Årsrapport 2023
Fibertex Personal Care A/S
CVR-nr. 33 07 77 69
Hjemstedsadresse:
Svendborgvej 2
9220 Aalborg Øst
Ordinær generalforsamlingdato 4. marts 2024
Dirigent Claus Svanberg
1
INDHOLDSFORTEGNELSE
Side
Selskabsoplysninger 2
Ledelsespåtegning 3
Den uafhængige revisors revisionspåtegning 4
Hoved- og nøgletal 7
Ledelsesberetning 8
Resultatopgørelse for koncernen 16
Balance for koncernen 17
Pengestrømsopgørelse for koncernen 19
Egenkapitalopgørelse for koncernen 20
Noter til koncernen 22
Resultatopgørelse for moderselskabet 53
Balance for moderselskabet 54
Pengestrømsopgørelse for moderselskabet 56
Egenkapitalopgørelse for moderselskabet 57
Noter til moderselskabet 59
2
SELSKABSOPLYSNINGER
Selskab
Fibertex Personal Care A/S
Svendborgvej 2
9220 Aalborg Øst
CVR-nr.: 33 07 77 69
Hjemstedskommune: Aalborg
Telefon: +45 722 99 722
web: www.fibertexpersonalcare.com
e-mail: infodk@fibertexpersonalcare.com
Bestyrelse
Jens Bjerg Sørensen, formand
Jørgen Dencker Wisborg
Niels Petersen
Jørgen Iversen
Bo Nielsen *)
Uffe Møller Pedersen *)
*) medarbejdervalgt
Direktion
Mikael Staal Axelsen
Claus Svanberg
Revision
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Jens Chr. Skous Vej 1
8000 Aarhus
Generalforsamling
Ordinær generalforsamling afholdes den 4. marts 2024.
Godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 4. marts 2024.
Dirigent
Claus Svanberg
3
LEDELSESPÅTEGNING
Aalborg den 4. marts 2024.
Direktion
Mikael Staal Axelsen Claus Svanberg
Administrerende direktør Økonomidirektør
Bestyrelse
Jens Bjerg Sørensen Jørgen Dencker Wisborg Jørgen Iversen
Formand
Niels Petersen Uffe Møller Pedersen Bo Nielsen
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2023 for Fibertex Personal
Care A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt
af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og
selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af koncernens og
selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for
udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultater, pengestrømme
og finansielle stilling.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
4
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING
TIL KAPITALEJERNE I FIBERTEX PERSONAL CARE A/S
Konklusion
Grundlag for konklusion
Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere
krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i
revisionspåtegningens afsnit Revisors ansvar for revisionen af regnskabet. Vi er uafhængige af koncernen i
overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer
for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark,
ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores
opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for
konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af regnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den
forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med regnskabet eller vores viden
opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold
til årsregnskabsloven.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med
koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav.
Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og
selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af koncernens og
selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 i
overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i
årsregnskabsloven.
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Fibertex Personal Care A/S for regnskabsåret 1.
januar - 31. december 2023, der omfatter resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse, balance,
egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis, for såvel
koncernen som selskabet.
5
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING - fortsat
Ledelsens ansvar for regnskabet
Revisors ansvar for revisionen af regnskabet
Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de
yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel
skepsis under revisionen. Herudover:
Ved udarbejdelsen af regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at
fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde
regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at
likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.
• Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskabet, uanset om denne skyldes
besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår
revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at
opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation
forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser,
vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.
• Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revi-
sionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion
om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol.
• Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de
regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.
• Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat
drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed
forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne
til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores
revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskabet eller, hvis sådanne oplysninger
ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der
er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog
medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften.
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende
billede i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i
årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for
nødvendig for at udarbejde et regnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes
besvigelser eller fejl.
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskabet som helhed er uden væsentlig fejlin-
formation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en
konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision,
der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er
gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan
opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan
forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer
på grundlag af regnskabet.
6
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING - fortsat
Revisors ansvar for revisionen af regnskabet - fortsat
Aalborg den 4. marts 2024.
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 33 77 12 31
Claus Lindholm Jacobsen Jens Weiersøe Jakobsen
Statsautoriseret revisor Statsautoriseret revisor
mne23328 mne30152
• Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller
forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er
ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores
revisionskonklusion.
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige
placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige
mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.
• Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskabet, herunder note-
oplysningerne, samt om regnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan
måde, at der gives et retvisende billede heraf.
7
HOVED- OG NØGLETAL
KONCERNOVERSIGT (1.000 kr.)
2023 2022 2021 2020 2019
OMSÆTNING 1.890.509 2.454.401 2.249.126 2.117.576 2.182.787
262.069 268.545 315.482 405.743
352.381
Af- og nedskrivninger (124.936) (140.478) (133.485) (136.628) (137.458)
Resultat af primær drift (EBIT)
137.132
128.067
181.997
269.115
214.923
Nettofinansiering (23.607) (9.560) (10.278) (15.757) (12.321)
Resultat før skat (EBT)
113.525
118.507
171.719
253.357
202.602
Skat af årets resultat (22.266) (28.833) (42.546) (56.622) (42.877)
ÅRETS RESULTAT 91.259 89.674 129.173 196.735 159.725
234.462 206.248 116.250 423.353 426.436
Egenkapital i alt 1.006.894 1.078.774 1.128.263 1.105.121 1.103.903
Balancesum 1.874.024 2.091.317 2.191.650 1.869.152 2.105.454
REGNSKABSRELATEREDE NØGLETAL
Gennemsnitligt antal medarbejdere
709
773
773
745
746
Investeringer i materielle aktiver
50.628
Egenkapitalforrentning (%)
8,8%
8,1%
11,6%
17,8%
15,2%
8,8% 7,8% 12,0% 17,8% 12,9%
Soliditet (%)
53,7%
51,6%
51,5%
59,1%
52,4%
Nøgletal er beregnet i henhold til Finansforeningens Anbefalinger.
KONCERNOVERSIGT
Pengestrømme fra drifts-
aktiviteter
Afkast af investeret kapital
(ROIC %)
Resultat før renter, af- og
nedskrivninger (EBITDA)
Fibertex
Personal Care
A/S
Fibertex
Personal Care
Sdn. Bhd.
Malaysia, 100%
Fibertex
Personal Care
Corporation
USA, 100%
Fibertex
Personal Care
AG
Tyskland, 100%
Fibertex
Personal Care
K.K.
Japan, 100%
Fibertex
Personal Care
Vietnam Limited
Company, 100%
8
LEDELSESBERETNING
Koncernens væsentlige aktiviteter
Fibertex Personal Care er en af verdens største producenter af spunmelt nonwovens og printløsninger til
hygiejneindustrien. Virksomheden har nonwovens-produktionsfaciliteter i Danmark og Malaysia og
printproduktionsfaciliteter i Tyskland og USA (NC).
Virksomheden er opdelt i to forretningsområder, hvor Fibertex Personal Care-brandet fokuserer på nonwovens
og Innowo Print-brandet på print på nonwovens, laminater og film. Begge forretningsområder sælger materialer
til de tre største segmenter i hygiejneindustrien, nemlig babybleer, hygiejnebind og inkontinensprodukter.
Salg og kunder
Fibertex Personal Cares kunder er multinationale kunder inden for hygiejneindustrien. Nonwovens-materialet
bliver bearbejdet og konverteret til babybleer, hygiejnebind og inkontinensprodukter på kundernes faciliteter,
hvorefter de distribueres til forbrugerne gennem supermarkeder, offentlige institutioner og online butikker.
Da babybleer, hygiejnebind og inkontinensprodukter anvendes tæt på huden, stilles der meget høje krav til
produktkvalitet og -sikkerhed. Innovation, service, kvalitet, produktsikkerhed og bæredygtige løsninger er
vigtige differentieringsfaktorer i virksomhedens samlede pakke til kunderne.
Teknologi og produktion
Fibertex Personal Care anvender spunmelt-teknologi til deres snart ni produktionslinjer - heraf tre i Danmark og
seks i Malaysia. Maskinerne producerer meget tynde nonwovens-materialer med en høj produktionseffektivitet
og af meget høj kvalitet. Hver linje har sit speciale, som spænder fra bløde produkter, produkter med høj
barriere, produkter med 3D-effekt til meget tynde og lette produkter.
Udover spunmelt-teknologi anvender virksomheden Flexo-print teknologi til forretningsområdet inden for print.
Der er ligeledes investeret i mindre digitale printere i Tyskland og USA, hvilket har muliggjort udvikling af nye
services med stor værdi for kunderne. Eksempelvis er produktion af små mængder i forbindelse med test og
digital godkendelse af print-designet nu en del af servicepakken. Virksomheden vurderer, at investeringen har
styrket virksomhedens Innowo Print brand, der som den eneste leverandør af print materialer, er i stand til at
tilbyde disse services.
Markedsudvikling
Konkurrence fra asiatiske producenter af nonwovens har betydet en salgsmæssig udfordring i regionen, da de
har investeret kraftigt i produktionskapacitet, dels til den forsatte vækst i hygiejne markedet og dels til det nye
marked inden for mundbind og beskyttelsesdragter i forbindelse med corona.
Behovet for materialer til disse produkter er reduceret, og kombineret med et marked hvor forbrugeren har
været tilbageholdende med indkøb af hygiejne produkter, har medførte det et betydeligt pres på priserne for at
fastholde salgsvolumen.
Fibertex Personal Care investerede også i at sikre sin markedsposition i regionen, blandt andet ved styrkelse
af forsyningssikkerheden til kunderne ved etablering af lagre i nærområder rundt om i regionen. Det første
lager i Vietnam er allerede etableret og leverer varer til kunderne på dag til dag-basis, og flere lagre forventes
etableret i regionen.
9
LEDELSESBERETNING - fortsat
På trods af at markedet ikke opnåede de vækstrater, der var forventet før Corona, er der fremadrettet stor tillid
til, at væksten kommer tilbage til gennemsnitlige CAGR på ca. 4% over den næste 4-årig periode på detailsalg
af babybleer - som fortsat er virksomhedens største segment. Den øjeblikkelige situation ændrer ikke på
Fibertex Personal Cares langsigtede forventninger om at øge salget i Asien. En ny produktionslinje er under
opbygning i Malaysia og forventes idriftsat i løbet af 2024.
Til sammenligning er det europæiske marked mere konsolideret. Trods et stagnerende salg af babybleer er
andelen af babybuksebleer stigende, og da der anvendes flere kvadratmeter nonwovens til denne bletype, har
virksomheden et stigende salg inden for dette segment. Den forventede vækst på babyble- markedet udgør ca.
3,5% over den næste 4-årig periode, hvor den forventede vækst på detailsalg af produkter til inkontinens er på
ca. 7,5%.
I USA er markedet for babybleer mere eller mindre stagnerende med en vækst på ca. 3%. Dog har markedet
for inkontinensprodukter vist gode vækstrater, da inkontinens ikke er behæftet med samme tabu i USA som i
andre lande, hvorfor Fibertex Personal Care forventer positive vækstrater på 10,7%.
Indkøb
I polypropylen industrien, er der globalt investeret kraftigt for at imødekomme en forventet stigende global
efterspørgsel efter polypropylen. Investeringer er primært foretaget i Kina, USA og Asien i øvrigt. I Europa er
der investeret i et nyt polypropylen anlæg, værende det første nye anlæg i mange år. Global inflation og deraf
faldende efterspørgsel efter forbrugsgoder, medførte dog at den globale efterspørgsel efter polypropylen
fortsatte en faldende tendens i 2023. Dette har således medført overskudskapacitet i branchen og faldende
priser globalt til følge. Dog har omkostninger til feed-stock til en vis grad holdt prisniveauet oppe, hvilket
primært skyldes at OPEC har foretaget produktions begrænsninger for at holde prisen på olie oppe.
Pris indekset for polypropylen i Europa faldt således til et mere normalt niveau i 2023. Dette sammenlignet
med de to seneste år, hvor pris indekset var historisk højt. Den gennemsnitlige pris var i store dele af 2023
faldende, indtil slutningen af året hvor stigende feed-stock priser medførte en lille prisstigning.
I Asien, i 2023 og de senere år, har producenterne af polypropylen installeret meget ny produktionskapacitet
som sammenkoblet med den globale afmatning i efterspørgsel også medførte en faldende pris i SEA. Prisen
for polypropylen i SEA har udviklet sig tilsvarende som i Europa, med prisfald i løbet af året indtil sidst på året,
hvor der var en mindre stigning i den gennemsnitlige pris.
Omsætning og indtjening
Fibertex Personal Care realiserede i 2023 en omsætning på 1.891 mio. kr. mod en omsætning på 2.454 mio.
kr. i 2022, svarende til en tilbagegang på 23%. Tilbagegangen er drevet af lavere råvarepriser og deraf
følgende lavere salgspriser på et salg, der i mængder er lavere end året før.
Det realiserede EBITDA blev i 262 mio. kr. i 2023 mod 268 mio. kr. i 2022.
Sammenlignet med sidste år har Fibertex Personal Care haft en svagere efterspørgsel på produkter leveret fra
fabrikkerne i Malaysia. Til trods for at der har været en positiv udvikling i råvarepriserne, har dette ikke kunnet
opveje effekten fra den stærkt øget konkurrence på det asiatiske marked.
Årets resultat blev 91 mio. kr. i 2023 mod 90 mio. kr. i 2022.
10
LEDELSESBERETNING - fortsat
Omsætningen for 2023 levede ikke op til forventningerne angivet i årsrapporten for 2022. Nedgangen i
omsætningen er drevet af lavere råvarepriser og deraf følgende lavere salgspriser på en volumen, der er
lavere end året før. Indtjeningen levede op til sidste års forventninger, på trods af den føromtalte udvikling på
markederne i Asien.
Cashflow, investeringer og rentebærende gæld
Koncernens cash flow fra driften blev i 2023 234 mio. kr. mod 206 mio. kr. i 2022. Det højere cash flow skyldes
primært en lavere binding i arbejdskapital sammenlignet med året før.
Koncernens nettorentebærende gæld er i 2023 faldet med 83 mio. kr. til 507 mio. kr. mod 590 mio. kr. i 2022.
Formindskelsen af den rentebærende gæld kan primært tilskrives den føromtalte lavere binding i
arbejdskapital. Som følge af en lavere investeret kapital de seneste 12 måneder, blev det opgjorte afkast på
den investerede kapital (ROIC) ekskl. goodwill ved udgangen af 2023 forøget til 8,8% mod 7,8% ved udgangen
af 2022.
Fibertex Personal Care har formindsket bindingen i arbejdskapital fra 414 mio. kr. ved udgangen af 2022 til 349
mio. kr. ved udgangen af 2023. Den lavere arbejdskapital skyldes primært lavere udeståender med kunder
samt lavere bindinger i lagre.
Innovation
Udviklingsarbejdet er drevet af Fibertex Personal Cares egne udviklingscentre i Danmark, Malaysia og
Tyskland og sker i tæt samarbejde med kernekunder og leverandører.
Som et innovativt og bæredygtigt produkt i den samlede pakke til kunderne lancerede Fibertex Personal Care
et 5gsm-produkt, der kan reducere mængden af polymer i babybleer med op til 50 procent - og samtidig
reducere udledningerne af drivhusgasser pr. produceret ble.
Derudover fortsatte virksomheden sit fokus på at udvikle og tilbyde specielle bløde produktløsninger til
kunderne, som har vist sig at være den rigtige udviklingsstrategi. Denne særlige produktkategori udgør nu ca.
50% af det samlede solgte volumen, hvilket er en særdeles tilfredsstillende fordeling i en industri, hvor
standardprodukter udgør størstedelen af udbuddet.
Forretningsområdet inden for print har også haft fokus på at udvide deres services. Efter en kort testperiode
blev print services udvidet til at omfatte print på film og laminater udover print på nonwovens. Dette ses som et
strategisk vigtigt tiltag, da virksomheden således kan printe på samtlige materialer, der indgår i produktionen af
hygiejneprodukter.
IT
Fibertex Personal Care er meget IT-afhængig af en stabil drift for at sikre evnen til at producere og understøtte
funktionerne rundt om produktionen.
For at sikre dette er der investeret i nyt hardware på alle lokationer i forhold til fornyelsesplan, ligeledes er alle
lokationer blevet besøgt og alle sikkerhedsforanstaltninger som firewalls, switche, filsystemer er fuldt
opdaterede og kan 100% forvaltes fra Danmark.
11
LEDELSESBERETNING - fortsat
Digitalisering som disciplin har fået et markant løft med samling af gode kompetencer i en fælles gruppe
forankret i Global IT, hvor ambitionen er, at fortsætte med at erstatte manuelle processer med digitale
workflows, samt udvikle software tættere på produktionens værdikæde, gennem opsamling, analysering og
visualisering af maskindata at kunne hjælpe yderligere til at optimere produktionen på parametre som f.eks
kvalitet, energi og vedligehold.
Cybersikkerhed fortsætter, som i 2023, med at have høj fokus, både gennem træning af medarbejdere og
fortsatte investeringer i forsvarsværn mod udefra kommende trusler.
Kvalitetsforhold
Fibertex Personal Cares fabrikker i Danmark, Malaysia og Tyskland er alle certificeret i henhold til den nyeste
ISO standard for kvalitet, ISO 9001:2015. Fabrikken i USA er ikke certificeret i henhold til ISO9001, men
fabrikken er allerede godkendt af store globale kunder og lever som alle de andre fabrikker op til vidtrækkende
kundekrav, som går ud over kravene i ISO9001.
Som leverandører til hygiejneindustrien følger alle fabrikker ligeledes vores brancheforening EDANA’s
(European Disposables and Nonwovens Association) omfattende kvalitetsstandard. Fabrikken i Aalborg blev
som én af de første leverandører auditeret efter denne standard i 2022, hvor både fabrikken i Malaysia og
Tyskland fulgte efter i 2023 med et meget flot resultat til følge. Fabrikken i USA er ligeledes planlagt til at
gennemføre denne audit i begyndelsen af 2024.
Koncernens politik for kvalitet omfatter udvikling, produktion og levering af kvalitetsprodukter. Det daglige
arbejde er præget af ekstern kundefokus, og kunderne medvirker aktivt i designfasen og i et løbende tæt
samarbejde med de enkelte fabrikker. Produktionen overvåges på alle fabrikker ved hjælp af et integreret
kvalitetsstyringssystem samt avancerede kamerasystemer, som sikrer at de stramme hygiejne- og
produktsikkerhedskrav, som kunderne stiller, overholdes.
Nye kvalitetsmål i alle led af forsyningskæden opstilles hvert år, og arbejdet med og opfølgning på disse mål
medvirker til at sikre en løbende forbedring af kvaliteten og produktsikkerheden. Der arbejdes desuden med
forebyggende aktiviteter, som etableres gennem analyse af forbedringsforslag og korrigerende handlinger hvor
der de kommende år vil blive arbejdet på implementering af flere digitale løsninger for optimering af flere
kvalitets processer.
Kapitalberedskab
Fibertex Personal Care er i væsentligt omfang finansieret af moderselskabet Schouw & Co.'s likvide reserver
samt en række committede og i mindre udstrækning ikke-committede kreditfaciliteter.
Schouw & Co. moderselskabets finansiering er primært sammensat af en syndikeret bankfacilitet, som i
december 2020 blev refinansieret med en samlet facilitetsramme på 3.275 mio. kr.
