembre de 2022 por las autoridades fiscales y recurridas por las sociedades del Grupo (véase nota 16). Si es

probable que exista una obligación al cierre del ejercicio que vaya a suponer una salida de recursos, se reconoce una

provisión si el importe se puede estimar con fiabilidad. Como consecuencia, la Dirección ejerce un juicio significativo en

determinar si es probable que de la resolución de estos procesos resulte una salida de recursos y en la estimación del

importe.

Las contingencias legales se detallan en la nota 15 y las contingencias fiscales se detallan en la nota 16.

21.INFORMACIÓN SOBRE PARTES VINCULADAS

El detalle de las transacciones y saldos realizados con entidades vinculadas es el siguiente:

Transacciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas de mercado realizadas por los

Administradores de la Sociedad dominante

Durante los ejercicios 2022 y 2021, los Administradores de la Sociedad dominante no han realizado con esta ni con

sociedades del Grupo operaciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas a las de mercado.

Transacciones y saldos realizados con vinculadas

Durante los ejercicios 2022 y 2021 el Grupo ha realizado transacciones con sus empresas vinculadas: ICDC, Horizon, y

Grupo LetterOne, correspondientes fundamentalmente a operaciones comerciales y a gastos financieros derivados de la

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operación de Ampliación de Capital completada en el 2021. El saldo en deudas comerciales a 31 de diciembre de 2022 y

2021 se presenta en las notas 7.1 c), 14.1 y 14.3. Las transacciones realizadas, en ambos periodos, han sido:


Miles de euros	2022	2021
ICDC	16	(22)
Horizon	85	1.387
Grupo LetterOne	(382)	(15.192)
Total transacciones	(281)	(13.827)

Transacciones con los Administradores y el personal de Alta Dirección

El conjunto de las remuneraciones devengadas por los Administradores y la Alta Dirección del Grupo durante los

ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:


Miles de euros
2022		2021
Administradores	Alta Dirección	Administradores	Alta Dirección
1.014	12.725	670	11.820

Los Administradores de la Sociedad dominante durante los ejercicios 2022 y 2021 han devengado remuneraciones

(incluidas en el detalle anterior) por 788 y 670 miles de euros, respectivamente, en su función de Consejeros.

De acuerdo con lo establecido en el artículo 38.5 de los Estatutos Sociales, se presenta el importe total individualizado de

las retribuciones devengadas en los ejercicios 2022 y 2021 por miembros del Consejo de Administración de la Sociedad

dominante, según el siguiente detalle:


2022			Miles de euros
Miembros del Consejo	Desde	Hasta	Instrumentos financieros	Retribución fija	Retribución variable en efectivo (*)
D. José Wahnon Levy	01/01/2022	31/12/2022	31	150	—
D. Jaime García-Legaz	01/01/2022	07/06/2022	32	52	—
Da Basola Vallés	01/01/2022	18/04/2022	29	36	—
D. Stephan DuCharme	01/01/2022	31/12/2022	—	—	—
D. Sergio Antonio Ferreira Dias	01/01/2022	31/12/2022	—	—	—
D. Marcelo Maia	01/01/2022	31/12/2022	—	120	226
D. Vicente Trius Oliva	01/01/2022	31/12/2022	—	120	—
Da Luisa Delgado	01/01/2022	31/12/2022	—	150	—
Da Gloria Hernández	07/06/2022	31/12/2022	—	68	—
Total			92	696	226
(*) Retribución adicional devengada en su condición de anterior ejecutivo.


2021		Miles de euros
Miembros del Consejo	Desde	Hasta	Instrumentos financieros	Retribución fija
D. Christian Couvreux	01/01/2021	15/02/2021	50	21
D. José Wahnon Levy	01/01/2021	31/12/2021	—	150
D. Jaime García-Legaz	01/01/2021	31/12/2021	—	166
Da Basola Vallés	01/01/2021	31/12/2021	—	120
D. Stephan DuCharme	01/01/2021	31/12/2021	—	—
D. Sergio Antonio Ferreira Dias	01/01/2021	31/12/2021	—	—
D. Marcelo Maia	01/01/2021	31/12/2021	—	112
D. Vicente Trius Oliva	29/09/2021	31/12/2021	—	26
Da Luisa Delgado	01/11/2021	31/12/2021	—	25
Total			50	620

Adicionalmente, como consecuencia de la política de remuneraciones aplicable, existe una retribución diferida en

acciones para los Administradores no dominicales, cuyo devengo de las acciones inicialmente asignadas se ha estimado

en 269 miles de euros a 31 de diciembre de 2022 (227 miles de euros en el ejercicio 2021) (ver notas 17 y 19.3). En el

ejercicio 2022 se han entregado acciones netas de retenciones por un importe de 70 miles de euros (92 miles de euros

brutos) a D. Jaime García-Legaz, Dª Basola Vallés y D. José Wahnon Levy. Este último importe de 92 miles de euros es

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el que se ha incorporado como remuneración en instrumentos financieros, en los 788 miles de euros del conjunto de

remuneraciones devengadas por los Administradores en 2022 en su función de Consejeros.

Durante los ejercicios 2022 y 2021, los Administradores y los miembros de Alta Dirección del Grupo no han realizado con

la Sociedad dominante ni con sociedades del Grupo operaciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas a

las de mercado.

Los importes relativos a primas de Responsabilidad Civil de los Administradores y Alta Dirección han ascendido a 401

miles de euros en 2022 (2021: 439 miles de euros).

Situaciones de conflicto de interés de los administradores

Los Administradores de la Sociedad dominante y las personas vinculadas a los mismos, no han incurrido en ninguna

situación de conflicto de interés que haya sido objeto de comunicación de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 229 del

TRLSC.

22.GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO: OBJETIVOS Y POLÍTICAS

Las actividades del Grupo se encuentran expuestas a los riesgos de mercado, de crédito y de liquidez.

La Alta Dirección del Grupo supervisa la gestión de estos riesgos, comprobando que las actividades de toma de riesgo

financiero del Grupo se encuentran reguladas por políticas y procedimientos corporativos apropiados y que los riesgos

financieros se identifican, miden y gestionan de acuerdo con las políticas corporativas del Grupo Dia.

El Consejo de Administración de la Sociedad dominante impulsa políticas para la gestión de cada uno de estos riesgos,

que se resumen a continuación.

22.1.Factores de riesgo financiero

Las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo

de cambio, riesgo de interés en el valor razonable y riesgo de precios), riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo del

tipo de interés en los flujos de efectivo. El programa de gestión del riesgo global del Grupo se centra en la incertidumbre

de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera del

Grupo. El Grupo emplea derivados para cubrir ciertos riesgos.

La gestión del riesgo está controlada por la Dirección Financiera del Grupo. Esta Dirección identifica, evalúa y cubre los

riesgos financieros en estrecha colaboración con las unidades operativas del Grupo.

22.2.Riesgo de tipo de cambio

En los ejercicios 2022 y 2021, el Grupo no ha realizado transacciones comerciales significativas en moneda distinta a la

moneda funcional de cada Sociedad, no habiendo realizado operaciones de cobertura en ninguno de los dos ejercicios.

El Grupo posee varias inversiones en negocios en el extranjero, cuyos activos netos están expuestos al riesgo de

conversión de moneda extranjera. El riesgo de tipo de cambio sobre los activos netos de las operaciones en el extranjero

del Grupo en pesos argentinos y reales brasileños se gestiona, principalmente, mediante recursos ajenos denominados

en las correspondientes monedas extranjeras. Sólo ciertos pasivos están formalizados en moneda euro a 31 de diciembre

de 2022, en concreto, los saldos con empresas del grupo que las filiales españolas mantienen con los países ubicados en

la zona LATAM ascienden a 6.499 miles de euros y no hay ninguna financiación bancaria en moneda euro (a 31 de

diciembre de 2021 las cuentas corrientes y préstamos intercompany en moneda euro de los países del Grupo ubicados

en la zona LATAM con la filial española eran por un importe total de 2.044 miles de euros y no había ninguna financiación

bancaria en moneda euro).

Las diferencias de conversión incluidas en otro resultado global son significativas en 2022 y ascienden a 34.304 miles de

euros, 16.588 miles de euros corresponden a las diferencias de conversión de Argentina y 17.716 miles de euros a Brasil

(ver nota 13.8). Los efectos de la devaluación del peso argentino se detallan en la nota 2.5. La variación que se hubiera

producido en las diferencias de conversión, si el real brasileño se hubiese devaluado/apreciado en un 10%, habría sido

de +/- 67,61%, respectivamente. Asimismo, la variación que se hubiera producido en las diferencias de conversión si el

peso argentino se hubiese devaluado/apreciado en un 10%, habría sido de +/- 7,12%, respectivamente.

La exposición del Grupo al riesgo de tipo de cambio al 31 de diciembre de 2022 y 2021 por los saldos vivos en monedas

distintas a las funcionales de cada país es irrelevante.

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22.3.Riesgo de precio

El Grupo no está expuesto de forma significativa al riesgo de precio.

22.4.Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es el riesgo al que se enfrenta el Grupo si un cliente o contraparte en un instrumento financiero no

cumple con sus obligaciones contractuales, y se origina principalmente en los deudores comerciales y en las inversiones

en activos financieros del Grupo.

El Grupo no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito. El riesgo de concentración se minimiza a través de

la diversificación, gestionando y combinando varias áreas de impacto. En primer lugar, disponer de una cartera comercial

geográficamente distribuida a nivel internacional; y en segundo lugar, existen diferentes tipos de cliente como

franquiciados y clientes minoristas. El Grupo considera que la evolución de las condiciones macroeconómicas no tendrían

impactos significativos en el riesgo de crédito estimado.

El Grupo tiene políticas para asegurar que las ventas al por mayor de productos se efectúen a clientes con un historial de

crédito adecuado. Las ventas a clientes minoristas se realizan en efectivo o por medio de tarjetas de crédito. Las

operaciones con derivados solamente se formalizan con instituciones financieras de alta calificación crediticia, para

mitigar el riesgo de crédito. El Grupo dispone de políticas para limitar el importe del riesgo con cualquier institución

financiera.

