TOELICHTING BIJ DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING
1. Samenvatting van de belangrijkste grondslagen voor financi\u00eble verslaglegging
1.1 Grondslag voor de presentatie
De geconsolideerde jaarrekening van de Groep is opgesteld overeenkomstig de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals goedgekeurd door de Europese Unie (EU).
Deze geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in duizenden EUR en geeft de financi\u00eble situatie per 31 december 2023 weer. Door afrondingen is het mogelijk dat de totalen in deze geconsolideerde jaarrekening niet exact kloppen en dat de percentages niet exact overeenstemmen met de absolute cijfers.
De grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving zijn consequent toegepast voor alle gepresenteerde perioden en zijn in overeenstemming met die welke zijn toegepast in de geauditeerde geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor het jaar eindigend op 31 december 2022.
De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld op basis van de historische kostprijsmethode, behalve voor bepaalde financi\u00eble instrumenten waarvoor de re\u00eble waarde wordt gebruikt.
Deze jaarrekening is opgesteld op transactiebasis (accrual basis)en in de veronderstelling dat de Groep in continu\u00efteit is en haar activiteiten in de nabije toekomst zal voortzetten (going concern).
De Groep heeft de volgende relevante nieuwe standaarden, aanpassingen aan standaarden of interpretaties voor het eerst toegepast voor het boekjaar dat begint op 1 januari 2023 en zijn goedgekeurd door de Europese Unie:
Aanpassingen aan IAS 1 \u2013 Presentatie van de jaarrekening en IFRS Practice Statement 2: Informatieverschaffing over grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De aanpassingen zijn bedoeld om de informatieverschaffing over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving te verbeteren en om gebruikers van de jaarrekening te helpen een onderscheid te maken tussen
schattingswijzigingen en wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De aanpassingen aan IAS 1 vereisen dat ondernemingen hun materi\u00eble grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving toelichten in plaats van hun belangrijke grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Verder verduidelijken de aanpassingen aan IAS 1 dat niet-materi\u00eble grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving niet hoeven te worden vermeld. Ter ondersteuning van deze aanpassingen heeft de Board ook IFRS Practice Statement 2, \u2018Making Materiality Judgements\u2019 aangepast om richtlijnen te geven over hoe het concept van materialiteit toe te passen op de toelichting van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Lotus Bakeries heeft de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving zoals gerapporteerd in de voorgaande jaren herzien. Dit heeft geresulteerd in het behouden van enkel die grondslagen die geacht worden een materi\u00eble impact te hebben op de geconsolideerde jaarrekening of relevant te zijn voor het begrijpen van de activiteiten van de Groep. In deze context heeft de Groep ook de presentatie van deze waarderingsregels geherstructureerd.
Aanpassingen aan IAS 8 \u2013 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten: Definitie van boekhoudkundige schattingen. De aanpassingen aan IAS 8 verduidelijken hoe ondernemingen wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving moeten onderscheiden van schattingswijzigingen. Deze wijzigingen hadden geen effect op de huidige geconsolideerde jaarrekening.
Aanpassingen aan IAS 12 \u2013 Winstbelastingen: Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en verplichtingen die voortkomen uit \u00e9\u00e9n transactie. De aanpassingen verduidelijken hoe ondernemingen uitgestelde belastingen op transacties zoals leases en ontmantelingsverplichtingen moeten verwerken. De belangrijkste wijziging in de aanpassingen is een uitzondering op de vrijstelling van eerste opname van IAS 12. De vrijstelling van eerste opname is dus niet langer van toepassing. Dienovereenkomstig is de vrijstelling voor eerste opname niet van toepassing op transacties waarbij gelijke bedragen aan verrekenbare en belastbare tijdelijke verschillen ontstaan bij de eerste opname. Deze aanpassingen hadden geen effect op de huidige geconsolideerde jaarrekening aangezien de Groep reeds uitgestelde belastingen op brutobasis op haar activa en verplichtingen uit hoofde van leaseovereenkomsten heeft opgenomen.
Aanpassingen aan IAS 12 \u2013 Winstbelastingen:Internationale belastinghervorming \u2013 Pillar Two modelregels. De aanpassingen voorzien in een tijdelijke verplichte vrijstelling van het opnemen van uitgestelde belastingen die voortvloeien uit wetgeving die de GloBE modelregels implementeert. Meer details over de impact van \u201cPillar Two\u201d worden gegeven in toelichting 11 met betrekking tot winstbelastingen.
De volgende relevante nieuwe standaarden, aanpassingen aan standaarden of interpretaties zijn gepubliceerd, maar zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar dat op 1 januari 2023 begint, en werden niet vervroegd toegepast:
Aanpassingen aan IAS 1 - Presentatie van de jaarrekening: Classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend (van kracht per 1 januari 2023, maar nog niet goedgekeurd in de EU), hebben alleen invloed op de presentatie van verplichtingen in de balans - niet op het bedrag of het moment van opname van een actief, verplichting, opbrengsten of kosten, of de informatie die entiteiten over deze posten verstrekken. De aanpassingen voorzien in een meer algemene aanpak voor de classificatie van verplichtingen onder IAS 1 op basis van de contractuele afspraken die op de verslagdatum gelden.
De Groep verwacht niet dat de bovengenoemde nieuwe bepalingen een materieel effect zullen hebben op de geconsolideerde jaarrekening.
1.2 Kritische beoordelingen en schattingen
Om de jaarrekening in overeenstemming met IFRS op te stellen, moet het management oordelen vellen en schattingen en veronderstellingen maken die gevolgen hebben voor de jaarrekening en de toelichtingen.
Schattingen en beoordelingen op de balansdatum weerspiegelen de bestaande omstandigheden op die datum (bijvoorbeeld marktprijzen, rentevoeten en wisselkoersen). Schattingen en beoordelingen worden voortdurend ge\u00ebvalueerd en zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en andere factoren, waaronder verwachtingen van toekomstige gebeurtenissen die onder de gegeven omstandigheden redelijk worden geacht. Hoewel deze schattingen door het management worden gemaakt op basis van maximale kennis van de lopende zaken
en van de acties die de Groep kan ondernemen, kunnen de werkelijke resultaten anders uitvallen.
De schattingen en oordelen die van invloed kunnen zijn op de geconsolideerde jaarrekening worden hieronder opgesomd:
belangrijke veronderstellingen gebruikt voor de test op bijzondere waardevermindering van goodwill en immateri\u00eble activa (zie toelichting 13); en
belangrijke veronderstellingen gebruikt voor de waardering van vergoedingen na uitdiensttreding (zie toelichting 23).
Niettemin verwacht de Vennootschap niet dat de bovengenoemde beoordelingen en schattingen een belangrijk effect zullen hebben op de activiteiten van de Groep.
Naast de bovenstaande elementen beschouwt de Vennootschap klimaatverandering en haar duurzaamheidsverbintenissen als een van de belangrijkste factoren om mee te nemen in de bepaling van toekomstige schattingen en beoordelingen. Zo is de Vennootschap zich ervan bewust dat klimaatverandering verstoringen kan veroorzaken in de toeleveringsketen en in de bedrijfsactiviteiten. De wetgeving vereist aanzienlijke investeringen om de vooropgestelde duurzaamheidsdoelstellingen te bereiken. Daarom controleert en beoordeelt Lotus Bakeries de impact van haar activiteiten op het milieu en de directe omgeving van haar verschillende vestigingen. De Groep beoordeelt hoe duurzame CAPEX-investeringen in de toekomst een impact zullen hebben op haar cashvooruitzichten, de gebruiksduur van activa... Bovendien wordt het veranderende gedrag van klanten in de richting van gezondere en duurzamere producten beschouwd als een belangrijk aspect bij het identificeren van opportuniteiten en bedrijfsontwikkelingen.
Op dit moment verwacht de Groep niet dat klimaatverandering of andere milieugerelateerde risico\u2019s op korte termijn een significante invloed zullen hebben op de jaarrekening. De Groep houdt haar verbruik en gebruik van belangrijke grondstoffen echter nauwlettend in de gaten om mogelijke gevolgen te beperken. Dit zal verder worden uitgewerkt in de context van de implementatie van CSRD en ESRS die vanaf 2024 van toepassing zijn. Verder verwijzen we naar onze SBTi-verplichting die we in maart 2023 hebben ondertekend en die vereist dat we
onze doelstellingen binnen 2 jaar indienen en goedgekeurd krijgen. Het basisjaar hiervoor is 2023, zoals uitgelegd in ons Jaarverslag.
De \u201cNet Zero tegen 2050\u201d-doelstelling vereist dat de Groep zijn investeringsstrategie en timing en alternatieven van zowel CAPEX- als OPEX-investeringen herbekijkt. Dit zal mogelijk invloed hebben op het gebruik van middelen en beschikbare activa. Bijgevolg zouden toekomstige jaarrekeningen mogelijk worden be\u00efnvloed door een herziening van de gebruiksduur van materi\u00eble vaste activa, bijgewerkte kasstroomvooruitzichten in bijzondere waardeverminderingstests, investeringen in tools en activa die onze ecologische voetafdruk verbeteren.
1.3 Consolidatieprincipes
De geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarrekening van Lotus Bakeries NV en haar dochterondernemingen (samen de \u201cGroep\u201d). Intragroepssaldi en transacties tussen ondernemingen van de Groep worden ge\u00eblimineerd.
Dochterondernemingen
Dochterondernemingen zijn entiteiten waarover de Groep zeggenschap heeft. De Groep heeft zeggenschap over een deelneming wanneer zij blootstaat aan of recht heeft op een variabel rendement uit haar betrokkenheid bij de deelneming en de mogelijkheid heeft dit rendement te be\u00efnvloeden via haar macht over de deelneming. De jaarrekeningen van de dochterondernemingen worden in de consolidatiekring opgenomen vanaf de datum waarop de Groep de zeggenschap verkrijgt tot de datum waarop deze eindigt.
De acquisitie van dochterondernemingen wordt verwerkt volgens de overnamemethode. De kostprijs van de overname van een dochteronderneming is de re\u00eble waarde van de overgedragen activa, de aangegane verplichtingen en de door de Groep uitgegeven aandelenbelangen. De kostprijs omvat de re\u00eble waarde van elk actief of verplichting dat voortvloeit uit een overeenkomst inzake een voorwaardelijke vergoeding. Aan de overname gerelateerde kosten worden als last opgenomen wanneer zij worden opgelopen. Identificeerbare verworven activa, overgenomen verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen in een bedrijfscombinatie worden aanvankelijk gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de
overnamedatum. Per individuele acquisitie neemt de Groep een minderheidsbelang in de overgenomen partij op tegen re\u00eble waarde of tegen het proportionele aandeel van het minderheidsbelang in de nettoactiva van de overgenomen partij. Het bedrag waarmee de kostprijs van de acquisitie de re\u00eble waarde van het aandeel van de Groep in de verworven identificeerbare nettoactiva overschrijdt, wordt als goodwill opgenomen. Indien deze minder bedraagt dan de re\u00eble waarde van de nettoactiva van de dochteronderneming in geval van een voordelige koop, wordt het verschil rechtstreeks in de resultatenrekening opgenomen.
De jaarrekeningen van de dochterondernemingen hebben hetzelfde boekjaar als de Vennootschap en zijn opgesteld overeenkomstig de boekhoudkundige beginselen van de Groep.
Verplichtingen in verband met putopties toegekend aan minderheidsbelangen
De Groep heeft putopties toegekend aan minderheidsbelangen in een dochteronderneming, die de houders het recht geven hun investering in de dochteronderneming geheel of gedeeltelijk aan de Vennootschap te verkopen. Deze putoptie op minderheidsbelangen (eigen-vermogensinstrument) geeft aanleiding tot een brutoverplichting die aanvankelijk wordt opgenomen in het eigen vermogen en gewaardeerd tegen de contante waarde van het aflossingsbedrag (uitoefenprijs) overeenkomstig IAS 32 \u2013 Financi\u00eble instrumenten: presentatie. Deze financi\u00eble verplichting is opgenomen onder de overige langlopende verplichtingen. Deze brutoverplichting wordt vervolgens gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Het verschil tussen de waarde van het minderheidsbelang en de re\u00eble waarde van de verplichting wordt toegewezen aan de overgedragen resultaten (aandeel van de Groep), die is opgenomen in het eigen vermogen.
Deze verplichting wordt aan het einde van elke verslagperiode aangepast aan veranderingen in de geschatte uitoefenprijs van de optie en de boekwaarde van de minderheidsbelangen. Indien de optie afloopt zonder te zijn uitgeoefend, wordt de verplichting niet langer opgenomen tegen minderheidsbelangen en overgedragen resultaten (aandeel van de Groep).
1.4 Vreemde valuta
De posten opgenomen in de jaarrekening van elk van de entiteiten van de Groep worden gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin de entiteit actief is (\u201cde functionele valuta\u201d). De geconsolideerde jaarrekening wordt gepresenteerd in euro, de rapporteringsvaluta van de Groep.
Transacties in vreemde valuta
Transacties in vreemde valuta worden omgerekend in de functionele valuta tegen de wisselkoers die geldt op de datum van de transactie. Monetaire activa en verplichtingen in vreemde valuta worden omgerekend tegen de slotkoers op de balansdatum. De hieruit voortvloeiende wisselkoerswinsten en -verliezen worden opgenomen in de resultatenrekening.
Wisselkoerswinsten en -verliezen die betrekking hebben op rentedragende schulden en geldmiddelen en kasequivalenten worden in de resultatenrekening opgenomen onder het financieel resultaat. Alle andere wisselkoerswinsten en -verliezen worden in de resultatenrekening opgenomen onder het bedrijfsresultaat.
Jaarrekeningen van buitenlandse entiteiten
Voor buitenlandse entiteiten die een andere functionele valuta dan de euro gebruiken:
Activa en verplichtingen worden omgerekend naar de euro tegen de wisselkoers op de balansdatum;
De opbrengsten en kosten worden omgerekend tegen de gemiddelde wisselkoers; en
De posten van het eigen vermogen worden omgerekend tegen de historische wisselkoers.
De resulterende omrekeningsverschillen worden opgenomen in de overige elementen van het totaalresultaat en gecumuleerd in een afzonderlijke component van het eigen vermogen (omrekeningsverschillen). Deze omrekeningsverschillen blijven in het eigen vermogen tot de afstoting van de betrokken entiteit. In geval van afstoting wordt het gecumuleerde bedrag in het eigen vermogen overgeboekt naar de resultatenrekening als onderdeel van het resultaat bij afstoting van de desbetreffende buitenlandse activiteit.
Goodwill die voortvloeit uit de overname van een buitenlandse entiteit en re\u00eble-waardeaanpassingen van de boekwaarde van de overgenomen activa en verplichtingen op de datum van overname, worden beschouwd als activa en verplichtingen van de buitenlandse activiteit en worden omgerekend tegen de wisselkoers op de balansdatum.
De Groep heeft geen entiteiten in economie\u00ebn met hyperinflatie.
Wisselkoersen
Bij het opstellen van de jaarrekening zijn de volgende wisselkoersen gebruikt:
Slotkoers | Gemiddelde koers | |||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
EUR/CHF | 0,926 | 0,985 | 0,972 | 1,005 |
EUR/CNY | 7,851 | 7,358 | 7,662 | 7,075 |
EUR/CZK | 24,724 | 24,116 | 24,000 | 24,570 |
EUR/GBP | 0,869 | 0,887 | 0,870 | 0,852 |
EUR/KRW | 1.433,660 | 1.344,090 | 1.413,178 | 1.357,681 |
EUR/SEK | 11,096 | 11,122 | 11,477 | 10,624 |
EUR/THB | 37,973 | 36,835 | 38,278 | 36,800 |
EUR/USD | 1,105 | 1,067 | 1,082 | 1,054 |
EUR/ZAR | 20,348 | 18,099 | 19,957 | 17,210 |
1.5 Materi\u00eble grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
De materi\u00eble grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving die door de Groep worden toegepast, worden in de betreffende toelichtingen als een afzonderlijke paragraaf opgenomen.
2. Wijzigingen in de consolidatiekring
In 2023 werd B.W.I. BV gefusioneerd met Biscuiterie Willems BV. De fusie heeft geen significante impact gehad op de geconsolideerde jaarrekening.
Verder heeft de Groep een nieuwe entiteit in Australi\u00eb, Lotus Bakeries Australia Pty Ltd., en in Japan, Lotus Bakeries Japan G.K., opgericht.
De volledige lijst van de ondernemingen opgenomen in de consolidatiekring wordt toegelicht in toelichting 32.
Overnames 2022
Op 31 december 2022 finaliseerde de Vennootschap de overname van de resterende aandelen in Peter\u2019s Yard\u00ae via haar 100% dochteronderneming Lotus Bakeries International und Schweiz AG. Peter\u2019s Yard is een Brits ambachtelijk zuurdesembedrijf dat gezonde en heerlijke zuurdesemcrackers en zuurdesemcrisps produceert op basis van alleen natuurlijke ingredi\u00ebnten.
Peter\u2019s Yard zal deel gaan uitmaken van de LotusTMNatural Foods activiteit onder leiding van Isabelle Maes, CEO Natural Foods. De eerste focus voor Peter\u2019s Yard zal zijn om de groei in het Verenigd Koninkrijk verder te versnellen. Het merk vult de bestaande LotusTMNatural Foods portfolio aan met de sterke merken n\u0101kd\u00ae, BEAR\u00ae, TREK\u00ae en Kiddylicious\u00ae.
In juli 2019 verwierf de Vennootschap een belang van 20% in Peter\u2019s Yard via haar corporate venture fonds, Fast Forward 2032 (\u201cFF2032\u201d).
De voor de bedrijfscombinatie betaalde vergoeding (resterend aandeel van 80%) bedraagt EUR 9,6 miljoen in geldmiddelen.
De verworven activa en overgenomen verplichtingen die op overnamedatum in de geconsolideerde balans zijn opgenomen en het bedrag van de goodwill worden in volgende tabel weergegeven:
in duizenden EUR | |
Opgenomen bedragen van verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen | |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 433 |
Immateri\u00eble activa | 5.697 |
Recht-op-gebruik activa | 651 |
Voorraden | 542 |
Handels- en overige vorderingen | 2.290 |
Rentedragende verplichtingen | (502) |
Handels- en overige schulden | (1.950) |
Overige vlottende activa en verplichtingen | (2.082) |
Uitgestelde belastingverplichtingen | (890) |
Totaal verworven identificeerbare nettoactiva | 4.188 |
Toerekening aan goodwill | 7.876 |
TOTALE VERGOEDING | 12.064 |
Totale vergoeding | |
Re\u00eble waarde van de initi\u00eble investering | 2.425 |
Vergoeding in geldmiddelen | 9.639 |
TOTALE VERGOEDING | 12.064 |
De volgende tabel toont het effect van de overname van dochterondernemingen binnen de investeringsactiviteiten in het geconsolideerde kasstroomoverzicht:
in duizenden EUR | |
In geldmiddelen betaalde vergoeding | 9.639 |
Verworven geldmiddelen en kasequivalenten | (433) |
VERWERVING VAN DOCHTERONDERNEMINGEN, NA AFTREK VAN OVERGENOMEN GELDMIDDELEN | 9.205 |
Bij de overname van Peter\u2019s Yard werd de initi\u00eble investering van 20% die de Groep via FF2032 bezat, geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde overeenkomstig IFRS 3.
Per 31 december 2022 waren de bovenstaande bedragen met betrekking tot de re\u00eble waarde van verworven nettoactiva en goodwill voorlopig, aangezien nog niet alle waarderingen van de re\u00eble waarde afgerond waren. Dit werd afgerond in de loop van 2023, maar er waren geen aanpassingen nodig.
Als gevolg van de verwerking van de overname heeft de Vennootschap de aankoopprijs (betaalde vergoeding) toegewezen en de re\u00eble waarde van de verworven activa en de overgenomen verplichtingen berekend, overeenkomstig algemeen toepasbare waarderingsregels. De aankoopprijs werd toegewezen aan immateri\u00eble activa (merken), die tegen re\u00eble waarde zijn gewaardeerd.
Goodwill is ontstaan omdat de vergoeding voor de combinatie effectief bedragen omvatte in verband met het voordeel van verwachte synergi\u00ebn, omzetgroei en toekomstige marktontwikkeling. Het management is van mening dat er een strategische fit is tussen de LotusTMNatural Foods activiteit en Peter\u2019s Yard aangezien zij een complementair productaanbod hebben. De resulterende goodwill is niet fiscaal aftrekbaar.
De bruto contractuele waarde van de handelsvorderingen bedraagt EUR 2,2 miljoen, hetgeen gelijk is aan de boekwaarde.
De Groep heeft geen belangrijke kosten in verband met de overname gemaakt.
3. Segmentinformatie
3.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
De omzet van de Groep is gecentraliseerd rond een aantal producten die alle deel uitmaken van het segment traditionele en natuurlijke tussendoortjes. Voor deze producten is de Groep georganiseerd volgens geografische regio\u2019s voor verkoop, productie en interne rapportering.
Het resultaat van een segment omvat de opbrengsten en kosten die rechtstreeks door een segment worden gegenereerd. Daarbij komt het deel van de opbrengsten en kosten dat redelijkerwijs aan het segment kan worden toegerekend. Prijsafspraken tussen segmenten worden gedefinieerd op basis van het \u201cat arm\u2019s length\u201d-beginsel.
Aangezien de hoogstgeplaatste functionaris die belangrijke operationele beslissingen neemt, de balansposten per segment niet op regelmatige basis bekijkt, worden de activa en verplichtingen van een segment niet toegelicht.
Zowel naar verkoop, productie als interne rapportering is de Groep georganiseerd volgens geografische regio\u2019s. Als gevolg van de toegenomen prestaties van verschillende regio\u2019s en om toekomstige groei te ondersteunen, hebben we de te rapporteren segmenten in 2023 herzien en daarom hebben we de vergelijkende informatie aangepast om deze in lijn te brengen met de organisatorische en bestuurlijke afstemming. Bovendien werden onderliggende landen samengevoegd in de hieronder ge\u00efdentificeerde rapporteerbare segmenten wanneer een dergelijke samenvoeging consistent is met het kernprincipe van IFRS 8, de segmenten gelijkaardige economische langetermijnkenmerken hebben en de segmenten gelijkaardig zijn in elk van de volgende opzichten:
De aard van producten en diensten;
De aard van de productieprocessen;
Het aankoopprocess;
Het type of de klasse klanten voor hun producten en diensten;
De functionele valuta van elke markt;
De methoden die worden gebruikt om hun producten te distribueren of hun diensten te verlenen; en
De aard van de regelgeving.
De in de segmentinformatie weergegeven regio\u2019s, welke gesteund zijn op het intern rapporteringssysteem, zijn als volgt samengesteld:
Continentaal Europa: verkoop door Sales Offices in Continentaal Europa en de intragroepsverkopen door de fabrieken in Continentaal Europa (homogene activiteiten binnen Europa, behalve het Verenigd Koninkrijk, en omvat onder andere Belgi\u00eb, Frankrijk, Nederland en andere Europese landen);
Verenigd Koninkrijk (VK): verkoop door Sales Office Verenigd Koninkrijk, Natural Balance Foods, Urban Fresh Foods, Kiddylicious en Peter\u2019s Yard;
Amerika: verkoop door Sales Offices in Amerika en de intragroepsverkopen door de fabriek in de Verenigde Staten;
Rest van de wereld: verkoop vanuit Belgi\u00eb naar landen zonder eigen Sales Office en door eigen Sales Offices in China en Zuid-Korea.
3.2 Segmentinformatie
Periode eindigend op 31 december 2023 | ||||||
in duizenden EUR | Continentaal Europa | VK | amerika | rest van de wereld | Eliminaties/ Groep | Totaal |
SEGMENT OMZET | 648.919 | 271.901 | 155.753 | 144.730 | (158.340) | 1.062.962 |
Omzet van externe klanten | 534.414 | 235.971 | 155.753 | 136.825 | - | 1.062.962 |
Intragroepsomzet | 114.505 | 35.931 | - | 7.905 | (158.340) | - |
SEGMENT RESULTAAT (REBIT) | 97.438 | 51.373 | 27.945 | 30.995 | (34.776) | 172.974 |
Niet-recurrente opbrengsten en kosten | (2.544) | |||||
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 170.430 | |||||
Financieel resultaat | (2.533) | |||||
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen | 167.897 | |||||
Winstbelastingen | (38.565) | |||||
Nettoresultaat | 129.333 | |||||
OVERIGE SEGMENT INFORMATIE | ||||||
Aanschaffingen: | ||||||
Materi\u00eble vaste activa | 32.358 | 15.346 | 16.646 | 16.327 | 4.750 | 85.427 |
Immateri\u00eble activa | 8 | - | - | - | 774 | 783 |
Afschrijvingen op immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | 20.510 | 1.668 | 6.588 | 458 | 3.633 | 32.857 |
Periode eindigend op 31 december 2022 | ||||||
in duizenden EUR | Continentaal Europa | VK | amerika | rest van de wereld | Eliminaties/ Groep | Totaal |
SEGMENT OMZET | 539.654 | 224.755 | 127.713 | 127.965 | (142.634) | 877.451 |
Omzet van externe klanten | 433.994 | 197.584 | 127.628 | 118.244 | - | 877.451 |
Intragroepsomzet | 105.660 | 27.170 | 85 | 9.720 | (142.634) | - |
SEGMENT RESULTAAT (REBIT) | 78.633 | 40.333 | 14.482 | 32.393 | (25.653) | 140.188 |
Niet-recurrente opbrengsten en kosten | (3.807) | |||||
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 136.381 | |||||
Financieel resultaat | (2.354) | |||||
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen | 134.027 | |||||
Winstbelastingen | (30.744) | |||||
Nettoresultaat | 103.283 | |||||
OVERIGE SEGMENT INFORMATIE | ||||||
Aanschaffingen: | ||||||
Materi\u00eble vaste activa | 65.091 | 6.082 | 50.884 | 13.466 | 6.428 | 141.952 |
Immateri\u00eble activa | 522 | - | - | - | 784 | 1.306 |
Afschrijvingen op immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | 16.868 | 1.266 | 3.590 | 642 | 2.878 | 25.245 |
De verkopen tussen de verschillende segmenten vinden plaats tegen marktconforme voorwaarden.
De vaste activa (materi\u00eble vaste activa, recht-op-gebruik activa, immateri\u00eble activa en goodwill) worden hiernaast opgesomd volgens de locatie van de activa:
De Omzet van de Groep per land wordt gedetailleerd in toelichting 4.
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Belgi\u00eb | 265.045 | 252.446 |
Verenigd Koninkrijk | 212.773 | 207.064 |
Verenigde Staten | 135.227 | 129.897 |
Nederland | 100.342 | 100.167 |
Zuid-Afrika | 55.292 | 49.154 |
Overige | 76.372 | 61.496 |
TOTAAL VASTE ACTIVA | 845.051 | 800.225 |
4. Omzet
4.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Omzet wordt in de resultatenrekening opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de Groep economische voordelen uit de transactie zal ontvangen en de opbrengsten op betrouwbare wijze kunnen worden gewaardeerd.
Omzet van de Groep wordt hoofdzakelijk gegenereerd door de verkoop van goederen met als enige prestatieverplichting de levering van goederen. Omzet wordt erkend op een bepaald tijdstip, wanneer zeggenschap over de goederen aan de klant wordt overgedragen, doorgaans bij levering van de goederen.
Klantencontracten omvatten handelskortingen of volumekortingen, die aan de klant worden toegekend indien de geleverde hoeveelheden een bepaalde drempel overschrijden. In die gevallen omvat de transactieprijs een variabele vergoeding. Het effect van de variabele vergoeding op de transactieprijs wordt in aanmerking genomen bij de omzet-erkenning door voor elk contract de waarschijnlijkheid van het realiseren van de korting in te schatten.
In het kader van contracten met klanten of als gevolg van handelspraktijken kan Lotus Bakeries bepaalde bedragen betalen aan zijn klant. De betalingen kunnen contant zijn, in de vorm van kortingen, maar kunnen ook een tegoed zijn of een andere vorm van vergoeding die de door de klant aan Lotus Bakeries verschuldigde bedragen vermindert. Bedragen die door Lotus Bakeries aan klanten worden betaald op beperkte of doorlopende basis kunnen verschillende vormen aannemen en worden betaald om een verschillend aantal redenen, zoals kortingen, coupons, co-advertising, slotting of listing fees.
In overeenstemming met IFRS 15 boekt Lotus Bakeries dergelijke vergoedingen betaalbaar aan een klant als een vermindering van de transactieprijs en dus van omzet tenzij de betaling aan de klant in ruil is voor een afzonderlijk goed of een afzonderlijke dienst die de klant overdraagt aan de entiteit. Het is daarom belangrijk om de economische realiteit van dergelijke betalingen te analyseren om ze correct weer te geven, d.w.z. opnemen in de transactieprijs van de transactie met de klant (omzet) of beschouwen als een afzonderlijke transactie (kost).
4.2 Overzicht
De omzet wordt gegenereerd op een bepaald tijdstip voornamelijk door merkproducten (Biscoff, Natural Foods merken en Local Heroes).
De omzet gegenereerd door het thuisland van de Groep (Belgi\u00eb) vertegenwoordigt 15% van de omzet van de Groep. De verkoop gegenereerd door onze top vier landen wordt weergegeven in de onderstaande tabel. De omzet van elk andere individuele land vertegenwoordigt minder dan 10% van de omzet van de Groep.
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Belgi\u00eb | 159.848 | 118.077 |
Verenigd Koninkrijk | 240.251 | 249.320 |
Verenigde Staten | 155.753 | 127.628 |
Frankrijk | 150.816 | 109.218 |
Overige | 356.294 | 273.208 |
TOTAAL OMZET | 1.062.962 | 877.451 |
5. Diensten en diverse goederen
Diensten en diverse goederen omvatten voornamelijk commerci\u00eble en marketingkosten, logistieke kosten (vervoer en opslag), honoraria (juridisch, boekhouding en consulting) en kosten verbonden aan nutsvoorzieningen.
De stijging ten opzichte van 2022 heeft te maken met toegenomen verkoop- en productievolumes, naast hogere fabrieksgerelateerde kosten en professionele honoraria, in lijn met de toegenomen omzet.
6. Personeelskosten
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Personeelsbeloningen op korte termijn | 165.997 | 139.481 |
Sociale zekerheidsbijdragen | 25.828 | 21.789 |
Kosten van toegezegde-bijdrageregelingen | 3.628 | 4.654 |
Kosten van toegezegd-pensioenregelingen | 311 | 303 |
Overige personeelskosten | 9.546 | 7.392 |
TOTAAL PERSONEELSKOSTEN | 205.310 | 173.618 |
Gemiddeld aantal werknemers | 2.857 | 2.655 |
Aantal werknemers aan het eind van het jaar | 2.984 | 2.698 |
De overige personeelskosten omvatten hoofdzakelijk de kosten van opleiding en andere personeelsgerelateerde verzekeringen.
7. Afschrijvingen
In duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Afschrijving van immateri\u00eble activa (zie toelichting 14) | 1.274 | 1.033 |
Afschrijving van materi\u00eble vaste activa (zie toelichting 15) | 26.498 | 19.554 |
Afschrijving van recht-op-gebruik activa (zie toelichting 15) | 5.085 | 4.658 |
TOTAAL AFSCHRIJVINGEN | 32.857 | 25.245 |
8. Overige bedrijfsopbrengsten en -kosten
De overige bedrijfsopbrengsten bestaan voornamelijk uit externe verkopen van grondstoffen en andere niet-kernactiviteiten, diverse kosten die bij de verkoop worden teruggevorderd en schadeloosstellingen.
De overige bedrijfskosten omvatten lokale heffingen (onroerende voorheffing, gemeentebelastingen, verpakkingsbelasting...) en boetes.
9. Niet-recurrente opbrengsten en kosten
Niet-recurrente opbrengsten en kosten omvatten operationele opbrengsten en kosten die niet behoren tot of voortvloeien uit de recurrente operationele activiteiten van de Groep (normale bedrijfsvoering). Deze categorie omvat voornamelijk resultaten uit de verkoop van vaste activa, eventuele bijzondere waardeverminderingen op goodwill, eventuele bijzondere waardeverminderingen op vaste activa, kosten in verband met de verwerving, vervreemding en opstart van nieuwe activiteiten, herstructureringskosten en kosten in verband met pandemie\u00ebn.
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Opstartkosten voor capaciteitsuitbreidingen | (2.546) | (288) |
Organisatorische herstructurering | (62) | (1.269) |
Verhuizing van kantoren | (17) | (785) |
Herstructurering van het productassortiment | - | (1.081) |
Overige | 81 | (383) |
TOTAAL NIET-RECURRENTE OPBRENGSTEN EN KOSTEN | (2.544) | (3.807) |
In 2023 heeft het niet-recurrente resultaat voornamelijk betrekking op kosten voor de bouw en oprichting van de nieuwe fabriek in Thailand en de uitbreiding van de fabriek in Zuid-Afrika. De kosten voor het project in Thailand zullen toenemen naarmate de fabriek in 2026 in gebruik wordt genomen.
Vanaf boekjaar 2024 zullen de niet-recurrente elementen worden gerapporteerd als \u201cAanpassingen aan het bedrijfsresultaat\u201d. De inhoud van deze rubriek verandert echter niet, zie ook toelichting 33 met betrekking tot de Alternatieve prestatiemaatstaven.
10. financieel resultaat
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Interestkosten | (4.035) | (3.115) |
Interestopbrengsten | 2.475 | 551 |
Interestopbrengsten (-kosten) | (1.560) | (2.565) |
Wisselkoerswinsten (-verliezen) | (119) | 988 |
Overige financi\u00eble opbrengsten (kosten) | (854) | (777) |
TOTAAL FINANCIEEL RESULTAAT | (2.533) | (2.354) |
De wisselkoerswinsten (verliezen) houden verband met de realisatie en herwaardering van financi\u00eble posities, voornamelijk in GBP (Britse ponden) en USD (US dollars).
11. Winstbelasting
11.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Winstbelastingen omvatten actuele en uitgestelde belastingen. Beide belastingen worden in de resultatenrekening opgenomen, behalve indien de onderliggende transactie rechtstreeks in de overige elementen van het totaalresultaat is opgenomen. In dat geval worden de daarmee samenhangende belastingen ook rechtstreeks in de overige elementen van het totaalresultaat opgenomen.
De actuele belastingen omvatten het bedrag van de verschuldigde belasting op de belastbare winst van de periode, berekend tegen het belastingtarief dat van toepassing is op balansdatum. Zij omvatten ook aanpassingen aan belastingverplichtingen voor voorgaande jaren. In overeenstemming met IAS 12 \u2013 Winstbelastingen, evalueert het management op periodieke wijze de ingenomen posities in de belastingaangiften met betrekking tot situaties waarin de geldende fiscale wetgeving onderhevig is aan interpretatie en stelt waar nodig bijkomende verplichtingen op die gebaseerd zijn op de verwachte bedragen die verschuldigd zijn aan de belastingautoriteiten. De beoordeling vindt plaats voor alle belastingperioden die nog door de autoriteiten kunnen worden gecontroleerd.
Uitgestelde belastingen worden berekend volgens de balansmethode en vloeien voornamelijk voort uit tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van zowel activa als verplichtingen in de balans en hun respectievelijke fiscale boekwaarde. Uitgestelde belastingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn in het jaar waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op balansdatum. Uitgestelde belastingen worden opgenomen tegen hun nominale waarde en worden niet verdisconteerd.
Uitgestelde belastingvorderingen uit hoofde van aftrekbare tijdelijke verschillen en niet-gecompenseerde fiscale verliezen worden opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee de aftrekbare tijdelijke verschillen en de overgedragen niet-gebruikte belastingkredieten en fiscale verliezen kunnen worden verrekend.
De boekwaarde van uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke balansdatum opnieuw beoordeeld en verlaagd wanneer het niet langer waarschijnlijk is dat de daarmee samenhangende belastingbesparingen kunnen worden gerealiseerd. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden op elke balansdatum opnieuw beoordeeld en opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat toekomstige fiscale winsten de uitgestelde belastingvordering zullen kunnen realiseren.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer er een in rechte afdwingbaar recht bestaat om actuele belastingvorderingen te salderen met actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingen betrekking hebben op dezelfde belastbare entiteit en dezelfde belastingautoriteit
11.2 Winstbelasting in de resultatenrekening
De in de resultatenrekening opgenomen winstbelasting kan als volgt worden gedetailleerd:
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Actuele belastingen over het lopende jaar | (33.699) | (29.417) |
Actuele belastingen over voorgaande jaren | 100 | (2.213) |
Uitgestelde belastingen | (4.966) | 885 |
TOTALE WINSTBELASTINGEN | (38.565) | (30.744) |
Het gemiddelde effectieve belastingtarief bedraagt 23,0%, tegenover 22,9% in 2022.
De belastingkosten kunnen als volgt worden aangesloten:
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Resultaat van de periode v\u00f3\u00f3r belastingen | 167.897 | 134.027 |
Wettelijk belastingtarief | 25,00% | 25,00% |
Belastingkost berekend tegen het wettelijke belastingtarief | (41.974) | (33.507) |
Effect van verschillende belastingtarieven in andere landen | 1.599 | 2.481 |
Aftrek van belastbaar inkomen | 2.461 | 1.472 |
Belastingcorrecties voor voorgaande jaren | 1.569 | 429 |
Verworpen uitgaven | (898) | (1.056) |
Vrijgestelde opbrengsten | 115 | 66 |
Gebruikte fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvordering is opgenomen | - | (21) |
Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen | (1.232) | - |
Wijzigingen in het belastingtarief of nieuwe belastingen | 17 | (670) |
Overige | (221) | 61 |
TOTALE WINSTBELASTINGEN | (38.565) | (30.744) |
Effectief belastingtarief | 23,0% | 22,9% |
In oktober 2021 bereikte de OESO een akkoord over de wereldwijde minimum belastingregels (Pillar Two) om de belastinguitdagingen als gevolg van de digitalisering van de economie aan te pakken. Het akkoord omvat een geco\u00f6rdineerd systeem van wereldwijde anti-basiserosie (\u201cGlobal anti-Base Erosion\u201d, GloBE) regels die ervoor moeten zorgen dat grote multinationale ondernemingen een minimum aan belasting betalen over de winst in elk rechtsgebied waar ze actief zijn, waarbij een wereldwijd minimum vennootschapsbelastingtarief van 15% op de winst wordt vastgesteld. Deze reeks maatregelen zou per land worden toegepast op multinationale ondernemingen met een omzet van meer dan EUR 750 miljoen.
Aangezien de Groep de toepasselijke drempels in 2021 heeft overschreden, is de Groep onderworpen aan de GloBE-regels en moet ze rekening houden met de wereldwijde minimumbelasting in de rechtsgebieden waar ze actief is als juridische entiteit. Belgi\u00eb, waar de Vennootschap gevestigd is, heeft de nieuwe belastingwetgeving aangenomen die de GloBE regels implementeert. De Vennootschap volgt momenteel de voortgang van de invoering van de GloBE regels in elk rechtsgebied.
Op basis van een eerste beoordeling en rekening houdend met de effectieve en nominale belastingtarieven in de verschillende rechtsgebieden, is het duidelijk dat de Groep zal kunnen profiteren van de safe harbours die de OESO biedt voor de meeste van haar dochterondernemingen, met een mogelijke uitzondering voor Zwitserland waar het effectieve belastingtarief dicht bij 15% ligt. Ondertussen hebben de Zwitserse autoriteiten echter de GloBE-regels en de daarmee samenhangende gekwalificeerde binnenlandse minimum top-up belasting (qualified domestic minimum top-up tax - QDMTT) goedgekeurd.
In overeenstemming met de vereisten die zijn ge\u00efntroduceerd door de aanpassingen aan IAS 12 (zie toelichting 1.1), past de Groep de uitzondering toe op het opnemen van uitgestelde belastingen in verband met winstbelastingen die voortvloeien uit de Pillar Two modelregels. Daarom heeft de Groep besloten om geen uitgestelde belastingen op te nemen onder de \u201cPillar Two\u201d regels wanneer deze regels zijn goedgekeurd in een jurisdictie.
11.3 Winstbelasting in de geconsolideerde balans
Uitgestelde belastingen
De uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen kunnen als volgt worden aangesloten:
in duizenden EUR | per 1 januari 2023 | Opgenomen via de resultatenrekening | Opgenomen via het eigen vermogen | Bedrijfscombinaties | WISSELKOERS- VERSCHILLEN | per 31 december 2023 |
Immateri\u00eble activa | (33.389) | (167) | - | - | (263) | (33.820) |
Materi\u00eble vaste activa | (32.416) | (6.570) | 141 | - | 393 | (38.452) |
Voorraden | 232 | 436 | - | - | (2) | 666 |
Verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen | 844 | (38) | 192 | - | - | 998 |
Overige verplichtingen | (1.848) | (2.276) | - | - | 11 | (4.113) |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten | 95 | (68) | (27) | - | - | - |
Overgedragen fiscale verliezen | 3.649 | 2.903 | - | - | (150) | 6.402 |
Overige | 1.331 | 814 | (141) | - | 410 | 2.414 |
TOTAAL UITGESTELDE BELASTINGEN | (61.503) | (4.966) | 165 | - | 398 | (65.905) |
Waarvan uitgestelde belastingvorderingen | 2.212 | 2.120 | ||||
Waarvan uitgestelde belastingverplichtingen | (63.716) | (68.024) |
in duizenden EUR | PER 1 januari 2022 | Opgenomen via de resultatenrekening | Opgenomen via het eigen vermogen | Bedrijfscombinaties | Wisselkoers-verschillen | PER 31 december 2022 |
Immateri\u00eble activa | (33.588) | 661 | - | (1.424) | 963 | (33.389) |
Materi\u00eble vaste activa | (32.542) | 584 | - | - | (458) | (32.416) |
Voorraden | 511 | (271) | - | 13 | (21) | 232 |
Verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen | 991 | (135) | (12) | - | - | 844 |
Overige verplichtingen | (2.225) | (144) | - | 521 | - | (1.848) |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten | 161 | - | (66) | - | - | 95 |
Overgedragen fiscale verliezen | 5.023 | (1.600) | - | - | 226 | 3.649 |
Overige | (392) | 1.790 | - | - | (68) | 1.331 |
TOTAAL UITGESTELDE BELASTINGEN | (62.061) | 885 | (78) | (890) | 642 | (61.503) |
Waarvan uitgestelde belastingvorderingen | 2.182 | 2.212 | ||||
Waarvan uitgestelde belastingverplichtingen | (64.243) | (63.716) |
De opname van deze uitgestelde belastingvorderingen wordt ondersteund door winstverwachtingen in de nabije toekomst.
Eind 2023 heeft de Groep geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor ongebruikte fiscale verliezen voor een totaal brutobedrag van EUR 6,1 miljoen, waarvan EUR 2,7 miljoen geen vervaldatum heeft en EUR 3,4 miljoen een looptijd van 5 jaar heeft.
Actuele belastingen
De actuele belastingvorderingen hebben voornamelijk betrekking op het overschot aan vooruitbetalingen ten opzichte van de werkelijk verschuldigde winstbelasting voor het jaar. De actuele belastingverplichtingen omvatten de daadwerkelijk verschuldigde vennootschapsbelasting.
12. Winst per aandeel
De gewone winst per aandeel wordt berekend door het aandeel van de Groep in het nettoresultaat te delen door het gewogen gemiddelde van het aantal uitstaande aandelen gedurende het jaar (totaal aantal aandelen \u2013 eigen aandelen).
De verwaterde winst per aandeel wordt berekend door het aandeel van de Groep in het nettoresultaat te delen door het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen gedurende het jaar, aangepast voor de potenti\u00eble verwatering van gewone aandelen als gevolg van opties die zijn toegekend in het kader van het aandelenoptieplan voor het management (zie toelichting 21).
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Nettoresultaat - Gewone en verwaterde winst per aandeel | 129.333 | 103.283 |
Waarvan toerekenbaar aan houders van de eigenvermogensinstrumenten van Lotus Bakeries | 129.261 | 103.240 |
Gewogen gemiddeld aantal aandelen - Gewone winst per aandeel | 811.364 | 810.858 |
Verwaterend effect | 1.009 | 1.249 |
Gewogen gemiddeld aantal aandelen - Verwaterde winst per aandeel | 812.373 | 812.106 |
GEWONE WINST PER AANDEEL (IN EUR) | 159,40 | 127,37 |
Waarvan toerekenbaar aan houders van de eigenvermogensinstrumenten van Lotus Bakeries | 159,31 | 127,32 |
VERWATERDE WINST PER AANDEEL (IN EUR) | 159,20 | 127,18 |
Waarvan toerekenbaar aan houders van de eigenvermogensinstrumenten van Lotus Bakeries | 159,12 | 127,13 |
13. Goodwill
13.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Goodwill die voortvloeit uit een bedrijfscombinatie wordt aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs (d.w.z. het positieve verschil tussen de kostprijs van de bedrijfscombinatie en het belang van de Groep in de re\u00eble waarde van de verworven identificeerbare activa, de overgenomen verplichtingen en de voorwaardelijke verplichtingen). Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Goodwill wordt jaarlijks, of vaker indien gebeurtenissen of veranderingen in de omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, getoetst op bijzondere waardevermindering. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt de in een bedrijfscombinatie verworven goodwill vanaf de overnamedatum toegerekend aan elk van de kasstroomgenererende eenheden van de Groep die naar verwachting voordeel zullen halen uit de combinatie, ongeacht of andere activa of verplichtingen van de overgenomen partij aan die eenheden zijn toegewezen.
Voor verkoop, productie en interne rapportering is de Groep georganiseerd volgens geografische regio\u2019s (zie ook toelichting 3 Segment informatie). De segmenten omvatten onderliggende bedrijfseenheden. Deze bedrijfseenheden vertegenwoordigen het laagste niveau binnen de Groep waarop goodwill wordt opgevolgd voor interne managementdoeleinden. Deze bedrijfseenheden vormen de kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill wordt toegewezen.
13.2 Overzicht
De boekwaarde van de goodwill is als volgt toegewezen aan de verschillende onafhankelijke kasstroomgenererende eenheden:
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Lotus\u2122 Natural Foods (Natural Balance Food, Urban Fresh Foods, Kiddylicious en Peter\u2019s Yard) | 169.094 | 170.860 |
Belgi\u00eb | 20.773 | 20.773 |
Nederland | 17.151 | 17.151 |
Azi\u00eb | 8.653 | 9.229 |
Nordics | 5.541 | 5.528 |
Overige | 1.704 | 1.704 |
totale goodwill | 222.915 | 225.246 |
in duizenden EUR | |
Boekwaarde per 1 januari 2022 | 224.846 |
Aanschaffingen via bedrijfscombinaties | 7.876 |
Effect van wisselkoersschommelingen | (7.476) |
Boekwaarde per 31 december 2022 | 225.246 |
Effect van wisselkoersschommelingen | (2.331) |
BOEKWAARDE PER 31 DECEMBER 2023 | 222.915 |
13.3 Test op bijzondere waardevermindering
De goodwill, die op 31 december 2023 ongeveer 18% van de totale activa van Lotus Bakeries vertegenwoordigt, wordt jaarlijks in de loop van het vierde kwartaal na het budgetproces (of telkens wanneer daar een specifieke aanleiding toe is) getest op bijzondere waardevermindering door de boekwaarde van elke kasstroomgenererende eenheid (KGE) te vergelijken met de realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid wordt bepaald op basis van de bedrijfswaarde.
De bedrijfswaarde wordt bepaald als de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen op basis van de huidige langetermijnplanning van de Groep. De bij de bepaling van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen gehanteerde verdisconteringsvoet is gebaseerd op gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) v\u00f3\u00f3r belastingen (pre-tax disconteringsvoet). De bijzondere waardeverminderingstest voor goodwill is gebaseerd op een aantal kritische beoordelingen, schattingen en veronderstellingen.
De veronderstellingen zijn consistent en redelijk voor alle kasstroomgenererende eenheden, die zich voornamelijk in Europa en het Verenigd Koninkrijk bevinden:
Omzet: de omzet weerspiegelt de verwachtingen van het management op basis van ervaringen uit het verleden en rekening houdend met de risico\u2019s die specifiek zijn voor de te rapporteren bedrijfseenheid.
Het eerste jaar van het model is gebaseerd op het budget voor het jaar, zoals goedgekeurd door de Raad van Bestuur, rekening houdend met historische resultaten en is de beste schatting van het management van de vrije kasstroomvooruitzichten voor het lopende jaar.
In jaar twee en drie van het model zijn de vrije kasstromen gebaseerd op het langetermijnplan van Lotus Bakeries. Het langetermijnplan wordt per land opgesteld op basis van redelijke interne plannen die rekening houden met de specifieke marktsituatie en het verleden.
Kasstromen na de eerste drie jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd door toepassing van een perpetuele groeivoet.
De projecties worden verdisconteerd tegen de gewogen gemiddelde kapitaalkosten. De WACC werd bepaald per jurisdictie en rekening houdend met de specifieke risico\u2019s verbonden aan elke kasstroomgenererende eenheid. De belangrijkste inputs zijn de risicovrije rente, het marktrisico, de risicopremie en de kosten van schulden.
De test op bijzondere waardevermindering is zeer gevoelig voor de belangrijkste veronderstellingen, disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen en perpetuele groeivoet, die hieronder worden weergegeven:
Disconte-ringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen 2023 | Disconte-ringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen 2022 | Perpetuele groeivoet 2023 | Perpetuele groeivoet 2022 | |
Lotus\u2122 Natural Foods \u2013 KGE\u2019s | 8,9%-9,4% | 7,1%-7,5% | 2,0% | 4,0%-5,0% |
Overige KGE\u2019s | 7,6%-9,5% | 6,1%-7,3% | 2,0% | 1,5%-3,0% |
Eind 2023 heeft Lotus Bakeries haar jaarlijkse bijzondere waardeverminderingstest op goodwill afgerond. De disconteringsvoeten werden aangepast om de algemene stijging van de risicovrije rentevoeten op de markt te weerspiegelen. Bovendien werden de perpetuele groeipercentages in lijn gebracht met de lange termijn gerichte inflatiepercentages in plaats van de bedrijfsspecifieke geschatte lange termijn groeipercentages. Deze wijzigingen in de belangrijkste veronderstellingen hebben een negatieve invloed gehad op de verschillende headrooms, maar hebben niet geleid tot een bijzonder waardeverminderingsverlies.
Als onderdeel van de bijzondere waardeverminderingstest heeft de Vennootschap een sensitiviteitsanalyse uitgevoerd voor de belangrijke gebruikte veronderstellingen, waaronder de pre-taks disconteringsvoet en de perpetuele groeivoet. Hierbij werden een daling van de perpetuele groeivoet met 100 basispunten en een stijging van de pre-tax disconteringsvoet met 100 basispunten toegepast. Een wijziging van de belangrijke gehanteerde veronderstellingen, zoals hierboven beschreven, leidt niet tot een bijzondere waardevermindering.
Hoewel Lotus Bakeries meent dat haar beoordelingen, veronderstellingen en ramingen geschikt zijn, kunnen de werkelijke resultaten afwijken van deze ramingen in geval van gewijzigde veronderstellingen en omstandigheden.
14. Immateri\u00eble activa
14.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Immateri\u00eble activa die afzonderlijk worden verworven, worden aanvankelijk tegen kostprijs gewaardeerd. Na de eerste opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Kosten voor intern gegenereerde immateri\u00eble activa worden in de resultatenrekening opgenomen wanneer zij worden opgelopen, tenzij zij voldoen aan de criteria om als ontwikkelingskosten te worden beschouwd.
Immateri\u00eble activa die worden verworven in de kader van een bedrijfscombinatie worden afzonderlijk in de balans opgenomen tegen hun geraamde re\u00eble waarde op overnamedatum. Dit betreft merknamen. De waarde van deze merken werd bepaald als onderdeel van de waardering tegen re\u00eble waarde van de activa en verplichtingen bij de eerste consolidatie.
De merken worden niet afgeschreven omdat de gebruiksduur ervan als onbepaald wordt beschouwd, aangezien er op basis van alle relevante factoren geen voorspelbare beperking is voor de periode waarin de activa naar verwachting netto-kasinstromen zullen genereren voor de Groep en ondersteund worden door voortdurende marketingsupport. Daarom wordt jaarlijks of telkens wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk niet kan worden gerealiseerd, een test op bijzondere waardevermindering uitgevoerd om de realiseerbaarheid van de merken te beoordelen. De onbepaalde gebruiksduur wordt jaarlijks opnieuw beoordeeld om te bepalen of de onbepaalde gebruiksduur nog steeds verdedigbaar is. Zo niet, dan wordt de verandering van onbepaalde naar beperkte gebruiksduur prospectief toegepast.
Immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur worden lineair afgeschreven over de geschatte gebruiksduur en beoordeeld op bijzondere waardevermindering wanneer er aanwijzingen zijn dat het immaterieel actief mogelijk een waardevermindering heeft ondergaan. De afschrijving begint wanneer het immaterieel actief beschikbaar is voor het beoogde gebruik.
Investeringen in software en licenties worden afgeschreven over een periode van drie tot vijf jaar.
14.2 Overzicht
IN DUIZENDEN EUR | Merken | Software | KLANTEN PORTEFEUILLE | Totaal |
Kostprijs | 145.968 | 15.222 | 1.030 | 162.220 |
Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen | (4.627) | (11.818) | (1.030) | (17.475) |
Boekwaarde per 1 januari 2022 | 141.341 | 3.404 | - | 144.745 |
Aanschaffingen | 522 | 784 | - | 1.307 |
Aanschaffing via bedrijfscombinaties | 5.697 | - | - | 5.697 |
Afschrijvingskosten | - | (1.033) | - | (1.033) |
Effect van wisselkoersschommelingen | (3.987) | 6 | - | (3.980) |
Boekwaarde per 31 december 2022 | 143.573 | 3.162 | - | 146.735 |
Kostprijs | 148.200 | 16.013 | 1.030 | 165.243 |
Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen | (4.627) | (12.581) | (1.030) | (18.508) |
Aanschaffingen | - | 783 | - | 783 |
Afschrijvingskosten | - | (1.274) | - | (1.274) |
Transferten van een rubriek naar de andere | 1 | 184 | - | 185 |
Effect van wisselkoersschommelingen | 1.400 | (3) | - | 1.396 |
BOEKWAARDE PER 31 DECEMBER 2023 | 144.974 | 2.851 | - | 147.825 |
Kostprijs | 149.601 | 13.989 | - | 164.620 |
Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen | (4.627) | (11.138) | - | (16.795) |
De immateri\u00eble activa omvatten merken en investeringen in software.
Software betreft voornamelijk de geactiveerde externe en interne kosten verbonden aan de verdere uitrol van het ERP-informatiesysteem SAP in de Groep.
De merken hebben betrekking op de merken die de Vennootschap in de loop der jaren heeft verworven:
Peijnenburg: basismerk in Nederland;
Dinosaurus: merk verworven in 2012;
Annas: basismerk voor de Scandinavische regio en basismerk voor de pepparkakor-producten buiten de Scandinavische regio;
n\u0101kd: merk verworven in 2015 als onderdeel van de overname van Natural Balance Foods;
BEAR: merk verworven in 2015 als onderdeel van de overname van Urban Fresh Foods;
Kiddylicious: merk verworven in 2018;
Kung Oscar: merk verworven in 2022; en
Peter\u2019s Yard: merk verworven in 2022.
IN DUIZENDEN EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Lotus\u2122 Natural Foods (n\u0101kd, Bear, Kiddylicious, Peter's Yard) | 73.559 | 72.174 |
Overige merken (Dinosaurus, Peijnenburg, Annas, Kung Oscar) | 71.415 | 71.399 |
TOTALE BOEKWAARDE | 144.974 | 143.573 |
Eind 2023 heeft de Groep de waarde van deze merken getoetst om te beoordelen of deze kunnen worden gerealiseerd. Rekening houdend met de gebruikte veronderstellingen is de bedrijfswaarde van de betrokken kasstroomgenererende eenheden hoger dan de boekwaarde en is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies opgenomen.
Voor meer details over de bijzondere waardeverminderingstest uitgevoerd per KGE, verwijzen wij naar toelichting 13 over goodwill.
Hoewel Lotus Bakeries gelooft dat haar beoordelingen, veronderstellingen en ramingen redelijk zijn, kunnen de werkelijke resultaten afwijken van deze ramingen in geval van gewijzigde veronderstellingen en omstandigheden.
In 2023 heeft de Groep onderzoeks- en ontwikkelingskosten opgelopen voor EUR 1.655 duizend (2022: EUR 1.458 duizend), die voornamelijk bestaan uit personeelskosten en verbruiksgoederen.
15. Materi\u00eble vaste activa
15.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Materi\u00eble vaste activa
Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen. De kostprijs omvat de aankoopprijs en alle kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn om het actief in de staat te krijgen die noodzakelijk is om te functioneren op de door het management beoogde wijze. De kosten van zelfgeproduceerde activa omvatten directe materiaalkosten, directe arbeidskosten en een evenredig deel van de productieoverhead.
De afschrijving wordt lineair berekend over de geschatte gebruiksduur van de activa. De afschrijving van een actief begint wanneer het actief beschikbaar is voor het beoogde gebruik.
De geschatte gebruiksduur is als volgt:
Gebouwen, inclusief magazijnen\t25-30 jaar
Installaties en machines\t15-25 jaar
Meubilair\t15 jaar
Vrachtwagens\t10 jaar
Kantooruitrusting en motorvoertuigen\t5 jaar
Computerapparatuur\t3-5 jaar
Terreinen worden niet afgeschreven aangezien zij een onbepaalde gebruiksduur hebben.
De afschrijvingsmethoden, restwaarden en gebruiksduur van de materi\u00eble vaste activa worden jaarlijks opnieuw beoordeeld en zo nodig aangepast.
Leaseovereenkomsten
Er is sprake van een leaseovereenkomst indien het contract het recht verleent om het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief gedurende een bepaalde periode te controleren in ruil voor een vergoeding. Leaseovereenkomsten worden opgenomen als een recht-op-gebruik actief en een overeenkomstige verplichting op de datum
waarop het geleasede actief beschikbaar is voor gebruik door de Groep. De recht-op-gebruik activa worden in de geconsolideerde balans opgenomen onder de rubriek \u201cMateri\u00eble vaste activa\u201d.
De Groep erkent recht-op-gebruik activa tegen kostprijs, die bestaat uit de eerste waardering van de overeenkomstige leaseverplichtingen en eventuele directe eerste kosten verminderd met ontvangen leasevoordelen.
Deze activa worden over het algemeen lineair afgeschreven over de leaseperiode en zijn onderhevig aan bijzondere waardevermindering. Indien het redelijk zeker is dat de Groep een aankoopoptie zal uitoefenen, wordt het actief lineair afgeschreven over de gebruiksduur.
Leaseverplichtingen worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de toekomstige leasebetalingen over de leaseperiode.
De leasebetalingen worden verdisconteerd aan de hand van de marginale rentevoet van de Groep, d.w.z. de rentevoet die een lessee zou moeten betalen om over een vergelijkbare termijn en met een vergelijkbare zekerheid de middelen te lenen die nodig zijn om een actief met een vergelijkbare waarde als het recht-op-gebruik actief in een vergelijkbare economische omgeving te verkrijgen, aangezien de impliciete rentevoet van de lease niet kan bepaald worden.
De Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige verhogingen van variabele leasebetalingen op basis van een index of een rentevoet, die niet worden opgenomen in de leaseverplichting totdat zij van kracht worden. Wanneer aanpassingen van leasebetalingen op basis van een index of een rentevoet van kracht worden, wordt de leaseverplichting opnieuw beoordeeld en aangepast ten opzichte van het recht-op-gebruik actief.
Voor leaseovereenkomsten met een looptijd van 12 maanden of minder (kortlopende leaseovereenkomsten) of leaseovereenkomsten van geringe waarde waarop de Groep de in IFRS 16 beschikbare vrijstellingen voor opname toepast, worden de leasebetalingen lineair als kost opgenomen over de leaseperiode.
15.2 Overzicht
IN DUIZENDEN EUR | Terreinen en gebouwen | Installaties, machines en uitrusting | Meubilair, kantoor-uitrusting en voertuigen | Activa in aanbouw | Recht-op-gebruik activa | Totaal |
Kostprijs | 175.901 | 348.985 | 20.785 | 39.745 | 19.135 | 604.551 |
Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen | (57.312) | (217.028) | (16.057) | - | (6.429) | (296.826) |
Boekwaarde per 1 januari 2022 | 118.589 | 131.957 | 4.728 | 39.745 | 12.706 | 307.725 |
Aanschaffingen | 29.358 | 14.544 | 4.297 | 84.475 | 9.278 | 141.952 |
Aanschaffingen via bedrijfscombinaties | - | 651 | - | - | - | 651 |
Vervreemdingen | (106) | (130) | (10) | (94) | (325) | (665) |
Afschrijvingen | (4.896) | (13.326) | (1.332) | - | (4.658) | (24.212) |
Bijzondere waardeverminderingen | - | - | - | - | (519) | (519) |
Transferten van een rubriek naar de andere | 4.587 | 11.576 | (21) | (16.142) | - | - |
Effect van wisselkoersschommelingen | 1.703 | 1.434 | 96 | 419 | (341) | 3.311 |
Boekwaarde per 31 december 2022 | 149.235 | 146.706 | 7.758 | 108.403 | 16.142 | 428.243 |
Kostprijs | 209.647 | 369.907 | 25.014 | 108.403 | 23.098 | 736.069 |
Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen | (60.412) | (223.201) | (17.256) | - | (6.957) | (307.826) |
Aanschaffingen | 13.248 | 26.820 | 1.092 | 36.432 | 7.835 | 85.427 |
Vervreemdingen | (885) | (77) | (4) | (52) | (193) | (1.211) |
Afschrijvingen | (6.782) | (17.954) | (1.761) | - | (5.085) | (31.583) |
Transferten van een rubriek naar de andere | 42.729 | 54.275 | 227 | (97.417) | - | (185) |
Effect van wisselkoersschommelingen | (3.355) | (1.832) | (53) | (1.109) | (31) | (6.380) |
BOEKWAARDE PER 31 DECEMBER 2023 | 194.190 | 207.937 | 7.259 | 46.257 | 18.667 | 474.311 |
Kostprijs | 260.318 | 439.530 | 20.307 | 46.257 | 28.181 | 794.593 |
Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen | (66.128) | (231.593) | (13.048) | - | (9.514) | (320.283) |
In 2023 werd een bedrag van EUR 77.592 duizend ge\u00efnvesteerd in materi\u00eble vaste activa. Lotus Bakeries investeert momenteel in Thailand (Chonburi) in een nieuwe greenfield productiefaciliteit voor Lotus\u00ae Biscoff\u00ae om haar groeiambitie in de regio Azi\u00eb-Pacific verder te ondersteunen. De grond werd aangekocht in 2022 en het projectteam heeft nu de nivellering van het terrein en de grondwerken
voltooid. De bouw van het gebouw is aan de gang. Verder blijft de Groep investeren in de Wolseley fabriek in Zuid-Afrika met een extra productiefaciliteit voor de productie van de n\u0101kd\u00ae raw bars. De eerste commerci\u00eble productie vindt plaats in januari 2024.
In 2022 werd EUR 132.674 duizend ge\u00efnvesteerd in materi\u00eble vaste activa. In de Lotus\u00ae Biscoff\u00ae fabriek in Belgi\u00eb werd een tweede deegbereidingskamer in gebruik genomen. In de VS werd een tweede productiehal met twee nieuwe Lotus\u00ae Biscoff\u00ae productielijnen gebouwd. In het kader van het opzetten van een productiefaciliteit voor Lotus\u00ae Biscoff\u00ae in Azi\u00eb om de groeiambitie van de Groep voor Lotus\u00ae Biscoff\u00ae verder te ondersteunen, werd een terrein aangeschaft in Thailand.
In 2023 en 2022 werden geen overheidssubsidies aan de Groep toegekend.
Er werden geen materi\u00eble vaste activa in pand gegeven.
15.3 Recht-op-gebruik activa
De boekwaarde van de recht-op-gebruik activa die voortvloeien uit IFRS 16 \u2013 Leaseovereenkomsten wordt hieronder verder toegelicht:
in duizenden EUR | boekwaarde per 1 januari 2023 | Nieuwe leases | Afschrijvingen | Overige mutaties | boekwaarde per 31 december 2023 |
Terreinen en gebouwen | 11.766 | 2.091 | (2.374) | (48) | 11.436 |
Installaties, machines en uitrusting | 223 | 136 | (69) | - | 290 |
Meubilair, kantooruitrusting en voertuigen | 4.153 | 5.608 | (2.643) | (177) | 6.942 |
TOTAAL RECHT-OP-GEBRUIK ACTIVA | 16.142 | 7.835 | (5.085) | (225) | 18.667 |
In 2023 hebben de bijkomende recht-op-gebruik activa voornamelijk betrekking op de lease van voertuigen (elektrische bedrijfswagens).
In 2022 hebben de bijkomende recht-op-gebruik activa hoofdzakelijk betrekking op nieuwe leases voor kantoren in het VK en de VS.
16. Investeringen in andere vennootschappen
In 2019 heeft Lotus Bakeries het corporate venture fonds FF2032 opgericht, een platform voor investeringen in veelbelovende merken en groeibedrijven met innovatieve producten, technologie\u00ebn of marktbenaderingen binnen de voedingssector.
Aangezien deze investeringen de Groep geen zeggenschap of invloed van betekenis geven, worden de investeringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Er is een onherroepelijke keuze gemaakt bij de eerste opname om de investeringen vervolgens te waarderen tegen re\u00eble waarde met verwerking van herwaarderingsresultaten via overige elementen van het totaalresultaat (FVTOCI), waarbij dividendinkomsten worden opgenomen in het overzicht van winst of verlies. Investeringen waarvoor de re\u00eble waarde niet betrouwbaar kan worden vastgesteld, worden opgenomen tegen historische kostprijs en worden regelmatig beoordeeld op bijzondere waardeverminderingen.
Via haar dochteronderneming FF2032 heeft de Groep minderheidsbelangen in:
Love Brands Inc., een Amerikaanse onderneming die onder de naam LOVE Corn heerlijke knapperige ma\u00efssnacks op de markt brengt.
Partake Foods, actief op de Amerikaanse markt met koekjes die vrij zijn van de acht belangrijkste allergenen.
Oot Granola, een Nederlands merk dat verse, biologische en glutenvrije granola met een laag suikergehalte op de markt brengt. Oot Granola heeft een puur online \u2018direct-to-consumer\u2019 concept.
The Good Crisp Company, een Amerikaans bedrijf dat natuurlijke, glutenvrije chips produceert, volledig vrij van kunstmatige smaak- en kleurstoffen.
IQBAR, een Amerikaans bedrijf dat een reeks plantaardige voedingsrepen produceert die zes actieve ingredi\u00ebnten voor de hersenen bevatten en die qua voedingsprofiel aan alle eisen voldoen.
In 2023 investeerde de Groep in Aura Bora, een Amerikaanse onderneming. Aura Bora produceert natuurlijk, calorievrij bruiswater met echte kruiden, vruchten en bloemen. Verder werd een minderheidsbelang genomen in Fit Joy, een Amerikaanse onderneming dat graanvrije pretzels produceert. Hun producten zijn veganistisch, zuivel-, gluten- en notenvrij en non-GGO. Naast de bovengenoemde nieuwe investeringen heeft de Groep ook extra ge\u00efnvesteerd in The Good Crisp Company.
17. Voorraden
17.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of opbrengstwaarde indien deze lager is.
Voor grondstoffen, hulpstoffen en handelsgoederen wordt de kostprijs gewaardeerd tegen de aankoopprijs op FIFO-basis.
De kost van afgewerkte producten is de standaard productiekostprijs. Deze omvat, naast de directe productie- en materiaalkosten, een evenredig deel van de vaste en variabele overheadkosten op basis van de normale productiecapaciteit.
De opbrengstwaarde wordt gedefinieerd als de geschatte verkoopprijs bij een normale bedrijfsvoering, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en de geschatte kosten die nodig zijn om de verkoop te realiseren.
17.2 Overzicht
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | 20.412 | 20.261 |
Werken in uitvoering | 3.912 | 5.288 |
Handelsgoederen en afgewerkte producten | 52.581 | 44.812 |
TOTAAL VOORRADEN | 76.906 | 70.361 |
Waardeverminderingen op voorraden voor EUR 2.673 duizend (2022: EUR 3.519 duizend) hebben voornamelijk betrekking op afgewerkte producten (2023: EUR 1.009 duizend; 2022: EUR 1.297 duizend), handelsgoederen (2023: EUR 625 duizend; 2022: EUR 542 duizend), grondstoffen (2023: EUR 534 duizend; 2022: EUR 245 duizend), en verpakkingsmateriaal (2023: EUR 494 duizend; 2022: EUR 1.411 duizend). Terugnames van voorheen opgenomen waardeverminderingen bedragen EUR 1.977 duizend in 2023.
18. Handels- en overige vorderingen
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Handelsvorderingen | 142.762 | 111.558 |
Min voorzieningen voor waardeverminderingen op handelsvorderingen | (1.294) | (803) |
Handelsvorderingen \u2013 netto | 141.468 | 110.755 |
BTW-vorderingen | 10.049 | 8.979 |
Overige vorderingen | 527 | 339 |
Overige vorderingen | 10.576 | 9.318 |
TOTAAL HANDELS- EN OVERIGE VORDERINGEN | 152.044 | 120.074 |
De handelsvorderingen vertegenwoordigen gemiddeld 46 dagen klantenkrediet (2022: 46 dagen).
Wat de handelsvorderingen betreft, zijn er geen aanwijzingen dat de debiteuren hun betalingsverplichtingen niet zullen nakomen. Er zijn ook geen klanten die meer dan 10% van de geconsolideerde omzet vertegenwoordigen. IFRS 9 vereist dat de Vennootschap een voorziening aanlegt voor verwachte verliezen op de realisatie van handelsvorderingen. Dit heeft geen materieel effect.
Meer informatie over het kredietrisico is te vinden in toelichting 26.