Faciliteten er 3-årig med mulighed for 1-årig forlængelse efter år ét og to. Første forlængelsesmulighed blev
udnyttet i december 2021 og anden forlængelses mulighed blev udnyttet i december 2022. Bankkonsortiet
består af Danske Bank, DNB, Nordea og den internationale bank Hongkong & Shanghai Banking Corporation
(HSBC).
I april 2019 samt november 2023 har Schouw & Co. gennemført Schuldschein-udstedelser på henholdsvis 136
mio. EUR (1.013 mio. kr.) og 225 mio. EUR (1.677 mio. kr.). De pågældende Schuldschein har udløb i april
2024, april 2026, november 2026, november 2028 og november 2030.
12
LEDELSESBERETNING - fortsat
I 2022 og 2023 etablerede Schouw & Co. en række stående lån (Term loans) med Danske Bank, Nordea
Bank, DNB, HSBC og Jyske Bank med et aktuelt udestående på 1.800 mio. kr. 400 mio. kr. forfalder i marts
2024 og resterende 1.400 mio. kr. forfalder i januar 2025.
Fibertex Personal Care er i lighed med øvrige større datterselskaber i Schouw & Co. koncernen
medgarantistiller på de nævnte faciliteter med samlet 8.165 mio. kr., hvoraf 5.542 mio. kr. er trukket pr. 31/12-
2023. Herudover er der en række yderligere mindre faciliteter, etableret med Schouw & Co. koncernens
globale bankrelation HSBC, på i alt 58 mio. kr., hvor der pr. 31/12-2023 er trukket 47 mio. kr.
Særlige risici
De væsentligste faktorer af risici og usikkerhed for Fibertex Personal Care vedrører prisudviklingen på råvaren
polypropylen og udsving i større valutaer. For yderligere oplysninger, se note 21 om finansielle risici.
Redegørelse for samfundsansvar
Med sloganet ‘Sustainable is Possible’ arbejder Fibertex Personal Care med at reducere, genanvende og
gentænke processer for at forbedre virksomhedens og hele dens værdikædes bæredygtighed. Ved at fokusere
på grundlæggende adfærd, herunder at udvise mod, nysgerrighed og transparens bidrager virksomheden til et
større samfundsansvar.
Gennem en struktureret væsentlighedsanalyse har koncernen i 2023 identificeret bæredygtighedsforhold og
prioriteret dem, der er vigtigst for virksomheden og for forskellige interessenter ud fra et dobbelt
væsentlighedsprincip. I den forbindelse blev ESG-mål og ambitioner for 2030 defineret og specifikke emners
vigtighed blev prioriteret.
Environment: For miljøområdet er ambitionen at opnå nul-emission fra energiforbrug i driften samt gøre det
muligt for kunderne at reducere deres produkters klimaaftryk med 25% gennem produkt innovation leveret af
Fibertex Personal Care.
Social: For det sociale område er Fibertex Personal Care gruppens ambition at skabe en ”future fit”
organisation, herunder medarbejderengagement i en mangfoldig og inkluderende kultur – samtidig med hele
tiden at udvikle et trygt, sikkert, fysisk og psykisk sundt arbejdsmiljø.
Governance: For det forretningsetiske område er 2030 ambitionen at udvikle og drive forretning på en ansvarlig
måde, hvilket indebærer en stærk Code of Conduct, fokus på ansvarligt indkøb og ikke mindst styrkelse af
rapportering på hele ESG-området.
På det ledelsesmæssige område betyder de mange nye lovkrav - og krav fra kunderne, at der er stort fokus på
de rette ledelsesmæssige systemer for at sikre fælles tilgang i alle dele af organisationen. I 2023 har Fibertex
Personal Care sat ekstra fokus på at opdatere de ledelsesmæssige systemer, og der er eksempelvis nedsat en
intern ESG-arbejdsgruppe på tværs af virksomhedens enheder, som skal sørge for at erfaringsudveksle og
vidensdele. Arbejdsgruppen arbejder blandt andet med at overføre energireduktionsinitiativer fra fabrikken i
Danmark til produktionsenhederne i Malaysia, og med introduktionen af yderligere krav, bliver dette også
fremadrettet vigtigt for at sikre ensartethed i på tværs af virksomheden.
Fibertex Personal Care har i 2023 ligeledes revideret den interne Code of Conduct betragteligt for at sikre
bedre forståelse og opfølgning blandt medarbejderne. Dette er blandt andet gjort gennem tilhørende e-læring
og træningsmoduler, tilpasset forskellige typer af medarbejdere, så indholdet skræddersyes og opfattes mere
relevant for den enkelte medarbejder.
13
LEDELSESBERETNING - fortsat
Fra 2022 blev alle Fibertex Personal Cares produktionsenheder vurderet af EcoVadis. Alle enheder fik
dengang sølvmedaljer for arbejdet med ansvarlighed og i 2023 har fire af produktionsenhederne fastholdt
indsatsen og igen tildelt sølvmedaljer. Enheden i Aalborg har vist flotte forbedringer og er blevet tildelt en
guldmedalje for arbejdet.
Schouw og Co.'s redegørelse er et sammendrag af bidrag fra Schouw & Co. koncernens seks
porteføljevirksomheder i en ensrettet form, hvorfor Fibertex Personal Cares redegørelse vil være omfattet
heraf.
Kønsfordeling i ledelsen
Fibertex Personal Care arbejder for at sikre bedre mangfoldighed i øverste ledelsesorgan og øvrige
ledelseslag og koncernens mangfoldighedspolitik beskriver blandt andet koncernens mål om at skabe en
større grad af kønsmæssig diversitet i ledelsen. Mangfoldighedspolitikken er skrevet som global, men målene
er kun gældende for Fibertex Personal Care A/S. Bilaget til politikken specificerer – som vist i nedenstående -
måltal for andelen af det underrepræsenterede køn i bestyrelses- og ledelsesniveau 1 og 2.
Da bestyrelses- og ledelsesniveau 1 og 2 har et lille antal personer, kan selv små og uventede ændringer
påvirke kønsfordelingen i disse niveauer. I 2023 skete der en udskiftning af ét af medlemmerne i koncernens
Board of Directors, men det nye medlem var ikke af det underrepræsenterede køn. Koncernens bestyrelse
består pr. 31. december 2023 således stadigvæk af fire medlemmer (foruden medarbejdervalgte medlemmer),
hvoraf ingen er kvinde.
Fibertex Personal Care anerkender, at kønsdiversitet afhænger af inklusion – og har også erkendt, at
mangfoldighed og inklusionsudfordringer er unikke for koncernens teams og lokationer. Derfor arbejdes der
intensivt med ledelsestræning – på alle fire lokationer - for at fremskynde fremskridt. Lokalt i Danmark,
arbejdes der med bevidst/ubevidst bias i forbindelse med ansættelsesprocedurer og rekruttering.
I øvrige ledelsesniveau er der ikke foretaget udskiftninger, som ellers ville have muliggjort ændring i
fordelingen af køn. Udviklingen i den kønsmæssige sammensætning på selskabets ledelsesniveauer bør
derfor også ses over en længere tidshorisont.
Redegørelse for dataetik
For politikker for dataetik henvises til koncernrapporten 2023 for Aktieselskabet Schouw & Co., CVR
63965812: https://www.schouw.dk/ansvarlighed/corporate-governance.
Miljø og klimapåvirkning
Som produktionsvirksomhed er Fibertex Personal Care bevidst om det ansvar, koncernen har over for miljøet,
medarbejdere og samfundet generelt. Koncernen driver virksomheden på en mere og mere bæredygtig måde i
erkendelse af, at bæredygtighed er en nødvendighed og kommet for at blive.
14
LEDELSESBERETNING - fortsat
Koncernen har altid set det som en forpligtelse, at drive sin virksomhed så bæredygtigt som muligt, hvilket
også beskrives i dele af Code of Conduct og retningslinjerne for bæredygtighed beskrevet i nedenstående:
Fibertex Personal Care forpligter sig til løbende at reducere miljøpåvirkningen fra produkter og processer og
beskytte det omgivende miljø, og fremme involvering i bæredygtighed gennem medarbejderuddannelse og
engagement i bæredygtig praksis i forsyningskæden samt lokalsamfundet - herunder også en generel respekt
for de 10 principper, som er udtrykt i FN's Global Compact.
På kvalitetsområdet arbejder Fibertex Personal Care målrettet med løbende forbedringer, herunder at:
• udvikle innovative produkter, som gør det muligt for vores kunder at blive mere bæredygtige gennem brugen
af vores produkter.
• fokusere på produktsikkerhed
• samarbejde med leverandører for at reducere påvirkningerne fra råvareindkøb og transport.
• overvåge væsentlige miljøfaktorer løbende og definere reduktionsmål.
• øge produktiviteten og forbedre effektiviteten af virksomhedens energi- og øvrige ressourceforbrug
• reducere affaldsmængder, øge andelen af affald som genanvendes og genbruges og undgå unødig transport
• håndtere og forebygge utilsigtet forurening herunder beskytte biodiversiteten
• motivere medarbejdere via information, undervisning og træning.
Fibertex Personal Care har indført certificerede miljøledelsessystemer (ISO 14001:2015) på fabrikkerne i
Danmark, Tyskland og Malaysia. Derudover er både fabrikkerne i Danmark og Tyskland energicertificerede
efter ISO50001.
Koncernens væsentligste miljøpåvirkninger er råvare- og energiforbrug. Andelen af polypropylen affald (plastik)
som genanvendes direkte på fabrikkerne er over 90%, og der arbejdes løbende med yderligere forbedringer på
dette område.
Som en stor forbruger af plast er det et af Fibertex Personal Cares fokusområder at mindske afhængigheden
af konventionel (petrokemisk) plastik. I juni 2020 blev Fibertex Personal Care verdens første nonwoven-
producent, som opnåede en ISCC Plus-certificering og i 2021 fulgte fabrikken i Malaysia efter. Der er i 2023
solgt 450 ton ISCC PLUS certificerede produkter, som har en betydelig lavere CO2-belastning, idet råvaren er
certificeret bæredygtig plast.
Energicertificeringerne efter ISO50001 og de høje energipriser har i 2023 betydet, at der er kommet ekstra stor
fokus på at nedbringe energiforbruget. Koncernen har i 2023 fortsat med store energibesparelsesprojekter
globalt.
Koncernens største fabrik i Nilai, Malaysia har siden 2021 produceret grøn strøm fra egne solceller til eget
forbrug. I 2023 installeredes også solceller på den anden fabrik i Malaysia for ligeledes at forsyne denne
bygning med grøn energi. Den samlede egenproduktion af solcellestrøm i 2023 var herefter 3600 MWh
svarende til en CO2-besparelse på 2000 t.
Fibertex Personal Care har i 2023 i samarbejde med eksterne konsulenter startet arbejdet på et stort projekt
som forventes færdigt i starten af 2024 med det formål at identificere og kortlægge vores direkte og indirekte
udledning af drivhusgasser (Scope 1,2 & 3), således at de fremadrettet kan følges og afrapporteres.
15
LEDELSESBERETNING - fortsat
Forventninger til 2024
Fibertex Personal Care forventer, at alle fem fabrikker opnår god udnyttelse af den idriftsatte kapacitet i 2024.
Den stærke konkurrence på det asiatiske marked vil dog fortsat presse forretningen i Malaysia, hvor Fibertex
Personal Care i 2024 indfaser yderligere produktionskapacitet. Den udfordrende konkurrencesituation i Asien
vil i 2024 belaste indtjeningen, men Fibertex Personal Care forventer, at de investeringer, der er foretaget i ny
teknologi, vil styrke virksomhedens konkurrenceevne, så markedspositionen kan fastholder.
Fibertex Personal Care forventer i 2024 at realisere en omsætning i størrelsesordenen 1,6-1,8 mia. kr.
Omsætningen kan dog, som nævnt tidligere, blive påvirket af eventuelle ændringer i råvarepriser og
valutakurser.
Årets resultat af primær drift vil tilsvarende afhænge af udviklingen i råvarepriser og eventuelle ændringer i
valutakurser, og på baggrund af de aktuelle udsigter forventes et EBITDA i intervallet 160-200 mio. kr.
16
RESULTATOPGØRELSE FOR KONCERNEN
1. JANUAR - 31. DECEMBER
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
Note
1 Nettoomsætning
1.890.509
2.454.401
2 Produktionsomkostninger
(1.526.875)
(2.007.078)
Bruttoresultat
363.634 447.323
3 Andre driftsindtægter
6.018
6.289
2 Distributionsomkostninger
(116.943)
(212.795)
2,4 Administrationsomkostninger
(115.462)
(111.639)
3 Andre driftsomkostninger
(115)
(1.111)
Resultat af primær drift (EBIT)
137.132 128.067
5 Finansielle indtægter
3.800
3.368
6 Finansielle omkostninger
(27.407)
(12.927)
Resultat før skat (EBT)
113.525 118.507
7 Skat af årets resultat
(22.266)
(28.833)
Årets resultat
91.259
89.674
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Anden total indkomst
Poster der efterfølgende vil blive omklassificeret til resultatopgørelsen
Valutakursreguleringer ved omregning af udenlandske enheder (63.139) 10.612
Værdiregulering af sikringsinstrumenter indregnet i året 0 286
7 Skat af anden totalindkomst 0 (63)
Anden totalindkomst efter skat (63.139) 10.836
Årets resultat 91.259 89.674
TOTALINDKOMST I ALT 28.120 100.511
17
BALANCE FOR KONCERNEN
PR. 31. DECEMBER
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
Note
AKTIVER
LANGFRISTEDE AKTIVER
2,8
IMMATERIELLE AKTIVER
Goodwill
51.018
51.018
Færdiggjorte udviklingsprojekter
2.907
3.634
Udviklingsprojekter under udførelse
973
369
Andre immaterielle aktiver
6.762
9.477
Immaterielle aktiver i alt
61.660 64.498
2,9
MATERIELLE AKTIVER
Grunde og bygninger
491.760
530.034
Produktionsanlæg og maskiner
431.599
529.350
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
12.511
12.784
Aktiver under opførelse m.v.
259.638
245.560
Materielle aktiver i alt
1.195.508 1.317.728
ANDRE LANGFRISTEDE AKTIVER
10 Leasingaktiver
6.598
7.876
11 Tilgodehavender
5
5
14 Udskudt skat
9.963
12.622
Andre langfristede aktiver i alt
16.566 20.503
LANGFRISTEDE AKTIVER I ALT
1.273.734 1.402.729
KORTFRISTEDE AKTIVER
12 Varebeholdninger
264.030
307.177
11 Tilgodehavender
302.443
356.713
13 Selskabsskat
11.182
5.983
Forudbetalinger
10.851
8.026
Likvide beholdninger
11.785
10.690
KORTFRISTEDE AKTIVER I ALT
600.291 688.589
AKTIVER I ALT
1.874.024
2.091.317
18
BALANCE FOR KONCERNEN
PR. 31. DECEMBER
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
Note
PASSIVER
EGENKAPITAL
Aktiekapital
125.000
125.000
Reserve for valutakursregulering
(78.033)
(14.894)
Overført resultat
859.928
868.668
Foreslået udbytte
100.000
100.000
EGENKAPITAL I ALT
1.006.894 1.078.774
FORPLIGTELSER
LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER
14 Udskudt skat
74.311
96.605
15 Rentebærende gæld
101.585
127.392
16 Udskudte indtægter
44.663
53.628
LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER I ALT
220.559 277.626
KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER
15 Kortfristet andel af langfristede gældsforpligtelser
25.016
123.803
15 Kreditinstitutter
55.874
6.966
15 Gæld til modervirksomhed
337.018
342.815
17 Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser
223.864
253.082
13 Selskabsskat
149
3.237
16 Udskudte indtægter
4.649
5.013
KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER I ALT
646.570 734.917
FORPLIGTELSER I ALT
867.129 1.012.543
PASSIVER I ALT
1.874.024
2.091.317
18 Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
21-27 Noter uden henvisning
19
PENGESTRØMSOPGØRELSE FOR KONCERNEN
1. JANUAR - 31. DECEMBER
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
Note
RESULTAT FØR SKAT
113.525
118.507
Reguleringer for ikke-likvide driftsposter m.v.:
2 Af- og nedskrivninger
124.936
140.478
Andre driftsposter, netto
(2.742)
(5.670)
Finansielle indtægter
(3.799)
(3.368)
Finansielle omkostninger
27.406
12.928
Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital
259.327 262.875
19 Ændringer i driftskapital
44.861
(10.688)
Pengestrøm fra primær drift
304.188 252.187
Renteindtægter, modtaget
585
215
Renteomkostninger, betalt
(26.488)
(12.910)
PENGESTRØM FRA ORDINÆR DRIFT
278.286 239.492
13 Betalt selskabsskat
(43.825)
(33.244)
PENGESTRØM FRA DRIFTSAKTIVITET
234.461 206.248
20 Køb af materielle anlægsaktiver
(63.154)
(53.116)
20 Køb af immaterielle anlægsaktiver
(1.451)
(2.971)
Salg af materielle anlægsaktiver
1.298
658
PENGESTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITET
(63.307) (55.428)
Fremmedfinansiering:
Afdrag på langfristede forpligtelser
(24.608)
(65.001)
Provenu fra langfristede finansielle forpligtelser
0
85.654
Forøgelse/afdrag af mellemregning med koncernvirksomheder
(1.778)
(4.035)
Forøgelse/nedbringelse af gæld til kreditinstitutter
(46.851)
(11.551)
Aktionærerne:
Udbetalt udbytte
(100.000)
(150.000)
PENGESTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITET
(173.237) (144.933)
ÅRETS PENGESTRØM
(2.082) 5.887
Likvider, primo
10.690
5.215
Kursregulering af likvider
3.177
(413)
LIKVIDER, ULTIMO
11.786
10.690
20
EGENKAPITALOPGØRELSE FOR KONCERNEN
PR. 31. DECEMBER
ALLE BELØB i 1.000 kr.
AKTIEKAPITALEN
EGENKAPITALOPGØRELSE
Aktiekapital
Reserve for
sikrings-
transaktioner
Reserve for
valutakurs-
reguleringer
Overført
resultat
Foreslået
udbytte I alt
Egenkapital pr. 1. januar 2022 125.000 (44) (25.506) 878.813 150.000 1.128.263
EGENKAPITALBEVÆGELSER I 2022
Anden totalindkomst:
Værdireguleringer af sikringsinstrumenter:
Værdireguleringer af sikringsinstrumenter indregnet i året 0 286 0 0 0 286
Valutakursregulering 0 0 10.612 0 0 10.612
Skat af egenkapitalbevægelser 0 (63) 0 0 0 (63)
Øvrige reguleringer (179) 0 179 0 0
Årets resultat 0 0 0 (10.326) 100.000 89.674
Samlet indregnet totalindkomst 0 44 10.612 (10.146) 100.000 100.511
Transaktioner med ejerne:
Udloddet udbytte 0 0 0 0 (150.000) (150.000)
Transaktioner med ejerne i året 0 0 0 0 (150.000) (150.000)
Egenkapitalbevægelser i 2022 i alt 0 44 10.612 (10.146) (50.000) (49.489)
Egenkapital 31. december 2022 125.000 0 (14.894) 868.668 100.000 1.078.774
Aktiekapitalen består af én aktie á nominelt 125.000.000 kr. Aktien er ikke tillagt særlige rettigheder.
21
EGENKAPITALOPGØRELSE FOR KONCERNEN - fortsat
PR. 31. DECEMBER
ALLE BELØB i 1.000 kr.