El riesgo de crédito que presenta el Grupo se debe a las operaciones que mantiene con la mayor parte de sus

franquiciados y que se encuentra mitigado por los depósitos vinculados al nuevo modelo de gestión de franquicias

mencionados en la nota 14.4 y los avales y garantías recibidos ya mencionados en la nota 20.2, según se indica a

continuación:


Miles de euros	2022	2021
Clientes por ventas no corrientes (nota 7.1 a))	11.316	15.386
Clientes por ventas corrientes (notas 7.1 a))	239.612	216.082
Depósitos de franquicias (nota 7.2)	160	610
Depósitos y fianzas recibidas corrientes (nota 14.4)	(46.267)	(41.932)
Avales y garantías recibidos (nota 20.2)	(69.555)	(67.118)
	135.266	123.028

Los clientes por ventas no corrientes corresponden a la financiación del inventario inicial del franquiciado que se

reembolsa de forma mensual de acuerdo al perfil de generación de caja del negocio. Esta financiación del pedido del

inventario inicial corresponde al modelo tradicional de franquicia de Dia que estaba basado fundamentalmente en el pago

por entrega de mercancía. Los clientes por ventas corrientes corresponden a la financiación del suministro de mercancías

y a los vencimientos inferiores a 12 meses de la financiación inicial del modelo tradicional. Con el nuevo modelo de

gestión de franquicias el franquiciado paga por la venta que realiza tanto del stock inicial como de la venta recurrente y no

por la mercancía que se le factura en el momento de la recepción, es decir el cobro se realiza en función de la caja

generada en el terminal punto de venta del franquiciado. La evolución de los saldos no corrientes y corrientes de Clientes

por Ventas al cierre de cada ejercicio viene explicada por la migración de las franquicias del modelo tradicional al nuevo

modelo y por las tercerizaciones producidas durante los ejercicios 2022 y 2021.

El Grupo no ha suscrito contratos de cesión de créditos comerciales de proveedores sin recurso en 2022 ni en 2021.

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A continuación, se detalla la exposición del Grupo al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2022 y 2021. Las tablas

adjuntas reflejan el análisis de los activos financieros por fechas contractuales de vencimientos remanentes:


Miles de euros	Vencimiento	2022
Fianzas y otros depósitos	según contrato	60.396
Instrumentos de patrimonio	—	44
Otros préstamos	2024	36
Clientes por ventas y otros deudores	2024-2040	11.316
Activos no corrientes		71.792
Depósitos de franquicias	2023	160
Créditos al personal	2023	1.604
Otros préstamos	2023	103
Créditos por enajenación de inmovilizados	2023	35
Otros activos financieros	2023	1.430
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	2023	199.080
Deudores comerciales empresas asociadas	2023	7
Derivados de cobertura de tipos de interés	2023	4.341
Créditos al consumo de empresas financieras	2023	908
Activos corrientes		207.668

Miles de euros	Vencimiento	2021
Fianzas y otros depósitos	según contrato	61.671
Instrumentos de patrimonio	-	44
Otros préstamos	2023	57
Clientes por ventas y otros deudores	2023-2040	15.386
Activos no corrientes		77.158
Depósitos de franquicias	2022	610
Créditos al personal	2022	2.299
Créditos por enajenación de inmovilizados	2022	31
Otros activos financieros	2022	1.939
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	2022	178.027
Deudores comerciales empresas asociadas	2022	4
Créditos al consumo de empresas financieras	2022	1.010
Activos corrientes		183.920

Los rendimientos generados por estos activos financieros en los ejercicios 2022 y 2021 han sido de 182 y 691 miles de

euros, respectivamente. La variación de estos rendimientos se ha producido por la disminución de la deuda comercial no

corriente al pasar al nuevo modelo de gestión de franquicia.

El análisis por vencimientos de los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar no corrientes y corrientes de 2022 y

2021 es el siguiente:


	Miles de euros
Corriente	Total	No vencidos	Menos de 1 mes	2 y 3 meses	4 y 6 meses	7 y 12 meses
31 de diciembre de 2022	199.087	195.843	1.677	1.492	75	—
31 de diciembre de 2021	178.031	158.178	15.936	3.567	350	—


	Miles de euros
No corriente	Total	2 años	3 y5 años	> 5 años
31 de diciembre de 2022	11.316	10.541	570	205
31 de diciembre de 2021	15.386	10.918	3.036	1.432

La política de deterioro está desglosada en la nota 7.

22.5.Riesgo de liquidez

La Sociedad dominante lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de

suficiente efectivo y valores negociables, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de

crédito comprometidas y capacidad suficiente para liquidar posiciones de mercado. Dado el carácter dinámico de los

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negocios subyacentes, la Dirección Financiera del Grupo tiene como objetivo mantener la flexibilidad en la financiación

mediante la disponibilidad de líneas de crédito contratadas.

En el contexto de la recapitalización y refinanciación, la Sociedad dominante del Grupo formalizó el día 2 septiembre de

2021 la modificación y refundición del acuerdo de financiación sindicada (el “SFA”), en virtud de la cual, con efectos

desde esa fecha mencionada, (i) quedó extendida la fecha de vencimiento de las Facilities A-F (que ascendía a un total

de 902.426 miles de euros) (las “Senior Facilities”) desde el 31 de marzo de 2023 al 31 de diciembre de 2025, (ii) se

incrementó el margen aplicable a las Senior Facilities a favor de los Acreedores Sindicados del 2,5% al 3,0% anual, y (iii)

quedaron modificados otros términos y condiciones del SFA.

Adicionalmente en esa misma fecha, entró en vigor la modificación de los términos y condiciones de los Bonos de 2023

aprobadas por la Junta de Bonistas de la Sociedad dominante el 20 de abril de 2021, consistente en (a) la extensión de

su fecha de vencimiento desde el 6 de abril de 2023 al 30 de junio de 2026, y (b) el incremento del cupón de los Bonos de

2023, con efectos desde el 2 de septiembre de 2021, al 3,5% anual (3% en efectivo y 0,50% PIK), más un incremento del

1% PIK en determinadas circunstancias previstas en el acuerdo de financiación sindicada acordada en el marco de la

Operación de refinanciación (el SFA).

Los Administradores de la Sociedad dominante consideran, por tanto, que la capitalización del Grupo Dia, junto con la

liberación de una parte material de su pasivo financiero, así como la extensión de la fecha de vencimiento de ciertas

deudas financieras, ha permitido reforzar la situación patrimonial de la Sociedad dominante, reducir sustancialmente el

endeudamiento financiero del Grupo Dia, eliminar el riesgo de refinanciación en el medio plazo, asegurar que las

necesidades de financiación operativas estén cubiertas y proporcionar una estructura de capital viable a largo plazo para

el Grupo Dia.

A continuación, se detalla la exposición del Grupo al riesgo de liquidez al 31 de diciembre de 2022 y 2021. Las tablas

adjuntas reflejan el análisis de los pasivos financieros por fechas contractuales de vencimientos remanentes:


Miles de euros	Vencimiento	2022
Obligaciones y bonos	2026	30.891
Créditos sindicados (Revolving credit facilities)	2025	52.207
Créditos sindicados (Term Loan)	2024 y 2025	367.899
Otros préstamos bancarios	2024	2.702
Acreedores por arrendamientos financieros	2024-2042	371.643
Dispuesto líneas de crédito	2025	164.110
Fianzas y depósitos recibidos	según contrato	12.094
Otra deuda financiera no corriente	2024	7.998
Otros pasivos financieros no corrientes	2024-2026	710
Total pasivo financiero no corriente		1.010.254
Obligaciones y bonos	2023	800
Otros préstamos bancarios	2023	62.329
Acreedores por arrendamientos financieros	2023	170.101
Créditos sindicados (Term Loan)	2023	25.000
Dispuesto líneas de crédito	2023	6.051
Intereses Vencidos	2023	7.383
Fianzas y depósitos recibidos	2023	3.175
Otra deuda financiera corriente	2023	4.038
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	2023	1.329.774
Proveedores de Inmovilizado	2023	87.451
Personal	2023	77.392
Otros pasivos corrientes	2023	47.884
Total pasivo financiero corriente		1.821.378

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Miles de euros	Vencimiento	2021
Obligaciones y bonos	2026	30.800
Créditos sindicados (Revolving credit facilities)	2025	50.977
Créditos sindicados (Term Loan)	2023,2024 y 2025	392.842
Acreedores por arrendamientos financieros	2023-2031	350.337
Dispuesto líneas de crédito	2025	183.939
Fianzas y depósitos recibidos	según contrato	13.751
Otra deuda financiera no corriente	2023	537
Total pasivo financiero no corriente		1.023.183
Obligaciones y bonos	2022	467
Otros préstamos bancarios	2022	57.526
Acreedores por arrendamientos financieros	2022	198.142
Créditos sindicados (Revolving credit facilities)	2022	1.594
Dispuesto líneas de crédito	2022	3.170
Intereses Vencidos	2022	7.321
Fianzas y depósitos recibidos	2022	916
Otra deuda financiera corriente	2022	3.318
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	2022	1.274.612
Proveedores de Inmovilizado	2022	116.894
Personal	2022	56.954
Otros pasivos corrientes	2022	47.319
Total pasivo financiero corriente		1.768.233

El importe de los gastos financieros devengados por estos pasivos financieros en los ejercicios 2022 y 2021 ha sido de

91.148 y 98.167 miles de euros, respectivamente. La disminución se produce fundamentalmente por la disminución

derivada de los intereses de obligaciones y bonos tras la capitalización de los bonos que se llevó a cabo en el ejercicio

2021

22.6.Riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo y del valor razonable

El riesgo de tipo de interés del Grupo surge por las fluctuaciones de las tasas de interés que afectan a los costes

financieros de la deuda a largo plazo emitida a tipos variables.

El Grupo realiza diversas operaciones de cobertura de tipos de interés para mitigar su exposición de acuerdo con su

Política de Gestión de Riesgos. A 31 de diciembre de 2022 están contratados derivados con contrapartidas externas para

cubrir el riesgo de tipo de interés de la financiación a largo plazo.

Durante el año 2022 el porcentaje de deuda a tipo fijo sobre volumen de deuda bruta media se sitúa en 49,6% frente a un

31,66% del año anterior.

Por otro lado, la política del Grupo para los activos financieros es de mantenerlos en disposición de liquidez para su uso.

Estos saldos se mantienen en entidades financieras de primer nivel crediticio.

La sensibilidad del resultado como consecuencia de un incremento de 0,5 puntos porcentuales en los tipos de interés de

todos los plazos, hubiera supuesto una variación del resultado neto de impuestos por importe de 1.493 miles de euros en

el ejercicio 2022 (2.627 miles de euros en el ejercicio 2021).

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23.OTRA INFORMACIÓN

Información sobre empleados

El número medio de empleados equivalentes a jornada completa, distribuido por categorías profesionales, es el siguiente:


	2022	2021
Directivos	156	142
Mandos intermedios	2.447	2.346
Otros empleados	31.396	35.323
Total	33.999	37.811

El número medio de empleados incluye 5.869 empleados de los negocios de Clarel y tiendas de gran formato en 2022

(6.032 en 2021), cuyo gasto de personal se presenta en el resultado de las actividades interrumpidas en la cuenta de

resultados consolidada.

La distribución por sexos al final del ejercicio del personal y de los Administradores es la siguiente:


	2022		2021
	Mujeres	Hombres	Mujeres	Hombres
Consejeros (no empleados)	2	5	2	6
Directivos (Alta Dirección)	3	6	2	6
Otros Directivos	37	99	40	101
Mandos intermedios	1.204	1.212	1.208	1.254
Otros empleados	20.859	10.005	23.985	11.979
Total	22.105	11.327	25.237	13.346

El número medio de personas empleadas en el ejercicio 2022 por el Grupo, con discapacidad mayor o igual del 33% (o

calificación equivalente local) es de un Directivo (ninguno en 2021), siete como mandos intermedios (seis en 2021) y 450

como otros empleados en 2022 (471 en 2021).

