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WARIMPEX

Jahresnanzbericht

2020

WARIMPEX-GRUPPE

Wesentliche Kennzahlen

in TEUR 2020 Veränderung 2019

Umsatzerlöse Investment Properties 20.604 4 % 19.861

Umsatzerlöse Hotels 3.607 -64 % 9.987

Umsatzerlöse Development und Services 1.449 -19 % 1.794

Umsatzerlöse gesamt 25.660 -19 % 31.641

Direkt den Umsatzerlösen zurechenbarer Aufwand -11.288 -20 % -14.169

Bruttoergebnis vom Umsatz 14.371 -18 % 17.473

Erträge aus der Veräußerung von Immobilien – – 28.934

EBITDA 2.979 -90 % 29.858

Abschreibungen und Wertänderungen -10.666 – 14.868

EBIT -7.687 – 44.726

Ergebnis aus Joint Ventures -4.858 – 3.585

Finanzergebnis -21.426 – 25.756

Periodenergebnis (Jahresergebnis) -31.119 – 66.505

Periodenergebnis (Eigentümer des Mutterunternehmens) -29.691 – 61.472

Cashﬂow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit 2.463 – -41

Bilanzsumme 320.665 -10 % 356.559

Eigenkapital 108.792 -31 % 157.068

Eigenkapitalquote 34 % -10 pp 44 %

Anzahl Aktien in Stück 54.000.000 – 54.000.000

Ergebnis je Aktie in EUR -0,57 – 1,16

Eigene Aktien per 31.12. in Stück 1.939.280 405.023 1.534.257

Anzahl Hotels 4–4

Anzahl Zimmer (anteilsbereinigt) 796 – 796

Anzahl Büro- und Gewerbeimmobilien 8 – 8

Vermietbare Büroﬂäche (anteilsbereinigt) 92.800 m

– 92.800 m

m² mit Nachhaltigkeits-Zertiﬁkaten (anteilsbereinigt) 40.000 m

– 40.000 m

Segmentberichterstattung (mit quotaler Einbeziehung der Joint Ventures):

Umsatzerlöse Investment Properties 24.383 2 % 24.015

EBITDA Investment Properties 16.488 2 % 16.170

Umsatzerlöse Hotels 7.483 -80 % 37.545

Net Operating Proﬁt (NOP) -1.909 – 9.114

NOP pro verfügbarem Zimmer in EUR -2.784 – 13.395

Umsatzerlöse Development & Services 1.449 -35 % 2.241

Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien – – 28.934

EBITDA Development & Services -8.693 – 16.355

Ø Mitarbeiter im Konzern 201 -35 % 311

31.12.2020 Veränderung 31.12.2019

Gross Asset Value (GAV) in Mio. EUR 301,8 -9 % 333,3

Triple Net Asset Value (NNNAV) in Mio. EUR 128,4 -28 % 178,8

NNNAV je Aktie in EUR 2,46 -28 % 3,41

Ultimokurs der Aktie in EUR 1,15 -32 % 1,63

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

Inhaltsverzeichnis

02 Kennzahlen der Warimpex-Gruppe

06 Warimpex im Überblick

07 Highlights 2020

08 Vorwort des Vorstandsvorsitzenden

10 Investor Relations

12 Corporate Governance Bericht inkl. Diversitätskonzept

14 Organe der Gesellschaft

19 Konsolidierter nichtﬁnanzieller Bericht

21 Warimpex im Überblick

26 Umwelt & Energie

29 Ethik & Compliance

29 Gesellschaftliche Verantwortung

30 Mitarbeiter/innen

31 Menschenrechte

33 Konzernlagebericht

34 Märkte

43 Geschäftsentwicklung: Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

44 Kennzahlen des Immobilienvermögens

46 Wesentliche Risiken und Ungewissheiten

49 Angaben zu nichtﬁnanziellen Leistungsindikatoren

50 Angaben gemäß § 243a UGB

51 Ausblick

52 Konzernabschluss der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG

53 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

54 Konzern-Gesamtergebnisrechnung

55 Konzern-Bilanz

56 Konzern-Geldﬂussrechnung

57 Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

58 Erläuterungen zum Konzernabschluss

121 Bestätigungsvermerk

126 Bericht des Aufsichtsrates

128 Erklärung des Vorstandes

129 Jahresabschluss

130 Bilanz

132 Gewinn- und Verlustrechnung

133 Anhang

140 Erklärung des Vorstandes

144 Lagebericht

153 Bestätigungsvermerk

159 Unternehmenskalender

159 Impressum

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Ogrodowa Oce

Łódź, PL

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

Warimpex ist eine „hybride“ Immobiliengesellschaft, die als Asset Manager

und Immobilieneigentümerin Projekte so lange selbst betreibt, bis durch einen

Verkauf die höchste Wertschöpfung realisiert werden kann, und als Developer Projekte

mit Fokus auf Zentral- und Osteuropa entwickelt.

So erzielt die Warimpex-Gruppe einerseits laufende Cashows aus

der Vermietung von Büroimmobilien bzw. dem Betrieb von Hotels und andererseits

Veräußerungserlöse durch den Verkauf der Immobilien.

Nachhaltigkeit ist ein zentraler Erfolgsfaktor für Warimpex.

Ökologische und gesellschaftliche Megatrends bringen neue Anforderungen an Immobilien

mit sich – in einer Dynamik, die sich in den nächsten Jahren stark beschleunigen wird.

Mit innovativen Gebäuden für eine CO

-freie Zukunft, Ressourcenschonung, Naturnähe

sowie Gesundheit und Wohlbenden bereiten wir uns bereits heute darauf vor, dass unsere

Immobilien dauerhaft attraktiv und werthaltig bleiben. Darüber hinaus wirken wir so

am Umbau zu einer nachhaltigen Wirtschaft und Gesellschaft mit.

Das hybride Geschäftsmodell ermöglicht es Warimpex besonders gut, ökologische

und soziale Qualitäten in die Gebäudeentwicklung zu integrieren. Indem Warimpex nicht

nur Immobilien kurzfristig entwickelt, sondern danach auch für unbestimmte Zeit im

eigenen Bestand hält und selbst betreibt, sind langfristiger Wertbestand und niedrige

Betriebskosten im eigenen Interesse der Warimpex.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

WARIMPEX

Im Überblick

Entwicklung der Warimpex-Gruppe

Warimpex wurde 1959 als Export-, Import- und Transithan-

delswarengesellschaft von Dr. Stefan Folian gegründet. Unter

der Führung von Dkfm. Georg Folian und Dr. Franz Jurko-

witsch spezialisierte sich die Gesellschaft ab 1982 auf Immobi-

lienprojekte in Zentral- und Osteuropa. Seither entwickelte

die Warimpex-Gruppe Immobilien mit einem Investitionsvo-

lumen von mehr als einer Milliarde Euro, darunter Hotels im

Fünf-, Vier- und Drei-Stern-Bereich. Darüber hinaus ist

Warimpex auch in der Entwicklung von Bürohäusern und an-

deren Immobilien tätig.

Development und Asset Management

Die Entwicklung und der Betrieb der Immobilienprojekte

werden von Warimpex in Wien gemeinsam mit den lokalen

Niederlassungen in Budapest, St. Petersburg, Krakau und

Warschau koordiniert. Weiters baut Warimpex auf langjäh-

rige, erfolgreiche Kooperationen mit internationalen Hotel-

konzernen wie Vienna House, InterContinental Group, Kem-

pinski oder Accor.

Warimpex prägt mit der Bewirtschaftung und Entwicklung

von Immobilien das Umfeld in sozialer, ökologischer und öko-

nomischer Hinsicht. Diese Einussnahme bringt ein hohes

Maß an Verantwortung mit sich, das wir als integrativen Be-

standteil unserer Unternehmenskultur, aber auch als zentrale

Säule unseres Erfolges verstehen und annehmen. Dies gilt für

Neubauten, aber auch für Altgebäude. Bei der Weiterentwick-

lung von bestehenden Immobilien zu Hotel- oder Bürogebäu-

den legen wir auf die Vorgaben des Denkmalschutzes und der

historischen Merkmale der jeweiligen Immobilie besonderen

Wert. Energieeziente Gebäude zu bauen ist für uns selbst-

verständlich, da die Betriebskosten in diesen Gebäuden nied-

riger ausfallen und dadurch höhere Mieten vereinbart werden

können.

Bestand

Per Ende des Jahres 2020 war Warimpex Eigentümerin, Mit-

eigentümerin bzw. Pächterin von acht Geschäfts- und Büro -

ge bäuden mit einer Gesamtäche von ca. 104.600 m² sowie

von vier Hotels mit insgesamt 1.000 (anteilsbereinigt ca. 800)

Zimmern in Polen, Deutschland, Russland, Ungarn und

Österreich.

Durch die lange Lebensdauer von Immobilien beeinussen die

Entscheidungen, die wir heute treen, die nächsten 10 bis 30

Jahre. In den nächsten Jahrzehnten werden Klimaschutz und

nachhaltiger Umgang mit Ressourcen noch wichtiger werden,

als sie es heute bereits sind. Immobiliengesellschaften müssen

sich schon jetzt darauf einstellen – etwa im Bereich Klima-

schutz. Um das im Jahr 2015 beim Klimagipfel in Paris festge-

legte 2-Grad-Ziel zu erreichen, ist bis zum Jahr 2050 eine Ent-

wicklung hin zur low carbon economy, die kaum mehr CO

emittiert, erforderlich. Das muss schon heute bei langfristigen

Investitionen berücksichtigt werden. Warimpex ist sich ihrer

damit verbundenen weitreichenden Verantwortung bewusst

und sieht Immobilien nicht nur als rein wirtschaftliches Gut,

sondern bezieht auch ökologische und soziale Aspekte in alle

Planungen mit ein. Diese Grundhaltung spiegelt Gewissenhaf-

tigkeit sowie Respekt vor Mensch und Umwelt wider und

prägt sowohl die Unternehmenskultur als auch die konkrete

Umsetzung in allen Geschäftsfeldern.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

Highlights

2020

Operative Highlights

11/2020

Weitere Mieter für Mogilska 43 Oce in Krakau

12/2020

Optimierungsmaßnahmen bringen BREEAM In-Use Excel-

lent Zertizierung für zwei polnische Immobilien

Finanzhighlights

(ǨfSF@TVBPIǕFBǨWHLǨpfAǨǨ`DHǨǨv

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JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

VORWORT DES VORSTANDSVORSITZENDEN

Sehr geehrte Aktionäre!

Das vergangene Jahr war aufgrund der Covid-19-Pandemie so-

wohl in gesellschaftlicher als auch wirtschaftlicher Hinsicht ein

Jahr wie kein anderes. Beginnend ab März 2020 kam das Le-

ben vielerorts nahezu zum Stillstand, Märkte rund um den

Globus verzeichneten Wirtschaftseinbrüche. Für Warimpex

schlugen sich die wesentlichen Eekte dieser Gesundheits-

und Wirtschaftskrise wie beispielsweise rückläuge Hotelum-

sätze oder Immobilienbewertungen gleich im ersten Halbjahr

2020 nieder. Die Entwicklung der zweiten Jahreshälfte verlief

vergleichsweise stabil.

Zu Beginn des Geschäftsjahres 2021 steht Warimpex weiter-

MDLǨ @NEǨ FHIDKBSǨ XDPTFCM@ETIDCMBSǨ NLK@SBLTǨ Ǩ vǨ NLFBPBFǨ

Gesamtportfolios umfassen Büroimmobilien mit vertraglich

gesicherter, langfristiger Vermietung. Hier waren kaum Aus-

wirkungen erkennbar. Die Zahlungsmoral der Büromieter ist

unverändert hoch, was sich auch in einem weiterhin positiven

operativen Geschäft in diesem Segment zeigt. Attraktive

Standorte und die hohe Qualität der Assets sind dabei ein we-

sentlicher Vorteil. Fast alle Büroimmobilien wurden in den

vergangenen Jahren neu errichtet oder umfassend revitalisiert

und bedienen modernste Ansprüche und Bedürfnisse von

Mietern.

Die Zahlen des Geschäftsjahrs 2020 im Detail

Im Berichtszeitraum erhöhten sich die Umsatzerlöse aus der

gBPSDBTNLĊǨWHLǨsĺPHDSSHQDIDBLǨNSǨǨvǨ@NEǨpfAǨǨ`DHǨ

Dies resultiert vor allem aus der im Mai 2019 erfolgten Fertig-

stellung des Mogilska 43 Oce in Krakau sowie aus Neu-

vermietungen im Ogrodowa Oce in Łódź. Im Hotelbereich

verringerten sich die Umsatzerlöse aufgrund der Pandemie-

S@)L@MSBLǨNSǨǨvǨ@NEǨpfAǨǨ`DHǨ[LǨqNSSBǨĊDLĊBLǨKDBǨ

fSF@TVBPIǕFBǨDSǨ^@MPBFWBPĊIBDCMǨNSǨǨvǨ@NEǨpfAǨǨ`DHǨ

zurück.

2020 fanden keine Immobilientransaktionen statt. Der Weg-

fall von Immobilienverkäufen sowie ein negatives Ergebnis aus

dem Hotelbereich führten zu einer Verringerung des EBITDA

auf EUR 3 Mio. (2019: EUR 29,9 Mio.).

Die Abschreibungen und Wertänderungen beliefen sich im

oBFCMėETFU@MPǨ@NEǨpfAǨǨ`DHǨǨpfAǨǨ`DHǨrDBǨ

Marktwertanpassungen der Büroimmobilien (Investment

YPHRBPTDBFǨQBTPNĊBLǨPNLKǨpfAǨǨ`DHǨ7ǨKDBǨmQXBPTNLĊBLǨ

betrafen vor allem polnische Büroimmobilien – , während in

der Vergleichsperiode des Vorjahres noch Bewertungsgewinne

in Höhe von EUR 15,3 Mio. verbucht werden konnten. Die

Wertminderung bei den Hotels betrug EUR 1 Mio. (2019:

Wertauolung EUR 1,2 Mio.). Das EBIT verringerte sich

nach Berücksichtigung der Abschreibungen und Wertände-

PNLĊBLǨ@NEǨpfAǨǨ`DHǨǨpfAǨǨ`DHǨ

Das Finanzergebnis (inkl. Ergebnis aus Joint Ventures) verän-

derte sich von EUR 25,8 Mio. auf EUR -21,4 Mio. Darin sind

Wechselkursverluste in Höhe von EUR 8,2 Mio. und Verlust-

zuweisungen von Joint Ventures in Höhe von EUR 4,9 Mio.

enthalten.

In Summe verringerte sich so das Periodenergebnis der

Warimpex-Gruppe im Vergleich zum Rekordergebnis des

Vorjahrs in Höhe von EUR 66,5 Mio. auf EUR -31,1 Mio.

Zusammenfassend ist dies, neben dem Ausbleiben von Immo-

bilienverkäufen und Buchgewinnen, auf Verluste aus der Im-

mobilienbewertung und aus der Währungsumrechnung sowie

auf rückläuge Hotelergebnisse zurückzuführen.

Projektentwicklungen im Büro- und Hotelbereich

Um für das Hochfahren der Märkte optimal gerüstet zu sein,

haben wir das vergangene Geschäftsjahr vor allem dafür ge-

nützt, geplante Development-Projekte voranzutreiben:

In Polen wurden nach dem Berichtszeitraum sowohl für die

Büroentwicklung Mogilska Phase III in Krakau als auch für

jene in Białystok Baugenehmigungen erteilt. Unserer Strategie

folgend werden wir mit dem Bau starten, sobald entsprechen-

des Mieterinteresse gesichert ist.

In der AIRPORTCITY St. Petersburg ist der Rohbau des Avior

Tower 1 mit rund 16.000 m² vermietbarer Büroäche fertigge-

stellt, die Erönung ist für das 2. Quartal 2022 geplant.

Im deutschen Darmstadt hat Warimpex 2019 ein Hotel er-

worben, welches aktuell revitalisiert und an die Accor-Marke

„greet“ angepasst wird. Die Wiedererönung ist für Herbst

2021 in Planung, kann aber exibel an die aktuelle Covid-

19-Situation angepasst werden. Das 30.000 m² große Hotel-

grundstück verfügt zudem über Grundstücksreserven für die

zusätzliche Entwicklung hochwertiger Büro- und Gewerbe-

ächen. Die Erstellung eines neuen Bebauungsplans sowie die

Genehmigungsplanung für ein erstes Bürogebäude sind be-

reits weit fortgeschritten.

Hinsichtlich unserer Developments stehen für das Jahr 2021

neben der Bauvorbereitung und der Erlangung weiterer Bau-

genehmigungen die Fortführung der bestehenden Bautätigkei-

ten sowie der Beginn neuer Bauausführungen im Fokus.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

Franz

Jurkowitsch

VORSTANDSVORSITZENDER

Fokus Klimaschutz und Nachhaltigkeit

Neben der Covid-19-Pandemie gehören Klimaschutz und

Nachhaltigkeit zu den wichtigsten Themen unserer Zeit.

Daher legen wir bei allen Immobilienentwicklungen und Be-

stands objekten auf Nachhaltigkeit besonderen Wert: Unsere

Schwerpunkte liegen dabei auf Energieezienz, dem Einsatz

erneuerbarer Energieträger, der CO

-Reduktion sowie hoher

Innenraumqualität beispielsweise bei Komfort oder Luft-

qualität. Alle Neubauten werden bereits bei Bau begleitend

zertizert, Bestandsgebäude schrittweise nachjustiert. Diese

Zertizierungen sollen zu einem Alleinstellungsmerkmal mit

hohen Nachhaltigkeits-Ansprüchen für die Immobilien der

Warimpex-Gruppe werden.

Ausblick

Die globale Herausforderung bleibt auch 2021 die Bekämp-

fung der Covid-19-Pandemie. Deren Auswirkungen und wirt-

schaftliche Folgen können insbesondere aufgrund der dynami-

schen Entwicklungen weiterhin nicht abschließend beurteilt

werden und unterliegen seitens Warimpex einer laufenden

Evaluierung. Für 2021 und 2022 gehen Experten jedoch wie-

der von einer Erholung und Zuwächsen aus – auch in unseren

Märkten.

Warimpex rechnet daher weiterhin mit einer stabilen Entwick-

lung der Geschäftstätigkeit. Unsere aktualisierte Planungs-

rechnung zeigt auch für 2021 ein positives Ergebnis der be-

trieblichen Tätigkeit (EBITDA) sowie ausreichend Liquidität.

Mit einem krisenerprobten Team, fester Verankerung in den

Kernmärkten, besten Beziehungen zu starken Partnern sowie

der wirtschaftlichen Stärke des Geschäftsmodells und der -

nanziellen Basis sind wir bestens gerüstet, um aktuelle und

kommende Herausforderungen zu meistern.

Unser Dank gilt an dieser Stelle den Warimpex-Mitarbeiterin-

nen und -Mitarbeitern für ihren Einsatz in diesen für uns alle

so ungewöhnlichen Zeiten und natürlich dem Vertrauen unse-

rer geschätzten Aktionärinnen und Aktionäre.

Franz Jurkowitsch

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Investor Relations

Der Börsenkurs der Aktie lag zu Jahresbeginn bei EUR 1,63

QVXǨY\aǨǨKBPǨ_NPFǨBLTXDCGBITBǨFDCMǨǨQDFǨVNSǨmNF-

bruch der Corona-Pandemie positiv und stieg bis Ende Feb-

PN@PǨǨ@NEǨpfAǨǨQVXǨY\aǨǨr@L@CMǨF@LGǨKBPǨ_NPFǨ

bis auf EUR 0,85 bzw. PLN 4,00 Mitte März 2020. Der

Schlusskurs per 30. Dezember 2020 lag bei EUR 1,15 bzw.

PLN 5,08.

Seit unserem IPO pegen wir eine oene und proaktive Kom-

munikation zu unseren Investoren. Warimpex hat 2020 an

Online-Investorenkonferenzen von Raieisen Centrobank,

Erste Bank und Wood & Company teilgenommen.

Folgende Analysten analysieren die Warimpex-Aktie: Raiei-

sen Centrobank und Erste Bank

AKTIONÄRSSTRUKTUR STAND: 10. APRIL 2021

44 % Free Float

15 % Georg Folian

14 % Franz Jurkowitsch

11 % Amber Privatstiftung

11 % Bocca Privatstiftung

> 5 % MetLife PTE

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

KURSENTWICKLUNG

Warimpex (Wien)

IATX (Immobilien-ATX)

ATX prime

WIG

2.1.20 30.12.20

100

200

AKTIENKENNZAHLEN

ISIN AT0000827209

Anzahl Aktien per 31.12.2020 54.000.000

Tickersymbole Stock Exchanges WXF

Reuters WXFB.VI

Jahreshoch* EUR 1,79 | PLN 7,54

Jahrestief* EUR 0,85 | PLN 4,00

Kurs per 30.12.2020 EUR 1,15 | PLN 5,08

* Letzte 52 Wochen

Warimpex ist in folgenden Indizes enthalten:

Wien ATX Prime, Immobilien-ATX

Warschau Main 50 Plus, WIG,

Real Estate Developers

100-Tage ø Handelsvolumen in Wien ca. 15.000 Aktien

in Warschau ca. 600 Aktien

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

WARIMPEX

Corporate Governance Bericht

Entsprechend der Empfehlung in der AFRAC-Stellungnahme zum Corporate Governance-Bericht werden der Corporate Gover-

nance Bericht des Mutterunternehmens und der konsolidierte Corporate Governance Bericht in einem Bericht zusammengefasst.

Bekenntnis zum Corporate Governance Kodex

Warimpex bekennt sich sowohl zum Österreichischen Corporate Governance Kodex (ÖCGK) als auch zu den polnischen „Best

Practice for GPW Listed Companies 2016“. Der Vorstand erklärt, beide Richtlinien bestmöglich einzuhalten und veröentlicht den

Corporate Governance Bericht unter www.warimpex.com (Über uns / Corporate Governance). Abweichungen von einzelnen

Corporate-Governance-Regeln stehen in Zusammenhang mit der Struktur des Unternehmens bzw. betreen polnische Regeln, die

aufgrund der primären Orientierung an den entsprechenden österreichischen Regelungen nicht eingehalten werden.

Österreichischer Corporate Governance Kodex, i.d. Fassung von Jänner 2020

Der Österreichische Corporate Governance Kodex (in der Fas-

sung von Jänner 2020, der für das Geschäftsjahr 2020 Anwen-

dung fand, www.corporate-governance.at) umfasst Regeln,

welche von der Gesellschaft befolgt werden müssen („L-Re-

geln“) bzw. Bestimmungen, welche die Gesellschaft nicht un-

bedingt einhalten muss, aber deren Nichteinhaltung begrün-

det werden muss („C-Regeln“) bzw. Regeln, deren Einhaltung

der Gesellschaft absolut freisteht. Deren Nichteinhaltung be-

darf keinerlei Begründung („R-Regeln“). Insgesamt entspre-

chen die Statuten der Gesellschaft sowie die interne Geschäfts-

ordnung des Vorstandes bzw. des Aufsichtsrates den L-Regeln

vollständig, wobei den C-Regeln – jedoch mit folgenden Aus-

nahmen – ebenfalls entsprochen wird:

(ǨǨrDBǨ oBFBIIFCM@ETǨ M@TǨ XBKBPǨ DMPBǨ DLTBPLBǨ ABWDFDHLFENLGTDHLǨ

ausgelagert noch eine eigene Stabstelle für interne Revisions-

zwecke eingerichtet, was gemäß Regel 18 vorgeschrieben

wäre. Gegenwärtig bestehen solche Absichten nicht. Der

Vorstand hält solche Maßnahmen für unverhältnismäßig kos-

tenaufwändig – eine Implementierung der Regel 18 wird da-

her in absehbarer Zeit aus Kostengründen nicht in Erwägung

gezogen.

(ǨǨrDBǨgBPĊĺTNLĊǨEĺPǨKBLǨgHPFT@LKǨQBFTBMTǨ@NFǨČZBLǨNLKǨW@PD@-

blen Komponenten. Es gibt keine nicht-nanziellen Kriterien

ĊBSė)ǨABĊBIǨǨQVXǨABĊBIǨ@ǨKDBǨS@)ĊBQIDCMǨEĺPǨKDBǨ]ǕMBǨ

der variablen Vergütung sind. Damit soll dem Gedanken der

Objektivierung und Nachvollziehbarkeit Rechnung getragen

werden. Bezüglich weiterer Angaben und der Bezüge der ein-

zelnen Aufsichtsratsmitglieder und der einzelnen Vorstands-

mitglieder wird auf die Erläuterungen im Konzernabschluss

verwiesen (siehe die Punkte 9.3.2.5. und 9.3.2.6.). Weiters

wird auf den Bericht über die Vergütungspolitik und den

jährlichen Vergütungsbericht auf der Webseite von Warim-

pex verwiesen.

(ǨǨpDLBǨpW@INDBPNLĊǨKBPǨpDLM@ITNLĊǨKBPǨnABĊBILǨKBFǨ_HKBZǨM@TǨ

gemäß Regel 62 regelmäßig, mindestens jedoch alle drei

Jahre, extern zu erfolgen. Über das Ergebnis ist im Corporate

Governance Bericht zu berichten. Eine Evaluierung erfolgt

intern anhand des Fragebogens „Externe Evaluierung der

Einhaltung des österreichischen Corporate Governance Ko-

dex“, der auch bei einer externen Evaluierung Verwendung

ndet. Auf eine externe Evaluierung wird aus Kostengründen

verzichtet.

(ǨǨpDLBǨsBNPTBDINLĊǨKBPǨNLGTDHLFEėMDĊGBDTǨKBFǨADFDGHS@L@ĊB-

ments durch den Abschlussprüfer gemäß Regel 83 erfolgt

nicht, da das betriebsspezische Risikomanagement auf der

Ebene der Beteiligungsgesellschaften eingerichtet ist und

aufgrund der Holdingfunktion der Gesellschaft das beteili-

gungsspezische Risikomanagement ohnedies Teil des Betei-

ligungsmanagements ist.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

Polen – „Best Practice for GPW Listed Companies 2016“

Die Gesellschaft hat beschlossen, vorerwähnte polnische Re-

geln mit nachstehend genannten Einschränkungen einzuhal-

ten. Die Einschränkungen sind großteils auf die österreichi-

sche Gesetzgebung, welcher die Gesellschaft unterliegt,

zurückzuführen.

Regel I.Z.1:

Eine Gesellschaft soll eine Webseite mit einer eigenen Sektion

für nach polnischem Recht verpichtende Dokumente führen.

Warimpex ist eine Gesellschaft, die dem österreichischen

Recht unterliegt. Das österreichische Recht sieht einen Corpo-

rate Governance Bericht vor, der eine Vielzahl der Informati-

onen enthält, jedoch nicht alle. Zusätzlich sind in anderen Sek-

tionen auf der Webseite weitere Unterlagen abruar. Folgende

Punkte sind nach österreichischem Recht nicht vorgesehen

und werden daher nicht erfüllt:

· 1.2.: Lebensläufe werden nur für Kandidaten der Aufsichts-

ratswahl auf der Website veröentlicht.

· 1.8.: Ausgewählte Finanzkennzahlen der letzten 5 Jahre sind

nicht in einem maschinell bearbeitbaren Dokument abruar.

· 1.9.: Informationen über die geplante Dividende und die Di-

videnden der letzten 5 Jahre sowie Record Date und Dividen-

denzahltag sind nicht in einem Dokument downloadbar.

· 1.11.: Es gibt keine interne Richtlinie betreend Wechsel des

Wirtschaftsprüfers.

· 1.15.: Es gibt keine ausformulierte Diversity-Policy.

· 1.19.: Fragen von Aktionären zu Tagesordnungspunkten wer-

den gemäß österreichischem Recht in den Hauptversamm-

lungsprotokollen erfasst, von der Gesellschaft jedoch nicht

auf der rmeneigenen Website veröentlicht.

· 1.20.: Audio- oder Videoaufzeichnungen der Hauptver-

sammlung werden nicht von der Gesellschaft angefertigt und

daher auch nicht auf der Webseite veröentlicht.

Regel II.Z.10:

Ein Bericht des Aufsichtsrates über das interne Kontrollsys-

tem, Risk Management- und Compliance-System, etc. ist nach

österreichischem Recht nicht vorgesehen. Der Aufsichtsrat ist

nach österreichischem Recht verpichtet, den „Bericht des

Aufsichtsrates“ der Hauptversammlung vorzulegen, der je-

doch nicht zur Gänze den polnischen Vorschriften entspricht.

Regel III.Z.3.:

Die Gesellschaft hat weder ihre interne Revisionsfunktion aus-

gelagert noch eine eigene Stabstelle für interne Revisionszwe-

cke eingerichtet. Gegenwärtig bestehen solche Absichten

nicht. Der Vorstand hält solche Maßnahmen für unverhältnis-

mäßig kostenaufwändig, eine Implementierung wird daher in

absehbarer Zeit aus Kostengründen nicht in Erwägung gezo-

gen.

Regel IV.R.2. und IV.Z.2.:

Online-Übertragungen der Hauptversammlungen der Gesell-

schaft werden nicht durchgeführt, werden aber gemäß allfälli-

gen zukünftigen Rechtsvorschriften eingeführt werden. Eine

Stimmabgabe über einen Stimmrechtsbevollmächtigten wird

von der Gesellschaft angeboten und auch von zahlreichen pol-

nischen institutionellen Investoren angenommen.

Regel IV.R.3.:

Kapitalmaßnahmen der Gesellschaft, mit denen der Erwerb

von Aktionärsrechten verbunden ist, werden in Österreich

und Polen zu denselben Zeitpunkten bzw. Zeiträumen durch-

ĊBEĺMPTǨKDBFǨL@TNPĊBSė)ǨSDTǨKBPǨmNFL@MSBǨWHLǨ]@NRTWBP-

sammlungen, die immer an einem Ort in Österreich abgehal-

ten werden.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Mag. Dr. Daniel Folian

Stellvertretender Vorsitzender

Geburtsjahr: 1980

Erstbestellt: 1. Jänner 2018

Bestellt bis 31. Dezember 2022

Zuständigkeit umfasst:

Finanz- und Rechnungswesen,

Investor Relations

und Finanzmanagement

Mag. Dr. Alexander Jurkowitsch

Mitglied des Vorstandes

oBQNPTFU@MPǨ

Erstbestellt: 31. Juli 2006

Bestellt bis 30. März 2024

Zuständigkeit umfasst:

Planung, Bau, IT und

Informationsmanagement

ZUSAMMENFASSUNG DER ORGANE UND ORGANBEZÜGE

Der Vorstand

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

Dkfm. Dr. Franz Jurkowitsch

Vorsitzender des Vorstandes

Geburtsjahr: 1948

Erstbestellt: 2. September 1986

Bestellt bis 31. Dezember 2022

Zuständigkeit umfasst:

Strategie und

Unternehmenskommunikation

Mag. Florian Petrowsky

Mitglied des Vorstandes

oBQNPTFU@MPǨ

Erstbestellt: 1. Mai 2014

Bestellt bis 30. April 2024

Zuständigkeit umfasst:

Transaktionsmanagement,

Organisation, Personal und Recht

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Der Aufsichtsrat

Dipl. Kfm. Günter Korp

Vorsitzender des Aufsichtsrates

Vorsitzender des Prüfungs ausschusses/Finanzexperte

Vorsitzender des Personal ausschusses

Stellvertretender Vorsitzender des Projektkomitees

Geburtsjahr: 1945

Erstbestellt: 16. Oktober 2009

Ende der laufenden Funktions periode 2021 (36. o. HV)

Dr. Thomas Aistleitner

Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates

Stellvertretender Vorsitzender des Prüfungsausschusses

Mitglied des Projektkomitees

Mitglied des Personalausschusses

Geburtsjahr: 1953

Erstbestellt: 11. Juni 2012

Ende der laufenden Funktions periode 2021 (36. o. HV)

William Henry Marie de Gelsey, KCSG

(am 26.02.2021 verstorben)

Mitglied des Aufsichtsrates

Geburtsjahr: 1921

pPFTQBFTBIITǨǨ`@DǨ

Ehrenvorsitzender (Honorary Chairman) des

Board of Directors der Gedeon Richter Ltd, Ungarn

Harald Wengust

Mitglied des Aufsichtsrates

Vorsitzender des Projektkomitees

Mitglied des Prüfungsausschusses

Stellvertretender Vorsitzender des Personalausschusses

Geburtsjahr: 1969

Erstbestellt: 16. Oktober 2009

Ende der laufenden Funktions periode 2021 (36. o. HV)

Hubert Staszewski

Mitglied des Aufsichtsrates

oBQNPTFU@MPǨ

Erstbestellt: 8. Juni 2016

pLKBǨKBPǨI@NEBLKBLǨNLGTDHLFRBPDHKBǨǨǨHǨ]g

Mitglied des Vorstandes Elektrobudowa S.A., Polen

Mitglied des Aufsichtsrates Próchnik S.A., Polen

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

Sämtliche Mitglieder des Aufsichtsrates gelten als unabhän-

gige Mitglieder im Sinne der C-Regel 53 des ÖCGK. Die Leit-

linien für die Unabhängigkeit basieren auf den Leitlinien ge-

mäß Anhang 1 des Österreichischen Corporate Governance

Kodex:

1 Das Aufsichtsratsmitglied war in den vergangenen fünf Jah-

ren weder Mitglied des Vorstands oder leitender Angestell-

ter der Gesellschaft noch eines Tochterunternehmens der

Gesellschaft oder eines sonst konzernmäßig mit der Gesell-

schaft verbundenen Unternehmens („Konzerngesellschaft“).

2 Das Aufsichtsratsmitglied unterhält und unterhielt im letz-

ten Jahr zur Gesellschaft oder zu einer ihrer Konzerngesell-

schaften kein Geschäftsverhältnis in einem für das Aufsichts-

ratsmitglied bedeutenden Umfang. Dies gilt auch für

Geschäftsverhältnisse der Gesellschaft mit Unternehmen, an

denen das Aufsichtsratsmitglied ein erhebliches wirtschaftli-

CMBFǨ [LTBPBFFBǨ M@TǨ _HLVBPLF@CMWBPM@ITBǨ FHXDBǨ KDBǨ QIH)BǨ

Ausübung der Tätigkeit eines Vorstandsmitglieds oder Ge-

schäftsführers durch ein Aufsichtsratsmitglied führen in der

Regel nicht dazu, dass das Aufsichtsratsmitglied an dem be-

treenden Unternehmen ein erhebliches wirtschaftliches In-

teresse hat. Die Genehmigung einzelner Geschäfte durch

den Aufsichtsrat gemäß L-Regel 48 des ÖCGK führt nicht

automatisch zur Qualikation als nicht unabhängig.

3 Das Aufsichtsratsmitglied war in den letzten drei Jahren

nicht Abschlussprüfer der Gesellschaft oder Beteiligter oder

Angestellter der prüfenden Wirtschaftsprüfungsgesell-

schaft.

4 Das Aufsichtsratsmitglied ist nicht Vorstandsmitglied in ei-

ner anderen Gesellschaft, in der ein Vorstandsmitglied der

Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG Aufsichtsratsmit-

glied ist.

5 Das Aufsichtsratsmitglied ist kein enger Familienangehöri-

ger (direkte Nachkommen, Ehegatten, Lebensgefährten, El-

tern, Onkeln, Tanten, Geschwister, Nichten, Neen) eines

Vorstandsmitglieds der Gesellschaft oder von Personen, die

sich in einer in den vorstehenden Punkten (1) bis (4) be-

schriebenen Position benden.

Es besteht eine D&O Versicherung.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Angaben zur Arbeitsweise

von Vorstand und Aufsichtsrat

Der Vorstand

Die Geschäftsordnung für den Vorstand regelt die Zusammen-

setzung und Arbeitsweise des Vorstandes, das Zusammenwir-

ken von Vorstand und Aufsichtsrat, das Vorgehen bei Interes-

senskonikten, die Informations- und Berichtspichten des

Vorstandes und die Zustimmungsvorbehalte des Aufsichtsra-

tes, die sich auch auf die wesentlichen Geschäftsfälle der wich-

tigsten Tochtergesellschaften erstrecken. Der Vorstand hält im

Regelfall mindestens zweiwöchentlich Sitzungen zur wechsel-

seitigen Information und Beschlussfassung ab.

Arbeitsweise des Aufsichtsrates

Der Aufsichtsrat diskutiert in Erfüllung seiner Aufgaben, ins-

besondere der Überwachung und der strategischen Unterstüt-

zung des Vorstands, die Lage und Ziele des Unternehmens und

fasst Beschlüsse. In der Geschäftsordnung für den Aufsichtsrat

sind neben Zusammensetzung, Arbeitsweise und Aufgaben

des Aufsichtsrates sowie dem Vorgehen bei Interessenskon-

ikten auch alle Ausschüsse (Prüfungsausschuss, Personalaus-

schuss und Projektkomitee) und deren Kompetenzen genau

geregelt. Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr fünf Sitzungen

abgehalten. Bezüglich der Schwerpunkte der Tätigkeit sowie

der Anzahl der Sitzungen der Ausschüsse im Geschäftsjahr

wird auf den Bericht des Aufsichtsrates verwiesen.

Weiters fanden Besprechungen des Aufsichtsrates mit dem

Vorstand statt, in denen Fragen der Unternehmensführung be-

handelt wurden. Alle Mitglieder des Aufsichtsrates haben in

der Berichtsperiode an mehr als der Hälfte der Sitzungen des

Aufsichtsrates persönlich teilgenommen.

Ausschüsse

Der Aufsichtsrat bestellt aus seiner Mitte einen Prüfungsaus-

schuss sowie einen Projekt- und einen Personalausschuss.

pDLǨBDĊBLBPǨqTP@TBĊDB@NFFCMNFFǨ XNPKBǨLDCMTǨBDLĊBPDCMTBTǨKDBǨ

diesbezüglichen Agenden werden vom Aufsichtsrat in seiner

Gesamtheit wahrgenommen. Die Mitglieder der Ausschüsse

werden jeweils für ihre betreende Funktionsdauer als Mit-

glieder des Aufsichtsrates gewählt. Jeder Ausschuss wählt aus

seiner Mitte einen Vorsitzenden und dessen Stellvertreter.

Diesbezüglich wird auf die Angaben zu den Organen der Ge-

sellschaft verwiesen.

Diversitätskonzept –

Maßnahmen zur Förderung von Frauen

Im Aufsichtsrat und Vorstand von Warimpex sind derzeit

GBDLBǨP@NBLǨWBPTPBTBLǨBDLBǨP@NǨENLĊDBPTǨ@IFǨYPHGNPDFTDLǨ[LǨ

Management-Positionen sind 5 Frauen vertreten, was einem

mLTBDIǨWHLǨǨvǨBLTFRPDCMT

Konkrete Maßnahmen zur Förderung von Frauen in Füh-

rungspositionen gibt es im Unternehmen derzeit nicht.

Ein verbindliches Diversitätskonzept, das bei der Besetzung

von Vorstand und Aufsichtsrat Bezug auf Kriterien wie Alter,

Geschlecht, Bildungs- und Berufshintergrund festlegt, besteht

derzeit im Unternehmen nicht. Das Unternehmen möchte sich

bei der Auswahl von Organen nicht selbst beschränken. Nichts-

destotrotz sind Vorstand und Aufsichtsrat hinsichtlich Alter,

Bildungs- und Berufshintergrund sowie Nationalität sehr dif-

ferenziert.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

Bürogebäude

Darmstadt, DE

WARIMPEX

Konsolidierter

nichtnanzieller

Bericht

ANGABEN GEMÄSS § 267A UGB

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

WARIMPEX-Geschäftsmodell

Warimpex ist eine „hybride“ Immobiliengesellschaft, die als

Asset Manager und Immobilieneigentümerin Projekte so lange

selbst betreibt, bis durch einen Verkauf die höchste Wert-

schöpfung realisiert werden kann, und als Developer Projekte

mit Fokus auf Zentral- und Osteuropa entwickelt.

So erzielt die Warimpex-Gruppe einerseits stabile Cashows

aus dem Betrieb von Hotels bzw. der Vermietung von Büro-

immobilien und andererseits Veräußerungserlöse durch den

Verkauf der Immobilien.

Warimpex kombiniert im Vergleich zu reinen Immobilienbe-

stands-Unternehmen das stetige Geschäft des Asset Manage-

ments mit der hohen Rentabilität aus dem Property Develop-

ment. Dabei protiert das Property Development von der

Finanzierungsstärke des Asset Managements bei gleichzeiti-

ger Minimierung des typischen Exit-Risikos eines reinen Pro-

jektentwicklers, da die fertig gestellten Objekte meist zuerst

im Bestand gehalten werden, um auf den richtigen Verkaufs-

zeitpunkt zu warten.

Immobilienentwicklung

& Objektsuche

Langfristige

Planung

Cash Flow

Asset Management

ﬂexibel

VerkaufNutzung

Auswahl

Lage &

Grundstück

Kauf von

Objekten

Geschäfts- &

Bürogebäude

Hotels

}

Abriss &

Neubau

Erweiterung

& Sanierung

vermietet

(selbstverwaltet)

Management

ausgelagert

Verkauf

zum Erzielen

der größten

Wertschöpfung

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

WARIMPEX im Überblick

Entwicklung der Warimpex-Gruppe

Warimpex wurde 1959 als Export-, Import- und Transithan-

delswarengesellschaft von Dr. Stefan Folian gegründet. Unter

der Führung von Dkfm. Georg Folian und Dr. Franz Jurko-

witsch spezialisierte sich die Gesellschaft ab 1982 auf Immobili-

enprojekte in Zentral- und Osteuropa. Seither entwickelte die

Warimpex-Gruppe Immobilien mit einem Investitionsvolumen

von mehr als einer Milliarde Euro, darunter Hotels im Fünf-,

Vier- und Drei-Stern-Bereich. Darüber hinaus ist Warimpex

auch in der Entwicklung von Bürohäusern und anderen Immo-

bilien tätig.

Development und Asset Management

Die Entwicklung und der Betrieb der Immobilienprojekte

werden von Warimpex in Wien gemeinsam mit den lokalen

Niederlassungen in Budapest, St. Petersburg, Krakau und

Warschau koordiniert. Darüber hinaus baut Warimpex auf

langjährige, erfolgreiche Kooperationen mit internationalen

Hotelkonzernen wie Vienna House, InterContinental Group,

Kempinski oder Accor.

Per Ende des Jahres 2020 war Warimpex Eigentümerin, Mit-

eigentümerin bzw. Pächterin von acht Geschäfts- und Büro-

gebäuden mit einer Gesamtäche von ca. 104.600 m² (an-

teilsbereinigt ca. 92.800 m²) sowie von vier Hotels mit insge-

samt 1.000 (anteilsbereinigt ca. 800) Zimmern in Polen, Russ-

land, Ungarn, Deutschland und Österreich.

Bei den Kennzahlen des nicht-nanziellen Reportings werden

nur Immobilien berücksichtigt, die mindestens seit 12 Mona-

ten im Bestand sind.

Nachhaltige Unternehmensführung

Warimpex prägt mit der Bewirtschaftung und Entwicklung

von Immobilien das Umfeld in sozialer, ökologischer und öko-

nomischer Hinsicht. Diese Einussnahme bringt ein hohes

Maß an Verantwortung mit sich, das wir als integrativen Be-

standteil unserer Unternehmenskultur, aber auch als zentrale

Säule unseres Erfolges verstehen und annehmen. Dies gilt für

Neubauten, aber auch für Altgebäude. Bei der Weiterentwick-

lung von bestehenden Immobilien zu Hotel- oder Bürogebäu-

den legen wir auf die Vorgaben des Denkmalschutzes und der

historischen Merkmale der jeweiligen Immobilie besonderen

Wert. Energieeziente Gebäude zu bauen ist für uns selbst-

verständlich, da die Betriebskosten in diesen Gebäuden nied-

riger ausfallen und dadurch höhere Mieten vereinbart werden

können.

In 2019 wurde dazu ein Projekt zur Entwicklung einer Nach-

haltigkeitsstrategie für die Entwicklung von Immobilien ab-

geschlossen. Neben internen strategischen Anforderungen

bei Sanierungs- und Neubauprojekten im Hotel- und Büro-

bereich wurden dabei auch Nachhaltigkeits(NH)-Standards

für Warimpex-Immobilien deniert. Dabei werden einerseits

Anforderungen von Mietern und Investoren sowie anderer-

seits Kriterien von Nachhaltigkeitszertizierungen, wie bei-

spielsweise BREEAM (BRE Environmental Assessment Me-

thod), DGNB (Deutsche Gesellschaft für Nachhaltiges Bauen)

oder LEED (Leadership in Energy and Environmental De-

sign), berücksichtigt.

In diesem Projekt wurden daher:

1. NH-Anforderungen der Hauptkunden erhoben,

2. die Bedeutung und die Anwendung von NH-Gebäude-

zertizierungen geklärt,

3. NH-Mindeststandards für Warimpex-Immobilienprojekte

entwickelt und

4. neue, nachhaltige Energielösungen für Hotels und Büro-

gebäude deniert.

Als Ergebnis stehen nun eine klare Festlegung über die NH-

Schwerpunkte bei Entwicklungen, ein Prozess für den Um-

gang mit NH-Zertizierungen und ein Leitfaden und ein Fra-

gebogen für optimierte Energielösungen zur Verfügung.

Die NH-Schwerpunkte sind Energieezienz, der Einsatz von

erneuerbaren Energieträgern, die CO

-Reduktion sowie die

Innenraumqualität (Komfort, Luftqualität, etc.).

Als Standardzertizierung wurde LEED Existing Building

Operation & Maintenance gewählt, von der jedoch je nach

Land, Projekttyp und Marktanforderung abgewichen werden

kann. Auch können im Land unterschiedliche Zertizierungen

bestehen, wenn Dierenzierungen zB durch Neubau und Alt-

bestand notwendig sind. Geplant ist es, alle Neubauten bereits

bei Bau begleitend und Bestandgebäude schrittweise zu zerti-

zieren. Durch die Zertizierungen protieren nicht nur die

Eigentümer, sondern auch die Mieter direkt von der Kostener-

sparnis. Auch langfristig rechnet sich eine Zertizierung: Es ist

denkbar, dass in Zukunft zB ein zu hoher Ausstoß an CO

mit

höheren Abgaben „bestraft“ wird. Diese Zertizierungen sol-

len zu einem Alleinstellungsmerkmal mit hohen Nachhaltig-

keits-Ansprüchen für die Immobilien der Warimpex-Gruppe

werden.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Zum Stichtag sind zertiziert:

Erönung Zertiﬁkat

Orgodowa Oce,

Łódź

2018 28.000 m

BREEAM In-Use

Excellent

Mogilska 43,

Krakau

2019 12.000 m

BREEAM In-Use

Excellent

40.000 m

Vorgesehene Zertizierungen

Erönung Zertiﬁkat

Avior Tower,

St. Petersburg

2022 16.000 m

LEED – Gold

Zeppelin Tower,

St. Peterburg

2015 15.600 m

LEED – Silver

Mogilska III, Krakau 2023 12.000 m

BREEAM In-Use

Excellent

Chopin Oce,

Krakau

2023 21.000 m

BREEAM In-Use

oder LEED –

Platinum

B52, Budapest 2006 5.400 m

BREEAM In-Use

Weiters wurde beschlossen, im Jahr 2021 die Zertizierung

nach dem Well Building Standard, das WELL Health-Safety

Rating des International WELL Building Institute (IWBI), für

Krakau und Łódź zu erhalten, um die Gesundheit, Sicherheit

und das Wohlbenden in den Immobilien zu verbessern.

Durch die lange Lebensdauer von Immobilien beeinussen die

Entscheidungen, die wir heute treen, die nächsten 10 bis 30

Jahre. In den nächsten Jahrzehnten werden Klimaschutz und

nachhaltiger Umgang mit Ressourcen noch wichtiger werden,

als sie es heute bereits sind. Immobiliengesellschaften müssen

sich schon jetzt darauf einstellen – etwa im Bereich Klima-

schutz. Um das im Jahr 2015 beim Klimagipfel in Paris festge-

legte 2-Grad-Ziel zu erreichen, ist bis zum Jahr 2050 eine Ent-

wicklung hin zur low carbon economy, die kaum mehr CO

emittiert, erforderlich. Das muss schon heute bei langfristigen

Investitionen berücksichtigt werden. Warimpex ist sich ihrer

damit verbundenen weitreichenden Verantwortung bewusst

und sieht Immobilien nicht nur als rein wirtschaftliches Gut,

sondern bezieht auch ökologische und soziale Aspekte in alle

Planungen mit ein. Diese Grundhaltung spiegelt Gewissenhaf-

tigkeit sowie Respekt vor Mensch und Umwelt wider und

prägt sowohl die Unternehmenskultur als auch die konkrete

Umsetzung in allen Geschäftsfeldern.

Wesentlichkeit und Stakeholder

Der folgende Nachhaltigkeitsbericht (gemäß den Anforderun-

gen des Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgeset-

zes (NaDiVeG)) richtet sich an alle Stakeholder sowie an alle

weiteren Personen, die Interesse an der ökologischen, gesell-

schaftlichen sowie wirtschaftlichen Performance von Warim-

pex haben.

Nachhaltige Entwicklung ist ein vielschichtiger Prozess und

wird von zahlreichen Themen in den Bereichen Wirtschaft,

Umwelt und Gesellschaft beeinusst. Die potenziellen Auswir-

kungen unternehmerischen Handelns auf diese Lebensberei-

che werden durch das konkrete Kerngeschäft, die Branche und

das Umfeld bestimmt.

Prozessbeschreibung und

strategische Verankerung

Die Basis der Berichterstattung bildet eine umfassende We-

sentlichkeitsanalyse. In einem mehrstugen Prozess wurden

die für die Warimpex-Gruppe potenziell wesentlichen The-

men identiziert und priorisiert. Die Themen wurden auf ihre

Auswirkung auf Mensch und Umwelt sowie auf die Bedeutung

für folgende zentrale Stakeholder analysiert: Investoren, Akti-

onäre, Analysten, Banken, Mitarbeiter, Lieferanten, Dienst-

leister, Mieter, Anrainer, Peer-Group-Unternehmen, Medien,

Politik, Verwaltung, Hotelgäste. Die als wesentlich bestimm-

ten Themen können folgenden Themenbereichen zugeordnet

werden:

š8PZHOWXQG(QHUJLH

š1DFKKDOWLJH8QWHUQHKPHQVNXOWXU(WKLNXQG&RPSOLDQFH

š*HVHOOVFKDIWOLFKH9HUDQWZRUWXQJ

š0LWDUEHLWHULQQHQXQG0LWDUEHLWHU

š0HQVFKHQUHFKWH

Warimpex berichtet im Folgenden über Aktivitäten und Maß-

nahmen in Bezug auf die als wesentlich bestimmten Themen,

die in folgender Übersicht beschrieben werden:

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

Thema Beschreibung Belang gemäß NaDiVeG

Energieezienz der Gebäude Thermische Qualität der Gebäude, energieeziente

Haustechnik, Geräte etc. ermöglichen die

Energieezienz der Gebäude (Heizen, Kühlen,

Stromverbrauch).

Umweltbelang

Re-use and Urban Mining /

Umweltmanagement auf Baustellen

Verwendung von erneuerbaren Rohstoen sowie von

umweltschonend hergestellten, regionalen,

schadstofreien, multifunktionalen und

recyclingfähigen Materialien;

Vermeidung von Lärm und Staub; Ausschluss von

Altlasten; eektives Abfallmanagement; sichere

Handhabung und Lagerung von Chemikalien sowie

kurze Transportwege

Umweltbelang

Nachhaltige Mobilität Angebote und Anreize zur Nutzung umweltfreundlicher

Verkehrsmittel, wie die Anbindung an öentliche

Verkehrsnetze, Fuß- und Radwegnetze, Bereitstellung

von Infrastruktur für Fahrräder, E-Mobilität,

Car- und Bikesharing

Umweltbelang

Corporate Governance,

Compliance und Anti-Korruption

Einhaltung von gesetzlichen Vorgaben (Arbeitsrecht,

Wettbewerbsrecht, Datenschutz etc.), klare

Vergabeprozesse, korrekte Arbeitsverhältnisse mit

beauftragten Unternehmen

Bekämpfung von

Korruption und

Bestechung

Barrierefreiheit und Sicherheit der Nutzer Technische Komponenten (wie Brandschutz,

Fluchtwege, Alarmierung in Gefahrensituationen

oder Evakuierung),

gestalterische Komponente (wie sichere Wegführung,

Beleuchtung, Videoüberwachung oder Portierdienste),

Einhaltung aller rechtlichen Vorschriften und Auﬂagen

und regelmäßige Kontrolle dieser Einhaltung

Sozialbelang

Zufriedenheit der Mitarbeiter Motivation und Zufriedenheit des Teams wird gestärkt

und hoch gehalten

Arbeitnehmerbelang

Diversity und Chancengleichheit Unterschiedliche Teamstruktur in Bezug auf Alter,

Geschlecht, Herkunft, Arbeitsmodell etc.

Arbeitnehmerbelang

Achtung der Menschenrechte Selbstverständlicher Teil der Firmenkultur,

der nach innen und außen gelebt wird

Achtung der

Menschenrechte

Freiraumgestaltung und Stadtteilklima Vermeidung städtischer Hitzeinseln

(z.B. durch helle Oberﬂächen, Begrünung,

Wasserﬂächen, Durchlüftung der Stadtteile)

Naturnahe Freiraumgestaltung (Schaung von

Lebensräumen für heimische Fauna und Flora )

Umweltbelang

Gesundes Raumklima

und Qualität der Innenräume

Thermischer Komfort im Winter und Sommer; visueller

Komfort; ausreichende Lüftung; Vermeidung von

Schadstoen (Formaldehyd, VOC oder Feinstaub);

akustischer Komfort

Arbeitnehmerbelang

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

WESENTLICHKEITSMATRIX VON WARIMPEX

Wichtig für Stakeholder

Auswirkung auf Mensch und Umwelt

2 3 4 5 6 7 8 9

Internes

Umweltmanagement

Wasserversorgung

in Planung und Bau

Ökologische Baustoe

bei Neubau,

Erweiterung, Sanierung

Ökologische

Reinigung

und Pﬂege

Gesundes Raumklima

und Qualität der

Innenräume

Freiraumgestaltung

und Stadtteilklima

Compliance und

Antikorruption

Corporate

Governance

Nachhaltige

Mobilität

Energieezienz und

-Reduktion im Portfolio

Umwelt und Sicherheit

auf Baustellen/Re-Use

und Urban Mining

Zufriedenheit der

MitarbeiterInnen

Diversity und

Chancengleichheit

Gesundheits- und

Arbeitssicherheit

Aus- und Weiterbildung

Wissensmanagement

Themenbereiche

Umwelt und Energie Nachhaltige Unternehmenskultur (Ethik und Compliance)

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Gesellschaftliche Verantwortung

Wandelbare

Gebäude

Sicherheit

auf Baustellen

Engagement für

kulturelle, soziale &

ökologische Initiativen

Barrierefreiheit

und Sicherheit der

NutzerInnen in

Planung und Betrieb

Architektur und Kunst/

Denkmalschutz bei

Planung von Neubauten,

Erweiterungen & Sanierungen

Kauf bestehender

Objekte

Erneuerbare

Energie

Artenschutz

und Altlasten

Abfalltrennung

durch die NutzerInnen

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

Belang Nachhaltigkeitsthema

- Risiken

+ Chancen Beschreibung Mitigationsmaßnahmen

Umweltbelang Energieezienz der

Gebäude

- Hohe Betriebskosten

- Risiko der

Nichtdurchführung

+ Chance der

Kosteneinsparung

aufgrund fehlender

Mittel oder

unzureichender

Ressourcen

mittelfristige

Zertiﬁzierung aller

Bestandsimmobilien,

Zertiﬁzierungen von

Neubauten

Umweltbelang Re-use and Urban

Mining / Umwelt-

management auf

Baustellen

- Risiko der Material-

verschwendung

+ Chance von

Kosteneinsparungen

Re-Use bereits

vorhandener Materialien

ist im Projektkonzept

aufgenommen

Umweltbelang Nachhaltige Mobilität - Risiko des Mangels an

Infrastruktur

+ Chance der Nutzung

von umweltfreund-

lichen Verkehrsmitteln

fehlende Ladestationen,

Fahrradabstellplätze,

kein Zugang zu

öentlichen

Verkehrsmitteln

im Projektkonzept

aufgenommen

Bekämpfung von

Korruption und

Bestechung

Corporate Governance,

Compliance und Anti-

Korruption

- Risiko des Nichtwissens

+ Chance durch

Schulungen

fehlende Sensibilität in

Bezug auf Bestechung

und Korruption

Schulungen, Einhaltung

Code of Conduct

Sozialbelang Barrierefreiheit und

Sicherheit der Nutzer

- Risiko durch nicht

benutzerfreundliche

Lösungen

+ Chance durch bessere

Erreichbarkeit

Einhaltung der

Rechtsvorschriften

Prüfung der Rechts-

vorschriften bei

Projekten und Usability

Arbeitnehmerbelang Zufriedenheit der

Mitarbeiter

- Risiko durch Verlust von

Fachkräften

+ Chancen auf höhere

Mitarbeiterzufriedenheit

Schaung eines positiven

Arbeitsklimas

Mitarbeitergespräche,

Büroräumlichkeiten

und Arbeitsgeräte

sind up to date

Arbeitnehmerbelang Diversity und

Chancengleichheit

- Risiko durch

Diskriminierung

+ Chancen durch

Oenheit

Expertise und

Vielfältigkeit

Förderung von

Vielfältigkeit

Arbeitnehmerbelang Work-Life-Balance - Risiko durch Verlust

von Arbeitskräften

+ Chancen auf

innovative Leistungen

Burn-Out-Prävention Schulungen, Abbau

der Urlaubstage,

ausgewogene

Aufgabenstellungen

Achtung der

Menschenrechte

Achtung der

Menschenrechte

- Risiko der Verletzung

der Menschenrechte

Vielfalt und

Chancengleichheit im

Arbeitsumfeld

Prinzipien gelten

gleichermaßen bei der

Einstellung, den Auf-

stiegsmöglichkeiten und

den Vergütungsrichtlinien

Umweltbelang Freiraumgestaltung und

Stadtteilklima

- Risiko der Oberﬂächen-

versiegelung

+ Chancen der

Vermeidung von

städtischen Hitzeinseln

bei Neu-Projekten in die

Planung aufnehmen, bei

Bestandsobjekten

Möglichkeiten prüfen

im Projektkonzept

aufgenommen

Arbeitnehmerbelang Gesundes Raumklima

und Qualität der

Innenräume

- Risiko von Sick-

Building-Syndrom

+ Chancen auf bessere

Arbeitnehmer-

Zufriedenheit

Einhaltung und

Überschreitung der

gesetzlichen

Maßnahmen

im Projektkonzept

aufgenommen

NICHTFINANZIELLE RISIKEN

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Energieezienz des Portfolios

Der direkte Einussbereich von Warimpex liegt in der energe-

tischen Gestaltung des Neubaus, den Modernisierungsmaß-

nahmen am Bestand und der energetischen Leistung. Des Wei-

teren kann auch die Wahl des Energieträgers die Energiebilanz

der Objekte positiv beeinussen.

Energieezienz hängt jedoch nicht nur vom Gebäude selbst

ab. Der sparsame Umgang mit Energie durch die Nutzer ist

ebenfalls entscheidend und kann einen wesentlichen Beitrag

zum Klimaschutz leisten. Das individuelle Verhalten der Nut-

zer ist von Warimpex allerdings nur sehr eingeschränkt beein-

ussbar. Die Steuerungsmaßnahmen konzentrieren sich hier

auf zielgerichtete und klare Kommunikation an die Nutzer,

wie z.B. Aushänge im Objekt.

Eine zentrale Aufgabe von Warimpex ist es, den Rahmen für

einen geringen Energieverbrauch der Gebäude zu schaen.

Dazu zählen die energieeziente Gestaltung von Neubauob-

jekten sowie die schrittweise energetische Modernisierung ge-

eigneter Bestandsobjekte.

Kennzahlen 2020

Die Kennzahlen wurden für die Assetklassen Büros und Hotels

unterschiedlich dargestellt, um ein klares Bild zu präsentieren.

Bei Hotels werden zur besseren Vergleichbarkeit die Kennzah-

len pro Hotelzimmer berichtet. Hingegen erfolgt bei Büroim-

mobilien die Darstellung des Energieverbrauches pro Qua-

dratmeter der vermietbaren Fläche.

rDBǨ_BLLV@MIBLǨXNPKBLǨǨBPFTS@IFǨBPMHQBLǨNLKǨQDIKBLǨK@-

mit die Basis für die laufende Kontrolle des Energieverbrau-

ches. Warimpex setzt sich zum Ziel, diese Kennzahlen laufend

zu verbessern und dies auch bei der Planung von Neuprojekten

zu berücksichtigen.

Bei den beiden neuesten Bürogebäuden in Polen wurde bei der

Planung besonderer Wert auf energieeziente und umwelt-

freundliche Gestaltung gelegt: Bei dem Projekt Mogilska 43 in

Krakau wurde eine mit Panzen begrünte Wand errichtet, bei

dem Projekt Ogrodowa in Łódź wurde ein begrüntes Dach um-

gesetzt. Diese Maßnahmen tragen nicht nur zum Wohlben-

den der Nutzer bei, sie spielen auch eine entscheidende Rolle

im Umwelt- und Klimaschutz: Der Energieverbrauch zur Küh-

lung wird gesenkt und durch die Wasserretention wird die Ka-

nalisation entlastet, zudem wird Urban Heating und der Bil-

dung von Hitzeinseln entgegengewirkt.

Auf den energieezienten Betrieb der eigenen Hotels wird ge-

achtet, indem die Belegung der Zimmer so geplant wird, dass

frei stehende Zimmer oder Stockwerke nicht voll beheizt wer-

den müssen. So wird bereits bei der Planung der Projekte dar-

UMWELT UND ENERGIE

Die Themen Energieversorgung, -verbrauch und energiebezo-

gene Gebäudetechnik sind in der Bau- und Immobilienwirt-

schaft von hoher Bedeutung. Die Bereitstellung von Energie in

Form von Strom und Wärme ist die Basis für behagliche Büro-

räumlichkeiten. Gleichzeitig haben Energieträger sowie Ener-

gieverbrauch wesentliche Auswirkungen auf den Klimawan-

del. Warimpex ist sich ihres energiebezogenen Einusses auf

Umwelt und Gesellschaft bewusst und agiert daher umsichtig

in Bezug auf ökologische und wirtschaftliche Ansprüche von

Energieversorgung und Energieverbrauch sowie von Wert-

schaung und Werterhaltung der Gebäude.

Auch durch die langfristige Planung der Projekte stellt sich

Warimpex den Herausforderungen unserer Zeit und liefert ei-

nen wesentlichen Beitrag zur langfristigen Reduktion der Emis-

sionen. Energieeziente Gebäude zu bauen ist für uns selbstver-

ständlich, da die Betriebskosten in diesen Gebäuden niedriger

ausfallen und dadurch höhere Mieten vereinbart werden kön-

nen. Warimpex ist davon überzeugt, dass Nachhaltigkeit und

Kostenezienz keinen Widerspruch darstellen müssen.

Anfang 2013 stellte Warimpex das mit „BREEAM Good“ zer-

tizierte Bürohaus Le Palais Oces in Warschau fertig.

In 2018 erfolgte die Zertizierung für das neu erönete Ogro-

dowa Oce in Łódź mit „BREEAM Very good“. Für das in 2019

fertiggestellte Büroprojekt Mogilska 43 in Krakau erfolgte die

Zertizierung mit „BREEAM Very good“. Beide Immobilien er-

hielten nach der Umsetzung von Optimierungsmaßnahmen

2020 die Zertizierung BREEAM In-Use Excellent.

Grundsätzlich sind für alle Neuentwicklungen Zertizierun-

gen geplant, zB die LEED-Zertizierung „Gold“ für das neue

Projekt Avior Tower in der AIRPORTCITY in St. Petersburg.

Auch wenn derzeit keine zertizierten Hotelobjekte im Port-

folio von Warimpex enthalten sind, wird nichtsdestotrotz auf

einen hohen Umweltstandard bei bestehenden und künftigen

Hotelimmobilien Wert gelegt.