EGENKAPITALOPGØRELSE
Aktiekapital
Reserve for
valutakurs-
reguleringer
Overført
resultat
Foreslået
udbytte I alt
Egenkapital pr. 1. januar 2023 125.000 (14.894) 868.668 100.000 1.078.774
EGENKAPITALBEVÆGELSER I 2023
Anden totalindkomst:
Valutakursregulering 0 (63.139) 0 0 (63.139)
Årets resultat 0 0 (8.741) 100.000 91.259
Samlet indregnet totalindkomst 0 (63.139) (8.741) 100.000 28.120
Transaktioner med ejerne:
Udloddet udbytte 0 0 0 (100.000) (100.000)
Transaktioner med ejerne i året 0 0 0 (100.000) (100.000)
Egenkapitalbevægelser i 2023 i alt 0 (63.139) (8.741) 0 (71.880)
Egenkapital 31. december 2023 125.000 (78.033) 859.928 100.000 1.006.894
22
NOTER
Noteoversigt - koncernregnskabet
1 Nettoomsætning
2 Omkostninger
3 Andre driftsindtægter og -omkostninger
4 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor
5 Finansielle indtægter
6 Finansielle omkostninger
7 Skat af årets resultat
8 Immaterielle aktiver
9 Materielle aktiver
10 Leasing
11 Tilgodehavender
12 Varebeholdninger
13 Selskabsskat
14 Udskudt skat
15 Rentebærende gæld
16 Udskudte indtægter
17 Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser
18 Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
19 Ændringer i driftskapital
20 Specifkationer til pengestrømsopgørelsen
21 Finansielle risici
22 Kategorier af finansielle aktiver og forpligtelser
23 Leasingforpligtelser
24 Oplysning om nærtstående parter og transaktioner med disse
25 Efterfølgende begivenheder
26 Ny regnskabsregulering
27 Anvendt regnskabspraksis
23
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
1. NETTOOMSÆTNING
Salg, nonwovens
1.562.027
2.036.717
Salg, print
324.019
410.245
Royalty
4.463
7.439
Nettoomsætning i alt
1.890.509
2.454.401
2. OMKOSTNINGER
PRODUKTIONSOMKOSTNINGER
(1.049.729) (1.489.635)
(2.503) (174)
solgte varebeholdninger med 2.293 656
PERSONALEOMKOSTNINGER
Gager og lønninger (214.957) (213.937)
Bidragsbaserede pensionsordninger (17.717) (17.054)
Andre omkostninger til social sikring (9.334) (10.533)
Aktiebaseret vederlæggelse (4.715) (2.384)
Personaleomkostninger i alt (246.723) (243.908)
Personaleomkostninger indregnes således:
Produktion (181.382) (178.825)
Distribution (16.006) (16.795)
Administration (49.335) (48.288)
Personaleomkostninger i alt (246.723) (243.908)
Gennemsnitligt antal medarbejdere 709 773
Aktiebaseret vederlæggelse indregnes således:
Administration (4.715) (2.384)
Aktiebaseret vederlæggelse i alt (4.715) (2.384)
I personaleomkostninger er der til direktionen i moderselskabet samlet indeholdt gager og bonus 6,7 mio. kr.,
pensionsbidrag på 0,4 mio. kr., og aktiebaseret vederlag på 2,6 mio. kr. Til bestyrelsen er der indeholdt
honorar på 0,5 mio. kr.
I årets produktionsomkostninger indgår vareforbrug med
I årets produktionsomkostninger indgår nedskrivninger af varebeholdninger
I årets produktionsomkostninger indgår tilbageførte nedskrivninger af
Direktionen har ingen usædvanlige ansættelses- og kontraktsmæssige vilkår.
I 2022 er der i personaleomkostninger til direktionen i moderselskabet samlet indeholdt gager og bonus på 5,1
mio. kr., pensionsbidrag på 0,4 mio. kr. og aktiebaseret vederlag på 2,4 mio. kr. Til bestyrelsen er der indeholdt
honorar på 0,5 mio. kr.
Vederlag til direktionen og bestyrelsen udgør for året 2023 totalt 10,3 mio. kr.
24
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB i 1.000 kr.
2. OMKOSTNINGER - fortsat
Udestående optioner
Direktionen Øvrige I alt
Udnyttelses-
kurs i kr.
*
Dagsværdi
pr. option
**
Dagsværdi i
alt i tkr.
**
Kan udnyttes
fra
Kan udnyttes
til
Tildeling i 2019 24.000 10.000 34.000 574,35 71,47 2.430 marts 2022 marts 2023
Tildeling i 2020 30.000 18.000 48.000 523,42 44,10 2.117 marts 2023 marts 2024
Tildeling i 2021 30.000 20.000 50.000 678,19 125,37 6.269 marts 2024 april 2025
Tildeling i 2022 32.000 22.000 54.000 527,07 68,35 3.691 marts 2025 april 2026
Udestående optioner i alt pr. 31.12.2022
116.000 70.000 186.000
Tildeling i 2023 32.000 22.000 54.000 577,53 96,55 5.214 marts 2026 april 2027
Ej udnyttet fra 2019 tildelingen (24.000) (10.000) (34.000)
Udnyttet fra 2020 tildelingen (30.000) (18.000) (48.000)
Udestående optioner i alt pr. 31.12.2023
94.000 64.000 158.000
(*) Ved udnyttelse efter fire år (på det senest mulige tidspunkt)
(**) På tildelingstidspunktet
Der er i 2023 udnyttet 48.000 stk. fra 2020 tildelingen til en gennemsnitskurs på 515,53 kr. Tildelingen fra 2019 er bortfaldet uden udnyttelse.
Forudsætningerne for opgørelsen af dagsværdien af udestående aktieoptioner på tildelingstidspunktet kan oplyses som følger:
2023
tildelingen
2022
tildelingen
2021
tildelingen
2020
tildelingen
Forventet volatilitet 25,03% 24,82% 31,58% 22,21%
Forventet løbetid
47 mdr.
49 mdr.
49 mdr.
48 mdr.
Forventet udbytte pr. aktie
15 kr.
14 kr.
14
13 kr.
Risikofri rente
2,66%
(0,17%)
(0,54%)
(0,97%)
Direktion og ledende medarbejdere i Fibertex Personal Care koncernen er omfattet af moderselskabet Schouw & Co.'s aktieoptionsprogram. Programmet giver ret til
at erhverve aktier i Aktieselskabet Schouw & Co. til en kurs baseret på børskursen på tildelingstidppunktet (2023: 567,60 kr.) med tillæg af en beregnet rente (2023:
2%) fra tildelingstidspunktet til udnyttelsestidspunktet. Udnyttelseskursen korrigeres med fradrag for ordinære udbytter, som dog ikke kan overstige den tilskrevne
forrentning. Omkostningerne vedrørende programmet er opgjort efter Black & Scholes og udgiftsføres som personaleomkostninger lineært over optionsperioden og
afregnes til moderselskabet.
25
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
2. OMKOSTNINGER - fortsat
FORSKNINGS- OG UDVIKLINGSOMKOSTNINGER
(8.124) (6.948)
AF- OG NEDSKRIVNINGER
Afskrivninger, immaterielle aktiver (4.827) (5.654)
Afskrivninger, materielle aktiver (115.139) (128.436)
Afskrivninger, leasingaktiver (1.143) (3.877)
Nedskrivninger, materielle aktiver (3.827) (2.511)
Af- og nedskrivninger i alt (124.936) (140.478)
Af- og nedskrivninger indregnes således i resultatopgørelsen:
Produktion (116.742) (129.835)
Administration (8.194) (10.643)
I alt (124.936) (140.478)
3. ANDRE DRIFTSINDTÆGTER OG - OMKOSTNINGER
Gevinst ved salg af materielle og immaterielle aktiver 193 0
Offentlige tilskud 4.800 5.097
Andre driftsindtægter 1.025 1.192
Andre driftsindtægter i alt 6.018 6.289
Tab ved salg af materielle og immaterielle aktiver (115) (1.111)
Andre driftsomkostninger i alt (115) (1.111)
4. HONORAR TIL GENERALFORSAMLINGSVALGT REVISOR
Honorar for lovpligtig revision (1.587) (1.398)
Honorar for skatte- og momsmæssige ydelser (87) (33)
Honorar for andre ydelser (57) (53)
Samlet honorar, generalforsamlingsvalgt revisor (1.731) (1.484)
Honoraret er indeholdt i administrationsomkostninger.
Den forventede volatilitet er beregnet med udgangspunkt i en tolv måneders historisk volatilitet baseret på
gennemsnitskurser. Såfremt optionsmodtagerne ikke har udnyttet optionerne ved udløbet af den anførte
periode, bortfalder optionerne uden kompensation til optionsmodtagerne. Udnyttelse af optionerne er betinget
af et bestående ansættelsesforhold i ovennævnte retserhvervelsesperioder. Fratræder optionsmodtageren før
retserhvervelsestidspunktet, kan der i visse situationer være ret til førtidsindfrielse i en fire ugers periode efter
førstkommende regnskabsmeddelelse fra Schouw & Co. Ved førtidsindfrielse reduceres antallet af optioner
forholdsmæssigt.
Årets forsknings- og udviklingsomkostninger indregnet i resultatopgørelsen
Fibertex Personal Care har i 2023 indtægtsført 4,8 mio. kr. (2022: 5,1 mio. kr.) i investeringsfremme tilskud i
Malaysia. Tilskuddet er primært betinget af, at der over de næste år genereres et tilstrækkeligt skattemæssigt
overskud i Fibertex Personal Care, Malaysia, hvilket vurderes meget sandsynligt.
26
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
5. FINANSIELLE INDTÆGTER
Renter, likvide beholdninger m.v. 401 215
Renter af udlån til koncernvirksomheder 185 0
Valutakursgevinster (netto) 3.214 3.153
Finansielle indtægter i alt 3.800 3.368
6. FINANSIELLE OMKOSTNINGER
Renter, kreditinstitutter m.v. (8.258) (3.280)
Renter, leasing (260) (214)
Renteomkostninger til koncernvirksomheder (17.970) (9.415)
Valutakurstab (netto) (919) (18)
Finansielle omkostninger i alt (27.407) (12.927)
Renter på finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris (26.228) (12.695)
7. SKAT AF ÅRETS RESULTAT
Årets skat kan opdeles således:
Skat af årets resultat (22.266) (28.833)
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst 0 (63)
I alt (22.266) (28.896)
Skat af årets resultat fremkommer således:
Aktuel skat (35.201) (36.645)
Udskudt skat 13.179 7.774
Regulering af skat vedrørende tidligere år (243) 38
I alt (22.266) (28.833)
Skat af årets resultat kan forklares således:
Beregnet 22 % skat af resultat før skat (24.975) (26.072)
Skatteeffekt af:
Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke skattepligtige indtægter 891 (1.228)
Regulering af udenlandske skatteprocenter mm. 2.061 (1.571)
Regulering af skat vedrørende tidligere år (243) 38
I alt (22.266) (28.833)
Effektiv skatteprocent 19,6% 24,3%
27
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB i 1.000 kr.
7. SKAT AF ÅRETS RESULTAT - fortsat
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst:
Før skat
Skat
Efter skat
Valutakursreguleringer af udenlandske enheder m.v. 10.612 0 10.612
Værdiregulering af sikringsinstrumenter i året 286 (63) 223
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst i alt 10.898 (63) 10.835
Før skat
Skat
Efter skat
Valutakursreguleringer af udenlandske enheder m.v. (63.139) 0 (63.139)
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst i alt (63.139) 0 (63.139)
2022
2023
28
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB i 1.000 kr.
8. IMMATERIELLE AKTIVER
Goodwill
Færdiggjorte
udviklings-
projekter
Udviklings-
projekter
under
udførelse
Andre
immaterielle
aktiver I alt
Kostpris 1. januar 2022 51.018 5.601 2.121 57.632 116.372
Valutakursregulering 0 0 0 (1) (1)
Tilgang 0 0 1.886 1.454 3.340
Afgang 0 0 0 (747) (747)
Overført 0 3.638 (3.638) 0 0
Kostpris 31. december 2022 51.018 9.239 369 58.338 118.964
Af- og nedskrivninger 1. januar 2022 0 (5.601) 0 (43.638) (49.239)
Valutakursregulering 0 0 0 3 3
Afskrivninger 0 (4) 0 (5.650) (5.654)
Afskrivninger på afhændede aktiver 0 0 0 423 423
Overført 0 0 0 0 0
Af- og nedskrivninger 31. december
2022
0 (5.605) 0 (48.862) (54.467)
Regnskabsmæssig værdi
31. december 2022
51.018 3.634 369 9.477 64.498
Goodwill
Færdiggjorte
udviklings-
projekter
Udviklings-
projekter
under
udførelse
Andre
immaterielle
aktiver I alt
Kostpris 1. januar 2023 51.018 9.239 369 58.338 118.964
Valutakursregulering 0 0 0 3 3
Tilgang 0 0 604 1.384 1.988
Afgang 0 0 0 (25) (25)
Overført 0 0 0 0 0
Kostpris 31. december 2023 51.018 9.239 973 59.700 120.930
Af- og nedskrivninger 1. januar 2023 0 (5.605) 0 (48.862) (54.467)
Valutakursregulering 0 0 0 0 0
Afskrivninger 0 (727) 0 (4.100) (4.827)
Afskrivninger på afhændede aktiver 0 0 0 24 24
Overført 0 0 0 0 0
Af- og nedskrivninger 31. december
2023
0 (6.332) 0 (52.938) (59.270)
Regnskabsmæssig værdi
31. december 2023
51.018 2.907 973 6.762 61.660
Afskrives over 3-5 år 3-12 år
2022
2023
Andre immaterielle aktiver omfatter kunderelationer, patenteret og upatenteret teknologi anskaffet ved
virksomhedskøb, licenser og rettigheder til software samt udvikling af software. Størstedelen af de
immaterielle anlægsaktiver omfatter licenser og rettigheder til software samt udvikling af software.
29
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB i 1.000 kr.
8. IMMATERIELLE AKTIVER - fortsat
GOODWILL
Det er vurderet, at der ikke er behov for nedskrivning af omkostninger til software. Bortset fra goodwill er det
vurderet, at alle immaterielle aktiver har en begrænset brugstid.
For regnskabsår efter budgetperioderne er der foretaget ekstrapolation af pengestrømmene i den seneste
budgetperiode korrigeret for forventede vækstrater. De anvendte vækstrater overstiger ikke den
gennemsnitlige forventede langsigtede vækstrate for de pågældende markeder.
Ved de forventede indtjeningsniveauer og afkastkrav er der ikke nedskrivningsbehov, hvorfor værdien af
goodwill opretholdes. Ledelsen har i øvrigt vurderet at sandsynlige ændringer i de grundlæggende
forudsætninger ikke vil medføre, at den regnskabsmæssige værdi af goodwill vil overstige genindvindings-
værdien.
Ledelsen i Fibertex Personal Care har gennemført værditest af nytteværdien af den regnskabsmæssige
værdi af goodwill på 26,7 mio. kr. (2022: 26,7 mio. kr.) vedrørende Fibertex Personal Care, Tyskland. Testen
tager udgangspunkt i det forventede frie cash flow for de kommende fem år, der er baseret på seneste
godkendte budgetter og prognoser. De væsentligste nøgleforudsætninger er en stigende omsætning som
følge af fuld udnyttelse af produktionslinjerne. Det frie cash flow efter skat er tilbagediskonteret for at vurdere
værdien af goodwill og øvrige nettoaktiver for den pengestrømsfrembringende enhed, hvilket herefter er
sammenholdt med den regnskabsmæssige værdi. Fastlæggelse af afkastkravet er baseret på en WACC på
8,5 % (2022: 7,9 %). Derudover er der anvendt en vækstrate på 3 % (2022: 2 %) til brug for ekstrapolation af
cash flow. Da Fibertex Personal Care AG er den første virksomhed på markedet for direkte print på
nonwovens med multifarver er vækstraten i høj grad baseret på ledelsens forventninger til selv at kunne
udbygge markedet for direkte print på nonwovens yderligere.
Fibertex Personal Care har pr. 31. december 2023 indregnet 24,3 mio. kr. (2022: 24,3 mio. kr.) i goodwill
vedrørende Fibertex Personal Care, Malaysia og 26,7 mio. kr. (2022: 26,7 mio. kr.) i goodwill vedrørende
Fibertex Personal Care, Tyskland.
Ledelsen i Fibertex Personal Care har gennemført værditest af nytteværdien af den regnskabsmæssige
værdi af goodwill på 24,3 mio. kr. (2022: 24,3 mio. kr.) vedrørende Fibertex Personal Care, Malaysia. Testen
tager udgangspunkt i det forventede frie cash flow for de kommende fem år, der er baseret på seneste
godkendte budgetter samt prognoser. De væsentligste nøgleforudsætninger er fastholdelse af den
nuværende kundekreds og dermed sikring af en høj kapacitetsudnyttelse. Derudover er EBIT niveauet
baseret på den historiske indtjening i selskabet. Det frie cash flow efter skat er tilbagediskonteret for at
vurdere værdien af goodwill og øvrige nettoaktiver for den pengestrømsfrembringende enhed, hvilket herefter
er sammenholdt med den regnskabsmæssige værdi. Fastlæggelse af afkastkravet er baseret på en WACC
på 9,1 %(2022: 8,9 %). Derudover er der anvendt en vækstrate på 3 % (2022: 3 %) til brug for ekstrapolation
af cash flow. Vækstraten er forholdsvis lav sammenlignet med de forventede vækstrater på det
sydøstasiatiske marked for hygieneprodukter. For mens forbruget af hygieneprodukter i den vestlige verden
kun viser en moderat årlig stigning på 1-2 %, ser det helt anderledes ud i Asien. Flere og flere mennesker i de
sydøstasiatiske lande, Kina og Indien opnår en indkomst, så der er råd til at fokusere på personlig hygiene.
Dette resulterer i et asiatisk marked, der pt. vokser med omkring 5-10 % om året.
30
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB i 1.000 kr.