Mutaties in de voorzieningen voor waardeverminderingen op handelsvorderingen zijn als volgt:
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Openingssaldo | 803 | 526 |
Opgenomen waardeverminderingen | 531 | 472 |
Tijdens het jaar afgeboekte handelsvorderingen wegens oninbaar | (51) | (159) |
Effect van wisselkoersschommelingen | 12 | (37) |
TOTAAL VOORZIENING VOOR WAARDEVERMINDERINGEN OP HANDELSVORDERINGEN | 1.294 | 803 |
19. Geldmiddelen en kasequivalenten
Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten contanten, banksaldi (zicht- en depositorekeningen) en andere kortlopende, zeer liquide beleggingen met een oorspronkelijke looptijd van drie maanden of minder.
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Bankdeposito\u2019s op korte termijn | 71.135 | - |
Banksaldi | 60.096 | 76.434 |
TOTAAL GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN | 131.231 | 76.434 |
Voor het kasstroomoverzicht omvatten de geldmiddelen en kasequivalenten de kas- en banksaldi. Eventuele negatieve geldmiddelen worden in de balans opgenomen onder de kortlopende rentedragende verplichtingen.
20. Overige activa
De overige vaste en vlottende activa omvatten voornamelijk kaswaarborgen en uitgestelde kosten in verband met de operationele activiteiten van de Groep.
21. Eigen vermogen
21.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Gewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. Wanneer een onderneming van de Groep kapitaal van de Vennootschap aankoopt (eigen aandelen), wordt de betaalde vergoeding in mindering gebracht op het eigen vermogen toerekenbaar aan de aandeelhouders van de Vennootschap, totdat de aandelen worden geschrapt of opnieuw worden uitgegeven. Bijkomende kosten die rechtstreeks toe te schrijven zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen worden in het eigen vermogen in mindering gebracht van de opbrengsten, na aftrek van belastingen.
Dividenden betaalbaar aan aandeelhouders van de Vennootschap worden opgenomen als een verplichting in de balans in de periode waarin de dividenden worden goedgekeurd door de aandeelhouders van de Vennootschap.
21.2 Kapitaal
Alle aandelen zijn gewone aandelen, op naam of gedematerialiseerd. Het geplaatste en volgestorte gewone kapitaal van de Vennootschap bestaat uit 816.013 aandelen (2022: 816.013 aandelen), waarvan 4.313 eigen aandelen (2022: 5.072 eigen aandelen).
De eigen aandelen zijn ingekocht in het kader van de hieronder vermelde aandelenoptieplannen.
De volgende tabel geeft het aantal uitstaande aandelen weer:
Aantal aandelen | Uitgegeven aandelen | EIGEN AANDELEN | Uitstaande aandelen |
Per 1 januari 2022 | 816.013 | (4.110) | 811.903 |
Eigen aandelen geleverd voor aandelenoptieplannen | - | 1.538 | 1.538 |
Inkoop/verkoop van eigen aandelen | - | (2.500) | (2.500) |
Per 31 december 2022 | 816.013 | (5.072) | 810.941 |
Eigen aandelen geleverd voor aandelenoptieplannen | - | 1.238 | 1.238 |
Inkoop/verkoop van eigen aandelen | - | (479) | (479) |
PER 31 DECEMBER 2023 | 816.013 | (4.313) | 811.700 |
Meer details over het aandeelhouderschap van Lotus Bakeries NV per 31 december 2023 zijn opgenomen in de Corporate Governance Verklaring in Deel 1 van het jaarverslag 2023 van Lotus Bakeries.
21.3 Beheer van het kapitaalrisico
Het doel van Lotus Bakeries is ervoor te zorgen dat de Groep kan blijven opereren als een \u2018going concern\u2019 om een rendement te genereren voor de aandeelhouders en voordelen te bieden aan andere stakeholders. Bovendien streeft de Groep naar een kapitaalstructuur (evenwicht tussen schulden en eigen vermogen) die haar de nodige financi\u00eble flexibiliteit geeft om haar groeistrategie uit te voeren. Het doel is de verhouding tussen de netto financi\u00eble schuld (gedefinieerd als rentedragende verplichtingen minus investeringen minus geldmiddelen en kasequivalenten minus eigen aandelen, en worden gerapporteerd exclusief de \u201cleaseverplichting\u201d) en de recurrente operationele kasstroom (REBITDA) op een niveau te houden dat op de financi\u00eble markt als redelijk wordt beschouwd.
21.4 Op aandelen gebaseerde betalingen
21.4.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Het aandelenoptieplan laat werknemers toe aandelen van de Vennootschap te verwerven tegen relatief voordelige voorwaarden. De uitoefenprijs van de optie is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van het aandeel Lotus Bakeries gedurende de dertig kalenderdagen voorafgaand aan de datum van het aanbod. Voor opties die in het kader van het aandelenoptieplan aan werknemers worden toegekend, wordt een personeelskost opgenomen. De kost wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de aandelenopties op de toekenningsdatum en wordt, samen met een gelijke toename van het eigen vermogen, opgenomen over de wachtperiode, eindigend op de datum waarop de werknemers volledig recht krijgen op de opties. Wanneer de opties worden uitgeoefend, worden de ontvangen opbrengsten na aftrek van direct toerekenbare transactiekosten gecrediteerd op het aandelenkapitaal (nominale waarde) en de uitgiftepremie.
21.4.2 Overzicht
Sinds 2012 kent de Raad van Bestuur elk boekjaar aandelenopties toe aan kaderleden en hoger management, op basis van categorie, resultaten en prestaties. Overeenkomstig de voorwaarden van het plan, zoals goedgekeurd door de aandeelhouders, kunnen aan werknemers opties worden toegekend om gewone aandelen te kopen tegen een uitoefenprijs zoals hieronder vermeld.
Elke optie geeft de houder het recht om \u00e9\u00e9n gewoon aandeel Lotus Bakeries te kopen tegen een vaste uitoefenprijs. De uitoefenprijs is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van het onderliggende aandeel gedurende de dertig kalenderdagen voorafgaand aan de aanbiedingsdatum. De toegekende opties hebben een looptijd van vijf jaar. Bij ontvangst van de optie worden door de begunstigde geen bedragen betaald of verschuldigd. Aan de opties zijn geen dividend- of stemrechten verbonden. De opties kunnen te allen tijde worden uitgeoefend vanaf de datum waarop zij onvoorwaardelijk worden tot de datum waarop zij aflopen.
De aandelenopties zijn alleen onderworpen aan dienstverleningsvoorwaarden, zodat ze geleidelijk onvoorwaardelijk worden over de wachtperiode, d.i. drie jaar. De opties zijn uitoefenbaar indien de optiehouder als werknemer of uitvoerend bestuurder verbonden blijft aan de Vennootschap of een verbonden entiteit. Deze rechten blijven behouden in geval van pensionering, vervroegde uittreding, invaliditeit of overlijden.
De aandelenoptieplannen worden beschouwd als in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen.
De re\u00eble waarde van de opties wordt op de toekenningsdatum geschat met behulp van het binomiaal waarderingsmodel. Dit waarderingsmodel is gebaseerd op de volgende marktgegevens en veronderstellingen: de aandelenprijs op het moment van toekenning, de uitoefenprijs, de uitoefenregelingen, de geschatte volatiliteit, de dividendverwachtingen en de risicovrije rentevoet. De re\u00eble waarde van de aandelenopties wordt lineair opgenomen over de wachtperiode.
De volgende tabel geeft een overzicht van de verschillende toegekende regelingen en de veronderstellingen die zijn gebruikt voor de bepaling van de re\u00eble waarde:
Toegekend in | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
Aantal toegekend | 1.179 | 1.199 | 962 | 660 | 792 | 618 |
Aantal uitgeoefend | (1.139) | (911) | (50) | (33) | - | - |
Aantal verlopen | (40) | (50) | (40) | (26) | - | - |
Beschikbare opties | - | 238 | 872 | 601 | 792 | 618 |
Belangrijkste veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde | ||||||
Uitoefenperiode | 01/01/2022 - 14/05/2023 | 01/01/2023 - 09/05/2024 | 01/01/2024 - 07/05/2025 | 01/01/2025 - 17/05/2026 | 01/01/2026 - 30/06/2027 | 01/01/2027 - 31/05/2028 |
Uitoefenprijs (EUR) | 2.373,00 | 2.351,58 | 2.828,95 | 4.517,14 | 5.057,32 | 6.086,36 |
Aandelenprijs (EUR) | 2.310,00 | 2.330,00 | 2.890,00 | 4.630,00 | 4.868,81 | 5.990,00 |
Verwachte volatiliteit | 22,43% | 23,14% | 25,07% | 23,69% | 25,39% | 26,23% |
Dividendrendement | 0,93% | 0,92% | 0,95% | 0,94% | 0,97% | 0,95% |
Risicovrije rente | 0,11% | -0,29% | -0,36% | -0,34% | 0,82% | 2,57% |
RE\u00cbLE WAARDE PER OPTIE (EUR) | 316,29 | 331,55 | 471,65 | 720,51 | 790,38 | 1.167,59 |
De volatiliteit is gebaseerd op de dagelijkse aandelenkoersen van Lotus Bakeries over de laatste drie jaar.
Hieronder volgt een aansluiting van de uitstaande opties aan het begin en het einde van het jaar:
Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (EUR) | Aantal opties | |
Uitstaande opties per 1 januari 2022 | 2.770 | 4.541 |
Toegekend | 5.057 | 792 |
Uitgeoefend | 2.420 | (1.492) |
Verlopen | 2.864 | (146) |
Uitstaande opties per 31 december 2022 | 3.398 | 3.695 |
Toegekend | 6.086 | 618 |
Uitgeoefend | 2.358 | (1.192) |
Verlopen | - | - |
UITSTAANDE OPTIES PER 31 DECEMBER 2023 | 4.328 | 3.121 |
In 2023 werd een totale kost van EUR 470 duizend opgenomen (2022: EUR 470 duizend).
21.5 Dividenden
Het dividend met betrekking tot 2022 werd uitbetaald in 2023, overeenkomstig de beslissing van de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 12 mei 2023. De aandeelhouders keurden een brutodividend van EUR 45per aandeel goed, waardoor het totale dividend EUR 36.470 duizend bedraagt.
De Raad van Bestuur zal aan de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 14 mei 2024 voorstellen om voor 2023 een brutodividend van EUR 58per aandeel uit te keren. Dit bedrag wordt niet opgenomen als schuld op 31 december.
22. Rentedragende verplichtingen
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Bankleningen | 261.000 | 182.500 |
Leaseverplichtingen | 14.834 | 13.566 |
Langlopende rentedragende verplichtingen | 275.834 | 196.066 |
Bankleningen | 9.500 | 66.000 |
Leaseverplichtingen | 5.157 | 4.178 |
Kortlopende rentedragende verplichtingen | 14.657 | 70.178 |
TOTAAL RENTEDRAGENDE VERPLICHTINGEN | 290.491 | 266.244 |
waarvan bankleningen | 270.500 | 248.500 |
waarvan leaseverplichtingen | 19.991 | 17.744 |
Alle bankleningen zijn uitgedrukt in euro. Deze leningen hebben voor het overgrote deel een vaste rentevoet. De gewogen gemiddelde rentevoet bedraagt 1,26% (2022: 1,00%).
De leaseverplichtingen hebben voornamelijk betrekking op de lease van bedrijfswagens en kantoorgebouwen (zie ook toelichting 15).
De volgende tabel geeft een aansluiting van de mutaties van de rentedragende verplichtingen met de kasstromen uit financieringsactiviteiten:
IN DUIZENDEN EUR | Per 1 januari 2023 | Kasstromen | Nieuwe leases en lease-wijzigingen | WISSELKOERS- VERSCHILLEN | Herclassificaties | Overige | Per 31 december 2023 |
Langlopende rentedragende verplichtingen | |||||||
Bankleningen | 182.500 | 88.000 | - | - | (9.500) | - | 261.000 |
Leaseverplichtingen | 13.566 | (208) | 7.852 | 20 | (5.883) | (512) | 14.834 |
Kortlopende rentedragende verplichtingen | |||||||
Bankleningen | 66.000 | (66.000) | - | - | 9.500 | - | 9.500 |
Leaseverplichtingen | 4.178 | (5.282) | - | (32) | 5.883 | 410 | 5.157 |
TOTAAL VERPLICHTINGEN UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN | 266.244 | 16.510 | 7.852 | (12) | - | (102) | 290.491 |
IN DUIZENDEN EUR | Per 1 januari 2022 | Kasstromen | Nieuwe leases en lease-wijzigingen | WISSELKOERS- VERSCHILLEN | Herclassificaties | Overige | Per 31 december 2022 |
Langlopende rentedragende verplichtingen | |||||||
Bankleningen | 209.500 | 12.000 | - | - | (39.000) | - | 182.500 |
Leaseverplichtingen | 9.337 | 9.847 | (304) | (4.990) | (324) | 13.566 | |
Kortlopende rentedragende verplichtingen | |||||||
Bankleningen | 14.000 | 13.000 | - | - | 39.000 | - | 66.000 |
Leaseverplichtingen | 3.439 | (4.187) | - | (64) | 4.990 | - | 4.178 |
TOTAAL VERPLICHTINGEN UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN | 236.276 | 20.813 | 9.847 | (368) | - | (324) | 266.244 |
23. Personeelsverplichtingen
23.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Personeelsbeloningen op korte termijn
Bonussen voor werknemers en management worden berekend op basis van belangrijke financi\u00eble doelstellingen en individuele doelstellingen. Het geraamde bedrag van de bonussen wordt als last opgenomen in de periode waarin de desbetreffende diensten zijn verleend, op basis van een schatting op balansdatum.
Vergoedingen na uitdiensttreding (pensioenregelingen)
De ondernemingen van de Groep hebben verschillende pensioenregelingen. De Groep heeft zowel toegezegd-pensioenregelingen als toegezegde-bijdrageregelingen.
Een toegezegde-bijdrageregeling is een pensioenregeling waarbij de Groep vaste bijdragen betaalt aan een afzonderlijke entiteit. De Groep heeft geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle werknemers de beloningen uit te betalen die verband houden met werknemersprestaties in de lopende en voorgaande perioden. De bijdragen worden opgenomen als personeelskosten wanneer zij verschuldigd zijn.
Daarnaast zijn er in bepaalde dochterondernemingen van de Groep (voornamelijk Duitsland, Nederland en Frankrijk) ook toegezegd-pensioenregelingen. Gewoonlijk wordt bij toegezegd-pensioenregelingen een pensioenbedrag vastgesteld dat een werknemer bij pensionering zal ontvangen, gewoonlijk afhankelijk van meerdere factoren zoals leeftijd, aantal dienstjaren en verloning.
Voor de toegezegd-pensioenregelingen wordt de verplichting gewaardeerd tegen de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichting aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. De toegezegd-pensioenverplichting wordt jaarlijks door onafhankelijke actuarissen berekend volgens de \u201cprojected unit credit\u201d-methode.
De kosten voor toegezegd-pensioenregelingen worden in 2 categorie\u00ebn onderverdeeld:
Huidige pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd, winsten en verliezen op inperkingen en afwikkelingen; en
Netto interestkosten of -opbrengsten.
De huidige pensioenkosten, de pensioenkosten van verstreken diensttijd, de netto interestkosten, de herwaardering van andere personeelskosten op lange termijn, administratieve kosten en belastingen voor de verslagperiode worden opgenomen in de personeelskosten in de resultatenrekening. De herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen als gevolg van actuari\u00eble winsten of verliezen wordt opgenomen in de overige elementen van het totaalresultaat.
23.2 Overzicht
De Groep heeft zowel toegezegde-bijdrageregelingen als toegezegd-pensioenregelingen.
Voor de toegezegde-bijdrageregelingen betaalt de Groep bijdragen aan verzekeringsmaatschappijen. Het beheer van het pensioenplan is uitbesteed aan een verzekeringsmaatschappij. Voor 2023 bedraagt de kost EUR 3.628 duizend, tegenover EUR 4.654 duizend voor 2022 (zie ook toelichting 6 m.b.t. personeelskosten). De Groep heeft geen verdere verplichtingen naast deze bijdragen.
In de geconsolideerde balans bestaan de verplichtingen voor personeelsbeloningen uit de volgende elementen:
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Langlopende pensioenverplichtingen | 4.183 | 4.411 |
Kortlopende pensioenverplichtingen | 335 | 232 |
TOTAAL PENSIOENVERPLICHTINGEN | 4.518 | 4.642 |
waarvan vergoedingen na uitdiensttreding | 4.518 | 4.642 |
waarvan ontslagvergoedingen | - | - |
De vergoedingen na uitdiensttreding zijn toegezegd-pensioenregelingen van de Groep in Nederland, Frankrijk, Duitsland en Zwitserland.
Voorts moeten als gevolg van de Belgische wetgeving inzake pensioenregelingen (de zogenaamde \u201cWet Vandenbroucke\u201d) alle Belgische toegezegde-bijdrageregelingen onder IFRS worden beschouwd als toegezegd-pensioenregelingen. Deze \u2018Wet Vandenbroucke\u2019, die in 2004 van kracht werd, bepaalt dat in het kader van toegezegde-bijdrageregelingen de werkgever een minimumrendement van 3,75% op de werknemersbijdragen en 3,25% op de werkgeversbijdragen moet garanderen. Vanaf 1 januari 2016 zijn deze percentages herzien en aangepast tot \u00e9\u00e9n enkel percentage dat varieert met de marktrente, met een minimum van 1,75% en een maximum van 3,75%, waardoor het risico voor de werkgever wordt beperkt. Door dit gegarandeerde minimumrendement voor toegezegde-bijdrageregelingen in Belgi\u00eb loopt de werkgever een financieel risico (er bestaat een wettelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen met betrekking tot werknemersprestaties in de lopende en voorgaande perioden te betalen). Deze regelingen moeten derhalve overeenkomstig IAS 19 als toegezegd-pensioenregelingen worden geclassificeerd en verwerkt.
In de volgende tabellen worden de bedragen opgenomen in de balans, de resultatenrekening en het overzicht van het totaalresultaat gereconcilieerd:
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Verplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregeling | 11.373 | 10.882 |
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen | (6.854) | (6.240) |
TOTALE VERPLICHTINGEN NA UITDIENSTTREDING (GEFINANCIERDE STATUS) | 4.518 | 4.642 |
Pensioenkosten over huidige diensttijd | 311 | 303 |
Pensioenkosten over verstreken diensttijd | - | - |
Pensioenkosten opgenomen als personeelskost | 311 | 303 |
Netto interestkosten op verplichtingen na uitdiensttreding | 123 | 55 |
Totale kosten toegezegd-pensioenregelingen (resultatenrekening) | 434 | 357 |
Herwaardering van toegezegd-pensioenregelingen(overige elementen van het totaalresultaat) | 333 | 91 |
De volgende tabel reconcilieert de verplichtingen na uitdiensttreding:
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Nettoverplichting per 1 januari | 4.642 | 4.353 |
Pensioenkosten | 311 | 303 |
Netto interestkosten | 123 | 55 |
Herwaarderingen van toegezegd-pensioenregelingen | 333 | 91 |
Werkgeversbijdragen | (891) | (156) |
Effect van wisselkoersschommelingen | - | (4) |
NETTOVERPLICHTING PER 31 DECEMBER | 4.518 | 4.642 |
Voor de toegezegd-pensioenregeling worden de verplichtingen verdisconteerd, omdat zij pas afgewikkeld worden vele jaren na het verrichten van de desbetreffende diensten door de werknemers. Een erkende actuaris heeft de contante waarde van de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen bepaald. Deze beleggingen worden aangehouden door een verzekeringsmaatschappij. De \u2018projected unit credit\u2019-methode wordt gebruikt om de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen, de kosten van de toegezegd-pensioenregeling en de herwaardering van de nettoverplichting te waarderen. De voorzieningen worden bepaald door berekening van de actuari\u00eble waarde van de toekomstige betalingen aan de betrokken werknemers.
De fondsbeleggingen bestaan uit verzekeringscontracten. Het actuele rendement van de fondsbeleggingen bedraagt EUR -239 duizend voor 2023 (2022: EUR -1.464 duizend).
De verwachte bijdragen aan pensioenregelingen voor het jaar dat eindigt op 31 december 2024 bedragen EUR 538 duizend.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt bij het bepalen van de verplichtingen na uitdiensttreding voor de regelingen van de Groep zijn hieronder weergegeven:
31 december 2023 | Belgi\u00eb | Nederland | Frankrijk | Duitsland | Zwitserland |
Disconteringsvoet | 3,90% | 4,00% | 3,90% | 3,20% | 2,00% |
Inflatie | 2,10% | 1,50% | 2,10% | 2,20% | 2,00% |
31 december 2022 | Belgi\u00eb | Nederland | Frankrijk | Duitsland | Zwitserland |
Disconteringsvoet | 3,12% | 4,00% | 3,12% | 3,40% | 2,24% |
Inflatie | 2,20% | 1,50% | 2,20% | 2,20% | 2,00% |
Via zijn toegezegd-pensioenregelingen staat de Groep bloot aan een aantal risico\u2019s, waarvan de belangrijkste hieronder worden beschreven:
Veranderingen in obligatierendementen: een daling van het rendement op bedrijfsobligaties zal de verplichtingen van de regeling doen toenemen, hoewel dit gedeeltelijk wordt gecompenseerd door een stijging van de waarde van de obligatiebeleggingen van de regeling.
Salarisrisico: de meeste pensioenverplichtingen worden berekend op basis van de toekomstige salarissen van de deelnemers aan de regeling. Zo zal een hoger dan verwachte salarisstijging van de deelnemers aan de regeling leiden tot hogere verplichtingen.
Langlevenrisico: pensioenregelingen voorzien in uitkeringen voor de deelnemers aan de regeling zolang zij leven, dus een stijging van de levensverwachting zal leiden tot een stijging van de verplichtingen van de regeling.
De actuaris heeft een sensitiviteitsanalyse uitgevoerd op bovenstaande actuari\u00eble veronderstellingen. Zo werden zowel de verdisconteringsvoet als de inflatievoet met 50 basispunten gewijzigd. Een wijziging in de gehanteerde ramingen heeft geen materi\u00eble gevolgen voor de geconsolideerde jaarrekening.
24. Handels- en overige schulden
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Handelsschulden | 163.411 | 140.003 |
Verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen | 38.026 | 29.725 |
Btw-schulden | 1.498 | 1.186 |
Overige schulden | 2.175 | 2.080 |
Overige schulden | 41.698 | 32.992 |
TOTAAL HANDELS- EN OVERIGE SCHULDEN | 205.110 | 172.995 |
De stijging van de handels- en overige schulden heeft hoofdzakelijk betrekking op hogere uitstaande schulden aan het eind van het jaar als gevolg van de aanzienlijke investeringsprojecten die in de loop van 2023 werden opgestart.
25. Overige verplichtingen
De overige langlopende verplichtingen betreffen putopties toegekend aan derden met betrekking tot de resterende minderheidsbelangen in Natural Balance Foods Ltd., waarbij deze putopties de houders het recht geven om (een deel van) hun investering in deze dochteronderneming te verkopen. Eind december 2023 bezat Lotus Bakeries 97,9% van de aandelen, de resterende 2,1% was nog in handen van de oprichters.
Deze putopties zijn onvoorwaardelijk en de uitoefenprijs is afhankelijk van de toekomstige financi\u00eble prestaties (omzet en bedrijfsresultaat) van Natural Balance Foods Ltd. In overeenstemming met IAS 32 wordt, wanneer minderheidsbelangen putopties aanhouden die hen het recht geven hun investering te verkopen, een financi\u00eble verplichting opgenomen voor de contante waarde van de verwachte uitoefenprijs. Die putopties worden geclassificeerd als niveau 3-instrumenten overeenkomstig de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie van IFRS 7 \u2013 Financi\u00eble instrumenten: Informatieverschaffing.
De tegenhanger van deze verplichting is een annulering van het onderliggende minderheidsbelang. Het verschil tussen de waarde van het minderheidsbelang en de re\u00eble waarde van de verplichting wordt toegevoegd aan de geconsolideerde reserves, die zijn opgenomen in het eigen vermogen.
De overige kortlopende verplichtingen omvatten voornamelijk toe te rekenen kosten en uitgestelde opbrengsten.
26. Financi\u00eble instrumenten en financieel risicobeheer
26.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving m.b.t. financi\u00eble activa
De Groep classificeert zijn financi\u00eble activa in de volgende categorie\u00ebn: financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde en financi\u00eble activa tegen geamortiseerde kostprijs. De indeling hangt af van het bedrijfsmodel van de entiteit voor het beheer van de financi\u00eble activa en de contractuele voorwaarden van de kasstromen. Het management bepaalt de classificatie van zijn financi\u00eble activa bij de eerste opname.
Regelmatige aan- en verkopen van financi\u00eble activa worden opgenomen op transactiedatum \u2013 de datum waarop de Groep zich verbindt tot de aan- of verkoop van een actief.
Bij de eerste opname waardeert de Groep een financieel actief tegen zijn re\u00eble waarde plus, voor een financieel actief niet gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening, de transactiekosten die rechtstreeks zijn toe te rekenen aan de verwerving van het financieel actief. Transactiekosten van financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening worden in het resultaat opgenomen.
Financi\u00eble activa tegen geamortiseerde kostprijs
Financi\u00eble activa (zoals leningen, handelsvorderingen, geldmiddelen en kasequivalenten) worden vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs met behulp van de effectieve-rentemethode, verminderd met eventuele bijzondere waardeverminderingen, indien zij worden aangehouden om contractuele kasstromen te innen waarbij die kasstromen uitsluitend betalingen van hoofdsom en interest.
Handelsvorderingen en andere vorderingen op meer en minder dan \u00e9\u00e9n jaar worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, d.w.z. tegen de netto contante waarde van het te ontvangen bedrag, met behulp van de effectieve-rentemethode, minus voorzieningen voor bijzondere waardevermindering.
De Groep beoordeelt op toekomstgerichte basis de verwachte kredietverliezen verbonden aan de financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe die is toegestaan door IFRS 9 - Financi\u00eble instrumenten, die vereist dat verwachte verliezen gedurende de levensduur worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen.
Het bedrag van de voorziening wordt in mindering gebracht van de boekwaarde van het actief en opgenomen in de resultatenrekening onder \u201cWaardevermindering op voorraden en handelsvorderingen\u201d.
Financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde
Financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde bestaan uit eigenvermogensinstrumenten die worden aangehouden in ondernemingen waarin de Groep geen zeggenschap of invloed van betekenis uitoefent.
Bij de eerste opname kan er onherroepelijk voor worden gekozen om de investering vervolgens te waarderen tegen re\u00eble waarde via de overige elementen van het totaalresultaat (FVTOCI), waarbij de dividendopbrengsten in de resultatenrekening worden opgenomen. Deze classificatie wordt per instrument bepaald. Zo worden veranderingen in de re\u00eble waarde rechtstreeks opgenomen in een afzonderlijke component van de overige elementen van het totaalresultaat. Voor beursgenoteerde ondernemingen is de beurskoers de beste schatting van de re\u00eble waarde. Beleggingen waarvoor geen re\u00eble waarde kan worden bepaald, worden opgenomen tegen historische kostprijs.
De Groep beoordeelt op elke verslagdatum of er objectieve aanwijzingen zijn dat het actief een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Objectieve aanwijzingen zijn onder meer een aanzienlijke of duurzame daling van de re\u00eble waarde van de investering onder de kostprijs.
26.2 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving m.b.t. financi\u00eble verplichtingen
Financi\u00eble verplichtingen (waaronder rentedragende financi\u00eble verplichtingen, handelsschulden en overige financi\u00eble verplichtingen) worden geclassificeerd als tegen geamortiseerde kostprijs, behalve afgeleide instrumenten. Momenteel houdt de Groep echter geen afgeleide instrumenten aan.
Rentedragende financi\u00eble verplichtingen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde minus direct toerekenbare transactiekosten. Na de eerste opname worden de rentedragende financi\u00eble verplichtingen opgenomen tegen de geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode.
Handelsschulden en overige verplichtingen worden opgenomen tegen hun nominale waarde. Een financi\u00eble verplichting wordt niet langer in de balans opgenomen zodra aan de verplichting is voldaan, deze is afgewikkeld of is vervallen.
Financi\u00eble activa en verplichtingen worden gesaldeerd en het nettobedrag wordt in de balans opgenomen wanner er een in rechte afdwingbaar recht is om de opgenomen bedragen te salderen en het voornemen bestaat om op nettobasis af te wikkelen of om het actief te realiseren en de verplichting gelijktijdig af te wikkelen.
26.3 Overzicht van de financi\u00eble instrumenten
In onderstaande tabel worden alle financi\u00eble instrumenten per categorie samengevat overeenkomstig IFRS 9:
in duizenden EUR | Categorie IFRS 9 | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Vaste activa | 27.504 | 16.806 | |
Investeringen in andere vennootschappen | Tegen re\u00eble waarde via overige elementen van het totaalresultaat | 27.504 | 16.806 |
Vlottende financi\u00eble activa | 272.699 | 187.190 | |
Handelsvorderingen | Tegen geamortiseerde kostprijs | 141.468 | 110.755 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | Tegen geamortiseerde kostprijs | 131.231 | 76.435 |
TOTAAL FINANCI\u00cbLE ACTIVA | 300.203 | 203.995 | |
Langlopende financi\u00eble verplichtingen | 277.635 | 197.938 | |
Rentedragende verplichtingen | Tegen geamortiseerde kostprijs | 275.834 | 196.066 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten | Aangewezen in een kasstroomafdekking | - | 107 |
Overige langlopende verplichtingen | Tegen re\u00eble waarde via resultaat | 1.801 | 1.765 |
Kortlopende financi\u00eble verplichtingen | 178.068 | 210.181 | |
Rentedragende verplichtingen | Tegen geamortiseerde kostprijs | 14.657 | 70.178 |
Handelsschulden | Tegen geamortiseerde kostprijs | 163.411 | 140.003 |
TOTAAL FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | 455.703 | 408.118 |
De re\u00eble waarde van de tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerde financi\u00eble activa en verplichtingen benadert hun boekwaarde.
De tegen re\u00eble waarde gewaardeerde financi\u00eble instrumenten worden gegroepeerd in niveaus 1 tot en met 3, op basis van de mate waarin de re\u00eble waarde kan worden waargenomen:
Niveau 1 re\u00eble waardebepalingen zijn gebaseerd op genoteerde (niet-aangepaste) koersen op actieve markten voor identieke activa of verplichtingen.
Niveau 2 re\u00eble waardebepalingen zijn gebaseerd op andere inputs dan genoteerde koersen opgenomen onder Niveau 1 die waarneembaar zijn voor activa of verplichtingen, hetzij direct (bijvoorbeeld zoals marktprijzen), hetzij indirect (bijvoorbeeld afgeleid van marktprijzen).
Niveau 3 re\u00eble waardebepalingen zijn gebaseerd op waarderingstechnieken waarbij het laagste niveau van informatie dat invloed heeft op de waardering tegen re\u00eble waarde niet is waar te nemen (niet-waarneembare inputs).
De re\u00eble waarden van de derivaten van de Groep zijn gebaseerd op inputs van niveau 2, zoals gedefinieerd in IFRS 7.27.
De re\u00eble waarde van de overige langlopende verplichtingen (putopties, zie toelichting 25) is gebaseerd op input van niveau 3.
In 2023 en 2022 vonden geen overdrachten tussen de verschillende niveaus van de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie plaats.
Tot 2022 gebruikte de Groep financi\u00eble derivaten om de risico\u2019s van ongunstige wisselkoers- en renteschommelingen in te dekken. Er werden geen derivaten gebruikt voor handelsdoeleinden. De volgende tabel geeft een overzicht van de op de verslagdatum uitstaande afgeleide instrumenten:
Re\u00eble waarde
Notionele bedragen
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Aangewezen in eenkasstroomafdekking | ||||
Renteswaps | - | 107 | - | 27.000 |
TOTAAL AFGELEIDE FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | - | 107 | - | 27.000 |
De in de bovenstaande tabel vermelde afgeleide instrumenten zijn aangewezen in een kasstroomafdekkingsrelatie.
26.4 Financieel risicobeheer
De activiteiten van de Groep stellen haar bloot aan verschillende financi\u00eble risico\u2019s: marktrisico (waaronder valutarisico, renterisico en grondstoffenprijsrisico), kredietrisico en liquiditeitsrisico.
Valutarisico
De functionele valuta van de Vennootschap is euro, die ook de rapporteringsvaluta van de Groep is. Omrekeningswinsten of -verliezen die voortvloeien uit de herwaardering van de lokale valuta van buitenlandse dochterondernemingen naar EUR worden opgenomen in de overige elementen van het totaalresultaat. Transacties in vreemde valuta die winst of verlies opleveren, worden opgenomen in de geconsolideerde resultatenrekening.
Aangezien de Groep actief is in verschillende rechtsgebieden met verschillende valuta\u2019s, is de Groep onderhevig aan valutarisico\u2019s. De belangrijkste transacties in vreemde valuta (voornamelijk verkoop- en aankooptransacties) vinden plaats in USD, GBP, SEK, ZAR, CNY, KRW, CZK en CHF. De Groep heeft geen regelingen afgesloten om dit risico in te dekken.
De Groep houdt actief toezicht op haar valutarisico\u2019s en neemt bijgevolg maatregelen om eventuele risico\u2019s in verband met uitstaande valutaposities te beperken.
De boekwaarden van de belangrijkste monetaire activa en monetaire verplichtingen van de Groep die in vreemde munt zijn uitgedrukt, zijn als volgt per eind 2023:
in duizenden EUR | Activa | Verplichtingen |
EUR | 643.084 | (846.025) |
USD | 156.986 | (136.048) |
GBP | 42.314 | (27.097) |
THB | 11.889 | (13.871) |
ZAR | 9.309 | (10.679) |
CNY | 8.177 | (1.982) |
SEK | 5.961 | (15.770) |
KRW | 3.471 | (173) |
CHF | 1.495 | (200) |
CZK | 1.227 | (633) |
Renterisico
De Groep wordt blootgesteld aan een renterisico omdat de entiteiten van de Groep middelen lenen tegen zowel vaste als variabele rentevoeten. Dit risico wordt door de Groep beheerd door een passende mix tussen leningen met vaste en met variabele rente, en door het gebruik van renteswaps. De afdekkingsactiviteiten worden regelmatig ge\u00ebvalueerd om ze af te stemmen op de rentevisie en de vastgestelde risicobereidheid, zodat de meest kosteneffectieve afdekkingsstrategie\u00ebn worden toegepast.
Aangezien de Groep voornamelijk financi\u00eble instrumenten met vaste rente heeft per einde 2023, acht zij dit risico beperkt en is er derhalve geen sensitiviteits-analyse opgesteld.
Grondstoffenprijsrisico
Het grondstoffenprijsrisico vloeit voort uit transacties voor de aankoop van grondstoffen en energie op de markt. Het risico betreft de blootstelling van de Groep aan prijsschommelingen van grondstoffen die nodig zijn voor de vervaardiging van producten.
Om het risico van ongunstige prijsevoluties te beperken, sluit de Groep termijnovereenkomsten met vaste prijzen voor de belangrijkste grondstoffen (uitvoerende contracten) en volgt zij de prijstrends op de markt op de voet.
Eind 2023 had de Groep geen afdekkingsregelingen afgesloten om dit risico in te dekken.
Kredietrisico
Kredietrisico is het risico dat een partij bij een overeenkomst een andere partij een financieel verlies berokkent door haar verplichting niet na te komen. Het kredietrisico dekt handelsvorderingen, geldmiddelen en kasequivalenten, korte termijndeposito\u2019s en andere financi\u00eble activa.
Het kredietrisico wordt beheerd op groepsbasis. Het is het beleid van de Groep om zaken te doen met kredietwaardige partners om een aanzienlijk risico te vermijden.
De Groep heeft een gediversifieerde internationale klantenportefeuille, die voornamelijk bestaat uit grote detailhandelaars, cash-and-carry- en foodservicebedrijven in verschillende landen. Voor de export buiten Europa, de VS, Zuid-Korea en China vereist de Groep het gebruik van kredietbrieven of kredietverzekeringen. Er gelden strikte procedures en regels om de klanten nauwkeurig te volgen en eventuele risico\u2019s zo snel en doeltreffend mogelijk te beperken en te beheren.
Voor handelsvorderingen wordt op elke balansdatum een analyse van de waardevermindering uitgevoerd aan de hand van een voorzieningenmatrix om de verwachte kredietverliezen te beoordelen. De voorzieningen zijn gebaseerd op het aantal vervallen dagen voor groepen van verschillende klantsegmenten met vergelijkbare verliespatronen (d.w.z. per geografische regio, producttype).
De beschikbare liquiditeiten zijn geplaatst bij verschillende zeer gerenommeerde financi\u00eble instellingen.
Het maximale kredietrisico waaraan de Groep op balansdatum theoretisch is blootgesteld, is de boekwaarde van de financi\u00eble activa.
Liquiditeitsrisico
De Groep beheert het liquiditeitsrisico door voldoende reserves en reservefaciliteiten voor leningen aan te houden, door voortdurend toezicht te houden op de verwachte en werkelijke kasstromen, en door de looptijdprofielen van financi\u00eble activa en verplichtingen op elkaar af te stemmen.
De voornaamste bronnen van kasinstromen van de Groep worden momenteel verkregen door kapitaalverhogingen en externe financiering via bankleningen van Belgische en internationale financi\u00eble instellingen.
De volgende tabel geeft een overzicht van de resterende contractuele looptijd van de financi\u00eble verplichtingen van de Groep met overeengekomen aflossingstermijnen. De tabel is opgesteld op basis van de niet-verdisconteerde kasstromen van de financi\u00eble verplichtingen op basis van de vroegste datum waarop de Vennootschap verplicht kan worden te betalen. De tabel omvat zowel de kasstromen met betrekking tot de rente als die met betrekking tot de hoofdsom.
31 december 2023 | |||
IN DUIZENDEN EUR | Binnen een jaar | >1 en <5 jaar | >5 jaar |
Bankleningen | 9.623 | 165.977 | 108.507 |
Leaseverplichtingen | 5.644 | 12.438 | 3.298 |
31 december 2022 | |||
IN DUIZENDEN EUR | Binnen een jaar | >1 en <5 jaar | >5 jaar |
Bankleningen | 66.540 | 176.615 | 12.950 |
Leaseverplichtingen | 4.398 | 10.087 | 3.557 |
De niet-gebruikte vastgelegde kredietlijnen bedroegen eind 2023 EUR 150.100 duizend (2022: EUR 193.100 duizend).
27. Verbonden partijen
Een lijst van alle vennootschappen van de Groep is opgenomen in toelichting 32. Verdere details over de aandeelhoudersstructuur van Lotus Bakeries NV per 31 december 2023 zijn opgenomen in de Corporate Governance Verklaring in Deel 1 van het jaarverslag 2023 van Lotus Bakeries.
De saldi en transacties tussen Lotus Bakeries NV en haar dochterondernemingen, die verbonden partijen van de Vennootschap zijn, werden in de consolidatie ge\u00eblimineerd en worden in deze toelichting niet vermeld.
Managers op sleutelposities bestaan uit alle leden van de Raad van Bestuur en de leden van het Directiecomit\u00e9. Voor informatie over de vergoeding van de CEO, de vergoeding van de uitvoerende managers en de vergoeding van de leden van de raad van bestuur in 2023 verwijzen wij naar het remuneratieverslag dat is opgenomen in Deel 1 van het jaarverslag 2023.
Afgezien van de beloning van managers op sleutelposities vonden er geen belangrijke transacties met verbonden partijen plaats.
28. Verbintenissen
Investeringsverbintenissen
Op 31 december 2023 heeft de Groep EUR 74.760 duizend aan verbintenissen (2022: EUR 15.122 duizend) voor de aankoop van materi\u00eble vaste activa.
Contracten voor grondstoffen en afgewerkte producten
Aangekochte maar nog niet geleverde grondstoffen en afgewerkte producten in 2024 en 2025 worden hieronder nader toegelicht:
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Minder dan een jaar | 156.499 | 112.971 |
Meer dan een jaar en minder dan vijf jaar | 28.085 | 34.244 |
Totaal | 184.584 | 147.215 |
Overige rechten en verbintenissen
De bankgaranties per 31 december 2023 bedroegen EUR 1.905 duizend (2022: EUR 1.543 duizend).
Lotus Bakeries verbindt zich ertoe geen vaste activa te vervreemden, te hypo-thekeren of te verpanden zonder voorafgaand overleg met de kredietverlenende instellingen. Deze activa dienen als waarborg voor de leningen (\u2018full negative pledge\u2019).
29. Gebeurtenissen na balansdatum
Sinds 31 december 2023 hebben zich geen belangrijke gebeurtenissen voorgedaan die een materieel effect zouden hebben op de jaarrekening van 2023.
30. Verklaring van het management
Wij verklaren hierbij dat, voor zover ons bekend, de geconsolideerde jaarrekening voor het jaar eindigend op 31 december 2023, opgesteld overeenkomstig IFRS (International Financial Reporting Standards), een getrouw beeld geeft van het vermogen, de financi\u00eble positie en de winst of het verlies van de Vennootschap en de in de consolidatie opgenomen dochterondernemingen, en dat het jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijke gebeurtenissen die zich in het jaar 2023 hebben voorgedaan en van de belangrijkste transacties met de verbonden partijen en hun invloed op de geconsolideerde jaarrekening, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico\u2019s en onzekerheden waarmee de vennootschap wordt geconfronteerd.
Lembeke, 28 maart 2024
Namens en voor rekening van de Raad van Bestuur
Jan Boone, CEO
31. Honoraria verbonden aan de audit
in duizenden EUR | 2023 | 2022 | |
Auditvergoedingen | Lotus Bakeries NV | 145 | 152 |
Lotus Bakeries Groep | 456 | 443 | |
Bijkomende diensten geleverd door de Commissaris of zijn verbonden partijen | |||
Andere aan de auditopdrachten verbonden honoraria | 131 | 111 | |
Vergoedingen voor belastingadvies | 38 | 43 | |
Andere niet-auditvergoedingen | 181 | 50 | |
TOTAAL | 951 | 799 |
32. Consolidatiekring
Naam | Adres | BTW of ondernemingsnummer | 2023 | 2022 |
% | % | |||
Lotus Bakeries Belgi\u00eb NV | Gentstraat 52, 9971 Lembeke, BE | VAT BE 0421.694.038 | 100,00 | 100,00 |
Interwaffles SA | Rue de Li\u00e8ge 39, 6180 Courcelles, BE | VAT BE 0439.312.406 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Corporate NV | Gentstraat 1, 9971 Lembeke, BE | VAT BE 0881.664.870 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries NV | Gentstraat 1, 9971 Lembeke, BE | VAT BE 0401.030.860 | 100,00 | 100,00 |
Cremers-Ribert NV | Gentstraat 52, 9971 Lembeke, BE | VAT BE 0427.808.008 | 100,00 | 100,00 |
B.W.I. BV | Ambachtenstraat 5, 9900 Eeklo, BE | VAT BE 0898.518.522 | - | 100,00 |
Biscuiterie Willems BV | Nieuwendorpe 33 Bus C, 9900 Eeklo, BE | VAT BE 0401.006.413 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries France SAS | Place du Ch\u00e2teau 9 bis, 59560 Comines, F | VAT FR93 320 509 755 | 100,00 | 100,00 |
Biscuiterie Vander SAS | Place du Ch\u00e2teau 9 bis, 59560 Comines, F | VAT FR28 472 500 941 | 100,00 | 100,00 |
Biscuiterie Le Glazik SAS | 815 Avenue du Pays Glazik, 29510 Briec-de-l'Odet, F | VAT FR95 377 380 985 | 100,00 | 100,00 |
Enkhuizer Koekfabriek BV | Oosterdijk 3e, 1601 DA Enkhuizen, NL | VAT NL823011112B01 | 100,00 | 100,00 |
Koninklijke Peijnenburg BV | Nieuwendijk 45, 5664 HB Geldrop, NL | VAT NL003897187B01 | 100,00 | 100,00 |
Peijnenburg's Koekfabrieken BV | Nieuwendijk 45, 5664 HB Geldrop, NL | VAT NL001351576B01 | 100,00 | 100,00 |
WK Koek Bakkerij BV | Streek 71, 8464 NE Sintjohannesga, NL | VAT NL006634151B01 | 100,00 | 100,00 |
WK Koek Beheer BV | Streek 71, 8464 NE Sintjohannesga, NL | VAT NL006634199B01 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Nederland BV | Nieuwendijk 45, 5664 HB Geldrop, NL | VAT NL004458953B01 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries GmbH | Ro\u00dfstra\u00dfe 92, 40476 Dusseldorf, DE | VAT DE 811 842 770 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries R\u00e9assurances SA | 74, Rue de Merl, 2146 Luxembourg, L | R.C.S. Luxembourg B53262 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries International und Schweiz AG | Neuhofstrasse 24, 6340 Baar, CH | VAT CHE-105.424.218 | 100,00 | 100,00 |
FF2032 AG | Neuhofstrasse 24, 6340 Baar, CH | VAT CHE-241.819.783 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries CZ s.r.o. | Americk\u00e1 415/36, 120 00 Praha 2, CZ | VAT CZ 271 447 55 | 100,00 | 100,00 |
Naam | Adres | BTW of ondernemingsnummer | 2023 | 2022 |
% | % | |||
Lotus Bakeries North America Inc. | 1000 Sansome Street Suite 350, San Francisco, CA 94111-1323, USA | IRS 94-3124525 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries US, LLC | 2010 Park Center Drive, Mebane, NC 27302, USA | IRS 82-1300286 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries US Manufacturing, LLC | 2010 Park Center Drive, Mebane, NC 27302, USA | IRS 82-2542596 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Austria GmbH | Fleischmarkt 1/6/12, 1010 Wien, AT | VAT ATU72710827 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries UK Ltd. | First Floor Premises, Whitecroft House, 51 Water Lane, Wilmslow, Cheshire SK9 5BQ, UK | VAT GB 896 168 761 | 100,00 | 100,00 |
Natural Balance Foods Ltd. | Second floor, 45 Grosvenor Road, St. Albans, AL1 3AW, UK | VAT GB 841 254 348 | 97,90 | 97,90 |
Urban Fresh Foods Ltd. | Second floor, 45 Grosvenor Road, St. Albans, AL1 3AW, UK | VAT GB 883 060 032 | 100,00 | 100,00 |
The Kids Food Company Ltd. | Second floor, 45 Grosvenor Road, St. Albans, AL1 3AW, UK | VAT GB 977 396 157 | 100,00 | 100,00 |
Peter's Yard Wholesale Ltd. | Second floor, 45 Grosvenor Road, St. Albans, AL1 3AW, UK | VAT GB 938 740 100 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Espana S.L. | C/ Severo Ochoa, 3, 2a Planta Oficina 8A, 28232 Las Rozas (Madrid), ES | VAT ESB80405137 | 100,00 | 100,00 |
AB Annas Pepparkakor | Radiov\u00e4gen 23, SE 135 48 Tyres\u00f6, SE | VAT SE556149914501 | 100,00 | 100,00 |
Annas - Lotus Bakeries Holding AB | Radiov\u00e4gen 23, SE 135 48 Tyres\u00f6, SE | Registration no. 556757-7241 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Asia Pacific Limited | 5/F, Manulife, 348 Kwun Tong Road, Kowloon, HK | Inland Revenue Department file no. 22/51477387 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries China Ltd. | Room 01.02.06, Floor 15, No. 511 Weihai Road, Jing'an Disctrict, Shanghai 200041, P.R. CN | Registration no. 913100000781169357 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Italia S.r.l. | Regus Dante Cairoli, Via Dante 16, Quartiere Castello, 20121 Milan, IT | VAT IT03029890211 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Korea Co. Ltd. | 4/F, AIA Tower, 16 Tongil-ro-2-gil, Jung-gu, Seoul 04511, KR | Registration no. 128-81-19621 | 100,00 | 100,00 |
Lotus South Africa Manufacturing Ltd. | Erf 4109 Voortrekker Road, Wolseley, Western Cape 6830, ZA | VAT 4190279762 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Asia Pacific Manufacturing Ltd. | Summer Hill, Unit TT11, 3rd Floor, No. 1106 Sukhumvit Road, Phrakhanong Sub-district, Klongtoey District, Bangkok 10110, Thailand | VAT 0105565109964 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Japan G.K. | Regus Shiodome \u2013 office no. 149, 3F Shiodome Building, 1-2-20 Kaigan, Minato-Ku, 105-0022 Tokyo, JP | VAT 4010403030721 | 100,00 | - |
Lotus Bakeries Australia PTY Ltd. | Regus Darling Park, Tower 2, Level 20 & 21, 201 Sussex Street, Sydney NSW 2000, AU | 665 233 545 (ACN) | 100.00 | - |
33. Alternatieve prestatiemaatstaven
REAT
REAT wordt gedefinieerd als de recurrente winst na belastingen en wordt bepaald door de niet-recurrente opbrengsten en kosten en de daarmee samenhangende belastingeffecten uit het nettoresultaat te lichten. REAT wordt gebruikt als basis voor de dividenduitkering.
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Nettoresultaat | 129.333 | 103.283 |
Niet-recurrente opbrengsten en kosten | 2.544 | 3.807 |
Belastingeffect op niet-recurrente opbrengsten en kosten | (558) | (873) |
REAT | 131.319 | 106.216 |
REBIT
REBIT (recurrent bedrijfsresultaat) wordt gedefinieerd als het bedrijfsresultaat na aftrek van de niet-recurrente opbrengsten en kosten.
REBITDA
REBITDA wordt gedefinieerd als de REBIT gecorrigeerd voor afschrijvingen, waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen en niet-kaskosten in verband met op aandelen gebaseerde betalingsplannen.
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 170.430 | 136.381 |
Niet-recurrente opbrengsten en kosten | 2.544 | 3.807 |
REBIT | 172.974 | 140.188 |
Afschrijvingen | 32.857 | 25.245 |
Waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen | 1.226 | 3.992 |
Overige | 470 | 484 |
REBITDA | 207.527 | 169.909 |
Niet-recurrente opbrengsten en kosten
Niet-recurrente opbrengsten en kosten zijn die posten die volgens het management geen verband houden met transacties, projecten en aanpassingen aan de waarde van activa en verplichtingen die plaatsvinden in het kader van de normale activiteiten van de Vennootschap. De niet-recurrente opbrengsten en kosten worden afzonderlijk gepresenteerd omwille van hun omvang of aard, zodat de gebruikers van de geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap een beter inzicht krijgen in de genormaliseerde prestaties van de Vennootschap.
De niet-recurrente opbrengsten en kosten hebben betrekking op:
kosten verbonden aan bedrijfscombinaties en andere acquisities van deelnemingen;
wijzigingen aan de structuur van de Groep, met inbegrip van kosten in verband met de liquidatie van dochterondernemingen en de sluiting, opening of verhuizing van activiteiten; en
bijzondere waardevermindering van activa en belangrijke geschillen.
Vanaf boekjaar 2024 zullen de niet-recurrente elementen worden gerapporteerd als \u201cAanpassingen aan het bedrijfsresultaat\u201d. De inhoud van deze rubriek verandert echter niet.
Netto financi\u00eble schuld
De netto financi\u00eble schuld wordt gedefinieerd als rentedragende verplichtingen (met uitzondering van de overeenkomstig IFRS 16 opgenomen leaseverplichtingen) verminderd met geldmiddelen en kasequivalenten en eigen aandelen.
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Rentedragende verplichtingen (toelichting 22) | 290.491 | 266.244 |
Minus leaseverplichtingen opgenomen als gevolg van IFRS 16 (toelichting 22) | (19.991) | (17.241) |
Minus geldmiddelen en kasequivalenten (toelichting 19) | (131.231) | (76.435) |
Minus eigen aandelen (toelichting 21) | (18.797) | (18.976) |
NETTO FINANCI\u00cbLE SCHULD | 120.472 | 153.591 |
*Handelend in naam van Lien Winne BV
1.1 Grondslag voor de presentatie
De geconsolideerde jaarrekening van de Groep is opgesteld overeenkomstig de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals goedgekeurd door de Europese Unie (EU).
Deze geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in duizenden EUR en geeft de financi\u00eble situatie per 31 december 2023 weer. Door afrondingen is het mogelijk dat de totalen in deze geconsolideerde jaarrekening niet exact kloppen en dat de percentages niet exact overeenstemmen met de absolute cijfers.
De grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving zijn consequent toegepast voor alle gepresenteerde perioden en zijn in overeenstemming met die welke zijn toegepast in de geauditeerde geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor het jaar eindigend op 31 december 2022.
De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f74117": { "value": "De geconsolideerde jaarrekening van de Groep is opgesteld overeenkomstig de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals goedgekeurd door de Europese Unie (EU).
Deze geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in duizenden EUR en geeft de financi\u00eble situatie per 31 december 2023 weer. Door afrondingen is het mogelijk dat de totalen in deze geconsolideerde jaarrekening niet exact kloppen en dat de percentages niet exact overeenstemmen met de absolute cijfers.
De grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving zijn consequent toegepast voor alle gepresenteerde perioden en zijn in overeenstemming met die welke zijn toegepast in de geauditeerde geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor het jaar eindigend op 31 december 2022.
De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld op basis van de historische kostprijsmethode, behalve voor bepaalde financi\u00eble instrumenten waarvoor de re\u00eble waarde wordt gebruikt.
Deze jaarrekening is opgesteld op transactiebasis (accrual basis)en in de veronderstelling dat de Groep in continu\u00efteit is en haar activiteiten in de nabije toekomst zal voortzetten (going concern)", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f74118": { "value": "De geconsolideerde jaarrekening van de Groep is opgesteld overeenkomstig de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals goedgekeurd door de Europese Unie (EU).
Deze geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in duizenden EUR en geeft de financi\u00eble situatie per 31 december 2023 weer. Door afrondingen is het mogelijk dat de totalen in deze geconsolideerde jaarrekening niet exact kloppen en dat de percentages niet exact overeenstemmen met de absolute cijfers.
De grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving zijn consequent toegepast voor alle gepresenteerde perioden en zijn in overeenstemming met die welke zijn toegepast in de geauditeerde geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor het jaar eindigend op 31 december 2022.
De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld op basis van de historische kostprijsmethode, behalve voor bepaalde financi\u00eble instrumenten waarvoor de re\u00eble waarde wordt gebruikt.
Deze jaarrekening is opgesteld op transactiebasis (accrual basis)en in de veronderstelling dat de Groep in continu\u00efteit is en haar activiteiten in de nabije toekomst zal voortzetten (going concern)", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f74253": { "value": "Deze jaarrekening is opgesteld op transactiebasis (accrual basis)en in de veronderstelling dat de Groep in continu\u00efteit is en haar activiteiten in de nabije toekomst zal voortzetten (going concern)", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoingConcernExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f74285": { "value": "De Groep heeft de volgende relevante nieuwe standaarden, aanpassingen aan standaarden of interpretaties voor het eerst toegepast voor het boekjaar dat begint op 1 januari 2023 en zijn goedgekeurd door de Europese Unie:
Aanpassingen aan IAS 1 \u2013 Presentatie van de jaarrekening en IFRS Practice Statement 2: Informatieverschaffing over grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De aanpassingen zijn bedoeld om de informatieverschaffing over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving te verbeteren en om gebruikers van de jaarrekening te helpen een onderscheid te maken tussen
schattingswijzigingen en wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De aanpassingen aan IAS 1 vereisen dat ondernemingen hun materi\u00eble grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving toelichten in plaats van hun belangrijke grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Verder verduidelijken de aanpassingen aan IAS 1 dat niet-materi\u00eble grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving niet hoeven te worden vermeld. Ter ondersteuning van deze aanpassingen heeft de Board ook IFRS Practice Statement 2, \u2018Making Materiality Judgements\u2019 aangepast om richtlijnen te geven over hoe het concept van materialiteit toe te passen op de toelichting van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Lotus Bakeries heeft de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving zoals gerapporteerd in de voorgaande jaren herzien. Dit heeft geresulteerd in het behouden van enkel die grondslagen die geacht worden een materi\u00eble impact te hebben op de geconsolideerde jaarrekening of relevant te zijn voor het begrijpen van de activiteiten van de Groep. In deze context heeft de Groep ook de presentatie van deze waarderingsregels geherstructureerd.
Aanpassingen aan IAS 8 \u2013 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten: Definitie van boekhoudkundige schattingen. De aanpassingen aan IAS 8 verduidelijken hoe ondernemingen wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving moeten onderscheiden van schattingswijzigingen. Deze wijzigingen hadden geen effect op de huidige geconsolideerde jaarrekening.
Aanpassingen aan IAS 12 \u2013 Winstbelastingen: Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en verplichtingen die voortkomen uit \u00e9\u00e9n transactie. De aanpassingen verduidelijken hoe ondernemingen uitgestelde belastingen op transacties zoals leases en ontmantelingsverplichtingen moeten verwerken. De belangrijkste wijziging in de aanpassingen is een uitzondering op de vrijstelling van eerste opname van IAS 12. De vrijstelling van eerste opname is dus niet langer van toepassing. Dienovereenkomstig is de vrijstelling voor eerste opname niet van toepassing op transacties waarbij gelijke bedragen aan verrekenbare en belastbare tijdelijke verschillen ontstaan bij de eerste opname. Deze aanpassingen hadden geen effect op de huidige geconsolideerde jaarrekening aangezien de Groep reeds uitgestelde belastingen op brutobasis op haar activa en verplichtingen uit hoofde van leaseovereenkomsten heeft opgenomen.
Aanpassingen aan IAS 12 \u2013 Winstbelastingen:Internationale belastinghervorming \u2013 Pillar Two modelregels. De aanpassingen voorzien in een tijdelijke verplichte vrijstelling van het opnemen van uitgestelde belastingen die voortvloeien uit wetgeving die de GloBE modelregels implementeert. Meer details over de impact van \u201cPillar Two\u201d worden gegeven in toelichting 11 met betrekking tot winstbelastingen.
De volgende relevante nieuwe standaarden, aanpassingen aan standaarden of interpretaties zijn gepubliceerd, maar zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar dat op 1 januari 2023 begint, en werden niet vervroegd toegepast:
Aanpassingen aan IAS 1 - Presentatie van de jaarrekening: Classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend (van kracht per 1 januari 2023, maar nog niet goedgekeurd in de EU), hebben alleen invloed op de presentatie van verplichtingen in de balans - niet op het bedrag of het moment van opname van een actief, verplichting, opbrengsten of kosten, of de informatie die entiteiten over deze posten verstrekken. De aanpassingen voorzien in een meer algemene aanpak voor de classificatie van verplichtingen onder IAS 1 op basis van de contractuele afspraken die op de verslagdatum gelden.
De Groep verwacht niet dat de bovengenoemde nieuwe bepalingen een materieel effect zullen hebben op de geconsolideerde jaarrekening.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f74286": { "value": "De Groep heeft de volgende relevante nieuwe standaarden, aanpassingen aan standaarden of interpretaties voor het eerst toegepast voor het boekjaar dat begint op 1 januari 2023 en zijn goedgekeurd door de Europese Unie:
Aanpassingen aan IAS 1 \u2013 Presentatie van de jaarrekening en IFRS Practice Statement 2: Informatieverschaffing over grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De aanpassingen zijn bedoeld om de informatieverschaffing over de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving te verbeteren en om gebruikers van de jaarrekening te helpen een onderscheid te maken tussen
schattingswijzigingen en wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. De aanpassingen aan IAS 1 vereisen dat ondernemingen hun materi\u00eble grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving toelichten in plaats van hun belangrijke grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Verder verduidelijken de aanpassingen aan IAS 1 dat niet-materi\u00eble grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving niet hoeven te worden vermeld. Ter ondersteuning van deze aanpassingen heeft de Board ook IFRS Practice Statement 2, \u2018Making Materiality Judgements\u2019 aangepast om richtlijnen te geven over hoe het concept van materialiteit toe te passen op de toelichting van de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving. Lotus Bakeries heeft de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving zoals gerapporteerd in de voorgaande jaren herzien. Dit heeft geresulteerd in het behouden van enkel die grondslagen die geacht worden een materi\u00eble impact te hebben op de geconsolideerde jaarrekening of relevant te zijn voor het begrijpen van de activiteiten van de Groep. In deze context heeft de Groep ook de presentatie van deze waarderingsregels geherstructureerd.
Aanpassingen aan IAS 8 \u2013 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten: Definitie van boekhoudkundige schattingen. De aanpassingen aan IAS 8 verduidelijken hoe ondernemingen wijzigingen in de grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving moeten onderscheiden van schattingswijzigingen. Deze wijzigingen hadden geen effect op de huidige geconsolideerde jaarrekening.
Aanpassingen aan IAS 12 \u2013 Winstbelastingen: Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en verplichtingen die voortkomen uit \u00e9\u00e9n transactie. De aanpassingen verduidelijken hoe ondernemingen uitgestelde belastingen op transacties zoals leases en ontmantelingsverplichtingen moeten verwerken. De belangrijkste wijziging in de aanpassingen is een uitzondering op de vrijstelling van eerste opname van IAS 12. De vrijstelling van eerste opname is dus niet langer van toepassing. Dienovereenkomstig is de vrijstelling voor eerste opname niet van toepassing op transacties waarbij gelijke bedragen aan verrekenbare en belastbare tijdelijke verschillen ontstaan bij de eerste opname. Deze aanpassingen hadden geen effect op de huidige geconsolideerde jaarrekening aangezien de Groep reeds uitgestelde belastingen op brutobasis op haar activa en verplichtingen uit hoofde van leaseovereenkomsten heeft opgenomen.
Aanpassingen aan IAS 12 \u2013 Winstbelastingen:Internationale belastinghervorming \u2013 Pillar Two modelregels. De aanpassingen voorzien in een tijdelijke verplichte vrijstelling van het opnemen van uitgestelde belastingen die voortvloeien uit wetgeving die de GloBE modelregels implementeert. Meer details over de impact van \u201cPillar Two\u201d worden gegeven in toelichting 11 met betrekking tot winstbelastingen.
De volgende relevante nieuwe standaarden, aanpassingen aan standaarden of interpretaties zijn gepubliceerd, maar zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar dat op 1 januari 2023 begint, en werden niet vervroegd toegepast:
Aanpassingen aan IAS 1 - Presentatie van de jaarrekening: Classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend (van kracht per 1 januari 2023, maar nog niet goedgekeurd in de EU), hebben alleen invloed op de presentatie van verplichtingen in de balans - niet op het bedrag of het moment van opname van een actief, verplichting, opbrengsten of kosten, of de informatie die entiteiten over deze posten verstrekken. De aanpassingen voorzien in een meer algemene aanpak voor de classificatie van verplichtingen onder IAS 1 op basis van de contractuele afspraken die op de verslagdatum gelden.
De Groep verwacht niet dat de bovengenoemde nieuwe bepalingen een materieel effect zullen hebben op de geconsolideerde jaarrekening.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s9_notes__6__16-1": { "value": "1.2 Kritische beoordelingen en schattingen
Om de jaarrekening in overeenstemming met IFRS op te stellen, moet het management oordelen vellen en schattingen en veronderstellingen maken die gevolgen hebben voor de jaarrekening en de toelichtingen.
Schattingen en beoordelingen op de balansdatum weerspiegelen de bestaande omstandigheden op die datum (bijvoorbeeld marktprijzen, rentevoeten en wisselkoersen). Schattingen en beoordelingen worden voortdurend ge\u00ebvalueerd en zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en andere factoren, waaronder verwachtingen van toekomstige gebeurtenissen die onder de gegeven omstandigheden redelijk worden geacht. Hoewel deze schattingen door het management worden gemaakt op basis van maximale kennis van de lopende zaken
en van de acties die de Groep kan ondernemen, kunnen de werkelijke resultaten anders uitvallen.
De schattingen en oordelen die van invloed kunnen zijn op de geconsolideerde jaarrekening worden hieronder opgesomd:
belangrijke veronderstellingen gebruikt voor de test op bijzondere waardevermindering van goodwill en immateri\u00eble activa (zie toelichting 13); en
belangrijke veronderstellingen gebruikt voor de waardering van vergoedingen na uitdiensttreding (zie toelichting 23).
Niettemin verwacht de Vennootschap niet dat de bovengenoemde beoordelingen en schattingen een belangrijk effect zullen hebben op de activiteiten van de Groep.
Naast de bovenstaande elementen beschouwt de Vennootschap klimaatverandering en haar duurzaamheidsverbintenissen als een van de belangrijkste factoren om mee te nemen in de bepaling van toekomstige schattingen en beoordelingen. Zo is de Vennootschap zich ervan bewust dat klimaatverandering verstoringen kan veroorzaken in de toeleveringsketen en in de bedrijfsactiviteiten. De wetgeving vereist aanzienlijke investeringen om de vooropgestelde duurzaamheidsdoelstellingen te bereiken. Daarom controleert en beoordeelt Lotus Bakeries de impact van haar activiteiten op het milieu en de directe omgeving van haar verschillende vestigingen. De Groep beoordeelt hoe duurzame CAPEX-investeringen in de toekomst een impact zullen hebben op haar cashvooruitzichten, de gebruiksduur van activa... Bovendien wordt het veranderende gedrag van klanten in de richting van gezondere en duurzamere producten beschouwd als een belangrijk aspect bij het identificeren van opportuniteiten en bedrijfsontwikkelingen.
Op dit moment verwacht de Groep niet dat klimaatverandering of andere milieugerelateerde risico\u2019s op korte termijn een significante invloed zullen hebben op de jaarrekening. De Groep houdt haar verbruik en gebruik van belangrijke grondstoffen echter nauwlettend in de gaten om mogelijke gevolgen te beperken. Dit zal verder worden uitgewerkt in de context van de implementatie van CSRD en ESRS die vanaf 2024 van toepassing zijn. Verder verwijzen we naar onze SBTi-verplichting die we in maart 2023 hebben ondertekend en die vereist dat we
onze doelstellingen binnen 2 jaar indienen en goedgekeurd krijgen. Het basisjaar hiervoor is 2023, zoals uitgelegd in ons Jaarverslag.
De \u201cNet Zero tegen 2050\u201d-doelstelling vereist dat de Groep zijn investeringsstrategie en timing en alternatieven van zowel CAPEX- als OPEX-investeringen herbekijkt. Dit zal mogelijk invloed hebben op het gebruik van middelen en beschikbare activa. Bijgevolg zouden toekomstige jaarrekeningen mogelijk worden be\u00efnvloed door een herziening van de gebruiksduur van materi\u00eble vaste activa, bijgewerkte kasstroomvooruitzichten in bijzondere waardeverminderingstests, investeringen in tools en activa die onze ecologische voetafdruk verbeteren.
13.3 Test op bijzondere waardevermindering
De goodwill, die op 31 december 2023 ongeveer 18% van de totale activa van Lotus Bakeries vertegenwoordigt, wordt jaarlijks in de loop van het vierde kwartaal na het budgetproces (of telkens wanneer daar een specifieke aanleiding toe is) getest op bijzondere waardevermindering door de boekwaarde van elke kasstroomgenererende eenheid (KGE) te vergelijken met de realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid wordt bepaald op basis van de bedrijfswaarde.
De bedrijfswaarde wordt bepaald als de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen op basis van de huidige langetermijnplanning van de Groep. De bij de bepaling van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen gehanteerde verdisconteringsvoet is gebaseerd op gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) v\u00f3\u00f3r belastingen (pre-tax disconteringsvoet). De bijzondere waardeverminderingstest voor goodwill is gebaseerd op een aantal kritische beoordelingen, schattingen en veronderstellingen.
De veronderstellingen zijn consistent en redelijk voor alle kasstroomgenererende eenheden, die zich voornamelijk in Europa en het Verenigd Koninkrijk bevinden:
Omzet: de omzet weerspiegelt de verwachtingen van het management op basis van ervaringen uit het verleden en rekening houdend met de risico\u2019s die specifiek zijn voor de te rapporteren bedrijfseenheid.
Het eerste jaar van het model is gebaseerd op het budget voor het jaar, zoals goedgekeurd door de Raad van Bestuur, rekening houdend met historische resultaten en is de beste schatting van het management van de vrije kasstroomvooruitzichten voor het lopende jaar.
In jaar twee en drie van het model zijn de vrije kasstromen gebaseerd op het langetermijnplan van Lotus Bakeries. Het langetermijnplan wordt per land opgesteld op basis van redelijke interne plannen die rekening houden met de specifieke marktsituatie en het verleden.
Kasstromen na de eerste drie jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd door toepassing van een perpetuele groeivoet.
De projecties worden verdisconteerd tegen de gewogen gemiddelde kapitaalkosten. De WACC werd bepaald per jurisdictie en rekening houdend met de specifieke risico\u2019s verbonden aan elke kasstroomgenererende eenheid. De belangrijkste inputs zijn de risicovrije rente, het marktrisico, de risicopremie en de kosten van schulden.
De test op bijzondere waardevermindering is zeer gevoelig voor de belangrijkste veronderstellingen, disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen en perpetuele groeivoet, die hieronder worden weergegeven:
Disconte-ringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen 2023 | Disconte-ringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen 2022 | Perpetuele groeivoet 2023 | Perpetuele groeivoet 2022 | |
Lotus\u2122 Natural Foods \u2013 KGE\u2019s | 8,9%-9,4% | 7,1%-7,5% | 2,0% | 4,0%-5,0% |
Overige KGE\u2019s | 7,6%-9,5% | 6,1%-7,3% | 2,0% | 1,5%-3,0% |
Eind 2023 heeft Lotus Bakeries haar jaarlijkse bijzondere waardeverminderingstest op goodwill afgerond. De disconteringsvoeten werden aangepast om de algemene stijging van de risicovrije rentevoeten op de markt te weerspiegelen. Bovendien werden de perpetuele groeipercentages in lijn gebracht met de lange termijn gerichte inflatiepercentages in plaats van de bedrijfsspecifieke geschatte lange termijn groeipercentages. Deze wijzigingen in de belangrijkste veronderstellingen hebben een negatieve invloed gehad op de verschillende headrooms, maar hebben niet geleid tot een bijzonder waardeverminderingsverlies.