Für neue Projekte ist geplant, den Nutzen für Umwelt, Gesell-

FCM@ETǨNLKǨDPTFCM@ETǨVNǨS@ZDSDBPBLǨK@FǨMBD)TǨEĺPǨ@PDSRBZǨ

dass Projekte langfristig ihren Wert behalten oder an Wert zu-

nehmen und dabei auch einen ökologischen und sozialen Nut-

zen stiften. In diesem Zusammenhang sollen auch Schäden an

der Umwelt vermieden werden. Diese Grundsätze werden

nicht nur bei Neubauprojekten, sondern auch bei Sanierungen

berücksichtigt. Für die interne Projektprüfung wurde ein

Prüfschema erarbeitet, das sich auf die Überprüfung des Pro-

jektes auf Energieezienz, exible Grundrisse sowie Erreich-

barkeit und Mobilität bezieht.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

Speziﬁscher Energieverbrauch

(Strom und HWB) pro Zimmer (Hotels)

inkl. speziﬁsche CO

Emissionen pro Energiequelle

(FW, Strom, Gas) pro Zimmer

Zusammensetzung des Energieverbrauchs in %

HOTELS

Zusammensetzung des Energieverbrauchs in %

BÜROS

Speziﬁscher Energieverbrauch

(Strom und HWB) pro m² (Büros)

inkl. speziﬁsche CO

Emissionen pro Energiequelle

(FW, Strom, Gas) pro m²

16.000,00

14.000,00

12.000,00

10.000,00

8.000,00

6.000,00

4.000,00

2.000,00

200

180

160

140

120

100

Strom in kWH/Zimmer Strom in kWH/Fläche

14.002,8

176,8

15.768,7

2017

2018

2019

2020

13.890,9

152,4

14.278,4

9.373,0

100,4

86,0 89,7

99,8

66,2

46,3

10.984,5

7.364,1

10.135,8

Strom Gas Fernwärme Strom Gas Fernwärme

Heizbedarf in Mjoule/Zimmer Heizbedarf in Gjoule/Fläche

2017 2017

2018 2018

2019

2020

2019

2020

47,03 %

49,31 %

46,04 %

42,08 %

36,10 %

36,80 %

53,96 %

57,92 %

16,87 %

13,89 %

66,33 %

57,75 %

50,40 %

51,35 %

33,67 %

37,83 %

33,25 %

27,65 %

16,35 %

21,00 %

4,42 %

auf geachtet, dass Hotelbereiche einzeln mit Energie versorgt

werden können und somit kann ein wesentlicher Beitrag zur

Reduktion des Heizwärmebedarfs geleistet werden.

Umwelt und Sicherheit auf Baustellen /

Re-Use and Urban Mining

Auf Baustellen wird versucht, Lärm- und Staubbelastungen zu

vermeiden, Altlasten zu bereinigen und ein eektives Abfall-

management bei einem Gebäudeabriss zu gewährleisten. Eine

gute Trennung bei Altstoen wird angestrebt, indem Firmen

beauftragt werden, die eine möglichst sortenreine Trennung

anbieten. Guter Umgang und optimale Kommunikation mit al-

len Betroenen ist Warimpex wichtig. Ein erwähnenswertes

Beispiel ist bei der Baustelle Mogilska 43 der Umbau des Hei-

zungssystems der direkten Nachbarn zu einem Fernwärme-

Anschluss. Auch wurden bei dieser Baustelle während des Ab-

risses Reinigungskarten für professionelle Autowäschen an

Anrainer verteilt. Warimpex setzt sich zum Ziel, auch weiter-

hin durch gute Kommunikation mit den Anrainern Beschwer-

den und Anzeigen vorzubeugen.

Bei Bautätigkeiten werden alle gesetzlichen Bestimmungen

eingehalten und es gab bis dato weder Beanstandungen noch

tödliche Arbeitsunfälle. Über Berichte der Generalunterneh-

mer erfährt Warimpex monatlich den Projektfortschritt und

gegebenfalls von Verstößen gegen Sicherheitsbestimmungen

und von Unfällen auf Baustellen. Warimpex setzt sich klar zum

Ziel, dass auch weiterhin Anzeigen oder schwerwiegende Ver-

stöße gegen Sicherheitsbestimmungen auf Baustellen vermie-

den werden. Außerdem soll bei zukünftigen Projekten in den

Monatsberichten der Generalunternehmer über Arbeitsun-

fälle und behördliche Beanstandungen in Bezug auf Arbeitssi-

cherheit, Umweltbelange und weitere rechtliche Belange be-

richtet werden.

Das Redevelopment von alten Gebäuden wird – wenn möglich

– forciert, um Ressourcen, Kosten und Zeit zu sparen. Bautä-

tigkeiten sind stets ressourcenintensiv. Eine intensive Nut-

zung von Rohstoen trägt zur Ressourcenverschwendung bei

und stellt damit ein Risiko für die Umwelt dar. Dieses Risiko

wird minimiert, indem bei Projekten Altbestände bestmöglich

weitergenutzt werden. So wurde zum Beispiel ein altes Büro-

gebäude in München in ein Hotel umgewandelt bzw. ein altes

Bürogebäude aus den 60er-Jahren in Budapest entkernt und

in ein Bürogebäude, das den heutigen Ansprüchen gerecht

wird, redeveloped.

Auch im Jahr 2020 gab es wieder ein Redevelopment-Pro-

jekt: Das 2019 erworbene Hotel in Darmstadt (ein Gebäude

aus 1989) wurde 2019 und 2020 umfassend renoviert und

soll im September 2021 unter der Marke „Greet“ wieder-

erönet werden.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Nachhaltige Mobilität

Mobilität beinhaltet in Hinblick auf den Klimawandel eine

Vielzahl aktueller und zukünftiger Herausforderungen, insbe-

sondere in den urbanen Gebieten. Hierzu zählen beispiels-

weise die Risiken der lokalen Luftverschmutzung durch Emis-

sionen des Autoverkehrs in Form von Stickoxiden (NOx) und

Feinstaub sowie der Energieverbrauch.

Durch die steigende Nachfrage nach Ladestationen für elektrisch

betriebene Fahrzeuge besteht das Risiko für die Nutzer der Ge-

bäude, dass E-Ladestationen nicht in ausreichender Anzahl zur

Verfügung gestellt werden können. Vorausschauende intelligente

Mobilitäts- und Verkehrskonzepte bilden hier Lösungsansätze.

Diese beinhalten unter anderem die vermehrte Nutzung von öf-

fentlichen Verkehrsmitteln und „Car-Sharing“-Angeboten sowie

eine zunehmende Elektrizierung der Mobilität in urbanen Ge-

bieten. Um diesen Anforderungen nachzukommen, ist es wichtig,

bereits in der Planung ausreichend Ladestationen mit entspre-

chender Ladeleistung und Ladungsanbindung zu berücksichti-

gen, verschiedene Konzepte zu beobachten und zu beurteilen,

welche Konzepte an einem Standort umgesetzt werden können,

um die Nachfrage optimal decken zu können.

Insbesondere E-Mobilität stellt ein wesentliches und zukunfts-

weisendes Thema dar. So muss bereits in der Konzeption und

Planung – zumeist rund drei Jahre vor Fertigstellung – der zu-

künftige Bedarf an PKW-Stellplätzen inklusive Elektro-Lade-

punkten bzw. Leer-Verrohrung für spätere Nachrüstungen im

Objekt berücksichtigt werden. In den Bestandsimmobilien

von Warimpex gibt es derzeit E-Ladestationen im Ogrodowa

bƦCBǨNLKǨ`HĊDIFG@ǨǨpǨ\@KBFT@TDHLBLǨFDLKǨ@NCMǨQBDǨaBN-

projekten vorgesehen. Bei Mogilska 43 wurden 60 Fahrradab-

stellplätze (das entspricht 0,4 Abstellplätzen pro 100 m

Büro-

äche) errichtet. Auch Duschen und Umkleideräume wurden

umgesetzt, um die Anfahrt ins Büro mit dem Fahrrad für Mit-

arbeiter attraktiver zu machen. Beim Projekt in Łódź, Ogro-

dowa 8, gibt es 150 Fahrradabstellplätze (das entspricht 0,5

Abstellplätzen pro 100 m

Büroäche) sowie Duschen und

Umkleiden in den Büroräumlichkeiten.

Die Immobilien der Warimpex-Gruppe liegen prinzipiell in

zentralen Lagen in Primär- und Sekundärstädten. Bei allen

Projekten ist eine gute Erreichbarkeit für die Nutzer der Im-

mobilien (Mitarbeiter und Kunden) wichtig. Hotels und Bü-

roimmobilien sollen verkehrsmäßig gut angebunden sein, so-

wohl mit öentlichen Verkehrsmitteln wie Bus oder Bahn,

aber auch mit PKW und Reisebussen. Stationen von öentli-

chen Verkehrsmitteln liegen jeweils in einem Radius von

200m, eine Anbindung an den Flughafen muss gegeben sein.

Zukünftig wird es immer wichtiger werden, eine optimale An-

bindung an den öentlichen Verkehr in einer Stadt zu bieten, da

beim Individualverkehr mit erheblichen Einschränkungen in

den Städten, wie Fahrverboten oder Parkbeschränkungen, zu

rechnen ist. Auch ist die Förderung der nachhaltigen Mobilität

(Elektrofahrzeuge, Car-Sharing etc.) wesentlich, da die Nutzer

der Immobilien diese Angebote als entscheidend wahrnehmen

werden. Um auf diese Entwicklungen bestmöglich einzugehen,

setzt sich Warimpex zum Ziel, nachhaltige Mobilität bei zu-

künftigen Projekten als Kriterium zu berücksichtigen.

Innerbetriebliches Umweltmanagement

2020 2019 2018 2017

Flüge CO

46 t CO

129 t CO

113 t CO

123 t

Auto km CO

22 t CO

29 t CO

32 t CO

64 t

MitarbeiterInnen der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG

Der Ausstoß von CO

durch Reisetätigkeiten im Jahr 2020 ist

im Vergleich zum Vorjahr gesunken. Die Senkung resultiert

durch ein niedrigeres Reiseauommen durch die Covid-

19-Krise.

Die Reisetätigkeit der Warimpex-Mitarbeiter ist sehr intensiv,

da fast alle Projekte außerhalb Österreichs liegen. Das belastet

die Umwelt durch einen erhöhten Emissionsausstoß und ge-

fährdet die Sicherheit der Mitarbeiter durch das erhöhte Ri-

siko von Autounfällen. Die Reiseplanung obliegt dem jeweili-

gen Projektteam, jedoch ist die Minimierung der Reisen auf

das Notwendigste ein Grundsatz bei Warimpex. Bei Dienstrei-

sen wird versucht, Reisen von einzelnen Mitarbeitern zusam-

menzulegen und Fahrgemeinschaften zu bilden, um die Reise-

kosten und Umweltbelastungen so gering wie möglich zu

halten. Einige Projekt-Orte können mit Verkehrsmitteln wie

Bahn oder Flugzeug erreicht werden, bei anderen Projekten

bietet sich die Anreise mit dem PKW an, da die Erreichbarkeit

und die Mitnahme von technischer Ausrüstung für den Einsatz

leichter mit einem PKW zu handhaben ist. Um Dienstreisen zu

reduzieren, wird die Nutzung von Telefonkonferenzen und Vi-

deokonferenzen gefördert. Dafür werden die technologischen

Mittel durch Warimpex zur Verfügung gestellt.

Damit neue Technologien bestmöglich genützt werden können,

werden neue Entwicklungen laufend evaluiert und in der Fir-

men-IT umgesetzt. So kann einerseits die länderübergreifende

Zusammenarbeit bei Projekten vereinfacht und andererseits die

Reisetätigkeit der Mitarbeiter optimiert werden. Durch die An-

schaung von zwei Elektrofahrzeugen im Fuhrpark der Warim-

pex als Pilotprojekt soll das Nutzungsverhalten sowohl für zu-

künftige Reisetätigkeiten als auch für die Lademöglichkeiten und

andere Anforderungen für Bürostandorte getestet werden. Ne-

ben der kontinuierlichen Wartung und Erneuerung des Fuhr-

parks wird in die Ausbildung der Mitarbeiter für die Dienstrei-

sen investiert, indem Fahrtrainings angeboten werden.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

NACHHALTIGE UNTERNEHMENSKULTUR

(ETHIK UND COMPLIANCE)

Weltweit werden durch Bestechung und Korruption Investiti-

onen erschwert und internationale Wettbewerbsbedingungen

verzerrt. Zusätzlich wird durch die Umlenkung von Finanz-

mitteln mithilfe korrupter Praktiken auch das wirtschaftliche,

soziale und ökologische Wohlergehen der Gesellschaft gefähr-

det. Bei der Bekämpfung dieser Praktiken fällt den Unterneh-

men eine wichtige Rolle zu, da sich Korruption nicht nur

schädlich auf demokratische Institutionen auswirkt, sondern

auch auf eine gute Unternehmensführung. Warimpex ist zu-

dem auch in Ländern tätig, die zum Teil schlecht nach dem

„Corruption Perceptions Index“ gerankt und damit einem grö-

ßeren Korruptions-Risiko ausgesetzt sind.

Corporate Governance, Compliance und Antikorruption

Die Umsetzung wirkungsvoller Corporate-Governance-Prak-

tiken stellt daher ein wesentliches Nachhaltigkeitsthema zur

Förderung einer verantwortungsvollen Unternehmenskultur

dar.

Als börsennotiertes Unternehmen agiert Warimpex nach den

Regeln des Österreichischen Corporate Governance Kodex

(Jänner 2020) und den polnischen „Best Practice for GPW Lis-

ted Companies 2016“. Dabei handelt es sich um eine freiwillige

Selbstverpichtung zur guten unternehmerischen Führung

und Kontrolle mit dem Ziel einer verantwortlichen, auf Nach-

haltigkeit und Langfristigkeit fokussierten Wertschaung. Mit

dieser Zielsetzung soll den Interessen aller Stakeholder, deren

Wohlergehen mit dem Erfolg des Unternehmens verbunden

ist, am besten gedient werden und ebenso ein hohes Maß an

Transparenz erreicht werden

Code of Conduct

Der Code of Conduct (CoC) ist eine Zusammenfassung der

Verhaltensgrundregeln für Warimpex-Mitarbeiter. Der CoC

ndet seit 2013 bei Warimpex AG Anwendung und ist 2018

auch auf alle vollkonsolidierten Gesellschaften ausgeweitet

worden.

Die Mitarbeiter der Warimpex werden angehalten, sich im Ge-

schäftsverkehr stets rechtskonform zu verhalten und die Ab-

lehnung jeglicher Form von Bestechung oder Bestechlichkeit

durch eigenes, eindeutiges Verhalten zum Ausdruck zu brin-

gen. Der CoC dokumentiert den Umgang des Unternehmens

mit Mitarbeitern, Kunden, Lieferanten sowie allen weiteren

Stakeholdern und dient als Orientierung für das tägliche Ver-

halten. Im CoC werden die ethischen und rechtlichen Regeln

und Richtlinien kommuniziert, die eigenverantwortliches

Handeln unterstützen und ein oenes, respektvolles und ver-

antwortungsbewusstes Arbeitsklima fördern.

Für die Schaung eines oenen und ehrlichen Arbeitsklimas

werden die Mitarbeiter laufend geschult. 2019 und 2020 wur-

den Schulungen zu aktuellen Themen wie der neuen Daten-

schutzgrundverordnung durchgeführt. Zusätzlich sind Unter-

weisungen zum Code of Conduct und Korruptionsprävention

sowie zur Arbeitssicherheit durchgeführt worden. Diese Schu-

lungen sind auch für 2021 vorgesehen. Bei der Festsetzung der

Schulungstermine wird auf die verschiedenen Anwesenheits-

tage der Mitarbeiter durch Arbeitszeitmodelle und Reisetätig-

keiten insofern eingegangen, als dass die Schulungen an ver-

schiedenen Tagen angeboten werden, damit die Teilnahme

allen ermöglicht wird. Darüber hinaus ist Warimpex bestrebt,

bei Bedarf zusätzliche Schulungen und Trainings anzubieten,

wenn erkannt wird, dass ein Thema aktuell wichtig ist bzw. von

den Mitarbeitern gewünscht wird.

Bisher sind keine Fälle in Zusammenhang mit Korruption oder

Verstößen gegen interne Compliance-Richtlinien bekannt.

GESELLSCHAFTLICHE VERANTWORTUNG

Barrierefreiheit und Sicherheit der Nutzer

in Planung und Betrieb

Barrierefreiheit wird im Rahmen von gesetzlichen Vorgaben

sowohl im Neubau als auch bei Umbau/Sanierung bestehender

Objekte berücksichtigt. Alle Büros und Hotels sind barriere-

frei zu erreichen. Die Sicherheit der Nutzer wird mit regelmä-

ßigen Überprüfungen durch einerseits lokale Auagen (zB Be-

gehung der Feuerwehr oder des Arbeitsinspektorates), aber

auch auf der Ebene der Geschäftsführung (Begehung mit den

jeweiligen Betreibern) gesichert. Somit können durch eigene

Stichproben die Sicherheit der Nutzer unserer Immobilien ge-

währleistet und die Risiken einer Verletzung von Vorschriften

minimiert werden. Bisher wurden keine schwerwiegenden Be-

anstandungen (Gefahr in Verzug) von Behörden hinsichtlich

Sicherheitsbestimmungen verzeichnet. Zur Sicherheit der

Nutzer werden in akuten Anlassfällen Einzelmaßnahmen für

die jeweilige Immobilie getroen. So wurden beispielsweise in

Zusammenhang mit Terroranschlägen in einer Destination die

Sicherheitskontrollen bei den Hotelzugängen verstärkt.

Ziel ist es, keine Beanstandungen durch Behörden und Kun-

den zu erhalten und alle rechtlichen Auagen zu erfüllen, um

die Sicherheit der Nutzer stets zu gewährleisten.

Von 294 Hotelzimmern des Hotel Crowne Plaza in St. Peters-

QNPĊǨFDLKǨǨjDSSBPǨQ@PPDBPBEPBDǨX@FǨBDLBSǨmLTBDIǨWHLǨvǨBLT-

spricht.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Mitarbeiter im Konzern

Am 31.12.2020 waren 66 Mitarbeiter im Verwaltungsbereich

der vollkonsolidierten Gesellschaften der Warimpex-Gruppe

tätig. Die nachfolgenden Graken zeigen die Aufteilung der

Mitarbeiter nach ihrer regionalen Zuordnung sowie nach ihren

operativen Einsatzgebieten. In den Bereichen Asset & Property

`@L@ĊBSBLTǨFDLKǨDLFĊBF@STǨPNLKǨvǨQBFCMėETDĊT

Die Funktionen in Asset & Property Management beinhalten

die Abwicklung und Betreuung der Bestands- und Entwick-

lungsobjekte durch die Geschäftsführer, die Techniker und die

Projekt Controller. Im Bereich Finance sind das Konzernrech-

nungswesen und die Buchhaltungsabteilungen zusammenge-

fasst. Die Support-Funktionen unterstützen die beiden Berei-

che in Verwaltung und Organisation.

Um dem Risiko eines Verlusts hochqualizierter Mitarbeiter

vorzubeugen, werden die Arbeitnehmer der Warimpex durch

technische Ausrüstung unterstützt, die stets am neuesten

Stand der Technik ist, um den Arbeitsablauf so reibungslos

und ezient wie möglich zu gestalten. Diese Voraussetzung

soll ein sicheres und angenehmes Arbeiten für jeden Einzelnen

ermöglichen. Unterstützung erfährt der Mitarbeiter auch

durch die oene und ehrliche Unternehmenskultur. Bei

MITARBEITER

Zufriedenheit der Mitarbeiter

Die Ziele von Warimpex sind, Chancen für Wachstum und

Karriereentwicklung anzubieten, besondere Leistungen zu be-

lohnen und die Zusammenarbeit auf allen Ebenen zu fördern

sowie eine oene Unternehmenskultur zu gewährleisten.

Die Arbeitswelt bendet sich durch steigende Dynamik und

Flexibilitätsanforderungen fortwährend im Umbruch. Die

Vereinbarkeit von Beruf, Familie und Privatleben wird für die

Mitarbeiter eine zusehends größere Herausforderung.

Ein konsequent verfolgter Gleichbehandlungsgrundsatz, Gleit -

zeit- und Teleworking-Möglichkeiten sind bei Warimpex tra-

gende Säulen der Work-Life-Balance der Mitarbeiter.

Hotels werden durch Hotelmanagementgesellschaften im Rah-

men von Managementverträgen betrieben. Die Personalhoheit

und die Betreuung des Hotelpersonals liegen daher im Verant-

wortungsbereich der Hotelmanager und werden nicht von

Warimpex gesteuert. Aus diesem Grund umfassen die nachfol-

genden Darstellungen nur die anderen beiden Segmente (Invest-

ment Properties sowie Development & Services) von Warimpex.

Vollkonsolidierte Mitarbeiter nach Segment

75 % Hotels

7 % Investment Properties

18 % Development & Services

Mitarbeiter nach Tätigkeitsbereich

Mitarbeiter nach Regionen

Mitarbeiterstruktur nach Alter und Geschlecht

2017

2018

2019

2020

2017

2018

2019

2020

2017

2018

2019

2020

24 24

6 6

19 19

25 25

6 6

22 22

Männlich

30-50

Österreich

Männlich

>50

Polen

Weiblich

<30

14 14

Asset & Property

Managment

Support

Funktionen

Accounting/Controlling/

Finance

Tschechien

Weiblich

30-50

Ungarn

Weiblich

>50

Russland

151

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

Warimpex wird kein Wert auf die Achtung von Hierarchien

gelegt. Es geht vielmehr um Begegnung auf Augenhöhe und

ein respektvolles Miteinander. So wird Rücksicht auf die indi-

viduellen Anforderungen und Bedürfnisse der Mitarbeiter ge-

nommen, indem verschiedene Arbeitsmodelle wie Teilzeit,

Home Oce etc. angeboten und auch neu gestaltet werden.

Diversity und Chancengleichheit

Ein zentrales Anliegen des Unternehmens ist, Chancengleich-

heit zwischen Frauen und Männern und generell dem unter-

schiedlichen Hintergrund der Mitarbeiter zu gewährleisten.

Vielfalt wird bei Warimpex wertgeschätzt. Diese Vielfalt ist

nicht nur durch die Herkunft der Mitarbeiter aus verschiede-

nen Kulturkreisen und Ländern gegeben, sondern auch in der

Alterszusammensetzung von jung bis alt sichtbar. Alleine in

der Konzernzentrale am Wiener Standort arbeiten Mitarbei-

ter aus vier Nationen und mit diversen Migrationshintergrün-

den. Niemand wird in der Warimpex durch sein Geschlecht,

Alter oder seine Herkunft ausgegrenzt. Im Gegenteil – durch

das Zusammentreen von verschiedenen Ansichten, Meinun-

gen und Lebenserfahrungen werden bei Projekten viele ver-

schiedene Aspekte beleuchtet und aufgegrien.

Eine ache Hierarchie ermöglicht auch die Erreichung der Ziele

durch kurze Wege, ohne sich durch Strukturen kämpfen zu

müssen. Frauen und Männern wird gleichermaßen die Möglich-

keit geboten, auch während Karenzzeiten am Firmengeschehen

teilzunehmen. Einladungen zu Firmenfeiern gehen auch an ka-

renzierte Mitarbeiter, außerdem können Kommunikationsmit-

tel wie Telefon und Laptop durchgängig genutzt werden. Es gibt

auch die Möglichkeit einer Beschäftigung im Rahmen der Ka-

renz und diese wird auch vielfach von Mitarbeitern genutzt. Bei

Rückkehr nach Karenzzeiten werden die Bedürfnisse mit dem

Mitarbeiter neu abgestimmt und an die jeweilige Situation indi-

viduell angepasst. Wo es gewünscht und möglich ist, wird die

Möglichkeit von Teleworking und exibler Zeiteinteilung ver-

einbart. All diese Maßnahmen haben sich in der Vergangenheit

bewährt und sollen daher auch künftig so fortgeführt werden.

Damit wird das Risiko einer möglichen Diskriminierung der

Mitarbeiter als gering eingestuft. Die Vielfalt der Mitarbeiter

wird bei Warimpex als Chance gesehen und als solche genutzt.

Der Frauenanteil an der Gesamtbelegschaft beträgt zum Bi-

I@LVFTDCMT@ĊǨǨrBVBSQBPǨǨGL@RRǨvǨNLKǨDFTǨK@SDTǨDSǨ

gBPĊIBDCMǨVNǨǨNSǨvǨĊBFTDBĊBLǨrBPǨmLTBDIǨ@LǨXBDQIDCMBLǨ

ĺMPNLĊFGPėETBLǨDFTǨDSǨgBPĊIBDCMǨVNǨǨSDTǨvǨĊIBDCMǨĊB-

blieben. Warimpex bietet jeder Mitarbeiterin und jedem Mit-

arbeiter die gleichen Chancen und Voraussetzungen. Wichtig

sind die Qualikation und Erfahrung in einem Arbeitsgebiet

und nicht die Nationalität oder das Geschlecht. Frauen werden

nicht gezielt gefördert – Gleichberechtigung ist selbstver-

ständlich bei Warimpex und drückt sich auch im Frauenanteil

der Gesamtbelegschaft aus.

Der Altersdurchschnitt der Mitarbeiter beträgt rund 42,6

Jahre. Die Warimpex Gruppe arbeitet mit einem attraktiven

Mix aus erfahrenen und neuen Mitarbeitern.

Jedenfalls sieht Warimpex in der Diversität ihrer Mitarbeiter

einen wesentlichen Erfolgsfaktor.

MENSCHENRECHTE

Die Einhaltung der Menschenrechte wird in der Warimpex als

selbstverständlicher Teil der Firmenphilosophie gesehen und

tagtäglich geachtet und umgesetzt. Das Recht der freien Mei-

nungsäußerung ist schon durch die Organisation der Warim-

pex gegeben, da es keine Art einer Einschränkung von Kom-

munikation gibt. Auch wird das Recht eines jeden, seinen

Glauben frei auszuüben, geachtet und geschützt. In Hotel-

gebäuden wird beispielsweise die Innenausstattung so religi-

onsneutral wie möglich gehalten, um die Religionsfreiheit aller

Nutzer zu wahren. Das zeigt sich bei der Bildauswahl in den

Zimmern oder beim Verzicht auf die Verwendung von religiö-

sen Symbolen wie zB Kreuzen.

Die Achtung der Menschenwürde ist vor allem im Mitarbei-

terbereich ein wichtiges Thema. Warimpex tritt Vorurteilen

und jeglicher Art von Diskriminierung entschlossen entgegen.

Es ist wichtig, dass die Gleichbehandlung aller Mitarbeiter un-

abhängig von Alter, Geschlecht, sexueller Orientierung oder

Identität, Nationalität, ethnischer Herkunft, Behinderung,

Religion oder Weltanschauung gelebt wird. Es wird aktiv eine

Unternehmenskultur gefördert, die von Respekt, Oenheit,

Vertrauen und Wertschätzung geprägt ist.

Warimpex bekennt sich klar zum Schutz der internationalen

Menschenrechte. Innerhalb ihres Einussbereiches unter-

stützt und achtet Warimpex den Schutz der Menschen-

rechte und vermeidet, sich an Menschenrechtsverletzungen

mitschuldig zu machen. Von unseren Lieferanten und Part-

nern erwarten wir, dass sie sich ebenfalls an die gesetzlichen

Vorschriften halten. Warimpex geht davon aus, dass diese

die geltenden Gesetze zum Schutz der Menschenrechte ein-

halten und Verstöße von der für den jeweiligen Lieferanten/

Partner zuständigen Gerichtsbarkeit entsprechend verfolgt

werden. Wir sehen keine Notwendigkeit oder Möglichkeit,

hier zusätzlich eigene Initiativen zu ergreifen. Lieferanten

und Partner werden zum Teil auch von Dritten beliefert.

Bisher ist nicht bekannt, dass im Zusammenhang mit dieser

Lieferkette Fälle von Menschenrechtsverletzungen aufge-

treten sind. Wir gehen davon aus, dass unsere Lieferanten/

Partner Maßnahmen ergreifen, wenn sie von solchen Miss-

ständen erfahren. Erwiesene Verstöße werden geahndet und

können den Ausschluss als Lieferant/Partner nach sich

ziehen.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Umweltbelange:

Durch geringe Reisetätigkeit weltweit kam es zu geringerem

Ressourcenverbrauch und somit auch zu geringeren Treib-

hausgasemissionen. Dies ist auch in der Reisetätigkeit der

Warimpex-Gruppe zu sehen. Jedoch muss darauf geachtet

werden, dass aufgrund des durch die Covid-19-Krise verur-

sachten Einbruchs der Geschäftstätigkeit keine Abstriche bei

den Nachhaltigkeitszielen der Gesellschaft gemacht werden.

Arbeitnehmerbelange:

Durch die Krise wurden die Möglichkeiten von Home Oce

und Videokonferenzen erweitert. Allen Arbeitnehmern wurde

Homeworking ermöglicht. Schulungen zur Benutzung von

neuen Programmen werden laufend durchgeführt. Die Datensi-

cherheit wurde überprüft und gilt als gewährleistet. Die Mitar-

beiter haben die Möglichkeit, Covid-Tests zu machen, auch wer-

den Covid-Antigen-Selbsttests im Büro zur Verfügung gestellt.

Menschenrechte:

In der Covid-19-Krise kann es zu einem Risiko der Verletzung

der Menschenrechte kommen – Frauen sind durch die Kurz-

arbeit und die Doppelbelastung von Beruf und Familie mehr

betroen, dies wurde durch die Möglichkeit von exiblen Ar-

beitszeiten bei Warimpex berückichtigt.

Umweltbelange:

Das Jahr 2020 wurde trotz aller Einschränkungen genutzt,

um durch Optimierungen bei zwei polnischen Immobilien die

Zertizierung von BREEAM Very good auf BREEAM In-Use

Excellent zu erhöhen.

Aufgrund der zunehmenden Bedeutung von Gesundheitsthe-

men wird im Jahr 2021 für die Immobilien in Łódź und Krakau

die Zertizierung mit dem WELL Health Saftey Rating des

International WELL Building Institute (IWBI) angestrebt.

Es werden unter anderem folgende Punkte betrachtet: Reini-

gungs- und Desinfektionsverfahren, Notfallvorsorge pro gra-

m me, Ressourcen des Gesundheitswesens, Luft- und Wasser -

qualitätsmanagement, Innovationsmöglichkeiten.

Nachhaltigkeit ist längst kein Randthema mehr, sondern prägt

Denk- und Verhaltensweisen in der Mehrheit der Bevölke-

rung, sodass die weitere Zertizierung des Portfolios unser

Ziel ist.

Daniel Folian

Stellvertretender

Vorstandsvorsitzender

Franz Jurkowitsch

Vorstandsvorsitzender

Alexander Jurkowitsch

Mitglied des Vorstandes

Florian Petrowsky

Mitglied des Vorstandes

Auswirkungen von Covid-19

Die Covid-19-Krise im Jahr 2020 hat mehrere Faktoren beeinusst:

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

$Graphics$

Palais Hansen

Kempinski*****

Wien, A

Konzernlagebericht

FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VON 1. JÄNNER BIS 31. DEZEMBER 2020

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen – Covid-19

Ab Februar/März 2020 kam es aufgrund der massiven Verbreitung

des SARS-CoV-2-Virus (Corona-Virus) und der damit verbundenen

Covid-19-Pandemie in Österreich, aber auch in anderen euro-

päischen Ländern und in Russland zu behördlich angeordneten

Maßnahmen wie Ausgangsbeschränkungen, Einreiseverboten sowie

dem Schließen von Flughäfen und Geschäften. Diese Maßnahmen

wurden ab Mitte Mai 2020 nach und nach gelockert und ab Oktober

2020 wiederum in den meisten europäischen Ländern verschärft.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Märkte

Mogilska 41 Oce

Krakau, PL

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

MÄRKTE

Polen

Wirtschaftliches Umfeld

Die Wirtschaftsentwicklung für das Gesamtjahr 2020 wird

SDTǨǨvǨ@LĊBLHSSBLǨr@FǨ@CMFTNSǨFHIIǨFDCMǨǨNLKǨ

ǨXDBKBPǨ@NEǨFBMPǨFHIDKBǨǨvǨQVXǨǨvǨBPMǕMBL

Das

Immobilientransaktionsvolumen verringerte sich 2020 auf

PNLKǨpfAǨǨ`DIID@PKBLǨǨpfAǨǨ`PK

Die Spitzen-

renditen für Büroimmobilien in Warschau betrugen 2020

ǨvǨǨǨvǨDLǨqBGNLK@PFTėKTBLǨPNLKǨǨvǨǨ

ǨvǨ

, die Mieten in Regionalstädten wie Krakau oder Łódź

betrugen zwischen EUR 12,50 und EUR 15,50 pro m

der 5-Stern Hotellerie verringerte sich die durchschnittliche

ǨmNFI@FTNLĊǨDLǨ@PFCM@NǨNSǨǨYPHVBLTRNLGTBǨ@NEǨǨvǨKBPǨ

durchschnittliche Zimmerpreis verringerte sich in lokaler

ėMPNLĊǨNSǨǨvǨ@NEǨY\aǨ

Bestand: 3 Büroimmobilien, 1 Hotel

@PDSRBZǨDFTǨFBDTǨpLKBǨrBVBSQBPǨǨDLǨ@PFCM@NǨVNǨǨvǨ

Pächter des Fünf-Stern-Hotels InterContinental. Im Rahmen

eines Pachtvertrages wird das Hotel zu einer Fixpacht gemie-

TBTǨNLKǨQDFǨǨNLTBPǨKBPǨ`@PGBǨ[LTBPnHLTDLBLT@IǨQBTPDBQBLǨ

Die Auslastung des Hotels InterContinental verringerte sich

WHLǨǨvǨ@NEǨǨvǨKBPǨKNPCMFCMLDTTIDCMBǨjDSSBPRPBDFǨDLǨpNPHǨ

WBPPDLĊBPTBǨFDCMǨNSǨPNLKǨǨvǨr@FǨ]HTBIǨX@PǨWHLǨpLKBǨ`ėPVǨ

bis Anfang Juni 2020 und von 20. Dezember 2020 bis 12. Fe-

bruar 2021 geschlossen. Die Pachtzahlungen wurden in Ab-

stimmung mit dem Verpächter teilweise erlassen und der

Pachtvertrag um 3 Jahre verlängert.

Ein Bürogebäude in Krakau (Mogilska 41) mit rund 5.800 m²

IėCMBǨXNPKBǨDSǨ^@MPǨǨBPXHPQBLǨPBLHWDBPTǨNLKǨDSǨqBR-

tember 2019 an den neuen Mieter übergeben. Seitdem ist das

Gebäude vollständig vermietet.

Anfang Oktober 2018 wurde das Ogrodowa Oce in Łódź

erönet. Das Ogrodowa Oce ist ein top-modernes Büro-

gebäude, direkt im Stadtzentrum von Łódź in unmittelbarer

Nähe des Einkaufszentrums Manufaktura gelegen. Zu den

bisherigen Mietern zählen neben Orange Polska u.a. PwC

Polen und Harman Connected Services. Zum Stichtag

ǨX@PǨK@FǨsĺPHǨVNǨPNLKǨǨvǨWBPSDBTBTǨ

Die Fertigstellung des Mogilska 43 Oce erfolgte Anfang Ap-

PDIǨǨjNSǨsDI@LVFTDCMT@ĊǨX@PBLǨPNLKǨǨvǨKBPǨsĺPHơėCMBLǨ

vermietet. Das Mogilska 43 Oce ist ein top-modernes Büro-

gebäude der Klasse A und umfasst insgesamt 12.000 m² auf

neun Geschoßen. Große Glasächen ermöglichen eine natürli-

che Beleuchtung der Büros, während das eziente Klimatisie-

rungssystem für die richtige Temperatur und Luftfeuchtigkeit

sorgt. Begrünte Balkone und Terrassen sind direkt von der

Büroebene aus zugänglich. Im Erdgeschoß des Gebäudes

benden sich Geschäfts- und Dienstleistungsächen und die

zweistöckige Tiefgarage bietet Platz für 204 PKWs sowie

Fahrradständer, Umkleideräume und Duschen. Das Mogilska

43 Oce erfüllt höchste Umweltstandards und hat dafür ein

BREEAM In-Use-Zertikat mit der Bewertung „Excellent“

erhalten.

Entwicklung: 3 Bürogebäude, Reservegrundstücke

Mit dem Gebäude Mogilska 41 wurden auch Grundstücksre-

FBPWBLǨ BPXHPQBLǨ DSǨ bGTHQBPǨ Ǩ XNPKBǨ BDLBǨ LHCMǨ LDCMTǨ

rechtsgültige Baugenehmigung für ein Bürogebäude mit rund

Ǩ S

(Mogilska Phase III) ausgestellt, welche im März

2021 rechtskräftig geworden ist.

Angrenzend an die beiden bereits bestehenden Mogilska-Bü-

rogebäude und das Projekt Mogilska Phase III akquirierte

Warimpex in den letzten Jahren weitere kleinere zT bebaute

Immobilien. Dort soll in der Folge das Projekt Mogilska Phase

IV entstehen. Die ersten Abbrucharbeiten wurden bereits ab-

geschlossen.

Weiters ist Warimpex in Krakau Eigentümerin eines neben

dem Hotel Chopin gelegenen Entwicklungsgrundstücks, auf

dem ein Bürogebäude mit rund 21.000 m

Fläche entwickelt

werden soll. Die Baugenehmigung wurde eingereicht.

In Białystok besitzt Warimpex ein Entwicklungsgrundstück.

Es sollen in mehreren Phasen Büroimmobilien entstehen. Es

sind zwei Gebäude mit rund 24.000 m

Büroäche und

8.000 m

Geschäftsäche vorgesehen. Eine Baugenehmigung

wurde im März 2021 erteilt.

Europäische Kommission „European Economic Forecast, Winter 2021“

CB Richard Ellis, Real Estate Market Outlook 2021, Poland

STR Comp Set – Performance Report for InterContinental Warsaw

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

MÄRKTE

Ungarn

Wirtschaftliches Umfeld

Die Wirtschaftsentwicklung führte 2020 zu einem Rückgang

WHLǨǨvǨĺPǨKDBǨ^@MPBǨǨNLKǨǨXDPKǨBDLǨs[Y@CMF-

TNSǨWHLǨǨvǨQVXǨǨvǨBPX@PTBT

In Budapest stiegen im Jahresvergleich die durchschnittlichen

Mieten auf rund EUR 13,50 pro Monat



, die Prime-yields er-

MǕMTBLǨFDCMǨWHLǨǨvǨ@NEǨǨv

, der Leerstand stieg von

ǨvǨ@NEǨǨv

Bestand: 2 Büroimmobilien

In Budapest besitzt Warimpex die Bürohäuser Erzsébet und

B52 mit insgesamt rund 20.200 m² Nutzäche.

Das Bürogebäude B52 wurde Ende Mai 2018 erworben, es

verfügt über 5.200 m

ǨaNTVơėCMBǨNLKǨDFTǨVNǨǨvǨWBPSDBTBT

jNSǨqTDCMT@ĊǨX@PBLǨDSǨpPVFĔQBTǨbƦCBǨPNLKǨǨvǨKBPǨIėCMBǨ

WBPSDBTBTǨK@WHLǨǨS¿ǨWHLǨǨS¿Ǩ@LǨKDBǨgBPFDCMB-

rung Groupama Garancia Insurance Private Co. Ltd, einer un-

garischen Niederlassung der internationalen Groupama-

Gruppe.

Das Bürogebäude Sajka mit rund 600 m² vermietbarer Fläche

wurde Anfang 2019 veräußert.

Europäische Kommission „European Economic Forecast, Winter 2021“



CB Richard Ellis, Budapest Oce Snapshot, Q3 2020

CB Richard Ellis, Budapest Investment Snapshot, Q3 2020

Erzsébet Oces

Budapest, HU

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

MÄRKTE

Österreich

Bestand: 1 Hotel

In Wien ist Warimpex gemeinsam mit der Wiener Städtischen

Versicherung / Vienna Insurance Group und UBM Develop-

ment an der Besitzgesellschaft des Hotel Palais Hansen Kem-

RDLFGDǨDBLǨSDTǨPNLKǨǨvǨQBTBDIDĊTǨr@FǨ]HTBIǨDFTǨK@FǨBPFTBǨ

Projekt von Warimpex in Österreich und wurde im März 2013

erönet.

Palais Hansen

Kempinski*****

Wien, A

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

AirportCity

St. Petersburg, RU

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

MÄRKTE

Russland

Wirtschaftliches Umfeld

ǨNLKǨǨXNCMFǨKDBǨPNFFDFCMBǨDPTFCM@ETǨSDTǨǨvǨQVXǨ

WBPPDLĊBPTBǨFDCMǨNSǨǨvǨĺPǨǨNLKǨǨXDPKǨSDTǨBDLBSǨ

s[Y@CMFTNSǨWHLǨǨvǨQVXǨǨvǨĊBPBCMLBT

Das Immobilientransaktionsvolumen in Russland erhöhte sich

ǨNSǨǨvǨ@NEǨPNLKǨǨ`DIID@PKBLǨANQBIǨrBPǨmLTBDIǨKBPǨ

Transaktionen in St. Petersburg verringerte sich um 20 Pro-

VBLTRNLGTBǨ @NEǨ v

Der Leerstand von „Class A“ Büro-

immobilien in St. Petersburg betrug per Ende September 2020

ǨvǨǨvǨKDBǨKNPCMFCMLDTTIDCMBLǨ`DBTBLǨDLGIǨsBTPDBQF-

GHFTBLǨ NLKǨ fSF@TVFTBNBPǨ QBTPNĊBLǨ PNLKǨ AfsǨ Ǩ PNLKǨ

EUR 22, 2019: RUB 1.960) pro Monat und m

In Hotels in St. Petersburg verringerten sich im Durchschnitt

KDBǨ mNFI@FTNLĊFV@MIBLǨ NSǨ Ǩ YPHVBLTRNLGTBǨ @NEǨ Ǩ vǨ KBPǨ

KNPCMFCMLDTTIDCMBǨjDSSBPRPBDFǨWBPPDLĊBPTBǨFDCMǨNSǨǨvǨ@NEǨ

RUB 4.344.

Bestand: 1 Hotel, 2 Büroimmobilien, 1 Multifunktionsgebäude

[LǨqTǨYBTBPFQNPĊǨMėITǨ@PDSRBZǨǨvǨ@LǨKBPǨm[AYbAen[eiǨ

St. Petersburg. Ende Dezember 2011 wurden in einer ersten

Phase ein Vier-Stern-Hotel der Marke Crowne Plaza (Inter-

Continental Hotel Gruppe) sowie zwei Bürotürme (Jupiter 1 +

2) mit 16.800 m² vermietbarer Fläche erönet. Die AIR-

PORTCITY St. Petersburg wird von der Projektgesellschaft

AO AVIELEN A.G. entwickelt und bendet sich in unmittel-

barer Nähe zum internationalen Flughafen St. Petersburg

„Pulkovo“. Die AIRPORTCITY ist das erste Businesscenter

der Premiumklasse in der Region und ein bedeutendes Infra-

strukturprojekt im wachsenden Wirtschaftszentrum St. Pe-

tersburg.

An den Bürotürmen Jupiter 1 und 2 in der AIRPORTCITY St.

YBTBPFQNPĊǨDFTǨ@PDSRBZǨDLKDPBGTǨSDTǨPKǨǨvǨQBTBDIDĊT

r@FǨ sĺPHĊBQėNKBǨ jBRRBIDLǨ mLTBDIǨ Ǩ vǨ DLǨ KBPǨ m[AYbAe-

CITY mit rund 15.600 m

wurde Ende Juni 2015 fertiggestellt.

Der Büroturm ist vollständig vermietet.

r@FǨ]HTBIǨnPHXLBǨYI@V@ǨGHLLTBǨBDLBǨmNFI@FTNLĊǨWHLǨǨvǨ

ǨǨǨvǨBPVDBIBLǨKBPǨKNPCMFCMLDTTIDCMBǨjDSSBPRPBDFǨDLǨ

pNPHǨWBPPDLĊBPTBǨFDCMǨNSǨǨvǨ

jNǨǨvǨQBTBDIDĊTǨDFTǨ@PDSRBZǨ@SǨWHIIǨWBPSDBTBTBLǨ`NITD-

funktionsgebäude Bykovskaya (mit Stellplätzen für rund

450 Fahrzeuge sowie Büro- und Archivächen mit rund

ǨS¿ǨXBICMBFǨFBDTǨKBPǨBPTDĊFTBIINLĊǨDSǨ`@DǨǨWHII-

ständig vermietet ist.

[SǨmNĊNFTǨǨBPX@PQǨ@PDSRBZǨBDLBLǨǨvmLTBDIǨ@LǨKBPǨ

Projektgesellschaft AO AVIELEN A.G., sodass seit der Über-

L@MSBǨKBPǨ_HLVBPLǨBDLBǨsBTBDIDĊNLĊǨWHLǨDLFĊBF@STǨǨvǨ@LǨ

AVIELEN hält, die die AIRPORTCITY St. Petersburg entwi-

CGBITǨNLKǨQBTPBDQTǨrDBǨPBFTIDCMBLǨǨvǨXBPKBLǨWHLǨfs`ǨrB-

velopment gehalten.

Entwicklung: 1 Büroimmobilie, Entwicklungsgrundstücke

In der AIRPORTCITY St. Petersburg gibt es Grundstücksre-

serven für rund 150.000 m² Büroäche.

Im April 2018 hat Warimpex über eine Projektgesellschaft ei-

LBLǨeBDIǨKDBFBPǨoPNLKFTĺCGFPBFBPWBǨPNLKǨǨS¿ǨWHLǨmbǨ

mg[p\paǨmoǨVNǨǨ vǨĺQBPLHSSBLǨ`DTǨKBSǨ s@NǨBDLBFǨ

Büroturms (Avior Tower) mit rund 16.000 m² vermietbarer

Büroäche wurde im 4. Quartal 2019 begonnen. Die Erö-

nung ist für das 2. Quartal 2022 geplant.

World Economic Outlook Update, January 2021

CB Richard Ellis, Russian Real Estate Investment Market, Q4 2020

Maris CBRE, Market Commentary, Saint Petersburg

STR Comp Set – Performance Report for Crowne Plaza St. Petersburg Airport

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

$Graphics$

The Hotel Darmstadt

Darmstadt, D

MÄRKTE

Deutschland

Wirtschaftliches Umfeld

Die Wirtschaftsentwicklung zeigte 2020 einen Rückgang von

ǨvǨĺPǨKDBǨ^@MPBǨǨNLKǨǨXDPKǨBDLǨs[Y@CMFTNSǨ

WHLǨǨvǨQVXǨǨvǨBPX@PTBT

Bestand: 1 Hotel

Im April 2019 hat Warimpex eine seit Mitte 2018 geschlos-

FBLBǨ ]HTBIDSSHQDIDBǨ Ǩ jDSSBPǨ DLǨ r@PSFT@KTǨ BPXHPQBLǨ

und im September unter dem Namen „The Hotel Darmstadt“

wieder erönet. Mit dem Management des 3-Sterne Superior

Konferenzhotels wurde Cycas Hospitality beauftragt. Das Ho-

tel wurde Anfang April 2020 pandemiebedingt geschlossen

und wird derzeit renoviert. Die Wiedererönung ndet vor-

aussichtlich im September 2021 unter der Accor-Marke

„greet“ statt.

Entwicklung: Entwicklungsgrundstücke

Das 30.000 Quadratmeter große Hotelgrundstück verfügt

zudem über Grundstücksreserven für die zusätzliche Ent-

wicklung hochwertiger Büro- und Gewerbeächen. Die Ent-

wicklung eines neuen Bebauungsplans sowie die Genehmi-

gungsplanung für ein erstes Bürogebäude sind bereits weit

fortgeschritten.

Europäische Kommission „European Economic Forecast, Winter 2021“

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

GESCHÄFTSENTWICKLUNG

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Umsatzentwicklung

Die Umsatzerlöse aus der Vermietung von Büroimmobilien

(Umsatzerlöse Investment Properties) erhöhten sich vor allem

durch Neuvermietungen von EUR 19,9 Mio. auf EUR 20,6

Mio. Die Mieterlöse aus Russland gingen im Vorjahresver-

ĊIBDCMǨ@NEĊPNLKǨ KBFǨKBNTIDCMǨ FCMXėCMBPBLǨANQBIFǨ ǨvǨ mQ-

XBPTNLĊǨDLǨǨNSǨPKǨǨvǨVNPĺCG

Die Umsatzerlöse im Hotelbereich verringerten sich im Ver-

ĊIBDCMǨVNSǨgHPU@MPǨNSǨǨvǨ@NEǨpfAǨǨ`DHǨmQǨ`ėPVǨǨ

waren die Umsatzerlöse unter Einuss der Covid-19-Pande-

mie stark rückläug. Während im 2. Quartal 2020 die Um-

F@TVBPIǕFBǨĊBĊBLĺQBPǨKBSǨgHPU@MPBFVBDTP@NSǨNSǨǨvǨ@NEǨLNPǨ

EUR 0,2 Mio. sanken, erholten sie sich in der zweiten Jahres-

hälfte etwas.

rBPǨoBF@STfSF@TVǨWBPSDLKBPTBǨFDCMǨ@NEǨpfAǨǨ`DHǨKBPǨ

direkt den Umsatzerlösen zuordenbare Aufwand verringerte

sich von EUR 14,2 Mio. auf EUR 11,3 Mio.

Daraus ergibt sich ein Bruttoergebnis vom Umsatz von EUR

Ǩ`DHǨgHPU@MPǨpfAǨǨ`DH

Ertragslage

Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien

Im Berichtszeitraum fanden im Konzern keine Immobilien-

transaktionen statt. Im Vergleichszeitraum des Vorjahres ver-

äußerte Warimpex sowohl zwei Hotels in Paris, eine Büroim-

mobilie in Budapest als auch die Betriebsgesellschaft des

Kurhotels Dvorak in Karlsbad. Damit konnte im Vorjahr ein

Veräußerungsergebnis in Höhe von EUR 28,9 Mio. erzielt

werden.

EBITDA

Der Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und dem

Bewertungsergebnis (Investment Properties) (=EBITDA) ver-

ringerte sich von EUR 29,9 Mio. auf EUR 3,0 Mio. Der Rück-

gang ist im Vorjahresvergleich vor allem auf den Wegfall von

Immobilienverkäufen und Buchgewinnen sowie auf ein negati-

ves Ergebnis aus dem Hotelbereich zurückzuführen.

Abschreibungen und Wertänderungen

Die Abschreibungen und Wertänderungen gingen von EUR

Ǩ`DHǨ@NEǨpfAǨǨ`DHǨVNPĺCGǨr@FǨsBXBPTNLĊFBPĊBQ-

nis der Büroimmobilien (Investment Properties) betrug rund

pfAǨ Ǩ `DHǨ XėMPBLKǨ DLǨ KBPǨ gBPĊIBDCMFRBPDHKBǨ KBFǨ gHP

jahres Marktwertanpassungen iHv EUR 15,3 Mio. verbucht

werden konnten. Die Wertminderung bei den Hotels betrug

EUR -1,0 Mio. (Vorjahr: Wertauolung EUR 1,2 Mio.).

EBIT

Das EBIT verringerte sich nach Berücksichtigung der Ab-

schreibungen und Wertänderungen im Vorjahresvergleich von

pfAǨǨ`DHǨ@NEǨpfAǨǨ`DHǨ

Finanzergebnis

Das Finanzergebnis (inkl. Ergebnis aus Joint Ventures) verän-

derte sich von EUR 25,8 auf EUR -21,4 Mio. Darin sind Wech-

selkursverluste in Höhe von EUR 8,2 Mio. (Vorjahr: Wechsel-

kursgewinne EUR 8,3 Mio. sowie ein Buchgewinn in Höhe von

EUR 20,3 Mio. aus dem Ankauf von Darlehen ehemaliger

Minderheitsgesellschafter einer russischen Konzerngesell-

schaft) enthalten.

Das Ergebnis aus Joint Ventures veränderte sich von EUR 3,6

Mio. auf EUR -4,9 Mio. Dieser Rückgang ist auf nicht zah-

lungswirksame Kursverluste aus der Währungsumrechnung

sowie auf Verluste aus dem Hotelbetrieb zurückzuführen.

Periodenergebnis

Das Periodenergebnis verringerte sich im Vergleich zum Vor-

jahr von EUR 66,5 Mio. auf EUR -31,1 Mio. Das Periodener-

gebnis für die Aktionäre des Mutterunternehmens verringerte

sich im Vergleich zum Vorjahr von EUR 61,5 Mio. auf EUR

Ǩ`DH

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Analyse der Unternehmenssegmente

Wir verweisen diesbezüglich auf die detaillierten Erläuterun-

gen unter Punkt 2. Segmentberichterstattung in den Erläute-

rungen zum Konzernabschluss.

Die Warimpex-Gruppe hat die Segmente Investment Proper-

ties, Hotels und Development & Services deniert. In der Seg-

mentberichterstattung sind die im Konzernabschluss at equity

bilanzierten Joint Ventures quotenkonsolidiert enthalten.

Hierbei ist der Bereich Hotels mit den während des Berichts-

jahres im Konsolidierungskreis des Konzerns inklusive Joint

Ventures im Beteiligungsausmaß bendlichen Hotels bzw. Ho-

telzimmern vergleichbar. Im Bereich Investment Properties

werden die Mieteinnahmen aus Büroimmobilien erfasst. Der

Bereich Development & Services umfasst Dienstleistungen im

Bereich Development, Tätigkeiten der Konzernmutter und

Ergebnisbeiträge aus dem Verkauf von Immobilien.

Segment Investment Properties*

in TEUR 2020 2019

auf den Konzern

entfallende Umsatzerlöse

24.383 24.015

Segment EBITDA 16.488 16.170

* mit quotaler Einbeziehung aller Joint Ventures

Die Umsatzerlöse sowie das Segment-EBITDA veränderten

sich zum Vorjahr nur wenig. Höhere Umsatzerlöse aus Neu-

vermietungen saldierten sich mit niedrigeren Umsatzerlösen

aufgrund eines schwächeren Rubelkurses.

Segment Hotels*

in TEUR 2020 2019

auf den Konzern entfallende

Umsatzerlöse

7.483 37.545

durchschnittlich auf den Konzern

entfallende Zimmer**

686 680

auf den Konzern entfallender GOP -943 12.689

auf den Konzern entfallender NOP -1.909 9.114

NOP/verfügbarem Zimmer in EUR -2.784 13.395

* mit quotaler Einbeziehung aller Joint Ventures

** siehe Konzernberichterstattung Hotels im Konzernabschluss

Im Vorjahr verringerte sich die Anzahl der durchschnittlich

auf den Konzern entfallenden Zimmer durch den Verkauf des

Hotels Dvorak Ende Februar 2019 und durch den Verkauf der

beiden Pariser Hotels Ende September 2019. Im September

2019 wurde ein zusätzliches Hotel in Darmstadt erönet, wel-

ches im März 2020 corona-bedingt wieder geschlossen wurde.

Im Berichtszeitraum erhöhten sich daher die durchschnittli-

chen Zimmer um 6 Zimmer.

Für die Steuerung der Hotels werden branchentypische Kenn-

zahlen wie GOP (Gross Operating Prot, ermittelt nach dem

Uniform System of Accounts for the Lodging Industry) und

NOP (Net Operating Prot, entspricht GOP abzüglich be-

stimmter Eigentümerkosten nach GOP wie Managementge-

bühren, Versicherungen, Grundsteuern, etc.) herangezogen.

Segment Development & Services*

in TEUR 2020 2019

auf den Konzern

entfallende Umsatzerlöse

1.449 2.241

Ergebnis aus der

Veräußerung von Immobilien

– 28.934

Segment EBITDA -8.693 16.355

* mit quotaler Einbeziehung aller Joint Ventures

Das Segmentergebnis ist stets von Verkäufen von Immobilien-

beteiligungen (Share Deals) und Immobilien (Asset Deals) ge-

prägt und unterliegt somit starken jährlichen Schwankungen.

Im Berichtszeitraum des Vorjahres veräußerte Warimpex so-

wohl zwei Hotels in Paris, eine Büroimmobilie in Budapest als

auch die Betriebsgesellschaft des Kurhotels Dvorak in Karls-

bad, während in 2020 keine Verkaufstransaktionen statt-

fanden.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

Vermögenslage

Konzern-Bilanz in TEUR 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2018

AKTIVA

Langfristige Vermögenswerte 308.132 345.053 265.505

Kurzfristige Vermögenswerte 12.533 11.506 26.506

Summe Vermögenswerte 320.665 356.559 292.012

PASSIVA

Gezeichnetes Kapital 54.000 54.000 54.000

Kumulierte Ergebnisse und Rücklagen 56.619 104.431 56.887

Eigenkapital Mutterunternehmen 110.619 158.431 110.887

Minderheitsanteile -1.827 -1.364 -20.740

Summe Eigenkapital 108.792 157.068 90.147

Langfristige Schulden 183.857 172.210 172.261

Kurzfristige Schulden 28.016 27.282 29.603

Summe Schulden 211.873 199.491 201.865

Summe Eigenkapital und Schulden 320.665 356.559 292.012

Bei Warimpex als Immobilienkonzern dominieren vor allem

als Finanzinvestition gehaltene Immobilien und Sachanlagen

die Aktivseite der Bilanz. Da Immobilien in der Warimpex-

Gruppe in der Regel zu zwei Drittel über langfristige Projekt-

kredite fremdnanziert werden, dominieren langfristige Fi-

nanzverbindlichkeiten die Passivseite.

a@CMǨKBSǨgBPG@NEǨBDLBFǨ]HTBIRHPTEHIDHFǨDLǨǨK@FǨVNǨBDLBPǨ

deutlichen Reduktion der Bilanzsumme führte, waren 2018

und 2019 – trotz weiteren Immobilienverkäufen – Jahre des

Wachstums, das Immobilienvermögen und die Bilanzsumme

stiegen aufgrund von Zukäufen und Developments wieder.

Das Jahr 2020 war durch die Auswirkungen der Pandemie

geprägt, es mussten negative Wertanpassungen von Immo-

bilien verbucht werden.

Finanzlage

Konzern-Geldﬂussrechnung in TEUR 2020 2019

Betriebliche Einzahlungen 26.690 31.663

Betriebliche Auszahlungen -24.222 -31.704

Nettogeldﬂuss aus betrieblicher Tätigkeit 2.468 -41

Nettogeldﬂuss aus Investitionstätigkeit -11.342 -11.597

Nettogeldﬂuss für Finanzierungstätigkeit 11.459 9.717

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum 31. Dezember 8.931 7.519

Operativer Cashﬂow

Der Cashow aus betrieblicher Tätigkeit konnte im Ge-

schäftsjahr trotz geringerer Einzahlungen aufgrund von Kos-

teneinsparungen sowie geringerer Ertragsteuern gesteigert

werden.

Cashﬂows aus Investitionstätigkeit

Die Auszahlungen für Investitionen erfolgten vor allem für

Bautätigkeiten in St. Petersburg für den Avior Tower, Umbau-

ten im Hotel Darmstadt, Mieterausbauten in Polen sowie

Projektvorbereitungen in Polen und Deutschland (Vorjahr:

Bautätigkeiten Ogrodowa Oce in Łódź und das Mogilska 43

Oce in Krakau ). Die Einzahlungen aus Investitionstätigkeit

betrafen im Vorjahr großteils den Verkauf der beiden Pariser

Hotels.

Cashﬂows aus Finanzierungstätigkeit

Die Veränderung der Cashows aus Finanzierungstätigkeit

ist im Wesentlichen auf eine höhere Aufnahme von Darlehen

und Krediten in Zusammenhang mit Bautätigkeiten zurück-

zuführen.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Das Immobilienportfolio der Warimpex-Gruppe umfasste

zum Stichtag 31. Dezember 2020 acht Büroimmobilien mit

ca. 104.600 m² (anteilsbereinigt 92.800 m²) vermietbarer

Fläche und vier Hotels mit insgesamt ca. 1.000 Zimmern

(anteils bereinigt ca. 800 Zimmer).

IMMOBILIENVERMÖGEN IN € MIO.

GAV NACH LÄNDERN IN %

KENNZAHLEN DES IMMOBILIENVERMÖGENS

Berechnung Gross Asset Value –

Triple Net Asset Value in EUR Mio.

Warimpex erfasst und bewertet ihre Sachanlagen wie Hotel-

Immobilien nach IAS 16 zu fortgeschriebenen Anschaungs-

bzw. Herstellungskosten, da dies in IAS 40.12 betreend

vom Eigentümer geführte Hotels vorgeschrieben wird. Wert-

änderungen der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien

(vor allem Büroimmobilien) werden jedoch nach dem Fair

Value-Modell gem. IAS 40.56 erfolgswirksam verbucht.

Der größte Teil der Immobilien und Entwicklungsprojekte

wird zweimal jährlich (per 30. Juni und 31. Dezember) von

unabhängigen Immobiliengutachtern bewertet.

Zum 31. Dezember 2020 haben folgende Gutachter das Port-

folio von Warimpex bewertet:

Fair Values per 31.12.2020 in %

in Mio. EUR

CB Richard Ellis 168 56 %

Knight Frank 131 43 %

Andere bzw. nicht bewertet 3 1 %

302 100 %

Die beizulegenden Zeitwerte werden gemäß den Bewertungs-

standards des Royal Insititute of Chartered Surveyors (RICS)

ermittelt. Der beizulegende Zeitwert ist der Preis, der in einem

geordneten Geschäftsfall zwischen Marktteilnehmern am Be-

messungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswertes ein-

genommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt

würde. Bei der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte wird

von den Immobiliengutachtern für die Bestandsimmobilien

ein einkommensbasiertes Verfahren (Investment-Methode

oder Discounted-Cashow-Verfahren) bzw. für Reservegrund-

stücke das Vergleichswertverfahren herangezogen. Develop-

ment-Projekte werden im Allgemeinen nach der Residualme-

thode unter Einbeziehung eines Developmentgewinns

bewertet.

Bezüglich des Kapitalisierungsfaktors (Yield) für die Berech-

LNLĊǨKBFǨ @DPǨg@INBFǨ XDPKǨ @NEǨ KDBǨ YNLGTBǨ Ǩ @IFǨ DL@LV

DLWBFTDTDHLǨĊBM@ITBLBǨ[SSHQDIDBLǨNLKǨǨ]HTBIFǨKBPǨpP-

läuterungen zum Konzernabschluss verwiesen.

Die beizulegenden Zeitwerte des anteilsbereinigten Immobili-

envermögens (Gross Asset Value = GAV) von Warimpex belie-

219,1 Bestehende Büro-Assets

44,1 Development-Projekte

38,6 Bestehende Hotel-Assets

12 % Deutschland

11 % Ungarn

32 % Russland

44 % Polen

Gutachter

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

fen sich zum Stichtag 31. Dezember 2020 auf EUR 301,8 Mio.

(per 31.12.2019: EUR 333,3 Mio.), davon EUR 16,5 Mio. (per

31.12.2019: EUR 19,6 Mio.) aus Joint Ventures. Diese Ver-

ringerung ist vor allem auf einen niedrigeren Rubelkurs und

ein negatives Bewertungsergebnis zurückzuführen. Der Triple

Net Asset Value (NNNAV) der Warimpex-Gruppe verringerte

FDCMǨDSǨgBPĊIBDCMǨVNSǨǨWHLǨpfAǨǨ`DHǨ@NEǨ

EUR 128,4 Mio. per Stichtag 31. Dezember 2020.

Eine Berechnung des Triple Net Asset Value (NNNAV) stellt

sich wie folgt dar:

in EUR Mio. 12/2020 12/2019

Eigenkapital vor Minderheiten 110,6 158,4

Aktive latente Steuern -1,0 -4,5

Passive latente Steuern 8,7 7,7 10,9 6,4

Buchwert

bestehende Hotel-Assets

-30,2 -35,6

Zeitwert

bestehende Hotel-Assets

40,3 10,1 49,6 14,0

Net Asset Value 128,4 178,8

Anzahl Aktien per 31.12. 54,0 54,0

Eigene Aktien -1,9 -1,5

Anzahl Aktien per 31.12. 52,1 52,5

NNNAV je Aktie in EUR 2,46 3,41

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Als internationaler Konzern ist Warimpex im Rahmen der

laufenden Geschäftstätigkeit verschiedenen wirtschaftlichen

und nanziellen Risiken ausgesetzt.

a) Allgemein

Im Rahmen des Risikomanagements hat Warimpex interne Ri-

sikomanagementziele für Vorstand und Mitarbeiter deniert

und passt diese entsprechend den gegenwärtigen Marktbedin-

gungen an. Diese Risikomanagementziele enthalten spezielle

Vorschriften und denieren die Zuständigkeiten für Risikoein-

schätzungen, Kontrollmechanismen, Monitoring, Informati-

onsmanagement und Kommunikation innerhalb sowie außer-

halb des Unternehmens.

Organisatorisch sind die Zuständigkeiten innerhalb von

Warimpex – und speziell innerhalb des Vorstandes – klar zu-

geordnet. Dadurch wird ermöglicht, Risiken frühzeitig zu er-

kennen und angemessen zu reagieren. Die Richtlinien des Vor-

standes und die Richtlinien des Aufsichtsrates denieren die

Zuständigkeitsbereiche und Verpichtungen der Organe der

Gesellschaft.

b) Operative Risiken

Im Segment Investment Properties ist Warimpex dem Risiko

ausgesetzt, dass Flächen nicht vermietet werden können,

Mieten fallen bzw. der Mieter ausfällt. Das Vermietungsri-

siko ist stark mit der allgemeinen wirtschaftlichen Lage in

den einzelnen Märkten verknüpft und damit auch mit ent-

sprechenden Planungsunsicherheiten behaftet. Grundsätz-

lich besteht immer ein gewisses Vermietungsrisiko auf Grund

der unterschiedlichen politischen und wirtschaftlichen Ent-

wicklung der einzelnen Märkte. Die Konkurrenzsituation,

insbesondere bei vermindertem Flächenbedarf infolge von

neuen Arbeitsplatz-Modellen, kann sich ebenfalls auf den

Vermietungsgrad beziehungsweise auf Vertragsverlängerun-

gen auswirken. Zwischen den Immobilien-Eigentümern

besteht ein Wettbewerb um namhafte, attraktive Mieter. Je

nach wirtschaftlicher Entwicklung in den unterschiedlichen

Märkten können die Mieten unter Druck kommen. Insbe-

sondere kann dies dazu führen, dass Mietpreise akzeptiert

werden müssen, die niedriger sind als ursprünglich pro-

gnostiziert.