9. MATERIELLE AKTIVER
Grunde
og
bygninger
Produktions-
anlæg og
maskiner
Andre anlæg,
driftsmateriel
og inventar
Aktiver
under
opførsel
I alt
Kostpris 1. januar 2022 755.140 2.280.081 83.030 218.277 3.336.528
Valutakursregulering 8.125 13.753 326 1.644 23.848
Tilgang 366 6.628 1.684 44.743 53.421
Afgang 0 (2.241) (920) 0 (3.161)
Overført 169 16.689 2.246 (19.104) 0
Kostpris 31. december 2022 763.800 2.314.910 86.366 245.560 3.410.636
Af- og nedskrivninger 1. januar 2022 (210.127) (1.678.295) (67.921) 0 (1.956.343)
Valutakursregulering (888) (6.084) (148) 0 (7.120)
Afskrivninger 0 (2.511) 0 0 (2.511)
Afskrivninger på afhændede aktiver (22.751) (99.717) (5.968) 0 (128.436)
Overført 0 1.047 455 0 1.502
Af- og nedskrivninger
31. december 2022
(233.766) (1.785.560) (73.582) 0 (2.092.908)
Regnskabsmæssig værdi
31. december 2022
530.034 529.350 12.784 245.560 1.317.728
Afskrives over 25-50 år 4-15 år 3-8 år
Grunde
og
bygninger
Produktions-
anlæg og
maskiner
Andre anlæg,
driftsmateriel
og inventar
Aktiver
under
opførsel
I alt
Kostpris 1. januar 2023 763.800 2.314.910 86.366 245.560 3.410.636
Valutakursregulering (34.566) (94.957) (1.438) (17.440) (148.401)
Tilgang 5.225 2.669 3.104 52.468 63.466
Afgang 0 (1.792) (2.367) 0 (4.159)
Overført 3.453 15.675 1.822 (20.950) 0
Kostpris 31. december 2023 737.912 2.236.505 87.487 259.638 3.321.542
Af- og nedskrivninger 1. januar 2023 (233.766) (1.785.560) (73.582) 0 (2.092.908)
Valutakursregulering 9.677 69.357 1.154 0 80.188
Nedskrivninger 0 (1.143) 0 0 (1.143)
Afskrivninger (22.063) (88.607) (4.469) 0 (115.139)
Afskrivninger på afhændede aktiver 0 1.047 1.920 0 2.967
Af- og nedskrivninger
31. december 2023
(246.152) (1.804.906) (74.976) 0 (2.126.034)
Regnskabsmæssig værdi
31. december 2023
491.760 431.599 12.511 259.638 1.195.508
Afskrives over 25-50 år 4-15 år 3-8 år
Aktiveret renteomkostninger
12.689
2023
2022
31
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
9. MATERIELLE AKTIVER - fortsat
10. LEASING
Leasingaktiver
Balance 1. januar 7.876 7.403
Valutakursregulering (450) (7)
Tilgang 3.281 4.506
Afgang (1.329) (148)
Afskrivninger for året (2.781) (3.877)
Balance 31. december 6.598 7.876
Forfald af leasingforpligtelser
Under 1 år 3.250 3.248
Mellem 1 - 5 år 3.648 4.725
Over 5 år 0 0
Total ikke-diskonteret leasingforpligtelse 31. december 2023 6.898 7.973
Leasingforpligtelse indregnet i balancen 6.523 7.652
Kortfristet forpligtelse 3.044 3.069
Langfristet forpligtelse 3.479 4.583
Beløb indregnet i resultatopgørelsen
Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser 260 214
Omkostninger relateret til kortfristede leasingaftaler (under 12 måneder) 204 179
Omkostninger relateret til leasingaftaler med lav værdi 171 223
11. TILGODEHAVENDER
Tilgodehavender - langfristet 5 5
Tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser 241.936 318.375
Tilgodehavender hos søstervirksomhed 6.378 4.350
Andre kortfristede tilgodehavender 54.129 33.988
Tilgodehavender i alt 302.448 356.718
For tilgodehavender, der forfalder inden for et år efter regnskabsårets udløb, anses den nominelle værdi at
svare til dagsværdien.
Fibertex Personal Care har indgået kontraktlige forpligtelser om opførsel af anlægsaktiver i 2024 for 52,5 mio.
kr. (2023: 37,5 mio. kr.).
For 2023 har koncernen afdraget 3.668 t.kr. på indregnet leasinggæld.
32
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB i 1.000 kr.
11. TILGODEHAVENDER - fortsat
NEDSKRIVNINGER PÅ TILGODEHAVENDER FRA SALG
Der har i årets løb ikke været væsentlige nedskrivninger på tilgodehavender fra salg.
TILGODEHAVENDER FRA SALG SPECIFICERES SÅLEDES
Ikke
forfalden
<30 dage 31-90 dage >91 dage I alt
Tilgodehavende som ikke er værdiforringet 270.880 34.886 3.674 8.936 318.375
Tilgodehavende som er værdiforringet 0 0 0 539 539
Nedskrivning på tilgodehavender 0 0 0 (539) (539)
Tilgodehavender 31. december 2022
270.880 34.886 3.674 8.936 318.375
Andel af samlede tilgodehavender, som forventes indbetalt 100%
Ikke
forfalden
<30 dage 31-90 dage >91 dage I alt
Tilgodehavende som ikke er værdiforringet 217.489 18.855 2.818 2.774 241.936
Tilgodehavende som er værdiforringet 0 0 835 2.114 2.949
Nedskrivning på tilgodehavender 0 0 (835) (2.114) (2.949)
Tilgodehavender 31. december 2023
217.489 18.855 2.818 2.774 241.936
Andel af samlede tilgodehavender, som forventes indbetalt (efter nedskrivning) 100%
Der er beregnet nedskrivninger på tilgodehavende efter IFRS 9's expected credit-loss model. Koncernens
kunder er primært velkonsoliderede globale virksomheder, hvorfor der historisk ikke har været væsentlige
nedskrivninger på tilgodehavender. De beregnede nedskrivninger er således uvæsentlige for regnskabet og
er derfor ikke indregnet.
Der er ikke modtaget sikkerhedsstillelser på tilgodehavender fra salg.
Forfalden mellem
2022
2023
Forfalden mellem
Der er i 2023 foretaget en mindre nedskrivning af koncernens tilgodehavender. Derudover er der ingen
væsentlige tilgodehavender fra salg, som er værdiforringet på balancedagen, hvorfor 100 % af tilgode-
havender fra salg (efter nedskrivning) forventes indbetalt. Der er konstant fokus på opfølgning over for
debitorer, som ikke betaler på aftalte tidspunkter.
33
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
12. VAREBEHOLDNINGER
Råvarer og hjælpematerialer 153.876 179.476
Fremstillede færdigvarer og handelsvarer 110.154 127.701
Varebeholdninger i alt 264.030 307.177
Kostpris af varebeholdninger der er foretaget nedskrivninger på 22.286 12.147
Akkumuleret nedskrivning af varebeholdninger (2.503) (2.293)
Nettosalgsværdi 19.783 9.854
13. SELSKABSSKAT
Skyldig selskabsskat 1. januar, netto (2.746) (6.096)
Valutakursregulering 94 (76)
Årets aktuelle skat 35.201 36.645
Regulering tidligere år 243 (38)
Skyldig skat indregnet i egenkapitalen 0 63
Betalt selskabsskat i året (43.825) (33.244)
Selskabsskat i alt (11.033) (2.746)
Som fordeles således:
Tilgodehavende selskabsskat (11.182) (5.983)
Skyldig selskabsskat 149 3.237
Selskabsskat i alt (11.033) (2.746)
14. UDSKUDT SKAT
Udskudt skat 1. januar 83.984 91.673
Valutakursregulering (6.456) 85
Årets udskudte skat indregnet i årets resultat (13.179) (7.774)
Udskudt skat 31. december i alt 64.349 83.984
Udskudt skat indregnes således i balancen
Udskudt skatteaktiv 9.963 12.622
Udskudt skatteforpligtelse 74.311 96.605
ÆNDRING I MIDLERTIDIGE FORSKELLE I ÅRETS LØB
Balance
primo
Valuta
kursregu-
lering
Indregnet
i årets
resultat
Balance
ultimo
Immaterielle aktiver 3.809 0 (695) 3.114
Materielle aktiver 140.171 1.769 (8.074) 133.866
Tilgodehavender 0 0 (44) (44)
Varebeholdninger 187 (2) (362) (177)
Andre kortfristede aktiver 1.111 0 25 1.136
Øvrige forpligtelser (1.308) (58) 1.209 (157)
Skattemæssige underskud (52.297) (1.624) 167 (53.754)
Udskudt skat 31. december 2022 i alt 91.673 85 (7.774) 83.984
2022
34
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB i 1.000 kr.
14. UDSKUDT SKAT - fortsat
Balance
primo
Valuta
kursregu-
lering
Indregnet
i årets
resultat
Balance
ultimo
Immaterielle aktiver 3.114 0 (685) 2.429
Materielle aktiver 133.866 (7.679) (12.978) 113.209
Tilgodehavender (44) 1 (665) (707)
Varebeholdninger (177) 36 (569) (711)
Andre kortfristede aktiver 1.136 158 (1.051) 243
Øvrige forpligtelser (157) 66 1.084 994
Skattemæssige underskud (53.754) 961 1.684 (51.109)
Udskudt skat 31. december 2023 i alt 83.984 (6.456) (13.179) 64.349
Fibertex Personal Care A/S indgik i 2018 en administrativ aftale med de danske skattemyndigheder om en
forhøjelse af den skattemæssige indkomst for årene 2007 – 2013 vedrørende en skønsmæssig løbende
royaltyindkomst for modervirksomheden på 86,5 mio.kr, svarende til en skattebetaling på 21,6 mio. kr.
Koncernen åbnede efterfølgende en Mutual Agreement Procedures (MAP) med de malaysiske
skattemyndigheder med henblik på korresponderende nedsættelse af den skattemæssige indkomst hos
dattervirksomheden i Malaysia. Det blev på daværende tidspunkt vurderet sandsynligt, at en
korresponderende nedsættelse vil ske, hvorfor der i koncernregnskabet er indregnet et udskudt skatteaktiv
vedrørende tidligere år for Malaysia på 21,1 mio.kr pr. 31. december 2023.
I efteråret 2023 blev der gennemført MAP-forhandlinger mellem de danske og Malaysiske skattemyndigheder,
og aftalen blev endelig i starten af 2024. Den oprindelige TP-sag startede i 2012, er nu endt med at de
oprindelige forhøjelser for 2007-2013 i Danmark på 86,5mio. kr. er blevet reduceret med 33,3 mio. kr. til 53,2
mio. kr. Som følge heraf får det danske selskab 8,5 mio. kr. retur af de oprindeligt betalte skat i Danmark retur
med tillæg af påløbne renter. I Malaysia får selskabet til gengæld fradrag for den royalty, som skal betales til
det danske moderselskab. Den praktiske gennemførelse af skattekorrektionerne i for 2007-2013 i Danmark og
i Malaysia forventes, at blive gennemført i første halvår 2024. Samlet set forventes skattesagen på
koncernniveau afsluttet uden væsentlig betydning for de indregnede værdier pr. 31. december 2023.
I forbindelse med opstarten af fabrikken i USA er der aktiveret udskudt skat på det skattemæssige underskud.
Det skattemæssige underskud forventes udnyttet i de kommende år.
2023
35
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB i 1.000 kr.
15. RENTEBÆRENDE GÆLD
2023
2022
Gældsforpligtelserne er indregnet således i balancen
Kreditinstitutter (langfristet) 31.275 51.954
Gæld til realkreditinstitutter (langfristet) 66.833 70.855
Leasinggæld (langfristet) 3.477 4.583
Kortfristet andel af langfristede forpligtelser 21.971 120.735
Kortfristet gæld til koncernvirksomheder 337.018 342.815
Kreditinstitutter (kortfristet) 55.874 6.966
Leasinggæld (kortfristet) 3.045 3.069
Rentebærende gæld i alt 519.494 600.977
Dagsværdi af den rentebærende gæld 519.494 559.674
FORFALDSPROFIL AF RENTEBÆRENDE GÆLD
2023
2022
2023
2022
2023
2022
Kassekreditter uden planlagte afdrag 392.892 349.781 392.892 349.781
Under 1 år 30.065 132.726 5.047 8.922 25.018 123.804
Mellem 1 og 5 år 59.156 80.605 13.604 9.194 45.551 71.412
Over 5 år 78.879 67.038 22.847 11.058 56.032 55.980
I alt 560.991 630.150 41.498 29.173 519.494 600.977
Den vægtede effektive rente opgjort pr. 31. december 5,08% 4,17%
DEN PROCENTVISE FORDELING AF GÆLDEN PÅ VALUTA
2023
%
2022
%
DKK 318.162 61% 256.227 43%
EUR 35.057 7% 44.469 7%
USD 81.184 16% 174.980 29%
MYR 85.091 16% 125.301 21%
I alt
519.494
100%
600.977
100%
Vi overvejer rentesikring ved optagelse af nye lån uden for vores cash pool.
Fast
forrentet
Variabelt
forrentet I alt
Fast
forrentet
Variabelt
forrentet I alt
Rentebærende gæld 9.097 510.397 519.494 12.350 588.627 600.977
Netto eksponering
9.097
510.397
519.494
12.350
588.627
600.977
Resultatændring (efter skat) ved en
ændring på 1% point i renten
3.981 4.591
Koncernen afdækker efter konkret vurdering andele af renterisici på koncernens låneportefølje. I vurderingen
indgår ud over forventninger til renteudviklingen tillige størrelsen af den samlede variabelt forrentede gæld
sammenholdt med størrelsen af egenkapitalen.
2023 2022
Ydelse Rente
Regnskabs-
mæssig værdi
36
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
15. RENTEBÆRENDE GÆLD - fortsat
UDVIKLINGEN I NETTORENTEBÆRENDE GÆLD I ÅRET
Primo
Penge-
strømme
Valuta-
kursregu-
leringer Leasing Andet Ultimo
Rentebærende aktiver:
Likvide midler
10.690 (2.082) 3.177 11.786
Rentebærende forpligtelser:
Kreditinstitutter (langfristet)
51.954 (3.775) (16.906) 31.273
Gæld til realkreditinstitutter (langfristet)
70.855 4 (4.027) 66.833
Leasinggæld
7.652 (3.668) (271) 2.809 6.523
Kortfristet andel af langfristede
forpligtelser
120.735 (20.940) (8.273) (69.548) 21.973
Kortfristet gæld, koncernvirksomheder
342.815 (1.778) (4.020) 337.018
Kreditinstitutter (kortfristet)
6.966 (46.851) 5.225 90.535 55.875
NETTORENTEBÆRENDE GÆLD 590.287 (71.155) (14.285) 2.809 54 507.710
16. UDSKUDTE INDTÆGTER
Investeringsfremmetilskud (langfristede) 44.663 53.628
Investeringsfremmetilskud (kortfristede) 4.649 5.013
Udskudte indtægter i alt 49.312 58.641
17. LEVERANDØRGÆLD OG ANDRE GÆLDSFORPLIGTELSER
Leverandørgæld 147.557 196.161
Gæld til søstervirksomhed 0 26
Anden gæld 76.307 56.895
Leverandørgæld og andre gældsposter i alt 223.864 253.082
18. EVENTUALFORPLIGTELSER OG SIKKERHEDSSTILLELSER
EVENTUALFORPLIGTELSER
Der henvises til note 14, vedrørende udskudt skat, for beskrivelse af transfer pricing sagen.
Selskabet er sambeskattet med øvrige danske koncernvirksomheder i Schouw & Co. koncernen. Som
koncernvirksomhed hæfter selskabet ubegrænset og solidarisk med øvrige koncernvirksomheder for danske
selskabsskatter og kildeskatter på udbytte, renter og royalties inden for sambeskatningskredsen. De
sambeskattede virksomheders samlede kendte nettoforpligtelse over for SKAT fremgår af årsrapporten for
administrationsselskabet Aktieselskabet Schouw & Co.
Eventuelle senere korrektioner af sambeskatningsindkomst og kildeskat m.v. vil kunne medføre, at selskabets
hæftelse udgør et større beløb.
37
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
18. EVENTUALFORPLIGTELSER OG SIKKERHEDSSTILLELSER - fortsat
SIKKERHEDSSTILLELSER
Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for lån til kreditinstitutter med en restgæld på 69 mio. kr.:
Grunde og bygninger med en regnskabsmæssig værdi på 88.428 139.316
Produktionsanlæg og maskiner med en regnskabsmæssig værdi på 0 38.760
19. ÆNDRINGER I DRIFTSKAPITAL
Ændring i varebeholdninger 28.991 28.285
Ændring i tilgodehavender 46.318 29.261
Ændring i leverandør- og anden gæld (30.448) (68.235)
Ændringer i driftskapital i alt 44.861 (10.688)
Fibertex Personal Care A/S er i væsentligt omfang finansieret af moderselskabet Schouw & Co.'s likvide reserver
samt en række committede og i mindre udstrækning ikke-committede kreditfaciliteter.
Schouw & Co. moderselskabets finansiering er primært sammensat af en syndikeret bankfacilitet, som i december
2020 blev refinansieret med en samlet facilitetsramme på 3.275 mio. kr.
Faciliteten er 3-årig med mulighed for 1-årig forlængelse efter år ét og to. Første forlængelsesmulighed blev
udnyttet i december 2021 og anden forlængelses mulighed blev udnyttet i december 2022. Bankkonsortiet består
af Danske Bank, DNB, Nordea og den internationale bank Hongkong & Shanghai Banking Corporation (HSBC).
I april 2019 samt november 2023 har Schouw & Co. gennemført Schuldschein-udstedelser på henholdsvis 136
mio. EUR (1.013 mio. kr.) og 225 mio. EUR (1.677 mio. kr.). De pågældende Schuldschein har udløb i april 2024,
april 2026, november 2026, november 2028 og november 2030.
I december 2021 etablerede Schouw & Co. et 7-årigt lån på 400 mio. kr. med Nordic Investment Bank knyttet til
konkrete danske kapacitetsinvesteringer og udviklingsomkostninger.
I 2022 og 2023 etablerede Schouw & Co. en række stående lån (Term loans) med Danske Bank, Nordea Bank,
DNB, HSBC og Jyske Bank med et aktuelt udestående på 1.800 mio. kr. 400 mio. kr. forfalder i marts 2024 og
resterende 1.400 mio. kr. forfalder i januar 2025.
Fibertex Personal Care A/S er i lighed med øvrige større datterselskaber i Schouw & Co. koncernen
medgarantistiller på de nævnte faciliteter med samlet 8.165 mio. kr., hvoraf 5.542 mio. kr. er trukket pr. 31/12-
2023. Herudover er der en række yderligere mindre faciliteter, etableret med Schouw & Co. koncernens globale
bankrelation HSBC, på i alt 58 mio. kr., hvor der pr. 31/12-2023 er trukket 47 mio. kr.
38
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
20. SPECIFIKATIONER TIL PENGESTRØMSOPGØRELSEN
Køb af immaterielle aktiver ifølge note 8 1.988 3.340
Heraf ikke betalt på statustidspunktet (537) (370)
Betalt vedrørende køb af immaterielle aktiver 1.451 2.970
Køb af materielle aktiver ifølge note 9 63.466 53.240
Heraf ikke betalt på statustidspunktet (312) (304)
Betalt vedrørende køb af materielle aktiver 63.154 52.936
21. FINANSIELLE RISICI
KONCERNENS RISIKOSTYRINGSPOLITIK
VALUTARISICI
Nedenstående er koncernens samlede valutaposition pr. 31. december opgjort ved en sammenlægning af de
enkelte koncernvirksomheders valutarisici. Ved valutarisici forstås et finansielt aktiv eller en forpligtelse i en
valuta, der afviger fra den enkelte koncernvirksomheds funktionelle valuta.
Koncernens kategorier af finansielle aktiver og forpligtelser fremgår af balancen, hvortil der henvises.
Dagsværdien af finansielle aktiver og forpligtelser svarer til de regnskabsmæssige værdier bortset fra gæld til
kreditinstitutter, jf. note 15.
Koncernen er som følge af sin drift, investeringer og finansiering eksponeret over for ændringer i valutakurser og
renteniveau. Det er koncernens politik ikke at foretage aktiv spekulation i finansielle risici. Koncernens finansielle
styring retter sig således alene mod styring af finansielle risici vedrørende drift og investering.
Koncernens virksomhed i Malaysia påvirkes af valutakursudsving, idet omsætningen primært genereres i
udenlandsk valuta, mens omkostninger, herunder lønninger, i betydelig grad afholdes i lokal valuta. Koncernens
virksomhed i Danmark er delvist finansieret gennem lån i fremmed valuta, hvorfor selskabet påvirkes af
valutaudsving på denne finansiering.