Als onderdeel van de bijzondere waardeverminderingstest heeft de Vennootschap een sensitiviteitsanalyse uitgevoerd voor de belangrijke gebruikte veronderstellingen, waaronder de pre-taks disconteringsvoet en de perpetuele groeivoet. Hierbij werden een daling van de perpetuele groeivoet met 100 basispunten en een stijging van de pre-tax disconteringsvoet met 100 basispunten toegepast. Een wijziging van de belangrijke gehanteerde veronderstellingen, zoals hierboven beschreven, leidt niet tot een bijzondere waardevermindering.
Hoewel Lotus Bakeries meent dat haar beoordelingen, veronderstellingen en ramingen geschikt zijn, kunnen de werkelijke resultaten afwijken van deze ramingen in geval van gewijzigde veronderstellingen en omstandigheden.
De merken worden niet afgeschreven omdat de gebruiksduur ervan als onbepaald wordt beschouwd, aangezien er op basis van alle relevante factoren geen voorspelbare beperking is voor de periode waarin de activa naar verwachting netto-kasinstromen zullen genereren voor de Groep en ondersteund worden door voortdurende marketingsupport. Daarom wordt jaarlijks of telkens wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk niet kan worden gerealiseerd, een test op bijzondere waardevermindering uitgevoerd om de realiseerbaarheid van de merken te beoordelen. De onbepaalde gebruiksduur wordt jaarlijks opnieuw beoordeeld om te bepalen of de onbepaalde gebruiksduur nog steeds verdedigbaar is. Zo niet, dan wordt de verandering van onbepaalde naar beperkte gebruiksduur prospectief toegepast.
Immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur worden lineair afgeschreven over de geschatte gebruiksduur en beoordeeld op bijzondere waardevermindering wanneer er aanwijzingen zijn dat het immaterieel actief mogelijk een waardevermindering heeft ondergaan. De afschrijving begint wanneer het immaterieel actief beschikbaar is voor het beoogde gebruik.
Investeringen in software en licenties worden afgeschreven over een periode van drie tot vijf jaar.
Eind 2023 heeft de Groep de waarde van deze merken getoetst om te beoordelen of deze kunnen worden gerealiseerd. Rekening houdend met de gebruikte veronderstellingen is de bedrijfswaarde van de betrokken kasstroomgenererende eenheden hoger dan de boekwaarde en is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies opgenomen.
Voor meer details over de bijzondere waardeverminderingstest uitgevoerd per KGE, verwijzen wij naar toelichting 13 over goodwill.
Hoewel Lotus Bakeries gelooft dat haar beoordelingen, veronderstellingen en ramingen redelijk zijn, kunnen de werkelijke resultaten afwijken van deze ramingen in geval van gewijzigde veronderstellingen en omstandigheden.
Voor de toegezegd-pensioenregeling worden de verplichtingen verdisconteerd, omdat zij pas afgewikkeld worden vele jaren na het verrichten van de desbetreffende diensten door de werknemers. Een erkende actuaris heeft de contante waarde van de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen bepaald. Deze beleggingen worden aangehouden door een verzekeringsmaatschappij. De \u2018projected unit credit\u2019-methode wordt gebruikt om de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen, de kosten van de toegezegd-pensioenregeling en de herwaardering van de nettoverplichting te waarderen. De voorzieningen worden bepaald door berekening van de actuari\u00eble waarde van de toekomstige betalingen aan de betrokken werknemers.
De fondsbeleggingen bestaan uit verzekeringscontracten. Het actuele rendement van de fondsbeleggingen bedraagt EUR -239 duizend voor 2023 (2022: EUR -1.464 duizend).
De verwachte bijdragen aan pensioenregelingen voor het jaar dat eindigt op 31 december 2024 bedragen EUR 538 duizend.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt bij het bepalen van de verplichtingen na uitdiensttreding voor de regelingen van de Groep zijn hieronder weergegeven:
31 december 2023 | Belgi\u00eb | Nederland | Frankrijk | Duitsland | Zwitserland |
Disconteringsvoet | 3,90% | 4,00% | 3,90% | 3,20% | 2,00% |
Inflatie | 2,10% | 1,50% | 2,10% | 2,20% | 2,00% |
31 december 2022 | Belgi\u00eb | Nederland | Frankrijk | Duitsland | Zwitserland |
Disconteringsvoet | 3,12% | 4,00% | 3,12% | 3,40% | 2,24% |
Inflatie | 2,20% | 1,50% | 2,20% | 2,20% | 2,00% |
Via zijn toegezegd-pensioenregelingen staat de Groep bloot aan een aantal risico\u2019s, waarvan de belangrijkste hieronder worden beschreven:
Veranderingen in obligatierendementen: een daling van het rendement op bedrijfsobligaties zal de verplichtingen van de regeling doen toenemen, hoewel dit gedeeltelijk wordt gecompenseerd door een stijging van de waarde van de obligatiebeleggingen van de regeling.
Salarisrisico: de meeste pensioenverplichtingen worden berekend op basis van de toekomstige salarissen van de deelnemers aan de regeling. Zo zal een hoger dan verwachte salarisstijging van de deelnemers aan de regeling leiden tot hogere verplichtingen.
Langlevenrisico: pensioenregelingen voorzien in uitkeringen voor de deelnemers aan de regeling zolang zij leven, dus een stijging van de levensverwachting zal leiden tot een stijging van de verplichtingen van de regeling.
De actuaris heeft een sensitiviteitsanalyse uitgevoerd op bovenstaande actuari\u00eble veronderstellingen. Zo werden zowel de verdisconteringsvoet als de inflatievoet met 50 basispunten gewijzigd. Een wijziging in de gehanteerde ramingen heeft geen materi\u00eble gevolgen voor de geconsolideerde jaarrekening.
De re\u00eble waarde van de tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerde financi\u00eble activa en verplichtingen benadert hun boekwaarde.
De tegen re\u00eble waarde gewaardeerde financi\u00eble instrumenten worden gegroepeerd in niveaus 1 tot en met 3, op basis van de mate waarin de re\u00eble waarde kan worden waargenomen:
Niveau 1 re\u00eble waardebepalingen zijn gebaseerd op genoteerde (niet-aangepaste) koersen op actieve markten voor identieke activa of verplichtingen.
Niveau 2 re\u00eble waardebepalingen zijn gebaseerd op andere inputs dan genoteerde koersen opgenomen onder Niveau 1 die waarneembaar zijn voor activa of verplichtingen, hetzij direct (bijvoorbeeld zoals marktprijzen), hetzij indirect (bijvoorbeeld afgeleid van marktprijzen).
Niveau 3 re\u00eble waardebepalingen zijn gebaseerd op waarderingstechnieken waarbij het laagste niveau van informatie dat invloed heeft op de waardering tegen re\u00eble waarde niet is waar te nemen (niet-waarneembare inputs).
De re\u00eble waarden van de derivaten van de Groep zijn gebaseerd op inputs van niveau 2, zoals gedefinieerd in IFRS 7.27.
De re\u00eble waarde van de overige langlopende verplichtingen (putopties, zie toelichting 25) is gebaseerd op input van niveau 3.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s9_notes__6__164-1": { "value": "1.3 Consolidatieprincipes
De geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarrekening van Lotus Bakeries NV en haar dochterondernemingen (samen de \u201cGroep\u201d). Intragroepssaldi en transacties tussen ondernemingen van de Groep worden ge\u00eblimineerd.
Dochterondernemingen
Dochterondernemingen zijn entiteiten waarover de Groep zeggenschap heeft. De Groep heeft zeggenschap over een deelneming wanneer zij blootstaat aan of recht heeft op een variabel rendement uit haar betrokkenheid bij de deelneming en de mogelijkheid heeft dit rendement te be\u00efnvloeden via haar macht over de deelneming. De jaarrekeningen van de dochterondernemingen worden in de consolidatiekring opgenomen vanaf de datum waarop de Groep de zeggenschap verkrijgt tot de datum waarop deze eindigt.
De acquisitie van dochterondernemingen wordt verwerkt volgens de overnamemethode. De kostprijs van de overname van een dochteronderneming is de re\u00eble waarde van de overgedragen activa, de aangegane verplichtingen en de door de Groep uitgegeven aandelenbelangen. De kostprijs omvat de re\u00eble waarde van elk actief of verplichting dat voortvloeit uit een overeenkomst inzake een voorwaardelijke vergoeding. Aan de overname gerelateerde kosten worden als last opgenomen wanneer zij worden opgelopen. Identificeerbare verworven activa, overgenomen verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen in een bedrijfscombinatie worden aanvankelijk gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de
overnamedatum. Per individuele acquisitie neemt de Groep een minderheidsbelang in de overgenomen partij op tegen re\u00eble waarde of tegen het proportionele aandeel van het minderheidsbelang in de nettoactiva van de overgenomen partij. Het bedrag waarmee de kostprijs van de acquisitie de re\u00eble waarde van het aandeel van de Groep in de verworven identificeerbare nettoactiva overschrijdt, wordt als goodwill opgenomen. Indien deze minder bedraagt dan de re\u00eble waarde van de nettoactiva van de dochteronderneming in geval van een voordelige koop, wordt het verschil rechtstreeks in de resultatenrekening opgenomen.
De jaarrekeningen van de dochterondernemingen hebben hetzelfde boekjaar als de Vennootschap en zijn opgesteld overeenkomstig de boekhoudkundige beginselen van de Groep.
Verplichtingen in verband met putopties toegekend aan minderheidsbelangen
De Groep heeft putopties toegekend aan minderheidsbelangen in een dochteronderneming, die de houders het recht geven hun investering in de dochteronderneming geheel of gedeeltelijk aan de Vennootschap te verkopen. Deze putoptie op minderheidsbelangen (eigen-vermogensinstrument) geeft aanleiding tot een brutoverplichting die aanvankelijk wordt opgenomen in het eigen vermogen en gewaardeerd tegen de contante waarde van het aflossingsbedrag (uitoefenprijs) overeenkomstig IAS 32 \u2013 Financi\u00eble instrumenten: presentatie. Deze financi\u00eble verplichting is opgenomen onder de overige langlopende verplichtingen. Deze brutoverplichting wordt vervolgens gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Het verschil tussen de waarde van het minderheidsbelang en de re\u00eble waarde van de verplichting wordt toegewezen aan de overgedragen resultaten (aandeel van de Groep), die is opgenomen in het eigen vermogen.
Deze verplichting wordt aan het einde van elke verslagperiode aangepast aan veranderingen in de geschatte uitoefenprijs van de optie en de boekwaarde van de minderheidsbelangen. Indien de optie afloopt zonder te zijn uitgeoefend, wordt de verplichting niet langer opgenomen tegen minderheidsbelangen en overgedragen resultaten (aandeel van de Groep).
1.4 Vreemde valuta
De posten opgenomen in de jaarrekening van elk van de entiteiten van de Groep worden gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin de entiteit actief is (\u201cde functionele valuta\u201d). De geconsolideerde jaarrekening wordt gepresenteerd in euro, de rapporteringsvaluta van de Groep.
Transacties in vreemde valuta
Transacties in vreemde valuta worden omgerekend in de functionele valuta tegen de wisselkoers die geldt op de datum van de transactie. Monetaire activa en verplichtingen in vreemde valuta worden omgerekend tegen de slotkoers op de balansdatum. De hieruit voortvloeiende wisselkoerswinsten en -verliezen worden opgenomen in de resultatenrekening.
Wisselkoerswinsten en -verliezen die betrekking hebben op rentedragende schulden en geldmiddelen en kasequivalenten worden in de resultatenrekening opgenomen onder het financieel resultaat. Alle andere wisselkoerswinsten en -verliezen worden in de resultatenrekening opgenomen onder het bedrijfsresultaat.
Jaarrekeningen van buitenlandse entiteiten
Voor buitenlandse entiteiten die een andere functionele valuta dan de euro gebruiken:
Activa en verplichtingen worden omgerekend naar de euro tegen de wisselkoers op de balansdatum;
De opbrengsten en kosten worden omgerekend tegen de gemiddelde wisselkoers; en
De posten van het eigen vermogen worden omgerekend tegen de historische wisselkoers.
De resulterende omrekeningsverschillen worden opgenomen in de overige elementen van het totaalresultaat en gecumuleerd in een afzonderlijke component van het eigen vermogen (omrekeningsverschillen). Deze omrekeningsverschillen blijven in het eigen vermogen tot de afstoting van de betrokken entiteit. In geval van afstoting wordt het gecumuleerde bedrag in het eigen vermogen overgeboekt naar de resultatenrekening als onderdeel van het resultaat bij afstoting van de desbetreffende buitenlandse activiteit.
Goodwill die voortvloeit uit de overname van een buitenlandse entiteit en re\u00eble-waardeaanpassingen van de boekwaarde van de overgenomen activa en verplichtingen op de datum van overname, worden beschouwd als activa en verplichtingen van de buitenlandse activiteit en worden omgerekend tegen de wisselkoers op de balansdatum.
De Groep heeft geen entiteiten in economie\u00ebn met hyperinflatie.
Wisselkoersen
Bij het opstellen van de jaarrekening zijn de volgende wisselkoersen gebruikt:
Slotkoers | Gemiddelde koers | |||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
EUR/CHF | 0,926 | 0,985 | 0,972 | 1,005 |
EUR/CNY | 7,851 | 7,358 | 7,662 | 7,075 |
EUR/CZK | 24,724 | 24,116 | 24,000 | 24,570 |
EUR/GBP | 0,869 | 0,887 | 0,870 | 0,852 |
EUR/KRW | 1.433,660 | 1.344,090 | 1.413,178 | 1.357,681 |
EUR/SEK | 11,096 | 11,122 | 11,477 | 10,624 |
EUR/THB | 37,973 | 36,835 | 38,278 | 36,800 |
EUR/USD | 1,105 | 1,067 | 1,082 | 1,054 |
EUR/ZAR | 20,348 | 18,099 | 19,957 | 17,210 |
1.5 Materi\u00eble grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
De materi\u00eble grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving die door de Groep worden toegepast, worden in de betreffende toelichtingen als een afzonderlijke paragraaf opgenomen.
3.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
De omzet van de Groep is gecentraliseerd rond een aantal producten die alle deel uitmaken van het segment traditionele en natuurlijke tussendoortjes. Voor deze producten is de Groep georganiseerd volgens geografische regio\u2019s voor verkoop, productie en interne rapportering.
Het resultaat van een segment omvat de opbrengsten en kosten die rechtstreeks door een segment worden gegenereerd. Daarbij komt het deel van de opbrengsten en kosten dat redelijkerwijs aan het segment kan worden toegerekend. Prijsafspraken tussen segmenten worden gedefinieerd op basis van het \u201cat arm\u2019s length\u201d-beginsel.
Aangezien de hoogstgeplaatste functionaris die belangrijke operationele beslissingen neemt, de balansposten per segment niet op regelmatige basis bekijkt, worden de activa en verplichtingen van een segment niet toegelicht.
Zowel naar verkoop, productie als interne rapportering is de Groep georganiseerd volgens geografische regio\u2019s. Als gevolg van de toegenomen prestaties van verschillende regio\u2019s en om toekomstige groei te ondersteunen, hebben we de te rapporteren segmenten in 2023 herzien en daarom hebben we de vergelijkende informatie aangepast om deze in lijn te brengen met de organisatorische en bestuurlijke afstemming. Bovendien werden onderliggende landen samengevoegd in de hieronder ge\u00efdentificeerde rapporteerbare segmenten wanneer een dergelijke samenvoeging consistent is met het kernprincipe van IFRS 8, de segmenten gelijkaardige economische langetermijnkenmerken hebben en de segmenten gelijkaardig zijn in elk van de volgende opzichten:
De aard van producten en diensten;
De aard van de productieprocessen;
Het aankoopprocess;
Het type of de klasse klanten voor hun producten en diensten;
De functionele valuta van elke markt;
De methoden die worden gebruikt om hun producten te distribueren of hun diensten te verlenen; en
De aard van de regelgeving.
De in de segmentinformatie weergegeven regio\u2019s, welke gesteund zijn op het intern rapporteringssysteem, zijn als volgt samengesteld:
Continentaal Europa: verkoop door Sales Offices in Continentaal Europa en de intragroepsverkopen door de fabrieken in Continentaal Europa (homogene activiteiten binnen Europa, behalve het Verenigd Koninkrijk, en omvat onder andere Belgi\u00eb, Frankrijk, Nederland en andere Europese landen);
Verenigd Koninkrijk (VK): verkoop door Sales Office Verenigd Koninkrijk, Natural Balance Foods, Urban Fresh Foods, Kiddylicious en Peter\u2019s Yard;
Amerika: verkoop door Sales Offices in Amerika en de intragroepsverkopen door de fabriek in de Verenigde Staten;
Rest van de wereld: verkoop vanuit Belgi\u00eb naar landen zonder eigen Sales Office en door eigen Sales Offices in China en Zuid-Korea.
4.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Omzet wordt in de resultatenrekening opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de Groep economische voordelen uit de transactie zal ontvangen en de opbrengsten op betrouwbare wijze kunnen worden gewaardeerd.
Omzet van de Groep wordt hoofdzakelijk gegenereerd door de verkoop van goederen met als enige prestatieverplichting de levering van goederen. Omzet wordt erkend op een bepaald tijdstip, wanneer zeggenschap over de goederen aan de klant wordt overgedragen, doorgaans bij levering van de goederen.
Klantencontracten omvatten handelskortingen of volumekortingen, die aan de klant worden toegekend indien de geleverde hoeveelheden een bepaalde drempel overschrijden. In die gevallen omvat de transactieprijs een variabele vergoeding. Het effect van de variabele vergoeding op de transactieprijs wordt in aanmerking genomen bij de omzet-erkenning door voor elk contract de waarschijnlijkheid van het realiseren van de korting in te schatten.
In het kader van contracten met klanten of als gevolg van handelspraktijken kan Lotus Bakeries bepaalde bedragen betalen aan zijn klant. De betalingen kunnen contant zijn, in de vorm van kortingen, maar kunnen ook een tegoed zijn of een andere vorm van vergoeding die de door de klant aan Lotus Bakeries verschuldigde bedragen vermindert. Bedragen die door Lotus Bakeries aan klanten worden betaald op beperkte of doorlopende basis kunnen verschillende vormen aannemen en worden betaald om een verschillend aantal redenen, zoals kortingen, coupons, co-advertising, slotting of listing fees.
In overeenstemming met IFRS 15 boekt Lotus Bakeries dergelijke vergoedingen betaalbaar aan een klant als een vermindering van de transactieprijs en dus van omzet tenzij de betaling aan de klant in ruil is voor een afzonderlijk goed of een afzonderlijke dienst die de klant overdraagt aan de entiteit. Het is daarom belangrijk om de economische realiteit van dergelijke betalingen te analyseren om ze correct weer te geven, d.w.z. opnemen in de transactieprijs van de transactie met de klant (omzet) of beschouwen als een afzonderlijke transactie (kost).
11.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Winstbelastingen omvatten actuele en uitgestelde belastingen. Beide belastingen worden in de resultatenrekening opgenomen, behalve indien de onderliggende transactie rechtstreeks in de overige elementen van het totaalresultaat is opgenomen. In dat geval worden de daarmee samenhangende belastingen ook rechtstreeks in de overige elementen van het totaalresultaat opgenomen.
De actuele belastingen omvatten het bedrag van de verschuldigde belasting op de belastbare winst van de periode, berekend tegen het belastingtarief dat van toepassing is op balansdatum. Zij omvatten ook aanpassingen aan belastingverplichtingen voor voorgaande jaren. In overeenstemming met IAS 12 \u2013 Winstbelastingen, evalueert het management op periodieke wijze de ingenomen posities in de belastingaangiften met betrekking tot situaties waarin de geldende fiscale wetgeving onderhevig is aan interpretatie en stelt waar nodig bijkomende verplichtingen op die gebaseerd zijn op de verwachte bedragen die verschuldigd zijn aan de belastingautoriteiten. De beoordeling vindt plaats voor alle belastingperioden die nog door de autoriteiten kunnen worden gecontroleerd.
Uitgestelde belastingen worden berekend volgens de balansmethode en vloeien voornamelijk voort uit tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van zowel activa als verplichtingen in de balans en hun respectievelijke fiscale boekwaarde. Uitgestelde belastingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn in het jaar waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op balansdatum. Uitgestelde belastingen worden opgenomen tegen hun nominale waarde en worden niet verdisconteerd.
Uitgestelde belastingvorderingen uit hoofde van aftrekbare tijdelijke verschillen en niet-gecompenseerde fiscale verliezen worden opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee de aftrekbare tijdelijke verschillen en de overgedragen niet-gebruikte belastingkredieten en fiscale verliezen kunnen worden verrekend.
De boekwaarde van uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke balansdatum opnieuw beoordeeld en verlaagd wanneer het niet langer waarschijnlijk is dat de daarmee samenhangende belastingbesparingen kunnen worden gerealiseerd. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden op elke balansdatum opnieuw beoordeeld en opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat toekomstige fiscale winsten de uitgestelde belastingvordering zullen kunnen realiseren.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer er een in rechte afdwingbaar recht bestaat om actuele belastingvorderingen te salderen met actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingen betrekking hebben op dezelfde belastbare entiteit en dezelfde belastingautoriteit
13.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Goodwill die voortvloeit uit een bedrijfscombinatie wordt aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs (d.w.z. het positieve verschil tussen de kostprijs van de bedrijfscombinatie en het belang van de Groep in de re\u00eble waarde van de verworven identificeerbare activa, de overgenomen verplichtingen en de voorwaardelijke verplichtingen). Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Goodwill wordt jaarlijks, of vaker indien gebeurtenissen of veranderingen in de omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, getoetst op bijzondere waardevermindering. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt de in een bedrijfscombinatie verworven goodwill vanaf de overnamedatum toegerekend aan elk van de kasstroomgenererende eenheden van de Groep die naar verwachting voordeel zullen halen uit de combinatie, ongeacht of andere activa of verplichtingen van de overgenomen partij aan die eenheden zijn toegewezen.
Voor verkoop, productie en interne rapportering is de Groep georganiseerd volgens geografische regio\u2019s (zie ook toelichting 3 Segment informatie). De segmenten omvatten onderliggende bedrijfseenheden. Deze bedrijfseenheden vertegenwoordigen het laagste niveau binnen de Groep waarop goodwill wordt opgevolgd voor interne managementdoeleinden. Deze bedrijfseenheden vormen de kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill wordt toegewezen.
14.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Immateri\u00eble activa die afzonderlijk worden verworven, worden aanvankelijk tegen kostprijs gewaardeerd. Na de eerste opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Kosten voor intern gegenereerde immateri\u00eble activa worden in de resultatenrekening opgenomen wanneer zij worden opgelopen, tenzij zij voldoen aan de criteria om als ontwikkelingskosten te worden beschouwd.
Immateri\u00eble activa die worden verworven in de kader van een bedrijfscombinatie worden afzonderlijk in de balans opgenomen tegen hun geraamde re\u00eble waarde op overnamedatum. Dit betreft merknamen. De waarde van deze merken werd bepaald als onderdeel van de waardering tegen re\u00eble waarde van de activa en verplichtingen bij de eerste consolidatie.
De merken worden niet afgeschreven omdat de gebruiksduur ervan als onbepaald wordt beschouwd, aangezien er op basis van alle relevante factoren geen voorspelbare beperking is voor de periode waarin de activa naar verwachting netto-kasinstromen zullen genereren voor de Groep en ondersteund worden door voortdurende marketingsupport. Daarom wordt jaarlijks of telkens wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk niet kan worden gerealiseerd, een test op bijzondere waardevermindering uitgevoerd om de realiseerbaarheid van de merken te beoordelen. De onbepaalde gebruiksduur wordt jaarlijks opnieuw beoordeeld om te bepalen of de onbepaalde gebruiksduur nog steeds verdedigbaar is. Zo niet, dan wordt de verandering van onbepaalde naar beperkte gebruiksduur prospectief toegepast.
Immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur worden lineair afgeschreven over de geschatte gebruiksduur en beoordeeld op bijzondere waardevermindering wanneer er aanwijzingen zijn dat het immaterieel actief mogelijk een waardevermindering heeft ondergaan. De afschrijving begint wanneer het immaterieel actief beschikbaar is voor het beoogde gebruik.
Investeringen in software en licenties worden afgeschreven over een periode van drie tot vijf jaar.
15.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Materi\u00eble vaste activa
Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen. De kostprijs omvat de aankoopprijs en alle kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn om het actief in de staat te krijgen die noodzakelijk is om te functioneren op de door het management beoogde wijze. De kosten van zelfgeproduceerde activa omvatten directe materiaalkosten, directe arbeidskosten en een evenredig deel van de productieoverhead.
De afschrijving wordt lineair berekend over de geschatte gebruiksduur van de activa. De afschrijving van een actief begint wanneer het actief beschikbaar is voor het beoogde gebruik.
De geschatte gebruiksduur is als volgt:
Gebouwen, inclusief magazijnen\t25-30 jaar
Installaties en machines\t15-25 jaar
Meubilair\t15 jaar
Vrachtwagens\t10 jaar
Kantooruitrusting en motorvoertuigen\t5 jaar
Computerapparatuur\t3-5 jaar
Terreinen worden niet afgeschreven aangezien zij een onbepaalde gebruiksduur hebben.
De afschrijvingsmethoden, restwaarden en gebruiksduur van de materi\u00eble vaste activa worden jaarlijks opnieuw beoordeeld en zo nodig aangepast.
Leaseovereenkomsten
Er is sprake van een leaseovereenkomst indien het contract het recht verleent om het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief gedurende een bepaalde periode te controleren in ruil voor een vergoeding. Leaseovereenkomsten worden opgenomen als een recht-op-gebruik actief en een overeenkomstige verplichting op de datum
waarop het geleasede actief beschikbaar is voor gebruik door de Groep. De recht-op-gebruik activa worden in de geconsolideerde balans opgenomen onder de rubriek \u201cMateri\u00eble vaste activa\u201d.
De Groep erkent recht-op-gebruik activa tegen kostprijs, die bestaat uit de eerste waardering van de overeenkomstige leaseverplichtingen en eventuele directe eerste kosten verminderd met ontvangen leasevoordelen.
Deze activa worden over het algemeen lineair afgeschreven over de leaseperiode en zijn onderhevig aan bijzondere waardevermindering. Indien het redelijk zeker is dat de Groep een aankoopoptie zal uitoefenen, wordt het actief lineair afgeschreven over de gebruiksduur.
Leaseverplichtingen worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de toekomstige leasebetalingen over de leaseperiode.
De leasebetalingen worden verdisconteerd aan de hand van de marginale rentevoet van de Groep, d.w.z. de rentevoet die een lessee zou moeten betalen om over een vergelijkbare termijn en met een vergelijkbare zekerheid de middelen te lenen die nodig zijn om een actief met een vergelijkbare waarde als het recht-op-gebruik actief in een vergelijkbare economische omgeving te verkrijgen, aangezien de impliciete rentevoet van de lease niet kan bepaald worden.
De Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige verhogingen van variabele leasebetalingen op basis van een index of een rentevoet, die niet worden opgenomen in de leaseverplichting totdat zij van kracht worden. Wanneer aanpassingen van leasebetalingen op basis van een index of een rentevoet van kracht worden, wordt de leaseverplichting opnieuw beoordeeld en aangepast ten opzichte van het recht-op-gebruik actief.
Voor leaseovereenkomsten met een looptijd van 12 maanden of minder (kortlopende leaseovereenkomsten) of leaseovereenkomsten van geringe waarde waarop de Groep de in IFRS 16 beschikbare vrijstellingen voor opname toepast, worden de leasebetalingen lineair als kost opgenomen over de leaseperiode.
17.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of opbrengstwaarde indien deze lager is.
Voor grondstoffen, hulpstoffen en handelsgoederen wordt de kostprijs gewaardeerd tegen de aankoopprijs op FIFO-basis.
De kost van afgewerkte producten is de standaard productiekostprijs. Deze omvat, naast de directe productie- en materiaalkosten, een evenredig deel van de vaste en variabele overheadkosten op basis van de normale productiecapaciteit.
De opbrengstwaarde wordt gedefinieerd als de geschatte verkoopprijs bij een normale bedrijfsvoering, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en de geschatte kosten die nodig zijn om de verkoop te realiseren.
21.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Gewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. Wanneer een onderneming van de Groep kapitaal van de Vennootschap aankoopt (eigen aandelen), wordt de betaalde vergoeding in mindering gebracht op het eigen vermogen toerekenbaar aan de aandeelhouders van de Vennootschap, totdat de aandelen worden geschrapt of opnieuw worden uitgegeven. Bijkomende kosten die rechtstreeks toe te schrijven zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen worden in het eigen vermogen in mindering gebracht van de opbrengsten, na aftrek van belastingen.
Dividenden betaalbaar aan aandeelhouders van de Vennootschap worden opgenomen als een verplichting in de balans in de periode waarin de dividenden worden goedgekeurd door de aandeelhouders van de Vennootschap.
Het aandelenoptieplan laat werknemers toe aandelen van de Vennootschap te verwerven tegen relatief voordelige voorwaarden. De uitoefenprijs van de optie is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van het aandeel Lotus Bakeries gedurende de dertig kalenderdagen voorafgaand aan de datum van het aanbod. Voor opties die in het kader van het aandelenoptieplan aan werknemers worden toegekend, wordt een personeelskost opgenomen. De kost wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de aandelenopties op de toekenningsdatum en wordt, samen met een gelijke toename van het eigen vermogen, opgenomen over de wachtperiode, eindigend op de datum waarop de werknemers volledig recht krijgen op de opties. Wanneer de opties worden uitgeoefend, worden de ontvangen opbrengsten na aftrek van direct toerekenbare transactiekosten gecrediteerd op het aandelenkapitaal (nominale waarde) en de uitgiftepremie.23.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Personeelsbeloningen op korte termijn
Bonussen voor werknemers en management worden berekend op basis van belangrijke financi\u00eble doelstellingen en individuele doelstellingen. Het geraamde bedrag van de bonussen wordt als last opgenomen in de periode waarin de desbetreffende diensten zijn verleend, op basis van een schatting op balansdatum.
Vergoedingen na uitdiensttreding (pensioenregelingen)
De ondernemingen van de Groep hebben verschillende pensioenregelingen. De Groep heeft zowel toegezegd-pensioenregelingen als toegezegde-bijdrageregelingen.
Een toegezegde-bijdrageregeling is een pensioenregeling waarbij de Groep vaste bijdragen betaalt aan een afzonderlijke entiteit. De Groep heeft geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle werknemers de beloningen uit te betalen die verband houden met werknemersprestaties in de lopende en voorgaande perioden. De bijdragen worden opgenomen als personeelskosten wanneer zij verschuldigd zijn.
Daarnaast zijn er in bepaalde dochterondernemingen van de Groep (voornamelijk Duitsland, Nederland en Frankrijk) ook toegezegd-pensioenregelingen. Gewoonlijk wordt bij toegezegd-pensioenregelingen een pensioenbedrag vastgesteld dat een werknemer bij pensionering zal ontvangen, gewoonlijk afhankelijk van meerdere factoren zoals leeftijd, aantal dienstjaren en verloning.
Voor de toegezegd-pensioenregelingen wordt de verplichting gewaardeerd tegen de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichting aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. De toegezegd-pensioenverplichting wordt jaarlijks door onafhankelijke actuarissen berekend volgens de \u201cprojected unit credit\u201d-methode.
De kosten voor toegezegd-pensioenregelingen worden in 2 categorie\u00ebn onderverdeeld:
Huidige pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd, winsten en verliezen op inperkingen en afwikkelingen; en
Netto interestkosten of -opbrengsten.
De huidige pensioenkosten, de pensioenkosten van verstreken diensttijd, de netto interestkosten, de herwaardering van andere personeelskosten op lange termijn, administratieve kosten en belastingen voor de verslagperiode worden opgenomen in de personeelskosten in de resultatenrekening. De herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen als gevolg van actuari\u00eble winsten of verliezen wordt opgenomen in de overige elementen van het totaalresultaat.
26.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving m.b.t. financi\u00eble activa
De Groep classificeert zijn financi\u00eble activa in de volgende categorie\u00ebn: financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde en financi\u00eble activa tegen geamortiseerde kostprijs. De indeling hangt af van het bedrijfsmodel van de entiteit voor het beheer van de financi\u00eble activa en de contractuele voorwaarden van de kasstromen. Het management bepaalt de classificatie van zijn financi\u00eble activa bij de eerste opname.
Regelmatige aan- en verkopen van financi\u00eble activa worden opgenomen op transactiedatum \u2013 de datum waarop de Groep zich verbindt tot de aan- of verkoop van een actief.
Bij de eerste opname waardeert de Groep een financieel actief tegen zijn re\u00eble waarde plus, voor een financieel actief niet gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening, de transactiekosten die rechtstreeks zijn toe te rekenen aan de verwerving van het financieel actief. Transactiekosten van financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening worden in het resultaat opgenomen.
Financi\u00eble activa tegen geamortiseerde kostprijs
Financi\u00eble activa (zoals leningen, handelsvorderingen, geldmiddelen en kasequivalenten) worden vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs met behulp van de effectieve-rentemethode, verminderd met eventuele bijzondere waardeverminderingen, indien zij worden aangehouden om contractuele kasstromen te innen waarbij die kasstromen uitsluitend betalingen van hoofdsom en interest.
Handelsvorderingen en andere vorderingen op meer en minder dan \u00e9\u00e9n jaar worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, d.w.z. tegen de netto contante waarde van het te ontvangen bedrag, met behulp van de effectieve-rentemethode, minus voorzieningen voor bijzondere waardevermindering.
De Groep beoordeelt op toekomstgerichte basis de verwachte kredietverliezen verbonden aan de financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe die is toegestaan door IFRS 9 - Financi\u00eble instrumenten, die vereist dat verwachte verliezen gedurende de levensduur worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen.
Het bedrag van de voorziening wordt in mindering gebracht van de boekwaarde van het actief en opgenomen in de resultatenrekening onder \u201cWaardevermindering op voorraden en handelsvorderingen\u201d.
Financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde
Financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde bestaan uit eigenvermogensinstrumenten die worden aangehouden in ondernemingen waarin de Groep geen zeggenschap of invloed van betekenis uitoefent.
Bij de eerste opname kan er onherroepelijk voor worden gekozen om de investering vervolgens te waarderen tegen re\u00eble waarde via de overige elementen van het totaalresultaat (FVTOCI), waarbij de dividendopbrengsten in de resultatenrekening worden opgenomen. Deze classificatie wordt per instrument bepaald. Zo worden veranderingen in de re\u00eble waarde rechtstreeks opgenomen in een afzonderlijke component van de overige elementen van het totaalresultaat. Voor beursgenoteerde ondernemingen is de beurskoers de beste schatting van de re\u00eble waarde. Beleggingen waarvoor geen re\u00eble waarde kan worden bepaald, worden opgenomen tegen historische kostprijs.
De Groep beoordeelt op elke verslagdatum of er objectieve aanwijzingen zijn dat het actief een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Objectieve aanwijzingen zijn onder meer een aanzienlijke of duurzame daling van de re\u00eble waarde van de investering onder de kostprijs.
26.2 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving m.b.t. financi\u00eble verplichtingen
Financi\u00eble verplichtingen (waaronder rentedragende financi\u00eble verplichtingen, handelsschulden en overige financi\u00eble verplichtingen) worden geclassificeerd als tegen geamortiseerde kostprijs, behalve afgeleide instrumenten. Momenteel houdt de Groep echter geen afgeleide instrumenten aan.
Rentedragende financi\u00eble verplichtingen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde minus direct toerekenbare transactiekosten. Na de eerste opname worden de rentedragende financi\u00eble verplichtingen opgenomen tegen de geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode.
Handelsschulden en overige verplichtingen worden opgenomen tegen hun nominale waarde. Een financi\u00eble verplichting wordt niet langer in de balans opgenomen zodra aan de verplichting is voldaan, deze is afgewikkeld of is vervallen.
Financi\u00eble activa en verplichtingen worden gesaldeerd en het nettobedrag wordt in de balans opgenomen wanner er een in rechte afdwingbaar recht is om de opgenomen bedragen te salderen en het voornemen bestaat om op nettobasis af te wikkelen of om het actief te realiseren en de verplichting gelijktijdig af te wikkelen.
Niet-recurrente opbrengsten en kosten zijn die posten die volgens het management geen verband houden met transacties, projecten en aanpassingen aan de waarde van activa en verplichtingen die plaatsvinden in het kader van de normale activiteiten van de Vennootschap. De niet-recurrente opbrengsten en kosten worden afzonderlijk gepresenteerd omwille van hun omvang of aard, zodat de gebruikers van de geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap een beter inzicht krijgen in de genormaliseerde prestaties van de Vennootschap.
De niet-recurrente opbrengsten en kosten hebben betrekking op:
kosten verbonden aan bedrijfscombinaties en andere acquisities van deelnemingen;
wijzigingen aan de structuur van de Groep, met inbegrip van kosten in verband met de liquidatie van dochterondernemingen en de sluiting, opening of verhuizing van activiteiten; en
bijzondere waardevermindering van activa en belangrijke geschillen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSummaryOfSignificantAccountingPoliciesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s9_notes__6__181-1": { "value": "Dochterondernemingen
Dochterondernemingen zijn entiteiten waarover de Groep zeggenschap heeft. De Groep heeft zeggenschap over een deelneming wanneer zij blootstaat aan of recht heeft op een variabel rendement uit haar betrokkenheid bij de deelneming en de mogelijkheid heeft dit rendement te be\u00efnvloeden via haar macht over de deelneming. De jaarrekeningen van de dochterondernemingen worden in de consolidatiekring opgenomen vanaf de datum waarop de Groep de zeggenschap verkrijgt tot de datum waarop deze eindigt.
De acquisitie van dochterondernemingen wordt verwerkt volgens de overnamemethode. De kostprijs van de overname van een dochteronderneming is de re\u00eble waarde van de overgedragen activa, de aangegane verplichtingen en de door de Groep uitgegeven aandelenbelangen. De kostprijs omvat de re\u00eble waarde van elk actief of verplichting dat voortvloeit uit een overeenkomst inzake een voorwaardelijke vergoeding. Aan de overname gerelateerde kosten worden als last opgenomen wanneer zij worden opgelopen. Identificeerbare verworven activa, overgenomen verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen in een bedrijfscombinatie worden aanvankelijk gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de
overnamedatum. Per individuele acquisitie neemt de Groep een minderheidsbelang in de overgenomen partij op tegen re\u00eble waarde of tegen het proportionele aandeel van het minderheidsbelang in de nettoactiva van de overgenomen partij. Het bedrag waarmee de kostprijs van de acquisitie de re\u00eble waarde van het aandeel van de Groep in de verworven identificeerbare nettoactiva overschrijdt, wordt als goodwill opgenomen. Indien deze minder bedraagt dan de re\u00eble waarde van de nettoactiva van de dochteronderneming in geval van een voordelige koop, wordt het verschil rechtstreeks in de resultatenrekening opgenomen.
De jaarrekeningen van de dochterondernemingen hebben hetzelfde boekjaar als de Vennootschap en zijn opgesteld overeenkomstig de boekhoudkundige beginselen van de Groep.
13.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Goodwill die voortvloeit uit een bedrijfscombinatie wordt aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs (d.w.z. het positieve verschil tussen de kostprijs van de bedrijfscombinatie en het belang van de Groep in de re\u00eble waarde van de verworven identificeerbare activa, de overgenomen verplichtingen en de voorwaardelijke verplichtingen). Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Goodwill wordt jaarlijks, of vaker indien gebeurtenissen of veranderingen in de omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, getoetst op bijzondere waardevermindering. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt de in een bedrijfscombinatie verworven goodwill vanaf de overnamedatum toegerekend aan elk van de kasstroomgenererende eenheden van de Groep die naar verwachting voordeel zullen halen uit de combinatie, ongeacht of andere activa of verplichtingen van de overgenomen partij aan die eenheden zijn toegewezen.
Voor verkoop, productie en interne rapportering is de Groep georganiseerd volgens geografische regio\u2019s (zie ook toelichting 3 Segment informatie). De segmenten omvatten onderliggende bedrijfseenheden. Deze bedrijfseenheden vertegenwoordigen het laagste niveau binnen de Groep waarop goodwill wordt opgevolgd voor interne managementdoeleinden. Deze bedrijfseenheden vormen de kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill wordt toegewezen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f75459": { "value": "Dochterondernemingen
Dochterondernemingen zijn entiteiten waarover de Groep zeggenschap heeft. De Groep heeft zeggenschap over een deelneming wanneer zij blootstaat aan of recht heeft op een variabel rendement uit haar betrokkenheid bij de deelneming en de mogelijkheid heeft dit rendement te be\u00efnvloeden via haar macht over de deelneming. De jaarrekeningen van de dochterondernemingen worden in de consolidatiekring opgenomen vanaf de datum waarop de Groep de zeggenschap verkrijgt tot de datum waarop deze eindigt.
De acquisitie van dochterondernemingen wordt verwerkt volgens de overnamemethode. De kostprijs van de overname van een dochteronderneming is de re\u00eble waarde van de overgedragen activa, de aangegane verplichtingen en de door de Groep uitgegeven aandelenbelangen. De kostprijs omvat de re\u00eble waarde van elk actief of verplichting dat voortvloeit uit een overeenkomst inzake een voorwaardelijke vergoeding. Aan de overname gerelateerde kosten worden als last opgenomen wanneer zij worden opgelopen. Identificeerbare verworven activa, overgenomen verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen in een bedrijfscombinatie worden aanvankelijk gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de
overnamedatum. Per individuele acquisitie neemt de Groep een minderheidsbelang in de overgenomen partij op tegen re\u00eble waarde of tegen het proportionele aandeel van het minderheidsbelang in de nettoactiva van de overgenomen partij. Het bedrag waarmee de kostprijs van de acquisitie de re\u00eble waarde van het aandeel van de Groep in de verworven identificeerbare nettoactiva overschrijdt, wordt als goodwill opgenomen. Indien deze minder bedraagt dan de re\u00eble waarde van de nettoactiva van de dochteronderneming in geval van een voordelige koop, wordt het verschil rechtstreeks in de resultatenrekening opgenomen.
De jaarrekeningen van de dochterondernemingen hebben hetzelfde boekjaar als de Vennootschap en zijn opgesteld overeenkomstig de boekhoudkundige beginselen van de Groep.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f75462": { "value": "Dochterondernemingen zijn entiteiten waarover de Groep zeggenschap heeft. De Groep heeft zeggenschap over een deelneming wanneer zij blootstaat aan of recht heeft op een variabel rendement uit haar betrokkenheid bij de deelneming en de mogelijkheid heeft dit rendement te be\u00efnvloeden via haar macht over de deelneming. De jaarrekeningen van de dochterondernemingen worden in de consolidatiekring opgenomen vanaf de datum waarop de Groep de zeggenschap verkrijgt tot de datum waarop deze eindigt.
De acquisitie van dochterondernemingen wordt verwerkt volgens de overnamemethode. De kostprijs van de overname van een dochteronderneming is de re\u00eble waarde van de overgedragen activa, de aangegane verplichtingen en de door de Groep uitgegeven aandelenbelangen. De kostprijs omvat de re\u00eble waarde van elk actief of verplichting dat voortvloeit uit een overeenkomst inzake een voorwaardelijke vergoeding. Aan de overname gerelateerde kosten worden als last opgenomen wanneer zij worden opgelopen. Identificeerbare verworven activa, overgenomen verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen in een bedrijfscombinatie worden aanvankelijk gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de
overnamedatum. Per individuele acquisitie neemt de Groep een minderheidsbelang in de overgenomen partij op tegen re\u00eble waarde of tegen het proportionele aandeel van het minderheidsbelang in de nettoactiva van de overgenomen partij. Het bedrag waarmee de kostprijs van de acquisitie de re\u00eble waarde van het aandeel van de Groep in de verworven identificeerbare nettoactiva overschrijdt, wordt als goodwill opgenomen. Indien deze minder bedraagt dan de re\u00eble waarde van de nettoactiva van de dochteronderneming in geval van een voordelige koop, wordt het verschil rechtstreeks in de resultatenrekening opgenomen.
De jaarrekeningen van de dochterondernemingen hebben hetzelfde boekjaar als de Vennootschap en zijn opgesteld overeenkomstig de boekhoudkundige beginselen van de Groep.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s9_notes__6__201-1": { "value": "De acquisitie van dochterondernemingen wordt verwerkt volgens de overnamemethode. De kostprijs van de overname van een dochteronderneming is de re\u00eble waarde van de overgedragen activa, de aangegane verplichtingen en de door de Groep uitgegeven aandelenbelangen. De kostprijs omvat de re\u00eble waarde van elk actief of verplichting dat voortvloeit uit een overeenkomst inzake een voorwaardelijke vergoeding. Aan de overname gerelateerde kosten worden als last opgenomen wanneer zij worden opgelopen. Identificeerbare verworven activa, overgenomen verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen in een bedrijfscombinatie worden aanvankelijk gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de
overnamedatum. Per individuele acquisitie neemt de Groep een minderheidsbelang in de overgenomen partij op tegen re\u00eble waarde of tegen het proportionele aandeel van het minderheidsbelang in de nettoactiva van de overgenomen partij. Het bedrag waarmee de kostprijs van de acquisitie de re\u00eble waarde van het aandeel van de Groep in de verworven identificeerbare nettoactiva overschrijdt, wordt als goodwill opgenomen. Indien deze minder bedraagt dan de re\u00eble waarde van de nettoactiva van de dochteronderneming in geval van een voordelige koop, wordt het verschil rechtstreeks in de resultatenrekening opgenomen.
De Groep heeft putopties toegekend aan minderheidsbelangen in een dochteronderneming, die de houders het recht geven hun investering in de dochteronderneming geheel of gedeeltelijk aan de Vennootschap te verkopen. Deze putoptie op minderheidsbelangen (eigen-vermogensinstrument) geeft aanleiding tot een brutoverplichting die aanvankelijk wordt opgenomen in het eigen vermogen en gewaardeerd tegen de contante waarde van het aflossingsbedrag (uitoefenprijs) overeenkomstig IAS 32 \u2013 Financi\u00eble instrumenten: presentatie. Deze financi\u00eble verplichting is opgenomen onder de overige langlopende verplichtingen. Deze brutoverplichting wordt vervolgens gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Het verschil tussen de waarde van het minderheidsbelang en de re\u00eble waarde van de verplichting wordt toegewezen aan de overgedragen resultaten (aandeel van de Groep), die is opgenomen in het eigen vermogen.
Deze verplichting wordt aan het einde van elke verslagperiode aangepast aan veranderingen in de geschatte uitoefenprijs van de optie en de boekwaarde van de minderheidsbelangen. Indien de optie afloopt zonder te zijn uitgeoefend, wordt de verplichting niet langer opgenomen tegen minderheidsbelangen en overgedragen resultaten (aandeel van de Groep).
Kosten voor intern gegenereerde immateri\u00eble activa worden in de resultatenrekening opgenomen wanneer zij worden opgelopen, tenzij zij voldoen aan de criteria om als ontwikkelingskosten te worden beschouwd.
Immateri\u00eble activa die worden verworven in de kader van een bedrijfscombinatie worden afzonderlijk in de balans opgenomen tegen hun geraamde re\u00eble waarde op overnamedatum. Dit betreft merknamen. De waarde van deze merken werd bepaald als onderdeel van de waardering tegen re\u00eble waarde van de activa en verplichtingen bij de eerste consolidatie.
Het aandelenoptieplan laat werknemers toe aandelen van de Vennootschap te verwerven tegen relatief voordelige voorwaarden. De uitoefenprijs van de optie is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van het aandeel Lotus Bakeries gedurende de dertig kalenderdagen voorafgaand aan de datum van het aanbod. Voor opties die in het kader van het aandelenoptieplan aan werknemers worden toegekend, wordt een personeelskost opgenomen. De kost wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de aandelenopties op de toekenningsdatum en wordt, samen met een gelijke toename van het eigen vermogen, opgenomen over de wachtperiode, eindigend op de datum waarop de werknemers volledig recht krijgen op de opties. Wanneer de opties worden uitgeoefend, worden de ontvangen opbrengsten na aftrek van direct toerekenbare transactiekosten gecrediteerd op het aandelenkapitaal (nominale waarde) en de uitgiftepremie.Bij de eerste opname kan er onherroepelijk voor worden gekozen om de investering vervolgens te waarderen tegen re\u00eble waarde via de overige elementen van het totaalresultaat (FVTOCI), waarbij de dividendopbrengsten in de resultatenrekening worden opgenomen. Deze classificatie wordt per instrument bepaald. Zo worden veranderingen in de re\u00eble waarde rechtstreeks opgenomen in een afzonderlijke component van de overige elementen van het totaalresultaat. Voor beursgenoteerde ondernemingen is de beurskoers de beste schatting van de re\u00eble waarde. Beleggingen waarvoor geen re\u00eble waarde kan worden bepaald, worden opgenomen tegen historische kostprijs.
De Groep beoordeelt op elke verslagdatum of er objectieve aanwijzingen zijn dat het actief een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Objectieve aanwijzingen zijn onder meer een aanzienlijke of duurzame daling van de re\u00eble waarde van de investering onder de kostprijs.
Rentedragende financi\u00eble verplichtingen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde minus direct toerekenbare transactiekosten. Na de eerste opname worden de rentedragende financi\u00eble verplichtingen opgenomen tegen de geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFairValueMeasurementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f75536": { "value": "De acquisitie van dochterondernemingen wordt verwerkt volgens de overnamemethode. De kostprijs van de overname van een dochteronderneming is de re\u00eble waarde van de overgedragen activa, de aangegane verplichtingen en de door de Groep uitgegeven aandelenbelangen. De kostprijs omvat de re\u00eble waarde van elk actief of verplichting dat voortvloeit uit een overeenkomst inzake een voorwaardelijke vergoeding. Aan de overname gerelateerde kosten worden als last opgenomen wanneer zij worden opgelopen. Identificeerbare verworven activa, overgenomen verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen in een bedrijfscombinatie worden aanvankelijk gewaardeerd tegen hun re\u00eble waarde op de
overnamedatum. Per individuele acquisitie neemt de Groep een minderheidsbelang in de overgenomen partij op tegen re\u00eble waarde of tegen het proportionele aandeel van het minderheidsbelang in de nettoactiva van de overgenomen partij. Het bedrag waarmee de kostprijs van de acquisitie de re\u00eble waarde van het aandeel van de Groep in de verworven identificeerbare nettoactiva overschrijdt, wordt als goodwill opgenomen. Indien deze minder bedraagt dan de re\u00eble waarde van de nettoactiva van de dochteronderneming in geval van een voordelige koop, wordt het verschil rechtstreeks in de resultatenrekening opgenomen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognisingDifferenceBetweenFairValueAtInitialRecognitionAndAmountDeterminedUsingValuationTechniqueExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s9_notes__6__208-1": { "value": "De Groep heeft putopties toegekend aan minderheidsbelangen in een dochteronderneming, die de houders het recht geven hun investering in de dochteronderneming geheel of gedeeltelijk aan de Vennootschap te verkopen. Deze putoptie op minderheidsbelangen (eigen-vermogensinstrument) geeft aanleiding tot een brutoverplichting die aanvankelijk wordt opgenomen in het eigen vermogen en gewaardeerd tegen de contante waarde van het aflossingsbedrag (uitoefenprijs) overeenkomstig IAS 32 \u2013 Financi\u00eble instrumenten: presentatie. Deze financi\u00eble verplichting is opgenomen onder de overige langlopende verplichtingen. Deze brutoverplichting wordt vervolgens gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Het verschil tussen de waarde van het minderheidsbelang en de re\u00eble waarde van de verplichting wordt toegewezen aan de overgedragen resultaten (aandeel van de Groep), die is opgenomen in het eigen vermogen.
Deze verplichting wordt aan het einde van elke verslagperiode aangepast aan veranderingen in de geschatte uitoefenprijs van de optie en de boekwaarde van de minderheidsbelangen. Indien de optie afloopt zonder te zijn uitgeoefend, wordt de verplichting niet langer opgenomen tegen minderheidsbelangen en overgedragen resultaten (aandeel van de Groep).
Leaseverplichtingen worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de toekomstige leasebetalingen over de leaseperiode.
De leasebetalingen worden verdisconteerd aan de hand van de marginale rentevoet van de Groep, d.w.z. de rentevoet die een lessee zou moeten betalen om over een vergelijkbare termijn en met een vergelijkbare zekerheid de middelen te lenen die nodig zijn om een actief met een vergelijkbare waarde als het recht-op-gebruik actief in een vergelijkbare economische omgeving te verkrijgen, aangezien de impliciete rentevoet van de lease niet kan bepaald worden.
De Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige verhogingen van variabele leasebetalingen op basis van een index of een rentevoet, die niet worden opgenomen in de leaseverplichting totdat zij van kracht worden. Wanneer aanpassingen van leasebetalingen op basis van een index of een rentevoet van kracht worden, wordt de leaseverplichting opnieuw beoordeeld en aangepast ten opzichte van het recht-op-gebruik actief.
Voor leaseovereenkomsten met een looptijd van 12 maanden of minder (kortlopende leaseovereenkomsten) of leaseovereenkomsten van geringe waarde waarop de Groep de in IFRS 16 beschikbare vrijstellingen voor opname toepast, worden de leasebetalingen lineair als kost opgenomen over de leaseperiode.
26.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving m.b.t. financi\u00eble activa
De Groep classificeert zijn financi\u00eble activa in de volgende categorie\u00ebn: financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde en financi\u00eble activa tegen geamortiseerde kostprijs. De indeling hangt af van het bedrijfsmodel van de entiteit voor het beheer van de financi\u00eble activa en de contractuele voorwaarden van de kasstromen. Het management bepaalt de classificatie van zijn financi\u00eble activa bij de eerste opname.
Regelmatige aan- en verkopen van financi\u00eble activa worden opgenomen op transactiedatum \u2013 de datum waarop de Groep zich verbindt tot de aan- of verkoop van een actief.
Bij de eerste opname waardeert de Groep een financieel actief tegen zijn re\u00eble waarde plus, voor een financieel actief niet gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening, de transactiekosten die rechtstreeks zijn toe te rekenen aan de verwerving van het financieel actief. Transactiekosten van financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening worden in het resultaat opgenomen.
Financi\u00eble activa tegen geamortiseerde kostprijs
Financi\u00eble activa (zoals leningen, handelsvorderingen, geldmiddelen en kasequivalenten) worden vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs met behulp van de effectieve-rentemethode, verminderd met eventuele bijzondere waardeverminderingen, indien zij worden aangehouden om contractuele kasstromen te innen waarbij die kasstromen uitsluitend betalingen van hoofdsom en interest.
Handelsvorderingen en andere vorderingen op meer en minder dan \u00e9\u00e9n jaar worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, d.w.z. tegen de netto contante waarde van het te ontvangen bedrag, met behulp van de effectieve-rentemethode, minus voorzieningen voor bijzondere waardevermindering.
De Groep beoordeelt op toekomstgerichte basis de verwachte kredietverliezen verbonden aan de financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe die is toegestaan door IFRS 9 - Financi\u00eble instrumenten, die vereist dat verwachte verliezen gedurende de levensduur worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen.
Het bedrag van de voorziening wordt in mindering gebracht van de boekwaarde van het actief en opgenomen in de resultatenrekening onder \u201cWaardevermindering op voorraden en handelsvorderingen\u201d.
Financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde
Financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde bestaan uit eigenvermogensinstrumenten die worden aangehouden in ondernemingen waarin de Groep geen zeggenschap of invloed van betekenis uitoefent.
Bij de eerste opname kan er onherroepelijk voor worden gekozen om de investering vervolgens te waarderen tegen re\u00eble waarde via de overige elementen van het totaalresultaat (FVTOCI), waarbij de dividendopbrengsten in de resultatenrekening worden opgenomen. Deze classificatie wordt per instrument bepaald. Zo worden veranderingen in de re\u00eble waarde rechtstreeks opgenomen in een afzonderlijke component van de overige elementen van het totaalresultaat. Voor beursgenoteerde ondernemingen is de beurskoers de beste schatting van de re\u00eble waarde. Beleggingen waarvoor geen re\u00eble waarde kan worden bepaald, worden opgenomen tegen historische kostprijs.
De Groep beoordeelt op elke verslagdatum of er objectieve aanwijzingen zijn dat het actief een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Objectieve aanwijzingen zijn onder meer een aanzienlijke of duurzame daling van de re\u00eble waarde van de investering onder de kostprijs.
26.2 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving m.b.t. financi\u00eble verplichtingen
Financi\u00eble verplichtingen (waaronder rentedragende financi\u00eble verplichtingen, handelsschulden en overige financi\u00eble verplichtingen) worden geclassificeerd als tegen geamortiseerde kostprijs, behalve afgeleide instrumenten. Momenteel houdt de Groep echter geen afgeleide instrumenten aan.
Rentedragende financi\u00eble verplichtingen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde minus direct toerekenbare transactiekosten. Na de eerste opname worden de rentedragende financi\u00eble verplichtingen opgenomen tegen de geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode.
Handelsschulden en overige verplichtingen worden opgenomen tegen hun nominale waarde. Een financi\u00eble verplichting wordt niet langer in de balans opgenomen zodra aan de verplichting is voldaan, deze is afgewikkeld of is vervallen.
Financi\u00eble activa en verplichtingen worden gesaldeerd en het nettobedrag wordt in de balans opgenomen wanner er een in rechte afdwingbaar recht is om de opgenomen bedragen te salderen en het voornemen bestaat om op nettobasis af te wikkelen of om het actief te realiseren en de verplichting gelijktijdig af te wikkelen.
De Groep heeft putopties toegekend aan minderheidsbelangen in een dochteronderneming, die de houders het recht geven hun investering in de dochteronderneming geheel of gedeeltelijk aan de Vennootschap te verkopen. Deze putoptie op minderheidsbelangen (eigen-vermogensinstrument) geeft aanleiding tot een brutoverplichting die aanvankelijk wordt opgenomen in het eigen vermogen en gewaardeerd tegen de contante waarde van het aflossingsbedrag (uitoefenprijs) overeenkomstig IAS 32 \u2013 Financi\u00eble instrumenten: presentatie. Deze financi\u00eble verplichting is opgenomen onder de overige langlopende verplichtingen. Deze brutoverplichting wordt vervolgens gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Het verschil tussen de waarde van het minderheidsbelang en de re\u00eble waarde van de verplichting wordt toegewezen aan de overgedragen resultaten (aandeel van de Groep), die is opgenomen in het eigen vermogen.
Deze verplichting wordt aan het einde van elke verslagperiode aangepast aan veranderingen in de geschatte uitoefenprijs van de optie en de boekwaarde van de minderheidsbelangen. Indien de optie afloopt zonder te zijn uitgeoefend, wordt de verplichting niet langer opgenomen tegen minderheidsbelangen en overgedragen resultaten (aandeel van de Groep).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s9_notes__6__213-1": { "value": "De Groep heeft putopties toegekend aan minderheidsbelangen in een dochteronderneming, die de houders het recht geven hun investering in de dochteronderneming geheel of gedeeltelijk aan de Vennootschap te verkopen. Deze putoptie op minderheidsbelangen (eigen-vermogensinstrument) geeft aanleiding tot een brutoverplichting die aanvankelijk wordt opgenomen in het eigen vermogen en gewaardeerd tegen de contante waarde van het aflossingsbedrag (uitoefenprijs) overeenkomstig IAS 32 \u2013 Financi\u00eble instrumenten: presentatie. Deze financi\u00eble verplichting is opgenomen onder de overige langlopende verplichtingen. Deze brutoverplichting wordt vervolgens gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Het verschil tussen de waarde van het minderheidsbelang en de re\u00eble waarde van de verplichting wordt toegewezen aan de overgedragen resultaten (aandeel van de Groep), die is opgenomen in het eigen vermogen.
Deze verplichting wordt aan het einde van elke verslagperiode aangepast aan veranderingen in de geschatte uitoefenprijs van de optie en de boekwaarde van de minderheidsbelangen. Indien de optie afloopt zonder te zijn uitgeoefend, wordt de verplichting niet langer opgenomen tegen minderheidsbelangen en overgedragen resultaten (aandeel van de Groep).
Leaseverplichtingen worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de toekomstige leasebetalingen over de leaseperiode.
De leasebetalingen worden verdisconteerd aan de hand van de marginale rentevoet van de Groep, d.w.z. de rentevoet die een lessee zou moeten betalen om over een vergelijkbare termijn en met een vergelijkbare zekerheid de middelen te lenen die nodig zijn om een actief met een vergelijkbare waarde als het recht-op-gebruik actief in een vergelijkbare economische omgeving te verkrijgen, aangezien de impliciete rentevoet van de lease niet kan bepaald worden.
De Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige verhogingen van variabele leasebetalingen op basis van een index of een rentevoet, die niet worden opgenomen in de leaseverplichting totdat zij van kracht worden. Wanneer aanpassingen van leasebetalingen op basis van een index of een rentevoet van kracht worden, wordt de leaseverplichting opnieuw beoordeeld en aangepast ten opzichte van het recht-op-gebruik actief.
Voor leaseovereenkomsten met een looptijd van 12 maanden of minder (kortlopende leaseovereenkomsten) of leaseovereenkomsten van geringe waarde waarop de Groep de in IFRS 16 beschikbare vrijstellingen voor opname toepast, worden de leasebetalingen lineair als kost opgenomen over de leaseperiode.
26.2 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving m.b.t. financi\u00eble verplichtingen
Financi\u00eble verplichtingen (waaronder rentedragende financi\u00eble verplichtingen, handelsschulden en overige financi\u00eble verplichtingen) worden geclassificeerd als tegen geamortiseerde kostprijs, behalve afgeleide instrumenten. Momenteel houdt de Groep echter geen afgeleide instrumenten aan.
Rentedragende financi\u00eble verplichtingen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde minus direct toerekenbare transactiekosten. Na de eerste opname worden de rentedragende financi\u00eble verplichtingen opgenomen tegen de geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode.
Handelsschulden en overige verplichtingen worden opgenomen tegen hun nominale waarde. Een financi\u00eble verplichting wordt niet langer in de balans opgenomen zodra aan de verplichting is voldaan, deze is afgewikkeld of is vervallen.
Financi\u00eble activa en verplichtingen worden gesaldeerd en het nettobedrag wordt in de balans opgenomen wanner er een in rechte afdwingbaar recht is om de opgenomen bedragen te salderen en het voornemen bestaat om op nettobasis af te wikkelen of om het actief te realiseren en de verplichting gelijktijdig af te wikkelen.
De Groep heeft putopties toegekend aan minderheidsbelangen in een dochteronderneming, die de houders het recht geven hun investering in de dochteronderneming geheel of gedeeltelijk aan de Vennootschap te verkopen. Deze putoptie op minderheidsbelangen (eigen-vermogensinstrument) geeft aanleiding tot een brutoverplichting die aanvankelijk wordt opgenomen in het eigen vermogen en gewaardeerd tegen de contante waarde van het aflossingsbedrag (uitoefenprijs) overeenkomstig IAS 32 \u2013 Financi\u00eble instrumenten: presentatie. Deze financi\u00eble verplichting is opgenomen onder de overige langlopende verplichtingen. Deze brutoverplichting wordt vervolgens gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Het verschil tussen de waarde van het minderheidsbelang en de re\u00eble waarde van de verplichting wordt toegewezen aan de overgedragen resultaten (aandeel van de Groep), die is opgenomen in het eigen vermogen.
Deze verplichting wordt aan het einde van elke verslagperiode aangepast aan veranderingen in de geschatte uitoefenprijs van de optie en de boekwaarde van de minderheidsbelangen. Indien de optie afloopt zonder te zijn uitgeoefend, wordt de verplichting niet langer opgenomen tegen minderheidsbelangen en overgedragen resultaten (aandeel van de Groep).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f75941": { "value": "1.4 Vreemde valuta
De posten opgenomen in de jaarrekening van elk van de entiteiten van de Groep worden gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin de entiteit actief is (\u201cde functionele valuta\u201d). De geconsolideerde jaarrekening wordt gepresenteerd in euro, de rapporteringsvaluta van de Groep.
Transacties in vreemde valuta
Transacties in vreemde valuta worden omgerekend in de functionele valuta tegen de wisselkoers die geldt op de datum van de transactie. Monetaire activa en verplichtingen in vreemde valuta worden omgerekend tegen de slotkoers op de balansdatum. De hieruit voortvloeiende wisselkoerswinsten en -verliezen worden opgenomen in de resultatenrekening.
Wisselkoerswinsten en -verliezen die betrekking hebben op rentedragende schulden en geldmiddelen en kasequivalenten worden in de resultatenrekening opgenomen onder het financieel resultaat. Alle andere wisselkoerswinsten en -verliezen worden in de resultatenrekening opgenomen onder het bedrijfsresultaat.
Jaarrekeningen van buitenlandse entiteiten
Voor buitenlandse entiteiten die een andere functionele valuta dan de euro gebruiken:
Activa en verplichtingen worden omgerekend naar de euro tegen de wisselkoers op de balansdatum;
De opbrengsten en kosten worden omgerekend tegen de gemiddelde wisselkoers; en
De posten van het eigen vermogen worden omgerekend tegen de historische wisselkoers.
De resulterende omrekeningsverschillen worden opgenomen in de overige elementen van het totaalresultaat en gecumuleerd in een afzonderlijke component van het eigen vermogen (omrekeningsverschillen). Deze omrekeningsverschillen blijven in het eigen vermogen tot de afstoting van de betrokken entiteit. In geval van afstoting wordt het gecumuleerde bedrag in het eigen vermogen overgeboekt naar de resultatenrekening als onderdeel van het resultaat bij afstoting van de desbetreffende buitenlandse activiteit.
Goodwill die voortvloeit uit de overname van een buitenlandse entiteit en re\u00eble-waardeaanpassingen van de boekwaarde van de overgenomen activa en verplichtingen op de datum van overname, worden beschouwd als activa en verplichtingen van de buitenlandse activiteit en worden omgerekend tegen de wisselkoers op de balansdatum.
De Groep heeft geen entiteiten in economie\u00ebn met hyperinflatie.
Wisselkoersen
Bij het opstellen van de jaarrekening zijn de volgende wisselkoersen gebruikt:
Slotkoers | Gemiddelde koers | |||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
EUR/CHF | 0,926 | 0,985 | 0,972 | 1,005 |
EUR/CNY | 7,851 | 7,358 | 7,662 | 7,075 |
EUR/CZK | 24,724 | 24,116 | 24,000 | 24,570 |
EUR/GBP | 0,869 | 0,887 | 0,870 | 0,852 |
EUR/KRW | 1.433,660 | 1.344,090 | 1.413,178 | 1.357,681 |
EUR/SEK | 11,096 | 11,122 | 11,477 | 10,624 |
EUR/THB | 37,973 | 36,835 | 38,278 | 36,800 |
EUR/USD | 1,105 | 1,067 | 1,082 | 1,054 |
EUR/ZAR | 20,348 | 18,099 | 19,957 | 17,210 |
De posten opgenomen in de jaarrekening van elk van de entiteiten van de Groep worden gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin de entiteit actief is (\u201cde functionele valuta\u201d). De geconsolideerde jaarrekening wordt gepresenteerd in euro, de rapporteringsvaluta van de Groep.
Transacties in vreemde valuta
Transacties in vreemde valuta worden omgerekend in de functionele valuta tegen de wisselkoers die geldt op de datum van de transactie. Monetaire activa en verplichtingen in vreemde valuta worden omgerekend tegen de slotkoers op de balansdatum. De hieruit voortvloeiende wisselkoerswinsten en -verliezen worden opgenomen in de resultatenrekening.
Wisselkoerswinsten en -verliezen die betrekking hebben op rentedragende schulden en geldmiddelen en kasequivalenten worden in de resultatenrekening opgenomen onder het financieel resultaat. Alle andere wisselkoerswinsten en -verliezen worden in de resultatenrekening opgenomen onder het bedrijfsresultaat.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s9_notes__6__31-1": { "value": "2. Wijzigingen in de consolidatiekring
In 2023 werd B.W.I. BV gefusioneerd met Biscuiterie Willems BV. De fusie heeft geen significante impact gehad op de geconsolideerde jaarrekening.
Verder heeft de Groep een nieuwe entiteit in Australi\u00eb, Lotus Bakeries Australia Pty Ltd., en in Japan, Lotus Bakeries Japan G.K., opgericht.
De volledige lijst van de ondernemingen opgenomen in de consolidatiekring wordt toegelicht in toelichting 32.
Overnames 2022
Op 31 december 2022 finaliseerde de Vennootschap de overname van de resterende aandelen in Peter\u2019s Yard\u00ae via haar 100% dochteronderneming Lotus Bakeries International und Schweiz AG. Peter\u2019s Yard is een Brits ambachtelijk zuurdesembedrijf dat gezonde en heerlijke zuurdesemcrackers en zuurdesemcrisps produceert op basis van alleen natuurlijke ingredi\u00ebnten.
Peter\u2019s Yard zal deel gaan uitmaken van de LotusTMNatural Foods activiteit onder leiding van Isabelle Maes, CEO Natural Foods. De eerste focus voor Peter\u2019s Yard zal zijn om de groei in het Verenigd Koninkrijk verder te versnellen. Het merk vult de bestaande LotusTMNatural Foods portfolio aan met de sterke merken n\u0101kd\u00ae, BEAR\u00ae, TREK\u00ae en Kiddylicious\u00ae.
In juli 2019 verwierf de Vennootschap een belang van 20% in Peter\u2019s Yard via haar corporate venture fonds, Fast Forward 2032 (\u201cFF2032\u201d).
De voor de bedrijfscombinatie betaalde vergoeding (resterend aandeel van 80%) bedraagt EUR 9,6 miljoen in geldmiddelen.