Im Segment Hotels ist Warimpex allgemeinen Risiken der

Tourismusbranche wie Konjunkturschwankungen, politi-

schen Risiken oder wachsender Angst vor Terroranschlägen

bzw. Reisebeschränkungen im Zuge von Pandemien ausge-

setzt. Es besteht das Risiko, dass Mitbewerber in Zielmärkte

WESENTLICHE RISIKEN UND UNGEWISSHEITEN,

DENEN DER KONZERN AUSGESETZT IST, UND DIE RISIKOSTEUERUNG

des Konzerns eintreten und sich dadurch die Anzahl der ver-

fügbaren Betten erhöht.

Grundsätzlich bestehen im Konzern Finanzierungs- und Wäh-

rungsrisiken, Zinsänderungsrisiken, Markteintrittsrisiken so-

wie das Risiko, dass sich Bauausführungen von Immobilien-

projekten verzögern. Weiters bestehen Mietausfallsrisiken, die

sich sowohl auf den laufenden Cashow als auch auf die Wert-

haltigkeit der Immobilien auswirken können.

Der Konzern investiert in Immobilien in einer eingeschränk-

ten Anzahl von Ländern und ist daher einem erhöhten Risiko

ausgesetzt, dass lokale Umstände – wie zum Beispiel ein Über-

angebot an Immobilien – die wirtschaftliche Entwicklung des

Konzerns beeinussen könnten. Durch die Konzentration auf

die Bestandhaltung von Immobilien und die Immobilienent-

wicklung ist der Konzern stark von der aktuellen Lage auf den

Immobilienmärkten abhängig. Preisverfälle am Immobilien-

markt können den Konzern daher stark betreen und auch die

Finanzierung von Immobilien beeinussen.

Die Instandhaltung der Immobilien ist ein wesentlicher Aspekt

für die nachhaltige wirtschaftliche Entwicklung der Warimpex-

Gruppe. Mitarbeiter im Asset Management liefern dem Vor-

stand daher in regelmäßigen Abständen Zustandsberichte sowie

Vorschauwerte für die optimale Instandhaltung der Objekte.

c) Kapitalmarktrisiko

Die Renanzierung am Kapitalmarkt ist für Warimpex von ho-

her strategischer Bedeutung. Um Risiken mangelnder Kapital-

markt-Compliance zu vermeiden, verfügt Warimpex über eine

Compliance-Richtlinie, die die Einhaltung der Kapitalmarkt-

verpichtungen sicherstellt und insbesondere die missbräuch-

liche Verwendung oder Weitergabe von Insiderinformationen

verhindert. Ein ständiger Vertraulichkeitsbereich für alle Mit-

arbeiter in Wien ist eingerichtet, darüber hinaus werden pro-

jektbezogene vorübergehende Vertraulichkeitsbereiche einge-

richtet und Sperrfristen bzw. Handelsverbote festgelegt.

d) Rechtliche Risiken

Als international tätiges Unternehmen ist Warimpex einer

Vielzahl von rechtlichen Risiken ausgesetzt. Dazu zählen u.a.

Risiken im Zusammenhang mit dem Erwerb bzw. der Veräu-

ßerung von Immobilien und Rechtsstreitigkeiten mit Mie-

tern oder Joint-Venture-Partnern.

Zum Zeitpunkt der Abschlusserstellung sind keine wesentli-

chen Rechtsstreitigkeiten bekannt.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

e) Risiken und Risikosteuerung in

Zusammenhang mit Finanzinstrumenten

Die wesentlichen vom Konzern verwendeten Finanzinstru-

mente, mit Ausnahme von derivativen Finanzierungsformen,

umfassen Kontokorrent- und Bankkredite, Anleihen und Wan-

delanleihen sowie Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen.

Der Hauptzweck dieser Finanzinstrumente ist die Finanzie-

rung der Geschäftstätigkeit des Konzerns. Der Konzern ver-

fügt über verschiedene weitere nanzielle Vermögenswerte

und Schulden, wie zum Beispiel Forderungen und Verbind-

lichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, die unmittelbar im

Rahmen seiner Geschäftstätigkeit entstehen.

Weiters geht der Konzern auch derivative Finanzgeschäfte ein,

welche mögliche Zinsänderungs- und/oder Wechselkursrisi-

ken minimieren sollen. Die Richtlinien des Konzerns sehen

vor, dass ein risikoorientiertes Verhältnis zwischen festver-

zinslichen und variabel verzinslichen Finanzverbindlichkeiten

besteht. Alle wesentlichen Finanztransaktionen sind der Ent-

scheidung des Vorstandes (und gegebenenfalls der Genehmi-

gung durch den Aufsichtsrat) vorbehalten.

Weitere Angaben zum Finanzrisikomanagement, insbeson-

dere quantitative Angaben, erfolgen in den Erläuterungen zum

Konzernabschluss zum 31.12.2020 unter Punkt 8.2.

1. Zinsänderungsrisiko

Das Risiko von Schwankungen der Marktzinssätze (meist 3M-

EURIBOR für Bankkredite), dem der Konzern ausgesetzt ist,

resultiert überwiegend aus langfristigen nanziellen Verbind-

lichkeiten, welche variabel verzinst sind.

Zinserhöhungen können das Ergebnis des Konzerns in Form

von höheren Zinsaufwendungen für bestehende variable Fi-

nanzierungen beeinussen. Eine Änderung des Zinssatzes hat

im Falle von variabel verzinsten Finanzierungen eine unmittel-

bare Auswirkung auf das Finanzergebnis des Unternehmens.

Warimpex limitiert das Risiko steigender Zinsen, die zu höhe-

ren Zinsaufwendungen und zu einer Verschlechterung des Fi-

nanzergebnisses führen würden, zum einen durch den teilwei-

sen Einsatz von x verzinslichen Finanzierungsverträgen und

zum Teil durch derivative Finanzinstrumente (vor allem Zins-

swaps).

2. Währungsrisiko

Währungsänderungsrisiken ergeben sich primär aus den ge-

genüber der jeweiligen funktionalen Währung in Fremdwäh-

rung denominierten nanziellen Verbindlichkeiten. Das sind

für jene Konzerngesellschaften, die EUR als funktionale Wäh-

rung haben, Finanzverbindlichkeiten in Landes- oder sonsti-

ger Fremdwährung (wie z.B. PLN) oder für jene Konzernge-

sellschaften, die die Landeswährung als funktionale Währung

haben, Finanzverbindlichkeiten in Fremdwährung (EUR). Im

Geschäftsjahr 2020 wurden EUR-Verbindlichkeiten von Kon-

zerngesellschaften mit funktionaler Währung Rubel deutlich

reduziert, sodass das daraus entstehende Währungsände-

rungsrisiko verringert werden konnte.

Es bestehen weder natürliche Absicherungen noch verwendet

der Konzern systematisch derivative Finanzinstrumente, um

das Währungsänderungsrisiko auszuschalten bzw. zu begren-

zen. Anlassbezogen werden zur Absicherung des Währungsri-

sikos Cross Currency Swaps oder maximal auf ein Jahr abge-

schlossene Währungs-Forwards in Hinblick auf bestimmte

künftige Zahlungen in Fremdwährung abgeschlossen.

3. Ausfallsrisiko

Auf der Aktivseite stellen die ausgewiesenen Beträge das ma-

ximale Bonitäts- und Ausfallsrisiko dar, da keine generellen

Aufrechnungsvereinbarungen bestehen.

Das Ausfallsrisiko bei den Forderungen aus Lieferungen und

Leistungen im Segment Investment Properties korreliert mit

der Bonität des Mieters. Die Bonität eines Mieters, insbeson-

dere während eines wirtschaftlichen Abschwungs, kann kurz-

oder mittelfristig sinken. Darüber hinaus kann das Risiko ent-

stehen, dass ein Mieter insolvent wird oder sonst außerstande

ist, seinen Zahlungspichten aus dem Mietvertrag nachzu-

kommen. Durch gezieltes Monitoring und proaktive Maßnah-

men (z. B. Forderung von Sicherheitsleistungen, Prüfung der

Mieter auf Bonität und Reputation) kann das Mietausfallsri-

siko weiter gesenkt werden.

Das Ausfallsrisiko bei den Forderungen aus Lieferungen und

Leistungen ist im Hotel-Segment als eher gering einzuschät-

zen, da Forderungen für gewöhnlich entweder im Voraus oder

vor Ort bezahlt werden. Lediglich Forderungen an Reiseveran-

stalter haben in der Regel längere Zahlungsziele.

Auf das Ausfallsrisiko von Ausleihungen an Joint Ventures

oder assoziierte Unternehmen kann der Konzern im Rahmen

seiner Mitwirkung an der Geschäftsführung zum Teil selbst

Einuss nehmen, dennoch bestehen Ausfallsrisiken aufgrund

operativer Risiken.

Das Ausfallsrisiko im Zusammenhang mit liquiden Mitteln ist

als vernachlässigbar anzusehen, da der Konzern nur mit Ban-

ken und Finanzinstituten erstklassiger Bonität zusammenar-

beitet. Das Ausfallsrisiko für sonstige Forderungen ist als eher

gering einzuschätzen, da hier auf die Bonität der Vertragspart-

ner geachtet wird. Erforderlichenfalls wird im Konzern durch

Wertberichtigungen vorgesorgt.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Weiters wird auf 8.2.3. in den Erläuterungen zum Konzernab-

schluss verwiesen.

4. Liquiditätsrisiko

Ziel des Konzerns ist es, ein Gleichgewicht zwischen der kon-

tinuierlichen Deckung des Finanzmittelbedarfs und Sicher-

stellung der Flexibilität durch Nutzung von Kontokorrentkre-

diten und Projektkrediten zu bewahren. Daneben ist die

Renanzierung am Kapitalmarkt für Warimpex von hoher

strategischer Bedeutung.

Signikante Schwankungen an den Kapitalmärkten können

die Aufnahme von Eigen- bzw. Fremdkapital gefährden. Um

das Renanzierungsrisiko gering zu halten, achtet Warimpex

auf einen ausgewogenen Mix zwischen Eigen- und Fremdkapi-

tal bzw. auf unterschiedliche Laufzeiten der Bank- und Kapi-

talmarktnanzierungen.

Weiters werden Liquiditätsrisiken durch einen Mittelfristplan

über 18 Monate, ein im Monatsraster geplantes Jahresbudget

und monatlich revolvierende Liquiditätsplanungen minimiert.

Ein täglich betriebenes Liquiditätsmanagement stellt sicher,

dass die operativ eingegangenen Verpichtungen erfüllt und

Mittel optimal veranlagt werden. Freiwerdende Liquidität aus

Veräußerungen von Immobilien wird vorwiegend für die

Rückführung bestehender Betriebsmittellinien sowie für die

Finanzierung von Akquisitionen oder Neuprojektentwicklun-

gen verwendet.

Weiters wird auf 8.2.4. in den Erläuterungen zum Konzernab-

schluss verwiesen.

Um Kostenüberschreitungen und einen damit verbundenen

überhöhten Liquiditätsabuss zu vermeiden, überwacht

Warimpex bei Entwicklungsprojekten und Instandhaltungs-

maßnahmen kontinuierlich die Budgeteinhaltung und den

Baufortschritt.

f) Berichterstattung über wesentliche Merkmale

des internen Kontrollsystems und des

Risikomanagementsystems in Hinblick

auf den Rechnungslegungsprozess

Die Gesamtverantwortung für das Risikomanagement der

Gruppe liegt beim Vorstand, während die unmittelbare Ver-

antwortung bei den Geschäftsführern der operativen Ein-

heiten liegt.

Demzufolge kommt dem regelmäßigen internen Berichts-

wesen an die Konzernzentrale besonders hohe Bedeutung zu,

um Risiken frühzeitig erkennen und Gegenmaßnahmen ergrei-

fen zu können. Dies erfolgt durch eine zeitnahe wöchentliche

bzw. monatliche Berichterstattung mit den notwendigen In-

formationen von den operativen Einheiten an den Vorstand.

Für die Tochterunternehmen wurden vom Konzern einheitli-

che Standards für die Umsetzung und Dokumentation des ge-

samten internen Kontrollsystems und damit vor allem auch für

den Rechnungslegungsprozess vorgegeben. Dadurch sollen

jene Risiken vermieden werden, die zu einer unvollständigen

oder fehlerhaften Finanzberichterstattung führen können.

Die von den Tochtergesellschaften erstellten internen Berichte

werden in der Konzernzentrale auf Plausibilität geprüft und

mit Planungsrechnungen verglichen, um bei Abweichungen

geeignete Maßnahmen setzen zu können. Hierzu werden von

den Gesellschaften Jahresbudgets und Mittelfristplanungen

angefordert, welche vom Vorstand genehmigt werden müssen.

Die Ordnungsmäßigkeit des Rechnungswesens bei den Toch-

tergesellschaften wird von den lokalen Geschäftsführern als

auch von der Konzernholding überwacht. Weiters werden die

Jahresabschlüsse aller operativen Immobiliengesellschaften

durch externe Abschlussprüfer geprüft.

Das Risikomanagement wird in erster Linie durch den

Vorstand überwacht, bei der Erstellung von Quartals- und Jah-

resabschlüssen wird die Anwendung der Risikomanagement-

ziele und -methoden durch folgende Einheiten/Personen ge-

währleistet:

- Gesamtvorstand, im Besonderen Chief Financial Ocer

- Konzernrechnungswesen

- Prüfungsausschuss (nur für Jahresabschlüsse)

Im Zuge von regelmäßigen Sitzungen des Vorstandes mit den

lokalen Geschäftsführungen werden die laufende Geschäfts-

entwicklung sowie absehbare Chancen und Risiken bespro-

chen.

Quartalsabschlüsse werden in Anlehnung an IAS 34, Interim

Financial Reporting, von der Abteilung Konzernrechnungs-

wesen erstellt, vom Chief Financial Ocer durchgesehen und

anschließend vom Gesamtvorstand zur Veröentlichung frei-

gegeben. Der Jahresabschluss und der Konzernabschluss wer-

den vor Veröentlichung vom Aufsichtsrat und im Speziellen

vom Prüfungsausschuss geprüft.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

ANGABEN ZU NICHTFINANZIELLEN LEISTUNGSINDIKATOREN

Mitarbeiter

Nachhaltige Unternehmensführung

Ein wesentlicher Erfolgsfaktor der Warimpex-Gruppe sind

ihre Mitarbeiter.

Vor allem im Hotelsektor ist qualiziertes und serviceorien-

tiertes Personal für die Reputation und damit verbunden für

die Auslastung eines Hauses ausschlaggebend. Auch die erfah-

renen Assetmanager leisten einen bedeutenden Beitrag zum

Erfolg der Unternehmensgruppe. Das gute Betriebsklima zeigt

sich in der sehr geringen Fluktuation der letzten Jahre im Seg-

ment Development & Services.

Warimpex prägt mit der Bewirtschaftung und Entwicklung

von Immobilien das Umfeld in sozialer, ökologischer und öko-

nomischer Hinsicht. Diese Einussnahme bringt ein hohes

Maß an Verantwortung mit sich, das wir als integrativen Be-

standteil unserer Unternehmenskultur, aber auch als zentrale

Säule unseres Erfolges verstehen und annehmen. Dies gilt für

Neubauten, aber auch für Altgebäude. Bei der Weiterentwick-

lung von bestehenden Immobilien zu Hotel- oder Bürogebäu-

den legen wir auf die Vorgaben des Denkmalschutzes und der

historischen Merkmale der jeweiligen Immobilie besonderen

Wert. Energieeziente Gebäude zu bauen ist für uns selbst-

verständlich, da die Betriebskosten in diesen Gebäuden nied-

riger ausfallen und dadurch höhere Mieten vereinbart werden

können.

In 2019 wurde dazu ein Projekt zur Entwicklung einer Nach-

haltigkeitsstrategie für die Entwicklung von Immobilien abge-

schlossen. Neben internen strategischen Anforderungen bei

Sanierungs- und Neubauprojekten im Hotel- und Bürobereich

wurden dabei auch Nachhaltigkeits(NH)-Standards für

Warimpex-Immobilien deniert. Dabei werden einerseits An-

forderungen von Mietern und Investoren sowie andererseits

Kriterien von Nachhaltigkeitszertizierungen, wie beispiels-

weise BREEAM (BRE Environmental Assessment Method),

DGNB (Deutsche Gesellschaft für Nachhaltiges Bauen) oder

LEED (Leadership in Energy and Environmental Design), be-

rücksichtigt.

In diesem Projekt wurden daher:

1. NH-Anforderungen der Hauptkunden erhoben,

2. die Bedeutung und die Anwendung von NH-Gebäude -

z ertizierungen geklärt,

3. NH-Mindeststandards für Warimpex-Immobilienprojekte

entwickelt und

Um das maßgebliche Know-how ihrer Mitarbeiter ständig zu

erweitern, setzt Warimpex auf kontinuierliche Aus- und Wei-

terbildung. Besondere Anforderungen stellt der Konzern an

seine Führungskräfte. Das Unternehmen stellt hohe Quali-

tätsansprüche und erwartet fundierte Fachkenntnis sowie

Flexibilität.

Im Jahr 2020 waren durchschnittlich 14 (Vorjahr: 29) Mitar-

beiter im Segment Investment Properties, 151 (Vorjahr: 244)

Mitarbeiter im Segment Hotels, und 36 (Vorjahr: 38) Mitar-

beiter im Segment Development & Services beschäftigt.

4. neue, nachhaltige Energielösungen für Hotels und Büroge-

bäude deniert.

Als Ergebnis stehen nun eine klare Festlegung über die NH-

Schwerpunkte bei Entwicklungen, ein Prozess für den Um-

gang mit NH-Zertizierungen und ein Leitfaden und ein Fra-

gebogen für optimierte Energielösungen zur Verfügung.

Die NH-Schwerpunkte sind Energieezienz, der Einsatz von

erneuerbaren Energieträgern, die CO

-Reduktion sowie die

Innenraumqualität (Komfort, Luftqualität, etc.).

Als Standardzertizierung wurde LEED Existing Building Ope-

ration & Maintenance gewählt, von der jedoch je nach Land,

Projekttyp und Marktanforderung abgewichen werden kann.

Auch können im Land unterschiedliche Zertizierungen beste-

hen, wenn Dierenzierungen zB durch Neubau und Altbestand

notwendig sind. Geplant ist es, alle Neubauten bereits bei Bau

begleitend und Bestandgebäude schrittweise zu zertizieren.

Durch die Zertizierungen protieren nicht nur die Eigentü-

mer, sondern auch die Mieter direkt von der Kostenersparnis.

Auch langfristig rechnet sich eine Zertizierung: Es ist denkbar,

dass in Zukunft zB ein zu hoher Ausstoß an CO

mit höheren

Abgaben „bestraft“ wird. Diese Zertizierungen sollen zu ei-

nem Alleinstellungsmerkmal mit hohen Nachhaltigkeits-An-

sprüchen für die Immobilien der Warimpex-Gruppe werden.

Zum Stichtag sind zertiﬁziert:

Erönung Zertiﬁkat

Orgodowa Oce,

Łódź

2018 28.000 m

BREEAM In-Use

Excellent

Mogilska 43, Krakau 2019 12.000 m

BREEAM In-Use

Excellent

40.000 m

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

ANGABEN GEMÄSS § 243A UGB

Das Grundkapital der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG

beträgt EUR 54.000.000,– und ist in 54.000.000 auf Inhaber

lautende nennwertlose Stückaktien zerlegt.

Dem Vorstand sind keine Beschränkungen der Stimmrechte

oder der Übertragung von Aktien bekannt.

sBTBDIDĊNLĊBLǨ@SǨ_@RDT@IǨKDBǨUBXBDIFǨSBMPǨ@IFǨǨvǨQBTP@ĊBLǨ

halten folgende Aktionäre:

Georg Folian 14,6 %

Franz Jurkowitsch 14,1 %

Bocca Privatstiftung 10,6 %

Amber Privatstiftung 10,7 %

Die Anleihe der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG

per 31.12.2020

ISIN Ausstehender Betrag

Anleihe 09/25 AT0000A23GA4 EUR 9.000.000

Eigene Aktien:

In der Hauptversammlung vom 3. Juni 2019 wurde der Vor-

stand ermächtigt, für die Dauer von 30 Monaten ab Beschluss-

fassung, eigene Aktien der Gesellschaft bis zum gesetzlich

MǕCMFTVNIėFFDĊBLǨmNFS@)ǨWHLǨǨvǨKBFǨoPNLKG@RDT@IFǨVNǨBP-

werben. Zusätzlich wurden die Verwendungsmöglichkeiten

für die rückgekauften Aktien beschlossen: Neben der Möglich-

keit der Einziehung sollen eigene Aktien zur entgeltlichen oder

unentgeltlichen Gewährung an Mitarbeiter der Gesellschaft

oder eines mit ihr verbundenen Unternehmens verwendet

werden. Die rückgekauften Aktien können auch zur Bedie-

nung von Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen

verwendet werden und als Gegenleistung für den Erwerb von

Immobilien, Unternehmen, Betrieben oder Anteilen an einer

oder mehreren Gesellschaften im In- und Ausland bzw. jeder-

zeit über die Börse oder durch ein öentliches Angebot ver-

äußert werden sowie für die Dauer von 5 Jahren ab Beschluss-

fassung auf jede andere gesetzlich zulässige Art, auch

außerbörslich, veräußert werden.

Ein Aktienrückkaufprogramm wurde vom 23. September

2019 bis 4. März 2020 durchgeführt. Dabei wurden 1.000.000

Aktien zum Durchschnittskurs von EUR 1,6 zurückgekauft.

Insgesamt hielt Warimpex per Stichtag 31.12.2020 1.939.280

BDĊBLBǨmGTDBLǨKDBFǨBLTFRPDCMTǨǨvǨKBFǨoPNLKG@RDT@IF

Darüber hinaus liegen keine berichtspichtigen Sachverhalte

gemäß § 243a UGB vor.

Vorgesehene Zertiﬁzierungen:

Erönung Zertiﬁkat

Avior Tower,

St. Petersburg

2022 16.000 m

LEED – Gold

Zeppelin Tower,

St. Peterburg

2015 15.600 m

LEED – Silver

Mogilska III, Krakau 2023 12.000 m

BREEAM In-Use

Excellent

Chopin oce,

Krakau

2023 21.000 m

BREEAM In-Use

Excellent oder

LEED – Platinum

B52, Budapest 2006 5.400 m

BREEAM In-Use

Weiters wurde beschlossen, im Jahr 2021 die Zertizierung

nach dem Well Building Standard, das WELL Health-Safety

Rating des International WELL Building Institute (IWBI), für

Krakau und Łódź zu erhalten, um die Gesundheit, Sicherheit

und das Wohlbenden in den Immobilien zu verbessern.

Durch die lange Lebensdauer von Immobilien beeinussen die

Entscheidungen, die wir heute treen, die nächsten 10 bis 30

Jahre. In den nächsten Jahrzehnten werden Klimaschutz und

nachhaltiger Umgang mit Ressourcen noch wichtiger werden,

als sie es heute bereits sind. Immobiliengesellschaften müssen

sich schon jetzt darauf einstellen – etwa im Bereich Klima-

schutz. Um das im Jahr 2015 beim Klimagipfel in Paris festge-

legte 2-Grad-Ziel zu erreichen, ist bis zum Jahr 2050 eine Ent-

wicklung hin zur low carbon economy, die kaum mehr CO

emittiert, erforderlich. Das muss schon heute bei langfristigen

Investitionen berücksichtigt werden. Warimpex ist sich ihrer

damit verbundenen weitreichenden Verantwortung bewusst

und sieht Immobilien nicht nur als rein wirtschaftliches Gut,

sondern bezieht auch ökologische und soziale Aspekte in alle

Planungen mit ein. Diese Grundhaltung spiegelt Gewissenhaf-

tigkeit sowie Respekt vor Mensch und Umwelt wider und

prägt sowohl die Unternehmenskultur als auch die konkrete

Umsetzung in allen Geschäftsfeldern.

Weitere nicht-

nanzielle Leistungs-

indikatoren

(ǨǨ\BBPFT@LKFONHTBǨKBPǨBDLVBILBLǨ [SSHQDIDBLǨ rDBǨ \BBPFT@LKF-

quote zeigt das Verhältnis der nicht vermieteten Flächen im

Verhältnis zur vermietbaren Fläche und spielt daher in Bezug

auf die zu erwirtschaftende Rendite eine wichtige Rolle. Je hö-

her die Leerstandsquote, desto geringer fällt der Mietertrag

aus. Die Leerstandsquote wird pro Immobilie im Lagebericht

angeführt.

(ǨǨqT@LKHPTON@IDTėTǨNLKǨ[LEP@FTPNGTNPǨFDLKǨBLTFCMBDKBLKǨEĺPǨKDBǨ

Vermarktbarkeit der Immobilien.

(ǨǨ\HG@IBǨYPėFBLVǨNLKǨ`@PGTGBLLTLDFǨpDĊBLBǨaDBKBPI@FFNLĊBLǨ

in den Kernmärkten sichern eziente Bewirtschaftung und

Mieterbindung.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

AUSBLICK

Ausblick

Folgende Immobilienprojekte benden sich derzeit in Bau

bzw. Entwicklung:

(ǨmWDHPǨeHXBPǨǨSDTǨC@ǨǨS¿ǨqTǨYBTBPFQNPĊǨDLǨs@N

(ǨǨǨǨsĺPHM@NFǨ`HĊDIFG@ǨYM@FBǨ[[[ǨSDTǨC@ǨǨS¿Ǩ_P@G@NǨDLǨ

Planung, Baugenehmigung erteilt)

(ǨǨǨǨsĺPHM@NFǨDLǨsD@IJFTHGǨSDTǨC@ǨǨS

(in Planung,

Baugenehmigung erteilt)

(ǨǨǨǨsĺPHM@NFǨnMHRDLǨSDTǨC@ǨǨS

, Krakau (in Planung)

(ǨǨǨǨsĺPHM@NFǨSDTǨC@ǨǨS

, Darmstadt (in Planung)

Für das Jahr 2021 stehen neben der Bauvorbereitung und Er-

langung von Baugenehmigungen für unsere Projektentwick-

lungen die Fortführung der bestehenden Bautätigkeiten sowie

der Beginn von neuen Bauausführungen im Fokus.

Die Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG steht auch vor

dem Hintergrund der aktuellen Covid-19-Pandemie auf soli-

dem wirtschaftlichem Fundament. Das Unternehmen hat die

vergangenen Jahre zur strategischen Neuausrichtung und Di-

versizierung des Portfolios genutzt: War das Unternehmen

bis vor wenigen Jahren vor allem im aktuell besonders betrof-

fenen Hotelsegment aktiv, so beträgt heute der Anteil des Fair

g@INBFǨ@LǨ]HTBIFǨ@SǨoBF@STRHPTEHIDHǨIBKDĊIDCMǨǨvǨǨvǨKBFǨ

Gesamtportfolios umfassen Büroimmobilien mit vertraglich

gesicherter, langfristiger Vermietung.

Der Konzern evaluiert die Auswirkungen von Covid-19 lau-

fend. Im Bereich der Vermietung von Büroimmobilien (Seg-

ment Investment Properties) sind aktuell nur geringe opera-

tive Auswirkungen erkennbar. Die Zahlungsmoral der

sĺPHSDBTBPǨDFTǨNLWBPėLKBPTǨMHCMǨmLR@FFNLĊBLǨWHLǨ`DBTWBP-

trägen bzw. Mietrückstände oder -ausfälle waren im Ge-

schäftsjahr nur vereinzelt zu verzeichnen. Dennoch besteht

das allgemeine Risiko von nicht vertragsgemäßem Zahlungs-

verhalten in der Zukunft.

Hotels sind stärker als Büroimmobilien von der Pandemie be-

troen. Das Hotel in Darmstadt wurde im März 2020 ge-

schlossen und zog die ursprünglich bei laufendem Betrieb ge-

plante Renovierung vor. Die Wiedererönung ist nun nach

einem abermaligen Lockdown zu Beginn 2021 für September

2021 geplant. Das Hotel Crowne Plaza in St. Petersburg war

und ist bei geringer Auslastung und niedrigen Umsätzen

durchgehend geönet. Das Hotel Intercontinental in War-

FCM@NǨXBICMBFǨDLǨBDLBSǨǨv^HDLTǨ gBLTNPBǨ QBTPDBQBLǨXDPKǨ

war von März bis Anfang Juni 2020 sowie von Mitte Dezem-

ber 2020 bis Mitte Februar 2021 geschlossen und musste ent-

sprechende Umsatzeinbrüche hinnehmen. Der Development-

Bereich sowie die Finanzierungstätigkeiten im Konzern waren

durch Covid-19 vergleichsweise wenig beeinusst.

Das Unternehmen setzt weiterhin auf eine Vielzahl möglicher

Maßnahmen, um die Auswirkungen auf die Gruppe so gering

wie möglich zu halten, unter anderem wurden staatliche Bei-

hilfen wie Kurzarbeitsgeld oder Umsatzersatz in Anspruch ge-

nommen.

Die Herausforderung bleibt weiterhin die Bekämpfung der

Covid-19-Pandemie. Eine mögliche Verbesserung der Pande-

mielage, einhergehend mit einer Erholung des Wirtschafts-

wachstums auf breiter Front, ist stark vom Erfolg der Corona-

Impfungen abhängig. Die gesamten Auswirkungen der

Pandemie und deren wirtschaftliche Folgen können insbeson-

dere aufgrund der dynamischen Entwicklungen noch nicht ab-

schließend beurteilt werden, unterliegen seitens Warimpex je-

doch einer laufenden Beobachtung. Warimpex rechnet aber

weiterhin mit einer positiven Entwicklung der Geschäftstätig-

keit. Unsere aktualisierte Planungsrechnung zeigt für das Ge-

schäftsjahr 2021 ein positives Ergebnis der betrieblichen Tä-

tigkeit vor Finanzergebnis, Steuern, Abschreibungen und

Wertänderungen (EBITDA) sowie ausreichend Liquidität. Mit

einer guten nanziellen Basis und einem erfahrenen und kri-

senerprobten Team ist Warimpex gut für die aktuellen und

kommenden Herausforderungen gerüstet.

Neben Covid-19 wird uns 2021 auch das Thema Nachhaltig-

keit mehr beschäftigen. Nachhaltigkeit ist längst kein

Randthema mehr, sondern prägt Denk- und Verhaltensweisen

in der Mehrheit der Bevölkerung, sodass weitere entspre-

chende Zertizierungen im Immobilien-Portfolio unser Ziel

sind.

Wien, am 26. April 2021

Dr. Franz Jurkowitsch

Vorstandsvorsitzender

Dr. Alexander Jurkowitsch

Mitglied des Vorstandes

Mag. Dr. Daniel Folian

Stellvertretender Vorstandsvorsitzender

Mag. Florian Petrowsky

Mitglied des Vorstandes

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Mogilska Phase III

Krakau, PL

53 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

54 Konzern-Gesamtergebnisrechnung

55 Konzernbilanz

56 Konzern-Geldﬂussrechnung

57 Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

58 Erläuterungen zum Konzernabschluss

58 Konzernsegmentberichterstattung

62 Informationen zum Unternehmen

62 Angaben zu den Geschäftssegmenten

64 Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

76 Angaben zu in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften und Anteilen an anderen Unternehmen

78 Immobilienverkäufe und Konsolidierungskreisänderungen

79 Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

86 Erläuterungen zur Konzernbilanz

109 Angaben zu Finanzinstrumenten, zum beizulegenden Zeitwert und zum Finanzrisikomanagement

116 Andere Angaben

121 Bestätigungsvermerk

Konzernabschluss

ZUM 31. DEZEMBER 2020

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

Konzern-Gewinn-

und Verlustrechnung

FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 1. JÄNNER BIS 31. DEZEMBER 2020

in TEUR

Erläuterung

2020 2019

Umsatzerlöse Investment Properties 20.604 19.861

Umsatzerlöse Hotels 3.607 9.987

Umsätze Development und Services 1.449 1.794

Umsatzerlöse

6.1.

25.660 31.642

Aufwand aus Bewirtschaftung Investment Properties (5.110) (5.288)

Aufwand aus Hotelbewirtschaftung (5.441) (7.720)

Aufwand Development und Services (737) (1.161)

Direkt den Umsatzerlösen zurechenbarer Aufwand

6.2.

(11.288) (14.169)

Bruttoergebnis vom Umsatz 14.371 17.473

Erlöse aus Immobilienverkäufen – 33.612

Abgang Buchwerte und Aufwendungen iZm Verkäufen – (4.678)

Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien

5.1.

–28.934

Sonstige betriebliche Erträge 423 481

Verwaltungsaufwand

(8.672) (13.642)

Anderer Aufwand

6.4.

(3.143) (3.387)

Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit vor Finanzergebnis, Steuern,

Abschreibungen und Wertänderungen (EBITDA) 2.979 29.859

Planmäßige Abschreibungen auf Sachanlagen (1.575) (1.125)

Planmäßige Abschreibungen auf Leasingnutzungsrechte (345) (433)

Wertminderungen Sachanlagen (976) –

Wertaufholungen Sachanlagen – 1.170

Bewertungsergebnis von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien (7.770) 15.255

Abschreibungen und Wertänderungen

6.5.

(10.666) 14.868

Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) (7.687) 44.726

Zinsertrag

6.6.

653 653

Anderer Finanzertrag

6.7.

125 20.921

Finanzaufwand

6.8.

(9.133) (7.733)

Wechselkursänderungen

6.9.

(8.213) 8.330

Ergebnis aus Joint Ventures (at equity) nach Steuern

7.3.4.

(4.858) 3.585

Finanzergebnis (21.426) 25.756

Ergebnis vor Steuern (29.113) 70.483

Laufende Ertragsteuern

6.10.

(665) (3.340)

Latente Ertragsteuern

7.5.

(1.341) (637)

Steuern (2.006) (3.977)

Periodenergebnis (31.119) 66.505

davon Ergebnisanteil von nicht beherrschenden Anteilen

(1.429) 5.033

davon Ergebnisanteil der Aktionäre des Mutterunternehmens

(29.691) 61.473

unverwässertes Ergebnis je Aktie in EUR 7.9.1. -0,57 1,16

verwässertes Ergebnis je Aktie in EUR

7.9.1. -0,57 1,16

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Konzern-Gesamtergebnisrechnung

FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 1. JÄNNER BIS 31. DEZEMBER 2020

in TEUR

Erläuterung

2020 2019

Periodenergebnis (31.119) 66.505

Fremdwährungsdierenzen (16.138) 5.592

davon Umgliederung in die Gewinn- und Verlustrechnung (1) –

Sonstiges Ergebnis aus Joint Ventures (at equity) (670) 6

(Latente) Steuern im sonstigen Ergebnis 80 (21)

Sonstiges Ergebnis (in Folgeperioden erfolgswirksam umzugliedern)

7.9.3.

(16.729) 5.577

Ergebnis erfolgsneutral zum Fair Value bewertete ﬁnanzielle Vermögenswerte

7.7.

(617) (13)

Neubewertungsergebnis gem. IAS 19 384 (1.290)

(Latente) Steuern im sonstigen Ergebnis 24 3

Sonstiges Ergebnis (in Folgeperioden nicht erfolgswirksam umzugliedern)

7.9.3.

(209) (1.300)

Sonstiges Ergebnis (16.938) 4.277

Gesamtperiodenergebnis (48.057) 70.782

davon Ergebnisanteil von nicht beherrschenden Anteilen (2.463) 5.950

davon Ergebnisanteil der Aktionäre des Mutterunternehmens (45.594) 64.832

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

Konzernbilanz

ZUM 31. DEZEMBER 2020

in TEUR

Erläuterung

31.12.2020 31.12.2019

AKTIVA

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien

7.1.

251.337 272.455

Sachanlagen

7.2.

33.877 38.876

Sonstige immaterielle Vermögenswerte 80 110

Joint Ventures (at equity)

7.3.

5.077 10.671

Finanzielle Vermögenswerte, erfolgsneutral zum Fair Value bewertet

7.7.

5.625 6.242

Andere Vermögenswerte

7.4.

11.158 12.224

Latente Steueransprüche

7.5.

978 4.475

Langfristige Vermögenswerte 308.132 345.053

Vorräte 154 131

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

7.6.

3.448 3.856

Liquide Mittel

7.8.

8.931 7.519

Kurzfristige Vermögenswerte 12.533 11.506

SUMME AKTIVA 320.665 356.559

PASSIVA

Gezeichnetes Kapital

7.9.1.

54.000 54.000

Kumulierte Ergebnisse

7.9.3.

77.307 109.155

Eigene Aktien

7.9.3.

(2.991) (2.337)

Sonstige Rücklagen

7.9.3.

(17.697) (2.386)

Auf die Aktionäre des Mutterunternehmens entfallendes Eigenkapital 110.619 158.431

Nicht beherrschende Anteile (1.827) (1.364)

Eigenkapital 108.792 157.068

Anleihen

7.10.1.

7.137 8.943

Andere Finanzverbindlichkeiten

7.10.2.

152.624 135.817

Leasingverbindlichkeiten

7.10.3.

1.709 1.259

Derivative Finanzinstrumente

7.11.

320 –

Sonstige Verbindlichkeiten

7.12.

6.731 7.785

Rückstellungen

7.13.

4.700 4.722

Latente Steuerschulden

7.5.

8.679 10.939

Passive Rechnungsabgrenzung

7.15.

1.957 2.746

Langfristige Verbindlichkeiten 183.857 172.210

Anleihen

7.10.1.

1.890 5.802

Andere Finanzverbindlichkeiten

7.10.2.

14.546 9.912

Leasingverbindlichkeiten

7.10.3.

217 367

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten

7.14.

8.881 10.178

Rückstellungen

7.13.

2.241 758

Ertragsteuerschulden

6.10.

12 51

Passive Rechnungsabgrenzung

7.15.

229 213

Kurzfristige Verbindlichkeiten 28.016 27.282

Verbindlichkeiten 211.873 199.491

SUMME PASSIVA 320.665 356.559

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Konzern-Geldussrechnung

FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 1. JÄNNER BIS 31. DEZEMBER 2020

in TEUR

Erläuterung

2020 2019

Einzahlungen

aus Vermietung und Hotelbetrieben 25.578 30.551

aus Immobilienprojektentwicklung und sonstige 1.004 823

aus Zinserträgen 108 289

Betriebliche Einzahlungen 26.690 31.663

Auszahlungen

für Immobilienprojektentwicklungen (310) (981)

für Material- und Leistungseinsatz (8.507) (11.057)

für Personalkosten (9.171) (7.907)

für sonstigen Verwaltungsaufwand (5.525) (8.260)

für Ertragsteuern (710) (3.499)

Betriebliche Auszahlungen (24.222) (31.704)

Nettogeldﬂuss aus betrieblicher Tätigkeit 2.468 (41)

Einzahlungen aus

dem Verkauf von Veräußerungsgruppen und Immobilien

5.3.

– 31.303

abzüglich abgeﬂossene Zahlungsmittel von verkauften Veräußerungsgruppen – (268)

Kaufpreiszahlungen aus Veräußerungen aus Vorperioden

5.3.

463 –

dem Verkauf von Sachanlagen

528

Dividenden–50

anderen ﬁnanziellen Vermögenswerten 970 5

dem Rückﬂuss von Joint Ventures 1.083 10.466

Einzahlungen aus Investitionstätigkeit 2.520 41.583

Auszahlungen für

Investitionen in als Finanzinvestition gehaltene Immobilien (9.344) (37.379)

Investitionen in Sachanlagen (3.451) (13.174)

Investitionen in immaterielle Vermögenswerte (14) (119)

andere ﬁnanzielle Vermögenswerte (1.052) (2.509)

den Erwerb von Beteiligungen – (14)

abzüglich zugeﬂossene Zahlungsmittel von Beteiligungen – 14

Auszahlungen für Investionen (13.862) (53.181)

Nettogeldﬂuss aus Investitionstätigkeit (11.342) (11.597)

Auszahlungen für den Erwerb von eigenen Aktien

7.9.1.

(654) (1.863)

Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen

7.10.3.

– 7.000

Auszahlungen für die Rückführung von Anleihen

7.10.3.

(5.500) (7.000)

Einzahlungen aus der Aufnahme von Darlehen und Krediten

7.10.3.

78.961 35.642

Auszahlungen für die Tilgung von Darlehen und Krediten

7.10.3.

(51.190) (13.574)

Auszahlungen für die Tilgung von Leasingverbindlichkeiten

7.10.3.

(318) (566)

Gezahlte Zinsen (für Darlehen und Kredite) (6.275) (5.586)

Gezahlte Zinsen (für Anleihen und Wandelanleihen) (526) (316)

Gezahlte Finanzierungskosten (1.475) (821)

Auszahlungen für Dividenden

7.9.1.

(1.564) (3.199)

Nettogeldﬂuss für Finanzierungstätigkeit 11.459 9.717

Nettoveränderung des Finanzmittelbestands 2.586 (1.921)

Wechselkursbedingte Änderungen der Zahlungsmittel 24 12

Wechselkursbedingte Änderungen aus dem sonstigen Ergebnis (1.197) 623

Finanzmittelbestand zum 1. Jänner 7.519 8.805

Finanzmittelbestand zum 31. Dezember 8.931 7.519

Der Finanzmittelbestand setzt sich zum Bilanzstichtag wie folgt zusammen:

Zahlungsmittel des Konzerns 8.931 7.519

8.931 7.519

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

Konzern-

Eigenkapitalveränderungsrechnung

FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 1. JÄNNER BIS 31. DEZEMBER 2020

in TEUR auf die Aktionäre des Mutterunternehmens entfallendes Eigenkapital

Anteile

ohne be-

herrschenden

Einﬂuss

ge zeich-

netes

Kapital

kumulierte

Ergebnisse

Eigene

Aktien

sonstige

Rücklagen

Summe

Eigenkapital

Summe

Stand zum 1. Jänner 2019 54.000 62.171 (474) (4.810) 110.887 (20.740) 90.147

Kapital nicht beherrschende Anteile – – – – – 1.200 1.200

Aktienrückkauf – – (1.863) – (1.863) – (1.863)

Dividende – (3.199) – – (3.199) – (3.199)

Anteilserhöhung im Konsolidierungskreis – (11.280) – (946) (12.226) 12.226 –

Gesamtperiodenergebnis – 61.463 – 3.369 64.832 5.950 70.782

davon Periodenergebnis – 61.473 – – 61.473 5.033 66.505

davon sonstiges Ergebnis – (10) – 3.369 3.360 918 4.277

Stand zum 31. Dezember 2019 54.000 109.155 (2.337) (2.386) 158.431 (1.364) 157.068

= Stand zum 1. Jänner 2020 54.000 109.155 (2.337) (2.386) 158.431 (1.364) 157.068

Kapital nicht beherrschende Anteile – – – – – 2.000 2.000

Aktienrückkauf – – (654) – (654) – (654)

Dividende – (1.564) – – (1.564) – (1.564)

Gesamtperiodenergebnis – (30.284) – (15.310) (45.594) (2.463) (48.057)

davon Periodenergebnis – (29.691) – – (29.691) (1.429) (31.119)

davon sonstiges Ergebnis – (593) – (15.310) (15.903) (1.035) (16.938)

Stand zum 31. Dezember 2020 54.000 77.307 (2.991) (17.697) 110.619 (1.827) 108.792

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Investment Properties Hotels

in TEUR

2020 2019 2020 2019

SEGMENTÜBERBLICK PERIODENERGEBNIS

Außenumsätze 24.383 24.015 7.483 37.545

Konzernleistungen – – 16 –

Direkt den Umsatzerlösen zurechenbarer Aufwand (5.889) (6.038) (9.392) (28.431)

Bruttoergebnis vom Umsatz 18.494 17.977 (1.893) 9.114

Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien – – – –

Sonstige betriebliche Erträge 3 468 345 7

Leistungseinsatz für Projektentwicklung – – (63) –

Personalaufwand (260) (282) – (155)

Sonstiger / anderer Aufwand (571) (803) (427) (2.056)

Konzernleistungen (1.177) (1.189) – –

Segment-EBITDA 16.488 16.170 (2.038) 6.910

Planmäßige Abschreibungen Sachanlagen (9) 6 (2.042) (2.532)

Planmäßige Abschreibungen Leasingnutzungsrechte (36) (34) (1.944) (2.294)

Wertminderungen – – (928) –

Wertaufholungen – – – 1.170

Bewertungsgewinne 1.624 13.467 – –

Bewertungsverluste (9.708) (1.890) – –

Segment-EBIT 8.359 27.720 (6.951) 3.253

Finanzertrag 187 537 1 42

Finanzaufwand (8.215) (6.705) (2.555) (3.096)

Wechselkursänderungen (9.175) 7.567 (2.738) 2.777

Ergebnis aus Joint Ventures – – – –

Ertragsteuern (508) (1.961) – (855)

Latente Ertragsteuern 2.418 (3.236) (454) 638

Segmentüberblick Periodenergebnis (6.934) 23.923 (12.696) 2.758

Konzernsegmentberichterstattung

Im Segmentüberblick Periodenergebnis werden die Geschäftssegmente entsprechend ihrer Gliederung in der Gewinn- und Ver-

lustrechnung dargestellt und auf das Konzernergebnis übergeleitet. Da das Hotel-Segment hinsichtlich seiner Steuerung anderen

Kriterien als die übrigen Segmente unterliegt, werden zusätzlich die entsprechenden Informationen für das Segment Hotels

dargestellt. Eine detaillierte Erläuterung der einzelnen Segmente hinsichtlich ihres Umfangs und der Steuerungskriterien erfolgt

unter Punkt 2.

Erläuterungen

zum Konzernabschluss

FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 1. JÄNNER BIS 31. DEZEMBER 2020

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

Development & Services

Segmentsumme

zum 31. Dezember

Überleitungsrechnung

Summe Konzern

2020 2019 2020 2019 2020 2019

2020 2019

1.449 2.241 33.314 63.802 (7.655) (32.160) 25.660 31.642

1.161 1.189 1.177 1.189 (1.177) (1.189) – –

(737) (1.591) (16.017) (36.061) 4.729 21.892 (11.288) (14.169)

1.873 1.839 18.474 28.930 (4.103) (11.457) 14.371 17.473

– 28.934 – 28.934 – – – 28.934

75 13 423 488 – (7) 423 481

(70) (821) (132) (821) – – (132) (821)

(5.469) (8.097) (5.730) (8.534) – 84 (5.730) (8.450)

(5.102) (5.513) (6.101) (8.373) 147 615 (5.953) (7.758)

––(1.177) (1.189) 1.177 1.189 – –

(8.693) 16.355 5.757 39.435 (2.778) (9.577) 2.979 29.858

(257) (224) (2.308) (2.750) 733 1.625 (1.575) (1.125)

(309) (399) (2.289) (2.727) 1.944 2.294 (345) (433)

(48) – (976) – – – (976) –

––– 1.170 – – – 1.170

3.967 5.093 5.591 18.560 (1.624) (351) 3.967 18.209

(2.029) (1.064)

(11.737) (2.954) – – (11.737) (2.954)

(7.370) 19.761 (5.962) 50.734 (1.725) (6.008) (7.687) 44.726

646 21.074 835 21.653 (57) (79) 778 21.574

(1.133) (1.423) (11.904) (11.224) 2.771 3.491 (9.133) (7.733)

––(11.913) 10.343 3.700 (2.013) (8.213) 8.330

–22 – 22 (4.858) 3.563 (4.858) 3.585

(169) (1.005) (677) (3.821) 12 481 (665) (3.340)

(3.463) 1.395 (1.499) (1.202) 158 565 (1.341) (637)

(11.489) 39.824 (31.119) 66.505 – – (31.119) 66.505

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Segmentsumme Überleitungsrechnung Teilsumme Konzern

in TEUR 2020 2019 2020 2019 2020 2019

SEGMENT HOTELS – ERFOLGSRECHNUNG

Umsatzerlöse Hotel 7.270 37.537 (3.875) (27.559) 3.395 9.978

Aufwand für Material und bezogene Leistungen (4.407) (15.527) 1.841 11.187 (2.566) (4.340)

Personalaufwand (3.807) (9.321) 1.696 6.973 (2.110) (2.349)

Gross Operating Proﬁt (GOP) (943) 12.689 (338) (9.399) (1.282) 3.289

Erträge nach GOP 558 15 (345) (7) 213 8

Managementfee (329) (2.103) 142 1.580 (187) (523)

Kursdierenzen (73) (6) 30 (22) (43) (28)

Property Costs (1.121) (1.481) 587 1.000 (534) (480)

Net Operating Proﬁt (NOP) (1.909) 9.114 75 (6.848) (1.834) 2.266

Sonstige Erträge/Kosten nach NOP (2.089) (4.501) 2.023 2.953 (65) (1.549)

Pacht/Mieten – 2 – (2) – –

Planmäßige Abschreibungen (2.042) (2.532) 733 1.622 (1.309) (911)

Wertminderungen auf Anlagevermögen (928) – – – (928) –

Wertaufholungen – 1.170 – – – 1.170

Beitrag zum Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit

Segment Hotels

(6.967) 3.253 2.832 (2.276) (4.136) 977

abzüglich Konzernleistungen 16 – – – 16 –

Segment-EBIT (6.951) 3.253 2.832 (2.276) (4.120) 977

Operative Kennzahlen im Segment Hotels

Employees Hotel 231 322 -95 -85 136 237

Zimmer absolut 828 894 -207 -505 621 389

Zimmer verfügbar 686 680 -201 -291 485 389

Zimmer verkauft 202 496 -87 -241 115 254

Occupancy 30 % 73 % -6 % -8 % 24 % 65 %

REVPAR (in EUR) 19 64 -11 -46 8 18

Zusammensetzung NOP (geographisch):

Tschechien – (82) – – – (82)

Polen (75) 4.041 75 (4.041) – –

Deutschland (1.708) (500) – – (1.708) (500)

Russland (126) 2.848 – – (126) 2.848

Frankreich – 2.807 – (2.807) – –

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

SEGMENTANGABEN AUF KONZERNEBENE (GEOGRAPHISCH)

Investment

Properties

Hotels Development

& Services

Summe

Konzern

31.12.20 31.12.19 31.12.20 31.12.19 31.12.20 31.12.19 31.12.20 31.12.19

Langfristige Vermögenswerte

gem. IFRS 8.33 (geographisch):

Österreich – – – – 955 444 955 444

Tschechien – – – – – 11 – 11

Polen 118.644 123.426 – – 18.313 17.792 136.956 141.218

Russland 55.197 75.713 17.351 24.619 14.864 12.019 87.413 112.351

Deutschland – – 12.934 11.019 14.092 12.731 27.026 23.750

Ungarn 32.914 33.599 – – 30 68 32.944 33.667

Summe 206.755 232.738 30.285 35.638 48.254 43.065 285.294 311.441

2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019

Umsatzerlöse (geographisch):

Österreich – – – – 68 300 68 300

Tschechien – – – 478 – 32 – 510

Polen 6.536 4.688 – – 1.006 1.293 7.542 5.981

Russland 11.335 12.341 2.443 8.712 305 100 14.083 21.153

Deutschland – – 1.165 796 18 – 1.183 796

Ungarn 2.733 2.832 – – 52 69 2.784 2.901

Summe 20.604 19.861 3.607 9.987 1.449 1.794 25.660 31.642

Ø Mitarbeiter 14 29 151 244 36 38 201 311

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

[01] Informationen zum Unternehmen

Die Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG (die „Gesell-

schaft“ oder „Warimpex“) ist beim Handelsgericht Wien unter

KBPǨDPSBLQNCMLNSSBPǨaǨXǨPBĊDFTPDBPTǨNLKǨM@TǨDMPBLǨ

Geschäftssitz in A-1210 Wien, Floridsdorfer Hauptstraße 1.

Der Vorstand der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG hat

den Konzernabschluss der Warimpex Finanz- und Beteili-

gungs AG für das am 31. Dezember 2020 endende Geschäfts-

jahr am 26. April 2021 zur Weitergabe an den Aufsichtsrat

freigegeben. Der Aufsichtsrat hat die Aufgabe, den Konzern-

abschluss zu prüfen und zu erklären, ob er den Konzernab-

schluss billigt.

Die Kernaktivitäten des Konzerns umfassen die Errichtung

von Büros und Hotels sowie deren Betrieb in Zentral- und Ost-

europa. Abhängig von Marktlage und Reifegrad werden Im-

mobilien zur Erzielung der höchsten Wertschöpfung verkauft.

[02] Angaben zu den Geschäftssegmenten

2.1. Allgemeines

Die Berichterstattung innerhalb des Konzerns erfolgt auf

Basis folgender berichtspichtiger Geschäftssegmente:

(Ǩ[LWBFTSBLTǨYPHRBPTDBF

(Ǩ]HTBIF

(ǨrBWBIHRSBLTǨNLKǨqBPWDCBF

Die Geschäftssegmente wurden nach den Kriterien gem. IFRS

8.5 von einander abgegrenzt. Die Identizierung der einzel-

nen Segmente basiert auf den unterschiedlichen Produkten /

Dienstleistungen. Die einzelnen Hotels sowie die einzelnen

bewirtschafteten Immobilien (Investment Properties) stellen

aufgrund der Berichtsstruktur im Konzern für sich genommen

ebenfalls Geschäftssegmente dar und werden gem. IFRS 8.12

zu den berichtspichtigen Segmenten Hotels bzw. Investment

Properties zusammengefasst. Detailinformationen dazu sind

aus Punkt 2.2. ersichtlich. Aufgrund der in den letzten Jahren

erfolgten schrittweisen Verlagerung des Schwerpunkts der

Konzerntätigkeit von Hotels auf Büroimmobilien werden letz-

tere nun in den ersten Spalten des Segmentberichts gezeigt.

Leistungsbeziehungen zwischen den Segmenten beinhalten

fremdübliche Verrechnungen von Konzernleistungen und

Leistungen im Rahmen von Projektentwicklungen. Die Leis-

tungsbeziehungen mit einem externen Kunden überstiegen im

oBFCMėETFU@MPǨǨvǨKBPǨ_HLVBPLNSF@TVBPIǕFBǨKDBFBǨfSF@TVBP-

löse betrugen TEUR 11.569 (Vorjahr: TEUR 12.441) und be-

trafen hauptsächlich das Segment Investment Properties. Die

Umsatzerlöse mit Kunden werden im Segmentbericht geogra-

phisch nach dem Ort der Leistungserbringung zugeordnet.

Das interne Reporting und die Segmentberichterstattung er-

folgen nach den Vorschriften der IFRS, wie sie in der EU anzu-

wenden sind. Ein Hotel sowie ein Bürogebäude werden durch

Joint Ventures betrieben. Die Erträge, Aufwendungen, Vermö-

genswerte und Schulden von Joint Ventures werden für Zwe-

cke der Segmentberichterstattung quotenkonsolidiert mitein-

bezogen. Die Spalte Überleitungsrechnung zeigt die Eekte

aus der Überleitung zwischen anteiliger Konsolidierung (Quo-

tenkonsolidierung) laut Segmentberichterstattung und der

Bilanzierung der Joint Ventures nach der Equity-Methode im

Konzernabschluss.

2.2 Informationen zu den einzelnen Geschäftssegmenten

2.2.1. Segment Investment Properties

Unter dem Segment Investment Properties sind die Geschäfts-

tätigkeiten, Vermögenswerte und Schulden für jene Immobi-

lien (außer Hotels) zusammengefasst, welche derzeit vom Kon-

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

zern bewirtschaftet werden. Es handelt sich um Büros bzw.

Bürogebäude, welche vergleichbare wirtschaftliche Merkmale

aufweisen. Die Büroimmobilien innerhalb des berichtspichti-

gen Segments sind hinsichtlich der erbrachten Dienstleistun-

gen (Vermietung), der Produktionsprozesse (Bau oder Kauf

Immobilie, Mieterausbauten), der Kundengruppen (Firmen-

kunden) sowie der Vertriebswege vergleichbar.

Die Immobilien stehen entweder im Alleineigentum des Kon-

zerns sowie in einem Fall im teilweisen Eigentum über Joint

Ventures. Im Geschäftsjahr sind folgende Immobilien im Seg-

ment Investment Properties enthalten:

YHIBLǨ ǨbĊPHKHX@ǨbƦCBǨƌǒKƃǨ`HĊDIFG@ǨǨbƦCBǨ

_P@G@NǨ`HĊDIFG@ǨǨbƦCBǨ_P@G@NǨ

(ab Mai 2019)

Russland: Büroturm Zeppelin, Multifunktionsgebäude

Bykovskaya, Bürotürme Jupiter 1 und 2

(als Joint Venture) – alle St. Petersburg

Ungarn: B52 Oce, Erzsébet Oce, Sajka

(bis Februar 2019) – alle Budapest

Die Steuerung dieses Segments richtet sich nach den Ergebnis-

zahlen gem. IFRS, insbesondere nach dem EBITDA (operatives

Ergebnis vor Finanzaufwendungen und Bewertungsergebnis).

Die Umsatzerlöse beinhalten im Wesentlichen Mieterlöse

(gem. IFRS 16), Erlöse aus der Verrechnung von Betriebskosten

(IFRS 15) sowie gegebenenfalls Umsätze für Mieterausbauten.

2.2.2. Segment Hotels

Die Zusammenfassung der einzelnen Hotels zu einem be-

richtspichtigen Segment erfolgt auf Basis vergleichbarer

wirtschaftlicher Merkmale. Dies trit insbesondere auf die Art

der Produkte bzw. Dienstleistungen (Beherbergung und Ver-

pegung), auf die Produktionsprozesse innerhalb der Hotels,

auf die Kundenstruktur (Business und Leisure) sowie die Ver-

triebskanäle zu.

Das zusammengefasste Geschäftssegment umfasst alle mit

dem Hotelbetrieb in Zusammenhang stehenden Tätigkeiten,

Vermögenswerte und Schulden. Die Hotels stehen entweder

im Alleineigentum des Konzerns oder werden gepachtet (in ei-

nem Joint Venture). Die Hotels sind im gehobenen 3-Stern-Be-

reich bzw. im 4-Stern-Bereich angesiedelt. Folgende Hotels

sind in der Segmentberichterstattung zur Gänze oder anteilig

berücksichtigt:

Tschechien: Kurhotel Dvorak, Karlsbad

(bis Februar 2019)

Polen: Hotel Intercontinental, Warschau

(Pacht, Joint Venture)

Russland: Crowne Plaza, St. Petersburg

Deutschland: The Hotel Darmstadt – soon to be greet

(ab September 2019)

Frankreich: Magic Circus, Dream Castle (Paris,

Joint Ventures, bis September 2019)

Für die Steuerung der Hotels werden branchentypische Kenn-

zahlen wie GOP (Gross Operating Prot, ermittelt nach dem

Uniform System of Accounts for the Lodging Industry) und

NOP (Net Operating Prot, entspricht GOP abzüglich be-

stimmter Eigentümerkosten wie Managementgebühren, Ver-

sicherungen, Grundsteuern, etc.) herangezogen. Eine Überlei-

tung des NOP zum Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT)

ist aus der Erfolgsrechnung des Segments Hotels ersichtlich.

Weitere wesentliche hotelspezische Kennzahlen sind die

Auslastung („occupancy“) sowie der durchschnittliche Logis-

erlös pro verfügbarem Zimmer („REVPAR“).

Das Segment Hotels wird konzernintern nach dem Umsatz-

kostenverfahren betrachtet. Der GOP beinhaltet alle dem Ho-

telbetrieb direkt zurechenbaren Umsatzerlöse, Material- und

Leistungsaufwendungen sowie direkt mit dem Hotelbetrieb

entstehende Personalkosten. Im NOP sind zusätzlich direkt

zurechenbare Kosten des Eigentümers enthalten.

Die Hotelumsätze umfassen hauptsächlich Umsätze aus Logis

sowie Food & Beverage. Das Hotelmanagement erfolgt durch

BZTBPLBǨrDBLFTIBDFTBPǨKDBǨ`@L@ĊBSBLTǨBBǨQBPBCMLBTǨFDCMǨDLǨ

der Regel mit einem bestimmten Prozentsatz von den Um-

satzerlösen und vom GOP. In den Property Costs sind u.a. Ver-

sicherungen und Grundsteuern enthalten.

Andere Kosten nach NOP beinhalten Personalkosten für die

Verwaltung sowie nicht direkt dem Hotelbetrieb zurechenbare

Aufwendungen der jeweiligen Hotel-Besitzgesellschaft.

2.2.3. Segment Development & Services

Das Segment Development & Services umfasst Development-

Aktivitäten und andere Dienstleistungen sowie damit in Zu-

sammenhang stehende Vermögenswerte und Schulden inklu-

sive Aktivitäten in der Konzernholding. Die Umsatzerlöse in

diesem Segment stammen entweder aus dem Verkauf von ent-

wickelten Immobilien, aus Developments oder aus Dienstleis-

tungen für Dritte und sind starken jährlichen Schwankungen

unterworfen. Bei einem Verkauf werden anderen Segmenten

zugeordnete Immobilien zum Geschäftsbereich Development

& Services umgegliedert.

Im Geschäftsjahr sind Entwicklungsgrundstücke bzw. in Bau

bendliche Grundstücke in Polen, Russland und Deutschland

in den Segmentvermögenswerten enthalten.

Die Steuerung dieses Geschäftssegments erfolgt im Wesentli-

chen über die Verkaufserfolge, wobei die Umsätze, EBITDA

und das Segmentergebnis nach IFRS berechnet die wesent-

lichsten Kenngrößen darstellen.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

[03] Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

3.1. Grundlagen zur Erstellung des Abschlusses

Der Konzernabschluss der Warimpex Finanz- und Beteili-

gungs AG und ihrer Tochterunternehmen wurde in Überein-

stimmung mit den International Financial Reporting Stan-

dards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt.

Dabei wurden die zusätzlichen Anforderungen des § 245a Abs.

1 UGB (Unternehmensgesetzbuch) erfüllt.

Die Erstellung des Konzernabschlusses erfolgt grundsätzlich

unter Anwendung des Prinzips der (fortgeschriebenen) An-

schaungskosten. Davon abweichend werden als Finanzinves-

tition gehaltene Immobilien, derivative Finanzinstrumente,

soweit vorhanden, sowie erfolgsneutral zum Fair Value bewer-

tete nanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert

bilanziert.

Der Konzernabschluss wird unter dem Grundsatz der Unter-

nehmensfortführung aufgestellt.

Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt. Sofern nichts

anderes angegeben ist, werden sämtliche Werte in ganzen Tau-

send Euro (TEUR) gezeigt. Bei der Summierung von gerunde-

ten Beträgen können rundungsbedingte Rechendierenzen

auftreten.

Die Überleitung der nach lokalen Rechnungslegungsvorschrif-

ten erstellten Abschlüsse der Beteiligungsunternehmen in die

nach konzerneinheitlichen Richtlinien erstellten IFRS-Einzel-

abschlüsse erfolgt in der Konzernzentrale in Wien. Der Bilanz-

stichtag ist grundsätzlich für alle in den Konzernabschluss ein-

bezogenen Gesellschaften der 31. Dezember.

Alle in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften

werden unter Punkt 4.1.1. dargestellt.

3.2. Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

sowie Rechnungslegungsvorschriften

3.2.1. Neue und geänderte Standards und Interpretationen –

erstmalige Anwendung

Folgende neue oder abgeänderte Standards wurden im Ge-

schäftsjahr erstmalig angewendet:

(Ǩ[mqǨǨNLKǨ[mqǨǨrBČLDTDHLǨKBPǨBFBLTIDCMGBDT

Mit diesen Änderungen in IAS 1 und IAS 8 hat der IASB den

Begri der Wesentlichkeit vereinheitlicht und präzisiert. Dem-

nach ist eine Information dann wesentlich, wenn nach vernünf-

tigem Ermessen zu erwarten ist, dass ihre Auslassung, fehler-

hafte Darstellung oder Verschleierung Entscheidungen, die

primäre Abschlussadressaten für allgemeine Zwecke treen,

beeinussen können. Grundsätzlich entspricht dies dem Kon-

zept der Wesentlichkeit im Konzern. Im Berichtsjahr ergeben

sich daraus für den Konzern keine Änderungen in der Rech-

nungslegung.

(ǨǨA@MSBLGHLVBRTǨĒLKBPNLĊBLǨKBPǨgBPXBDFB

auf das Rahmenkonzept in IFRS-Standards

Das überarbeitete Rahmenkonzept dient dem IASB als Leitli-

nie für die Entwicklung von Standards und unterstützt Unter-

nehmen bei der Entwicklung von Rechnungungslegungsme-

thoden, wenn keine spezischen IFRS-Regelungen anwendbar

sind. Inhaltlich wurden Denitionen angepasst und Ergänzun-

gen betreend das Vorsichtsprinzip, den wirtschaftlichen Ge-

halt, Ansatz und Ausbuchung, Bewertung, etc. vorgenommen.

Damit in Zusammenhang werden in aktuellen Standards die

Verweise auf das Rahmenkonzept aktualisiert. Der Konzern

berücksicht diese Grundsätze bei der Erstellung des Abschlus-

FBFǨGHLGPBTBǨ mNFXDPGNLĊBLǨ BPĊBQBLǨFDCMǨ @NFǨ KBLǨ@LVNXBL-

denden Änderungen nicht.

(ǨqHLFTDĊBǨĒLKBPNLĊBL

Aus folgenden ab 1.1.2020 verpichtend anzuwendenden Än-

derungen der internationalen Rechnungslegungsvorschriften

ergaben sich für den Konzern im Berichtsjahr mangels An-

wendbarkeit keine Auswirkungen:

Standard /

Interpretation

Inhalt /

Beschreibung

verpﬂichtende

Erstanwendung

ab Beginn

Geschäftjahr

IFRS 9

Reform der Referenz zinssätze

(Phase 1)

01.01.20

IAS 39

Reform der Referenz zinssätze

(Phase 1)

01.01.20

IFRS 7

Reform der Referenz zinssätze

(Phase 1)

01.01.20

IFRS 3

Klarstellungen Deﬁnition

Geschäftsbetrieb

01.01.20

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

3.2.2. Neue und geänderte Standards und Interpretationen –

noch nicht angewendet

Folgende neue oder abgeänderte Standards bzw. Interpretati-

onen sind nach der Veröentlichung durch das International

Accounting Standards Board (IASB) von der EU übernommen

worden und sind daher ab dem angegebenen Datum verpich-

tend anzuwenden (vgl. Punkt 3.2.2.1.):

Standard /

Interpretation

Inhalt /

Beschreibung

verpﬂichtende

Erstanwendung

ab Beginn

Geschäftjahr

IFRS 16

Covid-19-bezogene

Mieterleichterungen

01.06.20

IFRS 4

Reform der Referenz zinssätze

(Phase 2)

01.01.21*

IFRS 7

Reform der Referenz zinssätze

(Phase 2)

01.01.21

IFRS 9

Reform der Referenz zinssätze

(Phase 2)

01.01.21

IFRS 16

Reform der Referenz zinssätze

(Phase 2)

01.01.21

IAS 39

Reform der Referenz zinssätze

(Phase 2)

01.01.21

Folgende neue oder abgeänderte Standards bzw. Interpretati-

onen wurden bereits vom IASB veröentlicht, aber noch nicht

von der EU übernommen (vgl. Punkt 3.2.2.2.):

Standard /

Interpretation

Inhalt /

Beschreibung

Erstanwendung

lt. Standard

ab Beginn

Geschäftjahr

IFRS 4 Verschiebung IFRS 9

01.01.21*

IAS 37

Belastende Verträge –

Kosten der Vertragserfüllung

01.01.22*

IFRS 3

Verweis auf das

Rahmenkonzept

01.01.22*

IAS 16

Erträge vor Erreichen des

betriebsbereiten Zustands

01.01.22*

IFRS 1

Tochterunternehmen als

Erstanwender

01.01.22*

IFRS 9

Gebühren im 10 %-Test

bei Ausbuchung

01.01.22

IFRS 16 Leasinganreize 01.01.22*

IAS 41

Steuern bei Fair

Value-Bewertung

01.01.22*

IAS 1

Klassiﬁzierung Schulden als

kurz- oder langfristig und

späteres Inkrafttreten

01.01.23

IFRS 17

Versicherungsverträge (inklu-

sive Änderungen aus Juni 2020)

01.01.23*

*) Diese Änderungen der Rechnungslegungsvorschriften haben nach derzeitiger Einschätzung keine oder

nur untergeordnete Bedeutung für den Konzernabsschluss. Daher werden diese in der Folge nicht näher

erläutert. Die Einschätzung hinsichtlich der Relevanz wird regelmäßig vor den Erstanwendungszeitpunk-

ten überprüft und gegebenenfalls angepasst.

Warimpex beabsichtigt keine vorzeitige Anwendung der oben

angeführten neuen oder geänderten Standards bzw. Interpre-

tationen.

3.2.2.1. Neue und geänderte Standards und Interpretationen

(von EU übernommen):

(Ǩ[AqǨǨnHWDKQBVHĊBLBǨ`DBTBPIBDCMTBPNLĊBL

Aufgrund dieser Bestimmungen können Vertragsmodika-

tionen in Zusammenhang mit Mietzugeständnissen für Mieter

vereinfacht über die Gewinn- und Verlustrechnung gebucht

werden ohne die Regelungen für Vertragsmodikationen an-

wenden zu müssen. Diese Erleichterungen sind an die kumula-

tive Erfüllung von folgenden Bedingungen geknüpft:

- Zugeständnis erfolgt infolge der Corona-Pandemie.

- Die Gegenleistung muss geringer oder gleich sein als vor dem

Zugeständnis.

- Das Zugeständnis betrit nur Zahlungen mit Fälligkeit vor

dem 30.06.2021.

- Das Zugeständnis steht nicht in Zusammenhang mit darüber

hinausgehenden wesentlichen Vertragsänderungen.

Die Änderungen sind für Geschäftsjahre ab dem 01.06.2020

anzuwenden. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig, wurde

aber vom Konzern mangels Anwendbarkeit nicht in Anspruch

genommen. Bei Zutreen der Bedingungen ist eine spätere

Anwendung im Konzern möglich.

(ǨǨ[AqǨǨ[AqǨǨ[AqǨǨ[AqǨǨNLKǨ[mqǨǨ

Reform der Referenzzinssätze (Phase 2)

Hierbei handelt es sich um die Phase 2 an Änderungen der

IFRS, um die Auswirkungen einer Reform der Referenzzins-

sätze (IBOR-Reform) in der Rechnungslegung abzubilden. In

der zweiten Phase sind Erleichterungen bei der Verbuchung

von Modikationen von Finanzinstrumenten vorgesehen so-

wie bei der Fortführung von Hedge Accounting mit jeweils an-

gepasster Dokumentation. Darüber hinaus ergeben sich durch

die IBOR-Reform Änderungen an IFRS 4 (Versicherungsver-

träge) und IFRS 16 (Leasingverhältnisse) sowie bei den erfor-

KBPIDCMBLǨmLM@LĊF@LĊ@QBLǨ[AqǨǨ

Die Änderungen sind ab dem 1.1.2021 verpichtend retro-

spektiv anzuwenden. Auf die Rechnungslegung des Konzerns

können diese Änderungen nach erfolgter IBOR-Reform Aus-

wirkungen haben.

3.2.2.2. Neue und geänderte Standards und Interpretationen

(noch nicht von EU übernommen):

(Ǩ[AqǨǨoBQĺMPBLǨDSǨǨveBFTǨQBDǨmNFQNCMNLĊ

rDBFBǨĒLKBPNLĊǨQBTPDċTǨKBLǨǨveBFTǨQBDǨgBPTP@ĊFSHKDČG@TD-

onen von Finanzverbindlichkeiten, mit welchem festgestellt

wird, ob nach Vertragsmodikationen der Barwert der neuen

n@FMơHXFǨNSǨSBMPǨ@IFǨǨvǨWHSǨs@PXBPTǨKBPǨNPFRPĺLĊIDCMBLǨ

Cashows abweicht und der Kredit demnach auszubuchen ist.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Es wird klargestellt, dass bei diesem Test nur solche Gebühren

einzubeziehen sind, die direkt zwischen Kreditgeber und

Kreditnehmer oder im Namen derselben bezahlt werden. Die

Änderung ist ab dem 1.1.2022 verpichtend anzuwenden. Der

Konzern geht nach einer ersten Analyse davon aus, dass sich

daraus nur untergeordnete Änderungen im Konzernabschluss

ergeben könnten.

(ǨǨ[mqǨǨ_I@FFDČVDBPNLĊǨqCMNIKBLǨ@IFǨGNPVǨHKBPǨI@LĊEPDFTDĊǨNLKǨ

späteres Inkrafttreten

Mit dieser Änderung wird klargestellt, dass bei der Klassizie-

rung von Verbindlichkeiten als kurz- oder langfristig aus-

schließlich auf zum Bilanzstichtag bestehende Rechte abzu-

stellen ist. Weiters wird der Begri der Erfüllung von

Verbindlichkeiten näher deniert. Die Erfüllung kann in der

Übertragung von Geldmitteln, wirtschaftlichen Ressourcen

oder von Eigenkapitalinstrumenten bestehen. Nach Über-

tragung derselben (Erfüllung) erlischt die Verbindlichkeit.

Aufgrund der Covid-19-Pandemie wurde die verpichtende –

retrospektive – Erstanwendung auf Zeiträume nach dem

1. Jänner 2023 verschoben. Die Klarstellungen entsprechen

den Bilanzierungsgrundsätzen des Konzerns und werden da-

her nach derzeitigem Ermessen zu keinen Änderungen in der

Zukunft führen.

3.3. Konsolidierungsgrundsätze

Der Konzernabschluss umfasst den Abschluss der Warimpex

Finanz- und Beteiligungs AG und ihrer direkten und indirek-

ten Tochterunternehmen. Die Abschlüsse der Tochterunter-

nehmen werden unter Anwendung einheitlicher Bilanzie-

rungs- und Bewertungsmethoden zum gleichen Bilanzstichtag

aufgestellt wie der Abschluss des Mutterunternehmens.

Tochtergesellschaften werden ab dem Erwerbszeitpunkt, d.h.

ab dem Zeitpunkt, an dem der Konzern Beherrschung erlangt,

voll konsolidiert. Die Einbeziehung in den Konzernabschluss

endet, sobald die Beherrschung durch den Mutterkonzern

nicht mehr besteht.

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Erwerbsmethode.

Es werden alle konsolidierungspichtigen Gesellschaften in

den Konzernabschluss einbezogen (vgl. Punkt 4.1.). Bezüglich

der Erfassung von Joint Ventures verweisen wir auf die Erläu-

terungen unter Punkt 3.5.

3.4. Wesentliche Ermessensentscheidungen

und Schätzunsicherheiten

Im Konzernabschluss werden Schätzungen vorgenommen und

Annahmen getroen, die die bilanzierten Vermögenswerte und

Verbindlichkeiten, die Angabe von sonstigen Verpichtungen

am Bilanzstichtag und den Ausweis von Erträgen und Auf-

wendungen während der Berichtsperiode beeinussen. Durch

die mit diesen Schätzungen verbundene Unsicherheit könnten

sich in zukünftigen Perioden auch wesentliche Anpassungen

von Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten ergeben.

Die wichtigsten zukunftsbezogenen Annahmen sowie sonstige

am Stichtag bestehende wesentliche Quellen von Schätzungs-

unsicherheiten, aufgrund welcher ein beträchtliches Risiko

besteht, dass innerhalb des nächsten Geschäftsjahres eine

wesentliche Anpassung der Buchwerte von Bilanzpositionen

erforderlich sein wird, werden nachstehend erläutert.

3.4.1. Auswirkungen der Covid-19-Pandemie

Das Geschäftsjahr 2020 stand unter dem Einuss der Covid-

19-Pandemie. Es kam ab März 2020 in nahezu allen betroe-

nen Ländern in unterschiedlichem Ausmaß zu Lockdowns mit

Ausgangs- und Reisebeschränkungen sowie dem teilweisen

Schließen von Geschäften und anderen Einrichtungen wie

Hotels, Sportstätten und Kulturbetrieben. Nach einer vorü-

bergehenden Erholung im Sommer kam es im Herbst 2020 zu

einer weiteren Erkrankungswelle sowie neuerlichen erheb-

lichen Einschränkungen des wirtschaftlichen und sozialen Le-

bens. Die Pandemie hat weltweit zu historischen Wirtschafts-

einbrüchen im Jahr 2020 geführt.

Der Konzern evaluiert die Auswirkungen von Covid-19 lau-

fend. Im Bereich der Vermietung von Büroimmobilien (Seg-

ment Investment Properties) sind aktuell nur geringe opera-

tive Auswirkungen erkennbar. Die Zahlungsmoral der

sĺPHǨSDBTBPǨ DFTǨ NLWBPėLKBPTǨ MHCMǨ KDBǨ mLR@FFNLĊǨ WHLǨ `DBT

verträgen bzw. Mietrückstände oder -ausfälle waren im

Geschäftsjahr nur vereinzelt zu verzeichnen. Dennoch kann

das allgemeine Risiko von nicht vertragsgemäßem Zahlungs-

verhalten in der Zukunft nicht ausgeschlossen werden. Im Ge-

schäftsjahr reduzierte sich der Umsatz aufgrund von Vertrags-

änderungen mit Büromietern corona-bedingt um rd. TEUR

ǨK@FǨFDLKǨPKǨǨvǨKBPǨfSFėTVBǨ@NFǨ[LWBFTSBLTǨYPHRBPTDBF

Hotels sind stärker als Büroimmobilien betroen. Das Hotel

in Darmstadt wurde im März 2020 geschlossen und zog die ur-

sprünglich bei laufendem Betrieb geplante Renovierung vor.

Die Wiedererönung ist nun nach einem abermaligen Lock-

down zu Beginn 2021 für September 2021 geplant. Das Hotel

Crowne Plaza in St. Petersburg war und ist bei geringer Aus-

lastung und niedrigen Umsätzen durchgehend geönet. Das

Hotel Intercontinental in Warschau, welches in einem

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

v^HDLTǨgBLTNPBǨQBTPDBQBLǨXDPKǨX@PǨWHLǨ`ėPVǨQDFǨmLE@LĊǨ

Juni 2020 sowie von Mitte Dezember 2020 bis Mitte Februar

2021 geschlossen und musste entsprechende Umsatzeinbrü-

che hinnehmen. Der Development-Bereich sowie die Finan-

zierungstätigkeiten im Konzern waren durch Covid-19 ver-

gleichsweise wenig beeinusst.

Folgende staatliche Hilfen wurden dem Konzern im Geschäfts-

jahr corona-bedingt gewährt:

TEUR

Umsatzersatz 343

Kurzarbeitsgeld 305

Immobiliensteuer 249

897

Zum Bilanzstichtag sind davon TEUR 628 noch als Forderung

WBPQNCMTǨWĊIǨKDBǨYNLGTBǨǨNLKǨǨ[LǨYHIBLǨĊ@QǨBFǨBDLBǨ

Befreiung von Gebäudesteuern in Höhe von TEUR 113 sowie

von Sozialversicherungsbeiträgen in Höhe von TEUR 3.

Darüber hinaus waren in Ungarn Zins- und Tilgungsaus-

setzungen gesetzlich vorgesehen, welche für einen Projekt-

kredit bei gleichzeitiger Verlängerung der Laufzeit um 10

Monate in Höhe von TEUR 121 (Zinsen) bzw. TEUR 211

(Tilgung) in Anspruch genommen wurden. Bei Hotel-Krediten

in Russland und Deutschland konnten die teilweise Stundung

von Zinsen in Höhe von TEUR 301 sowie Tilgungen in Höhe

von TEUR 330 vertraglich vereinbart werden. Der Hotel-

_PBKDTǨ DLǨ rBNTFCMI@LKǨ XNPKBǨ NSǨ BDLǨ M@IQBFǨ ^@MPǨ WBPIėLĊBPTǨ

in Russland sollen die gestundeten Beträge zum Teil nach

Maßgabe des Hotels-Cashows und zum Teil endfällig bezahlt

werden.

Durch die Covid-19-Pandemie unterliegen die zum Bilanz-

stichtag vorgenommenen Immobilien-Bewertungen für die

beiden vollkonsolidierten Hotels in höherem Maße als ge-

wöhnlich Schätzunsicherheiten, da zukünftige Entwicklungen

schwerer einzuschätzen sind und vorhandenen Marktdaten

weniger Gewicht beigemessen werden kann. Zum Bilanz-

stichtag 31.12.2020 war zu beobachten, dass im Geschäftsjahr

aufgrund unsicherer Zukunftsaussichten alle Bestandsimmo-

bilien an Wert verloren haben. Im Hotelbereich kam es durch

gesunkene erzielbare Werte beim Hotel Crowne Plaza zu

BPTSDLKBPNLĊBLǨ BDLBǨ pPMHINLĊǨ @NEǨ K@FǨ NPFRPĺLĊIDCMǨ EĺPǨ

2020 geplante Ertragsniveau wird nun für 2022 erwartet. Für

das Hotel Darmstadt ist eine solche Erholung für das Jahr

2023 geplant. Details zu den Bewertungsergebnissen sind un-

ter den Erläuterungen zu Punkt 6.5. ersichtlich.

Die gesamten Auswirkungen der Pandemie und deren wirt-

schaftliche Folgen können insbesondere aufgrund der dynami-

schen Entwicklungen noch nicht abschließend beurteilt wer-

den, unterliegen seitens Warimpex jedoch einer laufenden

Beobachtung. Warimpex rechnet weiterhin mit einer positiven

Entwicklung der Geschäftstätigkeit. Die aktualisierte Pla-

nungsrechnung zeigt für das Geschäftsjahr 2021 ein positives

Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit vor Finanzergebnis, Steu-

ern, Abschreibungen und Wertänderungen (EBITDA) sowie

ausreichend Liquidität.

Insofern hat die Corona-Krise keinen Einuss auf den Fortbe-

stand des Konzern.

Die Covid-19-Pandemie betrit auch die im Konzern be-

stehenden Haftungen, dies wird unter Punkten 6.4. und 9.1.3.

erläutert.

3.4.2. Bemessung des beizulegenden Wertes (IFRS 13)

Der Konzern bewertet nicht-nanzielle Vermögenswerte wie

zB als Finanzinvestition gehaltene Immobilien und bestimmte

Finanzinstrumente wie zB Eigenkapitalinstrumente oder –

falls vorhanden – Derivate zu jedem Abschlussstichtag mit

dem beizulegenden Zeitwert. Der beizulegende Zeitwert ist

der Preis, der in einem geordneten Geschäftsfall zwischen

Marktteilnehmern am Bemessungsstichtag für den Verkauf ei-

nes Vermögenswertes eingenommen bzw. für die Übertragung

einer Verbindlichkeit gezahlt werden würde. Bei der Bemes-

sung des beizulegenden Zeitwerts wird davon ausgegangen,

dass der Geschäftsvorfall auf dem Hauptmarkt oder – wenn

ein solcher nicht vorhanden ist – auf dem vorteilhaftesten

Markt erfolgt.

Alle Aktiva und Passiva, für die der beizulegende Zeitwert be-

stimmt oder im Konzernabschluss ausgewiesen wird, werden

nach der folgenden Bemessungshierarchie zur Bestimmung

des beizulegenden Zeitwerts (Fair-Value-Hierarchie) einge-

ordnet:

Stufe 1: In aktiven Märkten für identische Vermögenswerte

oder Schulden notierte (nicht berichtigte) Preise

Stufe 2: Bewertungsverfahren, bei denen der Inputparameter

der niedrigsten Stufe, der für die Bewertung zum beizulegen-

den Zeitwert insgesamt wesentlich ist, auf dem Markt direkt

oder indirekt beobachtbar ist

Stufe 3: Bewertungsverfahren, bei denen der Inputparameter

der niedrigsten Stufe, der für die Bewertung zum beizulegen-

den Zeitwert insgesamt wesentlich ist, auf dem Markt nicht

beobachtbar ist

3.4.2.1. Bewertung von Immobilien

Aufgrund der Bedeutung von Immobilien für den Konzern er-

folgt die Wertermittlung in der Regel durch externe unabhän-

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

gige Gutachter, die über entsprechende beruiche Qualikati-

onen und aktuelle Erfahrung mit der Lage und Art der

Immobilie verfügen, unter Anwendung von anerkannten Be-

wertungsmethoden. Die Auswahl der Gutachter erfolgt durch

den Finanzvorstand unter Einbeziehung der jeweils zuständi-

gen Projekt- bzw. Asset Manager. In jenen Fällen, in welchen

ein verbindliches Kaufanbot oder ein Kaufvertrag vorliegt,

wird dieses/dieser für die Bewertung herangezogen. Zum

31.12.2020 war dies nicht der Fall.

Abhängig von der Immobilienart variiert die vom Gutachter

angewandte Bewertungsmethode. Dabei wird zwischen Be-

standsimmobilien, die regelmäßige Renditen erwirtschaften

(Hotels oder Büroimmobilien), Immobilien in Entwicklung

und noch nicht entwickelten Grundstücken unterschieden.

Zur Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte der Bestandsim-

mobilien werden einkommensbasierte Bewertungsmethoden

(Investment-Methode oder Discounted Cashow-Methode)

verwendet. Dies entspricht der Stufe 3 der Fair Value-Hierar-

chie. Unabhängig von der Bewertungsmethode werden Pla-

nungsunsicherheiten durch die Auswahl eines entsprechenden

Zinssatzes Rechnung getragen. Bei der Bewertung von Bü-

roimmobilien werden sowohl die zum Stichtag kontrahierten

Mieteinnahmen als auch die nach Auslaufen von Mietverträ-

gen angenommenen marktüblichen Mieteinnahmen berück-

sichtigt.

Für Entwicklungsimmobilien wird in den meisten Fällen das

Residualwertverfahren angewandt. Hierbei wird zunächst der

beizulegende Zeitwert auf Basis der erwarteten Zahlungsüsse

ermittelt. Davon werden die ausstehenden Investitionskosten

sowie ein angemessener Projektgewinn des Entwicklers in Ab-

zug gebracht. Der Projektgewinn berechnet sich als Prozent-

satz der Investitionskosten und deckt unter anderem das Ent-

wicklungsrisiko ab.

Der beizulegende Zeitwert von noch nicht entwickelten

Grund stücken (Grundstücksreserven) wird nach der Ver-

gleichswertmethode ermittelt, wobei die marktüblichen m²-

Preise angesetzt werden.

Der von den Gutachtern ermittelte Fair Value wird durch den

zuständigen Projekt-/Asset Manager bezüglich der vom Gut-

achter angewandten Annahmen und Inputparameter sowie

hinsichtlich der Veränderungen zum letzten Bewertungsstich-

tag überprüft und vom Finanzvorstand für die Verbuchung

freigegeben.

Bewertungsergebnisse von als

Finanzinvestition gehaltenen Immobilien:

Warimpex bilanziert als Finanzinvestition gehaltene Immobi-

lien gemäß dem Modell des beizulegenden Zeitwerts unter Be-

rücksichtigung von externen Immobiliengutachten. Die sich

aus den Veränderungen der beizulegenden Zeitwerte ergeben-

den Bewertungsergebnisse werden erfolgswirksam in der Ge-

winn- und Verlustrechnung erfasst.

Zur Entwicklung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobi-

lien sowie zu den Input-Parametern der Bewertung und den zu-

ĊBMǕPDĊBLǨqBLFDTDWDTėTF@LĊ@QBLǨXDPKǨ@NEǨYNLGTǨǨWBPXDBFBLǨ

Das Bewertungsergebnis wird unter Punkt 6.5. dargestellt.

Wertminderungen und Wertauolungen von

]HTBIDSSHQDIDBLǨWĊIǨKDBǨYNLGTBǨǨFHXDBǨ

Der Konzern bilanziert grundsätzlich die selbst betriebenen

Hotelimmobilien als Sachanlagen und überprüft regelmäßig,

ob diese wertgemindert sind. Dies erfordert eine Schätzung

des erzielbaren Betrages. Der erzielbare Betrag entspricht

dem höheren Wert aus Nutzungswert und beizulegendem

Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten. Der erzielbare Be-

trag wird jeweils anhand von externen Bewertungsgutachten

ermittelt.

Veränderungen des erzielbaren Wertes werden wie folgt in der

Gewinn- und Verlustrechnung erfasst: Wertminderungen in

voller Höhe und Wertauolungen nur bis zur Höhe der fort-

geschriebenen Anschaungskosten. Bei den fortgeschriebenen

Anschaungskosten handelt es sich um jenen Betrag, der sich

nach Berücksichtigung der planmäßigen Abschreibungen ohne

etwaige Wertminderungsaufwendungen in Vorjahren ergeben

würde.

Der erzielbare Betrag ist stark abhängig von dem verwendeten

Kapitalisierungssatz (Exit Yield) sowie von den erwarteten

künftigen Mittelzuüssen.

Die Wertauolungen bzw. Wertminderungen werden unter

Punkt 6.5. dargestellt. Bezüglich der Buchwerte dieser Vermö-

ĊBLFXBPTBǨXDPKǨ@NEǨKDBǨpPIėNTBPNLĊǨNLTBPǨYNLGTǨǨWBPXDBFBL

3.4.2.2. Bewertung von Finanzinstrumenten

Wenn der Konzern die beizulegenden Zeitwerte von angesetz-

ten Finanzinstrumenten nicht mit Hilfe von notierten Preisen

in aktiven Märkten bemessen kann, werden sie unter Verwen-

dung von Bewertungsverfahren, darunter das Discounted-

Cashow-Verfahren, ermittelt. Die in Hierarchiestufe 3 in

Bewertungsmodelle eingehenden Inputparameter stützen sich

– soweit möglich – auf beobachtbare Marktdaten. Liegen

diese nicht vor, sind Ermessensentscheidungen des Manage-

ments erforderlich. Die Ermessensentscheidungen betreen

Inputparameter wie Liquiditätsrisiko, Ausfallsrisiko oder Vo-

latilität. Änderungen der getroenen Annahmen für diese Fak-

toren können sich auf die angesetzten beizulegenden Zeit-

werte der Finanzinstrumente auswirken.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

In der Konzernbilanz wird zum Bilanzstichtag ein Eigen-

kapitalinstrument zum beizulegenden Zeitwert erfasst. Dazu

XBPKBLǨNLTBPǨYNLGTǨǨLėMBPBǨmLĊ@QBLǨĊBS@CMTǨjNǨXBDTB-

ren Erläuterungen zu Finanzinstrumenten und beizulegenden

Werten wird auf die Punkte 3.6. und 8.1. verwiesen.

3.4.3. Erfassung von Umsatzerlösen

Bei der Anwendung von IFRS 15 (Verträge mit Kunden) hat

der Konzern für die Erfassung der Erträge im Segment Invest-

ment Properties Ermessensentscheidungen zur Frage getrof-

fen, ob der Konzern im Hinblick auf Erträge aus Betriebskos-

ten im Zusammenhang mit der Vermietung von Büroächen

als Prinzipal oder Agent anzusehen ist.

Aufgrund der in IFRS 15 genannten Indikatoren hat der Kon-

zern festgestellt, dass er primär für die Erfüllung der Zusagen

gegenüber den Kunden verantwortlich ist, den Vertrag gegen-

über den Lieferanten auch dann einzuhalten hat, wenn die

Weiterverrechnung mit oder ohne Aufschlag nicht möglich ist,

und dass der Konzern darüber hinaus bei der Preisfestsetzung

im Rahmen der Vertragsverhandlungen über Ermessensspiel-

räume verfügt. Daher verbucht der Konzern seine Erträge aus

der Weiterverrechnung von Betriebskosten als Umsatzerlöse

im Sinne des IFRS 15.

3.4.4. Bestimmung der funktionalen Währung

von ausländischen Geschäftsbetrieben

Die funktionale Währung von Tochtergesellschaften weicht in

einigen Fällen von der Landeswährung ab. Die Mieterträge aus

Büroimmobilien innerhalb des Konzerns werden in den meis-

ten Fällen – mit Ausnahme von Russland oder bei Verträgen

mit staatlichen Stellen – in Euro festgelegt. Bei Hotels inner-

halb der EU werden die Umsatzerlöse ebenfalls überwiegend

in Euro bestimmt. Der Waren- und Leistungseinsatz für die

Vermietung von Büroimmobilien bzw. für den Hotelbetrieb

erfolgt teilweise in Landeswährung und teilweise in Euro. Die

Finanzierung erfolgt konzernweit überwiegend in Euro. Unter

Ausübung der Ermessensvorschriften gem. IAS 21.12 wird da-

her für jene Tochtergesellschaften, deren Umsatzerlöse in

Euro bestimmt werden, der Euro als die funktionale Währung

festgelegt. Die funktionale Währung der jeweiligen Konzern-

gesellschaft ist aus der Übersicht Tochterunternehmen (Punkt

4.1.1.) ersichtlich.

3.4.5. Ansatz aktiver latenter Steuern

Aktive latente Steuern werden für alle nicht genutzten steuer-

lichen Verlustvorträge in dem Ausmaß erfasst, in dem es wahr-

scheinlich ist, dass hierfür zu versteuerndes Einkommen ver-

fügbar sein wird, sodass die Verlustvorträge tatsächlich genutzt

werden können. Für die Ermittlung der Höhe der aktiven la-

tenten Steuern ist eine wesentliche Ermessensausübung der

Unternehmensleitung auf der Grundlage des erwarteten Ein-

trittszeitpunkts und der Höhe des künftig zu versteuernden

Einkommens sowie der zukünftigen Steuerplanungsstrategien

erforderlich.

Andere aktive latente Steuern werden ebenfalls nur dann

bilanziert, wenn die Steuerplanung für das einzelne Steuer-

subjekt die tatsächliche Verwertbarkeit wahrscheinlich er-

scheinen lässt.

Auf die Erläuterungen unter Punkt 6.10. Ertragsteuern sowie

NLTBPǨYNLGTǨǨ\@TBLTBǨqTBNBP@QĊPBLVNLĊBLǨqTBNBP@LFRPĺ-

che und -schulden) wird verwiesen.

3.5. Joint Ventures (Gemeinschaftsunternehmen)

und assoziierte Unternehmen

Beteiligungen werden dann als Joint Ventures qualiziert,

wenn eine gemeinschaftliche Vereinbarung vorliegt, bei der

die Parteien, die gemeinschaftlich die Führung über die Ver-

einbarung ausüben, Rechte am Nettovermögen der Vereinba-

rung besitzen.

Ein assoziiertes Unternehmen ist ein Unternehmen, bei wel-

chem der Konzern über maßgeblichen Einuss verfügt, indem

er an Entscheidungen mitwirken kann, Entscheidungs prozesse

aber nicht beherrscht werden oder gemeinschaftlich erfolgen.

Im Zweifel handelt es sich bei Beteiligungen in einem Ausmaß

WHLǨǨvǨQDFǨNLTBPǨǨvǨNSǨ@FFHVDDBPTBǨfLTBPLBMSBLǨǨ

Der Konzern bilanziert seine Nettoinvestitionen in Joint Ven-

tures (IFRS 11) sowie seine Anteile an assoziierten Unterneh-

men unter Anwendung der Equity-Methode.

Aufgrund der ihm vertraglich eingeräumten Rechte hat der

_HLVBPLǨFBDLBǨǨvsBTBDIDĊNLĊǨ@LǨmbǨ`DCHFǨ@IFǨ^HDLTǨgBLTNPBǨ

ON@IDČVDBPTǨWĊIǨYNLGTǨ

Die Zusammensetzung und Entwicklung der Nettoinvestitio-

nen in Joint Ventures sowie zusammengefasste Finanzinfor-

mationen der wesentlichen Joint Ventures sind unter Punkt

ǨBPFDCMTIDCMǨ

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

3.6. Finanzinstrumente

3.6.1. Finanzielle Vermögenswerte

Gemäß IFRS 9 werden die nanziellen Vermögenswerte beim

Erstansatz wie folgt klassiziert:

1. Bewertung zu fortgeführten Anschaungskosten

2. Bewertung erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert

3. Bewertung erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert

Die Klassizierung erfolgt auf Grundlage des Geschäftsmo-

dells des Konzerns sowie der Eigenschaften der vertraglichen

Zahlungsströme. Der Erstansatz erfolgt jeweils – unter Be-

rücksichtigung der Vorschriften von IFRS 9 – zum beizule-

genden Wert. Außer bei erfolgswirksam zum beizulegenden

Wert bilanzierten nanziellen Vermögenswerten werden zu-

sätzlich die Transaktionskosten angesetzt.

Bewertung zu fortgeführten Anschaungskosten

Finanzielle Vermögenswerte werden zu fortgeführten An-

schaungskosten bilanziert, wenn das Geschäftsmodell

vorsieht, dass der Vermögenswert gehalten wird, um die ver-

traglichen Zahlungsströme zu vereinnahmen („Geschäftsmo-

dellbedingung“) und die Vertragsbedingungen Zahlungs-

ströme aus Tilgungen und Zinsen zu festgelegten Zeitpunkten

vorsehen („Zahlungsstrombedingung“). Das Geschäftsmodell

des Konzerns sieht die Vereinnahmung der vertraglichen Zah-

lungsströme aus Tilgungen und gegebenenfalls Zinsen vor, so-

dass die nanziellen Vermögenswerte im Konzern für gewöhn-

lich zu fortgeführten Anschaungskosten bilanziert werden.

Zinserträge sind nach der Eektivzinssatzmethode auf den

Bruttobuchwert zu berechnen, wobei Ausnahmen für in der

Bonität beeinträchtigte Vermögenswerte bestehen. Bei Ände-

rungen von vertraglichen Zahlungsströmen, die nicht zu einer

Ausbuchung führen, wird der Bruttobuchwert neu berechnet

und die Dierenz zum vorherigen Bruttobuchwert als Ände-

rungsgewinn oder Änderungsverlust erfasst.

Bewertung erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert

Finanzielle Vermögenswerte werden erfolgsneutral zum bei-

zulegenden Zeitwert bilanziert, wenn es sich entweder

1. um ein Eigenkapitalinstrument handelt, das nicht zu Han-

delszwecken gehalten wird, oder

2. um ein Schuldinstrument handelt, dessen Geschäftsmodell-

bedingung das Halten oder Verkaufen vorsieht und die Zah-

lungsstrombedingung der Vereinnahmung von ausschließ-

lich Tilgungen und Zinsen gegeben ist.

Bei den im Konzern vorhandenen Eigenkapitalinstrumenten

hat Warimpex die Wahlmöglichkeit getroen, Wertänderun-

gen im sonstigen Ergebnis zu erfassen. Eine spätere Umgliede-

rung der kumulierten Wertänderungen (Recycling) ist nicht

vorgesehen. Dividenden aus den Eigenkapitalinstrumenten

werden erfolgswirksam verbucht.

Für Schuldinstrumente mit dem Geschäftsmodell „Halten

oder Verkaufen“ sieht IFRS 9 bei Erfüllung der Zahlungs-

strombedingungen die erfolgsneutrale Bewertung zum Fair

Value vor. Wertänderungen werden nicht erfolgswirksam,

sondern zunächst im sonstigen Ergebnis erfasst. Eine spätere

Umgliederung in die Gewinn- und Verlustrechnung („Recyc-

ling“) ist vorgesehen.

Bewertung erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert

Derivate und Schuldinstrumente, die die o.a. Geschäfts-

modell- und Zahlungsstrombedingungen nicht erfüllen – also

weder zu fortgeführten Anschaungskosten noch erfolgs -

n eutral zum Fair Value bewertet werden, sind nach IFRS 9

erfolgswirksam zum Fair Value zu bilanzieren. Wertänderun-

gen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

3.6.2. Wertminderung ﬁnanzieller Vermögenswerte

Die Höhe der Wertminderung und der erfassten Zinsen wird

gemäß IFRS 9 in 3 Stufen bestimmt:

Stufe 1: Bei Zugang sind erwartete Verluste in Höhe des Bar-

werts eines erwarteten 12-Monats-Verlusts zu erfassen.

Stufe 2: Liegt eine signikante Erhöhung des Ausfallsrisikos

vor, ist die Risikovorsorge bis zur Höhe der erwarteten Ver-

luste der gesamten Restlaufzeit aufzustocken.

Stufe 3: Mit Eintritt eines objektiven Hinweises auf Wert-

minderung hat die Zinsvereinnahmung auf Grundlage des

Nettobuchwerts, also Buchwert abzüglich Risikovorsorge, zu

erfolgen.

Für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Ver-

tragsvermögenswerte ohne wesentliche Finanzierungskompo-

nente wendet der Konzern das vereinfachte Modell an, wonach

die Wertminderung in Höhe der erwarteten Verluste über die

gesamte Restlaufzeit zu bilden ist.

3.6.3. Finanzielle Verbindlichkeiten

Die nanziellen Verbindlichkeiten werden bei der erstmaligen

Erfassung entweder als zu fortgeführten Anschaungskosten

bewertete nanzielle Verbindlichkeiten, als erfolgswirksam

zum beizulegenden Zeitwert bewertete nanzielle Verbind-

lichkeiten oder als derivative Finanzinstrumente mit Siche-

rungsbeziehung kategorisiert.

Bei der erstmaligen Erfassung werden nanzielle Verbindlich-

GBDTBLǨSDTǨKBSǨQBDVNIBĊBLKBLǨjBDTXBPTǨQBXBPTBTǨQBDǨVNǨEHPT-

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

geführten Anschaungskosten bewerteten nanziellen Ver-

bindlichkeiten erfolgt der Erstansatz zum beizulegenden

Zeitwert abzüglich der direkt zurechenbaren Transaktions-

kosten.

Zu fortgeführten Anschaungskosten

bewertete nanzielle Ver bindlichkeiten:

Finanzielle Verbindlichkeiten werden nach der erstmaligen

Erfassung unter Anwendung der Eektivzinsmethode zu

fortgeführten Anschaungskosten bewertet. Gewinne und

Verluste werden erfolgswirksam erfasst, wenn die Verbind-

lichkeiten ausgebucht werden, sowie im Rahmen von Amor-

tisationen.

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert

bewertete nanzielle Verbindlichkeiten:

Die Gruppe der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert

bewerteten nanziellen Verbindlichkeiten besteht aus allen de-

rivativen Finanzinstrumenten mit negativen beizulegenden

Zeitwerten (inklusive getrennt bilanzierter eingebetteter Deri-

vate), die nicht in einem Sicherungszusammenhang stehen.

Gewinne und Verluste aus nanziellen Verbindlichkeiten, die

zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, werden in der

Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Derivative Finanzinstrumente mit Sicherungsbeziehung:

Fallweise verwendet der Konzern derivative Finanzinstru-

mente mit Sicherungsbeziehung (Cashow-Hedges). Diese

dienen der Absicherung des Risikos von Schwankungen der

Cashows, das dem mit einem bilanzierten Vermögenswert,

einer bilanzierten Verbindlichkeit, wie zB variabel verzinstem

Fremdkapital, oder dem mit einer höchstwahrscheinlich ein-

tretenden künftigen Transaktion verbundenen Risiko oder

dem Währungsrisiko einer nicht bilanzierten festen Verpich-

tung zugeordnet werden kann.

In der Berichtsperiode verfügte der Konzern über keine deriva-

tiven Finanzinstrumente mit Sicherungsbeziehung.

3.7. Leasingverhältnisse

Die Rechnungslegungsmethoden für Leasingverhältnisse wur-

den insbesondere für Leasingnehmer durch den ab 1.1.2019

verpichtend anzuwendenden IFRS 16 grundlegend geändert.

Konzern als Leasingnehmer:

Nach IFRS 16 bilanziert der Konzern als Leasingnehmer

sowohl ein Nutzungsrecht an einem Leasinggegenstand

(„right-of-use asset“) als Aktivum als auch die korrespon-

dierende Leasingverbindlichkeit auf der Passivseite. Für die

Verbuchung von Leasingverhältnissen mit kurzfristigen Ver-

trägen (mit (Rest-)Laufzeit unter einem Jahr) oder mit gering-

wertigen Vermögenswerten (bis rd. 5.000 EUR) sind Ausnah-

men von der Aktivierungspicht vorgesehen. Der Konzern hat

sich entschieden, diese Ausnahmen anzuwenden. Bei der Fest-

legung der Nutzungsdauer des Leasingnutzungsrechts über-

prüft der Konzern unter Berücksichtigung der Gesamtum-

stände, insbesondere aber anhand von wirtschaftlichen

Anreizen, ob es hinreichend sicher ist, dass eine Verlänge-

rungsoption ausgeübt wird. Nur bei hinreichender Sicherheit

wird die Verlängerungsoption bei der Festlegung der Nut-

zungsdauer einbezogen.

Der erstmalige Ansatz des Nutzungsrechts umfasst folgende

Komponenten: Zugangswert der Leasingverbindlichkeit (=

Barwert der Leasingzahlungen), vor oder zu Beginn des Lea-

singverhältnisses geleistete Leasingzahlungen, anfängliche

direkte Kosten des Leasingnehmers sowie etwaige Rückbau-

kosten. In der Folge wird das Nutzungsrecht zu fortgeführten

Anschaungskosten gem. IAS 16 Sachanlagen und IAS 36

BPTSDLKBPNLĊBLǨQBXBPTBTǨWĊIǨYNLGTǨǨr@WHLǨ@NFĊB-

nommen sind Vermögenswerte, die gemäß IAS 40 als Finanz-

investition gehaltene Immobilien zum Fair Value bewertet

XBPKBLǨWĊIǨYNLGTǨǨ[SǨ_HLVBPLǨQBFTBMBLǨI@LĊEPDFTDĊBǨ

Grundstücks-Pachtverträge (ewige Rente) im Zusammenhang

mit als Finanzinvestition gehaltenenen Immobilien. Durch die

Anwendung von IFRS 16 erhöhen die Nutzungsrechte aus

diesen Pachtverträgen den zuvor ermittelten beizulegenden

Wert der Immobilie, während die zugehörige Leasingverbind-

lichkeiten auf der Passivseite gezeigt werden.

Leasingverbindlichkeiten werden unter Anwendung des im-

pliziten Zinssatzes aufgezinst und um die Leasingzahlungen

reduziert. Der Zinsaufwand und variable Leasingzahlungen,

welche nicht Bestandteile der Leasingverbindlichkeit sind,

werden erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung

erfasst.

Bei der erstmaligen Anwendung zum 1.1.2019 hat der Kon-

zern die in den Übergangsvorschriften vorgesehenen Erleich-

terungen in Anspruch genommen (modiziert rückwirkende

Methode). Insbesondere wurden die Vergleichsinformatio-

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

nen nicht rückwirkend angepasst. Für Leasingverhältnisse,

die innerhalb eines Jahres ab Erstanwendung endeten, wur-

den den Ausnahmebestimmungen des IFRS 16 entsprechend

weder ein Nutzungsrecht noch eine Leasingverbindlichkeit

angesetzt. Zur Ermittlung des Barwerts wurde der jeweilige

oPBLVG@RDT@IVDLFF@TVǨ KNPCMFCMLDTTIDCMǨ Ǩ vǨ MBP@LĊB

zogen.

Konzern als Leasinggeber:

Leasingverhältnisse, bei denen nicht im Wesentlichen alle mit

dem Eigentum verbundenen Chancen und Risiken vom

Konzern auf den Leasingnehmer übertragen werden, werden

als Operating-Leasingverhältnisse klassiziert. Der Konzern

hat Leasingverträge zur gewerblichen Vermietung seiner als

Finanzinvestition gehaltenen Immobilien, hauptsächlich

Büroimmobilien, abgeschlossen und diese Verträge als opera-

tive Leasingverhältnisse eingestuft. Gemäß IFRS 16.B33 wur-

den Erträge von Mietern aus der Weiterverrechnung von

Grundsteuern und Versicherungen den Mieterlösen und nicht

den Umsatzerlösen gem. IFRS 15 zugerechnet.

Der Konzern hat als Leasinggeber keine Verträge abgeschlos-

sen, die als Finanzierungsleasingverhältnis einzustufen wären.

3.8. Zur Veräußerung gehaltene langfristige

Vermögenswerte / Veräußerungsgruppen

Werden Veräußerungsgruppen als zur Veräußerung gehalten

klassiziert, so werden sämtliche diesen zugehörige Vermö-

genswerte und Schulden in Übereinstimmung mit IFRS 5 um-

gegliedert. Die Klassizierung von langfristigen Vermögens-

werten oder Veräußerungsgruppen als zur Veräußerung

gehalten erfolgt dann, wenn der zugehörige Buchwert über-

wiegend durch ein Veräußerungsgeschäft realisiert wird. Die

Veräußerung muss höchstwahrscheinlich sein, und der Vermö-

genswert oder die Veräußerungsgruppe muss im gegenwärti-

gen Zustand sofort veräußerbar sein. Weitere Kriterien für die

Klassizierung als zur Veräußerung gehalten sind diesbezügli-

che Vorstandsbeschlüsse, der Beginn mit der Käufersuche

bzw. der Planumsetzung sowie der erwartete Verkaufserfolg

innerhalb eines Jahres.

Langfristige Vermögenswerte (oder Veräußerungsgruppen),

die als zur Veräußerung gehalten eingestuft werden, werden

zum niedrigeren Wert aus Buchwert und beizulegendem Zeit-

wert abzüglich Veräußerungskosten angesetzt. Für als Finanz-

investition gehaltene Immobilien gelten, auch wenn diese als

zur Veräußerung gehalten eingestuft werden, weiterhin die Be-

wertungsvorschriften des IAS 40. Daher werden diese Immo-

bilien zum beizulegenden Wert ohne Berücksichtigung der

Veräußerungskosten angesetzt.

3.9. Fremdwährungstransaktionen und -salden

Die Jahresabschlüsse ausländischer Gesellschaften werden

nach dem Konzept der funktionalen Währung in EUR umge-

rechnet. Für jedes Unternehmen innerhalb des Konzerns wird

die funktionale Währung entsprechend den maßgeblichen Kri-

terien festgelegt (vgl. Punkt 3.4.4.). Die im Abschluss des je-

weiligen Unternehmens enthaltenen Posten werden unter Ver-

wendung dieser funktionalen Währung umgerechnet.

Sollten sich die für die Bestimmung der funktionalen Währung

wesentlichen Geschäftsvorfälle ändern, kann es bei einzelnen

in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften zu ei-

nem Wechsel der funktionalen Währung kommen. Eine Über-

sicht über die funktionalen Währungen wird unter Punkt

4.1.1. dargestellt.

Fremdwährungstransaktionen und Salden:

Fremdwährungstransaktionen werden von den Konzernunter-

nehmen zunächst zu dem am Tag des Geschäftsvorfalls jeweils

gültigen Kassakurs in die funktionale Währung umgerechnet.

Monetäre Vermögenswerte und Schulden in einer Fremdwäh-

rung werden zu jedem Stichtag unter Verwendung des Stich-

tagskassakurses in die funktionale Währung umgerechnet.

Wenn in ausländischen Geschäftsbetrieben die funktionale

Währung von der jeweiligen Landeswährung abweicht, wer-

den die laufenden Erträge und Aufwendungen auf Basis von

monatlichen Zwischenabschlüssen mit dem jeweiligen gewich-

teten Durchschnittskurs, bei wesentlichen Transaktionen fall-

weise mit dem Tageskurs umgerechnet. Alle Umrechnungsdif-

ferenzen werden erfolgswirksam erfasst.

Nicht-monetäre Posten, die zu historischen Anschaungs-

bzw. Herstellungskosten in einer Fremdwährung bewertet

werden, werden mit dem Kurs am Tag des Geschäftsvorfalls

umgerechnet.

Umrechnung der Abschlüsse von in den Konzernabschluss ein-

bezogenen Unternehmen (ausländische Geschäftsbetriebe):

Die Vermögenswerte und Schulden der ausländischen Ge-

schäftsbetriebe werden zum Stichtagskurs in EUR umge-

rechnet. Die Umrechnung von Erträgen und Aufwendungen

erfolgt zum Stichtagskurs am Tag des Geschäftsvorfalls bzw.

vereinfacht zu Durchschnittskursen. Die hieraus resultieren-

den Umrechnungsdierenzen werden im sonstigen Ergebnis

erfasst. Der für einen ausländischen Geschäftsbetrieb im

sonstigen Ergebnis erfasste Betrag wird bei der Veräußerung

dieses ausländischen Geschäftsbetriebes in das Periodener-

gebnis umgegliedert. Bei der Verrechnung von konzerninter-

nen monetären Vermögenswerten oder Schulden wird die

Umrechnungsdierenz erfolgswirksam erfasst, soweit es sich

nicht um Umrechnungsdierenzen aus monetären Posten

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

handelt, die Teil der Nettoinvestitionen in einen ausländi-

schen Geschäftsbetrieb sind. Diese Dierenzen werden zu-

nächst im sonstigen Ergebnis erfasst und bei einer Veräuße-

rung der Nettoinvestition vom Eigenkapital in den Gewinn

und Verlust umgegliedert.

Umrechnungskurse:

Folgende Fremdwährungskurse nden für die Umrechnung je-

ner Positionen, die zum Stichtagskurs umzurechnen sind, im

Konzernabschluss Anwendung:

31.12.2020 31.12.2019

Polnischer Zloty (PLN/EUR) 4,6148 4,2585

Tschechische Krone* (CZK/EUR) n/a 25,4100

Ungarischer Forint (HUF/EUR) 365,13 330,52

Russischer Rubel (RUB/EUR) 90,6824 69,3406

*) Da im Geschäftsjahr die letzte verbliebene tschechische Tochtergesellschaft

liquidiert wurde (vgl. Punkt 4.1.1.), entfällt die Umrechnung von CZK in EUR zum

31.12.2020.

3.10. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien

Der Konzern bilanziert als Finanzinvestition gehaltene Immo-

bilien nach dem Modell des beizulegenden Zeitwerts gem. IAS

40. Veränderungen des beizulegenden Wertes führen im Ge-

schäftsjahr zu erfolgswirksamen Bewertungsgewinnen oder

-verlusten.

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien werden dann als

solche klassiziert, wenn keine eigene Nutzungsabsicht oder

Verkaufsabsicht besteht und sie zur Erzielung von Miet-

erlösen oder Wertsteigerungen gehalten werden. Im vorher-

gehenden Geschäftsjahr hat der Konzern eine Reserveimmo-

bilie von den Sachanlagen zu den als Finanzinvestition

gehaltenen Immobilien umgegliedert (vgl. die Erläuterung zu

YNLGTǨ

Mietanreize (zB mietfreie Zeiten) und anfängliche Kosten von

Mietverträgen werden entsprechend den einschlägigen IFRS-

Vorschriften abgegrenzt und über die Laufzeit der jeweiligen

Mietverträge erfolgswirksam erfasst. Solche Abgrenzungs-

posten werden wie Zugänge zu den Immobilien erfasst und

vermindern dadurch die Bewertungsergebnisse, während die

Auösung dieser Abgrenzungen in den Folgejahren die Bewer-

tungsergebnisse über die Laufzeit erhöht. Der Wert der als Fi-

nanzinvestition gehaltenen Immobilien wird gegebenenfalls

durch Nutzungsrechte von langfristigen Pachtverträgen im

Zusammenhang mit nach IAS 40 bilanzierten Immobilien (vgl.

@NCMǨYNLGTǨǨVNǨ[AqǨǨBPMǕMT

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien werden ausge-

bucht, wenn sie veräußert werden oder wenn sie dauerhaft

nicht mehr genutzt werden können und kein künftiger wirt-

schaftlicher Nutzen aus ihrem Abgang mehr erwartet wird.

Gewinne oder Verluste aus dem Abgang einer als Finanzinves-

tition gehaltenen Immobilie werden erfolgswirksam zum Zeit-

punkt des Abgangs / der Veräußerung erfasst.

3.11. Sachanlagen

Der Ansatz des abnutzbaren Anlagevermögens erfolgt nach

IAS 16 zu Anschaungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich

planmäßiger Abschreibungen und etwaiger Wertminderungen

zuzüglich etwaiger Wertauolungen. Die planmäßigen Ab-

schreibungen erfolgen linear und orientieren sich an der vor-

aussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögenswerte. Sollten

einzelne Komponenten unterschiedliche Nutzungsdauern auf-

weisen, erfolgt die Abschreibung entsprechend den Nutzungs-

dauern dieser Komponenten. Für aktivierte Ersatzinvestitio-

nen wird ebenfalls die voraussichtliche Nutzungsdauer

angesetzt. Die Buchwerte der Sachanlagen werden auf Wert-

minderung überprüft, sobald Indikatoren dafür vorliegen, dass

der Buchwert eines Vermögenswerts seinen erzielbaren Betrag

übersteigt.

Beim Ansatz von Hotelimmobilien werden die wesentlichen

Komponenten (Grundstücke und grundstücksähnliche Rechte,

Bausubstanz, Haustechnik und Einrichtungsgegenstände) ge-

sondert erfasst und getrennt abgeschrieben. Bezüglich der

aNTVNLĊFK@NBPLǨXDPKǨ@NEǨYNLGTǨǨKBPǨpPIėNTBPNLĊBLǨWBP-

wiesen.

In den Herstellungskosten selbsterstellter Anlagen sind neben

den Material- und Fertigungseinzelkosten auch angemessene

Material- und Fertigungsgemeinkosten enthalten. Fremdkapi-

talzinsen, soweit diese zB aufgrund von gewidmeten Projekt-

nanzierungen oder Darlehen von Joint Venture-Partnern bzw.

Gesellschaftern direkt zurechenbar sind, werden entsprechend

IAS 23 auf den entsprechenden Vermögenswert aktiviert und

ebenfalls über die jeweilige Nutzungsdauer abgeschrieben.

Sachanlagen werden ausgebucht, wenn sie abgehen oder wenn

aus der weiteren Nutzung oder Veräußerung des Vermögens-

werts kein wirtschaftlicher Nutzen mehr erwartet wird. Die

aus der Ausbuchung des Vermögenswerts resultierenden Ge-

winne oder Verluste werden als Dierenz zwischen dem Net-

toveräußerungserlös und dem Buchwert des Vermögenswerts

ermittelt und in der Periode, in der der Vermögenswert ausge-

bucht wird, erfolgswirksam erfasst.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

3.12. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

(Liquide Mittel)

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in der Bilanz

umfassen den Kassenbestand, Bankguthaben und kurzfristige

Einlagen mit Laufzeiten von weniger als drei Monaten ab dem

Erwerbszeitpunkt.

Der Konzern verfügt über Bankguthaben, welche zur Besiche-

rung von Haftungen oder Krediten dienen. Diese werden nicht

unter den liquiden Mitteln, sondern unter den anderen Ver-

mögenswerten ausgewiesen.

3.13. Pensionen und andere Leistungen an Arbeitnehmer

Rückstellungen für Dienstnehmer- und Vorstandsansprüche

aus Abfertigungs- und Jubiläumsgeldansprüchen werden vor-

wiegend für die in Österreich beschäftigten Personen gebildet,

da für Mitarbeiter in Polen, Ungarn, Deutschland und Russ-

land die gesetzlichen Voraussetzungen entweder nicht oder

nur sehr eingeschränkt gegeben sind.

Die Bewertung der Rückstellungsbeträge erfolgt nach

dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Cre-

dit-Methode). Dabei werden die voraussichtlich zu erbrin-

genden Leistungen entsprechend der Aktivzeit der Mitar-

beiter bis zum Pensionseintritt bzw. bis zur letzten

vorgesehenen Jubiläumgsgeldzahlung verteilt. Die Rückstel-

lungsbeträge werden zum Bilanzstichtag durch einen exter-

nen Aktuar in Form eines versicherungsmathematischen

Gutachtens ermittelt.

Bewertungsänderungen werden gemäß IAS 19 in der Periode,

in der sie anfallen, im sonstigen Ergebnis erfasst. Die Zinskom-

ponente wird in den Finanzierungsaufwendungen erfasst. Die

Rückstellungen für Sozialkapital betreen ausschließlich das

Segment Development & Services.

Zum Bilanzstichtag bestehen Pensionszusagen an drei Vor-

standsmitglieder der Muttergesellschaft. Für diese Pensions-

zusagen wurden Rückdeckungsversicherungen abgeschlossen.

Die Position wird jährlich dotiert, ist zweckgebunden und in

ihrer Restlaufzeit als langfristig anzusehen. Die Rückde-

ckungsversicherungen stellen kein Pension-Asset im Sinne des

IAS 19 dar, sondern sind gesondert zu aktivieren. Der Alters-

versorgungsplan ist leistungsorientiert und nicht über einen

Fonds nanziert (unfunded).

In den sonstigen langfristigen Vermögenswerten sind An-

sprüche aus dieser Rückdeckungsversicherung in Höhe von

epfAǨ Ǩ gHPU@MPǨ epfAǨ Ǩ BLTM@ITBLǨ rDBǨ AĺCGKB-

ckungsversicherung umfasst das Deckungskapital inklusive

Gewinnanteil.

Aufgrund der Höhe der Pensionszusage, welche durch die

Rückdeckungsversicherung abgesichert ist, besteht kein we-

sentliches Risiko im Zusammenhang mit dem Pensionsplan.

3.14. Umsatzrealisierung

Ertragsrealisierung in Übereinstimmung mit IFRS 15:

Nach IFRS 15 erfolgt die Umsatzrealisierung nach folgendem

Modell:

1. Identizierung des Vertrags mit einem Kunden

2. Identizierung der einzelnen vertraglichen

Leistungsverpichtung

3. Bestimmung der Gegenleistung

4. Aufteilung der Gegenleistung auf die einzelnen

Leistungsverpichtungen

5. Erfassung der Umsatzerlöse bei Erfüllung einer

Leistungsverpichtung durch das Unternehmen

(Kriterium: Kontrollübergang)

Die Umsatzerlöse im Konzern werden wie folgt bilanziert:

Umsatzerlöse Hotels:

Die Umsatzerlöse im Hotelsegment setzen sich im Wesentli-

chen aus den Erlösen für Übernachtungen (Logis) und zum an-

deren aus dem Verkauf von Speisen und Getränken (Food &

Beverage) zusammen. Bei diesen Arten von Leistungsver-

pichtungen erfolgt eine zeitpunktbezogene Umsatzrealisie-

rung. Im Konzern bestehen keine Kundenbindungspro-

gramme, die einen wesentlichen Einuss auf den Zeitpunkt

oder die Höhe der Umsatzrealisierung haben.

Umsatzerlöse Investment Properties:

Die Umsatzerlöse in diesem Geschäftssegment bestehen im

Wesentlichen aus Mieterlösen sowie aus Erträgen aus Facility

Management und Betriebskosten. Bei der Vermietung von Bü-

roächen werden in den Verträgen mit den Mietern üblicher-

weise nicht nur das Mietentgelt, sondern auch die Abgeltung

von Betriebskosten sowie fallweise andere Service-Leistungen

gemeinsam vereinbart.

In IFRS 16 Leasingverhältnisse ist vorgeschrieben, dass Lea-

sing- und Nichtleasingkomponenten eines Vertrags zu trennen

sind und die Nichtleasingkomponenten separat gem. IFRS 15

zu bilanzieren sind. Daher werden Mieterträge gem. IFRS 16

und andere Erträge aus den Verträgen mit Mietern gem. IFRS

15 bilanziert.

Umsatzerlöse Development & Services:

Im Development-Bereich sieht IFRS 15 für bereits verkaufte,

aber noch in Entwicklung bendliche Immobilien eine

zeitraumbezogene Erlösrealisierung vor. Warimpex erbringt

derzeit keine solchen Leistungen. Darüber hinaus fallen in

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

dieses Geschäftssegment auch Immobilienverkäufe, welche

üblicherweise zeitpunktbezogen zum Closing-Stichtag reali-

siert werden. Andere Kundenverträge im Bereich Development

& Services werden individuell nach den Bestimmungen des

IFRS 15 analysiert und die Umsätze dementsprechend erfasst.

Erlöse im Zusammenhang mit dem Verkauf

von Tochtergesell schaften (IFRS 10):

Die Ertragserfassung wird in Übereinstimmung mit IFRS

10.25 bei Verlust der Beherrschung am Tochterunternehmen

vorgenommen. Beim Verkauf eines Tochterunternehmens

wird die Dierenz zwischen dem Verkaufspreis und dem Net-

tovermögen zuzüglich der kumulierten im sonstigen Ergebnis

erfassten Fremdwährungsdierenzen und des Geschäfts- oder

Firmenwerts erfolgswirksam zum Zeitpunkt des Kontroll-

übergangs erfasst.

3.15. Latente Steuern

Die Bildung latenter Steuern erfolgt unter Anwendung der bi-

lanzorientierten Verbindlichkeitsmethode auf alle zum Bilanz-

stichtag bestehenden temporären Dierenzen zwischen dem

Wertansatz eines Vermögenswertes bzw. einer Schuld in der

Bilanz und dem steuerlichen Wertansatz.

Der Konzern überprüft den Buchwert der latenten Steueran-

sprüche an jedem Bilanzstichtag und setzt keine Steueransprü-

che an, für die es nicht (mehr) wahrscheinlich ist, dass ein aus-

reichendes zu versteuerndes Ergebnis zur Verfügung stehen

wird, gegen das der latente Steueranspruch verwendet werden

kann. Nicht angesetzte latente Steueransprüche werden an je-

dem Bilanzstichtag überprüft und in dem Umfang angesetzt,

in dem es wahrscheinlich geworden ist, dass ein künftiges zu

versteuerndes Ergebnis die Realisierung des latenten Steuer-

anspruches ermöglicht.

Ertragsteuern, die sich auf Posten beziehen, die entweder im

sonstigen Ergebnis oder direkt im Eigenkapital erfasst werden,

werden nicht im Periodenergebnis erfasst.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Einbezogene

Beteiligungsgesellschaften

Sitz/Land

Stimmrechts- und

Kapitalanteil

Stamm- bzw.

Grundkapital

Währung

Kapital

funktionale

Währung

Tätigkeit /

Segment

direkt indirekt

in Tausend

100 %-Beteiligungen:

Grassi Hotelbeteiligungs- und Errichtungs GesmbH A-Wien 100 % – 2.943 EUR EUR DS

Grassi H1 Hotelbeteiligungs GmbH A-Wien 100 % – 35 EUR EUR DS

Warimpex Leasing GmbH A-Wien 100 % – 500 EUR EUR DS

Boyauville Invest GmbH D-München 100 % – 25 EUR EUR DS

Boyauville Betriebs GmbH D-Darmstadt 100 % – 25 EUR EUR H

Memos GmbH D-Darmstadt 100 % – 25 EUR EUR DS

¤ Memos sp. z o.o.

PL-Warschau 100 % – 5 PLN PLN DS

REVITÁL ZRt. HU-Budapest 100 % – 220.500 HUF HUF DS

BÉCSINVESTOR Kft. HU-Budapest 100 % – 35.380 HUF EUR IP

ELSBET Kft. HU-Budapest 100 % – 103.000 HUF EUR IP

Hamzsa-Oce Kft. HU-Budapest 100 % – 15 HUF EUR DS

Warimpex Property HU 2 Kft. HU-Budapest 100 % – 600 HUF HUF DS

Balnex 1 a.s.

CZ-Prag 100 % – 4.557 CZK EUR H

Vladinvest Praha s.r.o.

CZ-Prag 100 % – 3.100 CZK CZK IP / DS

WX Oce Development sp. z o.o. PL-Warschau 100 % – 100 PLN PLN DS

Multi Development sp. z o.o. PL-Warschau 100 % – 50 PLN PLN DS

¤ WX Oce Innovation sp. z o.o.

PL-Warschau 3 % 97 % 5 PLN EUR IP / DS

WX Mogilska Oce 3 sp. z o.o (vormals Erty sp. z o.o.)

PL-Krakau 100 % – 5 PLN PLN DS

WX Mogilska Oce 4 sp. z o.o. (vormals Duose sp. z o.o.)

PL-Krakau 100 % – 5 PLN PLN DS

Stelio sp. z o.o.

PL-Krakau 100 % – 5 PLN PLN DS

Hotel Rondo Krakow sp. z o.o. PL-Krakau 100 % – 5 PLN PLN DS

Mogilska Oce Development sp. z o.o. PL-Krakau 100 % – 7.045 PLN PLN DS

¤ Limonite sp. z o.o.

PL-Krakau – 100 % 8.035 PLN PLN DS

WX Oce Development 2 sp. z o.o. PL-Warschau 100 % – 150 PLN EUR DS

Warimpex Polska sp. z o.o. PL-Warschau 100 % – 2.000 PLN PLN DS

RLX Dvorak S.A.

3 4

LU-Luxemburg 100 % – 0 EUR EUR DS

WX Budget Hotel Holding S.A.

LU-Luxemburg 100 % – 80 EUR EUR DS

WX Krakow Holding S.A. LU-Luxemburg 100 % – 31 EUR EUR DS

¤

WX Management Services sp. z o.o. Prozna Development SKA

PL-Warschau – 100 % 50 PLN PLN DS

¤ Le Palais Holding s. a r.l.

LU-Luxemburg – 100 % 13 EUR EUR DS

¤ Prozna Investments sp. z o.o.

PL-Warschau – 100 % 23.550 PLN PLN DS

Kopernik Development sp. z o.o. PL-Warschau 100 % – 25 PLN PLN DS

AO Avielen Parking RU-St. Petersburg 100 % – 30 RUB RUB IP

AO Atmosfera RU-St. Petersburg 100 % – 30 RUB RUB DS

OOO Fomalhaut

RU-St. Petersburg 100 % – 1.000 RUB RUB DS

Beteiligungen mit nicht beherrschenden Anteilen (Minderheitsanteilen):

EI Invest Sp. z o.o. PL-Warschau 81 % – 1.300 PLN PLN DS

AO Avielen A.G. RU-St. Petersburg 90 % – 370.001 RUB RUB H / IP / DS

[04] Angaben zu in den Konzernabschluss einbezogene Gesellschaften

und Anteilen an anderen Unternehmen

4.1. Angaben zu konsolidierten Tochterunternehmen

4.1.1. Übersicht Tochterunternehmen

Folgende Tochterunternehmen wurden im Konzernabschluss voll konsolidiert:

Erläuterung:

H = Segment Hotels

IP = Segment Investment Properties

DS = Segment Development & Services

i.L. = Diese Gesellschaften beﬁnden sich in Liquidation.

¤ Hier handelt es sich um indirekte Tochtergesellschaften mit der jeweils oberhalb angeführten Gesellschaft als Muttergesellschaft.

* Ermessensentscheidungen zur Bestimmung der funktionalen Währung werden unter Punkt 3.4.4. erläutert.

Diese Gesellschaften wurden im Geschäftsjahr erworben bzw. gegründet.

Diese Gesellschaften wurden im Geschäftsjahr liquidiert.

Diese Gesellschaften wurden im Jahr 2019 veräußert.

Diese Gesellschaften wurden im Jahr 2019 erworben bzw. gegründet.

Die Anteile an dieser Gesellschaft wurden im Geschäftsjahr konzernintern an die Konzernmutter übertragen.

Diese Gesellschaft wurde 2019 liquidiert.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

4.1.2. Angaben zu Tochterunternehmen mit nicht beherrschenden Anteilen (Minderheitsanteilen)

Die Angaben zu Tochterunternehmen, an denen wesentliche nicht beherrschende Anteile bestehen, betreen allgemeine Informa-

tionen und zusammenfassende Finanzinformationen je Gesellschaft. Bei den unten angeführten Finanzinformationen handelt es

sich um Beträge vor konzerninternen Eliminierungen. Dividenden wurden den nicht beherrschenden Anteilen nicht zugewiesen.

Übersicht nicht beherrschende Anteile:

Stimmrechts- und

Kapitalanteil nicht

beherrschende Anteile

auf nicht beherr schende

Anteile entfallender

Gewinn/Verlust

kumulierte

nicht beherrschende

Anteile

Beteiligungsgesellschaften Sitz/Land 31.12.20 31.12.19 2020 2019 31.12.20 31.12.19

AO Avielen A.G. RU-St. Petersburg 10 % 10 % (1.461) 5.028 (1.956) (1.477)

EI Invest Sp. z o.o. PL-Warschau 19 % 19 % 32 5 129 113

Gesamtsumme der nicht beherrschenden Anteile

(1.827) (1.364)

AO Avielen A.G.

31.12.20 31.12.19

Zusammengefasste Bilanz:

Langfristige Vermögenswerte 65.987 94.940

Kurzfristige Vermögenswerte 1.270 1.715

Summe Aktiva 67.257 96.655

Eigenkapital – Konzernanteil (17.603) (13.290)

Eigenkapital – Nicht beherrschende Anteile (1.956) (1.477)

Langfristige Schulden 84.808 106.433

Kurzfristige Schulden 2.008 4.988

Summe Passiva 67.257 96.655

2020 2019

Zusammengefasste Ergebnisrechnung:

Erlöse 9.880 16.813

Aufwendungen (24.488) (597)

Periodenergebnis (14.608) 16.216

davon entfällt auf Eigentümer des Mutterunternehmens (13.148) 11.188

davon entfällt auf nicht beherrschende Anteile (1.461) 5.028

Sonstiges Ergebnis (8.184) 4.544

davon entfällt auf Eigentümer des Mutterunternehmens (9.166) 2.428

davon entfällt auf nicht beherrschende Anteile 982 2.116

Gesamtergebnis (22.792) 20.760

davon entfällt auf Eigentümer des Mutterunternehmens (22.313) 13.616

davon entfällt auf nicht beherrschende Anteile (479) 7.144

2020 2019

Zusammengefasste Geldﬂussrechnung:

Nettogeldﬂuss aus betrieblicher Tätigkeit 4.017 4.313

Nettogeldﬂuss aus Investitionstätigkeit 946 2.330

Nettogeldﬂuss aus Finanzierungstätigkeit (4.426) (10.034)

Nettoveränderung Finanzmittelbestand 537 (3.390)

Zusammenfassende Finanzinformationen:

4.1.3. Sonstige Angaben

Wesensart und Umfang wesentlicher Beschränkungen iZm Tochterunternehmen:

Für Tochterunternehmen bestehen zum Teil vertragliche Beschränkungen bei der Verwertung von Vermögensgegenständen oder

der Auszahlung von Zinsen und Dividenden an Gesellschafter bzw. der Rückzahlung von Gesellschafterdarlehen aufgrund von be-

stehenden Kreditverträgen. Bezüglich der Einräumung von Hypotheken an Kreditgeber wird zur Angabe der Buchwerte der be-

TPHċBLBLǨgBPSǕĊBLFXBPTBǨ@NEǨKDBǨYNLGTBǨǨ@IFǨDL@LVDLWBFTDTDHLǨĊBM@ITBLBǨ[SSHQDIDBLǨNLKǨǨq@CM@LI@ĊBLǨWBPXDBFBL

Beschränkungen aufgrund von Schutzrechten von nicht beherrschenden Anteilen bestehen im Konzern nicht.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

[05] Immobilienverkäufe und Konsolidierungskreisänderungen

5.1. Veräußerungen von Gesellschaftsanteilen und Immobilien

Im Geschäftsjahr fanden keine Verkaufstransaktionen von Ge-

sellschaftsanteilen oder Immobilien statt.

5.2. Konsolidierungskreisänderungen

Bezüglich weiterer Konsolidierungskreisänderungen wird auf

die Erläuterungen unter Punkt 4.1.1. verwiesen. Im Geschäfts-

jahr wurde nur eine Gesellschaft erworben, welche über keinen

Geschäftsbetrieb im Sinne eines Unternehmenszusammen-

schlusses gem. IFRS 3 verfügt.

5.3. Verkauf Immobilien im vorangegangenen Geschäftsjahr

Im Jahr 2019 fanden folgende Verkaufstransaktionen statt:

(ǨǨgBPG@NEǨoBFBIIFCM@ETF@LTBDIBǨ@LǨs@ILBZǨǨ@FǨ_@PIFQ@KǨ

(Hotelbetriebsgesellschaft Kurhotel Dvorak)

(ǨǨgBPG@NEǨsĺPHDSSHQDIDBǨq@UG@ǨDLǨsNK@RBFT

(ǨǨgBPG@NEǨoBFBIIFCM@ETF@LTBDIBǨ@LǨhǨ`@L@ĊBSBLTǨqBPWDCBFǨ

qRǨVǨHHǨ@PFCM@NǨǨvsBTBDIDĊNLĊ

(ǨǨgBPG@NEǨoBFBIIFCM@ET@LTBDIBǨKBPǨ]HIKDLĊĊBFBIIFCM@ETǨSDTǨ

Besitz- und Betriebsgesellschaften der Disney-Hotels, Paris

ǨvsBTBDIDĊNLĊ

Konzernbilanz: Aktiva Passiva

Langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen zur Veräußerung gehalten (IFRS 5) (8.395)

davon abgeﬂossene liquide Mittel (268)

Verbindlichkeiten iZm Veräußerungsgruppen 4.529

(8.395) 4.529

Konzerngewinn- und Verlustrechnung: 2019

vereinbarter (Netto-)Kaufpreis für Immobilien / Gesellschaftsanteile 33.612

Buchwert des anteiligen Nettovermögens der verkauften Immobilien / Gesellschaftsanteile (3.867)

direkt zurechenbarer Aufwand iZm Gesellschafts- und Immobilienveräußerung (811)

Nettoergebnis 28.934

Cashﬂow: 2019

Vereinbarte Gegenleistung 33.612

abzüglich direkt zurechenbarer Aufwand iZm Gesellschafts- und Immobilienveräußerung (811)

abzüglich Verrechnung erhaltener Anzahlungen auf Immobilienveräußerungen (285)

abzüglich Kaufpreisforderungen zum Bilanzstichtag (vgl. Punkte 7.4. und 7.6.) (1.156)

abzüglich Zinsanteil langfristige Kaufpreisforderungen (57)

Vereinnahmte Entgelte aus Immobilienveräußerungen des Geschäftsjahres 31.303

abzüglich abgeﬂossener liquider Mittel (268)

Cashﬂow 31.035

Daraus ergaben sich folgende Auswirkungen auf den Konzernabschluss zum 31.12.2019:

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

[06] Erläuterungen zur Konzern-Gewinn-und Verlustrechnung

6.1. Umsatzerlöse

Die Gliederung der Umsatzerlöse erfolgt analog zu den Ge schäftssegmenten des Konzerns.

Im Folgenden werden die Umsatzerlöse, getrennt nach Um satz erlösen gem. IFRS 15 und anderen, aufgegliedert:

Investment

Properties Hotels

Development

& Services Summe

geographische Zusammensetzung 2019:

Russland 2.244 8.712 100 11.056

Polen 1.040 – 1.293 2.334

Deutschland – 796 – 796

Tschechien – 478 14 493

Ungarn 547 – 69 617

Österreich – – 300 300

Umsatzerlöse gem. IFRS 15 3.832 9.987 1.777 15.595

Russland 10.097 – – 10.097

Polen 3.648 – – 3.648

Tschechien – – 17 17

Ungarn 2.284 – – 2.284

Umsatzerlöse gem. IAS 17 (Mieterträge) 16.029 – 17 16.046

Summe Umsatzerlöse 19.861 9.987 1.794 31.641

geographische Zusammensetzung 2020:

Russland 2.016 2.443 305 4.764

Polen 1.548 – 1.001 2.550

Deutschland – 1.043 18 1.061

Ungarn 544 – 52 595

Österreich – – 68 68

Umsatzerlöse gem. IFRS 15 4.108 3.485 1.444 9.037

Russland 9.319 – – 9.319

Polen 4.988 – 5 4.992

Deutschland – 122 – 122

Ungarn 2.189 – – 2.189

Umsatzerlöse gem. IFRS 16 (Mieterträge) 16.495 122 5 16.622

Summe Umsatzerlöse 20.604 3.607 1.449 25.660

In den Umsätzen im Development- und Services-Bereich sind Umsätze mit Joint Ventures in Höhe von TEUR 325 (Vorjahr:

TEUR 100) enthalten.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

6.3. Verwaltungsaufwand

2020 2019

Zusammensetzung:

Sonstiger Personalaufwand (5.730) (8.450)

Sonstiger Verwaltungsaufwand (2.942) (5.192)

(8.672) (13.642)

Die einzelnen Positionen des Verwaltungsaufwands werden un-

ter den Punkten 6.3.1. und 6.3.2. erläutert.

6.3.1. Sonstiger Personalaufwand

2020 2019

Zusammensetzung:

Löhne und Gehälter (6.700) (9.581)

Nebenkosten Löhne und Gehälter (621) (708)

Aufwand für

bereitgestelltes Personal

(119) (257)

Aufwand iZm Urlaubs-,

Abfertigungs-, Pensions- und

Jubiläumsgeldansprüchen

(453) (305)

(7.893) (10.851)

Abzüglich direkt den Umsätzen

zuordenbarer Personalaufwand

2.164 2.401

Sonstiger Personalaufwand

(5.730) (8.450)

Im Berichtsjahr waren durchschnittlich 201 (Vorjahr: 311) Ar-

beitnehmer beschäftigt.

Bezüglich Angaben zu Vorstandsbezügen wird auf die Erläute-

PNLĊBLǨNLTBPǨYNLGTǨǨWBPXDBFBLǨ Ǩ Ǩ

6.2. Den Umsätzen direkt zurechenbarer Aufwand

2020 2019

Zusammensetzung

direkter Aufwand Hotels:

Materialaufwand und Aufwand

für bezogene Leistungen

(2.753) (4.863)

Personalaufwand (2.110) (2.349)

Anderer Aufwand (577) (509)

(5.441) (7.720)

2020 2019

Zusammensetzung direkter Aufwand

Investment Properties:

Materialaufwand und Aufwand

für bezogene Leistungen

(4.193) (4.296)

Anderer Aufwand (917) (992)

(5.110) (5.288)

2020 2019

Zusammensetzung direkter Aufwand

Development und Services:

Materialaufwand und Aufwand

für bezogene Leistungen

(661) (1.103)

Personalaufwand (53) (52)

Sonstiger Leistungseinsatz (22) (6)

(737) (1.161)

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

6.3.2. Sonstiger Verwaltungsaufwand

2020 2019

Zusammensetzung:

Administrationskosten (1.221) (2.340)

Rechts- und Beratungskosten (894) (1.667)

Vergütung Aufsichtsrat (335) (135)

Übriger verwaltungsnaher Aufwand (493) (1.050)

(2.942) (5.192)

Für das Geschäftsjahr sind für den Abschlussprüfer des

Konzerns, die Ernst & Young Wirtschaftsprüfungs GmbH,

Wien, Aufwendungen für Prüfungsleistungen in Höhe von

epfAǨǨgHPU@MPǨepfAǨǨNLKǨEĺPǨFHLFTDĊBǨ\BDFTNLĊBLǨ

TEUR 1 (Vorjahr: TEUR 0) angefallen.

Die Vergütung des Aufsichtsrats wird unter Punkt 9.3.2.8.

näher erläutert.

6.4. Anderer Aufwand

2020 2019

Zusammensetzung:

Property Costs (1.529) (1.490)

Öentlichkeitsarbeit,

Börsenotierung und Vertrieb

(591) (1.817)

Aufwand vor Hotelerönung

(pre-opening)

– (237)

Vertragliche Pönalen – (10)

Nicht abzugsfähige Vorsteuern (48) (205)

Fremdwährungsdierenzen (491) (75)

Mietaufwand kurzfristige

Mietverträge

(46) (117)

Mietaufwand geringwertige

Vermögenswerte

(13) (2)

Dotierung Garantie-Rückstellungen (1.664) –

Übriger anderer Aufwand (279) (942)

(4.660) (4.893)

Abzüglich direkt den Umsätzen

zuordenbarer anderer Aufwand

1.517 1.506

Anderer Aufwand (3.143) (3.387)

Property Costs umfassen Eigentümeraufwendungen wie In-

standhaltungen, Versicherungsprämien und Grundsteuern.

Die Dotierung von Garantierückstellungen betrit mögliche

Garantiefälle in Zusammenhang mit vertraglichen Garantien,

welche aufgrund corona-bedingter wirtschaftlicher Einbrüche

in der Hotel-Industrie in Anspruch genommen werden könn-

ten (vgl. auch die Erläuterungen zu den vertraglichen Haftun-

gen/Garantien unter Punkt 9.1.3.).

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

6.5. Abschreibungen und Wertänderungen

2020 2019

Zusammensetzung:

Planmäßige Abschreibung

Sachanlagen

(1.575) (1.125)

Planmäßige Abschreibung

Leasingnutzungsrechte

(345) (433)

Wertminderungen Sachanlagen (976) –

Wertaufholungen Sachanlagen – 1.170

Bewertungsgewinne

(von als Finanzinvestition

gehaltenen Immobilien)

3.967 18.209

Bewertungsverluste

(von als Finanzinvestition

gehaltenen Immobilien)

(11.737) (2.954)

(10.666) 14.868

Die planmäßigen Abschreibungen, Wertminderungen und

Wertauolungen betreen die Sachanlagen (im Wesentlichen

Hotelimmobilien), welche gem. IAS 16 zu fortgeführten An-

schaungskosten bilanziert werden. Bewertungsgewinne und

-verluste resultieren aus der Veränderung des beizulegenden

Werts der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien. Diese

werden nach dem Modell des beizulegenden Zeitwerts gem.

IAS 40 bilanziert.

Zum Bilanzstichtag wurden für Hotelimmobilien Bewertungs-

gutachten der Immobilienbewertungsgesellschaft CBRE Ho-

tels eingeholt (vgl. Punkt 3.4.2.1.). Diesen Bewertungen liegen

Annahmen hinsichtlich der weiteren Ertragsentwicklung zu-

grunde, welche die am Bilanzstichtag geltenden Marktbedin-

gungen widerspiegeln.

Wertminderungen:

Die Wertminderungen betreen im Geschäftsjahr das Seg-

ment Hotels mit TEUR -928 (Vorjahr: Wertauolung TEUR

ǨNLKǨPBFNITDBPBLǨ@NFǨWHP@NFFDCMTIDCMǨĊBPDLĊBPBLǨGĺLETD-

gen Einnahmen aufgrund der Corona-Pandemie.

Der erzielbare Betrag der Hotels, für welche im Geschäftsjahr

BDLBǨBPTSDLKBPNLĊǨFT@TTĊBENLKBLǨM@TǨQBTPėĊTǨepfAǨǨ

(Vorjahr: TEUR 24.619).

Bewertungsergebnis von als Finanzinvestitionen

gehaltenen Immobilien:

Die Bewertungsgewinne betreen insbesondere den Avior

Tower in St. Petersburg aufgrund des Baufortschritts sowie in

untergeordnetem Ausmaß die Entwicklungsgrundstücke in

Darmstadt aufgrund gestiegener Grundstückspreise (beide

Segment Development und Services).

Bewertungsverluste ergaben sich im Segment Investment Pro-

perties in unterschiedlichem Ausmaß für alle Bestandsimmo-

bilien sowie für einige polnische Entwicklungsprojekte im

Bereich Development & Services, insbesondere aufgrund ge-

stiegener Kalkulationszinssätze sowie vorsichtigerer Zu-

kunftsannahmen.

Im Vorjahr ergaben sich die Bewertungsgewinne im Bereich

Investment Properties in erster Linie aus der Fertigstellung

des Mogilska 43 Oce in Krakau sowie für die Bürotürme Els-

bet in Budapest, den Büroturm Zeppelin und das Multifunkti-

onsgebäude Bykovskaya in St.Petersburg aufgrund besserer

YI@LXBPTBǨ DSǨ rBWBIHRSBLTsBPBDCMǨ QBTP@EBLǨ KDBǨ sBXBP-

tungsgewinne die Neubewertung der Grundstücksreserven in

Darmstadt. Bewertungsverluste im Vorjahr standen in Zusam-

menhang mit Renovierungen und Mieterausbauten von zwei

polnischen Bestandsobjekten (Mogilska 41 Oce und Ogro-

KHX@ǨbƦCBǨBQBLFHǨSNFFTBǨBDLǨPNFFDFCMBFǨABFBPWBĊPNLKFTĺCGǨ

abgewertet werden.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

6.6. Zinserträge

2020 2019

Zusammensetzung:

Zinserträge aus Darlehen

an Joint Ventures

536 521

Sonstige Zinserträge 117 132

653 653

Die Zinserträge von Joint Ventures betreen AO Micos (vgl.

pPIėNTBPNLĊǨVNǨ`DCHFǨNLTBPǨ

6.7. Anderer Finanzertrag

2020 2019

Zusammensetzung:

Ertrag aus der Ausbuchung

von Verbindlichkeiten

– 20.308

Änderungsgewinn

aus Kreditverträgen

125 456

Garantieentgelte Joint Ventures – 157

125 20.921

Der im Vorjahr verbuchte Ertrag aus der Ausbuchung von Ver-

bindlichkeiten steht in Zusammenhang mit dem Darlehenser-

werb von (ehemaligen) Minderheitsgesellschaftern der AO

Avielen A.G. durch die Warimpex Finanz- und Beteiligungs

AG.

Änderungsgewinne aus Kreditverträgen betreen von der -

nanzierenden Bank gewährte Senkungen von Fixzinssätzen

bzw. die Aussetzung oder Reduktion von Zinszahlungen. Ge-

mäß IFRS 9 ist der Eekt daraus einmalig in der Gewinn- und

Verlustrechnung zu erfassen, während der Eektivzinssatz un-

verändert bleibt und damit der daraus resultierende Zinsauf-

wand in der gleichen Höhe wie vor der Zinssatzsenkung bilan-

ziert wird.

6.8. Finanzaufwand

2020 2019

Zusammensetzung:

Kreditzinsen (5.633) (5.375)

Zinsen für Ausleihungen von

Minderheitsgesellschaftern

(379) (1.023)

Zinsen für Anleihen (300) (454)

Ausbuchung aktivierte

Kreditabgrenzungen

(1.196) –

Sonstiger Finanzierungsaufwand (1.135) (688)

Zinsen für Leasingverbindlichkeiten (63) (87)

Zinsaufwand

langfristige Forderungen

– (57)

Nicht realisierte Verluste aus

derivativen Finanzinstrumenten

(331) –

Aufwand aus

Kreditvertragsmodiﬁkationen

(56) –

Zinskomponente für Sozialkapital (39) (50)

(9.133) (7.733)

Bezüglich Konditionen zu verzinslichen Finanzverbindlichkei-

TBLǨXDPKǨ@NEǨKDBǨpPIėNTBPNLĊBLǨNLTBPǨYNLGTǨǨWBPXDBFBLǨ

Die Ausbuchung von aktivierten Kreditabgrenzungen ist nicht

zahlungswirksam und betrit über die Laufzeit zu verteilende

Transaktionskosten sowie ebenfalls über die Laufzeit zu vertei-

lende Änderungsgewinne, welche bei Abgang des jeweiligen

Finanzinstruments (Kredits) auszubuchen sind. Der sonstige

Finanzierungsaufwand beinhaltet Bereitstellungsprovisionen

und Kosten aus der Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten

sowie nach der Eektivzinsmethode verteilte Kreditprovisio-

nen bzw. Transaktionskosten.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

6.9. Wechselkursveränderungen im Finanzergebnis

2020 2019

Zusammensetzung:

aus EUR-Finanzierungen

(abweichende funktionale Währung)

(8.213) 8.330

Die Wechselkursänderungen aus EUR-Finanzierungen resul-

tieren aus der Währungsumrechnung von Bankkrediten und

Krediten von nicht beherrschenden Anteilen in einer russi-

schen Tochtergesellschaft, bei welcher die funktionale Wäh-

rung die Landeswährung ist und die Finanzierung in Euro de-

nominiert ist.

Die Umrechnungsdierenzen von Fremdwährungen gem. IAS

ǨQBTP@ĊBLǨDLFĊBF@STǨepfAǨǨDSǨoBFCMėETFU@MPǨgHP-

jahr: TEUR 8.256). Dieser Betrag setzt sich aus operativen

Umrechnungsdierenzen in Höhe von TEUR -491 (Vorjahr:

epfAǨǨXBICMBǨDSǨ@LKBPBLǨmNEX@LKǨBLTM@ITBLǨFDLKǨFHXDBǨ

den Umrechnungsdierenzen im Finanzergebnis zusammen.

6.10. Ertragsteuern

Die Überleitung zwischen dem Ertragsteueraufwand und dem Produkt aus bilanziellem Periodenergebnis und dem anzuwenden-

KBLǨqTBNBPF@TVǨKBFǨ_HLVBPLFǨEĺPǨK@FǨoBFCMėETFU@MPǨFHXDBǨK@FǨgHPU@MPǨDLǨ]ǕMBǨWHLǨǨvǨ_ǕPRBPFCM@ETFTBNBPF@TVǨDLǨįFTBPPBDCMǨFBTVTǨ

sich wie folgt zusammen:

Überleitung Steueraufwand 2020 2019

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Konzernergebnis vor Steuern (29.113) 70.483

Konzernergebnis vor Steuern x 25 % Steuersatz 7.278 (17.621)

± Steuersatzänderungen – 139

± abweichende ausländische Steuersätze (841) 1.866

± Auswirkungen von steuerbefreiten Ergebnissen (448) 13.473

± permanente Dierenzen (524) (2.235)

± ausgelaufene Verlustvorträge (70) (2)

± Auswirkungen von Vorjahresabänderungen (96) (234)

± Wertberichtigungen auf latente Steuern (3.422) –

± Nutzung bislang nicht bilanzierter aktiver Steueransprüche – 5.664

± nicht angesetzte temporäre Dierenzen (3.856) (1.874)

± ausländische Quellensteuern und Mindestkörperschaftsteuern (149) (1.040)

± Währungsauswirkung 122 (2.113)

Steuern lt. Gewinn- und Verlustrechnung (2.006) (3.977)

Eektivsteuersatz -6,89 % 5,64 %

Konzern-Gesamtergebnisrechnung

± Folgebewertung von erfolgsneutral zum Fair Value bewerteten ﬁnanziellen Vermögenswerten 24 3

± Zuweisung sonstiges Ergebnis Joint Ventures 167 (2)

± Währungsauswirkung (88) (19)

Steuern im sonstigen Ergebnis

104 (18)

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

Im kommenden Geschäftsjahr laufen angesetzte Verlustvor-

TPėĊBǨDLǨ]ǕMBǨWHLǨepfAǨǨ@NFǨ_ǕLLBLǨKDBFBǨDSǨGHSSBL-

den Geschäftsjahr nicht mit steuerpichtigen Ergebnissen ver-

rechnet werden, beträgt im kommenden Geschäftsjahr der

hierauf entfallende Steueraufwand TEUR 31.

Für steuerliche Verlustvorträge in Höhe von TEUR 95.296

gHPU@MPǨepfAǨǨXNPKBLǨGBDLBǨI@TBLTBLǨqTBNBP@LFRPĺ-

che angesetzt, da sie nicht zur Verrechnung mit den zu ver-

steuernden Ergebnissen anderer Unternehmen des Konzerns

verwendet werden dürfen und in Tochterunternehmen ent-

standen sind, die bereits seit längerer Zeit Verluste erwirt-

schaften.

Auf aktive latente Steuerdierenzen gem. IAS 12.44 (outside

basis dierences) in Höhe von TEUR 93.285 (Vorjahr: TEUR

ǨXBPKBLǨGBDLBǨI@TBLTBLǨqTBNBPLǨQDI@LVDBPTǨK@ǨKBPǨfS-

kehreekt der temporären Dierenzen nicht in absehbarer

Zeit entsteht.

Auf passive latente Steuerdierenzen gem. IAS 12.39 (outside

Q@FDFǨKDċBPBLCBFǨDLǨ]ǕMBǨWHLǨepfAǨǨgHPU@MPǨepfAǨ

45.019) werden keine latenten Steuern bilanziert, da der Um-

kehreekt der temporären Dierenzen nicht in absehbarer

Zeit entsteht, da diese Umkehrung im Einussbereich der

Konzernmutter liegt.

Von den jeweils im Berichtsjahr angefallenen Ertragsteuern

betreen TEUR 95 (Vorjahr: TEUR -30) das Vorjahr (ohne la-

tente Steuern).

Im Berichtsjahr und in den Vorjahren wurden keine latenten

Ertragsteuerschulden für Steuern auf nicht abgeführte Ge-

winne von Tochterunternehmen erfasst, weil derartige Aus-

schüttungen innerhalb der Europäischen Union nicht besteu-

ert werden.

Latente Steuern im Zusammenhang mit temporären Unter-

schieden für Joint Ventures werden bilanziert und insoweit an-

gesetzt, als sich durch diesbezügliche Unterschiede eine Steuer

ergibt. Latente Steuern im Zusammenhang mit temporären

Unterschieden für Anteile an Tochterunternehmen werden im

Rahmen der outside basis dierences angegeben.

Dem Konzern stehen Verlustvorträge in Höhe von TEUR

153.321 (Vorjahr: TEUR 141.250) zur Verfügung. Von diesen

steuerlichen Verlustvorträgen sind TEUR 53.133 (Vorjahr:

TEUR 41.499) mit passiven latenten Steuerschulden verrech-

net, für steuerliche Verlustvorträge in der Höhe von TEUR

ǨgHPU@MPǨepfAǨǨXNPKBLǨI@TBLTBǨqTBNBPLǨ@LĊB-

setzt, da diese in absehbarer Zeit mit steuerpichtigen Gewin-

nen zu verrechnen sein werden.

Die steuerlichen Verlustvorträge entstanden:

in Polen

(5 Jahre vortragsfähig, Steuersatz 9 %-19 %,

15 % für KMU)

10.303

in Ungarn

(unbegrenzt vortragsfähig,

Steuersatz 9 %)

1.961

in Luxemburg

(unbegrenzt vortragsfähig,

Steuersatz 30 %)

3.898

in Russland

(ab 2017 unbegrenzt vortragsfähig,

Steuersatz 20 %)

78.997

in Österreich

(unbegrenzt vortragsfähig,

Steuersatz 25 %)

51.361

in Deutschland

(unbegrenzt vortragsfähig,

Steuersatz 15,83 % bzw. 31,72 %)

6.800

153.321

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

[07] Erläuterungen zur Konzernbilanz

7.1. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien

Für die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien wendet der Konzern das Modell des beizulegenden Zeitwerts an.

7.1.1. Entwicklung und Zusammensetzung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien

Bestands-

immobilien

Entwicklungs-

Immobilien

Reserve-

grundstücke

Summe

Entwicklung 2019:

Buchwerte zum 31. Dezember 2018 173.392 32.000 6.356 211.747

Erstansatz Leasingnutzungsrechte – 506 – 506

Buchwerte zum 1. Jänner 2019 173.392 32.506 6.356 212.253

Umgliederung aufgrund Fertigstellung 27.213 (27.213) – –

Zugänge / Investitionen 17.363 2.271 10.689 30.323

Aktivierte Bauzinsen – 108 – 108

Umgliederung von Sachanlagen – 3.741 – 3.741

Nettobewertungsergebnis 5.376 7.313 2.597 15.287

Eekte aus der Währungsumrechnung 9.395 678 670 10.743

Buchwerte zum 31. Dezember 232.738 19.405 20.312 272.455

Entwicklung 2020:

Buchwerte zum 1. Jänner 232.738 19.405 20.312 272.455

Umgliederung aufgrund Start Entwicklung – 2.769 (2.769) –

Umgliederung Grundstück (4.388) 4.388 – –

Zugänge / Investitionen 2.500 5.071 931 8.503

Nettobewertungsergebnis (6.346) (616) (808) (7.770)

Eekte aus der Währungsumrechnung (17.758) (2.737) (1.355) (21.850)

Buchwerte zum 31. Dezember 206.746 28.280 16.311 251.337

Die Umgliederungen betreen zum einen ein Reservegrund-

stück in Darmstadt, welches sich bereits in der Entwicklungs-

phase bendet, sowie zum anderen ein von der Immobilie

Mogilska 41 Oce abgetrenntes Grundstück, welches für ein

weiteres Projekt verwendet wird (Mogilska Phase III). Die Zu-

gänge resultieren im Wesentlichen aus Mieterausbauten im

Bereich der Bestandsimmobilien sowie bei den Entwicklungs-

immobilien vor allem aus Baukosten für den Büroturm Avior

in St. Petersburg. Zum Nettobewertungsergebnis wird auf

Punkt 6.5. verwiesen.

In den Zugängen sind keine nachträglichen Anschaungskos-

ten enthalten. In den Bestandsimmobilien sind Leasingnut-

zungsrechte in Höhe von TEUR 504 (Vorjahr: TEUR 505) und

in den Entwicklungsgrundstücken sind Leasingnutzungs-

rechte in Höhe von TEUR 22 (Vorjahr: TEUR 24) enthalten.

Im Geschäftsjahr erfolgten keine Zugänge zu Leasingnut-

zungsrechten, welche als Finanzinvestitionen gehaltene Im-

mobilien betreen (Vorjahr: TEUR 24).

Im Vorjahr betrafen die Zugänge bei den Reservegrundstücken

hauptsächlich den Zukauf von Landreserven neben dem Hotel

in Darmstadt sowie Zukäufe in Krakau. Die Zugänge bei den

Bestandsimmobilien resultierten 2019 aus Bautätigkeiten/Re-

Wesentliche betriebliche Aufwendungen, die den als Finanzin-

vestition gehaltenen Immobilien direkt zurechenbar sind und

mit denen im Geschäftsjahr keine Mieteinnahmen erzielt wur-

den, betrugen im Geschäftsjahr TEUR 386 (im Vorjahr: TEUR

1.924).

2020 2019

Mieterträge 16.500 16.046

Erträge aus weiterverrechneten

Betriebskosten und sonstigen

Services

4.108 3.846

abzüglich Erträge aus

kurzfristig gemieteten Immobilien

– (32)

abzüglich direkte

betriebliche Aufwendungen

(5.110) (5.288)

Nettomietertrag 15.498 14.573

7.1.2. Ergebnis aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien

novierungen in Krakau sowie Mieterausbauten in Łódź und

Krakau. Den aktivierten Bauzinsen lag ein Fremdkapitalkos-

TBLF@TVǨWHLǨǨvǨVNĊPNLKBǨrDBǨfSĊIDBKBPNLĊǨ@NEĊPNLKǨBP-

tigstellung betrafen das im Mai 2019 erönete Mogilska 43

Oce in Krakau, während von den Sachanlagen ein Reserve-

grundstücke in Bialystok umgegliedert wurde.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

7.1.3. Angaben zum Fair Value, zu wesentlichen Inputfaktoren und Sensitivitäten

Die Buchwerte der als Finanzinvestitionen gehaltenen Immo-

bilien entsprechen den beizulegenden Zeitwerten (=Fair Va-

lues). Die Bewertung erfolgt im Allgemeinen halbjährlich

durch externe Immobiliengutachter unter Anwendung der

Stufe 3 der Fair Value-Hierarchie, das sind die nicht beobacht-

baren Inputfaktoren (vgl. die Angaben zu Ermessensentschei-

dungen unter Punkt 3.4.2.1.).

Die Bewertungsmethode und die Bewertungsparameter (In-

putfaktoren) sind abhängig von der jeweiligen Entwicklungs-

stufe der Immobilie. Dabei unterscheidet der Konzern zwi-

schen Bestandsimmobilien, Entwicklungsimmobilien und

Reservegrundstücken.

Zwischen den einzelnen nachfolgend dargestellten Inputfakto-

ren kann es zu wechselseitigen Einüssen kommen. Insbeson-

dere erhöhen steigende Mieten und fallende Renditen (Zins-

sätze) den Marktwert, während sich fallende Mieten und

steigende Renditen nachteilig auf den Marktwert auswirken.

Bestandsimmobilien:

Die Bewertung von Bestandsimmobilien erfolgt einkommensbasiert unter Verwendung der Investment- bzw. DCF-Methode.

2020 2019

wesentliche Inputfaktoren Bandbreite

gewichteter

Durchschnitt Bandbreite

gewichteter

Durchschnitt

Kapitalisierungszinssatz (exit yield) 6,1 – 10,5 % 8,1 % 6,1 – 10,5 % 7,8 %

Diskontierungszinssatz (discount yield) 5,8 – 12,4 % 8,4 % 5,6 – 15,3 % 9,3 %

erzielbare Mieteinnahmen (ERV) / m² / Monat in EUR 8,8 – 30,6 15,8 9,5 – 37,4 17,6

Die Veränderung der angegeben Inputfaktoren würde zu folgenden Veränderungen der beizulegenden Werte führen:

Sensititivätsanalyse 2019

Änderung des Kapitalisierungszinssatzes

(exit yield) um Basispunkte

Änderung der erzielbaren Mieteinnahmen

-10 % -5 % 0 % +5 % +10 %

-100 bps

1 % 6 % 11 % 15 % 20 %

-50 bps -6 % -2 % 3 % 7 % 11 %

0 bps -12 % -8 % 0 % 0 % 4 %

50 bps -17 % -13 % -10 % -6 % -2 %

100 bps -21 % -18 % -15 % -11 % -8 %

Sensititivätsanalyse 2020

Änderung des Kapitalisierungszinssatzes

(exit yield) um Basispunkte

Änderung der erzielbaren Mieteinnahmen

-10 % -5 % 0 % +5 % +10 %

-100 bps 4 % 10 % 15 % 21 % 26 %

-50 bps -3 % -2 % 7 % 12 % 17 %

0 bps -9 % -5 % 0 % 5 % 9 %

50 bps -15 % -11 % -7 % -2 % 2 %

100 bps -20 % -16 % -12 % -8 % 4 %

Entwicklungsimmobilien:

Die Bewertung von Entwicklungsimmobilien erfolgt ebenfalls einkommensbasiert unter Verwendung der Residualwertmethode.

2020 2019

wesentliche Inputfaktoren Bandbreite

gewichteter

Durchschnitt Bandbreite

gewichteter

Durchschnitt

Kapitalisierungszinssatz (exit yield) 6,5 – 10 % 8,3 % 6,3 – 10 % 8,1 %

erzielbare Mieteinnahmen (ERV) / m² / Monat in EUR 12,7 – 18,6 15,9 12,7 – 21,8 17,2

ausstehende Bau- und Entwicklungskosten / m² in EUR 1.170 – 1.889 1.451 1.088 – 1.917 1.444

Developmentgewinn (developer’s proﬁt) 15 – 20 % 16 % 15 – 20 % 16 %

Die Veränderung der angegeben Inputfaktoren würde zu folgenden Veränderungen der beizulegenden Werte führen:

Sensititivätsanalyse 2019

Änderung des Kapitalisierungszinssatzes

(exit yield) um Basispunkte

Änderung der erzielbaren Mieteinnahmen

-10 % -5 % 0 % +5 % +10 %

-100 bps 4 % 39 % 74 % 109 % 145 %

-50 bps -23 % 11 % 45 % 79 % 113 %

0 bps -65 % -33 % 0 % 33 % 65 %

50 bps -102 % -71 % -39 % -8 % 24 %

100 bps -121 % -90 % -60 % -29 % 1 %

Sensititivätsanalyse 2020

Änderung des Kapitalisierungszinssatzes

(exit yield) um Basispunkte

Änderung der erzielbaren Mieteinnahmen

-10 % -5 % 0 % +5 % +10 %

-100 bps

-3 % 20 % 44 % 67 % 90 %

-50 bps -48 % -27 % -5 % 16 % 38 %

0 bps -87 % -67 % 0 % -27 % -7 %

50 bps -120 % -101 % -82 % -64 % -45 %

100 bps -148 % -131 % -114 % -96 % -79 %

Sensititivätsanalyse 2019

Änderung des Developmentgewinns

um Prozentpunkte

Änderung der ausstehenden Bau- und Entwicklungskosten

-10 % -5 % 0 % +5 % +10 %

-10 %

120 % 97 % 73 % 49 % 26 %

-5 % 86 % 61 % 37 % 12 % -13 %

0 % 51 % 26 % 0 % -26 % -51 %

5 % 17 % -10 % -37 % -63 % -90 %

10 % -18 % -45 % -73 % -101 % -129 %

Sensitivitätsanalyse 2020

Änderung des Developmentgewinns

um Prozentpunkte

Änderung der ausstehenden Bau- und Entwicklungskosten

-10 % -5 % 0 % +5 % +10 %

-10 %

121 % 95 % 69 % 44 % 18 %

-5 % 89 % 62 % 35 % 8 % -19 %

0 % 57 % 28 % 0 % -28 % -56 %

5 % 24 % -5 % -35 % -64 % -93 %

10 % -8 % -39 % -69 % -100 % -131 %

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

Reservegrundstücke:

Die Bewertung der Reservegrundstücke erfolgt marktwertbasiert unter Verwendung der Vergleichswertmethode.

2020 2019

wesentliche Inputfaktoren Bandbreite

gewichteter

Durchschnitt Bandbreite

gewichteter

Durchschnitt

Marktpreis / m² Grundﬂäche in EUR 159 -1.118 514 220 – 1006 516

Sensitivitätsanalyse

Ergebnisveränderung

vor Steuern

Änderung der Annahme 2020 2019

Marktpreis / m² Grundﬂäche +10 % 1.721 1.728

Marktpreis / m² Grundﬂäche +5 % 861 864

Marktpreis / m² Grundﬂäche -5 % -861 -864

Marktpreis / m² Grundﬂäche -10 % -1.721 -1.728

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Hotels

Reserve-

grundstücke

Leasing-

nutzungsrechte

Sonstige

Sachanlagen Summe

Entwicklung 2019:

Buchwerte zum 31. Dezember 2018 20.982 3.741 – 1.580 26.303

Erstansatz Leasingnutzungsrechte – – 1.173 (114) 1.058

Buchwerte zum 1. Jänner 20.982 3.741 1.173 1.465 27.361

Zugänge 11.234 – 364 944 12.542

Abgänge (12) – (14) (32) (58)

Umgliederung zu als Finanzinvestitionen

gehaltenen Immobilien

– (3.741) – – (3.741)

Planmäßige Abschreibungen (906) – (433) (178) (1.517)

Wertaufholungen 1.170 – – – 1.170

Eekte aus Währungsumrechnung 3.097 – 23 (3) 3.118

Buchwerte zum 31. Dezember 35.567 – 1.113 2.196 38.876

Zusammensetzung zum 31.12.2019:

Anschaungs- bzw. Herstellungskosten 57.512 – 1.541 3.002 62.055

Kumulierte Abschreibungen (21.945) – (428) (806) (23.179)

35.567 – 1.113 2.196 38.876

davon dienen als erstrangige Sicherheit für verzinsliche Kredite (siehe Erläuterung Punkt 7.10.3.) 36.680

Hotels

Leasing-

nutzungsrechte

Sonstige

Sachanlagen Summe

Entwicklung 2020:

Buchwerte zum 1. Jänner 35.567 1.113 2.196 38.876

Zugänge 2.665 716 658 4.039

Abgänge – (44) (37) (81)

Planmäßige Abschreibungen (1.292) (345) (267) (1.904)

Wertminderungsaufwand (928) – (20) (948)

Eekte aus Währungsumrechnung (5.795) (57) (254) (6.105)

Buchwerte zum 31. Dezember 30.218 1.384 2.275 33.877

Zusammensetzung zum 31.12.2020:

Anschaungs- bzw. Herstellungskosten 49.172 1.733 3.247 54.152

Kumulierte Abschreibungen (18.955) (349) (972) (20.276)

30.218 1.384 2.275 33.877

davon dienen als erstrangige Sicherheit für verzinsliche Kredite (siehe Erläuterung Punkt 7.10.3.) 31.601

Die Hotels werden gemäß den IFRS-Bestimmungen zu fortgeschriebenen Anschaungs- bzw. Herstellungskosten bilanziert.

7.2. Sachanlagen

7.2.1. Entwicklung und Zusammensetzung Sachanlagen

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

Die konzerneinheitliche Nutzungsdauer wurde wie folgt geschätzt:

2020 2019

Gebäude (sowie Finanzierungsleasing) 60 Jahre 60 Jahre

Haustechnik Hotels 15 Jahre 15 Jahre

Einrichtungsgegenstände Hotels 7 Jahre 7 Jahre

Betriebs- und Geschäftsausstattung 7 Jahre 7 Jahre

Technische Anlagen 20 Jahre 20 Jahre

Die Nutzungsdauer der Leasingnutzungsrechte richtet sich

nach der vertraglichen Mindestmietdauer sowie etwaigen Ver-

längerungsoptionen, sofern deren Ausübung als hinreichend

sicher eingeschätzt wird.

Die Anschaungs- und Herstellungskosten der Hotels werden

gemäß IAS 16.43 (component approach) in Bausubstanz sowie

in Haustechnik und Einrichtungsgegenstände aufgeteilt und

über die jeweilige Nutzungsdauer planmäßig abgeschrieben.

Die Zugänge bei den Hotels betreen zum größten Teil Reno-

vierungen des 2019 erworbenen Hotels in Darmstadt. Die

Umgliederung zu den als Finanzinvestitionen gehaltenen Im-

SHQDIDBLǨDSǨ^@MPǨǨWĊIǨYNLGTǨǨQBTPDċTǨBDLǨABFBPWB-

grundstück in Bialystok, für das mit der Einreichplanung für

den Bau von Bürogebäuden begonnen wurde.

Zu den Wertminderungen und Wertauolungen der Sachan-

lagen wird auf die Erläuterungen unter Punkt 6.5. verwiesen.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

7.2.2. Wesentliche Inputfaktoren und Sensitivitätsangaben

Die fortgeführten Anschaungskosten der Hotels und Reser-

vegrundstücke werden anhand von externen Bewertungsgut-

achten untersucht, ob Wertminderungsbedarf besteht bzw.

eine Wertauolung stattgefunden hat. Im folgenden werden

die dazu verwendeten Inputfaktoren sowie die möglichen Aus-

wirkungen auf das Ergebnis vor Steuern bei Veränderung der

wesentlichsten Inputparameter dargestellt.

Hotels:

2020 2019

wesentliche Inputfaktoren Bandbreite

gewichteter

Durchschnitt Bandbreite

gewichteter

Durchschnitt

Kapitalisierungszinssatz (exit yield) 7 – 11 % 8,90 % 7 – 11 % 8,90 %

Diskontierungssatz (discount rate) 9,25 – 13,5 % 11,26 % 9 – 13 % 10,90 %

erwartete Cashﬂows (year one) in TEUR / Zimmer -1,44 – 3,93 1,1 3,2 – 7,9 5,4

Sensitivitätsanalyse Ergebnisveränderung

vor Steuern

Änderung der Annahme 2020 2019

Kapitalisierungszinssatz (exit yield) + 50 Basispunkte -660 -397

Kapitalisierungszinssatz (exit yield) - 50 Basispunkte 550 434

Diskontierungssatz (discount rate) + 50 Basispunkte -1.022 -724

Diskontierungssatz (discount rate) - 50 Basispunkte 1.110 754

erwartete Cashﬂows (year one) + 5 % 1.215 1.237

erwartete Cashﬂows (year one) - 5 % -1.099 -1.249

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

7.3. Joint Ventures (at equity)

7.3.1. Übersicht Joint Ventures

Im Konzernabschluss sind im Geschäftsjahr bzw. im Vorjahr folgende at equity bilanzierten Unternehmen enthalten:

Stimm-

rechts- und

Kapitalanteil

Stamm

bzw.

Grundkapital

Kapital

Währung

funktionale

Währung SegmentBeteiligungsgesellschaften Sitz/Land

in Tausend

UBX 1 Objekt Berlin Ges.m.b.H. iL D-München 50 % 25 EUR EUR DS

ACC Berlin Konferenz Betriebs GmbH

D-Berlin 50 % 25 EUR EUR DS

Hotelinvestments (Luxembourg) SARL

LU-Luxemburg 50 % 20 EUR EUR H

UBX Development (France) SARL

F-Paris 50 % 50 EUR EUR H

¤ UBX II (France) SARL

F-Paris 50 % 50 EUR EUR H

Hotel Paris II SARL

F-Paris 50 % 650 EUR EUR H

Warimpex Management Services Sp. z o.o.

PL-Warschau 50 % 9.095 PLN PLN DS

¤ WX MS Investment Sp. z o.o.

PL-Warschau 25 % 60 PLN PLN DS

Sienna Hotel Sp. z o.o. PL-Warschau 50 % 81.930 PLN EUR H

Lanzarota Investments Sp. z o.o. PL-Warschau 50 % 5 PLN EUR H

AO Micos

RU-Moskau 44 % 43 RUB RUB IP

Erläuterung:

Bei dieser Gesellschaft handelt es sich um ein Joint Venture, an welchem die Konzern-Muttergesellschaft indirekt beteiligt ist.

Die Beteiligungsquote bezieht sich auf das Ausmaß der Beteiligung der direkten Muttergesellschaft.

Die Gesellschaften wurde im September 2019 verkauft.

Die Gesellschaft wurde 2019 liquidiert.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

7.3.2. Finanzinformationen zu wesentlichen Gemeinschaftsunternehmen

Die unten angeführten Finanzinformationen entsprechen den Beträgen von nach IFRS aufgestellten Jahresabschlüssen der Ge-

meinschaftsunternehmen (Joint Ventures).

Sienna Hotel Sp. z o.o. und

Lanzarota Sp. z o.o. AO Micos

31.12.20 31.12.19 31.12.20 31.12.19

Zusammengefasste Bilanz:

Langfristige Vermögenswerte 78.667 83.743 44.007 51.888

Kurzfristige Vermögenswerte 1.702 3.076 24.496 3.669

Summe Aktiva 80.369 86.819 68.503 55.556

davon liquide Mittel 1.080 1.884 420 105

Eigenkapital 3.344 13.073 6.954 8.617

davon Kapitaltransaktionen 16 (2.017) – –

Langfristige Schulden 71.567 69.527 39.797 46.487

Kurzfristige Schulden 5.458 4.219 21.751 453

Summe Passiva 80.369 86.819 68.503 55.556

davon langfristige ﬁnanzielle Verbindlichkeiten gem. IFRS 12 – – 29.972 31.816

davon kurzfristige ﬁnanzielle Verbindlichkeiten gem. IFRS 12 – – – –

2020 2019 2020 2019

Zusammengefasste Ergebnisrechnung:

Erträge 7.754 24.168 9.325 9.573

Aufwendungen inkl. Bewertungsergebnis (17.499) (25.333) (9.298) (2.299)

Periodenergebnis (9.745) (1.164) 27 7.273

Sonstiges Ergebnis – – (1.690) 531

Gesamtergebnis (9.745) (1.164) (1.663) 7.805

Im Periodenergebnis enthalten:

planmäßige Abschreibungen (5.354) (6.140) – –

Zinserträge 3 29 102 134

Zinsaufwendungen (3.207) (3.218) (2.651) (3.140)

Ertragsteueraufwand (oder -ertrag) (877) 219 638 (2.762)

31.12.20 31.12.19 31.12.20 31.12.19

Überleitung zum Buchwert der Beteiligung:

Nettoreinvermögen 3.344 13.073 6.954 8.617

Beteiligungsquote des Konzerns 50 % 50 % 44,02 % 44,02 %

Anteiliges Reinvermögen 1.672 6.536 3.061 3.793

Nettoinvestition (=Buchwert) 1.672 6.536 3.061 3.793

*) Die Anteile an diesen Gesellschaften wurden Ende September 2019 verkauft.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

UBX II (France) SARL und UBX

Development (France) SARL *) Hotel Paris II SARL *)

31.12.19 31.12.19

––

2019 2019

17.669 13.323

(16.676) (12.569)

993 754

––

993 754

(763) (929)

––

(724) (275)

––

31.12.19 31.12.19

––

0 % 0 %

––

7.3.3. Erläuterungen zu Joint Ventures

Die dargestellten wesentlichen Gemeinschaftsunternehmen

(Joint Ventures) werden wie folgt erläutert:

Sienna Hotel Sp. z o.o. und

Lanzarota Investments Sp. z o.o.:

Die Sienna Hotel Sp. z o.o. (vormals: Lanzarota Investments Sp.

z o.o. Sienna Hotel S.K.A.) pachtet das Hotel Intercontinental in

Warschau im operativen Leasing und betreibt dieses. Die Lanza-

rota Investments Sp. z o.o. war geringfügig an der Lanzarota In-

vestments Sp. z o.o. Sienna Hotel S.K.A. beteiligt und übt keine

wesentliche Geschäftstätigkeit aus. Da diese Gesellschaften im

Konzern gemeinsam betrachtet werden, werden sie hier auch

gemeinsam dargestellt.

AO Micos:

rBPǨ _HLVBPLǨ DFTǨ ĺQBPǨ FBDLBǨ Ǩ v_HLVBPLĊBFBIIFCM@ETǨ mbǨ

mWDBIBLǨmoǨ@LǨmbǨ`DCHFǨSDTǨǨvǨQBTBDIDĊTǨmNEĊPNLKǨKBPǨ

Satzung, nach welcher für alle wesentlichen Entscheidungen

Einstimmigkeit vorgeschrieben ist, ist die Gesellschaft als Ge-

meinschaftsunternehmen zu klassizieren, welches ebenfalls

nach der Equity-Methode bilanziert wird. Micos ist Eigentü-

merin der Bürotürme Jupiter 1 und 2 in St. Petersburg und

vermietet diese.

UBX II (France) SARL und

UBX Development (France) SARL:

Die Anteile an diesen Gesellschaften wurden im September

2019 veräußert.

Hotel Paris II SARL:

Die Anteile an dieser Gesellschaft wurden im September 2019

veräußert.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

2020 2019

Entwicklung:

Buchwerte zum 1. Jänner 10.671 9.337

Zugänge 8 5

Umgliederung IFRS 5 – (567)

Abgänge – (1.013)

Ergebniszuweisung

aus dem Periodenergebnis

(4.858) 2.669

Ergebniszuweisung

aus dem sonstigen Ergebnis

(744) 240

Buchwerte zum 31. Dezember 5.077 10.671

7.3.5. Sonstige Angaben zu Joint Ventures

Die nachfolgende Tabelle enthält zusammengefasste Finanzin-

formationen über die Nettoinvestitionen in Joint Ventures.

Die Beträge werden im Ausmaß der Beteiligung angegeben.

31.12.20 31.12.19

Anteil an den Vermögenswerten

und Schulden der Joint Ventures:

Langfristige Vermögenswerte 58.706 64.713

Kurzfristige Vermögenswerte 11.656 3.262

Aktiva 70.362 67.974

Anteiliges Eigenkapital 5.077 10.671

Anteilige Gesellschafterdarlehen

Konzern

1.944 2.873

Anteilige Gesellschafterdarlehen

Joint Venture-Partner

2.381 3.585

Langfristige Schulden 48.578 48.383

Kurzfristige Schulden 12.382 2.463

Passiva 70.362 67.974

7.3.4. Zusammensetzung und Entwicklung Joint Ventures

Kapital-

Anteile

Aus-

leihungen Summe

Zusammensetzung zum 31.12.2019:

Nettoinvestitionen 10.146 – 10.146

Kumulierte Ergebnis-

zuweisungen

(Periodenergebnis)

525 (2) 523

Kumulierte Ergebnis-

zuweisungen aus dem

sonstigen Ergebnis

2–2

10.673 (2) 10.671

Zusammensetzung zum 31.12.2020:

Nettoinvestitionen 8.208 – 8.208

Kumulierte Ergebnis-

zuweisungen

(Periodenergebnis)

(3.131) – (3.131)

5.077 – 5.077

Die Nettoinvestitionen umfassen die Anteile am Kapital der

Joint Ventures sowie Ausleihungen an Joint Ventures, deren

Abwicklung auf absehbare Zeit weder geplant noch wahr-

scheinlich ist. Anteilige Gewinne bzw. Verluste, soweit sie in

der Nettoinvestition Deckung nden, werden als zugewiesene

Ergebnisse zusätzlich erfasst. Darüber hinaus wird ein allfälli-

ger Wertminderungsaufwand gem. IAS 28.40 berücksichtigt.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

31.12.20 31.12.19

Überleitung zum Buchwert:

Anteiliges Nettoreinvermögen 5.077 10.671

Gesellschafterdarlehen Konzern 4.417 6.526

Ausleihungen an Joint Ventures /

assoziierte Unternehmen

(4.417) (6.526)

Nettoinvestition in Joint Ventures

(=Buchwert)

5.077 10.671

31.12.20 31.12.19

Aggregierte Angaben zu

Gemeinschaftsunternehmen,

die einzeln unwesentlich sind:

Nettoinvestition in Joint Ventures

(=Buchwert)

343 341

Anteil des Konzerns

am Perioden ergebnis

(fortgeführte Geschäfts bereiche)

273

Anteil des Konzerns

am sonstigen Ergebnis

–2

Anteil des Konzerns

am Gesamtergebnis

275

Wesensart und Umfang wesentlicher Beschränkungen iZm

Gemeinschaftsunternehmen:

Für AO Micos bestehen vertragliche Beschränkungen bei der

Verwertung von Vermögensgegenständen oder der Auszah-

lung von Zinsen und Dividenden an Gesellschafter bzw. der

Rückzahlung von Gesellschafterdarlehen aufgrund von beste-

henden Kreditverträgen zur Immobiliennanzierung.

Risiken iZm Anteilen an Gemeinschaftsunternehmen:

Die im Zusammenhang mit Joint Ventures eingegangenen Ga-

rantien und Haftungen werden unter Punkt 9.1.3. erläutert.

7.4. Andere Vermögenswerte

31.12.20 31.12.19

Zusammensetzung langfristig:

Ausleihungen an Joint Ventures 4.417 6.501

Zur Besicherung von Garantien

hinterlegte Sperrdepots

3.253 3.157

Forderungen aus

Rückdeckungsversicherungen

997 820

Forderungen aus Corona-Hilfen 248 –

Langfristige Forderungen

gegenüber Steuerbehörden

148 189

Langfristige Kaufpreisforderungen

(vgl. Punkt 5.3.)

575 594

Ausleihungen und sonstige

langfristige Forderungen

327 344

Gegebene Anzahlungen 801 76

Sonstige langfristige

ﬁnanzielle Vermögenswerte

393 543

11.158 12.224

Die Ausleihungen an Joint Ventures bestehen gegenüber AO

Micos.

Die langfristigen Forderungen aus Corona-Hilfen betreen

staatliche Beihilfen betreend Immobiliensteuer (vgl. Punkt

3.4.1.).

Die übrigen oben ausgewiesenen nanziellen Vermögenswerte

sind weder überfällig noch wertgemindert.

Zur Besicherung von Garantien hinterlegte Sperrdepots betra-

gen TEUR 3.253. Die Modalitäten entsprechen den üblichen

Vertragsbedingungen der jeweiligen Vertragspartner. Das

Sperrdepot betrit im Wesentlichen Depots in Zusammen-

hang mit dem Projektkredit für Ogrodowa Oce in Łódź.

Forderungen aus Rückdeckungsversicherungen betreen für

Pensionszusagen abgeschlossene Rückdeckungsversicherungen.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

7.5. Latente Steuerabgrenzungen (Steueransprüche und -schulden)

Die Zusammensetzung und Entwicklung der latenten Steuer abgrenzungen stellen sich wie folgt dar:

verfügbare latente

Steueransprüche

davon angesetzte

latente Steueransprüche

31.12.20 31.12.19 31.12.20 31.12.19

Zusammensetzung:

Unterschiede in den Sachanlagen und als

Finanzinvestition gehaltenen Immobilien 247 50 – 1

Temporäre Dierenzen iZm Gesellschaftsanteilen 2.944 4.815 – –

Bewertungsunterschiede im kurzfristigen Vermögen 1.266 865 – 865

Unterschiede in der steuerlichen Behandlung von Sozialkapital 890 904 104 103

Bewertungsunterschiede in den Verbindlichkeiten und Rückstellungen 2.254 739 1.680 361

Aktivierung von steuerlichen Verlustvorträgen 33.510 30.591 8.458 12.983

41.111 37.965 10.242 14.313

Saldierung gegenüber derselben Steuerbehörde (9.263) (9.838)

978 4.475

latente Steuerschulden

31.12.20 31.12.19

Zusammensetzung:

Unterschiede in den Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien (17.686) (19.994)

Bewertungsunterschiede im kurzfristigen Vermögen (158) (185)

Bewertungsunterschiede in den Verbindlichkeiten und in den Rückstellungen (98) (597)

(17.942) (20.776)

Saldierung gegenüber derselben Steuerbehörde 9.263 9.838

(8.679) (10.939)

latente Steueransprüche latente Steuerschulden

2020 2019 2020 2019

Entwicklung:

Stand zum 1. Jänner 4.475 1.952 (10.939) (7.900)

Im sonstigen Ergebnis erfasste Veränderung, davon: (686) 514 789 (392)

Währungsumrechnungen (710) 511 789 (392)

Bewertung ﬁnanzielle Vermögenswerte,

erfolgsneutral zum Fair Value bewertet 24 3 – –

Im Periodenergebnis erfasste Veränderung (2.817) 2.009 1.470 (2.646)

Stand zum 31. Dezember 972 4.475 (8.679) (10.939)

Nicht angesetzte latente Steueransprüche iZm Gesellschaftsanteilen stammen zur Gänze aus Österreich und verfallen nicht.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

7.6. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

und sonstige Forderungen (kurzfristig)

31.12.20 31.12.19

Zusammensetzung:

Forderungen iZm Immobilien-

und Gesellschaftsveräußerungen

125 562

Forderungen aus

Lieferungen und Leistungen

467 476

Forderungen gegenüber

Joint Ventures

12 25

Forderungen gegenüber

nahe stehenden

Personen / Unternehmen

–34

Zwischensumme Vertragssalden

gem. IFRS 15

604 1.097

Forderungen aus Mietverhältnissen 127 217

Mietforderungen gegenüber nahe

stehenden Personen / Unternehmen

4–

Sonstige kurzfristige Forderungen

und Vermögenswerte

208 354

Forderungen aus Corona-Hilfen 380 –

Rechnungsabgrenzungen 176 220

Forderungen gegenüber

Steuerbehörden

1.728 1.641

Geleistete Anzahlungen 221 327

3.448 3.856

Die kurzfristigen Forderungen aus Corona-Hilfen betreen

noch nicht ausgezahlte staatliche Beihilfen wie Kurzarbeits-

geld und Umsatzersatz (vgl. Punkt 3.4.1.).

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie die Miet-

forderungen stellen sich hinsichtlich ihrer Fälligkeiten wie

folgt dar:

31.12.20 31.12.19

Zusammensetzung:

weder überfällig

noch wertberichtigt

589 593

30 Tage überfällig,

nicht wertberichtigt

221

60 Tage überfällig,

nicht wertberichtigt

135

90 Tage überfällig,

nicht wertberichtigt

438

120 Tage überfällig,

nicht wertberichtigt

>120 Tage überfällig,

nicht wertberichtigt

wertberichtigte Forderungen 277 215

875 908

Die übrigen unter dieser Position ausgewiesenen kurzfristigen

nanziellen Vermögenswerte sind weder überfällig noch wert-

gemindert.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind nicht ver-

zinst und haben im Allgemeinen eine Fälligkeit von 10 bis 90

Tagen.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

100

7.7. Finanzielle Vermögenswerte,

erfolgsneutral zum Fair Value bewertet

31.12.20 31.12.19

Entwicklung:

Buchwert zum 1. Jänner 6.242 6.255

Folgebewertung (617) (13)

Buchwert zum 31. Dezember 5.625 6.242

rDBǨYHFDTDHLǨNSE@FFTǨBDLBǨǨvDĊBǨsBTBDIDĊNLĊǨ@LǨKBPǨY@I@DFǨ

Hansen Immobilienentwicklung GmbH. Die Gesellschaft ist

Eigentümerin des Kempinski Hotels Palais Hansen. Da für

diese Beteiligung kein aktiver Markt besteht, basiert die Folge-

bewertung im Wesentlichen auf dem nach dem Discounted

Cashow-Verfahren ermittelten beizulegenden Wert der Im-

mobilie, welcher aufgrund eines Bewertungsgutachtens ermit-

telt wurde.

Weitere Informationen zur Bewertung, zu den wesentlichen

Inputfaktoren und zu den Sensitivitäten sind aus den Erläute-

rungen unter den Punkten 8.1.2. bis 8.1.4. ersichtlich.

7.8. Liquide Mittel

31.12.20 31.12.19

Zusammensetzung:

Kassenbestand 2 9

Guthaben bei Kreditinstituten 8.929 7.509

8.931 7.519

Die liquiden Mittel umfassen Zahlungsmittel sowie Zahlungs-

mitteläquivalente.

Der beizulegende Zeitwert für Zahlungsmittel und Zahlungs-

mitteläquivalente entspricht dem Buchwert.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

101

2020 2019

Stück Stück

Zusammensetzung Aktien und potenzielle Aktien:

Stückaktien 1. Jänner bis 31. Dezember 54.000.000 54.000.000

abzüglich eigene Aktien -1.901.546 -799.900

gewichtete durchschnittliche Anzahl der Stammaktien 52.098.454 53.200.100

2020 2019

TEUR TEUR

Ergebnis je Aktie (bezogen auf die gewichtete durchschnittliche Anzahl):

Den Aktionären des Konzerns zuzurechnendes Periodenergebnis:

unverwässert (29.691) 61.473

Anpassungen iZm potenzieller Umwandlung Wandelanleihen – –

verwässert (in TEUR) (29.691) 61.473

Ergebnis je Aktie unverwässert = verwässert (in EUR) (0,57) 1,16

Zum Bilanzstichtag bestanden wie im Vorjahr keine potenziell

genehmigten Aktien aus Wandelanleihen.

Bei der Berechnung des unverwässerten Ergebnisses je Aktie

wird das den Inhabern von Stammaktien des Mutterunterneh-

mens zuzurechnende Ergebnis durch die gewichtete durch-

schnittliche Anzahl von Stammaktien, die sich während des

Jahres in Umlauf benden, geteilt. Dies entspricht auch dem

verwässerten Ergebnis je Aktie.

Gemäß den Bestimmungen des Aktiengesetzes bildet der nach

österreichischen Rechnungslegungsvorschriften aufgestellte

Jahresabschluss der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG

zum 31. Dezember 2020 die Grundlage für eine Dividenden-

ausschüttung.

Dieser Jahresabschluss weist für das Geschäftsjahr 2020 einen

^@MPBFWBPINFTǨWHLǨepfAǨǨ@NFǨfLTBPǨsBPĺCGFDCMTDĊNLĊǨ

des Gewinnvortrags sowie nach Auösung von Gewinnrückla-

gen ergibt sich zum 31.12.2020 ein Bilanzverlust in Höhe von

epfAǨǨrDBFBPǨXDPKǨ@NEǨLBNBǨABCMLNLĊǨWHPĊBTP@ĊBLǨ

Am 5. Oktober 2020 beschloss die Hauptversammlung die

Ausschüttung einer Dividende in Höhe von 0,03 EUR je divi-

dendenberechtigter Aktie. Diese Dividende für das Jahr 2019

betrug TEUR 1.564 und wurde im Oktober 2020 an die Akti-

onäre ausgezahlt.

7.9. Eigenkapital

7.9.1. Grundkapital, Ergebnis je Aktie

Das Grundkapital der Gesellschaft ist in 54.000.000 nennbe-

tragslose Stückaktien zerlegt und ist voll einbezahlt.

Zum Bilanzstichtag hält die Gesellschaft 1.939.280 (Vorjahr:

Ǩ qTĺCGǨ BDĊBLBǨ mGTDBLǨ XBICMBǨ VNǨ BDLBSǨ rNPCM-

schnittskurs von EUR 1,54 je Aktie (Vorjahr: EUR 1,52 je Ak-

tie) erworben wurden.

Die gewichtete durchschnittliche Anzahl der Stammaktien,

die im Zeitraum 1. Jänner bis 31. Dezember 2020 in Umlauf

waren, beträgt 52.098.454 (Vorjahr: 53.200.100) Stück.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

102

7.9.2. Angaben zur Kapitalsteuerung

Für Zwecke der Kapitalsteuerung auf Konzernebene wird das

im Konzernabschluss ausgewiesene Eigenkapital herangezo-

gen. Vorrangiges Ziel der Kapitalsteuerung des Konzerns ist es

sicherzustellen, dass zur Unterstützung seiner Geschäftstätig-

keit und zur Maximierung des Shareholder Values eine gute

Eigenkapitalquote aufrechterhalten wird.

Der Konzern unterliegt keinen satzungsmäßigen oder exter-

nen Kapitalerfordernissen. Gesetzliche Anforderungen beste-

hen nur hinsichtlich Grundkapital und gesetzlichen Rücklagen

und werden zur Gänze erfüllt.

Der Konzern überwacht sein Kapital mithilfe der Eigenkapi-

T@IONHTBǨXBICMBǨVXDFCMBLǨǨvǨNLKǨǨvǨIDBĊBLǨFHIITBǨjNSǨsD-

I@LVFTDCMT@ĊǨI@ĊǨKDBǨpDĊBLG@RDT@IONHTBǨKBFǨ_HLVBPLFǨQBDǨǨvǨ

gHPU@MPǨǨvǨNLKǨK@SDTǨDLǨKBPǨBPXĺLFCMTBLǨs@LKQPBDTB

31.12.20 31.12.19

Ermittlung Eigenkapitalquote

Konzern:

Eigenkapital 108.792 157.068

Fremdkapital 211.873 199.491

Bilanzsumme 320.665 356.559

Eigenkapitalquote in % 33,9 % 44,1 %

7.9.3 Rücklagen

Im Eigenkapital sind folgende Rücklagen des Konzerns vorge-

sehen:

Neubewertungsrücklage:

In der Neubewertungsrücklage werden Neubewertungsergeb-

nisse von Sachanlagen erfasst, bevor sie zu den als Finanzin-

vestitionen gehaltene Immobilien umgeliedert wurden.

Rücklage für Währungsumrechnung:

Kumulierte Kursdierenzen, welche sich aus der Umrechnung

von in Fremdwährung aufgestellten Jahresabschlüssen von

Tochterunternehmen ergeben, deren funktionale Währung

nicht der Euro ist, werden in der Rücklage für Währungsum-

rechnung erfasst.

IAS 19-Rücklage:

Die IAS 19-Rücklage betrit kumulierte im sonstigen Ergeb-

nis erfasste Veränderungen von Neubewertungen von nach

IAS 19 erfassten Verpichtungen für Leistungen nach oder aus

Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses. Diese Rück-

lage wird in künftigen Perioden nicht in den Gewinn oder Ver-

lust umgegliedert.

Die Entwicklung der jeweiligen Rücklagen sowie die Analyse des sonstigen Ergebnisses je Eigenkapitalbestandteil stellt sich wie

folgt dar:

Das auf die nicht beherrschenden Anteile entfallende sonstige Ergebnis in Höhe von TEUR -1.035 (Vorjahr: TEUR 918) betrit

Währungsumrechnungen, auf welche wie im Vorjahr keine latenten Steuern entfallen.

Neu- Rücklage

bewertungs- Währungs- IAS 19

rücklage umrechnung Rücklage Summe

Entwicklung 2019:

Stand zum 1. Jänner 1.239 (4.839) (1.210) (4.810)

Sonstiges Ergebnis – 3.728 (1.290) 2.438

Sonstiges Ergebnis Joint Ventures – 6 – 6

(Latente) Steuern – (21) – (21)

Summe sonstiges Ergebnis – 3.714 (1.290) 2.423

Stand zum 31. Dezember 1.239 (1.125) (2.501) (2.386)

Entwicklung 2020:

Stand zum 1. Jänner 1.239 (1.125) (2.501) (2.386)

Sonstiges Ergebnis (15.104) 384 (14.720)

Sonstiges Ergebnis Joint Ventures – (670) – (670)

(Latente) Steuern – 80 – 80

Summe sonstiges Ergebnis – (15.694) 384 (15.310)

Stand zum 31. Dezember 1.239 (16.819) (2.117) (17.697)

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

103

7.10. Finanzverbindlichkeiten

Unter Finanzverbindlichkeiten werden im Folgenden der Kon-

zernnanzierung dienende verzinsliche Verbindlichkeiten –

im Wesentlichen Anleihen und Kredite von Finanzinstituten

oder Unternehmen – zusammengefasst. Diese entsprechen

nicht den nanziellen Verbindlichkeiten iSd IAS 32, welche

unter Punkt 8.1.1. gesondert dargestellt werden.

7.10.1. Anleihen

31.12.20 31.12.19

Zusammensetzung:

Anleihe 05/2017 – 05/2020 – 5.726

Anleihe 09/2018 – 09/2025 9.026 9.019

9.026 14.745

davon langfristig 7.137 8.943

davon kurzfristig 1.890 5.802

Im September 2018 wurde eine Anleihe mit einem Nominale

in Höhe von TEUR 9.000 begeben (Anleihe 09/2018 –

09/2025). Die Anleihe wird ab September 2021 jährlich mit je

epfAǨǨĊBTDIĊTǨKBPǨjDLFF@TVǨQBTPėĊTǨǨvǨNLKǨDFTǨUėMP-

lich nachschüssig zu bezahlen.

Bei der Bilanzierung der Anleihen wurden anteilige Transak-

tionskosten entsprechend der Eektivzinsmethode berück-

sichtigt.

7.10.2. Andere Finanzverbindlichkeiten (Kredite)

31.12.20 31.12.19

Zusammensetzung

langfristige Kredite:

Projektkredite 133.000 123.246

Kredite von

Minderheitsgesellschaftern

10.001 12.212

Sonstige Kredite 493 359

Kontokorrent- und

Betriebsmittelkredite

9.130 –

152.624 135.817

Zusammensetzung

kurzfristige Kredite:

Projektkredite 5.639 6.680

Kontokorrent- und

Betriebsmittelkredite

8.499 2.725

Sonstige Kredite 408 507

14.546 9.912

Gesamtsumme Kredite 167.170 145.729

Betreend Fälligkeiten der Projektkredite wird auf die Erläu-

terung unter Punkt 8.2.4. verwiesen.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

104

7.10.3. Zusammenfassung Verbindlichkeiten aus der Finanzierungstätigkeit

Die Entwicklung und Zusammensetzung der Verbindlichkei-

ten aus der Finanzierungstätigkeit (verzinsliche Finanzver-

QDLKIDCMGBDTBLǨQBFTBMBLKǨ@NFǨmLIBDMBLǨYNLGTǨǨNLKǨ

@LKBPBLǨDL@LVWBPQDLKIDCMGBDTBLǨYNLGTǨǨFTBIIBLǨFDCMǨ

wie folgt dar:

Finanzverbindlichkeiten in Höhe von insgesamt TEUR

Ǩ gHPU@MPǨ epfAǨ Ǩ FDLKǨ KNPCMǨ oPNLKFTĺCGBǨ

und Gebäude hypothekarisch besichert. Davon betreen

TEUR 30.668 (Vorjahr: TEUR 26.330) Sachanlagen und

TEUR 116.463 (Vorjahr: TEUR 105.900) als Finanzinvesti-

tion gehaltene Immobilien.

Die Kreditaufnahmen sowie die Kredittilgungen bei den Pro-

jektkrediten ergeben sich zum Großteil aus Umnanzierungen

von zwei Immobilien in St. Petersburg sowie einer Immobilie in

Krakau. Bei einer Umnanzierung in Russland wurde der EUR-

Kredit getilgt und ein Rubel-Kredit neu aufgenommen, um das

Fremdwährungsrisiko zu minimieren. Darüber hinaus wurden

Kreditmittel für die Hotelrenovierung in Darmstadt gezogen.

Im Vorjahr dienten die Zuzählungen von Projektkrediten der

Finanzierung von Bau- und Renovierungstätigkeiten bzw. Mie-

tereinbauten für Büroimmobilien in Łódź und Krakau sowie

dem Ankauf des Hotels samt Landreserve in Darmstadt.

Betriebs- Darlehen von Leasing-

Projekt- mittel- Minderheiten verbindlich-

kredite kredite Anleihen & Sonstige keiten IFRS 5 Summe

Entwicklung 2019:

Stand zum 31. Dezember 2018 99.161 3.194 14.569 42.425 – – 159.349

Erstansatz Leasingverbindlichkeiten –––1.654 4.295 5.949

–

Stand zum 1. Jänner 2019 99.161 3.194 14.569 42.425 1.654 4.295 165.299

Kreditaufnahme (Cashﬂow) 33.508 2.133 7.000 – – – 42.642

Tilgung (Cashﬂow) (4.971) (2.603) (7.000) (6.000) (465) (101) (21.140)

Veränderung kumulierte Zinsen 990 – 138 (493) – – 635

Wechselkursänderungen 1.409 – – 45 – – 1.454

Sonstige Änderungen (171) – 38 (22.899) 436 (4.194) (26.789)

Stand zum 31. Dezember 129.926 2.725 14.745 13.078 1.626 – 162.100

davon kurzfristig (fällig < 1 Jahr) 6.680 2.725 5.802 507 367 – 16.082

davon langfristig (fällig > 1 Jahr) 123.246 – 8.943 12.571 1.259 – 146.018

Betriebs- Darlehen von Leasing-

Projekt- mittel- Minderheiten verbindlich-

kredite kredite Anleihen & Sonstige keiten Summe

Entwicklung 2020:

Stand zum 1. Jänner 129.926 2.725 14.745 13.078 1.626 162.100

Kreditaufnahme (Cashﬂow) 63.853 14.904 – 204 – 78.961

Tilgung (Cashﬂow) (51.190) – (5.500) – (318) (57.008)

Veränderung kumulierte Zinsen 50 – (226) (207) 63 (445)

Wechselkursänderungen (4.725) – – (173) (59) (4.958)

Sonstige Änderungen 725 – 8 (2.000) 614 (654)

Stand zum 31. Dezember 138.639 17.629 9.026 10.902 1.926 178.122

davon kurzfristig (fällig < 1 Jahr) 5.639 8.499 1.890 408 217 16.652

davon langfristig (fällig > 1 Jahr) 133.000 9.130 7.137 10.493 1.709 161.470

Von den Darlehen eines Minderheitsgesellschafters eines

Tochterunternehmens (nicht beherrschende Anteile) wurden

im Geschäftsjahr TEUR 2.000 in Eigenkapital umgewidmet

und der Restbetrag von einem EUR- in ein RUB-Darlehen

umgewandelt.

Die sonstigen Änderungen bei den Leasingverbindlichkeiten

betreen sonstige nicht zahlungswirksame Bewegungen in Zu-

sammenhang mit neuen Verträgen oder Vertragsänderungen.

Im Vorjahr hat der Konzern seinen Anteil am Tochterunter-

LBMSBLǨmbǨmWDBIBLǨmoǨWHLǨǨvǨ@NEǨǨvǨ@NEĊBFTHCGTǨNLKǨ

gleichzeitig bestehende Darlehen eines ehemaligen Minder-

heitsgesellschafters unter dem aushaftenden Nominale erwor-

ben. Die Kaufpreiszahlung für den Erwerb der Darlehen stellt

aus Konzernsicht eine Tilgung dar und wird bei den sonstigen

Änderung der Darlehen von Minderheitsgesellschaftern ge-

zeigt.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

105

7.10.4. Zinskonditionen zu Finanzverbindlichkeiten

31.12.20 31.12.19

Verzinslichkeit Finanzverbindlichkeiten:

ﬁx verzinslich 91.718 65.710

variabel verzinslich 86.403 96.390

178.122 162.100

Verzinslichkeit in Prozent:

ﬁx verzinslich 51 % 41 %

variabel verzinslich 49 % 59 %

2020 2019

Bandbreite der variablen Verzinsung für: Basis Aufschlag Aufschlag

š.RQWRNRUUHQW%HWULHEVPLWWHONUHGLWH 3M-EURIBOR 2,25 % 2,25 %

3M-LIBOR 2,5 % n/a

š3URMHNWNUHGLWH 3M-EURIBOR 1,3 – 2,75 % 1,3 – 2,95 %

3M-WIBOR n/a 3,50 %

Die Bandbreiten für die zum Bilanzstichtag bestehenden x

WBPVDLFIDCMBLǨ DL@LVWBPQDLKIDCMGBDTBLǨ IDBĊBLǨ VXDFCMBLǨ Ǩ vǨ

NLKǨǨvǨgHPU@MPǨǨvǨNLKǨǨvǨ

7.11. Derivative Finanzinstrumente

In Zusammenhang mit der Projektnanzierung des Ogrodowa

Oce in Łódź hat der Konzern für einen Teil des Kredits (rd.

ǨvǨBDLBLǨjDLFFX@RǨ@QĊBFCMIHFFBLǨSDTǨXBICMBSǨBDLǨW@PD@Q-

ler Referenzzinssatz von 3M-EURIBOR gegen einen xen Ba-

FDFVDLFF@TVǨ WHLǨ Ǩ vǨ ĊBT@NFCMTǨ XDPKǨ rBPǨ jDLFFX@RǨ M@TǨ BDLBǨ

Laufzeit bis 29.02.2024.

7.12. Sonstige langfristige Verbindlichkeiten

31.12.20 31.12.19

Zusammensetzung:

Verbindlichkeiten gegenüber

Joint Ventures

4.027 4.069

Erhaltene Kautionen 2.230 2.672

Haftrücklässe 474 1.044

6.731 7.785

Hinsichtlich der Marktwerte der verzinslichen Finanzver-

bindlichkeiten wird auf die Erläuterungen unter Punkt 8.1.1.

verwiesen.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

106

7.13. Rückstellungen

Die Rückstellungen betreen das Sozialkapital sowie sonstige Rückstellungen. Bei den Rückstellungen betreend Sozialkapital

handelt es sich um langfristige Rückstellungen.

7.13.1. Rückstellungen für Sozialkapital (Erläuterung Punkt 3.13.)

Die Ermittlung der Rückstellungsbeträge erfolgt nach dem

Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Me-

TMHKBǨrBPǨQBPĺCGFDCMTDĊTBǨoBM@ITFTPBLKǨXNPKBǨSDTǨǨvǨ

gHPU@MPǨǨvǨEĺPǨKDBǨmQEBPTDĊNLĊF@LFRPĺCMBǨNLKǨ^NQDIė-

umsgeldansprüche angenommen. Die jährliche Erhöhung der

YBLFDHLF@LFRPĺCMBǨQBTPėĊTǨ XDBǨ DSǨgHPU@MPǨ Ǩ vǨ7Ǩ Ǩ vǨ

Den Berechnungen liegt ein Diskontierungszinssatz von

ǨvǨgHPU@MPǨǨvǨVNĊPNLKBǨINGTN@TDHLF@QFCMIėĊBǨXNP-

den nicht berücksichtigt. Als Rechnungsgrundlage dienen

wie im Vorjahr die aktuellen Tabellen AVÖ 2018-P für Ange-

stellte. Die durchschnittlichen Laufzeiten der Verpichtun-

gen betragen für die Pensionsverpichtung 32,8 Jahre (Vor-

U@MPǨ Ǩ ^@MPBǨ NLKǨ EĺPǨ KDBǨ mQEBPTDĊNLĊBLǨ Ǩ ^@MPBǨ

(Vorjahr: 10,8 Jahre).

freiwillige

Zusagen für

Pensions-

leistungen

Ansprüche aus

SummeAbfertigungen

Jubiläums-

geldern

Entwicklung 2019:

Stand zum 1. Jänner 1.183 1.836 138 3.156

Laufender Dienstzeitaufwand 179 45 3 226

Im Personalaufwand erfasste Veränderung 179 45 3 226

Versicherungsmathematische Ergebnisse

aus Änderungen ﬁnanzieller Annahmen 440 232 – 672

Sonstige (erfahrungsbedingte Berichtigungen) – 618 – 618

Im sonstigen Ergebnis erfasste Neubewertungen 440 850 – 1.290

Zinsaufwand 21 26 2 50

Stand zum 31. Dezember 1.822 2.757 143 4.722

Entwicklung 2020:

Stand zum 1. Jänner 1.822 2.757 143 4.722

Laufender Dienstzeitaufwand 237 81 3 322

Im Personalaufwand erfasste Veränderung 237 81 3 322

Versicherungsmathematische Ergebnisse

aus Änderungen demographischer Annahmen 287 90 – 377

Sonstige (erfahrungsbedingte Berichtigungen) – (760) – (760)

Im sonstigen Ergebnis erfasste Neubewertungen 287 (670) – (384)

Zinsaufwand 16 22 1 39

Stand zum 31. Dezember 2.363 2.190 148 4.700

Drei Vorstandsmitglieder verfügten zum Bilanzstichtag über

verbindliche Pensionszusagen. Diese sind unter den Transakti-

HLBLǨSDTǨgHPFTėLKBLǨNLTBPǨYNLGTǨǨ@LĊBEĺMPT

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

107

versicherungs-

mathematische Annahme mögliche Änderung

Veränderung des Nettobarwerts für:

Pensionen

Abfertigungen

Sensitivitätsanalyse 2019:

Diskontierungszinssatz +1 Prozentpunkt (505) (270)

Diskontierungszinssatz -1 Prozentpunkt 731 325

Gehaltserhöhung +0,5 Prozentpunkte 164 152

Gehaltserhöhung -0,5 Prozentpunkte (149) (138)

Sensitivitätsanalyse 2020

Diskontierungszinssatz +1 Prozentpunkt (647) (212)

Diskontierungszinssatz -1 Prozentpunkt 933 256

Gehaltserhöhung +0,5 Prozentpunkte 201 118

Gehaltserhöhung -0,5 Prozentpunkte (184) (109)

7.13.2. Sonstige Rückstellungen

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Sensitivität der Nettobarwerte der Verpichtungen bei nach vernünftigem Ermessen grundsätz-

lich möglichen Änderungen der wesentlichen Inputparameter. Alle anderen Variablen bleiben konstant.

kurzfristig langfristig Summe

Entwicklung 2019:

Stand zum 1. Jänner 950 – 950

Inanspruchnahme (250) – (250)

Zuführung 15 – 15

Eekte aus Wechselkursänderungen 43 – 43

Stand zum 31. Dezember 758 – 758

Entwicklung 2020:

Stand zum 1. Jänner 758 – 758

Inanspruchnahme (120) – (120)

Zuführung 1.848 – 1.848

Auﬂösung (242) – (242)

Eekte aus Wechselkursänderungen (3) – (3)

Stand zum 31. Dezember 2.241 – 2.241

Die Dotierung der Rückstellung steht überwiegend in Zusammenhang mit möglichen Forderungen in Zusammenhang mit vom

Konzern abgegebenen Garantien (vgl. Punkt 6.4.).

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

108

7.14. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

und sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

31.12.20 31.12.19

Zusammensetzung:

Verbindlichkeiten aus Lieferungen

und Leistungen

2.576 3.782

Sonstige Verbindlichkeiten 2.748 2.143

Erhaltene Anzahlungen Hotels 18 84

Erhaltene Anzahlungen sonstige 483 –

Erhaltene Kautionen 434 448

Haftrücklässe 341 476

Verbindlichkeiten gegenüber nahe

stehenden Unternehmen / Personen

1.574 2.765

Verbindlichkeiten gegenüber

Joint Ventures

708 480

8.881 10.178

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus

Steuern in Höhe von TEUR 1.892 (Vorjahr: TEUR 688), Ver-

bindlichkeiten gegenüber Sozialversicherungsträgern in Höhe

von TEUR 96 (Vorjahr: TEUR 132) sowie oene Urlaubs-

ansprüche in Höhe von TEUR 358 (Vorjahr: TEUR 234) ent-

halten.

Die erhaltenen Anzahlungen im Hotelsegment fallen nach

IFRS 15 unter die Vertragsverbindlichkeiten und repräsentie-

ren künftige Leistungsverpichtungen. Zu Beginn des Ge-

schäftsjahres bestanden Leistungsverpichtungen iSd IFRS 15

in Höhe von TEUR 84, welche im Geschäftsjahr erfüllt wur-

den. Die daraus resultierenden Umsätze betreen die Hotel-

umsätze (vgl. Punkt 6.1.). Am Ende des Geschäftsjahres beste-

hen noch Leistungsverpichtungen in Höhe von TEUR 18,

welche ebenfalls innerhalb eines Jahres zu erfüllen sind.

Betreend Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen

und Personen wird auf die Erläuterungen unter Punkt 9.3.2.

verwiesen.

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind nicht

verzinslich und haben gewöhnlich eine Fälligkeit von 10 bis

60 Tagen. Steuerschulden und Verbindlichkeiten gegenüber

Sozialversicherungsträgern sind nur im Verzugsfall verzins-

lich. Sie haben im Normalfall eine Fälligkeit von 30 Tagen.

Sonstige Verbindlichkeiten sind nicht verzinslich.

7.15. Passive Rechnungsabgrenzung

31.12.20 31.12.19

Zusammensetzung langfristig:

Vereinnahmte Mietvorauszahlung

St. Petersburg

1.870 2.635

Sonstige 87 110

1.957 2.746

31.12.20 31.12.19

Zusammensetzung kurzfristig:

Vereinnahmte Mietvorauszahlung

St. Petersburg

145 190

Sonstige 84 23

229 213

Die Mietvorauszahlungen St. Petersburg betreen einen

20jährigen Mietvertrag über die Nutzung von KFZ-Abstellä-

chen für die Mieter der Bürotürme Jupiter. Die Miete wurde

vertragsgemäß in voller Höhe vorausgezahlt und wird anteilig

über die Mietdauer als Ertrag erfasst.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

109

[08] Angaben zu Finanzinstrumenten, zum beizulegenden Zeitwert und zum Finanzrisikomanagement

8.1. Finanzinstrumente und beizulegender Zeitwert (IFRS 7 und IFRS 13)

8.1.1. Buchwerte und beizulegende Zeitwerte nach Klassen und Bewertungskategorien

Nachstehend erfolgt die Angabe der Buchwerte und beizulegenden Werte für Finanzinstrumente sowie für Vermögenswerte und

Schulden, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, gegliedert nach Klassen.

Bewertungskategorie

nach IFRS 9 oder

anderen IFRS

IFRS 13

Stufe

Buchwert

31.12.20

beizulegender

Zeitwert

31.12.20

Buchwert

31.12.19

beizulegender

Zeitwert

31.12.19

Aktiva – Klassen

IAS 40 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien (Bestand) 3 206.746 206.746 232.738 232.738

IAS 40 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien (Entwicklung) 3 44.591 44.591 39.717 39.717

IAS 19 Erstattungsansprüche (andere Vermögenswerte) 997 997 820 820

FAAC Finanzielle Vermögenswerte – ﬁx verzinslich 3 4.417 4.772 6.501 6.763

FAAC Sonstige andere ﬁnanzielle Vermögenswerte 4.155 4.155 4.095 4.095

FVOCI Finanzielle Vermögenswerte, erfolgsneutral zum Fair Value bewertet 3 5.625 5.625 6.242 6.242

Sonstige langfristige Vermögenswerte 41.601 54.940

Summe langfristige Vermögenswerte 308.132 345.053

FAAC Forderungen 944 944 1.643 1.643

FAAC Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 8.931 8.931 7.519 7.519

FAAC Finanzielle Vermögenswerte – ﬁx verzinslich – – 25 25

Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 2.658 2.319

Summe kurzfristige Vermögenswerte (inkl. IFRS 5) 12.533 11.506

Summe Vermögenswerte 320.665 356.559

Passiva – Klassen

FLAC Anleihen ﬁx verzinslich 3 7.137 7.348 8.943 9.902

FLAC Kredite ﬁx verzinslich 3 74.295 78.695 45.216 49.778

FLAC Kredite variabel verzinslich 3 78.329 80.394 90.601 98.731

FLAC Leasingverbindlichkeiten 1.709 n/a 1.259 n/a

FLAC Sonstige Verbindlichkeiten langfristig 5.059 5.059 5.597 5.597

FVTPL Derivative Finanzinstrumente – Zinsswaps 3 320 320 – –

Sonstige langfristige Verbindlichkeiten 17.009 20.594

Summe langfristige Verbindlichkeiten 183.857 172.210

FLAC Anleihen ﬁx verzinslich 3 1.890 1.907 5.802 5.943

FLAC Kredite ﬁx verzinslich 3 6.471 6.553 4.123 4.539

FLAC Kredite variabel verzinslich 3 8.075 8.073 5.789 5.848

FLAC Leasingverbindlichkeiten 217 n/a 367 n/a

FLAC Verbindlichkeiten sonstige 6.033 6.033 9.010 9.010

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 5.330 2.190

Summe kurzfristige Verbindlichkeiten (inkl. IFRS 5) 28.016 27.282

Summe Verbindlichkeiten 211.873 199.491

31.12.20 31.12.19

Zusammenfassung Buchwerte nach Kategorien ﬁnanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten:

FAAC Financial Assets at Amortized Costs (ﬁnanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaungskosten) 18.446 19.783

FVOCI at Fair Value through Other Comprehensive Income (erfolgsneutral zum Fair Value bewertet) 5.625 6.242

FLAC Financial Liabilities at Amortized Costs (ﬁnanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaungskosten) (189.213) (176.707)

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

110

Die beizulegenden Zeitwerte wurden wie folgt ermittelt:

Die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien werden nach

dem Modell des beizulegenden Zeitwerts nach IAS 40 bilan-

ziert. Bei der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte werden

je nach Entwicklungsstufe der jeweiligen Immobilie die Invest-

ment- bzw. die DCF-Methode, das Residualwertverfahren

oder die Vergleichswertmethode herangezogen (vgl. die Erläu-

terungen zu den wesentlichen Ermessensentscheidungen und

Schätzungen unter Punkt 3.4.2.1.).

Der beizulegende Wert der x verzinslichen nanziellen Ver-

mögenswerte (Fair Value-Stufe 3) wurde analog zur Vorgangs-

weise bei der Ermittlung der beizulegenden Werte der Finanz-

verbindlichkeiten ermittelt. Die Buchwerte der liquiden Mittel

sowie der kurzfristigen Forderungen und Verbindlichkeiten

entsprechen aufgrund der kurzen Laufzeiten nahezu den bei-

zulegenden Werten. Gleiches gilt für die anderen nanziellen

Vermögenswerte aufgrund ihrer Zinsstruktur.

Zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwertes der erfolgs-

neutral zum Fair Value bewerteten nanziellen Vermögens-

XBPTBǨXDPKǨ@NEǨKDBǨmNFEĺMPNLĊBLǨNLTBPǨYNLGTǨǨFHXDBǨ@NEǨ

Punkt 8.1.3. verwiesen.

Der beizulegende Zeitwert für Anleihen und Kredite der Fair

Value-Stufe 3 wurde ermittelt, indem die künftigen Zahlungs-

ströme mit den zum Bilanzsstichtag geschätzten konzern-

spezischen Zinssätzen für Neunanzierungen unter Ein-

beziehung des eigenen Kreditrisikos abgezinst wurden. Der

beizulegende Wert der x verzinslichen nanziellen Vermö-

genswerte wurde analog zur Vorgangsweise bei der Ermittlung

der beizulegenden Werte der Finanzverbindlichkeiten ermit-

telt.

Die übrigen Derivate betreen Zinsswaps und werden von den

Kreditinstituten, mit welchen die derivativen Geschäfte abge-

schlossen wurden, nach anerkannten Bewertungsmodellen be-

wertet. Das Nichterfüllungsrisiko der Vertragspartner bzw.

das eigene Kreditrisko werden als unwesentlich eingestuft und

daher nicht gesondert berücksichtigt.

8.1.2. Überleitung Stufe-3-Bewertung (wiederkehrende

Bemessung des beizulegenden Zeitwerts)

Die Entwicklung der wiederkehrend zum beizulegenden Zeit-

wert bemessenen Aktiva und Passiva stellt sich wie folgt dar:

2020 2019

Entwicklung Vermögenswerte:

Buchwerte zum 31. Dezember 278.697 218.902

Zugang Nutzungsrecht

gem. IFRS 16

– 506

Buchwerte zum 1. Jänner 278.697 219.408

Zugänge (inkl. Umgliederung

von Sachanlagen)

3.302 37.731

Abgänge – (900)

Bewertungsergebnis

Gewinn- und Verlustrechnung

(2.461) 11.926

Sonstiges Ergebnis (22.576) 10.532

Buchwerte zum 31. Dezember 256.962 278.697

Das Bewertungsergebnis in der Gewinn- und Verlustrechnung

betrit wie im Vorjahr als Finanzinvestition gehaltene Immo-

bilien und ist in der Position Abschreibungen und Wertände-

rungen enthalten. Das Bewertungsergebnis im sonstigen Er-

gebnis betrit wie im Vorjahr hauptsächlich das Ergebnis aus

Währungsumrechnungen sowie in geringem Ausmaß die

Wert änderungen von erfolgsneutral zum Fair Value bewerte-

ten nanziellen Vermögenswerten. Dabei handelt es sich je-

weils um nicht realisierte Wertänderungen.

2020 2019

Entwicklung Verbindlichkeiten:

Buchwerte zum 1. Jänner – –

Zugänge – –

Bewertungsergebnis

Gewinn- und Verlustrechnung

320 –

Buchwerte zum 31. Dezember 320 –

Die wiederkehrende Bemessung zum beizulegenden Wert

(Fair Value) betrit einen Zinsswap in Zusammenhang mit der

Projektnanzierung Ogrodowa Oce (vgl. die Erläuterungen

VNǨ KBLǨ KBPDW@TDWBLǨ DL@LVDLFTPNSBLTBLǨ NLTBPǨ YNLGTǨ Ǩ

Bei dem in der Gewinn- und Verlustrechnung gebuchten Be-

trag handelt es sich um ein nicht realisiertes und nicht zah-

lungswirksames Bewertungsergebnis.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

111

8.1.3. Bewertungsverfahren und Inputfaktoren (wiederkehrende Bemessung des beizulegenden Zeitwerts)

Nachfolgend werden die Bewertungsverfahren und Input parameter der wiederkehrend zum beizulegenden Zeit wert be messenen

Finanzinstrumente dargestellt:

Im Folgenden werden quantitative Informationen über be deutende nicht beobachtbare Inputfaktoren, die bei der Be mes sung des

beizulegenden Zeitwerts herangezogen wurden, angegeben.

Stufe Klassen Bewertungsverfahren wesentliche Inputfaktoren

Finanzielle Vermögenswerte,

erfolgsneutral zum Fair Value bewertet

einkommensbasiert Cashﬂows, Kapitalisierungszinssatz

3 Derivative Finanzinstrumente langfristig – Zinsswaps einkommensbasiert Zinsstrukturkurve

Im Geschäftsjahr fand keine Änderung der Bewertungstechnik statt.

gewichteter

Stufe Klasse wesentliche Inputfaktoren Bandbreite Durchschnitt

2019

Finanzielle Vermögenswerte,

erfolgsneutral zum Fair Value bewertet

Kapitalisierungszinssatz 3,30 % 3,30 %

Finanzielle Vermögenswerte,

erfolgsneutral zum Fair Value bewertet

Cashﬂow (year one) in TEUR 3.563 3.563

2020

Finanzielle Vermögenswerte,

erfolgsneutral zum Fair Value bewertet

Kapitalisierungszinssatz 3,30 % 3,30 %

Finanzielle Vermögenswerte,

erfolgsneutral zum Fair Value bewertet

Cashﬂow (year one) in TEUR 2.690 2.690

8.1.4. Sensitivitätsanalyse bei Veränderungen von nicht beobachtbaren bedeutenden Inputfaktoren (wiederkehrende Bemessung)

Im Folgenden werden quantitative Informationen über be deu tende nicht beobachtbare Inputfaktoren, die bei der Be mes sung des

beizulegenden Zeitwerts von Finanz instru men ten herangezogen wurden, angegeben.

Ergebnisveränderung

vor Steuern

Stufe Inputfaktor Änderung der Annahme 2020 2019

3 Finanzielle Vermögenswerte, erfolgsneutral zum Fair Value bewertet:

Kapitalisierungszinssatz + 50 bps -1.221 -1.257

Kapitalisierungszinssatz - 50 bps 1.633 1.688

Cashﬂow (year one) + 5 % 770 636

Cashﬂow (year one) - 5 % -413 -565

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

112

8.1.5. Nettoergebnisse aus Finanzinstrumenten

Im Folgenden werden Angaben zu den mit den Finanz instru menten in Zusammenhang stehenden Ertrags- und Aufwands posten

sowie Gewinnen und Verlusten je nach Bewertungs kategorien gemacht:

Alle erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten

Finanzinstrumente wurden beim erstmaligen Ansatz entspre-

chend eingestuft.

Wertänderungen der erfolgsneutral zum Fair Value bewerteten

Finanzinstrumente (FVOCI) werden im sonstigen Ergebnis

ohne zukünftige Umgliederung in die Gewinn- und Verlust-

rechnung verbucht. Im Vorjahr angefallene Wertänderungen

der erfolgsneutral zum Fair Value bewerteten Finanzinstru-

mente (FVOCI) betrafen ebenfalls das sonstige Ergebnis.

Bewertungskategorien nach IFRS 9

FVTPL FAAC FVOCI FLAC Summe

Geschäftsjahr 2019:

Dotierung / Auﬂösung Wertberichtigungen (42) (42)

Zins- und sonstiger Finanzertrag 653 653

Gewinn aus Ausbuchung Verbindlichkeit 20.308 20.308

Änderungsgewinn 456 456

Zinsaufwand (7.733) (7.733)

Ergebnis Wechselkursänderungen 8.330 8.330

Nettoperiodenergebnis – 611 – 21.361 21.973

nicht realisiertes Bewertungsergebnis Eigenkapital (13) (13)

Nettoergebnis Gesamtergebnisrechung – 611 (13) 21.361 21.960

FVTPL FAAC FVOCI FLAC Summe

Geschäftsjahr 2020:

Dotierung / Auﬂösung Wertberichtigungen (126) (126)

Zins- und sonstiger Finanzertrag 653 653

Änderungsgewinn 125 125

Zinsaufwand (8.746) (8.746)

Aufwand aufgrund vorzeitiger Tilgungen (56) (56)

nicht realisiertes Bewertungsergebnis (331) (331)

Ergebnis Wechselkursänderungen (8.213) (8.213)

Nettoperiodenergebnis (331) 527 – (16.890) (16.694)

nicht realisiertes Bewertungsergebnis Eigenkapital (617) (617)

Nettoergebnis Gesamtergebnisrechung (331) 527 (617) (16.890) (17.311)

8.2. Finanzrisikomanagement

Das Ziel des Konzerns im Zusammenhang mit dem Finanzrisi-

komanagement ist es, Risiken unter Beachtung der damit ver-

bundenen Kosten möglichst zu minimieren. Eine detaillierte

Beschreibung der für den Konzern wesentlichen nanziellen

Risiken und des damit verbundenen Finanzrisikomanage-

ments (qualitative Angaben zu Finanzrisiken) erfolgt im Kon-

zernlagebericht unter der Risikoberichterstattung („Wesentli-

che Risiken und Ungewissheiten, denen der Konzern ausgesetzt

ist und die Risikosteuerung“).

Nachfolgend werden Angaben zu den quantitativen Risiken in

Verbindung mit Finanzinstrumenten gemacht.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

113

8.2.1. Zinsänderungsrisiko

Im Konzern wird ein risikoorientiertes Verhältnis von fest-

und variabel verzinslichen Finanzverbindlichkeiten ange-

strebt.

jNSǨ sDI@LVFTDCMT@ĊǨ X@PBLǨ PNLKǨ vǨ gHPU@MPǨ Ǩ vǨ KBPǨ

Finanzverbindlichkeiten des Konzerns festverzinslich und

unterliegen keinem Zinsänderungsrisiko. Details zu den

Zins konditionen der variabel verzinslichen Finanzverbind-

IDCMGBDTBLǨFDLKǨ@NFǨKBLǨpPIėNTBPNLĊBLǨNLTBPǨYNLGTǨǨ

ersichtlich.

Erhöhung

in Basispunkten

Auswirkung auf das

Ergebnis vor Steuern

Verminderung

in Basispunkten

Auswirkung auf das

Ergebnis vor Steuern

2019

3M-EURIBOR +50 (782) -50 782

2020

3M-EURIBOR +50 (508) -50 508

Zinsänderungsrisiko Finanzverbindlichkeiten:

Folgende Übersicht zeigt die variabel verzinslichen Finanzverbindlichkeiten des Konzerns, die einem Zinsänderungsrisiko unter-

liegen, nach vertraglich festgelegter Fälligkeit:

über fünf

2020 2021 2022 2023 2024 Jahre Summe

31.12.2019:

Projektkredite 2.524 3.388 3.544 3.702 31.370 48.456 92.984

Betriebsmittel-/ Kontokorrentkredite 2.725 – – – – – 2.725

Sonstige 648

–––––

648

5.897

3.388 3.544 3.702 31.370 48.456

96.357

über fünf

2021 2022 2023 2024 2025 Jahre Summe

31.12.2020:

Projektkredite 2.865 3.628 4.049 34.511 2.589 24.286 71.929

Betriebsmittel-/ Kontokorrentkredite 4.991 9.130 – – – – 14.121

Sonstige 544–––––544

8.400 12.758 4.049 34.511 2.589 24.286 86.594

Sensitivität von Zinssatzänderungen:

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Sensitivität des Konzernergebnisses vor Steuern gegenüber einer nach vernünftigem Ermes-

sen grundsätzlich möglichen Änderung der wesentlichen Marktzinssätze (auf Grund der Auswirkung auf variabel verzinsliche

Darlehen). Alle anderen Variablen bleiben konstant.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

114

Sensitivität Konzernergebnis:

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Sensitivität des Konzern ergebnisses vor Steuern gegenüber einer nach vernünftigem Ermessen

möglichen Wechselkursänderung der jeweiligen Fremd währung gegenüber dem EUR. Alle anderen Variablen bleiben konstant.

PLN RUB Summe

Sensitivität 2019:

Erhöhung um 10 % (809) (4.013) (4.822)

Verminderung um 10 % 809 4.013 4.822

Erhöhung um 20 % (8.026) (8.026)

Verminderung um 20 % 8.026 8.026

Erhöhung um 30 % (12.039) (12.039)

Verminderung um 30 % 12.039 12.039

Sensitivität 2020:

Erhöhung um 10 % (841) (1.364) (2.204)

Verminderung um 10 % 841 1.364 2.204

Erhöhung um 20 % (2.727) (2.727)

Verminderung um 20 % 2.727 2.727

Erhöhung um 30 % (4.091) (4.091)

Verminderung um 30 % 4.091 4.091

PLN Summe

Sensitivität 2019:

Erhöhung um 10 % (152) (152)

Verminderung um 10 % 152 152

Sensitivität 2020:

Erhöhung um 10 % (22) (22)

Verminderung um 10 % 22 22

Sensitivität Eigenkapital:

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Sensitivität des Konzerneigenkapitals vor Steuern gegenüber einer nach vernünftigem Ermes-

sen möglichen Wechselkursänderung der jeweiligen Fremdwährung gegenüber dem EUR. Alle anderen Variablen bleiben konstant.

8.2.2. Währungsrisiko

Die Währungsstruktur der Finanzverbindlichkeiten im Kon zern setzt sich wie folgt zusammen:

RUB PLN EUR Summe

31.12.2019:

in Fremdwährung 717.879 742

in EUR 10.353 174 151.573 162.100

31.12.2020:

in Fremdwährung 2.986.300 2.940

in EUR 32.931 637 144.553 178.122

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

115

8.2.3. Ausfallsrisiko

Bezüglich der quantitativen Angaben zum Ausfallsrisiko wird

@NEǨYNLGTǨǨWBPXDBFBLǨr@P@NFǨFDLKǨKDBǨBPEHIĊTBLǨBPTQB-

richtigungen sowie die Fälligkeitsstruktur der kurzfristigen

Forderungen ersichtlich. Angaben zu einem an AO Micos ge-

XėMPTBLǨ r@PIBMBLǨ BPEHIĊBLǨ NLTBPǨ YNLGTǨ Ǩ r@FǨ S@ZDS@IBǨ

Ausfallsrisiko ist mit dem Buchwert der nanziellen Forderun-

gen begrenzt. Die Werthaltigkeit jener nanziellen Vermö-

genswerte, welche weder überfällig noch wertgemindert sind,

ist gegeben.

Im Jahr 2018 hat der Konzern mit der kleinteiligeren Vermie-

tung von Büroächen begonnen. Das kann bei schwankender

Bonität von einzelnen Mietern zu einem höheren Ausfallsri-

siko für Warimpex führen. Bisher sind aus dem Vermietungs-

geschäft noch keine nennenswerten Ausfälle erfolgt. Der Kon-

zern überwacht dieses Risiko laufend.

Insgesamt wird aufgrund der Geschäftstätigkeit des Konzerns

das Ausfallsrisiko nicht als Kernrisiko betrachtet, Wertberich-

tigungen werden im erforderlichen Ausmaß gebildet.

binnen 1 bis 5 über 5

nicht derivative ﬁnanzielle Verbindlichkeiten: 1 Jahr fällig Jahre Jahre Summe

Anleihen ﬁx verzinslich 2.051 7.703 – 9.754

Projektkredite ﬁx verzinslich 6.075 37.900 43.830 87.805

Projektkredite variabel verzinslich 4.167 49.241 28.458 81.866

Betriebsmittel-/Kontokorrentkredite ﬁx verzinslich 3.578 – – 3.578

Betriebsmittel-/Kontokorrentkredite variabel verzinslich 5.424 9.337 – 14.761

Leasingverbindlichkeiten 268 1.255 1.707 3.230

Sonstige Kredite und Darlehen 408 546 12.574 13.528

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen / sonstige 6.033 5.059 – 11.092

Summe 28.005 111.040 86.569 225.614

8.2.4. Liquiditätsrisiko

Zum Stichtag bestehen im Konzern kurzfristige nanzielle

Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 22.685 (Vorjahr: TEUR

25.091). Davon betreen TEUR 16.652 (Vorjahr: 16.082)

kurzfristige der Konzernnanzierung dienende Finanzver-

bindlichkeiten.

[SǨ_HLVBPLǨFHIITBLǨLDCMTǨSBMPǨ@IFǨǨvǨKBPǨgBPQDLKIDCMGBDTBLǨ

innerhalb der nächsten 12 Monate fällig werden. Zum Ab-

FCMINFFFTDCMT@ĊǨX@PBLǨǨvǨgHPU@MPǨǨvǨKBPǨgBPQDLK-

lichkeiten kurzfristig.

Zum Bilanzstichtag weisen die nicht derivativen nanziellen

Verbindlichkeiten des Konzerns nachfolgend dargestellte Fäl-

ligkeiten auf. Die Angaben erfolgen auf Basis der vertraglichen

nicht abgezinsten Zahlungsverpichtungen inklusive Zinszah-

lungen.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

116

[09] Andere Angaben

9.1. Sonstige Verpﬂichtungen, Rechtsstreitigkeiten

und Eventualverbindlichkeiten

9.1.1. Rechtsstreitigkeiten

Zum Bilanzstichtag bestehen keine Rechtsstreitigkeiten, welche

eine signikante Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und

Ertragslage haben.

9.1.2. Vertragliche Leistungsverpﬂichtungen

(Investment Properties)

Der Konzern hat sich vor dem Bilanzstichtag verpichtet,

Mietächen in Polen an Mieter zu übergeben. Damit in Zu-

sammenhang hat Warimpex Ausbau-Leistungen für die künf-

tigen Mieter (t-out contribution) im Ausmaß von insgesamt

TEUR 659 (Vorjahr: TEUR 595) zugesagt.

9.1.3. Vertragliche Haftungen/Garantien

Zum Bilanzstichtag bestehen im Konzern folgende vertragli-

che Haftungen bzw. wurden folgende Garantien gegeben:

aushaftender

Maximalbetrag

Erläuterung

2020 2019

Garantien und Haftungen im Konzern:

Garantien iZm

Bürotürme Jupiter,

St. Petersburg – Kredit

9.1.3.1.

6.836 7.618

Garantien iZm Verkauf

angelo Prag

9.1.3.2.

n/a 3.600

aushaftender

Maximalbetrag

Erläuterung

2020 2019

Garantien und Haftungen im Zusammenhang mit Joint Ventures:

Unternehmens- und Bankgarantie

iZm Pacht Hotel Intercontinental,

Warschau

9.1.3.3.

5.744 6.491

9.1.3.1. Garantien iZm Bürotürme Jupiter, St. Petersburg

Eigentümerin der Bürotürme Jupiter 1 und 2 ist die Gesell-

FCM@ETǨmbǨ`DCHFǨ@LǨXBICMBPǨmbǨmWDBIBLǨmoǨVNǨǨvǨQBTBD-

IDĊTǨDFTǨWĊIǨ@NCMǨYNLGTǨǨĺPǨKDBǨDL@LVDBPNLĊǨKBPǨsĺPH-

türme hat Micos einen Bankkredit aufgenommen, für welchen

mWDBIBLǨDSǨmNFS@)ǨDMPBPǨNPFRPĺLĊIDCMBLǨsBTBDIDĊNLĊǨWHLǨǨvǨ

eine Garantie übernommen hat. Zum Bilanzstichtag beträgt

der garantierte Betrag TEUR 6.836.

9.1.3.2. Garantien iZm Verkauf Hotel angelo Prag

Aus dem Verkauf des Hotels angelo Prag im Jahr 2016 besteht

bzw. bestand gegenüber dem Käufer bis Oktober 2021 eine

vertragliche Garantie, durch welche gewährleistet wird, dass

der Hotelmanager mindestens einen jährlichen gewöhnlichen

GOP I (= Gross Operating Prot, abzüglich Managementge-

bühren des Hotelmanagers) iHv TEUR 1.800 erreicht. In der

Abrechnungsperiode 11/2019-10/2020 war der Hotelbetrieb

durch die Covid-Pandemie stark beeinträchtigt, sodass aus

Sicht des Konzerns die Garantie nicht oder nur bedingt in An-

spruch genommen werden könnte. Darüber hinaus wurde der

Hotelmanagement-Vertrag gekündigt, sodass schon allein da-

durch die Garantie wegfällt. Angesichts der negativen Hoteler-

gebnisse erhob der Käufer dessen ungeachtet Anspruch auf die

Auszahlung des Garantiebetrags. Der Rechtsanspruch darauf

wird durch den Konzern bestritten. Der Konzern hat für damit

in Zusammenhang stehende dennoch anfallende Kosten bilan-

zielle Vorsorge getroen.

9.1.3.3. Garantie iZm Hotel Intercontinental, Warschau

Warimpex hat an den Verpächter des Hotels Intercontinental

@PFCM@NǨK@FǨWHLǨBDLBSǨǨv^HDLTǨgBLTNPBǨQBTPDBQBLǨXDPKǨ

eine Unternehmensgarantie abgegeben. Aufgrund der pande-

mie-bedingten wirtschaftlichen Einbrüche des Hotels wurden

im Geschäftsjahr der Mietvertrag und die Bestimmungen zur

Unternehmensgarantie abgeändert. Demnach verlängert sich

die Garantie bis zum 31.03.2038 (davor bis 31.03.2035) und

XDPKǨNSǨ Ǩ vǨ @NEǨ epfAǨ Ǩ PBKNVDBPTǨ r@LBQBLǨ QBFTBMTǨ

eine jährlich zu verlängernde Bankgarantie über TEUR 3.282

mit Laufzeit bis Oktober 2021. Abhängig von der Pandemie-

Situation besteht die Möglichkeit, dass auch die reduzierten

Pachtzahlungen 2021 nicht erwirtschaftet werden können und

Zuzahlungen durch die Gesellschafter erforderlich werden.

Gespräche über weitere Pachtreduktionen sind im Laufen.

9.1.3.4. Eventualverbindlichkeiten

Bei einem Tochterunternehmen besteht das Risiko, dass –

sollte es zu einer steuerlichen Überprüfung kommen – Sach-

verhalte von der Steuerbehörde abweichend zum Unterneh-

men beurteilt werden. Dies könnte gegebenfalls zu einer

qTBNBPL@CMV@MINLĊǨDLǨ]ǕMBǨWHLǨQDFǨVNǨepfAǨǨEĺMPBL

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

117

9.2. Angaben zu Leasingverhältnissen

9.2.1. Finanzierungsleasing als Leasingnehmer

Die nach IFRS 16 vorgeschriebenen Angaben in Zusammen-

hang mit Leasingverhältnissen sind entweder bei den zugehö-

rigen Abschlussposten bzw. anderweitig thematisch geordnet

in den Erläuterungen angeführt. Im Folgenden wird gem.

IFRS 16.52 eine Übersicht zu den entsprechenden Querver-

weisen gegeben:

9.2.2. Operatives Leasing als Leasingnehmer

Der Konzern ist Leasinggeber im Rahmen von operativen Leasingverträgen im Zusammenhang mit den als Finanzinvestition ge-

haltenen vermieteten Immobilien (insbesondere Bürogebäude).

Zum Bilanzstichtag betrit dies folgende Immobilien :

- Bürotürme Erzsébet, Budapest

- Bürohaus B52, Budapest

- Büroturm Zeppelin, St. Petersburg

- Multifunktionsgebäude Bykovskaya, St. Petersburg

- Mogilska 41 Oce, Krakau

- Ogrodowa Oce, Łódź

- Mogilska 43 Oce, Krakau

- Büroräumlichkeiten im Hotel Darmstadt

Aus den bestehenden Mietverhältnissen ergibt sich folgende Fälligkeitsanalyse der Mindestleasingzahlungen:

Anhangsangabe: Querverweis:

Beschreibung der Bilanzierungsmethoden 3.7.

Abschreibung Nutzungsrechte 7.2.1.

Zinsaufwendungen für Leasingverbindlichkeiten 6.8.

Aufwand für kurzfristige Leasingverhältnisse 6.4.

Aufwand für geringwertige Leasingverhältnisse 6.4.

Zahlungsmittelabﬂüsse für Leasingverhältnisse 7.10.3.

Zugänge und Buchwerte der Nutzungsrechte 7.1.1., 7.2.1

Fälligkeitsanalyse für Leasingverbindlichkeiten 8.2.4.

Variable Leasingzahlungen,

Unterleasing, Sale & Leaseback

n/a

gesamt

davon bis

1 Jahr

davon

zwischen

1 u. 5 Jahren

länger als

5 Jahre

Künftige Mindestleasingzahlungen, unkündbar zum 31.12.2019 107.277 17.517 71.821 17.939

Künftige Mindestleasingzahlungen, unkündbar zum 31.12.2020 85.334 16.230 59.576 9.528

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

118

9.3. Angaben zu nahe stehenden Unternehmen und Personen

9.3.1. Übersicht nahestehende Unternehmen und Personen

Folgende Unternehmen/Personen gelten als nahe stehende Per-

sonen und haben folgende wirtschaftliche Verbindungen zum

Konzern:

Amber Privatstiftung

mǨDBLǨIHPDKFKHPEBPǨ]@NRTFTP@)BǨǨaǨ@Ǩ]oǨ

DBLǨMėITǨ@SǨsDI@LVFTDCMT@ĊǨǨvǨKBPǨ@PDSRBZǨDL@LVǨ

und Beteiligungs AG. Herr Dr. Franz Jurkowitsch ist Stif-

tungsbegünstiger.

Bocca Privatstiftung

mǨDBLǨIHPDKFKHPEBPǨ]@NRTFTP@)BǨǨaǨWǨ]oǨ

DBLǨMėITǨ@SǨsDI@LVFTDCMT@ĊǨǨvǨKBPǨ@PDSRBZǨDL@LVǨ

und Beteiligungs AG . Herr Dkfm. Georg Folian ist Stiftungs-

begünstigter.

Ambo GmbH

mǨDBLǨIHPDKFKHPEBPǨ]@NRTFTP@)BǨǨaǨZǨ]oǨ

Wien). An dieser Gesellschaft sind die Amber Privatstiftung

NLKǨKDBǨsHCC@ǨYPDW@TFTDETNLĊǨVNǨUBǨǨvǨQBTBDIDĊTǨ@PDSRBZǨBP-

bringt Dienstleistungen in untergeordnetem Ausmaß an die

Ambo GmbH.

KDAG Data GmbH (KDAG):

mǨDBLǨIHPDKFKHPEBPǨ]@NRTFTP@)BǨǨaǨMǨ]oǨ

Wien). An dieser Gesellschaft sind die Amber Privatstiftung

NLKǨKDBǨsHCC@ǨYPDW@TFTDETNLĊǨVNǨUBǨǨvǨQBTBDIDĊTǨ@PDSRBZǨBP-

bringt Dienstleistungen in untergeordnetem Ausmaß an die

KDAG.

BOCCA IRODAHÁZ

Ingatlan-fejlesztési és hasznosítási kft. (Bocca kft.):

HU-1146 Budapest, Hungária körút 140-144 (HR 01-09-

ǨmLǨKDBFBPǨoBFBIIFCM@ETǨFDLKǨP@LVǨ^NPGHXDTFCMǨNLKǨ

oBHPĊǨHID@LǨVNǨUBǨǨvǨDLKDPBGTǨQBTBDIDĊTǨrBPǨ_HLVBPLǨWBP-

mietete im Geschäftsjahr Lagerräume an die Bocca kft..

Dkfm. Georg Folian

X@PǨQDFǨVNSǨǨFTBIIWBPTPBTBLKBPǨgHPFT@LKFWHPFDTVBL-

der der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG und hält zum

sDI@LVFTDCMT@ĊǨǨvǨKBPǨmGTDBLǨ@LǨKDBFBPǨoBFBIIFCM@ET

Vorstand:

Der Vorstand der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG setzt sich wie folgt zusammen:

Name Funktion

Anteil an Warimpex Finanz-

und Beteiligungs AG (direkt):

Anteil an Warimpex Finanz- und

Beteiligungs AG (indirekt als Begünstigter):

Dr. Franz Jurkowitsch Vorsitzender 14,1 % 10,7 %

Dr. Daniel Folian stv. Vorsitzender < 0,1 % n/a

Dr. Alexander Jurkowitsch Mitglied 0,6 % n/a

Mag. Florian Petrowsky Mitglied < 0,1 % n/a

Aufsichtsrat:

Der Aufsichtsrat der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG setzt sich wie folgt zusammen:

Name Funktion

Anteil an Warimpex Finanz-

und Beteiligungs AG (direkt):

Dkfm. Günter Korp Vorsitzender < 0,1 %

Dr. Thomas Aistleitner stv. Vorsitzender 0,0 %

Harald Wengust Mitglied 0,3 %

William de Gelsey (bis 26.02.2021) Mitglied 0,0 %

Hubert Staszewski Mitglied 0,0 %

Sämtliche Tochterunternehmen und Joint Ventures:

rDBFQBVĺĊIDCMǨXDPKǨ@NEǨKDBǨpPIėNTBPNLĊBLǨNLTBPǨYNLGTǨǨVNǨKBLǨeHCMTBPNLTBPLBMSBLǨFHXDBǨNLTBPǨYNLGTǨǨVNǨKBLǨ^HDLTǨgBLTNPBFǨ

verwiesen.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

119

9.3.2. Transaktionen mit

nahestehenden Unternehmen und Personen

9.3.2.1. Transaktionen mit Amber Privatstiftung

2020 2019

Dividendenausschüttung (173) (346)

9.3.2.2. Transaktionen mit Bocca Privatstiftung

2020 2019

Dividendenausschüttung (172) (343)

9.3.2.3. Transaktionen mit Ambo GmbH

2020 2019

Erträge aus

Performance Management

19 19

Forderung an Ambo GmbH

zum 31. Dezember

–34

9.3.2.4. Transaktionen mit KDAG

2020 2019

Erträge Verwaltung 31 n/a

Forderung an KDAG GmbH

zum 31. Dezember

– n/a

9.3.2.5.Transaktionen mit Bocca kft.

2020 2019

Mieterträge 3 n/a

Forderung an Bocca kft.

zum 31. Dezember

4 n/a

9.3.2.6. Transaktionen mit Georg Folian

2020 2019

Konsulentenhonorar (3) (3)

Bürotätigkeiten für Dkfm. Folian 18 17

15 14

Forderungen an

Dkfm. Folian zum 31. Dezember

11 10

Als Aktionär der Warimpex erhielt Herr Georg Folian Divi-

dendenausschüttungen in Höhe von 3 Cent je Aktie (vgl. Punkt

ǨNLTBL

9.3.2.7. Transaktionen mit Vorstandsmitgliedern

2020 2019

Vorstandsbezüge

1. Jänner – 31. Dezember

1.118 3.772

Verbindlichkeiten an Vorstands-

mitglieder zum 31. Dezember

1.586 2.775

Die Vorstandsbezüge verteilen sich

wie folgt auf die einzelnen Vorstandsmitglieder:

Dr. Franz Jurkowitsch 347 1.272

Dr. Daniel Folian 257 811

Dr. Alexander Jurkowitsch 257 873

Mag. Florian Petrowsky 257 815

1.118 3.772

Die Vorstandsbezüge setzen sich wie folgt zusammen:

Laufende Bezüge 1.118 997

Variable Bezüge (Bonus) – 2.775

Kurzfristig fällige Leistungen 1.118 3.772

Weiters wurden folgende Rück stellungen für zukünftige

Ansprüche der Vorstandsmitglieder verbucht:

Veränderung Rückstellung

für Abfertigungen

79 43

Veränderung Pensionsrückstellung 237 179

317 221

Die variable Vergütung (Bonus) für den Vorstand beträgt wie

DSǨgHPU@MPǨǨvǨKBFǨ@NEǨKDBǨmGTDHLėPBǨKBFǨ`NTTBPNLTBPLBM-

mens entfallenden Periodenergebnisses. Im Geschäftsjahr kam

der Bonus aufgrund des negativen Geschäftserfolgs nicht zur

Anwendung.

Für die betriebliche Altersvorsorge bestehen zum Bilanzstich-

tag für die Vorstandsmitglieder Dr. Daniel Folian, Dr. Alexan-

der Jurkowitsch und Mag. Florian Petrowsky Pensionszusagen

(Fixbetrag mit Wertsicherung). Die Gesellschaft hat hierfür

Pensions-Rückdeckungsversicherungen abgeschlossen. Der

Pensionsanspruch entsteht mit Erreichen des gesetzlichen

Pensionsalters von 65 Jahren.

Der Anspruch auf die Firmenpension entsteht nicht, wenn das

rDBLFTWBPMėITLDFǨ@NFǨKBLǨDLǨǨǨmLĊBFTBIITBLĊBFBTVǨ@LĊBEĺMP-

ten Gründen aufgelöst wird oder wenn das Vorstandsmitglied

ohne wichtigen Grund aus dem Angestelltenvertrag austritt

oder selbst kündigt. Hinsichtlich der Rückdeckungsversiche-

rung entsteht in jedem Fall der Beendigung des Anstellungs-

vertrages vor der Vollendung des 65. Lebensjahres des Vor-

standsmitgliedes der Anspruch auf die Auszahlung des

Rückkaufwertes anstelle von Pensionszahlungen.

Andere Beendigungsansprüche richten sich nach dem AngG.

Als Aktionäre der Warimpex erhielten die Vorstandsmitglie-

der Dividendenausschüttungen in Höhe von 3 Cent je Aktie

WĊIǨYNLGTǨǨNLTBL

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

120

9.3.2.8. Transaktionen mit Aufsichtsratsmitgliedern

2020 2019

Vergütung Aufsichtsrat 170 135

Verrechnungsstand Aufsichtsrats-

mitglieder zum 31. Dezember

––

Die Aufsichtsratsvergütung verteilt sich wie folgt

auf die einzelnen Aufsichtsratsmitglieder:

Dkfm. Günter Korp 62,0 43,0

Dr. Thomas Aistleitner 46,0 34,0

Harald Wengust 32,0 22,0

William de Gelsey 10,0 18,0

Hubert Staszewski 20,0 18,0

170,0 135,0

Neben der angeführten nach Beschluss der Hauptversamm-

lung in 2020 ausgezahlten Aufsichtsratsvergütung für das Ge-

schäftsjahr 2019 wurden entsprechend der Vergütungspolitik

Rückstellungen für Sitzungsgelder für das Geschäftsjahr 2020

in Höhe von TEUR 165 gebildet (vgl. Punkt 6.3.2.).

Bei der Aufsichtsratsvergütung handelt es sich um kurzfristig

fällige Leistungen.

Transaktionen mit den Mitgliedern des Aufsichtsrates betref-

fen ausschließlich das Mutterunternehmen.

9.3.2.9. Transaktionen mit Joint Ventures

2020 2019

Erträge aus Transaktionen

mit Joint Ventures

861 621

Aufwand an Joint Ventures (146) (166)

Forderungen gegenüber

Joint Ventures zum 31. Dezember

4.429 6.526

Verbindlichkeiten gegenüber

Joint Ventures zum 31. Dezember

(5.190) (4.878)

Die Erträge mit Joint Ventures betreen im Wesentlichen

Leistungsverrechnungen an und Zinserträge von Joint Ven-

tures. Bei den Aufwendungen handelt es sich um Zinsaufwand.

In den Verbindlichkeiten gegenüber Joint Ventures ist eine

langfristige Verbindlichkeit iZm der Dotierung eines Depot-

kontos für eine Mietgarantie enthalten.

Bezüglich eingegangener Haftungen und Garantien für Joint

Ventures wird auf die Angaben unter Punkt 9.1.3. verwiesen.

9.4. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Nach dem Bilanzstichtag wurde die für das Entwicklungs-

projekt Mogilska Phase III bereits im Geschäftsjahr erteilte

Baugenehmigung rechtskräftig. Ebenso erhielt der Konzern

die seit April 2021 rechtsgültige Baugenehmigung für die Im-

mobilienentwicklung in Bialystok.

Wien, am 26. April 2021

Mag. Dr.

Daniel Folian

Stellvertretender Vorstandsvorsitzender

Dkfm. Dr.

Franz Jurkowitsch

Vorstandsvorsitzender

Mag. Dr.

Alexander Jurkowitsch

Mitglied des Vorstandes

Mag.

Florian Petrowsky

Mitglied des Vorstandes

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

121

Bestätigungsvermerk

Bericht zum Konzernabschluss

Prüfungsurteil

Wir haben den Konzernabschluss der

Warimpex Finanz- und Beteiligungs Aktiengesellschaft,

Wien,

und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern), bestehend aus

der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzernge-

samtergebnisrechnung, der Konzerneigenkapitalverände-

rungsrechnung und der Konzerngeldussrechnung für das an

diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Konzernan-

hang, geprüft.

Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Kon-

zernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt

ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage

des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie der Ertragslage

und der Zahlungsströme des Konzerns für das an diesem

Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den

International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie

in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforde-

rungen des § 245a UGB.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit

KBPǨ pfgBPHPKLNLĊǨ aPǨ Ǩ DSǨ HIĊBLKBLǨ pfgbǨ

und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger

Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern

die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA).

Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und

Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Ab-

schlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses“ unse-

res Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind

vom Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den öster-

reichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen

Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruichen

Pichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen er-

füllt. Wir sind der Auassung, dass die von uns bis zum Datum

des Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise aus-

reichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prü-

fungsurteil zu diesem Datum zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachver-

halte, die nach unserem pichtgemäßen Ermessen am bedeut-

samsten für unsere Prüfung des Konzernabschlusses des

Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusam-

menhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses als

Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu be-

rücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu

diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wich-

tigen Prüfungssachverhalte dar:

- Bewertung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien

- Bewertung der als Sachanlagen bilanzierten Immobilien

Titel

Bewertung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien

Risiko

Die Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG zeigt in ihrem

Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 als Finanzinvesti-

TDHLǨĊBM@ITBLBǨ[SSHQDIDBLǨDLǨ]ǕMBǨWHLǨepfAǨǨFHXDBǨ

ein negatives Bewertungsergebnis von als Finanzinvestitionen

ĊBM@ITBLBLǨ[SSHQDIDBLǨDLǨ]ǕMBǨWHLǨepfAǨ

Die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien werden ba-

sierend auf Immobiliengutachten von externen Sachverständi-

gen mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet.

Die Bewertung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobi-

lien unterliegt wesentlichen Annahmen und Schätzungen. Das

wesentliche Risiko besteht für jede Immobilie in der Festle-

gung von Annahmen und Schätzungen wie Diskontierungs-/

Kapitalisierungssatz und erzielbaren Mieteinnahmen sowie

bei Immobilien in Entwicklung in der Festlegung ausstehender

Bau- /Entwicklungskosten und Developmentgewinne. Eine

geringfügige Änderung dieser Annahmen und Schätzungen

kann einen wesentlichen Einuss auf die Bewertung der als Fi-

nanzinvestition gehaltenen Immobilien haben.

Die entsprechenden Angaben zu den wesentlichen Ermessens-

entscheidungen, Annahmen und Schätzungen sind in den An-

M@LĊF@LĊ@QBLǨYNLGTǨǨFHXDBǨYNLGTǨǨDSǨ_HLVBPL@Q-

schluss enthalten.

* Die Veröentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen.

Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Konzernabschluss samt Konzernlagebericht.

Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

122

Adressierung im Rahmen der Abschlussprüfung

Um dieses Risiko zu adressieren, haben wir die Annahmen und

Schätzungen des Managements und der externen Sachver-

ständigen kritisch hinterfragt und dabei unter Beiziehung un-

serer internen Immobilienbewertungsspezialisten unter ande-

rem die folgenden Prüfungshandlungen durchgeführt:

(ǨǨsBNPTBDINLĊǨKBPǨmNFĊBFT@ITNLĊǨKBFǨVNĊPNLKBIDBĊBLKBLǨoB-

schäftsprozesses der Immobilienbewertung

(ǨǨsBNPTBDINLĊǨKBPǨ_HSRBTBLVǨėMDĊGBDTǨNLKǨbQUBGTDWDTėTǨKBPǨ

vom Management beauftragten externen Sachverständigen

(ǨǨsBNPTBDINLĊǨKBPǨ@LĊBX@LKTBLǨ`BTMHKDGǨNLKǨKBPǨPBCMLBPD-

schen Richtigkeit ausgewählter Immobiliengutachten sowie

Plausibilisierung der zugrundeliegenden Annahmen (z.B.

erzielbare Mieteinnahmen, Diskontierungs-/Kapitalisie-

rungssatz, Leerstandsrate), soweit vorhanden mittels Ver-

gleich mit Marktdaten.

(ǨǨsBNPTBDINLĊǨKBPǨmLĊBSBFFBLMBDTǨKBPǨmLM@LĊ@LĊ@QBL

Titel

Bewertung der als Sachanlagen bilanzierten Immobilien

Risiko

Die Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG zeigt zum 31. De-

VBSQBPǨǨq@CM@LI@ĊBLǨDLǨ]ǕMBǨWHLǨepfAǨǨFHXDBǨ

BDLBǨBPTSDLKBPNLĊǨVNǨq@CM@LI@ĊBLǨDLǨ]ǕMBǨWHLǨepfAǨǨ

In den Sachanlagen sind im Wesentlichen zwei Hotelimmobi-

lien enthalten.

Für Sachanlagen mit einer bestimmten Nutzungsdauer ist es

erforderlich, an jedem Bilanzstichtag einzuschätzen, ob ir-

gendein Anhaltspunkt vorliegt, dass ein Vermögenswert wert-

gemindert sein könnte oder ein Wertminderungsaufwand, der

in früheren Perioden erfasst wurde, nicht länger besteht oder

sich vermindert haben könnte. Wenn ein solcher Anhaltspunkt

vorliegt, hat das Unternehmen den erzielbaren Betrag des Ver-

mögenswertes zu schätzen.

Der erzielbare Betrag für die Hotelimmobilien wird anhand

von Gutachten von externen, unabhängigen Sachverständigen

ermittelt und unterliegt wesentlichen Annahmen und Schät-

zungen. Das wesentliche Risiko besteht in der Festlegung von

Annahmen und Schätzungen wie Diskontierungs- /Kapitali-

sierungszinssatz und den erwarteten künftigen Cash Flows aus

dem Hotelbetrieb. Eine geringfügige Änderung dieser Annah-

men und Schätzungen kann einen wesentlichen Einuss auf

die Bewertung der als Sachanlagen bilanzierten Immobilien

haben.

Die entsprechenden Angaben betreend der als Sachanlagen

bilanzierten Immobilien sowie die damit verbundenen Ermes-

sensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen sind in den

mLM@LĊF@LĊ@QBLǨ YNLGTǨ Ǩ Ǩ FHXDBǨ YNLGTǨ Ǩ DSǨ

Konzernabschluss enthalten.

Adressierung im Rahmen der Abschlussprüfung

Um dieses Risiko zu adressieren, haben wir die Annahmen und

Schätzungen des Managements und der externen Sachver-

ständigen kritisch hinterfragt und dabei unter Beiziehung

unserer internen Immobilienbewertungsspezialisten unter

anderem die folgenden Prüfungshandlungen durchgeführt:

(ǨǨsBNPTBDINLĊǨKBPǨmNFĊBFT@ITNLĊǨKBFǨVNĊPNLKBIDBĊBLKBLǨoB-

schäftsprozesses der Immobilienbewertung

(ǨǨsBNPTBDINLĊǨKBPǨ_HSRBTBLVǨėMDĊGBDTǨNLKǨbQUBGTDWDTėTǨKBPǨ

vom Management beauftragten externen Sachverständigen

(ǨǨsBNPTBDINLĊǨKBPǨ@LĊBX@LKTBLǨ`BTMHKDGǨNLKǨKBPǨPBCMLBPD-

schen Richtigkeit sowie Plausibilisierung der zugrundelie-

genden Annahmen, soweit vorhanden mittels Vergleich mit

Marktdaten.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informatio-

nen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen

alle Informationen im Geschäftsbericht und im Jahresnanz-

bericht, ausgenommen den Konzernabschluss, den Konzernla-

gebericht und den Bestätigungsvermerk.

Den „Konsolidierten Corporate-Governance-Bericht“ haben

wir vor dem Datum des Bestätigungsvermerks erhalten, die

übrigen Teile des Geschäftsberichts und des Jahresnanzbe-

richts werden uns voraussichtlich nach diesem Datum zur Ver-

fügung gestellt.

Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich

nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir werden dazu

keine Art der Zusicherung geben.

In Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlus-

ses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informa-

tionen zu lesen und zu würdigen, ob die sonstigen Informatio-

nen wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss

oder zu unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnis-

sen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen.

Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum

des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers erlangten

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

123

sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss

ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonsti-

gen Informationen vorliegt, sind wir verpichtet, über diese

Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang

nichts zu berichten.

Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter

und des Prüfungsausschusses für den Konzernabschluss

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstel-

lung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in Über-

einstimmung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden

sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB ein

möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertrags-

lage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Ver-

treter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als

notwendig erachten, um die Aufstellung eines Konzernab-

schlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen

Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtü-

mern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzli-

chen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Kon-

zerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurtei-

len, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der

Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, so-

wie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung

der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die ge-

setzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder den Konzern zu

liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen, oder

haben keine realistische Alternative dazu.

Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwa-

chung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns.

Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers

für die Prüfung des Konzernabschlusses

Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlan-

gen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen

falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen

oder Irrtümern ist, und einen Bestätigungsvermerk zu ertei-

len, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicher-

heit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür,

dass eine in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den ös-

terreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprü-

fung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte

Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls

eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen kön-

nen aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und

werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder

insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie

die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses getroenen

wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinussen.

Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der

EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungs-

mäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfor-

dern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung

pichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische

Grundhaltung.

Darüber hinaus gilt:

(ǨǨDPǨ DKBLTDČVDBPBLǨ NLKǨ QBNPTBDIBLǨ KDBǨ ADFDGBLǨ XBFBLTIDCMBPǨ

falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen

oder Irrtümern im Konzernabschluss, planen Prüfungshand-

lungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und

erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet

sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.

Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende we-

sentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist

höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Hand-

lungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsich-

tigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder

das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

(ǨǨDPǨĊBXDLLBLǨBDLǨgBPFTėLKLDFǨWHLǨKBSǨEĺPǨKDBǨmQFCMINFFRPĺ-

fung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshand-

lungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen ange-

messen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil

zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems des Konzerns

abzugeben.

(ǨǨDPǨQBNPTBDIBLǨKDBǨmLĊBSBFFBLMBDTǨKBPǨWHLǨKBLǨĊBFBTVIDCMBLǨ

Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie

die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern darge-

stellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und da-

mit zusammenhängende Angaben.

(ǨDPǨVDBMBLǨqCMINFFEHIĊBPNLĊBLǨĺQBPǨKDBǨmLĊBSBFFBLMBDTǨKBPǨ

Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortfüh-

rung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Ver-

treter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnach-

weise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang

mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche

Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der

Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die

Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit

besteht, sind wir verpichtet, in unserem Bestätigungsver-

merk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss

aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemes-

sen sind, unser Prüfungsurteil zu modizieren. Wir ziehen un-

sere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

124

unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise.

Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die

Abkehr des Konzerns von der Fortführung der Unternehmen-

stätigkeit zur Folge haben.

(ǨǨDPǨQBNPTBDIBLǨKDBǨoBF@STK@PFTBIINLĊǨKBLǨmNƢ@NǨNLKǨKBLǨ

Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben

sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Ge-

schäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass

ein möglichst getreues Bild erreicht wird.

(ǨǨDPǨBPI@LĊBLǨ@NFPBDCMBLKBǨĊBBDĊLBTBǨYPĺENLĊFL@CMXBDFBǨVNǨ

den Finanzinformationen der Einheiten oder Geschäftstätig-

keiten innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil zum

Konzernabschluss abzugeben. Wir sind verantwortlich für

die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Kon-

zernabschlussprüfung. Wir tragen die Alleinverantwortung

für unser Prüfungsurteil.

Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem

über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Eintei-

lung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungs-

feststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel

im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Ab-

schlussprüfung erkennen, aus.

Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab,

dass wir die relevanten beruichen Verhaltensanforderungen

zur Unabhängigkeit eingehalten haben, und tauschen uns mit

ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus,

von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass

sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig –

damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit

dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sach-

verhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Konzern-

abschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die beson-

ders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben

diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei

denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die

öentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in

äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem

Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünfti-

gerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer sol-

chen Mitteilung deren Vorteile für das öentliche Interesse

übersteigen würden.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Bericht zum Konzernlagebericht

Der Konzernlagebericht ist aufgrund der österreichischen un-

ternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er

mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach

den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstel-

lung des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den ös-

terreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften.

Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Be-

rufsgrundsätzen zur Prüfung des Konzernlageberichts durch-

geführt.

Urteil

Nach unserer Beurteilung ist der Konzernlagebericht nach den

geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, ent-

hält zutreende Angaben nach § 243a UGB und steht in Ein-

klang mit dem Konzernabschluss.

Erklärung

Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses ge-

wonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses

über den Konzern und sein Umfeld wurden wesentliche fehler-

hafte Angaben im Konzernlagebericht nicht festgestellt.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

125

Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO

Wir wurden von der Hauptversammlung am 5. Oktober 2020

als Abschlussprüfer gewählt. Wir wurden am 30. November

2020 vom Aufsichtsrat beauftragt. Wir sind ununterbrochen

FBDTǨKBSǨoBFCMėETFU@MPǨǨmQFCMINFFRPĺEBP

Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht

zum Konzernabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den

Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang

steht.

Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleis-

tungen (Artikel 5 Abs 1 der EU-VO) erbracht haben und dass

wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unab-

hängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben.

Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirt-

schaftsprüfer ist Herr Mag. Alexander Wlasto.

Wien, am 26. April 2021

ERNST & YOUNG

WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT M.B.H.

Mag. Alexander Wlasto eh Mag. (FH) Isabelle Vollmer eh

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüferin

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

126

Bericht des Aufsichtsrats

Grundsätzliches

Der Aufsichtsrat der Warimpex Finanz- und Beteiligungs

Aktiengesellschaft wurde vom Vorstand sowohl durch münd-

liche und schriftliche Berichte als auch in regelmäßigen Sit-

zungen laufend und umfassend über bedeutsame Geschäfts-

fälle, den Gang der Geschäfte sowie die Geschäfts- und

Finanzlage des Konzerns und seiner Beteiligungen, auch un-

ter Berücksichtigung der künftigen Entwicklung, während

des Geschäftsjahres 2020 unterrichtet und hat alle ihm durch

das Gesetz, die Satzung und die Geschäftsordnung des Auf-

sichtsrates übertragenen Aufgaben und Kontrollfunktionen

ordnungsgemäß wahrgenommen. Insbesondere hat der Auf-

sichtsrat den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens

überwacht und sich von der Ordnungsmäßigkeit seiner Ge-

schäftsführung überzeugt. Darüber hinaus ist der Vorsit-

zende des Aufsichtsrates regelmäßig mit dem Vorsitzenden

des Vorstandes und seinem Stellvertreter in Kontakt getre-

ten, um im Sinn einer aktiven Unterstützung gemeinsam vor

allem die strategische Ausrichtung, die künftige Geschäfts-

entwicklung und das Risikomanagement des Unternehmens

zu evaluieren, zu diskutieren und sich darüber auszutau-

schen. Eines der wesentlichen Themen in den Aufsichtsrats-

sitzungen des Geschäftsjahres 2020 betraf insbesondere die

wirtschaftlichen Auswirkungen der Covid-19-Pandemie auf

das Unternehmen, seine kurz- und mittelfristige Entwick-

lung und die sich daraus ergebenden, strategischen Not-

wendigkeiten. Regelmäßiger und integraler Bestandteil der

Aufsichtsratssitzungen waren zudem die Umsatz- und Ergeb-

nisentwicklung, die Liquiditätsvorschau sowie die Finanzlage

der Gesellschaft.

Die Gesellschaft hat sich sowohl zum Österreichischen Cor-

porate Governance-Kodex (ÖCGK) als auch zum polnischen

„Best Practice for GPW Listed Companies 2016“ (Best

Practice) bekannt. Der Aufsichtsrat hat die darin festgelegten

Kompetenzen und Verantwortungen im Sinne der Fortfüh-

rung und Weiterentwicklung einer verantwortlichen und

nachhaltigen Unternehmensführung wahrgenommen. Die

Satzung der Gesellschaft und die Geschäftsordnungen des

Vorstandes und des Aufsichtsrates werden bei Bedarf an neue

rechtliche Vorgaben angepasst. Abweichungen von einzelnen

Corporate Governance-Regeln des ÖCGK oder des polni-

schen Best Practice stehen in Zusammenhang mit der Struk-

tur des Unternehmens oder betreen polnische Regeln, die

aufgrund der primären Orientierung an den entsprechenden

österreichischen Regelungen nicht eingehalten werden.

Im Geschäftsjahr 2020 fanden insgesamt sechs Aufsichtsrats-

sitzungen (teils als Präsenzveranstaltungen und wegen der ein-

zuhaltenden gesetzlichen Restriktionen im Zusammenhang

mit Covid-19 teils als Videokonferenzen) statt, bei denen die

jeweils erforderlichen Beschlüsse gefasst wurden. Ein Mitglied

des Aufsichtsrats erfüllte die Erfordernisse der Mindestanwe-

senheit von Aufsichtsratsmitgliedern aus schwerwiegenden

gesundheitlichen Gründen nicht.

Ausschüsse

Der Aufsichtsrat hat aus seiner Mitte drei ständige Aus-

schüsse bestellt, und zwar den Prüfungsausschuss, den Pro-

jektausschuss und den Personalausschuss. Ein eigener Strate-

ĊDB@NFFCMNFFǨ XNPKBǨ LDCMTǨ BDLĊBPDCMTBTǨ KDBǨ KDBFQBVĺĊIDCMBLǨ

Agenden werden vom Aufsichtsrat in seiner Gesamtheit

wahrgenommen. Die Mitglieder der Ausschüsse werden je-

weils für ihre betreende Funktionsdauer als Mitglieder des

Aufsichtsrates gewählt. Jeder Ausschuss wählt aus seiner

Mitte einen Vorsitzenden und dessen Stellvertreter. Im Be-

darfsfall kann ein Ad-hoc-Ausschuss gebildet werden. Die in

den Ausschüssen gefassten Beschlüsse wurden bei nachfol-

genden Aufsichtsratssitzungen nochmals erläutert und aus-

führlich besprochen.

Prüfungsausschuss

Der Aufsichtsrat hat gemäß dem Gesetz und der Geschäftsord-

nung des Aufsichtsrates einen ständigen Ausschuss zur Prüfung

und Vorbereitung der Feststellung des Jahresabschlusses

(Kenntnisnahme des Konzernabschlusses), des Vorschlags für

die Gewinnverteilung und des Lageberichts der Gesellschaft

und des Konzerns bestellt (Prüfungsausschuss). Der Prüfungs-

ausschuss hat, neben den anderen Aufgaben, für die er gemäß

aktienrechtlichen Bestimmungen zuständig ist, unter Beizie-

hung des für die Abschlussprüfung auftragsverantwortlichen

Wirtschaftsprüfers auch den Konzernabschluss geprüft und ei-

nen Vorschlag für die Auswahl des Abschlussprüfers erstattet

und darüber dem Aufsichtsrat berichtet. Der Vorsitzende des

Aufsichtsrates, Dkfm. Günter Korp, leitet den Prüfungsaus-

schuss und ist jene Person, die über besondere Kenntnisse und

praktische Erfahrung im Finanz- und Rechnungswesen und in

der Berichterstattung verfügt (Finanzexperte). Dem Prüfungs-

ausschuss gehören darüber hinaus noch zwei Aufsichtsratsmit-

glieder an, die gemäß der Geschäftsordnung des Aufsichtsrates

unabhängig sind.

Im Geschäftsjahr 2020 fanden zwei Prüfungsausschusssitzun-

gen statt.

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

Der Jahresabschluss, der Lagebericht, der Konzernabschluss

samt Konzernlagebericht sowie der Corporate Governance-

Bericht und der konsolidierte nichtnanzielle Bericht wur-

den vom Prüfungsausschuss nach einem umfassenden münd-

lichen Bericht der Wirtschaftsprüfer ausführlich behandelt

und dem Aufsichtsrat in der Sitzung vom 26. April 2021 zur

Genehmigung vorgeschlagen. Der Aufsichtsrat hat den vom

Vorstand aufgestellten Jahresabschluss samt Lagebericht,

den Konzernabschluss samt Konzernlagebericht und den

Corporate Governance-Bericht sowie den nichtnanziellen

Bericht geprüft und den Jahresabschluss gebilligt und damit

festgestellt. Der Prüfungsausschuss hat dem Aufsichtsrat fer-

ner berichtet, dass er die Ernst & Young Wirtschaftsprü-

fungsgesellschaft m.b.H. als Abschlussprüfer und Konzernab-

schlussprüfer für das am 31.12.2021 endende Geschäftsjahr

vorschlägt.

Unser Kollege Baron William Henry Marie de Gelsey, seit

Ǩ`DTĊIDBKǨKBFǨ@PDSRBZǨmNEFDCMTFP@TFǨDFTǨ@SǨǨBQ-

ruar 2021 im 100. Lebensjahr verstorben. Der Aufsichtsrat

trauert um William de Gelsey und gedenkt dankbar seiner

wertvollen und hochqualizierten Arbeit für das Unterneh-

men sowie der ausgesprochen guten persönlichen Zusammen-

arbeit.

Seine Nachfolge im Aufsichtsrat der Warimpex wird im Rah-

men der nächsten Hauptversammlung zu beschließen sein.

Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand, den Führungskräften

sowie den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der Warimpex-

Gruppe für das im Berichtsjahr unter besonders erschwerten

Bedingungen aufgrund der Pandemie erbrachte Engagement.

Der Aufsichtsrat sieht das Unternehmen mit seinem erfahre-

nen Vorstand und dem bewährten Team für die durch die Co-

vid-19-Pandemie verursachten weiterhin andauernden und in

ihren mittelfristigen, wirtschaftlich derzeit noch immer nicht

endgültig abschätzbaren Auswirkungen als gut gerüstet und

wünscht dem Unternehmen weiterhin viel Erfolg.

Wien, im April 2021

Dkfm. Günter Korp

Vorsitzender des Aufsichtsrates

127

Projektausschuss

Der Aufsichtsrat hat gemäß der Geschäftsordnung des Auf-

sichtsrates einen ständigen Ausschuss bestellt, der für die Über-

prüfung und Erteilung der Zustimmung zu zustimmungspich-

tigen Geschäften im Sinne des § 95 Abs 5 AktG und der

Geschäftsordnung des Vorstandes, sofern die Gesamttransakti-

onskosten EUR 50.000.000,00 (Euro fünfzig Millionen) nicht

übersteigen, zuständig ist (Projektausschuss). Wenn die Ge-

samttransaktionskosten des beabsichtigten Geschäfts die zuvor

genannte Betragsgrenze übersteigen, obliegt die Prüfung und

die Erteilung der Zustimmung zu solchen Geschäften dem ge-

samten Aufsichtsrat. Der Projektausschuss wird vom Aufsichts-

ratsmitglied Harald Wengust geleitet und es gehören diesem da-

rüber hinaus noch zwei Aufsichtsratsmitglieder an, die gemäß

der Geschäftsordnung des Aufsichtsrates unabhängig sind.

Im Geschäftsjahr 2020 wurde im Projektausschuss vier Be-

schlüsse im Umlaufverfahren gefasst, und zwar jeweils zwei in

Zusammenhang mit der Renanzierung des Bürogebäudes

Zeppelin bzw. der Finanzierung des Hotels Crowne Plaza in

der AIRPORTCITY St. Petersburg.

Personalausschuss

Der Aufsichtsrat hat gemäß der Geschäftsordnung des Auf-

sichtsrates einen ständigen Ausschuss bestellt, der für Perso-

nalangelegenheiten zwischen der Gesellschaft und dem Vor-

stand zuständig ist (Vergütung, Unterbreitung von Vorschlägen

zur Besetzung freiwerdender Mandate im Vorstand und Nach-

folgeplanung). Der Personalausschuss wird vom Vorsitzenden

des Aufsichtsrates, Dkfm. Günter Korp, geleitet, und es gehö-

ren diesem darüber hinaus noch zwei Aufsichtsratsmitglieder

an, die gemäß der Geschäftsordnung des Aufsichtsrates unab-

hängig sind.

Im Berichtsjahr 2020 fand eine Personalausschusssitzung

statt, und zwar betreend die Wiederbestellung des Vor-

standsmitglieds Mag. Florian Petrowsky.

Jahres- und Konzernabschluss 2020

Der Jahresabschluss, der Lagebericht und der Konzernab-

schluss sowie der Konzernlagebericht zum 31. Dezember

2020 wurden von Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesell-

schaft m.b.H. geprüft. Diese Prüfung hat nach ihrem abschlie-

ßenden Ergebnis zu keinen Beanstandungen Anlass gegeben.

Den gesetzlichen Vorschriften wurde voll entsprochen, sodass

uneingeschränkte Bestätigungsvermerke erteilt wurden.

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

128

Erklärung des Vorstandes

Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit

den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte

Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermö-

gens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und

dass der Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Ge-

schäftsergebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass

ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Er-

tragslage des Konzerns entsteht und dass der Konzernlagebe-

richt die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt,

denen der Konzern ausgesetzt ist.

Franz Jurkowitsch Daniel Folian

Vorstandsvorsitzender Stellvertretender Vorstandsvorsitzender

Zuständigkeit umfasst: Zuständigkeit umfasst:

Strategie und Finanz- und Rechnungswesen,

Unternehmenskommunikation Finanzmanagement und Investor Relations

Alexander Jurkowitsch Florian Petrowsky

Mitglied des Vorstandes Mitglied des Vorstandes

Zuständigkeit umfasst: Zuständigkeit umfasst:

Planung, Bau, Informations- Transaktionsmanagement,

management und IT Organisation, Personal und Recht

Wien, am 26. April 2021

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

129

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

AirportCity

St. Petersburg, RU

Jahresabschluss

und Lagebericht

DER WARIMPEX FINANZ- UND BETEILIGUNGS AG

130 Bilanz

132 Gewinn- und Verlustrechnung

133 Anhang

140 Erklärung des Vorstandes

144 Lagebericht

153 Bestätigungsvermerk

159 Unternehmenskalender

159 Impressum

130

WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT

Bilanz

AKTIVA

EUR EUR TEUR

31.12.20 31.12.20 31.12.19

A. Anlagevermögen

I. Immaterielle Vermögensgegenstände

1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche

Rechte und Vorteile sowie daraus abgeleitete Lizenzen 12.347,42 19

II. Sachanlagen

1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 65.636,73 67

III. Finanzanlagen

1. Anteile an verbundenen Unternehmen 23.238.093,50 18.839

2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 65.755.995,22 94.564

3. Beteiligungen 2.015.319,03 6.877

4. Wertrechte des Anlagevermögens 997.217,53 820

5. Sonstige Ausleihungen 122.203,82 122

92.128.829,10 121.222

92.206.813,25 121.308

B. Umlaufvermögen

I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 4.622,63 3

(davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 0,00, Vorjahr TEUR 0)

2. Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen 423.783,42 1.868

(davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 0,00, Vorjahr TEUR 0)

3. Sonstige Forderungen 727.526,86 1.214

(davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 600.153,31, Vorjahr TEUR 594)

1.155.932,91 3.085

II. Kassa und Guthaben bei Kreditinstituten 3.417.755,03 2.820

4.573.687,94 5.905

C. Rechnungsabgrenzungsposten

1. Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 65.362,58 64

65.362,58 64

Summe Aktiva

96.845.863,77 127.277

131

JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX

PASSIVA

EUR EUR TEUR

31.12.20 31.12.20 31.12.19

A. Eigenkapital

I. Grundkapital 54.000.000,00 54.000

abzüglich Nennbetrag eigener Aktien -1.939.280,00 -1.534

ausgegebenes Grundkapital 52.060.720,00 52.466

II. Gewinnrücklagen

1. Gesetzliche Rücklage - 5.010

III. Rücklage für eigene Aktien

1. Gebundene Rücklage 1.939.280,00 1.534

IV. Bilanzverlust (Vorjahr Gewinn) -7.518.440,23 27.313

(davon Gewinnvortrag EUR 25.748.646,23, Vorjahr Gewinnvortrag TEUR 7.556)

46.481.559,77 86.323

B. Rückstellungen

1. Rückstellungen für Abfertigungen 2.189.661,00 2.757

2. Rückstellungen für Pensionen 2.362.849,00 1.822

3. Sonstige Rückstellungen 2.675.166,00 754

7.227.676,00 5.333

C. Verbindlichkeiten

1. Anleihen 9.076.458,00 14.802

(davon Restlaufzeit unter einem Jahr EUR 1.876.458,00, Vorjahr TEUR 5.802)

(davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 7.200.000,00, Vorjahr TEUR 9.000)

2. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 17.628.965,84 2.725

(davon Restlaufzeit unter einem Jahr EUR 8.498.936,55, Vorjahr TEUR 2.725)

(davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 9.130.029,29, Vorjahr TEUR 0)

3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 24.285,47 311

(davon Restlaufzeit unter einem Jahr EUR 24.285,47, Vorjahr TEUR 311)

(davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 0,00, Vorjahr TEUR 0)

4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 9.533.098,07 9.296

(davon Restlaufzeit unter einem Jahr EUR 6.247.341,95, Vorjahr TEUR 5.988)

(davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 3.285.756,12, Vorjahr TEUR 3.308)

5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen,

mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 4.488.652,13 4.518

(davon Restlaufzeit unter einem Jahr EUR 461.176,36, Vorjahr TEUR 449)

(davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 4.027.475,77, Vorjahr TEUR 4.069)

6. Sonstige Verbindlichkeiten 2.385.168,49 3.969

(davon Restlaufzeit unter einem Jahr EUR 2.385.168,49, Vorjahr TEUR 3.969)

(davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 0,00, Vorjahr TEUR 0)

(davon aus Steuern EUR 204.686,03, Vorjahr TEUR 51)

(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 56.472,26, Vorjahr TEUR 54)

43.136.628,00 35.621

(davon Restlaufzeit unter einem Jahr EUR 19.493.366,82, Vorjahr TEUR 19.244)

(davon Restlaufzeit über ein Jahr EUR 23.643.261,18, Vorjahr TEUR 16.377)

Summe Passiva

96.845.863,77 127.277

132

WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT

Gewinn- und Verlustrechnung

FÜR DEN ZEITRAUM VON 1. JÄNNER 2020 BIS 31. DEZEMBER 2020

Vorjahr

EUR EUR EUR TEUR

1. Umsatzerlöse 1.199.579,73 1.803,08

2. Sonstige betriebliche Erträge

a) aus der Ausﬂösung von Rückstellungen 589.058,00 –

b) übrige

100,10

589.158,10 343,76

3. Aufwendungen für Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen

a) Aufwand für bezogene Leistungen -91.267,35 -149,36

4. Personalaufwand

a) Löhne -53.091,63 -49,75

b) Gehälter -3.206.730,61 -5.797,09

c) Soziale Aufwendungen

aa) Aufwendungen für Altersversorgung -515.496,14 -660,08

bb) Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen

an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen

cc) Aufwendungen für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben

sowie vom Entgelt abhängige Abgaben und Pﬂichtbeiräge

-41.572,98 -919,71

-573.596,70 -452,60

-1.130.665,82

-2.032,39

abzüglich erhaltener COVID-19-Kurzarbeitshilfe

124.746,37

–

-4.265.741,69 -7.879,24

5. Abschreibungen

a) auf immaterielle Gegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen -33.036,94 -37,29

6. Sonstige betriebliche Aufwendungen

a) übrige -3.543.724,62 -2.837,09

7. Betriebsergebnis (Zwischensumme aus Z 1 – 6)

-6.145.032,77 -8.756,14

8. Erträge aus Beteiligungen

5.584,30 98,34

davon aus verbundenen Unternehmen EUR 2.771,84, Vorjahr TEUR 48

9. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des

Finanzanlagevermögens

3.690.993,63 4.058,22

davon aus verbundenen Unternehmen EUR 3.690.993,63, Vorjahr TEUR 3.930

10. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 476.840,16 619,17

davon aus verbundenen Unternehmen EUR 312.292,35, Vorjahr TEUR 455

11. Erträge aus dem Abgang von und der Zuschreibung zu Finanzanlagen

und aus Wertpapieren des Umlaufvermögens

467.380,35 31.500,54

davon aus verbundenen Unternehmen EUR 430.236,31, Vorjahr TEUR 8.184

12. Aufwendungen aus Finanzanlagen und aus Wertpapieren des Umlaufvermögens -34.671.583,31 -2.367,76

davon aus Abschreibungen EUR -32.973.638,63, Vorjahr TEUR -2.184

davon aus verbundenen Unternehmen EUR -28.123.890, Vorjahr TEUR -1.627

13. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -1.195.612,51 -1.368,87

davon betreend verbundene Unternehmen EUR -324.553,04, Vorjahr TEUR -377

14. Finanzergebnis (Zwischensumme aus Z 8 – 13) -31.226.397,38 32.539,65

15. Ergebnis vor Steuern -37.371.430,15 23.783,51

16. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -251.464,60 -1.025,99

17. Ergebnis nach Steuern = Jahresfehlbetrag (Jahresüberschuss) -37.622.894,75 22.757,52

18. Auﬂösung+/Zuweisung- zu Gewinnrücklagen 5.009.728,54 -1.137,88

19. Zuweisung zu Rücklage für eigene Aktien -653.920,25 -1.862,73

20. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 25.748.646,23 7.556,05

21. Bilanzverlust -7.518.440,23 27.312,97

133

JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX

Anhang für das Geschäftsjahr 2020

DER WARIMPEX FINANZ- UND BETEILIGUNGS AG

1. Allgemeine Angaben

Die Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG mit Sitz in Wien

ist ein Mutterunternehmen, das einen Konzernabschluss er-

stellt. Dieser Konzernabschluss liegt am Sitz der Gesellschaft

auf und ist auf der Homepage des Konzerns abruar.

1.1. Bewertungsmethoden

Der Jahresabschluss wurde nach den Grundsätzen ordnungs-

mäßiger Buchführung und den Vorschriften des österreichi-

schen Unternehmensgesetzbuches (UGB) in der aktuellen

Fassung unter Berücksichtigung der Generalnorm, ein mög-

lichst getreues Bild der Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage

der Gesellschaft zu vermitteln, aufgestellt.

Bei der Bewertung von Vermögensgegenständen und Schul-

den wurde der Grundsatz der Einzelbewertung angewendet.

Dem Vorsichtsprinzip wurde dadurch Rechnung getragen,

dass nur die am Abschlussstichtag verwirklichten Gewinne

ausgewiesen wurden. Bei der Bewertung wurde von der Fort-

führung des Unternehmens ausgegangen. Der Jahresabschluss

berücksichtigt sämtliche Vermögensgegenstände, Rechnungs-

abgrenzungen und Schulden sowie Aufwendungen und Er-

träge.

Bei der Summierung von Beträgen können durch die Verwen-

dung automatisierter Rechenhilfen Rundungsdierenzen auf-

treten.

1.2. Auswirkungen der Covid-19-Pandemie

Das Geschäftsjahr 2020 stand unter dem Einuss der Covid-

19-Pandemie. Es kam ab März 2020 in nahezu allen betroe-

nen Ländern in unterschiedlichem Ausmaß zu Lockdowns mit

Ausgangs- und Reisebeschränkungen sowie dem teilweisen

Schließen von Geschäften und anderen Einrichtungen wie Ho-

tels, Sportstätten und Kulturbetrieben. Nach einer vorüberge-

henden Erholung im Sommer kam es im Herbst 2020 zu einer

weiteren Erkrankungswelle sowie neuerlichen erheblichen

Einschränkungen des wirtschaftlichen und sozialen Lebens.

Die Pandemie hat weltweit zu historischen Wirtschaftseinbrü-

chen im Jahr 2020 geführt.

Die Auswirkungen der Covid-19-Pandemie auf den Jahresab-

schluss der Gesellschaft betreen überwiegend die Bewer-

tung des Finanzanlagevermögens, wobei es hier in der Be-

wertung von Beteiligungsgesellschaften, welche in der

Vermietung von Büroimmobilien tätig sind, nur geringe Aus-

wirkungen gab. Die Zahlungsmoral der Büromieter war un-

WBPėLKBPTǨMHCMǨmLR@FFNLĊBLǨWHLǨ`DBTWBPTPėĊBLǨQVXǨ`DBT-

rückständen oder -ausfällen waren im Geschäftsjahr nur

vereinzelt zu verzeichnen.

Die Bewertung von Beteiligungsgesellschaften, welche Hotels

besitzen und/oder betreiben, waren durch die Covid-19-Pan-

demie stärker betroen. So wurde ein Hotel in Darmstadt im

März 2020 geschlossen und es wurde die ursprünglich bei lau-

fendem Betrieb geplante Renovierung vorgezogen. Die Wie-

dererönung ist nun nach einem abermaligen Lockdown zu

Beginn 2021 für September 2021 geplant. Das Hotel Crowne

Plaza in St. Petersburg war und ist bei geringer Auslastung

und niedrigen Umsätzen durchgehend geönet. Das Hotel In-

TBPCHLTDLBLT@IǨDLǨ@PFCM@NǨXBICMBFǨDLǨBDLBSǨv^HDLTǨgBL-

ture betrieben wird, war von März bis Anfang Juni 2020 sowie

von Mitte Dezember 2020 bis Mitte Februar 2021 geschlos-

sen und musste entsprechende Umsatzeinbrüche hinnehmen.

Der Development-Bereich sowie die Finanzierungstätigkei-

ten im Konzern waren durch Covid-19 vergleichsweise wenig

beeinusst.

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr staatliche Corona-Hil-

fen in Form von Kurzarbeit in Anspruch genommen. Damit in

Zusammenhang wurde der Gesellschaft ein Betrag von Euro

ǨBPFT@TTBT

Auch wenn die nicht zahlungswirksamen Wertminderungen

von Beteiligungsgesellschaften im Jahr 2020 einen Verlust mit

sich gebracht haben, ist die Gesellschaft mit einer Eigenkapi-

T@IONHTBǨWHLǨvǨNLKǨBDLBPǨYI@LNLĊFPBCMLNLĊǨXBICMBǨ@NFPBD-

chend Liquidität zeigt, für die Zukunft gut aufgestellt. Insofern

hat die Corona-Krise keinen Einuss auf den Fortbestand der

Gesellschaft.

1.3. Umrechnung von Fremdwährungen

Fremdwährungsforderungen wurden mit dem Anschaungs-

kurs bzw. mit dem niedrigeren Devisengeldkurs am Bilanz-

stichtag bewertet. Fremdwährungsverbindlichkeiten sind mit

Anschaungskursen bzw. mit dem höheren Devisenbrieurs

am Bilanzstichtag bewertet.

1.4. Haftungsverhältnisse

31.12.2020 31.12.2019

116.997.376,64 90.844.514,03

(davon an verbundene Unternehmen Euro 106.750.202; Vorjahr TEUR 80.683)

134

WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT

1.5. Sonstige wesentliche ﬁnanzielle Verpﬂichtungen

Derivative Finanzinstrumente:

Zum Berichtsstichtag (wie auch im Vorjahr) waren keine deri-

vativen Finanzinstrumente oen.

Sonstige vertragliche Verpichtungen

Für Beteiligungsgesellschaften, welche nach lokalen Rech-

nungslegungsvorschriften ein negatives Eigenkapital aufwei-

sen, kann es vor Feststellung der jeweiligen lokalen Einzelab-

schlüsse erforderlich sein, seitens der Warimpex Finanz- und

Beteiligungs AG Patronatserklärungen abzugeben. Zum Zeit-

punkt der Bilanzerstellung wurden für zwei Beteiligungsge-

sellschaften, die Memos GmbH und die Boyauville Betriebs

GmbH, Patronatserklärungen für jeweils ein Jahr gegeben.

2. Erläuterungen zur Bilanz

2.1. Anlagevermögen

2.1.1. Immaterielle Vermögensgegenstände

31.12.2020 31.12.2019

12.347,42 19.214,46

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu An-

schaungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibung bilan-

ziert und betreen Datenverarbeitungsprogramme, welche

über eine Nutzungsdauer von 5 Jahren abgeschrieben werden.

Außerplanmäßige Abschreibungen werden vorgenommen,

wenn voraussichtlich dauernde Werminderungen eintreten.

2.1.2. Sachanlagen

31.12.2020 31.12.2019

65.636,73 67.107,64

Die Sachanlagen werden zu Anschaungskosten abzüglich der

planmäßigen Abschreibung bilanziert. Die planmäßige Ab-

schreibung erfolgt linear. Je nachdem, ob die Inbetriebnahme

einer Anlage in der ersten oder zweiten Jahreshälfte erfolgt,

wird eine ganzjährige bzw. halbjährige Abschreibung vorge-

nommen. Die Nutzungsdauer beträgt 10 Jahre für Mobiliar

und Einbauten in fremde Gebäude und 4 bzw. 5 Jahre für die

übrige Betriebsausstattung. Geringwertige Vermögensgegen-

stände werden im Jahr der Anschaung gemäß § 226 Abs 3

UGB als Zu- und Abgang im Anlagenspiegel ausgewiesen.

Die Verpichtungen aus nicht in der Bilanz ausgewiesenen

Sachanlagen betragen für das folgende Geschäftsjahr Euro

ǨgHPU@MPǨepfAǨǨEĺPǨKDBǨEHIĊBLKBLǨEĺLEǨ^@MPBǨ

pNPHǨǨgHPU@MPǨepfAǨǨrDBǨ`DBTWBPRơDCMTNLĊǨ

EĺPǨK@FǨsĺPHǨXNPKBǨ@SǨǨQDFǨǨWBPIėLĊBPT

2.1.3. Finanzanlagen

Die Finanzanlagen werden grundsätzlich mit den Anschaf-

fungskosten bilanziert. Bei voraussichtlich dauernder Wert-

minderung wird eine außerplanmäßige Abschreibung auf den

beizulegenden Zeitwert vorgenommen. Zuschreibungen erfol-

gen, wenn sich herausstellt, dass die Gründe für eine Abschrei-

bung nicht mehr bestehen, bis zur Höhe der Anschaungs-

kosten. Die Bewertung der Beteiligungen und Anteile an

verbundenen Immobiliengesellschaften sowie Ausleihungen

an diese basiert im Wesentlichen auf externen Immobilien-

gutachten.

135

JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX

2.1.3.1. Anteile an verbundenen Unternehmen

31.12.2020 31.12.2019

23.238.093,50 18.838.754,04

Sitz der

Gesellschaft

Höhe des

Anteils am

Eigenkapital

letzter

Abschluss-

stichtag

Eigenkapital

in EUR

Ergebnis des

letzen Geschäfts-

jahres in EURO

Verbundenes Unternehmen

Warimpex Leasing AG A-Wien 100 % 31.12.20 9.122,39 -128.560,85

Grassi Hotelbeteiligungs- und Errichtungs GesmbH A-Wien 100 % 31.12.20 3.354.013,12 232.271,11

Grassi H1 Hotelbeteiligungsgesellschaft m.b.H. A-Wien 100 % 31.12.20 6.851.762,54 -618.263,93

Boyauville Betriebs GmbH D-Darmstadt 100 % 31.12.20 -4.399.307,95 -2.178.541,32

Boyauville Invest GmbH D-München 100 % 31.12.20 -1.589.557,50 -474.820,98

Memos GmbH D-Darmstadt 100 % 31.12.20 -9.714,58 -326.899,85

Becsinvestor kft. HU-Budapest 100 % 31.12.20 535.564,42 15.145,42

Elsbet kft. HU-Budapest 100 % 31.12.20 1.481.397,21 417.703,39

Hamzsa Oce kft. HU-Budapest 100 % 31.12.20 54.018,71 -13.018,91

Warimpex Property HU 2 kft. HU-Budapest 100 % 31.12.20 -558,98 -5.200,56

Revital rt. HU-Budapest 100 % 31.12.20 77.728,59 21.863,96

WX Krakow Holding S.A. LU-Luxembourg 100 % 31.12.20 423.072,36 -8.509,61

EI Invest Sp. z o.o. PL-Warschau 100 % 31.12.20 677.920,53 129.229,97

Kopernik Sp. z o.o. PL-Krakau 100 % 31.12.20 -6.065.260,94 -989.931,53

Memos Sp. z o.o. PL-Krakau 100 % 31.12.20 -238.077,15 -237.116,02

Multidevelopment Sp. z o.o. PL-Krakau 100 % 31.12.20 -2.409.170,49 -131.658,25

Mogilska Oce Development 3 Sp. z o.o. (vormals Erty Sp. z o.o.) PL-Krakau 100 % 31.12.20 -257.016,83 -266.255,98

Mogilska Oce Development 4 Sp. z o.o. (vormals Duose Sp. z o.o.) PL-Krakau 100 % 31.12.20 -19.435,51 -18.020,50

Mogilska Oce Development Sp. z o.o. PL-Krakau 100 % 31.12.20 767.223,14 -58.712,39

Hotel Rondo Krakow Sp. z o.o. PL-Krakau 100 % 31.12.20 9.958.384,81 428.042,45

Stelio Sp. z o.o. PL-Krakau 100 % 31.12.20 282,14 -801,33

WX Oce Development Sp. z o.o. PL-Krakau 100 % 31.12.20 -149.990,06 -91.949,56

WX Oce Development 2 Sp. z o.o. PL-Krakau 100 % 31.12.20 -10.665.016,79 -7.531.151,56

WX Oce Innovation Sp. z o.o. PL-Krakau 3 % 31.12.20 -6.198.777,23 -5.215.060,29

Warimpex Polska Sp. z o.o. PL-Warschau 100 % 31.12.20 -713.841,77 -208.112,67

AO Avielen A.G. RU-St. Petersburg 100 % 31.12.20 -21.392.294,94 -20.826.195,65

AO Avielen Parking RU-St. Petersburg 100 % 31.12.20 1.692.833,09 893.001,39

AO Atmosfera RU-St. Petersburg 100 % 31.12.20 5.340.451,84 -111.315,66

OOO Fomalhaut RU-St. Petersburg 100 % 31.12.20 -55.510,88 -26.125,47

Warimpex D.O.O. HR-Zagreb 100 % 31.12.20 n/a n/a

Das Eigenkapital bzw. das Ergebnis des letzten Geschäftsjahres entspricht den Werten des nach den lokalen Rechnungslegungsvorschriften erstellten Einzelabschlusses in Landeswährung, wobei das Eigenkapital und

das Jahresergebnis zu Bilanzstichtagskursen umgerechnet wurden.

Außerplanmäßige Abschreibungen wurden in Höhe von Euro 542.105 (Vorjahr TEUR 298), Zuschreibungen wurden in Höhe von

Euro 430.236 (Vorjahr TEUR 294) vorgenommen.

136

WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT

2.1.3.2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen und sonstige Ausleihungen

31.12.2020 31.12.2019

65.878.199,04 94.686.257,73

mN)BPRI@LSė)DĊBǨmQFCMPBDQNLĊBLǨXNPKBLǨDLǨ]ǕMBǨWHLǨpNPHǨǨgHPU@MPǨepfAǨǨjNFCMPBDQNLĊBLǨXNPKBLǨDLǨ

]ǕMBǨWHLǨpNPHǨǨgHPU@MPǨepfAǨǨWHPĊBLHSSBLǨ

[SǨsBPDCMTFU@MPǨXNPKBLǨmNFIBDMNLĊBLǨ@LǨWBPQNLKBLBǨfLTBPLBMSBLǨNLKǨFHLFTDĊBǨmNFIBDMNLĊBLǨDLǨ]ǕMBǨWHLǨpNPHǨǨ

ausgereicht. Diese Ausleihungen betreen im Wesentlichen Bauprojekte und Mieterausbauten in Polen und Deutschland.

rDBǨ mQĊėLĊBǨ WHLǨ mNFIBDMNLĊBLǨ @LǨ WBPQNLKBLBǨ fLTBPLBMSBLǨ NLKǨ FHLFTDĊBLǨ mNFIBDMNLĊBLǨ DLǨ ]ǕMBǨ WHLǨ pNPHǨ Ǩ

betreen im Wesentlichen rückgeführte Gesellschaftsmittel.

2.1.3.3. Beteiligungen

31.12.2020 31.12.2019

2.015.319,03 6.877.253,13

2.1.3.4. Wertrechte des Anlagevermögens

31.12.2020 31.12.2019

997.217,53 819.653,73

Unter dieser Position wird das Deckungskapital inkl. Gewinnanteil für die zur Deckung von Pensionszusagen abgeschlossenen

Rückdeckungsversicherungen ausgewiesen.

Sitz der

Gesellschaft

Höhe des

Anteils am

Eigenkapital

letzter

Abschluss-

stichtag

Eigenkapital

in EUR

Ergebnis des

letzen Geschäfts-

jahres in EURO

Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis:

UBX 1 Objekt Berlin GmbH D-Berlin 50 % 31.12.20 583.877,59 4.976,86

Lanzarota Investments Sp. z o.o. PL-Warschau 50 % 31.12.20 -1.513,40 -30.361,57

Sienna Hotel Sp. z o.o. PL-Warschau 50 % 31.12.20 8.103.978,67 -6.674.929,32

das Jahresergebnis zu Bilanzstichtagskursen umgerechnet wurden.

mN)BPRI@LSė)DĊBǨmQFCMPBDQNLĊBLǨXNPKBLǨDLǨ]ǕMBǨWHLǨpNPHǨǨgHPU@MPǨepfAǨǨjNFCMPBDQNLĊBLǨXNPKBLǨDLǨ]ǕMBǨ

von Euro 2.488,43 (Vorjahr TEUR 239) vorgenommen.

137

JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX

2.2. Umlaufvermögen

2.2.1. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

31.12.2020 31.12.2019

1.155.932,91 3.084.892,65

Forderungen werden zum Nennwert bilanziert. Bei der Be-

wertung der Forderungen wurden erkennbare Risiken durch

individuelle Abwertungen berücksichtigt. Pauschalwertbe-

richtigungen zu Forderungen wurden nicht durchgeführt. For-

derungen iHv Euro 600.153,31 haben eine längere Laufzeit als

bis zu einem Jahr (Vorjahr TEUR 594). Die Forderungen ge-

genüber verbundenen Unternehmen betreen wie im Vorjahr

zur Gänze Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

In den ausgewiesenen sonstigen Forderungen sind Erträge in

]ǕMBǨWHLǨpNPHǨ7ǨgHPU@MPǨepfAǨǨBLTM@ITBLǨ

welche erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam

werden.

2.3. Aktive latente Steuern

Bei Bestehen von zeitlichen Dierenzen zwischen unterneh-

mensrechtlichen und steuerrechtlichen Wertansätzen von

Vermögensgegenständen, Rückstellungen, Verbindlichkeiten

und Rechnungsabgrenzungsposten wird eine aktive Steuerab-

grenzung oder im Falle einer passiven Latenz eine Rückstel-

lung gebildet. Für aktive latente Steuern aus Verlustvorträgen

besteht ein Ansatzwahlrecht, welches nicht ausgeübt wurde.

Die Bildung der latenten Steuern erfolgt nach dem bilanzori-

entierten Konzept, wobei aktive und passive Steuerlatenzen,

soweit zulässig, saldiert werden. Der Steuersatz zur Berech-

LNLĊǨKBPǨ\@TBLVBLǨQBTPėĊTǨǨvǨ

Aktive latente Steuerabgrenzungen in Höhe von Euro

ǨgHPU@MPǨepfAǨǨXNPKBLǨLDCMTǨ@LĊBFBTVTǨ

da diese nicht in absehbarer Zeit zu einem steuerlichen Vorteil

führen werden.

2.4. Eigenkapital

Das Grundkapital der Gesellschaft ist in 54.000.000 (Vorjahr

54.000.000) nennbetragslose Stückaktien zerlegt.

Zum Bilanzstichtag hält die Gesellschaft 1.939.280 Stück (Vor-

U@MPǨǨqTĺCGǨBDĊBLBǨmGTDBLǨXBICMBǨVNǨBDLBSǨrNPCM-

schnittskurs von EUR 1,54/Aktie (Vorjahr Euro 1,52/Aktie) er-

worben wurden. Gem. § 229 (1a) UGB wird der Nennbetrag der

eigenen Aktien oen vom Grundkapital abgezogen, in gleicher

Höhe wurde eine gebundene Rücklage eingestellt.

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 weist für das Ge-

FCMėETFU@MPǨBDLBLǨ^@MPBFWBPINFTǨDLǨ]ǕMBǨWHLǨpNPHǨǨ

aus. Zuzüglich Gewinnvortrag und abzüglich Zuweisung zu

Rücklage für eigene Aktien und abzüglich Auösung von Ge-

winnrücklagen beträgt der Bilanzverlust zum 31.12.2020

pNPHǨǨrBPǨgHPFT@LKǨFCMIėĊTǨWHPǨKBLǨsDI@LVWBP-

lust auf neue Rechnung vorzutragen.

2.5. Rückstellungen

2.5.1. Rückstellungen für Abfertigungen

31.12.2020 31.12.2019

2.189.661,00 2.756.893,00

2.5.2. Rückstellungen für Pensionen

31.12.2020 31.12.2019

2.362.849,00 1.822.334,00

Die Ermittlung der Rückstellungsbeträge erfolgt nach dem

Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Me-

TMHKBǨ rBPǨ QBPĺCGFDCMTDĊTBǨ oBM@ITFTPBLKǨ XNPKBǨ SDTǨ vǨ

gHPU@MPǨ vǨ EĺPǨ KDBǨ mQEBPTDĊNLĊF@LFRPĺCMBǨ NLKǨ ^NQDIė-

umsgeldansprüche angenommen. Die jährliche Erhöhung der

YBLFDHLF@LFRPĺCMBǨQBTPėĊTǨXDBǨDSǨgHPU@MPǨǨvǨ7ǨǨvǨrBLǨ

sBPBCMLNLĊBLǨ IDBĊTǨ BDLǨ rDFGHLTDBPNLĊFVDLFF@TVǨ WHLǨ Ǩ vǨ

gHPU@MPǨ Ǩ vǨ VNĊPNLKBǨ INGTN@TDHLF@QFCMIėĊBǨ XNPKBLǨ

nicht berücksichtigt. Als Rechnungsgrundlage dienen die ak-

tuellen Tabellen AVÖ 2018-P für Angestellte. Die durch-

schnittlichen Laufzeiten der Verpichtungen betragen für die

Pensionsverpichtung 32,8 Jahre (Vorjahr: 33,4 Jahre) und für

KDBǨmQEBPTDĊNLĊBLǨǨ^@MPBǨgHPU@MPǨǨ^@MPB

138

WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT

2.5.3. Sonstige Rückstellungen

31.12.2020 31.12.2019

2.675.166,00 754.200,00

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten in Höhe jenes Betrages, der nach

vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, und setzen sich im Detail wie folgt zusammen:

Stand

01.01.20 Dotierung Verbrauch Auﬂösung

Stand

31.12.20

Rückstellungen für

a) Rechts- und Beratungskosten 58.000,00 77.230,00 –58.000,00 – 77.230,00

b) Jubiläumsgelder und Urlaube 364.060,00 135.276,00 –32.400,00 – 466.936,00

c) Aufsichtsratstantiemen – 165.000,00 – – 165.000,00

d) Garantien 282.140,00 1.683.860,00 – – 1.966.000,00

e) Sonstige

50.000,00 – –50.000,00 – –

754.200,00 2.061.366,00 –140.400,00 – 2.675.166,00

Die Rückstellungen für Garantien betreen verschiedene vertraglich vereinbarte Haftungen. Die Rückstellungsdotierung im Ge-

schäftsjahr erfolgte vorwiegend für Haftungen im Hotelbereich aufgrund der Covid-19-Pandemie.

2.6. Verbindlichkeiten

2.5.1. Rückstellungen für Abfertigungen

31.12.2020 31.12.2019

43.136.628,00 35.621.361,66

Verbindlichkeiten wurden grundsätzlich zu ihren Rückzah-

lungswerten bilanziert.

In den Verbindlichkeiten sind folgende

Wandelanleihen und Anleihen enthalten:

31.12.2020 31.12.2019

Anleihe

05/2017 – 05/2020

– 5.726.027,00

Anleihe

09/2018 – 09/2025

9.076.458,00 9.076.458,00

9.076.458,00 14.802.485,00

davon kurzfristig 1.876.458,00 5.802.485,00

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen so-

wie gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsver-

hältnis besteht, resultieren aus gewährten Barvorlagen (sons-

tige Verbindlichkeiten).

Wie im Vorjahr bestehen keine Verbindlichkeiten mit einer

Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Aufwendungen in

Höhe von Euro 1.929.542,50 (Vorjahr TEUR 3.462) enthal-

ten, welche erst nach dem Bilanzstichtag zahlungswirksam

werden. Davon entfallen Euro 1.585.698,46 (Vorjahr TEUR

Ǩ@NEǨL@MBFTBMBLKBǨYBPFHLBLǨ@NFǨĊBFTNLKBTBLǨgHPFT@LKF-

boni.

139

JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX

3. Erläuterungen zur

Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamt-

kostenverfahren erstellt.

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse betreen im Wesentlichen Umsätze aus

Leistungen gegenüber verbundenen Unternehmen und an Un-

ternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht.

Sonstige betriebliche Erträge

Erträge aus der Auösung von Rückstellungen betreen zur

Gänze die Position Abfertigungsrückstellungen und stehen im

Zusammenhang mit dem Abfertigungsanspruch auf Vor-

standsboni.

Personalaufwand

In den Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an

betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen sind Abfertigungsauf-

wendungen in Höhe von Euro 0,00 (Vorjahr TEUR 895) sowie

pNPHǨǨgHPU@MPǨepfAǨǨ@LǨsBDTPėĊBLǨ@LǨKDBǨ`DT@P-

beitervorsorgekassen enthalten. Der passivierte Zinsaufwand

DLǨ]ǕMBǨWHLǨpNPHǨǨgHPU@MPǨepfAǨǨDFTǨDLǨKBLǨjDL-

sen und ähnlichen Aufwendungen enthalten.

Die Verminderung der Abfertigungsrückstellung ist in den

sonstigen betrieblichen Erträgen in Höhe von Euro 589.058,00

(Vorjahr TEUR 0) enthalten.

Die Aufwendungen für Altersvorsorgung betragen Euro

515.496,14 (Vorjahr TEUR 660) und beinhalten Prämien für

die Rückdeckungsversicherung und die Dotierung für Pensi-

onsrückstellung. Sie betreen wie im Vorjahr zur Gänze Pensi-

onszusagen für drei Vorstandsmitglieder.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Diese Position betrit im Wesentlichen Rechts- und Bera-

tungskosten, Aufwand für Messen und Veranstaltungen, Auf-

wand iZm Börsenotierung, Administrationsaufwand und Rei-

sekosten.

Im Geschäftsjahr sind für den Abschlussprüfer, die Ernst &

Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H., Wien, Auf-

wendungen für Prüfungsleistungen in Höhe von Euro

136.800,– (Vorjahr TEUR 116) und Aufwendungen für sons-

tige Leistungen in Höhe von Euro 1.035,– (Vorjahr: keine) an-

gefallen.

Erträge aus dem Abgang von und der Zuschreibung zu Finanz-

anlagen und aus Wertpapieren des Umlaufvermögens

Im Berichtsjahr fanden keine Beteiligungsverkäufe statt. Aller-

dings kam es zu einer nachträglichen Kaufpreisanpassung zu

aus im Vorjahr getätigten Verkäufen (Ertrag Vorjahr TEUR

29.340) iHv EUR 34.656.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Mit Gruppen- und Steuerausgleichsvertrag vom 18. Dezem-

QBPǨ Ǩ XNPKBǨ @QǨ Ǩ BDLBǨ fLTBPLBMSBLFĊPNRRBǨ

gemäß § 9 KStG zwischen der Warimpex Finanz- und Betei-

ligungs AG als Gruppenträger und der GRASSI Hotelbeteili-

gungs- und Errichtungs Gesellschaft m.b.H. (Gruppenmit-

glied 1) und der GRASSI H1 Hotelbeteiligungsgesellschaft

m.b.H. (Gruppenmitglied 2) gebildet. Aus dieser Steuer-

gruppe wurde die an die Gruppenmitglieder verrechnete

qTBNBPNSI@ĊBǨǨ@NEĊBPHIITǨNLKǨSDTǨgHPĊPNRRBLWBP-

lusten verrechnet. Der Aufwand hieraus beträgt Euro

ǨgHPU@MPǨqTBNBPĊPNRRBLNSI@ĊBǨepfAǨ

4. Sonstige Angaben

4.1. Personalstand

Die Gesellschaft beschäftigte im Jahr 2020 durchschnittlich

wie im Vorjahr 1 Arbeiter und 23 Angestellte. Aufgrund der

Covid-19-Pandemie waren im Berichtsjahr 6 Mitarbeiter in

_NPV@PQBDTǨ]DBPEĺPǨM@TǨKDBǨoBFBIIFCM@ETǨpfAǨǨ@LǨ

staatlichen Hilfen erhalten.

4.2. Angaben zu Aktien

Das Grundkapital der Gesellschaft ist in 54 Mio (Vorjahr 54

Mio) nennbetragslose Stückaktien zerlegt.

Im Berichtsjahr wurden im Zuge eines im Vorjahr beschlosse-

nen Aktienrückkaufprogrammes 405.023 Stück Aktien zu

einem Durchschnittskurs von EUR 1,61 erworben. Zum

Bilanz stichtag hält die Gesellschaft 1.939.280 (Vorjahr

Ǩ qTĺCGǨ BDĊBLBǨ mGTDBLǨ XBICMBǨ VNǨ BDLBSǨ rNPCM-

schnittskurs von Euro 1,54 je Aktie (Vorjahr: Euro 1,52)

erworben wurden. Die zum 31. Dezember 2020 gehaltenen

BDĊBLBLǨmGTDBLǨBLTFRPBCMBLǨǨvǨKBFǨoPNLKG@RDT@IFǨgHP-

U@MPǨǨv

Darüber hinaus liegen keine berichtspichtigen Sachverhalte

gemäß § 243a UGB vor.

4.3. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Es liegen keine Ereignisse nach dem Bilanzstichtag vor, welche

wesentliche Auswirkungen auf die Finanz- und Ertragslage der

Gesellschaft haben.

140

WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT

4.4. Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates

Der Vorstand setzte sich im Geschäftsjahr wie folgt zusammen:

Dkfm. Dr. Franz Jurkowitsch, Wien

Dr. Alexander Jurkowitsch, Wien

Mag. Florian Petrowsky

Dr. Daniel Folian, Wien

Der Aufsichtsrat setzte sich im Geschäftsjahr wie folgt zusam-

men:

Dkfm. Günter Korp, Vorsitzender des Aufsichtsrates

Dr. Thomas Aistleitner, stv. Vorsitzender des Aufsichtsrates

Harald Wengust, Mitglied des Aufsichtsrates

William de Gelsey, Mitglied des Aufsichtsrates

Hubert Staszewski, Mitglied des Aufsichtsrates

Prokura war im Geschäftsjahr an folgende Personen erteilt:

DI Christoph Salzer

Lukasz Adamczak

Angelika Gaudmann

An die Mitglieder des Aufsichtsrats wurde nach Beschluss der

Hauptversammlung eine Aufsichtsratsvergütung für das Ge-

FCMėETFU@MPǨǨDLǨ]ǕMBǨWHLǨDLFĊBF@STǨpNPHǨǨgHP-

jahr TEUR 135) ausgezahlt. Weiters wurden entsprechend der

Vergütungspolitik Rückstellungen für Sitzungsgelder für das

Geschäftsjahr 2020 in Höhe von Euro 165.000 gebildet.

Die Bezüge der Mitglieder des Vorstandes betragen Euro

Ǩ gHPU@MPǨ epfAǨ Ǩ K@WHLǨ W@PD@QIBPǨ gHP-

FT@LKFQHLNFǨpNPHǨǨgHPU@MPǨepfAǨǨ

Die Rückstellungen für Abfertigungen und Pensionen für Vor-

standsmitglieder betragen Euro 3.854.192,00 (Vorjahr TEUR

3.933). Hinsichtlich der Pensionszusagen besteht eine Rück-

deckungsversicherung. Die Prämienzahlungen betrugen im

Berichtsjahr Euro 168.945,94 (Vorjahr TEUR 168). Der Stand

der Rückdeckungsversicherung hat sich im Berichtsjahr um

pNPHǨǨgHPU@MPǨepfAǨǨBPMǕMTǨ

4.5. Erklärung der gesetzlichen Vertreter

über den Bilanzeid (§ 124 BörseG)

Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit

den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte

Jahresabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-,

Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt, dass

der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis

und die Lage des Unternehmens so darstellt, dass ein mög-

lichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

entsteht, und dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken

und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unternehmen aus-

gesetzt ist.

Der Vorstand:

Wien, am 26. April 2021

Mag. Dr.

Daniel Folian

Stellvertretender Vorstandsvorsitzender

Dkfm. Dr.

Franz Jurkowitsch

Vorstandsvorsitzender

Mag. Dr.

Alexander Jurkowitsch

Mitglied des Vorstandes

Mag.

Florian Petrowsky

Mitglied des Vorstandes

InterContinental*****

Warschau, PL

141

JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX

142

WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT

Anschaungskosten

Stand Stand

01.01.20 Zugänge Abgänge Umbuchungen 31.12.20

I. Immaterielle Vermögensgegenstände

Datenverarbeitungsprogramme 52.298,89 – – – 52.298,89

Summe immaterielle Vermögensgegenstände 52.298,89 – – – 52.298,89

II. Sachanlagen

1. Investitionen in gemieteten Räumen 166.389,58 – – – 166.389,58

2. Betriebs- und Geschäftsausstattung 434.943,53 44.237,47 -24.984,86 – 454.196,14

3. Geringwertige Vermögensgegenstände – 1.446,38 -1.446,38 – –

Summe Sachanlagen 601.333,11 45.683,85 -26.431,24 – 620.585,72

III. Finanzanlagen

1. Anteile an verbundenen Unternehmen 83.930.781,72 8.808.173,28 -1.409.283,64 18.598.000,00 109.927.671,36

2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 119.179.031,88 13.460.836,73 -18.736.262,92 –18.598.000,00 95.305.605,69

3. Beteiligungen 23.856.916,89 8.012,42 – – 23.864.929,31

4. Wertrechte des Anlagevermögen 819.653,73 177.563,80 – – 997.217,53

5. Sonstige Ausleihungen 8.122.203,82 – – – 8.122.203,82

Summe Finanzanlagen 235.908.588,04 22.454.586,23 -20.145.546,56 – 238.217.627,71

236.562.220,04 22.500.270,08 -20.171.977,80 – 238.890.512,32

Anlagenspiegel

ZUM 31.12.2020

143

JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX

Kunulierte Abschreibungen Buchwerte

Stand Stand

01.01.20 Abschreibbungen Zuschreibungen Abgänge Umbuchungen 31.12.20 31.12.20 01.01.20

-33.084,43 -6.867,04 – – – -39.951,47 12.347,42 19.214,46

-166.389,58 ––––-166.389,58 – –

-367.835,89 -24.723,52 – 4.000,00 – -388.559,41 65.636,73 67.107,64

– 1.446,38 – 1.446,38 ––––

-534.225,47 -26.169,90 – 5.446,38 – -554.948,99 65.636,73 67.107,64

-65.092.027,68 –542.105,09 430.236,31 1.138.784,69 -22.624.466,09 -86.689.577,86 23.238.093,50 18.838.754,04

-24.614.977,97 –27.559.098,59 – – 22.624.466,09 -29.549.610,47 65.755.995,22 94.564.053,91

-16.979.663,76 –4.872.434,95 2.488,43 – – -21.849.610,28 2.015.319,03 6.877.253,13

––––––997.217,53 819.653,73

-8.000.000,00 ––––-8.000.000,00 122.203,82 122.203,82

-114.686.669,41 -32.973.638,63 432.724,74 1.138.784,69 – -146.088.798,61 92.128.829,10 121.221.918,63

-115.253.979,31 -33.006.675,57 432.724,74 1.144.231,07 – -146.683.699,07 92.206.813,25 121.308.240,73

144

WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT

Lagebericht

FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VON 1. JÄNNER BIS 31. DEZEMBER 2020

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen – Covid-19

Ab Februar/März 2020 kam es aufgrund der massiven Ver-

breitung des SARS-CoV-2-Virus (Corona-Virus) und der damit

verbundenen Covid-19-Pandemie in Österreich, aber auch in

anderen europäischen Ländern und in Russland zu behördlich

angeordneten Maßnahmen wie Ausgangsbeschränkungen,

Einreiseverboten sowie dem Schließen von Flughäfen und Ge-

schäften. Diese Maßnahmen wurden ab Mitte Mai 2020 nach

und nach gelockert und ab Oktober 2020 wiederum in den

meisten europäischen Ländern verschärft.

Märkte

Polen

Wirtschaftliches Umfeld

Die Wirtschaftsentwicklung für das Gesamtjahr 2020 wird mit

ǨvǨ@LĊBLHSSBLǨr@FǨ@CMFTNSǨFHIIǨFDCMǨǨNLKǨǨ

XDBKBPǨ@NEǨFBMPǨFHIDKBǨǨvǨQVXǨǨvǨBPMǕMBLǨǨ

Das Immobilientransaktionsvolumen verringerte sich 2020

@NEǨPNLKǨpfAǨǨ`DIID@PKBLǨǨpfAǨǨ`PKǨrDBǨqRDT-

zenrenditen für Büroimmobilien in Warschau betrugen 2020

ǨvǨǨǨvǨDLǨqBGNLK@PFTėKTBLǨPNLKǨǨvǨǨ

ǨvǨǨKDBǨ`DBTBLǨDLǨABĊDHL@IFTėKTBLǨXDBǨ_P@G@NǨHKBPǨƌǒKƃǨ

betrugen zwischen EUR 12,50 und EUR 15,50 pro m

. In der

5- Stern Hotellerie verringerte sich die durchschnittliche Aus-

I@FTNLĊǨ DLǨ @PFCM@NǨ NSǨ Ǩ YPHVBLTRNLGTBǨ @NEǨ Ǩ vǨ KBPǨ

durchschnittliche Zimmerpreis verringerte sich in lokaler

ėMPNLĊǨNSǨvǨ@NEǨY\aǨǨ

Bestand: 3 Büroimmobilien, 1 Hotel

@PDSRBZǨDFTǨFBDTǨpLKBǨrBVBSQBPǨǨDLǨ@PFCM@NǨVNǨǨvǨ

Pächter des Fünf-Stern-Hotels InterContinental. Im Rahmen

eines Pachtvertrages wird das Hotel zu einer Fixpacht gemie-

TBTǨNLKǨQDFǨǨNLTBPǨKBPǨ`@PGBǨ[LTBPnHLTDLBLT@IǨQBTPDBQBLǨ

Die Auslastung des Hotels InterContinental verringerte sich

WHLǨǨvǨ@NEǨǨvǨKBPǨKNPCMFCMLDTTIDCMBǨjDSSBPRPBDFǨDLǨpNPHǨ

WBPPDLĊBPTBǨFDCMǨNSǨPNLKǨǨvǨr@FǨ]HTBIǨX@PǨWHLǨpLKBǨ`ėPVǨ

bis Anfang Juni 2020 und von 20. Dezember 2020 bis 12. Fe-

bruar 2021 geschlossen. Die Pachtzahlungen wurden in Ab-

stimmung mit dem Verpächter teilweise erlassen und der

Pachtvertrag um 3 Jahre verlängert.

Ein Bürogebäude in Krakau (Mogilska 41) mit rund 5.800 m²

IėCMBǨXNPKBǨDSǨ^@MPǨǨBPXHPQBLǨPBLHWDBPTǨNLKǨDSǨqBR-

tember 2019 an den neuen Mieter übergeben. Seitdem ist das

Gebäude vollständig vermietet.

Anfang Oktober 2018 wurde das Ogrodowa Oce in Łódź er-

önet. Das Ogrodowa Oce ist ein top-modernes Büroge-

bäude, direkt im Stadtzentrum von Łódź in unmittelbarer

Nähe des Einkaufszentrums Manufaktura gelegen. Zu den bis-

herigen Mietern zählen neben Orange Polska u.a. PwC Polen

und Harman Connected Services. Zum Stichtag 31.12.2020

X@PǨK@FǨsĺPHǨVNǨPNLKǨǨvǨWBPSDBTBTǨ

Die Fertigstellung des Mogilska 43 Oce erfolgte Anfang Ap-

PDIǨǨjNSǨsDI@LVFTDCMT@ĊǨX@PBLǨPNLKǨǨvǨKBPǨsĺPHơėCMBLǨ

vermietet. Das Mogilska 43 Oce ist ein top-modernes Büro-

gebäude der Klasse A und umfasst insgesamt 12.000 m² auf

neun Geschoßen. Große Glasächen ermöglichen eine natürli-

che Beleuchtung der Büros, während das eziente Klimatisie-

rungssystem für die richtige Temperatur und Luftfeuchtigkeit

sorgt. Begrünte Balkone und Terrassen sind direkt von der Bü-

roebene aus zugänglich. Im Erdgeschoß des Gebäudes ben-

den sich Geschäfts- und Dienstleistungsächen und die zwei-

stöckige Tiefgarage bietet Platz für 204 PKWs sowie

Fahrradständer, Umkleideräume und Duschen. Das Mogilska

43 Oce erfüllt höchste Umweltstandards und hat dafür ein

BREEAM In-Use-Zertikat mit der Bewertung „Excellent“

erhalten.

Entwicklung: 3 Bürogebäude, Reservegrundstücke

Mit dem Gebäude Mogilska 41 wurden auch Grundstücksre-

FBPWBLǨ BPXHPQBLǨ DSǨ bGTHQBPǨ Ǩ XNPKBǨ BDLBǨ LHCMǨ LDCMTǨ

rechtsgültige Baugenehmigung für ein Bürogebäude mit rund

12.000 m

(Mogilska Phase III) ausgestellt, welche im März

2021 rechtskräftig geworden ist.

Angrenzend an die beiden bereits bestehenden Mogilska-Bü-

rogebäude und das Projekt Mogilska Phase III akquirierte

Warimpex in den letzten Jahren weitere kleinere zT bebaute

Immobilien. Dort soll in der Folge das Projekt Mogilska Phase

IV entstehen. Die ersten Abbrucharbeiten wurden bereits ab-

geschlossen.

Weiters ist Warimpex in Krakau Eigentümerin eines neben

dem Hotel Chopin gelegenen Entwicklungsgrundstücks, auf

dem ein Bürogebäude mit rund 21.000 m

Fläche entwickelt

werden soll. Die Baugenehmigung wurde eingereicht.

In Białystok besitzt Warimpex ein Entwicklungsgrundstück.

Es sollen in mehreren Phasen Büroimmobilien entstehen.

Es sind zwei Gebäude mit rund 24.000 m

Büroäche und

8.000 m

Geschäftsäche vorgesehen. Eine Baugenehmigung

wurde im März 2021 erteilt.

145

JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX

Ungarn

Wirtschaftliches Umfeld

Die Wirtschaftsentwicklung führte 2020 zu einem Rückgang

WHLǨǨvǨĺPǨKDBǨ^@MPBǨǨNLKǨǨXDPKǨBDLǨs[Y@CMF-

TNSǨWHLǨǨvǨQVXǨǨvǨBPX@PTBTǨ

In Budapest stiegen im Jahresvergleich die durchschnittlichen

Mieten auf rund EUR 13,50 pro Monat , die Prime-yields er-

MǕMTBLǨFDCMǨWHLǨǨvǨ@NEǨǨvǨǨKBPǨ\BBPFT@LKǨFTDBĊǨWHLǨǨ

vǨ@NEǨǨvǨ

Bestand: 2 Büroimmobilien

In Budapest besitzt Warimpex die Bürohäuser Erzsébet und

B52 mit insgesamt rund 20.200 m² Nutzäche.

Das Bürogebäude B52 wurde Ende Mai 2018 erworben, es

verfügt über 5.200 v m

ǨaNTVơėCMBǨNLKǨDFTǨVNǨvǨWBPSDBTBT

jNSǨqTDCMT@ĊǨX@PBLǨDSǨpPVFĔQBTǨbƦCBǨPNLKǨǨvǨKBPǨIėCMBǨ

WBPSDBTBTǨK@WHLǨǨS¿ǨWHLǨǨS¿Ǩ@LǨKDBǨgBPFDCMB-

rung Groupama Garancia Insurance Private Co. Ltd, einer un-

garischen Niederlassung der internationalen Groupama-

Gruppe.

Das Bürogebäude Sajka mit rund 600 m² vermietbarer Fläche

wurde Anfang 2019 veräußert.

Österreich

Bestand: 1 Hotel

In Wien ist Warimpex gemeinsam mit der Wiener Städtischen

Versicherung / Vienna Insurance Group und UBM Develop-

ment an der Besitzgesellschaft des Hotel Palais Hansen Kem-

RDLFGDǨDBLǨSDTǨPNLKǨǨvǨQBTBDIDĊTǨr@FǨ]HTBIǨDFTǨK@FǨBPFTBǨ

Projekt von Warimpex in Österreich und wurde im März 2013

erönet.

Russland

Wirtschaftliches Umfeld

ǨNLKǨǨXNCMFǨKDBǨPNFFDFCMBǨDPTFCM@ETǨSDTǨǨvǨQVXǨ

WBPPDLĊBPTBǨFDCMǨNSǨǨvǨĺPǨǨNLKǨǨXDPKǨSDTǨBDLBSǨ

s[Y@CMFTNSǨWHLǨǨvǨQVXǨǨvǨĊBPBCMLBTǨǨ

Das Immobilientransaktionsvolumen in Russland erhöhte sich

ǨNSǨǨvǨ@NEǨPNLKǨǨ`DIID@PKBLǨANQBIǨrBPǨmLTBDIǨKBPǨ

Transaktionen in St. Petersburg verringerte sich um 20 Pro-

VBLTRNLGTBǨ@NEǨvǨrBPǨ\BBPFT@LKǨWHLǨnI@FFǨmǨsĺPHDSSH-

QDIDBLǨDLǨqTǨYBTBPFQNPĊǨQBTPNĊǨRBPǨpLKBǨqBRTBSQBPǨǨvǨ

Ǩ vǨ KDBǨ KNPCMFCMLDTTIDCMBLǨ `DBTBLǨ DLGIǨ sBTPDBQFGHFTBLǨ

NLKǨ fSF@TVFTBNBPǨ QBTPNĊBLǨ PNLKǨ AfsǨ Ǩ PNLKǨ pfAǨ

22,–, 2019: RUB 1.960) pro Monat und m

Im Hotel Crowne Plaza in St. Petersburg verringerten sich im

Durchschnitt die Auslastungszahlen um 62 Prozentpunkte auf

ǨvǨKBPǨKNPCMFCMLDTTIDCMBǨjDSSBPRPBDFǨWBPPDLĊBPTBǨFDCMǨNSǨ

ǨvǨ@NEǨAfsǨǨ

Bestand: 1 Hotel, 2 Büroimmobilien,

1 Multifunktionsgebäude

[LǨqTǨYBTBPFQNPĊǨMėITǨ@PDSRBZǨǨvǨ@LǨKBPǨm[AYbAen[eiǨ

St. Petersburg. Ende Dezember 2011 wurden in einer ersten

Phase ein Vier-Stern-Hotel der Marke Crowne Plaza (InterCon-

tinental Hotel Gruppe) sowie zwei Bürotürme (Jupiter 1 + 2) mit

16.800 m² vermietbarer Fläche erönet. Die AIRPORTCITY

St. Petersburg wird von der Projektgesellschaft AO AVIELEN

A.G. entwickelt und bendet sich in unmittelbarer Nähe zum in-

ternationalen Flughafen St. Petersburg „Pulkovo“. Die AIR-

PORTCITY ist das erste Businesscenter der Premiumklasse in

der Region und ein bedeutendes Infrastrukturprojekt im wach-

senden Wirtschaftszentrum St. Petersburg.

An den Bürotürmen Jupiter 1 und 2 in der AIRPORTCITY St.

YBTBPFQNPĊǨDFTǨ@PDSRBZǨDLKDPBGTǨSDTǨPKǨǨvǨQBTBDIDĊTǨ

r@FǨ sĺPHĊBQėNKBǨ jBRRBIDLǨ mLTBDIǨ vǨ DLǨ KBPǨ m[AYbAe-

CITY mit rund 15.600 m² wurde Ende Juni 2015 fertiggestellt.

Der Büroturm ist vollständig vermietet.

r@FǨ]HTBIǨnPHXLBǨYI@V@ǨGHLLTBǨBDLBǨmNFI@FTNLĊǨWHLǨǨvǨ

ǨǨǨvǨBPVDBIBLǨKBPǨKNPCMFCMLDTTIDCMBǨjDSSBPRPBDFǨDLǨ

pNPHǨWBPPDLĊBPTBǨFDCMǨNSǨǨvǨ

jNǨvǨQBTBDIDĊTǨDFTǨ@PDSRBZǨ@SǨWHIIǨWBPSDBTBTBLǨ`NITDENLG-

tionsgebäude Bykovskaya (mit Stellplätzen für rund 450 Fahr-

zeuge sowie Büro- und Archivächen mit rund 6.000 m²), wel-

CMBFǨFBDTǨKBPǨBPTDĊFTBIINLĊǨDSǨ`@DǨǨWHIIFTėLKDĊǨWBPSDBTBTǨDFT

[SǨmNĊNFTǨǨBPX@PQǨ@PDSRBZǨBDLBLǨǨvmLTBDIǨ@LǨKBPǨ

Projektgesellschaft AO AVIELEN A.G., sodass seit der Über-

L@MSBǨKBPǨ_HLVBPLǨBDLBǨsBTBDIDĊNLĊǨWHLǨDLFĊBF@STǨǨvǨ@LǨ

AVIELEN hält, die die AIRPORTCITY St. Petersburg entwi-

CGBITǨNLKǨQBTPBDQTǨrDBǨPBFTIDCMBLǨǨvǨXBPKBLǨWHLǨfs`ǨrB-

velopment gehalten.

Entwicklung: 1 Büroimmobilie, Entwicklungsgrundstücke

In der AIRPORTCITY St. Petersburg gibt es Grundstücksre-

serven für rund 150.000 m² Büroäche.

Im April 2018 hat Warimpex über eine Projektgesellschaft ei-

LBLǨeBDIǨKDBFBPǨoPNLKFTĺCGFPBFBPWBǨPNLKǨǨS¿ǨWHLǨmbǨ

mg[p\paǨmoǨVNǨǨ vǨĺQBPLHSSBLǨ`DTǨKBSǨ s@NǨBDLBFǨ

Büroturms (Avior Tower) mit rund 16.000 m² vermietbarer

Büroäche wurde im 4. Quartal 2019 begonnen. Die Erö-

nung ist für das 2. Quartal 2022 geplant.

146

WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT

Deutschland

Wirtschaftliches Umfeld

Die Wirtschaftsentwicklung zeigte 2020 einen Rückgang von

ǨvǨĺPǨKDBǨ^@MPBǨǨNLKǨǨXDPKǨBDLǨs[Y@CMFTNSǨ

WHLǨǨvǨQVXǨǨvǨBPX@PTBTǨǨ Ǩ Ǩ Ǩ

Bestand: 1 Hotel

Im April 2019 hat Warimpex eine seit Mitte 2018 geschlos-

FBLBǨ ]HTBIDSSHQDIDBǨ Ǩ jDSSBPǨ DLǨ r@PSFT@KTǨ BPXHPQBLǨ

und im September unter dem Namen „The Hotel Darmstadt“

wieder erönet. Mit dem Management des 3-Sterne Superior

Konferenzhotels wurde Cycas Hospitality beauftragt. Das Ho-

tel wurde Anfang April 2020 pandemiebedingt geschlossen

und wird derzeit renoviert. Die Wiedererönung ndet vor-

aussichtlich im September 2021 unter der Accor-Marke

„greet“ statt.

Entwicklung: Entwicklungsgrundstücke

Das 30.000 Quadratmeter große Hotelgrundstück verfügt

zudem über Grundstücksreserven für die zusätzliche Ent-

wicklung hochwertiger Büro- und Gewerbeächen. Die Ent-

wicklung eines neuen Bebauungsplans sowie die Genehmi-

gungsplanung für ein erstes Bürogebäude sind bereits weit

fortgeschritten.

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Der Jahresverlust der Gesellschaft beläuft sich auf TEUR

ǨgHPU@MPǨoBXDLLǨepfAǨǨ

Der Jahresgewinn aus dem Vorjahr resultierte im Wesentli-

chen aus Verkäufen von Finanzanlagen und der Zuschreibung

zu Finanzanlagen, während im Berichtsjahr keine Verkäufe re-

alisiert wurden und es zu Abwertungen der Finanzanlagen

kam.

Das Betriebsergebnis veränderte sich im Vergleich zum Vor-

U@MPǨWHLǨ epfAǨǨ @NEǨepfAǨ ǨrDBǨ fSF@TVBPIǕFBǨ

sanken von TEUR 1.803 auf TEUR 1.200, die Personalauf-

wendungen verminderten sich vor allem aufgrund des Weg-

falls der variablen Vergütung an Vorstandsmitglieder von

epfAǨǨ@NEǨepfAǨǨrDBǨFHLFTDĊBLǨQBTPDBQIDCMBLǨ

mNEXBLKNLĊBLǨFTDBĊBLǨWHLǨepfAǨǨ@NEǨepfAǨǨ

Das Finanzergebnis beträgt TEUR -31.226 (Vorjahr TEUR

32.540). Die Veränderung ist zum Teil auf den Wegfall von

Veräußerungserträgen aus Finanzanlagen zurückzuführen. Im

Vorjahr betrugen diese TEUR 29.340, während sich im Be-

richtsjahr daraus lediglich eine geringe Kaufpreisanpassung in

Höhe von TEUR 35 ergab.

Weiters waren im Berichtsjahr Wertanpassungen zu Finanz-

@LI@ĊBLǨD]WǨepfAǨǨBPEHPKBPIDCMǨKDBFBǨX@PBLǨDSǨgHP-

jahr mit TEUR -23 nahezu ausgeglichen. Grund für den Ab-

wertungsbedarf des Finanzanlagevermögens waren im

sBPDCMTFU@MPǨLBQBLǨBDLBPǨANQBImQXBPTNLĊǨWHLǨĺQBPǨvǨ@NCMǨ

Verluste im Hotelbereich aufgrund der Covid-19-Pandemie.

rBPǨqT@LKǨKBPǨgBPQDLKIDCMGBDTBLǨDLǨ]ǕMBǨWHLǨepfAǨǨ

BPMǕMTBǨFDCMǨĊBĊBLĺQBPǨKBSǨgHPU@MPǨNSǨepfAǨǨNLKǨPB-

sultiert im Wesentlichen aus der Aufnahme kurzfristiger Kre-

dite. Das Eigenkapital verringerte sich von TEUR 86.323 im

Vorjahr auf TEUR 46.482. Für das Geschäftsjahr 2019 wurde

eine Dividende in Höhe von TEUR 1.564 ausgeschüttet.

Der Netto-Gelduss aus der laufenden Geschäftstätigkeit be-

TPNĊǨepfAǨǨgHPU@MPǨepfAǨǨrBPǨAĺCGĊ@LĊǨDFTǨ

im Wesentlichen auf die Veränderung von kurzfristigen Forde-

rungen und Verbindlichkeiten zurückzuführen.

Der Netto-Gelduss aus Investitionstätigkeit betrug TEUR

-3.438 (Vorjahr TEUR 9.840). Die Veränderung resultiert vor

allem aus der Tasache, dass im Berichtsjahr keine Beteiligungs-

verkäufe stattfanden. Die entsprechenden Einzahlungen be-

TPNĊBLǨDSǨgHPU@MPǨepfAǨ

Der Cashow aus Investitionen in Finanzanlagen betrug

TEUR -22.455 (Vorjahr TEUR -25.863). Im Wesentlichen be-

treen diese Investitionen Ausreichungen von Gesellschafter-

darlehen für Neuprojektentwicklungen, im Vorjahr auch den

Ankauf von Minderheitsanteilen und Darlehen von Minder-

heitsgesellschaftern an der Avielen A.G., wodurch sich der An-

TBDIǨ@LǨKBPǨmWDBIBLǨmoǨǨWHLǨvǨ@NEǨvǨBPMǕMTǨM@TǨ

Der Cashow aus dem Rückuss von ausgereichten Auslei-

MNLĊBLǨBPMǕMTBǨFDCMǨNSǨepfAǨǨWHLǨepfAǨǨDSǨ

Vorjahr auf TEUR 19.041 im Berichtsjahr, wobei TEUR 4.560

wieder als gebundene Kapitalrücklage in eine österreichische

Beteiligung rückgeossen sind.

Der Netto-Gelduss aus Finanzierungstätigkeit betrug TEUR

ǨgHPU@MPǨepfAǨǨrDBǨgBPėLKBPNLĊǨDFTǨK@P@NEǨVN-

rückzuführen, dass im Berichtsjahr neue Kredite aufgenom-

men wurden, während im Vorjahr Fremdnanzierungen rück-

geführt wurden.

Die Bilanzsumme hat sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR

30.432 reduziert. Die Eigenkapitalquote (Eigenkapital zu Bi-

I@LVFNSSBǨQBTPėĊTǨVNSǨsDI@LVFTDCMT@ĊǨvǨgHPU@MPǨvǨ

147

JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX

Wesentliche Risiken und Ungewissheiten,

denen der Konzern ausgesetzt ist,

und die Risokosteuerung

Als internationaler Konzern ist Warimpex im Rahmen der lau-

fenden Geschäftstätigkeit verschiedenen wirtschaftlichen und

nanziellen Risiken ausgesetzt.

a) Allgemein

Im Rahmen des Risikomanagements hat Warimpex interne Ri-

sikomanagementziele für Vorstand und Mitarbeiter deniert

und passt diese entsprechend den gegenwärtigen Marktbedin-

gungen an. Diese Risikomanagementziele enthalten spezielle

Vorschriften und denieren die Zuständigkeiten für Risikoein-

schätzungen, Kontrollmechanismen, Monitoring, Informati-

onsmanagement und Kommunikation innerhalb sowie außer-

halb des Unternehmens.

Organisatorisch sind die Zuständigkeiten innerhalb von

Warimpex – und speziell innerhalb des Vorstandes – klar zu-

geordnet. Dadurch wird ermöglicht, Risiken frühzeitig zu er-

kennen und angemessen zu reagieren. Die Richtlinien des Vor-

standes und die Richtlinien des Aufsichtsrates denieren die

Zuständigkeitsbereiche und Verpichtungen der Organe der

Gesellschaft.

b) Operative Risiken

Im Segment Investment Properties ist Warimpex dem Risiko

ausgesetzt, dass Flächen nicht vermietet werden können,

Mieten fallen bzw. der Mieter ausfällt. Das Vermietungsri-

siko ist stark mit der allgemeinen wirtschaftlichen Lage in

den einzelnen Märkten verknüpft und damit auch mit ent-

sprechenden Planungsunsicherheiten behaftet. Grundsätz-

lich besteht immer ein gewisses Vermietungsrisiko auf Grund

der unterschiedlichen politischen und wirtschaftlichen Ent-

wicklung der einzelnen Märkte. Die Konkurrenzsituation,

insbesondere bei vermindertem Flächenbedarf infolge von

neuen Arbeitsplatz-Modellen, kann sich ebenfalls auf den

Vermietungsgrad beziehungsweise auf Vertragsverlängerun-

gen auswirken. Zwischen den Immobilien-Eigentümern be-

steht ein Wettbewerb um namhafte, attraktive Mieter. Je

nach wirtschaftlicher Entwicklung in den unterschiedlichen

Märkten können die Mieten unter Druck kommen. Insbeson-

dere dies kann dazu führen, dass Mietpreise akzeptiert wer-

den müssen, die niedriger sind als ursprünglich prognosti-

ziert.

Im Segment Hotels ist Warimpex allgemeinen Risiken der

Tourismusbranche wie Konjunkturschwankungen, politischen

Risiken oder wachsender Angst vor Terroranschlägen bzw.

Reisebeschränkungen im Zuge von Pandemien ausgesetzt. Es

besteht das Risiko, dass Mitbewerber in Zielmärkte des Kon-

zerns eintreten und sich dadurch die Anzahl der verfügbaren

Betten erhöht.

Grundsätzlich bestehen im Konzern Finanzierungs- und Wäh-

rungsrisiken, Zinsänderungsrisiken, Markteintrittsrisiken so-

wie das Risiko, dass sich Bauausführungen von Immobilien-

projekten verzögern. Weiters bestehen Mietausfallsrisiken, die

sich sowohl auf den laufenden Cashow als auch auf die Wert-

haltigkeit der Immobilien auswirken können.

Der Konzern investiert in Immobilien in einer eingeschränk-

ten Anzahl von Ländern und ist daher einem erhöhten Risiko

ausgesetzt, dass lokale Umstände – wie zum Beispiel ein Über-

angebot an Immobilien – die wirtschaftliche Entwicklung des

Konzerns beeinussen könnten. Durch die Konzentration auf

die Bestandhaltung von Immobilien und die Immobilienent-

wicklung ist der Konzern stark von der aktuellen Lage auf den

Immobilienmärkten abhängig. Preisverfälle am Immobilien-

markt können den Konzern daher stark betreen und auch die

Finanzierung von Immobilien beeinussen.

Die Instandhaltung der Immobilien ist ein wesentlicher Aspekt

für die nachhaltige wirtschaftliche Entwicklung der Warim-

pex-Gruppe. Mitarbeiter im Asset Management liefern dem

Vorstand daher in regelmäßigen Abständen Zustandsberichte

sowie Vorschauwerte für die optimale Instandhaltung der Ob-

jekte.

c) Kapitalmarkrisiko

Die Renanzierung am Kapitalmarkt ist für Warimpex von ho-

her strategischer Bedeutung. Um Risiken mangelnder Kapital-

markt-Compliance zu vermeiden, verfügt Warimpex über eine

Compliance-Richtlinie, die die Einhaltung der Kapitalmarkt-

verpichtungen sicherstellt und insbesondere die missbräuch-

liche Verwendung oder Weitergabe von Insiderinformationen

verhindert. Ein ständiger Vertraulichkeitsbereich für alle Mit-

arbeiter in Wien ist eingerichtet, darüber hinaus werden pro-

jektbezogene vorübergehende Vertraulichkeitsbereiche einge-

richtet und Sperrfristen bzw. Handelsverbote festgelegt.

d) Rechtliche Risiken

Als international tätiges Unternehmen ist Warimpex einer

Vielzahl von rechtlichen Risiken ausgesetzt. Dazu zählen u.a.

Risiken im Zusammenhang mit dem Erwerb bzw. der Veräuße-

rung von Immobilien und Rechtsstreitigkeiten mit Mietern

oder Joint-Venture-Partnern.

Zum Zeitpunkt der Abschlusserstellung sind keine wesentli-

chen Rechtsstreitigkeiten bekannt.

148

WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT

e) Risiken und Risikosteuerung in

Zusammenhang mit Finanzinstrumenten

Die wesentlichen vom Konzern verwendeten Finanzinstru-

mente, mit Ausnahme von derivativen Finanzierungsformen,

umfassen Kontokorrent- und Bankkredite, Anleihen und Wan-

delanleihen sowie Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen.

Der Hauptzweck dieser Finanzinstrumente ist die Finanzie-

rung der Geschäftstätigkeit des Konzerns. Der Konzern ver-

fügt über verschiedene weitere nanzielle Vermögenswerte

und Schulden, wie zum Beispiel Forderungen und Verbind-

lichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, die unmittelbar im

Rahmen seiner Geschäftstätigkeit entstehen.

Weiters geht der Konzern auch derivative Finanzgeschäfte ein,

welche mögliche Zinsänderungs- und/oder Wechselkursrisi-

ken minimieren sollen. Die Richtlinien des Konzerns sehen

vor, dass ein risikoorientiertes Verhältnis zwischen festver-

zinslichen und variabel verzinslichen Finanzverbindlichkeiten

besteht. Alle wesentlichen Finanztransaktionen sind der Ent-

scheidung des Vorstandes (und gegebenenfalls der Genehmi-

gung durch den Aufsichtsrat) vorbehalten.

1. Zinsänderungsrisiko

Das Risiko von Schwankungen der Marktzinssätze (meist 3M-

EURIBOR für Bankkredite), dem der Konzern ausgesetzt ist,

resultiert überwiegend aus langfristigen nanziellen Verbind-

lichkeiten, welche variabel verzinst sind.

Zinserhöhungen können das Ergebnis des Konzerns in Form

von höheren Zinsaufwendungen für bestehende variable Fi-

nanzierungen beeinussen. Eine Änderung des Zinssatzes hat

im Falle von variabel verzinsten Finanzierungen eine unmittel-

bare Auswirkung auf das Finanzergebnis des Unternehmens.

Warimpex limitiert das Risiko steigender Zinsen, die zu höhe-

ren Zinsaufwendungen und zu einer Verschlechterung des Fi-

nanzergebnisses führen würden, zum einen durch den teilwei-

sen Einsatz von x verzinslichen Finanzierungsverträgen und

zum Teil durch derivative Finanzinstrumente (vor allem Zinss-

waps).

2. Währungsrisiko

Währungsänderungsrisiken ergeben sich primär aus den ge-

genüber der jeweiligen funktionalen Währung in Fremdwäh-

rung denominierten nanziellen Verbindlichkeiten. Das sind

für jene Konzerngesellschaften, die EUR als funktionale

Währung haben, Finanzverbindlichkeiten in Landes- oder

sonstiger Fremdwährung (wie z.B. PLN) oder für jene Kon-

zerngesellschaften, die die Landeswährung als funktionale

Währung haben, Finanzverbindlichkeiten in Fremdwährung

(EUR). Im Geschäftsjahr 2020 wurden EUR-Verbindlichkei-

ten von Konzerngesellschaften mit funktionaler Währung

Rubel deutlich reduziert, sodass das daraus entstehende

Währungsänderungsrisiko verringert werden konnte.

Es bestehen weder natürliche Absicherungen noch verwendet

der Konzern systematisch derivative Finanzinstrumente, um

das Währungsänderungsrisiko auszuschalten bzw. zu begren-

zen. Anlassbezogen werden zur Absicherung des Währungsri-

sikos Cross Currency Swaps oder maximal auf ein Jahr abge-

schlossene Währungs-Forwards in Hinblick auf bestimmte

künftige Zahlungen in Fremdwährung abgeschlossen.

3. Ausfallsrisiko

Auf der Aktivseite stellen die ausgewiesenen Beträge das ma-

ximale Bonitäts- und Ausfallsrisiko dar, da keine generellen

Aufrechnungsvereinbarungen bestehen.

Das Ausfallsrisiko bei den Forderungen aus Lieferungen und

Leistungen im Segment Investment Properties korreliert mit

der Bonität des Mieters. Die Bonität eines Mieters, insbeson-

dere während eines wirtschaftlichen Abschwungs, kann kurz-

oder mittelfristig sinken. Darüber hinaus kann das Risiko ent-

stehen, dass ein Mieter insolvent wird oder sonst außerstande

ist, seinen Zahlungspichten aus dem Mietvertrag nachzu-

kommen. Durch gezieltes Monitoring und proaktive Maßnah-

men (z. B. Forderung von Sicherheitsleistungen, Prüfung der

Mieter auf Bonität und Reputation) kann das Mietausfallsri-

siko weiter gesenkt werden.

Das Ausfallsrisiko bei den Forderungen aus Lieferungen und

Leistungen ist im Hotel-Segment als eher gering einzuschät-

zen, da Forderungen für gewöhnlich entweder im Voraus oder

vor Ort bezahlt werden. Forderungen an Reiseveranstalter

oder in Zusammenhang mit dem Konferenzgeschäft haben in

der Regel längere Zahlungsziele.

Auf das Ausfallsrisiko von Ausleihungen an Joint Ventures

oder assoziierte Unternehmen kann der Konzern im Rahmen

seiner Mitwirkung an der Geschäftsführung zum Teil selbst

Einuss nehmen, dennoch bestehen Ausfallsrisiken aufgrund

operativer Risiken.

Das Ausfallsrisiko im Zusammenhang mit liquiden Mitteln ist

als vernachlässigbar anzusehen, da der Konzern nur mit Ban-

ken und Finanzinstituten erstklassiger Bonität zusammenar-

beitet. Das Ausfallsrisiko für sonstige Forderungen ist als eher

gering einzuschätzen, da hier auf die Bonität der Vertragspart-

ner geachtet wird. Erforderlichenfalls wird im Konzern durch

Wertberichtigungen vorgesorgt.

4. Liquiditätsrisiko

Ziel des Konzerns ist es, ein Gleichgewicht zwischen der kontinu-

ierlichen Deckung des Finanzmittelbedarfs und Sicherstellung

149

JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX

der Flexibilität durch Nutzung von Kontokorrentkrediten und

Projektkrediten zu bewahren. Daneben ist die Renanzierung am

Kapitalmarkt für Warimpex von hoher strategischer Bedeutung.

Signikante Schwankungen an den Kapitalmärkten können

die Aufnahme von Eigen- bzw. Fremdkapital gefährden. Um

das Renanzierungsrisiko gering zu halten, achtet Warimpex

auf einen ausgewogenen Mix zwischen Eigen- und Fremdkapi-

tal bzw. auf unterschiedliche Laufzeiten der Bank- und Kapi-

talmarktnanzierungen.

Weiters werden Liquiditätsrisiken durch einen Mittelfristplan

über 18 Monate, ein im Monatsraster geplantes Jahresbudget

und monatlich revolvierende Liquiditätsplanungen minimiert.

Ein täglich betriebenes Liquiditätsmanagement stellt sicher,

dass die operativ eingegangenen Verpichtungen erfüllt und

Mittel optimal veranlagt werden. Freiwerdende Liquidität aus

Veräußerungen von Immobilien wird vorwiegend für die

Rückführung bestehender Betriebsmittellinien sowie für die

Finanzierung von Akquisitionen oder Neuprojektentwicklun-

gen verwendet.

Um Kostenüberschreitungen und einen damit verbundenen

überhöhten Liquiditätsabuss zu vermeiden, überwacht

Warimpex bei Entwicklungsprojekten und Instandhaltungs-

maßnahmen kontinuierlich die Budgeteinhaltung und den

Baufortschritt.

f) Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen

Kontrollsystems und des Risikomanagementsystems

in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess

Die Gesamtverantwortung für das Risikomanagement der

Gruppe liegt beim Vorstand, während die unmittelbare Ver-

antwortung bei den Geschäftsführern der operativen Einhei-

ten liegt.

Demzufolge kommt dem internen laufenden Berichtswesen an

die Konzernzentrale besonders hohe Bedeutung zu, um Risi-

ken frühzeitig erkennen und Gegenmaßnahmen ergreifen zu

können. Dies erfolgt durch eine zeitnahe wöchentliche bzw.

monatliche Berichterstattung über die notwendigen Informa-

tionen von den operativen Einheiten an den Vorstand.

Für die Tochterunternehmen wurden vom Konzern einheitli-

che Standards für die Umsetzung und Dokumentation des ge-

samten internen Kontrollsystems und damit vor allem auch für

den Rechnungslegungsprozess vorgegeben. Dadurch sollen

jene Risiken vermieden werden, die zu einer unvollständigen

oder fehlerhaften Finanzberichterstattung führen können.

Die von den Tochtergesellschaften erstellten internen Berichte

werden in der Konzernzentrale auf Plausibilität geprüft und

mit Planungsrechnungen verglichen, um bei Abweichungen

geeignete Maßnahmen setzen zu können. Hierzu werden von

den Gesellschaften Jahresbudgets und Mittelfristplanungen

angefordert, welche vom Vorstand genehmigt werden müssen.

Die Ordnungsmäßigkeit des Rechnungswesens bei den Toch-

tergesellschaften wird sowohl von den lokalen Geschäfts-

führern als auch von der Konzernholding überwacht. Weiters

werden die Jahresabschlüsse aller operativen Immobilienge-

sellschaften durch externe Abschlussprüfer geprüft.

Das Risikomanagement wird in erster Linie durch den Vor-

stand überwacht, bei der Erstellung von Quartals- und Jahres-

abschlüssen wird die Anwendung der Risikomanagementziele

und -methoden durch folgende Einheiten/Personen gewähr-

leistet:

- Gesamtvorstand, im Besonderen Chief Financial Ocer

- Konzernrechnungswesen

- Prüfungsausschuss (nur für Jahresabschlüsse)

Im Zuge von regelmäßigen Sitzungen des Vorstandes mit den

lokalen Geschäftsführungen werden die laufende Geschäfts-

entwicklung sowie absehbare Chancen und Risiken bespro-

chen.

Quartalsabschlüsse werden in Anlehnung an IAS 34, Interim

Financial Reporting, von der Abteilung Konzernrechnungswe-

sen erstellt, vom Chief Financial Ocer durchgesehen und an-

schließend vom Gesamtvorstand zur Veröentlichung freige-

geben. Der Jahresabschluss und der Konzernabschluss werden

vor Veröentlichung vom Aufsichtsrat und im Speziellen vom

Prüfungsausschuss geprüft.

150

WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT

Angaben zu nichtﬁnanziellen

Leistungsindikatoren

Mitarbeiter

Ein wesentlicher Erfolgsfaktor der Warimpex-Gruppe sind

ihre Mitarbeiter.

Vor allem im Hotelsektor ist qualiziertes und serviceorien-

tiertes Personal für die Reputation und damit verbunden für

die Auslastung eines Hauses ausschlaggebend. Auch die erfah-

renen Assetmanager leisten einen bedeutenden Beitrag zum

Erfolg der Unternehmensgruppe. Das gute Betriebsklima zeigt

sich in der sehr geringen Fluktuation der letzten Jahre im Seg-

ment Development & Services.

Um das maßgebliche Know-how ihrer Mitarbeiter ständig zu

erweitern, setzt Warimpex auf kontinuierliche Aus- und Wei-

terbildung. Besondere Anforderungen stellt der Konzern an

seine Führungskräfte. Das Unternehmen stellt hohe Quali-

tätsansprüche und erwartet fundierte Fachkenntnis sowie

Flexibilität.

Im Jahr 2020 waren durchschnittlich 14 (Vorjahr: 29) Mitar-

beiter im Segment Investment Properties, 151 (Vorjahr: 244)

Mitarbeiter im Segment Hotels, und 36 (Vorjahr: 38) Mitar-

beiter im Segment Development & Services beschäftigt.

Nachhaltige Unternehmensführung

Warimpex prägt mit der Bewirtschaftung und Entwicklung

von Immobilien das Umfeld in sozialer, ökologischer und öko-

nomischer Hinsicht. Diese Einussnahme bringt ein hohes

Maß an Verantwortung mit sich, das wir als integrativen Be-

standteil unserer Unternehmenskultur, aber auch als zentrale

Säule unseres Erfolges verstehen und annehmen. Dies gilt für

Neubauten, aber auch für Altgebäude. Bei der Weiterentwick-

lung von bestehenden Immobilien zu Hotel- oder Bürogebäu-

den legen wir auf die Vorgaben des Denkmalschutzes und der

historischen Merkmale der jeweiligen Immobilie besonderen

Wert. Energieeziente Gebäude zu bauen ist für uns selbst-

verständlich, da die Betriebskosten in diesen Gebäuden nied-

riger ausfallen und dadurch höhere Mieten vereinbart werden

können.

In 2019 wurde dazu ein Projekt zur Entwicklung einer Nach-

haltigkeitsstrategie für die Entwicklung von Immobilien ab-

geschlossen. Neben internen strategischen Anforderungen

bei Sanierungs- und Neubauprojekten im Hotel- und Bürobe-

reich wurden dabei auch Nachhaltigkeits(NH)-Standards für

Warimpex-Immobilien deniert. Dabei werden einerseits

Anforderungen von Mietern und Investoren sowie anderer-

seits Kriterien von Nachhaltigkeitszertizierungen, wie bei-

spielsweise BREEAM (BRE Environmental Assessment Me-

thod), DGNB (Deutsche Gesellschaft für Nachhaltiges Bauen)

oder LEED (Leadership in Energy and Environmental De-

sign), berücksichtigt.

In diesem Projekt wurden daher:

1. NH-Anforderungen der Hauptkunden erhoben,

2. die Bedeutung und die Anwendung von NH-Gebäudezerti-

zierungen geklärt,

3. NH-Mindeststandards für Warimpex-Immobilienprojekte

entwickelt und

4. neue, nachhaltige Energielösungen für Hotels und Büroge-

bäude deniert.

Als Ergebnis stehen nun eine klare Festlegung über die NH-

Schwerpunkte bei Entwicklungen, ein Prozess für den Um-

gang mit NH-Zertizierungen und ein Leitfaden und ein Fra-

gebogen für optimierte Energielösungen zur Verfügung.

Die NH-Schwerpunkte sind Energieezienz, der Einsatz von

erneuerbaren Energieträgern, die CO2-Reduktion sowie die

Innenraumqualität (Komfort, Luftqualität, etc.).

Als Standardzertizierung wurde LEED Existing Building

Operation & Maintenance gewählt, von der jedoch je nach

Land, Projekttyp und Marktanforderung abgewichen werden

kann. Auch können im Land unterschiedliche Zertizierungen

bestehen, wenn Dierenzierungen zB durch Neubau und Alt-

bestand notwendig sind. Geplant ist es, alle Neubauten bereits

bei Bau begleitend und Bestandgebäude schrittweise zu zerti-

zieren. Durch die Zertizierungen protieren nicht nur die

Eigentümer, sondern auch die Mieter direkt von der Kostener-

sparnis. Auch langfristig rechnet sich eine Zertizierung: Es ist

denkbar, dass in Zukunft zB. ein zu hoher Ausstoß an CO2 mit

höheren Abgaben „bestraft“ wird. Diese Zertizierungen sol-

len zu einem Alleinstellungsmerkmal mit hohen Nachhaltig-

keits-Ansprüchen für die Immobilien der Warimpex-Gruppe

werden.

Zum Stichtag sind zertiﬁziert:

Erönung Zertiﬁkat

Orgodowa Oce,

Łódź

2018 28.000 m

BREEAM In-Use

Excellent

Mogilska 43, Krakau 2019 12.000 m

BREEAM In-Use

Excellent

40.000 m

151

JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT WARIMPEX

Vorgesehene Zertiﬁzierungen:

Erönung Zertiﬁkat

Avior Tower,

St. Petersburg

2022 16.000 m

LEED – Gold

Zeppelin Tower,

St. Peterburg

2015 15.600 m

LEED – Silver

Mogilska III, Krakau 2023 12.000 m

BREEAM In-Use

Excellent

Chopin oce,

Krakau

2023 21.000 m

BREEAM In-Use

Excellent oder

LEED – Platinum

B52, Budapest 2006 5.400 m

BREEAM In-Use

70.000 m

Weiters wurde beschlossen, im Jahr 2021 die Zertizierung

nach dem Well Building Standard, das WELL Health-Safety

Rating des International WELL Building Institute (IWBI), für

Krakau und Lodz zu erhalten, um die Gesundheit, Sicherheit

und das Wohlbenden in den Immobilien zu verbessern.

Durch die lange Lebensdauer von Immobilien beeinussen die

Entscheidungen, die wir heute treen, die nächsten 10 bis 30

Jahre. In den nächsten Jahrzehnten werden Klimaschutz und

nachhaltiger Umgang mit Ressourcen noch wichtiger werden,

als sie es heute bereits sind. Immobiliengesellschaften müssen

sich schon jetzt darauf einstellen – etwa im Bereich Klima-

schutz. Um das im Jahr 2015 beim Klimagipfel in Paris festge-

legte 2-Grad-Ziel zu erreichen, ist bis zum Jahr 2050 eine Ent-

wicklung hin zur low carbon economy, die kaum mehr CO2

emittiert, erforderlich. Das muss schon heute bei langfristigen

Investitionen berücksichtigt werden. Warimpex ist sich ihrer

damit verbundenen weitreichenden Verantwortung bewusst

und sieht Immobilien nicht nur als rein wirtschaftliches Gut,

sondern bezieht auch ökologische und soziale Aspekte in alle

Planungen mit ein. Diese Grundhaltung spiegelt Gewissenhaf-

tigkeit sowie Respekt vor Mensch und Umwelt wider und

prägt sowohl die Unternehmenskultur als auch die konkrete

Umsetzung in allen Geschäftsfeldern.

Weitere nichtﬁnanzielle Leistungsindikatoren:

(ǨǨ\BBPFT@LKFONHTBǨKBPǨBDLVBILBLǨ[SSHQDIDBL

Die Leerstandsquote zeigt das Verhältnis der nicht vermiete-

ten Flächen im Verhältnis zur vermietbaren Fläche und spielt

daher in Bezug auf die zu erwirtschaftenden Rendite eine

wichtige Rolle. Je höher die Leerstandsquote, desto geringer

fällt der Mietertrag aus. Die Leerstandsquote wird pro Immo-

bilie im Lagebericht angeführt.

(ǨǨqT@LKHPTON@IDTėTǨNLKǨ[LEP@FTPNGTNPǨFDLKǨBLTFCMBDKBLKǨEĺPǨKDBǨ

Vermarktbarkeit der Immobilien.

(ǨǨ\HG@IBǨYPėFBLVǨNLKǨ`@PGTGBLLTLDF

Eigene Niederlassungen in den Kernmärkten sichern ezi-

ente Bewirtschaftung und Mieterbindung

Angaben gemäß § 243a UGB

Das Grundkapital der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG

beträgt EUR 54.000.000,– und ist in 54.000.000 auf Inhaber

lautende nennwertlose Stückaktien zerlegt.

Dem Vorstand sind keine Beschränkungen der Stimmrechte

oder der Übertragung von Aktien bekannt.

sBTBDIDĊNLĊBLǨ@SǨ_@RDT@IǨKDBǨUBXBDIFǨSBMPǨ@IFǨǨvǨQBTP@ĊBLǨ

halten folgende Aktionäre:

Georg Folian 14,6 %

Franz Jurkowitsch 14,1 %

Bocca Privatstiftung 10,6 %

Amber Privatstiftung 10,7 %

Die Anleihe der Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG

per 31.12.2020

ISIN Ausstehender Betrag

Anleihe 09/25 AT0000A23GA4 EUR 9.000.000

In der Hauptversammlung vom 3. Juni 2019 wurde der Vor-

stand ermächtigt, für die Dauer von 30 Monaten ab Beschluss-

fassung, eigene Aktien der Gesellschaft bis zum gesetzlich

MǕCMFTVNIėFFDĊBLǨmNFS@)ǨWHLǨǨvǨKBFǨoPNLKG@RDT@IFǨVNǨBP-

werben. Zusätzlich wurden die Verwendungsmöglichkeiten

für die rückgekauften Aktien beschlossen: Neben der Möglich-

keit der Einziehung sollen eigene Aktien zur entgeltlichen oder

unentgeltlichen Gewährung an Mitarbeiter der Gesellschaft

oder eines mit ihr verbundenen Unternehmens verwendet

werden. Die rückgekauften Aktien können auch zur Bedie-

nung von Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen

verwendet werden und als Gegenleistung für den Erwerb von

Immobilien, Unternehmen, Betrieben oder Anteilen an einer

oder mehreren Gesellschaften im In- und Ausland bzw. jeder-

zeit über die Börse oder durch ein öentliches Angebot ver-

äußert werden sowie für die Dauer von 5 Jahren ab Beschluss-

fassung auf jede andere gesetzlich zulässige Art, auch

außerbörslich, veräußert werden.

Ein Aktienrückkaufprogramm wurde vom 23. September

2019 bis 4. März 2020 durchgeführt. Dabei wurden 1.000.000

Aktien zum Durchschnittskurs von EUR 1,6 zurückgekauft.

Insgesamt hielt Warimpex per Stichtag 31.12.2020 1.939.280

BDĊBLBǨ mGTDBLǨ KDBFǨ BLTFRPDCMTǨ Ǩ vǨ KBFǨ oPNLKG@RDT@IF

Darüber hinaus liegen keine berichtspichtigen Sachverhalte

gemäß § 243a UGB vor.

152

WARIMPEX JAHRESABSCHLUSS UND LAGEBERICHT

Ausblick

Folgende Immobilienprojekte benden sich konzernweit der-

zeit in Bau bzw. Entwicklung:

(ǨmWDHPǨeHXBPǨǨSDTǨC@ǨǨS¿ǨqTǨYBTBPFQNPĊǨDLǨs@N

(ǨǨsĺPHM@NFǨ`HĊDIFG@ǨYM@FBǨ[[[ǨSDTǨC@ǨǨS¿Ǩ_P@G@N

(in Planung, Baugenehmigung erteilt)

(ǨǨsĺPHM@NFǨDLǨsD@IJFTHGǨSDTǨC@ǨǨS¿Ǩ

(in Planung, Baugenehmigung erteilt)

(ǨsĺPHM@NFǨnMHRDLǨSDTǨC@ǨǨS¿Ǩ_P@G@NǨDLǨYI@LNLĊ

(ǨsĺPHM@NFǨr@PSFT@KTǨSDTǨC@ǨǨS¿ǨDLǨYI@LNLĊ

Die Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG steht auch vor

dem Hintergrund der aktuellen Covid-19-Pandemie auf soli-

dem wirtschaftlichem Fundament. Das Unternehmen hat die

vergangenen Jahre zur strategischen Neuausrichtung und Di-

versizierung des Portfolios genutzt: War das Unternehmen

bis vor wenigen Jahren vor allem im aktuell besonders betrof-

fenen Hotelsegment aktiv, so beträgt heute der Anteil an Ho-

tels am Gesamtportfolio (gemessen am Fair Value) lediglich 13

vǨǨvǨKBFǨoBF@STRHPTEHIDHFǨNSE@FFBLǨsĺPHDSSHQDIDBLǨSDTǨ

vertraglich gesicherter, langfristiger Vermietung.

Die Auswirkungen von Covid-19 werden laufend evaluiert. Im

Bereich der Vermietung von Büroimmobilien (Segment In-

vestment Properties) sind aktuell nur geringe operativen Aus-

wirkungen erkennbar. Die Zahlungsmoral der Büromieter ist

NLWBPėLKBPTǨ MHCMǨ mLR@FFNLĊBLǨ WHLǨ `DBTWBPTPėĊBLǨ QVXǨ

Mietrückstände oder -ausfälle waren im Geschäftsjahr nur

vereinzelt zu verzeichnen. Dennoch besteht das allgemeine

Risiko von nicht vertragsgemäßem Zahlungsverhalten in der

Zukunft. Hotels sind von der Pandemie stärker als Büroimmo-

bilien betroen. Das Hotel in Darmstadt wurde im März 2020

geschlossen und zog die ursprünglich bei laufendem Betrieb

geplante Renovierung vor. Die Wiedererönung ist nun nach

einem abermaligen Lockdown zu Beginn 2021 für September

2021 geplant. Das Hotel Crowne Plaza in St. Petersburg war

und ist bei geringer Auslastung und niedrigen Umsätzen

durchgehend geönet. Das Hotel Intercontinental in War-

FCM@NǨ XBICMBFǨ DLǨ BDLBSǨ v^HDLTǨ gBLTNPBǨ QBTPDBQBLǨ XDPKǨ

war von März bis Anfang Juni 2020 sowie von Mitte Dezem-

ber 2020 bis Mitte Februar 2021 geschlossen und musste ent-

sprechende Umsatzeinbrüche hinnehmen. Der Development-

Bereich sowie die Finanzierungstätigkeiten im Konzern waren

durch Covid-19 vergleichsweise wenig beeinusst.

Das Unternehmen setzt weiterhin auf eine Vielzahl möglicher

Maßnahmen, um die Auswirkungen auf die Gruppe so gering

wie möglich zu halten, unter anderem wurden staatliche Bei-

hilfen wie Kurzarbeitsgeld oder Umsatzersatz in Anspruch ge-

nommen.

Die Herausforderung bleibt weiterhin die Bekämpfung der

Covid-19-Pandemie. Eine mögliche Verbesserung der Pande-

mielage, einhergehend mit einer Erholung des Wirtschafts-

wachstums auf breiter Front, ist stark vom Erfolg der Corona-

Impfungen abhängig. Die gesamten Auswirkungen der

Pandemie und deren wirtschaftliche Folgen können insbeson-

dere aufgrund der dynamischen Entwicklungen noch nicht ab-

schließend beurteilt werden, unterliegen seitens Warimpex je-

doch einer laufenden Beobachtung. Warimpex rechnet aber

weiterhin mit einer positiven Entwicklung der Geschäftstätig-

keit. Mit einer guten nanziellen Basis und einem erfahrenen

und krisenerprobten Team ist Warimpex gut für die aktuellen

und kommenden Herausforderungen gerüstet

Neben Covid-19 wird uns 2021 auch das Thema Nachhaltig-

keit mehr beschäftigen. Nachhaltigkeit ist längst kein

Randthema mehr, sondern prägt Denk- und Verhaltensweisen

in der Mehrheit der Bevölkerung, sodass weitere entspre-

chende Zertizierungen im Immobilien-Portfolio unser Ziel

sind.

Der Vorstand:

Wien, am 26. April 2021

Mag. Dr.

Daniel Folian

Stellvertretender Vorstandsvorsitzender

Dkfm. Dr.

Franz Jurkowitsch

Vorstandsvorsitzender

Mag. Dr.

Alexander Jurkowitsch

Mitglied des Vorstandes

Mag.

Florian Petrowsky

Mitglied des Vorstandes

153

BESTÄTIGUNGSVERMERK WARIMPEX

Bericht zum Jahresabschluss

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresabschluss der

Warimpex Finanz- und Beteiligungs Aktiengesellschaft,

Wien,

bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020, der Ge-

winn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag en-

dende Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft.

Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Jahres-

abschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein

möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum

31. Dezember 2020 sowie der Ertragslage der Gesellschaft

für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Überein-

stimmung mit den österreichischen unternehmensrechtli-

chen Vorschriften.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung

SDTǨKBPǨ pfgBPHPKLNLĊǨ aPǨǨ DSǨHIĊBLKBLǨpf

VO) und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmä-

ßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze er-

fordern die Anwendung der International Standards on

Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen

Vorschriften und Standards sind im Abschnitt „Verantwort-

lichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresab-

schlusses“ unseres Bestätigungsvermerks weitergehend be-

schrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in

Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens-

rechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften, und wir ha-

ben unsere sonstigen beruichen Pichten in Übereinstim-

mung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der

Auassung, dass die von uns bis zum Datum des Bestäti-

gungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise ausreichend

und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil

zu diesem Datum zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sach-

verhalte, die nach unserem pichtgemäßen Ermessen am

bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des

Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusam-

menhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Gan-

zes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berück-

sichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu

diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wich-

tigen Prüfungssachverhalte dar:

Titel

Bewertung der Anteile an verbundenen Unternehmen

und Beteiligungen sowie Ausleihungen an verbundene

Unternehmen

Risiko

Der Jahresabschluss der Warimpex Finanz- und Beteiligungs

AG zum 31. Dezember 2020 weist Anteile sowie Ausleihun-

gen an verbundenen Unternehmen als auch Beteiligungen in

wesentlichem Umfang aus.

In der Gewinn- und Verlustrechnung werden Abschreibungen

@NEǨDL@LV@LI@ĊBLǨDLǨ]ǕMBǨWHLǨepfAǨǨFHXDBǨpPTPėĊBǨ

aus der Zuschreibung zu Finanzanlagen in Höhe von TEUR

433 ausgewiesen.

Für sämtliche Anteile und Ausleihungen an verbundenen Un-

ternehmen sowie Beteiligungen wird ein Werthaltigkeitstest

durchgeführt. Im Rahmen dieses Werthaltigkeitstests sind we-

sentliche Annahmen und Schätzungen zu treen.

Da es sich bei den verbundenen Unternehmen und Beteiligun-

gen vor allem um Immobilien- oder Hotelgesellschaften han-

delt, basiert der Werthaltigkeitstest auf einer vereinfachten

Unternehmensbewertung, deren wesentliche Basis die von ex-

ternen Sachverständigen erstellten Immobiliengutachten sind.

Das wesentliche Risiko besteht bei den Immobiliengutachten

in der Festlegung von Annahmen und Schätzungen wie Dis-

kontierungs-/Kapitalisierungssatz und erzielbare Mieteinnah-

men sowie bei Immobilien in Entwicklung in der Festlegung

ausstehender Bau-/Entwicklungskosten und Developmentge-

winne bzw. bei Hotelimmobilien in der Schätzung der künfti-

gen Cash Flows aus dem Hotelbetrieb. Eine geringfügige

Änderung dieser Annahmen und Schätzungen kann einen

Bestätigungsvermerk

* Die Veröentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen.

Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Jahresabschluss samt Lagebericht.

Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten.

154

WARIMPEX BESTÄTIGUNGSVERMERK

wesentlichen Einuss auf die Bewertung der Anteile und Aus-

leihungen an verbundene Unternehmen bzw. auf die Bewer-

tung von Beteiligungen haben.

Die Angaben der Gesellschaft zu Anteilen und Ausleihungen

an verbundene Unternehmen sowie zu Beteiligungen sind im

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 unter Punkt 2.1.3.

Finanzanlagen enthalten.

Adressierung im Rahmen der Abschlussprüfung

Um dieses Risiko zu adressieren, haben wir die Annahmen und

Schätzungen des Managements und der externen Sachver-

ständigen kritisch hinterfragt und dabei unter Beiziehung un-

serer internen Immobilienbewertungsspezialisten unter ande-

rem die folgenden Prüfungshandlungen durchgeführt:

(ǨǨsBNPTBDINLĊǨKBPǨmNFĊBFT@ITNLĊǨKBFǨVNĊPNLKBIDBĊBLKBLǨoB-

schäftsprozesses der Bewertung der oben angeführten Posi-

tionen des Finanzanlagevermögens

(ǨǨYPĺENLĊǨ KBPǨ @LĊBX@LKTBLǨ `BTMHKDGǨ FHXDBǨ KBPǨ PBCMLBPD-

schen Richtigkeit der vorgelegten Unterlagen und Berech-

nungen zur Bewertung der Anteile und Ausleihungen an

verbundene Unternehmen sowie Beteiligungen

(ǨǨsBNPTBDINLĊǨKBPǨ_HSRBTBLVǨėMDĊGBDTǨNLKǨbQUBGTDWDTėTǨKBPǨ

vom Management beauftragten externen Sachverständigen

(ǨǨsBNPTBDINLĊǨKBPǨ@LĊBX@LKTBLǨ`BTMHKDGǨNLKǨKBPǨPBCMLBPD-

schen Richtigkeit ausgewählter Immobiliengutachten sowie

Plausibilisierung der zugrundeliegenden Annahmen (z.B.

erzielbare Mieteinnahmen, Diskontierungs-/Kapitalisie-

rungssatz, Leerstandsrate, bei Entwicklungsimmobilien

ausstehende Bau-/Entwicklungskosten und Development-

gewinn, bei Hotelbetrieben erwartete künftige Cash Flows),

soweit vorhanden mittels Vergleich mit Marktdaten.

(ǨǨsBNPTBDINLĊǨKBPǨmLĊBSBFFBLMBDTǨKBPǨmLM@LĊ@LĊ@QBL

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informatio-

nen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen

alle Informationen im Geschäftsbericht und im Jahresnanz-

bericht (ausgenommen den Jahresabschluss, den Lagebericht

und den Bestätigungsvermerk).

Den „Konsolidierten Corporate-Governance-Bericht“ haben

wir vor dem Datum des Bestätigungsvermerks erhalten, die

übrigen Teile des Geschäftsberichts und des Jahresnanzbe-

richts werden uns voraussichtlich nach diesem Datum zur Ver-

fügung gestellt.

Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss erstreckt sich nicht

auf diese sonstigen Informationen, und wir werden keine Art

der Zusicherung darauf geben.

In Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses

haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informatio-

nen zu lesen und zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss oder zu

unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen auf-

weisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen.

Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum

des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers erlangten

sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss

ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonsti-

gen Informationen vorliegt, sind wir verpichtet, über diese

Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang

nichts zu berichten.

155

BESTÄTIGUNGSVERMERK WARIMPEX

Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter

und des Prüfungsausschusses für den Jahresabschluss

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstel-

lung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Überein-

stimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen

Vorschriften ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Fi-

nanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind

die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kon-

trollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung ei-

nes Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentli-

chen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen

oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen

Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft

zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen,

Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Un-

ternehmenstätigkeit - sofern einschlägig - anzugeben, sowie

dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der

Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzli-

chen Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft zu li-

quidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder

haben keine realistische Alternative dazu.

Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwa-

chung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft.

Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers

für die Prüfung des Jahresabschlusses

Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlan-

gen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen

falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen

oder Irrtümern ist, und einen Bestätigungsvermerk zu ertei-

len, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicher-

heit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür,

dass eine in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den ös-

terreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprü-

fung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte

Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls

eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen kön-

nen aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und

werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder

insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie

die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroenen

wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinussen.

Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der

EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungs-

mäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfor-

dern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung

pichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische

Grundhaltung.

Darüber hinaus gilt:

(ǨǨDPǨDKBLTDČVDBPBLǨNLKǨQBNPTBDIBLǨKDBǨADFDGBLǨXBFBLTIDCMBPǨ

falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen

oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen

als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlan-

gen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind,

um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das

Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesent-

liche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist

höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Hand-

lungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beab-

sichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen

oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten

können.

(ǨǨDPǨĊBXDLLBLǨBDLǨgBPFTėLKLDFǨWHLǨKBSǨEĺPǨKDBǨmQFCMINFFRPĺ-

fung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshand-

lungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen ange-

messen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil

zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesell-

schaft abzugeben.

(ǨǨDPǨQBNPTBDIBLǨKDBǨmLĊBSBFFBLMBDTǨKBPǨWHLǨKBLǨĊBFBTVIDCMBLǨ

Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie

die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern darge-

stellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und da-

mit zusammenhängende Angaben.

(ǨǨDPǨVDBMBLǨqCMINFFEHIĊBPNLĊBLǨĺQBPǨKDBǨmLĊBSBFFBLMBDTǨKBPǨ

Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortfüh-

rung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Ver-

treter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnach-

weise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang

mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche

Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der

Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die

Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit

besteht, sind wir verpichtet, in unserem Bestätigungsver-

merk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss auf-

merksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen

sind, unser Prüfungsurteil zu modizieren. Wir ziehen un-

sere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Da-

tum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnach-

weise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können

jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der

Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.

(ǨǨǨDPǨQBNPTBDIBLǨKDBǨoBF@STK@PFTBIINLĊǨKBLǨmNƢ@NǨNLKǨKBLǨ

Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben so-

wie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäfts-

vorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein

möglichst getreues Bild erreicht wird.

156

WARIMPEX BESTÄTIGUNGSVERMERK

Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem

über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Eintei-

lung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungs-

feststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel

im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Ab-

schlussprüfung erkennen, aus.

Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab,

dass wir die relevanten beruichen Verhaltensanforderungen

zur Unabhängigkeit eingehalten haben, und tauschen uns mit

ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus,

von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass

sie sich auf unsere Unabhängigkeit und - sofern einschlägig -

damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit

dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sach-

verhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresab-

schlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders

wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese

Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn,

Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öentli-

che Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äu-

ßerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem

Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünfti-

gerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer sol-

chen Mitteilung deren Vorteile für das öentliche Interesse

übersteigen würden.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Bericht zum Lagebericht

Der Lagebericht ist aufgrund der österreichischen unterneh-

mensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem

Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den gelten-

den rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstel-

lung des Lageberichts in Übereinstimmung mit den österrei-

chischen unternehmensrechtlichen Vorschriften.

Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Be-

rufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichts durchgeführt.

Urteil

Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach den gelten-

den rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält zu-

treende Angaben nach § 243a UGB und steht in Einklang mit

dem Jahresabschluss.

Erklärung

Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewon-

nenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über

die Gesellschaft und ihr Umfeld wurden wesentliche fehler-

hafte Angaben im Lagebericht nicht festgestellt.

157

BESTÄTIGUNGSVERMERK WARIMPEX

Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO

Wir wurden von der Hauptversammlung am 5. Oktober 2020

als Abschlussprüfer gewählt. Wir wurden am 30. November

2020 vom Aufsichtsrat beauftragt. Wir sind ununterbrochen

FBDTǨKBSǨoBFCMėETFU@MPǨǨmQFCMINFFRPĺEBP

Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht

zum Jahresabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den

Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang

steht.

Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleis-

tungen (Artikel 5 Abs 1 der EU-VO) erbracht haben und dass

wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unab-

hängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben.

Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirt-

schaftsprüfer ist Herr Mag. Alexander Wlasto.

Wien, am 26. April 2021

ERNST & YOUNG

WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT M.B.H.

Mag. Alexander Wlasto eh Mag. (FH) Isabelle Vollmer eh

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüferin

158

WARIMPEX JAHRESFINANZBERICHT 2020

Mogilska 43 Oce

Krakau, PL

159

JAHRESFINANZBERICHT 2020 WARIMPEX

Unternehmenskalender

2021

IMPRESSUM:

Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG

Floridsdorfer Hauptstraße 1, A-1210 Wien

www.warimpex.com

Investor Relations: Daniel Folian Tel. +43 1 310 55 00-156, investor.relations@warimpex.com

Fotos: Warimpex

Wir haben diesen Bericht mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft.

Rundungs-, Satz- oder Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden.

Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und bei Prozentangaben können rundungsbedingte Rechendierenzen auftreten.

Personenbezogene Formulierungen sind geschlechtsneutral zu verstehen.

Dieser Bericht wurde in deutscher, englischer und polnischer Sprache verfasst.

Maßgeblich ist in Zweifelsfällen die deutsche Version.

27. April 2021

Veröentlichung des Geschäftsberichts 2020

28. Mai 2021

Veröentlichung 1. Quartal 2021

30. August 2021

Veröentlichung 1. Halbjahr 2021

4. September 2021

Nachweisstichtag „Hauptversammlung“

14. September 2021

Ordentliche Hauptversammlung

29. November 2021

Veröentlichung 1.-3. Quartal 2021