Koncernen har investeret i en udenlandsk virksomhed, hvor omregningen af egenkapitalen til DKK er eksponeret
for valutarisiko.
39
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB i 1.000 kr.
21. FINANSIELLE RISICI - fortsat
KONCERNENS VALUTARISICI I BALANCEN PR. 31. DECEMBER 2022
Valuta
Nettoposition
Sandsynlig
ændring i
valutakursen
Effekt på
årets resultat
før skat
USD/DKK (84.215) 10% (8.421)
EUR/MYR (869) - -
USD/MYR (17.436) 10% (1.744)
DKK/MYR (9) - -
USD/EUR (36) - -
Øvrige 3.467 - -
I alt
(99.098)
(10.165)
KONCERNENS VALUTARISICI I BALANCEN PR. 31. DECEMBER 2023
Valuta
Nettoposition
Sandsynlig
ændring i
valutakursen
Effekt på
årets resultat
før skat
USD/DKK (71.083) 10% (7.108)
EUR/MYR (2.500) - -
USD/MYR 51.008 10% 5.101
EUR/USD 3.722 - -
USD/VND (14.873) - -
Øvrige (437) - -
I alt
(34.163)
(2.008)
RÅVARERISICI
Koncernen er primært eksponeret over for ændringer i kursen på USD/DKK og USD/MYR. Ved en ændring
af valutakursen med 10% vil effekten på årets resultat før skat som vist ovenfor være på -2,0 mio. kr. for
2023 (i 2022: -10,2 mio. kr.). Valutapositionerne er ikke afdækket med finansielle instrumenter.
Råvarerisici er ikke afdækket med finansielle instrumenter. Fibertex Personal Care er i stort omfang
eksponeret overfor ændringer i råvarepriserne. Ændringer af olieprisen har markant indflydelse på priserne
på polypopylen, som anvendes i produktionen af nonwovens. Fibertex Personal Care har dog i stort omfang
indarbejdet reguleringsmekanismer i prisaftalerne med deres kunder, dog går der ofte op til tre måneder før
prisreguleringerne træder i kraft, og Fibertex Personal Care har således i op til tre måneder risikoen for
markante ændringer af produktionsomkostningerne.
Omsætningen fra moderselskabet er hovedsagelig i euro. Koncernen er ikke eksponeret over for ændringer i
kursen på EUR/DKK idet Danmark fører en fastkurspolitik overfor euroen.
40
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB i 1.000 kr.
21. FINANSIELLE RISICI - fortsat
KREDITRISICI
LIKVIDITETSRISICI
Koncernens likviditetsberedskab pr. 31. december sammensætter sig således
Driftskreditrammer 648.443 602.224
Udnyttede driftskreditter (392.892) (349.781)
Likvide beholdninger 11.785 10.690
Likviditetsberedskab i alt 267.336 263.133
Forfaldsprofilen på koncernens rentebærende gæld fremgår af note 15.
KAPITALSTYRING
Koncernens kreditrisici relaterer sig primært til tilgodehavender fra salg (jf. note 11) og likvide indeståender.
Koncernen har ikke væsentlige risici vedrørende enkeltstående kundeforhold eller samarbejdspartnere.
Koncernens politik for at påtage sig kreditrisici medfører, at alle væsentlige kundeforhold løbende
kreditvurderes.
Det er koncernens politik i forbindelse med lånoptagelse at sikre størst mulig fleksibilitet gennem spredning
af lånoptagelsen på forfalds-/genforhandlingstidspunkter og modparter under hensyntagen til prissætningen.
Koncernens likviditetsreserver består af likvide midler og uudnyttede kreditfaciliteter. Det er koncernens
målsætning af have et tilstrækkeligt likviditetsberedskab til fortsat at kunne disponere hensigtsmæssigt i
relation til den fortsatte drift og til de uforudsete udsving i likviditeten som måtte komme.
Fibertex Personal Care koncernen er i overvejende grad finansieret af moderselskabet Schouw & Co.
Moderselskabet Schouw & Co. stiller passende midler til rådighed til Fibertex Personal Care koncernens
fortsatte drift og udvikling. Se noten for eventualforpligtelser for detaljeret information herom.
Fibertex Personal Care lægger vægt på at have en høj soliditet for dermed af sikre en stor økonomisk
handlefrihed. Koncernen har ikke defineret et præcist interval, som soliditeten skal holde sig indenfor, men
som udgangspunkt anlægger koncernen en forsigtig og konservativ linje på området.
For realkreditlån på 66,8 mio. kr. er aftalt, at et ejerskifte af majoriteten af aktierne i moderselskabet
betragtes som ejerskifte af den pantbehæftede ejendom, og at långiver som følge heraf skal acceptere, at
lånet fortsætter uændret.
Hovedparten af Fibertex Personal Cares driftskreditrammer er finansieret af Schouw & Co.’s committede
kreditfaciliteter jf. afsnittet om kapitalberedskab i ledelsesberetningen. Herudover har Fibertex Personal Care
mindre uncommittede kreditter, der kan opsiges med kort varsel.
41
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
22. KATEGORIER AF FINANSIELLE AKTIVER OG FORPLIGTELSER
FINANSIELLE AKTIVER
Langfristede aktiver
Andre tilgodehavender 5 5
Andre tilgodehavender målt til amortiseret kostpris
5
5
Kortfristede aktiver
Tilgodehavender fra salg 241.936 318.375
Andre tilgodehavender 60.507 38.338
Likvide beholdninger 11.785 10.690
Tilgodehavender målt til amortiseret kostpris
314.228
367.403
FINANSIELLE FORPLIGTELSER
Langfristede forpligtelser
Gæld til realkreditinstitutter 66.833 70.855
Kreditinstitutter i øvrigt 34.752 56.537
Finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris
101.585
127.392
Kortfristede forpligtelser
Gæld til realkreditinstitutter 5.112 3.106
Kreditinstitutter i øvrigt 412.797 470.479
Leverandørgæld 223.864 253.082
Finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris
641.772
726.667
23. LEASINGFORPLIGTELSER
Ejendomme Maskiner Biler I alt
Uopsigelige leasingydelser:
0-1 år 16 1.369 0 1.385
1-5 år 0 2.172 0 2.172
> 5 år 0 0 0 0
I alt
16
3.541
0
3.557
Ejendomme Maskiner Biler I alt
Uopsigelige leasingydelser:
0-1 år 16 286 0 302
1-5 år 0 423 0 423
> 5 år 0 0 0 0
I alt
16
709
0
725
2022
Koncernen leaser driftsmateriel. Leasingforpligtelserne pr. 31. december 2023 består af leasingaftaler med
kort løbetid eller lav værdi. Øvrige leasingaftaler er indregnet i balancen pr. 31. december 2023, jvf. note 10.
2023
Dagsværdien af finansielle aktiver og forpligtelser målt til amortiseret kostpris svarer i al væsentlighed til den
regnskabsvæssige værdi.
42
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
24. OPLYSNING OM NÆRTSTÅENDE PARTER OG TRANSAKTIONER MED DISSE
Køb fra søstervirksomheder (29) (194)
Salg til søstervirksomheder 13.761 12.774
Renter til moder (17.970) (9.415)
Betalt management fee (1.950) (1.875)
Pr. 31. december er der følgende statusposter:
Tilgodehavende hos søstervirksomhed 6.378 4.350
Gæld til søstervirksomhed 0 (15)
Gæld til modervirksomhed (337.018) (342.815)
25. EFTERFØLGENDE BEGIVENHEDER
26. NY REGNSKABSREGULERING
Koncernens hovedaktionær og ultimative moderselskab - Aktieselskabet Schouw & Co., DK-8000 Aarhus C,
er nærtstående part med bestemmende indflydelse. Nærtstående parter omfatter moderselskabets
tilknyttede virksomheder og virksomheder, hvor Fibertex Personal Care A/S har bestemmende indflydelse,
samt bestyrelse, direktion og ledende medarbejdere.
Ledelsens aflønning og aktieoptionsprogrammer er omtalt i note 2.
Herudover har der været følgende transaktioner med nærtstående parter:
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.
IASB har udsendt en række nye regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag, der ikke er obligatoriske for
Fibertex Personal Care A/S ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2023.
De godkendte ikke-ikrafttrådte standarder og fortolkningsbidrag implementeres, i takt med at de bliver
obligatoriske for Fibertex Personal Care A/S. Af disse standarder og fortolkningsbidrag er det vurderet, at
ingen af de nye standarder og fortolkningsbidrag får indflydelse på indregning og måling for Fibertex
Personal Care A/S.
43
NOTER TIL KONCERNEN
27. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Grundlag for udarbejdelse
Udtalelse om going concern
Ændring i anvendt regnskabspraksis
Bestyrelse, revisionsudvalg og direktion har i forbindelse med regnskabsaflæggelsen vurderet, hvorvidt det
er velbegrundet, at going concern-forudsætningen lægges til grund. Bestyrelse, revisionsudvalg og direktion
har konkluderet, at der ikke på regnskabsaflæggelsestidspunktet er faktorer, der giver anledning til tvivl om,
hvorvidt koncernen og selskaber kan og vil fortsætte driften mindst frem til næste balancedag. Konklusionen
er foretaget på baggrund af kendskab til koncernen og selskabet, de skønnede fremtidsudsigter og de
identificerede usikkerheder og risici, der knytter sig hertil (omtalt i ledelsesberetningen og note 21) samt efter
gennemgang af budgetter, herunder forventningerne til likviditetsudviklingen og udviklingen i
kapitalgrundlaget m.v., tilstedeværende kreditfaciliteter med tilhørende kontraklige og forventede
forfaldsperioder samt betingelser i øvrigt. Det anses således for rimeligt, sagligt og velbegrundet at lægge
going concern-forudsætningen til grund for regnskabsaflæggelsen.
Fibertex Personal Care A/S har med virkning fra 1. januar 2023 implementeret følgende ændrede standarder
og fortolkningsbidrag:
• Ændringer til IAS 1 Præsentation af årsregnskaber og Practice Statement 2: Oplysning om anvendt
regnskabspraksis skal baseres på en vurdering af væsentlighed. Der vil således kun være krav om oplysning
af væsentlig anvendt regnskabspraksis, som vurderes at være af betydning for regnskabsbruger. Det vil
fortsat være tilladt at oplyse om ikke væsentlig anvendt regnskabspraksis, så længe det ikke forringer
informationsniveauet i regnskabet.
• Ændringer til IAS 8 Anvendt regnskabspraksis, ændring af regnskabsmæssige skøn og fejl vedrørende
definition af regnskabsmæssige skøn.
• Ændringer til IAS 12 Indkomstskatter vedrørende udskudt skat relateret til aktiver og forpligtelser der opstår
fra en samlet transaktion.
• IAS 12 Indkomstskatter – Ændringer til IAS 12: International skatte reform – Pillar 2-regler.
Ingen af ovenstående standarder og fortolkningsbidrag har påvirket indregning og måling i
koncernregnskabet og årsregnskabet væsentligt.
Den anvendte regnskabspraksis, som er beskrevet nedenfor, er anvendt konsistent i regnskabsåret og for
sammenligningstallene. For standarder, der implementeres fremadrettet, korrigeres sammenligningstallene
ikke.
Fibertex Personal Care A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark. Den finansielle del af
årsrapporten for perioden 1. januar – 31. december 2023 omfatter både koncernregnskab samt separat
årsregnskab for moderselskabet.
Koncernregnskabet for Fibertex Personal Care A/S for 2023 aflægges i overensstemmelse med
International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav til årsrapporter
for klasse C-virksomheder (stor).
Bestyrelse og direktion har den 4. marts 2024 behandlet og godkendt årsrapporten for 2023 for Fibertex
Personal Care A/S. Årsrapporten forelægges til Fibertex Personal Care A/S' aktionærer til godkendelse på
den ordinære generalforsamling den 4. marts 2024.
Koncernregnskabet præsenteres i danske kroner afrundet til nærmeste 1.000 kr.
44
NOTER TIL KONCERNEN
27. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS - fortsat
Koncernregnskabet
Konsolideringsprincipper
Omregning af fremmed valuta
For hver af de rapporterende virksomheder i koncernen fastsættes en funktionel valuta. Den funktionelle
valuta er den valuta, som benyttes i det primære økonomiske miljø, hvori den enkelte rapporterende
virksomhed opererer. Transaktioner i andre valutaer en den funktionelle valuta er transaktioner i fremmed
valuta.
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til den funktionelle valuta efter
transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på
betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter eller omkostninger.
Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til den funktionelle valuta til
balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for
tilgodehavendets eller gældens opståen eller kursen i den seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen
under finansielle indtægter og omkostninger.
Ved indregning i koncernregnskabet af virksomheder med en anden funktionel valuta end danske kroner
omregnes resultatopgørelsen og anden totalindkomst til transaktionsdagens kurs, og balanceposterne
omregnes til balancedagens valutakurser. Som transaktionsdagens kurs anvendes gennemsnitskurs for de
enkelte måneder, i det omfang dette ikke giver et væsentligt anderledes billede.
I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100 %.
Ved konsolideringen foretages eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, interne
mellemværender og udbytter samt fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksom-
heder.
Ved vurderingen af, om koncernen har bestemmende indflydelse, tages hensyn til de facto-kontrol og
potentielle stemmerettigheder, der på balancetidspunktet er reelle og har substans.
Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden Fibetex Personal Care A/S (selskabet) og dattervirk-
somheder, hvori Fibertex Personal Care A/S har bestemmende indflydelse.
Koncernen har bestemmende indflydelse på en virksomhed, hvis koncernen er eksponeret for eller har ret til
variable afkast fra sin involvering i virksomheden og har mulighed for at påvirke disse afkast gennem sin
råderet over virksomheden.
Virksomheder, hvori koncernen udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse på driftsmæssige og
finansielle beslutninger, klassificeres som associerede virksomheder. Betydelig indflydelse foreligger, når
koncernen direkte eller indirekte ejer eller råder over mere end 20 % af stemmerettighederne, men mindre
end 50 %.
En koncernoversigt fremgår i oversigten over hoved- og nøgletal.
Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af regnskaber for Fibertex Personal Care A/S og dets
dattervirksomheder. Udarbejdelse af koncernregnskabet sker ved sammenlægning af regnskabsposter af
ensartet karakter. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, udarbejdes i overensstemmelse
med koncernens regnskabspraksis.
45
NOTER TIL KONCERNEN
27. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS - fortsat
Kursforskelle, opstået ved omregning af disse virksomheders egenkapital ved årets begyndelse til
balancedagens valutakurser og ved omregning af totalindkomster fra transaktionsdagens kurs til
balancedagens valutakurser, indregnes i anden totalindkomst i en særskilt reserve for valutakursreguleringer
under egenkapitalen.
Kursreguleringer af mellemværender, der anses for en del af den samlede nettoinvestering i virksomheder
med en anden funktionel valuta end danske kroner, indregnes i koncernregnskabet i anden totalindkomst i en
særskilt reserve for valutakursreguleringer under egenkapitalen.
Ved hel eller delvis afståelse af 100 %-ejede udenlandske enheder, hvor kontrollen afgives, reklassificeres de
valutakursreguleringer, som akkumuleret er indregnet i anden totalindkomst, og som kan henføres til enheden,
fra anden totalindkomst til årets resultat sammen med gevinst eller tab ved afståelsen.
Ved delvis afståelse af udenlandske dattervirksomheder, uden at kontrollen afgives, overføres en
forholdsmæssig andel af valutakursreguleringsreserven fra modervirksomhedsaktionærernes til minoritets-
aktionærernes andel af egenkapitalen
Tilbagebetaling af mellemværender, der anses for en del af nettoinvesteringen, anses ikke i sig selv for delvis
afståelse af virksomheden.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter indregnes fra handelsdagen og måles i balancen til dagsværdi. Positive og
negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter indgår på særskilte linjer i balancen, og modregning af
positive og negative værdier foretages alene, når virksomheden har ret til og intention om at afregne flere
finansielle instrumenter netto.
Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder kriterierne for
sikring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i resultatet sammen med
ændringer i værdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse for så vidt angår den del, der er sikret.
Sikring af fremtidige betalingsstrømme i henhold til en indgået fast aftale (firm commitment), bortset fra
valutakurssikring, behandles som dagsværdisikring.
Den del af værdireguleringen af et afledt finansielt instrument, som ikke indgår i et sikringsforhold,
præsenteres under finansielle poster.
Ændringer i den del af dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder
betingelserne for sikring af fremtidige betalingsstrømme, og som effektivt sikrer ændringer i fremtidige
pengestrømme, indregnes i anden totalindkomst i en særskilt reserve for sikringstransaktioner under
egenkapitalen, indtil de sikrede pengestrømme påvirker resultatet. På dette tidspunkt reklassificeres gevinst
eller tab vedrørende sådanne sikringstransaktioner fra anden totalindkomst og indregnes i samme
regnskabspost som det sikrede.
Hvis sikringsinstrumentet ikke længere opfylder kriterierne for regnskabsmæssig sikring, ophører
sikringsforholdet fremadrettet. Den akkumulerede værdiændring indregnet i anden totalindkomst
reklassificeres til resultatopgørelsen, når de sikrede pengestrømme påvirker resultatet eller ikke længere er
sandsynlig. Den del af værdireguleringen af et afledt finansielt instrument, som ikke indgår i et sikringsforhold,
præsenteres under finansielle poster.
46
NOTER TIL KONCERNEN
27. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS - fortsat
Resultatopgørelsen
Nettoomsætning
Koncernens omsætning omfatter salg af nonwovens til anvendelse inden for hygiejneindustrien samt print på
nonwovens. Omsætning indregnes, når kontrollen over den enkelte identificerbare leveringsforpligtelse overgår
til kunden. Den indregnede omsætning opgøres ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle
former for afgivne rabatter indregnes i omsætningen.
Den del af det samlede vederlag der er variabel, eksempelvis i form af rabatter og bonusbetalinger m.v.,
indregnes først i omsætningen, når det er rimeligt sikkert, at der ikke i efterfølgende perioder vil skulle ske
tilbageførsel heraf, eksempelvis som følge af manglende målopfyldelse m.v.
Salg af varer
Salg af færdigvarer og handelsvarer omfatter salg af nonwoven, både med og uden print, og indregnes i
omsætningen, når kontrollen over den enkelte identificerbare leveringsforpligtelse i salgsaftalen overgår til
kunden, hvilket i henhold til salgsbetingelserne sker på leveringstidspunktet. Selv om en salgsaftale
vedrørende salg af færdigvarer og handelsvarer ofte indeholder flere leveringsforpligtelser, behandles de som
én samlet leveringsforpligtelse, idet levering typisk sker samlet på samme tidspunkt.
Salg af ydelser
Salg af ydelser omfatter hovedsageligt salg af print. Printydelsen omfatter typisk en leveringsforpligtelse, der
indregnes lineært i omsætningen over den periode, hvor printydelserne leveres.
Produktionsomkostninger
Produktionsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå årets omsætning. I produktions-
omkostninger indregnes omkostninger til råvarer, hjælpematerialer, produktionspersonale samt vedlige-
holdelse og af- og nedskrivninger på de i produktionsprocessen benyttede materielle og immaterielle aktiver.
Under produktionsomkostninger indregnes tillige forskningsomkostninger, omkostninger vedrørende
udviklingsprojekter, der ikke opfylder kriterierne for indregning i balancen, samt af- og nedskrivninger på
udviklingsprojekter.