De verworven activa en overgenomen verplichtingen die op overnamedatum in de geconsolideerde balans zijn opgenomen en het bedrag van de goodwill worden in volgende tabel weergegeven:
in duizenden EUR | |
Opgenomen bedragen van verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen | |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 433 |
Immateri\u00eble activa | 5.697 |
Recht-op-gebruik activa | 651 |
Voorraden | 542 |
Handels- en overige vorderingen | 2.290 |
Rentedragende verplichtingen | (502) |
Handels- en overige schulden | (1.950) |
Overige vlottende activa en verplichtingen | (2.082) |
Uitgestelde belastingverplichtingen | (890) |
Totaal verworven identificeerbare nettoactiva | 4.188 |
Toerekening aan goodwill | 7.876 |
TOTALE VERGOEDING | 12.064 |
Totale vergoeding | |
Re\u00eble waarde van de initi\u00eble investering | 2.425 |
Vergoeding in geldmiddelen | 9.639 |
TOTALE VERGOEDING | 12.064 |
De volgende tabel toont het effect van de overname van dochterondernemingen binnen de investeringsactiviteiten in het geconsolideerde kasstroomoverzicht:
in duizenden EUR | |
In geldmiddelen betaalde vergoeding | 9.639 |
Verworven geldmiddelen en kasequivalenten | (433) |
VERWERVING VAN DOCHTERONDERNEMINGEN, NA AFTREK VAN OVERGENOMEN GELDMIDDELEN | 9.205 |
Bij de overname van Peter\u2019s Yard werd de initi\u00eble investering van 20% die de Groep via FF2032 bezat, geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde overeenkomstig IFRS 3.
Per 31 december 2022 waren de bovenstaande bedragen met betrekking tot de re\u00eble waarde van verworven nettoactiva en goodwill voorlopig, aangezien nog niet alle waarderingen van de re\u00eble waarde afgerond waren. Dit werd afgerond in de loop van 2023, maar er waren geen aanpassingen nodig.
Als gevolg van de verwerking van de overname heeft de Vennootschap de aankoopprijs (betaalde vergoeding) toegewezen en de re\u00eble waarde van de verworven activa en de overgenomen verplichtingen berekend, overeenkomstig algemeen toepasbare waarderingsregels. De aankoopprijs werd toegewezen aan immateri\u00eble activa (merken), die tegen re\u00eble waarde zijn gewaardeerd.
Goodwill is ontstaan omdat de vergoeding voor de combinatie effectief bedragen omvatte in verband met het voordeel van verwachte synergi\u00ebn, omzetgroei en toekomstige marktontwikkeling. Het management is van mening dat er een strategische fit is tussen de LotusTMNatural Foods activiteit en Peter\u2019s Yard aangezien zij een complementair productaanbod hebben. De resulterende goodwill is niet fiscaal aftrekbaar.
De bruto contractuele waarde van de handelsvorderingen bedraagt EUR 2,2 miljoen, hetgeen gelijk is aan de boekwaarde.
De Groep heeft geen belangrijke kosten in verband met de overname gemaakt.
13. Goodwill
13.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Goodwill die voortvloeit uit een bedrijfscombinatie wordt aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs (d.w.z. het positieve verschil tussen de kostprijs van de bedrijfscombinatie en het belang van de Groep in de re\u00eble waarde van de verworven identificeerbare activa, de overgenomen verplichtingen en de voorwaardelijke verplichtingen). Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Goodwill wordt jaarlijks, of vaker indien gebeurtenissen of veranderingen in de omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, getoetst op bijzondere waardevermindering. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt de in een bedrijfscombinatie verworven goodwill vanaf de overnamedatum toegerekend aan elk van de kasstroomgenererende eenheden van de Groep die naar verwachting voordeel zullen halen uit de combinatie, ongeacht of andere activa of verplichtingen van de overgenomen partij aan die eenheden zijn toegewezen.
Voor verkoop, productie en interne rapportering is de Groep georganiseerd volgens geografische regio\u2019s (zie ook toelichting 3 Segment informatie). De segmenten omvatten onderliggende bedrijfseenheden. Deze bedrijfseenheden vertegenwoordigen het laagste niveau binnen de Groep waarop goodwill wordt opgevolgd voor interne managementdoeleinden. Deze bedrijfseenheden vormen de kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill wordt toegewezen.
13.2 Overzicht
De boekwaarde van de goodwill is als volgt toegewezen aan de verschillende onafhankelijke kasstroomgenererende eenheden:
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Lotus\u2122 Natural Foods (Natural Balance Food, Urban Fresh Foods, Kiddylicious en Peter\u2019s Yard) | 169.094 | 170.860 |
Belgi\u00eb | 20.773 | 20.773 |
Nederland | 17.151 | 17.151 |
Azi\u00eb | 8.653 | 9.229 |
Nordics | 5.541 | 5.528 |
Overige | 1.704 | 1.704 |
totale goodwill | 222.915 | 225.246 |
in duizenden EUR | |
Boekwaarde per 1 januari 2022 | 224.846 |
Aanschaffingen via bedrijfscombinaties | 7.876 |
Effect van wisselkoersschommelingen | (7.476) |
Boekwaarde per 31 december 2022 | 225.246 |
Effect van wisselkoersschommelingen | (2.331) |
BOEKWAARDE PER 31 DECEMBER 2023 | 222.915 |
13.3 Test op bijzondere waardevermindering
De goodwill, die op 31 december 2023 ongeveer 18% van de totale activa van Lotus Bakeries vertegenwoordigt, wordt jaarlijks in de loop van het vierde kwartaal na het budgetproces (of telkens wanneer daar een specifieke aanleiding toe is) getest op bijzondere waardevermindering door de boekwaarde van elke kasstroomgenererende eenheid (KGE) te vergelijken met de realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid wordt bepaald op basis van de bedrijfswaarde.
De bedrijfswaarde wordt bepaald als de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen op basis van de huidige langetermijnplanning van de Groep. De bij de bepaling van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen gehanteerde verdisconteringsvoet is gebaseerd op gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) v\u00f3\u00f3r belastingen (pre-tax disconteringsvoet). De bijzondere waardeverminderingstest voor goodwill is gebaseerd op een aantal kritische beoordelingen, schattingen en veronderstellingen.
De veronderstellingen zijn consistent en redelijk voor alle kasstroomgenererende eenheden, die zich voornamelijk in Europa en het Verenigd Koninkrijk bevinden:
Omzet: de omzet weerspiegelt de verwachtingen van het management op basis van ervaringen uit het verleden en rekening houdend met de risico\u2019s die specifiek zijn voor de te rapporteren bedrijfseenheid.
Het eerste jaar van het model is gebaseerd op het budget voor het jaar, zoals goedgekeurd door de Raad van Bestuur, rekening houdend met historische resultaten en is de beste schatting van het management van de vrije kasstroomvooruitzichten voor het lopende jaar.
In jaar twee en drie van het model zijn de vrije kasstromen gebaseerd op het langetermijnplan van Lotus Bakeries. Het langetermijnplan wordt per land opgesteld op basis van redelijke interne plannen die rekening houden met de specifieke marktsituatie en het verleden.
Kasstromen na de eerste drie jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd door toepassing van een perpetuele groeivoet.
De projecties worden verdisconteerd tegen de gewogen gemiddelde kapitaalkosten. De WACC werd bepaald per jurisdictie en rekening houdend met de specifieke risico\u2019s verbonden aan elke kasstroomgenererende eenheid. De belangrijkste inputs zijn de risicovrije rente, het marktrisico, de risicopremie en de kosten van schulden.
De test op bijzondere waardevermindering is zeer gevoelig voor de belangrijkste veronderstellingen, disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen en perpetuele groeivoet, die hieronder worden weergegeven:
Disconte-ringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen 2023 | Disconte-ringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen 2022 | Perpetuele groeivoet 2023 | Perpetuele groeivoet 2022 | |
Lotus\u2122 Natural Foods \u2013 KGE\u2019s | 8,9%-9,4% | 7,1%-7,5% | 2,0% | 4,0%-5,0% |
Overige KGE\u2019s | 7,6%-9,5% | 6,1%-7,3% | 2,0% | 1,5%-3,0% |
Eind 2023 heeft Lotus Bakeries haar jaarlijkse bijzondere waardeverminderingstest op goodwill afgerond. De disconteringsvoeten werden aangepast om de algemene stijging van de risicovrije rentevoeten op de markt te weerspiegelen. Bovendien werden de perpetuele groeipercentages in lijn gebracht met de lange termijn gerichte inflatiepercentages in plaats van de bedrijfsspecifieke geschatte lange termijn groeipercentages. Deze wijzigingen in de belangrijkste veronderstellingen hebben een negatieve invloed gehad op de verschillende headrooms, maar hebben niet geleid tot een bijzonder waardeverminderingsverlies.
Als onderdeel van de bijzondere waardeverminderingstest heeft de Vennootschap een sensitiviteitsanalyse uitgevoerd voor de belangrijke gebruikte veronderstellingen, waaronder de pre-taks disconteringsvoet en de perpetuele groeivoet. Hierbij werden een daling van de perpetuele groeivoet met 100 basispunten en een stijging van de pre-tax disconteringsvoet met 100 basispunten toegepast. Een wijziging van de belangrijke gehanteerde veronderstellingen, zoals hierboven beschreven, leidt niet tot een bijzondere waardevermindering.
Hoewel Lotus Bakeries meent dat haar beoordelingen, veronderstellingen en ramingen geschikt zijn, kunnen de werkelijke resultaten afwijken van deze ramingen in geval van gewijzigde veronderstellingen en omstandigheden.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBusinessCombinationsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s9_notes__6__34-1": { "value": "De volgende tabel toont het effect van de overname van dochterondernemingen binnen de investeringsactiviteiten in het geconsolideerde kasstroomoverzicht:
in duizenden EUR | |
In geldmiddelen betaalde vergoeding | 9.639 |
Verworven geldmiddelen en kasequivalenten | (433) |
VERWERVING VAN DOCHTERONDERNEMINGEN, NA AFTREK VAN OVERGENOMEN GELDMIDDELEN | 9.205 |
De volgende tabel geeft een aansluiting van de mutaties van de rentedragende verplichtingen met de kasstromen uit financieringsactiviteiten:
IN DUIZENDEN EUR | Per 1 januari 2023 | Kasstromen | Nieuwe leases en lease-wijzigingen | WISSELKOERS- VERSCHILLEN | Herclassificaties | Overige | Per 31 december 2023 |
Langlopende rentedragende verplichtingen | |||||||
Bankleningen | 182.500 | 88.000 | - | - | (9.500) | - | 261.000 |
Leaseverplichtingen | 13.566 | (208) | 7.852 | 20 | (5.883) | (512) | 14.834 |
Kortlopende rentedragende verplichtingen | |||||||
Bankleningen | 66.000 | (66.000) | - | - | 9.500 | - | 9.500 |
Leaseverplichtingen | 4.178 | (5.282) | - | (32) | 5.883 | 410 | 5.157 |
TOTAAL VERPLICHTINGEN UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN | 266.244 | 16.510 | 7.852 | (12) | - | (102) | 290.491 |
IN DUIZENDEN EUR | Per 1 januari 2022 | Kasstromen | Nieuwe leases en lease-wijzigingen | WISSELKOERS- VERSCHILLEN | Herclassificaties | Overige | Per 31 december 2022 |
Langlopende rentedragende verplichtingen | |||||||
Bankleningen | 209.500 | 12.000 | - | - | (39.000) | - | 182.500 |
Leaseverplichtingen | 9.337 | 9.847 | (304) | (4.990) | (324) | 13.566 | |
Kortlopende rentedragende verplichtingen | |||||||
Bankleningen | 14.000 | 13.000 | - | - | 39.000 | - | 66.000 |
Leaseverplichtingen | 3.439 | (4.187) | - | (64) | 4.990 | - | 4.178 |
TOTAAL VERPLICHTINGEN UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN | 236.276 | 20.813 | 9.847 | (368) | - | (324) | 266.244 |
Bij de overname van Peter\u2019s Yard werd de initi\u00eble investering van 20% die de Groep via FF2032 bezat, geherwaardeerd tegen re\u00eble waarde overeenkomstig IFRS 3.
Per 31 december 2022 waren de bovenstaande bedragen met betrekking tot de re\u00eble waarde van verworven nettoactiva en goodwill voorlopig, aangezien nog niet alle waarderingen van de re\u00eble waarde afgerond waren. Dit werd afgerond in de loop van 2023, maar er waren geen aanpassingen nodig.
Als gevolg van de verwerking van de overname heeft de Vennootschap de aankoopprijs (betaalde vergoeding) toegewezen en de re\u00eble waarde van de verworven activa en de overgenomen verplichtingen berekend, overeenkomstig algemeen toepasbare waarderingsregels. De aankoopprijs werd toegewezen aan immateri\u00eble activa (merken), die tegen re\u00eble waarde zijn gewaardeerd.
Goodwill is ontstaan omdat de vergoeding voor de combinatie effectief bedragen omvatte in verband met het voordeel van verwachte synergi\u00ebn, omzetgroei en toekomstige marktontwikkeling. Het management is van mening dat er een strategische fit is tussen de LotusTMNatural Foods activiteit en Peter\u2019s Yard aangezien zij een complementair productaanbod hebben. De resulterende goodwill is niet fiscaal aftrekbaar.
De bruto contractuele waarde van de handelsvorderingen bedraagt EUR 2,2 miljoen, hetgeen gelijk is aan de boekwaarde.
De Groep heeft geen belangrijke kosten in verband met de overname gemaakt.
Kosten voor intern gegenereerde immateri\u00eble activa worden in de resultatenrekening opgenomen wanneer zij worden opgelopen, tenzij zij voldoen aan de criteria om als ontwikkelingskosten te worden beschouwd.
Immateri\u00eble activa die worden verworven in de kader van een bedrijfscombinatie worden afzonderlijk in de balans opgenomen tegen hun geraamde re\u00eble waarde op overnamedatum. Dit betreft merknamen. De waarde van deze merken werd bepaald als onderdeel van de waardering tegen re\u00eble waarde van de activa en verplichtingen bij de eerste consolidatie.
Eind 2023 heeft de Groep de waarde van deze merken getoetst om te beoordelen of deze kunnen worden gerealiseerd. Rekening houdend met de gebruikte veronderstellingen is de bedrijfswaarde van de betrokken kasstroomgenererende eenheden hoger dan de boekwaarde en is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies opgenomen.
Voor meer details over de bijzondere waardeverminderingstest uitgevoerd per KGE, verwijzen wij naar toelichting 13 over goodwill.
Hoewel Lotus Bakeries gelooft dat haar beoordelingen, veronderstellingen en ramingen redelijk zijn, kunnen de werkelijke resultaten afwijken van deze ramingen in geval van gewijzigde veronderstellingen en omstandigheden.
19. Geldmiddelen en kasequivalenten
Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten contanten, banksaldi (zicht- en depositorekeningen) en andere kortlopende, zeer liquide beleggingen met een oorspronkelijke looptijd van drie maanden of minder.
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Bankdeposito\u2019s op korte termijn | 71.135 | - |
Banksaldi | 60.096 | 76.434 |
TOTAAL GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN | 131.231 | 76.434 |
Voor het kasstroomoverzicht omvatten de geldmiddelen en kasequivalenten de kas- en banksaldi. Eventuele negatieve geldmiddelen worden in de balans opgenomen onder de kortlopende rentedragende verplichtingen.
De aandelenoptieplannen worden beschouwd als in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen.
De re\u00eble waarde van de opties wordt op de toekenningsdatum geschat met behulp van het binomiaal waarderingsmodel. Dit waarderingsmodel is gebaseerd op de volgende marktgegevens en veronderstellingen: de aandelenprijs op het moment van toekenning, de uitoefenprijs, de uitoefenregelingen, de geschatte volatiliteit, de dividendverwachtingen en de risicovrije rentevoet. De re\u00eble waarde van de aandelenopties wordt lineair opgenomen over de wachtperiode.
De volgende tabel geeft een overzicht van de verschillende toegekende regelingen en de veronderstellingen die zijn gebruikt voor de bepaling van de re\u00eble waarde:
Toegekend in | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
Aantal toegekend | 1.179 | 1.199 | 962 | 660 | 792 | 618 |
Aantal uitgeoefend | (1.139) | (911) | (50) | (33) | - | - |
Aantal verlopen | (40) | (50) | (40) | (26) | - | - |
Beschikbare opties | - | 238 | 872 | 601 | 792 | 618 |
Belangrijkste veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde | ||||||
Uitoefenperiode | 01/01/2022 - 14/05/2023 | 01/01/2023 - 09/05/2024 | 01/01/2024 - 07/05/2025 | 01/01/2025 - 17/05/2026 | 01/01/2026 - 30/06/2027 | 01/01/2027 - 31/05/2028 |
Uitoefenprijs (EUR) | 2.373,00 | 2.351,58 | 2.828,95 | 4.517,14 | 5.057,32 | 6.086,36 |
Aandelenprijs (EUR) | 2.310,00 | 2.330,00 | 2.890,00 | 4.630,00 | 4.868,81 | 5.990,00 |
Verwachte volatiliteit | 22,43% | 23,14% | 25,07% | 23,69% | 25,39% | 26,23% |
Dividendrendement | 0,93% | 0,92% | 0,95% | 0,94% | 0,97% | 0,95% |
Risicovrije rente | 0,11% | -0,29% | -0,36% | -0,34% | 0,82% | 2,57% |
RE\u00cbLE WAARDE PER OPTIE (EUR) | 316,29 | 331,55 | 471,65 | 720,51 | 790,38 | 1.167,59 |
De volatiliteit is gebaseerd op de dagelijkse aandelenkoersen van Lotus Bakeries over de laatste drie jaar.
Voor de toegezegd-pensioenregeling worden de verplichtingen verdisconteerd, omdat zij pas afgewikkeld worden vele jaren na het verrichten van de desbetreffende diensten door de werknemers. Een erkende actuaris heeft de contante waarde van de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen bepaald. Deze beleggingen worden aangehouden door een verzekeringsmaatschappij. De \u2018projected unit credit\u2019-methode wordt gebruikt om de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen, de kosten van de toegezegd-pensioenregeling en de herwaardering van de nettoverplichting te waarderen. De voorzieningen worden bepaald door berekening van de actuari\u00eble waarde van de toekomstige betalingen aan de betrokken werknemers.
De fondsbeleggingen bestaan uit verzekeringscontracten. Het actuele rendement van de fondsbeleggingen bedraagt EUR -239 duizend voor 2023 (2022: EUR -1.464 duizend).
De verwachte bijdragen aan pensioenregelingen voor het jaar dat eindigt op 31 december 2024 bedragen EUR 538 duizend.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt bij het bepalen van de verplichtingen na uitdiensttreding voor de regelingen van de Groep zijn hieronder weergegeven:
31 december 2023 | Belgi\u00eb | Nederland | Frankrijk | Duitsland | Zwitserland |
Disconteringsvoet | 3,90% | 4,00% | 3,90% | 3,20% | 2,00% |
Inflatie | 2,10% | 1,50% | 2,10% | 2,20% | 2,00% |
31 december 2022 | Belgi\u00eb | Nederland | Frankrijk | Duitsland | Zwitserland |
Disconteringsvoet | 3,12% | 4,00% | 3,12% | 3,40% | 2,24% |
Inflatie | 2,20% | 1,50% | 2,20% | 2,20% | 2,00% |
Via zijn toegezegd-pensioenregelingen staat de Groep bloot aan een aantal risico\u2019s, waarvan de belangrijkste hieronder worden beschreven:
Veranderingen in obligatierendementen: een daling van het rendement op bedrijfsobligaties zal de verplichtingen van de regeling doen toenemen, hoewel dit gedeeltelijk wordt gecompenseerd door een stijging van de waarde van de obligatiebeleggingen van de regeling.
Salarisrisico: de meeste pensioenverplichtingen worden berekend op basis van de toekomstige salarissen van de deelnemers aan de regeling. Zo zal een hoger dan verwachte salarisstijging van de deelnemers aan de regeling leiden tot hogere verplichtingen.
Langlevenrisico: pensioenregelingen voorzien in uitkeringen voor de deelnemers aan de regeling zolang zij leven, dus een stijging van de levensverwachting zal leiden tot een stijging van de verplichtingen van de regeling.
De actuaris heeft een sensitiviteitsanalyse uitgevoerd op bovenstaande actuari\u00eble veronderstellingen. Zo werden zowel de verdisconteringsvoet als de inflatievoet met 50 basispunten gewijzigd. Een wijziging in de gehanteerde ramingen heeft geen materi\u00eble gevolgen voor de geconsolideerde jaarrekening.
25. Overige verplichtingen
De overige langlopende verplichtingen betreffen putopties toegekend aan derden met betrekking tot de resterende minderheidsbelangen in Natural Balance Foods Ltd., waarbij deze putopties de houders het recht geven om (een deel van) hun investering in deze dochteronderneming te verkopen. Eind december 2023 bezat Lotus Bakeries 97,9% van de aandelen, de resterende 2,1% was nog in handen van de oprichters.
Deze putopties zijn onvoorwaardelijk en de uitoefenprijs is afhankelijk van de toekomstige financi\u00eble prestaties (omzet en bedrijfsresultaat) van Natural Balance Foods Ltd. In overeenstemming met IAS 32 wordt, wanneer minderheidsbelangen putopties aanhouden die hen het recht geven hun investering te verkopen, een financi\u00eble verplichting opgenomen voor de contante waarde van de verwachte uitoefenprijs. Die putopties worden geclassificeerd als niveau 3-instrumenten overeenkomstig de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie van IFRS 7 \u2013 Financi\u00eble instrumenten: Informatieverschaffing.
De tegenhanger van deze verplichting is een annulering van het onderliggende minderheidsbelang. Het verschil tussen de waarde van het minderheidsbelang en de re\u00eble waarde van de verplichting wordt toegevoegd aan de geconsolideerde reserves, die zijn opgenomen in het eigen vermogen.
De re\u00eble waarde van de tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerde financi\u00eble activa en verplichtingen benadert hun boekwaarde.
De tegen re\u00eble waarde gewaardeerde financi\u00eble instrumenten worden gegroepeerd in niveaus 1 tot en met 3, op basis van de mate waarin de re\u00eble waarde kan worden waargenomen:
Niveau 1 re\u00eble waardebepalingen zijn gebaseerd op genoteerde (niet-aangepaste) koersen op actieve markten voor identieke activa of verplichtingen.
Niveau 2 re\u00eble waardebepalingen zijn gebaseerd op andere inputs dan genoteerde koersen opgenomen onder Niveau 1 die waarneembaar zijn voor activa of verplichtingen, hetzij direct (bijvoorbeeld zoals marktprijzen), hetzij indirect (bijvoorbeeld afgeleid van marktprijzen).
Niveau 3 re\u00eble waardebepalingen zijn gebaseerd op waarderingstechnieken waarbij het laagste niveau van informatie dat invloed heeft op de waardering tegen re\u00eble waarde niet is waar te nemen (niet-waarneembare inputs).
De re\u00eble waarden van de derivaten van de Groep zijn gebaseerd op inputs van niveau 2, zoals gedefinieerd in IFRS 7.27.
De re\u00eble waarde van de overige langlopende verplichtingen (putopties, zie toelichting 25) is gebaseerd op input van niveau 3.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueMeasurementExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s9_notes__6__58-1": { "value": "3. Segmentinformatie
3.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
De omzet van de Groep is gecentraliseerd rond een aantal producten die alle deel uitmaken van het segment traditionele en natuurlijke tussendoortjes. Voor deze producten is de Groep georganiseerd volgens geografische regio\u2019s voor verkoop, productie en interne rapportering.
Het resultaat van een segment omvat de opbrengsten en kosten die rechtstreeks door een segment worden gegenereerd. Daarbij komt het deel van de opbrengsten en kosten dat redelijkerwijs aan het segment kan worden toegerekend. Prijsafspraken tussen segmenten worden gedefinieerd op basis van het \u201cat arm\u2019s length\u201d-beginsel.
Aangezien de hoogstgeplaatste functionaris die belangrijke operationele beslissingen neemt, de balansposten per segment niet op regelmatige basis bekijkt, worden de activa en verplichtingen van een segment niet toegelicht.
Zowel naar verkoop, productie als interne rapportering is de Groep georganiseerd volgens geografische regio\u2019s. Als gevolg van de toegenomen prestaties van verschillende regio\u2019s en om toekomstige groei te ondersteunen, hebben we de te rapporteren segmenten in 2023 herzien en daarom hebben we de vergelijkende informatie aangepast om deze in lijn te brengen met de organisatorische en bestuurlijke afstemming. Bovendien werden onderliggende landen samengevoegd in de hieronder ge\u00efdentificeerde rapporteerbare segmenten wanneer een dergelijke samenvoeging consistent is met het kernprincipe van IFRS 8, de segmenten gelijkaardige economische langetermijnkenmerken hebben en de segmenten gelijkaardig zijn in elk van de volgende opzichten:
De aard van producten en diensten;
De aard van de productieprocessen;
Het aankoopprocess;
Het type of de klasse klanten voor hun producten en diensten;
De functionele valuta van elke markt;
De methoden die worden gebruikt om hun producten te distribueren of hun diensten te verlenen; en
De aard van de regelgeving.
De in de segmentinformatie weergegeven regio\u2019s, welke gesteund zijn op het intern rapporteringssysteem, zijn als volgt samengesteld:
Continentaal Europa: verkoop door Sales Offices in Continentaal Europa en de intragroepsverkopen door de fabrieken in Continentaal Europa (homogene activiteiten binnen Europa, behalve het Verenigd Koninkrijk, en omvat onder andere Belgi\u00eb, Frankrijk, Nederland en andere Europese landen);
Verenigd Koninkrijk (VK): verkoop door Sales Office Verenigd Koninkrijk, Natural Balance Foods, Urban Fresh Foods, Kiddylicious en Peter\u2019s Yard;
Amerika: verkoop door Sales Offices in Amerika en de intragroepsverkopen door de fabriek in de Verenigde Staten;
Rest van de wereld: verkoop vanuit Belgi\u00eb naar landen zonder eigen Sales Office en door eigen Sales Offices in China en Zuid-Korea.
3.2 Segmentinformatie
Periode eindigend op 31 december 2023 | ||||||
in duizenden EUR | Continentaal Europa | VK | amerika | rest van de wereld | Eliminaties/ Groep | Totaal |
SEGMENT OMZET | 648.919 | 271.901 | 155.753 | 144.730 | (158.340) | 1.062.962 |
Omzet van externe klanten | 534.414 | 235.971 | 155.753 | 136.825 | - | 1.062.962 |
Intragroepsomzet | 114.505 | 35.931 | - | 7.905 | (158.340) | - |
SEGMENT RESULTAAT (REBIT) | 97.438 | 51.373 | 27.945 | 30.995 | (34.776) | 172.974 |
Niet-recurrente opbrengsten en kosten | (2.544) | |||||
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 170.430 | |||||
Financieel resultaat | (2.533) | |||||
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen | 167.897 | |||||
Winstbelastingen | (38.565) | |||||
Nettoresultaat | 129.333 | |||||
OVERIGE SEGMENT INFORMATIE | ||||||
Aanschaffingen: | ||||||
Materi\u00eble vaste activa | 32.358 | 15.346 | 16.646 | 16.327 | 4.750 | 85.427 |
Immateri\u00eble activa | 8 | - | - | - | 774 | 783 |
Afschrijvingen op immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | 20.510 | 1.668 | 6.588 | 458 | 3.633 | 32.857 |
Periode eindigend op 31 december 2022 | ||||||
in duizenden EUR | Continentaal Europa | VK | amerika | rest van de wereld | Eliminaties/ Groep | Totaal |
SEGMENT OMZET | 539.654 | 224.755 | 127.713 | 127.965 | (142.634) | 877.451 |
Omzet van externe klanten | 433.994 | 197.584 | 127.628 | 118.244 | - | 877.451 |
Intragroepsomzet | 105.660 | 27.170 | 85 | 9.720 | (142.634) | - |
SEGMENT RESULTAAT (REBIT) | 78.633 | 40.333 | 14.482 | 32.393 | (25.653) | 140.188 |
Niet-recurrente opbrengsten en kosten | (3.807) | |||||
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 136.381 | |||||
Financieel resultaat | (2.354) | |||||
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen | 134.027 | |||||
Winstbelastingen | (30.744) | |||||
Nettoresultaat | 103.283 | |||||
OVERIGE SEGMENT INFORMATIE | ||||||
Aanschaffingen: | ||||||
Materi\u00eble vaste activa | 65.091 | 6.082 | 50.884 | 13.466 | 6.428 | 141.952 |
Immateri\u00eble activa | 522 | - | - | - | 784 | 1.306 |
Afschrijvingen op immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | 16.868 | 1.266 | 3.590 | 642 | 2.878 | 25.245 |
De verkopen tussen de verschillende segmenten vinden plaats tegen marktconforme voorwaarden.
De vaste activa (materi\u00eble vaste activa, recht-op-gebruik activa, immateri\u00eble activa en goodwill) worden hiernaast opgesomd volgens de locatie van de activa:
De Omzet van de Groep per land wordt gedetailleerd in toelichting 4.
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Belgi\u00eb | 265.045 | 252.446 |
Verenigd Koninkrijk | 212.773 | 207.064 |
Verenigde Staten | 135.227 | 129.897 |
Nederland | 100.342 | 100.167 |
Zuid-Afrika | 55.292 | 49.154 |
Overige | 76.372 | 61.496 |
TOTAAL VASTE ACTIVA | 845.051 | 800.225 |
3. Segmentinformatie
3.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
De omzet van de Groep is gecentraliseerd rond een aantal producten die alle deel uitmaken van het segment traditionele en natuurlijke tussendoortjes. Voor deze producten is de Groep georganiseerd volgens geografische regio\u2019s voor verkoop, productie en interne rapportering.
Het resultaat van een segment omvat de opbrengsten en kosten die rechtstreeks door een segment worden gegenereerd. Daarbij komt het deel van de opbrengsten en kosten dat redelijkerwijs aan het segment kan worden toegerekend. Prijsafspraken tussen segmenten worden gedefinieerd op basis van het \u201cat arm\u2019s length\u201d-beginsel.
Aangezien de hoogstgeplaatste functionaris die belangrijke operationele beslissingen neemt, de balansposten per segment niet op regelmatige basis bekijkt, worden de activa en verplichtingen van een segment niet toegelicht.
Zowel naar verkoop, productie als interne rapportering is de Groep georganiseerd volgens geografische regio\u2019s. Als gevolg van de toegenomen prestaties van verschillende regio\u2019s en om toekomstige groei te ondersteunen, hebben we de te rapporteren segmenten in 2023 herzien en daarom hebben we de vergelijkende informatie aangepast om deze in lijn te brengen met de organisatorische en bestuurlijke afstemming. Bovendien werden onderliggende landen samengevoegd in de hieronder ge\u00efdentificeerde rapporteerbare segmenten wanneer een dergelijke samenvoeging consistent is met het kernprincipe van IFRS 8, de segmenten gelijkaardige economische langetermijnkenmerken hebben en de segmenten gelijkaardig zijn in elk van de volgende opzichten:
De aard van producten en diensten;
De aard van de productieprocessen;
Het aankoopprocess;
Het type of de klasse klanten voor hun producten en diensten;
De functionele valuta van elke markt;
De methoden die worden gebruikt om hun producten te distribueren of hun diensten te verlenen; en
De aard van de regelgeving.
De in de segmentinformatie weergegeven regio\u2019s, welke gesteund zijn op het intern rapporteringssysteem, zijn als volgt samengesteld:
Continentaal Europa: verkoop door Sales Offices in Continentaal Europa en de intragroepsverkopen door de fabrieken in Continentaal Europa (homogene activiteiten binnen Europa, behalve het Verenigd Koninkrijk, en omvat onder andere Belgi\u00eb, Frankrijk, Nederland en andere Europese landen);
Verenigd Koninkrijk (VK): verkoop door Sales Office Verenigd Koninkrijk, Natural Balance Foods, Urban Fresh Foods, Kiddylicious en Peter\u2019s Yard;
Amerika: verkoop door Sales Offices in Amerika en de intragroepsverkopen door de fabriek in de Verenigde Staten;
Rest van de wereld: verkoop vanuit Belgi\u00eb naar landen zonder eigen Sales Office en door eigen Sales Offices in China en Zuid-Korea.
3.2 Segmentinformatie
Periode eindigend op 31 december 2023 | ||||||
in duizenden EUR | Continentaal Europa | VK | amerika | rest van de wereld | Eliminaties/ Groep | Totaal |
SEGMENT OMZET | 648.919 | 271.901 | 155.753 | 144.730 | (158.340) | 1.062.962 |
Omzet van externe klanten | 534.414 | 235.971 | 155.753 | 136.825 | - | 1.062.962 |
Intragroepsomzet | 114.505 | 35.931 | - | 7.905 | (158.340) | - |
SEGMENT RESULTAAT (REBIT) | 97.438 | 51.373 | 27.945 | 30.995 | (34.776) | 172.974 |
Niet-recurrente opbrengsten en kosten | (2.544) | |||||
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 170.430 | |||||
Financieel resultaat | (2.533) | |||||
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen | 167.897 | |||||
Winstbelastingen | (38.565) | |||||
Nettoresultaat | 129.333 | |||||
OVERIGE SEGMENT INFORMATIE | ||||||
Aanschaffingen: | ||||||
Materi\u00eble vaste activa | 32.358 | 15.346 | 16.646 | 16.327 | 4.750 | 85.427 |
Immateri\u00eble activa | 8 | - | - | - | 774 | 783 |
Afschrijvingen op immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | 20.510 | 1.668 | 6.588 | 458 | 3.633 | 32.857 |
Periode eindigend op 31 december 2022 | ||||||
in duizenden EUR | Continentaal Europa | VK | amerika | rest van de wereld | Eliminaties/ Groep | Totaal |
SEGMENT OMZET | 539.654 | 224.755 | 127.713 | 127.965 | (142.634) | 877.451 |
Omzet van externe klanten | 433.994 | 197.584 | 127.628 | 118.244 | - | 877.451 |
Intragroepsomzet | 105.660 | 27.170 | 85 | 9.720 | (142.634) | - |
SEGMENT RESULTAAT (REBIT) | 78.633 | 40.333 | 14.482 | 32.393 | (25.653) | 140.188 |
Niet-recurrente opbrengsten en kosten | (3.807) | |||||
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 136.381 | |||||
Financieel resultaat | (2.354) | |||||
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen | 134.027 | |||||
Winstbelastingen | (30.744) | |||||
Nettoresultaat | 103.283 | |||||
OVERIGE SEGMENT INFORMATIE | ||||||
Aanschaffingen: | ||||||
Materi\u00eble vaste activa | 65.091 | 6.082 | 50.884 | 13.466 | 6.428 | 141.952 |
Immateri\u00eble activa | 522 | - | - | - | 784 | 1.306 |
Afschrijvingen op immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | 16.868 | 1.266 | 3.590 | 642 | 2.878 | 25.245 |
De verkopen tussen de verschillende segmenten vinden plaats tegen marktconforme voorwaarden.
De vaste activa (materi\u00eble vaste activa, recht-op-gebruik activa, immateri\u00eble activa en goodwill) worden hiernaast opgesomd volgens de locatie van de activa:
De Omzet van de Groep per land wordt gedetailleerd in toelichting 4.
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Belgi\u00eb | 265.045 | 252.446 |
Verenigd Koninkrijk | 212.773 | 207.064 |
Verenigde Staten | 135.227 | 129.897 |
Nederland | 100.342 | 100.167 |
Zuid-Afrika | 55.292 | 49.154 |
Overige | 76.372 | 61.496 |
TOTAAL VASTE ACTIVA | 845.051 | 800.225 |
Klantencontracten omvatten handelskortingen of volumekortingen, die aan de klant worden toegekend indien de geleverde hoeveelheden een bepaalde drempel overschrijden. In die gevallen omvat de transactieprijs een variabele vergoeding. Het effect van de variabele vergoeding op de transactieprijs wordt in aanmerking genomen bij de omzet-erkenning door voor elk contract de waarschijnlijkheid van het realiseren van de korting in te schatten.
In het kader van contracten met klanten of als gevolg van handelspraktijken kan Lotus Bakeries bepaalde bedragen betalen aan zijn klant. De betalingen kunnen contant zijn, in de vorm van kortingen, maar kunnen ook een tegoed zijn of een andere vorm van vergoeding die de door de klant aan Lotus Bakeries verschuldigde bedragen vermindert. Bedragen die door Lotus Bakeries aan klanten worden betaald op beperkte of doorlopende basis kunnen verschillende vormen aannemen en worden betaald om een verschillend aantal redenen, zoals kortingen, coupons, co-advertising, slotting of listing fees.
In overeenstemming met IFRS 15 boekt Lotus Bakeries dergelijke vergoedingen betaalbaar aan een klant als een vermindering van de transactieprijs en dus van omzet tenzij de betaling aan de klant in ruil is voor een afzonderlijk goed of een afzonderlijke dienst die de klant overdraagt aan de entiteit. Het is daarom belangrijk om de economische realiteit van dergelijke betalingen te analyseren om ze correct weer te geven, d.w.z. opnemen in de transactieprijs van de transactie met de klant (omzet) of beschouwen als een afzonderlijke transactie (kost).
5. Diensten en diverse goederen
Diensten en diverse goederen omvatten voornamelijk commerci\u00eble en marketingkosten, logistieke kosten (vervoer en opslag), honoraria (juridisch, boekhouding en consulting) en kosten verbonden aan nutsvoorzieningen.
De stijging ten opzichte van 2022 heeft te maken met toegenomen verkoop- en productievolumes, naast hogere fabrieksgerelateerde kosten en professionele honoraria, in lijn met de toegenomen omzet.
6. Personeelskosten
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Personeelsbeloningen op korte termijn | 165.997 | 139.481 |
Sociale zekerheidsbijdragen | 25.828 | 21.789 |
Kosten van toegezegde-bijdrageregelingen | 3.628 | 4.654 |
Kosten van toegezegd-pensioenregelingen | 311 | 303 |
Overige personeelskosten | 9.546 | 7.392 |
TOTAAL PERSONEELSKOSTEN | 205.310 | 173.618 |
Gemiddeld aantal werknemers | 2.857 | 2.655 |
Aantal werknemers aan het eind van het jaar | 2.984 | 2.698 |
De overige personeelskosten omvatten hoofdzakelijk de kosten van opleiding en andere personeelsgerelateerde verzekeringen.
7. Afschrijvingen
In duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Afschrijving van immateri\u00eble activa (zie toelichting 14) | 1.274 | 1.033 |
Afschrijving van materi\u00eble vaste activa (zie toelichting 15) | 26.498 | 19.554 |
Afschrijving van recht-op-gebruik activa (zie toelichting 15) | 5.085 | 4.658 |
TOTAAL AFSCHRIJVINGEN | 32.857 | 25.245 |
9. Niet-recurrente opbrengsten en kosten
Niet-recurrente opbrengsten en kosten omvatten operationele opbrengsten en kosten die niet behoren tot of voortvloeien uit de recurrente operationele activiteiten van de Groep (normale bedrijfsvoering). Deze categorie omvat voornamelijk resultaten uit de verkoop van vaste activa, eventuele bijzondere waardeverminderingen op goodwill, eventuele bijzondere waardeverminderingen op vaste activa, kosten in verband met de verwerving, vervreemding en opstart van nieuwe activiteiten, herstructureringskosten en kosten in verband met pandemie\u00ebn.
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Opstartkosten voor capaciteitsuitbreidingen | (2.546) | (288) |
Organisatorische herstructurering | (62) | (1.269) |
Verhuizing van kantoren | (17) | (785) |
Herstructurering van het productassortiment | - | (1.081) |
Overige | 81 | (383) |
TOTAAL NIET-RECURRENTE OPBRENGSTEN EN KOSTEN | (2.544) | (3.807) |
In 2023 heeft het niet-recurrente resultaat voornamelijk betrekking op kosten voor de bouw en oprichting van de nieuwe fabriek in Thailand en de uitbreiding van de fabriek in Zuid-Afrika. De kosten voor het project in Thailand zullen toenemen naarmate de fabriek in 2026 in gebruik wordt genomen.
Vanaf boekjaar 2024 zullen de niet-recurrente elementen worden gerapporteerd als \u201cAanpassingen aan het bedrijfsresultaat\u201d. De inhoud van deze rubriek verandert echter niet, zie ook toelichting 33 met betrekking tot de Alternatieve prestatiemaatstaven.
10. financieel resultaat
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Interestkosten | (4.035) | (3.115) |
Interestopbrengsten | 2.475 | 551 |
Interestopbrengsten (-kosten) | (1.560) | (2.565) |
Wisselkoerswinsten (-verliezen) | (119) | 988 |
Overige financi\u00eble opbrengsten (kosten) | (854) | (777) |
TOTAAL FINANCIEEL RESULTAAT | (2.533) | (2.354) |
De wisselkoerswinsten (verliezen) houden verband met de realisatie en herwaardering van financi\u00eble posities, voornamelijk in GBP (Britse ponden) en USD (US dollars).
11.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Winstbelastingen omvatten actuele en uitgestelde belastingen. Beide belastingen worden in de resultatenrekening opgenomen, behalve indien de onderliggende transactie rechtstreeks in de overige elementen van het totaalresultaat is opgenomen. In dat geval worden de daarmee samenhangende belastingen ook rechtstreeks in de overige elementen van het totaalresultaat opgenomen.
De actuele belastingen omvatten het bedrag van de verschuldigde belasting op de belastbare winst van de periode, berekend tegen het belastingtarief dat van toepassing is op balansdatum. Zij omvatten ook aanpassingen aan belastingverplichtingen voor voorgaande jaren. In overeenstemming met IAS 12 \u2013 Winstbelastingen, evalueert het management op periodieke wijze de ingenomen posities in de belastingaangiften met betrekking tot situaties waarin de geldende fiscale wetgeving onderhevig is aan interpretatie en stelt waar nodig bijkomende verplichtingen op die gebaseerd zijn op de verwachte bedragen die verschuldigd zijn aan de belastingautoriteiten. De beoordeling vindt plaats voor alle belastingperioden die nog door de autoriteiten kunnen worden gecontroleerd.
Uitgestelde belastingen worden berekend volgens de balansmethode en vloeien voornamelijk voort uit tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van zowel activa als verplichtingen in de balans en hun respectievelijke fiscale boekwaarde. Uitgestelde belastingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn in het jaar waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op balansdatum. Uitgestelde belastingen worden opgenomen tegen hun nominale waarde en worden niet verdisconteerd.
Uitgestelde belastingvorderingen uit hoofde van aftrekbare tijdelijke verschillen en niet-gecompenseerde fiscale verliezen worden opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee de aftrekbare tijdelijke verschillen en de overgedragen niet-gebruikte belastingkredieten en fiscale verliezen kunnen worden verrekend.
De boekwaarde van uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke balansdatum opnieuw beoordeeld en verlaagd wanneer het niet langer waarschijnlijk is dat de daarmee samenhangende belastingbesparingen kunnen worden gerealiseerd. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden op elke balansdatum opnieuw beoordeeld en opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat toekomstige fiscale winsten de uitgestelde belastingvordering zullen kunnen realiseren.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer er een in rechte afdwingbaar recht bestaat om actuele belastingvorderingen te salderen met actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingen betrekking hebben op dezelfde belastbare entiteit en dezelfde belastingautoriteit
11.2 Winstbelasting in de resultatenrekening
De in de resultatenrekening opgenomen winstbelasting kan als volgt worden gedetailleerd:
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Actuele belastingen over het lopende jaar | (33.699) | (29.417) |
Actuele belastingen over voorgaande jaren | 100 | (2.213) |
Uitgestelde belastingen | (4.966) | 885 |
TOTALE WINSTBELASTINGEN | (38.565) | (30.744) |
Het gemiddelde effectieve belastingtarief bedraagt 23,0%, tegenover 22,9% in 2022.
De belastingkosten kunnen als volgt worden aangesloten:
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Resultaat van de periode v\u00f3\u00f3r belastingen | 167.897 | 134.027 |
Wettelijk belastingtarief | 25,00% | 25,00% |
Belastingkost berekend tegen het wettelijke belastingtarief | (41.974) | (33.507) |
Effect van verschillende belastingtarieven in andere landen | 1.599 | 2.481 |
Aftrek van belastbaar inkomen | 2.461 | 1.472 |
Belastingcorrecties voor voorgaande jaren | 1.569 | 429 |
Verworpen uitgaven | (898) | (1.056) |
Vrijgestelde opbrengsten | 115 | 66 |
Gebruikte fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvordering is opgenomen | - | (21) |
Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen | (1.232) | - |
Wijzigingen in het belastingtarief of nieuwe belastingen | 17 | (670) |
Overige | (221) | 61 |
TOTALE WINSTBELASTINGEN | (38.565) | (30.744) |
Effectief belastingtarief | 23,0% | 22,9% |
In oktober 2021 bereikte de OESO een akkoord over de wereldwijde minimum belastingregels (Pillar Two) om de belastinguitdagingen als gevolg van de digitalisering van de economie aan te pakken. Het akkoord omvat een geco\u00f6rdineerd systeem van wereldwijde anti-basiserosie (\u201cGlobal anti-Base Erosion\u201d, GloBE) regels die ervoor moeten zorgen dat grote multinationale ondernemingen een minimum aan belasting betalen over de winst in elk rechtsgebied waar ze actief zijn, waarbij een wereldwijd minimum vennootschapsbelastingtarief van 15% op de winst wordt vastgesteld. Deze reeks maatregelen zou per land worden toegepast op multinationale ondernemingen met een omzet van meer dan EUR 750 miljoen.
Aangezien de Groep de toepasselijke drempels in 2021 heeft overschreden, is de Groep onderworpen aan de GloBE-regels en moet ze rekening houden met de wereldwijde minimumbelasting in de rechtsgebieden waar ze actief is als juridische entiteit. Belgi\u00eb, waar de Vennootschap gevestigd is, heeft de nieuwe belastingwetgeving aangenomen die de GloBE regels implementeert. De Vennootschap volgt momenteel de voortgang van de invoering van de GloBE regels in elk rechtsgebied.
Op basis van een eerste beoordeling en rekening houdend met de effectieve en nominale belastingtarieven in de verschillende rechtsgebieden, is het duidelijk dat de Groep zal kunnen profiteren van de safe harbours die de OESO biedt voor de meeste van haar dochterondernemingen, met een mogelijke uitzondering voor Zwitserland waar het effectieve belastingtarief dicht bij 15% ligt. Ondertussen hebben de Zwitserse autoriteiten echter de GloBE-regels en de daarmee samenhangende gekwalificeerde binnenlandse minimum top-up belasting (qualified domestic minimum top-up tax - QDMTT) goedgekeurd.
In overeenstemming met de vereisten die zijn ge\u00efntroduceerd door de aanpassingen aan IAS 12 (zie toelichting 1.1), past de Groep de uitzondering toe op het opnemen van uitgestelde belastingen in verband met winstbelastingen die voortvloeien uit de Pillar Two modelregels. Daarom heeft de Groep besloten om geen uitgestelde belastingen op te nemen onder de \u201cPillar Two\u201d regels wanneer deze regels zijn goedgekeurd in een jurisdictie.
Wat de handelsvorderingen betreft, zijn er geen aanwijzingen dat de debiteuren hun betalingsverplichtingen niet zullen nakomen. Er zijn ook geen klanten die meer dan 10% van de geconsolideerde omzet vertegenwoordigen. IFRS 9 vereist dat de Vennootschap een voorziening aanlegt voor verwachte verliezen op de realisatie van handelsvorderingen. Dit heeft geen materieel effect.
Meer informatie over het kredietrisico is te vinden in toelichting 26.
Mutaties in de voorzieningen voor waardeverminderingen op handelsvorderingen zijn als volgt:
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Openingssaldo | 803 | 526 |
Opgenomen waardeverminderingen | 531 | 472 |
Tijdens het jaar afgeboekte handelsvorderingen wegens oninbaar | (51) | (159) |
Effect van wisselkoersschommelingen | 12 | (37) |
TOTAAL VOORZIENING VOOR WAARDEVERMINDERINGEN OP HANDELSVORDERINGEN | 1.294 | 803 |
21.4 Op aandelen gebaseerde betalingen
21.4.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Het aandelenoptieplan laat werknemers toe aandelen van de Vennootschap te verwerven tegen relatief voordelige voorwaarden. De uitoefenprijs van de optie is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van het aandeel Lotus Bakeries gedurende de dertig kalenderdagen voorafgaand aan de datum van het aanbod. Voor opties die in het kader van het aandelenoptieplan aan werknemers worden toegekend, wordt een personeelskost opgenomen. De kost wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de aandelenopties op de toekenningsdatum en wordt, samen met een gelijke toename van het eigen vermogen, opgenomen over de wachtperiode, eindigend op de datum waarop de werknemers volledig recht krijgen op de opties. Wanneer de opties worden uitgeoefend, worden de ontvangen opbrengsten na aftrek van direct toerekenbare transactiekosten gecrediteerd op het aandelenkapitaal (nominale waarde) en de uitgiftepremie.
21.4.2 Overzicht
Sinds 2012 kent de Raad van Bestuur elk boekjaar aandelenopties toe aan kaderleden en hoger management, op basis van categorie, resultaten en prestaties. Overeenkomstig de voorwaarden van het plan, zoals goedgekeurd door de aandeelhouders, kunnen aan werknemers opties worden toegekend om gewone aandelen te kopen tegen een uitoefenprijs zoals hieronder vermeld.
Elke optie geeft de houder het recht om \u00e9\u00e9n gewoon aandeel Lotus Bakeries te kopen tegen een vaste uitoefenprijs. De uitoefenprijs is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van het onderliggende aandeel gedurende de dertig kalenderdagen voorafgaand aan de aanbiedingsdatum. De toegekende opties hebben een looptijd van vijf jaar. Bij ontvangst van de optie worden door de begunstigde geen bedragen betaald of verschuldigd. Aan de opties zijn geen dividend- of stemrechten verbonden. De opties kunnen te allen tijde worden uitgeoefend vanaf de datum waarop zij onvoorwaardelijk worden tot de datum waarop zij aflopen.
De aandelenopties zijn alleen onderworpen aan dienstverleningsvoorwaarden, zodat ze geleidelijk onvoorwaardelijk worden over de wachtperiode, d.i. drie jaar. De opties zijn uitoefenbaar indien de optiehouder als werknemer of uitvoerend bestuurder verbonden blijft aan de Vennootschap of een verbonden entiteit. Deze rechten blijven behouden in geval van pensionering, vervroegde uittreding, invaliditeit of overlijden.
De aandelenoptieplannen worden beschouwd als in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen.
De re\u00eble waarde van de opties wordt op de toekenningsdatum geschat met behulp van het binomiaal waarderingsmodel. Dit waarderingsmodel is gebaseerd op de volgende marktgegevens en veronderstellingen: de aandelenprijs op het moment van toekenning, de uitoefenprijs, de uitoefenregelingen, de geschatte volatiliteit, de dividendverwachtingen en de risicovrije rentevoet. De re\u00eble waarde van de aandelenopties wordt lineair opgenomen over de wachtperiode.
De volgende tabel geeft een overzicht van de verschillende toegekende regelingen en de veronderstellingen die zijn gebruikt voor de bepaling van de re\u00eble waarde:
Toegekend in | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
Aantal toegekend | 1.179 | 1.199 | 962 | 660 | 792 | 618 |
Aantal uitgeoefend | (1.139) | (911) | (50) | (33) | - | - |
Aantal verlopen | (40) | (50) | (40) | (26) | - | - |
Beschikbare opties | - | 238 | 872 | 601 | 792 | 618 |
Belangrijkste veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde | ||||||
Uitoefenperiode | 01/01/2022 - 14/05/2023 | 01/01/2023 - 09/05/2024 | 01/01/2024 - 07/05/2025 | 01/01/2025 - 17/05/2026 | 01/01/2026 - 30/06/2027 | 01/01/2027 - 31/05/2028 |
Uitoefenprijs (EUR) | 2.373,00 | 2.351,58 | 2.828,95 | 4.517,14 | 5.057,32 | 6.086,36 |
Aandelenprijs (EUR) | 2.310,00 | 2.330,00 | 2.890,00 | 4.630,00 | 4.868,81 | 5.990,00 |
Verwachte volatiliteit | 22,43% | 23,14% | 25,07% | 23,69% | 25,39% | 26,23% |
Dividendrendement | 0,93% | 0,92% | 0,95% | 0,94% | 0,97% | 0,95% |
Risicovrije rente | 0,11% | -0,29% | -0,36% | -0,34% | 0,82% | 2,57% |
RE\u00cbLE WAARDE PER OPTIE (EUR) | 316,29 | 331,55 | 471,65 | 720,51 | 790,38 | 1.167,59 |
De volatiliteit is gebaseerd op de dagelijkse aandelenkoersen van Lotus Bakeries over de laatste drie jaar.
Hieronder volgt een aansluiting van de uitstaande opties aan het begin en het einde van het jaar:
Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (EUR) | Aantal opties | |
Uitstaande opties per 1 januari 2022 | 2.770 | 4.541 |
Toegekend | 5.057 | 792 |
Uitgeoefend | 2.420 | (1.492) |
Verlopen | 2.864 | (146) |
Uitstaande opties per 31 december 2022 | 3.398 | 3.695 |
Toegekend | 6.086 | 618 |
Uitgeoefend | 2.358 | (1.192) |
Verlopen | - | - |
UITSTAANDE OPTIES PER 31 DECEMBER 2023 | 4.328 | 3.121 |
In 2023 werd een totale kost van EUR 470 duizend opgenomen (2022: EUR 470 duizend).
23. Personeelsverplichtingen
23.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Personeelsbeloningen op korte termijn
Bonussen voor werknemers en management worden berekend op basis van belangrijke financi\u00eble doelstellingen en individuele doelstellingen. Het geraamde bedrag van de bonussen wordt als last opgenomen in de periode waarin de desbetreffende diensten zijn verleend, op basis van een schatting op balansdatum.
Vergoedingen na uitdiensttreding (pensioenregelingen)
De ondernemingen van de Groep hebben verschillende pensioenregelingen. De Groep heeft zowel toegezegd-pensioenregelingen als toegezegde-bijdrageregelingen.
Een toegezegde-bijdrageregeling is een pensioenregeling waarbij de Groep vaste bijdragen betaalt aan een afzonderlijke entiteit. De Groep heeft geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle werknemers de beloningen uit te betalen die verband houden met werknemersprestaties in de lopende en voorgaande perioden. De bijdragen worden opgenomen als personeelskosten wanneer zij verschuldigd zijn.
Daarnaast zijn er in bepaalde dochterondernemingen van de Groep (voornamelijk Duitsland, Nederland en Frankrijk) ook toegezegd-pensioenregelingen. Gewoonlijk wordt bij toegezegd-pensioenregelingen een pensioenbedrag vastgesteld dat een werknemer bij pensionering zal ontvangen, gewoonlijk afhankelijk van meerdere factoren zoals leeftijd, aantal dienstjaren en verloning.
Voor de toegezegd-pensioenregelingen wordt de verplichting gewaardeerd tegen de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichting aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. De toegezegd-pensioenverplichting wordt jaarlijks door onafhankelijke actuarissen berekend volgens de \u201cprojected unit credit\u201d-methode.
De kosten voor toegezegd-pensioenregelingen worden in 2 categorie\u00ebn onderverdeeld:
Huidige pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd, winsten en verliezen op inperkingen en afwikkelingen; en
Netto interestkosten of -opbrengsten.
De huidige pensioenkosten, de pensioenkosten van verstreken diensttijd, de netto interestkosten, de herwaardering van andere personeelskosten op lange termijn, administratieve kosten en belastingen voor de verslagperiode worden opgenomen in de personeelskosten in de resultatenrekening. De herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen als gevolg van actuari\u00eble winsten of verliezen wordt opgenomen in de overige elementen van het totaalresultaat.
23.2 Overzicht
De Groep heeft zowel toegezegde-bijdrageregelingen als toegezegd-pensioenregelingen.
Voor de toegezegde-bijdrageregelingen betaalt de Groep bijdragen aan verzekeringsmaatschappijen. Het beheer van het pensioenplan is uitbesteed aan een verzekeringsmaatschappij. Voor 2023 bedraagt de kost EUR 3.628 duizend, tegenover EUR 4.654 duizend voor 2022 (zie ook toelichting 6 m.b.t. personeelskosten). De Groep heeft geen verdere verplichtingen naast deze bijdragen.
In de geconsolideerde balans bestaan de verplichtingen voor personeelsbeloningen uit de volgende elementen:
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Langlopende pensioenverplichtingen | 4.183 | 4.411 |
Kortlopende pensioenverplichtingen | 335 | 232 |
TOTAAL PENSIOENVERPLICHTINGEN | 4.518 | 4.642 |
waarvan vergoedingen na uitdiensttreding | 4.518 | 4.642 |
waarvan ontslagvergoedingen | - | - |
De vergoedingen na uitdiensttreding zijn toegezegd-pensioenregelingen van de Groep in Nederland, Frankrijk, Duitsland en Zwitserland.
Voorts moeten als gevolg van de Belgische wetgeving inzake pensioenregelingen (de zogenaamde \u201cWet Vandenbroucke\u201d) alle Belgische toegezegde-bijdrageregelingen onder IFRS worden beschouwd als toegezegd-pensioenregelingen. Deze \u2018Wet Vandenbroucke\u2019, die in 2004 van kracht werd, bepaalt dat in het kader van toegezegde-bijdrageregelingen de werkgever een minimumrendement van 3,75% op de werknemersbijdragen en 3,25% op de werkgeversbijdragen moet garanderen. Vanaf 1 januari 2016 zijn deze percentages herzien en aangepast tot \u00e9\u00e9n enkel percentage dat varieert met de marktrente, met een minimum van 1,75% en een maximum van 3,75%, waardoor het risico voor de werkgever wordt beperkt. Door dit gegarandeerde minimumrendement voor toegezegde-bijdrageregelingen in Belgi\u00eb loopt de werkgever een financieel risico (er bestaat een wettelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen met betrekking tot werknemersprestaties in de lopende en voorgaande perioden te betalen). Deze regelingen moeten derhalve overeenkomstig IAS 19 als toegezegd-pensioenregelingen worden geclassificeerd en verwerkt.
In de volgende tabellen worden de bedragen opgenomen in de balans, de resultatenrekening en het overzicht van het totaalresultaat gereconcilieerd:
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Verplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregeling | 11.373 | 10.882 |
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen | (6.854) | (6.240) |
TOTALE VERPLICHTINGEN NA UITDIENSTTREDING (GEFINANCIERDE STATUS) | 4.518 | 4.642 |
Pensioenkosten over huidige diensttijd | 311 | 303 |
Pensioenkosten over verstreken diensttijd | - | - |
Pensioenkosten opgenomen als personeelskost | 311 | 303 |
Netto interestkosten op verplichtingen na uitdiensttreding | 123 | 55 |
Totale kosten toegezegd-pensioenregelingen (resultatenrekening) | 434 | 357 |
Herwaardering van toegezegd-pensioenregelingen(overige elementen van het totaalresultaat) | 333 | 91 |
De volgende tabel reconcilieert de verplichtingen na uitdiensttreding:
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Nettoverplichting per 1 januari | 4.642 | 4.353 |
Pensioenkosten | 311 | 303 |
Netto interestkosten | 123 | 55 |
Herwaarderingen van toegezegd-pensioenregelingen | 333 | 91 |
Werkgeversbijdragen | (891) | (156) |
Effect van wisselkoersschommelingen | - | (4) |
NETTOVERPLICHTING PER 31 DECEMBER | 4.518 | 4.642 |
Voor de toegezegd-pensioenregeling worden de verplichtingen verdisconteerd, omdat zij pas afgewikkeld worden vele jaren na het verrichten van de desbetreffende diensten door de werknemers. Een erkende actuaris heeft de contante waarde van de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen bepaald. Deze beleggingen worden aangehouden door een verzekeringsmaatschappij. De \u2018projected unit credit\u2019-methode wordt gebruikt om de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen, de kosten van de toegezegd-pensioenregeling en de herwaardering van de nettoverplichting te waarderen. De voorzieningen worden bepaald door berekening van de actuari\u00eble waarde van de toekomstige betalingen aan de betrokken werknemers.
De fondsbeleggingen bestaan uit verzekeringscontracten. Het actuele rendement van de fondsbeleggingen bedraagt EUR -239 duizend voor 2023 (2022: EUR -1.464 duizend).
De verwachte bijdragen aan pensioenregelingen voor het jaar dat eindigt op 31 december 2024 bedragen EUR 538 duizend.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt bij het bepalen van de verplichtingen na uitdiensttreding voor de regelingen van de Groep zijn hieronder weergegeven:
31 december 2023 | Belgi\u00eb | Nederland | Frankrijk | Duitsland | Zwitserland |
Disconteringsvoet | 3,90% | 4,00% | 3,90% | 3,20% | 2,00% |
Inflatie | 2,10% | 1,50% | 2,10% | 2,20% | 2,00% |
31 december 2022 | Belgi\u00eb | Nederland | Frankrijk | Duitsland | Zwitserland |
Disconteringsvoet | 3,12% | 4,00% | 3,12% | 3,40% | 2,24% |
Inflatie | 2,20% | 1,50% | 2,20% | 2,20% | 2,00% |
Via zijn toegezegd-pensioenregelingen staat de Groep bloot aan een aantal risico\u2019s, waarvan de belangrijkste hieronder worden beschreven:
Veranderingen in obligatierendementen: een daling van het rendement op bedrijfsobligaties zal de verplichtingen van de regeling doen toenemen, hoewel dit gedeeltelijk wordt gecompenseerd door een stijging van de waarde van de obligatiebeleggingen van de regeling.
Salarisrisico: de meeste pensioenverplichtingen worden berekend op basis van de toekomstige salarissen van de deelnemers aan de regeling. Zo zal een hoger dan verwachte salarisstijging van de deelnemers aan de regeling leiden tot hogere verplichtingen.
Langlevenrisico: pensioenregelingen voorzien in uitkeringen voor de deelnemers aan de regeling zolang zij leven, dus een stijging van de levensverwachting zal leiden tot een stijging van de verplichtingen van de regeling.
De actuaris heeft een sensitiviteitsanalyse uitgevoerd op bovenstaande actuari\u00eble veronderstellingen. Zo werden zowel de verdisconteringsvoet als de inflatievoet met 50 basispunten gewijzigd. Een wijziging in de gehanteerde ramingen heeft geen materi\u00eble gevolgen voor de geconsolideerde jaarrekening.
31. Honoraria verbonden aan de audit
in duizenden EUR | 2023 | 2022 | |
Auditvergoedingen | Lotus Bakeries NV | 145 | 152 |
Lotus Bakeries Groep | 456 | 443 | |
Bijkomende diensten geleverd door de Commissaris of zijn verbonden partijen | |||
Andere aan de auditopdrachten verbonden honoraria | 131 | 111 | |
Vergoedingen voor belastingadvies | 38 | 43 | |
Andere niet-auditvergoedingen | 181 | 50 | |
TOTAAL | 951 | 799 |
3. Segmentinformatie
3.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
De omzet van de Groep is gecentraliseerd rond een aantal producten die alle deel uitmaken van het segment traditionele en natuurlijke tussendoortjes. Voor deze producten is de Groep georganiseerd volgens geografische regio\u2019s voor verkoop, productie en interne rapportering.
Het resultaat van een segment omvat de opbrengsten en kosten die rechtstreeks door een segment worden gegenereerd. Daarbij komt het deel van de opbrengsten en kosten dat redelijkerwijs aan het segment kan worden toegerekend. Prijsafspraken tussen segmenten worden gedefinieerd op basis van het \u201cat arm\u2019s length\u201d-beginsel.
Aangezien de hoogstgeplaatste functionaris die belangrijke operationele beslissingen neemt, de balansposten per segment niet op regelmatige basis bekijkt, worden de activa en verplichtingen van een segment niet toegelicht.
Zowel naar verkoop, productie als interne rapportering is de Groep georganiseerd volgens geografische regio\u2019s. Als gevolg van de toegenomen prestaties van verschillende regio\u2019s en om toekomstige groei te ondersteunen, hebben we de te rapporteren segmenten in 2023 herzien en daarom hebben we de vergelijkende informatie aangepast om deze in lijn te brengen met de organisatorische en bestuurlijke afstemming. Bovendien werden onderliggende landen samengevoegd in de hieronder ge\u00efdentificeerde rapporteerbare segmenten wanneer een dergelijke samenvoeging consistent is met het kernprincipe van IFRS 8, de segmenten gelijkaardige economische langetermijnkenmerken hebben en de segmenten gelijkaardig zijn in elk van de volgende opzichten:
De aard van producten en diensten;
De aard van de productieprocessen;
Het aankoopprocess;
Het type of de klasse klanten voor hun producten en diensten;
De functionele valuta van elke markt;
De methoden die worden gebruikt om hun producten te distribueren of hun diensten te verlenen; en
De aard van de regelgeving.
De in de segmentinformatie weergegeven regio\u2019s, welke gesteund zijn op het intern rapporteringssysteem, zijn als volgt samengesteld:
Continentaal Europa: verkoop door Sales Offices in Continentaal Europa en de intragroepsverkopen door de fabrieken in Continentaal Europa (homogene activiteiten binnen Europa, behalve het Verenigd Koninkrijk, en omvat onder andere Belgi\u00eb, Frankrijk, Nederland en andere Europese landen);
Verenigd Koninkrijk (VK): verkoop door Sales Office Verenigd Koninkrijk, Natural Balance Foods, Urban Fresh Foods, Kiddylicious en Peter\u2019s Yard;
Amerika: verkoop door Sales Offices in Amerika en de intragroepsverkopen door de fabriek in de Verenigde Staten;
Rest van de wereld: verkoop vanuit Belgi\u00eb naar landen zonder eigen Sales Office en door eigen Sales Offices in China en Zuid-Korea.
3.2 Segmentinformatie
Periode eindigend op 31 december 2023 | ||||||
in duizenden EUR | Continentaal Europa | VK | amerika | rest van de wereld | Eliminaties/ Groep | Totaal |
SEGMENT OMZET | 648.919 | 271.901 | 155.753 | 144.730 | (158.340) | 1.062.962 |
Omzet van externe klanten | 534.414 | 235.971 | 155.753 | 136.825 | - | 1.062.962 |
Intragroepsomzet | 114.505 | 35.931 | - | 7.905 | (158.340) | - |
SEGMENT RESULTAAT (REBIT) | 97.438 | 51.373 | 27.945 | 30.995 | (34.776) | 172.974 |
Niet-recurrente opbrengsten en kosten | (2.544) | |||||
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 170.430 | |||||
Financieel resultaat | (2.533) | |||||
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen | 167.897 | |||||
Winstbelastingen | (38.565) | |||||
Nettoresultaat | 129.333 | |||||
OVERIGE SEGMENT INFORMATIE | ||||||
Aanschaffingen: | ||||||
Materi\u00eble vaste activa | 32.358 | 15.346 | 16.646 | 16.327 | 4.750 | 85.427 |
Immateri\u00eble activa | 8 | - | - | - | 774 | 783 |
Afschrijvingen op immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | 20.510 | 1.668 | 6.588 | 458 | 3.633 | 32.857 |
Periode eindigend op 31 december 2022 | ||||||
in duizenden EUR | Continentaal Europa | VK | amerika | rest van de wereld | Eliminaties/ Groep | Totaal |
SEGMENT OMZET | 539.654 | 224.755 | 127.713 | 127.965 | (142.634) | 877.451 |
Omzet van externe klanten | 433.994 | 197.584 | 127.628 | 118.244 | - | 877.451 |
Intragroepsomzet | 105.660 | 27.170 | 85 | 9.720 | (142.634) | - |
SEGMENT RESULTAAT (REBIT) | 78.633 | 40.333 | 14.482 | 32.393 | (25.653) | 140.188 |
Niet-recurrente opbrengsten en kosten | (3.807) | |||||
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 136.381 | |||||
Financieel resultaat | (2.354) | |||||
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen | 134.027 | |||||
Winstbelastingen | (30.744) | |||||
Nettoresultaat | 103.283 | |||||
OVERIGE SEGMENT INFORMATIE | ||||||
Aanschaffingen: | ||||||
Materi\u00eble vaste activa | 65.091 | 6.082 | 50.884 | 13.466 | 6.428 | 141.952 |
Immateri\u00eble activa | 522 | - | - | - | 784 | 1.306 |
Afschrijvingen op immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | 16.868 | 1.266 | 3.590 | 642 | 2.878 | 25.245 |
De verkopen tussen de verschillende segmenten vinden plaats tegen marktconforme voorwaarden.
De vaste activa (materi\u00eble vaste activa, recht-op-gebruik activa, immateri\u00eble activa en goodwill) worden hiernaast opgesomd volgens de locatie van de activa:
De Omzet van de Groep per land wordt gedetailleerd in toelichting 4.
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Belgi\u00eb | 265.045 | 252.446 |
Verenigd Koninkrijk | 212.773 | 207.064 |
Verenigde Staten | 135.227 | 129.897 |
Nederland | 100.342 | 100.167 |
Zuid-Afrika | 55.292 | 49.154 |
Overige | 76.372 | 61.496 |
TOTAAL VASTE ACTIVA | 845.051 | 800.225 |
4. Omzet
4.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Omzet wordt in de resultatenrekening opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de Groep economische voordelen uit de transactie zal ontvangen en de opbrengsten op betrouwbare wijze kunnen worden gewaardeerd.
Omzet van de Groep wordt hoofdzakelijk gegenereerd door de verkoop van goederen met als enige prestatieverplichting de levering van goederen. Omzet wordt erkend op een bepaald tijdstip, wanneer zeggenschap over de goederen aan de klant wordt overgedragen, doorgaans bij levering van de goederen.
Klantencontracten omvatten handelskortingen of volumekortingen, die aan de klant worden toegekend indien de geleverde hoeveelheden een bepaalde drempel overschrijden. In die gevallen omvat de transactieprijs een variabele vergoeding. Het effect van de variabele vergoeding op de transactieprijs wordt in aanmerking genomen bij de omzet-erkenning door voor elk contract de waarschijnlijkheid van het realiseren van de korting in te schatten.
In het kader van contracten met klanten of als gevolg van handelspraktijken kan Lotus Bakeries bepaalde bedragen betalen aan zijn klant. De betalingen kunnen contant zijn, in de vorm van kortingen, maar kunnen ook een tegoed zijn of een andere vorm van vergoeding die de door de klant aan Lotus Bakeries verschuldigde bedragen vermindert. Bedragen die door Lotus Bakeries aan klanten worden betaald op beperkte of doorlopende basis kunnen verschillende vormen aannemen en worden betaald om een verschillend aantal redenen, zoals kortingen, coupons, co-advertising, slotting of listing fees.