Honorarios de auditoría

La empresa auditora Ernst & Young, S.L., y otras entidades auditoras, de las cuentas anuales del Grupo y otras entidades

internacionales afiliadas a estas empresas auditoras, han facturado durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre

de 2022 y 2021, respectivamente, honorarios por servicios profesionales, según el siguiente detalle:


	2022
Miles de euros	Ernst & Young, S.L.	Otras entidades afiliadas a EY International	Total
Servicios de auditoria	803	493	1.296
Otros servicios relacionados con la auditoria	282	90	372
Otros servicios	—	106	106
Total	1.085	689	1.774
	2021
Miles de euros	Ernst & Young, S.L.	Otras entidades afiliadas a EY International	Total
Servicios de auditoria	766	435	1.201
Otros servicios relacionados con la auditoria	396	121	517
Otros servicios	—	12	12
Total	1.162	568	1.730

Otros servicios relacionados con la auditoría y otros servicios facturados por estas empresas auditoras, corresponden a

servicios de revisión limitada de EEFF semestrales, así como servicios de procedimientos acordados sobre información

financiera prestados a Dia. Así mismo incluyen servicios fiscales prestados y confort letters en relación con emisiones de

valores en 2022 y 2021, respectivamente.

Los importes de los cuadros anteriores, incluyen la totalidad de los honorarios relativos a los servicios devengados

durante los ejercicios 2022 y 2021, con independencia del momento de su facturación.

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Cambio climático

La actividad de distribución y venta de productos de alimentación, a pesar de no ser considerada como un sector

prioritario para la mitigación del cambio climático, lleva aparejada una importante emisión de gases de efecto invernadero

especialmente aguas arriba, en todo lo relacionado con la producción de los bienes que la distribución pone en el

mercado (según distintos estudios, el 95% de la huella de empresas como Dia podría situarse fuera de sus operaciones

directas).

Para poder gestionar el impacto de la empresa en relación al cambio climático, el primer paso es realizar una

caracterización detallada de la huella de carbono asociada a su actividad y, en la medida de lo posible, a las actividades

integradas en su cadena de valor. Aunque en 2022 la empresa no participó en el rating del Carbon Disclosure Project,

este monitoreo, que le valió a Grupo Dia un reconocimiento como A- en 2021, se sigue realizando de manera interna a lo

largo de la organización.

Los gastos incurridos durante el ejercicio para la gestión de los efectos medioambientales no son significativos.

El Consejo de Administración de la Sociedad dominante estima que no existen contingencias significativas relacionadas

con la protección y mejora del medioambiente, no considerando necesario registrar dotación alguna a la provisión de

carácter medioambiental. Para mayor información consultar el apartado 10.2. del Estado de Información No Financiera

Consolidado del ejercicio 2022 incluido en el informe de gestión consolidado.

24.HECHOS POSTERIORES

En relación con el procedimiento penal seguido ante la Audiencia Nacional (ver nota 15), con fecha 17 de febrero de 2023

le fue notificado a la Sociedad dominante el testimonio del Decreto de 22 de diciembre de 2022 que tiene por desistido

del recurso de casación al Ministerio Fiscal y la Diligencia de Ordenación del Juzgado Central de Instrucción 6 que

acuerda el archivo definitivo de las actuaciones sin que contra esta resolución quepa recurso alguno. De este

procedimiento no se derivará responsabilidad alguna ni para la Sociedad dominante ni para ninguno de sus ex ejecutivos

ni empleados.

Con fecha 22 de febrero de 2023 el Consejo de Administración ha aprobado los siguientes acuerdos:

(i) El nombramiento de Doña Gloria Hernández García como nueva presidenta de la Comisión de Auditoría y

Cumplimiento en sustitución de D. José Wahnon Levy que estaba próximo a cumplir el plazo de 4 años como presidente

de dicha Comisión.

(ii) la consideración del consejero Don Sergio Dias que pasa a ser "otro consejero externo" a partir del 1 de abril de 2023,

fecha en la que dejará de ostentar todos sus cargos en el Grupo L1.

Con fecha 2 de marzo de 2023 la Sociedad dominante ha comunicado que han quedado cumplidas todas las condiciones

suspensivas a las que estaba sujeto el contrato de compraventa que había firmado el 2 de agosto junto con sus dos

filiales Dia Retail España, S.A.U. y Grupo El Árbol, Distribución y Supermercados, S.A.U. con Alcampo, S.A. (véase nota

12.1), esto es: (i) la obtención por el comprador de autorización de control de concentraciones por parte de la Comisión

Nacional de los Mercados y la Competencia, (ii) la obtención por los Vendedores de autorización por parte de las

entidades financieras de la financiación sindicada de la Sociedad dominante para la realización de la Operación, y (iii) la

transmisibilidad de un número determinado de tiendas variable en función de diversos parámetros. Habiéndose cumplido

las condiciones suspensivas, el cierre de la compraventa se llevará a cabo mediante entregas sucesivas de lotes de

establecimientos que está previsto que tengan lugar a lo largo de los próximos meses conforme al calendario de entregas

que acuerden las partes. La Sociedad dominante informará en su momento del precio final de la Operación, así como del

destino de los fondos obtenidos una vez haya concluido la ejecución de la misma.

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INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO 2022

Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A. (la

Sociedad) y sus sociedades dependientes (el Grupo o

el Grupo Dia), ha confeccionado el presente informe

de gestión consolidado, siguiendo las

recomendaciones de la guía para la elaboración del

informe de gestión de las entidades cotizadas emitido

por la CNMV el día 29 de julio de 2013.

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ACTUALIZACIÓN OPERATIVA DEL GRUPO 2022

El ejercicio 2022 ha confirmado el cambio de tendencia del negocio, con una mejora en todas las variables operacionales

y financieras. Todas las medidas que se han impulsado para lograr una profunda redirección de la compañía están

teniendo su efecto y el Nuevo Dia es ya una realidad en España y Argentina, que han registrado excelentes resultados en

venta y margen de EBITDA.

La estrategia de la compañía está centrada en la distribución alimentaria de proximidad. El objetivo es ser la tienda de

barrio en la que hacer una compra completa, de forma fácil y rápida, y para lograrlo se ofrece un amplio surtido en el que

conviven las marcas de fabricante, los productos frescos de proveedores locales y una marca Dia de gran calidad. Esta

propuesta de valor diferenciadora ha demostrado ser la acertada también en un entorno macroeconómico como el actual,

como se refleja en la satisfacción y aceptación de los clientes.

El efecto inflacionario ha sido uno de los factores que han marcado el ejercicio 2022, alcanzando un 5,7% en España; un

5,8% en Brasil; un 94,8% en Argentina y un 9,6% en Portugal. Este escenario de elevada inflación comenzó a generarse

en 2021 derivado de las secuelas de la pandemia del Covid-19 y las interrupciones en la cadena de suministro, y se ha

agravado en 2022 como consecuencia de la guerra en Ucrania.

En este entorno, las Ventas Netas del Grupo teniendo en cuenta todas las actividades han avanzado 9,6% respecto a

2021, con un like-for-like positivo anual en todos los mercados en los que opera la compañía y con una mejora en el

margen de EBITDA ajustado de 2,8%, frente al 1,9% con que cerró el año anterior.

La pérdida neta en 2022 se sitúa en 123,8 millones de euros, un 52% menos respecto a 2021, afectada por los deterioros

de inversión en Clarel y Brasil por importe de 31,5 millones de euros.

El endeudamiento financiero neto ha aumentado hasta los 544,1 millones de euros, como consecuencia,

fundamentalmente, del esfuerzo inversor realizado durante el año.

En este sentido, durante el ejercicio se han remodelado casi 1.100 tiendas y realizado 128 aperturas, principalmente

enfocadas en España y Argentina. Además, en Brasil, durante el último trimestre del año se han implementado varias

tiendas piloto bajo la nueva propuesta de valor.

Con estas aperturas y reformas, el 88% de la red de proximidad en España y el 55% de la red en Argentina está

plenamente transformada, esperando concluir el proceso de remodelación durante 2023.

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RESULTADO 2022

A continuación, se relacionan las principales magnitudes de la cuenta de resultados considerando todas las actividades

del Grupo Dia, es decir incluyendo aquellas derivadas del negocio Clarel y de las tiendas de gran formato que se han

acordado vender a Alcampo (en adelante Actividades Interrumpidas).


(millones de euros)	2022	%	2021	%	Variación (%)
Ventas brutas bajo enseña	8.900,4		8.767,3		1,5 %
Crecimiento de ventas comparables %	5,7 %		-3,6 %
Ventas netas	7.285,8	100,0 %	6.647,7	100,0 %	9,6 %
Coste de ventas y otros ingresos	(5.706,0)	-78,3 %	(5.159,0)	-77,6 %	10,6 %
Beneficio bruto	1.579,8	21,7 %	1.488,7	22,4 %	6,1 %
Gastos de personal	(692,6)	-9,5 %	(692,6)	-10,4 %	— %
Otros gastos de explotación y arrendamientos	(490,1)	-6,7 %	(430,6)	-6,5 %	13,8 %
Costes de reestructuración y LTIP	(49,2)	-0,7 %	(66,5)	-1,0 %	-26,0 %
EBITDA	347,9	4,8 %	299,0	4,5 %	16,4 %
Amortizaciones	(396,3)	-5,4 %	(393,0)	-5,9 %	0,8 %
Deterioro de activos no corrientes	(50,0)	-0,7 %	(59,1)	-0,9 %	-15,4 %
Resultado por bajas de activos no corrientes	(24,3)	-0,3 %	(22,9)	-0,3 %	6,1 %
EBIT	(122,7)	-1,7 %	(176,0)	-2,6 %	-30,3 %
Resultado financiero neto	32,7	0,4 %	(67,5)	-1,0 %	-148,4 %
Pérdidas antes de impuestos de actividades continuadas	(90,0)	-1,2 %	(243,5)	-3,7 %	-63,0 %
Impuesto sobre beneficios	(33,9)	-0,5 %	(13,9)	-0,2 %	143,9 %
Pérdidas después de impuestos de actividades continuadas	(123,8)	-1,7 %	(257,3)	-3,9 %	-51,9 %
Operaciones discontinuadas	—	—	—	—	n/a
Resultado Neto Atribuible	(123,8)	-1,7 %	(257,3)	-3,9 %	-51,9 %

La conciliación entre el EBITDA indicado en el cuadro anterior y los epígrafes de la cuenta de resultados, de no haberse

clasificado las Actividades interrumpidas, queda explicada en la siguiente tabla:


2022 (millones de euros)	Cuenta de resultados	Costes logísticos	Costes de reestructuración	Resultado 2022
Ventas netas	7.285,8	—	—	7.285,8
Coste de ventas y otros ingresos	(5.300,2)	(406,8)	1,0	(5.706,0)
Consumo de mercaderías y otros consumibles	(5.332,3)	(406,3)	—	(5.738,6)
Otros ingresos	36,4	(0,5)	—	35,9
Deterioro de deudores comerciales	(4,3)	—	1,0	(3,3)
Beneficio bruto	1.985,6	(406,8)	1,0	1.579,8
Gastos de personal	(853,2)	128,7	31,9	(692,6)
Otros gastos de explotación	(759,8)	276,8	15,6	(467,4)
Alquileres inmobiliarios	(24,7)	1,3	0,7	(22,7)
Costes de reestructuración y LTIP	—	—	(49,2)	(49,2)
EBITDA	347,9	—	—	347,9


2021 (millones de euros)	Cuenta de resultados	Costes logísticos	Costes de reestructuración	Resultado 2021
Ventas netas	6.647,7	—	—	6.647,7
Coste de ventas y otros ingresos	(4.806,9)	(352,3)	0,2	(5.159,0)
Consumo de mercaderías y otros consumibles	(4.839,0)	(352,1)	—	(5.191,1)
Otros ingresos	30,9	(0,2)	—	30,7
Deterioro de deudores comerciales	1,2	—	0,2	1,4
Beneficio bruto	1.840,8	(352,3)	0,2	1.488,7
Gastos de personal	(854,9)	120,2	42,1	(692,6)
Otros gastos de explotación	(642,1)	229,9	7,2	(405,0)
Alquileres inmobiliarios	(44,8)	2,2	17,0	(25,6)
Costes de reestructuración y LTIP	—	—	(66,5)	(66,5)
EBITDA	299,0	—	—	299,0

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•Las Ventas Netas del Grupo han incrementado 9,6%, creciendo en todos los mercados. Los ingresos

provenientes de tiendas propias representan un 60,2% de las Ventas Netas del Grupo, frente al 35,5% de

tiendas en franquicia y el 4,3% de la actividad online y otros.

•Las Ventas Comparables (Like-for-Like) del Grupo incrementaron 5,7%, mostrando un crecimiento consistente

de nuestros negocios apoyado en una propuesta de valor diferencial para los clientes. Esta cifra se alcanzó

como resultado de tres trimestres consecutivos de incremento en ventas comparables y positivo en el

acumulado de los últimos 9 meses en todos los mercados en los que opera.

•El Beneficio Bruto (como porcentaje de Ventas Netas) se redujo al 21,7% desde el 22,4% interanual impactado

por la inflación, aumento de tiendas franquiciadas y crecimiento de la participación de nuestra marca propia.

•Los Gastos de personal descendieron un 0,9pp hasta el 9,5% como porcentaje de las Ventas Netas, a pesar de

los aumentos salariales afectados por la inflación, beneficiadas por el traspaso a franquicia de tiendas propias.

•Los Otros gastos de explotación y arrendamientos se incrementaron del 6,5% al 6,7% como porcentaje de las

Ventas Netas, fuertemente impactados por el aumento del coste de la electricidad y el gasoil.

•El EBITDA mejora al 4,8% de las Ventas Netas (0,3pp mejor que 2021) debido a la reducción de los Costes de

Personal derivado de los cierres y las tercerizaciones llevadas a cabo en 2022, así como a la reducción en los

costes de reestructuración, que han neutralizado el impacto del menor Beneficio Bruto.

•Las amortizaciones se incrementaron en 3,3 millones de euros por el incremento de las remodelaciones de

tiendas.

•El Resultado Neto se situó en -123,8 millones de euros, lo que representa una mejora de 133,5 millones de

euros respecto al cierre del año 2021.

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Si se reclasifican los impactos de las Actividades Interrumpidas, las principales magnitudes de la cuenta de resultados,

que son las que se presentan en las Cuentas Anuales Consolidadas, quedan del siguiente modo:


(millones de euros)	2022	%	2021	%	Variación (%)
Ventas brutas bajo enseña	8.014,7		7.905,5		1,4 %
Crecimiento de ventas comparables %	610,0 %		-3,0 %
Ventas netas	6.524,3	100,0 %	5.900,1	100,0 %	10,6 %
Coste de ventas y otros ingresos	(5.198,8)	-79,7 %	(4.640,4)	-78,6 %	12,0 %
Beneficio bruto	1.325,5	20,3 %	1.259,7	21,4 %	5,2 %
Gastos de personal	(558,0)	-8,6 %	(557,8)	-9,5 %	— %
Otros gastos de explotación y arrendamientos	(427,1)	-6,5 %	(384,8)	-6,5 %	11,0 %
Costes de reestructuración y LTIP	(50,4)	-0,8 %	(60,8)	-1,0 %	-17,1 %
EBITDA	290,0	4,4 %	256,3	4,3 %	13,1 %
Amortizaciones	(354,3)	-5,4 %	(341,1)	-5,8 %	3,9 %
Deterioro de activos no corrientes	(40,8)	-0,6 %	(50,7)	-0,9 %	-19,5 %
Resultado por bajas de activos no corrientes	(24,0)	-0,4 %	(22,8)	-0,4 %	5,3 %
EBIT	(129,1)	-2,0 %	(158,3)	-2,7 %	-18,4 %
Resultado financiero neto	36,7	0,6 %	(62,3)	-1,1 %	-158,9 %
Pérdidas antes de impuestos de actividades continuadas	(92,4)	-1,4 %	(220,6)	-3,7 %	-58,1 %
Impuesto sobre beneficios	(33,9)	-0,5 %	(13,9)	-0,2 %	143,9 %
Pérdidas después de impuestos de actividades continuadas	(126,2)	-1,9 %	(234,4)	-4,0 %	-46,2 %
Operaciones discontinuadas	2,4	—	(22,9)	—	n/a
Resultado Neto Atribuible	(123,8)	-1,9 %	(257,3)	-4,4 %	-51,9 %

(1) Con las interrumpidas del negocio Clarel y del negocio de las tiendas de gran formato en la venta de Alcampo, presentadas como actividades interrumpidas.

La conciliación entre el EBITDA indicado en las Cuentas Anuales Consolidadas y el indicado en la tabla precedente,

debido a la asignación en función de su naturaleza de los costes logísticos imputados a los almacenes y de los costes de

reestructuración para 2022 y 2021, queda explicada en la siguiente tabla:


2022 (millones de euros)	Cuenta de resultados	Costes logísticos	Costes de reestructuración	Resultado 2022
Ventas netas	6.524,3	—	—	6.524,3
Coste de ventas y otros ingresos	(4.818,6)	(381,2)	1,0	(5.198,8)
Consumo de mercaderías y otros consumibles	(4.850,0)	(380,6)	—	(5.230,6)
Otros ingresos	35,7	(0,6)	—	35,1
Deterioro de deudores comerciales	(4,3)	—	1,0	(3,3)
Beneficio bruto	1.705,7	(381,2)	1,0	1.325,5
Gastos de personal	(705,1)	116,6	30,5	(558,0)
Otros gastos de explotación	(678,0)	263,3	15,7	(399,0)
Alquileres inmobiliarios	(32,6)	1,3	3,2	(28,1)
Costes de reestructuración y LTIP	—	—	(50,4)	(50,4)
EBITDA	290,0		—	290,0

(1) Con las interrumpidas del negocio Clarel y del negocio de las tiendas de gran formato en la venta de Alcampo, presentadas como actividades interrumpidas.

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2021 (millones de euros)	Cuenta de resultados	Costes logísticos	Costes de reestructuración	Resultado 2022
Ventas netas	5.900,1	—	—	5.900,1
Coste de ventas y otros ingresos	(4.321,5)	(319,1)	0,2	(4.640,4)
Consumo de mercaderías y otros consumibles	(4.353,5)	(318,9)	—	(4.672,4)
Otros ingresos	30,4	(0,2)	—	30,2
Deterioro de deudores comerciales	1,6	—	0,2	1,8
Beneficio bruto	1.578,6	(319,1)	0,2	1.259,7
Gastos de personal	(708,2)	108,3	42,1	(557,8)
Otros gastos de explotación	(583,0)	208,8	7,2	(367,0)
Alquileres inmobiliarios	(31,1)	2,0	11,3	(17,8)
Costes de reestructuración y LTIP	—	—	(60,8)	(60,8)
EBITDA	256,3	—	—	256,3

(1) Con las interrumpidas del negocio Clarel y del negocio de las tiendas de gran formato en la venta de Alcampo, presentadas como actividades interrumpidas

La evolución del EBITDA Ajustado durante el período y su conciliación con el EBIT teniendo en cuenta la totalidad de las

actividades de Grupo Dia se detalla a continuación:


Conciliación EBIT a EBITDA ajustado
(millones de euros)	2022	2021	Variación
EBIT	(122,7)	(176,0)	53,3
Amortizaciones	396,3	393,0	3,3
Deterioro de valor de activos no corrientes	50,0	59,1	(9,1)
Resultados por bajas de activos no corrientes	24,3	22,9	1,4
EBITDA	347,9	299,0	48,9
Costes de reestructuración	63,1	55,4	7,7
Plan de incentivos a largo plazo (LTIP)	(13,9)	11,1	(25,0)
Efecto de arrendamientos (NIIF 16)	(266,6)	(267,1)	0,5
Efecto de la hiperinflación (NIC 29)	70,0	26,0	44,0
EBITDA ajustado	200,4	124,3	76,1

•El EBITDA ajustado alcanzó el 2,8% como porcentaje de las Ventas Netas, lo que supone una mejora de 0,9pp

frente a 2021 (1,9% como porcentaje de las Ventas Netas). En términos absolutos, el EBITDA ajustado ha sido

de 200,4 millones de euros, un aumento de 76,1 millones de euros, lo que refleja los resultados positivos de la

mejora de la gestión operativa en curso y el control de costes.

Reclasificados los impactos derivados de las Actividades interrumpidas tal como se presentan en las Cuentas Anuales

Consolidadas, la evolución en la siguiente:


Conciliación EBIT a EBITDA ajustado
(millones de euros)	2022	2021	Variación
EBIT	(129,1)	(158,3)	29,2
Amortizaciones	354,3	341,1	13,2
Deterioro de valor de activos no corrientes	40,8	50,7	(9,9)
Resultados por bajas de activos no corrientes	24,0	22,8	1,2
EBITDA	290,0	256,3	33,7
Costes de reestructuración	64,3	49,7	14,6
Plan de incentivos a largo plazo (LTIP)	(13,9)	11,1	(25,0)
Efecto de arrendamientos (NIIF 16)	(234,0)	(231,2)	(2,8)
Efecto de la hiperinflación (NIC 29)	70,0	26,0	44,0
EBITDA ajustado	176,4	111,9	64,5

(1) Con las interrumpidas del negocio Clarel y del negocio de las tiendas de gran formato en la venta de Alcampo, presentadas como actividades interrumpidas

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INFORMACIÓN POR PAÍS

ESPAÑA


ESPAÑA (millones de euros) (*)	2022	%	2021	%	Variación
Ventas brutas bajo enseña	5.316,8		5.002,8		6,3 %
Crecimiento de ventas comparables	7,3 %		-5,2 %
Ventas netas	4.436,2		4.209,8		5,4 %
EBITDA ajustado	147,6	3,3 %	92,6	2,2 %	59,4 %

(*) Incluye todas las actividades del Grupo Dia.