Distributionsomkostninger
Distributionsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes til distribution af solgte varer samt til salgs-
kampagner, herunder omkostninger til salgs- og distributionspersonale, reklameomkostninger og af- og
nedskrivninger på de i distributionsprocessen benyttede materielle og immaterielle aktiver.
Administrationsomkostninger
Administrationsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes til ledelse og administration af koncernen,
herunder omkostninger til det administrative personale og ledelsen samt kontorholdsomkostninger og af- og
nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver benyttet ved administrationen af koncernen.
Andre driftsindtægter og driftsomkostninger
Andre driftsindtægter og driftsomkostninger omfatter indtægter og omkostninger af sekundær karakter set i
forhold til koncernens hovedaktiviteter, herunder gevinster og tab ved salg af materielle og immaterielle
langfristede aktiver.
Fortjeneste og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver opgøres som salgsprisen med fradrag af
salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet.
47
NOTER TIL KONCERNEN
27. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS - fortsat
Offentlige tilskud
Offentlige tilskud omfatter finansiering af udvikling samt tilskud til investeringer m.v. Tilskud til forsknings- og
udviklingsomkostninger, der indregnes direkte i resultatopgørelsen, indregnes under andre driftsindtægter i
takt med at de tilskudsberettigede omkostninger afholdes.
Investeringsfremmetilskud i form af visse skattebegunstigede ordninger i enkelte lande indregnes i balancen
under tilgodehavender og i udskudte indtægter under forpligtelser. Tilskuddet indregnes i resultatopgørelsen
under andre driftsindtægter i takt med afskrivningerne på de underliggende investeringer. Tilgodehavendet
reduceres i takt med, at tilskuddet modtages, og de udskudte indtægter reduceres i takt med, at tilskuddet
indtægtsføres.
Finansielle indtægter og omkostninger
Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, valutakursgevinster og -tab vedrørende transaktioner
i fremmed valuta samt nedskrivninger vedrørende værdipapirer. Desuden indgår amortisering af finansielle
aktiver og forpligtelser, herunder finansielle leasingforpligtelser, amortisationstillæg/-fradrag vedrørende
investeringsfremme tilskud, prioritetsgæld m.v. samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen.
Låneomkostninger fra generel låntagning eller lån, der direkte relateres til anskaffelse, opførelse eller udvikling
af kvalificerende ativer, henføres til kostprisen for sådanne aktiver.
Skat
Fibertex Personal Care A/S er sambeskattet med moderselskabet. International sambeskatning er fravalgt.
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i årets resultat, i anden
totalindkomst eller direkte på egenkapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets
skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster og for betalte acontoskatter.
Udskudt skat måles efter den balanceorienterende gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem
regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af
midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og kontorejendomme
samt andre poster, hvor midlertidige forskelle - bortset fra virksomhedsovertagelser - er opstået på
anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst.
I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt
skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivets henholdsvis afvikling af forpligtelsen.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud,
indregnes under andre langfristede aktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved
udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme
juridiske skatteenhed og jurisdiktion.
Udskudte skatteaktiver vurderes årligt og indregnes kun i det omfang, det er sandsynligt, at de vil blive
udnyttet.
48
NOTER TIL KONCERNEN
27. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS - fortsat
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med
balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat.
Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i årets totalindkomst.
Balancen
Goodwill
Goodwill måles ved første indregning i balancen til kostpris. Efterfølgende måles goodwill til kostpris med
fradrag af akkumulerede nedskrivninger. Der foretages ikke amortisering af goodwill.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill allokeres til koncernens pengestrømsfrembringende enheder på
overtagelsestidspunktet. Fastlæggelsen af pengestrømsfrembringende enheder følger den ledelsesmæssige
struktur og interne økonomistyring.
Andre immaterielle aktiver
Andre immaterielle aktiver vedrører værdi af kunder og teknologi i forbindelse med virksomhedsovertagelse
samt erhvervede IT-løsninger. Andre immaterielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af-
og nedskrivninger. Andre immaterielle aktiver afskrives lineært over den forventede brugstid, der udgør 3-12
år.
Materielle aktiver
Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til
kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor
aktivet er klar til brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til
materialer, komponenter, underleverandører og løn.
Efterfølgende omkostninger, fx ved udskiftning af bestanddele af et materielt aktiv, indregnes i den
regnskabsmæssige værdi af det pågældende aktiv, når det er sandsynligt, at afholdelsen vil medføre
fremtidige økonomiske fordele for koncernen. De udskiftede bestanddele ophører med at være indregnet i
balancen, og den regnskabsmæssige værdi overføres til resultatopgørelsen. Alle andre omkostninger til
almindelig reparation og vedligehodelse indregnes i resultatopgørelsen ved afholdelsen.
Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i seperate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de
enkelte bestanddele er forskellig. Materielle aktiver afskrives lineært over aktivernes/komponenternes
forventede brugstid, der udgør:
• Bygninger: 25-50 år
• Produktionsanlæg og maskiner: 4-15 år
• Andre anlæg, driftsmateriel og inventar: 3-8 år
Grunde afskrives ikke.
Afskrivningsgrundlaget opgøres under hensyntagen til aktivets scrapværdi og reduceres med eventuelle
nedskrivninger. Afskrivningsperioden og scrapværdien fastsættes på anskaffelsestidspunktet og revurderes
årligt. Overstiger scrapværdien aktivets regnskabsmæssige værdi, ophører afskrivningen.
Ved ændring i afskrivningsperioden eller scrapværdien indregnes virkningen for afskrivninger fremadrettet som
en ændring i regnskabsmæssigt skøn.
49
NOTER TIL KONCERNEN
27. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS - fortsat
Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis produktions-, distributions-, administrations-
samt forsknings- og udviklingsomkostninger, i det omfang afskrivninger ikke indgår i kostprisen for
egenfremstillede aktiver.
Leasingkontrakter
Et leasingaktiv og en leasingforpligtelse indregnes i balancen, når koncernen i henhold til en indgået
leasingaftale vedrørende et specifikt identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i leasingperioden,
og når koncernen opnår ret til stort set alle de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og
retten til at bestemme over brugen af det identificerede aktiv.
Leasingforpligtelser måles ved første indregning til nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser
tilbagediskonteret med en alternativ lånerente. Leasingforpligtelsen måles til amortiseret kostpris under den
effektive rentes metode.
Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket svarer til værdien af leasingforpligtelsen
korrigeret for forudbetalte leasingbetalinger. Efterfølgende måles aktivet til kostpris fratrukket akkumulerede af-
og nedskrivninger. Leasingaktivet afskrives over den korteste af leasingperioden og leasingaktivets brugstid.
Afskrivningerne indregnes lineært i resultatopgørelsen.
Leasingaktiver afskrives lineært over den forventede lejeperiode, der udgør:
• Driftsmateriel 1-7 år
Koncernen præsenterer leasingaktivet og leasingforpligtelsen særskilt i balancen.
Koncernen har valgt at undlade at indregne leasingaktiver med lav værdi og kortfristede leasingaftaler i
balancen. I stedet indregnes leasingydelser vedrørende disse leasingaftaler lineært i resultatopgørelsen.
Kapitalandele i dattervirksomheder i moderselskabets årsrapport
Kapitalandele i dattervirksomheder måles ved første indregning til kostpris og efterfølgende til den
forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter koncernens regnskabspraksis med
fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg af merværdier ved
erhvervelsen, herunder goodwill.
Virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos
disse virksomheder nedskrives med modervirksomhedens andel af den negative indre værdi, i det omfang det
vurderes som uerholdeligt. Hvis den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender,
indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser, i det omfang modervirksomheden har en retlig
eller faktisk forpligtelse til at dække dattervirksomhedens underbalance. Nyerhvervede eller nystiftede
virksomheder indregnes i årsregnskabet fra anskaffelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder
indregnes frem til afståelsestidspunktet.
Nedskrivningstest af langfristede aktiver
De regnskabsmæssige værdier af materielle aktiver og immaterielle aktiver med bestemmelige brugstider
samt kapitalandele i dattervirksomheder gennemgås på balancedagen for at fastsætte, om der er indikationer
på værdiforringelse. Hvis dette er tilfældet, opgøres aktivets genindvindingsværdi for at fastslå behovet for
eventuel nedskrivning og omfanget heraf.
For igangværende udviklingsprojekter, immaterielle aktiver med ubestemmelige brugstider og goodwill
opgøres genindvindingsværdien årligt, uanset om der er konstateret indikationer på værdiforringelse. Hvis
aktivet ikke frembringer pengestrømme uafhængigt af andre aktiver, skønnes genindvindingsværdien for den
mindste pengestrømsfrembringende enhed, som aktivet indgår i.
50
NOTER TIL KONCERNEN
27. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS - fortsat
Genindvindingsværdien opgøres som den højeste værdi af aktivets henholdsvis den pengestrøms-
frembringende enheds dagsværdi med fradrag af salgsomkostninger og kapitalværdien. Ved opgørelse af
kapitalværdien tilbagediskonteres skønnede fremtidige pengestrømme til nutidsværdi ved hjælp af en
diskonteringssats, der afspejler dels aktuelle markedsvurderinger af den tidsmæssige værdi af penge og dels
de særlige risici, der er tilknyttet aktivet henholdsvis den pengestrømsfrembringende enhed, og som der ikke
er reguleret for i de skønnede fremtidige pengestrømme.
Såfremt aktivets, henholdsvis den pengestrømsfrembringende enheds, genindvindingsværdi skønnes at være
mindre end den regnskabsmæssige værdi, nedskrives den regnskabsmæssige værdi til genindvindings-
værdien. For pengestrømsfrembringende enheder fordeles nedskrivningen således, at goodwillbeløb
nedskrives først og dernæst fordeles et eventuelt resterende nedskrivningsbehov på de øvrige aktiver i
enheden, idet det enkelte aktiv dog ikke nedskrives til lavere værdi end aktivets dagsværdi fratrukket
forventede salgsomkostninger.
Nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis produktions-, distributions- og admini-
strationsomkostninger. Ved eventuelle efterfølgende tilbageførsler af nedskrivninger som følge af ændringer i
forudsætninger for den opgjorte genindvindingsværdi forhøjes aktivets henholdsvis den pengestrøms-
frembringende enheds regnskabsmæssige værdi til det korrigerede skøn af genindvindingsværdien, dog
maksimalt til den regnskabsmæssige værdi, som aktivet henholdsvis den pengestrømsfrembringende enhed
ville have haft, hvis nedskrivning ikke var foretaget. Nedskrivning af goodwill tilbageføres ikke.
Varebeholdninger
Varebeholdninger måles til kostpris opgjort efter FIFO-metoden eller nettorealisationsværdi, hvis denne er
lavere. Kostprisen for handelsvarer, råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af
hjemtagelsesomkostninger. Kostprisen for fremstillede varer samt varer under fremstilling omfatter
omkostninger til råvarer, hjælpematerialer og direkte løn samt fordelte faste og variable indirekte
produktionsomkostninger.
Variable indirekte produktionsomkostninger omfatter indirekte materialer og løn og fordeles baseret på
forkalkulationer for de faktisk producerede varer. Faste indirekte produktionsomkostninger omfatter
omkostninger til vedligeholdelse af og afskrivninger på de i produktionsprocessen benyttede maskiner,
fabriksbygninger og udstyr samt generelle omkostninger til fabriksadministration og ledelse. Faste
produktionsomkostninger fordeles på baggrund af produktionsanlæggets normale kapacitet.
Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som forventet salgssum med fradrag af færdiggørelses-
omkostninger og omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til
omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris.
Tilgodehavender
Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Nedskrivning til imødegåelse af tab foretages efter den
simplificerede expected credit loss-model, hvorefter det samlede tab indregnes straks i resultatopgørelsen på
samme tidspunkt som tilgodehavendet indregnes i balancen på baggrund af det forventede tab i
tilgodehavendets samlede levetid.
Nedskrivninger af finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris
For finansielle aktiver vedrørende tilgodehavender fra salg samt leasing anvendes den simplificerede expected
credit loss-model, hvor det forventede tab over det finansielle aktivs levetid indregnes straks i
resultatopgørelsen. Det finansielle aktiv overvåges løbende i henhold til koncernens risikostyring indtil
realisation. Nedskrivningen beregnes ud fra den forventede tabsprocent, som opgøres for finansielle aktiver
fordelt pr. geografisk lokation. Tabsprocenten beregnes på baggrund af historiske data korrigeret for skøn over
effekten af forventede ændringer i relevante parametre, som fx den økonomiske udvikling, politiske risici m.v.
på det pågældende marked.
51
NOTER TIL KONCERNEN
27. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS - fortsat
Forudbetalte omkostninger
Forudbetalte omkostninger indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efter-
følgende regnskabsår. Forudbetalte omkostninger måles til kostpris.
Aktieoptionsprogram
Egenkapitalafregnede aktieoptioner måles til dagsværdien på tildelingstidspunktet og indregnes i
resultatopgørelsen under personaleomkostninger over den periode, hvor den endelige ret til optionerne
optjenes.
I forbindelse med første indregning af aktieoptioner skønnes over antallet af optioner, medarbejderen
forventes at erhverve ret til. Efterfølgende justeres for ændringer i skønnet over antallet af retserhvervede
optioner, således at den samlede indregning baseres på det faktiske antal retserhvervede optioner.
Dagsværdien af de tildelte optioner estimeres ved anvendelse af en værdiansættelsesmodel (Black-Scholes),
der tager hensyn til de betingelser og vilkår, der knytter sig til de tildelte aktieoptioner.
Reserve for valutakursregulering
Reserve for valutakursregulering i koncernregnskabet omfatter kursdifferencer, opstået ved omregning af
regnskaber for udenlandske virksomheder fra deres funktionelle valuta til danske kroner, herunder
kursdifferencer på finansielle instrumenter der anses som en del af nettoinvesteringen eller sikring af
nettoinvesteringen.
Ved hel eller delvis realisation af nettoinvesteringen indregnes valutakursreguleringerne i resultatopgørelsen.
Reserve for sikringstransaktioner
Reserve for sikringstransaktioner indeholder den akkumulerede nettoændring i dagsværdien af sikrings-
transaktioner, der opfylder kriterierne for sikring af fremtidige betalingsstrømme, og hvor den sikrede
transaktion endnu ikke er realiseret.
Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdi omfatter nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder i
forhold til kostpris. Reserven kan elimineres ved underskud, realisation af kapitalandele eller ændring i
regnskabsmæssige skøn. Reserven kan ikke indregnes med et negativt beløb.
Reserve for udviklingsomkostninger
Reserve for udviklingsomkostninger omfatter indregnede udviklingsomkostninger. Reserven kan ikke benyttes
til udbytte eller dækning af underskud. Reserven reduceres eller opløses, hvis de indregnede
udviklingsomkostninger afskrives eller udgår af virksomhedens drift. Dette sker ved overførsel direkte til
egenkapitalens frie reserver.
Udbytte
Udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling
(deklareringstidspunktet). Udbytte, som foreslåes udbetalt for året, vises som en særskilt post på
egenkapitalen.
Pensionsforpligtelser
Ved bidragsbaserede pensionsordninger indbetales løbende faste bidrag til uafhængige pensionsselskaber o.l.
Bidragene indregnes i resultatopgørelsen i den periode, hvori medarbejderne har udført den arbejdsydelse, der
giver ret til pensionsbidraget. Skyldige betalinger indregnes i balancen som en forpligtelse.
52
NOTER TIL KONCERNEN
27. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS - fortsat
Finansielle forpligtelser
Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris.
Udskudte indtægter
Udskudte indtægter måles til amortiseret kostpris.
Pengestrømsopgørelsen
Likvider omfatter likvide beholdninger.
Definitioner og beregningsformler
Afkast af investeret
kapital (ROIC %)
Soliditetsgrad (%)
Investeret kapital defineres som summen af driftsmæssige immaterielle og materielle
anlægsaktiver samt nettoarbejdskapital.
Årets resultat x 100
Gennemsnitlig egenkapital
Egenkapital, ultimo x 100
Aktiver i alt, ultimo
EBITA ekskl. goodwillnedskrivninger x 100
Gennemsnitlig investeret kapital ekskl. goodwill
De i årsrapporten anførte nøgletal er beregnet således:
Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af virksomheder og
aktiviteter, køb og salg af immaterielle, materielle og andre langfristede aktiver samt værdipapirer, der ikke
præsenteres som likvider.
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af selskabets
aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld og
betaling af udbytte til selskabsdeltagere.
Pengestrømme i andre valutaer end den funktionelle valuta omregnes med gennemsnitlige valutakurser,
medmindre disse afviger væsentligt fra transaktionsdagens kurser.
Egenkapitalforrentning
Gæld til kreditinstitutter og prioritetsgæld måles på tidspunktet for lånoptagelse til dagsværdi efter fradrag af
afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles forpligtelserne til amortiseret kostpris ved anvendelse
Pengestrømsopgørelsen præsenterer pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet
for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning.
Likviditetsvirkningen af køb og salg af virksomheder vises separat under pengestrømme fra
investeringsaktivitet. I pengestrømsopgørelsen indregnes erhvervede virksomheders pengestrømme
fra overtagelsestidspunktet, og solgte virksomheders pengestrømme indregnes frem
til salgstidspunktet.
Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres efter den indirekte metode med udgangspunkt i resultat efter skat
reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital, modtagne og betalte renter, herunder
renteelementet på indregnede leasingforpligtelser, modtagne udbytter og betalt selskabsskat.
Hoved- og nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Finansforeningens Anbefalinger.
53
RESULTATOPGØRELSE FOR MODERSELSKABET
1. JANUAR - 31. DECEMBER
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
Note
1 Nettoomsætning
772.027
964.127
2 Produktionsomkostninger
(616.939)
(836.881)
Bruttoresultat
155.088 127.246
3 Andre driftsindtægter
93
97
2 Distributionsomkostninger
(36.296)
(44.014)
2,4 Administrationsomkostninger
(47.961)
(49.675)
3 Andre driftsomkostninger
(37)
(42)
Resultat af primær drift (EBIT)
70.888 33.613
5 Indregning af resultatandele fra tilknyttede virksomheder
49.790
64.027
6 Finansielle indtægter
2.866
7.114
7 Finansielle omkostninger
(20.247)
(6.909)
Resultat før skat (EBT)
103.297 97.845
8 Skat af årets resultat
(12.039)
(8.171)
Årets resultat
91.259
89.674
FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING
Foreslået udbytte
100.000
100.000
Overført til næste år
(8.741)
(10.325)
I alt 91.259 89.674
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE FOR MODERSELSKABET
Anden total indkomst
Poster der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Værdiregulering af sikringsinstrumenter indregnet i året 0 286
Værdireguleringer af tilknyttede virksomheder (63.139) 10.615
8 Skat af anden totalindkomst 0 (63)
Anden totalindkomst efter skat (63.139) 10.838
Årets resultat 91.259 89.674
TOTALINDKOMST I ALT 28.120 100.512
54
BALANCE FOR MODERSELSKABET
PR. 31. DECEMBER
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
Note
AKTIVER
LANGFRISTEDE AKTIVER
2,9
IMMATERIELLE AKTIVER
Færdiggjorte udviklingsprojekter
2.907
3.634
Udviklingsprojekter under udførelse
973
369
Andre immaterielle aktiver
2.783
3.945
Immaterielle aktiver i alt
6.663 7.948
2,10
MATERIELLE AKTIVER
Grunde og bygninger
88.428
91.115
Produktionsanlæg og maskiner
69.859
81.312
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
3.008
2.380
Aktiver under opførelse m.v.