In overeenstemming met IFRS 15 boekt Lotus Bakeries dergelijke vergoedingen betaalbaar aan een klant als een vermindering van de transactieprijs en dus van omzet tenzij de betaling aan de klant in ruil is voor een afzonderlijk goed of een afzonderlijke dienst die de klant overdraagt aan de entiteit. Het is daarom belangrijk om de economische realiteit van dergelijke betalingen te analyseren om ze correct weer te geven, d.w.z. opnemen in de transactieprijs van de transactie met de klant (omzet) of beschouwen als een afzonderlijke transactie (kost).
4.2 Overzicht
De omzet wordt gegenereerd op een bepaald tijdstip voornamelijk door merkproducten (Biscoff, Natural Foods merken en Local Heroes).
De omzet gegenereerd door het thuisland van de Groep (Belgi\u00eb) vertegenwoordigt 15% van de omzet van de Groep. De verkoop gegenereerd door onze top vier landen wordt weergegeven in de onderstaande tabel. De omzet van elk andere individuele land vertegenwoordigt minder dan 10% van de omzet van de Groep.
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Belgi\u00eb | 159.848 | 118.077 |
Verenigd Koninkrijk | 240.251 | 249.320 |
Verenigde Staten | 155.753 | 127.628 |
Frankrijk | 150.816 | 109.218 |
Overige | 356.294 | 273.208 |
TOTAAL OMZET | 1.062.962 | 877.451 |
3. Segmentinformatie
3.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
De omzet van de Groep is gecentraliseerd rond een aantal producten die alle deel uitmaken van het segment traditionele en natuurlijke tussendoortjes. Voor deze producten is de Groep georganiseerd volgens geografische regio\u2019s voor verkoop, productie en interne rapportering.
Het resultaat van een segment omvat de opbrengsten en kosten die rechtstreeks door een segment worden gegenereerd. Daarbij komt het deel van de opbrengsten en kosten dat redelijkerwijs aan het segment kan worden toegerekend. Prijsafspraken tussen segmenten worden gedefinieerd op basis van het \u201cat arm\u2019s length\u201d-beginsel.
Aangezien de hoogstgeplaatste functionaris die belangrijke operationele beslissingen neemt, de balansposten per segment niet op regelmatige basis bekijkt, worden de activa en verplichtingen van een segment niet toegelicht.
Zowel naar verkoop, productie als interne rapportering is de Groep georganiseerd volgens geografische regio\u2019s. Als gevolg van de toegenomen prestaties van verschillende regio\u2019s en om toekomstige groei te ondersteunen, hebben we de te rapporteren segmenten in 2023 herzien en daarom hebben we de vergelijkende informatie aangepast om deze in lijn te brengen met de organisatorische en bestuurlijke afstemming. Bovendien werden onderliggende landen samengevoegd in de hieronder ge\u00efdentificeerde rapporteerbare segmenten wanneer een dergelijke samenvoeging consistent is met het kernprincipe van IFRS 8, de segmenten gelijkaardige economische langetermijnkenmerken hebben en de segmenten gelijkaardig zijn in elk van de volgende opzichten:
De aard van producten en diensten;
De aard van de productieprocessen;
Het aankoopprocess;
Het type of de klasse klanten voor hun producten en diensten;
De functionele valuta van elke markt;
De methoden die worden gebruikt om hun producten te distribueren of hun diensten te verlenen; en
De aard van de regelgeving.
De in de segmentinformatie weergegeven regio\u2019s, welke gesteund zijn op het intern rapporteringssysteem, zijn als volgt samengesteld:
Continentaal Europa: verkoop door Sales Offices in Continentaal Europa en de intragroepsverkopen door de fabrieken in Continentaal Europa (homogene activiteiten binnen Europa, behalve het Verenigd Koninkrijk, en omvat onder andere Belgi\u00eb, Frankrijk, Nederland en andere Europese landen);
Verenigd Koninkrijk (VK): verkoop door Sales Office Verenigd Koninkrijk, Natural Balance Foods, Urban Fresh Foods, Kiddylicious en Peter\u2019s Yard;
Amerika: verkoop door Sales Offices in Amerika en de intragroepsverkopen door de fabriek in de Verenigde Staten;
Rest van de wereld: verkoop vanuit Belgi\u00eb naar landen zonder eigen Sales Office en door eigen Sales Offices in China en Zuid-Korea.
3.2 Segmentinformatie
Periode eindigend op 31 december 2023 | ||||||
in duizenden EUR | Continentaal Europa | VK | amerika | rest van de wereld | Eliminaties/ Groep | Totaal |
SEGMENT OMZET | 648.919 | 271.901 | 155.753 | 144.730 | (158.340) | 1.062.962 |
Omzet van externe klanten | 534.414 | 235.971 | 155.753 | 136.825 | - | 1.062.962 |
Intragroepsomzet | 114.505 | 35.931 | - | 7.905 | (158.340) | - |
SEGMENT RESULTAAT (REBIT) | 97.438 | 51.373 | 27.945 | 30.995 | (34.776) | 172.974 |
Niet-recurrente opbrengsten en kosten | (2.544) | |||||
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 170.430 | |||||
Financieel resultaat | (2.533) | |||||
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen | 167.897 | |||||
Winstbelastingen | (38.565) | |||||
Nettoresultaat | 129.333 | |||||
OVERIGE SEGMENT INFORMATIE | ||||||
Aanschaffingen: | ||||||
Materi\u00eble vaste activa | 32.358 | 15.346 | 16.646 | 16.327 | 4.750 | 85.427 |
Immateri\u00eble activa | 8 | - | - | - | 774 | 783 |
Afschrijvingen op immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | 20.510 | 1.668 | 6.588 | 458 | 3.633 | 32.857 |
Periode eindigend op 31 december 2022 | ||||||
in duizenden EUR | Continentaal Europa | VK | amerika | rest van de wereld | Eliminaties/ Groep | Totaal |
SEGMENT OMZET | 539.654 | 224.755 | 127.713 | 127.965 | (142.634) | 877.451 |
Omzet van externe klanten | 433.994 | 197.584 | 127.628 | 118.244 | - | 877.451 |
Intragroepsomzet | 105.660 | 27.170 | 85 | 9.720 | (142.634) | - |
SEGMENT RESULTAAT (REBIT) | 78.633 | 40.333 | 14.482 | 32.393 | (25.653) | 140.188 |
Niet-recurrente opbrengsten en kosten | (3.807) | |||||
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 136.381 | |||||
Financieel resultaat | (2.354) | |||||
Resultaat v\u00f3\u00f3r belastingen | 134.027 | |||||
Winstbelastingen | (30.744) | |||||
Nettoresultaat | 103.283 | |||||
OVERIGE SEGMENT INFORMATIE | ||||||
Aanschaffingen: | ||||||
Materi\u00eble vaste activa | 65.091 | 6.082 | 50.884 | 13.466 | 6.428 | 141.952 |
Immateri\u00eble activa | 522 | - | - | - | 784 | 1.306 |
Afschrijvingen op immateri\u00eble en materi\u00eble vaste activa | 16.868 | 1.266 | 3.590 | 642 | 2.878 | 25.245 |
De verkopen tussen de verschillende segmenten vinden plaats tegen marktconforme voorwaarden.
De vaste activa (materi\u00eble vaste activa, recht-op-gebruik activa, immateri\u00eble activa en goodwill) worden hiernaast opgesomd volgens de locatie van de activa:
De Omzet van de Groep per land wordt gedetailleerd in toelichting 4.
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Belgi\u00eb | 265.045 | 252.446 |
Verenigd Koninkrijk | 212.773 | 207.064 |
Verenigde Staten | 135.227 | 129.897 |
Nederland | 100.342 | 100.167 |
Zuid-Afrika | 55.292 | 49.154 |
Overige | 76.372 | 61.496 |
TOTAAL VASTE ACTIVA | 845.051 | 800.225 |
4. Omzet
4.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Omzet wordt in de resultatenrekening opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de Groep economische voordelen uit de transactie zal ontvangen en de opbrengsten op betrouwbare wijze kunnen worden gewaardeerd.
Omzet van de Groep wordt hoofdzakelijk gegenereerd door de verkoop van goederen met als enige prestatieverplichting de levering van goederen. Omzet wordt erkend op een bepaald tijdstip, wanneer zeggenschap over de goederen aan de klant wordt overgedragen, doorgaans bij levering van de goederen.
Klantencontracten omvatten handelskortingen of volumekortingen, die aan de klant worden toegekend indien de geleverde hoeveelheden een bepaalde drempel overschrijden. In die gevallen omvat de transactieprijs een variabele vergoeding. Het effect van de variabele vergoeding op de transactieprijs wordt in aanmerking genomen bij de omzet-erkenning door voor elk contract de waarschijnlijkheid van het realiseren van de korting in te schatten.
In het kader van contracten met klanten of als gevolg van handelspraktijken kan Lotus Bakeries bepaalde bedragen betalen aan zijn klant. De betalingen kunnen contant zijn, in de vorm van kortingen, maar kunnen ook een tegoed zijn of een andere vorm van vergoeding die de door de klant aan Lotus Bakeries verschuldigde bedragen vermindert. Bedragen die door Lotus Bakeries aan klanten worden betaald op beperkte of doorlopende basis kunnen verschillende vormen aannemen en worden betaald om een verschillend aantal redenen, zoals kortingen, coupons, co-advertising, slotting of listing fees.
In overeenstemming met IFRS 15 boekt Lotus Bakeries dergelijke vergoedingen betaalbaar aan een klant als een vermindering van de transactieprijs en dus van omzet tenzij de betaling aan de klant in ruil is voor een afzonderlijk goed of een afzonderlijke dienst die de klant overdraagt aan de entiteit. Het is daarom belangrijk om de economische realiteit van dergelijke betalingen te analyseren om ze correct weer te geven, d.w.z. opnemen in de transactieprijs van de transactie met de klant (omzet) of beschouwen als een afzonderlijke transactie (kost).
4.2 Overzicht
De omzet wordt gegenereerd op een bepaald tijdstip voornamelijk door merkproducten (Biscoff, Natural Foods merken en Local Heroes).
De omzet gegenereerd door het thuisland van de Groep (Belgi\u00eb) vertegenwoordigt 15% van de omzet van de Groep. De verkoop gegenereerd door onze top vier landen wordt weergegeven in de onderstaande tabel. De omzet van elk andere individuele land vertegenwoordigt minder dan 10% van de omzet van de Groep.
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Belgi\u00eb | 159.848 | 118.077 |
Verenigd Koninkrijk | 240.251 | 249.320 |
Verenigde Staten | 155.753 | 127.628 |
Frankrijk | 150.816 | 109.218 |
Overige | 356.294 | 273.208 |
TOTAAL OMZET | 1.062.962 | 877.451 |
3.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
De omzet van de Groep is gecentraliseerd rond een aantal producten die alle deel uitmaken van het segment traditionele en natuurlijke tussendoortjes. Voor deze producten is de Groep georganiseerd volgens geografische regio\u2019s voor verkoop, productie en interne rapportering.
Het resultaat van een segment omvat de opbrengsten en kosten die rechtstreeks door een segment worden gegenereerd. Daarbij komt het deel van de opbrengsten en kosten dat redelijkerwijs aan het segment kan worden toegerekend. Prijsafspraken tussen segmenten worden gedefinieerd op basis van het \u201cat arm\u2019s length\u201d-beginsel.
Aangezien de hoogstgeplaatste functionaris die belangrijke operationele beslissingen neemt, de balansposten per segment niet op regelmatige basis bekijkt, worden de activa en verplichtingen van een segment niet toegelicht.
Zowel naar verkoop, productie als interne rapportering is de Groep georganiseerd volgens geografische regio\u2019s. Als gevolg van de toegenomen prestaties van verschillende regio\u2019s en om toekomstige groei te ondersteunen, hebben we de te rapporteren segmenten in 2023 herzien en daarom hebben we de vergelijkende informatie aangepast om deze in lijn te brengen met de organisatorische en bestuurlijke afstemming. Bovendien werden onderliggende landen samengevoegd in de hieronder ge\u00efdentificeerde rapporteerbare segmenten wanneer een dergelijke samenvoeging consistent is met het kernprincipe van IFRS 8, de segmenten gelijkaardige economische langetermijnkenmerken hebben en de segmenten gelijkaardig zijn in elk van de volgende opzichten:
De aard van producten en diensten;
De aard van de productieprocessen;
Het aankoopprocess;
Het type of de klasse klanten voor hun producten en diensten;
De functionele valuta van elke markt;
De methoden die worden gebruikt om hun producten te distribueren of hun diensten te verlenen; en
De aard van de regelgeving.
De in de segmentinformatie weergegeven regio\u2019s, welke gesteund zijn op het intern rapporteringssysteem, zijn als volgt samengesteld:
Continentaal Europa: verkoop door Sales Offices in Continentaal Europa en de intragroepsverkopen door de fabrieken in Continentaal Europa (homogene activiteiten binnen Europa, behalve het Verenigd Koninkrijk, en omvat onder andere Belgi\u00eb, Frankrijk, Nederland en andere Europese landen);
Verenigd Koninkrijk (VK): verkoop door Sales Office Verenigd Koninkrijk, Natural Balance Foods, Urban Fresh Foods, Kiddylicious en Peter\u2019s Yard;
Amerika: verkoop door Sales Offices in Amerika en de intragroepsverkopen door de fabriek in de Verenigde Staten;
Rest van de wereld: verkoop vanuit Belgi\u00eb naar landen zonder eigen Sales Office en door eigen Sales Offices in China en Zuid-Korea.
4.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Omzet wordt in de resultatenrekening opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de Groep economische voordelen uit de transactie zal ontvangen en de opbrengsten op betrouwbare wijze kunnen worden gewaardeerd.
Omzet van de Groep wordt hoofdzakelijk gegenereerd door de verkoop van goederen met als enige prestatieverplichting de levering van goederen. Omzet wordt erkend op een bepaald tijdstip, wanneer zeggenschap over de goederen aan de klant wordt overgedragen, doorgaans bij levering van de goederen.
Klantencontracten omvatten handelskortingen of volumekortingen, die aan de klant worden toegekend indien de geleverde hoeveelheden een bepaalde drempel overschrijden. In die gevallen omvat de transactieprijs een variabele vergoeding. Het effect van de variabele vergoeding op de transactieprijs wordt in aanmerking genomen bij de omzet-erkenning door voor elk contract de waarschijnlijkheid van het realiseren van de korting in te schatten.
In het kader van contracten met klanten of als gevolg van handelspraktijken kan Lotus Bakeries bepaalde bedragen betalen aan zijn klant. De betalingen kunnen contant zijn, in de vorm van kortingen, maar kunnen ook een tegoed zijn of een andere vorm van vergoeding die de door de klant aan Lotus Bakeries verschuldigde bedragen vermindert. Bedragen die door Lotus Bakeries aan klanten worden betaald op beperkte of doorlopende basis kunnen verschillende vormen aannemen en worden betaald om een verschillend aantal redenen, zoals kortingen, coupons, co-advertising, slotting of listing fees.
In overeenstemming met IFRS 15 boekt Lotus Bakeries dergelijke vergoedingen betaalbaar aan een klant als een vermindering van de transactieprijs en dus van omzet tenzij de betaling aan de klant in ruil is voor een afzonderlijk goed of een afzonderlijke dienst die de klant overdraagt aan de entiteit. Het is daarom belangrijk om de economische realiteit van dergelijke betalingen te analyseren om ze correct weer te geven, d.w.z. opnemen in de transactieprijs van de transactie met de klant (omzet) of beschouwen als een afzonderlijke transactie (kost).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f78732": { "value": "Klantencontracten omvatten handelskortingen of volumekortingen, die aan de klant worden toegekend indien de geleverde hoeveelheden een bepaalde drempel overschrijden. In die gevallen omvat de transactieprijs een variabele vergoeding. Het effect van de variabele vergoeding op de transactieprijs wordt in aanmerking genomen bij de omzet-erkenning door voor elk contract de waarschijnlijkheid van het realiseren van de korting in te schatten.
In het kader van contracten met klanten of als gevolg van handelspraktijken kan Lotus Bakeries bepaalde bedragen betalen aan zijn klant. De betalingen kunnen contant zijn, in de vorm van kortingen, maar kunnen ook een tegoed zijn of een andere vorm van vergoeding die de door de klant aan Lotus Bakeries verschuldigde bedragen vermindert. Bedragen die door Lotus Bakeries aan klanten worden betaald op beperkte of doorlopende basis kunnen verschillende vormen aannemen en worden betaald om een verschillend aantal redenen, zoals kortingen, coupons, co-advertising, slotting of listing fees.
In overeenstemming met IFRS 15 boekt Lotus Bakeries dergelijke vergoedingen betaalbaar aan een klant als een vermindering van de transactieprijs en dus van omzet tenzij de betaling aan de klant in ruil is voor een afzonderlijk goed of een afzonderlijke dienst die de klant overdraagt aan de entiteit. Het is daarom belangrijk om de economische realiteit van dergelijke betalingen te analyseren om ze correct weer te geven, d.w.z. opnemen in de transactieprijs van de transactie met de klant (omzet) of beschouwen als een afzonderlijke transactie (kost).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDiscountsAndRebatesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f79143": { "value": "5. Diensten en diverse goederen
Diensten en diverse goederen omvatten voornamelijk commerci\u00eble en marketingkosten, logistieke kosten (vervoer en opslag), honoraria (juridisch, boekhouding en consulting) en kosten verbonden aan nutsvoorzieningen.
De stijging ten opzichte van 2022 heeft te maken met toegenomen verkoop- en productievolumes, naast hogere fabrieksgerelateerde kosten en professionele honoraria, in lijn met de toegenomen omzet.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralAndAdministrativeExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s9_notes__6__140-1": { "value": "5. Diensten en diverse goederen
Diensten en diverse goederen omvatten voornamelijk commerci\u00eble en marketingkosten, logistieke kosten (vervoer en opslag), honoraria (juridisch, boekhouding en consulting) en kosten verbonden aan nutsvoorzieningen.
De stijging ten opzichte van 2022 heeft te maken met toegenomen verkoop- en productievolumes, naast hogere fabrieksgerelateerde kosten en professionele honoraria, in lijn met de toegenomen omzet.
6. Personeelskosten
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Personeelsbeloningen op korte termijn | 165.997 | 139.481 |
Sociale zekerheidsbijdragen | 25.828 | 21.789 |
Kosten van toegezegde-bijdrageregelingen | 3.628 | 4.654 |
Kosten van toegezegd-pensioenregelingen | 311 | 303 |
Overige personeelskosten | 9.546 | 7.392 |
TOTAAL PERSONEELSKOSTEN | 205.310 | 173.618 |
Gemiddeld aantal werknemers | 2.857 | 2.655 |
Aantal werknemers aan het eind van het jaar | 2.984 | 2.698 |
De overige personeelskosten omvatten hoofdzakelijk de kosten van opleiding en andere personeelsgerelateerde verzekeringen.
7. Afschrijvingen
In duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Afschrijving van immateri\u00eble activa (zie toelichting 14) | 1.274 | 1.033 |
Afschrijving van materi\u00eble vaste activa (zie toelichting 15) | 26.498 | 19.554 |
Afschrijving van recht-op-gebruik activa (zie toelichting 15) | 5.085 | 4.658 |
TOTAAL AFSCHRIJVINGEN | 32.857 | 25.245 |
8. Overige bedrijfsopbrengsten en -kosten
De overige bedrijfsopbrengsten bestaan voornamelijk uit externe verkopen van grondstoffen en andere niet-kernactiviteiten, diverse kosten die bij de verkoop worden teruggevorderd en schadeloosstellingen.
De overige bedrijfskosten omvatten lokale heffingen (onroerende voorheffing, gemeentebelastingen, verpakkingsbelasting...) en boetes.
9. Niet-recurrente opbrengsten en kosten
Niet-recurrente opbrengsten en kosten omvatten operationele opbrengsten en kosten die niet behoren tot of voortvloeien uit de recurrente operationele activiteiten van de Groep (normale bedrijfsvoering). Deze categorie omvat voornamelijk resultaten uit de verkoop van vaste activa, eventuele bijzondere waardeverminderingen op goodwill, eventuele bijzondere waardeverminderingen op vaste activa, kosten in verband met de verwerving, vervreemding en opstart van nieuwe activiteiten, herstructureringskosten en kosten in verband met pandemie\u00ebn.
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Opstartkosten voor capaciteitsuitbreidingen | (2.546) | (288) |
Organisatorische herstructurering | (62) | (1.269) |
Verhuizing van kantoren | (17) | (785) |
Herstructurering van het productassortiment | - | (1.081) |
Overige | 81 | (383) |
TOTAAL NIET-RECURRENTE OPBRENGSTEN EN KOSTEN | (2.544) | (3.807) |
In 2023 heeft het niet-recurrente resultaat voornamelijk betrekking op kosten voor de bouw en oprichting van de nieuwe fabriek in Thailand en de uitbreiding van de fabriek in Zuid-Afrika. De kosten voor het project in Thailand zullen toenemen naarmate de fabriek in 2026 in gebruik wordt genomen.
Vanaf boekjaar 2024 zullen de niet-recurrente elementen worden gerapporteerd als \u201cAanpassingen aan het bedrijfsresultaat\u201d. De inhoud van deze rubriek verandert echter niet, zie ook toelichting 33 met betrekking tot de Alternatieve prestatiemaatstaven.
Wat de handelsvorderingen betreft, zijn er geen aanwijzingen dat de debiteuren hun betalingsverplichtingen niet zullen nakomen. Er zijn ook geen klanten die meer dan 10% van de geconsolideerde omzet vertegenwoordigen. IFRS 9 vereist dat de Vennootschap een voorziening aanlegt voor verwachte verliezen op de realisatie van handelsvorderingen. Dit heeft geen materieel effect.
Meer informatie over het kredietrisico is te vinden in toelichting 26.
Mutaties in de voorzieningen voor waardeverminderingen op handelsvorderingen zijn als volgt:
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Openingssaldo | 803 | 526 |
Opgenomen waardeverminderingen | 531 | 472 |
Tijdens het jaar afgeboekte handelsvorderingen wegens oninbaar | (51) | (159) |
Effect van wisselkoersschommelingen | 12 | (37) |
TOTAAL VOORZIENING VOOR WAARDEVERMINDERINGEN OP HANDELSVORDERINGEN | 1.294 | 803 |
21.4 Op aandelen gebaseerde betalingen
21.4.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Het aandelenoptieplan laat werknemers toe aandelen van de Vennootschap te verwerven tegen relatief voordelige voorwaarden. De uitoefenprijs van de optie is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van het aandeel Lotus Bakeries gedurende de dertig kalenderdagen voorafgaand aan de datum van het aanbod. Voor opties die in het kader van het aandelenoptieplan aan werknemers worden toegekend, wordt een personeelskost opgenomen. De kost wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de aandelenopties op de toekenningsdatum en wordt, samen met een gelijke toename van het eigen vermogen, opgenomen over de wachtperiode, eindigend op de datum waarop de werknemers volledig recht krijgen op de opties. Wanneer de opties worden uitgeoefend, worden de ontvangen opbrengsten na aftrek van direct toerekenbare transactiekosten gecrediteerd op het aandelenkapitaal (nominale waarde) en de uitgiftepremie.
21.4.2 Overzicht
Sinds 2012 kent de Raad van Bestuur elk boekjaar aandelenopties toe aan kaderleden en hoger management, op basis van categorie, resultaten en prestaties. Overeenkomstig de voorwaarden van het plan, zoals goedgekeurd door de aandeelhouders, kunnen aan werknemers opties worden toegekend om gewone aandelen te kopen tegen een uitoefenprijs zoals hieronder vermeld.
Elke optie geeft de houder het recht om \u00e9\u00e9n gewoon aandeel Lotus Bakeries te kopen tegen een vaste uitoefenprijs. De uitoefenprijs is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van het onderliggende aandeel gedurende de dertig kalenderdagen voorafgaand aan de aanbiedingsdatum. De toegekende opties hebben een looptijd van vijf jaar. Bij ontvangst van de optie worden door de begunstigde geen bedragen betaald of verschuldigd. Aan de opties zijn geen dividend- of stemrechten verbonden. De opties kunnen te allen tijde worden uitgeoefend vanaf de datum waarop zij onvoorwaardelijk worden tot de datum waarop zij aflopen.
De aandelenopties zijn alleen onderworpen aan dienstverleningsvoorwaarden, zodat ze geleidelijk onvoorwaardelijk worden over de wachtperiode, d.i. drie jaar. De opties zijn uitoefenbaar indien de optiehouder als werknemer of uitvoerend bestuurder verbonden blijft aan de Vennootschap of een verbonden entiteit. Deze rechten blijven behouden in geval van pensionering, vervroegde uittreding, invaliditeit of overlijden.
De aandelenoptieplannen worden beschouwd als in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen.
De re\u00eble waarde van de opties wordt op de toekenningsdatum geschat met behulp van het binomiaal waarderingsmodel. Dit waarderingsmodel is gebaseerd op de volgende marktgegevens en veronderstellingen: de aandelenprijs op het moment van toekenning, de uitoefenprijs, de uitoefenregelingen, de geschatte volatiliteit, de dividendverwachtingen en de risicovrije rentevoet. De re\u00eble waarde van de aandelenopties wordt lineair opgenomen over de wachtperiode.
De volgende tabel geeft een overzicht van de verschillende toegekende regelingen en de veronderstellingen die zijn gebruikt voor de bepaling van de re\u00eble waarde:
Toegekend in | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
Aantal toegekend | 1.179 | 1.199 | 962 | 660 | 792 | 618 |
Aantal uitgeoefend | (1.139) | (911) | (50) | (33) | - | - |
Aantal verlopen | (40) | (50) | (40) | (26) | - | - |
Beschikbare opties | - | 238 | 872 | 601 | 792 | 618 |
Belangrijkste veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde | ||||||
Uitoefenperiode | 01/01/2022 - 14/05/2023 | 01/01/2023 - 09/05/2024 | 01/01/2024 - 07/05/2025 | 01/01/2025 - 17/05/2026 | 01/01/2026 - 30/06/2027 | 01/01/2027 - 31/05/2028 |
Uitoefenprijs (EUR) | 2.373,00 | 2.351,58 | 2.828,95 | 4.517,14 | 5.057,32 | 6.086,36 |
Aandelenprijs (EUR) | 2.310,00 | 2.330,00 | 2.890,00 | 4.630,00 | 4.868,81 | 5.990,00 |
Verwachte volatiliteit | 22,43% | 23,14% | 25,07% | 23,69% | 25,39% | 26,23% |
Dividendrendement | 0,93% | 0,92% | 0,95% | 0,94% | 0,97% | 0,95% |
Risicovrije rente | 0,11% | -0,29% | -0,36% | -0,34% | 0,82% | 2,57% |
RE\u00cbLE WAARDE PER OPTIE (EUR) | 316,29 | 331,55 | 471,65 | 720,51 | 790,38 | 1.167,59 |
De volatiliteit is gebaseerd op de dagelijkse aandelenkoersen van Lotus Bakeries over de laatste drie jaar.
Hieronder volgt een aansluiting van de uitstaande opties aan het begin en het einde van het jaar:
Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (EUR) | Aantal opties | |
Uitstaande opties per 1 januari 2022 | 2.770 | 4.541 |
Toegekend | 5.057 | 792 |
Uitgeoefend | 2.420 | (1.492) |
Verlopen | 2.864 | (146) |
Uitstaande opties per 31 december 2022 | 3.398 | 3.695 |
Toegekend | 6.086 | 618 |
Uitgeoefend | 2.358 | (1.192) |
Verlopen | - | - |
UITSTAANDE OPTIES PER 31 DECEMBER 2023 | 4.328 | 3.121 |
In 2023 werd een totale kost van EUR 470 duizend opgenomen (2022: EUR 470 duizend).
23. Personeelsverplichtingen
23.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Personeelsbeloningen op korte termijn
Bonussen voor werknemers en management worden berekend op basis van belangrijke financi\u00eble doelstellingen en individuele doelstellingen. Het geraamde bedrag van de bonussen wordt als last opgenomen in de periode waarin de desbetreffende diensten zijn verleend, op basis van een schatting op balansdatum.
Vergoedingen na uitdiensttreding (pensioenregelingen)
De ondernemingen van de Groep hebben verschillende pensioenregelingen. De Groep heeft zowel toegezegd-pensioenregelingen als toegezegde-bijdrageregelingen.
Een toegezegde-bijdrageregeling is een pensioenregeling waarbij de Groep vaste bijdragen betaalt aan een afzonderlijke entiteit. De Groep heeft geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle werknemers de beloningen uit te betalen die verband houden met werknemersprestaties in de lopende en voorgaande perioden. De bijdragen worden opgenomen als personeelskosten wanneer zij verschuldigd zijn.
Daarnaast zijn er in bepaalde dochterondernemingen van de Groep (voornamelijk Duitsland, Nederland en Frankrijk) ook toegezegd-pensioenregelingen. Gewoonlijk wordt bij toegezegd-pensioenregelingen een pensioenbedrag vastgesteld dat een werknemer bij pensionering zal ontvangen, gewoonlijk afhankelijk van meerdere factoren zoals leeftijd, aantal dienstjaren en verloning.
Voor de toegezegd-pensioenregelingen wordt de verplichting gewaardeerd tegen de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichting aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. De toegezegd-pensioenverplichting wordt jaarlijks door onafhankelijke actuarissen berekend volgens de \u201cprojected unit credit\u201d-methode.
De kosten voor toegezegd-pensioenregelingen worden in 2 categorie\u00ebn onderverdeeld:
Huidige pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd, winsten en verliezen op inperkingen en afwikkelingen; en
Netto interestkosten of -opbrengsten.
De huidige pensioenkosten, de pensioenkosten van verstreken diensttijd, de netto interestkosten, de herwaardering van andere personeelskosten op lange termijn, administratieve kosten en belastingen voor de verslagperiode worden opgenomen in de personeelskosten in de resultatenrekening. De herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen als gevolg van actuari\u00eble winsten of verliezen wordt opgenomen in de overige elementen van het totaalresultaat.
23.2 Overzicht
De Groep heeft zowel toegezegde-bijdrageregelingen als toegezegd-pensioenregelingen.
Voor de toegezegde-bijdrageregelingen betaalt de Groep bijdragen aan verzekeringsmaatschappijen. Het beheer van het pensioenplan is uitbesteed aan een verzekeringsmaatschappij. Voor 2023 bedraagt de kost EUR 3.628 duizend, tegenover EUR 4.654 duizend voor 2022 (zie ook toelichting 6 m.b.t. personeelskosten). De Groep heeft geen verdere verplichtingen naast deze bijdragen.
In de geconsolideerde balans bestaan de verplichtingen voor personeelsbeloningen uit de volgende elementen:
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Langlopende pensioenverplichtingen | 4.183 | 4.411 |
Kortlopende pensioenverplichtingen | 335 | 232 |
TOTAAL PENSIOENVERPLICHTINGEN | 4.518 | 4.642 |
waarvan vergoedingen na uitdiensttreding | 4.518 | 4.642 |
waarvan ontslagvergoedingen | - | - |
De vergoedingen na uitdiensttreding zijn toegezegd-pensioenregelingen van de Groep in Nederland, Frankrijk, Duitsland en Zwitserland.
Voorts moeten als gevolg van de Belgische wetgeving inzake pensioenregelingen (de zogenaamde \u201cWet Vandenbroucke\u201d) alle Belgische toegezegde-bijdrageregelingen onder IFRS worden beschouwd als toegezegd-pensioenregelingen. Deze \u2018Wet Vandenbroucke\u2019, die in 2004 van kracht werd, bepaalt dat in het kader van toegezegde-bijdrageregelingen de werkgever een minimumrendement van 3,75% op de werknemersbijdragen en 3,25% op de werkgeversbijdragen moet garanderen. Vanaf 1 januari 2016 zijn deze percentages herzien en aangepast tot \u00e9\u00e9n enkel percentage dat varieert met de marktrente, met een minimum van 1,75% en een maximum van 3,75%, waardoor het risico voor de werkgever wordt beperkt. Door dit gegarandeerde minimumrendement voor toegezegde-bijdrageregelingen in Belgi\u00eb loopt de werkgever een financieel risico (er bestaat een wettelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen met betrekking tot werknemersprestaties in de lopende en voorgaande perioden te betalen). Deze regelingen moeten derhalve overeenkomstig IAS 19 als toegezegd-pensioenregelingen worden geclassificeerd en verwerkt.
In de volgende tabellen worden de bedragen opgenomen in de balans, de resultatenrekening en het overzicht van het totaalresultaat gereconcilieerd:
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Verplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregeling | 11.373 | 10.882 |
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen | (6.854) | (6.240) |
TOTALE VERPLICHTINGEN NA UITDIENSTTREDING (GEFINANCIERDE STATUS) | 4.518 | 4.642 |
Pensioenkosten over huidige diensttijd | 311 | 303 |
Pensioenkosten over verstreken diensttijd | - | - |
Pensioenkosten opgenomen als personeelskost | 311 | 303 |
Netto interestkosten op verplichtingen na uitdiensttreding | 123 | 55 |
Totale kosten toegezegd-pensioenregelingen (resultatenrekening) | 434 | 357 |
Herwaardering van toegezegd-pensioenregelingen(overige elementen van het totaalresultaat) | 333 | 91 |
De volgende tabel reconcilieert de verplichtingen na uitdiensttreding:
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Nettoverplichting per 1 januari | 4.642 | 4.353 |
Pensioenkosten | 311 | 303 |
Netto interestkosten | 123 | 55 |
Herwaarderingen van toegezegd-pensioenregelingen | 333 | 91 |
Werkgeversbijdragen | (891) | (156) |
Effect van wisselkoersschommelingen | - | (4) |
NETTOVERPLICHTING PER 31 DECEMBER | 4.518 | 4.642 |
Voor de toegezegd-pensioenregeling worden de verplichtingen verdisconteerd, omdat zij pas afgewikkeld worden vele jaren na het verrichten van de desbetreffende diensten door de werknemers. Een erkende actuaris heeft de contante waarde van de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen bepaald. Deze beleggingen worden aangehouden door een verzekeringsmaatschappij. De \u2018projected unit credit\u2019-methode wordt gebruikt om de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen, de kosten van de toegezegd-pensioenregeling en de herwaardering van de nettoverplichting te waarderen. De voorzieningen worden bepaald door berekening van de actuari\u00eble waarde van de toekomstige betalingen aan de betrokken werknemers.
De fondsbeleggingen bestaan uit verzekeringscontracten. Het actuele rendement van de fondsbeleggingen bedraagt EUR -239 duizend voor 2023 (2022: EUR -1.464 duizend).
De verwachte bijdragen aan pensioenregelingen voor het jaar dat eindigt op 31 december 2024 bedragen EUR 538 duizend.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt bij het bepalen van de verplichtingen na uitdiensttreding voor de regelingen van de Groep zijn hieronder weergegeven:
31 december 2023 | Belgi\u00eb | Nederland | Frankrijk | Duitsland | Zwitserland |
Disconteringsvoet | 3,90% | 4,00% | 3,90% | 3,20% | 2,00% |
Inflatie | 2,10% | 1,50% | 2,10% | 2,20% | 2,00% |
31 december 2022 | Belgi\u00eb | Nederland | Frankrijk | Duitsland | Zwitserland |
Disconteringsvoet | 3,12% | 4,00% | 3,12% | 3,40% | 2,24% |
Inflatie | 2,20% | 1,50% | 2,20% | 2,20% | 2,00% |
Via zijn toegezegd-pensioenregelingen staat de Groep bloot aan een aantal risico\u2019s, waarvan de belangrijkste hieronder worden beschreven:
Veranderingen in obligatierendementen: een daling van het rendement op bedrijfsobligaties zal de verplichtingen van de regeling doen toenemen, hoewel dit gedeeltelijk wordt gecompenseerd door een stijging van de waarde van de obligatiebeleggingen van de regeling.
Salarisrisico: de meeste pensioenverplichtingen worden berekend op basis van de toekomstige salarissen van de deelnemers aan de regeling. Zo zal een hoger dan verwachte salarisstijging van de deelnemers aan de regeling leiden tot hogere verplichtingen.
Langlevenrisico: pensioenregelingen voorzien in uitkeringen voor de deelnemers aan de regeling zolang zij leven, dus een stijging van de levensverwachting zal leiden tot een stijging van de verplichtingen van de regeling.
De actuaris heeft een sensitiviteitsanalyse uitgevoerd op bovenstaande actuari\u00eble veronderstellingen. Zo werden zowel de verdisconteringsvoet als de inflatievoet met 50 basispunten gewijzigd. Een wijziging in de gehanteerde ramingen heeft geen materi\u00eble gevolgen voor de geconsolideerde jaarrekening.
6. Personeelskosten
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Personeelsbeloningen op korte termijn | 165.997 | 139.481 |
Sociale zekerheidsbijdragen | 25.828 | 21.789 |
Kosten van toegezegde-bijdrageregelingen | 3.628 | 4.654 |
Kosten van toegezegd-pensioenregelingen | 311 | 303 |
Overige personeelskosten | 9.546 | 7.392 |
TOTAAL PERSONEELSKOSTEN | 205.310 | 173.618 |
Gemiddeld aantal werknemers | 2.857 | 2.655 |
Aantal werknemers aan het eind van het jaar | 2.984 | 2.698 |
De overige personeelskosten omvatten hoofdzakelijk de kosten van opleiding en andere personeelsgerelateerde verzekeringen.
21.4 Op aandelen gebaseerde betalingen
21.4.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Het aandelenoptieplan laat werknemers toe aandelen van de Vennootschap te verwerven tegen relatief voordelige voorwaarden. De uitoefenprijs van de optie is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van het aandeel Lotus Bakeries gedurende de dertig kalenderdagen voorafgaand aan de datum van het aanbod. Voor opties die in het kader van het aandelenoptieplan aan werknemers worden toegekend, wordt een personeelskost opgenomen. De kost wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de aandelenopties op de toekenningsdatum en wordt, samen met een gelijke toename van het eigen vermogen, opgenomen over de wachtperiode, eindigend op de datum waarop de werknemers volledig recht krijgen op de opties. Wanneer de opties worden uitgeoefend, worden de ontvangen opbrengsten na aftrek van direct toerekenbare transactiekosten gecrediteerd op het aandelenkapitaal (nominale waarde) en de uitgiftepremie.
21.4.2 Overzicht
Sinds 2012 kent de Raad van Bestuur elk boekjaar aandelenopties toe aan kaderleden en hoger management, op basis van categorie, resultaten en prestaties. Overeenkomstig de voorwaarden van het plan, zoals goedgekeurd door de aandeelhouders, kunnen aan werknemers opties worden toegekend om gewone aandelen te kopen tegen een uitoefenprijs zoals hieronder vermeld.
Elke optie geeft de houder het recht om \u00e9\u00e9n gewoon aandeel Lotus Bakeries te kopen tegen een vaste uitoefenprijs. De uitoefenprijs is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van het onderliggende aandeel gedurende de dertig kalenderdagen voorafgaand aan de aanbiedingsdatum. De toegekende opties hebben een looptijd van vijf jaar. Bij ontvangst van de optie worden door de begunstigde geen bedragen betaald of verschuldigd. Aan de opties zijn geen dividend- of stemrechten verbonden. De opties kunnen te allen tijde worden uitgeoefend vanaf de datum waarop zij onvoorwaardelijk worden tot de datum waarop zij aflopen.
De aandelenopties zijn alleen onderworpen aan dienstverleningsvoorwaarden, zodat ze geleidelijk onvoorwaardelijk worden over de wachtperiode, d.i. drie jaar. De opties zijn uitoefenbaar indien de optiehouder als werknemer of uitvoerend bestuurder verbonden blijft aan de Vennootschap of een verbonden entiteit. Deze rechten blijven behouden in geval van pensionering, vervroegde uittreding, invaliditeit of overlijden.
De aandelenoptieplannen worden beschouwd als in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen.
De re\u00eble waarde van de opties wordt op de toekenningsdatum geschat met behulp van het binomiaal waarderingsmodel. Dit waarderingsmodel is gebaseerd op de volgende marktgegevens en veronderstellingen: de aandelenprijs op het moment van toekenning, de uitoefenprijs, de uitoefenregelingen, de geschatte volatiliteit, de dividendverwachtingen en de risicovrije rentevoet. De re\u00eble waarde van de aandelenopties wordt lineair opgenomen over de wachtperiode.
De volgende tabel geeft een overzicht van de verschillende toegekende regelingen en de veronderstellingen die zijn gebruikt voor de bepaling van de re\u00eble waarde:
Toegekend in | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
Aantal toegekend | 1.179 | 1.199 | 962 | 660 | 792 | 618 |
Aantal uitgeoefend | (1.139) | (911) | (50) | (33) | - | - |
Aantal verlopen | (40) | (50) | (40) | (26) | - | - |
Beschikbare opties | - | 238 | 872 | 601 | 792 | 618 |
Belangrijkste veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde | ||||||
Uitoefenperiode | 01/01/2022 - 14/05/2023 | 01/01/2023 - 09/05/2024 | 01/01/2024 - 07/05/2025 | 01/01/2025 - 17/05/2026 | 01/01/2026 - 30/06/2027 | 01/01/2027 - 31/05/2028 |
Uitoefenprijs (EUR) | 2.373,00 | 2.351,58 | 2.828,95 | 4.517,14 | 5.057,32 | 6.086,36 |
Aandelenprijs (EUR) | 2.310,00 | 2.330,00 | 2.890,00 | 4.630,00 | 4.868,81 | 5.990,00 |
Verwachte volatiliteit | 22,43% | 23,14% | 25,07% | 23,69% | 25,39% | 26,23% |
Dividendrendement | 0,93% | 0,92% | 0,95% | 0,94% | 0,97% | 0,95% |
Risicovrije rente | 0,11% | -0,29% | -0,36% | -0,34% | 0,82% | 2,57% |
RE\u00cbLE WAARDE PER OPTIE (EUR) | 316,29 | 331,55 | 471,65 | 720,51 | 790,38 | 1.167,59 |
De volatiliteit is gebaseerd op de dagelijkse aandelenkoersen van Lotus Bakeries over de laatste drie jaar.
Hieronder volgt een aansluiting van de uitstaande opties aan het begin en het einde van het jaar:
Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (EUR) | Aantal opties | |
Uitstaande opties per 1 januari 2022 | 2.770 | 4.541 |
Toegekend | 5.057 | 792 |
Uitgeoefend | 2.420 | (1.492) |
Verlopen | 2.864 | (146) |
Uitstaande opties per 31 december 2022 | 3.398 | 3.695 |
Toegekend | 6.086 | 618 |
Uitgeoefend | 2.358 | (1.192) |
Verlopen | - | - |
UITSTAANDE OPTIES PER 31 DECEMBER 2023 | 4.328 | 3.121 |
In 2023 werd een totale kost van EUR 470 duizend opgenomen (2022: EUR 470 duizend).
23. Personeelsverplichtingen
23.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Personeelsbeloningen op korte termijn
Bonussen voor werknemers en management worden berekend op basis van belangrijke financi\u00eble doelstellingen en individuele doelstellingen. Het geraamde bedrag van de bonussen wordt als last opgenomen in de periode waarin de desbetreffende diensten zijn verleend, op basis van een schatting op balansdatum.
Vergoedingen na uitdiensttreding (pensioenregelingen)
De ondernemingen van de Groep hebben verschillende pensioenregelingen. De Groep heeft zowel toegezegd-pensioenregelingen als toegezegde-bijdrageregelingen.
Een toegezegde-bijdrageregeling is een pensioenregeling waarbij de Groep vaste bijdragen betaalt aan een afzonderlijke entiteit. De Groep heeft geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle werknemers de beloningen uit te betalen die verband houden met werknemersprestaties in de lopende en voorgaande perioden. De bijdragen worden opgenomen als personeelskosten wanneer zij verschuldigd zijn.
Daarnaast zijn er in bepaalde dochterondernemingen van de Groep (voornamelijk Duitsland, Nederland en Frankrijk) ook toegezegd-pensioenregelingen. Gewoonlijk wordt bij toegezegd-pensioenregelingen een pensioenbedrag vastgesteld dat een werknemer bij pensionering zal ontvangen, gewoonlijk afhankelijk van meerdere factoren zoals leeftijd, aantal dienstjaren en verloning.
Voor de toegezegd-pensioenregelingen wordt de verplichting gewaardeerd tegen de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichting aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. De toegezegd-pensioenverplichting wordt jaarlijks door onafhankelijke actuarissen berekend volgens de \u201cprojected unit credit\u201d-methode.
De kosten voor toegezegd-pensioenregelingen worden in 2 categorie\u00ebn onderverdeeld:
Huidige pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd, winsten en verliezen op inperkingen en afwikkelingen; en
Netto interestkosten of -opbrengsten.
De huidige pensioenkosten, de pensioenkosten van verstreken diensttijd, de netto interestkosten, de herwaardering van andere personeelskosten op lange termijn, administratieve kosten en belastingen voor de verslagperiode worden opgenomen in de personeelskosten in de resultatenrekening. De herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen als gevolg van actuari\u00eble winsten of verliezen wordt opgenomen in de overige elementen van het totaalresultaat.
23.2 Overzicht
De Groep heeft zowel toegezegde-bijdrageregelingen als toegezegd-pensioenregelingen.
Voor de toegezegde-bijdrageregelingen betaalt de Groep bijdragen aan verzekeringsmaatschappijen. Het beheer van het pensioenplan is uitbesteed aan een verzekeringsmaatschappij. Voor 2023 bedraagt de kost EUR 3.628 duizend, tegenover EUR 4.654 duizend voor 2022 (zie ook toelichting 6 m.b.t. personeelskosten). De Groep heeft geen verdere verplichtingen naast deze bijdragen.
In de geconsolideerde balans bestaan de verplichtingen voor personeelsbeloningen uit de volgende elementen:
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Langlopende pensioenverplichtingen | 4.183 | 4.411 |
Kortlopende pensioenverplichtingen | 335 | 232 |
TOTAAL PENSIOENVERPLICHTINGEN | 4.518 | 4.642 |
waarvan vergoedingen na uitdiensttreding | 4.518 | 4.642 |
waarvan ontslagvergoedingen | - | - |
De vergoedingen na uitdiensttreding zijn toegezegd-pensioenregelingen van de Groep in Nederland, Frankrijk, Duitsland en Zwitserland.
Voorts moeten als gevolg van de Belgische wetgeving inzake pensioenregelingen (de zogenaamde \u201cWet Vandenbroucke\u201d) alle Belgische toegezegde-bijdrageregelingen onder IFRS worden beschouwd als toegezegd-pensioenregelingen. Deze \u2018Wet Vandenbroucke\u2019, die in 2004 van kracht werd, bepaalt dat in het kader van toegezegde-bijdrageregelingen de werkgever een minimumrendement van 3,75% op de werknemersbijdragen en 3,25% op de werkgeversbijdragen moet garanderen. Vanaf 1 januari 2016 zijn deze percentages herzien en aangepast tot \u00e9\u00e9n enkel percentage dat varieert met de marktrente, met een minimum van 1,75% en een maximum van 3,75%, waardoor het risico voor de werkgever wordt beperkt. Door dit gegarandeerde minimumrendement voor toegezegde-bijdrageregelingen in Belgi\u00eb loopt de werkgever een financieel risico (er bestaat een wettelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen met betrekking tot werknemersprestaties in de lopende en voorgaande perioden te betalen). Deze regelingen moeten derhalve overeenkomstig IAS 19 als toegezegd-pensioenregelingen worden geclassificeerd en verwerkt.
In de volgende tabellen worden de bedragen opgenomen in de balans, de resultatenrekening en het overzicht van het totaalresultaat gereconcilieerd:
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Verplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregeling | 11.373 | 10.882 |
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen | (6.854) | (6.240) |
TOTALE VERPLICHTINGEN NA UITDIENSTTREDING (GEFINANCIERDE STATUS) | 4.518 | 4.642 |
Pensioenkosten over huidige diensttijd | 311 | 303 |
Pensioenkosten over verstreken diensttijd | - | - |
Pensioenkosten opgenomen als personeelskost | 311 | 303 |
Netto interestkosten op verplichtingen na uitdiensttreding | 123 | 55 |
Totale kosten toegezegd-pensioenregelingen (resultatenrekening) | 434 | 357 |
Herwaardering van toegezegd-pensioenregelingen(overige elementen van het totaalresultaat) | 333 | 91 |
De volgende tabel reconcilieert de verplichtingen na uitdiensttreding:
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Nettoverplichting per 1 januari | 4.642 | 4.353 |
Pensioenkosten | 311 | 303 |
Netto interestkosten | 123 | 55 |
Herwaarderingen van toegezegd-pensioenregelingen | 333 | 91 |
Werkgeversbijdragen | (891) | (156) |
Effect van wisselkoersschommelingen | - | (4) |
NETTOVERPLICHTING PER 31 DECEMBER | 4.518 | 4.642 |
Voor de toegezegd-pensioenregeling worden de verplichtingen verdisconteerd, omdat zij pas afgewikkeld worden vele jaren na het verrichten van de desbetreffende diensten door de werknemers. Een erkende actuaris heeft de contante waarde van de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen bepaald. Deze beleggingen worden aangehouden door een verzekeringsmaatschappij. De \u2018projected unit credit\u2019-methode wordt gebruikt om de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen, de kosten van de toegezegd-pensioenregeling en de herwaardering van de nettoverplichting te waarderen. De voorzieningen worden bepaald door berekening van de actuari\u00eble waarde van de toekomstige betalingen aan de betrokken werknemers.
De fondsbeleggingen bestaan uit verzekeringscontracten. Het actuele rendement van de fondsbeleggingen bedraagt EUR -239 duizend voor 2023 (2022: EUR -1.464 duizend).
De verwachte bijdragen aan pensioenregelingen voor het jaar dat eindigt op 31 december 2024 bedragen EUR 538 duizend.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt bij het bepalen van de verplichtingen na uitdiensttreding voor de regelingen van de Groep zijn hieronder weergegeven:
31 december 2023 | Belgi\u00eb | Nederland | Frankrijk | Duitsland | Zwitserland |
Disconteringsvoet | 3,90% | 4,00% | 3,90% | 3,20% | 2,00% |
Inflatie | 2,10% | 1,50% | 2,10% | 2,20% | 2,00% |
31 december 2022 | Belgi\u00eb | Nederland | Frankrijk | Duitsland | Zwitserland |
Disconteringsvoet | 3,12% | 4,00% | 3,12% | 3,40% | 2,24% |
Inflatie | 2,20% | 1,50% | 2,20% | 2,20% | 2,00% |
Via zijn toegezegd-pensioenregelingen staat de Groep bloot aan een aantal risico\u2019s, waarvan de belangrijkste hieronder worden beschreven:
Veranderingen in obligatierendementen: een daling van het rendement op bedrijfsobligaties zal de verplichtingen van de regeling doen toenemen, hoewel dit gedeeltelijk wordt gecompenseerd door een stijging van de waarde van de obligatiebeleggingen van de regeling.
Salarisrisico: de meeste pensioenverplichtingen worden berekend op basis van de toekomstige salarissen van de deelnemers aan de regeling. Zo zal een hoger dan verwachte salarisstijging van de deelnemers aan de regeling leiden tot hogere verplichtingen.
Langlevenrisico: pensioenregelingen voorzien in uitkeringen voor de deelnemers aan de regeling zolang zij leven, dus een stijging van de levensverwachting zal leiden tot een stijging van de verplichtingen van de regeling.
De actuaris heeft een sensitiviteitsanalyse uitgevoerd op bovenstaande actuari\u00eble veronderstellingen. Zo werden zowel de verdisconteringsvoet als de inflatievoet met 50 basispunten gewijzigd. Een wijziging in de gehanteerde ramingen heeft geen materi\u00eble gevolgen voor de geconsolideerde jaarrekening.
6. Personeelskosten
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Personeelsbeloningen op korte termijn | 165.997 | 139.481 |
Sociale zekerheidsbijdragen | 25.828 | 21.789 |
Kosten van toegezegde-bijdrageregelingen | 3.628 | 4.654 |
Kosten van toegezegd-pensioenregelingen | 311 | 303 |
Overige personeelskosten | 9.546 | 7.392 |
TOTAAL PERSONEELSKOSTEN | 205.310 | 173.618 |
Gemiddeld aantal werknemers | 2.857 | 2.655 |
Aantal werknemers aan het eind van het jaar | 2.984 | 2.698 |
De overige personeelskosten omvatten hoofdzakelijk de kosten van opleiding en andere personeelsgerelateerde verzekeringen.
21.4 Op aandelen gebaseerde betalingen
21.4.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Het aandelenoptieplan laat werknemers toe aandelen van de Vennootschap te verwerven tegen relatief voordelige voorwaarden. De uitoefenprijs van de optie is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van het aandeel Lotus Bakeries gedurende de dertig kalenderdagen voorafgaand aan de datum van het aanbod. Voor opties die in het kader van het aandelenoptieplan aan werknemers worden toegekend, wordt een personeelskost opgenomen. De kost wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de aandelenopties op de toekenningsdatum en wordt, samen met een gelijke toename van het eigen vermogen, opgenomen over de wachtperiode, eindigend op de datum waarop de werknemers volledig recht krijgen op de opties. Wanneer de opties worden uitgeoefend, worden de ontvangen opbrengsten na aftrek van direct toerekenbare transactiekosten gecrediteerd op het aandelenkapitaal (nominale waarde) en de uitgiftepremie.
21.4.2 Overzicht
Sinds 2012 kent de Raad van Bestuur elk boekjaar aandelenopties toe aan kaderleden en hoger management, op basis van categorie, resultaten en prestaties. Overeenkomstig de voorwaarden van het plan, zoals goedgekeurd door de aandeelhouders, kunnen aan werknemers opties worden toegekend om gewone aandelen te kopen tegen een uitoefenprijs zoals hieronder vermeld.
Elke optie geeft de houder het recht om \u00e9\u00e9n gewoon aandeel Lotus Bakeries te kopen tegen een vaste uitoefenprijs. De uitoefenprijs is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van het onderliggende aandeel gedurende de dertig kalenderdagen voorafgaand aan de aanbiedingsdatum. De toegekende opties hebben een looptijd van vijf jaar. Bij ontvangst van de optie worden door de begunstigde geen bedragen betaald of verschuldigd. Aan de opties zijn geen dividend- of stemrechten verbonden. De opties kunnen te allen tijde worden uitgeoefend vanaf de datum waarop zij onvoorwaardelijk worden tot de datum waarop zij aflopen.
De aandelenopties zijn alleen onderworpen aan dienstverleningsvoorwaarden, zodat ze geleidelijk onvoorwaardelijk worden over de wachtperiode, d.i. drie jaar. De opties zijn uitoefenbaar indien de optiehouder als werknemer of uitvoerend bestuurder verbonden blijft aan de Vennootschap of een verbonden entiteit. Deze rechten blijven behouden in geval van pensionering, vervroegde uittreding, invaliditeit of overlijden.
De aandelenoptieplannen worden beschouwd als in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen.
De re\u00eble waarde van de opties wordt op de toekenningsdatum geschat met behulp van het binomiaal waarderingsmodel. Dit waarderingsmodel is gebaseerd op de volgende marktgegevens en veronderstellingen: de aandelenprijs op het moment van toekenning, de uitoefenprijs, de uitoefenregelingen, de geschatte volatiliteit, de dividendverwachtingen en de risicovrije rentevoet. De re\u00eble waarde van de aandelenopties wordt lineair opgenomen over de wachtperiode.
De volgende tabel geeft een overzicht van de verschillende toegekende regelingen en de veronderstellingen die zijn gebruikt voor de bepaling van de re\u00eble waarde:
Toegekend in | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
Aantal toegekend | 1.179 | 1.199 | 962 | 660 | 792 | 618 |
Aantal uitgeoefend | (1.139) | (911) | (50) | (33) | - | - |
Aantal verlopen | (40) | (50) | (40) | (26) | - | - |
Beschikbare opties | - | 238 | 872 | 601 | 792 | 618 |
Belangrijkste veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde | ||||||
Uitoefenperiode | 01/01/2022 - 14/05/2023 | 01/01/2023 - 09/05/2024 | 01/01/2024 - 07/05/2025 | 01/01/2025 - 17/05/2026 | 01/01/2026 - 30/06/2027 | 01/01/2027 - 31/05/2028 |
Uitoefenprijs (EUR) | 2.373,00 | 2.351,58 | 2.828,95 | 4.517,14 | 5.057,32 | 6.086,36 |
Aandelenprijs (EUR) | 2.310,00 | 2.330,00 | 2.890,00 | 4.630,00 | 4.868,81 | 5.990,00 |
Verwachte volatiliteit | 22,43% | 23,14% | 25,07% | 23,69% | 25,39% | 26,23% |
Dividendrendement | 0,93% | 0,92% | 0,95% | 0,94% | 0,97% | 0,95% |
Risicovrije rente | 0,11% | -0,29% | -0,36% | -0,34% | 0,82% | 2,57% |
RE\u00cbLE WAARDE PER OPTIE (EUR) | 316,29 | 331,55 | 471,65 | 720,51 | 790,38 | 1.167,59 |
De volatiliteit is gebaseerd op de dagelijkse aandelenkoersen van Lotus Bakeries over de laatste drie jaar.
Hieronder volgt een aansluiting van de uitstaande opties aan het begin en het einde van het jaar:
Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (EUR) | Aantal opties | |
Uitstaande opties per 1 januari 2022 | 2.770 | 4.541 |
Toegekend | 5.057 | 792 |
Uitgeoefend | 2.420 | (1.492) |
Verlopen | 2.864 | (146) |
Uitstaande opties per 31 december 2022 | 3.398 | 3.695 |
Toegekend | 6.086 | 618 |
Uitgeoefend | 2.358 | (1.192) |
Verlopen | - | - |
UITSTAANDE OPTIES PER 31 DECEMBER 2023 | 4.328 | 3.121 |
In 2023 werd een totale kost van EUR 470 duizend opgenomen (2022: EUR 470 duizend).
23. Personeelsverplichtingen
23.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Personeelsbeloningen op korte termijn
Bonussen voor werknemers en management worden berekend op basis van belangrijke financi\u00eble doelstellingen en individuele doelstellingen. Het geraamde bedrag van de bonussen wordt als last opgenomen in de periode waarin de desbetreffende diensten zijn verleend, op basis van een schatting op balansdatum.
Vergoedingen na uitdiensttreding (pensioenregelingen)
De ondernemingen van de Groep hebben verschillende pensioenregelingen. De Groep heeft zowel toegezegd-pensioenregelingen als toegezegde-bijdrageregelingen.
Een toegezegde-bijdrageregeling is een pensioenregeling waarbij de Groep vaste bijdragen betaalt aan een afzonderlijke entiteit. De Groep heeft geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle werknemers de beloningen uit te betalen die verband houden met werknemersprestaties in de lopende en voorgaande perioden. De bijdragen worden opgenomen als personeelskosten wanneer zij verschuldigd zijn.
Daarnaast zijn er in bepaalde dochterondernemingen van de Groep (voornamelijk Duitsland, Nederland en Frankrijk) ook toegezegd-pensioenregelingen. Gewoonlijk wordt bij toegezegd-pensioenregelingen een pensioenbedrag vastgesteld dat een werknemer bij pensionering zal ontvangen, gewoonlijk afhankelijk van meerdere factoren zoals leeftijd, aantal dienstjaren en verloning.
Voor de toegezegd-pensioenregelingen wordt de verplichting gewaardeerd tegen de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichting aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. De toegezegd-pensioenverplichting wordt jaarlijks door onafhankelijke actuarissen berekend volgens de \u201cprojected unit credit\u201d-methode.
De kosten voor toegezegd-pensioenregelingen worden in 2 categorie\u00ebn onderverdeeld:
Huidige pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd, winsten en verliezen op inperkingen en afwikkelingen; en
Netto interestkosten of -opbrengsten.
De huidige pensioenkosten, de pensioenkosten van verstreken diensttijd, de netto interestkosten, de herwaardering van andere personeelskosten op lange termijn, administratieve kosten en belastingen voor de verslagperiode worden opgenomen in de personeelskosten in de resultatenrekening. De herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen als gevolg van actuari\u00eble winsten of verliezen wordt opgenomen in de overige elementen van het totaalresultaat.
23.2 Overzicht
De Groep heeft zowel toegezegde-bijdrageregelingen als toegezegd-pensioenregelingen.
Voor de toegezegde-bijdrageregelingen betaalt de Groep bijdragen aan verzekeringsmaatschappijen. Het beheer van het pensioenplan is uitbesteed aan een verzekeringsmaatschappij. Voor 2023 bedraagt de kost EUR 3.628 duizend, tegenover EUR 4.654 duizend voor 2022 (zie ook toelichting 6 m.b.t. personeelskosten). De Groep heeft geen verdere verplichtingen naast deze bijdragen.
In de geconsolideerde balans bestaan de verplichtingen voor personeelsbeloningen uit de volgende elementen:
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Langlopende pensioenverplichtingen | 4.183 | 4.411 |
Kortlopende pensioenverplichtingen | 335 | 232 |
TOTAAL PENSIOENVERPLICHTINGEN | 4.518 | 4.642 |
waarvan vergoedingen na uitdiensttreding | 4.518 | 4.642 |
waarvan ontslagvergoedingen | - | - |
De vergoedingen na uitdiensttreding zijn toegezegd-pensioenregelingen van de Groep in Nederland, Frankrijk, Duitsland en Zwitserland.
Voorts moeten als gevolg van de Belgische wetgeving inzake pensioenregelingen (de zogenaamde \u201cWet Vandenbroucke\u201d) alle Belgische toegezegde-bijdrageregelingen onder IFRS worden beschouwd als toegezegd-pensioenregelingen. Deze \u2018Wet Vandenbroucke\u2019, die in 2004 van kracht werd, bepaalt dat in het kader van toegezegde-bijdrageregelingen de werkgever een minimumrendement van 3,75% op de werknemersbijdragen en 3,25% op de werkgeversbijdragen moet garanderen. Vanaf 1 januari 2016 zijn deze percentages herzien en aangepast tot \u00e9\u00e9n enkel percentage dat varieert met de marktrente, met een minimum van 1,75% en een maximum van 3,75%, waardoor het risico voor de werkgever wordt beperkt. Door dit gegarandeerde minimumrendement voor toegezegde-bijdrageregelingen in Belgi\u00eb loopt de werkgever een financieel risico (er bestaat een wettelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle personeelsbeloningen met betrekking tot werknemersprestaties in de lopende en voorgaande perioden te betalen). Deze regelingen moeten derhalve overeenkomstig IAS 19 als toegezegd-pensioenregelingen worden geclassificeerd en verwerkt.
In de volgende tabellen worden de bedragen opgenomen in de balans, de resultatenrekening en het overzicht van het totaalresultaat gereconcilieerd:
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Verplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregeling | 11.373 | 10.882 |
Re\u00eble waarde van fondsbeleggingen | (6.854) | (6.240) |
TOTALE VERPLICHTINGEN NA UITDIENSTTREDING (GEFINANCIERDE STATUS) | 4.518 | 4.642 |
Pensioenkosten over huidige diensttijd | 311 | 303 |
Pensioenkosten over verstreken diensttijd | - | - |
Pensioenkosten opgenomen als personeelskost | 311 | 303 |
Netto interestkosten op verplichtingen na uitdiensttreding | 123 | 55 |
Totale kosten toegezegd-pensioenregelingen (resultatenrekening) | 434 | 357 |
Herwaardering van toegezegd-pensioenregelingen(overige elementen van het totaalresultaat) | 333 | 91 |
De volgende tabel reconcilieert de verplichtingen na uitdiensttreding:
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Nettoverplichting per 1 januari | 4.642 | 4.353 |
Pensioenkosten | 311 | 303 |
Netto interestkosten | 123 | 55 |
Herwaarderingen van toegezegd-pensioenregelingen | 333 | 91 |
Werkgeversbijdragen | (891) | (156) |
Effect van wisselkoersschommelingen | - | (4) |
NETTOVERPLICHTING PER 31 DECEMBER | 4.518 | 4.642 |
Voor de toegezegd-pensioenregeling worden de verplichtingen verdisconteerd, omdat zij pas afgewikkeld worden vele jaren na het verrichten van de desbetreffende diensten door de werknemers. Een erkende actuaris heeft de contante waarde van de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen en de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen bepaald. Deze beleggingen worden aangehouden door een verzekeringsmaatschappij. De \u2018projected unit credit\u2019-methode wordt gebruikt om de verplichtingen uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen, de kosten van de toegezegd-pensioenregeling en de herwaardering van de nettoverplichting te waarderen. De voorzieningen worden bepaald door berekening van de actuari\u00eble waarde van de toekomstige betalingen aan de betrokken werknemers.
De fondsbeleggingen bestaan uit verzekeringscontracten. Het actuele rendement van de fondsbeleggingen bedraagt EUR -239 duizend voor 2023 (2022: EUR -1.464 duizend).
De verwachte bijdragen aan pensioenregelingen voor het jaar dat eindigt op 31 december 2024 bedragen EUR 538 duizend.
De belangrijkste veronderstellingen die zijn gebruikt bij het bepalen van de verplichtingen na uitdiensttreding voor de regelingen van de Groep zijn hieronder weergegeven:
31 december 2023 | Belgi\u00eb | Nederland | Frankrijk | Duitsland | Zwitserland |
Disconteringsvoet | 3,90% | 4,00% | 3,90% | 3,20% | 2,00% |
Inflatie | 2,10% | 1,50% | 2,10% | 2,20% | 2,00% |
31 december 2022 | Belgi\u00eb | Nederland | Frankrijk | Duitsland | Zwitserland |
Disconteringsvoet | 3,12% | 4,00% | 3,12% | 3,40% | 2,24% |
Inflatie | 2,20% | 1,50% | 2,20% | 2,20% | 2,00% |
Via zijn toegezegd-pensioenregelingen staat de Groep bloot aan een aantal risico\u2019s, waarvan de belangrijkste hieronder worden beschreven:
Veranderingen in obligatierendementen: een daling van het rendement op bedrijfsobligaties zal de verplichtingen van de regeling doen toenemen, hoewel dit gedeeltelijk wordt gecompenseerd door een stijging van de waarde van de obligatiebeleggingen van de regeling.
Salarisrisico: de meeste pensioenverplichtingen worden berekend op basis van de toekomstige salarissen van de deelnemers aan de regeling. Zo zal een hoger dan verwachte salarisstijging van de deelnemers aan de regeling leiden tot hogere verplichtingen.
Langlevenrisico: pensioenregelingen voorzien in uitkeringen voor de deelnemers aan de regeling zolang zij leven, dus een stijging van de levensverwachting zal leiden tot een stijging van de verplichtingen van de regeling.
De actuaris heeft een sensitiviteitsanalyse uitgevoerd op bovenstaande actuari\u00eble veronderstellingen. Zo werden zowel de verdisconteringsvoet als de inflatievoet met 50 basispunten gewijzigd. Een wijziging in de gehanteerde ramingen heeft geen materi\u00eble gevolgen voor de geconsolideerde jaarrekening.
7. Afschrijvingen
In duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Afschrijving van immateri\u00eble activa (zie toelichting 14) | 1.274 | 1.033 |
Afschrijving van materi\u00eble vaste activa (zie toelichting 15) | 26.498 | 19.554 |
Afschrijving van recht-op-gebruik activa (zie toelichting 15) | 5.085 | 4.658 |
TOTAAL AFSCHRIJVINGEN | 32.857 | 25.245 |
8. Overige bedrijfsopbrengsten en -kosten
De overige bedrijfsopbrengsten bestaan voornamelijk uit externe verkopen van grondstoffen en andere niet-kernactiviteiten, diverse kosten die bij de verkoop worden teruggevorderd en schadeloosstellingen.
De overige bedrijfskosten omvatten lokale heffingen (onroerende voorheffing, gemeentebelastingen, verpakkingsbelasting...) en boetes.
10. financieel resultaat
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Interestkosten | (4.035) | (3.115) |
Interestopbrengsten | 2.475 | 551 |
Interestopbrengsten (-kosten) | (1.560) | (2.565) |
Wisselkoerswinsten (-verliezen) | (119) | 988 |
Overige financi\u00eble opbrengsten (kosten) | (854) | (777) |
TOTAAL FINANCIEEL RESULTAAT | (2.533) | (2.354) |
De wisselkoerswinsten (verliezen) houden verband met de realisatie en herwaardering van financi\u00eble posities, voornamelijk in GBP (Britse ponden) en USD (US dollars).
10. financieel resultaat
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Interestkosten | (4.035) | (3.115) |
Interestopbrengsten | 2.475 | 551 |
Interestopbrengsten (-kosten) | (1.560) | (2.565) |
Wisselkoerswinsten (-verliezen) | (119) | 988 |
Overige financi\u00eble opbrengsten (kosten) | (854) | (777) |
TOTAAL FINANCIEEL RESULTAAT | (2.533) | (2.354) |
De wisselkoerswinsten (verliezen) houden verband met de realisatie en herwaardering van financi\u00eble posities, voornamelijk in GBP (Britse ponden) en USD (US dollars).
10. financieel resultaat
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Interestkosten | (4.035) | (3.115) |
Interestopbrengsten | 2.475 | 551 |
Interestopbrengsten (-kosten) | (1.560) | (2.565) |
Wisselkoerswinsten (-verliezen) | (119) | 988 |
Overige financi\u00eble opbrengsten (kosten) | (854) | (777) |
TOTAAL FINANCIEEL RESULTAAT | (2.533) | (2.354) |
De wisselkoerswinsten (verliezen) houden verband met de realisatie en herwaardering van financi\u00eble posities, voornamelijk in GBP (Britse ponden) en USD (US dollars).
10. financieel resultaat
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Interestkosten | (4.035) | (3.115) |
Interestopbrengsten | 2.475 | 551 |
Interestopbrengsten (-kosten) | (1.560) | (2.565) |
Wisselkoerswinsten (-verliezen) | (119) | 988 |
Overige financi\u00eble opbrengsten (kosten) | (854) | (777) |
TOTAAL FINANCIEEL RESULTAAT | (2.533) | (2.354) |
De wisselkoerswinsten (verliezen) houden verband met de realisatie en herwaardering van financi\u00eble posities, voornamelijk in GBP (Britse ponden) en USD (US dollars).