Las Ventas Netas han aumentado un 5,4% a pesar de contar con 155 tiendas menos (un 4,1% menos). El crecimiento de

ventas Like-for-Like fue del 7,3%, revirtiendo la tendencia negativa del 2021 (-5,2%). A partir de la segunda mitad del año,

tras un comienzo lento, se logró una aceleración de las ventas apalancada en el buen resultado de las remodelaciones

(con Like-for-Like de 12,2%) y un incremento del número de tickets (+6%) que nos permitió ganar cuota de mercado.

El EBITDA ajustado ha alcanzado los 147,6 millones de euros, 55,0 millones de euros más que en 2021. Esta mejora se

debe al incremento de 226,4 millones de euros de venta neta, un mejor mix de tiendas (mayor tercerización y cierre de

tiendas no rentables), así como una estricta gestión de los costes. Esto ha hecho que el margen de EBITDA ajustado

haya alcanzado el 3,3% sobre Ventas Netas, frente al 2,2% del 2021. Esta mejora de la rentabilidad ha permitido

absorber la fuerte presión inflacionaria con crecimientos particularmente elevados en los costes de energía (20 millones

de euros más que en 2021) y del gasoil (17 millones de euros más que en 2021).

En el año 2022, se han producido en España dos operaciones corporativas totalmente alineadas con la estrategia del

Grupo: foco en tiendas de proximidad y en distribución alimentaria. Por una parte, la venta de tiendas de gran formato a

Alcampo, S.A. y por otra parte, la venta de Clarel, el negocio dedicado al cuidado personal y del hogar del Grupo, a C2

Private Capital.

El anuncio de estas operaciones ha hecho que en las Cuentas Anuales Consolidadas estos activos aparezcan como

clasificados a activos no corrientes mantenidos para la venta , así como la venta y resultados para los ejercicios 2022 y

2021 como actividades interrumpidas. A continuación, se incluyen las principales magnitudes para España considerando

estas actividades como interrumpidas:


ESPAÑA (millones de euros) (*)	2022	%	2021	%	Variación
Ventas brutas bajo enseña	4.431,1		4.141,1		7,0 %
Crecimiento de ventas comparables	8,3 %		-4,5 %
Ventas netas	3.674,7		3.462,2		6,1 %
EBITDA ajustado	123,6	3,4 %	80,1	2,3 %	54,3 %

PORTUGAL


PORTUGAL (millones de euros)	2022	%	2021	%	Variación
Ventas brutas bajo enseña	818,5		806,1		1,5 %
Crecimiento de ventas comparables	3,7 %		-4,3 %
Ventas netas	596,0		592,9		0,5 %
EBITDA ajustado	10,5	1,8 %	11,9	2,0 %	-11,8 %

Las Ventas Netas en Portugal alcanzaron los 596,0 millones de euros, lo que supone un crecimiento de 0,5%, por debajo

del nivel del Grupo, afectadas por una base de tiendas un 7,2% menor. El crecimiento de ventas Like-for-Like en Portugal

fue del 3,7%, resultado que revierte la tendencia negativa del 2021 donde se experimentó un Like-for-Like negativo de

-4,3%.

La entrada de nuevos actores en el mercado, así como la fuerte inversión y expansión de los concurrentes, han supuesto

un escenario retador para Dia, que junto con la situación inflacionaria vivida en el país, han puesto presión en los

márgenes y la rentabilidad del negocio.

La marca propia ha sido una de las grandes apuestas de Dia en Portugal, con la renovación de más de 600 referencias,

representando ya un 43,6% de la cesta total de sus clientes.

El EBITDA ajustado cerró el 2022 en 10,5 millones de euros, 1,4 millones de euros menos que en 2021, con una caída de

0,2pp en el margen de EBITDA ajustado sobre Ventas Netas. Esta caída se debe en parte a la política de precios

competitivos mantenida durante el año y al incremento de los gastos de suministros, mantenimiento y energía.

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BRASIL


BRASIL (millones de euros)	2022	%	2021	%	Variación
Ventas brutas bajo enseña	995,4		886,7		12,3 %
Crecimiento de ventas comparables	7,4 %		0,6 %
Ventas netas	889,5		802,1		10,9 %
EBITDA ajustado	(9,3)	-1,0 %	(10,6)	-1,3 %	-12,3 %

En Brasil, las Ventas Netas crecieron un 10,9% en términos interanuales a pesar de la disminución del 17,5% en el

número de tiendas tras el cierre estratégico de localizaciones no rentables (129 cierres en 2022). El crecimiento de ventas

Like-for-Like en Brasil fue del 7,4%, lo que supone un aumento de 6,8pp frente a 2021. Este aumento se debe en gran

medida a la inflación observada en el país, así como a la competitividad de precio mantenida a pesar de la presión

inflacionista.

Durante 2021 se llevó a cabo una revisión del modelo de franquicia, que durante la mitad de 2022 ha supuesto un alto

volumen de tercerizaciones, llegando a un total de 89 traspasos en el año. Este modelo ha generado un incremento del

nivel de satisfacción de nuestros colaboradores franquiciados.

El EBITDA ajustado ha mejorado en 1,3 millones de euros y también se mejora en términos de margen (0,3pp mejor que

2021), a pesar del incremento de los insumos, a través de una buena gestión de los costes fijos y el control de la

inversión.

ARGENTINA


ARGENTINA (millones de euros)	2022	%	2021	%	Variación
Ventas brutas bajo enseña	1.769,7		1.161,4		52,4 %
Crecimiento de ventas comparables	2,0 %		-0,5 %
Ventas netas	1.364,1		1.042,9		30,8 %
EBITDA ajustado	51,6	3,8 %	30,4	2,9 %	69,7 %

Argentina ha cerrado un año 2022 con un resultado muy positivo tanto en Venta Neta y cuota de mercado como en

rentabilidad, lo que demuestra que el modelo y la estrategia seguida en el país son acertados.

Las Ventas Netas aumentaron un 30,8% (en euros) apalancando el buen resultado de las renovaciones de tiendas y las

aperturas realizadas durante el ejercicio. La evolución del peso argentino, con una devaluación menor de la esperada y

por debajo de la inflación, ha generado una ganancia al Grupo por divisa. Medido en pesos argentinos, el crecimiento de

la Venta Neta fue del 87,5%, obviamente impulsado por la inflación existente en el país.

El crecimiento de ventas Like-for-Like en Argentina fue del 2,0%, lo que nos ha permitido acelerar nuestro crecimiento por

encima de la competencia y ganar cuota de mercado en el país por 6 trimestres consecutivos. Dia Argentina se sitúa ya

como líder del Gran Buenos Aires y tiene la ambición de liderar el mercado argentino en los próximos años.

El EBITDA ajustado alcanzó los 51,6 millones de euros y una rentabilidad de 3,8% sobre Venta Neta. Esto supone una

mejora de la rentabilidad de 0,9pp con respecto a 2021 y demuestra la buena gestión que se ha hecho de los márgenes

comerciales y los costes fijos.

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BALANCE DE SITUACIÓN


(millones de euros)	2022	2021
Activo no corriente	1.903,2	2.018,2
Existencias	417,6	452,0
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	199,1	178,0
Otros activos corrientes	76,2	61,5
Efectivo y equivalentes al efectivo	215,8	361,1
Activos no corrientes disponibles para la venta	309,0	—
Total activo	3.120,9	3.070,8

Total patrimonio neto	7,6	93,6
Deuda financiera no corriente	1.009,5	1.023,2
Deuda financiera corriente	278,9	272,5
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	1.329,3	1.274,6
Provisiones y otros pasivos	417,9	406,9
Pasivos ligados a activos disponibles para la venta	77,7	—
Total pasivo y patrimonio neto	3.120,9	3.070,8

(1) Con los activos y pasivos del negocio Clarel y del negocio de las tiendas de gran formato acordadas en la venta a Alcampo, presentados como activos y pasivos no corrientes mantenidos para la venta

A 31 de diciembre 2022, el saldo de los fondos propios en los estados financieros individuales de la Sociedad Dominante

(que son los que se utilizan para calcular la obligación de disolución legal o de ampliación de capital) asciende a 667,3

millones (837,8 millones a diciembre de 2021), afectado por un deterioro de 180,0 millones de euros de la inversión en la

filial brasileña.

DEUDA FINANCIERA NETA

La Deuda Financiera Neta Total se incrementó en 140,0 millones de euros durante 2022 hasta los 544,1 millones de

euros, debido al aumento del gasto de inversión (CAPEX) para transformar el negocio compensado, en menor medida,

por el flujo de caja de las operaciones positivo y el incremento del capital circulante.


(millones de euros)	2022	2021	Variación
Deuda financiera no corriente	1.009,5	1.023,2	(13,7)
Deuda financiera corriente	278,9	272,5	6,4
Efectivo y equivalentes al efectivo	(215,8)	(361,1)	145,3
Derivados de cobertura de tipos de interés	(4,3)	—	(4,3)
Total deuda neta	1.068,3	934,6	133,7
Efecto de arrendamientos (deuda) (NIIF 16)	(524,1)	(530,4)	6,3
Deuda Financiera Neta	544,1	404,1	140,0

(1) Con los activos y pasivos del negocio Clarel y del negocio de las tiendas de gran formato acordadas en la venta a Alcampo, presentados como activos y pasivos no corrientes mantenidos para la venta

El perfil de vencimientos de deuda bruta dispuesta a 31 de diciembre de 2022 sin NIIF 16 es de 764,3 millones.


(millones de euros)	2023	2024	2025	2026	2027 en adelante	Total
Financiación no sindicada y otros	25,4	10,4	4,8	3,8	14,4	58,8
Financiación de los prestamistas sindicados	89,6	25,0	536,6	—	—	651,2
Bonos	0,8	—	—	30,9	—	31,7
Financiación SS incremental	—	—	22,6		—	22,6
Deuda Financiera Neta	115,8	35,4	564,0	34,7	14,4	764,3

(1) Con los activos y pasivos del negocio Clarel y del negocio de las tiendas de gran formato acordadas en la venta a Alcampo, presentados como activos y pasivos no corrientes mantenidos para la venta

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El vencimiento más relevante de la deuda financiera bruta corresponde a la financiación sindicada (peso del 74% de la

deuda global) se produce dentro de tres años (de diciembre 2024 a diciembre de 2025) y el 15% de la deuda financiera

bruta vence en menos de un año:

•Financiación de Prestamistas Sindicados: 89,6 millones durante 2023, 25,0 millones en marzo de 2024 y 536,6

millones en diciembre de 2025.

•Financiación no sindicada y otros: 25,4 millones en 2023, 10,4 millones en 2024 y en adelante, 22,9 millones.

•Financiación Super Senior: 22,6 millones en diciembre de 2025.

•Bonos y Obligaciones: 30,9 millones en junio de 2026.

LIQUIDEZ DISPONIBLE


(millones de euros)	2022	2021	Variación
Efectivo y equivalente al efectivo	215,8	361,1	(145,3)
Líneas de crédito disponibles	134,7	154,3	(19,6)
Liquidez disponible	350,5	515,4	(164,9)

(1) Con los activos y pasivos del negocio Clarel y del negocio de las tiendas de gran formato acordadas en la venta a Alcampo, presentados como activos y pasivos no corrientes mantenidos para la venta

La Liquidez Disponible a cierre del ejercicio era de 350,5 millones de euros (diciembre de 2021: 515,4 millones de euros),

de los cuales 215,8 millones de euros corresponden a efectivo y equivalentes al efectivo y 134,7 millones de euros a

líneas de financiación bancaria y confirming no dispuestas.

CAPITAL CIRCULANTE


(millones de euros)	2022 (1)	2022	2021	Variación con Actividades Interrumpidas	Variación ex Actividades Interrumpidas
Existencias (A)	417,6	473,0	452,0	(34,4)	21,0
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar (B)	199,1	210,3	178,0	21,1	32,3
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (C)	1.329,3	1.336,6	1.274,6	54,7	62,0
Capital circulante A+B-C)	(712,5)	(653,2)	(644,6)	(67,9)	(8,6)

(1) Con los activos y pasivos del negocio Clarel y del negocio de las tiendas de gran formato acordadas en la venta a Alcampo, presentados como activos y pasivos no corrientes mantenidos para la venta

El capital circulante a nivel global del Grupo durante 2022 se mantuvo estable con una ligera mejora de 8,6 millones de

euros. El incremento de las ventas netas del periodo por un importe de 638,1 millones de euros supone una mejora de

62,0 millones de euros en acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, compensado en parte por el incremento del

11,9% versus diciembre 2021 de las cuentas comerciales y otras cuentas a cobrar debido al mayor número de franquicias

en 2022 y por el mayor nivel de stocks por 21,0 millones de euros al estar impactados por el efecto de la inflación.

El capital circulante al presentar las actividades del negocio Clarel y del negocio de las tiendas de gran formato

acordadas para la venta a Alcampo como interrumpidas, mejoran en 59,3 millones de euros, fundamentalmente por la

bajada del stock asociado a estos negocios y el menor volumen de cuentas comerciales y otras cuentas a cobrar.

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Grupo no tenía utilizadas líneas de factoring sin recurso. A cierre del año 2022, el

importe de confirming utilizado por el Grupo se situó en 246,7 millones de euros (diciembre de 2021: 244,0 millones de

euros).

INVERSIÓN


(millones de euros)	2022	2021	Variación (%)
España	181,3	159,7	13,5 %
Portugal	5,1	22,1	-76,9 %
Argentina	73,7	35,5	107,6 %
Brasil	9,1	28,4	-68,0 %
Total Grupo	269,2	245,7	9,6 %

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El gasto por inversión (CAPEX) en 2022 aumentó en 9,6% debido a la continuación del plan de remodelaciones y

expansión de tiendas en España y Argentina, ligadas al nuevo concepto de proximidad de Dia. La inversión ha permitido

la remodelación de 809 tiendas en España y 255 tiendas en Argentina. Así como también la apertura de 27 tiendas en

España y 101 tiendas en Argentina. Adicionalmente nos ha permitido el avance de la implementación de las piezas

omnicanal que darán soporte al negocio online en España.

RESUMEN DE TIENDAS


GRUPO DIA	Propias	Franquicias	Total
Total tiendas a 31 de diciembre 2021	3.227	2.710	5.937
Nuevas aperturas	18	110	128
Transferencias netas de tiendas propias a franquicias	-213	213	—
Cierres	-280	-86	-366
Total tiendas Grupo Dia a 31 de diciembre 2022	2.752	2.947	5.699
Tiendas de gran formato acordadas con Alcampo	-220	-6	-226
Tiendas en Clarel	-809	-205	-1.014
Total tiendas Grupo Dia a 31 de diciembre 2022 excluyendo las tiendas que corresponden a las de gran formato y Clarel	1.723	2.736	4.459


ESPAÑA	Propias	Franquicias	Total
Total tiendas a 31 de diciembre 2021	2.191	1.598	3.789
Nuevas aperturas	12	15	27
Transferencias netas de tiendas propias a franquicias	-126	126	—
Cierres	-129	-53	-182
Total tiendas Dia España a 31 de diciembre 2022	1.948	1.686	3.634
Tiendas de gran formato acordadas con Alcampo	-220	-6	-226
Tiendas en Clarel	-809	-205	-1.014
Total tiendas Grupo Dia a 31 de diciembre 2022 excluyendo las tiendas que corresponden a las de gran formato y Clarel	919	1.475	2.394


PORTUGAL	Propias	Franquicias	Total
Total tiendas a 31 de diciembre 2021	202	297	499
Nuevas aperturas	—	—	—
Transferencias netas de tiendas propias a franquicias	-3	3	—
Cierres	-27	-9	-36
Total tiendas Dia Portugal a 31 de diciembre 2022	172	291	463


BRASIL	Propias	Franquicias	Total
Total tiendas a 31 de diciembre 2021	570	167	737
Nuevas aperturas	—	—	—
Transferencias netas de tiendas propias a franquicias	(89)	89	—
Cierres	-116	-13	-129
Total tiendas Dia Brasil a 31 de diciembre 2022	365	243	608


ARGENTINA	Propias	Franquicias	Total
Total tiendas a 31 de diciembre 2021	264	648	912
Nuevas aperturas	6	95	101
Transferencias netas de tiendas propias a franquicias	5	-5	—
Cierres	-8	-11	-19
Total tiendas Dia Argentina a 31 de diciembre 2022	267	727	994

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DEFINICIÓN DE MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO (MAR)

En la elaboración de la información financiera, tanto interna como externamente, el Consejo de Administración de Dia ha

adoptado una serie de Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR) con el objetivo de conseguir un mayor entendimiento

de la evolución del negocio. Estas MAR han sido seleccionadas atendiendo a la naturaleza del negocio y a las utilizadas

por las empresas cotizadas del sector a nivel internacional. No obstante, estas MAR pueden ser o no ser totalmente

comparables con las de otras empresas del sector. En todo caso, estas MAR son métricas utilizadas por la compañía en

su gestión ordinaria y que no pretenden reemplazar, o ser más importantes, que las medidas presentadas bajo normativa

NIIF.

El propósito de estas MAR es ayudar a entender mejor el rendimiento subyacente del negocio a través de información

comparable entre períodos y ámbitos geográficos distintos. Las MAR son, por tanto, utilizadas por los miembros del

Consejo de Administración y de la Alta Dirección con fines de análisis, planificación, reporte e incentivos.

Ventas Brutas bajo enseña: valor total de la facturación obtenida en las tiendas, incluidos todos los impuestos indirectos

(valor de ticket de caja) y en todas las tiendas de la Sociedad, tanto propias como franquiciadas. Este concepto incluye

por tanto, entre otros:

•La facturación del franquiciado al cliente final. Las Ventas Netas recogen el valor de las ventas de mercancía

que Dia realiza al franquiciado. Adicionalmente a la venta de mercancía y descuentos e incentivos asociados, se

registran en las ventas netas los importes facturados como porcentaje sobre la cifra de venta final del

franquiciado en concepto de derechos licenciados y servicios accesorios de asistencia técnica y comercial, y en

concepto de la prestación por cesión de uso comercial y explotación mensual del modelo 2020 de franquicias.

•Las transacciones de recargas telefónicas. Las Ventas Netas únicamente recogen el importe de la comisión

asociada a dichas transacciones.

•La facturación de las concesiones (carnicería y pescadería, entre otros) al cliente final. En líneas generales, el

concesionario hace uso del espacio del punto de venta por el que se le factura un importe en concepto de

subarriendo y que es registrado como “otros ingresos”. Adicionalmente, Dia cobra una comisión al concesionario

en concepto de gestión de cobro de la terminal en el punto de venta y que es registrada como “ventas netas”. En

cuanto a la compra de mercancía, el concesionario puede comprar la mercancía a un tercero o bien comprar la

mercancía a Dia. Las ventas netas del grupo incluyen las ventas por la mercancía de Dia al concesionario y la

comisión por la gestión de cobro. Las ventas brutas bajo enseña sin embargo incluyen toda la venta del

concesionario al cliente final.

En el caso de Argentina, las Ventas brutas bajo enseña se ajustan usando la inflación de precios interna aislando así el

efecto hiperinflacionario.

Las Ventas brutas bajo enseña es una métrica que se utiliza para dar seguimiento a la evolución de la actividad en los

puntos de venta del Grupo respecto a sus competidores en términos de cuota de mercado y de ventas totales al

consumidor final.


RECONCILIACIÓN DE VENTAS NETAS A VENTAS BRUTAS BAJO ENSEÑA

(millones de euros)	2022	2021	Variación (%)
Ventas netas (Importe neto de la cifra de negocios)	6.524,3	5.900,1	10,6 %
IVA	973,8	753,0	29,3 %
Otros	516,5	342,1	51,0 %
Ajuste por inflación interna en Argentina	—	910,3	n/a
Ventas brutas bajo enseña	8.014,6	7.905,4	1,4 %

(1) Con los activos y pasivos del negocio Clarel y del negocio de las tiendas de gran formato acordadas en la venta a Alcampo, presentados como activos y pasivos no corrientes mantenidos para la venta

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De no haberse producido la reclasificación a actividades interrumpidas, la evolución hubiese sido la siguiente:


RECONCILIACIÓN DE VENTAS NETAS A VENTAS BRUTAS BAJO ENSEÑA

(millones de euros)	2022	2021	Variación (%)
Ventas netas (Importe neto de la cifra de negocios)	7.285,8	6.647,7	9,6 %
IVA	1.078,5	855,7	26,0 %
Otros	536,1	353,6	51,6 %
Ajuste por inflación interna en Argentina	—	910,3	n/a
Ventas brutas bajo enseña	8.900,4	8.767,2	1,5 %

Se desglosan a continuación los distintos componentes del crecimiento de las Ventas Brutas bajo enseña, una vez

ajustada la inflación interna en Argentina y que incluyen:

a.El Crecimiento de ventas comparables (Like-for-Like ó “LFL”): el cálculo del crecimiento de ventas comparables

se realiza de forma diaria y se basa en el crecimiento de la cifra de ventas brutas bajo enseña de ese día

respecto al mismo día del periodo que se compara y a tipo de cambio constante, de todas aquellas tiendas que

hayan operado por un periodo superior a doce meses y un día en condiciones de negocio similares.