29.517
9.451
Materielle aktiver i alt
190.812 184.258
ANDRE LANGFRISTEDE AKTIVER
5 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
1.083.331
1.174.204
11 Leasingaktiver
1.886
2.751
Andre langfristede aktiver i alt
1.085.218 1.176.955
LANGFRISTEDE AKTIVER I ALT
1.282.693 1.369.161
KORTFRISTEDE AKTIVER
13 Varebeholdninger
75.230
87.809
12 Tilgodehavender
162.440
192.184
14 Selskabsskat
1.225
0
Forudbetalte omkostninger
6.752
6.652
Likvide beholdninger
10
13
KORTFRISTEDE AKTIVER I ALT
245.657 286.658
AKTIVER I ALT
1.528.350
1.655.818
55
BALANCE FOR MODERSELSKABET
PR. 31. DECEMBER
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
Note
PASSIVER
EGENKAPITAL
Aktiekapital
125.000
125.000
Reserve for udviklingsomkostninger
3.027
3.123
495.764
588.017
Overført resultat
283.102
262.635
Foreslået udbytte
100.000
100.000
EGENKAPITAL I ALT
1.006.894 1.078.774
FORPLIGTELSER
LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER
15 Udskudt skat
22.095
22.744
16 Rentebærende gæld
67.317
70.167
LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER I ALT
89.412 92.911
KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER
16 Kortfristet andel af langfristede gældsforpligtelser
3.763
4.273
16 Gæld til koncernvirksomheder
330.861
298.433
17 Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser
97.421
178.286
14 Selskabsskat
0
3.140
KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER I ALT
432.044 484.132
FORPLIGTELSER I ALT
521.457 577.044
PASSIVER I ALT
1.528.350
1.655.818
18 Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
21-26 Noter uden henvisning
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode
56
PENGESTRØMSOPGØRELSE FOR MODERSELSKABET
1. JANUAR - 31. DECEMBER
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
Note
RESULTAT FØR SKAT
103.297
97.845
Reguleringer for ikke-likvide driftsposter m.v.:
2 Af- og nedskrivninger
31.794
36.888
5 Resultat af kapitalandele
(49.790)
(64.027)
Andre driftsposter, netto
(60)
57
Finansielle indtægter
(2.866)
(7.114)
Finansielle omkostninger
20.247
6.909
Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital
102.621 70.558
19 Ændringer i driftskapital
(39.603)
26.318
Pengestrøm fra primær drift
63.018 96.876
Renteindtægter, modtaget 0
0
Renteomkostninger, betalt
(19.842)
(6.905)
PENGESTRØM FRA ORDINÆR DRIFT
43.177 89.971
14 Betalt selskabsskat
(16.900)
(6.135)
PENGESTRØM FRA DRIFTSAKTIVITET
26.277 83.837
20 Køb af materielle anlægsaktiver
(33.167)
(14.719)
Salg af materielle anlægsaktiver
0
0
20 Køb af immaterielle anlægsaktiver
(1.428)
(2.771)
5 Kapitalforhøjelse i datterselskab
(1.380)
(71.677)
Lån til dattervirksomhed
0
0
Modtaget udbytte fra datterselskaber
78.904
61.771
PENGESTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITET
42.929 (27.396)
Fremmedfinansiering:
Afdrag på langfristede forpligtelser
(4.208) (32.277)
Optagelse på langfristede forbligtesler
0 72.631
Forøgelse/afdrag af mellemregning med modervirksomhed
35.000
53.222
Aktionærerne:
Udbetalt udbytte
(100.000)
(150.000)
PENGESTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITET
(69.209) (56.424)
ÅRETS PENGESTRØM
(3) 17
Likvider, primo
13
5
Kursregulering af likvider
0
(9)
LIKVIDER, ULTIMO
10
13
57
EGENKAPITALOPGØRELSE FOR MODERSELSKABET
PR. 31. DECEMBER
ALLE BELØB i 1.000 kr.
AKTIEKAPITALEN
EGENKAPITALOPGØRELSE
Aktiekapital
Reserve for
sikrings-
transaktioner
Reserve for
udvikllings-
omkostninger
Reserve for
nettoopskriv-
ning efter
indre værdis
metode
Overført
resultat
Foreslået
udbytte I alt
Egenkapital pr. 1. januar 2022 125.000 (44) 1.654 575.146 276.507 150.000 1.128.261
EGENKAPITALBEVÆGELSER I 2022
Anden totalindkomst:
Værdireguleringer af sikringsinstrumenter:
Værdireguleringer af sikringsinstrumenter indregnet i året 0 286 0 0 0 0 286
Værdireguleringer af tilknyttede virksomheder 0 0 0 10.615 0 0 10.615
Skat af egenkapitalbevægelser 0 (63) 0 0 0 0 (63)
Øvrige reguleringer 0 (179) 1.468 0 (1.289) 0 0
Årets resultat 0 0 0 64.027 (74.353) 100.000 89.674
Samlet indregnet totalindkomst
0
44
1.468
74.642
(75.643)
100.000
100.512
Transaktioner med ejerne:
Udloddet udbytte 0 0 0 (61.771) 61.770 (150.000) (150.000)
Transaktioner med ejerne i året
0
0
0
(61.771)
61.770
(150.000)
(150.000)
Egenkapitalbevægelser i 2022 i alt 0 44 1.468 12.871 (13.872) (50.000) (49.488)
Egenkapital 31. december 2022 125.000 0 3.123 588.017 262.635 100.000 1.078.774
RESERVE FOR SIKRINGSTRANSKATIONER
Aktiekapitalen består af en aktie á nominelt 125.000.000 kr. Aktien er ikke tillagt særlige rettigheder.
Reserve for sikringstransaktioner indeholder den akkumulerede nettoændring i dagsværdien af sikringstransaktioner, der opfylder kriterierne for sikring af
betalingsstrømme, og hvor den sikrede transaktion endnu ikke er realiseret.
58
EGENKAPITALOPGØRELSE FOR MODERSELSKABET - fortsat
PR. 31. DECEMBER
ALLE BELØB i 1.000 kr.
EGENKAPITALOPGØRELSE
Aktiekapital
Reserve for
udvikllings-
omkostninger
Reserve for
nettoopskriv-
ning efter
indre værdis
metode
Overført
resultat
Foreslået
udbytte I alt
Egenkapital pr. 1. januar 2023 125.000 3.123 588.017 262.635 100.000 1.078.774
EGENKAPITALBEVÆGELSER I 2023
Anden totalindkomst:
Værdireguleringer af tilknyttede virksomheder 0 0 (63.139) 0 0 (63.139)
Øvrige reguleringer 0 (96) 0 96 0 0
Årets resultat 0 0 49.790 (58.532) 100.000 91.259
Samlet indregnet totalindkomst 0 (96) (13.349) (58.436) 100.000 28.120
Transaktioner med ejerne:
Udloddet udbytte 0 0 (78.904) 78.904 (100.000) (100.000)
Transaktioner med ejerne i året 0 0 (78.904) 78.904 (100.000) (100.000)
Egenkapitalbevægelser i 2023 i alt 0 (96) (92.252) 20.468 0 (71.880)
Egenkapital 31. december 2023 125.000 3.027 495.764 283.102 100.000 1.006.894
59
NOTER
Noteoversigt - moderselskabsregnskabet
1 Nettoomsætning
2 Omkostninger
3 Andre driftsindtægter og -omkostninger
4 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor
5 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
6 Finansielle indtægter
7 Finansielle omkostninger
8 Skat af årets resultat
9 Immaterielle aktiver
10 Materielle aktiver
11 Leasing
12 Tilgodehavender
13 Varebeholdninger
14 Selskabsskat
15 Udskudt skat
16 Rentebærende gæld
17 Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser
18 Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
19 Ændringer i driftskapital
20 Specifkationer til pengestrømsopgørelsen
21 Finansielle risici
22 Kategorier af finansielle aktiver og forpligtelser
23 Oplysning om nærtstående parter og transaktioner med disse
24 Ny regnskabsregulering
25 Anvendt regnskabspraksis
60
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
1. NETTOOMSÆTNING
Salg, nonwovens
767.006
956.130
Royalty
5.021
7.997
Nettoomsætning i alt
772.027
964.127
2. OMKOSTNINGER
PRODUKTIONSOMKOSTNINGER
(435.456) (622.689)
(138) (174)
solgte varebeholdninger med 174 656
PERSONALEOMKOSTNINGER
Gager og lønninger (118.398) (113.552)
Bidragsbaserede pensionsordninger (10.149) (9.465)
Andre omkostninger til social sikring (1.753) (1.946)
Aktiebaseret vederlæggelse (2.630) (3.920)
Personaleomkostninger i alt (132.930) (128.883)
Personaleomkostninger indregnes således:
Produktion (96.780) (90.904)
Distribution (5.951) (5.487)
Administration (30.199) (32.492)
Personaleomkostninger i alt (132.930) (128.883)
Gennemsnitligt antal medarbejdere 203 200
Aktiebaseret vederlæggelse indregnes således:
Administration (2.630) (3.920)
Aktiebaseret vederlæggelse i alt (2.630) (3.920)
AKTIEOPTIONSPROGRAM
De nærmere betingelser for aktieoptionsordningen er beskrevet i note 2 under koncernregnskabet.
FORSKNINGS- OG UDVIKLINGSOMKOSTNINGER
(3.890) (3.855)
AFSKRIVNINGER
Afskrivninger, immaterielle aktiver i alt (3.250) (4.070)
Afskrivninger, materielle aktiver (26.924) (31.434)
Afskrivninger, leasingaktiver (1.620) (1.384)
Afskrivninger i alt (31.794) (36.888)
I årets produktionsomkostninger indgår vareforbrug med
I årets produktionsomkostninger indgår nedskrivninger af varebeholdninger
I årets produktionsomkostninger indgår tilbageførte nedskrivninger af
For nærmere oplysninger om gager, bonus, pension og aktiebaseret vederlæggelse til bestyrelse og direktion
henvises til note 2 i koncernregnskabet.
Årets forsknings- og udviklingsomkostninger indregnet i resultatopgørelsen
61
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
2. OMKOSTNINGER - fortsat
Af- og nedskrivninger indregnes således i resultatopgørelsen:
Produktion (27.372) (30.087)
Administration (4.422) (6.801)
Afskrivninger i alt (31.794) (36.888)
3. ANDRE DRIFTSINDTÆGTER OG -OMKOSTNINGER
Tilskud mv. 93 97
Andre driftsindtægter i alt 93 97
Tab ved salg af materielle og immaterielle aktiver (37) (42)
Andre driftsomkostninger i alt (37) (42)
4. HONORAR TIL GENERALFORSAMLINGSVALGT REVISOR
Honorar for lovpligtig revision (503) (494)
Honorar for skatte- og momsmæssige ydelser (87) (33)
Honorar for andre ydelser (57) (53)
Samlet honorar, generalforsamlingsvalgt revisor (646) (580)
Honoraret er indeholdt i administrationsomkostninger.
5. KAPITALANDELE I TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
MODERSELSKABET EJER FØLGENDE DATTERVIRKSOMHEDER:
Navn
Hjemsted
Fibertex Personal Care Sdn Bhd Malaysia 100% 100%
Fibertex Personal Care AG Tyskland 100% 100%
Fibertex Personal Care K.K. Japan 100% 100%
Fibertex Personal Care Vietnam Limited Company Vietnam 100% 100%
Fibertex Personal Care Corporation USA 100% 100%
Kostpris 1. januar 586.190 514.513
Årets tilgang 1.380 71.677
Kostpris 31. december 587.570 586.190
Reguleringer 1. januar 588.014 575.143
Andel af årets resultat 49.790 64.027
Årets udbytte (78.904) (61.771)
Øvrige kapitalposteringer (63.139) 10.615
Reguleringer 31. december 495.761 588.014
Regnskabsmæssig værdi 31. december 1.083.331 1.174.204
Ejerandel
Fibertex Personal Care A/S har gennemført værditest af goodwill i dattervirksomhederne. Værditesten har ikke
givet anledning til nedskrivning.
62
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
6. FINANSIELLE INDTÆGTER
Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder 185 0
Valutakursgevinster (netto) 2.681 7.114
Finansielle indtægter i alt 2.866 7.114
7. FINANSIELLE OMKOSTNINGER
Renter, kreditinstitutter m.v. (3.894) (1.490)
Renter, leasing (63) (53)
Renteomkostninger til tilknyttede virksomheder (16.069) (5.362)
Valutakurstab (netto) (221) (4)
Finansielle omkostninger i alt (20.247) (6.909)
Renter på finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris (19.963) (6.852)
8. SKAT AF ÅRETS RESULTAT
Årets skat kan opdeles således:
Skat af årets resultat (12.039) (8.171)
Skat af poster indregnet i anden total indkomst 0 (63)
I alt (12.039) (8.234)
Skat af årets resultat fremkommer således:
Aktuel skat (12.775) (10.207)
Udskudt skat 649 2.039
Regulering af skat vedrørende tidligere år 87 (3)
I alt (12.039) (8.171)
Årets skat kan opdeles således:
Beregnet 22,0% skat af resultat før skat (22.725) (21.526)
Regulering af skat vedrørende tidligere år 87 (3)
(355) (728)
Skatteeffekt af resultatandele i datterselskaber
10.954 14.086
I alt (12.039) (8.171)
Effektiv skatteprocent 11,7% 8,4%
Skatteeffekt af ikke-fradragsberettigede omkostninger og
ikke-skattepligtige indtægter
63
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB i 1.000 kr.
8. SKAT AF ÅRETS RESULTAT - fortsat
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst:
Før skat
Skat
Efter skat
Værdiregulering af sikringsinstrumenter i året 286 (63) 223
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst i alt
286
(63)
223
Før skat
Skat
Efter skat
Værdiregulering af sikringsinstrumenter i året 0 0 0
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst i alt
0
0
0
9. IMMATERIELLE AKTIVER
Færdiggjorte
udviklings-
projekter
Udviklings-
projekter
under
udførelse
Andre
immaterielle
aktiver I alt
Kostpris 1. januar 2022 5.601 2.121 38.926 46.648
Tilgang 1.886 1.255 3.141
Afgang 3.638 (3.638) (432) (432)
Kostpris 31. december 2022 9.239 369 39.749 49.357
Af- og nedskrivninger 1. januar 2022 (5.602) 0 (32.019) (37.621)
Afskrivninger (4) 0 (4.066) (4.070)
Afskrivninger på afhændede aktiver 0 0 282 282
Af- og nedskrivninger 31. december 2022 (5.605) 0 (35.804) (41.409)
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2022
3.634
369
3.945
7.948
Færdiggjorte
udviklings-
projekter
Udviklings-
projekter
under
udførelse
Andre
immaterielle
aktiver I alt
Kostpris 1. januar 2023 9.239 369 39.749 49.357
Tilgang 604 1.361 1.965
Afgang 0 0 0 0
Kostpris 31. december 2023 9.239 973 41.110 51.322
Af- og nedskrivninger 1. januar 2023 (5.605) 0 (35.804) (41.409)
Afskrivninger (727) 0 (2.523) (3.250)
Afskrivninger på afhændede aktiver 0 0 0 0
Af- og nedskrivninger 31. december 2023 (6.332) 0 (38.327) (44.659)
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2023
2.907
973
2.783
6.663
Afskrives over 3-5 år 3-5 år
2023
2022
2023
2022
64
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB i 1.000 kr.
9. IMMATERIELLE AKTIVER - fortsat
10. MATERIELLE AKTIVER
Grunde
og
bygninger
Produktions-
anlæg og
maskiner
Andre anlæg,
driftsmateriel
og inventar
Aktiver
under
opførsel
I alt
Kostpris 1. januar 2022 177.186 834.821 48.973 6.614 1.067.593
Tilgang 0 0 0 15.023 15.023
Afgang 0 0
Overført 169 10.798 1.218 (12.185) 0
Kostpris 31. december 2022 177.355 845.618 50.191 9.452 1.082.616
Af- og nedskrivninger 1. januar 2022 (81.625) (739.812) (45.485) 0 (866.924)
Afskrivninger (4.615) (24.493) (2.326) 0 (31.434)
Afskrivninger på afhændede aktiver 0 0 0 0 0
Af- og nedskrivninger
31. december 2022
(86.240) (764.305) (47.811) 0 (898.358)
Regnskabsmæssig værdi
31. december 2022
91.115 81.312 2.380 9.451 184.258
Afskrives over 25-50 år 4-15 år 3-8 år
Grunde
og
bygninger
Produktions-
anlæg og
maskiner
Andre anlæg,
driftsmateriel
og inventar
Aktiver
under
opførsel
I alt
Kostpris 1. januar 2023 177.355 845.618 50.191 9.451 1.082.616
Tilgang 0 0 0 33.478 33.478
Afgang 0 0
Overført 1.961 9.629 1.822 (13.412) 0
Kostpris 31. december 2023 179.316 855.248 52.013 29.517 1.116.094
Af- og nedskrivninger 1. januar 2023 (86.240) (764.305) (47.811) 0 (898.358)
Afskrivninger (4.647) (21.082) (1.194) 0 (26.924)
Afskrivninger på afhændede aktiver 0 0 0 0 0
Af- og nedskrivninger
31. december 2023
(90.888) (785.388) (49.005) 0 (925.282)
Regnskabsmæssig værdi
31. december 2023
88.428 69.859 3.008 29.516 190.812
Afskrives over 25-50 år 4-15 år 3-8 år
Andre immaterielle aktiver omfatter licenser og rettigheder til software samt udvikling af software. Der er
gennemført værditest af udviklingsprojekter, der ikke har givet anledning til nedskrivninger. Det er vurderet, at
der ikke er behov for nedskrivning af omkostninger til software.
2022
2023
Fibertex Personal Care har indgået kontraktlige forpligtelser om opførsel af anlægsaktiver i 2024 for 23 mio.
kr. (2023: 0,7 mio. kr.).
65
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
11. LEASING
Leasingaktiver
Balance 1. januar 2.751 3.143
Tilgang 984 1.210
Afgang (228) (218)
Afskrivninger for året (1.620) (1.384)
Balance 31. december 1.886 2.751
Forfald af leasingforpligtelser
Under 1 år 1.261 1.209
Mellem 1 - 5 år 494 1.347
Over 5 år 0 0
Total ikke-diskonteret leasingforpligtelse 31. december 1.755 2.556
Leasingforpligtelse indregnet i balancen 1.709 2.494
Kortfristet forpligtelse 1.225 1.168
Langfristet forpligtelse 484 1.326
Beløb indregnet i resultatopgørelsen
Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser 63 53
12. TILGODEHAVENDER
Tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser 139.604 173.170
Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 11.696 11.681
Andre kortfristede tilgodehavender 11.140 7.333
Tilgodehavender i alt
162.440
192.184
NEDSKRIVNINGER PÅ TILGODEHAVENDER FRA SALG
Der har i årets løb ikke været væsentlige nedskrivninger på tilgodehavender fra salg.
For tilgodehavender, der forfalder inden for 1 år efter regnskabsårets udløb, anses den nominelle værdi at
svare til dagsværdien.
For 2023 har moderselskabet afdraget 1.577 t.kr. på indregnet leasinggæld.
66
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB i 1.000 kr.