10. financieel resultaat
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Interestkosten | (4.035) | (3.115) |
Interestopbrengsten | 2.475 | 551 |
Interestopbrengsten (-kosten) | (1.560) | (2.565) |
Wisselkoerswinsten (-verliezen) | (119) | 988 |
Overige financi\u00eble opbrengsten (kosten) | (854) | (777) |
TOTAAL FINANCIEEL RESULTAAT | (2.533) | (2.354) |
De wisselkoerswinsten (verliezen) houden verband met de realisatie en herwaardering van financi\u00eble posities, voornamelijk in GBP (Britse ponden) en USD (US dollars).
10. financieel resultaat
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Interestkosten | (4.035) | (3.115) |
Interestopbrengsten | 2.475 | 551 |
Interestopbrengsten (-kosten) | (1.560) | (2.565) |
Wisselkoerswinsten (-verliezen) | (119) | 988 |
Overige financi\u00eble opbrengsten (kosten) | (854) | (777) |
TOTAAL FINANCIEEL RESULTAAT | (2.533) | (2.354) |
De wisselkoerswinsten (verliezen) houden verband met de realisatie en herwaardering van financi\u00eble posities, voornamelijk in GBP (Britse ponden) en USD (US dollars).
11. Winstbelasting
11.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Winstbelastingen omvatten actuele en uitgestelde belastingen. Beide belastingen worden in de resultatenrekening opgenomen, behalve indien de onderliggende transactie rechtstreeks in de overige elementen van het totaalresultaat is opgenomen. In dat geval worden de daarmee samenhangende belastingen ook rechtstreeks in de overige elementen van het totaalresultaat opgenomen.
De actuele belastingen omvatten het bedrag van de verschuldigde belasting op de belastbare winst van de periode, berekend tegen het belastingtarief dat van toepassing is op balansdatum. Zij omvatten ook aanpassingen aan belastingverplichtingen voor voorgaande jaren. In overeenstemming met IAS 12 \u2013 Winstbelastingen, evalueert het management op periodieke wijze de ingenomen posities in de belastingaangiften met betrekking tot situaties waarin de geldende fiscale wetgeving onderhevig is aan interpretatie en stelt waar nodig bijkomende verplichtingen op die gebaseerd zijn op de verwachte bedragen die verschuldigd zijn aan de belastingautoriteiten. De beoordeling vindt plaats voor alle belastingperioden die nog door de autoriteiten kunnen worden gecontroleerd.
Uitgestelde belastingen worden berekend volgens de balansmethode en vloeien voornamelijk voort uit tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van zowel activa als verplichtingen in de balans en hun respectievelijke fiscale boekwaarde. Uitgestelde belastingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn in het jaar waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op balansdatum. Uitgestelde belastingen worden opgenomen tegen hun nominale waarde en worden niet verdisconteerd.
Uitgestelde belastingvorderingen uit hoofde van aftrekbare tijdelijke verschillen en niet-gecompenseerde fiscale verliezen worden opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee de aftrekbare tijdelijke verschillen en de overgedragen niet-gebruikte belastingkredieten en fiscale verliezen kunnen worden verrekend.
De boekwaarde van uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke balansdatum opnieuw beoordeeld en verlaagd wanneer het niet langer waarschijnlijk is dat de daarmee samenhangende belastingbesparingen kunnen worden gerealiseerd. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden op elke balansdatum opnieuw beoordeeld en opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat toekomstige fiscale winsten de uitgestelde belastingvordering zullen kunnen realiseren.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer er een in rechte afdwingbaar recht bestaat om actuele belastingvorderingen te salderen met actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingen betrekking hebben op dezelfde belastbare entiteit en dezelfde belastingautoriteit
11.2 Winstbelasting in de resultatenrekening
De in de resultatenrekening opgenomen winstbelasting kan als volgt worden gedetailleerd:
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Actuele belastingen over het lopende jaar | (33.699) | (29.417) |
Actuele belastingen over voorgaande jaren | 100 | (2.213) |
Uitgestelde belastingen | (4.966) | 885 |
TOTALE WINSTBELASTINGEN | (38.565) | (30.744) |
Het gemiddelde effectieve belastingtarief bedraagt 23,0%, tegenover 22,9% in 2022.
De belastingkosten kunnen als volgt worden aangesloten:
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Resultaat van de periode v\u00f3\u00f3r belastingen | 167.897 | 134.027 |
Wettelijk belastingtarief | 25,00% | 25,00% |
Belastingkost berekend tegen het wettelijke belastingtarief | (41.974) | (33.507) |
Effect van verschillende belastingtarieven in andere landen | 1.599 | 2.481 |
Aftrek van belastbaar inkomen | 2.461 | 1.472 |
Belastingcorrecties voor voorgaande jaren | 1.569 | 429 |
Verworpen uitgaven | (898) | (1.056) |
Vrijgestelde opbrengsten | 115 | 66 |
Gebruikte fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvordering is opgenomen | - | (21) |
Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen | (1.232) | - |
Wijzigingen in het belastingtarief of nieuwe belastingen | 17 | (670) |
Overige | (221) | 61 |
TOTALE WINSTBELASTINGEN | (38.565) | (30.744) |
Effectief belastingtarief | 23,0% | 22,9% |
In oktober 2021 bereikte de OESO een akkoord over de wereldwijde minimum belastingregels (Pillar Two) om de belastinguitdagingen als gevolg van de digitalisering van de economie aan te pakken. Het akkoord omvat een geco\u00f6rdineerd systeem van wereldwijde anti-basiserosie (\u201cGlobal anti-Base Erosion\u201d, GloBE) regels die ervoor moeten zorgen dat grote multinationale ondernemingen een minimum aan belasting betalen over de winst in elk rechtsgebied waar ze actief zijn, waarbij een wereldwijd minimum vennootschapsbelastingtarief van 15% op de winst wordt vastgesteld. Deze reeks maatregelen zou per land worden toegepast op multinationale ondernemingen met een omzet van meer dan EUR 750 miljoen.
Aangezien de Groep de toepasselijke drempels in 2021 heeft overschreden, is de Groep onderworpen aan de GloBE-regels en moet ze rekening houden met de wereldwijde minimumbelasting in de rechtsgebieden waar ze actief is als juridische entiteit. Belgi\u00eb, waar de Vennootschap gevestigd is, heeft de nieuwe belastingwetgeving aangenomen die de GloBE regels implementeert. De Vennootschap volgt momenteel de voortgang van de invoering van de GloBE regels in elk rechtsgebied.
Op basis van een eerste beoordeling en rekening houdend met de effectieve en nominale belastingtarieven in de verschillende rechtsgebieden, is het duidelijk dat de Groep zal kunnen profiteren van de safe harbours die de OESO biedt voor de meeste van haar dochterondernemingen, met een mogelijke uitzondering voor Zwitserland waar het effectieve belastingtarief dicht bij 15% ligt. Ondertussen hebben de Zwitserse autoriteiten echter de GloBE-regels en de daarmee samenhangende gekwalificeerde binnenlandse minimum top-up belasting (qualified domestic minimum top-up tax - QDMTT) goedgekeurd.
In overeenstemming met de vereisten die zijn ge\u00efntroduceerd door de aanpassingen aan IAS 12 (zie toelichting 1.1), past de Groep de uitzondering toe op het opnemen van uitgestelde belastingen in verband met winstbelastingen die voortvloeien uit de Pillar Two modelregels. Daarom heeft de Groep besloten om geen uitgestelde belastingen op te nemen onder de \u201cPillar Two\u201d regels wanneer deze regels zijn goedgekeurd in een jurisdictie.
11.3 Winstbelasting in de geconsolideerde balans
Uitgestelde belastingen
De uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen kunnen als volgt worden aangesloten:
in duizenden EUR | per 1 januari 2023 | Opgenomen via de resultatenrekening | Opgenomen via het eigen vermogen | Bedrijfscombinaties | WISSELKOERS- VERSCHILLEN | per 31 december 2023 |
Immateri\u00eble activa | (33.389) | (167) | - | - | (263) | (33.820) |
Materi\u00eble vaste activa | (32.416) | (6.570) | 141 | - | 393 | (38.452) |
Voorraden | 232 | 436 | - | - | (2) | 666 |
Verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen | 844 | (38) | 192 | - | - | 998 |
Overige verplichtingen | (1.848) | (2.276) | - | - | 11 | (4.113) |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten | 95 | (68) | (27) | - | - | - |
Overgedragen fiscale verliezen | 3.649 | 2.903 | - | - | (150) | 6.402 |
Overige | 1.331 | 814 | (141) | - | 410 | 2.414 |
TOTAAL UITGESTELDE BELASTINGEN | (61.503) | (4.966) | 165 | - | 398 | (65.905) |
Waarvan uitgestelde belastingvorderingen | 2.212 | 2.120 | ||||
Waarvan uitgestelde belastingverplichtingen | (63.716) | (68.024) |
in duizenden EUR | PER 1 januari 2022 | Opgenomen via de resultatenrekening | Opgenomen via het eigen vermogen | Bedrijfscombinaties | Wisselkoers-verschillen | PER 31 december 2022 |
Immateri\u00eble activa | (33.588) | 661 | - | (1.424) | 963 | (33.389) |
Materi\u00eble vaste activa | (32.542) | 584 | - | - | (458) | (32.416) |
Voorraden | 511 | (271) | - | 13 | (21) | 232 |
Verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen | 991 | (135) | (12) | - | - | 844 |
Overige verplichtingen | (2.225) | (144) | - | 521 | - | (1.848) |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten | 161 | - | (66) | - | - | 95 |
Overgedragen fiscale verliezen | 5.023 | (1.600) | - | - | 226 | 3.649 |
Overige | (392) | 1.790 | - | - | (68) | 1.331 |
TOTAAL UITGESTELDE BELASTINGEN | (62.061) | 885 | (78) | (890) | 642 | (61.503) |
Waarvan uitgestelde belastingvorderingen | 2.182 | 2.212 | ||||
Waarvan uitgestelde belastingverplichtingen | (64.243) | (63.716) |
De opname van deze uitgestelde belastingvorderingen wordt ondersteund door winstverwachtingen in de nabije toekomst.
Eind 2023 heeft de Groep geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor ongebruikte fiscale verliezen voor een totaal brutobedrag van EUR 6,1 miljoen, waarvan EUR 2,7 miljoen geen vervaldatum heeft en EUR 3,4 miljoen een looptijd van 5 jaar heeft.
Actuele belastingen
De actuele belastingvorderingen hebben voornamelijk betrekking op het overschot aan vooruitbetalingen ten opzichte van de werkelijk verschuldigde winstbelasting voor het jaar. De actuele belastingverplichtingen omvatten de daadwerkelijk verschuldigde vennootschapsbelasting.
11.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Winstbelastingen omvatten actuele en uitgestelde belastingen. Beide belastingen worden in de resultatenrekening opgenomen, behalve indien de onderliggende transactie rechtstreeks in de overige elementen van het totaalresultaat is opgenomen. In dat geval worden de daarmee samenhangende belastingen ook rechtstreeks in de overige elementen van het totaalresultaat opgenomen.
De actuele belastingen omvatten het bedrag van de verschuldigde belasting op de belastbare winst van de periode, berekend tegen het belastingtarief dat van toepassing is op balansdatum. Zij omvatten ook aanpassingen aan belastingverplichtingen voor voorgaande jaren. In overeenstemming met IAS 12 \u2013 Winstbelastingen, evalueert het management op periodieke wijze de ingenomen posities in de belastingaangiften met betrekking tot situaties waarin de geldende fiscale wetgeving onderhevig is aan interpretatie en stelt waar nodig bijkomende verplichtingen op die gebaseerd zijn op de verwachte bedragen die verschuldigd zijn aan de belastingautoriteiten. De beoordeling vindt plaats voor alle belastingperioden die nog door de autoriteiten kunnen worden gecontroleerd.
Uitgestelde belastingen worden berekend volgens de balansmethode en vloeien voornamelijk voort uit tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van zowel activa als verplichtingen in de balans en hun respectievelijke fiscale boekwaarde. Uitgestelde belastingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn in het jaar waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op balansdatum. Uitgestelde belastingen worden opgenomen tegen hun nominale waarde en worden niet verdisconteerd.
Uitgestelde belastingvorderingen uit hoofde van aftrekbare tijdelijke verschillen en niet-gecompenseerde fiscale verliezen worden opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee de aftrekbare tijdelijke verschillen en de overgedragen niet-gebruikte belastingkredieten en fiscale verliezen kunnen worden verrekend.
De boekwaarde van uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke balansdatum opnieuw beoordeeld en verlaagd wanneer het niet langer waarschijnlijk is dat de daarmee samenhangende belastingbesparingen kunnen worden gerealiseerd. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden op elke balansdatum opnieuw beoordeeld en opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat toekomstige fiscale winsten de uitgestelde belastingvordering zullen kunnen realiseren.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer er een in rechte afdwingbaar recht bestaat om actuele belastingvorderingen te salderen met actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingen betrekking hebben op dezelfde belastbare entiteit en dezelfde belastingautoriteit
11.2 Winstbelasting in de resultatenrekening
De in de resultatenrekening opgenomen winstbelasting kan als volgt worden gedetailleerd:
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Actuele belastingen over het lopende jaar | (33.699) | (29.417) |
Actuele belastingen over voorgaande jaren | 100 | (2.213) |
Uitgestelde belastingen | (4.966) | 885 |
TOTALE WINSTBELASTINGEN | (38.565) | (30.744) |
Het gemiddelde effectieve belastingtarief bedraagt 23,0%, tegenover 22,9% in 2022.
De belastingkosten kunnen als volgt worden aangesloten:
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Resultaat van de periode v\u00f3\u00f3r belastingen | 167.897 | 134.027 |
Wettelijk belastingtarief | 25,00% | 25,00% |
Belastingkost berekend tegen het wettelijke belastingtarief | (41.974) | (33.507) |
Effect van verschillende belastingtarieven in andere landen | 1.599 | 2.481 |
Aftrek van belastbaar inkomen | 2.461 | 1.472 |
Belastingcorrecties voor voorgaande jaren | 1.569 | 429 |
Verworpen uitgaven | (898) | (1.056) |
Vrijgestelde opbrengsten | 115 | 66 |
Gebruikte fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvordering is opgenomen | - | (21) |
Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen | (1.232) | - |
Wijzigingen in het belastingtarief of nieuwe belastingen | 17 | (670) |
Overige | (221) | 61 |
TOTALE WINSTBELASTINGEN | (38.565) | (30.744) |
Effectief belastingtarief | 23,0% | 22,9% |
In oktober 2021 bereikte de OESO een akkoord over de wereldwijde minimum belastingregels (Pillar Two) om de belastinguitdagingen als gevolg van de digitalisering van de economie aan te pakken. Het akkoord omvat een geco\u00f6rdineerd systeem van wereldwijde anti-basiserosie (\u201cGlobal anti-Base Erosion\u201d, GloBE) regels die ervoor moeten zorgen dat grote multinationale ondernemingen een minimum aan belasting betalen over de winst in elk rechtsgebied waar ze actief zijn, waarbij een wereldwijd minimum vennootschapsbelastingtarief van 15% op de winst wordt vastgesteld. Deze reeks maatregelen zou per land worden toegepast op multinationale ondernemingen met een omzet van meer dan EUR 750 miljoen.
Aangezien de Groep de toepasselijke drempels in 2021 heeft overschreden, is de Groep onderworpen aan de GloBE-regels en moet ze rekening houden met de wereldwijde minimumbelasting in de rechtsgebieden waar ze actief is als juridische entiteit. Belgi\u00eb, waar de Vennootschap gevestigd is, heeft de nieuwe belastingwetgeving aangenomen die de GloBE regels implementeert. De Vennootschap volgt momenteel de voortgang van de invoering van de GloBE regels in elk rechtsgebied.
Op basis van een eerste beoordeling en rekening houdend met de effectieve en nominale belastingtarieven in de verschillende rechtsgebieden, is het duidelijk dat de Groep zal kunnen profiteren van de safe harbours die de OESO biedt voor de meeste van haar dochterondernemingen, met een mogelijke uitzondering voor Zwitserland waar het effectieve belastingtarief dicht bij 15% ligt. Ondertussen hebben de Zwitserse autoriteiten echter de GloBE-regels en de daarmee samenhangende gekwalificeerde binnenlandse minimum top-up belasting (qualified domestic minimum top-up tax - QDMTT) goedgekeurd.
In overeenstemming met de vereisten die zijn ge\u00efntroduceerd door de aanpassingen aan IAS 12 (zie toelichting 1.1), past de Groep de uitzondering toe op het opnemen van uitgestelde belastingen in verband met winstbelastingen die voortvloeien uit de Pillar Two modelregels. Daarom heeft de Groep besloten om geen uitgestelde belastingen op te nemen onder de \u201cPillar Two\u201d regels wanneer deze regels zijn goedgekeurd in een jurisdictie.
Uitgestelde belastingen
De uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen kunnen als volgt worden aangesloten:
in duizenden EUR | per 1 januari 2023 | Opgenomen via de resultatenrekening | Opgenomen via het eigen vermogen | Bedrijfscombinaties | WISSELKOERS- VERSCHILLEN | per 31 december 2023 |
Immateri\u00eble activa | (33.389) | (167) | - | - | (263) | (33.820) |
Materi\u00eble vaste activa | (32.416) | (6.570) | 141 | - | 393 | (38.452) |
Voorraden | 232 | 436 | - | - | (2) | 666 |
Verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen | 844 | (38) | 192 | - | - | 998 |
Overige verplichtingen | (1.848) | (2.276) | - | - | 11 | (4.113) |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten | 95 | (68) | (27) | - | - | - |
Overgedragen fiscale verliezen | 3.649 | 2.903 | - | - | (150) | 6.402 |
Overige | 1.331 | 814 | (141) | - | 410 | 2.414 |
TOTAAL UITGESTELDE BELASTINGEN | (61.503) | (4.966) | 165 | - | 398 | (65.905) |
Waarvan uitgestelde belastingvorderingen | 2.212 | 2.120 | ||||
Waarvan uitgestelde belastingverplichtingen | (63.716) | (68.024) |
in duizenden EUR | PER 1 januari 2022 | Opgenomen via de resultatenrekening | Opgenomen via het eigen vermogen | Bedrijfscombinaties | Wisselkoers-verschillen | PER 31 december 2022 |
Immateri\u00eble activa | (33.588) | 661 | - | (1.424) | 963 | (33.389) |
Materi\u00eble vaste activa | (32.542) | 584 | - | - | (458) | (32.416) |
Voorraden | 511 | (271) | - | 13 | (21) | 232 |
Verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen | 991 | (135) | (12) | - | - | 844 |
Overige verplichtingen | (2.225) | (144) | - | 521 | - | (1.848) |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten | 161 | - | (66) | - | - | 95 |
Overgedragen fiscale verliezen | 5.023 | (1.600) | - | - | 226 | 3.649 |
Overige | (392) | 1.790 | - | - | (68) | 1.331 |
TOTAAL UITGESTELDE BELASTINGEN | (62.061) | 885 | (78) | (890) | 642 | (61.503) |
Waarvan uitgestelde belastingvorderingen | 2.182 | 2.212 | ||||
Waarvan uitgestelde belastingverplichtingen | (64.243) | (63.716) |
De opname van deze uitgestelde belastingvorderingen wordt ondersteund door winstverwachtingen in de nabije toekomst.
Eind 2023 heeft de Groep geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor ongebruikte fiscale verliezen voor een totaal brutobedrag van EUR 6,1 miljoen, waarvan EUR 2,7 miljoen geen vervaldatum heeft en EUR 3,4 miljoen een looptijd van 5 jaar heeft.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s9_notes__6__159-1": { "value": "11.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Winstbelastingen omvatten actuele en uitgestelde belastingen. Beide belastingen worden in de resultatenrekening opgenomen, behalve indien de onderliggende transactie rechtstreeks in de overige elementen van het totaalresultaat is opgenomen. In dat geval worden de daarmee samenhangende belastingen ook rechtstreeks in de overige elementen van het totaalresultaat opgenomen.
De actuele belastingen omvatten het bedrag van de verschuldigde belasting op de belastbare winst van de periode, berekend tegen het belastingtarief dat van toepassing is op balansdatum. Zij omvatten ook aanpassingen aan belastingverplichtingen voor voorgaande jaren. In overeenstemming met IAS 12 \u2013 Winstbelastingen, evalueert het management op periodieke wijze de ingenomen posities in de belastingaangiften met betrekking tot situaties waarin de geldende fiscale wetgeving onderhevig is aan interpretatie en stelt waar nodig bijkomende verplichtingen op die gebaseerd zijn op de verwachte bedragen die verschuldigd zijn aan de belastingautoriteiten. De beoordeling vindt plaats voor alle belastingperioden die nog door de autoriteiten kunnen worden gecontroleerd.
Uitgestelde belastingen worden berekend volgens de balansmethode en vloeien voornamelijk voort uit tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van zowel activa als verplichtingen in de balans en hun respectievelijke fiscale boekwaarde. Uitgestelde belastingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn in het jaar waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op balansdatum. Uitgestelde belastingen worden opgenomen tegen hun nominale waarde en worden niet verdisconteerd.
Uitgestelde belastingvorderingen uit hoofde van aftrekbare tijdelijke verschillen en niet-gecompenseerde fiscale verliezen worden opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee de aftrekbare tijdelijke verschillen en de overgedragen niet-gebruikte belastingkredieten en fiscale verliezen kunnen worden verrekend.
De boekwaarde van uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke balansdatum opnieuw beoordeeld en verlaagd wanneer het niet langer waarschijnlijk is dat de daarmee samenhangende belastingbesparingen kunnen worden gerealiseerd. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden op elke balansdatum opnieuw beoordeeld en opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat toekomstige fiscale winsten de uitgestelde belastingvordering zullen kunnen realiseren.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer er een in rechte afdwingbaar recht bestaat om actuele belastingvorderingen te salderen met actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingen betrekking hebben op dezelfde belastbare entiteit en dezelfde belastingautoriteit
11.3 Winstbelasting in de geconsolideerde balans
Uitgestelde belastingen
De uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen kunnen als volgt worden aangesloten:
in duizenden EUR | per 1 januari 2023 | Opgenomen via de resultatenrekening | Opgenomen via het eigen vermogen | Bedrijfscombinaties | WISSELKOERS- VERSCHILLEN | per 31 december 2023 |
Immateri\u00eble activa | (33.389) | (167) | - | - | (263) | (33.820) |
Materi\u00eble vaste activa | (32.416) | (6.570) | 141 | - | 393 | (38.452) |
Voorraden | 232 | 436 | - | - | (2) | 666 |
Verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen | 844 | (38) | 192 | - | - | 998 |
Overige verplichtingen | (1.848) | (2.276) | - | - | 11 | (4.113) |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten | 95 | (68) | (27) | - | - | - |
Overgedragen fiscale verliezen | 3.649 | 2.903 | - | - | (150) | 6.402 |
Overige | 1.331 | 814 | (141) | - | 410 | 2.414 |
TOTAAL UITGESTELDE BELASTINGEN | (61.503) | (4.966) | 165 | - | 398 | (65.905) |
Waarvan uitgestelde belastingvorderingen | 2.212 | 2.120 | ||||
Waarvan uitgestelde belastingverplichtingen | (63.716) | (68.024) |
in duizenden EUR | PER 1 januari 2022 | Opgenomen via de resultatenrekening | Opgenomen via het eigen vermogen | Bedrijfscombinaties | Wisselkoers-verschillen | PER 31 december 2022 |
Immateri\u00eble activa | (33.588) | 661 | - | (1.424) | 963 | (33.389) |
Materi\u00eble vaste activa | (32.542) | 584 | - | - | (458) | (32.416) |
Voorraden | 511 | (271) | - | 13 | (21) | 232 |
Verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen | 991 | (135) | (12) | - | - | 844 |
Overige verplichtingen | (2.225) | (144) | - | 521 | - | (1.848) |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten | 161 | - | (66) | - | - | 95 |
Overgedragen fiscale verliezen | 5.023 | (1.600) | - | - | 226 | 3.649 |
Overige | (392) | 1.790 | - | - | (68) | 1.331 |
TOTAAL UITGESTELDE BELASTINGEN | (62.061) | 885 | (78) | (890) | 642 | (61.503) |
Waarvan uitgestelde belastingvorderingen | 2.182 | 2.212 | ||||
Waarvan uitgestelde belastingverplichtingen | (64.243) | (63.716) |
De opname van deze uitgestelde belastingvorderingen wordt ondersteund door winstverwachtingen in de nabije toekomst.
Eind 2023 heeft de Groep geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor ongebruikte fiscale verliezen voor een totaal brutobedrag van EUR 6,1 miljoen, waarvan EUR 2,7 miljoen geen vervaldatum heeft en EUR 3,4 miljoen een looptijd van 5 jaar heeft.
Actuele belastingen
De actuele belastingvorderingen hebben voornamelijk betrekking op het overschot aan vooruitbetalingen ten opzichte van de werkelijk verschuldigde winstbelasting voor het jaar. De actuele belastingverplichtingen omvatten de daadwerkelijk verschuldigde vennootschapsbelasting.
11.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Winstbelastingen omvatten actuele en uitgestelde belastingen. Beide belastingen worden in de resultatenrekening opgenomen, behalve indien de onderliggende transactie rechtstreeks in de overige elementen van het totaalresultaat is opgenomen. In dat geval worden de daarmee samenhangende belastingen ook rechtstreeks in de overige elementen van het totaalresultaat opgenomen.
De actuele belastingen omvatten het bedrag van de verschuldigde belasting op de belastbare winst van de periode, berekend tegen het belastingtarief dat van toepassing is op balansdatum. Zij omvatten ook aanpassingen aan belastingverplichtingen voor voorgaande jaren. In overeenstemming met IAS 12 \u2013 Winstbelastingen, evalueert het management op periodieke wijze de ingenomen posities in de belastingaangiften met betrekking tot situaties waarin de geldende fiscale wetgeving onderhevig is aan interpretatie en stelt waar nodig bijkomende verplichtingen op die gebaseerd zijn op de verwachte bedragen die verschuldigd zijn aan de belastingautoriteiten. De beoordeling vindt plaats voor alle belastingperioden die nog door de autoriteiten kunnen worden gecontroleerd.
Uitgestelde belastingen worden berekend volgens de balansmethode en vloeien voornamelijk voort uit tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van zowel activa als verplichtingen in de balans en hun respectievelijke fiscale boekwaarde. Uitgestelde belastingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn in het jaar waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op balansdatum. Uitgestelde belastingen worden opgenomen tegen hun nominale waarde en worden niet verdisconteerd.
Uitgestelde belastingvorderingen uit hoofde van aftrekbare tijdelijke verschillen en niet-gecompenseerde fiscale verliezen worden opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee de aftrekbare tijdelijke verschillen en de overgedragen niet-gebruikte belastingkredieten en fiscale verliezen kunnen worden verrekend.
De boekwaarde van uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke balansdatum opnieuw beoordeeld en verlaagd wanneer het niet langer waarschijnlijk is dat de daarmee samenhangende belastingbesparingen kunnen worden gerealiseerd. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden op elke balansdatum opnieuw beoordeeld en opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat toekomstige fiscale winsten de uitgestelde belastingvordering zullen kunnen realiseren.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer er een in rechte afdwingbaar recht bestaat om actuele belastingvorderingen te salderen met actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingen betrekking hebben op dezelfde belastbare entiteit en dezelfde belastingautoriteit
Het aandelenoptieplan laat werknemers toe aandelen van de Vennootschap te verwerven tegen relatief voordelige voorwaarden. De uitoefenprijs van de optie is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van het aandeel Lotus Bakeries gedurende de dertig kalenderdagen voorafgaand aan de datum van het aanbod. Voor opties die in het kader van het aandelenoptieplan aan werknemers worden toegekend, wordt een personeelskost opgenomen. De kost wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de aandelenopties op de toekenningsdatum en wordt, samen met een gelijke toename van het eigen vermogen, opgenomen over de wachtperiode, eindigend op de datum waarop de werknemers volledig recht krijgen op de opties. Wanneer de opties worden uitgeoefend, worden de ontvangen opbrengsten na aftrek van direct toerekenbare transactiekosten gecrediteerd op het aandelenkapitaal (nominale waarde) en de uitgiftepremie.23.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Personeelsbeloningen op korte termijn
Bonussen voor werknemers en management worden berekend op basis van belangrijke financi\u00eble doelstellingen en individuele doelstellingen. Het geraamde bedrag van de bonussen wordt als last opgenomen in de periode waarin de desbetreffende diensten zijn verleend, op basis van een schatting op balansdatum.
Vergoedingen na uitdiensttreding (pensioenregelingen)
De ondernemingen van de Groep hebben verschillende pensioenregelingen. De Groep heeft zowel toegezegd-pensioenregelingen als toegezegde-bijdrageregelingen.
Een toegezegde-bijdrageregeling is een pensioenregeling waarbij de Groep vaste bijdragen betaalt aan een afzonderlijke entiteit. De Groep heeft geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle werknemers de beloningen uit te betalen die verband houden met werknemersprestaties in de lopende en voorgaande perioden. De bijdragen worden opgenomen als personeelskosten wanneer zij verschuldigd zijn.
Daarnaast zijn er in bepaalde dochterondernemingen van de Groep (voornamelijk Duitsland, Nederland en Frankrijk) ook toegezegd-pensioenregelingen. Gewoonlijk wordt bij toegezegd-pensioenregelingen een pensioenbedrag vastgesteld dat een werknemer bij pensionering zal ontvangen, gewoonlijk afhankelijk van meerdere factoren zoals leeftijd, aantal dienstjaren en verloning.
Voor de toegezegd-pensioenregelingen wordt de verplichting gewaardeerd tegen de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichting aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. De toegezegd-pensioenverplichting wordt jaarlijks door onafhankelijke actuarissen berekend volgens de \u201cprojected unit credit\u201d-methode.
De kosten voor toegezegd-pensioenregelingen worden in 2 categorie\u00ebn onderverdeeld:
Huidige pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd, winsten en verliezen op inperkingen en afwikkelingen; en
Netto interestkosten of -opbrengsten.
De huidige pensioenkosten, de pensioenkosten van verstreken diensttijd, de netto interestkosten, de herwaardering van andere personeelskosten op lange termijn, administratieve kosten en belastingen voor de verslagperiode worden opgenomen in de personeelskosten in de resultatenrekening. De herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen als gevolg van actuari\u00eble winsten of verliezen wordt opgenomen in de overige elementen van het totaalresultaat.
Niet-recurrente opbrengsten en kosten zijn die posten die volgens het management geen verband houden met transacties, projecten en aanpassingen aan de waarde van activa en verplichtingen die plaatsvinden in het kader van de normale activiteiten van de Vennootschap. De niet-recurrente opbrengsten en kosten worden afzonderlijk gepresenteerd omwille van hun omvang of aard, zodat de gebruikers van de geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap een beter inzicht krijgen in de genormaliseerde prestaties van de Vennootschap.
De niet-recurrente opbrengsten en kosten hebben betrekking op:
kosten verbonden aan bedrijfscombinaties en andere acquisities van deelnemingen;
wijzigingen aan de structuur van de Groep, met inbegrip van kosten in verband met de liquidatie van dochterondernemingen en de sluiting, opening of verhuizing van activiteiten; en
bijzondere waardevermindering van activa en belangrijke geschillen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForExpensesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f79945": { "value": "11.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Winstbelastingen omvatten actuele en uitgestelde belastingen. Beide belastingen worden in de resultatenrekening opgenomen, behalve indien de onderliggende transactie rechtstreeks in de overige elementen van het totaalresultaat is opgenomen. In dat geval worden de daarmee samenhangende belastingen ook rechtstreeks in de overige elementen van het totaalresultaat opgenomen.
De actuele belastingen omvatten het bedrag van de verschuldigde belasting op de belastbare winst van de periode, berekend tegen het belastingtarief dat van toepassing is op balansdatum. Zij omvatten ook aanpassingen aan belastingverplichtingen voor voorgaande jaren. In overeenstemming met IAS 12 \u2013 Winstbelastingen, evalueert het management op periodieke wijze de ingenomen posities in de belastingaangiften met betrekking tot situaties waarin de geldende fiscale wetgeving onderhevig is aan interpretatie en stelt waar nodig bijkomende verplichtingen op die gebaseerd zijn op de verwachte bedragen die verschuldigd zijn aan de belastingautoriteiten. De beoordeling vindt plaats voor alle belastingperioden die nog door de autoriteiten kunnen worden gecontroleerd.
Uitgestelde belastingen worden berekend volgens de balansmethode en vloeien voornamelijk voort uit tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van zowel activa als verplichtingen in de balans en hun respectievelijke fiscale boekwaarde. Uitgestelde belastingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn in het jaar waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op balansdatum. Uitgestelde belastingen worden opgenomen tegen hun nominale waarde en worden niet verdisconteerd.
Uitgestelde belastingvorderingen uit hoofde van aftrekbare tijdelijke verschillen en niet-gecompenseerde fiscale verliezen worden opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee de aftrekbare tijdelijke verschillen en de overgedragen niet-gebruikte belastingkredieten en fiscale verliezen kunnen worden verrekend.
De boekwaarde van uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke balansdatum opnieuw beoordeeld en verlaagd wanneer het niet langer waarschijnlijk is dat de daarmee samenhangende belastingbesparingen kunnen worden gerealiseerd. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden op elke balansdatum opnieuw beoordeeld en opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat toekomstige fiscale winsten de uitgestelde belastingvordering zullen kunnen realiseren.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer er een in rechte afdwingbaar recht bestaat om actuele belastingvorderingen te salderen met actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingen betrekking hebben op dezelfde belastbare entiteit en dezelfde belastingautoriteit
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f80103": { "value": "Uitgestelde belastingen worden berekend volgens de balansmethode en vloeien voornamelijk voort uit tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van zowel activa als verplichtingen in de balans en hun respectievelijke fiscale boekwaarde. Uitgestelde belastingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn in het jaar waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op balansdatum. Uitgestelde belastingen worden opgenomen tegen hun nominale waarde en worden niet verdisconteerd.
Uitgestelde belastingvorderingen uit hoofde van aftrekbare tijdelijke verschillen en niet-gecompenseerde fiscale verliezen worden opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee de aftrekbare tijdelijke verschillen en de overgedragen niet-gebruikte belastingkredieten en fiscale verliezen kunnen worden verrekend.
De boekwaarde van uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke balansdatum opnieuw beoordeeld en verlaagd wanneer het niet langer waarschijnlijk is dat de daarmee samenhangende belastingbesparingen kunnen worden gerealiseerd. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden op elke balansdatum opnieuw beoordeeld en opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat toekomstige fiscale winsten de uitgestelde belastingvordering zullen kunnen realiseren.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer er een in rechte afdwingbaar recht bestaat om actuele belastingvorderingen te salderen met actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingen betrekking hebben op dezelfde belastbare entiteit en dezelfde belastingautoriteit
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f81822": { "value": "12. Winst per aandeel
De gewone winst per aandeel wordt berekend door het aandeel van de Groep in het nettoresultaat te delen door het gewogen gemiddelde van het aantal uitstaande aandelen gedurende het jaar (totaal aantal aandelen \u2013 eigen aandelen).
De verwaterde winst per aandeel wordt berekend door het aandeel van de Groep in het nettoresultaat te delen door het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen gedurende het jaar, aangepast voor de potenti\u00eble verwatering van gewone aandelen als gevolg van opties die zijn toegekend in het kader van het aandelenoptieplan voor het management (zie toelichting 21).
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Nettoresultaat - Gewone en verwaterde winst per aandeel | 129.333 | 103.283 |
Waarvan toerekenbaar aan houders van de eigenvermogensinstrumenten van Lotus Bakeries | 129.261 | 103.240 |
Gewogen gemiddeld aantal aandelen - Gewone winst per aandeel | 811.364 | 810.858 |
Verwaterend effect | 1.009 | 1.249 |
Gewogen gemiddeld aantal aandelen - Verwaterde winst per aandeel | 812.373 | 812.106 |
GEWONE WINST PER AANDEEL (IN EUR) | 159,40 | 127,37 |
Waarvan toerekenbaar aan houders van de eigenvermogensinstrumenten van Lotus Bakeries | 159,31 | 127,32 |
VERWATERDE WINST PER AANDEEL (IN EUR) | 159,20 | 127,18 |
Waarvan toerekenbaar aan houders van de eigenvermogensinstrumenten van Lotus Bakeries | 159,12 | 127,13 |
13. Goodwill
13.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Goodwill die voortvloeit uit een bedrijfscombinatie wordt aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs (d.w.z. het positieve verschil tussen de kostprijs van de bedrijfscombinatie en het belang van de Groep in de re\u00eble waarde van de verworven identificeerbare activa, de overgenomen verplichtingen en de voorwaardelijke verplichtingen). Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Goodwill wordt jaarlijks, of vaker indien gebeurtenissen of veranderingen in de omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, getoetst op bijzondere waardevermindering. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt de in een bedrijfscombinatie verworven goodwill vanaf de overnamedatum toegerekend aan elk van de kasstroomgenererende eenheden van de Groep die naar verwachting voordeel zullen halen uit de combinatie, ongeacht of andere activa of verplichtingen van de overgenomen partij aan die eenheden zijn toegewezen.
Voor verkoop, productie en interne rapportering is de Groep georganiseerd volgens geografische regio\u2019s (zie ook toelichting 3 Segment informatie). De segmenten omvatten onderliggende bedrijfseenheden. Deze bedrijfseenheden vertegenwoordigen het laagste niveau binnen de Groep waarop goodwill wordt opgevolgd voor interne managementdoeleinden. Deze bedrijfseenheden vormen de kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill wordt toegewezen.
13.2 Overzicht
De boekwaarde van de goodwill is als volgt toegewezen aan de verschillende onafhankelijke kasstroomgenererende eenheden:
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Lotus\u2122 Natural Foods (Natural Balance Food, Urban Fresh Foods, Kiddylicious en Peter\u2019s Yard) | 169.094 | 170.860 |
Belgi\u00eb | 20.773 | 20.773 |
Nederland | 17.151 | 17.151 |
Azi\u00eb | 8.653 | 9.229 |
Nordics | 5.541 | 5.528 |
Overige | 1.704 | 1.704 |
totale goodwill | 222.915 | 225.246 |
in duizenden EUR | |
Boekwaarde per 1 januari 2022 | 224.846 |
Aanschaffingen via bedrijfscombinaties | 7.876 |
Effect van wisselkoersschommelingen | (7.476) |
Boekwaarde per 31 december 2022 | 225.246 |
Effect van wisselkoersschommelingen | (2.331) |
BOEKWAARDE PER 31 DECEMBER 2023 | 222.915 |
13.3 Test op bijzondere waardevermindering
De goodwill, die op 31 december 2023 ongeveer 18% van de totale activa van Lotus Bakeries vertegenwoordigt, wordt jaarlijks in de loop van het vierde kwartaal na het budgetproces (of telkens wanneer daar een specifieke aanleiding toe is) getest op bijzondere waardevermindering door de boekwaarde van elke kasstroomgenererende eenheid (KGE) te vergelijken met de realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid wordt bepaald op basis van de bedrijfswaarde.
De bedrijfswaarde wordt bepaald als de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen op basis van de huidige langetermijnplanning van de Groep. De bij de bepaling van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen gehanteerde verdisconteringsvoet is gebaseerd op gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) v\u00f3\u00f3r belastingen (pre-tax disconteringsvoet). De bijzondere waardeverminderingstest voor goodwill is gebaseerd op een aantal kritische beoordelingen, schattingen en veronderstellingen.
De veronderstellingen zijn consistent en redelijk voor alle kasstroomgenererende eenheden, die zich voornamelijk in Europa en het Verenigd Koninkrijk bevinden:
Omzet: de omzet weerspiegelt de verwachtingen van het management op basis van ervaringen uit het verleden en rekening houdend met de risico\u2019s die specifiek zijn voor de te rapporteren bedrijfseenheid.
Het eerste jaar van het model is gebaseerd op het budget voor het jaar, zoals goedgekeurd door de Raad van Bestuur, rekening houdend met historische resultaten en is de beste schatting van het management van de vrije kasstroomvooruitzichten voor het lopende jaar.
In jaar twee en drie van het model zijn de vrije kasstromen gebaseerd op het langetermijnplan van Lotus Bakeries. Het langetermijnplan wordt per land opgesteld op basis van redelijke interne plannen die rekening houden met de specifieke marktsituatie en het verleden.
Kasstromen na de eerste drie jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd door toepassing van een perpetuele groeivoet.
De projecties worden verdisconteerd tegen de gewogen gemiddelde kapitaalkosten. De WACC werd bepaald per jurisdictie en rekening houdend met de specifieke risico\u2019s verbonden aan elke kasstroomgenererende eenheid. De belangrijkste inputs zijn de risicovrije rente, het marktrisico, de risicopremie en de kosten van schulden.
De test op bijzondere waardevermindering is zeer gevoelig voor de belangrijkste veronderstellingen, disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen en perpetuele groeivoet, die hieronder worden weergegeven:
Disconte-ringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen 2023 | Disconte-ringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen 2022 | Perpetuele groeivoet 2023 | Perpetuele groeivoet 2022 | |
Lotus\u2122 Natural Foods \u2013 KGE\u2019s | 8,9%-9,4% | 7,1%-7,5% | 2,0% | 4,0%-5,0% |
Overige KGE\u2019s | 7,6%-9,5% | 6,1%-7,3% | 2,0% | 1,5%-3,0% |
Eind 2023 heeft Lotus Bakeries haar jaarlijkse bijzondere waardeverminderingstest op goodwill afgerond. De disconteringsvoeten werden aangepast om de algemene stijging van de risicovrije rentevoeten op de markt te weerspiegelen. Bovendien werden de perpetuele groeipercentages in lijn gebracht met de lange termijn gerichte inflatiepercentages in plaats van de bedrijfsspecifieke geschatte lange termijn groeipercentages. Deze wijzigingen in de belangrijkste veronderstellingen hebben een negatieve invloed gehad op de verschillende headrooms, maar hebben niet geleid tot een bijzonder waardeverminderingsverlies.
Als onderdeel van de bijzondere waardeverminderingstest heeft de Vennootschap een sensitiviteitsanalyse uitgevoerd voor de belangrijke gebruikte veronderstellingen, waaronder de pre-taks disconteringsvoet en de perpetuele groeivoet. Hierbij werden een daling van de perpetuele groeivoet met 100 basispunten en een stijging van de pre-tax disconteringsvoet met 100 basispunten toegepast. Een wijziging van de belangrijke gehanteerde veronderstellingen, zoals hierboven beschreven, leidt niet tot een bijzondere waardevermindering.
Hoewel Lotus Bakeries meent dat haar beoordelingen, veronderstellingen en ramingen geschikt zijn, kunnen de werkelijke resultaten afwijken van deze ramingen in geval van gewijzigde veronderstellingen en omstandigheden.
14. Immateri\u00eble activa
14.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Immateri\u00eble activa die afzonderlijk worden verworven, worden aanvankelijk tegen kostprijs gewaardeerd. Na de eerste opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Kosten voor intern gegenereerde immateri\u00eble activa worden in de resultatenrekening opgenomen wanneer zij worden opgelopen, tenzij zij voldoen aan de criteria om als ontwikkelingskosten te worden beschouwd.
Immateri\u00eble activa die worden verworven in de kader van een bedrijfscombinatie worden afzonderlijk in de balans opgenomen tegen hun geraamde re\u00eble waarde op overnamedatum. Dit betreft merknamen. De waarde van deze merken werd bepaald als onderdeel van de waardering tegen re\u00eble waarde van de activa en verplichtingen bij de eerste consolidatie.
De merken worden niet afgeschreven omdat de gebruiksduur ervan als onbepaald wordt beschouwd, aangezien er op basis van alle relevante factoren geen voorspelbare beperking is voor de periode waarin de activa naar verwachting netto-kasinstromen zullen genereren voor de Groep en ondersteund worden door voortdurende marketingsupport. Daarom wordt jaarlijks of telkens wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk niet kan worden gerealiseerd, een test op bijzondere waardevermindering uitgevoerd om de realiseerbaarheid van de merken te beoordelen. De onbepaalde gebruiksduur wordt jaarlijks opnieuw beoordeeld om te bepalen of de onbepaalde gebruiksduur nog steeds verdedigbaar is. Zo niet, dan wordt de verandering van onbepaalde naar beperkte gebruiksduur prospectief toegepast.
Immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur worden lineair afgeschreven over de geschatte gebruiksduur en beoordeeld op bijzondere waardevermindering wanneer er aanwijzingen zijn dat het immaterieel actief mogelijk een waardevermindering heeft ondergaan. De afschrijving begint wanneer het immaterieel actief beschikbaar is voor het beoogde gebruik.
Investeringen in software en licenties worden afgeschreven over een periode van drie tot vijf jaar.
14.2 Overzicht
IN DUIZENDEN EUR | Merken | Software | KLANTEN PORTEFEUILLE | Totaal |
Kostprijs | 145.968 | 15.222 | 1.030 | 162.220 |
Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen | (4.627) | (11.818) | (1.030) | (17.475) |
Boekwaarde per 1 januari 2022 | 141.341 | 3.404 | - | 144.745 |
Aanschaffingen | 522 | 784 | - | 1.307 |
Aanschaffing via bedrijfscombinaties | 5.697 | - | - | 5.697 |
Afschrijvingskosten | - | (1.033) | - | (1.033) |
Effect van wisselkoersschommelingen | (3.987) | 6 | - | (3.980) |
Boekwaarde per 31 december 2022 | 143.573 | 3.162 | - | 146.735 |
Kostprijs | 148.200 | 16.013 | 1.030 | 165.243 |
Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen | (4.627) | (12.581) | (1.030) | (18.508) |
Aanschaffingen | - | 783 | - | 783 |
Afschrijvingskosten | - | (1.274) | - | (1.274) |
Transferten van een rubriek naar de andere | 1 | 184 | - | 185 |
Effect van wisselkoersschommelingen | 1.400 | (3) | - | 1.396 |
BOEKWAARDE PER 31 DECEMBER 2023 | 144.974 | 2.851 | - | 147.825 |
Kostprijs | 149.601 | 13.989 | - | 164.620 |
Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen | (4.627) | (11.138) | - | (16.795) |
De immateri\u00eble activa omvatten merken en investeringen in software.
Software betreft voornamelijk de geactiveerde externe en interne kosten verbonden aan de verdere uitrol van het ERP-informatiesysteem SAP in de Groep.
De merken hebben betrekking op de merken die de Vennootschap in de loop der jaren heeft verworven:
Peijnenburg: basismerk in Nederland;
Dinosaurus: merk verworven in 2012;
Annas: basismerk voor de Scandinavische regio en basismerk voor de pepparkakor-producten buiten de Scandinavische regio;
n\u0101kd: merk verworven in 2015 als onderdeel van de overname van Natural Balance Foods;
BEAR: merk verworven in 2015 als onderdeel van de overname van Urban Fresh Foods;
Kiddylicious: merk verworven in 2018;
Kung Oscar: merk verworven in 2022; en
Peter\u2019s Yard: merk verworven in 2022.
IN DUIZENDEN EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Lotus\u2122 Natural Foods (n\u0101kd, Bear, Kiddylicious, Peter's Yard) | 73.559 | 72.174 |
Overige merken (Dinosaurus, Peijnenburg, Annas, Kung Oscar) | 71.415 | 71.399 |
TOTALE BOEKWAARDE | 144.974 | 143.573 |
Eind 2023 heeft de Groep de waarde van deze merken getoetst om te beoordelen of deze kunnen worden gerealiseerd. Rekening houdend met de gebruikte veronderstellingen is de bedrijfswaarde van de betrokken kasstroomgenererende eenheden hoger dan de boekwaarde en is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies opgenomen.
Voor meer details over de bijzondere waardeverminderingstest uitgevoerd per KGE, verwijzen wij naar toelichting 13 over goodwill.
Hoewel Lotus Bakeries gelooft dat haar beoordelingen, veronderstellingen en ramingen redelijk zijn, kunnen de werkelijke resultaten afwijken van deze ramingen in geval van gewijzigde veronderstellingen en omstandigheden.
In 2023 heeft de Groep onderzoeks- en ontwikkelingskosten opgelopen voor EUR 1.655 duizend (2022: EUR 1.458 duizend), die voornamelijk bestaan uit personeelskosten en verbruiksgoederen.
13. Goodwill
13.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Goodwill die voortvloeit uit een bedrijfscombinatie wordt aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs (d.w.z. het positieve verschil tussen de kostprijs van de bedrijfscombinatie en het belang van de Groep in de re\u00eble waarde van de verworven identificeerbare activa, de overgenomen verplichtingen en de voorwaardelijke verplichtingen). Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Goodwill wordt jaarlijks, of vaker indien gebeurtenissen of veranderingen in de omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, getoetst op bijzondere waardevermindering. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt de in een bedrijfscombinatie verworven goodwill vanaf de overnamedatum toegerekend aan elk van de kasstroomgenererende eenheden van de Groep die naar verwachting voordeel zullen halen uit de combinatie, ongeacht of andere activa of verplichtingen van de overgenomen partij aan die eenheden zijn toegewezen.
Voor verkoop, productie en interne rapportering is de Groep georganiseerd volgens geografische regio\u2019s (zie ook toelichting 3 Segment informatie). De segmenten omvatten onderliggende bedrijfseenheden. Deze bedrijfseenheden vertegenwoordigen het laagste niveau binnen de Groep waarop goodwill wordt opgevolgd voor interne managementdoeleinden. Deze bedrijfseenheden vormen de kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill wordt toegewezen.
13.2 Overzicht
De boekwaarde van de goodwill is als volgt toegewezen aan de verschillende onafhankelijke kasstroomgenererende eenheden:
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Lotus\u2122 Natural Foods (Natural Balance Food, Urban Fresh Foods, Kiddylicious en Peter\u2019s Yard) | 169.094 | 170.860 |
Belgi\u00eb | 20.773 | 20.773 |
Nederland | 17.151 | 17.151 |
Azi\u00eb | 8.653 | 9.229 |
Nordics | 5.541 | 5.528 |
Overige | 1.704 | 1.704 |
totale goodwill | 222.915 | 225.246 |
in duizenden EUR | |
Boekwaarde per 1 januari 2022 | 224.846 |
Aanschaffingen via bedrijfscombinaties | 7.876 |
Effect van wisselkoersschommelingen | (7.476) |
Boekwaarde per 31 december 2022 | 225.246 |
Effect van wisselkoersschommelingen | (2.331) |
BOEKWAARDE PER 31 DECEMBER 2023 | 222.915 |
13.3 Test op bijzondere waardevermindering
De goodwill, die op 31 december 2023 ongeveer 18% van de totale activa van Lotus Bakeries vertegenwoordigt, wordt jaarlijks in de loop van het vierde kwartaal na het budgetproces (of telkens wanneer daar een specifieke aanleiding toe is) getest op bijzondere waardevermindering door de boekwaarde van elke kasstroomgenererende eenheid (KGE) te vergelijken met de realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid wordt bepaald op basis van de bedrijfswaarde.
De bedrijfswaarde wordt bepaald als de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen op basis van de huidige langetermijnplanning van de Groep. De bij de bepaling van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen gehanteerde verdisconteringsvoet is gebaseerd op gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) v\u00f3\u00f3r belastingen (pre-tax disconteringsvoet). De bijzondere waardeverminderingstest voor goodwill is gebaseerd op een aantal kritische beoordelingen, schattingen en veronderstellingen.
De veronderstellingen zijn consistent en redelijk voor alle kasstroomgenererende eenheden, die zich voornamelijk in Europa en het Verenigd Koninkrijk bevinden:
Omzet: de omzet weerspiegelt de verwachtingen van het management op basis van ervaringen uit het verleden en rekening houdend met de risico\u2019s die specifiek zijn voor de te rapporteren bedrijfseenheid.
Het eerste jaar van het model is gebaseerd op het budget voor het jaar, zoals goedgekeurd door de Raad van Bestuur, rekening houdend met historische resultaten en is de beste schatting van het management van de vrije kasstroomvooruitzichten voor het lopende jaar.
In jaar twee en drie van het model zijn de vrije kasstromen gebaseerd op het langetermijnplan van Lotus Bakeries. Het langetermijnplan wordt per land opgesteld op basis van redelijke interne plannen die rekening houden met de specifieke marktsituatie en het verleden.
Kasstromen na de eerste drie jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd door toepassing van een perpetuele groeivoet.
De projecties worden verdisconteerd tegen de gewogen gemiddelde kapitaalkosten. De WACC werd bepaald per jurisdictie en rekening houdend met de specifieke risico\u2019s verbonden aan elke kasstroomgenererende eenheid. De belangrijkste inputs zijn de risicovrije rente, het marktrisico, de risicopremie en de kosten van schulden.
De test op bijzondere waardevermindering is zeer gevoelig voor de belangrijkste veronderstellingen, disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen en perpetuele groeivoet, die hieronder worden weergegeven:
Disconte-ringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen 2023 | Disconte-ringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen 2022 | Perpetuele groeivoet 2023 | Perpetuele groeivoet 2022 | |
Lotus\u2122 Natural Foods \u2013 KGE\u2019s | 8,9%-9,4% | 7,1%-7,5% | 2,0% | 4,0%-5,0% |
Overige KGE\u2019s | 7,6%-9,5% | 6,1%-7,3% | 2,0% | 1,5%-3,0% |
Eind 2023 heeft Lotus Bakeries haar jaarlijkse bijzondere waardeverminderingstest op goodwill afgerond. De disconteringsvoeten werden aangepast om de algemene stijging van de risicovrije rentevoeten op de markt te weerspiegelen. Bovendien werden de perpetuele groeipercentages in lijn gebracht met de lange termijn gerichte inflatiepercentages in plaats van de bedrijfsspecifieke geschatte lange termijn groeipercentages. Deze wijzigingen in de belangrijkste veronderstellingen hebben een negatieve invloed gehad op de verschillende headrooms, maar hebben niet geleid tot een bijzonder waardeverminderingsverlies.
Als onderdeel van de bijzondere waardeverminderingstest heeft de Vennootschap een sensitiviteitsanalyse uitgevoerd voor de belangrijke gebruikte veronderstellingen, waaronder de pre-taks disconteringsvoet en de perpetuele groeivoet. Hierbij werden een daling van de perpetuele groeivoet met 100 basispunten en een stijging van de pre-tax disconteringsvoet met 100 basispunten toegepast. Een wijziging van de belangrijke gehanteerde veronderstellingen, zoals hierboven beschreven, leidt niet tot een bijzondere waardevermindering.
Hoewel Lotus Bakeries meent dat haar beoordelingen, veronderstellingen en ramingen geschikt zijn, kunnen de werkelijke resultaten afwijken van deze ramingen in geval van gewijzigde veronderstellingen en omstandigheden.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s9_notes__6__225-1": { "value": "13.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Goodwill die voortvloeit uit een bedrijfscombinatie wordt aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs (d.w.z. het positieve verschil tussen de kostprijs van de bedrijfscombinatie en het belang van de Groep in de re\u00eble waarde van de verworven identificeerbare activa, de overgenomen verplichtingen en de voorwaardelijke verplichtingen). Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Goodwill wordt jaarlijks, of vaker indien gebeurtenissen of veranderingen in de omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, getoetst op bijzondere waardevermindering. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt de in een bedrijfscombinatie verworven goodwill vanaf de overnamedatum toegerekend aan elk van de kasstroomgenererende eenheden van de Groep die naar verwachting voordeel zullen halen uit de combinatie, ongeacht of andere activa of verplichtingen van de overgenomen partij aan die eenheden zijn toegewezen.
Voor verkoop, productie en interne rapportering is de Groep georganiseerd volgens geografische regio\u2019s (zie ook toelichting 3 Segment informatie). De segmenten omvatten onderliggende bedrijfseenheden. Deze bedrijfseenheden vertegenwoordigen het laagste niveau binnen de Groep waarop goodwill wordt opgevolgd voor interne managementdoeleinden. Deze bedrijfseenheden vormen de kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill wordt toegewezen.
14.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Immateri\u00eble activa die afzonderlijk worden verworven, worden aanvankelijk tegen kostprijs gewaardeerd. Na de eerste opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Kosten voor intern gegenereerde immateri\u00eble activa worden in de resultatenrekening opgenomen wanneer zij worden opgelopen, tenzij zij voldoen aan de criteria om als ontwikkelingskosten te worden beschouwd.
Immateri\u00eble activa die worden verworven in de kader van een bedrijfscombinatie worden afzonderlijk in de balans opgenomen tegen hun geraamde re\u00eble waarde op overnamedatum. Dit betreft merknamen. De waarde van deze merken werd bepaald als onderdeel van de waardering tegen re\u00eble waarde van de activa en verplichtingen bij de eerste consolidatie.
De merken worden niet afgeschreven omdat de gebruiksduur ervan als onbepaald wordt beschouwd, aangezien er op basis van alle relevante factoren geen voorspelbare beperking is voor de periode waarin de activa naar verwachting netto-kasinstromen zullen genereren voor de Groep en ondersteund worden door voortdurende marketingsupport. Daarom wordt jaarlijks of telkens wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk niet kan worden gerealiseerd, een test op bijzondere waardevermindering uitgevoerd om de realiseerbaarheid van de merken te beoordelen. De onbepaalde gebruiksduur wordt jaarlijks opnieuw beoordeeld om te bepalen of de onbepaalde gebruiksduur nog steeds verdedigbaar is. Zo niet, dan wordt de verandering van onbepaalde naar beperkte gebruiksduur prospectief toegepast.
Immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur worden lineair afgeschreven over de geschatte gebruiksduur en beoordeeld op bijzondere waardevermindering wanneer er aanwijzingen zijn dat het immaterieel actief mogelijk een waardevermindering heeft ondergaan. De afschrijving begint wanneer het immaterieel actief beschikbaar is voor het beoogde gebruik.
Investeringen in software en licenties worden afgeschreven over een periode van drie tot vijf jaar.
13.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Goodwill die voortvloeit uit een bedrijfscombinatie wordt aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs (d.w.z. het positieve verschil tussen de kostprijs van de bedrijfscombinatie en het belang van de Groep in de re\u00eble waarde van de verworven identificeerbare activa, de overgenomen verplichtingen en de voorwaardelijke verplichtingen). Na de eerste opname wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele cumulatieve bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Goodwill wordt jaarlijks, of vaker indien gebeurtenissen of veranderingen in de omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, getoetst op bijzondere waardevermindering. Voor de toetsing op bijzondere waardevermindering wordt de in een bedrijfscombinatie verworven goodwill vanaf de overnamedatum toegerekend aan elk van de kasstroomgenererende eenheden van de Groep die naar verwachting voordeel zullen halen uit de combinatie, ongeacht of andere activa of verplichtingen van de overgenomen partij aan die eenheden zijn toegewezen.
Voor verkoop, productie en interne rapportering is de Groep georganiseerd volgens geografische regio\u2019s (zie ook toelichting 3 Segment informatie). De segmenten omvatten onderliggende bedrijfseenheden. Deze bedrijfseenheden vertegenwoordigen het laagste niveau binnen de Groep waarop goodwill wordt opgevolgd voor interne managementdoeleinden. Deze bedrijfseenheden vormen de kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill wordt toegewezen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s9_notes__6__218-1": { "value": "13.3 Test op bijzondere waardevermindering
De goodwill, die op 31 december 2023 ongeveer 18% van de totale activa van Lotus Bakeries vertegenwoordigt, wordt jaarlijks in de loop van het vierde kwartaal na het budgetproces (of telkens wanneer daar een specifieke aanleiding toe is) getest op bijzondere waardevermindering door de boekwaarde van elke kasstroomgenererende eenheid (KGE) te vergelijken met de realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid wordt bepaald op basis van de bedrijfswaarde.
De bedrijfswaarde wordt bepaald als de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen op basis van de huidige langetermijnplanning van de Groep. De bij de bepaling van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen gehanteerde verdisconteringsvoet is gebaseerd op gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) v\u00f3\u00f3r belastingen (pre-tax disconteringsvoet). De bijzondere waardeverminderingstest voor goodwill is gebaseerd op een aantal kritische beoordelingen, schattingen en veronderstellingen.
De veronderstellingen zijn consistent en redelijk voor alle kasstroomgenererende eenheden, die zich voornamelijk in Europa en het Verenigd Koninkrijk bevinden:
Omzet: de omzet weerspiegelt de verwachtingen van het management op basis van ervaringen uit het verleden en rekening houdend met de risico\u2019s die specifiek zijn voor de te rapporteren bedrijfseenheid.
Het eerste jaar van het model is gebaseerd op het budget voor het jaar, zoals goedgekeurd door de Raad van Bestuur, rekening houdend met historische resultaten en is de beste schatting van het management van de vrije kasstroomvooruitzichten voor het lopende jaar.
In jaar twee en drie van het model zijn de vrije kasstromen gebaseerd op het langetermijnplan van Lotus Bakeries. Het langetermijnplan wordt per land opgesteld op basis van redelijke interne plannen die rekening houden met de specifieke marktsituatie en het verleden.
Kasstromen na de eerste drie jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd door toepassing van een perpetuele groeivoet.
De projecties worden verdisconteerd tegen de gewogen gemiddelde kapitaalkosten. De WACC werd bepaald per jurisdictie en rekening houdend met de specifieke risico\u2019s verbonden aan elke kasstroomgenererende eenheid. De belangrijkste inputs zijn de risicovrije rente, het marktrisico, de risicopremie en de kosten van schulden.
De test op bijzondere waardevermindering is zeer gevoelig voor de belangrijkste veronderstellingen, disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen en perpetuele groeivoet, die hieronder worden weergegeven:
Disconte-ringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen 2023 | Disconte-ringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen 2022 | Perpetuele groeivoet 2023 | Perpetuele groeivoet 2022 | |
Lotus\u2122 Natural Foods \u2013 KGE\u2019s | 8,9%-9,4% | 7,1%-7,5% | 2,0% | 4,0%-5,0% |
Overige KGE\u2019s | 7,6%-9,5% | 6,1%-7,3% | 2,0% | 1,5%-3,0% |
Eind 2023 heeft Lotus Bakeries haar jaarlijkse bijzondere waardeverminderingstest op goodwill afgerond. De disconteringsvoeten werden aangepast om de algemene stijging van de risicovrije rentevoeten op de markt te weerspiegelen. Bovendien werden de perpetuele groeipercentages in lijn gebracht met de lange termijn gerichte inflatiepercentages in plaats van de bedrijfsspecifieke geschatte lange termijn groeipercentages. Deze wijzigingen in de belangrijkste veronderstellingen hebben een negatieve invloed gehad op de verschillende headrooms, maar hebben niet geleid tot een bijzonder waardeverminderingsverlies.
Als onderdeel van de bijzondere waardeverminderingstest heeft de Vennootschap een sensitiviteitsanalyse uitgevoerd voor de belangrijke gebruikte veronderstellingen, waaronder de pre-taks disconteringsvoet en de perpetuele groeivoet. Hierbij werden een daling van de perpetuele groeivoet met 100 basispunten en een stijging van de pre-tax disconteringsvoet met 100 basispunten toegepast. Een wijziging van de belangrijke gehanteerde veronderstellingen, zoals hierboven beschreven, leidt niet tot een bijzondere waardevermindering.
Hoewel Lotus Bakeries meent dat haar beoordelingen, veronderstellingen en ramingen geschikt zijn, kunnen de werkelijke resultaten afwijken van deze ramingen in geval van gewijzigde veronderstellingen en omstandigheden.
De merken worden niet afgeschreven omdat de gebruiksduur ervan als onbepaald wordt beschouwd, aangezien er op basis van alle relevante factoren geen voorspelbare beperking is voor de periode waarin de activa naar verwachting netto-kasinstromen zullen genereren voor de Groep en ondersteund worden door voortdurende marketingsupport. Daarom wordt jaarlijks of telkens wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk niet kan worden gerealiseerd, een test op bijzondere waardevermindering uitgevoerd om de realiseerbaarheid van de merken te beoordelen. De onbepaalde gebruiksduur wordt jaarlijks opnieuw beoordeeld om te bepalen of de onbepaalde gebruiksduur nog steeds verdedigbaar is. Zo niet, dan wordt de verandering van onbepaalde naar beperkte gebruiksduur prospectief toegepast.
Immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur worden lineair afgeschreven over de geschatte gebruiksduur en beoordeeld op bijzondere waardevermindering wanneer er aanwijzingen zijn dat het immaterieel actief mogelijk een waardevermindering heeft ondergaan. De afschrijving begint wanneer het immaterieel actief beschikbaar is voor het beoogde gebruik.
Bij de eerste opname kan er onherroepelijk voor worden gekozen om de investering vervolgens te waarderen tegen re\u00eble waarde via de overige elementen van het totaalresultaat (FVTOCI), waarbij de dividendopbrengsten in de resultatenrekening worden opgenomen. Deze classificatie wordt per instrument bepaald. Zo worden veranderingen in de re\u00eble waarde rechtstreeks opgenomen in een afzonderlijke component van de overige elementen van het totaalresultaat. Voor beursgenoteerde ondernemingen is de beurskoers de beste schatting van de re\u00eble waarde. Beleggingen waarvoor geen re\u00eble waarde kan worden bepaald, worden opgenomen tegen historische kostprijs.
De Groep beoordeelt op elke verslagdatum of er objectieve aanwijzingen zijn dat het actief een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Objectieve aanwijzingen zijn onder meer een aanzienlijke of duurzame daling van de re\u00eble waarde van de investering onder de kostprijs.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s9_notes__6__222-1": { "value": "13.3 Test op bijzondere waardevermindering
De goodwill, die op 31 december 2023 ongeveer 18% van de totale activa van Lotus Bakeries vertegenwoordigt, wordt jaarlijks in de loop van het vierde kwartaal na het budgetproces (of telkens wanneer daar een specifieke aanleiding toe is) getest op bijzondere waardevermindering door de boekwaarde van elke kasstroomgenererende eenheid (KGE) te vergelijken met de realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid wordt bepaald op basis van de bedrijfswaarde.
De bedrijfswaarde wordt bepaald als de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen op basis van de huidige langetermijnplanning van de Groep. De bij de bepaling van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen gehanteerde verdisconteringsvoet is gebaseerd op gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) v\u00f3\u00f3r belastingen (pre-tax disconteringsvoet). De bijzondere waardeverminderingstest voor goodwill is gebaseerd op een aantal kritische beoordelingen, schattingen en veronderstellingen.
De veronderstellingen zijn consistent en redelijk voor alle kasstroomgenererende eenheden, die zich voornamelijk in Europa en het Verenigd Koninkrijk bevinden:
Omzet: de omzet weerspiegelt de verwachtingen van het management op basis van ervaringen uit het verleden en rekening houdend met de risico\u2019s die specifiek zijn voor de te rapporteren bedrijfseenheid.
Het eerste jaar van het model is gebaseerd op het budget voor het jaar, zoals goedgekeurd door de Raad van Bestuur, rekening houdend met historische resultaten en is de beste schatting van het management van de vrije kasstroomvooruitzichten voor het lopende jaar.
In jaar twee en drie van het model zijn de vrije kasstromen gebaseerd op het langetermijnplan van Lotus Bakeries. Het langetermijnplan wordt per land opgesteld op basis van redelijke interne plannen die rekening houden met de specifieke marktsituatie en het verleden.
Kasstromen na de eerste drie jaar worden ge\u00ebxtrapoleerd door toepassing van een perpetuele groeivoet.
De projecties worden verdisconteerd tegen de gewogen gemiddelde kapitaalkosten. De WACC werd bepaald per jurisdictie en rekening houdend met de specifieke risico\u2019s verbonden aan elke kasstroomgenererende eenheid. De belangrijkste inputs zijn de risicovrije rente, het marktrisico, de risicopremie en de kosten van schulden.
De test op bijzondere waardevermindering is zeer gevoelig voor de belangrijkste veronderstellingen, disconteringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen en perpetuele groeivoet, die hieronder worden weergegeven:
Disconte-ringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen 2023 | Disconte-ringsvoet v\u00f3\u00f3r belastingen 2022 | Perpetuele groeivoet 2023 | Perpetuele groeivoet 2022 | |
Lotus\u2122 Natural Foods \u2013 KGE\u2019s | 8,9%-9,4% | 7,1%-7,5% | 2,0% | 4,0%-5,0% |
Overige KGE\u2019s | 7,6%-9,5% | 6,1%-7,3% | 2,0% | 1,5%-3,0% |
Eind 2023 heeft Lotus Bakeries haar jaarlijkse bijzondere waardeverminderingstest op goodwill afgerond. De disconteringsvoeten werden aangepast om de algemene stijging van de risicovrije rentevoeten op de markt te weerspiegelen. Bovendien werden de perpetuele groeipercentages in lijn gebracht met de lange termijn gerichte inflatiepercentages in plaats van de bedrijfsspecifieke geschatte lange termijn groeipercentages. Deze wijzigingen in de belangrijkste veronderstellingen hebben een negatieve invloed gehad op de verschillende headrooms, maar hebben niet geleid tot een bijzonder waardeverminderingsverlies.
Als onderdeel van de bijzondere waardeverminderingstest heeft de Vennootschap een sensitiviteitsanalyse uitgevoerd voor de belangrijke gebruikte veronderstellingen, waaronder de pre-taks disconteringsvoet en de perpetuele groeivoet. Hierbij werden een daling van de perpetuele groeivoet met 100 basispunten en een stijging van de pre-tax disconteringsvoet met 100 basispunten toegepast. Een wijziging van de belangrijke gehanteerde veronderstellingen, zoals hierboven beschreven, leidt niet tot een bijzondere waardevermindering.
Hoewel Lotus Bakeries meent dat haar beoordelingen, veronderstellingen en ramingen geschikt zijn, kunnen de werkelijke resultaten afwijken van deze ramingen in geval van gewijzigde veronderstellingen en omstandigheden.
De merken worden niet afgeschreven omdat de gebruiksduur ervan als onbepaald wordt beschouwd, aangezien er op basis van alle relevante factoren geen voorspelbare beperking is voor de periode waarin de activa naar verwachting netto-kasinstromen zullen genereren voor de Groep en ondersteund worden door voortdurende marketingsupport. Daarom wordt jaarlijks of telkens wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk niet kan worden gerealiseerd, een test op bijzondere waardevermindering uitgevoerd om de realiseerbaarheid van de merken te beoordelen. De onbepaalde gebruiksduur wordt jaarlijks opnieuw beoordeeld om te bepalen of de onbepaalde gebruiksduur nog steeds verdedigbaar is. Zo niet, dan wordt de verandering van onbepaalde naar beperkte gebruiksduur prospectief toegepast.
Immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur worden lineair afgeschreven over de geschatte gebruiksduur en beoordeeld op bijzondere waardevermindering wanneer er aanwijzingen zijn dat het immaterieel actief mogelijk een waardevermindering heeft ondergaan. De afschrijving begint wanneer het immaterieel actief beschikbaar is voor het beoogde gebruik.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f83188": { "value": "14. Immateri\u00eble activa
14.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Immateri\u00eble activa die afzonderlijk worden verworven, worden aanvankelijk tegen kostprijs gewaardeerd. Na de eerste opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Kosten voor intern gegenereerde immateri\u00eble activa worden in de resultatenrekening opgenomen wanneer zij worden opgelopen, tenzij zij voldoen aan de criteria om als ontwikkelingskosten te worden beschouwd.
Immateri\u00eble activa die worden verworven in de kader van een bedrijfscombinatie worden afzonderlijk in de balans opgenomen tegen hun geraamde re\u00eble waarde op overnamedatum. Dit betreft merknamen. De waarde van deze merken werd bepaald als onderdeel van de waardering tegen re\u00eble waarde van de activa en verplichtingen bij de eerste consolidatie.
De merken worden niet afgeschreven omdat de gebruiksduur ervan als onbepaald wordt beschouwd, aangezien er op basis van alle relevante factoren geen voorspelbare beperking is voor de periode waarin de activa naar verwachting netto-kasinstromen zullen genereren voor de Groep en ondersteund worden door voortdurende marketingsupport. Daarom wordt jaarlijks of telkens wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk niet kan worden gerealiseerd, een test op bijzondere waardevermindering uitgevoerd om de realiseerbaarheid van de merken te beoordelen. De onbepaalde gebruiksduur wordt jaarlijks opnieuw beoordeeld om te bepalen of de onbepaalde gebruiksduur nog steeds verdedigbaar is. Zo niet, dan wordt de verandering van onbepaalde naar beperkte gebruiksduur prospectief toegepast.
Immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur worden lineair afgeschreven over de geschatte gebruiksduur en beoordeeld op bijzondere waardevermindering wanneer er aanwijzingen zijn dat het immaterieel actief mogelijk een waardevermindering heeft ondergaan. De afschrijving begint wanneer het immaterieel actief beschikbaar is voor het beoogde gebruik.
Investeringen in software en licenties worden afgeschreven over een periode van drie tot vijf jaar.
14.2 Overzicht
IN DUIZENDEN EUR | Merken | Software | KLANTEN PORTEFEUILLE | Totaal |
Kostprijs | 145.968 | 15.222 | 1.030 | 162.220 |
Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen | (4.627) | (11.818) | (1.030) | (17.475) |
Boekwaarde per 1 januari 2022 | 141.341 | 3.404 | - | 144.745 |
Aanschaffingen | 522 | 784 | - | 1.307 |
Aanschaffing via bedrijfscombinaties | 5.697 | - | - | 5.697 |
Afschrijvingskosten | - | (1.033) | - | (1.033) |
Effect van wisselkoersschommelingen | (3.987) | 6 | - | (3.980) |
Boekwaarde per 31 december 2022 | 143.573 | 3.162 | - | 146.735 |
Kostprijs | 148.200 | 16.013 | 1.030 | 165.243 |
Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen | (4.627) | (12.581) | (1.030) | (18.508) |
Aanschaffingen | - | 783 | - | 783 |
Afschrijvingskosten | - | (1.274) | - | (1.274) |
Transferten van een rubriek naar de andere | 1 | 184 | - | 185 |
Effect van wisselkoersschommelingen | 1.400 | (3) | - | 1.396 |
BOEKWAARDE PER 31 DECEMBER 2023 | 144.974 | 2.851 | - | 147.825 |
Kostprijs | 149.601 | 13.989 | - | 164.620 |
Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen | (4.627) | (11.138) | - | (16.795) |
De immateri\u00eble activa omvatten merken en investeringen in software.
Software betreft voornamelijk de geactiveerde externe en interne kosten verbonden aan de verdere uitrol van het ERP-informatiesysteem SAP in de Groep.
De merken hebben betrekking op de merken die de Vennootschap in de loop der jaren heeft verworven:
Peijnenburg: basismerk in Nederland;
Dinosaurus: merk verworven in 2012;
Annas: basismerk voor de Scandinavische regio en basismerk voor de pepparkakor-producten buiten de Scandinavische regio;
n\u0101kd: merk verworven in 2015 als onderdeel van de overname van Natural Balance Foods;
BEAR: merk verworven in 2015 als onderdeel van de overname van Urban Fresh Foods;
Kiddylicious: merk verworven in 2018;
Kung Oscar: merk verworven in 2022; en
Peter\u2019s Yard: merk verworven in 2022.
IN DUIZENDEN EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Lotus\u2122 Natural Foods (n\u0101kd, Bear, Kiddylicious, Peter's Yard) | 73.559 | 72.174 |
Overige merken (Dinosaurus, Peijnenburg, Annas, Kung Oscar) | 71.415 | 71.399 |
TOTALE BOEKWAARDE | 144.974 | 143.573 |
Eind 2023 heeft de Groep de waarde van deze merken getoetst om te beoordelen of deze kunnen worden gerealiseerd. Rekening houdend met de gebruikte veronderstellingen is de bedrijfswaarde van de betrokken kasstroomgenererende eenheden hoger dan de boekwaarde en is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies opgenomen.
Voor meer details over de bijzondere waardeverminderingstest uitgevoerd per KGE, verwijzen wij naar toelichting 13 over goodwill.
Hoewel Lotus Bakeries gelooft dat haar beoordelingen, veronderstellingen en ramingen redelijk zijn, kunnen de werkelijke resultaten afwijken van deze ramingen in geval van gewijzigde veronderstellingen en omstandigheden.
In 2023 heeft de Groep onderzoeks- en ontwikkelingskosten opgelopen voor EUR 1.655 duizend (2022: EUR 1.458 duizend), die voornamelijk bestaan uit personeelskosten en verbruiksgoederen.
14.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Immateri\u00eble activa die afzonderlijk worden verworven, worden aanvankelijk tegen kostprijs gewaardeerd. Na de eerste opname worden immateri\u00eble activa gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Kosten voor intern gegenereerde immateri\u00eble activa worden in de resultatenrekening opgenomen wanneer zij worden opgelopen, tenzij zij voldoen aan de criteria om als ontwikkelingskosten te worden beschouwd.
Immateri\u00eble activa die worden verworven in de kader van een bedrijfscombinatie worden afzonderlijk in de balans opgenomen tegen hun geraamde re\u00eble waarde op overnamedatum. Dit betreft merknamen. De waarde van deze merken werd bepaald als onderdeel van de waardering tegen re\u00eble waarde van de activa en verplichtingen bij de eerste consolidatie.
De merken worden niet afgeschreven omdat de gebruiksduur ervan als onbepaald wordt beschouwd, aangezien er op basis van alle relevante factoren geen voorspelbare beperking is voor de periode waarin de activa naar verwachting netto-kasinstromen zullen genereren voor de Groep en ondersteund worden door voortdurende marketingsupport. Daarom wordt jaarlijks of telkens wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk niet kan worden gerealiseerd, een test op bijzondere waardevermindering uitgevoerd om de realiseerbaarheid van de merken te beoordelen. De onbepaalde gebruiksduur wordt jaarlijks opnieuw beoordeeld om te bepalen of de onbepaalde gebruiksduur nog steeds verdedigbaar is. Zo niet, dan wordt de verandering van onbepaalde naar beperkte gebruiksduur prospectief toegepast.
Immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur worden lineair afgeschreven over de geschatte gebruiksduur en beoordeeld op bijzondere waardevermindering wanneer er aanwijzingen zijn dat het immaterieel actief mogelijk een waardevermindering heeft ondergaan. De afschrijving begint wanneer het immaterieel actief beschikbaar is voor het beoogde gebruik.
Investeringen in software en licenties worden afgeschreven over een periode van drie tot vijf jaar.
De merken worden niet afgeschreven omdat de gebruiksduur ervan als onbepaald wordt beschouwd, aangezien er op basis van alle relevante factoren geen voorspelbare beperking is voor de periode waarin de activa naar verwachting netto-kasinstromen zullen genereren voor de Groep en ondersteund worden door voortdurende marketingsupport. Daarom wordt jaarlijks of telkens wanneer gebeurtenissen of veranderingen in omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk niet kan worden gerealiseerd, een test op bijzondere waardevermindering uitgevoerd om de realiseerbaarheid van de merken te beoordelen. De onbepaalde gebruiksduur wordt jaarlijks opnieuw beoordeeld om te bepalen of de onbepaalde gebruiksduur nog steeds verdedigbaar is. Zo niet, dan wordt de verandering van onbepaalde naar beperkte gebruiksduur prospectief toegepast.
Immateri\u00eble activa met een beperkte gebruiksduur worden lineair afgeschreven over de geschatte gebruiksduur en beoordeeld op bijzondere waardevermindering wanneer er aanwijzingen zijn dat het immaterieel actief mogelijk een waardevermindering heeft ondergaan. De afschrijving begint wanneer het immaterieel actief beschikbaar is voor het beoogde gebruik.
Investeringen in software en licenties worden afgeschreven over een periode van drie tot vijf jaar.
De afschrijving wordt lineair berekend over de geschatte gebruiksduur van de activa. De afschrijving van een actief begint wanneer het actief beschikbaar is voor het beoogde gebruik.
De geschatte gebruiksduur is als volgt:
Gebouwen, inclusief magazijnen\t25-30 jaar
Installaties en machines\t15-25 jaar
Meubilair\t15 jaar
Vrachtwagens\t10 jaar
Kantooruitrusting en motorvoertuigen\t5 jaar
Computerapparatuur\t3-5 jaar
Terreinen worden niet afgeschreven aangezien zij een onbepaalde gebruiksduur hebben.
De afschrijvingsmethoden, restwaarden en gebruiksduur van de materi\u00eble vaste activa worden jaarlijks opnieuw beoordeeld en zo nodig aangepast.
Deze activa worden over het algemeen lineair afgeschreven over de leaseperiode en zijn onderhevig aan bijzondere waardevermindering. Indien het redelijk zeker is dat de Groep een aankoopoptie zal uitoefenen, wordt het actief lineair afgeschreven over de gebruiksduur. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f84202": { "value": "In 2023 heeft de Groep onderzoeks- en ontwikkelingskosten opgelopen voor EUR 1.655 duizend (2022: EUR 1.458 duizend), die voornamelijk bestaan uit personeelskosten en verbruiksgoederen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfResearchAndDevelopmentExpenseExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f84244": { "value": "15. Materi\u00eble vaste activa
15.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Materi\u00eble vaste activa
Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen. De kostprijs omvat de aankoopprijs en alle kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn om het actief in de staat te krijgen die noodzakelijk is om te functioneren op de door het management beoogde wijze. De kosten van zelfgeproduceerde activa omvatten directe materiaalkosten, directe arbeidskosten en een evenredig deel van de productieoverhead.
De afschrijving wordt lineair berekend over de geschatte gebruiksduur van de activa. De afschrijving van een actief begint wanneer het actief beschikbaar is voor het beoogde gebruik.
De geschatte gebruiksduur is als volgt:
Gebouwen, inclusief magazijnen\t25-30 jaar
Installaties en machines\t15-25 jaar
Meubilair\t15 jaar
Vrachtwagens\t10 jaar
Kantooruitrusting en motorvoertuigen\t5 jaar
Computerapparatuur\t3-5 jaar
Terreinen worden niet afgeschreven aangezien zij een onbepaalde gebruiksduur hebben.
De afschrijvingsmethoden, restwaarden en gebruiksduur van de materi\u00eble vaste activa worden jaarlijks opnieuw beoordeeld en zo nodig aangepast.
Leaseovereenkomsten
Er is sprake van een leaseovereenkomst indien het contract het recht verleent om het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief gedurende een bepaalde periode te controleren in ruil voor een vergoeding. Leaseovereenkomsten worden opgenomen als een recht-op-gebruik actief en een overeenkomstige verplichting op de datum
waarop het geleasede actief beschikbaar is voor gebruik door de Groep. De recht-op-gebruik activa worden in de geconsolideerde balans opgenomen onder de rubriek \u201cMateri\u00eble vaste activa\u201d.
De Groep erkent recht-op-gebruik activa tegen kostprijs, die bestaat uit de eerste waardering van de overeenkomstige leaseverplichtingen en eventuele directe eerste kosten verminderd met ontvangen leasevoordelen.
Deze activa worden over het algemeen lineair afgeschreven over de leaseperiode en zijn onderhevig aan bijzondere waardevermindering. Indien het redelijk zeker is dat de Groep een aankoopoptie zal uitoefenen, wordt het actief lineair afgeschreven over de gebruiksduur.
Leaseverplichtingen worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de toekomstige leasebetalingen over de leaseperiode.
De leasebetalingen worden verdisconteerd aan de hand van de marginale rentevoet van de Groep, d.w.z. de rentevoet die een lessee zou moeten betalen om over een vergelijkbare termijn en met een vergelijkbare zekerheid de middelen te lenen die nodig zijn om een actief met een vergelijkbare waarde als het recht-op-gebruik actief in een vergelijkbare economische omgeving te verkrijgen, aangezien de impliciete rentevoet van de lease niet kan bepaald worden.
De Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige verhogingen van variabele leasebetalingen op basis van een index of een rentevoet, die niet worden opgenomen in de leaseverplichting totdat zij van kracht worden. Wanneer aanpassingen van leasebetalingen op basis van een index of een rentevoet van kracht worden, wordt de leaseverplichting opnieuw beoordeeld en aangepast ten opzichte van het recht-op-gebruik actief.
Voor leaseovereenkomsten met een looptijd van 12 maanden of minder (kortlopende leaseovereenkomsten) of leaseovereenkomsten van geringe waarde waarop de Groep de in IFRS 16 beschikbare vrijstellingen voor opname toepast, worden de leasebetalingen lineair als kost opgenomen over de leaseperiode.
15.2 Overzicht
IN DUIZENDEN EUR | Terreinen en gebouwen | Installaties, machines en uitrusting | Meubilair, kantoor-uitrusting en voertuigen | Activa in aanbouw | Recht-op-gebruik activa | Totaal |
Kostprijs | 175.901 | 348.985 | 20.785 | 39.745 | 19.135 | 604.551 |
Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen | (57.312) | (217.028) | (16.057) | - | (6.429) | (296.826) |
Boekwaarde per 1 januari 2022 | 118.589 | 131.957 | 4.728 | 39.745 | 12.706 | 307.725 |
Aanschaffingen | 29.358 | 14.544 | 4.297 | 84.475 | 9.278 | 141.952 |
Aanschaffingen via bedrijfscombinaties | - | 651 | - | - | - | 651 |
Vervreemdingen | (106) | (130) | (10) | (94) | (325) | (665) |
Afschrijvingen | (4.896) | (13.326) | (1.332) | - | (4.658) | (24.212) |
Bijzondere waardeverminderingen | - | - | - | - | (519) | (519) |
Transferten van een rubriek naar de andere | 4.587 | 11.576 | (21) | (16.142) | - | - |
Effect van wisselkoersschommelingen | 1.703 | 1.434 | 96 | 419 | (341) | 3.311 |
Boekwaarde per 31 december 2022 | 149.235 | 146.706 | 7.758 | 108.403 | 16.142 | 428.243 |
Kostprijs | 209.647 | 369.907 | 25.014 | 108.403 | 23.098 | 736.069 |
Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen | (60.412) | (223.201) | (17.256) | - | (6.957) | (307.826) |
Aanschaffingen | 13.248 | 26.820 | 1.092 | 36.432 | 7.835 | 85.427 |
Vervreemdingen | (885) | (77) | (4) | (52) | (193) | (1.211) |
Afschrijvingen | (6.782) | (17.954) | (1.761) | - | (5.085) | (31.583) |
Transferten van een rubriek naar de andere | 42.729 | 54.275 | 227 | (97.417) | - | (185) |
Effect van wisselkoersschommelingen | (3.355) | (1.832) | (53) | (1.109) | (31) | (6.380) |
BOEKWAARDE PER 31 DECEMBER 2023 | 194.190 | 207.937 | 7.259 | 46.257 | 18.667 | 474.311 |
Kostprijs | 260.318 | 439.530 | 20.307 | 46.257 | 28.181 | 794.593 |
Gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen | (66.128) | (231.593) | (13.048) | - | (9.514) | (320.283) |
In 2023 werd een bedrag van EUR 77.592 duizend ge\u00efnvesteerd in materi\u00eble vaste activa. Lotus Bakeries investeert momenteel in Thailand (Chonburi) in een nieuwe greenfield productiefaciliteit voor Lotus\u00ae Biscoff\u00ae om haar groeiambitie in de regio Azi\u00eb-Pacific verder te ondersteunen. De grond werd aangekocht in 2022 en het projectteam heeft nu de nivellering van het terrein en de grondwerken
voltooid. De bouw van het gebouw is aan de gang. Verder blijft de Groep investeren in de Wolseley fabriek in Zuid-Afrika met een extra productiefaciliteit voor de productie van de n\u0101kd\u00ae raw bars. De eerste commerci\u00eble productie vindt plaats in januari 2024.
In 2022 werd EUR 132.674 duizend ge\u00efnvesteerd in materi\u00eble vaste activa. In de Lotus\u00ae Biscoff\u00ae fabriek in Belgi\u00eb werd een tweede deegbereidingskamer in gebruik genomen. In de VS werd een tweede productiehal met twee nieuwe Lotus\u00ae Biscoff\u00ae productielijnen gebouwd. In het kader van het opzetten van een productiefaciliteit voor Lotus\u00ae Biscoff\u00ae in Azi\u00eb om de groeiambitie van de Groep voor Lotus\u00ae Biscoff\u00ae verder te ondersteunen, werd een terrein aangeschaft in Thailand.
In 2023 en 2022 werden geen overheidssubsidies aan de Groep toegekend.
Er werden geen materi\u00eble vaste activa in pand gegeven.
15.3 Recht-op-gebruik activa
De boekwaarde van de recht-op-gebruik activa die voortvloeien uit IFRS 16 \u2013 Leaseovereenkomsten wordt hieronder verder toegelicht:
in duizenden EUR | boekwaarde per 1 januari 2023 | Nieuwe leases | Afschrijvingen | Overige mutaties | boekwaarde per 31 december 2023 |
Terreinen en gebouwen | 11.766 | 2.091 | (2.374) | (48) | 11.436 |
Installaties, machines en uitrusting | 223 | 136 | (69) | - | 290 |
Meubilair, kantooruitrusting en voertuigen | 4.153 | 5.608 | (2.643) | (177) | 6.942 |
TOTAAL RECHT-OP-GEBRUIK ACTIVA | 16.142 | 7.835 | (5.085) | (225) | 18.667 |
In 2023 hebben de bijkomende recht-op-gebruik activa voornamelijk betrekking op de lease van voertuigen (elektrische bedrijfswagens).
In 2022 hebben de bijkomende recht-op-gebruik activa hoofdzakelijk betrekking op nieuwe leases voor kantoren in het VK en de VS.
15.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Materi\u00eble vaste activa
Materi\u00eble vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen. De kostprijs omvat de aankoopprijs en alle kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn om het actief in de staat te krijgen die noodzakelijk is om te functioneren op de door het management beoogde wijze. De kosten van zelfgeproduceerde activa omvatten directe materiaalkosten, directe arbeidskosten en een evenredig deel van de productieoverhead.
De afschrijving wordt lineair berekend over de geschatte gebruiksduur van de activa. De afschrijving van een actief begint wanneer het actief beschikbaar is voor het beoogde gebruik.
De geschatte gebruiksduur is als volgt:
Gebouwen, inclusief magazijnen\t25-30 jaar
Installaties en machines\t15-25 jaar
Meubilair\t15 jaar
Vrachtwagens\t10 jaar
Kantooruitrusting en motorvoertuigen\t5 jaar
Computerapparatuur\t3-5 jaar
Terreinen worden niet afgeschreven aangezien zij een onbepaalde gebruiksduur hebben.
De afschrijvingsmethoden, restwaarden en gebruiksduur van de materi\u00eble vaste activa worden jaarlijks opnieuw beoordeeld en zo nodig aangepast.
Leaseovereenkomsten
Er is sprake van een leaseovereenkomst indien het contract het recht verleent om het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief gedurende een bepaalde periode te controleren in ruil voor een vergoeding. Leaseovereenkomsten worden opgenomen als een recht-op-gebruik actief en een overeenkomstige verplichting op de datum
waarop het geleasede actief beschikbaar is voor gebruik door de Groep. De recht-op-gebruik activa worden in de geconsolideerde balans opgenomen onder de rubriek \u201cMateri\u00eble vaste activa\u201d.
De Groep erkent recht-op-gebruik activa tegen kostprijs, die bestaat uit de eerste waardering van de overeenkomstige leaseverplichtingen en eventuele directe eerste kosten verminderd met ontvangen leasevoordelen.
Deze activa worden over het algemeen lineair afgeschreven over de leaseperiode en zijn onderhevig aan bijzondere waardevermindering. Indien het redelijk zeker is dat de Groep een aankoopoptie zal uitoefenen, wordt het actief lineair afgeschreven over de gebruiksduur.
Leaseverplichtingen worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de toekomstige leasebetalingen over de leaseperiode.
De leasebetalingen worden verdisconteerd aan de hand van de marginale rentevoet van de Groep, d.w.z. de rentevoet die een lessee zou moeten betalen om over een vergelijkbare termijn en met een vergelijkbare zekerheid de middelen te lenen die nodig zijn om een actief met een vergelijkbare waarde als het recht-op-gebruik actief in een vergelijkbare economische omgeving te verkrijgen, aangezien de impliciete rentevoet van de lease niet kan bepaald worden.
De Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige verhogingen van variabele leasebetalingen op basis van een index of een rentevoet, die niet worden opgenomen in de leaseverplichting totdat zij van kracht worden. Wanneer aanpassingen van leasebetalingen op basis van een index of een rentevoet van kracht worden, wordt de leaseverplichting opnieuw beoordeeld en aangepast ten opzichte van het recht-op-gebruik actief.
Voor leaseovereenkomsten met een looptijd van 12 maanden of minder (kortlopende leaseovereenkomsten) of leaseovereenkomsten van geringe waarde waarop de Groep de in IFRS 16 beschikbare vrijstellingen voor opname toepast, worden de leasebetalingen lineair als kost opgenomen over de leaseperiode.
Er is sprake van een leaseovereenkomst indien het contract het recht verleent om het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief gedurende een bepaalde periode te controleren in ruil voor een vergoeding. Leaseovereenkomsten worden opgenomen als een recht-op-gebruik actief en een overeenkomstige verplichting op de datum
waarop het geleasede actief beschikbaar is voor gebruik door de Groep. De recht-op-gebruik activa worden in de geconsolideerde balans opgenomen onder de rubriek \u201cMateri\u00eble vaste activa\u201d.
De Groep erkent recht-op-gebruik activa tegen kostprijs, die bestaat uit de eerste waardering van de overeenkomstige leaseverplichtingen en eventuele directe eerste kosten verminderd met ontvangen leasevoordelen.
Deze activa worden over het algemeen lineair afgeschreven over de leaseperiode en zijn onderhevig aan bijzondere waardevermindering. Indien het redelijk zeker is dat de Groep een aankoopoptie zal uitoefenen, wordt het actief lineair afgeschreven over de gebruiksduur.
Leaseverplichtingen worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de toekomstige leasebetalingen over de leaseperiode.
De leasebetalingen worden verdisconteerd aan de hand van de marginale rentevoet van de Groep, d.w.z. de rentevoet die een lessee zou moeten betalen om over een vergelijkbare termijn en met een vergelijkbare zekerheid de middelen te lenen die nodig zijn om een actief met een vergelijkbare waarde als het recht-op-gebruik actief in een vergelijkbare economische omgeving te verkrijgen, aangezien de impliciete rentevoet van de lease niet kan bepaald worden.
De Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige verhogingen van variabele leasebetalingen op basis van een index of een rentevoet, die niet worden opgenomen in de leaseverplichting totdat zij van kracht worden. Wanneer aanpassingen van leasebetalingen op basis van een index of een rentevoet van kracht worden, wordt de leaseverplichting opnieuw beoordeeld en aangepast ten opzichte van het recht-op-gebruik actief.
Voor leaseovereenkomsten met een looptijd van 12 maanden of minder (kortlopende leaseovereenkomsten) of leaseovereenkomsten van geringe waarde waarop de Groep de in IFRS 16 beschikbare vrijstellingen voor opname toepast, worden de leasebetalingen lineair als kost opgenomen over de leaseperiode.
15.3 Recht-op-gebruik activa
De boekwaarde van de recht-op-gebruik activa die voortvloeien uit IFRS 16 \u2013 Leaseovereenkomsten wordt hieronder verder toegelicht:
in duizenden EUR | boekwaarde per 1 januari 2023 | Nieuwe leases | Afschrijvingen | Overige mutaties | boekwaarde per 31 december 2023 |
Terreinen en gebouwen | 11.766 | 2.091 | (2.374) | (48) | 11.436 |
Installaties, machines en uitrusting | 223 | 136 | (69) | - | 290 |
Meubilair, kantooruitrusting en voertuigen | 4.153 | 5.608 | (2.643) | (177) | 6.942 |
TOTAAL RECHT-OP-GEBRUIK ACTIVA | 16.142 | 7.835 | (5.085) | (225) | 18.667 |
In 2023 hebben de bijkomende recht-op-gebruik activa voornamelijk betrekking op de lease van voertuigen (elektrische bedrijfswagens).
In 2022 hebben de bijkomende recht-op-gebruik activa hoofdzakelijk betrekking op nieuwe leases voor kantoren in het VK en de VS.
22. Rentedragende verplichtingen
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Bankleningen | 261.000 | 182.500 |
Leaseverplichtingen | 14.834 | 13.566 |
Langlopende rentedragende verplichtingen | 275.834 | 196.066 |
Bankleningen | 9.500 | 66.000 |
Leaseverplichtingen | 5.157 | 4.178 |
Kortlopende rentedragende verplichtingen | 14.657 | 70.178 |
TOTAAL RENTEDRAGENDE VERPLICHTINGEN | 290.491 | 266.244 |
waarvan bankleningen | 270.500 | 248.500 |
waarvan leaseverplichtingen | 19.991 | 17.744 |
Alle bankleningen zijn uitgedrukt in euro. Deze leningen hebben voor het overgrote deel een vaste rentevoet. De gewogen gemiddelde rentevoet bedraagt 1,26% (2022: 1,00%).
De leaseverplichtingen hebben voornamelijk betrekking op de lease van bedrijfswagens en kantoorgebouwen (zie ook toelichting 15).
De volgende tabel geeft een aansluiting van de mutaties van de rentedragende verplichtingen met de kasstromen uit financieringsactiviteiten:
IN DUIZENDEN EUR | Per 1 januari 2023 | Kasstromen | Nieuwe leases en lease-wijzigingen | WISSELKOERS- VERSCHILLEN | Herclassificaties | Overige | Per 31 december 2023 |
Langlopende rentedragende verplichtingen | |||||||
Bankleningen | 182.500 | 88.000 | - | - | (9.500) | - | 261.000 |
Leaseverplichtingen | 13.566 | (208) | 7.852 | 20 | (5.883) | (512) | 14.834 |
Kortlopende rentedragende verplichtingen | |||||||
Bankleningen | 66.000 | (66.000) | - | - | 9.500 | - | 9.500 |
Leaseverplichtingen | 4.178 | (5.282) | - | (32) | 5.883 | 410 | 5.157 |
TOTAAL VERPLICHTINGEN UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN | 266.244 | 16.510 | 7.852 | (12) | - | (102) | 290.491 |
IN DUIZENDEN EUR | Per 1 januari 2022 | Kasstromen | Nieuwe leases en lease-wijzigingen | WISSELKOERS- VERSCHILLEN | Herclassificaties | Overige | Per 31 december 2022 |
Langlopende rentedragende verplichtingen | |||||||
Bankleningen | 209.500 | 12.000 | - | - | (39.000) | - | 182.500 |
Leaseverplichtingen | 9.337 | 9.847 | (304) | (4.990) | (324) | 13.566 | |
Kortlopende rentedragende verplichtingen | |||||||
Bankleningen | 14.000 | 13.000 | - | - | 39.000 | - | 66.000 |
Leaseverplichtingen | 3.439 | (4.187) | - | (64) | 4.990 | - | 4.178 |
TOTAAL VERPLICHTINGEN UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN | 236.276 | 20.813 | 9.847 | (368) | - | (324) | 266.244 |
Er is sprake van een leaseovereenkomst indien het contract het recht verleent om het gebruik van een ge\u00efdentificeerd actief gedurende een bepaalde periode te controleren in ruil voor een vergoeding. Leaseovereenkomsten worden opgenomen als een recht-op-gebruik actief en een overeenkomstige verplichting op de datum
waarop het geleasede actief beschikbaar is voor gebruik door de Groep. De recht-op-gebruik activa worden in de geconsolideerde balans opgenomen onder de rubriek \u201cMateri\u00eble vaste activa\u201d.
De Groep erkent recht-op-gebruik activa tegen kostprijs, die bestaat uit de eerste waardering van de overeenkomstige leaseverplichtingen en eventuele directe eerste kosten verminderd met ontvangen leasevoordelen.
Deze activa worden over het algemeen lineair afgeschreven over de leaseperiode en zijn onderhevig aan bijzondere waardevermindering. Indien het redelijk zeker is dat de Groep een aankoopoptie zal uitoefenen, wordt het actief lineair afgeschreven over de gebruiksduur.
Leaseverplichtingen worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de toekomstige leasebetalingen over de leaseperiode.
De leasebetalingen worden verdisconteerd aan de hand van de marginale rentevoet van de Groep, d.w.z. de rentevoet die een lessee zou moeten betalen om over een vergelijkbare termijn en met een vergelijkbare zekerheid de middelen te lenen die nodig zijn om een actief met een vergelijkbare waarde als het recht-op-gebruik actief in een vergelijkbare economische omgeving te verkrijgen, aangezien de impliciete rentevoet van de lease niet kan bepaald worden.
De Groep is blootgesteld aan mogelijke toekomstige verhogingen van variabele leasebetalingen op basis van een index of een rentevoet, die niet worden opgenomen in de leaseverplichting totdat zij van kracht worden. Wanneer aanpassingen van leasebetalingen op basis van een index of een rentevoet van kracht worden, wordt de leaseverplichting opnieuw beoordeeld en aangepast ten opzichte van het recht-op-gebruik actief.
Voor leaseovereenkomsten met een looptijd van 12 maanden of minder (kortlopende leaseovereenkomsten) of leaseovereenkomsten van geringe waarde waarop de Groep de in IFRS 16 beschikbare vrijstellingen voor opname toepast, worden de leasebetalingen lineair als kost opgenomen over de leaseperiode.
16. Investeringen in andere vennootschappen
In 2019 heeft Lotus Bakeries het corporate venture fonds FF2032 opgericht, een platform voor investeringen in veelbelovende merken en groeibedrijven met innovatieve producten, technologie\u00ebn of marktbenaderingen binnen de voedingssector.
Aangezien deze investeringen de Groep geen zeggenschap of invloed van betekenis geven, worden de investeringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Er is een onherroepelijke keuze gemaakt bij de eerste opname om de investeringen vervolgens te waarderen tegen re\u00eble waarde met verwerking van herwaarderingsresultaten via overige elementen van het totaalresultaat (FVTOCI), waarbij dividendinkomsten worden opgenomen in het overzicht van winst of verlies. Investeringen waarvoor de re\u00eble waarde niet betrouwbaar kan worden vastgesteld, worden opgenomen tegen historische kostprijs en worden regelmatig beoordeeld op bijzondere waardeverminderingen.
Via haar dochteronderneming FF2032 heeft de Groep minderheidsbelangen in:
Love Brands Inc., een Amerikaanse onderneming die onder de naam LOVE Corn heerlijke knapperige ma\u00efssnacks op de markt brengt.
Partake Foods, actief op de Amerikaanse markt met koekjes die vrij zijn van de acht belangrijkste allergenen.
Oot Granola, een Nederlands merk dat verse, biologische en glutenvrije granola met een laag suikergehalte op de markt brengt. Oot Granola heeft een puur online \u2018direct-to-consumer\u2019 concept.
The Good Crisp Company, een Amerikaans bedrijf dat natuurlijke, glutenvrije chips produceert, volledig vrij van kunstmatige smaak- en kleurstoffen.
IQBAR, een Amerikaans bedrijf dat een reeks plantaardige voedingsrepen produceert die zes actieve ingredi\u00ebnten voor de hersenen bevatten en die qua voedingsprofiel aan alle eisen voldoen.
In 2023 investeerde de Groep in Aura Bora, een Amerikaanse onderneming. Aura Bora produceert natuurlijk, calorievrij bruiswater met echte kruiden, vruchten en bloemen. Verder werd een minderheidsbelang genomen in Fit Joy, een Amerikaanse onderneming dat graanvrije pretzels produceert. Hun producten zijn veganistisch, zuivel-, gluten- en notenvrij en non-GGO. Naast de bovengenoemde nieuwe investeringen heeft de Groep ook extra ge\u00efnvesteerd in The Good Crisp Company.
16. Investeringen in andere vennootschappen
In 2019 heeft Lotus Bakeries het corporate venture fonds FF2032 opgericht, een platform voor investeringen in veelbelovende merken en groeibedrijven met innovatieve producten, technologie\u00ebn of marktbenaderingen binnen de voedingssector.
Aangezien deze investeringen de Groep geen zeggenschap of invloed van betekenis geven, worden de investeringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Er is een onherroepelijke keuze gemaakt bij de eerste opname om de investeringen vervolgens te waarderen tegen re\u00eble waarde met verwerking van herwaarderingsresultaten via overige elementen van het totaalresultaat (FVTOCI), waarbij dividendinkomsten worden opgenomen in het overzicht van winst of verlies. Investeringen waarvoor de re\u00eble waarde niet betrouwbaar kan worden vastgesteld, worden opgenomen tegen historische kostprijs en worden regelmatig beoordeeld op bijzondere waardeverminderingen.
Via haar dochteronderneming FF2032 heeft de Groep minderheidsbelangen in:
Love Brands Inc., een Amerikaanse onderneming die onder de naam LOVE Corn heerlijke knapperige ma\u00efssnacks op de markt brengt.
Partake Foods, actief op de Amerikaanse markt met koekjes die vrij zijn van de acht belangrijkste allergenen.
Oot Granola, een Nederlands merk dat verse, biologische en glutenvrije granola met een laag suikergehalte op de markt brengt. Oot Granola heeft een puur online \u2018direct-to-consumer\u2019 concept.
The Good Crisp Company, een Amerikaans bedrijf dat natuurlijke, glutenvrije chips produceert, volledig vrij van kunstmatige smaak- en kleurstoffen.
IQBAR, een Amerikaans bedrijf dat een reeks plantaardige voedingsrepen produceert die zes actieve ingredi\u00ebnten voor de hersenen bevatten en die qua voedingsprofiel aan alle eisen voldoen.
In 2023 investeerde de Groep in Aura Bora, een Amerikaanse onderneming. Aura Bora produceert natuurlijk, calorievrij bruiswater met echte kruiden, vruchten en bloemen. Verder werd een minderheidsbelang genomen in Fit Joy, een Amerikaanse onderneming dat graanvrije pretzels produceert. Hun producten zijn veganistisch, zuivel-, gluten- en notenvrij en non-GGO. Naast de bovengenoemde nieuwe investeringen heeft de Groep ook extra ge\u00efnvesteerd in The Good Crisp Company.
32. Consolidatiekring
Naam | Adres | BTW of ondernemingsnummer | 2023 | 2022 |
% | % | |||
Lotus Bakeries Belgi\u00eb NV | Gentstraat 52, 9971 Lembeke, BE | VAT BE 0421.694.038 | 100,00 | 100,00 |
Interwaffles SA | Rue de Li\u00e8ge 39, 6180 Courcelles, BE | VAT BE 0439.312.406 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Corporate NV | Gentstraat 1, 9971 Lembeke, BE | VAT BE 0881.664.870 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries NV | Gentstraat 1, 9971 Lembeke, BE | VAT BE 0401.030.860 | 100,00 | 100,00 |
Cremers-Ribert NV | Gentstraat 52, 9971 Lembeke, BE | VAT BE 0427.808.008 | 100,00 | 100,00 |
B.W.I. BV | Ambachtenstraat 5, 9900 Eeklo, BE | VAT BE 0898.518.522 | - | 100,00 |
Biscuiterie Willems BV | Nieuwendorpe 33 Bus C, 9900 Eeklo, BE | VAT BE 0401.006.413 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries France SAS | Place du Ch\u00e2teau 9 bis, 59560 Comines, F | VAT FR93 320 509 755 | 100,00 | 100,00 |
Biscuiterie Vander SAS | Place du Ch\u00e2teau 9 bis, 59560 Comines, F | VAT FR28 472 500 941 | 100,00 | 100,00 |
Biscuiterie Le Glazik SAS | 815 Avenue du Pays Glazik, 29510 Briec-de-l'Odet, F | VAT FR95 377 380 985 | 100,00 | 100,00 |
Enkhuizer Koekfabriek BV | Oosterdijk 3e, 1601 DA Enkhuizen, NL | VAT NL823011112B01 | 100,00 | 100,00 |
Koninklijke Peijnenburg BV | Nieuwendijk 45, 5664 HB Geldrop, NL | VAT NL003897187B01 | 100,00 | 100,00 |
Peijnenburg's Koekfabrieken BV | Nieuwendijk 45, 5664 HB Geldrop, NL | VAT NL001351576B01 | 100,00 | 100,00 |
WK Koek Bakkerij BV | Streek 71, 8464 NE Sintjohannesga, NL | VAT NL006634151B01 | 100,00 | 100,00 |
WK Koek Beheer BV | Streek 71, 8464 NE Sintjohannesga, NL | VAT NL006634199B01 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Nederland BV | Nieuwendijk 45, 5664 HB Geldrop, NL | VAT NL004458953B01 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries GmbH | Ro\u00dfstra\u00dfe 92, 40476 Dusseldorf, DE | VAT DE 811 842 770 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries R\u00e9assurances SA | 74, Rue de Merl, 2146 Luxembourg, L | R.C.S. Luxembourg B53262 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries International und Schweiz AG | Neuhofstrasse 24, 6340 Baar, CH | VAT CHE-105.424.218 | 100,00 | 100,00 |
FF2032 AG | Neuhofstrasse 24, 6340 Baar, CH | VAT CHE-241.819.783 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries CZ s.r.o. | Americk\u00e1 415/36, 120 00 Praha 2, CZ | VAT CZ 271 447 55 | 100,00 | 100,00 |
Naam | Adres | BTW of ondernemingsnummer | 2023 | 2022 |
% | % | |||
Lotus Bakeries North America Inc. | 1000 Sansome Street Suite 350, San Francisco, CA 94111-1323, USA | IRS 94-3124525 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries US, LLC | 2010 Park Center Drive, Mebane, NC 27302, USA | IRS 82-1300286 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries US Manufacturing, LLC | 2010 Park Center Drive, Mebane, NC 27302, USA | IRS 82-2542596 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Austria GmbH | Fleischmarkt 1/6/12, 1010 Wien, AT | VAT ATU72710827 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries UK Ltd. | First Floor Premises, Whitecroft House, 51 Water Lane, Wilmslow, Cheshire SK9 5BQ, UK | VAT GB 896 168 761 | 100,00 | 100,00 |
Natural Balance Foods Ltd. | Second floor, 45 Grosvenor Road, St. Albans, AL1 3AW, UK | VAT GB 841 254 348 | 97,90 | 97,90 |
Urban Fresh Foods Ltd. | Second floor, 45 Grosvenor Road, St. Albans, AL1 3AW, UK | VAT GB 883 060 032 | 100,00 | 100,00 |
The Kids Food Company Ltd. | Second floor, 45 Grosvenor Road, St. Albans, AL1 3AW, UK | VAT GB 977 396 157 | 100,00 | 100,00 |
Peter's Yard Wholesale Ltd. | Second floor, 45 Grosvenor Road, St. Albans, AL1 3AW, UK | VAT GB 938 740 100 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Espana S.L. | C/ Severo Ochoa, 3, 2a Planta Oficina 8A, 28232 Las Rozas (Madrid), ES | VAT ESB80405137 | 100,00 | 100,00 |
AB Annas Pepparkakor | Radiov\u00e4gen 23, SE 135 48 Tyres\u00f6, SE | VAT SE556149914501 | 100,00 | 100,00 |
Annas - Lotus Bakeries Holding AB | Radiov\u00e4gen 23, SE 135 48 Tyres\u00f6, SE | Registration no. 556757-7241 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Asia Pacific Limited | 5/F, Manulife, 348 Kwun Tong Road, Kowloon, HK | Inland Revenue Department file no. 22/51477387 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries China Ltd. | Room 01.02.06, Floor 15, No. 511 Weihai Road, Jing'an Disctrict, Shanghai 200041, P.R. CN | Registration no. 913100000781169357 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Italia S.r.l. | Regus Dante Cairoli, Via Dante 16, Quartiere Castello, 20121 Milan, IT | VAT IT03029890211 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Korea Co. Ltd. | 4/F, AIA Tower, 16 Tongil-ro-2-gil, Jung-gu, Seoul 04511, KR | Registration no. 128-81-19621 | 100,00 | 100,00 |
Lotus South Africa Manufacturing Ltd. | Erf 4109 Voortrekker Road, Wolseley, Western Cape 6830, ZA | VAT 4190279762 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Asia Pacific Manufacturing Ltd. | Summer Hill, Unit TT11, 3rd Floor, No. 1106 Sukhumvit Road, Phrakhanong Sub-district, Klongtoey District, Bangkok 10110, Thailand | VAT 0105565109964 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Japan G.K. | Regus Shiodome \u2013 office no. 149, 3F Shiodome Building, 1-2-20 Kaigan, Minato-Ku, 105-0022 Tokyo, JP | VAT 4010403030721 | 100,00 | - |
Lotus Bakeries Australia PTY Ltd. | Regus Darling Park, Tower 2, Level 20 & 21, 201 Sussex Street, Sydney NSW 2000, AU | 665 233 545 (ACN) | 100.00 | - |
16. Investeringen in andere vennootschappen
In 2019 heeft Lotus Bakeries het corporate venture fonds FF2032 opgericht, een platform voor investeringen in veelbelovende merken en groeibedrijven met innovatieve producten, technologie\u00ebn of marktbenaderingen binnen de voedingssector.
Aangezien deze investeringen de Groep geen zeggenschap of invloed van betekenis geven, worden de investeringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Er is een onherroepelijke keuze gemaakt bij de eerste opname om de investeringen vervolgens te waarderen tegen re\u00eble waarde met verwerking van herwaarderingsresultaten via overige elementen van het totaalresultaat (FVTOCI), waarbij dividendinkomsten worden opgenomen in het overzicht van winst of verlies. Investeringen waarvoor de re\u00eble waarde niet betrouwbaar kan worden vastgesteld, worden opgenomen tegen historische kostprijs en worden regelmatig beoordeeld op bijzondere waardeverminderingen.
Via haar dochteronderneming FF2032 heeft de Groep minderheidsbelangen in:
Love Brands Inc., een Amerikaanse onderneming die onder de naam LOVE Corn heerlijke knapperige ma\u00efssnacks op de markt brengt.
Partake Foods, actief op de Amerikaanse markt met koekjes die vrij zijn van de acht belangrijkste allergenen.
Oot Granola, een Nederlands merk dat verse, biologische en glutenvrije granola met een laag suikergehalte op de markt brengt. Oot Granola heeft een puur online \u2018direct-to-consumer\u2019 concept.
The Good Crisp Company, een Amerikaans bedrijf dat natuurlijke, glutenvrije chips produceert, volledig vrij van kunstmatige smaak- en kleurstoffen.
IQBAR, een Amerikaans bedrijf dat een reeks plantaardige voedingsrepen produceert die zes actieve ingredi\u00ebnten voor de hersenen bevatten en die qua voedingsprofiel aan alle eisen voldoen.
In 2023 investeerde de Groep in Aura Bora, een Amerikaanse onderneming. Aura Bora produceert natuurlijk, calorievrij bruiswater met echte kruiden, vruchten en bloemen. Verder werd een minderheidsbelang genomen in Fit Joy, een Amerikaanse onderneming dat graanvrije pretzels produceert. Hun producten zijn veganistisch, zuivel-, gluten- en notenvrij en non-GGO. Naast de bovengenoemde nieuwe investeringen heeft de Groep ook extra ge\u00efnvesteerd in The Good Crisp Company.
16. Investeringen in andere vennootschappen
In 2019 heeft Lotus Bakeries het corporate venture fonds FF2032 opgericht, een platform voor investeringen in veelbelovende merken en groeibedrijven met innovatieve producten, technologie\u00ebn of marktbenaderingen binnen de voedingssector.
Aangezien deze investeringen de Groep geen zeggenschap of invloed van betekenis geven, worden de investeringen gewaardeerd tegen re\u00eble waarde. Er is een onherroepelijke keuze gemaakt bij de eerste opname om de investeringen vervolgens te waarderen tegen re\u00eble waarde met verwerking van herwaarderingsresultaten via overige elementen van het totaalresultaat (FVTOCI), waarbij dividendinkomsten worden opgenomen in het overzicht van winst of verlies. Investeringen waarvoor de re\u00eble waarde niet betrouwbaar kan worden vastgesteld, worden opgenomen tegen historische kostprijs en worden regelmatig beoordeeld op bijzondere waardeverminderingen.
Via haar dochteronderneming FF2032 heeft de Groep minderheidsbelangen in:
Love Brands Inc., een Amerikaanse onderneming die onder de naam LOVE Corn heerlijke knapperige ma\u00efssnacks op de markt brengt.
Partake Foods, actief op de Amerikaanse markt met koekjes die vrij zijn van de acht belangrijkste allergenen.
Oot Granola, een Nederlands merk dat verse, biologische en glutenvrije granola met een laag suikergehalte op de markt brengt. Oot Granola heeft een puur online \u2018direct-to-consumer\u2019 concept.
The Good Crisp Company, een Amerikaans bedrijf dat natuurlijke, glutenvrije chips produceert, volledig vrij van kunstmatige smaak- en kleurstoffen.
IQBAR, een Amerikaans bedrijf dat een reeks plantaardige voedingsrepen produceert die zes actieve ingredi\u00ebnten voor de hersenen bevatten en die qua voedingsprofiel aan alle eisen voldoen.
In 2023 investeerde de Groep in Aura Bora, een Amerikaanse onderneming. Aura Bora produceert natuurlijk, calorievrij bruiswater met echte kruiden, vruchten en bloemen. Verder werd een minderheidsbelang genomen in Fit Joy, een Amerikaanse onderneming dat graanvrije pretzels produceert. Hun producten zijn veganistisch, zuivel-, gluten- en notenvrij en non-GGO. Naast de bovengenoemde nieuwe investeringen heeft de Groep ook extra ge\u00efnvesteerd in The Good Crisp Company.
25. Overige verplichtingen
De overige langlopende verplichtingen betreffen putopties toegekend aan derden met betrekking tot de resterende minderheidsbelangen in Natural Balance Foods Ltd., waarbij deze putopties de houders het recht geven om (een deel van) hun investering in deze dochteronderneming te verkopen. Eind december 2023 bezat Lotus Bakeries 97,9% van de aandelen, de resterende 2,1% was nog in handen van de oprichters.
Deze putopties zijn onvoorwaardelijk en de uitoefenprijs is afhankelijk van de toekomstige financi\u00eble prestaties (omzet en bedrijfsresultaat) van Natural Balance Foods Ltd. In overeenstemming met IAS 32 wordt, wanneer minderheidsbelangen putopties aanhouden die hen het recht geven hun investering te verkopen, een financi\u00eble verplichting opgenomen voor de contante waarde van de verwachte uitoefenprijs. Die putopties worden geclassificeerd als niveau 3-instrumenten overeenkomstig de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie van IFRS 7 \u2013 Financi\u00eble instrumenten: Informatieverschaffing.
De tegenhanger van deze verplichting is een annulering van het onderliggende minderheidsbelang. Het verschil tussen de waarde van het minderheidsbelang en de re\u00eble waarde van de verplichting wordt toegevoegd aan de geconsolideerde reserves, die zijn opgenomen in het eigen vermogen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f86170": { "value": "17. Voorraden
17.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of opbrengstwaarde indien deze lager is.
Voor grondstoffen, hulpstoffen en handelsgoederen wordt de kostprijs gewaardeerd tegen de aankoopprijs op FIFO-basis.
De kost van afgewerkte producten is de standaard productiekostprijs. Deze omvat, naast de directe productie- en materiaalkosten, een evenredig deel van de vaste en variabele overheadkosten op basis van de normale productiecapaciteit.
De opbrengstwaarde wordt gedefinieerd als de geschatte verkoopprijs bij een normale bedrijfsvoering, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en de geschatte kosten die nodig zijn om de verkoop te realiseren.
17.2 Overzicht
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Grondstoffen en verbruiksgoederen | 20.412 | 20.261 |
Werken in uitvoering | 3.912 | 5.288 |
Handelsgoederen en afgewerkte producten | 52.581 | 44.812 |
TOTAAL VOORRADEN | 76.906 | 70.361 |
Waardeverminderingen op voorraden voor EUR 2.673 duizend (2022: EUR 3.519 duizend) hebben voornamelijk betrekking op afgewerkte producten (2023: EUR 1.009 duizend; 2022: EUR 1.297 duizend), handelsgoederen (2023: EUR 625 duizend; 2022: EUR 542 duizend), grondstoffen (2023: EUR 534 duizend; 2022: EUR 245 duizend), en verpakkingsmateriaal (2023: EUR 494 duizend; 2022: EUR 1.411 duizend). Terugnames van voorheen opgenomen waardeverminderingen bedragen EUR 1.977 duizend in 2023.
17.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of opbrengstwaarde indien deze lager is.
Voor grondstoffen, hulpstoffen en handelsgoederen wordt de kostprijs gewaardeerd tegen de aankoopprijs op FIFO-basis.
De kost van afgewerkte producten is de standaard productiekostprijs. Deze omvat, naast de directe productie- en materiaalkosten, een evenredig deel van de vaste en variabele overheadkosten op basis van de normale productiecapaciteit.
De opbrengstwaarde wordt gedefinieerd als de geschatte verkoopprijs bij een normale bedrijfsvoering, verminderd met de geschatte kosten van voltooiing en de geschatte kosten die nodig zijn om de verkoop te realiseren.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f86354": { "value": "Waardeverminderingen op voorraden voor EUR 2.673 duizend (2022: EUR 3.519 duizend) hebben voornamelijk betrekking op afgewerkte producten (2023: EUR 1.009 duizend; 2022: EUR 1.297 duizend), handelsgoederen (2023: EUR 625 duizend; 2022: EUR 542 duizend), grondstoffen (2023: EUR 534 duizend; 2022: EUR 245 duizend), en verpakkingsmateriaal (2023: EUR 494 duizend; 2022: EUR 1.411 duizend). Terugnames van voorheen opgenomen waardeverminderingen bedragen EUR 1.977 duizend in 2023.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f86421": { "value": "18. Handels- en overige vorderingen
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Handelsvorderingen | 142.762 | 111.558 |
Min voorzieningen voor waardeverminderingen op handelsvorderingen | (1.294) | (803) |
Handelsvorderingen \u2013 netto | 141.468 | 110.755 |
BTW-vorderingen | 10.049 | 8.979 |
Overige vorderingen | 527 | 339 |
Overige vorderingen | 10.576 | 9.318 |
TOTAAL HANDELS- EN OVERIGE VORDERINGEN | 152.044 | 120.074 |
De handelsvorderingen vertegenwoordigen gemiddeld 46 dagen klantenkrediet (2022: 46 dagen).
Wat de handelsvorderingen betreft, zijn er geen aanwijzingen dat de debiteuren hun betalingsverplichtingen niet zullen nakomen. Er zijn ook geen klanten die meer dan 10% van de geconsolideerde omzet vertegenwoordigen. IFRS 9 vereist dat de Vennootschap een voorziening aanlegt voor verwachte verliezen op de realisatie van handelsvorderingen. Dit heeft geen materieel effect.
Meer informatie over het kredietrisico is te vinden in toelichting 26.
Mutaties in de voorzieningen voor waardeverminderingen op handelsvorderingen zijn als volgt:
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Openingssaldo | 803 | 526 |
Opgenomen waardeverminderingen | 531 | 472 |
Tijdens het jaar afgeboekte handelsvorderingen wegens oninbaar | (51) | (159) |
Effect van wisselkoersschommelingen | 12 | (37) |
TOTAAL VOORZIENING VOOR WAARDEVERMINDERINGEN OP HANDELSVORDERINGEN | 1.294 | 803 |
Wat de handelsvorderingen betreft, zijn er geen aanwijzingen dat de debiteuren hun betalingsverplichtingen niet zullen nakomen. Er zijn ook geen klanten die meer dan 10% van de geconsolideerde omzet vertegenwoordigen. IFRS 9 vereist dat de Vennootschap een voorziening aanlegt voor verwachte verliezen op de realisatie van handelsvorderingen. Dit heeft geen materieel effect.
Meer informatie over het kredietrisico is te vinden in toelichting 26.
Mutaties in de voorzieningen voor waardeverminderingen op handelsvorderingen zijn als volgt:
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Openingssaldo | 803 | 526 |
Opgenomen waardeverminderingen | 531 | 472 |
Tijdens het jaar afgeboekte handelsvorderingen wegens oninbaar | (51) | (159) |
Effect van wisselkoersschommelingen | 12 | (37) |
TOTAAL VOORZIENING VOOR WAARDEVERMINDERINGEN OP HANDELSVORDERINGEN | 1.294 | 803 |
19. Geldmiddelen en kasequivalenten
Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten contanten, banksaldi (zicht- en depositorekeningen) en andere kortlopende, zeer liquide beleggingen met een oorspronkelijke looptijd van drie maanden of minder.
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Bankdeposito\u2019s op korte termijn | 71.135 | - |
Banksaldi | 60.096 | 76.434 |
TOTAAL GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN | 131.231 | 76.434 |
Voor het kasstroomoverzicht omvatten de geldmiddelen en kasequivalenten de kas- en banksaldi. Eventuele negatieve geldmiddelen worden in de balans opgenomen onder de kortlopende rentedragende verplichtingen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f86740": { "value": "19. Geldmiddelen en kasequivalenten
Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten contanten, banksaldi (zicht- en depositorekeningen) en andere kortlopende, zeer liquide beleggingen met een oorspronkelijke looptijd van drie maanden of minder.
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Bankdeposito\u2019s op korte termijn | 71.135 | - |
Banksaldi | 60.096 | 76.434 |
TOTAAL GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN | 131.231 | 76.434 |
Voor het kasstroomoverzicht omvatten de geldmiddelen en kasequivalenten de kas- en banksaldi. Eventuele negatieve geldmiddelen worden in de balans opgenomen onder de kortlopende rentedragende verplichtingen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f86840": { "value": "Voor het kasstroomoverzicht omvatten de geldmiddelen en kasequivalenten de kas- en banksaldi. Eventuele negatieve geldmiddelen worden in de balans opgenomen onder de kortlopende rentedragende verplichtingen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForCashFlowsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f86866": { "value": "20. Overige activa
De overige vaste en vlottende activa omvatten voornamelijk kaswaarborgen en uitgestelde kosten in verband met de operationele activiteiten van de Groep.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f86867": { "value": "20. Overige activa
De overige vaste en vlottende activa omvatten voornamelijk kaswaarborgen en uitgestelde kosten in verband met de operationele activiteiten van de Groep.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherNoncurrentAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f86868": { "value": "20. Overige activa
De overige vaste en vlottende activa omvatten voornamelijk kaswaarborgen en uitgestelde kosten in verband met de operationele activiteiten van de Groep.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f86869": { "value": "20. Overige activa
De overige vaste en vlottende activa omvatten voornamelijk kaswaarborgen en uitgestelde kosten in verband met de operationele activiteiten van de Groep.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPrepaymentsAndOtherAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f86896": { "value": "21. Eigen vermogen
21.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Gewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. Wanneer een onderneming van de Groep kapitaal van de Vennootschap aankoopt (eigen aandelen), wordt de betaalde vergoeding in mindering gebracht op het eigen vermogen toerekenbaar aan de aandeelhouders van de Vennootschap, totdat de aandelen worden geschrapt of opnieuw worden uitgegeven. Bijkomende kosten die rechtstreeks toe te schrijven zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen worden in het eigen vermogen in mindering gebracht van de opbrengsten, na aftrek van belastingen.
Dividenden betaalbaar aan aandeelhouders van de Vennootschap worden opgenomen als een verplichting in de balans in de periode waarin de dividenden worden goedgekeurd door de aandeelhouders van de Vennootschap.
21.2 Kapitaal
Alle aandelen zijn gewone aandelen, op naam of gedematerialiseerd. Het geplaatste en volgestorte gewone kapitaal van de Vennootschap bestaat uit 816.013 aandelen (2022: 816.013 aandelen), waarvan 4.313 eigen aandelen (2022: 5.072 eigen aandelen).
De eigen aandelen zijn ingekocht in het kader van de hieronder vermelde aandelenoptieplannen.
De volgende tabel geeft het aantal uitstaande aandelen weer:
Aantal aandelen | Uitgegeven aandelen | EIGEN AANDELEN | Uitstaande aandelen |
Per 1 januari 2022 | 816.013 | (4.110) | 811.903 |
Eigen aandelen geleverd voor aandelenoptieplannen | - | 1.538 | 1.538 |
Inkoop/verkoop van eigen aandelen | - | (2.500) | (2.500) |
Per 31 december 2022 | 816.013 | (5.072) | 810.941 |
Eigen aandelen geleverd voor aandelenoptieplannen | - | 1.238 | 1.238 |
Inkoop/verkoop van eigen aandelen | - | (479) | (479) |
PER 31 DECEMBER 2023 | 816.013 | (4.313) | 811.700 |
Meer details over het aandeelhouderschap van Lotus Bakeries NV per 31 december 2023 zijn opgenomen in de Corporate Governance Verklaring in Deel 1 van het jaarverslag 2023 van Lotus Bakeries.
21.3 Beheer van het kapitaalrisico
Het doel van Lotus Bakeries is ervoor te zorgen dat de Groep kan blijven opereren als een \u2018going concern\u2019 om een rendement te genereren voor de aandeelhouders en voordelen te bieden aan andere stakeholders. Bovendien streeft de Groep naar een kapitaalstructuur (evenwicht tussen schulden en eigen vermogen) die haar de nodige financi\u00eble flexibiliteit geeft om haar groeistrategie uit te voeren. Het doel is de verhouding tussen de netto financi\u00eble schuld (gedefinieerd als rentedragende verplichtingen minus investeringen minus geldmiddelen en kasequivalenten minus eigen aandelen, en worden gerapporteerd exclusief de \u201cleaseverplichting\u201d) en de recurrente operationele kasstroom (REBITDA) op een niveau te houden dat op de financi\u00eble markt als redelijk wordt beschouwd.
21.4 Op aandelen gebaseerde betalingen
21.4.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Het aandelenoptieplan laat werknemers toe aandelen van de Vennootschap te verwerven tegen relatief voordelige voorwaarden. De uitoefenprijs van de optie is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van het aandeel Lotus Bakeries gedurende de dertig kalenderdagen voorafgaand aan de datum van het aanbod. Voor opties die in het kader van het aandelenoptieplan aan werknemers worden toegekend, wordt een personeelskost opgenomen. De kost wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de aandelenopties op de toekenningsdatum en wordt, samen met een gelijke toename van het eigen vermogen, opgenomen over de wachtperiode, eindigend op de datum waarop de werknemers volledig recht krijgen op de opties. Wanneer de opties worden uitgeoefend, worden de ontvangen opbrengsten na aftrek van direct toerekenbare transactiekosten gecrediteerd op het aandelenkapitaal (nominale waarde) en de uitgiftepremie.
21.4.2 Overzicht
Sinds 2012 kent de Raad van Bestuur elk boekjaar aandelenopties toe aan kaderleden en hoger management, op basis van categorie, resultaten en prestaties. Overeenkomstig de voorwaarden van het plan, zoals goedgekeurd door de aandeelhouders, kunnen aan werknemers opties worden toegekend om gewone aandelen te kopen tegen een uitoefenprijs zoals hieronder vermeld.
Elke optie geeft de houder het recht om \u00e9\u00e9n gewoon aandeel Lotus Bakeries te kopen tegen een vaste uitoefenprijs. De uitoefenprijs is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van het onderliggende aandeel gedurende de dertig kalenderdagen voorafgaand aan de aanbiedingsdatum. De toegekende opties hebben een looptijd van vijf jaar. Bij ontvangst van de optie worden door de begunstigde geen bedragen betaald of verschuldigd. Aan de opties zijn geen dividend- of stemrechten verbonden. De opties kunnen te allen tijde worden uitgeoefend vanaf de datum waarop zij onvoorwaardelijk worden tot de datum waarop zij aflopen.
De aandelenopties zijn alleen onderworpen aan dienstverleningsvoorwaarden, zodat ze geleidelijk onvoorwaardelijk worden over de wachtperiode, d.i. drie jaar. De opties zijn uitoefenbaar indien de optiehouder als werknemer of uitvoerend bestuurder verbonden blijft aan de Vennootschap of een verbonden entiteit. Deze rechten blijven behouden in geval van pensionering, vervroegde uittreding, invaliditeit of overlijden.
De aandelenoptieplannen worden beschouwd als in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen.
De re\u00eble waarde van de opties wordt op de toekenningsdatum geschat met behulp van het binomiaal waarderingsmodel. Dit waarderingsmodel is gebaseerd op de volgende marktgegevens en veronderstellingen: de aandelenprijs op het moment van toekenning, de uitoefenprijs, de uitoefenregelingen, de geschatte volatiliteit, de dividendverwachtingen en de risicovrije rentevoet. De re\u00eble waarde van de aandelenopties wordt lineair opgenomen over de wachtperiode.
De volgende tabel geeft een overzicht van de verschillende toegekende regelingen en de veronderstellingen die zijn gebruikt voor de bepaling van de re\u00eble waarde:
Toegekend in | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
Aantal toegekend | 1.179 | 1.199 | 962 | 660 | 792 | 618 |
Aantal uitgeoefend | (1.139) | (911) | (50) | (33) | - | - |
Aantal verlopen | (40) | (50) | (40) | (26) | - | - |
Beschikbare opties | - | 238 | 872 | 601 | 792 | 618 |
Belangrijkste veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde | ||||||
Uitoefenperiode | 01/01/2022 - 14/05/2023 | 01/01/2023 - 09/05/2024 | 01/01/2024 - 07/05/2025 | 01/01/2025 - 17/05/2026 | 01/01/2026 - 30/06/2027 | 01/01/2027 - 31/05/2028 |
Uitoefenprijs (EUR) | 2.373,00 | 2.351,58 | 2.828,95 | 4.517,14 | 5.057,32 | 6.086,36 |
Aandelenprijs (EUR) | 2.310,00 | 2.330,00 | 2.890,00 | 4.630,00 | 4.868,81 | 5.990,00 |
Verwachte volatiliteit | 22,43% | 23,14% | 25,07% | 23,69% | 25,39% | 26,23% |
Dividendrendement | 0,93% | 0,92% | 0,95% | 0,94% | 0,97% | 0,95% |
Risicovrije rente | 0,11% | -0,29% | -0,36% | -0,34% | 0,82% | 2,57% |
RE\u00cbLE WAARDE PER OPTIE (EUR) | 316,29 | 331,55 | 471,65 | 720,51 | 790,38 | 1.167,59 |
De volatiliteit is gebaseerd op de dagelijkse aandelenkoersen van Lotus Bakeries over de laatste drie jaar.
Hieronder volgt een aansluiting van de uitstaande opties aan het begin en het einde van het jaar:
Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (EUR) | Aantal opties | |
Uitstaande opties per 1 januari 2022 | 2.770 | 4.541 |
Toegekend | 5.057 | 792 |
Uitgeoefend | 2.420 | (1.492) |
Verlopen | 2.864 | (146) |
Uitstaande opties per 31 december 2022 | 3.398 | 3.695 |
Toegekend | 6.086 | 618 |
Uitgeoefend | 2.358 | (1.192) |
Verlopen | - | - |
UITSTAANDE OPTIES PER 31 DECEMBER 2023 | 4.328 | 3.121 |
In 2023 werd een totale kost van EUR 470 duizend opgenomen (2022: EUR 470 duizend).
21.5 Dividenden
Het dividend met betrekking tot 2022 werd uitbetaald in 2023, overeenkomstig de beslissing van de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 12 mei 2023. De aandeelhouders keurden een brutodividend van EUR 45per aandeel goed, waardoor het totale dividend EUR 36.470 duizend bedraagt.
De Raad van Bestuur zal aan de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 14 mei 2024 voorstellen om voor 2023 een brutodividend van EUR 58per aandeel uit te keren. Dit bedrag wordt niet opgenomen als schuld op 31 december.
21.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Gewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. Wanneer een onderneming van de Groep kapitaal van de Vennootschap aankoopt (eigen aandelen), wordt de betaalde vergoeding in mindering gebracht op het eigen vermogen toerekenbaar aan de aandeelhouders van de Vennootschap, totdat de aandelen worden geschrapt of opnieuw worden uitgegeven. Bijkomende kosten die rechtstreeks toe te schrijven zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen worden in het eigen vermogen in mindering gebracht van de opbrengsten, na aftrek van belastingen.
Dividenden betaalbaar aan aandeelhouders van de Vennootschap worden opgenomen als een verplichting in de balans in de periode waarin de dividenden worden goedgekeurd door de aandeelhouders van de Vennootschap.
21.2 Kapitaal
Alle aandelen zijn gewone aandelen, op naam of gedematerialiseerd. Het geplaatste en volgestorte gewone kapitaal van de Vennootschap bestaat uit 816.013 aandelen (2022: 816.013 aandelen), waarvan 4.313 eigen aandelen (2022: 5.072 eigen aandelen).
De eigen aandelen zijn ingekocht in het kader van de hieronder vermelde aandelenoptieplannen.
De volgende tabel geeft het aantal uitstaande aandelen weer:
Aantal aandelen | Uitgegeven aandelen | EIGEN AANDELEN | Uitstaande aandelen |
Per 1 januari 2022 | 816.013 | (4.110) | 811.903 |
Eigen aandelen geleverd voor aandelenoptieplannen | - | 1.538 | 1.538 |
Inkoop/verkoop van eigen aandelen | - | (2.500) | (2.500) |
Per 31 december 2022 | 816.013 | (5.072) | 810.941 |
Eigen aandelen geleverd voor aandelenoptieplannen | - | 1.238 | 1.238 |
Inkoop/verkoop van eigen aandelen | - | (479) | (479) |
PER 31 DECEMBER 2023 | 816.013 | (4.313) | 811.700 |
Meer details over het aandeelhouderschap van Lotus Bakeries NV per 31 december 2023 zijn opgenomen in de Corporate Governance Verklaring in Deel 1 van het jaarverslag 2023 van Lotus Bakeries.
De eigen aandelen zijn ingekocht in het kader van de hieronder vermelde aandelenoptieplannen.
De volgende tabel geeft het aantal uitstaande aandelen weer:
Aantal aandelen | Uitgegeven aandelen | EIGEN AANDELEN | Uitstaande aandelen |
Per 1 januari 2022 | 816.013 | (4.110) | 811.903 |
Eigen aandelen geleverd voor aandelenoptieplannen | - | 1.538 | 1.538 |
Inkoop/verkoop van eigen aandelen | - | (2.500) | (2.500) |
Per 31 december 2022 | 816.013 | (5.072) | 810.941 |
Eigen aandelen geleverd voor aandelenoptieplannen | - | 1.238 | 1.238 |
Inkoop/verkoop van eigen aandelen | - | (479) | (479) |
PER 31 DECEMBER 2023 | 816.013 | (4.313) | 811.700 |
Meer details over het aandeelhouderschap van Lotus Bakeries NV per 31 december 2023 zijn opgenomen in de Corporate Governance Verklaring in Deel 1 van het jaarverslag 2023 van Lotus Bakeries.
21.3 Beheer van het kapitaalrisico
Het doel van Lotus Bakeries is ervoor te zorgen dat de Groep kan blijven opereren als een \u2018going concern\u2019 om een rendement te genereren voor de aandeelhouders en voordelen te bieden aan andere stakeholders. Bovendien streeft de Groep naar een kapitaalstructuur (evenwicht tussen schulden en eigen vermogen) die haar de nodige financi\u00eble flexibiliteit geeft om haar groeistrategie uit te voeren. Het doel is de verhouding tussen de netto financi\u00eble schuld (gedefinieerd als rentedragende verplichtingen minus investeringen minus geldmiddelen en kasequivalenten minus eigen aandelen, en worden gerapporteerd exclusief de \u201cleaseverplichting\u201d) en de recurrente operationele kasstroom (REBITDA) op een niveau te houden dat op de financi\u00eble markt als redelijk wordt beschouwd.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfObjectivesPoliciesAndProcessesForManagingCapitalExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f87415": { "value": "21.4 Op aandelen gebaseerde betalingen
21.4.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Het aandelenoptieplan laat werknemers toe aandelen van de Vennootschap te verwerven tegen relatief voordelige voorwaarden. De uitoefenprijs van de optie is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van het aandeel Lotus Bakeries gedurende de dertig kalenderdagen voorafgaand aan de datum van het aanbod. Voor opties die in het kader van het aandelenoptieplan aan werknemers worden toegekend, wordt een personeelskost opgenomen. De kost wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de aandelenopties op de toekenningsdatum en wordt, samen met een gelijke toename van het eigen vermogen, opgenomen over de wachtperiode, eindigend op de datum waarop de werknemers volledig recht krijgen op de opties. Wanneer de opties worden uitgeoefend, worden de ontvangen opbrengsten na aftrek van direct toerekenbare transactiekosten gecrediteerd op het aandelenkapitaal (nominale waarde) en de uitgiftepremie.