Se considera que una tienda no ha operado en condiciones de negocio similares, y por tanto no forma parte de

la base de cálculo del LFL, en el caso en el que haya sido cerrada de forma temporal a lo largo del periodo

considerado para llevar a cabo tareas de remodelación o que haya sido afectada significativamente por causas

externas objetivas (por ejemplo, eventos de fuerza mayor como pueden ser inundaciones, entre otros).

Como ejemplo ilustrativo, si una tienda abrió el 1 de octubre de 2021, su venta se excluye de la base diaria de

ventas comparables hasta el día 30 de septiembre del 2022. A partir del 1 de octubre del 2022, la venta de la

tienda sí se considerará en la base del cálculo de venta comparable, y a efectos de evaluar el crecimiento

respecto al mismo periodo del año anterior, se toma en consideración la venta que la tienda tuvo el mismo día

del año anterior. Y como ejemplo ilustrativo adicional, si una tienda permanece tres días cerrada durante el

ejercicio 2022 por tareas de pintura y limpieza, se excluyen de la base de cálculo las ventas de esa tienda en los

mismos días del año anterior en la que sí estuvo abierta.

Adicionalmente, como se ha indicado anteriormente, las cifras de ventas brutas bajo enseña correspondientes a

Argentina han sido ajustadas previamente usando la inflación interna para reflejar el LFL en volumen, evitando

cálculos erróneos por la hiperinflación.

El crecimiento de ventas comparables Like-for-Like se utiliza para analizar la evolución de la venta en un periodo

en relación con otro anterior en una superficie de venta comparable y aislando los efectos de la evolución de los

tipos de cambio.

b.El crecimiento en las ventas brutas bajo enseña derivado de cambios en el perímetro de tiendas por las

aperturas y cierres realizados en el periodo.

c.El crecimiento por efecto divisa está relacionado con la devaluación o la revaluación de las divisas en las que

opera el Grupo.

A continuación, se presenta la evolución de la venta bruta bajo enseña entre periodos y sus componentes, tanto

considerando las actividades globales del Grupo como aislando el efecto de las Actividades Interrumpidas:

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Componentes del crecimiento de las ventas brutas bajo enseña (sin interrumpidas)

Las ventas brutas bajo enseña crecieron en total 13,3% versus 2021 (reportado) favorecidas en +11,6% por el ajuste inflacionario en Argentina (inflación

interna = 78,4%) apalancadas por una contribución del Like-for-Like del +6,1% (Like-for-Like = +5,7%), compensando un menor perímetro de tiendas del

-1,2% y un efecto divisa negativo de -3,3%.

Componentes del crecimiento de las ventas brutas bajo enseña (con interrumpidas)

Las ventas brutas bajo enseña crecieron en total 14,6% versus 2021 (reportado) favorecidas en +13,0% por el ajuste inflacionario en Argentina (inflación

interna = 78,4%) apalancadas por una contribución del Like-for-Like del +6,5% (Like-for-Like = +6,1%), compensando un menor perímetro de tiendas del

-1,3% y un efecto divisa negativo de -3,7%.

Beneficio Bruto: Beneficio resultante principalmente de las Ventas Netas y Otros Ingresos menos, (i) el Consumo de

mercaderías y otros consumibles; (ii) el deterioro de deudores comerciales; y (iii) los gastos de personal, otros gastos de

explotación y arrendamientos relacionados con la actividad logística, tal y como se detalla en la conciliación presentada

en el apartado Resultados de 2022 de este Informe de Gestión. Esta métrica se utiliza como indicador del rendimiento

obtenido del valor de las ventas de mercancía una vez deducidos los costes de adquisición de la mercancía vendida,

incluidos los costes logísticos para hacer llegar la mercancía hasta el punto de venta, independientemente a su

naturaleza de coste (personal, otros costes operativos, etc.).

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La Sociedad presenta en su Informe de Gestión una cuenta de resultados funcional para, por un lado, mostrar el

rendimiento operativo de la actividad una vez reclasificados los costes logísticos necesarios para hacer llegar la

mercancía al punto de venta (incluye entre otros, el gasto del personal de almacenes y costes de transporte) que forman

parte del Beneficio Bruto y, por otro lado, poder aislar los costes de reestructuración y planes de incentivos a largo plazo

que tienen un carácter excepcional.

EBITDA Ajustado: El EBITDA Ajustado resulta de añadir al resultado neto de explotación (EBIT) la depreciación y

amortización, el deterioro de activos no corrientes, los resultados por bajas de activos no corrientes, los costes de

reestructuración (tal y como se describen a continuación), los costes relacionados con los planes de incentivos a largo

plazo (LTIP) y los impactos derivados de la aplicación de las normas NIC 29 y NIIF 16. La nota 4 de las Cuentas Anuales

Consolidadas muestra la conciliación del EBITDA Ajustado con los epígrafes de la cuenta de resultados consolidada.


CONCILIACIÓN EBIT A EBITDA AJUSTADO

(millones de euros)	2022	2021	Variación
EBIT	(129,1)	(158,3)	29,2
Amortizaciones	354,3	341,1	13,2
Deterioro de activos no corrientes	40,8	50,7	(9,9)
Resultados por bajas de activos no corrientes	24,0	22,8	1,2
EBITDA	290,0	256,3	33,7
Costes de reestructuración	64,3	49,7	14,6
Plan de incentivos a largo plazo (LTIP)	(13,9)	11,1	(25,0)
Efecto de arrendamientos (NIIF 16)	(234,0)	(231,2)	(2,8)
Efecto de hiperinflación (NIC 29)	70,0	26,0	44,0
EBITDA AJUSTADO	176,4	111,9	64,5

(1) Con los activos y pasivos del negocio Clarel y del negocio de las tiendas de gran formato acordadas en la venta a Alcampo, presentados como activos y pasivos no corrientes mantenidos para la venta.

De no haberse producido la reclasificación a Actividades Interrumpidas, la evolución hubiese sido la siguiente:


CONCILIACIÓN EBIT A EBITDA AJUSTADO

(millones de euros)	2022	2021	Variación
EBIT	(122,7)	(176,0)	53,3
Amortizaciones	396,3	393,0	3,3
Deterioro de activos no corrientes	50,0	59,1	(9,1)
Resultados por bajas de activos no corrientes	24,3	22,9	1,4
EBITDA	347,9	299,0	48,9
Costes de reestructuración	63,1	55,4	7,7
Plan de incentivos a largo plazo (LTIP)	(13,9)	11,1	(25,0)
Efecto de arrendamientos (NIIF 16)	(266,6)	(267,1)	0,5
Efecto de hiperinflación (NIC 29)	70,0	26,0	44,0
EBITDA AJUSTADO	200,4	124,3	76,1

Se consideran costes de reestructuración aquellos costes de carácter excepcional, bien porque atienden a hechos no

controlables por la compañía (por ejemplo, los derivados de huelgas o desastres naturales, entre otros) o bien porque

atienden a planes puntuales de reestructuración de tiendas/almacenes/sedes y a la obtención de servicios puntuales de

asesoramiento externo de carácter estratégico para el Grupo. Los principales costes de reestructuración considerados

por la compañía son los siguientes:

•Los costes e ingresos directamente relacionados con planes de cierre o reestructuraciones programadas de

tiendas/almacenes/sedes y la conversión de tiendas propias en franquicias y viceversa, y que incluyen

principalmente, indemnizaciones de personal propio y penalizaciones por cancelación anticipada de contratos de

alquiler.

•Puntualmente, otros gastos de asesores de carácter estratégico como pueden ser los asociados a la elaboración

de planes estratégicos o la refinanciación de deuda financiera.

El efecto NIIF 16 en alquileres por importe de 234,0 millones de euros y de 231,3 millones de euros en 2022 y 2021,

respectivamente, corresponde a los costes que habrían estado contabilizados como gastos de arrendamiento de no

haber estado implantada la norma NIIF16, considerando las Actividades Interrumpidas. La diferencia entre estos importes

y las cuotas pagadas por arrendamientos según la nota 14.1c) de las Cuentas Anuales Consolidadas, Deuda financiera,

por importe de 237,6 millones de euros y 236,3 millones de euros en 2022 y 2021, respectivamente, se debe a que en las

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cuotas pagadas se incluyen los arrendamientos financieros que ya formaban parte del inmovilizado material antes de la

aplicación de la nueva norma, así como ajustes por hiperinflación y otros.


GASTOS POR ARRENDAMIENTO SI NO APLICASE NIIF 16

(millones de euros)	2022	2021
Gastos por arrendamiento si no aplicase NIIF 16	234,0	231,3
Cuotas pagadas por arrendamientos financieros previos a la implantación de la norma	9,2	8,3
Ajuste por hiperinflación asociado a los gastos por arrendamiento	(6,0)	(3,0)
Otros	0,4	(0,3)
Cuotas pagadas por arrendamientos financieros (Nota 14.1)	237,6	236,3

(1) Con los activos y pasivos del negocio Clarel y del negocio de las tiendas de gran formato acordadas en la venta a Alcampo, presentados como activos y pasivos no corrientes mantenidos para la venta

El efecto NIIF 16 en alquileres por importe de 266,6 millones de euros y de 267,1 millones de euros en 2022 y 2021,

respectivamente, corresponde a los costes que habrían estado contabilizados como gastos de arrendamiento de no

haber estado implantada la norma NIIF16, considerando todas las actividades. La diferencia entre estos importes y las

cuotas pagadas por arrendamientos, Deuda financiera, por importe de 270,3 millones de euros y 272,6 millones de euros

en 2022 y 2021, respectivamente, se debe a que en las cuotas pagadas se incluyen los arrendamientos financieros que

ya formaban parte del inmovilizado material antes de la aplicación de la nueva norma, así como ajustes por hiperinflación

y otros.


GASTOS POR ARRENDAMIENTO SI NO APLICASE NIIF 16

(millones de euros)	2022	2021
Gastos por arrendamiento si no aplicase NIIF 16	266,6	267,1
Cuotas pagadas por arrendamientos financieros previos a la implantación de la norma	9,2	8,7
Ajuste por hiperinflación asociado a los gastos por arrendamiento	(6,0)	(3,0)
Otros	0,4	(0,2)
Cuotas pagadas por arrendamientos financieros (Nota 14.1)	270,2	272,6

El efecto NIC 29 representa el impacto de la hiperinflación en Argentina en base a la aplicación de unos índices y que

conllevan la utilización, para la conversión de cada una de las líneas de la cuenta de resultados a euros, del tipo de

cambio de cierre del periodo en lugar del tipo de cambio medio. Este efecto se ajusta en el cálculo del EBITDA Ajustado

como si no se tratara de una economía hiperinflacionista y poder así evaluar el comportamiento de la evolución de la

actividad de la unidad de negocio.

El EBITDA Ajustado trata de explicar el rendimiento operativo del Grupo aislando aquellos efectos ajenos a la actividad

por ser de carácter excepcional o tratarse de efectos derivados de la aplicación de normativa contable específica

(aplicación NIIF16, NIC 29), costes de reestructuración y planes de incentivos.

Capex: inversión calculada como la suma de las altas por inmovilizado material y otro activo intangible de acuerdo a las

notas 5 y 6 de las Cuentas Anuales Consolidadas. El Capex es una medida de la inversión en activos fijos que la

compañía está realizando para contribuir al crecimiento futuro de su actividad.


RECONCILIACIÓN DE INVERSIÓN

(millones de euros)	2022	2021	Variación (%)
Altas-Inmovilizado material	244,6	232,7	5,1 %
Altas-Otro activo intangible	24,6	13,0	89,2 %
Total Inversión Grupo	269,2	245,7	9,6 %

Informe de Gestión Consolidado 2022

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Deuda financiera neta: Situación financiera de la compañía que resulta de minorar del valor total de la deuda financiera

corriente y no corriente, el valor total del efectivo y otros activos líquidos equivalentes, el activo derivado de cobertura de

tipos de interés, así como el pasivo derivado de la aplicación de la norma NIIF 16, tal y como se indica en la nota 14.1 de

las Cuentas Anuales Consolidadas.


CONCILIACIÓN DE DEUDA NETA

(millones de euros)	2022	2021	Variación
Deuda financiera no corriente	1.009,5	1.023,2	(13,7)
Deuda financiera corriente	278,9	272,5	6,4
Efectivo y equivalentes al efectivo	(215,8)	(361,1)	145,3
Derivados de cobertura a tipos de interés	(4,3)	—	(4,3)
Total deuda neta	1.068,3	934,6	133,7
Efecto de arrendamientos (deuda) (NIIF 16)	(524,1)	(530,4)	6,3
Deuda Financiera Neta	544,1	404,1	140,0

(1) Con los activos y pasivos del negocio Clarel y del negocio de las tiendas de gran formato acordadas en la venta a Alcampo, presentados como activos y pasivos no corrientes mantenidos para la venta

La Deuda Financiera Neta es un indicador del nivel de endeudamiento del Grupo excluyendo los pasivos relacionados

con los arrendamientos financieros que resultan de la aplicación de la norma NIIF 16.

Liquidez disponible: es el importe resultante de sumar el Efectivo y otros activos líquidos equivalentes recogidos en la

nota 11 de la Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas, y el importe disponible de las líneas de financiación y

confirming no utilizadas recogidas en la nota 20 de la Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas. La liquidez

disponible es una métrica utilizada para medir la capacidad del Grupo de hacer frente a sus compromisos de pago con los

activos líquidos y financiación disponibles.


LIQUIDEZ DISPONIBLE

(millones de euros)	2022	2021	Variación
Efectivo y equivalentes al efectivo	215,8	361,1	(145,3)
Líneas de créditos disponibles	134,7	154,3	(19,6)
Total liquidez	350,5	515,4	(164,9)

(1) Con los activos y pasivos del negocio Clarel y del negocio de las tiendas de gran formato acordadas en la venta a Alcampo, presentados como activos y pasivos no corrientes mantenidos para la venta

Capital Circulante (comercial): es el importe que resulta de restar la cifra de Acreedores comerciales y otras cuentas a

pagar de la suma de las Existencias y los Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar. El Capital Circulante es una

métrica utilizada para medir el nivel de exigibilidad para hacer frente al pago de sus compromisos comerciales a corto

plazo.


(millones de euros)	2022 (1)	2022	2021	Variación con Actividades Interrumpidas	Variación ex Actividades Interrumpidas
Existencias (A)	417,6	473,0	452,0	(34,4)	21,0
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar (B)	199,1	210,3	178,0	21,1	32,3
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (C)	1.329,3	1.336,6	1.274,6	54,7	62,0
Capital circulante A+B-C)	(712,5)	(653,2)	(644,6)	(67,9)	(8,6)

(1) Con los activos y pasivos del negocio Clarel y del negocio de las tiendas de gran formato acordadas en la venta a Alcampo, presentados como activos y pasivos no corrientes mantenidos para la venta

En el sector retail esta cifra tiende a ser negativa dada la alta rotación de la mercancía en las tiendas y al hecho de que

los plazos de cobro a los clientes son muy cortos en comparación con las condiciones de pago obtenidas de los

proveedores.

INFORMACIÓN SOBRE LA EVOLUCIÓN PREVISIBLE DEL GRUPO

En este 2023, un año que se plantea no menos desafiante que el anterior, el Grupo Dia seguirá trabajando para acelerar

su crecimiento y convertirse en la tienda de barrio y online favorita de los clientes. Para lograrlo, pondrá el foco en

terminar la transformación de la red de tiendas en España y Argentina, en crecer de la mano de sus franquiciados y en

seguir desarrollando una experiencia para sus clientes de primer nivel, ofreciendo respuestas a sus necesidades cómo y

cuando necesiten, aprovechando la potente palanca del canal online para llevar aún más lejos sus productos de gran

calidad a precios asequibles.

Informe de Gestión Consolidado 2022

Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A. Edificio TRIPARK – Parque Empresarial – C/ Jacinto Benavente 2A 28232 Las Rozas de Madrid – Madrid

Tel.: +34 91 398 54 00 – Fax: +34 91 555 77 41 – www.diacorporate.com

C.I.F. A-28164754 – Sociedad inscrita el 9 de diciembre 1966 en el Registro Mercantil de Madrid al Tomo 2.063 de Sociedades, folio 91, hoja 11.719

ACTIVIDADES DE I+D+I

Dia ha desarrollado desde sus orígenes un fuerte esfuerzo en el desarrollo de conocimiento, métodos de gestión y

modelos comerciales que le han permitido generar ventajas competitivas duraderas. A través de la franquicia, Dia

transfiere todo su know-how a los franquiciados para que puedan llevar a cabo una actividad rentable y eficiente.

Según establece la NIC 38 el Grupo Dia activa los costes de desarrollo generados internamente una vez que el proyecto

haya llegado a la fase de desarrollo, siempre que sean claramente identificables y estén ligados a proyectos de nuevos

modelos comerciales y desarrollos informáticos, en la medida que se justifique que van a dar lugar a mayores beneficios

futuros para el Grupo.

Los gastos asociados a I+D+i incurridos por el Grupo durante el ejercicio 2022 son, porcentualmente, muy pequeños

respecto al resto de los gastos incurridos para desarrollar las actividades propias de su objeto social.

El importe activado durante el ejercicio 2022 es de 6,72 millones de euros, correspondiente a la capitalización de los

desarrollos informáticos en España (2,90 millones en 2021).

AUTOCARTERA Y GANANCIAS/PÉRDIDAS POR ACCIÓN

AUTOCARTERA

El movimiento de la autocartera durante los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:


	N° de acciones	Precio medio	Importe total
A 31 de diciembre de 2020	984.480	5,8540	5.763.169,84
Entrega de acciones a Consejeros	(409.177)		(2.395.332,10)
Compra de acciones	28.332.781		474.177,48
A 31 de diciembre de 2021	28.908.084	0,1329	3.842.015,22
Entrega de acciones a Consejeros	(5.208.448)		(692.226,31)
A 31 de diciembre de 2022	23.699.636	0,1329	3.149.788,91

Durante el ejercicio 2022 se han entregado 5.208.448 acciones valoradas en 692 miles de euros, neto de retenciones, en

concepto de remuneraciones a los consejeros.

Durante el ejercicio 2021 se entregaron 409.177 acciones valoradas en 2.395 miles de euros, en concepto de

remuneraciones a los consejeros.

Durante el ejercicio 2021 se adquirieron 28.332.781 acciones por un importe de 474.177,48 euros.

El número de acciones propias de la Sociedad dominante al 31 de diciembre de 2022 asciende a 23.699.636 acciones

con un precio medio de compra redondeado de 0,1329 euros/acción que representa un importe total de 3.149.788,91

euros.

GANANCIAS/PÉRDIDAS POR ACCIÓN

El importe de los resultados básicos por acción se calcula dividiendo el resultado neto del ejercicio atribuible a la

Sociedad dominante de cada ejercicio entre el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante

ambos ejercicios, excluidas las acciones propias.


	2022	2021
Número medio de acciones	58.039.570.123	58.041.123.969
Resultado del periodo en miles de euros	(123.848)	(257.331)
Resultado por acción total en euros	(0,002)	(0,004)

Informe de Gestión Consolidado 2022

Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A. Edificio TRIPARK – Parque Empresarial – C/ Jacinto Benavente 2A 28232 Las Rozas de Madrid – Madrid

Tel.: +34 91 398 54 00 – Fax: +34 91 555 77 41 – www.diacorporate.com

C.I.F. A-28164754 – Sociedad inscrita el 9 de diciembre 1966 en el Registro Mercantil de Madrid al Tomo 2.063 de Sociedades, folio 91, hoja 11.719

El promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación se ha determinado como sigue:


	Promedio ponderado de acciones ordinarias a 31/12/2022	Acciones ordinarias a 31/12/2022	Promedio ponderado de acciones ordinarias a 31/12/2021	Acciones ordinarias a 31/12/2021
Total acciones emitidas	58.065.534.079	58.065.534.079	58.065.534.079	58.065.534.079
Acciones propias	(25.963.956)	(23.699.636)	(24.410.110)	(28.908.084)
Total acciones	58.039.570.123	58.041.834.443	58.041.123.969	58.036.625.995

No existen instrumentos de patrimonio que puedan tener un efecto dilutivo sobre las ganancias por acción y, por lo tanto,

el importe de los resultados diluidos por acción es igual al de los resultados básicos por acción.

PERIODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES

De acuerdo al deber de información de la Ley española 18/2022, de 28 de septiembre, de creación y crecimiento de

empresas, de modificación de la Ley española 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de

diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, a

continuación, se relaciona la información que debe suministrarse de las sociedades españolas del Grupo Dia:


	2022	2021
	Días	Días
Periodo medio de pago a proveedores	42	43
Ratio de operaciones pagadas	42	43
Ratio de operaciones pendientes de pago	38	41
	Importe (euros)	Importe (euros)
Total pagos realizados	4.115.482.215	3.861.425.957
*Total pagos pendientes	444.544.687	398.586.892

*Este importe no incluye las recepciones no facturadas ni las facturas que a cierre de ejercicio han sido objeto de utilización de las líneas de confirming anteriormente mencionadas.


	Número de facturas
Facturas pagadas dentro del plazo máximo legal	687.108


	Porcentaje
% del número de facturas pagadas dentro del plazo máximo legal sobre el total de facturas	52,06 %
% del valor monetario de las facturas pagadas dentro del plazo máximo legal sobre el total de facturas	60,14 %

El confirming con proveedores está considerado en el cálculo del periodo medio de pago.

Si incluyéramos dos días adicionales en el plazo para compensar el efecto de días hábiles, festivos e incidencias

administrativas en factura para los pagos emitidos por confirming, los porcentajes del número de facturas y su valor

monetario se habrían situado en 70,51% y 76,72%, respectivamente.

LIQUIDEZ