12. TILGODEHAVENDER - fortsat
TILGODEHAVENDER FRA SALG SPECIFICERES SÅLEDES
Ikke
forfalden
<30 dage 31-90 dage >91 dage I alt
Tilgodehavende som ikke er værdiforringet 159.338 12.291 287 1.516 173.432
Nedskrivning på tilgodehavender 0 0 0 (262) (262)
Tilgodehavender 31. december 2022
159.338 12.291 287 1.254 173.170
Andel af samlede tilgodehavender, som forventes indbetalt 100%
Ikke
forfalden
<30 dage 31-90 dage >91 dage I alt
Tilgodehavende som ikke er værdiforringet 127.108 10.077 2.090 329 139.604
Nedskrivning på tilgodehavender 0 0 0 0 0
Tilgodehavender 31. december 2023
127.108 10.077 2.090 329 139.604
Andel af samlede tilgodehavender, som forventes indbetalt (efter nedskrivning) 100%
13. VAREBEHOLDNINGER
2023 2022
Råvarer og hjælpematerialer 38.815 45.926
Fremstillede færdigvarer og handelsvarer 36.415 41.883
Varebeholdninger i alt
75.230
87.809
Kostpris af varebeholdninger der er foretaget nedskrivninger på 807 438
Akkumuleret nedskrivning af varebeholdninger (138) (174)
Nettosalgsværdi
669
264
14. SELSKABSSKAT
Skyldig selskabsskat 1. januar, netto 3.140 (856)
Årets aktuelle skat 12.775 10.207
Regulering vedrørende tidligere år (240) (139)
Skyldig skat indregnet i egenkapitalen 0 63
Betalt selskabsskat i året (16.900) (6.135)
Selskabsskat i alt (1.225) 3.140
Der er beregnet nedskrivninger på tilgodehavende efter IFRS 9's expected credit-loss model. Koncernens
kunder er primært velkonsoliderede globale virksomheder, hvorfor der historisk ikke har været væsentlige
nedskrivninger på tilgodehavender. De beregnede nedskrivninger er således uvæsentlige for regnskabet og er
derfor ikke indregnet.
2022
Forfalden mellem
2023
Forfalden mellem
Der er i 2023 ingen væsentlige tilgodehavender fra salg, som er værdiforringet på balancedagen, hvorfor 100
% af tilgodehavender fra salg (efter nedskrivning) forventes indbetalt. Der er konstant fokus på opfølgning
over for debitorer, som ikke betaler på aftalte tidspunkter.
67
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
14. SELSKABSSKAT - fortsat
Som fordeles således
Tilgodehavende selskabsskat 1.225 0
Skyldig selskabsskat 0 3.140
Selskabsskat i alt 1.225 3.140
15. UDSKUDT SKAT
Udskudt skat 1. januar
22.744 24.783
Årets udskudte skat indregnet i årets resultat (649) (2.039)
Årets udskudt skat pr. 31. december i alt
22.095 22.744
Udskudt skat indregnes således i balancen
Udskudt skatteforpligtelse
22.095 22.744
Udskudt skat vedrører
Immaterielle aktiver 1.362 1.667
Materielle aktiver 20.443 20.168
Kortfristede aktiver 290 909
I alt
22.095 22.744
Ændring i midlertidige forskelle i årets løb
Balance
primo
Regulering til
tidligere år
Indregnet i
årets resultat
Balance
ultimo
Immaterielle aktiver 1.982 0 (315) 1.667
Materielle aktiver 21.882 0 (1.714) 20.168
Kortfristede aktiver 920 0 (11) 909
I alt
24.783 0 (2.039) 22.744
Balance
primo
Regulering til
tidligere år
Indregnet i
årets resultat
Balance
ultimo
Immaterielle aktiver 1.667 0 (305) 1.362
Materielle aktiver 20.168 0 275 20.443
Kortfristede aktiver 909 0 (620) 289
I alt
22.744 0 (649) 22.095
2023
2022
68
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
16. RENTEBÆRENDE GÆLD
Gældsforpligtelserne er indregnet således i balancen
Gæld til realkreditinstitutter (langfristet) 66.833 68.841
Leasinggæld (langfristet) 484 1.326
Kortfristet andel af langfristede forpligtelser 2.538 3.106
Kortfristet gæld til koncernvirksomheder (rentebærende) 330.861 298.433
Leasinggæld (kortfristet) 1.225 1.168
Rentebærende gæld i alt 401.941 372.873
Dagsværdi af den rentebærende gæld 401.941 372.873
FORFALDSPROFIL AF RENTEBÆRENDE GÆLD
2023
2022
2023
2022
2023
2022
Kassekreditter uden planlagte
afdrag
330.861 298.433 0 0 330.861 298.433
Under 1 år 6.979 5.935 3.216 1.662 3.763 4.273
Mellem 1 og 5 år 23.625 20.242 12.340 6.055 11.285 14.187
Over 5 år 78.879 67.038 22.847 11.058 56.032 55.980
I alt 440.344 391.648 38.403 18.774 401.941 372.873
Den vægtede effektive rente opgjort pr. 31. december 5,2% 3,7%
DEN PROCENTVISE FORDELING AF GÆLDEN PÅ VALUTA
2023
%
2022
%
DKK 318.162 79% 256.227 69%
EUR 12.411 3% 31.465 8%
USD 71.368 18% 85.182 23%
I alt 401.941 100% 372.873 100%
RENTERISICI
Fast forrentet
Variabelt
forrentet I alt
Fast
forrentet
Variabelt
forrentet I alt
Gæld til kreditinstitutter 1.709 400.232 401.941 2.494 370.379 372.873
Netto eksponering 1.709 400.232 401.941 2.494 370.379 372.873
Resultatændring (efter skat) ved
en ændring på 1% point i renten 3.122 2.889
Den samlede effekt på egenkapitalen, ved en ændring på 1% point i renten, vil i 2024 udgøre et lavere beløb
end ovenstående, idet effekten af markedsværdiændringen på moderselskabets renteswaps går i modsat
retning.
Ydelse Rente
Regnskabs-
mæssig værdi
Moderselskabet afdækker efter konkret vurdering andele af renterisici på moderselskabets låneportefølje. I
vurderingen indgår ud over forventninger til renteudviklingen tillige størrelsen af den samlede variabelt
forrentede gæld sammenholdt med størrelsen af egenkapitalen.
2023 2022
69
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
16. RENTEBÆRENDE GÆLD - fortsat
UDVIKLINGEN I NETTORENTEBÆRENDE GÆLD I ÅRET
Primo
Penge-
strømme
Valuta-
kursregu-
leringer Leasing Andet Ultimo
Rentebærende aktiver:
Likvide midler
13 (3) (0) 0
0
10
Rentebærende forpligtelser:
Gæld til realkreditinstitutter
(langfristet)
68.841 0 0 0
(2.009)
66.832
Leasinggæld
2.494 (1.577) 0 793
0
1.710
Kortfristet andel af langfristede
forpligtelser
3.106 (2.631) 0 0
2.063
2.537
Kortfristet gæld,
koncernvirksomheder
298.433 35.000 (2.571) 0 0
330.861
NETTORENTEBÆRENDE GÆLD
372.860 30.791 (2.571) 793 54 401.931
17. LEVERANDØRGÆLD OG ANDRE GÆLDSFORPLIGTELSER
Leverandørgæld 67.052 82.389
Gæld til tilknyttede virksomheder (ikke rentebærende) 2.899 71.356
Anden gæld 27.470 24.541
Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser i alt 97.421 178.286
18. EVENTUALFORPLIGTELSER OG SIKKERHEDSSTILLELSER
Der henvises til note 18 for koncernen.
SIKKERHEDSSTILLELSER
Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for lån til kreditinstitutter med en restgæld på 69 mio. kr.:
Grunde og bygninger med en regnskabsmæssig værdi på 88.428 91.115
19. ÆNDRINGER I DRIFTSKAPITAL
Ændring i varebeholdninger 12.579 (9.768)
Ændring i tilgodehavender 31.857 9.398
Ændring i leverandør- og anden gæld (84.039) 26.687
Ændringer i driftskapital i alt (39.603) 26.318
20. SPECIFIKATIONER TIL PENGESTRØMSOPGØRELSEN
Køb af immaterielle aktiver ifølge note 8 1.965 3.141
Heraf ikke betalt på statustidspunktet (537) (370)
Betalt vedrørende køb af immaterielle aktiver
1.428
2.771
Køb af materielle aktiver ifølge note 9 33.478 15.023
Heraf ikke betalt på statustidspunktet (312) (304)
Betalt vedrørende køb af materielle aktiver 33.167 14.719
70
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB i 1.000 kr.
21. FINANSIELLE RISICI
MODERSELSKABETS RISIKOSTYRINGSPOLITIK
VALUTARISICI
MODERSELSKABETS VALUTARISICI I BALANCEN PR. 31. DECEMBER 2022
Valuta
Tilgode-
havender
Gælds-
forpligtelser
Netto-
position
Sandsynlig
ændring i
valutakursen
Effekt på
årets resultat
før skat
USD 2.199 (86.415) (84.216) 10% (8.422)
I alt 2.199 (86.415) (84.216) (8.422)
MODERSELSKABETS VALUTARISICI I BALANCEN PR. 31. DECEMBER 2023
Valuta
Tilgode-
havender
Gælds-
forpligtelser
Netto-
position
Sandsynlig
ændring i
valutakursen
Effekt på
årets resultat
før skat
USD 812 (71.895) (71.083) 10% (7.108)
I alt 812 (71.895) (71.083) (7.108)
Sikring af moderselskabets nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder er ikke medtaget i ovenstående
oversigt
Moderselskabets kategorier af finansielle aktiver og forpligtelser fremgår af balancen, hvortil der henvises.
Dagsværdien af finansielle aktiver og forpligtelser svarer til de regnskabsmæssige værdier bortset fra gæld til
kreditinstitutter, jf. note 16.
Moderselskabet er som følge af sin drift, investeringer og finansiering eksponeret over for ændringer i
valutakurser og renteniveau. Det er moderselskabets politik ikke at foretage aktiv spekulation i finansielle risici.
Moderselskabets finansielle styring retter sig således alene mod styring af finansielle risici vedrørende drift og
investering.
Vedrørende beskrivelse af anvendt regnskabspraksis og metoder, herunder anvendte indregningskriterier og
målingsgrundlag, henvises til omtale under anvendt regnskabspraksis.
Moderselskabets valutarisici afdækkes primært som følge af, at indtægter og omkostninger afregnes i samme
valuta. Herudover afdækkes valutarisici i et vist omfang ved brug af valutakonti.
Nedenfor er moderselskabets samlede valutaposition pr. 31. december opgjort. Ved valutarisici forstås et
finansielt aktiv eller en forpligtelse i en valuta, der afviger fra virksomhedens funktionelle valuta.
Moderselskabet er primært eksponeret over for ændringer i kursen på USD. Ved en ændring af valutakursen
med 10% vil effekten på årets resultat før skat som vist ovenfor være på -7,1 mio. kr. for 2023 (i 2022: -8,4
mio. kr.). Valutapositionerne er ikke afdækket med finansielle instrumenter.
Omsætningen fra moderselskabet er hovedsagelig i euro. Selskabet er ikke eksponeret over for ændringer i
kursen på EUR/DKK idet Danmark fører en fastkurspolitik overfor euroen.
71
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB i 1.000 kr.
21. FINANSIELLE RISICI - fortsat
RÅVARERISICI
RENTERISICI
KREDITRISICI
LIKVIDITETSRISICI
Moderselskabet har tidligere anvendt renteswaps til at afdække selskabets risici relateret til variabilitet i
pengestrømme som følge af udsving i renteniveauet, jf. note 15. Dagsværdien af udestående renteswaps,
som anvendes til og opfylder betingelserne for regnskabsmæssig sikring af fremtidige transaktioner er
indregnet direkte i egenkapitalen, indtil de sikrede transaktioner indregnes i resultatopgørelsen.
Fibertex Personal Care koncernen er i overvejende grad finansieret af moderselskabet Schouw & Co.
Moderselskabet Schouw & Co. stiller passende midler til rådighed til Fibertex Personal Care koncernens
fortsatte drift og udvikling. Se noten vedrørende eventualforpligtelser for koncernen for detaljeret information
herom.
Råvarerisici er ikke afdækket med finansielle instrumenter. Fibertex Personal Care er i stort omfang
eksponeret over for ændringer i råvarepriserne. Ændringer af olieprisen har markant indflydelse på priserne på
polypropylen, som anvendes i produktionen af nonwovens. Fibertex Personal Care har dog i stort omfang
indarbejdet reguleringsmekanismer i prisaftalerne med deres kunder, dog går der ofte op til tre måneder før
prisreguleringerne træder i kraft, og Fibertex Personal Care har således i op til tre måneder, risikoen for
markante ændringer af produktionsomkostningerne.
Det er moderselskabets politik i forbindelse med lånoptagelse at sikre størst mulig fleksibilitet gennem
spredning af lånoptagelsen på forfalds-/genforhandlingstidspunkter og modparter under hensyntagen til
prissætningen. Moderselskabets likviditetsreserver består af likvide midler og uudnyttede kreditfaciliteter. Det
er moderselskabets målsætning af have et tilstrækkeligt likviditetsberedskab til fortsat at kunne disponere
hensigtsmæssigt i relation til den fortsatte drift og til de uforudsete udsving i likviditeten som måtte komme.
Moderselskabets kreditrisici relaterer sig primært til tilgodehavender fra salg (jf. note 12) og likvide inde-
ståender. Moderselskabet har ikke væsentlige risici vedrørende enkeltstående kundeforhold eller sam-
arbejdspartnere. Moderselskabets politik for at påtage sig kreditrisici medfører, at alle væsentlige kunde-
forhold løbende kreditvurderes.
72
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB i 1.000 kr. 2023 2022
21. FINANSIELLE RISICI - fortsat
Moderselskabets likviditetsberedskab pr. 31. december sammensætter sig således:
Driftskreditrammer 535.385 485.790
Udnyttede driftskreditter (330.861) (298.433)
Likvide beholdninger 10 13
Likviditetsberedskab i alt 204.534 187.370
KAPITALSTYRING
22. KATEGORIER AF FINANSIELLE AKTIVER OG FORPLIGTELSER
FINANSIELLE AKTIVER
Kortfristede aktiver
Tilgodehavender fra salg 139.604 173.170
Andre tilgodehavender 22.836 19.014
Likvide beholdninger 10 13
Tilgodehavender målt til amortiseret kostpris
162.450
192.197
FINANSIELLE FORPLIGTELSER
Langfristede forpligtelser
Gæld til realkreditinstitutter 66.833 68.841
Andre forpligtelser 484 1.326
Finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris
67.317
70.167
Kortfristede forpligtelser
Gæld til realkreditinstitutter 2.538 3.106
Leverandørgæld 429.507 477.886
Finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris
432.045
480.992
Dagsværdien af finansielle aktiver og forpligtelser målt til amortiseret kostpris svarer i al væsentlighed til den
regnskabsvæssige værdi.
Hovedparten af driftskreditterne kan opsiges med dags varsel. Forfaldsprofilen på den rentebærende gæld
fremgår af note 16.
For realkreditlån på 69,3 mio. kr. er aftalt, at et ejerskifte af majoriteten af aktierne i moderselskabet betragtes
som ejerskifte af den pantbehæftede ejendom, og at långiver som følge heraf skal acceptere, at lånet
fortsætter uændret.
Fibertex Personal Care lægger vægt på at have en høj soliditet for dermed at sikre en stor økonomisk
handlefrihed. Moderselskabet har ikke defineret et præcist interval, som soliditeten skal holde sig indenfor,
men som udgangspunkt anlægger koncernen en forsigtig og konservativ linje på området.
73
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB i 1.000 kr.
23. OPLYSNING OM NÆRTSTÅENDE PARTER OG TRANSAKTIONER MED DISSE
Nærtstående parter er beskrevet i note 24 under koncernen.
Ledelsens aflønning og aktieoptionsprogrammer er omtalt i note 2 i koncernregnskabet.
TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER
2023
2022
Samhandel med tilknyttede virksomheder har omfattet følgende:
Salg af varer og tjenesteydelser til søstervirksomheder 13.761 12.774
Køb af varer og tjenesteydelser fra søstervirksomheder (29) (194)
Salg af varer og tjenesteydelser til dattervirksomheder 41.077 38.516
Køb af varer og tjenesteydelser fra dattervirksomheder 9.414 1.914
Betalt management fee (1.950) (1.875)
24. NY REGNSKABSREGULERING
Der henvises til note 26 for koncernen.
25. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Der henvises til note 27 for koncernen.
Moderselskabet har modtaget udbytte fra dattervirksomheder på 79 mio. kr. i 2023 (2022: 61 mio. kr.).
Ud over nedenstående har der ikke i årets løb været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion og
ledende medarbejdere eller andre nærtstående parter.
Moderselskabets tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder pr. 31. december fremgår af note 12.
Moderselskabets gæld til tilknyttede virksomheder pr. 31. december fremgår af note 16. Renter på
mellemværender med tilknyttede virksomheder fremgår af note 6 og 7.
ÅrsrapportRevisionspåtegningParsePort XBRL Converter2023-01-012023-12-312022-01-012022-12-31529900UHC8SM9RKVRX31Regnskabsklasse C, stor virksomhedKonklusionGrundlag for konklusion4-1512252025252025529900UHC8SM9RKVRX312023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember529900UHC8SM9RKVRX312023-01-012023-12-31529900UHC8SM9RKVRX312022-01-012022-12-31529900UHC8SM9RKVRX312023-12-31529900UHC8SM9RKVRX312022-12-31529900UHC8SM9RKVRX312021-12-31529900UHC8SM9RKVRX312021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900UHC8SM9RKVRX312022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900UHC8SM9RKVRX312022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900UHC8SM9RKVRX312021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember529900UHC8SM9RKVRX312022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember529900UHC8SM9RKVRX312022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember529900UHC8SM9RKVRX312021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember529900UHC8SM9RKVRX312022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember529900UHC8SM9RKVRX312022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember529900UHC8SM9RKVRX312021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900UHC8SM9RKVRX312022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900UHC8SM9RKVRX312022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900UHC8SM9RKVRX312021-12-31FIB:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersRecognisedInEquityMember529900UHC8SM9RKVRX312022-01-012022-12-31FIB:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersRecognisedInEquityMember529900UHC8SM9RKVRX312022-12-31FIB:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersRecognisedInEquityMember529900UHC8SM9RKVRX312023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900UHC8SM9RKVRX312023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900UHC8SM9RKVRX312023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember529900UHC8SM9RKVRX312023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember529900UHC8SM9RKVRX312023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900UHC8SM9RKVRX312023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900UHC8SM9RKVRX312023-01-012023-12-31FIB:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersRecognisedInEquityMember529900UHC8SM9RKVRX312023-12-31FIB:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersRecognisedInEquityMember529900UHC8SM9RKVRX312023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember1529900UHC8SM9RKVRX312023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember1529900UHC8SM9RKVRX312023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember2529900UHC8SM9RKVRX312023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember1529900UHC8SM9RKVRX312023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember2529900UHC8SM9RKVRX312023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember3529900UHC8SM9RKVRX312023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember4529900UHC8SM9RKVRX312023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember5529900UHC8SM9RKVRX312023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember6529900UHC8SM9RKVRX312023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember2529900UHC8SM9RKVRX312023-12-31cmn:ConsolidatedMember529900UHC8SM9RKVRX312022-01-012022-12-31cmn:ConsolidatedMemberiso4217:DKKxbrli:pure