21.4.2 Overzicht
Sinds 2012 kent de Raad van Bestuur elk boekjaar aandelenopties toe aan kaderleden en hoger management, op basis van categorie, resultaten en prestaties. Overeenkomstig de voorwaarden van het plan, zoals goedgekeurd door de aandeelhouders, kunnen aan werknemers opties worden toegekend om gewone aandelen te kopen tegen een uitoefenprijs zoals hieronder vermeld.
Elke optie geeft de houder het recht om \u00e9\u00e9n gewoon aandeel Lotus Bakeries te kopen tegen een vaste uitoefenprijs. De uitoefenprijs is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van het onderliggende aandeel gedurende de dertig kalenderdagen voorafgaand aan de aanbiedingsdatum. De toegekende opties hebben een looptijd van vijf jaar. Bij ontvangst van de optie worden door de begunstigde geen bedragen betaald of verschuldigd. Aan de opties zijn geen dividend- of stemrechten verbonden. De opties kunnen te allen tijde worden uitgeoefend vanaf de datum waarop zij onvoorwaardelijk worden tot de datum waarop zij aflopen.
De aandelenopties zijn alleen onderworpen aan dienstverleningsvoorwaarden, zodat ze geleidelijk onvoorwaardelijk worden over de wachtperiode, d.i. drie jaar. De opties zijn uitoefenbaar indien de optiehouder als werknemer of uitvoerend bestuurder verbonden blijft aan de Vennootschap of een verbonden entiteit. Deze rechten blijven behouden in geval van pensionering, vervroegde uittreding, invaliditeit of overlijden.
De aandelenoptieplannen worden beschouwd als in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen.
De re\u00eble waarde van de opties wordt op de toekenningsdatum geschat met behulp van het binomiaal waarderingsmodel. Dit waarderingsmodel is gebaseerd op de volgende marktgegevens en veronderstellingen: de aandelenprijs op het moment van toekenning, de uitoefenprijs, de uitoefenregelingen, de geschatte volatiliteit, de dividendverwachtingen en de risicovrije rentevoet. De re\u00eble waarde van de aandelenopties wordt lineair opgenomen over de wachtperiode.
De volgende tabel geeft een overzicht van de verschillende toegekende regelingen en de veronderstellingen die zijn gebruikt voor de bepaling van de re\u00eble waarde:
Toegekend in | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
Aantal toegekend | 1.179 | 1.199 | 962 | 660 | 792 | 618 |
Aantal uitgeoefend | (1.139) | (911) | (50) | (33) | - | - |
Aantal verlopen | (40) | (50) | (40) | (26) | - | - |
Beschikbare opties | - | 238 | 872 | 601 | 792 | 618 |
Belangrijkste veronderstellingen gebruikt voor de waardering van de re\u00eble waarde | ||||||
Uitoefenperiode | 01/01/2022 - 14/05/2023 | 01/01/2023 - 09/05/2024 | 01/01/2024 - 07/05/2025 | 01/01/2025 - 17/05/2026 | 01/01/2026 - 30/06/2027 | 01/01/2027 - 31/05/2028 |
Uitoefenprijs (EUR) | 2.373,00 | 2.351,58 | 2.828,95 | 4.517,14 | 5.057,32 | 6.086,36 |
Aandelenprijs (EUR) | 2.310,00 | 2.330,00 | 2.890,00 | 4.630,00 | 4.868,81 | 5.990,00 |
Verwachte volatiliteit | 22,43% | 23,14% | 25,07% | 23,69% | 25,39% | 26,23% |
Dividendrendement | 0,93% | 0,92% | 0,95% | 0,94% | 0,97% | 0,95% |
Risicovrije rente | 0,11% | -0,29% | -0,36% | -0,34% | 0,82% | 2,57% |
RE\u00cbLE WAARDE PER OPTIE (EUR) | 316,29 | 331,55 | 471,65 | 720,51 | 790,38 | 1.167,59 |
De volatiliteit is gebaseerd op de dagelijkse aandelenkoersen van Lotus Bakeries over de laatste drie jaar.
Hieronder volgt een aansluiting van de uitstaande opties aan het begin en het einde van het jaar:
Gewogen gemiddelde uitoefenprijs (EUR) | Aantal opties | |
Uitstaande opties per 1 januari 2022 | 2.770 | 4.541 |
Toegekend | 5.057 | 792 |
Uitgeoefend | 2.420 | (1.492) |
Verlopen | 2.864 | (146) |
Uitstaande opties per 31 december 2022 | 3.398 | 3.695 |
Toegekend | 6.086 | 618 |
Uitgeoefend | 2.358 | (1.192) |
Verlopen | - | - |
UITSTAANDE OPTIES PER 31 DECEMBER 2023 | 4.328 | 3.121 |
In 2023 werd een totale kost van EUR 470 duizend opgenomen (2022: EUR 470 duizend).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSharebasedPaymentArrangementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "s9_notes__6__190-1": { "value": "Het aandelenoptieplan laat werknemers toe aandelen van de Vennootschap te verwerven tegen relatief voordelige voorwaarden. De uitoefenprijs van de optie is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van het aandeel Lotus Bakeries gedurende de dertig kalenderdagen voorafgaand aan de datum van het aanbod. Voor opties die in het kader van het aandelenoptieplan aan werknemers worden toegekend, wordt een personeelskost opgenomen. De kost wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de aandelenopties op de toekenningsdatum en wordt, samen met een gelijke toename van het eigen vermogen, opgenomen over de wachtperiode, eindigend op de datum waarop de werknemers volledig recht krijgen op de opties. Wanneer de opties worden uitgeoefend, worden de ontvangen opbrengsten na aftrek van direct toerekenbare transactiekosten gecrediteerd op het aandelenkapitaal (nominale waarde) en de uitgiftepremie.23.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving
Personeelsbeloningen op korte termijn
Bonussen voor werknemers en management worden berekend op basis van belangrijke financi\u00eble doelstellingen en individuele doelstellingen. Het geraamde bedrag van de bonussen wordt als last opgenomen in de periode waarin de desbetreffende diensten zijn verleend, op basis van een schatting op balansdatum.
Vergoedingen na uitdiensttreding (pensioenregelingen)
De ondernemingen van de Groep hebben verschillende pensioenregelingen. De Groep heeft zowel toegezegd-pensioenregelingen als toegezegde-bijdrageregelingen.
Een toegezegde-bijdrageregeling is een pensioenregeling waarbij de Groep vaste bijdragen betaalt aan een afzonderlijke entiteit. De Groep heeft geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle werknemers de beloningen uit te betalen die verband houden met werknemersprestaties in de lopende en voorgaande perioden. De bijdragen worden opgenomen als personeelskosten wanneer zij verschuldigd zijn.
Daarnaast zijn er in bepaalde dochterondernemingen van de Groep (voornamelijk Duitsland, Nederland en Frankrijk) ook toegezegd-pensioenregelingen. Gewoonlijk wordt bij toegezegd-pensioenregelingen een pensioenbedrag vastgesteld dat een werknemer bij pensionering zal ontvangen, gewoonlijk afhankelijk van meerdere factoren zoals leeftijd, aantal dienstjaren en verloning.
Voor de toegezegd-pensioenregelingen wordt de verplichting gewaardeerd tegen de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichting aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. De toegezegd-pensioenverplichting wordt jaarlijks door onafhankelijke actuarissen berekend volgens de \u201cprojected unit credit\u201d-methode.
De kosten voor toegezegd-pensioenregelingen worden in 2 categorie\u00ebn onderverdeeld:
Huidige pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd, winsten en verliezen op inperkingen en afwikkelingen; en
Netto interestkosten of -opbrengsten.
De huidige pensioenkosten, de pensioenkosten van verstreken diensttijd, de netto interestkosten, de herwaardering van andere personeelskosten op lange termijn, administratieve kosten en belastingen voor de verslagperiode worden opgenomen in de personeelskosten in de resultatenrekening. De herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen als gevolg van actuari\u00eble winsten of verliezen wordt opgenomen in de overige elementen van het totaalresultaat.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f87433": { "value": "Het aandelenoptieplan laat werknemers toe aandelen van de Vennootschap te verwerven tegen relatief voordelige voorwaarden. De uitoefenprijs van de optie is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van het aandeel Lotus Bakeries gedurende de dertig kalenderdagen voorafgaand aan de datum van het aanbod. Voor opties die in het kader van het aandelenoptieplan aan werknemers worden toegekend, wordt een personeelskost opgenomen. De kost wordt bepaald op basis van de re\u00eble waarde van de aandelenopties op de toekenningsdatum en wordt, samen met een gelijke toename van het eigen vermogen, opgenomen over de wachtperiode, eindigend op de datum waarop de werknemers volledig recht krijgen op de opties. Wanneer de opties worden uitgeoefend, worden de ontvangen opbrengsten na aftrek van direct toerekenbare transactiekosten gecrediteerd op het aandelenkapitaal (nominale waarde) en de uitgiftepremie.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f88431": { "value": "21.5 Dividenden
Het dividend met betrekking tot 2022 werd uitbetaald in 2023, overeenkomstig de beslissing van de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 12 mei 2023. De aandeelhouders keurden een brutodividend van EUR 45per aandeel goed, waardoor het totale dividend EUR 36.470 duizend bedraagt.
De Raad van Bestuur zal aan de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 14 mei 2024 voorstellen om voor 2023 een brutodividend van EUR 58per aandeel uit te keren. Dit bedrag wordt niet opgenomen als schuld op 31 december.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDividendsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f88468": { "value": "45", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsRecognisedAsDistributionsToOwnersPerShare", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f88506": { "value": "58", "decimals": 0, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersPerShare", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "s9_notes__6__29-1": { "value": "22. Rentedragende verplichtingen
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Bankleningen | 261.000 | 182.500 |
Leaseverplichtingen | 14.834 | 13.566 |
Langlopende rentedragende verplichtingen | 275.834 | 196.066 |
Bankleningen | 9.500 | 66.000 |
Leaseverplichtingen | 5.157 | 4.178 |
Kortlopende rentedragende verplichtingen | 14.657 | 70.178 |
TOTAAL RENTEDRAGENDE VERPLICHTINGEN | 290.491 | 266.244 |
waarvan bankleningen | 270.500 | 248.500 |
waarvan leaseverplichtingen | 19.991 | 17.744 |
Alle bankleningen zijn uitgedrukt in euro. Deze leningen hebben voor het overgrote deel een vaste rentevoet. De gewogen gemiddelde rentevoet bedraagt 1,26% (2022: 1,00%).
De leaseverplichtingen hebben voornamelijk betrekking op de lease van bedrijfswagens en kantoorgebouwen (zie ook toelichting 15).
De volgende tabel geeft een aansluiting van de mutaties van de rentedragende verplichtingen met de kasstromen uit financieringsactiviteiten:
IN DUIZENDEN EUR | Per 1 januari 2023 | Kasstromen | Nieuwe leases en lease-wijzigingen | WISSELKOERS- VERSCHILLEN | Herclassificaties | Overige | Per 31 december 2023 |
Langlopende rentedragende verplichtingen | |||||||
Bankleningen | 182.500 | 88.000 | - | - | (9.500) | - | 261.000 |
Leaseverplichtingen | 13.566 | (208) | 7.852 | 20 | (5.883) | (512) | 14.834 |
Kortlopende rentedragende verplichtingen | |||||||
Bankleningen | 66.000 | (66.000) | - | - | 9.500 | - | 9.500 |
Leaseverplichtingen | 4.178 | (5.282) | - | (32) | 5.883 | 410 | 5.157 |
TOTAAL VERPLICHTINGEN UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN | 266.244 | 16.510 | 7.852 | (12) | - | (102) | 290.491 |
IN DUIZENDEN EUR | Per 1 januari 2022 | Kasstromen | Nieuwe leases en lease-wijzigingen | WISSELKOERS- VERSCHILLEN | Herclassificaties | Overige | Per 31 december 2022 |
Langlopende rentedragende verplichtingen | |||||||
Bankleningen | 209.500 | 12.000 | - | - | (39.000) | - | 182.500 |
Leaseverplichtingen | 9.337 | 9.847 | (304) | (4.990) | (324) | 13.566 | |
Kortlopende rentedragende verplichtingen | |||||||
Bankleningen | 14.000 | 13.000 | - | - | 39.000 | - | 66.000 |
Leaseverplichtingen | 3.439 | (4.187) | - | (64) | 4.990 | - | 4.178 |
TOTAAL VERPLICHTINGEN UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN | 236.276 | 20.813 | 9.847 | (368) | - | (324) | 266.244 |
22. Rentedragende verplichtingen
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Bankleningen | 261.000 | 182.500 |
Leaseverplichtingen | 14.834 | 13.566 |
Langlopende rentedragende verplichtingen | 275.834 | 196.066 |
Bankleningen | 9.500 | 66.000 |
Leaseverplichtingen | 5.157 | 4.178 |
Kortlopende rentedragende verplichtingen | 14.657 | 70.178 |
TOTAAL RENTEDRAGENDE VERPLICHTINGEN | 290.491 | 266.244 |
waarvan bankleningen | 270.500 | 248.500 |
waarvan leaseverplichtingen | 19.991 | 17.744 |
Alle bankleningen zijn uitgedrukt in euro. Deze leningen hebben voor het overgrote deel een vaste rentevoet. De gewogen gemiddelde rentevoet bedraagt 1,26% (2022: 1,00%).
De leaseverplichtingen hebben voornamelijk betrekking op de lease van bedrijfswagens en kantoorgebouwen (zie ook toelichting 15).
De volgende tabel geeft een aansluiting van de mutaties van de rentedragende verplichtingen met de kasstromen uit financieringsactiviteiten:
IN DUIZENDEN EUR | Per 1 januari 2023 | Kasstromen | Nieuwe leases en lease-wijzigingen | WISSELKOERS- VERSCHILLEN | Herclassificaties | Overige | Per 31 december 2023 |
Langlopende rentedragende verplichtingen | |||||||
Bankleningen | 182.500 | 88.000 | - | - | (9.500) | - | 261.000 |
Leaseverplichtingen | 13.566 | (208) | 7.852 | 20 | (5.883) | (512) | 14.834 |
Kortlopende rentedragende verplichtingen | |||||||
Bankleningen | 66.000 | (66.000) | - | - | 9.500 | - | 9.500 |
Leaseverplichtingen | 4.178 | (5.282) | - | (32) | 5.883 | 410 | 5.157 |
TOTAAL VERPLICHTINGEN UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN | 266.244 | 16.510 | 7.852 | (12) | - | (102) | 290.491 |
IN DUIZENDEN EUR | Per 1 januari 2022 | Kasstromen | Nieuwe leases en lease-wijzigingen | WISSELKOERS- VERSCHILLEN | Herclassificaties | Overige | Per 31 december 2022 |
Langlopende rentedragende verplichtingen | |||||||
Bankleningen | 209.500 | 12.000 | - | - | (39.000) | - | 182.500 |
Leaseverplichtingen | 9.337 | 9.847 | (304) | (4.990) | (324) | 13.566 | |
Kortlopende rentedragende verplichtingen | |||||||
Bankleningen | 14.000 | 13.000 | - | - | 39.000 | - | 66.000 |
Leaseverplichtingen | 3.439 | (4.187) | - | (64) | 4.990 | - | 4.178 |
TOTAAL VERPLICHTINGEN UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN | 236.276 | 20.813 | 9.847 | (368) | - | (324) | 266.244 |
De ondernemingen van de Groep hebben verschillende pensioenregelingen. De Groep heeft zowel toegezegd-pensioenregelingen als toegezegde-bijdrageregelingen.
Een toegezegde-bijdrageregeling is een pensioenregeling waarbij de Groep vaste bijdragen betaalt aan een afzonderlijke entiteit. De Groep heeft geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting om verdere bijdragen te betalen indien het fonds niet over voldoende activa beschikt om alle werknemers de beloningen uit te betalen die verband houden met werknemersprestaties in de lopende en voorgaande perioden. De bijdragen worden opgenomen als personeelskosten wanneer zij verschuldigd zijn.
Daarnaast zijn er in bepaalde dochterondernemingen van de Groep (voornamelijk Duitsland, Nederland en Frankrijk) ook toegezegd-pensioenregelingen. Gewoonlijk wordt bij toegezegd-pensioenregelingen een pensioenbedrag vastgesteld dat een werknemer bij pensionering zal ontvangen, gewoonlijk afhankelijk van meerdere factoren zoals leeftijd, aantal dienstjaren en verloning.
Voor de toegezegd-pensioenregelingen wordt de verplichting gewaardeerd tegen de contante waarde van de toegezegd-pensioenverplichting aan het einde van de verslagperiode, verminderd met de re\u00eble waarde van de fondsbeleggingen. De toegezegd-pensioenverplichting wordt jaarlijks door onafhankelijke actuarissen berekend volgens de \u201cprojected unit credit\u201d-methode.
De kosten voor toegezegd-pensioenregelingen worden in 2 categorie\u00ebn onderverdeeld:
Huidige pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd, winsten en verliezen op inperkingen en afwikkelingen; en
Netto interestkosten of -opbrengsten.
De huidige pensioenkosten, de pensioenkosten van verstreken diensttijd, de netto interestkosten, de herwaardering van andere personeelskosten op lange termijn, administratieve kosten en belastingen voor de verslagperiode worden opgenomen in de personeelskosten in de resultatenrekening. De herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen als gevolg van actuari\u00eble winsten of verliezen wordt opgenomen in de overige elementen van het totaalresultaat.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTerminationBenefits", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f90690": { "value": "24. Handels- en overige schulden
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Handelsschulden | 163.411 | 140.003 |
Verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen | 38.026 | 29.725 |
Btw-schulden | 1.498 | 1.186 |
Overige schulden | 2.175 | 2.080 |
Overige schulden | 41.698 | 32.992 |
TOTAAL HANDELS- EN OVERIGE SCHULDEN | 205.110 | 172.995 |
De stijging van de handels- en overige schulden heeft hoofdzakelijk betrekking op hogere uitstaande schulden aan het eind van het jaar als gevolg van de aanzienlijke investeringsprojecten die in de loop van 2023 werden opgestart.
25. Overige verplichtingen
De overige langlopende verplichtingen betreffen putopties toegekend aan derden met betrekking tot de resterende minderheidsbelangen in Natural Balance Foods Ltd., waarbij deze putopties de houders het recht geven om (een deel van) hun investering in deze dochteronderneming te verkopen. Eind december 2023 bezat Lotus Bakeries 97,9% van de aandelen, de resterende 2,1% was nog in handen van de oprichters.
Deze putopties zijn onvoorwaardelijk en de uitoefenprijs is afhankelijk van de toekomstige financi\u00eble prestaties (omzet en bedrijfsresultaat) van Natural Balance Foods Ltd. In overeenstemming met IAS 32 wordt, wanneer minderheidsbelangen putopties aanhouden die hen het recht geven hun investering te verkopen, een financi\u00eble verplichting opgenomen voor de contante waarde van de verwachte uitoefenprijs. Die putopties worden geclassificeerd als niveau 3-instrumenten overeenkomstig de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie van IFRS 7 \u2013 Financi\u00eble instrumenten: Informatieverschaffing.
De tegenhanger van deze verplichting is een annulering van het onderliggende minderheidsbelang. Het verschil tussen de waarde van het minderheidsbelang en de re\u00eble waarde van de verplichting wordt toegevoegd aan de geconsolideerde reserves, die zijn opgenomen in het eigen vermogen.
De overige kortlopende verplichtingen omvatten voornamelijk toe te rekenen kosten en uitgestelde opbrengsten.
25. Overige verplichtingen
De overige langlopende verplichtingen betreffen putopties toegekend aan derden met betrekking tot de resterende minderheidsbelangen in Natural Balance Foods Ltd., waarbij deze putopties de houders het recht geven om (een deel van) hun investering in deze dochteronderneming te verkopen. Eind december 2023 bezat Lotus Bakeries 97,9% van de aandelen, de resterende 2,1% was nog in handen van de oprichters.
Deze putopties zijn onvoorwaardelijk en de uitoefenprijs is afhankelijk van de toekomstige financi\u00eble prestaties (omzet en bedrijfsresultaat) van Natural Balance Foods Ltd. In overeenstemming met IAS 32 wordt, wanneer minderheidsbelangen putopties aanhouden die hen het recht geven hun investering te verkopen, een financi\u00eble verplichting opgenomen voor de contante waarde van de verwachte uitoefenprijs. Die putopties worden geclassificeerd als niveau 3-instrumenten overeenkomstig de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie van IFRS 7 \u2013 Financi\u00eble instrumenten: Informatieverschaffing.
De tegenhanger van deze verplichting is een annulering van het onderliggende minderheidsbelang. Het verschil tussen de waarde van het minderheidsbelang en de re\u00eble waarde van de verplichting wordt toegevoegd aan de geconsolideerde reserves, die zijn opgenomen in het eigen vermogen.
26.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving m.b.t. financi\u00eble activa
De Groep classificeert zijn financi\u00eble activa in de volgende categorie\u00ebn: financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde en financi\u00eble activa tegen geamortiseerde kostprijs. De indeling hangt af van het bedrijfsmodel van de entiteit voor het beheer van de financi\u00eble activa en de contractuele voorwaarden van de kasstromen. Het management bepaalt de classificatie van zijn financi\u00eble activa bij de eerste opname.
Regelmatige aan- en verkopen van financi\u00eble activa worden opgenomen op transactiedatum \u2013 de datum waarop de Groep zich verbindt tot de aan- of verkoop van een actief.
Bij de eerste opname waardeert de Groep een financieel actief tegen zijn re\u00eble waarde plus, voor een financieel actief niet gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening, de transactiekosten die rechtstreeks zijn toe te rekenen aan de verwerving van het financieel actief. Transactiekosten van financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening worden in het resultaat opgenomen.
Financi\u00eble activa tegen geamortiseerde kostprijs
Financi\u00eble activa (zoals leningen, handelsvorderingen, geldmiddelen en kasequivalenten) worden vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs met behulp van de effectieve-rentemethode, verminderd met eventuele bijzondere waardeverminderingen, indien zij worden aangehouden om contractuele kasstromen te innen waarbij die kasstromen uitsluitend betalingen van hoofdsom en interest.
Handelsvorderingen en andere vorderingen op meer en minder dan \u00e9\u00e9n jaar worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, d.w.z. tegen de netto contante waarde van het te ontvangen bedrag, met behulp van de effectieve-rentemethode, minus voorzieningen voor bijzondere waardevermindering.
De Groep beoordeelt op toekomstgerichte basis de verwachte kredietverliezen verbonden aan de financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe die is toegestaan door IFRS 9 - Financi\u00eble instrumenten, die vereist dat verwachte verliezen gedurende de levensduur worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen.
Het bedrag van de voorziening wordt in mindering gebracht van de boekwaarde van het actief en opgenomen in de resultatenrekening onder \u201cWaardevermindering op voorraden en handelsvorderingen\u201d.
Financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde
Financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde bestaan uit eigenvermogensinstrumenten die worden aangehouden in ondernemingen waarin de Groep geen zeggenschap of invloed van betekenis uitoefent.
Bij de eerste opname kan er onherroepelijk voor worden gekozen om de investering vervolgens te waarderen tegen re\u00eble waarde via de overige elementen van het totaalresultaat (FVTOCI), waarbij de dividendopbrengsten in de resultatenrekening worden opgenomen. Deze classificatie wordt per instrument bepaald. Zo worden veranderingen in de re\u00eble waarde rechtstreeks opgenomen in een afzonderlijke component van de overige elementen van het totaalresultaat. Voor beursgenoteerde ondernemingen is de beurskoers de beste schatting van de re\u00eble waarde. Beleggingen waarvoor geen re\u00eble waarde kan worden bepaald, worden opgenomen tegen historische kostprijs.
De Groep beoordeelt op elke verslagdatum of er objectieve aanwijzingen zijn dat het actief een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Objectieve aanwijzingen zijn onder meer een aanzienlijke of duurzame daling van de re\u00eble waarde van de investering onder de kostprijs.
26.2 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving m.b.t. financi\u00eble verplichtingen
Financi\u00eble verplichtingen (waaronder rentedragende financi\u00eble verplichtingen, handelsschulden en overige financi\u00eble verplichtingen) worden geclassificeerd als tegen geamortiseerde kostprijs, behalve afgeleide instrumenten. Momenteel houdt de Groep echter geen afgeleide instrumenten aan.
Rentedragende financi\u00eble verplichtingen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde minus direct toerekenbare transactiekosten. Na de eerste opname worden de rentedragende financi\u00eble verplichtingen opgenomen tegen de geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode.
Handelsschulden en overige verplichtingen worden opgenomen tegen hun nominale waarde. Een financi\u00eble verplichting wordt niet langer in de balans opgenomen zodra aan de verplichting is voldaan, deze is afgewikkeld of is vervallen.
Financi\u00eble activa en verplichtingen worden gesaldeerd en het nettobedrag wordt in de balans opgenomen wanner er een in rechte afdwingbaar recht is om de opgenomen bedragen te salderen en het voornemen bestaat om op nettobasis af te wikkelen of om het actief te realiseren en de verplichting gelijktijdig af te wikkelen.
26.3 Overzicht van de financi\u00eble instrumenten
In onderstaande tabel worden alle financi\u00eble instrumenten per categorie samengevat overeenkomstig IFRS 9:
in duizenden EUR | Categorie IFRS 9 | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Vaste activa | 27.504 | 16.806 | |
Investeringen in andere vennootschappen | Tegen re\u00eble waarde via overige elementen van het totaalresultaat | 27.504 | 16.806 |
Vlottende financi\u00eble activa | 272.699 | 187.190 | |
Handelsvorderingen | Tegen geamortiseerde kostprijs | 141.468 | 110.755 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | Tegen geamortiseerde kostprijs | 131.231 | 76.435 |
TOTAAL FINANCI\u00cbLE ACTIVA | 300.203 | 203.995 | |
Langlopende financi\u00eble verplichtingen | 277.635 | 197.938 | |
Rentedragende verplichtingen | Tegen geamortiseerde kostprijs | 275.834 | 196.066 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten | Aangewezen in een kasstroomafdekking | - | 107 |
Overige langlopende verplichtingen | Tegen re\u00eble waarde via resultaat | 1.801 | 1.765 |
Kortlopende financi\u00eble verplichtingen | 178.068 | 210.181 | |
Rentedragende verplichtingen | Tegen geamortiseerde kostprijs | 14.657 | 70.178 |
Handelsschulden | Tegen geamortiseerde kostprijs | 163.411 | 140.003 |
TOTAAL FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | 455.703 | 408.118 |
De re\u00eble waarde van de tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerde financi\u00eble activa en verplichtingen benadert hun boekwaarde.
De tegen re\u00eble waarde gewaardeerde financi\u00eble instrumenten worden gegroepeerd in niveaus 1 tot en met 3, op basis van de mate waarin de re\u00eble waarde kan worden waargenomen:
Niveau 1 re\u00eble waardebepalingen zijn gebaseerd op genoteerde (niet-aangepaste) koersen op actieve markten voor identieke activa of verplichtingen.
Niveau 2 re\u00eble waardebepalingen zijn gebaseerd op andere inputs dan genoteerde koersen opgenomen onder Niveau 1 die waarneembaar zijn voor activa of verplichtingen, hetzij direct (bijvoorbeeld zoals marktprijzen), hetzij indirect (bijvoorbeeld afgeleid van marktprijzen).
Niveau 3 re\u00eble waardebepalingen zijn gebaseerd op waarderingstechnieken waarbij het laagste niveau van informatie dat invloed heeft op de waardering tegen re\u00eble waarde niet is waar te nemen (niet-waarneembare inputs).
De re\u00eble waarden van de derivaten van de Groep zijn gebaseerd op inputs van niveau 2, zoals gedefinieerd in IFRS 7.27.
De re\u00eble waarde van de overige langlopende verplichtingen (putopties, zie toelichting 25) is gebaseerd op input van niveau 3.
In 2023 en 2022 vonden geen overdrachten tussen de verschillende niveaus van de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie plaats.
Tot 2022 gebruikte de Groep financi\u00eble derivaten om de risico\u2019s van ongunstige wisselkoers- en renteschommelingen in te dekken. Er werden geen derivaten gebruikt voor handelsdoeleinden. De volgende tabel geeft een overzicht van de op de verslagdatum uitstaande afgeleide instrumenten:
Re\u00eble waarde
Notionele bedragen
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Aangewezen in eenkasstroomafdekking | ||||
Renteswaps | - | 107 | - | 27.000 |
TOTAAL AFGELEIDE FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | - | 107 | - | 27.000 |
De in de bovenstaande tabel vermelde afgeleide instrumenten zijn aangewezen in een kasstroomafdekkingsrelatie.
25. Overige verplichtingen
De overige langlopende verplichtingen betreffen putopties toegekend aan derden met betrekking tot de resterende minderheidsbelangen in Natural Balance Foods Ltd., waarbij deze putopties de houders het recht geven om (een deel van) hun investering in deze dochteronderneming te verkopen. Eind december 2023 bezat Lotus Bakeries 97,9% van de aandelen, de resterende 2,1% was nog in handen van de oprichters.
Deze putopties zijn onvoorwaardelijk en de uitoefenprijs is afhankelijk van de toekomstige financi\u00eble prestaties (omzet en bedrijfsresultaat) van Natural Balance Foods Ltd. In overeenstemming met IAS 32 wordt, wanneer minderheidsbelangen putopties aanhouden die hen het recht geven hun investering te verkopen, een financi\u00eble verplichting opgenomen voor de contante waarde van de verwachte uitoefenprijs. Die putopties worden geclassificeerd als niveau 3-instrumenten overeenkomstig de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie van IFRS 7 \u2013 Financi\u00eble instrumenten: Informatieverschaffing.
De tegenhanger van deze verplichting is een annulering van het onderliggende minderheidsbelang. Het verschil tussen de waarde van het minderheidsbelang en de re\u00eble waarde van de verplichting wordt toegevoegd aan de geconsolideerde reserves, die zijn opgenomen in het eigen vermogen.
26.3 Overzicht van de financi\u00eble instrumenten
In onderstaande tabel worden alle financi\u00eble instrumenten per categorie samengevat overeenkomstig IFRS 9:
in duizenden EUR | Categorie IFRS 9 | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Vaste activa | 27.504 | 16.806 | |
Investeringen in andere vennootschappen | Tegen re\u00eble waarde via overige elementen van het totaalresultaat | 27.504 | 16.806 |
Vlottende financi\u00eble activa | 272.699 | 187.190 | |
Handelsvorderingen | Tegen geamortiseerde kostprijs | 141.468 | 110.755 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | Tegen geamortiseerde kostprijs | 131.231 | 76.435 |
TOTAAL FINANCI\u00cbLE ACTIVA | 300.203 | 203.995 | |
Langlopende financi\u00eble verplichtingen | 277.635 | 197.938 | |
Rentedragende verplichtingen | Tegen geamortiseerde kostprijs | 275.834 | 196.066 |
Afgeleide financi\u00eble instrumenten | Aangewezen in een kasstroomafdekking | - | 107 |
Overige langlopende verplichtingen | Tegen re\u00eble waarde via resultaat | 1.801 | 1.765 |
Kortlopende financi\u00eble verplichtingen | 178.068 | 210.181 | |
Rentedragende verplichtingen | Tegen geamortiseerde kostprijs | 14.657 | 70.178 |
Handelsschulden | Tegen geamortiseerde kostprijs | 163.411 | 140.003 |
TOTAAL FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | 455.703 | 408.118 |
De re\u00eble waarde van de tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerde financi\u00eble activa en verplichtingen benadert hun boekwaarde.
De tegen re\u00eble waarde gewaardeerde financi\u00eble instrumenten worden gegroepeerd in niveaus 1 tot en met 3, op basis van de mate waarin de re\u00eble waarde kan worden waargenomen:
Niveau 1 re\u00eble waardebepalingen zijn gebaseerd op genoteerde (niet-aangepaste) koersen op actieve markten voor identieke activa of verplichtingen.
Niveau 2 re\u00eble waardebepalingen zijn gebaseerd op andere inputs dan genoteerde koersen opgenomen onder Niveau 1 die waarneembaar zijn voor activa of verplichtingen, hetzij direct (bijvoorbeeld zoals marktprijzen), hetzij indirect (bijvoorbeeld afgeleid van marktprijzen).
Niveau 3 re\u00eble waardebepalingen zijn gebaseerd op waarderingstechnieken waarbij het laagste niveau van informatie dat invloed heeft op de waardering tegen re\u00eble waarde niet is waar te nemen (niet-waarneembare inputs).
De re\u00eble waarden van de derivaten van de Groep zijn gebaseerd op inputs van niveau 2, zoals gedefinieerd in IFRS 7.27.
De re\u00eble waarde van de overige langlopende verplichtingen (putopties, zie toelichting 25) is gebaseerd op input van niveau 3.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f90838": { "value": "25. Overige verplichtingen
De overige langlopende verplichtingen betreffen putopties toegekend aan derden met betrekking tot de resterende minderheidsbelangen in Natural Balance Foods Ltd., waarbij deze putopties de houders het recht geven om (een deel van) hun investering in deze dochteronderneming te verkopen. Eind december 2023 bezat Lotus Bakeries 97,9% van de aandelen, de resterende 2,1% was nog in handen van de oprichters.
Deze putopties zijn onvoorwaardelijk en de uitoefenprijs is afhankelijk van de toekomstige financi\u00eble prestaties (omzet en bedrijfsresultaat) van Natural Balance Foods Ltd. In overeenstemming met IAS 32 wordt, wanneer minderheidsbelangen putopties aanhouden die hen het recht geven hun investering te verkopen, een financi\u00eble verplichting opgenomen voor de contante waarde van de verwachte uitoefenprijs. Die putopties worden geclassificeerd als niveau 3-instrumenten overeenkomstig de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie van IFRS 7 \u2013 Financi\u00eble instrumenten: Informatieverschaffing.
De tegenhanger van deze verplichting is een annulering van het onderliggende minderheidsbelang. Het verschil tussen de waarde van het minderheidsbelang en de re\u00eble waarde van de verplichting wordt toegevoegd aan de geconsolideerde reserves, die zijn opgenomen in het eigen vermogen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentContractsLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f90840": { "value": "25. Overige verplichtingen
De overige langlopende verplichtingen betreffen putopties toegekend aan derden met betrekking tot de resterende minderheidsbelangen in Natural Balance Foods Ltd., waarbij deze putopties de houders het recht geven om (een deel van) hun investering in deze dochteronderneming te verkopen. Eind december 2023 bezat Lotus Bakeries 97,9% van de aandelen, de resterende 2,1% was nog in handen van de oprichters.
Deze putopties zijn onvoorwaardelijk en de uitoefenprijs is afhankelijk van de toekomstige financi\u00eble prestaties (omzet en bedrijfsresultaat) van Natural Balance Foods Ltd. In overeenstemming met IAS 32 wordt, wanneer minderheidsbelangen putopties aanhouden die hen het recht geven hun investering te verkopen, een financi\u00eble verplichting opgenomen voor de contante waarde van de verwachte uitoefenprijs. Die putopties worden geclassificeerd als niveau 3-instrumenten overeenkomstig de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie van IFRS 7 \u2013 Financi\u00eble instrumenten: Informatieverschaffing.
De tegenhanger van deze verplichting is een annulering van het onderliggende minderheidsbelang. Het verschil tussen de waarde van het minderheidsbelang en de re\u00eble waarde van de verplichting wordt toegevoegd aan de geconsolideerde reserves, die zijn opgenomen in het eigen vermogen.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherNoncurrentLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f91018": { "value": "De overige kortlopende verplichtingen omvatten voornamelijk toe te rekenen kosten en uitgestelde opbrengsten.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccruedExpensesAndOtherLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f91019": { "value": "De overige kortlopende verplichtingen omvatten voornamelijk toe te rekenen kosten en uitgestelde opbrengsten.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredIncomeExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f91020": { "value": "De overige kortlopende verplichtingen omvatten voornamelijk toe te rekenen kosten en uitgestelde opbrengsten.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentLiabilitiesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f91062": { "value": "26.1 Grondslagen voor financi\u00eble verslaggeving m.b.t. financi\u00eble activa
De Groep classificeert zijn financi\u00eble activa in de volgende categorie\u00ebn: financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde en financi\u00eble activa tegen geamortiseerde kostprijs. De indeling hangt af van het bedrijfsmodel van de entiteit voor het beheer van de financi\u00eble activa en de contractuele voorwaarden van de kasstromen. Het management bepaalt de classificatie van zijn financi\u00eble activa bij de eerste opname.
Regelmatige aan- en verkopen van financi\u00eble activa worden opgenomen op transactiedatum \u2013 de datum waarop de Groep zich verbindt tot de aan- of verkoop van een actief.
Bij de eerste opname waardeert de Groep een financieel actief tegen zijn re\u00eble waarde plus, voor een financieel actief niet gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening, de transactiekosten die rechtstreeks zijn toe te rekenen aan de verwerving van het financieel actief. Transactiekosten van financi\u00eble activa gewaardeerd tegen re\u00eble waarde via de resultatenrekening worden in het resultaat opgenomen.
Financi\u00eble activa tegen geamortiseerde kostprijs
Financi\u00eble activa (zoals leningen, handelsvorderingen, geldmiddelen en kasequivalenten) worden vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs met behulp van de effectieve-rentemethode, verminderd met eventuele bijzondere waardeverminderingen, indien zij worden aangehouden om contractuele kasstromen te innen waarbij die kasstromen uitsluitend betalingen van hoofdsom en interest.
Handelsvorderingen en andere vorderingen op meer en minder dan \u00e9\u00e9n jaar worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, d.w.z. tegen de netto contante waarde van het te ontvangen bedrag, met behulp van de effectieve-rentemethode, minus voorzieningen voor bijzondere waardevermindering.
De Groep beoordeelt op toekomstgerichte basis de verwachte kredietverliezen verbonden aan de financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe die is toegestaan door IFRS 9 - Financi\u00eble instrumenten, die vereist dat verwachte verliezen gedurende de levensduur worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen.
Het bedrag van de voorziening wordt in mindering gebracht van de boekwaarde van het actief en opgenomen in de resultatenrekening onder \u201cWaardevermindering op voorraden en handelsvorderingen\u201d.
Financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde
Financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde bestaan uit eigenvermogensinstrumenten die worden aangehouden in ondernemingen waarin de Groep geen zeggenschap of invloed van betekenis uitoefent.
Bij de eerste opname kan er onherroepelijk voor worden gekozen om de investering vervolgens te waarderen tegen re\u00eble waarde via de overige elementen van het totaalresultaat (FVTOCI), waarbij de dividendopbrengsten in de resultatenrekening worden opgenomen. Deze classificatie wordt per instrument bepaald. Zo worden veranderingen in de re\u00eble waarde rechtstreeks opgenomen in een afzonderlijke component van de overige elementen van het totaalresultaat. Voor beursgenoteerde ondernemingen is de beurskoers de beste schatting van de re\u00eble waarde. Beleggingen waarvoor geen re\u00eble waarde kan worden bepaald, worden opgenomen tegen historische kostprijs.
De Groep beoordeelt op elke verslagdatum of er objectieve aanwijzingen zijn dat het actief een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Objectieve aanwijzingen zijn onder meer een aanzienlijke of duurzame daling van de re\u00eble waarde van de investering onder de kostprijs.
Handelsvorderingen en andere vorderingen op meer en minder dan \u00e9\u00e9n jaar worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde en vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, d.w.z. tegen de netto contante waarde van het te ontvangen bedrag, met behulp van de effectieve-rentemethode, minus voorzieningen voor bijzondere waardevermindering.
De Groep beoordeelt op toekomstgerichte basis de verwachte kredietverliezen verbonden aan de financi\u00eble activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde aanpak toe die is toegestaan door IFRS 9 - Financi\u00eble instrumenten, die vereist dat verwachte verliezen gedurende de levensduur worden opgenomen vanaf de eerste opname van de vorderingen.
Het bedrag van de voorziening wordt in mindering gebracht van de boekwaarde van het actief en opgenomen in de resultatenrekening onder \u201cWaardevermindering op voorraden en handelsvorderingen\u201d.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f91410": { "value": "Financi\u00eble activa tegen re\u00eble waarde bestaan uit eigenvermogensinstrumenten die worden aangehouden in ondernemingen waarin de Groep geen zeggenschap of invloed van betekenis uitoefent. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentsOtherThanInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f91436": { "value": "Bij de eerste opname kan er onherroepelijk voor worden gekozen om de investering vervolgens te waarderen tegen re\u00eble waarde via de overige elementen van het totaalresultaat (FVTOCI), waarbij de dividendopbrengsten in de resultatenrekening worden opgenomen. Deze classificatie wordt per instrument bepaald. Zo worden veranderingen in de re\u00eble waarde rechtstreeks opgenomen in een afzonderlijke component van de overige elementen van het totaalresultaat. Voor beursgenoteerde ondernemingen is de beurskoers de beste schatting van de re\u00eble waarde. Beleggingen waarvoor geen re\u00eble waarde kan worden bepaald, worden opgenomen tegen historische kostprijs.
De Groep beoordeelt op elke verslagdatum of er objectieve aanwijzingen zijn dat het actief een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Objectieve aanwijzingen zijn onder meer een aanzienlijke of duurzame daling van de re\u00eble waarde van de investering onder de kostprijs.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f91621": { "value": "Rentedragende financi\u00eble verplichtingen worden aanvankelijk opgenomen tegen re\u00eble waarde minus direct toerekenbare transactiekosten. Na de eerste opname worden de rentedragende financi\u00eble verplichtingen opgenomen tegen de geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f91656": { "value": "Handelsschulden en overige verplichtingen worden opgenomen tegen hun nominale waarde. Een financi\u00eble verplichting wordt niet langer in de balans opgenomen zodra aan de verplichting is voldaan, deze is afgewikkeld of is vervallen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerecognitionOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f91657": { "value": "Handelsschulden en overige verplichtingen worden opgenomen tegen hun nominale waarde. Een financi\u00eble verplichting wordt niet langer in de balans opgenomen zodra aan de verplichting is voldaan, deze is afgewikkeld of is vervallen. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f91691": { "value": "Financi\u00eble activa en verplichtingen worden gesaldeerd en het nettobedrag wordt in de balans opgenomen wanner er een in rechte afdwingbaar recht is om de opgenomen bedragen te salderen en het voornemen bestaat om op nettobasis af te wikkelen of om het actief te realiseren en de verplichting gelijktijdig af te wikkelen.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForOffsettingOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f92045": { "value": "De re\u00eble waarde van de tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerde financi\u00eble activa en verplichtingen benadert hun boekwaarde.
De tegen re\u00eble waarde gewaardeerde financi\u00eble instrumenten worden gegroepeerd in niveaus 1 tot en met 3, op basis van de mate waarin de re\u00eble waarde kan worden waargenomen:
Niveau 1 re\u00eble waardebepalingen zijn gebaseerd op genoteerde (niet-aangepaste) koersen op actieve markten voor identieke activa of verplichtingen.
Niveau 2 re\u00eble waardebepalingen zijn gebaseerd op andere inputs dan genoteerde koersen opgenomen onder Niveau 1 die waarneembaar zijn voor activa of verplichtingen, hetzij direct (bijvoorbeeld zoals marktprijzen), hetzij indirect (bijvoorbeeld afgeleid van marktprijzen).
Niveau 3 re\u00eble waardebepalingen zijn gebaseerd op waarderingstechnieken waarbij het laagste niveau van informatie dat invloed heeft op de waardering tegen re\u00eble waarde niet is waar te nemen (niet-waarneembare inputs).
De re\u00eble waarden van de derivaten van de Groep zijn gebaseerd op inputs van niveau 2, zoals gedefinieerd in IFRS 7.27.
De re\u00eble waarde van de overige langlopende verplichtingen (putopties, zie toelichting 25) is gebaseerd op input van niveau 3.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f92222": { "value": "In 2023 en 2022 vonden geen overdrachten tussen de verschillende niveaus van de re\u00eble-waardehi\u00ebrarchie plaats. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReclassificationOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f92239": { "value": "Tot 2022 gebruikte de Groep financi\u00eble derivaten om de risico\u2019s van ongunstige wisselkoers- en renteschommelingen in te dekken. Er werden geen derivaten gebruikt voor handelsdoeleinden. De volgende tabel geeft een overzicht van de op de verslagdatum uitstaande afgeleide instrumenten:
Re\u00eble waarde
Notionele bedragen
in duizenden EUR | 31 december 2023 | 31 december 2022 | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
Aangewezen in eenkasstroomafdekking | ||||
Renteswaps | - | 107 | - | 27.000 |
TOTAAL AFGELEIDE FINANCI\u00cbLE VERPLICHTINGEN | - | 107 | - | 27.000 |
De in de bovenstaande tabel vermelde afgeleide instrumenten zijn aangewezen in een kasstroomafdekkingsrelatie.
26.4 Financieel risicobeheer
De activiteiten van de Groep stellen haar bloot aan verschillende financi\u00eble risico\u2019s: marktrisico (waaronder valutarisico, renterisico en grondstoffenprijsrisico), kredietrisico en liquiditeitsrisico.
Valutarisico
De functionele valuta van de Vennootschap is euro, die ook de rapporteringsvaluta van de Groep is. Omrekeningswinsten of -verliezen die voortvloeien uit de herwaardering van de lokale valuta van buitenlandse dochterondernemingen naar EUR worden opgenomen in de overige elementen van het totaalresultaat. Transacties in vreemde valuta die winst of verlies opleveren, worden opgenomen in de geconsolideerde resultatenrekening.
Aangezien de Groep actief is in verschillende rechtsgebieden met verschillende valuta\u2019s, is de Groep onderhevig aan valutarisico\u2019s. De belangrijkste transacties in vreemde valuta (voornamelijk verkoop- en aankooptransacties) vinden plaats in USD, GBP, SEK, ZAR, CNY, KRW, CZK en CHF. De Groep heeft geen regelingen afgesloten om dit risico in te dekken.
De Groep houdt actief toezicht op haar valutarisico\u2019s en neemt bijgevolg maatregelen om eventuele risico\u2019s in verband met uitstaande valutaposities te beperken.
De boekwaarden van de belangrijkste monetaire activa en monetaire verplichtingen van de Groep die in vreemde munt zijn uitgedrukt, zijn als volgt per eind 2023:
in duizenden EUR | Activa | Verplichtingen |
EUR | 643.084 | (846.025) |
USD | 156.986 | (136.048) |
GBP | 42.314 | (27.097) |
THB | 11.889 | (13.871) |
ZAR | 9.309 | (10.679) |
CNY | 8.177 | (1.982) |
SEK | 5.961 | (15.770) |
KRW | 3.471 | (173) |
CHF | 1.495 | (200) |
CZK | 1.227 | (633) |
Renterisico
De Groep wordt blootgesteld aan een renterisico omdat de entiteiten van de Groep middelen lenen tegen zowel vaste als variabele rentevoeten. Dit risico wordt door de Groep beheerd door een passende mix tussen leningen met vaste en met variabele rente, en door het gebruik van renteswaps. De afdekkingsactiviteiten worden regelmatig ge\u00ebvalueerd om ze af te stemmen op de rentevisie en de vastgestelde risicobereidheid, zodat de meest kosteneffectieve afdekkingsstrategie\u00ebn worden toegepast.
Aangezien de Groep voornamelijk financi\u00eble instrumenten met vaste rente heeft per einde 2023, acht zij dit risico beperkt en is er derhalve geen sensitiviteits-analyse opgesteld.
Grondstoffenprijsrisico
Het grondstoffenprijsrisico vloeit voort uit transacties voor de aankoop van grondstoffen en energie op de markt. Het risico betreft de blootstelling van de Groep aan prijsschommelingen van grondstoffen die nodig zijn voor de vervaardiging van producten.
Om het risico van ongunstige prijsevoluties te beperken, sluit de Groep termijnovereenkomsten met vaste prijzen voor de belangrijkste grondstoffen (uitvoerende contracten) en volgt zij de prijstrends op de markt op de voet.
Eind 2023 had de Groep geen afdekkingsregelingen afgesloten om dit risico in te dekken.
Kredietrisico
Kredietrisico is het risico dat een partij bij een overeenkomst een andere partij een financieel verlies berokkent door haar verplichting niet na te komen. Het kredietrisico dekt handelsvorderingen, geldmiddelen en kasequivalenten, korte termijndeposito\u2019s en andere financi\u00eble activa.
Het kredietrisico wordt beheerd op groepsbasis. Het is het beleid van de Groep om zaken te doen met kredietwaardige partners om een aanzienlijk risico te vermijden.
De Groep heeft een gediversifieerde internationale klantenportefeuille, die voornamelijk bestaat uit grote detailhandelaars, cash-and-carry- en foodservicebedrijven in verschillende landen. Voor de export buiten Europa, de VS, Zuid-Korea en China vereist de Groep het gebruik van kredietbrieven of kredietverzekeringen. Er gelden strikte procedures en regels om de klanten nauwkeurig te volgen en eventuele risico\u2019s zo snel en doeltreffend mogelijk te beperken en te beheren.
Voor handelsvorderingen wordt op elke balansdatum een analyse van de waardevermindering uitgevoerd aan de hand van een voorzieningenmatrix om de verwachte kredietverliezen te beoordelen. De voorzieningen zijn gebaseerd op het aantal vervallen dagen voor groepen van verschillende klantsegmenten met vergelijkbare verliespatronen (d.w.z. per geografische regio, producttype).
De beschikbare liquiditeiten zijn geplaatst bij verschillende zeer gerenommeerde financi\u00eble instellingen.
Het maximale kredietrisico waaraan de Groep op balansdatum theoretisch is blootgesteld, is de boekwaarde van de financi\u00eble activa.
Liquiditeitsrisico
De Groep beheert het liquiditeitsrisico door voldoende reserves en reservefaciliteiten voor leningen aan te houden, door voortdurend toezicht te houden op de verwachte en werkelijke kasstromen, en door de looptijdprofielen van financi\u00eble activa en verplichtingen op elkaar af te stemmen.
De voornaamste bronnen van kasinstromen van de Groep worden momenteel verkregen door kapitaalverhogingen en externe financiering via bankleningen van Belgische en internationale financi\u00eble instellingen.
De volgende tabel geeft een overzicht van de resterende contractuele looptijd van de financi\u00eble verplichtingen van de Groep met overeengekomen aflossingstermijnen. De tabel is opgesteld op basis van de niet-verdisconteerde kasstromen van de financi\u00eble verplichtingen op basis van de vroegste datum waarop de Vennootschap verplicht kan worden te betalen. De tabel omvat zowel de kasstromen met betrekking tot de rente als die met betrekking tot de hoofdsom.
31 december 2023 | |||
IN DUIZENDEN EUR | Binnen een jaar | >1 en <5 jaar | >5 jaar |
Bankleningen | 9.623 | 165.977 | 108.507 |
Leaseverplichtingen | 5.644 | 12.438 | 3.298 |
31 december 2022 | |||
IN DUIZENDEN EUR | Binnen een jaar | >1 en <5 jaar | >5 jaar |
Bankleningen | 66.540 | 176.615 | 12.950 |
Leaseverplichtingen | 4.398 | 10.087 | 3.557 |
De niet-gebruikte vastgelegde kredietlijnen bedroegen eind 2023 EUR 150.100 duizend (2022: EUR 193.100 duizend).
Valutarisico
De functionele valuta van de Vennootschap is euro, die ook de rapporteringsvaluta van de Groep is. Omrekeningswinsten of -verliezen die voortvloeien uit de herwaardering van de lokale valuta van buitenlandse dochterondernemingen naar EUR worden opgenomen in de overige elementen van het totaalresultaat. Transacties in vreemde valuta die winst of verlies opleveren, worden opgenomen in de geconsolideerde resultatenrekening.
Aangezien de Groep actief is in verschillende rechtsgebieden met verschillende valuta\u2019s, is de Groep onderhevig aan valutarisico\u2019s. De belangrijkste transacties in vreemde valuta (voornamelijk verkoop- en aankooptransacties) vinden plaats in USD, GBP, SEK, ZAR, CNY, KRW, CZK en CHF. De Groep heeft geen regelingen afgesloten om dit risico in te dekken.
De Groep houdt actief toezicht op haar valutarisico\u2019s en neemt bijgevolg maatregelen om eventuele risico\u2019s in verband met uitstaande valutaposities te beperken.
De boekwaarden van de belangrijkste monetaire activa en monetaire verplichtingen van de Groep die in vreemde munt zijn uitgedrukt, zijn als volgt per eind 2023:
in duizenden EUR | Activa | Verplichtingen |
EUR | 643.084 | (846.025) |
USD | 156.986 | (136.048) |
GBP | 42.314 | (27.097) |
THB | 11.889 | (13.871) |
ZAR | 9.309 | (10.679) |
CNY | 8.177 | (1.982) |
SEK | 5.961 | (15.770) |
KRW | 3.471 | (173) |
CHF | 1.495 | (200) |
CZK | 1.227 | (633) |
Grondstoffenprijsrisico
Het grondstoffenprijsrisico vloeit voort uit transacties voor de aankoop van grondstoffen en energie op de markt. Het risico betreft de blootstelling van de Groep aan prijsschommelingen van grondstoffen die nodig zijn voor de vervaardiging van producten.
Om het risico van ongunstige prijsevoluties te beperken, sluit de Groep termijnovereenkomsten met vaste prijzen voor de belangrijkste grondstoffen (uitvoerende contracten) en volgt zij de prijstrends op de markt op de voet.
Eind 2023 had de Groep geen afdekkingsregelingen afgesloten om dit risico in te dekken.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f92935": { "value": "Kredietrisico
Kredietrisico is het risico dat een partij bij een overeenkomst een andere partij een financieel verlies berokkent door haar verplichting niet na te komen. Het kredietrisico dekt handelsvorderingen, geldmiddelen en kasequivalenten, korte termijndeposito\u2019s en andere financi\u00eble activa.
Het kredietrisico wordt beheerd op groepsbasis. Het is het beleid van de Groep om zaken te doen met kredietwaardige partners om een aanzienlijk risico te vermijden.
De Groep heeft een gediversifieerde internationale klantenportefeuille, die voornamelijk bestaat uit grote detailhandelaars, cash-and-carry- en foodservicebedrijven in verschillende landen. Voor de export buiten Europa, de VS, Zuid-Korea en China vereist de Groep het gebruik van kredietbrieven of kredietverzekeringen. Er gelden strikte procedures en regels om de klanten nauwkeurig te volgen en eventuele risico\u2019s zo snel en doeltreffend mogelijk te beperken en te beheren.
Voor handelsvorderingen wordt op elke balansdatum een analyse van de waardevermindering uitgevoerd aan de hand van een voorzieningenmatrix om de verwachte kredietverliezen te beoordelen. De voorzieningen zijn gebaseerd op het aantal vervallen dagen voor groepen van verschillende klantsegmenten met vergelijkbare verliespatronen (d.w.z. per geografische regio, producttype).
De beschikbare liquiditeiten zijn geplaatst bij verschillende zeer gerenommeerde financi\u00eble instellingen.
Het maximale kredietrisico waaraan de Groep op balansdatum theoretisch is blootgesteld, is de boekwaarde van de financi\u00eble activa.
Liquiditeitsrisico
De Groep beheert het liquiditeitsrisico door voldoende reserves en reservefaciliteiten voor leningen aan te houden, door voortdurend toezicht te houden op de verwachte en werkelijke kasstromen, en door de looptijdprofielen van financi\u00eble activa en verplichtingen op elkaar af te stemmen.
De voornaamste bronnen van kasinstromen van de Groep worden momenteel verkregen door kapitaalverhogingen en externe financiering via bankleningen van Belgische en internationale financi\u00eble instellingen.
De volgende tabel geeft een overzicht van de resterende contractuele looptijd van de financi\u00eble verplichtingen van de Groep met overeengekomen aflossingstermijnen. De tabel is opgesteld op basis van de niet-verdisconteerde kasstromen van de financi\u00eble verplichtingen op basis van de vroegste datum waarop de Vennootschap verplicht kan worden te betalen. De tabel omvat zowel de kasstromen met betrekking tot de rente als die met betrekking tot de hoofdsom.
31 december 2023 | |||
IN DUIZENDEN EUR | Binnen een jaar | >1 en <5 jaar | >5 jaar |
Bankleningen | 9.623 | 165.977 | 108.507 |
Leaseverplichtingen | 5.644 | 12.438 | 3.298 |
31 december 2022 | |||
IN DUIZENDEN EUR | Binnen een jaar | >1 en <5 jaar | >5 jaar |
Bankleningen | 66.540 | 176.615 | 12.950 |
Leaseverplichtingen | 4.398 | 10.087 | 3.557 |
De niet-gebruikte vastgelegde kredietlijnen bedroegen eind 2023 EUR 150.100 duizend (2022: EUR 193.100 duizend).
27. Verbonden partijen
Een lijst van alle vennootschappen van de Groep is opgenomen in toelichting 32. Verdere details over de aandeelhoudersstructuur van Lotus Bakeries NV per 31 december 2023 zijn opgenomen in de Corporate Governance Verklaring in Deel 1 van het jaarverslag 2023 van Lotus Bakeries.
De saldi en transacties tussen Lotus Bakeries NV en haar dochterondernemingen, die verbonden partijen van de Vennootschap zijn, werden in de consolidatie ge\u00eblimineerd en worden in deze toelichting niet vermeld.
Managers op sleutelposities bestaan uit alle leden van de Raad van Bestuur en de leden van het Directiecomit\u00e9. Voor informatie over de vergoeding van de CEO, de vergoeding van de uitvoerende managers en de vergoeding van de leden van de raad van bestuur in 2023 verwijzen wij naar het remuneratieverslag dat is opgenomen in Deel 1 van het jaarverslag 2023.
Afgezien van de beloning van managers op sleutelposities vonden er geen belangrijke transacties met verbonden partijen plaats.
27. Verbonden partijen
Een lijst van alle vennootschappen van de Groep is opgenomen in toelichting 32. Verdere details over de aandeelhoudersstructuur van Lotus Bakeries NV per 31 december 2023 zijn opgenomen in de Corporate Governance Verklaring in Deel 1 van het jaarverslag 2023 van Lotus Bakeries.
De saldi en transacties tussen Lotus Bakeries NV en haar dochterondernemingen, die verbonden partijen van de Vennootschap zijn, werden in de consolidatie ge\u00eblimineerd en worden in deze toelichting niet vermeld.
Managers op sleutelposities bestaan uit alle leden van de Raad van Bestuur en de leden van het Directiecomit\u00e9. Voor informatie over de vergoeding van de CEO, de vergoeding van de uitvoerende managers en de vergoeding van de leden van de raad van bestuur in 2023 verwijzen wij naar het remuneratieverslag dat is opgenomen in Deel 1 van het jaarverslag 2023.
Afgezien van de beloning van managers op sleutelposities vonden er geen belangrijke transacties met verbonden partijen plaats.
28. Verbintenissen
Investeringsverbintenissen
Op 31 december 2023 heeft de Groep EUR 74.760 duizend aan verbintenissen (2022: EUR 15.122 duizend) voor de aankoop van materi\u00eble vaste activa.
Contracten voor grondstoffen en afgewerkte producten
Aangekochte maar nog niet geleverde grondstoffen en afgewerkte producten in 2024 en 2025 worden hieronder nader toegelicht:
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Minder dan een jaar | 156.499 | 112.971 |
Meer dan een jaar en minder dan vijf jaar | 28.085 | 34.244 |
Totaal | 184.584 | 147.215 |
Overige rechten en verbintenissen
De bankgaranties per 31 december 2023 bedroegen EUR 1.905 duizend (2022: EUR 1.543 duizend).
Lotus Bakeries verbindt zich ertoe geen vaste activa te vervreemden, te hypo-thekeren of te verpanden zonder voorafgaand overleg met de kredietverlenende instellingen. Deze activa dienen als waarborg voor de leningen (\u2018full negative pledge\u2019).
Investeringsverbintenissen
Op 31 december 2023 heeft de Groep EUR 74.760 duizend aan verbintenissen (2022: EUR 15.122 duizend) voor de aankoop van materi\u00eble vaste activa.
Contracten voor grondstoffen en afgewerkte producten
Aangekochte maar nog niet geleverde grondstoffen en afgewerkte producten in 2024 en 2025 worden hieronder nader toegelicht:
in duizenden EUR | 2023 | 2022 |
Minder dan een jaar | 156.499 | 112.971 |
Meer dan een jaar en minder dan vijf jaar | 28.085 | 34.244 |
Totaal | 184.584 | 147.215 |
Overige rechten en verbintenissen
De bankgaranties per 31 december 2023 bedroegen EUR 1.905 duizend (2022: EUR 1.543 duizend).
Lotus Bakeries verbindt zich ertoe geen vaste activa te vervreemden, te hypo-thekeren of te verpanden zonder voorafgaand overleg met de kredietverlenende instellingen. Deze activa dienen als waarborg voor de leningen (\u2018full negative pledge\u2019).
29. Gebeurtenissen na balansdatum
Sinds 31 december 2023 hebben zich geen belangrijke gebeurtenissen voorgedaan die een materieel effect zouden hebben op de jaarrekening van 2023.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f93835": { "value": "30. Verklaring van het management
Wij verklaren hierbij dat, voor zover ons bekend, de geconsolideerde jaarrekening voor het jaar eindigend op 31 december 2023, opgesteld overeenkomstig IFRS (International Financial Reporting Standards), een getrouw beeld geeft van het vermogen, de financi\u00eble positie en de winst of het verlies van de Vennootschap en de in de consolidatie opgenomen dochterondernemingen, en dat het jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijke gebeurtenissen die zich in het jaar 2023 hebben voorgedaan en van de belangrijkste transacties met de verbonden partijen en hun invloed op de geconsolideerde jaarrekening, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico\u2019s en onzekerheden waarmee de vennootschap wordt geconfronteerd.
Lembeke, 28 maart 2024
Namens en voor rekening van de Raad van Bestuur
Jan Boone, CEO
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f93965": { "value": "31. Honoraria verbonden aan de audit
in duizenden EUR | 2023 | 2022 | |
Auditvergoedingen | Lotus Bakeries NV | 145 | 152 |
Lotus Bakeries Groep | 456 | 443 | |
Bijkomende diensten geleverd door de Commissaris of zijn verbonden partijen | |||
Andere aan de auditopdrachten verbonden honoraria | 131 | 111 | |
Vergoedingen voor belastingadvies | 38 | 43 | |
Andere niet-auditvergoedingen | 181 | 50 | |
TOTAAL | 951 | 799 |
32. Consolidatiekring
Naam | Adres | BTW of ondernemingsnummer | 2023 | 2022 |
% | % | |||
Lotus Bakeries Belgi\u00eb NV | Gentstraat 52, 9971 Lembeke, BE | VAT BE 0421.694.038 | 100,00 | 100,00 |
Interwaffles SA | Rue de Li\u00e8ge 39, 6180 Courcelles, BE | VAT BE 0439.312.406 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Corporate NV | Gentstraat 1, 9971 Lembeke, BE | VAT BE 0881.664.870 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries NV | Gentstraat 1, 9971 Lembeke, BE | VAT BE 0401.030.860 | 100,00 | 100,00 |
Cremers-Ribert NV | Gentstraat 52, 9971 Lembeke, BE | VAT BE 0427.808.008 | 100,00 | 100,00 |
B.W.I. BV | Ambachtenstraat 5, 9900 Eeklo, BE | VAT BE 0898.518.522 | - | 100,00 |
Biscuiterie Willems BV | Nieuwendorpe 33 Bus C, 9900 Eeklo, BE | VAT BE 0401.006.413 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries France SAS | Place du Ch\u00e2teau 9 bis, 59560 Comines, F | VAT FR93 320 509 755 | 100,00 | 100,00 |
Biscuiterie Vander SAS | Place du Ch\u00e2teau 9 bis, 59560 Comines, F | VAT FR28 472 500 941 | 100,00 | 100,00 |
Biscuiterie Le Glazik SAS | 815 Avenue du Pays Glazik, 29510 Briec-de-l'Odet, F | VAT FR95 377 380 985 | 100,00 | 100,00 |
Enkhuizer Koekfabriek BV | Oosterdijk 3e, 1601 DA Enkhuizen, NL | VAT NL823011112B01 | 100,00 | 100,00 |
Koninklijke Peijnenburg BV | Nieuwendijk 45, 5664 HB Geldrop, NL | VAT NL003897187B01 | 100,00 | 100,00 |
Peijnenburg's Koekfabrieken BV | Nieuwendijk 45, 5664 HB Geldrop, NL | VAT NL001351576B01 | 100,00 | 100,00 |
WK Koek Bakkerij BV | Streek 71, 8464 NE Sintjohannesga, NL | VAT NL006634151B01 | 100,00 | 100,00 |
WK Koek Beheer BV | Streek 71, 8464 NE Sintjohannesga, NL | VAT NL006634199B01 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Nederland BV | Nieuwendijk 45, 5664 HB Geldrop, NL | VAT NL004458953B01 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries GmbH | Ro\u00dfstra\u00dfe 92, 40476 Dusseldorf, DE | VAT DE 811 842 770 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries R\u00e9assurances SA | 74, Rue de Merl, 2146 Luxembourg, L | R.C.S. Luxembourg B53262 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries International und Schweiz AG | Neuhofstrasse 24, 6340 Baar, CH | VAT CHE-105.424.218 | 100,00 | 100,00 |
FF2032 AG | Neuhofstrasse 24, 6340 Baar, CH | VAT CHE-241.819.783 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries CZ s.r.o. | Americk\u00e1 415/36, 120 00 Praha 2, CZ | VAT CZ 271 447 55 | 100,00 | 100,00 |
Naam | Adres | BTW of ondernemingsnummer | 2023 | 2022 |
% | % | |||
Lotus Bakeries North America Inc. | 1000 Sansome Street Suite 350, San Francisco, CA 94111-1323, USA | IRS 94-3124525 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries US, LLC | 2010 Park Center Drive, Mebane, NC 27302, USA | IRS 82-1300286 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries US Manufacturing, LLC | 2010 Park Center Drive, Mebane, NC 27302, USA | IRS 82-2542596 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Austria GmbH | Fleischmarkt 1/6/12, 1010 Wien, AT | VAT ATU72710827 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries UK Ltd. | First Floor Premises, Whitecroft House, 51 Water Lane, Wilmslow, Cheshire SK9 5BQ, UK | VAT GB 896 168 761 | 100,00 | 100,00 |
Natural Balance Foods Ltd. | Second floor, 45 Grosvenor Road, St. Albans, AL1 3AW, UK | VAT GB 841 254 348 | 97,90 | 97,90 |
Urban Fresh Foods Ltd. | Second floor, 45 Grosvenor Road, St. Albans, AL1 3AW, UK | VAT GB 883 060 032 | 100,00 | 100,00 |
The Kids Food Company Ltd. | Second floor, 45 Grosvenor Road, St. Albans, AL1 3AW, UK | VAT GB 977 396 157 | 100,00 | 100,00 |
Peter's Yard Wholesale Ltd. | Second floor, 45 Grosvenor Road, St. Albans, AL1 3AW, UK | VAT GB 938 740 100 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Espana S.L. | C/ Severo Ochoa, 3, 2a Planta Oficina 8A, 28232 Las Rozas (Madrid), ES | VAT ESB80405137 | 100,00 | 100,00 |
AB Annas Pepparkakor | Radiov\u00e4gen 23, SE 135 48 Tyres\u00f6, SE | VAT SE556149914501 | 100,00 | 100,00 |
Annas - Lotus Bakeries Holding AB | Radiov\u00e4gen 23, SE 135 48 Tyres\u00f6, SE | Registration no. 556757-7241 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Asia Pacific Limited | 5/F, Manulife, 348 Kwun Tong Road, Kowloon, HK | Inland Revenue Department file no. 22/51477387 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries China Ltd. | Room 01.02.06, Floor 15, No. 511 Weihai Road, Jing'an Disctrict, Shanghai 200041, P.R. CN | Registration no. 913100000781169357 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Italia S.r.l. | Regus Dante Cairoli, Via Dante 16, Quartiere Castello, 20121 Milan, IT | VAT IT03029890211 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Korea Co. Ltd. | 4/F, AIA Tower, 16 Tongil-ro-2-gil, Jung-gu, Seoul 04511, KR | Registration no. 128-81-19621 | 100,00 | 100,00 |
Lotus South Africa Manufacturing Ltd. | Erf 4109 Voortrekker Road, Wolseley, Western Cape 6830, ZA | VAT 4190279762 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Asia Pacific Manufacturing Ltd. | Summer Hill, Unit TT11, 3rd Floor, No. 1106 Sukhumvit Road, Phrakhanong Sub-district, Klongtoey District, Bangkok 10110, Thailand | VAT 0105565109964 | 100,00 | 100,00 |
Lotus Bakeries Japan G.K. | Regus Shiodome \u2013 office no. 149, 3F Shiodome Building, 1-2-20 Kaigan, Minato-Ku, 105-0022 Tokyo, JP | VAT 4010403030721 | 100,00 | - |
Lotus Bakeries Australia PTY Ltd. | Regus Darling Park, Tower 2, Level 20 & 21, 201 Sussex Street, Sydney NSW 2000, AU | 665 233 545 (ACN) | 100.00 | - |
Niet-recurrente opbrengsten en kosten zijn die posten die volgens het management geen verband houden met transacties, projecten en aanpassingen aan de waarde van activa en verplichtingen die plaatsvinden in het kader van de normale activiteiten van de Vennootschap. De niet-recurrente opbrengsten en kosten worden afzonderlijk gepresenteerd omwille van hun omvang of aard, zodat de gebruikers van de geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap een beter inzicht krijgen in de genormaliseerde prestaties van de Vennootschap.
De niet-recurrente opbrengsten en kosten hebben betrekking op:
kosten verbonden aan bedrijfscombinaties en andere acquisities van deelnemingen;
wijzigingen aan de structuur van de Groep, met inbegrip van kosten in verband met de liquidatie van dochterondernemingen en de sluiting, opening of verhuizing van activiteiten; en
bijzondere waardevermindering van activa en belangrijke geschillen.
Vanaf boekjaar 2024 zullen de niet-recurrente elementen worden gerapporteerd als \u201cAanpassingen aan het bedrijfsresultaat\u201d. De inhoud van deze rubriek verandert echter niet.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForExceptionalItemsExplanatory", "language": "nl", "entity": "scheme:5493004C0K34IFI67I03", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } } } }