11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
die konzerneigene Digitalmarke RIO.ꢀDasꢀSegmentꢀFinancialꢀServicesꢀbestehtꢀaus-
schließlichꢀausꢀScaniaꢀFinancialꢀServicesꢀundꢀbietetꢀdenꢀKundenꢀeinꢀbreitesꢀSpek-
trumꢀanꢀFinanzdienstleistungen,ꢀdarunterꢀHändler-ꢀundꢀKundenfinanzierungen,ꢀ
Leasing-ꢀundꢀVersicherungsprodukte.ꢀInsgesamtꢀarbeitenꢀrundꢀ82.600ꢀMenschenꢀ
für die TRATON GROUP.
ZUSAMMENGEFASSTER
LAGEBERICHT DER TRATON SE,
MÜNCHEN, VOM 1. JANUAR
BIS 31. DEZEMBER 2020
Die Fahrzeugmarken der TRATON GROUPꢀsindꢀklarꢀpositioniert:
AlleꢀBeträgeꢀsindꢀjeweilsꢀfürꢀsichꢀkaufmännischꢀgerundet.ꢀDiesꢀkannꢀbeiꢀderꢀAddi-
tionꢀzuꢀgeringfügigenꢀAbweichungenꢀführen.ꢀDieꢀVergleichswerteꢀdesꢀVorjahresꢀ
werdenꢀnebenꢀdenꢀWertenꢀdesꢀaktuellenꢀGeschäftsjahresꢀinꢀKlammernꢀdargestellt.
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DieꢀMarkeꢀScaniaꢀistꢀalsꢀPremium-InnovationsführerꢀfürꢀnachhaltigeꢀTransport-
lösungenꢀpositioniert.ꢀ
Die Marke MANꢀistꢀeinꢀverlässlicherꢀBusiness-Partner,ꢀderꢀesꢀsichꢀzumꢀZielꢀgesetztꢀ
hat,ꢀdasꢀGeschäftꢀseinerꢀKundenꢀzuꢀvereinfachenꢀundꢀeinꢀKomplettangebotꢀ
bereithältꢀvomꢀleichtenꢀNutzfahrzeugꢀbisꢀzumꢀschwerenꢀLkw.
VWCOꢀbietetꢀeinꢀgutesꢀPreis-Leistungs-VerhältnisꢀmitꢀmaßgeschneidertenꢀPro-
duktenꢀfürꢀWachstumsmärkteꢀinꢀLateinamerikaꢀundꢀAfrika.
Grundlagen der TRATON GROUP
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1. Geschäftstätigkeit und Organisation
Die TRATON GROUPꢀgehörtꢀmitꢀihrenꢀMarkenꢀScania,ꢀMAN und Volkswagen
CaminhõesꢀeꢀÔnibusꢀ(VWCO)ꢀzuꢀdenꢀweltweitꢀführendenꢀNutzfahrzeugherstellern.ꢀ
MitꢀderꢀGlobal-Champion-StrategieꢀverfolgtꢀTRATONꢀdasꢀZiel,ꢀdurchꢀprofitablesꢀ
WachstumꢀundꢀSynergien,ꢀglobaleꢀExpansionꢀundꢀkundenfokussierteꢀInnovationenꢀ
einenꢀGlobalꢀChampionꢀderꢀTransport-ꢀundꢀLogistikbrancheꢀzuꢀschaffen.ꢀZusammenꢀ
mitꢀdenꢀPartnernꢀNavistarꢀInternationalꢀCorporation,ꢀLisle,ꢀIllinois/USAꢀ(Navistar)ꢀ
(Anteilꢀvonꢀ16,7ꢁ%),ꢀSinotrukꢀ(HongꢀKong)ꢀLimited,ꢀHongkong/Chinaꢀ(Sinotruk)ꢀ(Anteilꢀ
vonꢀ25ꢁ%ꢀplusꢀ1ꢀAktie)ꢀundꢀHinoꢀMotors,ꢀLtd.,ꢀTokio/Japanꢀ(HinoꢀMotors)ꢀbildetꢀdieꢀ
TRATON GROUPꢀeineꢀstarkeꢀgemeinsameꢀPlattform.ꢀSieꢀistꢀBasisꢀfürꢀzukünftigeꢀ
Synergien,ꢀvorꢀallemꢀimꢀEinkauf.
ElementarerꢀTeilꢀdesꢀGeschäftszwecksꢀdesꢀKonzernsꢀistꢀdieꢀSteuerungꢀundꢀWeiter-
entwicklungꢀeinerꢀvernetztenꢀundꢀleistungsfähigenꢀOrganisation,ꢀdieꢀstärkerꢀistꢀalsꢀ
dieꢀSummeꢀihrerꢀTeile.ꢀDieꢀTRATON GROUPꢀwurdeꢀdeshalbꢀmitꢀeinerꢀklarenꢀMat-
rix-Organisationꢀaufgestellt.ꢀGeführtꢀwirdꢀdasꢀUnternehmenꢀvonꢀeinemꢀerfahrenenꢀ
Vorstandsteam,ꢀdasꢀsichꢀsowohlꢀausꢀdenꢀGruppenfunktionenꢀChiefꢀExecutiveꢀOffi-
cer (CEO),ꢀChiefꢀFinancialꢀOfficerꢀ(CFO),ꢀChiefꢀOperatingꢀOfficerꢀ(COO)ꢀalsꢀauchꢀausꢀ
den CEOsꢀderꢀdreiꢀFahrzeugmarkenꢀzusammensetzt.
DieꢀKernbereicheꢀderꢀTRATON GROUPꢀsindꢀaufꢀdieꢀStandorteꢀMünchen,ꢀDeutsch-
land,ꢀundꢀSödertälje,ꢀSchweden,ꢀverteiltꢀundꢀsomitꢀnahꢀanꢀdenꢀMarkenꢀMAN und
Scania.ꢀEinꢀweitererꢀwichtigerꢀStandortꢀistꢀSãoꢀPaulo,ꢀBrasilien,ꢀderꢀHauptsitzꢀderꢀ
Marke VWCO.ꢀInꢀSödertäljeꢀwerdenꢀzusätzlichꢀzurꢀForschungꢀundꢀEntwicklungꢀauchꢀ
derꢀEinkauf,ꢀdieꢀstrategischeꢀProduktplanungꢀsowieꢀdieꢀProduktionssteuerungꢀfürꢀ
die gesamte TRATON GROUPꢀkoordiniert.
Die TRATON GROUPꢀwurdeꢀ2015ꢀgegründet,ꢀumꢀdieꢀAktivitätenꢀderꢀdreiꢀNutzfahr-
zeugmarken der Volkswagen AG,ꢀWolfsburg,ꢀzuꢀbündeln.ꢀDabeiꢀwurdeꢀdieꢀOrgani-
sationꢀgezieltꢀaufꢀNutzfahrzeugeꢀausgerichtet.ꢀ
DieꢀGeschäftstätigkeitꢀderꢀTRATON GROUPꢀgliedertꢀsichꢀinꢀdieꢀzweiꢀberichtspflichti-
genꢀSegmenteꢀIndustriegeschäftꢀ(IndustrialꢀBusiness)ꢀundꢀFinanzdienstleistungenꢀ
(FinancialꢀServices).ꢀDasꢀSegmentꢀIndustrialꢀBusinessꢀenthältꢀdieꢀdreiꢀOperativenꢀ
EinheitenꢀScaniaꢀVehiclesꢀ&ꢀServicesꢀ(BezeichnungꢀalsꢀMarke:ꢀScania),ꢀMAN Truck &
Busꢀ(BezeichnungꢀalsꢀMarke:ꢀMAN)ꢀundꢀVWCO sowie Holdinggesellschaften und
2. Forschung und Entwicklung
Die TRATON GROUPꢀentwickeltꢀinnovativeꢀLösungenꢀundꢀProdukte,ꢀdieꢀaufꢀdieꢀ
AnforderungenꢀdesꢀMarktesꢀundꢀderꢀKundenꢀzugeschnittenꢀsind.ꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
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107 Operative Einheiten
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ImꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀbeliefenꢀsichꢀdieꢀprimärenꢀEntwicklungskostenꢀaufꢀ1,2 Mrd €ꢀ
(1,4 Mrd €).ꢀSieꢀlagenꢀdamitꢀerheblichꢀunterꢀdemꢀNiveauꢀdesꢀVorjahres.ꢀDieꢀ
COVID-19-PandemieꢀerforderteꢀeineꢀPriorisierungꢀderꢀlaufendenꢀEntwicklungspro-
jekte.ꢀDarüberꢀhinausꢀtrugenꢀgeringereꢀAusgabenꢀfürꢀdieꢀneuenꢀLkw-Generationenꢀ
alsꢀimꢀVorjahrꢀzuꢀdiesemꢀRückgangꢀbei.ꢀDieꢀMarkteinführungꢀderꢀneuenꢀLkw-Ge-
neration von MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀerfolgteꢀimꢀFebruarꢀ2020.ꢀVolkswagenꢀCaminhõesꢀ
eꢀÔnibusꢀ(VWCO)ꢀhatꢀseinenꢀneuenꢀSchwerlast-LkwꢀMeteorꢀimꢀSeptemberꢀderꢀ
Öffentlichkeitꢀvorgestellt.
preisꢀfürꢀNachhaltigkeitꢀ2020“ꢀausgezeichnetꢀundꢀistꢀbereitsꢀinꢀKleinserieꢀerhältlich.ꢀ
AuchꢀbeiꢀStadtbussenꢀverfügtꢀMANꢀmitꢀdemꢀLion’sꢀCityꢀ12ꢀEꢀ(Solobus,ꢀ12ꢀmꢀLänge)ꢀ
undꢀderꢀlängerenꢀGelenkbusversion,ꢀdemꢀLion’sꢀCityꢀ18ꢀE,ꢀüberꢀelektrischeꢀModelle.
VWCOꢀentwickeltꢀgemeinsamꢀmitꢀPartnernꢀinꢀBrasilienꢀeinꢀkomplettesꢀInfrastruk-
turnetzwerkꢀrundꢀumꢀElektro-Lkwꢀ–ꢀvonꢀderꢀFertigungꢀüberꢀdieꢀLadeinfrastrukturꢀ
bisꢀhinꢀzumꢀLifecycle-ManagementꢀderꢀBatterien.
DerꢀTrendꢀhinꢀzuꢀalternativenꢀAntriebenꢀistꢀunumkehrbar.ꢀTRATON hat sich ent-
sprechendꢀpositioniert:ꢀWirꢀwollenꢀhierꢀeineꢀFührungspositionꢀeinnehmen.ꢀDerꢀ
KlimaschutzꢀistꢀfürꢀunsꢀeinꢀelementaresꢀZiel.ꢀDieserꢀAnspruchꢀmanifestiertꢀsichꢀ
auchꢀinꢀunsererꢀPlanung.ꢀImꢀZeitraumꢀ2021ꢀbisꢀ2025ꢀwerdenꢀwirꢀinsgesamtꢀ1,6ꢀMil-
liardenꢀEuroꢀinꢀElektromobilitätꢀinvestierenꢀundꢀdamitꢀdenꢀAnteilꢀderꢀElektromo-
bilitätꢀanꢀunserenꢀProduktentwicklungsbudgetsꢀverdoppeln.ꢀDieꢀAufwendungenꢀ
fürꢀkonventionelleꢀAntriebeꢀwerdenꢀentsprechendꢀsinken.
UnabhängigꢀvonꢀdenꢀinsgesamtꢀniedrigerenꢀprimärenꢀF&E-KostenꢀhatꢀdieꢀTRATON
GROUPꢀauchꢀimꢀBerichtsjahrꢀ2020ꢀmitꢀPrioritätꢀanꢀderꢀEntwicklungꢀderꢀmarken-
übergreifendenꢀschwerenꢀAntriebsplattformꢀCBEꢀ(„commonꢀbasedꢀengine“)ꢀmitꢀ
13ꢀLiternꢀHubraumꢀgearbeitet.ꢀDarüberꢀhinausꢀrichtenꢀunsereꢀMarkenꢀihrꢀProdukt-
portfolioꢀweiterhinꢀkonsequentꢀaufꢀelektrischeꢀAntriebeꢀaus,ꢀwasꢀsichꢀauchꢀimꢀ
AnstiegꢀderꢀinꢀForschungꢀundꢀEntwicklungꢀbeschäftigtenꢀMitarbeiterꢀzumꢀJahres-
endeꢀ2020ꢀwiderspiegelt.
MitꢀunseremꢀstrategischenꢀPartnerꢀHinoꢀMotorsꢀausꢀJapanꢀhabenꢀwirꢀ2020ꢀeineꢀ
VereinbarungꢀzuꢀeinemꢀJointꢀVentureꢀimꢀBereichꢀElektromobilitätꢀunterzeichnet.ꢀ
DiesꢀbetrifftꢀsowohlꢀbatterieelektrischeꢀFahrzeugeꢀundꢀBrennstoffzellenfahrzeugeꢀ
alsꢀauchꢀKomponenten.ꢀDarüberꢀhinausꢀwollenꢀwirꢀgemeinsameꢀPlattformenꢀfürꢀ
ElektrofahrzeugeꢀinklusiveꢀSoftwareꢀundꢀSchnittstellenꢀentwickeln.
Scaniaꢀhatꢀ2020ꢀseineꢀkünftigenꢀElektro-ꢀundꢀPlug-in-Hybrid-Lkwꢀvorgestelltꢀundꢀ
damitꢀdenꢀAnspruchꢀderꢀMarkeꢀunterstrichen,ꢀeineꢀführendeꢀRolleꢀbeiꢀderꢀTrans-
formationꢀderꢀTransport-ꢀundꢀLogistikbrancheꢀeinzunehmen.ꢀDerꢀWegꢀhinꢀzuꢀmehrꢀ
NachhaltigkeitꢀwirdꢀdurchꢀdasꢀwachsendeꢀAngebotꢀanꢀalternativenꢀAntriebenꢀfor-
ciert.ꢀDerꢀvollelektrischeꢀLkwꢀderꢀMarkeꢀScaniaꢀfürꢀdenꢀstädtischenꢀLiefer-ꢀundꢀ
Verteilerverkehrꢀverfügtꢀüberꢀ165ꢀ–ꢀ300ꢀkWhꢀstarkeꢀBatteriepaketeꢀfürꢀeinenꢀElek-
tromotorꢀmitꢀeinerꢀLeistungꢀvonꢀ230ꢀkW.ꢀDamitꢀerzieltꢀerꢀeineꢀReichweiteꢀvonꢀbisꢀ
zuꢀ250ꢀKilometern.ꢀScaniasꢀPlug-in-Hybrid-LkwꢀbietetꢀdieꢀMöglichkeit,ꢀbisꢀzuꢀ
60ꢀKilometerꢀelektrischꢀzuꢀfahren.ꢀInꢀdenꢀkommendenꢀJahrenꢀwirdꢀScaniaꢀweiterꢀ
anꢀderꢀEntwicklungꢀreinꢀelektrischꢀbetriebenerꢀLkwꢀfürꢀalleꢀAnwendungenꢀarbeiten,ꢀ
inklusiveꢀLangstreckeꢀundꢀBaustellenverkehr.ꢀSeitꢀAnfangꢀJuliꢀ2020ꢀtestetꢀScaniaꢀ
außerdemꢀ mitꢀ Stromabnehmerꢀ ausgestatteteꢀ R450ꢀ Hybrid-Lkwꢀ aufꢀ einemꢀ
AbschnittꢀderꢀAutobahnꢀA5ꢀbeiꢀFrankfurtꢀimꢀOberleitungsbetrieb.ꢀMitꢀdemꢀModellꢀ
CitywideꢀhatꢀScaniaꢀdarüberꢀhinausꢀeinenꢀbatterie-elektrischꢀangetriebenenꢀBusꢀ
imꢀAngebot,ꢀderꢀbisꢀzuꢀ105ꢀFahrgästenꢀPlatzꢀbietet.
AufꢀdemꢀwichtigenꢀZukunftsfeldꢀ„AutonomesꢀFahren“ꢀhatꢀsichꢀdieꢀTRATON GROUP
imꢀJahrꢀ2020ꢀmitꢀeinerꢀstrategischenꢀPartnerschaftꢀverstärkt.ꢀMitꢀTuSimpleꢀCaymanꢀ
Ltd.ꢀarbeitenꢀwirꢀnunꢀbeiꢀderꢀEntwicklungꢀautonomꢀfahrenderꢀLkwꢀzusammen.ꢀInꢀ
einemꢀgemeinsamenꢀEntwicklungsprojektꢀnehmenꢀwirꢀeineꢀersteꢀHub-to-Hub-
RouteꢀzwischenꢀSödertäljeꢀundꢀJönköpingꢀinꢀSchwedenꢀinꢀBetrieb.ꢀDortꢀfahrenꢀ
Lkw vonꢀScaniaꢀhochautomatisiertꢀaufꢀderꢀStufeꢀ4.ꢀAufꢀdieserꢀStufeꢀübernehmenꢀ
SystemeꢀdauerhaftꢀdieꢀFührungꢀdesꢀLkw.ꢀDerꢀFahrerꢀgreiftꢀnachꢀAufforderungꢀ
nurꢀdannꢀein,ꢀwennꢀbestimmteꢀFahraufgabenꢀdurchꢀdieꢀSystemeꢀnichtꢀmehrꢀ
bewältigtꢀwerdenꢀkönnen.ꢀDieseꢀTechnologieꢀwirdꢀallenꢀMarkenꢀderꢀTRATON
GROUP zur Verfügung stehen und soll unseren Weg zum autonomen Fahren
weiterꢀbeschleunigen.
Der MAN
eTGMꢀfährtꢀbereitsꢀzuꢀ100ꢁ%ꢀelektrisch.ꢀErꢀistꢀfürꢀklimafreundlichenꢀundꢀ
besondersꢀenergie-ꢀundꢀkosteneffizientenꢀEinsatzꢀimꢀinnerstädtischenꢀWaren-ꢀundꢀ
Lieferverkehrꢀgedacht.ꢀDerꢀMAN eTGM wurde mit dem „Europäischen Transport-
Die TRATON GROUPꢀhatꢀ2016ꢀihreꢀdigitaleꢀMarkeꢀRIOꢀinsꢀLebenꢀgerufen,ꢀeineꢀoffene,ꢀ
cloudbasierteꢀLösungꢀfürꢀdasꢀgesamteꢀTransport-ꢀundꢀLogistikökosystem.ꢀRIOꢀbie-
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
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11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
tetꢀeinꢀPaketꢀanꢀdigitalenꢀDienstleistungen,ꢀdasꢀsämtlicheꢀAkteureꢀinꢀderꢀLieferketteꢀ
aufꢀeinerꢀPlattformꢀmiteinanderꢀverbindet.ꢀBeiꢀRIOꢀhandeltꢀesꢀsichꢀumꢀeineꢀLösung,ꢀ
dieꢀherstellerunabhängigꢀinꢀjedemꢀFahrzeugꢀzumꢀEinsatzꢀkommenꢀkann.ꢀImꢀ
Berichtsjahrꢀ2020ꢀhatꢀRIOꢀdarüberꢀhinausꢀdieꢀKooperationꢀmitꢀVolkswagenꢀbeiꢀderꢀ
DigitalisierungꢀderꢀProzesseꢀderꢀVolkswagenꢀKonzernlogistikꢀweiterꢀintensiviert.
3. Finanzielle Steuerung
STEUERUNGSPROZESS IN DER TRATON GROUP
Die TRATON GROUP ist in den Steuerungsprozess des Volkswagen Konzerns ein-
gebunden.ꢀAusgangspunktꢀfürꢀdieꢀSteuerungꢀderꢀTRATON GROUP ist die Mittel-
fristplanung,ꢀdieꢀeinmalꢀjährlichꢀerstelltꢀwirdꢀundꢀüberꢀeinenꢀZeitraumꢀvonꢀfünfꢀ
JahrenꢀdenꢀKernꢀderꢀoperativenꢀPlanungꢀabbildet.ꢀ
DerꢀneuꢀentwickelteꢀmodulareꢀBaukasten,ꢀderꢀvomꢀAntriebsstrangꢀbisꢀzumꢀFahr-
zeugrahmenꢀdieꢀFahrzeugeꢀimꢀKonzernꢀabdeckenꢀsollꢀ–ꢀinspiriertꢀdurchꢀdasꢀBau-
kasten-ModellꢀvonꢀScaniaꢀ–ꢀverfolgtꢀdasꢀZiel,ꢀzukünftigꢀauchꢀeineꢀleichtereꢀundꢀ
schnellereꢀkundenindividuelleꢀKonfigurationꢀbeiꢀLkwꢀandererꢀKonzernmarkenꢀzuꢀ
ermöglichen.ꢀ
FürꢀdieꢀGestaltungꢀderꢀUnternehmenszukunftꢀwerdenꢀdabeiꢀjeꢀnachꢀFristigkeitꢀdieꢀ
einzelnenꢀPlanungsinhalteꢀbestimmt.ꢀDieseꢀsindꢀerstensꢀderꢀlangfristigeꢀAbsatz-
plan,ꢀderꢀMarkt-ꢀundꢀSegmententwicklungenꢀaufzeigt,ꢀworausꢀdasꢀAuslieferungs-
volumen für die TRATON GROUPꢀabgeleitetꢀwird,ꢀzweitensꢀdasꢀProduktprogrammꢀ
alsꢀdieꢀlangfristige,ꢀstrategischeꢀDeterminanteꢀderꢀUnternehmenspolitikꢀsowieꢀ
drittensꢀdieꢀKapazitäts-ꢀundꢀAuslastungsplanungꢀfürꢀdieꢀeinzelnenꢀStandorte.
ZusammenfassendꢀistꢀInnovationꢀfürꢀunsꢀdurchꢀdreiꢀKernthemenꢀgekennzeichnet:ꢀ
ModularisierungꢀvonꢀKomponentenꢀundꢀProdukten,ꢀ„SoftwareꢀandꢀSystems“ꢀalsꢀ
InbegriffꢀfürꢀdieꢀVernetzungꢀvonꢀklassischenꢀundꢀneuenꢀTechnologienꢀsowieꢀ
Geschäftsmodellen,ꢀundꢀdenꢀBereichꢀ„PeopleꢀandꢀCollaboration“ꢀalsꢀVoraussetzungꢀ
fürꢀdieꢀZusammenarbeitꢀüberꢀLänder-ꢀundꢀMarkengrenzenꢀhinweg.
DieꢀaufeinanderꢀabgestimmtenꢀErgebnisseꢀderꢀvorgelagertenꢀPlanungsprozesseꢀ
mündenꢀinꢀderꢀfinanziellenꢀMittelfristplanung:ꢀDieꢀfinanzielleꢀPlanungꢀderꢀTRATON
GROUPꢀumfasstꢀdieꢀGewinn-ꢀundꢀVerlustrechnung,ꢀdieꢀFinanz-ꢀundꢀBilanzplanung,ꢀ
dieꢀRentabilitätꢀundꢀLiquiditätꢀsowieꢀdieꢀInvestitionenꢀalsꢀVorleistungꢀfürꢀdieꢀzukünf-
tigenꢀProdukt-ꢀundꢀHandlungsalternativen.
FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG IM SEGMENT INDUSTRIAL BUSINESS IN ZAHLEN
in Mio €
2020
1.165
316
2019 Veränderung
AusꢀderꢀMittelfristplanungꢀwirdꢀdasꢀ1.ꢀJahrꢀverbindlichꢀabgeleitetꢀundꢀalsꢀBudgetꢀ
überꢀdieꢀeinzelnenꢀMonateꢀdetailliertꢀundꢀbisꢀaufꢀdieꢀoperativeꢀKostenstellenebeneꢀ
ausgeplant.
PrimäreꢀF&E-Kosten
1.376
467
–ꢁ211
–ꢁ151
davon:ꢀaktivierteꢀEntwicklungskosten
Aktivierungsquoteꢀ(inꢀ%)
27,2
34,0
–ꢁ6,8ꢀppt
DasꢀBudgetꢀwirdꢀmonatlichꢀaufꢀdenꢀZielerreichungsgradꢀüberprüft.ꢀDabeiꢀsindꢀ
Soll-Ist-ꢀundꢀVorjahresvergleiche,ꢀAbweichungsanalysenꢀsowie,ꢀwennꢀerforderlich,ꢀ
MaßnahmenpläneꢀzurꢀSicherstellungꢀderꢀbudgetiertenꢀZieleꢀwichtigeꢀInstrumenteꢀ
derꢀSteuerung.ꢀFürꢀdasꢀrelevanteꢀlaufendeꢀGeschäftsjahrꢀwerdenꢀmonatlichꢀrevol-
vierendꢀdetaillierteꢀVorausschätzungenꢀfürꢀdieꢀjeweilsꢀkommendenꢀdreiꢀMonateꢀ
undꢀfürꢀdasꢀGesamtjahrꢀerstellt.ꢀDarinꢀwerdenꢀdieꢀaktuellenꢀRisikenꢀundꢀChancenꢀ
berücksichtigt.ꢀDieꢀAnpassungꢀderꢀlaufendenꢀOperationenꢀstehtꢀsomitꢀimꢀMittel-
punktꢀderꢀunterjährigenꢀSteuerung.ꢀGleichzeitigꢀwirdꢀdieꢀaktuelleꢀVorausschätzungꢀ
somitꢀzumꢀständigenꢀmöglichenꢀKorrektivꢀfürꢀdieꢀfolgendenꢀMittelfrist-ꢀundꢀBud-
getplanungen.
AbschreibungenꢀundꢀWertminderungenꢀ
auf aktivierte Entwicklungskosten
265
192
73
13
ErgebniswirksamꢀverrechneteꢀForschungs-ꢀ
und Entwicklungskosten
1.114
1.101
UmsatzerlöseꢀIndustrialꢀBusiness
PrimäreꢀF&E-Kosten
22.156
1.165
5,3
26.444
1.376
5,2
–ꢁ4.289
–ꢁ211
F&E-Quoteꢀ(inꢀ%)
+ꢁ0,1ꢀppt
F&E-Mitarbeiterꢀ(Standꢀ31.12.)
7.328
7.067
261
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
36
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
BEDEUTSAMSTE LEISTUNGSINDIKATOREN
erfolgꢀinꢀfinanziellenꢀZahlenꢀwider.ꢀAuchꢀeinꢀstarkesꢀAfter-Sales-Geschäft,ꢀdieꢀVer-
käufeꢀvonꢀGebrauchtfahrzeugenꢀsowieꢀdieꢀFinanzdienstleistungenꢀtragenꢀzumꢀ
Unternehmenswachstumꢀbei.ꢀ
AbgeleitetꢀausꢀunsererꢀGlobal-Champion-Strategieꢀsindꢀdieꢀbedeutsamstenꢀfinan-
ziellenꢀundꢀnichtfinanziellenꢀLeistungsindikatorenꢀderꢀTRATON GROUP:
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Absatz
Umsatz
Operative Rendite
KapitalrenditeꢀimꢀIndustrialꢀBusinessꢀ(ReturnꢀonꢀInvestment)
PrimäreꢀForschungs-ꢀundꢀEntwicklungskostenꢀimꢀIndustrialꢀBusiness
Sachinvestitionen im Industrial Business
Cash-Conversion-RateꢀimꢀIndustrialꢀBusiness
Operative Rendite
DieꢀOperativeꢀRenditeꢀistꢀdasꢀVerhältnisꢀvonꢀerwirtschaftetemꢀOperativenꢀErgebnisꢀ
zumꢀUmsatzꢀundꢀdrücktꢀdenꢀwirtschaftlichenꢀErfolgꢀderꢀUnternehmenstätigkeitꢀ
unterꢀBerücksichtigungꢀdesꢀRessourceneinsatzesꢀaus.ꢀImꢀOperativenꢀErgebnisꢀistꢀ
dasꢀBeteiligungsergebnisꢀnichtꢀenthalten.ꢀDieꢀOperativeꢀRenditeꢀmisstꢀdieꢀProfi-
tabilitätꢀderꢀTRATON GROUP.
Spitzenkennzahlen für das Industrial Business
LEISTUNGSKENNZAHLEN DER TRATON GROUP
ÜberꢀdieꢀSpitzenkennzahlenꢀaufꢀKonzernebeneꢀhinausꢀsindꢀnachfolgendeꢀSpitzen-
kennzahlenꢀzurꢀSteuerungꢀdesꢀSegmentsꢀIndustrialꢀBusinessꢀdefiniert.
NebenꢀdenꢀAngabenꢀundꢀKennzahlen,ꢀdieꢀdurchꢀdieꢀgeltendenꢀRechnungslegungs-
standardsꢀvorgegebenꢀsind,ꢀveröffentlichtꢀdieꢀTRATON GROUP alternative Leistungs-
kennzahlen,ꢀdieꢀnichtꢀdurchꢀallgemeinꢀgeltendeꢀStandardsꢀdefiniertꢀsind.ꢀDieseꢀ
KennzahlenꢀwerdenꢀdurchꢀbestimmteꢀAnpassungenꢀderꢀBilanz-ꢀoderꢀGewinn-ꢀundꢀ
Verlustrechnungspositionenꢀermittelt.ꢀSieꢀvermittelnꢀnachꢀunsererꢀAuffassungꢀrele-
vanteꢀInformationenꢀüberꢀunserꢀGeschäftꢀundꢀhabenꢀdasꢀZiel,ꢀeineꢀVergleichbarkeitꢀ
der Leistung der TRATON GROUPꢀimꢀZeitablaufꢀbzw.ꢀimꢀBranchenvergleichꢀzuꢀ
ermöglichen.ꢀImꢀFolgendenꢀwerdenꢀdieseꢀzusammenꢀmitꢀunserenꢀSpitzenkenn-
zahlenꢀerläutert.
Kapitalrendite im Industrial Business
DieꢀKapitalrenditeꢀstelltꢀdieꢀperiodenbezogeneꢀVerzinsungꢀdesꢀinvestiertenꢀVer-
mögensꢀdar.ꢀSieꢀwirdꢀermittelt,ꢀindemꢀdasꢀOperativeꢀErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀinꢀ
BezugꢀzumꢀInvestiertenꢀVermögenꢀimꢀJahresdurchschnittꢀgesetztꢀwird.ꢀÜbersteigtꢀ
dieꢀKapitalrenditeꢀdenꢀvomꢀMarktꢀgefordertenꢀKapitalkostensatz,ꢀwirdꢀeineꢀWert-
steigerung für die TRATON GROUPꢀerzielt.ꢀ
InꢀdieꢀBerechnungꢀderꢀKapitalrenditeꢀfließtꢀdasꢀOperativeꢀErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀ
ein.ꢀDiesesꢀwirdꢀermittelt,ꢀindemꢀpauschalꢀeinꢀdurchschnittlicherꢀSteuersatzꢀvonꢀ
30ꢁ%ꢀaufꢀdasꢀOperativeꢀErgebnisꢀdesꢀIndustrialꢀBusinessꢀangewendetꢀwird.ꢀDasꢀ
investierteꢀVermögenꢀberechnetꢀsichꢀausꢀderꢀSummeꢀderꢀVermögenspositionenꢀ
derꢀBilanz,ꢀdieꢀdemꢀeigentlichenꢀBetriebszweckꢀdienenꢀ(ImmaterielleꢀVermögens-
werte,ꢀSachanlagen,ꢀVermieteteꢀVermögenswerte,ꢀVorräteꢀundꢀForderungen),ꢀver-
mindertꢀumꢀdasꢀunverzinslicheꢀAbzugskapitalꢀ(VerbindlichkeitenꢀausꢀLieferungenꢀ
undꢀLeistungenꢀsowieꢀVertragsverbindlichkeiten).ꢀDasꢀdurchschnittlicheꢀinvestierteꢀ
VermögenꢀwirdꢀausꢀdemꢀVermögensstandꢀzuꢀBeginnꢀundꢀzumꢀEndeꢀdesꢀBerichts-
jahresꢀgebildet.ꢀDaꢀdasꢀKonzeptꢀnurꢀdasꢀoperativeꢀGeschäftꢀumfasst,ꢀwerdenꢀVer-
mögenspositionenꢀausꢀdemꢀBeteiligungsengagementꢀsowieꢀausꢀderꢀAnlageꢀliqui-
derꢀMittelꢀbeiꢀderꢀBerechnungꢀdesꢀinvestiertenꢀVermögensꢀnichtꢀberücksichtigt.ꢀ
DieseꢀVermögenspositionenꢀwerdenꢀüberꢀdasꢀFinanzergebnisꢀverzinst.ꢀDieꢀBerech-
Spitzenkennzahlen auf Konzernebene
FolgendeꢀKennzahlenꢀwerdenꢀaufꢀKonzernebeneꢀermittelt.ꢀDieꢀSteuerungꢀderꢀSeg-
menteꢀhabenꢀwirꢀebenfallsꢀanꢀdiesenꢀSpitzenkennzahlenꢀausgerichtet.
Absatz
DerꢀAbsatzꢀistꢀdasꢀAbbildꢀunseresꢀMarkterfolgs.ꢀErꢀstelltꢀdieꢀZahlꢀanꢀFahrzeugenꢀ
dar,ꢀdieꢀunsereꢀMarkenꢀScania,ꢀMANꢀundꢀVolkswagenꢀCaminhõesꢀeꢀÔnibusꢀverkau-
fen.ꢀAnhandꢀdesꢀAbsatzesꢀkontrollierenꢀwirꢀunserꢀZiel,ꢀunsereꢀPositionꢀinꢀunserenꢀ
Kernmärktenꢀzuꢀbehaupten.ꢀ
Umsatz
DasꢀinꢀderꢀGlobal-Champion-StrategieꢀgesetzteꢀWachstumszielꢀstelltꢀaufꢀsteigendeꢀ
Umsätzeꢀab.ꢀPrimärꢀgestütztꢀaufꢀdenꢀAbsatzꢀspiegeltꢀderꢀUmsatzꢀunserenꢀMarkt-
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
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11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
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nungslogikꢀentsprichtꢀderꢀSystematik,ꢀwieꢀsieꢀimꢀVolkswagenꢀKonzernꢀAnwendungꢀ
findet.ꢀEineꢀBerechnungꢀerfolgtꢀnurꢀaufꢀJahresbasis.
Nettoliquidität/-verschuldung
DieꢀNettoliquiditätꢀbzw.ꢀNettoverschuldungꢀergibtꢀsichꢀausꢀFlüssigenꢀMitteln,ꢀWert-
papieren,ꢀGeldanlagenꢀundꢀDarlehenꢀanꢀverbundeneꢀUnternehmen,ꢀabzüglichꢀ
Finanzverbindlichkeiten,ꢀundꢀgibtꢀdenꢀnichtꢀdurchꢀKreditstandꢀfinanziertenꢀBestandꢀ
anꢀFlüssigenꢀMitteln,ꢀWertpapieren,ꢀGeldanlagenꢀundꢀDarlehenꢀanꢀverbundeneꢀ
Unternehmenꢀan.
Primäre Forschungs- und Entwicklungskosten im Industrial Business
DieꢀPrimärenꢀForschungs-ꢀundꢀEntwicklungskostenꢀimꢀIndustrialꢀBusinessꢀent-
halten sowohl die aktivierten Entwicklungskosten als auch die nicht aktivierungs-
fähigenꢀEntwicklungs-ꢀundꢀForschungskosten.ꢀSieꢀumfassenꢀdaherꢀAusgabenꢀvonꢀ
derꢀZukunftsforschungꢀbisꢀzurꢀmarktreifenꢀEntwicklungꢀunsererꢀProdukteꢀundꢀ
Dienstleistungen.ꢀ
Netto-Cashflow
DerꢀNetto-CashflowꢀsetztꢀsichꢀausꢀdemꢀCashflowꢀausꢀderꢀGeschäftstätigkeitꢀ(fort-
geführteꢀBereiche)ꢀundꢀdemꢀCashflowꢀausꢀderꢀInvestitionstätigkeitꢀdesꢀlaufendenꢀ
Geschäftsꢀ(fortgeführteꢀBereiche)ꢀzusammenꢀundꢀgibtꢀdenꢀMittelüberschussꢀausꢀ
demꢀlaufendenꢀGeschäftꢀan.
Sachinvestitionen im Industrial Business
Die Sachinvestitionen im Industrial Business stellen die Investitionen der TRATON
GROUPꢀinꢀdieꢀZukunftꢀdar.ꢀSieꢀenthaltenꢀdieꢀzahlungswirksamenꢀInvestitionenꢀinꢀ
SachanlagenꢀundꢀinꢀImmaterielleꢀVermögenswerteꢀ(ohneꢀaktivierteꢀEntwicklungs-
kosten),ꢀwieꢀsieꢀinꢀderꢀKapitalflussrechnungꢀdargestelltꢀwerden.
Eigenkapitalquote der Segmente Industrial Business und Financial Services
DieꢀEigenkapitalquoteꢀgibtꢀdenꢀAnteilꢀan,ꢀmitꢀdemꢀdieꢀAktivaꢀdurchꢀEigenkapitalꢀ
gedecktꢀsind.ꢀFürꢀdieꢀSegmenteꢀwirdꢀsieꢀausꢀSichtꢀeinesꢀjeweiligenꢀSegmentsꢀ
ermittelt.
Cash-Conversion-Rate im Industrial Business
UmꢀunsereꢀzukunftsgerichtetenꢀAusgabenꢀzuꢀfinanzieren,ꢀüberwachenꢀwirꢀdieꢀ
finanzielleꢀSituationꢀderꢀTRATON GROUPꢀanhandꢀderꢀCash-Conversion-Rateꢀimꢀ
IndustrialꢀBusiness.ꢀSieꢀgibtꢀan,ꢀwelcherꢀAnteilꢀdesꢀErgebnissesꢀnachꢀSteuernꢀalsꢀ
Flüssigeꢀ Mittelꢀ erwirtschaftetꢀ wurde,ꢀ undꢀ errechnetꢀ sichꢀ alsꢀ Verhältnisꢀ ausꢀ
Netto-CashflowꢀundꢀErgebnisꢀnachꢀSteuern.ꢀSofernꢀNetto-Cashflowꢀund/oderꢀErgeb-
nisꢀnachꢀSteuernꢀnegativꢀwerden,ꢀverliertꢀdieꢀKennzahlꢀihreꢀAussagekraftꢀundꢀwirdꢀ
nichtꢀmehrꢀangegeben.ꢀDieꢀCash-Conversion-RateꢀwirdꢀinꢀProzentꢀermittelt.
Wirtschaftsbericht
1. Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
WELTWEITE AUSBREITUNG DES CORONAVIRUS (SARS-COV-2)
Endeꢀ2019ꢀwurdenꢀinꢀWuhan,ꢀinꢀderꢀchinesischenꢀProvinzꢀHubeiꢀersteꢀFälleꢀeinerꢀ
AtemwegserkrankungꢀmitꢀteilweiseꢀtödlichemꢀVerlaufꢀbekannt,ꢀdieꢀaufꢀeinꢀneu-
artigesꢀVirusꢀausꢀderꢀFamilieꢀderꢀCoronavirenꢀzurückzuführenꢀist.ꢀAbꢀMitteꢀJanuarꢀ
2020ꢀtratenꢀauchꢀInfektionenꢀaußerhalbꢀChinasꢀauf.ꢀInꢀEuropaꢀstiegꢀdieꢀZahlꢀderꢀ
infiziertenꢀPersonenꢀimꢀVerlaufꢀdesꢀFebruarsꢀundꢀinsbesondereꢀimꢀMärzꢀundꢀimꢀ
Aprilꢀ2020ꢀlaufendꢀan.ꢀWährendꢀdortꢀimꢀweiterenꢀVerlaufꢀdesꢀzweitenꢀQuartalsꢀ2020ꢀ
vielerortsꢀrückläufigeꢀNeuinfektionenꢀverzeichnetꢀwurden,ꢀerhöhteꢀsichꢀdieꢀDyna-
mikꢀinꢀNord-,ꢀMittel-ꢀundꢀSüdamerika,ꢀinꢀAfrikaꢀsowieꢀinꢀTeilenꢀAsiens.ꢀImꢀzweitenꢀ
QuartalꢀwurdenꢀvorꢀallemꢀinꢀEuropaꢀvieleꢀderꢀzurꢀEindämmungꢀderꢀCOVID-19-Pan-
demieꢀergriffenenꢀMaßnahmenꢀsukzessiveꢀwiederꢀgelockert.ꢀDazuꢀgehörtenꢀu.a.ꢀ
dieꢀteilweiseꢀAufhebungꢀvonꢀGrenzkontrollenꢀundꢀReisebeschränkungen,ꢀdieꢀRedu-
zierungꢀvonꢀAusgangsbeschränkungenꢀsowieꢀerweiterteꢀÖffnungenꢀvonꢀGeschäf-
tenꢀundꢀöffentlichenꢀEinrichtungen.ꢀZudemꢀwurdenꢀvonꢀderꢀKommissionꢀderꢀEuro-
Weitere Leistungskennzahlen
Bereinigungen des Geschäftsergebnisses
FürꢀeineꢀmöglichstꢀhoheꢀTransparenzꢀdesꢀGeschäftsergebnissesꢀwirdꢀzusätzlichꢀ
zumꢀberichtetenꢀauchꢀeinꢀbereinigtesꢀOperativesꢀErgebnisꢀermittelt.ꢀBereinigungenꢀ
umfassenꢀbestimmteꢀSachverhalteꢀimꢀAbschluss,ꢀderenꢀgesonderteꢀAngabeꢀnachꢀ
EinschätzungꢀdesꢀVorstandsꢀnützlichꢀist,ꢀumꢀdenꢀwirtschaftlichenꢀErfolgꢀbesserꢀ
beurteilenꢀzuꢀkönnen.ꢀDarunterꢀfallenꢀinsbesondereꢀKostenꢀfürꢀRestrukturierungs-ꢀ
undꢀStrukturmaßnahmen.ꢀEntsprechendꢀerrechnetꢀsichꢀdieꢀOperativeꢀRenditeꢀ
(bereinigt)ꢀalsꢀdasꢀVerhältnisꢀvonꢀbereinigtemꢀOperativenꢀErgebnisꢀzumꢀUmsatz.ꢀ
DieꢀBereinigungenꢀimꢀOperativenꢀErgebnisꢀwerdenꢀebensoꢀberücksichtigt,ꢀumꢀdasꢀ
bereinigteꢀEBITDAꢀzuꢀermitteln.
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päischenꢀUnionꢀsowieꢀvonꢀzahlreichenꢀRegierungenꢀinꢀEuropaꢀHilfspaketeꢀzurꢀ
UnterstützungꢀderꢀWirtschaftꢀverabschiedet.ꢀAuchꢀinꢀanderenꢀRegionenꢀwurdenꢀ
vonꢀdenꢀRegierungenꢀkonjunkturstützendeꢀMaßnahmenꢀeingeleitet,ꢀumꢀdenꢀmas-
sivenꢀBeeinträchtigungenꢀdesꢀgesellschaftlichenꢀundꢀwirtschaftlichenꢀLebensꢀ
infolge der COVID-19-Pandemieꢀentgegenzuwirken.ꢀWährendꢀdesꢀdrittenꢀundꢀins-
besondereꢀimꢀVerlaufꢀdesꢀviertenꢀQuartalsꢀ2020ꢀwarꢀaußerhalbꢀChinasꢀweltweitꢀ
vielerortsꢀeinꢀerneuter,ꢀteilweiseꢀsehrꢀdynamischerꢀAnstiegꢀderꢀNeuinfektionenꢀzuꢀ
verzeichnen,ꢀsodassꢀzuvorꢀeingeleiteteꢀLockerungenꢀsituationsbezogenꢀwiederꢀ
zurückgenommenꢀwurden.
WIRTSCHAFTSWACHSTUM
BIP-VERÄNDERUNG IN PROZENT
8
4
0
ÜberꢀdasꢀgesamteꢀJahrꢀ2020ꢀhinwegꢀbrachteꢀdieꢀweltweiteꢀAusbreitungꢀdesꢀCoro-
navirus SARS-CoV-2ꢀmassiveꢀBeeinträchtigungenꢀinꢀsämtlichenꢀBereichenꢀdesꢀ
gesellschaftlichenꢀundꢀwirtschaftlichenꢀLebensꢀmitꢀsich.
–ꢁ4
–ꢁ8
ENTWICKLUNG DER WELTWIRTSCHAFT
BedingtꢀdurchꢀdieꢀglobaleꢀAusbreitungꢀdesꢀCoronavirusꢀSARS-CoV-2,ꢀdieꢀdamitꢀ
verbundenenꢀrestriktivenꢀMaßnahmenꢀundꢀdieꢀdarausꢀresultierendenꢀEinschnitteꢀ
aufꢀderꢀNachfrage-ꢀundꢀAngebotsseiteꢀverzeichneteꢀdieꢀWeltwirtschaftꢀimꢀJahrꢀ
2020ꢀeinꢀnegativesꢀWachstumꢀvonꢀ–ꢁ4,0ꢁ%ꢀ(+ꢁ2,6ꢁ%).ꢀDieꢀdurchschnittlicheꢀExpansi-
onsrate des Bruttoinlandsprodukts (BIP)ꢀlagꢀsowohlꢀbeiꢀdenꢀfortgeschrittenenꢀVolks-
wirtschaftenꢀalsꢀauchꢀbeiꢀdenꢀSchwellenländernꢀweitꢀunterꢀdemꢀWertꢀdesꢀVorjahres.ꢀ
AufꢀnationalerꢀEbeneꢀwarꢀdieꢀEntwicklungꢀinnerhalbꢀdesꢀBerichtszeitraumsꢀdavonꢀ
abhängig,ꢀinwieweitꢀdieꢀCOVID-19-PandemieꢀihreꢀnegativenꢀAuswirkungenꢀjeweilsꢀ
entfaltete.ꢀDieꢀRegierungenꢀundꢀNotenbankenꢀzahlreicherꢀLänderꢀhabenꢀzumꢀTeilꢀ
mitꢀerheblichenꢀfiskal-ꢀundꢀgeldpolitischenꢀMaßnahmenꢀreagiert.ꢀEntsprechendꢀ
verringerteꢀsichꢀdasꢀbereitsꢀvergleichsweiseꢀniedrigeꢀZinsniveau.ꢀDeutlichꢀsankenꢀ
dieꢀPreiseꢀfürꢀEnergierohstoffe,ꢀwährendꢀdieꢀPreiseꢀfürꢀsonstigeꢀRohstoffeꢀimꢀDurch-
schnittꢀgegenüberꢀdemꢀVorjahreszeitraumꢀleichtꢀzunahmen.ꢀImꢀweltweitenꢀDurch-
schnittꢀstiegenꢀdieꢀVerbraucherpreiseꢀlangsamerꢀanꢀalsꢀimꢀJahrꢀ2019,ꢀderꢀglobaleꢀ
GüterhandelꢀgingꢀimꢀBerichtszeitraumꢀzurück.
2016
2017
2018
2019
2020
Weltwirtschaft
USA
China
Westeuropa
Deutschland
EUROPA/ÜBRIGE MÄRKTE
DieꢀWirtschaftꢀinꢀWesteuropaꢀverzeichneteꢀimꢀJahrꢀ2020ꢀmitꢀ–ꢁ7,2ꢁ%ꢀ(+ꢁ1,3ꢁ%)ꢀinsge-
samtꢀeinꢀstarkꢀrückläufigesꢀWachstum.ꢀDieseꢀEntwicklungꢀwarꢀbeiꢀnahezuꢀallenꢀ
nord-ꢀundꢀsüdeuropäischenꢀLändernꢀzuꢀbeobachten.ꢀFürꢀerheblicheꢀEinschnitteꢀ
sorgtenꢀdieꢀAuswirkungenꢀnationalerꢀMaßnahmenꢀzurꢀEindämmungꢀderꢀPandemie,ꢀ
u.a.ꢀdurchꢀGrenzschließungenꢀundꢀphysischeꢀDistanzierung,ꢀwelcheꢀinꢀeinigenꢀ
StaatenꢀsowohlꢀdasꢀgesellschaftlicheꢀLebenꢀmassivꢀeinschränktenꢀalsꢀauchꢀdieꢀWirt-
schaftꢀfolgenschwerꢀbelasteten.ꢀZwischenzeitlichꢀnahmenꢀdieꢀRegierungenꢀvielerꢀ
LänderꢀdieserꢀRegionꢀdieꢀEinschränkungenꢀzumꢀTeilꢀwiederꢀzurück,ꢀwasꢀzuꢀeinerꢀ
schrittweisenꢀwirtschaftlichenꢀErholungꢀführte.ꢀAufgrundꢀderꢀinꢀvielenꢀLändernꢀimꢀ
weiteren Jahresverlauf wieder steigenden Fallzahlen wurden einige dieser Maß-
nahmenꢀerneutꢀverschärftꢀoderꢀzumindestꢀweiterhinꢀaufrechterhalten.ꢀFürꢀUnsi-
cherheitꢀsorgteꢀimꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀdarüberꢀhinausꢀderꢀungewisseꢀAusgangꢀderꢀ
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111 Konzernabschluss
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VerhandlungenꢀüberꢀdenꢀAustrittꢀGroßbritanniensꢀausꢀderꢀEuropäischenꢀUnionꢀ
(EU)ꢀundꢀdieꢀdamitꢀverbundenenꢀFragenꢀnachꢀderꢀkünftigenꢀAusgestaltungꢀderꢀ
Beziehungen.
NORDAMERIKA
Das Wachstum der US-amerikanischenꢀWirtschaftsleistungꢀgingꢀbeiꢀeinemꢀdyna-
mischenꢀInfektionsgeschehenꢀinnerhalbꢀdesꢀBerichtsjahresꢀumꢀ–ꢁ3,6ꢁ%ꢀ(+ꢁ2,2ꢁ%)ꢀ
zurück.ꢀZurꢀStärkungꢀderꢀWirtschaftꢀvorꢀdemꢀHintergrundꢀderꢀBeeinträchtigungenꢀ
durch die COVID-19-PandemieꢀbeschlossꢀdieꢀUS-RegierungꢀumfangreicheꢀFörder-
pakete.ꢀDieꢀUS-NotenbankꢀunternahmꢀnebenꢀweiterenꢀwirtschaftsstützendenꢀMaß-
nahmenꢀzweiꢀZinssenkungen.ꢀDieꢀwöchentlichenꢀErstanträgeꢀaufꢀArbeitslosen-
unterstützungꢀstiegenꢀumꢀmehrereꢀMillionenꢀanꢀundꢀbliebenꢀbeiꢀeinerꢀrückläufigenꢀ
EntwicklungꢀaufꢀvergleichsweiseꢀhohemꢀNiveau.ꢀDiesꢀschlugꢀsichꢀentsprechendꢀ
aufꢀdieꢀArbeitslosenquoteꢀnieder,ꢀdieꢀsichꢀimꢀBerichtszeitraumꢀimꢀVergleichꢀzumꢀ
Vorjahrꢀmitꢀ8,1ꢁ%ꢀ(3,7ꢁ%)ꢀmehrꢀalsꢀverdoppelte.ꢀImꢀNachbarstaatꢀKanadaꢀsankꢀdasꢀ
BIPꢀumꢀ–ꢁ5,7ꢁ%ꢀ(+ꢁ1,9ꢁ%)ꢀundꢀinꢀMexikoꢀumꢀ–ꢁ9,0ꢁ%ꢀ(–ꢁ0,0ꢁ%).
InꢀdenꢀVolkswirtschaftenꢀZentral-ꢀundꢀOsteuropasꢀverringerteꢀsichꢀdasꢀrealeꢀabso-
lute BIPꢀimꢀJahrꢀ2020ꢀmitꢀ–ꢁ3,7ꢁ%ꢀ(+2,5ꢁ%)ꢀdeutlich.ꢀDabeiꢀsankꢀdieꢀWirtschaftsleistungꢀ
inꢀZentraleuropaꢀumꢀ–ꢁ3,4ꢁ%ꢀ(+2,9ꢁ%)ꢀundꢀinꢀOsteuropaꢀumꢀ–ꢁ4,0ꢁ%ꢀ(+2,0ꢁ%).ꢀDieseꢀ
EntwicklungꢀwarꢀebenfallsꢀinꢀRusslandꢀzuꢀbeobachten:ꢀDieꢀWirtschaftsleistungꢀderꢀ
größtenꢀVolkswirtschaftꢀOsteuropasꢀschrumpfteꢀumꢀ–ꢁ4,1ꢁ%ꢀ(+1,3ꢁ%).
InꢀderꢀTürkeiꢀkonnteꢀsichꢀdieꢀErholungꢀausꢀdemꢀerstenꢀQuartalꢀnichtꢀfortsetzenꢀ–ꢀdieꢀ
Wachstumsrate des BIPꢀgingꢀimꢀGesamtjahrꢀ2020ꢀaufꢀ–ꢁ0,2ꢁ%ꢀ(+1,0ꢁ%)ꢀzurück,ꢀbliebꢀ
aberꢀpositiv.ꢀSüdafrikaꢀwiesꢀbeiꢀanhaltendenꢀstrukturellenꢀDefizitenꢀundꢀpolitischenꢀ
HerausforderungenꢀimꢀBerichtszeitraumꢀmitꢀ–ꢁ7,3ꢁ%ꢀ(+0,2ꢁ%)ꢀeineꢀstarkꢀrückläufigeꢀ
Entwicklung des BIPꢀaus.
SÜDAMERIKA
DieꢀWirtschaftꢀBrasiliensꢀverbuchteꢀinꢀ2020ꢀimꢀZugeꢀeinerꢀhohenꢀDynamikꢀderꢀ
COVID-19-PandemieꢀeinenꢀRückgangꢀumꢀ–ꢁ4,6ꢁ%ꢀ(+ꢁ1,4ꢁ%).ꢀInꢀArgentinienꢀsetzteꢀsichꢀ
dieꢀrezessiveꢀWirtschaftsentwicklungꢀmitꢀ–ꢁ11,1ꢁ%ꢀ(–ꢁ2,1ꢁ%)ꢀgegenüberꢀdemꢀVorjahrꢀ
verstärktꢀfortꢀbeiꢀanhaltendꢀhoherꢀInflationꢀundꢀgleichzeitigꢀerheblicherꢀAbwertungꢀ
derꢀlokalenꢀWährung.
DEUTSCHLAND
DeutschlandsꢀWirtschaftsleistungꢀverzeichneteꢀimꢀBerichtsjahrꢀmitꢀ–ꢁ5,3ꢁ%ꢀ(+ꢁ0,6ꢁ%)ꢀ
eineꢀdeutlichꢀnegativeꢀWachstumsrate.ꢀBeiꢀeinerꢀzumꢀJahresbeginnꢀnochꢀgutenꢀ
LageꢀamꢀArbeitsmarktꢀistꢀimꢀVerlaufꢀdesꢀJahresꢀeineꢀVielzahlꢀvonꢀBetriebenꢀpan-
demiebedingtꢀinꢀKurzarbeitꢀgegangen.ꢀImꢀZugeꢀderꢀzwischenzeitlichenꢀLockerun-
gen im gesellschaftlichen und wirtschaftlichen Bereich sowie der von der Regie-
rungꢀ beschlossenenꢀ Hilfsmaßnahmenꢀ verbesserteꢀ sichꢀ dasꢀ Vertrauenꢀ derꢀ
VerbraucherꢀundꢀderꢀUnternehmenꢀimꢀJahresverlaufꢀzwar,ꢀerreichteꢀaberꢀnurꢀver-
einzeltꢀdasꢀjeweiligeꢀNiveauꢀderꢀVorjahre.
ASIEN/PAZIFIK
DieꢀchinesischeꢀWirtschaft,ꢀdieꢀdenꢀnegativenꢀEffektenꢀderꢀCOVID-19-Pandemieꢀ
bereitsꢀfrüherꢀalsꢀandereꢀVolkswirtschaftenꢀausgesetztꢀwarꢀundꢀimꢀweiterenꢀJahres-
verlaufꢀ2020ꢀvonꢀeinerꢀrelativꢀgeringenꢀZahlꢀanꢀNeuinfektionenꢀprofitierte,ꢀver-
zeichneteꢀpositiveꢀWachstumsratenꢀabꢀdemꢀzweitenꢀQuartalꢀundꢀwuchsꢀinsgesamtꢀ
umꢀ2,1ꢁ%ꢀ(6,1ꢁ%).ꢀIndienꢀregistrierteꢀbeiꢀverhältnismäßigꢀhohenꢀInfektionszahlenꢀmitꢀ
–ꢁ8,9ꢁ%ꢀ(+ꢁ4,2ꢁ%)ꢀeinꢀstarkꢀrückläufigesꢀWachstum.ꢀJapanꢀverzeichneteꢀbedingtꢀdurchꢀ
die negativen Auswirkungen der COVID-19-Pandemieꢀgegenüberꢀdemꢀvergleich-
barenꢀVorjahreszeitraumꢀeineꢀnegativeꢀEntwicklungꢀvonꢀ–ꢁ5,4ꢁ%ꢀ(+ꢁ0,3ꢁ%).
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2. Wechselkurse
DerꢀbrasilianischeꢀRealꢀlittꢀanalogꢀderꢀEntwicklungꢀderꢀVolkswirtschaftꢀstarkꢀunterꢀ
der COVID-19-Pandemieꢀundꢀwerteteꢀvonꢀ4,51ꢀAnfangꢀdesꢀJahresꢀstetigꢀaufꢀzuletztꢀ
6,38ꢀBRLꢀgegenüberꢀdemꢀEuroꢀab.ꢀDerꢀMittelwertꢀlagꢀbeiꢀ5,89ꢀBRLꢀjeꢀEuroꢀnachꢀ
4,41ꢀimꢀVorjahr.ꢀDieꢀrussischeꢀWirtschaftꢀwarꢀebenfallsꢀhartꢀvonꢀdenꢀAuswirkungenꢀ
dieserꢀPandemieꢀbetroffenꢀundꢀverlorꢀvonꢀ69,85ꢀzuꢀJahresbeginnꢀaufꢀzuletztꢀ
91,78ꢀRUBꢀjeꢀEuro.ꢀDerꢀMittelwertꢀlagꢀbeiꢀ82,64ꢀRUBꢀjeꢀEuroꢀnachꢀ72,47ꢀimꢀVorjahr.ꢀ
DasꢀbritischeꢀPfundꢀzeigteꢀaufgrundꢀderꢀUnsicherheitꢀderꢀKapitalmärkteꢀhinsicht-
lichꢀeinesꢀgeordnetenꢀBrexitsꢀebenfallsꢀeineꢀhöhereꢀVolatilitätꢀundꢀnotierteꢀzwischenꢀ
0,83ꢀundꢀ0,93ꢀmitꢀSchlusskursꢀ0,90ꢀGBPꢀjeꢀEuro.ꢀDerꢀUS-Dollarꢀundꢀdieꢀschwedischeꢀ
Kroneꢀbewegtenꢀsichꢀ2020ꢀdagegenꢀmoderat.ꢀUS-Dollarꢀwurdeꢀzwischenꢀ1,07ꢀundꢀ
1,23ꢀmitꢀimꢀMittelꢀ1,14ꢀUSDꢀjeꢀEuroꢀgehandelt,ꢀschwedischeꢀKroneꢀnotierteꢀzwischenꢀ
10,02ꢀundꢀ11,19ꢀundꢀimꢀMittelꢀ10,49ꢀSEKꢀjeꢀEuro.
WESENTLICHE FREMDWÄHRUNGEN TRATON 2020
160,0
140,0
120,0
100,0
80,0
3. Marktumfeld
Die vorliegenden Registrierungsdaten für die Kernregionen der TRATON GROUP
bildenꢀdenꢀStandꢀJanuarꢀbisꢀDezemberꢀ2020ꢀab,ꢀbzw.ꢀJanuarꢀbisꢀNovemberꢀ2020ꢀ
fürꢀSüdafrika.ꢀ
01.01.2020
01.04.2020
01.07.2020
01.10.2020
DieꢀbedeutsamstenꢀLkw-Märkteꢀ(>6ꢀt)ꢀderꢀTRATON GROUP sind die Region EU27+3ꢀ
(definiertꢀalsꢀdieꢀEU27-LänderꢀexklusiveꢀMalta,ꢀinklusiveꢀGroßbritannien,ꢀNorwegenꢀ
undꢀSchweiz)ꢀsowieꢀBrasilien,ꢀSüdafrika,ꢀRusslandꢀundꢀdieꢀTürkei.ꢀDieꢀLkw-Regist-
rierungen in der Region EU27+3ꢀlagenꢀstarkꢀunterꢀVorjahr.ꢀDerꢀbereitsꢀerwarteteꢀ
Marktrückgang wurde durch die COVID-19-Pandemieꢀinsbesondereꢀimꢀ2.ꢀQuartalꢀ
verstärkt.ꢀDieꢀVergleichsperiodeꢀ2019ꢀenthieltꢀdesꢀWeiterenꢀVorzieheffekteꢀimꢀ
1. HalbjahrꢀaufgrundꢀderꢀEinführungꢀdesꢀdigitalenꢀTachographenꢀimꢀJuniꢀ2019ꢀsowieꢀ
einesꢀmöglichenꢀNo-DealꢀBrexits.ꢀ
ꢀ EUR/RUB
EUR/BRL
EUR/SEK
ꢀ EUR/USD
EUR/GBP
Jahresanfangskurs
4,5135
Jahresendkurs
6,3756
Jahresmittelkurs
BRL/EUR
RUB/EUR
GBP/EUR
USD/EUR
SEK/EUR
5,8885
82,6358
0,8890
1,1413
AuchꢀdieꢀanderenꢀLkw-MärkteꢀwurdenꢀdurchꢀdieꢀCOVID-19-Pandemieꢀstarkꢀbeein-
flusst.ꢀInꢀBrasilienꢀlagenꢀdieꢀLkw-RegistrierungenꢀdeutlichꢀunterꢀVorjahr,ꢀinꢀSüd-
afrikaꢀwarenꢀdieseꢀerheblichꢀrückläufig.ꢀDerꢀrussischeꢀMarktꢀzeigteꢀebenfallsꢀeinenꢀ
spürbarenꢀRückgang.ꢀImꢀGegensatzꢀdazuꢀverzeichneteꢀdieꢀTürkeiꢀeinenꢀsehrꢀstarkenꢀ
AnstiegꢀderꢀRegistrierungen,ꢀallerdingsꢀbasierendꢀaufꢀeinerꢀsehrꢀniedrigenꢀVer-
gleichsperiode.ꢀ
69,8469
91,7754
0,8500
0,8993
1,1228
1,2276
10,4451
10,0247
10,4888
Die COVID-19-Pandemieꢀhatꢀ2020ꢀwesentlicheꢀWährungenꢀfürꢀdieꢀTRATON GROUP
beeinflusst.ꢀDabeiꢀzeigtenꢀinsbesondereꢀderꢀbrasilianischeꢀRealꢀundꢀderꢀrussischeꢀ
RubelꢀinꢀderꢀSpitzeꢀimꢀMärzꢀ2020ꢀVolatilitätenꢀvonꢀüberꢀ30ꢁ%.
DieꢀbedeutsamstenꢀBus-MärkteꢀderꢀTRATON GROUP sind die Region EU27+3,ꢀBra-
silienꢀundꢀMexiko.ꢀAuchꢀdieꢀBus-MärkteꢀwarenꢀstarkꢀdurchꢀdieꢀCOVID-19-Pandemieꢀ
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betroffen.ꢀDieꢀBus-RegistrierungenꢀinꢀderꢀRegionꢀEU27+3ꢀlagenꢀstarkꢀunterꢀVorjahr,ꢀ
insbesondereꢀderꢀReisebus-MarktꢀkamꢀnahezuꢀzumꢀErliegen.ꢀInꢀBrasilienꢀundꢀ
MexikoꢀwarenꢀdieꢀBus-Registrierungenꢀsehrꢀstarkꢀrückläufig.ꢀ
Ursprüngliche
Prognose für 2020
Letzte
Prognose für 2020
TRATON GROUP
Ist 2019
Ist 2020
Absatzꢀ(inꢀEinheiten)
242.219 Moderater Rückgang
Starker Rückgang
190.180
TrotzꢀanhaltenderꢀUnsicherheitenꢀinfolgeꢀderꢀCOVID-19-Pandemieꢀwarꢀimꢀ2. Halb-
jahrꢀ2020ꢀfürꢀfastꢀalleꢀbedeutsamstenꢀLkw-ꢀundꢀBus-MärkteꢀderꢀTRATON GROUP
eineꢀsehrꢀstarkeꢀErholungꢀgegenüberꢀdemꢀ1. Halbjahrꢀ2020ꢀsichtbar,ꢀinsbesondereꢀ
in EU27+3ꢀwarꢀeineꢀerheblicheꢀErholungꢀzuꢀsehen.
Erheblicherꢀ
Rückgang
Umsatzꢀ(in Mio €)
26.901 Moderater Rückgang
22.580
0,4
OperativeꢀRenditeꢀ(inꢀ%)
7,0
4,5ꢀ–ꢀ5,5
–ꢁ1,0ꢀbisꢀ+ꢁ1,0
Industrial Business
Erheblicherꢀ
Rückgang
4. Zielerreichung 2020
Umsatzꢀ(in Mio €)
26.444 Moderater Rückgang
22.156
–ꢁ0,1
AufgrundꢀderꢀweltweitꢀweiterhinꢀvoranschreitendenꢀAusbreitungꢀderꢀCOVID-19-Pan-
demie,ꢀdenꢀdamitꢀzusammenhängendenꢀKrisenmaßnahmenꢀderꢀjeweiligenꢀStaa-
ten,ꢀderenꢀeinschneidendenꢀAuswirkungenꢀaufꢀdieꢀWirtschaftꢀundꢀderꢀdamitꢀver-
bundenenꢀgroßenꢀUnsicherheiten,ꢀistꢀderꢀPrognoseberichtꢀvomꢀ10.ꢀFebruarꢀ2020,ꢀ
den die TRATON SEꢀimꢀRahmenꢀdesꢀGeschäftsberichtsꢀ2019ꢀamꢀ23.ꢀMärzꢀ2020ꢀver-
öffentlichtꢀhat,ꢀmitꢀAd-hoc-MeldungꢀvomꢀgleichenꢀTageꢀfürꢀnichtꢀlängerꢀgültigꢀ
erklärtꢀworden.ꢀMitꢀAd-hoc-Meldungꢀamꢀ28.ꢀOktoberꢀ2020ꢀundꢀderꢀamꢀ10.ꢀNovem-
berꢀ2020ꢀveröffentlichtenꢀZwischenmitteilungꢀ9Mꢀ2020ꢀhatꢀdieꢀTRATON SEꢀdieꢀPro-
gnoseꢀfürꢀdasꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀaufꢀBasisꢀderꢀdamaligenꢀaktuellenꢀEntwicklungenꢀ
im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemieꢀaktualisiert.ꢀDieꢀaktualisiertenꢀZieleꢀ
wurdenꢀimꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀnahezuꢀerreicht.ꢀDabeiꢀlagꢀdieꢀOperativeꢀRenditeꢀ
imꢀoberenꢀBereichꢀunsererꢀErwartungen.ꢀDieꢀSachinvestitionenꢀhingegenꢀbeweg-
tenꢀsichꢀaufꢀdemꢀVorjahresniveau.ꢀDennochꢀlagꢀderꢀNetto-Cashflow,ꢀderꢀBasisꢀfürꢀ
dieꢀBerechnungꢀderꢀCash-Conversion-Rateꢀist,ꢀdeutlichꢀüberꢀunserenꢀErwartungen.
OperativeꢀRenditeꢀ(inꢀ%)
6,6
4,0ꢀ–ꢀ5,0
5,5ꢀ–ꢀ6,5
20ꢀ–ꢀ30
–ꢁ2,0ꢀbisꢀ+/–ꢁ0,0
–ꢁ3,0ꢀbisꢀ+/–ꢁ0,0
n.a.
Return on Investment
(inꢀ%)
9,7
–ꢁ0,1
n.a.ꢀ
992
Cash-Conversion-Rateꢀ
(inꢀ%)
179
993
Sachinvestitionen
(in Mio €)
SpürbarerꢀAnstieg SpürbarerꢀRückgang
Erheblicherꢀ
PrimäreꢀForschungs-ꢀ
undꢀEntwicklungs-
kostenꢀ(in Mio €)
1.376 SpürbarerꢀRückgang
Rückgang
1.165
Financial Services
Umsatzꢀ(in Mio €)
849
16,8
Leichter Anstieg Moderater Rückgang
12,0ꢀ–ꢀ16,0 11,0ꢀ–ꢀ15,0
820
13,1
OperativeꢀRenditeꢀ(inꢀ%)
5. Ertragslage
AUFTRAGSEINGANG
AUFTRAGSEINGANG INDUSTRIAL BUSINESS
in Einheiten
2020
216.251
201.640
14.611
2019 Veränderung
Auftragseingang Industrial Business
davon Lkwꢁ1
227.240
–ꢁ5ꢁ%
–ꢁ2ꢁ%
206.208
21.032
davon Busse
–ꢁ31ꢁ%
1ꢀ ꢀinklusiveꢀMANꢀTGEꢀ(2020:ꢀ19.238ꢀEinheiten,ꢀ2019:ꢀ15.234ꢀEinheiten)
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DerꢀAuftragseingangꢀimꢀSegmentꢀIndustrialꢀBusinessꢀbetrugꢀ216.251ꢀ(227.240)ꢀEin-
heitenꢀimꢀBerichtszeitraumꢀundꢀlagꢀdamitꢀ5ꢁ%ꢀunterꢀdemꢀVorjahr.ꢀDieꢀReduzierungꢀ
resultierteꢀsowohlꢀausꢀdemꢀLkw-ꢀalsꢀauchꢀausꢀdemꢀBus-Geschäft.ꢀDerꢀfürꢀ2020ꢀ
bereitsꢀerwarteteꢀkonjunkturelleꢀRückgangꢀwurdeꢀdurchꢀdieꢀUnsicherheitꢀinfolgeꢀ
der COVID-19-Pandemieꢀinsbesondereꢀimꢀ2.ꢀQuartalꢀ2020ꢀverstärkt.ꢀImꢀ2. Halbjahrꢀ
2020ꢀwarꢀjedochꢀeineꢀsehrꢀstarkeꢀErholungꢀgegenüberꢀdemꢀ1. Halbjahrꢀsichtbar.
ABSATZ
ABSATZ NACH LÄNDERN
in Einheiten
2020
2019 Veränderung
Absatz Industrial Business
190.180
242.219
–ꢀ21ꢀ%
Absatz Lkwꢀ1
EU27+3
174.006
99.013
30.130
42.283
35.738
32.710
220.723
135.002
37.672
48.350
43.438
37.371
–ꢀ21ꢀ%
–ꢁ27ꢁ%
–ꢁ20ꢁ%
–ꢁ13ꢁ%
–ꢁ18ꢁ%
–ꢁ12ꢁ%
DerꢀLkw-Auftragseingangꢀ(>6ꢀt)ꢀinꢀderꢀRegionꢀEU27+3ꢀwarꢀdeutlichꢀrückläufig.ꢀDerꢀ
MAN TGE-AuftragseingangꢀdagegenꢀstiegꢀinꢀdieserꢀRegionꢀumꢀ28ꢁ%.ꢀInꢀSüdamerikaꢀ
konnteꢀderꢀLkw-Auftragseingangꢀmoderatꢀgesteigertꢀwerden,ꢀdiesꢀresultierteꢀins-
besondereꢀausꢀeinemꢀsehrꢀstarkenꢀAnstiegꢀinꢀArgentinien,ꢀallerdingsꢀbasierendꢀaufꢀ
einemꢀkonjunkturbedingtꢀsehrꢀniedrigenꢀVorjahresniveau.ꢀInꢀBrasilienꢀstiegꢀderꢀ
Auftragseingangꢀimꢀ2. Halbjahrꢀsehrꢀstarkꢀan,ꢀwodurchꢀdasꢀGesamtjahrꢀetwasꢀüberꢀ
Vorjahrꢀlag.ꢀInꢀRusslandꢀkonnteꢀderꢀAuftragseingangꢀsehrꢀstarkꢀerhöhtꢀwerden.ꢀ
AuchꢀdieꢀRegionꢀNahostꢀ(vorꢀallemꢀdieꢀTürkei)ꢀverzeichneteꢀeinenꢀstarkenꢀAnstiegꢀ
imꢀLkw-Auftragseingang.
davon Deutschland
Südamerika
davon Brasilien
Rest der Welt
Absatz Busse
EU27+3
16.174
6.098
1.729
7.089
5.117
21.496
7.028
1.387
8.476
6.113
–ꢀ25ꢀ%
–ꢁ13ꢁ%
25ꢁ%
davon Deutschland
Südamerika
–ꢁ16ꢁ%
–ꢁ16ꢁ%
–ꢁ50ꢁ%
DerꢀAuftragseingangꢀimꢀBus-GeschäftꢀverzeichneteꢀeinenꢀRückgangꢀumꢀ31ꢁ%ꢀimꢀ
VergleichꢀzumꢀVorjahr.ꢀInsbesondereꢀdieꢀAuftragseingängeꢀinꢀderꢀEU27+3ꢀwarenꢀ
durchꢀdieꢀUnsicherheitꢀinfolgeꢀderꢀCOVID-19-Pandemieꢀsehrꢀstarkꢀbetroffen,ꢀledig-
lichꢀinꢀPortugalꢀkonntenꢀdieseꢀsehrꢀstarkꢀgesteigertꢀwerden,ꢀaufgrundꢀvonꢀGroß-
aufträgenꢀimꢀStadtbus-Geschäft.ꢀDieꢀAuftragseingängeꢀinꢀSüdamerikaꢀverzeich-
netenꢀeinenꢀerheblichenꢀRückgang.ꢀDieꢀAuftragseingängeꢀinꢀMexikoꢀwarenꢀ
ebenfallsꢀsehrꢀstarkꢀrückläufig.ꢀInꢀderꢀRegionꢀNahostꢀ(vorꢀallemꢀinꢀderꢀTürkeiꢀundꢀ
inꢀSaudiꢀArabien)ꢀkonnteꢀderꢀAuftragseingangꢀjedochꢀsehrꢀstarkꢀgesteigertꢀwerden,ꢀ
inꢀRusslandꢀstiegꢀdieserꢀebenfallsꢀdeutlich.
davon Brasilien
Rest der Welt
2.987
5.992
1ꢀ inklusiveꢀMANꢀTGEꢀ(2020:ꢀ17.635ꢀEinheiten,ꢀ2019:ꢀ14.788ꢀEinheiten)
DerꢀAbsatzꢀimꢀSegmentꢀIndustrialꢀBusinessꢀbetrugꢀ190.180ꢀ(242.219)ꢀEinheitenꢀimꢀ
Berichtszeitraumꢀundꢀlagꢀdamitꢀ21ꢁ%ꢀunterꢀVorjahr.ꢀImꢀ2. Halbjahrꢀ2020ꢀlagꢀderꢀ
AbsatzrückgangꢀgegenüberꢀderꢀVorjahresperiodeꢀbeiꢀ5ꢁ%.ꢀDerꢀRückgangꢀimꢀ
Gesamtjahrꢀ2020ꢀresultierteꢀsowohlꢀausꢀdemꢀLkw-ꢀalsꢀauchꢀausꢀdemꢀBus-Geschäft.ꢀ
DerꢀimꢀLkw-GeschäftꢀinꢀderꢀRegionꢀEU27+3ꢀerwarteteꢀRückgangꢀimꢀJahrꢀ2020ꢀwurdeꢀ
durchꢀdieꢀUnsicherheitꢀundꢀEinschränkungenꢀinfolgeꢀderꢀCOVID-19-Pandemieꢀins-
besondereꢀimꢀ2.ꢀQuartalꢀ2020ꢀverstärkt.ꢀImꢀ2. Halbjahrꢀ2020ꢀkonnteꢀjedochꢀeineꢀ
spürbareꢀErholungꢀgegenüberꢀdemꢀ1. Halbjahrꢀ2020ꢀverzeichnetꢀwerden.
DerꢀsehrꢀstarkeꢀRückgangꢀdesꢀLkw-Absatzesꢀ(>6ꢀt)ꢀinꢀderꢀRegionꢀEU27+3ꢀresultierteꢀ
ausꢀallenꢀLändernꢀderꢀRegion.ꢀDerꢀMAN TGE-AbsatzꢀdagegenꢀstiegꢀinꢀdieserꢀRegionꢀ
umꢀ20ꢁ%.ꢀZumꢀdeutlichenꢀRückgangꢀinꢀSüdamerikaꢀtrugꢀimꢀWesentlichenꢀderꢀLkw-Ab-
satzꢀinꢀBrasilienꢀbei.ꢀDerꢀLkw-AbsatzꢀinꢀArgentinienꢀverzeichneteꢀeinenꢀsehrꢀstarkenꢀ
Anstieg,ꢀjedochꢀbasierendꢀaufꢀeinemꢀsehrꢀniedrigenꢀVorjahresniveau.ꢀDieꢀReduzierungꢀ
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107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
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inꢀdenꢀübrigenꢀMärktenꢀistꢀimꢀWesentlichenꢀaufꢀdieꢀRegionenꢀAfrikaꢀundꢀAsien/Pazi-
fik,ꢀsowieꢀaufꢀRusslandꢀzurückzuführen.ꢀLediglichꢀinꢀderꢀRegionꢀNahostꢀkonnteꢀderꢀ
AbsatzꢀdurchꢀZuwächseꢀimꢀWesentlichenꢀinꢀderꢀTürkeiꢀstarkꢀgesteigertꢀwerden.
betroffen,ꢀverzeichneteꢀjedochꢀnurꢀeinenꢀverhältnismäßigꢀgeringenꢀUmsatzrück-
gangꢀumꢀ6ꢁ%.ꢀDabeiꢀwirktenꢀsowohlꢀdasꢀGeschäftꢀmitꢀErsatzteilenꢀwieꢀauchꢀdieꢀ
Werkstattleistungenꢀstabilisierend.ꢀDerꢀSonstigeꢀUmsatzꢀistꢀimꢀVergleichꢀzumꢀVor-
jahreszeitraumꢀunverändert.ꢀDerꢀUmsatzꢀwarꢀzusätzlichꢀdurchꢀWechselkurseffekteꢀ
belastet.ꢀ
DerꢀBus-AbsatzꢀlagꢀinꢀderꢀRegionꢀEU27+3ꢀdeutlichꢀunterꢀVorjahr.ꢀInfolgeꢀderꢀ
COVID-19-PandemieꢀistꢀderꢀAbsatzꢀinꢀfastꢀallenꢀLändernꢀderꢀRegionꢀEU27+3ꢀvonꢀdemꢀ
Rückgangꢀbetroffen,ꢀderꢀBus-AbsatzꢀinꢀSchwedenꢀundꢀDeutschlandꢀkonnteꢀjedoch,ꢀ
insbesondereꢀaufgrundꢀvonꢀAufträgenꢀimꢀStadtbussegment,ꢀgesteigertꢀwerden.ꢀ
DerꢀerheblicheꢀRückgangꢀinꢀSüdamerikaꢀistꢀvorꢀallemꢀaufꢀdenꢀausgeprägtenꢀEin-
bruchꢀimꢀBus-AbsatzꢀinꢀBrasilienꢀzurückzuführen.ꢀDerꢀRückgangꢀinꢀdenꢀverbleiben-
denꢀRegionenꢀistꢀaufꢀMexiko,ꢀsowieꢀdieꢀRegionenꢀAsien/Pazifik,ꢀNahostꢀundꢀAfrikaꢀ
zurückzuführen.ꢀ
DerꢀUmsatzꢀimꢀSegmentꢀFinancialꢀServicesꢀwarꢀleichtꢀrückläufig.ꢀEinemꢀdurch-
schnittlichꢀhöherenꢀNettoportfolioꢀstandenꢀnegativeꢀWechselkurseffekteꢀundꢀnied-
rigereꢀZinsratenꢀgegenüber.ꢀ
GEWINN UND VERLUST
VERKÜRZTE TRATON GROUP GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
EinꢀTeilꢀdesꢀAbsatzesꢀerfolgtꢀmitꢀRücknahmeverpflichtungen.ꢀImꢀJahrꢀ2020ꢀwurdenꢀ
rundꢀ27.000ꢀVerträgeꢀ(rundꢀ37.000ꢀVerträge)ꢀabgeschlossen,ꢀinꢀdenenꢀTRATON zur
RücknahmeꢀderꢀabgesetztenꢀFahrzeugeꢀverpflichtetꢀist.
Industrial
Business
Financial
Services
Sonstige/
Überleitung
TRATON GROUP
in Mio €
2020
2019
2020
2019
2020
820
2019
849
2020
2019
–ꢁ392
391
Umsatz
22.580
26.901
22.156 26.444
–ꢁ396
395
Umsatzkosten
–ꢁ19.121 –ꢁ21.618 –ꢁ18.997 –ꢁ21.462
–ꢁ519
–ꢁ547
UMSATZ
UMSATZ NACH PRODUKTGRUPPEN
Bruttoergebnis
vom Umsatz
3.459
5.284
3.158
–ꢁ2.125
–ꢁ876
4.983
–ꢁ2.356
–ꢁ973
302
–ꢁ123
–
302
–ꢁ126
–
–ꢀ1
1
–ꢀ1
1
Vertriebskosten
–ꢁ2.247 –ꢁ2.480
in Mio €
2020
22.580
22.156
13.385
4.692
4.078
820
2019 Veränderung
Verwaltungskosten
–ꢁ876
–ꢁ973
–
–
TRATON GROUP
Industrial Business
Neufahrzeuge
After-Salesꢁ1
26.901
–ꢀ16ꢀ%
–ꢀ16ꢀ%
–ꢁ23ꢁ%
–ꢁ6ꢁ%
0ꢁ%
Sonstiges Operatives
Ergebnis
26.444
17.387
4.965
4.092
849
–ꢁ255
53
–ꢁ184
88
–ꢁ71
–ꢁ34
0
–ꢁ1
Operatives Ergebnis
81
1.884
–ꢀ26
1.741
107
142
0
0
Operative Rendite
(inꢀ%)
Sonstige
0,4
7,0
–ꢁ0,1
6,6
13,1
16,8
–
–
Financial Services
Konsolidierung/Sonstige
–ꢀ3ꢀ%
–
Finanzergebnis
–ꢀ115
81
–ꢀ86
140
0
8
–ꢀ30
–ꢀ67
–ꢁ396
–ꢁ392
Ergebnis
vor Steuern
–ꢀ34
1.965
–ꢀ112
1.881
107
151
–ꢀ29
–ꢀ67
1
enthält Ersatzteile und Werkstattleistungen
Steuern vom
Einkommen
und vom Ertrag
Die TRATON GROUPꢀerzielteꢀimꢀBerichtszeitraumꢀeinenꢀUmsatzꢀinꢀHöheꢀvonꢀ
22,6 Mrd €ꢀ(26,9 Mrd €)ꢀundꢀlagꢀdamitꢀ16ꢁ%ꢀunterꢀVorjahr.ꢀDerꢀUmsatzrückgangꢀimꢀ
IndustrialꢀBusinessꢀresultierteꢀimꢀWesentlichenꢀausꢀdemꢀNeufahrzeuggeschäft,ꢀdemꢀ
EinbruchꢀdesꢀLkw-ꢀundꢀBus-Absatzesꢀfolgend.ꢀAuchꢀdasꢀAfter-Sales-Geschäftꢀwarꢀ
vonꢀdenꢀUnsicherheitenꢀundꢀEinschränkungenꢀinfolgeꢀderꢀCOVID-19-Pandemieꢀ
–ꢁ89
–ꢁ401
–ꢁ58
–ꢁ361
–ꢁ32
–ꢁ40
1
–ꢁ1
Ergebnisꢀaufgegebe-
nerꢀGeschäftsberei-
che,ꢀnachꢀSteuern
–
–ꢁ2
–
–ꢁ2
–
–
–
–
Ergebnis nach
Steuern
–ꢀ124
1.561
–ꢀ170
1.518
75
111
–ꢀ28
–ꢀ67
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
44
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Operatives Ergebnis:
derꢀimꢀVorjahrꢀenthaltenenꢀAufwendungenꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀderꢀKapital-
marktfähigkeitꢀundꢀdemꢀBörsengangꢀderꢀTRATON GROUP.ꢀDieꢀErhöhungꢀderꢀVer-
triebsaufwendungenꢀaufgrundꢀderꢀEinführungꢀderꢀneuenꢀLkw-GenerationꢀbeiꢀMAN
Truckꢀ&ꢀBusꢀwurdeꢀmehrꢀalsꢀausgeglichen.ꢀDerꢀVertriebs-ꢀundꢀVerwaltungskosten-
satzꢀstiegꢀimꢀVorjahresvergleichꢀumꢀ1,0ꢀProzentpunkteꢀaufꢀ13,8ꢁ%ꢀaufgrundꢀderꢀ
gesunkenenꢀUmsatzerlöse.
Der durch die COVID-19-PandemieꢀausgelösteꢀNachfragerückgangꢀinsbesondereꢀ
inꢀEuropaꢀundꢀSüdamerikaꢀhatteꢀseinenꢀHöchststandꢀimꢀ2.ꢀQuartalꢀ2020.ꢀInꢀderꢀ
zweiten Jahreshälfte 2020 war eine deutliche Erholung der Nachfrage zu verzeich-
nen.ꢀTrotzdemꢀkonnteꢀdasꢀVorjahresniveauꢀinsgesamtꢀnichtꢀerreichtꢀwerden,ꢀent-
sprechendꢀlagꢀdasꢀBruttoergebnisꢀvomꢀUmsatzꢀimꢀBerichtszeitraumꢀumꢀ1,8 Mrd €ꢀ
(–ꢁ35ꢁ%)ꢀunterꢀdemꢀVorjahreswert.
DasꢀSonstigeꢀOperativeꢀErgebnisꢀgingꢀumꢀ308 Mio €ꢀgegenüberꢀdemꢀVorjahrniveauꢀ
zurück.ꢀDieꢀwesentlichenꢀTreiberꢀfürꢀdenꢀRückgangꢀwarenꢀerhöhteꢀAufwendungenꢀ
ausꢀRückstellungenꢀ(u.a.ꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀeinemꢀMotorenprojektꢀzwischenꢀ
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀundꢀNavistar),ꢀwährendꢀimꢀVorjahrꢀeineꢀAuflösungꢀvonꢀRückstel-
lungenꢀfürꢀRestrukturierungsmaßnahmenꢀinꢀBrasilienꢀüberꢀ13 Mio €ꢀwirkte.ꢀDarü-
berꢀhinausꢀwirktenꢀimꢀVorjahrꢀdieꢀteilweiseꢀWertaufholungꢀvonꢀForderungenꢀausꢀ
VerkehrssteuernꢀinꢀHöheꢀvonꢀ65 Mio €ꢀinꢀBrasilienꢀundꢀErträgeꢀausꢀVersicherungs-
zahlungenꢀ(19 Mio €)ꢀpositiv.ꢀZusätzlichꢀbelastetenꢀimꢀBerichtsjahrꢀumꢀ50 Mio €ꢀ
erhöhteꢀAufwendungenꢀausꢀWertberichtigungenꢀaufꢀForderungenꢀimꢀBereichꢀ
FinancialꢀServicesꢀsowieꢀperꢀSaldoꢀhöhereꢀAufwendungenꢀausꢀderꢀBewertungꢀundꢀ
RealisierungꢀvonꢀFremdwährungspositionenꢀdasꢀOperativeꢀErgebnis.ꢀꢀ
ZurꢀAbmilderungꢀderꢀwirtschaftlichenꢀFolgenꢀfürꢀdasꢀUnternehmenꢀwurdenꢀzahl-
reicheꢀGegenmaßnahmenꢀergriffen.ꢀDazuꢀzähltenꢀdieꢀReduzierungꢀvonꢀLeiharbeitꢀ
undꢀdieꢀweltweiteꢀSchließungꢀunsererꢀProduktionsstandorteꢀabꢀderꢀzweitenꢀMärz-
hälfteꢀbisꢀzurꢀsukzessivenꢀWiederaufnahmeꢀderꢀProduktionꢀabꢀEndeꢀApril.ꢀDarüberꢀ
hinausꢀwurdenꢀKurzarbeitꢀundꢀvergleichbareꢀMaßnahmenꢀzurꢀSenkungꢀderꢀPerso-
nalkosten in Anspruch genommen sowie konsequente Sachkosteneinsparungen
realisiert,ꢀz.B.ꢀdurchꢀdieꢀVerschiebungꢀbzw.ꢀStreichungꢀvonꢀProjektenꢀundꢀVeran-
staltungenꢀundꢀdieꢀKürzungꢀgeplanterꢀAusgaben.
DieꢀBruttomargeꢀwurdeꢀinsbesondereꢀdurchꢀdenꢀimꢀVorjahresvergleichꢀrückläufi-
genꢀUmsatzꢀ(–ꢁ16ꢁ%)ꢀbelastetꢀundꢀsankꢀaufꢀ15,3ꢁ%ꢀ(19,6ꢁ%).ꢀZusätzlichꢀwurdeꢀdieꢀBrut-
tomargeꢀimꢀWesentlichenꢀdurchꢀhöhereꢀAbschreibungenꢀaufꢀSachanlagenꢀundꢀ
Entwicklungskosten,ꢀeineꢀWertminderungꢀderꢀVermietetenꢀErzeugnisseꢀaufgrundꢀ
gesunkenerꢀWiederverkaufspreiseꢀundꢀhöhereꢀWertberichtigungenꢀaufꢀVorräteꢀ
sowieꢀeinꢀteilweiseꢀschwierigeresꢀGebrauchtfahrzeug-Geschäftꢀbelastet.ꢀDarüberꢀ
hinausꢀwirktenꢀAufwendungenꢀbeiꢀScaniaꢀVehiclesꢀ&ꢀServicesꢀfürꢀMaßnahmenꢀzurꢀ
NeuausrichtungꢀvonꢀProduktionsstätten,ꢀAufwendungenꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀ
einemꢀMotorenprojektꢀzwischenꢀMAN Truck & Bus und Navistar sowie zusätzliche
KostenꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀderꢀEinführungꢀderꢀneuenꢀLkw-GenerationꢀbeiꢀMAN
Truckꢀ&ꢀBusꢀnegativꢀaufꢀdieꢀBruttomarge.
DasꢀOperativeꢀErgebnisꢀderꢀTRATON GROUPꢀgingꢀumꢀ1,8 Mrd €ꢀgegenüberꢀdemꢀ
VorjahreswertꢀzurückꢀundꢀbeliefꢀsichꢀimꢀBerichtszeitraumꢀaufꢀ81 Mio €.ꢀDieꢀOpera-
tive Rendite der TRATON GROUPꢀbetrugꢀ0,4ꢁ%.ꢀDasꢀentsprichtꢀeinemꢀRückgangꢀumꢀ
6,6ꢀProzentpunkteꢀgegenüberꢀdemꢀVorjahreswert.
Finanzergebnis:
DasꢀFinanzergebnisꢀbetrugꢀ–ꢁ115 Mio €ꢀundꢀgingꢀumꢀ196 Mio €ꢀgegenüberꢀdemꢀ
Vorjahreszeitraumꢀzurück.ꢀHaupttreiberꢀdieserꢀEntwicklungꢀwarenꢀgeringereꢀErgeb-
nisseꢀvonꢀnachꢀderꢀEquity-MethodeꢀbilanziertenꢀBeteiligungenꢀ–ꢀinsbesondereꢀausꢀ
Rheinmetall MANꢀMilitaryꢀVehiclesꢀGmbHꢀ(RMMV),ꢀNavistarꢀundꢀSinotruk.ꢀImꢀVorjahrꢀ
warꢀeinꢀpositiverꢀErgebniseffektꢀausꢀdemꢀVerkaufꢀdesꢀ49ꢁ%-AnteilsꢀamꢀGeschäfts-
bereichꢀfürꢀtaktischeꢀRadfahrzeugeꢀderꢀRMMVꢀenthalten.ꢀDieꢀAufwendungenꢀausꢀ
derꢀimꢀ3.ꢀQuartalꢀ2020ꢀabgeschlossenenꢀrevolvierendenꢀKreditlinieꢀimꢀRahmenꢀdesꢀ
Konsortialkreditsꢀüberꢀ3,75 Mrd €ꢀkonntenꢀdurchꢀgeringereꢀZinsaufwendungenꢀ
insbesondereꢀinꢀSüdamerikaꢀmehrꢀalsꢀausgeglichenꢀwerden.ꢀ
DieꢀVertriebs-ꢀundꢀVerwaltungskostenꢀkonntenꢀaufgrundꢀderꢀimꢀZusammenhangꢀ
mit der COVID-19-PandemieꢀergriffenenꢀMaßnahmenꢀ–ꢀinsbesondereꢀderꢀInan-
spruchnahmeꢀvonꢀKurzarbeitꢀundꢀvergleichbarenꢀMaßnahmenꢀzurꢀReduzierungꢀ
derꢀPersonalkostenꢀsowieꢀkonsequenteꢀSachkosteneinsparungenꢀ–ꢀimꢀVorjahres-
vergleichꢀdeutlichꢀreduziertꢀwerdenꢀ(–ꢁ10ꢁ%).ꢀDazuꢀbeigetragenꢀhatꢀauchꢀderꢀWegfallꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
45
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Steuern:
undꢀEntwicklungskosten,ꢀeineꢀWertminderungꢀderꢀVermietetenꢀErzeugnisseꢀauf-
grundꢀgesunkenerꢀWiederverkaufspreiseꢀundꢀhöhereꢀWertberichtigungenꢀaufꢀVor-
räteꢀsowieꢀeinꢀteilweiseꢀschwierigeresꢀGebrauchtfahrzeug-Geschäft.ꢀZusätzlichꢀ
belastetenꢀKostenꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀderꢀEinführungꢀderꢀneuenꢀLkw-Genera-
tionꢀbeiꢀMANꢀTruckꢀ&ꢀBus,ꢀhöhereꢀAufwendungenꢀausꢀRückstellungenꢀsowieꢀAuf-
wendungenꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀeinemꢀMotorenprojektꢀzwischenꢀMAN Truck &
BusꢀundꢀNavistar.ꢀBelastendꢀwirktenꢀauchꢀAufwendungenꢀfürꢀMaßnahmenꢀimꢀ
WesentlichenꢀzurꢀNeuausrichtungꢀvonꢀProduktionsstättenꢀbeiꢀScaniaꢀVehiclesꢀ&ꢀ
ServicesꢀsowieꢀperꢀSaldoꢀhöhereꢀAufwendungenꢀausꢀderꢀBewertungꢀundꢀRealisie-
rungꢀvonꢀFremdwährungspositionen.
DieꢀSteuernꢀvomꢀEinkommenꢀundꢀvomꢀErtragꢀreduziertenꢀsichꢀumꢀ312 Mio €ꢀaufꢀeinenꢀ
ausgewiesenenꢀSteueraufwandꢀvonꢀ89 Mio €.ꢀDiesꢀentsprichtꢀeinerꢀSteuerquoteꢀvonꢀ
–ꢁ261ꢁ%ꢀ(20ꢁ%),ꢀdieꢀvornehmlichꢀdurchꢀdenꢀteilweisenꢀNichtansatzꢀaktiverꢀlatenterꢀSteu-
ernꢀaufꢀlaufendeꢀVerlusteꢀsowieꢀdasꢀinsgesamtꢀniedrigeꢀVorsteuerergebnisꢀgeprägtꢀist.
Ergebnis nach Steuern:
DasꢀErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀlagꢀimꢀBerichtszeitraumꢀ2020ꢀbeiꢀ–ꢁ124 Mio €ꢀundꢀsomitꢀ
umꢀ1,7 Mrd €ꢀunterꢀdemꢀVorjahreswert.ꢀDasꢀErgebnisꢀjeꢀAktieꢀreduzierteꢀsichꢀvonꢀ
3,04 €ꢀjeꢀAktieꢀaufꢀ–ꢁ0,20 €ꢀjeꢀAktie.ꢀFürꢀdieꢀBerechnungꢀdesꢀErgebnissesꢀjeꢀAktieꢀ
wurdeꢀeineꢀAktienanzahlꢀvonꢀ500ꢀMillionenꢀStückꢀzugrundeꢀgelegt.
DarüberꢀhinausꢀwirktenꢀimꢀVorjahrꢀdieꢀteilweiseꢀWertaufholungꢀvonꢀForderungenꢀ
ausꢀVerkehrssteuernꢀinꢀHöheꢀvonꢀ65ꢀMioꢀ€ꢀinꢀBrasilienꢀundꢀErträgeꢀausꢀVersiche-
rungszahlungenꢀ(19ꢀMioꢀ€)ꢀpositiv.
TrotzꢀdesꢀnegativenꢀKonzernergebnissesꢀnachꢀSteuernꢀschlagenꢀVorstandꢀundꢀAuf-
sichtsrat der TRATON SEꢀderꢀamꢀ30.ꢀJuniꢀ2021ꢀstattfindendenꢀHauptversammlungꢀ
fürꢀdasꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀdieꢀAusschüttungꢀeinerꢀDividendeꢀjeꢀAktieꢀvonꢀ0,25 €ꢀ
vor.ꢀAufgrundꢀderꢀBilanzstrukturꢀmöchteꢀTRATONꢀauchꢀimꢀzweitenꢀJahrꢀderꢀBörsen-
notiz seine Aktionäre im Sinne der Dividendenkontinuität an der Entwicklung des
Netto-Cashflowꢀteilhabenꢀlassen.
ZurꢀAbmilderungꢀderꢀwirtschaftlichenꢀFolgenꢀfürꢀdasꢀUnternehmenꢀwurdenꢀzahl-
reicheꢀGegenmaßnahmenꢀergriffen.ꢀDazuꢀzähltenꢀdieꢀReduzierungꢀvonꢀLeiharbeitꢀ
undꢀdieꢀweltweiteꢀSchließungꢀunsererꢀProduktionsstandorteꢀabꢀderꢀzweitenꢀMärz-
hälfteꢀbisꢀzurꢀsukzessivenꢀWiederaufnahmeꢀabꢀEndeꢀApril.ꢀDarüberꢀhinausꢀwurdenꢀ
KurzarbeitꢀundꢀvergleichbareꢀMaßnahmenꢀzurꢀSenkungꢀderꢀPersonalkostenꢀinꢀ
AnspruchꢀgenommenꢀsowieꢀkonsequenteꢀSachkosteneinsparungenꢀrealisiert,ꢀz.B.ꢀ
durchꢀdieꢀVerschiebungꢀbzw.ꢀStreichungꢀvonꢀProjektenꢀundꢀVeranstaltungenꢀundꢀ
dieꢀKürzungꢀgeplanterꢀAusgaben.
GESCHÄFTSENTWICKLUNG INDUSTRIAL BUSINESS
KENNZAHLEN INDUSTRIAL BUSINESS
in Mio €
2020
–ꢁ26
28
2019 Veränderung
OperativesꢀErgebnisꢀ
1.741
1.729
6,6
–ꢁ1.768
–ꢁ1.701
Operatives Ergebnis (bereinigt):
OperativesꢀErgebnisꢀ(bereinigt)
OperativeꢀRenditeꢀ(inꢀ%)
OperativeꢀRenditeꢀ(bereinigt)ꢀ(inꢀ%)
DasꢀOperativeꢀErgebnisꢀ(bereinigt)ꢀbetrugꢀimꢀBerichtszeitraumꢀ28 Mio €ꢀundꢀ
beinhaltetꢀBereinigungenꢀvonꢀAufwendungenꢀbeiꢀScaniaꢀVehiclesꢀ&ꢀServicesꢀfürꢀ
Maßnahmen,ꢀimꢀWesentlichenꢀzurꢀNeuausrichtungꢀvonꢀProduktionsstätten,ꢀdieꢀ
dasꢀOperativeꢀErgebnisꢀmitꢀ54 Mio €ꢀbelasteten.ꢀDarausꢀresultierteꢀeineꢀOperativeꢀ
Renditeꢀ(bereinigt)ꢀvonꢀ0,1ꢁ%.ꢀDieꢀBereinigungꢀdesꢀVorjahreswertsꢀresultierteꢀausꢀ
derꢀAuflösungꢀeinerꢀRückstellungꢀinꢀBrasilien,ꢀdieꢀdasꢀOperativeꢀErgebnisꢀumꢀ
13 Mio €ꢀerhöhte.ꢀEntsprechendꢀergabenꢀsichꢀimꢀVorjahreszeitraumꢀeinꢀOpera-
tivesꢀErgebnisꢀ(bereinigt)ꢀvonꢀ1,7 Mrd €ꢀundꢀeineꢀOperativeꢀRenditeꢀ(bereinigt)ꢀ
vonꢀ6,5ꢁ%.
–ꢁ0,1
0,1
–ꢁ6,7ꢀppt
–ꢁ6,4ꢀppt
6,5
Operatives Ergebnis:
DasꢀOperativeꢀErgebnisꢀbetrugꢀ–ꢁ26ꢀMioꢀ€ꢀ(1,7ꢀMrdꢀ€)ꢀundꢀwurdeꢀimꢀBerichtszeitraumꢀ
insbesondereꢀdurchꢀdenꢀNachfragerückgangꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀderꢀanhal-
tenden COVID-19-PandemieꢀundꢀdamitꢀeinhergehendenꢀAbsatzrückgängenꢀbelas-
tet.ꢀWeitereꢀErgebnisbelastungenꢀwarenꢀhöhereꢀAbschreibungenꢀaufꢀSachanlagenꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
46
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
GESCHÄFTSENTWICKLUNG FINANCIAL SERVICES
KENNZAHLEN FINANCIAL SERVICES
ݸ
ݸ
Marktpreisrisikenꢀ(durchꢀZinssätze,ꢀFremdwährungen/Wechselkurse,ꢀRohstoff-
preise)ꢀundꢀAusfallrisikenꢀbeiꢀdenꢀfinanziellenꢀGegenparteienꢀzuꢀbegrenzen;ꢀ
FinanzierungskostenꢀundꢀErträgeꢀausꢀInvestmentsꢀzuꢀoptimieren;ꢀ
dieꢀAbwicklungꢀvonꢀFinanz-ꢀundꢀZahlungstransaktionenꢀzurꢀSicherungꢀderꢀKon-
zernliquidität.
2020
107
2019 Veränderung
ݸ
OperativesꢀErgebnisꢀ(in Mio €)
OperativeꢀRenditeꢀ(inꢀ%)
142
–ꢁ35
13,1
16,8
–ꢁ3,7ꢀppt
FINANZIERUNGSSTRATEGIE
UnserꢀAnspruchꢀistꢀes,ꢀdenꢀlaufendenꢀInvestitionsbedarfꢀdesꢀSegmentsꢀIndustrialꢀ
BusinessꢀausꢀdemꢀoperativenꢀCashflowꢀzuꢀfinanzieren.ꢀDeswegenꢀsollteꢀdasꢀSeg-
mentꢀIndustrialꢀBusinessꢀinꢀeinemꢀnormalenꢀGeschäftsumfeldꢀkeineꢀNettoverschul-
dungꢀausweisen.ꢀAndereꢀInvestitionsvorhabenꢀwieꢀAkquisitionenꢀsollenꢀjeꢀnachꢀ
Verschuldungsgrad und Liquiditätssituation mit einer ausgewogenen Mischung
ausꢀEigen-ꢀundꢀFremdmittelnꢀfinanziertꢀwerden.ꢀDieꢀZusammensetzungꢀkannꢀdemꢀ
jeweiligenꢀKapitalmarktumfeldꢀangepasstꢀwerden.ꢀ
DasꢀOperativeꢀErgebnisꢀdesꢀSegmentsꢀFinancialꢀServicesꢀverringerteꢀsichꢀimꢀ
Berichtszeitraumꢀaufꢀ107 Mio €ꢀ(142 Mio €).ꢀDerꢀRückgangꢀresultierteꢀausꢀeinerꢀ
höherenꢀVorsorgeꢀfürꢀkünftigeꢀForderungsausfälle,ꢀgeringerenꢀMargenꢀsowieꢀnega-
tivenꢀWechselkurseffekten.ꢀ
DieꢀZahlꢀderꢀFinanzierungsverträgeꢀistꢀvonꢀrundꢀ175.000ꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2019ꢀ
aufꢀrundꢀ178.300ꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀgestiegen,ꢀdabeiꢀwurdenꢀ41.704ꢀ(42.747)ꢀ
Neuverträgeꢀabgeschlossen.ꢀTrotzꢀdesꢀAbsatzrückgangsꢀbliebꢀdieꢀZahlꢀderꢀNeuver-
trägeꢀfastꢀaufꢀVorjahresniveau.ꢀ
GrundsätzlichꢀsollꢀdieꢀKapitalstrukturꢀdesꢀSegmentsꢀIndustrialꢀBusinessꢀeinerꢀsolidenꢀ
Investment-Grade-Einstufungꢀentsprechen.ꢀEineꢀwesentlicheꢀSteuerungsgrößeꢀistꢀinꢀ
diesemꢀZusammenhangꢀdasꢀVerhältnisꢀausꢀNettoverschuldungꢀundꢀbereinigtemꢀ
EBITDA.ꢀSofernꢀdurchꢀaußergewöhnlicheꢀFinanzierungsanlässeꢀoderꢀbesondereꢀMarkt-
gegebenheitenꢀgerechtfertigt,ꢀkannꢀdiesesꢀZielꢀunterꢀbestimmtenꢀVoraussetzungenꢀ
temporärꢀaufgeweichtꢀwerden.ꢀSeitꢀJuniꢀ2020ꢀverfügtꢀdieꢀTRATON SEꢀüberꢀexterneꢀ
KreditratingsꢀvonꢀMoody’sꢀundꢀStandardꢀ&ꢀPoor’sꢀ(S&P).ꢀMoody’sꢀvergibtꢀderzeitꢀdieꢀ
BonitätseinstufungꢀBaa1ꢀ(negativerꢀAusblick)ꢀundꢀS&PꢀdieꢀRatingeinstufungꢀBBB
(negativerꢀAusblick).ꢀBeideꢀEinstufungenꢀliegenꢀimꢀInvestment-Grade-Bereich.ꢀ
6. Finanzlage
GRUNDSÄTZE UND ZIELE DES FINANZMANAGEMENTS
DurchꢀOptimierungꢀdesꢀErgebnissesꢀallerꢀFinanzierungsmaßnahmen,ꢀderꢀLiquidi-
täts-ꢀundꢀKapitalstrukturꢀsowieꢀderꢀSteuerungꢀderꢀRisikenꢀträgtꢀdasꢀFinanzmanage-
mentꢀzurꢀWertschöpfungꢀinꢀderꢀTRATON GROUPꢀbei.
Sämtliche externe und interne Finanztransaktionen dienen ausschließlich Finan-
zierungszweckenꢀoderꢀzurꢀRisikobegrenzungꢀderꢀzugrundeꢀliegendenꢀGeschäfts-
vorfälleꢀundꢀverfolgenꢀkeinenꢀspekulativenꢀZweck.ꢀHoheꢀAbhängigkeitenꢀvonꢀ
bestimmtenꢀFinanzierungspartnernꢀwerdenꢀsystematischꢀvermieden.ꢀSämtlicheꢀ
FinanztransaktionenꢀwerdenꢀzuꢀmarktüblichenꢀBedingungenꢀvollzogen.
GrundsätzlichꢀsollꢀdieꢀEigenkapitalquoteꢀdesꢀSegmentsꢀIndustrialꢀBusinessꢀ30ꢁ%ꢀ
übersteigen.ꢀImꢀSegmentꢀFinancialꢀServicesꢀstellenꢀwirꢀeineꢀlaufzeitengerechteꢀ
FinanzierungꢀderꢀgeleastenꢀoderꢀfinanziertenꢀAnlagegüterꢀsicher.ꢀDieꢀEigenkapital-
quoteꢀdesꢀSegmentsꢀFinancialꢀServicesꢀsollꢀzwischenꢀ8ꢀundꢀ12ꢁ%ꢀliegen.ꢀ
DieꢀAufgabeꢀdesꢀFinanzmanagementsꢀistꢀes,ꢀalleꢀFinanztransaktionenꢀundꢀFinanz-
Finanzierungsmix
risiken in der TRATON GROUPꢀmitꢀBlickꢀaufꢀdieꢀfolgendenꢀZieleꢀzuꢀsteuern:ꢀ
DieꢀFinanzverbindlichkeitenꢀsollenꢀsichꢀinꢀeinemꢀausgewogenenꢀMixꢀausꢀBank-
verbindlichkeitenꢀundꢀanderenꢀFinanzierungsquellen,ꢀu.a.ꢀdenenꢀdesꢀKapitalmark-
tes,ꢀzusammensetzen,ꢀwobeiꢀwirꢀgeradeꢀimꢀkurzfristigenꢀBereichꢀeineꢀbreiteꢀPaletteꢀ
vonꢀFinanzierungsinstrumentenꢀnutzenꢀwollen.ꢀ
ݸ
jederzeitꢀdieꢀZahlungsfähigkeitꢀallerꢀKonzerngesellschaftenꢀundꢀdieꢀFinanzie-
rungꢀallerꢀKonzerntätigkeitenꢀzuꢀgewährleisten;ꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
47
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Liquidität
FINANZIERUNG DES JAHRES 2020
Die TRATON GROUPꢀstrebtꢀan,ꢀimꢀSegmentꢀIndustrialꢀBusinessꢀeineꢀangemesseneꢀ
verfügbareꢀLiquiditätꢀausꢀdemꢀNetto-Cashflowꢀzuꢀerwirtschaften.ꢀDiesꢀwirdꢀdurchꢀ
zugesagteꢀungenutzteꢀKreditlinienꢀu.a.ꢀvonꢀBankenꢀergänzt,ꢀumꢀjederzeitꢀdenꢀLiqui-
ditätsbedarfꢀabdeckenꢀzuꢀkönnen.ꢀ
DieꢀBrutto-Finanzverbindlichkeitenꢀbeliefenꢀsichꢀamꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀaufꢀ
12,3 Mrd €ꢀ(12,5 Mrd €).ꢀSieꢀbestehenꢀausꢀ7,4 Mrd €ꢀ(7,3 Mrd €)ꢀFinanzierungꢀdurchꢀ
Kapitalmarktinstrumente,ꢀ2,8 Mrd €ꢀ(2,3 Mrd €)ꢀBankfinanzierungen,ꢀ1,1 Mrd €ꢀ
(1,8 Mrd €)ꢀDarlehenꢀdesꢀVolkswagenꢀKonzernsꢀsowieꢀ1,0 Mrd €ꢀ(1,1 Mrd €)ꢀLeasing-
verbindlichkeiten.
Laufzeitenprofil
Die TRATON GROUPꢀstrebtꢀgrundsätzlichꢀeinꢀausgewogenesꢀLaufzeitenprofilꢀihrerꢀ
Fälligkeitenꢀan,ꢀumꢀdieꢀimꢀjeweiligenꢀJahrꢀfälligꢀwerdendenꢀBeträgeꢀmöglichstꢀausꢀ
demꢀNetto-Cashflowꢀzurückführenꢀzuꢀkönnen.ꢀ
Fällig
2026
oder
Finanzverbindlichkeiten
TRATON GROUP per 31.12.2020
in Mrd €
Fällig
2021
Fällig
2022
Fällig
2023
Fällig
2024
Fällig
Gesamt
7,2
2025 später
Dividendenpolitik
Anleihen
3,3
0,5
2,8
0,2
–
1,8
–
1,3
–
0,1
–
0,8
–
–
–
Die TRATON GROUPꢀbeabsichtigt,ꢀeineꢀDividendeꢀinꢀHöheꢀvonꢀ30ꢀbisꢀ40ꢁ%ꢀihresꢀ
jährlichenꢀKonzernergebnissesꢀnachꢀSteuernꢀauszuschütten.ꢀDerꢀBeschlussꢀüberꢀ
dieꢀAusschüttungꢀfürꢀdasꢀjeweiligeꢀGeschäftsjahrꢀwirdꢀaufꢀderꢀHauptversammlungꢀ
desꢀFolgejahresꢀgefasst.ꢀDieꢀDividendeꢀwirdꢀeinmalꢀjährlichꢀgezahlt.ꢀBeiꢀderꢀEmp-
fehlungꢀdesꢀVorstandsꢀundꢀdesꢀAufsichtsratsꢀüberꢀdieꢀAusschüttungshöheꢀwerdenꢀ
grundsätzlichꢀdieꢀGeschäftsentwicklungꢀsowieꢀweitereꢀEinflussfaktorenꢀinꢀBetrachtꢀ
gezogen.ꢀ
davon Industrial Business
davon Financial Services
CommercialꢀPaper
0,5
6,7
0,2
–
1,8
–
1,3
–
0,1
–
0,8
–
–
–
davon Industrial Business
davon Financial Services
Bankverbindlichkeiten
davon Industrial Business
davon Financial Services
–
–
–
–
–
0,2
2,8
1,1
0,2
1,7
–
–
–
–
–
0,6
0,1
0,6
0,2
0,0
0,2
0,1
0,0
0,1
0,1
0,0
0,1
0,2
0,0
0,1
1,0
0,6
1,7
Risikomanagement
Volkswagen
Gruppenverbindlichkeiten
ZurꢀAbsicherungꢀderꢀfinanziellenꢀKonzernrisikenꢀsetztꢀdieꢀTRATON GROUP geeignete
FinanzinstrumenteꢀwieꢀDerivateꢀein.ꢀInꢀdiesemꢀZusammenhangꢀwerdenꢀauchꢀbilan-
zielleꢀFremdwährungsrisikenꢀerfasst.ꢀDasꢀOrderbuchꢀundꢀandereꢀPlanvolumenꢀ
werdenꢀinnerhalbꢀfesterꢀLimitsꢀabgesichert.ꢀRohstoffpreisrisikenꢀwerdenꢀteilweiseꢀ
abgesichertꢀundꢀKontrahentenrisikenꢀengmaschigꢀüberwacht.ꢀDasꢀManagementꢀ
derꢀFremdwährungs-,ꢀZins-ꢀundꢀRohstoffpreisrisikopositionenꢀerfolgtꢀnichtꢀzentral,ꢀ
sondernꢀobliegtꢀjederꢀMarkeꢀdirekt.ꢀDabeiꢀwerdenꢀdieꢀjeweiligenꢀUnternehmens-
erfordernisseꢀberücksichtigt,ꢀweilꢀunterschiedlicheꢀfunktionaleꢀWährungenꢀundꢀ
GeschäftsumfelderꢀzumꢀTragenꢀkommen.ꢀDieꢀAktivitätenꢀdesꢀKonzernsꢀimꢀSegmentꢀ
FinancialꢀServicesꢀzielenꢀaufꢀeineꢀgrößtmöglicheꢀAusgewogenheitꢀzwischenꢀAktivaꢀ
undꢀPassivaꢀab,ꢀumꢀZinssatzdifferenzenꢀzuꢀminimieren.ꢀGeeigneteꢀValue-at-Risk-
MethodenꢀkommenꢀzurꢀAnwendung.
1,1
1,1
1,1
1,1
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
davon Industrial Business
davon Financial Services
0,0
0,0
SummeꢀFinanzverbindlichkeitenꢀ
(ohneꢀLeasingverbindlichkeiten)
11,3
2,7
8,6
1,0
6,2
2,6
3,6
2,4
0,1
1,4
0,0
1,4
0,2
0,0
0,2
0,8
0,0
0,8
0,2
0,0
0,1
davon Industrial Business
davon Financial Services
Leasingverbindlichkeitenꢁ1
SummeꢀFinanzverbindlichkeiten
davon Industrial Business
davon Financial Services
davonꢀSonstige/Überleitung
2,4
12,3
3,7
8,6
0,0
1ꢀ ꢀDieꢀLeasing-Verbindlichkeitenꢀ(IFRSꢀ16)ꢀhabenꢀfolgendeꢀFälligkeitsstruktur:ꢀ<ꢀ1ꢀJahr:ꢀ219ꢀMioꢀ€,ꢀ
1ꢀ–ꢀ5ꢀJahre:ꢀ589ꢀMioꢀ€,ꢀ>ꢀ5ꢀJahre:ꢀ417ꢀMioꢀ€.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
48
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
desꢀkurzfristigenꢀFinanzierungsbedarfsꢀimꢀSegmentꢀFinancialꢀServicesꢀbestehenꢀ
zusätzlichꢀzweiꢀCommercial-Paper-ProgrammeꢀinꢀschwedischenꢀKronenꢀbzw.ꢀEuroꢀ
imꢀGegenwertꢀvonꢀinsgesamtꢀ2,5 Mrd €ꢀ(2,5 Mrd €),ꢀwovonꢀ210 Mio €ꢀ(893 Mio €)ꢀ
inꢀAnspruchꢀgenommenꢀwurden.
Fällig
2025
oder
Finanzverbindlichkeiten
TRATON GROUP per 31.12.2019
in Mrd €
Fällig
2020
Fällig
2021
Fällig
2022
Fällig
2023
Fällig
Gesamt
6,4
–
2024 später
Anleihen
2,3
–
2,9
–
1,0
–
0,0
–
0,1
–
0,0
–
Der TRATON GROUPꢀstehenꢀrevolvierendeꢀKreditlinienꢀbeiꢀderꢀVolkswagenꢀAG von
4,0 Mrd €ꢀ(4,0 Mrd €)ꢀzurꢀVerfügung,ꢀdieꢀmitꢀ1,0 Mrd €ꢀ(1,0 Mrd €)ꢀinꢀAnspruchꢀ
genommenꢀwurden.ꢀAußerdemꢀbestehenꢀBankverbindlichkeitenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ
2,8 Mrd €ꢀ(2,3 Mrd €)ꢀsowieꢀLeasingverbindlichkeitenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ1,0 Mrd €ꢀ
(1,1 Mrd €).ꢀ
davon Industrial Business
davon Financial Services
CommercialꢀPaper
6,4
0,9
–
2,3
0,9
–
2,9
–
1,0
–
0,0
–
0,1
–
0,0
–
davon Industrial Business
davon Financial Services
Bankverbindlichkeiten
davon Industrial Business
davon Financial Services
–
–
–
–
–
0,9
2,3
0,8
1,5
0,9
1,4
0,5
0,8
–
–
–
–
–
0,4
0,3
0,2
0,3
0,0
0,3
0,1
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
Insgesamt stehen der TRATON GROUPꢀbestätigteꢀungenutzteꢀKreditlinienꢀinꢀHöheꢀ
vonꢀ7,3 Mrd €ꢀ(4,8 Mrd €)ꢀalsꢀLiquiditätsreserveꢀzurꢀVerfügung,ꢀdavonꢀ3,0 Mrd €ꢀ
(3,0 Mrd €)ꢀgegenüberꢀderꢀVolkswagenꢀAG.
Volkswagen
Gruppenverbindlichkeiten
1,8
1,8
1,8
1,8
0,0
0,0
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Weitereꢀ3,75 Mrd €ꢀdavonꢀentfallenꢀaufꢀdenꢀKonsortialkredit,ꢀdenꢀdieꢀTRATON SE
amꢀ28.ꢀJuliꢀ2020ꢀ–ꢀauchꢀunterꢀBerücksichtigungꢀderꢀwirtschaftlichenꢀAuswirkungenꢀ
der COVID-19-Pandemieꢀ–ꢀabgeschlossenꢀhat.ꢀDieꢀLaufzeitꢀderꢀrevolvierendenꢀKre-
ditlinieꢀbeträgtꢀdreiꢀJahreꢀundꢀkannꢀzweimalꢀumꢀjeweilsꢀeinꢀJahrꢀverlängertꢀwerden.ꢀ
DerꢀKreditꢀwirdꢀdurchꢀeinꢀBankenkonsortium,ꢀbestehendꢀausꢀ21ꢀBanken,ꢀbereit-
gestelltꢀundꢀdientꢀallgemeinenꢀUnternehmenszweckenꢀsowieꢀderꢀAbsicherungꢀderꢀ
Liquidität der TRATON GROUP.
davon Industrial Business
davon Financial Services
0,0
0,0
SummeꢀFinanzverbindlichkeitenꢀ
(ohneꢀLeasingverbindlichkeiten)
11,4
2,6
8,9
1,1
6,3
2,3
4,1
3,4
0,3
3,1
1,4
0,0
1,4
0,1
0,0
0,1
0,1
0,0
0,1
0,1
0,0
0,1
davon Industrial Business
davon Financial Services
Leasingverbindlichkeitenꢁ1
SummeꢀFinanzverbindlichkeiten
davon Industrial Business
davon Financial Services
davonꢀSonstige/Überleitung
DanebenꢀhatꢀdieꢀTRATON SEꢀimꢀNovemberꢀ2020ꢀzurꢀFinanzierungꢀdesꢀUS-ꢀDollar-
KaufpreisesꢀderꢀnichtꢀbereitsꢀvonꢀTRATON SE gehaltenen Stammaktien an dem
US-amerikanischenꢀLkw-HerstellerꢀNavistarꢀInternationalꢀCorporationꢀeinenꢀderzeitꢀ
ungenutztenꢀKreditꢀinꢀHöheꢀvonꢀ3,3 Mrd €ꢀbeiꢀderꢀVolkswagenꢀInternationalꢀLuxem-
burgꢀS.A.,ꢀStrassen/Luxemburg,ꢀmitꢀeinerꢀLaufzeitꢀbisꢀzuꢀ30ꢀMonatenꢀaufgenommen.ꢀ
DerꢀzugrundeꢀliegendeꢀKaufpreisꢀwirdꢀüberꢀeinꢀvomꢀAbschlussꢀderꢀTransaktionꢀ
abhängigesꢀFremdwährungsderivatꢀvollständigꢀabgesichert.
12,5
3,6
9,0
–ꢁ0,1
1ꢀꢀDieꢀLeasing-Verbindlichkeitenꢀ(IFRSꢀ16)ꢀhabenꢀfolgendeꢀFälligkeitsstruktur:ꢀ<ꢀ1ꢀJahr:ꢀ232ꢀMioꢀ€,ꢀ
1ꢀ–ꢀ5ꢀJahre:ꢀ593ꢀMioꢀ€,ꢀ>ꢀ5ꢀJahre:ꢀ462ꢀMioꢀ€.
ImꢀFinancialꢀServices-GeschäftꢀreduziertenꢀsichꢀdieꢀAnleihenꢀundꢀCommercialꢀPaperꢀ
umꢀ417 Mio €.ꢀScaniaꢀsetztꢀeinꢀEuropean-Medium-Term-Notes-ProgrammꢀinꢀHöheꢀ
vonꢀ12,0 Mrd €ꢀ(8,0 Mrd €)ꢀein,ꢀdasꢀmitꢀ6,5 Mrd €ꢀ(6,1 Mrd €)ꢀvonꢀFinancialꢀServicesꢀ
inꢀAnspruchꢀgenommenꢀwurde.ꢀDanebenꢀbestehtꢀeineꢀAnleiheꢀinꢀHöheꢀvonꢀ
175 Mio €ꢀ(294 Mio €)ꢀausꢀeinerꢀAsset-Backed-Securities-Transaktion.ꢀZurꢀDeckungꢀ
Zusätzlich verfügt die TRATON GROUPꢀüberꢀ390 Mio €ꢀ(590 Mio €)ꢀungenutzteꢀunbe-
stätigteꢀKreditlinienꢀvonꢀKreditinstituten,ꢀumꢀdieꢀFlexibilitätꢀbeiꢀFinanzierungsent-
scheidungenꢀzuꢀerhöhen.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
49
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Aufgrund der COVID-19-PandemieꢀwarꢀeineꢀzeitweiseꢀVerschlechterungꢀderꢀMarkt-
konditionenꢀbeiꢀexternerꢀFinanzierungꢀsowieꢀderꢀKonzernfinanzierungꢀüberꢀdieꢀ
Volkswagen AGꢀzuꢀbeobachten.ꢀDerꢀVolkswagenꢀCreditꢀSpreadꢀ(CDS)ꢀ5ꢀJahreꢀbetrugꢀ
anfangsꢀ74,88ꢀ(117,15),ꢀstiegꢀimꢀAprilꢀ2020ꢀaufꢀ257,30ꢀ(136,20)ꢀimꢀJahreshochꢀundꢀ
schlossꢀmitꢀ80,13ꢀ(74,88).ꢀDennochꢀreduziertenꢀsichꢀdieꢀZinsenꢀundꢀähnlicheꢀAuf-
wendungenꢀumꢀ12ꢀMioꢀ€ꢀaufꢀ168ꢀMioꢀ€,ꢀdaꢀbesondersꢀVWCOꢀbeimꢀZinsaufwandꢀ
vonꢀgünstigerenꢀZinssätzenꢀundꢀderꢀstarkenꢀAbwertungꢀdesꢀbrasilianischenꢀRealꢀ
gegenüberꢀdemꢀEuroꢀprofitierte.
Liquidität
DieꢀflüssigenꢀMittelꢀlagenꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀbeiꢀ1,7ꢀMrdꢀ€ꢀ(1,9ꢀMrdꢀ€).
LiquideꢀMittelꢀinꢀeinzelnenꢀLändernꢀ(z.B.ꢀBrasilien,ꢀRusslandꢀundꢀChina)ꢀinꢀHöheꢀ
vonꢀ719ꢀMioꢀ€ꢀ(595ꢀMioꢀ€)ꢀunterliegenꢀDevisenkontrollenꢀundꢀstehenꢀdemꢀKonzernꢀ
nichtꢀuneingeschränktꢀfürꢀländerübergreifendeꢀTransaktionenꢀzurꢀVerfügung.ꢀDieseꢀ
BeträgeꢀkommenꢀvorꢀOrtꢀzurꢀFinanzierungꢀdesꢀoperativenꢀGeschäftsꢀzumꢀEinsatz.ꢀ
Das Finanzmanagement der TRATON GROUPꢀunterhältꢀCash-Pooling-Strukturenꢀ
aufꢀEbeneꢀderꢀMarken,ꢀwoꢀimmerꢀdiesꢀrechtlichꢀundꢀwirtschaftlichꢀangemessenꢀ
undꢀ durchführbarꢀ ist.ꢀ Dieꢀ TRATON-Markenꢀ steuernꢀ dieꢀ Mittelflüsseꢀ ausꢀ derꢀ
Geschäftstätigkeitꢀselbst.ꢀDieꢀZahlungsmittelüberschüsseꢀderꢀMarkenꢀvonꢀTRATON
werdenꢀbeiꢀderꢀTRATON SEꢀverwaltet.ꢀDieꢀTRATON GROUPꢀlegtꢀihreꢀüberschüssigenꢀ
liquidenꢀMittelꢀzumꢀGroßteilꢀzuꢀmarktüblichenꢀZinsenꢀbeiꢀderꢀVolkswagenꢀAGꢀan.
DieꢀbreiteꢀPaletteꢀanꢀFinanzierungsverträgenꢀenthältꢀmarktüblicheꢀVerzinsungenꢀ
unterschiedlicherꢀHöheꢀinꢀAbhängigkeitꢀvonꢀdemꢀjeweiligenꢀFinanzinstrument,ꢀderꢀ
Laufzeit,ꢀderꢀWährung,ꢀdemꢀFinanzierungszweck,ꢀdemꢀVolumenꢀundꢀderꢀRegion.ꢀ
FINANZVERBINDLICHKEITEN TRATON GROUP NACH WÄHRUNGEN
in Mrd €
31.12.2020
31.12.2019
6,4
Eigenkapital
EIGENK APITALQUOTE
EUR
6,1
3,1
SEK
2,9
TRATON
GROUP
Industrial
Business
Financial
Services
Sonstige/
Überleitung
BRL
0,6
0,5
0,3
0,3
0,1
0,7
USD
0,3
in Mio €
2020
13.169
2019
14.134
45.183
2020
2019
13.365
37.396
2020
961
2019
971
2020
2019
–ꢁ201
GBP
0,3
Eigenkapital
Bilanzsumme
12.599
35.164
–ꢁ391
NOK
0,3
42.767
9.943
10.324
–ꢁ2.339
–ꢁ2.536
CHF
0,2
Eigenkapitalquote
(in %)
Andere Währungen
Leasingverbindlichkeiten
SummeꢀFinanzverbindlichkeiten
0,3
1,0
0,5
30,8
31,3
35,8
35,7
9,7
9,4
–
–
1,1
12,3
12,5
Zumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀlagenꢀdieꢀEigenkapitalquotenꢀimꢀSegmentꢀIndustrialꢀBusi-
nessꢀbeiꢀ35,8ꢁ%ꢀ(35,7ꢁ%)ꢀundꢀimꢀSegmentꢀFinancialꢀServicesꢀbeiꢀ9,7ꢁ%ꢀ(9,4ꢁ%).
DieꢀKreditvereinbarungenꢀderꢀTRATON GROUPꢀenthaltenꢀmarktüblicheꢀKlauselnꢀ
beiꢀKontrollwechselꢀ(ChangeꢀofꢀControlꢀKlauseln).ꢀDiesꢀbedeutet,ꢀdassꢀdieꢀGegen-
parteiꢀimꢀFalleꢀmaßgeblicherꢀVeränderungenꢀderꢀEigentumsverhältnisseꢀeineꢀvor
-
zeitigeꢀRückzahlungꢀverlangenꢀkann.
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50
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CASHFLOW
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
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VERKÜRZTE TRATON GROUP K APITALFLUSSRECHNUNG
TRATON GROUP
Industrial Business
Financial Services
2020 2019
60 53
Sonstige/Überleitung
in Mio €
2020
1.913
1.972
15
2019
2.997
3.460
–ꢁ2.373
1.088
634
2020
1.853
1.846
158
2019
2.945
3.384
–ꢁ1.276
2.108
603
2020
0
2019
–
Flüssige Mittel am 01.01.
Brutto-Cashflowꢁ1
540
–ꢁ528
12
498
–ꢁ1.480
–ꢀ982
–ꢁ3
–ꢁ413
385
–ꢀ28
35
–ꢁ422
383
–ꢀ38
33
VeränderungꢀWorkingꢀCapital
Cashflow aus der Geschäftstätigkeit
CashflowꢀausꢀderꢀInvestitionstätigkeitꢀdesꢀlaufendenꢀGeschäfts
VeränderungꢀderꢀWertpapiere,ꢀGeldanlagenꢀundꢀDarlehen
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
WechselkursbedingteꢀVeränderungꢀderꢀFlüssigenꢀMittel
Veränderung der Flüssigen Mittel
Flüssige Mittel am 31.12.
1.987
–ꢁ1.293
1.078
–ꢀ215
–ꢀ1.873
–ꢁ98
2.003
–ꢁ1.327
1.189
–ꢁ1
–ꢁ2.994
–ꢀ2.360
183
–ꢁ2.268
–ꢀ1.665
–ꢀ1.540
5
0
90
–ꢁ111
–ꢀ76
103
1
–ꢁ816
–ꢀ782
820
0
–ꢀ138
–ꢀ1.983
–ꢁ94
–ꢀ1
87
7
902
0
6
–ꢁ5
14
–ꢀ198
1.714
–ꢀ1.085
1.913
–ꢀ212
–ꢀ1.092
1.853
7
0
0
1.641
73
60
0
0
Brutto-Cashflow
1.972
15
3.460
–ꢁ2.373
634
1.846
158
3.384
–ꢁ1.276
603
540
–ꢁ528
–ꢁ1
498
–ꢁ1.480
–ꢁ3
–ꢁ413
385
35
–ꢁ422
383
33
VeränderungꢀWorkingꢀCapital
CashflowꢀausꢀderꢀInvestitionstätigkeitꢀdesꢀlaufendenꢀGeschäfts
Netto-Cashflow
–ꢁ1.293
694
–ꢁ1.327
676
1.721
2.711
11
–ꢀ985
7
–ꢀ5
1ꢀ ꢀDerꢀBrutto-CashflowꢀsetztꢀsichꢀzusammenꢀausꢀderꢀSummeꢀdesꢀErgebnissesꢀvorꢀSteuernꢀundꢀErtragsteuerzahlungen,ꢀbereinigtꢀumꢀAbschreibungenꢀundꢀWertminderungenꢀaufꢀImmaterielleꢀVermögenswerte,ꢀSachanlagen,ꢀ
alsꢀFinanzinvestitionꢀgehalteneꢀImmobilien,ꢀaufꢀaktivierteꢀEntwicklungskosten,ꢀaufꢀVermieteteꢀErzeugnisseꢀ(jeweilsꢀsaldiertꢀmitꢀZuschreibungen),ꢀWertaufholungenꢀundꢀWertminderungenꢀaufꢀBeteiligungen,ꢀVeränderungꢀ
derꢀPensionen,ꢀErgebnisꢀausꢀdemꢀAbgangꢀvonꢀAnlagegegenständenꢀundꢀBeteiligungen,ꢀErgebnisꢀausꢀderꢀAt-Equity-BewertungꢀsowieꢀSonstigeꢀzahlungsunwirksameꢀAufwendungen/Erträge.ꢀ
ImꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀhatꢀdieꢀTRATON GROUPꢀdenꢀCashflowꢀausꢀderꢀGeschäfts-
tätigkeit trotz der negativen Auswirkungen der COVID-19-Pandemieꢀumꢀ900 Mio €ꢀ
aufꢀ2,0ꢀMrdꢀ€ꢀgesteigert.ꢀDieserꢀsetztꢀsichꢀausꢀdemꢀBrutto-CashflowꢀundꢀderꢀVer-
änderungꢀdesꢀWorkingꢀCapitalꢀzusammen.ꢀ
DerꢀCashflowꢀausꢀderꢀGeschäftstätigkeitꢀwurdeꢀimꢀBerichtszeitraumꢀmitꢀ15 Mio €ꢀ
durchꢀMittelfreisetzungꢀausꢀdemꢀWorkingꢀCapitalꢀunterstützt,ꢀwährendꢀimꢀVorjahrꢀ
derꢀAnstiegꢀdesꢀWorkingꢀCapitalꢀmitꢀ2,4ꢀMrdꢀ€ꢀbelastete.ꢀDerꢀRückgangꢀderꢀVorräteꢀ
aufgrundꢀderꢀAnpassungꢀderꢀProduktionꢀanꢀdieꢀpandemiebedingtꢀvolatileꢀNach-
fragesituationꢀsowieꢀMaßnahmenꢀzumꢀAbbauꢀdesꢀGebrauchtfahrzeugbestandesꢀ
entlastetenꢀdasꢀWorkingꢀCapitalꢀumꢀ345 Mio €ꢀ(imꢀVorjahrꢀAnstiegꢀumꢀ85 Mio €).ꢀ
AußerdemꢀwarꢀdieꢀErhöhungꢀderꢀMittelbindungꢀdurchꢀdieꢀForderungenꢀausꢀdemꢀ
Finanzdienstleistungsgeschäftꢀinꢀ2020ꢀmitꢀ258 Mio €ꢀdeutlichꢀgeringerꢀalsꢀimꢀVor-
jahrꢀ(984 Mio €)ꢀundꢀdasꢀWorkingꢀCapitalꢀwurdeꢀdurchꢀdieꢀErhöhungꢀvonꢀRück-
stellungenꢀumꢀ266 Mio €ꢀ(7 Mio €)ꢀentlastet.ꢀ
DerꢀBrutto-Cashflowꢀ2020ꢀfielꢀ1,5 Mrd €ꢀgeringerꢀalsꢀimꢀVorjahrꢀaus.ꢀDiesꢀistꢀhaupt-
sächlichꢀaufꢀdasꢀumꢀ1,8 Mrd €ꢀgeringereꢀoperativeꢀErgebnisꢀundꢀgegenläufigꢀumꢀ
309 Mio €ꢀhöhereꢀAbschreibungenꢀundꢀWertminderungenꢀalsꢀimꢀVorjahreszeitraumꢀ
zurückzuführen.ꢀAlsꢀeineꢀReaktionꢀaufꢀdieꢀCOVID-19-PandemieꢀhatꢀdieꢀTRATON
GROUPꢀzahlreicheꢀMaßnahmenꢀergriffen,ꢀumꢀdieꢀFolgenꢀabzufedern.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
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227 Weitere Informationen
BeiꢀdemꢀAnstiegꢀderꢀVerbindlichkeitenꢀumꢀ248 Mio €ꢀ(119 Mio €)ꢀsindꢀzweiꢀgegen-
läufigeꢀEffekteꢀhervorzuheben.ꢀImꢀaktuellenꢀGeschäftsjahrꢀlagꢀdiesꢀhauptsächlichꢀ
amꢀAnstiegꢀderꢀVerbindlichkeitenꢀausꢀLieferungenꢀundꢀLeistungenꢀumꢀ363 Mio €ꢀ
(VorjahrꢀRückgangꢀ–ꢁ481 Mio €),ꢀwährendꢀdieꢀVerbindlichkeitenꢀausꢀVerkäufenꢀmitꢀ
Rückkaufverpflichtungenꢀumꢀ291 Mio €ꢀzurückꢀgingenꢀ(VorjahrꢀAnstiegꢀumꢀ
432 Mio €).ꢀLetzteresꢀistꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀdemꢀRückgangꢀdesꢀVermietver-
mögensꢀumꢀ479 Mio €ꢀ(VorjahrꢀAnstiegꢀvonꢀ440 Mio €)ꢀzuꢀsehen.ꢀDieꢀgenanntenꢀ
VeränderungenꢀdesꢀVermietvermögensꢀergebenꢀsichꢀausꢀdemꢀSaldoꢀvonꢀZu-ꢀundꢀ
Abgängen,ꢀdieꢀmitꢀ–ꢁ760 Mio €ꢀ(–ꢁ1,6ꢀMrdꢀ€)ꢀimꢀWorkingꢀCapitalꢀausgewiesenꢀwerden,ꢀ
undꢀdenꢀAbschreibungen,ꢀdieꢀmitꢀ1,2ꢀMrdꢀ€ꢀ(1,1ꢀMrdꢀ€)ꢀimꢀBrutto-Cashflowꢀausge-
wiesenꢀwerden.
DerꢀCashflowꢀausꢀderꢀFinanzierungstätigkeitꢀbetrugꢀimꢀBerichtszeitraumꢀ–ꢁ1,9 Mrd €ꢀ
(183 Mio €).ꢀHierꢀwirktenꢀimꢀJahrꢀ2020ꢀdieꢀGewinnabführungꢀanꢀdieꢀVolkswagenꢀAG
fürꢀdasꢀVorjahrꢀinꢀHöheꢀvonꢀ1,4 Mrd €,ꢀdieꢀAusschüttungꢀderꢀDividendeꢀmitꢀ500 Mio €ꢀ
sowieꢀeineꢀEinzahlungꢀinꢀdieꢀKapitalrücklageꢀvonꢀ54 Mio €ꢀdurchꢀdieꢀVolkswagenꢀ
AGꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀdemꢀ„RelationshipꢀAgreement“ꢀvomꢀ14.ꢀJuniꢀ2019.ꢀImꢀ
Jahrꢀ2019ꢀwirktenꢀdieꢀVerlustübernahmeꢀdurchꢀdieꢀVolkswagenꢀAGꢀfürꢀ2018ꢀinꢀHöheꢀ
vonꢀ4,2 Mrd €ꢀundꢀeineꢀAusschüttungꢀausꢀdenꢀGewinnrücklagenꢀanꢀdieꢀVolkswagenꢀ
AGꢀinꢀHöheꢀvonꢀ3,3 Mrd €.
ImꢀBereichꢀderꢀFremdkapitalfinanzierungꢀwurdenꢀimꢀSaldoꢀ698 Mio €ꢀ(1,6 Mrd €)ꢀ
AnleihenꢀaufgenommenꢀsowieꢀimꢀSaldoꢀ722 Mio €ꢀübrigeꢀFinanzverbindlichkeitenꢀ
(1,2 Mrd €)ꢀzurückgezahlt.ꢀDarinꢀsindꢀ211 Mio €ꢀ(181 Mio €)ꢀTilgungenꢀvonꢀLeasing-
verbindlichkeitenꢀenthalten.
DerꢀCashflowꢀausꢀderꢀInvestitionstätigkeitꢀdesꢀlaufendenꢀGeschäftsꢀwarꢀimꢀVor-
jahreszeitraumꢀdurchꢀdenꢀErlösꢀausꢀderꢀVeräußerungꢀdesꢀPower-Engineering-Ge-
schäftsꢀinꢀHöheꢀvonꢀrundꢀ2,0 Mrd €ꢀundꢀausꢀderꢀVeräußerungꢀdesꢀ49ꢀ%-Anteilsꢀamꢀ
GeschäftsbereichꢀfürꢀtaktischeꢀRadfahrzeugeꢀderꢀRMMVꢀinꢀHöheꢀvonꢀ101 Mio €ꢀ
geprägt.ꢀDieꢀZugängeꢀaktivierterꢀEntwicklungskostenꢀlagenꢀmitꢀ316 Mio €ꢀumꢀ
151 Mio €ꢀunterꢀdemꢀNiveauꢀdesꢀVorjahres,ꢀwährendꢀdieꢀSachinvestitionenꢀnahezuꢀ
konstantꢀblieben.ꢀTRATON prüft und priorisiert konsequent alle Investitionen unter
denꢀneuenꢀRahmenbedingungen.
ImꢀVorjahrꢀwirktenꢀimꢀCashflowꢀausꢀderꢀFinanzierungstätigkeitꢀdarüberꢀhinausꢀ
Zahlungen an Minderheitsaktionäre der MAN SEꢀausꢀdemꢀErwerbꢀvonꢀAktienꢀundꢀ
AusgleichszahlungenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ1,1 Mrd €.ꢀDaꢀderꢀBeherrschungs-ꢀundꢀGewinn-
abführungsvertragꢀamꢀ22.ꢀAugustꢀ2018ꢀvomꢀVorstandꢀderꢀTRATON SE mit Wirkung
zumꢀ1.ꢀJanuarꢀ2019,ꢀ0.00ꢀUhr,ꢀaußerordentlichꢀgekündigtꢀwurde,ꢀerfolgteꢀdieꢀZahlungꢀ
desꢀfestgelegtenꢀBarausgleichsꢀletztmaligꢀfürꢀdasꢀGeschäftsjahrꢀ2018.
CASH-CONVERSION-RATE IM INDUSTRIAL BUSINESS
InsgesamtꢀverringerteꢀsichꢀderꢀNetto-CashflowꢀderꢀTRATON GROUPꢀumꢀ1,0 Mrd €ꢀ
aufꢀ694 Mio €.ꢀImꢀSegmentꢀIndustrialꢀBusinessꢀresultierteꢀeinꢀNetto-Cashflowꢀinꢀ
Höheꢀvonꢀ676 Mio €ꢀ(2,7 Mrd €).ꢀImꢀSegmentꢀFinancialꢀServicesꢀresultierteꢀeinꢀ
Netto-Cashflowꢀvonꢀ11 Mio €ꢀ(–ꢁ985 Mio €)ꢀaufgrundꢀdesꢀstabilenꢀNettoportfoliosꢀimꢀ
Berichtsjahr,ꢀdasꢀ2019ꢀdurchꢀstarkesꢀWachstumꢀgeprägtꢀwar.
in Mio €
2020
676
2019
2.711
1.518
179
Netto-Cashflowꢀ
ErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀ
Cash-Conversion-Rate (in %)
–ꢁ170
n.a.
UnterꢀBerücksichtigungꢀderꢀimꢀNetto-CashflowꢀdesꢀSegmentsꢀIndustrialꢀBusinessꢀ
enthaltenen Effekte aus den Veräußerungen von Tochtergesellschaften und Betei-
ligungenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ2,1 Mrd €ꢀimꢀJahrꢀ2019ꢀkonnteꢀdieꢀTRATON GROUP trotz der
Auswirkungen der COVID-19-Pandemieꢀ denꢀ Netto-Cashflowꢀ imꢀ laufendenꢀ
Geschäftsjahrꢀdeutlichꢀverbessern.ꢀ
DieꢀCash-Conversion-RateꢀwurdeꢀimꢀVorjahrꢀpositivꢀdurchꢀdenꢀErlösꢀausꢀderꢀVer-
äußerungꢀdesꢀPower-Engineering-GeschäftsꢀinꢀHöheꢀvonꢀrundꢀ2,0 Mrd €ꢀbeeinflusst.ꢀ
ImꢀBerichtsjahrꢀ2020ꢀführteꢀdasꢀnegativeꢀErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀzuꢀkeinerꢀaussage-
kräftigenꢀCash-Conversion-Rate.ꢀFürꢀweitereꢀInformationenꢀzurꢀDarstellungꢀderꢀ
wesentlichenꢀEinflüsseꢀaufꢀdenꢀNetto-CashflowꢀundꢀdasꢀErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀwirdꢀ
aufꢀdieꢀErläuterungenꢀinꢀdenꢀAbschnittenꢀ„Gewinn und Verlust“ und „Cashflow“
verwiesen.
ImꢀRahmenꢀdesꢀCashflowsꢀausꢀderꢀInvestitionstätigkeitꢀerhieltꢀdieꢀTRATON GROUP
imꢀBerichtszeitraumꢀ1,1 Mrd €ꢀausꢀWertpapierenꢀundꢀGeldanlagenꢀzurück,ꢀnachdemꢀ
imꢀVorjahrꢀ3,0 Mrd €ꢀinvestiertꢀwurden.ꢀEsꢀhandeltꢀsichꢀnahezuꢀvollständigꢀumꢀ
AnlagenꢀvonꢀflüssigenꢀMittelnꢀderꢀTRATON SEꢀbeiꢀderꢀVolkswagenꢀAG.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
52
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111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
NETTOLIQUIDITÄT
Sachinvestitionen:
DieꢀSachinvestitionenꢀimꢀIndustrialꢀBusinessꢀlagenꢀimꢀBerichtszeitraumꢀmitꢀ992 Mio €ꢀ
aufꢀVorjahresniveau.ꢀDieꢀwesentlichenꢀInvestitionsaktivitätenꢀumfasstenꢀErsatzin-
vestitionen,ꢀInvestitionenꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀneuenꢀProduktenꢀwieꢀMotoren-
plattformenꢀundꢀGetriebenꢀsowieꢀErweiterungsinvestitionen,ꢀz.B.ꢀinꢀGießereianlagen.
TRATON GROUP NETTOLIQUIDITÄT
TRATON GROUP
Industrial Business
in Mio €
31.12.2020
31.12.2019
31.12.2020
31.12.2019
Flüssige Mittel
1.714
1.913
1.641
1.853
AUSSERBILANZIELLE VERPFLICHTUNGEN DER TRATON GROUP
Wertpapiere,ꢀGeldanlagenꢀ
und Darlehen
2.114
3.828
3.195
5.108
2.114
3.755
–ꢁ3.728
27
3.288
5.141
Bruttoliquidität
in Mio €
31.12.2020
31.12.2019 Veränderung
Kreditstand
–ꢁ12.298
–ꢀ8.470
–ꢁ12.497
–ꢀ7.390
–ꢁ3.641
1.500
TRATON GROUP
Eventualverbindlichkeiten
Nettoliquidität/-verschuldung
3.250
613
3.676
748
416
–ꢁ426
–ꢁ135
78
BestellobligoꢀfürꢀSachanlagenꢀundꢀimmaterielleꢀ
Vermögenswerte
DieꢀNettoverschuldungꢀstiegꢀ2020ꢀumꢀ1,1 Mrd €ꢀaufꢀ8,5 Mrd €,ꢀimꢀWesentlichenꢀbedingtꢀ
durchꢀdenꢀRückgangꢀderꢀGeldanlagen.ꢀDieseꢀenthieltenꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀAnla-
gen der TRATON SEꢀbeiꢀderꢀVolkswagenꢀAGꢀinꢀHöheꢀvonꢀ2,1 Mrd €ꢀ(3,1 Mrd €).
Verpflichtungen aus unwiderruflichen
Kreditzusagen
494
AußerbilanzielleꢀVerpflichtungenꢀ
ausꢀMiet-ꢀundꢀLeasingverträgen
58
60
38
–ꢁ2
INVESTITIONEN
ÜbrigeꢀfinanzielleꢀVerpflichtungen
3.042
3.004
INVESTITIONEN NACH SEGMENTEN
in Mio €
2020
1.339
1.373
977
316
16
2019 Veränderung
UrsächlichꢀfürꢀdenꢀRückgangꢀderꢀEventualverbindlichkeitenꢀimꢀVergleichꢀzumꢀVor-
jahrꢀsindꢀWährungseffekte.ꢀDerꢀRückgangꢀdesꢀBestellobligoꢀistꢀoperativꢀbedingt.ꢀ
DieꢀübrigenꢀfinanziellenꢀVerpflichtungenꢀenthaltenꢀimꢀWesentlichenꢀdieꢀbedingteꢀ
ZahlungsverpflichtungꢀausꢀdemꢀgeplantenꢀErwerbꢀderꢀbisherꢀnichtꢀimꢀBesitzꢀderꢀ
TRATONꢀbefindlichenꢀNavistar-Anteile.
TRATON GROUP
1.478
1.507
974
467
19
–ꢀ138
–ꢁ134
3
Industrial Business
davon in Sachanlagen
davon in aktivierte Entwicklungskosten
davonꢀinꢀImmaterielleꢀVermögenswerte
davon in Beteiligungen
–ꢁ151
–ꢁ3
65
47
17
Sachinvestitionen Industrial Business
SachinvestitionsquoteꢀIndustrialꢀBusinessꢀ(inꢀ%)ꢁ1
Financial Services
992
4,5
993
3,8
0
0,7ꢀppt
–ꢁ2
2
4
Sonstige/Überleitung
–ꢁ36
–ꢁ34
–ꢁ2
1ꢀ ꢀDieꢀSachinvestitionsquoteꢀdesꢀIndustrialꢀBusinessꢀwirdꢀermittelt,ꢀindemꢀdieꢀSachinvestitionenꢀ
insꢀVerhältnisꢀzumꢀUmsatzꢀgesetztꢀwerden.ꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
53
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111 Konzernabschluss
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7. Vermögenslage
ANALYSE DER BILANZ
VERKÜRZTE TRATON GROUP BILANZ
TRATON GROUP
Industrial Business
Financial Services
Sonstige/Überleitung
in Mio €
31.12.2020
6.766
6.908
6.496
1.380
72
31.12.2019
6.755
6.789
7.119
31.12.2020
31.12.2019
6.750
6.778
7.115
31.12.2020
31.12.2019
31.12.2020
31.12.2019
ImmaterielleꢀVermögenswerte
Sachanlagen
6.762
6.897
6.489
1.380
460
4
22
4
25
–
–ꢁ11
–
–ꢁ13
–ꢁ821
–
VermieteteꢀVermögenswerte
NachꢀderꢀEquity-MethodeꢀbilanzierteꢀBeteiligungen
Sonstige Beteiligungen
752
–
826
–
–ꢁ745
–
1.365
34
1.365
386
0
0
–ꢁ388
–ꢁ5
–ꢁ352
–
Ertragsteuerforderungen
Aktive latente Steuern
115
167
93
141
27
26
1.231
970
1.192
7
935
56
48
–ꢁ18
0
–ꢁ13
0
Forderungen aus Finanzdienstleistungen
Vorräte
7.741
7.991
4.943
2.144
1.816
10
7.733
–
7.981
–
4.325
1.906
2.008
2.105
1.714
4.325
1.947
1.864
2.105
1.641
35.164
4.943
2.216
1.727
3.178
1.853
37.396
–
–
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
SonstigeꢀVermögenswerte
WertpapiereꢀundꢀGeldanlagen
Flüssige Mittel
47
34
–ꢁ88
–ꢁ1.085
–
–ꢁ106
–ꢁ1.231
–
1.228
–
1.320
–
3.178
1.913
73
60
0
0
Gesamtvermögen
42.767
45.183
9.943
10.324
–ꢀ2.339
–ꢀ2.536
Eigenkapital
13.169
12.298
1.828
117
14.134
12.497
1.769
278
12.599
3.728
1.817
103
13.365
3.641
1.759
265
961
8.581
11
971
8.998
10
–ꢁ391
–ꢁ11
–ꢁ201
Finanzverbindlichkeiten
–ꢁ141
RückstellungenꢀfürꢀPensionenꢀundꢀähnlicheꢀVerpflichtungen
Ertragsteuerverbindlichkeiten
PassiveꢀlatenteꢀSteuern
–
–
20
13
–ꢁ5
–
–ꢁ9
767
787
721
733
60
63
–ꢁ15
Ertragsteuerrückstellungen
Sonstige Rückstellungen
128
51
123
47
4
4
–
–
2.280
9.411
2.094
11.101
2.472
45.183
2.277
11.041
2.753
35.164
2.092
13.042
2.453
37.396
3
3
–
–
SonstigeꢀVerbindlichkeiten
VerbindlichkeitenꢀausꢀLieferungenꢀundꢀLeistungen
Gesamtkapital
199
104
9.943
138
125
10.324
–ꢁ1.830
–ꢁ88
–ꢀ2.339
–ꢁ2.079
–ꢁ106
–ꢀ2.536
2.769
42.767
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
54
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33 Zusammengefasster Lagebericht
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111 Konzernabschluss
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Die COVID-19-PandemieꢀwieꢀauchꢀdieꢀdarausꢀresultierendenꢀMaßnahmenꢀhattenꢀ
einenꢀerheblichenꢀEinflussꢀaufꢀdieꢀVermögenslageꢀderꢀTRATON GROUP.
desꢀbrasilianischenꢀRealꢀsowieꢀderꢀerstmaligenꢀEinbuchungꢀdesꢀSicherungsge-
schäftsꢀfürꢀeineꢀmöglicheꢀKaufpreiszahlungꢀimꢀHinblickꢀaufꢀdenꢀgeplantenꢀErwerbꢀ
vonꢀNavistar,ꢀherrührt,ꢀzurückzuführen.ꢀAußerdemꢀwirktꢀdasꢀnegativeꢀErgebnisꢀ
nachꢀSteuern.ꢀGegenläufigꢀwirkteꢀdieꢀEinlageꢀderꢀVolkswagenꢀAG aufgrund des
„RelationshipꢀAgreements“ꢀvomꢀ14.ꢀJuniꢀ2019ꢀinꢀHöheꢀvonꢀ54 Mio €.
DasꢀGesamtvermögenꢀderꢀTRATON GROUPꢀistꢀimꢀVergleichꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2019ꢀ
umꢀ2,4 Mrd €ꢀgesunken.ꢀDieserꢀRückgangꢀresultiertꢀimꢀWesentlichenꢀausꢀdemꢀ
RückgangꢀderꢀWertpapiereꢀundꢀGeldanlagenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ1,1 Mrd €,ꢀderꢀVermiete-
tenꢀErzeugnisseꢀinꢀHöheꢀvonꢀ623 Mio €ꢀundꢀderꢀVorräteꢀinꢀHöheꢀvonꢀ617 Mio €.ꢀ
DieꢀErtragsteuerverbindlichkeitenꢀgingenꢀimꢀVergleichꢀzumꢀVorjahreswertꢀumꢀ
161 Mio €ꢀzurück.ꢀDiesꢀresultiertꢀimꢀWesentlichenꢀausꢀZahlungenꢀimꢀZusammen-
hangꢀmitꢀderꢀbisꢀEndeꢀ2019ꢀbestehendenꢀsteuerlichenꢀOrganschaftꢀmitꢀderꢀ
Volkswagen AG.
Die Vermieteten Erzeugnisse sind aufgrund des durch die COVID-19-Pandemieꢀver-
ringertenꢀGeschäftsvolumensꢀsowieꢀeinerꢀWertminderungꢀaufgrundꢀgesunkenerꢀ
Wiederverkaufspreiseꢀumꢀ9ꢁ%ꢀzurückgegangen.
DieꢀSonstigenꢀVerbindlichkeitenꢀsindꢀumꢀ1,7 Mrd €ꢀgesunken.ꢀHierꢀwirkenꢀdieꢀZah-
lungꢀderꢀVerbindlichkeitꢀausꢀderꢀErgebnisabführungꢀanꢀdieꢀVolkswagenꢀAGꢀinꢀHöheꢀ
vonꢀ1,4 Mrd €ꢀundꢀderꢀRückgangꢀderꢀRückkauf-Verpflichtungenꢀkorrespondierendꢀ
zumꢀRückgangꢀderꢀVermietetenꢀVermögenswerte.ꢀGegenläufigꢀwirktꢀdieꢀerstmaligeꢀ
EinbuchungꢀdesꢀSicherungsgeschäftsꢀfürꢀeineꢀmöglicheꢀKaufpreiszahlungꢀimꢀHin-
blickꢀaufꢀdenꢀgeplantenꢀErwerbꢀvonꢀNavistar.
DieꢀnachꢀderꢀEquity-MethodeꢀbilanziertenꢀBeteiligungenꢀsindꢀaufgrundꢀderꢀein-
bezogenenꢀErgebnisseꢀderꢀwesentlichenꢀEquity-Beteiligungenꢀumꢀ92 Mio €ꢀgestie-
gen.ꢀGegenläufigꢀwirktenꢀdieꢀvereinnahmtenꢀDividendenꢀvonꢀ36 Mio €ꢀundꢀsonstigeꢀ
EigenkapitalveränderungenꢀbeiꢀdenꢀBeteiligungsunternehmenꢀvonꢀ42 Mio €.ꢀ
DieꢀAktivenꢀlatentenꢀSteuernꢀsindꢀumꢀ261ꢀMioꢀ€ꢀgestiegen.ꢀDiesꢀresultiertꢀinꢀersterꢀ
LinieꢀausꢀdenꢀsteuerlichenꢀFolgenꢀeinesꢀVerkaufsꢀvonꢀMarkenrechtenꢀinnerhalbꢀderꢀ
MAN-Gruppe.ꢀ
NebenꢀdemꢀinꢀderꢀKonzernbilanzꢀausgewiesenenꢀVermögenꢀnutztꢀdieꢀTRATON
GROUPꢀauchꢀnichtꢀbilanzierungsfähigeꢀVermögenswerteꢀwieꢀeinzelneꢀMarken,ꢀ
selbstꢀentwickelteꢀPatenteꢀoderꢀdasꢀKnow-howꢀderꢀMitarbeiter.ꢀDieꢀAufwendungenꢀ
hierfür sind Investitionen in die Zukunft und sichern den Markterfolg in den kom-
mendenꢀJahren.
DieꢀVorräteꢀsindꢀimꢀBerichtszeitraumꢀumꢀ13ꢁ%ꢀbzw.ꢀ617 Mio €ꢀzurückgegangen.ꢀDazuꢀ
trugenꢀMaßnahmenꢀzurꢀReduktionꢀderꢀFahrzeugbeständeꢀsowieꢀdieꢀUmrechnungꢀ
vonꢀinꢀausländischerꢀWährungꢀbilanziertenꢀVorräteꢀbei.
MitꢀDatumꢀvomꢀ28.ꢀFebruarꢀ2020ꢀhatꢀdieꢀTRATON SEꢀangekündigt,ꢀdieꢀMAN SE auf
TRATONꢀzuꢀverschmelzen,ꢀumꢀdieꢀGesamtkonzernstrukturꢀderꢀTRATON GROUP zu
vereinfachen.ꢀImꢀZusammenhangꢀmitꢀdieserꢀVerschmelzungꢀbeabsichtigtꢀTRATON,ꢀ
dasꢀVerfahrenꢀzurꢀÜbertragungꢀderꢀAktienꢀderꢀMinderheitsaktionäreꢀvonꢀMAN auf
TRATONꢀgegenꢀGewährungꢀeinerꢀangemessenenꢀBarabfindungꢀdurchzuführenꢀ
(verschmelzungsrechtlicherꢀSqueeze-out).ꢀDiesesꢀVorhabenꢀistꢀabhängigꢀvonꢀderꢀ
Zustimmung der MAN-Hauptversammlung.
DieꢀFlüssigenꢀMittelꢀlagenꢀamꢀBilanzstichtagꢀbeiꢀ1,7 Mrd €ꢀ(1,9 Mrd €).ꢀDemꢀZuflussꢀ
anꢀZahlungsmittelnꢀausꢀderꢀVerminderungꢀderꢀWertpapiereꢀundꢀGeldanlagenꢀstan-
denꢀu.a.ꢀAbflüsseꢀ ausꢀderꢀAbführungꢀ desꢀGewinnsꢀfürꢀdasꢀJahrꢀ2019ꢀanꢀdieꢀ
Volkswagen AG sowie die Dividendenzahlung nach der Hauptversammlung gegen-
über.
Das Eigenkapital der TRATON GROUPꢀsankꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀgegenüberꢀdemꢀ
31.ꢀDezemberꢀ2019ꢀaufꢀ13,2 Mrd €ꢀ(14,1 Mrd €).ꢀDiesꢀistꢀimꢀWesentlichenꢀaufꢀdieꢀDivi-
dendenzahlung der TRATON SEꢀvonꢀ500 Mio €ꢀundꢀaufꢀdasꢀnegativeꢀsonstigeꢀErgeb-
nisꢀvonꢀ365 Mio €,ꢀdasꢀhauptsächlichꢀausꢀnegativenꢀEffektenꢀausꢀderꢀUmrechnungꢀ
ausländischerꢀAbschlüsse,ꢀinsbesondereꢀaufgrundꢀderꢀnegativenꢀKursentwicklungꢀ
MitꢀDatumꢀvomꢀ17.ꢀSeptemberꢀ2020ꢀhatꢀderꢀVorstandꢀderꢀTRATON SE dem Vorstand
der MAN SEꢀmitgeteilt,ꢀdassꢀdieꢀTRATON SEꢀentschiedenꢀhat,ꢀdenꢀamꢀ28.ꢀFebruarꢀ
2020 angekündigten Ausschluss der Minderheitsaktionäre der MAN SE nicht mehr
2020ꢀdurchzuführen.ꢀDieꢀMAN SEꢀsollꢀsichꢀzunächstꢀaufꢀihreꢀAufgabenꢀausꢀderꢀamꢀ
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11.ꢀSeptemberꢀ2020ꢀangekündigtenꢀNeuausrichtungꢀundꢀdieꢀBewältigungꢀderꢀAus-
wirkungen der COVID-19-Pandemieꢀkonzentrieren.ꢀDieꢀvollständigeꢀgesellschafts-
rechtliche Integration der MAN SE in die TRATON SEꢀsollꢀ2021ꢀweiterꢀvorangetriebenꢀ
werden.
ZurꢀAbmilderungꢀderꢀwirtschaftlichenꢀFolgenꢀfürꢀdasꢀUnternehmenꢀwurdenꢀzahl-
reicheꢀGegenmaßnahmenꢀergriffen.ꢀDazuꢀzähltenꢀdieꢀReduzierungꢀvonꢀLeiharbeitꢀ
undꢀdieꢀweltweiteꢀSchließungꢀunsererꢀProduktionsstandorteꢀabꢀderꢀzweitenꢀMärz-
hälfteꢀbisꢀzurꢀsukzessivenꢀWiederaufnahmeꢀabꢀEndeꢀApril.ꢀDarüberꢀhinausꢀwurdenꢀ
KurzarbeitꢀundꢀvergleichbareꢀMaßnahmenꢀzurꢀSenkungꢀderꢀPersonalkostenꢀinꢀ
AnspruchꢀgenommenꢀsowieꢀSachkosteneinsparungenꢀvorgenommen,ꢀwieꢀdieꢀVer-
schiebungꢀbzw.ꢀStreichungꢀvonꢀVeranstaltungenꢀundꢀProjektenꢀundꢀdieꢀKürzungꢀ
geplanterꢀAusgaben.
KAPITALRENDITE
K APITALRENDITE IM INDUSTRIAL BUSINESS
in Mio €
2020
12.326ꢀ
–ꢁ26ꢀ
2019
12.584
1.741
DerꢀAbsatzꢀimꢀSegmentꢀIndustrialꢀBusinessꢀlagꢀ21ꢁ%ꢀunterꢀVorjahr.ꢀDerꢀRückgangꢀ
imꢀGesamtjahrꢀ2020ꢀresultierteꢀsowohlꢀausꢀdemꢀLkw-ꢀalsꢀauchꢀausꢀdemꢀBus-Ge-
schäft.ꢀDerꢀimꢀLkw-GeschäftꢀinꢀderꢀRegionꢀEU27+3ꢀerwarteteꢀRückgangꢀimꢀJahrꢀ
2020ꢀwurdeꢀdurchꢀdieꢀUnsicherheitꢀundꢀEinschränkungenꢀinfolgeꢀderꢀCOVID-19-Pan-
demieꢀinsbesondereꢀimꢀ2.ꢀQuartalꢀ2020ꢀverstärkt.ꢀAuchꢀderꢀAbsatzꢀinꢀdenꢀweiterenꢀ
Kernmärkten der TRATON GROUP,ꢀinsbesondereꢀinꢀSüdamerika,ꢀwarꢀhiervonꢀbetrof-
fen.ꢀImꢀ2. Halbjahrꢀ2020ꢀkonnteꢀjedochꢀgegenüberꢀdenꢀerstenꢀbeidenꢀQuartalenꢀ
eineꢀsehrꢀstarkeꢀErholungꢀverzeichnetꢀwerden.ꢀDerꢀAuftragseingangꢀfürꢀdasꢀ
Gesamtjahrꢀ2020ꢀverzeichneteꢀeinenꢀRückgangꢀumꢀ5ꢁ%ꢀimꢀVergleichꢀzumꢀVorjahr.ꢀ
Imꢀ2. Halbjahrꢀkonnteꢀdieserꢀjedochꢀsehrꢀstarkꢀgesteigertꢀwerdenꢀundꢀlagꢀ21ꢁ%ꢀüberꢀ
demꢀVorjahreszeitraum.
InvestiertesꢀVermögenꢀimꢀJahresdurchschnitt
OperativesꢀErgebnisꢀ
OperativesꢀErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀ
Kapitalrendite (in %)
–ꢁ18ꢀ
1.219
9,7
–ꢀ0,1
DieꢀKapitalrenditeꢀsankꢀimꢀVergleichꢀzumꢀVorjahr.ꢀDasꢀistꢀaufꢀdasꢀimꢀVergleichꢀ
zumꢀVorjahreswertꢀstarkꢀgesunkeneꢀOperativeꢀErgebnisꢀzurückzuführen.ꢀDemꢀ
wirkteꢀ2020ꢀeinꢀniedrigeresꢀdurchschnittlichesꢀInvestiertesꢀVermögenꢀentgegen.ꢀ
FürꢀweitereꢀDetailsꢀzurꢀEntwicklungꢀdesꢀInvestiertenꢀVermögensꢀsowieꢀdesꢀOpe-
rativenꢀErgebnisses,ꢀwirdꢀaufꢀdieꢀErläuterungenꢀinꢀdenꢀAbschnittenꢀ„Analyse der
Bilanz“ sowie „Gewinn und Verlust“ꢀverwiesen.
Die TRATON GROUPꢀerzielteꢀimꢀBerichtszeitraumꢀeinenꢀUmsatzꢀinꢀHöheꢀvonꢀ
22,6 Mrd €ꢀ(26,9 Mrd €)ꢀundꢀdamitꢀ16ꢁ%ꢀwenigerꢀalsꢀimꢀVorjahr.ꢀDerꢀUmsatzrückgangꢀ
imꢀIndustrialꢀBusinessꢀresultierteꢀimꢀWesentlichenꢀausꢀdemꢀNeufahrzeuggeschäft,ꢀ
demꢀEinbruchꢀdesꢀLkw-ꢀundꢀBus-Absatzesꢀfolgend.ꢀAuchꢀdasꢀAfter-Sales-Geschäftꢀ
warꢀvonꢀdenꢀUnsicherheitenꢀundꢀEinschränkungenꢀinfolgeꢀderꢀCOVID-19-Pandemieꢀ
betroffen,ꢀverzeichneteꢀjedochꢀnurꢀeinenꢀverhältnismäßigꢀgeringenꢀRückgangꢀumꢀ
6ꢁ%.ꢀDerꢀUmsatzꢀimꢀSegmentꢀFinancialꢀServicesꢀwarꢀleichtꢀrückläufig.ꢀEinemꢀdurch-
schnittlichꢀhöherenꢀNettoportfolioꢀstandenꢀnegativeꢀWechselkurseffekteꢀundꢀnied-
rigereꢀZinsratenꢀgegenüber.
DieꢀinꢀdenꢀSondereffektenꢀausgewiesenenꢀRestrukturierungsaufwendungenꢀbeiꢀ
ScaniaꢀinꢀHöheꢀvonꢀ54 Mio €ꢀwurdenꢀbeimꢀOperativenꢀErgebnisꢀnichtꢀinꢀAbzugꢀ
gebracht.
ZurꢀErmittlungꢀderꢀKapitalrenditeꢀwirdꢀaufꢀdenꢀAbschnittꢀ„Finanzielle Steuerung“
verwiesen.ꢀ
8. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage
Das Jahr 2020 wurde stark durch die COVID-19-Pandemieꢀundꢀdieꢀdamitꢀzusam-
menhängendenꢀKrisenmaßnahmenꢀderꢀjeweiligenꢀStaaten,ꢀderenꢀeinschneidendenꢀ
AuswirkungenꢀaufꢀdieꢀWirtschaftꢀundꢀdieꢀdamitꢀverbundeneꢀgroßeꢀUnsicherheitꢀ
geprägt.
MitꢀeinerꢀerwirtschaftetenꢀOperativenꢀRenditeꢀvonꢀ0,4ꢁ%ꢀlagꢀdieꢀTRATON GROUP im
prognostiziertenꢀZielkorridor.ꢀDerꢀVorstandꢀderꢀTRATON GROUPꢀblicktꢀangesichtsꢀ
derꢀimꢀJahrꢀ2020ꢀentstandenenꢀUnsicherheitenꢀderꢀCOVID-19-Pandemieꢀundꢀdesꢀ
AbfallsꢀderꢀProfitabilitätꢀimꢀIndustrialꢀBusinessꢀaufꢀeinenꢀinsgesamtꢀnichtꢀzufrie-
denstellendenꢀGeschäftsverlaufꢀzurück.ꢀ
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Die Vorstände der MAN SE und der MAN Truck & Bus SEꢀundꢀdieꢀArbeitnehmerseiteꢀ
habenꢀamꢀ26.ꢀJanuarꢀ2021ꢀeineꢀVereinbarungꢀüberꢀdieꢀwesentlichenꢀEckpunkteꢀfürꢀ
eine umfassende Neuausrichtung der MAN Truck & Bus SEꢀunterzeichnet.ꢀDasꢀver-
einbarteꢀEckpunktepapierꢀsiehtꢀu.a.ꢀeineꢀNeuaufstellungꢀdesꢀEntwicklungs-ꢀundꢀ
ProduktionsnetzwerksꢀmitꢀeinemꢀstarkenꢀFokusꢀaufꢀZukunftstechnologienꢀvor.ꢀ
VerbundenꢀmitꢀdenꢀgeplantenꢀMaßnahmenꢀistꢀderꢀAbbauꢀvonꢀrundꢀ3.500ꢀStellenꢀ
bisꢀEndeꢀ2022.ꢀDerꢀStandortꢀinꢀPlauenꢀsowieꢀderꢀösterreichischeꢀStandortꢀSteyrꢀmitꢀ
seinenꢀrundꢀ2.200ꢀArbeitnehmernꢀstehenꢀzurꢀDisposition.ꢀHierꢀprüftꢀderꢀVorstandꢀ
der MAN Truck & Bus SEꢀalleꢀOptionen,ꢀinklusiveꢀdieꢀeinesꢀVerkaufsꢀoderꢀeinerꢀ
Schließung.
TRATON SE (HGB)
Die TRATON SE mit Sitz in München ist die konzernleitende Holding der TRATON
GROUP.ꢀDieꢀTRATON SEꢀistꢀdieꢀ(direkteꢀbzw.ꢀindirekte)ꢀMuttergesellschaftꢀderꢀScaniaꢀ
AB,ꢀMAN SE,ꢀMAN Truck & Bus SE,ꢀMANꢀLatinꢀAmericaꢀIndústriaꢀeꢀComércioꢀdeꢀVeí-
culosꢀLtda.ꢀundꢀTBꢀDigitalꢀServicesꢀGmbH.ꢀ
Die TRATON SEꢀistꢀbeimꢀAmtsgerichtꢀMünchenꢀunterꢀderꢀRegisternummerꢀHRB
246068ꢀeingetragen.ꢀDerꢀJahresabschlussꢀderꢀTRATON SEꢀfürꢀdasꢀGeschäftsjahrꢀ
1.ꢀJanuarꢀbisꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀistꢀnachꢀdenꢀVorschriftenꢀdesꢀdeutschenꢀHandels-
gesetzbuchsꢀundꢀderꢀSE-VerordnungꢀinꢀVerbindungꢀmitꢀdemꢀAktiengesetzꢀauf-
gestellt.ꢀ
9. Akquisitionsvorhaben Navistar
Amꢀ10.ꢀSeptemberꢀ2020ꢀerhöhteꢀTRATONꢀdasꢀzunächstꢀamꢀ30.ꢀJanuarꢀ2020ꢀabge-
gebeneꢀAngebotꢀfürꢀdenꢀErwerbꢀsämtlicherꢀinꢀUmlaufꢀbefindlichenꢀAktienꢀderꢀ
NavistarꢀInternationalꢀCorporationꢀ(Navistar)ꢀ(NYSE:ꢀNAV),ꢀdieꢀsichꢀnochꢀnichtꢀimꢀ
Besitz von TRATONꢀbefinden,ꢀaufꢀ43,00ꢀUSDꢀproꢀAktieꢀinꢀbar.ꢀ
Die TRATON SEꢀistꢀzumꢀStichtagꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀeineꢀ89,72ꢁ%-igeꢀunmittelbareꢀ
TochtergesellschaftꢀderꢀVolkswagenꢀFinanceꢀLuxemburgꢀS.A,ꢀStrassen/Luxemburg,ꢀ
dieꢀwiederumꢀeineꢀ100ꢁ%-igeꢀTochterꢀderꢀVolkswagenꢀAktiengesellschaft,ꢀWolfsburg,ꢀ
(Volkswagen AG)ꢀist.
Amꢀ7.ꢀNovemberꢀ2020ꢀgabꢀTRATONꢀdenꢀAbschlussꢀeinesꢀbindendenꢀZusammen-
schlussvertragesꢀ(„MergerꢀAgreement“)ꢀbekannt,ꢀwonachꢀTRATON alle ausstehen-
denꢀundꢀnichtꢀbereitsꢀvonꢀTRATON gehaltenen Stammaktien von Navistar zu einem
Barpreisꢀvonꢀ44,50ꢀUSDꢀjeꢀStammaktieꢀerwirbt.
1. Geschäftsverlauf
DerꢀGeschäftsverlaufꢀderꢀTRATON SE entspricht im Wesentlichen dem der TRATON
GROUPꢀundꢀwirdꢀimꢀAbschnittꢀ„Wirtschaftsbericht“ꢀausführlichꢀdargestellt.ꢀDieꢀ
TRATON SE ist in dem Steuerungsprozess der TRATON GROUPꢀeingebundenꢀundꢀesꢀ
gelten die Leistungsindikatoren der TRATON GROUP.
Zum Zeitpunkt der Einigung hielt TRATONꢀ16,7ꢁ%ꢀderꢀausstehendenꢀAktienꢀvonꢀ
Navistar.ꢀDieseꢀgrundsätzlicheꢀEinigungꢀstehtꢀunterꢀdemꢀVorbehaltꢀderꢀGenehmi-
gungꢀderꢀTransaktionꢀdurchꢀdieꢀAktionärsversammlungꢀvonꢀNavistarꢀsowieꢀbehörd-
licherꢀGenehmigungen.
DerꢀBeherrschungs-ꢀundꢀGewinnabführungsvertragꢀzwischenꢀderꢀVolkswagenꢀAG
und der TRATON SEꢀendeteꢀmitꢀAblaufꢀdesꢀ31.ꢀDezemberꢀ2019ꢀgemäßꢀ§ꢀ307ꢀAktGꢀ
kraftꢀGesetzes.
DieꢀMittelꢀzurꢀFinanzierungꢀdesꢀErwerbsꢀderꢀausstehendenꢀNavistar-Stammaktien,ꢀ
dieꢀnichtꢀbereitsꢀvonꢀTRATONꢀgehaltenꢀwerden,ꢀwerdenꢀdurchꢀdenꢀVolkswagenꢀ
Konzernꢀbereitgestellt.ꢀDiesꢀumfasstꢀdieꢀFinanzierungꢀdesꢀKaufpreisesꢀinꢀHöheꢀvonꢀ
etwaꢀ3,7ꢀMrdꢀUSD,ꢀdieꢀdurchꢀeinꢀDerivatꢀabgesichertꢀwird.
DerꢀimꢀFebruarꢀ2020ꢀangekündigteꢀverschmelzungsrechtlicheꢀSqueeze-Outꢀderꢀ
Minderheitsaktionäre der MAN SEꢀwurdeꢀimꢀGeschäftsjahrꢀnichtꢀvollzogen.ꢀJedochꢀ
hatꢀderꢀWechselꢀvonꢀeinemꢀGroßteilꢀderꢀMitarbeiterꢀderꢀMAN SE zur TRATON SE
stattgefunden.ꢀImꢀlaufendenꢀGeschäftsjahrꢀhatꢀdieꢀTRATON SE sukzessive die Finan-
zierungsaufgabenꢀvonꢀderꢀMAN SEꢀübernommen.ꢀ
Die TRATON SEꢀhatꢀimꢀGeschäftsjahrꢀdasꢀVorstandsteamꢀneuꢀgeordnet.ꢀHerrꢀAndreasꢀ
RenschlerꢀhatꢀdieꢀLeitungꢀanꢀHerrnꢀMatthiasꢀGründlerꢀübergeben.ꢀZudemꢀfolgteꢀHerrꢀ
TRATON SE (HGB)
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
57
11 An unsere Aktionäre
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111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Dr.ꢀIng.ꢀh.c.ꢀAndreasꢀTostmannꢀaufꢀHerrnꢀJoachimꢀDrees.ꢀDerꢀimꢀVorstandꢀbisherꢀvonꢀ
Prof.ꢀDr.ꢀCarstenꢀIntraꢀverantworteteꢀGeschäftsbereichꢀPersonalꢀundꢀITꢀwirdꢀaufgelöstꢀ
undꢀvonꢀdenꢀanderenꢀVorstandsmitgliedernꢀinꢀihrenꢀFunktionenꢀmitverantwortet.ꢀ
2. Ertragslage
TRATON SE GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
in Mio €
2020
2019
1.932
–ꢁ401
Die TRATON SEꢀhatꢀimꢀ3.ꢀQuartalꢀ2020ꢀ–ꢀauchꢀunterꢀBerücksichtigungꢀderꢀwirtschaft-
lichen Auswirkungen der COVID-19-Pandemieꢀ–ꢀihrenꢀerstenꢀrevolvierendenꢀKon-
sortialkreditꢀalsꢀLiquiditätsreserveꢀmitꢀeinemꢀVolumenꢀvonꢀ3,75 Mrd €ꢀaufgenom-
men.ꢀDieꢀLaufzeitꢀbeträgtꢀdreiꢀJahreꢀundꢀkannꢀzweimalꢀumꢀjeweilsꢀeinꢀJahrꢀ
verlängertꢀwerden.ꢀDerꢀKreditꢀwirdꢀdurchꢀeinꢀBankenkonsortium,ꢀbestehendꢀausꢀ
21ꢀBanken,ꢀbereitgestelltꢀundꢀdientꢀallgemeinenꢀUnternehmenszweckenꢀsowieꢀderꢀ
AbsicherungꢀderꢀLiquiditätꢀdesꢀUnternehmens.ꢀ
Beteiligungsergebnis
AbschreibungenꢀaufꢀFinanzanlagen
2
–
Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen
desꢀFinanzanlagevermögens
1
–ꢁ29
26
0
–ꢁ1
Zinsergebnis
Umsatzerlöse
13
Umsatzkosten
–ꢁ25
1
–ꢁ15
–ꢁ2
BruttoergebnisꢀvomꢀUmsatz
Allgemeine Verwaltungskosten
SonstigeꢀbetrieblicheꢀErträge
SonstigeꢀbetrieblicheꢀAufwendungen
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Ergebnis nach Steuern
Amꢀ7.ꢀNovemberꢀ2020ꢀgabꢀTRATONꢀdenꢀAbschlussꢀeinesꢀbindendenꢀZusammen-
schlussvertragesꢀ(„MergerꢀAgreement“)ꢀbekannt,ꢀwonachꢀTRATON alle ausstehen-
denꢀundꢀnichtꢀbereitsꢀvonꢀTRATON gehaltenen Stammaktien von Navistar zu einem
Barpreisꢀvonꢀ44,50ꢀUSDꢀjeꢀStammaktieꢀerwirbt.ꢀDieseꢀgrundsätzlicheꢀEinigungꢀstehtꢀ
unterꢀdemꢀVorbehaltꢀderꢀGenehmigungꢀderꢀTransaktionꢀdurchꢀdieꢀAktionärsver-
sammlungꢀvonꢀNavistarꢀsowieꢀderꢀbehördlicherꢀGenehmigungen.ꢀDieꢀTRATON SE
hatꢀimꢀNovemberꢀ2020ꢀzurꢀFinanzierungꢀdesꢀUS-DollarꢀKaufpreisesꢀderꢀnichtꢀbereitsꢀ
von TRATON SE gehaltenen Stammaktien an Navistar einen derzeit ungenutzten
KreditꢀinꢀHöheꢀvonꢀ3,3 Mrd €ꢀbeiꢀderꢀVolkswagenꢀInternationalꢀLuxemburgꢀS.A.,ꢀ
Strassen/Luxemburg,ꢀmitꢀeinerꢀLaufzeitꢀbisꢀzuꢀ30ꢀMonatenꢀaufgenommen.ꢀDerꢀ
zugrundeꢀliegendeꢀKaufpreisꢀwirdꢀüberꢀeinꢀvomꢀAbschlussꢀderꢀTransaktionꢀabhän-
gigesꢀFremdwährungsderivatꢀvollständigꢀabgesichert.ꢀ
–ꢁ104
120
–ꢁ137ꢀ
0
–ꢁ135
23
–ꢁ29ꢀ
17
–ꢀ146
1.404
AufgrundꢀeinesꢀBeherrschungs-ꢀundꢀGewinnabführungs-
vertragesꢀabgeführterꢀGewinn/übernommenerꢀVerlustꢀ
–
–ꢀ146
100
300
–
–ꢁ1.404
Jahresfehlbetrag/-überschuss
GewinnvortragꢀausꢀdemꢀVorjahr
Entnahme aus der Kapitalrücklage
Ertrag aus der Kapitalherabsetzung
–
–
600
16.000
Einstellung in die freie Kapitalrücklage nach den Vorschriften
über die ordentliche Kapitalherabsetzung
–
–ꢀ16.000
DasꢀgeschäftlicheꢀundꢀwirtschaftlicheꢀUmfeldꢀwirdꢀdurchꢀdieꢀCOVID-19-Pandemieꢀ
nachteiligꢀbeeinflusst.ꢀDieꢀTRATON SEꢀgehtꢀbeiꢀderꢀCOVID-19-Pandemieꢀderzeitꢀvonꢀ
einemꢀvorübergehendenꢀEreignisꢀaus,ꢀdurchꢀdasꢀdieꢀlangfristigeꢀGeschäftsent-
wicklung der TRATON GROUPꢀnichtꢀnachhaltigꢀnegativꢀbeeinflusstꢀwird.
Bilanzgewinn
254
600
ImꢀVergleichꢀzumꢀVorjahrꢀverschlechterteꢀsichꢀdasꢀBeteiligungsergebnisꢀumꢀ
1.930 Mio €.ꢀDiesꢀresultierteꢀimꢀWesentlichenꢀausꢀdemꢀWegfallꢀderꢀimꢀVorjahrꢀerhal-
tenenꢀordentlichenꢀDividendeꢀinꢀHöheꢀvonꢀ400 Mio €ꢀsowieꢀeinerꢀSonderdividendeꢀ
inꢀHöheꢀvonꢀ800 Mio €ꢀderꢀScaniaꢀABꢀundꢀdenꢀErträgenꢀausꢀderꢀAuflösungꢀvonꢀ
RückstellungenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ703 Mio €.ꢀ
Die TRATON SEꢀweistꢀimꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀeinꢀErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀinꢀHöheꢀvonꢀ
–ꢁ146 Mio €ꢀ(1.404 Mio €)ꢀaus.ꢀDieꢀVerschlechterungꢀinꢀHöheꢀvonꢀ1.550 Mio €ꢀresul-
tierteꢀimꢀWesentlichenꢀausꢀdemꢀgeringerenꢀBeteiligungsergebnisꢀundꢀdenꢀgestie-
genenꢀsonstigenꢀbetrieblichenꢀAufwendungen.ꢀGegenläufigꢀwirkteꢀderꢀWegfallꢀ
derꢀimꢀVorjahrꢀausgewiesenenꢀAbschreibungenꢀaufꢀFinanzanlagenꢀsowieꢀderꢀ
AnstiegꢀderꢀsonstigenꢀbetrieblichenꢀErträgen.
DasꢀZinsergebnisꢀhatꢀsichꢀimꢀVorjahresvergleichꢀumꢀ28 Mio €ꢀaufꢀ–ꢁ29 Mio €ꢀver-
schlechtert.ꢀDerꢀRückgangꢀistꢀimꢀWesentlichenꢀdurchꢀdieꢀAufwendungenꢀimꢀ
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ZusammenhangꢀmitꢀdemꢀimꢀGeschäftsjahrꢀabgeschlossenenꢀKonsortialkreditꢀüberꢀ
3,75ꢀMrdꢀ€ꢀbegründet.
3. Vermögens- und Finanzlage
TRATON SE BILANZ
DieꢀUmsatzerlöseꢀenthaltenꢀDienstleistungenꢀundꢀWeiterberechnungenꢀanꢀver-
bundeneꢀUnternehmenꢀundꢀhabenꢀsichꢀumꢀ13 Mio €ꢀaufꢀ26 Mio €ꢀerhöht.
in Mio €
2020
20.586
4.190
31
2019
20.585
3.718
0
Anlagevermögen
ForderungenꢀundꢀsonstigeꢀVermögensgegenstände
GuthabenꢀbeiꢀKreditinstituten
Bilanzsumme
DieꢀallgemeinenꢀVerwaltungskostenꢀhabenꢀsichꢀumꢀ31 Mio €ꢀaufꢀ104 Mio €ꢀreduziert.ꢀ
Dies ist im Wesentlichen aufgrund gesunkener Aufwendungen für fremde Dienst-
leistungen,ꢀgeringerenꢀBeratungsaufwendungenꢀundꢀsonstigerꢀSachleistungenꢀ
zurückzuführen.ꢀGegenläufigꢀwirkteꢀaufgrundꢀderꢀgestiegenenꢀMitarbeiterzahlꢀeineꢀ
ErhöhungꢀderꢀPersonalkosten.ꢀ
24.807
24.303
Eigenkapital
20.749
550
21.341
0
VerbindlichkeitenꢀgegenüberꢀKreditinstituten
ÜbrigeꢀRückstellungenꢀundꢀVerbindlichkeitenꢀ
Bilanzsumme
3.508
24.807
2.962
24.303
DieꢀVeränderungenꢀderꢀsonstigenꢀbetrieblichenꢀErträgeꢀundꢀderꢀsonstigenꢀbetrieb-
lichen Aufwendungen resultieren im Wesentlichen aus der Fremdwährungsum-
rechnung.ꢀ
ImꢀVergleichꢀzumꢀVorjahrꢀhatꢀsichꢀdieꢀBilanzsummeꢀumꢀ504 Mio €ꢀaufꢀ24.807 Mio €ꢀ
erhöht.
DieꢀSteuernꢀvomꢀEinkommenꢀundꢀvomꢀErtragꢀreduziertenꢀsichꢀumꢀ17 Mio €.ꢀImꢀ
VorjahrꢀergabꢀsichꢀeinꢀSteuerertragꢀausꢀderꢀkonzerninternenꢀErtragsteuerumlage.
DasꢀAnlagevermögenꢀbestehtꢀimꢀWesentlichenꢀausꢀdenꢀAnteilenꢀanꢀScaniaꢀAB und
der MAN SEꢀsowieꢀausꢀweiterenꢀBeteiligungen.ꢀInꢀdenꢀBeteiligungenꢀsindꢀdieꢀAnteileꢀ
anꢀNavistarꢀausgewiesen.ꢀZumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀbelaufenꢀsichꢀdieꢀAnteileꢀderꢀ
TRATON SEꢀamꢀKapitalꢀderꢀNavistarꢀaufꢀ16,7ꢁ%.ꢀ
Aufgrundꢀdesꢀbisꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2019ꢀ(24.00ꢀUhr)ꢀbestehendenꢀBeherrschungs-ꢀ
undꢀGewinnabführungsvertragsꢀwurdeꢀimꢀVorjahrꢀdasꢀErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀinꢀ
Höheꢀvonꢀ1.404 Mio €ꢀanꢀdieꢀVolkswagenꢀAGꢀabgeführt.
TrotzꢀdesꢀnegativenꢀKonzernergebnissesꢀnachꢀSteuernꢀimꢀJahrꢀ2020ꢀschlagenꢀVor-
stand und Aufsichtsrat der TRATON SEꢀdieꢀAusschüttungꢀeinerꢀDividendeꢀjeꢀAktieꢀ
vonꢀ0,25ꢀ€ꢀvor.ꢀAufgrundꢀderꢀBilanzstrukturꢀmöchteꢀTRATON auch im zweiten Jahr
derꢀBörsennotizꢀseineꢀAktionäreꢀimꢀSinneꢀderꢀDividendenkontinuitätꢀanꢀderꢀEnt-
wicklungꢀdesꢀNetto-Cashflowꢀteilhabenꢀlassen.ꢀDieserꢀVorschlagꢀentsprichtꢀeinerꢀ
Gesamtausschüttungꢀvonꢀ125ꢀMioꢀ€.
DerꢀAnteilꢀdesꢀAnlagevermögensꢀanꢀderꢀBilanzsummeꢀreduzierteꢀsichꢀaufꢀ83,0ꢁ%ꢀ
(84,7ꢁ%).
DieꢀForderungenꢀundꢀsonstigenꢀVermögensgegenständeꢀerhöhtenꢀsichꢀumꢀ
472 Mio €ꢀaufꢀ4.190 Mio €.ꢀDiesꢀresultiertꢀimꢀWesentlichenꢀausꢀeinerꢀerhöhtenꢀFinan-
zierungstätigkeitꢀmitꢀverbundenenꢀUnternehmen.
Die wirtschaftliche Lage der TRATON SE ist im Wesentlichen durch ihre operative
TätigkeitꢀundꢀdieꢀihrerꢀTochtergesellschaftenꢀgeprägt.ꢀAnꢀdenꢀoperativenꢀErgeb-
nissen der Tochtergesellschaften partizipiert die TRATON SEꢀüberꢀderenꢀAusschüt-
tungenꢀbzw.ꢀihreꢀErgebnisabführungsverträge.ꢀDamitꢀentsprichtꢀdieꢀwirtschaftlicheꢀ
Lage der TRATON SE grundsätzlich der der TRATON GROUP,ꢀdieꢀimꢀAbschnittꢀ„Wirt-
schaftsbericht“ꢀerläutertꢀist.
GuthabenꢀbeiꢀKreditinstitutenꢀbestehenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ31 Mio €.
DerꢀRückgangꢀdesꢀEigenkapitalsꢀwarꢀzurückzuführenꢀaufꢀdieꢀimꢀabgelaufenenꢀ
GeschäftsjahrꢀgezahlteꢀDividendeꢀfürꢀdasꢀGeschäftsjahrꢀ2019ꢀinꢀHöheꢀvonꢀ500 Mio €ꢀ
undꢀdenꢀJahresfehlbetragꢀinꢀHöheꢀvonꢀ146 Mio €.ꢀGegenläufigꢀwirkteꢀeineꢀKapital-
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
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Prognose-, Chancen- und Risikobericht
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einzahlungꢀinꢀdieꢀKapitalrücklageꢀinꢀHöheꢀvonꢀ54 Mio €.ꢀDieꢀEigenkapitalquoteꢀ
betrugꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀ83,6ꢁ%ꢀ(87,8ꢁ%).ꢀ
5. Vergütung des Vorstands
DieꢀGrundzügeꢀdesꢀVergütungssystemsꢀfürꢀdieꢀVorständeꢀsowieꢀfürꢀdieꢀMitgliederꢀ
des Aufsichtsrats sind im „Vergütungsbericht“ꢀerläutert;ꢀderꢀVergütungsberichtꢀistꢀ
TeilꢀdesꢀZusammengefasstenꢀLageberichts,ꢀdortꢀwerdenꢀauchꢀdieꢀindividualisiertenꢀ
BezügeꢀfürꢀdieꢀMitgliederꢀdesꢀVorstandsꢀundꢀdesꢀAufsichtsratsꢀdargestellt.
Die Kapitalrücklage der TRATON SEꢀinꢀHöheꢀvonꢀ19.995.313ꢀT€ꢀ(20.241.380ꢀT€)ꢀstelltꢀ
die Einlagen der Volkswagen AG in die TRATON SE,ꢀinsbesondereꢀdurchꢀdieꢀEin-
bringungꢀderꢀMAN SE und Scania AB,ꢀdar.
6. Prognosebericht
Dieꢀ„ÜbrigenꢀRückstellungenꢀundꢀVerbindlichkeiten“ꢀenthaltenꢀinsbesondereꢀVer-
bindlichkeitenꢀgegenüberꢀverbundenenꢀUnternehmen,ꢀsonstigeꢀRückstellungenꢀ
undꢀRückstellungenꢀfürꢀPensionen.ꢀDerꢀAnstiegꢀderꢀübrigenꢀVerbindlichkeitenꢀ
ergabꢀsichꢀhauptsächlichꢀausꢀhöherenꢀVerbindlichkeitenꢀgegenüberꢀverbundenenꢀ
UnternehmenꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀkonzerninternenꢀFinanzierungen.ꢀGegen-
läufigꢀwirkteꢀderꢀWegfallꢀvonꢀVerbindlichkeitenꢀausꢀderꢀErgebnisabführung,ꢀinklu-
siveꢀ derꢀ Ertragsteuerumlagenꢀ gegenüberꢀ derꢀ Volkswagenꢀ AG.ꢀ Dieꢀ übrigenꢀ
ꢀRückstellungenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ45 Mio €ꢀsindꢀüberwiegendꢀgebildetꢀfürꢀöffent-
lich-rechtlicheꢀVerpflichtungen,ꢀVerpflichtungenꢀausꢀAufhebungsvereinbarungenꢀ
gegenüberꢀehemaligenꢀVorstandsmitgliedernꢀsowieꢀfürꢀweitereꢀEinzelrisiken.ꢀ
Die TRATON SE ist die konzernleitende Holding der TRATON GROUP.ꢀDieꢀErgebnisseꢀ
derꢀTochtergesellschaftenꢀwerdenꢀdurchꢀAusschüttungenꢀbzw.ꢀErgebnisabführun-
gen an die TRATON SEꢀvereinnahmt.ꢀDieꢀimꢀAusblickꢀderꢀTRATON GROUPꢀbeschrie-
benenꢀErwartungenꢀinꢀBezugꢀaufꢀdieꢀGeschäftsentwicklungꢀwirkenꢀsichꢀauchꢀaufꢀ
dasꢀErgebnisꢀderꢀTRATON SEꢀaus.ꢀDerꢀAusblickꢀderꢀTRATON GROUP ist somit auch
für die TRATON SEꢀzutreffend.ꢀUnterꢀBerücksichtigungꢀderꢀErwartungenꢀbeiꢀdenꢀ
LeistungsindikatorenꢀdesꢀKonzernsꢀwirdꢀaufgrundꢀderꢀhöherenꢀErträgeꢀausꢀBetei-
ligungenꢀmitꢀeinemꢀerheblichꢀhöherenꢀOperativenꢀErgebnisꢀzuzüglichꢀBeteiligungs-
ergebnisꢀgerechnet.ꢀFürꢀweitereꢀInformationenꢀsieheꢀ„Prognosebericht“ der
TRATON GROUP.
DieꢀNettoliquidität/-verschuldungꢀergibtꢀsichꢀausꢀGuthabenꢀbeiꢀKreditinstituten,ꢀ
konzerninternenꢀForderungenꢀausꢀdemꢀFinanzverkehr,ꢀDarlehenꢀanꢀKonzernge-
sellschaftenꢀundꢀWertpapierenꢀabzüglichꢀderꢀFinanzverbindlichkeitenꢀgegenüberꢀ
Kreditinstituten/SonstigenꢀundꢀabzüglichꢀderꢀkonzerninternenꢀVerbindlichkeitenꢀ
ausꢀdemꢀFinanzverkehr.ꢀDieꢀNettoverschuldungꢀderꢀTRATON SEꢀbeliefꢀsichꢀamꢀ
31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀaufꢀ1.109 Mio €ꢀ(2.427 Mio €ꢀNettoliquidität).
Prognose-, Chancen- und Risikobericht
1. Prognosebericht
BeiꢀunsererꢀPrognoseꢀderꢀHauptleistungsindikatorenꢀderꢀTRATON GROUP für den
Zeitraumꢀvomꢀ1.ꢀJanuarꢀ2021ꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2021ꢀhandeltꢀesꢀsichꢀumꢀEinschät-
zungen,ꢀdieꢀdieꢀzukunftsgerichtetenꢀErwartungenꢀdesꢀUnternehmensꢀhinsichtlichꢀ
dieser Kennzahlen der TRATON GROUPꢀbeschreiben.ꢀGrundlageꢀdieserꢀPlanungꢀ
sindꢀdieꢀvonꢀunsꢀgesetztenꢀPrämissenꢀzuꢀdenꢀgesamtwirtschaftlichenꢀRahmen-
bedingungenꢀundꢀzurꢀEntwicklungꢀderꢀLkw-ꢀundꢀBusmärkte.ꢀDieꢀdargestelltenꢀ
EinschätzungenꢀfürꢀdenꢀkünftigenꢀGeschäftsverlaufꢀorientierenꢀsichꢀanꢀdenꢀZiel-
setzungenꢀunsererꢀOperativenꢀEinheitenꢀsowieꢀanꢀdenꢀChancenꢀundꢀRisiken,ꢀdieꢀ
dieꢀerwartetenꢀMarktbedingungenꢀundꢀdieꢀWettbewerbssituationꢀbieten.ꢀVorꢀdie-
semꢀHintergrundꢀpassenꢀwirꢀunsereꢀErwartungenꢀfürꢀdenꢀGeschäftsverlaufꢀjeweilsꢀ
anꢀdieꢀaktuellenꢀPrognosenꢀbezüglichꢀderꢀEntwicklungꢀderꢀLkw-ꢀundꢀBusmärkteꢀ
an.ꢀNavistarꢀInc.ꢀistꢀzumꢀZeitpunktꢀderꢀBerichtserstellungꢀkeinꢀBestandteilꢀderꢀ
TRATON GROUPꢀundꢀentsprechendꢀsindꢀdieꢀErwartungenꢀzumꢀoperativenꢀGeschäfts-
verlaufꢀderꢀNavistarꢀGroupꢀnichtꢀGegenstandꢀdieserꢀPrognose.ꢀ
4. Chancen und Risiken
DieꢀGeschäftsentwicklungꢀderꢀTRATON SE unterliegt im Wesentlichen den gleichen
RisikenꢀundꢀChancenꢀwieꢀdieꢀderꢀTRATON GROUP.ꢀAnꢀdenꢀRisikenꢀderꢀBeteiligungenꢀ
und Tochterunternehmen partizipiert die TRATON SE grundsätzlich entsprechend
ihrerꢀjeweiligenꢀBeteiligungsquote.ꢀDieꢀRisikenꢀundꢀChancenꢀsindꢀimꢀ„Chancen-
und Risikobericht“ꢀdargestellt.ꢀAusꢀdenꢀBeziehungenꢀzuꢀdenꢀBeteiligungenꢀkönnenꢀ
zusätzlichꢀausꢀgesetzlichenꢀoderꢀvertraglichenꢀHaftungsverhältnissenꢀ(insbeson-
dereꢀFinanzierungen)ꢀBelastungenꢀsowieꢀAbschreibungenꢀaufꢀdieꢀAnteileꢀanꢀver-
bundenenꢀUnternehmenꢀundꢀBeteiligungenꢀresultieren.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
60
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
ERWARTUNGEN ZUR GESAMTWIRTSCHAFT
zögertenꢀZunahmeꢀvonꢀUnternehmensinsolvenzen,ꢀdieꢀausꢀderꢀpandemiebedingtꢀ
ausgesetztenꢀAntragspflichtꢀresultieren.ꢀ
UnserenꢀPlanungenꢀliegtꢀdieꢀAnnahmeꢀzugrunde,ꢀdassꢀsichꢀdieꢀglobaleꢀWirtschafts-
leistungꢀimꢀJahrꢀ2021ꢀinsgesamtꢀerholenꢀwirdꢀ–ꢀvorbehaltlichꢀeinerꢀnachhaltigꢀ
erfolgreichen Eindämmung der COVID-19-Pandemie.ꢀDasꢀWachstumꢀwirdꢀallerꢀ
Voraussichtꢀnachꢀaberꢀnichtꢀgenügen,ꢀumꢀdasꢀNiveauꢀausꢀderꢀZeitꢀvorꢀderꢀPandemieꢀ
Nordamerika
Wirꢀgehenꢀdavonꢀaus,ꢀdassꢀsichꢀdieꢀwirtschaftlicheꢀLageꢀinꢀdenꢀUSA im Jahr 2021
merklichꢀverbessernꢀwird,ꢀtrotzꢀeinerꢀzwarꢀrückläufigen,ꢀaberꢀweiterhinꢀverhältnis-
mäßigꢀhohenꢀArbeitslosigkeit.ꢀDieꢀUS-NotenbankꢀwirdꢀdenꢀLeitzinsꢀwahrscheinlichꢀ
beiꢀnaheꢀNullꢀbelassen.ꢀDasꢀWirtschaftswachstumꢀinꢀdenꢀNachbarländernꢀKanadaꢀ
undꢀMexikoꢀwirdꢀvermutlichꢀebenfallsꢀmerklichꢀzulegen,ꢀinꢀMexikoꢀallerdingsꢀ–ꢀimꢀ
VergleichꢀzumꢀrelativꢀstarkenꢀkonjunkturellenꢀEinbruchꢀimꢀBerichtsjahrꢀ–ꢀvoraus-
sichtlichꢀwenigerꢀdynamisch.
zuꢀerreichen.ꢀRisikenꢀsehenꢀwirꢀweiterhinꢀinꢀprotektionistischenꢀTendenzen,ꢀTur
-
bulenzenꢀaufꢀdenꢀFinanzmärktenꢀsowieꢀstrukturellenꢀDefizitenꢀinꢀeinzelnenꢀLän-
dern.ꢀZudemꢀwerdenꢀdieꢀWachstumsaussichtenꢀvonꢀanhaltendenꢀgeopolitischenꢀ
SpannungenꢀundꢀKonfliktenꢀbelastet.ꢀWirꢀgehenꢀdavonꢀaus,ꢀdassꢀsowohlꢀdieꢀfort-
geschrittenenꢀVolkswirtschaftenꢀalsꢀauchꢀdieꢀSchwellenländerꢀeineꢀpositiveꢀDyna-
mikꢀverzeichnenꢀwerden.ꢀWirꢀrechnenꢀaußerdemꢀdamit,ꢀdassꢀsichꢀdasꢀWachstumꢀ
derꢀWeltwirtschaftꢀauchꢀinꢀdenꢀJahrenꢀ2022ꢀbisꢀ2025ꢀfortsetzenꢀwird.
Südamerika
EUROPA/ÜBRIGE MÄRKTE
DieꢀbrasilianischeꢀWirtschaftꢀwirdꢀsichꢀallerꢀVoraussichtꢀnachꢀimꢀJahrꢀ2021ꢀerholenꢀ
undꢀeineꢀmoderateꢀVeränderungsrateꢀaufweisen.ꢀInꢀArgentinienꢀdürfteꢀsichꢀnachꢀ
dreiꢀJahrenꢀmitꢀjeweilsꢀnegativenꢀBIP-WachstumsratenꢀdieꢀwirtschaftlicheꢀLageꢀkaumꢀ
verbessernꢀbeiꢀweiterhinꢀsehrꢀhoherꢀInflationꢀundꢀabwertenderꢀheimischerꢀWährung.
InꢀWesteuropaꢀerwartenꢀwirꢀnachꢀdemꢀRückgangꢀimꢀabgelaufenenꢀGeschäftsjahrꢀ
fürꢀ2021ꢀeinꢀmoderatesꢀWirtschaftswachstum.ꢀGroßeꢀHerausforderungenꢀstellenꢀ
grundsätzlich die Folgewirkungen der COVID-19-Pandemieꢀdarꢀsowieꢀdieꢀungewis-
senꢀKonsequenzenꢀdesꢀAustrittsꢀGroßbritanniensꢀausꢀderꢀEU.
Asien-Pazifik
InꢀZentraleuropaꢀerwartenꢀwirꢀ2021ꢀebenfallsꢀmoderateꢀWachstumsraten.ꢀDieꢀwirt-
schaftlicheꢀLageꢀOsteuropasꢀsollteꢀsichꢀauchꢀerholen,ꢀallerdingsꢀmitꢀeinerꢀetwasꢀ
geringerenꢀDynamik,ꢀdaꢀdieꢀrussischeꢀWirtschaftꢀvermutlichꢀnurꢀleichtꢀwachsenꢀ
wird.
Die chinesische Wirtschaft wird 2021 voraussichtlich auf relativ hohem Niveau wei-
terꢀwachsen,ꢀnachdemꢀsieꢀalsꢀeineꢀderꢀwenigenꢀVolkswirtschaftenꢀimꢀVorjahrꢀkeinꢀ
rückläufigesꢀWachstumꢀverzeichnetꢀhatte.ꢀFürꢀIndienꢀerwartenꢀwirꢀnachꢀeinemꢀ
starkenꢀRückgangꢀimꢀBerichtszeitraumꢀeineꢀrelativꢀhoheꢀExpansionsrateꢀfürꢀ2021,ꢀ
dieꢀüberꢀdemꢀDurchschnittꢀderꢀJahreꢀvorꢀderꢀCOVID-19-Pandemieꢀliegt.ꢀInꢀJapanꢀ
wird das BIP-Wachstumꢀvoraussichtlichꢀsolideꢀansteigen.ꢀ
FürꢀdieꢀTürkeiꢀerwartenꢀwirꢀeineꢀsteigendeꢀWachstumsrateꢀbeiꢀgleichzeitigꢀhoherꢀ
InflationꢀundꢀeinerꢀschwachenꢀinländischenꢀWährung.ꢀDieꢀsüdafrikanischeꢀWirt-
schaftꢀdürfteꢀimꢀJahrꢀ2021ꢀweiterhinꢀvonꢀpolitischenꢀUnsicherheitenꢀundꢀsozialenꢀ
Spannungenꢀgeprägtꢀsein,ꢀdieꢀsichꢀauchꢀausꢀderꢀhohenꢀArbeitslosigkeitꢀergeben.ꢀ
DasꢀWachstumꢀsollteꢀdaherꢀtrotzꢀdesꢀstarkenꢀEinbruchsꢀimꢀabgelaufenenꢀGeschäfts-
jahrꢀnurꢀmoderatꢀausfallen.
ERWARTUNGEN ZUR BRANCHENENTWICKLUNG
Vorbehaltlichꢀ einesꢀ weiterenꢀ Anstiegsꢀ derꢀ Infektionszahlenꢀ imꢀ Rahmenꢀ derꢀ
COVID-19-PandemieꢀundꢀdenꢀdamitꢀeinhergehendenꢀGegenmaßnahmenꢀderꢀjewei-
ligenꢀLänderꢀsowieꢀmöglichenꢀAuswirkungenꢀaufꢀunsereꢀProduktionꢀundꢀunsereꢀ
Lieferketten,ꢀerwartetꢀderꢀVorstandꢀderꢀTRATON GROUPꢀfürꢀ2021,ꢀdassꢀsichꢀdieꢀNeu-
zulassungenꢀvonꢀmittelschwerenꢀundꢀschwerenꢀLkwꢀ(>6ꢀt)ꢀinꢀdenꢀgeografischenꢀ
KernregionenꢀdesꢀKonzerns,ꢀd.h.ꢀEuropaꢀ(definiertꢀalsꢀdieꢀ27ꢀEU-StaatenꢀohneꢀMaltaꢀ
undꢀinklusiveꢀGroßbritannien,ꢀNorwegenꢀundꢀderꢀSchweiz;ꢀkurzꢀ„EU27+3“),ꢀBrasilien,ꢀ
Russland,ꢀSüdafrikaꢀundꢀderꢀTürkeiꢀimꢀVorjahresvergleichꢀgrundsätzlichꢀpositivꢀent-
wickeln,ꢀmitꢀregionalꢀunterschiedlichenꢀAusprägungen.
Deutschland
Wirꢀerwarten,ꢀdassꢀdasꢀBruttoinlandsproduktꢀinꢀDeutschlandꢀimꢀJahrꢀ2021ꢀmitꢀeinerꢀ
vergleichsweiseꢀrobustenꢀRateꢀwachsenꢀwird,ꢀaberꢀdasꢀNiveauꢀausꢀderꢀZeitꢀvorꢀderꢀ
COVID-19-Pandemieꢀnochꢀnichtꢀerreicht.ꢀDieꢀLageꢀaufꢀdemꢀArbeitsmarktꢀwirdꢀsichꢀ
imꢀJahrꢀ2021ꢀvoraussichtlichꢀetwasꢀverschlechternꢀ–ꢀu.a.ꢀabhängigꢀvonꢀeinerꢀver-
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
61
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Für die Region EU27+3ꢀwirdꢀeinꢀdeutlicherꢀMarktanstiegꢀerwartet.ꢀInꢀDeutschlandꢀ
wirdꢀdieserꢀz.B.ꢀdurchꢀdasꢀFlottenerneuerungsprogrammꢀfürꢀschwereꢀNutzfahr-
zeugeꢀzurꢀAnschaffungꢀvonꢀLkwꢀderꢀneuestenꢀAbgasstufeꢀEuroꢀ6ꢀderꢀBundesregie-
rungꢀunterstützt.ꢀFürꢀBrasilienꢀgehenꢀwirꢀdavonꢀaus,ꢀdassꢀdieꢀNachfrageꢀerheblichꢀ
überꢀVorjahresniveauꢀliegenꢀwird.ꢀInꢀRusslandꢀrechnenꢀwirꢀfürꢀ2021ꢀmitꢀeinerꢀspür-
barenꢀundꢀinꢀSüdafrikaꢀmitꢀeinerꢀdeutlichenꢀErholungꢀderꢀNachfrage.ꢀInꢀderꢀTürkeiꢀ
gehenꢀwirꢀvonꢀeinemꢀleichtenꢀNachfrageanstiegꢀaus.
FürꢀdasꢀSegmentꢀIndustrialꢀBusinessꢀgehenꢀwirꢀvonꢀeinerꢀOperativenꢀRenditeꢀvonꢀ4,5ꢀ
bisꢀ5,5ꢁ%ꢀaus.ꢀDieseꢀErwartungshaltungꢀbasiertꢀaufꢀdenꢀobenꢀdargestelltenꢀLkw-Markt-
wachstumsannahmen für die Regionen EU27+3ꢀundꢀSüdamerika.ꢀ
Für das Segment Industrial Business prognostizieren wir eine Kapitalrendite (Return
onꢀInvestment)ꢀvonꢀ6,5ꢀbisꢀ7,5ꢁ%ꢀundꢀeineꢀCash-Conversion-Rateꢀvonꢀ25ꢀbisꢀ35ꢁ%.
InꢀdenꢀvorgenanntenꢀPrognosenꢀzurꢀOperativenꢀRendite,ꢀzurꢀKapitalrenditeꢀundꢀ
zurꢀCash-Conversion-RateꢀsindꢀkeineꢀAufwendungen,ꢀbzw.ꢀAusgabenꢀfürꢀdasꢀMAN
Truckꢀ&ꢀBusꢀRestrukturierungsprogrammꢀenthalten.ꢀFürꢀdieꢀgesamtenꢀRestruktu-
rierungsmaßnahmen (inklusive der noch offenen Maßnahmen an den Standorten
PlauenꢀundꢀSteyr)ꢀwirdꢀüberꢀdenꢀgesamtenꢀRestrukturierungszeitraumꢀderzeitꢀeinꢀ
AufwandꢀinꢀHöheꢀeinesꢀoberenꢀdreistelligenꢀMillionenbetragsꢀerwartet.ꢀDerꢀGroß-
teilꢀwirdꢀaufꢀPersonalmaßnahmenꢀentfallen.
Auf den für die TRATON GROUP relevanten Busmärkten (EU27+3,ꢀBrasilienꢀundꢀ
Mexiko)ꢀrechnenꢀwirꢀfürꢀdasꢀJahrꢀ2021ꢀmitꢀeinerꢀstabilenꢀbzw.ꢀsteigendenꢀNachfrage,ꢀ
jedochꢀmitꢀunterschiedlichenꢀregionalenꢀEntwicklungen.ꢀInꢀderꢀRegionꢀEU27+3ꢀ
erwartenꢀwirꢀeinenꢀleichtenꢀMarktrückgangꢀimꢀVergleichꢀzumꢀVorjahr.ꢀInꢀBrasilienꢀ
werdenꢀdieꢀNeuzulassungenꢀvoraussichtlichꢀspürbarꢀüberꢀdemꢀVorjahreswertꢀlie-
gen.ꢀEinꢀsehrꢀstarkesꢀMarktwachstumꢀerwartenꢀwirꢀinꢀMexiko.
ABSATZ 2021
Für das Segment Financial Services prognostizieren wir eine Operative Rendite von
13,5ꢀbisꢀ17,5ꢁ%.ꢀDemꢀerwartetenꢀUmsatzwachstumꢀstehenꢀerhöhteꢀKostenꢀfürꢀDigi-
talisierungꢀundꢀdieꢀErschließungꢀneuerꢀMärkteꢀgegenüber.
HinsichtlichꢀderꢀAbsatzzahlenꢀvonꢀLkwꢀ(ohneꢀMAN TGE)ꢀgehenꢀwirꢀfürꢀ2021ꢀinsge-
samtꢀvonꢀeinemꢀsehrꢀstarkenꢀAnstiegꢀaus.ꢀ
DieꢀBus-Absatzzahlenꢀwerdenꢀ2021ꢀvoraussichtlichꢀspürbarꢀzurückgehen.ꢀGründeꢀ
fürꢀdiesenꢀAbsatzrückgangꢀsindꢀderꢀaufꢀeinemꢀniedrigenꢀNiveauꢀverharrendeꢀReise-
busmarkt,ꢀdarüberꢀhinausꢀhabenꢀwirꢀimꢀVorjahrꢀüberproportionalꢀvomꢀstaatlichenꢀ
SchulbusprogrammꢀinꢀBrasilienꢀprofitiert.ꢀ
SACHINVESTITIONEN UND PRIMÄRE FORSCHUNGS- UND ENTWICKLUNGSKOSTEN
MitꢀdenꢀInvestitionenꢀinꢀunsereꢀProdukteꢀundꢀWerkeꢀsowieꢀmitꢀunserenꢀForschungs-ꢀ
undꢀEntwicklungsaktivitätenꢀschaffenꢀwirꢀdieꢀVoraussetzungenꢀfürꢀeinꢀprofitablesꢀ
und nachhaltiges Wachstum der TRATON GROUP.ꢀImꢀGeschäftsjahrꢀ2021ꢀplanenꢀ
wirꢀgegenüberꢀdemꢀJahrꢀ2020,ꢀinꢀwelchemꢀaufgrundꢀderꢀCOVID-19-Pandemieꢀeineꢀ
RepriorisierungꢀunsererꢀInvestitionenꢀsowieꢀForschungs-ꢀundꢀEntwicklungsprojekteꢀ
notwendigꢀwar,ꢀeinenꢀdeutlichenꢀAnstiegꢀderꢀSachinvestitionen.ꢀDieꢀprimärenꢀFor-
schungs-ꢀundꢀEntwicklungskostenꢀwerdenꢀerheblichꢀansteigen.
Weltweit erwarten wir für alle Fahrzeuge (inklusive MAN TGE)ꢀinꢀSummeꢀfürꢀdasꢀ
Geschäftsjahrꢀ2021ꢀeinenꢀstarkenꢀAbsatzanstieg.
UMSATZ UND RENDITE 2021
FürꢀdenꢀUmsatzꢀdesꢀSegmentsꢀIndustrialꢀBusinessꢀgehenꢀwirꢀvonꢀeinemꢀerheblichenꢀ
Anstiegꢀaus,ꢀimꢀWesentlichenꢀresultierendꢀausꢀdemꢀstarkenꢀAnstiegꢀimꢀLkw-ꢀ
Geschäft.ꢀImꢀSegmentꢀFinancialꢀServicesꢀgehenꢀwirꢀvonꢀeinemꢀmoderatenꢀUmsatz-
anstiegꢀaus.ꢀInꢀSummeꢀerwartenꢀwirꢀdamitꢀfürꢀdenꢀUmsatzꢀderꢀTRATON GROUP
einenꢀerheblichenꢀAnstieg.
GESAMTAUSSAGE ZUR KÜNFTIGEN ENTWICKLUNG
Vorbehaltlichꢀ einesꢀ weiterenꢀ Anstiegsꢀ derꢀ Infektionszahlenꢀ imꢀ Rahmenꢀ derꢀ
COVID-19-PandemieꢀundꢀdenꢀdamitꢀeinhergehendenꢀGegenmaßnahmenꢀderꢀjewei-
ligenꢀLänderꢀsowieꢀmöglichenꢀAuswirkungenꢀaufꢀunsereꢀProduktionꢀundꢀunsereꢀ
Lieferketten,ꢀerwartetꢀderꢀVorstandꢀderꢀTRATON GROUPꢀfürꢀ2021ꢀbasierendꢀaufꢀdenꢀ
aktuellenꢀMarkterwartungenꢀeinenꢀstarkenꢀAbsatzanstiegꢀundꢀeinenꢀerheblichꢀ
steigendenꢀUmsatz.ꢀFürꢀdieꢀTRATON GROUP prognostizieren wir eine Operative
Renditeꢀvonꢀ5,0ꢀbisꢀ6,0ꢁ%.ꢀInꢀderꢀPrognoseꢀsindꢀkeineꢀAufwendungenꢀfürꢀdasꢀMAN
Für das Jahr 2021 prognostizieren wir für die TRATON GROUP eine Operative Rendite
vonꢀ5,0ꢀbisꢀ6,0ꢁ%.ꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
62
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Truckꢀ&ꢀBus-Restrukturierungsprogrammꢀenthalten.ꢀFürꢀdieꢀgesamtenꢀRestruktu-
rierungsmaßnahmen (inklusive der noch offenen Maßnahmen an den Standorten
PlauenꢀundꢀSteyr)ꢀwirdꢀüberꢀdenꢀgesamtenꢀRestrukturierungszeitraumꢀderzeitꢀeinꢀ
AufwandꢀinꢀHöheꢀeinesꢀoberenꢀdreistelligenꢀMillionenbetragsꢀerwartet.ꢀDerꢀGroß-
teilꢀwirdꢀaufꢀPersonalmaßnahmenꢀentfallen.
InꢀdiesemꢀZusammenhangꢀbeschreibtꢀderꢀBegriffꢀ„Risiko“ꢀdasꢀmöglicheꢀEintretenꢀ
vonꢀEreignissenꢀoderꢀEntwicklungen,ꢀdieꢀsichꢀ–ꢀeinzelnꢀoderꢀinꢀVerbindungꢀmitꢀ
anderenꢀUmständenꢀ–ꢀsignifikantꢀaufꢀdasꢀErreichenꢀderꢀZieleꢀvonꢀTRATON auswir-
kenꢀkönnen.ꢀRisikenꢀmitꢀpositivenꢀAuswirkungenꢀwerdenꢀauchꢀalsꢀ„Chancen“ꢀ
bezeichnet.
Die TRATON GROUPꢀfördertꢀeineꢀKulturꢀdesꢀRisikobewusstseins,ꢀdieꢀsichꢀdurchꢀ
OffenheitꢀauszeichnetꢀundꢀdieꢀBeschäftigtenꢀderꢀGruppeꢀdazuꢀermutigt,ꢀoffenꢀundꢀ
transparentꢀRisikenꢀanzusprechenꢀundꢀmitꢀRisikenꢀumzugehen.ꢀFürꢀeinenꢀeffekti-
venꢀUmgangꢀmitꢀRisikenꢀundꢀzurꢀVermeidungꢀvonꢀunentdecktenꢀundꢀdadurchꢀ
nichtꢀangemessenꢀadressiertenꢀRisikenꢀistꢀTransparenzꢀunabdingbar.
Ist 2020
Prognose 2021ꢀ1
TRATON GROUP
Absatzꢀ(inꢀEinheiten)
Umsatzꢀ(inꢀMioꢀ€)
190.180
22.580
0,6
Starker Anstieg
ErheblicherꢀAnstieg
5,0ꢀ–ꢀ6,0
OperativeꢀRenditeꢀ(inꢀ%)
In der Vergangenheit unterhielten Scania und MANꢀeigene,ꢀvoneinanderꢀunabhän-
gigeꢀRisikomanagementsysteme.ꢀImꢀRahmenꢀderꢀlaufendenꢀUmstrukturierungꢀistꢀ
TRATONꢀweiterhinꢀdamitꢀbefasst,ꢀseinꢀRisikomanagementꢀundꢀseineꢀinternenꢀKon-
trollsystemeꢀweiterꢀauszubauen,ꢀumꢀeinheitlicheꢀMindeststandardsꢀinꢀderꢀgesam-
ten TRATON GROUPꢀsicherzustellen.
Industrial Business
Umsatzꢀ(inꢀMioꢀ€)
22.156
0,1
ErheblicherꢀAnstieg
4,5ꢀ–ꢀ5,5
OperativeꢀRenditeꢀ(inꢀ%)
ReturnꢀonꢀInvestmentꢀ(inꢀ%)
Cash-Conversion-Rateꢀ(inꢀ%)ꢁ2
Sachinvestitionenꢀ(inꢀMioꢀ€)
–ꢁ0,1
n.a.
6,5ꢀ–ꢀ7,5
25ꢀ–ꢀ35
ORGANISATION DES RISIKOMANAGEMENTS
992
Deutlicher Anstieg
Dem Vorstand der TRATON SEꢀobliegtꢀdieꢀletztendlicheꢀVerantwortungꢀfürꢀdieꢀ
UmsetzungꢀundꢀdieꢀÜberwachungꢀeinesꢀeffektivenꢀRisikomanagementsꢀinꢀderꢀ
TRATON GROUP.ꢀZurꢀErfüllungꢀdieserꢀVerpflichtungꢀgibtꢀderꢀVorstandꢀdieꢀstrategi-
scheꢀAusrichtungꢀvor,ꢀtrifftꢀEntscheidungenꢀzuꢀmaßgeblichenꢀBelangenꢀdesꢀRisiko-
managements und nimmt die wesentlichen Risiken von TRATONꢀzurꢀKenntnis.ꢀDesꢀ
WeiterenꢀlegtꢀderꢀVorstandꢀdemꢀAufsichtsratꢀundꢀdemꢀPrüfungsausschussꢀderꢀ
TRATON SEꢀzusammengefassteꢀInformationenꢀvor,ꢀdamitꢀdieseꢀihrerꢀAufsichtsfunk-
tionꢀnachkommenꢀkönnen.
PrimäreꢀForschungs-ꢀundꢀ
Entwicklungskostenꢀ(inꢀMioꢀ€)
1.165
ErheblicherꢀAnstieg
Financial Services
Umsatzꢀ(inꢀMioꢀ€)
820
13,1
Moderater Anstieg
OperativeꢀRenditeꢀ(inꢀ%)
13,5ꢀ–ꢀ17,5
1ꢀ ꢀvorꢀAufwendungenꢀausꢀdemꢀMANꢀTruckꢀ&ꢀBus-RestrukturierungsprogrammꢀundꢀvorꢀEffektenꢀ
ausꢀderꢀgeplantenꢀÜbernahmeꢀderꢀNavistarꢀInternationalꢀCorporation
2ꢀꢀImꢀBerichtsjahrꢀ2020ꢀführteꢀdasꢀnegativeꢀErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀzuꢀkeinerꢀaussagekräftigenꢀ
Cash-Conversion-Rate.ꢀ
DieꢀEntwicklungꢀdesꢀRahmenwerksꢀfürꢀdasꢀRisikomanagementꢀobliegtꢀdemꢀBereichꢀ
Governance,ꢀRiskꢀ&ꢀComplianceꢀ(GRC)ꢀderꢀTRATON SE.ꢀGemeinsamꢀmitꢀdenꢀfürꢀdasꢀ
RisikomanagementꢀzuständigenꢀFunktionsbereichenꢀderꢀeinzelnenꢀMarkenꢀistꢀ
dieserꢀfürꢀdieꢀKonzeption,ꢀdieꢀUmsetzungꢀundꢀdieꢀKoordinationꢀderꢀentsprechendenꢀ
ProzesseꢀinꢀderꢀgesamtenꢀTRATON GROUPꢀverantwortlich.ꢀ
2. Chancen- und Risikobericht (enthält den Bericht nach § 289 Abs. 4 HGB)
Die TRATON GROUPꢀistꢀinꢀverschiedenꢀBereichenꢀzahlreichenꢀRisikenꢀausgesetzt.ꢀ
UnternehmerischeꢀRisikenꢀkönnenꢀinꢀeinemꢀangemessenenꢀUmfangꢀhingenommenꢀ
werden,ꢀmüssenꢀaberꢀdurchꢀeinꢀwirksamesꢀRisikomanagementꢀmitꢀgeeignetenꢀ
Gegenmaßnahmenꢀgesteuertꢀwerden.ꢀRisiken,ꢀdieꢀeineꢀGefahrꢀfürꢀdenꢀFortbestandꢀ
der TRATON GROUP oder einer Marke von TRATONꢀdarstellen,ꢀsindꢀzuꢀvermeiden.
GrundsätzlichꢀsindꢀalleꢀFührungskräfteꢀinnerhalbꢀdesꢀUnternehmensꢀfürꢀdasꢀRisiko-
managementꢀinꢀihremꢀjeweiligenꢀZuständigkeitsbereichꢀverantwortlichꢀ(„Risiko-
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
63
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
eigentümerschaft“).ꢀRisikenꢀsindꢀüberꢀdieꢀfestgelegtenꢀBerichtswegeꢀundꢀzusätzlichꢀ
anꢀdenꢀjeweiligenꢀFunktionsbereichꢀfürꢀdasꢀRisikomanagementꢀoffenꢀundꢀunver-
züglichꢀzuꢀmelden,ꢀwennꢀdieꢀRisikenꢀdieꢀentsprechendenꢀMeldekriterienꢀundꢀ
-schwellenꢀerfüllen.
RISIKOMANAGEMENTPROZESSE
Enterprise Risk Management (ERM)
Der ERM-ProzessꢀsollꢀdemꢀManagementꢀTransparenzꢀüberꢀdasꢀaktuelleꢀRisikopro-
filꢀderꢀTRATON GROUPꢀverschaffen.ꢀErꢀbeinhaltetꢀalleꢀorganisatorischenꢀRegelnꢀundꢀ
MaßnahmenꢀzurꢀIdentifizierungꢀundꢀBewertungꢀvonꢀEreignisrisikenꢀausꢀdenꢀunter-
schiedlichenꢀBereichen.ꢀErꢀhilftꢀdemꢀManagementꢀsicherzustellen,ꢀdassꢀalleꢀrele-
vanten Risiken eindeutig einem Verantwortlichen zugewiesen sind und dass die
UmsetzungꢀgeeigneterꢀMaßnahmenꢀüberwachtꢀwerdenꢀkann.ꢀERM dient als Kern-
prozessꢀfürꢀdieꢀErfüllungꢀverschiedenerꢀinternerꢀundꢀexternerꢀBerichtspflichtenꢀwieꢀ
inꢀentsprechendenꢀnachfolgendenꢀKapitelnꢀausgeführt.ꢀDieꢀBewertungꢀderꢀRisikenꢀ
erfolgtꢀunterꢀBerücksichtigungꢀihrerꢀjeweiligenꢀEintrittswahrscheinlichkeitꢀundꢀ
SchadenshöheꢀgemäßꢀeinerꢀNettobewertung,ꢀwobeiꢀdieꢀNettobewertungꢀbereitsꢀ
umgesetzte,ꢀrisikominderndeꢀMaßnahmenꢀberücksichtigt.ꢀZudemꢀerfolgtꢀeineꢀEin-
schätzung der qualitativen Kriterien Reputationsverlust und strafrechtliche Rele-
vanz.ꢀAusꢀdenꢀquantitativenꢀundꢀqualitativenꢀKriterienꢀwirdꢀeinꢀScorewertꢀermittelt.ꢀ
RisikenꢀwerdenꢀnachꢀdiesemꢀScorewertꢀeingestuft.ꢀFürꢀdenꢀZweckꢀderꢀRisikoag-
gregationꢀwerdenꢀdieꢀbeidenꢀquantitativenꢀKriterienꢀEintrittswahrscheinlichkeitꢀ
undꢀpotenzielleꢀSchadenshöheꢀverwendet.
DieꢀKonzernrevisionꢀprüftꢀunabhängigꢀdieꢀWirksamkeitꢀundꢀEffizienzꢀdesꢀRisiko-
managements der TRATON GROUP.
RAHMENWERK FÜR DAS RISIKOMANAGEMENT
Das Rahmenwerk für das Risikomanagement von TRATON stellt die Zusammen-
hängeꢀderꢀeinzelnenꢀRisikomanagementprozesseꢀinnerhalbꢀderꢀTRATON GROUP
dar.ꢀDasꢀRahmenwerkꢀberücksichtigtꢀdieꢀentsprechendenꢀgesetzlichenꢀAnforde-
rungenꢀundꢀbeziehtꢀsichꢀdesꢀWeiterenꢀaufꢀallgemeinꢀanerkannteꢀGrundsätze,ꢀdieꢀ
inꢀexternenꢀRahmenwerkenꢀundꢀStandardsꢀfestgelegtꢀsindꢀ(z.B.ꢀCOSO,ꢀISO).
MitꢀdemꢀRisikomanagementꢀbeiꢀTRATONꢀsollenꢀverbindlicheꢀMindeststandardsꢀfürꢀ
ein effektives Risikomanagement in der gesamten TRATON GROUP festgelegt wer-
den.ꢀDamitꢀsollꢀdasꢀaktuelleꢀTRATON-Risikoprofilꢀtransparentꢀdargestelltꢀsowieꢀ
sichergestelltꢀwerden,ꢀdassꢀallenꢀrelevantenꢀRisikenꢀeindeutigeꢀVerantwortlich-
keitenꢀzugewiesenꢀsind.ꢀGrundsätzlichꢀdurchlaufenꢀalleꢀimꢀRahmenwerkꢀenthalte-
nenꢀProzesseꢀdenselbenꢀgenerischenꢀZyklus:
Internes Kontrollsystem (IKS)
Das IKSꢀistꢀeinꢀsichꢀwiederholenderꢀProzess,ꢀumꢀsystemischeꢀRisikenꢀaufꢀProzess-
ebeneꢀzuꢀmanagenꢀundꢀzuꢀüberwachen.ꢀEsꢀumfasstꢀsämtlicheꢀvorgegebenenꢀ
Abläufe,ꢀVerfahrenꢀundꢀMaßnahmen,ꢀdieꢀfürꢀeineꢀangemesseneꢀSicherheitꢀinꢀBezugꢀ
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IdentifizierungꢀvonꢀRisiken,ꢀdieꢀdasꢀUnternehmenꢀdaranꢀhindernꢀkönnen,ꢀseineꢀ
PläneꢀundꢀZieleꢀzuꢀerreichen;
BewertungꢀundꢀPriorisierungꢀderꢀentsprechendenꢀRisikenꢀnachꢀAuswirkung,ꢀ
WahrscheinlichkeitꢀundꢀweiterenꢀKriterien;
BegrenzungꢀderꢀRisikenꢀdurchꢀgeeigneteꢀGegenmaßnahmenꢀ(z.B.ꢀKontrollenꢀ
oderꢀMaßnahmenpläne);
aufꢀdieꢀOrdnungsmäßigkeitꢀderꢀRechnungslegungꢀundꢀausgewählteꢀComplian
-
ce-Themenꢀ(z.B.ꢀAntikorruption,ꢀKartellrecht)ꢀsorgenꢀsollen.ꢀDasꢀIKSꢀalsꢀProzessꢀ
umfasstꢀdieꢀAuswahlꢀderꢀeinzubeziehendenꢀEinheitenꢀ(Scoping),ꢀdieꢀDokumenta-
tionꢀrelevanterꢀKontrollen,ꢀdieꢀBeurteilungꢀdesꢀKontrolldesignsꢀundꢀderꢀKontroll-
wirksamkeit,ꢀdieꢀBehebungꢀfestgestellterꢀKontrollschwächenꢀsowieꢀdieꢀBericht-
erstattungꢀanꢀdasꢀManagement.
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BerichtꢀüberꢀdenꢀRisikostatusꢀdesꢀUnternehmensꢀanꢀdasꢀManagement;
Überwachung der Entwicklung von Risiken und der Effektivität der
Gegenmaßnahmen.
GRC-Regelprozess
Der GRC-RegelprozessꢀalsꢀjährlicherꢀProzessꢀzieltꢀdaraufꢀab,ꢀwesentlicheꢀsystemi-
scheꢀRisikenꢀzuꢀidentifizieren,ꢀzuꢀbewertenꢀundꢀzuꢀreduzieren.ꢀZuꢀjedemꢀRisikoꢀ
werdenꢀGegenmaßnahmenꢀundꢀManagementkontrollenꢀerfasstꢀundꢀdieseꢀaufꢀihreꢀ
Wirksamkeitꢀhinꢀgetestet.ꢀDerꢀFokusꢀdesꢀGRC-RegelprozessesꢀliegtꢀaufꢀRisikenꢀinꢀ
BezugꢀaufꢀdasꢀKontrollumfeldꢀsowieꢀaufꢀManagementsystemen.
DasꢀRisikomanagementrahmenwerkꢀbehandeltꢀRisikenꢀinꢀengeremꢀSinne,ꢀd.ꢁh.ꢀ
ohneꢀChancenꢀzuꢀberücksichtigen.ꢀStattdessenꢀwerdenꢀChancenꢀfürꢀexterneꢀ
BerichtszweckeꢀinꢀregelmäßigenꢀAbständenꢀvonꢀbestimmtenꢀFunktionsbereichen,ꢀ
insbesondereꢀdenꢀControlling-ꢀundꢀStrategiebereichen,ꢀerfasst.
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RISIKOBERICHTERSTATTUNG
UmꢀdieꢀOrdnungsmäßigkeitꢀderꢀRechnungslegungꢀsicherzustellen,ꢀwerdenꢀsämt-
licheꢀbetroffenenꢀProzesseꢀsystematischꢀmitꢀtypischenꢀKontrollmechanismenꢀver-
sehen,ꢀinsbesondereꢀumfassendeꢀPrüf-ꢀundꢀReviewmechanismen,ꢀFreigabehier-
archien,ꢀFunktionstrennungenꢀsowieꢀdemꢀVier-Augen-Prinzip.ꢀDaꢀRechnungslegungꢀ
undꢀKonsolidierungꢀinꢀhohemꢀMaßeꢀaufꢀInformationstechnologieꢀangewiesenꢀsind,ꢀ
bestehenꢀfürꢀalleꢀbetroffenenꢀSystemeꢀgeeigneteꢀIT-Kontrollenꢀ(z.B.ꢀZugriffskont-
rolle,ꢀSicherungs-ꢀundꢀWiederherstellungsverfahrenꢀsowieꢀÄnderungsmanage-
ment),ꢀeinschließlichꢀKontrollenꢀexternerꢀDienstleister.
DerꢀVorstandꢀundꢀderꢀAufsichtsrat/PrüfungsausschussꢀderꢀTRATON SE werden regel-
mäßigꢀüberꢀdieꢀRisikolageꢀundꢀdasꢀRisikomanagementꢀderꢀTRATON GROUP infor-
miert.ꢀDasselbeꢀgiltꢀfürꢀdieꢀLeitungs-ꢀundꢀAufsichtsorganeꢀderꢀTRATON Marken und
Konzernunternehmen.
Das TRATONꢀGovernanceꢀ&ꢀRiskꢀBoardꢀ(GRB)ꢀbefasstꢀsichꢀfürꢀdenꢀVorstandꢀderꢀ
TRATON SEꢀvierteljährlichꢀmitꢀdemꢀRisikomanagement,ꢀdenꢀinternenꢀKontrollenꢀ
und damit zusammenhängenden weiteren Themen in der TRATON GROUP.ꢀDasꢀ
GRB wird durch den Bereich GRC organisiert und setzt sich aus den Finanzvorstän-
den der TRATON SEꢀundꢀderꢀMarkenꢀsowieꢀanderenꢀFührungskräftenꢀderꢀoberstenꢀ
Ebeneꢀzusammen.ꢀ
DasꢀrechnungslegungsbezogeneꢀInterneꢀKontrollsystemꢀderꢀTRATON GROUP deckt
nichtꢀnurꢀBuchhaltungstätigkeitenꢀbeiꢀderꢀTRATON SEꢀab,ꢀsondernꢀauchꢀandereꢀ
FunktionsbereicheꢀundꢀTochtergesellschaften,ꢀinꢀdenenꢀmaßgeblicheꢀInformatio-
nenꢀfürꢀdieꢀRechnungslegungꢀverarbeitetꢀwerden.ꢀ
NebenꢀdenꢀKriterienꢀfürꢀreguläreꢀRisikoberichtsprozesseꢀwurdenꢀfürꢀdieꢀgesamteꢀ
TRATON GROUP Kriterien für den Fall einer Risikoeilmeldung an den Vorstand fest-
gelegt.ꢀDieserꢀFallꢀtrittꢀdannꢀein,ꢀwennꢀeinꢀneuesꢀRisikoꢀentsteht,ꢀdasꢀsichꢀmaßgeb-
lich auf die Ziele der TRATON GROUPꢀauswirkenꢀkann,ꢀoderꢀwennꢀsichꢀeinꢀbereitsꢀ
gemeldetesꢀRisikoꢀdeutlichꢀerhöht.
DieꢀWirksamkeitꢀdesꢀrechnungslegungsbezogenenꢀInternenꢀKontrollsystemsꢀwirdꢀ
imꢀZugeꢀdesꢀobenꢀerläutertenꢀIKS-Prozessesꢀmindestensꢀeinmalꢀjährlichꢀbeurteilt.ꢀ
FestgestellteꢀKontrollschwachstellenꢀwerdenꢀzentralꢀüberwacht,ꢀbisꢀMaßnahmenꢀ
zuꢀihrerꢀBehebungꢀumgesetztꢀwurden.ꢀWieꢀbereitsꢀerläutertꢀistꢀdieꢀTRATON GROUP
derzeitꢀdamitꢀbefasst,ꢀihrꢀInternesꢀKontrollsystemꢀaufꢀderꢀGrundlageꢀeinheitlicherꢀ
MindeststandardsꢀinnerhalbꢀderꢀgesamtenꢀTRATON GROUPꢀweiterꢀauszubauen.
Schließlich erfüllt TRATONꢀetlicheꢀzusätzlicheꢀinterneꢀundꢀexterneꢀBerichtspflichten,ꢀ
darunterꢀRisikoberichteꢀanꢀdieꢀVolkswagenꢀAGꢀundꢀexterneꢀRisikoberichteꢀimꢀ
ZusammengefasstenꢀLageberichtꢀimꢀRahmenꢀderꢀgesetzlichenꢀRechnungslegung.
CHANCEN UND RISIKEN
DieꢀwesentlichenꢀChancenꢀundꢀRisikenꢀmitꢀAuswirkungenꢀaufꢀdieꢀVermögens-,ꢀ
Finanz-ꢀundꢀErtragslageꢀklassifiziertꢀdieꢀTRATON GROUP anhand der sechs Kate-
gorienꢀStrategie,ꢀMärkte,ꢀProdukte,ꢀoperativesꢀGeschäft,ꢀRechtꢀ&ꢀComplianceꢀundꢀ
Finanzen.
HAUPTEIGENSCHAFTEN DES RECHNUNGSLEGUNGSBEZOGENEN INTERNEN
KONTROLLSYSTEMS
DasꢀInterneꢀKontrollsystemꢀderꢀTRATON GROUP soll angemessen Sicherheit gewähr-
leisten,ꢀdassꢀderꢀKonzernabschlussꢀderꢀTRATON GROUPꢀordnungsgemäßꢀist,ꢀd.ꢁh.ꢀ
ohneꢀwesentlicheꢀFehlerꢀoderꢀFalschdarstellungen.
Die Risiken aus der COVID-19-PandemieꢀkönnenꢀmehrereꢀRisikokategorienꢀbetref-
fen.ꢀDieseꢀRisikenꢀwurdenꢀdenꢀsechsꢀKategorienꢀzugeordnetꢀundꢀsindꢀinꢀdiesemꢀ
Berichtꢀentsprechendꢀdargestellt.
Bei der TRATON SEꢀerstelltꢀundꢀveröffentlichtꢀderꢀBereichꢀAccountingꢀdenꢀKonzern-
abschlussꢀfürꢀdieꢀTRATON GROUP.ꢀDemꢀBereichꢀobliegtꢀzudemꢀdasꢀTRATON Rah-
menwerkꢀfürꢀdieꢀRechnungslegung,ꢀdasꢀrelevanteꢀLeitfädenꢀfürꢀdieꢀRechnungs-
legung,ꢀRichtlinienꢀundꢀdieꢀDefinitionꢀvonꢀVerfahrensanweisungenꢀundꢀinternenꢀ
Kontrollenꢀumfasst.ꢀDesꢀWeiterenꢀüberwachtꢀAccountingꢀdieꢀbetreffendenꢀgesetz-
lichen Anforderungen und prüft die Einheitlichkeit und Kontinuität der Rechnungs-
legung in der gesamten TRATON GROUP.ꢀ
Strategie
Die TRATON GROUPꢀverfolgtꢀdasꢀZiel,ꢀdurchꢀweltweiteꢀPräsenzꢀundꢀkundenfokus-
sierteꢀInnovationenꢀeinenꢀ„GlobalꢀChampion“,ꢀundꢀdamitꢀeinesꢀderꢀprofitabelstenꢀ
UnternehmenꢀderꢀTransportbrancheꢀzuꢀschaffen.ꢀDieꢀErreichungꢀdiesesꢀZielsꢀhängtꢀ
u.a.ꢀvonꢀeinerꢀerfolgreichenꢀgeografischenꢀExpansionꢀjenseitsꢀderꢀderzeitigenꢀ
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Hauptmärkteꢀab.ꢀDieꢀTRATON GROUPꢀmöchteꢀihreꢀGeschäftsaktivitätenꢀinꢀNord-
amerika und in Asien sowohl durch strategische Allianzen als auch durch sonstige
Maßnahmenꢀerweitern,ꢀdieꢀwesentlicheꢀChancenꢀundꢀRisikenꢀbeinhalten.ꢀGelingtꢀ
es der TRATON GROUPꢀnicht,ꢀjenseitsꢀihrerꢀHauptmärkteꢀerfolgreichꢀzuꢀexpandieren,ꢀ
könnteꢀdiesꢀihreꢀFähigkeit,ꢀSkalenvorteileꢀzuꢀgenerieren,ꢀgefährden.ꢀDieꢀstrategi-
schenꢀAllianzenꢀbringenꢀverschiedeneꢀRisikenꢀfürꢀTRATONꢀmitꢀsich,ꢀvorꢀallemꢀdann,ꢀ
wennꢀunsereꢀgeschäftlichenꢀundꢀrechtlichenꢀInteressenꢀnichtꢀmitꢀdenjenigenꢀunse-
rerꢀPartnerꢀübereinstimmen.ꢀUnerwartetꢀauftretendeꢀProblemeꢀmitꢀdiesenꢀAllian-
zenꢀkönntenꢀsichꢀnachteiligꢀaufꢀdieꢀPositionꢀundꢀdenꢀZugangꢀderꢀTRATON GROUP
zuꢀdenꢀstrategischꢀwichtigenꢀMärktenꢀNordamerikasꢀundꢀAsiensꢀauswirken.
Fahrzeugeꢀbisꢀ2025ꢀumꢀ15ꢁ%ꢀbzw.ꢀbisꢀ2030ꢀumꢀ30ꢁ%ꢀgegenüberꢀeinemꢀBezugswertꢀ
einesꢀBeobachtungszeitraumsꢀvomꢀJuliꢀ2019ꢀbisꢀJuniꢀ2020ꢀmittelsꢀeinesꢀstandardi-
siertenꢀVerfahrensꢀgesenktꢀwerden.ꢀDasꢀZielꢀderꢀReduzierungꢀumꢀ30ꢁ%ꢀbisꢀ2030ꢀsollꢀ
imꢀJahrꢀ2022ꢀ–ꢀnebenꢀanderenꢀBestandteilenꢀderꢀVerordnungꢀ(EU)ꢀ2019/1242ꢀ–ꢀnochꢀ
einmalꢀhinterfragtꢀwerden.ꢀWerdenꢀdieseꢀEmissionszieleꢀnichtꢀerreicht,ꢀkönnenꢀ
potenzielleꢀ–ꢀzunächstꢀimꢀZeitraumꢀ2025ꢀbisꢀ2029ꢀ–ꢀStrafzahlungenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ
4.250 €ꢀproꢀGrammꢀCO2-EmissionꢀjeꢀTonnenkilometerꢀ(tkm)ꢀverhängtꢀwerden.ꢀAbꢀ
demꢀJahrꢀ2030ꢀerhöhenꢀsichꢀdieꢀStrafzahlungenꢀaufꢀ6.800 €ꢀproꢀGrammꢀCO2/tkm.
ImꢀRahmenꢀdesꢀ„EuropeanꢀCleanꢀDeal“ꢀhatꢀdieꢀEuropäischeꢀKommissionꢀdenꢀ„2030ꢀ
ClimateꢀTargetꢀPlan“ꢀvorgelegt,ꢀderꢀeineꢀReduzierungꢀderꢀCO2-Emissionenꢀinꢀderꢀ
EUꢀbisꢀ2030ꢀimꢀVergleichꢀzuꢀ1990ꢀumꢀmindestensꢀ–ꢁ55ꢁ%ꢀ(bisherꢀ–ꢁ40ꢁ%)ꢀvorsieht.ꢀDiesꢀ
kann die Anforderungen für die CO2-EmissionenꢀfürꢀschwereꢀNutzfahrzeugeꢀzusätz-
lichꢀbeeinflussen.
MitꢀdemꢀAbschlussꢀdesꢀbindendenꢀZusammenschlussvertragsꢀ(“MergerꢀAgree-
ments”)ꢀzwischenꢀNavistarꢀInternationalꢀCorporationꢀ(Navistar)ꢀundꢀTRATON SE am
7.ꢀNovemberꢀ2020ꢀeröffnenꢀsichꢀfürꢀdieꢀTRATON GROUPꢀstrategischeꢀChancenꢀaufꢀ
demꢀnordamerikanischenꢀMarkt.ꢀDamitꢀverbundenꢀsindꢀallerdingsꢀauchꢀRisikenꢀ
wieꢀeinꢀmöglichesꢀScheiternꢀderꢀÜbernahmeꢀoderꢀimꢀZugeꢀderꢀIntegrationꢀvonꢀ
Navistar in die TRATON GROUP.
Die Einhaltung der Verordnungen zur Reduzierung von CO2-Emissionenꢀerfordertꢀ
erheblicheꢀInvestitionenꢀinꢀneueꢀTechnologien,ꢀwieꢀalternativeꢀAntriebssystemeꢀ
undꢀFahrzeuge,ꢀdieꢀmitꢀalternativenꢀKraftstoffenꢀangetriebenꢀwerden.ꢀSämtlicheꢀ
MaßnahmenꢀfürꢀdenꢀStraßengüterverkehr,ꢀdieꢀdieꢀEtablierungꢀalternativerꢀAntriebeꢀ
voranbringenꢀ(z.B.ꢀFörderprogrammeꢀzurꢀAnschaffungꢀvonꢀLkwꢀmitꢀalternativenꢀ
Antrieben,ꢀAufbauꢀeinerꢀTank-ꢀundꢀLadeinfrastruktur,ꢀsonstigeꢀflankierendeꢀpoliti-
sche Maßnahmen wie CO2-basierteꢀMaut)ꢀwerdenꢀaufꢀEU-ꢀundꢀaufꢀnationalerꢀEbeneꢀ
zügigꢀkonkretisiert.ꢀAuchꢀeineꢀzunehmendeꢀVernetzungꢀimꢀTransportnetzꢀkannꢀ
IneffizienzꢀimꢀbestehendenꢀTransportnetz,ꢀz.B.ꢀnichtꢀgenutzteꢀTransportkapazitäten,ꢀ
LeerfahrtenꢀoderꢀineffizienteꢀTransportroutenplanung,ꢀbeheben.ꢀVerbundenꢀmitꢀ
vernetztenꢀVerkehrsregelungssystemenꢀkannꢀdiesꢀzuꢀeinemꢀoptimiertenꢀTrans-
portflussꢀundꢀsomitꢀauchꢀzuꢀgeringerenꢀCO2-Emissionenꢀführen.ꢀInnovationenꢀkön-
nenꢀsomitꢀnichtꢀnurꢀzurꢀErfüllungꢀvonꢀregulatorischenꢀRichtlinienꢀbeitragen,ꢀson-
dernꢀ auchꢀ helfen,ꢀ Kundenwünscheꢀ besserꢀ zuꢀ adressierenꢀ undꢀ somitꢀ auchꢀ
Marktanteileꢀzuꢀgewinnen.
EffizienzsteigerungenꢀundꢀKosteneinsparungenꢀsindꢀfürꢀdenꢀErhaltꢀderꢀWettbe-
werbsfähigkeitꢀundꢀderꢀProfitabilitätꢀvonꢀTRATONꢀvonꢀzentralerꢀBedeutung.ꢀAusꢀ
derꢀZusammenarbeitꢀzwischenꢀdenꢀMarkenꢀsowieꢀmitꢀdenꢀAllianzpartnernꢀergebenꢀ
sichꢀvorꢀallemꢀaufgrundꢀzusätzlicherꢀSkaleneffekteꢀsignifikanteꢀChancen.ꢀUnserꢀ
zukünftigerꢀErfolgꢀwirdꢀauchꢀdavonꢀabhängen,ꢀwieꢀgutꢀesꢀgelingt,ꢀlangfristigꢀSyn-
ergienꢀausꢀderꢀZusammenarbeitꢀzuꢀrealisierenꢀundꢀinꢀdenꢀOperativenꢀEinheitenꢀ
erfolgreichꢀoperativeꢀEffizienzprogrammeꢀumzusetzen.ꢀ
Nutzfahrzeuge unterliegen in zunehmendem Maße immer strengeren und teil-
weiseꢀgegensätzlichenꢀUmweltvorschriftenꢀundꢀ-verordnungenꢀaufꢀderꢀganzenꢀ
Welt,ꢀinsbesondereꢀVerordnungenꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀdemꢀKlimawandelꢀundꢀ
Fahrzeugabgasen.ꢀ
Mit der Verordnung (EU)ꢀ2019/1242ꢀvomꢀ20.ꢀJuniꢀ2019ꢀzurꢀFestlegungꢀvonꢀCO2-Emis-
sionsnormenꢀfürꢀneueꢀschwereꢀLkwꢀüberꢀ16ꢀtꢀzulässigemꢀGesamtgewichtꢀhatꢀdieꢀ
EuropäischeꢀUnionꢀdenꢀHerstellernꢀschwererꢀNutzfahrzeuge,ꢀalsoꢀauchꢀderꢀTRATON
GROUP,ꢀsehrꢀambitionierteꢀZieleꢀvorgegeben,ꢀdenꢀCO2-Ausstoßꢀinnerhalbꢀderꢀnächs-
tenꢀDekadeꢀzuꢀverringern.ꢀSoꢀmüssenꢀdieꢀCO2-Emissionenꢀderꢀentsprechendenꢀ
Märkte
Weltweit und auf den Kernmärkten von TRATON wirken sich wirtschaftliche und
politischeꢀRahmenbedingungenꢀinꢀhohemꢀMaßeꢀaufꢀdieꢀNutzfahrzeugbrancheꢀaus.ꢀ
DeshalbꢀistꢀdieꢀBrancheꢀstarkꢀkonjunkturabhängig.ꢀAusꢀAbweichungenꢀvonꢀerwar-
tetenꢀ Entwicklungenꢀ imꢀ wirtschaftlichenꢀ Umfeldꢀ undꢀ Schwankungenꢀ desꢀ
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GeschäftsklimasꢀkönnenꢀsichꢀimꢀHinblickꢀaufꢀdieꢀNachfrageꢀnachꢀunserenꢀProduk-
tenꢀsowohlꢀChancenꢀalsꢀauchꢀRisikenꢀergeben.ꢀ
importenꢀsowieꢀdurchꢀsoziopolitischeꢀSpannungen,ꢀKonflikte,ꢀKorruption,ꢀmangel-
hafteꢀstaatlicheꢀStrukturenꢀundꢀfehlendeꢀRechtssicherheitꢀgehemmt.ꢀ
TrotzꢀdesꢀderzeitigenꢀwirtschaftlichenꢀAbschwungsꢀderꢀeuropäischenꢀNutzfahr-
zeugmärkte,ꢀderꢀdurchꢀdieꢀCOVID-19-Pandemieꢀweiterꢀverstärktꢀwurde,ꢀsiehtꢀdieꢀ
TRATON GROUPꢀmittel-ꢀbisꢀlangfristigꢀfürꢀalleꢀMarkenꢀChancenꢀfürꢀeinꢀprofitablesꢀ
WachstumꢀinꢀdenꢀTransportmärkten,ꢀdaꢀsichꢀdieꢀzugrundeꢀliegendenꢀglobalenꢀ
wirtschaftlichenꢀTrendsꢀerwartungsgemäßꢀfortsetzenꢀdürften.ꢀDazuꢀzählenꢀdieꢀ
erwarteteꢀwirtschaftlicheꢀErholung,ꢀdieꢀweltweitꢀarbeitsteiligenꢀWertschöpfungs-
ketten,ꢀdasꢀWachstumꢀdesꢀOnline-Handelsꢀundꢀdarausꢀresultierendꢀeineꢀaufꢀhohemꢀ
NiveauꢀliegendeꢀglobaleꢀTransportleistung.
GeopolitischeꢀSpannungenꢀundꢀKonflikteꢀsowieꢀAnzeichenꢀeinerꢀFragmentierungꢀ
der Weltwirtschaft sind weitere wesentliche Risikofaktoren für die Entwicklung
einzelnerꢀLänderꢀundꢀRegionen.ꢀAngesichtsꢀderꢀbestehenden,ꢀstarkenꢀglobalenꢀ
VerflechtungenꢀkönnenꢀauchꢀlokaleꢀEntwicklungenꢀdieꢀWeltkonjunkturꢀbelasten.ꢀ
BeispielsweiseꢀkannꢀeineꢀEskalationꢀderꢀKonflikteꢀinꢀOsteuropa,ꢀimꢀNahenꢀOstenꢀ
oderꢀinꢀAfrikaꢀVerwerfungenꢀaufꢀdenꢀweltweitenꢀEnergie-ꢀundꢀRohstoffmärktenꢀ
auslösenꢀsowieꢀMigrationstendenzenꢀverstärken.ꢀGleichesꢀgiltꢀfürꢀgewaltsameꢀAus-
einandersetzungen,ꢀterroristischeꢀAktivitäten,ꢀCyber-AttackenꢀoderꢀdieꢀVerbreitungꢀ
vonꢀInfektionskrankheiten,ꢀdieꢀkurzfristigꢀzuꢀunerwartetenꢀMarktreaktionenꢀführenꢀ
können.
WesentlicheꢀRisikenꢀfürꢀeineꢀFortsetzungꢀdesꢀWeltwirtschaftswachstumsꢀergebenꢀ
sichꢀausꢀunsererꢀSichtꢀvorꢀallemꢀausꢀmöglichenꢀTurbulenzenꢀaufꢀdenꢀFinanz-ꢀundꢀ
Rohstoffmärkten,ꢀzunehmendꢀprotektionistischenꢀTendenzenꢀsowieꢀstrukturellenꢀ
Defiziten,ꢀdieꢀdieꢀEntwicklungꢀeinzelnerꢀfortgeschrittenerꢀVolkswirtschaftenꢀundꢀ
Schwellenländerꢀgefährden.ꢀHinzuꢀtretenꢀverstärktꢀökologischeꢀHerausforderungen,ꢀ
dieꢀinꢀunterschiedlicherꢀIntensitätꢀbelastendꢀaufꢀeinzelneꢀLänderꢀundꢀRegionenꢀ
wirken.ꢀAuchꢀderꢀmöglicheꢀweltweiteꢀÜbergangꢀvonꢀeinerꢀexpansivenꢀzuꢀeinerꢀres-
triktiverenꢀGeldpolitikꢀbirgtꢀRisikenꢀimꢀgesamtwirtschaftlichenꢀUmfeld.ꢀDieꢀvieler-
ortsꢀweiterhinꢀhoheꢀVerschuldungꢀimꢀprivatenꢀundꢀöffentlichenꢀSektorꢀtrübtꢀdieꢀ
WachstumsperspektivenꢀundꢀkannꢀzuꢀnegativenꢀMarktreaktionenꢀführen.ꢀ
Aufgrund der COVID-19-PandemieꢀrücktꢀdieꢀUnsicherheitꢀüberꢀdieꢀwirtschaftlicheꢀ
EntwicklungꢀinꢀdenꢀMittelpunkt,ꢀworausꢀsichꢀfürꢀTRATONꢀbedeutsameꢀMarktrisikenꢀ
ergeben.ꢀDieseꢀbetreffenꢀdasꢀGeschäftꢀmitꢀNeu-ꢀundꢀGebrauchtfahrzeugenꢀebensoꢀ
wieꢀdasꢀAfter-Sales-GeschäftꢀundꢀkönnenꢀsichꢀnegativꢀaufꢀUmsatzꢀundꢀErgebnisꢀ
auswirken.ꢀEinenꢀpositivenꢀEffektꢀerwartenꢀwirꢀausꢀKonjunkturprogrammenꢀderꢀ
EUꢀoderꢀvonꢀeinzelnenꢀLändernꢀinnerhalbꢀderꢀEuropäischenꢀUnion.ꢀSoꢀwurdeꢀvonꢀ
der Deutschen Bundesregierung das Flottenerneuerungsprogramm 2020/21 für
schwereꢀNutzfahrzeugeꢀbereitsꢀbeschlossen.ꢀ
Wachstumsrückgänge in wichtigen Ländern und Regionen wirken sich oft unmit-
telbarꢀaufꢀdieꢀWeltkonjunkturꢀausꢀundꢀsindꢀsomitꢀeinꢀRisiko.ꢀInsbesondereꢀderꢀAus-
trittꢀGroßbritanniensꢀausꢀdemꢀEU-Binnenmarktꢀsowieꢀweitereꢀhandelspolitischeꢀ
MaßnahmenꢀwieꢀZölleꢀoderꢀnichttarifäreꢀHandelshemmnisseꢀkönnenꢀsichꢀnegativꢀ
auf TRATONꢀauswirken.ꢀ
TRATONꢀistꢀintensivemꢀWettbewerbꢀausgesetzt,ꢀderꢀsichꢀinꢀZukunftꢀnochꢀverstärkenꢀ
könnte.ꢀDerꢀkünftigeꢀErfolgꢀvonꢀTRATONꢀhängtꢀdavonꢀab,ꢀwieꢀgutꢀdieꢀGruppeꢀmitꢀ
denꢀwesentlichenꢀWettbewerbsfaktorenꢀinꢀderꢀNutzfahrzeugbrancheꢀumgehenꢀ
kann:ꢀDazuꢀgehörenꢀinsbesondereꢀInnovationsinitiativenꢀundꢀderenꢀpositiveꢀAus-
wirkungenꢀaufꢀdieꢀGesamtbetriebskosten,ꢀdieꢀFähigkeit,ꢀmitꢀmaßgeschneidertenꢀ
ProduktenꢀundꢀDienstleistungenꢀdieꢀindividuellenꢀAnforderungenꢀderꢀKundenꢀzuꢀ
erfüllen,ꢀsowieꢀdieꢀVerfügbarkeitꢀtechnologischerꢀInnovationenꢀfürꢀdieꢀgroßenꢀBran-
chentrendsꢀ(d.ꢁh.ꢀalternativeꢀAntriebssysteme,ꢀVernetzungꢀundꢀautonomesꢀFahren).ꢀ
GelingtꢀesꢀTRATONꢀnicht,ꢀsichꢀerfolgreichꢀinꢀdenꢀsichꢀwandelndenꢀMärktenꢀzuꢀ
behaupten,ꢀkönnenꢀPreisdruck,ꢀUmsatzverlustꢀundꢀMargenrückgängeꢀdieꢀFolgeꢀ
sein.ꢀ
Ziel der TRATON GROUPꢀistꢀes,ꢀdenꢀZugangꢀzuꢀwachsendenꢀadressierbarenꢀMarkt-
segmentenꢀinꢀSchwellenländernꢀvorteilhaftꢀzuꢀnutzen.ꢀDerꢀadressierbareꢀMarktꢀfürꢀ
westlicheꢀFahrzeugherstellerꢀinꢀsolchenꢀMärktenꢀdürfteꢀgrößerꢀwerden,ꢀdaꢀinꢀdenꢀ
nächsten Jahren weltweit strengere Regelungen und Emissionsstandards einge-
führtꢀwerden.ꢀDieꢀwirtschaftlicheꢀEntwicklungꢀeinigerꢀSchwellenländerꢀwirdꢀjedochꢀ
vorꢀallemꢀdurchꢀdieꢀAbhängigkeitꢀvonꢀEnergie-ꢀundꢀRohstoffpreisen,ꢀvonꢀKapital-
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TRATONꢀkannꢀdieꢀschwankendeꢀNachfrageꢀnachꢀseinenꢀProduktenꢀu.a.ꢀdurchꢀ
flexibleꢀProduktions-ꢀundꢀArbeitsmodelleꢀausgleichen.ꢀDesꢀWeiterenꢀkönntenꢀ
SchwankungenꢀaufꢀdenꢀMärkten,ꢀsoweitꢀaufꢀbestimmteꢀRegionenꢀbegrenzt,ꢀdurchꢀ
dieꢀinternationaleꢀPräsenzꢀderꢀTRATON GROUPꢀabgefangenꢀwerden.ꢀEineꢀweitereꢀ
MöglichkeitꢀsindꢀstrukturelleꢀAnpassungen,ꢀwennꢀderꢀAbschwungꢀeinesꢀMarktesꢀ
nichtꢀdurchꢀvorübergehendeꢀMaßnahmenꢀaufgefangenꢀwerdenꢀkann.ꢀLetztereꢀ
könnenꢀallerdingsꢀmitꢀsubstanziellenꢀEinmalaufwendungenꢀverbundenꢀsein.
wiegendenꢀFällenꢀkönnenꢀRückrufeꢀundꢀAnsprücheꢀausꢀProdukthaftungꢀundꢀScha-
denersatz auf TRATONꢀzukommen.ꢀUmgekehrtꢀkannꢀeineꢀerstklassigeꢀProdukt-
qualitätꢀunsereꢀWettbewerbspositionꢀstärken.ꢀ
DieꢀAuswirkungenꢀdieserꢀFaktorenꢀkönntenꢀsichꢀaufgrundꢀdesꢀmodularenꢀKompo-
nentenkonzepts der TRATON GROUPꢀnochꢀverstärken,ꢀdaꢀdieꢀKomponentenꢀinꢀver-
schiedenenꢀFahrzeugenꢀallerꢀMarkenꢀundꢀdamitꢀinꢀhöherenꢀStückzahlenꢀeingesetztꢀ
werden.ꢀUmgekehrtꢀeröffnenꢀsichꢀderꢀTRATON GROUP durch das modulare Kompo-
nentenkonzeptꢀverschiedeneꢀChancen,ꢀinsbesondereꢀdurchꢀSkaleneffekteꢀbeiꢀPro-
duktionꢀundꢀBeschaffungꢀsowieꢀeineꢀbessereꢀVerteilungꢀvonꢀEntwicklungskosten.
Produkte
Der künftige Erfolg der TRATON GROUPꢀwirdꢀdavonꢀabhängen,ꢀwieꢀgutꢀesꢀderꢀGruppeꢀ
gelingt,ꢀdieꢀgroßenꢀBranchentrendsꢀkorrektꢀzuꢀbeurteilenꢀundꢀmitꢀinnovativen,ꢀkom-
merziellꢀattraktivenꢀProdukten,ꢀTechnologienꢀundꢀDienstleistungenꢀdaraufꢀzuꢀreagie
-
FürꢀdieꢀhohenꢀQualitätsstandardsꢀihrerꢀProdukteꢀsowieꢀdieꢀEinhaltungꢀstaatlicherꢀ
SicherheitsvorgabenꢀundꢀandererꢀStandardsꢀfallenꢀfürꢀTRATONꢀerheblicheꢀKostenꢀ
fürꢀÜberwachung,ꢀZertifizierungꢀundꢀQualitätssicherungꢀan.ꢀWirꢀverfügenꢀüberꢀeinꢀ
umfassendesꢀQualitätsmanagementsystem,ꢀdasꢀbeiꢀderꢀProduktentwicklungꢀ
beginntꢀundꢀsichꢀaufꢀdieꢀProduktion,ꢀdieꢀZuliefererꢀundꢀdieꢀEinsatzkontrolleꢀderꢀ
ProdukteꢀderꢀGruppeꢀerstreckt.
ren.ꢀRechtzeitigeꢀInnovationenꢀinꢀdisruptivenꢀTrendsꢀwieꢀAutonomesꢀFahren,ꢀVer-
netzungꢀundꢀelektrischeꢀAntriebeꢀkönnenꢀGeschäftschancenꢀdarstellen.ꢀZuꢀdiesemꢀ
Zweck tätigt TRATONꢀumfangreicheꢀInvestitionenꢀinꢀForschungꢀundꢀEntwicklung.ꢀ
DazuꢀkönnenꢀauchꢀPartnerschaftenꢀundꢀKooperationenꢀmitꢀLieferantenꢀoderꢀande-
renꢀOrganisationenꢀaußerhalbꢀderꢀKernkompetenzenꢀvonꢀTRATONꢀgehören.
DieꢀEntwicklungꢀneuerꢀProdukteꢀerfolgtꢀimꢀRahmenꢀgroßerꢀundꢀkomplexerꢀProjekte,ꢀ
dieꢀverschiedeneꢀRisikenꢀmitꢀsichꢀbringen.ꢀDieseꢀkönnenꢀsichꢀausꢀmehrerenꢀFakto-
renꢀergeben,ꢀu.a.ꢀausꢀfalschenꢀAnnahmenꢀhinsichtlichꢀderꢀPlanungꢀundꢀderꢀUmset-
zungskosten,ꢀunerwartetenꢀtechnischenꢀHerausforderungen,ꢀMängelnꢀbeiꢀderꢀPro-
jektgestaltungꢀundꢀbeimꢀProjektmanagementꢀoderꢀunzureichendenꢀLeistungenꢀ
seitensꢀZulieferernꢀundꢀPartnern.ꢀDieseꢀFaktorenꢀkönnenꢀzuꢀbedeutsamenꢀMehr-
kosten,ꢀVerzögerungenꢀbeiꢀderꢀEinführungꢀneuerꢀProdukte,ꢀLieferverzögerungen,ꢀ
QualitätsproblemenꢀundꢀeinerꢀVerschlechterungꢀderꢀKundenbeziehungenꢀführen.ꢀ
Operatives Geschäft
Der Erfolg der TRATON GROUPꢀhängtꢀvomꢀunterbrechungsfreienꢀAblaufꢀderꢀFerti-
gungsprozesseꢀab.ꢀUnvorhergeseheneꢀBetriebsstörungenꢀinꢀProduktionsanlagenꢀ
stellenꢀeinꢀRisikoꢀdarꢀundꢀkönnenꢀdurchꢀverschiedeneꢀEreignisseꢀverursachtꢀwerden,ꢀ
z.B.ꢀStromausfälle,ꢀAnlagenausfälle,ꢀBrände,ꢀÜberschwemmungen,ꢀsozialeꢀUnruhenꢀ
oderꢀterroristischeꢀAktionen,ꢀArbeitskonflikteꢀoderꢀsonstigeꢀoperativeꢀProbleme.ꢀ
Zudem ist die TRATON GROUP auf die pünktliche Lieferung hochwertiger Materia-
lienꢀundꢀKomponentenꢀdurchꢀihreꢀZuliefererꢀangewiesen.ꢀIstꢀeinerꢀoderꢀsindꢀmeh-
rereꢀZuliefererꢀnichtꢀinꢀderꢀLageꢀoderꢀnichtꢀbereit,ꢀLieferverpflichtungenꢀzuꢀerfüllen,ꢀ
z.B.ꢀaufgrundꢀvonꢀLieferengpässen,ꢀStreik,ꢀKapazitätsaufteilungenꢀaufꢀandereꢀKun-
denꢀoderꢀfinanziellenꢀSchwierigkeitenꢀdesꢀZulieferersꢀbzw.ꢀderꢀZulieferer,ꢀbestehtꢀ
fürꢀunsꢀdasꢀRisikoꢀeinesꢀProduktionsstillstandsꢀundꢀvonꢀÜberbeständenꢀanꢀVorräten.ꢀ
UmꢀdiesenꢀRisikenꢀzuꢀbegegnen,ꢀhabenꢀdieꢀTRATON GROUP und ihre Marken einen
strategischenꢀPlanungsprozessꢀaufꢀderꢀBasisꢀvonꢀTrendanalysenꢀimꢀMarkt-ꢀundꢀ
Geschäftsumfeldꢀetabliert.ꢀMitꢀderꢀdarausꢀresultierendenꢀProduktplanungꢀwerdenꢀ
unsereꢀumfangreichenꢀForschungs-ꢀundꢀEntwicklungsaktivitätenꢀgesteuert.ꢀ
Aufgrund der COVID-19-PandemieꢀbestehenꢀweiterhinꢀwesentlicheꢀRisikenꢀfürꢀdenꢀ
Fall,ꢀdassꢀeineꢀerneuteꢀSchließungenꢀvonꢀWerkenꢀoderꢀkritischerꢀProduktionsbereicheꢀ
notwendigꢀwürde.ꢀDiesꢀkönnteꢀderꢀFallꢀsein,ꢀwennꢀsichꢀdieꢀgetroffenenꢀSchutzmaß-
nahmen als nicht ausreichend wirkungsvoll erweisen oder das allgemeine Infektions-
geschehenꢀzuꢀerneutenꢀBeschränkungenꢀdurchꢀdieꢀzuständigenꢀBehördenꢀführt.
Mit der steigenden Komplexität der Nutzfahrzeuge nehmen auch die Risiken für
FahrzeugmängelꢀundꢀQualitätsproblemeꢀimꢀAllgemeinenꢀzu.ꢀEineꢀmangelhafteꢀ
QualitätꢀkannꢀsowohlꢀzuꢀGarantie-,ꢀGewährleistungs-ꢀundꢀKulanzkostenꢀalsꢀauchꢀ
zuꢀVerlustenꢀvonꢀMarktanteilenꢀoderꢀniedrigerenꢀProduktmargenꢀführen.ꢀInꢀschwer-
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ImꢀZugeꢀdesꢀWiederanlaufsꢀderꢀProduktionenꢀinꢀdenꢀWerkenꢀunsererꢀMarkenꢀwurdeꢀ
außerdemꢀgroßesꢀAugenmerkꢀaufꢀdieꢀStabilitätꢀderꢀLieferkettenꢀgelegt,ꢀdieꢀsichꢀ
überwiegendꢀalsꢀrobustꢀherausgestelltꢀhaben.ꢀDennochꢀbestehtꢀweiterhinꢀdasꢀ
Risiko,ꢀdassꢀaufgrundꢀderꢀCOVID-19-PandemieꢀProblemeꢀeinzelnerꢀLieferantenꢀzuꢀ
VersorgungsengpässenꢀmitꢀZukaufteilenꢀoderꢀKomponentenꢀführenꢀkönnten.ꢀDieꢀ
TRATON GROUPꢀbegegnetꢀdiesemꢀRisikoꢀdurchꢀeinꢀverstärktesꢀMonitoringꢀundꢀeineꢀ
engeꢀAbstimmungꢀmitꢀihrenꢀLieferanten.
netangriffeꢀausfallenꢀundꢀdamitꢀGeschäftsprozesseꢀbeeinträchtigenꢀoderꢀvollstän-
digꢀzumꢀErliegenꢀbringen.ꢀZudemꢀbestehtꢀdasꢀRisikoꢀdesꢀunbefugtenꢀZugriffsꢀaufꢀ
vertraulicheꢀGeschäftsdatenꢀundꢀ-informationen,ꢀdieꢀinꢀdenꢀIT-SystemenꢀdesꢀUnter-
nehmensꢀhinterlegtꢀsind.ꢀ
UmꢀdieꢀVerfügbarkeit,ꢀIntegritätꢀundꢀVertraulichkeitꢀvonꢀInformationenꢀzuꢀgewähr-
leisten,ꢀsetztꢀTRATONꢀaufꢀeinꢀrisikoorientiertesꢀManagementsystemꢀderꢀInforma-
tionssicherheitꢀwieꢀauchꢀaufꢀeineꢀKombinationꢀausꢀmodernenꢀHard-ꢀundꢀSoftware-
technologien,ꢀeffektivenꢀIT-OrganisationsmechanismenꢀundꢀeinemꢀIT-bezogenenꢀ
internenꢀKontrollsystem.ꢀ
AußerdemꢀkönnenꢀdurchꢀUnfälleꢀoderꢀtechnischeꢀStörungenꢀinꢀProduktionsanlagenꢀ
Wasser,ꢀBodenꢀundꢀLuftꢀdurchꢀumweltgefährdendeꢀStoffeꢀverunreinigtꢀwerden.ꢀ
Dagegen hat die TRATON GROUP vielfältige präventive und detektive Maßnahmen
ergriffen.ꢀHierzuꢀgehörenꢀvorbeugendeꢀAnlagenwartungꢀundꢀ-instandhaltung,ꢀ
regelmäßigeꢀKontrollenꢀdurchꢀFachpersonal,ꢀBegehungenꢀvorꢀOrt,ꢀGefahrenab-
wehrpläne,ꢀGefahrstoffmanagementꢀundꢀWerksfeuerwehren.ꢀ
DesꢀWeiterenꢀhängtꢀunserꢀErfolgꢀinꢀerheblichemꢀMaßeꢀdavonꢀab,ꢀwieꢀgutꢀesꢀgelingt,ꢀ
erfahreneꢀFührungskräfteꢀundꢀMitarbeiterꢀfürꢀdasꢀUnternehmenꢀzuꢀbegeistern,ꢀ
einzustellen,ꢀzuꢀschulenꢀundꢀzuꢀbinden.ꢀDasꢀTRATON-Managementteamꢀverfügtꢀ
überꢀumfassendesꢀKnow-howꢀsowieꢀBranchenerfahrungꢀundꢀderꢀVerlustꢀvonꢀ
SchlüsselfigurenꢀdesꢀManagementsꢀkannꢀsichꢀnachteiligꢀaufꢀdieꢀMöglichkeitenꢀzurꢀ
ErreichungꢀunsererꢀstrategischenꢀZieleꢀauswirken.ꢀEbensoꢀistꢀdieꢀTRATON GROUP
aufꢀhochqualifizierteꢀMitarbeiterꢀmitꢀKompetenzenꢀaufꢀnaturwissenschaftlichenꢀ
undꢀtechnischenꢀGebietenꢀangewiesen.ꢀ
AufgrundꢀdesꢀstarkenꢀWettbewerbsꢀinꢀderꢀNutzfahrzeugbrancheꢀsindꢀEffizienz-
steigerungenꢀundꢀKosteneinsparungenꢀfürꢀdenꢀErhaltꢀderꢀWettbewerbsfähigkeitꢀ
undꢀderꢀProfitabilitätꢀunabdingbar.ꢀWirꢀhabenꢀzwarꢀfürꢀjedeꢀunsererꢀMarkenꢀInitia-
tivenꢀzurꢀSteigerungꢀderꢀoperativenꢀEffizienzꢀeingeführt,ꢀallerdingsꢀistꢀdamitꢀnichtꢀ
garantiert,ꢀdassꢀdieseꢀProgrammeꢀdieꢀangestrebtenꢀVerbesserungenꢀauchꢀerzielenꢀ
oderꢀdassꢀnichtꢀdochꢀhöhereꢀUmsetzungskostenꢀalsꢀerwartetꢀentstehen.ꢀ
UmꢀsolcheꢀMitarbeiterꢀzuꢀgewinnenꢀundꢀzuꢀbinden,ꢀmüssenꢀverschiedeneꢀBedin-
gungenꢀgegebenꢀsein,ꢀz.B.ꢀVergütungsprogrammeꢀundꢀZusatzleistungen,ꢀArbeits-
umfeld,ꢀAufstiegsmöglichkeiten,ꢀFörderungꢀderꢀVielfaltꢀundꢀöffentlichesꢀImage.ꢀ
UmꢀdasꢀPotenzialꢀunsererꢀMitarbeiterꢀauszuschöpfenꢀundꢀdieꢀstrategischenꢀZieleꢀ
der TRATON GROUPꢀzuꢀfördern,ꢀsetzenꢀalleꢀMarkenꢀaufꢀeinꢀUmfeld,ꢀinꢀdemꢀSchulung,ꢀ
QualifizierungꢀundꢀWeiterbildungꢀzentraleꢀFaktorenꢀderꢀPersonalentwicklungs-
strategieꢀbildenꢀ–ꢀvonꢀmodernenꢀBerufsausbildungsstrategienꢀfürꢀAuszubildendeꢀ
bisꢀhinꢀzuꢀFortbildungsprogrammenꢀfürꢀdieꢀobersteꢀFührungsebene.
SoꢀhabenꢀdieꢀVorständeꢀderꢀMAN SE und der MAN Truck & Bus SEꢀundꢀderꢀGesamt-
betriebsratꢀnachꢀintensivenꢀVerhandlungenꢀamꢀ26.ꢀJanuarꢀ2021ꢀeinꢀEckpunktepapierꢀ
für eine umfassende Neuausrichtung von MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀbeschlossen.ꢀDieꢀMaß-
nahmen,ꢀdieꢀsichꢀdarausꢀergeben,ꢀumfassenꢀdieꢀNeuaufstellungꢀdesꢀEntwicklungs-ꢀ
undꢀProduktionsnetzwerksꢀsowieꢀeinenꢀerheblichen,ꢀsozialverträglichenꢀStellen-
abbau.ꢀDieseꢀsollenꢀnunꢀmitꢀeinemꢀZukunftstarifvertragꢀsowieꢀinꢀbetrieblichenꢀ
Vereinbarungenꢀfixiertꢀwerden.ꢀDieꢀUmsetzungꢀderꢀVereinbarungenꢀistꢀbedeut-
samenꢀRisikenꢀausgesetzt,ꢀwasꢀsowohlꢀdenꢀErfolgꢀderꢀMaßnahmenꢀalsꢀauchꢀdieꢀ
HöheꢀundꢀdenꢀzeitlichenꢀAnfallꢀderꢀdamitꢀverbundenenꢀKostenꢀbetrifft.
Recht & Compliance
ImꢀZusammenhangꢀmitꢀihrenꢀnormalenꢀGeschäftstätigkeitenꢀistꢀdieꢀTRATON GROUP
mitꢀverschiedenenꢀRechtsstreitigkeitenꢀundꢀrechtlichenꢀVerfahrenꢀkonfrontiert.ꢀ
EinigeꢀderꢀdamitꢀeinhergehendenꢀRisikenꢀsindꢀbedeutsam.ꢀFürꢀweitereꢀDetailsꢀwirdꢀ
aufꢀdenꢀAbschnittꢀ„Wesentliche Rechtsstreitigkeiten“ꢀverwiesen.ꢀDesꢀWeiterenꢀ
könnenꢀbeiꢀNichteinhaltungꢀvonꢀgesetzlichenꢀVorgabenꢀundꢀVerordnungenꢀbehörd-
licheꢀVerfahrenꢀdrohen.ꢀ
DieꢀGeschäftsprozesseꢀderꢀTRATON GROUP hängen in hohem Maße von der Infor-
mationstechnologieꢀab.ꢀNebenꢀderꢀChance,ꢀdieꢀoperativeꢀEffizienzꢀundꢀEffektivitätꢀ
von TRATONꢀzuꢀsteigern,ꢀbirgtꢀdiesꢀauchꢀRisiken.ꢀTeileꢀderꢀInfrastrukturꢀkönnenꢀ
durchꢀUnfälle,ꢀKatastrophen,ꢀtechnischeꢀSchäden,ꢀveralteteꢀTechnologieꢀoderꢀInter-
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InsbesondereꢀunterliegtꢀdieꢀTRATON GROUP den kartellrechtlichen Verordnungen
inꢀderꢀEuropäischenꢀUnionꢀundꢀanderenꢀRechtsordnungenꢀundꢀistꢀdaherꢀRisikenꢀ
hinsichtlichꢀdamitꢀverbundenerꢀDurchsetzungsmaßnahmenꢀundꢀSchadenersatz-
forderungenꢀausgesetzt.ꢀAufgrundꢀderꢀzunehmendenꢀKonzentrationꢀinꢀderꢀNutz-
fahrzeugindustrieꢀwirdꢀdieꢀBrancheꢀdurchꢀdieꢀKartellbehördenꢀstärkerꢀkontrolliert.ꢀ
DieꢀFeststellungꢀeinesꢀVerstoßesꢀgegenꢀkartellrechtlicheꢀVerordnungenꢀkönnteꢀ
sich in verschiedenster Weise nachteilig auf die TRATON GROUPꢀauswirken,ꢀu.a.ꢀ
durchꢀhoheꢀGeldbußen,ꢀSchadenersatzforderungen,ꢀOffenlegungꢀundꢀÄnderungenꢀ
vonꢀGeschäftspraktikenꢀundꢀRufschädigungen.ꢀ
Wenn die TRATON GROUP Transaktionen in einer anderen Währung als ihrer funk-
tionalenꢀWährungꢀdurchführt,ꢀistꢀsieꢀeinemꢀWährungsrisikoꢀausgesetzt.ꢀDieꢀTRATON
GROUPꢀsichertꢀdaherꢀWährungsrisikenꢀausꢀdemꢀAuftragsbestand,ꢀForderungenꢀ
undꢀVerbindlichkeitenꢀundꢀausꢀgeplantemꢀAbsatzꢀteilweiseꢀab.ꢀDurchꢀdieꢀEinbe
-
ziehungꢀvonꢀTochtergesellschaftenꢀoderꢀanderenꢀmitꢀderꢀGesellschaftꢀverbundenenꢀ
nachgeordnetenꢀUnternehmenꢀausꢀLändernꢀaußerhalbꢀdesꢀEuroraumsꢀinꢀdenꢀKon-
zernabschlussꢀbestehenꢀaufgrundꢀderꢀWährungsumrechnungꢀRisiken.ꢀDieseꢀTrans-
lationsrisiken sichert TRATON grundsätzlich nicht durch derivative Finanzinstru-
menteꢀab.ꢀ
Für die TRATON GROUPꢀgeltenꢀDatenschutz-VorgabenꢀinꢀBezugꢀaufꢀu.a.ꢀdieꢀNutzungꢀ
undꢀdieꢀWeitergabeꢀpersonenbezogenerꢀDatenꢀsowieꢀdieꢀVertraulichkeit,ꢀdieꢀInteg-
ritätꢀundꢀdieꢀVerfügbarkeitꢀsolcherꢀDaten.ꢀInsbesondereꢀunterliegenꢀwirꢀdenꢀstrengenꢀ
VorgabenꢀdurchꢀdieꢀDatenschutz-Grundverordnungꢀ(DSGVO)ꢀderꢀEU,ꢀdieꢀseitꢀMaiꢀ2018ꢀ
inꢀKraftꢀist.ꢀHältꢀdieꢀTRATON GROUPꢀdieseꢀVerordnungꢀnichtꢀein,ꢀkönnteꢀdiesꢀzuꢀScha-
denersatzforderungenꢀundꢀanderenꢀHaftungsansprüchen,ꢀhohenꢀGeldbußenꢀundꢀ
anderenꢀStrafzahlungenꢀsowieꢀKundenverlustꢀundꢀRufschädigungꢀführen.
ZinsrisikenꢀentstehenꢀausꢀzinssensitivenꢀVermögenswertenꢀundꢀVerbindlichkeiten.ꢀ
DasꢀZinsrisikomanagementꢀverfolgtꢀdasꢀZiel,ꢀdieseꢀRisikenꢀdurchꢀdenꢀEinsatzꢀderi-
vativerꢀFinanzinstrumenteꢀweitgehendꢀzuꢀreduzieren.ꢀ
FürꢀdieꢀHerstellungꢀderꢀProdukteꢀderꢀTRATON GROUPꢀwerdenꢀRohstoffeꢀbenötigt.ꢀ
AusꢀdenꢀPreisentwicklungenꢀaufꢀdenꢀRohstoffmärktenꢀoderꢀPreisgleitklauselnꢀbeiꢀ
LieferantenverträgenꢀkönnenꢀsichꢀRohstoffpreisrisikenꢀergeben.ꢀDiesenꢀRisikenꢀ
wirdꢀdurchꢀlangfristigeꢀLieferverträge,ꢀdurchꢀPreisgleitklauselnꢀinꢀKundenverträgenꢀ
undꢀdurchꢀgezielteꢀRohstoffpreissicherungenꢀimꢀBankenmarktꢀbegegnet.ꢀ
DieꢀweltweiteꢀPräsenzꢀderꢀTRATON GROUPꢀundꢀdieꢀVielzahlꢀihrerꢀProdukteꢀundꢀ
DienstleistungenꢀsindꢀmitꢀRisikenꢀdurchꢀVerletzungꢀvonꢀPatentenꢀderꢀTRATON
GROUPꢀdurchꢀDritteꢀundꢀunerlaubteꢀWeitergabeꢀvonꢀunternehmensspezifischemꢀ
TRATON-Know-howꢀdurchꢀDritteꢀverbunden.ꢀUmꢀdiesenꢀRisikenꢀzuꢀbegegnen,ꢀprü-
fenꢀwir,ꢀgegebenenfallsꢀauchꢀmitꢀUnterstützungꢀexternerꢀRechtsberater,ꢀdieꢀjewei-
ligeꢀRechtslageꢀimꢀEinzelfall,ꢀumꢀungerechtfertigteꢀAnsprücheꢀabzuwendenꢀoderꢀ
eigeneꢀAnsprücheꢀdurchzusetzen.ꢀDesꢀWeiterenꢀhatꢀdieꢀTRATON GROUP ein umfas-
sendesꢀCompliance-ProgrammꢀmitꢀSchwerpunktꢀaufꢀKorruptionsbekämpfung,ꢀ
KartellrechtꢀundꢀVerhinderungꢀvonꢀGeldwäscheꢀeingerichtetꢀundꢀerweitertꢀdiesesꢀ
kontinuierlich.
DasꢀLiquiditätsrisikoꢀbeschreibtꢀdieꢀGefahr,ꢀdassꢀdieꢀTRATON GROUPꢀihrenꢀfinan-
ziellenꢀVerpflichtungenꢀnichtꢀinꢀausreichendemꢀMaßeꢀnachkommenꢀkönnte.ꢀUmꢀ
eineꢀausreichendeꢀLiquiditätꢀzuꢀjederꢀZeitꢀsicherzustellen,ꢀwerdenꢀdieꢀMittelzuflüsseꢀ
undꢀ-abflüsseꢀfortlaufendꢀüberwachtꢀundꢀgesteuert.ꢀFernerꢀwirdꢀdieꢀEntwicklungꢀ
der Liquidität der TRATON GROUP im Rahmen einer detaillierten Finanzplanung
überwacht.ꢀDasꢀFinanzmanagementꢀderꢀTRATON GROUP unterhält automatisierte
CashꢀPools,ꢀsoweitꢀdiesꢀrechtlichꢀundꢀwirtschaftlichꢀangemessenꢀundꢀdurchführbarꢀ
ist.ꢀAufgrundꢀderꢀCOVID-19-PandemieꢀergebenꢀsichꢀerhöhteꢀLiquiditätsrisiken,ꢀfallsꢀ
zuꢀerwartendeꢀgeringereꢀMittelzuflüsseꢀnurꢀteilweiseꢀdurchꢀeineꢀReduzierungꢀderꢀ
laufendenꢀKostenꢀausgeglichenꢀwerdenꢀkönnen.
Finanzen
Die TRATON GROUPꢀistꢀaufgrundꢀihrerꢀglobalenꢀGeschäftstätigkeitꢀundꢀinternatio-
nalenꢀAusrichtungꢀinꢀbedeutsamemꢀMaßeꢀfinanziellenꢀRisikenꢀausgesetzt.ꢀDiesenꢀ
RisikenꢀbegegnetꢀdieꢀTRATON GROUP mit einem gruppenweiten Finanzrisikoma-
nagement.ꢀ
ZurꢀexternenꢀFinanzierungꢀwerdenꢀdieꢀsichꢀanꢀdenꢀFinanzmärktenꢀbietendenꢀMög-
lichkeitenꢀfortlaufendꢀverfolgt,ꢀumꢀdieꢀfinanzielleꢀFlexibilitätꢀderꢀTRATON GROUP
zuꢀsichern.ꢀZudemꢀhatꢀdieꢀTRATON GROUP Zugang zur internen Finanzierung von
Volkswagen.ꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
70
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
DasꢀKreditrisikoꢀbeschreibtꢀdieꢀGefahr,ꢀdassꢀeinꢀVertragspartnerꢀseinenꢀvertrag-
lichenꢀVerpflichtungenꢀaufgrundꢀseinerꢀeigenenꢀwirtschaftlichenꢀSituation,ꢀdieꢀ
durch die COVID-ꢀ19-Pandemieꢀnegativꢀbeeinflusstꢀwordenꢀseinꢀkann,ꢀoderꢀdesꢀpoli-
tischenꢀUmfeldsꢀnichtꢀnachkommtꢀundꢀdamitꢀeinenꢀfinanziellenꢀVerlustꢀfürꢀdieꢀ
TRATON GROUPꢀverursacht.ꢀDieseꢀLänder-ꢀundꢀKontrahentenrisikenꢀwerdenꢀdurchꢀ
dieꢀsorgfältigeꢀAuswahlꢀderꢀGeschäftspartner,ꢀdurchꢀgeeigneteꢀVertrags-ꢀundꢀZah-
lungsbedingungenꢀsowieꢀdurchꢀBürgschaftenꢀundꢀAkkreditiveꢀreduziert.ꢀFernerꢀ
wirdꢀdurchꢀzentralesꢀCashꢀManagementꢀverbundenꢀmitꢀeinemꢀLimitvergabesystemꢀ
dieꢀAnlageꢀflüssigerꢀMittelꢀaufꢀmehrereꢀFinanzinstituteꢀverteilt.ꢀ
Die Finanzplanung der TRATON GROUPꢀbasiertꢀaufꢀAnnahmen,ꢀdieꢀvomꢀManage-
mentꢀderꢀGruppeꢀgetroffenꢀwerden.ꢀDieseꢀAnnahmenꢀbeziehenꢀsichꢀaufꢀdieꢀ
geschäftlicheꢀEntwicklungꢀundꢀandereꢀexterneꢀFaktoren,ꢀdieꢀschwerꢀvorherzusagenꢀ
sind oder nicht von TRATONꢀbeeinflusstꢀwerdenꢀkönnen,ꢀsowieꢀaufꢀteilweiseꢀnochꢀ
umzusetzendeꢀMaßnahmen.ꢀDaherꢀbestehtꢀeinꢀRisiko,ꢀdassꢀdieꢀderꢀPlanungꢀ
zugrundeꢀliegendenꢀAnnahmenꢀunvollständigꢀoderꢀinkorrektꢀseinꢀkönnenꢀundꢀ
darausꢀeineꢀAbweichungꢀzwischenꢀgeplantemꢀundꢀtatsächlichemꢀErgebnisꢀent-
stehenꢀkann.ꢀEsꢀkönnenꢀsichꢀfürꢀTRATONꢀauchꢀChancenꢀergeben,ꢀfallsꢀdieꢀtatsäch-
licheꢀEntwicklungꢀpositivꢀvonꢀderꢀerwartetenꢀabweicht.
Die TRATON GROUPꢀistꢀdemꢀRisikoꢀeinerꢀergebniswirksamenꢀWertminderungꢀaus-
gesetzt,ꢀwennꢀsichꢀeineꢀWertminderungꢀvonꢀnachꢀderꢀEquity-Methodeꢀbilanziertenꢀ
Beteiligungenꢀergibt.ꢀ
Außerdem unterliegt die TRATON GROUP der Ertragsteuer und sonstigen Steuern
inꢀeinerꢀVielzahlꢀvonꢀSteuerhoheiten.ꢀDieꢀErmittlungꢀderꢀRückstellungenꢀfürꢀErtrag-
steuer,ꢀUmsatzsteuer,ꢀMehrwertsteuerꢀundꢀsonstigenꢀSteuern,ꢀeinschließlichꢀQuel-
lensteuern,ꢀerfolgtꢀimꢀWesentlichenꢀaufꢀBasisꢀvonꢀverantwortungsvollenꢀErmes-
sensentscheidungenꢀ undꢀ Schätzungenꢀ vonꢀ Besteuerungsgrundlagen.ꢀ
DementsprechendꢀsindꢀbeiꢀverschiedenenꢀTransaktionenꢀundꢀBerechnungenꢀimꢀ
RahmenꢀunseresꢀgewöhnlichenꢀGeschäftsbetriebs,ꢀbeispielsweiseꢀbeiꢀkonzerninter-
nenꢀTransaktionenꢀundꢀVerrechnungspreisenꢀüberꢀRechtsordnungenꢀhinwegꢀsowieꢀ
beiꢀTransaktionenꢀmitꢀbesonderenꢀDokumentationsvorgaben,ꢀdieꢀfinalenꢀSteuer-
festsetzungen oder der zeitliche Eintritt der steuerlichen Auswirkungen mit gewis-
senꢀUnsicherheitenꢀbehaftet.ꢀ
TRATONꢀgewährtꢀseinenꢀMitarbeiternꢀPensionszusagenꢀundꢀsonstigeꢀlangfristigeꢀ
Leistungen.ꢀDerꢀBarwertꢀdieserꢀVerbindlichkeitenꢀhängtꢀimꢀWesentlichenꢀabꢀvonꢀ
demꢀfürꢀdieꢀAbzinsungꢀkünftigerꢀLeistungenꢀverwendetenꢀDiskontierungszinssatz,ꢀ
vonꢀderꢀInflationsrateꢀalsꢀBasisꢀkünftigerꢀLeistungsanpassungen,ꢀvonꢀderꢀerwarte-
tenꢀEntgeltentwicklung,ꢀvonꢀdenꢀzuꢀleistendenꢀBeitragszahlungenꢀsowieꢀvonꢀderꢀ
LebenserwartungꢀderꢀbegünstigtenꢀMitarbeiter.ꢀ
UmꢀdieꢀmitꢀPensionszusagenꢀverbundenenꢀFinanzrisikenꢀzuꢀreduzieren,ꢀsindꢀeinigeꢀ
Pensionspläne,ꢀfreiwilligꢀoderꢀverpflichtend,ꢀüberꢀPensionsvermögenꢀausfinanziert,ꢀ
dasꢀinꢀderꢀBilanzꢀgegenꢀdieꢀPensionsverbindlichkeitenꢀsaldiertꢀwerdenꢀkann.ꢀDerꢀ
MarktwertꢀdesꢀPensionsvermögensꢀkannꢀinsbesondereꢀdurchꢀsichꢀveränderndeꢀ
Währungskurse,ꢀZinsniveaus,ꢀKreditrisikenꢀundꢀWertpapierpreiseꢀnegativꢀbeein-
flusstꢀwerden.ꢀ
TRATON unterliegt regelmäßigen steuerlichen Außenprüfungen durch die zustän
-
digenꢀSteuerbehörden,ꢀdieꢀimꢀHinblickꢀaufꢀunsereꢀberücksichtigtenꢀSteuerpositio-
nenꢀzuꢀabweichendenꢀErgebnissenꢀkommenꢀkönnen.ꢀAuchꢀwennꢀdieꢀTRATON
GROUPꢀdieꢀausgewiesenenꢀSteuerpositionenꢀfürꢀangemessenꢀhält,ꢀkannꢀdieꢀDurch-
führungꢀeinerꢀsteuerlichenꢀAußenprüfungꢀEinflussꢀaufꢀdieꢀausgewiesenenꢀSteuer-
positionenꢀhaben.ꢀInꢀderꢀFolgeꢀkönnenꢀaufꢀunsꢀzusätzlicheꢀSteuerverbindlichkeiten,ꢀ
Zinsen,ꢀStrafzahlungenꢀoderꢀregulatorische,ꢀadministrativeꢀoderꢀsonstigeꢀdamitꢀimꢀ
ZusammenhangꢀstehendeꢀSanktionenꢀzukommen.
JedeꢀwesentlicheꢀErhöhungꢀdesꢀBarwertsꢀderꢀvonꢀTRATONꢀgewährtenꢀPensions-
zusagenꢀundꢀsonstigenꢀlangfristigenꢀLeistungenꢀanꢀMitarbeiterꢀund/oderꢀdeutlichꢀ
nachgebendeꢀMarktwerteꢀdesꢀPensionsvermögensꢀkönnenꢀeineꢀsignifikantꢀnega-
tiveꢀAuswirkungꢀaufꢀdieꢀVermögens-,ꢀLiquiditäts-ꢀundꢀErtragslageꢀderꢀTRATON
GROUPꢀhaben.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
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AGGREGIERTE DARSTELLUNG AUF DER BASIS VON RISIKOKATEGORIEN
DieꢀdreiꢀRisikoklassenꢀundꢀdieꢀRisikokategorienꢀbildenꢀdieꢀBasisꢀfürꢀdieꢀfolgendeꢀ
tabellarischeꢀDarstellung,ꢀinꢀderꢀdieꢀaggregierteꢀRisikosituationꢀderꢀberichtetenꢀ
RisikenꢀjeꢀRisikokategorieꢀdargestelltꢀist:
AnhandꢀderꢀfolgendenꢀMatrixꢀerfolgtꢀdieꢀaggregierteꢀBewertungꢀderꢀidentifiziertenꢀ
RisikenꢀnachꢀihrerꢀjeweiligenꢀpotenziellenꢀSchadenshöheꢀundꢀEintrittswahrschein-
lichkeitꢀgemäßꢀeinerꢀNettobewertung,ꢀwobeiꢀbereitsꢀumgesetzte,ꢀrisikominderndeꢀ
MaßnahmenꢀnachꢀMöglichkeitꢀberücksichtigtꢀwerden.ꢀDieꢀRisikoklassenꢀwerdenꢀ
abgeleitetꢀausꢀihremꢀEffektꢀaufꢀdasꢀOperativeꢀErgebnisꢀderꢀTRATON GROUP.
Risikokategorie
Strategie
Risikoklasse
Hoch
Märkte
Hoch
Produkte
Hoch
ImꢀZusammengefasstenꢀLageberichtꢀsindꢀRisikenꢀaufgeführt,ꢀdieꢀaufꢀBasisꢀfinan-
ziellerꢀundꢀnichtfinanziellerꢀKriterienꢀwesentlicheꢀAuswirkungenꢀaufꢀdieꢀErreichungꢀ
derꢀUnternehmenszieleꢀhabenꢀkönnten.ꢀImꢀERM-ProzessꢀsindꢀfürꢀdieꢀinterneꢀRisiko-
berichterstattungꢀmarkenspezifischeꢀWertgrenzenꢀzwischenꢀ7,5ꢀundꢀ15 Mio €ꢀ
Netto-Schadenshöheꢀdefiniert.ꢀDieseꢀKriterienꢀwerdenꢀregelmäßigꢀvalidiertꢀundꢀ
ggf.ꢀangepasst.
OperativerꢀBetrieb
Rechtꢀ&ꢀCompliance
Finanzen
Hoch
Hoch
Hoch
DieꢀhoheꢀRisikoklasseꢀüberꢀalleꢀKategorienꢀhinwegꢀerklärtꢀsichꢀinsbesondereꢀausꢀ
demꢀweiterhinꢀsehrꢀhohenꢀMaßꢀanꢀUnsicherheit,ꢀdasꢀsichꢀausꢀdenꢀunmittelbarenꢀ
undꢀmittelbarenꢀFolgenꢀderꢀCOVID-19-Pandemieꢀergibt.ꢀDarüberꢀhinausꢀmachtꢀsichꢀ
bemerkbar,ꢀdassꢀdieꢀAuswirkungenꢀeinesꢀunverändertenꢀRisikosꢀbeiꢀeinerꢀkonser-
vativerenꢀPlanungꢀrelativꢀgesehenꢀgrößerꢀsind.ꢀDasꢀführtꢀdazu,ꢀdassꢀsichꢀdieꢀRisiko-
klassenꢀderꢀbeidenꢀRisikokategorienꢀOperativesꢀGeschäftꢀundꢀFinanzenꢀimꢀVergleichꢀ
zumꢀVorjahrꢀvonꢀ„Mittel“ꢀaufꢀ„Hoch“ꢀverändertꢀhaben.
RisikenꢀderꢀRisikokategorieꢀ„Strategie“ꢀhabenꢀtypischerweiseꢀeineꢀlangfristigeꢀAus-
wirkung,ꢀdieꢀkurzfristigꢀschwerꢀzuꢀquantifizierenꢀist.ꢀDaherꢀquantifiziertꢀTRATON
dieseꢀRisikenꢀnicht.ꢀDieꢀRisikoklasseꢀdieserꢀRisikenꢀbasiertꢀdaherꢀaufꢀeinerꢀExperten-
einschätzung.
Eintrittswahrscheinlichkeit
GESAMTBEWERTUNG DER RISIKO- UND CHANCENPOSITION DER TRATON GROUP
AufꢀGrundlageꢀunsererꢀEinschätzungꢀhabenꢀdieꢀMarktrisikenꢀdieꢀbedeutsamstenꢀ
Auswirkungen auf die TRATON GROUP.ꢀNebenꢀderꢀallgemeinenꢀKonjunkturabhän-
gigkeitꢀundꢀdemꢀintensivenꢀWettbewerbꢀinꢀderꢀNutzfahrzeugbrancheꢀnehmenꢀdieꢀ
RisikenꢀfürꢀdasꢀwirtschaftlicheꢀUmfeld,ꢀdieꢀsichꢀausꢀderꢀCOVID-19-Pandemieꢀerge-
ben,ꢀsowieꢀausꢀprotektionistischenꢀMaßnahmenꢀundꢀgeopolitischenꢀSpannungenꢀ
zu.ꢀDiesꢀkönnteꢀsichꢀnachteiligꢀaufꢀdasꢀAbsatzvolumenꢀundꢀdieꢀMargenꢀauswirken.ꢀ
GleichzeitigꢀkönnenꢀaberꢀstabileꢀMärkteꢀfürꢀTransportlösungenꢀsowieꢀdieꢀbereitsꢀ
beschlossenenꢀundꢀmöglicheꢀweitereꢀKonjunkturmaßnahmenꢀderꢀDeutschenꢀBun-
desregierung der TRATON GROUPꢀkurzfristigeꢀChancenꢀbieten.ꢀImꢀBereichꢀderꢀstra-
tegischenꢀRisikenꢀstehenꢀinsbesondereꢀdieꢀAnforderungenꢀundꢀdieꢀRisikenꢀausꢀderꢀ
CO2-RegulierungꢀinꢀderꢀEUꢀunverändertꢀimꢀFokus.ꢀProduktbezogeneꢀRisikenꢀumfas-
senꢀinꢀersterꢀLinieꢀmöglicheꢀKostenüberschreitungenꢀundꢀVerzögerungenꢀbeiꢀderꢀ
EntwicklungꢀundꢀderꢀEinführungꢀneuerꢀProdukte.ꢀDiesꢀwirdꢀunterstrichenꢀdurchꢀ
die wesentlichen Investitionen der TRATON GROUP,ꢀumꢀaufꢀneueꢀMarkttrendsꢀmitꢀ
>=ꢀ80ꢁ%
>=ꢀ50ꢁ–ꢁ80ꢁ%
>=ꢀ25ꢁ–ꢁ50ꢁ%
>=ꢀ10ꢁ%ꢁ–ꢁ25ꢁ%
<ꢀ10ꢁ%
<=ꢀ25
>ꢀ25ꢁ–ꢁ50
>ꢀ50ꢁ–ꢁ100 >ꢀ100ꢁ–ꢁ250 >ꢀ250ꢁ–ꢁ500 >ꢀ500ꢁ–ꢁ1.000 >1.000
Potentieller
Nettoschaden
(Mio €)
Risikoklasse
niedrig
mittel
hoch
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
72
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
innovativen,ꢀattraktivenꢀundꢀenergieeffizientenꢀProduktenꢀundꢀDienstleistungenꢀ
zuꢀreagieren.ꢀDieꢀHauptrisikenꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀdemꢀoperativenꢀGeschäftꢀ
ergebenꢀsichꢀausꢀRestrukturierungsmaßnahmen,ꢀvorꢀallemꢀbeiꢀMANꢀTruckꢀ&ꢀBus.ꢀ
ZuꢀdenꢀRisikenꢀausꢀRechtꢀundꢀComplianceꢀgehörenꢀwieꢀimꢀVorjahrꢀinsbesondereꢀ
RisikenꢀausꢀRechtsstreitigkeiten.ꢀImꢀBereichꢀderꢀfinanziellenꢀRisikenꢀsindꢀnachꢀwieꢀ
vorꢀzukünftigeꢀWährungsentwicklungenꢀmitꢀwesentlicherꢀUnsicherheitꢀbehaftet,ꢀ
dieꢀsowohlꢀvorteilhafteꢀalsꢀauchꢀnachteiligeꢀAuswirkungenꢀfürꢀunsꢀergebenꢀkönnen.ꢀ
DesꢀWeiterenꢀsindꢀdieꢀLiquiditäts-ꢀundꢀKreditrisikenꢀaufgrundꢀderꢀCOVID-19-Pan-
demieꢀimꢀVergleichꢀzumꢀVorjahrꢀgestiegen.
2010ꢀüberꢀdieꢀKartellrechtsverstößeꢀinformiertꢀhatte.ꢀScaniaꢀentschied,ꢀkeinenꢀ
AntragꢀaufꢀKronzeugenregelungꢀzuꢀstellenꢀundꢀdiesesꢀKartellverfahrenꢀnichtꢀbei-
zulegen und wurde durch eine Entscheidung der Europäischen Kommission vom
27.ꢀSeptemberꢀ2017ꢀ(dieꢀ„Scania-Entscheidung“)ꢀmitꢀeinerꢀGeldbußeꢀvonꢀetwaꢀ
880,5 Mio €ꢀbelegt.ꢀScaniaꢀhatꢀbeimꢀGerichtꢀderꢀEuropäischenꢀUnionꢀRechtsmittelꢀ
gegenꢀdieꢀScania-Entscheidungꢀeingelegt,ꢀeineꢀvollständigeꢀAufhebungꢀbeantragtꢀ
undꢀwirdꢀalleꢀzurꢀVerfügungꢀstehendenꢀMittelꢀnutzen,ꢀumꢀsichꢀzuꢀverteidigen.ꢀ
AbhängigꢀvomꢀVerlaufꢀdesꢀrechtlichenꢀVerfahrensꢀkannꢀdieꢀendgültigeꢀGeldbußeꢀ
vonꢀderꢀursprünglichenꢀabweichen.ꢀStattꢀZahlungꢀderꢀGeldbußeꢀhatꢀScaniaꢀeineꢀ
Finanzgarantieꢀangeboten,ꢀwelcheꢀdieꢀgesamteꢀSummeꢀderꢀGeldbußeꢀabdeckt.ꢀ
DieseꢀGarantieꢀwurdeꢀvomꢀRechnungsführerꢀderꢀEuropäischenꢀKommissionꢀakzep-
tiert.ꢀImꢀZusammenhangꢀmitꢀdiesenꢀVerwaltungsverfahrenꢀbildeteꢀderꢀKonzernꢀinꢀ
VorjahrenꢀeineꢀRückstellungꢀinꢀHöheꢀvonꢀ403 Mio €.
Insgesamt ist die TRATON GROUPꢀeinemꢀhohenꢀMaßꢀanꢀUnsicherheitꢀausgesetzt,ꢀ
dasꢀsieꢀnurꢀteilweiseꢀselbstꢀbeeinflussenꢀkann.ꢀInꢀderꢀGesamtheitꢀüberwiegenꢀdieꢀ
beschriebenenꢀRisikenꢀimꢀAllgemeinenꢀdieꢀentsprechendenꢀChancen.ꢀTRATON hat
jedochꢀfestgestellt,ꢀdassꢀkeineꢀRisikenꢀvorliegen,ꢀdieꢀsichꢀeinzelnꢀoderꢀinꢀVerbindungꢀ
mitꢀanderenꢀRisikenꢀexistenzgefährdendꢀauswirken.ꢀ
InfolgeꢀderꢀVergleichsentscheidungꢀhatꢀeineꢀReiheꢀvonꢀ(direktenꢀundꢀindirekten)ꢀ
Kunden in unterschiedlichen Jurisdiktionen Klagen gegen MAN und/oder Scania
erhobenꢀoderꢀsindꢀsolchenꢀbeigetreten.ꢀInꢀeinemꢀFallꢀwurdeꢀauchꢀKlageꢀgegenꢀdieꢀ
TRATON SEꢀerhoben.ꢀWeitereꢀKlagenꢀkönnenꢀfolgen.ꢀDieꢀgegenꢀMAN anhängigen
VerfahrenꢀvariierenꢀinꢀihremꢀUmfangꢀerheblich;ꢀwährendꢀmancheꢀKlägerꢀlediglichꢀ
einenꢀeinzelnenꢀLkwꢀgekauftꢀoderꢀgeleastꢀhaben,ꢀsindꢀinꢀanderenꢀVerfahrenꢀeineꢀ
VielzahlꢀvonꢀLkwꢀStreitgegenstand.ꢀDarüberꢀhinausꢀwurdenꢀmancheꢀdieserꢀScha-
densersatzforderungen in Sammelklagen zusammengefasst oder an sogenannte
Klagevehikelꢀabgetreten.ꢀ
AufgrundꢀderꢀimꢀaktuellenꢀGeschäftsumfeldꢀvorherrschendenꢀDynamikꢀwirdꢀdasꢀ
UnternehmenꢀseineꢀHauptrisikenꢀundꢀ-chancenꢀweiterhinꢀengmaschigꢀüberwa-
chen.
WESENTLICHE RECHTSSTREITIGKEITEN
NachꢀunangekündigtenꢀKontrollenꢀaufꢀdemꢀBetriebsgeländeꢀverschiedenerꢀeuro-
päischerꢀLkw-HerstellerꢀwieꢀMAN und Scania im Jahr 2011 leitete die Europäische
Kommissionꢀ2014ꢀeinꢀVerfahrenꢀwegenꢀVerdachtsꢀaufꢀVerstößeꢀgegenꢀdasꢀEU-Kar-
tellrechtꢀimꢀeuropäischenꢀLkw-Sektorꢀein.ꢀAmꢀ19.ꢀJuliꢀ2016ꢀerließꢀdieꢀEuropäischeꢀ
KommissionꢀeineꢀVergleichsentscheidungꢀ(dieꢀ„SettlementꢀDecision“)ꢀgegenꢀMAN
undꢀvierꢀweitereꢀeuropäischeꢀLkw-Herstellerꢀ(mitꢀAusnahmeꢀvonꢀScania),ꢀinꢀderꢀ
festgestelltꢀwurde,ꢀdassꢀAbsprachenꢀüberꢀPreiseꢀundꢀBruttolistenpreiserhöhungenꢀ
für mittelschwere und schwere Lkw im Europäischen Wirtschaftsraum sowie
AbsprachenꢀüberꢀdenꢀZeitplanꢀundꢀdieꢀWeitergabeꢀderꢀKostenꢀfürꢀdieꢀEinführungꢀ
vonꢀEmissionstechnologienꢀfürꢀmittelschwereꢀundꢀschwereꢀLkwꢀnachꢀdenꢀAbgas-
normen EUROꢀ3ꢀbisꢀEUROꢀ6ꢀvomꢀ17.ꢀJanuarꢀ1997ꢀbisꢀzumꢀ18.ꢀJanuarꢀ2011ꢀ(fürꢀMAN:ꢀ
bisꢀzumꢀ20.ꢀSeptemberꢀ2010)ꢀstattgefundenꢀhätten.ꢀWährendꢀgegenꢀdieꢀanderenꢀ
vierꢀLkw-HerstellerꢀeineꢀGeldbußeꢀverhängtꢀwurde,ꢀwurdeꢀMANꢀdieseꢀerlassen,ꢀdaꢀ
dasꢀUnternehmenꢀKronzeugeꢀwarꢀundꢀdieꢀEuropäischeꢀKommissionꢀimꢀSeptemberꢀ
InꢀDeutschlandꢀergingenꢀbislangꢀachtꢀGrundurteileꢀgegenꢀeineꢀoderꢀmehrereꢀ
MAN-Gesellschaften.ꢀDieꢀFrage,ꢀobꢀesꢀtatsächlichꢀzuꢀeinemꢀSchadenꢀgekommenꢀ
ist,ꢀmussteꢀdabeiꢀnichtꢀgeklärtꢀwerden.ꢀGegenꢀsämtlicheꢀUrteileꢀhabenꢀdieꢀbeklag-
ten MAN-GesellschaftenꢀBerufungꢀeingelegt.ꢀInꢀeinemꢀFallꢀhatꢀdasꢀBerufungsgerichtꢀ
dasꢀerstinstanzlicheꢀUrteilꢀbereitsꢀaufgehobenꢀundꢀdieꢀKlageꢀalsꢀunzulässigꢀabge-
wiesen.ꢀInꢀeinemꢀweiterenꢀFallꢀhatꢀderꢀKlägerꢀdieꢀKlageꢀvorꢀdemꢀBerufungsgerichtꢀ
zurückgenommen.ꢀInꢀeinzelnenꢀVerfahrenꢀerließenꢀInstanzgerichteꢀBeweisbe-
schlüsse,ꢀumꢀdieꢀFrageꢀdesꢀ„Ob“ꢀundꢀggf.ꢀderꢀHöheꢀeinesꢀetwaigenꢀSchadensꢀsach-
verständigꢀklärenꢀzuꢀlassen.ꢀDemgegenüberꢀwurdeꢀeineꢀReiheꢀvonꢀKlagenꢀgegenꢀ
MANꢀ–ꢀzumꢀTeilꢀbereitsꢀrechtskräftigꢀ–ꢀabgewiesen.ꢀ
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Nebenꢀeinigenꢀ–ꢀzumꢀTeilꢀbereitsꢀrechtskräftigenꢀ–ꢀKlageabweisungenꢀinꢀverschie-
denenꢀLändernꢀhabenꢀeinzelneꢀGerichteꢀinꢀSpanienꢀeinerꢀReiheꢀvonꢀKlageforde-
rungenꢀ–ꢀteilweiseꢀoderꢀvollständigꢀ–ꢀstattgegeben.ꢀGegenꢀsämtlicheꢀUrteileꢀhabenꢀ
dieꢀjeweilsꢀbeklagtenꢀMAN-GesellschaftenꢀbereitsꢀBerufungꢀeingelegtꢀbzw.ꢀwerdenꢀ
diesꢀfristgerechtꢀtun.ꢀWährendꢀinꢀeinzelnenꢀFällenꢀBerufungsgerichteꢀdieꢀerstins-
tanzlichenꢀUrteileꢀbereitsꢀwiederꢀaufgehobenꢀhaben,ꢀhabenꢀinꢀanderenꢀFällenꢀBeru-
fungsgerichteꢀdieꢀklagezusprechendenꢀUrteileꢀ–ꢀteilweiseꢀoderꢀvollständigꢀ–ꢀbestä-
tigt.ꢀKeinesꢀdieserꢀUrteileꢀistꢀrechtskräftig,ꢀdaꢀdieꢀbeklagtenꢀMAN-Gesellschaftenꢀinꢀ
sämtlichenꢀFällenꢀRechtsmittelꢀzumꢀspanischenꢀOberstenꢀGerichtshofꢀeingelegtꢀ
haben.ꢀEineꢀEntscheidungꢀstehtꢀnochꢀaus.ꢀInꢀBelgienꢀistꢀnebenꢀeinemꢀGrundurteilꢀ
auchꢀeinꢀklagezusprechendesꢀUrteilꢀ(ausꢀBilligkeitserwägungen)ꢀergangen.ꢀGegenꢀ
beideꢀUrteileꢀhatꢀMANꢀbereitsꢀBerufungꢀeingelegt.
letztinstanzliches,ꢀfürꢀMANꢀLatinꢀAmericaꢀnegativesꢀUrteilꢀergangenꢀ(Phaseꢀ1).ꢀGegenꢀ
diesesꢀUrteilꢀhatꢀMANꢀLatinꢀAmericaꢀvorꢀdemꢀregulärenꢀGerichtꢀimꢀJahrꢀ2018ꢀKlageꢀ
erhoben.ꢀInꢀdemꢀPhaseꢀ2ꢀbetreffendenꢀSteuerverfahrenꢀstehtꢀdieꢀBeurteilungꢀderꢀ
brasilianischenꢀFinanzverwaltungꢀnochꢀaus.ꢀDieꢀbetragsmäßigeꢀAbschätzungꢀdesꢀ
RisikosꢀfürꢀdenꢀFall,ꢀdassꢀsichꢀdieꢀFinanzverwaltungꢀinsgesamtꢀmitꢀihrerꢀAuffassungꢀ
durchsetzenꢀkönnte,ꢀistꢀaufgrundꢀderꢀVerschiedenheitꢀderꢀggf.ꢀnachꢀbrasilianischemꢀ
RechtꢀzurꢀAnwendungꢀkommendenꢀStrafzuschlägeꢀnebstꢀZinsenꢀmitꢀUnsicherheitꢀ
behaftet.ꢀEsꢀwirdꢀjedochꢀweiterhinꢀmitꢀeinemꢀfürꢀMAN Latin America positiven Aus-
gangꢀgerechnet.ꢀFürꢀdenꢀgegenteiligenꢀFallꢀkönnteꢀsichꢀeinꢀRisikoꢀvonꢀrundꢀ
494 Mio €ꢀ(Standꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020)ꢀfürꢀdenꢀbeklagtenꢀGesamtzeitraumꢀabꢀ2009ꢀ
ergeben.ꢀDieꢀBewertungꢀbasiertꢀaufꢀdenꢀstichtagsbezogenꢀaufgelaufenenꢀBeträgenꢀ
fürꢀdieꢀeingeklagteꢀSteuerschuld,ꢀinklusiveꢀmöglicherꢀzuꢀerwartenderꢀStrafzuschlägeꢀ
sowieꢀaufgelaufenerꢀZinsen,ꢀjedochꢀohneꢀBerücksichtigungꢀeinerꢀkünftigenꢀVer-
zinsungꢀsowieꢀunterꢀVerzichtꢀaufꢀeineꢀentsprechendeꢀAbzinsung.ꢀGewisseꢀBankenꢀ
habenꢀdieꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀderartigenꢀSteuerverfahrenꢀüblichenꢀGarantienꢀ
zugunsten von MANꢀLatinꢀAmericaꢀausgestellt,ꢀdieꢀwiederumꢀvonꢀderꢀMAN SEꢀabge-
sichertꢀsind.
EineꢀrelativꢀgeringeꢀAnzahlꢀanꢀ(direktenꢀundꢀindirekten)ꢀKundenꢀhatꢀinꢀunterschied-
lichenꢀJurisdiktionenꢀKlagenꢀgegenꢀScaniaꢀerhobenꢀoderꢀistꢀsolchenꢀbeigetreten.ꢀ
DesꢀWeiterenꢀistꢀbeiꢀScaniaꢀeineꢀReiheꢀvonꢀStreitverkündungenꢀvonꢀanderenꢀver-
klagtenꢀNutzfahrzeugherstellernꢀeingegangen.ꢀWieꢀimꢀFallꢀvonꢀMAN,ꢀunterscheidenꢀ
sichꢀdieꢀgegenꢀScaniaꢀanhängigenꢀVerfahrenꢀimꢀUmfangꢀerheblich,ꢀdaꢀeinigeꢀKun-
denꢀlediglichꢀeinenꢀLkwꢀgekauftꢀoderꢀgeleastꢀhaben,ꢀwährendꢀandereꢀeineꢀganzeꢀ
Nutzfahrzeugflotteꢀbetreiben.ꢀDarüberꢀhinausꢀwurdenꢀmancheꢀdieserꢀSchadens-
ersatzklagen in anderen Jurisdiktionen in Sammelklagen zusammengefasst oder
anꢀsogenannteꢀKlagevehikelꢀabgetreten.ꢀDieꢀgenaueꢀZahlꢀderꢀbetroffenenꢀNutz-
fahrzeugeꢀistꢀjedochꢀunbekannt.
Sofernꢀvorgenanntꢀnichtꢀbeschrieben,ꢀwerdenꢀAngabenꢀgem.ꢀIASꢀ37ꢀRückstellun-
gen, Eventualschulden und Eventualforderungenꢀnichtꢀgemacht,ꢀdaꢀdasꢀUnter-
nehmenꢀzuꢀdemꢀSchlussꢀkommt,ꢀdassꢀdieseꢀAngabenꢀdasꢀErgebnisꢀdesꢀjeweiligenꢀ
rechtlichenꢀVerfahrensꢀernsthaftꢀbeeinträchtigenꢀkönnten.ꢀZumꢀheutigenꢀZeitpunktꢀ
erwartet die TRATON GROUP aus diesen Verfahren keine wesentlichen negativen
AuswirkungenꢀaufꢀdieꢀVermögens-,ꢀFinanz-ꢀundꢀErtragslage.
DaꢀsichꢀdieꢀmeistenꢀFälleꢀnochꢀinꢀeinemꢀfrühenꢀStadiumꢀbefindenꢀundꢀdadurchꢀ
eineꢀBewertungꢀaktuellꢀnichtꢀmöglichꢀist,ꢀwurdenꢀfürꢀdieseꢀwederꢀRückstellungenꢀ
gebildetꢀnochꢀEventualverbindlichkeitenꢀangegeben.ꢀInꢀanderenꢀFällenꢀistꢀeineꢀ
letztinstanzlicheꢀEntscheidung,ꢀnachꢀderꢀMAN oder Scania Schadensersatz zahlen
müsste,ꢀaktuellꢀeherꢀunwahrscheinlich.
ImꢀZusammenhangꢀmitꢀihrenꢀGeschäftstätigkeitenꢀistꢀdieꢀTRATON GROUP zusätz-
lichꢀzuꢀdenꢀobenꢀbeschriebenenꢀSachverhaltenꢀmitꢀverschiedenenꢀRechtsstreitig-
keitenꢀundꢀrechtlichenꢀVerfahrenꢀkonfrontiert.ꢀObwohlꢀinꢀsolchenꢀFällenꢀeventuelleꢀ
negativeꢀEntscheidungenꢀwesentlicheꢀAuswirkungenꢀaufꢀdieꢀErgebnisseꢀinꢀeinerꢀ
Berichtsperiodeꢀhabenꢀkönnten,ꢀgehtꢀdieꢀTRATON GROUPꢀnichtꢀdavonꢀaus,ꢀdassꢀ
durchꢀdieseꢀwesentlicheꢀnegativeꢀAuswirkungenꢀaufꢀdieꢀVermögens-,ꢀFinanz-ꢀundꢀ
Ertragslage der TRATON GROUPꢀentstehenꢀkönnen.ꢀ
Im Steuerverfahren zwischen MANꢀLatinꢀAmericaꢀundꢀderꢀbrasilianischenꢀFinanz-
verwaltung vertrat die Finanzverwaltung eine andere Sicht hinsichtlich der steuer-
lichen Auswirkungen der von der MAN SEꢀbeimꢀErwerbꢀvonꢀMAN Latin America 2009
gewähltenꢀErwerbsstruktur.ꢀDasꢀSteuerverfahrenꢀwurdeꢀinꢀzweiꢀPrüfungsperiodenꢀ
aufgeteilt,ꢀwelcheꢀdieꢀJahreꢀ2009/2011ꢀ(„Phaseꢀ1“)ꢀundꢀ2012/2014ꢀ(„Phaseꢀ2“)ꢀumfassen.ꢀ
ImꢀDezemberꢀ2017ꢀistꢀimꢀsogenanntenꢀAdministrativeꢀCourtꢀVerfahrenꢀeinꢀerstesꢀ
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Ereignisse nach dem 31. Dezember 2020
TreuepflichtverletzungenꢀBeihilfeꢀgeleistetꢀhabe.ꢀDieꢀKlageꢀzieltꢀaufꢀZulassungꢀalsꢀ
Sammelklageꢀ(classꢀactionꢀcertification),ꢀUnterlassungꢀ(injunctiveꢀrelief),ꢀFeststel-
Amꢀ26.ꢀJanuarꢀ2021ꢀhabenꢀdieꢀVorständeꢀderꢀMAN SE und der MAN Truck & Bus SE
undꢀdieꢀArbeitnehmervertreterꢀeineꢀVereinbarungꢀüberꢀdieꢀwesentlichenꢀEck-
punkte für eine umfassende Neuausrichtung der MAN Truck & Bus SE unterzeich-
net.ꢀDieꢀerzielteꢀEinigungꢀsiehtꢀeineꢀRestrukturierungꢀdesꢀMANꢀTruckꢀ&ꢀBus-Ge-
schäftsꢀinꢀallenꢀBereichenꢀvor.ꢀZuꢀdenꢀgeplantenꢀMaßnahmenꢀgehörenꢀeineꢀ
NeuaufstellungꢀdesꢀEntwicklungs-ꢀundꢀProduktionsnetzwerksꢀmitꢀeinemꢀstarkenꢀ
FokusꢀaufꢀZukunftstechnologienꢀsowieꢀderꢀAbbauꢀvonꢀrundꢀ3.500ꢀStellenꢀbisꢀEndeꢀ
2022ꢀinꢀDeutschlandꢀüberꢀalleꢀUnternehmensbereicheꢀhinweg.ꢀFürꢀdieꢀgesamtenꢀ
Restrukturierungsmaßnahmen (inklusive der noch offenen Maßnahmen im Zusam-
menhangꢀmitꢀdemꢀProduktionsnetzwerk)ꢀwirdꢀüberꢀdenꢀgesamtenꢀRestrukturie-
rungszeitraumꢀderzeitꢀeinꢀAufwandꢀinꢀHöheꢀeinesꢀoberenꢀdreistelligenꢀMillionen-
betragsꢀerwartet.ꢀDerꢀGroßteilꢀwirdꢀaufꢀPersonalmaßnahmenꢀentfallen.
lungꢀ(declaratoryꢀrelief),ꢀAnnullierungꢀ(rescission),ꢀAbschöpfungꢀvonꢀVermögens-
vorteilenꢀ(disgorgement),ꢀSchadenersatzꢀ(monetaryꢀdamages)ꢀsowieꢀKosten,ꢀein-
schließlichꢀanwaltlicherꢀHonorare.ꢀDieꢀKlageꢀwurdeꢀbisꢀzumꢀTagꢀderꢀAufstellungꢀdesꢀ
KonzernabschlussesꢀwederꢀanꢀdieꢀTRATON SE noch an die TRATON USꢀInc.ꢀzugestellt.
DaꢀbeideꢀKlagenꢀnochꢀnichtꢀzugestelltꢀwordenꢀsindꢀundꢀsichꢀdieꢀbeidenꢀVerfahrenꢀ
nochꢀinꢀeinemꢀfrühenꢀStadiumꢀbefinden,ꢀistꢀeineꢀBewertungꢀaktuellꢀnichtꢀmöglich.
Weitere Informationen zum Geschäftsjahr 2020
1. Vergütungsbericht
VERGÜTUNG DES VORSTANDS
ImꢀZusammenhangꢀmitꢀderꢀgeplantenꢀAkquisitionꢀderꢀNavistarꢀInternationalꢀCor-
porationꢀ(„Navistar“)ꢀdurchꢀdieꢀTRATON SEꢀhatꢀamꢀ19.ꢀJanuarꢀ2021ꢀeinꢀNavistar-ꢀ
AktionärꢀeineꢀKlageꢀgegenꢀNavistar,ꢀdessenꢀBoardꢀofꢀDirectorsꢀsowieꢀgegenꢀdieꢀ
TRATON SEꢀundꢀihreꢀ100ꢁ%-TochtergesellschaftꢀDuskꢀInc.ꢀimꢀUnitedꢀStatesꢀDistrictꢀ
CourtꢀforꢀtheꢀSouthernꢀDistrictꢀofꢀNewꢀYorkꢀeingereichtꢀ(Andersonꢀv.ꢀNavistarꢀInter-
nationalꢀCorporation,ꢀetꢀal.,ꢀCaseꢀNo.ꢀ21-cv-00453ꢀ(S.D.N.Y)).ꢀDerꢀKlägerꢀträgtꢀvor,ꢀ
dassꢀdasꢀvorläufigeꢀsog.ꢀProxyꢀStatementꢀvonꢀNavistarꢀinꢀwesentlichenꢀPunktenꢀ
unvollständigꢀundꢀdaherꢀirreführendꢀsei.ꢀDieꢀKlageꢀzieltꢀaufꢀUnterlassungꢀ(injunctiveꢀ
relief),ꢀFeststellungꢀ(declaratoryꢀrelief),ꢀAnnullierungꢀ(rescission),ꢀSchadenersatzꢀ
(monetaryꢀdamages)ꢀsowieꢀKosten,ꢀeinschließlichꢀanwaltlicherꢀHonorare.ꢀDieꢀKlageꢀ
wurdeꢀbisꢀzumꢀTagꢀderꢀAufstellungꢀdesꢀKonzernabschlussesꢀwederꢀanꢀdieꢀTRATON SE
nochꢀanꢀdieꢀDuskꢀInc.ꢀzugestellt.
DerꢀVergütungsberichtꢀenthältꢀdieꢀindividualisierteꢀundꢀnachꢀBestandteilenꢀauf-
gegliederte Aufstellung der Vergütung von Vorstand und Aufsichtsrat der
TRATON SEꢀsowieꢀindividualisierteꢀAngabenꢀzurꢀAltersversorgungꢀderꢀMitgliederꢀ
desꢀVorstands.ꢀDarüberꢀhinausꢀerläuternꢀwirꢀinꢀdiesemꢀKapitelꢀdieꢀGrundzügeꢀdesꢀ
VergütungssystemsꢀdesꢀVorstands.
Grundsätze der Vorstandsvergütung
ÜberꢀdasꢀVergütungssystemꢀundꢀdieꢀjeweiligeꢀGesamtvergütungꢀderꢀeinzelnenꢀ
Vorstandsmitglieder der TRATON SEꢀbeschließtꢀdasꢀAufsichtsratsplenumꢀaufꢀVor
-
schlagꢀdesꢀPräsidiumsꢀdesꢀAufsichtsrats.ꢀDasꢀVergütungssystemꢀsetztꢀdieꢀgesetz-
lichenꢀVorgabenꢀdesꢀAktiengesetzesꢀ(AktG)ꢀumꢀundꢀorientiertꢀsichꢀanꢀdenꢀEmpfeh-
lungenꢀdesꢀDeutschenꢀCorporateꢀGovernanceꢀKodexꢀ(DCGK).ꢀ
EbenfallsꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀderꢀgeplantenꢀAkquisitionꢀvonꢀNavistarꢀhatꢀeinꢀ
weitererꢀNavistar-Aktionärꢀamꢀ20.ꢀJanuarꢀ2021ꢀeineꢀputativeꢀSammelklageꢀ(putativeꢀ
classꢀactionꢀcomplaint)ꢀgegenꢀNavistar,ꢀdessenꢀBoardꢀofꢀDirectorsꢀsowieꢀdieꢀ
TRATON SEꢀundꢀihreꢀ100ꢁ%ꢀTochtergesellschaftꢀTRATON USꢀInc.ꢀimꢀCircuitꢀCourtꢀofꢀ
DuPageꢀCounty,ꢀIllinois,ꢀChanceryꢀDivisionꢀeingereichtꢀ(Druliasꢀv.ꢀClarke,ꢀetꢀal.,ꢀCaseꢀ
No.ꢀ2021-CH-000022ꢀ(Ill.ꢀDuPageꢀCty.ꢀCir.ꢀCt.)).ꢀDerꢀKlägerꢀbehauptet,ꢀdassꢀNavistarꢀ
undꢀseinꢀBoardꢀofꢀDirectorsꢀgegenꢀTreuepflichtenꢀunterꢀDelawareꢀRechtꢀverstoßenꢀ
habeꢀsowie,ꢀdassꢀdieꢀTRATON SE sowie die TRATON USꢀInc.ꢀdiesenꢀvermeintlichenꢀ
Der Aufsichtsrat der TRATON SEꢀbeschlossꢀdasꢀderzeitigeꢀVergütungssystemꢀEndeꢀ
desꢀJahresꢀ2018ꢀmitꢀWirkungꢀabꢀdemꢀZeitpunktꢀdesꢀWirksamwerdensꢀderꢀUmwand-
lung der TRATON AG in die TRATON SEꢀ(17.ꢀJanuarꢀ2019).ꢀBeiꢀderꢀAusarbeitungꢀdesꢀ
VorstandsvergütungssystemsꢀwurdeꢀderꢀAufsichtsratꢀvonꢀrenommierten,ꢀunab-
hängigenꢀexternenꢀVergütungs-ꢀundꢀRechtsberaternꢀunterstützt.ꢀDieꢀHöheꢀderꢀ
Vorstandsvergütung soll im nationalen und internationalen Vergleich angemessen
undꢀattraktivꢀsein.ꢀKriterienꢀsindꢀsowohlꢀdieꢀAufgabenꢀdesꢀeinzelnenꢀVorstands-
mitglieds,ꢀseineꢀpersönlicheꢀLeistung,ꢀdieꢀwirtschaftlicheꢀLage,ꢀderꢀErfolgꢀundꢀdieꢀ
ZukunftsaussichtenꢀdesꢀUnternehmensꢀalsꢀauchꢀdieꢀÜblichkeitꢀderꢀVergütungꢀunterꢀ
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BerücksichtigungꢀdesꢀVergleichsumfelds.ꢀInꢀdiesemꢀZusammenhangꢀwerdenꢀregel-
mäßigꢀVergütungsvergleicheꢀdurchgeführt.ꢀ
InteressenꢀdesꢀUnternehmensꢀundꢀdenꢀPflichtenꢀeinesꢀordentlichenꢀKaufmannsꢀ
ausrichten,ꢀohneꢀdabeiꢀinꢀAbhängigkeitꢀvonꢀlediglichꢀkurzfristigenꢀErfolgszielenꢀzuꢀ
geraten.ꢀDieꢀvariablenꢀBestandteile,ꢀdieꢀu.a.ꢀvomꢀwirtschaftlichenꢀErgebnisꢀdesꢀUnter-
nehmensꢀabhängen,ꢀstellenꢀeineꢀlangfristigeꢀWirkungꢀderꢀVerhaltensanreizeꢀsicher.
BereitsꢀinꢀseinerꢀderzeitigenꢀFormꢀentsprichtꢀdasꢀVergütungssystemꢀweitgehendꢀ
den geänderten Empfehlungen des DCGKꢀinꢀderꢀFassungꢀvomꢀ16.ꢀDezemberꢀ2019.ꢀ
ZurꢀUmsetzungꢀderꢀgeändertenꢀAnforderungenꢀanꢀdieꢀVorstandsvergütungꢀnachꢀ
demꢀAktGꢀinꢀderꢀFassungꢀdesꢀGesetzesꢀzurꢀUmsetzungꢀderꢀzweitenꢀAktionärsrech-
terichtlinie (ARUG II)ꢀsowieꢀderꢀEmpfehlungenꢀdesꢀDCGK,ꢀhatꢀderꢀAufsichtsratꢀimꢀ
Dezemberꢀ2020ꢀeinꢀVergütungssystemꢀgemäßꢀ§ꢀ87aꢀAktGꢀbeschlossen.ꢀDiesesꢀVer-
gütungssystemꢀtrittꢀmitꢀWirkungꢀzumꢀBeginnꢀdesꢀ1.ꢀJanuarꢀ2021ꢀinꢀKraftꢀundꢀgiltꢀ
fürꢀVertragsverlängerungenꢀundꢀfürꢀneuꢀbestellteꢀVorstandsmitglieder.ꢀEinigeꢀ
AspekteꢀdesꢀneuenꢀVergütungssystemsꢀgeltenꢀjedochꢀbereitsꢀabꢀdemꢀGeschäftsjahrꢀ
2021ꢀfürꢀdieꢀbereitsꢀbestelltenꢀVorstandsmitglieder.ꢀ
DasꢀVorstandsvergütungssystemꢀunterscheidetꢀbeiꢀdenꢀVergütungsbestandteilenꢀ
grundsätzlichꢀzwischenꢀdenꢀMonatenꢀbzw.ꢀGeschäftsjahren,ꢀdieꢀbisꢀeinschließlichꢀdesꢀ
Monatsꢀbzw.ꢀdesꢀGeschäftsjahresꢀdesꢀBörsengangsꢀderꢀTRATON SEꢀimꢀJuniꢀ2019ꢀbegin-
nenꢀ(Pre-IPO-Phase)ꢀundꢀdenꢀMonatenꢀbzw.ꢀGeschäftsjahren,ꢀdieꢀnachꢀdemꢀMonatꢀ
bzw.ꢀGeschäftsjahrꢀdesꢀBörsengangsꢀderꢀTRATON SEꢀbeginnenꢀ(Post-IPO-Phase).ꢀ
BeiꢀdenꢀVorstandsmitgliedernꢀHerrenꢀDrees,ꢀProfessorꢀDr.ꢀIntra,ꢀLevinꢀundꢀSchulzꢀwirdꢀ
hinsichtlichꢀderꢀFestvergütung,ꢀdemꢀZielbetragꢀfürꢀdieꢀTantiemeꢀundꢀdemꢀZielbetragꢀ
fürꢀdenꢀPerformance-Share-PlanꢀnachꢀPre-ꢀundꢀPost-IPO-Phasenꢀunterschieden.ꢀ
GemäßꢀdemꢀAktGꢀinꢀderꢀFassungꢀdesꢀARUG II hat der Aufsichtsrat das Vergütungs-
systemꢀkünftigꢀbeiꢀjederꢀwesentlichenꢀÄnderung,ꢀmindestensꢀaberꢀalleꢀvierꢀJahreꢀ
derꢀHauptversammlungꢀzurꢀBilligungꢀvorzulegen.ꢀDerꢀAufsichtsratꢀhatꢀeineꢀsolcheꢀ
Vorlage erstmals spätestens in der ersten ordentlichen Hauptversammlung vorzu-
nehmen,ꢀdieꢀaufꢀdenꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀfolgt.
AuswirkungenꢀhatꢀdieꢀUnterscheidungꢀbeiꢀallenꢀvomꢀTRATON-Vergütungssystemꢀ
erfasstenꢀVorstandsmitgliedernꢀbeimꢀLTI:ꢀDerꢀLTIꢀrichtetꢀsichꢀfürꢀPerformanceꢀShares,ꢀ
dieꢀbisꢀeinschließlichꢀdesꢀGeschäftsjahresꢀdesꢀBörsengangsꢀderꢀTRATON SE ausgege-
benꢀwerden,ꢀnachꢀderꢀWertentwicklungꢀderꢀVolkswagenꢀAGꢀ(Geschäftsjahrꢀ2019).ꢀFürꢀ
nachꢀdiesemꢀZeitpunktꢀausgegebeneꢀPerformanceꢀSharesꢀrichtetꢀsichꢀderꢀLTI aus-
schließlich nach der Wertentwicklung der TRATON SEꢀ(abꢀdemꢀGeschäftsjahrꢀ2020).
Bestandteile der Vorstandsvergütung
DieꢀVergütungꢀderꢀVorstandsmitgliederꢀbisꢀzumꢀ16.ꢀJanuarꢀ2019ꢀbasiertꢀaufꢀdenꢀbisꢀ
zuꢀdiesemꢀZeitpunktꢀzugrundeꢀgelegtenꢀVergütungssystemenꢀderꢀjeweiligenꢀKon-
zerngesellschaften MAN Truck & Bus AG,ꢀMANꢀLatinꢀAmericaꢀIndústriaꢀeꢀComércioꢀ
deꢀVeículosꢀLtda.,ꢀScaniaꢀCV AB und TRATON AG und setzen sich zusammen aus
fixenꢀundꢀvariablenꢀBestandteilen.ꢀDieꢀvariablenꢀBestandteileꢀhängenꢀinsbesondereꢀ
vonꢀderꢀEntwicklungꢀderꢀfinanziellenꢀSituationꢀderꢀjeweiligenꢀGesellschaftꢀundꢀdesꢀ
VolkswagenꢀKonzernsꢀsowieꢀinꢀeinzelnenꢀGesellschaftenꢀvonꢀderꢀErreichungꢀper-
sönlicherꢀZieleꢀab.
DreiꢀVorstandsmitgliederꢀübenꢀzusätzlichꢀzuꢀihrerꢀTätigkeitꢀalsꢀMitgliedꢀdesꢀVor-
stands der TRATON SEꢀeineꢀVorstandstätigkeitꢀbeiꢀausländischenꢀTochtergesell-
schaften der TRATON SEꢀ(HerrꢀCortes:ꢀMANꢀLatinꢀAmericaꢀIndústriaꢀeꢀComércioꢀdeꢀ
VeículosꢀLtda.;ꢀHerrꢀHenriksson:ꢀSCANIA CV AB;ꢀHerrꢀLevin:ꢀTRATON AB)ꢀaus.ꢀSieꢀ
erhaltenꢀ20ꢁ%ꢀderꢀfixenꢀ(ohneꢀNebenleistungen)ꢀundꢀvariablenꢀVergütungsbestand-
teile von der TRATON SE,ꢀdieꢀübrigenꢀ80ꢁ%ꢀsowieꢀNebenleistungenꢀvonꢀderꢀjeweili-
genꢀTochtergesellschaft.
Seitꢀdemꢀ17.ꢀJanuarꢀ2019ꢀsetztꢀsichꢀdasꢀVorstandsvergütungssystemꢀderꢀTRATON
zusammenꢀausꢀfixenꢀundꢀvariablenꢀBestandteilen.ꢀDieꢀvariableꢀVergütungꢀbestehtꢀ
ausꢀeinerꢀTantiemeꢀmitꢀzweijährigemꢀBemessungszeitraumꢀsowieꢀeinemꢀLongꢀTermꢀ
Incentive (LTI)ꢀinꢀFormꢀeinesꢀsogenanntenꢀPerformance-Share-Plansꢀmitꢀzukunfts-
bezogenerꢀdreijährigerꢀLaufzeit,ꢀderꢀsowohlꢀpositivenꢀalsꢀauchꢀnegativenꢀEntwick-
lungenꢀRechnungꢀträgt.ꢀDerꢀfixeꢀBestandteilꢀschafftꢀeinenꢀVerhaltensanreizꢀdahin-
gehend,ꢀdassꢀdieꢀVorstandsmitgliederꢀihreꢀAmtsführungꢀanꢀdenꢀwohlverstandenenꢀ
DieꢀHerrenꢀDreesꢀundꢀProfessorꢀDr.ꢀIntraꢀübenꢀbisꢀzuꢀihremꢀAusscheidenꢀmitꢀWir-
kungꢀzumꢀAblaufꢀdesꢀ15.ꢀJuliꢀ2020ꢀzusätzlichꢀzuꢀihrerꢀTätigkeitꢀalsꢀMitgliedꢀdesꢀ
Vorstands der TRATON SEꢀeineꢀVorstandstätigkeitꢀbeiꢀderꢀMAN SE und der MAN
Truck & Bus SEꢀaus.ꢀDieꢀMAN Truck & Bus SEꢀerstattetꢀseitꢀdemꢀ17.ꢀJanuarꢀ2019ꢀderꢀ
TRATON SEꢀfürꢀdieꢀHerrenꢀDreesꢀundꢀProfessorꢀDr.ꢀIntraꢀanteiligꢀdieꢀfixenꢀ(ohneꢀ
Nebenleistungen)ꢀundꢀvariablenꢀVergütungsbestandteileꢀ(DreesꢀinꢀHöheꢀvonꢀ80ꢁ%,ꢀ
ProfessorꢀDr.ꢀIntraꢀinꢀHöheꢀvonꢀ20ꢁ%).ꢀDerꢀAufsichtsratꢀderꢀMAN Truck & Bus SE hat
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entschieden,ꢀdassꢀdieꢀMAN Truck & Bus SE der TRATON SE die Aufwendungen für
dieꢀVergütungꢀvonꢀHerrnꢀDreesꢀauchꢀfürꢀdenꢀZeitraumꢀbisꢀzumꢀregulärenꢀEndeꢀdesꢀ
zwischen Herrn Drees und der MAN Truck & Bus SEꢀursprünglichꢀbestehendenꢀ
Dienstvertrags,ꢀalsoꢀbisꢀzumꢀ31.ꢀMärzꢀ2023,ꢀinꢀHöheꢀvonꢀ80ꢁ%ꢀerstattet.ꢀHerrꢀDr.ꢀIng.ꢀ
h.c.ꢀTostmannꢀübtꢀseitꢀBeginnꢀdesꢀ16.ꢀJuliꢀ2020ꢀebenfallsꢀeineꢀVorstandstätigkeitꢀ
für die TRATON SE sowie die MAN SE und die MAN Truck & Bus SEꢀaus.ꢀDerꢀAufsichts-
rat der MAN Truck & Bus SEꢀentscheidetꢀfürꢀjedesꢀGeschäftsjahr,ꢀwelchenꢀAnteilꢀdieꢀ
MAN Truck & Bus SE an den Aufwendungen der TRATON SE für die Vergütung von
HerrnꢀDr.ꢀIng.ꢀh.c.ꢀTostmannꢀträgt.ꢀDabeiꢀberücksichtigtꢀderꢀAufsichtsratꢀderꢀMAN
Truck & Bus SEꢀinsbesondereꢀdasꢀVerhältnisꢀdesꢀvonꢀHerrnꢀDr.ꢀIng.ꢀh.c.ꢀTostmannꢀ
geleisteten Zeiteinsatzes für die MAN Truck & Bus SE einerseits und die TRATON SE
andererseits.ꢀFürꢀdasꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀhatꢀderꢀAufsichtsratꢀentschieden,ꢀdassꢀdieꢀ
MAN Truck & Bus SEꢀabꢀdemꢀ16.ꢀJuliꢀ2020ꢀderꢀTRATON SEꢀanteiligꢀdieꢀfixenꢀ(ohneꢀ
Nebenleistungen)ꢀundꢀvariablenꢀVergütungsbestandteileꢀfürꢀHerrnꢀDr.ꢀIng.ꢀh.c.ꢀ
TostmannꢀinꢀHöheꢀvonꢀ80ꢁ%ꢀerstattet.ꢀ
996 T€.ꢀFürꢀdieꢀHerrenꢀGründlerꢀundꢀRenschlerꢀbeträgtꢀdieꢀjährlicheꢀZielvergütungꢀ
insgesamtꢀ4.500 T€.ꢀDiesꢀentsprichtꢀeinerꢀFestvergütungꢀinꢀHöheꢀvonꢀ1.350 T€,ꢀ
einemꢀZielbetragꢀfürꢀdieꢀTantiemeꢀinꢀHöheꢀvonꢀ1.350 T€ꢀsowieꢀeinemꢀZielbetragꢀfürꢀ
denꢀPerformance-Share-PlanꢀinꢀHöheꢀvonꢀ1.800 T€.
MitꢀHerrnꢀSchulzꢀwurdeꢀfürꢀdasꢀGeschäftsjahrꢀ2019ꢀvertraglichꢀeineꢀZahlungꢀzumꢀ
AusgleichꢀvonꢀNachteilenꢀhinsichtlichꢀderꢀPerformance-Phantom-Share-Pläneꢀderꢀ
Daimler AGꢀaufgrundꢀdesꢀArbeitgeberwechselsꢀinꢀHöheꢀvonꢀ59 T€ꢀvereinbart.ꢀDane-
benꢀerhältꢀHerrꢀSchulzꢀeineꢀErstattungꢀderꢀKostenꢀfürꢀeineꢀHotelunterkunftꢀbisꢀ30.ꢀ
Juniꢀ2019ꢀsowieꢀfürꢀwöchentlicheꢀFamilienheimfahrtenꢀbisꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020.ꢀ
MitꢀHerrnꢀCortesꢀwurdeꢀvertraglichꢀdieꢀZahlungꢀeinesꢀAusgleichsbetragesꢀzumꢀ
AusgleichꢀderꢀhöherenꢀSteuerbelastungꢀinꢀDeutschlandꢀvereinbart.
MitꢀHerrnꢀGründlerꢀwurdeꢀvertraglichꢀdieꢀErstattungꢀderꢀKostenꢀfürꢀeineꢀUnterkunftꢀ
amꢀDienstsitzꢀsowieꢀdieꢀÜbernahmeꢀderꢀaufꢀdenꢀgeldwertenꢀVorteilꢀentfallendenꢀ
SteuernꢀfürꢀdieꢀFahrtenꢀmitꢀdemꢀDienstwagenꢀ(inklusiveꢀFahrernutzung)ꢀzwischenꢀ
WohnortꢀundꢀersterꢀTätigkeitsstätteꢀvereinbart.
HerrꢀRenschlerꢀübtꢀbisꢀzuꢀseinemꢀAusscheidenꢀmitꢀWirkungꢀzumꢀAblaufꢀdesꢀ15.ꢀJuliꢀ
2020 zusätzlich zu seiner Tätigkeit als Vorsitzender des Vorstands der TRATON SE
eineꢀVorstandstätigkeitꢀbeiꢀderꢀVolkswagenꢀAGꢀaus.ꢀFürꢀdieꢀTätigkeitꢀalsꢀVorstands-
mitglied der Volkswagen AG erhält Herr Renschler eine Vergütung aus dem mit
der Volkswagen AGꢀbestehendenꢀDienstvertrag.ꢀDieꢀVergütung,ꢀdieꢀHerrꢀRenschlerꢀ
beiꢀderꢀVolkswagenꢀAGꢀerhält,ꢀwirdꢀaufꢀdieꢀihmꢀvonꢀderꢀTRATON SE zustehende
VergütungꢀfürꢀdasꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀangerechnet.ꢀDieꢀTRATON SE erstattet der
Volkswagen AGꢀ80ꢁ%ꢀderꢀAufwendungenꢀfürꢀdieꢀVergütungꢀvonꢀHerrnꢀRenschlerꢀ
imꢀGeschäftsjahrꢀ2020.ꢀ
MitꢀHerrnꢀDr.ꢀIng.ꢀh.c.ꢀTostmannꢀwurdeꢀvertraglichꢀeineꢀBestandssicherungꢀderꢀVer-
gütungsbestandteileꢀFixumꢀundꢀTantiemeꢀfürꢀdieꢀGeschäftsjahreꢀ2020ꢀ(insgesamtꢀ
maximalꢀ840 T€)ꢀundꢀ2021ꢀ(insgesamtꢀ1.638 T€)ꢀvereinbart,ꢀdieꢀausꢀeinerꢀVergütungs-
absicherungꢀausꢀseinerꢀZeitꢀbeiꢀderꢀVolkswagenꢀAGꢀherrührt.ꢀDanebenꢀerhältꢀHerrꢀ
Dr.ꢀIng.ꢀh.c.ꢀTostmannꢀeineꢀErstattungꢀderꢀKostenꢀfürꢀeineꢀUnterkunftꢀamꢀDienstsitzꢀ
sowieꢀfürꢀwöchentlicheꢀFamilienheimfahrtenꢀbisꢀ31.ꢀDezemberꢀ2021.ꢀDanebenꢀüber-
nimmtꢀdieꢀGesellschaftꢀentstehendeꢀRelocation-,ꢀUmzugs-ꢀundꢀMaklerkosten.
BeiꢀeinerꢀZielerreichungꢀvonꢀ100ꢁ%ꢀderꢀjeweilsꢀvereinbartenꢀZieleꢀbeträgtꢀdieꢀjähr-
licheꢀZielvergütungꢀfürꢀdieꢀHerrenꢀDrees,ꢀProfessorꢀDr.ꢀIntra,ꢀLevinꢀ(aufꢀ100ꢁ%ꢀhoch-
gerechnet),ꢀSchulzꢀundꢀDr.ꢀIng.ꢀh.c.ꢀTostmannꢀjeweilsꢀinsgesamtꢀ2.330 T€.ꢀDiesꢀ
entsprichtꢀeinerꢀFestvergütungꢀinꢀHöheꢀvonꢀ700 T€,ꢀeinemꢀZielbetragꢀfürꢀdieꢀTan-
tiemeꢀinꢀHöheꢀvonꢀ700 T€ꢀsowieꢀeinemꢀZielbetragꢀfürꢀdenꢀPerformance-Share-Planꢀ
inꢀHöheꢀvonꢀ930 T€.ꢀFürꢀdieꢀHerrenꢀCortesꢀundꢀHenrikssonꢀbeträgtꢀdieꢀjährlicheꢀ
Zielvergütungꢀhochgerechnetꢀaufꢀ100ꢁ%ꢀinsgesamtꢀ1.240 T€ꢀ(HerrꢀCortes)ꢀbzw.ꢀ
2.496 T€ꢀ(HerrꢀHenriksson).ꢀDiesꢀentsprichtꢀeinerꢀFestvergütungꢀinꢀHöheꢀvonꢀ620 T€ꢀ
bzw.ꢀ750 T€,ꢀeinemꢀZielbetragꢀfürꢀdieꢀTantiemeꢀinꢀHöheꢀvonꢀ310 T€ꢀbzw.ꢀ750 T€ꢀ
sowieꢀeinemꢀZielbetragꢀfürꢀdenꢀPerformance-Share-PlanꢀinꢀHöheꢀvonꢀ310 T€ꢀbzw.ꢀ
Fixe Vergütung
Dieꢀfixe/erfolgsunabhängigeꢀVergütungꢀsetztꢀsichꢀausꢀFestvergütungꢀundꢀNeben-
leistungenꢀzusammen.ꢀDieꢀÜbernahmeꢀvonꢀMandatenꢀbeiꢀKonzerngesellschaftenꢀ
wirdꢀnichtꢀgesondertꢀvergütet,ꢀsondernꢀistꢀmitꢀderꢀFestvergütungꢀabgegolten.ꢀDieꢀ
NebenleistungenꢀresultierenꢀausꢀderꢀGewährungꢀvonꢀSachbezügen.ꢀDazuꢀgehörenꢀ
insbesondereꢀdieꢀÜberlassungꢀvonꢀz.B.ꢀDienstwagenꢀsowieꢀdieꢀÜbernahmeꢀvonꢀ
Versicherungsprämien.ꢀ
DieꢀFestvergütungꢀwirdꢀturnusmäßigꢀüberprüftꢀundꢀbeiꢀBedarfꢀangepasst.ꢀ
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ImꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀhabenꢀdieꢀVorstandsmitglieder,ꢀdieꢀzumꢀ1.ꢀJanuarꢀ2020ꢀVor-
standsmitgliederꢀwaren,ꢀalsꢀZeichenꢀderꢀSolidaritätꢀmitꢀdenꢀvonꢀKurzarbeitꢀoderꢀ
vergleichbarenꢀMaßnahmenꢀbetroffenenꢀMitarbeiternꢀaufꢀeinenꢀTeilꢀihrerꢀFestver-
gütungꢀverzichtetꢀbzw.ꢀhabenꢀdiesenꢀanꢀeineꢀwohltätigeꢀOrganisationꢀgespendet.ꢀ
K ALIBRIERUNG OPERATIVE RENDITE
(DURCHSCHNITT ÜBER 2 JAHRE)
180ꢁ%
150ꢁ%
Variable Vergütung
DieꢀvariableꢀVergütungꢀsetztꢀsichꢀzusammenꢀausꢀeinerꢀerfolgsabhängigenꢀTantiemeꢀ
mitꢀzweijährigemꢀBemessungszeitraumꢀsowieꢀeinemꢀLongꢀTermꢀIncentiveꢀ(LTI)ꢀinꢀ
FormꢀeinesꢀsogenanntenꢀPerformance-Share-Plansꢀmitꢀzukunftsbezogenerꢀdrei-
jährigerꢀLaufzeitꢀ(KomponenteꢀmitꢀlangfristigerꢀAnreizwirkung)ꢀundꢀvirtuellenꢀVor-
zugsaktien der Volkswagen AGꢀ(GewährungꢀimꢀJahrꢀ2019)ꢀbzw.ꢀvirtuellenꢀAktienꢀ
der TRATON SEꢀ(GewährungꢀabꢀdemꢀJahrꢀ2020).ꢀDieꢀKomponentenꢀderꢀvariablenꢀ
VergütungꢀtragenꢀsowohlꢀpositivenꢀalsꢀauchꢀnegativenꢀEntwicklungenꢀRechnung.ꢀ
100ꢁ%
50ꢁ%
0ꢁ%
DieꢀAuszahlungꢀderꢀvariablenꢀVergütungsbestandteileꢀhängtꢀvonꢀderꢀEinhaltungꢀ
derꢀimꢀVolkswagenꢀKonzernꢀundꢀbeiꢀderꢀTRATON SEꢀbestehendenꢀKultur-ꢀundꢀInte-
gritätsvorgabenꢀab.ꢀMalus-ꢀundꢀClawback-Klauselnꢀerlaubenꢀeineꢀnachträglicheꢀ
KorrekturꢀdesꢀAuszahlungsbetragsꢀbeiꢀfestgestelltemꢀFehlverhaltenꢀderꢀVorstands-
mitglieder.ꢀHatꢀsichꢀdasꢀVorstandsmitgliedꢀimꢀjeweilsꢀmaßgeblichenꢀBemessungs-
zeitraumꢀselbstꢀschuldhaftꢀsitten-ꢀoderꢀpflichtwidrigꢀverhaltenꢀoderꢀvorsätzlichꢀoderꢀ
grobꢀfahrlässigꢀÜberwachungs-ꢀoderꢀOrganisationspflichtenꢀverletztꢀ(sogenannterꢀ
„Malus-Tatbestand“),ꢀkannꢀderꢀAufsichtsratꢀdieꢀvariableꢀVergütungꢀumꢀbisꢀzuꢀ100ꢁ%ꢀ
reduzierenꢀoderꢀimꢀFalleꢀdesꢀnachträglichenꢀBekanntwerdensꢀeinesꢀMalus-Tatbe-
standsꢀzurückfordernꢀ(„Clawback“).
0,0ꢁ%
4,0ꢁ%
6,0ꢁ%
9,0ꢁ%
10,8ꢁ%
Operative Rendite
K ALIBRIERUNG K APITALRENDITE
(DURCHSCHNITT ÜBER 2 JAHRE)
180ꢁ%
150ꢁ%
Bei außerordentlichen Entwicklungen kann der Aufsichtsrat eine Anpassung der
variablenꢀVergütungsbestandteileꢀvornehmen.
100ꢁ%
50ꢁ%
0ꢁ%
Tantieme
DieꢀTantiemeꢀorientiertꢀsichꢀamꢀErgebnisꢀdesꢀjeweiligenꢀGeschäftsjahresꢀundꢀdesꢀ
vorangegangenenꢀGeschäftsjahres.ꢀSieꢀistꢀdabeiꢀjeweilsꢀzurꢀHälfteꢀabhängigꢀvonꢀ
der durchschnittlichen Operativen Rendite des Industrial Business und der durch
schnittlichenꢀKapitalrenditeꢀimꢀIndustrialꢀBusiness.ꢀDieꢀbeidenꢀKomponentenꢀderꢀ
TantiemeꢀsindꢀjeweilsꢀnurꢀbeiꢀÜberschreitenꢀbzw.ꢀErreichenꢀbestimmterꢀSchwellen-
werteꢀzuꢀzahlen.ꢀ
-
0,0ꢁ%
3,83ꢁ%
7,67ꢁ%
11,5ꢁ%
13,8ꢁ%
Kapitalrendite
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
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TANTIEME 2020
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
VoraussetzungꢀdafürꢀistꢀdasꢀErreichenꢀeinesꢀMindestwertsꢀbeimꢀjährlichenꢀErgeb-
nisꢀjeꢀAktie.
Kapitalrendite Operative Rendite
PERFORMANCE-PERIODE 2020 – 2022
EPS TRATON-AKTIE (POST-IPO)
Durchschnitt 2019/2020
Zielerreichung
4,8ꢁ%
3,2ꢁ%
–ꢁ%
62,2ꢁ%
Zielerreichung gesamt
31,1ꢀ%
€
2020
4,32
2,90
1,95
ObererꢀSchwellenwert
Zielwertꢀ100ꢁ%-Niveau
UntererꢀSchwellenwert
Ist-Wert
TANTIEME 2019
Kapitalrendite Operative Rendite
–ꢁ0,20
–
Durchschnittꢀ2018/2019
Zielerreichung
9,1ꢁ%
6,0ꢁ%
100ꢁ%
Zielerreichungꢀ(inꢀ%)
118,9ꢁ%
Zielerreichung gesamt
109,5ꢀ%
PERFORMANCE-PERIODE 2019 – 2021
EPS VOLKSWAGEN-VORZUGSAKTIE (PRE-IPO)
DerꢀAuszahlungsbetragꢀfürꢀdieꢀTantiemeꢀistꢀaufꢀ180ꢁ%ꢀdesꢀZielbetragsꢀfürꢀdieꢀTan-
tiemeꢀbegrenztꢀ(Cap).ꢀ
€
2020
30,00
20,00
10,00
17,85ꢁ1
89,3ꢁ1
2019
30,00
20,00
10,00
26,66
133,3
ObererꢀSchwellenwert
Zielwertꢀ100ꢁ%-Niveau
UntererꢀSchwellenwert
Ist-Wert
Performance-Share-Plan – Long Term Incentive (LTI)
Der LTIꢀwirdꢀdenꢀVorstandsmitgliedernꢀjährlichꢀinꢀFormꢀeinesꢀsogenanntenꢀPer-
formance-Share-Plansꢀ gewährt.ꢀ Jedeꢀ Performance-Periodeꢀ desꢀ Perfor-
mance-Share-PlansꢀhatꢀeineꢀdreijährigeꢀLaufzeit.ꢀZumꢀZeitpunktꢀderꢀGewährungꢀ
Zielerreichungꢀ(inꢀ%)
des LTIꢀwirdꢀderꢀjährlicheꢀZielbetragꢀausꢀdemꢀLTIꢀaufꢀGrundlageꢀdesꢀAnfangs-Refe
-
1
gemäß aktuell vorliegenden Kennzahlen
renzkurses der Vorzugsaktie der Volkswagen AGꢀ(GewährungꢀimꢀJahrꢀ2019)ꢀbzw.ꢀ
der Aktie der TRATON SEꢀ(GewährungꢀabꢀdemꢀJahrꢀ2020)ꢀinꢀPerformanceꢀSharesꢀ
umgerechnetꢀundꢀdemꢀjeweiligenꢀVorstandsmitgliedꢀalsꢀreineꢀRechengrößeꢀzuge-
teilt.ꢀDieꢀUmrechnungꢀzuꢀBeginnꢀderꢀPerformance-PeriodeꢀerfolgtꢀaufꢀBasisꢀdesꢀ
ungewichteten Durchschnitts der Schlusskurse der Vorzugsaktie der Volkswagen
AGꢀ(GewährungꢀimꢀJahrꢀ2019)ꢀbzw.ꢀderꢀAktieꢀderꢀTRATON SEꢀ(Gewährungꢀabꢀdemꢀ
Jahrꢀ2020)ꢀanꢀdenꢀletztenꢀ30ꢀHandelstagenꢀvorꢀdemꢀ1.ꢀJanuarꢀderꢀjeweiligenꢀPer-
formance-Periode.ꢀDieꢀendgültigeꢀFestschreibungꢀderꢀAnzahlꢀderꢀPerformanceꢀ
SharesꢀerfolgtꢀamꢀEndeꢀderꢀdreijährigenꢀPerformance-Periodeꢀentsprechendꢀdemꢀ
durchschnittlichenꢀGradꢀderꢀZielerreichungꢀinꢀdenꢀdreiꢀGeschäftsjahrenꢀderꢀPer-
formance-Periodeꢀ inꢀ Bezugꢀ aufꢀ dasꢀ jährlicheꢀ Ergebnisꢀ jeꢀ Vorzugsaktieꢀ derꢀ
Volkswagen AGꢀ(GewährungꢀimꢀJahrꢀ2019)ꢀbzw.ꢀdasꢀErgebnisꢀjeꢀAktieꢀderꢀTRATON SE
(GewährungꢀabꢀdemꢀJahrꢀ2020)ꢀ(EarningsꢀperꢀShare/EPSꢀjeꢀ(Vorzugs-)AktieꢀinꢀEuro).ꢀ
NachꢀAblaufꢀderꢀdreijährigenꢀLaufzeitꢀdesꢀPerformance-Share-PlansꢀfindetꢀeinꢀBar-
ausgleichꢀstatt.ꢀDerꢀAuszahlungsbetragꢀentsprichtꢀderꢀfinalenꢀAnzahlꢀanꢀfestge-
schriebenenꢀPerformanceꢀSharesꢀmultipliziertꢀmitꢀdemꢀSchluss-Referenzkurs,ꢀderꢀ
sichꢀamꢀEndeꢀdesꢀDreijahreszeitraumsꢀzuzüglichꢀeinesꢀDividendenäquivalentsꢀfürꢀ
dieꢀbetreffendeꢀLaufzeitꢀergibt.ꢀDerꢀSchluss-Referenzkursꢀistꢀderꢀungewichteteꢀ
Durchschnitt der Schlusskurse der Vorzugsaktie der Volkswagen AGꢀ(Gewährungꢀ
ausꢀdemꢀJahrꢀ2019)ꢀbzw.ꢀderꢀAktieꢀderꢀTRATON SEꢀ(GewährungꢀabꢀdemꢀJahrꢀ2020)ꢀ
anꢀdenꢀletztenꢀ30ꢀHandelstagenꢀvorꢀAblaufꢀderꢀdreijährigenꢀPerformance-Periode.ꢀ
Das Dividendenäquivalent entspricht den während der Haltedauer ausgeschütte-
tenꢀDividendenꢀaufꢀeineꢀechteꢀVolkswagenꢀVorzugsaktieꢀbzw.ꢀaufꢀeineꢀechteꢀ
TRATONꢀAktie.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
79
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
schuldetenꢀwichtigenꢀGrundꢀoderꢀinfolgeꢀWiderrufsꢀderꢀBestellungꢀwegenꢀgroberꢀ
PflichtverletzungꢀoderꢀinfolgeꢀeinerꢀAmtsniederlegung,ꢀEigenkündigungꢀoderꢀeinerꢀ
vomꢀVorstandsmitgliedꢀgewünschtenꢀAufhebungsvereinbarung,ꢀohneꢀdassꢀdiesꢀdurchꢀ
eineꢀPflichtverletzungꢀderꢀGesellschaftꢀoderꢀgesundheitlicheꢀBeeinträchtigungenꢀdesꢀ
Mitglieds des Vorstands oder eines engen Familienmitglieds veranlasst ist oder ver-
stößtꢀdasꢀVorstandsmitgliedꢀgegenꢀdasꢀwährendꢀderꢀDauerꢀdesꢀDienstverhältnissesꢀ
bestehendeꢀWettbewerbsverbotꢀoderꢀgegenꢀeinꢀetwaigesꢀnachträglichesꢀWettbe-
werbsverbotꢀ(sogenannteꢀ„Bad-Leaver-Fälle“),ꢀverfallenꢀsämtlicheꢀPerformanceꢀSharesꢀ
einerꢀlaufendenꢀPerformance-Periode.ꢀ
€
2020 – 2022ꢀ2
2019 – 2021ꢀ3
Anfangs-Referenzkurs
Schluss-Referenzkursꢁ1
Dividendenäquivalent
2019
24,58
–
147,08
–
–
4,86
4,86
2020
1,00
1ꢀ wirdꢀamꢀEndeꢀderꢀPerformance-Periodeꢀermittelt
2ꢀTRATON-Aktie
3ꢀVolkswagen-Vorzugsaktie
InꢀderꢀEinführungsphaseꢀdesꢀPerformance-Share-PlansꢀerhaltenꢀdieꢀVorstandsmit-
glieder,ꢀdieꢀzumꢀ17.ꢀJanuarꢀ2019ꢀVorstandsmitgliederꢀwaren,ꢀfürꢀdieꢀerstenꢀbeidenꢀ
Tranchenꢀ(Trancheꢀ2019ꢀ–ꢀ2021ꢀundꢀTrancheꢀ2020ꢀ–ꢀ2022)ꢀdesꢀPerformance-Share-Plansꢀ
AbschlagszahlungenꢀinꢀHöheꢀvonꢀjeweilsꢀ80ꢁ%ꢀihresꢀZielbetrags.ꢀDieꢀbeidenꢀAbschlags-
zahlungenꢀwerdenꢀjeweilsꢀnachꢀdemꢀerstenꢀJahrꢀderꢀPerformance-Periodeꢀgeleistet.ꢀ
NachꢀAblaufꢀderꢀjeweilsꢀdreijährigenꢀPerformance-PeriodeꢀerfolgtꢀeineꢀVerrechnungꢀ
aufꢀBasisꢀderꢀtatsächlichenꢀZielerreichung.ꢀDieꢀAbschlagszahlungꢀwirdꢀnichtꢀgewährt,ꢀ
sofernꢀinꢀBezugꢀaufꢀdasꢀjeweilsꢀersteꢀJahrꢀderꢀPerformance-PeriodeꢀeinꢀMalus-Tat-
bestandꢀvorliegt.ꢀAusꢀdenꢀAbschlagszahlungenꢀfürꢀdieꢀTrancheꢀ2019ꢀ–ꢀ2021ꢀresultierteꢀ
zumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀbilanziellꢀeinꢀVorschussꢀgegenüberꢀdenꢀamtierendenꢀVor-
ständenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ106 T€.
DerꢀAuszahlungsbetragꢀausꢀdemꢀPerformance-Share-Planꢀistꢀaufꢀ200ꢁ%ꢀdesꢀZielbe-
tragsꢀbegrenzt.ꢀFürꢀdieꢀPerformanceꢀPeriodeꢀ2019ꢀ–ꢀ2021ꢀerfolgtꢀeinꢀAbschlagꢀaufꢀdenꢀ
Auszahlungsbetragꢀvonꢀ20ꢁ%,ꢀsofernꢀimꢀKonzernbereichꢀAutomobileꢀdesꢀVolkswagenꢀ
Konzerns die durchschnittliche Sachinvestitionsquote oder die durchschnittliche Ent-
wicklungsquoteꢀwährendꢀderꢀPerformance-Periodeꢀkleinerꢀalsꢀ5ꢁ%ꢀist.ꢀ
EndetꢀderꢀDienstvertragꢀeinesꢀMitgliedsꢀdesꢀVorstandsꢀvorꢀEndeꢀderꢀPerformance-Pe-
riode durch außerordentliche Kündigung aus einem vom Mitglied des Vorstands ver-
BERECHNUNG DES AUSZAHLUNGSBETRAGS AUS DEM PERFORMANCE SHARE PLAN
ZIELWERT
ERFOLGSMESSUNG
KURSENTWICKLUNG UND DIVIDENDEN
LTI
Anfangs-
Referenzkurs
Vorläufige
PerformanceꢀShares
(Stückzahl)
EndgültigeꢀFestschreibungꢀfürꢀjeweilsꢀ1/3ꢀ
derꢀgewährtenꢀvorläufigenꢀPerfomanceꢀSharesꢀ
durchꢀMultiplikationꢀmitꢀjährlicherꢀ
Finale
PerformanceꢀShares
(Stückzahl)
Schluss-Referenzkurs
zzgl.ꢀDividendeꢀüberꢀLaufzeit
Auszahlungs-
betrag
=
X
ZielerreichungꢀEPSꢀjeꢀVorzugsaktie/Aktie
1/3
X
1/3
X
1/3
X
Zielerreichung EPS je Vorzugsaktie/Aktie
Geschäftsjahr Geschäftsjahr Geschäftsjahr
1
2
3
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
80
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
NachfolgendeꢀTabelleꢀzeigtꢀdieꢀAngabenꢀzuꢀPerformanceꢀShares,ꢀdieꢀdenꢀVorstands-
mitgliedernꢀinnerhalbꢀderꢀTRATON GROUPꢀgewährtꢀwerden.ꢀDaherꢀwerdenꢀbeiꢀdenꢀ
Vorstandsmitgliedern,ꢀdieꢀzugleichꢀauchꢀMitgliedꢀimꢀVorstandꢀeinerꢀausländischenꢀ
Tochtergesellschaftꢀsind,ꢀdieꢀvonꢀderꢀTRATON SEꢀundꢀdieꢀvonꢀderꢀjeweiligenꢀaus-
ländischenꢀTochtergesellschaftꢀgewährtenꢀPerformanceꢀSharesꢀangegeben.
ANGABEN ZU DEN PERFORMANCE SHARES (TRATON GROUP)
Performance-Periode 2020 – 2022ꢀ1
Fair Value im
Gewährungszeitpunkt Shares im Gewährungszeitpunkt
Performance-Periode 2019 – 2021ꢀ2
Anzahl zugeteilte Performance
Shares im Gewährungszeitpunkt
Anzahl zugeteilte Performance
Fair Value im
Gewährungszeitpunkt
T€
MatthiasꢀGründlerꢀ(seitꢀ16.07.2020)
AndreasꢀRenschlerꢀ(bisꢀ15.07.2020)ꢁ3
AntonioꢀRobertoꢀCortes
JoachimꢀDreesꢀ(bisꢀ15.07.2020)
Henrik Henriksson
33.814
4.396ꢁ4
12.612
20.494ꢁ4
40.521
20.494ꢁ4
37.836
37.836
17.471
617
730ꢁ4
295
–
–
–
–
2.015
4.226
6.475
4.226
4.226
4.226
–
259
544
833
544
544
544
–
479ꢁ4
947
CarstenꢀIntraꢀ(bisꢀ15.07.2020)
ChristianꢀLevin
479ꢁ4
884
884
319
ChristianꢀSchulz
AndreasꢀTostmannꢀ(seitꢀ16.07.2020)
Summe
225.474
5.632
25.394
3.267
1ꢀ BasisꢀistꢀdieꢀTRATON-Aktie.
2ꢀBasisꢀistꢀdieꢀVolkswagen-Vorzugsaktie.
3ꢀBasisꢀistꢀdieꢀVolkswagen-VorzugsaktieꢀfürꢀPSPꢀ2020ꢀ–ꢀ2022.
4ꢀAnpassungꢀproꢀrataꢀtemporisꢀnachꢀGewährungszeitpunkt
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
81
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Gesamtergebnis
2020 aus
zum 31.12.2020 Performance Shares
Gesamtergebnis
2019 aus
zum 31.12.2019 Performance Shares
Rückstellung
zum 31.12.2020
Innerer Wert
Rückstellung
zum 31.12.2019
Innerer Wert
T€
MatthiasꢀGründlerꢀ(seitꢀ16.07.2020)
AndreasꢀRenschlerꢀ(bisꢀ15.07.2020)
AntonioꢀRobertoꢀCortes
JoachimꢀDreesꢀ(bisꢀ15.07.2020)
Henrik Henriksson
51
692
34
–
51
692
103
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
692
–
155
325
498
325
325
325
–
155
325
498
325
325
325
–
373
108
373
101
–
545
332
545
247
247
26
–
CarstenꢀIntraꢀ(bisꢀ15.07.2020)
ChristianꢀLevin
–
–
ChristianꢀSchulz
101
–
AndreasꢀTostmannꢀ(seitꢀ16.07.2020)
Summe
26
–
1.859
692
2.771
1.953
1.953
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
82
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
DieꢀnachfolgendeꢀTabelleꢀweistꢀalleinꢀdieꢀvonꢀderꢀTRATON SEꢀgewährtenꢀPerfor-
manceꢀSharesꢀaus.ꢀAufgrundꢀderꢀAusübungꢀderꢀzusätzlichenꢀVorstandstätigkeitenꢀ
beiꢀdenꢀausländischenꢀTochtergesellschaftenꢀderꢀTRATON SEꢀergebenꢀsichꢀdaherꢀ
beiꢀdenꢀHerrenꢀCortes,ꢀHenrikssonꢀundꢀLevinꢀabweichendeꢀWerte;ꢀdieꢀHerrenꢀDrees,ꢀ
ProfessorꢀDr.ꢀIntraꢀundꢀDr.ꢀIng.ꢀh.c.ꢀTostmannꢀübenꢀebenfallsꢀVorstandstätigkeitenꢀ
beiꢀTochtergesellschaftenꢀderꢀTRATON SEꢀaus,ꢀsieꢀerhaltenꢀihreꢀVergütungꢀjedochꢀ
inꢀHöheꢀvonꢀ100ꢁ%ꢀvonꢀderꢀTRATON SE mit anschließender anteiliger Erstattung
durch die MAN Truck & Bus SE:
ANGABEN ZU DEN PERFORMANCE SHARES (TRATON SE)
Performance-Periode 2020 – 2022ꢀ1
Fair Value im
Gewährungszeitpunkt Shares im Gewährungszeitpunkt
Performance-Periode 2019 – 2021ꢀ2
Anzahl zugeteilte Performance
Shares im Gewährungszeitpunkt
Anzahl zugeteilte Performance
Fair Value im
Gewährungszeitpunkt
T€
MatthiasꢀGründlerꢀ(seitꢀ16.07.2020)
AndreasꢀRenschlerꢀ(bisꢀ15.07.2020)ꢁ3
AntonioꢀRobertoꢀCortes
JoachimꢀDreesꢀ(bisꢀ15.07.2020)ꢁ5
Henrik Henriksson
33.814
4.396ꢁ4
2.522
617
730ꢁ4
59
–
–
–
–
403
52
20.494ꢁ4
479ꢁ4
4.226
1.295
4.226
845
544
167
544
109
544
–
8.104
189
CarstenꢀIntraꢀ(bisꢀ15.07.2020)ꢁ6
20.494ꢁ4
7.567
479ꢁ4
177
ChristianꢀLevin
ChristianꢀSchulz
AndreasꢀTostmannꢀ(seitꢀ16.07.2020)ꢁ7
37.836
17.471ꢀ
152.698
884
319
4.226
–
Summe
3.932
15.221
1.958
1ꢀ BasisꢀistꢀdieꢀTRATON-Aktie.
2ꢀBasisꢀistꢀdieꢀVolkswagen-Vorzugsaktie.
3ꢀBasisꢀistꢀdieꢀVolkswagen-VorzugsaktieꢀfürꢀPSPꢀ2020ꢀ–ꢀ2022.
4ꢀAnpassungꢀproꢀrataꢀtemporisꢀnachꢀGewährungszeitpunkt
5ꢀꢀanteiligeꢀErstattungꢀ(80ꢁ%)ꢀdurchꢀdieꢀMANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀSE:ꢀPSPꢀ2020ꢀ–ꢀ2022:ꢀAnzahlꢀ16.395;ꢀ
FairꢀValueꢀ383 T€,ꢀPSPꢀ2019ꢀ–ꢀ2021:ꢀAnzahlꢀ3.381;ꢀFairꢀValueꢀ435 T€
6ꢀꢀanteiligeꢀErstattungꢀ(20ꢁ%)ꢀdurchꢀdieꢀMANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀSE:ꢀPSPꢀ2020ꢀ–ꢀ2022:ꢀAnzahlꢀ4.099;ꢀ
FairꢀValueꢀ96 T€,ꢀPSPꢀ2019ꢀ–ꢀ2021:ꢀAnzahlꢀ845;ꢀFairꢀValueꢀ109 T€
7ꢀꢀanteiligeꢀErstattungꢀ(80ꢁ%)ꢀdurchꢀdieꢀMANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀSE:ꢀPSPꢀ2020ꢀ–ꢀ2022:ꢀAnzahlꢀ13.976;ꢀ
FairꢀValueꢀ255 T€
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
83
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Gesamtergebnis
2020 aus
31.12.2020 Performance Shares
Gesamtergebnis
2019 aus
zum 31.12.2019 Performance Shares
Rückstellung
zum 31.12.2020
Innerer Wert zum
Rückstellung
zum 31.12.2019
Innerer Wert
T€
MatthiasꢀGründlerꢀ(seitꢀ16.07.2020)
AndreasꢀRenschlerꢀ(bisꢀ15.07.2020)
AntonioꢀRobertoꢀCortes
JoachimꢀDreesꢀ(bisꢀ15.07.2020)ꢁ1
Henrik Henriksson
51
692
7
–
51
692
21
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
692
–
31
31
373
22
–
545
66
325
100
325
65
325
100
325
65
–
CarstenꢀIntraꢀ(bisꢀ15.07.2020)ꢁ2
373
20
–
–
545
49
ChristianꢀLevin
ChristianꢀSchulz
AndreasꢀTostmannꢀ(seitꢀ16.07.2020)ꢁ3
101
–
247
26
325
–
325
–
26
–
Summe
1.665
692
2.243
1.170
1.170
1ꢀ ꢀanteiligeꢀErstattungꢀ(80ꢁ%)ꢀdurchꢀdieꢀMANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀSEꢀ:ꢀRückstellungꢀzumꢀ31.12.2020ꢀ299ꢀT€;ꢀGesamtergebnisꢀ2020ꢀausꢀPerformanceꢀSharesꢀ436ꢀT€ꢀ
(Rückstellungꢀzumꢀ31.12.2019ꢀ260ꢀT€;ꢀGesamtergebnisꢀ2019ꢀausꢀPerformanceꢀSharesꢀ260ꢀT€)
2ꢀꢀanteiligeꢀErstattungꢀ(20ꢁ%)ꢀdurchꢀdieꢀMANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀSE:ꢀRückstellungꢀzumꢀ31.12.2020ꢀ75ꢀT€;ꢀGesamtergebnisꢀ2020ꢀausꢀPerformanceꢀSharesꢀ109ꢀT€ꢀ
(Rückstellungꢀzumꢀ31.12.2019ꢀ65ꢀT€;ꢀGesamtergebnisꢀ2019ꢀausꢀPerformanceꢀSharesꢀ65ꢀT€)
3ꢀꢀanteiligeꢀErstattungꢀ(80ꢁ%)ꢀdurchꢀdieꢀMANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀSE:ꢀRückstellungꢀzumꢀ31.12.2020ꢀ21 T€;ꢀGesamtergebnisꢀ2020ꢀausꢀPerformanceꢀSharesꢀ21 T€ꢀ
(Rückstellungꢀzumꢀ31.12.2019ꢀ– T€;ꢀGesamtergebnisꢀ2019ꢀausꢀPerformanceꢀSharesꢀ– T€)
DieꢀAnzahlꢀderꢀPerformanceꢀSharesꢀumfasstꢀdieꢀimꢀGewährungszeitpunktꢀdesꢀPer-
formance-Share-PlansꢀzugeteiltenꢀvorläufigenꢀPerformanceꢀShares.ꢀDerꢀFairꢀValueꢀ
imꢀGewährungszeitpunktꢀwurdeꢀmittelsꢀeinesꢀanerkanntenꢀBewertungsverfahrensꢀ
ermittelt.ꢀ
zugsaktieꢀbzw.ꢀTRATON-Aktie)ꢀvorꢀdemꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀunterꢀBerücksichtigungꢀ
derꢀ währendꢀ derꢀ Performance-Periodeꢀ jeꢀ Volkswagenꢀ Vorzugsaktieꢀ bzw.ꢀ
TRATON-AktieꢀgezahltenꢀDividendenꢀermittelt.ꢀImꢀ„Gesamtergebnisꢀ2020ꢀausꢀPer-
formanceꢀShares“ꢀnachꢀIFRS wird der Saldo aller erfolgswirksamen Beträge für die
PerformanceꢀSharesꢀimꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀausgewiesen.
DieꢀRückstellungꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀbildetꢀdieꢀVerpflichtungꢀgegenüberꢀdenꢀ
Vorstandsmitgliedernꢀab.ꢀFürꢀihreꢀErmittlungꢀwurdenꢀnebenꢀdenꢀfürꢀdieꢀPerfor-
mance-Periodenꢀ2019ꢀbisꢀ2021ꢀundꢀ2020ꢀbisꢀ2022ꢀfestgeschriebenenꢀbzw.ꢀzugeteil-
tenꢀvorläufigenꢀPerformanceꢀSharesꢀauchꢀdieꢀfürꢀkünftigeꢀPerformance-Periodenꢀ
erwartetenꢀPerformanceꢀSharesꢀberücksichtigt.ꢀDieꢀHöheꢀhängtꢀsomitꢀinsbesondereꢀ
vonꢀderꢀindividuellenꢀVertragslaufzeitꢀab.ꢀDerꢀinnereꢀWertꢀwurdeꢀgemäßꢀIFRS 2
ermitteltꢀundꢀentsprichtꢀdemꢀBetrag,ꢀdenꢀdieꢀVorstandsmitgliederꢀerhaltenꢀhätten,ꢀ
wennꢀsieꢀamꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀausgeschiedenꢀwären.ꢀInꢀseineꢀErmittlungꢀsindꢀ
lediglichꢀdieꢀamꢀBilanzstichtagꢀunverfallbarꢀerdientenꢀPerformanceꢀSharesꢀein-
geflossen.ꢀDerꢀinnereꢀWertꢀwurdeꢀaufꢀBasisꢀdesꢀungewichtetenꢀdurchschnittlichenꢀ
Aktienkursesꢀderꢀletztenꢀ30ꢀHandelstageꢀ(Xetra-SchlusskurseꢀderꢀVolkswagenꢀVor-
Gesamtvergütungs-Cap
ÜberꢀdieꢀBegrenzungꢀderꢀeinzelnenꢀvariablenꢀBestandteileꢀderꢀVorstandsvergütungꢀ
hinausꢀdarfꢀderꢀjährlicheꢀZuflussꢀgemäßꢀDCGKꢀausꢀFestvergütung,ꢀvariablenꢀVer-
gütungsbestandteilenꢀ(TantiemeꢀundꢀPerformance-Share-Plan),ꢀBeiträgenꢀzurꢀ
betrieblichenꢀAltersversorgungꢀundꢀNebenleistungenꢀfürꢀeinꢀGeschäftsjahrꢀfürꢀdasꢀ
jeweiligeꢀMitgliedꢀdesꢀVorstandsꢀeinenꢀaufꢀ100ꢁ%ꢀhochgerechnetenꢀBetragꢀinꢀHöheꢀ
vonꢀ5.500 T€ꢀ(HerrenꢀGründlerꢀundꢀRenschler),ꢀ1.750 T€ꢀ(HerrꢀCortes),ꢀ3.700 T€ꢀ(Her-
renꢀDrees,ꢀProfessorꢀDr.ꢀIntra,ꢀLevin,ꢀSchulzꢀundꢀDr.ꢀIng.ꢀh.c.ꢀTostmann)ꢀbzw.ꢀ4.000 T€ꢀ
(HerrꢀHenriksson)ꢀnichtꢀübersteigen.ꢀImꢀFalleꢀeinesꢀÜberschreitensꢀdesꢀGesamtver-
gütungs-CapsꢀwerdenꢀdieꢀvariablenꢀBestandteileꢀproportionalꢀgekürzt.
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Regelmäßige Überprüfung und Anpassung
DieꢀHöheꢀdesꢀGesamtvergütungs-CapsꢀsowieꢀderꢀeinzelnenꢀZielsetzungenꢀwirdꢀ
vomꢀAufsichtsratꢀregelmäßigꢀüberprüftꢀundꢀggf.ꢀangepasst.
Sonstige Vereinbarungen
ImꢀKrankheitsfallꢀbestehtꢀeinꢀAnspruchꢀaufꢀeineꢀzwölfmonatigeꢀFortzahlungꢀderꢀ
FestvergütungꢀundꢀderꢀvariablenꢀVergütung.ꢀ
NachfolgendeꢀTabelleꢀzeigtꢀdieꢀAngabenꢀzuꢀderꢀVergütungꢀgemäßꢀHGB,ꢀdieꢀdenꢀ
VorstandsmitgliedernꢀinnerhalbꢀderꢀTRATON GROUPꢀgewährtꢀwerden.ꢀDaherꢀwer-
denꢀbeiꢀdenꢀVorstandsmitgliedern,ꢀdieꢀzugleichꢀauchꢀMitgliedꢀimꢀVorstandꢀeinerꢀ
ausländischenꢀTochtergesellschaftꢀsind,ꢀdieꢀvonꢀderꢀTRATON SE und die von der
jeweiligenꢀausländischenꢀTochtergesellschaftꢀgewährtenꢀVergütungsbestandteileꢀ
angegeben.
VORSTANDSVERGÜTUNG GEMÄSS HGB (TRATON GROUP)
2020
2019
Erfolgsunabhängige
Erfolgsabhängige
Komponente
Komponente mit lang-
fristiger Anreizwirkung
T€
Komponentenꢀ1
Gesamtbezüge
1.476
Gesamtbezüge
MatthiasꢀGründlerꢀ(seitꢀ16.07.2020)
AndreasꢀRenschlerꢀ(bisꢀ15.07.2020)ꢁ2
AntonioꢀRobertoꢀCortes
JoachimꢀDreesꢀ(bisꢀ15.07.2020)
Henrik Henriksson
665
642
194
373
108
118
617
730
295
–
1.475
–
653
1.056
1.288ꢁ3
1.989
2.464
1.805
1.792
1.945
–
429
479
947
479
884
884
319
1.026
796
233
118
1.975
CarstenꢀIntraꢀ(bisꢀ15.07.2020)
ChristianꢀLevin
398
995
732
218
1.834
ChristianꢀSchulz
776
766ꢁ4
218
1.878
AndreasꢀTostmannꢀ(seitꢀ16.07.2020)
Summe
101
1.185
5.858
1.680
5.632
13.170
11.283
1ꢀ AngabeꢀvorꢀVerzichtꢀaufꢀFestvergütungꢀHerrꢀDreesꢀ18ꢀT€,ꢀHerrꢀHenrikssonꢀ15ꢀT€,ꢀHerrꢀIntraꢀ18ꢀT€,ꢀHerrꢀLevinꢀ14ꢀT€,ꢀHerrꢀSchulzꢀ53ꢀT€ꢀbzw.ꢀSpendeꢀanꢀwohltätigeꢀOrganisationꢀHerrꢀCortesꢀ14ꢀT€
2ꢀVergütungꢀ2020ꢀdurchꢀdieꢀVolkswagenꢀAGꢀfürꢀdieꢀTätigkeitꢀbeiꢀderꢀTRATONꢀSE;ꢀdieseꢀVergütungꢀwirdꢀaufꢀdieꢀHerrnꢀRenschlerꢀvonꢀderꢀTRATONꢀSEꢀzustehendeꢀVergütungꢀangerechnet.
3ꢀKorrekturꢀnachꢀErstellungꢀdesꢀGeschäftsberichtsꢀ2019
4ꢀErstattungꢀanꢀdieꢀTRATONꢀSEꢀdurchꢀdieꢀVolkswagenꢀAG:ꢀBestandssicherungꢀ418ꢀT€ꢀ
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DieꢀnachfolgendeꢀTabelleꢀweistꢀalleinꢀdieꢀvonꢀderꢀTRATON SE gewährte Vergütung
nach HGBꢀaus.ꢀAufgrundꢀderꢀAusübungꢀderꢀzusätzlichenꢀVorstandstätigkeitenꢀbeiꢀ
den ausländischen Tochtergesellschaften der TRATON SEꢀergebenꢀsichꢀdaherꢀbeiꢀ
denꢀHerrenꢀCortes,ꢀHenrikssonꢀundꢀLevinꢀabweichendeꢀWerte;ꢀdieꢀHerrenꢀDrees,ꢀ
ProfessorꢀDr.ꢀIntraꢀundꢀDr.ꢀIng.ꢀh.c.ꢀTostmannꢀübenꢀebenfallsꢀVorstandstätigkeitenꢀ
beiꢀTochtergesellschaftenꢀderꢀTRATON SEꢀaus,ꢀsieꢀerhaltenꢀihreꢀVergütungꢀjedochꢀ
inꢀHöheꢀvonꢀ100ꢁ%ꢀvonꢀderꢀTRATON SE mit anschließender anteiliger Erstattung
durch die MAN Truck & Bus SE:
VORSTANDSVERGÜTUNG GEMÄSS HGB (TRATON SE)
2020
2019
Erfolgsunabhängige
Erfolgsabhängige
Komponente
Komponente mit lang-
fristiger Anreizwirkung
T€
Komponentenꢀ4
Gesamtbezüge
1.476
Gesamtbezüge
MatthiasꢀGründlerꢀ(seitꢀ16.07.2020)
AndreasꢀRenschlerꢀ(bisꢀ15.07.2020)ꢁ7
AntonioꢀRobertoꢀCortes
JoachimꢀDreesꢀ(bisꢀ15.07.2020)ꢁ1
Henrik Henriksson
665
642
133
194
373
31
617
730
59
–
–
1.745
223
264ꢁ5
1.903
467
1.805
353
429
150
118
479
189
1.026
47
386
CarstenꢀIntraꢀ(bisꢀ15.07.2020)ꢁ2
398
140
118
479
177
995
ChristianꢀLevin
44
360
ChristianꢀSchulz
AndreasꢀTostmannꢀ(seitꢀ16.07.2020)ꢁ3
776
766ꢁ6
218
101
884
319
1.878
1.185
1.945
–
Summe
4.100
1.242
3.932
9.274
6.737
1ꢀ ꢀanteiligeꢀErstattungꢀ(80ꢁ%)ꢀdurchꢀdieꢀMANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀSE:ꢀErfolgsunabhängigeꢀKomponentenꢀ303 T€ꢀ(518 T€),ꢀErfolgsabhängigeꢀKomponenteꢀ94 T€ꢀ(461 T€),ꢀKomponenteꢀmitꢀlangfristigerꢀAnreizwirkungꢀ383 T€ꢀ
(435 T€),ꢀGesamtbezügeꢀ780 T€ꢀ(1.413 T€)
2ꢀꢀanteiligeꢀErstattungꢀ(20ꢁ%)ꢀdurchꢀdieꢀMANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀSE:ꢀErfolgsunabhängigeꢀKomponentenꢀ76 T€ꢀ(129 T€),ꢀErfolgsabhängigeꢀKomponenteꢀ24 T€ꢀ(115 T€),ꢀKomponenteꢀmitꢀlangfristigerꢀAnreizwirkungꢀ96 T€ꢀ(109 T€),ꢀ
Gesamtbezügeꢀ195 T€ꢀ(353 T€)
3ꢀꢀanteiligeꢀErstattungꢀ(80ꢁ%)ꢀdurchꢀdieꢀMANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀSE:ꢀErfolgsunabhängigeꢀKomponentenꢀ257 T€ꢀ(–),ꢀErfolgsabhängigeꢀKomponenteꢀ80 T€ꢀ(–)ꢀKomponenteꢀmitꢀlangfristigerꢀAnreizwirkungꢀ255 T€ꢀ(–),ꢀ
Gesamtbezügeꢀ593 T€ꢀ(–)
4ꢀAngabeꢀvorꢀVerzichtꢀaufꢀFestvergütungꢀHerrꢀDreesꢀ18 T€,ꢀHerrꢀIntraꢀ18 T€,ꢀHerrꢀSchulzꢀ53 T€
5ꢀKorrekturꢀnachꢀErstellungꢀdesꢀGeschäftsberichtsꢀ2019
6ꢀErstattungꢀanꢀdieꢀTRATONꢀSEꢀdurchꢀdieꢀVolkswagenꢀAG:ꢀBestandssicherungꢀ418 T€
7ꢀVergütungꢀ2020ꢀdurchꢀdieꢀVolkswagenꢀAGꢀfürꢀdieꢀTätigkeitꢀbeiꢀderꢀTRATONꢀSE;ꢀdieseꢀVergütungꢀwirdꢀaufꢀdieꢀHerrnꢀRenschlerꢀvonꢀderꢀTRATONꢀSEꢀzustehendeꢀVergütungꢀangerechnet.
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HerrꢀRenschlerꢀerhieltꢀfürꢀseineꢀTätigkeitꢀbeiꢀderꢀTRATON SEꢀimꢀGeschäftsjahrꢀ2019ꢀ
durch die Volkswagen AGꢀGesamtbezügeꢀinꢀHöheꢀvonꢀ4.068ꢀT€.ꢀDieseꢀsetzenꢀsichꢀ
zusammenꢀausꢀerfolgsunabhängigenꢀKomponentenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ1.288ꢀT€,ꢀeinerꢀ
erfolgsabhängigenꢀKomponenteꢀinꢀHöheꢀvonꢀ1.521ꢀT€ꢀsowieꢀeinerꢀKomponenteꢀmitꢀ
langfristigerꢀAnreizwirkungꢀinꢀHöheꢀvonꢀ1.260ꢀT€.ꢀ
geführt.ꢀHierfürꢀwurdenꢀinsgesamtꢀ8.826ꢀT€ꢀ(davonꢀ995ꢀT€ꢀfürꢀAltersversorgung)ꢀ
sowieꢀfürꢀNebenleistungenꢀ230ꢀT€ꢀzurückꢀgestellt.ꢀDerꢀAnteilꢀderꢀfixenꢀVergütungꢀ
beträgtꢀ2.454ꢀT€ꢀundꢀderꢀAnteilꢀderꢀvariablenꢀVergütungꢀ5.377ꢀT€.ꢀDieꢀHöheꢀderꢀ
variablenꢀVergütungꢀistꢀabhängigꢀvonꢀdenꢀzukünftigenꢀErgebnissenꢀderꢀdurchschnitt-
lichenꢀOperativenꢀRendite,ꢀderꢀdurchschnittlichenꢀKapitalrendite,ꢀErgebnisꢀjeꢀAktieꢀ
sowieꢀdemꢀBörsenkursꢀderꢀTRATONꢀAktie.ꢀImꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀerhältꢀHerrꢀDreesꢀ
somitꢀeineꢀweitereꢀVergütungꢀvonꢀinsgesamtꢀ422ꢀT€ꢀsowieꢀNebenleistungenꢀinꢀHöheꢀ
vonꢀ49ꢀT€.ꢀDieꢀMAN Truck & Bus SEꢀerstattetꢀ80ꢁ%ꢀderꢀVergütungꢀanꢀdieꢀTRATON SE
bisꢀzumꢀ31.ꢀMärzꢀ2023,ꢀfürꢀdasꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀdamitꢀeinenꢀBetragꢀvonꢀ337ꢀT€.ꢀ
Die TRATON SEꢀerstattetꢀabꢀdemꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀderꢀVolkswagenꢀAG die ange-
gebenenꢀAufwendungen,ꢀdieꢀeinemꢀAnteilꢀinꢀHöheꢀvonꢀ80ꢁ%ꢀderꢀgesamtenꢀVer-
gütung der Volkswagen AGꢀentsprechen.
Die TRATON SE hat mit Herrn Renschler und der Volkswagen AGꢀeinenꢀAufhebungs-
vertagꢀmitꢀWirkungꢀzumꢀAblaufꢀdesꢀ15.ꢀJuliꢀ2020ꢀgeschlossen.ꢀInꢀdiesemꢀAufhe-
bungsvertragꢀwurdeꢀgeregelt,ꢀdassꢀVergütungsansprücheꢀgegenꢀdieꢀTRATON SE
fürꢀdieꢀVergangenheitꢀundꢀdieꢀZukunftꢀnichtꢀmehrꢀbestehen.ꢀHerrꢀRenschlerꢀerhältꢀ
von der Volkswagen AGꢀeineꢀAbfindungꢀzahlbarꢀinꢀ24ꢀmonatlichenꢀRatenꢀsowieꢀ
Nebenleistungenꢀ bisꢀ zumꢀ 15.ꢀ Juliꢀ 2022.ꢀ Davonꢀ erstattetꢀ dieꢀ TRATON SE der
Volkswagen AGꢀ80ꢁ%.ꢀAufꢀHerrnꢀRenschlerꢀentfälltꢀimꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀsomitꢀeineꢀ
AbfindungꢀfürꢀseineꢀTätigkeitꢀbeiꢀderꢀTRATON SEꢀvonꢀinsgesamtꢀ8.058 T€ꢀsowieꢀ
Nebenleistungenꢀvonꢀinsgesamtꢀ245 T€.ꢀImꢀZusammenhangꢀmitꢀdieserꢀAbfindungꢀ
wurdeꢀimꢀJahrꢀ2020ꢀbereitsꢀeinꢀBetragꢀinꢀHöheꢀvonꢀ2.015 T€ꢀfürꢀAbfindungszahlun-
genꢀsowieꢀinꢀHöheꢀvonꢀ29 T€ꢀfürꢀNebenleistungenꢀanꢀdieꢀVolkswagenꢀAG für Herrn
RenschlersꢀTätigkeitꢀbeiꢀderꢀTRATON SEꢀerstattet.
Vorstandsvergütung gemäß DCGK
DieꢀinꢀdenꢀTabellenꢀzurꢀVorstandsvergütungꢀgemäßꢀDCGKꢀalsꢀ„Zufluss“ꢀausgewie-
senenꢀWerteꢀentsprechenꢀgrundsätzlichꢀdenꢀAuszahlungsbeträgenꢀfürꢀdasꢀjewei-
ligeꢀGeschäftsjahr.
InꢀderꢀEinführungsphaseꢀdesꢀPerformance-Share-Plansꢀ(2019ꢀbisꢀ2020)ꢀbeiꢀderꢀ
TRATON SEꢀerhaltenꢀdieꢀbetroffenenꢀVorstandsmitglieder,ꢀdieꢀmitꢀEinführungꢀdesꢀ
Plansꢀ(zumꢀ17.ꢀJanuarꢀ2019)ꢀVorstandsmitgliederꢀwaren,ꢀAbschlagszahlungenꢀaufꢀ
denꢀZielbetrag,ꢀdieꢀinꢀdenꢀTabellenꢀgemäßꢀDCGKꢀalsꢀZuflussꢀfürꢀdasꢀGeschäftsjahrꢀ
ausgewiesenꢀwerden,ꢀinꢀdemꢀderꢀPerformance-Share-Planꢀzugeteiltꢀwurde.ꢀ
DieꢀinꢀdenꢀTabellenꢀzurꢀVorstandsvergütungꢀgemäßꢀDCGKꢀalsꢀ„GewährteꢀZuwen-
dungen“ꢀausgewiesenenꢀWerteꢀbasierenꢀfürꢀdieꢀvariableꢀVergütungꢀdesꢀPerfor-
mance-Share-PlansꢀaufꢀdemꢀFairꢀValueꢀimꢀGewährungszeitpunktꢀundꢀfürꢀdieꢀwei-
tereꢀvariableꢀVergütungꢀaufꢀdemꢀ100ꢁ%-NiveauꢀderꢀZielwerte.
GemäßꢀAufhebungsvereinbarungꢀmitꢀHerrnꢀDreesꢀwirdꢀseinꢀDienstvertragꢀabꢀderꢀ
BeendigungꢀseinerꢀBestellungꢀzumꢀVorstandsmitgliedꢀbisꢀzumꢀ17.ꢀJanuarꢀ2024ꢀfort-
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VORSTANDSVERGÜTUNG (ZUFLUSS UND GEWÄHRTE ZUWENDUNGEN)
GEMÄSS DCGK
Andreas Renschler
Chief Executive Officer TRATON SE und
Mitglied des Vorstands der Volkswagen AGꢀ1, 2
Austritt: 15.07.2020
Matthias Gründler
Chief Executive Officer TRATON SE
Eintritt: 16.07.2020
Zufluss
Gewährte Zuwendungen
2020 2020
2020 (Minimum) (Maximum)
Zufluss
Gewährte Zuwendungen
T€
2020
585
57
2019
1.080
210
2019
1.080
210
2020
2020
T€
2020
621
2019
2019
2020 (Minimum) (Maximum)
Festvergütung
Nebenleistungen
Summe
585
57
585
57
585
57
Festvergütung
Nebenleistungen
Summe
–
–
–
–
–
–
621
44
621
44
621
44
44
642
1.290
1.290
642
642
642
665
665
665
665
Einjährigeꢀvariableꢀ
Vergütung
373
1.521
1.080
585
–
1.053
Einjährigeꢀvariableꢀ
Vergütung
–
–
–
–
–
–
–
-
–
Mehrjährigeꢀvariableꢀ
Vergütung
Mehrjährigeꢀvariableꢀ
Vergütung
LTIꢀ(Performance-Share-ꢀ
Planꢀ2017ꢀ–ꢀ2019)
1.428
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Tantiemeꢀ(2ꢀJahre)
194
623
1.122
LTIꢀ(Performance-Share-ꢀ
Planꢀ2018ꢀ–ꢀ2020)
LTIꢀ(Performance-Share-ꢀ
Planꢀ2020ꢀ–ꢀ2022)
Summeꢀ1
–
–
-
194
–
–
–
–
–
–
–
–
617
1.240
247
-
-
1.662
2.784
247
LTIꢀ(Performance-Share-ꢀ
Planꢀ2019ꢀ–ꢀ2021)ꢀ
1.260
Versorgungsaufwand
Gesamtvergütung
247
247
912
LTIꢀ(Performance-Share-ꢀ
Planꢀ2020ꢀ–ꢀ2022)
1.106
2.152
3.696
–
1.801
–
–
1.521
–
2.340
4.020
7.650
730
1.315
–
–
–
1.560
2.613
–
1ꢀ AngabenꢀgemäßꢀaktuellꢀvorliegendenꢀKennzahlen
Summe
Versorgungsaufwand
Gesamtvergütung
4.020
6.831
–
2.443
1.957
642
3.255
1ꢀ DienstvertragꢀundꢀVergütungsstrukturꢀVolkswagenꢀAG;ꢀVergütungꢀfürꢀdieꢀTätigkeitꢀbeiꢀderꢀTRATONꢀSE
2ꢀAngabenꢀgemäßꢀaktuellꢀvorliegendenꢀKennzahlen
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111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Roberto Cortes
Mitglied des Vorstands TRATON SE;
CEO MAN Latin America Indústria e Comércio de Veículos Ltda.ꢀ1
Joachim Drees
Mitglied des Vorstands TRATON SE;
CEO MAN SE; CEO MAN Truck & Bus SEꢀ1
Austritt: 15.07.2020
Zufluss
Gewährte Zuwendungen
2020 2020
2020 (Minimum) (Maximum)
Zufluss
Gewährte Zuwendungen
T€ꢀ7
2020
620
44
2019
617
50ꢁ8
2019
617
50ꢁ8
2020
2020
T€
2020
378
51
2019
734
79
2019
734
79
2020 (Minimum) (Maximum)
Festvergütungꢁ2
Nebenleistungen
Summe
620
44
620
44
620
44
Festvergütungꢁ2,ꢀ3
Nebenleistungen
Summe
378
51
378
51
378
51
664
667
667
664
664
664
429
813
813
429
429
429
Einjährigeꢀvariableꢀ
Vergütungꢀ(PLB)ꢁ3
–
4
12
–
–
–
Einjährigeꢀvariableꢀ
Vergütungꢀ(PLB)ꢁ3
–
21
14
–
–
–
Mehrjährigeꢀvariableꢀ
Vergütung
Mehrjährigeꢀvariableꢀ
Vergütung
UBꢀ(2ꢀJahre)ꢁ4
LTIꢀ(4ꢀJahre)ꢁ4
Tantiemeꢀ(2ꢀJahre)ꢁ5
UBꢀ(2ꢀJahre)ꢁ3
LTIꢀ(4ꢀJahre)ꢁ3
Tantiemeꢀ(2ꢀJahre)ꢁ4
–
–
13
20
12
12
–
–
–
–
–
–
–
–
–
14
23
14
14
–
–
–
–
–
–
–
97
324
296
310
558
118
576
526
379
683
LTIꢀ(Performance-Share-ꢀ
Planꢀ2019ꢀ–ꢀ2021)ꢁ4,ꢀ5
–
237
259
–
–
–
LTIꢀ(Performance-Share-ꢀ
Planꢀ2019ꢀ–ꢀ2021)ꢁ5,ꢀ6
–
497
544
–
–
–
LTIꢀ(Performance-Share-ꢀ
Planꢀ2020ꢀ–ꢀ2022)ꢁ4,ꢀ5
Summeꢀ6
248
345
185
–
598
–
592
295
605
–
–
620
1.178
185
LTIꢀ(Performance-Share-ꢀ
Planꢀ2020ꢀ–ꢀ2022)ꢁ5,ꢀ6
Summeꢀ7
403
521
–
1.130
532
–
1.111
479
858
–
–
1.008
1.690
145
Versorgungsaufwand
Gesamtvergütung
358
358
185
185
850
Versorgungsaufwand
Gesamtvergütung
145
532
145
145
574
1.194
1.624
1.617
1.455
2.028
1.095
2.475
2.455
1.432
2.264
1ꢀ ꢀDienstvertragꢀbisꢀ16.01.2019ꢀMANꢀLatinꢀAmericaꢀIndústriaꢀeꢀComércioꢀdeꢀVeículosꢀLtda.,ꢀabꢀ17.01.2019ꢀ
MANꢀLatinꢀAmericaꢀIndústriaꢀeꢀComércioꢀdeꢀVeículosꢀLtda.ꢀundꢀTRATONꢀSE
1ꢀ Dienstvertragꢀbisꢀ16.01.2019ꢀMANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀAG,ꢀabꢀ17.01.2019ꢀTRATONꢀSE
2ꢀAngabeꢀinꢀ2019ꢀenthältꢀeinenꢀSonderbonusꢀinꢀHöheꢀvonꢀ60 T€
3ꢀAngabeꢀinꢀ2020ꢀohneꢀVerzichtꢀaufꢀFestvergütungꢀinꢀHöheꢀvonꢀ18 T€
4ꢀVergütungsstrukturꢀMANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀAG
2ꢀꢀAngabeꢀinꢀ2020ꢀvorꢀSpendeꢀanꢀwohltätigeꢀOrganisationꢀinꢀHöheꢀvonꢀ14 T€
3ꢀꢀVergütungsstrukturꢀMANꢀLatinꢀAmericaꢀIndústriaꢀeꢀComércioꢀdeꢀVeículosꢀLtda.
4 Vergütungsstruktur TRATON SE
5ꢀꢀZufluss:ꢀinꢀderꢀEinführungsphaseꢀdesꢀPerformance-Share-PlansꢀAbschlagszahlung
6ꢀAngabenꢀgemäßꢀaktuellꢀvorliegendenꢀKennzahlen
5 Vergütungsstruktur TRATON SE
6ꢀZufluss:ꢀinꢀderꢀEinführungsphaseꢀdesꢀPerformance-Share-PlansꢀAbschlagszahlung
7ꢀAngabenꢀgemäßꢀaktuellꢀvorliegendenꢀKennzahlen
7ꢀvertraglichꢀvereinbarterꢀWechselkursꢀ4,53ꢀBRLꢀ=ꢀ1 €
8ꢀKorrekturꢀnachꢀErstellungꢀdesꢀGeschäftsberichtsꢀ2019
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
89
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Henrik Henriksson
Mitglied des Vorstands TRATON SE; CEO Scania CV ABꢀ1
Professor Dr. Carsten Intra
Mitglied des Vorstands & Arbeitsdirektor TRATON SE;
Personalvorstand & Arbeitsdirektor MAN SE;
Personalvorstand & Arbeitsdirektor MAN Truck & Bus SE
Austritt: 15.07.2020
Zufluss
Gewährte Zuwendungen
2020 2020
2020 (Minimum) (Maximum)
T€ꢀ7
2020
750
46
2019
750
30
2019
750
30
Zufluss
Gewährte Zuwendungen
2020 2020
2020 (Minimum) (Maximum)
Festvergütungꢁ2
Nebenleistungen
Summe
750
46
750
46
750
46
T€
2020
378
20
2019
647
38
2019
647
38
Festvergütungꢁ1
Nebenleistungen
Summe
378
20
378
20
378
20
796
779
779
796
796
796
Einjährigeꢀvariableꢀ
Vergütungꢁ3
–
–
–
–
–
–
398
686
686
398
398
398
Mehrjährigeꢀvariableꢀ
Vergütung
UBꢀ(2ꢀJahre)ꢁ3
LTIꢀ(4ꢀJahre)ꢁ3
Einjährigeꢀvariableꢀ
Vergütung
–
–
–
–
–
–
–
–
46
21
25
12
–
–
–
–
–
–
–
Mehrjährigeꢀvariableꢀ
Vergütung
Tantiemeꢀ(2ꢀJahre)ꢁ2
Tantiemeꢀ(2ꢀJahre)ꢁ4
233
785
717
750
1.350
118
–
576
526
379
–
–
–
683
–
LTIꢀ(Performance-Share-ꢀ
Planꢀ2019ꢀ–ꢀ2021)ꢁ4,ꢀ5
LTIꢀ(Performance-Share-ꢀ
Planꢀ2019ꢀ–ꢀ2021)ꢁ2,ꢀ3
–
762
833
–
–
–
497
544
LTIꢀ(Performance-Share-ꢀ
Planꢀ2020ꢀ–ꢀ2022)ꢁ4,ꢀ5
Summeꢀ6
LTIꢀ(Performance-Share-ꢀ
Planꢀ2020ꢀ–ꢀ2022)ꢁ2,ꢀ3
Summeꢀ4
797
1.030
394
–
1.614
315
–
1.587
315
947
1.697
394
–
–
1.992
3.342
394
403
521
–-
1.073
248
–
1.070
248
479
858
156
–
–
1.008
1.690
156
Versorgungsaufwand
Gesamtvergütung
394
1.189
Versorgungsaufwand
Gesamtvergütung
156
156
554
2.220
2.708
2.682
2.886
4.531
1.075
2.006
2.003
1.412
2.244
1ꢀ Dienstvertragꢀbisꢀ16.01.2019ꢀScaniaꢀCVꢀAB,ꢀabꢀ17.01.2019ꢀScaniaꢀCVꢀABꢀundꢀTRATONꢀSE
2ꢀꢀAngabeꢀinꢀ2020ꢀohneꢀVerzichtꢀaufꢀFestvergütungꢀinꢀHöheꢀvonꢀ15 T€
3ꢀVergütungsstrukturꢀScaniaꢀCVꢀAB
1ꢀ Angabeꢀinꢀ2020ꢀvorꢀVerzichtꢀaufꢀFestvergütungꢀinꢀHöheꢀvonꢀ18 T€
2 Vergütungsstruktur TRATON SE
3ꢀZufluss:ꢀinꢀderꢀEinführungsphaseꢀdesꢀPerformance-Share-PlansꢀAbschlagszahlung
4ꢀAngabenꢀgemäßꢀaktuellꢀvorliegendenꢀKennzahlen
4 Vergütungsstruktur TRATON SE
5ꢀZufluss:ꢀinꢀderꢀEinführungsphaseꢀdesꢀPerformance-Share-PlansꢀAbschlagszahlung
6ꢀAngabenꢀgemäßꢀaktuellꢀvorliegendenꢀKennzahlen
7ꢀWechselkursꢀ10,30ꢀSEKꢀ=ꢀ1 €
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
90
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Christian Levin
Christian Schulz
Mitglied des Vorstands TRATON SE;
Mitglied des Vorstands TRATON SE, CFO1
Eintritt: 26.06.2018
Mitglied des Vorstands TRATON ABꢀ1
Eintritt: 17.01.2019
Zufluss
Gewährte Zuwendungen
Zufluss
Gewährte Zuwendungen
2020
2020
2020
2020
T€
2020
700
76
2019
727
59
2019
727
59
2020 (Minimum) (Maximum)
T€ꢀ6
2020
700
32
2019
647
26
2019
647
26
2020 (Minimum) (Maximum)
Festvergütungꢁ2,ꢀ3
Nebenleistungen
Summe
700
76
700
76
700
76
Festvergütungꢁ2
Nebenleistungen
Summe
700
32
700
32
700
32
776
786
786
776
776
776
732
673
673
732
732
732
Einjährigeꢀvariableꢀ
Vergütungꢀ(PLB)ꢁ4
Einjährigeꢀvariableꢀ
–
16
8
–
–
–
Vergütung
–
–
–
–
–
–
Mehrjährigeꢀvariableꢀ
Mehrjährigeꢀvariableꢀ
Vergütung
Vergütung
Tantiemeꢀ(2ꢀJahre)ꢁ3
UBꢀ(2ꢀJahre)ꢁ4
LTIꢀ(4ꢀJahre)ꢁ4
Tantiemeꢀ(2ꢀJahre)ꢁ5
–
–
11
13
8
8
–
–
–
–
–
–
–
218
–
576
526
700
–
–
1.260
–
LTIꢀ(Performance-Shareꢀ-
Planꢀ2019ꢀ–ꢀ2021)ꢁ3,4
218
576
526
700
1.260
497
544
–
LTIꢀ(Performance-Share-ꢀ
Planꢀ2019ꢀ–ꢀ2021)ꢁ5,6
LTIꢀ(Performance-Share-ꢀ
Planꢀ2020ꢀ–ꢀ2022)ꢁ3,4
Summeꢀ5
–
497
544
–
–
–
744
962
–
1.073
345
–
1.070
345
884
1.584
375
–
–
1.860
3.120
375
LTIꢀ(Performance-Share-ꢀ
Planꢀ2020ꢀ–ꢀ2022)ꢁ5,6
Summeꢀ7
744
962
–
1.113
382
–
1.093
382
884
1.584
290
–
–
1.860
3.120
290
Versorgungsaufwand
Gesamtvergütung
375
375
1.107
2.069
2.091
2.088
2.691
4.227
Versorgungsaufwand
Gesamtvergütung
290
290
1.067
1
Dienstvertrag TRATON AB und TRATON SE
2.028
2.281
2.261
2.650
4.187
2ꢀAngabeꢀinꢀ2020ꢀvorꢀVerzichtꢀaufꢀFestvergütungꢀinꢀHöheꢀvonꢀ14 T€
3ꢀVergütungsstrukturꢀTRATONꢀSE
1ꢀ Dienstvertragꢀbisꢀ16.01.2019ꢀTRATONꢀAG,ꢀabꢀ17.01.2019ꢀTRATONꢀSE
2ꢀꢀAngabeꢀinꢀ2019ꢀenthältꢀeineꢀKompensationꢀvonꢀverlorengegangenenꢀAnsprüchenꢀaufgrundꢀ
desꢀArbeitgeberwechselsꢀinꢀHöheꢀvonꢀ59 T€
4ꢀZufluss:ꢀinꢀderꢀEinführungsphaseꢀdesꢀPerformance-Share-PlansꢀAbschlagszahlung
5ꢀAngabenꢀgemäßꢀaktuellꢀvorliegendenꢀKennzahlen
3ꢀAngabeꢀinꢀ2020ꢀvorꢀVerzichtꢀaufꢀFestvergütungꢀinꢀHöheꢀvonꢀ53 T€
4ꢀVergütungsstrukturꢀTRATONꢀAGꢀ
6ꢀvertraglichꢀvereinbarterꢀWechselkursꢀ10,30ꢀSEKꢀ=ꢀ1 €
5 Vergütungsstruktur TRATON SE
6ꢀZufluss:ꢀinꢀderꢀEinführungsphaseꢀdesꢀPerformance-Share-PlansꢀAbschlagszahlung
7ꢀAngabenꢀgemäßꢀaktuellꢀvorliegendenꢀKennzahlen
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
91
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Leistungen bei regulärer Beendigung der Tätigkeit
Den Mitgliedern des Vorstands sind im Falle der regulären Beendigung ihrer Tätig-
keitꢀgrundsätzlichꢀeineꢀAlters-,ꢀInvaliditäts-ꢀundꢀHinterbliebenenversorgungꢀundꢀ
unterꢀbestimmtenꢀUmständenꢀdieꢀNutzungꢀeinesꢀDienstwagensꢀzugesagt.ꢀDieꢀ
Dr. Ing. h.c. Andreas Tostmann
Mitglied des Vorstands TRATON SE;
CEO MAN SE; CEO MAN Truck & Bus SE
Eintritt: 16.07.2020
zugesagtenꢀAltersleistungenꢀwerdenꢀgrundsätzlichꢀmitꢀVollendungꢀdesꢀ65.ꢀLebens
-
Zufluss
Gewährte Zuwendungen
jahresꢀgezahltꢀbzw.ꢀzurꢀVerfügungꢀgestellt.ꢀDieꢀTRATON SEꢀführtꢀdieꢀbetrieblicheꢀ
AltersversorgungꢀfürꢀdieꢀHerrenꢀDrees,ꢀGründler,ꢀProfessorꢀDr.ꢀIntra,ꢀSchulzꢀundꢀDr.ꢀ
Ing.ꢀh.c.ꢀTostmann.ꢀDieꢀbetrieblicheꢀAltersversorgungꢀfürꢀdieꢀanderenꢀVorstands-
mitglieder wird von der Volkswagen AGꢀ(HerrꢀRenschler),ꢀvonꢀderꢀScaniaꢀCV AB (Herr
Henriksson),ꢀvonꢀderꢀTRATON ABꢀ(HerrꢀLevin)ꢀbzw.ꢀvonꢀderꢀMAN Latin America Indús-
triaꢀeꢀComércioꢀdeꢀVeículosꢀLtda.ꢀ(HerrꢀCortes)ꢀgeführt.
2020
2020
T€
2020
322
26
2019
2019
2020 (Minimum) (Maximum)
Festvergütung
Nebenleistungen
Summe
–
–
–
–
–
–
322
26
322
26
322
26
348
348
348
348
Einjährigeꢀvariableꢀ
Vergütung
–
–
–
–
–
–
–
Von der TRATON SEꢀgewährteꢀAnwartschaftenꢀwerdenꢀimꢀRahmenꢀeinesꢀbeitrags-
orientierten,ꢀfondsakzessorischenꢀVersorgungssystems,ꢀdemꢀKapitalkontenplan,ꢀ
aufgebaut.ꢀDieꢀTRATON SEꢀleistetꢀfürꢀdieꢀHerrenꢀDrees,ꢀGründler,ꢀProfessorꢀDr.ꢀIntra,ꢀ
SchulzꢀundꢀDr.ꢀIng.ꢀh.c.ꢀTostmannꢀjährlichꢀeinenꢀBeitragꢀinꢀHöheꢀvonꢀ40ꢁ%ꢀderꢀver-
traglichꢀvereinbartenꢀFestvergütungꢀimꢀKalenderjahr.ꢀEigenbeiträgeꢀdurchꢀBrutto-ꢀ
Entgeltumwandlungꢀsindꢀmöglich.
Mehrjährigeꢀvariableꢀ
Vergütung
Tantiemeꢀ(2ꢀJahre)
101
–
–
–
–
323
582
LTIꢀ(Performance-Share-ꢀ
Planꢀ2020ꢀ–ꢀ2022)
Sonderzusageꢁ1
–
418
519
128
995
319
195
–
519
519
128
995
859
–
Summe
–
–
–
–
–
–
837
128
1.441
128
Die geleisteten Beiträge und ihre Verzinsung werden auf individuellen Kapital-
kontenꢀkumuliert.ꢀDieꢀWertentwicklungꢀdesꢀKapitalkontosꢀistꢀunmittelbarꢀanꢀdenꢀ
KapitalmarktꢀgeknüpftꢀundꢀwirdꢀdurchꢀeinenꢀKorbꢀvonꢀIndizesꢀundꢀsonstigenꢀgeeig-
netenꢀParameternꢀbestimmt.ꢀDieꢀAnlagerisikenꢀwerdenꢀmitꢀzunehmendemꢀAlterꢀ
sukzessiveꢀreduziertꢀ(sogenanntesꢀ„Life-Cycle-Konzept“).
Versorgungsaufwand
Gesamtvergütung
1.313
1.917
1ꢀ ErstattungꢀanꢀdieꢀTRATONꢀSEꢀdurchꢀdieꢀVolkswagenꢀAG:ꢀBestandssicherungꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
92
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
ImꢀVersorgungsfallꢀwirdꢀdasꢀGuthabenꢀaufꢀdemꢀKapitalkonto,ꢀmindestensꢀjedochꢀ
dieꢀSummeꢀderꢀgeleistetenꢀBeiträge,ꢀwahlweiseꢀalsꢀEinmalbetrag,ꢀalsꢀZahlungꢀinꢀ
Raten oder mit einem zum Renteneintritt gültigen Versicherungstarif verrentet
ausgezahlt.ꢀ
Leistungen bei vorzeitiger Beendigung der Tätigkeit
Sofern die Tätigkeit aus einem nicht von dem Vorstandsmitglied zu vertretenden
wichtigenꢀGrundꢀbeendetꢀwird,ꢀsindꢀdieꢀAbfindungsansprücheꢀentsprechendꢀderꢀ
EmpfehlungꢀG.ꢀ13ꢀSatzꢀ1ꢀDCGK vertraglich auf maximal zwei Jahresvergütungen
begrenztꢀ(Abfindungs-Cap).ꢀ
BeiꢀInvaliditätꢀoderꢀimꢀTodesfallꢀwirdꢀderꢀaufgelaufeneꢀKontostand,ꢀmindestensꢀ
aberꢀeinꢀKapitalꢀinꢀHöheꢀvonꢀ2.000 T€,ꢀausgezahlt.ꢀDenꢀMitgliedernꢀdesꢀVorstandsꢀ
sind grundsätzlich auch für den Fall der vorzeitigen Beendigung ihrer Tätigkeit
ohneꢀEintrittꢀeinesꢀVersorgungsfallsꢀeineꢀAlters-,ꢀInvaliditäts-ꢀundꢀHinterbliebenen-
versorgungꢀzugesagt,ꢀwobeiꢀdasꢀMindestversorgungskapitalꢀnurꢀgemäßꢀbzw.ꢀent-
sprechendꢀ§§ꢀ2ꢀAbs.ꢀ1,ꢀ2aꢀAbs.ꢀ1ꢀBetrAVGꢀratierlichꢀgekürztꢀaufrechterhaltenꢀwird.ꢀ
Der aufrechterhaltene Teil des Mindestversorgungskapitals wird entsprechend
§ꢀ2aꢀAbs.ꢀ2ꢀZiff.ꢀ2ꢀlit.ꢀa)ꢀBetrAVGꢀabꢀdemꢀAusscheidenꢀbisꢀzumꢀEintrittꢀdesꢀVersor-
gungsfallsꢀumꢀ1ꢁ%ꢀp.a.ꢀangepasst.
FürꢀdenꢀFall,ꢀdassꢀdieꢀTätigkeitꢀausꢀeinemꢀvonꢀeinemꢀVorstandsmitgliedꢀzuꢀvertre-
tendenꢀwichtigenꢀGrundꢀbeendetꢀwird,ꢀerfolgtꢀkeineꢀAbfindungszahlungꢀanꢀdasꢀ
Vorstandsmitglied.ꢀ
Die mit Herrn Drees und Herrn Renschler anlässlich der vorzeitigen Beendigung
ihrerꢀTätigkeitꢀgetroffenenꢀVereinbarungenꢀwurdenꢀobenꢀnäherꢀbeschrieben.ꢀDaꢀ
rechtlichꢀnichtꢀgeklärtꢀist,ꢀobꢀG.ꢀ13ꢀSatzꢀ1ꢀDCGKꢀnurꢀAbfindungszahlungenꢀoderꢀauchꢀ
ZahlungenꢀaufgrundꢀeinesꢀfortbestehendenꢀDienstvertragesꢀerfasst,ꢀhabenꢀVor
-
stand und Aufsichtsrat mit Blick auf den mit Herrn Drees geschlossenen Aufhe-
DieꢀPensionsverpflichtungenꢀnachꢀIASꢀ19ꢀbetrugenꢀamꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀfürꢀaktiveꢀ
MitgliederꢀdesꢀVorstandsꢀ1.762 T€ꢀ(4.555 T€).ꢀDerꢀRückstellungꢀwurdenꢀnachꢀIAS 19
imꢀBerichtsjahrꢀ1.072 T€ꢀ(1.238 T€)ꢀzugeführt.ꢀInꢀdieꢀBewertungꢀderꢀPensionsver-
pflichtungenꢀsindꢀauchꢀdieꢀsonstigenꢀVersorgungsleistungenꢀwieꢀdieꢀHinterblie-
benenrenteꢀundꢀdieꢀÜberlassungꢀvonꢀDienstwagenꢀeingeflossen.ꢀFürꢀbeitragsorien-
tierteꢀPensionspläne,ꢀdieꢀnichtꢀinꢀdenꢀGesamtbezügenꢀenthaltenꢀsind,ꢀwurdenꢀ
darüberꢀhinausꢀ848 T€ꢀ(942 T€)ꢀaufgewendet.ꢀDieꢀnachꢀhandelsrechtlichenꢀVor-
schriftenꢀbewertetenꢀPensionsverpflichtungenꢀfürꢀdieꢀVorstandsmitglieder,ꢀderenꢀ
PensionsansprücheꢀbeiꢀderꢀTRATON SEꢀbestehen,ꢀbeliefenꢀsichꢀamꢀ31.ꢀDezemberꢀ
2020ꢀaufꢀ1.017 T€ꢀ(3.910 T€).ꢀDerꢀRückstellungꢀbeiꢀderꢀTRATON SE wurden handels-
rechtlichꢀimꢀBerichtsjahrꢀ985 T€ꢀ(1.536 T€)ꢀzugeführt.ꢀFürꢀbeitragsorientierteꢀPen-
sionspläne,ꢀdieꢀnichtꢀinꢀdenꢀGesamtbezügenꢀenthaltenꢀsind,ꢀwurdenꢀdarüberꢀhin-
ausꢀ85 T€ꢀ(28 T€)ꢀaufgewendet.ꢀ
bungsvertragꢀhöchstvorsorglichꢀeineꢀAbweichungꢀvonꢀG.ꢀ13ꢀSatzꢀ1ꢀDCGKꢀerklärt.
FürꢀPensionsverpflichtungenꢀgegenüberꢀehemaligenꢀVorstandsmitgliedernꢀundꢀ
ihrenꢀHinterbliebenenꢀsindꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀinsgesamtꢀ5.023 T€ꢀ(-)ꢀzurück-
gestellt.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
93
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111 Konzernabschluss
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BEZÜGE DES AUFSICHTSRATS
ALTERSVERSORGUNG DES VORSTANDS 2020 (VORJAHRESWERTE IN KLAMMERN)
Die Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder der TRATON SEꢀbestehtꢀausschließlichꢀ
ausꢀerfolgsunabhängigenꢀVergütungsbestandteilen.ꢀ
T€
Versorgungsaufwand Barwert zum 31. Dezemberꢀ1
MatthiasꢀGründlerꢀ(seitꢀ16.07.2020)ꢁ2
247
(–)
247
(–)
DieꢀMitgliederꢀdesꢀAufsichtsratsꢀerhaltenꢀjeꢀGeschäftsjahrꢀeineꢀfesteꢀVergütungꢀvonꢀ
75 T€.
AndreasꢀTostmannꢀ(seitꢀ16.07.2020)ꢁ3
AndreasꢀRenschlerꢀ(bisꢀ15.07.2020)
AntonioꢀRobertoꢀCortesꢀ
JoachimꢀDreesꢀ(bisꢀ15.07.2020)ꢁ4
Henrik Henrikssonꢁ5
128
134
(–)
(–)
–
–
DerꢀVorsitzendeꢀdesꢀAufsichtsratsꢀerhältꢀeineꢀfesteꢀVergütungꢀvonꢀ225 T€,ꢀseinꢀ
StellvertreterꢀerhältꢀeineꢀVergütungꢀvonꢀ150 T€.
(–)
(–)
185
–
(358)
145
(–)
Die Mitglieder des Aufsichtsrats erhalten zudem für ihre Tätigkeiten in den Aus-
schüssenꢀdesꢀAufsichtsratsꢀproꢀGeschäftsjahrꢀeineꢀzusätzlicheꢀfesteꢀVergütungꢀvonꢀ
40 T€ꢀproꢀAusschuss,ꢀsofernꢀderꢀAusschussꢀmindestensꢀeinmalꢀimꢀJahrꢀzurꢀErfüllungꢀ
seinerꢀAufgabenꢀgetagtꢀhat.ꢀDieꢀMitgliedschaftenꢀimꢀNominierungs-ꢀsowieꢀimꢀVer-
mittlungsausschussꢀgemäßꢀ§ꢀ27ꢀAbs.ꢀ3ꢀMitbestGꢀbleibenꢀunberücksichtigt.
–
(532)
394
(315)
156
(1.493)
373
(318)
–
CarstenꢀIntraꢀ(bisꢀ15.07.2020)ꢁ6
ChristianꢀLevinꢁ7
(248)
375
(2.074)
316
DieꢀAusschussvorsitzendenꢀerhaltenꢀdenꢀdoppelten,ꢀihreꢀStellvertreterꢀdenꢀeinein-
halbfachenꢀBetragꢀderꢀvorstehendꢀaufgeführtenꢀAusschussvergütung.
(345)
290
(382)
1.920
(2.180)
(287)
692
(382)
1.762
(4.555)
ChristianꢀSchulzꢁ8
AusschusstätigkeitenꢀwerdenꢀfürꢀhöchstensꢀzweiꢀAusschüsseꢀberücksichtigt,ꢀwobeiꢀ
beiꢀÜberschreitenꢀdieserꢀHöchstzahlꢀdieꢀzweiꢀhöchstdotiertenꢀFunktionenꢀmaß-
geblichꢀsind.
Summe
1ꢀ ꢀDerꢀBetragꢀistꢀinꢀdemꢀinꢀderꢀBilanzꢀenthaltenenꢀGesamtbetragꢀfürꢀPensionenꢀundꢀpensionsähnlicheꢀ
Verpflichtungenꢀerfasstꢀ(sieheꢀAnhangsangabe „32. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche
Verpflichtungen“ imꢀKonzernabschluss).
Aufsichtsratsmitglieder,ꢀdieꢀnurꢀwährendꢀeinesꢀTeilsꢀdesꢀGeschäftsjahresꢀdemꢀAuf-
sichtsratꢀbzw.ꢀeinemꢀseinerꢀAusschüsseꢀangehörtꢀhaben,ꢀerhaltenꢀdieꢀVergütungꢀ
zeitanteilig.
2ꢀꢀAufꢀdieꢀTRATONꢀSEꢀentfallenderꢀVersorgungsaufwandꢀnachꢀHGB:ꢀ247 T€ꢀ(–),ꢀaufꢀdieꢀTRATONꢀSEꢀ
entfallendeꢀPensionsrückstellungꢀnachꢀHGB:ꢀ247 T€ꢀ(–)
3ꢀꢀAufꢀdieꢀTRATONꢀSEꢀentfallenderꢀVersorgungsaufwandꢀnachꢀHGB:ꢀ128 T€ꢀ(–),ꢀaufꢀdieꢀTRATONꢀSEꢀ
entfallendeꢀPensionsrückstellungꢀnachꢀHGB:ꢀ128 T€ꢀ(–)
Für die Teilnahme an einer Sitzung des Aufsichtsrats oder eines Ausschusses erhält
dasꢀjeweiligeꢀMitgliedꢀeinꢀSitzungsgeldꢀvonꢀ1 T€;ꢀbeiꢀmehrerenꢀSitzungenꢀamꢀTagꢀ
wirdꢀdasꢀSitzungsgeldꢀnurꢀeinmalꢀgezahlt.
4ꢀꢀAufꢀdieꢀTRATONꢀSEꢀentfallenderꢀVersorgungsaufwandꢀnachꢀHGB:ꢀ143 T€ꢀ(686 T€),ꢀaufꢀdieꢀTRATONꢀSEꢀ
entfallendeꢀPensionsrückstellungꢀnachꢀHGBꢀimꢀVorjahr:ꢀ1.493 T€
5ꢀꢀDerꢀVersorgungsaufwandꢀenthältꢀauchꢀdieꢀvomꢀArbeitgeberꢀgetragenenꢀSozialversicherungsbeiträge,ꢀ
dieꢀaufꢀeineꢀRentenversicherungꢀentfallenꢀ(beitragsorientierteꢀPläne).ꢀAufꢀdieꢀTRATONꢀSEꢀentfallenderꢀ
VersorgungsaufwandꢀfürꢀderartigeꢀSozialversicherungsbeiträgeꢀnachꢀHGB:ꢀ48 T€ꢀ(15 T€)
DieꢀVergütungꢀwirdꢀfälligꢀnachꢀAblaufꢀderꢀHauptversammlung,ꢀdieꢀdenꢀKonzern-
abschlussꢀfürꢀdasꢀGeschäftsjahr,ꢀfürꢀdasꢀdieꢀVergütungꢀgezahltꢀwird,ꢀentgegen-
nimmtꢀoderꢀüberꢀseineꢀBilligungꢀentscheidet.
6ꢀꢀAufꢀdieꢀTRATONꢀSEꢀentfallenderꢀVersorgungsaufwandꢀnachꢀHGB:ꢀ181 T€ꢀ(503 T€),ꢀaufꢀdieꢀTRATONꢀSEꢀ
entfallendeꢀPensionsrückstellungꢀnachꢀHGBꢀimꢀVorjahr:ꢀ2.070 T€
7ꢀꢀDerꢀVersorgungsaufwandꢀenthältꢀauchꢀdieꢀvomꢀArbeitgeberꢀgetragenenꢀSozialversicherungsbeiträge,ꢀ
dieꢀaufꢀeineꢀRentenversicherungꢀentfallenꢀ(beitragsorientierteꢀPläne).ꢀAufꢀdieꢀTRATONꢀSEꢀentfallenderꢀ
VersorgungsaufwandꢀfürꢀderartigeꢀSozialversicherungsbeiträgeꢀnachꢀHGB:ꢀ37 T€ꢀ(13 T€)
8ꢀꢀAufꢀdieꢀTRATONꢀSEꢀentfallenderꢀVersorgungsaufwandꢀnachꢀHGB:ꢀ286 T€ꢀ(347 T€),ꢀaufꢀdieꢀTRATONꢀSEꢀ
entfallendeꢀPensionsrückstellungꢀnachꢀHGB:ꢀ642 T€ꢀ(347ꢀT€)
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FürꢀdasꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀerhaltenꢀdieꢀMitgliederꢀdesꢀAufsichtsratsꢀeineꢀGesamt-
vergütungꢀinꢀHöheꢀvonꢀ2.088 T€ꢀ(2.390 T€).ꢀAufꢀdieꢀTätigkeitꢀimꢀAufsichtsratꢀent-
fallenꢀdavonꢀ1.125 T€ꢀ(1.125 T€),ꢀaufꢀdieꢀTätigkeitꢀinꢀdenꢀAusschüssenꢀ400 T€ꢀ(400 T€).
DieꢀbeiꢀderꢀTRATON SEꢀoderꢀbeiꢀanderenꢀUnternehmenꢀderꢀTRATON GROUP ange-
stelltenꢀArbeitnehmervertreterꢀdesꢀAufsichtsratsꢀerhaltenꢀdarüberꢀhinausꢀeinꢀregu-
läresꢀGehaltꢀimꢀRahmenꢀihresꢀArbeitsvertrags.ꢀ
2. Erklärung zur Unternehmensführungꢀ1
VERGÜTUNGEN VON MITGLIEDERN DES AUFSICHTSRATS
CorporateꢀGovernanceꢀbildetꢀbeiꢀTRATONꢀdenꢀRahmenꢀfürꢀdieꢀLeitungꢀundꢀÜber-
wachungꢀvonꢀUnternehmenꢀundꢀKonzern.ꢀEineꢀguteꢀCorporateꢀGovernanceꢀbildetꢀ
dieꢀGrundlageꢀfürꢀeineꢀverantwortungsvolleꢀFührungꢀundꢀKontrolleꢀunseresꢀUnter-
nehmensꢀsowieꢀeinenꢀnachhaltigenꢀUnternehmenserfolg.ꢀGleichzeitigꢀfördertꢀeineꢀ
guteꢀCorporateꢀGovernanceꢀdasꢀVertrauenꢀderꢀFinanzmärkte,ꢀunsererꢀAnleger,ꢀ
Kunden,ꢀGeschäftspartnerꢀundꢀMitarbeiterꢀinꢀunserꢀUnternehmen,ꢀunserenꢀKonzernꢀ
undꢀunsereꢀArbeit.ꢀ
Tätigkeit
Feste
Ver-
in den
Aus- Sitzungs- Konzern-
gütung schüssen gelder Mandate
Gesamt
2020
Gesamt
2019
T€
Pötsch,ꢀHansꢀDieter
Stimoniaris,ꢀAthanasiosꢁ4
Bechstädt,ꢀTorstenꢁ4
Carlquist,ꢀMariꢁ1,ꢀ3
Döss,ꢀDr.ꢀManfredꢁ1
Kerner,ꢀJürgenꢁ4
225
150
75
–
80
60
60
–
6
1
–
100
–
311
311
147
–
310
375
143
–
12
–
–
UnsereꢀUnternehmensführungꢀwirdꢀbestimmtꢀdurchꢀdieꢀgeltendenꢀGesetze,ꢀunsereꢀ
Satzung,ꢀinterneꢀRegularienꢀundꢀLeitlinienꢀsowieꢀdurchꢀnationaleꢀundꢀinternationaleꢀ
StandardsꢀguterꢀundꢀverantwortungsvollerꢀUnternehmensführungꢀ(Corporateꢀ
Governance).ꢀDerꢀDeutscheꢀCorporateꢀGovernanceꢀKodexꢀ(DCGK)ꢀstelltꢀdieꢀfürꢀ
TRATONꢀgeltendenꢀaktienrechtlichenꢀVorschriftenꢀdarꢀundꢀgibtꢀEmpfehlungenꢀundꢀ
AnregungenꢀfürꢀeineꢀverantwortungsvolleꢀundꢀtransparenteꢀCorporateꢀGovernanceꢀ
entsprechendꢀdenꢀanerkanntenꢀStandards.
–
–
–
–
–
–
75
–
–
8
–
114
–
197
–
275
–
Kilian,ꢀGunnarꢁ1
–
Kirchmann,ꢀDr.ꢀAlbertꢀX.
Kuhn-Piëch,ꢀDr.ꢀJulia
Lorentzon,ꢀLisaꢁ1,ꢀ3
Luthin,ꢀBoꢁ2,ꢀ3
Lyngsie,ꢀMichaelꢁ2,ꢀ3
Macpherson,ꢀNina
Osterloh,ꢀBerndꢁ4
Porsche,ꢀDr.ꢀDr.ꢀChristianꢀ
Schmid,ꢀDr.ꢀWolf-Michael
Schnur,ꢀKarinaꢁ4
75
75
–
–
8
9
–
3
86
181
–
78
244
–
40
–
57
–
–
–
–
–
–
3
–
–
–
–
–
3
75
75
75
75
75
–
40
40
40
–
12
5
67
–
194
120
128
83
206
–
189
117
120
80
264
–
I. CORPORATE GOVERNANCE BEI TRATON
Vorstand und Aufsichtsrat von TRATONꢀhabenꢀsichꢀeingehendꢀmitꢀdemꢀCorporate-ꢀ
Governance-SystemꢀundꢀderꢀErfüllungꢀderꢀEmpfehlungenꢀundꢀAnregungenꢀdesꢀ
DCGKꢀbeschäftigt.ꢀSieꢀsindꢀsichꢀbewusst,ꢀdassꢀguteꢀundꢀtransparenteꢀCorporateꢀ
Governance,ꢀdieꢀsowohlꢀnationalenꢀalsꢀauchꢀinternationalenꢀStandardsꢀfolgt,ꢀfürꢀ
eineꢀverantwortungsbewussteꢀundꢀlangfristigꢀausgerichteteꢀUnternehmensfüh-
rungꢀvonꢀwesentlicherꢀBedeutungꢀist.
8
8
11
–
5
–
40
–
80
–
Werner,ꢀHiltrudꢁ1
Witter,ꢀFrankꢁ1
Zieger,ꢀSteffenꢁ4
–
–
–
–
–
–
75
1.125
–
7
42
468
124
2.088
184
2.390
Summe
400
95
1
Verzichtserklärung hinsichtlich der vollständigen Vergütung 2019 und 2020
2ꢀꢀVerzichtserklärungꢀhinsichtlichꢀderꢀVergütungꢀ2019ꢀaußerꢀSitzungsgelderꢀfürꢀdieꢀerstenꢀdreiꢀSitzungen;ꢀ
Verzichtserklärung hinsichtlich der vollständigen Vergütung 2020
3ꢀꢀDerꢀVorstandꢀderꢀTRATONꢀSEꢀhatꢀmitꢀBlickꢀaufꢀdieꢀVerzichtserklärungenꢀentschieden,ꢀnachꢀderꢀHauptver-
sammlungꢀ2021ꢀeineꢀZuwendungꢀvonꢀ415ꢀT€ꢀ(276ꢀT€)ꢀanꢀdieꢀ„ScaniasꢀPersonalstiftelseꢀ1996“ꢀauszuzahlen.
4ꢀꢀDieseꢀArbeitnehmervertreterꢀhabenꢀerklärt,ꢀihreꢀAufsichtsratsvergütungꢀnachꢀdenꢀRichtlinienꢀ
desꢀDeutschenꢀGewerkschaftsbundesꢀanꢀdieꢀHans-Böckler-Stiftungꢀabzuführen.
1ꢀ ꢀDieꢀErklärungꢀzurꢀUnternehmensführungꢀgemäßꢀ§ꢀ289fꢀHGBꢀundꢀgemäßꢀ§ꢀ315dꢀHGBꢀistꢀTeilꢀ
desꢀZusammengefasstenꢀLageberichtsꢀundꢀwirdꢀnichtꢀinꢀdieꢀPrüfungꢀeinbezogen.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
95
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
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Entsprechenserklärung
Vorstand und Aufsichtsrat der TRATON SEꢀgabenꢀimꢀDezemberꢀ2020ꢀdieꢀjährlicheꢀ
EntsprechenserklärungꢀmitꢀfolgendemꢀWortlautꢀab:
3.ꢀ HinsichtlichꢀderꢀEmpfehlungꢀinꢀC.13ꢀ(OffenlegungꢀbeiꢀWahlvorschlägen)ꢀsindꢀ
dieꢀAnforderungenꢀdesꢀKodexꢀunbestimmtꢀundꢀinꢀihrerꢀAbgrenzungꢀunklar.ꢀEsꢀ
wirdꢀdaherꢀvorsorglichꢀinsoweitꢀeineꢀAbweichungꢀvomꢀKodexꢀerklärt.ꢀDessenꢀ
ungeachtetꢀwirdꢀsichꢀderꢀAufsichtsratꢀbemühen,ꢀdenꢀAnforderungenꢀderꢀEmp-
fehlungꢀinꢀC.13ꢀgerechtꢀzuꢀwerden.
4.ꢀ DerꢀEmpfehlungꢀinꢀD.1ꢀ(VeröffentlichungꢀderꢀGeschäftsordnungꢀfürꢀdenꢀAuf-
sichtsrat)ꢀwurdeꢀinsoweitꢀnichtꢀgefolgt,ꢀalsꢀdieꢀGeschäftsordnungꢀfürꢀdenꢀAuf-
sichtsratꢀerstꢀnachꢀentsprechenderꢀBeratungꢀdesꢀAufsichtsratsꢀseitꢀ10.ꢀNovemberꢀ
2020ꢀaufꢀderꢀInternetseiteꢀderꢀGesellschaftꢀveröffentlichtꢀwird.ꢀSeitdemꢀwirdꢀ
dieseꢀEmpfehlungꢀeingehalten.
„Vorstand und Aufsichtsrat der TRATON SEꢀerklären,ꢀdassꢀdenꢀvomꢀBundesminis-
teriumꢀderꢀJustizꢀamꢀ20.ꢀMärzꢀ2020ꢀimꢀamtlichenꢀTeilꢀdesꢀBundesanzeigersꢀbekanntꢀ
gemachtenꢀEmpfehlungenꢀderꢀ„RegierungskommissionꢀDeutscherꢀCorporateꢀ
GovernanceꢀKodex“ꢀinꢀderꢀFassungꢀvomꢀ16.ꢀDezemberꢀ2019ꢀ(„Kodex“)ꢀseitꢀInkraft-
treten dieser Fassung des Kodex und zukünftig mit Ausnahme der nachfolgend
genanntenꢀEmpfehlungenꢀausꢀdenꢀdortꢀgenanntenꢀGründenꢀundꢀinꢀdenꢀgenann-
tenꢀZeiträumenꢀentsprochenꢀwird:ꢀ
5.ꢀ DerꢀEmpfehlungꢀinꢀG.1ꢀ(Vergütungssystem)ꢀundꢀG.2ꢀ(Ziel-Gesamtvergütung)ꢀ
wirdꢀabꢀdemꢀ1.ꢀJanuarꢀ2021ꢀentsprochen.ꢀDerꢀAufsichtsratꢀhatꢀimꢀDezemberꢀ
2018ꢀeinꢀneuesꢀVergütungssystemꢀeingeführt,ꢀwelchesꢀsämtlicheꢀEmpfehlun-
genꢀdesꢀDeutschenꢀCorporateꢀGovernanceꢀKodexꢀinꢀderꢀFassungꢀvomꢀ7.ꢀFebruarꢀ
2017ꢀberücksichtigte.ꢀMitꢀdemꢀreformiertenꢀKodexꢀwurdenꢀdieseꢀEmpfehlungenꢀ
signifikantꢀgeändert.ꢀDasꢀVergütungssystemꢀausꢀdemꢀJahrꢀ2018ꢀentsprichtꢀdie-
senꢀgeändertenꢀEmpfehlungenꢀinꢀeinigenꢀPunktenꢀnicht.ꢀDerꢀAufsichtsratꢀhatꢀ
beschlossen,ꢀmitꢀWirkungꢀabꢀdemꢀ1.ꢀJanuarꢀ2021ꢀeinꢀneuesꢀVergütungssystemꢀ
einzuführen,ꢀdasꢀdieꢀgeändertenꢀEmpfehlungenꢀdesꢀKodexꢀberücksichtigt.ꢀBisꢀ
zumꢀInkrafttretenꢀdesꢀneuenꢀVergütungssystemsꢀwerdenꢀdieꢀAbweichungenꢀhierꢀ
undꢀimꢀFolgendenꢀbeschrieben.ꢀDerꢀAufsichtsratꢀhatꢀeinꢀVergütungssystemꢀimꢀ
SinnꢀderꢀEmpfehlungꢀG.1ꢀmitꢀWirkungꢀzumꢀ1.ꢀJanuarꢀ2021ꢀbeschlossen.ꢀDiesemꢀ
neuenꢀVergütungssystemꢀlässtꢀsichꢀ–ꢀandersꢀalsꢀdemꢀbisherigenꢀVergütungssys-
temꢀ–ꢀderꢀrelativeꢀAnteilꢀderꢀeinzelnenꢀVergütungsbestandteileꢀanꢀderꢀinꢀdiesemꢀ
SinnꢀdefiniertenꢀZiel-Gesamtvergütungꢀentnehmen.ꢀKonkreteꢀZiel-Gesamtver-
gütungenꢀderꢀeinzelnenꢀVorstandsmitgliederꢀimꢀSinnꢀderꢀEmpfehlungenꢀG.1ꢀundꢀ
G.2ꢀhatꢀderꢀAufsichtsratꢀamꢀ21.ꢀDezemberꢀ2020ꢀbeschlossen.
6.ꢀ DerꢀEmpfehlungꢀinꢀG.10ꢀSatzꢀ2ꢀ(4-JahreꢀBindungsfrist)ꢀwurdeꢀbislangꢀnochꢀnichtꢀ
entsprochen.ꢀGemäßꢀEmpfehlungꢀG.10ꢀSatzꢀ2ꢀsollꢀeinꢀVorstandsmitgliedꢀerstꢀnachꢀ
vierꢀJahrenꢀüberꢀlangfristigꢀvariableꢀGewährungsbeträgeꢀverfügenꢀkönnen.ꢀDaꢀ
unserꢀderzeitigerꢀ„Performance-Share-Plan“ꢀeineꢀjeweilsꢀdreijährigeꢀLaufzeitꢀhat,ꢀ
anꢀderenꢀEndeꢀeinꢀBarausgleichꢀstattfindet,ꢀkönnenꢀdieꢀMitgliederꢀdesꢀVorstandsꢀ
derzeitꢀbereitsꢀnachꢀdreiꢀJahrenꢀüberꢀdiesenꢀVergütungsbestandteilꢀverfügen.ꢀ
ImꢀRahmenꢀdesꢀneuenꢀVergütungssystemsꢀistꢀfürꢀDienstverträgeꢀvonꢀVorstands-
mitgliedern,ꢀdieꢀnachꢀdemꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀabgeschlossenꢀoderꢀverlängertꢀ
werden,ꢀeineꢀvierjährigeꢀLaufzeitꢀfürꢀdenꢀPerformanceꢀShareꢀPlanꢀvorgesehen.
1.ꢀ DerꢀEmpfehlungꢀinꢀC.5ꢀ(MandatsobergrenzeꢀmitꢀVorstandsmandat)ꢀwirdꢀinso-
weitꢀnichtꢀgefolgt,ꢀalsꢀderꢀVorsitzendeꢀdesꢀAufsichtsratsꢀnebenꢀdemꢀMandatꢀ
in der TRATON SE noch ein weiteres Mandat als Vorsitzender des Aufsichtsrats
derꢀbörsennotiertenꢀVOLKSWAGEN AGꢀsowieꢀjeweilsꢀeinꢀAufsichtsratsmandatꢀ
in der AUDI AG,ꢀdieꢀbisꢀzumꢀ16.ꢀNovemberꢀ2020ꢀbörsennotiertꢀwar,ꢀundꢀinꢀderꢀ
Bertelsmann SEꢀ&ꢀCo.ꢀKGaA wahrnimmt und zudem Vorsitzender des Vorstands
derꢀPorscheꢀAutomobilꢀHoldingꢀSEꢀist.ꢀDieꢀVOLKSWAGEN AG,ꢀdieꢀAUDI AG und
die TRATON SEꢀbildenꢀkeinenꢀKonzernꢀmitꢀderꢀPorscheꢀAutomobilꢀHoldingꢀSE.ꢀ
GleichwohlꢀsindꢀwirꢀderꢀAuffassung,ꢀdassꢀdemꢀVorsitzendenꢀdesꢀAufsichtsratsꢀfürꢀ
dieꢀWahrnehmungꢀseinerꢀMandateꢀgenügendꢀZeitꢀzurꢀVerfügungꢀsteht.
2.ꢀ ꢀDerꢀEmpfehlungꢀinꢀC.10ꢀSatzꢀ2ꢀ(UnabhängigkeitꢀdesꢀPrüfungsausschussvor-
sitzendenꢀvomꢀkontrollierendenꢀAktionär)ꢀwirdꢀinsoweitꢀnichtꢀgefolgt,ꢀalsꢀderꢀ
VorsitzendeꢀdesꢀPrüfungsausschussesꢀdesꢀAufsichtsrats,ꢀHerrꢀFrankꢀWitter,ꢀimꢀ
HinblickꢀaufꢀseineꢀFunktionꢀalsꢀMitgliedꢀdesꢀVorstandsꢀderꢀVolkswagenꢀAG nicht
alsꢀ„unabhängigꢀvomꢀkontrollierendenꢀAktionär“ꢀanzusehenꢀist.ꢀZudemꢀwirdꢀ
auchꢀderꢀEmpfehlungꢀinꢀD.4ꢀ(UnabhängigkeitꢀdesꢀPrüfungsausschussvorsitzen-
den)ꢀnichtꢀgefolgt,ꢀdaꢀderꢀVorsitzendeꢀdesꢀPrüfungsausschussesꢀauchꢀnichtꢀalsꢀ
unabhängigꢀimꢀSinneꢀderꢀDefinitionꢀderꢀEmpfehlungꢀinꢀC.6ꢀSatzꢀ2ꢀanzusehenꢀ
ist,ꢀwennꢀerꢀnichtꢀunabhängigꢀvomꢀkontrollierendenꢀAktionärꢀist.ꢀFürꢀVorstandꢀ
und Aufsichtsrat der TRATON SEꢀstehtꢀimꢀVordergrund,ꢀdassꢀderꢀVorsitzendeꢀ
desꢀPrüfungsausschussesꢀüberꢀdieꢀerforderlicheꢀFach-ꢀundꢀBranchenkenntnis,ꢀ
speziellꢀinꢀgroßen,ꢀinternationalen,ꢀgelistetenꢀUnternehmen,ꢀverfügt.ꢀAufgrundꢀ
derꢀpersönlichenꢀKompetenzenꢀvonꢀHerrnꢀWitterꢀwurdeꢀentschieden,ꢀvonꢀderꢀ
Empfehlungꢀabzuweichen.
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7.ꢀ DerꢀEmpfehlungꢀinꢀG.13ꢀSatzꢀ1ꢀ(Abfindungs-Cap)ꢀwirdꢀnichtꢀentsprochen.ꢀGemäßꢀ
EmpfehlungenꢀG.13ꢀSatzꢀ1ꢀsollenꢀZahlungenꢀanꢀeinꢀVorstandsmitgliedꢀbeiꢀvor-
zeitiger Beendigung der Vorstandstätigkeit den Wert von zwei Jahresvergütun-
genꢀnichtꢀüberschreitenꢀ(Abfindungs-Cap)ꢀundꢀnichtꢀmehrꢀalsꢀdieꢀRestlaufzeitꢀ
desꢀAnstellungsvertragsꢀvergüten.ꢀAusꢀSichtꢀdesꢀVorstandsꢀundꢀdesꢀAufsichts-
rats der TRATON SEꢀistꢀnichtꢀeindeutig,ꢀobꢀsichꢀEmpfehlungꢀG.13ꢀSatzꢀ1ꢀnurꢀaufꢀ
denꢀobenstehendenꢀAusführungenꢀzuꢀdenꢀAbweichungenꢀvonꢀdenꢀEmpfehlungenꢀ
C.10ꢀSatzꢀ2ꢀundꢀD.4ꢀsowieꢀC.13ꢀdesꢀaktuellenꢀDeutschenꢀCorporateꢀGovernanceꢀ
Kodex.“
DieꢀEntsprechenserklärungꢀistꢀimꢀInternetꢀverfügbarꢀunterꢀhttps://ir.traton.com/
websites/traton/German/5000/corporate-governance.html.
AbfindungszahlungenꢀoderꢀauchꢀaufꢀZahlungenꢀanꢀeinꢀausgeschiedenesꢀVor
-
standsmitgliedꢀaufgrundꢀeinesꢀfortbestehendenꢀDienstvertragsꢀbezieht.ꢀEineꢀ
entsprechende Empfehlung für die nach Ausscheiden eines Vorstandsmitglieds
tatsächlichꢀgeleistetenꢀZahlungenꢀgabꢀesꢀimꢀDeutschenꢀCorporateꢀGovernanceꢀ
KodexꢀinꢀderꢀFassungꢀvomꢀ7.ꢀFebruarꢀ2017ꢀnochꢀnicht.ꢀZifferꢀ4.3.2ꢀAbs.ꢀ4ꢀempfahlꢀ
lediglich,ꢀ„beimꢀAbschlussꢀvonꢀVorstandsverträgen“ꢀdaraufꢀzuꢀachten,ꢀdassꢀZah-
lungenꢀbeiꢀvorzeitigerꢀBeendigungꢀderꢀVorstandstätigkeitꢀdenꢀWertꢀvonꢀzweiꢀ
JahresvergütungenꢀnichtꢀüberschreitenꢀundꢀnichtꢀmehrꢀalsꢀdieꢀRestlaufzeitꢀdesꢀ
Dienstvertragsꢀvergütenꢀsollen.ꢀDieserꢀEmpfehlungꢀdesꢀaltenꢀKodexꢀentsprechenꢀ
dieꢀDienstverträgeꢀderꢀaktuellꢀbestelltenꢀundꢀderꢀimꢀJuliꢀ2020ꢀausgeschiedenenꢀ
Vorstandsmitglieder.ꢀImꢀJuliꢀ2020ꢀschiedꢀunterꢀanderemꢀHerrꢀJoachimꢀDreesꢀ
einvernehmlichꢀausꢀdemꢀVorstandꢀaus.ꢀDerꢀDienstvertragꢀzwischenꢀHerrnꢀDreesꢀ
und der TRATON SEꢀbestehtꢀimꢀEinvernehmenꢀmitꢀHerrnꢀDreesꢀauchꢀnachꢀsei-
nemꢀAusscheidenꢀweiterꢀundꢀläuftꢀ–ꢀvorbehaltlichꢀeinerꢀfrüherenꢀKündigungꢀ
durchꢀHerrnꢀDreesꢀ–ꢀnochꢀfürꢀmehrꢀalsꢀzweiꢀJahreꢀseitꢀdemꢀAusscheidenꢀvonꢀ
HerrnꢀDrees.ꢀEntsprechendꢀerhältꢀHerrꢀDreesꢀzwarꢀkeineꢀAbfindung,ꢀaberꢀunterꢀ
UmständenꢀseineꢀvertragsgemäßeꢀVergütungꢀfürꢀmehrꢀalsꢀzweiꢀJahreꢀgerechnetꢀ
abꢀseinemꢀAusscheiden.ꢀVorꢀdiesemꢀHintergrundꢀerklärenꢀVorstandꢀundꢀAuf-
sichtsrat der TRATON SEꢀhöchstvorsorglichꢀeineꢀAbweichungꢀvonꢀEmpfehlungꢀ
G.13ꢀSatzꢀ1.
AuchꢀunsereꢀbörsennotierteꢀTochtergesellschaftꢀMAN SE hat eine Entsprechenserk-
lärung zum DCGKꢀabgegeben,ꢀwelcheꢀunterꢀhttps://www.corporate.man.eu/de/
investor-relations/corporate-governance/corporate-governance-bei-man/Corporate-
Governance-bei-MAN.html abrufbarꢀist.ꢀ
Schwedischer Corporate Governance Kodex
DarüberꢀhinausꢀhatꢀTRATONꢀeineꢀErklärungꢀhinsichtlichꢀderꢀAbweichungenꢀderꢀCor-
porateꢀGovernanceꢀvonꢀTRATONꢀgegenüberꢀdemꢀschwedischenꢀCorporateꢀGover-
nanceꢀCodeꢀveröffentlicht.ꢀDieseꢀistꢀebenfallsꢀverfügbarꢀunterꢀhttps://ir.traton.com/
websites/traton/German/5000/corporate-governance.html.
NachꢀdemꢀschwedischenꢀCorporateꢀGovernanceꢀKodexꢀkönnenꢀUnternehmen,ꢀdieꢀ
inꢀSchwedenꢀgelistetꢀsind,ꢀentscheiden,ꢀobꢀsieꢀdenꢀschwedischenꢀKodexꢀeinhaltenꢀ
oderꢀobꢀsieꢀsichꢀanꢀentsprechendeꢀlokaleꢀRegelungenꢀvonꢀLändern,ꢀinꢀdenenꢀdieꢀ
GesellschaftenꢀihrenꢀSitzꢀhaben,ꢀhalten.ꢀTRATONꢀhatꢀsichꢀentschieden,ꢀdenꢀDeut-
schenꢀCorporateꢀGovernanceꢀKodexꢀundꢀnichtꢀdenꢀschwedischenꢀCorporateꢀGover
-
nanceꢀKodexꢀzuꢀbefolgen.
Hauptversammlung
InꢀderꢀHauptversammlungꢀeinerꢀEuropäischenꢀAktiengesellschaftꢀübenꢀdieꢀAktio-
näreꢀihreꢀRechteꢀinꢀdenꢀAngelegenheitenꢀderꢀGesellschaftꢀaus.ꢀDiesꢀbeinhaltetꢀdieꢀ
StimmrechtsausübungꢀderꢀAktionäre,ꢀdieꢀInformationsbeschaffungꢀsowieꢀdenꢀ
DialogꢀmitꢀVorstandꢀundꢀAufsichtsrat.
Vorstand und Aufsichtsrat der TRATON SEꢀerklärenꢀweiterhin,ꢀdassꢀdenꢀvomꢀBun-
desministeriumꢀderꢀJustizꢀamꢀ24.ꢀAprilꢀ2017ꢀimꢀamtlichenꢀTeilꢀdesꢀBundesanzeigersꢀ
bekanntꢀgemachtenꢀEmpfehlungenꢀderꢀ„RegierungskommissionꢀDeutscherꢀCor-
porateꢀGovernanceꢀKodex“ꢀinꢀderꢀFassungꢀvomꢀ7.ꢀFebruarꢀ2017ꢀimꢀZeitraumꢀseitꢀderꢀ
letztenꢀEntsprechenserklärungꢀimꢀDezemberꢀ2019ꢀbisꢀzumꢀInkrafttretenꢀdesꢀrefor-
miertenꢀDeutschenꢀCorporateꢀGovernanceꢀKodexꢀinꢀderꢀFassungꢀvomꢀ16.ꢀDezemberꢀ
2019ꢀamꢀ20.ꢀMärzꢀ2020ꢀmitꢀAusnahmeꢀderꢀZiffernꢀZiff.ꢀ5.3.2ꢀAbs.3ꢀSatzꢀ2ꢀ(Unabhän-
gigkeitꢀdesꢀPrüfungsausschussvorsitzendenꢀundꢀZiff.ꢀ5.4.1ꢀAbs.ꢀ6ꢀbisꢀ8ꢀ(Offenlegungꢀ
vonꢀWahlvorschlägen)ꢀentsprochenꢀwurde.ꢀDieꢀBegründungenꢀhierfürꢀentsprechenꢀ
Die Hauptversammlung der TRATON SE gewährleistet diese Rechte der Aktionäre
umfassend.ꢀDieꢀEinberufungꢀzurꢀHauptversammlungꢀwirdꢀentsprechendꢀdenꢀ
gesetzlichenꢀFristenꢀimꢀBundesanzeigerꢀveröffentlichtꢀundꢀabꢀdiesemꢀZeitpunktꢀ
inklusive aller Berichte und Vorlagen für die Hauptversammlung auch auf der Inter-
netseite der TRATON SEꢀzurꢀVerfügungꢀgestellt.
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UmꢀdenꢀAktionärenꢀdieꢀpersönlicheꢀWahrnehmungꢀihrerꢀRechteꢀundꢀdieꢀStimm-
rechtsvertretungꢀzuꢀerleichtern,ꢀbestehtꢀnebenꢀderꢀMöglichkeitꢀzurꢀBevollmächti-
gungꢀeinesꢀKreditinstituts,ꢀvonꢀAktionärsvereinigungenꢀoderꢀanderenꢀPersonenꢀ
dasꢀAngebot,ꢀeinenꢀMitarbeiterꢀvonꢀTRATONꢀalsꢀStimmrechtsvertreterꢀzuꢀbevoll-
mächtigen.
DerꢀVorstandꢀinformiertꢀdenꢀAufsichtsratꢀregelmäßig,ꢀzeitnahꢀundꢀumfassendꢀinꢀ
schriftlicherꢀoderꢀmündlicherꢀFormꢀüberꢀalleꢀfürꢀdasꢀUnternehmenꢀrelevantenꢀFra-
genꢀderꢀStrategie,ꢀderꢀPlanungꢀundꢀderꢀSituationꢀdesꢀUnternehmens,ꢀderꢀGeschäfts-
entwicklung,ꢀderꢀRisikolageꢀundꢀdesꢀRisikomanagementsꢀsowieꢀderꢀCompliance.ꢀ
DerꢀAufsichtsratꢀüberwachtꢀdenꢀVorstandꢀbeiꢀderꢀLeitungꢀdesꢀUnternehmens.ꢀInꢀ
EntscheidungenꢀvonꢀgrundlegenderꢀBedeutungꢀistꢀderꢀAufsichtsratꢀunmittelbarꢀ
eingebunden.ꢀDerꢀVorstandꢀsorgtꢀaußerdemꢀfürꢀeineꢀoffeneꢀundꢀtransparenteꢀ
Unternehmenskommunikation.
Aufgrund der COVID-19-PandemieꢀwurdeꢀdieꢀordentlicheꢀHauptversammlungꢀamꢀ
23.ꢀSeptemberꢀ2020ꢀalsꢀvirtuelleꢀHauptversammlungꢀohneꢀphysischeꢀPräsenzꢀderꢀ
AktionäreꢀoderꢀihrerꢀBevollmächtigtenꢀgemäßꢀ§ꢀ1ꢀAbs.ꢀ2ꢀdesꢀGesetzesꢀüberꢀMaß-
nahmenꢀimꢀGesellschafts-,ꢀGenossenschafts-,ꢀVereins-,ꢀStiftungs-ꢀundꢀWohnungs-
eigentumsrecht zur Bekämpfung der Auswirkungen der COVID-19-Pandemieꢀ
durchgeführt.
Nach der vom Aufsichtsrat getroffenen Festlegung zur Altersgrenze für Vorstands-
mitglieder sollen Bestellungen für Mitglieder des Vorstands in der Regel mit Voll-
endungꢀdesꢀ65.ꢀLebensjahresꢀenden.ꢀEineꢀVerlängerungꢀumꢀmaximalꢀdreiꢀweitereꢀ
Jahreꢀistꢀmöglich.ꢀ
Arbeitsweise von Vorstand und Aufsichtsrat sowie Zusammensetzung und
Arbeitsweise ihrer Ausschüsse
Die TRATON SEꢀhatꢀeineꢀdualeꢀStrukturꢀmitꢀeinemꢀVorstandꢀundꢀeinemꢀAufsichtsrat.ꢀ
BeideꢀGremienꢀarbeitenꢀimꢀSinneꢀdesꢀUnternehmensꢀengꢀzusammen.
EntsprechendꢀdenꢀVorgabenꢀdesꢀAktiengesetzesꢀsowieꢀderꢀEmpfehlungꢀE.3ꢀdesꢀ
DCGKꢀübernehmenꢀVorstandsmitgliederꢀNebentätigkeitenꢀnurꢀmitꢀZustimmungꢀ
desꢀAufsichtsrats.
DerꢀVorstandꢀderꢀGesellschaftꢀbestehtꢀderzeitꢀausꢀsechsꢀMitgliedern.ꢀAusschüsseꢀ
desꢀVorstandsꢀbestehenꢀnicht.ꢀZuꢀseinerꢀZusammensetzungꢀwirdꢀaufꢀdieꢀAnhangs-
angabeꢀ„51. Mitglieder des Vorstands und deren Mandate“ꢀimꢀKonzernabschlussꢀ
verwiesen.
InteressenskonflikteꢀwurdenꢀimꢀBerichtsjahrꢀwederꢀvonꢀVorstands-ꢀnochꢀvonꢀAuf-
sichtsratsmitgliedernꢀangezeigt.
DerꢀAufsichtsratꢀhatꢀdemgegenüberꢀüberwachendeꢀundꢀberatendeꢀFunktionen.ꢀ
Beiꢀbestimmten,ꢀimꢀGesetz,ꢀinꢀderꢀSatzungꢀoderꢀinꢀderꢀGeschäftsordnungꢀdesꢀVor-
standsꢀfestgelegten,ꢀwesentlichenꢀGeschäftsvorgängenꢀistꢀdieꢀZustimmungꢀdesꢀ
Aufsichtsratsꢀerforderlich.ꢀZurꢀAufgabenerfüllungꢀundꢀZusammenarbeitꢀmitꢀdemꢀ
Vorstand wird ergänzend auf den „Bericht des Aufsichtsrats“ꢀverwiesen.
Der Vorstand nimmt eigenverantwortlich die geschäftsleitenden und operativen
Aufgabenꢀwahr.ꢀSeinꢀVerantwortungsbereichꢀerstrecktꢀsichꢀinsbesondereꢀaufꢀdieꢀ
strategische Ausrichtung der TRATON GROUP.ꢀErꢀstimmtꢀdieseꢀmitꢀdemꢀAufsichts-
ratꢀab.ꢀErꢀistꢀfernerꢀfürꢀdieꢀAufstellungꢀderꢀJahresabschlüsseꢀsowieꢀZwischenmit-
teilungenꢀverantwortlichꢀundꢀsorgtꢀfürꢀdieꢀEinhaltungꢀvonꢀRechtsvorschriften,ꢀ
behördlichenꢀRegelungenꢀundꢀunternehmensinternenꢀRichtlinien.ꢀ
DerꢀparitätischꢀbesetzteꢀAufsichtsratꢀderꢀGesellschaftꢀbestehtꢀausꢀ20ꢀMitgliedern,ꢀ
vonꢀdenenꢀjeꢀdieꢀHälfteꢀAnteilseignervertreterꢀundꢀArbeitnehmervertreterꢀsind.ꢀ
DieꢀverschiedenenꢀAufgabengebieteꢀdesꢀVorstandsꢀsindꢀdenꢀeinzelnenꢀVorstands-
ressortsꢀimꢀRahmenꢀdesꢀGeschäftsverteilungsplansꢀzugeordnet.ꢀImꢀPlenumꢀbehan-
deltꢀderꢀVorstandꢀalleꢀwesentlichenꢀEntscheidungenꢀundꢀMaßnahmen;ꢀdieꢀdemꢀ
GesamtvorstandꢀvorbehaltenenꢀEntscheidungenꢀundꢀMaßnahmenꢀergebenꢀsichꢀ
ausꢀdenꢀFestlegungenꢀinꢀderꢀGeschäftsordnungꢀdesꢀVorstands.
Der Aufsichtsrat der TRATON SEꢀstrebtꢀangesichtsꢀdesꢀbetriebenenꢀUnternehmens-
gegenstands,ꢀderꢀGrößeꢀderꢀGesellschaftꢀundꢀdesꢀAnteilsꢀderꢀinternationalenꢀ
GeschäftstätigkeitꢀalsꢀZielꢀeineꢀZusammensetzungꢀdesꢀAufsichtsratsꢀan,ꢀdieꢀdieꢀ
folgendenꢀElementeꢀberücksichtigt:
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mindestensꢀdreiꢀAufsichtsratssitzeꢀfürꢀPersonen,ꢀdieꢀinꢀbesonderemꢀMaßeꢀdasꢀ
KriteriumꢀderꢀInternationalitätꢀverkörpern;
AlleꢀgenanntenꢀKriterienꢀsindꢀerfülltꢀbzw.ꢀwerdenꢀbeachtet.ꢀDieꢀLebensläufeꢀderꢀ
MitgliederꢀdesꢀAufsichtsratsꢀsind,ꢀjährlichꢀaktualisiert,ꢀunterꢀhttps://traton.com/de/
unternehmen/Aufsichtsrat.htmlꢀabrufbar.
mindestensꢀzweiꢀAufsichtsratssitzeꢀaufꢀAnteilseignerseiteꢀfürꢀPersonen,ꢀdieꢀ
keineꢀpotenziellenꢀInteressenskonflikteꢀaufweisenꢀundꢀunabhängigꢀimꢀSinneꢀ
desꢀKodexꢀsind;
demꢀAufsichtsratꢀsollꢀkeineꢀPersonꢀangehören,ꢀdieꢀeineꢀOrganfunktionꢀoderꢀ
BeratungsaufgabeꢀbeiꢀwesentlichenꢀWettbewerbernꢀdesꢀUnternehmensꢀausübt;
beiꢀWahlvorschlägenꢀsollenꢀinꢀderꢀRegelꢀkeineꢀPersonenꢀberücksichtigtꢀwerden,ꢀ
dieꢀzumꢀZeitpunktꢀderꢀWahlꢀdasꢀ75.ꢀLebensjahrꢀvollendetꢀhabenꢀoderꢀdemꢀAuf-
sichtsratꢀderꢀGesellschaftꢀbereitsꢀseitꢀmehrꢀalsꢀ15ꢀJahrenꢀangehören.
FürꢀdieꢀBesetzungꢀdesꢀAufsichtsratsꢀgiltꢀgemäßꢀ§ꢀ17ꢀAbs.ꢀ2ꢀSE-Ausführungsgesetzꢀ
imꢀÜbrigenꢀdieꢀgesetzlichꢀvorgeschriebeneꢀQuoteꢀvonꢀmindestensꢀ30ꢁ%ꢀFrauenꢀundꢀ
mindestensꢀ30ꢁ%ꢀMännern.ꢀDieseꢀVoraussetzungenꢀsindꢀfürꢀdenꢀAufsichtsratꢀderꢀ
TRATON SEꢀerfüllt.ꢀEbenfallsꢀsindꢀdieseꢀQuotenꢀfürꢀdieꢀSeiteꢀderꢀAnteilseignerꢀsowieꢀ
derꢀArbeitnehmerꢀeigenständigꢀerfüllt.
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DerꢀAufsichtsratꢀhatꢀzweiꢀparitätischꢀbesetzteꢀAusschüsse,ꢀdasꢀPräsidiumꢀundꢀdenꢀ
Prüfungsausschuss,ꢀsowieꢀdenꢀausschließlichꢀausꢀVertreternꢀderꢀAnteilseignerꢀ
bestehendenꢀNominierungsausschussꢀgebildet.ꢀ
AlleꢀgenanntenꢀKriterienꢀsindꢀerfülltꢀbzw.ꢀwerdenꢀbeachtet.ꢀ
AlsꢀunabhängigeꢀMitgliederꢀdesꢀAufsichtsratsꢀgemäßꢀdemꢀDCGK werden nach Ein-
schätzungꢀderꢀAnteilseignerseiteꢀFrauꢀMacphersonꢀsowieꢀdieꢀHerrenꢀDr.ꢀKirchmannꢀ
undꢀDr.ꢀSchmidꢀangesehen.
DasꢀPräsidiumꢀsetztꢀsichꢀwieꢀfolgtꢀzusammenꢀ(Stand:ꢀ31.12.2020):
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HansꢀDieterꢀPötschꢀ(Vorsitzender),
AthanasiosꢀStimoniarisꢀ(stellv.ꢀVorsitzender)
GunnarꢀKilian
MichaelꢀLyngsie
Bernd Osterloh
DarüberꢀhinausꢀsollꢀderꢀAufsichtsratꢀderꢀTRATON SEꢀinꢀseinerꢀGesamtheitꢀüberꢀfol-
gendeꢀKompetenzenꢀverfügen:
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KenntnisseꢀundꢀErfahrungenꢀausꢀdemꢀUnternehmenꢀselbst;
Führungs-ꢀoderꢀÜberwachungserfahrungꢀinꢀanderenꢀmittelgroßenꢀoderꢀgroßenꢀ
Unternehmen;
Dr.ꢀDr.ꢀChristianꢀPorsche
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Erfahrung in für die TRATON GROUPꢀbedeutsamenꢀBereichen,ꢀwieꢀzumꢀBeispielꢀ
Maschinenbau,ꢀFahrzeugbauꢀundꢀInformationstechnologie;
KenntnisseꢀdesꢀKapitalmarktes;
Personalkompetenzꢀ(insbesondereꢀSucheꢀundꢀAuswahlꢀvonꢀVorstandsmitglie-
dern,ꢀNachfolgeprozess)ꢀsowieꢀKenntnisseꢀvonꢀAnreiz-ꢀundꢀVergütungssystemenꢀ
fürꢀdenꢀVorstand;
DerꢀPrüfungsausschussꢀsetztꢀsichꢀwieꢀfolgtꢀzusammenꢀ(Stand:ꢀ31.12.2020):
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FrankꢀWitterꢀ(Vorsitzender)
TorstenꢀBechstädtꢀ(stellv.ꢀVorsitzender)
Dr.ꢀJuliaꢀKuhn-Piëch
Lisa Lorentzon
Nina Macpherson
Karina Schnur
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SachverstandꢀaufꢀdenꢀGebietenꢀRechnungslegungꢀoderꢀAbschlussprüfung;
SachverstandꢀaufꢀdenꢀGebietenꢀRechtꢀundꢀCompliance.
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11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
DerꢀNominierungsausschussꢀsetztꢀsichꢀwieꢀfolgtꢀzusammenꢀ(Stand:ꢀ31.12.2020):
Vergütungsbericht
HinsichtlichꢀderꢀAngabenꢀzumꢀVergütungssystemꢀundꢀderꢀindividuellenꢀVergütungꢀ
derꢀMitgliederꢀvonꢀVorstandꢀundꢀAufsichtsratꢀwirdꢀaufꢀdenꢀVergütungsberichtꢀimꢀ
Geschäftsberichtꢀverwiesen,ꢀderꢀunterꢀhttps://ir.traton.com/websites/traton/
German/3000/finanzberichte-_-praesentationen.html auf unserer Internetseite
veröffentlichtꢀist.
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HansꢀDieterꢀPötsch
GunnarꢀKilian
Dr.ꢀDr.ꢀChristianꢀPorsche
WeitereꢀAngabenꢀzurꢀpersonellenꢀZusammensetzungꢀvonꢀVorstandꢀundꢀAufsichts-
ratꢀsowieꢀzurꢀArbeitꢀderꢀAusschüsseꢀergebenꢀsichꢀausꢀdemꢀBerichtꢀdesꢀAufsichtsratsꢀ
undꢀdenꢀAnhangsangabenꢀ„52. Mitglieder des Aufsichtsrats und deren Mandate“
und „53. Ausschüsse des Aufsichtsrats“ꢀimꢀKonzernabschluss.
Compliance/Risikomanagement
2015 hat TRATONꢀdenꢀBereichꢀGovernance,ꢀRiskꢀ&ꢀComplianceꢀ(„GRC“)ꢀeingerichtet.ꢀ
Dieser Bereich wird durch den Head of GRC/ChiefꢀComplianceꢀOfficerꢀdesꢀKonzernsꢀ
geleitet,ꢀderꢀunmittelbarꢀanꢀdenꢀVorsitzendenꢀdesꢀVorstandsꢀderꢀTRATON SEꢀberich-
tet.ꢀDieꢀGRC-OrganisationꢀbestehtꢀausꢀdemꢀCorporateꢀGRCꢀOfficeꢀbeiꢀderꢀTRATON SE
und den dezentralen GRC-BereichenꢀderꢀMarken.ꢀZusammenꢀsindꢀdasꢀCorporateꢀ
GRCꢀOfficeꢀderꢀTRATON SE und die dezentralen GRC-BereicheꢀfürꢀComplianceꢀundꢀ
Risikomanagement in der gesamten TRATON GROUPꢀverantwortlich.
EntsprechendꢀderꢀEmpfehlungꢀD.13ꢀdesꢀDCGKꢀbeurteiltꢀderꢀAufsichtsratꢀregelmäßigꢀ
wieꢀwirksamꢀerꢀinsgesamtꢀundꢀseineꢀAusschüsseꢀihreꢀAufgabenꢀerfüllen.ꢀAufgrundꢀ
derꢀUmwandlungꢀderꢀGesellschaftꢀinꢀeineꢀSocietasꢀEuropeaꢀ(SE)ꢀimꢀJahrꢀ2019ꢀundꢀ
derꢀdamitꢀverbundenenꢀKonstituierungꢀeinesꢀneuenꢀAufsichtsratsꢀwirdꢀderꢀAuf-
sichtsratꢀerstmaligꢀimꢀJahrꢀ2021ꢀeineꢀSelbstbeurteilungꢀvornehmen.
DasꢀCorporateꢀGRCꢀOfficeꢀnimmtꢀeineꢀzentraleꢀSteuerungs-ꢀundꢀUnterstützungs-
funktionꢀimꢀBereichꢀRisikomanagementꢀundꢀComplianceꢀdesꢀKonzernsꢀwahr.ꢀDazuꢀ
gehört,ꢀGRC-GrundsätzeꢀundꢀeinheitlicheꢀMindeststandardsꢀfürꢀdenꢀgesamtenꢀ
Konzernꢀfestzulegen,ꢀaberꢀauch,ꢀdenꢀMarkenꢀdieꢀnotwendigeꢀFlexibilitätꢀzuꢀgewäh-
ren,ꢀkonkreteꢀGRC-Maßnahmenꢀumzusetzen,ꢀdieꢀzuꢀihrerꢀjeweiligenꢀOrganisationꢀ
undꢀzuꢀihremꢀUmfeldꢀpassen.ꢀEinerseitsꢀsindꢀdieꢀProzesseꢀfürꢀWhistleblowingꢀundꢀ
interneꢀUntersuchungenꢀmitꢀeinemꢀzentralenꢀAufklärungs-OfficeꢀbeiꢀderꢀTRATON SE
strengꢀstandardisiert.ꢀAndererseitsꢀistꢀdieꢀGRC-Kommunikationꢀüberwiegendꢀaufꢀ
Markenebeneꢀverankert.ꢀAußerdemꢀkoordiniertꢀdasꢀCorporateꢀGRCꢀOfficeꢀGRC-ꢀ
unterstützende IT-SystemeꢀundꢀtrifftꢀMaßnahmen,ꢀumꢀdenꢀGRC-BereichꢀdesꢀKon-
zernsꢀimꢀHinblickꢀaufꢀEffektivitätꢀundꢀEffizienzꢀzuꢀverbessern.
Langfristige Nachfolgeplanung für den Vorstand
DasꢀPräsidiumꢀdesꢀAufsichtsratsꢀerstelltꢀgemeinsamꢀmitꢀdemꢀVorsitzendenꢀdesꢀ
VorstandsꢀeineꢀlangfristigeꢀNachfolgeplanungꢀfürꢀdenꢀVorstand.ꢀBeiꢀderꢀlangfris-
tigenꢀNachfolgeplanungꢀwerdenꢀnebenꢀdenꢀgesetzlichenꢀAnforderungen,ꢀdenꢀ
Anforderungen des DCGKꢀundꢀderꢀGeschäftsordnungꢀdesꢀAufsichtsratsꢀdieꢀKriterienꢀ
desꢀvomꢀAufsichtsratꢀfürꢀdieꢀZusammensetzungꢀdesꢀVorstandsꢀbeschlossenenꢀ
Diversitätskonzeptsꢀberücksichtigt.ꢀ
UnterꢀzusätzlicherꢀBerücksichtigungꢀderꢀkonkretenꢀQualifikationsanforderungenꢀ
erstelltꢀdasꢀPräsidiumꢀnachꢀBedarfꢀeinꢀAnforderungsprofil,ꢀaufꢀdessenꢀGrundlageꢀ
dasꢀPräsidiumꢀdieꢀamꢀbestenꢀgeeignetenꢀKandidatenꢀauswählt.ꢀNachꢀFührungꢀvonꢀ
GesprächenꢀmitꢀdenꢀKandidaten,ꢀwirdꢀdemꢀAufsichtsratꢀeineꢀEmpfehlungꢀzurꢀ
Beschlussfassungꢀunterbreitet.ꢀBeiꢀBedarfꢀwerdenꢀderꢀAufsichtsratꢀbzw.ꢀdasꢀPräsi-
diumꢀbeiꢀderꢀEntwicklungꢀderꢀAnforderungsprofileꢀundꢀderꢀAuswahlꢀderꢀKandida-
tenꢀvonꢀexternenꢀBeraternꢀunterstützt.
Der Head of GRC/ChiefꢀComplianceꢀOfficerꢀberichtetꢀregelmäßig,ꢀmindestensꢀviertel-
jährlich,ꢀanꢀdenꢀVorstandꢀderꢀTRATON GROUPꢀüberꢀdieꢀRisikosituationꢀdesꢀKonzernsꢀ
sowieꢀüberꢀdieꢀaktuelleꢀLageꢀundꢀdieꢀHauptaktivitätenꢀdesꢀBereichsꢀGRC.ꢀDasꢀGover-
nance & Risk Board (GRB)ꢀsowieꢀdasꢀComplianceꢀBoardꢀ(CB)ꢀwurdenꢀaufꢀTRATON-Ebeneꢀ
eingerichtet.ꢀSoꢀkönnenꢀFührungskräfteꢀderꢀoberstenꢀEbeneꢀausꢀdemꢀgesamtenꢀ
Konzern relevante GRC-Fragenꢀausführlichꢀundꢀregelmäßigꢀbesprechen.
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Die GRC-BereicheꢀaufꢀMarkenebeneꢀsindꢀfürꢀdieꢀUmsetzungꢀderꢀCompliance-ꢀ
Management-ꢀundꢀRisikomanagementsystemeꢀinnerhalbꢀderꢀeinzelnenꢀMarkenꢀ
zuständig.ꢀJedeꢀMarkeꢀunterhältꢀeineꢀGRC-Organisation,ꢀd.ꢁh.ꢀdemꢀGRC-Bereichꢀ
vollumfänglichꢀzugeteilteꢀMitarbeiter.ꢀDieseꢀOrganisationꢀwirdꢀdurchꢀeinꢀNetzwerkꢀ
ausꢀMitarbeiternꢀinꢀdenꢀTochtergesellschaftenꢀderꢀMarkenꢀunterstützt,ꢀdieꢀfürꢀ
bestimmteꢀGRC-Maßnahmenꢀzuständigꢀsind,ꢀinsbesondereꢀRisikoberichte,ꢀinterneꢀ
KontrollsystemeꢀundꢀCompliance.
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BeratungꢀfürꢀalleꢀMitarbeiterꢀinꢀCompliance-Fragenꢀaufꢀzentralerꢀundꢀlokalerꢀ
Ebeneꢀ(Compliance-Helpdesk);ꢀ
BereitstellungꢀverschiedenerꢀInformationskanäleꢀfürꢀHinweisgeberꢀ(Whistleblo-
wer),ꢀinsbesondereꢀimꢀBereichꢀWirtschaftskriminalität.ꢀHinweisenꢀwirdꢀimꢀDetailꢀ
nachgegangen.ꢀJeꢀnachꢀErgebnisꢀwerdenꢀangemesseneꢀKonsequenzenꢀdurchꢀ
den Ausschuss für Disziplinarmaßnahmen festgelegt und durch die zuständigen
Vorgesetzten umgesetzt
ZuꢀdenꢀHauptaufgabenꢀdesꢀGRC-BereichsꢀderꢀTRATON GROUP (einschließlich des
GRC-BereichsꢀderꢀMarken)ꢀgehörenꢀfolgende:
2020 hat TRATONꢀdasꢀTogether4Integrityꢀ(T4I)ꢀProgrammꢀvonꢀVolkswagenꢀweiterꢀ
ausgerollt.ꢀDasꢀProgrammꢀzieltꢀdaraufꢀab,ꢀdieꢀInitiativenꢀderꢀGruppeꢀimꢀHinblickꢀ
aufꢀIntegrität,ꢀCompliance,ꢀKulturꢀundꢀRisikomanagementꢀsoꢀzuꢀfördern,ꢀdassꢀdieseꢀ
aufꢀeinerꢀStufeꢀmitꢀdenꢀwichtigstenꢀPrioritätenꢀdesꢀUnternehmensꢀstehen.ꢀDieꢀ
HauptaufgabeꢀdesꢀProgrammsꢀbetrifftꢀdieꢀUmsetzungꢀzahlreicherꢀMaßnahmen,ꢀ
dieꢀdenꢀfünfꢀPrinzipienꢀderꢀinternationalꢀanerkanntenꢀEthicsꢀ&ꢀComplianceꢀInitiativeꢀ
(ECI)ꢀfolgen.
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UnterstützungꢀeinesꢀRisikomanagementprozesses,ꢀderꢀdieꢀzentralenꢀGeschäfts-
risiken des Konzerns transparent macht und eine klare Zuständigkeit für Risiken
undꢀdieꢀUmsetzungꢀvonꢀrisikominderndenꢀMaßnahmenꢀsicherstellt;
BereitstellungꢀeinesꢀSystemsꢀzurꢀÜberwachungꢀderꢀWirksamkeitꢀinternerꢀKontrol-
lenꢀundꢀzurꢀEinleitungꢀentsprechenderꢀGegenmaßnahmen,ꢀsoweitꢀerforderlich;
BereitstellungꢀundꢀkontinuierlicheꢀVerbesserungꢀeinesꢀCompliance-Programmsꢀ
inꢀdenꢀBereichenꢀKorruptionsbekämpfung,ꢀKartellrechtꢀundꢀVerhinderungꢀvonꢀ
GeldwäscheꢀaufꢀderꢀGrundlageꢀeinerꢀumfassendenꢀCompliance-Risikobewertung;
AusgabeꢀvonꢀRichtlinienꢀfürꢀrelevanteꢀGRC-Themen,ꢀwieꢀz.B.ꢀGeschenkeꢀundꢀ
Einladungen,ꢀSponsoringꢀundꢀSpendenꢀsowieꢀinterneꢀUntersuchungen;
ToolgestützteꢀIntegritätsprüfungꢀvonꢀGeschäftspartnern.ꢀDiesꢀbetrifftꢀhaupt-
sächlich,ꢀaberꢀnichtꢀausschließlich,ꢀGeschäftspartner,ꢀdieꢀvertriebsunterstützendꢀ
tätigꢀsind;
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ImꢀBerichtsjahrꢀwurdenꢀdarüberꢀhinausꢀdiverseꢀKommunikationsmaßnahmenꢀinꢀ
BezugꢀaufꢀComplianceꢀundꢀIntegritätꢀergriffen.ꢀDazuꢀzählenꢀinsbesondereꢀdieꢀBera-
tungꢀzuꢀFragestellungenꢀderꢀIntegritätꢀundꢀComplianceꢀinꢀbesonderenꢀGeschäfts-
situationen.ꢀWeitereꢀAktivitätenꢀumfasstenꢀdenꢀVersandꢀeinesꢀ„GRCꢀAlerts“ꢀzurꢀ
SensibilisierungꢀvonꢀMitarbeiternꢀzuꢀGRC-Risiken.ꢀWeiterhinꢀwurdenꢀdirekteꢀMit-
arbeiterꢀimꢀRahmenꢀvonꢀkonzernweitenꢀTrainingsꢀinꢀBezugꢀaufꢀspezifischeꢀDilem-
ma-SituationenꢀimꢀArbeitsalltagꢀgeschult,ꢀzumꢀTeilꢀspielerischꢀdurchꢀdieꢀVerwen-
dungꢀdesꢀ„DilemmaꢀGames“.ꢀWeitereꢀKommunikationsmaßnahmenꢀimꢀBerichtsjahrꢀ
betrafenꢀdieꢀAnpassungꢀvonꢀCompliance-Richtlinien,ꢀdenꢀkonzernweitenꢀRoll-outꢀ
einesꢀCodeꢀofꢀConductꢀTrainingsꢀoderꢀdenꢀInternationalenꢀAntikorruptionstag.
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Bereitstellung verschiedener Schulungen zur Schaffung des Bewusstseins und
Kenntnis zu GRC-relevantenꢀThemen;
VerschiedeneꢀKommunikationsmaßnahmenꢀzurꢀFörderungꢀvonꢀComplianceꢀundꢀ
IntegritätꢀgemäßꢀdemꢀjeweiligenꢀVerhaltenskodexꢀderꢀTRATON GROUP und der
einzelnenꢀMarken;
HinsichtlichꢀderꢀausführlichenꢀDarstellungꢀdesꢀRisikomanagementsystemsꢀundꢀ
derꢀRisiko-ꢀundꢀChancensituationꢀbeiꢀTRATON wird auf den Chancen- und Risiko-
berichtꢀimꢀLageberichtꢀverwiesen.
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Transparenz und Kommunikation
desꢀRisikomanagementsystemsꢀundꢀdesꢀinternenꢀRevisionssystems,ꢀderꢀAbschluss-
prüfungꢀsowieꢀderꢀCompliance.ꢀDarüberꢀhinausꢀlegtꢀderꢀPrüfungsausschussꢀdemꢀ
AufsichtsratꢀeineꢀbegründeteꢀEmpfehlungꢀfürꢀdieꢀWahlꢀdesꢀAbschlussprüfersꢀvor,ꢀ
holtꢀeineꢀUnabhängigkeitserklärungꢀdesꢀAbschlussprüfersꢀeinꢀundꢀbefasstꢀsichꢀmitꢀ
denꢀvonꢀihmꢀzusätzlichꢀerbrachtenꢀLeistungen,ꢀbereitetꢀdieꢀBeschlussfassungꢀüberꢀ
dieꢀErteilungꢀdesꢀPrüfungsauftragsꢀvorꢀundꢀbefasstꢀsichꢀdarüberꢀhinausꢀmitꢀderꢀ
BestimmungꢀvonꢀPrüfungsschwerpunktenꢀundꢀderꢀHonorarvereinbarung.
ÜberꢀdieꢀInternetseiteꢀhttps://ir.traton.com/websites/traton/German/1/investor-
relations.htmlꢀhabenꢀdieꢀAktionäreꢀu.a.ꢀZugriffꢀaufꢀdieꢀSatzungꢀderꢀGesellschaft,ꢀ
dieꢀKonzernabschlüsseꢀderꢀTRATON GROUP,ꢀdieꢀGeschäftsberichteꢀderꢀMAN SE sowie
der Scania AB,ꢀdenꢀFinanzkalenderꢀmitꢀallenꢀrelevantenꢀTerminenꢀsowieꢀInforma-
tionenꢀzuꢀbevorstehendenꢀEreignissen.ꢀ
DieꢀAd-hoc-MitteilungenꢀdesꢀUnternehmensꢀsindꢀunverzüglichꢀnachꢀihrerꢀgeset-
zesmäßigenꢀVeröffentlichungꢀebenfallsꢀaufꢀderꢀInternetseiteꢀderꢀTRATON SE
https://ir.traton.com/websites/traton/German/4000/finanznachrichten.htmlꢀabrufbar.ꢀ
GleichermaßenꢀfindenꢀsichꢀdortꢀdieꢀStimmrechtsmitteilungenꢀnachꢀ§§ꢀ33ꢀff.ꢀWpHG
sowieꢀdieꢀMitteilungenꢀüberꢀGeschäfteꢀvonꢀFührungspersonenꢀnachꢀArtikelꢀ19ꢀ
derꢀMarktmissbrauchsverordnungꢀ(„Directors‘ꢀDealings“).ꢀInformationenꢀüberꢀdenꢀ
Vorstand und den Aufsichtsrat der TRATON SEꢀfindenꢀsichꢀaufꢀderꢀInternetseiteꢀ
https://traton.com/de/unternehmen.html.
DerꢀHalbjahresfinanzberichtꢀwirdꢀvomꢀVorstandꢀvorꢀdessenꢀVeröffentlichungꢀmitꢀ
demꢀPrüfungsausschussꢀerörtert.ꢀ
DieꢀinꢀderꢀEmpfehlungꢀF.2ꢀdesꢀDCGKꢀfestgelegtenꢀVeröffentlichungsfristenꢀwerdenꢀ
eingehalten.
II. SONSTIGE UNTERNEHMENSFÜHRUNGSPRAKTIKEN
TRATONꢀhatꢀeinenꢀCodeꢀofꢀConduct,ꢀderꢀdieꢀverbindlicheꢀLeitlinieꢀzumꢀintegrenꢀ
HandelnꢀbeiꢀTRATONꢀistꢀundꢀfürꢀalleꢀMitarbeiterꢀ–ꢀvomꢀVorstandꢀüberꢀdieꢀFührungs-
kräfteꢀbisꢀzuꢀjedemꢀeinzelnenꢀArbeitnehmerꢀ–ꢀgleichermaßenꢀgilt.ꢀDerꢀCodeꢀofꢀ
ConductꢀstelltꢀIntegritätꢀundꢀdieꢀVerantwortungꢀjedesꢀEinzelnenꢀinꢀdenꢀMittelpunktꢀ
–ꢀdieꢀVerantwortungꢀalsꢀMitgliedꢀderꢀGesellschaft,ꢀalsꢀGeschäftspartnerꢀundꢀamꢀ
Arbeitsplatz.ꢀZudemꢀerklärtꢀerꢀanhandꢀpraktischerꢀBeispielsfälle,ꢀwieꢀjederꢀEinzelneꢀ
dieserꢀVerantwortungꢀnachkommenꢀundꢀsichꢀintegerꢀverhaltenꢀkannꢀ–ꢀgeradeꢀauchꢀ
inꢀKonfliktsituationen.ꢀ
Die genannten Informationen und Dokumente sind in deutscher und in englischer
Spracheꢀverfügbar.ꢀAusnahmenꢀbildenꢀdieꢀDokumenteꢀinꢀBezugꢀaufꢀdieꢀScaniaꢀ
Gruppe,ꢀwelcheꢀlediglichꢀinꢀenglischerꢀSpracheꢀsowieꢀdieꢀGeschäftsberichteꢀderꢀ
MAN SE,ꢀwelcheꢀlediglichꢀinꢀdeutscherꢀSpracheꢀabrufbarꢀsind.
Rechnungslegung
DerꢀjährlicheꢀKonzernabschlussꢀderꢀTRATON GROUPꢀwirdꢀvomꢀVorstandꢀaufꢀGrund-
lageꢀderꢀ„InternationalꢀFinancialꢀReportingꢀStandards“ꢀ(IFRS)ꢀundꢀderꢀEinzelab-
schluss der TRATON SEꢀgemäßꢀdenꢀVorschriftenꢀdesꢀHandelsgesetzbuchsꢀ(HGB)ꢀ
aufgestellt.
DarüberꢀhinausꢀerwartetꢀTRATON,ꢀdassꢀauchꢀLieferantenꢀundꢀBusiness-Partnerꢀ
sowieꢀderenꢀMitarbeiterꢀverantwortungsvollꢀhandelnꢀundꢀsichꢀjederzeitꢀundꢀüber-
allꢀanꢀgeltendeꢀGesetzeꢀhaltenꢀundꢀethischeꢀGrundwerteꢀrespektieren.ꢀTRATON hat
deshalbꢀeinenꢀeigenenꢀCodeꢀofꢀConductꢀfürꢀLieferantenꢀundꢀBusiness-ꢀPartnerꢀ
herausgegeben,ꢀderꢀethischeꢀMindeststandardsꢀfürꢀLieferantenꢀundꢀBusiness-Part-
ner von TRATONꢀenthält.
DerꢀvomꢀAufsichtsratꢀeingerichteteꢀPrüfungsausschussꢀbefasstꢀsichꢀinsbesondereꢀ
mitꢀderꢀÜberwachungꢀundꢀIntegritätꢀdesꢀRechnungslegungsprozesses,ꢀderꢀÜber-
wachungꢀderꢀRechnungslegung,ꢀderꢀWirksamkeitꢀdesꢀinternenꢀKontrollsystems,ꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
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11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
DerꢀCodeꢀofꢀConductꢀsowieꢀderꢀCodeꢀofꢀConductꢀfürꢀLieferantenꢀundꢀBusiness-Partnerꢀ
sind auf der Internetseite https://traton.com/de/unternehmen/compliance_risk.html
verfügbar.
Der Vorstand der TRATON SEꢀhatꢀfürꢀdenꢀZeitraumꢀbisꢀ31.ꢀDezemberꢀ2023ꢀgemäßꢀ
§ꢀ76ꢀAbs.ꢀ4ꢀAktGꢀfürꢀdenꢀFrauenanteilꢀinꢀdenꢀbeidenꢀFührungsebenenꢀunterhalbꢀ
desꢀVorstandsꢀfolgendeꢀZielgrößenꢀfestgelegt:
CorporateꢀResponsibilityꢀundꢀNachhaltigkeitꢀsindꢀintegraleꢀBestandteileꢀderꢀStra-
tegie von TRATON.ꢀFürꢀunsereꢀGruppeꢀundꢀunsereꢀMarkenꢀbedeutetꢀNachhaltigkeit,ꢀ
globaleꢀHerausforderungenꢀzuꢀverstehenꢀundꢀaktivꢀanzugehenꢀundꢀdieꢀChancenꢀ
undꢀRisikenꢀeinerꢀnachhaltigenꢀEntwicklungꢀzuꢀerkennen.ꢀTRATON nimmt die
ErwartungenꢀunsererꢀKunden,ꢀderꢀPolitikꢀundꢀderꢀGesellschaftꢀaufꢀundꢀgibtꢀkon-
kreteꢀAntwortenꢀaufꢀdieꢀvielfältigenꢀHerausforderungenꢀeinerꢀnachhaltigenꢀMobi-
lität.ꢀWoꢀimmerꢀwirꢀaufꢀderꢀWeltꢀtätigꢀsind,ꢀistꢀesꢀunserꢀZiel,ꢀdieꢀhöchstenꢀStandardsꢀ
zuꢀverfolgenꢀundꢀmitꢀinꢀNachhaltigkeitꢀführendenꢀUnternehmenꢀzusammenzu-
arbeiten.ꢀ
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20ꢁ%ꢀfürꢀdenꢀFrauenanteilꢀinꢀderꢀerstenꢀFührungsebeneꢀunterhalbꢀdesꢀVorstands.
30ꢁ%ꢀfürꢀdenꢀFrauenanteilꢀinꢀderꢀzweitenꢀFührungsebeneꢀunterhalbꢀdesꢀVorstands.
HinsichtlichꢀentsprechenderꢀAngabenꢀderꢀTochtergesellschaftenꢀderꢀTRATON SE,ꢀ
dieꢀgesetzlichꢀzurꢀFestlegungꢀvonꢀZielgrößenꢀverpflichtetꢀsind,ꢀwirdꢀaufꢀdieꢀErklä-
rungꢀzurꢀUnternehmensführungꢀderꢀMAN SEꢀverwiesen.
IV. ANGABEN ZUM DIVERSITÄTSKONZEPT FÜR VORSTAND UND AUFSICHTSRAT
Gemäßꢀ§ꢀ289fꢀAbs.ꢀ2ꢀNr.ꢀ6ꢀHGB soll für Vorstand und Aufsichtsrat ein Diversitäts-
konzeptꢀerarbeitetꢀwerden.ꢀDiesesꢀKonzeptꢀsollꢀAspekteꢀwieꢀbeispielsweiseꢀAlter,ꢀ
Geschlecht,ꢀBildungs-ꢀoderꢀBerufshintergrundꢀberücksichtigen.ꢀ
NähereꢀInformationenꢀzuꢀdenꢀThemenꢀCorporateꢀResponsibilityꢀundꢀNachhaltigkeitꢀ
findenꢀsichꢀaufꢀderꢀInternetseiteꢀhttps://ir.traton.com/websites/traton/German/7000/
nachhaltigkeit.html.
Das Diversitätskonzept für den Aufsichtsrat setzt sich aus den folgenden Kompo-
nentenꢀzusammen:
III. ZIELGRÖSSE FRAUENANTEIL
FürꢀdenꢀZeitraumꢀbisꢀ27.ꢀJuniꢀ2024ꢀistꢀaufgrundꢀderꢀlangfristigenꢀLaufzeitꢀderꢀVer-
trägeꢀderꢀaktuellenꢀMitgliederꢀdesꢀVorstandsꢀdieꢀZielgrößeꢀfürꢀdenꢀFrauenanteilꢀimꢀ
VorstandꢀdurchꢀdenꢀAufsichtsratꢀgemäßꢀ§ꢀ111ꢀAbs.ꢀ5ꢀAktGꢀaufꢀ0ꢁ%ꢀfestgelegtꢀworden.ꢀ
DerꢀAufsichtsratꢀverfolgtꢀdessenꢀungeachtetꢀjedochꢀdasꢀlangfristigeꢀZiel,ꢀdenꢀFrau-
enanteilꢀimꢀVorstandꢀzuꢀerhöhen,ꢀundꢀunterstütztꢀdeshalbꢀdieꢀAktivitätenꢀdesꢀVor-
stands,ꢀdenꢀFrauenanteilꢀauchꢀaufꢀdenꢀhöchstenꢀFührungsebenenꢀimꢀUnternehmenꢀ
zuꢀsteigern.ꢀ
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dieꢀfestgesetztenꢀZieleꢀfürꢀdieꢀZusammensetzungꢀdesꢀAufsichtsrats;
dasꢀKompetenzprofilꢀfürꢀdenꢀAufsichtsrat;
dieꢀGeschlechterquoteꢀvonꢀ30ꢁ%,ꢀwelcheꢀfürꢀdieꢀZusammensetzungꢀdesꢀAuf-
sichtsrates der TRATON SEꢀgemäßꢀ§ꢀ17ꢀAbs.ꢀ2ꢀSE-Ausführungsgesetzꢀbereitsꢀ
gesetzlichꢀvorgeschriebenꢀundꢀdementsprechendꢀzuꢀbeachtenꢀist.
AlleꢀgenanntenꢀKriterienꢀsindꢀerfülltꢀbzw.ꢀwerdenꢀbeachtet.
Die Vorschläge zur Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern an die Hauptversammlung
erfolgenꢀunterꢀBeachtungꢀderꢀgesetzlichenꢀRegelungenꢀundꢀderꢀVorgabenꢀdesꢀ
Diversitätskonzepts.ꢀZuꢀberücksichtigenꢀist,ꢀdassꢀderꢀAufsichtsratꢀdurchꢀseineꢀWahl-
vorschlägeꢀnurꢀEinflussꢀaufꢀdieꢀBesetzungꢀdesꢀAufsichtsratsꢀinꢀBezugꢀaufꢀdieꢀAnteils-
eignervertreterꢀnehmenꢀkann.
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DieꢀMitgliederꢀdesꢀVorstandsꢀsollenꢀdasꢀfolgendeꢀProfilꢀerfüllen:
4. Abhängigkeitsbericht
Der Vorstand der TRATON SEꢀhatꢀgemäßꢀ§ꢀ312ꢀAktGꢀeinenꢀBerichtꢀüberꢀdieꢀBezie-
hungenꢀderꢀGesellschaftꢀzuꢀverbundenenꢀUnternehmenꢀ(Abhängigkeitsbericht)ꢀ
aufgestelltꢀundꢀamꢀSchlussꢀdesꢀBerichtsꢀfolgendeꢀErklärungꢀabgegeben:ꢀ„Wirꢀerklä-
ren,ꢀdassꢀdieꢀTRATON SEꢀbeiꢀdenꢀimꢀBerichtꢀüberꢀdieꢀBeziehungenꢀzuꢀverbundenenꢀ
UnternehmenꢀaufgeführtenꢀRechtsgeschäftenꢀundꢀanderenꢀMaßnahmenꢀimꢀ
Geschäftsjahrꢀ2020ꢀnachꢀdenꢀUmständen,ꢀdieꢀunsꢀinꢀdemꢀZeitpunktꢀbekanntꢀwaren,ꢀ
inꢀdemꢀdieꢀRechtsgeschäfteꢀvorgenommenꢀundꢀdieꢀMaßnahmenꢀgetroffenꢀwurden,ꢀ
beiꢀjedemꢀRechtsgeschäftꢀeineꢀangemesseneꢀGegenleistungꢀerhaltenꢀhatꢀoderꢀ
Nachteileꢀausgeglichenꢀwordenꢀsindꢀundꢀdadurch,ꢀdassꢀMaßnahmenꢀgetroffenꢀ
wurden,ꢀnichtꢀbenachteiligtꢀwordenꢀist.ꢀUnterlasseneꢀMaßnahmenꢀlagenꢀimꢀ
Berichtszeitraumꢀnichtꢀvor.“
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Bestellungen für Mitglieder des Vorstands sollen in der Regel mit Vollendung
desꢀ65.ꢀLebensjahresꢀenden,ꢀwobeiꢀeineꢀVerlängerungꢀumꢀmaximalꢀdreiꢀweitereꢀ
Jahreꢀmöglichꢀist.
VorstandsmitgliederꢀsollenꢀüberꢀeineꢀlangjährigeꢀFührungserfahrungꢀverfügenꢀ
undꢀmöglichstꢀErfahrungꢀausꢀunterschiedlichenꢀTätigkeitenꢀmitbringen.
DerꢀVorstandꢀsollꢀinꢀseinerꢀGesamtheitꢀüberꢀFührungserfahrungꢀimꢀinternatio-
nalenꢀKontextꢀverfügen.
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DerꢀVorstandꢀsollꢀinꢀseinerꢀGesamtheitꢀu.a.ꢀüberꢀlangjährigeꢀErfahrungꢀaufꢀdenꢀ
GebietenꢀMaschinenbau/Fahrzeugbau,ꢀFinanzenꢀundꢀPersonalführungꢀverfügen.
AlleꢀgenanntenꢀKriterienꢀsindꢀerfülltꢀbzw.ꢀwerdenꢀbeachtet.
5. Übernahmerelevante Angaben nach § 289a Abs. 1 und § 315a Abs. 1 HGB
ZUSAMMENSETZUNG DES GEZEICHNETEN KAPITALS
3. Gesonderter nichtfinanzieller Konzernbericht
Die TRATON SEꢀmachtꢀvonꢀderꢀMöglichkeitꢀgemäßꢀ§ꢀ315bꢀAbs.ꢀ2ꢀHGBꢀGebrauch,ꢀsichꢀ
vonꢀderꢀAbgabeꢀderꢀnichtfinanziellenꢀKonzernerklärungꢀzuꢀbefreien,ꢀundꢀverweistꢀ
aufꢀdenꢀzusammengefasstenꢀgesondertenꢀnichtfinanziellenꢀBerichtꢀderꢀVolkswagenꢀ
AGꢀfürꢀdasꢀGeschäftsjahrꢀ2020,ꢀderꢀaufꢀderꢀInternetseiteꢀhttps://www.volkswagenag.
com/presence/nachhaltigkeit/documents/sustainability-report/2020/Nicht-finan-
zieller_Bericht_2020_d.pdf in deutscher Sprache und unter https://www.volks-
wagenag.com/presence/nachhaltigkeit/documents/sustainability-report/2020/
Nonfinancial_Report_2020_e.pdfꢀinꢀenglischerꢀSpracheꢀspätestensꢀabꢀdemꢀ30.ꢀAprilꢀ
2021ꢀabrufbarꢀist.
AngabenꢀzurꢀZusammensetzungꢀdesꢀgezeichnetenꢀKapitalsꢀfindenꢀsichꢀinꢀderꢀ
Anhangsangabeꢀ„28. Eigenkapital“.
TRATONꢀsindꢀkeineꢀStimmrechtsbeschränkungenꢀoderꢀBeschränkungenꢀhinsicht-
lichꢀderꢀÜbertragungꢀvonꢀAktienꢀbekannt.
BETEILIGUNGEN AN DER TRATON SE
GrößterꢀEinzelaktionärꢀanꢀderꢀTRATON SEꢀistꢀdieꢀVolkswagenꢀFinanceꢀLuxemburgꢀ
S.A.,ꢀStrassen/Luxemburg,ꢀeineꢀGesellschaftꢀdesꢀVolkswagenꢀKonzerns,ꢀmitꢀeinemꢀ
AnteilꢀamꢀGrundkapitalꢀvonꢀ89,7ꢁ%.ꢀAmꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀlagꢀderꢀStreubesitzꢀ(Freeꢀ
Float)ꢀbeiꢀ10,3ꢁ%.
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WeitereꢀbestehendeꢀdirekteꢀoderꢀindirekteꢀBeteiligungenꢀamꢀKapitalꢀderꢀGesell-
schaft,ꢀdieꢀdieꢀrelevanteꢀSchwelleꢀvonꢀ10ꢁ%ꢀoderꢀdieꢀrelevantenꢀSchwellenꢀdesꢀWpHG
überschreiten,ꢀwurdenꢀderꢀTRATON SEꢀwederꢀgemeldetꢀnochꢀsindꢀsieꢀihrꢀbekannt.
gungen,ꢀdasꢀBezugsrechtꢀmitꢀZustimmungꢀdesꢀAufsichtsratsꢀauszuschließen,ꢀ
Gebrauchꢀmacht.ꢀDieꢀneuenꢀAktienꢀkönnenꢀauchꢀvonꢀeinemꢀdurchꢀdenꢀVorstandꢀ
zuꢀbestimmendenꢀKreditinstitutꢀoderꢀeinemꢀnachꢀ§ꢀ53ꢀAbs.ꢀ1ꢀSatzꢀ1ꢀKWGꢀoderꢀ§ꢀ53bꢀ
Abs.ꢀ1ꢀSatzꢀ1ꢀoderꢀAbs.ꢀ7ꢀKWGꢀtätigenꢀUnternehmenꢀ(Finanzinstitut)ꢀoderꢀeinemꢀ
KonsortiumꢀsolcherꢀKredit-ꢀoderꢀFinanzinstituteꢀmitꢀderꢀVerpflichtungꢀübernom-
menꢀwerden,ꢀsieꢀdenꢀAktionärenꢀderꢀGesellschaftꢀzumꢀBezugꢀanzubieten.ꢀDerꢀVor-
standꢀistꢀermächtigt,ꢀmitꢀZustimmungꢀdesꢀAufsichtsratsꢀinꢀdenꢀfolgendenꢀFällenꢀ
dasꢀBezugsrechtꢀderꢀAktionäreꢀauszuschließen:ꢀ
ERNENNUNG UND ABBERUFUNG DER VORSTANDSMITGLIEDER,
SATZUNGSÄNDERUNGEN
DieꢀBestellungꢀundꢀAbberufungꢀderꢀMitgliederꢀdesꢀVorstandsꢀderꢀGesellschaftꢀsindꢀ
inꢀArt.ꢀ39ꢀAbs.ꢀ2,ꢀ46ꢀSE-VOꢀinꢀVerbindungꢀmitꢀ§§ꢀ84ꢀundꢀ85ꢀAktGꢀundꢀ§ꢀ8ꢀderꢀSatzungꢀ
derꢀGesellschaftꢀgeregelt.ꢀDanachꢀhatꢀderꢀVorstandꢀausꢀmindestensꢀzweiꢀPersonenꢀ
zuꢀbestehenꢀundꢀwirdꢀfürꢀeinenꢀZeitraumꢀvonꢀbisꢀzuꢀfünfꢀJahrenꢀbestellt.ꢀWieder-
bestellungenꢀsindꢀzulässig.
a)ꢀ zumꢀAusgleichꢀvonꢀinfolgeꢀeinerꢀKapitalerhöhungꢀentstehendenꢀSpitzenbeträgen;
b)ꢀsoweitꢀdiesꢀerforderlichꢀist,ꢀumꢀInhabernꢀbzw.ꢀGläubigernꢀvonꢀderꢀGesellschaftꢀ
und/oderꢀihrenꢀunmittelbarenꢀoderꢀmittelbarenꢀMehrheitsbeteiligungsgesell-
schaftenꢀausgegebenenꢀWandel-ꢀbzw.ꢀOptionsschuldverschreibungenꢀsowieꢀ
Wandelgenussrechtenꢀ einꢀ Bezugsrechtꢀ aufꢀ neueꢀ Aktienꢀ inꢀ demꢀ Umfangꢀ
zuꢀgewähren,ꢀwieꢀesꢀihnenꢀnachꢀAusübungꢀihrerꢀWandlungs-ꢀoderꢀOptions-
rechteꢀbzw.ꢀnachꢀErfüllungꢀihrerꢀOptionsausübungs-ꢀbzw.ꢀWandlungspflichtenꢀ
zustünde;
FürꢀdieꢀÄnderungꢀderꢀSatzungꢀderꢀGesellschaftꢀfindenꢀArt.ꢀ59ꢀAbs.ꢀ1ꢀSE-VO in Ver-
bindungꢀmitꢀ§§ꢀ179ꢀff.ꢀAktGꢀAnwendung.ꢀDanachꢀbedarfꢀdieꢀÄnderungꢀderꢀSatzungꢀ
einesꢀBeschlussesꢀderꢀHauptversammlungꢀmitꢀeinerꢀMehrheitꢀvonꢀmindestensꢀ3/4ꢀ
desꢀbeiꢀderꢀBeschlussfassungꢀvertretenenꢀGrundkapitals.ꢀGemäßꢀ§ꢀ13ꢀAbs.ꢀ4ꢀderꢀ
SatzungꢀderꢀGesellschaftꢀistꢀderꢀAufsichtsratꢀbefugt,ꢀÄnderungenꢀderꢀSatzungꢀzuꢀ
beschließen,ꢀdieꢀnurꢀdieꢀFassungꢀderꢀSatzungꢀbetreffen.
c)ꢀ wennꢀdieꢀneuenꢀAktienꢀgegenꢀBareinlagenꢀausgegebenꢀwerdenꢀundꢀderꢀAus
-
gabebetragꢀderꢀneuenꢀAktienꢀdenꢀBörsenpreisꢀderꢀbereitsꢀbörsennotiertenꢀ
AktienꢀderꢀGesellschaftꢀzumꢀZeitpunktꢀderꢀendgültigenꢀFestsetzungꢀdesꢀAus-
gabebetrags,ꢀdieꢀmöglichstꢀzeitnahꢀzurꢀPlatzierungꢀderꢀAktienꢀerfolgenꢀsoll,ꢀnichtꢀ
wesentlichꢀunterschreitet.ꢀDieseꢀErmächtigungꢀzumꢀAusschlussꢀdesꢀBezugs-
rechtsꢀgiltꢀjedochꢀnur,ꢀsoweitꢀderꢀrechnerischꢀaufꢀdieꢀunterꢀAusschlussꢀdesꢀ
Bezugsrechtsꢀgemäßꢀ§ꢀ186ꢀAbs.ꢀ3ꢀSatzꢀ4ꢀAktGꢀausgegebenenꢀAktienꢀentfallendeꢀ
AnteilꢀamꢀGrundkapitalꢀinsgesamtꢀ10ꢁ%ꢀdesꢀGrundkapitalsꢀnichtꢀüberschreitet,ꢀ
undꢀzwarꢀwederꢀdasꢀbeiꢀWirksamwerdenꢀdieserꢀErmächtigungꢀbestehendeꢀ
GrundkapitalꢀnochꢀdasꢀzumꢀZeitpunktꢀderꢀAusübungꢀdieserꢀErmächtigungꢀ
bestehendeꢀGrundkapital.ꢀAufꢀdieseꢀBegrenzungꢀsindꢀAktienꢀanzurechnen,ꢀdieꢀ
(i)ꢀwährendꢀderꢀLaufzeitꢀdieserꢀErmächtigungꢀbisꢀzumꢀZeitpunktꢀihrerꢀAusnut-
zungꢀaufgrundꢀandererꢀErmächtigungenꢀinꢀunmittelbarerꢀoderꢀentsprechenderꢀ
Anwendungꢀvonꢀ§ꢀ186ꢀAbs.ꢀ3ꢀSatzꢀ4ꢀAktGꢀunterꢀBezugsrechtsausschlussꢀver-
äußertꢀoderꢀausgegebenꢀwurdenꢀoderꢀ(ii)ꢀzurꢀBedienungꢀvonꢀSchuldverschrei-
BEFUGNISSE DES VORSTANDS
DieꢀBefugnisseꢀdesꢀVorstandsꢀsindꢀinꢀArt.ꢀ39ꢀSE-VOꢀinꢀVerbindungꢀmitꢀ§§ꢀ77ꢀff.ꢀAktGꢀ
inꢀVerbindungꢀmitꢀ§ꢀ9ꢀderꢀSatzungꢀderꢀGesellschaftꢀgeregelt.ꢀDanachꢀobliegtꢀesꢀ
demꢀVorstand,ꢀdieꢀGesellschaftꢀinꢀeigenerꢀVerantwortungꢀzuꢀleitenꢀundꢀdieꢀGesell-
schaftꢀgerichtlichꢀsowieꢀaußergerichtlichꢀzuꢀvertreten.
Gemäßꢀ§ꢀ5ꢀAbs.ꢀ3ꢀderꢀSatzungꢀistꢀderꢀVorstandꢀermächtigt,ꢀdasꢀGrundkapitalꢀinꢀderꢀ
Zeitꢀbisꢀzumꢀ21.ꢀMaiꢀ2024ꢀmitꢀZustimmungꢀdesꢀAufsichtsratsꢀeinmalꢀoderꢀmehrmalsꢀ
umꢀbisꢀzuꢀinsgesamtꢀ200.000.000 €ꢀdurchꢀAusgabeꢀvonꢀbisꢀzuꢀ200.000.000ꢀaufꢀdenꢀ
InhaberꢀlautendenꢀStückaktienꢀgegenꢀBar-ꢀund/oderꢀSacheinlagenꢀzuꢀerhöhenꢀ
(GenehmigtesꢀKapitalꢀ2019).ꢀDabeiꢀkannꢀdieꢀGewinnberechtigungꢀneuerꢀAktienꢀ
abweichendꢀvonꢀ§ꢀ60ꢀAbs.ꢀ2ꢀAktGꢀbestimmtꢀwerden.ꢀDenꢀAktionärenꢀistꢀeinꢀBezugs-
rechtꢀeinzuräumen,ꢀsoweitꢀderꢀVorstandꢀnichtꢀvonꢀdenꢀnachfolgendenꢀErmächti-
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bungenꢀoderꢀGenussrechtenꢀmitꢀWandlungs-ꢀoderꢀOptionsrechtenꢀbzw.ꢀWand-
lungs-ꢀoderꢀOptionsausübungspflichtenꢀausgegebenꢀwurdenꢀoderꢀauszugebenꢀ
sind,ꢀsofernꢀdieꢀSchuldverschreibungenꢀoderꢀGenussrechteꢀwährendꢀderꢀLaufzeitꢀ
dieserꢀErmächtigungꢀbisꢀzumꢀZeitpunktꢀihrerꢀAusnutzungꢀunterꢀAusschlussꢀdesꢀ
BezugsrechtsꢀinꢀentsprechenderꢀAnwendungꢀdesꢀ§ꢀ186ꢀAbs.ꢀ3ꢀSatzꢀ4ꢀAktGꢀaus-
gegebenꢀwurden;ꢀ
derꢀHauptversammlungꢀvomꢀ22.ꢀMaiꢀ2019ꢀunterꢀTagesordnungspunktꢀ2ꢀdurchꢀdieꢀ
GesellschaftꢀoderꢀdurchꢀandereꢀGesellschaften,ꢀanꢀdenenꢀdieꢀGesellschaftꢀunmittel-
barꢀoderꢀmittelbarꢀmehrheitlichꢀbeteiligtꢀist,ꢀausgegebenꢀwerden,ꢀfürꢀdenꢀFall,ꢀdassꢀ
Wandlungs-ꢀbzw.ꢀOptionsrechteꢀausgeübtꢀoderꢀWandlungs-ꢀbzw.ꢀOptionsaus-
übungspflichtenꢀerfülltꢀwerdenꢀoderꢀdieꢀGesellschaftꢀvonꢀihremꢀRechtꢀGebrauchꢀ
macht,ꢀganzꢀoderꢀteilweiseꢀanstelleꢀderꢀZahlungꢀdesꢀfälligenꢀGeldbetragsꢀAktienꢀ
derꢀGesellschaftꢀzuꢀgewähren.ꢀDieꢀAusgabeꢀderꢀAktienꢀerfolgtꢀzuꢀdemꢀnachꢀMaß-
gabeꢀdesꢀvorstehendꢀbezeichnetenꢀBeschlussesꢀzuꢀbestimmendenꢀWandlungs-ꢀ
bzw.ꢀOptionspreis.ꢀDieꢀbedingteꢀKapitalerhöhungꢀwirdꢀnurꢀdurchgeführt,ꢀsoweitꢀ
Wandlungs-ꢀbzw.ꢀOptionsrechteꢀausgeübtꢀoderꢀWandlungs-ꢀbzw.ꢀOptionsaus-
übungspflichtenꢀerfülltꢀwerdenꢀoderꢀdieꢀGesellschaftꢀvonꢀihremꢀRechtꢀGebrauchꢀ
macht,ꢀganzꢀoderꢀteilweiseꢀanstelleꢀderꢀZahlungꢀdesꢀfälligenꢀGeldbetragsꢀAktienꢀ
derꢀGesellschaftꢀzuꢀgewährenꢀundꢀsoweitꢀnichtꢀandereꢀErfüllungsformenꢀzurꢀBedie-
nungꢀeingesetztꢀwerden.ꢀ
d)ꢀsofernꢀdieꢀKapitalerhöhungꢀzurꢀGewährungꢀvonꢀAktienꢀgegenꢀSacheinlagenꢀ
erfolgt,ꢀinsbesondereꢀzumꢀZweckeꢀdesꢀErwerbsꢀvonꢀUnternehmen,ꢀUnterneh-
mensteilenꢀoderꢀvonꢀBeteiligungenꢀanꢀUnternehmenꢀoderꢀvonꢀsonstigenꢀVer-
mögensgegenständen.
DerꢀVorstandꢀistꢀfernerꢀermächtigt,ꢀdieꢀweiterenꢀEinzelheitenꢀderꢀKapitalerhöhungꢀ
undꢀihrerꢀDurchführungꢀmitꢀZustimmungꢀdesꢀAufsichtsratsꢀfestzulegen.ꢀDerꢀAuf-
sichtsratꢀistꢀermächtigt,ꢀdieꢀFassungꢀvonꢀ§ꢀ5ꢀderꢀSatzungꢀnachꢀvollständigerꢀoderꢀ
teilweiserꢀDurchführungꢀderꢀKapitalerhöhungꢀausꢀdemꢀGenehmigtenꢀKapitalꢀ2019ꢀ
oderꢀnachꢀAblaufꢀderꢀErmächtigungsfristꢀentsprechendꢀdemꢀUmfangꢀderꢀKapital
erhöhungꢀanzupassen.
-
DieꢀneuenꢀAktienꢀnehmenꢀvonꢀBeginnꢀdesꢀGeschäftsjahresꢀan,ꢀinꢀdemꢀsieꢀausge-
gebenꢀwerden,ꢀamꢀGewinnꢀteil.ꢀSoweitꢀrechtlichꢀzulässig,ꢀkannꢀderꢀVorstandꢀmitꢀ
ZustimmungꢀdesꢀAufsichtsratsꢀdieꢀGewinnbeteiligungꢀhiervonꢀundꢀvonꢀ§ꢀ60ꢀAbs.ꢀ
2ꢀAktGꢀabweichend,ꢀauchꢀfürꢀeinꢀbereitsꢀabgelaufenesꢀGeschäftsjahr,ꢀfestlegen.
Darüberꢀhinausꢀistꢀgemäßꢀ§ꢀ5ꢀAbs.ꢀ4ꢀderꢀSatzungꢀdasꢀGrundkapitalꢀderꢀGesellschaftꢀ
umꢀbisꢀzuꢀ50.000.000 €ꢀdurchꢀAusgabeꢀvonꢀbisꢀzuꢀ50.000.000ꢀneuen,ꢀaufꢀdenꢀInha-
berꢀlautendenꢀStammaktienꢀ(Stückaktien)ꢀbedingtꢀerhöhtꢀ(BedingtesꢀKapitalꢀ2019).ꢀ
DasꢀBedingteꢀKapitalꢀ2019ꢀdientꢀausschließlichꢀderꢀGewährungꢀneuerꢀAktienꢀanꢀdieꢀ
Inhaberꢀbzw.ꢀGläubigerꢀvonꢀSchuldverschreibungen,ꢀdieꢀgemäßꢀdemꢀBeschlussꢀ
DerꢀVorstandꢀistꢀermächtigt,ꢀmitꢀZustimmungꢀdesꢀAufsichtsratsꢀdieꢀweiterenꢀEin-
zelheitenꢀderꢀDurchführungꢀderꢀbedingtenꢀKapitalerhöhungꢀfestzusetzen.
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111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2020
Gewinn- und Verlustrechnung
der TRATON GROUP
TRATON GROUP
in Mio €
Anhang
2020
-19.121
-2.247
-876
-95
2019
-21.618
-2.480
-973
-45
Umsatz
[8]
Umsatzkosten
[9]
Bruttoergebnis vom Umsatz
Vertriebskosten
Verwaltungskosten
[9]
NettowertberichtigungenꢀaufꢀfinanzielleꢀVermögenswerte
SonstigeꢀbetrieblicheꢀErträgeꢀ
SonstigeꢀbetrieblicheꢀAufwendungenꢀ
Operatives Ergebnis
[10]
[11]
-825
-526
ErgebnisꢀvonꢀnachꢀderꢀEquity-MethodeꢀbilanziertenꢀBeteiligungen
Zinsertrag
[12]
[12]
[13]
Zinsaufwand
-227
-43
-262
ÜbrigesꢀFinanzergebnisꢀ
Finanzergebnis
-115
-34
Ergebnis vor Steuern
-401
-368
-33
Ertragsteuern
[14]
-89
tatsächlich
-378
latent
ErgebnisꢀfortgeführterꢀGeschäftsbereiche,ꢀnachꢀSteuern
ErgebnisꢀaufgegebenerꢀGeschäftsbereiche,ꢀnachꢀSteuern
Ergebnis nach Steuern
-124
–
-2
-124
-101
-22
davon Aktionäre der TRATON SE
davon Minderheitsanteile
ErgebnisꢀjeꢀAktieꢀderꢀfortgeführtenꢀBereicheꢀin €ꢀ(verwässert/unverwässert)
[15]
[15]
-0,20
-0,20
ErgebnisꢀjeꢀAktieꢀderꢀfortgeführtenꢀundꢀnichtꢀfortgeführtenꢀBereicheꢀin €ꢀ(verwässert/unverwässert)
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
112
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Gesamtergebnisrechnung
der TRATON GROUP
in Mio €
2020
2019
Ergebnis nach Steuern
-124
ImꢀEigenkapitalꢀerfassteꢀNeubewertungenꢀausꢀPensionsplänen
ImꢀEigenkapitalꢀerfassteꢀNeubewertungenꢀausꢀPensionsplänenꢀvorꢀSteuern
-74
-340
LatenteꢀSteuernꢀaufꢀimꢀEigenkapitalꢀerfassteꢀNeubewertungenꢀausꢀPensionsplänen
ImꢀEigenkapitalꢀerfassteꢀNeubewertungenꢀausꢀPensionsplänenꢀnachꢀSteuern
Fair-Value-BewertungꢀderꢀSonstigenꢀBeteiligungenꢀundꢀWertpapiereꢀ
-57
-243
Fair-Value-BewertungꢀderꢀSonstigenꢀBeteiligungenꢀundꢀWertpapiereꢀvorꢀSteuern
LatenteꢀSteuernꢀaufꢀFair-Value-BewertungꢀderꢀSonstigenꢀBeteiligungenꢀundꢀWertpapiereꢀ
Fair-Value-BewertungꢀderꢀSonstigenꢀBeteiligungenꢀundꢀWertpapiereꢀnachꢀSteuern
-3
-5
-4
ImꢀEigenkapitalꢀerfassteꢀErträgeꢀundꢀAufwendungenꢀausꢀnachꢀderꢀEquity-MethodeꢀbilanziertenꢀBeteiligungen,ꢀ
dieꢀzukünftigꢀnichtꢀinꢀdenꢀGewinnꢀoderꢀVerlustꢀumgegliedertꢀwerden
ImꢀEigenkapitalꢀerfassteꢀErträgeꢀundꢀAufwendungenꢀausꢀnachꢀderꢀEquity-MethodeꢀbilanziertenꢀBeteiligungen,ꢀ
dieꢀzukünftigꢀnichtꢀinꢀdenꢀGewinnꢀoderꢀVerlustꢀumgegliedertꢀwerden,ꢀvorꢀSteuern
LatenteꢀSteuernꢀaufꢀimꢀEigenkapitalꢀerfassteꢀErträgeꢀundꢀAufwendungenꢀausꢀnachꢀderꢀEquity-MethodeꢀbilanziertenꢀBeteiligungen,ꢀ
dieꢀzukünftigꢀnichtꢀinꢀdenꢀGewinnꢀoderꢀVerlustꢀumgegliedertꢀwerden
-42
-4
ImꢀEigenkapitalꢀerfassteꢀErträgeꢀundꢀAufwendungenꢀausꢀnachꢀderꢀEquity-MethodeꢀbilanziertenꢀBeteiligungen,ꢀ
dieꢀzukünftigꢀnichtꢀinꢀdenꢀGewinnꢀoderꢀVerlustꢀumgegliedertꢀwerden,ꢀnachꢀSteuern
-3
Posten, die zukünftig nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden
Währungsumrechnungsdifferenzen
-250
ImꢀEigenkapitalꢀerfassteꢀGewinne/VerlusteꢀausꢀderꢀWährungsumrechnungꢀ
UmgliederungenꢀinꢀdenꢀGewinnꢀoderꢀVerlustꢀ
-206
-54
Währungsumrechnungsdifferenzen vor Steuern
-206
-6
-52
Latente Steuern auf Währungsumrechnungsdifferenzen
Währungsumrechnungsdifferenzen nach Steuern
-212
-50
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
113
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
in Mio €
2020
2019
CashflowꢀHedges
ImꢀEigenkapitalꢀerfassteꢀFair-Value-Änderungen
UmgliederungenꢀinꢀdenꢀGewinnꢀoderꢀVerlust
CashflowꢀHedgesꢀvorꢀSteuernꢀ
-133
-20
-105
LatenteꢀSteuernꢀaufꢀCasflowꢀHedges
-1
CashflowꢀHedgesꢀnachꢀSteuernꢀ
-102
Kosten der Sicherungsmaßnahmen
Im Eigenkapital erfasste Kosten der Sicherungsmaßnahmen
-3
-3
-6
-2
-2
UmgliederungenꢀderꢀKostenꢀderꢀSicherungsmaßnahmenꢀinꢀdenꢀGewinnꢀoderꢀVerlust
Kosten der Sicherungsmaßnahmen vor Steuern
Latente Steuern auf Kosten der Sicherungsmaßnahmen
Kosten der Sicherungsmaßnahmen nach Steuern
-5
-1
ImꢀEigenkapitalꢀerfassteꢀErträgeꢀundꢀAufwendungenꢀausꢀnachꢀderꢀEquity-MethodeꢀbilanziertenꢀBeteiligungen,ꢀ
dieꢀzukünftigꢀinꢀdenꢀGewinnꢀoderꢀVerlustꢀumgegliedertꢀwerden
ImꢀEigenkapitalꢀerfassteꢀErträgeꢀundꢀAufwendungenꢀausꢀnachꢀderꢀEquity-MethodeꢀbilanziertenꢀBeteiligungen
UmgliederungenꢀvonꢀerfasstenꢀErträgenꢀundꢀAufwendungenꢀausꢀnachꢀderꢀEquity-MethodeꢀbilanziertenꢀBeteiligungen
-75
ImꢀEigenkapitalꢀerfassteꢀErträgeꢀundꢀAufwendungenꢀausꢀnachꢀderꢀEquity-MethodeꢀbilanziertenꢀBeteiligungenꢀvorꢀSteuern,ꢀ
dieꢀzukünftigꢀinꢀdenꢀGewinnꢀoderꢀVerlustꢀumgegliedertꢀwerden
-67
LatenteꢀSteuernꢀaufꢀimꢀEigenkapitalꢀerfassteꢀErträgeꢀundꢀAufwendungenꢀausꢀnachꢀderꢀEquity-MethodeꢀbilanziertenꢀBeteiligungen
ImꢀEigenkapitalꢀerfassteꢀErträgeꢀundꢀAufwendungenꢀausꢀnachꢀderꢀEquity-MethodeꢀbilanziertenꢀBeteiligungenꢀnachꢀSteuern,ꢀ
dieꢀzukünftigꢀinꢀdenꢀGewinnꢀoderꢀVerlustꢀumgegliedertꢀwerden
-67
-386
-335
-29
-27
Posten, die zukünftig in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden können
SonstigesꢀErgebnisꢀvorꢀSteuern
-373
LatenteꢀSteuernꢀaufꢀdasꢀSonstigeꢀErgebnisꢀ
Sonstiges Ergebnis nach Steuern
-365
-488
-452
-36
-277
Gesamtergebnis
davon Aktionäre der TRATON SE
davon Minderheitsanteile
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
114
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Bilanz
Vermögen der TRATON GROUP zum 31. Dezember 2020 und 31. Dezember 2019
TRATON GROUP
in Mio €
Anhang
31.12.2020
31.12.2019
Langfristige Vermögenswerte
ImmaterielleꢀVermögenswerteꢀ
Sachanlagen
[16]
[17]
[18]
[19]
[20]
VermieteteꢀVermögenswerte
NachꢀderꢀEquity-MethodeꢀbilanzierteꢀBeteiligungen
Sonstige Beteiligungen
Langfristige Ertragsteuerforderungen
Aktive latente Steuern
[14]
[21]
[22]
[23]
Langfristige Forderungen aus Finanzdienstleistungen
SonstigeꢀlangfristigeꢀfinanzielleꢀVermögenswerteꢀ
Sonstige langfristige Forderungen
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte
[24]
[25]
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Kurzfristige Ertragsteuerforderungen
Kurzfristige Forderungen aus Finanzdienstleistungen
SonstigeꢀkurzfristigeꢀfinanzielleꢀVermögenswerte
Sonstige kurzfristige Forderungen
WertpapiereꢀundꢀGeldanlagen
[21]
[22]
[23]
[26]
[27]
Flüssige Mittel
Bilanzsumme
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
115
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Eigenkapital und Schulden der TRATON GROUP zum 31. Dezember 2020 und 31. Dezember 2019
TRATON GROUP
in Mio €
Anhang
[28]
31.12.2020
31.12.2019
Eigenkapital
GezeichnetesꢀKapital
Kapitalrücklage
-4.479
-3.078
-4.150
-2.727
Gewinnrücklagen
KumuliertesꢀSonstigesꢀErgebnis
Eigenkapital der Aktionäre der TRATON SE
Minderheitsanteile
Langfristige Schulden
LangfristigeꢀFinanzverbindlichkeiten
RückstellungenꢀfürꢀPensionenꢀundꢀähnlicheꢀVerpflichtungen
LangfristigeꢀErtragsteuerverbindlichkeiten
PassiveꢀlatenteꢀSteuern
[29]
[32]
[14]
[14]
Ertragsteuerrückstellungen langfristig
Sonstige langfristige Rückstellungen
SonstigeꢀlangfristigeꢀfinanzielleꢀVerbindlichkeiten
SonstigeꢀlangfristigeꢀVerbindlichkeiten
[33]
[30]
[31]
Kurzfristige Schulden
KurzfristigeꢀFinanzverbindlichkeiten
VerbindlichkeitenꢀausꢀLieferungenꢀundꢀLeistungen
KurzfristigeꢀErtragsteuerverbindlichkeiten
Ertragsteuerrückstellungen kurzfristig
Sonstige kurzfristige Rückstellungen
SonstigeꢀkurzfristigeꢀfinanzielleꢀVerbindlichkeiten
SonstigeꢀkurzfristigeꢀVerbindlichkeiten
[29]
[33]
[30]
[31]
Bilanzsumme
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
116
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Entwicklung des Eigenkapitals
der TRATON GROUP vom 1. Januar bis 31. Dezember
Kumuliertes Sonstiges Ergebnis
Posten, die zukünftig in den Gewinn
oder Verlust umgegliedert werden können
Nach der
Equity-Methode
Gezeichnetes
Währungs-
umrechnung
Cashflow
Hedges
bilanzierte
Beteiligungen
in Mio €
Kapital
Kapitalrücklage Gewinnrücklagen
Stand am 01.01.2019
-2.064
–
-1.762
-6
–
-62
–
ErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀ
–
–
–
SonstigesꢀErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀ
Gesamtergebnis
–
–
-50
-1
-1
–
–
–
–
-16.490
–
–
-50
KapitalerhöhungꢀausꢀGesellschaftsmitteln
KapitalherabsetzungꢀGezeichnetesꢀKapitalꢀinꢀKapitalrücklage
KapitaltransaktionenꢀmitꢀÄnderungꢀderꢀBeteiligungsquoteꢁ1
AusschüttungꢀvonꢀGewinnrücklagen
AuflösungꢀfreierꢀKapitalrücklagen
ErgebnisabführungꢀanꢀdieꢀVolkswagenꢀAG
ÜbrigeꢀVeränderungen
–
-16.000
–
–
–
–
–
–
-3.250
-1.404
-9
–
–
–
–
–
-600
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Stand am 31.12.2019
-4.150
-1.806
-8
-38
Stand am 01.01.2020
-4.150
-101
–
-1.806
-8
-38
ErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀ
SonstigesꢀErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀ
Gesamtergebnis
–
–
–
–
-107
-107
–
–
-67
-67
–
–
–
-200
–
–
-101
–
-200
Kapitalerhöhungꢁ2
–
–
Dividendenausschüttung
AuflösungꢀfreierꢀKapitalrücklagen
ÜbrigeꢀVeränderungenꢀ
Stand am 31.12.2020
–
–
–
-500
-29
–
–
–
-300
–
–
–
–
–
–
-4.479
-2.005
-115
-104
1ꢀ ꢀDieꢀdenꢀMinderheitsgesellschafternꢀderꢀMANꢀSEꢀgewährtenꢀAndienungsrechteꢀsindꢀzumꢀ4.ꢀMärzꢀ2019ꢀausgelaufen.ꢀ
DerꢀverbliebeneꢀSchuldbetragꢀinꢀHöheꢀvonꢀ
704
Mio €ꢀwurdeꢀerfolgsneutralꢀinsꢀEigenkapitalꢀumgegliedert,ꢀwovonꢀ
230
Mio €ꢀaufꢀMinderheitsanteileꢀentfallen.
2ꢀEinbringungꢀMehrgewinnꢀausꢀderꢀGewinnabführungꢀdurchꢀdieꢀVolkswagenꢀAGꢀgemäßꢀ“RelationshipꢀAgreement”ꢀvomꢀ14.ꢀJuniꢀ2019
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
117
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Kumuliertes Sonstiges Ergebnis
Posten, die zukünftig nicht in den
Gewinn oder Verlust umgegliedert werden
Nach der
Neubewertungen
Equity-Methode
bilanzierte
Beteiligungen
Anteile der
Anteilseigner der
TRATON SE
aus
Sonstige
Beteiligungen
Minderheits-
anteile
in Mio €
Pensionsplänen
Gesamt
-277
–
Stand am 01.01.2019
-770
–
-1
–
-272
–
-5
–
ErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀ
SonstigesꢀErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀ
Gesamtergebnis
–
-238
-3
-3
–
-4
-4
–
-238
KapitalerhöhungꢀausꢀGesellschaftsmitteln
–
KapitalherabsetzungꢀGezeichnetesꢀKapitalꢀinꢀKapitalrücklage
KapitaltransaktionenꢀmitꢀÄnderungꢀderꢀBeteiligungsquoteꢁ1
AusschüttungꢀvonꢀGewinnrücklagen
AuflösungꢀfreierꢀKapitalrücklagen
–
–
–
–
–
–
-1
–
–
–
–
-3.250
-3.250
–
–
–
–
–
–
ErgebnisabführungꢀanꢀdieꢀVolkswagenꢀAG
ÜbrigeꢀVeränderungen
–
–
–
-1.404
–
-1.404
Stand am 31.12.2019
-998
-2
Stand am 01.01.2020
-998
–
-2
–
-101
-351
-452
-22
-14
-36
-124
-365
-488
ErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀ
SonstigesꢀErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀ
Gesamtergebnis
–
-56
–
–
-56
Kapitalerhöhungꢁ2
–
Dividendenausschüttung
AuflösungꢀfreierꢀKapitalrücklagen
ÜbrigeꢀVeränderungenꢀ
Stand am 31.12.2020
–
–
–
-500
–
-1
-501
–
–
–
–
–
-1
-28
-2
-30
-1.054
1ꢀ ꢀDieꢀdenꢀMinderheitsgesellschafternꢀderꢀMANꢀSEꢀgewährtenꢀAndienungsrechteꢀsindꢀzumꢀ4.ꢀMärzꢀ2019ꢀausgelaufen.ꢀ
DerꢀverbliebeneꢀSchuldbetragꢀinꢀHöheꢀvonꢀ
704
Mio €ꢀwurdeꢀerfolgsneutralꢀinsꢀEigenkapitalꢀumgegliedert,ꢀwovonꢀ
230
Mio €ꢀaufꢀMinderheitsanteileꢀentfallen.
2ꢀEinbringungꢀMehrgewinnꢀausꢀderꢀGewinnabführungꢀdurchꢀdieꢀVolkswagenꢀAGꢀgemäßꢀ“RelationshipꢀAgreement”ꢀvomꢀ14.ꢀJuniꢀ2019
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
118
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Kapitalflussrechnungꢀ1
der TRATON GROUP vom 1. Januar bis 31. Dezember
TRATON GROUP
TRATON GROUP
in Mio €
2020
2019
-463
in Mio €
2020
2019
Flüssige Mittel am 01.01.
ErgebnisꢀvorꢀSteuernꢀ
Ertragsteuerzahlungen
-34
Veräußerung von Tochtergesellschaften
Veräußerung von sonstigen Beteiligungen
-434
ErlöseꢀausꢀdemꢀAbgangꢀvonꢀImmateriellenꢀVermögenswerten,ꢀ
SachanlagenꢀundꢀalsꢀFinanzinvestitionꢀgehalteneꢀImmobilienꢀ
-3.083
AbschreibungenꢀundꢀWertminderungenꢀaufꢀImmaterielleꢀ
Vermögenswerte,ꢀSachanlagenꢀundꢀalsꢀFinanzinvestitionꢀ
gehalteneꢀImmobilienꢁ2
VeränderungꢀderꢀWertpapiereꢀundꢀGeldanlagen
Veränderung der Darlehen
AbschreibungenꢀundꢀWertminderungenꢀaufꢀaktivierteꢀ
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Gewinnabführung/VerlustübernahmeꢀdurchꢀdieꢀVolkswagenꢀAG
Dividendenausschüttungen
-215
-1.404
-501
-2.360
–
Entwicklungskostenꢁ2
Wertaufholungen und Wertminderungen auf Beteiligungen
-67
AbschreibungenꢀundꢀWertminderungenꢀaufꢀVermieteteꢀ
Erzeugnisseꢁ2
-21
-52
KapitalerhöhungꢀdurchꢀdieꢀVolkswagenꢀAG
AusschüttungꢀvonꢀGewinnrücklagen
–
–
-3.250
VeränderungꢀderꢀPensionen
MANꢀSEꢀMinderheitsaktionäre:ꢀAusgleichszahlungenꢀ
undꢀErwerbꢀangedienterꢀAktien
ErgebnisꢀausꢀdemꢀAbgangꢀvonꢀAnlagegegenständenꢀ
und Beteiligungen
-2.295
-511
-1.109
-1.464
-1.057
-181
-7
-56
-29
-120
EinzahlungenꢀausꢀderꢀAusgabeꢀvonꢀAnleihenꢀ
Tilgung von Anleihen
ErgebnisꢀausꢀderꢀAt-Equity-Bewertung
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge
Veränderung der Vorräte
VeränderungenꢀderꢀübrigenꢀFinanzverbindlichkeitenꢀ
TilgungꢀvonꢀLeasingverbindlichkeiten
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
-85
-211
VeränderungꢀderꢀForderungenꢀ(ohneꢀFinancialꢀServices)
-1.873
VeränderungꢀderꢀVerbindlichkeitenꢀ
(ohneꢀFinanzverbindlichkeiten)
WechselkursbedingteꢀÄnderungenꢀderꢀZahlungsmittelꢀ
und Zahlungsmitteläquivalente
-98
-198
-1.085
Veränderung der Rückstellungen
Veränderung der Flüssigen Mittel
Flüssige Mittel am 31.12.
Veränderung der Vermieteten Erzeugnisse
Veränderung der Forderungen aus Finanzdienstleistungen
Cashflow aus der Geschäftstätigkeit
-760
-258
-1.587
-984
1ꢀ fürꢀweitereꢀInformationenꢀsieheꢀAnhangsangabeꢀ„36. Kapitalflussrechnung“
InvestitionenꢀinꢀImmaterielleꢀVermögenswerteꢀ
2ꢀsaldiertꢀmitꢀZuschreibungen
(ohneꢀaktivierteꢀEntwicklungskosten)ꢀundꢀSachanlagen
-995
-316
-10
-997
-467
Zugänge aktivierter Entwicklungskosten
ErwerbꢀvonꢀTochtergesellschaften
ErwerbꢀvonꢀsonstigenꢀBeteiligungen
-18
-14
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
119
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
DerꢀvorliegendeꢀKonzernabschlussꢀderꢀTRATON SEꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀwurdeꢀ
nachꢀ§ꢀ315eꢀAbs.ꢀ1ꢀHandelsgesetzbuchꢀ(HGB)ꢀaufgestelltꢀundꢀstehtꢀimꢀEinklangꢀmitꢀ
den International Financial Reporting Standards (IFRS),ꢀwieꢀsieꢀinꢀderꢀEuropäischenꢀ
Unionꢀanzuwendenꢀsind.ꢀ
ANHANG
Erläuterung zum Konzernabschluss der
TRATON GROUP
DerꢀKonzernabschlussꢀistꢀinꢀderꢀBerichtswährungꢀEuro,ꢀderꢀfunktionalenꢀWährungꢀ
der TRATON SE,ꢀaufgestellt.ꢀAlleꢀBeträgeꢀsindꢀjeweilsꢀfürꢀsichꢀkaufmännischꢀgerun-
det.ꢀDasꢀkannꢀbeiꢀderꢀAdditionꢀzuꢀgeringfügigenꢀAbweichungenꢀführen.
1. Allgemeine Angaben
ALLGEMEINE INFORMATIONEN
Die TRATON SE ,
München
, („das Unternehmen“, „TRATON“) ist das Mutterunter-
nehmen der TRATON GROUP.
Mit Beschluss vom 14. Dezember 2018 änderte das
Unternehmen seine Rechtsform zu einer Europäischen Aktiengesellschaft (Socie-
tas Europaea/SE). Die Änderung der Rechtsform wurde mit der Eintragung im
Handelsregister am 17. Januar 2019 wirksam. Seitdem ist TRATON beim Amtsgericht
München unter der Nummer 246068 im Handelsregister eingetragen.
AusꢀSichtꢀdesꢀVorstandsꢀenthältꢀderꢀvorliegendeꢀKonzernabschlussꢀalleꢀüblichen,ꢀ
laufendꢀvorzunehmendenꢀAnpassungen,ꢀdieꢀfürꢀeineꢀangemesseneꢀDarstellungꢀ
derꢀVermögens-,ꢀFinanz-ꢀundꢀErtragslageꢀderꢀGruppeꢀnotwendigꢀsind.ꢀDieꢀerzieltenꢀ
ErgebnisseꢀlassenꢀnichtꢀnotwendigerweiseꢀVorhersagenꢀüberꢀdieꢀEntwicklungꢀdesꢀ
weiterenꢀGeschäftsverlaufsꢀzu.ꢀ
DerꢀvorliegendeꢀKonzernabschlussꢀwurdeꢀdurchꢀdieꢀErnstꢀ&ꢀYoungꢀGmbHꢀWirt-
schaftsprüfungsgesellschaft,ꢀMünchen,ꢀgeprüft.ꢀErꢀwurdeꢀamꢀ10.ꢀFebruarꢀ2021ꢀauf-
gestellt und durch Beschluss des Vorstands zur Vorlage an den Aufsichtsrat frei-
gegeben.ꢀZuꢀdiesemꢀZeitpunktꢀendetꢀderꢀWertaufhellungszeitraum.ꢀ
Die TRATON GROUP, mit ihren Marken MAN, Scania, Volkswagen Caminhões e Ôni-
bus und RIO, ist ein Hersteller von Nutzfahrzeugen.Das Portfolio der Gruppe
umfasst leichte Nutzfahrzeuge, Lkw und Busse sowie den Vertrieb von Ersatzteilen
und Kundendienstleistungen. RIO verfügt über ein wachsendes Portfolio an digi-
talen Lösungen und Dienstleistungen. Außerdem bietet die TRATON GROUP ihren
Nutzfahrzeugkunden eine breite Palette an Finanzdienstleistungen.
Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.
2. Konsolidierungskreis
Im Rahmen einer konzerninternen Umstrukturierung innerhalb des Volkswagen
Konzerns wurde die gesamte von der Volkswagen AG gehaltene Beteiligung an der
TRATON SE auf die Volkswagen Finance Luxemburg S.A., Strassen/Luxemburg
(Volkswagen Finance Luxemburg), mit Abschluss eines Übertragungsvertrags zum
13. Dezember 2019 übertragen. TRATON
SE
ist somit eine unmittelbare Tochterge-
sellschaft der
Volkswagen Finance Luxemburg
(vor Übertragung: unmittelbare
Tochtergesellschaft der Volkswagen Aktiengesellschaft, Wolfsburg (Volkswagen
AG)). Der Abschluss der Volkswagen Finance Luxemburg wird beim Luxemburger
Handels- und Firmenregister offengelegt. Die TRATON SE und ihre Tochtergesell-
schaften werden in den Konzernabschluss der
Volkswagen AG
einbezogen, der im
Bundesanzeiger offengelegt wird.
Zusätzlich zur TRATON SEꢀwerdenꢀinꢀdenꢀKonzernabschlussꢀalleꢀwesentlichenꢀToch-
tergesellschaften,ꢀdieꢀdieꢀTRATON SEꢀunmittelbarꢀoderꢀmittelbarꢀbeherrscht,ꢀein-
bezogen.ꢀDiesꢀistꢀderꢀFall,ꢀwennꢀdieꢀTRATON SEꢀunmittelbarꢀoderꢀmittelbarꢀdieꢀ
VerfügungsgewaltꢀaufgrundꢀvonꢀStimmrechtenꢀoderꢀanderenꢀRechtenꢀüberꢀdasꢀ
potenzielleꢀTochterunternehmenꢀbesitzt,ꢀanꢀpositivenꢀoderꢀnegativenꢀvariablenꢀ
RückflüssenꢀausꢀdemꢀTochterunternehmenꢀpartizipiertꢀundꢀdieseꢀRückflüsseꢀbeein
-
flussenꢀkann.ꢀBeiꢀdemꢀinꢀderꢀTRATON GROUPꢀkonsolidiertenꢀstrukturiertenꢀUnter-
nehmenꢀbestimmtꢀTRATONꢀauchꢀbeiꢀnichtꢀvorliegenderꢀKapitalbeteiligungꢀdieꢀnachꢀ
AufsetzenꢀderꢀStrukturꢀverbleibendenꢀwesentlichenꢀrelevantenꢀAktivitätenꢀundꢀ
beeinflusstꢀdadurchꢀdieꢀeigenenꢀvariablenꢀRückflüsse.ꢀDasꢀstrukturierteꢀUnterneh-
menꢀdientꢀimꢀWesentlichenꢀderꢀDurchführungꢀvonꢀAsset-Backed-Securities-Trans-
aktionenꢀzurꢀRefinanzierungꢀdesꢀFinanzdienstleistungsgeschäfts.ꢀDieꢀEinbeziehungꢀ
vonꢀTochterunternehmenꢀbeginntꢀzuꢀdemꢀZeitpunkt,ꢀzuꢀdemꢀBeherrschungꢀ
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besteht;ꢀsieꢀendet,ꢀwennꢀdieꢀBeherrschungꢀnichtꢀmehrꢀgegebenꢀist.ꢀTochterunter-
nehmen,ꢀdieꢀimꢀLaufeꢀdesꢀGeschäftsjahresꢀerworbenꢀwurden,ꢀsindꢀabꢀdemꢀZeit-
punktꢀeinbezogen,ꢀzuꢀdemꢀdieꢀBeherrschungꢀbesteht.ꢀGesellschaften,ꢀdieꢀimꢀLaufeꢀ
desꢀGeschäftsjahresꢀveräußertꢀwurden,ꢀsindꢀabꢀdemꢀZeitpunktꢀnichtꢀmehrꢀeinbe-
zogen,ꢀzuꢀdemꢀdieꢀBeherrschungꢀnichtꢀmehrꢀgegebenꢀist.ꢀ
Die Zusammensetzung der TRATON GROUPꢀergibtꢀsichꢀausꢀderꢀfolgendenꢀTabelle:
2020
2019
TRATON SE und vollkonsolidierte Tochtergesellschaften
Deutschland
23
22
TochtergesellschaftenꢀmitꢀruhenderꢀGeschäftstätigkeitꢀoderꢀniedrigemꢀGeschäfts-
volumen,ꢀdieꢀfürꢀdieꢀVermittlungꢀeinesꢀdenꢀtatsächlichenꢀVerhältnissenꢀentspre-
chendenꢀBildesꢀderꢀVermögens-,ꢀFinanz-ꢀundꢀErtragslageꢀsowieꢀderꢀCashflowsꢀderꢀ
TRATON GROUP sowohl einzeln als auch insgesamt von untergeordneter Bedeutung
sind,ꢀwerdenꢀnichtꢀkonsolidiert.ꢀ
Ausland
259
257
ZuꢀAnschaffungskostenꢀeinbezogeneꢀTochtergesellschaften
Deutschland
Ausland
7
9
23
16
AssoziierteꢀGesellschaften,ꢀGemeinschaftsunternehmenꢀundꢀ
sonstige Beteiligungen
WesentlicheꢀGesellschaften,ꢀbeiꢀdenenꢀdieꢀTRATON SEꢀmittelbarꢀoderꢀunmittelbarꢀ
dieꢀMöglichkeitꢀhat,ꢀdieꢀFinanz-ꢀundꢀGeschäftspolitikꢀmaßgeblichꢀzuꢀbeeinflussenꢀ
(assoziierteꢀUnternehmen)ꢀoderꢀsichꢀmittelbarꢀoderꢀunmittelbarꢀdieꢀBeherrschungꢀ
teiltꢀ(Gemeinschaftsunternehmen),ꢀwerdenꢀnachꢀderꢀEquity-Methodeꢀbewertet.ꢀ
ZuꢀdenꢀGemeinschaftsunternehmenꢀwerdenꢀauchꢀGesellschaftenꢀgerechnet,ꢀbeiꢀ
denen die TRATON GROUPꢀzwarꢀüberꢀdieꢀMehrheitꢀderꢀAnteileꢀamꢀKapitalꢀverfügt,ꢀ
beiꢀdenenꢀaufgrundꢀderꢀGesellschaftsverträgeꢀwesentlicheꢀEntscheidungenꢀjedochꢀ
nurꢀeinstimmigꢀgetroffenꢀwerdenꢀkönnen.ꢀMaßgeblicherꢀEinflussꢀwirdꢀgrundsätz-
lichꢀangenommen,ꢀwennꢀdieꢀTRATON SEꢀmittelbarꢀoderꢀunmittelbarꢀeinenꢀStimm-
rechtsanteilꢀvonꢀ20ꢀbisꢀ50ꢁ%ꢀhält.ꢀZuꢀdenꢀassoziiertenꢀUnternehmenꢀgehörenꢀauchꢀ
Unternehmen,ꢀbeiꢀdenenꢀdieꢀTRATON GROUPꢀdieꢀFinanz-ꢀundꢀGeschäftspolitikꢀdeut-
lichꢀbeeinflussenꢀkann,ꢀohneꢀsieꢀjedochꢀzuꢀbeherrschen.ꢀAssoziierteꢀUnternehmenꢀ
undꢀGemeinschaftsunternehmenꢀvonꢀuntergeordneterꢀBedeutungꢀwerdenꢀmitꢀ
ihrenꢀjeweiligenꢀAnschaffungskostenꢀunterꢀBerücksichtigungꢀggf.ꢀvorzunehmen-
derꢀWertminderungenꢀundꢀWertaufholungenꢀangesetzt.ꢀ
Deutschland
Ausland
9
8
22
21
DieꢀÄnderungenꢀimꢀKonsolidierungskreisꢀderꢀTochtergesellschaftenꢀhattenꢀaufꢀdieꢀ
DarstellungꢀderꢀVermögens-,ꢀFinanz-ꢀundꢀErtragslageꢀeinzelnꢀundꢀinsgesamtꢀkeinenꢀ
wesentlichenꢀEinfluss.ꢀAusꢀKonzernsichtꢀsindꢀdieꢀassoziiertenꢀUnternehmenꢀSino-
trukꢀ(HongꢀKong)ꢀLimited,ꢀHongkong/Chinaꢀ(Sinotruk),ꢀundꢀNavistarꢀInternationalꢀ
Corporation,ꢀLisle,ꢀIllinois,ꢀUSAꢀ(Navistar),ꢀzumꢀBilanzstichtagꢀwesentlich.ꢀ
DieꢀAufstellungꢀüberꢀdenꢀAnteilsbesitzꢀderꢀTRATON GROUPꢀimꢀSinneꢀvonꢀ§ꢀ313ꢀ
Abs.ꢀ2ꢀHGBꢀistꢀinꢀderꢀAnhangsangabeꢀ„54. Anteilsbesitzliste“ꢀaufgeführt.ꢀ
DieꢀVermögenswerteꢀundꢀSchuldenꢀderꢀinꢀdenꢀKonzernabschlussꢀeinbezogenenꢀ
UnternehmenꢀwerdenꢀnachꢀdenꢀfürꢀdieꢀTRATON GROUP einheitlich geltenden Bilan-
zierungs-ꢀundꢀBewertungsmethodenꢀangesetzt.ꢀBeiꢀdenꢀatꢀEquityꢀbewertetenꢀ
UnternehmenꢀlegenꢀwirꢀdieselbenꢀBilanzierungs-ꢀundꢀBewertungsmethodenꢀfürꢀ
dieꢀErmittlungꢀdesꢀanteiligenꢀEigenkapitalsꢀzugrunde.ꢀ
FinanzbeteiligungenꢀsindꢀalleꢀübrigenꢀBeteiligungen.
UnternehmenszusammenschlüsseꢀwerdenꢀnachꢀderꢀErwerbsmethodeꢀbilanziert.ꢀ
BeiꢀderꢀErstkonsolidierungꢀwerdenꢀdieꢀVermögenswerteꢀundꢀSchuldenꢀmitꢀihremꢀ
FairꢀValueꢀzumꢀErwerbszeitpunktꢀangesetzt.ꢀDieꢀWertansätzeꢀwerdenꢀinꢀdenꢀFolge-
jahrenꢀfortgeführt.ꢀSoweitꢀdieꢀfürꢀdenꢀErwerbꢀgezahlteꢀwirtschaftlicheꢀGegenleis-
tungꢀdenꢀZeitwertꢀderꢀidentifiziertenꢀVermögenswerteꢀabzüglichꢀSchuldenꢀüber-
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steigt,ꢀentstehtꢀeinꢀGeschäftswert.ꢀDieserꢀwirdꢀmindestensꢀeinmalꢀjährlichꢀaufꢀseineꢀ
Werthaltigkeitꢀhinꢀüberprüft.ꢀIstꢀdieꢀWerthaltigkeitꢀnichtꢀmehrꢀgegeben,ꢀwirdꢀeineꢀ
WertminderungꢀaufꢀdenꢀerzielbarenꢀBetragꢀvorgenommen.ꢀSoweitꢀdieꢀfürꢀdenꢀ
ErwerbꢀgezahlteꢀwirtschaftlicheꢀGegenleistungꢀdenꢀNettobetragꢀderꢀidentifiziertenꢀ
VermögenswerteꢀundꢀSchuldenꢀunterschreitet,ꢀwirdꢀdieꢀDifferenzꢀimꢀErwerbsjahrꢀ
erfolgswirksamꢀberücksichtigt.ꢀEinꢀUnterschiedsbetrag,ꢀderꢀsichꢀbeimꢀErwerbꢀwei-
tererꢀAnteileꢀanꢀeinemꢀbereitsꢀkonsolidiertenꢀTochterunternehmenꢀergibt,ꢀwirdꢀ
direktꢀmitꢀdemꢀEigenkapitalꢀverrechnet.ꢀSoweitꢀnichtꢀandersꢀangegeben,ꢀwirdꢀderꢀ
Eigenkapitalanteil,ꢀderꢀdirektꢀdenꢀMinderheitenꢀ(nichtꢀbeherrschendeꢀAnteile)ꢀzumꢀ
Erwerbszeitpunktꢀzuzuordnenꢀist,ꢀmitꢀdemꢀaufꢀsieꢀentfallendenꢀAnteilꢀamꢀZeitwertꢀ
derꢀVermögenswerteꢀ(ohneꢀGeschäftswerte)ꢀundꢀSchuldenꢀbestimmt.ꢀBedingteꢀ
GegenleistungenꢀwerdenꢀimꢀErwerbszeitpunktꢀmitꢀihremꢀbeizulegendenꢀZeitwertꢀ
bewertet.ꢀSpätereꢀWertänderungenꢀbedingterꢀGegenleistungenꢀführenꢀnichtꢀzuꢀ
einerꢀAnpassungꢀderꢀBewertungꢀimꢀErwerbszeitpunkt.ꢀMitꢀderꢀAkquisitionꢀver-
bundeneꢀKostenꢀ(Anschaffungsnebenkosten),ꢀdieꢀnichtꢀderꢀBeschaffungꢀvonꢀEigen-
kapitalꢀdienen,ꢀwerdenꢀnichtꢀzurꢀgezahltenꢀwirtschaftlichenꢀGegenleistungꢀhinzu-
gerechnet,ꢀsondernꢀsofortꢀalsꢀAufwandꢀderꢀjeweiligenꢀPeriodeꢀerfasst.
WÄHRUNGSUMRECHNUNG
DieꢀAbschlüsseꢀvonꢀTochterunternehmenꢀundꢀassoziiertenꢀUnternehmenꢀausꢀLän-
dernꢀaußerhalbꢀdesꢀEuroraumsꢀwerdenꢀnachꢀdemꢀKonzeptꢀderꢀfunktionalenꢀWäh
rungꢀumgerechnet.ꢀFürꢀdieꢀTochterunternehmenꢀrichtetꢀsichꢀdieꢀfunktionaleꢀWäh-
rung nach deren primärem Wirtschaftsumfeld und entspricht fast immer der
jeweiligenꢀLandeswährung.ꢀFürꢀeinzelneꢀTochterunternehmenꢀistꢀdieꢀfunktionaleꢀ
WährungꢀabweichendꢀzurꢀLandeswährungꢀEuro,ꢀUS-DollarꢀundꢀschwedischeꢀKrone.ꢀ
-
FremdwährungsgeschäfteꢀwerdenꢀinꢀdenꢀEinzelabschlüssenꢀderꢀTRATON SE und
derꢀeinbezogenenꢀTochtergesellschaftenꢀmitꢀdenꢀKursenꢀzumꢀZeitpunktꢀderꢀ
Geschäftsvorfälleꢀumgerechnet.ꢀInꢀderꢀBilanzꢀwerdenꢀmonetäreꢀPostenꢀinꢀfremderꢀ
WährungꢀunterꢀVerwendungꢀdesꢀKursesꢀamꢀBilanzstichtagꢀangesetzt.ꢀDieꢀdarausꢀ
resultierendenꢀWährungsumrechnungsdifferenzenꢀwerdenꢀinꢀderꢀGewinn-ꢀundꢀ
Verlustrechnungꢀerfasst.ꢀDieꢀUmrechnungꢀderꢀAbschlüsseꢀerfolgtꢀnachꢀderꢀmodi-
fiziertenꢀStichtagskursmethode,ꢀnachꢀderꢀdieꢀPostenꢀderꢀBilanzꢀmitꢀAusnahmeꢀdesꢀ
EigenkapitalsꢀzumꢀKursꢀamꢀBilanzstichtag,ꢀdieꢀPostenꢀderꢀGewinn-ꢀundꢀVerlust-
rechnungꢀmitꢀgewichtetenꢀDurchschnittskursenꢀumgerechnetꢀwerden.ꢀDasꢀEigen-
kapital wird mit Ausnahme der direkt im Eigenkapital erfassten Erträge und Auf-
wendungenꢀmitꢀhistorischenꢀKursenꢀumgerechnet.ꢀDieꢀsichꢀhierausꢀergebendenꢀ
WährungsumrechnungsdifferenzenꢀwerdenꢀbisꢀzumꢀAbgangꢀderꢀTochtergesell-
schaftꢀergebnisneutralꢀbehandeltꢀundꢀalsꢀgesonderteꢀPositionꢀimꢀEigenkapitalꢀaus-
gewiesen.
ImꢀRahmenꢀderꢀKonsolidierungꢀerfolgtꢀeineꢀAnpassungꢀderꢀBilanzierungs-ꢀundꢀ
Bewertungsgrundsätze der TRATON SEꢀundꢀihrerꢀTochtergesellschaften,ꢀsodassꢀ
dieseꢀsoꢀdargestelltꢀwerden,ꢀalsꢀgehörtenꢀsieꢀzuꢀeinerꢀeinzigenꢀwirtschaftlichenꢀ
Einheit.ꢀKonzerninterneꢀVermögenswerteꢀundꢀSchulden,ꢀEigenkapital,ꢀAufwendun-
genꢀundꢀErträgeꢀsowieꢀZahlungsströmeꢀwerdenꢀvollständigꢀeliminiert.ꢀDieꢀKonzern-
vorräteꢀundꢀdasꢀAnlagevermögenꢀwerdenꢀumꢀZwischenergebnisseꢀbereinigt.ꢀDurchꢀ
KonsolidierungsvorgängeꢀentstehenꢀlatenteꢀSteuern,ꢀwobeiꢀaktiveꢀundꢀpassiveꢀ
latenteꢀSteuernꢀsaldiertꢀwerden,ꢀwennꢀderꢀSteuergläubigerꢀbzw.ꢀ-ꢀschuldnerꢀiden-
tischꢀistꢀundꢀdieꢀFristigkeitenꢀübereinstimmen.
3. Änderungen von Rechnungslegungsvorschriften
ERSTMALIG ANGEWENDETE VORSCHRIFTEN
TRATON hat alle von der EUꢀübernommenenꢀundꢀabꢀdemꢀ1.ꢀJanuarꢀ2020ꢀverpflich-
tendꢀanzuwendendenꢀRechnungslegungsnormenꢀumgesetzt.
FolgendeꢀvollkonsolidierteꢀverbundeneꢀdeutscheꢀGesellschaftꢀhatꢀdurchꢀdieꢀEin-
beziehungꢀinꢀdenꢀKonzernabschlussꢀdieꢀBedingungenꢀdesꢀ§ꢀ264ꢀAbs.ꢀ3ꢀHGB erfüllt
undꢀnimmtꢀdieꢀBefreiungsvorschriftꢀsoꢀweitꢀwieꢀmöglichꢀinꢀAnspruch:
Mitꢀdemꢀ01.ꢀJanuarꢀ2020ꢀsindꢀÄnderungenꢀanꢀderꢀDefinitionꢀeinesꢀGeschäftsbetriebsꢀ
in IFRSꢀ3ꢀUnternehmenszusammenschlüsseꢀinꢀKraftꢀgetreten.ꢀGemäßꢀderꢀneuenꢀ
DefinitionꢀliegtꢀeinꢀGeschäftsbetriebꢀnurꢀdannꢀvor,ꢀwennꢀeineꢀGruppeꢀvonꢀTätig-
keitenꢀundꢀVermögenswertenꢀmindestensꢀeineꢀRessourceꢀundꢀeinenꢀsubstanziel-
lenꢀProzessꢀumfasst,ꢀdieꢀzusammenꢀwesentlichꢀzurꢀMöglichkeitꢀderꢀLeistungser-
stellungꢀbeitragen.ꢀZugleichꢀwirdꢀderꢀBegriffꢀderꢀLeistungenꢀvorrangigꢀaufꢀWarenꢀ
undꢀDienstleistungenꢀfürꢀKundenꢀsowieꢀaufꢀKapitalerträgeꢀbegrenzt.ꢀAusschließ-
licheꢀKostenreduktionenꢀsindꢀnichtꢀmehrꢀumfasst.ꢀDarüberꢀhinausꢀwirdꢀeinꢀoptio-
ݸ
TBꢀDigitalꢀServicesꢀGmbH,ꢀMünchen
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111 Konzernabschluss
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nalerꢀKonzentrationstestꢀeingeführt,ꢀanhandꢀdessenꢀderꢀErwerbꢀeinesꢀGeschäfts-
betriebsꢀausgeschlossenꢀwerdenꢀkann.
Standard/
Interpre-
tation
Veröffent-
licht durch
das IASB
Anwen-
dungs-
Über-
nahme
Voraussichtliche
Auswirkungen
pflichtꢀ1 durch EU
Weiterhinꢀsindꢀamꢀ1.ꢀJuniꢀ2020ꢀÄnderungenꢀamꢀIFRSꢀ16ꢀLeasingverhältnisse in Kraft
getreten.ꢀDieseꢀermöglichenꢀesꢀLeasingnehmernꢀaufꢀdieꢀBeurteilung,ꢀobꢀeinꢀMiet-
zugeständnis im Zusammenhang mit der COVID-19-PandemieꢀinꢀBezugꢀaufꢀLea-
singzahlungen,ꢀdieꢀursprünglichꢀbisꢀzumꢀ30.ꢀJuniꢀ2021ꢀfälligꢀgewesenꢀwären,ꢀeineꢀ
Leasingmodifikationꢀdarstellt,ꢀzuꢀverzichtenꢀundꢀdasꢀMietzugeständnisꢀstattdessenꢀ
soꢀabzubilden,ꢀalsꢀhandeleꢀesꢀsichꢀnichtꢀumꢀeineꢀLeasingmodifikation.ꢀDieꢀtempo-
rären Erleichterungen nimmt die TRATON GROUPꢀnichtꢀinꢀAnspruch.
Keine wesentlichen
Auswirkungen;ꢀ
detaillierte
Beschreibungenꢀ
nachꢀderꢀtabellari-
schenꢀÜbersicht
IFRSꢀ9,ꢀ
IFRSꢀ7,ꢀ
IFRSꢀ4,ꢀ
IFRSꢀ16ꢀ
undꢀIASꢀ39
Reform der
Referenzzinssätzeꢀ–ꢀ
Phaseꢀ2
27.08.2020
25.06.2020
14.05.2020
01.01.2021
01.01.2021
01.01.2022
Ja
Ja
Versicherungsverträge:
VerlängerungꢀderꢀÜber-
gangsphase zu IFRS 9
Keine
Auswirkungen
IFRS 4
Fernerꢀsindꢀseitꢀdemꢀ1.ꢀJanuarꢀ2020ꢀÄnderungenꢀanꢀIFRS 9 Finanzinstrumente,ꢀIAS
39ꢀFinanzinstrumente: Ansatz und Bewertung sowie IFRS 7 Finanzinstrumente:ꢀ
Angabenꢀ(ReformꢀderꢀReferenzzinssätzeꢀ-ꢀPhaseꢀ1)ꢀverpflichtendꢀanzuwenden.ꢀHier-
vonꢀbetroffenꢀsindꢀSicherungsbeziehungen,ꢀdieꢀzuꢀBeginnꢀderꢀBerichtsperiodeꢀ
bestandenꢀoderꢀdanachꢀdesigniertꢀwurden.ꢀ
ÄnderungenꢀzurꢀAktuali-
sierung eines Verweises
auf das Rahmenkonzept
Keine wesentlichen
Auswirkungen
IFRSꢀ3
Nein
Sachanlagen:
Verrechnungꢀbestimmterꢀ
KostenꢀundꢀErlöseꢀinꢀ
Keine wesentlichen
Auswirkungen
IASꢀ16
der Herstellungsphase
14.05.2020
01.01.2022
Nein
Zudemꢀsindꢀmitꢀdemꢀ1.ꢀJanuarꢀ2020ꢀÄnderungenꢀanꢀIAS 1 Darstellung des Abschlus-
ses und IASꢀ8ꢀBilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Änderungen von Schät-
zungen und FehlerꢀinꢀKraftꢀgetreten,ꢀwelcheꢀdieꢀDefinitionꢀdesꢀBegriffsꢀ„wesentlich“ꢀ
klargestelltꢀundꢀvereinheitlichtꢀhaben.
Rückstellungen, Eventu-
alschulden und Eventual-
forderungen: Belastende
Verträgeꢀ–ꢀKostenꢀderꢀ
Vertragserfüllung
Keine wesentlichen
Auswirkungen
14.05.2020
14.05.2020
01.01.2022
01.01.2022
Nein
Nein
Nein
VerbesserungꢀderꢀInter-
national Financial Repor-
ting Standards 2020ꢁ3
DieꢀobenꢀgenanntenꢀgeändertenꢀRegelungenꢀhabenꢀkeineꢀwesentlichenꢀAuswir-
kungenꢀaufꢀdieꢀVermögens-,ꢀFinanz-ꢀundꢀErtragslageꢀderꢀTRATON GROUP.
Keine wesentlichen
Auswirkungen
IASꢀ37
Voraussichtlich
keine wesentlichen
Auswirkungen
NICHT ANGEWENDETE NEUE BZW. GEÄNDERTE IFRS
IFRS 17
Versicherungsverträge
18.05.2017ꢁ2 01.01.2023ꢁ2
TRATONꢀhatꢀimꢀKonzernabschlussꢀ2020ꢀdieꢀnachstehendenꢀRechnungslegungs-
normen,ꢀdieꢀvomꢀIASBꢀbereitsꢀverabschiedetꢀwordenꢀsind,ꢀaberꢀfürꢀdasꢀGeschäftsjahrꢀ
nochꢀnichtꢀverpflichtendꢀanzuwendenꢀwaren,ꢀnichtꢀberücksichtigt.
Klassifizierungꢀvonꢀ 23.01.2020;ꢀ
Verbindlichkeitenꢀ
undꢀVerschiebungꢀdesꢀ
Zeitpunkts
Verschie-
bungꢀ
15.07.2020
Keine wesentlichen
Auswirkungen
IAS 1
01.01.2023
Nein
1ꢀ PflichtꢀzurꢀerstmaligenꢀAnwendungꢀausꢀSichtꢀderꢀTRATONꢀGROUPꢀ
2ꢀꢀAmꢀ25.ꢀJuniꢀ2020ꢀhatꢀdasꢀIASBꢀÄnderungenꢀanꢀIFRSꢀ17ꢀveröffentlicht,ꢀdieꢀzusammenꢀ
mitꢀdemꢀursprünglichenꢀStandardꢀamꢀ01.ꢀJanuarꢀ2023ꢀinꢀKraftꢀtretenꢀsollen.
3ꢀꢀGeringfügigeꢀÄnderungenꢀanꢀeinerꢀReiheꢀvonꢀIFRSꢀ(IFRSꢀ1ꢀErstmalige Anwendung der
International Financial Reporting Standards,ꢀIFRSꢀ9ꢀundꢀIASꢀ41ꢀLandwirtschaft)
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REFORM DER REFERENZZINSSÄTZE – PHASE 2
AGꢀaufgestellt.ꢀAbführungenꢀbzw.ꢀÜbernahmenꢀvonꢀGewinnenꢀundꢀVerlustenꢀvonꢀ
und an die Volkswagen AG wurden direkt im Eigenkapital als Transaktionen mit
Anteilseignernꢀgezeigt.
DurchꢀdieꢀReformꢀderꢀReferenzzinssätzeꢀ–ꢀPhaseꢀ2ꢀwerdenꢀIFRSꢀ9,ꢀIASꢀ39,ꢀIFRSꢀ7,ꢀ
IFRS 4 und IFRSꢀ16ꢀgeändert.ꢀDieꢀÄnderungꢀistꢀaufꢀBerichtsperiodenꢀanzuwenden,ꢀ
dieꢀamꢀoderꢀnachꢀdemꢀ1.ꢀJanuarꢀ2021ꢀbeginnen;ꢀeineꢀvorzeitigeꢀAnwendungꢀistꢀ
jedochꢀzulässig.ꢀAlsꢀFolgeꢀderꢀFinanzmarktkriseꢀräumtenꢀdieꢀRegulierungsbehördenꢀ
der Reform der Referenzzinssätze (IBOR-Reform)ꢀundꢀderꢀdamitꢀeinhergehendenꢀ
Erneuerung von Referenzzinssätzen wie dem USD LIBOR und dem GBP LIBOR
höchsteꢀPrioritätꢀein.ꢀUmꢀbestehendeꢀVerträgeꢀundꢀVereinbarungen,ꢀdieꢀsichꢀaufꢀ
einenꢀrelevantenꢀReferenzzinssatzꢀbeziehen,ꢀaufꢀalternativeꢀReferenzzinssätzeꢀ
umzustellenꢀundꢀdabeiꢀeineꢀökonomischeꢀGleichwertigkeitꢀsicherzustellen,ꢀsindꢀ
Anpassungenꢀnotwendig.
DieꢀGewinn-ꢀundꢀVerlustrechnungꢀwurdeꢀnachꢀdemꢀUmsatzkostenverfahrenꢀauf-
gestellt.
IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTE
DieꢀimmateriellenꢀVermögenswerteꢀderꢀTRATON GROUPꢀumfassenꢀdenꢀGoodwill,ꢀ
Marken,ꢀKundenbeziehungen,ꢀSoftwareꢀundꢀaktivierteꢀEntwicklungskosten.ꢀ
EntgeltlichꢀerworbeneꢀimmaterielleꢀVermögenswerteꢀwerdenꢀzuꢀAnschaffungs-
kostenꢀaktiviertꢀundꢀplanmäßigꢀlinearꢀüberꢀihreꢀwirtschaftlicheꢀNutzungsdauerꢀ
abgeschrieben.ꢀ
TRATONꢀhatꢀeinꢀProjektꢀzurꢀDurchführungꢀderꢀIBOR-Reformꢀeingerichtet.ꢀDurchꢀ
dasꢀProjektꢀwerdenꢀdieꢀerforderlichenꢀÄnderungenꢀanꢀSystemen,ꢀProzessen,ꢀRisiko-ꢀ
und Bewertungsmodellen koordiniert sowie die Auswirkungen auf die Rechnungs-
legungꢀüberwacht.ꢀGleichzeitigꢀverfolgtꢀundꢀbeteiligtꢀsichꢀTRATON kontinuierlich
anꢀDiskussionenꢀmitꢀexternenꢀInteressensgruppen,ꢀumꢀsichꢀweiterꢀaufꢀeinenꢀrei-
bungslosenꢀÜbergangꢀderꢀReferenzzinssätzeꢀvorzubereiten.
EntwicklungskostenꢀfürꢀkünftigeꢀSerienprodukteꢀundꢀandereꢀselbstꢀerstellteꢀimma-
terielleꢀVermögenswerteꢀwerdenꢀmitꢀihrenꢀHerstellungskostenꢀaktiviert,ꢀsofernꢀdieꢀ
HerstellungꢀdieserꢀProdukteꢀderꢀTRATON GROUP wahrscheinlich einen wirtschaft-
lichenꢀNutzenꢀbringenꢀwird.ꢀFallsꢀmindestensꢀeineꢀderꢀVoraussetzungenꢀfürꢀeineꢀ
Aktivierungꢀnichtꢀerfülltꢀist,ꢀwerdenꢀdieꢀAufwendungenꢀimꢀJahrꢀihrerꢀEntstehungꢀ
erfolgswirksamꢀerfasst.ꢀKostenꢀfürꢀdieꢀForschungꢀwerdenꢀsofortꢀerfolgswirksamꢀ
erfasst.ꢀAktivierteꢀEntwicklungskostenꢀumfassenꢀalleꢀdemꢀEntwicklungsprozessꢀ
direktꢀzurechenbarenꢀEinzel-ꢀundꢀGemeinkosten.ꢀDieꢀAbschreibungꢀerfolgtꢀlinearꢀ
abꢀdemꢀProduktionsbeginnꢀüberꢀdieꢀvorgeseheneꢀLaufzeitꢀderꢀentwickeltenꢀ
Modelleꢀbzw.ꢀTechnologien.
Durch die IBOR-ReformꢀwirdꢀTRATONꢀkeinenꢀneuenꢀfinanziellenꢀRisikenꢀausgesetzt.ꢀ
Die Auswirkungen der IBOR-ReformꢀaufꢀdenꢀKonzernabschlussꢀwerdenꢀvoraus-
sichtlichꢀnichtꢀwesentlichꢀsein.
4. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
BEWERTUNGSPRINZIPIEN
Die Bilanzierung in der TRATON GROUPꢀerfolgtꢀmitꢀAusnahmeꢀbestimmterꢀPosten,ꢀ
z.B.ꢀerfolgswirksamꢀzumꢀFairꢀValueꢀbewerteterꢀFinanzinstrumenteꢀoderꢀRückstel-
lungenꢀfürꢀPensionenꢀundꢀpensionsähnlicheꢀVerpflichtungen,ꢀaufꢀBasisꢀderꢀAnschaf-
fungs-ꢀundꢀHerstellungskosten.ꢀDieꢀfürꢀdieꢀeinzelnenꢀPostenꢀverwendetenꢀBewer-
tungsmethodenꢀwerdenꢀimꢀFolgendenꢀnäherꢀerläutert.
ImmaterielleꢀVermögenswerte,ꢀdieꢀimꢀZugeꢀeinesꢀUnternehmenserwerbsꢀüber-
nommenꢀwurden,ꢀwerdenꢀmitꢀihremꢀFairꢀValueꢀzumꢀErwerbszeitpunktꢀbewertet.ꢀ
MarkennamenꢀausꢀUnternehmenszusammenschlüssenꢀhabenꢀinꢀderꢀRegelꢀeineꢀ
unbestimmteꢀNutzungsdauerꢀundꢀwerdenꢀentsprechendꢀnichtꢀplanmäßigꢀabge-
schrieben.ꢀEineꢀunbestimmteꢀNutzungsdauerꢀergibtꢀsichꢀregelmäßigꢀausꢀderꢀwei-
terenꢀNutzungꢀundꢀPflegeꢀeinerꢀMarke.
VorꢀdemꢀHintergrundꢀdesꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2019ꢀgeendetenꢀBeherrschungs-ꢀundꢀ
GewinnabführungsvertragsꢀzwischenꢀderꢀTRATON SE und der Volkswagen AG (für
weitereꢀInformationenꢀwirdꢀaufꢀdieꢀAnhangsangabeꢀ„28. Eigenkapital – Beherr-
schungs- und Gewinnabführungsverträge“ꢀverwiesen)ꢀwurdeꢀderꢀKonzernab-
schlussꢀfürꢀdasꢀGeschäftsjahrꢀ2019ꢀnachꢀErgebnisverwendungꢀdurchꢀdieꢀVolkswagenꢀ
DieꢀAbschreibungsdauerꢀbeträgtꢀfürꢀSoftwareꢀundꢀLizenzenꢀüberwiegendꢀdreiꢀbisꢀ
fünfꢀJahre.ꢀAktivierteꢀEntwicklungskostenꢀwerdenꢀüberꢀdreiꢀbisꢀzehnꢀJahreꢀabge-
schrieben.ꢀKundenbeziehungenꢀwerdenꢀüberꢀzwanzigꢀJahreꢀabgeschrieben.
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DieꢀAbschreibungenꢀdesꢀGeschäftsjahresꢀwerdenꢀdenꢀentsprechendenꢀFunktions-
bereichenꢀinꢀderꢀGewinn-ꢀundꢀVerlustrechnungꢀzugeordnet.ꢀEinꢀWerthaltigkeitstestꢀ
wirdꢀbeiꢀGeschäftswerten,ꢀbeiꢀimmateriellenꢀVermögenswertenꢀmitꢀunbestimmterꢀ
NutzungsdauerꢀsowieꢀbeiꢀimmateriellenꢀVermögenswerten,ꢀdieꢀnochꢀnichtꢀnut-
zungsbereitꢀsind,ꢀmindestensꢀeinmalꢀjährlichꢀdurchgeführt.ꢀBeiꢀinꢀNutzungꢀbefind-
lichenꢀVermögenswertenꢀundꢀanderenꢀimmateriellenꢀVermögenswertenꢀmitꢀ
begrenzterꢀNutzungsdauerꢀerfolgtꢀeinꢀWerthaltigkeitstestꢀnurꢀbeiꢀVorliegenꢀkon-
kreterꢀAnhaltspunkte.ꢀZurꢀErmittlungꢀderꢀWerthaltigkeitꢀvonꢀGeschäftswertenꢀundꢀ
immateriellenꢀVermögenswertenꢀmitꢀunbestimmterꢀNutzungsdauerꢀziehtꢀdieꢀ
TRATON GROUPꢀgrundsätzlichꢀdenꢀhöherenꢀWertꢀausꢀNutzungswertꢀundꢀFairꢀValueꢀ
abzüglichꢀVeräußerungskostenꢀdesꢀbetreffendenꢀVermögenswertsꢀoderꢀderꢀbetref-
fendenꢀzahlungsmittelgenerierendenꢀEinheitꢀheran.ꢀDerꢀNutzungswertꢀentsprichtꢀ
demꢀBarwertꢀderꢀerwartetenꢀkünftigenꢀCashflowsꢀausꢀdemꢀjeweiligenꢀVermögens-
wert.ꢀSofernꢀkeinꢀerzielbarerꢀBetragꢀfürꢀeinenꢀeinzelnenꢀVermögenswertꢀermitteltꢀ
werdenꢀkann,ꢀwirdꢀderꢀerzielbareꢀBetragꢀfürꢀdieꢀkleinsteꢀidentifizierbareꢀGruppeꢀ
vonꢀVermögenswerten,ꢀdieꢀMittelzuflüsseꢀerzeugtꢀ(zahlungsmittelgenerierendeꢀ
Einheit),ꢀbestimmt,ꢀwelcherꢀderꢀbetreffendeꢀVermögenswertꢀzugeordnetꢀwerdenꢀ
kann.ꢀDieꢀGeschäftswerteꢀwerdenꢀfürꢀZweckeꢀdesꢀWertminderungstestsꢀjeweilsꢀ
derꢀzahlungsmittelgenerierendenꢀEinheitꢀzugeordnet,ꢀaufꢀdieꢀsieꢀsichꢀbeziehen.ꢀIstꢀ
derꢀerzielbareꢀBetragꢀeinesꢀVermögenswertsꢀniedrigerꢀalsꢀderꢀBuchwert,ꢀerfolgtꢀ
eineꢀsofortigeꢀergebniswirksameꢀWertminderungꢀdesꢀVermögenswerts.ꢀBasisꢀfürꢀ
dieꢀBewertungꢀdesꢀNutzungswertsꢀistꢀdieꢀvomꢀManagementꢀerstellteꢀaktuelleꢀPla-
nung.ꢀBezüglichꢀderꢀAnnahmenꢀimꢀDetailplanungszeitraumꢀverweisenꢀwirꢀaufꢀdenꢀ
„Prognosebericht“,ꢀderꢀTeilꢀdesꢀZusammengefasstenꢀLageberichtsꢀist,ꢀsowieꢀdieꢀ
Erläuterungen zu Schätzungen und Ermessensspielräumen des Managements
(sieheꢀAnhangsangabeꢀ„5. Schätzungen und Ermessensspielräume des Manage-
ments“).ꢀFürꢀdieꢀFolgejahreꢀwerdenꢀplausibleꢀAnnahmenꢀüberꢀdieꢀkünftigeꢀEnt-
wicklungꢀgetroffen.ꢀDieꢀPlanungsprämissenꢀwerdenꢀjeweilsꢀanꢀdenꢀaktuellenꢀ
Erkenntnisstandꢀangepasst.ꢀ
(WACC)ꢀvorꢀSteuernꢀzugrundeꢀgelegt,ꢀdie,ꢀsoweitꢀnotwendig,ꢀumꢀländerspezifischeꢀ
Risikenꢀangepasstꢀwerden:
WACC
2020
13,6ꢁ%
8,5ꢁ%
8,5ꢁ%
2019
12,4ꢁ%
8,2ꢁ%
8,2ꢁ%
VolkswagenꢀCaminhõesꢀ&ꢀÔnibus
MAN Truck & Bus
Scania Vehicles & Services
DieꢀErmittlungꢀderꢀKapitalkostensätzeꢀbasiertꢀaufꢀdemꢀZinssatzꢀfürꢀrisikofreieꢀAnla-
gen,ꢀderꢀMarktrisikoprämieꢀundꢀdemꢀFremdkapitalzinssatz.ꢀDarüberꢀhinausꢀwerdenꢀ
spezifischeꢀPeer-Group-InformationenꢀfürꢀBeta-FaktorenꢀundꢀFremdkapitalkostenꢀ
berücksichtigt.ꢀ Dieꢀ Zusammensetzungꢀ derꢀ Peerꢀ Groupsꢀ zurꢀ Ermittlungꢀ derꢀ
Beta-Faktorenꢀwirdꢀfortlaufendꢀüberprüftꢀundꢀggf.ꢀangepasst.
SACHANLAGEN
DasꢀSachanlagevermögenꢀwirdꢀzuꢀAnschaffungs-ꢀoderꢀHerstellungskosten,ꢀver-
mindertꢀumꢀplanmäßigeꢀAbschreibungenꢀund,ꢀsofernꢀerforderlich,ꢀaußerplanmä-
ßigeꢀAbschreibungenꢀinꢀFormꢀvonꢀWertminderungenꢀbewertet.ꢀDerꢀAnsatzꢀderꢀ
AnschaffungskostenꢀerfolgtꢀaufꢀBasisꢀderꢀdirektꢀzurechenbarenꢀEinzel-ꢀundꢀGemein-
kosten.ꢀDieꢀHerstellungskostenꢀvonꢀselbstꢀerstelltenꢀSachanlagenꢀumfassenꢀdieꢀ
direktꢀzurechenbarenꢀProduktionskostenꢀundꢀanteiligeꢀProduktionsgemeinkosten.ꢀ
DasꢀSachanlagevermögenꢀwirdꢀlinearꢀzeitanteiligꢀüberꢀdieꢀvoraussichtlicheꢀNut-
zungsdauerꢀabgeschrieben.ꢀSofernꢀSachanlagenꢀausꢀwesentlichenꢀidentifizierbarenꢀ
KomponentenꢀmitꢀjeweilsꢀunterschiedlichenꢀNutzungsdauernꢀbestehen,ꢀwerdenꢀ
dieseꢀKomponentenꢀseparatꢀbilanziertꢀundꢀabgeschrieben.ꢀDieꢀNutzungsdauernꢀ
derꢀSachanlagenꢀwerdenꢀregelmäßigꢀüberprüftꢀundꢀggf.ꢀangepasst.
Bei der Ermittlung des Nutzungswerts im Rahmen des Werthaltigkeitstests für die
Geschäftswerte,ꢀfürꢀimmaterielleꢀVermögenswerteꢀmitꢀunbestimmterꢀNutzungs-
dauerꢀsowieꢀfürꢀimmaterielleꢀVermögenswerteꢀmitꢀbegrenzterꢀNutzungsdauer,ꢀimꢀ
WesentlichenꢀaktivierteꢀEntwicklungskosten,ꢀwerdenꢀfolgendeꢀKapitalkostensätzeꢀ
DenꢀAbschreibungenꢀliegenꢀhauptsächlichꢀfolgendeꢀNutzungsdauernꢀzugrunde:ꢀ
Gebäudeꢀ(zehnꢀbisꢀ100ꢀJahre),ꢀGrundstückseinrichtungenꢀ(fünfꢀbisꢀ33ꢀJahre),ꢀTech-
nischeꢀAnlagenꢀundꢀMaschinenꢀ(dreiꢀbisꢀ12ꢀJahre),ꢀAndereꢀAnlagen,ꢀBetriebs-ꢀundꢀ
Geschäftsausstattungꢀ(dreiꢀbisꢀ15ꢀJahre).
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AKTIVIERUNG VON FREMDKAPITALKOSTEN
WährendꢀderꢀLeasinglaufzeitꢀwirdꢀdasꢀNutzungsrechtꢀlinearꢀüberꢀdieꢀLaufzeitꢀdesꢀ
Leasingverhältnisses,ꢀoder,ꢀsofernꢀdieꢀNutzungsdauerꢀkürzerꢀist,ꢀüberꢀdiesenꢀZeit-
raum,ꢀabgeschrieben.
FürꢀqualifizierteꢀVermögenswerteꢀwerdenꢀFremdkapitalkostenꢀalsꢀTeilꢀderꢀAnschaf-
fungs-ꢀundꢀHerstellungskostenꢀaktiviert.ꢀEinꢀqualifizierterꢀVermögenswertꢀliegtꢀvor,ꢀ
wennꢀeinꢀZeitraumꢀvonꢀmindestensꢀeinemꢀJahrꢀzurꢀVersetzungꢀinꢀdenꢀbeabsich-
tigtenꢀgebrauchs-ꢀoderꢀverkaufsbereitenꢀZustandꢀerforderlichꢀist.ꢀFürꢀVorräteꢀwer-
denꢀFremdkapitalzinsenꢀnichtꢀaktiviert.
WennꢀdasꢀEigentumꢀanꢀdemꢀzugrundeꢀliegendenꢀVermögenswertꢀzumꢀEndeꢀderꢀ
Laufzeit des Leasingverhältnisses auf die TRATON GROUPꢀübergeht,ꢀwirdꢀdasꢀNut-
zungsrechtꢀvomꢀBereitstellungsdatumꢀbisꢀzumꢀEndeꢀderꢀNutzungsdauerꢀdesꢀ
zugrundeꢀliegendenꢀVermögenswertsꢀabgeschrieben.
LEASINGVERHÄLTNISSE
IFRSꢀ16ꢀdefiniertꢀeinꢀLeasingverhältnisꢀalsꢀeinenꢀVertragꢀ–ꢀoderꢀdenꢀTeilꢀeinesꢀVer-
tragsꢀ–ꢀmitꢀdemꢀeinꢀLeasinggeberꢀeinemꢀLeasingnehmerꢀdasꢀRechtꢀzurꢀNutzungꢀ
einesꢀVermögenswertsꢀfürꢀeinenꢀvereinbartenꢀZeitraumꢀgegenꢀeinꢀEntgeltꢀgewährt.ꢀ
DieꢀinꢀderꢀBilanzꢀangesetztenꢀNutzungsrechteꢀwerdenꢀinꢀdenjenigenꢀBilanzposi-
tionenꢀausgewiesen,ꢀinꢀdenenꢀdieꢀdemꢀLeasingvertragꢀzugrundeꢀliegendenꢀVer-
mögenswerteꢀausgewiesenꢀwordenꢀwären,ꢀwennꢀsieꢀimꢀEigentumꢀderꢀTRATON
GROUPꢀstehenꢀwürden.ꢀDieꢀNutzungsrechteꢀwerdenꢀdaherꢀzumꢀStichtagꢀunterꢀdenꢀ
LangfristigenꢀVermögenswertenꢀimꢀWesentlichenꢀinꢀdemꢀPostenꢀSachanlagenꢀaus-
gewiesen und im Rahmen des nach den Regelungen des IASꢀ36ꢀWertminderung
von Vermögenswerten durchgeführten Wertminderungstests für Sachanlagen
berücksichtigt.
TRATON als Leasingnehmer
Tritt die TRATON GROUPꢀalsꢀLeasingnehmerꢀauf,ꢀerfasstꢀsieꢀinꢀihrerꢀBilanzꢀgrund-
sätzlichꢀfürꢀalleꢀLeasingverhältnisseꢀeinꢀNutzungsrechtꢀundꢀeineꢀLeasingverbind-
lichkeit.
AnwendungserleichterungenꢀbestehenꢀfürꢀkurzfristigeꢀundꢀgeringwertigeꢀLeasing-
verhältnisse,ꢀdieꢀdieꢀTRATON GROUP in Anspruch nimmt und daher für solche Lea-
singverhältnisseꢀkeinꢀNutzungsrechtꢀundꢀkeineꢀVerbindlichkeitꢀansetzt.ꢀDieꢀdies-
bezüglichenꢀ Leasingzahlungenꢀ werdenꢀ alsꢀ Aufwandꢀ inꢀ derꢀ Gewinn-ꢀ undꢀ
Verlustrechnungꢀerfasst.ꢀAlsꢀgeringwertigꢀwirdꢀeinꢀLeasingverhältnisꢀbehandelt,ꢀ
sofernꢀderꢀNeuwertꢀdesꢀLeasinggegenstandsꢀmaximalꢀ5.000 €ꢀbeträgt.ꢀDesꢀWei-
teren werden die Bilanzierungsvorschriften des IFRSꢀ16ꢀnichtꢀaufꢀLeasingverhält-
nisseꢀüberꢀimmaterielleꢀVermögenswerteꢀangewendet.
Leasingverbindlichkeiten
DieꢀLeasingverbindlichkeitꢀwirdꢀmitꢀden,ꢀdemꢀLeasingverhältnisꢀzugrundeꢀliegen-
denꢀZinssatzꢀabgezinsten,ꢀausstehendenꢀLeasingzahlungenꢀbemessen.ꢀSofernꢀsichꢀ
der dem Leasingverhältnis zugrunde liegende Zinssatz nicht ohne Weiteres ermit-
telnꢀlässt,ꢀwirdꢀderꢀGrenzfremdkapitalzinssatzꢀdesꢀLeasingnehmersꢀzurꢀAbzinsungꢀ
herangezogen.ꢀDieꢀLeasingverbindlichkeitꢀwirdꢀunterꢀAnwendungꢀderꢀEffektivzins-
methodeꢀundꢀBerücksichtigungꢀderꢀLeasingzahlungenꢀfortgeschrieben.ꢀDerꢀAus-
weisꢀderꢀZinsaufwendungenꢀausꢀderꢀAufzinsungꢀderꢀLeasingverbindlichkeitꢀerfolgtꢀ
innerhalbꢀderꢀGewinn-ꢀundꢀVerlustrechnungꢀimꢀFinanzergebnisꢀundꢀinnerhalbꢀderꢀ
KapitalflussrechnungꢀimꢀCashflowꢀausꢀderꢀGeschäftstätigkeit.
DieꢀtemporärenꢀErleichterungenꢀfürꢀLeasingnehmerꢀzurꢀAbbildungꢀvonꢀMietzuge-
ständnissen,ꢀdieꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀderꢀCOVID-19-PandemieꢀdurchꢀdenꢀIASB
gewährtꢀwerden,ꢀnimmtꢀdieꢀTRATON GROUPꢀnichtꢀinꢀAnspruch.
EineꢀVielzahlꢀvonꢀLeasingverhältnissenꢀenthaltenꢀVerlängerungs-ꢀundꢀKündigungs-
optionen.ꢀBeiꢀderꢀBestimmungꢀderꢀLeasinglaufzeitenꢀwerdenꢀalleꢀmaßgeblichenꢀ
FaktenꢀundꢀUmstände,ꢀdieꢀeinenꢀwirtschaftlichenꢀAnreizꢀzurꢀAusübungꢀbzw.ꢀNicht-
ausübungꢀderꢀOptionꢀgeben,ꢀberücksichtigt.ꢀOptionaleꢀZeiträumeꢀwerdenꢀbeiꢀderꢀ
BestimmungꢀderꢀLeasinglaufzeitꢀberücksichtigt,ꢀsofernꢀdieꢀAusübungꢀbzw.ꢀNicht-
ausübungꢀderꢀOptionꢀhinreichendꢀsicherꢀist.
Nutzungsrechte
DasꢀNutzungsrechtꢀwirdꢀgrundsätzlichꢀmitꢀdemꢀBetragꢀderꢀLeasingverbindlichkeitꢀ
zuzüglichꢀaller,ꢀbei,ꢀoderꢀvorꢀderꢀBereitstellungꢀgeleisteterꢀLeasingzahlungen,ꢀ
abzüglichꢀallerꢀetwaigenꢀerhaltenenꢀLeasinganreize,ꢀunterꢀBerücksichtigungꢀ
anfänglicherꢀdirekterꢀKostenꢀsowieꢀKosten,ꢀdieꢀdemꢀLeasingnehmerꢀbeiꢀDemontageꢀ
undꢀBeseitigung,ꢀWiederherstellungꢀoderꢀRückversetzungꢀentstehen,ꢀbewertet.ꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
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TRATON als Leasinggeber
Vermietete Vermögenswerte
DieꢀBilanzierungꢀvonꢀLeasingverhältnissenꢀbasiertꢀaufꢀderꢀKlassifizierungꢀinꢀOpe-
rating-LeasingverhältnisseꢀundꢀFinanzierungsleasingverhältnisse.ꢀDieꢀKlassifizie-
rung erfolgt anhand der Verteilung der mit den am Eigentum des Leasinggegen-
standsꢀverbundenenꢀChancenꢀundꢀRisiken.
UnterꢀdenꢀVermietetenꢀVermögenswertenꢀwerdenꢀnebenꢀvermietetenꢀFahrzeugenꢀ
auchꢀFahrzeugeꢀausgewiesen,ꢀdieꢀmitꢀeinerꢀRückkaufverpflichtungꢀversehenꢀsindꢀ
(imꢀFolgendenꢀauchꢀ„VermieteteꢀErzeugnisse“),ꢀsoweitꢀdieꢀTRATON GROUP die mit
denꢀvermietetenꢀErzeugnissenꢀverbundeneꢀVerfügungsmachtꢀsowieꢀdieꢀzugehöri-
genꢀChancenꢀundꢀRisikenꢀzurückbehält.ꢀFahrzeugeꢀmitꢀRückkaufverpflichtungꢀwer-
denꢀimꢀFalleꢀvonꢀOperating-LeasingverhältnissenꢀzuꢀAnschaffungs-ꢀoderꢀHerstel-
lungskostenꢀaktiviertꢀundꢀlinearꢀüberꢀdieꢀVertragslaufzeitꢀaufꢀdenꢀkalkuliertenꢀ
Restwertꢀabgeschrieben.ꢀÄnderungenꢀdesꢀkalkuliertenꢀRestwertsꢀwerdenꢀdurchꢀ
AnpassungꢀderꢀzukünftigenꢀAbschreibungsratenꢀberücksichtigt.ꢀInꢀAbhängigkeitꢀ
vonꢀdenꢀlokalenꢀBesonderheitenꢀundꢀErfahrungswertenꢀausꢀderꢀGebrauchtwagen-
vermarktung gehen fortlaufend aktualisierte interne und externe Informationen
überꢀRestwertentwicklungenꢀinꢀdieꢀRestwertprognosenꢀein.ꢀImꢀRahmenꢀdessenꢀ
müssenꢀvorꢀallemꢀAnnahmenꢀgetroffenꢀwerdenꢀbezüglichꢀdesꢀzukünftigenꢀFahr-
zeugangebotsꢀundꢀderꢀFahrzeugnachfrageꢀsowieꢀderꢀEntwicklungꢀderꢀFahrzeug-
preise.ꢀDiesenꢀAnnahmenꢀliegenꢀentwederꢀqualifizierteꢀSchätzungenꢀoderꢀVeröffent-
lichungenꢀsachverständigerꢀDritterꢀzugrunde.ꢀQualifizierteꢀSchätzungenꢀberuhen,ꢀ
soweitꢀverfügbar,ꢀaufꢀexternenꢀDatenꢀunterꢀBerücksichtigungꢀinternꢀvorliegenderꢀ
Zusatzinformationen,ꢀwieꢀzumꢀBeispielꢀhistorischeꢀErfahrungswerteꢀundꢀzeitnaheꢀ
Verkaufsdaten.ꢀWertminderungen,ꢀdieꢀaufgrundꢀdesꢀImpairment-TestsꢀnachꢀIASꢀ36ꢀ
zuꢀerfassenꢀsind,ꢀwerdenꢀdurchꢀaußerplanmäßigeꢀAbschreibungenꢀerfasst.
Klassifizierung und Bilanzierung von Leasingverhältnissen
BeiꢀeinemꢀOperating-LeasingverhältnisꢀliegenꢀdieꢀwesentlichenꢀChancenꢀundꢀRisi-
kenꢀbeiꢀderꢀTRATON GROUP.ꢀDerꢀLeasinggegenstandꢀwirdꢀzuꢀfortgeführtenꢀAnschaf-
fungs-ꢀbzw.ꢀHerstellungskostenꢀinnerhalbꢀderꢀVermietetenꢀVermögenswerteꢀderꢀ
TRATON GROUPꢀbilanziert;ꢀdieꢀinꢀderꢀPeriodeꢀvereinnahmtenꢀLeasingratenꢀwerdenꢀ
linearꢀoderꢀaufꢀeinerꢀanderenꢀsystematischenꢀBasisꢀalsꢀErtragꢀinꢀderꢀGewinn-ꢀundꢀ
Verlustrechnungꢀerfasst.ꢀÄnderungenꢀeinesꢀOperating-Leasingverhältnissesꢀwerdenꢀ
alsꢀneuesꢀLeasingverhältnisꢀbilanziert.ꢀ
BeiꢀeinemꢀFinanzierungsleasingverhältnisꢀwerdenꢀdieꢀwesentlichenꢀChancenꢀundꢀ
RisikenꢀaufꢀdenꢀLeasingnehmerꢀübertragen.ꢀDerꢀLeasinggegenstandꢀwirdꢀausꢀdenꢀ
VermietetenꢀVermögenswertenꢀderꢀTRATON GROUPꢀausgebuchtꢀundꢀinꢀdenꢀ
Umsatzkostenꢀerfasst.ꢀDarüberꢀhinausꢀwirdꢀeineꢀForderungꢀinꢀHöheꢀdesꢀNettoin-
vestitionswertsꢀausꢀdemꢀLeasingverhältnisꢀbilanziert,ꢀwasꢀzurꢀUmsatzlegungꢀinꢀ
gleicherꢀHöheꢀführt.ꢀInꢀderꢀFolgeꢀmindernꢀdieꢀinꢀderꢀBerichtsperiodeꢀerhaltenenꢀ
LeasingzahlungenꢀdenꢀKapitalbetragꢀsowieꢀdenꢀnichtꢀrealisiertenꢀFinanzertrag.ꢀDerꢀ
NettoinvestitionswertꢀentsprichtꢀdenꢀdemꢀLeasinggeberꢀzustehendenꢀLeasingzah-
lungenꢀundꢀjedem,ꢀdemꢀLeasinggeberꢀzufallenden,ꢀnichtꢀgarantiertenꢀRestwert,ꢀ
abgezinstꢀmitꢀdemꢀdemꢀLeasingverhältnisꢀzugrundeꢀliegendenꢀZinssatz.ꢀUnterꢀ
LeasingzahlungenꢀfallenꢀfesteꢀZahlungenꢀabzüglichꢀetwaigerꢀzuꢀzahlenderꢀLeasing-
anreize,ꢀbestimmteꢀvariableꢀLeasingzahlungen,ꢀetwaigeꢀRestwertgarantien,ꢀdieꢀderꢀ
Leasinggeberꢀerhält,ꢀderꢀAusübungspreisꢀeinerꢀKaufoption,ꢀsofernꢀdavonꢀausge-
gangenꢀwerdenꢀkann,ꢀdassꢀdieseꢀausgeübtꢀwirdꢀsowieꢀStrafzahlungenꢀfürꢀeineꢀ
KündigungꢀdesꢀLeasingverhältnisses.ꢀÄnderungenꢀanꢀFinanzierungsleasingverhält-
nissenꢀwerden,ꢀsofernꢀsieꢀnichtꢀalsꢀgesondertesꢀLeasingverhältnisꢀzuꢀbilanzierenꢀ
sindꢀoderꢀzuꢀeinerꢀabweichendenꢀKlassifizierungꢀführen,ꢀgemäßꢀdenꢀModifikations-
regelungen des IFRSꢀ9ꢀabgebildetꢀ(sieheꢀdazuꢀdieꢀAusführungenꢀinꢀAbschnittꢀ
„Finanzinstrumente“).
Außerdemꢀ werdenꢀ inꢀ denꢀ Vermietetenꢀ Vermögenswertenꢀ Grundstückeꢀ undꢀ
Gebäude,ꢀdieꢀderꢀErzielungꢀvonꢀMieterträgenꢀdienenꢀ(AlsꢀFinanzinvestitionꢀgehalteneꢀ
Immobilien),ꢀausgewiesen.ꢀDieseꢀwerdenꢀzuꢀAnschaffungskostenꢀabzüglichꢀkumu-
lierterꢀAbschreibungenꢀundꢀWertminderungenꢀbilanziert.ꢀSofernꢀesꢀsichꢀnichtꢀumꢀ
Grundstückeꢀhandelt,ꢀwerdenꢀsieꢀlinearꢀüberꢀdieꢀvoraussichtlicheꢀNutzungsdauerꢀ
abgeschrieben.ꢀDieꢀfürꢀdieꢀAbschreibungenꢀzugrundeꢀgelegtenꢀNutzungsdauernꢀ
entsprechenꢀgrundsätzlichꢀdenenꢀderꢀselbstꢀgenutztenꢀSachanlagen.ꢀDerꢀFairꢀValueꢀ
dieserꢀImmobilienꢀwirdꢀimꢀAnhangꢀangegeben.ꢀGrundlageꢀfürꢀdieꢀErmittlungꢀdesꢀ
FairꢀValuesꢀsindꢀinterneꢀBerechnungenꢀoderꢀdurchꢀDritteꢀ(Sachverständige)ꢀerstellteꢀ
Gutachtenꢀ(aufꢀBasisꢀanerkannterꢀBewertungsmethoden).ꢀDieseꢀkönnenꢀunterꢀ
AnpassungꢀderꢀsichꢀveränderndenꢀVariablenꢀinꢀFolgejahrenꢀwiederverwendetꢀwer-
den.ꢀDerꢀErtragswertꢀwirdꢀaufꢀBasisꢀdesꢀMietertragsꢀunterꢀBerücksichtigungꢀweite-
rerꢀFaktorenꢀwieꢀBodenwert,ꢀRestnutzungsdauer,ꢀVerwaltungs-ꢀundꢀInstandhal-
tungskostenꢀsowieꢀeinesꢀgewerbeimmobilienspezifischenꢀMultiplikatorsꢀermittelt.ꢀ
Ausfallrisiken aus Leasingforderungen werden im Rahmen von IFRSꢀ9ꢀberücksichtigt.
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11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
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NACH DER EQUITY-METHODE BILANZIERTE BETEILIGUNGEN
FINANZINSTRUMENTE
Originäre Finanzinstrumente
ZuꢀdenꢀnachꢀderꢀEquity-MethodeꢀbilanziertenꢀBeteiligungenꢀzählenꢀassoziierteꢀUnter-
nehmenꢀundꢀGemeinschaftsunternehmen.ꢀDieꢀerstmaligeꢀBewertungꢀvonꢀassoziier-
tenꢀUnternehmenꢀundꢀGemeinschaftsunternehmenꢀerfolgtꢀzuꢀAnschaffungskosten.ꢀ
FürꢀdieꢀFolgebewertungꢀwirdꢀderꢀAnteilꢀderꢀTRATON GROUPꢀanꢀdenꢀnachꢀdemꢀErwerbꢀ
erwirtschaftetenꢀGewinnenꢀundꢀVerlustenꢀergebniswirksamꢀerfasst.ꢀDieꢀübrigenꢀVer-
änderungenꢀimꢀEigenkapitalꢀvonꢀassoziiertenꢀUnternehmenꢀundꢀGemeinschafts-
unternehmenꢀwieꢀWährungsanpassungenꢀwerdenꢀerfolgsneutralꢀbilanziert.ꢀ
OriginäreꢀFinanzinstrumenteꢀbeinhaltenꢀhauptsächlichꢀForderungenꢀausꢀLieferun-
genꢀundꢀLeistungen,ꢀForderungenꢀausꢀFinanzdienstleistungen,ꢀWertpapiereꢀundꢀ
Geldanlagen,ꢀFlüssigeꢀMittelꢀbestehendꢀausꢀZahlungsmittelnꢀundꢀZahlungsmittel-
äquivalentenꢀsowieꢀFinanzverbindlichkeiten,ꢀVerbindlichkeitenꢀausꢀLieferungenꢀ
undꢀLeistungenꢀundꢀVerbindlichkeitenꢀausꢀRückkaufverpflichtungen.ꢀDieꢀFlüssigenꢀ
MittelꢀenthaltenꢀdieꢀGuthabenꢀbeiꢀKreditinstitutenꢀsowieꢀäußerstꢀliquideꢀFinanz-
investitionenꢀmitꢀtemporäremꢀCharakter,ꢀdieꢀnurꢀunwesentlichenꢀWertschwan-
kungsrisikenꢀunterliegen.ꢀDieꢀBilanzierungꢀvonꢀoriginärenꢀFinanzinstrumentenꢀ
erfolgtꢀbeiꢀmarktüblichemꢀKaufꢀoderꢀVerkaufꢀzumꢀErfüllungstag,ꢀd.ꢁh.ꢀzuꢀdemꢀTag,ꢀ
anꢀdemꢀderꢀVermögenswertꢀgeliefertꢀwird.
EffekteꢀausꢀderꢀZunahmeꢀdesꢀanteiligenꢀEigenkapitalsꢀ(bspw.ꢀKapitalerhöhungen)ꢀ
beiꢀdiesenꢀUnternehmen,ꢀanꢀdenenꢀTRATONꢀnichtꢀoderꢀunterproportionalꢀteilnimmt,ꢀ
werdenꢀerfolgswirksamꢀimꢀErgebnisꢀvonꢀnachꢀderꢀEquity-Methodeꢀbilanziertenꢀ
Beteiligungenꢀerfasst.
Das Finanzmanagement der TRATON GROUPꢀunterstütztꢀCash-Pool-Strukturenꢀaufꢀ
Markenebene,ꢀwoꢀimmerꢀdiesꢀrechtlichꢀundꢀwirtschaftlichꢀangemessenꢀundꢀmach-
barꢀist.ꢀDieꢀMarkenꢀderꢀTRATON GROUP verwalten ihre operative Liquidität eigen-
ständig.ꢀÜberschüssigeꢀLiquiditätꢀderꢀMarkenꢀwirdꢀaufꢀderꢀEbeneꢀderꢀTRATON SE
verwaltet.ꢀDieꢀTRATON GROUPꢀlegtꢀeinenꢀGroßteilꢀderꢀüberschüssigenꢀliquidenꢀ
MittelꢀzuꢀmarktgerechtenꢀKonditionenꢀbeiꢀderꢀVolkswagenꢀAGꢀan.ꢀKurzfristigꢀabruf-
bareꢀEinlagenꢀwerdenꢀunterꢀdenꢀFlüssigenꢀMittelnꢀausgewiesen.ꢀEinlagenꢀmitꢀAnla-
gecharakterꢀwerdenꢀhingegenꢀalsꢀWertpapiereꢀundꢀGeldanlagenꢀ(kurzfristig)ꢀoderꢀ
alsꢀSonstigeꢀfinanzielleꢀVermögenswerteꢀ(langfristig)ꢀerfasst.ꢀEntsprechendꢀwerdenꢀ
DarlehensaufnahmenꢀbeiꢀderꢀVolkswagenꢀAGꢀalsꢀFinanzverbindlichkeitenꢀerfasst.ꢀ
EinlagenꢀbeiꢀglobalꢀaufgestelltenꢀBankenꢀsindꢀebenfallsꢀgängigeꢀPraxis.
ZwischenergebnisseꢀausꢀGeschäftenꢀvonꢀKonzernunternehmenꢀmitꢀassoziiertenꢀ
UnternehmenꢀundꢀGemeinschaftsunternehmenꢀwerdenꢀanteiligꢀimꢀErgebnisꢀderꢀ
Konzernunternehmenꢀzurückgenommen.ꢀSofernꢀesꢀAnhaltspunkteꢀfürꢀeineꢀWert-
minderungꢀeinerꢀnachꢀderꢀEquity-MethodeꢀbilanziertenꢀBeteiligungꢀgibt,ꢀwirdꢀfürꢀ
sieꢀeinꢀWerthaltigkeitstestꢀdurchgeführtꢀundꢀggf.ꢀeineꢀWertminderungꢀergebnis-
wirksamꢀerfasst.ꢀEntfälltꢀzuꢀeinemꢀspäterenꢀZeitpunktꢀderꢀGrundꢀfürꢀdieꢀWertmin-
derung,ꢀerfolgtꢀeineꢀZuschreibungꢀaufꢀdenꢀBetrag,ꢀderꢀsichꢀohneꢀErfassungꢀderꢀ
Wertminderungꢀergebenꢀhätte.ꢀ
Geschäftswerte,ꢀdieꢀausꢀdemꢀErwerbꢀeinesꢀassoziiertenꢀUnternehmensꢀoderꢀeinesꢀ
Gemeinschaftsunternehmensꢀentstehen,ꢀsindꢀinꢀdenꢀBeteiligungsbuchwertenꢀderꢀ
assoziiertenꢀUnternehmenꢀbzw.ꢀGemeinschaftsunternehmenꢀenthalten.
DarüberꢀhinausꢀnutzenꢀeinzelneꢀGesellschaftenꢀderꢀTRATON GROUP Reverse Fac-
toring.ꢀDerꢀbilanzseitigeꢀAusweisꢀerfolgtꢀweiterhinꢀunterꢀdenꢀVerbindlichkeitenꢀausꢀ
LieferungenꢀundꢀLeistungen,ꢀdaꢀsichꢀdieꢀVertragskonditionenꢀderꢀVerbindlichkeitenꢀ
nichtꢀwesentlichꢀändern.ꢀKorrespondierendꢀdamitꢀwirdꢀderꢀZahlungsmittelabflussꢀ
imꢀCashflowꢀausꢀderꢀGeschäftstätigkeitꢀausgewiesen.
VORRÄTE
VorräteꢀwerdenꢀzuꢀAnschaffungs-ꢀoderꢀHerstellungskostenꢀoderꢀzumꢀniedrigerenꢀ
Nettoveräußerungswertꢀbewertet.ꢀDieꢀHerstellungskostenꢀumfassenꢀdieꢀdirektꢀ
zurechenbarenꢀProduktionskostenꢀsowieꢀanteiligeꢀfixeꢀundꢀvariableꢀProduktions-
gemeinkosten.ꢀDieꢀzugerechnetenꢀGemeinkostenꢀsindꢀaufꢀBasisꢀderꢀüblichenꢀKapa-
zitätsauslastungꢀermittelt.ꢀFremdkapitalzinsenꢀwerdenꢀnichtꢀaktiviert.ꢀVertriebs-
kosten und allgemeine Verwaltungskosten sind nicht in den Herstellungskosten
enthalten.ꢀGrundsätzlichꢀwerdenꢀgleichartigeꢀGegenständeꢀdesꢀVorratsvermögensꢀ
nach der gewichteten Durchschnittsmethode oder dem FIFO-Verfahrenꢀbewertet.ꢀ
Bewertung beim erstmaligen Ansatz von Finanzinstrumenten
OriginäreꢀfinanzielleꢀVermögenswerteꢀundꢀVerbindlichkeitenꢀwerdenꢀbeiꢀihrerꢀerst-
maligenꢀErfassungꢀzuꢀAnschaffungskostenꢀangesetzt.ꢀDieseꢀentsprechenꢀgrund-
sätzlichꢀdemꢀzumꢀentsprechendenꢀZeitpunktꢀvorliegendenꢀFairꢀValueꢀzu-/abzüglichꢀ
Transaktionskosten.ꢀDavonꢀausgenommenꢀsindꢀFinanzinstrumente,ꢀdieꢀerfolgs-
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wirksamꢀzumꢀFairꢀValueꢀangesetztꢀwerden.ꢀForderungenꢀausꢀLieferungenꢀundꢀ
Leistungen,ꢀdieꢀkeineꢀsignifikanteꢀFinanzierungskomponenteꢀbeinhalten,ꢀwerdenꢀ
beimꢀerstmaligenꢀAnsatzꢀmitꢀihremꢀTransaktionspreisꢀbewertet.ꢀ
Die TRATON GROUP hat das Wahlrecht des IFRSꢀ9ꢀausgeübt,ꢀInvestitionenꢀinꢀEigen-
kapitalinstrumente,ꢀdieꢀnichtꢀzuꢀHandelszweckenꢀgehaltenꢀwerden,ꢀerfolgsneutralꢀ
zumꢀFairꢀValueꢀ(ohneꢀRecycling)ꢀzuꢀerfassen,ꢀdaꢀeineꢀerfolgswirksameꢀErfassungꢀ
derꢀGewinneꢀundꢀVerlusteꢀzumꢀFairꢀValueꢀbeiꢀdiesenꢀInstrumentenꢀfürꢀdieꢀTRATON
GROUPꢀkeineꢀAussageꢀüberꢀdieꢀLeistungꢀdesꢀUnternehmensꢀliefert.ꢀStandardmäßigꢀ
werdenꢀalleꢀanderenꢀfinanziellenꢀVermögenswerteꢀalsꢀerfolgswirksamꢀzumꢀbeizu-
legendenꢀZeitwertꢀklassifiziert.
FinanzielleꢀVermögenswerteꢀundꢀfinanzielleꢀVerbindlichkeitenꢀwerdenꢀgrundsätz-
lichꢀmitꢀdemꢀBrutto-Buchwertꢀausgewiesen.ꢀEineꢀSaldierungꢀwirdꢀnurꢀdannꢀvor-
genommen,ꢀwennꢀdieꢀAufrechnungꢀderꢀBeträgeꢀzumꢀgegenwärtigenꢀZeitpunktꢀ
von der TRATON GROUPꢀrechtlichꢀdurchsetzbarꢀistꢀundꢀdieꢀAbsichtꢀbesteht,ꢀdieseꢀ
auchꢀvorzunehmen.
FinanzielleꢀVerbindlichkeitenꢀwerdenꢀinꢀdieꢀfolgendenꢀKategorienꢀeingeordnet:
Klassifizierung und Folgebewertung von Finanzinstrumenten
FinanzinstrumenteꢀwerdenꢀnachꢀdemꢀwirtschaftlichenꢀGehaltꢀderꢀvertraglichenꢀ
VereinbarungꢀundꢀdenꢀDefinitionenꢀdesꢀIASꢀ32ꢀFinanzinstrumente: Ausweis als
finanziellerꢀVermögenswert,ꢀEigenkapitalinstrumentꢀoderꢀfinanzielleꢀVerbindlich-
keitꢀklassifiziert.
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ErfolgswirksamꢀzumꢀFairꢀValueꢀbewerteteꢀfinanzielleꢀVerbindlichkeiten;ꢀnurꢀzuꢀ
HandelszweckenꢀgehalteneꢀfinanzielleꢀVerbindlichkeitenꢀwerdenꢀerfolgswirksamꢀ
zumꢀFairꢀValueꢀbewertet.ꢀInnerhalbꢀderꢀTRATON GROUP wird diese Anforderung
nurꢀdurchꢀderivativeꢀFinanzinstrumenteꢀerfüllt,ꢀdieꢀnichtꢀinsꢀHedgeꢀAccountingꢀ
einbezogenꢀsind.
ZuꢀfortgeführtenꢀAnschaffungskostenꢀbewerteteꢀfinanzielleꢀVerbindlichkeiten;ꢀ
standardmäßigꢀwerdenꢀalleꢀanderenꢀfinanziellenꢀVerbindlichkeitenꢀzuꢀfortge-
führtenꢀAnschaffungskostenꢀbewertet.
FinanzielleꢀVermögenswerteꢀ(Schuldinstrumente),ꢀdieꢀdieꢀfolgendenꢀBedingungenꢀ
erfüllen,ꢀwerdenꢀzuꢀfortgeführtenꢀAnschaffungskostenꢀbewertet:
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DerꢀfinanzielleꢀVermögenswertꢀwirdꢀimꢀRahmenꢀeinesꢀGeschäftsmodellsꢀgehal-
ten,ꢀdessenꢀZielsetzungꢀdarinꢀbesteht,ꢀfinanzielleꢀVermögenswerteꢀzurꢀVerein-
nahmungꢀderꢀvertraglichenꢀZahlungsströmeꢀzuꢀhalten,ꢀund
dieꢀVertragsbedingungenꢀdesꢀfinanziellenꢀVermögenswertsꢀführenꢀzuꢀfestge-
legtenꢀZeitpunktenꢀzuꢀZahlungsströmen,ꢀdieꢀausschließlichꢀTilgungs-ꢀundꢀZins-
zahlungenꢀaufꢀdenꢀausstehendenꢀKapitalbetragꢀdarstellen.
GrundsätzlichꢀwendetꢀdieꢀTRATON GROUPꢀdieꢀFair-Value-OptionꢀfürꢀfinanzielleꢀVer-
mögenswerteꢀbzw.ꢀfinanzielleꢀVerbindlichkeitenꢀnichtꢀan.
AlsꢀfortgeführteꢀAnschaffungskostenꢀeinesꢀfinanziellenꢀVermögenswertsꢀoderꢀeinerꢀ
finanziellenꢀVerbindlichkeitꢀwirdꢀderꢀBetragꢀbezeichnet,
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mitꢀdemꢀeinꢀfinanziellerꢀVermögenswertꢀoderꢀeineꢀfinanzielleꢀSchuldꢀbeiꢀderꢀ
erstmaligenꢀErfassungꢀbewertetꢀwurde,
FinanzielleꢀVermögenswerteꢀ(Schuldinstrumente),ꢀdieꢀdieꢀfolgendenꢀBedingungenꢀ
erfüllen,ꢀwerdenꢀerfolgsneutralꢀzumꢀFairꢀValueꢀbewertet:
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abzüglichꢀeventuellerꢀTilgungen,ꢀ
zu-ꢀoderꢀabzüglichꢀderꢀkumuliertenꢀAmortisationꢀeinerꢀetwaigenꢀDifferenzꢀzwi-
schenꢀdemꢀursprünglichenꢀBetragꢀundꢀdemꢀbeiꢀderꢀEndfälligkeitꢀrückzahlbarenꢀ
Betrag,ꢀdieꢀmittelsꢀderꢀEffektivzinsmethodeꢀverteiltꢀwird,ꢀ
undꢀderꢀbeiꢀfinanziellenꢀVermögenswertenꢀumꢀetwaigeꢀRisikovorsorgenꢀberei-
nigtꢀwird.
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DerꢀfinanzielleꢀVermögenswertꢀwirdꢀimꢀRahmenꢀeinesꢀGeschäftsmodellsꢀgehal-
ten,ꢀdasꢀsowohlꢀdieꢀVereinnahmungꢀvertraglichꢀvereinbarterꢀCashflowsꢀalsꢀauchꢀ
denꢀVerkaufꢀfinanziellerꢀVermögenswerteꢀvorsieht,ꢀund
dieꢀVertragsbedingungenꢀdesꢀfinanziellenꢀVermögenswertsꢀführenꢀzuꢀfestge-
legtenꢀZeitpunktenꢀzuꢀZahlungsströmen,ꢀdieꢀausschließlichꢀTilgungs-ꢀundꢀZins-
zahlungenꢀaufꢀdenꢀausstehendenꢀKapitalbetragꢀdarstellen.
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WennꢀvertraglicheꢀZahlungsströmeꢀeinesꢀfinanziellenꢀVermögenswertsꢀneuꢀver-
handeltꢀoderꢀgeändertꢀwerdenꢀ(z.B.ꢀVeränderungenꢀdesꢀZeitpunktsꢀund/oderꢀderꢀ
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HöheꢀderꢀZahlungsströme)ꢀundꢀdieseꢀÄnderungꢀzuꢀeinerꢀsignifikantenꢀModifikationꢀ
führt,ꢀwirdꢀderꢀfinanzielleꢀVermögenswertꢀausgebuchtꢀundꢀeinꢀneuerꢀVermögens
Zur Berücksichtigung eines erwarteten Anstiegs der Zahlungsausfälle im Zusam-
menhang mit der COVID-19-PandemieꢀwurdenꢀdieꢀWertberichtigungsquoten,ꢀmit-
telsꢀdererꢀdieꢀüberꢀdieꢀLaufzeitꢀerwartetenꢀKreditverlusteꢀaufꢀForderungenꢀausꢀ
LieferungenꢀundꢀLeistungenꢀgeschätztꢀwerden,ꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀumꢀ20ꢁ%ꢀ
erhöht.ꢀImꢀVorjahrꢀwurdeꢀkeineꢀErhöhungꢀvorgenommen.
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wertꢀwirdꢀentsprechendꢀderꢀangepasstenꢀCashflowsꢀundꢀdesꢀangepasstenꢀeffekti-
venꢀZinssatzesꢀeingebucht.ꢀWennꢀÄnderungenꢀderꢀvertraglichenꢀZahlungsströmeꢀ
nichtꢀzuꢀeinerꢀsignifikantenꢀModifikationꢀführen,ꢀwirdꢀderꢀfinanzielleꢀVermögens-
wertꢀnichtꢀausgebucht.ꢀStattdessenꢀwirdꢀderꢀBruttobuchwertꢀunterꢀVerwendungꢀ
desꢀursprünglichenꢀEffektivzinssatzesꢀneuꢀberechnetꢀundꢀeinꢀModifikationsgewinnꢀ
oderꢀ-verlustꢀwirdꢀerfolgswirksamꢀerfasst.ꢀDieꢀÜberwachungꢀinwiefernꢀsichꢀdasꢀ
AusfallrisikoꢀdurchꢀdieꢀVornahmeꢀderꢀModifikationꢀverändert,ꢀobliegtꢀdabeiꢀderꢀ
jeweiligenꢀEinzelgesellschaftꢀundꢀspiegeltꢀsichꢀinꢀdenꢀAusfallrisiko-Rating-Klassenꢀ
wider.ꢀDieꢀAusfallrisiko-Rating-Klasseꢀ1ꢀumfasstꢀFinanzinstrumente,ꢀdieꢀkeinemꢀ
Ausfallrisikoꢀunterliegen.ꢀDieꢀAusfallrisiko-Rating-Klasseꢀ2ꢀumfasstꢀFinanzinstru-
mente,ꢀdieꢀeinemꢀintensivenꢀKreditmanagementꢀunterliegen.ꢀDieꢀAusfallrisiko-Ra-
ting-Klasseꢀ3ꢀumfasstꢀwertgeminderteꢀFinanzinstrumente.
Für andere Finanzinstrumente setzt die TRATON GROUP den ECLꢀüberꢀdieꢀLaufzeitꢀ
an,ꢀwennꢀesꢀseitꢀderꢀerstmaligenꢀErfassungꢀeineꢀsignifikanteꢀErhöhungꢀdesꢀAus-
fallrisikosꢀgabꢀ(imꢀFolgendenꢀauchꢀ„AllgemeinerꢀAnsatz“).ꢀWennꢀdasꢀAusfallrisikoꢀ
desꢀFinanzinstrumentsꢀhingegenꢀseitꢀderꢀerstmaligenꢀErfassungꢀnichtꢀsignifikantꢀ
zugenommenꢀhat,ꢀwirdꢀeineꢀWertberichtigungꢀfürꢀdiesesꢀFinanzinstrumentꢀzuꢀ
einemꢀWertꢀvorgenommen,ꢀderꢀdemꢀzwölfmonatigenꢀECLꢀentspricht.ꢀSofernꢀdieꢀ
internenꢀRisikomanagement-ꢀundꢀKontrollsystemeꢀnichtꢀfrüherꢀaufꢀeinenꢀsignifi-
kantenꢀAnstiegꢀdesꢀAusfallrisikosꢀhindeuten,ꢀbestehtꢀdieꢀwiderlegbareꢀVermutungꢀ
innerhalbꢀderꢀTRATON GROUP,ꢀdassꢀeinꢀsignifikanterꢀAnstiegꢀdesꢀKreditrisikosꢀein-
getretenꢀist,ꢀwennꢀZahlungenꢀmehrꢀalsꢀ30ꢀTageꢀüberfälligꢀsind.
Wertminderung von finanziellen und vertraglichen Vermögenswerten
Die TRATON GROUPꢀsetztꢀfürꢀForderungenꢀausꢀLieferungenꢀundꢀLeistungen,ꢀdieꢀzuꢀ
fortgeführtenꢀAnschaffungskostenꢀbewertetꢀwerden,ꢀLeasingforderungenꢀundꢀver-
traglicheꢀVermögenswerteꢀimmerꢀdenꢀüberꢀdieꢀLaufzeitꢀerwartetenꢀKreditverlustꢀ
(expectedꢀcreditꢀloss,ꢀECL)ꢀanꢀ(imꢀFolgendenꢀauchꢀ„VereinfachterꢀAnsatz“).ꢀFürꢀFor-
derungenꢀausꢀLieferungenꢀundꢀLeistungenꢀundꢀvertraglicheꢀVermögenswerteꢀwirdꢀ
derꢀüberꢀdieꢀLaufzeitꢀerwarteteꢀKreditverlustꢀmittelsꢀeinerꢀWertberichtigungstabelleꢀ
geschätzt,ꢀsofernꢀkeineꢀobjektivenꢀHinweiseꢀaufꢀeineꢀindividuelleꢀWertminderungꢀ
vorliegen.ꢀDieꢀWertberichtigungstabelleꢀbasiertꢀaufꢀdenꢀhistorischenꢀErfahrungenꢀ
desꢀKonzernsꢀüberꢀZahlungsausfälle,ꢀbereinigtꢀumꢀschuldnerspezifischeꢀFaktoren,ꢀ
allgemeine wirtschaftliche Faktoren und einer Einschätzung sowohl aktueller als
auchꢀderꢀerwartetenꢀEntwicklungenꢀderꢀEinflussfaktorenꢀzumꢀStichtag,ꢀdarunterꢀ
auchꢀdemꢀZeitwertꢀdesꢀGeldes.ꢀDieꢀWertberichtigungsquotenꢀhängenꢀvonꢀderꢀ
AnzahlꢀderꢀTageꢀab,ꢀdieꢀeineꢀForderungꢀüberfälligꢀist:
FinanzinstrumenteꢀwerdenꢀeinerꢀderꢀdreiꢀKreditausfallstufenꢀzugeordnet:
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Stufeꢀ1:ꢀFinanzinstrumenteꢀbeiꢀerstmaligerꢀErfassungꢀundꢀohneꢀsignifikanteꢀVer-
änderung des Ausfallrisikos
Stufeꢀ2:ꢀSignifikanteꢀVeränderungꢀdesꢀAusfallrisikosꢀseitꢀZugangꢀdesꢀInstruments,ꢀ
basierendꢀaufꢀderꢀerwartetenꢀLaufzeitꢀdesꢀzugrundeꢀliegendenꢀVertrags
Stufeꢀ3:ꢀFinanzinstrumenteꢀmitꢀbeeinträchtigterꢀBonität
DieꢀZuordnungꢀzuꢀeinerꢀStufeꢀwirdꢀinꢀjedemꢀBerichtszeitraumꢀneuꢀüberprüft.ꢀEinꢀ
finanziellerꢀVermögenswertꢀistꢀinꢀseinerꢀBonitätꢀbeeinträchtigt,ꢀwennꢀeinꢀoderꢀmeh-
rereꢀEreignisseꢀeingetretenꢀsind,ꢀdieꢀsichꢀnachteiligꢀaufꢀdieꢀzukünftigꢀerwartetenꢀ
Cashflowsꢀauswirken.ꢀDieseꢀEreignisseꢀumfassenꢀZahlungsverzugꢀüberꢀeinenꢀ
bestimmtenꢀZeitraum,ꢀEinleitungꢀvonꢀZwangsmaßnahmen,ꢀdrohendeꢀZahlungs-
unfähigkeitꢀoderꢀÜberschuldung,ꢀBeantragungꢀoderꢀEröffnungꢀeinesꢀInsolvenzver-
fahrensꢀoderꢀScheiternꢀvonꢀSanierungsmaßnahmen.ꢀDieꢀHöheꢀderꢀerwartetenꢀ
KreditverlusteꢀberuhtꢀaufꢀderꢀAusfallwahrscheinlichkeit,ꢀderꢀAusfallverlustquoteꢀ
undꢀderꢀKredithöheꢀzumꢀZeitpunktꢀdesꢀAusfalls.ꢀWennꢀesꢀbasierendꢀaufꢀdenꢀinter-
nenꢀRisiko-ꢀundꢀKontrollsystemenꢀkeinenꢀGrundꢀfürꢀdieꢀAnnahmeꢀgibt,ꢀdassꢀesꢀ
bereitsꢀfrüherꢀzuꢀeinemꢀAusfallꢀkommt,ꢀbestehtꢀinnerhalbꢀderꢀTRATON GROUP die
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nichtꢀwertgemindertꢀundꢀnichtꢀüberfällig:ꢀ1,0ꢁ%ꢀderꢀForderung,
bisꢀzuꢀ30ꢀTageꢀüberfällig:ꢀ1,5ꢁ%ꢀderꢀForderung,
31ꢀbisꢀ90ꢀTageꢀüberfällig:ꢀ2,5ꢁ%ꢀderꢀForderung,
mehrꢀalsꢀ91ꢀTageꢀüberfällig:ꢀ4,0ꢁ%ꢀderꢀForderung.ꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
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11 An unsere Aktionäre
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107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
widerlegbareꢀVermutung,ꢀdassꢀeinꢀAusfallꢀvorliegt,ꢀwennꢀdieꢀZahlungenꢀmehrꢀalsꢀ
90ꢀTageꢀüberfälligꢀsind.ꢀEineꢀAusbuchungꢀwirdꢀimmerꢀdannꢀvorgenommen,ꢀwennꢀ
keineꢀbegründetenꢀErwartungenꢀmehrꢀbestehen,ꢀdassꢀderꢀfinanzielleꢀVermögens-
wertꢀeinbringlichꢀist.
gleichenꢀRisikoꢀbeeinflusstꢀwieꢀdieꢀGrundgeschäfte,ꢀnämlichꢀdemꢀWechselkursri-
siko.ꢀInꢀjederꢀSicherungsbeziehung,ꢀfürꢀdieꢀHedgeꢀAccountingꢀangewendetꢀwird,ꢀ
entsprichtꢀderꢀdesignierteꢀBetragꢀdesꢀgesichertenꢀGrundgeschäftsꢀdemꢀVolumenꢀ
desꢀSicherungsinstruments.ꢀBeiꢀderꢀSicherungꢀvonꢀzukünftigenꢀZahlungsströmenꢀ
(CashflowꢀHedges)ꢀerfolgtꢀdieꢀBewertungꢀderꢀSicherungsinstrumenteꢀzumꢀFairꢀ
Value.ꢀGewinneꢀoderꢀVerlusteꢀausꢀderꢀNeubewertungꢀdesꢀeffektiven,ꢀdesigniertenꢀ
TeilsꢀdesꢀDerivatsꢀwerdenꢀinꢀderꢀRücklageꢀfürꢀCashflowꢀHedgesꢀergebnisneutralꢀimꢀ
SonstigenꢀErgebnisꢀerfasst.ꢀBeiꢀNicht-DesignierungꢀdesꢀTerminelementsꢀundꢀdesꢀ
Währungsbasis-SpreadsꢀerfolgtꢀdieꢀErfassungꢀderꢀdarausꢀresultierendenꢀGewinneꢀ
undꢀVerlusteꢀinꢀderꢀRücklageꢀfürꢀKostenꢀderꢀSicherungsmaßnahme.ꢀDieꢀimꢀSons-
tigenꢀErgebnisꢀerfasstenꢀBeträgeꢀwerdenꢀinꢀdieꢀGewinn-ꢀundꢀVerlustrechnungꢀ
umgegliedert,ꢀsobaldꢀdieꢀabgesichertenꢀzukünftigenꢀZahlungsmittelflüsseꢀergeb-
niswirksamꢀwerden.ꢀSowohlꢀdieꢀUmgliederungꢀderꢀRücklageꢀfürꢀCashflowsꢀHedgesꢀ
wieꢀauchꢀderꢀRücklageꢀfürꢀKostenꢀderꢀSicherungsmaßnahmeꢀwerdenꢀinꢀdemꢀPos-
ten,ꢀdemꢀdasꢀGrundgeschäftꢀzugeordnetꢀist,ꢀerfasst.ꢀResultiertꢀausꢀeinemꢀCashflowꢀ
HedgeꢀderꢀspätereꢀAnsatzꢀeinesꢀnichtꢀfinanziellenꢀVermögenswerts,ꢀwerdenꢀdieꢀ
RücklageꢀfürꢀCashflowsꢀHedgesꢀwieꢀauchꢀdieꢀRücklageꢀfürꢀKostenꢀderꢀSicherungs-
maßnahmeꢀinꢀdieꢀerstmaligenꢀAnschaffungskostenꢀdesꢀnichtꢀfinanziellenꢀVermö-
genswertsꢀeinbezogen;ꢀdiesꢀstelltꢀkeinenꢀUmgliederungsbetragꢀdar.ꢀDerꢀineffektiveꢀ
TeilꢀeinesꢀCashflowꢀHedgesꢀwirdꢀsofortꢀergebniswirksamꢀerfasst.
FürꢀfinanzielleꢀVermögenswerteꢀwirdꢀderꢀerwarteteꢀKreditverlustꢀalsꢀdieꢀDifferenzꢀ
zwischenꢀsämtlichenꢀvertraglichꢀvereinbartenꢀCashflows,ꢀdieꢀgemäßꢀVertragsbe-
dingungen an die TRATON GROUPꢀzuꢀzahlenꢀsind,ꢀundꢀsämtlichenꢀCashflows,ꢀdieꢀ
derꢀKonzernꢀerwartetꢀzuꢀerhalten,ꢀermittelt.ꢀDieseꢀDifferenzꢀwirdꢀmitꢀdemꢀursprüng-
lichenꢀEffektivzinssatzꢀdiskontiert.ꢀBeiꢀLeasingforderungenꢀstimmenꢀdieꢀzurꢀBestim-
mungꢀdesꢀerwartetenꢀKreditverlustsꢀeingesetztenꢀCashflowsꢀundꢀDiskontierungs-
sätzeꢀmitꢀdenꢀbeiꢀderꢀMessungꢀderꢀLeasingforderungꢀeingesetztenꢀCashflowsꢀundꢀ
Diskontierungssätzen gemäß IFRSꢀ16ꢀüberein.
Derivative Finanzinstrumente und Hedge Accounting
Die TRATON GROUPꢀistꢀimꢀRahmenꢀihresꢀoperativenꢀGeschäftsꢀverschiedenenꢀ
Finanzrisikenꢀausgesetzt.ꢀZurꢀAbsicherungꢀvonꢀWechselkursrisiken,ꢀZinsänderungs-
risiken und Rohstoffpreisrisiken verwendet die TRATON GROUP entsprechende
derivativeꢀFinanzinstrumenteꢀwieꢀSwaps,ꢀTermingeschäfteꢀundꢀOptionen.ꢀDerivativeꢀ
FinanzinstrumenteꢀwerdenꢀbeiꢀihrerꢀerstmaligenꢀErfassungꢀundꢀanꢀjedemꢀfolgen-
denꢀBilanzstichtagꢀzumꢀFairꢀValueꢀbilanziert.ꢀDieꢀBilanzierungꢀderivativerꢀFinanz-
instrumenteꢀerfolgtꢀgrundsätzlichꢀamꢀHandelstag.
GelegentlichꢀwerdenꢀSicherungsbeziehungenꢀprolongiert.ꢀDiesꢀträgtꢀdemꢀUmstandꢀ
Rechnung,ꢀdassꢀimꢀRahmenꢀderꢀAbsicherungꢀvonꢀhochwahrscheinlichen,ꢀerwar-
tetenꢀZahlungsströmenꢀderꢀgenaueꢀZeitpunktꢀderꢀRealisationꢀderꢀZahlungsströmeꢀ
nichtꢀvorhersehbarꢀist.ꢀEineꢀProlongationꢀwirdꢀnurꢀvorgenommen,ꢀsofernꢀdasꢀEin-
tretenꢀderꢀzukünftigenꢀZahlungsströmeꢀweiterhinꢀhochwahrscheinlichꢀist.ꢀInꢀsol-
chenꢀFällenꢀwirdꢀdieꢀSicherungsbeziehungꢀnichtꢀbeendet;ꢀWertänderungenꢀdesꢀ
DerivatsꢀwerdenꢀweiterhinꢀimꢀSonstigenꢀErgebnisꢀerfasstꢀundꢀbeiꢀRealisationꢀdesꢀ
GrundgeschäftsꢀinꢀdenꢀGewinnꢀoderꢀVerlustꢀumgebucht.
DieꢀErfassungꢀvonꢀGewinnenꢀundꢀVerlustenꢀausꢀderꢀFair-Value-Bewertungꢀistꢀ
abhängigꢀvonꢀderꢀDesignationꢀdesꢀderivativenꢀFinanzinstruments.ꢀDerivate,ꢀdieꢀ
nicht den Kriterien des IFRSꢀ9ꢀfürꢀHedgeꢀAccountingꢀgenügen,ꢀwerdenꢀerfolgswirk-
samꢀzumꢀbeizulegendenꢀZeitwertꢀbewertetꢀ(imꢀWeiterenꢀauchꢀalsꢀ„Derivateꢀaußer-
halbꢀvonꢀSicherungsbeziehungen“ꢀbezeichnet).ꢀDieseꢀGewinneꢀundꢀVerlusteꢀausꢀ
derꢀBewertungꢀundꢀRealisierungꢀwerdenꢀinꢀAbhängigkeitꢀvomꢀzugrundeꢀliegendenꢀ
RisikoꢀimꢀsonstigenꢀbetrieblichenꢀErtrag/AufwandꢀoderꢀimꢀFinanzergebnisꢀerfasst.
DerꢀKonzernꢀwendetꢀderzeitꢀkeinꢀFairꢀValueꢀHedgeꢀAccountingꢀan.
VoraussetzungꢀfürꢀdieꢀAnwendungꢀvonꢀHedgeꢀAccountingꢀist,ꢀdassꢀdieꢀSicherungs
-
beziehungꢀzwischenꢀdemꢀGrundgeschäftꢀundꢀdemꢀSicherungsinstrumentꢀklarꢀ
dokumentiertꢀistꢀundꢀdassꢀzwischenꢀdemꢀGrundgeschäftꢀundꢀdemꢀSicherungs-
instrumentꢀeinꢀwirtschaftlicherꢀZusammenhangꢀbesteht,ꢀderꢀnichtꢀdurchꢀdenꢀEin-
flussꢀdesꢀKreditrisikosꢀdominiertꢀwird.ꢀDieꢀSicherungsinstrumenteꢀwerdenꢀvomꢀ
PENSIONSRÜCKSTELLUNGEN
PensionsverpflichtungenꢀausꢀleistungsorientiertenꢀPlänenꢀwerdenꢀnachꢀdemꢀver-
sicherungsmathematischenꢀAnwartschaftsbarwertverfahrenꢀ(„projectedꢀunitꢀcre-
ditꢀmethod“)ꢀgemäßꢀIAS 19 Leistungen an Arbeitnehmerꢀermittelt.ꢀDabeiꢀwerdenꢀ
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dieꢀzukünftigenꢀVerpflichtungenꢀ(„definedꢀbenefitꢀobligation“)ꢀaufꢀderꢀGrundlageꢀ
derꢀzumꢀBilanzstichtagꢀanteiligꢀerworbenenꢀLeistungsansprücheꢀbewertetꢀundꢀaufꢀ
ihrenꢀBarwertꢀabgezinst.ꢀBeiꢀdiesemꢀVerfahrenꢀwerdenꢀnebenꢀdenꢀamꢀBilanzstich-
tagꢀbekanntenꢀRentenꢀundꢀerworbenenꢀAnwartschaftenꢀauchꢀkünftigꢀzuꢀerwar-
tendeꢀSteigerungenꢀvonꢀGehälternꢀundꢀRentenꢀsowieꢀerfahrungsbasierteꢀFluktu-
ationsratenꢀberücksichtigt.ꢀ
SofernꢀderꢀZinseffektꢀwesentlichꢀist,ꢀwirdꢀdieꢀRückstellungꢀmitꢀdemꢀBarwertꢀange-
setzt.ꢀDerꢀAbzinsungꢀliegenꢀMarktzinssätzeꢀzugrunde.ꢀDerꢀErfüllungsbetragꢀumfasstꢀ
auchꢀdieꢀerwartetenꢀKostensteigerungenꢀzumꢀBilanzstichtag.
RückstellungenꢀwerdenꢀnichtꢀmitꢀRückgriffsansprüchenꢀverrechnet.
Aktienbasierte Vergütung
DieꢀPensionsrückstellungenꢀsindꢀumꢀdenꢀFairꢀValueꢀdesꢀzurꢀDeckungꢀderꢀVersor-
gungsverpflichtungenꢀbestehendenꢀPlanvermögensꢀvermindert.ꢀSoweitꢀdasꢀPlan-
vermögenꢀdieꢀVerpflichtungꢀübersteigt,ꢀwirdꢀdieserꢀÜberhangꢀnurꢀinsoweitꢀalsꢀ
Vermögenswertꢀangesetzt,ꢀalsꢀhierausꢀeineꢀRückvergütungꢀausꢀdemꢀPlanꢀoderꢀeineꢀ
ReduzierungꢀkünftigerꢀBeiträgeꢀresultiert.ꢀ
DieꢀaktienbasierteꢀVergütungꢀbeinhaltetꢀPerformanceꢀShares.ꢀDieꢀVerpflichtungenꢀ
ausꢀaktienbasiertenꢀVergütungenꢀwerdenꢀgemäßꢀIFRS 2 Anteilsbasierte Vergütung
alsꢀ„Cash-settledꢀPlan“ꢀbilanziert.ꢀFürꢀdieseꢀinꢀbarꢀzuꢀerfüllendenꢀVergütungspläneꢀ
erfolgtꢀdieꢀBewertungꢀwährendꢀderꢀLaufzeitꢀzumꢀFairꢀValue,ꢀderꢀüberꢀeinꢀanerkann-
tesꢀOptionspreismodellꢀermitteltꢀwird.ꢀDerꢀinsgesamtꢀzuꢀerfassendeꢀVergütungs-
aufwandꢀentsprichtꢀderꢀtatsächlichenꢀAuszahlungꢀundꢀwirdꢀüberꢀdenꢀErdienungs-
zeitraumꢀverteilt.
DerꢀDienstzeitaufwand,ꢀderꢀdieꢀimꢀGeschäftsjahrꢀgemäßꢀLeistungsplanꢀhinzuer-
worbenenꢀAnsprücheꢀderꢀaktivenꢀArbeitnehmerꢀrepräsentiert,ꢀwirdꢀinnerhalbꢀderꢀ
Funktionskostenꢀausgewiesen.ꢀDieꢀNettozinserträgeꢀbzw.ꢀ-aufwendungenꢀergebenꢀ
sichꢀdurchꢀMultiplikationꢀdesꢀNettovermögenswertsꢀbzw.ꢀderꢀNettoschuldꢀmitꢀdemꢀ
AbzinsungssatzꢀundꢀwerdenꢀimꢀZinsaufwandꢀberücksichtigt.
EVENTUALVERBINDLICHKEITEN UND VERPFLICHTUNGEN
SofernꢀdieꢀKriterienꢀfürꢀdieꢀBildungꢀeinerꢀRückstellungꢀnichtꢀerfülltꢀsind,ꢀderꢀAbflussꢀ
finanziellerꢀRessourcenꢀaberꢀnichtꢀunwahrscheinlichꢀistꢀoderꢀderꢀBetragꢀnichtꢀver-
lässlichꢀermitteltꢀwerdenꢀkann,ꢀwirdꢀüberꢀdieseꢀVerpflichtungenꢀimꢀKonzernanhangꢀ
berichtetꢀ(sieheꢀAnhangsangabeꢀ„40. Eventualverbindlichkeiten und Haftungs-
verhältnisse“).ꢀEineꢀPassivierungꢀdieserꢀSachverhalteꢀerfolgtꢀerst,ꢀwennꢀsichꢀdieꢀ
Verpflichtungenꢀkonkretisiertꢀhaben,ꢀd.ꢁh.ꢀderꢀAbflussꢀfinanziellerꢀRessourcenꢀwahr-
scheinlichꢀgewordenꢀistꢀundꢀihreꢀHöheꢀzuverlässigꢀgeschätztꢀwerdenꢀkann.
NeubewertungenꢀdesꢀNettovermögenswertsꢀbzw.ꢀderꢀNettoschuldꢀumfassenꢀver-
sicherungsmathematischeꢀGewinneꢀundꢀVerluste,ꢀdieꢀausꢀAbweichungenꢀzwischenꢀ
den getroffenen versicherungsmathematischen Annahmen und den tatsächlich
eingetretenenꢀEntwicklungenꢀoderꢀÄnderungenꢀvonꢀversicherungsmathemati-
schenꢀAnnahmenꢀentstehen,ꢀsowieꢀErträgeꢀausꢀPlanvermögenꢀunterꢀAusschlussꢀ
vonꢀBeträgen,ꢀdieꢀinꢀdenꢀNettozinserträgenꢀbzw.ꢀ-aufwendungenꢀenthaltenꢀsind.ꢀ
DieꢀNeubewertungenꢀwerdenꢀunterꢀBerücksichtigungꢀlatenterꢀSteuernꢀerfolgs-
neutralꢀimꢀEigenkapitalꢀerfasst.
UMSATZERLÖSE
Erlöse aus Verträgen mit Kunden
Umsatzerlöseꢀwerdenꢀerfasst,ꢀsobaldꢀeineꢀLeistungsverpflichtungꢀausꢀeinemꢀKun-
denvertragꢀerfülltꢀist.ꢀSkonti,ꢀKundenboniꢀundꢀRabatteꢀvermindernꢀdenꢀTransaktions-
preis.ꢀEnthältꢀeinꢀVertragꢀmehrereꢀLeistungsverpflichtungen,ꢀwirdꢀderꢀTransaktions-
preisꢀaufꢀdieꢀjeweiligenꢀLeistungsverpflichtungenꢀverteilt.ꢀVariableꢀGegenleistungenꢀ
werdenꢀnurꢀinsoweitꢀinꢀdenꢀTransaktionspreisꢀeinbezogenꢀalsꢀeineꢀspätereꢀStornie-
rungꢀderꢀUmsatzerlöseꢀmitꢀhoherꢀWahrscheinlichkeitꢀausgeschlossenꢀwerdenꢀkann.
SONSTIGE RÜCKSTELLUNGEN
Allgemein
GemäßꢀIASꢀ37ꢀwerdenꢀRückstellungenꢀgebildet,ꢀsoweitꢀgegenüberꢀDrittenꢀeineꢀ
gegenwärtigeꢀVerpflichtungꢀausꢀeinemꢀvergangenenꢀEreignisꢀbesteht,ꢀdieꢀkünftigꢀ
wahrscheinlichꢀzuꢀeinemꢀAbflussꢀvonꢀRessourcenꢀführtꢀundꢀderenꢀHöheꢀzuverlässigꢀ
geschätztꢀwerdenꢀkann.
UmsatzerlöseꢀausꢀProduktenꢀwerdenꢀzumꢀZeitpunktꢀdesꢀÜbergangsꢀderꢀVerfü-
gungsmachtꢀanꢀdenꢀKundenꢀerfasst.ꢀDiesꢀentsprichtꢀinꢀderꢀRegelꢀdemꢀDatumꢀderꢀ
Fahrzeugauslieferung.ꢀ
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107 Operative Einheiten
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UmsatzerlöseꢀausꢀDienstleistungsverträgenꢀwerdenꢀerfasst,ꢀwennꢀdieꢀDienstleis-
tungenꢀerbrachtꢀwerden.ꢀBeiꢀlangfristigenꢀDienstleistungsverträgenꢀwerdenꢀdieꢀ
UmsatzerlöseꢀlinearꢀüberꢀdieꢀVertragslaufzeitꢀerfasstꢀoder,ꢀsofernꢀdieꢀLeistungser-
bringungꢀnichtꢀlinearꢀerfolgt,ꢀentsprechendꢀdemꢀLeistungsfortschrittꢀunterꢀAnwen-
dungꢀderꢀCost-to-Cost-Methode.ꢀ
BETRIEBLICHE AUFWENDUNGEN UND ERTRÄGE
BetrieblicheꢀAufwendungenꢀwerdenꢀerfasst,ꢀwennꢀdieꢀzugrundeꢀliegendenꢀPro-
dukteꢀoderꢀDienstleistungenꢀinꢀAnspruchꢀgenommenꢀwerden.ꢀKostenꢀfürꢀWerbungꢀ
undꢀandereꢀVertriebskostenꢀwerdenꢀerfasst,ꢀwennꢀsieꢀanfallen.
InꢀdenꢀKostenꢀderꢀUmsatzerlöseꢀwerdenꢀdieꢀzurꢀErzielungꢀderꢀUmsatzerlöseꢀange-
fallenenꢀHerstellungskostenꢀsowieꢀdieꢀEinstandskostenꢀvonꢀHandelswarenꢀerfasst.ꢀ
ZuꢀdenꢀHerstellungskostenꢀgehörenꢀnebenꢀdenꢀdirektꢀzurechenbarenꢀMaterial-ꢀundꢀ
FertigungseinzelkostenꢀauchꢀfertigungsbedingteꢀGemeinkostenꢀeinschließlichꢀderꢀ
AbschreibungenꢀaufꢀdieꢀProduktionsanlagen.ꢀDieseꢀPositionꢀumfasstꢀauchꢀdieꢀKos-
tenꢀfürꢀZuführungenꢀzuꢀGewährleistungsrückstellungenꢀfürꢀgesetzlicheꢀoderꢀver-
traglicheꢀGarantieverpflichtungen,ꢀdieꢀjeweilsꢀzumꢀVerkaufszeitpunktꢀderꢀProdukteꢀ
gebildetꢀwerden.ꢀDieꢀnichtꢀaktivierungsfähigenꢀForschungs-ꢀundꢀEntwicklungs-
kostenꢀsowieꢀdieꢀAbschreibungenꢀaufꢀEntwicklungskostenꢀwerdenꢀebenfallsꢀunterꢀ
denꢀKostenꢀderꢀUmsatzerlöseꢀausgewiesen.ꢀKorrespondierendꢀzumꢀAusweisꢀderꢀ
Zins-ꢀundꢀProvisionserträgeꢀinꢀdenꢀUmsatzerlösenꢀwerdenꢀdieꢀdemꢀFinanzdienst-
leistungsgeschäftꢀzuzuordnendenꢀZins-ꢀundꢀProvisionsaufwendungenꢀinꢀdenꢀKos-
tenꢀderꢀUmsatzerlöseꢀausgewiesen.ꢀ
Gewährleistungen,ꢀdieꢀzusichern,ꢀdassꢀdasꢀverkaufteꢀProduktꢀmitꢀdenꢀvereinbartenꢀ
Spezifikationenꢀübereinstimmt,ꢀwerdenꢀalsꢀRückstellungꢀbilanziert.ꢀVerlängerteꢀ
Garantien,ꢀdieꢀKundenꢀseparatꢀkaufenꢀkönnen,ꢀwerdenꢀalsꢀabgrenzbareꢀLeistungs-
verpflichtungꢀbilanziert.ꢀDerꢀUmsatzꢀausꢀverlängertenꢀGarantienꢀwirdꢀüberꢀdieꢀVer-
tragslaufzeitꢀrealisiert.
TRATONꢀnutztꢀdieꢀpraktischeꢀErleichterung,ꢀeineꢀwesentlicheꢀFinanzierungskom-
ponenteꢀbeiꢀVerträgenꢀnurꢀzuꢀbilanzieren,ꢀbeiꢀwelchenꢀTRATON einen Zeitraum von
mehrꢀalsꢀeinemꢀJahrꢀzwischenꢀdemꢀÜbergangꢀdesꢀProduktsꢀoderꢀderꢀDienstleistungꢀ
anꢀdenꢀKundenꢀundꢀderꢀKundenzahlungꢀerwartet.
Umsatzerlöse aus Leasinggeschäften, Rückkaufvereinbarungen
und Kundenfinanzierungen
ErträgeꢀausꢀderꢀKundenfinanzierungꢀwerdenꢀunterꢀBerücksichtigungꢀderꢀEffektiv-
zinsmethodeꢀüberꢀdieꢀVertragslaufzeitꢀrealisiertꢀundꢀunterꢀdenꢀUmsatzerlösenꢀaus-
gewiesen.ꢀBeiꢀderꢀVergabeꢀvonꢀun-ꢀoderꢀniedrigverzinslichenꢀFahrzeugfinanzie-
rungenꢀwerdenꢀdieꢀUmsatzerlöseꢀumꢀdieꢀgewährtenꢀZinsvorteileꢀverringert.
ZUWENDUNGEN DER ÖFFENTLICHEN HAND
ZuwendungenꢀderꢀöffentlichenꢀHandꢀfürꢀentstandeneꢀAufwendungenꢀwerdenꢀ
erfolgswirksamꢀimꢀSonstigenꢀbetrieblichenꢀErtragꢀderꢀPeriodeꢀbzw.ꢀinꢀdenꢀPostenꢀ
erfasst,ꢀinꢀdenenꢀauchꢀdieꢀzuꢀkompensierendenꢀAufwendungenꢀangefallenꢀsind.ꢀ
ZuwendungenꢀderꢀöffentlichenꢀHandꢀfürꢀVermögenswerteꢀwerdenꢀvomꢀBuchwertꢀ
desꢀdieꢀZuwendungꢀbetreffendenꢀVermögenswertsꢀabgesetztꢀundꢀführenꢀdaherꢀ
zuꢀeinerꢀgeringerenꢀAbschreibungꢀüberꢀdieꢀNutzungsdauerꢀdesꢀVermögenswertsꢀ
imꢀVergleichꢀzuꢀderjenigenꢀohneꢀdieꢀZuwendung.ꢀSoweitꢀeinꢀAnspruchꢀaufꢀeineꢀ
Zuwendungꢀnachträglichꢀentsteht,ꢀwirdꢀderꢀaufꢀfrühereꢀPeriodenꢀentfallendeꢀ
BetragꢀderꢀZuwendungꢀerfolgswirksamꢀvereinnahmt.ꢀ
BeiꢀOperating-Leasing-ꢀundꢀkurzfristigenꢀMietverhältnissenꢀfürꢀFahrzeugeꢀerfolgtꢀ
dieꢀUmsatzrealisationꢀlinearꢀüberꢀdenꢀZeitraumꢀdesꢀLeasingverhältnissesꢀbzw.ꢀderꢀ
Vermietung.ꢀLeasingꢀundꢀVermietungꢀbetreffenꢀhauptsächlichꢀneueꢀLkwꢀundꢀBusse.ꢀ
WeitereꢀInformationenꢀinꢀBezugꢀaufꢀOperating-Leasing-ꢀundꢀFinanzierungsleasing-
verhältnisseꢀfindenꢀsichꢀinꢀAbschnittꢀ„Leasingverhältnisse“.
ErlöseꢀausꢀVerkäufen,ꢀbeiꢀdenenꢀeinꢀKonzernunternehmenꢀeineꢀRückkaufverpflich-
tungꢀzuꢀeinemꢀvorabꢀfestgelegtenꢀWertꢀeingeht,ꢀwerdenꢀnichtꢀsofortꢀinꢀvollerꢀHöheꢀ
alsꢀUmsatzꢀerfasst,ꢀwennꢀdieꢀVerfügungsmachtꢀnichtꢀaufꢀdenꢀKundenꢀübergeht.ꢀ
DerꢀUnterschiedsbetragꢀzwischenꢀVerkaufspreisꢀundꢀBarwertꢀdesꢀRückkaufpreisesꢀ
wirdꢀperiodengerechtꢀüberꢀdenꢀZeitraumꢀbisꢀzurꢀRückgabeꢀalsꢀUmsatzꢀverteilt.ꢀ
ERTRAGSTEUERN
DieꢀSteuerrückstellungenꢀenthaltenꢀVerpflichtungenꢀausꢀlaufendenꢀSteuern.ꢀMittelsꢀ
derꢀbestmöglichenꢀSchätzungꢀwerdenꢀfürꢀpotenzielleꢀSteuerrisikenꢀRückstellungenꢀ
passiviert.ꢀFürꢀinꢀdiesemꢀZusammenhangꢀanfallendeꢀsteuerlicheꢀNebenleistungenꢀ
werdenꢀSonstigeꢀRückstellungenꢀpassiviert.
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AktiveꢀlatenteꢀSteuernꢀwerdenꢀgrundsätzlichꢀfürꢀsteuerlichꢀabzugsfähigeꢀtemporäreꢀ
DifferenzenꢀzwischenꢀdenꢀWertansätzenꢀderꢀSteuerbilanzꢀundꢀderꢀKonzernbilanz,ꢀ
aufꢀsteuerlicheꢀVerlustvorträgeꢀundꢀSteuerguthabenꢀerfasst,ꢀsofernꢀdamitꢀzuꢀrech-
nenꢀist,ꢀdassꢀsieꢀgenutztꢀwerdenꢀkönnen.ꢀPassiveꢀlatenteꢀSteuernꢀwerdenꢀgrund-
sätzlich für sämtliche zu versteuernde temporäre Differenzen zwischen den Wert-
ansätzenꢀderꢀSteuerbilanzꢀundꢀderꢀKonzernbilanzꢀgebildetꢀ(Temporary-Konzept).
nommen.ꢀImꢀFalleꢀeinerꢀspäterenꢀErhöhungꢀdesꢀFairꢀValuesꢀabzüglichꢀVeräußerungs-
kostenꢀerfolgtꢀeineꢀentsprechendeꢀWertaufholung.ꢀDieꢀWertaufholungꢀistꢀaufꢀdieꢀ
zuvorꢀfürꢀdieꢀjeweiligenꢀVermögenswerteꢀerfasstenꢀWertminderungenꢀbegrenzt.
BeiꢀeinemꢀaufgegebenenꢀGeschäftsbereichꢀhandeltꢀesꢀsichꢀumꢀeinenꢀUnterneh-
mensteil,ꢀderꢀeinꢀwesentlichesꢀGeschäftsfeldꢀderꢀTRATON GROUP darstellt und zur
Veräußerungꢀbestimmtꢀistꢀoderꢀveräußertꢀwurde.ꢀDieꢀVermögenswerteꢀundꢀSchul-
denꢀvonꢀeinemꢀaufgegebenenꢀGeschäftsbereichꢀwerdenꢀbisꢀzumꢀAbschlussꢀdesꢀ
VerkaufsꢀinꢀderꢀBilanzꢀalsꢀ„zurꢀVeräußerungꢀbestimmt“ꢀausgewiesenꢀundꢀmitꢀdemꢀ
niedrigerenꢀWertꢀausꢀBuchwertꢀundꢀFairꢀValueꢀabzüglichꢀVeräußerungskostenꢀ
bewertet.ꢀDasꢀErgebnisꢀausꢀdieserꢀBewertung,ꢀdieꢀGewinneꢀundꢀVerlusteꢀausꢀderꢀ
VeräußerungꢀsowieꢀdasꢀErgebnisꢀausꢀderꢀlaufendenꢀGeschäftstätigkeitꢀdesꢀauf-
gegebenenꢀGeschäftsbereichsꢀwerdenꢀinꢀderꢀGewinn-ꢀundꢀVerlustrechnungꢀderꢀ
TRATON GROUPꢀgesondertꢀalsꢀ„ErgebnisꢀaufgegebenerꢀGeschäftsbereiche“ꢀaus-
gewiesen.ꢀVorjahreswerteꢀwerdenꢀinꢀderꢀGewinn-ꢀundꢀVerlustrechnungꢀderꢀTRATON
GROUPꢀentsprechendꢀangepasst.ꢀAufgegebeneꢀGeschäftsbereicheꢀwerdenꢀinꢀderꢀ
Kapitalflussrechnungꢀseparatꢀausgewiesen.ꢀAuchꢀinꢀdiesenꢀFällenꢀwerdenꢀVorjah-
reswerteꢀentsprechendꢀangepasst.ꢀ
DieꢀAbgrenzungenꢀwerdenꢀinꢀHöheꢀderꢀvoraussichtlichenꢀSteuerbelastungꢀbzw.ꢀ–
entlastungꢀnachfolgenderꢀGeschäftsjahreꢀaufꢀderꢀGrundlageꢀdesꢀzumꢀZeitpunktꢀ
derꢀRealisationꢀzuꢀerwartendenꢀSteuersatzesꢀvorgenommen.ꢀSteuerlicheꢀKonse-
quenzenꢀvonꢀGewinnausschüttungenꢀwerdenꢀgrundsätzlichꢀerstꢀberücksichtigt,ꢀ
wennꢀderꢀGewinnverwendungsbeschlussꢀvorliegt.
FürꢀaktiveꢀlatenteꢀSteuern,ꢀderenꢀRealisierungꢀinꢀeinemꢀüberschaubarenꢀZeitraumꢀ
nichtꢀzuꢀerwartenꢀist,ꢀwerdenꢀWertberichtigungenꢀvorgenommen.
Der Bewertung von aktiven latenten Steuern für steuerliche Verlustvorträge werden
inꢀderꢀRegelꢀzukünftigeꢀzuꢀversteuerndeꢀEinkommenꢀimꢀRahmenꢀeinesꢀPlanungs-
zeitraumsꢀvonꢀfünfꢀGeschäftsjahrenꢀzugrundeꢀgelegt.ꢀAktiveꢀlatenteꢀSteuernꢀwerdenꢀ
mitꢀpassivenꢀlatentenꢀSteuern,ꢀwennꢀsieꢀdenselbenꢀSteuergläubigerꢀbetreffenꢀundꢀ
sichꢀdieꢀLaufzeitenꢀentsprechen,ꢀverrechnet.
Die Eliminierung von Zwischengewinnen zwischen TRATONꢀundꢀaufgegebenenꢀ
GeschäftsbereichenꢀbasiertꢀaufꢀderꢀentsprechendenꢀVereinbarungꢀnachꢀderꢀVer-
äußerung.ꢀWennꢀTRATONꢀvonꢀeinerꢀFortführungꢀderꢀVereinbarungꢀnachꢀderꢀVer-
äußerungꢀausgeht,ꢀerfolgtꢀdieꢀEliminierungꢀgegenüberꢀdemꢀaufgegebenenꢀ
Geschäftsbereich.ꢀWennꢀTRATONꢀdieꢀVereinbarungꢀnachꢀderꢀVeräußerungꢀhingegenꢀ
nichtꢀfortführenꢀwird,ꢀerfolgtꢀdieꢀEliminierungꢀgegenüberꢀdemꢀfortgeführtenꢀ
Geschäftsbereich.
ZUR VERÄUSSERUNG BESTIMMTE LANGFRISTIGE VERMÖGENSWERTE UND
AUFGEGEBENE GESCHÄFTSBEREICHE
ZuꢀdenꢀzurꢀVeräußerungꢀbestimmtenꢀlangfristigenꢀVermögenswertenꢀundꢀauf-
gegebenenꢀGeschäftsbereichenꢀzählenꢀeinzelneꢀlangfristigeꢀVermögenswerteꢀoderꢀ
GruppenꢀvonꢀVermögenswertenꢀsowieꢀdirektꢀmitꢀihnenꢀinꢀVerbindungꢀstehendeꢀ
Schuldenꢀ(Veräußerungsgruppe),ꢀwennꢀderenꢀBuchwerteꢀhauptsächlichꢀdurchꢀVer-
äußerungꢀundꢀnichtꢀdurchꢀbetrieblicheꢀNutzungꢀrealisiertꢀwerdenꢀsollen.ꢀ
DerꢀKonzernanhangꢀbeziehtꢀsichꢀmitꢀAusnahmeꢀderꢀAnhangsangabeꢀ„7. Zur Ver-
äußerung bestimmte langfristige Vermögenswerte und aufgegebene Geschäfts-
bereiche“ꢀimꢀAllgemeinenꢀaufꢀfortgeführteꢀGeschäftsbereiche,ꢀsofernꢀdiesꢀnichtꢀ
explizitꢀangegebenꢀwirdꢀoderꢀesꢀgemäßꢀIFRSꢀerforderlichꢀist.ꢀ
LangfristigeꢀVermögenswerte,ꢀdieꢀeinzelnꢀoderꢀzusammenꢀinꢀeinerꢀVeräußerungs-
gruppeꢀalsꢀ„zurꢀVeräußerungꢀbestimmt“ꢀklassifiziertꢀsind,ꢀwerdenꢀinꢀderꢀBilanzꢀalsꢀ
separateꢀPostenꢀausgewiesen.ꢀImꢀAnwendungsbereichꢀvonꢀIFRS 5 Zur Veräußerung
gehaltene langfristige Vermögenswerte und aufgegebene Geschäftsbereiche
VORJAHRESINFORMATIONEN
EinzelneꢀVorjahresdatenꢀsindꢀausꢀGründenꢀderꢀbesserenꢀVergleichbarkeitꢀanꢀdieꢀ
aktuelleꢀDarstellungꢀangepasstꢀworden.ꢀSofernꢀwesentlich,ꢀfindenꢀsichꢀDetailsꢀdazuꢀ
inꢀdenꢀjeweiligenꢀSektionen.ꢀ
erfolgtꢀdieꢀBewertungꢀzumꢀniedrigerenꢀBetragꢀausꢀBuchwertꢀundꢀFairꢀValueꢀabzüg
-
lichꢀVeräußerungskosten;ꢀeineꢀplanmäßigeꢀAbschreibungꢀwirdꢀnichtꢀmehrꢀvorge-
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5. Schätzungen und Ermessensspielräume des Managements
DieꢀSchätzungꢀderꢀNutzungsdauerꢀimꢀabnutzbarenꢀAnlagevermögenꢀbasiertꢀaufꢀ
ErfahrungenꢀundꢀunterliegtꢀeinerꢀregelmäßigenꢀÜberprüfung.ꢀBeiꢀeinerꢀÄnderungꢀ
derꢀEinschätzungꢀkommtꢀesꢀzuꢀeinerꢀAnpassungꢀderꢀRestnutzungsdauerꢀundꢀggf.ꢀ
einerꢀaußerplanmäßigenꢀAbschreibung.ꢀDieꢀWerthaltigkeitꢀderꢀVermietetenꢀVermö-
genswerteꢀdesꢀKonzernsꢀhängtꢀzudemꢀinsbesondereꢀvomꢀRestwertꢀderꢀvermietetenꢀ
FahrzeugeꢀnachꢀAblaufꢀderꢀLeasingzeitꢀab,ꢀdaꢀdieserꢀeinenꢀwesentlichenꢀTeilꢀderꢀ
erwartetenꢀZahlungsmittelzuflüsseꢀdarstellt.ꢀDieꢀPrognoseꢀvonꢀRestwertenꢀerfordertꢀ
AnnahmenꢀdesꢀManagementsꢀbezüglichꢀdesꢀzukünftigenꢀFahrzeugangebotsꢀundꢀ
derꢀFahrzeugnachfrageꢀsowieꢀderꢀEntwicklungꢀvonꢀFahrzeugpreisen.ꢀDiesenꢀAnnah-
menꢀliegenꢀentwederꢀqualifizierteꢀSchätzungenꢀoderꢀveröffentlichteꢀInformationenꢀ
sachverständigerꢀDritterꢀzugrunde.ꢀQualifizierteꢀSchätzungenꢀberuhen,ꢀsoweitꢀver-
fügbar,ꢀaufꢀexternenꢀDatenꢀunterꢀBerücksichtigungꢀinternꢀvorliegenderꢀZusatzinfor-
mationen,ꢀz.B.ꢀhistorischerꢀErfahrungswerteꢀundꢀaktuellerꢀVerkaufsdaten.ꢀFürꢀzusätz-
licheꢀInformationenꢀsieheꢀAnhangsangabeꢀ„18. Vermietete Vermögenswerte“.
DieꢀErstellungꢀdesꢀKonzernabschlussesꢀunterꢀBeachtungꢀderꢀIFRSꢀerfordertꢀbeiꢀ
einigenꢀPosten,ꢀdassꢀAnnahmenꢀgetroffenꢀwerden,ꢀdieꢀsichꢀaufꢀdenꢀAnsatzꢀinꢀderꢀ
BilanzꢀoderꢀderꢀGewinn-ꢀundꢀVerlustrechnungꢀsowieꢀaufꢀdieꢀAngabeꢀvonꢀEventual-
vermögenꢀundꢀ-verbindlichkeitenꢀauswirken.ꢀZusätzlichꢀwurdenꢀaufgrundꢀderꢀ
COVID-19-PandemieꢀundꢀderꢀmitꢀihrꢀverbundenenꢀAuswirkungenꢀaufꢀdieꢀWeltwirt-
schaftꢀundꢀauchꢀaufꢀdieꢀFinanz-ꢀundꢀErtragslageꢀderꢀTRATON GROUP Schätzungen
undꢀBeurteilungenꢀfürꢀdieꢀErstellungꢀdesꢀKonzernabschlussesꢀerforderlich.ꢀDieꢀ
AnnahmenꢀundꢀErmessensentscheidungenꢀbeziehenꢀsichꢀimꢀWesentlichenꢀaufꢀdieꢀ
folgendenꢀSachverhalte:
SowohlꢀdieꢀÜberprüfungꢀderꢀWerthaltigkeitꢀnichtꢀfinanziellerꢀVermögenswerteꢀ–ꢀ
insbesondereꢀGeschäftswerte,ꢀMarkennamen,ꢀaktivierteꢀEntwicklungskostenꢀ–ꢀalsꢀ
auchꢀnachꢀderꢀEquity-MethodeꢀoderꢀzuꢀAnschaffungskostenꢀbewerteterꢀBeteili-
gungen,ꢀerfordernꢀAnnahmenꢀbezüglichꢀderꢀzukünftigenꢀMarktentwicklung,ꢀderꢀ
darausꢀabgeleitetenꢀzukünftigenꢀCashflowsꢀundꢀdesꢀzuꢀverwendendenꢀDiskontie-
rungszinssatzes.ꢀDieꢀCashflowsꢀwerdenꢀausꢀderꢀdetailliertenꢀVerkaufs-ꢀundꢀUmsatz-
planungꢀfürꢀNutzfahrzeuge,ꢀderꢀPlanungꢀderꢀProfitabilitätꢀ(Bruttomarge)ꢀderꢀPro-
dukteꢀundꢀderꢀEntwicklungenꢀimꢀAfter-Sales-ꢀGeschäftꢀabgeleitet.ꢀDieꢀPlanungenꢀ
basierenꢀaufꢀvergangenenꢀErfahrungenꢀundꢀexternenꢀInformationsquellen.ꢀDerꢀ
PlanungszeitraumꢀbeziehtꢀsichꢀimꢀAllgemeinenꢀaufꢀfünfꢀJahre.ꢀDieꢀSchätzungꢀderꢀ
CashflowsꢀnachꢀBeendigungꢀdesꢀPlanungszeitraumsꢀbasiertꢀaufꢀeinerꢀWachstums-
rateꢀvonꢀ1ꢁ%ꢀp.a.ꢀ(1ꢁ%ꢀp.a.).ꢀBeiꢀabnutzbarenꢀVermögenswertenꢀkannꢀauchꢀdieꢀNut-
zungsdauerꢀdesꢀVermögenswertsꢀzugrundeꢀgelegtꢀwerden.ꢀ
DieꢀBestimmungꢀdesꢀbeizulegendenꢀZeitwertsꢀimꢀRahmenꢀeinesꢀUnternehmens-
zusammenschlussesꢀübernommenerꢀVermögenswerteꢀundꢀSchuldenꢀerfolgt,ꢀ
soweitꢀkeineꢀbeobachtbarenꢀMarktwerteꢀvorhandenꢀsind,ꢀanhandꢀanerkannterꢀ
Bewertungsverfahren wie der Lizenzpreisanalogiemethode oder der Residualge-
winnmethode.
Die TRATON GROUPꢀistꢀRisikenꢀaufgrundꢀvertraglichꢀvereinbarterꢀZahlungenꢀaus-
gesetzt.ꢀInꢀsämtlichenꢀwesentlichenꢀBelangenꢀverfügtꢀdieꢀGruppeꢀalsꢀSicherheitꢀ
überꢀdasꢀRecht,ꢀdieꢀdenꢀVerträgenꢀzugrundeꢀliegendenꢀFahrzeugeꢀwiederꢀinꢀBesitzꢀ
zuꢀnehmen.ꢀFallsꢀderꢀMarktwertꢀderꢀSicherheitꢀnichtꢀdasꢀRisikoꢀgegenüberꢀdemꢀ
KundenꢀvollständigꢀabdecktꢀundꢀderꢀKundeꢀseineꢀvertraglichꢀvereinbartenꢀZahlun-
genꢀnichtꢀerfüllenꢀkann,ꢀbestehtꢀfürꢀdieꢀGruppeꢀeinꢀVerlustrisiko.ꢀDementsprechendꢀ
verlangtꢀdieꢀBestimmungꢀderꢀWerthaltigkeitꢀfinanziellerꢀVermögenswerteꢀEin-
schätzungenꢀüberꢀHöheꢀundꢀEintrittswahrscheinlichkeitꢀzukünftigerꢀEreignisse.ꢀ
Soweitꢀmöglich,ꢀwerdenꢀdieꢀEinschätzungenꢀunterꢀBerücksichtigungꢀaktuellerꢀ
Marktdaten sowie Ratingklassen und Scoringinformationen aus Erfahrungswerten
abgeleitet.ꢀZurꢀBerücksichtigungꢀeinesꢀerwartetenꢀAnstiegsꢀderꢀZahlungsausfälleꢀ
im Zusammenhang mit der COVID-19-PandemieꢀwurdenꢀdieꢀWertberichtigungs-
quoten,ꢀmittelsꢀdererꢀdieꢀüberꢀdieꢀLaufzeitꢀerwartetenꢀKreditverlusteꢀ(expectedꢀ
creditꢀloss,ꢀECL)ꢀaufꢀForderungenꢀausꢀLieferungenꢀundꢀLeistungenꢀgeschätztꢀwer-
den,ꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀumꢀ20ꢁ%ꢀerhöht.
ImꢀRahmenꢀderꢀPlanungꢀlässtꢀdasꢀManagementꢀseineꢀmittelfristigenꢀErwartungenꢀ
aufgrundꢀvonꢀSchätzungenꢀzurꢀEntwicklungꢀdesꢀMarktvolumens,ꢀderꢀMarktanteileꢀ
sowieꢀderꢀKosten-ꢀundꢀPreisentwicklungꢀeinfließen.ꢀDieꢀTRATON GROUPꢀgehtꢀbeiꢀ
der COVID-19-PandemieꢀderzeitꢀvonꢀeinemꢀvorübergehendenꢀEreignisꢀaus,ꢀdurchꢀ
dasꢀdieꢀlangfristigeꢀGeschäftsentwicklungꢀdesꢀKonzernsꢀnichtꢀnachhaltigꢀnegativꢀ
beeinflusstꢀwird.ꢀDiesꢀspiegeltꢀsichꢀinꢀderꢀerwartetenꢀkontinuierlichenꢀVerbesserungꢀ
der operativen Rendite sowie den zugrunde gelegten Wachstumsraten der Kern-
märkteꢀüberꢀalleꢀzahlungsmittelgenerierendenꢀEinheiten,ꢀdenenꢀeinꢀGeschäftswertꢀ
zugeordnetꢀist,ꢀhinwegꢀwider.ꢀDieseꢀPlanungꢀreflektiertꢀdabeiꢀauchꢀimꢀJahrꢀ2021ꢀ
noch Auswirkungen der COVID-19-Pandemie,ꢀbeinhaltetꢀfürꢀdieꢀFolgejahreꢀdesꢀPla-
nungszeitraumsꢀjedochꢀeineꢀErholung.
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111 Konzernabschluss
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ImꢀLaufeꢀdesꢀGeschäftsjahresꢀwurdenꢀimꢀFinancialꢀServicesꢀSegmentꢀForderungenꢀ
ausꢀFinanzdienstleistungenꢀdahingehendꢀgeändert,ꢀdassꢀKundenꢀMoratorienꢀundꢀ
StundungenꢀmitꢀeinerꢀentsprechendenꢀVerlängerungꢀderꢀVertragslaufzeit,ꢀdieꢀkei-
nenꢀEinflussꢀaufꢀdenꢀBarwertꢀderꢀZahlungsströmeꢀhatten,ꢀgewährtꢀwurden.ꢀDerꢀ
GrundꢀfürꢀdieꢀvereinbartenꢀÄnderungenꢀsindꢀvorübergehendeꢀLiquiditätsengpässeꢀ
beiꢀKundenꢀaufgrundꢀderꢀCOVID-19-Pandemie.ꢀDasꢀKreditrisikoꢀwirdꢀdabeiꢀkonti-
nuierlichꢀanalysiert.ꢀUnterꢀBerücksichtigungꢀvonꢀmakroökonomischenꢀFaktorenꢀ
wurdeꢀhierzuꢀeinꢀRisikoaufschlagꢀvorgenommen.ꢀDieserꢀführteꢀzuꢀeinerꢀerhöhtenꢀ
WertberichtigungꢀinꢀHöheꢀvonꢀ36 Mio €,ꢀwovonꢀderꢀwesentlicheꢀTeilꢀderꢀWertbe-
richtigungꢀaufꢀdieꢀerstenꢀsechsꢀMonateꢀdesꢀGeschäftsjahresꢀentfiel.
aufꢀdasꢀinꢀderꢀGewinn-ꢀundꢀVerlustrechnungꢀausgewieseneꢀErgebnis.ꢀDieꢀÄnderungꢀ
vonꢀSchätzungenꢀbezüglichꢀderꢀHöheꢀsonstigerꢀRückstellungenꢀführtꢀstetsꢀzuꢀeinerꢀ
erfolgswirksamenꢀErfassung.ꢀRückstellungenꢀwerdenꢀregelmäßigꢀanꢀneueꢀErkennt-
nisseꢀangepasst.ꢀDerꢀAnsatzꢀvonꢀErwartungswertenꢀbedingtꢀeineꢀregelmäßigeꢀ
ZuführungꢀweitererꢀBeträgeꢀbzw.ꢀeineꢀAuflösungꢀungenutzterꢀRückstellungen.ꢀDieꢀ
AuflösungꢀundꢀderꢀAufwandꢀausꢀderꢀNeubildungꢀvonꢀRückstellungenꢀwerdenꢀdirektꢀ
denꢀFunktionsbereichenꢀzugeordnet.ꢀGewährleistungsansprücheꢀausꢀdemꢀAbsatz
-
geschäft werden unter Zugrundelegung der geschätzten zukünftigen Kosten und
derꢀKulanzregelungenꢀermittelt.ꢀDazuꢀsindꢀAnnahmenꢀüberꢀArtꢀundꢀUmfangꢀkünf-
tigerꢀGarantie-ꢀundꢀKulanzfälleꢀzuꢀtreffen.ꢀDieꢀBewertungꢀvonꢀRestrukturierungs-
rückstellungenꢀistꢀmitꢀSchätzungenꢀundꢀAnnahmenꢀinꢀBezugꢀaufꢀdieꢀHöheꢀderꢀ
Abfindungszahlungen,ꢀAuswirkungenꢀbelastenderꢀVerträge,ꢀdenꢀZeitplanꢀfürꢀdieꢀ
UmsetzungꢀderꢀMaßnahmenꢀundꢀdemzufolgeꢀdieꢀzeitlicheꢀVerteilungꢀderꢀerwarte-
tenꢀAuszahlungenꢀbehaftet.ꢀDieꢀAnnahmenꢀfürꢀdieꢀBewertungꢀwerdenꢀmitꢀFort-
schrittꢀdesꢀRestrukturierungsprogrammsꢀregelmäßigꢀüberprüft.ꢀRechtsstreitigkei-
tenꢀundꢀandereꢀGerichtsverfahrenꢀführenꢀzuꢀkomplexenꢀrechtlichenꢀFragestellungenꢀ
undꢀsindꢀmitꢀzahlreichenꢀUnsicherheitenꢀverbunden.ꢀEineꢀRückstellungꢀwirdꢀhierfürꢀ
gebildet,ꢀwennꢀesꢀwahrscheinlichꢀist,ꢀdassꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀdiesenꢀVerfahrenꢀ
eineꢀVerpflichtungꢀentsteht,ꢀdieꢀwahrscheinlichꢀzuꢀzukünftigenꢀMittelabflüssenꢀfüh-
renꢀwirdꢀundꢀhinsichtlichꢀderꢀHöheꢀverlässlichꢀschätzbarꢀist.ꢀ
In der TRATON GROUPꢀwerdenꢀetwaꢀ14ꢁ%ꢀ(15ꢁ%)ꢀderꢀFahrzeugeꢀmitꢀeinerꢀRückkauf-
verpflichtungꢀverkauft.ꢀDieseꢀGeschäfteꢀwerdenꢀalsꢀOperatingꢀLeaseꢀbilanziert.ꢀAuchꢀ
Verkäufe,ꢀbeiꢀdenenꢀderꢀRückkaufꢀnichtꢀvonꢀvornhereinꢀfestꢀvereinbartꢀist,ꢀsondernꢀ
alleinꢀderꢀKundeꢀüberꢀdenꢀRückkaufꢀzumꢀzuvorꢀvereinbartenꢀPreisꢀentscheidet,ꢀ
werdenꢀalsꢀOperatingꢀLeaseꢀbilanziert.ꢀAufgrundꢀderꢀVertragsgestaltungꢀundꢀunse-
rerꢀErfahrungꢀmitꢀderartigenꢀVerkäufenꢀgehenꢀwirꢀdavonꢀaus,ꢀdassꢀderꢀKundeꢀstetsꢀ
vonꢀseinemꢀAndienungsrechtꢀGebrauchꢀmacht.ꢀ
Die Schätzung der Laufzeit von Leasingverhältnissen nach IFRSꢀ16ꢀbasiertꢀaufꢀderꢀ
unkündbarenꢀGrundlaufzeitꢀdesꢀLeasingverhältnisses.ꢀVieleꢀLeasingvereinbarungenꢀ
weisenꢀVerlängerungs-ꢀoderꢀKündigungsoptionenꢀauf.ꢀBeiꢀderꢀErmittlungꢀderꢀLauf-
zeit des Leasingverhältnisses sind derartige Optionen lediglich dann mit einzu-
beziehen,ꢀwennꢀdieꢀAusübungꢀhinreichendꢀsicherꢀscheint.ꢀAuchꢀhatꢀdieꢀFestlegungꢀ
derꢀDiskontierungssätzeꢀeinenꢀEinflussꢀaufꢀdieꢀHöheꢀderꢀLeasingverbindlichkeitenꢀ
undꢀderꢀNutzungsrechte.ꢀBeiꢀdieserꢀBeurteilungꢀundꢀderꢀFestlegungꢀwerdenꢀalleꢀ
FaktorenꢀundꢀUmständeꢀberücksichtigt,ꢀz.B.ꢀdieꢀhistorischenꢀLaufzeitenꢀvonꢀLea-
singverhältnissenꢀundꢀdasꢀAnfallenꢀinkrementellerꢀKosten.ꢀ
Infolge der COVID-19-PandemieꢀhabenꢀvieleꢀRegierungenꢀwirtschaftlicheꢀHilfspa-
keteꢀherausgegeben,ꢀdieꢀdieꢀKlassifizierungskriterienꢀvonꢀIAS 20 Bilanzierung und
Darstellung von Zuwendungen der öffentlichen Handꢀerfüllen.ꢀDieꢀErfassungꢀvonꢀ
ZuwendungenꢀderꢀöffentlichenꢀHandꢀbasiertꢀaufꢀderꢀEinschätzung,ꢀobꢀeineꢀange-
messeneꢀSicherheitꢀdarüberꢀbesteht,ꢀdassꢀdieꢀKonzerngesellschaftenꢀdieꢀgeforder-
tenꢀBedingungenꢀerfüllenꢀundꢀdieꢀZuwendungenꢀauchꢀgewährtꢀwerden.
In der TRATON GROUP erfolgen zahlreiche Verkäufe von Fahrzeugen zusammen
mitꢀDienstleistungen.ꢀSofernꢀDienstleistungꢀundꢀFahrzeugꢀalsꢀBündelꢀverkauftꢀwer-
den,ꢀwirdꢀderꢀVerkaufspreisꢀaufꢀbeideꢀLeistungenꢀaufgeteilt,ꢀundꢀjedeꢀLeistungꢀwirdꢀ
fürꢀsichꢀbilanziert.ꢀDieꢀAufteilungꢀwirdꢀanhandꢀderꢀEinzelveräußerungspreiseꢀvor-
DieꢀBilanzierungꢀundꢀBewertungꢀvonꢀRückstellungenꢀbasiertꢀaufꢀderꢀEinschätzungꢀ
vonꢀHöheꢀundꢀEintrittswahrscheinlichkeitꢀzukünftigerꢀEreignisseꢀsowieꢀderꢀSchät-
zungꢀdesꢀDiskontierungszinssatzes.ꢀSoweitꢀmöglich,ꢀwirdꢀebenfallsꢀaufꢀErfahrungenꢀ
oderꢀexterneꢀGutachtenꢀzurückgegriffen.ꢀDieꢀderꢀBerechnungꢀderꢀPensionsrück-
stellungenꢀzugrundeꢀliegendenꢀAnnahmenꢀsindꢀderꢀAnhangsangabeꢀ„32. Rück-
stellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen“ꢀzuꢀentnehmen.ꢀNeube-
wertungenꢀwerdenꢀdirektꢀimꢀEigenkapitalꢀerfasstꢀundꢀhabenꢀdaherꢀkeinenꢀEinflussꢀ
genommen,ꢀderenꢀErmittlungꢀermessensbehaftetꢀist.ꢀRabatteꢀwerdenꢀbeiꢀderꢀPreis
-
aufteilungꢀdemꢀFahrzeugꢀzugeordnet.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
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11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Die TRATON SE und ihre Tochtergesellschaften sind weltweit tätig und werden
laufendꢀvonꢀlokalenꢀFinanzbehördenꢀgeprüft.ꢀÄnderungenꢀderꢀSteuergesetze,ꢀderꢀ
RechtsprechungꢀundꢀderenꢀInterpretationꢀdurchꢀdieꢀFinanzbehördenꢀinꢀdenꢀjewei-
ligenꢀLändernꢀkönnenꢀzuꢀgegenüberꢀdenꢀimꢀAbschlussꢀgetroffenenꢀEinschätzungenꢀ
abweichendenꢀSteuerzahlungenꢀführen.ꢀDieꢀBewertungꢀderꢀSteuerrückstellungꢀ
orientiertꢀsichꢀanꢀdemꢀwahrscheinlichstenꢀWertꢀderꢀRealisierungꢀdiesesꢀRisikos.ꢀObꢀ
eineꢀMehrzahlꢀvonꢀsteuerlichenꢀUnsicherheitenꢀeinzelnꢀoderꢀinꢀGruppenꢀbilanziertꢀ
wird,ꢀmachtꢀTRATONꢀjeꢀbetrachtetemꢀEinzelfallꢀdavonꢀabhängig,ꢀwelcheꢀDarstellungꢀ
sichꢀbesserꢀfürꢀdieꢀVorhersageꢀderꢀRealisierungꢀdesꢀsteuerlichenꢀRisikosꢀeignet.ꢀ
InsbesondereꢀbeiꢀVerträgenꢀüberꢀgrenzüberschreitende,ꢀkonzerninterneꢀLieferun-
genꢀundꢀLeistungenꢀistꢀdieꢀBestimmungꢀderꢀPreiseꢀvonꢀeinzelnenꢀProduktenꢀundꢀ
Dienstleistungenꢀkomplex,ꢀdaꢀinꢀvielenꢀFällenꢀkeineꢀMarktpreiseꢀfürꢀeigeneꢀPro-
dukteꢀzuꢀbeobachtenꢀsindꢀoderꢀderꢀRückgriffꢀaufꢀMarktpreiseꢀvonꢀähnlichenꢀPro-
duktenꢀaufgrundꢀderꢀfehlendenꢀVergleichbarkeitꢀmitꢀUnsicherheitenꢀbehaftetꢀist.ꢀ
DieꢀBepreisungꢀerfolgtꢀinꢀdiesenꢀFällenꢀ–ꢀauchꢀfürꢀsteuerlicheꢀZweckeꢀ–ꢀaufꢀBasisꢀ
vonꢀeinheitlichen,ꢀbetriebswirtschaftlichꢀanerkanntenꢀBewertungsverfahren.ꢀ
Vorbehaltlichꢀ einesꢀ weiterenꢀ Anstiegsꢀ derꢀ Infektionszahlenꢀ imꢀ Rahmenꢀ derꢀ
COVID-19-PandemieꢀundꢀdenꢀdamitꢀeinhergehendenꢀGegenmaßnahmenꢀderꢀjewei-
ligenꢀLänderꢀsowieꢀmöglichenꢀAuswirkungenꢀaufꢀunsereꢀProduktionꢀundꢀunsereꢀ
Lieferketten,ꢀerwartetꢀderꢀVorstandꢀderꢀTRATON GROUPꢀfürꢀ2021,ꢀdassꢀsichꢀdieꢀNeu-
zulassungenꢀvonꢀmittelschwerenꢀundꢀschwerenꢀLkwꢀ(>6ꢀt)ꢀinꢀdenꢀgeografischenꢀ
KernregionenꢀdesꢀKonzerns,ꢀd.h.ꢀEuropaꢀ(definiertꢀalsꢀdieꢀ27ꢀEU-StaatenꢀohneꢀMaltaꢀ
undꢀinklusiveꢀGroßbritannien,ꢀNorwegenꢀundꢀderꢀSchweiz;ꢀkurzꢀ„EU27+3“),ꢀBrasilien,ꢀ
Russland,ꢀSüdafrikaꢀundꢀderꢀTürkeiꢀimꢀVorjahresvergleichꢀgrundsätzlichꢀpositivꢀent-
wickeln,ꢀmitꢀregionalꢀunterschiedlichenꢀAusprägungen.
Für die Region EU27+3ꢀwirdꢀeinꢀdeutlicherꢀMarktanstiegꢀerwartet.ꢀInꢀDeutschlandꢀ
wirdꢀdieserꢀz.B.ꢀdurchꢀdasꢀFlottenerneuerungsprogrammꢀfürꢀschwereꢀNutzfahr-
zeugeꢀzurꢀAnschaffungꢀvonꢀLkwꢀderꢀneuestenꢀAbgasstufeꢀEuroꢀ6ꢀderꢀBundesregie-
rungꢀunterstützt.ꢀFürꢀBrasilienꢀgehenꢀwirꢀdavonꢀaus,ꢀdassꢀdieꢀNachfrageꢀerheblichꢀ
überꢀVorjahresniveauꢀliegenꢀwird.ꢀInꢀRusslandꢀrechnenꢀwirꢀfürꢀ2021ꢀmitꢀeinerꢀspür-
barenꢀundꢀinꢀSüdafrikaꢀmitꢀeinerꢀdeutlichenꢀErholungꢀderꢀNachfrage.ꢀInꢀderꢀTürkeiꢀ
gehenꢀwirꢀvonꢀeinemꢀleichtenꢀNachfrageanstiegꢀaus.
Bei der Ermittlung aktiver latenter Steuern sind Annahmen hinsichtlich des künf-
tigen zu versteuernden Einkommens sowie der Zeitpunkte der Realisierung erfor-
derlich.
Auf den für die TRATON GROUP relevanten Busmärkten (EU27+3,ꢀBrasilienꢀundꢀ
Mexiko)ꢀrechnenꢀwirꢀfürꢀdasꢀJahrꢀ2021ꢀmitꢀeinerꢀstabilenꢀbzw.ꢀsteigendenꢀNachfrage,ꢀ
jedochꢀmitꢀunterschiedlichenꢀregionalenꢀEntwicklungen.ꢀInꢀderꢀRegionꢀEU27+3ꢀ
erwartenꢀwirꢀeinenꢀleichtenꢀMarktrückgangꢀimꢀVergleichꢀzumꢀVorjahr.ꢀInꢀBrasilienꢀ
werdenꢀdieꢀNeuzulassungenꢀvoraussichtlichꢀspürbarꢀüberꢀdemꢀVorjahreswertꢀlie-
gen.ꢀEinꢀsehrꢀstarkesꢀMarktwachstumꢀerwartenꢀwirꢀinꢀMexiko.
DenꢀAnnahmenꢀundꢀErmessensentscheidungenꢀliegenꢀPrämissenꢀzugrunde,ꢀdieꢀ
aufꢀdemꢀjeweilsꢀaktuellꢀverfügbarenꢀKenntnisstandꢀberuhen.ꢀAlleꢀSchätzungenꢀundꢀ
AnnahmenꢀwerdenꢀnachꢀbestemꢀWissenꢀundꢀGewissenꢀgetroffen,ꢀumꢀeinꢀdenꢀtat-
sächlichenꢀVerhältnissenꢀentsprechendesꢀBildꢀderꢀVermögens-,ꢀFinanz-ꢀundꢀ
ErtragslageꢀdesꢀKonzernsꢀzuꢀvermitteln.ꢀInsbesondereꢀwurdenꢀbezüglichꢀderꢀerwar-
tetenꢀkünftigenꢀGeschäftsentwicklungꢀdieꢀzumꢀZeitpunktꢀderꢀAufstellungꢀdesꢀKon-
zernabschlussesꢀvorliegendenꢀUmständeꢀebensoꢀwieꢀdieꢀalsꢀrealistischꢀunterstellteꢀ
zukünftigeꢀEntwicklungꢀdesꢀglobalenꢀwirtschaftlichenꢀUmfelds,ꢀderꢀrelevantenꢀ
MärkteꢀundꢀderꢀrechtlichenꢀGegebenheitenꢀzugrundeꢀgelegt.ꢀDaꢀdieꢀkünftigeꢀ
GeschäftsentwicklungꢀUnsicherheitenꢀunterliegt,ꢀdieꢀsichꢀteilweiseꢀderꢀSteuerungꢀ
desꢀKonzernsꢀentziehen,ꢀsindꢀunsereꢀAnnahmenꢀundꢀSchätzungenꢀhohenꢀUnsicher-
heitenꢀausgesetzt,ꢀsodassꢀdieꢀtatsächlichenꢀvonꢀdenꢀursprünglichꢀerwartetenꢀ
Schätzwertenꢀsignifikantꢀabweichenꢀkönnen.ꢀWennꢀdieꢀtatsächlicheꢀEntwicklungꢀ
vonꢀderꢀerwartetenꢀabweicht,ꢀwerdenꢀdieꢀPrämissenꢀundꢀdieꢀBuchwerteꢀderꢀbetref-
fendenꢀVermögenswerteꢀundꢀSchuldenꢀentsprechendꢀangepasst.
6. Segmentberichterstattung
DieꢀSegmentabgrenzungꢀfolgtꢀderꢀinternenꢀSteuerungꢀundꢀBerichterstattungꢀderꢀ
TRATON GROUP.ꢀDieꢀOperativenꢀEinheitenꢀsindꢀScaniaꢀVehiclesꢀ&ꢀServices,ꢀMAN
Truckꢀ&ꢀBusꢀsowieꢀVolkswagenꢀCaminhõesꢀeꢀÔnibusꢀ(VWCO).ꢀDasꢀGeschäftꢀvonꢀ
FinancialꢀServicesꢀergänztꢀdasꢀLeistungsspektrum.ꢀJedeꢀOperativeꢀEinheitꢀwirdꢀ
durchꢀeinenꢀeigenenꢀVorstandꢀgesteuert.ꢀImꢀHinblickꢀaufꢀEntscheidungenꢀüberꢀdieꢀ
Allokation von Ressourcen und auf die Bewertung der Ertragskraft werden die
ErgebnisseꢀdieserꢀEinheitenꢀregelmäßigꢀvomꢀVorstandꢀinꢀseinerꢀFunktionꢀalsꢀver-
antwortlicheꢀUnternehmensinstanzꢀüberprüft.ꢀFürꢀdieꢀexterneꢀBerichterstattungꢀ
geltenꢀfolgendeꢀberichtspflichtigeꢀSegmente:
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Industrial Business: TRATONs Aktivitäten im Industrial Business umfassen folgende
Produkte:ꢀLkw,ꢀBusseꢀundꢀMotorenꢀsowieꢀdieꢀmitꢀdiesenꢀProduktenꢀinꢀVerbindungꢀ
stehendenꢀDienstleistungen.ꢀDieꢀdreiꢀOperativenꢀEinheitenꢀarbeitenꢀinꢀzentralenꢀ
BereichenꢀwieꢀBeschaffung,ꢀForschungꢀundꢀEntwicklungꢀengꢀzusammen.ꢀAuchꢀ
durchꢀeineꢀfortschreitendeꢀZentralisierungꢀderꢀUnternehmensfinanzierungꢀwach-
senꢀdieꢀOperativenꢀEinheitenꢀzusammen.ꢀDieꢀEinheitenꢀähnelnꢀsichꢀstarkꢀbezüglichꢀ
derꢀangebotenenꢀProdukteꢀundꢀDienstleistungen,ꢀundꢀesꢀgibtꢀkeinenꢀsystemati-
schenꢀUnterschiedꢀzwischenꢀdenꢀKundenꢀderꢀeinzelnenꢀEinheiten.ꢀAlleꢀdreiꢀEin-
heitenꢀsindꢀimꢀMarktꢀfürꢀNutzfahrzeugeꢀaktiv,ꢀderꢀsehrꢀzyklischꢀistꢀundꢀstarkꢀmitꢀ
demꢀGeschäftsklimaꢀinsgesamtꢀkorreliert.ꢀDieꢀEinheitenꢀhabenꢀeinenꢀähnlichenꢀ
GeschäftszyklusꢀimꢀHinblickꢀaufꢀihreꢀlangfristigeꢀfinanzielleꢀLeistung,ꢀwieꢀsichꢀanꢀ
derꢀlangfristigenꢀEntwicklungꢀderꢀOperativenꢀRenditeꢀerkennenꢀlässt.
DieꢀSegmentinformationenꢀstellenꢀdieꢀfortgeführtenꢀBereicheꢀdar.ꢀFolglichꢀschlie-
ßenꢀdieꢀSegmentangabenꢀderꢀaktuellenꢀundꢀderꢀVergleichsperiodeꢀdieꢀentspre-
chendenꢀInformationenꢀfürꢀaufgegebeneꢀGeschäftsbereicheꢀaus.ꢀ
DasꢀSegmentergebnisꢀwirdꢀinꢀderꢀTRATON GROUPꢀaufꢀBasisꢀdesꢀOperativenꢀErgeb-
nissesꢀbestimmt.ꢀDiesesꢀwirdꢀalsꢀErgebnisꢀvorꢀSteuernꢀundꢀvorꢀdemꢀFinanzergebnisꢀ
ermittelt.ꢀDieꢀsichꢀausꢀderꢀKaufpreisallokationꢀausꢀerworbenenꢀGesellschaftenꢀerge-
bendenꢀVermögenswerteꢀundꢀSchuldenꢀwerdenꢀdenꢀentsprechendenꢀSegmentenꢀ
zugeordnet.
DieꢀfinanziellenꢀSegmentinformationenꢀsindꢀgrundsätzlichꢀinꢀÜbereinstimmungꢀ
mitꢀdenꢀAusweis-ꢀundꢀBewertungsmethoden,ꢀdieꢀbeiꢀderꢀAufstellungꢀdesꢀKonzern-
abschlussesꢀ angewendetꢀ wurden,ꢀ ermittelt.ꢀ Dieꢀ Weitervermietungꢀ vonꢀ
Buy-Back-FahrzeugenꢀwirdꢀinꢀAbweichungꢀvonꢀIFRSꢀ16ꢀstetsꢀalsꢀOperatingꢀLeaseꢀ
bilanziert.ꢀ
Folglich fasst TRATON für die externe Berichterstattung die drei Operativen Ein-
heitenꢀinꢀeinemꢀBerichtssegmentꢀzusammen,ꢀdasꢀIndustrialꢀBusinessꢀgenanntꢀwird.ꢀ
DiesesꢀVorgehenꢀentsprichtꢀdenꢀBilanzierungs-ꢀundꢀBewertungsmethodenꢀdesꢀ
IFRSꢀ8ꢀGeschäftssegmente,ꢀdemzufolgeꢀSegmenteꢀmitꢀähnlichenꢀCharakteristikaꢀ
zusammengefasstꢀwerden.ꢀDasꢀSegmentꢀIndustrialꢀBusinessꢀbeinhaltetꢀauchꢀdieꢀ
Holding-GesellschaftenꢀdesꢀKonzernsꢀsowieꢀdieꢀBeteiligungenꢀderꢀHolding-Gesell-
schaften,ꢀSinotrukꢀundꢀNavistar.
DieꢀUmsätzeꢀzwischenꢀdenꢀSegmentenꢀerfolgenꢀzuꢀmarktüblichenꢀPreisen.ꢀDieꢀ
Abschreibungenꢀbzw.ꢀWertminderungenꢀbetreffenꢀdieꢀdenꢀeinzelnenꢀUnterneh-
mensbereichenꢀzugeordnetenꢀImmateriellenꢀVermögenswerte,ꢀSachanlagenꢀundꢀ
VermietetenꢀVermögenswerte.ꢀSieꢀenthaltenꢀauchꢀdieꢀAbschreibungenꢀbzw.ꢀWert-
minderungen auf Nutzungsrechte nach IFRSꢀ16.ꢀDieꢀInvestitionenꢀinꢀImmaterielleꢀ
Vermögenswerte,ꢀSachanlagenꢀundꢀAlsꢀFinanzinvestitionꢀgehalteneꢀImmobilienꢀ
werden ohne die Zugänge von Nutzungsrechten nach IFRSꢀ16ꢀausgewiesen.
Das Segment Financial ServicesꢀbietetꢀKundenꢀFinanzierungslösungenꢀwieꢀDar-
lehen,ꢀLeasingverträgeꢀundꢀVersicherungslösungenꢀan.ꢀDasꢀBerichtssegmentꢀ
FinancialꢀServicesꢀbestehtꢀausschließlichꢀausꢀScaniaꢀFinancialꢀServices.ꢀFürꢀKundenꢀ
von MAN Truck & Bus und VWCO stellen die Volkswagen Financial Services AG und
derenꢀTochtergesellschaftenꢀähnlicheꢀFinanzierungslösungenꢀaußerhalbꢀderꢀ
TRATON GROUPꢀbereit.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
138
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
DieꢀÜberleitungꢀbeinhaltetꢀdieꢀKonsolidierungsmaßnahmenꢀzwischenꢀdenꢀBerichts-
segmenten.
BERICHTSSEGMENTE 2019
Industrial
Business
Financial Summe der
Services Segmente
Über-
leitung
TRATON
GROUP
BERICHTSSEGMENTE 2020
in Mio €
Umsatz der Segmente
26.444
849
27.294
–ꢀ392
26.901
Industrial
Business
Financial Summe der
Services Segmente
Über-
leitung
TRATON
GROUP
Umsatzꢀzwischenꢀ
den Segmenten
in Mio €
–ꢁ390
26.054
–ꢁ2.200
–ꢁ2
–ꢁ2
847
–ꢁ391
0
–ꢁ392
26.901
–ꢁ2.590
–ꢁ2
392
–
–
26.901
–ꢁ2.204
–ꢁ2
Umsatz der Segmente
22.156
820
22.976
–ꢀ396
22.580
UmsatzꢀTRATONꢀGROUP
Abschreibungen
Umsatzꢀzwischenꢀ
den Segmenten
386
0
–ꢁ392
21.763
–ꢁ2.259
–ꢁ179
–ꢁ4
817
–ꢁ396
22.580
–ꢁ2.646
–ꢁ179
396
0
–
22.580
–ꢁ2.263
–ꢁ179
Wertminderungen
UmsatzꢀTRATONꢀGROUP
Abschreibungen
Segmentergebnis
(Operatives Ergebnis)
–ꢁ387
0
383
–
1.741
140
142
8
1.884
148
0
1.884
81
Wertminderungen
Finanzergebnis
–ꢀ67
Segmentergebnis
(Operatives Ergebnis)
davon:ꢀErgebnisꢀvonꢀnachꢀderꢀ
Equity-Methodeꢀbilanziertenꢀ
Beteiligungen
–ꢀ26
107
0
81
0
81
208
–
208
–
208
Finanzergebnis
–ꢀ86
–ꢀ86
–ꢀ30
–ꢀ115
Investitionenꢀ1
1.507
4
1.512
–ꢀ34
1.478
davon:ꢀErgebnisꢀvonꢀnachꢀderꢀ
Equity-Methodeꢀbilanziertenꢀ
Beteiligungen
NachꢀderꢀEquity-Methodeꢀ
bilanzierteꢀBeteiligungen
84
–
84
–
84
1.365
–
1.365
–
1.365
Investitionenꢀ1
1.373
2
1.375
–ꢀ36
1.339
1ꢀ ꢀDieꢀInvestitionenꢀenthaltenꢀnichtꢀdieꢀZugängeꢀzuꢀNutzungsrechtenꢀnachꢀIFRSꢀ16.ꢀDerꢀgesamteꢀZugangꢀ
zuꢀlangfristigenꢀVermögenswertenꢀ(ImmaterielleꢀVermögenswerte,ꢀSachanlagenꢀinklusiveꢀNutzungs-
rechtenꢀnachꢀIFRSꢀ16,ꢀAlsꢀFinanzinvestitionꢀgehalteneꢀImmobilien)ꢀinꢀHöheꢀvonꢀ1.741 Mio €ꢀverteilteꢀsichꢀ
imꢀGeschäftsjahrꢀ2019ꢀmitꢀ1.770 Mio €ꢀaufꢀdasꢀIndustrialꢀBusinessꢀundꢀmitꢀ6 Mio €ꢀaufꢀFinancialꢀServices.ꢀ
DieꢀKonsolidierungꢀzwischenꢀdenꢀSegmentenꢀbeliefꢀsichꢀaufꢀ35 Mio €.
NachꢀderꢀEquity-Methodeꢀ
bilanzierteꢀBeteiligungen
1.380
–
1.380
–
1.380
1ꢀ ꢀDieꢀInvestitionenꢀenthaltenꢀnichtꢀdieꢀZugängeꢀzuꢀNutzungsrechtenꢀnachꢀIFRSꢀ16.ꢀDerꢀgesamteꢀZugangꢀ
zuꢀlangfristigenꢀVermögenswertenꢀ(ImmaterielleꢀVermögenswerte,ꢀSachanlagenꢀinklusiveꢀNutzungs-
rechtenꢀnachꢀIFRSꢀ16,ꢀAlsꢀFinanzinvestitionꢀgehalteneꢀImmobilien)ꢀinꢀHöheꢀvonꢀ1.577ꢀMioꢀ€ꢀverteilteꢀsichꢀ
imꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀmitꢀ1.606ꢀMioꢀ€ꢀaufꢀdasꢀIndustrialꢀBusinessꢀundꢀmitꢀ6ꢀMioꢀ€ꢀaufꢀFinancialꢀServices.ꢀ
DieꢀKonsolidierungꢀzwischenꢀdenꢀSegmentenꢀbeliefꢀsichꢀaufꢀ35ꢀMioꢀ€.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
139
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
VERÄUSSERUNG DER VOLKSWAGEN GEBRAUCHTFAHRZEUGHANDELS UND SERVICE
GMBH (VGSG)
SEGMENTBERICHTERSTATTUNG NACH REGIONEN
EU27+3
(ohne
Deutsch- Deutsch-
Süd-
amerika
(ohne
Amꢀ6.ꢀDezemberꢀ2018ꢀeinigteꢀsichꢀTRATON mit einer nicht der TRATON GROUP
angehörendenꢀTochtergesellschaftꢀderꢀVolkswagenꢀAGꢀüberꢀdenꢀVerkaufꢀihrerꢀToch-
tergesellschaft,ꢀderꢀVGSG,ꢀzumꢀ1.ꢀJanuarꢀ2019.ꢀDieꢀVolkswagenꢀGebrauchtfahrzeug-
handelsꢀundꢀServiceꢀGmbHꢀsollteꢀinnerhalbꢀvonꢀzwölfꢀMonatenꢀverkauftꢀwerden.ꢀ
Übrige
Regio-
nenꢀ2
in Mio €
land
land) Brasilien Brasilien)
Gesamt
2020
LangfristigesꢀVermögenꢀ
DieꢀfolgendenꢀVermögenswerteꢀundꢀSchuldenꢀinꢀBezugꢀaufꢀdieꢀVGSG wurden zum
1.ꢀJanuarꢀ2019ꢀveräußert:
(ohneꢀFinanzinstrumente,ꢀ
Beteiligungen und Latente
Steuern)ꢀamꢀ31.12.2020
Umsatzꢁ1
5.391
4.112
13.011
11.146
1.294
1.896
128
644
20.468
22.580
855
4.570
in Mio €
01.01.2019
2019
Vorräte
149
8
LangfristigesꢀVermögenꢀ
(ohneꢀFinanzinstrumente,ꢀ
Beteiligungen und Latente
Steuern)ꢀamꢀ31.12.2019
ÜbrigeꢀVermögenswerte
Summe Vermögenswerte
VerbindlichkeitenꢀausꢀLieferungenꢀundꢀLeistungen
ÜbrigeꢀVerbindlichkeiten
Summe Verbindlichkeiten und Rückstellungenꢀ1
Nettovermögen
157
86
37
5.624
4.337
12.914
13.533
1.720
2.773
130
702
21.091
26.901
Umsatzꢁ1
745
5.514
123
34
1ꢀ DieꢀZurechnungꢀderꢀUmsatzerlöseꢀzuꢀdenꢀRegionenꢀfolgtꢀdemꢀBestimmungslandprinzip.
2ꢀenthältꢀauchꢀdieꢀUmsatzerlöseꢀausꢀSicherungsgeschäften
1ꢀ ꢀInꢀdenꢀaufgeführtenꢀVerbindlichkeitenꢀsindꢀdieꢀkonzerninternenꢀVerbindlichkeitenꢀüberꢀ34 Mio €ꢀnichtꢀ
ausgewiesen.
7. Zur Veräußerung bestimmte langfristige Vermögenswerte
und aufgegebene Geschäftsbereiche
VERÄUSSERUNG DES GESCHÄFTSBEREICHES POWER ENGINEERING
DieꢀTransaktionꢀwurdeꢀamꢀ1.ꢀJanuarꢀ2019ꢀvollzogen.ꢀEinꢀGewinnꢀwurdeꢀdabeiꢀnichtꢀ
erzielt.ꢀDasꢀerhalteneꢀEntgeltꢀundꢀdieꢀmitꢀdieserꢀTransaktionꢀveräußertenꢀZahlungs-
mittelꢀbeliefenꢀsichꢀjeweilsꢀaufꢀunterꢀ1 Mio €.ꢀ
DerꢀAbschlussꢀdesꢀGeschäftsjahresꢀ2019ꢀenthältꢀweitreichendeꢀInformationenꢀzurꢀ
VeräußerungꢀdesꢀGeschäftsbereichsꢀPowerꢀEngineeringꢀ(PE-Geschäft),ꢀsodassꢀimꢀ
AbschlussꢀfürꢀdasꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀnichtꢀweiterꢀdaraufꢀeingegangenꢀwird.ꢀDerꢀ
Kaufpreisꢀbeliefꢀsichꢀaufꢀ1.978ꢀMioꢀ€ꢀundꢀwurdeꢀimꢀ1.ꢀHalbjahrꢀ2019ꢀbeglichen.ꢀDieꢀ
ZahlungꢀistꢀimꢀCashflowꢀausꢀderꢀInvestitionstätigkeitꢀunterꢀ„VeräußerungꢀvonꢀToch-
tergesellschaftenꢀabzüglichꢀflüssigerꢀMittel“ꢀenthalten.ꢀEbenfallsꢀinꢀ2019ꢀerfolgteꢀ
eineꢀnachträglicheꢀKaufpreisanpassungꢀinꢀHöheꢀvonꢀ2ꢀMioꢀ€.ꢀ
ANDERE VERÄUSSERUNGSGRUPPEN
MitꢀWirkungꢀzumꢀ28.ꢀAugustꢀ2019ꢀwurdeꢀderꢀ49ꢁ%-igeꢀAnteilꢀamꢀGeschäftsbereichꢀ
für taktische Radfahrzeuge der Rheinmetall MANꢀMilitaryꢀVehiclesꢀGmbH,ꢀMünchenꢀ
(RMMV)ꢀanꢀdieꢀRheinmetallꢀAGꢀveräußert.ꢀWeitereꢀInformationenꢀdazuꢀfindenꢀsichꢀ
inꢀderꢀAnhangsangabe „19. Nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen“.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
140
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung
DieꢀUmsatzerlöseꢀimꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀenthaltenꢀErträgeꢀausꢀ„operatingꢀlease“ꢀ
inꢀHöheꢀvonꢀ1.241 Mio €ꢀ(1.254 Mio €).
8. Umsatz
STRUKTUR DES UMSATZES
DerꢀSonstigeꢀUmsatzꢀumfasstꢀu.a.ꢀErlöseꢀausꢀproduktbezogenenꢀLizenzeinnahmen.ꢀ
DieꢀÜberleitungꢀbeinhaltetꢀdieꢀKonsolidierungsmaßnahmenꢀzwischenꢀdenꢀBerichts-
segmenten.
BERICHTSZEITRAUM 1. JANUAR BIS 31. DEZEMBER 2020
Industrial
Business
Financial
Services Überleitung
in Mio €
2020
13.380
3.248
1.454
DieꢀimꢀBerichtszeitraumꢀerfasstenꢀUmsatzerlöse,ꢀdieꢀzuꢀBeginnꢀdesꢀBerichtszeit-
raumsꢀinꢀdenꢀVertragsverbindlichkeitenꢀerfasstꢀwarenꢀ(Anmerkungꢀ„31. Sonstige
Verbindlichkeiten“),ꢀbetrugenꢀ1.284 Mio €ꢀ(1.232 Mio €).ꢀ
Neufahrzeuge
Originalteile
13.385
3.249
1.455
–
–
–
–ꢁ6
–ꢁ1
–ꢁ1
Gebrauchtfahrzeuge
1 Mio €ꢀderꢀimꢀBerichtszeitraumꢀerfasstenꢀUmsatzerlöseꢀ(7 Mio €)ꢀstammenꢀausꢀ
zuvorꢀerfülltenꢀLeistungsverpflichtungen.ꢀDiesꢀbetrifftꢀhauptsächlichꢀdieꢀAuflösungꢀ
vonꢀRückstellungenꢀfürꢀErlösschmälerungen.
Motoren,ꢀAggregateꢀ
und Teilelieferungen
669
1.443
1.698
8
–
–
–
–ꢁ1
669
1.442
1.755
387
Werkstattleistungen
Vermiet–ꢀundꢀLeasinggeschäft
Zinsen und ähnliche Erträge
SonstigerꢀUmsatz
439
381
–
–ꢁ382
–ꢁ3
ERLÖSE AUS VERTRÄGEN MIT KUNDEN
Informationen über die Leistungsverpflichtungen der Gruppe
DieꢀLeistungsverpflichtungenꢀdesꢀKonzernsꢀumfassenꢀhauptsächlichꢀdenꢀVerkaufꢀ
vonꢀLkw,ꢀschwerenꢀSpezialfahrzeugen,ꢀBussenꢀundꢀdamitꢀverbundenenꢀErsatz-
teilenꢀsowieꢀdieꢀErbringungꢀvonꢀReparatur-ꢀundꢀWartungsleistungen.ꢀDieꢀGruppeꢀ
gewährtꢀnebenꢀregulärenꢀrechtlichenꢀGewährleistungenꢀauchꢀServicegarantien.
248
–ꢁ3
245
22.156
820
–ꢀ396
22.580
BERICHTSZEITRAUM 1. JANUAR BIS 31. DEZEMBER 2019
Industrial
Business
Financial
Services Überleitung
in Mio €
2019
17.386
3.463
1.415
LeistungsverpflichtungenꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀdemꢀÜbergangꢀvonꢀProduktenꢀ
sindꢀerfüllt,ꢀwennꢀderꢀKundeꢀdieꢀKontrolleꢀüberꢀdieseꢀProdukteꢀerlangt.ꢀDiesꢀistꢀ
normalerweiseꢀderꢀFall,ꢀwennꢀdasꢀProduktꢀanꢀdenꢀKundenꢀgeliefertꢀwurdeꢀundꢀderꢀ
KundeꢀdasꢀFahrzeugꢀabgenommenꢀhat.
Neufahrzeuge
Originalteile
17.387
3.464
1.415
–
–
–
–ꢁ1
–ꢁ1
0
Gebrauchtfahrzeuge
Motoren,ꢀAggregateꢀ
und Teilelieferungen
641
1.501
1.735
5
–
–
0
–ꢁ1
641
1.500
1.794
409
DieꢀZahlungsfristꢀbeträgtꢀgemäßꢀüblicherꢀGeschäftspraxisꢀ30ꢀTage,ꢀwobeiꢀinꢀeinigenꢀ
MärktenꢀeineꢀZahlungsfristꢀvonꢀbisꢀzuꢀ140ꢀTagenꢀgewährtꢀwird.ꢀVerträgeꢀenthaltenꢀ
keineꢀwesentlichenꢀFinanzierungskomponenten.ꢀKundenꢀkönnenꢀsichꢀentscheiden,ꢀ
ein Fahrzeug mit Finanzierungsleistungen des Segments Financial Services oder
mitꢀeinerꢀTochtergesellschaftꢀdesꢀVolkswagenꢀKonzernsꢀ(z.B.ꢀVolkswagenꢀFinancialꢀ
Services)ꢀzuꢀerwerben.ꢀFallsꢀeinꢀnichtꢀzurꢀTRATON GROUPꢀgehörenderꢀDritterꢀein-
gesetztꢀwird,ꢀerhältꢀdieꢀGruppeꢀdieꢀZahlungꢀinꢀderꢀRegelꢀvonꢀdiesemꢀDrittenꢀkurzꢀ
nachdemꢀderꢀKundeꢀdasꢀFahrzeugꢀerhaltenꢀhat.ꢀ
Werkstattleistungen
Vermiet-ꢀundꢀLeasinggeschäft
Zinsen und ähnliche Erträge
SonstigerꢀUmsatz
444
405
–
–ꢁ385
–ꢁ1
295
–ꢁ3
292
26.444
849
–ꢀ392
26.901
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
141
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
LeistungsverpflichtungenꢀhinsichtlichꢀServiceverträgenꢀundꢀServicegarantienꢀwer-
denꢀüberꢀdieꢀVertragslaufzeitꢀerfasst.ꢀErhalteneꢀVorauszahlungenꢀfürꢀdieseꢀService-
leistungenꢀführenꢀdazu,ꢀdassꢀderꢀdiesenꢀzugewieseneꢀTransaktionspreisꢀzumꢀZeit-
punktꢀdesꢀursprünglichenꢀVerkaufsvorgangsꢀalsꢀVertragsverbindlichkeitꢀundꢀüberꢀ
dieꢀDauerꢀderꢀDienstleistungꢀalsꢀUmsatzꢀerfasstꢀwird.ꢀWennꢀsichꢀdieꢀZahlungenꢀvonꢀ
ServicegebührenꢀundꢀdieꢀServiceleistungenꢀdecken,ꢀentsprichtꢀderꢀerfassteꢀUmsatz-
erlösꢀdenꢀgezahltenꢀGebühren.
ERLÖSE AUS FINANZIERUNGEN
Das Segment Financial Services von TRATONꢀbietetꢀverschiedeneꢀArtenꢀvonꢀFinan-
zierungslösungen,ꢀüblicherweiseꢀmitꢀFälligkeitenꢀzwischenꢀdreiꢀundꢀfünfꢀJahren,ꢀ
beiꢀdenenꢀdieꢀFahrzeugeꢀalsꢀzugrundeꢀliegendeꢀSicherheitenꢀfungieren.ꢀDieꢀArtꢀderꢀ
angebotenenꢀFinanzierungslösungꢀwirdꢀhäufigꢀvonꢀdenꢀMarktbedingungenꢀsowieꢀ
zivil-ꢀundꢀsteuerrechtlichenꢀRegelungenꢀimꢀjeweiligenꢀLandꢀbestimmt.ꢀFinanzie-
rungenꢀbestehenꢀimꢀWesentlichenꢀausꢀFinanzierungsleasing,ꢀbeiꢀdemꢀdasꢀEigen-
tumsrechtꢀdesꢀFahrzeugsꢀüberꢀdieꢀLaufzeitꢀdesꢀLeasingverhältnissesꢀbeiꢀTRATON
verbleibt,ꢀallerdingsꢀwesentlicheꢀRisikenꢀundꢀChancenꢀaufꢀdenꢀLeasingnehmerꢀ
übergehen.ꢀWerdenꢀMietkaufverträgeꢀangeboten,ꢀwirdꢀdasꢀEigentumsrechtꢀzumꢀ
VerkaufsdatumꢀanꢀdenꢀKundenꢀübertragen;ꢀdasꢀSegmentꢀFinancialꢀServicesꢀerhältꢀ
jedochꢀSicherheitenꢀinꢀFormꢀvonꢀZurückbehaltungsrechten.ꢀLeasingverträgeꢀderꢀ
FinancialꢀServices,ꢀbeiꢀdenenꢀbeiꢀAuslieferungꢀvonꢀFahrzeugenꢀwesentlicheꢀRisikenꢀ
beiꢀTRATONꢀverbleiben,ꢀwerdenꢀalsꢀOperating-Leasingverhältnisꢀerfasst.
BeiꢀVerträgen,ꢀbeiꢀdenenꢀServiceelementeꢀimꢀVergleichꢀzumꢀUmsatzerlösꢀausꢀdemꢀ
VerkaufꢀdesꢀFahrzeugsꢀeinenꢀunwesentlichenꢀWertꢀhaben,ꢀwirdꢀdieꢀResidualwert-
methodeꢀzurꢀAllokationꢀdesꢀTransaktionspreisesꢀverwendet.ꢀDiesꢀführtꢀnichtꢀzuꢀ
wesentlichenꢀUnterschiedenꢀimꢀVergleichꢀzumꢀUmsatz,ꢀderꢀaufꢀrelativenꢀEinzelver-
kaufspreisenꢀbasiert.ꢀAnsonstenꢀwirdꢀderꢀTransaktionspreisꢀbasierendꢀaufꢀdenꢀrela-
tivenꢀEinzelverkaufspreisenꢀaufgeteilt.
Allokation des Transaktionspreises auf die verbleibenden
Leistungsverpflichtungen
9. Funktionskosten
UMSATZKOSTEN
Der gesamte Transaktionspreis für unerfüllte oder teilweise unerfüllte Leistungs-
verpflichtungenꢀzumꢀEndeꢀdesꢀBerichtszeitraumsꢀundꢀderꢀerwarteteꢀZeitpunktꢀfürꢀ
dieꢀUmsatzrealisierungꢀsindꢀwieꢀfolgt:
UmsatzkostenꢀbeinhaltenꢀSachgemein-ꢀundꢀPersonalkostenꢀsowieꢀdieꢀaufꢀdenꢀPro-
duktionsbereichꢀentfallendenꢀAbschreibungen.ꢀFürꢀdasꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀ
endendeꢀGeschäftsjahrꢀsindꢀdemꢀSegmentꢀFinancialꢀServicesꢀzurechenbareꢀAuf-
wendungenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ519 Mio €ꢀ(547 Mio €)ꢀenthalten.
in Mio €
2020
2019
DieꢀForschungs-ꢀundꢀEntwicklungskostenꢀsindꢀinꢀdenꢀUmsatzkostenꢀenthaltenꢀundꢀ
stelltenꢀsichꢀwieꢀfolgtꢀdar:
Voraussichtlicher Zeitpunkt der Umsatzrealisierung
InnerhalbꢀeinesꢀJahres
8.420
1.746
255
6.923
1.785
202
1ꢀ–ꢀ5ꢀJahre
in Mio €
2020
1.165
316
2019
1.376
467
34
In mehr als fünf Jahren
Forschungs-ꢀundꢀEntwicklungskostenꢀgesamt
davon aktivierte Entwicklungskosten
Aktivierungsquoteꢀ(inꢀ%)
10.422
8.910
27
DerꢀTransaktionspreisꢀfürꢀdieꢀübrigenꢀLeistungsverpflichtungenꢀmitꢀeinerꢀUmsatz-
realisierungꢀinnerhalbꢀvonꢀeinemꢀJahrꢀbeziehtꢀsichꢀimꢀWesentlichenꢀaufꢀdieꢀAus-
lieferungꢀvonꢀFahrzeugen.ꢀEineꢀerwarteteꢀUmsatzrealisierungꢀinꢀmehrꢀalsꢀeinemꢀ
JahrꢀbeziehtꢀsichꢀhauptsächlichꢀaufꢀlangfristigeꢀServicevereinbarungenꢀundꢀerwei-
terteꢀGarantieverträge.
AbschreibungenꢀundꢀWertminderungenꢀaufꢀaktivierteꢀ
Entwicklungskosten
265
192
Aufwand für Forschungs- und Entwicklungskosten
1.114
1.101
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
142
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VERWALTUNGSKOSTEN
Im Jahresdurchschnitt beschäftigte Mitarbeiter
DieꢀVerwaltungskostenꢀbeinhaltenꢀimꢀWesentlichenꢀSachgemein-ꢀundꢀPersonal-
kostenꢀsowieꢀdieꢀaufꢀdenꢀVerwaltungsbereichꢀentfallendenꢀAbschreibungen.ꢀDerꢀ
Rückgangꢀumꢀ97 Mio €ꢀimꢀVergleichꢀzumꢀVorjahrꢀistꢀhauptsächlichꢀaufꢀgeringereꢀ
SachgemeinkostenꢀsowieꢀPersonalkostenꢀzurückzuführen.ꢀImꢀVorjahrꢀwarenꢀKostenꢀ
imꢀZusammenhangꢀmitꢀderꢀKapitalmarktfähigkeitꢀundꢀdemꢀBörsengangꢀderꢀ
TRATON GROUPꢀinꢀHöheꢀvonꢀ31 Mio €ꢀenthalten.ꢀ
IM JAHRESDURCHSCHNITT BESCHÄFTIGTE MITARBEITER:
2020
37.563
45.880
83.443
503
2019
37.391
45.590
82.981
539
Leistungslöhner
Indirekter Bereich
Mitarbeiter gesamt
davonꢀMitarbeiterꢀinꢀderꢀpassivenꢀPhaseꢀderꢀAltersteilzeit
Auszubildende
PERSONAL
3.696
3.697
Personalaufwand
Personal gesamt
87.139
86.678
VieleꢀRegierungenꢀhabenꢀalsꢀReaktionꢀaufꢀdieꢀCOVID-19-PandemieꢀKurzarbeits-
programmeꢀundꢀvergleichbareꢀMaßnahmenꢀzurꢀWeiterbeschäftigungꢀderꢀMitarbei-
terꢀaufgelegt.ꢀGestütztꢀauchꢀvonꢀdiesenꢀProgrammenꢀistꢀderꢀPersonalaufwandꢀimꢀ
VergleichꢀzumꢀVorjahreszeitraumꢀgesunken,ꢀwährendꢀdieꢀAnzahlꢀderꢀMitarbeiterꢀ
in der TRATON GROUPꢀleichtꢀgestiegenꢀist.
10. Sonstige betriebliche Erträge
in Mio €
2020
2019
PERSONALAUFWAND:
Erträge aus Wechselkursveränderungen
427
236
Erträge aus derivativen Währungssicherungsinstrumenten
außerhalbꢀHedgeꢀAccounting
61
38
19
40
42
19
in Mio €
2020
2019
ErträgeꢀausꢀWeiterberechnungen
ErträgeꢀausꢀAnlageabgängen
LöhneꢀundꢀGehälter
3.940
4.336
SozialeꢀAbgabenꢀundꢀAufwendungenꢀfürꢀAltersversorgungꢀundꢀ
Unterstützung
1.109
1.177
ErträgeꢀausꢀMiet-ꢀundꢀPachteinnahmen
16
16
Personalaufwand
5.049
5.513
ErträgeꢀausꢀAuflösungꢀvonꢀRückstellungenꢀundꢀabgegrenztenꢀ
Verbindlichkeiten
15
89
67
204
624
ÜbrigeꢀErträge
DieꢀAufwendungenꢀfürꢀAltersversorgungꢀbeliefenꢀsichꢀaufꢀ281ꢀMioꢀ€ꢀ(270ꢀMioꢀ€).
665
ErfolgsbezogeneꢀZuwendungenꢀderꢀöffentlichenꢀHand,ꢀdieꢀimꢀPersonalaufwandꢀent-
haltenꢀsind,ꢀbeliefenꢀsichꢀimꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀaufꢀ126ꢀMioꢀ€ꢀundꢀwurdenꢀalsꢀAbzugꢀ
vonꢀdenꢀdamitꢀverbundenenꢀAufwendungenꢀausgewiesen.ꢀSieꢀstammenꢀimꢀWesent-
lichenꢀausꢀstaatlichenꢀProgrammenꢀfürꢀEinkommenszuschüsseꢀimꢀRahmenꢀderꢀKurz-
arbeitꢀinꢀSchwedenꢀundꢀErstattungenꢀderꢀSozialversicherungsbeiträgeꢀwährendꢀderꢀ
KurzarbeitꢀinꢀDeutschlandꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀderꢀCOVID-19-Pandemie.ꢀEsꢀgibtꢀ
keineꢀunerfülltenꢀBedingungenꢀoderꢀandereꢀErfolgsunsicherheiten,ꢀdieꢀmitꢀdiesenꢀ
Zuwendungenꢀverbundenꢀsind.ꢀImꢀVergleichszeitraumꢀwurdenꢀkeineꢀwesentlichenꢀ
erfolgsbezogenenꢀZuwendungenꢀderꢀöffentlichenꢀHandꢀimꢀPersonalaufwandꢀerfasst.
DieꢀErträgeꢀausꢀWechselkursveränderungenꢀenthaltenꢀüberwiegendꢀGewinneꢀausꢀ
KursveränderungenꢀzwischenꢀEntstehungs-ꢀundꢀZahlungszeitpunktꢀvonꢀFremd-
währungsforderungenꢀundꢀ-verbindlichkeitenꢀsowieꢀKursgewinneꢀausꢀderꢀBewer-
tungꢀzumꢀStichtagskurs.ꢀDarausꢀresultierendeꢀKursverlusteꢀwerdenꢀunterꢀdenꢀ
SonstigenꢀbetrieblichenꢀAufwendungenꢀausgewiesen.ꢀDerꢀAnstiegꢀderꢀErträgeꢀausꢀ
WechselkursveränderungenꢀimꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀergabꢀsichꢀimꢀWesentlichenꢀ
durchꢀdieꢀAbwertungꢀdesꢀbrasilianischenꢀRealꢀgegenüberꢀdemꢀEuroꢀundꢀUS-Dollarꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
143
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sowie durch Währungsschwankungen der schwedischen Krone und diverser Wäh-
rungen aufgrund der wirtschaftlichen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie.
schaftlichen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie.ꢀDieꢀEffekteꢀausꢀÄnderungenꢀ
vonꢀWechselkursenꢀhobenꢀsichꢀinnerhalbꢀdesꢀSonstigenꢀbetrieblichenꢀErgebnissesꢀ
weitestgehendꢀauf.
DerꢀRückgangꢀderꢀErträgeꢀausꢀderꢀAuflösungꢀvonꢀRückstellungenꢀwarꢀgetriebenꢀ
durchꢀdieꢀimꢀVorjahrꢀaufgelöstenꢀRückstellungenꢀfürꢀRestrukturierungsmaßnah-
menꢀinꢀHöheꢀvonꢀ20 Mio €,ꢀdieꢀaufꢀdasꢀSegmentꢀIndustrialꢀBusinessꢀentfielen.ꢀ
DieꢀAufwendungenꢀfürꢀProzessrisikenꢀbeziehenꢀsichꢀimꢀWesentlichenꢀaufꢀAufwen-
dungenꢀausꢀdemꢀKartellverfahren,ꢀdasꢀvonꢀderꢀEU-Kommissionꢀgegenꢀeuropäischeꢀ
Lkw-Hersteller,ꢀdarunterꢀMANꢀundꢀScania,ꢀeingeleitetꢀwurde.
DieꢀÜbrigenꢀErträgeꢀenthaltenꢀErträgeꢀausꢀLizenzeinnahmenꢀvonꢀMANꢀEnergyꢀSolu-
tionsꢀinꢀHöheꢀvonꢀ25 Mio €ꢀ(24 Mio €).ꢀImꢀVorjahrꢀwarenꢀErträgeꢀausꢀderꢀWertauf-
holungꢀvonꢀForderungenꢀausꢀVerkehrssteuernꢀinꢀHöheꢀvonꢀ65 Mio €ꢀbeiꢀVolkswagenꢀ
CaminhõesꢀeꢀÔnibusꢀenthalten.ꢀDieꢀWertaufholungꢀderꢀVerkehrssteuernꢀresultierteꢀ
ausꢀdemꢀEntfallꢀdesꢀWertminderungsbedarfsꢀderꢀbrasilianischenꢀzahlungsmittel-
generierenden Einheit MANꢀLatinꢀAmericaꢀIndústriaꢀeꢀComércioꢀdeꢀVeículosꢀLtda.,ꢀ
welcheꢀdemꢀSegmentꢀIndustrialꢀBusinessꢀzugeordnetꢀist.ꢀDerꢀEntfallꢀdesꢀWert-
minderungsbedarfsꢀderꢀVerkehrssteuerꢀergabꢀsichꢀdurchꢀeineꢀausꢀderꢀPlanungꢀ
abgeleiteteꢀhöhereꢀVerrechenbarkeitꢀdieserꢀVerkehrssteuer.
InꢀderꢀPositionꢀ„AufwendungenꢀausꢀderivativenꢀWährungssicherungsinstrumentenꢀ
außerhalbꢀHedgeꢀAccounting“ꢀsindꢀauchꢀAufwendungenꢀausꢀderꢀerfolgswirksamenꢀ
UmgliederungꢀausꢀderꢀRücklageꢀfürꢀCashflowꢀHedgesꢀinꢀHöheꢀvonꢀ9 Mio €ꢀent-
halten,ꢀdaꢀdieꢀursprünglichꢀgeplantenꢀFremdwährungstransaktionenꢀnichtꢀmehrꢀ
alsꢀwahrscheinlichꢀangesehenꢀwurden.
DieꢀÜbrigenꢀAufwendungenꢀenthaltenꢀNeuzuführungenꢀfürꢀRestrukturierungs-
maßnahmenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ16ꢀMioꢀ€,ꢀdieꢀaufꢀdasꢀSegmentꢀIndustrialꢀBusinessꢀent-
fallen.ꢀDesꢀWeiterenꢀsindꢀinꢀdenꢀÜbrigenꢀAufwendungenꢀnebenꢀAufwendungenꢀ
fürꢀsonstigeꢀPersonalkostenꢀauchꢀAufwendungenꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀeinemꢀ
MotorenprojektꢀzwischenꢀMAN Truck & Bus und Navistar enthalten (siehe Anhangs-
angabeꢀ„16. Immaterielle Vermögenswerte“).
DarüberꢀhinausꢀsindꢀinꢀdenꢀÜbrigenꢀErträgenꢀZuwendungenꢀderꢀöffentlichenꢀHandꢀ
inꢀHöheꢀvonꢀ4 Mio €ꢀ(5 Mio €)ꢀfürꢀangefalleneꢀAufwendungenꢀerfasst.
11. Sonstige betriebliche Aufwendungen
12. Zinsergebnis
BERICHTSZEITRAUM 1. JANUAR BIS 31. DEZEMBER
in Mio €
2020
439
102
2019
219
in Mio €
2020
70
2019
93
Aufwendungen aus Wechselkursveränderungen
AufwendungenꢀausꢀProzess-ꢀundꢀRechtsrisiken
Zinsen und ähnliche Erträge
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
ZinsaufwendungenꢀausꢀLeasingverbindlichkeiten
121
–ꢁ168
–ꢁ32
–ꢁ180
–ꢁ37
AufwendungenꢀausꢀderivativenꢀWährungssicherungs-
instrumentenꢀaußerhalbꢀHedgeꢀAccounting
84
10
57
8
VerlusteꢀausꢀAnlageabgängen
ÜbrigeꢀAufwendungen
NettozinsaufwandꢀaufꢀdieꢀNettoschuldꢀausꢀPensionenꢀ
und ähnlichen Verpflichtungen
–ꢁ26
–ꢁ37
190
825
122
526
AufzinsungꢀundꢀEffekteꢀausꢀderꢀÄnderungꢀdesꢀAbzinsungssatzesꢀ
vonꢀVerbindlichkeitenꢀundꢀSonstigenꢀRückstellungen
–ꢁ1
–ꢁ8
Zinsergebnis
–ꢀ157
–ꢀ170
DieꢀAufwendungenꢀausꢀWechselkursveränderungenꢀstiegenꢀinꢀ2020ꢀbedingtꢀdurchꢀ
dieꢀWechselkursschwankungenꢀderꢀschwedischenꢀKroneꢀundꢀdesꢀpolnischenꢀZlotyꢀ
gegenüberꢀdemꢀEuroꢀundꢀUS-DollarꢀundꢀweitererꢀWährungenꢀaufgrundꢀderꢀwirt-
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
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Der Rückgang der Zinserträge resultiert hauptsächlich aus dem niedrigeren Zins-
niveauꢀinꢀBrasilienꢀundꢀderꢀstarkenꢀAbwertungꢀdesꢀbrasilianischenꢀRealꢀgegenüberꢀ
demꢀEuro.
14. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
ZUSAMMENSETZUNG DES STEUERERTRAGS UND -AUFWANDS
in Mio €
2020
86
2019
–ꢁ70
438
368
–ꢁ86
42
Die Zinsen und ähnliche Aufwendungen enthalten im Wesentlichen Zinsaufwand
fürꢀFinanzverbindlichkeiten.ꢀDieseꢀreduziertenꢀsichꢀumꢀ12ꢀMioꢀ€,ꢀdaꢀbesondersꢀ
VWCOꢀbeimꢀZinsaufwandꢀvonꢀgünstigerenꢀZinssätzenꢀundꢀderꢀstarkenꢀAbwertungꢀ
desꢀbrasilianischenꢀRealꢀgegenüberꢀdemꢀEuroꢀprofitierte.
TatsächlicherꢀSteueraufwandꢀ(+)/-ertragꢀ(–)ꢀInland
TatsächlicherꢀSteueraufwandꢀ(+)/-ertragꢀ(–)ꢀAusland
Tatsächliche Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
davonꢀperiodenfremdeꢀAufwendungenꢀ(+)/Erträgeꢀ(–)
LatenterꢀSteueraufwandꢀ(+)/-ertragꢀ(–)ꢀInland
LatenterꢀSteueraufwandꢀ(+)/-ertragꢀ(–)ꢀAusland
Latenter Steueraufwand (+)/-ertrag (–)
291
378
11
–ꢁ269
–ꢁ20
–ꢀ288
89
DieꢀZinserträgeꢀundꢀ-aufwendungenꢀbeinhaltenꢀrealisierteꢀErträgeꢀbzw.ꢀAufwen-
dungenꢀausꢀZinsderivatenꢀaufꢀPositionenꢀderꢀNettoliquidität.ꢀ
–ꢁ9
33
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
401
13. Übriges Finanzergebnis
BERICHTSZEITRAUM 1. JANUAR BIS 31. DEZEMBER
in Mio €
2020
2019
67
0
Der gesetzliche Körperschaftsteuersatz in
Deutschland
für den Veranlagungszeit-
raum 2020 betrug 15 %. Hieraus resultiert, einschließlich Gewerbesteuer und Soli-
daritätszuschlag, eine Steuerquote von 33,0 % (29,8 %). Grund für den Anstieg ist
der ausgelaufene Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag mit der
Volkswagen AG zum 31. Dezember 2019 und die damit verbundene Beendigung
der steuerlichen Organschaft mit der Volkswagen AG. Infolgedessen wurden die
langfristigen Ertragsteuerverbindlichkeiten aus Steuerumlagen gegenüber der
Volkswagen AG in Höhe von 123 Mio € ausgeglichen.
Sonstige Erträge aus Beteiligungen
Sonstige Aufwendungen aus Beteiligungen
ErträgeꢀundꢀAufwendungenꢀausꢀErgebnisabführungsverträgen
1
–ꢁ2
1
0
RealisierteꢀFremdwährungserträgeꢀundꢀ-aufwendungenꢀ
ausꢀDarlehensforderungenꢀundꢀ-verbindlichkeiten
–ꢁ350
–ꢁ366
102
4
Erträge und Aufwendungen aus Bewertungseffekten
von Finanzinstrumenten
ErträgeꢀundꢀAufwendungenꢀausꢀFair-Value-Änderungenꢀ
vonꢀDerivatenꢀaußerhalbꢀHedgeꢀAccounting
674
–ꢁ130
Für die Bewertung der latenten Steuern wird im deutschen Organkreis zum
31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀeinꢀSteuersatzꢀinꢀHöheꢀvonꢀ33,0ꢁ%ꢀangewandtꢀ(33,0ꢁ%).ꢀ
–ꢀ43
43
DieꢀangewandtenꢀlokalenꢀErtragsteuersätzeꢀfürꢀausländischeꢀGesellschaftenꢀvari-
ierenꢀzwischenꢀ0ꢀundꢀ45ꢁ%.ꢀBeiꢀgespaltenenꢀSteuersätzenꢀwirdꢀderꢀThesaurierungs-
steuersatzꢀangewandt.ꢀDerꢀsichꢀausꢀSteuersatzänderungenꢀergebendeꢀlatenteꢀ
Steueraufwand/-ertragꢀbetrugꢀimꢀJahrꢀ2020ꢀaufꢀKonzernebeneꢀ3 Mio €ꢀ(2 Mio €).
Die sonstigen Erträge aus Beteiligungen im Jahr 2019 enthalten die Wertaufholung
auf die Beteiligung an der RMMVꢀinꢀHöheꢀvonꢀ67ꢀMioꢀ€ꢀ(sieheꢀAnhangsangabeꢀ
„19. Nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen“).
DieꢀFair-Value-ÄnderungenꢀausꢀDerivatenꢀaußerhalbꢀHedgeꢀAccountingꢀgleichenꢀ
dieꢀWährungsumrechnungseffekteꢀaufꢀdieꢀNettoverschuldungꢀinꢀdenꢀbeidenꢀZei-
lenꢀdarüberꢀimꢀWesentlichenꢀaus.
DieꢀRealisierungꢀsteuerlicherꢀVerlustvorträgeꢀausꢀVorjahrenꢀführteꢀimꢀJahrꢀ2020ꢀzuꢀ
einer Minderung der laufenden Steuern vom Einkommen und vom Ertrag um
19 Mio €ꢀ(10 Mio €).
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AufgrundꢀderꢀNutzungꢀbisherꢀnichtꢀberücksichtigterꢀsteuerlicherꢀVerlusteꢀundꢀ
SteuergutschriftenꢀausꢀfrüherenꢀPeriodenꢀmindertꢀsichꢀderꢀtatsächlicheꢀErtrag-
steueraufwandꢀimꢀlaufendenꢀGeschäftsjahrꢀumꢀ16 Mio €ꢀ(0 Mio €).ꢀDieꢀbisherꢀnichtꢀ
berücksichtigtenꢀsteuerlichenꢀVerlusteꢀundꢀSteuergutschriftenꢀtrugenꢀimꢀJahrꢀ2020ꢀ
zuꢀeinerꢀMinderungꢀdesꢀlatentenꢀSteueraufwandsꢀumꢀ4 Mio €ꢀ(0 Mio €)ꢀbei.
KEINE ERFASSUNG LATENTER STEUERANSPRÜCHE
in Mio €
31.12.2020
31.12.2019
fürꢀabzugsfähigeꢀDifferenzen
–
–
–
–
–
–
fürꢀnachꢀAblaufꢀvonꢀ20ꢀJahrenꢀverfalleneꢀSteuergutschriften
fürꢀunverfallbareꢀSteuergutschriften
STEUERLICHE VERLUST VORTRÄGE
in Mio €
Zeitlichꢀunbegrenztꢀnutzbar
31.12.2020
1.649
31.12.2019
1.793
169
Fürꢀ dieꢀ Gewinnrücklagenꢀ ausländischerꢀ Tochtergesellschaftenꢀ inꢀ Höheꢀ vonꢀ
25.383 Mio €ꢀ(25.335 Mio €)ꢀwerdenꢀkeineꢀlatentenꢀSteuernꢀgebildet,ꢀdaꢀdieseꢀ
GewinneꢀzumꢀGroßteilꢀinꢀdenꢀBetriebꢀderꢀentsprechendenꢀGesellschaftenꢀreinves-
tiertꢀwerdenꢀsollen.ꢀDieꢀAusschüttungꢀwürdeꢀüblicherweiseꢀzuꢀzusätzlichenꢀAuf-
wendungenꢀfürꢀErtragsteuernꢀführen.ꢀ
Begrenztꢀnutzbarꢀinnerhalbꢀderꢀnächstenꢀ10ꢀJahre
Begrenztꢀnutzbarꢀzwischenꢀ11ꢀundꢀ20ꢀJahren
158
280
–
Bisher noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge gesamt
2.087
1.962
LatenteꢀSteuernꢀaufꢀtemporäreꢀDifferenzenꢀundꢀsteuerlicheꢀVerlustvorträgeꢀinꢀHöheꢀ
vonꢀ135 Mio €ꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀ(33 Mio €)ꢀwurdenꢀaktiviert,ꢀohneꢀdassꢀdiesenꢀ
passiveꢀlatenteꢀSteuernꢀinꢀentsprechenderꢀHöheꢀgegenüberstehen.ꢀDieꢀbetroffenenꢀ
GesellschaftenꢀerwartenꢀnachꢀVerlustenꢀimꢀaktuellenꢀGeschäftsjahrꢀoderꢀimꢀVorjahrꢀ
inꢀZukunftꢀpositiveꢀsteuerlicheꢀEinkünfte.
UnverfallbareꢀsteuerlicheꢀVerlustvorträge
Verfallbarꢀinnerhalbꢀderꢀnächstenꢀ10ꢀJahre
Verfallbarꢀzwischenꢀ11ꢀundꢀ20ꢀJahren
1.467
133
1.632
148
–
280
Nicht nutzbare steuerliche Verlustvorträge gesamt
1.880
1.781
ABSCHREIBUNG LATENTER STEUERANSPRÜCHE
ImꢀJahrꢀ2020ꢀwurdenꢀlatenteꢀSteuernꢀinꢀHöheꢀvonꢀinsgesamtꢀ19 Mio €ꢀ(99 Mio €)ꢀ
imꢀSonstigenꢀErgebnisꢀerfasst.ꢀDieꢀEntwicklungꢀderꢀlatentenꢀSteuernꢀnachꢀSach-
verhaltenꢀistꢀinꢀderꢀGesamtergebnisrechnungꢀdargestellt.
in Mio €
31.12.2020
31.12.2019
LatenterꢀSteueraufwandꢀausꢀderꢀAbwertungꢀ
eines latenten Steueranspruchs
11
11
LatenterꢀSteuerertragꢀausꢀderꢀZuschreibungꢀ
eines latenten Steueranspruchs
8
19
DieꢀvonꢀverschiedenenꢀStaatenꢀgewährtenꢀSteuerguthabenꢀbetrugenꢀ13 Mio €ꢀ
(9 Mio €)ꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020.
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LATENTE STEUERN NACH BILANZPOSTEN
PASSIVE LATENTE STEUERN
AufꢀAnsatz-ꢀundꢀBewertungsunterschiedeꢀbeiꢀdenꢀeinzelnenꢀBilanzpostenꢀsowieꢀ
aufꢀsteuerlicheꢀVerlustvorträgeꢀentfielenꢀdieꢀfolgendenꢀbilanziertenꢀaktivenꢀundꢀ
passivenꢀlatentenꢀSteuern:
in Mio €
ImmaterielleꢀVermögenswerte
2020
840
1.846
28
2019
866
1.774
19
SachanlagenꢀundꢀvermieteteꢀVermögenswerte
LangfristigeꢀfinanzielleꢀVermögenswerte
Vorräte
AKTIVE LATENTE STEUERN
44
38
in Mio €
ImmaterielleꢀVermögenswerte
2020
2019
4
ForderungenꢀundꢀsonstigeꢀVermögenswerteꢀ
(einschließlichꢀForderungenꢀausꢀFinanzdienstleistungen)
5
56
1
179
0
178
0
SachanlagenꢀundꢀvermieteteꢀVermögenswerte
LangfristigeꢀfinanzielleꢀVermögenswerte
Vorräte
22
2
PensionenꢀundꢀähnlicheꢀVerpflichtungen
VerbindlichkeitenꢀundꢀsonstigeꢀRückstellungen
Temporäre Differenzen
224
177
30
25
3.161
3.161
2.854
–ꢁ2.405
10
3.052
3.052
2.823
–ꢁ2.290
25
ForderungenꢀundꢀsonstigeꢀVermögenswerteꢀ
Summe vor Konsolidierung und Saldierung
davon langfristig
(einschließlichꢀForderungenꢀausꢀFinanzdienstleistungen)
185
504
153
470
PensionenꢀundꢀähnlicheꢀVerpflichtungen
Saldierung
VerbindlichkeitenꢀundꢀsonstigeꢀRückstellungen
2.091
2.124
Konsolidierung
Wertberichtigungenꢀaufꢀaktiveꢀlatenteꢀ
Bilanzansatz
767
787
Steuern aus temporären Differenzen
–ꢁ9
2.862
59
–ꢁ5
2.796
52
TemporäreꢀDifferenzenꢀnachꢀWertberichtigungen
SteuerlicheꢀVerlustvorträgeꢀnachꢀWertberichtigungenꢀ
SteuergutschriftenꢀnachꢀWertberichtigungenꢀ
Summe vor Konsolidierung und Saldierung
davon langfristig
Nach IAS 12 ErtragsteuernꢀsindꢀlatenteꢀSteuerforderungenꢀundꢀ-verbindlichkeitenꢀ
zuꢀsaldieren,ꢀsofernꢀsieꢀgegenüberꢀderꢀgleichenꢀSteuerbehördeꢀbestehenꢀundꢀfrist-
enkongruentꢀsind.ꢀDieꢀaktivenꢀlatentenꢀSteuernꢀsindꢀimꢀVergleichꢀzumꢀVorjahrꢀumꢀ
260ꢀMioꢀ€ꢀgestiegen,ꢀwasꢀimꢀWesentlichenꢀdurchꢀdieꢀsteuerlichenꢀFolgenꢀeinesꢀ
VerkaufsꢀvonꢀMarkenrechtenꢀinnerhalbꢀderꢀMANꢀGruppeꢀbegründetꢀist.
13
9
2.933
2.157
–ꢁ2.405
703
2.857
2.115
–ꢁ2.290
404
970
Saldierung
Konsolidierung
Bilanzansatz
1.231
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15. Ergebnis je Aktie
ÜBERLEITUNG VOM ERWARTETEN ZUM AUSGEWIESENEN
ERTRAGSTEUERAUFWAND
in Mio €
2020
2019
in Mio €
2020
2019
ꢀ1.518ꢀ
–ꢁ2
ErgebnisꢀvorꢀErtragsteuern
–ꢁ34
1.965
ErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀ(AnteilꢀderꢀAktionäreꢀderꢀTRATONꢀSE)
davonꢀErgebnisꢀaufgegebenerꢀGeschäftsbereicheꢀnachꢀSteuern
–ꢁ101
–
Erwarteter Ertragsteueraufwand (+)/-ertrag (–)
(Steuersatz 33,0ꢀ% (29,8ꢀ%))
–ꢀ11
586
Ergebnis der fortgeführten Geschäftsbereiche nach Steuern
(Anteil der Aktionäre der TRATON SE)
Überleitung:
–ꢀ101
1.520
AbweichendeꢀausländischeꢀSteuersätze
Steueranteilꢀfür:
–ꢁ45
–ꢁ112
ImꢀUmlaufꢀbefindlicheꢀAktienꢀ(Anzahl)
ErgebnisꢀjeꢀAktieꢀderꢀfortgeführtenꢀBereicheꢀ(in €)
ErgebnisꢀjeꢀAktieꢀderꢀnichtꢀfortgeführtenꢀBereicheꢀ(in €)
Gesamt (in €)
ꢀ500.000.000ꢀ ꢀ500.000.000ꢀ
–ꢁ0,20
–
3,04
0,00
3,04
steuerfreie Erträge
–ꢁ45
71
–ꢁ98
76
12
steuerlichꢀnichtꢀabzugsfähigeꢀAufwendungen
Effekte aus Verlustvorträgen und Steuergutschriften
Steuergutschriften
–ꢀ0,20
72
–
0
DasꢀErgebnisꢀjeꢀAktieꢀergibtꢀsichꢀausꢀdemꢀKonzernergebnisꢀnachꢀSteuernꢀderꢀfort-
geführtenꢀGeschäftsbereiche,ꢀwelchesꢀdenꢀAnteilseignernꢀderꢀTRATON SE zurechen-
barꢀist,ꢀgeteiltꢀdurchꢀdieꢀZahlꢀderꢀinꢀUmlaufꢀbefindlichenꢀAktien.ꢀDasꢀGrundkapitalꢀ
der TRATON SEꢀbeträgtꢀ500ꢀMioꢀ€ꢀundꢀistꢀeingeteiltꢀinꢀ500ꢀMioꢀ(500ꢀMioꢀStück)ꢀaufꢀ
denꢀInhaberꢀlautende,ꢀnennwertloseꢀStückaktien.ꢀ
PeriodenfremdeꢀSteuernꢀundꢀSteuerrisiken
Effekte aus Steuersatzänderungen
Nichtꢀanrechenbare/abzugsfähigeꢀQuellensteuer
Sonstige Steuereffekte
35
3
–ꢁ86
2
–
16
11
6
Ausgewiesener Ertragsteueraufwand (+)/-ertrag (–)
Effektiver Steuersatz in %
89
–ꢀ261
401
20
Da die TRATON SEꢀkeineꢀFinanzinstrumenteꢀausgegebenꢀhat,ꢀdieꢀzuꢀeinemꢀVer-
wässerungseffektꢀführenꢀkönnten,ꢀentsprichtꢀdieꢀBerechnungꢀdesꢀverwässertenꢀ
ErgebnissesꢀjeꢀAktieꢀdemꢀdesꢀunverwässertenꢀErgebnissesꢀjeꢀAktie.ꢀImꢀFalleꢀderꢀ
AusübungꢀdesꢀbedingtenꢀKapitalsꢀderꢀTRATON SEꢀkönnenꢀinꢀZukunftꢀVerwässerun-
genꢀeintreten.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
148
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Erläuterungen zur Bilanz
ENTWICKLUNG DER IMMATERIELLEN VERMÖGENSWERTE
VOM 1. JANUAR BIS ZUM 31. DEZEMBER 2019
16. Immaterielle Vermögenswerte
ENTWICKLUNG DER IMMATERIELLEN VERMÖGENSWERTE
VOM 1. JANUAR BIS ZUM 31. DEZEMBER 2020
Sonstige
Aktivierte immaterielle
Entwick- Vermögens-
Marken-
namen
Geschäfts-
in Mio €
werte lungskosten
werte
Gesamt
Sonstige
Aktivierte immaterielle
Entwick- Vermögens-
Anschaffungs-/
Herstellungskosten
Stand am 01.01.2019
Marken-
namen
Geschäfts-
1.002
3.406
4.307
1.089
9.804
in Mio €
werte lungskosten
werte
Gesamt
Währungsanpassung
–ꢁ18
–ꢁ60
–ꢁ45
–ꢁ14
–ꢁ137
Anschaffungs-/
Veränderungen
Konsolidierungskreis
Herstellungskosten
Stand am 01.01.2020
–
–
–
–ꢀ
–ꢁ3
21
–ꢁ3
488
11
983
3.347
4.722
1.086
10.137
Zugänge
–
467
–ꢁ3
Währungsanpassung
24
25
4
–ꢁ107
–ꢁ54
Umbuchungen
Abgänge
–
–
–
13
Veränderungen
Konsolidierungskreis
–
2
–
316
0
0
17
2
333
–
–ꢁ6
–ꢁ20
1.086
–ꢁ26
Zugänge
–
–
Stand am 31.12.2019
983
3.347
4.722
10.137
Umbuchungen
Abgänge
–
–
–
–
7
7
Abschreibungen
Stand am 01.01.2019
53
68
2.237
849
3.207
0
–ꢁ13
989
–ꢁ13
Währungsanpassung
–ꢁ1
0
–ꢁ26
–ꢁ12
–ꢁ39
Stand am 31.12.2020
1.007
3.374
5.042
10.412
Veränderungen
Konsolidierungskreis
Abschreibungen
Stand am 01.01.2020
–
–
–
–ꢁ3
–ꢁ3
52
69
2.397
865
3.383
Zugänge
Abschreibungen
Währungsanpassung
–ꢁ15
0
42
–ꢁ69
–ꢁ42
–
–
–
–
192
–
51
0
242
0
Veränderungen Konso-
lidierungskreis
Umbuchungen
–
–
–
–
–
0
0
Abgänge
–
–
–ꢁ5
–ꢁ21
865
221
–ꢁ26
ZugängeꢀAbschreibun-
gen
236
48
283
Stand am 31.12.2019
Buchwert am 31.12.2019
52
932
69
2.397
2.325
3.383
6.755
Zugänge Wertminde-
rungen
3.278
–
–
–
31
–
1
0
32
0
Umbuchungen
–
–
Abgänge
–
–
–ꢁ9
–ꢁ9
DieꢀSonstigenꢀimmateriellenꢀVermögenswerteꢀumfassenꢀinsbesondereꢀLizenzen,ꢀ
Software,ꢀähnlicheꢀRechteꢀundꢀKundenbeziehungen.ꢀDieseꢀsowieꢀdieꢀaktiviertenꢀ
EntwicklungskostenꢀhabenꢀbestimmbareꢀNutzungsdauern.ꢀDieꢀAbschreibungenꢀ
undꢀWertminderungenꢀsindꢀinꢀdenꢀFunktionskosten,ꢀinsbesondereꢀinꢀdenꢀUmsatz-
kostenꢀundꢀVertriebskosten,ꢀenthalten.ꢀ
Stand am 31.12.2020
Buchwert am 31.12.2020
37
971
69
2.705
2.336
836
153
3.646
6.766
3.305
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
149
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
ImꢀZusammenhangꢀmitꢀderꢀangekündigtenꢀBeendigungꢀderꢀZusammenarbeitꢀmitꢀ
NavistarꢀinꢀBezugꢀaufꢀeinenꢀDieselmotorꢀwurdenꢀimꢀ2.ꢀQuartalꢀdesꢀGeschäftsjahresꢀ
2020ꢀWertminderungenꢀaufꢀaktivierteꢀEntwicklungskostenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ31ꢀMioꢀ€ꢀ
sowieꢀaufꢀSachanlagenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ5ꢀMioꢀ€ꢀerfasstꢀundꢀinꢀdenꢀUmsatzkostenꢀaus-
gewiesen.ꢀDieꢀzahlungsmittelgenerierendeꢀEinheit,ꢀwelcheꢀdemꢀSegmentꢀIndus-
trialꢀBusinessꢀzugeordnetꢀist,ꢀbeinhaltetꢀdieꢀEntwicklungꢀundꢀProduktionꢀvonꢀeinemꢀ
DieselmotorꢀfürꢀdenꢀnordamerikanischenꢀMarkt.ꢀDerꢀerzielbareꢀBetragꢀwurdeꢀmitꢀ
45ꢀMioꢀ€ꢀbeziffertꢀundꢀalsꢀForderungꢀausgewiesen.ꢀDarüberꢀhinausꢀfielenꢀweitereꢀ
AufwendungenꢀimꢀSonstigenꢀbetrieblichenꢀAufwandꢀan.ꢀInsgesamtꢀbeliefꢀsichꢀderꢀ
AufwandꢀaufꢀeinenꢀmittlerenꢀzweistelligenꢀMillionenbetrag.
DieꢀWerthaltigkeitꢀderꢀGeschäftswerteꢀundꢀMarkennamenꢀwirdꢀmindestensꢀeinmalꢀ
jährlichꢀgetestet,ꢀindemꢀdieꢀBuchwerteꢀderꢀEinheit,ꢀaufꢀdieꢀdieꢀGeschäftswerteꢀbzw.ꢀ
Markenꢀjeweilsꢀallokiertꢀwurden,ꢀmitꢀdemꢀNutzungswertꢀverglichenꢀwerden.ꢀDerꢀ
NutzungswertꢀwirdꢀnachꢀderꢀDiscounted-Cashflow-Methodeꢀermittelt.ꢀDerꢀWert-
haltigkeitstestꢀbasiertꢀaufꢀderꢀaktuellenꢀFünfjahresplanungꢀfürꢀdieꢀjeweiligeꢀEinheit.ꢀ
AuchꢀeineꢀVariationꢀderꢀWachstumsprognoseꢀfürꢀdieꢀewigeꢀRenteꢀbzw.ꢀdesꢀDis-
kontierungszinssatzesꢀvonꢀ–/+ꢁ0,5ꢁ%-PunktenꢀführtꢀnichtꢀzuꢀeinemꢀWertminderungs
bedarfꢀderꢀGeschäftswerteꢀundꢀMarkennamen.
-
DieꢀAufteilungꢀderꢀMarkennamenꢀundꢀderꢀGeschäftswerteꢀaufꢀdieꢀOperativenꢀEin-
heitenꢀistꢀinꢀderꢀnachfolgendenꢀTabelleꢀdargestellt:
in Mio €
31.12.2020
971
31.12.2019
932
Markennamen nach Operativen Einheiten
Scania Vehicles and Services
971
ꢀ932ꢀ
Geschäftswerte nach Operativen Einheiten
MAN Truck & Bus
3.305
222
3.278
222
Scania Vehicles and Services
VolkswagenꢀCaminhõesꢀeꢀÔnibus
ꢀ2.808ꢀ
275
ꢀ2.699ꢀ
ꢀ357ꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
150
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
17. Sachanlagen
ENTWICKLUNG DER SACHANLAGEN VOM 1. JANUAR BIS ZUM 31. DEZEMBER 2020
Grundstücke, grund-
stücksgleiche Rechte
und Bauten einschließ-
Andere Anlagen,
Betriebs- und Geleistete Anzahlungen
lich der Bauten auf
Technische Anlagen
in Mio €
fremden Grundstücken
und Maschinen
Geschäftsausstattung
und Anlagen im Bau
Gesamt
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 01.01.2020
4.877
–ꢁ86
0
4.367
–ꢁ87
13
2.578
–ꢁ62
0
731
–ꢁ4
0
12.553
–ꢁ238
14
Währungsanpassung
Veränderungen Konsolidierungskreis
Zugänge
216
71
77
278
143
–ꢁ113
2.824
1.542
–ꢁ37
–
643
–ꢁ388
–ꢁ10
974
2
1.215
–ꢁ7
Umbuchungen
166
–ꢁ68
4.469
2.716
–ꢁ34
3
Abgänge
–ꢁ60
5.018
1.503
–ꢁ18
–
–ꢁ251
13.285
5.763
–ꢁ90
3
Stand am 31.12.2020
Abschreibungen Stand am 01.01.2020
Währungsanpassung
Veränderungen Konsolidierungskreis
ZugängeꢀAbschreibungen
Zugänge Wertminderungen
Umbuchungen
–ꢁ1
–
241
15
342
9
272
6
–
855
32
1
0
0
0
–
0
Abgänge
–ꢁ30
–
–ꢁ57
0
–ꢁ99
–
–
–ꢁ186
0
Zuschreibungen
0
Stand am 31.12.2020
Buchwert am 31.12.2020
1.712
3.306
2.979
1.490
1.684
1.140
2
6.377
6.908
971
ImꢀZusammenhangꢀmitꢀderꢀangekündigtenꢀBeendigungꢀderꢀZusammenarbeitꢀmitꢀ
NavistarꢀinꢀBezugꢀaufꢀeinenꢀDieselmotorꢀwurdenꢀimꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀWertmin-
derungenꢀaufꢀSachanlagenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ5ꢀMioꢀ€ꢀerfasstꢀundꢀinꢀdenꢀUmsatzkostenꢀ
ausgewiesenꢀ(sieheꢀAnhangsangabeꢀ„16. Immaterielle Vermögenswerte“).
Die weiteren Wertminderungen auf Sachanlagen resultieren aus der Neuausrich-
tungꢀvonꢀProduktionsstättenꢀbeiꢀScaniaꢀVehiclesꢀ&ꢀServices.ꢀDieseꢀWertminderun-
genꢀwurdenꢀebenfallsꢀinꢀdenꢀUmsatzkostenꢀdesꢀSegmentsꢀIndustrialꢀBusinessꢀaus-
gewiesen.ꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
151
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
ENTWICKLUNG DER SACHANLAGEN VOM 1. JANUAR BIS ZUM 31. DEZEMBER 2019
Grundstücke, grund-
stücksgleiche Rechte
und Bauten einschließ-
Andere Anlagen,
Betriebs- und Geleistete Anzahlungen
lich der Bauten auf
Technische Anlagen
in Mio €
fremden Grundstücken
und Maschinen
Geschäftsausstattung
und Anlagen im Bau
Gesamt
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 01.01.2019 (vor IFRS 16 Restatement)
3.793
3.957
2.056
815
10.622
EffektꢀausꢀderꢀErstanwendungꢀvonꢀIFRSꢀ16
872
0
143
0
1.015
Anschaffungs-/Herstellungskosten
Stand am 01.01.2019 (nach IFRS 16 Restatement)
4.665
–ꢁ10
3.957
–ꢁ60
0
2.199
–ꢁ9
815
4
11.636
–ꢁ76
Währungsanpassung
Veränderungen Konsolidierungskreis
Zugänge
–ꢁ11
–ꢁ1
0
–ꢁ11
223
125
300
169
592
–ꢁ680
–ꢁ1
1.239
–ꢁ17
Umbuchungen
79
414
Abgänge
–ꢁ68
4.877
–ꢁ69
4.367
–ꢁ80
2.578
–ꢁ219
12.553
Stand am 31.12.2019
731
Abschreibungen
Stand am 01.01. (vor IFRS 16 Restatement)
1.302
2.484
1.376
2
5.163
EffektꢀausꢀderꢀErstanwendungꢀvonꢀIFRSꢀ16
0
0
0
–
0
Abschreibungen
Stand am 01.01. (nach IFRS 16 Restatement)
1.302
–ꢁ9
2.484
–ꢁ35
0
1.376
–ꢁ7
2
0
5.163
–ꢁ51
–ꢁ13
811
Währungsanpassung
Veränderungen Konsolidierungskreis
ZugängeꢀAbschreibungen
Zugänge Wertminderungen
Umbuchungen
–ꢁ13
235
1
–ꢁ1
0
330
0
246
0
–
0
1
–ꢁ1
–ꢁ1
0
–
–ꢁ1
Abgänge
–ꢁ11
–ꢁ62
0
–ꢁ73
–
–
–ꢁ146
0
Zuschreibungen
0
0
Stand am 31.12.2019
Buchwert am 31.12.2019
1.503
3.374
2.716
1.650
1.542
1.036
2
5.763
6.789
729
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
152
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
18. Vermietete Vermögenswerte
ENTWICKLUNG DER VERMIETETEN VERMÖGENSWERTE
VOM 1. JANUAR BIS ZUM 31. DEZEMBER 2020
InꢀderꢀPositionꢀ„VermieteteꢀVermögenswerte“ꢀwerdenꢀVermögenswerteꢀausgewie-
sen,ꢀbeiꢀdenenꢀdieꢀTRATON GROUPꢀalsꢀLeasinggeberꢀauftritt.ꢀDazuꢀgehörenꢀins-
besondereꢀFahrzeugeꢀundꢀImmobilien,ꢀdieꢀimꢀRahmenꢀvonꢀkurzfristigenꢀVermiet-
verträgenꢀ oderꢀ Operating-Leasingverhältnissenꢀ vermarktetꢀ werdenꢀ sowieꢀ
Fahrzeuge,ꢀdieꢀaufgrundꢀvonꢀRückkaufverpflichtungenꢀweiterhinꢀderꢀTRATON
GROUPꢀzuzurechnenꢀsind.ꢀ
Als Finanz-
investition
Sonstige
vermietete
Vermögens-
werte
Vermietete
Fahrzeuge
gehaltene
Immobilien
in Mio €
Gesamt
Anschaffungs-/
Herstellungskosten
Stand am 01.01.2020
9.605
–ꢁ502
1.962ꢀ
–
47
–
43
2
9.695
–ꢁ500
1.963ꢀ
–
DerꢀPostenꢀ„AlsꢀFinanzinvestitionꢀgehalteneꢀImmobilien“ꢀenthältꢀzurꢀVermietungꢀ
oderꢀzumꢀZweckeꢀderꢀWertsteigerungꢀgehalteneꢀGrundstückeꢀundꢀGebäudeꢀmitꢀ
einemꢀFairꢀValueꢀinꢀHöheꢀvonꢀ44 Mio €ꢀ(45 Mio €).ꢀDieꢀMieteinnahmenꢀausꢀ„Alsꢀ
FinanzinvestitionꢀgehalteneꢀImmobilien“ꢀbetrugenꢀimꢀBerichtszeitraumꢀ3 Mio €ꢀ
(3 Mio €).ꢀDieꢀErmittlungꢀderꢀFairꢀValuesꢀerfolgtꢀgrundsätzlichꢀnachꢀeinemꢀErtrags-
wertverfahrenꢀaufꢀBasisꢀinternerꢀDatenꢀ(Stufeꢀ3ꢀderꢀBemessungshierarchie).ꢀDieꢀ
AbschreibungenꢀundꢀWertminderungenꢀsindꢀinꢀdenꢀFunktionskostenꢀenthalten.
Währungsanpassung
Zugänge
1
0
Umbuchungen
Abgänge
–
–ꢀ
–ꢁ2.091
8.975
–ꢁ6
42
–
–ꢁ2.098
9.061
Stand am 31.12.2020
45
Abschreibungen
Stand am 01.01.2020
2.500
–ꢁ357
1.124ꢀ
115
39
–
37
2
2.576
–ꢁ355
1.124ꢀ
115
Währungsanpassung
ZugängeꢀAbschreibungen
Zugänge Wertminderungen
Umbuchungen
0
0
–
–
0
–
–
0
Abgänge
–ꢁ889
0
–ꢁ6
–
–
–ꢁ895
0
Zuschreibungen
–
Stand am 31.12.2020
Buchwert am 31.12.2020
2.493
6.482
33
9
39
5
2.565
6.496
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
153
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
BeiꢀdenꢀVermietetenꢀFahrzeugenꢀführteꢀdieꢀÜberprüfungꢀderꢀRestwertprognosenꢀ
im Jahr 2020 infolge der COVID-19-PandemieꢀzuꢀWertminderungenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ
115 Mio €.ꢀDieseꢀwerdenꢀimꢀSegmentꢀIndustrialꢀBusinessꢀausgewiesenꢀundꢀsindꢀinꢀ
denꢀUmsatzkostenꢀenthalten.ꢀ
ENTWICKLUNG DER VERMIETETEN VERMÖGENSWERTE
VOM 1. JANUAR BIS ZUM 31. DEZEMBER 2019
Als Finanz-
investition
gehaltene
Sonstige
vermietete
Vermögens-
werte
Vermietete
Fahrzeuge
19. Nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen
in Mio €
Immobilien
Gesamt
SINOTRUK
Anschaffungs-/
Herstellungskosten
Stand am 01.01.2019
(vor IFRS 16 Restatement)
SinotrukꢀistꢀeinerꢀderꢀgrößtenꢀLkw-HerstellerꢀaufꢀdemꢀchinesischenꢀMarkt.ꢀZwischenꢀ
denꢀKonzernunternehmenꢀundꢀSinotrukꢀbestehtꢀeineꢀVereinbarungꢀüberꢀeineꢀlang-
fristigeꢀstrategischeꢀPartnerschaft,ꢀwodurchꢀderꢀKonzernꢀamꢀlokalenꢀMarktꢀparti-
zipiert.ꢀNebenꢀderꢀZusammenarbeitꢀmitꢀSinotrukꢀimꢀVolumen-Segmentꢀwirdꢀdurchꢀ
den Export von MAN-FahrzeugenꢀnachꢀChinaꢀzudemꢀderꢀstarkꢀwachsendeꢀPre-
mium-Lkw-Marktꢀbedient.ꢀDieꢀHauptniederlassungꢀvonꢀSinotrukꢀistꢀinꢀHongkong,ꢀ
China.ꢀDurchꢀdieꢀAnwendungꢀderꢀEquity-MethodeꢀunterꢀBeachtungꢀvonꢀlokalenꢀ
KapitalmarktvorschriftenꢀhinsichtlichꢀderꢀVeröffentlichungꢀvonꢀFinanzinformatio-
nenꢀfürꢀdieꢀBeteiligungꢀwirdꢀfürꢀdieꢀBilanzierungꢀvonꢀSinotrukꢀeineꢀvomꢀGeschäfts-
jahrꢀderꢀTRATON GROUPꢀabweichendeꢀBerichtsperiodeꢀverwendet.
8.919
–
36
8.955
Effekt aus der Erstanwendung
vonꢀIFRSꢀ16
–
49
7
56ꢀ
Anschaffungs-/
Herstellungskosten
Stand am 01.01.2019
(nach IFRS 16 Restatement)
8.919
49
43
9.011
Währungsanpassung
192
–
–ꢁ1
191
Veränderungen
Konsolidierungskreis
–
2.924ꢀ
6ꢀ
–ꢁ1
–
–
0
–ꢁ1
2.924ꢀ
6ꢀ
Zugänge
Zumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀbetrugꢀderꢀBörsenwertꢀderꢀAnteileꢀanꢀSinotrukꢀ1.436 Mio €ꢀ
(1.312 Mio €).
Umbuchungen
Abgänge
–
0
–ꢁ2.436
9.605
0
–
–ꢁ2.436
9.695
Stand am 31.12.2019
47
43
Zusammenfassende Finanzinformationen für Sinotruk auf 100 %-Basis und
Überleitung auf die Bilanzwerte
ZusammenfassendeꢀFinanzinformationenꢀfürꢀSinotrukꢀ(aufꢀ100ꢁ%-Basisꢀundꢀsomitꢀ
nicht angepasst an den von TRATONꢀgehaltenenꢀKapitalanteil)ꢀsowieꢀdieꢀÜberlei-
tungꢀzumꢀBuchwertꢀsindꢀinꢀdenꢀfolgendenꢀTabellenꢀenthalten:
Abschreibungen
Stand am 01.01.2019
(vor IFRS 16 Restatement)
2.320
–
36
2.356
Effekt aus der Erstanwendung
vonꢀIFRSꢀ16
–
39ꢀ
1
39ꢀ
Abschreibungen
Stand am 01.01.2019
(nach IFRS 16 Restatement)
GESAMTERGEBNISRECHNUNG
2.320
132ꢀ
39
–
37
–ꢁ1
0
2.395
131ꢀ
in Mio €
2020ꢀ1
9.072ꢀ
538ꢀ
–ꢁ1
2019ꢀ1
8.047ꢀ
627ꢀ
0
Währungsanpassung
ZugängeꢀAbschreibungen
Umbuchungen
1.150ꢀ
0
0
1.151ꢀ
1
Umsatzerlöse
–
1
ErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀausꢀfortzuführendenꢀGeschäftsbereichen
SonstigesꢀErgebnis
Abgänge
–ꢁ1.098
–ꢁ3
0
–
–ꢁ1.098
–ꢁ3
Zuschreibungen
–
–
Gesamtergebnis
537
627
47
Erhaltene Dividendeꢁ2
30ꢀ
Stand am 31.12.2019
Buchwert am 31.12.2019
2.500
7.105
39
8
37
5
2.576
7.119
1ꢀ DieꢀAngabenꢀbetreffenꢀdenꢀZeitraumꢀvomꢀ1.ꢀJuliꢀdesꢀVorjahresꢀbisꢀzumꢀ30.ꢀJuniꢀdesꢀjeweiligenꢀJahres.
2ꢀDividendeꢀnachꢀQuellensteuerꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
154
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
hinsichtlichꢀderꢀVeröffentlichungꢀvonꢀFinanzinformationenꢀwirdꢀfürꢀdieꢀBilanzierungꢀ
BILANZ
vonꢀNavistarꢀeineꢀvomꢀGeschäftsjahrꢀderꢀTRATON GROUPꢀabweichendeꢀBerichts
periodeꢀverwendet.
-
in Mio €
31.12.2020ꢀ1
31.12.2019ꢀ1
2.351ꢀ
LangfristigeꢀVermögenswerte
KurzfristigeꢀVermögenswerte
2.578ꢀ
8.755ꢀ
185ꢀ
Amꢀ7.ꢀNovemberꢀ2020ꢀgabꢀTRATONꢀdenꢀAbschlussꢀeinesꢀbindendenꢀZusammen-
schlussvertragesꢀ(„MergerꢀAgreement“)ꢀbekannt,ꢀwonachꢀTRATON alle ausstehen-
denꢀundꢀnichtꢀbereitsꢀvonꢀTRATON gehaltenen Stammaktien von Navistar zu einem
Barpreisꢀvonꢀ44,50ꢀUSDꢀjeꢀStammaktieꢀerwirbt.
6.127ꢀ
LangfristigeꢀVerbindlichkeitenꢀundꢀRückstellungen
KurzfristigeꢀVerbindlichkeitenꢀundꢀRückstellungen
Nettovermögen
50
7.180ꢀ
3.969
4.669ꢀ
3.758
Überleitung der Finanzinformationen zum Equity-Buchwert
Nettovermögen
Zum Zeitpunkt der Einigung hielt TRATONꢀ16,7ꢁ%ꢀderꢀausstehendenꢀAktienꢀvonꢀ
Navistar.ꢀDieseꢀgrundsätzlicheꢀEinigungꢀstehtꢀunterꢀdemꢀVorbehaltꢀderꢀGenehmi-
gung der Transaktion durch die Aktionärsversammlung von Navistar sowie der
behördlicherꢀGenehmigungen.
3.969ꢀ
405
3.564ꢀ
25
3.758ꢀ
379ꢀ
3.380ꢀ
25
Minderheiten
DenꢀAktionärenꢀzurechenbaresꢀNettovermögen
AnteileꢀvonꢀTRATONꢀ(inꢀ%)
Der TRATON GROUP zurechenbares Nettovermögen
Wertminderungen
891
–
845
–
Zumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀbetrugꢀderꢀBörsenwertꢀderꢀAnteileꢀanꢀNavistarꢀ596 Mio €ꢀ
(429 Mio €).
Geschäftswert,ꢀKaufpreisallokationseffekte,ꢀ
Währungsdifferenz und sonstige Veränderungen
–ꢁ37
–ꢁ46
Zusammenfassende Finanzinformationen für Navistar auf 100 %-Basis und
Überleitung auf die Bilanzwerte
Buchwert 31.12.
854
799
ZusammenfassendeꢀFinanzinformationenꢀfürꢀNavistarꢀ(aufꢀ100ꢁ%-Basisꢀundꢀsomitꢀ
nicht angepasst an den von TRATONꢀgehaltenenꢀKapitalanteil)ꢀsowieꢀdieꢀÜberlei-
tungꢀzumꢀBuchwertꢀsindꢀinꢀdenꢀfolgendenꢀTabellenꢀenthalten:
1ꢀ DieꢀAngabenꢀbetreffenꢀdenꢀBilanzstichtagꢀ30.ꢀJuniꢀdesꢀjeweiligenꢀJahres.ꢀ
NAVISTAR
GESAMTERGEBNISRECHNUNG
NavistarꢀInternationalꢀCorporationꢀ(Navistar)ꢀistꢀeinꢀUS-amerikanischerꢀNutzfahr-
zeugherstellerꢀmitꢀSitzꢀinꢀLisle,ꢀIllinois/USA.ꢀZwischenꢀNavistarꢀundꢀUnternehmenꢀ
der TRATON GROUPꢀbestehenꢀRahmenvereinbarungenꢀfürꢀstrategischeꢀTechno-
logie-ꢀundꢀZulieferkooperationenꢀsowieꢀeinꢀBeschaffungs-Joint-Venture.ꢀ
in Mio €
2020ꢀ1
6.664ꢀ
–ꢁ292
212
2019ꢀ1
10.004ꢀ
216ꢀ
7
Umsatzerlöse
ErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀausꢀfortzuführendenꢀGeschäftsbereichen
SonstigesꢀErgebnis
Da TRATONꢀaufꢀBasisꢀderꢀvertraglichenꢀVereinbarungenꢀmitꢀNavistarꢀzweiꢀvonꢀzehnꢀ
SitzenꢀimꢀBoardꢀofꢀDirectorsꢀzustehenꢀundꢀaufgrundꢀbestehenderꢀvereinbarterꢀ
KooperationenꢀwirdꢀdieꢀBeteiligungꢀanꢀNavistarꢀimꢀKonzernabschlussꢀdesꢀGeschäfts-
jahresꢀ2020ꢀunterꢀ„NachꢀderꢀEquity-MethodeꢀbilanzierteꢀBeteiligungen“ꢀausgewie-
sen.ꢀDurchꢀdieꢀAnwendungꢀderꢀEquity-MethodeꢀunterꢀBeachtungꢀdesꢀabweichen-
denꢀGeschäftsjahresꢀderꢀBeteiligungꢀsowieꢀvonꢀlokalenꢀKapitalmarktvorschriftenꢀ
Gesamtergebnis
Erhaltene Dividendeꢁ2
–ꢀ80
–
223
–
1ꢀ ꢀDieꢀGewinn-ꢀundꢀVerlustrechnungenꢀfürꢀ2019ꢀundꢀ2020ꢀbeziehenꢀsichꢀaufꢀdenꢀZeitraumꢀ
vomꢀ1.ꢀNovemberꢀdesꢀVorjahresꢀbisꢀzumꢀ31.ꢀOktoberꢀdesꢀjeweiligenꢀJahres.
2ꢀDividendeꢀnachꢀQuellensteuer
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
155
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
MitꢀWirkungꢀzumꢀ28.ꢀAugustꢀ2019ꢀwurdeꢀderꢀ49ꢁ%-igeꢀAnteilꢀamꢀGeschäftsbereichꢀ
für taktische Radfahrzeuge der Rheinmetall MANꢀMilitaryꢀVehiclesꢀGmbH,ꢀMünchenꢀ
(RMMV)ꢀfürꢀeinenꢀKaufpreisꢀvonꢀ101 Mio €ꢀanꢀdieꢀRheinmetallꢀAGꢀveräußert.ꢀInꢀdie-
semꢀZusammenhangꢀistꢀderꢀGrundꢀfürꢀdieꢀinꢀdenꢀGeschäftsjahrenꢀ2012ꢀundꢀ2013ꢀ
vorgenommenenꢀWertminderungenꢀaufꢀdieꢀAt-Equity-BeteiligungꢀanꢀderꢀRMMV
inꢀHöheꢀvonꢀinsgesamtꢀ67 Mio €ꢀentfallen.ꢀDieꢀWertaufholungꢀinꢀHöheꢀvonꢀ67 Mio €ꢀ
wurdeꢀinꢀ„ÜbrigesꢀFinanzergebnis“ꢀerfasstꢀundꢀentfälltꢀaufꢀdasꢀSegmentꢀIndustrialꢀ
Business.ꢀDerꢀErtragꢀausꢀVeräußerungꢀvonꢀassoziiertenꢀUnternehmenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ
23 Mio €ꢀwirdꢀimꢀErgebnisꢀvonꢀnachꢀderꢀEquity-MethodeꢀbilanziertenꢀBeteiligungenꢀ
ausgewiesen.ꢀDerꢀ49ꢁ%-igeꢀAnteilꢀamꢀlogistischenꢀGeschäftsbereichꢀderꢀRMMV ver-
bleibtꢀinꢀderꢀTRATON GROUP.
BILANZ
in Mio €
31.12.2020ꢀ1
31.12.2019ꢀ1
1.762ꢀ
LangfristigeꢀVermögenswerte
KurzfristigeꢀVermögenswerte
1.765ꢀ
3.921ꢀ
4.441ꢀ
LangfristigeꢀVerbindlichkeitenꢀundꢀRückstellungen
KurzfristigeꢀVerbindlichkeitenꢀundꢀRückstellungen
Nettovermögen
6.072ꢀ
2.888ꢀ
–ꢀ3.274
6.336ꢀ
3.206ꢀ
–ꢀ3.339
Überleitung der Finanzinformationen zum Equity-Buchwert
Nettovermögen
–ꢁ3.274
4
–ꢁ3.339
3ꢀ
Minderheiten
DenꢀAktionärenꢀzurechenbaresꢀNettovermögen
AnteileꢀvonꢀTRATONꢀ(inꢀ%)
–ꢁ3.278
17
–ꢁ3.342
17
EsꢀbestandenꢀkeineꢀEventualverbindlichkeitenꢀgegenüberꢀassoziiertenꢀUnterneh-
men.
Der TRATON GROUP zurechenbares Nettovermögen
Wertminderungen
–ꢀ547
–
–ꢀ560
–
Zusammengefasste anteilige Finanzinformationen der einzeln für
sich genommen unwesentlichen Gemeinschaftsunternehmen der
TRATON GROUP:
DieꢀBuchwerteꢀderꢀGemeinschaftsunternehmenꢀbetrugenꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀ
60 Mio €ꢀ(57 Mio €).ꢀDieꢀnachfolgendeꢀTabelleꢀenthältꢀzusammenfassendeꢀFinanz-
informationenꢀfürꢀdieꢀGemeinschaftsunternehmen,ꢀwobeiꢀsichꢀdieꢀAngabenꢀjeweilsꢀ
aufꢀdenꢀKonzernanteilꢀanꢀdenꢀGemeinschaftsunternehmenꢀbeziehen:
Geschäftswert,ꢀKaufpreisallokationseffekte,ꢀ
Währungsdifferenz und sonstige Veränderungen
923ꢀ
1.007ꢀ
Buchwert 31.12.
376
447
1ꢀ DieꢀAngabenꢀbetreffenꢀdenꢀBilanzstichtagꢀ31.ꢀOktoberꢀdesꢀjeweiligenꢀJahres.ꢀ
Zusammengefasste anteilige Finanzinformationen der einzeln für sich
genommen unwesentlichen assoziierten Unternehmen der TRATON GROUP:
DieꢀBuchwerteꢀübrigerꢀassoziierterꢀUnternehmenꢀbetrugenꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀ
90 Mio €ꢀ(62 Mio €).ꢀDieꢀnachfolgendeꢀTabelleꢀenthältꢀzusammenfassendeꢀFinanz-
informationenꢀfürꢀdieꢀübrigenꢀassoziiertenꢀUnternehmen,ꢀwobeiꢀsichꢀdieꢀAngabenꢀ
jeweilsꢀaufꢀdenꢀKonzernanteilꢀanꢀdenꢀassoziiertenꢀUnternehmenꢀbeziehen:
in Mio €
2020
2019
ErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀausꢀfortzuführendenꢀGeschäftsbereichen
9
5
ErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀausꢀnichtꢀfortzuführendenꢀ
Geschäftsbereichen
–
–
–
–
5
SonstigesꢀErgebnis
Gesamtergebnis
9
in Mio €
2020
2019
ErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀausꢀfortzuführendenꢀGeschäftsbereichen
19
34ꢀ
ErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀausꢀnichtꢀfortzuführendenꢀ
Geschäftsbereichen
–
–ꢁ1
18ꢀ
–
–ꢁ2
33ꢀ
SonstigesꢀErgebnis
Gesamtergebnis
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
156
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
20. Sonstige Beteiligungen
21. Forderungen aus Finanzdienstleistungen
In den Sonstigen Beteiligungen sind Anteile an nicht konsolidierten Tochterunter-
nehmen,ꢀaufgrundꢀderꢀuntergeordnetenꢀBedeutungꢀnichtꢀnachꢀderꢀEquity-Me-
thodeꢀbilanzierteꢀassoziierteꢀUnternehmenꢀundꢀGemeinschaftsunternehmenꢀsowieꢀ
Finanzbeteiligungenꢀenthalten.
Buchwert
Buchwert
31.12.2019
in Mio €
kurzfristig langfristig 31.12.2020 kurzfristig langfristig
Forderungen aus
dem Finanzie-
rungsgeschäft
DieꢀnachfolgendeꢀTabelleꢀenthältꢀFinanzinformationenꢀzuꢀerfolgsneutralꢀzumꢀFairꢀ
ValueꢀbewertetenꢀBeteiligungen:
Kunden-
finanzierung
1.061ꢀ
2.020ꢀ
3.081ꢀ
1.108ꢀ
1.979ꢀ
3.087ꢀ
Händler-
finanzierung
Fair Value
Dividenden
372ꢀ
3ꢀ
374ꢀ
393ꢀ
1
393ꢀ
in Mio €
31.12.2020
31.12.2019
2020
2019
1.432
2.023
3.455
1.501
1.980
3.481
Northvolt AB
TuSimple
28
14
5
9
–
–
–
–
–
–
–
Forderungen aus
demꢀOperating-ꢀ
Leasinggeschäft
2
–
2
5
–
5
Andere Beteiligungen
4
0
0
Forderungen aus
dem Finanzie-
rungsleasing-
geschäft
47
14
1.523ꢀ
2.760ꢀ
4.283ꢀ
1.614ꢀ
2.891ꢀ
4.506ꢀ
2.957
4.783
7.741
3.120
4.871
7.991
ForderungenꢀausꢀKundenfinanzierungꢀumfassenꢀimꢀWesentlichenꢀDarlehen,ꢀdieꢀ
Direktkundenꢀgewährtꢀwerden.ꢀDieseꢀDarlehenꢀwerdenꢀdurchꢀdieꢀzugrundeꢀlie-
gendenꢀFahrzeugeꢀoderꢀandereꢀPfandrechteꢀbesichert.ꢀForderungenꢀausꢀHändler-
finanzierungenꢀbeinhaltenꢀimꢀWesentlichenꢀDarlehenꢀanꢀHändlerꢀzurꢀFinanzierungꢀ
ihresꢀWorkingꢀCapitals.ꢀDieꢀDarlehenꢀwerdenꢀdurchꢀdieꢀzugrundeꢀliegendenꢀFahr-
zeugeꢀoderꢀandereꢀPfandrechteꢀbesichert.
FürꢀweiterführendeꢀInformationenꢀbezüglichꢀ„Leasinggeschäft“ꢀundꢀdasꢀmitꢀFor-
derungenꢀausꢀFinanzdienstleistungenꢀverbundeneꢀRisikomanagementꢀwirdꢀaufꢀ
dieꢀAnhangsangabeꢀ„35. TRATON GROUP als Leasinggeber“ sowie „38. Finanzrisi-
komanagement und Finanzinstrumente“ꢀverwiesen.
Zumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀbeinhaltenꢀdieꢀForderungenꢀausꢀFinanzdienstleistungenꢀ
SaldenꢀgegenüberꢀnahestehendenꢀUnternehmenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ7 Mio €ꢀ(10 Mio €).
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
157
22. Sonstige finanzielle Vermö-
23. Sonstige Forderungen
genswerte
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
22. Sonstige finanzielle Vermögenswerte
DieꢀSonstigenꢀfinanziellenꢀVermögenswerteꢀsindꢀinꢀfolgendenꢀBilanzpostenꢀaus-
gewiesen:
in Mio €
31.12.2020
503
31.12.2019
120
in Mio €
31.12.2020
435
31.12.2019
130
PositiveꢀFairꢀValuesꢀvonꢀderivativenꢀFinanzinstrumenten
ForderungenꢀausꢀDarlehenꢀ(ohneꢀZinsen)
ÜbrigeꢀfinanzielleꢀVermögenswerte
SonstigeꢀlangfristigeꢀfinanzielleꢀVermögenswerte
SonstigeꢀkurzfristigeꢀfinanzielleꢀVermögenswerte
15
25
453
338
370
324
888
468
23. Sonstige Forderungen
DerivateꢀwerdenꢀzumꢀFairꢀValueꢀbewertet.ꢀSieꢀdienenꢀgrößtenteilsꢀderꢀSicherungꢀ
vonꢀWährungsrisikenꢀausꢀKundenaufträgenꢀundꢀderꢀNettoliquidität.ꢀDieꢀgestiege-
nenꢀFairꢀValuesꢀvonꢀDerivatenꢀspiegelnꢀdieꢀstarkenꢀWährungsschwankungenꢀwider.ꢀ
DabeiꢀergabꢀsichꢀderꢀAnstiegꢀderꢀpositivenꢀFairꢀValuesꢀvonꢀDerivatenꢀhauptsächlichꢀ
ausꢀderꢀAbwertungꢀdesꢀbrasilianischenꢀRealsꢀgegenüberꢀdemꢀUS-Dollar,ꢀdemꢀEuroꢀ
undꢀderꢀschwedischenꢀKroneꢀsowieꢀzusätzlichꢀausꢀderꢀAbwertungꢀdesꢀrussischenꢀ
RubelsꢀundꢀsüdafrikanischenꢀRandsꢀgegenüberꢀderꢀschwedischenꢀKrone.ꢀDieꢀ
GesamtpositionꢀderꢀderivativenꢀFinanzinstrumenteꢀwirdꢀinꢀderꢀAnhangsangabeꢀ
„38. Finanzrisikomanagement und Finanzinstrumente“ꢀnäherꢀerläutert.
in Mio €
31.12.2020
670
31.12.2019
849
Sonstige Steueransprüche
ÜbrigeꢀForderungen
450
498
1.120
1.347
Zumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀbeinhaltenꢀdieꢀsonstigenꢀForderungenꢀSaldenꢀgegenüberꢀ
nahestehendenꢀUnternehmenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ16ꢀMioꢀ€ꢀ(48ꢀMioꢀ€).
DerꢀAnstiegꢀderꢀÜbrigenꢀfinanziellenꢀVermögenswerteꢀistꢀimꢀWesentlichenꢀaufꢀeineꢀ
ForderungꢀgegenꢀNavistarꢀinꢀHöheꢀvonꢀ45 Mio €ꢀ(imꢀVorjahrꢀbestandꢀkeineꢀForde-
rung)ꢀzurückzuführen.
DieꢀsonstigenꢀForderungenꢀsindꢀinꢀfolgendenꢀBilanzpostenꢀausgewiesen.ꢀ
Zumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀbeinhaltenꢀdieꢀsonstigenꢀfinanziellenꢀVermögenswerteꢀ
ForderungenꢀgegenüberꢀnahestehendenꢀUnternehmenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ88 Mio €ꢀ
(53 Mio €).ꢀDavonꢀentfallenꢀ9 Mio €ꢀ(17 Mio €)ꢀaufꢀForderungenꢀausꢀDarlehen.
in Mio €
31.12.2020
269
31.12.2019
384
Sonstige langfristige Forderungen
Sonstige kurzfristige Forderungen
851
963
DieꢀSonstigenꢀkurzfristigenꢀForderungenꢀsindꢀüberwiegendꢀunverzinslich.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
158
24. Vorräte
25. Forderungen aus Lieferun- 26. Wertpapiere und Geldanla-
27. Zahlungsmittel
und Zahlungsmitteläqui-
valente
28. Eigenkapital
gen
gen
und Leistungen
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
24. Vorräte
27. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
in Mio €
31.12.2020
31.12.2019
656
in Mio €
31.12.2020
31.12.2019
1.283
Roh-,ꢀHilfs-ꢀundꢀBetriebsstoffe
UnfertigeꢀErzeugnisse,ꢀunfertigeꢀLeistungen
Fertige Erzeugnisse und Waren
GeleisteteꢀAnzahlungen
620
415
GuthabenꢀbeiꢀKreditinstitutenꢀundꢀKassenbestand
CashꢀPoolingꢀForderungenꢀgegenꢀPE-Gesellschaften
1.286
–
496
417
3.274
16
3.772
18
CashꢀPoolingꢀForderungenꢀgegenꢀnichtꢀkonsolidierteꢀ
verbundeneꢀUnternehmen
7
–
ForderungenꢀgegenꢀverbundeneꢀUnternehmenꢀderꢀVolkswagenꢀ
Gruppe
4.325
4.943
421
213
1.714
1.913
ZeitgleichꢀmitꢀderꢀUmsatzrealisierungꢀwurdenꢀimꢀGeschäftsjahrꢀVorräteꢀinꢀHöheꢀ
vonꢀ18.826 Mio €ꢀ(21.469 Mio €)ꢀinꢀdenꢀUmsatzkostenꢀerfasst.ꢀDieꢀimꢀGeschäftsjahrꢀ
alsꢀAufwandꢀerfasstenꢀWertberichtigungenꢀbetrugenꢀ186 Mio €ꢀ(80 Mio €).ꢀ
ImꢀKaufvertragꢀdesꢀ2018ꢀveräußertenꢀPE-GeschäftsꢀhatꢀdieꢀVolkswagenꢀAG den
AusgleichꢀderꢀCash-Pooling-ForderungenꢀgegenꢀPE-Gesellschaftenꢀzugesichert,ꢀ
sodassꢀdarausꢀimꢀVorjahrꢀnochꢀForderungenꢀresultierten.
25. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
28. Eigenkapital
in Mio €
31.12.2020
31.12.2019
ZUSAMMENSETZUNG DES EIGENKAPITALS
DasꢀGrundkapitalꢀderꢀTRATON SEꢀbeträgtꢀ500.000.000ꢀ€ꢀundꢀistꢀeingeteiltꢀinꢀ
500.000.000ꢀaufꢀdenꢀInhaberꢀlautende,ꢀnennwertloseꢀStückaktien,ꢀaufꢀdieꢀjeweilsꢀ
einꢀrechnerischerꢀAnteilꢀamꢀGrundkapitalꢀvonꢀ1,00ꢀ€ꢀentfällt.ꢀ
ForderungenꢀausꢀLieferungenꢀundꢀLeistungenꢀgegenüber
Dritten
1.727
179
2.000
144
nahestehendenꢀUnternehmen
1.906
2.144
SämtlicheꢀAktienꢀsindꢀvollꢀeingezahltꢀundꢀhabenꢀdieꢀgleichenꢀDividenden-Rechte.ꢀ
EinꢀAnspruchꢀderꢀAktionäreꢀaufꢀVerbriefungꢀistꢀgemäßꢀ§ꢀ6ꢀAbs.ꢀ2ꢀSatzꢀ1ꢀderꢀSatzungꢀ
ausgeschlossen.ꢀ
VonꢀdenꢀForderungenꢀausꢀLieferungenꢀundꢀLeistungenꢀhabenꢀ5 Mio €ꢀ(15 Mio €)ꢀ
eineꢀRestlaufzeitꢀvonꢀüberꢀeinemꢀJahr.
Genehmigtes Kapital
26. Wertpapiere und Geldanlagen
Gemäßꢀ§ꢀ5ꢀAbs.ꢀ3ꢀderꢀSatzungꢀistꢀderꢀVorstandꢀermächtigt,ꢀdasꢀGrundkapitalꢀinꢀderꢀ
Zeitꢀbisꢀzumꢀ21.ꢀMaiꢀ2024ꢀmitꢀZustimmungꢀdesꢀAufsichtsratsꢀeinmalꢀoderꢀmehrmalsꢀ
umꢀbisꢀzuꢀinsgesamtꢀ200.000.000ꢀ€ꢀdurchꢀAusgabeꢀvonꢀbisꢀzuꢀ200.000.000ꢀaufꢀdenꢀ
InhaberꢀlautendenꢀStückaktienꢀgegenꢀBar-ꢀund/oderꢀSacheinlagenꢀzuꢀerhöhenꢀ
(GenehmigtesꢀKapitalꢀ2019).ꢀDabeiꢀkannꢀdieꢀGewinnberechtigungꢀneuerꢀAktienꢀ
abweichendꢀvonꢀ§ꢀ60ꢀAbs.ꢀ2ꢀAktGꢀbestimmtꢀwerden.ꢀDenꢀAktionärenꢀistꢀeinꢀBezugs-
rechtꢀeinzuräumen,ꢀsoweitꢀderꢀVorstandꢀnichtꢀvonꢀdenꢀnachfolgendenꢀErmächti-
gungen,ꢀdasꢀBezugsrechtꢀmitꢀZustimmungꢀdesꢀAufsichtsratsꢀauszuschließen,ꢀ
DieꢀWertpapiereꢀundꢀGeldanlagenꢀdienenꢀderꢀLiquiditätsvorsorge.ꢀWertpapiereꢀ
undꢀGeldanlagenꢀenthaltenꢀfestverzinslicheꢀWertpapiereꢀmitꢀkurzerꢀLaufzeit.ꢀDerꢀ
Postenꢀenthältꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀfernerꢀGeldanlagenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ2.100 Mio €ꢀ
(3.100 Mio €)ꢀbeiꢀderꢀVolkswagenꢀAG.ꢀWertpapiereꢀundꢀGeldanlagenꢀsindꢀdenꢀzuꢀ
fortgeführtenꢀAnschaffungskostenꢀbewertetenꢀVermögenswertenꢀzugeordnet.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
159
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Gebrauchꢀmacht.ꢀDieꢀneuenꢀAktienꢀkönnenꢀauchꢀvonꢀeinemꢀdurchꢀdenꢀVorstandꢀ
zuꢀbestimmendenꢀKreditinstitutꢀoderꢀeinemꢀnachꢀ§ꢀ53ꢀAbs.ꢀ1ꢀSatzꢀ1ꢀKWGꢀoderꢀ§ꢀ53bꢀ
Abs.ꢀ1ꢀSatzꢀ1ꢀoderꢀAbs.ꢀ7ꢀKWGꢀtätigenꢀUnternehmenꢀ(Finanzinstitut)ꢀoderꢀeinemꢀ
KonsortiumꢀsolcherꢀKredit-ꢀoderꢀFinanzinstituteꢀmitꢀderꢀVerpflichtungꢀübernom-
menꢀwerden,ꢀsieꢀdenꢀAktionärenꢀderꢀGesellschaftꢀzumꢀBezugꢀanzubieten.ꢀDerꢀVor-
standꢀistꢀermächtigt,ꢀmitꢀZustimmungꢀdesꢀAufsichtsratsꢀinꢀdenꢀfolgendenꢀFällenꢀ
dasꢀBezugsrechtꢀderꢀAktionäreꢀauszuschließen:ꢀ
dieserꢀErmächtigungꢀbisꢀzumꢀZeitpunktꢀihrerꢀAusnutzungꢀunterꢀAusschlussꢀdesꢀ
BezugsrechtsꢀinꢀentsprechenderꢀAnwendungꢀdesꢀ§ꢀ186ꢀAbs.ꢀ3ꢀSatzꢀ4ꢀAktGꢀaus-
gegebenꢀwurden;ꢀ
d)ꢀsofernꢀdieꢀKapitalerhöhungꢀzurꢀGewährungꢀvonꢀAktienꢀgegenꢀSacheinlagenꢀ
erfolgt,ꢀinsbesondereꢀzumꢀZweckeꢀdesꢀErwerbsꢀvonꢀUnternehmen,ꢀUnterneh-
mensteilenꢀoderꢀvonꢀBeteiligungenꢀanꢀUnternehmenꢀoderꢀvonꢀsonstigenꢀVer-
mögensgegenständen.ꢀ
a)ꢀ zumꢀAusgleichꢀvonꢀinfolgeꢀeinerꢀKapitalerhöhungꢀentstehendenꢀSpitzenbeträ-
gen;
DerꢀVorstandꢀistꢀfernerꢀermächtigt,ꢀdieꢀweiterenꢀEinzelheitenꢀderꢀKapitalerhöhungꢀ
undꢀihrerꢀDurchführungꢀmitꢀZustimmungꢀdesꢀAufsichtsratsꢀfestzulegen.ꢀDerꢀAuf-
sichtsratꢀistꢀermächtigt,ꢀdieꢀFassungꢀvonꢀ§ꢀ5ꢀderꢀSatzungꢀnachꢀvollständigerꢀoderꢀ
teilweiserꢀDurchführungꢀderꢀKapitalerhöhungꢀausꢀdemꢀGenehmigtenꢀKapitalꢀ2019ꢀ
b)ꢀsoweitꢀdiesꢀerforderlichꢀist,ꢀumꢀInhabernꢀbzw.ꢀGläubigernꢀvonꢀderꢀGesellschaftꢀ
und/oderꢀihrenꢀunmittelbarenꢀoderꢀmittelbarenꢀMehrheitsbeteiligungsgesell-
schaftenꢀausgegebenenꢀWandel-ꢀbzw.ꢀOptionsschuldverschreibungenꢀsowieꢀ
Wandelgenussrechtenꢀ einꢀ Bezugsrechtꢀ aufꢀ neueꢀ Aktienꢀ inꢀ demꢀ Umfangꢀ
zuꢀgewähren,ꢀwieꢀesꢀihnenꢀnachꢀAusübungꢀihrerꢀWandlungs-ꢀoderꢀOptions-
rechteꢀbzw.ꢀnachꢀErfüllungꢀihrerꢀOptionsausübungs-ꢀbzw.ꢀWandlungspflichtenꢀ
zustünde;
oderꢀnachꢀAblaufꢀderꢀErmächtigungsfristꢀentsprechendꢀdemꢀUmfangꢀderꢀKapital
erhöhungꢀanzupassen.
-
Bedingtes Kapital
Gemäßꢀ§ꢀ5ꢀAbs.ꢀ4ꢀderꢀSatzungꢀistꢀdasꢀGrundkapitalꢀderꢀGesellschaftꢀumꢀbisꢀzuꢀ
50.000.000ꢀ€ꢀdurchꢀAusgabeꢀvonꢀbisꢀzuꢀ50.000.000ꢀneuen,ꢀaufꢀdenꢀInhaberꢀlauten-
denꢀStammaktienꢀ(Stückaktien)ꢀbedingtꢀerhöhtꢀ(BedingtesꢀKapitalꢀ2019).ꢀDasꢀ
BedingteꢀKapitalꢀ2019ꢀdientꢀausschließlichꢀderꢀGewährungꢀneuerꢀAktienꢀanꢀdieꢀ
Inhaberꢀbzw.ꢀGläubigerꢀvonꢀSchuldverschreibungen,ꢀdieꢀgemäßꢀdemꢀBeschlussꢀ
derꢀHauptversammlungꢀvomꢀ22.ꢀMaiꢀ2019ꢀunterꢀTagesordnungspunktꢀ2ꢀdurchꢀdieꢀ
GesellschaftꢀoderꢀdurchꢀandereꢀGesellschaften,ꢀanꢀdenenꢀdieꢀGesellschaftꢀunmittel-
barꢀoderꢀmittelbarꢀmehrheitlichꢀbeteiligtꢀist,ꢀausgegebenꢀwerden,ꢀfürꢀdenꢀFall,ꢀdassꢀ
Wandlungs-ꢀbzw.ꢀOptionsrechteꢀausgeübtꢀoderꢀWandlungs-ꢀbzw.ꢀOptionsaus-
übungspflichtenꢀerfülltꢀwerdenꢀoderꢀdieꢀGesellschaftꢀvonꢀihremꢀRechtꢀGebrauchꢀ
macht,ꢀganzꢀoderꢀteilweiseꢀanstelleꢀderꢀZahlungꢀdesꢀfälligenꢀGeldbetragsꢀAktienꢀ
derꢀGesellschaftꢀzuꢀgewähren.ꢀDieꢀAusgabeꢀderꢀAktienꢀerfolgtꢀzuꢀdemꢀnachꢀMaß-
gabeꢀdesꢀvorstehendꢀbezeichnetenꢀBeschlussesꢀzuꢀbestimmendenꢀWandlungs-ꢀ
bzw.ꢀOptionspreis.ꢀDieꢀbedingteꢀKapitalerhöhungꢀwirdꢀnurꢀdurchgeführt,ꢀsoweitꢀ
Wandlungs-ꢀbzw.ꢀOptionsrechteꢀausgeübtꢀoderꢀWandlungs-ꢀbzw.ꢀOptionsaus-
übungspflichtenꢀerfülltꢀwerdenꢀoderꢀdieꢀGesellschaftꢀvonꢀihremꢀRechtꢀGebrauchꢀ
macht,ꢀganzꢀoderꢀteilweiseꢀanstelleꢀderꢀZahlungꢀdesꢀfälligenꢀGeldbetragsꢀAktienꢀ
derꢀGesellschaftꢀzuꢀgewährenꢀundꢀsoweitꢀnichtꢀandereꢀErfüllungsformenꢀzurꢀBedie-
nungꢀeingesetztꢀwerden.ꢀ
c)ꢀ wennꢀdieꢀneuenꢀAktienꢀgegenꢀBareinlagenꢀausgegebenꢀwerdenꢀundꢀderꢀAus
-
gabebetragꢀderꢀneuenꢀAktienꢀdenꢀBörsenpreisꢀderꢀbereitsꢀbörsennotiertenꢀ
AktienꢀderꢀGesellschaftꢀzumꢀZeitpunktꢀderꢀendgültigenꢀFestsetzungꢀdesꢀAus-
gabebetrags,ꢀdieꢀmöglichstꢀzeitnahꢀzurꢀPlatzierungꢀderꢀAktienꢀerfolgenꢀsoll,ꢀnichtꢀ
wesentlichꢀunterschreitet.ꢀDieseꢀErmächtigungꢀzumꢀAusschlussꢀdesꢀBezugs-
rechtsꢀgiltꢀjedochꢀnur,ꢀsoweitꢀderꢀrechnerischꢀaufꢀdieꢀunterꢀAusschlussꢀdesꢀ
Bezugsrechtsꢀgemäßꢀ§ꢀ186ꢀAbs.ꢀ3ꢀSatzꢀ4ꢀAktGꢀausgegebenenꢀAktienꢀentfallendeꢀ
AnteilꢀamꢀGrundkapitalꢀinsgesamtꢀ10ꢀ%ꢀdesꢀGrundkapitalsꢀnichtꢀüberschrei-
tet,ꢀundꢀzwarꢀwederꢀdasꢀbeiꢀWirksamwerdenꢀdieserꢀErmächtigungꢀbestehendeꢀ
GrundkapitalꢀnochꢀdasꢀzumꢀZeitpunktꢀderꢀAusübungꢀdieserꢀErmächtigungꢀ
bestehendeꢀGrundkapital.ꢀAufꢀdieseꢀBegrenzungꢀsindꢀAktienꢀanzurechnen,ꢀdieꢀ
(i)ꢀwährendꢀderꢀLaufzeitꢀdieserꢀErmächtigungꢀbisꢀzumꢀZeitpunktꢀihrerꢀAusnut-
zungꢀaufgrundꢀandererꢀErmächtigungenꢀinꢀunmittelbarerꢀoderꢀentsprechenderꢀ
Anwendungꢀvonꢀ§ꢀ186ꢀAbs.ꢀ3ꢀSatzꢀ4ꢀAktGꢀunterꢀBezugsrechtsausschlussꢀver-
äußertꢀoderꢀausgegebenꢀwurdenꢀoderꢀ(ii)ꢀzurꢀBedienungꢀvonꢀSchuldverschrei-
bungenꢀoderꢀGenussrechtenꢀmitꢀWandlungs-ꢀoderꢀOptionsrechtenꢀbzw.ꢀWand-
lungs-ꢀoderꢀOptionsausübungspflichtenꢀausgegebenꢀwurdenꢀoderꢀauszugebenꢀ
sind,ꢀsofernꢀdieꢀSchuldverschreibungenꢀoderꢀGenussrechteꢀwährendꢀderꢀLaufzeitꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
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DieꢀneuenꢀAktienꢀnehmenꢀvonꢀBeginnꢀdesꢀGeschäftsjahresꢀan,ꢀinꢀdemꢀsieꢀausge-
gebenꢀwerden,ꢀamꢀGewinnꢀteil.ꢀSoweitꢀrechtlichꢀzulässig,ꢀkannꢀderꢀVorstandꢀmitꢀ
ZustimmungꢀdesꢀAufsichtsratsꢀdieꢀGewinnbeteiligungꢀhiervonꢀundꢀvonꢀ§ꢀ60ꢀAbs.ꢀ
2ꢀAktGꢀabweichend,ꢀauchꢀfürꢀeinꢀbereitsꢀabgelaufenesꢀGeschäftsjahr,ꢀfestlegen.
Gewinnrücklagen und Sonstiges Ergebnis
Dieꢀ zumꢀ 31.ꢀ Dezemberꢀ 2020ꢀ ausgewiesenenꢀ Gewinnrücklagenꢀ inꢀ Höheꢀ vonꢀ
–ꢁ4.479 Mio €ꢀ(–ꢁ4.150 Mio €)ꢀstellenꢀBeträgeꢀdar,ꢀdieꢀinꢀVorperiodenꢀalsꢀErgebnisseꢀ
nachꢀSteuernꢀerfasstꢀwurden.ꢀSieꢀbeinhaltenꢀzudemꢀdieꢀDifferenzꢀzwischenꢀdemꢀ
Wert der MAN SE-AktienꢀzumꢀZeitpunktꢀihrerꢀÜberführungꢀinꢀdieꢀTRATON SE und
demꢀerfasstenꢀBuchwertꢀderꢀentsprechendenꢀVermögenswerteꢀundꢀVerbindlich-
keiten.ꢀImꢀJahrꢀ2020ꢀzahlteꢀdieꢀTRATON SEꢀihrenꢀAktionärenꢀeineꢀDividendeꢀinꢀHöheꢀ
vonꢀ1,00ꢀ€ꢀproꢀAktie.ꢀDiesꢀentsprichtꢀeinerꢀGesamtausschüttungꢀinꢀHöheꢀvonꢀ
500 Mio €.ꢀMitꢀderꢀAusschüttungꢀeinesꢀTeilsꢀderꢀGewinnrücklagenꢀderꢀTRATON SE
flossꢀimꢀJahrꢀ2019ꢀeinꢀBetragꢀinꢀHöheꢀvonꢀ3.250 Mio €ꢀanꢀdieꢀVolkswagenꢀAG als
damaligeꢀAlleinaktionärin.ꢀDiesꢀentsprachꢀeinemꢀBetragꢀvonꢀ324,99ꢀ€ꢀproꢀAktie.
DerꢀVorstandꢀistꢀermächtigt,ꢀmitꢀZustimmungꢀdesꢀAufsichtsratsꢀdieꢀweiterenꢀEin-
zelheitenꢀderꢀDurchführungꢀderꢀbedingtenꢀKapitalerhöhungꢀfestzusetzen.
Beherrschungs- und Gewinnabführungsverträge
DerꢀBeherrschungs-ꢀundꢀGewinnabführungsvertragꢀzwischenꢀderꢀVolkswagenꢀAG
und der TRATON SEꢀendeteꢀmitꢀAblaufꢀdesꢀ31.ꢀDezemberꢀ2019ꢀgemäßꢀ§ꢀ307ꢀAktGꢀ
kraftꢀGesetzes.
Zumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀbeinhaltetꢀdasꢀKumulierteꢀSonstigeꢀErgebnisꢀinꢀHöheꢀvonꢀ
–ꢁ3.078 Mio €ꢀ(–ꢁ2.727 Mio €)ꢀdieꢀkumuliertenꢀBeträgeꢀausꢀerfolgsneutralenꢀTrans-
aktionen,ꢀinsbesondereꢀWährungsumrechnungsdifferenzenꢀundꢀDifferenzenꢀausꢀ
derꢀNeubewertungꢀvonꢀPensionsplänen.ꢀWeitereꢀInformationenꢀsindꢀderꢀGesamt-
ergebnisrechnungꢀzuꢀentnehmen.ꢀ
Kapitalrücklage
Die Kapitalrücklage der TRATON SEꢀinꢀHöheꢀvonꢀ19.995.313ꢀT€ꢀ(Vorjahrꢀ20.241.380 T€)ꢀ
stellt die Einlagen der Volkswagen AG in die TRATON SE,ꢀinsbesondereꢀdurchꢀdieꢀ
EinbringungꢀderꢀMAN SE und Scania AB,ꢀdar.ꢀ
DieꢀVeränderungꢀderꢀKapitalrücklageꢀwirdꢀimꢀFolgendenꢀdargestellt:
AufgrundꢀdesꢀerfolgtenꢀBörsengangsꢀderꢀGesellschaftꢀendeteꢀderꢀBeherrschungs-ꢀ
undꢀGewinnabführungsvertragꢀzwischenꢀderꢀTRATON SE und der Volkswagen AG
automatischꢀgemäßꢀ§ꢀ307ꢀAktGꢀzumꢀEndeꢀdesꢀGeschäftsjahresꢀ2019.ꢀFolglichꢀführteꢀ
gemäßꢀdemꢀBeherrschungs-ꢀundꢀGewinnabführungsvertragꢀdieꢀTRATON SE ihr
JahresergebnisꢀfürꢀdasꢀGeschäftsjahrꢀ2019ꢀ(denꢀdeutschenꢀBilanzierungs-ꢀundꢀ
Bewertungsmethoden nach ermittelt und dem deutschen Handelsrecht unter-
liegend)ꢀimꢀJahrꢀ2020ꢀletztmaligꢀanꢀdieꢀVolkswagenꢀAGꢀab.ꢀFürꢀweitereꢀInformatio-
nenꢀwirdꢀaufꢀdieꢀAnhangsangabeꢀ„43. Angaben über die Beziehungen zu nahe-
stehenden Unternehmen und Personen“ꢀverwiesen.ꢀ
T€
2020
2019
Anfangsbestand 01.01.
20.241.380
21.331.380
EinbringungꢀMehrgewinnꢀausꢀderꢀGewinnabführungꢀ
durchꢀdieꢀVolkswagenꢀAGꢀgemäßꢀ„RelationshipꢀAgreement“ꢀ
vomꢀ14.ꢀJuniꢀ2019
53.932
–
Einstellung in die freie Kapitalrücklage nach
denꢀVorschriftenꢀüberꢀdieꢀordentlicheꢀKapitalherabsetzung
–
–ꢁ300.000
(–ꢁ300.000)
–
16.000.000
–ꢁ17.090.000
(–ꢁ600.000)
(–ꢁ490.000)ꢀ
(–ꢁ16.000.000)
20.241.380
Entnahme aus der freien Kapitalrücklage
davon Entnahme
FürꢀdasꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀschlagenꢀVorstandꢀundꢀAufsichtsratꢀderꢀTRATON SE der
amꢀ30.ꢀJuniꢀ2021ꢀstattfindendenꢀHauptversammlungꢀeineꢀDividendenzahlungꢀvonꢀ
0,25ꢀ€ꢀjeꢀAktieꢀ(1,00ꢀ€ꢀjeꢀAktie)ꢀvor.ꢀDieserꢀVorschlagꢀentsprichtꢀeinerꢀGesamtaus-
schüttungꢀvonꢀ125ꢀMioꢀ€ꢀ(500ꢀMioꢀ€).ꢀ
davonꢀUmwandlungꢀinꢀGrundkapital
davonꢀUmwandlungꢀinꢀGrundkapital
Endbestand 31.12.
–
19.995.313
BeiꢀderꢀKapitalrücklageꢀinꢀHöheꢀvonꢀ19.995.313ꢀT€ꢀhandeltꢀesꢀsichꢀumꢀeineꢀfreieꢀ
KapitalrücklageꢀimꢀSinneꢀdesꢀ§ꢀ272ꢀAbs.ꢀ2ꢀNr.ꢀ4ꢀHGB.
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ANTEILE VON MINDERHEITEN AM EIGENKAPITAL
DieꢀAnteileꢀvonꢀMinderheitenꢀamꢀEigenkapitalꢀenthaltenꢀamꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀ
somit im Wesentlichen die Minderheitsaktionäre der MAN SE,ꢀMünchen,ꢀzuꢀderenꢀ
LageꢀundꢀGeschäftsverlaufꢀdieꢀfolgendeꢀTabelleꢀweiterführendeꢀInformationenꢀent-
hält:
ImꢀAugustꢀ2018ꢀwurdeꢀderꢀBeherrschungs-ꢀundꢀGewinnabführungsvertragꢀmitꢀderꢀ
MAN SEꢀaußerordentlichꢀzumꢀ1.ꢀJanuarꢀ2019ꢀgekündigt.ꢀImꢀAnschlussꢀanꢀdieꢀEin-
tragung der Beendigung des BGAV in das Handelsregister erhielten die Minder-
heitsaktionäre der MAN SE nach den Bestimmungen des BGAVꢀdasꢀRecht,ꢀihreꢀ
Aktien in einem Zeitraum von zwei Monaten der TRATON SEꢀanzudienen.ꢀInꢀderꢀ
FolgeꢀsindꢀimꢀerstenꢀQuartalꢀ2019ꢀ1.063 Mio €ꢀfürꢀdenꢀErwerbꢀangedienterꢀAktienꢀ
undꢀAusgleichszahlungenꢀabgeflossen.ꢀDieꢀinꢀderꢀBilanzꢀausgewiesenenꢀ„Minder-
heitsgesellschafternꢀgewährteꢀAndienungs-/Ausgleichsrechte“ꢀreduziertenꢀsichꢀ
entsprechend.ꢀDieꢀdenꢀMinderheitsgesellschafternꢀderꢀMAN SE gewährten Andie-
nungsrechteꢀsindꢀzumꢀ4.ꢀMärzꢀ2019ꢀausgelaufen.ꢀNachꢀAbzugꢀderꢀnochꢀausstehen-
denꢀZahlungen,ꢀdieꢀinꢀ„SonstigeꢀfinanzielleꢀVerbindlichkeiten“ꢀgezeigtꢀwerden,ꢀ
wurdeꢀdieꢀverbleibendeꢀVerbindlichkeitꢀinꢀHöheꢀvonꢀ704 Mio €ꢀausgebuchtꢀundꢀ
direktꢀinsꢀEigenkapitalꢀumgegliedert.ꢀ230 Mio €ꢀdavonꢀentfielenꢀaufꢀMinderheits-
anteile und entsprachen dem Buchwert des MAN-Eigenkapitals,ꢀderꢀzumꢀZeitpunktꢀ
derꢀUmgliederungꢀnichtꢀderꢀTRATON SEꢀzuzuordnenꢀwar.ꢀDerꢀverbleibendeꢀBetragꢀ
wurdeꢀmitꢀ459 Mio €ꢀinꢀdenꢀGewinnrücklagenꢀundꢀmitꢀ14 Mio €ꢀimꢀKumuliertenꢀ
SonstigenꢀErgebnisꢀerfasst.
in Mio €
2020
5,64
2019
5,64
Anteilsquote der Minderheitsanteile (in %)
LangfristigeꢀVermögenswerte
KurzfristigeꢀVermögenswerte
Gesamtvermögen am 31.12.
13.541
4.549
18.090
5.055
7.099
12.154
5.936
335
13.281
5.565
18.846
5.414
7.384
12.798
6.048
341
LangfristigeꢀVerbindlichkeitenꢀundꢀRückstellungen
KurzfristigeꢀVerbindlichkeitenꢀundꢀRückstellungen
Gesamtschulden am 31.12.
Nettovermögen
Buchwert der Minderheitsanteile
Umsatz
10.838
–ꢁ432
365
12.663
712
ErgebnisꢀnachꢀSteuern
SonstigesꢀErgebnis
–ꢁ348
363
Gesamtergebnis
–ꢀ67
DenꢀMinderheitsanteilenꢀzurechenbaresꢀErgebnisꢀnachꢀSteuern
–ꢁ24
40
DenꢀMinderheitsanteilenꢀzurechenbaresꢀSonstigesꢀErgebnisꢀ
nach Steuern
21
1
–ꢁ20
–
Den Minderheitsanteilen zugewiesene Dividenden
CashflowꢀausꢀderꢀGeschäftstätigkeit
CashflowꢀausꢀderꢀInvestitionstätigkeit
CashflowꢀausꢀderꢀFinanzierungstätigkeit
570
–ꢁ510
–ꢁ524
515
1.248
–ꢁ1.741
Zahlungswirksame Veränderung der Zahlungsmittel
und Zahlungsmitteläquivalente
–ꢀ533
24
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
162
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111 Konzernabschluss
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29. Finanzverbindlichkeiten
30. Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
DieꢀAufgliederungꢀderꢀlang-ꢀundꢀkurzfristigenꢀFinanzverbindlichkeitenꢀergibtꢀsichꢀ
ausꢀderꢀfolgendenꢀTabelle:
in Mio €
31.12.2020
31.12.2019
VerbindlichkeitenꢀausꢀRückkaufverpflichtungen
3.439
3.634
in Mio €
31.12.2020
7.170
31.12.2019
6.409
3.198
VerbindlichkeitenꢀausꢀdemꢀErgebnisabführungsvertragꢀundꢀ
SteuerumlageverfahrenꢀmitꢀderꢀVolkswagenꢀAG
–
225
1.404
214
Anleihen
Negative Fair Values aus derivativen Finanzinstrumenten
Zinsverbindlichkeiten
VerbindlichkeitenꢀgegenüberꢀKreditinstituten
VerbindlichkeitenꢀausꢀCashꢀPooling
Leasingverbindlichkeiten
DarlehenꢀundꢀübrigeꢀVerbindlichkeiten
3.001
45
61
31
570
ÜbrigeꢀfinanzielleꢀVerbindlichkeiten
174
128
1.047
1.077
3.882
5.441
1.050
1.244
12.298
12.497
DieꢀVerbindlichkeitenꢀausꢀRückkaufverpflichtungenꢀstammenꢀausꢀVerkäufenꢀvonꢀ
FinanzverbindlichkeitenꢀausꢀAnleihenꢀbeziehenꢀsichꢀimꢀWesentlichenꢀaufꢀEuropeanꢀ
Medium Term Notes (EMTN).ꢀDieꢀAusgabeꢀvonꢀAnleihenꢀimꢀJahrꢀ2020ꢀbetrugꢀ
2.993 Mio €ꢀ(3.082 Mio €)ꢀundꢀbezogꢀsichꢀvornehmlichꢀaufꢀEMTN.ꢀSieꢀdienenꢀdenꢀ
FinanzierungsaktivitätenꢀimꢀSegmentꢀFinancialꢀServices.ꢀ
Nutzfahrzeugen,ꢀdieꢀaufgrundꢀeinerꢀRückkaufvereinbarungꢀalsꢀOperating-Leasing
verhältnisꢀbilanziertꢀwerden.
-
DieꢀSonstigenꢀfinanziellenꢀVerbindlichkeitenꢀenthaltenꢀnegativeꢀMarktwerteꢀvonꢀ
derivativenꢀFinanzinstrumenten.ꢀWeilꢀdieseꢀInstrumenteꢀvornehmlichꢀzurꢀAbsiche-
rungꢀdesꢀWährungsrisikosꢀvonꢀKundenbestellungenꢀundꢀderꢀNettoliquiditätꢀzumꢀ
Einsatzꢀkommen,ꢀwerdenꢀsieꢀsichꢀmitꢀgegenläufigenꢀEffektenꢀdesꢀBasiswertsꢀaus-
gleichen.ꢀDieꢀGesamtpositionꢀderꢀderivativenꢀFinanzinstrumenteꢀwirdꢀinꢀderꢀ
Anhangsangabeꢀ„38. Finanzrisikomanagement und Finanzinstrumente“ näher
erläutert.
DarlehenꢀundꢀübrigeꢀVerbindlichkeitenꢀbeinhaltenꢀDarlehenꢀderꢀVolkswagenꢀAG
inꢀHöheꢀvonꢀ1.000 Mio €ꢀ(1.000 Mio €).ꢀ
ImꢀCashꢀPoolingꢀsindꢀimꢀVorjahrꢀFinanzverbindlichkeitenꢀgegenüberꢀGesellschaftenꢀ
desꢀ2018ꢀveräußertenꢀPE-Geschäftsꢀvonꢀ540 Mio €ꢀenthalten.ꢀ
BezüglichꢀderꢀVerbindlichkeitenꢀausꢀdemꢀErgebnisabführungsvertragꢀverweisenꢀ
wirꢀaufꢀdieꢀAnhangsangabeꢀ„28. Eigenkapital – Beherrschungs- und Gewinnab
führungsverträge“ꢀundꢀaufꢀdieꢀAnhangsangabeꢀ„43. Angaben über die Beziehun-
gen zu nahestehenden Unternehmen und Personen“.ꢀ
-
in Mio €
31.12.2020
5.914
31.12.2019
5.966
LangfristigeꢀFinanzverbindlichkeiten
KurzfristigeꢀFinanzverbindlichkeiten
6.384
6.531
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
163
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33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
DieꢀSonstigenꢀfinanziellenꢀVerbindlichkeitenꢀsindꢀinꢀfolgendenꢀBilanzpostenꢀaus-
gewiesen:
DieꢀfolgendeꢀTabelleꢀerläutertꢀdieꢀVeränderungꢀderꢀVertragsverbindlichkeitenꢀimꢀ
Berichtszeitraum:
in Mio €
2020
1.232
95
2019
1.124
86
in Mio €
31.12.2020
2.321
31.12.2019
2.604
Vertragsverbindlichkeiten zum 01.01.
ZugängeꢀundꢀAbgänge
SonstigeꢀlangfristigeꢀfinanzielleꢀVerbindlichkeiten
SonstigeꢀkurzfristigeꢀfinanzielleꢀVerbindlichkeiten
1.561
2.837
Anpassungen der Währungsumrechnung
Vertragsverbindlichkeiten zum 31.12.
–ꢁ44
1.284
22
1.232
31. Sonstige Verbindlichkeiten
32. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen
in Mio €
31.12.2020
31.12.2019
Die TRATON GROUPꢀgewährtꢀihrenꢀMitarbeiternꢀAltersversorgungsleistungenꢀent-
sprechendꢀdenꢀlandesspezifischenꢀGegebenheitenꢀinꢀFormꢀvonꢀleistungs-ꢀoderꢀ
beitragsorientiertenꢀPensionsplänen.ꢀ
Noch nicht als Ertrag vereinnahmte Kundenzahlungen
fürꢀVermieteteꢀVermögenswerte
2.333
1.284
653
2.526
1.232
746
Vertragsverbindlichkeiten
VerbindlichkeitenꢀausꢀderꢀLohn-ꢀundꢀGehaltsabrechnung
VerbindlichkeitenꢀausꢀübrigenꢀSteuern
VerbindlichkeitenꢀimꢀRahmenꢀderꢀsozialenꢀSicherheit
ÜbrigeꢀsonstigeꢀVerbindlichkeiten
BEITRAGSORIENTIERTE PLÄNE IN DER TRATON GROUP
BeiꢀbeitragsorientiertenꢀZusagenꢀ(DefinedꢀContributionꢀPlans)ꢀwerdenꢀaufgrundꢀ
gesetzlicher oder vertraglicher Bestimmungen Beiträge an staatliche oder private
Versorgungsträgerꢀgezahlt.ꢀÜberꢀdieꢀBeitragszahlungꢀhinausꢀbestehenꢀkeineꢀwei-
terenꢀLeistungsverpflichtungen.ꢀDieꢀlaufendenꢀBeitragszahlungenꢀsindꢀalsꢀAufwandꢀ
desꢀjeweiligenꢀJahresꢀausgewiesen;ꢀsieꢀbeliefenꢀsichꢀ2020ꢀinꢀderꢀTRATON GROUP
aufꢀinsgesamtꢀ310 Mio €ꢀ(330 Mio €).ꢀDavonꢀwurdenꢀinꢀDeutschlandꢀfürꢀdieꢀgesetz-
licheꢀRentenversicherungꢀBeiträgeꢀinꢀHöheꢀvonꢀ107 Mio €ꢀ(118 Mio €)ꢀgeleistet.ꢀ
DanebenꢀsindꢀhierꢀimꢀWesentlichenꢀschwedischeꢀbeitragsorientierteꢀVersorgung-
pläneꢀbzw.ꢀleistungsorientierteꢀgemeinschaftlicheꢀPensionspläne,ꢀdieꢀalsꢀbeitrags-
orientierteꢀPensionspläneꢀbilanziertꢀwerdenꢀ(sieheꢀAbschnittꢀ„Gemeinschaftliche
Pläne“)ꢀenthalten.ꢀ
440
174
369
179
645
607
5.529
5.660
InꢀdenꢀsonstigenꢀVerbindlichkeitenꢀwirkenꢀinsbesondereꢀdieꢀVerbindlichkeitenꢀausꢀ
Buy-Back-Geschäften.
DieꢀSonstigenꢀVerbindlichkeitenꢀsindꢀinꢀfolgendenꢀBilanzpostenꢀausgewiesen:
in Mio €
31.12.2020
1.903
31.12.2019
2.034
GEMEINSCHAFTLICHE PLÄNE
GemeinschaftlicheꢀPensionspläneꢀmehrererꢀArbeitgeberꢀexistierenꢀinꢀderꢀTRATON
GROUPꢀinꢀGroßbritannien,ꢀinꢀSchweden,ꢀinꢀderꢀSchweizꢀundꢀinꢀdenꢀNiederlanden.ꢀ
HierbeiꢀhandeltꢀesꢀsichꢀmehrheitlichꢀumꢀleistungsorientierteꢀPläne.ꢀ
SonstigeꢀlangfristigeꢀVerbindlichkeiten
SonstigeꢀkurzfristigeꢀVerbindlichkeiten
3.626
3.626
EinꢀgeringerꢀTeilꢀdieserꢀgemeinschaftlichenꢀPensionspläneꢀwirdꢀalsꢀbeitragsorien-
tierterꢀPlanꢀbilanziert,ꢀdaꢀdieꢀTRATON GROUPꢀkeineꢀMöglichkeitꢀhat,ꢀdieꢀfürꢀeineꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
164
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BilanzierungꢀalsꢀleistungsorientierterꢀPlanꢀnotwendigenꢀInformationenꢀzuꢀerhalten.ꢀ
DiesꢀgiltꢀfürꢀdieꢀniederländischenꢀPensionskassenꢀ„PensioenfondsꢀMetaalꢀenꢀTech-
niek“ꢀundꢀ„BedrijfstakpensioenfondsꢀMetalꢀElektro“,ꢀdieꢀvonꢀMNꢀServicesꢀbetreutꢀ
werden,ꢀsowieꢀfürꢀdenꢀTeilꢀderꢀschwedischenꢀITP-Betriebsrenten,ꢀdieꢀvomꢀRenten-
versichererꢀ„Alecta“ꢀbetreutꢀwerden.ꢀDieꢀVersicherungsverpflichtungenꢀAlectasꢀ
werden anhand versicherungsmathematischer Methoden und Annahmen errech-
net.ꢀDieseꢀMethodenꢀundꢀAnnahmenꢀweichenꢀvonꢀdenenꢀab,ꢀdieꢀgemäßꢀIAS 19 für
dieꢀBewertungꢀleistungsorientierterꢀPensionspläneꢀerforderlichꢀsind.ꢀ
rantiꢀabgesichertꢀist,ꢀeinemꢀVersicherungsvereinꢀaufꢀGegenseitigkeitꢀ(VVaG),ꢀderꢀ
denꢀPlanꢀauchꢀbetreut.ꢀDieꢀexterneꢀKapitaldeckungꢀerfolgtꢀüberꢀeineꢀStiftungꢀ(Pen-
sonsstiftelse).ꢀZumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀbetrugꢀderꢀMarktwertꢀdesꢀPensionsvermögensꢀ
152 Mio € (95 Mio €). Ein weiterer Teil des ITP2 ist durch Beiträge an den Rentenver-
sichererꢀ„Alecta“ꢀabgesichertꢀ(sieheꢀAbschnittꢀ„Gemeinschaftliche Pläne“).ꢀ
NebenꢀdiesenꢀVerpflichtungenꢀbestehenꢀauchꢀleistungsorientierteꢀVerpflichtungenꢀ
fürꢀArbeiterꢀimꢀVorruhestand,ꢀdieꢀdasꢀ62.ꢀLebensjahrꢀerreichtꢀhabenꢀundꢀ30ꢀJahreꢀ
imꢀUnternehmenꢀbeschäftigtꢀwarenꢀbzw.ꢀdieꢀdasꢀ63.ꢀLebensjahrꢀerreichtꢀundꢀ25ꢀ
JahreꢀfürꢀdasꢀUnternehmenꢀbeschäftigtꢀwaren,ꢀsowieꢀfürꢀeineꢀbegrenzteꢀAnzahlꢀ
vonꢀehemaligenꢀFührungskräften.
Esꢀsindꢀkeineꢀwahrscheinlichen,ꢀwesentlichenꢀRisikenꢀausꢀdenꢀgemeinschaftlichenꢀ
leistungsorientiertenꢀPensionsplänenꢀmehrererꢀArbeitgeber,ꢀdieꢀalsꢀbeitragsorien-
tierteꢀPläneꢀbilanziertꢀwerden,ꢀbekannt.ꢀ
FürꢀdieꢀVerpflichtungen,ꢀdieꢀnurꢀdurchꢀbilanzielleꢀRückstellungenꢀfinanziertꢀwerden,ꢀ
trägtꢀdasꢀUnternehmenꢀdieꢀmitꢀlebenslangenꢀPensionsleistungenꢀverbundenenꢀ
Risiken.
DieꢀerwartetenꢀBeiträgeꢀdieserꢀPläneꢀfürꢀdasꢀGeschäftsjahrꢀ2021ꢀbetragenꢀ28 Mio €.ꢀ
GemäßꢀdenꢀBestimmungenꢀderꢀgemeinschaftlichenꢀPläneꢀhaftetꢀdieꢀTRATON
GROUP nurꢀinꢀeinemꢀsehrꢀbeschränktenꢀMaßeꢀfürꢀdieꢀVerpflichtungenꢀderꢀanderenꢀ
Arbeitgeber.ꢀBeiꢀdenꢀalsꢀbeitragsorientierterꢀPlanꢀbilanziertenꢀleistungsorientiertenꢀ
PensionsplänenꢀistꢀderꢀAnteilꢀderꢀVerpflichtungenꢀderꢀTRATON GROUP an den
Gesamtverpflichtungenꢀgering.ꢀ
Pläne bei der TRATON Holding und MAN in Deutschland
Als eines der wesentlichen Elemente der Vergütungspolitik gewähren die TRATON
HoldingꢀundꢀdieꢀdeutschenꢀGesellschaftenꢀderꢀMANꢀGruppeꢀihrenꢀinländischenꢀMit-
arbeiternꢀfürꢀdieꢀZeitꢀnachꢀdemꢀaktivenꢀErwerbslebenꢀLeistungenꢀausꢀeinerꢀmodernenꢀ
undꢀattraktivenꢀbetrieblichenꢀAltersversorgung.ꢀDieseꢀbietetꢀeineꢀverlässlicheꢀZusatz-
versorgungꢀimꢀRuhestandꢀsowieꢀeinenꢀRisikoschutzꢀfürꢀInvaliditätꢀundꢀTodesfall.
LEISTUNGSORIENTIERTE PLÄNE IN DER TRATON GROUP
Der wesentliche Teil der Versorgungszusagen der TRATON GROUP umfasst nach
IASꢀ19ꢀalsꢀleistungsorientiertꢀeingestufteꢀPensionspläne,ꢀdieꢀzuꢀeinemꢀnennens-
wertenꢀTeilꢀüberꢀentsprechendesꢀexternesꢀPlanvermögenꢀfinanziertꢀwerden.
ImꢀRahmenꢀderꢀaktuellenꢀVersorgungswerkeꢀerhaltenꢀdieꢀaktivenꢀMitarbeiterꢀanꢀ
ihreꢀBezügeꢀgekoppelteꢀArbeitgeberbeiträgeꢀundꢀhabenꢀdarüberꢀhinausꢀdieꢀMög-
lichkeit,ꢀdurchꢀ–ꢀimꢀTarifbereichꢀarbeitgebergeförderteꢀ–ꢀEntgeltumwandlungenꢀ
zusätzlichꢀEigenvorsorgeꢀzuꢀbetreiben.ꢀDurchꢀdieꢀarbeitgeber-ꢀundꢀarbeitnehmer-
finanziertenꢀBeitragszahlungenꢀsowieꢀdieꢀamꢀKapitalmarktꢀerzieltenꢀErträgeꢀausꢀ
der Kapitalanlage wird während des aktiven Dienstes ein Versorgungskapital auf-
gebaut,ꢀdasꢀimꢀRuhestandꢀalsꢀEinmalkapitalꢀoderꢀinꢀRatenꢀausgezahltꢀwirdꢀoderꢀinꢀ
bestimmtenꢀFällenꢀverrentetꢀwerdenꢀkann.ꢀImꢀRahmenꢀderꢀKapitalanlageꢀwerdenꢀ
dieꢀAnlagerisikenꢀderꢀMitarbeiterꢀmitꢀzunehmendemꢀAlterꢀsukzessiveꢀreduziertꢀ
(Life-Cycle-Konzept).ꢀDieꢀWertentwicklungꢀdesꢀVersorgungskapitalsꢀleitetꢀsichꢀausꢀ
derꢀRenditeꢀderꢀKapitalanlagenꢀab.ꢀEntsprechendꢀdenꢀgesetzlichenꢀVorgabenꢀwirdꢀ
beiꢀRenteneintrittꢀmindestensꢀdieꢀSummeꢀderꢀfürꢀdenꢀMitarbeiterꢀeinbezahltenꢀ
Beiträgeꢀausbezahlt.
NachfolgendꢀwerdenꢀdieꢀwesentlichenꢀVersorgungszusagenꢀbeschrieben.ꢀ
Pläne bei Scania in Schweden
MitarbeiterꢀvonꢀScaniaꢀinꢀSchwedenꢀsindꢀinꢀPensionspläneꢀfürꢀdieꢀZeitꢀnachꢀderꢀ
BeendigungꢀdesꢀArbeitsverhältnissesꢀeingebunden,ꢀdieꢀAltersrenten,ꢀVorruhe-
standsrenten,ꢀHinterbliebenenabsicherung,ꢀGesundheitsfürsorgeꢀundꢀAbfindungs-
zahlungenꢀleisten.ꢀ
Für Angestellte der Jahrgänge vor 1979 greift der leistungsorientierte ITP2, der durch
bilanzielleꢀRückstellungenꢀundꢀseitꢀ2019ꢀteilweiseꢀauchꢀdurchꢀPensionsvermögenꢀ
finanziertꢀundꢀdurchꢀKreditversicherungenꢀbeiꢀFörsäkringsbolagetꢀ PRI Pensionsga-
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
165
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
EhemaligeꢀMitarbeiter,ꢀRentnerꢀoderꢀmitꢀunverfallbarenꢀAnsprüchenꢀausgeschie-
deneꢀMitarbeiterꢀhabenꢀauchꢀVersorgungsansprücheꢀausꢀgeschlossenenꢀVersor-
gungswerken,ꢀdieꢀaufꢀdieꢀGewährungꢀlebenslangerꢀRentenzahlungenꢀausgerichtetꢀ
sind.ꢀMitꢀdiesenꢀZusagenꢀsindꢀdieꢀüblichenꢀLebensdauer-ꢀundꢀInflationsrisikenꢀver-
bunden,ꢀdieꢀregelmäßigꢀüberwachtꢀundꢀbewertetꢀwerden.
MitarbeiterꢀinꢀderꢀSchweizꢀbauenꢀüberꢀArbeitgeber-ꢀundꢀArbeitnehmerbeiträgeꢀbeiꢀ
überbetrieblichen MAN) oder betrieblichen Versorgungsträgern (Scania) Ansprüche
auf,ꢀwelcheꢀzumꢀRenteneintrittꢀzuꢀdenꢀdannꢀgültigenꢀBedingungenꢀinꢀeineꢀlebens-
langeꢀRenteꢀgewandeltꢀwerden.ꢀDieꢀVersorgungswerkeꢀwerdenꢀkonservativꢀaufꢀBasisꢀ
staatlicherꢀVorgabenꢀgeführt.ꢀSofernꢀdieꢀAnsprücheꢀaufgrundꢀnegativerꢀMarktent-
wicklungenꢀnichtꢀmehrꢀdurchꢀKapitalꢀgedecktꢀsind,ꢀkönnenꢀSanierungsbeiträgeꢀvonꢀ
denꢀangeschlossenenꢀArbeitgebernꢀundꢀihrenꢀMitarbeiternꢀerhobenꢀwerden.ꢀ
Das inländische Pensionsvermögen wird durch den MAN Pension Trust e.V. bzw.
dieꢀWillisꢀTowersꢀWatsonꢀPensionsfondsꢀAGꢀverwaltet.ꢀDiesesꢀVermögenꢀistꢀunwi-
derruflichꢀdemꢀZugriffꢀderꢀKonzerngesellschaftenꢀentzogenꢀundꢀdarfꢀausschließlichꢀ
fürꢀlaufendeꢀVersorgungsleistungenꢀoderꢀfürꢀAnsprücheꢀderꢀMitarbeiterꢀimꢀInsol-
venzfallꢀverwendetꢀwerden.ꢀDieꢀordnungsgemäßeꢀVerwaltungꢀundꢀVerwendungꢀ
desꢀTreuhandvermögensꢀwerdenꢀvonꢀunternehmensfremdenꢀTreuhändernꢀüber-
wacht.ꢀDieꢀWillisꢀTowersꢀWatsonꢀPensionsfondsꢀAGꢀunterliegtꢀzudemꢀderꢀÜber-
wachungꢀdurchꢀdieꢀBundesanstaltꢀfürꢀFinanzdienstleistungsaufsicht.ꢀ
MitarbeiterꢀinꢀBrasilienꢀhabenꢀAnsprücheꢀausꢀleistungsorientierten,ꢀweitgehendꢀ
ausfinanziertenꢀPensionsplänenꢀundꢀAnsprücheꢀausꢀrückstellungsfinanziertenꢀ
Gesundheitsvorsorgeplänen.ꢀ
DarüberꢀhinausꢀwerdenꢀinꢀweiterenꢀLändernꢀPensionspläneꢀmitꢀgeringemꢀLeis-
tungsumfangꢀunterhaltenꢀbzw.ꢀobligatorischeꢀLeistungenꢀnachꢀBeendigungꢀdesꢀ
Arbeitsverhältnissesꢀgewährt.ꢀDieseꢀLeistungenꢀsindꢀvollständigꢀ(Niederlande)ꢀoderꢀ
teilweiseꢀmitꢀKapitalꢀunterlegtꢀ(Belgien,ꢀFrankreich,ꢀIndien)ꢀbzw.ꢀnurꢀrückstellungs-
finanziertꢀ(Österreich,ꢀTürkei,ꢀPolen,ꢀItalien).
DasꢀPensionsvermögenꢀwirdꢀdurchꢀprofessionelleꢀInvestmentmanagerꢀnachꢀvomꢀ
Anlageausschuss der MAN vorgegebenenꢀAnlagerichtlinienꢀinvestiert.ꢀDieꢀstrate-
gischeꢀAllokationꢀdesꢀPensionsvermögensꢀbasiertꢀaufꢀinꢀregelmäßigenꢀAbständenꢀ
durchgeführtenꢀAsset-Liability-Management-Studien.ꢀ
FolgendeꢀBeträgeꢀwurdenꢀfürꢀleistungsorientierteꢀZusagenꢀinꢀderꢀBilanzꢀerfasst:
DerꢀErwerbꢀvonꢀdurchꢀGesellschaftenꢀdesꢀVolkswagenꢀKonzernsꢀbegebenenꢀWert-
papierenꢀsowieꢀInvestmentsꢀinꢀeigengenutzteꢀImmobilienꢀistꢀgrundsätzlichꢀunzu-
lässig.
in Mio €
31.12.2020
3.460
31.12.2019
3.261
Barwert der extern finanzierten Verpflichtungen
FairꢀValueꢀdesꢀPlanvermögens
Finanzierungsstatusꢀ(Saldo)
2.022
1.888
Pläne in anderen Ländern
1.438
1.373
MitarbeiterꢀinꢀGroßbritannien,ꢀinꢀderꢀSchweizꢀundꢀinꢀBrasilienꢀerhaltenꢀVersorgungs-
leistungenꢀausꢀleistungsorientierten,ꢀfondsfinanziertenꢀPensionsplänen.
BarwertꢀderꢀnichtꢀüberꢀPlanvermögenꢀfinanziertenꢀ
Verpflichtungen
387
390
AufgrundꢀderꢀBegrenzungꢀvonꢀIASꢀ19ꢀnichtꢀalsꢀVermögenswertꢀ
bilanziert
2
1.827
1.828
0
1
1.765
1.769
4
DieꢀlebenslangeꢀRentenꢀgewährendenꢀPensionspläneꢀinꢀGroßbritannienꢀsindꢀfürꢀ
NeueintritteꢀundꢀfürꢀdenꢀErwerbꢀweitererꢀAnsprücheꢀgeschlossen.ꢀFürꢀdieꢀVerwal-
tungꢀderꢀPensionspläneꢀeinschließlichꢀderꢀKapitalanlageꢀsindꢀTrusteeꢀBoardsꢀ
zuständig,ꢀdieꢀprofessionelleꢀAdministratorenꢀundꢀBeraterꢀmandatiertꢀhaben.ꢀRegel-
mäßigeꢀAsset-Liability-Management-StudienꢀbildenꢀdieꢀBasisꢀfürꢀdasꢀKapitalanlage-ꢀ
undꢀRisikomanagement.ꢀDasꢀKapitalanlagerisikoꢀwirdꢀbei MAN im Rahmen einer
definiertenꢀRisiko-ReduktionsstrategieꢀbeiꢀsichꢀverbesserndenꢀFinanzierungsquo-
tenꢀsukzessiveꢀreduziert.
Bilanzwerte
davonꢀPensionsrückstellungen
davonꢀSonstigeꢀVermögenswerte
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
166
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
DerꢀBerechnungꢀderꢀPensionsrückstellungenꢀwurdenꢀdieꢀfolgendenꢀversicherungs-
mathematischenꢀAnnahmenꢀzugrundeꢀgelegt:
ImꢀFolgendenꢀwirdꢀdieꢀEntwicklungꢀderꢀfürꢀleistungsorientierteꢀVerpflichtungenꢀ
erfasstenꢀBilanzwerteꢀdargestellt:
Deutschland
Schweden
2019
Andere Länder
in Mio €
2020
1.765
114
2019
1.493
98
in %
2020
2019
2020
2020
2019
Bilanzwerte am 01.01.
Laufender Dienstzeitaufwand
Nettozinsaufwand
Diskontierungs-
zinssatzꢀ31.12.
0,5
3,0
1,5
0,9
3,7
1,5
1,3
2,3
1,5
1,5
2,5
1,8
1,5
1,2
2,0
1,3
26
37
Entgelttrend
Rententrend
VersicherungsmathematischeꢀGewinneꢀ(–)/Verlusteꢀ(+)ꢀ
durchꢀÄnderungenꢀdemografischerꢀAnnahmen
1,0
3,8
0,9
2,9
–ꢁ11
129
15
2
402
67
Fluktuationsrate
2,6
4,2
4,8
4,8
VersicherungsmathematischeꢀGewinneꢀ(–)/Verlusteꢀ(+)ꢀ
durchꢀÄnderungenꢀfinanziellerꢀAnnahmen
VersicherungsmathematischeꢀGewinneꢀ(–)/Verlusteꢀ(+)ꢀ
durchꢀerfahrungsbedingteꢀAnpassungen
BeiꢀdiesenꢀAngabenꢀhandeltꢀesꢀsichꢀumꢀDurchschnittswerte,ꢀdieꢀanhandꢀderꢀBar-
werteꢀderꢀleistungsorientiertenꢀVerpflichtungꢀgewichtetꢀwurden.ꢀHinsichtlichꢀderꢀ
LebenserwartungꢀwerdenꢀinꢀdenꢀLändernꢀjeweilsꢀdieꢀaktuellenꢀSterbetafelnꢀberück-
sichtigt.ꢀFürꢀDeutschlandꢀwurdenꢀfürꢀdieꢀTRATON SE,ꢀdieꢀTBꢀDigitalꢀServicesꢀGmbHꢀ
sowie die MAN-GesellschaftenꢀdieꢀRichttafelnꢀ2005ꢀGꢀvonꢀProf.ꢀKlausꢀHeubeckꢀanꢀ
MAN-spezifischeꢀErfahrungswerte,ꢀzuletztꢀimꢀJahrꢀ2017,ꢀangepasstꢀundꢀstellenꢀsomitꢀ
dieꢀSterblichkeitꢀinꢀderꢀTRATON GROUP besserꢀdarꢀalsꢀdieꢀSterbetafelnꢀRT2018G.ꢀDie
DiskontierungssätzeꢀwerdenꢀgrundsätzlichꢀaufꢀBasisꢀderꢀRenditenꢀvonꢀUnterneh-
mensanleihen mit hoher Bonität (AA)ꢀbestimmt,ꢀderenꢀLaufzeitꢀundꢀWährungꢀdenꢀ
jeweiligenꢀVerpflichtungenꢀentsprechen.ꢀDieꢀEntgelttrendsꢀumfassenꢀerwarteteꢀ
Lohn-ꢀundꢀGehaltssteigerungen,ꢀdieꢀauchꢀSteigerungenꢀaufgrundꢀvonꢀKarriere-
schrittenꢀberücksichtigen.ꢀDieꢀRententrendsꢀentsprechenꢀentwederꢀdenꢀvertraglichꢀ
festgelegtenꢀGarantierentenanpassungenꢀoderꢀbasierenꢀaufꢀdenꢀinꢀdenꢀjeweiligenꢀ
LändernꢀgültigenꢀRegelungenꢀzurꢀRentenanpassung.ꢀDieꢀFluktuationsratenꢀbasie-
renꢀaufꢀVergangenheitserfahrungenꢀsowieꢀaufꢀZukunftserwartungen.
Im Zinsertrag nicht erfasste Erträge/Aufwendungen
ausꢀPlanvermögen
–ꢁ77
–ꢁ122
Veränderung des aufgrund der Begrenzung von IAS 19
nichtꢀalsꢀVermögenswertꢀbilanziertenꢀBetrags
1
–ꢁ123
5
–ꢁ3
–ꢁ140
6
ArbeitgeberbeiträgeꢀanꢀdenꢀFonds
ArbeitnehmerbeiträgeꢀanꢀdenꢀFonds
RentenzahlungenꢀausꢀFirmenvermögen
Rentenzahlungen aus dem Fonds
–ꢁ40
–
–ꢁ50
–ꢁ2
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand
(inklusiveꢀPlankürzung)
–ꢁ1
–
–ꢁ1
0
Gewinneꢀ(–)ꢀoderꢀVerlusteꢀ(+)ꢀausꢀderꢀPlanabgeltung
Konsolidierungskreisänderungen
Sonstige Veränderungen
0
–ꢁ3
–ꢁ1
–ꢁ1
WährungsunterschiedeꢀausꢀPlänenꢀimꢀAusland
Bilanzwerte am 31.12.
26
–ꢁ18
1.765
1.827
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
167
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
DieꢀEntwicklungꢀdesꢀBarwertsꢀderꢀleistungsorientiertenꢀPensionsverpflichtungenꢀ
setztꢀsichꢀwieꢀfolgtꢀzusammen:
VeränderungenꢀbeiꢀdenꢀmaßgeblichenꢀversicherungsmathematischenꢀAnnahmenꢀ
hättenꢀfolgendeꢀAuswirkungenꢀaufꢀdieꢀleistungsorientiertenꢀPensionsverpflichtun-
genꢀgehabt:ꢀ
in Mio €
2020
3.651
114
2019
3.135
98
Barwert der Verpflichtungen am 01.01.
Laufender Dienstzeitaufwand
Zinsaufwand
31.12.2020
31.12.2019
Barwert der leistungsorientierten
Pensionsverpflichtung falls
Veränderung
in %
Veränderung
in %
in Mio €
3.567
in Mio €
3.388
3.950
3.804
3.527
46
67
Diskontierungs- umꢀ0,5ꢀProzent-
VersicherungsmathematischeꢀGewinneꢀ(–)/Verlusteꢀ(+)ꢀ
durchꢀÄnderungenꢀdemografischerꢀAnnahmen
zinssatz
punkteꢀhöher
–ꢁ7,3
8,3
–ꢁ7,2
8,2
–ꢁ11
2
umꢀ0,5ꢀProzent-
punkte niedriger
VersicherungsmathematischeꢀGewinneꢀ(–)/Verlusteꢀ(+)ꢀ
durchꢀÄnderungenꢀfinanziellerꢀAnnahmen
4.166
129
402
umꢀ0,5ꢀProzent-
punkteꢀhöher
VersicherungsmathematischeꢀGewinneꢀ(–)/Verlusteꢀ(+)ꢀ
durchꢀerfahrungsbedingteꢀAnpassungen
Rententrend
Entgelttrend
4.009
3.720
3.947
3.759
4,2
4,2
15
8
67
8
umꢀ0,5ꢀProzent-
punkte niedriger
ArbeitnehmerbeiträgeꢀanꢀdenꢀFonds
RentenzahlungenꢀausꢀFirmenvermögen
Rentenzahlungen aus dem Fonds
–ꢁ3,3
2,6
–ꢁ3,4
2,5
–ꢁ40
–ꢁ74
–ꢁ50
–ꢁ72
umꢀ0,5ꢀProzent-
punkteꢀhöher
3.742
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand
umꢀ0,5ꢀProzent-
punkte niedriger
(inklusiveꢀPlankürzung)
–ꢁ1
–ꢁ1
0
–ꢁ2,3
3,6
3.570
3.776
–ꢁ2,2
3,4
Gewinneꢀ(–)ꢀoderꢀVerlusteꢀ(+)ꢀausꢀderꢀPlanabgeltung
Konsolidierungskreisänderungen
–
2
Lebens-
erwartung
um ein Jahr
länger
–ꢁ7
3.988
Sonstige Veränderungen
–ꢁ1
–ꢁ1
WährungsunterschiedeꢀausꢀPlänenꢀimꢀAusland
Barwert der Verpflichtungen am 31.12.
11
3
DieꢀdargestelltenꢀSensitivitätsanalysenꢀberücksichtigenꢀjeweilsꢀdieꢀÄnderungꢀeinerꢀ
Annahme,ꢀwobeiꢀdieꢀübrigenꢀAnnahmenꢀgegenüberꢀderꢀursprünglichenꢀBerech-
nungꢀunverändertꢀbleiben,ꢀdasꢀheißtꢀmöglicheꢀKorrelationseffekteꢀzwischenꢀdenꢀ
einzelnenꢀAnnahmenꢀwerdenꢀdabeiꢀnichtꢀberücksichtigt.ꢀZurꢀUntersuchungꢀderꢀ
3.848
3.651
Von der DBO entfallenꢀ1.242 Mio €ꢀ(1.127 Mio €)ꢀaufꢀdieꢀPläneꢀvonꢀScaniaꢀinꢀSchweden,ꢀ
undꢀweitereꢀ1.758 Mio €ꢀ(1.694 Mio €)ꢀaufꢀdieꢀPläneꢀvonꢀMAN und der TRATON Holding
inꢀDeutschland.
SensitivitätꢀdesꢀAnwartschaftsbarwertsꢀgegenüberꢀeinerꢀVeränderungꢀderꢀange
-
nommenenꢀLebenserwartungꢀwurdeꢀimꢀRahmenꢀeinerꢀVergleichsberechnungꢀdasꢀ
LebensalterꢀderꢀAnspruchsberechtigtenꢀumꢀeinꢀJahrꢀreduziert.ꢀDieꢀaufꢀBasisꢀderꢀ
AnwartschaftsbarwerteꢀgewichteteꢀdurchschnittlicheꢀLaufzeitꢀ(MacaulayꢀDuration)ꢀ
derꢀleistungsorientiertenꢀPensionsverpflichtungenꢀbeträgtꢀ16ꢀJahreꢀ(16ꢀJahre).
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
168
11 An unsere Aktionäre
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107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
NachfolgendꢀwirdꢀdasꢀFälligkeitsprofilꢀderꢀZahlungenꢀderꢀleistungsorientiertenꢀ
PensionsverpflichtungenꢀanhandꢀderꢀAufteilungꢀdesꢀBarwertsꢀderꢀVerpflichtungenꢀ
nachꢀFälligkeitꢀderꢀzugrundeꢀliegendenꢀZahlungenꢀdargestellt:
DasꢀPlanvermögenꢀistꢀinꢀfolgendeꢀAnlagekategorienꢀinvestiert:
31.12.2020
Keine
Markt-
preis-
31.12.2019
Keine
Markt-
preis-
Markt-
preis-
notierung notierung
in einem
aktiven
Markt
Markt-
preis-
in Mio €
31.12.2020
101
31.12.2019
101
ZahlungenꢀfälligꢀinnerhalbꢀdesꢀnächstenꢀGeschäftsjahres
ZahlungenꢀfälligꢀinnerhalbꢀvonꢀzweiꢀbisꢀfünfꢀJahren
Zahlungen fällig in mehr als fünf Jahren
notierung notierung
483
461
in einem
aktiven
Markt
in einem
aktiven
Markt
in einem
aktiven
Markt
3.264
3.848
3.089
3.651
in Mio €
Gesamt
Gesamt
Zahlungsmittel und
Zahlungsmittel-
äquivalente
63
–
63
44
–
44
DieꢀEntwicklungꢀdesꢀPlanvermögensꢀwirdꢀausꢀfolgenderꢀTabelleꢀersichtlich:
Eigenkapitalinstru-
mente
112
–
–
112
119
74
–
119
79
Schuldinstrumente
83
83
5
in Mio €
2020
1.888
19
2019
1.647
30
Direktinvestitionen
inꢀImmobilien
–
550
768
117
36
5
1
5
551
773
117
–
474
587
92
4
1
4
474
587
92
Fair Value des Planvermögens am 01.01.
ZinserträgeꢀausꢀPlanvermögenꢀ–ꢀinꢀHöheꢀdesꢀRechnungszinses
Aktienfonds
Rentenfonds
Immobilienfonds
Sonstige Fonds
Sonstiges
5
0
Im Zinsertrag nicht erfasste Erträge/Aufwendungen
ausꢀPlanvermögen
77
123
3
122
140
2
–
–
ArbeitgeberbeiträgeꢀanꢀdenꢀFonds
ArbeitnehmerbeiträgeꢀanꢀdenꢀFonds
Rentenzahlungen aus dem Fonds
24
253
60
11
19
445
30
5
258
13
458
–ꢁ74
–
–ꢁ70
–
Planvermögen
zum Fair Value
1.735
287
2.022
1.414
474
1.888
Gewinneꢀ(+)ꢀoderꢀVerlusteꢀ(–)ꢀausꢀderꢀPlanabgeltung
Konsolidierungskreisänderungen
1
–ꢁ5
Sonstige Veränderungen
–ꢁ1
0
ZumꢀPlanvermögenꢀgehörenꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀauchꢀInvestitionenꢀinnerhalbꢀ
der TRATON GROUPꢀinꢀHöheꢀvonꢀ9 Mio €,ꢀwobeiꢀ5 Mio €ꢀaufꢀFinanzpositionenꢀundꢀ
5 Mio €ꢀaufꢀNichtfinanzpositionenꢀentfallenꢀ(9 Mio €,ꢀ5 Mio €ꢀfinanziellꢀundꢀ4 Mio €ꢀ
nichtfinanziell).ꢀ
WährungsunterschiedeꢀausꢀPlänenꢀimꢀAusland
Fair Value des Planvermögens am 31.12.
–ꢁ14
2.022
21
1.888
ArbeitgeberbeiträgeꢀzumꢀPlanvermögenꢀwerdenꢀimꢀnächstenꢀJahrꢀvoraussichtlichꢀ
91ꢀMioꢀ€ꢀ(117ꢀMioꢀ€)ꢀbetragen.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
169
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DieꢀEntwicklungꢀderꢀAuswirkungenꢀderꢀObergrenzeꢀstelltꢀsichꢀwieꢀfolgtꢀdar:
33. Sonstige Rückstellungen
in Mio €
2020
2019
4
Verpflich- Verpflich-
tungen
aus dem
Absatz-
tungen
gegen-
über Mit-
arbeitern
Prozess-
Effekte der Vermögensobergrenze zum 01.01.
Zinsaufwendungen
1
und
Rechts-
Übrige
Rück-
0
0
in Mio €
geschäft
risiken stellungen
Gesamt
2.094
–ꢁ68
VeränderungꢀimꢀnichtꢀalsꢀVermögenswertꢀangesetztenꢀBetragꢀ
aufgrundꢀderꢀObergrenzeꢀgemäßꢀIASꢀ19
1
0
2
–ꢁ3
0
Stand am 01.01.2020
Währungsanpassung
Verbrauch
1.076
–ꢁ35
222
–ꢁ1
440
–ꢁ2
358
–ꢁ30
–ꢁ121
261
WährungsunterschiedeꢀausꢀPlänenꢀimꢀAusland
Effekte der Vermögensobergrenze zum 31.12.
1
–ꢁ370
552
–ꢁ57
95
–ꢁ7
–ꢁ555
Zuführung/Neubildung
25
933
Aufzinsungseffekt/Effekte aus
derꢀÄnderungꢀdesꢀDiskontie-
rungszinssatzes
FolgendeꢀBeträgeꢀwurdenꢀinꢀderꢀGewinn-ꢀundꢀVerlustrechnungꢀerfasst:
–ꢁ7
–ꢁ85
1.129
572
0
–ꢁ6
–
–ꢁ10
446
20
0
–ꢁ17
452
321
131
–ꢁ7
–ꢁ117
Auflösung
in Mio €
2020
–ꢁ114
–ꢁ26
2019
–ꢁ98
–ꢁ37
Stand am 31.12.2020
davon kurzfristig
davon langfristig
253
64
2.280
977
Laufender Dienstzeitaufwand
Nettozinsaufwand
558
189
426
1.304
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand
(inklusiveꢀPlankürzung)
1
1
InꢀdenꢀVerpflichtungenꢀausꢀdemꢀAbsatzgeschäftꢀsindꢀRückstellungenꢀenthalten,ꢀ
dieꢀalleꢀRisikenꢀausꢀdemꢀVerkaufꢀvonꢀFahrzeugenꢀundꢀErsatzteilenꢀabdecken.ꢀDieseꢀ
enthaltenꢀimꢀWesentlichenꢀRückstellungenꢀfürꢀGewährleistungenꢀsowie gesetzlicheꢀ
oderꢀvertraglicheꢀGarantieverpflichtungen.ꢀDerꢀZeitpunktꢀderꢀInanspruchnahmeꢀ
derꢀRückstellungenꢀfürꢀGewährleistungenꢀistꢀabhängigꢀvomꢀEintretenꢀdesꢀGewähr-
leistungsanspruchs.ꢀDesꢀWeiterenꢀsindꢀRückstellungenꢀfürꢀaufgrundꢀrechtlicherꢀ
oderꢀfaktischerꢀVerpflichtungenꢀzuꢀgewährendeꢀRabatte,ꢀBoniꢀundꢀähnlichesꢀent-
halten,ꢀdieꢀnachꢀdemꢀBilanzstichtagꢀanfallen,ꢀjedochꢀdurchꢀUmsätzeꢀvorꢀdemꢀBilanz-
stichtagꢀverursachtꢀwurden.
Gewinneꢀ(+)/Verlusteꢀ(–)ꢀausꢀderꢀPlanabgeltung
–
0
Saldo der in der GuV ausgewiesenen Aufwendungen (–)
und Erträge (+)
–ꢀ139
–ꢀ134
DieꢀobigenꢀBeträgeꢀsindꢀgrundsätzlichꢀinꢀdenꢀPersonalkostenꢀderꢀFunktionsberei-
cheꢀenthalten.ꢀDieꢀNettozinsenꢀaufꢀdieꢀNettoschuldꢀausꢀleistungsorientiertenꢀVer-
sorgungsplänenꢀwerdenꢀinꢀdenꢀZinsaufwendungenꢀausgewiesen.
RückstellungenꢀausꢀVerpflichtungenꢀgegenüberꢀMitarbeiternꢀwerdenꢀu.a.ꢀfürꢀJubi-
läumszuwendungen,ꢀAltersteilzeit,ꢀAbfindungenꢀundꢀähnlicheꢀVerpflichtungenꢀ
gebildet.ꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
170
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
RückstellungenꢀfürꢀProzess-ꢀundꢀRechtsrisikenꢀsindꢀimꢀWesentlichenꢀaufꢀdasꢀKar-
tellrechtsverfahrenꢀzurückzuführen,ꢀdasꢀdieꢀEuropäischeꢀKommissionꢀ2011ꢀgegenꢀ
europäischeꢀLkw-Herstellerꢀeingeleitetꢀhat.ꢀDarüberꢀhinausꢀenthaltenꢀdieꢀProzess-ꢀ
undꢀRechtsrisikenꢀVorsorgenꢀfürꢀeineꢀVielzahlꢀanꢀRechtsstreitigkeitenꢀundꢀbehörd-
lichenꢀVerfahren,ꢀanꢀdenenꢀdieꢀGesellschaftenꢀderꢀTRATON GROUP national und
internationalꢀimꢀRahmenꢀihrerꢀoperativenꢀTätigkeitꢀbeteiligtꢀsind.ꢀSolcheꢀRechts-
streitigkeitenꢀundꢀVerfahrenꢀtretenꢀinsbesondereꢀimꢀVerhältnisꢀzuꢀLieferanten,ꢀ
Händlern,ꢀKundenꢀundꢀArbeitnehmernꢀauf.ꢀWeitereꢀErläuterungenꢀzuꢀdenꢀrecht-
lichenꢀRisikenꢀsowieꢀzumꢀKartellrechtsverfahrenꢀbefindenꢀsichꢀinꢀderꢀAnhangs-
angabeꢀ„41. Rechtsstreitigkeiten/Rechtliche Verfahren“.
ENTWICKLUNG DER NUTZUNGSRECHTE VOM 1. JANUAR BIS ZUM
31. DEZEMBER 2020
In Grundstü-
cken, grund-
stücksgleichen
Rechten und
Bauten, ein-
schließlich der
In Anderen
Anlagen,
Betriebs-
Bauten auf In Technischen
fremden
Anlagen und Geschäfts-
Grundstücken, und Maschinen
austattung
enthaltene
Nutzungs-
rechte
enthaltene
Nutzungs-
rechte
enthaltene
Nutzungs-
rechte
Nutzungs-
rechte
Gesamt
DieꢀÜbrigenꢀRückstellungenꢀbetreffenꢀeineꢀVielzahlꢀerkennbarerꢀEinzelrisikenꢀundꢀ
ungewisserꢀVerpflichtungen,ꢀdieꢀsichꢀausꢀdemꢀoperativenꢀGeschäftꢀergebenꢀundꢀ
inꢀHöheꢀihresꢀwahrscheinlichenꢀEintrittsꢀberücksichtigtꢀwerden.ꢀDarüberꢀhinausꢀ
werdenꢀunterꢀdenꢀÜbrigenꢀRückstellungenꢀauchꢀRückstellungenꢀfürꢀRechtsstrei-
tigkeitenꢀfürꢀVerkehrssteuernꢀundꢀsonstigeꢀSteuernꢀerfasst.ꢀDieꢀÜbrigenꢀRückstel-
lungenꢀenthaltenꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀdarüberꢀhinausꢀRückstellungenꢀfürꢀ
RestrukturierungsmaßnahmenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ18 Mio €ꢀ(6 Mio €).ꢀ
in Mio €
Anschaffungs-/
Herstellungskosten
Stand am 01.01.2020
1.013
–ꢁ28
172
1
0
0
0
1
230
–ꢁ4
1.243
–ꢁ31
Währungsanpassung
Zugänge
65ꢀ
238ꢀ
–ꢁ92
Abgänge
–ꢁ43
1.114
–ꢁ49
243
Stand am 31.12.2020
1.358
34. TRATON GROUP als Leasingnehmer
Abschreibungen
Stand am 01.01.2020
126
0
68
195
Die TRATON GROUP trittꢀinꢀvielenꢀBereichenꢀdesꢀUnternehmensꢀalsꢀLeasingnehmerꢀ
auf.ꢀGegenstandꢀdieserꢀGeschäfteꢀistꢀimꢀWesentlichenꢀdasꢀAnmietenꢀvonꢀImmobi-
lien,ꢀBüroausstattung,ꢀPkwꢀundꢀsonstigenꢀProduktionsmitteln.ꢀDieꢀLeasingverträgeꢀ
werdenꢀindividuellꢀverhandeltꢀundꢀbeinhaltenꢀeineꢀVielzahlꢀanꢀVertragsbedingun-
gen.ꢀNutzungsrechteꢀausꢀLeasingverträgenꢀwerdenꢀinꢀderꢀBilanzꢀinꢀdenꢀSachanla-
genꢀausgewiesenꢀundꢀhabenꢀsichꢀwieꢀfolgtꢀentwickelt:
Währungsanpassung
–ꢁ5
0
–ꢁ1
–ꢁ7
Zugänge
Abschreibungenꢀ
135ꢀ
0
83ꢀ
218ꢀ
Zugänge
Wertminderungen
6ꢀ
–ꢁ20
242
872
–
0
0
1
1
–ꢁ41
109
134
6ꢀ
–ꢁ61
Abgänge
Stand am 31.12.2020
Buchwert am 31.12.2020
351
1.007
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
171
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Der Bewertung von Nutzungsrechten aus Leasingverträgen sowie der damit ver-
bundenenꢀLeasingverbindlichkeitenꢀliegtꢀeineꢀbestmöglicheꢀSchätzungꢀhinsichtlichꢀ
derꢀAusübungꢀvonꢀVerlängerungs-ꢀundꢀKündigungsoptionenꢀzugrunde.ꢀFallsꢀsichꢀ
wesentlicheꢀÄnderungenꢀderꢀRahmenbedingungenꢀoderꢀdesꢀVertragesꢀergeben,ꢀ
wirdꢀdieseꢀEinschätzungꢀaktualisiert.ꢀDieꢀfolgendenꢀTabellenꢀzeigenꢀdieꢀZuordnungꢀ
derꢀLeasingverbindlichkeitenꢀinꢀderꢀBilanzꢀundꢀgebenꢀeinenꢀÜberblickꢀüberꢀdieꢀ
vertraglichenꢀFälligkeitenꢀdieserꢀVerbindlichkeiten:
ENTWICKLUNG DER NUTZUNGSRECHTE VOM 1. JANUAR BIS ZUM
31. DEZEMBER 2019
In Grundstü-
cken, grund-
stücksgleichen
Rechten und
Bauten, ein-
schließlich der
In Anderen
Anlagen,
Betriebs-
Bauten auf In Technischen
fremden
Anlagen und Geschäfts-
Grundstücken, und Maschinen
austattung
enthaltene
Nutzungs-
rechte
in Mio €
31.12.2020
856ꢀ
31.12.2019
877ꢀ
enthaltene
Nutzungs-
rechte
enthaltene
Nutzungs-
rechte
Nutzungs-
rechte
Gesamt
Finanzverbindlichkeitenꢀ–ꢀlangfristig
Finanzverbindlichkeitenꢀ–ꢀkurzfristig
192
200
in Mio €
Anschaffungs-/
Herstellungskosten
Stand am 01.01.2019
881
0
144
1.025
DieꢀLeasingverbindlichkeitenꢀweisen,ꢀunterꢀBerücksichtigungꢀzukünftigꢀzuꢀzahlen-
derꢀZinsen,ꢀfolgendeꢀFälligkeitsstrukturꢀauf:
Währungsanpassung
4
0
0
4
Veränderungen
Konsolidierungskreis
2
171
–
0
0
1
0
92
2
264ꢀ
–ꢁ51
Zugänge
Vertragliche Fälligkeiten
Abgänge
–ꢁ46
1.013
–ꢁ5
Stand am 31.12.2020
Stand am 31.12.2019
230
1.243
in Mio €
2021
2022 – 2025
ab 2026
Gesamt
1.224
Abschreibungen
Leasingverbindlichkeitenꢀ
219
589ꢀ
417
Stand am 01.01.2019
0
–
1
2
Währungsanpassung
0
0
0
1
Veränderungen
Konsolidierungskreis
1
–
0
1
Zugänge
Abschreibungenꢀ
Vertragliche Fälligkeiten
127
–ꢁ3
0
0
0
1
69ꢀ
–ꢁ3
197
–ꢁ5
Stand am 31.12.2019
in Mio €
Abgänge
2020
2021 – 2024
ab 2025
Gesamt
1.287
Stand am 31.12.2019
Buchwert am 31.12.2019
126
886
68
195
Leasingverbindlichkeitenꢀ
232ꢀ
593ꢀ
462ꢀ
162
1.049
FürꢀLeasingverbindlichkeitenꢀsindꢀimꢀGeschäftsjahrꢀZinsaufwendungenꢀinꢀHöheꢀ
vonꢀ32 Mio €ꢀ(37 Mio €)ꢀangefallen.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
172
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Für geringwertige und kurzfristige Leasingverhältnisse werden keine Nutzungs-
rechteꢀaktiviert.ꢀDieꢀAufwendungenꢀfürꢀgeringwertigeꢀLeasinggegenständeꢀbetru-
genꢀimꢀGeschäftsjahrꢀ43 Mio €ꢀ(45 Mio €).ꢀInꢀdieserꢀZahlꢀsindꢀkeineꢀAufwendungenꢀ
fürꢀkurzfristigeꢀLeasingverhältnisseꢀenthalten,ꢀdieꢀimꢀGeschäftsjahrꢀinsgesamtꢀ
13 Mio €ꢀ(31 Mio €)ꢀbetrugen.ꢀ
35. TRATON GROUP als Leasinggeber
Die TRATON GROUPꢀtrittꢀalsꢀLeasinggeberꢀsowohlꢀimꢀRahmenꢀdesꢀFinanzierungs-
leasinggeschäftsꢀalsꢀauchꢀdesꢀOperating-Leasinggeschäftsꢀauf.ꢀGegenstandꢀdieserꢀ
GeschäfteꢀsindꢀimꢀWesentlichenꢀNutzfahrzeuge,ꢀdanebenꢀauchꢀGrundstückeꢀundꢀ
GebäudeꢀsowieꢀTechnischeꢀAnlagenꢀundꢀMaschinen.ꢀDabeiꢀwerdenꢀveräußerteꢀ
Fahrzeuge,ꢀdieꢀmitꢀeinerꢀRückkaufverpflichtungꢀausgestattetꢀsind,ꢀebenfallsꢀalsꢀ
Operating-Leasingverhältnisꢀbilanziert.ꢀDerꢀbeiꢀVeräußerungꢀrealisierteꢀKaufpreisꢀ
wirdꢀabzüglichꢀdesꢀBarwertsꢀdesꢀRückkaufpreisesꢀratierlichꢀüber dieꢀLaufzeitꢀdesꢀ
LeasingverhältnissesꢀimꢀGewinnꢀoderꢀVerlustꢀerfasst.ꢀDerꢀzugrundeꢀliegendeꢀVer-
mögenswertꢀwirdꢀweiterhinꢀinꢀderꢀBilanzꢀerfasst.ꢀ
InsgesamtꢀergabꢀsichꢀausꢀLeasingnehmerverhältnissenꢀimꢀGeschäftsjahrꢀeinꢀ
Gesamtzahlungsmittelabflussꢀvonꢀ299 Mio €ꢀ(287 Mio €).ꢀ
DieꢀfolgendeꢀTabelleꢀzeigtꢀeineꢀÜbersichtꢀüberꢀmögliche,ꢀzukünftigeꢀZahlungs-
mittelabflüsseꢀausꢀLeasingverbindlichkeiten,ꢀdieꢀnichtꢀinꢀderꢀBewertungꢀderꢀLea-
singverbindlichkeitenꢀberücksichtigtꢀwurden:
OPERATING-LEASINGVERHÄLTNISSE
Ausꢀdenꢀausstehenden,ꢀnichtꢀabgezinstenꢀLeasingzahlungenꢀausꢀOperating-Lea-
singverhältnissenꢀwerdenꢀinꢀdenꢀnächstenꢀJahrenꢀfolgendeꢀZahlungenꢀerwartet:
in Mio €
31.12.2020
31.12.2019
Mögliche Zahlungsmittelabflüsse aufgrund von
Verlängerungsoptionen
Kündigungsoptionen
Stand am 31.12.2020
in Mio €
463
496
0
2021
2022
2023
2024
2025 ab 2026 Gesamt
37 29 1.069
1
Leasingzahlungen
479
271
171
81
Leasingverhältnisse,ꢀdieꢀnochꢀnichtꢀbegonnenꢀhabenꢀ
(vertraglicheꢀVerpflichtung)ꢀ
45
58
Stand am 31.12.2019
in Mio €
2020
2021
2022
2023
2024 ab 2025 Gesamt
Leasingzahlungen
413
310
201
103
43
29
1.099
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
173
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
DieꢀErträgeꢀausꢀOperating-Leasingverhältnissenꢀgliedernꢀsichꢀwieꢀfolgt:
ÜBERLEITUNGSRECHNUNG DER LEASINGZAHLUNGEN
AUS FINANZIERUNGSLEASINGVERTRÄGEN
in Mio €
31.12.2020
4.701
31.12.2019
4.917
in Mio €
2020
1.256ꢀ
0
2019
1.270ꢀ
0
Nicht abgezinste Leasingzahlungen
Noch nicht erwirtschaftete Zinserträge
Nettoinvestitionswert
Leasingerträge
–ꢁ302
–ꢁ331
ErträgeꢀausꢀvariablenꢀLeasingzahlungen
Erträge aus Operating-Leasingverhältnissen
4.399
–ꢁ116
4.586
–ꢁ80
1.257
1.270
Risikovorsorge auf Leasingforderungen
Buchwert
4.283
4.506
DieꢀEntwicklungꢀderꢀimꢀRahmenꢀvonꢀOperating-Leasingverhältnissenꢀvermietetenꢀ
VermögenswerteꢀfindetꢀsichꢀinꢀAnhangsangabe „18. Vermietete Vermögenswerte“.
Ausꢀdenꢀerwarteten,ꢀausstehenden,ꢀnichtꢀabgezinstenꢀLeasingzahlungen ausꢀFinan-
zierungsleasingverhältnissen werden in den nächsten Jahren folgende Zahlungen
erwartet:
FINANZIERUNGSLEASINGVERHÄLTNISSE
ForderungenꢀausꢀFinanzierungsleasingverträgenꢀbetreffenꢀNutzfahrzeugleasing-
verträge.ꢀDieseꢀwerdenꢀinꢀHöheꢀdesꢀNettoinvestitionswertsꢀangesetzt.ꢀDerꢀAusweisꢀ
erfolgtꢀunterꢀdenꢀForderungenꢀausꢀFinanzdienstleistungen.ꢀDerꢀNettoinvestitions-
wertꢀverringerteꢀsichꢀimꢀGeschäftsjahrꢀumꢀ186 Mio €ꢀ(Vorjahr:ꢀAnstiegꢀumꢀ430 Mio €)ꢀ
wasꢀhauptsächlichꢀaufꢀdieꢀrückläufigeꢀGeschäftsentwicklungꢀdesꢀSegmentsꢀFinan-
cialꢀServicesꢀzurückzuführenꢀwar.
Stand am 31.12.2020
in Mio €
2021
2022
2023
2024
2025 ab 2026 Gesamt
Leasingzahlungen
1.704
1.243
850
492
228
185
4.701
Den Ausfallrisiken von Leasingforderungen trägt TRATON durch die Bildung von
EinzelwertberichtigungenꢀundꢀportfoliobasiertenꢀWertberichtigungen,ꢀdieꢀgemäßꢀ
den Vorschriften des IFRSꢀ9ꢀgebildetꢀwerden,ꢀinꢀvollemꢀUmfangꢀRechnung.ꢀDieꢀ
ZinserträgeꢀausꢀderꢀNettoinvestitionꢀderꢀFinanzierungsleasingverhältnisseꢀbelaufenꢀ
sichꢀaufꢀ189ꢀMioꢀ€ꢀ(205ꢀMioꢀ€)ꢀundꢀwerdenꢀinꢀdenꢀUmsatzerlösenꢀausgewiesen.ꢀImꢀ
RahmenꢀvonꢀFinanzierungsleasingverhältnissenꢀentstandꢀimꢀGeschäftsjahrꢀein Ver-
äußerungsgewinnꢀvonꢀ136ꢀMioꢀ€.
Stand am 31.12.2019
in Mio €
2020
2021
2022
2023
2024 ab 2025 Gesamt
Leasingzahlungen
1.812
1.325
924
531
226
99
4.917
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
174
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
36. Kapitalflussrechnung
InꢀderꢀFinanzierungstätigkeitꢀsindꢀnebenꢀZahlungsmittelab-ꢀundꢀzuflüssenꢀausꢀ
Gewinnabführungenꢀbzw.ꢀVerlustübernahmenꢀdurchꢀdieꢀVolkswagenꢀAG auch die
ZuflüsseꢀausꢀKapitalerhöhungenꢀundꢀderꢀBegebungꢀvonꢀAnleihenꢀsowieꢀdieꢀ
AbflüsseꢀausꢀderꢀRückzahlungꢀvonꢀAnleihenꢀundꢀdieꢀVeränderungꢀderꢀübrigenꢀ
Finanzverbindlichkeitenꢀenthalten.ꢀImꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀwarꢀzudemꢀerstmaligꢀ
eineꢀDividendenausschüttungꢀenthalten.
InꢀderꢀKapitalflussrechnungꢀwerdenꢀdieꢀZahlungsströmeꢀerläutert,ꢀundꢀzwarꢀ
getrenntꢀnachꢀMittelzu-ꢀundꢀMittelabflüssenꢀausꢀdemꢀlaufendenꢀGeschäftꢀsowieꢀ
ausꢀderꢀInvestitions-ꢀundꢀderꢀFinanzierungstätigkeit.ꢀDieꢀdabeiꢀbetrachtetenꢀFlüs-
sigen Mittel entsprechen dem Bilanzposten „Zahlungsmittel und Zahlungsmitte-
äquivalente“ꢀ(sieheꢀAnhangsangabe „27. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläqui-
valente“).
ZahlungsmittelꢀundꢀZahlungsmitteläquivalenteꢀinꢀderꢀKapitalflussrechnungꢀent-
haltenꢀGuthabenꢀbeiꢀKreditinstitutenꢀsowieꢀäußerstꢀliquideꢀFinanzanlagenꢀmitꢀ
temporäremꢀCharakter,ꢀdieꢀnurꢀunwesentlichenꢀWertschwankungsrisikenꢀunter-
liegen.ꢀBereitgestellteꢀKontokorrentkrediteꢀwerdenꢀnichtꢀalsꢀBestandteilꢀderꢀFlüs-
sigenꢀMittelꢀinꢀderꢀKapitalflussrechnungꢀgesehen,ꢀsondernꢀbeiꢀInanspruchnahmeꢀ
imꢀCashflowꢀausꢀderꢀFinanzierungstätigkeitꢀausgewiesen.ꢀ
DieꢀaufꢀÄnderungenꢀderꢀWechselkurseꢀberuhendeꢀVeränderungꢀderꢀFlüssigenꢀMit-
telꢀwirdꢀgesondertꢀausgewiesen.ꢀDieꢀErmittlungꢀderꢀCashflowsꢀausꢀderꢀGeschäfts-
tätigkeitꢀerfolgtꢀnachꢀderꢀindirektenꢀMethode.ꢀDasꢀErgebnisꢀvorꢀSteuernꢀwirdꢀumꢀ
dieꢀnichtꢀzahlungswirksamenꢀAufwendungenꢀ(imꢀWesentlichenꢀAbschreibungenꢀ
undꢀWertminderungen)ꢀundꢀErträgeꢀsowieꢀdasꢀErgebnisꢀausꢀAnlagenabgängenꢀ
bereinigt.ꢀDieꢀSonstigenꢀzahlungsunwirksamenꢀAufwendungenꢀundꢀErträgeꢀresul-
tieren im Wesentlichen aus Bewertungseffekten von Finanzinstrumenten in Fremd-
währungꢀsowieꢀausꢀFair-Value-ÄnderungenꢀvonꢀderivativenꢀFinanzinstrumentenꢀ
(sieheꢀAnhangsangabe „13. Übriges Finanzergebnis“).ꢀUnterꢀBerücksichtigungꢀderꢀ
VeränderungenꢀimꢀWorkingꢀCapital,ꢀinꢀdemꢀauchꢀdieꢀVeränderungꢀderꢀVermietetenꢀ
VermögenswerteꢀundꢀdieꢀVeränderungꢀderꢀForderungenꢀausꢀFinanzdienstleistun-
genꢀausgewiesenꢀwerden,ꢀergibtꢀsichꢀderꢀCashflowꢀausꢀlaufenderꢀGeschäftstätigkeit.ꢀ
ImꢀCashflowꢀausꢀderꢀGeschäftstätigkeitꢀsindꢀ2020ꢀerhalteneꢀZinsenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ
427 Mio €ꢀ(467 Mio €)ꢀundꢀgezahlteꢀZinsenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ338 Mio €ꢀ(433 Mio €)ꢀent-
halten.ꢀDarüberꢀhinausꢀsindꢀimꢀCashflowꢀausꢀderꢀGeschäftstätigkeitꢀ2020ꢀDividen-
denꢀvonꢀGemeinschaftsunternehmenꢀundꢀassoziiertenꢀUnternehmenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ
36 Mio €ꢀ(65 Mio €)ꢀenthalten.ꢀImꢀJahrꢀ2020ꢀsindꢀwieꢀimꢀVorjahrꢀkeineꢀDividendenꢀ
ausꢀFinanzbeteiligungenꢀundꢀSonstigenꢀBeteiligungenꢀgeflossen.
DieꢀInvestitionstätigkeitꢀumfasstꢀnebenꢀZugängenꢀimꢀSachanlagevermögenꢀundꢀ
beiꢀBeteiligungenꢀauchꢀdieꢀZugängeꢀaktivierterꢀEntwicklungskostenꢀsowieꢀGeld-
anlagenꢀinꢀWertpapiereꢀundꢀDarlehen.ꢀEinzahlungenꢀausꢀdiesenꢀPositionenꢀwerdenꢀ
gegengerechnet.ꢀEinzahlungenꢀausꢀderꢀVeräußerungꢀvonꢀTochterunternehmenꢀ
werdenꢀabzüglichꢀderꢀveräußertenꢀflüssigen MittelꢀzumꢀVeräußerungszeitpunktꢀ
dargestellt.ꢀBeimꢀErwerbꢀvonꢀTochterunternehmenꢀwerdenꢀdieꢀerworbenenꢀflüs-
sigenꢀMittelꢀvomꢀgezahltenꢀKaufpreisꢀinꢀAbzugꢀgebracht.
AufꢀGrundlageꢀdesꢀbisꢀEndeꢀ2019ꢀbestehendenꢀBeherrschungs-ꢀundꢀGewinnabfüh-
rungsvertrag zwischen der Volkswagen AG und der TRATON SE wurde 2020 der
Gewinnꢀfürꢀ2019ꢀinꢀHöheꢀvonꢀ1.404ꢀMioꢀ€ꢀanꢀdieꢀVolkswagenꢀAGꢀabgeführt.ꢀImꢀVor-
jahrꢀhatꢀdieꢀVolkswagenꢀAGꢀdenꢀVerlustꢀinꢀHöheꢀvonꢀ4.161ꢀMioꢀ€ꢀübernommen.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
175
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
DieꢀfolgendeꢀÜberleitungꢀzeigtꢀdieꢀVeränderungꢀderꢀFinanzverbindlichkeiten,ꢀauf-
geteiltꢀnachꢀzahlungswirksamenꢀundꢀzahlungsunwirksamenꢀVeränderungen.
Zahlungsunwirksame Veränderungen
Zahlungs-
wirksame Währungskurs-
01.01.2020 Veränderungen
Änderungen
Konsolidier-
ungskreis
Sonstige
in Mio €
änderungen
Änderungen
31.12.2020
7.170
Anleihen
6.409
5.012
1.077
12.497
–
698
–ꢁ713
–ꢁ211
–ꢀ226
2
63
–ꢁ218
–ꢁ26
–ꢀ181
–
–
1
–
–
Sonstiger Kreditstand
4.081
1.047
Leasingverbindlichkeiten
–ꢁ1
1
207
207
–ꢁ2
Kreditstand
12.298
0
MinderheitsgesellschafternꢀgewährteꢀAndienungs-/Ausgleichsrechte
Derivate im Zusammenhang mit der Finanzierungstätigkeitꢁ3
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in der Finanzierungstätigkeit
–
89
202
–ꢀ22
24
–
–ꢁ703
–ꢀ497
–ꢁ388
12.586
–ꢀ157
1
–ꢀ11.911
Zahlungsunwirksame Veränderungen
Änderungen
Effekt aus
der Erst-
01.01.2019
Zahlungs-
anwendung
von IFRS 16
(nach IFRS 16
Restatement) Veränderungen
wirksame Währungskurs-
Konsolidier-
ungskreis
Sonstige
Änderungen
in Mio €
Anleihen
01.01.2019
4.820
5.993
1
änderungen
31.12.2019
6.409
–
–
4.820
5.993
1.035
1.618
–ꢁ971
–ꢁ181
466
–ꢁ29
–ꢁ14
3
–
3
2
5
–
–
Sonstiger Kreditstand
Leasingverbindlichkeitenꢁ1
Kreditstand
5.012
1.034
1.034
218
218
1.077
10.814
11.848
–ꢀ40
12.497
Minderheitsgesellschaftern gewährte
Andienungs-/Ausgleichsrechteꢁ2
1.827
18
–
–
1.827
18
–ꢁ1.109
–ꢁ87
–
0
–
–
–ꢁ718
158
–
89
Derivate im Zusammenhang mit der
Finanzierungstätigkeitꢁ3
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten
in der Finanzierungstätigkeit
12.659
1.034
13.693
–ꢀ729
–ꢀ40
5
–ꢀ343
12.586
1ꢀ DieꢀsonstigenꢀÄnderungenꢀderꢀLeasingverbindlichkeitenꢀenthaltenꢀimꢀWesentlichenꢀzahlungsunwirksameꢀZugängeꢀvonꢀLeasingverbindlichkeiten.
2ꢀꢀDieꢀsonstigenꢀÄnderungenꢀderꢀMinderheitsgesellschafternꢀgewährtenꢀAndienungs-/AusgleichsrechteꢀenthaltenꢀimꢀWesentlichenꢀdieꢀUmgliederungꢀderꢀverbliebenenꢀVerbindlichkeitꢀinsꢀEigenkapital,ꢀ
nachdemꢀdieꢀgewährtenꢀAndienungsrechteꢀamꢀ4.ꢀMärzꢀ2019ꢀausgelaufenꢀsind.ꢀ
3ꢀDieꢀsonstigenꢀÄnderungenꢀderꢀWährungsderivateꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀderꢀFinanzierungstätigkeitꢀresultierenꢀausꢀderꢀVeränderungenꢀdesꢀZeitwerts.
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176
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
37. Zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumenten gemäß IFRS 7
KLASSEN VON FINANZINSTRUMENTEN
in Mio €
GewinneꢀausꢀderꢀAusbuchungꢀvonꢀzuꢀfortgeführtenꢀ
AnschaffungskostenꢀbewertetenꢀfinanziellenꢀVermögenswerten
2020
2019
5
In der TRATON GROUPꢀwerdenꢀFinanzinstrumenteꢀinꢀfolgendeꢀKlassenꢀeingeteilt:
0
–ꢁ5
–ꢀ5
ݸ
ݸ
ݸ
ݸ
ZumꢀFairꢀValueꢀbewerteteꢀFinanzinstrumente
VerlusteꢀausꢀderꢀAusbuchungꢀvonꢀzuꢀfortgeführtenꢀ
AnschaffungskostenꢀbewertetenꢀfinanziellenꢀVermögenswerten
–ꢁ35
–ꢀ30
ZuꢀfortgeführtenꢀAnschaffungskostenꢀbewerteteꢀFinanzinstrumente
DerivativeꢀFinanzinstrumenteꢀinꢀSicherungsbeziehungenꢀsowie
Finanzinstrumente,ꢀdieꢀkeinerꢀBewertungskategorieꢀzugeordnetꢀsind.
Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten
ZuꢀdenꢀFinanzinstrumenten,ꢀdieꢀkeinerꢀBewertungskategorieꢀzugeordnetꢀsind,ꢀgehö
renꢀnebenꢀAnteilenꢀanꢀassoziiertenꢀUnternehmenꢀundꢀGemeinschaftsunternehmenꢀ
auchꢀForderungenꢀausꢀdemꢀLeasinggeschäftꢀundꢀLeasingverbindlichkeiten.
-
Nettogewinneꢀundꢀ-verlusteꢀausꢀErfolgswirksamꢀzumꢀFairꢀValueꢀbewertetenꢀfinan-
ziellenꢀVermögenswertenꢀundꢀVerbindlichkeitenꢀsetzenꢀsichꢀausꢀderivativenꢀFinanz-
instrumentenꢀzusammen,ꢀdieꢀnichtꢀinꢀeinerꢀSicherungsbeziehungꢀenthaltenꢀsind.
NETTOERGEBNISSE AUS FINANZINSTRUMENTEN NACH
BEWERTUNGSK ATEGORIEN
DieꢀNettoergebnisseꢀausꢀZuꢀfortgeführtenꢀAnschaffungskostenꢀbewertetenꢀfinan-
ziellenꢀVermögenswertenꢀsowieꢀfinanziellenꢀVerbindlichkeitenꢀumfassenꢀZinser-
träge und Zinsaufwendungen nach der Effektivzinsmethode gemäß IFRSꢀ9,ꢀinklu-
siveꢀ Effektenꢀ ausꢀ derꢀ Währungsumrechnung.ꢀ Darüberꢀ hinausꢀ sindꢀ inꢀ denꢀ
NettoergebnissenꢀausꢀdiesenꢀVermögenswertenꢀWertminderungenꢀundꢀentspre-
chendeꢀWertaufholungenꢀenthalten.ꢀ
in Mio €
2020
2019
Nettogewinneꢀundꢀ-verluste:ꢀ
ErfolgswirksamꢀzumꢀFairꢀValueꢀbewerteteꢀFinanzinstrumenteꢀ
546
–ꢁ503
–ꢁ257
–ꢁ258
435
ZuꢀfortgeführtenꢀAnschaffungskostenꢀbewerteteꢀfinanzielleꢀ
Vermögenswerteꢀ
ZuꢀfortgeführtenꢀAnschaffungskostenꢀbewerteteꢀfinanzielleꢀ
Verbindlichkeitenꢀ
–ꢁ367
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ÜBERLEITUNG DER BILANZPOSTEN ZU DEN KLASSEN DER FINANZINSTRUMENTE
DieꢀnachfolgendeꢀTabelleꢀzeigtꢀdieꢀÜberleitungꢀderꢀBilanzpostenꢀzuꢀdenꢀKlassenꢀ
vonꢀFinanzinstrumenten,ꢀaufgeteiltꢀnachꢀdenꢀBuchwertenꢀundꢀFairꢀValuesꢀderꢀ
Finanzinstrumente.ꢀ
GESAMTZINSERTRÄGE UND -AUFWENDUNGEN DER NICHT ERFOLGSWIRKSAM
ZUM FAIR VALUE BEWERTETEN FINANZINSTRUMENTE
in Mio €
2020
186
2019
208
Zinserträge:
ZuꢀfortgeführtenꢀAnschaffungskostenꢀbewerteteꢀ
Vermögenswerte
DerꢀFairꢀValueꢀvonꢀzuꢀfortgeführtenꢀAnschaffungskostenꢀbewertetenꢀFinanzinst-
rumentenꢀwirdꢀdurchꢀAbzinsungꢀunterꢀBerücksichtigungꢀeinesꢀrisikoadäquatenꢀ
undꢀlaufzeitkongruentenꢀMarktzinsesꢀermittelt.ꢀAusꢀWesentlichkeitsgründenꢀwirdꢀ
der Fair Value für kurzfristige Bilanzposten grundsätzlich dem Bilanzwert gleich-
gesetzt.
Zinsaufwendungen:
ZuꢀfortgeführtenꢀAnschaffungskostenꢀbewerteteꢀ
Verbindlichkeitenꢀꢀ
–ꢁ189
–ꢁ205
ZinserträgeꢀaufꢀwertgeminderteꢀfinanzielleꢀVermögenswerteꢀsindꢀaufgrundꢀdesꢀ
zumeist kurzfristig zu erwartenden Zahlungseingangs von untergeordneter Bedeu-
tung.
BUCHWERT DER FINANZINSTRUMENTE NACH BEWERTUNGSK ATEGORIEN
in Mio €
31.12.2020
31.12.2019
ZuꢀfortgeführtenꢀAnschaffungskostenꢀbewerteteꢀ
Vermögenswerte
9.538
11.063
ErfolgsneutralꢀzumꢀFairꢀValueꢀbewerteteꢀVermögenswerteꢀ
(Eigenkapitalinstrumente)
47
528
14
114
ErfolgswirksamꢀzumꢀFairꢀValueꢀbewerteteꢀVermögenswerte
Summe finanzielle Vermögenswerte
10.112
11.191
ZuꢀfortgeführtenꢀAnschaffungskostenꢀbewerteteꢀ
Verbindlichkeiten
17.677
95
19.120
197
ErfolgswirksamꢀzumꢀFairꢀValueꢀbewerteteꢀVerbindlichkeiten
Summe finanzielle Verbindlichkeiten
17.772
19.316
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ÜBERLEITUNG DER BILANZPOSTEN ZU DEN KLASSEN DER FINANZINSTRUMENTE ZUM 31. DEZEMBER 2020
Derivative Finanz-
instrumente
Keiner
Bewertungs-
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
in Sicherungs-
beziehungen
kategorie
zugeordnet
Bilanzposten
zum 31.12.2020
Zum Fair Value bewertet
in Mio €
Erfolgsneutral
Erfolgswirksam
Buchwert
Fair Value
Buchwert
Buchwert
Langfristige Vermögenswerte
Sonstige Beteiligungen
47
–
–
–
–
2.023
99
–
2.033
99
–
–
–
25
2.760
–
72
4.783
435
Forderungen aus Finanzdienstleistungen
SonstigeꢀfinanzielleꢀVermögenswerte
–
336
Kurzfristige Vermögenswerte
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Forderungen aus Finanzdienstleistungen
SonstigeꢀfinanzielleꢀVermögenswerte
WertpapiereꢀundꢀGeldanlagen
–
–
–
–
–
27
–
1.879
1.432
285
1.879
1.432
285
–
–
3
–
–
–
1.906
2.957
453
1.525
165
–
–
–
–
2.105
1.714
2.105
1.714
2.105
1.714
Flüssige Mittel
–
Langfristige Schulden
Finanzverbindlichkeiten
–
–
–
5.059
2.275
5.187
2.275
–
856
–
5.914
2.321
SonstigeꢀfinanzielleꢀVerbindlichkeiten
39
7
Kurzfristige Schulden
Finanzverbindlichkeiten
–
–
–
–
–
6.192
2.769
1.382
6.192
2.769
1.382
–
–
192
–
6.384
2.769
1.561
VerbindlichkeitenꢀausꢀLieferungenꢀundꢀLeistungenꢀ
SonstigeꢀfinanzielleꢀVerbindlichkeiten
56
123
–
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ÜBERLEITUNG DER BILANZPOSTEN ZU DEN KLASSEN DER FINANZINSTRUMENTE ZUM 31. DEZEMBER 2019
Derivative Finanz-
instrumente
Keiner
Bewertungs-
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
in Sicherungs-
beziehungen
kategorie
zugeordnet
Bilanzposten
zum 31.12.2019
Zum Fair Value bewertet
in Mio €
Erfolgsneutral
Erfolgswirksam
Buchwert
Fair Value
Buchwert
Buchwert
Langfristige Vermögenswerte
Sonstige Beteiligungen
14
–
–
–
–
1.980
76
–
1.992
76
–
–
20
2.891
–
34
4.871
130
Forderungen aus Finanzdienstleistungen
SonstigeꢀfinanzielleꢀVermögenswerte
–
50
4
Kurzfristige Vermögenswerte
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Forderungen aus Finanzdienstleistungen
SonstigeꢀfinanzielleꢀVermögenswerte
WertpapiereꢀundꢀGeldanlagen
–
–
–
–
–
–
–
2.144
1.501
272
2.144
1.501
272
–
–
2
–
–
–
2.144
3.120
338
1.619
64
–
–
–
–
3.178
1.913
3.178
1.913
3.178
1.913
Flüssige Mittel
–
Langfristige Schulden
Finanzverbindlichkeiten
–
–
–
5.090
2.495
5.120
–
877
–
5.966
2.604
SonstigeꢀfinanzielleꢀVerbindlichkeiten
109
2.495
1
Kurzfristige Schulden
Finanzverbindlichkeiten
–
–
–
–
–
6.331
2.472
2.732
6.331
2.472
2.732
–
–
200
6.531
2.472
2.837
VerbindlichkeitenꢀausꢀLieferungenꢀundꢀLeistungenꢀ
SonstigeꢀfinanzielleꢀVerbindlichkeiten
–
–
88
17
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ZUM FAIR VALUE BEWERTETE FINANZIELLE VERMÖGENSWERTE UND SCHULDEN
NACH STUFEN
AufgrundꢀderꢀAusweitungꢀvonꢀFactoringgeschäftenꢀwerdenꢀseitꢀdiesemꢀGeschäfts-
jahrꢀTeileꢀderꢀForderungenꢀausꢀLieferungenꢀundꢀLeistungenꢀerfolgswirksamꢀzumꢀ
FairꢀValueꢀbewertetꢀundꢀsomitꢀderꢀKlasseꢀ„ZumꢀFairꢀValueꢀbewerteteꢀFinanzinstru-
mente“ꢀzugeordnet.ꢀDasꢀFactoringportfolioꢀistꢀderꢀFair-Value-Stufeꢀ3ꢀzugeordnet.ꢀ
Die Berechnung des Fair Values erfolgt anhand des ursprünglichen Transaktions-
preisesꢀunterꢀBerücksichtigungꢀvertraglicherꢀFactoringabschläge.
Bewertung und Ausweis der Fair Values von Finanzinstrumenten orientieren sich
anꢀeinerꢀFair-Value-Hierarchie,ꢀdieꢀdieꢀBedeutungꢀderꢀfürꢀdieꢀBewertungꢀverwen-
detenꢀInputdatenꢀberücksichtigtꢀundꢀsichꢀwieꢀfolgtꢀgliedert:
ݸ
ݸ
Stufeꢀ1:ꢀaufꢀaktivenꢀMärktenꢀnotierteꢀ(unverändertꢀübernommene)ꢀPreiseꢀfürꢀ
identischeꢀVermögenswerteꢀundꢀVerbindlichkeiten;
Stufeꢀ2:ꢀfürꢀdenꢀVermögenswertꢀoderꢀdieꢀVerbindlichkeitꢀentwederꢀdirektꢀoderꢀ
indirektꢀbeobachtbareꢀInputdaten,ꢀdieꢀkeineꢀnotiertenꢀPreiseꢀnachꢀStufeꢀ1ꢀdar-
stellen;ꢀ
Stufeꢀ3:ꢀherangezogeneꢀInputdaten,ꢀdieꢀnichtꢀaufꢀbeobachtbarenꢀMarktdatenꢀ
fürꢀdieꢀBewertungꢀdesꢀVermögenswertsꢀundꢀderꢀVerbindlichkeitꢀbasierenꢀ(nichtꢀ
beobachtbareꢀInputdaten).ꢀ
DasꢀinꢀderꢀPositionꢀ„SonstigeꢀfinanzielleꢀVerbindlichkeiten“ꢀenthalteneꢀDerivatꢀzurꢀ
AbsicherungꢀdesꢀWährungsrisikos,ꢀdasꢀausꢀdemꢀgeplantenꢀErwerbꢀvonꢀNavistarꢀ
resultiert,ꢀwirdꢀunterꢀBerücksichtigungꢀvonꢀgängigenꢀBewertungsmodellenꢀbewer-
tetꢀ(sieheꢀAnhangsangabe „38. Finanzrisikomanagement und Finanzinstrumente“).ꢀ
BeiꢀderꢀBewertungꢀwerdenꢀinsbesondereꢀnotierteꢀPreiseꢀvonꢀDevisenterminge-
schäftenꢀundꢀOptionenꢀsowieꢀLiquiditätszuschlägeꢀherangezogen.ꢀDarüberꢀhinausꢀ
enthältꢀdieꢀBewertungꢀauchꢀeineꢀKomponente,ꢀwelcheꢀdieꢀEinschätzungꢀderꢀBan-
kenꢀinꢀBezugꢀaufꢀdasꢀZustandekommenꢀderꢀTransaktionꢀwiderspiegelt.ꢀAusꢀdiesemꢀ
GrundꢀwirdꢀdasꢀDerivatꢀderꢀFair-Value-Stufeꢀ3ꢀzugeordnet.ꢀEineꢀErhöhungꢀbzw.ꢀ
VerringerungꢀderꢀnichtꢀamꢀMarktꢀbeobachtbarenꢀBewertungskomponenteꢀumꢀ
+/–ꢁ10ꢁ%ꢀhätteꢀdasꢀPeriodenergebnisꢀumꢀ2 Mio €ꢀerhöhtꢀbzw.ꢀverringert.
ݸ
DieꢀzumꢀFairꢀValueꢀbewertetenꢀSonstigenꢀBeteiligungenꢀsindꢀderꢀStufeꢀ3ꢀzugeord-
net.ꢀDieseꢀBeteiligungenꢀumfassenꢀimꢀWesentlichenꢀAnteileꢀanꢀnichtꢀbörsenno-
tiertenꢀUnternehmen,ꢀfürꢀdieꢀkeinꢀaktiverꢀMarktꢀbesteht.ꢀDerꢀFairꢀValueꢀdieserꢀ
AnteileꢀwirdꢀunterꢀZuhilfenahmeꢀeinesꢀDiscounted-Cashflow-Modellsꢀermittelt.ꢀ
AufgrundꢀderꢀgeringenꢀBuchwerteꢀdieserꢀAnteileꢀführtꢀeineꢀÄnderungꢀderꢀnichtꢀ
beobachtbarenꢀInputdatenꢀnichtꢀzuꢀeinerꢀsignifikantenꢀÄnderungꢀdesꢀFairꢀValuesꢀ
dieserꢀInstrumente.ꢀ
AlleꢀanderenꢀzumꢀFairꢀValueꢀbewertetenꢀfinanziellenꢀVermögenswerteꢀundꢀSchul-
denꢀsowieꢀdieꢀderivativenꢀFinanzinstrumenteꢀinꢀSicherungsbeziehungenꢀsindꢀderꢀ
Fair-Value-Stufeꢀ2ꢀzugeordnet.ꢀDieꢀFairꢀValuesꢀderꢀFinanzinstrumenteꢀderꢀStufeꢀ2ꢀ
werdenꢀaufꢀBasisꢀderꢀamꢀBilanzstichtagꢀbestehendenꢀKonditionen,ꢀz.B.ꢀZinssätzeꢀ
oderꢀDevisenkurse,ꢀundꢀmithilfeꢀanerkannterꢀModelle,ꢀz.B.ꢀDiscounted-Cash-
flow-ModellenꢀoderꢀOptionspreismodellen,ꢀberechnet.ꢀ
DieꢀPositionꢀ„SonstigeꢀfinanzielleꢀVermögenswerte“ꢀenthältꢀeinꢀDerivatꢀzumꢀErwerbꢀ
weitererꢀAnteileꢀanꢀeinerꢀBeteiligung.ꢀDasꢀDerivatꢀwirdꢀderꢀFair-Value-Stufeꢀ3ꢀzuge-
ordnet,ꢀdaꢀdieꢀBewertungꢀunterꢀVerwendungꢀwahrscheinlichkeitsgewichteterꢀSze-
narienꢀsowieꢀdesꢀbeiꢀderꢀletztenꢀFinanzierungsrundeꢀderꢀBeteiligungꢀerzieltenꢀ
PreisesꢀproꢀAktieꢀvorgenommenꢀwurde.ꢀInꢀAbhängigkeitꢀvonꢀderꢀzugrundeꢀgeleg-
tenꢀSzenariowahrscheinlichkeitꢀwürdeꢀeineꢀVariationꢀdesꢀgeschätztenꢀPreisesꢀproꢀ
AktieꢀimꢀRahmenꢀeinerꢀzukünftigenꢀFinanzierungsrundeꢀumꢀ+/–ꢁ10ꢁ%ꢀzuꢀeinerꢀErhö-
hung/VerringerungꢀdesꢀDerivatsꢀvonꢀbisꢀzuꢀ8 Mio €ꢀführen;ꢀdieꢀErhöhung/Verrin-
gerungꢀwürdeꢀsichꢀinꢀgleicherꢀHöheꢀimꢀGewinnꢀoderꢀVerlustꢀniederschlagen.
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11 An unsere Aktionäre
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DieꢀfolgendeꢀTabelleꢀstelltꢀdieꢀEntwicklungꢀderꢀzumꢀFairꢀValueꢀbewertetenꢀFinanz-
instrumenteꢀdar,ꢀdieꢀgänzlichꢀderꢀStufeꢀ3ꢀzugeordnetꢀsind:ꢀ
Der Stufe 3 zugeordnete
Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen
Der Stufe 3 zugeordnete
Der Stufe 3 zugeordnete
sonstige finanzielle
Verbindlichkeiten
Der Stufe 3 zugeordnete
sonstige finanzielle
Vermögenswerte
in Mio €
Sonstige Beteiligungen
Stand am 01.01.2020
14
–
–
–
ErfolgsneutralꢀerfassteꢀWertänderungꢀinꢀderꢀPositionꢀ
„Fair-Value-BewertungꢀderꢀSonstigenꢀBeteiligungenꢀ
undꢀWertpapiere“
18
–
–
–
–
–
–
–
6
–
–ꢁ97
–ꢁ2
ErfolgsneutralꢀerfassteꢀWertänderungꢀinꢀderꢀPositionꢀ
„CashflowꢀHedges“
ErfolgsneutralꢀerfassteꢀWertänderungꢀinꢀderꢀPositionꢀ
„KostenꢀderꢀSicherungsmaßnahmen“
–
–
ErfolgswirksamꢀerfassteꢀWertänderungꢀinꢀderꢀPositionꢀꢀ
„SonstigeꢀbetrieblicheꢀAufwendungen“
–
–
–ꢁ4
–
ErfolgswirksamꢀerfassteꢀWertänderungꢀinꢀderꢀPositionꢀ
„ÜbrigesꢀFinanzergebnis“
–
–ꢁ3
UmgliederungꢀinꢀNachꢀderꢀEquity-Methodeꢀbilanzierteꢀ
Beteiligungen
–ꢁ1
15
1
–
206
0
–
–
–
Zukäufe/Zugänge
Währungsanpassung
Abgänge
10
–
–ꢁ176
27
–
–
Stand am 31.12.2020
47
16
–ꢀ102
Stand am 01.01.2019
25
–
–
–
ErfolgsneutralꢀerfassteꢀWertänderungꢀinꢀderꢀPositionꢀ
„Fair-Value-BewertungꢀderꢀSonstigenꢀBeteiligungenꢀ
undꢀWertpapiere“
–ꢁ4
–
–
–
UmgliederungꢀinꢀNachꢀderꢀEquity-Methodeꢀbilanzierteꢀ
Beteiligungen
–ꢁ8
2
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Zukäufe/Zugänge
Währungsanpassung
Stand am 31.12.2019
–ꢁ1
14
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
182
11 An unsere Aktionäre
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107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
FAIR VALUES DER ZU FORTGEFÜHRTEN ANSCHAFFUNGSKOSTEN BEWERTETEN
FINANZIELLEN VERMÖGENSWERTE UND SCHULDEN NACH STUFEN
in Mio €
31.12.2020
Stufe 1
Stufe 2
Stufe 3
in Mio €
31.12.2019
Stufe 1
Stufe 2
Stufe 3
Forderungen aus Finanzdienstleistungen
3.466
–
–
3.466
Forderungen aus Finanzdienstleistungen
3.493
–
–
3.493
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
1.879
384
–
1.879
384
–
0
–
2.144
348
–
–
–
2.144
348
–
0
–
SonstigeꢀfinanzielleꢀVermögenswerte
WertpapiereꢀundꢀGeldanlagen
0
SonstigeꢀfinanzielleꢀVermögenswerte
WertpapiereꢀundꢀGeldanlagen
2.105
–ꢀ
2.105
3.178
3.178
Zahlungsmittel und
Zahlungsmittel
Zahlungsmitteläquivalente
1.714
9.548
–
1.714
1.714
–
–
4.368
–
–
3.466
–
und Zahlungsmitteläquivalente
1.913
1.913
–
–
Fair Values der zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewerteten
finanziellen Vermögenswerte
Fair Values der zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewerteten
finanziellen Vermögenswerte
11.075
1.913
5.670
3.493
Minderheitsgesellschaftern gewährte
Andienungs-/Ausgleichsrechte
VerbindlichkeitenꢀausꢀLieferungenꢀ
und Leistungen
2.472
11.451
5.227
–
–
2.472
11.451
5.227
–
–
VerbindlichkeitenꢀausꢀLieferungenꢀ
und Leistungen
Finanzverbindlichkeiten
2.769
11.379
3.658
–
–
1
2.769
11.379
3.657
–
–
–
SonstigeꢀfinanzielleꢀVerbindlichkeiten
0
0
Finanzverbindlichkeiten
Fair Values der zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewerteten
finanziellen Schulden
SonstigeꢀfinanzielleꢀVerbindlichkeiten
19.150
0
19.149
0
Fair Values der zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewerteten
finanziellen Schulden
17.805
1
17.805
–
DieꢀLeasingforderungenꢀhabenꢀeinenꢀBuchwertꢀvonꢀ4.283ꢀMioꢀ€ꢀ(4.511ꢀMioꢀ€)ꢀundꢀ
einenꢀFairꢀValueꢀ(Fair-Value-Hierarchie-Stufeꢀ3)ꢀvonꢀ4.283ꢀMioꢀ€ꢀ(4.519ꢀMioꢀ€).
UmgliederungenꢀzwischenꢀdenꢀStufenꢀderꢀFair-Value-Hierarchieꢀwerdenꢀzuꢀdenꢀ
jeweiligenꢀBerichtsstichtagenꢀberücksichtigt.ꢀImꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀgabꢀesꢀkeineꢀ
UmgliederungꢀzwischenꢀStufeꢀ1,ꢀStufeꢀ2ꢀoderꢀStufeꢀ3.
AUFRECHNUNG VON FINANZIELLEN VERMÖGENSWERTEN UND VERBINDLICHKEITEN
DieꢀnachfolgendenꢀTabellenꢀenthaltenꢀAngabenꢀzuꢀdenꢀAufrechnungseffektenꢀinꢀ
derꢀKonzernbilanzꢀsowieꢀdieꢀpotenziellenꢀfinanziellenꢀAuswirkungenꢀeinerꢀAuf-
rechnungꢀimꢀFallꢀvonꢀInstrumenten,ꢀdieꢀGegenstandꢀeinerꢀrechtlichꢀdurchsetz-
barenꢀAufrechnungs-RahmenvereinbarungꢀoderꢀeinerꢀähnlichenꢀVereinbarungꢀ
sind.ꢀDieꢀBruttobeträgeꢀentsprechenꢀdenꢀNettobeträgen,ꢀdaꢀdieseꢀinꢀderꢀKonzern-
bilanzꢀnichtꢀsaldiertꢀwurden.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
183
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Beträge, die in
der Bilanz nicht
saldiert werden
Beträge, die in
der Bilanz nicht
saldiert werden
Nettobetrag finanzieller
Nettobetrag finanzieller
Vermögenswerte,
die in der Bilanz
Verbindlichkeiten,
die in der Bilanz
Finanz- Nettobetrag am
Finanz- Nettobetrag am
in Mio €
ausgewiesen werden
instrumente
31.12.2020
in Mio €
ausgewiesen werden
instrumente
31.12.2019
Derivative Finanzinstrumente
503
–ꢁ86
417
Derivative Finanzinstrumente
214
–ꢁ63
151
InꢀderꢀSpalteꢀ„Finanzinstrumente“ꢀwerdenꢀdieꢀBeträgeꢀausgewiesen,ꢀdieꢀGegen-
standꢀeinerꢀAufrechnungs-Rahmenvereinbarungꢀsind,ꢀaberꢀwegenꢀNichterfüllungꢀ
derꢀVoraussetzungenꢀfürꢀeineꢀSaldierungꢀinꢀderꢀKonzernbilanzꢀnichtꢀaufgerechnetꢀ
wurden.
Beträge, die in
der Bilanz nicht
saldiert werden
Nettobetrag finanzieller
Vermögenswerte,
ÜBERTRAGUNG FINANZIELLER VERMÖGENSWERTE
die in der Bilanz
Finanz- Nettobetrag am
in Mio €
ausgewiesen werden
instrumente
31.12.2019
ZumꢀAbschlussstichtagꢀsindꢀinꢀdenꢀFinanzverbindlichkeitenꢀzurꢀRefinanzierungꢀ
desꢀSegmentsꢀFinancialꢀServicesꢀdurchgeführteꢀAsset-Backed-Securities-Transak-
tionenꢀmitꢀeinemꢀBuchwertꢀinꢀHöheꢀvonꢀ175 Mio €ꢀ(294 Mio €)ꢀenthalten.ꢀDerꢀkor-
respondierendeꢀBuchwertꢀderꢀForderungenꢀausꢀFinanzdienstleistungenꢀbeträgtꢀ
206 Mio €ꢀ(333 Mio €).ꢀImꢀRahmenꢀderꢀAsset-Backed-Securities-Transaktionenꢀ
wurdenꢀinsgesamtꢀSicherheitenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ206 Mio €ꢀ(333 Mio €)ꢀgestellt.ꢀDabeiꢀ
werdenꢀdieꢀerwartetenꢀZahlungenꢀanꢀstrukturierteꢀUnternehmenꢀabgetretenꢀundꢀ
dasꢀSicherungseigentumꢀanꢀdenꢀfinanziertenꢀFahrzeugenꢀübertragen.ꢀDieseꢀ
Asset-Backed-Securities-TransaktionenꢀführtenꢀnichtꢀzuꢀeinemꢀbilanziellenꢀAbgangꢀ
derꢀForderungenꢀausꢀFinanzdienstleistungen,ꢀdaꢀDelkredere-ꢀundꢀZahlungszeit-
punktrisiken in der TRATON GROUPꢀzurückbehaltenꢀwurden.ꢀDerꢀUnterschieds-
betragꢀzwischenꢀdenꢀabgetretenenꢀForderungenꢀundꢀdenꢀdazugehörigenꢀVerbind-
lichkeiten resultiert aus unterschiedlichen Konditionen sowie dem von TRATON
selbstꢀgehaltenenꢀAnteilꢀderꢀSchuldverschreibungen.
Derivative Finanzinstrumente
120
–ꢁ63
57
Beträge, die in
der Bilanz nicht
saldiert werden
Nettobetrag finanzieller
Verbindlichkeiten,
die in der Bilanz
Finanz- Nettobetrag am
instrumente
in Mio €
ausgewiesen werden
31.12.2020
Derivative Finanzinstrumente
225
–ꢁ86
138
DieꢀdurchgeführtenꢀAsset-Backed-Securities-TransaktionenꢀderꢀTRATON GROUP
könnenꢀunterꢀbestimmtenꢀBedingungenꢀvorzeitigꢀzurückgezahltꢀwerdenꢀ(soge-
nannterꢀClean-upꢀCall).ꢀDieꢀabgetretenenꢀForderungenꢀkönnenꢀkeinꢀweiteresꢀMalꢀ
abgetretenꢀwerdenꢀoderꢀanderweitigꢀalsꢀSicherheitꢀdienen.ꢀDieꢀAnsprücheꢀderꢀ
SchuldverschreibungsinhaberꢀsindꢀaufꢀdieꢀabgetretenenꢀForderungenꢀbegrenzt,ꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
184
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
und die Zahlungseingänge aus diesen Forderungen sind für die Tilgung der kor-
respondierendenꢀVerbindlichkeitꢀbestimmt.ꢀZumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀbetrugꢀderꢀ
FairꢀValueꢀderꢀabgetretenenꢀundꢀweiterhinꢀbilanziertenꢀForderungenꢀ206 Mio €ꢀ
(333 Mio €).ꢀDerꢀFairꢀValueꢀderꢀdazugehörigenꢀVerbindlichkeitenꢀbeliefꢀsichꢀzumꢀ
Stichtagꢀaufꢀ175 Mio €ꢀ(294 Mio €).ꢀDieꢀdarausꢀresultierendeꢀNettopositionꢀbeträgtꢀ
somitꢀ32 Mio €ꢀ(40 Mio €).
2. KREDIT- UND AUSFALLRISIKO
Die TRATON GROUP istꢀaufgrundꢀihrerꢀoperativenꢀundꢀFinanzaktivitätenꢀbestimm-
tenꢀKreditrisikenꢀausgesetzt.ꢀ
AusꢀSichtꢀdesꢀKonzernsꢀbergenꢀKreditrisikenꢀdieꢀGefahr,ꢀdassꢀeinꢀVertragspartnerꢀ
seinenꢀvertraglichenꢀVerpflichtungenꢀnichtꢀnachkommtꢀundꢀdamitꢀeinenꢀfinan-
ziellenꢀVerlustꢀverursacht.ꢀDasꢀKreditrisikoꢀumfasstꢀsowohlꢀdasꢀunmittelbareꢀAus-
fallrisikoꢀalsꢀauchꢀdieꢀGefahrꢀeinerꢀBonitätsverschlechterung.ꢀ
Sonstige Erläuterungen
Kreditrisiken aus Kreditzusagen an Kunden werden dezentral und unter Berück-
sichtigungꢀbestimmterꢀLimiteꢀdurchꢀlokaleꢀBonitätseinschätzungenꢀgesteuert.ꢀ
EntscheidungenꢀüberꢀfürꢀdieꢀTRATON GROUP wesentliche Kreditzusagen werden
inꢀKreditvergabeausschüssenꢀderꢀTeilkonzerneꢀgetroffen.ꢀDasꢀmaximaleꢀKreditrisiko
spiegeltꢀsichꢀimꢀBuchwertꢀderꢀinꢀderꢀBilanzꢀausgewiesenenꢀfinanziellenꢀVermögens-
werteꢀwider;ꢀsieheꢀAnhangsangabe „37. Zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumen-
ten gemäß IFRS 7“.ꢀUmꢀdasꢀKreditrisikoꢀweiterꢀzuꢀsenken,ꢀhältꢀdieꢀTRATON GROUP
SicherheitenꢀundꢀsonstigeꢀBonitätsverbesserungen.ꢀAlsꢀSicherheitenꢀkommenꢀ
sowohlꢀSicherungsübereignungenꢀalsꢀauchꢀKreditversicherungenꢀundꢀGarantienꢀ
zumꢀEinsatz.ꢀDemꢀRisikoꢀausꢀoriginärenꢀFinanzinstrumentenꢀwirdꢀdesꢀWeiterenꢀ
durchꢀdieꢀgebildeteꢀRisikovorsorgeꢀfürꢀForderungsausfälleꢀRechnungꢀgetragen.ꢀ
38. Finanzrisikomanagement und Finanzinstrumente
1. SICHERUNGSRICHTLINIEN UND GRUNDSÄTZE DES FINANZRISIKOMANAGEMENTS
AufgrundꢀderꢀGeschäftstätigkeitꢀundꢀderꢀinternationalenꢀAusrichtungꢀunterliegtꢀ
die TRATON GROUPꢀhinsichtlichꢀihrerꢀVermögenswerte,ꢀVerbindlichkeitenꢀundꢀ
geplantenꢀTransaktionenꢀMarktpreis-,ꢀKredit-ꢀundꢀLiquiditätsrisiken.
Die Marktpreisrisiken des Konzerns werden unter Berücksichtigung intern vorge-
gebenerꢀLimiteꢀbeiꢀBankenꢀgesichert.ꢀDieꢀTRATON GROUP setzt hierzu geeignete
FinanzinstrumenteꢀwieꢀDerivateꢀein.ꢀGesichertꢀwerdenꢀFinanzrisikenꢀausꢀBilanz-
positionenꢀsowieꢀausꢀdemꢀAuftragsbestandꢀundꢀandereꢀPlantransaktionen.ꢀDasꢀ
ManagementꢀdieserꢀMarktpreisrisikenꢀerfolgtꢀnichtꢀzentral,ꢀsondernꢀobliegtꢀderꢀ
TRATON SE sowieꢀjederꢀMarkeꢀdirekt.ꢀDabeiꢀwerdenꢀdie jeweiligenꢀUnternehmens-
erfordernisseꢀberücksichtigt,ꢀweilꢀunterschiedlicheꢀfunktionaleꢀWährungenꢀundꢀ
GeschäftsumfelderꢀzumꢀTragenꢀkommen.ꢀ
BeiꢀderꢀAnlageꢀvonꢀflüssigenꢀMittelnꢀwerdenꢀdieꢀFinanzinstituteꢀund Anlageformenꢀ
sorgfältigꢀausgewähltꢀundꢀüberꢀeineꢀzentraleꢀLimitsteuerungꢀdiversifiziert.ꢀWesent-
licheꢀGeldanlagenꢀsowieꢀDerivateꢀwerdenꢀnurꢀmitꢀnationalenꢀsowieꢀinternationalꢀ
tätigenꢀBankenꢀguterꢀBonitätꢀabgeschlossen.ꢀDurchꢀdenꢀBezugꢀderꢀTRATON GROUP
zuꢀdemꢀzentralenꢀFinanzmanagementꢀdesꢀVolkswagenꢀKonzernsꢀistꢀmitꢀ2.361 Mio €ꢀ
(3.234 Mio €)ꢀeinꢀerheblicherꢀAnteilꢀderꢀGeldanlagenꢀderꢀTRATON GROUP auf die
Volkswagen AG konzentriert.ꢀDasꢀguteꢀRatingꢀderꢀVolkswagenꢀAG undꢀdieꢀbestehen-
denꢀRisikomechanismenꢀrechtfertigenꢀdiesesꢀKreditrisiko.ꢀDarüberꢀhinausꢀbestehenꢀ
in der TRATON GROUPꢀkeineꢀwesentlichenꢀKreditrisikokonzentrationen.
Kontrahentenrisikenꢀwerdenꢀsoꢀweitꢀwieꢀmöglichꢀdiversifiziertꢀundꢀzentralꢀüber-
wacht.ꢀLiquiditätsrisikenꢀwerdenꢀdurchꢀDiversifizierungꢀderꢀFinanzierungsquellenꢀ
und ein ausgewogenes Verhältnis von Finanzierungen unterschiedlicher Fristig-
keiten,ꢀWährungenꢀundꢀZinsvereinbarungenꢀminimiert.
DieꢀAktivitätenꢀdesꢀKonzernsꢀimꢀSegmentꢀFinancialꢀServicesꢀzielenꢀaufꢀeineꢀgrößt-
möglicheꢀAusgewogenheitꢀzwischenꢀAktivaꢀundꢀPassivaꢀab,ꢀumꢀZinssatzdifferenzenꢀ
zuꢀminimieren.ꢀGeeigneteꢀValue-at-Risk-MethodenꢀkommenꢀzurꢀAnwendung.ꢀDasꢀ
TRATON GROUP-ManagementꢀwirdꢀregelmäßigꢀüberꢀdieꢀFinanzrisikolageꢀunter-
richtet.ꢀDieꢀEinhaltungꢀderꢀentsprechendenꢀgruppeninternenꢀRichtlinienꢀwirdꢀdurchꢀ
dieꢀinterneꢀRevisionꢀgeprüft.
FernerꢀbestehtꢀeinꢀKreditrisikoꢀausꢀbegebenenꢀFinanzgarantien.ꢀDasꢀmaximaleꢀAus-
fallrisikoꢀwirdꢀdurchꢀdenꢀBetragꢀbestimmt,ꢀwelchenꢀdieꢀTRATON GROUP im Falle
einerꢀInanspruchnahmeꢀzuꢀzahlenꢀhätte.ꢀDieꢀentsprechendenꢀBeträgeꢀwerdenꢀunterꢀ
demꢀLiquiditätsrisikoꢀdargestellt.ꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
185
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
ÜBERLEITUNG DER RISIKOVORSORGE FÜR ZU FORTGEFÜHRTEN ANSCHAFFUNGSKOSTEN BEWERTETE FINANZIELLE VERMÖGENSWERTE
Allgemeiner Ansatz
Über die
Laufzeit erwartete
Kreditverluste –
nicht wertgemindert
(Stufe 2)
Über die
Laufzeit erwartete
Kreditverluste –
wertgemindert
(Stufe 3)
12-Monats-
Kreditverlust
(Stufe 1)
Vereinfachter
Ansatz
in Mio €
Summe
Risikovorsorge zum 01.01.2020
Transfer in Stufe 1
7
0
4
–ꢁ2
3
29
–ꢁ1
–ꢁ1
7
103
–
144
–ꢁ3
1
Transfer in Stufe 2
–ꢁ1
–ꢁ1
–
–
TransferꢀinꢀStufeꢀ3
–ꢁ1
–
–
5
Inanspruchnahme
–ꢁ8
–ꢁ4
–
–ꢁ6
–ꢁ13
25
3
–ꢁ14
–ꢁ23
40
3
Auflösungen
–ꢁ5
15
–
–ꢁ1
–
Neuꢀausgereichte/erworbeneꢀfinanzielleꢀVermögenswerteꢀ(Zugänge)
ÄnderungenꢀderꢀModelleꢀoderꢀRisikoparameter
SonstigeꢀÄnderungenꢀ(imꢀWesentlichenꢀWechselkursänderungen)
Risikovorsorge zum 31.12.2020
–
–
1
0
1
–ꢁ7
106
–ꢁ5
149
16
4
24
Risikovorsorge zum 01.01.2019
Transfer in Stufe 1
7
0
5
–ꢁ1
4
30
–ꢁ1
0
99
–
140
–ꢁ2
2
Transfer in Stufe 2
–ꢁ2
–ꢁ2
–
–
TransferꢀinꢀStufeꢀ3
–ꢁ1
–
6
–
3
Inanspruchnahme
–ꢁ1
–ꢁ10
–
–ꢁ8
–ꢁ35
44
2
–ꢁ9
–ꢁ50
51
Auflösungen
–ꢁ3
8
–ꢁ3
–
Neuꢀausgereichte/erworbeneꢀfinanzielleꢀVermögenswerteꢀ(Zugänge)
ÄnderungenꢀderꢀModelleꢀoderꢀRisikoparameter
SonstigeꢀÄnderungenꢀ(imꢀWesentlichenꢀWechselkursänderungen)
Risikovorsorge zum 31.12.2019
–
–
–
2
0
1
5
1
7
7
4
29
103
144
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
186
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
DieꢀRisikovorsorgeꢀbetrifftꢀimꢀWesentlichenꢀKreditrisikenꢀausꢀForderungenꢀausꢀLie-
ferungen und Leistungen sowie Forderungen aus dem Finanzdienstleistungsge-
schäft.ꢀFürꢀfinanzielleꢀVermögenswerteꢀderꢀStufeꢀ3ꢀmitꢀobjektivenꢀAnzeichenꢀeinerꢀ
WertminderungꢀzumꢀAbschlussstichtagꢀerfolgtꢀdurchꢀdieꢀSicherheitenꢀeineꢀRisiko-
abschwächungꢀinꢀHöheꢀvonꢀ54ꢀMioꢀ€ꢀ(70ꢀMioꢀ€).
VERÄNDERUNG DER RISIKOVORSORGE FÜR LEASINGFORDERUNGEN
in Mio €
Vereinfachter Ansatz
Risikovorsorge am 01.01.2020
Inanspruchnahme
Auflösungen
80
–ꢁ5
–ꢁ28
Zugängeꢀdurchꢀneuꢀausgereichte/erworbeneꢀfinanzielleꢀVermögens-
werteꢀundꢀÄnderungenꢀderꢀModelleꢀoderꢀRisikoparameter
51
18
SonstigeꢀÄnderungenꢀ(imꢀWesentlichenꢀWechselkursänderungen)
Risikovorsorge am 31.12.2020
116
Risikovorsorge am 01.01.2019
Inanspruchnahme
78
–ꢁ9
Auflösungen
–ꢁ42
Zugängeꢀdurchꢀneuꢀausgereichte/erworbeneꢀfinanzielleꢀVermögens-
werteꢀundꢀÄnderungenꢀderꢀModelleꢀoderꢀRisikoparameter
38
15
SonstigeꢀÄnderungenꢀ(imꢀWesentlichenꢀWechselkursänderungen)
Risikovorsorge am 31.12.2019
80
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
187
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
ÜBERLEITUNG DER BRUTTOBUCHWERTE FÜR ZU FORTGEFÜHRTEN ANSCHAFFUNGSKOSTEN BEWERTETE FINANZIELLE VERMÖGENSWERTE
Allgemeiner Ansatz
Über die
Laufzeit erwartete
Kreditverluste –
nicht wertgemindert
(Stufe 2)
Über die
Laufzeit erwartete
Kreditverluste –
wertgemindert
(Stufe 3)
12-Monats-
Kreditverlust
(Stufe 1)
Vereinfachter
Ansatz
in Mio €
Summe
Bruttobuchwert zum 01.01.2020
Transfer in Stufe 1
Transfer in Stufe 2
TransferꢀinꢀStufeꢀ3
8.653
40
136
–ꢁ37
39
96
–ꢁ4
–ꢁ2
27
2.247
11.132
–
–
–
0
0
0
–ꢁ37
–ꢁ12
–ꢁ15
Änderungenꢀaufgrundꢀvonꢀneuꢀausgereichten/erworbenenꢀ
oderꢀausgebuchtenꢀfinanziellenꢀVermögenswerten
–ꢁ695
0
–ꢁ21
–
–ꢁ30
–
–ꢁ131
1
–ꢁ877
1
ÄnderungꢀKonsolidierungskreis
Wechselkursveränderungen
Bruttobuchwert zum 31.12.2020
–ꢁ408
7.541
–ꢁ13
90
–ꢁ12
74
–ꢁ134
1.983
–ꢁ568
9.688
Bruttobuchwert zum 01.01.2019
Transfer in Stufe 1
12.327
20
116
–ꢁ19
51
113
–ꢁ2
–ꢁ1
2.411
14.968
–
–
–
0
0
0
Transfer in Stufe 2
–ꢁ51
TransferꢀinꢀStufeꢀ3
–ꢁ9
–ꢁ17
25
Änderungenꢀaufgrundꢀvonꢀneuꢀausgereichten/erworbenenꢀ
oderꢀausgebuchtenꢀfinanziellenꢀVermögenswerten
–ꢁ3.694
32
2
–
–ꢁ42
0
–ꢁ182
–ꢁ2
–ꢁ3.917
30
ÄnderungꢀKonsolidierungskreis
Wechselkursveränderungen
Bruttobuchwert zum 31.12.2019
27
2
2
21
51
8.653
136
96
2.247
11.132
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
188
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
VERÄNDERUNG DER BRUTTOBUCHWERTE FÜR LEASINGFORDERUNGEN
BRUTTOBUCHWERTE DER FINANZIELLEN VERMÖGENSWERTE NACH RATING-
KLASSE
in Mio €
Vereinfachter Ansatz
Über die
Laufzeit
erwartete
Kredit-
verluste –
nicht wert-
gemindert
(Stufe 2)
Über die
Laufzeit
erwartete
Kredit-
verluste –
wert-
Bruttobuchwert am 01.01.2020
4.591
Änderungenꢀaufgrundꢀvonꢀneuꢀausgereichten/erworbenenꢀ
oderꢀausgebuchtenꢀfinanziellenꢀVermögenswerten
17
–ꢁ206
Erwarteter
12-Monats-
Kreditverlust
(Stufe 1)
Wechselkursveränderungen
Verein-
fachter
Ansatz
Bruttobuchwert am 31.12.2020
4.402
gemindert
(Stufe 3)
in Mio €
31.12.2020
Bruttobuchwert am 01.01.2019
4.157
Rating-Klasse
Änderungenꢀaufgrundꢀvonꢀneuꢀausgereichten/erworbenenꢀ
oderꢀausgebuchtenꢀfinanziellenꢀVermögenswerten
Ausfallrisiko-
Rating-Klasseꢀ1
358
75
7.541
–
–
–
–
5.847
389
13.388
Wechselkursveränderungen
Ausfallrisiko-
Rating-Klasseꢀ2
Bruttobuchwert am 31.12.2019
4.591
90
479
Ausfallrisiko-
Rating-Klasseꢀ3
–
–
74
161
235
7.541
90
74
6.398
14.103
Über die
Laufzeit
erwartete
Kredit-
Über die
Laufzeit
erwartete
Kredit-
Erwarteter
12-Monats-
Kreditverlust
(Stufe 1)
verluste –
nicht wert-
gemindert
(Stufe 2)
verluste –
wert-
gemindert
(Stufe 3)
Verein-
fachter
Ansatz
in Mio €
31.12.2019
Rating-Klasse
Ausfallrisiko-
Rating-Klasseꢀ1
8.653
–
–
–
–
6.094
14.748
Ausfallrisiko-
Rating-Klasseꢀ2
136
579
715
Ausfallrisiko-
Rating-Klasseꢀ3
–
–
96
165
260
8.653
136
96
6.838
15.723
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
189
11 An unsere Aktionäre
3. LIQUIDITÄTSRISIKO
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Insgesamt stehen der TRATON GROUPꢀbestätigteꢀungenutzteꢀKreditlinienꢀinꢀHöheꢀ
vonꢀ7.300 Mio €ꢀ(4.800 Mio €)ꢀalsꢀLiquiditätsreserveꢀzurꢀVerfügung,ꢀdavonꢀ3.000 Mio €
(3.000 Mio €)ꢀgegenüberꢀderꢀVolkswagenꢀAG.ꢀDanebenꢀhatꢀdieꢀTRATON SE im
Novemberꢀ2020ꢀzurꢀFinanzierungꢀdesꢀKaufpreisesꢀderꢀnichtꢀbereitsꢀvonꢀTRATON SE
gehaltenenꢀStammaktienꢀanꢀNavistarꢀeinenꢀderzeitꢀungenutztenꢀKreditꢀinꢀHöheꢀ
vonꢀ3.300 Mio €ꢀbeiꢀderꢀVolkswagenꢀInternationalꢀLuxemburgꢀS.A.,ꢀStrassen/Luxem-
burgꢀ(VolkswagenꢀInternationalꢀLuxemburg),ꢀmitꢀeinerꢀLaufzeitꢀbisꢀzuꢀ30ꢀMonatenꢀ
aufgenommen.ꢀDerꢀzugrundeꢀliegendeꢀKaufpreisꢀwirdꢀüberꢀeinꢀvomꢀAbschlussꢀderꢀ
TransaktionꢀabhängigesꢀFremdwährungsderivatꢀvollständigꢀabgesichert.ꢀZusätzlichꢀ
verfügt die TRATON GROUP überꢀ390 Mio €ꢀ(590 Mio €)ꢀungenutzteꢀunbestätigteꢀ
KreditlinienꢀvonꢀKreditinstituten,ꢀumꢀdieꢀFlexibilitätꢀbeiꢀFinanzierungsentscheidun-
genꢀzuꢀerhöhen.
DasꢀLiquiditätsrisikoꢀbeschreibtꢀdieꢀGefahr,ꢀdass die TRATON GROUP ihren Zahlungs-
verpflichtungenꢀnichtꢀinꢀausreichendemꢀMaßꢀnachkommenꢀoderꢀLiquiditätꢀnurꢀzuꢀ
einemꢀerhöhtenꢀPreisꢀbeschaffenꢀkann.
UmꢀdiesemꢀRisikoꢀzuꢀbegegnen,ꢀwerdenꢀdieꢀMittelzu-ꢀundꢀ-abflüsseꢀsowieꢀdieꢀFäl-
ligkeitenꢀfortlaufendꢀüberwachtꢀundꢀgesteuert.ꢀDieꢀDeckungꢀdesꢀFinanzmittel-
bedarfsꢀerfolgtꢀimꢀWesentlichenꢀdurchꢀdieꢀGeschäftstätigkeitꢀundꢀdurchꢀexterneꢀ
Finanzierungen.ꢀEsꢀbestandꢀimꢀabgelaufenenꢀGeschäftsjahrꢀkeinꢀwesentlichesꢀ
Liquiditätsrisiko.ꢀ
Die Zahlungsfähigkeit und Liquiditätsversorgung der TRATON GROUP werden durch
eineꢀrollierendeꢀLiquiditätsplanung,ꢀeineꢀLiquiditätsreserveꢀinꢀFormꢀvonꢀBarmitteln,ꢀ
KreditlinienꢀmitꢀFinanzinstitutenꢀundꢀGesellschaftenꢀderꢀVolkswagenꢀGruppeꢀsowieꢀ
durchꢀdieꢀEmissionꢀvonꢀWertpapierenꢀaufꢀinternationalenꢀGeld-ꢀundꢀKapitalmärk-
tenꢀjederzeitꢀsichergestellt.ꢀ
Die TRATON SEꢀhatꢀimꢀ3.ꢀQuartalꢀ2020ꢀ–ꢀauchꢀunterꢀBerücksichtigungꢀderꢀwirtschaft-
lichen Auswirkungen der COVID-19-Pandemieꢀ–ꢀihrenꢀerstenꢀrevolvierendenꢀKon-
sortialkreditꢀalsꢀLiquiditätsreserveꢀmitꢀeinem Volumenꢀvonꢀ3.750 Mio €ꢀaufgenom-
men.ꢀDieꢀLaufzeitꢀbeträgtꢀdreiꢀJahreꢀundꢀkannꢀzweimalꢀumꢀjeweilsꢀeinꢀJahrꢀ
verlängertꢀwerden.ꢀDerꢀKreditꢀwirdꢀdurchꢀeinꢀBankenkonsortium,ꢀbestehendꢀausꢀ
21ꢀBanken,ꢀbereitgestelltꢀundꢀdientꢀallgemeinenꢀUnternehmenszweckenꢀsowieꢀderꢀ
AbsicherungꢀderꢀLiquiditätꢀdesꢀUnternehmens.ꢀ
FürꢀdieꢀGesellschaftenꢀimꢀSegmentꢀFinancialꢀServicesꢀsindꢀspezielleꢀEmissions-
programmeꢀundꢀFinanzierungslinienꢀeingerichtet,ꢀdieꢀderenꢀFinanzmittelbedarfꢀ
decken.ꢀ
DieꢀflüssigenꢀMittelꢀlagenꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀbeiꢀ1.714 Mio €ꢀ(1.913 Mio €).
LiquideꢀMittelꢀinꢀeinzelnenꢀLändernꢀ(z.B.ꢀBrasilien,ꢀChinaꢀundꢀRussland)ꢀinꢀHöheꢀ
vonꢀ719 Mio €ꢀ(595 Mio €)ꢀunterliegenꢀDevisenkontrollenꢀundꢀstehenꢀdemꢀKonzernꢀ
nichtꢀuneingeschränktꢀfürꢀländerübergreifendeꢀTransaktionenꢀzurꢀVerfügung.ꢀDieseꢀ
BeträgeꢀkommenꢀvorꢀOrtꢀzurꢀFinanzierungꢀdesꢀoperativenꢀGeschäftsꢀzumꢀEinsatz.ꢀ
DarüberꢀhinausꢀbestehenꢀkeineꢀwesentlichenꢀBeschränkungen.
DieꢀGeldanlagenꢀenthieltenꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀAnlagenꢀderꢀTRATON SE
beiꢀderꢀVolkswagenꢀAGꢀinꢀHöheꢀvonꢀ2.100 Mio €ꢀ(3.100 Mio €)ꢀmitꢀLaufzeitenꢀbisꢀzuꢀ
3ꢀMonaten.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
190
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
DieꢀnachfolgendeꢀTabelleꢀzeigt,ꢀwieꢀsichꢀdieꢀCashflowsꢀderꢀVerbindlichkeiten,ꢀderꢀ
derivativen Finanzinstrumente sowie der Finanzgarantien auf die Liquiditätssitu-
ation der TRATON GROUPꢀauswirken:
telabflüsseꢀdeutlichꢀniedrigerꢀausfallen.ꢀDiesꢀgiltꢀinsbesondereꢀauch,ꢀwennꢀSiche-
rungsbeziehungenꢀmittelsꢀGegengeschäftenꢀgeschlossenꢀwordenꢀsind.ꢀ
DerꢀAnstiegꢀderꢀzukünftigenꢀZahlungsmittelabflüsseꢀvonꢀDerivatenꢀistꢀinꢀHöheꢀvonꢀ
3.153ꢀMioꢀ€ꢀaufꢀdasꢀSicherungsgeschäftꢀfürꢀeineꢀmöglicheꢀKaufpreiszahlungꢀimꢀ
HinblickꢀaufꢀdenꢀgeplantenꢀErwerbꢀvonꢀNavistarꢀzurückzuführen,ꢀzuꢀdessenꢀFinan-
zierungꢀderꢀobenꢀbeschriebene,ꢀderzeitꢀungenutzteꢀKreditꢀbeiꢀderꢀVolkswagenꢀ
InternationalꢀLuxemburgꢀaufgenommenꢀwurde.
2020
2019
Fälligkeits-
übersicht
Verbleibende
vertragliche Fälligkeiten
Verbleibende
vertragliche Fälligkeiten
in Mio €
2021 2022 – 2025
>2025
2020 2021 – 2024
>2024
Finanzverbindlich-
DieꢀZahlungsmittelabflüsseꢀausꢀunwiderruflichenꢀKreditzusagenꢀsind,ꢀunterteiltꢀ
nachꢀvertraglichenꢀFälligkeiten,ꢀderꢀAnmerkungꢀ„Sonstige finanzielle Verpflich-
tungen“ꢀzuꢀentnehmen.
keitenꢁ1
6.503
2.767
5.639
562
6.613
2.472
5.639
566
Verbindlichkeitenꢀ
aus Lieferungen
und Leistungenꢁ1
1
–
0
–
EinzelneꢀGesellschaftenꢀderꢀTRATON GROUP nutzen Reverse Factoring zum Manage-
mentꢀihrerꢀVerbindlichkeiten.ꢀHierausꢀergebenꢀsichꢀkeineꢀwesentlichenꢀLiquiditäts-
risikenꢀundꢀkeineꢀRisikenꢀausꢀRisikokonzentrationen.
Sonstige finanzielle
Verbindlichkeitenꢁ1,ꢀ2
1.382
13.079
25
2.153
3.043
–
113
7
2.732
10.425
31
2.340
3.351
–
135
33
Derivate
Finanzgarantien
–
–
4. MARKTPREISRISIKO
23.756
10.836
682
22.273
11.331
735
4.1 Sicherungspolitik und Finanzderivate
1ꢀ DieꢀBeträgeꢀwurdenꢀwieꢀfolgtꢀerrechnet:ꢀ
ImꢀZugeꢀderꢀallgemeinenꢀGeschäftstätigkeitꢀistꢀdieꢀTRATON GROUPꢀWährungs-,ꢀ
Zins-ꢀundꢀRohstoffpreisrisikenꢀausgesetzt.ꢀGemäßꢀdenꢀgeltendenꢀRichtlinienꢀwer-
denꢀdieseꢀRisikenꢀkontinuierlichꢀanhandꢀdesꢀRisikomanagementsystemsꢀvonꢀ
TRATON überwacht.ꢀMaßnahmenꢀzurꢀBegrenzungꢀdieserꢀRisikenꢀwerdenꢀjeweilsꢀ
vonꢀdenꢀTreasury-AbteilungenꢀbeiꢀMAN undꢀScaniaꢀeingeleitet.ꢀImꢀabgelaufenenꢀ
GeschäftsjahrꢀbestandenꢀkeineꢀsignifikantenꢀRisikokonzentrationen.
ꢀ
ꢀ
ꢀ
-ꢀ ꢀBestehtꢀkeineꢀVereinbarungꢀhinsichtlichꢀderꢀFälligkeit,ꢀbeziehtꢀsichꢀdieꢀVerbindlichkeitꢀ
aufꢀdenꢀkürzestmöglichenꢀFälligkeitstermin.
-ꢀ ꢀBeiꢀvariablenꢀZinsvereinbarungenꢀwerdenꢀdieꢀZinsenꢀentsprechendꢀderꢀKonditionenꢀ
zumꢀBilanzstichtagꢀberücksichtigt.
-ꢀ ꢀEsꢀwirdꢀdavonꢀausgegangen,ꢀdassꢀZahlungsmittelabflüsseꢀnichtꢀfrüherꢀalsꢀdargestelltꢀeintreten.
2ꢀꢀDerꢀundiskontierteꢀmaximaleꢀZahlungsmittelabflussꢀausꢀRückkaufverpflichtungenꢀwirdꢀalsꢀfinanzielleꢀ
Verbindlichkeitꢀerfasst.
4.2 Marktpreisrisiko in der TRATON GROUP
DerivateꢀumfassenꢀsowohlꢀZahlungsmittelabflüsseꢀderivativerꢀFinanzinstrumenteꢀ
mitꢀnegativemꢀFairꢀValueꢀalsꢀauchꢀZahlungsmittelabflüsseꢀderꢀDerivateꢀmitꢀpositi-
vemꢀFairꢀValue,ꢀbeiꢀdenenꢀeinꢀBruttozahlungsausgleichꢀvereinbartꢀwordenꢀist.ꢀInꢀ
denꢀZahlungsmittelabflüssenꢀsindꢀauchꢀdurchꢀGegengeschäfteꢀgeschlosseneꢀDeri-
vateꢀberücksichtigt.ꢀDenꢀZahlungsmittelabflüssenꢀausꢀDerivaten,ꢀbeiꢀdenenꢀeinꢀ
Bruttozahlungsausgleichꢀvereinbartꢀwordenꢀist,ꢀstehenꢀZahlungsmittelzuflüsseꢀ
gegenüber,ꢀdieꢀinꢀderꢀFälligkeitsanalyseꢀnichtꢀausgewiesenꢀwerden.ꢀUnterꢀBerück-
sichtigungꢀdieserꢀZahlungsmittelzuflüsseꢀwürdenꢀdieꢀdargestelltenꢀZahlungsmit-
4.2.1 Währungsrisiko
WährungsrisikoꢀistꢀdasꢀRisikoꢀnegativerꢀAuswirkungenꢀaufꢀdasꢀErgebnisꢀundꢀdieꢀ
BilanzpostenꢀdurchꢀWechselkursschwankungen. DasꢀWährungsrisikoꢀderꢀ TRATON
GROUPꢀresultiertꢀausꢀInvestitionen,ꢀFinanzierungsmaßnahmenꢀsowieꢀderꢀoperati-
venꢀGeschäftstätigkeit.ꢀZurꢀBegrenzungꢀdesꢀRisikosꢀfürꢀkünftigeꢀCashflowsꢀwerdenꢀ
Devisentermingeschäfte,ꢀDevisenoptionen,ꢀWährungsswapsꢀsowieꢀkombinierteꢀ
Zins-/Währungsswapsꢀeingesetzt.ꢀDieꢀTRATON GROUP sichert daher Währungsri-
sikenꢀausꢀdemꢀAuftragsbestand,ꢀForderungenꢀundꢀVerbindlichkeitenꢀundꢀausꢀ
geplantemꢀAbsatzꢀteilweiseꢀab.ꢀGesellschaften,ꢀdieꢀSicherungsgeschäfteꢀeingehen,ꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
191
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107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
wählenꢀdieꢀSicherungsquoteꢀfürꢀerwarteteꢀUmsätzeꢀanhandꢀvonꢀErfahrungswerten,ꢀ
umꢀIneffektivitätenꢀzuꢀvermeiden.ꢀGleichwohlꢀkannꢀIneffektivitätꢀdurchꢀVerände-
rungenꢀ imꢀ Kontrahentenausfallrisikoꢀ oderꢀ durchꢀ Nicht-Trennungꢀ derꢀ Spot-ꢀ
KomponenteꢀvomꢀTerminelementꢀeinesꢀForwardsꢀinduziertꢀwerden.ꢀDurchꢀdieꢀ
EinbeziehungꢀvonꢀTochtergesellschaftenꢀoderꢀanderenꢀmitꢀderꢀGesellschaftꢀver-
bundenenꢀnachgeordnetenꢀUnternehmenꢀausꢀLändernꢀaußerhalbꢀdesꢀEuroraumsꢀ
inꢀdenꢀKonzernabschlussꢀbestehenꢀdanebenꢀaufgrundꢀderꢀWährungsumrechnungꢀ
Risiken.ꢀDieseꢀTranslationsrisikenꢀsichert TRATON grundsätzlich nicht durch deri-
vativeꢀFinanzinstrumenteꢀab.ꢀ
Im Rahmen des Fremdwährungsrisikomanagements eingegangene Sicherungs-
geschäfteꢀbestandenꢀhauptsächlichꢀinꢀUS-Dollar,ꢀschwedischenꢀKronen,ꢀbrasiliani-
schenꢀRealꢀundꢀbritischenꢀPfund.ꢀ
DieꢀamꢀEndeꢀdesꢀBerichtszeitraumsꢀbestehendenꢀnichtꢀderivativenꢀundꢀderivativenꢀ
FinanzinstrumenteꢀwurdenꢀimꢀRahmenꢀeinerꢀSensitivitätsanalyseꢀinꢀeinemꢀhypo-
thetischenꢀSzenarioꢀbewertet.ꢀDieꢀAuswirkungenꢀeinerꢀErhöhung/Abnahmeꢀeinerꢀ
Währungsrelationꢀumꢀ10ꢁ%ꢀwarenꢀwieꢀfolgt:
Die Marktpreisrisiken des Konzerns werden unter Berücksichtigung intern vorge-
gebenerꢀLimiteꢀbeiꢀBankenꢀgesichert.ꢀDieꢀTRATON GROUP setzt hierzu geeignete
FinanzinstrumenteꢀwieꢀDerivateꢀein.ꢀGesichertꢀwerdenꢀFinanzrisikenꢀausꢀBilanz-
positionenꢀsowieꢀausꢀdemꢀAuftragsbestandꢀundꢀandereꢀPlantransaktionen.
31.12.2020
31.12.2019
Eigenkapital Periodenergebnis
Eigenkapital Periodenergebnis
in Mio €
+ꢀ10ꢀ%
–ꢀ10ꢀ%
+ꢀ10ꢀ%
–ꢀ10ꢀ%
+ꢀ10ꢀ%
–ꢀ10ꢀ%
+ꢀ10ꢀ%
–ꢀ10ꢀ%
Währungs-
relation
AktivaꢀimꢀSegmentꢀFinancialꢀServicesꢀsolltenꢀgrundsätzlichꢀdurchꢀPassivaꢀderselbenꢀ
Währungꢀfinanziertꢀwerden.ꢀEsꢀbestehenꢀkeineꢀFairꢀValueꢀHedges.
EUR/USD
EUR/SEK
EUR/PLN
EUR/MXN
SEK/HUF
EUR/HUF
EUR/GBP
EUR/CZK
–ꢁ185
0
226
0
12
–ꢁ50
–ꢁ10
–ꢁ8
–ꢁ8
–ꢁ4
0
–ꢁ13
50
11
2
1
–ꢁ2
–ꢁ1
0
21
–ꢁ114
–ꢁ8
–ꢁ12
41
–ꢁ21
114
8
0
0
0
0
0
0
11
0
MitꢀUnterzeichnungꢀdesꢀMergerꢀAgreementsꢀzwischenꢀTRATON und Navistar am
7.ꢀNovemberꢀ2020ꢀundꢀderꢀdamitꢀverbundenenꢀAbsicht,ꢀNavistarꢀfürꢀeinenꢀPreisꢀproꢀ
Aktieꢀvonꢀ44,50ꢀUSD zuꢀerwerben,ꢀistꢀdieꢀTRATON GROUP einem Währungsrisiko
ausꢀeinerꢀhochwahrscheinlichꢀerwartetenꢀTransaktionꢀausgesetzt.ꢀZurꢀAbsicherungꢀ
desꢀdarausꢀresultierendenꢀWährungsrisikosꢀwirdꢀeinꢀbedingtesꢀTermingeschäftꢀalsꢀ
Sicherungsinstrumentꢀ(sog.ꢀDealꢀContingentꢀForward)ꢀeingesetztꢀundꢀinꢀdasꢀHedgeꢀ
Accountingꢀeingebunden.ꢀDieꢀErfüllungꢀdesꢀDealꢀContingentꢀForwardꢀistꢀinsbe-
sondereꢀanꢀdasꢀZustandekommenꢀderꢀAkquisitionꢀvonꢀNavistarꢀgeknüpft.ꢀEineꢀ
TrennungꢀdesꢀSicherungsinstrumentsꢀinꢀSpot-ꢀundꢀForwardelementꢀwirdꢀnichtꢀ
vorgenommen.ꢀ
0
0
10
8
0
12
0
0
0
–ꢁ41
3
3
–ꢁ4
–ꢁ8
0
4
0
–ꢁ3
6
0
–ꢁ11
0
1
–ꢁ1
5
0
–ꢁ6
6
–ꢁ5
ImꢀHedgeꢀAccountingꢀenthalteneꢀDerivateꢀbeziehenꢀsichꢀausschließlichꢀaufꢀdasꢀ
Fremdwährungsrisiko.ꢀDieꢀfolgendenꢀTabellenꢀenthaltenꢀEinzelheitenꢀzuꢀdiesenꢀ
Derivaten:
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
192
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
DerꢀAnstiegꢀbeimꢀNominalvolumenꢀfürꢀEUR/USD-Devisenterminkontrakteꢀistꢀinꢀ
Höheꢀvonꢀ3.047ꢀMioꢀ€ꢀaufꢀdasꢀSicherungsgeschäftꢀfürꢀeineꢀmöglicheꢀKaufpreis-
zahlungꢀimꢀHinblickꢀaufꢀdenꢀgeplantenꢀErwerbꢀvonꢀNavistarꢀzurückzuführen.
HÖHE, ZEITPUNKT UND UNSICHERHEIT VON CASHFLOWS
Laufzeit
Summe
Nominal-
volumen
ZurꢀAbsicherungꢀdesꢀWährungsrisikosꢀimꢀRahmenꢀvonꢀCash-flow-Hedgesꢀhabenꢀ
sich für die wesentlichen Währungspaare folgende durchschnittliche Sicherungs-
kurseꢀergeben:ꢀ1,19ꢀEUR/USD;ꢀ4,12ꢀBRL/USD;ꢀ0,90ꢀEUR/GBP.
in Mio €
< 1 Jahre
1–ꢀ5 Jahre
> 5 Jahre
2020
Währungsrisiko:
DevisenterminkontrakteꢀEUR/USD
DevisenterminkontrakteꢀBRL/USD
DevisenterminkontrakteꢀEUR/GBP
DevisenterminkontrakteꢀEUR/ZAR
DevisenterminkontrakteꢀEUR/HUF
DevisenterminkontrakteꢀEUR/DKK
DevisenterminkontrakteꢀEUR/CHF
DevisenterminkontrakteꢀEUR/AUD
DevisenterminkontrakteꢀEUR/NOK
3.065
68
–
47
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
3.065
115
105
57
INFORMATIONEN ZU SICHERUNGSINSTRUMENTEN INNERHALB HEDGE
ACCOUNTING
105
57
in Mio €
2020
2019
–
Währungsrisiko:
55
–
55
Fair-Value-ÄnderungꢀzurꢀErmittlungꢀvonꢀIneffektivitäten
BuchwertꢀvonꢀSonstigenꢀfinanziellenꢀVermögenswerten
BuchwertꢀvonꢀSonstigenꢀfinanziellenꢀVerbindlichkeiten
Nominalwert
–ꢁ131
3
–ꢁ23
6
46
37
3
49
37
–
130
18
27
–
27
3.558
679
23
–
23
Devisenterminkontrakte
(sonstigeꢀWährungen)
INFORMATIONEN ZU GRUNDGESCHÄFTEN INNERHALB HEDGE ACCOUNTING
24
–
–
24
3.508
50
0
3.558
in Mio €
2020
2019
2019
Währungsrisiko:
Währungsrisiko:
Fair-Value-ÄnderungꢀzurꢀErmittlungꢀvonꢀIneffektivitäten
RücklageꢀfürꢀaktiveꢀCashflowꢀHedges
127
23
DevisenterminkontrakteꢀBRL/USD
DevisenterminkontrakteꢀEUR/GBP
DevisenterminkontrakteꢀEUR/CHF
DevisenterminkontrakteꢀEUR/DKK
DevisenterminkontrakteꢀEUR/ZAR
DevisenterminkontrakteꢀEUR/USD
DevisenterminkontrakteꢀEUR/NOK
DevisenterminkontrakteꢀEUR/CNY
164
152
52
47
37
30
23
11
128
–
–
–
–
–
–
–
–
–
293
152
61
–ꢁ127
–ꢁ23
9
–
47
37
30
23
11
–
–
–
–
Devisenterminkontrakte (sonstige
Währungen)
26
–
–
26
542
137
0
679
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
193
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
INFORMATIONEN ÜBER DIE AUSWIRKUNG VON HEDGE ACCOUNTING AUF DIE
GESAMTERGEBNISRECHNUNG
ÜBERLEITUNG DER RÜCKLAGE FÜR CASHFLOW HEDGES
in Mio €
2020
–ꢀ23
2019
–ꢀ23
–ꢁ19
in Mio €
2020
2019
Stand am 01.01.
Währungsrisiko:
GewinneꢀoderꢀVerlusteꢀausꢀeffektivenꢀSicherungsbeziehungen
ErfolgswirksameꢀUmgliederung
–ꢁ138
Sicherungsinstrumente im Hedge Accounting
NichtꢀrealisierteꢀGewinneꢀundꢀVerlusteꢀausꢀ
Sicherungsinstrumenten
weil der Eintritt der gesicherten künftigen
Zahlungsströmeꢀnichtꢀmehrꢀerwartetꢀwird
–ꢁ124
13
–ꢁ13
13
–
7
20
–
20
ErfolgswirksameꢀUmgliederungꢀrealisierterꢀ
GewinneꢀundꢀVerluste
aufgrundꢀderꢀRealisierungꢀdesꢀGrundgeschäfts
SonstigeꢀVeränderungenꢀ(Wechselkurseffekte)
Stand am 31.12.
7
0
ErfolgswirksameꢀUmgliederungꢀaufgrundꢀ
nichtꢀmehrꢀerwarteterꢀZahlungsströme
–ꢀ127
–ꢀ23
4
Kosten der Sicherungsmaßnahmen
ÜBERLEITUNG DER RÜCKLAGE FÜR KOSTEN DER SICHERUNGSMASSNAHMEN
NichtꢀrealisierteꢀGewinneꢀundꢀVerlusteꢀausꢀ
Kosten der Sicherungsmaßnahmen
–ꢁ6
–ꢁ2
0
0
–ꢁ1
–
in Mio €
2020
11
2019
13
ErfolgswirksameꢀUmgliederungꢀrealisierterꢀ
GewinneꢀundꢀVerluste
Stand am 01.01.
ErfolgswirksameꢀUmgliederungꢀaufgrundꢀ
nichtꢀmehrꢀerwarteterꢀZahlungsströme
GewinneꢀoderꢀVerlusteꢀausꢀeffektivenꢀSicherungsbeziehungen
ErfolgswirksameꢀUmgliederung
–ꢁ8
0
weil der Eintritt der gesicherten künftigen
Zahlungsströmeꢀnichtꢀmehrꢀerwartetꢀwird
ErfolgswirksameꢀIneffektivitäten,ꢀdieꢀimꢀ
sonstigenꢀbetrieblichenꢀAufwandꢀerfasstꢀwurdenꢀ
–ꢁ1
–ꢁ2
5
–
–ꢁ3
0
–ꢁ4
–
aufgrundꢀderꢀRealisierungꢀdesꢀGrundgeschäfts
SonstigeꢀVeränderungenꢀ(Wechselkurseffekte)ꢀ
Stand am 31.12.
DieꢀerfolgswirksamenꢀIneffektivitätenꢀrührenꢀausꢀderꢀAbsicherungꢀfürꢀeine mög-
licheꢀKaufpreiszahlungꢀimꢀHinblickꢀaufꢀdenꢀgeplantenꢀErwerbꢀvonꢀNavistar.
4
11
ErfolgswirksameꢀUmgliederungenꢀweilꢀderꢀEintrittꢀderꢀgesichertenꢀkünftigenꢀZah-
lungsströmeꢀnichtꢀmehrꢀerwartetꢀwird,ꢀbetreffenꢀimꢀWesentlichenꢀabgesicherteꢀ
PlanumsätzeꢀinꢀFremdwährung.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
194
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
4.2.2 Zinsrisiko
Risikokonzentrationen.ꢀZumꢀBilanzstichtagꢀbestandenꢀWarentermingeschäfteꢀmitꢀ
BarausgleichꢀzurꢀAbsicherungꢀvonꢀRohstoffpreisrisikenꢀbezüglichꢀGas,ꢀNichteisen-
metallen,ꢀEdelmetallenꢀundꢀKautschukꢀmitꢀeinemꢀMarktwertꢀvonꢀ2 Mio €ꢀ(0 Mio €).ꢀ
HedgeꢀAccountingꢀwirdꢀderzeitꢀnichtꢀangewendet.
DasꢀZinsrisikoꢀbeschreibtꢀdasꢀRisikoꢀnegativerꢀAuswirkungenꢀvonꢀZinsänderungenꢀ
aufꢀZinserträgeꢀundꢀ-aufwendungen.ꢀZinssensitiveꢀFinanzinstrumenteꢀunterliegenꢀ
einemꢀZinsänderungsrisiko.ꢀDiesꢀbestehtꢀentwederꢀinꢀderꢀFormꢀeinesꢀMarktwert-
risikosꢀoderꢀeinesꢀCashflow-Risikos.ꢀDasꢀMarktwertrisikoꢀbestimmtꢀsichꢀnachꢀderꢀ
SensitivitätꢀdesꢀWertansatzesꢀeinesꢀFinanzinstrumentsꢀinꢀAbhängigkeitꢀvomꢀMarkt-
zinsniveau.ꢀDasꢀCashflow-RisikoꢀbeschreibtꢀdasꢀAusmaßꢀderꢀVeränderungꢀkünftigerꢀ
ZinszahlungenꢀinꢀAbhängigkeitꢀvonꢀderꢀZinsentwicklung.ꢀUmꢀderꢀRisikomanage-
mentstrategieꢀzuꢀentsprechen,ꢀwerdenꢀZinsswapsꢀundꢀkombinierteꢀZins-/Wäh-
rungsswapsꢀeingesetzt.ꢀHedgeꢀAccountingꢀkommtꢀnichtꢀzumꢀEinsatz.
DieꢀmaximaleꢀRestlaufzeitꢀderꢀSicherungenꢀfürꢀzukünftigeꢀTransaktionenꢀbeträgtꢀ
zumꢀGeschäftsjahresendeꢀ2020ꢀ14ꢀMonateꢀ(6ꢀMonate).ꢀEntsprechendꢀderꢀSensitivi-
tätsermittlungꢀvonꢀWährungsrisikenꢀwirdꢀeineꢀhypothetischeꢀAuf-/Abwertungꢀderꢀ
RohstoffpreiseꢀinꢀHöheꢀvonꢀ10ꢁ%ꢀunterstellt.ꢀDerꢀpotenzielleꢀEffektꢀausꢀderꢀMarkt-
wertveränderungꢀderꢀWarentermingeschäfteꢀaufꢀdasꢀErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀbeträgtꢀ
zumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀ1 Mio €ꢀ(1 Mio €)ꢀbeiꢀ+ꢁ10ꢁ%ꢀbzw.ꢀ–1 Mio €ꢀ(–1 Mio €)ꢀbeiꢀ–10ꢁ%.
Der TRATON GROUPꢀentstehenꢀZinsrisikenꢀdurchꢀzinssensitiveꢀVermögenswerteꢀ
undꢀVerbindlichkeiten.ꢀDieꢀRefinanzierungꢀkonzerninternerꢀFinanzierungenꢀerfolgtꢀ
überwiegendꢀfristenkongruent.ꢀAbweichungenꢀvomꢀKonzernstandardꢀerfolgenꢀaufꢀ
BasisꢀzentralerꢀLimitvorgabenꢀundꢀunterliegenꢀeinerꢀlaufendenꢀÜberwachung.ꢀ
39. Kapitalmanagement
DasꢀKapitalmanagementꢀdesꢀKonzernsꢀstelltꢀsicher,ꢀdassꢀdieꢀZieleꢀundꢀStrategienꢀ
imꢀInteresseꢀderꢀAnteilseigner,ꢀseinerꢀMitarbeiterꢀundꢀderꢀübrigenꢀStakeholderꢀ
erreichtꢀwerdenꢀkönnen.ꢀInsbesondereꢀstehenꢀdieꢀErreichungꢀderꢀvomꢀKapitalmarktꢀ
gefordertenꢀMindestverzinsungꢀdesꢀinvestiertenꢀVermögensꢀimꢀSegmentꢀIndustrialꢀ
Business und die Steigerung der Eigenkapitalrendite im Segment Financial Services
imꢀFokusꢀdesꢀManagements.ꢀHierbeiꢀwirdꢀinsgesamtꢀeinꢀmöglichstꢀhoherꢀWert-
zuwachsꢀdesꢀKonzernsꢀundꢀseinerꢀTeilbereicheꢀangestrebt,ꢀderꢀallenꢀAnspruchs-
gruppenꢀdesꢀUnternehmensꢀzugutekommt.
Zinsrisiken im Sinne von IFRS 7ꢀwerdenꢀfürꢀdieꢀGesellschaftenꢀmittelsꢀSensitivitäts-
analysenꢀermittelt.ꢀEventuelleꢀErgebniseffekteꢀausꢀdenꢀZinssensitivitätenꢀwürdenꢀ
ausschließlichꢀimꢀPeriodenergebnisꢀwirken.
WennꢀdasꢀMarktzinsniveauꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀumꢀ100ꢀBasispunkteꢀ(BP)ꢀhöherꢀ
gewesenꢀwäre,ꢀwäreꢀdasꢀErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀumꢀ16 Mio €ꢀniedrigerꢀ(1 Mio €ꢀ
höher)ꢀausgefallen.ꢀWennꢀdasꢀMarktzinsniveauꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀumꢀ100ꢀBP
niedrigerꢀgewesenꢀwäre,ꢀwäreꢀdasꢀErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀumꢀ16 Mio €ꢀhöherꢀ
(3 Mio €ꢀniedriger)ꢀausgefallen.
UmꢀdenꢀRessourceneinsatzꢀimꢀIndustrialꢀBusinessꢀsoꢀeffizientꢀwieꢀmöglichꢀzuꢀgestal-
tenꢀundꢀdessenꢀErfolgꢀzuꢀmessen,ꢀwirdꢀeinꢀwertorientiertesꢀSteuerungskonzeptꢀmitꢀ
derꢀrelativenꢀKennzahlꢀKapitalrenditeꢀ(ReturnꢀonꢀInvestment)ꢀgenutzt.ꢀDieꢀKapital-
renditeꢀzeigtꢀdieꢀperiodenbezogeneꢀVerzinsungꢀdesꢀinvestiertenꢀVermögensꢀaufꢀBasisꢀ
desꢀOperativenꢀErgebnissesꢀnachꢀSteuern.ꢀÜbersteigtꢀdieꢀKapitalrenditeꢀdenꢀvomꢀ
MarktꢀgefordertenꢀKapitalkostensatz,ꢀergibtꢀsichꢀeineꢀWertsteigerungꢀdesꢀinvestier-
tenꢀVermögens.ꢀDasꢀOperativeꢀErgebnisꢀnachꢀSteuernꢀwirdꢀermittelt,ꢀindemꢀ–ꢀbasie-
rendꢀaufꢀdenꢀinternationalꢀunterschiedlichenꢀErtragsteuersätzenꢀunsererꢀGesellschaf-
tenꢀ–ꢀpauschalꢀeinꢀdurchschnittlicherꢀSteuersatzꢀvonꢀ30ꢁ%ꢀaufꢀdasꢀOperativeꢀErgebnisꢀ
desꢀSegmentsꢀIndustrialꢀBusinessꢀangewendetꢀwird.ꢀDasꢀinvestierteꢀVermögenꢀ
berechnetꢀsichꢀausꢀderꢀSummeꢀderꢀVermögenspositionenꢀinꢀderꢀBilanz,ꢀdieꢀdemꢀ
eigentlichenꢀBetriebszweckꢀdienenꢀ(ImmaterielleꢀVermögenswerte,ꢀSachanlagen,ꢀ
VermieteteꢀVermögenswerte,ꢀVorräteꢀundꢀForderungen),ꢀvermindertꢀumꢀdasꢀunver-
zinslicheꢀAbzugskapitalꢀ(VerbindlichkeitenꢀausꢀLieferungenꢀundꢀLeistungenꢀsowieꢀ
4.2.3 Rohstoffpreisrisiko
Der TRATON GROUP entstehen Rohstoffpreisrisiken im Wesentlichen durch
SchwankungenꢀdesꢀPreisesꢀundꢀderꢀVerfügbarkeitꢀvonꢀRohstoffen.ꢀ
DieꢀRohstoffpreisrisikenꢀwerdenꢀinꢀregelmäßigenꢀAbständenꢀfürꢀdenꢀMAN Konzern
zentralꢀerfasstꢀundꢀbasierendꢀaufꢀfestgelegtenꢀRisikogrenzenꢀexternꢀabgesichert,ꢀ
sofernꢀliquideꢀMärkteꢀbestehen.ꢀDabeiꢀwirdꢀauchꢀinꢀBetrachtꢀgezogen,ꢀobꢀeineꢀVer-
änderungꢀderꢀRohstoffpreiseꢀaufꢀdieꢀVerkaufspreiseꢀderꢀProdukteꢀdurchschlägt.ꢀ
ZurꢀBegrenzungꢀdieserꢀRisikenꢀschließtꢀdieꢀGruppeꢀWarentermingeschäfteꢀmitꢀ
Barausgleichꢀab.ꢀImꢀabgelaufenenꢀGeschäftsjahrꢀbestandenꢀkeineꢀwesentlichenꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
195
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
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111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Vertragsverbindlichkeiten).ꢀDasꢀdurchschnittlicheꢀinvestierteꢀVermögenꢀwirdꢀausꢀdemꢀ
VermögensstandꢀzuꢀBeginnꢀundꢀzumꢀEndeꢀdesꢀBerichtsjahresꢀgebildet.ꢀDieꢀBerech-
nungslogikꢀentsprichtꢀderꢀLogik,ꢀwieꢀsieꢀimꢀVolkswagenꢀKonzernꢀAnwendungꢀfindet.ꢀ
40. Eventualverbindlichkeiten und Haftungsverhältnisse
in Mio €
31.12.2020
31.12.2019
2.489
128
Aufgrund der Besonderheiten des Segments Financial Services steht mit der Eigen-
kapitalrenditeꢀeineꢀbesondereꢀZielgrößeꢀimꢀMittelpunktꢀderꢀSteuerung,ꢀdieꢀsichꢀamꢀ
eingesetztenꢀKapitalꢀorientiert.ꢀZurꢀErmittlungꢀdieserꢀKennzahlꢀwirdꢀdasꢀErgebnisꢀ
vorꢀSteuernꢀinꢀBeziehungꢀzumꢀdurchschnittlichenꢀEigenkapitalꢀgesetzt.ꢀDasꢀdurch-
schnittliche Eigenkapital wird aus dem Stand zu Beginn und zum Ende des
Berichtsjahresꢀermittelt.ꢀDanebenꢀbestehtꢀimꢀSegment FinancialꢀServicesꢀdasꢀZiel,ꢀ
die Eigenkapitalanforderungen der Bankenaufsicht zu erfüllen und Eigenkapital
fürꢀdasꢀgeplanteꢀWachstumꢀderꢀnächstenꢀGeschäftsjahreꢀzuꢀbeschaffen.ꢀUmꢀdieꢀ
bankenaufsichtsrechtlichenꢀVorgabenꢀstetsꢀeinzuhalten,ꢀistꢀimꢀSegmentꢀFinancialꢀ
ServicesꢀeinꢀinꢀdasꢀinterneꢀBerichtswesenꢀintegriertesꢀPlanungsverfahrenꢀeinge-
Verpflichtungen aus Rückkaufgarantien
Verpflichtungen aus Bürgschaften
SonstigeꢀEventualverbindlichkeiten
2.431
60
759
1.059
3.250
3.676
DieꢀVerpflichtungenꢀausꢀBürgschaftenꢀbetreffenꢀhauptsächlichꢀAvaleꢀfürꢀLiefer-ꢀundꢀ
LeistungsverpflichtungenꢀvonꢀBeteiligungen,ꢀehemaligenꢀBeteiligungenꢀundꢀvonꢀ
anderenꢀUnternehmen.ꢀSieꢀenthaltenꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀdarüberꢀhinausꢀ
FinanzbürgschaftenꢀinꢀHöheꢀvonꢀ36ꢀMioꢀ€ꢀ(45ꢀMioꢀ€).ꢀ
richtet,ꢀdurchꢀdasꢀaufꢀBasisꢀderꢀtatsächlichenꢀundꢀderꢀerwartetenꢀGeschäftsent
-
wicklungꢀlaufendꢀderꢀEigenkapitalbedarfꢀermitteltꢀwird.ꢀHierdurchꢀwurdeꢀauchꢀimꢀ
Berichtsjahrꢀsichergestellt,ꢀdassꢀdieꢀaufsichtsrechtlichenꢀMindestkapitalanforde-
rungenꢀsowohlꢀaufꢀKonzernebeneꢀalsꢀauchꢀaufꢀEbeneꢀeinzelner,ꢀbesonderenꢀEigen-
kapitalanforderungenꢀunterliegendenꢀGesellschaftenꢀimmerꢀeingehaltenꢀwurden.
Zugunsten nicht der TRATON GROUPꢀangehörenderꢀTochterunternehmenꢀundꢀ
Beteiligungen der Volkswagen AGꢀbestehenꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀBürgschaftenꢀ
inꢀHöheꢀvonꢀ22 Mio €ꢀ(26 Mio €).ꢀDarüberꢀhinausꢀbestehenꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀ
Bürgschaften für konsolidierte und nichtkonsolidierte Tochtergesellschaften der
Volkswagen AGꢀaußerhalbꢀderꢀTRATON GROUPꢀinꢀHöheꢀvonꢀ31 Mio €ꢀ(91 Mio €).ꢀDerꢀ
RückgangꢀimꢀJahrꢀ2020ꢀistꢀhauptsächlichꢀaufꢀdenꢀAblaufꢀdieserꢀBürgschaftenꢀ
zurückzuführen.
Die Kapitalrendite im Industrial Business sowie die Eigenkapitalrendite und die Eigen-
kapitalquoteꢀimꢀSegmentꢀFinancialꢀServicesꢀsindꢀinꢀfolgenderꢀTabelleꢀdargestellt:
InꢀdenꢀsonstigenꢀEventualverbindlichkeitenꢀsindꢀimꢀWesentlichenꢀEventualverbind-
lichkeitenꢀ fürꢀ möglicheꢀ Belastungenꢀ ausꢀ Steuerrisikenꢀ enthalten,ꢀ dieꢀ beiꢀ
VolkswagenꢀCaminhõesꢀeꢀÔnibusꢀbestehen.ꢀFürꢀweitereꢀInformationenꢀwirdꢀaufꢀdieꢀ
Anhangsangabeꢀ„41. Rechtsstreitigkeiten/Rechtliche Verfahren“ꢀverwiesen.
in Mio €
2020
2019
Industrial Business
OperativesꢀErgebnisꢀnachꢀSteuern
InvestiertesꢀKapitalꢀ(Durchschnitt)
Kapitalrendite (in %)
–ꢁ18
12.326
–ꢀ0,1
1.219
12.584
9,7
FürꢀVerbindlichkeitenꢀvonꢀKundenꢀgegenüberꢀFinanzierungsgesellschaftenꢀdesꢀ
VolkswagenꢀKonzernsꢀsowieꢀinꢀgeringemꢀUmfangꢀgegenüberꢀFremdenꢀbestehenꢀ
branchenüblicheꢀRückkaufgarantien,ꢀbeiꢀdenenꢀsichꢀTRATONꢀverpflichtet,ꢀFahr-
zeugeꢀbeiꢀnotleidendenꢀFinanzierungsengagementsꢀvonꢀderꢀFinanzierungsgesell-
<schaftꢀzurückzukaufen.ꢀDieꢀmaximalenꢀAufwendungenꢀausꢀVerpflichtungenꢀdieserꢀ
Artꢀbelaufenꢀsichꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀaufꢀ2.431 Mio €ꢀ(2.489 Mio €).ꢀAnhandꢀderꢀ
bisherigenꢀErfahrungenꢀverfälltꢀjedochꢀderꢀweitausꢀgrößteꢀTeilꢀdieserꢀVerpflichtun-
gen,ꢀohneꢀinꢀAnspruchꢀgenommenꢀzuꢀwerden.
Financial Services
ErgebnisꢀvorꢀSteuern
107
966
11,1
151
893
16,9
9,4
Durchschnittliches Eigenkapital
Eigenkapitalrendite vor Steuern (in %)
Eigenkapitalquote (in %)
9,7
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
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33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
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41. Rechtsstreitigkeiten/Rechtliche Verfahren
InꢀDeutschlandꢀergingenꢀbislangꢀachtꢀGrundurteileꢀgegenꢀeineꢀoderꢀmehrereꢀ
MAN-Gesellschaften.ꢀDieꢀFrage,ꢀobꢀesꢀtatsächlichꢀzuꢀeinemꢀSchadenꢀgekommenꢀ
ist,ꢀmussteꢀdabeiꢀnichtꢀgeklärtꢀwerden.ꢀGegenꢀsämtlicheꢀUrteileꢀhabenꢀdieꢀbeklag-
ten MANꢀ-GesellschaftenꢀBerufungꢀeingelegt.ꢀInꢀeinemꢀFallꢀhatꢀdasꢀBerufungsgerichtꢀ
dasꢀerstinstanzlicheꢀUrteilꢀbereitsꢀaufgehobenꢀundꢀdieꢀKlageꢀalsꢀunzulässigꢀabge-
wiesen.ꢀInꢀeinemꢀweiterenꢀFallꢀhatꢀderꢀKlägerꢀdieꢀKlageꢀvorꢀdemꢀBerufungsgerichtꢀ
zurückgenommen.ꢀInꢀeinzelnenꢀVerfahrenꢀerließenꢀInstanzgerichteꢀBeweisbe-
schlüsse,ꢀumꢀdieꢀFrageꢀdesꢀ„Ob“ꢀundꢀggf.ꢀderꢀHöheꢀeinesꢀetwaigenꢀSchadensꢀsach-
verständigꢀklärenꢀzuꢀlassen.ꢀDemgegenüberꢀwurdeꢀeineꢀReiheꢀvonꢀKlagenꢀgegenꢀ
MANꢀ–ꢀzumꢀTeilꢀbereitsꢀrechtskräftigꢀ–ꢀabgewiesen.ꢀ
NachꢀunangekündigtenꢀKontrollenꢀaufꢀdemꢀBetriebsgeländeꢀverschiedenerꢀeuro-
päischerꢀLkw-HerstellerꢀwieꢀMAN und Scania im Jahr 2011 leitete die Europäische
Kommissionꢀ2014ꢀeinꢀVerfahrenꢀwegenꢀVerdachtsꢀaufꢀVerstößeꢀgegenꢀdasꢀEU-Kar-
tellrechtꢀimꢀeuropäischenꢀLkw-Sektorꢀein.ꢀAmꢀ19.ꢀJuliꢀ2016ꢀerließꢀdieꢀEuropäischeꢀ
KommissionꢀeineꢀVergleichsentscheidungꢀ(dieꢀ„SettlementꢀDecision“)ꢀgegenꢀMAN
undꢀvierꢀweitereꢀeuropäischeꢀLkw-Herstellerꢀ(mitꢀAusnahmeꢀvonꢀScania),ꢀinꢀderꢀ
festgestelltꢀwurde,ꢀdassꢀAbsprachenꢀüberꢀPreiseꢀundꢀBruttolistenpreiserhöhungenꢀ
für mittelschwere und schwere Lkw im Europäischen Wirtschaftsraum sowie
AbsprachenꢀüberꢀdenꢀZeitplanꢀundꢀdieꢀWeitergabeꢀderꢀKostenꢀfürꢀdieꢀEinführungꢀ
vonꢀEmissionstechnologienꢀfürꢀmittelschwereꢀundꢀschwereꢀLkwꢀnachꢀdenꢀAbgas-
normen EUROꢀ3ꢀbisꢀEUROꢀ6ꢀvomꢀ17.ꢀJanuarꢀ1997ꢀbisꢀzumꢀ18.ꢀJanuarꢀ2011ꢀ(fürꢀMAN:ꢀ
bisꢀzumꢀ20.ꢀSeptemberꢀ2010)ꢀstattgefundenꢀhätten.ꢀWährendꢀgegenꢀdieꢀanderenꢀ
vierꢀLkw-HerstellerꢀeineꢀGeldbußeꢀverhängtꢀwurde,ꢀwurdeꢀMANꢀdieseꢀerlassen,ꢀdaꢀ
dasꢀUnternehmenꢀKronzeugeꢀwarꢀundꢀdieꢀEuropäischeꢀKommissionꢀimꢀSeptemberꢀ
2010ꢀüberꢀdieꢀKartellrechtsverstößeꢀinformiertꢀhatte.ꢀScaniaꢀentschied,ꢀkeinenꢀ
AntragꢀaufꢀKronzeugenregelungꢀzuꢀstellenꢀundꢀdiesesꢀKartellverfahrenꢀnichtꢀbei-
zulegen und wurde durch eine Entscheidung der Europäischen Kommission vom
27.ꢀSeptemberꢀ2017ꢀ(dieꢀ„Scania-Entscheidung“)ꢀmitꢀeinerꢀGeldbußeꢀvonꢀetwaꢀ
880,5 Mio €ꢀbelegt.ꢀScaniaꢀhatꢀbeimꢀGerichtꢀderꢀEuropäischenꢀUnionꢀRechtsmittelꢀ
gegenꢀdieꢀScania-Entscheidungꢀeingelegt,ꢀeineꢀvollständigeꢀAufhebungꢀbeantragtꢀ
undꢀwirdꢀalleꢀzurꢀVerfügungꢀstehendenꢀMittelꢀnutzen,ꢀumꢀsichꢀzuꢀverteidigen.ꢀ
AbhängigꢀvomꢀVerlaufꢀdesꢀrechtlichenꢀVerfahrensꢀkannꢀdieꢀendgültigeꢀGeldbußeꢀ
vonꢀderꢀursprünglichenꢀabweichen.ꢀStattꢀZahlungꢀderꢀGeldbußeꢀhatꢀScaniaꢀeineꢀ
Finanzgarantieꢀangeboten,ꢀwelcheꢀdieꢀgesamteꢀSummeꢀderꢀGeldbußeꢀabdeckt.ꢀ
DieseꢀGarantieꢀwurdeꢀvomꢀRechnungsführerꢀderꢀEuropäischenꢀKommissionꢀakzep-
tiert.ꢀImꢀZusammenhangꢀmitꢀdiesenꢀVerwaltungsverfahrenꢀbildeteꢀderꢀKonzernꢀinꢀ
VorjahrenꢀeineꢀRückstellungꢀinꢀHöheꢀvonꢀ403 Mio €.
Nebenꢀeinigenꢀ–ꢀzumꢀTeilꢀbereitsꢀrechtskräftigenꢀ–ꢀKlageabweisungenꢀinꢀverschie-
denenꢀLändernꢀhabenꢀeinzelneꢀGerichteꢀinꢀSpanienꢀeinerꢀReiheꢀvonꢀKlageforde-
rungenꢀ–ꢀteilweiseꢀoderꢀvollständigꢀ–ꢀstattgegeben.ꢀGegenꢀsämtlicheꢀUrteileꢀhabenꢀ
dieꢀjeweilsꢀbeklagtenꢀMAN-GesellschaftenꢀbereitsꢀBerufungꢀeingelegtꢀbzw.ꢀwerdenꢀ
diesꢀfristgerechtꢀtun.ꢀWährendꢀinꢀeinzelnenꢀFällenꢀBerufungsgerichteꢀdieꢀerstins-
tanzlichenꢀUrteileꢀbereitsꢀwiederꢀaufgehobenꢀhaben,ꢀhabenꢀinꢀanderenꢀFällenꢀBeru-
fungsgerichteꢀdieꢀklagezusprechendenꢀUrteileꢀ–ꢀteilweiseꢀoderꢀvollständigꢀ–ꢀbestä-
tigt.ꢀKeinesꢀdieserꢀUrteileꢀistꢀrechtskräftig,ꢀdaꢀdieꢀbeklagtenꢀMAN-Gesellschaftenꢀinꢀ
sämtlichenꢀFällenꢀRechtsmittelꢀzumꢀspanischenꢀOberstenꢀGerichtshofꢀeingelegtꢀ
haben.ꢀEineꢀEntscheidungꢀstehtꢀnochꢀaus.ꢀInꢀBelgienꢀistꢀnebenꢀeinemꢀGrundurteilꢀ
auchꢀeinꢀklagezusprechendesꢀUrteilꢀ(ausꢀBilligkeitserwägungen)ꢀergangen.ꢀGegenꢀ
beideꢀUrteileꢀhatꢀMANꢀbereitsꢀBerufungꢀeingelegt.
EineꢀrelativꢀgeringeꢀAnzahlꢀanꢀ(direktenꢀundꢀindirekten)ꢀKundenꢀhatꢀinꢀunterschied-
lichenꢀJurisdiktionenꢀKlagenꢀgegenꢀScaniaꢀerhobenꢀoderꢀistꢀsolchenꢀbeigetreten.ꢀ
DesꢀWeiterenꢀistꢀbeiꢀScaniaꢀeineꢀReiheꢀvonꢀStreitverkündungenꢀvonꢀanderenꢀver-
klagtenꢀNutzfahrzeugherstellernꢀeingegangen.ꢀWieꢀimꢀFallꢀvonꢀMAN,ꢀunterscheidenꢀ
sichꢀdieꢀgegenꢀScaniaꢀanhängigenꢀVerfahrenꢀimꢀUmfangꢀerheblich,ꢀdaꢀeinigeꢀKun-
denꢀlediglichꢀeinenꢀLkwꢀgekauftꢀoderꢀgeleastꢀhaben,ꢀwährendꢀandereꢀeineꢀganzeꢀ
Nutzfahrzeugflotteꢀbetreiben.ꢀDarüberꢀhinausꢀwurdenꢀmancheꢀdieserꢀSchadens-
ersatzklagen in anderen Jurisdiktionen in Sammelklagen zusammengefasst oder
anꢀsogenannteꢀKlagevehikelꢀabgetreten.ꢀDieꢀgenaueꢀZahlꢀderꢀbetroffenenꢀNutz-
fahrzeugeꢀistꢀjedochꢀunbekannt.
InfolgeꢀderꢀVergleichsentscheidungꢀhatꢀeineꢀReiheꢀvonꢀ(direktenꢀundꢀindirekten)ꢀKun-
den in unterschiedlichen Jurisdiktionen Klagen gegen MANꢀund/oderꢀScaniaꢀerhobenꢀ
oderꢀsindꢀsolchenꢀbeigetreten.ꢀInꢀeinemꢀFallꢀwurdeꢀauchꢀKlageꢀgegenꢀdieꢀTRATON SE
erhoben.ꢀWeitereꢀKlagenꢀkönnenꢀfolgen.ꢀDieꢀgegenꢀMAN anhängigen Verfahren vari-
ierenꢀinꢀihremꢀUmfangꢀerheblich;ꢀwährendꢀmancheꢀKlägerꢀlediglichꢀeinenꢀeinzelnenꢀ
Lkwꢀgekauftꢀoderꢀgeleastꢀhaben,ꢀsindꢀinꢀanderenꢀVerfahrenꢀeineꢀVielzahlꢀvonꢀLkwꢀ
Streitgegenstand.ꢀDarüberꢀhinausꢀwurdenꢀmancheꢀdieserꢀSchadensersatzforderungenꢀ
inꢀSammelklagenꢀzusammengefasstꢀoderꢀanꢀsogenannteꢀKlagevehikelꢀabgetreten.ꢀ
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197
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DaꢀsichꢀdieꢀmeistenꢀFälleꢀnochꢀinꢀeinemꢀfrühenꢀStadiumꢀbefindenꢀundꢀdadurchꢀ
eineꢀBewertungꢀaktuellꢀnichtꢀmöglichꢀist,ꢀwurdenꢀfürꢀdieseꢀwederꢀRückstellungenꢀ
gebildetꢀnochꢀEventualverbindlichkeitenꢀangegeben.ꢀInꢀanderenꢀFällenꢀistꢀeineꢀ
letztinstanzlicheꢀEntscheidung,ꢀnachꢀderꢀMAN oder Scania Schadensersatz zahlen
müsste,ꢀaktuellꢀeherꢀunwahrscheinlich.
ImꢀZusammenhangꢀmitꢀihrenꢀGeschäftstätigkeitenꢀistꢀdieꢀTRATON GROUP zusätz-
lichꢀzuꢀdenꢀobenꢀbeschriebenenꢀSachverhaltenꢀmitꢀverschiedenenꢀRechtsstreitig-
keitenꢀundꢀrechtlichenꢀVerfahrenꢀkonfrontiert.ꢀObwohlꢀinꢀsolchenꢀFällenꢀeventuelleꢀ
negativeꢀEntscheidungenꢀwesentlicheꢀAuswirkungenꢀaufꢀdieꢀErgebnisseꢀinꢀeinerꢀ
Berichtsperiodeꢀhabenꢀkönnten,ꢀgehtꢀdieꢀTRATON GROUPꢀnichtꢀdavonꢀaus,ꢀdassꢀ
durchꢀdieseꢀwesentlicheꢀnegativeꢀAuswirkungenꢀaufꢀdieꢀVermögens-,ꢀFinanz-ꢀundꢀ
Ertragslage der TRATON GROUPꢀentstehenꢀkönnen.ꢀ
Im Steuerverfahren zwischen MANꢀLatinꢀAmericaꢀundꢀderꢀbrasilianischenꢀFinanz-
verwaltung vertrat die Finanzverwaltung eine andere Sicht hinsichtlich der steuer-
lichen Auswirkungen der von der MAN SEꢀbeimꢀErwerbꢀvonꢀMAN Latin America
2009ꢀgewähltenꢀErwerbsstruktur.ꢀDasꢀSteuerverfahrenꢀwurdeꢀinꢀzweiꢀPrüfungs-
periodenꢀaufgeteilt,ꢀwelcheꢀdieꢀJahreꢀ2009/2011ꢀ(„Phaseꢀ1“)ꢀundꢀ2012/2014ꢀ(„Phaseꢀ2“)ꢀ
umfassen.ꢀImꢀDezemberꢀ2017ꢀistꢀimꢀsogenanntenꢀAdministrativeꢀCourtꢀVerfahrenꢀ
einꢀerstesꢀletztinstanzliches,ꢀfürꢀMANꢀLatinꢀAmericaꢀnegativesꢀUrteilꢀergangenꢀ
(Phaseꢀ1).ꢀGegenꢀdiesesꢀUrteilꢀhatꢀMAN LatinꢀAmericaꢀvorꢀdemꢀregulärenꢀGerichtꢀ
imꢀJahrꢀ2018ꢀKlageꢀerhoben.ꢀInꢀdemꢀPhaseꢀ2ꢀbetreffendenꢀSteuerverfahrenꢀstehtꢀ
dieꢀBeurteilungꢀderꢀbrasilianischenꢀFinanzverwaltungꢀnochꢀaus.ꢀDieꢀbetragsmäßigeꢀ
AbschätzungꢀdesꢀRisikosꢀfürꢀdenꢀFall,ꢀdassꢀsichꢀdieꢀFinanzverwaltungꢀinsgesamtꢀ
mitꢀihrerꢀAuffassungꢀdurchsetzenꢀkönnte,ꢀistꢀaufgrundꢀderꢀVerschiedenheitꢀderꢀggf.ꢀ
nachꢀbrasilianischemꢀRechtꢀzurꢀAnwendungꢀkommendenꢀStrafzuschlägeꢀnebstꢀ
ZinsenꢀmitꢀUnsicherheitꢀbehaftet.ꢀEsꢀwirdꢀjedochꢀweiterhinꢀmitꢀeinemꢀfürꢀMAN Latin
AmericaꢀpositivenꢀAusgangꢀgerechnet.ꢀFürꢀdenꢀgegenteiligenꢀFallꢀkönnteꢀsichꢀeinꢀ
Risikoꢀvonꢀrundꢀ494 Mio €ꢀ(Standꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020)ꢀfürꢀdenꢀbeklagtenꢀGesamt-
zeitraumꢀabꢀ2009ꢀergeben.ꢀDieꢀBewertungꢀbasiertꢀaufꢀdenꢀstichtagsbezogenꢀauf-
gelaufenenꢀBeträgenꢀfürꢀdieꢀeingeklagteꢀSteuerschuld,ꢀinklusiveꢀmöglicherꢀzuꢀ
erwartenderꢀStrafzuschlägeꢀsowieꢀaufgelaufenerꢀZinsen,ꢀjedochꢀohneꢀBerücksich-
tigung einer künftigen Verzinsung sowie unter Verzicht auf eine entsprechende
Abzinsung.ꢀGewisseꢀBankenꢀhabenꢀdieꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀderartigenꢀSteuer-
verfahrenꢀüblichenꢀGarantienꢀzugunstenꢀvonꢀMAN LatinꢀAmericaꢀausgestellt,ꢀdieꢀ
wiederum von der MAN SEꢀabgesichertꢀsind.
42. Sonstige finanzielle Verpflichtungen
2020
in Mio €
Fällig
2021
Fällig
2022 – 2025
Fällig
ab 2026
Gesamt
31.12.2020
Bestellobligoꢀfür
Sachanlagen
439
160
3
–
–
599
14
ImmaterielleꢀVermögenswerte
11
Verpflichtungen aus
unwiderruflichenꢀKredit-ꢀundꢀ
Leasingzusagen an Kunden
423
31
65
26
11
6
1
494
58
langfristigenꢀMiet-ꢀ
und Leasingverträgen
ÜbrigeꢀfinanzielleꢀVerpflichtungen
3.031
0
3.042
DieꢀübrigenꢀfinanziellenꢀVerpflichtungenꢀenthaltenꢀimꢀWesentlichenꢀdieꢀbedingteꢀ
ZahlungsverpflichtungꢀausꢀdemꢀgeplantenꢀErwerbꢀderꢀbisherꢀnichtꢀimꢀBesitzꢀderꢀ
TRATONꢀbefindlichenꢀNavistar-Anteile.
Sofernꢀvorgenanntꢀnichtꢀbeschrieben,ꢀwerdenꢀAngabenꢀgem.ꢀIASꢀ37ꢀRückstellun-
gen, Eventualschulden und Eventualforderungenꢀnichtꢀgemacht,ꢀdaꢀdasꢀUnter-
nehmenꢀzuꢀdemꢀSchlussꢀkommt,ꢀdassꢀdieseꢀAngabenꢀdasꢀErgebnisꢀdesꢀjeweiligenꢀ
rechtlichenꢀVerfahrensꢀernsthaftꢀbeeinträchtigenꢀkönnten.ꢀZumꢀheutigenꢀZeitpunktꢀ
erwartet die TRATON GROUP aus diesen Verfahren keine wesentlichen negativen
AuswirkungenꢀaufꢀdieꢀVermögens-,ꢀFinanz-ꢀundꢀErtragslage.
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ݸ
dieꢀPorscheꢀAutomobilꢀHoldingꢀSE,ꢀStuttgart,ꢀdieꢀeinenꢀmaßgeblichenꢀEinflussꢀ
aufꢀdieꢀoperativenꢀEntscheidungenꢀdesꢀVolkswagenꢀKonzernsꢀausübt,ꢀsowieꢀdieꢀ
mitꢀihrꢀverbundenenꢀoderꢀihrꢀnahestehendenꢀUnternehmenꢀ(PorscheꢀStuttgart),ꢀ
dasꢀLandꢀNiedersachsen,ꢀsowieꢀdieꢀmitꢀihrꢀverbundenenꢀMehrheitsbeteiligungen,ꢀ
sonstigeꢀPersonenꢀbzw.ꢀUnternehmen,ꢀdieꢀvonꢀderꢀTRATON GROUPꢀbeeinflusstꢀ
werdenꢀkönnenꢀbzw.ꢀdieꢀaufꢀdieꢀTRATON GROUPꢀEinflussꢀnehmenꢀkönnen,ꢀwie
2019
in Mio €
Fällig
2020
Fällig
2021 – 2024
Fällig
ab 2025
Gesamt
31.12.2019
ݸ
ݸ
Bestellobligoꢀfür
Sachanlagen
569
174
2
1
744
4
ImmaterielleꢀVermögenswerte
2
–
•
•
die Mitglieder des Vorstands und Aufsichtsrats der TRATON GROUP,
die Mitglieder des Vorstands und Aufsichtsrats der Volkswagen Finance
Luxemburg,ꢀ
die Mitglieder des Vorstands und Aufsichtsrats der Volkswagen AG,
assoziierteꢀUnternehmenꢀundꢀGemeinschaftsunternehmen,
nichtꢀkonsolidierteꢀTochtergesellschaften.
Verpflichtungen aus
unwiderruflichenꢀKredit-ꢀundꢀ
Leasingzusagen an Kunden
377
36
36
23
5
3
1
416
60
38
•
•
•
langfristigenꢀMiet-ꢀ
und Leasingverträgen
ÜbrigeꢀfinanzielleꢀVerpflichtungen
33
0
Vorstands-ꢀundꢀAufsichtsratsmitgliederꢀderꢀTRATON GROUP sind Mitglieder von
AufsichtsrätenꢀundꢀVorständenꢀoderꢀAnteilseignerꢀvonꢀanderenꢀUnternehmen,ꢀmitꢀ
denen die TRATON GROUPꢀgewöhnlicheꢀGeschäftsbeziehungenꢀunterhält.ꢀ
43. Angaben über die Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und
Personen
AlsꢀnahestehendeꢀPersonenꢀoderꢀUnternehmenꢀimꢀSinneꢀdesꢀIAS 24 Angaben über
Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und ersonen gelten natürliche
PersonenꢀundꢀUnternehmen,ꢀdieꢀvonꢀderꢀTRATON GROUP beeinflusstꢀwerdenꢀkön-
nen,ꢀdieꢀeinenꢀEinflussꢀaufꢀdieꢀTRATON GROUP ausübenꢀkönnenꢀoderꢀdie unterꢀdemꢀ
EinflussꢀeinerꢀanderenꢀnahestehendenꢀPersonꢀderꢀTRATON GROUPꢀstehen.
Amꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀhieltꢀdieꢀVolkswagenꢀFinance Luxemburg,ꢀeineꢀ100ꢁ%-igeꢀ
Tochter der Volkswagen AG,ꢀ89,72ꢁ%ꢀ(89,72ꢁ%)ꢀderꢀAnteileꢀamꢀGrundkapitalꢀderꢀ
TRATON SE.ꢀFernerꢀhieltenꢀamꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀHerrꢀSchulzꢀ4.050ꢀ(4.050)ꢀundꢀ
HerrꢀHenrikssonꢀ1.036ꢀ(1.036)ꢀAktienꢀanꢀderꢀTRATON SE.ꢀ
DieꢀfolgendenꢀTabellenꢀzeigenꢀdieꢀLiefer-ꢀundꢀLeistungsumfängeꢀsowieꢀausste-
hendeꢀForderungenꢀundꢀVerpflichtungenꢀzwischenꢀvollkonsolidiertenꢀGesellschaf-
ten der TRATON GROUPꢀundꢀnahestehendenꢀUnternehmen,ꢀdarunterꢀauchꢀdieꢀ
Volkswagen AG.ꢀMitꢀPorscheꢀAutomobilꢀHoldingꢀSE,ꢀStuttgart,ꢀVolkswagenꢀFinanceꢀ
LuxemburgꢀsowieꢀmitꢀdemꢀLandꢀNiedersachsen,ꢀistꢀesꢀinꢀkeinemꢀderꢀdargestelltenꢀ
BerichtszeiträumeꢀzuꢀwesentlichenꢀTransaktionenꢀgekommen.
NahestehendeꢀUnternehmenꢀoderꢀPersonenꢀausꢀSichtꢀderꢀTRATON GROUP sind
zumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020:
ݸ
ݸ
dieꢀVolkswagenꢀFinanceꢀLuxemburgꢀS.A.,ꢀStrassen/Luxemburgꢀ(Volkswagenꢀ
FinanceꢀLuxemburg),
die Volkswagen AG und ihre Tochterunternehmen sowie ihre wesentlichen Betei-
ligungenꢀaußerhalbꢀderꢀTRATON GROUP,
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DurchꢀdenꢀBörsengangꢀderꢀGesellschaftꢀimꢀJuniꢀ2019ꢀendeteꢀderꢀBeherrschungs-ꢀ
undꢀGewinnabführungsvertragꢀmitꢀderꢀVolkswagenꢀAGꢀzumꢀEndeꢀdesꢀGeschäfts-
jahresꢀ2019.ꢀImꢀRahmenꢀderꢀErgebnisabführungꢀfürꢀdasꢀGeschäftsjahrꢀ2019ꢀwurdeꢀ
amꢀ24.ꢀFebruarꢀ2020ꢀeineꢀZahlungꢀinꢀHöheꢀvonꢀ1.404 Mio €ꢀanꢀdieꢀVolkswagenꢀAG
geleistetꢀ(Vorjahr:ꢀVerlustausgleichꢀvonꢀ4.161 Mio €).ꢀImꢀGegenzugꢀerfolgteꢀaufgrundꢀ
desꢀ„RelationshipꢀAgreements“ꢀvomꢀ14.ꢀJuniꢀ2019ꢀeineꢀKapitaleinzahlungꢀinꢀHöheꢀ
vonꢀ54 Mio €ꢀdurchꢀdieꢀVolkswagenꢀAG.ꢀMitꢀderꢀAusschüttungꢀeinesꢀTeilsꢀderꢀ
GewinnrücklagenꢀderꢀTRATON SEꢀflossꢀeinꢀBetragꢀinꢀHöheꢀvonꢀ3.250 Mio €ꢀimꢀJahrꢀ
2019 an die Volkswagen AG.
NAHESTEHENDE UNTERNEHMEN
BERICHTSZEITRAUM 1. JANUAR BIS 31. DEZEMBER
Verkäufe und erbrachte
Dienstleistungen
Einkäufe und erhaltene
Dienstleistungen
in Mio €
2020
2019
2020
2019
VolkswagenꢀAG
4
2
170
124
Weitere,ꢀnichtꢀderꢀTRATONꢀGROUPꢀ
angehörendeꢀTochterunter-
nehmen und Beteiligungen der
VolkswagenꢀAGꢀ
1.360
12
1.588
14
687
12
676
8
Anꢀweitere,ꢀnichtꢀderꢀTRATON GROUPꢀangehörendeꢀTochterunternehmenꢀundꢀBetei-
ligungen der Volkswagen AGꢀgelieferteꢀWarenꢀundꢀDienstleistungenꢀbetreffenꢀimꢀ
WesentlichenꢀdasꢀAbsatzfinanzierungsgeschäftꢀderꢀMANꢀTruckꢀ&ꢀBus,ꢀbeiꢀdemꢀ
FahrzeugeꢀüberꢀVolkswagenꢀFinancialꢀServicesꢀanꢀKundenꢀfinanziertꢀwerden.ꢀVonꢀ
Nicht konsolidierte Tochtergesell-
schaften
AssoziierteꢀUnternehmenꢀundꢀ
derenꢀMehrheitsbeteiligungenꢁ1
191
12
154
16
223
67
272
71
Gemeinschaftsunternehmenꢀundꢀ
derenꢀMehrheitsbeteiligungen
weiteren,ꢀnichtꢀderꢀTRATON GROUP angehörendenꢀTochterunternehmenꢀundꢀBetei-
ligungen der Volkswagen AG erhaltene Waren und Dienstleistungen sind im
WesentlichenꢀunfertigeꢀWarenꢀundꢀErzeugnisse.ꢀ
BERICHTSZEITRAUM 1. JANUAR BIS 31. DEZEMBER
ForderungenꢀgegenüberꢀderꢀVolkswagenꢀAG sind im Wesentlichen Salden aus dem
Finanzverkehr.ꢀImꢀJahrꢀ2020ꢀinvestierteꢀdieꢀTRATON GROUPꢀinꢀkurzfristigeꢀGeld-
anlagenꢀbeiꢀderꢀVolkswagenꢀAG,ꢀdieꢀamꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀeinenꢀBetragꢀvonꢀ
2.100 Mio €ꢀ(3.100 Mio €)ꢀerreichten.ꢀDieꢀGeldanlageꢀistꢀmarktüblichꢀverzinst.
Verbindlichkeiten
(einschließlich Verpflich-
tungen) gegenüber
Forderungen gegen
in Mio €
31.12.2020
31.12.2019
31.12.2020
31.12.2019
VolkswagenꢀAG
2.362
3.236
1.062
2.590
AufgrundꢀeinerꢀMitteilungꢀvonꢀNavistarꢀzurꢀBeendigungꢀderꢀZusammenarbeitꢀinꢀ
BezugꢀaufꢀeinenꢀDieselmotorꢀwirdꢀunterꢀdenꢀForderungenꢀgegenꢀassoziierteꢀUnter-
nehmenꢀundꢀderenꢀMehrheitsbeteiligungenꢀeineꢀForderungꢀinꢀHöheꢀvonꢀ45 Mio €ꢀ
ausgewiesen.ꢀ
Weitere,ꢀnichtꢀderꢀTRATONꢀGROUPꢀ
angehörendeꢀTochterunter-
nehmen und Beteiligungen der
VolkswagenꢀAGꢀ
332
18
674
11
2.465
3.428
24
Nicht konsolidierte Tochtergesell-
schaften
35
8
DieꢀVerbindlichkeitenꢀgegenüberꢀderꢀVolkswagenꢀAGꢀenthaltenꢀDarlehenꢀinꢀHöheꢀ
vonꢀ1.000 Mio €ꢀ(1.000 Mio €),ꢀdieꢀausꢀeinemꢀDarlehensrahmenꢀderꢀVolkswagenꢀAG
inꢀHöheꢀvonꢀ4.000 Mio €ꢀ(4.000 Mio €)ꢀstammen.ꢀDieꢀFinanzierungꢀistꢀmarktüblichꢀ
verzinst.
AssoziierteꢀUnternehmenꢀundꢀ
derenꢀMehrheitsbeteiligungen
108
2
74
1
12
Gemeinschaftsunternehmenꢀundꢀ
derenꢀMehrheitsbeteiligungen
2
2
1ꢀ DasꢀVorjahrꢀwurdeꢀangepasstꢀ(EinkäufeꢀundꢀerhalteneꢀDienstleistungen).
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
200
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
DieꢀLiefer-ꢀundꢀLeistungsumfängeꢀsowieꢀausstehendenꢀForderungenꢀundꢀVerpflich-
tungenꢀgegenüberꢀderꢀVolkswagenꢀAG beinhaltenꢀauchꢀVergütungs-ꢀundꢀAbfin-
dungsbestandteileꢀfürꢀeinꢀamtierendesꢀundꢀeinꢀehemaligesꢀVorstandsmitgliedꢀderꢀ
TRATON SE.ꢀDieꢀVerbindlichkeitenꢀgegenüberꢀweiteren,ꢀnichtꢀderꢀTRATON GROUP
angehörendenꢀTochterunternehmenꢀundꢀBeteiligungenꢀderꢀVolkswagenꢀAG bezie-
henꢀsichꢀimꢀWesentlichenꢀaufꢀVerbindlichkeitenꢀgegenüberꢀderꢀVolkswagenꢀFinan-
cialꢀServices.ꢀDerꢀRückgangꢀimꢀVergleichꢀzumꢀVorjahrꢀistꢀimꢀWesentlichenꢀaufꢀdasꢀ
verminderteꢀGeschäftsvolumenꢀmitꢀGesellschaftenꢀdesꢀehemaligenꢀPower-Engi-
neering-Geschäftsꢀzurückzuführen.ꢀDerꢀRückgangꢀspiegeltꢀsichꢀauchꢀinꢀdenꢀFor-
derungenꢀwider.ꢀDasꢀPower-Engineering-GeschäftꢀwurdeꢀimꢀJahrꢀ2018ꢀanꢀeineꢀ
Tochtergesellschaft der Volkswagen AG veräußert,ꢀdieꢀnichtꢀderꢀTRATON GROUP
angehört.ꢀDerꢀGesamtbetragꢀvonꢀ1.978ꢀMioꢀ€ꢀwurdeꢀimꢀJahrꢀ2019ꢀgezahlt.ꢀ
undꢀTrancheꢀ2020ꢀ–ꢀ2022)ꢀdesꢀPerformance-Share-PlansꢀAbschlagszahlungenꢀinꢀ
Höheꢀvonꢀ80ꢁ%ꢀihresꢀZielbetrags.ꢀ2020ꢀerhieltenꢀdieꢀamtierendenꢀVorständeꢀ
Abschlagszahlungenꢀaufꢀihreꢀ2019ꢀ–ꢀ2021ꢀPSP-Pläne.ꢀZumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀbestehtꢀ
darausꢀeineꢀForderungꢀvonꢀ106ꢀT€ꢀgegenüberꢀdenꢀVorständenꢀ(imꢀVorjahrꢀbestandꢀ
keineꢀForderung).ꢀAngabenꢀzuꢀdenꢀPensionsrückstellungenꢀfürꢀMitgliederꢀdesꢀVor-
standsꢀfindenꢀsichꢀinꢀderꢀAnhangsangabeꢀ„45. Bezüge des Vorstands und des
Aufsichtsrats“ sowie im „Vergütungsbericht“ innerhalbꢀdesꢀZusammengefasstenꢀ
Lageberichts.
Für Vorstand und Aufsichtsrat der TRATON SE wurdenꢀimꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀfol-
gende Aufwendungen für die im Rahmen ihrer Organtätigkeit gewährten Leistun.
genꢀundꢀVergütungenꢀerfasst.ꢀDarinꢀsindꢀauchꢀLeistungenꢀenthalten,ꢀdieꢀmitꢀderꢀ
Volkswagen AGꢀverrechnetꢀwerden.ꢀ
DanebenꢀhatꢀdieꢀTRATON SEꢀimꢀNovemberꢀ2020ꢀzurꢀFinanzierungꢀdesꢀUS-Dollar-ꢀ
KaufpreisesꢀderꢀnichtꢀbereitsꢀvonꢀTRATON SE gehaltenen Stammaktien an dem
US-amerikanischenꢀLkw-HerstellerꢀNavistarꢀInternationalꢀCorporationꢀeinenꢀderzeitꢀ
ungenutztenꢀKreditꢀinꢀHöheꢀvonꢀ3.300ꢀMioꢀ€ꢀbeiꢀderꢀVolkswagenꢀInternationalꢀ
LuxemburgꢀmitꢀeinerꢀLaufzeitꢀbisꢀzuꢀ30ꢀMonatenꢀaufgenommen.ꢀDieꢀFinanzierungꢀ
erfolgtꢀzuꢀfürꢀderartigeꢀDarlehenꢀmarktüblichenꢀKonditionen.ꢀDerꢀzugrundeꢀlie-
gendeꢀKaufpreisꢀwirdꢀüberꢀeinꢀvomꢀAbschlussꢀderꢀTransaktionꢀabhängigesꢀFremd-
währungsderivatꢀvollständigꢀabgesichert.
in T€
2020
9.888
2.789
1.920
2019
10.584
1.953ꢀ
2.180ꢀ
–
Kurzfristig fällige Leistungen
LeistungenꢀaufꢀBasisꢀvonꢀPerformanceꢀSharesꢀ
LeistungenꢀnachꢀBeendigungꢀdesꢀArbeitsverhältnissesꢀ
LeistungenꢀausꢀAnlassꢀderꢀBeendigungꢀdesꢀArbeitsverhältnisses
Gesamt
17.359
31.956
14.716
ImꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀbeliefenꢀsichꢀdieꢀForderungsverkäufeꢀanꢀnichtꢀderꢀTRATON
GROUPꢀangehörendeꢀTochterunternehmenꢀderꢀVolkswagenꢀAGꢀaufꢀ960 Mio €ꢀ
(1.091 Mio €).ꢀEsꢀhandeltꢀsichꢀhierbeiꢀumꢀdasꢀVolumenꢀderꢀForderungen,ꢀdieꢀimꢀ
DieꢀbeiꢀderꢀTRATON SEꢀoderꢀbeiꢀanderenꢀUnternehmenꢀderꢀTRATON GROUP ange-
stelltenꢀArbeitnehmervertreterꢀdesꢀAufsichtsratsꢀerhaltenꢀdarüberꢀhinausꢀeinꢀregu-
läresꢀGehaltꢀimꢀRahmenꢀihresꢀArbeitsvertrags.ꢀDiesesꢀrichtetꢀsichꢀ–ꢀsoweitꢀesꢀsichꢀ
umꢀMitgliederꢀvonꢀdeutschenꢀBetriebsrätenꢀhandeltꢀ–ꢀnachꢀdenꢀVorschriftenꢀdesꢀ
Betriebsverfassungsgesetzes.
jeweiligenꢀBerichtszeitraumꢀübertragenꢀundꢀausgebuchtꢀwurden.ꢀDieꢀKundenver-
bindlichkeitenꢀgegenüberꢀVolkswagenꢀFinancialꢀServicesꢀsindꢀdurchꢀbranchen-
üblicheꢀRückkaufgarantienꢀgedeckt,ꢀsieheꢀAnhangsangabeꢀ„40. Eventualverbind-
lichkeiten und Haftungsverhältnisse“.ꢀ
DieꢀLeistungenꢀaufꢀBasisꢀvonꢀPerformanceꢀSharesꢀenthaltenꢀdieꢀAufwendungenꢀ
fürꢀdieꢀdenꢀVorstandsmitgliedernꢀimꢀRahmenꢀdesꢀabꢀ2019ꢀgeltendenꢀVergütungs-
systemsꢀgewährtenꢀPerformanceꢀShares.ꢀ
DieꢀVerpflichtungenꢀgegenüberꢀdemꢀamtierendenꢀVorstandꢀundꢀAufsichtsratꢀent-
haltenꢀausstehendeꢀSaldenꢀfürꢀdieꢀVergütungꢀdesꢀAufsichtsrats,ꢀfürꢀdieꢀFairꢀValuesꢀ
derꢀdenꢀVorstandsmitgliedernꢀgewährtenꢀPerformanceꢀSharesꢀsowieꢀfürꢀdieꢀvariableꢀ
VergütungꢀinꢀHöheꢀvonꢀ3.297ꢀT€ꢀ(7.743ꢀTꢀ€).ꢀInꢀderꢀEinführungsphaseꢀdesꢀPerfor-
mance-Share-PlansꢀerhaltenꢀdieꢀVorstandsmitglieder,ꢀdieꢀzumꢀ17.ꢀJanuarꢀ2019ꢀ
Vorstandsmitgliederꢀwaren,ꢀfürꢀdieꢀerstenꢀbeidenꢀTranchenꢀ(Trancheꢀ2019ꢀ–ꢀ2021ꢀ
DieꢀLeistungenꢀnachꢀBeendigungꢀdesꢀArbeitsverhältnissesꢀbetreffenꢀdieꢀZuführun-
genꢀzuꢀPensionsrückstellungen,ꢀdieꢀAufwendungenꢀfürꢀbeitragsorientierteꢀPläneꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
201
44. Leistungen auf Basis
von Performance Shares
(aktienbasierte Vergütung)
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
sowieꢀabhängigꢀvomꢀSozialversicherungssystemꢀdieꢀBeiträgeꢀzumꢀschwedischenꢀ
RentensystemꢀfürꢀaktiveꢀVorstandsmitglieder.ꢀ
BeiꢀeinerꢀZielerreichungꢀvonꢀ100ꢁ%ꢀderꢀjeweilsꢀvereinbartenꢀZieleꢀbeträgtꢀderꢀZiel-
betragꢀfürꢀdieꢀVorstandsmitgliederꢀimꢀJahrꢀ2020ꢀeinenꢀaufꢀ100ꢁ%ꢀhochgerechnetenꢀ
BetragꢀinꢀHöheꢀ6.640ꢀT€ꢀ(3.906ꢀT€).ꢀImꢀFalleꢀeinesꢀunterjährigenꢀBeginnsꢀoderꢀ
EndesꢀdesꢀDienstverhältnissesꢀerfolgtꢀeineꢀKürzungꢀdesꢀZielbetragsꢀproꢀrataꢀtem-
poris.ꢀBeiꢀeinemꢀehemaligenꢀVorstandsmitgliedꢀwirdꢀgemäßꢀAufhebungsverein-
barungꢀderꢀDienstvertragꢀabꢀderꢀBeendigungꢀseinerꢀBestellungꢀfortgeführt,ꢀsodass
hierꢀkeineꢀKürzungꢀdesꢀZielbetragesꢀvorgenommenꢀwurde.ꢀ
DieꢀLeistungenꢀausꢀAnlassꢀderꢀBeendigungꢀdesꢀArbeitsverhältnissesꢀbetreffenꢀdieꢀ
Zahlungen an Herrn Drees sowie an Herrn Renschler im Zusammenhang mit deren
vorzeitigemꢀAusscheidenꢀausꢀdemꢀVorstand.ꢀ
44. Leistungen auf Basis von Performance Shares
(aktienbasierte Vergütung)
Den amtierenden Vorstandsmitgliedern sowie den ehemalige Vorstandmitgliedern
wurdenꢀinsgesamtꢀ403.989ꢀPerformanceꢀSharesꢀ(basierendꢀaufꢀderꢀAktieꢀderꢀ
TRATON SE)ꢀbzw.ꢀ4.396ꢀPerformanceꢀSharesꢀ(basierendꢀaufꢀderꢀVorzugsaktieꢀderꢀ
Volkswagen AG)ꢀfürꢀ2020ꢀzugeteilt.ꢀIhrꢀFairꢀValueꢀbetrug imꢀGewährungszeitpunktꢀ
7.559ꢀT€ꢀ(basierendꢀaufꢀderꢀAktieꢀder TRATON SE)ꢀbzw.ꢀ730ꢀT€ꢀ(basierendꢀaufꢀder
Vorzugsaktie der Volkswagen AG).ꢀImꢀVorjahrꢀwurdenꢀden Vorstandsmitgliedernꢀ
insgesamtꢀ25.394ꢀPerformanceꢀSharesꢀzugeteilt,ꢀihrꢀFairꢀValueꢀbetrugꢀimꢀGewäh-
rungszeitpunktꢀ3.267ꢀT€ꢀ(basierendꢀaufꢀderꢀVorzugsaktieꢀderꢀVolkswagenꢀAG).ꢀDerꢀ
BuchwertꢀderꢀVerpflichtungꢀzumꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀbetrugꢀ5.543ꢀT€ꢀ(1.953ꢀT€).ꢀDerꢀ
VergütungsaufwandꢀinꢀHöheꢀvonꢀ6.472ꢀT€ꢀ(1.953ꢀT€)ꢀwurdeꢀalsꢀPersonalaufwandꢀ
erfasst.ꢀDerꢀinnereꢀWertꢀbetrugꢀ692ꢀT€ꢀ(–)ꢀundꢀentsprichtꢀdemꢀBetrag,ꢀdenꢀdieꢀVor-
standsmitgliederꢀerhaltenꢀhätten,ꢀwennꢀsieꢀamꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀausgeschiedenꢀ
wären.ꢀInꢀseineꢀErmittlungꢀsindꢀlediglichꢀdieꢀamꢀBilanzstichtagꢀunverfallbarꢀerdien-
tenꢀPerformanceꢀSharesꢀeingeflossen.ꢀ
Der Aufsichtsrat der TRATON SEꢀbeschlossꢀEndeꢀdesꢀJahresꢀ2018,ꢀinꢀdasꢀVorstands-
vergütungssystemꢀmitꢀWirkungꢀabꢀdemꢀZeitpunktꢀdesꢀWirksamwerdensꢀderꢀ
UmwandlungꢀderꢀTRATON AG in die TRATON SEꢀ(17.ꢀJanuarꢀ2019)ꢀeinzuführen.ꢀDasꢀ
neueꢀVorstandsvergütungssystemꢀsetztꢀsichꢀzusammenꢀausꢀfixenꢀsowieꢀvariablenꢀ
Bestandteilen.ꢀDieꢀvariableꢀVergütungꢀbestehtꢀausꢀeinerꢀerfolgsabhängigenꢀTan-
tiemeꢀmitꢀzweijährigemꢀBemessungszeitraumꢀsowieꢀeinemꢀLongꢀTermꢀIncentiveꢀ
(LTI)ꢀinꢀFormꢀeinesꢀsogenanntenꢀPerformance-Share-Plans mitꢀzukunftsbezogenerꢀ
dreijährigerꢀLaufzeitꢀ(aktienbasierteꢀVergütung).ꢀ
ZumꢀZeitpunktꢀderꢀGewährungꢀdesꢀLTI wirdꢀderꢀjährlicheꢀZielbetragꢀausꢀdemꢀLTI
aufꢀ Grundlageꢀ desꢀ Anfangs-Referenzkursesꢀ derꢀ Aktieꢀ derꢀ Vorzugsaktieꢀ derꢀ
Volkswagen AG (GewährungꢀimꢀJahr 2019)ꢀbzw.ꢀderꢀ TRATON SE (Gewährungꢀab demꢀ
Jahrꢀ2020)ꢀinꢀPerformanceꢀSharesꢀumgerechnetꢀundꢀdemꢀjeweiligenꢀVorstands-
mitgliedꢀalsꢀreineꢀRechengrößeꢀzugeteilt.ꢀNachꢀAblaufꢀderꢀdreijährigenꢀLaufzeitꢀ
desꢀPerformance-Share-PlansꢀfindetꢀeinꢀBarausgleichꢀstatt.ꢀDerꢀAuszahlungsbetragꢀ
entsprichtꢀderꢀAnzahlꢀanꢀfestgeschriebenenꢀPerformanceꢀSharesꢀmultipliziertꢀmitꢀ
demꢀSchluss-Referenzkurs,ꢀderꢀsichꢀamꢀEndeꢀdesꢀDreijahreszeitraumsꢀzuzüglichꢀ
einesꢀDividendenäquivalentsꢀfürꢀdieꢀbetreffendeꢀLaufzeitꢀergibt.ꢀDerꢀAuszahlungs-
betragꢀausꢀdemꢀPerformance-Share-Planꢀistꢀaufꢀ200ꢁ%ꢀdesꢀZielbetragsꢀbegrenzt.ꢀ
InꢀdenꢀobenꢀangegebenenꢀZahlenꢀsindꢀauchꢀdieꢀPerformance Sharesꢀenthalten,ꢀ
dieꢀgemäßꢀderꢀzugrundeꢀliegendenꢀAufhebungsvereinbarungꢀzugesagtꢀwurden.
Für weitere Information zu den individuellen LTI Vergütungen der Vorstandsmit-
gliederꢀinꢀFormꢀdesꢀsogenanntenꢀPerformance-Share-Plansꢀsieheꢀ„Vergütungs-
bericht“ꢀimꢀZusammengefasstenꢀLagebericht.ꢀ
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
202
45. Bezüge des Vorstands
und des Aufsichtsrats
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
45. Bezüge des Vorstands und des Aufsichtsrats
ERFOLGSABHÄNGIGE VERGÜTUNG DES VORSTANDS
DieꢀerfolgsabhängigeꢀVergütungꢀbeinhaltetꢀdieꢀTantiemeꢀmitꢀeinemꢀzweijährigenꢀ
Bemessungszeitraum.ꢀDerꢀVergleichszeitraumꢀ2019ꢀumfasstꢀaußerdemꢀdieꢀerfolgs-
abhängigenꢀVergütungskomponenten,ꢀdieꢀbisꢀzumꢀ16.ꢀJanuarꢀ2019ꢀgalten.ꢀ
in T€
2020
2019
Bezüge des Vorstands
KOMPONENTE MIT LANGFRISTIGER ANREIZWIRKUNG
ErfolgsunabhängigeꢀVergütungsbestandteile
ErfolgsabhängigeꢀVergütungsbestandteileꢀ
Komponente mit langfristiger Anreizwirkung
5.858
1.680
5.632
13.170
4.385ꢀ
3.632ꢀ
3.267ꢀ
11.283
Die Komponente mit langfristiger Anreizwirkung enthält den Long Term Incentive
(LTI)ꢀinꢀFormꢀeinesꢀsogenanntenꢀPerformance-Share-Plans mitꢀzukunftsbezogenerꢀ
dreijährigerꢀLaufzeit.ꢀInꢀdenꢀobenꢀdargestelltenꢀBezügenꢀsindꢀentsprechendꢀdenꢀ
handelsrechtlichenꢀVorschriftenꢀdieꢀFairꢀValuesꢀderꢀzugeteiltenꢀPerformanceꢀSharesꢀ
imꢀjeweiligenꢀGewährungszeitpunktꢀberücksichtigt.ꢀ
Bezüge des Aufsichtsrats
ErfolgsunabhängigeꢀVergütungsbestandteile
2.088
2.390
2.088
2.390
AufwendungenꢀausꢀPerformanceꢀSharesꢀstellenꢀkeineꢀBezügeꢀimꢀSinneꢀderꢀhan-
delsrechtlichenꢀRegelungenꢀdarꢀundꢀsindꢀdamitꢀinꢀdenꢀobigenꢀTabellenꢀnichtꢀent-
halten.
Für weitere Information zu die individuellen Vergütungen der Vorstandsmitglieder
und des Aufsichtsrats siehe „Vergütungsbericht“ im Zusammengefassten Lage-
bericht.ꢀDortꢀfindetꢀsichꢀauchꢀeineꢀausführlicheꢀWürdigungꢀderꢀeinzelnenꢀVergü-
tungskomponenten,ꢀinklusiveꢀderꢀvariablenꢀVergütungꢀderꢀTantiemeꢀundꢀdesꢀLTI
inꢀFormꢀdesꢀsogenanntenꢀPerformance-Share-Plans.
FürꢀweitereꢀInformationenꢀzuꢀdenꢀDetailsꢀdesꢀPerformance-Share-Plansꢀsieheꢀ
Anhangsangabeꢀ„44. Leistungen auf Basis von Performance Shares (aktienbasierte
Vergütung)“.
ERFOLGSUNABHÄNGIGE VERGÜTUNG DES VORSTANDS
BEZÜGE DES AUFSICHTSRATS
DieꢀerfolgsunabhängigeꢀVergütungꢀdesꢀVorstandsꢀsetztꢀsichꢀausꢀeinerꢀFestvergü-
tungꢀundꢀNebenleistungenꢀzusammen.ꢀDieꢀÜbernahmeꢀvonꢀMandatenꢀbeiꢀKon-
zerngesellschaftenꢀwirdꢀnichtꢀgesondertꢀvergütet,ꢀsondernꢀistꢀmitꢀderꢀVergütungꢀ
abgegolten.ꢀDieꢀNebenleistungenꢀresultierenꢀausꢀderꢀGewährungꢀvonꢀSachbezügen.ꢀ
DazuꢀgehörenꢀinsbesondereꢀdieꢀÜberlassungꢀvonꢀDienstwagenꢀsowieꢀdieꢀÜber-
nahmeꢀvonꢀVersicherungsprämien.ꢀ
Die Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder der TRATON SE enthält keine erfolgs-
abhängigenꢀVergütungskomponenten,ꢀsondernꢀbestehtꢀausschließlichꢀausꢀerfolgs-
unabhängigenꢀVergütungsbestandteilen.ꢀ
PENSIONSANSPRÜCHE DES VORSTANDS
Amꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀbetrugenꢀdieꢀPensionsrückstellungenꢀfürꢀdieꢀamtierendenꢀ
Vorstandsmitgliederꢀ1.762ꢀT€ꢀ(4.555ꢀT€).ꢀDerꢀRückstellungꢀwurdenꢀimꢀBerichtsjahrꢀ
1.072ꢀT€ꢀ(1.238ꢀT€)ꢀzugeführt.ꢀFürꢀbeitragsorientierteꢀPensionspläne,ꢀdieꢀnichtꢀinꢀ
denꢀGesamtbezügenꢀenthaltenꢀsind,ꢀwurdenꢀdarüberꢀhinausꢀ848ꢀT€ꢀ(942ꢀT€)ꢀauf-
gewendet.ꢀ
ImꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀhabenꢀdieꢀVorstandsmitgliederꢀalsꢀZeichenꢀderꢀSolidaritätꢀ
mitꢀdenꢀinꢀKurzarbeitꢀoderꢀvergleichbarenꢀMaßnahmenꢀbefindlichenꢀMitarbeiternꢀ
aufꢀeinenꢀTeilꢀihrerꢀFestvergütungꢀverzichtetꢀbzw.ꢀhabenꢀdiesenꢀanꢀeineꢀwohltätigeꢀ
Organisationꢀgespendet.ꢀ
Amꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀbetrugenꢀdieꢀPensionsrückstellungenꢀfürꢀdieꢀehemaligenꢀ
Vorstandsmitgliederꢀ5.023ꢀT€ꢀ(–).
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
203
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
46. Aufsichtsrat
DarüberꢀhinausꢀwurdenꢀimꢀGeschäftsjahrꢀdurchꢀPwCꢀundꢀdenꢀGesellschaftenꢀdesꢀ
internationalenꢀPwC-NetzwerkesꢀfürꢀdenꢀReviewꢀvonꢀBerichtspaketenꢀdesꢀ1.ꢀQuar-
talsꢀ2020ꢀHonorareꢀinꢀHöheꢀvonꢀ0,2ꢀMioꢀ€ꢀberechnet.
ImꢀAufsichtsratꢀderꢀGesellschaftꢀergabenꢀsichꢀimꢀGeschäftsjahrꢀ2020ꢀkeineꢀÄnde-
rungen.
47. Vorstand
DieꢀimꢀGeschäftsjahrꢀberechnetenꢀHonorareꢀfürꢀTätigkeitenꢀdesꢀAbschlussprüfersꢀ
E&Yꢀ(VorjahrꢀPwC)ꢀundꢀderꢀjeweiligenꢀverbundenenꢀdeutschenꢀUnternehmenꢀsindꢀ
inꢀfolgenderꢀTabelleꢀdargestellt:
MitꢀWirkungꢀzumꢀAblaufꢀdesꢀ15.ꢀJuliꢀ2020ꢀlegtenꢀdieꢀHerrenꢀAndreasꢀRenschler,ꢀ
JoachimꢀDreesꢀundꢀProf.ꢀDr.ꢀCarstenꢀIntraꢀihreꢀÄmterꢀalsꢀMitgliederꢀdesꢀVorstandsꢀ
nieder.ꢀDieꢀHerrenꢀMatthiasꢀGründlerꢀundꢀDr.ꢀIng.ꢀh.c.ꢀAndreasꢀTostmannꢀwurdenꢀ
mitꢀWirkungꢀabꢀ16.ꢀJuliꢀ2020ꢀalsꢀNachfolgerꢀzuꢀMitgliedernꢀdesꢀVorstandsꢀderꢀ
TRATON SEꢀbestellt.ꢀHerrꢀGründlerꢀwurdeꢀauchꢀzumꢀVorsitzendenꢀdesꢀVorstandsꢀ
bestelltꢀundꢀübernahmꢀzusätzlichꢀzuꢀdenꢀbisherigenꢀRessortsꢀdesꢀVorsitzendenꢀdesꢀ
VorstandsꢀdieꢀVerantwortungꢀfürꢀdenꢀZentralbereichꢀHumanꢀRessources.ꢀHerrꢀDr.ꢀ
Ing.ꢀh.c.ꢀTostmannꢀübernahmꢀnebenꢀseinemꢀAmtꢀalsꢀMitgliedꢀdesꢀVorstandsꢀderꢀ
TRATON SE auch den Vorsitz des Vorstands der MAN SE und der MAN Truck & Bus
SE.ꢀHerrꢀChristianꢀSchulzꢀübernahmꢀzusätzlichꢀzuꢀseinenꢀbisherigenꢀRessortsꢀdieꢀ
Verantwortung für den Bereich IT.
in Mio €
2020
2019
Abschlussprüfung
2
0
1
2
2
Andere Bestätigungsleistungen
Steuerberatungsleistungen
Sonstige Leistungen
Honoraraufwand
0
0
4
0
3
48. Honorare für den Abschlussprüfer des Konzernabschlusses
DieꢀnachfolgendeꢀTabelleꢀenthältꢀimꢀGeschäftsjahrꢀdieꢀberechnetenꢀHonorareꢀfürꢀ
TätigkeitenꢀdesꢀAbschlussprüfersꢀErnstꢀ&ꢀYoungꢀGmbHꢀWirtschaftsprüfungsgesell-
schaftꢀ(E&Y),ꢀMünchen,ꢀsowieꢀfürꢀGesellschaftenꢀdesꢀinternationalenꢀE&Y-Netzwerks,ꢀ
undꢀimꢀVorjahrꢀdieꢀHonorareꢀfürꢀTätigkeitenꢀdesꢀAbschlussprüfersꢀPricewaterhouse-
CoopersꢀGmbHꢀWirtschaftsprüfungsgesellschaftꢀ(PwC)ꢀsowieꢀfürꢀGesellschaftenꢀ
desꢀinternationalenꢀPwC-Netzwerks.ꢀ
DerꢀüberwiegendeꢀTeilꢀdesꢀHonorarsꢀfürꢀdenꢀAbschlussprüferꢀentfielꢀ2020ꢀaufꢀdieꢀ
PrüfungꢀdesꢀKonzernabschlussesꢀderꢀTRATON SEꢀundꢀderꢀJahresabschlüsseꢀvonꢀ
deutschenꢀKonzerngesellschaftenꢀsowieꢀaufꢀunterjährigeꢀReviewsꢀderꢀZwischen-
abschlüsseꢀderꢀTRATON SEꢀundꢀderꢀdeutschenꢀKonzerngesellschaften.ꢀDieꢀSteuer-
beratungsleistungenꢀbetrafenꢀimꢀWesentlichenꢀdieꢀlohnsteuerlicheꢀBetreuungꢀfürꢀ
insꢀAuslandꢀentsandteꢀMitarbeiter,ꢀdieꢀimꢀGeschäftsjahrꢀletztmaligꢀdurchꢀE&Yꢀ
erfolgte.
DieꢀHonorareꢀfürꢀdenꢀReviewꢀvonꢀBerichtspaketenꢀdesꢀ1.ꢀQuartalsꢀ2020ꢀdurchꢀPwCꢀ
undꢀdieꢀverbundenenꢀdeutschenꢀUnternehmenꢀbetrugenꢀ0,1ꢀMioꢀ€.
in Mio €
2020
2019
8
Abschlussprüfung
7
0
2
Andere Bestätigungsleistungen
Steuerberatungsleistungen
Sonstige Leistungen
Honoraraufwand
2
0
0
9
0
10
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
204
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
49. Deutscher Corporate-Governance-Kodex
TRATON SEꢀundꢀihreꢀ100ꢁ%-TochtergesellschaftꢀDuskꢀInc.ꢀimꢀUnitedꢀStatesꢀDistrictꢀ
CourtꢀforꢀtheꢀSouthernꢀDistrictꢀofꢀNewꢀYorkꢀeingereichtꢀ(Andersonꢀv.ꢀNavistarꢀInter-
nationalꢀCorporation,ꢀetꢀal.,ꢀCaseꢀNo.ꢀ21-cv-00453ꢀ(S.D.N.Y)).ꢀDerꢀKlägerꢀträgtꢀvor,ꢀ
dassꢀdasꢀvorläufigeꢀsog.ꢀProxyꢀStatementꢀvonꢀNavistarꢀinꢀwesentlichenꢀPunktenꢀ
unvollständigꢀundꢀdaherꢀirreführendꢀsei.ꢀDieꢀKlageꢀzieltꢀaufꢀUnterlassungꢀ(injunctiveꢀ
relief),ꢀFeststellungꢀ(declaratoryꢀrelief),ꢀAnnullierungꢀ(rescission),ꢀSchadenersatzꢀ
(monetaryꢀdamages)ꢀsowieꢀKosten,ꢀeinschließlichꢀanwaltlicherꢀHonorare.ꢀDieꢀKlageꢀ
wurdeꢀbisꢀzumꢀTagꢀderꢀAufstellungꢀdesꢀKonzernabschlussesꢀwederꢀanꢀdieꢀTRATON SE
nochꢀanꢀdieꢀDuskꢀInc.ꢀzugestellt.
Vorstand und Aufsichtsrat der TRATON SEꢀhabenꢀimꢀDezemberꢀ2020ꢀgemäßꢀ
§ꢀ161ꢀAktGꢀihreꢀjährlicheꢀEntsprechenserklärungꢀabgegeben.ꢀDieꢀEntsprechenserk-
lärung ist in der „Erklärung zur Unternehmensführung“ als gesonderter Teil des
ZusammengefasstenꢀLageberichtsꢀenthaltenꢀsowieꢀaufꢀderꢀInternetseiteꢀderꢀ
TRATON SE www.traton.comꢀveröffentlicht.
Vorstand und Aufsichtsrat der MAN SEꢀhabenꢀimꢀDezemberꢀ2020ꢀebenfallsꢀihreꢀ
jährlicheꢀEntsprechenserklärungꢀabgegebenꢀundꢀauf derꢀInternetseiteꢀde MAN SE
www.corporate.man.euꢀveröffentlicht.
EbenfallsꢀimꢀZusammenhangꢀmitꢀderꢀgeplantenꢀAkquisitionꢀvonꢀNavistarꢀhatꢀeinꢀ
weitererꢀNavistar-Aktionärꢀamꢀ20.ꢀJanuarꢀ2021ꢀeineꢀputativeꢀSammelklageꢀ(putativeꢀ
classꢀactionꢀcomplaint)ꢀgegenꢀNavistar,ꢀdessenꢀBoardꢀofꢀDirectorsꢀsowieꢀdieꢀ
TRATON SE undꢀihreꢀ100ꢁ%ꢀTochtergesellschaft TRATON US Inc.ꢀimꢀCircuitꢀCourtꢀofꢀ
DuPageꢀCounty,ꢀIllinois,ꢀChanceryꢀDivisionꢀeingereichtꢀ(Druliasꢀv.ꢀClarke,ꢀetꢀal.,ꢀCaseꢀ
No.ꢀ2021-CH-000022ꢀ(Ill.ꢀDuPageꢀCty.ꢀCir.ꢀCt.)).ꢀDerꢀKlägerꢀbehauptet,ꢀdassꢀNavistarꢀ
undꢀseinꢀBoardꢀofꢀDirectorsꢀgegenꢀTreuepflichtenꢀunterꢀDelawareꢀRechtꢀverstoßenꢀ
habeꢀsowie,ꢀdassꢀ dieꢀTRATON SE sowie die TRATON Inc.ꢀdiesenꢀvermeintlichenꢀ
TreuepflichtverletzungenꢀBeihilfeꢀgeleistetꢀhabe.ꢀDieꢀKlageꢀzieltꢀaufꢀZulassungꢀalsꢀ
Sammelklageꢀ(classꢀactionꢀcertification),ꢀUnterlassungꢀ(injunctiveꢀrelief),ꢀFeststel-
lungꢀ(declaratoryꢀrelief),ꢀAnnullierungꢀ(rescission),ꢀAbschöpfungꢀvonꢀVermögens-
vorteilenꢀ(disgorgement),ꢀSchadenersatzꢀ(monetaryꢀdamages)ꢀsowieꢀKosten,ꢀein-
schließlichꢀanwaltlicherꢀHonorare.ꢀDieꢀKlageꢀwurdeꢀbisꢀzumꢀTagꢀderꢀAufstellungꢀ
desꢀKonzernabschlussesꢀwederꢀanꢀdieꢀTRATON SE noch an die TRATON US Inc.ꢀzuge-
stellt.
50. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Amꢀ26.ꢀJanuarꢀ2021ꢀhabenꢀdieꢀVorständeꢀderꢀMAN SE und der MAN Truck & Bus SE
undꢀdieꢀArbeitnehmervertreterꢀeineꢀVereinbarungꢀüberꢀdieꢀwesentlichenꢀEck-
punkte für eine umfassende Neuausrichtung der MAN Truck & Bus SE unterzeich-
net.ꢀDieꢀerzielteꢀEinigungꢀsiehtꢀeineꢀRestrukturierungꢀdesꢀMANꢀTruckꢀ&ꢀBus-Ge-
schäftsꢀinꢀallenꢀBereichenꢀvor.ꢀZuꢀdenꢀgeplantenꢀMaßnahmenꢀgehörenꢀeineꢀ
NeuaufstellungꢀdesꢀEntwicklungs-ꢀundꢀProduktionsnetzwerksꢀmitꢀeinemꢀstarkenꢀ
FokusꢀaufꢀZukunftstechnologienꢀsowieꢀderꢀAbbauꢀvonꢀrundꢀ3.500ꢀStellenꢀbisꢀEndeꢀ
2022ꢀinꢀDeutschlandꢀüberꢀalleꢀUnternehmensbereicheꢀhinweg.ꢀFürꢀdieꢀgesamtenꢀ
Restrukturierungsmaßnahmen (inklusive der noch offenen Maßnahmen im Zusam-
menhangꢀmitꢀdemꢀProduktionsnetzwerk)ꢀwirdꢀüberꢀdenꢀgesamtenꢀRestrukturie-
rungszeitraumꢀderzeitꢀeinꢀAufwandꢀinꢀHöheꢀeinesꢀoberenꢀdreistelligenꢀMillionen-
betragsꢀerwartet.ꢀDerꢀGroßteilꢀwirdꢀaufꢀPersonalmaßnahmenꢀentfallen.
ImꢀZusammenhangꢀmitꢀderꢀgeplantenꢀAkquisitionꢀderꢀNavistarꢀInternationalꢀCor-
porationꢀ(„Navistar“)ꢀdurchꢀdieꢀTRATON SEꢀhatꢀamꢀ19.ꢀJanuarꢀ2021ꢀeinꢀNavistar-ꢀ
AktionärꢀeineꢀKlageꢀgegenꢀNavistar,ꢀdessenꢀBoardꢀofꢀDirectorsꢀsowieꢀgegenꢀdieꢀ
DaꢀbeideꢀKlagenꢀnochꢀnichtꢀzugestelltꢀwordenꢀsindꢀundꢀsichꢀdieꢀbeidenꢀVerfahrenꢀ
nochꢀinꢀeinemꢀfrühenꢀStadiumꢀbefinden,ꢀistꢀeineꢀBewertungꢀaktuellꢀnichtꢀmöglich.
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
205
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
51. Mitglieder des Vorstands und deren Mandate
Joachim Drees
(bisꢀ15.ꢀJuliꢀ2020)
Matthias Gründler
(abꢀ16.ꢀJuliꢀ2020)
Stuttgart,
Mitglied des Vorstands
Albershausen,
Vorsitzender des Vorstands
1
MANꢀEnergyꢀSolutionsꢀSE
Renk Aktiengesellschaft
1
2
Volkswagen Financial Services AG
MAN SEꢀ(Vors.)
MAN Truck & Bus SEꢀ(Vors.)
Rheinmetall MANꢀMilitaryꢀVehiclesꢀGmbH
Volkswagen Financial Services AG
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀDeutschlandꢀGmbHꢀ(Vors.)
2
3ꢀ Sinotrukꢀ(HongꢀKong)ꢀLtd.,ꢀChina
3ꢀꢀ Sinotrukꢀ(HongꢀKong)ꢀLtd.,ꢀChinaꢀ
4
Scania AB,ꢀSchwedenꢀ(Vors.)
Scania CV AB,ꢀSchwedenꢀ(Vors.)
MANꢀLatinꢀAmericaꢀIndústriaꢀeꢀComércioꢀdeꢀVeículosꢀLtda.,ꢀBrasilienꢀ(Vors.)
Antonio Roberto Cortes
São Paulo-Indianópolis, Brasilien
Mitglied des Vorstands
Andreas Renschler
(bisꢀ15.Juliꢀ2020)
4ꢀꢀ VolkswagenꢀFinancialꢀServicesꢀBrazil,ꢀBrasilien
Stuttgart,
Vorsitzender des Vorstands
Henrik Henriksson
1
2
Deutsche Messe AG
Stockholm, Schweden
Mitglied des Vorstands
MANꢀEnergyꢀSolutionsꢀSEꢀ(Vors.)
MAN Truck & Bus SEꢀ(Vors.)
MAN SEꢀ(Vors.)
3ꢀ ElectroluxꢀAB,ꢀSchweden
Hexagon AB,ꢀSchweden
Dr.ꢀIng.ꢀh.c.ꢀF.ꢀPorscheꢀAG
3ꢀꢀ ꢀNavistarꢀInternationalꢀCorporation,ꢀUSA
Sinotrukꢀ(HongꢀKong)ꢀLtd.,ꢀChina
4
MANꢀLatinꢀAmericaꢀIndústriaꢀeꢀComércioꢀdeꢀVeículosꢀLtda.,ꢀBrasilienꢀ(Vors.)
PorscheꢀHoldingꢀStuttgartꢀGmbHꢀ
Scania AB,ꢀSchwedenꢀ(Vors.)ꢀ
Prof. Dr. Carsten Intra
(bisꢀ15.ꢀJuliꢀ2020)
Karlsfeld,
Scania CV AB,ꢀSchwedenꢀ(Vors.)
Mitglied des Vorstands
4
MANꢀLatinꢀAmericaꢀIndústriaꢀeꢀComércioꢀdeꢀVeículosꢀLtda.,ꢀBrasilien
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
206
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Christian Levin
52. Mitglieder des Aufsichtsrats und deren Mandate
Lidingö, Schweden
Mitglied des Vorstands
Hans Dieter Pötsch
Wolfsburg,
4
OOOꢀScania-Rus,ꢀRussland
VorsitzenderꢀdesꢀVorstandsꢀderꢀPorscheꢀAutomobilꢀHoldingꢀSE und Vorsitzender
des Aufsichtsrats der Volkswagen AG
Christian Schulz
Stuttgart,
Vorsitzender des Aufsichtsrats
Mitglied des Vorstands
1
Bertelsmann SEꢀ&ꢀCo.ꢀKGaA
Bertelsmann Management SE
Volkswagen AGꢀ(Vors.)
AUDI AG
2
MAN Truck & Bus SE
2
3ꢀ NavistarꢀInternationalꢀCorporation,ꢀUSA
4
Scania AB,ꢀSchwedenꢀ
WolfsburgꢀAG
Scania CV AB,ꢀSchweden
AutostadtꢀGmbH
Dr.ꢀIng.ꢀh.c.ꢀF.ꢀPorscheꢀAG
4ꢀ PorscheꢀAustriaꢀGesellschaftꢀm.b.H.,ꢀÖsterreichꢀ(Vors.)
Dr. Ing. h.c. Andreas Tostmann
(abꢀ16.ꢀJuliꢀ2020)
Braunschweig,
ꢀ
ꢀ
ꢀ
PorscheꢀHoldingꢀGesellschaftꢀm.b.H.,ꢀÖsterreichꢀ(Vors.)
PorscheꢀRetailꢀGmbH,ꢀÖsterreichꢀ(Vors.)
VfLꢀWolfsburg-FußballꢀGmbHꢀ(stellv.ꢀVors.)
Mitglied des Vorstands
1
2
Rheinmetall MANꢀMilitaryꢀVehiclesꢀGmbH
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀDeutschlandꢀGmbHꢀ(Vors.)
Athanasios Stimoniaris*
München,
3ꢀ FraunhoferꢀResearchꢀAustriaꢀGmbH,ꢀÖsterreich
Sinotrukꢀ(HongꢀKong)ꢀLtd.,ꢀChina
VorsitzenderꢀdesꢀKonzernbetriebsratsꢀderꢀTRATON SE und des SE-Betriebsrats
VorsitzenderꢀdesꢀKonzernbetriebsratsꢀderꢀMAN SE und des SE-Betriebsratsꢀsowieꢀ
VorsitzenderꢀdesꢀKonzernbetriebsratsꢀundꢀdesꢀGesamtbetriebsratsꢀderꢀMAN Truckꢀ
& Bus SE und des SE-Betriebsrats
ꢀ
Stand:ꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020ꢀbzw.ꢀDatumꢀdesꢀAusscheidens
1ꢀ MitgliedschaftenꢀinꢀinländischenꢀgesetzlichꢀzuꢀbildendenꢀAufsichtsräten
2ꢀ ꢀMitgliedschaftenꢀinꢀinländischenꢀgesetzlichꢀzuꢀbildendenꢀAufsichtsräten,ꢀ
Konzernmandate
Stellv.ꢀVorsitzenderꢀdesꢀAufsichtsrats
1
MAN Truck & Bus SE
3ꢀ ꢀMitgliedschaftenꢀinꢀvergleichbarenꢀin-ꢀundꢀausländischenꢀKontrollgremien
4ꢀ Mꢀ itgliedschaftenꢀinꢀvergleichbarenꢀin-ꢀundꢀausländischenꢀKontrollgremien,ꢀ
Konzernmandate
MAN SE
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀDeutschlandꢀGmbH
Volkswagen AG
Rheinmetall MANꢀMilitaryꢀVehiclesꢀGmbH
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
207
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Torsten Bechstädt*
Helmstedt,
Gunnar Kilian
Lehre,
FachreferentꢀdesꢀKonzernbetriebsratsꢀderꢀVolkswagenꢀAG
Mitglied des Vorstands der Volkswagen AG
2ꢀ WolfsburgꢀAGꢀ(Vors.)
Mari Carlquist*
Södertälje, Schweden
Vertreterin der PTKꢀ(Privattjänstemannakartellen,ꢀ
GewerkschaftsbundꢀinꢀSchweden)ꢀbeiꢀScaniaꢀ
ꢀ
ꢀ
AutostadtꢀGmbHꢀ(Vors.)
VolkswagenꢀGroupꢀServicesꢀGmbHꢀ(Vors.)ꢀ
MANꢀEnergyꢀSolutionsꢀSEꢀ(Vors.)
MAN Truck & Bus SE
AUDI AG
3ꢀ ScaniaꢀAB,ꢀSchweden
Scania CV AB,ꢀSchweden
ꢀ
Dr.ꢀIng.ꢀh.c.ꢀF.ꢀPorscheꢀAG
3ꢀ GrizzlysꢀWolfsburgꢀGmbH
ꢀ
DynamateꢀAB (vormals DIS AB),ꢀSchweden
4
Scania AB,ꢀSchweden
Scania CV AB,ꢀSchweden
ꢀ
ꢀ
AllianzꢀfürꢀdieꢀRegionꢀGmbH
PorscheꢀHoldingꢀStuttgartꢀGmbH
FAW-VolkswagenꢀAutomotiveꢀCo.,ꢀLtd.,ꢀChina
Dr. Manfred Döss
Mülheim,
MitgliedꢀdesꢀVorstandsꢀderꢀPorscheꢀAutomobilꢀHoldingꢀSE
undꢀGeneralꢀCounselꢀderꢀVolkswagenꢀAG
Dr. Albert X. Kirchmann
Lindau/Bodolz,
1
PTVꢀPlanungꢀTransportꢀVerkehrꢀAG
ChiefꢀExecutiveꢀAdvisor
Jürgen Kerner*
3ꢀ ꢀMAN Truck & Bus SE
Frankfurt,
MCEꢀBankꢀGmbH
GeschäftsführendesꢀVorstandsmitgliedꢀderꢀIG Metall
1
MAN SEꢀ(stellv.ꢀVors.)ꢀ
Dr. Julia Kuhn-Piëch
Salzburg, Österreich
Immobilienmanagerinꢀ
MAN Truck & Bus SEꢀ(stellv.ꢀVors.)
PremiumꢀAerotecꢀGmbHꢀ(stellv.ꢀVors.)
thyssenkruppꢀAGꢀ(stellv.ꢀVors.)
Siemens AG
ꢀ
ꢀ
1
MAN SE
ꢀ
AirbusꢀOperationsꢀGmbH
MAN Truck & Bus SE
AUDI AG
3ꢀ ScaniaꢀAB,ꢀSchweden
Scania CV AB,ꢀSchweden
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
208
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Lisa Lorentzon*
Huddinge, Schweden
VorsitzendeꢀderꢀGewerkschaftenꢀfürꢀHochschulabsolventenꢀbeiꢀScaniaꢀ
Bernd Osterloh*
Wolfsburg, Fallersleben,
VorsitzenderꢀdesꢀGesamt-ꢀundꢀKonzernbetriebsratsꢀderꢀVolkswagenꢀAG
3ꢀꢀ ScaniaꢀAB,ꢀSchweden
Scania CV AB,ꢀSchweden
1
ꢀ
ꢀ
ꢀ
Volkswagen AG
AutostadtꢀGmbH
WolfsburgꢀAG
VolkswagenꢀGroupꢀServicesꢀGmbH
Bo Luthin*
3ꢀ VolkswagenꢀImmobilienꢀGmbH
Södertälje, Schweden
DirektorꢀfürꢀArbeitssicherheitꢀbeiꢀScaniaꢀSödertäljeꢀundꢀKoordinatorꢀfürꢀIF Metall
(GewerkschaftꢀinꢀSchweden)
ꢀ
ꢀ
ꢀ
PorscheꢀHoldingꢀStuttgartꢀGmbH
PorscheꢀHoldingꢀGesellschaftꢀm.b.H.,ꢀÖsterreich
SkodaꢀAutoꢀa.s.,ꢀTschechien
SEAT,ꢀS.A.,ꢀSpanien
ꢀ
ꢀ
VfLꢀWolfsburg-FußballꢀGmbH
AllianzꢀfürꢀdieꢀRegionꢀGmbH
Michael Lyngsie*
Gnesta, Schweden
Vorsitzender der IFꢀMetallꢀ(GewerkschaftꢀinꢀSchweden)ꢀbeiꢀScania
Dr. Dr. Christian Porsche
Salzburg, Österreich
Facharzt für Neurologie
3ꢀ ScaniaꢀAB,ꢀSchweden
Scania CV AB,ꢀSchweden
1
MAN Truck & Bus SE
Nina Macpherson
Stocksund, Schweden
3ꢀ ScaniaꢀAB,ꢀSchweden
Scania CV AB,ꢀSchweden
Board des Board of Directors der Scania AB
3ꢀ M&KꢀIndustrialsꢀAB,ꢀSchwedenꢀ(stellv.ꢀVors.)
Scania AB,ꢀSchweden
Dr. Wolf-Michael Schmid
Helmstedt,
Scania CV AB,ꢀSchweden
Unternehmerꢀ(GeschäftsführerꢀderꢀSchmidꢀGruppe)ꢀ
ꢀ
ScandinavianꢀEnviroꢀSystemsꢀAB,ꢀSchweden
1
BRW AGꢀ(Vors.)
ꢀ
ÖffentlicheꢀVersicherungꢀBraunschweigꢀAnstaltꢀdesꢀöffentlichenꢀRechts
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
209
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
Karina Schnur*
Reichertshofen,
Steffen Zieger*
Leipzig,
VorsitzenderꢀdesꢀGesamtbetriebsratsꢀderꢀMANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀDeutschlandꢀGmbH
GeneralsekretärinꢀderꢀMitbestimmungꢀderꢀMAN Truck & Bus SE und der TRATON SE
1
MAN SE
1
MAN SE
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀDeutschlandꢀGmbHꢀ(stellv.ꢀVors.)
MAN Truck & Bus SE
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀDeutschlandꢀGmbH
*
Von der Belegschaft gewählt
Hiltrud Werner
München,
Stand:ꢀ31.ꢀDezemberꢀ2020
Mitglied des Vorstands der Volkswagen AG
1ꢀ MitgliedschaftenꢀinꢀinländischenꢀgesetzlichꢀzuꢀbildendenꢀAufsichtsräten
2ꢀ ꢀMitgliedschaftenꢀinꢀinländischenꢀgesetzlichꢀzuꢀbildendenꢀAufsichtsräten,ꢀ
Konzernmandate
2
AUDI AG
ꢀ
Dr.ꢀIng.ꢀh.c.ꢀF.ꢀPorscheꢀAG
MANꢀEnergyꢀSolutionsꢀSE
3ꢀ Mitgliedschaftenꢀinꢀvergleichbarenꢀin-ꢀundꢀausländischenꢀKontrollgremien
4ꢀ ꢀMitgliedschaftenꢀinꢀvergleichbarenꢀin-ꢀundꢀausländischenꢀKontrollgremien,ꢀ
Konzernmandate
3ꢀ GrizzlysꢀWolfsburgꢀGmbH
4
SEATꢀS.A.,ꢀSpanien
ꢀ
PorscheꢀHoldingꢀStuttgartꢀGmbH
Frank Witter
Braunschweig,
Mitglied des Vorstands der Volkswagen AG
2
Volkswagen Financial Services AGꢀ(Vors.)
ꢀ
VolkswagenꢀGroupꢀServicesꢀGmbH
4ꢀ VolkswagenꢀImmobilienꢀGmbHꢀ(Vors.)
ꢀ
ꢀ
VfLꢀWolfsburg-FußballꢀGmbHꢀ(Vors.)
SkodaꢀAutoꢀa.s.,ꢀTschechien
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
210
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
53. Ausschüsse des Aufsichtsrats
(Stand:ꢀ31.12.2020)
Präsidium
HansꢀDieterꢀPötschꢀ(Vors.)
GunnarꢀKilian
MichaelꢀLyngsie
Bernd Osterloh
Dr.ꢀDr.ꢀChristianꢀPorsche
Athanasios Stimoniaris
Prüfungsausschuss
FrankꢀWitterꢀ(Vors.)
Torsten Bechstädt
Dr.ꢀJuliaꢀKuhn-Piëch
Lisa Lorentzon
Nina Macpherson
Karina Schnur
Nominierungsausschuss
HansꢀDieterꢀPötsch
GunnarꢀKilian
Dr.ꢀDr.ꢀChristianꢀPorsche
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
211
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
54. Anteilsbesitzliste
ANTEILSBESITZ ZUM 31.12 . 2020
Kurs
Mengennot.
(1 EUR=)
Eigenkapital
Kapitalanteil in Tsd. Landes- in Tsd. Landes-
Ergebnis
Name und Sitz des Unternehmens
I. MUTTERUNTERNEHMEN
TRATONꢀSE,ꢀMünchen
Währung
31.12.2020
in %
währung
währung
Fußnote
Jahr
II. TOCHTERUNTERNEHMEN
A. Vollkonsolidierte Gesellschaften
1. Inland
B.ꢀ+ꢀV.ꢀGrundstücks-ꢀVerwaltungs-ꢀundꢀVerwertungs-GmbH,ꢀKoblenz
B.ꢀ+ꢀV.ꢀGrundstücksverwertungs-GmbHꢀ&ꢀCo.ꢀKG,ꢀKoblenz
GETASꢀVerwaltungꢀGmbHꢀ&ꢀCo.ꢀObjektꢀVerwaltungꢀNürnbergꢀKG,ꢀPullachꢀi.ꢀIsartal
KOSIGAꢀGmbHꢀ&ꢀCo.ꢀKG,ꢀPullachꢀi.ꢀIsartal
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
100,00
100,00
100,00
94,00
110
8.360
26
2
2.781
1.261
1.068
–
2019
2019
2019
2019
2020
2020
2019
2019
2020
2020
2020
2020
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
36.756
1.039
MꢀAꢀNꢀVerwaltungs-GesellschaftꢀmbH,ꢀMünchen
MANꢀGHHꢀImmobilienꢀGmbH,ꢀOberhausen
100,00
100,00
100,00
100,00
94,36
1)
44.668
623
–
1)ꢀ12)
MANꢀGrundstücksgesellschaftꢀmbHꢀ&ꢀCo.ꢀEpsilonꢀKG,ꢀMünchen
MANꢀMarkenꢀGmbH,ꢀMünchen
304
–ꢁ1
21
MANꢀSE,ꢀMünchen
2.467.084
25
35.052
–
MANꢀServiceꢀundꢀSupportꢀGmbH,ꢀMünchen
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀDeutschlandꢀGmbH,ꢀMünchen
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀSE,ꢀMünchen
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
1)
1)
1)
130.934
563.488
105.562
36.625
73.802
4.925
12.615
720
–
–
ScaniaꢀCVꢀDeutschlandꢀHoldingꢀGmbH,ꢀKoblenz
SCANIAꢀDEUTSCHLANDꢀGmbH,ꢀKoblenz
38.827
–
1)
ScaniaꢀFinanceꢀDeutschlandꢀGmbH,ꢀKoblenz
SCANIAꢀRealꢀEstateꢀDeutschlandꢀGmbH,ꢀKoblenz
SCANIAꢀRealꢀEstateꢀDeutschlandꢀHoldingꢀGmbH,ꢀKoblenz
ScaniaꢀVersicherungsvermittlungꢀGmbH,ꢀKoblenz
SCANIAꢀVertriebꢀundꢀServiceꢀGmbH,ꢀKoblenz
9.406
1.035
2.340
2.336
–
9.463
1)
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
212
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
ANTEILSBESITZ ZUM 31.12 . 2020
Kurs
Mengennot.
(1 EUR=)
Eigenkapital
Kapitalanteil in Tsd. Landes- in Tsd. Landes-
Ergebnis
Name und Sitz des Unternehmens
Währung
EUR
31.12.2020
in %
100,00
100,00
100,00
währung
5.124
währung
Fußnote
Jahr
2019
2019
2019
TARONAꢀVerwaltungꢀGmbHꢀ&ꢀCo.ꢀAlphaꢀKG,ꢀPullachꢀi.ꢀIsartal
TBꢀDigitalꢀServicesꢀGmbH,ꢀMünchen
312
–
EUR
25
1)
TORINUꢀVerwaltungꢀGmbHꢀ&ꢀCo.ꢀBetaꢀKG,ꢀPullachꢀi.ꢀIsartal
EUR
18.100
259
2. Ausland
ABꢀDure,ꢀSödertälje
SEK
SEK
SEK
SEK
ZAR
SEK
BRL
SEK
SEK
SEK
SEK
SEK
SEK
TWD
EUR
EUR
SEK
SEK
SEK
BRL
CNY
SEK
10,0247
10,0247
10,0247
10,0247
18,0152
10,0247
6,3756
100,00
100,00
100,00
100,00
70,00
100,00
99,98
1.440
100
–
5)
5)
5)
5)
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
ABꢀFolkvagn,ꢀSödertälje
–
–
ABꢀScania-Vabis,ꢀSödertälje
100
AinaxꢀAB,ꢀSödertälje
120
–
CenturionꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀ(Pty)ꢀLtd.ꢀt/a,ꢀCenturion
CNCꢀFactoryꢀAB,ꢀVärnamo
10.305
1.979
–ꢁ5.027
39
CodemaꢀComercialꢀeꢀImportadoraꢀLtda.,ꢀGuarulhos
DynamateꢀAB,ꢀSödertälje
224.921
3.987
100
20.310
–ꢁ410
–
10,0247
10,0247
10,0247
10,0247
10,0247
10,0247
34,4845
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
–
DynaMateꢀIntraLogꢀAB,ꢀSödertälje
FastighetsaktiebolagetꢀFlygmotorn,ꢀSödertälje
FastighetsaktiebolagetꢀHjulnavet,ꢀSödertälje
FastighetsaktiebolagetꢀVindbron,ꢀSödertälje
FerruformꢀAB,ꢀLuleå
5)
18.561
53.051
42.070
78.383
1.221.807
–
–ꢁ26
–
–
–ꢁ2.657
364.880
–
GriffinꢀAutomotiveꢀLtd.,ꢀRoadꢀTown
GriffinꢀLuxꢀS.àꢀr.l.,ꢀLuxemburg
4)ꢀ13)
5)
ItalscaniaꢀS.p.A.,ꢀTrento
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
80,00
46.669
120
29.861
–
KaiꢀTakꢀHoldingꢀAB,ꢀSödertälje
10,0247
10,0247
10,0247
6,3756
LaxåꢀSpecialvehiclesꢀAB,ꢀLaxå
94.594
81.959
28.849
3.485
18.048
15.814
326
LOTSꢀGroupꢀAB,ꢀSödertälje
12)
LOTSꢀLatinꢀAméricaꢀLogísticaꢀdeꢀTransportesꢀLtda.,ꢀSãoꢀBernardoꢀdoꢀCampo
LotsꢀLogisticsꢀ(Guangxi)ꢀLtd,ꢀBeihai
MälardalensꢀTekniskaꢀGymnasiumꢀAB,ꢀSödertälje
23.489
–ꢁ1.356
55.442
8,0290
10,0247
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
213
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
ANTEILSBESITZ ZUM 31.12 . 2020
Kurs
Mengennot.
(1 EUR=)
Eigenkapital
Kapitalanteil in Tsd. Landes- in Tsd. Landes-
Ergebnis
Name und Sitz des Unternehmens
Währung
ZAR
PLN
USD
USD
EUR
EUR
HUF
TRY
31.12.2020
in %
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
99,99
währung
911.674
745.298
248.591
84.618
währung
85.612
75.384
996
Fußnote
Jahr
2019
2019
2019
2019
2019
2017
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2018
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2018
2019
2019
2019
2019
2019
2019
MANꢀAutomotiveꢀ(SouthꢀAfrica)ꢀ(Pty)ꢀLtd.,ꢀJohannesburg
MANꢀBusꢀSp.ꢀzꢀo.o.,ꢀStarachowice
18,0152
4,5562
1,2276
1,2276
MANꢀCapitalꢀCorp.,ꢀPompanoꢀBeach/FL
MANꢀEnginesꢀ&ꢀComponentsꢀInc.,ꢀPompanoꢀBeach/FL
MANꢀFinanceꢀandꢀHoldingꢀS.A.,ꢀStrassen
MANꢀHellasꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀA.E.,ꢀAspropygros
MANꢀKamionꢀésꢀBuszꢀKereskedelmiꢀKft.,ꢀDunaharaszti
MANꢀKamyonꢀveꢀOtobüsꢀTicaretꢀA.S.,ꢀAnkara
MANꢀLatinꢀAmericaꢀIndústriaꢀeꢀComércioꢀdeꢀVeículosꢀLtda.,ꢀSãoꢀPaulo
MANꢀNutzfahrzeugeꢀImmobilienꢀGmbH,ꢀSteyr
MANꢀSharedꢀServicesꢀCenterꢀSp.ꢀzꢀo.o.,ꢀPoznan
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀ(Korea)ꢀLtd.,ꢀYongin
10.678
46.469
–ꢁ273
1.867.475
2.288
364,3300
9,1013
4.998.312
264.053
694.985
27.318
651.058
2.061
BRL
6,3756
–ꢁ130.110
2.124
EUR
PLN
KRW
MYR
THB
CZK
DKK
EUR
EUR
EUR
MXN
AED
EUR
NOK
EUR
PLN
EUR
CHF
4,5562
1.336,2100
4,9380
8.617
686
17.260.910
–ꢁ4.463
133.672
1.160.624
123.907
74.134
201.477
2.899
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀ(M)ꢀSdn.ꢀBhd.,ꢀRawang
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀAsiaꢀPacificꢀCo.ꢀLtd.,ꢀBangkok
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀCzechꢀRepublicꢀs.r.o.,ꢀCestlice
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀDanmarkꢀA/S,ꢀGreve
36,7268
26,2390
7,4405
–ꢁ1.865
84.190
9.663
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀFranceꢀS.A.S.,ꢀEvry
10.324
7.006
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀIberiaꢀS.A.,ꢀCoslada
122.791
25.914
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀItaliaꢀS.p.A.,ꢀDossobuonoꢀdiꢀVillafranca
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀMéxicoꢀS.A.ꢀdeꢀC.V.,ꢀElꢀMarqués
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀMiddleꢀEastꢀFZE,ꢀDubai
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀN.V.,ꢀKobbegem
4.312
24,4115
4,5092
–ꢁ736.990
49.563
25.969
–ꢁ951.607
–ꢁ4.442
3.575
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀNorgeꢀA/S,ꢀLorenskog
10,4574
4,5562
1,0811
181.497
745.832
38.942
7.128
21.785
20.077
32.230
3.430
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀÖsterreichꢀGmbH,ꢀSteyr
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀPolskaꢀSp.ꢀzꢀo.o.,ꢀNadarzyn
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀPortugalꢀS.U.ꢀLda.,ꢀLissabon
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀSchweizꢀAG,ꢀOtelfingen
27.098
2.525
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
214
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
ANTEILSBESITZ ZUM 31.12 . 2020
Kurs
Mengennot.
(1 EUR=)
Eigenkapital
Kapitalanteil in Tsd. Landes- in Tsd. Landes-
Ergebnis
Name und Sitz des Unternehmens
Währung
EUR
EUR
SEK
31.12.2020
in %
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
99,99
währung
9.449
währung
791
Fußnote
Jahr
2019
2019
2019
2019
2018
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀSlovakiaꢀs.r.o.,ꢀBratislava
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀSlovenijaꢀd.o.o.,ꢀLjubljana
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀSverigeꢀAB,ꢀKungensꢀKurva
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀTradingꢀ(China)ꢀCo.,ꢀLtd.,ꢀPeking
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀUKꢀLtd.,ꢀSwindon
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀVertriebꢀÖsterreichꢀGmbH,ꢀWien
MANꢀTrucksꢀSp.ꢀzꢀo.o.,ꢀNiepolomice
MANꢀTürkiyeꢀA.S.,ꢀAnkara
12.436
929
10,0247
8,0290
0,8993
49.253
62.685
102.741
246.987
1.073.044
845.713
2.029
10.736
83
CNY
GBP
EUR
PLN
TRY
6.183
3.657
80.948
161.094
–ꢁ160
4,5562
9,1013
MW-HallenꢀRestaurangꢀAB,ꢀSödertälje
N.W.S.ꢀS.r.l.,ꢀTrento
SEK
10,0247
100,00
52,50
EUR
NOK
NOK
RUB
RUB
RUB
RUB
RUB
RUB
RUB
RUB
THB
USD
GBP
SEK
550
439
NorskꢀScaniaꢀA/S,ꢀOslo
10,4574
10,4574
91,7754
91,7754
91,7754
91,7754
91,7754
91,7754
91,7754
91,7754
36,7268
1,2276
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
318.128
100.291
680.225
5.817.606
589.042
2.425.353
209.455
344.402
57.542
5.909.477
1.945
451.144
12.169
166.298
909.684
57.562
1.998.737
–ꢁ30.805
56.840
57.442
1.100.728
–ꢁ76
NorskꢀScaniaꢀEiendomꢀA/S,ꢀOslo
OOOꢀMANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀProductionꢀRUS,ꢀSt.ꢀPetersburg
OOOꢀMANꢀTruckꢀandꢀBusꢀRUS,ꢀMoskau
OOOꢀScaniaꢀFinance,ꢀMoskau
OOOꢀScaniaꢀLeasing,ꢀMoskau
OOOꢀScaniaꢀPeter,ꢀSt.ꢀPetersburg
OOOꢀScaniaꢀService,ꢀGolitsino
OOOꢀScaniaꢀStrachovanie,ꢀMoskau
OOOꢀScania-Rus,ꢀGolitsino
PowerꢀVehicleꢀCo.ꢀLtd.,ꢀBangkok
PTꢀScaniaꢀPartsꢀIndonesia,ꢀBalikpapan
ReliableꢀVehiclesꢀLtd.,ꢀMiltonꢀKeynes
Sågverketꢀ6ꢀAB,ꢀSödertälje
3.603
3.659
–
0,8993
10,0247
6,3756
2.500
5)
956
11
SantaꢀCatarinaꢀVeículosꢀeꢀServiçosꢀLtda.,ꢀBiguaçu
ScanꢀSiamꢀServiceꢀCo.ꢀLtd.,ꢀBangkok
ScanexpoꢀInternationalꢀS.A.,ꢀMontevideo
BRL
55.746
64.694
8.375
12.758
17.573
–ꢁ97
THB
USD
36,7268
1,2276
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
215
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
ANTEILSBESITZ ZUM 31.12 . 2020
Kurs
Mengennot.
(1 EUR=)
Eigenkapital
Kapitalanteil in Tsd. Landes- in Tsd. Landes-
Ergebnis
Name und Sitz des Unternehmens
Scaniaꢀ(HongꢀKong)ꢀLtd.,ꢀHongkong
Scaniaꢀ(Malaysia)ꢀSdn.ꢀBhd.,ꢀShahꢀAlam
ScaniaꢀAB,ꢀSödertälje
Währung
HKD
MYR
SEK
31.12.2020
in %
100,00
100,00
100,00
99,99
währung
43.632
60.135
währung
19.402
12.608
39
Fußnote
Jahr
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2018
2019
2019
2019
2019
2019
2019
9,5167
4,9380
10,0247
6,3756
14.636.053
81.461
ScaniaꢀAdministradoraꢀdeꢀConsórciosꢀLtda.,ꢀCotia
ScaniaꢀArgentinaꢀS.A.,ꢀBuenosꢀAires
BRL
3.090
2.337.539
15.395
65.047
15.529
395
ARS
103,2880
1,5861
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
99,99
7.809.207
65.673
423.260
8.426
ScaniaꢀAustraliaꢀPty.ꢀLtd.,ꢀMelbourne
AUD
BRL
ScaniaꢀBancoꢀS.A.,ꢀSãoꢀBernardoꢀdoꢀCampo
ScaniaꢀBelgiumꢀN.V.,ꢀNeder-Over-Heembeek
ScaniaꢀBHꢀd.o.o.,ꢀSarajevo
6,3756
EUR
BAM
BWP
BGN
GBP
SEK
1,9558
13,2632
2.900
ScaniaꢀBotswanaꢀ(Pty)ꢀLtd.,ꢀGaborone
ScaniaꢀBulgariaꢀEOOD,ꢀSofia
18.450
12.904
1.029
13.637
4.887
–
1,9560
ScaniaꢀBusꢀ&ꢀCoachꢀUKꢀLtd.,ꢀMiltonꢀKeynes
ScaniaꢀBusꢀFinancingꢀAB,ꢀSödertälje
0,8993
5)
5)
10,0247
79.043.557
74.108
14.837.823
36.051.116
581.087
247.054
34.534
8.521
212.640
–ꢁ37.493
1.780.695
10.301.329
74.509
–ꢁ326.665
2.018
ScaniaꢀCentralꢀAsiaꢀLLP,ꢀAlmaty
KZT
517,3200
872,1700
4.200,5000
24,4115
ScaniaꢀChileꢀS.A.,ꢀSantiagoꢀdeꢀChile
CLP
ScaniaꢀColombiaꢀS.A.S.,ꢀBogotá
COP
MXN
INR
ScaniaꢀComercial,ꢀS.A.ꢀdeꢀC.V.,ꢀQuerétaro
ScaniaꢀCommercialꢀVehiclesꢀIndiaꢀPvt.ꢀLtd.,ꢀBangalore
ScaniaꢀCommercialꢀVehiclesꢀRentingꢀS.A.,ꢀSanꢀFernandoꢀdeꢀHenares
ScaniaꢀCommercialeꢀS.p.A.,ꢀTrento
89,6900
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
EUR
EUR
BRL
639
ScaniaꢀCorretoraꢀdeꢀSegurosꢀLtda.,ꢀSãoꢀBernardoꢀdoꢀCampo
ScaniaꢀCreditꢀ(Malaysia)ꢀSdn.ꢀBhd.,ꢀShahꢀAlam
ScaniaꢀCreditꢀAB,ꢀSödertälje
6,3756
4,9380
2.994
2.950
109
MYR
EUR
HRK
RON
SGD
ZAR
3.458
3.688
–ꢁ12
ScaniaꢀCreditꢀHrvatskaꢀd.o.o.,ꢀLuckoꢀ(Zagreb)
ScaniaꢀCreditꢀRomaniaꢀIFNꢀS.A.,ꢀCiorogârla
ScaniaꢀCreditꢀSingaporeꢀPte.ꢀLtd.,ꢀSingapur
ScaniaꢀCreditꢀSolutionsꢀPtyꢀLtd.,ꢀAeroton
7,5492
4,8685
1,6221
15.575
3.645
45.397
524
3.205
–ꢁ331
18,0152
18.567
–ꢁ2.381
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
216
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
ANTEILSBESITZ ZUM 31.12 . 2020
Kurs
Mengennot.
(1 EUR=)
Eigenkapital
Kapitalanteil in Tsd. Landes- in Tsd. Landes-
Ergebnis
Name und Sitz des Unternehmens
ScaniaꢀCreditꢀTaiwanꢀLtd.,ꢀNewꢀTaipeiꢀCity
ScaniaꢀCVꢀAB,ꢀSödertälje
Währung
TWD
SEK
31.12.2020
in %
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
währung
13.744
41.033.119
753.469
64.663
126.860
50.254
115.318
–ꢁ89.197
9.473
währung
–ꢁ956
Fußnote
Jahr
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2018
2019
2020
2019
2020
34,4845
10,0247
26,2390
7,4405
8.616.000
481.629
64.663
14.961
6.660
32.654
–ꢁ218.529
3.340
–ꢁ531
ScaniaꢀCzechꢀRepublicꢀs.r.o.,ꢀPrag
ScaniaꢀDanmarkꢀA/S,ꢀIshöj
CZK
DKK
DKK
PEN
SEK
ScaniaꢀDanmarkꢀEjendomꢀApS,ꢀIshöj
ScaniaꢀdelꢀPerúꢀS.A.,ꢀLima
7,4405
4,4436
ScaniaꢀDeliveryꢀCenterꢀAB,ꢀSödertälje
ScaniaꢀEastꢀAfricaꢀLtd.,ꢀNairobi
ScaniaꢀEestiꢀAS,ꢀTallinn
10,0247
134,0450
KES
EUR
AUD
EUR
BGN
CLP
ScaniaꢀFinanceꢀAustraliaꢀPty.ꢀLtd.,ꢀMelbourne
ScaniaꢀFinanceꢀBelgiumꢀN.V.,ꢀNeder-Over-Heembeek
ScaniaꢀFinanceꢀBulgariaꢀEOOD,ꢀSofia
1,5861
16.797
15.398
1.160
1,9560
872,1700
12.252
3.906
2.010.280
–ꢁ696.400
59.072
7.866
ScaniaꢀFinanceꢀChileꢀS.A.,ꢀSantiagoꢀdeꢀChile
ScaniaꢀFinanceꢀColombiaꢀS.A.S.,ꢀBogotá
ScaniaꢀFinanceꢀCzechꢀRepublicꢀspol.ꢀsꢀr.o.,ꢀPrag
ScaniaꢀFinanceꢀFranceꢀS.A.S.,ꢀAngers
2.299.742
6.358.251
817.036
56.713
COP
CZK
4.200,5000
26,2390
EUR
GBP
EUR
SEK
ScaniaꢀFinanceꢀGreatꢀBritainꢀLtd.,ꢀLondon
ScaniaꢀFinanceꢀHispaniaꢀEFCꢀS.A.,ꢀSanꢀFernandoꢀdeꢀHenares
ScaniaꢀFinanceꢀHoldingꢀAB,ꢀSödertälje
0,8993
86.232
43.098
272.222
9.197
9.252
3.513
10,0247
48.318
1.855
ScaniaꢀFinanceꢀIrelandꢀLtd.,ꢀDublin
EUR
EUR
KRW
EUR
HUF
MXN
EUR
NZD
ScaniaꢀFinanceꢀItalyꢀS.p.A.,ꢀMailand
47.387
32.212.451
4.729
6.932
ScaniaꢀFinanceꢀKoreaꢀLtd.,ꢀChung-Ang
1.336,2100
181.270
–ꢁ124
ScaniaꢀFinanceꢀLuxembourgꢀS.A.,ꢀMünsbach
ScaniaꢀFinanceꢀMagyarországꢀZrt.,ꢀBiatorbágy
ScaniaꢀFinanceꢀMexico,ꢀS.A.ꢀdeꢀC.V.ꢀSOFOM,ꢀE.N.R.,ꢀElꢀMarqués
ScaniaꢀFinanceꢀNederlandꢀB.V.,ꢀBreda
364,3300
24,4115
2.402.360
–
281.897
–
6)
9)
46.266
–
5.678
ScaniaꢀFinanceꢀNewꢀZealandꢀLtd.,ꢀAuckland
1,6956
–
4)ꢀ6)
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
217
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
ANTEILSBESITZ ZUM 31.12 . 2020
Kurs
Mengennot.
(1 EUR=)
Eigenkapital
Kapitalanteil in Tsd. Landes- in Tsd. Landes-
Ergebnis
Name und Sitz des Unternehmens
ScaniaꢀFinanceꢀPolskaꢀSp.ꢀzꢀo.o.,ꢀNadarzyn
ScaniaꢀFinanceꢀSchweizꢀAG,ꢀKloten
Währung
PLN
CHF
EUR
ZAR
CNY
SEK
31.12.2020
in %
100,00
99,99
währung
210.682
5.335
währung
32.508
1.349
Fußnote
Jahr
2019
2019
2019
2018
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2018
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
4,5562
1,0811
ScaniaꢀFinanceꢀSlovakꢀRepublicꢀs.r.o.,ꢀSenec
ScaniaꢀFinanceꢀSouthernꢀAfricaꢀ(Pty)ꢀLtd.,ꢀAeroton
ScaniaꢀFinancialꢀLeasingꢀ(China)ꢀCo.,ꢀLtd,ꢀShanghai
ScaniaꢀFinansꢀAB,ꢀSödertälje
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
90,10
12.481
1.195
18,0152
8,0290
10,0247
500.504
98.234
1.235.649
70.841
43.222
–ꢁ3.335
150.719
37.527
22.680
81.085
3.999
–ꢁ43.267
–ꢁ2.766
179.037
29.490
57.756
28.003
–ꢁ16.548
11.757
4)
ScaniaꢀFranceꢀS.A.S.,ꢀAngers
EUR
GBP
THB
SEK
ScaniaꢀGreatꢀBritainꢀLtd.,ꢀMiltonꢀKeynes
ScaniaꢀGroupꢀ(Thailand)ꢀCo.,ꢀLtd.,ꢀSamutꢀPrakan
ScaniaꢀGrowthꢀCapitalꢀAB,ꢀSödertälje
ScaniaꢀHispaniaꢀHoldingꢀS.L.,ꢀSanꢀFernandoꢀdeꢀHenares
ScaniaꢀHispaniaꢀS.A.,ꢀSanꢀFernandoꢀdeꢀHenares
ScaniaꢀHoldingꢀFranceꢀS.A.S.,ꢀAngers
ScaniaꢀHoldingꢀInc.,ꢀColumbus/IN
0,8993
36,7268
10,0247
EUR
EUR
EUR
USD
HRK
HUF
SEK
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
14.515
21.112
1,2276
7,5492
–ꢁ2.537
5.766
ScaniaꢀHrvatskaꢀd.o.o.,ꢀLuckoꢀ(Zagreb)
ScaniaꢀHungariaꢀKft.,ꢀBiatorbágy
40.149
3.160.422
31.583
–
364,3300
10,0247
2.096.126
–ꢁ2.658
–
ScaniaꢀIndustrialꢀMaintenanceꢀAB,ꢀSödertälje
ScaniaꢀInsuranceꢀNederlandꢀB.V.,ꢀMiddelharnis
ScaniaꢀInsuranceꢀPolskaꢀSp.ꢀzꢀo.o.,ꢀNadarzyn
ScaniaꢀInvestimentosꢀImobiliáriosꢀS.A.,ꢀVialonga
ScaniaꢀITꢀAB,ꢀSödertälje
EUR
PLN
EUR
SEK
10)
8)
4,5562
3.558
3.474
484
–ꢁ15
10,0247
117.172
199
992
ScaniaꢀITꢀFranceꢀS.A.S.,ꢀAngers
EUR
EUR
JPY
26
ScaniaꢀITꢀNederlandꢀB.V.,ꢀZwolle
670
189
ScaniaꢀJapanꢀLtd.,ꢀTokio
126,5100
1.336,2100
6,3756
–ꢁ497.583
47.398.696
2.539.292
7.024
–ꢁ188.349
15.392.235
469.042
2.417
ScaniaꢀKoreaꢀGroupꢀLtd.,ꢀSeoul
KRW
BRL
EUR
ScaniaꢀLatinꢀAmericaꢀLtda.,ꢀSãoꢀBernardoꢀdoꢀCampo
ScaniaꢀLatviaꢀSIA,ꢀRiga
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
218
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
ANTEILSBESITZ ZUM 31.12 . 2020
Kurs
Mengennot.
(1 EUR=)
Eigenkapital
Kapitalanteil in Tsd. Landes- in Tsd. Landes-
Ergebnis
Name und Sitz des Unternehmens
ScaniaꢀLeasingꢀd.o.o.,ꢀLjubljana
ScaniaꢀLeasingꢀLtd.,ꢀDublin
Währung
EUR
EUR
EUR
RSD
HUF
EUR
EUR
EUR
MKD
THB
MAD
AED
EUR
MZN
NAD
EUR
NZD
SEK
31.12.2020
in %
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
währung
6.107
–
währung
1.115
Fußnote
Jahr
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2018
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2020
2019
2019
–
5)
ScaniaꢀLeasingꢀÖsterreichꢀGmbH,ꢀBrunnꢀamꢀGebirge
ScaniaꢀLeasingꢀRSꢀd.o.o.,ꢀKrnješevci
ScaniaꢀLízingꢀKft.,ꢀBiatorbágy
13.357
69.975
476.213
–
–ꢁ12
117,5600
–ꢁ32.977
–ꢁ6.340
–
364,3300
ScaniaꢀLocationꢀS.A.S.,ꢀAngers
5)
ScaniaꢀLogisticsꢀNetherlandsꢀB.V.,ꢀZwolle
ScaniaꢀLuxembourgꢀS.A.,ꢀMünsbach
ScaniaꢀMakedonijaꢀd.o.o.e.l.,ꢀIlinden
ScaniaꢀManufacturingꢀ(Thailand)ꢀCo.,ꢀLtd.,ꢀSamutꢀPrakan
ScaniaꢀMarocꢀS.A.,ꢀCasablanca
3.342
–
1.334
841
61,6250
36,7268
10,9049
4,5092
5.947
51.811
161.079
13.051
4.010
–ꢁ37.186
65.771
73.111
–
–ꢁ290
–ꢁ22.680
31.492
589
ScaniaꢀMiddleꢀEastꢀFZE,ꢀDubai
ScaniaꢀMilanoꢀS.p.A.,ꢀLainate
1.057
11.230
7.636
24.377
–
ScaniaꢀMoçambique,ꢀS.A.,ꢀBeira
91,5700
18,0132
ScaniaꢀNamibiaꢀ(Pty)ꢀLtd.,ꢀWindhoek
ScaniaꢀNederlandꢀB.V.,ꢀBreda
ScaniaꢀNewꢀZealandꢀLtd.,ꢀWellington
ScaniaꢀOmniꢀAB,ꢀSödertälje
1,6956
4)
5)
10,0247
2.400
27.864
18.618
74.630
197.184
9.218
–ꢁ287
–
–
ScaniaꢀÖsterreichꢀGmbH,ꢀBrunnꢀamꢀGebirge
ScaniaꢀÖsterreichꢀHoldingꢀGmbH,ꢀBrunnꢀamꢀGebirge
ScaniaꢀOverseasꢀAB,ꢀSödertälje
EUR
EUR
SEK
13.689
–ꢁ4
10,0247
4,5562
–ꢁ30.390
134.751
2.888
–ꢁ1.974
–
ScaniaꢀPolskaꢀS.A.,ꢀNadarzyn
PLN
EUR
PLN
CNY
EUR
EUR
ScaniaꢀPortugal,ꢀUnipessoalꢀLda.,ꢀSantaꢀIriaꢀdeꢀAzóia
ScaniaꢀPowerꢀPolskaꢀSp.ꢀzꢀo.o.,ꢀWarschau
ScaniaꢀProductionꢀ(China)ꢀCo.,ꢀLtd.,ꢀRugao
ScaniaꢀProductionꢀAngersꢀS.A.S.,ꢀAngers
ScaniaꢀProductionꢀMeppelꢀB.V.,ꢀMeppel
4,5562
8,0290
7)
28.652
20.813
1.402
3.271
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
219
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
ANTEILSBESITZ ZUM 31.12 . 2020
Kurs
Mengennot.
(1 EUR=)
Eigenkapital
Kapitalanteil in Tsd. Landes- in Tsd. Landes-
Ergebnis
Name und Sitz des Unternehmens
ScaniaꢀProductionꢀSlupskꢀS.A.,ꢀSlupsk
ScaniaꢀProductionꢀZwolleꢀB.V.,ꢀZwolle
ScaniaꢀPropertiesꢀLtd.,ꢀMiltonꢀKeynes
Währung
PLN
EUR
GBP
GBP
EUR
BGN
CZK
RSD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
HKD
HUF
KES
31.12.2020
in %
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
währung
41.638
51.590
501
währung
4.741
7.143
–
Fußnote
Jahr
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2018
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
4,5562
0,8993
0,8993
5)
ScaniaꢀRealꢀEstateꢀ(UK)ꢀLtd.,ꢀMiltonꢀKeynes
ScaniaꢀRealꢀEstateꢀBelgiumꢀN.V.,ꢀNeder-Over-Heembeek
ScaniaꢀRealꢀEstateꢀBulgariaꢀEOOD,ꢀSofia
6.416
942
2.850
–ꢁ12
234
1,9560
26,2390
117,5600
–ꢁ13
ScaniaꢀRealꢀEstateꢀCzechꢀRepublicꢀs.r.o.,ꢀPrag
ScaniaꢀRealꢀEstateꢀd.o.o.ꢀBeograd,ꢀBelgrad
ScaniaꢀRealꢀEstateꢀFinlandꢀOy,ꢀHelsinki
119.843
–ꢁ240
21.107
–ꢁ31
13.789
3.717
1.187
118
ScaniaꢀRealꢀEstateꢀFranceꢀS.A.S.,ꢀAngers
ScaniaꢀRealꢀEstateꢀHispaniaꢀS.L.,ꢀSanꢀFernandoꢀdeꢀHenares
ScaniaꢀRealꢀEstateꢀHoldingꢀLuxembourgꢀS.àr.l,ꢀMünsbach
ScaniaꢀRealꢀEstateꢀHoldingꢀOy,ꢀHelsinki
764
169
5.790
5.520
46
655
–ꢁ9
ScaniaꢀRealꢀEstateꢀHongꢀKongꢀLtd.,ꢀHongkong
ScaniaꢀRealꢀEstateꢀHungariaꢀKft.,ꢀBiatorbágy
ScaniaꢀRealꢀEstateꢀKenyaꢀLtd.,ꢀNairobi
9,5167
364,3300
134,0450
10,0247
–ꢁ1
5)
1.014.929
195.363
100
119.398
–ꢁ4.184
–
ScaniaꢀRealꢀEstateꢀLundꢀAB,ꢀSödertälje
SEK
ScaniaꢀRealꢀEstateꢀÖsterreichꢀGmbH,ꢀBrunnꢀamꢀGebirge
ScaniaꢀRealꢀEstateꢀPolskaꢀSp.ꢀzꢀo.o.,ꢀNadarzyn
ScaniaꢀRealꢀEstateꢀRomaniaꢀS.R.L.,ꢀCiorogârla
ScaniaꢀRealꢀEstateꢀSchweizꢀAG,ꢀKloten
EUR
PLN
RON
CHF
SEK
9.800
79.411
5.517
1.597
5.774
717
4,5562
4,8685
1,0811
3.625
804.896
3.327
2.042
171.178
432
ScaniaꢀRealꢀEstateꢀServicesꢀAB,ꢀSödertälje
ScaniaꢀRealꢀEstateꢀSlovakiaꢀs.r.o.,ꢀSenec
10,0247
EUR
EUR
RON
RON
CNY
ScaniaꢀRealꢀEstateꢀTheꢀNetherlandsꢀB.V.,ꢀBreda
ScaniaꢀRentꢀRomaniaꢀS.R.L.,ꢀCiorogârla
10.267
10.522
24.261
–ꢁ11.464
3.300
506
4,8685
4,8685
8,0290
ScaniaꢀRomaniaꢀS.R.L.,ꢀCiorogârla
–ꢁ906
–ꢁ10.371
ScaniaꢀSalesꢀandꢀServiceꢀ(Guangzhou)ꢀCo.,ꢀLtd.,ꢀGuangzhou
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
220
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
ANTEILSBESITZ ZUM 31.12 . 2020
Kurs
Mengennot.
(1 EUR=)
Eigenkapital
Kapitalanteil in Tsd. Landes- in Tsd. Landes-
Ergebnis
Name und Sitz des Unternehmens
ScaniaꢀSalesꢀandꢀServicesꢀAB,ꢀSödertälje
ScaniaꢀSchweizꢀAG,ꢀKloten
Währung
SEK
31.12.2020
in %
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
99,99
währung
17.001.647
27.924
10.000
35.158
währung
2.524.484
24.618
–
Fußnote
Jahr
2019
2019
2018
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
10,0247
1,0811
CHF
XOF
PEN
RON
MXN
THB
THB
SGD
EUR
EUR
ZAR
RSD
EUR
SEK
ScaniaꢀSenegalꢀS.U.A.R.L.,ꢀDakar
ScaniaꢀServicesꢀdelꢀPerúꢀS.A.,ꢀLima
655,9570
4,4436
4,8685
24,4115
36,7268
36,7268
1,6221
4)
5.321
374
SCANIAꢀSERVICIIꢀASIGURARIꢀS.R.L.,ꢀCiorogârla
ScaniaꢀServicios,ꢀS.A.ꢀdeꢀC.V.,ꢀQuerétaro
ScaniaꢀSiamꢀCo.ꢀLtd.,ꢀBangkok
2.292
175
39
99,99
436.223
414.769
14.749
9.664
–ꢁ21.734
55.294
6.577
2.870
4.562
101.625
115.515
23.402
28.185
–
ScaniaꢀSiamꢀLeasingꢀCo.ꢀLtd.,ꢀBangkok
ScaniaꢀSingaporeꢀPte.ꢀLtd.,ꢀSingapur
ScaniaꢀSlovakiaꢀs.r.o.,ꢀSenec
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
99,99
ScaniaꢀSlovenijaꢀd.o.o.,ꢀLjubljana
ScaniaꢀSouthꢀAfricaꢀ(Pty)ꢀLtd.,ꢀAeroton
ScaniaꢀSrbijaꢀd.o.o.,ꢀKrnješevci
11.007
18,0152
405.314
311.251
23.402
188.036
42.966
–ꢁ55.194
227.756
3.283
117,5600
ScaniaꢀSuomiꢀOy,ꢀHelsinki
ScaniaꢀSverigeꢀAB,ꢀSödertälje
10,0247
10,0247
2.846,5700
36,7268
10,0247
10,0247
10,0247
1,2276
ScaniaꢀSverigeꢀBussarꢀAB,ꢀSödertälje
ScaniaꢀTanzaniaꢀLtd.,ꢀDar-es-Salaam
ScaniaꢀThailandꢀCo.ꢀLtd.,ꢀBangkok
ScaniaꢀTransportlaboratoriumꢀAB,ꢀSödertälje
ScaniaꢀTreasuryꢀAB,ꢀSödertälje
SEK
5)
TZS
–ꢁ4.029.744
–ꢁ5
THB
SEK
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
–ꢁ35
SEK
80.258.500
79.044
5.638
96.834
213
ScaniaꢀTrucksꢀ&ꢀBusesꢀAB,ꢀSödertälje
ScaniaꢀUSAꢀInc.,ꢀSanꢀAntonio/TX
ScaniaꢀWestꢀAfricaꢀLtd.,ꢀAccra
SEK
USD
GHS
SEK
1.885
–ꢁ9.968
–
7,2055
11.362
Scania-KringlanꢀAB,ꢀSödertälje
10,0247
0,8993
6.000
5)
5)
ScanlinkꢀLtd.,ꢀMiltonꢀKeynes
GBP
EUR
GBP
1.956
–
Scanrentꢀ-ꢀAlguerꢀdeꢀViaturasꢀsemꢀCondutor,ꢀS.A.,ꢀSantaꢀIriaꢀdeꢀAzóia
ScantruckꢀLtd.,ꢀMiltonꢀKeynes
24.414
1.671
426
0,8993
–
5)
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
221
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
ANTEILSBESITZ ZUM 31.12 . 2020
Kurs
Mengennot.
(1 EUR=)
Eigenkapital
Kapitalanteil in Tsd. Landes- in Tsd. Landes-
Ergebnis
Name und Sitz des Unternehmens
SödertäljeꢀBilkreditꢀAB,ꢀSödertälje
SOEꢀBusproductionꢀFinlandꢀOy,ꢀLahti
SouthwayꢀScaniaꢀLtd.,ꢀMiltonꢀKeynes
Währung
SEK
31.12.2020
in %
100,00
100,00
100,00
99,99
währung
100
währung
Fußnote
Jahr
2019
2019
2019
2019
2019
2020
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2020
2020
2019
2019
2019
2019
2019
2019
10,0247
–
5)
EUR
GBP
INR
4.741
1.170
1.168
0,8993
89,6900
6,3756
–
5)
8)
SSTꢀSustainableꢀTransportꢀSolutionsꢀIndiaꢀPvt.ꢀLtd.,ꢀNagpur
SuvesaꢀSuperꢀVeicsꢀPesadosꢀLtda.,ꢀEldoradoꢀdoꢀSul
TachyꢀExpertsꢀS.A.S.,ꢀAngers
45.505
32.082
–
–ꢁ28.595
BRL
99,98
6.776
EUR
UAH
UAH
UAH
UAH
UAH
UAH
SEK
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
–
TOVꢀDonbas-Scan-Service,ꢀMakijivka
TOVꢀKyiv-Scan,ꢀKiew
34,7826
34,7826
34,7826
34,7826
34,7826
34,7826
10,0247
17.120
12.748
275.285
92.522
85.654
32.148
6.206
–
370
–ꢁ25
TOVꢀMANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀUkraine,ꢀKiew
TOVꢀScaniaꢀCreditꢀUkraine,ꢀKiew
TOVꢀScaniaꢀUkraine,ꢀKiew
12.546
35.003
54.178
TOVꢀScania-Lviv,ꢀLwiw
119
TRATONꢀAB,ꢀSödertälje
242.722
TRATONꢀInternationalꢀS.A.,ꢀStrassen
TRATONꢀUSꢀInc.,ꢀWilmington/DE
UABꢀScaniaꢀLietuva,ꢀVilnius
EUR
USD
EUR
GBP
SEK
–
4)ꢀ6)
4)ꢀ6)
1,2276
–
–
6.153
573
1.421
UnionꢀTrucksꢀLtd.,ꢀMiltonꢀKeynes
VabisꢀBilverkstadꢀAB,ꢀSödertälje
VabisꢀFörsäkringsaktiebolag,ꢀSödertälje
VindbronꢀArendalꢀAB,ꢀSödertälje
WestrucksꢀLtd.,ꢀMiltonꢀKeynes
0,8993
10,0247
10,0247
10,0247
0,8993
–
5)
5)
101
–
SEK
211.192
14.133
336
–
–ꢁ388
–
SEK
GBP
5)
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
222
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
ANTEILSBESITZ ZUM 31.12 . 2020
Kurs
Mengennot.
(1 EUR=)
Eigenkapital
Kapitalanteil in Tsd. Landes- in Tsd. Landes-
Ergebnis
Name und Sitz des Unternehmens
Währung
31.12.2020
in %
währung
währung
Fußnote
Jahr
B. Nicht konsolidierte Gesellschaften
1. Inland
GETASꢀVerwaltungꢀGmbHꢀ&ꢀCo.ꢀObjektꢀAusbildungszentrumꢀKG,ꢀPullachꢀi.ꢀIsartal
LoadFoxꢀGmbH,ꢀMünchen
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
26
–
–
–ꢁ3.083
53
2019
2019
2019
2019
2019
2019
2019
MANꢀGrundstücksgesellschaftꢀmbHꢀ&ꢀCo.ꢀGammaꢀKG,ꢀMünchen
MANꢀHRꢀServicesꢀGmbH,ꢀMünchen
2.880
50
–
1)
1)
MANꢀPersonalꢀServicesꢀGmbH,ꢀDachau
25
–
MAN-UnterstützungskasseꢀGmbH,ꢀMünchen
517
–ꢁ76
387
OrtanꢀVerwaltungꢀGmbHꢀ&ꢀCo.ꢀObjektꢀKarlsfeldꢀKG,ꢀPullachꢀi.ꢀIsartal
1.336
2. Ausland
Beech'sꢀGarageꢀ(1983)ꢀLtd.,ꢀBelper
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
UYU
EUR
ZAR
ZAR
BRL
ZAR
INR
0,8993
0,8993
0,8993
0,8993
0,8993
51,7515
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
99,99
–
–
7)
5)
5)
7)
7)
5)
2020
2018
2018
2020
2020
2018
2019
2017
2018
2019
2017
2019
2020
2019
2020
2019
ERFꢀ(Holdings)ꢀplc,ꢀSwindon
757
–
ERFꢀLtd.,ꢀSwindon
–
–
HRVSꢀGroupꢀLtd.,ꢀBelper
–
–
HRVSꢀRentalsꢀLtd.,ꢀBelper
–
–
LaukenꢀS.A.,ꢀMontevideo
–
–
LKWꢀKomponentenꢀs.r.o.,ꢀBánovceꢀnadꢀBebravou
MANꢀBusꢀ&ꢀCoachꢀ(Pty)ꢀLtd.,ꢀinꢀLiquidation,ꢀOlifantsfontein
MANꢀFinancialꢀServicesꢀAdministratorsꢀ(S.A.)ꢀ(Pty)ꢀLtd.,ꢀIsando
MANꢀLatinꢀAmericaꢀImportacao,ꢀIndustriaꢀeꢀComércioꢀdeꢀVeículosꢀLtda.,ꢀLimeira
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀ(S.A.)ꢀ(Pty)ꢀLtd.,ꢀinꢀLiquidation,ꢀIsando
MANꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀIndiaꢀPvt.ꢀLtd.,ꢀPune
MANꢀTruckꢀandꢀBusꢀHongꢀKongꢀLtd.,ꢀHongkong
OOOꢀTruckꢀProductionꢀRUS,ꢀSt.ꢀPetersburg
Re-MANꢀPartsꢀLtd.,ꢀBelper
11.050
639
18,0152
18,0152
6,3756
18,0152
89,6900
9,5167
–
–ꢁ1.775
2)ꢀ5)
5)
0
–
–
–
5)
–
–ꢁ68.539
2)ꢀ5)
3.252.600
–ꢁ3.328.300
HKD
RUB
GBP
BRL
100,00
100,00
100,00
99,99
–
–
4)ꢀ6)
91,7754
0,8993
6,3756
120.340
3.993
–
–
–
–
7)
4)
RioꢀSoluçõesꢀDigitaisꢀLtda.,ꢀSãoꢀPaulo
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
223
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
ANTEILSBESITZ ZUM 31.12 . 2020
Kurs
Mengennot.
(1 EUR=)
Eigenkapital
Kapitalanteil in Tsd. Landes- in Tsd. Landes-
Ergebnis
Name und Sitz des Unternehmens
S.A.ꢀTrucksꢀLtd.,ꢀBristol
Währung
GBP
UYU
EUR
VES
31.12.2020
in %
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
währung
währung
Fußnote
Jahr
2018
2018
2020
2019
2019
2019
2020
2019
0,8993
51,7515
1
–
–
–
5)
5)
ScanexpoꢀS.A.,ꢀMontevideo
ScaniaꢀCmaꢀGoraꢀd.o.o.,ꢀDanilovgrad
ScaniaꢀdeꢀVenezuelaꢀS.A.,ꢀValencia
ScaniaꢀFinanceꢀIsraelꢀLtd.,ꢀTelꢀAviv
–
–
4)ꢀ6)
1.357.387,5425
3,9465
15
22
–
ILS
1.000
1.400
–
4)
Scania-MANꢀAdministrationꢀApS,ꢀKopenhagen
TRATONꢀFinanceꢀLuxemburgꢀS.A.,ꢀStrassen
TRATON,ꢀLLC,ꢀHerndon/VA
SEK
10,0247
248
–
EUR
USD
4)ꢀ6)ꢀ
1,2276
723
119
III. GEMEINSCHAFTSUNTERNEHMEN
A. At Equity bewertete Unternehmen
1. Inland
2. Ausland
Cummins-ScaniaꢀXPIꢀManufacturing,ꢀLLC,ꢀColumbus/IN
OpplandꢀTungbilserviceꢀA/S,ꢀFagernes
TynsetꢀDieselꢀA/S,ꢀTynset
USD
NOK
NOK
1,2276
10,4574
10,4574
50,00
50,00
50,00
133.580
5.701
–ꢁ11.352
2.792
1.069
2019
2019
2019
4.840
B. At Cost bewertete Unternehmen
1. Inland
HINOꢀ&ꢀTRATONꢀGlobalꢀProcurementꢀGmbH,ꢀMünchen
EUR
51,00
2.043
18
4)
2019
2. Ausland
AMEXCIꢀAB,ꢀKarlskoga
SEK
10,0247
1,2276
9,10
16.951
–ꢁ21.489
–
2019
2019
GlobalꢀTruckꢀ&ꢀBusꢀProcurementꢀLLC,ꢀLisle/IL
USD
51,00
445
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
224
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
ANTEILSBESITZ ZUM 31.12 . 2020
Kurs
Mengennot.
(1 EUR=)
Eigenkapital
Kapitalanteil in Tsd. Landes- in Tsd. Landes-
Ergebnis
Name und Sitz des Unternehmens
IV. ASSOZIIERTE UNTERNEHMEN
Währung
31.12.2020
in %
währung
währung
Fußnote
Jahr
A. At Equity bewertete assoziierte Unternehmen
1. Inland
RheinmetallꢀMANꢀMilitaryꢀVehiclesꢀGmbH,ꢀMünchen
sennderꢀGmbH,ꢀBerlin
EUR
EUR
EUR
49,00
14,64
46,73
52.420
78.007
–
615
–ꢁ9.061
–
4)
2019
2019
2020
TelematicsꢀSolutionsꢀGmbH,ꢀBerlin
4)ꢀ7)
2. Ausland
BITSꢀDATAꢀiꢀSödertäljeꢀAB,ꢀSödertälje
NavistarꢀInternationalꢀCorporation,ꢀLisle/IL
ScaValencia,ꢀS.A.,ꢀRibarrojaꢀdelꢀTuria
Sinotrukꢀ(HongꢀKong)ꢀLtd.,ꢀHongkong
UZꢀTruckꢀandꢀBusꢀMotors,ꢀLLC,ꢀSamarkand
SEK
USD
EUR
CNY
UZS
10,0247
1,2276
33,00
16,70
26,00
25,00
32,89
4.413
–ꢁ3.723.000
12.010
39.225
243.000
2019
2019
2019
2019
2019
3)
1.244
8,0290
30.427.871
175.383.447
3.775.667
106.196.088
9)ꢀ11)
12.860,4150
B. At Cost bewertete assoziierte Unternehmen
1. Inland
2. Ausland
AKOAꢀStockholmꢀAB,ꢀStockholm
CorebonꢀAB,ꢀArlöv
SEK
SEK
SEK
SEK
10,0247
10,0247
10,0247
10,0247
26,30
24,20
46,00
25,00
78.383
68.550
4.334
888
–ꢁ2.657
2.358
1.366
345
2019
2019
2019
2019
InnokraftꢀAB,ꢀSundsvall
SödertäljeꢀScienceꢀParkꢀAB,ꢀSödertälje
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
225
11 An unsere Aktionäre
33 Zusammengefasster Lagebericht
107 Operative Einheiten
111 Konzernabschluss
227 Weitere Informationen
ANTEILSBESITZ ZUM 31.12 . 2020
Kurs
Mengennot.
(1 EUR=)
Eigenkapital
Kapitalanteil in Tsd. Landes- in Tsd. Landes-
Ergebnis
Name und Sitz des Unternehmens
Währung
31.12.2020
in %
währung
währung
Fußnote
Jahr
V. BETEILIGUNGEN
1. Inland
Car2CarꢀCommunicationꢀConsortium,ꢀBraunschweig
FFKꢀFahrzeugserviceꢀFörtschꢀGmbHꢀKronach,ꢀKronach
GrundstücksgesellschaftꢀSchlossplatzꢀ1ꢀmbHꢀ&ꢀCo.ꢀKG,ꢀBerlin
RolandꢀHoldingꢀGmbH,ꢀMünchen
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
5,55
30,00
8,16
446
1.625
–ꢁ166
214
697
–ꢁ8
2019
2019
2019
2019
2019
886
22,83
50,00
3.006
14.464
VerwaltungsgesellschaftꢀWasseralfingenꢀmbH,ꢀAalen
–ꢁ37
2. Ausland
BarkarbyꢀScienceꢀAB,ꢀJärfälla
CombientꢀAB,ꢀStockholm
SEK
SEK
EUR
EUR
DZD
SEK
CNY
KYD
10,0247
10,0247
14,29
4,65
2,75
3.014
835
–
2019
2020
2019
2019
2019
2019
2019
2020
–
1.812
7)
4)
7)
EnersizeꢀOY,ꢀHelsinki
–ꢁ2.999
1.142
KiinteistöꢀOyꢀKairapolanne,ꢀSaariselkä
MaghrebꢀTruckꢀIndustryꢀSpA,ꢀSidiꢀM'Hamed
NorthVoltꢀAB,ꢀStockholm
34,00
10,00
1,01
–ꢁ1
162,2990
10,0247
8,0290
0,9085
128.980
2.064.709
83.618
–
–ꢁ1.020
–ꢁ532.959
–ꢁ9.760
–
ShenzhenꢀHaylionꢀTechnologiesꢀCo.ꢀLtd.,ꢀShenzhen
Tusimpleꢀ(Cayman)ꢀLimited,ꢀGrandꢀCayman
2,00
0,74
1ꢀ Ergebnisabführungsvertragꢀ
2ꢀinꢀLiquidationꢀ
3ꢀabweichendesꢀGeschäftsjahrꢀ
4ꢀRumpfgeschäftsjahrꢀ
5ꢀzurzeitꢀkeineꢀGeschäftstätigkeitꢀ
6ꢀNeugründungꢀ
8ꢀ Geschäftstätigkeitꢀ2020ꢀaufgenommen
9ꢀ konsolidierterꢀAbschluss
10ꢀWerteꢀsindꢀimꢀkonsolidiertenꢀAbschlussꢀderꢀMuttergesellschaftꢀenthalten
11ꢀ ZahlenꢀgemäßꢀIFRS
12ꢀ SachverhaltꢀiSdꢀ§ꢀ1ꢀUmwG
13ꢀ StrukturiertesꢀUnternehmenꢀgemäßꢀIFRSꢀ10ꢀundꢀ12
7ꢀNeuerwerb
TRATON GROUP Geschäftsbericht 2020
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